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外科手术合作伙伴公司公布2022年第四季度和全年业绩;设定2023年指导

田纳西州布伦特伍德,2023年3月1日(Global Newswire)-领先的外科服务提供商Surgery Partners,Inc.(纳斯达克代码:SGRY)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和全年业绩。

·与2021年同期相比,2022年第四季度收入增长15.9%,达到7.071亿美元,2022年全年收入增长14.1%,达到25亿美元
2022年第四季度◦天数调整后的同一设施收入比2021年增长10.7%
2022年全年◦天数调整后的同一设施收入比2021年增长7.7%
·普通股股东应占净亏损2022年第四季度为2340万美元,2022年全年为5460万美元
2022年第四季度,◦调整后的EBITDA比2021年增长5.6%,达到1.208亿美元
◦调整后的EBITDA在2022年全年比2021年增长了12.0%,达到3.802亿美元
·调整后的EBITDA利润率2022年第四季度为17.1%,2022年全年为15.0%
·2023年调整后的EBITDA预计将超过4.25亿美元
·2023年收入预计将超过27.5亿美元

手术伙伴委员会主席韦恩·德维特指出:“我们今天报告的财务业绩反映了预计将持续到2023年的强劲执行力。随着高敏锐度手术病例继续向我们的低成本、高质量环境转移,我们准备继续利用这些广泛的行业趋势,并对实现可持续的两位数调整后EBITDA增长保持乐观。“
首席执行官埃里克·埃文斯表示:“随着第四季度收入增长近16%,我们报告的增长符合我们的预期,反映了我们全年经历的积极轨迹。我们的团队仍然专注于为我们的患者和医生提供最高临床质量的产品,同时我们继续投资于我们的核心能力,包括医生招聘、高敏锐度服务线开发,以及有效管理宏观经济环境(有关劳动力和供应链的通胀压力),同时仍实现全年利润率的提高。在相同设施的基础上,本季度净收入增长近11%,全年增长8%,这为我们进入2023年提供了巨大的动力。再加上我们一贯和增值的资本部署,2022年总计近2.5亿美元,我们的增长轨迹很强劲,让我们对2023年的指引充满信心。
首席财务官戴夫·多尔蒂表示:“我们很高兴能公布这些第四季度和全年的业绩,这反映了我们严谨的管理方式和强大的基本业务基本面。得益于2022年11月的股权募集,我们有意义地降低了债务杠杆,改善了自由现金流,并降低了与不确定利率环境下的再融资相关的风险。进入2023年,我们的流动性状况超过8.3亿美元,这增强了我们对驾驭当前经济环境并继续为增值并购提供资金的能力的信心。在这些结果的推动下,我们将2023年调整后EBITDA的初步指引设定为超过4.25亿美元,收入超过27.5亿美元。“
2022年第四季度业绩
2022年第四季度营收增长15.9%,从2021年第四季度的6.102亿美元增至7.071亿美元。2022年第四季度,天数调整后的同一设施收入比去年同期增长了10.7%,每个案例的收入增长了6.1%,相同设施案例的收入增长了4.3%。2022年第四季度,公司的
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普通股股东和调整后的EBITDA的净亏损分别为2340万美元和1.208亿美元,而去年同期分别为10万美元和1.144亿美元。2022年第四季度和2021年第四季度,调整后的EBITDA分别受益于CARE Act赠款的确认,分别为30万美元和1160万美元。不包括CARE法案2022年第四季度和2021年第四季度的拨款,调整后的EBITDA将分别为1.205亿美元和1.028亿美元。
2022年全年业绩
2022年的收入从2021年的22.251亿美元增长到25.393亿美元,增幅为14.1%。截至2022年的一年中,天数调整后的同一设施收入比上一年增长了7.7%,每个案例的收入增长了3.6%,相同设施案例的收入增长了3.9%。2022年全年,公司应占普通股股东和调整后EBITDA的净亏损分别为5460万美元和3.802亿美元,而2021年分别为8120万美元和3.396亿美元。2022年和2021年全年,调整后的EBITDA分别受益于CARE法案170万美元和2530万美元的赠款确认。不包括CARE Act 2022年和2021年全年的拨款,调整后的EBITDA将分别为3.785亿美元和3.143亿美元,同比增长20.4%。
流动性
截至2022年12月31日,Surgery Partners的循环信贷安排下的现金和现金等价物分别为2.829亿美元和3.42亿美元。2022年第四季度来自运营活动的现金流为720万美元,而2021年同期为1970万美元。2022年第四季度,运营现金净流出,即运营现金流减去对非控股权益的分配,为2910万美元。
2022年的运营现金流为1.588亿美元,而2021年为8710万美元。业务现金流增加的主要原因是2022年收到了股东诉讼收益3280万美元,以及2021年美国司法部支付了3220万美元的和解款项。2022年全年运营现金净流入为1200万美元,定义为运营现金流减去对非控股权益的分配。
2023年1月13日,该公司对其左轮手枪的信贷协议进行了修订,将其运力增加了2.038亿美元,达到5.538亿美元,减去了尚未提取的信用证。
根据公司的信贷协议计算,截至2022年底,公司的总净债务与EBITDA的比率为4.3倍。
2023年展望
该公司预计2023年收入将超过27.5亿美元,2023年调整后的EBITDA将超过4.25亿美元。
电话会议信息
Surgery Partners将于2023年3月1日上午8:30召开电话会议。(东部时间)。拨打1-877-451-6152或拨打1-201-389-0879即可通过电话现场收听电话会议。重播将在通话三小时后进行,可通过拨打1-844-512-2921收听重播,或拨打国际电话1-412-317-6671收听重播。现场通话和重播的密码是13735855。重播将持续到2023年3月15日。
感兴趣的投资者和其他各方也可以登录该公司网站的投资者关系栏目收听电话会议的同步网络直播,网址为www.Surgerypartners.com。重播也将在电话会议后的有限时间内在该网站上播放。
欲了解更多有关Surgery Partners的信息,请访问该公司的网站:www.Surgery partners.com。Surgery Partners使用其网站作为分发材料公司信息的渠道。有关Surgery Partners的财务和其他材料信息经常发布在该公司的网站上,并随时可供访问。
关于手术合作伙伴
Surgery Partners总部位于田纳西州布伦特伍德,是一家领先的医疗保健服务公司,拥有差异化的门诊服务模式,专注于为外科和相关辅助护理提供高质量、高成本效益的解决方案,为患者和医生提供支持。Surgery Partners成立于2004年,是美国最大和增长最快的外科服务企业之一,在31个州拥有180多个办事处,包括门诊外科中心、外科医院、多专科医生诊所和紧急护理设施。欲了解更多信息,请访问www.Surgery partners.com。
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前瞻性陈述
本新闻稿包含前瞻性陈述,包括与增长、我们未来的预期经营业绩以及其他类似陈述有关的陈述。这些陈述可以通过使用诸如“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“继续”、“估计”、“预测”、“计划”、“预测”、“可能”、“可能”以及类似的表达来识别。所有前瞻性陈述均基于截至本新闻稿发布之日的当前预期和信念,受风险、不确定性和假设的影响,这些风险、不确定性和假设可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论或暗示的结果大不相同,包括但不限于:(I)我们从第三方付款人(包括政府医疗保健计划和私营保险组织)获得的付款可能减少,(Ii)我们执行运营和战略举措的能力,(Iii)我们投资组合优化努力的时机和影响,(Iv)我们在预期的时间表上继续改善相同设施数量和收入增长的能力,(V)我们成功整合收购的能力,(Vi)我们正在进行的效率努力的预期影响和时间,以及我们正在进行的采购和收入周期努力,(Vii)新冠肺炎大流行和最近美国经济状况的持续影响,包括普遍的通胀压力、供应链中断和竞争极其激烈的劳动力市场(Viii)不利天气条件和其他我们无法控制的事件的影响,和(Ix)在公司提交给美国证券交易委员会的报告中不时发现和讨论的其他风险,包括公司截至2021年12月31日的年度报告10-K表格和截至3月31日的季度报告10-Q表格中“风险因素”项下的第1A项, 2022年6月30日和2022年9月30日。除法律另有规定外,公司没有义务公开修改或更新任何前瞻性陈述,以反映本报告日期后的事件或情况,或反映意外事件或情况的发生。
非公认会计准则财务计量的使用
除了根据在整个新闻稿中提供的美国公认会计原则(“GAAP”)编制的业绩外,Surgery Partners还提出了以下非GAAP财务指标:普通股股东的调整后净收益(亏损)、普通股股东的调整后每股净收益(亏损)、调整后EBITDA和不包括赠款资金的调整后EBITDA,其中不包括随附的“非GAAP财务措施的调整”中详细说明的各种项目。
这些非GAAP财务衡量标准并不是为了取代根据GAAP确定的财务绩效衡量标准。相反,它们是作为公司业绩的补充指标提出的,管理层认为这些指标可能会加强对公司持续经营业绩的评估。这些非GAAP财务计量没有按照GAAP提出,公司对这些非GAAP财务计量的计算可能与其他公司使用的类似计量有所不同。这些衡量标准作为一种分析工具有其局限性,不应单独考虑,或作为收入、净收益或亏损、营业收入或亏损、经营活动现金流量、总负债或根据公认会计原则得出的经营业绩、流动性或负债的任何其他衡量标准的替代或替代。

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外科手术合作伙伴公司
选定的合并财务数据
(百万美元,每股除外,股票千股)
(未经审计)
截至12月31日的三个月,截至十二月三十一日止的年度:
2022202120222021
收入$707.1 $610.2 $2,539.3 $2,225.1 
运营费用:
薪金和福利200.1 175.6 746.4 644.3 
供应品191.4 171.5 709.7 636.4 
专业费和医疗费70.8 60.3 269.2 230.0 
租赁费20.6 21.8 82.4 90.6 
其他运营费用39.9 33.9 156.7 132.4 
收入成本522.8 463.1 1,964.4 1,733.7 
一般和行政费用28.7 27.2 102.2 104.0 
折旧及摊销29.6 22.7 114.8 98.8 
交易和整合成本19.7 15.1 47.5 39.8 
助学金(0.6)(17.9)(2.4)(37.9)
处置和解除合并损失,净额7.9 0.2 11.1 2.2 
未合并关联公司收益中的权益(4.4)(2.8)(12.5)(11.3)
诉讼和解3.5 — (29.3)— 
债务清偿损失14.9 — 14.9 9.1 
其他收入,净额(9.2)(12.2)(16.6)(15.5)
612.9 495.4 2,194.1 1,922.9 
营业收入94.2 114.8 345.2 302.2 
利息支出,净额(61.0)(60.1)(234.9)(221.0)
所得税前收入33.2 54.7 110.3 81.2 
所得税费用(9.9)(11.8)(23.3)(10.5)
净收入23.3 42.9 87.0 70.7 
减去:非控股权益的净收入(46.7)(43.0)(141.6)(141.6)
Surgery Partners,Inc.的净亏损(23.4)(0.1)(54.6)(70.9)
减去:参与证券的应占额— — — (10.3)
普通股股东应占净亏损$(23.4)$(0.1)$(54.6)$(81.2)
普通股股东应占每股净亏损
基本信息$(0.23)$— $(0.59)$(1.12)
稀释(1)
$(0.23)$— $(0.59)$(1.12)
加权平均已发行普通股
基本信息101,888 84,522 91,952 72,427 
稀释(1)
101,888 84,522 91,952 72,427 
(1)所有呈交期间的潜在摊薄证券的影响均未予考虑,因为有关影响在该等期间是反摊薄的。
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外科手术合作伙伴公司
选定的财务和运营数据
(百万美元,每宗和每股除外)
(未经审计)
十二月三十一日,
2022
十二月三十一日,
2021
资产负债表数据(期末):
现金和现金等价物$282.9 $389.9 
流动资产总额921.0 946.1 
总资产6,682.1 6,117.6 
长期债务当期到期日62.8 60.4 
流动负债总额493.4 536.8 
长期债务,当前到期日较少2,559.0 2,878.4 
总负债3,399.2 3,817.8 
非控股权益--可赎回342.0 330.2 
Total Surgery Partners,Inc.股东权益1,998.2 1,089.0 
非控股权益--不可赎回942.7 880.6 
股东权益总额2,940.9 1,969.6 
截至12月31日的三个月,截至十二月三十一日止的年度:
2022202120222021
现金流数据:
提供的现金净额(用于):
经营活动$7.2 $19.7 $158.8 $87.1 
投资活动(72.2)(190.0)(307.9)(331.7)
购置财产和设备(22.7)(14.1)(80.6)(57.6)
收购付款,扣除所获得的现金(63.8)(184.8)(146.4)(285.8)
融资活动193.1 229.8 42.1 316.3 
对非控股股东的分配(36.3)(33.5)(146.8)(131.0)
截至12月31日的三个月,截至十二月三十一日止的年度:
2022202120222021
其他数据:
截至期末的外科设施数量146 126 146 126 
截至期末综合外科设施的数量118 109 118 109 
案例155,644 145,086 594,232 549,383 
每个案例的收入$4,543 $4,206 $4,273 $4,050 
调整后的EBITDA(1)
$120.8 $114.4 $380.2 $339.6 
调整后的EBITDA,不包括赠款资金(1)
$120.5 $102.8 $378.5 $314.3 
调整后的EBITDA利润率(2)
17.1 %18.7 %15.0 %15.3 %
调整后的EBITDA,不包括赠款资金利润率(3)
17.0 %16.8 %14.9 %14.1 %
普通股股东的调整后每股净收益(亏损)--基本情况(1)
$0.28 $0.23 $0.17 $(0.01)
调整后普通股股东每股净收益(亏损)-稀释(1)
$0.27 $0.23 $0.16 $(0.01)
(1)这些非公认会计准则财务计量的对账如下。
(2)定义为调整后EBITDA,占收入的百分比。
(3)定义为调整后EBITDA,不包括赠款资金占收入的百分比。
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外科手术合作伙伴公司
补充信息
(百万美元,每个案例的金额除外)
(未经审计)
截至12月31日的三个月,截至十二月三十一日止的年度:
2022202120222021
同一设施信息(1):
案例163,086 158,905 612,546 589,293 
案例增长2.6 %不适用3.9 %不适用
每个案例的收入$4,171 $3,931 $3,973 $3,836 
每个案例的收入增长6.1 %不适用3.6 %不适用
期间内的工作天数6162253253
案例增长(调整天数)4.3 %不适用3.9 %不适用
收入增长(调整天数)10.7 %不适用7.7 %不适用

(1)同一设施的信息包括我们合并和非合并的外科设施的病例和收入(不包括在新市场收购的设施或在本期间和以前期间剥离的设施)。
截至12月31日的三个月,截至十二月三十一日止的年度:
2022202120222021
细分市场收入:
外科设施服务$689.8 $594.1 $2,470.4 $2,157.8 
辅助服务17.3 16.1 68.9 67.3 
总收入$707.1 $610.2 $2,539.3 $2,225.1 
截至12月31日的三个月,截至十二月三十一日止的年度:
2022202120222021
调整后的EBITDA:
外科设施服务$153.7 $134.5 $473.6 $422.0 
辅助服务(0.1)2.7 (2.3)1.7 
所有其他(32.8)(22.8)(91.1)(84.1)
调整后EBITDA合计$120.8 $114.4 $380.2 $339.6 
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外科手术合作伙伴公司
非公认会计准则财务指标的对账
(百万美元)
(未经审计)
下表将调整后的EBITDA与报告的合并财务信息中的所得税前收入进行了核对,合并财务信息是GAAP财务指标中最直接的可比性指标:
截至12月31日的三个月,截至十二月三十一日止的年度:
2022202120222021
所得税前收入$33.2 $54.7 $110.3 $81.2 
可归于非控股权益的净收入(46.7)(43.0)(141.6)(141.6)
折旧及摊销29.6 22.7 114.8 98.8 
利息支出,净额61.0 60.1 234.9 221.0 
基于股权的薪酬费用5.4 4.0 18.4 17.4 
交易、整合和收购成本(1)
20.2 15.1 48.6 46.1 
处置和解除合并损失,净额7.9 0.2 11.1 2.2 
诉讼和解和其他诉讼费用(2)
3.0 1.3 (24.7)5.6 
债务清偿损失14.9 — 14.9 9.1 
未指定的衍生活动(3)
(8.1)— (8.0)— 
飓风相关影响(4)
0.4 (0.7)1.5 (0.2)
调整后的EBITDA(5)
$120.8 $114.4 $380.2 $339.6 
减去:赠款基金的影响(6)
(0.3)(11.6)(1.7)(25.3)
调整后的EBITDA,不包括赠款资金$120.5 $102.8 $378.5 $314.3 
(1)这一金额包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月的交易和整合成本分别为1,970万美元和1,510万美元。这一数字还包括截至2022年12月31日的三个月与新手术设施相关的启动成本50万美元,而截至2021年12月31日的三个月没有可比成本。

这一金额包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的交易和整合成本分别为4750万美元和3980万美元。这一数额还包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度与新外科设施有关的开办费用,分别为110万美元和630万美元。
(2)这一金额包括截至2022年12月31日的三个月的诉讼和解费用350万美元,而截至2021年12月31日的三个月的诉讼和解费用没有可比费用。这一金额还包括截至2022年12月31日的三个月的其他诉讼收入50万美元,以及截至2021年12月31日的三个月的其他诉讼成本130万美元。
这一金额包括截至2022年12月31日的一年中2930万美元的诉讼和解收益,而2021年没有可比的收益。这一金额还包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的其他诉讼费用分别为460万美元和560万美元。
(3)这一数额包括从累积的其他全面收入中将750万美元的未实现收益重新归类为与取消指定公司的一项利率上限有关的收入。这一金额还包括未指定衍生工具的公允价值变动。
(4)反映发生的损失,扣除在2022年9月伊恩飓风和2021年9月伊达飓风后关闭的某些外科设施收到的保险收入。
(5)我们使用调整后的EBITDA作为财务业绩的衡量标准。调整后的EBITDA是管理层用来评估经营业绩、做出业务决策和分配资源的关键指标。非控股权益代表第三方的利益,如医生,在某些情况下,医疗保健系统拥有外科设施的权益,我们出于财务报告的目的进行了合并。我们认为,如上所述列报调整后EBITDA对投资者是有帮助的,因为它排除了可归因于这些第三方利益的净收入部分,并向投资者澄清了我们由手术设施和其他手术产生的调整后EBITDA部分。调整后的EBITDA不是根据公认会计原则对财务业绩的衡量,不应单独考虑或作为净收益、营业收入或根据公认会计原则计算的任何其他衡量标准的替代品。调整后EBITDA中不包括的项目是了解和评估我们的财务业绩的重要组成部分。我们认为这样的调整是适当的,因为此类项目的大小和频率可能会有很大差异,与正常运营业绩的评估无关。我们对调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司报告的类似标题指标进行比较。
(6)指已确认的赠款资金的影响,扣除可归因于非控股权益的金额。
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外科手术合作伙伴公司
非公认会计准则财务指标的对账
(百万美元,每股除外,股票千股)
(未经审计)

本公司不时产生某些非经常性损益,这些损益通常是非营运性质的,而本公司认为这些损益在评估其持续经营表现时并不相关。在重大情况下,Surgery Partners的管理层及其董事会在评估公司的经营业绩时,以及在某些情况下,为了奖励薪酬的目的而评估业绩时,通常会排除这些损益。此外,管理层认为,某些投资者和股票分析师在评估公司当前或未来的经营业绩以及做出有关公司的明智投资决策时,不考虑这些或类似的项目。因此,该公司提供普通股股东应占调整后净收益(亏损)和普通股股东应占调整后每股净收益(亏损),作为可比GAAP财务指标的补充。可归因于普通股股东的调整后净收益(亏损)和可归因于普通股股东的调整后每股净收益(亏损)不应被视为根据公认会计准则衡量财务业绩的指标,而此类指标所排除的项目是理解和评估财务业绩的重要组成部分。不应单独考虑这些措施,也不应将其作为综合财务报表中列报的可比公认会计准则措施的替代办法。
下表将综合经营报表中反映的净收入与用于计算普通股股东调整后每股净收益(亏损)的普通股股东应占调整后净收益(亏损)进行核对:
截至12月31日的三个月,截至十二月三十一日止的年度:
2022202120222021
综合业务报表数据:
净收入$23.3 $42.9 $87.0 $70.7 
加(减):
可归于非控股权益的净收入(46.7)(43.0)(141.6)(141.6)
参与证券的应占额— — — (10.3)
基于股权的薪酬费用5.4 4.0 18.4 17.4 
交易、整合和收购成本20.2 15.1 48.6 46.1 
处置和解除合并损失,净额7.9 0.2 11.1 2.2 
诉讼和解及其他诉讼费用3.0 1.3 (24.7)5.6 
债务清偿损失14.9 — 14.9 9.1 
与飓风相关的影响0.4 (0.7)1.5 (0.2)
调整后普通股股东应占净收益(亏损)$28.4 $19.8 $15.2 $(1.0)
调整后普通股股东每股净收益(亏损)
基本信息$0.28 $0.23 $0.17 $(0.01)
稀释(1)
$0.27 $0.23 $0.16 $(0.01)
加权平均已发行普通股
基本信息101,888 84,522 91,952 72,427 
稀释(1)
103,639 87,876 94,090 72,427 
(1)在截至2021年12月31日的年度内,由于潜在摊薄证券的影响将是反摊薄的,因此没有考虑该影响。


联系方式
首席财务官David·T·多尔蒂
外科手术伙伴公司
(615) 234-8940
邮箱:ir@Surgery partners.com
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