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Wendy S公司公布2022年第四季度和全年业绩

俄亥俄州都柏林(2023年3月1日)-温迪公司(纳斯达克：WEN)今天公布了截至2023年1月1日的第四季度和全年经审计的业绩。该公司此前于2023年1月13日发布了截至2023年1月1日的第四季度和全年未经审计的初步业绩。

总裁和首席执行官托德·佩内戈表示：我们2022年的强劲业绩以及我们在战略增长支柱方面取得的进展，为未来几年的持续增长奠定了基础。？在第四季度，我们的早餐销售加速，而我们的全球数字业务达到了创纪录的高点，在这一年中，尽管经营环境艰难，我们在全球开设了超过275家餐厅 。我们预计，我们显著的业务增长势头和关键优先事项的良好执行将在未来几年带来高效、加速增长的新齿轮。我 相信温迪的^®最好的日子还没有到来，我们将继续取得有意义的进展，以实现我们成为世界上最蓬勃发展和最受欢迎的餐饮品牌的愿景。

2022年第四季度和全年摘要

？有关本新闻稿中包含的某些非GAAP财务衡量标准的讨论和对账，请参阅本新闻稿附带的关于非GAAP财务衡量标准的披露和对账表格。

运营亮点		第四季度								全年
		2022				2021				2022				2021
全系统销售增长(1)
美国			7.2%				(0.7)%				5.3%				8.6%
国际(2)			16.8%				13.5%				19.2%				20.7%
全球			8.4%				0.8%				6.8%				9.8%
Same-Restaurant销售额增长 (1)
美国			5.9%				6.1%				3.9%				9.2%
国际(2)			9.9%				18.1%				12.4%				17.6%
全球			6.4%				7.3%				4.9%				10.0%
全系统销售额(单位：美元 百万美元)(3)
美国			$2,976				$2,775				$11,694				$11,111
国际(2)			$414				$367				$1,606				$1,397
全球			$3,390				$3,141				$13,301				$12,507
餐厅开业
美国-总计/净额			38 / (3)				54 / 37				139 / 56				123 / 57
国际-合计/净额			40 / 18				27 / 21				137 / 90				87 / 64
全球-合计/净额			78 / 15				81 / 58				276 / 146				210 / 121
全局重映像完成百分比											79%				72%
(1)全系统销售额增长和同一家餐厅销售额增长按不变货币计算，包括公司经营的餐厅和特许经营餐厅的销售额。 (2) 不包括委内瑞拉和阿根廷。 (3) 整个系统的销售额包括公司经营的餐厅和特许经营餐厅的销售额。

1

财务亮点		第四季度						全年
		2022		2021		B / (W)		2022		2021		B / (W)
(除每股金额外，以百万美元计)		(未经审计)						(未经审计)
总收入		$536.5		$473.2		13.4%		$2,095.5		$1,897.0		10.5%
调整后的收入(1)		$431.3		$373.4		15.5%		$1,689.3		$1,507.5		12.1%
公司经营的餐厅保证金		14.5%		14.5%		— %		13.8%		16.7%		(2.9)%
一般和行政费用		$68.5		$64.4		(6.4)%		$255.0		$243.0		(4.9)%
营业利润		$84.0		$76.9		9.2%		$353.3		$367.0		(3.7)%
申报的有效税率		29.0%		(2.3)%		(31.3)%		27.2%		16.7%		(10.5)%
净收入		$41.3		$52.1		(20.8)%		$177.4		$200.4		(11.5)%
调整后的EBITDA		$123.5		$102.7		20.3%		$497.8		$467.0		6.6%
公布的稀释后每股收益		$0.19		$0.24		(20.8)%		$0.82		$0.89		(7.9)%
调整后每股收益		$0.22		$0.16		37.5%		$0.86		$0.82		4.9%
运营现金流								$259.9		$345.8		(24.8)%
资本支出								$(85.5)		$(78.0)		(9.7)%
自由现金流(2)								$213.1		$263.0		(19.0)%

(1)	总收入减去广告基金收入。

(2)	运营现金流减去资本支出、我们广告资金的影响以及为2021年第二季度纽约市场处置相关的 税支付的现金。

第四季度财务亮点

总收入

收入的增长主要是由于2021年第四季度收购了佛罗里达州93家特许经营餐厅的有利影响以及同一家餐厅销售额的增加，导致公司经营的餐厅销售额增加。收入也受益于特许经营权使用费收入和广告基金收入的增长，这两项收入的增长主要是由于同一家餐厅的销售额增加。

公司经营的餐厅保证金

公司经营的餐厅利润率与上年持平，主要原因是平均利润率较高，但被商品成本上升、顾客数量下降、劳动力成本上升以及公司支持进入英国市场的投资的影响所抵消。

一般和行政费用

一般和行政费用的增长主要是由于工资和福利的增加，反映了对支持公司发展和数字组织的资源的投资，主要与公司的ERP实施有关的技术成本，以及差旅费用的增加。这些增长被较低的激励性应计薪酬部分抵消。

营业利润

营业利润的增长主要是由于特许经营特许权使用费收入增加，2021年第四季度收购佛罗里达州93家特许经营餐厅的有利影响，以及广告资金收入增加。这些增长被与营销费用的时机相关的广告资金支出的增加以及一般和行政费用的增加部分抵消。

2

净收入

净收益的减少主要是由于税率较高，主要是由于与州税法变化有关的递延税收优惠的重叠，以及公司在2022年第一季度完成债务筹集导致的利息支出增加。这些减幅被主要由利息收入增加所带动的营业利润增加和其他收入增加部分抵消。

调整后的EBITDA

调整后EBITDA的增长主要是由于特许经营特许权使用费收入增加，以及2021年第四季度收购佛罗里达州93家特许经营餐厅的有利影响。这些增长被较高的一般和行政费用部分抵消。

调整后每股收益

调整后每股收益增加 是由于调整后EBITDA增加、利息收入增加以及公司股份回购计划导致流通股减少所致。这些增长被较高的利息支出和较高的税率部分抵消。

全年财务亮点

总收入

收入的增长主要是由于2021年第四季度在佛罗里达州收购93家特许经营餐厅的有利影响以及同一家餐厅销售额的增加，导致公司经营的餐厅销售额增加，但2021年第二季度纽约市场出售了47家公司经营的餐厅，这部分抵消了这一增长。收入还受益于特许经营权使用费收入和广告基金收入的增长，这两项收入的增长主要是由于同一家餐厅的销售额增加。

公司经营的餐厅保证金

公司经营的餐厅利润率下降主要是由于商品和劳动力成本上升、顾客数量下降以及公司为支持进入英国市场而进行的投资的影响。这些下降被较高的平均支票部分抵消。

一般和行政费用

一般和行政费用的增长主要是由于工资和福利的增加，反映了对支持公司发展和数字组织的资源的投资，主要与公司的ERP实施有关的技术成本，以及差旅费用的增加。这些增长被较低的激励性应计薪酬部分抵消。

营业利润

营业利润下降的主要原因是2021年第二季度纽约市场销售带来的一次性收益导致系统优化收益下降。

不包括上一年系统优化收益的一次性收益的营业利润 由于特许经营权使用费收入增加、公司经营的餐厅销售额增加以及其他运营收入增加而增加。这些增长被较低的公司经营餐厅利润率、较高的一般和行政费用以及2021年第四季度收购佛罗里达州93家特许经营餐厅所推动的折旧和摊销增加部分抵消。

3

净收入

净收益减少的主要原因是税率较高，这主要是由于与州税法变化 相关的递延税收优惠、营业利润下降以及公司在2022年第一季度完成债务筹集导致的利息支出增加所致。本公司于2021年第二季度完成债务再融资的一部分，提前清偿债务而产生的亏损，以及主要由利息收入增加推动的更高其他收入，部分抵消了这些减少。

调整后的EBITDA

调整后EBITDA的增长主要是由于特许经营权使用费收入增加、公司经营的餐厅销售额增加、公司在早餐广告上的增量投资减少以及其他运营收入增加。这些增长被较低的公司经营餐厅利润率以及较高的一般和行政费用所部分抵消。

调整后每股收益

调整后每股收益的增长是由于调整后EBITDA的增加、利息收入的增加以及公司股票回购计划导致的流通股减少 。这些增长被更高的税率和更高的利息支出部分抵消。

自由现金流

自由现金流减少的主要原因是2022年支付的2021财年奖励薪酬支出增加、主要与公司实施企业资源规划相关的云计算安排支付的现金以及资本支出增加。

该公司此前宣布季度股息增加100%

1月13日，该公司宣布将定期季度现金股息100%提高至每股0.25美元，于2023年3月15日支付给截至2023年3月1日登记在册的股东。截至2023年2月21日，已发行普通股数量约为2.126亿股。

公司根据此前宣布的5亿美元股票回购授权恢复股票回购

该公司在2022年以5190万美元的价格回购了350万股票。2023年第一季度，截至2月21日，该公司已回购了60万股 股票。截至2月21日，公司现有的股份回购授权将于2027年2月到期，剩余约4.871亿美元。

组织再设计

2023年2月16日，董事会批准了一项重新设计公司组织结构的计划，以通过最大化组织效率和简化决策来更好地支持公司长期增长战略的执行。作为重新设计的结果，公司预计2023年和2024年的一般和管理费用将与2022年持平。该公司预计与这些节省相关的总成本约为1,100万至1,300万美元，其中约85%预计为现金支出。

2023年展望和2024-2025年长期展望

本新闻稿包括对某些非GAAP财务指标的前瞻性预测，包括全系统销售额、调整后的EBITDA、调整后的每股收益和自由现金流。本公司不包括经调整EBITDA、经调整每股盈利及自由现金流中的某些开支及利益，例如本公司广告资金的影响，包括受限经营资产及负债的净变动及广告基金收入超过广告基金开支的任何超额或亏损、长期资产减值、重组及重组成本、系统优化 收益、净额、云计算安排的摊销，以及若干税务事宜的时间及解决办法。由于该等开支及利益的性质及数额的不确定性及多变性，本公司必须作出不合理的努力，才能提供经营活动所提供的净收入、每股盈利或现金净值的预测，或对该等预测的衡量标准作出调整。

4

2023年期间，该公司预计：

•

全球系统销售增长：6%至8%

•

调整后的EBITDA：5.3亿美元至5.4亿美元

•

调整后每股收益：0.95美元至1.00美元

•

运营现金流：3.4亿至3.6亿美元

•

资本支出：7500万至8500万美元

•

自由现金流：2.65至2.75亿美元

2024-2025年长期展望：

•

全系统销售增长：中位数至个位数

•

自由现金流增长：高-个位数到低-两位数

电话会议和网络广播定于上午8：30举行。今天，3月1日

公司将于3月1日(星期三)上午8：30主持电话会议。ET，并通过公司投资者关系网站www.irwendys.com进行同步网络直播。相关的演示材料也将在公司的投资者关系网站上提供。国内呼叫者可拨打电话(844)收听，国际呼叫者可拨打(929)526-1599收听，均使用活动ID 920215。存档的网络广播和演示材料将在公司的投资者关系网站上 找到。

前瞻性陈述

本新闻稿包含符合1995年《私人证券诉讼改革法》(《改革法》)含义的前瞻性陈述。通常，前瞻性陈述包括以下词语：可能、相信、？计划、？预期、？预期、？意图、？估计、 ？目标、？即将到来、？展望、？指导或其否定，或类似的表述。此外，所有涉及未来经营、财务或业务表现、战略或计划、未来效率或节省、预期成本或收费、未来资本化、近期或即将进行的投资或交易的预期影响，以及表达对未来业绩或品牌健康的一般看法的陈述，均属 改革法案定义的前瞻性陈述。前瞻性陈述基于公司在作出此类陈述时的预期，仅就作出这些陈述的日期发表意见，可能会受到许多风险、不确定性和其他因素的影响。对于所有这类前瞻性陈述，公司声称《改革法案》中包含的前瞻性陈述受到保护。公司的实际业绩、业绩和成就可能与公司前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在实质性差异。

许多重要因素可能会影响公司未来的业绩，并导致这些结果与公司的前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。这些因素包括但不限于：(1)竞争或Wendy‘s餐厅糟糕的客户体验的影响；(2)不利的经济状况或中断，包括在Wendy’s餐厅高度集中的地区；(3)可自由支配的消费者支出以及消费者品味和偏好的变化；(4)新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行对公司业务的干扰以及大流行对公司的运营结果、财务状况和前景的影响；(5)对公司的公司声誉或价值和对公司品牌的看法的影响；(6)公司营销和广告计划以及新产品开发的有效性；(7)公司管理社交媒体加速影响的能力；(8)公司保护其知识产权的能力；(9)涉及公司产品的食品安全事件或健康问题；(10)我们实现全球销售加速增长并实现或保持市场份额的能力(11)公司通过新餐厅开发和形象激活计划实现增长战略的能力；(12)公司有效实现增长战略的能力

5

管理餐厅的收购和处置或成功实施其他战略举措；(13)与租赁和拥有大量房地产相关的风险，包括环境问题；(14)与公司国际业务相关的风险，包括执行其国际增长战略的能力；(15)商品和其他运营成本的变化； (16)公司产品供应或分销的短缺或中断，以及与公司独立供应链采购合作社相关的其他风险；(17)劳动力成本增加或劳动力短缺的影响；(18)关键人员的持续继任和留任以及公司领导和组织结构的有效性；(19)与公司的数字商务战略、平台和技术相关的风险，包括其适应行业趋势和消费者偏好变化的能力；(20)公司对计算机系统和信息技术的依赖，包括与其系统或技术的故障或中断或发生网络事件或缺陷相关的风险；(21)与公司证券化融资安排和其他债务协议相关的风险，包括遵守运营和财务契约、对其筹集额外资本的能力的限制、其整体债务水平的影响以及公司产生足够现金流以履行其偿债义务和运营业务的能力；(22)与公司的资本分配政策相关的风险，包括股权和债务回购和股息支付的金额和时间；(23)与投诉和诉讼相关的风险、遵守法律和监管要求以及对环境的更多关注, 社会和治理问题；(24)与保险的可获得性和成本、会计准则的变化、减值或其他费用的确认、税率或税法的变化以及外币汇率波动相关的风险；(25)公司无法控制的情况，如不利的天气条件、自然灾害、敌对行动、社会动荡、卫生流行病或流行病或其他灾难性事件；(26)与我们的组织重新设计计划相关的风险；和(27)在公司的新闻稿、公开声明和/或提交给美国证券交易委员会的文件中提到的其他风险和不确定性，包括公司的10-K和10-Q表格中的风险因素章节中确定的风险和不确定因素。

除上述因素外，本公司以特许经营为主的商业模式还存在风险，可能会影响其业绩、业绩和成就。此类风险包括：本公司识别、吸引和留住经验丰富的合格加盟商的能力，本公司有效地管理加盟商之间餐厅转让的能力，加盟商的业务和财务状况，加盟商履行其版税、广告、开发、重塑形象和其他承诺的能力，加盟商参与品牌战略，以及加盟商是拥有、经营和负责监督其餐厅运营的独立第三方的事实。该公司以特许经营为主的商业模式也可能影响Wendy的系统有效响应和适应市场变化的能力。由于新冠肺炎疫情造成的业务中断和影响，其中许多风险已经或在未来可能会加剧。

可归因于公司或代表公司行事的任何 个人的所有未来书面和口头前瞻性陈述均受上述警示声明的明确限定。新的风险和不确定因素不时出现，本公司目前认为不重要的因素可能成为重大因素，本公司无法预测这些事件或它们可能如何影响本公司。

除联邦证券法要求外，公司不承担因新信息、未来事件或事态发展而在本新闻稿发布之日后 更新任何前瞻性陈述的义务，尽管公司可能会不时这样做。本公司不 认可第三方可能作出的任何关于未来业绩的预测。

不能保证任何额外的定期季度现金股息将在本合同日期之后宣布或支付，或此类股息的金额或时间(如果有的话)。未来的股息支付(如果有)将受适用法律的约束，将由董事会酌情决定，并将 基于公司的收益、财务状况和现金需求等因素和其他因素。

6

关于非公认会计准则财务指标的披露

除了本新闻稿中根据美国公认会计原则(GAAP)提出的财务指标外，公司还在本新闻稿中纳入了某些非GAAP财务指标，包括调整后的收入、调整后的EBITDA、调整后的每股收益、自由现金流和全系统销售额。

该公司使用调整后的收入、调整后的EBITDA、调整后的每股收益和全系统销售额作为企业经营业绩的内部衡量标准，并作为与公司同行和竞争对手进行基准比较的绩效衡量标准。调整后的EBITDA和全系统销售额也被公司用于制定高管薪酬的业绩目标。本公司 相信，其对调整后收入、调整后EBITDA、调整后每股收益和全系统销售额的列报为我们当前业务的基本经营业绩提供了一个有意义的视角，使投资者 能够更好地 了解和评估我们的历史和预期经营业绩。本公司认为，这些非GAAP财务指标是衡量经营业绩的重要补充指标，因为它们剔除了与我们的核心经营业绩无关的不同时期变化的项目，并突出了我们业务中的趋势，否则这些趋势在单纯依赖GAAP财务指标时可能不会显现。由于不包括的项目的性质和/或大小，此类项目不反映未来的收益、损失、费用或收益，也不代表我们未来的经营业绩。本公司认为，投资者、分析师和其他相关方使用调整后的收入、调整后的EBITDA、调整后的每股收益和系统范围的销售额来评估发行人，这些指标的公布有助于在基于公认会计准则结果的基础上对公司的经营业绩进行比较评估。

这份新闻稿还包括关于公司自由现金流的披露。自由现金流是一种非公认会计准则的财务衡量标准，被公司用作内部流动性衡量标准。自由现金流也被公司用来建立业绩目标，以获得高管薪酬。 公司将自由现金流定义为运营现金流量减去(I)资本支出和(Ii)广告基金受限运营资产和负债的净变化以及广告基金收入对广告基金费用的任何盈余/赤字，根据公认会计原则报告。我们的广告资金的影响被排除在外，因为这些资金仅用于广告，不能用于公司的营运资金 需求。本公司还可能对某些非经常性或不寻常项目进行额外调整，调整范围在本新闻稿附带的对帐表中，例如为与纽约市场处置有关的 税支付的现金。与纽约市场处置相关的税收支付的现金不包括在自由现金流中，因为我们从这些餐厅的销售中收到的现金记录在投资活动的现金流中。本公司相信，自由现金流对投资者及其他有关人士来说是一项重要的流动资金指标，因为它传达了有多少现金流可用于营运资金需要或可用于回购股份、支付股息、偿还或再融资债务、为可能的收购或投资融资或其他现金用途。

调整后的收入、调整后的EBITDA、调整后的每股收益、自由现金流和全系统销售额不属于公认会计原则下的术语，本公司对这些非公认会计原则财务指标的列报并不 取代根据公认会计原则列报的公司财务业绩。由于并非所有公司都以相同的方式计算调整后收入、调整后EBITDA、调整后每股收益、自由现金流和全系统销售额(以及类似的标题为财务指标)，因此其他公司使用的这些指标可能与公司计算此类指标的方式不一致。本新闻稿中包含的非GAAP财务指标不应被解释为替代或比最直接可比的GAAP财务指标更好地反映公司业绩的指标。有关本文中包含的某些非GAAP财务指标的其他信息，请参阅本新闻稿附带的对账单。

关键业务指标

该公司使用某些关键业务指标跟踪其运营结果并管理其业务，包括同一家餐厅销售额、全系统销售额和公司经营的餐厅利润率，这些指标是快餐业中常用的衡量标准，对于了解公司业绩非常重要。

7

同一家餐厅的销售额和全系统销售额分别包括公司经营的餐厅和特许经营餐厅的销售额。 该公司报告了新餐厅在开业15个月后的同一家餐厅的销售情况，以及重新开业的餐厅一重新开业时的销售情况。暂时停业一周以上的餐厅将被排除在同一家餐厅的销售额之外。在2021财年，同一家餐厅的销售额将2021年1月4日至2022年1月2日的52周与2020年1月6日至2021年1月3日的52周进行了比较。

特许经营餐厅销售额由我们的特许经营商报告，代表他们从特许经营温迪餐厅的销售中获得的收入。按特许经营划分的餐厅销售额不记入公司收入，也不包括在公司的合并财务报表中。然而，公司的特许权使用费收入是按Wendy的特许经营商的销售额的百分比计算的，因此，特许经营商的销售额对公司的特许权使用费收入和盈利能力有直接影响。

同一家餐厅的销售额和全系统销售额 不包括来自委内瑞拉和阿根廷的销售额，因为这两个国家的经济高度通货膨胀。

该公司按不变货币计算同一家餐厅的销售额和 全系统销售额增长。不变货币结果不包括外币换算的影响，是通过按上一年平均汇率换算本年度结果得出的。本公司相信 剔除外币换算的影响可提供更好的年度可比性。

公司经营的餐厅利润率定义为公司经营的餐厅的销售额减去销售成本除以公司经营的餐厅的销售额。销售成本包括食品和纸张、餐厅劳动力和入住率、广告和其他运营成本。销售成本不包括支持未分配给单个餐厅的餐厅运营的某些成本，这些成本包括在一般和行政管理中。销售成本还不包括折旧和摊销费用以及长期资产的减值 。因此，由于所列餐厅保证金不包括上述某些成本，其用处可能是有限的，并且可能无法与业内其他公司的其他类似名称的衡量标准相比较。

关于Wendy‘s

温迪·阿奇^®1969年由戴夫·托马斯在俄亥俄州哥伦布市创立。戴夫的业务建立在这样一个前提下：质量就是我们的食谱^®，它 仍然是Wendy的系统的路标。Wendy s最出名的是其订单式生产方形汉堡包，使用新鲜的，从未冷冻的牛肉，新鲜准备的沙拉，以及其他标志性的食物，如辣椒，烤土豆和冰冻^®点心。温迪公司(纳斯达克：WEN)致力于做正确的事情，并为他人的生活做出积极的改变。这一点通过公司对戴夫·托马斯领养基金会的支持最为明显^®和其标志性的Wendy‘s Well Kids^®该计划旨在为每一个等待从北美寄养系统收养的儿童找到一个充满爱的、永远的家。今天，Wendy‘s及其特许经营商在全球约7,000家餐厅拥有数十万名员工，他们的愿景是成为世界上最蓬勃发展和最受欢迎的餐饮品牌。有关特许经营的详细信息，请联系我们： www.wendys.com/特许经营。欲了解更多信息，请访问www.wendys.com和www.Squaredel Bloom.com，并使用@wendys在Twitter和Instagram上以及在Facebook上www.facebook.com/wendys与我们联系。

*	在毗邻的美国、阿拉斯加和加拿大可以买到新鲜牛肉。

投资者联系方式：

凯尔西·弗里德

董事-投资者关系

(614)764-3345；电子邮件：kleary.freed@wendys.com

媒体联系人：

海蒂·肖尔

总裁副主任公关、公共事务和客户服务

(614)764-3368；headi.schauer@wendys.com

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温迪的公司和子公司

合并业务报表

截至2023年1月1日和2022年1月2日的三个月和十二个月期间

(除每股金额外，以千计)

(未经审计)

		截至三个月								截至12个月
		2022				2021				2022				2021
收入：
销售额		$	227,655			$	180,414			$	896,585			$	734,074
特许经营权使用费收入			124,173				116,288				485,488				460,709
特许经营费			19,917				22,214				72,747				76,039
特许经营租金收入			59,521				54,465				234,465				236,655
广告基金收入			105,244				99,822				406,220				389,521
			536,510				473,203				2,095,505				1,896,998
成本和支出：
销售成本			194,663				154,240				773,169				611,680
特许经营支持和其他成本			12,280				15,820				46,736				42,900
特许经营权租金费用			31,384				31,353				124,083				132,411
广告费支出			113,718				101,109				430,760				411,751
一般和行政			68,473				64,394				254,979				242,970
折旧和摊销(不包括下面分别显示的云计算安排摊销 )			32,503				32,297				133,414				125,540
云计算安排的摊销			1,506				—				2,394				—
系统优化收益，净额			(2,641	)			(826	)			(6,779	)			(33,545	)
重组和调整费用			70				1,167				698				8,548
长期资产减值准备			3,738				420				6,420				2,251
其他营业收入，净额			(3,201	)			(3,668	)			(23,683	)			(14,468	)
			452,493				396,306				1,742,191				1,530,038
营业利润			84,017				76,897				353,314				366,960
利息支出，净额			(31,913	)			(26,195	)			(122,319	)			(109,185	)
提前清偿债务损失			—				—				—				(17,917	)
投资收益，净额			—				33				2,107				39
其他收入，净额			6,048				226				10,403				681
所得税前收入			58,152				50,961				243,505				240,578
从所得税中受益			(16,877	)			1,170				(66,135	)			(40,186	)
净收入		$	41,275			$	52,131			$	177,370			$	200,392
每股净收益：
基本信息		$	.19			$	.24			$	.83			$	.91
稀释			.19				.24				.82				.89
用于计算每股基本收益的股票数量			212,967				217,917				213,766				221,375
用于计算每股摊薄收益的股份数量			215,346				220,435				215,839				224,405

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温迪的公司和子公司

合并资产负债表

截至2023年1月1日和2022年1月2日

(千元，面值除外)

(未经审计)

		1月1日， 2023				1月2日， 2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物		$	745,889			$	249,438
受限现金			35,203				27,535
应收账款和票据，净额			116,426				119,540
盘存			7,129				5,934
预付费用和其他流动资产			26,963				30,584
广告资金受限资产			126,673				159,818
流动资产总额			1,058,283				592,849
属性			895,778				906,867
融资租赁资产			234,570				244,279
经营性租赁资产			754,498				812,620
商誉			773,088				775,278
其他无形资产			1,248,800				1,280,791
投资			46,028				49,870
销售型和直接融资租赁的净投资			317,337				299,707
其他资产			170,962				139,130
总资产		$	5,499,344			$	5,101,391
负债和股东权益
流动负债：
长期债务的当期部分		$	29,250			$	24,250
融资租赁负债的当期部分			18,316				15,513
经营租赁负债的当期部分			48,120				47,315
应付帐款			43,996				41,163
应计费用和其他流动负债			116,010				140,783
广告资金限制性负债			132,307				157,901
流动负债总额			387,999				426,925
长期债务			2,822,196				2,356,416
长期融资租赁负债			571,877				559,587
长期经营租赁负债			792,051				853,328
递延所得税			270,421				267,710
递延特许经营费			90,231				88,102
其他负债			98,849				112,918
总负债			5,033,624				4,664,986
承付款和或有事项
股东权益：
普通股，面值0.10美元；授权1,500,000股；已发行470,424股；已发行分别为213,101股和215,849股			47,042				47,042
额外实收资本			2,937,885				2,898,633
留存收益			414,749				344,198
以库房形式持有的普通股，按成本计算；分别为257,323股和254,575股			(2,869,780	)			(2,805,268	)
累计其他综合损失			(64,176	)			(48,200	)
股东权益总额			465,720				436,405
总负债和股东权益		$	5,499,344			$	5,101,391

10

温迪的公司和子公司

合并现金流量表

截至2023年1月1日和2022年1月2日的12个月期间

(单位：千)

(未经审计)

		截至12个月
		2022				2021
经营活动的现金流：
净收入		$	177,370			$	200,392
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧和摊销(不包括下面分别显示的云计算安排摊销 )			133,414				125,540
云计算安排的摊销			2,394				—
基于股份的薪酬			24,538				22,019
长期资产减值准备			6,420				2,251
递延所得税			4,305				(13,781	)
非现金租赁费用，净额			33,915				40,596
经营租赁负债变动			(45,682	)			(45,606	)
收到递延供应商奖励净额(确认)			(1,060	)			715
系统优化收益，净额			(6,779	)			(33,545	)
出售投资所得，净额			—				(63	)
从Timwen合资企业收到的分发			12,612				16,337
合资企业净收益中的权益			(9,422	)			(11,203	)
与长期债务有关的活动，净额			7,762				24,758
云计算安排支出			(30,220	)			(14,086	)
其他，净额			(4,554	)			844
经营性资产和负债变动情况：
应收账款和票据，净额			(5,857	)			(5,613	)
盘存			(1,203	)			(872	)
预付费用和其他流动资产			6,769				(3,396	)
广告资金受限资产和负债			(30,503	)			11,519
应付帐款			(1,533	)			7,586
应计费用和其他流动负债			(12,782	)			21,380
经营活动提供的净现金			259,904				345,772
投资活动产生的现金流：
资本支出			(85,544	)			(77,984	)
特许经营发展基金			(3,605	)			—
收购			—				(123,069	)
性情			8,237				55,118
出售投资所得收益			—				63
应收票据净额			3,136				1,203
投资的付款			—				(10,000	)
用于投资活动的现金净额			(77,776	)			(154,669	)
融资活动的现金流：
长期债务收益			500,000				1,100,000
偿还长期债务			(26,750	)			(970,344	)
偿还融资租赁负债			(17,312	)			(13,640	)
递延融资成本			(10,232	)			(20,873	)
普通股回购，包括加速股份回购			(51,950	)			(268,531	)
分红			(106,779	)			(94,846	)
行使股票期权所得收益			4,865				30,003
与股票薪酬的预扣税款相关的付款			(3,168	)			(4,511	)
融资活动提供(用于)的现金净额			288,674				(242,742	)
汇率变动对现金的影响前由企业提供(用于)的现金净额			470,802				(51,639	)
汇率变动对现金的影响			(5,967	)			364
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)			464,835				(51,275	)
期初现金、现金等价物和限制性现金			366,966				418,241
期末现金、现金等价物和限制性现金		$	831,801			$	366,966

11

温迪的公司和子公司

净收入与调整后EBITDA的对账和收入与调整后收入的对账

截至2023年1月1日和2022年1月2日的三个月和十二个月期间

(单位：千)

(未经审计)

		截至三个月								截至12个月
		2022				2021				2022				2021
净收入		$	41,275			$	52,131			$	177,370			$	200,392
所得税拨备			16,877				(1,170	)			66,135				40,186
所得税前收入			58,152				50,961				243,505				240,578
其他收入，净额			(6,048	)			(226	)			(10,403	)			(681	)
投资收益，净额			—				(33	)			(2,107	)			(39	)
提前清偿债务损失			—				—				—				17,917
利息支出，净额			31,913				26,195				122,319				109,185
营业利润			84,017				76,897				353,314				366,960
加(减)：
广告基金收入			(105,244	)			(99,822	)			(406,220	)			(389,521	)
广告费(A)			109,512				92,612				414,545				386,751
折旧和摊销(不包括下面分别显示的云计算安排摊销 )			32,503				32,297				133,414				125,540
云计算安排的摊销			1,506				—				2,394				—
系统优化收益，净额			(2,641	)			(826	)			(6,779	)			(33,545	)
重组和调整费用			70				1,167				698				8,548
长期资产减值准备			3,738				420				6,420				2,251
调整后的EBITDA		$	123,461			$	102,745			$	497,786			$	466,984
收入		$	536,510			$	473,203			$	2,095,505			$	1,896,998
更少：
广告基金收入			(105,244	)			(99,822	)			(406,220	)			(389,521	)
调整后的收入		$	431,266			$	373,381			$	1,689,285			$	1,507,477

(a)	不包括截至2023年1月1日的三个月和十二个月的广告基金费用分别为4,091美元和15,116美元，以及截至2022年1月2日的三个月和十二个月的广告基金费用分别为8,497美元和25,000美元，与公司的增量广告资金有关。此外，不包括截至2023年1月1日的三个月和十二个月的其他国际相关广告赤字 分别为115美元和1,099美元。

12

温迪的公司和子公司

将净收益和稀释后每股收益调整为

调整后收益和调整后每股收益

截至2023年1月1日和2022年1月2日的三个月和十二个月期间

(除每股金额外，以千计)

(未经审计)

		截至三个月								截至12个月
		2022				2021				2022				2021
净收入		$	41,275			$	52,131			$	177,370			$	200,392
加(减)：
广告基金收入			(105,244	)			(99,822	)			(406,220	)			(389,521	)
广告费(A)			109,512				92,612				414,545				386,751
系统优化收益，净额			(2,641	)			(826	)			(6,779	)			(33,545	)
重组和调整费用			70				1,167				698				8,548
长期资产减值准备			3,738				420				6,420				2,251
提前清偿债务损失			—				—				—				17,917
调整总额			5,435				(6,449	)			8,664				(7,599	)
所得税对调整的影响(b)			109				409				298				2,220
估值免税额发放			—				(11,766	)			—				(11,766	)
扣除所得税后的调整总额			5,544				(17,806	)			8,962				(17,145	)
调整后收入		$	46,819			$	34,325			$	186,332			$	183,247
稀释后每股收益		$	.19			$	.24			$	.82			$	.89
每股调整总额，扣除所得税后			.03				(.08	)			.04				(.07	)
调整后每股收益		$	.22			$	.16			$	.86			$	.82

(a)	不包括截至2023年1月1日的三个月和十二个月的广告基金费用分别为4,091美元和15,116美元，以及截至2022年1月2日的三个月和十二个月的广告基金费用分别为8,497美元和25,000美元，与公司的增量广告资金有关。此外，不包括其他与国际相关的广告，截至2023年1月1日的三个月和十二个月的赤字分别为115美元和1,099美元。

(b)

截至2023年1月1日和2022年1月2日的三个月，系统优化收益的所得税净额准备金分别为670美元和394美元 ，截至2023年1月1日和2022年1月2日的12个月，净额分别为1,714美元和8,408美元。此外，截至2023年1月1日的三个月和十二个月，与广告基金相关的所得税拨备分别为403美元和383美元，截至2022年1月2日的三个月和十二个月的所得税拨备为1,203美元。所有其他 调整的所得税收益按截至2023年1月1日和2022年1月2日的三个月的实际税率分别为25.32%和25.20%计算，截至2023年1月1日和2022年1月2日的十二个月的实际税率分别为25.28%和25.74%。

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温迪的公司和子公司

经营活动提供的现金净额与自由现金流量的对账

截至2023年1月1日和2022年1月2日的12个月期间

(单位：千)

(未经审计)

		截至12个月
		2022				2021
经营活动提供的净现金		$	259,904			$	345,772
加(减)：
资本支出			(85,544	)			(77,984	)
为与纽约处置相关的税款支付的现金			—				9,512
广告资金影响(A)			38,765				(14,290	)
自由现金流		$	213,125			$	263,010

(a)	2022年和2021年的广告资金影响包括基金受限运营资产和负债的净变化分别为30,503美元和11,519美元，以及广告资金(赤字)盈余分别计入净收益(8,262美元)和2,770美元。2022年和2021年的广告资金影响不包括公司 分别为15,179美元和25,000美元的广告增量资金。

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