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010001805077Eose:2023年2月放行通知成员US-GAAP:PrivatePlacementMembers美国公认会计准则:可转换债务成员美国公认会计准则:次要事件成员2023-02-282023-02-280001805077Eose:可转换老年人PIKNotesDue2026成员美国公认会计准则:可转换债务成员美国公认会计准则:次要事件成员2023-01-18 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度:12月31日, 2022
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
EOS能源企业股份有限公司。
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 001-39291 | | 84-4290188 |
(国家或其他司法管辖区 成立为法团) | | (佣金) 文件编号) | | (美国国税局雇主 识别号码) |
公园大道3920号
爱迪生, 新泽西08820
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:(732) 225-8400
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值0.0001美元 | | EOSE | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
认股权证,每份可行使一股普通股 | | EOSEW | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“非加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☒ | 规模较小的报告公司 | ☒ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。是☐不是☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。是☐不是☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。是☐不是☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐不是☒
截至注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日,即2022年6月30日,注册人的非关联公司持有的有投票权股票的总市值约为$53.7根据当日我们普通股的收盘价1.21美元计算,为100万美元。截至2023年2月22日,有84,890,812已发行和已发行的注册人普通股的股份。
目录表
| | | | | |
| 页面 |
第一部分 | 1 |
项目1.业务 | 3 |
第1A项。风险因素 | 11 |
项目1B。未解决的员工意见 | 31 |
项目2.财产 | 31 |
项目3.法律诉讼 | 32 |
项目4.矿山安全信息披露 | 32 |
第II部 | 32 |
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 32 |
第六项。[已保留] | 32 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 32 |
项目7A关于市场风险的定量和定性披露 | 46 |
项目8.财务报表和补充数据 | 47 |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 47 |
第9A项。控制和程序 | 47 |
项目9B。其他信息 | 48 |
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 49 |
第三部分 | 50 |
项目10.董事、高级管理人员和公司治理 | 50 |
项目11.高管薪酬 | 50 |
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项 | 50 |
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 50 |
项目14.主要会计费用和服务 | 50 |
第IV部 | 50 |
项目15.证物和财务报表附表 | 50 |
项目16.表格10-K摘要 | 117 |
前瞻性陈述
除对历史事实的陈述或描述外,本年度报告(以下简称“年度报告”)中包含的所有陈述均属“1995年私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将会”以及类似的表述与我们有关,旨在识别前瞻性表述。这些陈述出现在本年度报告的多个地方,包括关于Eos Energy Enterprise,Inc.的意图、信念或当前预期的陈述。前瞻性陈述基于我们管理层的信念,以及他们所做的假设和目前可用的信息。由于这些陈述是基于对未来财务和经营业绩的预期,而不是事实陈述,实际结果可能与预测的结果大不相同。可能导致实际结果与当前预期大不相同的因素包括但不限于:
•对我们所从事的业务产生不利影响的变化;
•我们准确预测趋势的能力;
•我们产生现金、还本付息债务和产生额外债务的能力;
•我们未来筹集资金的能力;
•根据《降低通货膨胀法案》,我们的客户或Eos Energy Enterprise,Inc.可获得的最终税收抵免金额;
•不确定我们是否有能力及时或完全获得有条件的承诺,或最终批准能源部、贷款计划办公室的贷款,或融资的时间和任何贷款的最终规模(如果获得批准);
•当我们仍在与美国能源部贷款项目办公室进行尽职调查阶段时,政府关门的可能性;
•我们有能力开发高效的制造流程,以扩大规模并准确预测相关成本和效率;
•我们收入和经营业绩的波动;
•来自现有或新竞争对手的竞争;
•未能将公司积压的订单转化为收入;
•与我们的信息技术系统的安全漏洞相关的风险;
•与法律诉讼或索赔有关的风险;
•与美国和其他国家不断变化的能源政策相关的风险以及合规的潜在成本;
•与美国贸易环境变化相关的风险;
•全球大流行的影响造成的风险,包括新型冠状病毒新冠肺炎;
•我们有能力保持我们的普通股在纳斯达克上上市;
•我们有能力以盈利的方式发展业务和管理增长,维护与客户和供应商的关系,并留住我们的管理层和关键员工;
•与总体经济状况不利变化有关的风险,包括通胀压力和利率上升;
•供应链中断的风险和地缘政治冲突的其他影响;
•适用法律或法规的变更;
•在本文题为“风险因素”一节中详述的其他因素。
有关这些可能导致实际结果与我们在本年度报告中的前瞻性陈述中预测的结果大不相同的重要因素的更多信息载于第一部分“风险因素”下的项目1A。此外,可能存在我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他因素,这些因素可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中提到的结果大不相同。
前瞻性陈述仅在其发表之日起发表。告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述,除非法律要求,否则公司不承担任何义务,也不打算因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改这些前瞻性陈述。
第一部分
物品。1项业务
一般信息
Eos Energy Enterprise,Inc.(“公司”、“我们”和“Eos”)是特拉华州的一家公司,最初于2019年6月3日在特拉华州注册成立,以B.Riley主要合并公司的名义成立,目的是通过合并、资本股票交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并来收购一家或多家公司。于2020年11月16日完成业务合并(“合并”)后,公司更名为“Eos Energy Enterprise,Inc.”。该公司的普通股于2020年11月16日开始交易,代码是:纳斯达克。
于2021年4月8日,本公司与Holtec Power,Inc.(“Holtec”)根据本公司向Holtec购买尚未由本公司拥有的HI-Power,LLC(“Hi-Power”)剩余51%权益的条款及条件订立单位购买协议(“购买协议”)。Hi-Power于2019年成立为本公司与Holtec的合资企业。在这项交易中,该公司还与Holtec签订了过渡服务协议和转租合同。这笔交易于2021年4月9日完成。于完成购买协议所载交易(“该等交易”)后,Hi-Power成为本公司的100%间接全资附属公司,而Hi-Power合营各方的责任亦告终止。
该公司为公用事业规模、微电网以及商业和工业(“C&I”)应用设计、开发、制造和营销创新的锌基储能解决方案。我们相信,在如此长时间的应用中,我们的电池有潜力成为锂离子(“Li离子”)电池的领先替代品。该公司开发了广泛的知识产权,拥有多项专利,涵盖独特的电池化学、机械产品设计、能量块配置和软件操作系统(电池管理系统或“BMS”)。BMS软件使用专有的Eos开发的算法,包括环境和电池温度传感器,以及用于电线和系统的电压和电流传感器。该公司专注于设计、开发、生产和销售安全、可靠、耐用、低成本的交钥匙交流电(AC)集成系统,该系统采用Eos的直流电(DC)电池储能系统(Bess)。该公司的主要应用集中于将电池存储解决方案与:(1)连接到公用事业电网的可再生能源系统;(2)未连接到公用事业电网的可再生能源系统;(3)用于缓解拥堵的存储系统;以及(4)帮助C&I客户降低峰值能源使用量或参与公用事业辅助和需求响应市场的存储系统。该公司在宾夕法尼亚州的Turtle Creek有一家制造工厂,生产带有集成BMS的直流能源块。该公司的主要市场是北美,在欧洲、大洋洲、非洲和亚洲有机会实现增长。 该公司有一个运营和可报告的部门。
主要产品和服务
该公司提供创新的锌锌™技术BESS,旨在提供运营灵活性,以管理因可再生能源发电总量增加而导致的电网复杂性增加和价格波动,以及因电力需求增长而导致的电网拥堵。该公司的BESS是一种经过验证的化学反应,采用经久耐用的设计,可接触到非贵重的地球组件,即使在最极端的温度和条件下也能产生效果。该系统安全、灵活、可扩展、可持续,并在美国制造,使用的原材料主要来自美国。该公司的BESS是其创新系统的核心,目前这些系统为公用事业公司、独立发电商、可再生能源开发商和C&I客户提供了一种经过验证的、可靠的能量存储替代方案,可持续3至12小时的放电时间。公司的创新精神延伸到其制造战略,其中包括专有设备和工艺,使公司能够迅速扩大规模,并以比其他类似技术更低的资本密集度。该公司相信,其技术将继续降低成本,提高其BESS的运营效率和竞争力。
除公司的BESS外,公司目前还提供:(A)BMS,它提供远程资产监测能力和服务,以跟踪公司BESS的性能和健康状况,并通过预测性分析主动发现未来的系统性能问题;(B)项目管理服务,以确保公司BESS的实施过程与客户的整体项目计划相协调;(C)调试服务,确保客户安装BESS达到客户预期的性能;以及(D)长期维护计划,以保持公司系统的最佳运行性能.
原材料的可得性
虽然我们相信我们在制造活动中使用的材料、部件、服务和用品有足够的来源,但我们高度依赖供应商提供的基本材料、部件和组件。我们当前这一代产品(“2.3代”)所需的主要原材料是溴化锌、钛、毛毡、钢和树脂。我们的下一代Z3™电池产品(“Z3”)所需的主要原材料是卤化锌盐、毛毡、树脂、钛和导电聚合物。
我们使用国内和国际供应商购买我们的原材料。2022年,我们大约80%的原材料是通过国内供应商采购的,大约20%是通过国际供应商采购的。我们预计下一代Z3电池的原材料采购将转向约90%的国内供应商和10%的国际供应商,预计将于2023年下半年推出。
该公司在2022年经历了一些供应链中断,主要与物流有关,这影响了我们2022年的业绩。我们预计近期供应以及与我们的Z3生产相关的材料、部件或供应方面的担忧不会对我们的业务产生重大影响。
行业概述
我们认为,能源储存即将在全球范围内大规模部署,成为低碳、灵活、有弹性的未来电网的关键要素。在过去的几年里,美国电力部门的可变可再生能源发电量急剧增加,我们预计未来将出现显著增长。与此同时,过去几年储能技术(特别是电池)的成本大幅下降,更便宜的储能技术正在开发中。这些汇聚的因素使人们更加关注能源储存作为脱碳和不断发展的电网的可靠电力的关键资产的潜在作用。此外,还有大量的政府激励措施,例如最近颁布的2022年通胀降低法案(“IRA”),其中包括大量的税收抵免,公司可能在不久的将来受益。看见条例项目1--商务部分。
随着电池在统一的存储成本基础上变得越来越经济,我们相信公用事业规模的电池技术将越来越有利于各种解决方案,包括太阳能加存储、峰值容量、电网拥堵和风能加存储。我们预计公用事业规模会迅速增加,尤其是在美国,大多数近期和中期安装符合公用事业规模的可再生能源加储存项目。通过将电池与间歇性可再生能源(如风能或太阳能)相结合,可以在间歇性能源不可用时使用电池中存储的能量,例如,如果没有风或没有阳光。
战略
该公司继续投资于其下一代产品Eos Z3™电池的设计和开发,该电池以十年来大部分时间没有根本改变的相同电化学为基础。新一代Z3电池旨在降低成本和重量,同时提高可制造性和系统性能。Z3电池性价比高,浴缸设计更简单,每个电池模块的电池数量减少了50%,焊接数量减少了98%。该公司预计,Z3电池将为客户带来每平方英尺两倍的能量密度,并具有与前一代电池相同的安全性和可靠性。
该公司预计将于2023年下半年推出Z3电池。该公司预计将以具有成本竞争力的地位扩大Z3电池的生产规模,并有机会实现收入增长。
本公司相信,我们产品的简单性、灵活性和安全性是市场所需要的。此外,我们了解到,通胀降低法案将为我们提供生产税收抵免(“PTC”)的竞争优势,这些税收抵免可以在国内制造的电池组件上申请,此外还可以为满足国内含量要求的项目提供税收抵免。看见条例第1项中的第节-业务.
商业化
2021年8月,公司的现有储能系统获得了承销商实验室(“UL”)的第三方产品安全认证。该公司正准备为欧洲市场提供该公司能源储存系统的符合性声明。
2022年,公司继续生产当前一代产品,并改进了出厂测试协议,以确保其电池储能系统将以预期和优化的性能运行。
市场动向与机遇
该公司认为,世界希望用可持续的可再生能源发电,但这一目标在现有能源电网中造成了不平衡。管理和缓解这些不平衡将需要多种能源存储技术来提供安全可靠的电力。到目前为止,大多数储能系统的持续时间都很短,这意味着它们可以可靠地提供不到四个小时的电力。该公司相信,未来将需要中等持续时间(6-12小时)的BESS,提供匹配间歇性和拥堵的灵活性。Gen 2.3产品和下一代Z3产品主要由五种丰富的、容易获得的原材料组成,具有成熟的供应链,使公司能够在扩大生产的同时降低成本。
该公司认为,俄罗斯和乌克兰的战争增加了全球能源安全努力的紧迫性,因为对俄罗斯天然气的依赖导致欧洲政策制定者采取行动,加快向包括清洁能源在内的替代能源的过渡,并增加固定能源存储部署。该公司还认为,能源价格的波动将成为全球努力实现电网脱碳的催化剂,这对实现气候变化目标至关重要。
虽然Li离子电池是固定储能的主流形式,但由于缺乏可获得性、Li离子电池原材料组件(包括碳酸锂、镍和钴)的成本大幅上升,以及主要由电动汽车(“电动汽车”)推动的对Li离子电池的高需求,最终产品的可用性仍然极其有限,因此Li离子电池的成本大幅上升。锂是电动汽车电池的关键成分之一,但由于电动汽车需求上升,全球供应正面临压力。根据世界经济论坛2022年7月20日发布的报告,到2025年,世界可能面临锂短缺,因为2020年至2025年期间,需求可能会增加两倍,供应紧张。锂供应面临的挑战不仅来自需求激增,还因为资源集中在少数几个地方。
该公司相信,它正在大规模制造第一个不基于Li离子化学的商业可用电池系统。鉴于其100%的放电深度、平坦的降解曲线和3至12小时的持续时间,以及与安全性和运营和维护成本相关的其他特性,本公司预计其采用锌™电池技术的BESS将逐步占据固定存储市场的市场份额。该公司成功部署其Bess技术并在能源存储市场获得市场份额的能力将对公司业务的增长至关重要。
知识产权
我们业务的成功在一定程度上取决于我们维护和保护我们专有技术、信息、流程和诀窍的能力。我们主要依靠美国的专利、商标、版权和商业秘密法律,以及其他国家的类似法律、保密协议和程序以及其他合同安排。这些专利须经专利申请所在的管理实体的监管批准。我们的大部分专利涉及电池化学、建筑和电池机械设计、系统封装和BMS。我们不断评估为我们的技术、设计、方法和过程中我们认为提供显著竞争优势的那些方面寻求专利保护的机会。
本公司定期评估其专利组合,评估专利的实用性和对业务当前运营和未来战略的重要性,并放弃申请或停止维护被认为对我们当前或未来业务运营无关紧要的专利。截至2022年12月31日,我们在23个国家/地区拥有22个专利系列和93项正在申请、已颁发或已公布的专利,保护了我们的技术和系统架构。该公司与其最新一代产品和未来产品相关的关键专利计划要到2035年或更晚才会到期。
此外,本公司依靠商业秘密保护和保密协议来保护我们在不可申请专利的专有技术和难以实施专利的工艺方面的利益。我们相信,我们制造过程的许多关键要素涉及专利或专利申请未涵盖的专有技术、技术或数据,包括技术流程、测试设备设计、算法和程序。我们所有的研发人员都与我们签订了保密和专有信息协议。这些协议涉及知识产权保护问题,并要求我们的员工将公司人员在任职期间开发的所有发明、设计和技术转让给我们。我们还要求我们的客户和业务合作伙伴在披露我们的技术或商业计划的任何敏感方面之前签订保密协议。
条例
政府计划和激励措施
在全球范围内,我们的业务运营和客户对我们产品的所有权都受到各种政府计划、激励措施和其他安排的影响。
美国能源部的可再生能源项目和高效能源贷款计划
该公司目前正在根据美国能源部(DOE)的可再生能源项目和高效能源项目申请贷款担保征集(“DOE贷款计划”)谈判额外的外部资本,并处于与美国能源部谈判的尽职调查阶段。在这一阶段,公司和美国能源部贷款计划办公室将努力谈判一份列出贷款主要条款和条件的条款单。虽然不能保证公司能够在预期的时间框架内或以公司可接受的条款从能源部获得此类贷款,但我们相信公司在这一过程中处于有利地位,因为我们的产品和技术能够减少温室气体排放和脱碳。此外,我们相信,公司的美国制造战略和高质量的制造业工作岗位符合爱尔兰共和军的许多政策目标。请参阅第1部分第1A项-风险因素部分以进行进一步讨论。
《2022年通胀削减法案》(“爱尔兰共和军”)
爱尔兰共和军为能源储存客户和制造商提供了大量的经济激励措施,鼓励他们在2022年12月31日之后投入使用的项目。爱尔兰共和军立法最重要的特点之一是,它提供了10年的定期税收抵免,而历史上类似的工业抵免在期限上较短。在此日期之后投入使用的新能源储存设施的客户将被允许在某些条件下申请至少30%的投资税收抵免(ITC)。爱尔兰共和军还提供额外的10%的信贷,如果项目是在“能源社区”,如果项目满足国内内容的要求,这将在实施条例最后确定时,另外10%的信贷。国内内容的10%奖金可能代表着公司的战略优势,这是公司近外包和美国制造战略的结果,我们目前预计使用Eos电池的项目将有资格获得奖金。
从2023年开始,在美国制造并销售给客户的电池组件上也可以申请有意义的PTC,这可能适用于该公司,包括为制造电极活性材料所产生的成本的10%提供抵免,电池单元的容量每千瓦时35美元,以及电池模块的容量每千瓦时10美元。这些抵免是累积的,这意味着公司希望能够申请每个组件的税收抵免金额。爱尔兰共和军指示国税局向制造商支付制造电池组件的PTC的现金价值,也称为直接支付,因此,这些信用可能是EOS现金流的新来源。直接支付选项的有效期最长为五个纳税年度,在此之后,任何此类税收抵免都可以出售给其他公司作为现金。
储能客户和制造商将从2023年开始受益。公司主动与客户合作,推进原计划于2022年至2023年生产和交付的订单,使EOS及其客户能够更好地实现PTC和ITC分别提供的好处。有关进一步讨论,请参阅第1部分第1A项--风险因素部分。
国家计划和激励措施:
•加利福尼亚州-2022年,加州能源委员会(“CEC”)、印度能源和该公司同意将其创新的用于Viejas企业微电网项目的美国制造清洁能源存储解决方案带到Kumeyaay印第安人的Viejas Band。这包括一份35兆瓦时储能系统的订单,该系统能够持续10小时的放电。该订单价值约1,350万美元,由CEC长期能源储存(“LDES”)计划的一笔赠款提供资金,这是印第安人能源公司(Indian Energy)正在实施的一个项目的一部分,该项目旨在创建首个具有弹性的清洁能源微电网;
•宾夕法尼亚州-根据宾夕法尼亚州重建援助资本计划(RACP),该公司被选中签订赠款协议,如果该公司成功完成相关申请程序,可能有资格获得高达200万美元的资金,用于其位于宾夕法尼亚州阿勒格尼县的Turtle Creek项目。RACP资金旨在为宾夕法尼亚州经济提供急需的经济刺激,并旨在帮助宾夕法尼亚州人立即创造高质量的、维持家庭生活的就业机会;
•新泽西州计划在三年内启动一项总计1.8亿美元的能源储存激励计划;
•密歇根州为该州存储的未来制定了路线图,包括提议的到2040年实现4千兆瓦(GW)能源存储的部署目标;
•西北电力和节约委员会的六年行动计划要求到2027年开发3.5千兆瓦的新的可再生能源,包括4小时独立和配对的电池存储系统;以及
•在同样的2030年时间框架内,纽约的储能目标翻了一番,从3千兆瓦增加到6千兆瓦。之前的研究表明,到2040年,该州将需要至少15千兆瓦的存储容量,以支持零排放目标。
不能保证这些计划和激励措施将使公司如预期的那样受益,或者根本不能。
竞争
我们的产品市场竞争激烈,我们与传统的Li离子电池和其他电池存储系统的制造商竞争。影响客户从市场上不同的电池存储系统中进行选择的因素包括:
•产品性能和特点;
•安全性和可持续性;
•拥有的总终身成本;
•产品总寿命;
•电力和能源效率;
•电池的储存时间;
•客户服务和支持;以及
•总部设在美国的制造和采购材料。
我们的锌™电池系统与传统的Li离子电池制造商和解决方案提供商的产品竞争,如三星电子有限公司、LG化学有限公司、特斯拉、比亚迪、SunGrowth和宁德时代有限公司。我们的长期竞争对手包括ESS Inc.和洛克希德·马丁公司。我们相信,我们当前和下一代电池系统提供了显著的技术、安全和成本优势,这反映了与Li离子存储技术相比的竞争优势。
竞争优势
我们相信,我们业务的以下优势使我们有别于竞争对手,并使我们能够利用能源存储市场预期的持续增长:
•差异化产品-锂电池必须保持在较窄的温度范围内(25°C+/-5°C),否则会有热失控的风险,有可能导致起火或爆炸。ZINYTH™BESS具有更宽的热工作范围(-20°C至50°C),因此不再需要昂贵的热管理措施,如暖通空调和灭火系统。此外,该产品是静态模块化电池设计,不需要泵或压缩机,这两种设备都是液流电池所需的易于维护的设备。我们的电池系统可以在不同的持续时间进行充电和放电,覆盖了广泛的使用案例。Li离子的充放电速率是固定的,如果Li离子电池没有按照设计的充放电速率进行充电或放电,则会降低电池的寿命,而Eos锌离子电池则不会受到同样的影响。
•最低限度的供应链约束-生产我们的Gen 2.3和下一代Z3电池产品的所有材料都是可广泛获得的商品,供应链限制较少,来自电动汽车的竞争最小。此外,大多数材料在产品寿命结束时都是可回收的,有助于保护环境。
•不断增长和不断发展的能源存储市场中久经考验的技术解决方案-随着我们推出Z3™电池并将制造规模扩大到千兆瓦时(GWh),我们相信我们将受益于储能市场的整体增长,根据BNEF的预测,到2040年,储能市场预计将达到1,095GWh。从应用的角度来看,市场正在向LDES市场演变。我们的技术就是为满足这种需求而量身定做的。虽然Li离子电池已针对较短的持续时间进行了优化,但随着它向更长持续时间的方向发展,我们的电池性能也在不断提高,使我们成为长期存储市场的首选技术。
•专注于持续创新的经验丰富的技术团队-我们的研发团队负责发展和推进我们的知识产权组合,保护我们的技术和系统架构。我们相信,我们在研发方面的持续投资将使我们能够提高效率、能量密度、功能性和可靠性,同时降低我们的电池解决方案的成本。我们还专注于利用我们的技术诀窍来改进我们的BMS,扩大我们电池的运行范围,并提高我们的整体性能。这一优势将使我们能够优化我们的能源管理解决方案,以根据应用程序对电池的操作进行上下文设置,从而扩大我们的客户在更广泛的用例中使用我们的锌锌™BESS的能力。
•以顶级客户为基础的成熟的全球销售渠道-我们直接向电力行业销售产品,并通过销售渠道向商业和工业市场销售产品。我们继续与新客户建立关系,并签订协议,为新客户提供电池解决方案。
•强大的管理团队-我们组建了一支高管团队,专注于加快下一代Z3电池产品的商业化进程。凭借在能源行业数十年的丰富经验以及在全球制造、电池存储和执行复杂电力和能源项目方面的深厚专业知识,我们的管理团队能够大规模开发、制造和交付系统,以满足全球存储市场日益增长的需求。
顾客
我们的客户包括:
•可再生能源生产商和开发商,包括EnerSmart Storage LLC、Renew Akshay Urja Limited、卡森混合能源存储有限公司、Blue Ridge Power,LLC、ameresco Canada Inc.和Webcor Construction,LP。
•工业公司,包括汽车石油科林斯炼油厂S.A.
•公用事业公司,包括圣地亚哥燃气电力公司、BA Power LLC和Coop Power,Inc.
•微电网开发商,包括Verdant Microgrid LLC、Bloom Energy、联合能源设计公司和Charge Bliss,Inc.
在2022财年,一个客户贡献了我们81%的收入。在截至2022年12月31日的一年中,我们的其他客户占我们收入的比例都没有超过10%。
环境、社会和治理(“ESG”)
自我们成立以来,该公司一直肩负着一项使命,通过以安全、可扩展、高效和可持续的方式改变世界存储电力的方式,加快向清洁能源的转变。我们致力于通过我们的产品推动全球可持续发展,努力系统地发展我们的业务,以应对全球能源转型的挑战和应对全球气候危机。此外,该公司没有为遵守环境法律而产生重大成本。
我们的ESG方法本质上与我们的四个产品主题相一致:安全性、可扩展性、可持续性和效率。随着我们继续扩大规模,我们将继续致力于推动这些主题的进展。
人力资本
下表按性别表示我们的2022名员工* 和种族在非豁免和豁免职位上占总人数的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按性别划分 | | 按种族划分 |
| 女性 | 男性 | | 非裔美国人 | 亚洲人 | 西班牙裔或拉丁裔 | 两个或更多的比赛 | 白色 |
非豁免 | 7 | % | 38 | % | | 24 | % | 2 | % | 1 | % | 3 | % | 15 | % |
免税 | 14 | % | 41 | % | | 5 | % | 7 | % | 5 | % | 1 | % | 37 | % |
总计 | 21 | % | 79 | % | | 29 | % | 9 | % | 6 | % | 4 | % | 52 | % |
*虽然我们呈现的是男性和女性,但我们承认这并没有完全涵盖所有的性别身份。
截至2022年12月31日,我们共有员工333人,均为全职员工。我们的员工中没有一个由工会代表。我们没有经历过任何与雇佣有关的停工,我们认为与员工的关系很好。
我们的成功是建立在我们员工专注的热情和奉献的基础上的。我们致力于为我们的员工提供一个积极和有吸引力的工作环境,并在改善我们员工生活和工作的社区方面发挥积极作用。我们为全职员工提供具有竞争力的福利计划,包括全面的医疗福利、3%的非选择性雇主缴费401(K)计划、股权奖励、酌情奖金和激励性薪酬机会、带薪休假福利、带薪育儿假、健康计划和定期调查。
可用信息
我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据1934年证券交易法(“交易法”)第13(A)或15(D)节提交或提供的对这些报告的所有修订,在提交或提交给美国证券交易委员会后,可在合理可行的情况下尽快在我们的投资者网站上免费获取,网址为https://investors.eose.com/,。我们的报告也可在美国证券交易委员会的网站上查阅,网址为:https://www.sec.gov/.我们网站上的信息不是,也不应被视为是本文的一部分,也不应被纳入我们提交给美国证券交易委员会的本文件或任何其他文件中。
第1A项。风险因素
除了本报告其他部分讨论的因素外,下列风险和不确定因素可能对公司的业务、财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响。
风险因素摘要
以下是可能对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响的主要风险的摘要。
与我们的商业和工业有关的风险
•我们有亏损的历史,这让人对我们作为一家持续经营的企业继续下去的能力产生了极大的怀疑。我们必须发挥我们的潜力,实现显著的业务增长和改进的制造工艺,以实现持续、长期的盈利和长期的商业成功。
•我们在2022年12月31日和2021年12月31日发现了我们对财务报告的内部控制中的重大弱点,未来我们可能会发现更多的重大弱点,这些弱点可能会导致我们无法履行报告义务或导致我们的财务报表出现重大错报。如果我们不能弥补这些重大缺陷,或者如果我们不能建立和保持对财务报告的有效控制,我们准确和及时报告财务业绩的能力可能会受到不利影响。
•我们的产品相对较新的商业化程度使我们很难评估我们的前景。
•如果对能源存储解决方案的需求没有继续增长,或者增长速度低于我们的预期,我们的业务和运营结果可能会受到影响。
•未能提供我们的技术所提供的好处,或者出现对竞争技术的改进,可能会减少对我们产品的需求,并损害我们的业务。
•随着我们努力扩大业务,我们将产生巨大的成本和支出,这可能会超过我们的现金储备。资本和信贷市场的不利条件或中断可能对商业条件和信贷供应产生不利影响。
•我们IT系统的故障或漏洞可能会影响我们的销售和运营。
•我们的业务性质使我们面临潜在的索赔,我们受到可能损害我们业务的法律程序和法律合规风险的影响。
与我们的产品和制造相关的风险
•我们必须为我们的下一代产品获得保险商实验室(“UL”)和其他相关认证。
•我们的制造经验有限,在生产电池存储系统的商业批量、建立可规模化的制造能力以及满足预期制造能力改进所带来的潜在成本节约和效率方面可能会遇到困难。
•在我们的制造操作中,我们可能会遇到延误、中断或质量控制问题。
•我们产品中的缺陷或性能问题可能会导致客户流失、收入减少以及保修、赔偿和产品责任索赔。
•我们严重依赖第三方供应商和承包商。供应链问题和限制,包括那些可归因于新冠肺炎疫情的问题和限制,可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响,包括我们按时向客户交付产品的能力。
•如果我们选择通过建造一个或多个新的制造设施来扩大我们的产能,我们可能会遇到与这些设施的建设、管理和运营有关的挑战。
•利益相关者和监管机构对ESG实践和披露(包括与可持续性和相关披露相关的做法)进行更严格的审查可能会导致额外成本,并对我们的业务和声誉产生不利影响。
与我们未来增长相关的风险
•如果我们不能有效地管理我们最近和未来的增长,我们可能无法执行我们的业务计划,维持高水平的客户服务,或充分应对竞争挑战。
•我们将需要额外的资金来实现我们的长期目标,如果不能以可接受的条件获得这笔资金,或者根本不能获得这些资金,可能会对我们支持业务增长战略的能力产生不利影响。
•我们计划扩展到新的地理市场或新的产品线或服务,可能会使我们面临更多的业务、财务和竞争风险。
•我们的经营业绩可能会在每个季度之间波动,这可能会使我们未来的业绩难以预测,并可能导致我们在特定时期的经营业绩低于预期,导致我们的普通股价格下降。
•这种10-K表格对市场增长的预测可能不准确。
与我们的美国和海外业务有关的风险
•与可再生能源解决方案相关的政府补贴和经济激励措施的减少、取消或到期可能会减少对我们技术的需求,损害我们的业务。
•美国贸易环境的变化,包括征收进口关税,可能会对我们的收入、运营结果或现金流的数量或时机产生不利影响。
•适用法律、法规或要求的变化,或我们未能遵守其中任何一项,都可能增加我们的成本,并对我们的业务产生其他负面影响。
•任何违反《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他外国反贿赂法律的行为,以及违反出口管制和经济禁运法规的行为,都可能对我们产生不利影响。
有关知识产权的风险
•如果我们未能保护我们的知识产权和其他专有权利,或者在捍卫我们的知识产权和其他专有权利方面付出了巨大的代价,那么我们的业务和运营结果可能会受到实质性的损害。
•第三方可能声称我们侵犯了他们的知识产权,这可能会转移管理层的注意力,导致我们产生巨额成本,并阻止我们销售或使用与此类权利相关的技术。
与我们的证券相关的风险
•我们第三次修订和重述的公司注册证书(“宪章”)中的条款可能会阻止对我们的收购,这可能会限制投资者未来可能愿意为我们的普通股支付的价格,并可能巩固管理层。
•我们可能会在对权证持有人不利的时间赎回公共权证,从而使您的公共权证变得一文不值。
•无论我们的经营业绩如何,我们的股价可能会波动,可能会下跌。
•不能保证认股权证在可行使时会以现金形式存在,而且它们可能到期时一文不值。
•不能保证我们的普通股将能够符合纳斯达克的持续上市标准。
风险因素
投资我们的证券涉及高度的风险。在做出投资决定之前,您应该仔细考虑下面所述的风险。我们的业务、前景、财务状况或经营业绩可能会受到这些风险中的任何一种的损害,以及我们不知道或我们认为截至本10-K表格之日不具实质性的其他风险。由于上述任何一种风险,我们证券的交易价格可能会下跌,因此,您可能会损失全部或部分投资。
与我们的商业和工业有关的风险
我们有亏损的历史,这让人对我们作为一家持续经营的企业继续下去的能力产生了极大的怀疑。我们必须发挥我们的潜力,实现显著的业务增长和改进的制造工艺,以实现持续、长期的盈利和长期的商业成功。
自我们的业务开始以来,我们每个财季都出现净亏损和负运营现金流。在截至2022年和2021年12月31日的一年中,我们的净亏损分别为2.298亿美元和1.242亿美元。我们预计在可预见的未来将继续出现亏损和负运营现金流,因为我们预计将以牺牲短期盈利为代价,继续投资于利用外部资本开发和推出产品。在截至2022年12月31日的财政年度,该公司的结论是,在这些综合财务报表发布后的12个月内,其作为一家持续经营的企业继续经营的能力受到了极大的怀疑。
虽然自合并以来,通过发行可转换票据和其他融资,我们的可用资金大幅增加,但相对于某些竞争对手,我们的资源仍然有限,特别是某些Li-ION制造商,这些制造商历史更长,是大型跨国公司的一部分,已经在盈利。为了实现盈利和长期的商业成功,我们必须继续执行我们的业务扩张计划,这将要求我们及时交付我们现有的全球销售渠道,提高我们的产能,改善我们的成本状况,增加对我们产品的需求,并通过利用我们的专有技术及其制造工艺为新的解决方案抓住新的市场机会。不做这些事情中的一件或几件,可能会阻碍我们取得持续、长期的商业成功。
作为一家处于生命周期早期商业化阶段的成长型公司,Eos受到与企业发展相关的固有风险和不确定性的影响。我们的收入可能不会像预期的那样增长,原因有很多,其中许多是我们无法控制的,包括全球对电池存储产品的需求下降、竞争加剧,或者我们未能继续利用增长机会。此外,尽管我们已经实现了向潜在客户销售我们的产品,但尚不清楚产品将在多大程度上盈利,以及何时盈利。与生产我们的电池存储系统相关的商品成本很高。虽然我们正在努力优化我们的供应链,提高我们制造过程的速度和效率,并降低其他投入成本,如原材料和转换成本,但不能保证我们会成功完成这些努力。如果我们不能维持收入增长,降低成本,并继续筹集支持运营所需的资本,我们无法实现或保持盈利能力,可能会对我们普通股的价值产生负面影响。即使我们确实实现了预期的盈利,我们也可能无法维持或提高未来的盈利能力。
为了执行我们的发展战略,我们历来依赖外部资本通过发行股权、债务和融资安排下的借款(统称“外部资本”)来为我们的成本结构提供资金,并预计在可预见的未来继续依赖外部资本。虽然我们相信我们最终将达到盈利规模,以维持我们的业务,但不能保证我们将能够实现这种盈利能力,或者以不需要我们继续依赖外部资本的方式做到这一点。此外,尽管我们历来在筹集外部资本方面都取得了成功,但不能保证我们将来能够继续获得外部资本,或者以我们可以接受的条件这样做。
我们发现了财务报告内部控制中的重大弱点,我们可能找出未来可能导致我们无法履行报告义务或导致我们的财务报表出现重大错报的其他重大弱点。如果我们不能有效地弥补这些重大缺陷,或者如果我们不能保持对财务报告的有效内部控制,我们可能无法准确和及时地报告我们的财务业绩。
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制,旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则编制外部财务报表提供合理保证。我们的管理层同样被要求每季度评估我们内部控制的有效性,并披露通过此类评估发现的内部控制中的任何变化和重大弱点。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
我们的管理层发现,截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们对财务报告的内部控制存在重大弱点。见本年度报告项目9A“控制和程序”,了解已确定的重大弱点以及我们迄今为补救重大弱点而采取的行动的信息。由于这些重大缺陷,我们的管理层得出结论,截至2022年12月31日,我们对财务报告的内部控制没有生效。
我们正在采取措施弥补这些重大弱点,包括聘用具有深厚知识和经验的人员加入我们的会计和财务组织,以及设计和实施改进的流程和内部控制。然而,我们弥补这些重大弱点的努力可能无法有效防止未来出现重大弱点或我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷。如果我们不能有效地纠正这些重大缺陷,或者如果我们未能保持对财务报告的有效内部控制,我们可能无法准确和及时地报告我们的财务业绩,这可能导致我们报告的财务业绩出现重大错报,导致投资者失去信心,并导致我们普通股的市场价格下跌。
我们不能保证我们已经采取或未来计划采取的措施将弥补已发现的重大弱点,或不能保证未来不会因未能实施和维持对财务报告的充分内部控制或规避这些控制而出现任何额外的重大弱点或财务业绩重述。
我们的业务和财务业绩已经并可能继续受到持续通胀和利率上升的影响。
通货膨胀可能会增加我们的整体成本结构,从而对我们的流动性、业务、财务状况和运营结果产生不利影响,特别是如果我们无法实现向客户收取的价格相应增加的话。经济中持续的通货膨胀已经并可能继续导致更高的利率和资本成本、增加的运输成本、供应短缺、劳动力成本增加、汇率疲软和其他类似的影响。随着利率上升以应对通胀或其他因素,我们可能会经历资本和其他成本的进一步增加。此外,国内外为打击通胀而改变货币政策或其他政策,可能会导致我们一些市场的经济下滑。虽然我们可能会采取措施缓解这种通胀的影响,但如果这些措施不奏效,我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性可能会受到实质性的不利影响。即使这些措施是有效的,这些措施的好处也可能要在通货膨胀的代价产生之后才能实现。
目前的市场状况和我们一个或多个市场的衰退压力可能会影响我们增长业务的能力。
过去几年,在美国和全球范围内,市场和经济状况一直具有挑战性,特别是在新冠肺炎疫情的背景下。对经济状况和国际市场的任何负面影响、债务和股权资本市场的持续波动或恶化、通胀、通货紧缩或其他不利的经济状况都可能对我们的流动资金和财政状况产生不利影响。这可能会限制我们进入资本市场满足流动性和/或资本需求的能力,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。持续不确定的经济和金融市场状况也可能对我们的客户、供应商和其他业务伙伴的财务状况产生不利影响。当我们客户的财务状况受到不利影响时,可能会对我们的销售和财务业绩产生重大不利影响,这可能会对我们的业务、财务状况、现金流和运营业绩产生重大不利影响,并可能导致我们普通股的市值下降。我们的全球业务可能会受到当地经济状况的负面影响,包括通货膨胀、劳动力成本上升、潜在的经济衰退和汇率波动,这可能会对我们制造和提供产品和服务的成本以及通过销售此类产品和服务产生的收入产生不利影响。不能保证我们将能够完全吸收我们产品和服务价格的任何此类额外成本或收入下降。
我们的产品相对较新的商业化程度使我们很难评估我们未来的前景。
自成立以来,我们一直在限量销售Eos Znyth™为我们的客户提供直流电池系统。我们于2018年年中开始将我们的产品商业化,虽然我们的研发活动成功地建立了我们的化学效率,但我们难以在2018年前将我们成熟的技术纳入有效的制造设计中。
我们继续投资于下一代产品Z3™电池的设计和开发,该电池以十年来大部分时间没有根本改变的相同电化学元素为基础。Z3™电池旨在降低成本和重量,并提高可制造性和系统性能。Z3™产品目前处于测试阶段,预计将于2023年下半年推出。
我们的成功将取决于我们能否在及时满足客户需求的同时,以规模和低成本制造产品,并克服市场上与我们历史上的制造挑战有关的任何负面看法,我们可能无法因规模经济而使客户对我们的最新设计和持续的产品改进产生足够的信心,并降低成本。我们无法预测客户在已经建立的传统能源储存市场中采用我们的专有技术的程度,因此很难评估我们的盈利能力和未来前景。
如果对能源存储解决方案的需求没有继续增长,或者增长速度低于我们的预期,我们的业务和运营结果可能会受到影响。
我们的旗舰产品Eos Znyth™系统,是一种锌系™可作为Li离子电池替代品的电池。我们的产品已被8家蓝筹股公用事业公司和C&I终端用户试用。试点涉及几个用例,包括太阳能转移、调峰、价格套利、公用事业辅助服务和微电网。
我们产品的生存能力和需求可能会受到许多我们无法控制的因素的影响,包括:
•我们的产品与Li离子产品相比,具有成本竞争力、可靠性和性能;
•最终用户对储能产品的投资水平,当经济增长或能源需求放缓导致电池购买量普遍减少时,这一水平可能会下降;
•扩大全球经济的用电量,包括电动汽车市场的增长。如果电动汽车销售放缓,从而减少对Li电池的需求,那么Li的竞争对手可以将产能转移到固定电池存储市场,以避免关闭工厂,这可能会给市场的定价带来压力;
•可再生能源行业的实力和我们产品的相关整合机会;
•有利的监管格局,包括美国各州全面采用FERC 841号命令,该命令规定电池存储可以参与需求响应和辅助市场;州监管机构鼓励实施电池存储;国会通过了独立电池存储的国际贸易中心;以及
•其他替代能源储存技术和产品的出现、持续或成功。
如果我们不成功地管理这些风险并克服这些我们无法控制的潜在困难,我们的业务和经营结果可能会受到影响。
未能提供我们的技术所提供的好处,或者出现对竞争技术的改进,可能会减少对我们产品的需求,并损害我们的业务。
我们相信,与Li离子电池相比,我们的储能解决方案提供了显著的优势,包括使用广泛可用的低成本材料,不含稀土或有毒成分,使用寿命结束时可回收,产品寿命超过二十(20)年,只需最少的维护,并且热操作范围宽,消除了与Li离子电池一起使用时需要的灭火和暖通空调需求。
然而,如果我们的制造成本没有下降到我们预期的程度,或者如果我们对产品的运营、性能、维护和处置的期望没有实现,我们可能难以将我们的产品作为已经建立的技术的更好替代方案进行营销,并影响我们产品的市场声誉和适应性。此外,现有技术和新技术的发展可能会改善它们的成本和可用性,降低我们产品目前提供的任何相对好处,这将对我们的产品获得市场接受的可能性产生负面影响。
随着我们努力扩大业务,我们将产生巨大的成本和支出,这可能会超过我们的现金储备。资本和信贷市场的不利条件或中断可能对商业条件和信贷供应产生不利影响。
我们预计未来将产生与业务持续发展和扩张相关的额外成本和开支,包括扩大我们的制造能力以显著提高生产能力,开发我们的产品,维护和加强我们的研发业务,扩大我们在美国和国际上的销售、营销和业务开发活动,以及增强我们的项目管理、现场服务和交付项目的整体运营能力。我们不知道我们是否能够降低我们的制造成本,并足够快地增加我们的收入,以吸收这些成本,或者这些费用的程度,或者它们对我们运营结果的影响。
全球资本和信贷市场因经济低迷、经济不确定性、监管变化或加强或重要金融机构倒闭而造成的中断,可能会对我们的客户获得资金的能力产生不利影响,并可能对我们未来获得业务所需的流动性产生不利影响。如果我们无法获得所需的额外资本,导致我们的收入和盈利能力下降,我们的业务可能会受到损害。
我们的成功有赖于我们关键人员的持续贡献,而我们管理团队中任何主要成员的服务损失都可能对我们的业务产生不利影响。
我们在很大程度上依赖于我们主要高管的服务。随着我们完成重组和战略转型,我们正在投入大量资源发展新的管理层成员,我们管理团队中任何主要成员的服务流失都可能对我们的业务产生不利影响。我们行业对人才的竞争非常激烈,我们可能无法成功地吸引和留住足够的人才来支持我们预期的增长。我们也不能保证任何员工将在任何确定的时期内继续受雇于我们,因为我们的所有员工,包括我们的主要高管,都是随意服务的,并可能随时以任何理由终止他们的雇佣关系。
公司董事会薪酬委员会致力于与管理层合作设计薪酬计划,以吸引、留住和激励公司高管,并支持创造股东价值的业务目标。此外,董事会还实施了规划高级管理人员和关键人员有效继任的程序。然而,我们仍然依赖我们的高级管理团队的经验,包括我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官,以及其他关键人员,如果公司发生意外离职,他们中的每一个人都很难取代。尽管成功地管理了最近的人员流动,但任何此类人员的流失都可能对我们的业务和我们实施业务战略的能力产生实质性的不利影响。我们的所有员工,包括我们的高级管理人员,都可以随时终止与我们的雇佣关系。我们不为我们的任何员工,包括高级管理人员,维护关键人保险。此外,高层管理领导层的变动和更换以及换届可能会对我们与客户、客户和员工的关系产生不利影响。我们必须成功地整合我们在组织内雇用的新的关键人员,以实现我们的运营目标。
此外,我们吸引合格人才的能力,包括高级管理人员和关键技术人员,对我们增长战略的执行至关重要。对合格的高级管理人员和具有技术专长的高技能人才的竞争极其激烈。我们面临并可能继续面临在我们业务的各个领域寻找、聘用和留住合格人员的挑战。此外,将新员工整合到我们的团队可能会扰乱我们的运营,需要大量资源和管理层的关注,并最终被证明是不成功的。我们未能吸引和留住合格的高级管理人员和其他关键技术人员,可能会限制或推迟我们的战略努力,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。
第三方可能试图未经授权访问我们的网络或试图危害我们的产品和服务。
有时,我们可能会遇到其他人试图通过各种形式的互联网获得未经授权的访问,或试图将恶意软件引入我们的IT系统,包括我们的BMS。我们或我们的产品可能成为计算机黑客、组织或恶意攻击者的目标,他们试图:
•访问我们的网络或数据中心或我们客户的网络或数据中心;
•窃取与我们的业务、产品、员工和客户相关的专有信息;或
•或中断我们或我们客户的基础设施。
到目前为止,还没有任何企图对我们的业务或运营造成任何实质性的不利影响;然而,不能保证此类入侵在未来不会造成实质性的影响。虽然我们试图检测和调查针对我们的网络和产品的所有未经授权的尝试和攻击,并在可行的情况下通过更改我们的内部流程和工具和/或更改我们的产品来防止它们再次发生,但我们仍然可能容易受到其他已知或未知威胁的影响。除了故意的第三方网络安全漏洞外,公司和客户数据的完整性和保密性可能会因人为错误、产品缺陷或技术故障而受到损害。无论成功还是失败的网络安全漏洞,以及其他IT系统中断,包括人为错误和技术故障造成的中断,都可能导致我们产生与重建内部系统、降低库存价值、修改我们的产品和服务、抵御诉讼、回应监管查询或诉讼、支付损害赔偿或对第三方采取其他补救措施等相关的重大成本。
我们IT系统的故障或漏洞可能会影响我们的销售和运营。
我们的IT基础设施目前由第三方托管服务提供商(MSP)管理。虽然我们定期审查本MSP提供的网络安全工具和其他安全保护,本MSP定期对向我们提供的服务进行入侵和其他安全测试,但不能保证此类系统不会发生故障或破坏。我们在整个业务中运行的一些IT系统可能会因为各种原因而失败,包括未经授权的入侵和攻击者的威胁。如果发生此类故障,我们可能无法充分恢复以避免数据丢失或对依赖此类IT系统的运营造成任何不利影响。这可能会导致销售损失,因为我们可能无法满足我们产品的需求。
此外,由于我们的IT系统对于内部信息交换和与第三方(包括我们的供应商和制造商)的通信至关重要,网络安全漏洞可能会导致敏感、机密或个人数据或信息的未经授权泄露,不正当使用我们的系统,或未经授权访问、使用、披露、修改或破坏信息或缺陷产品。如果这些网络安全漏洞继续存在,我们的运营以及内部和与第三方沟通的能力可能会受到负面影响。此外,如果我们试图补救我们的网络安全问题,我们可能面临巨大的计划外成本或资本投资,任何损害或中断都可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的业务性质使我们面临潜在的法律诉讼或索赔,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。可以想象,这些索赔可能超过我们的责任保险覆盖范围。
在我们正常的业务过程中,我们是诉讼的一方。诉讼可能代价高昂、时间漫长,并会扰乱正常的商业运营。此外,复杂的法律程序的结果很难预测。回应针对我们的诉讼,或我们可能发起的法律行动,可能既昂贵又耗时。这些索赔和/或诉讼的不利结果可能会对我们的业务、运营结果或财务状况和现金流产生不利影响,我们可能会招致巨额金钱责任和/或被要求改变我们的业务做法。见第一部分,第3项,“法律诉讼”。
我们的业务可能会使我们面临因使用我们的产品或员工相关事宜而导致的人身伤害、死亡或财产损失的索赔。此外,我们可能面临与遵守联邦、州或地方各级的各种法律和政府法规有关的潜在诉讼,例如与保护残疾人、就业、健康、安全、保障和我们运作所依据的其他法规有关的法律和法规。
我们提供全面的保险,但有免赔额,我们认为其水平足以涵盖在各自保单期间提出的现有和未来索赔。然而,我们可能面临多项索赔,因此,在达到可扣除金额之前,可能会产生大量自付成本,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。此外,这类保单的成本在续期时可能会大幅增加,原因是我们所承保的保险类别的一般费率有所增加,以及我们在保险业的历史经验和经验。尽管我们没有经历过任何不在保险范围内的重大损失,但我们现有的或未来的索赔可能会超过我们的保险覆盖范围,而且此类保险可能不会以经济合理的条款继续提供,或者根本不能获得。如果我们被要求支付更高的保险费,无法以负担得起的费率维持保险范围,或者必须支付超过我们保险覆盖范围的金额,那么我们可能会经历更高的成本,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
劳资纠纷可能会扰乱我们为客户提供服务的能力和/或导致更高的劳动力成本。
截至2022年12月31日,我们有333名全职员工,其中没有工会代表,也没有集体谈判协议涵盖的员工。如果工会试图组织我们的任何员工,这种组织努力或集体谈判可能会导致我们某些员工的停工和/或减速或罢工,这可能会对我们为客户服务的能力产生不利影响。此外,实际或受到威胁的劳资纠纷的解决,或者集体谈判协议涵盖的员工数量的增加,可能会对我们的劳动力成本、生产率和灵活性产生未知的影响。
与我们的产品和制造相关的风险
我们必须获得保险商实验室(“UL”)和其他相关认证,才能为我们的未来几代产品。
我们现有的一代电池系统已通过保险商实验室(“UL”)1973年的认证,并已通过UL 9540A测试。在这些北美认证的基础上,我们还打算将我们的当前一代电池系统产品认证扩展到其他国家标准,如欧盟的欧洲符合性(CE)标志和国际电工委员会(IEC)的国际认证。我们还打算为我们未来的产品获得UL认证和所有适用的安全标准。未能获得UL、IEC或CE认证将对我们的收入产生重大影响,因为我们的大多数客户都需要此类认证。由于电池存储是一个相对较新的细分市场,将引入额外的规则,并将发生监管变化。我们必须继续适应和确保符合市场上引入的新标准和新规定。
与传统的Li离子储能技术相比,我们的电池和模块具有更低的功率密度和往返效率,可以被认为低于竞争对手的产品。
虽然Eos Z3电池外壳产品的能量密度比Eos Gen 2.3外壳产品有了显著提高,而且我们相信,对于某些安装地点,Eos Z3系统现在可能等于每英亩土地上的Li离子能量密度,但传统的Li离子电池和模块继续提供比Eos电池和模块更高的功率密度和更低的自放电率。然而,当将全尺寸Li离子系统与Eos Z3系统进行比较时,由于Li离子系统所需的辅助负载和Li离子系统所要求的外壳之间的安全间距的不同,在功率密度和能效方面的差异变得较小。 如果在电池和模块的基础上更加重视功率密度和高效的功率传输,那么我们可能很难将我们的电池定位为传统Li离子电池的可行或引人注目的替代方案,我们的业务将受到影响。
我们的制造经验有限,在生产商业批量的电池存储系统、建立规模化的制造能力以及满足预期制造能力改进所带来的潜在成本节约和效率方面可能会遇到困难。
我们在电池存储系统的商业制造方面经验有限。2019年8月21日,我们与Holtec签订了合资协议,成立了Hi-Power,Holtec持有Hi-Power 51%的股份,我们拥有49%的股份。我们于2021年4月收购了Holtec拥有的51%的股权。由于我们以前的商业制造经验有限,我们可能会导致制造效率低下、延误或中断。我们目前的制造和测试流程不需要大量的技术或生产流程专业知识。然而,我们工艺中的任何更改都可能导致一个或多个生产错误,要求我们的生产线暂时停产或延迟,直到研究、识别并适当解决和纠正这些错误。这可能会在我们推出新产品、改进我们的工程和生产技术和/或扩大我们的产能时发生。此外,我们未能保持适当的质量保证流程可能会导致产品故障增加、客户流失、保修储备增加、生产减少以及物流成本和延误。这些发展中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
到目前为止,我们只为商业客户生产有限数量的电池。到目前为止,所实现的产量只是该公司预期的完全商业化和满足我们在市场上看到的对我们产品的需求所需的产量的一小部分。商业规模的制造工艺正在改进和完善。将生产扩大到商业规模存在相关风险,其中包括工艺扩大、工艺重现性、稳定性问题、质量一致性、原材料的及时可获得性和成本超支等方面的技术或其他问题。不能保证我们将成功地建立一个更大规模的商业制造流程,及时或根本实现我们的制造能力和每电池成本的目标。如果我们不能及时并以符合成本效益的方式生产足够数量的产品用于商业化,公司的商业化努力将受到损害,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大影响。
在我们的制造操作中,我们可能会遇到延误、中断或质量控制问题。
我们的业务需要大量的某些零部件和原材料。我们部署了一个连续的、全公司范围的流程,从几个供应商那里采购零部件和原材料。如果我们无法获得这些零部件或原材料,我们的运营可能会中断,或者我们可能会遇到某些制造业务的延迟或停顿。我们认为,我们的供应管理和生产做法是以适当平衡可预见的风险和替代做法的成本为基础的。然而,供应的减少或中断,无论是由于更严格的监管要求、供应商财务状况、关税和关税成本的增加、运输中断、严重公共卫生流行病的爆发(如新冠肺炎)的重新爆发和新变种的出现、恶劣天气、战争的发生或威胁,包括正在进行的俄罗斯和乌克兰战争、通货膨胀或利率上升,都可能对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。例如,我们遇到了与新冠肺炎疫情相关的供应链问题,包括但不限于供应商根据现有合同利用不可抗力条款。
此外,全球经济正在从新冠肺炎疫情中复苏,这给全球供应链带来了挑战,导致了通胀成本压力、零部件短缺和运输延误。近几年来,我们看到各种材料、部件和物流的成本都在增加,而且这种增长可能会继续下去,特别是如果2022年出现的高通货膨胀率持续存在的话。我们预计这些材料的价格在短期内将继续上涨,然后随着时间的推移而波动。这些材料的可用供应也可能不稳定,这取决于市场状况和全球对这些材料的需求。我们还经历了价格上涨和/或零部件质量和供应不一致的情况。如果我们不能通过提高产品价格来弥补增加的成本,这些材料的任何可获得性的减少都可能影响我们的获取,而它们的价格的任何进一步上涨可能会降低我们的盈利能力。此外,任何此类提高产品价格的尝试都可能难以实现,即使实现了,也可能损害我们的品牌、前景和经营业绩。
我们的一些客户可能会遇到由于选址和准备、获得必要许可和建立电网连接的程序延误而导致的项目延误。这些延误已经并可能继续影响我们产品交付的时间和我们的运营结果。
我们可能没有足够的保险覆盖业务连续性。
我们依靠位于宾夕法尼亚州海龟溪的一个制造基地向我们的客户生产产品。因此,由于劳动力短缺、火灾、洪水、战争、流行病或自然灾害导致我们的产品生产持续或反复中断,可能会干扰我们及时生产产品和满足客户需求的能力。如果不能生产我们的产品并满足客户需求,将削弱我们创造收入的能力,这将对我们的财务业绩产生不利影响。
我们产品中的缺陷或性能问题可能会导致客户流失、声誉受损和收入减少,并可能因缺陷产品而面临保修、赔偿和产品责任索赔。
自成立以来,我们的业务目标一直专注于生产安全、低成本的电网规模的储能解决方案,以满足日益增长的对可再生能源发电资产的需求和采用。我们的2.3代电池设计,经过多年的研究和原型开发,使用了一种可以轻松扩展以进行大规模生产的方法,实现了对电池间距的稳健控制。
虽然我们的产品符合我们严格的质量要求,但它们可能包含未被发现的错误或缺陷,特别是在首次推出或发布新一代产品时。设计缺陷、原材料或部件的缺陷或制造困难可能会导致错误、缺陷或性能不佳,从而影响我们的产品质量。此外,我们的BMS软件可能包含错误、错误、漏洞(包括网络攻击)、设计缺陷或技术限制。有些错误、错误或漏洞本身可能很难检测到。我们产品中的任何实际或感知的错误、错误、漏洞、缺陷或性能不佳都可能导致更换或召回我们的产品、发货延迟、拒绝我们的产品、损害我们的声誉、法律索赔、收入损失、我们的工程人员从我们的产品开发工作中分流,以及客户服务和支持成本的增加,所有这些都可能发生对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
此外,有缺陷的部件可能会导致针对我们的保修、赔偿或产品责任索赔超过我们从受影响产品获得的任何收入或利润。一般来说,我们的产品最初有两(2)年的制造保修。我们还为客户提供长达二十(20)年的延长性能保修,但需向客户支付额外费用。任何此类延长保修所收取的价格取决于客户的使用案例和客户所需的额外性能。对于延长保修,这可能需要系统增强或电池更换,这将不会提供超出该客户支付的延长保修价格的额外费用。
虽然我们为保修索赔积累了准备金,但我们对以前销售的产品的估计保修成本可能会发生变化,因为未来的产品与保修下的前一代产品不兼容。我们的保修应计费用基于各种假设,这些假设基于较短的运营历史。因此,这些假设可能被证明与我们系统的实际性能大不相同,导致我们在未来维修或更换有缺陷的产品或赔偿客户的有缺陷的产品时产生大量意想不到的费用。我们未能准确预测未来的索赔可能会导致我们的财务状况出现意外的波动,并对其产生实质性的不利影响。
如果我们的某个产品因产品故障、缺陷或安装不当而造成人员伤害或财产损失,我们可能会面临产品责任索赔。如果我们被起诉,如果我们被判损害赔偿,我们可能会招致巨额费用和责任。此外,我们面临的任何产品责任索赔都可能是昂贵的辩护,并可能转移管理层的注意力。针对我们的产品责任索赔的成功主张可能会导致潜在的重大金钱损失、处罚或罚款,使我们受到负面宣传,损害我们的声誉和竞争地位,并对我们产品的销售产生不利影响。此外,电池行业其他公司遇到的产品责任索赔、伤害、缺陷或其他问题可能会导致整个行业的不利市场状况,并可能对我们吸引新客户的能力产生不利影响,从而损害我们的增长和财务业绩。
我们严重依赖第三方供应商和承包商。供应链问题可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。
我们严重依赖第三方供应商和承包商,以及他们以合理的价格提供足够数量的关键部件、产品和服务的能力,并及时满足我们交付产品和服务的时间表。此外,我们的运营取决于我们的预测能力和供应商满足我们对足够数量的关键部件和产品的需求的能力。鉴于我们的供应商和合同制造商的分布多样化,以及制造、组装和交付我们的产品所需的交货期很长,在生产、计划和库存管理以及合规方面可能会出现问题,这可能会严重损害我们的业务。第三方供应商可能财力有限,无法承受具有挑战性的商业环境,例如新冠肺炎的不利影响。供应商正面临全球供应链挑战,如卡车短缺、集装箱延误、原材料等。虽然我们已经采取了几项措施来缓解此类中断和新冠肺炎造成的中断的影响,但如果主要供应商被迫停止或限制运营,我们的业务可能会受到负面影响。
如果我们选择通过建造一个或多个新的制造设施来扩大我们的产能,我们可能会遇到与这些设施的建设、管理和运营有关的挑战。
我们目前在宾夕法尼亚州运营我们的制造工厂。然而,我们可能会寻求建造一个或多个制造设施,以满足我们未来的产品供应需求。尽管我们目前相信我们可以将我们的海龟溪工厂扩大到1.2千兆瓦时(“GWh”)的制造设施,但我们不能保证我们能够以及时或盈利的方式,或在任何可能为此类项目预测的预算内,成功地建立或运营新的制造设施。建造任何这类设施都将需要大量的资本支出,并导致固定成本显著增加。如果我们无法以经济高效和及时的方式将制造业务转移到任何此类新设施,那么我们可能会遇到运营中断,这可能会对我们的业务和财务业绩产生负面影响。此外,如果对我们产品的需求减少,或者如果我们在任何这样的新设施投入运营后没有生产出预期的产量,我们可能无法将大量的固定成本分摊到生产量上,从而增加我们的产品单位固定成本,这将对我们的财务状况和运营业绩产生负面影响。
我们能否扩大我们的制造能力,在很大程度上也取决于我们能否雇用、培训和留住足够数量的制造业员工,特别是具有适当知识、背景和技能的员工。如果我们无法雇用这样的员工,我们的业务和财务业绩可能会受到负面影响。
我们可能会因违反环境法或根据环境法承担责任而招致巨额成本。
我们的物业、运营和我们生产的产品在我们运营的每个司法管辖区都受到一系列环境、健康和安全法律法规的约束。这些法律和法规对空气排放、水排放、固体和有害物质和废物的处理和处置、土壤和地下水污染、员工健康和安全以及产品含量等方面进行了监管。根据这些法律和法规中的某些规定,我们可能需要承担连带责任进行环境调查和补救,包括处置我们产生的废物的地点,即使污染不是由我们造成的或在发生时是合法的。 我们未能遵守这些环境、健康和安全法律和法规,包括未能获得任何必要的许可,可能会导致我们面临大量的民事或刑事罚款或处罚或执法行动,包括监管或司法命令,禁止或限制我们的业务,或要求我们采取或资助补救或纠正措施,安装污染控制设备或执行其他行动。未来对目前不明环境状况的识别、监管机构更有力的执法、制定更严格的法律、法规或许可证要求,包括与气候变化有关的法律、法规或许可证要求,或其他意想不到的事件,可能会在未来出现并引起环境责任,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
利益攸关方和监管机构对环境、社会和治理(“ESG”)做法和披露,包括与气候变化和可持续性有关的做法和披露进行更严格的审查,可能会导致额外的成本和风险。
许多行业的公司都面临着与其环境、社会和治理实践和披露有关的日益严格的审查。我们未能满足利益相关者对ESG实践和报告不断变化的期望,可能会损害我们的声誉,并影响员工留住、客户关系以及进入资本和金融市场的机会。我们已经建立了与ESG事务相关的目标。这些目标反映了我们目前的计划和愿望,并不能保证我们能够实现这些目标。我们为实现和准确报告这些目标和目的所做的努力带来了许多运营、声誉、财务、法律和其他风险,其中任何风险都可能产生实质性的负面影响,包括对我们的声誉和我们普通股的市场价格造成影响。
此外,某些机构投资者、投资者权益倡导团体、投资基金、债权人、有影响力的金融市场参与者和其他利益攸关方在评估公司的投资和业务关系时,越来越注重公司的ESG问题。某些组织还提供ESG评级、评分和基准研究,以评估公司的ESG实践。尽管此类评级、评分或基准研究没有普遍接受的标准,但一些投资者使用它们来指导他们的投资和投票决定。我们未来的股东或对ESG实践进行报告、评级或评分的组织可能不会对我们的ESG表现感到满意。无论我们是否遵守适用的法律要求,对我们ESG实践的不利新闻或评级或评估都可能导致投资者对我们的负面情绪,这可能会对我们的股价以及我们获得资金的渠道和成本产生负面影响。
此外,适用于我们业务的新的ESG相关法规的采用,或者来自关键利益相关者的压力,要求我们遵守额外的自愿ESG相关倡议或框架,可能需要我们在ESG事项上进行大量投资,这可能会影响我们的运营结果。这方面的决定或相关投资可能会影响消费者对我们品牌的看法。此外,如果我们的竞争对手的企业责任或ESG表现被认为比我们的更好,潜在或现有的投资者可能会选择与我们的竞争对手一起投资。我们也可能在实现任何已宣布的ESG倡议、目标或目标方面失败,或被视为失败,或者我们可能因此类倡议、目标或目标的范围而受到批评。如果我们未能满足投资者和其他主要利益相关者的期望,或者我们的倡议、目标或目标没有按计划执行,我们的声誉、财务业绩和普通股的市场价格以及获得资金的机会和成本可能会受到实质性和不利的影响。
与我们未来增长相关的风险
如果我们不能有效地管理我们最近和未来的增长,我们可能无法执行我们的业务计划,维持高水平的客户服务,或充分应对竞争挑战。
我们最近经历了显著的增长,并打算继续在现有和新的市场中显着扩大我们的业务。这种增长已经给我们的管理、运营和金融基础设施带来了巨大的压力,未来的任何增长都可能给我们带来巨大的压力。我们将被要求扩大、培训和管理我们不断增长的员工基础和规模,并以其他方式改善我们的信息技术(IT)基础设施,以配合员工人数的增长。我们的管理层还需要维护和扩大我们与客户、供应商和其他第三方的关系,吸引新的客户和供应商,以及管理多个地理位置。
我们目前和计划中的运营、人员、客户支持、IT、信息系统以及其他系统和程序可能不足以支持未来的增长,可能需要我们在其基础设施上进行额外的意外投资。我们的成功和进一步扩大业务的能力将在一定程度上取决于我们以具有成本效益和效率的方式管理这些变化的能力。如果我们不能管理我们的增长,我们可能无法利用市场机会,执行我们的商业战略,或应对竞争压力。这还可能导致质量或客户满意度下降、成本增加、推出新产品的困难或其他运营困难。任何未能有效管理增长的情况都可能对我们的业务和声誉造成不利影响。
我们的增长前景取决于我们把握市场机会的能力。
我们相信,几个市场机会可能有助于推动我们的增长前景,包括:
•电网拥堵的普遍性,创造了在基础设施限制需要输电和/或配电升级的特定地点部署电池以减少客户高峰能源使用的机会;
•需要将电池资产并置在太阳能或风力发电场,以储存非高峰间歇的可再生能源生产,并以较高的替代能源价格提供高峰能源;
•C&I最终用户采用替代能源发电技术,以补充或取代电网中的能源使用;以及
•碳减排目标和可再生能源的较低价格可能会迫使传统能源提前退役,并推动对能源储存的需求。
如果这些预期的市场机会没有成为现实,或者如果我们未能利用这些机会,那么我们可能无法实现我们的增长预期。
我们将需要额外的资金来实现我们的长期目标,如果不能以可接受的条件获得这笔资金,可能会对我们支持业务增长战略的能力产生不利影响。
我们打算继续进行投资以支持我们的业务,并将需要大量额外资金。特别是,我们将需要额外的资金来增强现有产品和开发新产品,扩大我们在国内和国际上的业务,包括我们的销售和营销组织以及我们在美国以外的业务,改善我们的基础设施或收购补充业务、技术、产品和其他资产。因此,我们预计需要通过股权或债务融资来获得额外资金,以支持我们的业务战略。如果我们通过未来发行股本或可转换债务证券筹集更多资金,我们的股东可能会遭受严重稀释,我们发行的任何新股本证券可能拥有高于我们普通股持有人的权利、优惠和特权。我们将来可能获得的任何债务融资,都可能涉及与我们的筹资活动和其他财务和运营事宜有关的限制性公约,这可能会使我们更难获得额外的资本和寻找商业机会。我们可能无法以对我们有利的条款获得额外的融资,如果有的话。如果我们无法在需要时获得足够的融资,我们继续支持我们的业务增长、扩大我们的基础设施、开发产品改进和应对业务挑战的能力可能会受到严重损害,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
如果我们未能履行我们的高级担保定期贷款信用协议中的约定,我们可能会拖欠贷款,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
高级担保定期贷款包含惯常的肯定和否定契约,这些契约限制了本公司及其附属公司产生债务、进行限制性付款(包括普通股现金股息)、进行某些投资、贷款和垫款、进行合并和收购、出售、转让、转让或以其他方式处置其资产、与其联属公司进行交易以及进行销售和回租交易等限制的能力。高级担保定期贷款还包括最低金融流动性契约。最低财务流动资金契约要求本公司在每个财政季度的最后一天有足够的可用流动资金,以满足利息托管要求的金额(如高级担保定期贷款的定义),该金额的计算方法是高级担保定期贷款下紧随其后的四笔贷款的利息支付的总和。虽然公司在2022年12月31日遵守了本公约,并预计在2023年3月31日继续遵守,但如果公司没有能力获得额外的外部资本,公司可能无法从2023年6月30日起继续遵守本公约。不能保证本公司将能够获得额外的外部资本,以便按本公司可接受的条款、及时或根本不履行最低财务流动资金承诺。如果本公司无法继续遵守最低财务流动资金契约和高级担保定期贷款下的其他契约,并且本公司进一步无法纠正此类不遵守或获得豁免,则Atlas可酌情行使其任何和所有现有权利和补救措施,其中可能包括, 与本公司订立宽免协议及/或维护其在本公司资产中的权利,以取得优先担保定期贷款。此外,本公司的其他贷款人可根据各自与本公司的借款安排的交叉违约条款行使类似的权利和补救措施。见附注13,借款我们的综合财务报表包括在本年度报告的其他部分。
我们计划扩展到新的地理市场或新的产品线或服务,可能会使我们面临更多的业务、财务和竞争风险。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的几年中,我们在多个不同的国家销售我们的产品,包括美国、印度、希腊和尼日利亚。我们在过去和未来都会评估向新的地理市场扩张的机会,并推出新的产品和服务,这些产品和服务是我们现有业务的自然延伸。我们也可能不时收购有潜力的业务或产品线,以加强我们的市场地位,使我们能够进入有吸引力的市场,扩大我们的技术能力,或提供协同作用的机会。
我们能否在这些新的地理或产品市场运营,或经营任何收购的业务,将取决于许多因素,包括我们开发解决方案以满足电力公用事业行业和C&I最终用户需求的能力、我们对新产品的及时资格和认证、我们管理增加的制造能力和生产的能力,以及我们识别和整合任何收购业务的能力。
此外,我们可能进入的任何额外市场都可能具有与我们目前销售产品的市场不同的特点,我们的成功将取决于我们适当适应这些差异的能力。这些差异可能包括监管要求,包括税法、贸易法、劳工法规、关税、出口配额、关税或其他贸易限制、有限或不利的知识产权保护、国际、政治或经济条件、对收益汇回的限制、更长的销售周期、保修预期、产品退货政策以及成本、性能和兼容性要求。此外,扩展到新的地理市场将增加我们面临当前现有和新风险的风险,例如外币价值的波动和遵守美国和外国法律、法规和贸易标准的困难和增加的费用,包括修订后的1977年《反海外腐败法》(以下简称《反海外腐败法》)。
如果不能成功地开发并将这些新产品推向市场,不能成功整合被收购的业务,或以其他方式管理与我们向新产品和地理市场的潜在扩张相关的风险和挑战,可能会对我们的收入和维持盈利能力造成不利影响。
我们的经营业绩可能会在每个季度之间波动,这可能会使我们未来的业绩难以预测,并可能导致我们在特定时期的经营业绩低于预期,导致我们的普通股价格下降。
我们电池销售的收入主要在产品所有权转让给客户时入账。根据我们的客户合同,这种转移通常发生在电池从我们的制造设施发货时,但在某些情况下,发生在交付到客户现场时,或者更罕见的情况下,发生在商业运营开始时。由于我们的收入通常来自硬件销售,可能需要数月的时间来制造和准备交付,因此此类收入可能会根据潜在的客户安排出现高峰和低谷。因此,我们的季度运营业绩很难预测,未来可能会根据产品交付的时间而大幅波动。
与我们的美国和海外业务有关的风险
与可再生能源解决方案相关的政府补贴和经济激励措施的减少、取消或到期可能会减少对我们技术的需求,损害我们的业务。
为了促进可再生能源的发电和消费,联邦、州、地方和外国政府机构以退税、税收抵免和其他财政奖励的形式向替代能源系统的所有者、最终用户、分销商、系统集成商和制造商提供奖励,如系统绩效付款、发放与可再生能源发电相关的可再生能源抵免和将某些可再生能源系统排除在财产税评估之外。
我们的业务在一定程度上依赖于电池资产与太阳能和风能技术的共用。上网应用的市场通常在很大程度上取决于政府的可用性和规模,以及因地理市场而异的经济激励措施。在这种应用中,太阳能或风能被用来补充从公用事业网络购买的或按电价出售给公用事业公司的电力。减少、取消或终止政府对并网可再生电力的补贴和经济奖励,可能会对替代发电相对于传统和不可再生能源的竞争力产生负面影响,并可能损害或停止替代电力行业的发展。由于我们的C&I终端用户销售通常会进入电网市场,这些变化可能会损害我们的业务。例如,2022年8月颁布的《通货膨胀率降低法案》允许新电池的所有者在2023年期间要求获得30%至70%的ITC,期限至少持续到本世纪30年代甚至更长时间。税收抵免金额取决于电池的位置和国内内容物的数量。企业应该有动力购买美国制造的电池,以获得更高的税收抵免。在这些级别申请税收抵免的条件是,必须向在项目现场和施工期间以及之后五年内在项目现场和铺设院子工作的机械师和劳工支付与联邦建筑项目相同的工资,并且必须在相同时间内使用合格的学徒,最高可达总劳动时间的15%。
《降低通货膨胀法案》还允许美国制造的某些电池组件的制造商申请税收抵免。美国国税局将在制造商开始生产后的前五个纳税年度以现金形式向这些制造商支付税收抵免金额。对制造商的税收抵免在2029年后开始逐步减少,并在2032年后结束。
这两套税收抵免措施预计都将增加对电池的需求,并鼓励更多美国国内制造电池。如果未来国会废除或削减这些激励措施,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
一般而言,补贴和奖励措施可在特定日期到期,在分配的资金用完时终止,或因可再生能源使用率增加或因法律挑战、通过新的法规或条例或时间推移而减少或终止。这些减少或终止通常是在没有警告的情况下发生的。
此外,几个司法管辖区已经采用了可再生能源组合标准,该标准要求公用事业公司每年向客户输送的一定比例的电力必须来自可再生能源。公用事业公司必须要么自己生产可再生电力,要么从因生产可再生电力而获得奖励的独立发电商那里购买可再生能源信用(REC)。公用事业公司可能会购买这种与可再生电力捆绑在一起的REC。REC允许公用事业公司将这些电力添加到其可再生能源组合需求总额中,而无需实际花费发电设施的资本。然而,不能保证此类政策将继续下去。
如果适用于替代能源实施或使用的补贴和激励措施减少或取消,或者监管环境变得不那么有利,那么对替代能源解决方案的需求可能会减少,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。有关政府计划和激励措施的进一步讨论,请参阅第一部分,项目I--商业--法规。
美国贸易环境的变化,包括征收进口关税,可能会对我们的收入、运营结果或现金流的数量或时机产生不利影响。
我们目前从中国采购电池所需的毛毡和Eos Cube的电缆,因为我们相信从我们的中国供应商采购的材料目前与国内替代材料相比具有最好的整体性能和价格。美国和中国之间的贸易紧张局势导致了某些关税和贸易限制的增加。不能保证这些发展不会对我们产品中使用的毛毯的价格产生负面影响。我们相信,我们可以在美国获得类似性能的毛毯和电缆,但这样的来源可能也会比我们目前的供应商收取更高的成本,这将对我们的毛利率产生负面影响。很难预测各国政府可能会采取哪些进一步的贸易相关行动,其中可能包括额外或增加关税和贸易限制,我们可能无法快速有效地对此类行动做出反应,这可能会导致供应短缺和成本增加。
我们在美国有业务,这使我们面临着联邦、州和地方的多重法规。适用法律、法规或要求的变化,或我们未能遵守其中任何一项,都可能增加我们的成本,并对我们的业务产生其他负面影响。
适用的法律和要求涉及我们运营的多个方面,如工人安全、消费者权利、隐私、员工福利等,并且在不同的司法管辖区通常有不同的要求。这些要求的变化,或任何重大未能遵守这些要求,可能会增加我们的成本,影响我们的声誉,限制我们的业务,耗尽管理层的时间和注意力或其他方面,通常会以不利的方式影响我们的运营。
任何违反《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他外国反贿赂法律的行为,以及违反出口管制和经济禁运法规的行为,都可能对我们产生不利影响。
《反海外腐败法》禁止企业及其中介机构为了获得或保留业务而向外国政府官员支付不当款项。我们开展业务的其他国家也有反贿赂法律,其中一些法律禁止向政府和非政府个人和实体支付不正当款项。我们的政策要求遵守这些反贿赂法律。然而,我们目前在世界许多地区开展业务,并打算进一步扩大到这些地区,这些地区在一定程度上经历了政府腐败,在某些情况下,严格遵守反贿赂法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。此外,由于我们的行业和相关能源行业的监管水平,我们进入某些司法管辖区可能需要大量的政府接触,因为那里的规范可能与美国标准不同。虽然我们希望保持严格的内部控制政策和程序,以防止不当行为,但不能保证我们的员工、代理和业务合作伙伴不会采取违反我们内部控制政策的行动。如果我们认为或有理由相信我们的员工或代理人已经或可能已经或可能已经违反了适用的法律,包括反腐败法,我们可能被要求调查或让外部律师调查相关事实和情况,而检测、调查和解决实际或据称的违规行为可能代价高昂,需要高级管理层投入大量时间和精力。任何违反美国联邦、州和非美国法律、法规和政策的行为都可能导致巨额罚款、制裁、民事和/或刑事处罚,以及减少在美国或其他适用司法管辖区的业务。此外, 实际或据称的违规行为可能会损害我们的声誉和开展业务的能力。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
此外,我们受制于美国的出口管制和经济禁运规则和条例,包括但不限于由财政部外国资产管制办公室管理的《出口管理条例》和对禁运国家的贸易制裁,以及由商务部管理的法律和条例。这些规定限制了我们向被禁止的国家或个人销售、分销或以其他方式转让我们的产品或技术的能力。虽然我们不与受制裁和禁运国家开展业务,我们希望保持严格的内部控制政策和程序,以防止不当行为,但如果我们故意或无意地未能遵守,可能会导致重大处罚,包括罚款和执法行动以及民事和/或刑事制裁,利润返还和法院指定的监管者,以及剥夺出口特权,并可能对我们的声誉产生不利影响。
有关知识产权的风险
如果我们未能保护我们的知识产权和其他专有权利,或者在捍卫我们的知识产权和其他专有权利方面付出了巨大的代价,那么我们的业务和运营结果可能会受到实质性的损害。
我们的成功在很大程度上取决于我们保护知识产权和其他专有权利的能力。我们依靠专利、商标、版权、商业秘密和不正当竞争法的组合,以及与我们的客户、供应商、员工和其他人的保密和其他合同条款来建立和保护我们的知识产权和其他专有权利。我们执行这些权利的能力受到一般诉讼风险的影响,以及我们的知识产权在不同国家/地区的可执行性的不确定性。当我们寻求强制执行我们的权利时,我们可能会被要求我们的知识产权无效或不可强制执行。我们对知识产权的主张可能会导致另一方寻求对我们提出索赔,这可能会损害我们的业务。我们在上述任何一种情况下都不能执行知识产权,很可能会损害我们的竞争地位和业务。
我们已经在美国、北美、欧洲、南美、亚洲和澳大利亚获得了专利或正在申请专利。我们不能保证我们的任何待定申请将获得批准,或我们现有和未来的知识产权将足够广泛,以保护我们的专有技术,任何未能获得此类批准或发现我们的知识产权无效或不可执行的情况都可能迫使我们重新塑造品牌或重新设计我们受影响的产品。在我们没有申请专利保护的国家或没有像美国一样有效的知识产权保护的国家,我们可能面临更大的风险,即我们的专有权利将被挪用、侵犯或以其他方式受到侵犯。
我们的知识产权可能会被窃取或侵犯。尽管我们实施了安全措施,我们的IT系统和我们的服务提供商的IT系统仍容易受到我们合理控制之外的情况的影响,这些情况可能会导致我们的知识产权或商业机密被窃取或业务中断,包括现任或前任员工不当保留或披露商业机密。如果任何中断或安全漏洞导致我们的数据丢失或损坏或机密信息的不当披露,可能会对我们的声誉造成重大损害,影响我们与客户、供应商和员工的关系,并导致对公司的索赔。我们可能为保护我们在知识产权方面的重大投资而提起的任何诉讼,也可能会长期消耗管理和财务资源,并可能不会产生有利的结果,这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
第三方可能声称我们侵犯了他们的知识产权,这可能会转移管理层的注意力,导致我们产生巨额成本,并阻止我们销售或使用与此类权利相关的技术。
我们的竞争对手和其他第三方拥有大量与我们行业中使用的技术相关的专利。有时,我们可能会受到侵犯知识产权的指控和相关诉讼,如果我们在市场上获得更大的认可,我们将面临更高的风险,成为侵犯他人知识产权的指控的对象。虽然我们相信我们的产品和技术没有在任何实质性方面侵犯第三方的任何有效知识产权,但我们不能确定我们是否能成功地对抗任何此类索赔。如果我们没有成功地捍卫或解决知识产权索赔,我们可能会承担重大金钱损失,并可能被禁止继续使用某些技术、商业方法、内容或品牌。为了避免禁令,我们可以向适用的第三方寻求许可,这可能需要我们支付大量的版税,从而增加我们的运营费用。如果许可证根本不可用或无法以合理条款获得,则我们可能被要求开发或许可非违规的替代方案,这两种方案都可能需要大量的工作和费用。如果我们不能授权或开发非违规的替代产品,我们将被迫限制或停止我们产品的销售,并可能无法有效竞争。这些结果中的任何一个都会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
与我们的证券相关的风险
在行使任何认股权证后发行任何普通股的情况下,有资格在公开市场转售的股份数目将会增加。
我们有7,326,654股已发行认股权证可行使,以每股11.50美元的行权价购买7,326,654股普通股。如果任何普通股在行使任何认股权证时发行,以购买普通股,则有资格在公开市场转售的普通股数量将会增加。在公开市场上出售大量此类股票可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们宪章和特拉华州法律中的条款可能会阻止对我们的董事和高级管理人员提起诉讼。
除非吾等书面同意选择另一诉讼场所,否则本公司宪章规定:(I)代表吾等提起的任何衍生诉讼或法律程序;(Ii)任何声称董事高级职员或其他雇员违反对吾等或吾等股东所负受信责任的任何诉讼;(Iii)根据DGCL或吾等宪章或本公司章程的任何条文而产生的针对吾等、吾等董事、高级职员或雇员的任何诉讼;或(Iv)任何针对吾等或吾等董事提出索赔的诉讼;受内务原则管限的高级人员或雇员只可被带往特拉华州的衡平法院,但以下申索除外:(A)特拉华州衡平法院裁定有一名不可或缺的一方不受衡平法院的司法管辖权管辖(而该不可或缺的一方在作出该项裁定后10天内不同意衡平法院的属人司法管辖权),(B)归属于衡平法院以外的法院或法院的专属司法管辖权,(C)衡平法院对该等案件没有事由司法管辖权,或(D)根据修订后的1933年《证券法》(“证券法”)提起的任何诉讼,其中衡平法院和特拉华州联邦地区法院应同时拥有管辖权。如果诉讼在特拉华州以外提起,提起诉讼的股东将被视为同意向该股东的律师送达法律程序文件。尽管我们认为这一条款对我们有利,因为它在适用的诉讼类型中增加了特拉华州法律的适用一致性,但法院可以裁定这一条款不可执行,并在其可执行的范围内, 该条款可能具有阻止针对我们的董事和高级管理人员提起诉讼的效果,尽管我们的股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法及其规则和条例的遵守。
尽管如此,我们的宪章规定,专属法院条款不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼,也不适用于联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。《交易法》第27条规定,联邦政府对为执行《交易法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼享有专属联邦管辖权。尽管我们认为这一条款使我们受益,因为它在适用的诉讼类型中提供了更一致的特拉华州法律的适用,但该条款可能具有阻止针对我们的董事和高级管理人员的诉讼的效果。
我们宪章中的条款可能会阻止对我们的收购,这可能会限制投资者未来可能愿意为我们的普通股支付的价格,并可能巩固管理层。
我们的宪章包含一些条款,这些条款可能会阻碍股东可能认为符合其最佳利益的主动收购提议。我们还受到特拉华州法律中的反收购条款的约束,这可能会推迟或阻止控制权的变更。总而言之,这些规定可能会使解除管理层的工作变得更加困难,并可能阻碍可能涉及为我们的证券支付高于当前市场价格的溢价的交易。这些规定包括:
•在董事选举中没有累积投票权,这限制了小股东选举董事候选人的能力;
•具有三年交错任期的分类董事会,这可能会推迟股东改变董事会多数成员的能力;
•董事会有权选举一名董事填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或撤职而造成的空缺,在某些情况下,这会使股东无法填补董事会的空缺;
•禁止股东通过书面同意采取行动,迫使股东在年度会议或股东特别会议上采取行动;
•股东必须遵守的预先通知程序,以便向我们的董事会提名候选人或在股东会议上提出应采取行动的事项,这可能会阻止或阻止潜在收购方进行委托书征集,以选举收购方自己的董事名单,或以其他方式试图获得对公司的控制权;以及
•要求股东会议只能由我们的董事会成员或持有我们多数股份的股东召开,这可能会推迟我们的股东强制考虑提案或采取行动的能力,包括罢免董事。
无论我们的经营业绩如何,我们的股价可能会波动,可能会下跌。
我们证券价格的波动可能会导致您的部分或全部投资损失。我们证券的交易价格可能会随着各种因素的变化而波动,并受到广泛波动的影响,其中一些因素是我们无法控制的。下列任何因素都可能对您对我们证券的投资产生重大不利影响,我们证券的交易价格可能远远低于您为其支付的价格。在这种情况下,我们证券的交易价格可能无法回升,可能会进一步下跌。
影响我们证券交易价格的因素可能包括:
•我们季度财务业绩的实际或预期波动,或被认为与我们相似的公司的季度财务业绩波动;
•市场对我们经营业绩的预期发生变化;
•竞争对手的成功;
•经营业绩在一定时期内未能达到证券分析师或投资者的预期;
•证券分析师对我们或我们经营的行业的财务估计和建议的变化;
•投资者认为与我们相当的其他公司的经营业绩和股价表现;
•我们有能力及时销售新的和增强的产品;
•影响我们业务的法律法规的变化;
•开始或参与涉及我们的诉讼;
•我们资本结构的变化,例如未来发行证券或产生额外债务;
•可供公开出售的普通股数量;
•董事会或管理层发生重大变动;
•我们的董事、高管或大股东出售我们的大量普通股或认为可能发生此类出售;以及
•普遍的经济、政治、市场状况,如经济衰退、通货膨胀、利率、燃料价格、国际货币波动和战争或恐怖主义行为。
未来我们普通股的转售可能会导致我们证券的市场价格大幅下降,即使我们的业务表现良好。
无论我们的经营业绩如何,广泛的市场和行业因素都可能对我们证券的市场价格造成实质性损害。总的来说,股市和纳斯达克都经历过价格和成交量的波动,这些波动往往与受影响公司的经营业绩无关,或者与之不成比例。这些股票和我们证券的交易价格和估值可能无法预测。投资者对投资者认为与我们相似的其他公司的股票失去市场信心,可能会压低我们的股价,无论我们的业务、前景、财务状况或运营结果如何。我们证券市场价格的下跌也可能对我们发行更多证券的能力以及我们未来获得更多融资的能力产生不利影响。
不能保证认股权证在可行使时会以现金形式存在,而且它们可能到期时一文不值。
已发行认股权证的行权价为每股普通股11.50美元。不能保证认股权证在可行使之后和在其到期之前将以现金形式存在,因此,认股权证可能到期时一文不值。
不能保证我们的普通股将能够符合纳斯达克的持续上市标准。
我们的普通股和认股权证的股票在纳斯达克上市。如果纳斯达克因未能达到上市标准而将普通股在其交易所退市,我们和我们的股东可能面临重大不利后果,包括:
•我们证券的市场报价有限;
•确定我们的普通股是“细价股”,这将要求交易我们普通股的经纪商遵守更严格的规则,这可能会导致我们普通股在二级交易市场的交易活动减少;
•有限数量的分析师报道;以及
•未来发行更多证券或获得更多融资的能力下降。
我们不打算在可预见的将来为我们的普通股支付股息,因此,您实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。
我们从未宣布或支付过普通股的现金股息。我们目前预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。未来宣布现金股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定,取决于适用的法律,并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、一般业务状况以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。
我们是一家“规模较小的报告公司”,由于我们选择使用降低的报告要求,某些投资者可能会发现投资我们的证券的吸引力降低。
作为一家规模较小的报告公司,与其他发行人相比,我们被允许在提交给美国证券交易委员会的文件中履行缩减的披露义务,包括在我们的定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务。我们已选择采用对较小的报告公司可用的便利。在我们不再是一家规模较小的报告公司之前,我们提交给美国证券交易委员会的文件中的缩减披露将导致有关我们公司的信息比其他上市公司更少。如果投资者认为我们的普通股不那么有吸引力,因为我们选择使用允许较小的报告公司进行缩减披露的做法,我们的普通股可能会出现不那么活跃的交易市场,我们的股价可能会更加波动。
根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”),我们也是非加速申请者,我们不需要遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案第404(B)节的审计师认证要求。因此,我们对财务报告的内部控制将不会得到与发行人年度报告中的核数师认证相关的程序所提供的审查水平,这些程序受到核数师认证要求的约束。此外,我们无法预测投资者是否会发现我们的普通股吸引力下降,因为我们不需要遵守审计师的认证要求。我们无法预测投资者是否会因为我们依赖这些可用的豁免而发现我们的证券吸引力下降。如果一些投资者因此认为我们的证券吸引力下降,我们的证券交易市场可能会变得不那么活跃,我们证券的市场价格可能会更加波动。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们的公司总部位于新泽西州爱迪生,办公室占地约63,000平方英尺,用于办公、测试和产品设计。我们公司总部有一份为期十年的租约,2026年9月14日到期。
我们的制造工厂位于宾夕法尼亚州匹兹堡地区的海龟溪。2022年1月,该公司签订了一份新的租赁协议,在我们现有的生产基地旁边的一栋建筑。我们将年制造能力从大约260兆瓦时扩大到2022年的大约800兆瓦时。该设施的租约将于2026年12月31日到期。
我们相信,我们现有的物业状况良好,足以在可预见的未来开展我们的业务。在我们需要随着业务增长扩大足迹的程度上,我们预计将有更多的空间和设施可用。
项目3.法律程序
本公司可能不时涉及与本公司营运所引起的索偿有关的诉讼。
如附注17中所披露的,承付款和或有事项根据本年度报告其他部分所载的综合财务报表,该公司正接受美国司法部(“司法部”)此前报告的调查,原因是该公司在过去几年因进口国外制造的电池和电池组件而少支付某些关税。2022年7月7日,公司与美国司法部和文森特·伊科拉里(“亲属”)达成和解协议(“和解协议”),以解决调查问题。这项调查是由Relator于2019年12月提起的Qui Tam诉讼(“民事诉讼”)导致的,该诉讼指控违反了《虚假索赔法》。根据和解协议的条款,Eos Energy已同意向美国支付总计100万美元,向Relator的律师支付10万美元。截至2022年12月31日,公司已完全清偿这一债务。
项目4.矿山安全披露
没有。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
EOS的普通股和权证在纳斯达克资本市场上交易,股票代码分别为“EOSE”和“EOSEW”。
截至2023年2月22日,有258名EOS普通股记录持有人和3名EOS认股权证记录持有人。
股利政策
我们从未宣布或支付过普通股的现金股息。我们目前预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。未来宣布现金股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定,取决于适用的法律,并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、一般业务状况以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。
最近出售的未注册证券
没有。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与本年度报告其他部分包括的综合财务报表及相关附注一并阅读。除历史信息外,本次讨论还包含前瞻性陈述,涉及风险、不确定性和假设,这些风险、不确定性和假设可能导致实际结果与管理层的预期大不相同。可能导致这种差异的因素在“前瞻性陈述”和“风险因素”中进行了讨论。
概述
本公司最初于2019年6月3日在特拉华州注册成立,名称为B.Riley主要合并公司II(“BMRG”),目的是通过合并、股本交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并来收购一项或多项业务。在2020年11月16日完成与Eos Energy Storage,LLC的业务合并(“合并”)后,公司更名为“Eos Energy Enterprise,Inc.”。公司的普通股于2020年11月16日开始交易,股票代码:EOSE。
2021年4月9日,本公司从Holtec手中收购了尚未由本公司拥有的Hi-Power 51%的权益。交易完成后,Hi-Power成为本公司的100%间接全资附属公司,双方在Hi-Power合资企业项下的责任终止。
该公司为公用事业规模、微电网以及商业和工业(“C&I”)应用设计、开发、制造和营销创新的锌基储能解决方案。该公司开发了广泛的知识产权,拥有多项专利,涵盖独特的电池化学、机械产品设计、能量块配置和软件操作系统(电池管理系统)。电池管理系统(“BMS”)软件使用专有的Eos开发的算法,包括环境和电池温度传感器,以及用于电气串和系统的电压和电流传感器。该公司专注于设计、开发、生产和销售安全、可靠、耐用、低成本的交钥匙交流电(AC)集成系统,该系统采用Eos的直流电(DC)电池储能系统(Bess)。该公司的主要应用集中于将电池存储解决方案与:(1)连接到公用事业电网的可再生能源系统;(2)未连接到公用事业电网的可再生能源系统;(3)用于缓解拥堵的存储系统;以及(4)帮助C&I客户降低峰值能源使用量或参与公用事业辅助和需求响应市场的存储系统。该公司在宾夕法尼亚州的Turtle Creek有一家制造工厂,生产带有集成BMS的直流能源块。该公司的主要市场是北美,在欧洲、大洋洲、非洲和亚洲有机会实现增长。该公司有一个运营和可报告的部门。
商业趋势
作为一家在美国证券交易委员会注册并在纳斯达克上市的公司,我们必须实施程序和流程,以满足上市公司的监管要求和惯例,并已经并将继续在这方面招聘更多人员。作为一家上市公司,我们每年都会产生额外的费用,其中包括董事和高级管理人员的责任保险、董事费用、内部和外部会计、法律、行政资源,包括增加的人事成本,以及审计和其他专业服务费。
该公司目前处于全球经济和地缘政治不确定的时期,俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突加剧了这种不确定。尽管正在进行的军事冲突的持续时间和影响极难预测,但乌克兰冲突已导致市场中断,包括商品价格、信贷和资本市场的大幅波动、网络安全事件的增加以及供应链的进一步中断。截至本文件提交之日,公司的业务尚未受到乌克兰持续的军事冲突的实质性影响,然而,我们将继续关注这些事态发展。有关进一步讨论,请参阅第1部分第1A项--风险因素部分。
新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的爆发对公司的员工队伍和运营以及客户、分销商、供应商和承包商的运营产生了不利影响。管理层继续监测新冠肺炎的潜在死灰复燃,并继续专注于维持保护措施,以确保公司员工的安全、健康和福利。新冠肺炎的潜在死灰复燃可能会影响公司未来的财务状况和经营业绩。请参阅第1部分第1A项-风险因素部分以进行进一步讨论。
《2022年通胀削减法案》(“爱尔兰共和军”)
爱尔兰共和军为能源储存客户和制造商提供了大量的经济激励措施,鼓励他们在2022年12月31日之后投入使用的项目。爱尔兰共和军立法最重要的特点之一是,它提供了10年期税收抵免,而历史上类似的工业抵免在期限上较短。在此日期之后投入使用的新能源储存设施的客户可以在某些条件下申请至少30%的投资税收抵免(“ITC”)。爱尔兰共和军还提供额外的10%的信贷,如果项目是在“能源社区”,如果项目满足国内内容的要求,这将在实施条例最后确定时,另外10%的信贷。国内内容的10%奖金可能代表着公司的战略优势,这是我们近距离外包和美国制造战略的结果,我们目前预计使用Eos电池的项目将有资格获得奖金。
从2023年开始,在美国制造并销售给客户的电池组件上也可以申请有意义的PTC,这可能适用于该公司,包括为制造电极活性材料所产生的成本的10%提供抵免,电池单元的容量每千瓦时35美元,以及电池模块的容量每千瓦时10美元。这些抵免是累积的,这意味着公司希望能够申请每个组件的税收抵免金额。爱尔兰共和军指示国税局向制造商支付制造电池组件的PTC的现金价值,也称为直接支付,因此,这些信用可能是EOS现金流的新来源。直接支付选项的有效期最长为五个纳税年度,在此之后,任何此类税收抵免都可以出售给其他公司作为现金。
公司亮点
•2022年11月,该公司宣布订购可持续10小时放电的35兆瓦时储能系统。这项价值1350万美元的订单是通过CEC的LDES计划提供的赠款,这是印第安人能源公司正在实施的一个项目的一部分,该项目旨在创建首个具有弹性的清洁能源微电网。印第安人能源公司是一家100%由美国原住民所有的企业。
•2022年9月,该公司宣布受邀参加美国能源部可再生能源和高效能源贷款计划的尽职调查阶段。能源部贷款计划办公室(“LPO”)邀请EOS进行全面尽职调查,标志着LPO在评估EOS贷款申请方面取得了重要进展。这一阶段包括LPO对Eos项目进行尽职调查,以扩大制造以支持至少3GWh的产能。在这一阶段,公司和LPO正在努力谈判一份列出贷款主要条款和条件的条款说明书。然而,能源部邀请进入尽职调查阶段并不保证能源部将提供有条件的承诺,或公司将根据能源部贷款计划获得贷款。
•2022年9月,公司宣布,通用电气前首席财务官兼副董事长、世代资本合伙公司和惠普斯蒂克风险投资公司管理合伙人Jeff·博恩斯坦加入公司董事会。
•于2022年,本公司与Atlas Credit Partners(ACP)Post Oak Credit I LLC签订了一项1亿美元的高级担保定期贷款信贷协议(“高级担保定期贷款”),作为贷款人的行政代理和担保各方的抵押品代理。本公司在高级担保定期贷款项下的借款总额为1亿美元,包括2022年7月29日、2022年8月4日和2022年12月7日的借款,分别为8510万美元、960万美元和530万美元。
•于2022年期间,本公司与YA II PN,Ltd.订立普通股备用股权购买协议(“SEPA”),YA II PN,Ltd.是约克维尔顾问公司的联属公司。国家环保总局赋予公司权利,但没有义务,在协议的两年期限内,根据公司的选择,向约克维尔出售高达7500万美元的普通股权益。在截至2022年12月31日的一年中,根据国家环保总局筹集的资金为1,450万美元。见附注20,股东权益我们的综合财务报表包括在本年度报告的其他部分。
•于2022年期间,本公司与考恩有限责任公司(“考恩”)就一项市场发售计划订立销售协议(“销售协议”),根据该计划,本公司可不时全权酌情透过考恩作为其销售代理及/或委托人,发售其普通股的股份,每股面值0.0001美元,总发行价最高可达1亿美元。在截至2022年12月31日的一年中,通过ATM筹集的资金扣除佣金后为3860万美元。
•2022年7月,该公司宣布成立“Eos Invenity Lab”,该实验室专注于扩大公司的研发能力,设计未来几代锌锌™技术电池,并开辟一条快速制造和部署其能量存储系统的道路。
•2022年6月,Bridglink Commodity,LLC将Bridglink主供应协议增加到1GWh储能系统,用于未来三年交付,新项目安装的增量订单价值为1.81亿美元,并单独发布了价值1300万美元的40 MWh订单。
•2022年6月,与东北一家领先的太阳能开发商签署了300兆瓦时的主供应协议,用于电表独立存储和太阳能存储应用,提供能量转移和辅助服务,并预计在未来三年内交付。
经营成果
收入
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| 截至12月31日止年度, | | | | |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
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收入 | $ | 17,924 | | | $ | 4,598 | | | $ | 13,326 | | | 290 | % |
该公司从提供其BESS和与服务相关的解决方案中获得收入。该公司预计,随着其扩大生产以满足客户需求,收入将会增加。
截至2021年12月31日的财年,收入增加了1330万美元,增幅为290%,从截至2021年12月31日的460万美元增至1790万美元。收入的增长主要是由于公司增加了其能源储存系统的生产和交付,其次是其他设备的生产和交付。
某些客户项目被推迟到2022年、2023年和以后,主要是由于最近通过了爱尔兰共和军。爱尔兰共和军包括对储能客户和制造商的补贴,这些补贴对2022年12月31日之后投入使用的项目有效。
销货成本
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| 截至12月31日止年度, | | | | |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
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销货成本 | $ | 153,260 | | | $ | 46,483 | | | $ | 106,777 | | | 230 | % |
销售成本主要包括与产品制造、工程、采购和建造(“EPC”)、项目交付、调试、启动测试程序和其他间接成本直接相关的直接人工、直接材料和管理费用。其他间接成本包括制造管理费用、设备维护、环境健康和安全、质量和生产控制采购、运输、物流、折旧和与设施有关的成本。作为一项新兴技术,新的制造流程处于产品生命周期的早期,该公司仍面临与生产启动、各种组件、模块和子系统的调试以及其他相关成本相关的巨额成本。随着公司继续扩大生产规模,并准备交付给客户的BESS投入使用,该公司预计近期内销售商品的成本将超过收入。
截至2021年12月31日的一年,销售成本增加了1.068亿美元,增幅为230%,从截至2021年12月31日的4650万美元增加到截至2022年12月31日的1.533亿美元。增加的原因如下:(A)生产量和相关制造成本增加;(B)由于生产量和通货膨胀,运费和材料成本增加;(C)制造报废和返工成本增加以及生产效率低下;(D)EPC和试运行费用增加。
研发费用
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| 截至12月31日止年度, | | | | |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
研发费用 | $ | 18,469 | | | $ | 19,154 | | | $ | (685) | | | (4) | % |
研发费用主要包括工资和其他与人员有关的费用、材料、第三方服务、折旧和无形资产摊销。
研发成本从截至2021年12月31日的1,920万美元下降到截至2022年12月31日的1,850万美元,降幅为4%。研发费用减少的主要原因是材料和用品费用减少340万美元,但外部专业服务费用增加140万美元、工资和人事费用增加50万美元、库存补偿费用增加60万美元和设施费用增加20万美元,部分抵消了这一减少额。
销售、一般和行政费用
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| 截至12月31日止年度, | | | | |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
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SG&A费用 | $ | 60,623 | | | $ | 42,998 | | | $ | 17,625 | | | 41 | % |
销售、一般和行政费用主要包括工资和人事、外部专业服务、设施、折旧、差旅、营销和上市公司成本。
销售、一般和行政费用增加了1760万美元,增幅为41%,从截至2021年12月31日的年度的4300万美元增加到截至2022年12月31日的6060万美元。增加的主要原因是薪金和人事费用增加1080万美元以及外部服务费用增加890万美元,但股票报酬费用减少190万美元部分抵消了这一增加。
已有协议的损失
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| 截至12月31日止年度, |
(千美元) | 2022 | | 2021 |
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已有协议的损失 | $ | — | | | $ | 30,368 | |
由于在2021年第二季度终止了与Holtec的合资协议,公司在截至2021年12月31日的一年中发生了3040万美元的预先协议亏损。
财产、厂房和设备的减记损失
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| 截至12月31日止年度, |
(千美元) | 2022 | | 2021 |
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PP&E减记损失 | $ | 6,846 | | | $ | 50 | |
在截至2022年12月31日的一年中,该公司因物业、厂房和设备的减记而产生了680万美元的亏损,而截至2021年12月31日的年度为10万美元。损失增加的原因是更换设备、外包某些生产流程以及将生产从当前的2.3代BESS系统转移到下一代Z3系统。
赠款费用,净额
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| 截至12月31日止年度, |
(千美元) | 2022 | | 2021 |
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赠款(收入)支出净额 | $ | (16) | | | $ | 269 | |
赠款(收入)支出,净额包括赠款相关支出,扣除根据与加州能源委员会(“CEC”)签订的赠款协议收到的赠款收入。2022年和2021年12月31日终了年度赠款(收入)支出净额的变化与赠款活动的时间安排和从CEC赠款中收回费用有关。
利息支出,净额
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| 截至12月31日止年度, |
(千美元) | 2022 | | 2021 |
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利息支出,净额 | $ | (7,915) | | | $ | (604) | |
利息支出,净额包括应计利息、债务发行成本和债务贴现的摊销以及利息收入。在截至2022年12月31日的一年中,利息支出净额比截至2021年12月31日的一年增加了730万美元。这些增长是由于2022年发放的高级担保定期贷款的利息以及2022年进一步动用设备融资安排而确认的利息支出增加的结果。
利息支出关联方
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| 截至12月31日止年度, |
(千美元) | 2022 | | 2021 |
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利息支出关联方 | $ | (10,898) | | | $ | (4,597) | |
利息支出,关联方包括应计利息和摊销的债务发行成本和债务贴现。与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度,利息支出相关部分增加了630万美元。2022年反映了2021年可转换票据相关方和约克维尔可转换本票相关方在2022年确认的利息支出和债务发行成本摊销的全年。2021年,2021年7月发行的2021年可转换票据关联方只有利息支出和债务发行成本的摊销。
权益法投资的重新计量
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| 截至12月31日止年度, |
(千美元) | 2022 | | 2021 |
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权益法投资的重新计量 | $ | — | | | $ | (7,480) | |
在截至2021年12月31日的一年中,我们确认了Hi-Power权益法投资的750万美元亏损。这一亏损是由于我们收购了Holtec之前持有的剩余51%权益而重新计量了我们在Hi-Power的49%股权。本公司于2022年全年综合Hi-Power,因此,其于截至2022年12月31日止年度并未计入权益法投资。
衍生工具关联方公允价值变动收益
衍生品关联方的公允价值变动收益由以下部分组成:
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| 截至12月31日止年度, |
(千美元) | 2022 | | 2021 |
公允价值变动,嵌入衍生品关联方 | $ | 10,880 | | | $ | 17,507 | |
公允价值变动,担保责任关联方 | 848 | | | 1,775 | |
衍生工具关联方公允价值变动收益 | $ | 11,728 | | | $ | 19,282 | |
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2021年可转换应付票据关联方和12月约克维尔可转换本票包含转换功能,这些转换功能作为嵌入式衍生品入账,并在每个资产负债表日期按其公允价值重新计量。与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度内嵌入衍生工具的公允价值以及认股权证负债的公允价值有所减少,这主要是由于标的资产(公司的普通股)的价值变化所致。
非合并合营企业的股权收益
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| 截至12月31日止年度, |
(千美元) | 2022 | | 2021 |
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非合并合营企业的股权收益 | $ | — | | | $ | 440 | |
截至2021年12月31日止年度的未合并合营公司之权益收益包括本公司合营公司Hi-Power于2021年4月9日成为本公司全资附属公司前之业绩。收购后,Hi-Power的经营业绩已并入本公司的综合经营报表及全面亏损,因此,于截至2022年12月31日止年度并无确认来自合营公司的收入或亏损。
(损失)债务收益(清偿)/宽恕
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| 截至12月31日止年度, |
(千美元) | 2022 | | 2021 |
(损失)债务收益(清偿)/宽恕 | $ | (942) | | | $ | 1,273 | |
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本公司确认截至2022年12月31日止年度因偿还Hi-Power应付票据而产生的90万美元债务清偿亏损。
本公司在截至2021年12月31日的一年中,通过免除小企业管理局根据CARE法案批准的Paycheck保护计划贷款,确认了130万美元的债务减免收益。
其他(费用)收入
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| 截至12月31日止年度, |
(千美元) | 2022 | | 2021 |
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其他(费用)收入 | $ | (477) | | | $ | 2,194 | |
截至2022年12月31日的年度的其他(支出)收入(50万美元)包括签署SEPA时支付的承诺费(110万美元),部分被结算SEPA预付款带来的50万美元收益所抵消。
在截至2021年12月31日的年度内,公司根据新泽西州经济发展局技术营业税证书转让计划,确认了出售州净营业亏损和研发信贷结转的收入220万美元。
所得税费用
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| 截至12月31日止年度, |
(千美元) | 2022 | | 2021 |
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所得税费用 | $ | 51 | | | $ | — | |
在截至2022年12月31日的一年中,所得税支出约为10万美元。这些税款可归因于该公司海外业务的应税收益,这些收益在所有列报的期间都是微不足道的。截至2021年12月31日的年度没有记录所得税支出。
流动性与资本资源
流动资金和持续经营
作为一家处于生命周期早期商业化阶段的成长型公司,Eos受到与企业发展相关的固有风险和不确定性的影响。在这方面,到目前为止,公司的几乎所有努力都致力于开发和制造电池储能系统和免费产品和服务,招聘管理和技术人员,部署资本以扩大公司的业务以满足客户需求,并筹集资金为公司的发展提供资金。由于这些努力,公司自成立以来在运营中出现了重大亏损和负现金流,预计在可预见的未来将继续出现此类亏损和负现金流,直到公司达到维持运营所需的盈利规模。
为了执行其发展战略,本公司历来依赖外部资本(统称“外部资本”)通过发行股权、债务和融资安排下的借款来为其成本结构提供资金,并预计在可预见的未来将继续依赖外部资本。虽然公司相信其最终将达到盈利规模以维持其业务,但不能保证公司将能够实现这种盈利能力,或以不需要继续依赖外部资本的方式做到这一点。此外,尽管本公司历来成功筹集外部资本,但不能保证本公司未来将能够继续获得外部资本,或以本公司可接受的条款这样做。
截至所附合并财务报表印发之日(“印发日”),管理层根据“会计准则汇编”第205-40号,对下列负面财务状况的重要性进行了评估:
•自成立以来,该公司在运营中发生了重大亏损和负现金,以资助其发展。截至2022年12月31日止年度,本公司净亏损(229.8)百万元,营运现金流为负(196.9)百万元,截至2022年12月31日止累计亏损(646.3)百万元。
•截至2022年12月31日,公司有1710万美元的无限制现金和现金等价物可用于为公司的运营提供资金,没有额外的借款可用于根据先前存在的融资安排为其运营提供资金(见附注13,借款) 负营运资本为540万美元,包括560万美元的未偿还债务,目前计划在发行日期后的未来12个月内到期。
•虽然根据某些预先存在的安排,公司拥有发行公司普通股的能力,包括根据国家环保总局和自动取款机发售计划,(另见附注20,股东权益)为了帮助为公司的运营提供资金,公司获得这种资金的能力取决于某些条件,例如投资者是否愿意购买公司的普通股,以及以公司可以接受的价格购买。因此,截至发行日,不能保证本公司能够根据这些预先存在的安排或按本公司可接受的条款获得资金。
•同样,虽然本公司历来成功筹集额外的外部资本,为本公司的运作提供资金,但截至发行日,不能保证本公司将成功获得额外的外部资本,或按本公司可接受的条款。在这方面,公司目前正在根据美国能源部(“能源部”)的“可再生能源项目和高效能源项目申请贷款担保征集”(“能源部贷款计划”)就额外的外部资本进行谈判。截至发行日期,公司仍处于与能源部谈判的尽职调查阶段,但不能保证公司能够获得此类贷款或按公司可接受的条款进行。
•本公司须继续遵守其高级担保定期贷款项下的季度最低财务流动资金契约。虽然公司在2022年12月31日遵守了本公约,并预计在2023年3月31日继续遵守,但如果公司没有能力获得额外的外部资本,公司可能无法从2023年6月30日起继续遵守本公约。倘若本公司无法继续遵守高级担保定期贷款所要求的最低财务流动资金契诺及其他非财务契诺,而本公司又无法纠正该等违规行为或获得豁免,则Atlas可酌情行使其任何及所有现有权利及补救措施,包括(其中包括)与本公司订立宽免协议,及/或维护其在本公司资产中担保贷款的权利。此外,本公司的其他贷款人可根据各自与本公司的借款安排的交叉违约条款行使类似的权利和补救措施。
•由于没有能力在短期内获得额外的外部资本,本公司将无法在发行日之后的未来12个月内履行其到期债务。
•如果公司正在进行的筹集更多外部资本的努力被证明是不成功的,管理层将被要求寻求其他战略选择,其中可能包括大幅削减公司的业务,出售公司的某些资产,将整个公司出售给战略或财务投资者,和/或允许公司破产。
这些不确定性使人们对该公司作为一家持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。随附的综合财务报表乃根据本公司将继续作为持续经营企业经营而编制,预期本公司将能够在可预见的未来在正常业务过程中变现资产及清偿负债及承担。因此,所附合并财务报表不包括这些不确定性的结果可能导致的任何调整。
融资安排
该公司历来依赖外部资本为其成本结构提供资金,并预计这种依赖在可预见的未来将继续下去,直到公司通过其计划的创收活动实现盈利。在2022年期间,公司完成了以下资本交易:
•与YA II PN,Ltd.的普通股备用股权购买协议,YA II PN,Ltd.是约克维尔顾问公司的附属公司。在截至2022年12月31日的一年中,根据国家环保总局筹集的资金为1,450万美元。见附注20,股东权益我们的综合财务报表包括在本年度报告的其他部分。
•与Cowen就市场销售计划达成的销售协议。在截至2022年12月31日的一年中,通过ATM筹集的资金扣除佣金后为3860万美元。见附注20,股东权益我们的综合财务报表包括在本年度报告的其他部分。
•与Atlas Credit Partners(ACP)Post Oak Credit I LLC签订的1.00亿美元高级担保定期贷款信贷协议。截至2022年12月31日止年度,从高级担保定期贷款项下借款筹集的资金为1.00亿美元。高级担保定期贷款包含惯常的肯定和否定契约,这些契约限制了本公司及其附属公司产生债务、进行限制性付款(包括普通股现金股息)、进行某些投资、贷款和垫款、进行合并和收购、出售、转让、转让或以其他方式处置其资产、与其联属公司进行交易以及进行销售和回租交易等限制的能力。它还要求公司在每个财政季度的最后一天持有足够的可用流动资金,以满足利息托管所需的金额(如高级担保定期贷款的定义),该金额的计算方法是高级担保定期贷款下紧随其后的四笔贷款的利息支付的总和。见附注13,借款我们的综合财务报表包括在本年度报告的其他部分。
•利邦资本公司在2021年签订的2500万美元设备融资机制(“设备融资机制”)下额外提供的420万美元。见附注13,借款我们的综合财务报表包括在本年度报告的其他部分。
见附注13,借款和附注20,股东权益公司所有未偿还的债务和股权交易。
资本支出
我们预计,随着我们寻求执行增长战略,资本支出和营运资本要求将会增加。截至2022年12月31日的年度资本支出总额为2,010万美元。这些费用主要用于购买额外的设备和自动化某些制造过程,以提高我们的产能和效率。我们的资本支出和营运资本要求可能会因许多因素而发生变化,包括但不限于现有设备的整体性能、我们的销售渠道、我们的经营业绩以及为应对行业状况、竞争或意外事件而对我们的运营计划进行的任何必要调整。
关于现金流的探讨与分析
该公司在很大程度上依赖于私募可转换票据、定期贷款、设备融资和发行普通股。我们的短期营运资金需求主要与支付债务利息、偿还债务本金、产品制造、研发和一般公司费用有关。公司的长期营运资金需求主要用于偿还长期债务,以及用于产能扩大和维护、设备升级和设备维修的资本支出。我们已采取措施节约营运资金和降低开支,以更好地管理现金流出。
下表汇总了我们在所述期间的经营、投资和融资活动的现金流量。
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| | 截至12月31日止年度, |
(千美元) | | 2022 | | 2021 |
用于经营活动的现金净额 | | $ | (196,857) | | | $ | (116,147) | |
用于投资活动的现金净额 | | (17,170) | | | (23,336) | |
融资活动提供的现金净额 | | 139,544 | | | 123,322 | |
经营活动的现金流:
到目前为止,我们在经营活动中使用的现金流主要包括与研发、制造我们最初的能源储存产品以及其他销售、一般和行政活动有关的成本。随着我们继续扩大商业生产,我们预计与人员、制造、研发和销售、一般和行政活动相关的费用将会增加。
在截至2022年12月31日的一年中,经营活动中使用的现金净额为1.969亿美元,主要是由于经3100万美元的非现金项目调整后的2.298亿美元的净亏损。非现金项目包括基于股票的薪酬支出、折旧和摊销、债务发行成本的利息增加和摊销、衍生工具公允价值的变化以及房地产、厂房和设备的减记损失。业务资产和负债变动带来的现金净流入200万美元,主要原因是应付帐款和应计费用增加2340万美元,合同负债增加400万美元,供应商保证金减少680万美元。这些资金流入被库存增加1 030万美元和应付Hi-Power票据减少1 960万美元部分抵消。
在截至2021年12月31日的一年中,经营活动中使用的现金净额为1.161亿美元,主要是由于净亏损1.242亿美元,经非现金项目调整后为1100万美元。非现金项目包括股票补偿开支、折旧及摊销、Hi-Power合资公司权益的重新计量及衍生工具的公允价值变动。在截至2021年12月31日的一年中,营业资产和负债变化产生的现金净流出为290万美元,主要是由于Hi-Power应付票据增加1870万美元,应付账款和应计费用增加710万美元,但被库存增加1010万美元、供应商存款增加740万美元、公司采购承诺准备金减少550万美元以及应收账款增加190万美元部分抵消。
投资活动产生的现金流:
在截至2022年12月31日的一年中,用于投资活动的现金流量净额为17.2美元,主要包括购买物业、厂房和设备的付款2,010万美元,预付给客户的应收票据30万美元,部分被320万美元的应收票据收益所抵消。
在截至2021年12月31日的一年中,用于投资活动的净现金流量为2330万美元,主要包括购买物业、厂房和设备1560万美元,对合资企业的投资400万美元,预付给客户的应收票据490万美元,以及为收购Hi-Power所支付的20万美元,但部分被130万美元的应收票据收益所抵消。
融资活动的现金流:
在截至2022年12月31日的一年中,融资活动提供的现金净额为1.395亿美元,主要来自从高级担保定期贷款收到的净收益9800万美元,ATM计划下的普通股发行3860万美元,约克维尔可转换本票930万美元,SEPA下的普通股发行500万美元,以及设备融资安排增加420万美元。与高级担保定期贷款有关的债务发行成本1,240万美元、设备融资安排支付的190万美元以及用于预扣税目的从员工手中回购股票的100万美元,部分抵消了这笔收入。
截至2021年12月31日的年度,融资活动提供的现金净额为1.233亿美元,主要是由于发行2021年可转换票据的收益1亿美元,设备融资700万美元,行使认股权证2010万美元,行使期权110万美元,但被与2021年可转换票据相关的债务发行成本和440万美元的设备融资机制部分抵消。
合同义务
我们有一定的义务和承诺,根据合同支付未来的款项。截至2022年12月31日,这包括以下内容:
•未清采购债务20万美元,与具有最低数量承诺量的供应采购协议有关。见附注17,承付款和或有事项我们的综合财务报表包括在本年度报告的其他部分。
•未来租赁付款,包括利息,在不可取消的经营和融资租赁项下支付650万美元。租约将在2028年前的不同日期到期。见附注15,租契我们的综合财务报表包括在本年度报告的其他部分。
•与下列债务有关的本金和利息支付。见附注13,借款我们的综合财务报表包括在本年度报告的其他部分。
| | | | | |
| 未来的债务偿还 |
约克维尔可转换本票-2023年6月到期* | $ | 2,000 | |
2021年可转换应付票据-2026年6月到期 | 134,262 | |
优先担保定期贷款-2026年3月到期 | 148,445 | |
设备融资安排-2025年4月到期 | 10,561 | |
总计 | $ | 295,268 | |
*约克维尔可转换本票下的欠款被2023年1月发行的普通股抵消-见附注21,后续事件我们的综合财务报表包括在本年度报告的其他部分。
关键会计估计
我们的合并财务报表是按照美国公认会计原则编制的。在编制我们的综合财务报表时,我们根据历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素作出假设、判断和估计。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值大不相同。我们定期重新评估我们的假设、判断和估计。除以下内容外,有关我们的关键会计政策的更多信息,请参阅附注2:重要会计政策摘要我们的综合财务报表包括在本年度报告的其他部分。
保修责任
该公司通常提供为期两年的标准保修。我们还提供延长保修和履约保证,这在公司与客户的合同中被确定为单独的履约义务。我们在记录销售时应计保修准备金。保修准备金包括管理层对保修或更换任何保修项目的预计成本的最佳估计,该估计基于各种因素,包括迄今为止的实际索赔数据、实验室测试结果、工厂质量数据和现场监测。由于我们的产品商业化以来索赔经验有限,以及这些潜在因素的变异性,我们的估计成本和实际成本之间的差异可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。如果实际产品故障率或报告索赔的频率或严重程度与我们的估计不同,我们可能需要修改我们的估计保修责任。我们还将更新实际保修体验,以在此类体验可用时确定保修保留。我们至少每季度审查我们的准备金,以确保我们的应计款项足以满足预期的未来保修义务,我们将根据需要调整我们的估计。最初的保修数据在我们产品商业化的早期阶段可能会受到限制,我们记录的调整可能是实质性的。因此,随着我们销售更多的BES,我们很可能会获得有关保修或更换保修项目的预计成本的额外信息,并可能需要进行额外的调整。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们分别拥有380万美元和210万美元的保修储备。保修准备金的调整计入售出货物成本。
可转换票据和嵌入衍生品
我们的一些债务融资包含嵌入式衍生品,例如我们的2021年可转换应付票据关联方中的转换功能。公司根据ASC 815评估每个债务协议以确定是否有任何嵌入特征需要从债务主机分叉,衍生工具和套期保值("ASC 815"). 如果嵌入的特征需要从其债务主机分离,本公司将把它作为衍生负债或股权衍生品进行会计处理。本公司使用估值模型来估计嵌入衍生工具的公允价值。对于与2021年可转换票据关联方相关的嵌入衍生品的估值,本公司在成立时和随后的估值日期使用二叉格子模型。该模型包含了公司股价、股息收益率、无风险利率、有效债务收益率和预期波动率等信息。某些投入涉及不可观察的投入,并被归类为公允价值层次结构的第三级(见附注16,公允价值计量我们的综合财务报表包括在本年度报告的其他部分)。公允价值计算对这些方法、假设和估计的敏感性可能会在不同的条件下或使用不同的假设产生重大不同的结果。
企业合并
我们已使用购买会计方法对业务合并进行会计处理,即成本根据收购的相关有形和无形资产净值按其各自的公允价值进行分配。收购的可识别资产和承担的负债于收购日按公允价值确认和计量。商誉在转让代价的收购日期公允价值总和超过收购的可确认资产的确认基础、扣除假设负债后确认的范围内确认。本公司利用现有资料作出公允价值厘定,并聘请独立估值专家协助管理层厘定收购Hi-Power的公允价值。公允价值采用收益法、成本法和/或市场法确定。确定购买对价、收购的资产、承担的负债以及公司终止的与收购相关的合资协议的公允价值需要管理层的判断。合营协议及以Hi-Power业务换取的代价的公允价值厘定涉及使用重大估计及假设,包括但不限于选择适当的估值方法、预计现金流量及折现率。本公司相信适用的估计是基于合理的假设,但这些估计本身是不确定的。如果我们用来确定收购资产公允价值的任何假设或判断最终是不正确的,我们可能会遇到重大减值损失。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
流动性风险
流动资金风险源于公司活动的一般资金需求以及公司资产和负债的管理。我们对流动性风险的敞口取决于我们筹集资金以履行义务和维持运营的能力。我们通过持续监测实际和预测的营运资本需求来管理流动性风险,以确保有资本来履行短期和长期债务,包括我们在高级担保定期贷款项下的流动性契约(见附注13,借款我们的综合财务报表包括在本年度报告的其他部分)。如注1所示,概述根据本年度报告中其他部分包括的综合财务报表,人们对公司作为持续经营企业的持续经营能力存在很大怀疑。为了执行其发展战略,本公司历来依赖外部资本为其成本结构提供资金,并预计在可预见的未来将继续依赖外部资本。 虽然公司相信其最终将达到盈利规模以维持其业务,但不能保证公司将能够实现这种盈利能力,或以不需要继续依赖外部资本的方式做到这一点。 此外,尽管本公司历来成功筹集外部资本,但不能保证本公司未来将能够继续获得外部资本,或以本公司可接受的条款这样做。
外币风险
该公司有两家在国外注册的子公司,一家在意大利,另一家在印度,目前这些子公司的经营活动很少。我们未来可能会受到这些国家外币兑换损失的影响。
我们的收入合同是以美元签订的。我们也从其他国家的某些供应商那里采购。然而,购买的所有定价和负债都是以美元计价的,我们不会受到汇率变动的风险。
股权价格风险
股票价格风险源于证券价格波动。由于其私募认股权证,本公司将面临这一风险。截至2022年和2021年12月31日,每份权证的公允价值分别为0.24美元和2.85美元,面临股价风险。我们估计,截至2022年12月31日和2021年12月31日,假定的证券报价变化10%将分别影响我们的权证负债8美元和93美元。
项目8.财务报表和补充数据
请参阅我们的财务报表,从本年度报告的F-1页开始,表格10-K。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
截至2022年12月31日,我们的管理层在首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的监督下,对我们的披露控制和程序(如交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的设计和运行的有效性进行了评估。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年12月31日,由于以下《管理层财务报告内部控制报告》中所述的财务报告内部控制存在重大弱点,我们的披露控制和程序在该日期尚未生效。
披露控制和程序是控制和其他程序,旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括控制和程序,旨在确保积累根据交易所法案提交的报告中要求披露的信息,并将其传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时决定需要披露的信息。
鉴于以下描述的重大弱点,我们进行了额外的分析、核对和其他结算后程序,以确定我们的合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。因此,管理层得出的结论是,本报告所包括的综合财务报表在财务状况、经营业绩和现金流量等各方面都相当全面地反映了本报告所列期间的财务状况、经营业绩和现金流量。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制,这一术语在交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义,并基于特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013)中确立的标准(“COSO框架”)。财务报告内部控制是一个旨在根据美国公认会计原则为我们的财务报告的可靠性和为外部报告目的编制我们的财务报表提供合理保证的过程。
一个有效的内部控制系统,无论设计得多么好,都有其固有的局限性,包括人为错误或凌驾于控制之上的可能性,因此只能为可靠的财务报告提供合理的保证。由于其固有的局限性,我们对财务报告的内部控制可能无法防止或发现所有错误陈述,包括人为错误、规避或凌驾控制或欺诈的可能性。有效的内部控制只能为财务报表的编制和公平列报提供合理保证。
管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,评估了公司对财务报告的内部控制,并得出结论,截至2022年12月31日,这些内部控制无效。在进行这项评估时,管理层使用了COSO框架规定的标准。基于这一评估,我们的管理层得出结论,截至2022年12月31日,我们对财务报告的内部控制并不有效,原因是我们缺乏符合COSO的正式内部控制框架,财务报告过程中的职责分工不足,缺乏对日记帐分录的审查和批准,以及缺乏管理审查控制。
管理层的补救计划
我们已确定并实施,并将继续实施某些补救措施,以改善我们对财务报告和披露控制及程序的内部控制的有效性。这些补救工作正在进行中。截至2022年12月31日,已确定并启动了以下补救行动:
·我们聘请了几名全职会计人员,他们具有适当的经验水平,并在整个财务组织中重新分配了职责。这项措施规定了职责分工,以确保根据所审查的交易和任务的风险和复杂性适用适当水平的知识和经验。
·我们聘请了一家专业会计服务公司,协助我们设计和记录遵守《萨班斯-奥克斯利法案》的正式政策、流程和内部控制。
·我们制定了在整个组织内实施财务报告内部控制的项目计划,并已开始执行该计划。具体地说,我们已经在我们所有的业务周期中设计了某些控制,目前正在将这些控制集成到我们的流程中。
实施有效的财务报告制度的过程是一个持续的努力,要求我们预测和应对我们的业务以及经济和监管环境的变化,并花费大量资源来维持一个足以满足我们报告义务的财务报告制度。随着我们继续评估和采取行动改善我们对财务报告的内部控制,我们将进一步完善我们的补救计划,并采取更多行动来解决控制缺陷或修改上述某些补救措施。
虽然在加强对财务报告的内部控制方面取得了进展,但我们仍在设计、实施、记录和测试这些过程、程序和控制的有效性。需要更多的时间来完成执行工作,评估和确保这些程序的可持续性。我们将继续投入大量时间和关注这些补救努力。然而,在适用的补救控制措施完全实施、运行了足够的一段时间以及管理层得出结论认为这些控制措施有效运行之前,不能认为重大弱点已得到补救。
财务报告内部控制的变化
除上述管理层为改善公司财务报告内部控制而采取的补救措施外,在截至2022年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息
特拉华州第205条请愿书
于二零二零年十一月十二日,本公司前身B.Riley主要合并公司(“BMRG”)召开股东特别大会(“BMRG特别会议”),批准有关BMRG与Eos Energy Storage LLC业务合并的若干事宜。
其中一项事项是修改和重述宝马股份有限公司的公司注册证书,以便除其他事项外,将法定普通股的数量从1.25亿股普通股,包括100,000,000股A类普通股和25,000,000股B类普通股,增加到200,000,000股普通股,并将所有A类普通股和B类普通股重新分类为单一类别普通股(“宪章修正案建议”)。截至BMRG特别会议的记录日期,宪章修正案建议获得宝马集团A类普通股和B类普通股的多数流通股批准,作为一个类别一起投票,尽管投票记录表明,A类普通股和B类普通股的每一股的多数也批准了宪章修正案建议。在BMRG特别会议后,BMRG和Eos Energy Storage LLC结束了业务合并,公司的注册证书(经修订以实施宪章修正案建议)生效。
特拉华州衡平法院最近的一项裁决带来了不确定性,即特拉华州公司法第242(B)(2)条是否要求宪章修正案提案以宝马集团当时发行的A类普通股和B类普通股的多数流通股分别投票批准。本公司一直有一项谅解,即章程修订建议及修订及重述的公司注册证书均属有效。然而,鉴于最近的这项裁决,为了解决与公司资本结构有关的潜在不确定性,公司已根据DGCL第205条向特拉华州衡平法院提交请愿书,要求确认宪章修正案的提议。DGCL第205条允许衡平法院酌情批准和确认可能存在缺陷的公司行为。
2023年2月27日,衡平法院批准了公司的救济请求,并根据特拉华州公司法第205条(1)发布了一项命令,宣布公司第三次修订和重新注册的公司证书(“宪章”),包括其备案和效力,自2020年11月16日向特拉华州国务秘书办公室提交之日起生效和生效。及(2)令呈请书内所述的本公司证券(及证券发行)及任何其他依赖章程的有效性而发行的证券生效及宣布生效,每项证券均于最初的发行日期生效。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
没有。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
本项目所要求的信息通过参考我们关于2023年股东周年大会的委托书纳入。委托书将在截至2022年12月31日的财年的120天内提交给美国证券交易委员会。
商业行为和道德准则
我们的董事会已经通过了一项适用于所有高级管理人员、董事和员工的商业行为和道德准则,该准则可在我们的网站https://investors.eose.com的“治理文件”下获得。我们打算满足Form 8-K第5.05项关于修改或豁免我们的商业行为和道德准则条款的披露要求,并通过在上面指定的网站地址和位置发布此类信息。
项目11.高管薪酬
本项目所要求的信息通过参考我们关于2023年股东周年大会的委托书纳入。委托书将在截至2022年12月31日的财年的120天内提交给美国证券交易委员会。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目所要求的信息,包括根据股权计划授权发行的证券,通过参考我们关于2023年股东年会的委托书纳入。委托书将在截至2022年12月31日的财年的120天内提交给美国证券交易委员会。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事的独立性
本项目所要求的信息通过参考我们关于2023年股东周年大会的委托书纳入。委托书将在截至2022年12月31日的财年的120天内提交给美国证券交易委员会。
项目14.主要会计费和服务
本项目所要求的信息通过参考我们关于2023年股东周年大会的委托书纳入。委托书将在截至2022年12月31日的财年的120天内提交给美国证券交易委员会。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(一)财务报表。独立注册会计师事务所的合并财务报表和报告从F-1页开始列在“财务报表索引”中。
(2)财务报表明细表和其他财务信息。没有提交财务报表明细表,因为这些明细表不适用,或者因为合并财务报表或附注中载有所需资料。
(3)展品。作为本年度报告的一部分提交的是以下展品:
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| | | | 以引用方式并入 |
展品编号 | | 文件说明 | | 附表/表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
2.1 | | 本公司、必和必拓合并子公司、Eos Energy Storage LLC、新Eos Energy LLC和AltEnergy Storage VI,LLC之间的合并协议和计划,日期为2020年9月7日(合并内容通过引用注册人于2020年9月8日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件2.1而合并) | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 2.1 | | 2020年9月8日 |
| | | | | | | | | | |
3.1* | | 修改后的第三次《公司注册证书》 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
3.2 | | 第二次修订和重新修订公司章程 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 3.2 | | May 19, 2022 |
| | | | | | | | | | |
4.1 | | 普通股证书样本 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 4.1 | | 2020年11月20日 |
| | | | | | | | | | |
4.2 | | 授权书样本 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 4.2 | | 2020年11月20日 |
| | | | | | | | | | |
4.3 | | EOS能源企业,Inc.5%/6%可转换高级PIK触发票据,2026年到期 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 4.1 | | July 7, 2021 |
| | | | | | | | | | |
4.4 | | 注册人与大陆股票转让信托公司之间的认股权证协议,日期为2020年5月19日 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 4.1 | | May 22, 2020 |
| | | | | | | | | | |
4.5 | | 证券说明 | | 表格10-K | | File No. 001-39291 | | 4.5 | | 2022年2月25日 |
| | | | | | | | | | |
4.6 | | 公司与作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司之间的契约,日期为2022年4月7日(通过参考注册人于2022年4月13日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.1而合并) | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 10.1 | | April 13, 2022 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
展品编号 | | 文件说明 | | 附表/表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
4.7 | | Eos Energy Enterprise,Inc.和YA II PN,Ltd.之间的可转换本票,日期为2022年6月13日。 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 4.1 | | June 13, 2022 |
| | | | | | | | | | |
4.8 | | Eos Energy Enterprise,Inc.和YA II PN,Ltd.之间日期为2022年12月29日的可转换本票。 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 4.1 | | 2022年12月29日 |
| | | | | | | | | | |
10.1 | | 赞助商中介信 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 10.8 | | 2020年11月20日 |
| | | | | | | | | | |
10.2 | | EOS能源企业,Inc.2020年激励计划 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 10.10 | | 2020年11月20日 |
| | | | | | | | | | |
10.3 | | 弥偿协议的格式 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 10.13 | | 2020年11月20日 |
| | | | | | | | | | |
10.4 | | 公司与Joseph Mastrelo之间的雇佣协议,日期为2021年2月24日 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 99.1 | | March 2, 2021 |
| | | | | | | | | | |
10.5 | | 公司和Jody Markopoulos之间的邀请函,日期为2021年2月19日 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 10.1 | | March 12, 2021 |
| | | | | | | | | | |
10.6 | | 公司与Sagar Kurada之间的雇佣协议,日期为2021年3月25日 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 10.1 | | March 31, 2021 |
| | | | | | | | | | |
10.7 | | 单位购买协议,日期为2021年4月8日 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 10.1 | | April 14, 2021 |
| | | | | | | | | | |
10.8 | | 过渡服务协议表格(附于附件10.08) | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 10.2 | | April 14, 2021 |
| | | | | | | | | | |
10.9 | | 注册人、B.Riley主保荐人有限责任公司和其他各方之间于2021年5月10日修订和重新签署的注册权协议 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 4.01 | | May 10, 2021 |
| | | | | | | | | | |
10.10 | | 本公司及其担保持有人之间于2021年5月10日修订和重新签署的《登记权协议》 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 4.02 | | May 10, 2021 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
展品编号 | | 文件说明 | | 附表/表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
10.11 | | 投资协议,日期为2021年7月6日,由Eos Energy Enterprise,Inc.和Spring希腊资本有限责任公司签署 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 10.1 | | July 7, 2021 |
| | | | | | | | | | |
10.12 | | 主设备融资协议,日期为2021年9月30日 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 10.1 | | 2021年10月5日 |
| | | | | | | | | | |
10.13 | | 担保协议,日期为2021年9月30日 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 10.2 | | 2021年10月5日 |
| | | | | | | | | | |
10.14 | | 公司与Sagar Kurada之间的分居协议,日期为2021年12月13日 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 10.01 | | 2021年12月14日 |
| | | | | | | | | | |
10.15 | | 公司与兰德尔·B·冈萨雷斯之间的雇佣协议,日期为2021年12月13日 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 10.02 | | 2021年12月14日 |
| | | | | | | | | | |
10.16 | | 本公司和John Tedone之间于2021年12月29日发出的聘书。(引用注册人于2022年2月14日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件10.1) | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 10.1 | | 2022年2月14日 |
| | | | | | | | | | |
10.17 | | Eos Energy Enterprise,Inc.和YA II PN,Ltd.之间的备用股权购买协议,日期为2022年4月28日(合并内容参考注册人于2022年4月28日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1) | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 10.1 | | April 28, 2022 |
| | | | | | | | | | |
10.18 | | Eos Energy Enterprise,Inc.、SpringCreek Capital,LLC和Wood River Capital,LLC于2022年5月1日签署的投资协议 | | 表格10-Q | | File No. 001-39291 | | 10.3 | | May 9, 2022 |
| | | | | | | | | | |
10.19 | | Eos Energy Enterprise,Inc.和YA II PN,Ltd.于2022年4月28日签署的备用股权购买协议的第1号修正案。 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 10.1 | | June 13, 2022 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
展品编号 | | 文件说明 | | 附表/表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
10.20 | | Eos Energy Enterprise,Inc.和YA II PN,Ltd.于2022年4月28日签署的备用股权购买协议的补充协议,日期为2022年6月13日。 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 10.2 | | June 13, 2022 |
| | | | | | | | | | |
10.21 | | 优先担保定期贷款信贷协议,日期为2022年7月29日,由贷款人Eos Energy Enterprise,Inc.和作为行政代理和抵押品代理的ACP Post Oak Credit I LLC签订。 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 10.1 | | 2022年8月1日 |
| | | | | | | | | | |
10.22 | | 担保和抵押品协议,日期为2022年7月29日,由Eos Energy Enterprise,Inc.、其中指定的其他设保人和作为抵押品代理的ACP Post Oak Credit I LLC签署 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 10.2 | | 2022年8月1日 |
| | | | | | | | | | |
10.23 | | 承诺增加协议,日期为2022年8月4日,由Eos Energy Enterprise,Inc.、其担保方、作为行政代理和贷款人的ACP Post Oak Credit I LLC以及某些其他贷款人之间签署 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 10.1 | | 2022年8月5日 |
| | | | | | | | | | |
10.24 | | Eos Energy Enterprise,Inc.和Cowen and Company,LLC之间的销售协议,日期为2022年8月5日 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 10.2 | | 2022年8月5日 |
| | | | | | | | | | |
10.25 | | 修改后的董事补偿政策,日期为2022年9月7日 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 10.1 | | 2022年9月9日 |
| | | | | | | | | | |
10.26 | | Eos Energy Enterprise,Inc.与YA II PN,Ltd.于2022年11月14日签署的备用股权购买协议第2号修正案。 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 10.1 | | 2022年11月14日 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
展品编号 | | 文件说明 | | 附表/表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
10.27 | | 承诺额增加协议,日期为2022年12月7日,由作为其担保方的Eos Energy Enterprise,Inc.和ACP Post Oak Credit LLC签署。 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 10.1 | | 2022年12月8日 |
| | | | | | | | | | |
10.28 | | 日期为2022年12月29日的Eos Energy Enterprise,Inc.与YA II PN,Ltd.于2022年4月28日签署的备用股权购买协议的第3号修正案。 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 10.1 | | 2022年12月29日 |
| | | | | | | | | | |
10.29 | | 截至2022年12月29日的Eos Energy Enterprise,Inc.与YA II PN,Ltd.于2022年4月28日签署的备用股权购买协议的第二份补充协议。 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 10.1 | | 2022年12月29日 |
| | | | | | | | | | |
10.30 | | 公司与兰德尔·冈萨雷斯之间于2023年1月20日签订的分居协议 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 10.1 | | 203年1月20日 |
| | | | | | | | | | |
10.31 | | 公司与Nathan Kroeker之间的雇佣协议,日期为2023年1月20日 | | 表格8-K | | File No. 001-39291 | | 10.2 | | 203年1月20日 |
| | | | | | | | | | |
21.1* | | 本公司的附属公司 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
23.1* | | 独立注册会计师事务所的同意 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
24.1* | | 授权书(包括在本文件的签名页上) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席执行官的证明 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
展品编号 | | 文件说明 | | 附表/表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
31.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的证明 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.1*+ | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.2*+ | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
104* | | 本年度报告封面的表格10-K的内联XBRL,包含在附件101内联XBRL文档集中 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
† | | 根据S-K规则第601(A)(5)项的规定,本展品的某些展品和附表已被省略。登记人同意应要求向美国证券交易委员会提供所有遗漏的展品和时间表的副本。 |
* | | 现提交本局。 | | | | | | | | |
+ | | 本协议附件32.1和附件32.2中提供的证明被视为与本年度报告的10-K表格一起提供,不会被视为根据修订后的1934年证券交易法第18节的目的而提交的证明,除非注册人通过引用明确地将其纳入其中。 |
EOS能源企业股份有限公司
财务报表索引
| | | | | |
| 页 |
财务报表 | |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号34) | F-2 |
截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表 | F-4 |
截至2022年和2021年12月31日止年度的综合经营报表和全面亏损 | F-6 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度股东(亏损)权益综合报表 | F-7 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并现金流量表 | F-8 |
合并财务报表附注 | F-10 to F-44 |
独立注册会计师事务所报告
致Eos Energy Enterprise,Inc.的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了Eos Energy Enterprise,Inc.(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表、截至2022年12月31日的两个年度的相关综合经营报表和全面亏损、股东(亏损)权益和现金流量以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的两个年度的经营结果和现金流量,符合 美国普遍接受的会计原则。
持续经营的企业
所附财务报表的编制假设该公司将继续作为一家持续经营的企业。如财务报表附注1所述,本公司因经营而蒙受经常性亏损,令人对其作为持续经营企业的持续经营能力产生重大怀疑。附注1也说明了管理层在这些事项上的计划。财务报表不包括这种不确定性的结果可能导致的任何调整。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
可转换应付票据-见财务报表附注13
关键审计事项说明
公司的2021年可转换票据包含嵌入式转换功能,要求从2021年可转换票据中分离出来,并在每个报告期按公允价值计量。
该公司使用二项式网格模型在初始和随后的估值日期估计嵌入式转换功能的公允价值。该模型包含了公司股票价格、股息收益率、无风险利率、有效债务收益率和预期波动率等信息。有效债务收益率和预期波动率涉及不可观察的投入。
与容易观察并因此更容易独立证实的金融工具的公允价值不同,嵌入式转换功能的估值本质上是主观的,涉及使用复杂的建模工具。审核嵌入转换功能的公允价值需要高度的审计师判断和更大程度的努力,包括需要我们的公允价值专家参与。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与2021年可转换票据中嵌入的转换功能估值相关的审计程序包括以下内容:
•在我们公允价值专家的协助下,我们通过以下方式评估了管理层估值方法的合理性以及在确定嵌入式转换功能的公允价值时所使用的重要假设:
◦测试嵌入转换特征的公允价值背后的源信息和计算的数学准确性。
◦制定对投入的独立估计,并将这些投入与嵌入式转换功能的公允价值中使用的投入进行比较。
•我们评估了公司聘请的管理专家的能力和客观性,以执行嵌入式转换功能的评估。
/s/ 德勤律师事务所
纽约州纽约市
2023年2月28日
自2017年以来,我们一直担任本公司的审计师。
目录表
| | |
EOS能源企业股份有限公司。 |
合并资产负债表 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 17,076 | | | $ | 104,831 | |
受限现金 | 2,725 | | | 861 | |
应收账款净额 | 1,666 | | | 1,916 | |
库存,净额 | 23,260 | | | 12,976 | |
供应商保证金 | 4,789 | | | 16,653 | |
应收票据净额 | 36 | | | 103 | |
合同资产,流动 | 1,859 | | | 1,369 | |
预付费用 | 2,289 | | | 2,595 | |
其他流动资产 | 1,447 | | | 1,268 | |
流动资产总额 | 55,147 | | | 142,572 | |
| | | |
财产、厂房和设备、净值 | 27,169 | | | 12,890 | |
无形资产,净额 | 240 | | | 280 | |
商誉 | 4,331 | | | 4,331 | |
应收票据净额 | 827 | | | 3,547 | |
经营性租赁使用权资产净额 | 4,316 | | | 3,468 | |
长期限制性现金 | 11,422 | | | — | |
其他资产,净额 | 3,336 | | | 2,087 | |
总资产 | $ | 106,788 | | | $ | 169,175 | |
| | | |
负债 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 34,669 | | | $ | 12,531 | |
应计费用 | 15,359 | | | 7,674 | |
与应付账款和应计费用有关的各方 | — | | | 1,200 | |
经营租赁负债,流动 | 1,106 | | | 1,084 | |
应付票据,当期 | — | | | 4,926 | |
长期债务,流动债务 | 2,872 | | | 1,644 | |
可转换应付票据-关联方 | 2,688 | | | — | |
合同负债,流动 | 3,850 | | | 849 | |
其他流动负债 | 32 | | | 9 | |
流动负债总额 | 60,576 | | | 29,917 | |
| | | |
长期负债: | | | |
经营租赁负债 | 4,130 | | | 3,224 | |
应付票据 | — | | | 13,769 | |
长期债务 | 87,321 | | | 4,727 | |
可转换应付票据-关联方 | 82,950 | | | 84,148 | |
长期合同负债 | 956 | | | — | |
认股权证关联方 | 78 | | | 926 | |
其他负债 | 3,488 | | | 17 | |
长期负债总额 | 178,923 | | | 106,811 | |
总负债 | 239,499 | | | 136,728 | |
| | | |
目录表
| | |
EOS能源企业股份有限公司。 |
合并资产负债表 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
承付款和或有事项(附注17) | | | |
| | | |
股东(亏损)权益 | | | |
普通股,$0.0001面值,300,000,000和200,000,000授权股份,82,653,781和53,786,632分别于2022年12月31日和2021年12月31日发行的股票 | 9 | | | 5 | |
优先股,$0.0001面值,1,000,000授权股份,不是2022年12月31日和2021年12月31日发行的股票 | — | | | — | |
额外实收资本 | 513,614 | | | 448,969 | |
累计赤字 | (646,340) | | | (416,527) | |
累计其他综合收益 | 6 | | | — | |
股东(亏损)权益总额 | (132,711) | | | 32,447 | |
总负债和股东(亏损)权益 | $ | 106,788 | | | $ | 169,175 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
| | |
EOS能源企业股份有限公司。 |
合并经营报表和全面亏损 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, | | |
| 2022 | | 2021 | | |
收入 | | | | | |
总收入 | $ | 17,924 | | | $ | 4,598 | | | |
成本和开支 | | | | | |
销货成本 | 153,260 | | | 46,483 | | | |
研发费用 | 18,469 | | | 19,154 | | | |
销售、一般和行政费用 | 60,623 | | | 42,998 | | | |
已有协议的损失 | — | | | 30,368 | | | |
财产、厂房和设备的减记损失 | 6,846 | | | 50 | | | |
赠款(收入)支出净额 | (16) | | | 269 | | | |
总成本和费用 | 239,182 | | | 139,322 | | | |
营业亏损 | (221,258) | | | (134,724) | | | |
其他(费用)收入 | | | | | |
利息支出,净额 | (7,915) | | | (604) | | | |
利息支出关联方 | (10,898) | | | (4,597) | | | |
权益法投资的重新计量 | — | | | (7,480) | | | |
衍生工具关联方公允价值变动收益 | 11,728 | | | 19,282 | | | |
| | | | | |
非合并合营企业的股权收益 | — | | | 440 | | | |
(损失)债务收益(清偿)/宽恕 | (942) | | | 1,273 | | | |
其他(费用)收入 | (477) | | | 2,194 | | | |
所得税前亏损 | $ | (229,762) | | | $ | (124,216) | | | |
所得税费用 | 51 | | | — | | | |
净亏损 | $ | (229,813) | | | $ | (124,216) | | | |
其他综合收益 | | | | | |
外币折算调整,税后净额 | 6 | | | — | | | |
综合损失 | $ | (229,807) | | | $ | (124,216) | | | |
普通股股东应占每股基本亏损和摊薄亏损 | | | | | |
基本信息 | $ | (3.68) | | | $ | (2.36) | | | |
稀释 | $ | (3.68) | | | $ | (2.36) | | | |
普通股加权平均份额 | | | | | |
基本信息 | 62,439,857 | | | 52,664,349 | | | |
稀释 | 62,439,857 | | | 52,664,349 | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
| | |
EOS能源企业股份有限公司。 |
合并股东(亏损)权益报表 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 或有可发行普通股 | | 累计其他综合收益 | | 累计赤字 | | 总计 |
| | | | | |
| 股票 | | 金额 | | | | | |
2020年12月31日的余额 | 48,943,082 | | | $ | 5 | | | $ | 395,491 | | | $ | 17,600 | | | $ | — | | | $ | (292,311) | | | $ | 120,785 | |
解除保荐人溢价股份的限制 | 859,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
发行套利股份 | 1,999,185 | | | — | | | 17,600 | | | (17,600) | | | — | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 15,058 | | | — | | | — | | | — | | | 15,058 | |
期权的行使 | 123,837 | | | — | | | 1,074 | | | — | | | — | | | — | | | 1,074 | |
认股权证的行使 | 1,747,746 | | | — | | | 20,099 | | | — | | | — | | | — | | | 20,099 | |
释放受限制的股票单位 | 154,600 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
注销用于结算工资税预扣的股份 | (40,818) | | | — | | | (353) | | | — | | | — | | | — | | | (353) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (124,216) | | | (124,216) | |
2021年12月31日的余额 | 53,786,632 | | | $ | 5 | | | $ | 448,969 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (416,527) | | | $ | 32,447 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 13,794 | | | — | | | — | | | — | | | 13,794 | |
认股权证的行使 | 600 | | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | 7 | |
释放受限制的股票单位 | 704,178 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
注销用于结算工资税预扣的股份 | (203,951) | | | — | | | (978) | | | — | | | — | | | — | | | (978) | |
根据2022年6月本票发行普通股 | 3,393,663 | | | 1 | | | 7,534 | | | — | | | — | | | — | | | 7,535 | |
ATM计划下普通股的发行 | 20,539,603 | | | 2 | | | 38,624 | | | — | | | — | | | — | | | 38,626 | |
国家环保总局普通股发行 | 3,967,939 | | | 1 | | | 4,603 | | | — | | | — | | | — | | | 4,604 | |
以普通股结算的国家环保总局承诺费 | 465,117 | | | — | | | 1,061 | | | — | | | — | | | — | | | 1,061 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | 6 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (229,813) | | | (229,813) | |
2022年12月31日的余额 | 82,653,781 | | | $ | 9 | | | $ | 513,614 | | | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | (646,340) | | | $ | (132,711) | |
| | | | | | | | | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
| | |
EOS能源企业股份有限公司。 |
合并现金流量表 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
| | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | |
| 2022 | | 2021 | | |
经营活动的现金流 | | | | | |
净亏损 | $ | (229,813) | | | $ | (124,216) | | | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整 | | | | | |
基于股票的薪酬 | 13,794 | | | 15,058 | | | |
折旧及摊销 | 6,814 | | | 2,613 | | | |
财产、厂房和设备的减记损失 | 6,846 | | | 50 | | | |
使用权资产摊销 | 865 | | | 924 | | | |
权益法投资的重新计量 | — | | | 7,480 | | | |
非合并合营企业的股权收益 | — | | | (440) | | | |
债务发行成本的利息累加和摊销 | 1,886 | | | — | | | |
债务发行成本的利息累加和摊销-关联方 | 4,584 | | | 2,950 | | | |
普通股关联方结算的SEPA承诺费 | 1,061 | | | — | | | |
债务清偿损失(收益)/(宽恕) | 942 | | | (1,273) | | | |
衍生工具关联方公允价值变动收益 | (11,728) | | | (19,282) | | | |
其他 | 5,918 | | | 2,900 | | | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | |
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预付费用 | 304 | | | (284) | | | |
库存 | (10,284) | | | (10,096) | | | |
应收账款 | 234 | | | (1,916) | | | |
供应商保证金 | 6,808 | | | (7,419) | | | |
合同资产 | (631) | | | (1,369) | | | |
应付帐款 | 19,516 | | | 5,823 | | | |
应计费用 | 5,079 | | | 2,581 | | | |
与应付账款和应计费用有关的各方 | (1,200) | | | (1,317) | | | |
用于确定购买承诺的准备金 | — | | | (5,475) | | | |
经营租赁负债 | (785) | | | (846) | | | |
合同责任 | 3,957 | | | 772 | | | |
应付票据 | (19,637) | | | 18,695 | | | |
其他 | (1,387) | | | (2,060) | | | |
用于经营活动的现金净额 | (196,857) | | | (116,147) | | | |
| | | | | |
投资活动产生的现金流 | | | | | |
应收票据投资 | (261) | | | (4,907) | | | |
应收票据收益 | 3,163 | | | 1,320 | | | |
业务收购,扣除收购现金后的净额 | — | | | (160) | | | |
对合资企业的投资 | — | | | (4,000) | | | |
购买房产、厂房和设备 | (20,072) | | | (15,589) | | | |
用于投资活动的现金净额 | (17,170) | | | (23,336) | | | |
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融资活动产生的现金流 | | | | | |
发行可转换应付票据的收益-关联方,扣除贴现后的净额 | 9,310 | | | 100,000 | | | |
目录表
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EOS能源企业股份有限公司。 |
合并现金流量表 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
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| 十二月三十一日, | | |
| 2022 | | 2021 | | |
支付债务发行成本-关联方 | (304) | | | — | | | |
从高级担保定期贷款收到的收益,扣除贴现后的净额 | 97,992 | | | — | | | |
支付债务发行成本 | (12,398) | | | (4,370) | | | |
融资租赁债务的本金支付 | (14) | | | (11) | | | |
偿还其他融资 | — | | | (94) | | | |
来自设备融资安排的收益 | 4,216 | | | 7,000 | | | |
偿还设备融资安排 | (1,913) | | | (455) | | | |
根据自动柜员机计划发行普通股,扣除佣金 | 38,626 | | | — | | | |
国家环保总局普通股发行 | 5,000 | | | — | | | |
行使股票期权所得收益 | — | | | 1,074 | | | |
行使公共认股权证所得收益 | 7 | | | 20,099 | | | |
从员工手中回购股份以代扣所得税 | (978) | | | (353) | | | |
其他 | — | | | 432 | | | |
融资活动提供的现金净额 | 139,544 | | | 123,322 | | | |
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外汇对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 14 | | | — | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (74,469) | | | (16,161) | | | |
现金、现金等价物和受限现金,年初 | 105,692 | | | 121,853 | | | |
现金、现金等价物和受限现金,年终 | $ | 31,223 | | | $ | 105,692 | | | |
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非现金投资和融资活动: | | | | | |
用经营性租赁资产换取租赁负债 | 2,112 | | | 4,351 | | | |
通过融资租赁获得的固定资产 | 147 | | | 21 | | | |
应计和未付资本支出 | 2,626 | | | 576 | | | |
发行以实物支付利息的可转换票据 | 6,267 | | | 2,900 | | | |
根据2022年6月本票发行普通股 | 7,534 | | | — | | | |
应计和未偿债务发行成本 | 5,536 | | | — | | | |
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补充披露 | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 5,766 | | | $ | 157 | | | |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
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EOS能源企业股份有限公司。 |
合并财务报表附注 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
1. 概述
Eos Energy Enterprise,Inc.(以下简称“公司”、“我们”和“Eos”)为公用事业规模、微电网以及商业和工业(C&I)应用设计、开发、制造和营销创新的能量存储解决方案。EOS开发了广泛的知识产权,拥有多项专利,涵盖独特的电池化学、机械产品设计、能量块配置和软件操作系统(电池管理系统)。 该公司仅有一运营和可报告的部门。
流动资金和持续经营
作为一家处于生命周期早期商业化阶段的成长型公司,Eos受到与企业发展相关的固有风险和不确定性的影响。 在这方面,到目前为止,公司的几乎所有努力都致力于开发和制造电池储能系统和免费产品和服务,招聘管理和技术人员,部署资本以扩大公司的业务以满足客户需求,并筹集资金为公司的发展提供资金。 由于这些努力,公司自成立以来在运营中出现了重大亏损和负现金流,预计在可预见的未来将继续出现此类亏损和负现金流,直到公司达到维持运营所需的盈利规模。
为了执行其发展战略,本公司历来依赖外部资本(统称“外部资本”)通过发行股权、债务和融资安排下的借款来为其成本结构提供资金,并预计在可预见的未来将继续依赖外部资本。 虽然公司相信其最终将达到盈利规模以维持其业务,但不能保证公司将能够实现这种盈利能力,或以不需要继续依赖外部资本的方式做到这一点。 此外,尽管本公司历来成功筹集外部资本,但不能保证本公司未来将能够继续获得外部资本,或以本公司可接受的条款这样做。
截至所附合并财务报表印发之日(“印发日”),管理层根据“会计准则汇编”第205-40号,对下列负面财务状况的重要性进行了评估:
•自成立以来,该公司在运营中发生了重大亏损和负现金,以资助其发展。截至2022年12月31日止年度,本公司录得净亏损$(229,813),产生的运营现金流为负(196,857),并有累积赤字$(646,340)截至2022年12月31日。
•截至2022年12月31日,该公司拥有17,076可用于为公司业务提供资金的无限制现金和现金等价物,没有额外借款可用于根据先前存在的融资安排为其业务提供资金(见附注13,借款) 和负营运资本为$(5,429),包括$5,560目前计划在发行日之后的12个月内到期的未偿债务。
•虽然根据某些预先存在的安排,公司拥有发行公司普通股的能力,包括根据国家环保总局和自动取款机发售计划,(另见附注20,股东权益)为了帮助为公司的运营提供资金,公司获得这种资金的能力取决于某些条件,例如投资者是否愿意购买公司的普通股,以及以公司可以接受的价格购买。因此,截至发行日,不能保证本公司能够根据这些预先存在的安排或按本公司可接受的条款获得资金。
目录表
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EOS能源企业股份有限公司。 |
合并财务报表附注 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
1.概述(续)
•同样,虽然本公司历来成功筹集额外的外部资本,为本公司的运作提供资金,但截至发行日,不能保证本公司将成功获得额外的外部资本,或按本公司可接受的条款。在这方面,公司目前正在根据美国能源部(“能源部”)的“可再生能源项目和高效能源项目申请贷款担保征集”(“能源部贷款计划”)就额外的外部资本进行谈判。截至发行日期,公司仍处于与能源部谈判的尽职调查阶段,但不能保证公司能够获得此类贷款或按公司可接受的条款进行。
•本公司须继续遵守其高级担保定期贷款项下的季度最低财务流动资金契约。虽然公司在2022年12月31日遵守了本公约,并预计在2023年3月31日继续遵守,但如果公司没有能力获得额外的外部资本,公司可能无法从2023年6月30日起继续遵守本公约。倘若本公司无法继续遵守高级担保定期贷款所要求的最低财务流动资金契诺及其他非财务契诺,而本公司又无法纠正该等违规行为或获得豁免,则Atlas可酌情行使其任何及所有现有权利及补救措施,包括(其中包括)与本公司订立宽免协议,及/或维护其在本公司资产中担保贷款的权利。此外,本公司的其他贷款人可根据各自与本公司的借款安排的交叉违约条款行使类似的权利和补救措施。
•由于没有能力在短期内获得额外的外部资本,本公司将无法在发行日之后的未来12个月内履行其到期债务。
•如果公司正在进行的筹集更多外部资本的努力被证明是不成功的,管理层将被要求寻求其他战略选择,其中可能包括大幅削减公司的业务,出售公司的某些资产,将整个公司出售给战略或财务投资者,和/或允许公司破产。
这些不确定性使人们对该公司作为一家持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。随附的综合财务报表乃根据本公司将继续作为持续经营企业经营而编制,预期本公司将能够在可预见的未来在正常业务过程中变现资产及清偿负债及承担。因此,所附合并财务报表不包括这些不确定性的结果可能导致的任何调整。
2. 重要会计政策摘要
合并原则
公司遵循财务会计准则委员会(“FASB”)制定的会计准则,以确保对财务状况、经营结果和现金流量的报告保持一致。这些附注中所指的美国公认会计原则(“公认会计原则”)是指美国财务会计准则编撰™(“美国会计准则汇编”)及相关更新(“美国会计准则”)。财务报表包括本公司及其子公司的账目,并已根据公认会计准则编制。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
对上一年的列报重新分类
为了与本年度的列报保持一致,对上一年的某些数额进行了重新分类。
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合并财务报表附注 |
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2.主要会计政策摘要(续)
外币
本公司遵循ASC 830的规定,外币事务。该公司的外国子公司使用各自国家的当地货币作为其职能货币。境外业务的资产和负债按资产负债表日的有效汇率换算。境外业务的经营业绩以加权平均汇率换算。相关的折算损益在累计其他综合亏损中作为股东(亏损)权益的单独组成部分列报。外币交易的损益在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中微不足道,已作为其他收入(费用)计入综合经营报表和全面亏损。
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。实际结果可能与这些估计不同。
综合财务报表中最重要的估计包括计算我们某些债务义务内嵌入衍生品的保证责任和估值。
预期信贷损失准备
该公司评估其客户的信誉。如果对任何特定应收账款的收回有疑问,应在预期信贷损失准备中计入备抵。截至2022年12月31日和2021年12月31日,与应收账款有关的预期信贷损失准备金为#美元。3及$9,分别为。本公司亦有一项与其应收票据净额有关的无形准备,包括在随附的综合资产负债表内。
企业合并
本公司采用收购会计方法对收购业务进行会计核算,并将被收购实体的收购价格分配给所收购的相关有形和可识别无形资产以及根据其估计公允价值承担的负债,任何超出的部分均记为商誉。被收购企业的经营业绩计入公司自收购生效之日起的经营业绩。有关收购的更多信息可在注3中找到,采办.
现金、现金等价物和受限现金
本公司将所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。现金及现金等价物按成本入账,成本与公允价值大致相同。
嵌入导数
我们的一些债务融资包含嵌入的衍生品,例如我们的可转换票据相关方以及我们的约克维尔可转换本票中的转换功能。本公司评估每项债务协议,以确定嵌入的衍生功能是否需要从主机负债中分离出来,在这种情况下,需要作为衍生负债入账。本公司使用估值模型来估计嵌入衍生工具的公允价值。嵌入衍生工具的公允价值变动在综合经营报表和全面亏损报表中单独列报。
每股收益(亏损)
根据ASC主题260的规定,每股收益,基本每股收益(“EPS”)是通过将普通股股东可获得的收益除以期内已发行普通股的加权平均股数来计算的。在按摊薄基础计算每股收益时,考虑了其他可能造成摊薄的普通股及其对收益的相关影响。见附注20,股东权益以获取更多信息。
目录表
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合并财务报表附注 |
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2.主要会计政策摘要(续)
金融工具的公允价值
本公司分类为流动资产和负债的金融工具的账面金额,包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、合同资产、合同负债和应付账款,由于到期日较短,因此接近公允价值。
公允价值是通过应用以下层次结构来估计的,该层次结构将用于计量公允价值的投入划分为三个等级,并根据对公允价值计量具有重要意义的可用投入的最低等级进行分类:
第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。
第2级--相同资产和负债的活跃市场报价以外的可观察投入,非活跃市场相同或类似资产或负债的报价,或基本上整个资产或负债的可观测或可由可观测市场数据证实的其他投入。
第3级--通常无法观察到的投入,通常反映了管理层对市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设的估计。
商誉
商誉包括收购价格超过所收购企业可识别净资产公允价值的部分。商誉的减值审查每年使用至少每年进行的定性或定量过程,或当事件或情况表明报告单位的公允价值可能减少到低于其账面价值时进行。
在进行定量评估之前,可以对定性因素进行评估,以确定报告单位的公允价值是否更有可能超过账面价值。如确定账面价值不大可能超过公允价值,本公司无需完成商誉减值量化评估。如果在考虑定性因素时确定账面价值可能超过公允价值,则进行商誉减值量化评估。在进行量化评估时,如果报告单位的账面价值超过其公允价值,将计入相当于差额的减值损失。
该公司完成了截至2022年11月30日的年度商誉减值测试,对报告单位进行了定性评估。本公司的结论是,报告单位的公允价值很可能大于账面价值,因此无需进行商誉减值量化测试。作为年度评估的结果,有不是截至2022年12月31日止年度的减值费用。
政府补助金
本公司记录从政府机构收到或应收的赠款,以抵消赠款旨在补偿本公司的相关成本。履行本公司在各自授予协议下的义务的成本在发生时确认为费用。一旦费用得到政府机构的批准,公司将记录应收赠款和相关的赠款收入。从政府机构收到的未发生费用的赠款计入应计费用。
长期资产减值准备
每当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时,本公司便会审核其长期资产的减值。进行评估,以确定长期资产在其剩余寿命内的折旧和摊销是否可以通过预计的未贴现的未来现金流收回。任何长期资产减值金额按公允价值计量,并计入管理层确定长期资产减值期间的业务。于2022年第四季,本公司因减记物业、厂房及设备而录得亏损(见附注7,物业、厂房和设备以供进一步讨论).
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合并财务报表附注 |
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2.主要会计政策摘要(续)
所得税和递延税金
本公司遵守FASB ASC主题740的会计和报告要求,所得税(“ASC 740”)。所得税按资产和负债法计算,反映当期和递延税额,反映财务报表中所列所有事项的税务影响。资产负债表法(I)反映于本年度及往年报税表上已确认为估计应付或退还税款的当期税项负债或资产,(Ii)反映因暂时性差异及结转所导致的估计未来税项影响而确认的递延税项负债或资产,(Iii)采用制定税率计量当期及递延税项负债及资产,而该等税项及资产并不预期未来税法或税率变动的影响,及(Iv)于必要时按根据现有证据预期不会实现的任何税务优惠金额减去递延税项资产。
ASC 740规定了财务报表确认的确认阈值和计量属性,以及对纳税申报单中采取或预期采取的纳税头寸的计量。公司只有在管理层得出结论认为这些资产更有可能变现的情况下,才会确认递延税项资产。在评估和估计财务报表所列事件更有可能产生的税务后果时,需要作出重大判断。管理层考虑所有可用的正面和负面证据,包括现有暂时性差异的未来逆转、预计未来的应税收入、税务筹划战略和最近业务的结果。
本公司确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款(如果有)作为所得税支出。本公司根据美国会计准则第740条记录不确定的税务状况,其依据是一个分两步走的过程:(I)管理层根据税务状况的技术优势确定该税务状况是否更有可能持续下去,以及(Ii)对于那些更有可能达到确认门槛的税务状况,本公司确认在与相关税务机关达成最终和解后可能实现的50%以上的最大税收优惠金额。
无形资产,净额
无形资产按其历史成本列报,并在其预期使用年限内按直线摊销。
库存,净额
存货按成本或可变现净值中较低者列报。成本是使用标准成本计算的,标准成本在先进先出的基础上近似于实际成本。根据每份供货合同的条款,公司在接受交货时记录库存和对产品的所有权。
该公司评估其期末库存的过剩数量和陈旧情况。对于管理层认为过剩或过时的存货,计入估值备抵。管理层在确定过剩和过时以及可变现净值调整时,会考虑与现有库存、产品供应的竞争力、市场状况和产品生命周期相关的预测需求。一旦库存减记并建立了新的成本基础,如果需求增加,就不会再减记。
租契
本公司根据ASU 2016-02对其租约进行会计处理,租契(“ASC 842”)。根据ASC 842,使用权(“ROU”)资产代表吾等在租赁期内使用相关资产的权利,而租赁负债代表吾等因租赁而产生的支付租赁款项的责任。净收益资产及租赁负债于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。用于计算现值的贴现率代表我们的增量借款利率,并基于与每次租赁期限相称的国债收益率曲线和代表我们借款成本的利差来计算。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选项。租赁可分为经营性租赁和融资租赁。根据ASC 842的规定,初始期限为12个月或以下的租赁不包括在ROU资产和负债范围内。
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合并财务报表附注 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
2.主要会计政策摘要(续)
该公司与租赁和非租赁组成部分签订了租赁协议。本公司已选择实际权宜之计,将非租赁组成部分作为所有资产类别租赁组成部分的一部分进行核算。该公司的大部分租赁协议是房地产租赁。
财产、厂房和设备、净值
设备按成本减去累计折旧计算。折旧是按资产的估计使用年限按直线计算的。租赁改进按直线摊销,按改进的估计使用年限或租赁年限中的较短者摊销。维护和维修费用在发生时计入费用。显著改善或延长资产寿命的支出被资本化。
研究和开发费用
研究与开发成本计入已发生费用,包括材料、供应、工资、福利以及与产品研究、开发和测试相关的其他成本。
收入确认
收入来自Bess的销售、安装和调试,其条款由公司与其客户签订的供应协议决定。 收入被确认为描述向客户转移承诺的货物和/或服务的金额,该金额反映了公司预期有权获得的对价,以换取将承诺的货物和/或服务转移给客户。由于大多数合同包含在不同时间交付给客户的多个货物,交易价格根据相对独立的销售价格分配给每种货物,并在履行履行义务时确认收入。该公司使用预期成本加利润法或调整后的市场评估法来估计其商品和服务的独立销售价格。
产品收入
产品收入由BESS以及其他产品(包括逆变器和备件)的收入组成,并在控制通过时确认,根据ASC 606根据控制指标确定。一般来说,控制权的通过将根据运输条款确定,这些条款因合同而异。该公司与客户的许多合同都包含一些可变对价的组成部分。该公司使用期望值方法估计可变对价,如退款、包括违约金在内的罚款和客户退货的权利,并根据其估计的可变对价调整交易价格。我们更新了可变对价的估计,并通过记录与可变对价(如罚款、退款和客户信用)相关的净收入和退款负债的调整,相应地调整了交易价格。本公司的结论是,其对可变对价的估计导致对交易价格的调整,从而很可能不会在未来发生累计收入的重大逆转。
运输和搬运费用包括在售出货物的成本中。向客户收取的销售税是按净额记录的,因此不包括在收入中。在汇给政府当局之前,销售税被记为负债(应缴)。
服务收入
服务收入包括调试、安装和工程、采购和建筑收入。由于客户同时获得和消费公司业绩带来的好处,这些业绩义务随着时间的推移而得到履行。该公司使用输入法来衡量满意度的进展情况。 如果管理层在任何时候确定某一特定合同的总成本将超过合同总收入,则在那时计入整个预期合同损失准备金。
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合并财务报表附注 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
2.主要会计政策摘要(续)
保修相关收入
除了一个标准两年制对于缺陷的有限保修,该公司为客户提供购买延长保修、维护和监控服务和/或性能保证的选择。作为标准两年制根据ASC 606中规定的标准,有限保修被归类为保证类型的保修,不作为单独的履约义务计入。然而,延长保修、维护和监测服务保修和履约保证是不同的服务,并根据进度的延时衡量作为单独的履约义务入账,从而按比例确认各自履约期间的收入。对于这些履约义务,在任何时候,如果管理层确定在特定保修的情况下,总成本将超过保修收入总额,届时将计入整个预期保修损失拨备,并计入综合资产负债表的保修负债。
合同资产和合同负债
本公司确认某些合同的合同资产,这些合同的收入确认履行义务已经履行,但尚未向客户开具发票。合同负债主要涉及在公司履行合同安排下的履行义务之前从客户那里收到的预先考虑。在每个报告期结束时,在逐个合同的基础上在合同资产或负债净额中报告合同余额。付款条件通常与满足各种合同里程碑相一致,从采购订单执行开始,一直延伸到制造发布、准备发货、交付和调试。
实用的权宜之计和豁免
如ASC 606所允许的,与客户签订合同的收入(“ASC 606”),公司选择使用某些实际的权宜之计。如果本公司确认的资产的摊销期限为一年或更短时间,本公司将与获得新合同相关的成本视为发生时的费用。
细分市场
本公司首席运营决策者为首席执行官兼总裁。业务部门被定义为实体的组成部分,可获得单独的财务信息,并由CODM在决定如何向个别部门分配资源和评估业绩时定期审查这些信息。该公司的CODM审查在综合基础上提交的财务信息,以作出经营决策、分配资源和评估财务业绩。因此,该公司已确定其在一运营和一可报告的部分。
基于股票的薪酬
基于股票的补偿在授予之日根据赔偿金的公允价值估计,并确认为赔偿金所需服务期间的费用。公司采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估计奖励的公允价值,通常这些奖励只有服务条件。本公司以直线法确认奖励所需服务期内的补偿成本,该服务期通常为奖励归属期限。对于有业绩条件的奖励,我们在归属期内使用加速归属方法确认补偿成本。只有在很可能满足履行条件的情况下,才确认补偿成本。确定适当的公允价值模型和相关假设需要判断,包括估计公司普通股和预期条款的波动性。预期波动率是根据可比上市公司的历史波动率和隐含波动率估计的。预期期限是指根据归属拨备预计归属的期权的平均未偿还时间,归属拨备是通过简化方法确定的,因为本公司在行使期权方面没有足够的历史经验。该公司已选择确认已发生的没收。
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(单位为千,不包括每股和每股金额) |
2.主要会计政策摘要(续)
保修责任
保修义务与本公司产品的销售有关。提供保修义务的费用在记录销售时作为负债进行估计和记录。保修准备金包括管理层对保修或更换任何保修项目的预计成本的最佳估计,这基于各种因素,包括使用迄今的实际索赔数据、实验室测试结果、工厂质量数据和现场监测。
最近采用的会计公告
2021年11月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2021-10,商业实体对政府援助的披露(“主题832”)。这一更新中的修订要求披露与政府的交易,这些交易是通过类比赠款或捐款会计模式来核算的,以增加关于(1)交易类型、(2)交易的会计以及(3)交易对实体财务报表的影响的透明度。该公司自2022年1月1日起前瞻性地采用了这一标准。采用这一标准更新并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
尚未采用的会计公告
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。本标准更新中的修订涉及确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债的多样性和不一致性,并要求收购人根据ASC 606确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。这一标准更新适用于2022年12月15日之后开始的会计年度,包括这些会计年度内的过渡期,并应前瞻性地适用于在修正案生效日期或之后发生的业务合并。允许尽早采用该标准,包括在过渡期内采用。T公司已评估该标准,并得出结论,只有在目标公司拥有合同资产和合同负债的情况下,该标准才适用于公司预期进行的收购。
3. 采办
2021年4月8日,本公司与Holtec Power,Inc.(“Holtec”)签订了单位采购协议(“采购协议”)。根据购买协议的条款和条件,公司从Holtec购买了剩余的51本公司尚未拥有的HI-Power,LLC(“Hi-Power”)的%权益。Hi-Power于2019年成立为本公司与Holtec的合资企业。在这项交易中,该公司还与Holtec签订了过渡服务协议和转租合同。交易于2021年4月9日(“收购日”)完成。随着购买协议所载交易(“交易”)的完成,Hi-Power成为100%本公司的间接、全资附属公司及合营各方于合营公司项下的责任终止。
的购入总价 $25,000将以每年#美元的增量支付5,000从2021年5月31日开始,由公司资产担保的有担保的本票证明。购买协议还要求公司在交易完成时向Holtec支付相当于#美元的现金。10,283。根据本采购协议,向Holtec支付的总金额为$35,283。2022年第三季度,本公司偿还了购买协议项下的所有未偿还款项,导致债务清偿损失#美元。942.
这些付款的公允价值为#美元。33,474在收购日期,包括$32,750分配给终止与Holtec先前存在的协议和#美元724分配给收购的。
双方根据先前存在的合资企业协议承担的义务和权利在收购时终止。32,750转移的对价的公允价值的一部分被分配给协议终止,导致先前存在的协议损失#美元。30,368截至2021年12月31日的年度。
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(单位为千,不包括每股和每股金额) |
3.收购(续)
在收购剩余股份之前51Hi-Power的%所有权权益,公司占其初始49根据权益会计方法,Hi-Power作为一家未合并的合资企业拥有%的所有权权益。关于收购剩余的51Hi-Power的%所有权权益,本公司的综合财务报表包括Hi-Power的所有账户,所有公司间余额和交易已在合并中冲销。自收购之日起,Hi-Power的运营结果已包含在公司的综合财务报表中。
我们现在的对价转移到了100与收购有关的%所有权权益,扣除公司与Hi-Power之间的公司间余额,总计为$418,其中$205代表本公司先前持有的49Hi-Power的%所有权权益。根据ASC 805,企业合并,公司重新计量了之前持有的49于收购日期拥有Hi-Power权益的百分比公平值。截至收购日期,亏损$7,480已确认为重新计量以前持有的收益49%的所有权权益。
下表汇总了截至购置日的购入资产和承担的负债的公允价值:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
库存 | | $ | 2,666 | |
供应商保证金 | | 818 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 74 | |
商誉 | | 4,331 | |
应付账款和应计费用 | | (3,634) | |
用于确定购买承诺的准备金 | | (3,890) | |
取得的净资产,扣除现金和现金等价物#美元53(1) | | $ | 365 | |
(1)收购的净资产不包括Eos和Hi-Power之间的公司间余额和收购的现金。
该公司预计,确认为收购一部分的商誉将可在美国所得税中扣除。本公司还产生了微不足道的非对价收购费用,包括与收购有关的法律和会计服务,这些费用记录在公司综合经营报表和全面亏损的销售、一般和行政费用中。
4. 收入确认
该公司的收入包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 |
产品收入 | | $ | 17,429 | | | $ | 4,562 | |
服务收入 | | 495 | | | 36 | |
总收入 | | $ | 17,924 | | | $ | 4,598 | |
在截至2022年12月31日的一年中,我们有一个客户80.8占总收入的%。在截至2021年12月31日的一年中,我们有两个客户,他们占36.8%和21.4占总收入的%。
合同余额
下表提供了有关与客户签订合同的合同资产和合同负债的信息。合同资产、流动负债和合同负债、流动资产和长期资产分别计入合并资产负债表,合同资产、长期资产计入其他资产净额。
目录表
| | |
EOS能源企业股份有限公司。 |
合并财务报表附注 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
4.收入确认(续)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
合同资产 | $ | 2,000 | | | $ | 1,369 | |
合同责任 | $ | 4,806 | | | $ | 849 | |
合同资产增加$631在截至2022年12月31日的年度,由于确认了尚未开具发票的收入。合同负债增加#美元。3,957在截至2022年12月31日的年度内,反映#美元4,639客户预付款,因确认#美元而部分抵消6822022年12月31日终了年度的收入,在期初计入合同负债余额。
合同负债#美元3,850截至2022年12月31日,预计将在未来12个月内确认合同负债,长期为美元956预计将在大约三年内确认为收入。合同资产为$1,859截至12月31日,预计2022年将在未来12个月内确认为应收账款。长期合同资产为$141预计将在大约三年内确认为应收账款。
5. 现金、现金等价物和限制性现金
限制性现金流包括与美国定制债券保险相关的托管存款和与我们的信用卡计划协议相关的托管存款。此外,长期限制性现金涉及根据高级担保定期贷款协议要求托管的利息,其金额等于四紧随所欠利息支付后(见附注13,借款以供进一步讨论)。
在所附合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金,其总和为所附合并现金流量表中列报的相同数额的总额,包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
现金和现金等价物 | $ | 17,076 | | | $ | 104,831 | |
受限现金(1) | 2,725 | | | 861 | |
长期限制性现金 | 11,422 | | | — | |
现金总额、现金等价物和受限现金 | $ | 31,223 | | | $ | 105,692 | |
(1)有限制的现金,流动现金。
6. 库存
下表提供了有关库存余额的信息: | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
原料 | $ | 22,899 | | | $ | 11,898 | |
在制品 | 361 | | | 43 | |
成品 | — | | | 1,035 | |
总库存,净额 | $ | 23,260 | | | $ | 12,976 | |
目录表
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合并财务报表附注 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
7. 财产、厂房和设备、净值
下表提供了有关不动产、厂房和设备、净余额的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 十二月三十一日, |
| 有用的寿命 | | 2022 | | 2021 |
装备 | 5 | | 10年份 | | $ | 23,653 | | | $ | 13,489 | |
融资租赁 | 5 | | 年份 | | 379 | | | 226 | |
家俱 | 5 | | 10年份 | | 1,868 | | | 808 | |
租赁权改进 | 使用年限/剩余租约的较短者 | | 6,303 | | | 2,933 | |
工装 | 2 | | 3年份 | | 6,926 | | | 3,053 | |
总计 | | | | | 39,129 | | | 20,509 | |
减去:累计折旧 | | | | | (11,960) | | | (7,619) | |
财产、厂房和设备合计,净额 | | | | | $ | 27,169 | | | $ | 12,890 | |
与财产、厂房和设备有关的折旧费用为#美元。6,774及$2,573分别于截至2022年及2021年12月31日止年度内。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,本公司录得物业、厂房及设备减记亏损#美元。6,846及$50这主要是由于更换设备、外包某些生产流程以及将生产从当前一代2.3代Bess电池系统转移到下一代Z3电池系统。
8. 无形资产
无形资产由各种专利组成,价值美元。400,这代表了获得专利的成本。这些专利被确定为具有有用的寿命,并被摊销为超过十年。于截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度内,本公司录得摊销费用$40对于每个时期,都与专利有关。
截至2022年12月31日的无形资产未来摊销估计费用如下:
| | | | | |
| 摊销费用 |
2023 | $ | 40 | |
2024 | 40 | |
2025 | 40 | |
2026 | 40 | |
2027 | 40 | |
此后 | 40 | |
| $ | 240 | |
9. 应收票据、净利息和可变利息实体(“VIE”)对价
应收票据主要包括与我们向某些客户提供的融资有关的应付给公司的金额。该公司报告应收票据的本金余额减去损失准备金。对信贷损失的估计是基于历史趋势、客户的财务状况和当前的经济趋势。该公司按固定利率收取利息,并通过将实际利率应用于未偿还本金余额来计算利息收入。
该公司有应收票据,净额为#美元863及$3,650截至2022年12月31日和2021年12月31日的未偿还债务。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司从应收票据中计入预期信贷损失准备金#美元。2及$6,分别为。
目录表
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合并财务报表附注 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
9.应收票据、净利息和可变利息实体(“VIE”)对价(续)
本公司通过应收票据提供融资的客户为VIE。然而,本公司不是主要受益者,因为本公司无权指导对VIE的经济表现有最大影响的VIE的活动。因此,VIE没有合并到公司的合并财务报表中.最大损失敞口限于截至资产负债表日期的应收票据的账面价值。
10. 应计费用
应计费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
应计工资总额 | | $ | 2,706 | | | $ | 3,069 | |
保修准备金(1) | | 3,836 | | | 2,112 | |
应计法律和专业费用 | | 840 | | | 826 | |
合同损失准备金 | | 2,561 | | | — | |
应付保险费,当期(2) | | 2,607 | | | — | |
其他 | | 2,809 | | | 1,667 | |
应计费用总额 | | $ | 15,359 | | | $ | 7,674 | |
(1)有关保修保留活动,请参阅下表。
(2)请参阅附注13,借款以获取更多信息。
下表总结了保修储备活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 |
保修准备金--期初 | | $ | 2,112 | | | $ | — | |
本年度交货量的增加额 | | 2,460 | | | 2,343 | |
保修准备金估计数的变化 | | 1,284 | | | — | |
产生的保修成本 | | (2,020) | | | (231) | |
保修保证金-期末 | | $ | 3,836 | | | $ | 2,112 | |
11. 赠款费用,净额
本公司不时与加州能源委员会(“CEC”)订立拨款协议,进行研究,以证明某些节能技术对加利福尼亚州的公用事业公司和消费者的好处。根据该等协议,该公司有权获发还拨款所涵盖的公司所发生的费用。
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,本公司收到1,007及$—在偿还款项方面,分别从CEC。截至2022年12月31日和2021年12月31日,该公司有应收赠款金额为美元263及$1,020,并计入综合资产负债表内的其他流动资产。截至2022年和2021年12月31日,没有递延赠款收入。本公司产生的相关费用将从从CEC赚取或收到的赠款收入中抵销。
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度,赠款(收入)支出净额为(美元16)及$269,分别为。
目录表
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(单位为千,不包括每股和每股金额) |
12. 关联方交易
2021年可转换应付票据
2021年7月,该公司发行了美元100,000SpringCreek Capital,LLC是Koch Industries,Inc.的全资间接子公司,关联方,因其实益拥有超过公司普通股10%的实益所有权而产生的可转换票据本金总额(“2021年可转换票据”)。关于这些2021年的可转换票据,公司支付了#美元3,000给B.Riley Securities,Inc.,也是关联方,他担任配售代理。请参阅附注13,借款,以获取更多信息。
已有协议的损失
截至2021年12月31日的年度,先前协议的亏损为美元30,368与收购Hi-Power有关的记录。见注3,采办以获取更多信息。
短期周转利润的返还
截至2021年12月31日止年度,本公司收到432从其当时的关联公司B.莱利证券公司获得,这是根据《交易法》第16(B)条规定的短期周转利润的返还。这一数额被确认为额外实收资本的增加,作为股东在赚取时的出资额。
担保责任
该公司向B.Riley Financial,Inc.拥有的一家关联公司发行了私人认股权证,截至2022年12月31日和2021年12月31日尚未发行。见附注14,担保责任关联方以获取更多信息。
备用股权购买协议
2022年4月28日,公司与YA II PN,Ltd.签订了备用股权购买协议。根据国家环保总局的规定,公司有权但没有义务应公司的要求向约克维尔出售其普通股。见附注20,股东权益以获取更多信息。
2022年6月13日,公司发行并出售本金总额为美元的可转换本票7,500根据一份日期为2022年6月13日的国家环保总局补充协议,向约克维尔进行私募。2022年12月29日,公司发行并出售本金总额为美元的可转换本票2,000根据国家环保总局于2022年12月29日签署的补充协议,向约克维尔进行私募。见附注13,借款以获取更多信息。
和解协议
如合并协议所披露者,于签立及交付合并协议前,恒生之若干单位持有人(“赫尔曼方”)向另一名董事及其关连投资者,包括AltEnergy Storage VI,LLC(“证券持有人代表”)提出申索(“受威胁索偿”),质疑若干历史上的证券发行对前恒隆普通单位持有人之摊薄效果。
根据合并协议,证券持有人代表有义务对受到威胁的索赔进行抗辩,而公司有义务向证券持有人代表垫付或安排垫付最多$。5,000国防费用,但免赔额为#美元2,000(“免赔额”),与任何威胁索赔的调查、辩护或和解有关。免赔额由本公司承担,任何额外垫付的款项均可由EES的前单位持有人偿还。
2021年12月1日,Hellman各方与证券持有人代表签订了和解协议,300,000EOS股份(“结算股份”)将在合并时从EES单位持有人转让给Hellman各方。
目录表
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合并财务报表附注 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
12.关联方交易(续)
2021年12月28日,董事会独立成员核准捐款#美元。1,200向定居点进发。批准是基于董事会独立成员的商业判断,其中一个原因是,这样的出资(I)将确保公司不必花费全部$2,000可扣除任何诉讼的辩护费用,(Ii)将避免与合并相关的额外费用、分心、不确定性和悬而未决的诉讼,(Iii)将有利于本公司未来与其长期投资者的关系,以及(Iv)将在本公司的重要增长阶段与该等投资者产生未来的商誉。由于公司的出资使合并协议时的某些Eos股东受益,包括AltEnergy LLC和B.Riley Financial Inc.,他们被视为关联方拥有超过5%的股权,这笔交易被视为关联方交易,并被审查和批准。
2021年12月29日,签订了赫尔曼双方与证券持有人代表之间的和解协议修正案,根据该修正案,1,200和解股份所代表的价值的一部分将以现金支付,相当于140,023和解股份的比例。
该公司应计$1,200于2021年12月31日于应付账款及应计费用关联方,于2022年1月4日支付。剩下的159,977在和解协议中,股份于2021年12月29日从前EES单位持有人按比例转让给赫尔曼各方。
13. 借款
该公司的借款包括以下相关借款和第三方借款: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 未偿还借款 | | 账面价值* | | 未偿还借款 | | 账面价值* |
约克维尔可转换本票-2023年6月到期 | $ | 2,000 | | | $ | 2,688 | | | $ | — | | | $ | — | |
2021年可转换应付票据-2026年6月到期 | 109,167 | | | 82,950 | | | 102,900 | | | 84,148 | |
优先担保定期贷款-2026年3月到期 | 100,000 | | | 81,616 | | | — | | | — | |
应付票据-高功率 | — | | | — | | | 20,000 | | | 18,695 | |
设备融资安排-2025年4月到期 | 8,577 | | | 8,577 | | | 6,389 | | | 6,371 | |
借款总额 | 219,744 | | | 175,831 | | | 129,289 | | | $ | 109,214 | |
当前部分 | 5,560 | | | 5,560 | | | 6,570 | | | 6,570 | |
非流动借款总额 | $ | 214,184 | | | $ | 170,271 | | | $ | 122,719 | | | $ | 102,644 | |
*账面价值包括未摊销递延融资成本、未摊销折价和内含衍生负债的公允价值。
约克维尔可转换本票关联方
2022年6月13日,公司发行并出售本金为#美元的可转换本票(“2022年6月本票”)。7,500根据国家环保总局补充协议(“补充协议”)向约克维尔进行私募。2022年6月的期票到期日为2022年9月15日,发行日期为2%原始发行折扣,债务发行成本为$125,只在违约事件(如国家环保总局定义)发生时才计息,只要它仍未治愈。一旦发生违约事件,利息将开始以15每年的百分比。
2022年6月的期票赋予约克维尔将本金和应计利息转换为公司普通股的权利,但不是义务,转换价格为#美元。2.21在到期日之前的任何时间,以2022年6月期票的条款和条件为准。2022年7月和8月,根据补充协议的条款,约克维尔交付了六投资者通知,要求公司发行和出售总计3,393,663普通股,价格为$2.21每股付给约克维尔,以抵消2022年6月期票欠约克维尔的所有未付款项。2022年6月本票的利息支出为#美元。309截至2022年12月31日的年度。截至2022年12月31日,2022年6月期票的未偿还余额为零.
目录表
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合并财务报表附注 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
13.借款(续)
2022年12月29日,公司发行本金总额为#美元的可转换本票(“2022年12月本票”)2,000根据国家环保总局的第二份补充协议,向约克维尔进行私募。2022年12月本票的到期日为2023年6月29日,发行时原始发行折扣为2%,债券发行成本为$179,年利率为5%,将增加到年率15在违约事件(如SEPA中所定义)的情况下,只要该事件仍未治愈。2022年12月的期票可转换为公司普通股,转换价格相当于较低的$1.1779或96.5年度内公司普通股最低日成交量加权平均价的百分比七紧接换股价日前的连续交易日(“换股价”)。
强制付款-如果在发行日期之后的任何时间,以及此后不时地,每日VWAP低于五连续交易日(每次此类事件的最后一个交易日,“触发日期”),则公司应每周支付金额等于(I)$1,000,000本金(或未偿还本金,如少于该数额),(Ii)“支付保费”--定义为3本公司以现金支付的本金的%,及(Iii)截至每个付款日期的应计及未付利息。如果在触发日期之后的任何时间,每日VWAP在一段时间内超过最低价格,则公司每周付款的义务应终止五连续交易日,除非出现后续触发日期。
转换权-约克维尔有权但没有义务在到期日之前的任何时间以转换价格将本金和应计利息转换为公司普通股,符合2022年12月本票的条款和条件。在2022年12月本票项下有未偿还余额的任何时候,约克维尔可根据第二份补充协议的条款,向投资者发出通知,要求本公司以换算价发行和出售SEPA项下的普通股,以偿还本公司根据2022年12月本票欠持有人的款项。此外,虽然2022年12月本票下还有未偿还余额,但公司必须使用公司根据SEPA要求的任何预付款来偿还公司根据2022年12月本票欠持有人的金额。转换后可发行的股份须受交易所上限规限。见附注20,股东权益关于交易所上限的进一步讨论。
可选的赎回-公司有权但无义务提前赎回2022年12月本票项下未偿还的部分或全部金额,条件是:(I)公司至少向持有人提供五交易日的事先书面通知(每个“赎回通知”),表明其希望行使可选赎回,及(Ii)本公司普通股的VWAP十紧接赎回通知前的交易日少于换股价。
违约看跌期权事件-一旦发生违约事件,利息将开始以15每年%,约克维尔可以选择加快每笔分期付款的偿还。
违约事件的或有利息-如果任何违约事件已经发生并仍在继续,则2022年12月本票的全部未偿还本金金额和3%付款保险费,连同加速日期所欠的利息和其他金额,应在约克维尔选举时立即到期并以现金支付。
嵌入导数-可为2022年12月本票转换发行的股份数量受国家环保总局规定的交易所上限限制,除非获得股东批准。因此,在发行时,股东批准是一种明确的输入,可以调整结算时可发行的股票数量。由于股东批准不是与公司股票挂钩的输入,因此转换功能不与公司自己的股票挂钩。因此,转换功能不符合衍生品会计的范围例外,发行时需要进行分叉。
目录表
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(单位为千,不包括每股和每股金额) |
13.借款(续)
除了转换特征外,可选赎回特征、违约看跌期权事件和违约事件或有利息特征都是需要分叉的嵌入特征。嵌入衍生特征被捆绑成单一嵌入衍生特征,分成两部分并作为衍生负债按公允价值计量。
嵌入于2022年12月本票的衍生工具的公允价值于开始时及其后的估值日期采用固有及贴现现金流模型估计。这些模型纳入了公司的股票价格和债务收益率等信息。用于确定嵌入衍生品在发行时和年末的公允价值的假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月29日 | | 2022年12月31日 |
EOSE普通股价格 | $ | 1.17 | | | $ | 1.48 | |
债务收益率 | 25.00 | % | | 25.00 | % |
截至2022年12月29日及2022年12月31日,嵌入衍生工具的公允价值为$419及$1,027,分别为。截至二零二二年十二月三十一日止年度,嵌入衍生工具的公允价值变动所产生的亏损达$608并计入综合经营报表和全面收益(亏损)表。2022年12月本票发行时的公允价值为#美元。2,299,这比收到的收益要大。该公司在开始时将差额计入利息支出。2022年12月本票于2023年1月全部转换为普通股,见附注21,的后续活动其他信息。
2022年12月本票的账面价值如下:
| | | | | |
| 2022年12月31日 |
本金 | $ | 2,000 | |
未摊销债务贴现 | (160) | |
未摊销债务发行成本 | (179) | |
内含衍生负债 | 1,027 | |
合计账面价值 | $ | 2,688 | |
2021年可转换应付票据关联方
2021年7月6日,该公司与科赫工业的全资间接子公司Spring Creek Capital,LLC签订了一项投资协议。投资协议规定向科赫公司发行和出售本金总额为#美元的可转换票据。100,000。2021年可转换票据的到期日为2026年6月30日,以较早转换、赎回或回购为准。
合同利率-2021年可转换票据计息,利率为5如果以现金支付利息,则每年%;或6如果利息是以实物形式支付的,则每年%。2021年可转换票据的利息每半年支付一次,分别于6月30日和12月30日到期。
转换权-2021年可转换票据可在到期日之前的任何时间根据持有人的选择进行转换,包括与公司赎回有关的可转换票据。2021年的可转换票据将根据初始兑换率转换为公司普通股49.9910公司普通股,相当于初始转换价格约为$20.00每股,在每一种情况下,受惯例的反稀释和其他调整的影响。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,转换率没有调整。截至2022年和2021年12月31日,5,457,348和5,144,0742021年可转换票据转换后,公司普通股的股票可分别发行,包括本金和利息的实物支付。该公司有权结算普通股、现金或其任何组合的股票转换。
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合并财务报表附注 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
13.借款(续)
可选的赎回-在2024年6月30日或之后,如果公司普通股的收盘价至少达到2021年普通股的收盘价,公司将赎回2021年可转换票据130当时有效的转换价格的%,至少20在任何一个交易日内30截至紧接本公司提供赎回通知日期的前一个交易日为止的连续交易日,赎回价格为1002021年此类可转换票据本金的%,外加应计和未付利息。
如果在本公司递交赎回通知后,根据持有人的转换权转换2021年可换股票据,本公司须向兑换持有人支付一笔额外的现金付款,金额相当于假若该等2021年可换股票据在2026年6月30日前仍未偿还,持有人有权收取的所有利息付款的现值(“整体利息付款”)。现值是使用等于无风险利率加的贴现率来计算的50基点,并假设利息按现金利率计算5每年的百分比。
或有赎回-除某些例外情况外,一旦发生2021年可转换票据协议所述的某些事件、根本性变化,2021年可转换票据持有人可要求本公司以买入价回购全部或部分票据本金1002021年此类可转换票据本金的%,外加应计和未付利息。
嵌入导数-利息全额支付只能与诱导转换关联触发,因此代表对嵌入式转换功能的结算金额的调整。由于这一调整是以现金支付可能超过嵌入式转换功能的时间价值的方式计算的,因此嵌入式转换功能不被视为与公司自己的股票挂钩。因此,嵌入式转换功能不符合ASC 815规定的衍生会计范围例外。
该公司在初始和随后的估值日使用二项点阵模型估计了嵌入式转换功能的公允价值。该模型包含了公司股价、股息收益率、无风险利率、有效债务收益率和预期波动率等信息。有效债务收益率和波动率涉及被归类为公允价值等级第3级的不可观察的投入(见附注16,公允价值计量).
用于确定嵌入式转换功能的公允价值的假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
术语 | 3.50年份 | | 4.50年份 |
股息率 | — | % | | — | % |
无风险利率 | 4.1 | % | | 1.2 | % |
波动率 | 80.0 | % | | 60.0 | % |
有效债务收益率 | 25.0 | % | | 19.0 | % |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,嵌入式转换功能的公允价值为$918及$12,359分别进行了分析。于截至二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日止年度内嵌入衍生工具转换功能之公平值变动所产生之收益为11,488及$17,507,分别为。
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(单位为千,不包括每股和每股金额) |
13.借款(续)
在2021年可转换票据上确认的利息支出如下: | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
合同利息支出 | $ | 6,267 | | | $ | 2,900 | |
债务贴现摊销 | 3,588 | | | 1,545 | |
债务发行成本摊销 | 388 | | | 152 | |
总计 | $ | 10,243 | | | $ | 4,597 | |
2021年可转换票据的账面价值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
本金 | $ | 109,167 | | | $ | 102,900 | |
未摊销债务贴现 | (24,733) | | | (28,321) | |
未摊销债务发行成本 | (2,402) | | | (2,790) | |
内含衍生负债 | 918 | | | 12,359 | |
合计账面价值 | $ | 82,950 | | | $ | 84,148 | |
根据高级担保定期贷款的条款,本公司有责任以实物方式偿还2021年可转换票据应占的所有合同利息。在截至2022年12月31日的年度内,合约实物权益为$6,267计入综合资产负债表中2021年可转换票据本金余额的增加。
优先担保定期贷款
于2022年7月29日(“截止日期”),本公司订立一项100,000与Atlas Credit Partners(ACP)Post Oak Credit I LLC签订的高级担保定期贷款信贷协议,作为贷款人的行政代理和担保各方的抵押品代理。截至2022年12月31日,该公司的总借款为100,000根据高级担保定期贷款,由2022年7月29日、2022年8月4日和2022年12月7日的借款组成,金额为85,106及$9,574、和$5,320,分别为。
高级担保定期贷款计划于(I)2026年7月29日和(Ii)中较早的日期到期912021年可转换票据的当前到期日2026年6月30日之前的几天。公司有权在任何时候提前偿还全部或部分不少于$的借款。500.
本公司将优先担保定期贷款所得款项用于(I)为增长投资提供资金,并用于一般企业用途,包括公司层面的研发投资,(Ii)扩大本公司全资附属公司Hi-Power的制造设施,(Iii)悉数偿还本公司对Holtec的现有债务(见附注3,采办以供进一步讨论)及(Iv)支付与高级抵押定期贷款协议有关的若干保险费、利息储备、费用及开支。
高级担保定期贷款的未偿还本金余额按适用保证金加本公司选择的(I)基准担保隔夜融资利率(“SOFR”)计息,该利率为年利率等于(Y)经调整期限SOFR加0.2616%,或(Ii)备用基本利率(“ABR”),其年利率等于(X)美国最优惠贷款利率,(Y)NYFRB利率(定义见高级担保定期贷款协议)加0.5%和(Z)SOFR。信贷协议下的适用保证金为8.5SOFR贷款的年利率,以及7.5ABR贷款的年利率。高级担保定期贷款的利息按浮动利率计息,利息每季度支付一次。公司可选择将SOFR贷款转换为ABR(将ABR贷款转换为SOFR)。
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(单位为千,不包括每股和每股金额) |
13.借款(续)
于发行日期两周年前偿还本金,须缴付赎回溢价。赎回溢价等于截至2024年6月30日到期的所有利息支付的现值,折现率等于还款日的适用国库利率加50基点。该公司认为,符合分叉条件的嵌入式衍生特征的公允价值是最小的。
同时,本公司订立担保及抵押协议,以本公司及其附属公司的几乎所有资产(本公司于Hi-Power的股权及Hi-Power的资产除外)作为高级抵押定期贷款的抵押及担保。此外,需要托管的利息金额等于四紧随贷款的利息支付之后。截至2022年12月31日,托管利息为$11,422在综合资产负债表中以长期限制性现金列报。
这些协定还包含习惯性的肯定和否定公约。这些限制限制了本公司及其附属公司产生债务、支付限制性付款(包括普通股的现金股息)、进行某些投资、贷款和垫款、进行合并和收购、出售、转让、转让或以其他方式处置其资产、与其联属公司进行交易以及进行销售和回租交易等限制的能力。此外,公司产生债务的能力的限制也将公司在任何时候根据国家环保总局贷款可能未偿还的债务金额限制在#美元。15,000,以及(Ii)要求以实物形式支付SEPA预付贷款(如果有)和2021年可转换票据的本金和利息。此外,本公司不得允许截至每个财政季度最后一天的流动资金(如高级担保定期贷款的定义)低于利息托管要求的金额(如高级担保定期贷款的定义),该金额的计算方式为四紧随高级担保定期贷款的利息支付之后。虽然公司在2022年12月31日遵守了本公约,目前预计到2023年3月31日仍将遵守,但如果公司没有能力获得额外的外部资本,公司可能无法从2023年6月30日起继续遵守本公约(见附注1,概述).
债务发行成本为#美元885和原始发行折扣$2,008确认了高级担保定期贷款项下的所有借款金额。这些费用应摊销为利息支出,采用贷款到期日的有效利息方法。债务发行成本还包括信用包裹保险费#美元。16,953在高级担保定期贷款项下借款的所有金额。信用包裹保险为贷款人提供了对公司信用风险的担保。如果高级担保定期贷款在截止日期的第一、第二和第三周年仍未偿还,公司将被要求支付相当于3%, 3%,以及2分别为当时未偿还的高级担保定期贷款余额的%。发债费用应当按照贷款到期日的有效计息方式摊销为利息支出。
下表汇总了在高级担保定期贷款上确认的利息支出:
| | | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 |
合同利息支出 | $ | 4,887 | |
债务贴现摊销 | 142 | |
债务发行成本摊销 | 1,320 | |
总计 | $ | 6,349 | |
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(单位为千,不包括每股和每股金额) |
13.借款(续)
高级担保定期贷款的账面价值如下: | | | | | |
| 2022年12月31日 |
本金 | $ | 100,000 | |
未摊销债务贴现 | (1,866) | |
未摊销债务发行成本 | (16,518) | |
合计账面价值 | $ | 81,616 | |
设备融资机制
本公司于2021年9月30日与利邦资本公司(“利邦”)订立一项协议,金额为$25,000设备融资机制,其收益将用于购买某些制造设备,但须得到利邦的批准。每笔提款都根据单独的付款明细表(“明细表”)执行,该明细表构成了单独的金融工具。每个时间表中包括的融资费用是通过利邦确定的月度付款系数确定的。这样的月付系数是根据《华尔街日报》报道的最优惠利率计算的,该利率在执行计划的月份的第一天生效。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
抽奖日期 | 初始支付额总额 | | 票面利率 | | 发债成本 |
2021年9月 | $ | 7,000 | | | 14.3% | | $ | 175 | |
2022年9月 | 4,216 | | | 16.2% | | 96 | |
设备融资贷款总额 | $ | 11,216 | | | | | $ | 271 | |
除上述费用外,承诺费为#美元。188在2021年设备融资机制结束时支付。2022年9月30日,设备设施的未使用承诺为13,784过期了。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,未偿设备融资债务总额为美元8,577及$6,371,其中分别为$2,872及$1,644分别记为综合资产负债表中的流动负债。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,本公司确认922及$157分别作为应占设备融资协议的利息支出。
其他借款
应付票据-高功率
关于Hi-Power收购(见附注3,采办),该公司同意支付总收购价$25,000。本金支付$5,000分别于2021年5月和2022年5月支付。应付票据的公允价值是根据公司对类似类型的借款安排的递增借款利率,即二级投入,使用活跃的市场报价估计的(见附注16,公允价值计量)。截至2021年12月31日,应付票据包括当期部分#美元。4,926和美元的长期部分13,769,分别为。该票据在2022年第三季度用高级担保定期贷款所得款项作废。该公司确认了#美元的损失。942截至2022年12月31日止年度的债务清偿.
14. 担保责任关联方
宝马集团于2020年5月22日在首次公开招股中向保荐人发行的私募认股权证于2021年5月22日开始可行使。这些权证在公允价值层次中被归类为2级金融工具(见附注16,公允价值计量)。该等股份根据本公司公开认股权证的报价进行估值,并根据公开认股权证与私募认股权证之间的微小差异作出调整。截至2022年和2021年12月31日,325,000未偿还的私人认股权证的公允价值为#美元。78及$926,分别为。该等金额计入综合资产负债表上的权证负债相关人士。
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(单位为千,不包括每股和每股金额) |
14.与责任有关的当事人的权证(续)
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的公允价值变动为848及$1,775,分别为。这一变化已在本公司综合经营报表中衍生品关联方公允价值变动的亏损(收益)和全面亏损中确认。
15. 租契
该公司以经营租赁和融资租赁的形式租赁机器、制造设施、办公空间、土地和设备。截至2022年12月31日和2021年12月31日的租赁资产和租赁负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, |
| 资产负债表分类 | | 2022 | | 2021 |
资产 | | | | | |
ROU经营租赁资产 | 经营性租赁使用权资产净额 | | $ | 4,316 | | | $ | 3,468 | |
融资租赁资产 | 财产、厂房和设备、净值 | | 153 | | | 28 | |
租赁资产总额 | | | $ | 4,469 | | | $ | 3,496 | |
| | | | | |
| | | 十二月三十一日, |
| 资产负债表分类 | | 2022 | | 2021 |
负债 | | | | | |
当前 | | | | | |
经营租赁负债 | 经营租赁负债,流动 | | $ | 1,106 | | | $ | 1,084 | |
融资租赁负债 | 其他流动负债 | | 32 | | | 8 | |
长期的 | | | | | |
经营租赁负债 | 经营租赁负债 | | 4,130 | | | 3,224 | |
融资租赁负债 | 其他负债 | | 126 | | | 17 | |
租赁总负债 | | | $ | 5,394 | | | $ | 4,333 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的经营租赁成本为1,370及$1,158,分别为。截至2022年12月31日及2021年12月31日,营运租约的加权平均剩余年期(以年计)为3.82和4.15年,加权平均贴现率为10.4%和3.3%。截至2022年12月31日及2021年12月31日,融资租赁的加权平均剩余期限(以年计)为3.94和3.47年,加权平均贴现率为19.9%和12.5%。
截至2022年12月31日的未来最低租赁付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经营租约 | | 融资租赁 | | 总计 |
2023 | $ | 1,538 | | | $ | 60 | | | $ | 1,598 | |
2024 | 1,617 | | | 60 | | | 1,677 | |
2025 | 1,701 | | | 55 | | | 1,756 | |
2026 | 1,420 | | | 35 | | | 1,455 | |
2027 | — | | | 19 | | | 19 | |
最低租赁付款总额 | $ | 6,276 | | | $ | 229 | | | $ | 6,505 | |
较少的代表利息的款额 | (1,040) | | | (71) | | | (1,111) | |
最低租赁付款现值 | $ | 5,236 | | | $ | 158 | | | $ | 5,394 | |
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(单位为千,不包括每股和每股金额) |
15.租契(续)
出租人
该公司目前将Bess出租给一位拥有20-通过销售型租赁的年限。本公司提供的租赁包括租赁期内的购买选择权以及在租赁期结束时的讨价还价购买选择权。在接受符合销售型租赁资格的租赁时,公司记录了应收租赁付款总额、租赁设备的估计剩余价值和未赚取的融资收入。未赚取的财务收入是按利息法在租赁期内确认的利息收入。
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,公司确认收入为1,166及$353分别来自销售型租赁。销售类租赁应收账款净额#美元1,471及$347截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,未赚取财务收入净额分别记在合并资产负债表的其他资产项下。
16. 公允价值计量
公司的金融工具包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、应收票据、净额、合同资产、长期限制性现金、应付账款、可转换票据关联方、合同负债、长期债务和认股权证负债关联方。
会计准则建立了一个层次结构,将用于计量公允价值的估值技术的投入划分为三个层次。公允价值层次结构对相同资产或负债的活跃市场的报价(未调整)给予最高优先权(第1级),对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级)。第2级投入是指第1级内的报价以外的、资产或负债可直接或间接观察到的投入。
会计准则要求根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平对金融资产和负债进行分类。本公司对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断,并可能影响资产和负债的公允价值的估值及其在公允价值层级中的配置。
由于这些工具到期日较短,现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、合同资产、长期限制性现金、合同负债和应付账款的账面价值被视为代表其公允价值。
下表汇总了公司合并资产负债表中某些负债的公允价值及其在三个公允价值计量类别中的指定:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
负债 | | | | | | | | | | | |
私募认股权证 | $ | — | | | $ | 78 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 926 | | | $ | — | |
内含衍生负债 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,945 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12,359 | |
下表显示了我们的2021年可转换票据和2022年12月本票内嵌入的衍生负债活动的前滚(见附注13,借款以供进一步讨论)。这些负债是使用重大的不可观察的投入按公允价值经常性计量的(第3级)。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
期初余额 | $ | 12,359 | | | $ | — | |
加法 | 466 | | | 29,866 | |
计入收益的公允价值变动 | (10,880) | | | (17,507) | |
期末余额 | $ | 1,945 | | | $ | 12,359 | |
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(单位为千,不包括每股和每股金额) |
16.公允价值计量(续)
综合资产负债表中未按公允价值列账的金融工具的估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值层次中的级别 | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
应收票据 | 3 | $ | 863 | | | $ | 677 | | | $ | 3,650 | | | $ | 2,805 | |
应付票据-高功率 | 3 | — | | | — | | | 18,695 | | | 14,607 | |
2021年可转换票据* | 3 | 82,950 | | | 62,421 | | | 84,148 | | | 74,225 | |
优先担保定期贷款 | 3 | 81,616 | | | 77,576 | | | — | | | — | |
设备融资机制 | 3 | 8,577 | | | 6,282 | | | 6,371 | | | 5,951 | |
2022年12月本票* | 3 | 2,688 | | | 2,908 | | | — | | | — | |
总计 | | $ | 176,694 | | | $ | 149,864 | | | $ | 112,864 | | | $ | 97,588 | |
*包括内含衍生工具负债。
17. 承付款和或有事项
租赁承诺额
本公司根据租赁协议作出租赁承诺。见附注15,租约,以获取更多信息。
最小数量承诺
2022年6月,本公司与第三方签订了一项长期供应协议,承诺最低数量,第三方提供加工某些原材料的服务。根据本供货协议发出的任何采购订单均不可取消。如果公司未能在期限结束时订购合同中规定的保证最低数量,公司需要向交易对手支付相当于差额(如果有)乘以费用的金额。 截至2022年12月31日,该公司的未平仓采购承诺为242根据这项协议。本公司认为,未能达到最低产量承诺的可能性微乎其微,截至2022年12月31日,尚未发生短缺罚款。
法律诉讼
律政司
2022年7月7日,该公司与美国司法部(DOJ)和文森特·伊科拉里(“Relator”)达成和解协议,以解决美国司法部此前披露的过去几年因进口海外制造的电池和电池组件而少支付某些关税的调查。这项调查是由Relator于2019年12月提起的Qui Tam诉讼(“民事诉讼”)导致的,该诉讼指控违反了《虚假索赔法》。
根据和解协议的条款,该公司已同意支付总计$1,017给美国司法部和美元70给Relator的律师。收到此类款项后,美国司法部和关系人同意免除公司根据虚假索赔法案提出的民事、金钱和行政索赔,关系人同意免除公司与民事诉讼相关的任何索赔。截至2022年12月31日,公司已完全清偿这一债务。
美国证券交易委员会传票
2022年4月,公司收到美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的传票。2022年8月29日,本公司收到美国证券交易委员会的一封信,通知本公司,美国证券交易委员会对传票的调查已经结束,没有对本公司采取任何强制执行行动的建议。
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17.承付款和或有事项(续)
特拉华州第205条请愿书
于二零二零年十一月十二日,本公司前身B.Riley主要合并公司(“BMRG”)召开股东特别大会(“BMRG特别会议”),批准有关BMRG与Eos Energy Storage LLC业务合并的若干事宜。
其中一项建议是修改和重述宝马集团的公司注册证书,以便除其他外,增加普通股的法定股票数量,从125,000,000普通股,包括100,000,000A类普通股和25,000,000B类普通股股份,至200,000,000将所有A类普通股和B类普通股重新分类为一类普通股(“宪章修正案建议”)。截至BMRG特别会议的记录日期,宪章修正案建议获得宝马集团A类普通股和B类普通股的多数流通股批准,作为一个类别一起投票,尽管投票记录表明,A类普通股和B类普通股的每一股的多数也批准了宪章修正案建议。在BMRG特别会议后,BMRG和Eos Energy Storage LLC结束了业务合并,公司的注册证书(经修订以实施宪章修正案建议)生效。
特拉华州衡平法院最近的一项裁决带来了不确定性,即特拉华州公司法第242(B)(2)条是否要求宪章修正案提案以宝马集团当时发行的A类普通股和B类普通股的多数流通股分别投票批准。
本公司一直有一项谅解,即章程修订建议及修订及重述的公司注册证书均属有效。然而,鉴于最近的这项裁决,为了解决与公司资本结构有关的潜在不确定性,公司根据DGCL第205条向特拉华州衡平法院提交了请愿书,要求确认宪章修正案的提议。DGCL第205条允许衡平法院酌情批准和确认可能存在缺陷的公司行为。
2023年2月27日,衡平法院批准了公司的救济请求,并根据特拉华州公司法第205条(1)发布了一项命令,宣布公司第三次修订和重新注册的公司证书(“宪章”),包括其备案和效力,自2020年11月16日向特拉华州国务秘书办公室提交之日起生效和生效。及(2)令呈请书内所述的本公司证券(及证券发行)及任何其他依赖章程的有效性而发行的证券生效及宣布生效,每项证券均于最初的发行日期生效。
18. 基于股票的薪酬
合并业务表和综合损失表中的基于股票的补偿费用如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
股票期权 | $ | 3,002 | | | $ | 3,809 | |
限制性股票单位 | 10,792 | | | 11,249 | |
总计 | $ | 13,794 | | | $ | 15,058 | |
股票补偿已计入销售货物成本、研发费用和销售费用、一般费用和行政费用。
下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内的股票期权活动:
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(单位为千,不包括每股和每股金额) |
18.基于股票的薪酬(续)
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| 单位 | | 加权平均 行权价格 | | 加权平均 剩余 合同条款 (年) |
2020年12月31日的未平仓期权 | 2,143,636 | | | $ | 9.19 | | | 9.5 |
授与 | 114,429 | | | 18.07 | | | |
取消/没收 | (110,768) | | | 13.02 | | | |
已锻炼 | (123,837) | | | 8.67 | | | |
2021年12月31日未偿还的期权 | 2,023,460 | | | 9.51 | | | 6.3 |
授与 | 3,275,224 | | | 1.33 | | | |
取消/没收 | (953,872) | | | 4.84 | | | |
2022年12月31日未偿还的期权 | 4,344,812 | | | 4.37 | | | 7.7 |
在2022年12月31日可行使的期权 | 2,314,963 | | | 6.13 | | | 7.1 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度限制性股票单位(RSU)活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 单位 | | 加权平均 授予日期-公允价值 |
2020年12月31日未完成的RSU | 42,318 | | | $ | 13.46 | |
授与 | 2,580,670 | | | 16.62 | |
取消/没收 | (273,632) | | | 14.98 | |
既得 | (154,600) | | | 16.50 | |
截至2021年12月31日未完成的RSU | 2,194,756 | | | 16.36 | |
授与 | 2,557,263 | | | 2.87 | |
取消/没收 | (1,051,951) | | | 8.55 | |
既得 | (704,178) | | | 15.02 | |
截至2022年12月31日未完成的RSU | 2,995,890 | | | 7.89 | |
2022年,公司额外预留了2,537,866经修订及重订的2020年激励计划的股份。截至2022年和2021年12月31日,994,108和2,282,906股票仍将分别用于未来的发行。期权的期限通常为五至十年并在以下范围内进行归属三个月至五年。RSU通常在一段时间内从三至四年。于截至2022年12月31日止年度内,本公司授予75,000RSU和2,325,000具有性能和服务条件的选项。股票补偿是在奖励的必要服务期内以直线方式确认的,这通常是奖励的归属期限。对于有绩效条件的奖励,薪酬支出在授权期内使用加速归属方法确认。业绩条件主要与销售和融资目标的实现有关。2022年12月,公司修改了625,0002022年6月发行的基于业绩的股票期权,延长期限以满足某些业绩条件。截至2022年12月31日,有15,000和1,575,000分别是基于业绩的RSU和股票期权。
截至2022年12月31日,未确认的股票薪酬支出总额为16,314其中$14,604归因于未归属的RSU和#美元1,710归因于未归属的股票期权。这些未归属赔偿的补偿费用预计将在加权平均剩余归属期间确认0.5股票期权的年限和1.5对于RSU来说是几年的时间。
目录表
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(单位为千,不包括每股和每股金额) |
18.基于股票的薪酬(续)
用于确定2022年和2021年授予期权公允价值的加权平均假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
波动率 | 61.36 | % | | 58.86 | % |
无风险利率 | 3.27 | % | | 0.67 | % |
预期寿命(年) | 4.67 | | 4.18 |
股息率 | 0 | % | | 0 | % |
已发行的RSU按本公司于授出日的股价估值。
所有已授出期权的加权平均授出日期公允价值为$0.72及$8.08分别为截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的每项期权。
19. 所得税
该公司受美国、意大利和印度税收法律、法规和政策的监管。这些法律或法规的变化可能会影响公司的纳税义务、投资回报和业务运营。
所得税前收益
除所得税前的净收益(亏损)如下:
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| 截至12月31日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
美国 | $ | (229,923) | | | $ | (124,216) | |
非美国 | 161 | | — | |
所得税前总收入(亏损) | $ | (229,762) | | | $ | (124,216) | |
收入支出(福利)
所得税支出(福利)如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
当期费用(福利): | | | |
美国联邦政府 | $ | — | | | $ | — | |
美国各州和地方 | — | | | — | |
非美国 | 51 | | | — | |
当期所得税(福利)拨备总额 | $ | 51 | | | $ | — | |
递延费用(福利): | | | |
美国联邦政府 | $ | — | | | $ | — | |
美国各州和地方 | — | | | — | |
非美国 | — | | | — | |
递延所得税(福利)准备金总额 | — | | | — | |
所得税(福利)拨备总额 | $ | 51 | | | $ | — | |
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19.所得税(续)
该公司的税务拨备为#美元。51截至2022年12月31日的年度,由于外国应税收入和产生的美国应税损失被递延税项资产的估值津贴抵消,下文将讨论这一点。该公司的税务拨备为#美元。—截至2021年12月31日的年度,由于产生的美国应税亏损被递延税项资产的估值津贴抵消。
美国联邦法定所得税率与实际所得税率的对账
从美国法定联邦所得税税率到有效税率的对账如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
所得税前收入(亏损) | $ | (229,762) | | | $ | (124,216) | |
| | | |
美国法定联邦所得税(21%) | (48,250) | | | (26,085) | |
州和地方所得税 | (12,051) | | | (6,592) | |
按法定税率以外的税率征税的所得 | 17 | | | — | |
不可抵扣的可转换债务 | (2,220) | | | (3,676) | |
不可扣除的权证成本 | (178) | | | (373) | |
基于股票的薪酬 | 1,622 | | | 274 | |
估值免税额 | 60,444 | | | 36,541 | |
其他 | 667 | | | (89) | |
所得税总支出 | $ | 51 | | | $ | — | |
实际税率 | — | | | — | |
报告的所得税拨备不同于对所得税前收入适用21%的法定美国联邦所得税税率所计算的金额,这主要是由于没有提供税收优惠的税前亏损、不可扣除的可转换债务以及基于股票的补偿。
递延所得税
本公司记录递延所得税,以反映用于财务报告的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异(如果有)的净税收影响。截至2022年12月31日和2021年12月31日的递延税项资产和负债构成如下:
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19.所得税(续)
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| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
递延税项资产: | | | |
不结转 | $ | 121,142 | | | $ | 63,203 | |
资本损失结转 | 235 | | | 710 | |
税收抵免结转 | 65 | | | 65 | |
商誉 | 7,427 | | | 8,471 | |
资本化研究和实验成本 | 3,952 | | | — | |
基于股票的薪酬 | 4,819 | | | 4,455 | |
应计项目和准备金 | 1,678 | | | 1,586 | |
组织成本 | 140 | | | 162 | |
租赁责任 | 1,413 | | | 1,185 | |
固定资产 | 316 | | | — | |
利息限制 | — | | | 1,430 | |
库存 | 663 | | | 1,448 | |
交易成本 | 266 | | | 301 | |
递延税项资产,毛额 | $ | 142,116 | | | $ | 83,016 | |
估值免税额 | (140,858) | | | (80,415) | |
递延税项总资产,净额 | $ | 1,258 | | | $ | 2,601 | |
递延税项负债: | | | |
固定资产 | — | | | (1,073) | |
使用权资产 | (1,194) | | | (954) | |
应付票据 | — | | | (497) | |
无形资产 | (63) | | | (77) | |
其他 | (1) | | | — | |
递延税项负债 | (1,258) | | | (2,601) | |
递延税项资产(负债)合计 | $ | — | | | $ | — | |
截至2022年12月31日,公司的递延税金净额主要包括可用于结转的美国联邦和州营业净亏损(“NOL”)、超过财务报表商誉的应摊销商誉、基于股票的薪酬以及资本化的研究和实验(“R&E”)成本。截至2021年12月31日,公司的递延税金净余额主要包括可用于结转的美国联邦和州NOL,并对超过财务报表商誉的应摊销商誉征税。
2017年减税和就业法案(TCJA)要求,如果研究在美国进行,则在2021年12月31日之后的纳税年度发生的研发成本必须在五年内资本化和摊销,如果在美国以外进行,则必须在15年内资本化和摊销。截至2022年12月31日,该公司已将这些成本资本化,并将在所需时期内摊销这些成本。
在2021年期间,该公司参与了与新泽西州的纳税凭证转让计划,并出售了其上一年新泽西州可用NOL的一部分,销售金额从2017年到2019年不等。上述递延税项结余及相关披露反映经调整的属性,包括出售上一年度的属性后的结转及相关递延税项资产。该公司在2022年期间没有参加该计划。
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19.所得税(续)
在递延税项资产的全部或部分极有可能无法变现的情况下,本公司维持估值准备金。估值免税额的变动计入本公司于变动期间的所得税拨备。在决定是否需要计入估值准备时,本公司会评估一些因素,例如过往盈利历史、预期未来收益、现有应课税暂时性差异的逆转、结转及结转期间,以及可能提高实现递延税项资产可能性的税务筹划策略。截至2022年12月31日,所有与美国管理层相关的递延税项资产都已确定,由于累积亏损的历史,公司更有可能--而不是不--在2022年12月31日和2021年12月31日无法利用其递延税项资产。因此,本公司拥有针对其递延税项净资产的估值拨备。
估值免税额增加#美元。60,444在2022年12月31日至2021年期间。这一增长主要是由于NOL结转增加。截至2022年12月31日,估值免税额为$140,858,其中$1,762在发行时将分配给额外的实收资本。剩余的估价免税额#美元139,096将通过持续的行动释放。
净营业亏损和税收抵免
截至2022年12月31日和2021年12月31日,该公司的联邦研发税收抵免(R&D抵免)约为$3,733这两个年度从2031-2038年开始以不同的数额到期,但受下文所述的年度限制的限制。此外,该公司还拥有约#美元的国家研发信用额度65截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,将于2024年到期。
本公司拥有用于税务目的的NOL结转和其他递延税项资产,可用于抵销未来的应税收入,但受下文所述的年度限制的限制。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,该公司的联邦NOL结转总额约为$485,351及$263,270,分别为。截至2022年12月31日和2021年12月31日,该公司的国家NOL结转金额约为$235,679及$125,855,分别为。关于截至2022年12月31日的联邦NOL,$89,051从2032年到2036年开始以不同的金额到期,而美元396,300有一个不确定的结转期。关于截至2022年12月31日的国家NOL结转金额233,566从2033年到2042年开始以不同的金额到期,而美元2,113有一个不确定的结转期。美国(联邦和州)营业亏损结转和贷记可能受到年度限制,原因是《美国国税法》中的“所有权变更”条款以及类似的州条款。该公司认定,合并交易构成了国内收入法典第382条和第383条所界定的所有权变更。根据管理层的第382节限制分析,预计截至交易日期存在的所有NOL结转将根据第382节被允许,然而,公司NOL结转中的递延税项资产将被全额估值津贴抵消。根据管理层的第383条限制分析,预计截至2022年12月31日和2021年12月31日,3,733联邦研发信用额度将到期,未使用。
2022年8月16日,爱尔兰共和军签署成为法律,其中包括一项基于财务报表收入的新的替代最低税(“账面最低税”)以及对能源和气候倡议的税收激励等条款。鉴于该公司的广泛亏损,预计不会受到账面最低税额的影响。本公司继续评估立法中可能影响税前收入、有效税率或递延税项资产估值的税收优惠措施。
未确认的税收优惠
该公司在美国(联邦和州)、印度和意大利缴纳所得税。在评估公司的税务状况和确定公司的所得税拨备时,需要做出重大判断。在正常业务过程中,有些交易和计算的最终纳税决定是不确定的。本公司根据一个分两步走的程序记录不确定税务仓位的负债。在这两个步骤流程中,(I)管理层根据税务仓位的技术优势确定该税务仓位是否更有可能维持下去,以及(Ii)对于那些更有可能达到确认门槛的税务仓位,本公司确认在与相关税务机关达成最终和解后可能实现的50%以上的最大税收优惠金额。
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19.所得税(续)
截至2022年12月31日和2021年12月31日,该公司与不确定的税收状况相关的未确认税收优惠如下:
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| 截至12月31日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
截至1月1日的未确认税收优惠总额 | $ | 719 | | | $ | 722 | |
新增内容: | | | |
本年度纳税状况 | — | | | — | |
上一年的纳税状况 | — | | | — | |
汇率变化 | (34) | | | (3) | |
聚落 | — | | | — | |
诉讼时效失效 | — | | | — | |
截至12月31日的未确认税收优惠总额 | $ | 685 | | | $ | 719 | |
未确认税收优惠总额为#美元。685及$719截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度。2022年未确认税收优惠总额的减少是由于州递延税率的变化。
截至2022年12月31日的未确认税收优惠余额中包括以下潜在好处零如果确认这一点,将影响持续经营收入的实际税率。联邦和州纳税申报单的开放纳税年度通常是2019年及以后。在封闭年产生的净营业亏损和在开放年使用的研发抵免,由税务机关调整。该公司目前没有受到任何税务管辖区的审查。
本公司根据美国会计准则第740条定期评估其所得税或有事项拨备的充分性。所得税。因此,公司可能会根据新的事实和事态发展的影响调整未确认税收优惠准备金,例如相关税法解释的变化、税务机关的评估、与税务机关的和解以及诉讼时效的失效。
20. 股东权益
优先股
本公司获授权发行1,000,000享有本公司董事会不时决定之指定、投票权及其他权利及优惠之优先股股份。在2022年和2021年12月31日,有不是已发行或已发行的优先股。
普通股
2022年6月28日,公司股东批准了对公司第三次修订后的公司注册证书的修正案,将普通股的法定股份增加1美元0.0001票面价值来自200,000,000至300,000,000。公司普通股持有者有权一为每一股投票。在2022年和2021年12月31日,有82,653,781和53,786,632已发行和已发行的普通股。
或有可发行普通股
关于合并交易,本公司有义务在五年自截止日期起至每一单位持有者Eos Energy Storage,LLC(“EES”)按比例一次性发行合计2,000,000股票(“或有发行普通股”或“或有发行普通股”)五在(I)公司股票的收盘价等于或超过$16.00以每股计算20在任何连续交易日内30-溢价期间的交易日期间或(Ii)溢价期间的控制权变更(第(I)和(Ii)款中的每一项,均为“触发事件”)。
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(单位为千,不包括每股和每股金额) |
20.股东权益(续)
2021年1月22日,当公司股价超过美元时,发生了发行溢价股票的触发事件。16.00每股20连续几个交易日内30-溢价期间的交易日期间。因此,1,999,185向EES的单位持有人发行了股票。
保荐人溢价股份
根据与合并有关而签署的保荐人盈利函件,1,718,000宝马集团已发行及已发行的普通股股份(“保荐人溢价股份”)须受某些转让及其他限制,在该等限制下,(A)859,000保荐人溢价股份(“A组保荐人溢价股份”)在一段时间内不得转让,除非且直到五年收盘后,(I)我们普通股的股价等于或超过$12.00以每股计算20在任何连续交易日内30-交易日期间或(Ii)股价等于或超过#美元时发生控制权变更12.00每股,以及(B)剩余859,000保荐人溢价股份(“B组保荐人溢价股份”)受到类似的限制,只是门槛从#美元提高。12.00至$16.00。如果在此之后五年制期间,没有触发事件,保荐人的溢价股份将被没收和取消,没有任何代价。如果在此之后五年制期间,仅发生了上文(A)款中描述的触发事件,其余859,000第(B)款所述的保荐人溢价股份将被没收和取消,不收取任何代价。
2021年1月22日,随着公司股价超过1美元16.00每股20连续几个交易日内30-交易日期间,B块保荐人溢价股份解除限制。
库存股
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,本公司录得库存股$978及$353对于员工扣留的股份,以分别支付归属的RSU的工资税义务。库存股立即被注销。
公共和私人认股权证
该公司出售权证以购买9,075,000本公司普通股于2020年5月22日公开发售。每份公共认股权证使持有人有权以#美元的价格购买普通股。11.50每股。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,600和1,747,746分别行使了公共认股权证。2022年12月31日和2021年12月31日,7,001,654和7,002,254分别发行未偿还的公共认股权证。
除公共认股权证外,截至2022年12月31日和2021年12月31日,还有私人认股权证未偿还(见附注14,担保责任关联方以供进一步讨论).
备用股权购买协议
2022年4月28日,该公司与约克维尔签订了国家环保总局。根据修订后的国家环保总局,公司有权但没有义务向约克维尔出售最高不超过$75,000承诺期从2022年4月28日开始,将于(I)2024年5月1日或(Ii)约克维尔应支付公司要求的预付款之日(以较早者为准)在承诺期内的任何时间应公司的要求随时购买其普通股股票,承诺额最高为#美元75,000。公司根据国家环保总局要求的每一次出售(预付款)可以是一些普通股,总价值最高可达$20,000。国家环保总局规定,股票将以97.0市价的%。
在本公司订立国家环保总局规定的条款和条件并受其约束时,465,117向约克维尔发行股票作为其根据SEPA购买普通股的不可撤销承诺的对价,如综合股东权益报表所示。这些股份的公允价值为$1,061在合并业务表和全面亏损中记为其他费用。
经约克维尔和本公司双方同意,本公司可不时申请,并由约克维尔提供本金不超过$的预贷(每笔“预贷”)50,000,根据双方商定的关于条款和条件的本票。
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20.股东权益(续)
2022年6月13日,公司发行并出售本金为美元的可转换本票7,500根据补充协议,向约克维尔进行私募。这张期票的出票人是2%原始发行折扣,仅在违约事件发生时计息,到期日为2022年9月15日。本票赋予约克维尔将本金和应计利息转换为公司普通股的权利,但不是义务,转换价格为#美元。2.21在到期日之前的任何时间,以本票的条款和条件为准(见附注13,借款)。
2022年7月和8月,根据补充协议的条款,约克维尔交付了六投资者通知,要求公司发行和出售总计3,393,663普通股,价格为$2.21每股付给约克维尔,以抵消2022年6月期票欠约克维尔的所有未偿还款项
2022年12月29日,本公司与约克维尔签订了国家环保总局第3号修正案,以(I)将国家环保总局项下的承诺额降至1美元75,000;及。(Ii)恢复交易所上限(如国家环保总局所界定),其数额为19.993号修正案生效前普通股流通股的%,并适用于国家环保总局规定的所有后续普通股发行,以及公司作为预先贷款向约克维尔发行的任何可转换本票。
2023年1月,约克维尔向投资者发出通知,要求公司发行和出售1,953,612支付给约克维尔的普通股,以抵消根据2022年12月期票欠约克维尔的所有未偿还金额。见附注13,借款和注21,后续事件以供进一步讨论。
在截至2022年12月31日的年度,根据国家环保总局筹集的资金总额,包括从可转换本票收到的收益,为#美元14,500。截至2022年12月31日的年度,根据国家环保总局发行的股份总数为7,361,602.
在市场上提供计划
2022年8月5日,本公司与Cowen and Company,LLC就一项市场发售计划订立销售协议,根据该计划,本公司可不时全权酌情发售其普通股股份,面值为$0.0001每股,总发行价最高可达$100,000(“配售股份”)透过考恩作为其销售代理及/或委托人。
公司将向考恩支付相当于3.0出售任何配售股份的总销售收益的%。该公司还将偿还考恩公司与销售协议有关的某些费用。销售协议将于(I)根据销售协议出售所有配售股份或(Ii)根据销售协议所载条款及条件终止销售协议时终止。
于截至2022年12月31日止年度内,本公司出售20,539,603股票募集净收益为$38,626,扣除支付给考恩的费用,平均售价为$1.94每股,包括在综合股东权益表内。
每股收益(亏损)
基本每股收益(“EPS”)的计算方法是将普通股股东可获得的收益除以期内已发行普通股的加权平均股数。在按摊薄基础计算每股收益时,考虑了其他可能造成摊薄的普通股及其对收益的相关影响。由于本公司在截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度录得净亏损,来自股票期权、限制性股票单位、认股权证及可转换可赎回票据的潜在摊薄股份不计入每股摊薄净亏损的计算范围,因为它们的影响在所述期间具有反摊薄作用。因此,基本每股收益和稀释每股收益是使用截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度相同数量的加权平均股份计算的。
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(单位为千,不包括每股和每股金额) |
20.股东权益(续)
在计算每股摊薄净亏损时,不包括下列可能造成摊薄的股票,因为它们的影响在本报告所述期间是反摊薄的:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
股票期权和限制性股票单位 | 7,340,702 | | | 4,218,216 | |
公共和私人配售认股权证 | 7,326,654 | | | 7,327,254 | |
可转换票据 | 7,422,371 | | | 5,144,074 | |
21. 后续事件
约克维尔
2023年1月,根据国家环保总局和第二补充协议的条款,约克维尔提交了投资者通知,要求公司发行和出售1,953,612支付给约克维尔的普通股,以抵消根据2022年12月本票欠约克维尔的所有未偿还金额。
2023年2月1日,公司发行并出售本金总额为美元的可转换本票5,000(“2023年2月期票”)根据第二项补充协议私募给约克维尔。2023年2月23日和2023年2月27日,约克维尔向投资者递交了通知,根据该通知,自2023年2月28日起,约克维尔将冲销2023年2月本票项下与约克维尔购买3,879,706国家环保总局规定的公司普通股。股票发行后,2023年2月期票项下将不再有未偿还金额。
可转换票据发行
于二零二三年一月十八日,本公司与Great American Insurance Company、Ardsley Partners Renewable Energy,LP、CCI SPV III,LP,Denman Street LLC、John B.Berding不可撤销儿童信托基金John B.Berding及由Russell Stidolph先生管理的特拉华州有限责任公司AE Convert,LLC订立投资协议(“投资协议”),有关向买方发行及销售$Stidolph先生(合称“买方”)。13,750本公司的本金总额26.52026年到期的可转换高级PIK票据的百分比。投资协议预期的交易于2023年1月18日完成。
特拉华州第205条请愿书
于2020年11月12日,本公司前身BMRG召开BMRG特别会议,批准BMRG与Eos Energy Storage LLC业务合并的若干事宜。
其中一项建议是修改和重述宝马集团的公司注册证书,以便除其他外,增加普通股的法定股票数量,从125,000,000普通股,包括100,000,000A类普通股和25,000,000B类普通股股份,至200,000,000将所有A类普通股和B类普通股重新分类为一类普通股(“宪章修正案建议”)。截至BMRG特别会议的记录日期,宪章修正案建议获得宝马集团A类普通股和B类普通股的多数流通股批准,作为一个类别一起投票,尽管投票记录表明,A类普通股和B类普通股的每一股的多数也批准了宪章修正案建议。在BMRG特别会议后,BMRG和Eos Energy Storage LLC结束了业务合并,公司的注册证书(经修订以实施宪章修正案建议)生效。
特拉华州衡平法院最近的一项裁决带来了不确定性,即DGCL第242(B)(2)条是否要求宪章修正案提案以宝马集团当时发行的A类普通股和B类普通股的多数流通股分别投票通过。
目录表
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EOS能源企业股份有限公司。 |
合并财务报表附注 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
21.后续事件(续)
本公司一直有一项谅解,即章程修订建议及修订及重述的公司注册证书均属有效。然而,鉴于最近的这项裁决,为了解决与公司资本结构有关的潜在不确定性,公司根据DGCL第205条向特拉华州衡平法院提交了请愿书,要求确认宪章修正案的提议。DGCL第205条允许衡平法院酌情批准和确认可能存在缺陷的公司行为。
2023年2月27日,衡平法院批准了公司的救济请求,并根据特拉华州公司法第205条(1)发布了一项命令,宣布公司第三次修订和重新注册的公司证书(“宪章”),包括其备案和效力,自2020年11月16日向特拉华州国务秘书办公室提交之日起生效和生效。及(2)令呈请书内所述的本公司证券(及证券发行)及任何其他依赖章程的有效性而发行的证券生效及宣布生效,每项证券均于最初的发行日期生效。
项目16.表格10-K摘要
不适用。
签名
根据修订后的1934年证券交易法第13或15(D)节的要求,注册人已于2023年2月28日在新泽西州爱迪生正式授权以下签署人代表其签署本报告。
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| | EOS能源企业股份有限公司。 |
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| | 发信人:/s/内森·克罗克 |
| | 首席财务官 |
通过此等文件,我知道所有人,以下签名的每个人构成并任命Joseph Mastrelo和Nathan Kroeker,以及他们中的每一人,他的真正合法的事实代理人和代理人,并以他的名义、地点和代理,以任何和所有的身份,以任何和所有的身份,签署对本Form 10-K年度报告的任何和所有修订,并将该表格及其所有证物和与此相关的其他文件提交给美国证券交易委员会,授予上述事实代理人和代理人,以及他们各自,完全有权作出和执行与此相关的每一项必要和必要的作为和事情,尽其可能或可以亲自作出的所有意图和目的,在此批准并确认所有上述事实律师和代理人,或他们中的任何人,或他们或他们的替代者或替代者,可以合法地作出或导致作出凭借本条例而作出的一切行为和事情。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由下列人员代表登记人在下列日期以登记人身份签署:
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名字 | 职位 | 日期 |
/s/约瑟夫·马斯特兰奇洛 | 董事首席执行官兼首席执行官 | 2023年2月28日 |
约瑟夫·马斯特兰奇洛 | (首席行政主任) | |
/s/内森·克罗克 | 首席财务官 | 2023年2月28日 |
内森·克罗克 | (首席财务官) | |
/s/John Tedone | 首席会计官 | 2023年2月28日 |
约翰·泰多内 | (首席会计主任) | |
/s/杰弗里·博恩斯坦 | 董事 | 2023年2月28日 |
杰弗里·伯恩斯坦 | | |
/s/Alex Dimitrief | 董事 | 2023年2月28日 |
亚历克斯·迪米特里夫 | | |
/s/奥黛丽·齐贝尔曼 | 董事 | 2023年2月28日 |
奥黛丽·齐贝尔曼 | | |
/s/克劳德·邓比 | 董事 | 2023年2月28日 |
克劳德·邓比 | | |
/s/罗素·斯蒂多夫 | 董事 | 2023年2月28日 |
拉塞尔·斯蒂多夫 | | |
玛丽安·“咪咪”·沃尔特斯 | 董事 | 2023年2月28日 |
玛丽安·“咪咪”沃尔特斯 | | |