依据第424(B)(3)条提交

注册号码333-262285

EXPION360 Inc.

招股说明书 补编第1号

(至招股章程日期为2022年3月31日)

559,431股普通股

本招股说明书增刊号是对内华达州公司Expoti360 Inc.于2022年3月31日发出的招股说明书(其汇编版本附于本招股说明书增刊第1号，即《招股说明书》)的补充，该招股说明书涉及其中指明的出售股东 要约出售本公司总计559,431股普通股，每股面值0,001美元，构成公司S-1表格注册声明(文件第333-262285号)的一部分。现提交本招股说明书 补编1，以更新和补充招股说明书中包含的某些信息，并使用本招股说明书附录1所附的以下文件中包含的信息进行补充，公司在每个文件中均于注明的日期向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交了文件：

本招股说明书增刊编号 1应与招股说明书一并阅读。如招股章程内的资料与本招股章程副刊第1号有任何不一致之处，你应以本招股章程副刊内的资料为准。

正如2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)中使用的那样，我们是一家“新兴成长型公司”，根据适用的 美国证券交易委员会规则，我们已选择利用招股说明书和未来备案文件中某些降低的上市公司报告要求。 请参阅“招股说明书摘要-作为一家新兴成长型公司的影响“在招股说明书中。

投资我们的证券具有高度的投机性和高度的风险。请参阅“风险因素从招股说明书的第4页开始 ，讨论在投资我们的证券时应考虑的信息。

美国证券交易委员会和任何国家的证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未就招股说明书或本《招股说明书补编第1号》的充分性或准确性作出任何决定。任何相反的陈述均属刑事罪行。

本招股说明书补充日期为2023年2月28日

解释性说明

紧跟在本页之后的是招股说明书的汇编版本。以下版本的招股说明书替换了已标记的页面[转售招股说明书的备用页面] 在本公司于2022年4月4日根据经修订的1933年证券法颁布的第424(B)(4)条规定向美国证券交易委员会提交的招股说明书版本中，本公司于该日期联合提交的招股说明书中关于本公司首次公开募股的相应页面。以下版本的招股章程仅为方便起见而包括在内。招股章程中的信息 未作任何修改，日期仍为2022年3月31日，截至该日期仅供参考，除非招股章程中另有说明 或本招股章程补编第1号更新和补充。

EXPION360 Inc.

招股说明书

559,431股普通股

本招股说明书涉及本招股说明书中确定的出售股东(本文统称为“出售股东”，或单独称为“出售股东”)要约出售内华达州公司Expoti360 Inc.总计559,431股普通股，每股票面价值0.001美元。这些股票均可在行使授予出售股东的认股权证时发行。 认股权证的行使价为每股3.32美元，将于2031年11月到期。

我们不出售本招股说明书下的证券 ，也不会从出售股票的股东出售股票中获得任何收益。如果行使认股权证并支付全额现金，我们可能会收到高达约1,601,130美元的总收益。

认股权证行使后， 出售股东可以多种不同的方式和不同的价格出售本招股说明书中所述的普通股。有关出售股东如何出售根据本招股说明书登记的普通股的更多信息，请参阅《分配计划》。根据修订后的1933年证券法第2(A)(11)节的含义，每个出售股票的股东均可被视为“承销商”。

我们的普通股已获批 在纳斯达克资本市场挂牌上市，股票代码为XPON。

我们是一家“新兴成长型公司”，正如2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)中使用的那样，并且根据适用的 美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)规则，我们已选择利用某些降低的上市公司报告 本招股说明书和未来申报文件的要求。参见“招股说明书摘要--作为一家新兴成长型公司的影响”。

投资我们的证券具有高度的投机性和高度的风险。请参阅“风险因素“从本招股说明书的第6页开始， 讨论投资我们证券时应考虑的信息。

证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有就本招股说明书的充分性或准确性 进行判断。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书的日期为2022年3月31日

您应仅依赖本招股说明书或任何招股说明书补充或修订中包含的信息。我们和承销商均未授权 任何其他人向您提供与本招股说明书中包含的信息不同或对其进行补充的信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息，您不应依赖它。对于其他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性，我们不承担任何责任，也不能提供任何保证。我们仅在允许要约和销售的司法管辖区出售和寻求购买我们证券的要约。 您应假定本招股说明书中包含的信息仅在本招股说明书的日期是准确的 ，无论本招股说明书的交付时间或我们证券的任何出售时间。自该日期以来，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能发生了变化。我们不会在任何司法管辖区内提出任何证券要约，而此类要约在任何司法管辖区均属违法。

目录

关于这份招股说明书

在整个招股说明书中，除非另有指定或上下文另有暗示，

市场数据

本招股说明书中使用的市场数据和特定行业数据和预测来自公司内部调查、市场研究、顾问调查、公开信息、政府机构报告和行业出版物、文章和调查。行业调查、出版物、咨询调查和预测一般都表明，其中包含的信息是从被认为可靠的来源获得的，但不能保证此类信息的准确性和完整性。我们没有独立核实来自第三方来源的任何数据，也没有确定其中所依赖的基本经济假设。同样，根据管理层对行业的了解，我们认为可靠的内部调查、 行业预测和市场研究 尚未得到独立验证。预测尤其可能是不准确的，特别是在很长一段时间内。关于我们的市场地位的陈述 基于最新的数据。虽然我们不知道本招股说明书中有关行业数据的任何错误陈述 ，但我们的估计涉及风险和不确定因素，可能会根据各种因素发生变化，包括 本招股说明书中“风险因素”和“有关前瞻性陈述的警示说明”标题下讨论的那些因素。

有关前瞻性陈述的注意事项

本招股说明书包含“前瞻性的 陈述”。前瞻性陈述反映了当前对未来事件的看法。除有关历史事实的陈述外，所有与我们的战略、未来运营、未来财务状况、未来收入、预计成本、前景、计划、管理目标或其他财务项目有关的陈述均为前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“将会”以及类似的表述或这些术语或类似表述的否定，旨在识别前瞻性的 表述，尽管并非所有前瞻性表述都包含这些识别词语。

由于前瞻性陈述与未来有关，它们受固有的不确定性、风险和环境变化的影响，这些不确定性、风险和变化很难预测。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同。它们既不是对历史事实的陈述，也不是对未来业绩的保证。因此，我们告诫您不要依赖这些前瞻性陈述中的任何一项。 可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素包括但不限于：

风险因素摘要

如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者基本假设被证明是不正确的，实际结果可能与预期、相信、估计、预期或计划的结果大不相同。

可能导致我们的实际结果不同的因素或事件可能会不时出现，我们不可能预测所有这些因素或事件。我们不能保证未来的 结果、活动水平、绩效或成就。除适用法律(包括美国证券法)要求外，我们不打算更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述与实际结果相符。

招股说明书摘要

本摘要简要概述了我们的业务和证券的主要方面。读者应仔细阅读整个招股说明书，尤其是投资于我们证券的风险 ，请参阅“风险因素”一节中讨论的内容。本招股说明书中包含的一些陈述，包括本节中的陈述和“风险因素”，均为前瞻性陈述，可能涉及许多风险和不确定因素。 根据许多因素，我们的实际结果和未来事件可能会有很大差异。读者不应过分依赖本文档中的前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅说明截至本招股说明书封面日期。

概述

我们专注于休闲车(“RV”)和海洋应用的设计、组装、 制造和销售磷酸铁锂(LiFePO4)电池及配套配件，并计划扩展到家庭储能产品和工业应用。我们设计、制造和分销高功率锂电池解决方案，采用创造性的销售和营销方法中的突破性概念。我们的产品包括一些房车和海洋行业中密度最高、占地面积最小的电池。我们正在开发e360家庭能源存储：我们预计该系统将在门槛价格、灵活性和集成度方面显著改变行业。我们正在部署具有尖端研究、制造流程和独特产品的多种知识产权战略，以支持和扩展业务。我们 目前拥有超过175家客户，其中包括经销商、批发商和原始设备制造商，他们推动了收入和品牌在全国的知名度。

我们的公司总部位于俄勒冈州雷德蒙德，组装地设在美国，供应商设在亚洲。我们目前正在公司总部建设制造能力。我们的长期目标是将我们的大部分组件和组件(包括电池制造)的国内制造工作转移到美国。

我们的主要目标市场是房车和船舶行业。我们相信，我们目前处于有利地位，可以利用市场从铅酸 向锂电池的快速转换作为这些行业的主要电力来源。其他重点市场包括家庭能源存储， 我们的目标是提供经济高效、低门槛的进入门槛，以及为那些希望 通过太阳能、风能或电网备份为家庭供电的人提供DIY(DIY)灵活系统。除了房车/船用和家用储能市场，我们的目标是为不断扩大的电动叉车和工业材料搬运市场提供额外的产能。

Expoti360的VPR 4ever产品线是为房车/海洋行业制造的，于2020年12月推出。VPR 4ever产品线通过其快速的销售增长，已被证明是铅酸电池的首选转换解决方案。我们相信，我们的e360家庭储能系统具有强大的收入潜力，可为我们和我们的相关销售合作伙伴带来经常性收入机会。

我们的产品为希望迁移到基于锂的能源存储的各种行业提供了许多 优势。它们结合了以细节为导向的设计、 工程和制造、坚固的外壳材料以及内部和结构布局，并得到了响应迅速的客户服务的支持。

我们的市场机遇

汽车电气化的趋势 预计将成为未来十年及以后锂化合物的重要增长催化剂。根据联合市场研究集团最近的一份报告，2019年全球电动汽车市场价值1623.4亿美元，预计到2027年将达到802.81亿美元，复合年增长率为22.6%。北美电动汽车市场预计到2027年将达到1942亿美元，年复合增长率为27.5%。

此外，根据Mordor Intelligence的数据，2020年北美休闲车(RV)市场估计约为267亿美元，预计将以5%的复合年增长率增长，到2026年将接近357亿美元。根据Mordor Intelligence的数据，美国有近400家全国连锁房车经销商，进一步证明了这些车辆的强劲市场。此外，根据Mordor Intelligence的数据，2020年全球休闲游艇市场的价值为260亿美元，预计到2026年将达到350亿美元，2020年至2026年的复合年增长率为5.1%。

在这两种趋势的交汇点上，锂电池市场迅速扩张。根据Markets and Markets的一份报告，从2021年到2030年，锂离子电池市场预计将以12.3%的复合年增长率增长，从大约411亿美元增长到1166亿美元。锂电池市场的巨大扩张可归功于推广清洁能源的全球趋势，以及锂电池组的紧凑性和灵活性，这使得它们易于安装在房车和游艇上。我们相信，我们的技术为最高效的能量存储提供了行业领先的电池组灵活性，将能够为这些大型车辆(如房车和休闲船只)提供电力。

Expoti360专注于扩大其在深循环、离网和固定储能市场的地位。我们相信，我们的产品和愿景与拜登政府的《锂电池国家蓝图》完美契合。

拜登政府制定了一项大胆的议程，以应对气候危机，建立清洁和公平的能源经济，到2035年实现无碳污染电力 ，并使美国走上在整个经济范围内实现净零排放的道路。我们相信，政府的这种支持将继续 推动该行业的快速增长。

锂电池为我们的日常生活提供动力，从消费电子产品到国防。它们使运输部门实现电气化，并提供固定的电网存储，这对发展清洁能源经济至关重要。根据美国能源部的数据，美国拥有强大的研究社区，强大的电池技术进步创新基础设施，以及新兴的锂电池制造业。

我们希望与联邦、州和地方政府以及私营行业密切合作，帮助美国成为锂电池技术的领先者。

竞争优势

我们相信，以下优势 将使Expoti360脱颖而出，并创造长期可持续的竞争优势。

领先于酸竞争对手的卓越能力

铅酸蓄电池一直是房车和海上运输车辆的标准电池。我们的锂离子电池提供了比我们的铅酸竞争对手更好的容量。 我们的电池使用磷酸锂铁，因此，预计寿命约为12年-是某些铅酸电池的三到 四倍，充电循环次数是十倍。此外，我们的典型电池提供的功率是典型铅酸电池的三倍，尽管重量只有传统铅酸电池的一半(例如，将典型的铅酸电池 ，如Renogy Deep Cycle AGM，额定功率为100ah，与我们自己的LFP 100ah电池进行比较，并假设以.1C的速率缓慢放电)。

电池组灵活性

我们的电池组也非常灵活，可在各种应用中无缝移动和使用。我们计划于2022年第四季度开始在俄勒冈州雷蒙德上岸我们的半自动包装组装。这将使我们能够使用更灵活的方法来形成和创建新的电池组 。通过外包，我们希望能够更快地对市场需求做出反应，并在我们的竞争对手中提高利润水平。

强大的全国零售客户

我们在全国拥有几个大型零售客户，如Camping World。

长期的房车和海洋行业经验以及 关系

Expoti360的创始人John Yozamp在房车行业开创了多种新的娱乐概念。作为ZAMP Solar的前创始人和所有者，他在房车OEM行业拥有广泛的关系 。

强烈的内部人所有权

Expoti360由一个在房车和清洁能源领域拥有和管理业绩良好的团队拥有和管理。此外，我们的公司内部人士在上市前拥有该公司59%以上的股权，这表明了我们对该公司的坚定承诺和个人投资。

向新市场扩张

虽然房车和海洋应用程序 目前是收入的来源，但Expoti360计划在未来几年向家庭能源市场扩张。我们目前计划在2024年推出e360家用储能系统，为客户提供经济高效、灵活的储能系统。我们的e360家庭能源存储系统计划面向入门级客户，其模块化设计将允许DIY扩展。我们将存储能量的愿景 视为一种便携、可移动的概念，存储的能量可以从家中传输到外部的其他设备。此外， Expoti360计划在开发完成后为Expoti360的“Smart Talk”申请知识产权保护。智能 Talk旨在允许银行中的多个电池作为一个电池进行通信，并连接到一个网络。

强大的分销渠道

Expoti360与许多主要的房车和海洋零售商有销售关系，并计划利用我们认为在锂电池领域的强大声誉来创建 更强大的分销渠道。John Yozamp利用他在能源和房车行业数十年的经验，与该领域的众多零售商建立了关系。Expoti360已经与最大的房车零售商Camping World建立了销售关系，Camping World的销售额约占全国新房车销量的25%，此外还有Electric World、Patrick Distribution和NTP-STAG，NTP-STAG是售后房车零部件的领先分销商。

展望未来，Expoti360有机会在2022年上半年进一步扩大收入。我们计划与迈耶分销公司和陆地海洋公司建立销售关系，这两家公司的年收入合计接近2亿美元。我们还计划在2022年开始与刘易斯海洋供应公司、北方批发供应公司以及洛伦茨和琼斯公司建立销售关系，这两家公司都是房车和船舶零部件的大型批发商。

最新发展动态

2021年11月，公司 签订了两份新的设施租赁，分别于2022年1月和2022年2月生效。本公司确认额外租赁负债2,348,508，即按8.07%至8.86%的实际利率贴现的租赁付款现值，以及相应的使用权资产2,348,508美元。

公司和其他信息

Expoti360 Inc.最初于2016年6月16日在俄勒冈州成立为有限责任公司，名称为Yozamp Products Company，LLC，并根据截至2021年11月16日的转换条款以当前名称转换为内华达州公司。我们的主要执行办公室 位于雷蒙德州西南部猎鹿犬大道2025号，邮编：97756。我们的主要电话号码是(541)797-6714。我们的公司网站地址 为：www.expion 360.com本招股说明书中包含或可通过我们的网站访问的信息不属于本招股说明书的一部分，因此不应依赖于此产品。

本招股说明书中出现的任何其他当前或未来的商标、服务标记和商号均为Expoti360的财产，以及Expoti360的徽标和商标。 本招股说明书中提及的其他商标和商号均为其各自所有者的财产。仅为方便起见，本招股说明书中提及的商标和商品名称没有使用符号®和™，但此类提及不应被解释为其各自所有者不会根据适用法律最大限度地主张其权利的任何指示。

本招股说明书摘要重点介绍了其他地方包含的信息，并不包含您在做出投资决策时应考虑的所有信息。 在投资我们的证券之前，您应仔细阅读整个招股说明书，包括我们的财务报表和本招股说明书中其他地方包含的相关 注释。除其他事项外，您还应考虑《风险因素》 和《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》中所述的事项，这些事项均出现在本招股说明书的其他地方 。

纳斯达克的上市和标志

我们的普通股已获批 在纳斯达克资本市场挂牌上市，股票代码为XPON。

成为一家新兴成长型公司的意义

我们符合《就业法案》中所定义的“新兴成长型公司”的资格。作为一家新兴的成长型公司，我们选择利用特定的减少披露和其他一般适用于上市公司的要求。这些规定包括：

我们可能会在长达五年或更早的时间内利用这些 豁免，使我们不再是一家新兴的成长型公司。我们将在下列日期中最早的日期停止成为新兴成长型公司：(I)年度总收入达到或超过10.7亿美元的财政年度的最后一天；(Ii)本次发行完成五周年后的财政年度的最后一天； (Iii)我们在过去三年中发行了10多亿美元不可转换债券的日期；或(Iv)根据美国证券交易委员会规则我们被视为大型加速申报公司的日期。我们可能会选择利用部分(但不是全部)这些豁免。 我们利用了这份招股说明书中降低的报告要求。因此，此处包含的信息可能与您从您持有证券的其他上市公司收到的信息不同。

供品

风险因素

对我们证券的投资涉及高风险。在作出投资决定之前，您应仔细考虑以下所述的风险以及本招股说明书中所述的风险和不确定性，以及本招股说明书中列出或引用的其他信息。我们不知道或认为目前并不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。在任何情况下，我们普通股的价值都可能缩水，您的投资可能全部或部分损失。您还应参考我们的财务报表及其附注，这些报表通过引用并入本招股说明书 。另见上文标题“关于前瞻性陈述的告诫” 下所载的信息。

与我们的业务相关的风险

我们在竞争极其激烈的行业中运营 并且受到定价压力的影响。

我们与许多主要的国际制造商、装配商和分销商以及大量较小的地区性竞争对手竞争。我们预计，随着外国生产商能够以比美国生产商低得多的成本雇佣劳动力，扩大他们的出口能力，并增加他们在我们美国主要市场的营销存在， 竞争定价压力将继续存在。我们的几个竞争对手拥有强大的技术、 营销、销售、制造、分销和其他资源，以及重要的知名度，在 市场中确立了地位，并与OEM和其他客户建立了长期关系。我们维持和提高运营利润率的能力一直并将继续依赖于我们控制和降低成本的能力。我们不能向您保证，我们将能够继续控制我们的运营费用，提高或维持我们的价格或增加我们的单位产量，以保持或改善我们的运营业绩。

我们有过亏损的历史。随着我们成本的增加， 我们可能无法产生足够的收入来实现和维持盈利。

自成立以来，我们在每个时期都经历了净亏损 。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，我们的净亏损分别为4,720,858美元和876,480美元。

我们业务战略的一部分是关注我们的长期增长。因此，我们的短期盈利能力可能会低于我们的战略是实现短期盈利最大化的情况。在销售和营销工作、扩展我们的平台、产品、特性、 和功能，以及扩大我们的研发方面的重大支出，我们打算继续投资其中的每一项，可能最终不会增长我们的业务或导致长期盈利。如果我们最终无法实现行业 或金融分析师和我们股东预期的盈利水平，我们的股价可能会下跌。

我们发展业务的努力可能比我们预期的成本更高，或者我们的收入增长速度可能比我们预期的要慢，我们可能无法增加足够的收入 来抵消这些投资导致的运营费用增加。如果我们无法继续增长收入， 我们的业务和A类普通股的价值可能会大幅缩水。

我们经审计的财务报表包括一份 声明，表示我们作为持续经营的企业的能力存在很大疑问，持续的负面财务 趋势可能导致我们无法作为持续经营的企业继续经营。

我们截至2021年和2020年12月31日及截至2020年12月31日的经审核财务报表 是在假设我们将继续作为持续经营的企业的基础上编制的。我们是否有能力在未来12个月内作为持续经营的企业继续经营存在很大的疑问，我们的独立审计师已在截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务报表报告中 加入了一个“持续经营”的说明性段落。如果我们的经营业绩未能改善，那么我们的财务状况可能会使我们无法继续 作为一家持续经营的企业。

我们有相当大的客户集中度， 2021年和2020年，有限数量的客户占我们销售额的很大一部分。

我们目前很大一部分收入 来自有限数量的客户。在截至2021年12月31日的一年中，面向一个客户的销售额总计488,860美元，约占我们总销售额的11%。截至2021年12月31日，该客户没有应收账款，但另外三个客户的应收账款分别为324,844美元、229,068美元和104,405美元，约占我们截至2021年12月31日应收账款总额的85%。在截至2020年12月31日的一年中，面向四个客户的销售额分别为273,102美元、250,142美元、221,726美元和186,897美元，合计为931,867美元，约占我们总销售额的57%。截至2020年12月31日，这些客户的应付金额分别为45,004美元、28,333美元、48,390美元和33,906美元，约占应收账款总额的69%。只要有很大比例的总收入集中在有限数量的客户 上，就会存在固有的风险。我们无法预测这些客户对我们服务的未来需求水平 或对这些客户的产品和服务的未来需求。如果这些客户中的任何一个由于市场、经济或竞争条件而出现销售下降或延迟 ，我们可能会被迫降低产品价格，这可能会对我们的利润率和财务状况产生不利影响，并可能对我们的收入和运营结果和/或我们普通股的交易价格产生负面影响。此外，存在与应收账款集中相关的固有风险，因为有限数量的账户债务人的财务状况恶化 ，或者影响其支付能力或意愿的任何其他因素可能反过来对我们的财务状况产生重大不利影响。

我们可能无法成功管理我们的 增长。

自2016年成立以来，我们一直在不断扩大我们的业务。随着我们的不断发展，我们必须继续改进我们的管理、技术和运营知识和资源分配，并实施有效的管理信息系统。为了有效地管理我们扩大的业务，我们需要继续招聘和培训管理、会计、内部审计、工程、组装和制造、 技术、销售和其他员工，以满足我们的发展要求，目前市场上存在严重的劳动力短缺。 为了为我们的持续运营和未来的增长提供资金，我们需要有足够的内部流动性来源或从外部来源获得额外的 融资。此外，我们将被要求管理与更多客户、供应商、承包商、服务提供商、贷款人和其他第三方的关系。我们将需要进一步加强我们的内部控制和合规职能，以确保我们能够履行法律和合同义务，并降低我们的运营和合规风险 。我们不能向您保证，我们不会遇到资金限制、施工延误、新地点的运营困难 或在扩展现有业务和运营以及招聘和培训越来越多的人员来管理和运营扩展后的业务方面的困难。我们的扩张计划也可能对我们现有的业务产生不利影响，从而对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们的行动结果可能会受到公共卫生流行病或疫情的负面影响，包括新型冠状病毒(“新冠肺炎”)。

公共卫生疫情或疫情 可能会对我们的业务造成不利影响。2019年12月，一种新的冠状病毒株(新冠肺炎)出现在湖北省武汉市，中国。 虽然最初疫情主要集中在中国，但全球已报告感染病例，并对许多经济造成破坏 。冠状病毒继续影响我们业务的程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度 不确定，无法有把握地预测，包括疫情爆发的持续时间、可能出现的有关冠状病毒严重性的新信息、控制冠状病毒或治疗其影响的行动，以及新冠肺炎疫苗的分发和有效性 等。特别是，冠状病毒在全球的持续传播可能会对我们的业务产生不利影响，其中包括我们的制造和供应链、销售和营销，并可能对我们的业务和我们的财务业绩产生不利影响。

此外，国家/地区可能会实施长时间的隔离和旅行限制，这可能会严重影响我们的员工到工作地点生产产品的能力， 可能会导致我们无法及时或以经济实惠的价格获得足够的零部件或原材料和零部件，或者可能会严重阻碍我们的产品通过供应链。

我们的全球业务使我们 面临与公共卫生危机和流行病/流行病相关的风险，例如新冠肺炎。我们依靠我们的生产设施，以及 作为第三方供应商和制造商，在美国、中国人民Republic of China(“中华人民共和国”)和其他受新冠肺炎显著影响的国家/地区 。这场疫情已导致其中许多国家的某些企业长期停工， 这已经并可能继续导致我们的供应链中断或延误。这些业务的任何中断都可能 影响我们的销售和运营业绩。新冠肺炎已经，并可能继续对我们的运营、供应链和分销系统产生不利影响，并增加我们的费用，包括我们、其他企业和政府正在采取的预防和预防措施的影响 。由于这些影响和措施，我们已经经历并可能继续经历对我们某些产品的需求的显著和不可预测的减少。业务活动中断的程度和持续时间目前尚不清楚 。新型冠状病毒等传染性疾病的快速传播，或对此类事件的恐惧，可能会对我们的产品和服务需求产生重大不利影响，从而对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。

大范围的健康危机可能会对全球经济造成不利影响，导致经济下滑，从而影响对我们产品的需求。 疫情的未来影响高度不确定，无法预测，也不能保证疫情不会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。影响的程度将取决于未来的发展，包括为遏制新冠肺炎而采取的行动，以及这些影响是否会持续或在较长一段时间内加剧。

如果我们不能扩大我们的销售和分销渠道，我们的业务可能会受到影响。

如果我们无法扩大我们的销售和分销渠道，我们可能就无法增加收入或实现市场对我们产品的接受。我们最近扩大了直销队伍，并计划招聘更多销售人员。新的销售人员需要经过培训并需要时间 才能实现最高生产效率，而我们的业务对合格销售人员的竞争非常激烈。此外，我们相信，我们未来的成功取决于与各种分销合作伙伴建立成功的关系。到目前为止，我们只与这些分销合作伙伴中的一小部分签订了协议。我们不能确定我们是否能够及时或完全与其他分销合作伙伴达成协议，或者这些分销合作伙伴是否会投入足够的资源 来销售我们的产品。此外，如果我们的分销合作伙伴不能充分营销或支持我们的产品，我们产品在市场上的声誉可能会受到影响。此外，我们还需要管理直销团队和第三方转售工作之间的潜在冲突。

我们向国际市场扩张的能力 还不确定。

我们打算将我们的业务扩展到国际市场。除了与国际扩张相关的一般风险，如外汇波动和政治和经济不稳定，我们还面临以下风险和不确定性，一旦我们在该国建立业务，这些风险和不确定性可能会阻止我们在该国家销售我们的产品 或损害我们的业务运营：

如果我们不能以预期的方式向国际市场扩张，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会受到实质性的 和不利影响。

我们几乎所有的原材料都通过有限数量的港口进入美国 我们依赖第三方存储和运输我们的部分库存；这些港口的劳工骚乱或其他产品交付困难可能会干扰我们的分销计划并减少我们的收入。

我们目前完全依赖外国制造商来生产我们产品中用作原材料的锂离子电池，以及我们的其他一些原材料。由于停工、罢工、停工或运输我们原材料的港口出现其他瓶颈，我们可能会在接收原材料方面遇到延误。同样，我们依靠卡车承运人将产品从到达港 运送到我们的配送设施，并从我们的配送设施运送到我们的客户。此外，在某些情况下，第三方会对产品进行分拣、存储和直接发货给我们的客户。劳工骚乱或其他中断可能导致产品短缺和延迟向零售商分销我们的产品，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。

全球经济状况的不确定性 可能对公司的经营业绩产生负面影响。

我们的经营业绩直接 受到我们主要客户群所在行业的全球经济状况的影响。我们的业务部门 高度依赖于我们运营的每个地理区域的经济和市场状况。我们的产品严重依赖于我们所服务的终端市场，我们的经营结果将因地点而异，具体取决于这些市场的经济环境。例如，我们房车和船舶电力产品的销售在很大程度上依赖于房车和船舶应用的新电动产品的需求，而这又取决于最终用户对房车和游艇的需求。全球经济状况的不确定性因地理位置而异，可能导致全球信贷市场大幅波动，特别是在美国，我们在美国偿还了绝大多数债务。这些情况通过降低客户可能有能力或愿意为我们的产品支付的价格，或通过减少对我们产品的需求来影响我们的业务，这反过来可能对我们的销售和盈利产生负面影响 ，并对我们的业务、现金流、运营结果和财务状况造成实质性的不利影响。

政府审查、询问、调查、 和行动可能会损害我们的业务或声誉。

由于我们在世界各地开展业务，我们在某些国家/地区的业务受到严格的政府审查，并可能受到此类审查结果的不利影响。与我们业务相关的监管环境正在发生变化，官员们经常在决定如何解释和应用适用的法规时行使广泛的自由裁量权 。我们会不时收到各种 政府监管机构以及自律组织关于我们的业务以及对当地法律、法规或标准的合规性的正式和非正式询问。任何确定我们的运营或活动或我们员工的活动不符合现有法律、法规或标准的行为都可能导致巨额罚款、业务中断、供应商、供应商、客户或其他第三方关系的损失、必要的许可证和许可的终止或类似的结果，所有这些都可能 损害我们的业务和/或声誉。即使调查没有导致此类决定，监管机构也可能 导致我们产生巨额成本，或要求我们以对我们的业务造成重大不利的方式改变我们的业务做法， 这可能会造成负面宣传，从而损害我们的业务和/或声誉。

我们的经营业绩可能会受到原材料成本和可获得性变化的不利影响。

锂离子电池是我们最重要的原材料，在我们的组装和制造过程中与大量的塑料、钢铁、铜和其他材料一起使用。我们估计原材料成本占我们销售商品成本的一半以上。这些原材料的成本，特别是锂离子电池的成本是不稳定的，超出了我们的控制。此外，用于生产我们产品的原材料的供应有时可能会受到限制，从而导致价格上涨和/或需要寻找替代供应商。此外，原材料成本也可能受到运输成本的影响。不稳定的原材料成本可能会显著影响我们的运营 结果，并使期间之间的比较变得极其困难。我们不能向您保证我们将能够对冲成本 或确保我们的原材料需求处于合理水平，或者，即使是关于我们将 定价调整为基于市场的锂指数的协议，我们也不能向我们的客户转嫁我们原材料成本的增加而不会影响需求 或者材料的有限可用性不会影响我们的生产能力。我们无法因应原材料价格上涨而提高产品价格或维持适当的原材料供应，这可能会对我们的 收入、营业利润和净收入产生不利影响。

成本增加、供应中断或 我们的任何电池组件(如电子和机械部件)或用于生产此类部件的原材料短缺 都可能损害我们的业务。

有时，我们可能会遇到成本增加、组件供应持续中断或短缺的情况。例如，目前正在报告全球电子电池组件短缺和组件供应中断，对我们的全面影响尚不清楚。短缺和组件供应中断的其他例子 可能包括用于生产我们的组件的电子组件和原材料(如树脂和其他原材料)的供应。任何此类成本增加或供应中断都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大负面影响。我们组件的价格根据市场情况和全球需求而波动，可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。 例如，我们面临与电池价格波动相关的多个风险。这些风险包括但不限于：

我们的产品依赖于电池组件的持续供应。到目前为止，我们只有非常有限的数量的此类供应商获得了完全资格，并且在更换供应商方面的灵活性有限，尽管我们正在积极开展活动，以获得更多供应商的资格。电池组件供应的任何中断都可能暂时中断我们产品的生产，直到其他供应商完全合格为止。 我们电池产品的成本部分取决于锂、镍、钴和/或其他金属等原材料的价格和可获得性。这些材料的价格波动，其可用供应可能不稳定，这取决于市场状况和全球对这些材料的需求，包括全球电动汽车和储能产品产量的增加。 此外，石油和其他经济条件的波动或短缺可能会导致我们经历 运费的大幅上涨。这些原材料供应的任何减少或此类材料价格的大幅上涨都可能增加我们组件的成本，从而增加我们产品的成本。不能保证我们能够通过提高价格来收回增加的组件成本，这反过来可能会损害我们的品牌、业务、前景、财务状况和运营业绩 。

我们可能面临与我们组装、制造或分销的产品相关的潜在产品责任索赔，这可能会导致重大成本和负债，从而降低我们的盈利能力。

如果使用我们的任何产品导致人身伤害或财产损失，我们将面临固有的业务风险，即面临产品责任索赔。 我们还面临潜在的责任和产品性能保修风险，这些风险存在于我们产品的设计、组装、制造和销售中。如果我们的任何产品被证明有缺陷，我们可能会被要求召回或重新设计此类产品， 这将导致重大的意外成本。我们维持的任何保险可能无法按我们可接受的条款投保，或者此类保险 可能不足以应付实际发生的责任。此外，任何索赔或产品召回都可能导致对我们不利的宣传，这可能会对我们的销售造成不利影响或增加我们的成本。

我们的业务使我们面临诉讼、税务、环境和其他法律合规风险。

我们面临各种诉讼、税务、环境、健康和安全以及其他法律合规风险。这些风险包括与产品责任事项、人身伤害、知识产权、合同相关索赔、政府合同、税务、健康和安全责任、环境事项以及遵守竞争法和规范不当商业行为的法律有关的可能的责任。我们可能会因为这样的事情而被指控有不当行为。如果被判有罪或被判负有责任，我们可能会面临巨额罚款、罚款、还款或其他损害赔偿(在某些情况下，损害赔偿金将增加三倍)。在税收方面，税收法律法规的变化以及相关解释和其他税收指导的变化可能会对我们的应收税款和负债以及我们的递延税收资产和税收负债产生重大影响。我们计划在未来制造锂离子电池，涉及处理、储存、处置和以其他方式移动大量危险材料。因此，我们将受到广泛且不断变化的环境、健康和安全法律和法规的约束，这些法律和法规涉及以下方面：危险物质的产生、处理、储存、使用、运输和处置；受污染的地面或水的修复；向地面、空气或水中排放或排放危险物质；以及我们员工的健康和安全。我们对环境、健康和安全法律、法规和许可的持续遵守可能会要求我们产生巨额费用，限制我们修改或扩大设施或继续生产的能力，并要求我们安装额外的污染控制设备并进行其他资本改进。此外， 私人聚会，包括员工, 由于我们使用、储存、处置或包含在我们的产品中的危险物质的存在或暴露，可能会对我们造成人身伤害或其他索赔。

某些环境法评估房地产所有者或经营者在其当前或以前的物业或在处置危险物质的物业调查、清除或补救危险物质的费用方面的责任。这些法律还可以评估修复自然资源损坏的成本。我们可能负责补救前所有者通过我们现有的或未来的运营对我们的财产造成的损害。

环境和气候法律或法规的变化可能会导致新的或额外的产品设计投资，并可能增加环境合规支出。 例如，美国环境保护局已经颁布了适用于温室气体排放超过特定阈值的项目的法规，美国和美国境内的某些州已经制定或正在考虑对温室气体排放进行 限制。

气候变化担忧的变化， 或对此类担忧的监管，包括温室气体排放，可能会使我们面临额外的成本和限制，包括 能源和原材料成本增加。此外，我们不能向您保证我们一直或将一直遵守环境法律法规，不会要求我们花费大量资金来遵守或履行因环境法律、法规和许可证而产生的责任，也不能向您保证我们不会面临重大环境、健康或安全诉讼。此外，美国《反海外腐败法》(FCPA)和非美国司法管辖区的类似全球反贿赂法律 一般禁止公司及其中间人以获取或保留业务为目的向非美国官员支付不当款项。《反海外腐败法》适用于公司、个人董事、高级管理人员、员工和代理人。根据《反海外腐败法》，美国公司可能对战略合作伙伴或当地合作伙伴或代表采取的行动负责。《反海外腐败法》还对上市的美国公司及其外国附属公司施加会计准则和要求，旨在防止公司资金被转用于行贿和其他不正当支付。我们的政策要求遵守这些反贿赂法律。尽管我们承诺采取有意义的措施来促进合法行为，包括培训和内部控制政策，但随着我们将业务从美国国内扩展到国外，这些措施可能无法 始终防止员工或代理的鲁莽或犯罪行为。 因此，我们可能会受到刑事和民事处罚、收回、对我们的程序、政策和控制进行进一步的修改或加强, 人员变动或其他补救措施。违反这些法律或对此类违规行为的指控可能会扰乱我们的运营，导致严重的管理层分心，并对我们的竞争地位、运营结果、现金流或财务状况造成实质性的不利影响。

我们未能推出新产品和产品增强功能，以及市场对竞争对手推出的新技术的广泛接受度，可能会对我们的业务造成不利影响。

在过去的几年里，许多新的储能技术被引入。对于某些重要且不断增长的市场，如航空航天和国防，基于锂的电池技术拥有巨大且不断增长的市场份额。我们能否在关键的发展中市场实现显著和持续的渗透，包括房车和海洋市场，将取决于我们能否独立、通过合资企业或通过收购 成功开发或获得这些和其他技术。如果我们不能开发或收购、组装、制造和销售满足客户需求的产品，或者我们不能通过快速推出竞争产品来有效响应竞争对手发布的新产品，那么市场对我们产品的接受度可能会降低，我们的业务可能会受到不利影响。 我们不能向您保证，我们主要是锂离子产品组合将保持与基于新技术的产品的竞争力。

我们可能无法充分保护我们的 专有知识产权和技术。

我们依靠版权、商标、专利和商业秘密法律、保密协议和其他保密程序和合同条款的组合来建立、保护和维护我们的专有知识产权和技术以及其他机密信息。其中某些技术，特别是电池外壳制造，对我们的业务非常重要，不受专利保护。尽管我们努力保护我们的专有知识产权和技术以及其他机密信息，但未经授权的各方仍可能试图 复制或以其他方式获取和使用我们的知识产权和专有技术。如果我们无法保护我们的知识产权和技术，我们可能会失去我们目前享有的任何技术优势，并可能被要求就与收购相关而建立的该等知识产权或商誉的账面价值计提减值费用。在任何一种情况下，我们的经营业绩和净收入都可能受到不利影响。

我们产品的质量问题可能会损害我们的声誉并侵蚀我们的竞争地位。

我们业务的成功将取决于我们产品的质量和我们与客户的关系。如果我们的产品达不到客户的 标准，我们的声誉可能会受到损害，这将对我们的营销和销售工作产生不利影响。我们不能向您保证我们的 客户不会遇到我们产品的质量问题。

我们完成的任何收购都可能稀释 股东在公司的所有权权益，可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响，并可能 导致意外负债。

未来的收购可能涉及 发行我们的股权证券，作为对所收购业务或资产的部分或全部付款。未来任何股权证券的发行都会稀释股东的所有权利益。此外，未来的收购可能不会增加，甚至可能会减少，我们的 收益或每股收益以及我们从收购中获得的收益可能不会超过或可能不会超过收购的稀释 效果。我们还可能因未来的任何收购而招致额外的债务或遭受不利的税收和会计后果。

如果我们的电子数据被泄露，我们的业务可能会受到严重损害。

我们和我们的业务合作伙伴在世界各地以电子方式维护着大量数据。此数据涉及我们业务的方方面面，包括正在开发的当前和未来产品和服务，还包含某些客户、供应商、合作伙伴和员工数据。我们 维护旨在保护此数据的系统和流程，但尽管采取了此类保护措施，仍存在入侵、 网络攻击、篡改、被盗、错位或丢失数据、编程和/或人为错误可能危及此数据的完整性和隐私的风险 ，不正确使用我们的系统、软件解决方案或网络，未经授权访问、使用、披露、修改或破坏信息，有缺陷的产品，生产停机和运营中断，这反过来可能对我们的声誉、竞争力产生不利影响，以及手术的结果。此外，在开展业务所需的某些情况下，我们会向第三方业务合作伙伴提供机密和专有信息。虽然我们从这些合作伙伴那里得到保证，他们 已建立保护此类数据的系统和流程，并且在适用的情况下，他们将采取措施确保第三方保护此类数据，但这些合作伙伴也可能受到数据入侵或以其他方式损害对此类数据的保护。我们的客户、供应商、合作伙伴、员工或我们自己的机密数据的任何泄露，或未能通过违反我们的信息技术系统或其他手段防止或减轻这些数据的丢失或损坏，都可能严重 扰乱我们的运营，损害我们的客户、员工和其他业务合作伙伴，损害我们的声誉，违反适用的法律和法规, 使我们承担潜在的巨额成本和债务，并导致可能是实质性的业务损失。我们在整个业务中运行许多关键计算机系统，这些系统可能会因各种原因而出现故障。如果发生此类故障， 我们可能无法及时从故障中充分恢复，以避免数据丢失或对依赖此类系统的某些 操作产生任何不利影响。这可能会导致销售损失，并在此类故障持续的 期间使我们的设施运行效率低下。

我们可能无法维持充足的信贷 设施。

我们是否有能力继续我们正在进行的业务运营并为未来的增长提供资金，取决于我们是否有能力维持足够的信贷安排，并遵守此类信贷安排中的财务和其他契约，或获得其他融资来源。但是，此类信贷安排或备用 融资可能无法获得，或者如果可用，可能不会以对我们有利的条款提供。如果我们没有足够的渠道获得信贷，我们 可能无法在现有借款和信贷安排到期时对其进行再融资，也无法为未来的收购提供资金，这可能会 降低我们应对不断变化的行业状况的灵活性。

我们的负债可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。

截至2021年12月31日，我们的总负债(包括经营租赁)为4,269,218美元。这一负债水平可能：

我们依赖我们的高级管理团队和 其他关键员工，管理团队中的大量人员流失或不成功的继任规划可能会对我们的业务 产生不利影响。

我们的成功在一定程度上取决于我们吸引、留住和激励高级管理层和其他关键员工的能力。由于许多因素，包括全球经济和行业状况的波动、竞争对手的招聘做法、成本降低活动、 以及我们薪酬计划的有效性，实现这一目标可能很困难。对合格人才的竞争可能非常激烈。我们必须继续招聘、留住和激励高级管理层和其他关键员工，以维持我们当前的业务并支持我们未来的项目。 我们目前的高级管理团队和其他关键员工很容易流失。任何此类人员的流失，或 未来无法招聘和保留合格人员，都可能对我们的业务、财务状况和 运营结果产生不利影响。此外，如果我们的继任规划工作不成功，我们的业务连续性和运营结果 可能会受到不利影响。

税法或税收规则的变化可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。

我们受制于或在其下运作的所得税和非所得税制度尚未确定，可能会发生重大变化。税法或税收规则的变化， 或对现有法律解释的变化，可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大影响。 例如，2017年12月颁布的美国税法的变化对我们的纳税义务和2018年开始的有效税率产生了重大影响 。这些法规和适用税务机关未来可能提供的指导可能会对公司的经营业绩产生重大影响。该公司密切关注这些提案在其运营所在国家/地区出现的情况。法定税率的更改 可能随时发生，记录的任何相关费用或福利可能对制定法律更改的会计季度和 年度产生重大影响。本公司定期评估其税务审计和争议的可能结果，以确定其税款储备的适当性。然而，任何税务机关在税务处理上的立场都可能与本公司的预期背道而驰，这可能会导致纳税义务超过准备金。

未能跟上技术发展的步伐可能会损害我们的运营或竞争地位。

我们的业务继续要求使用复杂的系统和技术。这些系统和技术必须定期改进、更新并更换为更先进的 系统，以满足客户的需求和期望。如果我们不能在及时的 基础上或在合理的成本参数内做到这一点，或者如果我们不能适当和及时地培训我们的员工操作这些 新系统中的任何一个，我们的业务可能会受到影响。我们也可能无法从任何新系统或新技术(如燃料减排技术)中获得我们预期的好处，如果不这样做，可能会导致成本高于预期，或可能损害我们的运营业绩。

与此次发行相关的风险

我们的股价可能会大幅波动， 您可能无法以发行价或高于发行价转售您的股票。

我们证券的交易价格可能会因各种因素而波动较大，包括：

此外，股市 经历了极端的波动，在某些情况下，这种波动与特定 公司的经营业绩无关或不成比例。这些因素和其他因素可能会导致我们证券的市场价格和需求大幅波动，这可能会限制或阻止投资者随时出售他们的证券，否则可能会对我们证券的流动性产生负面影响。此外，在过去，当一只股票的市场价格波动时，该股票的持有者有时会对发行该股票的公司提起证券集体诉讼。如果我们的任何股东对我们提起诉讼，我们可能会 产生巨额诉讼辩护费用。这样的诉讼还可能转移我们管理层的时间和注意力，使他们不再关注我们的业务。

我们的证券目前没有市场， 我们不知道是否会发展一个市场来为您提供足够的流动性。

在此次发行之前，我们的证券还没有公开市场。在此 发行完成后，我们证券的活跃市场可能不会发展，或者即使发展了，也可能不会维持。如果不发展活跃的交易市场，或者如果该市场的交易量有限，您可能难以出售您购买的任何我们的证券。证券的首次公开发行价格将通过我们与承销商代表之间的谈判确定，可能不代表此次发行后公开市场上的价格 。因此，您可能无法以等于或高于您在此产品中支付的价格的价格出售证券。

我们预计在可预见的将来不会为我们的普通股支付股息，除非您以高于您购买价格的 价格出售您的普通股，否则您可能无法获得任何投资回报。

我们预计在可预见的未来不会为我们的普通股支付任何股息。我们打算保留未来的所有收益，用于我们业务的运营和扩张，以及偿还未偿债务。我们的信贷文件包含限制性的 契约，这些契约对我们施加了重大的运营和财务限制，包括对我们支付股息和 支付其他受限付款的能力的限制，未来的任何债务都可能包含这些限制性契约。因此，我们普通股的资本增值(如果有的话)可能是您在可预见的未来的主要收益来源。虽然我们可能会在未来的某个时候改变这一政策，但我们不能向您保证我们会做出这样的改变。

如果证券或行业分析师没有发布关于我们业务的研究或报告，如果他们对我们的股票做出不利的建议，或者如果我们的运营结果 不符合他们的预期，我们的股价和交易量可能会下降。

我们证券的交易市场 将受到证券或行业分析师发布的有关我们或我们业务的研究和报告(或缺乏此类研究或报告)的影响。如果其中一位或多位分析师停止报道我们的公司或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会失去在金融市场的可见度，进而可能导致我们的股价或交易量下降。此外， 如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了对我们股票的评级建议，或者如果我们的运营结果没有达到他们的预期，我们的股价可能会下跌，而且这种跌幅可能会很大。

您可能会因未来发行与我们的激励计划、收购或其他相关的额外普通股而被稀释。

我们有200,000,000股授权普通股，其中195,700,000股在紧接本次发行之前未发行。我们的公司章程授权我们发行这些普通股以及与普通股相关的期权、权利、认股权证和增值权，代价为 ，并根据我们董事会全权酌情制定的条款和条件，无论是与收购相关的 还是其他方面。我们已预留1,000,000股普通股，以供在行使 2021年激励奖励计划(“2021年激励奖励计划”)下的已发行股票期权时发行，并预留2,500,000股普通股，以根据我们的 我们的2021年股权购买计划(“2021年ESPP”)发行。我们发行的任何普通股，包括根据我们的2021年激励奖励计划或我们未来可能采用的其他股权激励计划发行的股票，以及根据未偿还期权发行的股票，都将稀释购买普通股的投资者在此次发行中持有的股权百分比。

在公开市场上出售大量我们的证券，或认为可能会发生此类出售，可能会降低我们证券的价格，并可能稀释您对我们的投票权和所有权权益。

如果我们的现有股东在此次发行后在公开市场上出售了大量我们的证券，我们证券的市场价格可能会大幅下降 。公开市场上认为我们的现有股东可能会出售证券的看法也可能压低我们的市场价格。截至本次发行之日，我们已发行了430万股普通股。我们、我们的董事、高管和重要股东必须遵守“承销”中所述的锁定协议以及“符合未来出售资格的股票”中所述的第144条持有期要求。承销商已同意允许一名股东在禁售期结束前 出售最多64,000股。禁售期结束后，我们的主要股东将有权根据证券法要求我们根据证券法要求我们登记出售他们的普通股 。在本次发行(假设承销商没有行使向我们购买额外股份的选择权)和锁定期结束后，额外的股份将有资格在公开市场出售。当现有股东转售的限制失效时，或当我们被要求 登记出售我们普通股的股东剩余股份时，我们证券的股票的市场价格可能会大幅下降。我们证券股价的下跌可能会阻碍我们通过发行普通股或其他股权证券的额外股份筹集资金的能力。

作为上市公司运营的结果，我们的成本可能会显著增加，我们的管理层将被要求投入大量时间来遵守上市公司的规定。

作为一家上市公司，尤其是在我们不再是《创业启动法案》(JumpStart Our Business Startups Act，简称JOBS法案)中所定义的“新兴成长型公司”之后， 我们可能会产生大量的法律、会计和其他费用，这些费用是前几年没有发生过的。此外，2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》(“萨班斯-奥克斯利法案”)以及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)和纳斯达克颁布的规则要求我们采用适用于美国上市公司的公司治理实践。这些规章制度可能会增加我们的法律和财务合规成本。

萨班斯-奥克斯利法案以及美国证券交易委员会和纳斯达克随后实施的规则 强制要求上市公司增加信息披露并加强公司治理实践 。我们遵守不断变化的法律、法规和标准的努力可能会导致费用增加，并将管理层的时间和注意力从创收活动转移到合规活动上。我们可能无法成功地继续实施这些要求，实施这些要求可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响 。此外，如果我们未能执行有关内部会计和审计职能的要求，我们及时准确报告财务结果的能力可能会受到损害。

我们的管理团队管理上市公司的经验有限。

我们管理团队中的大多数成员在管理上市公司、与上市公司投资者互动以及遵守与上市公司相关的日益复杂的法律方面的经验有限。我们的管理团队可能无法成功或有效地管理我们向受重大报告义务和监管监督以及投资者和分析师持续审查的上市公司的过渡。这些新的义务和组成部分将需要我们的高级管理层给予极大的关注，并可能转移他们对我们业务日常管理的注意力，这可能会损害我们的业务、运营业绩和财务状况。

我们是一家“新兴成长型公司” ，并选择遵守适用于新兴成长型公司的某些降低的报告要求，这可能会降低我们的证券 对投资者的吸引力。

作为一家“新兴成长型公司”，我们计划利用适用于其他不是新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于，不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求 ，减少我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务， 免除就高管薪酬和股东批准之前未获批准的任何黄金降落伞支付进行无约束力咨询投票的要求。我们无法预测投资者是否会因为我们选择依赖这些豁免而觉得我们的证券吸引力下降。如果一些投资者因此发现我们的证券吸引力降低，我们证券的交易市场可能会变得不那么活跃，我们证券的价格可能会更加波动。

就业法案第107条还规定，“新兴成长型公司”可以利用证券法第7(A)(2)(B)条规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则。我们选择利用这一延长的过渡期 并推迟采用会计准则的某些变化。

如《就业法案》第101节所述，在我们进行首次公开募股后或在以下情况发生之前，可保留最长五年的“新兴成长型公司”分类：

如果由于任何减少未来披露的选择，一些投资者发现我们的证券 吸引力下降，我们的证券市场可能会变得不那么活跃，我们的股票价格可能会更加波动。

如果您在此次发行中购买证券， 您将立即遭受重大稀释。

在行使购买我们普通股的期权和认股权证时，您将经历额外的 稀释，包括那些当前未偿还的期权和可能在未来授予的期权，以及根据我们的股票激励计划发行限制性股票或其他股权奖励。如果我们通过发行股权证券来筹集额外资本，我们的股东可能会经历大量的额外稀释。请参见“稀释”。

未能根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条对财务报告进行有效的内部控制 可能会对我们的业务和股票价格产生重大不利影响。

我们必须遵守《美国证券交易委员会》中实施萨班斯-奥克斯利法案第302和404节的某些规则，这些规则要求管理层在我们的季度和年度报告中认证财务和其他信息，并提供关于我们财务报告内部控制有效性的年度管理报告 。虽然我们被要求每季度披露内部控制程序的变更，但我们利用了JOBS法案对“新兴成长型公司”报告要求的某些例外情况，为我们执行审计的每个独立注册会计师事务所 都没有被要求证明并报告我们根据第404条对我们财务报告内部控制的年度评估，直到我们被要求向美国证券交易委员会提交第一份年度报告或我们不再是JOBS 法案定义的“新兴成长型公司”之日起的第二年晚些时候。虽然我们希望在适用的最后期限前准备好遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，但我们不能向您保证情况会是这样的。此外，我们可能会发现我们可能无法及时补救的重大缺陷，以满足为遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求而对我们施加的适用截止日期 。此外，如果我们未能实现并保持我们内部控制的充分性，因为此类标准会不时被修改、补充或修订，我们可能无法 得出结论，根据萨班斯-奥克斯利法案第404条，我们对财务报告实施了有效的内部控制。如果我们 无法及时或充分遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求, 我们的独立注册会计师事务所可能会因财务报告内部控制不力而出具不良意见，我们 可能会受到制裁或监管机构的调查，例如美国证券交易委员会。因此，由于对我们财务报表的可靠性失去信心，金融市场可能会出现负面反应。此外，我们可能需要在改进我们的内部控制系统和雇用额外人员方面产生成本。任何此类行动都可能对我们的业务、前景、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

我们的管理层拥有广泛的自由裁量权，可以使用此次发行的净收益。

我们的管理层将在净收益的应用方面拥有广泛的自由裁量权。因此，您将不得不依赖我们管理层对这些收益的使用做出的判断。我们的管理层可能会将此次发行的部分或全部净收益用于股票持有人可能不希望看到的方式，或者可能不会产生显著回报或根本不会产生任何回报的方式。我们的管理层没有有效地使用这些资金 可能会损害我们的业务。在使用之前，我们还可以将此次发行的净收益以不产生收入或贬值的方式进行投资。有关更多信息，请参阅下面的“收益的使用”。

我们可能无法满足纳斯达克的上市要求 ，或者无法获得或维护我们的普通股在纳斯达克上的上市。

如果我们的普通股在纳斯达克上市，我们必须满足一定的财务和流动性标准才能保持上市。如果我们违反纳斯达克上市要求，我们的普通股可能会被摘牌。如果我们未能达到纳斯达克的任何上市标准，我们的普通股可能会被摘牌。此外，我们的董事会可能会认为，维持我们在全国性证券交易所上市的成本超过了此类上市的好处 。我们的普通股从纳斯达克退市可能会严重削弱我们的股东买卖普通股的能力，并可能对我们普通股的市场价格和交易市场的效率产生不利影响。 我们的普通股退市可能会严重影响我们的融资能力和您的投资的价值。

如果我们的证券股票受到 细价股规则的约束，我们的股票交易将变得更加困难。

美国证券交易委员会已通过规则， 规范与细价股交易相关的经纪自营商行为。细价股通常是价格低于5.00美元的股权证券，但在某些国家证券交易所注册的证券或在某些自动报价系统上授权报价的证券除外，前提是交易所或系统提供有关此类证券交易的当前价格和交易量信息。如果我们不保留在纳斯达克或其他国家证券交易所的上市，如果我们的普通股价格低于5美元，我们的普通股可以被视为细价股。《细价股规则》要求经纪-交易商在对不受这些规则约束的细价股进行交易前，提交一份包含特定信息的标准化风险披露文件。 此外，《细价股规则》还要求，经纪-交易商在对不受这些规则豁免的细价股进行任何交易之前，必须作出特别的书面决定，确定该细价股是适合购买者的投资，并收到购买者对收到风险披露声明的书面确认；(Ii)涉及细价股的交易的书面协议。及(Iii)经签署并注明日期的书面适宜性声明副本。这些披露要求可能会减少我们普通股在二级市场上的交易活动，因此股东可能难以出售他们的股票。

与我们的资本结构相关的风险

我们的负债可能会对我们筹集额外资本为运营提供资金的能力产生不利影响，限制我们对经济或行业变化的反应能力，并阻止我们 履行我们的财务义务，并且我们的债权人在发生违约时可以获得广泛的补救措施。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的总负债分别为4,269,218美元和2,984,058美元。这种债务部分由我们所有资产的担保权益担保，我们的担保协议包括对贷款人有利的广泛补救措施，包括在发生违约事件时取消质押资产的抵押品赎回权。

如果我们不能从运营中产生足够的现金流来偿还债务，我们可能需要进一步对债务进行再融资、处置资产或发行股本以获得必要的资金 。我们不知道我们是否能够及时或以令我们满意的条款或根本不知道我们是否能够做到这一点。 我们的巨额债务可能会产生重要的后果，包括：

我们未来筹集资本的能力可能会受到限制，这可能会使我们无法为资本需求提供资金。

我们的业务和运营可能会以比我们预期更快的速度消耗资源。未来，我们可能需要通过发行新的股权证券、债务或两者的组合来筹集更多资金。额外的融资可能不会以优惠的条款提供，或者根本不会。如果在可接受的条款下没有足够的资金可用，或者根本没有，我们可能无法为我们的资本要求提供资金。如果我们发行新的债务证券，债务持有人将 拥有优先于普通股股东的权利，对我们的资产提出索赔，任何债务的条款都可能限制我们的运营，包括我们支付普通股股息的能力。如果我们发行额外的股本证券，现有股东可能会受到稀释，而新的股本证券可能拥有优先于我们普通股的权利。由于我们在未来的任何发行中发行证券的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素，因此我们无法预测或估计我们未来发行的金额、时间或性质 。因此，我们的股东承担了我们未来发行证券的风险，降低了我们普通股的市场价格，稀释了他们的利益。

我们的安全协议和其他债务文件的条款限制了我们当前和未来的运营，这可能会对我们应对业务变化和管理运营的能力产生不利影响。

我们的安全协议和其他 债务文件包含，未来的任何债务都可能包含许多限制性契约，这些契约对我们施加了重大的运营和财务限制，包括对我们的能力的限制，其中包括：

此次发行后，我们的主要股东 将继续对我们拥有实质性的控制权。

本次发行完成后，我们的首席执行官兼董事会主席John Yozamp将实益拥有我们已发行普通股的约24.0%，如果承销商全面行使超额配售选择权，以及与他的兄弟Joel R.Yozamp和James Yozamp，Jr.分别拥有37.7%和35.9%的超额配售选择权，则将实益拥有我们已发行普通股的约24.0%和约22.9%。因此，Yozamp先生和他的关联公司(包括他的兄弟)将能够在很大程度上影响需要股东批准的事项，包括 董事选举、我们所有或几乎所有资产的合并、合并或出售，以及任何其他重大交易。 Yozamp先生和/或他的关联公司的利益可能并不总是与我们的利益或我们其他股东的利益一致。 例如，这种所有权集中可能会推迟或防止控制权变更，否则我们的其他股东会更倾向于我们，并可能压低我们的股价。

我们的公司章程规定，内华达州克拉克县内华达州第八司法地区法院将是我们股东可能提起的某些诉讼的独家论坛，包括根据证券法提出的索赔，这可能限制我们的股东在与我们或我们的董事、高管或员工发生纠纷时获得有利的 司法论坛。

我们的公司章程规定，除有限的例外情况外，在法律允许的最大范围内，内华达州克拉克县内华达州第八司法地区法院应是(I)以公司或其名义或代表公司的名义或权利提起的任何派生诉讼或诉讼的唯一和独家论坛，(Ii)任何声称违反我们任何董事、高级管理人员、员工或代理人对我们或我们的股东负有的受托责任的诉讼，(Iii)根据内华达州修订的《章程》第78章或第92A章、公司章程或公司章程的任何规定提出索赔的任何诉讼，(Iv)解释、适用、强制执行或确定公司章程或章程的有效性的任何诉讼，或(V)主张受内部事务原则管辖的索赔的任何诉讼。

虽然这些选择的法院条款不适用于为执行《交易法》或其下的规则和法规所产生的任何义务或责任而提起的诉讼， 以及根据《证券法》或其下的规则和法规提起的诉讼根据先发制人的联邦法律被授予联邦和州法院的同时管辖权，但这些选择的法院条款可能会限制股东 在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或代理发生纠纷的索赔的能力，这 可能会阻止针对我们以及我们的董事、高级管理人员、员工和代理的此类诉讼。向内华达州克拉克县第八司法地区法院提出索赔的股东在提起任何此类索赔时可能面临额外的诉讼费用，尤其是如果他们不居住在内华达州或附近的话。内华达州克拉克县内华达州第八司法地区法院也可能做出与其他法院不同的判决或结果，包括考虑诉讼的股东可能所在或将选择提起诉讼的法院，此类判决或结果可能比我们的股东更有利。或者， 如果法院发现我们的公司章程中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。

收益的使用

我们将不会收到本招股说明书中点名的出售股东出售普通股所得的任何收益。出售普通股的所有收益将直接支付给出售股票的股东。

股利政策

我们从未宣布或支付我们普通股的任何股息，也不预期我们会在可预见的 未来向我们普通股的持有人支付任何股息。相反，我们目前计划保留任何收益，为我们的业务增长提供资金。未来与股息政策有关的任何决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的财务状况、运营结果和资本要求以及我们董事会认为相关的其他因素。

大写

下表列出了我们截至2021年12月31日的现金和资本总额：

下表应与《收益的使用》、《管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析》以及本招股说明书中包含的我们的财务报表和相关说明一并阅读。

(1)在还清本金总额2,250,000美元的债务及相关估计利息支出合计约240,000美元后，我们将从10,850,600美元的发售所得款项中获得剩余现金，预计现金为11,623,838美元。要支付的债务本金总额为2,250,000美元，是截至2021年12月31日的1,196,843美元的可摊销债务贴现总额。偿还时，债务折扣 将全部摊销为利息支出，加上估计为240,000美元的利息偿还，累计赤字 将增加总计1,436,843美元。本金债务总额为2,305,621美元，扣除1,196,843美元的贴现后将减至1,252,464美元(2,305,621美元减去还款2,250,000美元，外加1,196,843美元的摊销债务贴现)。

(2)以每股7.00美元的公开发行价出售2,145,000股股票，在扣除承销费和发售费用后，预计将产生净收益13,340,600美元，预计将使普通股和额外实缴资本分别增加2,145美元和13,338,455美元， 普通股和额外实收资本的预计余额分别为6,445美元和21,693,594美元。如我们 出售所有在全面行使超额配售选择权后可发行的321,750股股份，我们估计扣除承销费用 后现金净增加2,072,070美元，相应的股本增加包括普通股增加322美元和额外支付资本2,071,748美元。

表中所列调整后的实际、预计和预计信息不包括：

稀释

如果您在本次发行中投资于我们的证券 ，您的所有权权益将立即稀释至首次公开募股 普通股每股价格与紧随本次发行后调整后普通股每股有形账面净值的预计值之间的差额。

截至2021年12月31日，我们的历史有形账面净值为2,256,489美元，或普通股每股0.52美元。我们的历史有形账面净值(赤字) 是我们的总有形资产减去我们的总负债。我们目前没有任何流通股或可转换为优先股的证券。每股历史有形账面净值代表历史有形账面净值(亏损) 除以截至2021年12月31日发行的普通股数量。此数据仅基于截至2021年12月31日的资产负债表中显示的历史金额 。

在进一步实施我们以每股7.00美元的首次公开募股价格出售此次发行的股票，并扣除估计承销 折扣和佣金以及我们估计应支付的发售费用后，我们截至2021年12月31日的调整有形账面净值的备考金额约为14,160,246美元，或每股约2.20美元。这意味着我们的现有股东的调整后每股有形账面净值的预计值立即增加了1.67美元，对购买本次发行普通股的新投资者来说，调整后的每股有形账面净值立即稀释了约4.80美元。对购买本次发行证券的新投资者的每股摊薄 通过从新投资者支付的假设每股首次公开发行价格中减去预计值作为本次发行后调整后每股有形账面净值来确定。下表说明了按每股计算的摊薄情况：

如果承销商行使他们的 期权，以每股7.00美元的假定首次公开发行价格全额购买本次发行的额外股份， 在扣除估计的承销折扣和佣金以及估计的我们应支付的发售费用后，本次发行后的预计每股有形账面净值将为2.40美元，向购买本次发行普通股的新投资者摊薄的预计每股有形账面净值将为每股4.60美元。

下表汇总了截至2021年12月31日，在扣除估计承销折扣、佣金和估计的发售费用之前，于2021年12月31日按经调整后的备考基准向本公司购入的普通股股数、已支付或将支付的总代价、已支付或将支付的总代价，以及由现有股东和新投资者以每股7.00美元的公开发行价支付或将支付的每股平均价格。

上表假设承销商在本次发行中不行使超额配售选择权。如果充分行使承销商的超额配售选择权， 现有股东持有的我们普通股的股份数量将减少到本次发行后我们已发行普通股总数的63.5%，而参与此次发行的新投资者持有的股份将增加 至本次发行后已发行普通股总数的36.45%。

以上表格不包括：

如果期权是根据我们的2021年激励奖励计划发行和行使的，或者股票是根据我们的2021年激励奖励计划发行的，您将经历进一步的稀释。此外，由于市场状况或战略考虑，我们可能会 选择筹集额外资本，即使我们认为我们有足够的资金来执行当前或未来的运营计划。如果通过出售股权或可转换债务证券来筹集额外资本，发行这些证券可能会进一步稀释我们股东的权益。

财务信息

以下是我们的摘要 截至指定日期的历史数据和调整后的财务数据及其他数据。我们的历史业绩 不一定代表未来的运营业绩。历史财务和其他数据的摘要应与《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》以及本招股说明书中其他地方包含的我们的历史财务报表和相关注释一起阅读。

资产负债表

营运说明书

现金流量表

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

以下讨论应与我们截至2021年12月31日和2020年12月31日的财政年度经审计的财务报表和相关说明一起阅读。 包括在这招股书。

概述

我们专注于设计、组装、制造和销售用于房车和海洋应用的磷酸铁锂(LiFePO4)电池和配套配件 并计划扩展到家庭储能产品和工业应用。我们设计、组装、制造和分销高性能锂电池解决方案，采用创新的销售和营销方法的突破性概念。我们的产品包括一些房车和海洋行业中密度最高、占地面积最小的电池。我们正在开发e360家庭储能系统：我们预计该系统将在门槛价格、灵活性和集成度方面显著改变行业。我们正在部署多种知识产权战略 以及尖端的研究、制造流程和独特的产品，以支持和扩展业务。我们目前拥有超过175家客户，其中包括经销商、批发商和原始设备制造商，他们推动了收入和品牌在全国的知名度。

我们的公司总部位于俄勒冈州雷德蒙德，组装地设在美国，供应商设在亚洲。我们目前正在公司总部建设制造能力。我们的长期目标是将我们的大部分组件和组件(包括电池制造)的国内制造工作转移到美国。

我们的主要目标市场是房车和船舶行业。我们相信，我们目前处于有利地位，可以利用市场从铅酸 向锂电池的快速转换作为这些行业的主要电力来源。其他重点市场包括家庭能源，我们的目标是提供经济高效、低门槛的进入门槛，以及为那些希望通过太阳能、风能或电网备份为家庭供电的人提供DIY(DIY)灵活系统。除了房车/船用和家用储能市场，我们的目标是为不断扩大的电动叉车和工业材料搬运市场提供额外的产能。

Expoti360的VPR 4ever产品线是为房车/海洋行业设计的，于2020年12月推出。VPR 4ever产品线通过其快速的销售增长，已被证明是铅酸电池的首选转换解决方案。我们相信，我们的e360家庭储能系统具有强大的收入潜力，可为我们和我们的相关销售合作伙伴带来经常性收入机会。

我们的产品为希望迁移到基于锂的能源存储的各种行业提供了许多 优势。它们结合了以细节为导向的设计、 工程和制造、坚固的外壳材料以及内部和结构布局，并得到了响应迅速的客户服务的支持。

Expoti360将锂视为取代价值数十亿美元的过时铅酸电池市场的首选元素(这些电池使用的技术最初开发于1860年)。锂技术提供功率重量比优势、更长的生命周期、更高的性能比、更好的冷热天气特性、零维护等。

最新发展动态

2021年11月，公司 签订了两份新的设施租赁，分别于2022年1月和2022年2月生效。本公司确认额外租赁负债2,348,508，即按8.07%至8.86%的实际利率贴现的租赁付款现值，以及相应的使用权资产2,348,508美元。

关键行项目说明

收入确认

该公司的收入来自主要由电池和配件组成的产品的销售。当将 商品或服务的控制权转让给其客户时，该公司确认收入，其金额反映了该等商品或服务预期有权获得的对价 。为了确定收入确认，公司执行以下五个步骤：(I)确定与客户的合同 ；(Ii)确定合同中的履约义务；(Iii)确定交易价格；(Iv)将交易价格分配给合同中的履约义务；以及(V)在履行义务 得到满足时确认收入。收入在装运或交付给客户时确认，因为客户获得了承诺的货物的控制权，公司的履约义务被视为已履行。因此，应收账款在发货时入账，或在公司获得对价的权利变得无条件且公司确定付款条款或控制权转移不存在不确定性时进行催收。

销售成本

我们的主要销售成本与我们的直接产品和落地成本相关。直接人工成本包括直接从事装配活动的员工的工资成本(包括税收和福利) 。间接费用主要包括仓库租金和水电费。成本可根据按市场定价购买的产品和装配部件的成本、客户供应要求、装配产品所需的人工数量以及固定管理费用的分配而增加或减少。

销售、一般和行政费用

销售、一般和行政费用 主要包括工资、福利以及销售和营销成本。其他成本包括设施和相关成本，如专业费用和其他法律费用、咨询、税务和会计服务、保险和IT系统。

我们销售和营销成本的很大一部分将包括用于推广和销售我们的产品和业务发展的营销和销售材料。我们的一般和行政成本中有很大一部分将包括与会计、审计、法律、监管和税务相关服务相关的成本，包括我们保持遵守交易所上市和美国证券交易委员会法规所需的成本，董事和高管保险成本，以及投资者和 公关成本。

利息和其他收入，净额

利息支出包括：固定年利率为10%的各成员本票的利息成本，按月支付利息；流动资金贷款，年利率为10%至15%，按月支付利息；SBA贷款，年利率为3.75%，本金和利息按月支付； 各种车辆和设备贷款，年利率为5.45%至11.21%，本金和利息按月支付； 可转换票据的应计利息，利率为6%至10%(均为2021年折算)；优先担保票据的利息，年利率固定为15%，其中10%按月支付，5%递延至到期；以及可转换票据的债务折价摊销 。

在2020年12月和2021年1月， 根据两项不同的协议，信实基金购买了我们未来收入的50%权益，总收购价格为250,000美元。 根据该协议，我们将偿还总收购价格349,750美元，差额作为利息支出摊销 ，实际利率为71%。

所得税拨备

在2021年11月之前，公司 是一家有限责任公司，按S分章公司纳税，不是联邦所得税的纳税实体。公司的应纳税所得额或亏损是根据其成员各自的所有权百分比分配给其成员的。因此， 历史财务报表中未包括任何联邦所得税拨备或负债。某些州 对作为S公司征税的实体征收最低特许经营税，因此，随附的财务报表包括关于州特许经营税费的规定 。

自2021年11月1日起， 公司从有限责任公司转变为C公司，因此需要缴纳公司联邦税和州所得税。递延 税项资产及负债因现有资产及负债的账面金额与其各自的计税基础之间的差异而产生的未来税项后果予以确认。递延税项资产，包括税项亏损和信贷 结转，以及负债按预期适用于预期收回或结算该等暂时性差额的年度的应课税收入的制定税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响 在包含颁布日期的期间的收入中确认。递延所得税支出是指在 期间递延税项资产和递延税项负债的变动。当管理层认为部分或全部递延税项资产很可能无法变现时，递延税项资产减值准备。

本公司采用了ASC 740所得税中与不确定税务头寸会计有关的条款。它要求公司在财务报表中确认税务头寸的影响，如果该头寸在审查后更有可能持续下去，并对该头寸的技术价值产生影响 。管理层得出结论，在2021年12月31日和2020年12月31日，没有实质性的未确认税收优惠。

本公司的惯例是在所得税支出中确认与所得税事项相关的利息和/或罚款。本公司于2021年12月31日或2020年12月31日的资产负债表上并无应计利息或 罚金，亦未在截至2021年及2020年12月31日止年度的经营报表中确认利息及/或罚金，因为并无重大未确认税项优惠。管理层认为 未确认的税收优惠金额在未来12个月内不会发生实质性变化。

表外安排

我们没有重大的表外安排 。

截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度相比

净销售额

与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度净销售额增加了2,945,763美元，增幅为187.4%，从截至2021年12月31日的年度的1,571,736美元增至截至2021年12月31日的年度的4,517,499美元。同比增长主要是由于我们于2020年11月左右推出了六款新电池产品。

销售成本

截至2021年12月31日的年度销售总成本为2,871,770美元，截至2020年12月31日的年度销售总成本为1,268,769美元。从2020年到2021年，销售成本增加了 1,603,001美元或126.3%，这主要是由于我们在2020年11月左右推出了六款新电池产品而扩大了销售额，以及随着我们过渡到新的产品线并扩大了仓储容量以支持增长，仓储成本和劳动力增加了 。从2020年到2021年，由于我们扩大的运营规模提高了效率，因此销售成本的增长没有销售额增长那么大的百分比。

毛利

由于上述原因，我们能够通过销售增长提高利润率，我们的毛利润从截至2020年12月31日的年度的302,967美元 增至截至2021年12月31日的年度的1,645,729美元，增幅为443.2%。

销售、一般和行政费用

销售、一般和行政费用 在截至2021年12月31日的年度增加了1,852,227美元，或175.3%，达到2,909,085美元，而截至2020年12月31日的年度为1,056,858美元，原因是支持我们销售和公司发展增长的成本增加，以及为此次发行做准备的成本 。增幅最大的是工资和福利、法律和专业服务(主要与此次发行的准备工作有关)、销售和营销、以及租金和公用事业。

下表列出了销售费用、一般费用和管理费用的构成：

其他(收入)支出

我们的其他支出从截至2020年12月31日的年度的120,610美元增加到截至2021年12月31日的年度的3,448,202美元，增幅为2,759.0%，这主要是由于债务清偿亏损2,791,087美元，利息支出增加，从截至2020年12月31日的年度的196,887美元增加到截至2021年12月31日的年度的554,044美元，这是由于我们的借款增加、新借款适用利率的增加和债务折扣的摊销。此外，在2021年，我们记录了112,133美元的债务转换费用 。

债务的清偿与2021年发行的可转换票据的结算有关。票据持有人同意偿还总计1,527,647股普通股 的债务，公允价值为5,545,359美元(每股3.63美元)。由于是次交易涉及本公司同时向兑换票据持有人发行普通股 ，吾等对交易进行评估以作修订及清偿会计处理 ，并确定债务已因发行不代表行使票据原始条款所载兑换权利的股份而被清偿。清偿债务导致确认亏损2,262,658美元，在所附经营报表上记为清偿债务损失，按发行股份的公允价值超出债务账面金额计算。此外，为取得票据(见附注21-认股权证/期权)相关服务而发行的权证的公平价值为407,700美元(见附注21-认股权证/期权)，以及于结算日剩余的债务贴现未摊销部分为120,729美元，亦记作清偿债务亏损，于所附经营报表中合共亏损2,791,087美元。

净亏损

截至2021年12月31日止年度，我们录得净亏损4,720,858美元，而截至2020年12月31日止年度则录得净亏损876,480美元，增幅为438.6%。 这主要是由于其他开支、销售、一般及行政开支以及销售成本增加所致。

流动性与资本资源

概述

我们的业务资金主要来自证券销售和借款的净收益。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的现金和现金等价物分别为773,237美元和290,675美元。

短期流动资金需求¹

我们通常认为我们的短期流动资金需求 包括预计将在未来12个月内产生的项目，并认为这些需求主要包括支付运营费用所需的资金、债务的利息和本金支付，以及与生产线扩展相关的资本支出 。

截至2021年12月31日，我们预计我们的短期流动资金需求将包括(A)约450,000至950,000美元的增资；(B)我们的营运资金贷款和其他借款计划项下的预定偿债支付约2,540,000美元，包括240,000美元的利息；以及(C)租赁义务 支付218,788美元。

长期流动资金需求

我们一般认为我们的长期流动资金需求包括预计将在未来12个月后产生的项目，并认为这些需求 主要包括18个月所需的资金。

根据我们目前的业务计划，我们相信运营现金流加上此次发行的收益将足以满足我们未来18个月预期的营运资本、资本支出和偿债的现金需求。我们是否有能力支付预定的本金和利息，或对债务进行再融资，或为计划中的资本支出提供资金，这将取决于未来的业绩，而这 受一般经济条件、竞争环境和其他因素的影响，包括本招股说明书“风险 因素”部分概述的那些因素。如果我们对收入、支出、资本或流动性需求的估计发生变化或不足以支持我们的增长，或者如果运营产生的现金不足以满足我们的流动性要求，我们可能会寻求出售 额外的股本和/或安排额外的债务融资。我们还可能寻求筹集更多股本和/或安排债务融资 以使我们在财务上具有灵活性，以寻求未来可能出现的有吸引力的机会。

现金流

下表显示了我们在所述期间的现金流摘要：

经营活动

我们最大的运营现金来源是销售我们产品的现金收入。我们从经营活动中获得的现金主要用于增加库存、采购和增加应收账款。在过去几年中，我们从经营活动中产生了负现金流，并通过出售会员权益/普通股和可转换票据的净收益以及产生的债务补充了营运资金需求。

截至2021年12月31日止年度，经营活动中使用的现金净额为3,896,830美元，反映我们净亏损4,720,858美元，存货增加2,411,635美元，应收账款增加566,435美元，但被非现金活动增加部分抵销，包括债务清偿、债务转换 费用和基于股票的薪酬总计3,208,908美元、应计费用和其他流动负债494,553美元。

截至2020年12月31日的年度，经营活动中使用的现金净额为1,122,593美元，反映了我们净亏损876,480美元，应收账款增加176,600美元，库存增加179,142美元。估计退款负债增加58000美元，部分抵消了这些增加。

投资活动

截至2021年12月31日的年度，用于投资活动的现金净额为113,394美元，全部包括购买财产和设备。

截至2020年12月31日的年度，用于投资活动的现金净额为36,751美元，其中包括购买的财产和设备38,426美元，与出售财产和设备所得的1,675美元部分抵销。

融资活动

截至2021年12月31日的年度，融资活动提供的现金净额为4,493,087美元，其中包括发行可转换票据和长期债务的净收益4,166,000美元，发行会员单位/普通股的收益838,400美元，以及未来收入的销售收益125,000美元。债务和未来收入负债636 313美元部分抵消了这一减少额。

截至2020年12月31日止年度，融资活动提供的现金净额为1,310,509美元，主要包括信用额度借款净额777,426美元及短期循环贷款、发行可转换票据所得款项270,000美元及发行长期债务所得款项150,000美元。

关键会计政策和估算

以上对我们财务状况和经营结果的讨论和分析 是基于我们的财务报表。按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和判断，以影响资产、负债、收入和费用的报告金额，以及或有资产和负债的披露。我们的重要会计政策载于截至2021年12月31日及2020年12月31日的财务报表附注2。关键会计政策是我们认为在描述我们的财务状况和经营结果方面最重要的政策，也需要管理层做出最多的判断 。对这些政策应用的判断或不确定性可能会导致在不同条件下或使用不同假设报告的金额存在实质性差异。我们认为以下政策对于理解编制财务报表所涉及的判断是最关键的。

长期资产减值准备

长期资产主要包括 财产和设备。当事件或情况显示长期资产的账面价值可能减值时，本公司 估计该资产的使用及最终处置所衍生的未来未贴现现金流量，以评估是否存在潜在减值。如果账面价值超过对未来未贴现现金流量的估计，则减值按资产账面价值超过其公允价值估计的部分计算。公允价值主要使用按与所涉风险相称的比率折现的估计 现金流量来确定。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度内，并无确认长期资产减值。

财产和设备

财产和设备在相关资产的估计使用年限内按成本减去折旧后按直线计算，列报如下：

租赁改进按租赁期限或其估计使用年限中较短的时间摊销。延长资产使用寿命的改进、更新和特殊维修 计入资本化；其他维修和维护费用在发生时计入费用。适用于报废资产的成本及相关累计折旧和摊销从账目中剔除，处置损益在 经营报表中确认。

租契

公司在开始时确定一项安排 是否为租约。经营租赁使用权(“ROU”)资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，经营租赁负债代表公司因租赁而产生的支付租赁款项的义务。经营租赁计入公司资产负债表上的净资产、当期经营租赁负债和长期经营租赁负债 。本公司并无任何融资租赁。

租赁ROU资产和租赁负债 初始确认是根据开始日租赁期限内未来最低租赁付款的现值计算的，该计算采用适用于租赁资产的本公司递增借款利率，除非隐含利率很容易确定。 ROU资产还包括在租赁开始时或之前支付的任何租赁付款，不包括收到的任何租赁激励。本公司的租赁条款可包括在合理确定本公司将行使该选择权时延长或终止租约的选项。 12个月或以下的租约不会在本公司的资产负债表上确认。该公司的租约不包含任何剩余价值担保。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线基础确认。

本公司将租赁 和非租赁组成部分作为其所有租赁的单一租赁组成部分进行会计处理。

产品保修

该公司向客户销售其大部分产品，并提供无条件维修或更换保修。本公司品牌DC移动充电器自销售之日起保修两年，其品牌VPR 4ever经典和铂金电池的保修期自销售之日起12年内逐步降低 。本公司根据本公司对实际索赔金额的经验确定其保修索赔的估计责任。管理层估计截至2021年12月31日和2020年12月31日没有负债，因为从历史上看，索赔很少，维修或更换部件的成本一直是象征性的。公司对产品责任索赔责任的估计有可能在短期内发生变化。

退款的法律责任

该公司没有正式的 退货政策，但根据其保修政策接受退货。从历史上看，回报一直很低。然而，在2020年期间，公司 销售了停产的产品，并记录了退款责任。截至2020年12月31日，债务总额为5.8万美元。收入记入 净额。停产产品的任何退货都不会计入库存，因此相关成本是象征性的，也不会 记录为资产。截至2021年12月31日，所有允许停产的产品均已退回，公司没有进一步退款的责任 。

收入确认

该公司的收入来自主要由电池和配件组成的产品的销售。当将 商品或服务的控制权转让给其客户时，该公司确认收入，其金额反映了该等商品或服务预期有权获得的对价 。为了确定收入确认，公司执行以下五个步骤：(I)确定与客户的合同 ；(Ii)确定合同中的履约义务；(Iii)确定交易价格；(Iv)将交易价格分配给合同中的履约义务；以及(V)在履行义务 得到满足时确认收入。收入在装运或交付给客户时确认，因为客户获得了承诺的货物的控制权，公司的履约义务被视为已履行。因此，应收账款在发货时入账，或在公司获得对价的权利变得无条件且公司确定付款条款或控制权转移不存在不确定性时进行催收。

大客户集中度

当净收入超过当期总收入的10%或未偿应收余额超过应收账款总额的10%时，客户被视为主要客户。

在截至2021年12月31日的一年中，面向一个客户的销售额总计488,860美元，约占总销售额的11%。截至2021年12月31日，该客户没有应收账款，但其他三家客户的应收账款总额分别为324,844美元、229,068美元和104,405美元，约占2021年12月31日应收账款总额的85%。

在截至2020年12月31日的年度中，面向四个客户的销售额分别为273,102美元、250,142美元、221,726美元、186,897美元和931,867美元，合计约占我们总销售额的57%。截至2020年12月31日，这些客户的应收账款总额分别为45,004美元、28,333美元、48,390美元和33,906美元，约占应收账款总额的69%。

运费和搬运费

向客户开具的运费和手续费 在运营说明书上分类为“销售，净额”，2021年和2020年分别为25,688美元和1,513美元。2021年和2020年，向客户运送产品的运输和处理成本分别为102,653美元和54,664美元 ，并在随附的运营报表中分类为销售费用、一般费用和管理费用。

广告和营销成本

公司支付广告费用和已发生的营销费用。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，广告和营销费用总额分别为67,394美元和84,178美元，并在随附的运营报表中计入销售、一般和行政费用。

研究与开发

研发成本 计入已发生费用。截至2021年和2020年12月31日止年度，计入开支的研发成本分别为58,044美元和126,218美元，并在随附的营业报表中计入销售、一般和行政费用。

所得税

在2021年11月之前，公司 是一家有限责任公司，按S分章公司纳税，不是联邦所得税的纳税实体。公司的应纳税所得额或亏损是根据其成员各自的持股比例分配给他们的。因此， 历史财务报表中未包括任何联邦所得税拨备或负债。某些州 对作为S公司征税的实体征收最低特许经营税，因此，随附的财务报表包括关于州特许经营税费的规定 。

本公司采用了ASC 740所得税中与不确定税务头寸会计有关的条款。它要求公司在财务报表中确认税务头寸的影响，如果该头寸在审查后更有可能持续下去，并对该头寸的技术价值产生影响 。管理层得出的结论是，截至2021年12月31日或2020年，没有未确认的实质性税收优惠。

本公司的惯例是在所得税支出中确认与所得税事项相关的利息和/或罚款。本公司于2021年及2020年12月31日的资产负债表上并无应计利息或 罚金，亦未在截至2021年及2020年12月31日的年度经营报表中确认利息及/或罚金，因为并无重大未确认税项优惠。管理层认为 未确认的税收优惠金额在未来12个月内不会发生实质性变化。

2020年3月27日，美国颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(CARE法案)。CARES法案是一项紧急经济刺激计划 ，其中包括支出和税收减免以加强美国经济，并为在全国范围内遏制新冠肺炎的影响提供资金。 CARES法案针对新冠肺炎疫情提供了全面的税收改革，其中一些更重要的条款包括取消 使用净运营亏损的某些限制，将某些亏损的亏损结转期限增加到五年， 增加扣除利息支出的能力，以及修改之前颁布的减税和就业法案的某些条款 。于2021年12月31日，本公司并未记录任何因《CARE法案》而产生的所得税拨备/(利益)，这主要是由于本公司的营业亏损净额历史，以及就其递延税项净资产维持全额估值拨备 。

2020年12月27日，美国颁布了《2021年综合拨款法案》(CAA)。CAA包括扩展某些CARE Act 条款的条款，并增加了冠状病毒救济、税收和健康扩展。该公司将继续评估CAA的影响及其对2022年及以后财务报表的影响。

金融工具的公允价值

本公司的财务资产和负债按照ASC主题820公允价值计量进行会计处理。ASC主题820建立了公允价值层次结构，该层次结构将用于计量公允价值的估值技术的输入按优先顺序排列如下：

级别1：在测量日期可获得的相同资产或负债的活跃市场的报价(未调整)。公允价值层次结构将最高的 优先级分配给1级投入。

第2级：可观察到的价格，其依据是没有在活跃市场上报价，但得到市场数据证实的投入。这些投入包括类似资产或负债的报价； 非活跃市场的报价；或基本上整个资产或负债期限内可观察到的或可被可观察到的市场数据证实的其他投入。

级别3：当市场数据很少或没有市场数据时，使用不可观察的输入。公允价值层次结构将最低优先级分配给第三级投入。在确定公允价值时，我们采用估值技术，最大限度地利用可观察到的投入和尽可能减少不可观察到的投入的使用。 在公允价值评估中考虑交易对手信用风险。

公司的财务工具主要包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、短期循环贷款、股东本票和应付票据。由于这些工具的短期性质，现金和现金等价物、应收账款、应付账款、短期循环贷款的公允价值接近其各自的账面价值。股东的承付票及应付票据的公允价值与其各自的账面价值相若，因为利率与本公司就相同到期日的类似债务所提供的市场利率相若。

细分市场报告

我们目前在一个可报告的细分市场中运营，我们的首席执行官是首席运营决策者。

新会计公告

2020年8月，财务会计准则委员会发布了《ASU 2020-06》、《债务转换和其他期权》(分主题470-20)和《实体自有股权衍生工具和套期保值合同》(分主题815-40)：实体自有股权中可转换工具和合同的会计处理。根据ASU 2020-06， 嵌入的转换功能不再与可转换工具的宿主合同分开，这些可转换工具的转换功能 不需要作为主题815衍生工具和对冲下的衍生品入账，或者不会导致大量溢价 入账为实缴资本。因此，只要没有其他特征需要区分和确认为衍生品，可转换债务工具将被视为按其摊销成本计量的单一负债。同样，股权分类的可转换优先股工具将在股权中作为单一会计单位入账，除非转换特征需要在主题815下进行分类 。新指南还对可转换工具的主题260(每股收益)中的每股收益指引进行了修订，其中最大的影响是要求使用IF转换方法计算稀释后的每股收益。此外，ASU 2020-06对子标题815-40进行了修订，该子标题提供了指导，说明实体必须如何确定合同是否有资格 作为衍生会计的范围例外。ASU 2020-06在2021年12月15日之后的财年生效，并允许提前采用。采用该标准需要使用修改后的追溯方法或完全追溯方法。生效 2021年1月1日, 该公司很早就采用了ASU 2020-06，采用了修改后的回溯法。采用新准则并未对公司的财务报表或披露产生实质性影响。

2020年1月，FASB发布了ASU 2020-01、投资-股权证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323)以及衍生品和对冲(主题815)：澄清主题321、主题323和主题815之间的相互作用。新的指导明确了转换和退出权益法的会计与衡量某些已购买期权和远期合同以获得投资的会计之间的相互作用。ASU 2020-01适用于2020年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期 。我们于2021年1月1日通过了这一指导方针。本指导意见的采纳不会对公司的财务报表或披露产生影响。自2019年1月1日起，本公司采用了修订后的ASU 2016-02年度租赁(主题842)中的新租赁会计准则。见附注12承付款和或有事项。

已发布但尚未采用的会计准则

2021年10月，美国财务会计准则委员会发布了《企业合并(主题805)：从与客户的合同中获得的合同资产和合同负债的会计处理》。 ASU 2021-08要求在收购日按照主题606《与客户的合同收入》中的 确认和计量在企业合并中收购的合同资产和合同负债，就好像收购方在与被收购方相同的日期和条款签订了原始合同。ASU 2021-08在2022年12月15日之后的财年有效，包括公共业务实体在该财年内的过渡期。公司目前正在评估该标准 对我们财务报表的影响。

2021年5月，FASB发布了ASU 2021-04，“每股收益(主题260)，债务修改和清偿(主题470-50)，补偿- 股票补偿(主题718)，以及衍生品和对冲-实体自身股权的合同(主题815-40)：发行人对独立股权分类书面赎回期权的某些修改或交换的会计处理(新兴问题特别工作组的共识)。”ASU 2021-04要求发行人对独立的股权分类书面看涨期权的修改或交换进行核算，这些期权在修改或交换后仍根据修改或交换的经济实质进行股权分类。 在指导下，发行人根据交易是为了发行股权、发行或修改债务或其他原因来确定修改或交换的会计处理。ASU 2021-04是前瞻性应用，在2021年12月15日之后 开始的财政年度以及这些财政年度内的过渡期有效。公司目前正在评估该标准 对我们财务报表的影响。

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具信贷损失衡量。本ASU以反映预期信贷损失的方法取代现行美国公认会计原则中的已发生损失减值方法，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息，以估计某些类型的金融工具(包括贸易应收账款)的信用损失。此外，还需要新的披露信息 。随后修订的ASU在2022年12月15日之后的会计年度内对本公司有效。公司 目前正在评估采用本指南的影响。

关于市场风险的定量和定性披露

作为一家较小的报告公司 (定义见《交易法》第12b-2条)，我们不需要提供S-K规则第304项要求的信息。

财务报表和补充数据

所需财务报表及其附注见本招股说明书末尾，从F-1页开始。

业务说明

我公司

我们专注于设计、组装、制造和销售用于房车和海洋应用的磷酸铁锂(LiFePO4)电池和配套配件 并计划扩展到家庭储能产品和工业应用。我们设计、组装、制造和分销高性能锂电池解决方案，采用创新的销售和营销方法的突破性概念。我们的产品包括一些房车和海洋行业中密度最高、占地面积最小的电池。我们正在开发e360家庭储能系统：我们预计该系统将在门槛价格、灵活性和集成度方面显著改变行业。我们正在部署多种知识产权战略 以及尖端的研究、制造流程和独特的产品，以支持和扩展业务。我们目前拥有超过175家客户，其中包括经销商、批发商和原始设备制造商，他们推动了收入和品牌在全国的知名度。

我们的公司总部位于俄勒冈州雷德蒙德，组装地设在美国，供应商设在亚洲。我们目前正在公司总部建设制造能力。我们的长期目标是将我们的大部分组件和组件(包括电池制造)的国内制造工作转移到美国。

我们的主要目标市场是房车和船舶行业。我们相信，我们目前处于有利地位，可以利用市场从铅酸 向锂电池的快速转换作为这些行业的主要电力来源。其他重点市场包括家庭能源，我们的目标是提供经济高效、低门槛的进入门槛，以及为那些希望通过太阳能、风能或电网备份为家庭供电的人提供DIY(DIY)灵活系统。除了房车/船用和家用储能市场，我们的目标是为不断扩大的电动叉车和工业材料搬运市场提供额外的产能。

Expoti360的VPR 4ever产品线是为房车/海洋行业设计的，于2020年12月推出。VPR 4ever产品线通过其快速的销售增长，已被证明是铅酸电池的首选转换解决方案。我们相信，我们的e360家庭储能系统具有强大的收入潜力，可为我们和我们的相关销售合作伙伴带来经常性收入机会。

我们的产品为希望迁移到基于锂的能源存储的各种行业提供了许多 优势。它们结合了以细节为导向的设计、 工程和制造、坚固的外壳材料以及内部和结构布局，并得到了响应迅速的客户服务的支持。

Expoti360将锂视为取代价值数十亿美元的过时铅酸电池市场的首选元素(这些电池使用的技术最初开发于1860年)。锂技术提供功率重量比优势、更长的生命周期、更高的性能比、更好的冷热天气特性、零维护等。

管理团队

John Yozamp-首席执行官兼全球销售主管。John自2016年6月成立以来一直担任我们的首席执行官。John拥有30多年的销售和营销经验，其中包括24年的产品概念、开发和制造经验。约翰在2008年芝加哥五金展上荣获高清电视“最佳新创意”称号。2008年，John支持在Sam‘s俱乐部个人路演上售出的第一名商品。就在推出Expoti360之前，John是美国最大的太阳能制造公司(ZAMP Solar)的创始人、所有者和运营者，专注于房车和离网市场。

Paul Shoun-首席运营官。保罗自2020年3月以来一直担任我们的首席运营办公室。Paul拥有30多年的工程经验，管理一家企业咨询公司超过17年。他在项目管理、产品开发、工程领导、企业会计、ERP/CRM系统管理和产品营销方面拥有丰富的专业知识。著名的客户包括克莱斯勒、波音、耐克IHM、英特尔和戴姆勒卡车北美公司。

Brian Schaffner-首席财务官。Brian从2021年3月开始担任我们的首席财务官。他是一位经验丰富的高管 在过去三十年中担任过各种职务，包括首席执行官、首席财务官、首席信息官和老年生活、辅助生活、熟练护理设施和零售店的负责人。Brian的教学经验包括中学和大学水平的课程，包括会计、管理、个人财务、焊接、汽车机械和航空地面学校。布莱恩于1992年毕业于沃拉学院，获得工商管理和会计学士学位，并于1997年毕业于凤凰城大学，获得工商管理硕士学位。

我们的市场机遇

汽车电气化的趋势 预计将成为未来十年及以后锂化合物的重要增长催化剂。根据联合市场研究集团最近的一份报告，2019年全球电动汽车市场价值1623.4亿美元，预计到2027年将达到802.81亿美元，复合年增长率为22.6%。北美电动汽车市场预计到2027年将达到1942亿美元，年复合增长率为27.5%。

此外，根据Mordor Intelligence的数据，2020年北美休闲车(RV)市场估计约为267亿美元，预计将以5%的复合年增长率增长，到2026年将接近357亿美元。根据Mordor Intelligence的数据，美国有近400家全国连锁房车经销商，进一步证明了这些车辆的强劲市场。此外，根据Mordor Intelligence的数据，2020年全球休闲游艇市场的价值为260亿美元，预计到2026年将达到350亿美元，2020年至2026年的复合年增长率为5.1%。

在这两种趋势的交汇点上，锂电池市场迅速扩张。根据Markets and Markets的一份报告，从2021年到2030年，锂离子电池市场预计将以12.3%的复合年增长率增长，从大约411亿美元增长到1166亿美元。锂电池市场的巨大扩张可归功于推广清洁能源的全球趋势，以及锂电池组的紧凑性和灵活性，这使得它们易于安装在房车和游艇上。我们相信，我们的技术为最高效的能量存储提供了行业领先的电池组灵活性，将能够为这些大型车辆(如房车和休闲船只)提供电力。

Expoti360专注于扩大其在深循环、离网和固定储能市场的地位。我们相信，我们的产品和愿景与拜登政府的《锂电池国家蓝图》完美契合。

拜登政府制定了一项大胆的议程，以应对气候危机，建立清洁和公平的能源经济，到2035年实现无碳污染电力 ，并使美国走上在整个经济范围内实现净零排放的道路。我们相信，政府的这种支持将继续 推动该行业的快速增长。

锂电池为我们的日常生活提供动力，从消费电子产品到国防。它们使运输部门实现电气化，并提供固定的电网存储，这对发展清洁能源经济至关重要。美国有一个强大的研究社区。

竞争优势

我们相信以下优势 将使Expoti360脱颖而出，并创造长期、可持续的竞争优势。

领先于酸竞争对手的卓越能力

传统上，铅酸电池一直是房车和海洋行业的标准电池。我们的锂离子电池比我们的铅酸竞争对手提供了更好的容量。我们的电池使用 磷酸锂铁，因此，预期寿命为12年-是某些铅酸电池的三到四倍 ，充电循环次数是十倍。此外，我们的典型电池提供的功率是典型铅酸电池的三倍，尽管重量只有一半(例如，将典型的铅酸电池，如Renology Deep Cycle AGM，其额定功率为100ah，与我们自己的LFP 100ah电池进行比较，并假设以.1C的速率缓慢放电)。

电池组灵活性

我们的电池组也非常灵活，可在各种应用中无缝移动和使用。我们计划于2022年第四季度开始在俄勒冈州雷蒙德上岸我们的半自动包装组装。

这将允许我们使用更灵活的方法 来形成和创建新的电池组。通过外包，我们希望能够更快地对市场需求做出反应，并在我们的竞争对手中提高 利润水平。

强大的全国零售客户

我们在全国拥有几个大型零售客户，如Camping World。

长期的房车和海洋行业经验以及 关系

Expoti360的创始人John Yozamp在房车行业开创了多种新的娱乐概念。作为ZAMP Solar的前创始人和所有者，他在房车OEM行业拥有广泛的关系 。

强烈的内部人所有权

Expoti360由一个在房车和清洁能源领域拥有和管理业绩良好的团队拥有和管理。此外，我们的公司内部人士在上市前拥有该公司59%以上的股权，这表明了我们对该公司的坚定承诺和个人投资。

向新市场扩张

虽然房车和海洋应用程序 目前是收入的来源，但Expoti360计划在未来几年向家庭能源市场扩张。我们目前计划在2024年推出e360家用储能系统，为客户提供经济高效、灵活的储能系统。我们的e360家庭能源存储系统计划面向入门级客户，其模块化设计将允许DIY扩展。我们将存储能量的愿景 视为一种便携、可移动的概念，存储的能量可以从家中传输到外部的其他设备。此外， Expoti360计划在开发完成后为Expoti360的“Smart Talk”申请知识产权保护。智能 Talk旨在允许银行中的多个电池作为一个电池进行通信，并连接到一个网络。

强大的分销渠道

Expoti360与许多主要的房车和海洋零售商有销售关系，并计划利用我们认为在锂电池领域的强大声誉来创建 更强大的分销渠道。John Yozamp利用他在能源和房车行业数十年的经验，与该领域的众多零售商建立了关系。Expoti360已经与最大的房车零售商Camping World建立了销售关系，Camping World的销售额约占全国新房车销量的25%，此外还有Electric World、Patrick Distribution和NTP-STAG，NTP-STAG是售后房车零部件的领先分销商。

展望未来，Expoti360有机会在2022年上半年进一步扩大收入。我们计划与迈耶分销公司和陆地海洋公司建立销售关系，这两家公司的年收入合计接近2亿美元。我们还计划在2022年开始与刘易斯海洋供应公司、北方批发供应公司以及洛伦茨和琼斯公司建立销售关系，这两家公司都是房车和船舶零部件的大型批发商。

产品板块

该公司拥有以下产品：

竞争对手

我们的竞争对手包括Relion，它于2021年9月被Brunswick Corporation收购，Battle Born电池和达科塔锂

供应链

随着锂离子电池的采用和普及程度不断提高，我们始终保持警惕，研究供应链可能面临的风险。我们目前生产电池的合同制造商已向我们保证，至少在未来5年内将继续供应。他们总部设在中国，但在中国以外也有合资工厂，并从南美和澳大利亚的锂供应商那里获得了采购合同。

锂的潜在短缺已经在新闻中讨论了10多年，但到目前为止主要是投机性的。此外，锂被用于各种不同的行业，由于这些行业的波动，这增加了未来需求的不确定性。

从2010年到2015年，锂的价格基本持平。2016年，由于对材料短缺的担忧，价格开始上涨。由于价格上涨，一直在开发中的新采矿业务上线，公司投资于更高效的开采流程。 产量增加导致2019年锂供应过剩，价格大幅下跌。2020年的锂价格低于开始上涨的2016年的价格。因此，由于采矿作业利润不高，几个作业被暂停。 这些作业仍然可行，预计随着市场价格高于目标水平，这些作业将恢复正常生产。

除了增加采矿 和新定位的储量外，行业也在推动提供更有效的方法从已开采的矿石中提取锂。我们正在密切关注的一个例子是EnergyX开发的一项新炼油技术，目前正在进行大规模测试。他们的专利流程将平均提取时间从18个月减少到几天。它还将回收率从大约30%提高到90%以上。EnergyX和业内其他几家公司的这些技术进步将有助于更有效地获取全球供应。

过去几年的另一个发展是锂电池回收。这一过程将从电池中重新获取原始锂，以便在未来的电池中重复使用。 目前有三个大型项目正在进行或计划于今年开工。第一家回收厂计划于2022年开业。从这些废弃电池中回收锂的能力将在未来许多年提供额外的资源。

电动汽车市场更大的问题不是电池锂的供应，而是电动汽车使用的电机所需的有限稀土磁体。在开发出合适的替代品之前，这将限制电动汽车市场的增长及其锂的消耗。 这将使较新的锂储能市场以指数级的速度增长，就像过去几年所看到的那样。

对锂储量和其他稀土矿物的需求一直是我国政府讨论的一个活跃话题。在能源部的领导下，国家能源技术实验室正在帮助管理“关键矿产可持续发展计划”。

该项目不仅将重点放在增加稀土元素和关键矿物的储量上，还将提供研发资源，以开发更高效的采矿和提取工艺 。这些新工艺不仅将提取稀土元素，还将提取目前在某些提取过程中作为废物丢弃的关键矿物 。随着世界各国政府将提高提取这些材料的效率作为优先事项，并支持参与这一全球努力的公司，我们应该会继续看到锂供应的巨大进步 。

设施

我们的公司总部位于俄勒冈州雷蒙德市。该位置是我们的工程、销售、会计和运营员工的所在地。它也是我们的主要产品仓库。 我们的总部面积约为14,976平方英尺，每月费用为17,971.20美元。2022年第一季度，我们在印第安纳州埃尔克哈特增加了第二个分销仓库 ，为该地区的几家大型制造商提供服务和库存地点。埃尔克哈特是美国80%的房车制造中心。其他东海岸客户将从该位置获得支持，以减少发货时间 和客户成本。该设施的面积约为7000平方英尺，每月费用为4853.00美元。作为我们离岸议程的一部分，我们还达成了一项协议，将在俄勒冈州雷蒙德租赁另一家工厂。这个新工厂将用于我们在美国的第一个电池组组装厂。我们目前的计划是在2022年第四季度之前让这家工厂投入运营，并生产第一批生产部件。该设施的面积约为31,425平方英尺，每月费用为31,425.00美元。

员工

截至2021年12月31日，我们有 21名全职员工。我们的所有员工都不受集体谈判协议的保护，我们也从未经历过有组织的停工、罢工或劳资纠纷。我们相信工作条件和薪酬待遇与竞争对手相比具有竞争力，并认为我们与员工的关系良好。

法律诉讼

我们目前没有进行任何实质性的法律诉讼。

我们的管理层

董事及行政人员

以下是截至2021年12月31日担任高管和董事的个人名单、截至2021年12月31日的年龄 、职位和业务经验简介 自此次发行定价起生效。

(1)被任命后将成为我们审计委员会的成员

(2)被任命为董事会成员后，将成为薪酬委员会的成员

(3)被任命后将成为我们提名委员会和公司治理委员会的成员

行政人员

John Yozamp-首席执行官兼董事会主席。John自2016年6月成立以来一直担任我们的首席执行官。John拥有30多年的销售和营销经验，其中包括24年的产品概念、开发和制造经验。在2008年芝加哥五金展上，John被HDTV评为“最佳新创意”。2008年，约翰支持了山姆俱乐部个人路演上销售的第一名商品。就在推出Expoti360之前，John是美国最大的太阳能制造公司(ZAMP Solar) 的创始人、所有者和运营者，专注于房车和离网市场。

Paul Shoun-首席运营官。 自2016年6月成立以来，Paul一直担任我们的首席运营官。Paul拥有30多年的工程经验，管理一家企业咨询公司超过17年。他在项目管理、产品开发、工程领导、企业会计、ERP/CRM系统管理和产品营销方面拥有丰富的专业知识。著名的客户包括克莱斯勒、波音、耐克IHM、英特尔和戴姆勒卡车北美公司。

Brian Schaffner-首席财务官。Brian从2021年3月开始担任我们的首席财务官。他是一位经验丰富的高管，在过去30年中担任过各种职务，包括首席执行官、首席财务官、首席信息官和老年生活、辅助生活设施和零售店的负责人。Brian的教育教学经验包括中学和大学水平，课程包括会计、管理、个人财务、焊接、汽车机械和航空地面学校。Brian于1992年毕业于Walla Walla学院，获得工商管理和会计学学士学位，并于1997年毕业于凤凰城大学，获得工商管理硕士学位。

非雇员董事提名者

乔治·勒费夫尔-独立 董事提名人。George是我们董事会审计委员会、薪酬委员会以及提名和公司治理委员会的被提名人，该委员会的正式选举将与本注册声明的生效同时进行。Lefevre先生 是一名商业顾问，专注于公司的业务发展和结构指导。从2009年到2020年，勒费夫尔是HAPA Capital，LLC的创始人。Hapa是一家专门从事生物技术和前沿技术的咨询公司。从2014年到2015年，Lefevre先生是一家初创公司的首席执行官，该公司于2014年6月26日完成了管理层变动，并扩展到大麻和大麻二醇(CBD)行业。扩展的重点是从大麻和大麻植物中提取的产品的开发、研究和商业化。从1991年到1998年，Lefevre先生直接投资和管理投资组合。Lefevre先生也是GL投资集团的总裁，GL投资集团是南加州的一家地区性投资银行，他直接负责为生物技术和高科技公司提供超过5亿美元的资金。Lefevre先生毕业于加州州立大学长滩分校，获得工商管理学士学位，主修金融。

史蒂文·M·沈--独立董事提名者。Steve是我们董事会审计委员会、薪酬委员会以及提名和公司治理委员会的被提名人，该委员会的正式选举将与本注册声明的生效同时进行。Steve是INVO生物科学公司(纳斯达克代码：INVO)的首席执行官，自2019年10月10日以来一直担任该职位，同时也是INVO生物科学公司的董事 ，他自2017年10月11日以来一直担任该职位。此前，Mr.Shum曾任纳斯达克(Eastside Distilling)临时首席执行官(2019年5月至2019年10月7日)和首席财务官(ESDI)(2015年10月至2019年8月)。在加入东区之前，Mr.Shum曾于2008年10月至2015年4月担任全球上市可再生能源公司XZERES Corp的高管兼董事高管，包括2014年9月至2015年4月担任首席运营官，2010年4月至2014年9月担任首席财务官、首席会计官兼秘书(原名下跌风能公司) 以及于2008年10月至2010年8月担任首席执行官兼总裁。Mr.Shum还担任核心基金管理有限公司的管理负责人和核心基金有限公司的基金经理。他是Revere Data LLC(现为FactSet Research Systems，Inc.的一部分) 的创始人之一，并担任其执行副总裁总裁四年，负责产品开发工作，并对运营、业务开发和销售做出贡献。他在D.N.B.资本管理公司担任了六年的投资研究分析师和投资组合经理。他之前的雇主包括红筹评论公司和劳克林集团公司。1992年，他在波特兰州立大学获得金融学学士学位和综合管理学学士学位。

David·亨德里克森-独立 董事。David是我们董事会审计委员会、薪酬委员会以及提名和公司治理委员会的被提名人，这些委员会的正式选举将与本注册声明的生效同时进行。David是一位成就卓著的商业顾问，为多个行业的上市跨国公司提供咨询服务。他对有效的公司治理及其对公司估值的影响有着深入的了解。自2001年以来，他一直担任DLH国际公司的首席执行官。他的重点包括董事会治理、组织发展、高层管理人员、战略规划、薪酬、营销和环境、社会和公司治理(ESG)风险因素。在创立DLH International之前，他 是Heidrick&Struggles International，Inc.的高级合伙人和董事会成员，总部设在伦敦、巴黎、纽约和格林威治。他是该公司跨国业务的创始合伙人和该公司国际技术业务的高级成员。

David在一所私立文理学院的顾问委员会任职，并曾在私营公司董事会任职。他曾担任纽约州纽约州雨林联盟和斯坦福大学斯坦福社会定量研究所(SIQSS)的当选董事会成员。他是 全国公司董事协会的活跃成员。

董事会委员会

我们董事会已经成立了一个审计委员会、一个薪酬委员会和一个治理委员会。我们的董事会可能会设立其他委员会，以促进我们业务的管理。各委员会的组成和职能如下。成员在这些委员会中任职，直至他们辞职或我们的董事会另有决定。在注册说明书(招股说明书是其中的一部分)生效之前，每个委员会都通过了满足美国证券交易委员会和纳斯达克适用规则和法规的书面章程，该章程可在我们的网站www.exion 360.com上查阅。本招股说明书中包含或可通过我们的网站访问的信息并不构成本招股说明书的一部分，本招股说明书中包含的我们的网站地址仅为非活动文本参考。投资者不应依赖任何此类信息来决定是否购买我们的普通股。

审计委员会

我们的审计委员会将由Lefevre先生、Shum先生和Hendrickson先生 组成，他们每个人都符合纳斯达克上市标准和美国证券交易委员会规则和法规对独立性的要求。Mr.Shum将担任我们审计委员会的主席，并将成为我们的“审计委员会财务专家”，因为 美国证券交易委员会规章制度对此进行了定义。除其他事项外，我们的审计委员会负责：

我们的审计委员会将根据书面章程运作，在本次发行完成之前生效，该章程满足适用的美国证券交易委员会规则和纳斯达克上市标准的要求。

薪酬委员会

我们的薪酬委员会将 由Lefevre先生、Shum先生和Hendrickson先生组成，他们每人都符合纳斯达克上市标准和美国证券交易委员会规章制度下的独立性要求。此外，我们薪酬委员会的每位成员也是董事的非雇员，这一点根据《交易所法案》规则16b-3的定义。亨德里克森先生将担任我们薪酬委员会的主席。薪酬委员会除其他事项外，负责：

我们的薪酬委员会将 根据书面章程运作，并在本次发行完成之前生效，该章程满足适用的纳斯达克上市标准的要求。

提名和公司治理委员会

我们的提名和公司治理委员会将由Lefevre、Shum和Hendrickson先生组成，他们每个人都符合纳斯达克上市 标准下的独立性要求。勒费夫尔先生将担任我们的提名和公司治理委员会的主席。提名和公司治理委员会负责除其他事项外：

我们的提名和公司治理委员会将根据书面章程运作，在本次发行完成之前生效，满足适用的纳斯达克上市标准的要求 。

商业行为和道德准则

在完成此次 发行之前，我们的董事会将通过适用于我们的董事、高级管理人员和员工的书面商业行为和道德准则，包括我们的首席执行官、首席财务官和首席运营官或执行类似职能的人员。本次发行完成后，商业行为和道德准则将在我们网站的投资者关系部分获得，网址为www.expion 360.com 。

我们打算在上述网站上披露适用于任何首席执行官、首席财务官、首席运营官或执行类似职能的人员或我们的董事的未来对该等守则的修订或对其要求的任何豁免。本招股说明书中包含本公司的网站地址 ，并不包括或通过引用将本公司网站上的信息并入本招股说明书。

上市结束后，我们董事会委员会的组成如下：

薪酬委员会联锁与内部人参与

我们薪酬委员会的成员 目前或任何时候都不是我们的高管或员工。如果任何实体有一名或多名高管 担任我们的董事会成员或薪酬委员会成员，则我们的高管目前或 均未担任过该实体的董事会成员或薪酬委员会成员。

高管薪酬

以下是对我们指定的高管(“近地天体”)薪酬安排的讨论和分析。 本讨论包含基于我们当前计划文件和有关未来可能的薪酬计划的考虑因素的前瞻性陈述。我们采用的实际薪酬计划可能与本讨论中总结的当前计划计划有很大不同。 作为JOBS法案中定义的“新兴成长型公司”，我们不需要包括薪酬 讨论和分析部分，并已选择遵守适用于新兴成长型公司的按比例披露要求。

高管薪酬摘要

本节介绍我们在2020财年和2021财年为我们指定的高管(“NEO”)制定的薪酬计划。我们被任命的行政官员是：

下表提供了截至2020年12月31日和2021年12月31日的财政年度内我们的近地天体补偿总额的详细信息。我们的近地天体是：(A)在2020年和2021年期间担任我们的首席执行官的每个人 ，(B)在2020年和2021年12月31日任职的薪酬最高的两名高管，其总薪酬超过100,000美元，以及(C)本应包括在(B)项下的任何人，但在2020年12月31日或2021年不是高管的情况下， 除外。

2020年和2021年薪酬汇总表

(1)Brian Schaffner在2021年担任财务顾问(在他于2022年2月被任命为CFO之前)，并获得这些服务的咨询费。

(2)保罗·科尔本于2021年11月至2022年2月期间担任公司首席财务官。

雇佣协议和激励性薪酬

我们已与我们的首席执行官和首席运营官签订了雇佣 协议，以反映他们目前的薪酬安排，并包括其他限制性条款，包括 为期两年的竞业禁止条款(在适用的州法律允许的情况下)和两年的不得征集和贬损条款。 我们每位首席执行官和首席运营官的雇佣协议规定，高管可以随意继续聘用，直至 高管终止与公司的雇佣关系或终止雇佣协议。根据雇佣协议的条款，每位行政总裁每年的基本薪金为330,000美元，首席运营官为260,000美元， 有资格获得董事会或薪酬委员会根据每年设定的业绩目标或指标发放的年度奖金，并可获得与该职员在年度内的表现相称的年度加薪。奖金和加薪 由董事会酌情决定。我们的首席执行官和首席运营官还有权参加2021年奖励计划，以及我们现在或将来可能选择提供的任何利润分享、合格和不合格退休计划以及任何健康、人寿、事故、残疾保险、假期、带薪休假、补充医疗报销保险或福利计划或计划。我们的首席执行官和首席运营官还有权获得年度附带福利和额外津贴，以及因履行职责而发生的必要的自付业务、娱乐和差旅费用 的报销。 此外, 雇佣协议包含规定遣散费(包括最多12个月的基本工资) 以及在某些情况下继续享受福利的条款，包括我们无故解雇(如雇佣协议中的定义)， 在执行以我们为受益人的一般索赔时。每份雇佣协议还包含与保密和竞业禁止有关的契约(在适用的州法律允许的情况下)。

除了与我们的首席执行官和首席运营官的雇佣协议 外，我们与我们的其他高管没有雇佣协议。

激励性薪酬计划

下面总结了Expoti360 Inc.2021年激励奖励计划(“2021年激励奖励计划”)和我们的2021年员工购股计划(“2021年ESPP”)的材料 条款，这将是我们的董事和员工(包括我们的近地天体)在本次活动完成后有资格参加的长期激励薪酬计划。

2021激励奖励计划

我们采用了2021年奖励计划，计划将于本招股说明书生效日期的前一天生效 。2021年激励奖励计划的主要目的是通过授予基于股票的薪酬奖励和基于现金的绩效奖金奖励来吸引、留住和激励选定的员工、顾问和董事。《2021年激励奖励计划》具体条款摘要如下。

股份储备

根据2021年奖励计划 本公司普通股在接到发行通知后在任何证券交易所上市(或批准上市)或在交易商间报价系统上指定(或批准指定)发行通知后上市的所有类别普通股中的10%将根据各种基于股票的补偿奖励，包括股票期权、非典、限制性股票奖励、RSU、业绩奖金奖励、业绩股票单位奖励、股息等价物或其他以股票或现金为基础的奖励。根据2021年奖励计划的奖励，最初预留用于发行或转让的股票数量将于2022年1月1日至2031年1月1日按年增加，相当于(A)前一年最后一天我们所有系列普通股已发行股份的5%和(B)我们董事会确定的较少的股票数量；但条件是，在行使激励性股票期权(“ISO”)时，不得发行超过1,000,000股股票， 经任何股权重组调整后，股票不得超过1,000,000股。

以下计算规定 将对2021年激励奖励计划下的股票储备生效：

此外，所有股权奖励的授予日期公允价值和根据所有现金奖励可能在任何日历年支付给任何个人的非员工董事服务的最高金额之和不得超过1,000,000美元。

行政管理

我们的 董事会的薪酬委员会预计将管理2021年激励奖励计划，除非我们的董事会承担管理权力。 董事会可以将其权力委托给一个委员会，该委员会在遵守交易所 法案(“规则16b-3”)规定的规则16b-3的范围内，应由规则16b-3的“非雇员董事”组成。2021年激励奖励计划规定，董事会或薪酬委员会可将其授予 以外的奖励的权力授予受《交易法》第16条约束的个人或已被授予授予奖励权力的高级管理人员或董事。

根据2021年奖励计划的条款和条件 ，管理人有权选择奖励对象、确定要奖励的股票数量以及奖励的条款和条件，并作出所有其他决定并采取管理2021年奖励计划所必需或适宜的所有其他行动。管理员还被授权 采用、修改或废除与2021年奖励计划管理相关的规则。我们的董事会可以在任何时候 解除薪酬委员会作为管理人的职务，并重新行使管理2021年奖励计划的权力。

资格

2021年奖励计划下的奖励可授予当时是我们的高级管理人员、员工或顾问或我们未来某些子公司的高级管理人员、员工或顾问的个人 。这样的奖励也可以授予我们的董事。然而，只有本公司的员工或本公司未来的某些子公司才能获得激励性股票期权。

奖项

2021年激励奖励计划提供了 管理员可以授予或发行股票期权、SARS、限制性股票、RSU、绩效奖金奖励、绩效股票单位、其他基于股票或现金的奖励和股息等价物，或其任意组合。每个奖项将在与获奖者签订的单独协议中阐明，并注明奖项的类型、条款和条件。

任何奖项都可以作为绩效奖授予 ，这意味着该奖项将根据特定绩效目标的实现情况进行授予和/或支付。

裁决书的调整

管理人拥有广泛的自由裁量权 可以根据2021年奖励计划采取行动，并调整现有和未来奖励的条款和条件，以防止预期收益的稀释或扩大，并在发生影响我们普通股的某些交易和事件(如股票分红、股票拆分、合并、收购、合并和其他公司交易)时，为必要或必要的更改提供便利。此外，如果发生与股东之间的某些非互惠交易，称为“股权重组”， 管理人将对2021年激励奖励计划和未完成奖励进行公平调整。

控制权的变化

如果控制权发生变更， 除非管理人选择终止裁决以换取现金、权利或其他财产，或者在控制权变更之前导致裁决完全加速，否则此类裁决将继续有效，或由收购人承担或取代，但条件是 任何基于业绩的裁决部分将受适用奖励协议的条款和条件的约束。如果收购方在此类交易完成前拒绝承担或替换已授予的奖励，则根据2021年奖励计划颁发的奖励(受绩效归属限制的任何部分除外)将接受加速归属，以便100% 此类奖励将变为既有且可行使或支付(视适用情况而定)。管理员还可以对2021年激励奖励计划下的奖励进行适当调整，并有权在发生控制权变更或某些其他不寻常或非经常性事件或交易的情况下，为此类奖励的加速、套现、终止、假设、替代或转换做出规定.

修订及终止

管理员可以随时终止、 修改或修改2021年激励奖励计划。但是，我们通常必须在适用的法律、规则或法规(包括任何适用的证券交易所规则)所要求的范围内获得股东的批准，未经受影响参与者同意，一般情况下，任何修订 不得对任何未完成的裁决产生实质性和不利影响。尽管有上述规定， 可修订购股权，以将每股行权价降低至低于该购股权于授出日的每股行权价，并可授予购股权，以换取或与取消或交出每股行权价较高的期权有关，而无需额外获得股东批准。

在2021年奖励计划生效日期十周年之后，不得根据2021年奖励计划授予任何ISO，并且自该周年日起及之后，不会有额外的 年度股份增加至2021年奖励计划的总股份限额。根据2021年奖励计划的条款和适用的奖励协议，在2021年奖励计划终止日未完成的任何奖励将继续有效。

2021年ESPP

我们通过了2021年ESPP，生效日期为本招股说明书生效日期的前一天。2021年ESPP旨在允许我们的合格员工定期购买我们普通股的股票，并累计扣除 工资。2021年ESPP由两个组成部分组成：第423条组成部分和非第423条组成部分，前者旨在根据《准则》第423条获得资格，后者不需要根据《准则》第423条获得资格。具体术语摘要如下。

行政管理

根据2021年ESPP的条款和条件，我们的薪酬委员会将管理2021年ESPP。我们的薪酬委员会可以将2021年ESPP下的管理任务 委托给代理和/或员工的服务，以帮助管理2021年ESPP。管理员将拥有管理和解释ESPP的自由裁量权。管理人对2021年ESPP的任何条款 或其下的任何权利的解释和解释将是决定性的，并对所有人具有约束力。我们将承担管理员产生的所有费用和责任。

股份储备

根据2021年奖励计划的奖励，最初预留用于发行或转让的股票数量将于2022年1月1日至2031年1月1日按年增加，相当于(A)前一年最后一天已发行的所有系列普通股的1%股份和(B)董事会确定的较少数量的股票；但条件是，在行使激励股票期权(“ISO”)时，不得发行超过2,500,000股股票。

根据公司股东的要求 ，已根据《2021年股权激励计划》授权发行但尚未纳入期权的普通股数量，以及《2021年激励奖励计划》中尚未行使的每个期权所涵盖的普通股每股价格和股份数量，应按比例调整因普通股拆分、反向拆分、股票分红、合并或重新分类而增加或减少的普通股已发行股数 。或公司在未收到对价的情况下增加或减少普通股数量的任何其他措施 ；然而，公司任何可转换证券的转换不应被视为“在未收到对价的情况下完成”。这种调整应由管理人作出，管理人在这方面的决定应是终局的、有约束力的和决定性的。

资格

有资格参加2021年ESPP的员工 通常包括在提供期限的第一天或登记日期之前受雇于我们或我们未来的某一家子公司一段指定时间的员工。我们的员工(以及我们未来子公司的任何员工，如果适用)通常在一个日历年工作不到五个月或通常计划每周工作不到20小时，将没有资格参加2021年ESPP。最后，拥有(或通过归属被视为拥有)我们所有股票类别或未来子公司之一的5%或更多总投票权或价值的员工将不被允许参与2021年ESPP。

有效性

我们通过了2021年ESPP，使其在本招股说明书生效日期的前一天生效。

参与

员工将在 2021 ESPP中登记，方法是填写工资扣减表，允许从其薪酬中扣除至少1%的薪酬 ，但不超过薪酬的15%。此类工资扣减将以整数百分比表示，累计扣减将适用于在每个购买日期购买股票。然而，参与者在每个购买期内不得购买超过100,000股 ，并且根据第423条规定，不得以超过25,000美元的普通股公平市值(在授予期权时确定)的比率在每个日历年购买普通股的权利 该期权未偿还(根据守则第423节确定)。管理员有权更改任何后续优惠期间的每个购买期间的限制。

供奉

根据2021年ESPP，参与者 可以在一系列发售期间以折扣价购买我们普通股的股票，这些发售期间可能包括 多个购买期。管理人可以自行决定提供期间的持续时间和时间。但是， 在任何情况下，服务期不得超过27个月。

期权购买价格将 在参与者登记的招股期的第一天我们普通股每股收盘价的85%或购买日每股收盘价的85%中较低的一个，该收盘价将发生在每个购买期的最后一天。

除非参与者在购买日期之前已 取消参加2021年ESPP，否则参与者将被视为在每个购买日期起已全部行使其 期权。在行使时，参与者将按照上面列出的参与限制以期权购买价格购买其累积的 工资扣减将购买的完整股票数量。

参与者可在优惠期限结束前的任何时间取消其工资扣减授权。取消后，参与者将获得 参与者账户余额的无息现金退款。在至少一次工资扣减之后，参与者 还可以在任何购买期间减少(但不增加)其工资扣减授权一次。如果参与者希望 增加或降低工资扣缴率，他或她可以在更改生效的提供期间之前提交新的 表格，从而在下一个提供期间生效。

修订及终止

我们的董事会可以随时修改、暂停或终止2021年ESPP。然而，董事会不得在修改前或修改后12个月内，在适用法律要求的范围内，在未经股东批准的情况下修改2021年ESPP。

2021年和2020年的期权行权和股票

在2021年至2020年间，我们没有为任何指定的高管或高级管理人员 行使期权，也没有授予期权。

非执行董事的薪酬

由于我们每一位非执行董事的委任是以完成发售为条件的，因此他们在紧接发售前 并未收到本公司的任何补偿。

董事补偿安排

我们的董事会不会获得董事服务的报酬，但会报销与提供此类服务相关的自付费用 。

董事会的独立成员每人将通过授予12,000份股票期权和每年55,000美元的现金补偿，或通过每年30,000份股票期权的方式获得作为董事的服务的补偿。股票期权的每股行权价将等于初始 公开发行价。

与相关人员、发起人和某些控制人员的交易

我们通过了自2022年1月1日起生效的关联方交易政策，规定了审查和批准或批准 关联人交易的政策和程序。本政策将涵盖任何交易、安排或关系，或吾等曾参与或将参与的任何类似交易、安排或关系，但证券法下S-K规则第404项所载的例外情况除外，涉及金额超过120,000美元，而关连人士拥有或将拥有直接或间接重大 权益，包括但不限于关连人士或实体购买或向关连人士或实体购买货品或服务，而该关连人士在该等实体中拥有重大权益、债务、债务担保及吾等雇用关连人士。在审查和批准任何此类交易时，我们的审计委员会的任务是考虑所有相关事实和情况，包括但不限于，交易条款是否可与公平交易中的条款相媲美，以及相关人士在交易中的权益程度。本节中描述的所有交易都发生在采用本政策之前。

截至2020年1月1日，公司欠董事会主席兼首席执行官约翰·约赞普的无担保本票项下未偿还本金余额为250,000美元。CEO票据于2021年5月转换为可转换债券，随后于2021年10月29日转换为236,498股我们的普通股。

截至2020年1月1日，本公司欠James Yozamp的无担保本票项下未偿还本金余额为262,500美元，James Yozamp是本公司截至2021年12月31日已发行股本的约12.9% ，也是本公司首席执行官兼董事会主席John Yozamp的兄弟(“James Yozamp Note”)，该票据在本次发行前仍未偿还。James Yozamp Note只要求按月支付利息，年利率为10%。詹姆斯·约赞普纸币将于2024年12月31日到期。

2021年5月21日，作为对他20,000美元投资的交换，公司向我们的首席运营官Paul Shoun发行了本金为20,000美元的可转换债券(“COO债券”)，并于2021年10月29日转换为17,325股我们的普通股。

由于我们在发行日期前并未采纳我们的相关交易政策，因此，根据我们的关联方交易政策，CEO票据、James Yozamp票据和首席运营官债券的发行以及CEO票据转换为债券并随后转换为股份，以及首席运营官债券转换为股份，均未获得批准 。

安全 某些受益所有者和管理层的所有权

仅根据向我们提供的信息，下表列出了截至2021年12月31日我们普通股的实益所有权的某些信息，包括：(1)我们所知的实益持有我们普通股5%以上的每个人(或关联人集团)；(2)我们的每名董事；(3)每名指定的高管；以及(4)作为一个集团的本公司的所有董事和高管。

我们相信，除特别注明外，表中所有被列名为 的人士对其实益拥有的所有股份拥有独家投票权和投资权。除非另有说明，否则表中列出的每个股东的地址为c/o Expoti360，地址：雷蒙德西南猎鹿大道2025号，或97756。

受益所有权根据美国证券交易委员会规则确定，包括对证券的投票权或投资权。受可于2021年12月31日起60天内行使的期权或认股权证规限的所有普通股股份，在计算实益拥有的股份数目和该人的拥有百分比时，被视为已发行并由持有该等期权或认股权证的人士 实益拥有。然而，就计算任何其他人士的拥有量百分比而言，该等资产并不被视为未清偿及实益拥有。

在符合上文规定的情况下，流通股的所有权百分比以截至2021年12月31日的4,300,000股流通股为基础。

*基于紧接发行前已发行和已发行的430万股普通股

我们相信，除特别注明外，表中所有被列名为 的人士对其实益拥有的所有股份拥有独家投票权和投资权。除非另有说明，否则表中列出的每个股东的地址均为C/o Expoti360，地址：97756俄勒冈州雷蒙德西南猎鹿大道2025号。

出售股东

某些出售股票的股东最多可发行482,268股普通股。下表列出了有关我们为其登记股票以转售给公众的每个 出售股东的某些信息。出售股东与我们之间不存在任何重大关系，在过去三年内也不存在任何此类重大关系。

除以下任何脚注 注明外，每名人士对彼等实益拥有的所有股份拥有唯一投票权及唯一处分权。受益 所有权根据美国证券交易委员会的规则确定，一般包括对证券的投票权或投资权。

(1)本专栏中发售前拥有的普通股数量 假设我们的首次公开募股成功完成，并假设每个出售股票的股东根据其认股权证购买了可供购买的股份。

(2)假设 出售根据本招股说明书发售的所有股份。适用百分比，基于截至本招股说明书已发行普通股4,300,000股 。

证券说明

以下描述是我们的公司章程和章程的主要条款摘要。普通股和优先股的说明 生效变化我们的资本结构将在本次发行完成之前发生。

一般信息

我们的法定股本包括200,000,000股普通股，每股面值0.001美元。

就在此次发行之前，我们按形式发行并发行了4,300,000股普通股。

普通股

我们普通股的持有者有权就提交股东表决的所有事项对所持的每股股份投一票。我们普通股的持有人 没有任何累积投票权。我们普通股的持有者有权按比例从董事会宣布的任何股息中获得从合法可用于此目的的资金中获得的任何股息，但受任何已发行优先股的任何优先股息权的限制。我们的普通股没有优先购买权、转换权或其他认购权或赎回或偿债基金条款。 我们目前没有任何已发行的优先股或可转换为优先股的证券。

在我们清算、解散或清盘的情况下，我们普通股的持有者将有权按比例分享在偿还所有债务和其他债务以及任何未偿还优先股的任何清算优先权后剩余的所有资产。

认股权证

未清偿认股权证

紧接本次发行之前，我们拥有可购买最多710,431股普通股的已发行认股权证，其中购买151,000股的权证和认股权证的行使价为每股2.90美元，而购买剩余559,431股的权证的行权价为每股3.32美元。

选项

未平仓期权

就在此次发行之前，我们拥有购买30,000股普通股的未偿还期权，授予一名个人，行权价为3.32美元。

《宪章》文件条款的反收购效力

内华达州法律和我们的章程的规定可能会延迟、推迟或阻止另一方获得对公司的控制权。这些规定 可能会阻止和防止强制收购行为和不充分的收购要约。

内华达州法律

内华达州的法律包含一项管理“取得控股权”的条款。该法一般规定，任何个人或实体在二级公开或非公开市场上获得公开持有的内华达州公司20%或更多的已发行有表决权股票，可被剥夺对所收购股票的投票权，除非该公司的多数无利害关系的股东选择全部或部分恢复此类投票权。《控制权股份收购法》规定，任何个人或实体只要收购如果没有控制权股份收购法案的实施，其投票权将在以下三个范围内的任何 范围内的股份：20%至33-1/3%；33-1/3至50%；或超过50%，则其获得“控制权股份” 。

我们的公司章程包括 一项强制性论坛条款，即在法律允许的最大范围内，内华达州克拉克县内华达州第八司法区应 作为以下方面的唯一和专属论坛：(A)以公司名义或权利或以公司名义或权利提起的任何派生诉讼或法律程序， (B)声称公司任何高管、员工或代理人违反公司或公司股东的任何受托责任的任何诉讼。(C)根据《国税法》第78章或第92章或《公司章程》或《章程》的任何规定引起的任何诉讼或主张索赔的任何诉讼，(D)解释、适用、强制执行或确定《公司章程》或《章程》的有效性的任何诉讼，或(E)主张受内务原则管辖的索赔的任何诉讼。

这一排他性法院条款不适用于为强制执行《证券法》或《交易法》规定的任何责任或义务而提起的诉讼，也不适用于联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。在任何此类索赔可能基于联邦法律索赔的范围内，《交易法》第27条规定，为强制执行《交易法》或其下的规则和法规所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼，均享有联邦专属管辖权。此外，证券法第22条赋予联邦法院和州法院对所有诉讼的同时管辖权，以强制执行证券法或规则及其下的法规所产生的任何义务或责任，并将先发制人，在我们的公司章程中就此类事项选择法院条款。

“控制权股份收购” 通常被定义为直接或间接获得与已发行和已发行的控制权股份相关的所有权或投票权。公司的股东或董事会可以通过在公司章程或公司章程中通过相关规定，选择豁免公司股票不受控制权股份收购法规定的约束。我们的公司章程和章程并不免除我们的普通股受控制股份收购法案的约束。

控制权股份收购法案 仅适用于内华达州法律所界定的“发行公司”的股份。发行公司是指内华达州的公司，其(I)拥有200名或更多股东，其中至少100名股东既是登记在册的股东，又是内华达州居民， 和(Ii)直接或通过关联公司在内华达州开展业务。

目前，我们不相信 我们有100名登记在册的内华达州居民股东，我们也不直接在内华达州开展业务。因此，控制股份收购法案的规定被认为不适用于收购我们的股份，并且在满足这些要求 之前不会适用。在可能适用的时间，控制权股份收购法的规定可能会阻止有兴趣收购我们的重大权益或控制权的公司或个人，无论此类收购是否符合我们的 股东的利益。

内华达州“与利益相关股东法规的结合”也可能会延迟或使其更难实现对我们的控制权变更。该法规禁止“利益相关股东”和居住在内华达州的公司达成“合并”，除非满足某些条件。该法规规定，“合并”包括与“有利害关系的股东”的任何合并或合并，或在一笔或一系列交易中与“有利害关系的股东”进行的任何出售、租赁、交换、抵押、质押、转让或其他处置 ，其中“有利害关系的股东”具有(I)相当于公司资产总市值的5%或以上的总市值，(Ii)相当于公司所有流通股总市值的5%或更多的总市值。或(Iii)相当于该法团盈利能力或净收入的10%或以上。

“有利害关系的股东” 是指居民境内公司或其关联公司或联营公司10%或以上有表决权股份的实益所有人。 受法规影响的公司不得在有利害关系的股东获得股份后三年内进行“合并”，除非合并或购买在有利害关系的股东获得股份前得到董事会的批准。如果未获得批准，则在三年期满后，经董事会批准或无利害关系的股东持有多数投票权，或如果有利害关系的股东支付的对价 至少等于(I)有利害关系的股东在紧接宣布合并之日前三年内或在成为有利害关系的股东的交易中支付的最高每股价格 ，(Ii)合并公告日期或有利害关系的股东收购股份之日的每股普通股市值，两者以较高者为准，或(Iii)如优先股持有人较高，则为优先股最高清算价值。

公司章程及附例

我们的公司章程对我们董事选举的累计投票权 没有说明。内华达州法律要求存在累计投票权 由公司的公司章程规定。如果少数股东最终拥有我们已发行和已发行普通股的很大部分，缺乏累计投票权将使其他股东更难更换我们的董事会，或者第三方更难通过更换我们的董事会来获得对我们的控制权。我们的公司章程和章程不包含任何会延迟、推迟或阻止对我们的控制权变更的明确条款。

注册权

2021年11月，本公司发行了本金总额为1,600,000美元的高级担保本票。这些票据包括可拆卸的认股权证，可以每股3.32美元的行权价购买559,431股普通股。该等认股权证可于授出日期起计10年内行使。 相关认购协议包括本公司于本公司首次公开发售时登记认股权证相关股份的责任。我们预计将在本次发行的同时，通过向美国证券交易委员会提交一份单独的登记声明来登记这些认股权证相关的股份。

转会代理和注册处

我们普通股的转让代理和登记机构 是太平洋股票转让公司。太平洋证券转让公司的地址和电话是：6725Via Austi Pkwy，Suite300，拉斯维加斯，内华达州，邮编：89119。

上市

我们的普通股已获批 在纳斯达克资本市场挂牌上市，股票代码为XPON。

有资格在未来出售的股份

在我们首次公开募股之前，我们的证券还没有公开市场。在我们首次公开发行后，未来在公开市场上出售大量普通股或可转换为我们普通股的证券 ，包括因行使未偿还期权或认股权证而发行的股票，或发生这些出售的可能性，可能会导致我们普通股的现行市场价格下跌，或削弱我们未来筹集股本的能力。

首次公开募股后，根据截至2021年12月31日的流通股数量，我们将拥有6,445,000股流通股。此 包括我们在首次公开招股中出售的2,145,000股股票，这些股票可能会在我们首次公开招股后立即在公开市场转售 ，并假设不会额外行使未偿还期权或认股权证。

根据下文所述的锁定协议和市场对峙条款，并受《证券法》第144和701条规定的约束，这些受限制的证券将可按如下方式在公开市场出售：

配送计划

出售股东，包括受让人、质权人、受让人或其他利益继承人，在本招股说明书发布之日后作为赠与、质押、合伙分配或其他转让方式从出售股东处获得普通股或普通股权益的受让人、质押人、受让人或其他利益继承人，可不时在股票交易或私下交易中出售、转让或以其他方式处置其持有的任何或全部普通股或普通股权益。 这些处置可以是固定价格的，按销售时的现行市场价格、与当前市场价格有关的价格、销售时确定的变动价格或谈判价格计算。

出售股份的股东在处置股份或者股权时，可以采用下列方式之一或者多种方式：

出售股东可不时质押或授予其所拥有的部分或全部普通股股份的担保权益，如果他们未能履行其担保债务，质权人或担保当事人可根据本招股说明书，或根据本招股说明书第424(B)(3)条或其他适用条款对本招股说明书的修订，将质权人、受让人或其他利益继承人作为本招股说明书下的出售股东 不时要约和出售普通股。在同样的限制下，出售股东还可以在其他 情况下转让普通股股份，在这种情况下，受让人、质权人或其他权益继承人将成为本招股说明书中的出售实益所有人；但在任何此类转让之前，必须以招股说明书补充或生效后修订的方式在招股说明书中增加与每一出售实益拥有人有关的以下信息(或联邦证券法可能不时要求的其他信息) ：(2)出售实益所有人在过去三年内与吾等或我们的任何前身或附属公司的任何重大关系；(3)该有价证券实益拥有人在发售前所拥有的证券类别的 金额；(4)该有价证券的实益拥有人的账户拟发售的金额；及(5)发售完成后该有价证券的金额及(如百分之一或以上)该有价证券 实益拥有人所拥有的类别的百分比。

在出售我们的普通股或其中的权益时，出售股东可以与经纪自营商或其他金融机构进行套期保值交易，而经纪自营商或其他金融机构在对其持有的头寸进行套期保值的过程中，可能又会卖空普通股。在符合这些限制的前提下，出售股票的股东还可以(I)卖空我们普通股的股票，并将这些证券交付给 平仓，或将普通股借给或质押给经纪自营商，经纪自营商进而可以出售这些证券，以及(Ii) 与经纪自营商或其他金融机构达成期权或其他交易，或创建一种或多种衍生证券，要求向该经纪自营商或其他金融机构交付本招股说明书提供的股票。该经纪交易商或其他金融机构可根据本招股说明书转售的股份(经补充或修订以反映该等交易)。我们首次公开募股的承销商无权获得任何与出售股票股东出售股票相关的费用报销。

出售普通股给股东的总收益为普通股买入价减去折扣或佣金， 如果有的话。每一出售股份的股东均有权接受或不时与其代理人一起拒绝任何拟直接或透过代理人购买普通股的建议。我们不会从此次发行中获得任何收益 。

出售股票的股东还可以根据证券法第144条的规定，在公开市场交易中转售全部或部分股票，前提是这些股票 符合标准并符合该规则的要求。

出售股票的股东和参与出售普通股或普通股权益的任何承销商、经纪自营商或代理人可以是证券法第2(11)条所指的“承销商”。根据证券法，他们在转售股票时获得的任何折扣、佣金、特许权或利润可能是承销折扣和佣金。出售证券法第2(11)条所指的“承销商” 的股东，将受证券法的招股说明书交付要求的约束。

在需要的范围内，我们将出售的普通股股份 、出售股东的姓名、各自的购买价格和公开发行价格、任何代理、交易商或承销商的姓名、任何适用于特定要约的佣金或折扣将在附带的招股说明书附录中或在适当的情况下，在包括本招股说明书的注册说明书的生效后修正案中阐述。

为了遵守某些州的证券法律，普通股只能通过注册或持牌经纪人或交易商在这些司法管辖区出售。此外，在一些州，普通股不得出售，除非它已登记或有资格出售，或者有登记或资格要求的豁免 并得到遵守。

我们已通知出售股东 ，交易法下M规则的反操纵规则可能适用于在市场上出售股票以及出售股东及其关联公司的活动 。此外，为了满足证券法的招股说明书交付要求，我们将向出售股东提供本招股说明书的副本(可能会不时补充或修订)。出售股票的股东可以向参与股票出售交易的任何经纪自营商赔偿 某些债务，包括根据证券法产生的债务。

市价和股息

普通股市场

在此次发行之前，我们的普通股一直没有市场。未来在公开市场上出售大量我们的普通股，或可转换为我们普通股的证券或工具，或认为可能发生此类出售，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。此外，由于发售结束后不久可供转售的股票数量将受到限制，由于下文所述的合同和法律限制，在这些限制失效后，可能会在公开市场上转售大量 我们的普通股。这可能会对我们当时流行的普通股的市场价格产生不利影响。

发行完成后， 如果承销商行使购买额外股份的选择权，将有总计6,445,000股我们的普通股6,766,750股流通股 全部)。这一数字不包括与转换我们的已发行可换股认股权证相关而可能发生的任何额外普通股发行。

我们在此次发行中出售的所有普通股 将可以在公开市场上自由交易，不受限制，也不会根据证券法进行进一步登记， 除非这些股票由证券法第144条中定义的“关联公司”持有。未在本次发行中出售的普通股属于规则144所指的“受限证券”，只有在根据证券法提交的有效注册声明出售，或符合豁免注册的条件(包括第144条)的情况下，才可以交易。

普通股持有者

就在此次发行之前，我们的普通股有4,300,000股已发行。

认股权证及股票期权

紧接本次发行之前，我们拥有购买最多710,431股普通股的流通权证，其中购买151,000股的认股权证的行使价为每股2.90美元，而购买剩余559,431股的认股权证的行权价为每股3.32美元。 紧接本次发行之前，我们拥有授予一名个人的30,000股普通股的未偿还期权， 行权价为3.32美元。

股利政策

我们从未宣布或支付我们普通股的任何现金股息，我们预计在可预见的 未来我们不会为我们的普通股支付任何现金股息。未来有关支付现金股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定， 将取决于我们的财务状况、经营业绩、资本要求和董事会当时可能认为相关的其他因素。

股权薪酬计划信息

在紧接发售前，我们的股权补偿计划并无发行及未偿还证券 ，因为这些计划的采纳取决于发售完成 。

专家

本招股说明书内其他地方所载本公司于2021年及2020年12月31日及截至2020年12月31日止年度的综合财务报表已列载于本招股说明书内 ，以独立注册会计师事务所M&K CPAS PLLC(一家独立注册会计师事务所)的报告为依据，并经M&K CPAS PLLC作为会计及审计专家的授权。

法律事务

本招股说明书提供的证券的有效性将由蒙大拿州Bigfork的Rowland Day和犹他州盐湖城的Parr Brown Gee&Loveless传递给我们。纽约谢泼德，穆林，Richter&Hampton LLP担任承销商的法律顾问。

在那里您可以找到更多信息

我们已向美国证券交易委员会提交了关于通过本招股说明书发行的证券的S-1表格登记 声明。在美国证券交易委员会规则允许的情况下，招股说明书并未包含注册说明书中描述的所有信息。有关我们和我们的证券的更多信息，请阅读我们的注册声明，包括展品和时间表。此外，发行后，我们将遵守经修订的1934年证券交易法的要求，因此我们将向美国证券交易委员会提交报告、委托书和 其他信息。这些美国证券交易委员会备案文件和注册声明可以通过互联网在美国证券交易委员会的 网站上获得http://www.sec.gov/。您也可以阅读和复制我们向美国证券交易委员会提交的任何文件，存放在美国证券交易委员会的公共参考室 华盛顿特区西北大街100F号1580室。有关公共参考室的更多信息，请致电美国证券交易委员会。本招股说明书中包含的关于任何协议或其他文件内容的声明不一定完整 ，在每一种情况下，您都应审查作为注册声明证物提交的协议或文件。

财务报表索引

独立注册会计师事务所报告

致Expoti360 Inc.的董事会和股东。

对财务报表的几点看法

我们已审计了所附的截至2021年12月31日和2020年12月31日的艾派360公司(本公司)的资产负债表，以及截至2021年12月31日的两年期间各年度的相关经营报表、股东权益(亏损)、 和现金流量以及相关附注(统称为财务报表)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月30日的两年期内各年度的经营成果和现金流量，符合美国公认的会计原则。

持续经营的企业

随附的财务报表已准备就绪 假设公司将继续作为持续经营的企业。正如财务报表附注2所述，公司遭受了经常性亏损和运营现金流为负，这令人对其持续经营的能力产生了极大的怀疑。 管理层关于这些事项的计划也在附注2中说明。财务报表不包括这种不确定性可能导致的任何调整 。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们按照PCAOB的标准进行审核。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司不需要，也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行程序以评估财务报表重大错报的风险(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试基础上审查与财务报表中的金额和披露有关的证据。 我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层做出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

以下所述的关键审计事项为：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对整个财务报表的意见，我们也不会通过沟通下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见 。

可转换应付票据

如附注10所述，本公司于年内收到可换股票据与认股权证交换所得款项 。由于预期从有限责任公司转变为C公司，对票据和认股权证进行了修改，并结清了债务。

审计管理层对债务清偿损益的评估采用了重大判断。

为了评估管理层评估的适当性和准确性，我们评估了管理层的评估与相关支持的关系。

Expoti360 Inc.

资产负债表

见财务报表附注

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截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度经营报表

见财务报表附注

Expoti360 Inc.

截至2021年12月31日和2020年12月31日的股东权益(赤字)报表

见财务报表附注

Expoti360 Inc.
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度现金流量表

Expoti360 Inc.

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度现金流量表

见财务报表附注

Expoti360 Inc.

财务报表附注

1.业务的组织和性质

Expoti360 Inc.(前身为Yozamp Products Company， LLC dba Expoti360)(“公司”)于2021年11月在内华达州注册成立。自2021年11月1日起， 公司改制为C公司。在转换之前，本公司是一家有限责任公司(LLC)，于2016年6月在俄勒冈州成立，无限期 。有限责任公司被选为S分章公司，自2017年1月1日起生效。有限责任公司的净利润和亏损以及所有分配均按所持所有权单位的比例在成员之间进行分配。最初的LLC 协议于2021年1月1日修改并重新声明，增加了额外的成员和没有投票权的成员单位类别。在转换为C公司后，转换时的所有现有有限责任公司成员均已发行普通股，并成为 公司的股东。(见附注16-转换为C公司)。

该公司设计、组装和分销优质锂电池，以满足所有房车、海军陆战队、高尔夫、工业、住宅和非电网需求。该公司使用锂离子磷酸(LiFePO4)作为电池化学物质。LiFePO4化学被认为是高能量密度、可靠性、寿命和安全性的首选，能够在任何地方为任何东西提供动力。

从2020年3月开始，新冠肺炎疫情和为遏制此次疫情而采取的措施已经扰乱了公司的业务，预计将继续影响公司的业务。 新冠肺炎疫情对公司生产率、运营结果和财务状况的影响的程度，以及对公司业务和电池开发和时间表的干扰，将部分取决于这些限制的持续时间和严重程度 以及公司正常开展业务的能力。

2.主要会计政策摘要

陈述的基础

所附财务报表是根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制的。除非另有说明，所附财务报表中对股份和股东的所有提及都已追溯重述，以反映C公司截至第一期初的股权结构 。

重新分类

前一年的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。这些重新分类对净收益、财务状况、 或现金流没有影响。

持续经营的企业

公司的活动 受到重大风险和不确定性的影响，包括在公司实现可持续的 收入和运营利润之前未能获得额外资金。预计在可预见的未来，公司将继续蒙受更多亏损，公司 将需要筹集更多债务或股权融资。

如所附财务报表所示，该公司遭受经常性亏损，运营现金流为负。这些因素使人对公司在截至2021年12月31日的年度财务报表发布之日起12个月内继续经营的能力产生了极大的怀疑 。然而，管理层正在努力解决其现金流挑战，包括外部融资、替代供应链资源和内部装配线。

Expoti360 Inc.

财务报表附注

日益增长的绿色能源运动引发了对锂离子电池日益增长的需求，锂离子电池是当今使用的最多产的电池技术。该公司2021年的销售额比2020年增长了近三倍，产品需求持续上升。2021年，公司通过股权购买、可转换票据和长期债务获得了总计约500万美元的额外 融资。计划于2022年第一季度进行首次公开募股(IPO)。这笔资金将部分用于建设内部装配线，以改善现金流周期，避免公司目前从中国的供应商那里经历的四个月的扭亏为盈。从2022年第一季度开始，在印第安纳州建立了配送/组装仓库，以更好地为全美客户提供服务。此外， 管理层已经为其位于丹麦的电池中使用的锂离子磷酸盐电池确保了二次来源，如果与中国发生供应问题 。管理层相信，这些因素将有助于实现盈利。然而，不能保证公司将成功实现其目标，包括解决其现金流挑战。

随附的财务报表 的编制假设本公司将继续作为一家持续经营的企业，在正常业务过程中考虑资产变现和债务及承诺的结算；然而，上述条件令人对本公司的能力产生重大怀疑。财务报表不包括任何调整，以反映公司无法继续经营时可能对资产的可回收性和分类或负债的金额和分类造成的未来可能影响。

预算的使用

根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与使用的估计值大不相同。本公司的重要会计估计包括应收账款和存货的账面价值、固定资产的折旧寿命以及回报和备抵准备金。

未来事件，包括新冠肺炎相关经济影响的程度和持续时间，及其影响无法确切预测，因此，公司的会计估计需要进行判断

现金和现金等价物

本公司将所有不受提款限制或处罚的现金 金额，以及自购买之日起以三个月或以下原始到期日起购买的所有高流动性投资视为现金等价物。该公司与位于美国的优质金融机构保持现金余额。每个机构的账户由联邦存款保险公司(“FDIC”)提供高达250,000美元的担保。有时，余额可能会超过联邦保险的限额。本公司在该等账户中并未出现任何亏损 管理层相信本公司在现金及现金等价物方面并无任何重大信用风险。 截至2021年12月31日，现金结余较FDIC限额高出约562,000美元。

应收帐款

应收账款按发票金额入账，一年或更短时间内到期，一般不计息。该公司对其客户进行持续的信用评估，通常不需要抵押品。计提坏账准备是为了将应收账款减少到预计将收回的金额。拨备是基于管理层对应收账款账龄的审查和对潜在无法收回余额的具体识别。以前注销的账款的收回和坏账准备的调整被记录为坏账支出的调整。在2021年12月31日和2020年12月31日不计提可疑账款，因为管理层认为所有未偿还金额都是完全可以收回的。

客户存款

截至2021年12月31日，该公司的定制订单客户存款总额为436,648美元。

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财务报表附注

库存

库存以成本(先进先出)或可变现净值中较低的 表示，包括电池和配件、转售项目、组件以及相关的 到岸成本。到2020年，公司主要作为分销商运营，截至2020年12月31日的库存总额为368,278美元，包括为转售而购买的库存部件和产品。该公司于2021年开始内部组装，截至2021年12月31日，库存 包括总计985,537美元的成品组装和总计1,066,343美元的原材料(库存组件、部件和包装)。 2021年，库存的估值包括基于组装仓库正常容量的固定生产间接成本。

该公司定期审查其库存，以寻找库存移动缓慢或陈旧的证据，并在认为必要时提供津贴。本公司确定，截至2021年12月31日和2020年12月31日，不需要此类储备。该公司为从外国供应商购买库存做准备。截至2021年12月31日和2020年12月31日，预付库存总额分别为1,081,225美元和353,192美元，其中包括所有权已移交给公司但尚未实际收到的在途库存 。

供应商和国外库存集中度 供应商

在2021年至2020年期间，约有90%的库存采购来自中国和香港的外国供应商。国外经济或政治条件的不利变化可能会对公司的供应链产生负面影响。无法获得满足销售需求的产品可能会 对经营业绩产生不利影响，然而，公司已从丹麦的一家供应商那里获得了用于其 电池的锂离子磷酸电池的二次来源，使公司能够在必要时从中国以外的地方采购材料 。

财产和设备

财产和设备在相关资产的估计使用年限内按成本减去折旧后按直线计算，列报如下：

租赁改进按租赁期限或其估计使用年限中较短的时间摊销。

延长资产使用寿命的改进、更新和特殊维修 计入资本化；其他维修和维护费用在发生时计入费用。适用于报废资产的成本及相关累计折旧和摊销从账户中剔除，处置损益 在经营报表中确认。

租契

公司在开始时确定一项安排 是否为租约。经营租赁使用权(“ROU”)资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，经营租赁负债代表公司因租赁而产生的支付租赁款项的义务。经营租赁计入公司资产负债表上的净资产、当期经营租赁负债和长期经营租赁负债 。本公司并无任何融资租赁。

租赁ROU资产和租赁负债 初始确认是根据开始日租赁期限内未来最低租赁付款的现值计算的，该计算采用适用于租赁资产的本公司递增借款利率，除非隐含利率很容易确定。 ROU资产还包括在租赁开始时或之前支付的任何租赁付款，不包括收到的任何租赁激励。本公司的租赁条款可包括在合理确定本公司将行使该选择权时延长或终止租约的选项。 12个月或以下的租约不会在本公司的资产负债表上确认。该公司的租约不包含任何剩余价值担保。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线基础确认。

本公司将租赁 和非租赁组成部分作为其所有租赁的单一租赁组成部分进行会计处理。

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财务报表附注

长期资产减值准备

长期资产主要包括 财产和设备。当事件或情况显示长期资产的账面价值可能减值时，本公司 估计该资产的使用及最终处置所衍生的未来未贴现现金流量，以评估是否存在潜在减值。如果账面价值超过对未来未贴现现金流量的估计，则减值按资产账面价值超过其公允价值估计的部分计算。公允价值主要使用按与所涉风险相称的比率折现的估计 现金流量来确定。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度内，并无确认长期资产减值。

产品保修

该公司向客户销售其大部分产品，并提供无条件维修或更换保修。该公司的品牌DC移动充电器自销售之日起保修两年，其品牌VPR 4ever Classic电池和白金电池的保修水平自销售之日起12年内逐步降低。本公司根据本公司对实际索赔金额的经验确定其保修索赔的估计责任。管理层估计截至2021年12月31日和2020年12月31日没有负债，因为从历史上看，索赔很少，维修或更换部件的成本一直是象征性的。公司对产品责任索赔责任的估计有可能在短期内发生变化。

退款的法律责任

该公司没有正式的 退货政策，但根据其保修政策接受退货。从历史上看，回报一直很低。然而，在2020年期间，公司 销售了停产的产品，并记录了退款责任。截至2020年12月31日，债务总额为5.8万美元。截至2021年12月31日，所有允许停产的产品均已退回，公司不再承担任何退款责任。收入记入此金额的净额 。停产产品的任何退货都不会计入库存，因此相关成本是象征性的，不作为资产记录 。

收入确认

该公司的收入来自主要由电池和配件组成的产品的销售。当将 商品或服务的控制权转让给其客户时，该公司确认收入，其金额反映了该等商品或服务预期有权获得的对价 。为了确定收入确认，公司执行以下五个步骤：(I)确定与客户的合同 ；(Ii)确定合同中的履约义务；(Iii)确定交易价格；(Iv)将交易价格分配给合同中的履约义务；以及(V)在履行义务 得到满足时确认收入。收入在装运或交付给客户时确认，因为这是当客户获得对承诺的货物的控制权，公司的履约义务被视为已履行时。因此，应收账款在发货时入账，或在公司获得对价的权利变得无条件且公司确定付款条款或控制权转移不存在不确定性时进行催收。

大客户集中度

当净收入超过当期总收入的10%或未偿应收余额超过应收账款总额的10%时，客户被视为主要客户。

在截至2021年12月31日的一年中，面向一个客户的销售额总计488,860美元，约占总销售额的11%。截至2021年12月31日，该客户没有应收账款，但其他三家客户的应收账款总额分别为324,844美元、229,068美元和104,405美元，约占2021年12月31日应收账款总额的85%。

在截至2020年12月31日的年度中，面向四个客户的销售额分别为273,102美元、250,142美元、221,726美元和186,897美元，约占总销售额的57%。截至2020年12月31日，这些客户的应收账款总额分别为45,004美元、28,333美元、48,390美元和33,906美元，约占应收账款总额的69%。

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财务报表附注

运费和搬运费

在截至2021年12月和2020年12月的年度内，运费和手续费分别为25,688美元和1,513美元，向客户开具的运费和手续费在运营说明书上分类为“销售额，净额”。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，向客户运送产品的运输和处理成本分别为102,653美元和54,664美元，并在随附的运营报表中分类为销售费用、一般费用和管理费用。

广告和营销成本

公司支付广告费用和已发生的营销费用。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，广告和营销费用总额分别为67,394美元和84,178美元，并在随附的运营报表中计入销售、一般和行政费用。

研究与开发

研发费用 计入已发生费用。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，计入费用的研发成本分别为58,044美元和126,218美元，并在随附的运营报表 中计入销售、一般和管理费用。

所得税

自2017年1月1日至2021年10月31日，本公司是一家以S公司纳税的有限责任公司，因此无需缴纳联邦或州所得税。 本公司的应纳税所得额或亏损是按照其成员各自的持股比例分配的。因此， 所附财务报表中没有计入联邦所得税准备金或负债。某些州对作为S公司征税的实体征收最低特许经营税，因此，随附的财务报表包括州特许经营税费用拨备。

自2021年11月1日起， 公司从有限责任公司转变为C公司，因此需要缴纳公司联邦税和州所得税。递延税项资产及负债按现有资产及负债的账面金额与其各自的计税基准之间的差额而产生的未来税项影响确认。递延税项资产，包括税项亏损和信贷 结转，以及负债按预期适用于预期收回或结算该等暂时性差额的年度的应课税收入的制定税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响 在包含颁布日期的期间的收入中确认。递延所得税支出是指在 期间递延税项资产和递延税项负债的变动。当管理层认为部分或全部递延税项资产很可能无法变现时，递延税项资产减值准备。

2020年3月27日，美国颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(CARE法案)。CARES法案是一项紧急经济刺激计划， 包括支出和税收减免，以加强美国经济，并为遏制新冠肺炎影响的全国性努力提供资金。 CARES法案针对新冠肺炎疫情提供了全面的税收改革，其中一些更重要的条款包括取消 使用净运营亏损的某些限制，将某些亏损的亏损结转期限增加到五年， 增加扣除利息支出的能力，以及修改之前颁布的减税和就业法案的某些条款。截至2021年12月31日及2020年12月31日，本公司尚未记录任何因《CARE法案》而产生的所得税拨备/(福利)，主要是由于本公司历史上产生的净营业亏损。

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财务报表附注

2020年12月27日，美国颁布了《2021年综合拨款法案》(CAA)。CAA包括扩展某些CARE Act 条款的条款，并增加了冠状病毒救济、税收和健康扩展。本公司将继续评估CAA的影响及其对2021年及以后财务报表的影响。

金融工具的公允价值

本公司根据ASC主题820对其财务资产和负债进行会计处理。公允价值计量。ASC主题820建立了公允价值层次结构，对用于计量公允价值的估值技术的输入进行优先排序，如下所示：

1级：相同资产或负债在活跃市场上的报价(未调整) 可在计量日期获得。公允价值层次结构将 最高优先级分配给1级输入。

第2级：可观察到的价格， 基于的投入没有在活跃的市场上报价，但得到了市场数据的证实。这些投入包括类似资产或负债的报价 ；非活跃市场的报价；或可观察到的或可被可观察到的 资产或负债的整个期限的市场数据证实的其他投入。

第3级：当市场数据很少或没有市场数据时，使用不可观察的输入 。公允价值层次结构将最低优先级分配给第三级投入。在确定公允价值时，我们采用估值技术，最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入，并在公允价值评估中考虑交易对手信用风险。

公司的财务工具主要包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、短期循环贷款、股东本票、可转换票据和长期债务。现金及现金等价物、应收账款、应付账款及短期循环贷款的公允价值因该等工具的短期性质而接近其各自的账面价值。股东本票、可转换票据及长期债务的公允价值与其各自的账面价值相若，因为利率与本公司就相同到期日的类似债务所提供的市场利率相若。

细分市场报告

我们目前在一个可报告的细分市场中运营，我们的首席执行官是首席运营决策者。

每股基本和稀释后净亏损

每股基本净亏损为 ，计算方法为净亏损除以期内已发行股份的加权平均数目。稀释每股收益或亏损根据证券(如期权和认股权证)的潜在摊薄影响调整每股基本收益或亏损。

截至2021年12月31日，公司 拥有可转换为740,431股普通股的已发行认股权证和期权(见附注20-认股权证/期权)。截至2021年12月31日止年度，每股基本亏损及摊薄亏损为1.63美元。于截至2020年12月31日止年度，本公司并无任何摊薄证券，每股基本净亏损0.36美元相当于每股摊薄净亏损。

我们使用报告期内已发行普通股的加权平均数来计算基本和摊薄后的每股净亏损。在净亏损期间，基本普通股和稀释后加权平均普通股是相同的。对于稀释每股收益的计算，我们调整了 已发行普通股的加权平均数量，以计入稀释股票期权、认股权证、未归属限制性股票单位以及与期内转换可转换优先股和已发行可转换优先股相关的 股份。 我们使用IF-转换法来计算可转换优先股和可转换优先股对每股摊薄净亏损的任何潜在摊薄影响。

以下是计算每股净亏损时使用的金额 ：

下表列出了不包括在每股摊薄亏损计算中的股份数量，因为它们将被计入ANT--摊薄。

Expoti360 Inc.

财务报表附注

新会计公告

2020年8月，财务会计准则委员会发布了《ASU 2020-06》、《债务转换和其他期权》(分主题470-20)和《实体自有股权衍生工具和套期保值合同》(分主题815-40)：实体自有股权中可转换工具和合同的会计处理。根据ASU 2020-06， 嵌入的转换功能不再与可转换工具的宿主合同分开，这些可转换工具的转换功能 不需要作为主题815衍生工具和对冲下的衍生品入账，或者不会导致大量溢价 入账为实缴资本。因此，只要没有其他特征需要区分和确认为衍生品，可转换债务工具将被视为按其摊销成本计量的单一负债。同样，股权分类的可转换优先股工具将在股权中作为单一会计单位入账，除非转换特征需要在主题815下进行分类 。新指南还对可转换工具的主题260(每股收益)中的每股收益指引进行了修订，其中最大的影响是要求使用IF转换方法计算稀释后的每股收益。此外，ASU 2020-06对子标题815-40进行了修订，该子标题提供了指导，说明实体必须如何确定合同是否有资格 作为衍生会计的范围例外。ASU 2020-06在2021年12月15日之后的财年生效，并允许提前采用。采用该标准需要使用修改后的追溯方法或完全追溯方法。生效 2021年1月1日, 该公司很早就采用了ASU 2020-06，采用了修改后的回溯法。采用新准则并未对公司的财务报表或披露产生实质性影响。

2020年1月，FASB发布了ASU 2020-01、投资-股权证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323)以及衍生品和对冲(主题815)：澄清主题321、主题323和主题815之间的相互作用。新的指导明确了转换和退出权益法的会计与衡量某些已购买期权和远期合同以获得投资的会计之间的相互作用。ASU 2020-01适用于2020年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期 。自2021年1月1日起，公司采用ASU 2020-01。本指引的采纳并未对本公司的财务报表或披露产生影响。

已发布但尚未采用的会计准则

2021年10月，美国财务会计准则委员会发布了《企业合并(主题805)：从与客户的合同中获得的合同资产和合同负债的会计处理》。 ASU 2021-08要求在收购日按照主题606《与客户的合同收入》中的 确认和计量在企业合并中收购的合同资产和合同负债，就好像收购方在与被收购方相同的日期和条款签订了原始合同。ASU 2021-08在2022年12月15日之后的财年有效，包括公共业务实体在该财年内的过渡期。公司目前正在评估该标准 对我们财务报表的影响。

2021年5月，FASB发布了ASU 2021-04，“每股收益(主题260)，债务修改和清偿(主题470-50)，补偿- 股票补偿(主题718)，以及衍生品和对冲-实体自身股权的合同(主题815-40)：发行人对独立股权分类书面赎回期权的某些修改或交换的会计处理(新兴问题特别工作组的共识)。”ASU 2021-04要求发行人对独立的股权分类书面看涨期权的修改或交换进行核算，这些期权在修改或交换后仍根据修改或交换的经济实质进行股权分类。 在指导下，发行人根据交易是为了发行股权、发行或修改债务或其他原因来确定修改或交换的会计处理。ASU 2021-04是前瞻性应用，在2021年12月15日之后 开始的财政年度以及这些财政年度内的过渡期有效。公司目前正在评估该标准 对我们财务报表的影响。

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具信贷损失计量。本ASU以反映预期信贷损失的方法取代现行美国公认会计原则中的已发生损失减值方法，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息，以估计某些类型的金融工具(包括贸易应收账款)的信用损失。此外，还需要新的披露信息 。随后修订的ASU在2022年12月15日之后的会计年度内对本公司有效。公司 目前正在评估采用本指南的影响。

Yozamp Products Company LLC

财务报表附注

财产和设备包括以下内容：