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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
(标记一)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止2022年12月31日
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
for the transition period from to .
委托文件编号:1-13429
辛普森制造有限公司.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 94-3196943 |
(述明或其他司法管辖权 | | (税务局雇主 |
公司或组织) | | 识别号码) |
拉斯波西塔斯大道5956号., 普莱森, 钙 94588
(主要执行办公室地址) (邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:(925) 560-9000
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值$0.01 | SSD | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:
无
(班级名称)
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是 ý No o
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。
是o 不是 ý
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ý No o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ý No o
用复选标记表示注册人是否已提交报告并证明其管理层对
根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编)第404(B)条对财务报告进行内部控制的有效性。
7262(B)),由编制或出具审计报告的注册会计师事务所提供。☒
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | x | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的新的或修订的财务会计准则o
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。o
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ý
普通股的总市值,每股面值0.01美元,是注册人的非关联公司持有的唯一未偿还的有投票权和无投票权股权类别(根据普通股在2022年6月30日在纽约证券交易所的收盘价)约为#美元。4,342,946,050.
截至2023年2月24日,42,662,967注册人的普通股已发行。
引用成立为法团的文件
注册人2023年年度股东大会(“2023年年度会议”)的最终委托书的部分内容在本文所述的范围内以10-K表格的形式并入本年度报告的第III部分作为参考。此类委托书将在注册人截至2022年12月31日的财政年度的120天内提交给美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)。
辛普森制造有限公司。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 第一部分 | |
第1项。 | 业务 | 5 |
第1A项。 | 风险因素 | 11 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 23 |
第二项。 | 属性 | 23 |
第三项。 | 法律诉讼 | 24 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 24 |
| 第II部 | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 24 |
第六项。 | 已保留 | 27 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 27 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
第八项。 | 合并财务报表和补充数据 | 40 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 78 |
第9A项。 | 控制和程序 | 78 |
项目9B。 | 其他信息 | 79 |
| 第三部分 | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 80 |
第11项。 | 高管薪酬 | 80 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 80 |
第13项。 | 特定关系和关联交易,以及董事独立性 | 80 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 80 |
| 第1V部 | |
第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 80 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 83 |
关于前瞻性陈述的说明
在这份文件中,我们就我们的期望、信念、计划、目标、目标、战略以及未来的事件或业绩发表声明。此类陈述属于前瞻性陈述,符合1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的规定。前瞻性陈述一般可以通过诸如“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“继续”、“预测”、“项目”、“变化”、“结果”、“未来”、“将会”、“可能”、“可以”、“可能”、“可能”、“或与我们的战略、计划、期望或意图有关的类似表述。前瞻性表述包括但不限于有关未来财务和经营业绩、我们的计划、目标、业务前景、优先事项、预期和意图、对销售和市场增长的预期、可比销售额、收益和业绩、股东价值、资本支出、现金流、房地产市场、家居装修行业、服务需求、股票回购、收购FIXCO Invest S.A.S(“ETANCO”)的整合、我们的战略举措,包括这些举措的影响。关于我们的战略和运营计划和财务结果,以及任何基于上述任何假设的陈述和其他非历史事实的陈述。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期、意见、预测和评论是合理的,但此类陈述包含风险和不确定性,我们不能保证此类陈述将被证明是正确的。实际结果可能与此类陈述中明示或暗示的结果大不相同。
前瞻性陈述受固有的不确定性、风险和其他难以预测的因素的影响,这些因素可能导致我们的实际结果在重大方面与我们在这些前瞻性陈述中所表达或暗示的内容大相径庭。可能导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性陈述中表述的结果大不相同的重要因素包括,但不限于,新冠肺炎疫情对我们的运营和供应链的长期影响,我们的客户、供应商和业务合作伙伴的运营,以及ETANCO与项目1A下讨论的那些项目的成功整合。风险因素和项目7.管理层在截至2022年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中对财务状况和经营结果的讨论和分析。其他风险包括:一般经济状况;全球市场不断变化的状况的周期性和影响,包括制裁和关税、配额和其他贸易行动以及进口限制的影响;流行病、流行病或其他公共卫生突发事件的影响;波动的供需状况影响我们购买的产品和原材料的市场价格和数量;;外币波动的影响;我们根据现有信贷协议获得资本资源和借款的能力受到潜在限制;我们的信贷协议对我们的业务和财务契约的限制;对受集体谈判协议约束的员工的依赖;和或回购我们普通股的能力,以及回购的金额和时间(如果有的话)。
我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事态发展还是其他原因。我们敦促读者仔细阅读和考虑我们在本报告以及我们提交给美国证券交易委员会的其他报告中所做的各种披露,这些报告提出了可能影响我们业务的风险和因素。
第一部分
项目1.业务
公司背景
Simpson制造有限公司(“Simpson”,“公司”,“我们”,“我们”或“我们”)通过其子公司,包括Simpson Strong-Tie Company Inc.(“SST”)设计、设计和设计工程师,是高质量木材和混凝土建筑产品的领先制造商,旨在使结构更安全和更可靠。我们的产品设计用于高水平的性能,并易于 对客户来说,使用方便,性价比高。我们的木结构产品用于轻型框架结构,包括连接件、桁架板、紧固系统、紧固件和预制的侧向阻力系统。我们的混凝土建筑产品用于混凝土、砖石和钢结构,包括粘合剂、化学品、机械锚杆、硬质合金钻头、粉末驱动工具、纤维增强材料和用于保护和加固的其他修复产品。我们将我们的产品推向北美国内的住宅建筑、轻工业和商业建筑、改建和自己动手(DIY)市场,主要是美国和欧洲的国际市场。我们还提供工程服务来支持我们的一些产品,并越来越多地提供设计和其他软件,以促进我们产品的规格、选择和使用。该公司自1956年以来一直在生产结构连接器,并相信Simpson Strong-Tie®品牌得益于经常要求使用我们产品的建筑师和工程师在住宅、轻工业和商业应用中的强大品牌认知度。
最近的收购
此前披露,2022年4月1日,公司成功完成对ETANCO的收购。ETANCO是欧洲建筑和建筑市场固定和紧固解决方案的领先设计、制造商和分销商。ETANCO的主要产品应用直接与公司运营的潜在市场保持一致,扩大了我们的解决方案组合,包括机械锚固、紧固件和商业建筑围护结构解决方案,并显著增加了我们在整个欧洲的市场占有率。我们仍然相信,收购ETANCO将支持我们欧洲业务的持续增长,包括向新地区、销售渠道和商业建筑产品的扩张。更多信息见“项目7--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。
销售额
公司通过设计、制造和销售性能良好、使用方便、性价比高的高质量产品来吸引和留住客户。该公司在地理上靠近其市场的地方制造和储存其产品,以帮助确保供应并促进及时向客户交付,这使我们能够迅速响应客户对特别设计的产品和服务的要求。该公司维持库存水平,以便在最小积压的情况下运营,并在几天内满足大多数客户订单。高水平的制造自动化和灵活性使公司能够保持其高质量标准,同时继续提供及时的交货来满足我们客户的需求。
该公司打算继续努力,通过以下方式增加木结构和混凝土建筑产品类别的市场份额:
•保持频繁的客户联系和服务水平;
•继续举办研讨会,向建筑师、工程师、承包商和建筑官员介绍公司产品的适当使用、正确安装和标识;
•继续为客户投资移动、网络和软件应用程序,帮助他们更有效地工作,并使我们能够利用社交媒体、博客帖子和视频与他们联系;
•继续投资于为房屋建筑商和木材建材供应商提供的建筑信息建模软件服务和解决方案;以及
•继续创新、推进和多样化我们的产品供应。
产品和服务
从历史上看,该公司的产品线包括连接器、锚固件、紧固件、侧向阻力系统和桁架板,以及工业和运输市场的维修和加固产品线。有关产品收入的财务信息,请参见公司合并财务报表中的项目7-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及附注19-分部信息
类别。通过收购ETANCO,该公司扩大了其产品组合,包括商业建筑围护结构解决方案,并显著增加了其在整个欧洲的市场份额。
本公司的许多产品都通过了建筑规范评估机构的认证。为了获得这些批准,公司进行了广泛的产品测试,并由独立的测试实验室进行见证和认证。这些试验还为公司的结构产品提供了额定载荷的基础。建筑师、工程师、承包商、建筑管理人员和房主在选择我们的产品并将其与竞争对手的产品进行比较时使用此测试和负载信息,该信息在本公司产品的所有应用中都很有用,从房主建造的甲板到建筑师或工程师设计的多层结构。
木结构产品。该公司生产和销售15,000多种标准和定制木结构产品。这些产品主要用于加固、支持和连接住宅和商业建筑以及DIY项目中的木材应用。该公司的木结构产品有助于结构的完整性以及对地震、风和重力的抵抗。如下所述,该公司的木结构产品包括:
•连接器-连接器是预制的金属产品,可将木材、混凝土、砖石或钢材连接在一起,对于将木质建筑构件连接在一起并创建更安全、更坚固的建筑至关重要。这一类别包括连接件、扣件和桁架连接板。
•紧固件-紧固线包括各种钉子、螺丝和钉子,并辅之以公司的Quik Drive自动进给螺丝驱动系统,该系统用于建筑围护结构、甲板、底层地板、石膏板和屋顶等多种应用;以及
•横向阻力系统-横向抗力系统是用于抵抗地震或风力的组件,包括钢和木材剪力墙、锚杆系杆系统(ATS)和钢结构弯矩框架。
混凝土建筑产品。该公司生产和销售3000多种标准和定制混凝土建筑产品。该公司的混凝土建筑产品由钢材、化学品和碳纤维等多种材料组成。它们主要用于锚定、保护和加固工业、基础设施、住宅、商业和DIY项目中的混凝土、砖和砖石应用。该公司的混凝土建筑产品有助于结构的完整性以及对地震、风力和重力的抵抗。这些产品在公司的所有部门都有销售。如下所述,该公司的混凝土建筑产品包括:
•锚定产品-锚产品包括粘合剂、机械锚、硬质合金钻头和粉末驱动销和工具,用于将元件锚固或连接到混凝土、砖、砖石和钢上的各种应用;以及
•建筑、维修、防护和加固产品-混凝土建筑修复、保护和加固产品包括灌浆、涂层、密封剂、砂浆、玻璃纤维和纤维增强聚合物系统以及沥青产品。
工程和设计服务。公司的工程师不仅设计和测试产品,还为客户提供与公司制造和销售的许多产品相关的工程支持。这种支持的范围可能从讨论目录中的负载值到测试现有产品在唯一应用程序中的适用性。对于桁架产品线,公司的工程师审查公司软件的输出,以帮助客户确保桁架得到适当的设计和指定,在某些情况下还会提供密封设计图。一般而言,就公司提供的任何工程服务而言,公司的工程师将作为客户工程师和其他服务专业人员的参考和支持,他们最终决定并负责任何项目的工程方法和设计负荷。
分销渠道和市场
该公司寻求通过几个渠道扩大其产品和分销覆盖范围:
•经销商。该公司定期评估其分销覆盖范围和分销商提供的服务水平,并不定期实施更改。该公司评估分销商的产品组合,并开展促销活动,鼓励分销商增加本公司的产品,以补充其市场上提供的产品组合。
•家庭中心。该公司打算继续通过家庭中心扩大其产品供应,以增加DIY市场的渗透率。该公司的销售队伍与家庭中心保持着持续的联系,在广泛的领域与他们合作,包括库存水平、零售陈列维护和产品知识培训。公司的战略是确保家居中心零售店有充足的
公司的产品由这些商店销售。该公司进一步开发了广泛的条形码和销售辅助工具,并将部分研发努力投入到DIY产品上。2022年、2021年和2020年,该公司对家居中心的销售额同比增长。该公司在2020年第二季度将Lowe‘s重新作为家庭中心客户。
•毒贩。在一些市场,该公司将其产品直接销售给木材经销商和合作社。
•承包商。在一些市场,该公司主要通过直销向广泛的终端客户销售产品。
•木组件制造商。该公司直接与木组件制造商客户合作。我们继续开发我们的软件解决方案,提供更好的技术解决方案,增加我们的桁架连接板销售,以及在零部件行业内其他辛普森强结核心产品的销售。
•OEM关系。该公司与工程木材制造商、复合层压木材制造商和原始设备制造商(“OEM”)密切合作,进行非现场建设,以开发和扩大其工程木材连接器、紧固件、锚和桁架产品的应用和销售。该公司与这些行业的许多领先者都有关系。
•国际销售。该公司通过收购拥有现有客户基础的公司以及为在欧洲运营的美国客户提供服务,在欧洲建立了业务。该公司还在加拿大、墨西哥、智利、澳大利亚和新西兰分销连接器、锚和环氧树脂产品。
该公司寻求在我们所服务的市场中扩大现有的分销渠道并确定新的分销渠道,并向新市场扩张。目前,我们主要服务于三个市场,这三个市场也是我们的运营细分市场,包括北美、欧洲和亚太地区。北美业务主要包括美国和加拿大的业务。欧洲业务主要包括在法国、英国、德国、丹麦、瑞士、葡萄牙、波兰、荷兰、比利时、西班牙、瑞典、挪威、意大利和罗马尼亚的业务。亚太地区主要包括澳大利亚、新西兰、中国、中国台湾地区和越南的业务。这些细分市场在几个方面相似,包括制造和分销的产品、使用的材料类型、生产过程、分销渠道和产品应用方面的相似之处。
新产品
为了创新、推进和多样化我们的产品供应,公司在新产品开发上投入了大量资源。SST的大部分产品都是通过其内部研发计划开发的。该公司认为,它是唯一一家有能力对多层墙系统进行内部测试的美国制造商,从而实现了全面测试,而不仅仅是分析来证明系统性能。该公司的工程、销售、产品管理和营销团队与建筑师、工程师、建筑检查员、代码官员、建筑商和客户在新产品开发过程中通力合作。
公司的产品研究和开发主要基于公司内部确定的产品或解决方案、客户对新产品或特殊产品的反馈或要求,以及与公司拓展新市场和/或开发新产品线的战略举措相关。公司的战略是在专有基础上开发新产品,在适当的时候申请专利,并依赖于对他人的商业秘密保护,或者根据可获得性和情况,公司将收购符合我们战略举措的产品或解决方案。
至少从2006年开始,该公司每年一般开发15至35个新产品。2022年,通过我们的研发努力,包括ETANCO在内的公司开发了40多种新产品,通过增加以下内容扩大了产品供应:
•用于木质框架应用的新型连接器和侧向产品;
•用于大型木材和异地建筑的新型连接件和紧固件;
•结构钢结构连接;
•用于冷弯成型钢应用的新型连接器;
•木结构用新型紧固件产品和工具;
•用于混凝土和砖石建筑的新型机械式和粘结式锚;以及
•用于混凝土、砖石和木桩应用的新维修和加固系统。
通过执行其研发战略,该公司打算继续扩大其产品供应。
该公司提供专业知识和资源,为建筑商和木材建材经销商提供软件解决方案和服务,并支持为建筑业进一步开发集成软件组件解决方案的努力。这个
该公司还在为其集成部件制造客户开发用于设计、建模和桁架板材选择的桁架软件。
竞争
辛普森是建筑产品领域的品类创造者。我们的使命是提供解决方案,帮助人们设计和建造更安全、更坚固的结构。我们的产品改善了安装在其中的结构的性能和完整性,有助于使这些结构更可持续,并经常有助于在自然灾害和灾难时期拯救生命。
我们通过多种渠道销售我们的产品,包括承包商分销商、家庭中心和合作社、木材经销商和原始设备制造商。目前,美国最大的30家建筑商中有26家(基于每年的房屋开工数量)参与了我们的建筑商计划。在家居中心方面,我们很高兴地欢迎Lowe‘s在2020年重返家居中心客户,我们已经成功地在1700多家Lowe’s门店完成了我们的产品套装的推出。
我们遇到了各种不同的竞争对手,这些竞争对手因产品线、终端市场和地理区域而异。该公司的竞争对手包括许多地区性或专业性公司,以及美国和非美国的大公司或大公司的部门。虽然我们不相信任何一家公司在我们的所有产品线和分销渠道上都与我们竞争,但某些公司在一个或多个产品类别和/或分销渠道上竞争。
65年来,通过SST,我们在木材连接器产品领域占据了行业的大部分市场份额,并在美国和欧洲的混凝土和紧固件市场不断扩大。多年来,我们通过以下方式成功地提高了市场份额:
•设计和营销端到端的建筑产品系统;
•产品供货时间通常为24小时至48小时;
•为工程师、建筑商、承包商和建筑官员提供强有力的客户支持和教育;
•我们最先进的测试实验室具有广泛的产品测试能力;
•与工程师建立牢固的关系,使我们的产品在蓝图上明确规定,并顺利通过工作现场;以及
•积极参与规范官员的工作,以改进建筑规范和施工实践。
我们相信,这些增值服务是我们的竞争优势,并为我们提供竞争优势,帮助我们实现行业领先的利润率、强大的品牌认知度和值得信赖的声誉。我们还提供工程服务来支持我们的一些产品,并越来越多地提供设计和其他软件,以促进我们产品的规格、选择和使用。我们还投资于软件技术,如3D可视化软件工具、桁架设计和规范软件以及BIM软件,以推动房主、桁架组件制造商、建筑商和分销商对我们建材产品的更多规格和使用,并为我们的客户提供更多的解决方案和服务。
为了帮助减轻我们对美国房地产市场周期性的影响,以及回应客户的需求,多年来,我们在锚、紧固件和软件解决方案等邻近产品上进行了投资,并通过收购扩大了在欧洲的业务。因此,该公司对美国住房开工的依赖程度较低,尽管它们仍然是我们部分业务的领先指标。
资源
原材料
该公司使用的主要原材料是钢,包括不锈钢。该公司还在其化学锚固和加固产品的制造中使用碳纤维、玻璃纤维、砂浆、灰浆、环氧树脂和丙烯酸等材料。该公司从各种商业来源购买原材料。该公司的做法是通过与有限数量的供应商发展业务关系和从有限数量的供应商采购来寻求成本节约和提高质量。
我们按市场价格购买钢材,市场价格因市场经济状况驱动的供求关系而波动。钢铁行业是高度周期性的,公司原材料的价格受到许多公司无法控制的因素的影响,包括地缘政治和宏观经济因素、供应限制和供应链中断、外汇波动、进口关税和关税以及未解决的国际贸易争端。钢铁市场继续充满活力,未来定价趋势存在高度不确定性。鉴于目前的情况,公司目前预计原材料成本可能会继续上升。诸多因素可能导致未来钢材价格居高不下。除了钢价上涨外,钢厂可能还会增加锌、能源和运费附加费,以应对成本上升。见“项目1A--风险因素”和“项目7--管理层对财务的讨论和分析”。
行动的情况和结果。从历史上看,该公司从未试图对冲钢铁或其他原材料价格的变化。然而,该公司可能会购买和携带更多的钢铁或其他原材料的库存,以满足紧张的原材料市场预计的销售需求。
专利、商标和知识产权
一般来说,公司为与其业务相关的战略性或财务上重要的知识产权寻求法律保护。在适当的情况下,某些知识产权受合同、许可证、保密或其他协议的保护。本公司不时采取行动,保护其业务不受第三方侵权者侵犯。
该公司的商标在销售该公司产品和服务的美国和许多非美国国家/地区注册或受到法律保护。本公司可能会不时参与商标许可交易。为公司制作的大多数原创作品,如计算机程序、目录和销售资料,都带有适当的通知,表明公司要求根据美国法律和适当的国际条约获得版权保护。
该公司拥有美国和国外的专利,其中大部分涉及该公司目前制造和销售的产品。这些专利和新专利的申请涵盖了该公司产品的各个设计方面,以及制造过程中使用的工艺。该公司继续开发新的可能获得专利的产品、产品改进和产品设计,并收购专利产品。虽然该公司不打算申请涵盖现有产品的额外外国专利,但该公司已制定了一项国际专利计划,以保护其可能开发的新产品。除了寻求专利保护外,该公司还依靠非专利专有技术来维持其竞争地位。见“项目1A--风险因素”。
虽然该公司认为其知识产权组合对其业务运营很重要,总体上构成了一项宝贵的资产,但没有任何一项专利、商标、许可证或其他知识产权或此类知识产权的组合对业务或任何部门的成功至关重要。
季节性和周期性
该公司的销售一直是季节性和周期性的,每个季度的经营业绩都不同。除了一些例外,我们第一季度和第四季度的销售额和收入历来低于会计年度的第二季度和第三季度,因为公司的客户倾向于在春末和夏季的建筑季节购买建筑材料。天气状况,如持续的寒冷或潮湿天气,会影响我们的一些产品的安装,有时还会推迟安装,这将对我们的运营结果产生负面影响。经营业绩因季度和经济周期的不同而不同。该公司的销售额在一定程度上也依赖于北美住宅建筑业。如上所述,减轻公司对房屋开工的依赖的相同努力也缓和了季节和不利天气对公司季度业绩的影响。见“项目1A--风险因素”和“项目7--管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析”。
人力资本资源
我们战略的成功执行在很大程度上取决于吸引、培养和留住关键员工和领导者。我们员工的技能、经验、行业知识和贡献极大地促进了我们的运营和业绩。我们不断评估、修改和改进我们的内部计划、流程和技术,以提高员工敬业度、生产力和效率,并为他们提供成功所需的机会、技能和资源。
截至2022年12月31日,我们的员工,包括受雇于合并子公司的员工,按地区划分约为:
| | | | | |
亚太地区 | 544 | |
欧洲 | 1,579 | |
北美 | 3,035 | |
| |
| 5,158 | |
包容性与多样性
我们致力于多样性和包容性,从最高层开始,拥有一个高度熟练和多样化的董事会。我们致力于通过实施深思熟虑的定制解决方案和计划,建立代表不同性别、年龄、种族和能力的多元化员工文化。
截至2022年12月31日,我们拥有以下全球性别人口统计数据:
| | | | | | | | | | | |
| 女人 | 男人 | 未披露 |
所有员工 | 19% | 64% | 17% |
个人贡献者 | 19% | 63% | 18% |
中层管理 | 17% | 68% | 15% |
高级领导层 | 27% | 73% | —% |
截至2022年12月31日,我们的美国员工具有以下种族和民族人口统计数据:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 所有美国员工 | 个人贡献者 | 中层管理 | 高级领导层 |
印第安人或阿拉斯加原住民 | 1 | % | 1 | % | — | % | — | % |
亚洲人 | 10 | % | 10 | % | 8 | % | 8 | % |
黑人或非裔美国人 | 10 | % | 12 | % | 3 | % | 4 | % |
西班牙裔或拉丁裔 | 18 | % | 19 | % | 9 | % | — | % |
夏威夷原住民或其他太平洋岛民 | — | % | — | % | — | % | — | % |
两个或更多的比赛 | 2 | % | 2 | % | 2 | % | — | % |
白色 | 54 | % | 51 | % | 77 | % | 88 | % |
未披露 | 5 | % | 5 | % | 2 | % | — | % |
人才培养
人才开发是我们努力执行我们的战略,并继续开发、制造和营销创新产品和服务的基础。无论工作角色、部门或地理位置如何,成长和发展技能和能力的机会对公司作为全球组织的成功至关重要,我们将继续投资于员工的职业发展,并为员工提供各种学习和发展资源,包括一套开发软技能和技术技能的在线课程。我们的非凡领导力发展计划为员工提供培训、工具和经验,旨在充分开发他们的领导力潜力。
薪酬公平
公司的薪酬理念是通过其奖励计划吸引、留住、激励和差异化员工。我们认为,无论性别、种族或其他个人特征如何,人们都应该根据自己的工作和方式获得薪酬,并致力于实现内部薪酬公平。我们的董事会通过其薪酬和领导力发展委员会,监督我们的高管薪酬之间的关系,而人力资源部门则监督所有其他员工的薪酬关系。我们相信,我们的薪酬理念和战略与我们的公司战略重点和我们为股东创造价值的愿景紧密相连。
除了经济补偿外,我们还为员工提供健康和健康套餐,旨在提供一系列可定制的选项,以满足他们的个人和/或家庭需求。此外,为了继续吸引、留住和激励我们的员工,在美国,我们为允许远程工作的职位提供远程和灵活的工作方案。我们继续与我们的合作伙伴和福利顾问合作,以确保我们的健康和健康套餐继续满足我们多样化的劳动力现在和未来的需求。
工作场所安全与健康
我们业务的一个重要部分是为我们的员工提供一个安全、健康和可持续的工作环境。我们的环境、健康和安全计划侧重于通过员工观察反馈渠道实施变化,以识别风险并持续改进我们的流程,以及在我们的
世界各地的制造设施,以探索新的机会,以减少潜在的员工职业伤害暴露。
自新冠肺炎爆发以来,我们对工作场所安全的持续关注使我们能够保持业务连续性,而不会牺牲我们对确保同事和工作场所访客安全的承诺。
劳资关系
截至2022年12月31日,公司约9%的员工由工会代表,并受集体谈判协议的覆盖。我们有两个工厂地点,签订了集体谈判协议,涵盖工具和模具工匠、维修工人和金属板材工人。在加利福尼亚州斯托克顿,两份工会合同将分别于2023年6月和2023年9月到期。此外,我们在加利福尼亚州圣贝纳迪诺县有两份工会合同,将于2025年2月和2026年6月到期。根据目前的资料,并视乎未来的事件及情况,我们相信,即使在现有工会合约到期前未能达成新的协议,预期亦不会对本公司向客户提供产品的能力或本公司的盈利能力造成重大不利影响。见“项目1A--风险因素”。
可用信息
该公司的网址为Www.simpsonmfg.com。我们向美国证券交易委员会提交或提供年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。在我们将这些材料存档或提供给美国证券交易委员会后,您可以在合理可行的范围内尽快在我们网站的“财务-美国证券交易委员会填写”页面免费获取其中任何一份报告的副本。任何这些材料的印刷本也将应要求免费提供。
通过我们网站的“治理”页面,还可以访问我们的审计和财务委员会、薪酬和领导力发展委员会、公司战略和收购委员会、提名和ESG委员会、可持续发展报告以及我们的公司治理指南和商业行为与道德准则的副本。所有这些文件都是免费提供的。我们打算在我们的网站上披露对我们的商业行为与道德准则中适用于我们的任何董事、高管或高级财务官的任何条款的任何修订或放弃,否则根据美国证券交易委员会或纽约证券交易所的规则,这些条款将被要求披露。以上有关我们网站及其内容的信息仅为您的方便而提供。我们网站中包含的或与我们网站相关的信息不被视为通过引用纳入本年报或提交给美国证券交易委员会。
此外,美国证券交易委员会还设有一个网站,其中包含有关发行人的报告、委托书和信息声明以及其他信息,您可以在该网站上获取我们向美国证券交易委员会公开提交的所有信息的副本。美国证券交易委员会的网站地址是www.sec.gov。
第1A项。风险因素。
投资我们的普通股涉及很高的风险。您应仔细阅读以下关于可能影响我们的业务、经营结果和财务状况的风险的讨论,以及我们的合并财务报表及其附注和本报告中出现的其他信息,以获取有关影响我们的风险的重要信息。当前的全球经济事件和状况可能会放大其中许多风险。这些风险并不是可能影响我们的唯一风险。在提交本文件时,我们不知道或不相信的其他风险也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素。
全球和经济风险
全球经济状况,包括通货膨胀和供应链中断,可能继续对我们的运营产生不利影响
全球整体经济下滑和宏观经济趋势,包括通胀加剧、资本市场波动、利率和货币汇率波动,以及经济放缓或衰退,可能会导致不利条件,可能会由于客户在短期或长期内减少库存、原材料短缺导致销售减少、研发努力减少、我们无法充分对冲货币和原材料成本、供应商和客户破产以及加剧影响我们业务、财务状况和运营结果的一些其他风险而对我们的产品需求产生负面影响。国内和国际市场在2022财年都经历了巨大的通胀压力,美国和其他国家的通货膨胀率也是如此
运营,目前预计短期内将继续处于较高水平。在高通胀时期,我们可能会受到不利影响,主要来自原材料和劳动力成本。通货膨胀可能会增加我们的融资、原材料和劳动力成本,并可能导致我们的财务业绩和盈利能力下降。此外,美国联邦储备委员会(Federal Reserve)和其他国家的央行已经上调了利率,并可能再次上调利率,以回应对通胀的担忧,再加上政府支出的减少和金融市场的波动,可能会进一步增加经济的不确定性,并加剧这些风险。加息或政府为降低通胀而采取的其他行动,也可能在世界许多地区造成衰退压力。
公共卫生危机的影响,可能会对我们的产品和服务的供应和/或需求产生重大影响,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
新冠肺炎于2019年末被发现并在全球传播。我们的业务使我们面临与大流行或在人类人口中爆发传染病相关的风险,包括新冠肺炎大流行。新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响,扰乱了消费者支出和全球供应链,扰乱了劳动力市场,造成了金融市场的严重波动和混乱,并导致世界各国政府实施了严格的措施,以帮助控制病毒的传播。这些经济不确定性可能会对我们的业务、财务状况、对我们产品和服务的需求产生不利影响,并导致不稳定的供需状况,影响我们产品、服务和原材料市场的价格和数量。
有关健康和安全的政府和行业监管标准的变化可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
我们面临着与公共卫生危机相关的风险,如大流行病和流行病,包括新冠肺炎大流行。未来影响的性质和程度是高度不确定和不可预测的。尽管世界上许多国家已经取消或减少了为应对新冠肺炎疫情而采取的限制措施,但SARS-CoV-2病毒新变种的出现可能会导致政府出台新的封锁、检疫要求或其他限制措施,以减缓病毒的传播。任何此类措施也可能对全球经济产生更广泛的影响,例如导致经济进一步放缓。全球前景仍然不确定,因为病例数量起伏不定,世界许多地区的疫苗接种率和加强率仍然相对较低。
未来任何公共卫生危机的范围和持续时间,包括可能出现新的SARS-CoV-2病毒变种,政府实施和取消限制的速度,包括但不限于隔离、“避难所”和“待在家里”命令、旅行限制和其他类似措施,为减少疾病传播而采取的额外行动的范围,全球疫苗接种和加强率,可能会对我们整个供应链的生产产生重大影响,并收紧分销渠道。我们无法预测这些因素将对我们的业务、财务状况或运营结果产生的潜在未来影响。
与我们的业务和行业相关的风险
商业周期和房地产市场的不确定性、经济状况、政治气候和其他我们无法控制的因素可能会对我们的产品和服务的需求以及我们的业务成本产生不利影响,任何这些都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
在截至2022年12月31日的财年中,我们的北美部门约占我们净销售额的80%。我们北美业务的主要驱动力是住宅改建、更换活动和房屋开工。因此,我们的业务、财务状况和经营结果在很大程度上取决于住房和住宅建设以及家装市场的稳定性,这些市场受到条件和其他我们无法控制的因素的影响。这些条件包括但不限于:
•住房和住宅建设以及家装市场的不确定性;
•消费者信心和支出;
•失业水平;
•止赎率;
•利率;
•原材料、物流和能源成本;
•劳动力和医疗保健成本;
•建筑商、开发商和消费者的资金可获得性或缺乏;
•不利的天气条件和自然灾害;以及
•政治或社会不稳定,如战争、恐怖主义行为或其他国际事件。
这些因素可能会对我们的产品和服务的需求产生不利影响,我们的经营成本以及我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到损害。此外,我们在建筑业的许多客户都是中小型企业,与规模更大、更成熟的企业相比,这些企业更容易受到经济衰退的不利影响。当前全球经济状况的不确定性可能会导致这些消费者推迟或节制支出,或者可能导致他们转向成本更低的替代产品,这可能会减少对我们产品的需求,并对我们的财务状况和经营业绩产生实质性和不利的影响。
我们有几个大客户,失去其中任何一个都可能对我们的销售和利润产生负面影响。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中,我们最大的客户占净销售额的很大一部分。减少或取消我们对这些客户的销售至少是暂时的,可能是长期的,导致我们的净销售额、运营收入和净收入大幅减少。这样减少或取消我们对任何最大客户的销售也会增加我们对剩余大客户的相对依赖。
此外,随着时间的推移,我们的经销商客户和建筑商日益巩固,这增加了失去其中任何一个的重大不利影响风险,并可能增加他们在与我们谈判中的讨价还价能力。这些趋势可能会对我们的销售和盈利能力产生负面影响。
我们的增长可能取决于我们开发新产品和服务以及渗透新市场的能力,这可能会降低我们的盈利能力。
我们的持续增长取决于我们开发更多产品、服务和技术的能力,这些产品、服务和技术能够满足客户对我们品牌和质量的期望,并使我们能够进入新市场。向新市场扩张以及开发新产品和服务可能涉及相当大的成本,可能不会产生足够的收入来盈利或支付开发费用。我们可能无法渗透这些产品市场,发生的任何市场渗透可能不及时或不盈利。我们可能无法收回我们在试图开发新产品和技术以及打入新市场时所做的部分或全部投资。这些事件中的任何一个都可能降低我们的盈利能力。
我们在我们所服务的市场面临着激烈的竞争,我们可能无法成功竞争。
为了有效地竞争,我们必须继续及时开发对我们现有产品、新产品和服务的改进,以满足不断变化的消费者偏好,并成功地开发、制造和营销这些新产品、产品改进和服务。不能保证我们将在开发和营销新产品、产品改进、其他技术和服务方面取得成功。我们的许多竞争对手正在投入越来越多的资源与我们竞争,特别是在我们的产品和服务受到技术进步和软件创新的影响越来越大的情况下。我们无法有效地竞争可能会减少我们产品和服务的销售,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,我们的有效竞争能力在很大程度上取决于建筑师、工程师、建筑检查员、建筑法规官员和客户对我们产品的规格或批准,以及他们对我们优质品牌的接受程度。如果这些社区中的很大一部分人认为我们产品的设计、材料、制造、测试或质量控制不如我们的任何竞争对手,或者我们的产品与任何竞争对手之间的成本差异是不合理的,我们的销售额和利润可能会大幅减少。
原材料和能源价格的上涨可能会对我们的销售和利润产生负面影响。
钢是制造我们许多产品的主要原材料。钢材价格历来是周期性波动的,而且往往取决于我们无法控制的各种因素,包括总体经济状况和汇率。进口关税和/或其他授权也可能大幅提高钢铁等对我们业务至关重要的原材料的价格。我们产品的生产成本对能源价格也很敏感。
我们产品的销售价格并不总是随着原材料、能源或其他成本的增加而提高,我们无法确定未来的成本增加将在多大程度上转嫁给我们的客户。原材料和能源价格的上涨,以及我们无法或不愿将增加的成本转嫁给我们的客户,都可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
我们依赖第三方提供运输服务,缺乏运输和/或成本增加可能会对我们的业务和运营产生实质性的不利影响。
我们的业务依赖于将我们的产品运输给我们的客户和分销商,以及将原材料运输给我们。我们依赖第三方提供这些物品的运输服务,这些服务有时需求量很大(特别是在日历季度末)和/或受价格波动的影响。我们供应链的损坏或中断,包括运输和分销能力,可能会削弱我们制造或销售产品的能力。未能采取适当措施降低中断的可能性或潜在影响,或在此类事件发生时未能有效管理,可能会对我们的业务或财务业绩产生不利影响。
如果在需要时无法提供所需的运输服务,我们的制造过程可能会中断,如果我们无法获得原材料,或者我们可能无法以全部价值销售我们的产品,或者根本不能。这可能会损害我们的声誉,对我们的客户关系产生负面影响,并对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,运输费或燃油附加费的大幅增加,可能会对我们的盈利能力产生重大不利影响。
与环境、社会和治理考虑有关的预期使公司面临潜在的责任、增加的成本、声誉损害和对公司业务的其他不利影响。
许多政府、监管者、投资者、雇员、客户和其他利益攸关方越来越重视与企业有关的环境、社会和治理方面的考虑,包括气候变化和温室气体排放、人力资本和多样性、公平和包容性。我们通过网站上提供的信息、新闻声明和其他沟通,包括通过我们的环境、社会和治理报告,就我们的环境、社会和治理目标和倡议发表声明。响应这些环境、社会和治理方面的考虑并实施这些目标和计划涉及风险和不确定因素,包括“前瞻性陈述”中描述的风险和不确定性,需要投资,并受到我们可能无法控制的因素的影响。此外,一些利益相关者可能不同意我们的目标和计划,而且利益相关者的重点可能会随着时间的推移而变化和发展。利益相关者也可能对环境、社会和治理的重点应该放在哪里有非常不同的看法,包括我们运营的不同司法管辖区的监管机构的不同看法。我们未能或被认为未能实现我们的目标、推进我们的计划、遵守我们的公开声明、遵守联邦、州或国际环境、社会和治理法律法规,或满足不断变化的利益相关者期望和标准,都可能导致针对我们的法律和监管程序,并对我们的业务、声誉、运营业绩、财务状况和股票价格产生重大不利影响。
与季节性和天气状况有关的风险
季节性和与天气相关的情况可能会对我们的财务状况产生重大影响。
对我们产品和服务的需求与季节性变化和不可预测的天气模式密切相关。从历史上看,我们第一季度和第四季度的销售额和收入都低于第二季度和第三季度,因为客户往往在春末和夏季的建筑季节购买建筑材料。此外,天气条件,如反常的温暖、寒冷或潮湿天气,会影响、有时会推迟或加快我们一些产品的安装,可能会对我们的运营结果产生重大影响。我们预计一个季度的销售可能会在另一个季度发生,这会影响两个季度的业绩,可能还会影响我们的股价。
此外,我们通常在收到订单时发货,并保持库存水平,以使我们能够以最小的积压运营。我们库存系统的效率,以及我们避免积压和潜在客户流失的能力,与我们准确预测季节性和季度差异的能力密切相关。此外,我们的计划支出也主要基于销售预测。当销售额没有达到我们的预期时,我们相关季度的经营业绩将会减少,因为我们已经根据这些预期产生了费用。这可能会导致我们的股票价格大幅下跌。
气候变化、干旱、天气状况和风暴活动可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
在北美,天气条件和严重风暴的程度可能会对住宅建设和家居装修市场产生重大影响。因此,导致天气状况改变或风暴活动的气候变化可能通过以下方式对我们的业务产生重大影响:
•抑制或逆转经济发展的;
•减少建设需求;
•增加了建筑用木制品的成本,降低了可获得性;
•增加成本,减少原材料和能源的可获得性;
•增加成本,减少覆盖自然灾害损失的保险;以及
•导致新的法律法规增加我们的费用,减少我们的销售额。
一般来说,任何减缓或限制住宅或建筑活动的天气条件都会对我们的产品和服务的需求产生不利影响。
这种情况导致对我们产品或服务的需求下降,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,严重的低温可能会导致天然气、电力和其他大宗商品的成本立即大幅飙升,这可能会对我们的运营结果产生负面影响。
自然灾害或其他灾难可能会降低我们的制造能力,或损害我们的业务和财务状况。
我们的一些制造设施位于已经经历或未来可能经历重大自然灾害和其他灾难的地理区域,如火灾、地震、洪水和飓风。我们的灾难恢复计划可能不足以或有效地应对此类事件。此外,尽管我们维持各种形式和级别的保险,以保护我们免受潜在损失风险,但我们可用的保险范围可能不足以保护我们免受所有潜在风险。例如,我们不承保地震险,而我们承保的其他保险在承保范围和承保金额方面是有限的。当发生重大自然灾害或灾难时,我们的保险可能不足以支付所有由此产生的成本、业务中断和利润损失。自然灾害导致我们的一个或多个制造设施完全或部分无法运行,无论是否在保险范围内,都将对我们的业务和财务状况产生重大和不利的影响。
产品、服务和销售风险
产品责任索赔和诉讼可能会影响我们的业务、声誉、财务状况、运营结果和现金流。
在正常业务过程中,我们设计和/或制造的产品和/或我们提供的服务已导致对我们提出产品责任索赔或其他法律索赔。如果原告成功证明产品的设计、制造或警告中的缺陷导致人身伤害或财产损失,或者我们提供的服务导致类似的伤害或损坏,我们可能会受到损害索赔。虽然我们为超过一定金额的损害投保,但我们承担与辩护索赔相关的成本和费用,包括琐碎的诉讼,并负责最高达保险留存金额的损害赔偿。我们承保的保险金额有限,如果我们受到产品责任索赔的影响,可能不足以支付我们所有由此产生的成本、业务中断和利润损失。我们还可能面临保费增加和产品责任保险减少的问题,这可能会对我们的业务产生重大影响。除了涉及个别产品的索赔外,作为制造商,我们还可能面临与产品召回相关的成本、潜在的负面宣传和诉讼,这可能会对我们的运营结果产生不利影响,并损害我们的声誉。
设计缺陷、标签缺陷、产品配方缺陷、不准确的化学混合物、产品召回和/或产品责任索赔可能会损害我们的业务、声誉、财务状况和运营结果。
我们的许多产品对所用结构的结构健壮性或安全性是不可或缺的,我们有时会在产品的设计、制造、组装、标签、产品配方、化学混合物或测试中发现缺陷和缺陷。我们有时也会发现其他人生产的、与我们的产品一起使用或并入我们产品中的原材料和制成品存在缺陷和不足。一些缺陷和不足直到产品安装或客户使用后才显现出来。
如果我们的产品存在任何缺陷或缺陷,如果在我们的产品融入结构之前没有发现并纠正这些缺陷或缺陷,结构可能不安全或可能遭受严重损坏,如坍塌或火灾,可能导致人身伤亡。如果此类损坏或伤害不在我们产品责任范围内
如果我们被要求承担保险责任,我们可能被要求纠正此类损害,并赔偿可能遭受伤害或死亡的人,我们的业务、声誉、财务状况、运营结果和现金流可能会受到重大不利影响。
由于我们许多产品的性质及其在建筑项目中的使用,无论我们的产品是否失效,都可能就包含我们产品的结构的损坏或破坏向我们提出索赔(包括产品保修索赔和自然灾害引起的索赔)。任何此类索赔如果被提出,我们可能需要花费大量的时间和精力来为索赔辩护,并可能对我们的业务、声誉、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。与解决此类索赔相关的成本(如维修或更换受影响的部件)可能是实质性的,可能会超过我们合并财务报表中预留的任何金额。
虽然我们通常试图限制我们的合同责任和我们对价格或费用增加的风险敞口,但根据某些合同,我们可能有无上限的债务或重大风险敞口,并可能在此类合同下遭受重大损失。
我们与我们的客户、供应商和其他第三方签订了许多类型的合同,包括与我们向新市场和新产品线扩张有关的合同。根据其中一些合同,我们的总体责任可能不限于指定的最高金额,或者我们可能面临价格或费用上涨的重大潜在风险。如果我们收到这些合同下的索赔或价格大幅上涨或可比费用增加,我们的负债可能会大大超过与此类合同相关的收入,这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
我们的一些技术产品为客户提供规划和设计功能,我们同时参与产品销售和工程服务。我们工程服务中的任何软件错误或缺陷或故障都可能对我们的业务、声誉、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响.
我们的规划/设计软件应用程序便于客户创建复杂的建筑和建筑设计,而且非常复杂。如果我们的软件应用程序包含缺陷或错误,我们的工程师准备、批准或密封包含缺陷的图纸,或者我们以其他方式参与任何包含缺陷的设计或施工,无论是我们造成了此类缺陷,我们都可能被要求纠正缺陷,并可能卷入诉讼。此外,如果任何损害或伤害不在我们的保险范围内,并且我们被要求承担责任,我们可能被要求纠正此类损害并赔偿可能遭受伤害的人,我们的业务、声誉、财务状况、运营结果和现金流可能会受到实质性和不利的影响。
与我们的知识产权和信息技术有关的风险
我们最近增加技术产品和集成新软件和应用产品的努力可能被证明是不成功的,并可能影响我们的未来前景。
在北美,住宅建筑业经历了一些住宅设计越来越复杂的情况,建筑商正更加积极地试图降低成本。我们的回应之一是开发和销售复杂的软件和应用程序,以促进我们产品系统的规范、选择和使用。近年来,我们继续在软件开发工作中投入大量资源,并预计这一趋势将继续下去。
我们可能无法创建和进一步开发商业上成功的软件和应用程序。即使我们能够创造和开发出最初成功的想法,科技行业也会受到快速变化的影响。我们可能无法足够快地适应不断变化的需求,我们的软件可能会过时。
虽然我们认为与建筑业建立软件接口是一个潜在的增长领域,但我们也面临着来自其他公司的竞争,这些公司只或主要专注于软件和应用程序的开发。这些公司可能会有更多的专业知识和资源投入到软件开发中,而我们可能无法在这一领域与他们竞争。
如果我们不能保护我们的知识产权,我们就不能有效地竞争。
我们监控并防止可能侵犯、稀释或以其他方式损害我们的专利、商标和其他知识产权的活动,并依赖美国和其他国家的专利、商标和其他法律。但是,我们可能无法阻止第三方在未经我们授权的情况下使用我们的知识产权。在我们无法保护我们的知识产权的情况下,未经授权使用和误用我们的知识产权可能会损害我们的竞争地位,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,一些非美国国家的法律。
与美国法律相比,司法管辖区对我们的专有权利提供的保护较少,因此我们可能无法在这些司法管辖区有效地执行我们的知识产权。如果我们无法保持某些独家许可,我们的品牌认知度和销售可能会受到不利影响。现有员工、承包商和供应商以及前员工、承包商和供应商可能有权获取与我们的运营有关的商业秘密和机密信息,这些信息可能会不正当地和违反合同地披露给我们的竞争对手,或被用来伤害我们。
第三方也可能声称我们侵犯了他们的知识产权。如果我们不能成功地保护或许可此类被指控的侵权知识产权,或者如果我们被要求从其他来源替代类似的技术,我们的运营可能会受到不利影响。即使我们认为这样的知识产权主张没有法律依据,为这种主张辩护也可能是昂贵、耗时和需要大量资源的。侵犯知识产权的指控还可能要求我们重新设计受影响的产品,支付代价高昂的损害赔偿金,或者面临禁止我们制造、进口、营销或销售某些产品的禁令。即使我们有协议对我们进行赔偿,赔偿方也可能无法或不愿意这样做。
我们受到网络安全风险的影响,在努力将这些风险降至最低并遵守监管标准的过程中,可能会产生越来越多的成本。
我们使用信息技术系统和运营网站,允许安全地存储和传输关于我们的客户、员工和其他人的专有或机密信息。我们致力保障我们的电脑网络安全,以减低可能受到网络攻击的风险,包括但不限于数据泄露,并正不断提升现有的资讯科技系统,以确保我们在最大可能范围内获得保护,免受网络风险和保安侵犯。尽管采取了这些措施,我们的计算机网络的安全可能会受到影响,机密信息可能会被盗用,这可能会导致负面宣传、销售和利润损失,或者导致我们产生巨额费用来补偿第三方的损害,这可能会对利润造成不利影响。
我们努力尽可能遵守与隐私和数据保护相关的所有适用法律、政策、法律义务和行业行为守则。然而,我们继续看到为保护企业和个人数据而制定的越来越复杂、严格和更加严格的州和国家监管标准,包括一般数据保护条例(GDPR)和2018年加州消费者隐私法(CCPA)。GDPR是一项全面的欧盟隐私和数据保护改革,于2018年生效,适用于在欧盟组织的公司或以其他方式向居住在欧盟的消费者提供服务的公司,并对最终用户数据的共享、存储、使用、披露和保护实施严格标准,并对违规行为施加重大处罚(罚款或其他处罚)。CCPA于2022年生效,它为覆盖的企业建立了一个新的隐私框架,其中包括扩大了个人信息的定义,为加利福尼亚州的消费者建立了新的数据隐私权,并为违反CCPA和未能实施合理安全程序和做法以防止数据泄露的企业创建了一个新的、可能严重的法定损害赔偿框架。最近,加利福尼亚州于2020年11月3日颁布了《加州隐私权法案》(CPRA)。CPRA于2023年1月1日生效,扩大了CCPA提供的保护,包括对销售或共享消费者个人信息的新限制,以及创建一个新的国家机构来执行CPRA的保护。任何不遵守GDPR、CCPA、CPRA或其他州或法规标准的情况, 可能使公司面临法律和声誉风险。滥用或未能保护个人信息也可能导致违反数据隐私法律法规,政府实体或其他人对我们提起诉讼,损害我们的声誉和信誉,并可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们在网站上公开发布有关处理、使用和披露个人身份信息的隐私政策和做法。如果我们未能遵守我们的隐私政策以及与我们处理、使用、传输和披露受保护信息有关的其他已公布声明或适用法律,或者如果我们的声明或做法被发现具有欺骗性或失实陈述,我们可能面临监管行动、罚款和其他责任。
我们依赖复杂的软件系统和托管应用程序来运营我们的业务,如果我们不能成功高效地更新这些系统或转换到新系统,我们的业务可能会中断。
我们越来越依赖技术系统来运营我们的业务、降低成本并增强客户服务。这些系统包括由第三方提供的复杂软件系统和托管应用程序,如SAP America,Inc.和Workday,Inc.的财务管理和人力资本管理平台。软件系统需要定期更新补丁、错误修复和其他修改。托管应用程序受托管环境的服务可用性和可靠性的影响。我们还不时地从旧系统迁移到新系统。
维护现有软件系统、实施升级和转换到新系统的费用很高,需要大量分配人员和其他资源。实施这些系统升级和转换是一个复杂和耗时的项目,涉及实施活动、顾问、系统硬件和软件的大量支出,通常需要改变我们目前的业务和财务流程,以符合新系统,因此,可能需要更长的时间,更具破坏性,成本比预期更高,可能不会成功。如果延迟实施或实施不成功,可能会阻碍我们的业务运营,并对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。有许多因素可能对实施过程的进度、成本和执行产生实质性的不利影响,包括但不限于新系统设计和测试阶段的问题;系统延迟和故障;供应商和承包商偏离与我们签订的合同所要求的性能;管理人员将注意力从日常运营转移到实施项目;由于业务流程的意外变化而导致的返工;在培训员工操作新系统和维护内部控制方面的困难,同时从传统系统转换到新系统;以及与我们现有系统的集成。其中一些因素可能无法合理预期,或可能超出我们的控制。
我们已经并可能在未来经历与我们的信息系统和计算机网络有关的延误、停机、基于网络的攻击或安全漏洞,这些已经扰乱并可能在未来扰乱我们的业务并可能导致数据损坏。因此,我们的盈利能力、财务状况和声誉可能会受到负面影响。此外,数据隐私声明和法律可能会让我们承担责任。
我们依赖信息技术网络和系统,包括互联网,来处理、传输和存储电子信息。我们依赖我们的信息技术基础设施在我们世界各地的地点之间以及我们的员工与我们的子公司、客户和供应商之间进行电子通信。出于商业目的,我们收集并保留大量的内部和客户、供应商和供应商数据,包括一些个人身份信息。我们还维护员工的个人身份信息。客户、供应商、供应商、员工和其他公司数据的完整性和保护对我们的业务至关重要。管理信息、安全和隐私法的监管环境越来越苛刻,而且还在继续演变。遵守适用的安全和隐私法规可能会增加我们的运营成本或对我们的业务运营产生不利影响。
尽管我们已经采取了安全和维护措施,我们的设施和系统,以及与我们有业务往来的零售商、经销商、被许可人和其他第三方的设施和系统,我们仍然容易受到安全漏洞、网络攻击、破坏行为、计算机病毒、恶意软件、数据损坏、延迟、中断、编程和/或人为错误或其他类似事件的影响,例如通过欺诈、欺骗或其他形式欺骗我们的员工、承包商或其他代理或代表的事件,以及由于系统更新、自然灾害、恶意攻击、事故、电力中断、电信故障、恐怖主义或战争行为、计算机病毒、物理或电子入室盗窃或类似事件。此类事件已经发生,并将继续发生,今后还可能发生。
我们基础设施的安全漏洞可能造成系统中断、关闭或未经授权泄露机密信息。尽管我们已经采取了安全措施,我们的设施和系统,以及与我们有业务往来的零售商、经销商、被许可人和其他第三方的安全措施,我们可能容易受到安全漏洞、网络攻击、破坏行为、计算机病毒、错位或丢失的数据、编程和/或人为错误或其他类似事件的影响。此类事件可能涉及我们或与我们有业务往来的零售商、经销商、被许可人和其他第三方分销商挪用、丢失或以其他未经授权的方式披露机密数据、材料或信息,包括涉及我们客户、员工或供应商的数据、材料或信息;并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响,造成损失、损害我们的声誉,并使我们面临诉讼和责任风险(包括监管责任);并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的一些软件和软件即服务产品协议的条款有限,我们可能无法续签此类协议,并可能无法获得此类产品。
我们与向我们提供软件和软件即服务产品的许多第三方签订了各种协议。这些协议通常要求重复支付在线访问产品的费用,并且条款有限。未来,我们将被要求重新谈判这些协议的条款,可能无法以优惠条件续签此类协议。如果任何此类协议不能续签或只能以对我们不利的条款续签,我们可能无法访问适用的软件,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
监管风险
如果不遵守行业法规,可能会导致销售额下降和成本上升。
我们必须遵守有关排放到空气中、排放到水中,以及产生、处理、储存、运输、处理和处置废物的环境法律和法规。我们还必须遵守与健康和安全有关的其他联邦和州法律法规。
我们的制造业务涉及使用被视为危险或有毒的溶剂、化学品、油和其他材料。我们还使用复杂而笨重的机械和设备,这些机械和设备可能会构成严重的安全危险,特别是如果使用不当和谨慎的话。我们的一些产品还包含某些形式的危险或有毒材料,例如:
•一些钢铁镀锌工艺中使用的锌和铅;
•用于我们的丙烯酸和环氧锚固产品、我们的混凝土修复、加固和保护产品的化学品;以及
•我们的粉末驱动工具中使用的火药是爆炸性的。
我们在过去,将来可能需要采取措施,纠正我们未能正确地标记、储存、运输、使用和制造此类有毒和危险材料。
如果我们没有获得环境、健康和安全法律法规所要求的所有物质许可证和许可,或者以其他方式未能遵守适用的法律和法规,我们可能会受到政府当局的监管行动。如果我们的政策和程序有缺陷,或者我们的员工在所有方面都没有或忽视遵守我们的政策和程序,我们可能会招致责任。相关法律法规可能会改变,也可能会采用新的法律法规,要求我们支付大量费用才能遵守。
遵守或不遵守冲突矿产法规可能会对我们的供应链、我们与客户和供应商的关系以及我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
我们目前受到美国冲突矿物披露法规的约束,可能会受到我们运营的其他司法管辖区通过的关于冲突和类似矿产的新法规的影响。虽然到目前为止,我们已经成功地适应了这些法规,但我们已经并将继续产生遵守披露要求的额外成本,包括与确定我们产品中使用的此类矿物的来源相关的成本。我们可能无法确定我们使用的此类矿物的来源,也可能无法满足客户要求证明我们的产品不含冲突矿物的要求。这些要求还可能限制我们从其采购此类矿物的供应商。我们可能无法以具有竞争力的价格获得没有冲突的矿物。这些后果将增加成本,并可能对我们的制造业务和盈利能力产生实质性的不利影响。
当我们提供工程服务时,我们受到各种地方、州和联邦法规的约束,这可能会增加我们的潜在责任。
作为我们产品的一部分,我们可能会为客户提供与工程和设计相关的服务。其中一些服务要求我们在图纸上盖章或以其他方式参与工程过程。虽然我们通常试图通过我们的内部流程以及与我们提供此类服务的第三方的法律协议来限制我们的责任,但根据各种地方、州和联邦法规,这些限制可能并不有效,我们可能要为工程故障承担责任。任何此类负债都可能对我们的盈利能力产生实质性的不利影响。
资本支出、扩张、收购和资产剥离风险
ETANCO的整合可能不会带来预期的市场状况改善或实现预期的经营协同效应,或者可能需要比预期更长的时间才能实现。
尽管我们相信收购ETANCO将改善我们的市场地位并实现积极的经营业绩,包括经营协同效应,但我们不能保证会获得这些改善或改善的时机。管理和收购业务涉及重大风险,任何风险都可能对我们的业务和经营业绩造成重大不利影响,包括:
•被收购企业能否取得预期经营成果的不确定性;
•整合所需的巨额费用;
•将管理层的注意力从业务运营转移到整合事务上;
•被收购企业的关键人员离职;
•有效管理企业家精神和决策;
•不同信息系统的集成;
•意外成本和承担意外负债的风险;以及
•资产减值。
我们的收购活动不时为我们的业务带来独特的风险,任何收购都可能对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们可能会考虑和评估收购,并与其他潜在收购者竞争收购,其中一些可能比我们拥有更多的财务或运营资源。我们进行的任何收购都涉及许多风险,包括:
•整合业务、产品、技术、服务、会计和员工方面的不可预见的困难;
•转移财务和管理资源对现有业务的注意力;
•整合我们以前没有经验的地理区域的不可预见的困难;
•被收购企业关键员工的潜在流失;
•与被收购企业相关的不可预见的负债;以及
•无法产生足够的收入或实现足够的成本节约来抵消收购或投资成本。
因此,如果我们不能正确评估和执行收购,我们可能无法实现此类收购的预期收益,我们可能会产生超出预期的成本。在收购规模更大的情况下,这些风险可能会更大。
此外,未来的收购可能涉及发行额外的股权证券,稀释我们现有股权证券的价值,增加我们的债务,导致与商誉相关的减值,并导致与其他无形资产相关的减值和摊销费用,这可能会对我们的盈利能力产生重大不利影响。
我们的资本支出可能不足以维持我们的竞争地位,也可能无法及时或具有成本效益地实施。
我们的资本支出受到我们的流动资金和资本资源的限制,我们可用于资本支出的金额也受到支付其他费用以及保持充足的现金储备和借款能力的需要的限制,以满足可能出现的意外需求。可能需要通过流程重新设计、设计效率和制造成本改进来提高生产率,以抵消劳动力和原材料成本以及竞争性价格压力的潜在增长。如果我们无法进行足够的资本支出,或无法最大限度地提高资本支出的效率,我们的竞争地位可能会受到损害,我们可能无法生产在目标市场细分市场中成功竞争所需的产品。
如果需要,为我们的营运资金、增长或其他业务需求提供资金的额外融资可能不会以合理的条款提供,或者根本没有。
如果营运资金或为我们的增长或其他业务需求提供资金所需的现金增加到超过我们从运营中产生并通过我们目前的信贷安排获得的现金的水平,我们将需要寻求额外的融资。额外的或新的借款可能不会以合理的条款提供,或者根本不会。我们通过发行和出售普通股或优先股来筹集资金的能力取决于一般市场状况和对我们股票的需求。如果我们出售股票,我们现有的股东可能会经历严重的稀释。我们无法获得额外的融资,可能会阻碍我们的业务扩张,无论是在内部还是通过收购。
与人力资本相关的风险
我们依赖高管和其他关键员工,他们的流失可能会损害我们的业务。
我们在一定程度上依赖于我们的高管和其他关键员工的努力和技能,包括我们的销售团队成员。我们的管理人员和关键员工经验丰富,资历很高。我们任何高管或其他关键员工的流失可能会损害业务和公司及时实现其战略举措的能力。我们的成功还取决于我们识别、吸引、聘用和留住我们的关键人员的能力。我们面临着对这类人员的激烈竞争,可能无法吸引或留住这些人员。此外,当我们经历利润很少或没有利润的时期,根据我们的利润减少薪酬可能会使吸引和留住高素质人才变得困难。我们可能无法吸引和留住关键人员,或者可能为此付出巨大代价。
我们的劳动力将来可能会越来越加入工会,我们加入工会或没有工会的劳动力可能会罢工,这可能会对我们生产的稳定性产生不利影响,并降低我们的盈利能力。
我们有相当多的员工由工会代表,并受到将于2023年至2026年到期的集体谈判协议的覆盖。一般来说,到期的集体谈判协议可以在工会通知后终止。终止后,工会可授权罢工,类似于2019年第三季度在我们的斯托克顿工厂发起的罢工。尽管我们相信我们与员工的关系总体良好,但不能保证我们能够在集体谈判协议到期时成功延长或重新谈判。如果我们未能延长或重新谈判我们的集体谈判协议,如果与我们的工会发生纠纷,或者如果一个或多个集体谈判协议涵盖的工人进行罢工、停工或其他停工,我们可能会对我们一个或多个设施的生产产生实质性的不利影响,招致更高的劳动力成本,并根据此类纠纷或停工的时间长短,对我们的业务、运营结果、财务状况和流动性产生实质性的不利影响。
与我们的国际业务相关的风险
国际业务和我们在这些市场的财务业绩可能会受到法律、监管、政治、货币兑换和其他经济风险的影响。
2022年,美国以外地区的销售收入为5.004亿美元,约占合并销售额的23.6%。此外,我们的大量制造和生产业务位于美国以外。因此,我们的业务受到与国际业务相关的风险和不确定性的影响,包括:
•与遵守各种复杂和不断变化的法律相关的困难和成本,包括证券法、税法、与就业和养老金相关的法律、竞争法、美国和外国的出口和贸易法,以及规范不正当商业行为、条约和法规的法律;
•限制我们执行合法权利和补救措施的能力;
•不利的国内或国际经济和政治环境、商业中断、战争和内乱;
•税收、货币或其他法律或政策的变化,可能会对我们从非美国子公司汇回现金、进行跨境投资或从事其他公司间交易的能力产生不利影响;
•对通常称为《2017年美国减税和就业法案》(以下简称《税法》)的税法的未来监管指导和解释,以及公司做出的与税法相关的假设;
•改变关税或其他进出口限制、处罚或制裁,包括修改或取消涉及贸易或投资的国际协定;
•运输和运输的成本和可得性;
•外国政府将财产国有化或强制搬迁的;
•美元与外币之间的汇率波动;以及
•可能加剧上述风险的法律、法规和政策的任何潜在变化的不确定性。
所有这些因素都可能导致成本增加或收入减少,并可能对我们的销售、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。此外,国际建筑标准、技术和方法与美国不同,因此,我们可能需要重新设计我们的产品,或设计新产品,以便在国际市场上有效和有利可图地竞争。
此外,我们在世界上许多经历过政府腐败的地区开展业务,我们可能会受到违反《反海外腐败法》(“FCPA”)和类似的全球反腐败法律的不利影响。《反海外腐败法》和其他司法管辖区的类似反腐败法一般禁止公司及其中间人为了获得或保留业务而向官员支付不正当的款项。尽管我们强制要求遵守这些反腐败法律,但我们不能保证这些措施一定会防止我们的员工或代理人违反这些法律。如果我们被发现对违反反腐败法的行为负有责任,我们可能会受到刑事或民事处罚或其他制裁,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
不遵守出口、进口和制裁法律法规可能会对我们造成实质性的不利影响。
我们须遵守多项进出口及经济制裁条例,包括《国际武器贸易条例》(“ITAR”)、《出口管理条例》(“EAR”)及由美国财政部外国资产办公室(OFAC)执行的美国制裁条例。我们开展业务的外国政府也执行进出口和制裁法律法规,其中一些可能与ITAR和EAR不一致或冲突。在我们面临这种不一致的情况下,我们可能不可能遵守所有适用的法规。
如果我们没有获得适用的进出口法规所要求的所有必要的进出口许可证,包括ITAR和EAR,或者与受制裁的国家或个人做生意,我们可能会受到政府当局的罚款、处罚和其他监管行动,其中包括暂停我们的出口或进口特权。即使我们的出口、进口和制裁法规的政策和程序符合,但我们的员工未能或忽视在所有方面遵守这些政策和程序,我们可能会招致类似的责任。
适用的出口、进口或制裁法律或法规的任何变化,或任何违反法律或法规的行为,都可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
我们在中国的制造设施使我们的供应和库存管理复杂化。
我们在世界各地保持制造能力,包括江苏,中国,部分是为了使我们能够为我们的客户提供所需的产品及时交付。近年来,我们在中国显著扩大了制造能力。我们在中国的几乎所有制造产品过去和现在都打算出口到世界其他地区。我们在江苏中国制造厂或附近的任何业务停顿或中断都可能严重干扰我们与供应链和客户基础相关的一般商业活动,这可能对我们的财务状况、运营结果、业务或前景产生重大不利影响。在这种情况下,我们可能需要为我们的客户寻找产品的替代供应来源,这可能会增加制造和交付我们产品的成本。
如果对我们的进口产品征收高额关税或其他限制,或者其他国家采取任何相关的反制措施,我们的经营成本、收入和经营结果可能会受到负面影响。
如果中国或其他国家对中国或其他国家的进口商品征收高额关税或其他限制,或采取任何相关反制措施,我们的经营成本、收入和经营结果可能会受到实质性损害。如果对我们的进口商品征收关税,我们可能会被要求提高价格,这可能会导致客户流失,并损害我们的经营业绩。或者,我们可能会寻求将生产转移到中国以外的地方,从而分散管理层的注意力,降低成本,并中断我们的运营,因为我们将需要进行建立新供应链、确定替代零部件和建立新制造地点等耗时的过程。
我们受美国和国际税法的约束,这可能会影响我们的财务业绩。
我们通常通过全资子公司开展国际业务。我们在经营业务的不同国家的所得税负债部分取决于我们和我们子公司之间的内部结算价格和行政费用。这些安排要求我们做出税务机关可能不同意的判断。税务机关可以对我们加征关税、关税、税款、罚金和利息。如果税务规则改变,我们根据现行税务规则安排的交易可能会产生重大和不利的后果,而税务规则的变化或征收任何新的或增加的关税、关税和税项可能会对我们的销售、利润和财务状况产生重大和不利的影响。
税法是动态的,随着新法律的通过和新解释的发布或应用,税法可能会发生变化。如果美国或其他外国税务机关改变适用的税法,我们的总体税收可能会增加,我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到不利影响。
在确定我们在全球范围内的所得税拨备时,需要做出重大判断和某些估计。未来税法的变化可能会大幅增加公司的预期所得税支出。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。在确定我们在全球范围内的所得税拨备时需要做出重大判断,而且有许多交易和计算最终的税收决定是不确定的。尽管我们相信我们的估计是合理的,但最终的税收结果可能与我们财务报表中记录的金额不同,并可能对我们在做出此类决定的一个或多个期间的财务业绩产生重大影响。
我们是一家全球性公司,在国际上创造了大量的收入和收益,这使我们暴露在外汇波动以及政治和经济风险的影响之下。
我们很大一部分净销售额和收益来自国际市场。2022年,美国以外的销售额占我们综合净销售额的23.6%,我们预计未来来自国际业务的销售额将继续占我们净销售额的很大一部分。此外,我们的许多制造设施和供应商都位于美国以外。我们的海外业务使我们面临某些商业、政治和金融风险。我们在这些方面的业务
外国市场受制于一般政治条件,包括任何政治不稳定(如战争、恐怖主义和叛乱造成的不稳定)和这些市场的一般经济条件,如通货膨胀、通货紧缩、利率波动和信贷供应。此外,许多因素,包括美国与我们开展业务的外国政府的关系,国际贸易协定和条约的变化,贸易保护主义的加剧,或者某些国家某些知识产权保护的削弱或丧失,可能会影响我们的业务、财务状况和经营结果。外国监管要求,包括与产品测试、授权和标签以及进出口许可要求相关的要求,可能会影响我们的产品在这些市场的供应。
除了与一般政治条件相关的风险外,我们的国际业务还受到外币汇率波动的影响。我们大多数海外业务的功能货币是适用的当地货币。因此,外币汇率的波动会影响我们的经营结果以及我们的海外资产和负债的价值,这反过来可能会对经营业绩和现金流以及经营业绩的可比性产生不利影响。外国政府关于货币估值的政策和行动可能导致美国和其他国家采取行动抵消这种波动的影响。鉴于外币汇率的不可预测性和波动性,持续或不寻常的波动可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
一般风险因素
任何优先股的发行都可能稀释你的投资,减少可用于分红的资金。
本公司董事会获本公司注册证书授权决定一个或多个系列优先股的条款,并授权按董事会批准的条款发行任何该等系列的股份。任何此类发行都可能被用来阻碍董事会不批准的对我们业务的收购,进一步稀释我们普通股持有人的股权投资,并减少可用于向我们普通股持有人支付股息的资金。
我们修订和重述的公司注册证书和附则或特拉华州法律中的条款可能会阻止、推迟或阻止我们公司控制权的变更或我们管理层的变更。
我们修订和重述的公司注册证书和章程中包含的条款可能会阻止、推迟或阻止我们公司控制权的变更或我们股东可能认为有利的管理层变更。例如,根据我们的章程文件,我们的股东不能召开特别会议,也不能在书面同意下采取行动。
此外,我们受特拉华州公司法第203条的约束,该条款一般禁止特拉华州公司在股东成为“有利害关系的”股东之日起三年内与任何“有利害关系的”股东进行任何广泛的业务合并,这可能会阻碍、推迟或阻止对我们公司的控制权变更。特拉华州的法律和我们的公司治理文件可能会阻止可能有利于我们股东的收购企图。
如果我们被要求减记全部或部分商誉或其他无限期无形资产,我们的经营业绩或财务状况在特定时期可能会受到重大不利影响。
公司业务的下滑可能会导致公司有形和无形资产的减值,这可能会导致重大的非现金费用。我们至少每年或在其他可能影响此类资产价值的事件发生时,对我们的商誉、无限期无形资产和定期无形资产进行减值测试。为确定是否已发生减值,我们将每个报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。在过去,这些测试曾导致我们产生重大减值费用。环境的重大和意想不到的变化,如商业环境的重大不利变化、监管机构的不利行动、意想不到的竞争、关键客户的流失或技术或市场的变化,可能需要计入减值费用,这可能会对我们的运营业绩产生负面影响。
项目1B。未解决的员工评论。
没有。
项目2.财产
我们在加利福尼亚州普莱森顿的总部和主要执行办事处,以及我们在加利福尼亚州斯托克顿和圣贝纳迪诺县、德克萨斯州麦金尼、西芝加哥、伊利诺伊州、哥伦布、俄亥俄州和加拉丁的主要美国制造设施,
田纳西州位于自有物业内。位于美国以外的主要制造工厂位于法国、意大利、罗马尼亚、丹麦、德国、波兰、瑞士、瑞典、葡萄牙和中国,我们拥有这些工厂的大部分。我们还在美国、加拿大、英国、欧洲、亚洲、澳大利亚、新西兰和智利拥有和租赁较小的制造设施、仓库、研发设施和销售办事处。截至2023年2月28日,公司的自有和租赁设施如下:
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| | 数 | | | | | | |
| | 的 | | 近似正方形素材 |
| | 属性 | | 拥有 | | 租赁 | | 总计 |
| | | | (单位:千平方英尺) |
北美 | | 28 | | | 2,235 | | | 1,031 | | | 3,266 | |
欧洲 | | 36 | | | 1,749 | | | 725 | | | 2,474 | |
亚太地区 | | 9 | | | 175 | | | 40 | | | 215 | |
管理和所有其他 | | 1 | | | 89 | | | — | | | 89 | |
总计 | | 74 | | | 4,248 | | | 1,796 | | | 6,044 | |
我们相信,我们的物业保持在良好的运营状况。我们的制造设施配备了专门的设备,并使用了广泛的自动化。我们的租赁设施通常有续订选项,到期日期到2032年。我们相信,我们将能够在必要时或到期时延长我们各种设施的租约。目前,我们的制造设施至少有一个全日制班次。根据目前的信息,并根据未来的事件和情况,我们预计我们可能需要更多的设施,以适应未来可能的增长。
项目3.法律诉讼
本公司不时涉及正常业务过程中出现的各种法律程序及其他事宜。腐蚀、氢脆、开裂、材料硬度、木材压力处理化学品、错误安装、误用、设计和组装缺陷、制造缺陷、标签缺陷、产品配方缺陷、不准确的化学混合物、掺假、环境条件或其他因素都会导致紧固件、连接器、锚固剂、粘合剂、特种化学品(如纤维增强聚合物和工具产品)的失效。此外,目录、包装、数据表和公司网站中的产品信息、描述和说明中可能存在不准确之处。
本公司目前并不参与本公司预期个别或整体会对本公司的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响的任何法律程序。尽管如此,任何索赔或诉讼的解决都受到固有不确定性的影响,我们未来可能会做出判决、达成索赔和解或修改我们对各种法律程序的结果以及我们目前参与的其他事项的预期,这可能会对我们的财务状况、现金流或运营结果产生重大影响。请参阅本公司10-K年度报告中包含的合并财务报表的附注14“承付款和或有事项”,以讨论与我们参与的某些法律诉讼有关的最新事态发展。
第4项矿山安全信息披露
不适用。
第II部
第5项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
普通股市场信息
该公司的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)上市,代码为“SSD”。
截至2023年2月23日,公司普通股的登记持有者有46260人,尽管我们相信,我们普通股的受益者人数要多得多。
分红
2022年,公司共支付现金股息4390万美元。2023年1月24日,我们宣布将于2023年4月27日向截至2023年4月6日登记在册的股东支付季度现金股息,每股普通股0.26美元。见公司合并财务报表“附注19-后续事项”。未来的分红将由公司董事会根据公司未来的收益、现金流、财务状况和董事会认为相关的其他因素来决定。见“项目7--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。
股票表现图表
下图比较了2017年12月31日至2022年12月31日期间公司普通股的累计股东总回报与同期标准普尔500指数(一个广泛的股票市场指数)、道琼斯美国建材和固定设备指数(已公布的行业或行业指数)和同行集团指数(假设在2017年12月31日对公司普通股和每个指数的投资为100美元)的累计总回报。以及将所有股息再投资于同一类别股权证券的额外股份,投资频率与该证券在适用财政年度内支付股息的频率相同)。为了对我们的业绩进行额外的比较,我们纳入了一个由建筑产品或建筑材料行业的公司组成的指数,这些公司在规模和业务性质方面与我们最相似,我们在设定高管薪酬时也参考了这一组公司。以下的同业集团指数由AAON,Inc.,Advance Dewage Systems,Inc.,Alcion Plc,American Woodmark Corp,Apogee Enterprise,Inc.,Armstrong World Industries,Inc.,Atkore Inc.,Axek Company Inc.,Eagle Material,Inc.,Gibrore Industries,Inc.,Masonite International Corp.,Patrick Industries,Inc.,PGT Innovation,Inc.,Quanex Building Products Corp.,Summit Material,Inc.和Trex Company,Inc.组成。
发行人及关联购买人购买股权证券
下表显示了2022年第四季度公司普通股的月度回购情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (a) | | (b) | | (c) | | (d) |
期间 | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或方案可能尚未购买的股份的大约价值 (1) (单位:百万) |
2022年10月1日-10月31日 | 45 | | | $ | 78.40 | | | — | | | $25,438,087 |
2022年11月1日-11月30日 | 47,828 | | | $ | 84.95 | | | 47,800 | | | $21,377,692 |
2022年12月1日-12月31日 | 69 | | | $ | 94.24 | | | — | | | $21,377,692 |
总计 | 47,942 | | | | | | | |
(1)根据董事会于2021年11月18日作出的1亿美元回购授权,并于12月31日到期,
2022年见“附注5--股东权益。
本公司于2022年回购了81,543股普通股,用于预扣股份,以支付归属基于股票的补偿奖励的工资税,以及2022年内退休的符合退休资格的员工。
根据董事会于2021年11月18日公开宣布的1.0亿美元的回购授权,公司于2022年以7860万美元的价格回购了811,330股普通股,该授权于2022年12月31日到期。
2022年12月15日,董事会批准回购2023年1月1日至2023年12月31日期间最多1.00亿美元的公司普通股。
第六项。[已保留]
第七项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本年度报告中的综合财务报表和相关附注一起阅读。除了历史综合财务信息外,以下讨论还包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括下文和本年度报告中讨论的因素,特别是在“第一部分--第1A项.风险因素”中讨论的因素。
概述
我们为客户设计、制造和销售高质量、高性能、易用、高性价比的建筑产品。根据地理区域的不同,我们在三个业务领域开展业务:北美、欧洲和亚太地区。
2021年,我们公布了几项关键的增长计划,我们相信这些计划将帮助我们继续通过有机和无机机会相结合的方式实现高于市场的收入增长。我们的有机机会侧重于在我们的木材和混凝土产品核心竞争力范围内扩展到新市场。这些关键的增长举措将集中在OEM、维修和改造或自己动手、大量木材、混凝土和结构钢市场。
为了在这些市场实现增长,我们立志成为工程负荷额定建筑产品和系统以及建筑技术领域的领导者,同时利用我们的工程专业知识、与顶级建筑商、工程师、承包商、规范官员和分销商的根深蒂固的关系,以及我们对测试、研究和创新的持续承诺。重要的是,我们目前拥有现有的产品、测试结果、分销和制造能力,以实现我们的关键增长
首创精神。尽管这些计划目前都处于不同的发展阶段,但我们在这些领域的成功增长最终将是扩大我们的销售和/或营销功能,向不同的最终用户和分销渠道推广我们的产品,扩大我们的客户基础,并可能在未来推出新产品。
我们还强调了2021年的五年奋斗目标,具体如下:
•加强我们以价值观为基础的文化;
•成为首选的商业伙伴;
•努力成为我们运营的市场中的创新领导者;
•继续高于市场相对于美国房屋开工量的增长;
•在运营利润率方面保持在我们的代理同行的前四分位数;以及
•在投资资本回报率方面,保持在我们代理同行的前四分位数。
自2021年首次宣布以来,我们在实现关键增长倡议方面取得了进展。2022年的几个例子是:
•收购了ETANCO,这为我们传统的欧洲业务带来了更大的规模,并有机会在这些业务中实现协同效应;
•重新调整了我们的销售团队,以更具体地专注于五个最终用途市场-住宅、商业、OEM、国家零售和建筑技术,这导致了我们在五个关键增长计划中赢得了新客户和项目;
•我们在商业市场获得了一个医疗保健中心的结构钢机会,我们的产品将为玻璃幕墙和临时护栏的螺栓连接提供一种手段;
•我们在大众木材OEM市场获得了一个项目,一个四层的公寓和零售空间混合使用的建筑;
•在构建技术方面进行战略投资,专注于创建解决方案,帮助我们的客户提高效率;
•在北美实现了97%的产品完成率;
•我们在北美的销售量增长超过了房屋开工量;
•在2022年推出了40多种新产品;以及
•投资于风险投资基金等专注于家居建筑行业及相关新技术的公司。
随着我们在关键增长计划上取得进展,我们相信,在2023财年及以后,我们可以继续保持相对于美国住房开工量的高于市场水平的增长。这些例子进一步效仿了我们的创始人巴克利·辛普森的九条做生意原则,更具体地说,是对客户和用户的关注和痴迷。
收购ETANCO
2022年4月1日,该公司以8.054亿美元(7.3亿欧元)成功完成了对总部位于法国的固定和紧固件产品制造商ETANCO的收购(1))现金净额。
ETANCO的主要产品应用直接与公司运营的潜在市场保持一致。收购完成后,利用ETANCO在欧洲的领先市场地位,该公司将扩大其解决方案组合,包括机械锚、紧固件和商业建筑围护结构解决方案,并显著增加其在整个欧洲的市场份额。收购ETANCO使公司得以进入新的商业建筑市场,如墙面、防水、安全和太阳能,并增加了其在欧洲直接业务销售中的份额。
在宣布收购后,该公司预计在整合努力后,按年运行率计算,将实现约3000万美元的营业收入协同效应。我们继续期待通过将公司的产品销售到新的市场和渠道,将ETANCO的产品纳入公司的现有渠道,以及采购优化、制造和运营费用效率来扩大公司的市场份额,从而实现这些协同效应。由于欧洲目前的环境,其中一些协同效应预计将被推迟。
自从我们在2021年12月下旬宣布这笔交易以来,规划和启动ETANCO的整合一直是我们的主要重点,我们相信整合一直在按计划进行。我们组建了一个项目管理办公室,其中包括一个全球公认的领先的外部咨询咨询小组,以及来自辛普森和ETANCO的关键管理的多学科团队。由于我们具有互补性的文化和价值观,我们的合并团队
在我们为每个特定的整合路径制定详细计划的过程中,我们一直合作得非常好。我们相信,我们的方法有助于在整个过渡期间保持较高的员工保留率。有了我们到目前为止奠定的基础,我们相信我们仍然处于有利地位,能够在未来几年从这些协同效应中获得有意义的好处。
我们产生了1730万美元的收购和整合相关成本,并在2022年实现了980万美元的净利息支出用于收购融资。
企业发展
自2023年1月1日起,公司首席运营官兼首席运营官Mike·奥洛斯基晋升为公司首席执行官,并被任命为公司董事会成员。公司前首席执行官凯伦·科隆尼亚斯将继续担任执行顾问,以协助平稳有序的过渡,直到她于2023年6月30日退休。科隆尼亚斯将继续担任辛普森的董事会成员,直到她在2023年年度股东大会上卸任。
影响我们经营业绩的因素
该公司的业务、财务状况和经营结果在很大程度上取决于美国住房开工和住宅建设活动的水平。尽管前两年独栋住宅开工增加,但由于供应链因素、通胀和利率上升影响新房开工和竣工,我们最近看到需求下降。然而,该公司还供应用于多户住宅建设的产品,与去年相比有所增加。产品价格的下降预计将被手头库存的原材料成本下降部分抵消,而紧张的劳动力市场可能会进一步对2023年的营业利润率产生负面影响。
与木材或其他与美国住房开工有更直接关联的产品不同,我们的产品更多地用于受自然力量影响的地区,如地震或风力事件。我们的产品通常是按照施工过程的顺序使用的。住宅和商业建筑从基础开始,然后是墙体和屋顶系统,然后是我们产品的安装,这些产品按照这些时间表流入项目或房屋。
前几年,我们的销售主要是季节性的,每个季度的运营结果都会有所不同,这取决于可能会推迟建设开工的天气条件。从历史上看,我们第一季度和第四季度的销售额和收入低于本财年第二季度和第三季度。由于我们努力使我们的全球足迹多样化,尤其是我们收购了ETANCO,我们的产品线、客户基础和客户购买的销售正在变得不那么季节性。政治和经济事件,如能源成本上涨、钢铁市场波动、产品运输系统紧张以及利率上升,也可能对我们的毛利润和运营利润产生影响。原材料成本的变化可能会影响现有库存量,并对我们的毛利和营业利润率产生负面影响,这取决于原材料采购的时机或销售价格可以提高多少来抵消原材料成本上升的影响。
我们的行动也使我们面临与流行病、流行病或其他公共卫生相关的风险,例如
新冠肺炎大流行。
业务细分信息
从历史上看,与混凝土建筑产品相比,我们的北美部门从木结构产品中获得了更多的收入。在截至2022年12月31日的一年中,北美销售额比2021年12月31日增长了24.8%。截至2022年12月31日止年度,我们的木质建筑产品销售额较2021年12月31日上升34.6%,而同期我们的混凝土建筑产品销售额上升33.9%,这主要是由于产品价格在2021年全年上涨,以抵消原材料成本上升的影响,部分原因是产量增加。这些产品价格上涨也是同期毛利润和营业利润增长的主要因素。与2022年相比,最近宣布的2023年某些木制品价格的下降可能会对2023年的净销售额产生负面影响。我们目前预计,与2022年相比,我们2023财年的营业利润率将会压缩,这是由于这些价格下降的影响,与前一年的大部分时间相比,钢材的销售成本平均价格更高,以及运营费用的增加。
在2022年期间,我们在第三方的帮助下审查了我们在美国的业务足迹。因此,我们确定了在美国的设施扩张,我们预计这将改善我们的整体服务、生产效率和工作场所的安全,并减少我们对某些外包成品和零部件产品的依赖,并继续确保我们有足够的能力满足客户需求。这些投资加强了我们的核心业务模式优势,以
继续成为我们的首选合作伙伴,因为我们将继续在当地生产产品,并确保提供一流的客户服务。设施投资已经在2022年开始,宣布扩建哥伦布设施,预计将于2024年完成,同时正在考虑更多的设施扩建。
在截至2022年12月31日的一年中,欧洲销售额比2021年12月31日增长了103.2%,这主要是由于收购了ETANCO,净销售额贡献了2.126亿美元,以及产品价格的上涨。如果该公司没有收购ETANCO,由于美元走强和销售额下降,欧洲的净销售额将减少2350万美元。在截至2022年12月31日的一年中,木结构产品销售额比2021年12月31日增长了101.1%,其中ETANCO贡献了1.703亿美元。截至2022年12月31日的一年中,混凝土建筑产品销售额比2021年12月31日增长了112.5%,其中ETANCO贡献了4,230万美元。毛利因收购ETANCO而增加5,650万美元,而毛利率下降主要是由于ETANCO的毛利率较低,以及1360万美元的非经常性公允价值调整,以增加与收购ETANCO相关的购买会计导致收购的库存的公允价值。营业收入受到营业费用增加的负面影响,ETANCO的营业费用为4870万美元,其中包括收购的无形资产摊销成本1290万美元,上文提到的非经常性公允价值调整1360万美元,以及收购和整合成本1730万美元。2023财年将包括全年的ETANCO净销售额和运营业绩,而2022财年为9个月。营业利润率将受益于上文所述没有对所购存货进行2022年非经常性公允价值调整,以及减少估计在600万至800万美元之间的整合费用。
我们的亚太部门从木材和混凝土建筑产品中获得了收入。我们认为亚太地区业务对我们的整体业绩并不重要。
业务展望
根据业务趋势和情况,公司对截至2023年12月31日的整个财政年度的展望如下:
•营业利润率估计在18%至20%之间。
•截至2022年12月31日,未偿还循环信贷安排和定期贷款的借款分别为1.5亿美元和4.331亿美元,预计利息支出约为970万美元,其中包括利率和交叉货币掉期的好处,这些互换基本上缓解了利率变化带来的所有波动。
•实际税率估计在25%至26%的范围内,包括联邦和州所得税税率,并假设税法不变。
•资本支出估计在9000万至9500万美元之间,其中包括之前宣布的俄亥俄州哥伦布市设施扩建的预期支出2200万至2500万美元,该项目的余额将在2024年支出。
•该公司继续致力于将ETANCO整合到其业务中。制定了在未来几年实现公司先前确定的协同效应的计划,这导致了2022年的额外成本,预计2023年将继续下去。我们相信,随着宏观经济环境的变化,本公司仍处于有利地位,能够从协同效应中获得有意义的好处,预计这些变化将推迟一些协同效应机会的实现。
脚注
(1)反映截至2022年4月1日的欧元兑美元汇率。
经营成果
我们对结果的讨论集中在2022年和2021年,以及这两个时期之间的年度比较。对2020年业绩的讨论以及2021年与2020年业绩的年度比较不包括在本表格10K中,可在我们截至2021年12月31日的财政年度表格10K年度报告的第II部分中的“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”中找到。下表列出了公司在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度的经营业绩分别占净销售额的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
净销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
销售成本 | 55.5 | % | | 52.0 | % | | 54.5 | % |
毛利 | 44.5 | % | | 48.0 | % | | 45.5 | % |
研究与开发及其他工程 | 3.2 | % | | 3.8 | % | | 4.0 | % |
销售费用 | 8.0 | % | | 8.6 | % | | 8.9 | % |
一般和行政费用 | 10.8 | % | | 12.3 | % | | 12.7 | % |
总运营费用 | 22.0 | % | | 24.7 | % | | 25.6 | % |
与收购和整合相关的成本 | 0.8 | % | | — | % | | — | % |
处置资产的净收益 | (0.1) | % | | — | % | | — | % |
营业收入 | 21.8 | % | | 23.3 | % | | 19.9 | % |
利息支出、净额和其他 | (0.4) | % | | (0.2) | % | | (0.2) | % |
其他和汇兑损失,净额 | (0.2) | % | | (0.4) | % | | (0.1) | % |
| | | | | |
| | | | | |
税前收入 | 21.2 | % | | 22.8 | % | | 19.7 | % |
所得税拨备 | 5.4 | % | | 5.9 | % | | 4.9 | % |
净收入 | 15.8 | % | | 16.9 | % | | 14.8 | % |
2022年和2021年12月31日终了年度比较
除非另有说明,以下公布的业绩在提供比较时(通常用“增加”、“减少”、“不变”或“相比”等词语表示),将截至2022年12月31日的年度的经营结果与截至2021年12月31日的年度的经营结果进行比较。除非另有说明,以下公布的业绩在提及“两年”时,指的是截至2021年12月31日的年度和截至2022年12月31日的年度。
从2022年开始,该公司改变了北美和行政部门以及所有其他部门的运营报表的列报方式,将分配的费用和管理费作为运营收入下的一个单独项目列示。在2021年和2020年期间,这两个部门之间分配的费用和管理费以前包括在毛利、运营费用和运营收入中,并在此进行了调整,以符合2022年的列报。下列所有期间的综合营业收入、税前收入和净收入不受列报方式变化的影响
下表显示了2021年至2022年公司运营的变化,以及按部门划分的每个类别与上一年相比的增加或减少:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 营业分部增加(减少) | | |
| | | 北美 | | | | 亚洲/ 太平洋 | | 管理和 所有其他 | | |
(单位:千) | 2021 | | | 欧洲 | | | | 2022 |
净销售额 | $ | 1,573,217 | | | $ | 338,100 | | | $ | 203,307 | | | $ | 1,463 | | | $ | — | | | $ | 2,116,087 | |
销售成本 | 818,187 | | | 208,507 | | | 146,855 | | | 1,455 | | | (210) | | | 1,174,794 | |
毛利 | 755,030 | | | $ | 129,593 | | | $ | 56,452 | | | $ | 8 | | | $ | 210 | | | 941,293 | |
运营费用: | | | | | | | | | | | |
研发及其他工程费用 | 59,381 | | | 8,113 | | | 953 | | | (92) | | | (1) | | | 68,354 | |
销售费用 | 135,004 | | | 16,418 | | | 17,647 | | | 296 | | | 13 | | | 169,378 | |
一般和行政费用 | 193,176 | | | (3,865) | | | 24,682 | | | 230 | | | 14,245 | | | 228,468 | |
运营费用 | 387,561 | | | 20,666 | | | 43,282 | | | 434 | | | 14,257 | | | 466,200 | |
处置资产的净收益(亏损) | (324) | | | 97 | | | (1,134) | | | 44 | | | — | | | (1,317) | |
与收购和整合相关的成本 | — | | | — | | | 17,343 | | | — | | | — | | | 17,343 | |
营业收入 | 367,793 | | | 108,830 | | | (3,039) | | | (470) | | | (14,047) | | | 459,067 | |
利息支出、净额和其他 | (1,386) | | | 1,784 | | | (7,722) | | | (172) | | | (98) | | | (7,594) | |
汇兑损益 | (7,858) | | | (17,652) | | | 1,050 | | | 841 | | | 20,211 | | | (3,408) | |
所得税前收入 | 358,549 | | | 92,962 | | | (9,711) | | | 199 | | | 6,066 | | | 448,065 | |
所得税拨备 | 92,102 | | | 24,575 | | | (2,634) | | | 850 | | | (823) | | | 114,070 | |
净收入 | $ | 266,447 | | | $ | 68,387 | | | $ | (7,077) | | | $ | (651) | | | $ | 6,889 | | | $ | 333,995 | |
净销售额增长34.5%,从15.732亿美元增至21.161亿美元,主要原因是产品价格上涨和收购ETANCO,净销售额为2.126亿美元,但被主要与欧洲货币对美元走弱有关的2,780万美元外币换算的负面影响部分抵消。木结构产品净销售额,包括连接器、桁架板、紧固系统、紧固件和剪力墙的销售额,占公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的两个年度总净销售额的87%。混凝土建筑产品的净销售额,包括粘合剂、化学品、机械锚、粉末驱动工具和增强纤维材料的销售额,占该公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的两个年度总净销售额的13%。
毛利从7.55亿美元增加到9.413亿美元。毛利率从48.0%降至44.5%,主要是由于通过销售成本实现的材料成本增加,以及与收购ETANCO相关的库存的非经常性公允价值调整1360万美元。毛利率,包括在合并中剔除的部分部门间费用,不包括按产品组分配的某些费用,木质建筑产品的毛利率从47.9%下降到44.4%,混凝土建筑产品的毛利率从44.4%下降到43.9%。
研发及其他工程费用增长15.1%,从5940万美元增至6840万美元,主要原因是人员成本增加740万美元,专业费用增加110万美元,差旅成本增加90万美元,但现金利润分享支出减少80万美元,部分抵消了这一增长。
销售费用增长25.5%,从1.35亿美元增至1.694亿美元,主要是由于人事成本增加2,030万美元,差旅相关费用增加760万美元,广告和促销费用增加610万美元,专业费用增加140万美元,租赁相关成本增加90万美元,但被佣金支出减少4.9美元和基于股票的薪酬支出增加30万美元部分抵消。
一般和行政费用增长18.3%,从1.932亿美元增至2.285亿美元,主要是由于折旧和摊销增加1270万美元,人员成本增加950万美元,专业费用增加450万美元,计算机和软件相关成本增加350万美元,差旅成本增加170万美元,但被股票薪酬减少260万美元和现金利润分享支出增加190万美元部分抵消。
我们的有效所得税率从25.7%增加到25.5%。
净收入为3.34亿美元,而去年同期为2.664亿美元。普通股每股稀释后净收益为7.76美元,而普通股每股稀释后净收益为6.12美元。
净销售额
下表显示了截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度按细分市场划分的净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 北 美国 | | 欧洲 | | 亚洲/ 太平洋 | | 总计 |
2021年12月31日 | $ | 1,362,941 | | | $ | 196,996 | | | $ | 13,280 | | | $ | 1,573,217 | |
2022年12月31日 | 1,701,041 | | 400,303 | | | 14,743 | | | 2,116,087 |
增加 | $ | 338,100 | | $ | 203,307 | | | $ | 1,463 | | | $ | 542,870 |
百分比增长 | 24.8 | % | | 103.2 | % | | 11.0 | % | | 34.5 | % |
下表分别显示了截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度部门净销售额占总净销售额的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北 美国 | | 欧洲 | | 亚洲/ 太平洋 | | 总计 |
占2021年总净销售额的百分比 | 87 | % | | 13 | % | | — | % | | 100 | % |
占2022年总净销售额的百分比 | 80 | % | | 19 | % | | 1 | % | | 100 | % |
毛利
下表分别显示了截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度毛利润:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 北 美国 | | 欧洲 | | 亚洲/ 太平洋 | | 管理和 所有其他 | | 总计 |
2021年12月31日 | $ | 681,137 | | | $ | 69,164 | | | $ | 4,902 | | | $ | (173) | | | $ | 755,030 | |
2022年12月31日 | 810,730 | | | 125,616 | | | 4,910 | | | 37 | | | 941,293 | |
增加 | $ | 129,593 | | | $ | 56,452 | | | $ | 8 | | | $ | 210 | | | $ | 186,263 | |
百分比增长 | 19.0 | % | | 81.6 | % | | * | | * | | 24.7 | % |
*统计数据没有意义,也没有实质性意义。
下表分别显示了截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度毛利率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北 美国 | | 欧洲 | | 亚洲/ 太平洋 | | 管理和 所有其他 | | 总计 |
2021年毛利率 | 50.0 | % | | 35.1 | % | | 36.9 | % | | * | | 48.0 | % |
2022年毛利率 | 47.7 | % | | 31.4 | % | | 33.3 | % | | * | | 44.5 | % |
*统计数据没有意义,也没有实质性意义。
北美
•净销售额增长24.8%,主要是由于产品价格上涨在2021年全年生效,以努力抵消不断上涨的材料成本以及更高的销售量。加拿大销售额的增长主要是由于销售量的增加,并受到290万美元外币折算成当地货币的负面影响。
•毛利率从50.0%降至47.7%,主要是由于材料、工厂和工具成本分别占净销售额的百分比上升,并因劳动力、仓库和运费成本占净销售额的百分比下降而部分抵消。
•研发和工程费用增加了810万美元,主要原因是专业费用增加了450万美元,人事费用增加了410万美元,与差旅有关的费用增加了80万美元,股票费用增加了20万美元
增加190万美元的软件开发费用和减少80万美元的现金利润分享费用抵消了这一减少额。
•销售费用增加了1640万美元,主要是由于人员成本增加了710万美元,广告和贸易展览活动增加了590万美元,与旅行有关的成本增加了550万美元,专业费用增加了170万美元,但部分被销售佣金减少440万美元和股票薪酬增加30万美元所抵消。
•一般和行政费用减少390万美元,主要是由于包括法律费用在内的专业费用减少830万美元,现金利润分享费用减少160万美元,折旧和摊销减少140万美元。80万美元的股票薪酬,部分被增加的430万美元的个人成本和280万美元的计算机软件和硬件成本所抵消。
•营业收入增加1.088亿美元,主要是由于销售额和毛利润的增加,但部分被更高的营业费用所抵消。
欧洲
•净销售额增长103.2%,主要是由于收购ETANCO带来了2.126亿美元的净销售额,以及产品价格上涨,但被约2,350万美元外币换算的负面影响部分抵消。
•毛利率从35.1%降至31.4%,毛利润增加5650万美元。欧洲的毛利润包括收购ETANCO的5950万美元,其中包括1360万美元的非经常性公允价值存货成本调整,这是采购会计的结果。
•运营收入减少300万美元,主要是由于收购ETANCO之前产生的700万美元专业费用。ETANCO为运营收入贡献了50万美元,其中包括1360万美元的库存调整费用,1240万美元的收购无形资产摊销费用,以及1030万美元的整合成本,总计3690万美元。
亚太地区
•有关本公司亚太区的资料,请参阅上表所载截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的经营业绩变动。
管理和所有其他
•一般和行政费用增加了1420万美元,主要是因为专业和法律费用增加了1580万美元,与保险有关的费用增加了60万美元,但股票补偿费用减少了170万美元,现金利润分享费用减少了60万美元。
关键会计政策和估算
下文所述的关键会计政策会影响公司在编制综合财务报表时使用的更重要的判断和估计。如果公司的业务状况发生变化,或者如果公司在应用这些和其他会计政策时使用不同的假设或估计,公司未来的经营业绩可能会受到不利影响。
存货计价
存货按成本或可变现净值(市场)中较低者列报。成本包括将每个产品带到其当前位置和条件所产生的所有成本,如下所示:
•原材料和外购制成品--主要按加权平均基础上确定的成本计价;
•在制品和制成品-基于正常活动水平的直接材料和人工成本加上可归因性间接费用。
本公司采用可变现净值,并对存货毛值进行过时估计。本公司根据估计销售价格减去通过完成和出售而产生的进一步成本来估计可变现净值。该公司通过将手头的库存与预计需求进行比较来减损移动缓慢的产品。如果产品的现有供应超过预计需求,或者如果公司认为该产品不再适合销售,则该产品被认为是陈旧库存。该公司将陈旧库存重估为其可变现净值,并一贯采用这一方法。本公司认为,这种方法适用于减值移动缓慢和陈旧的库存。当减值被建立时,库存的新的成本基础被创建。市场需求、建筑规范或买家偏好的意外变化可能会降低库存周转率,并要求公司确认更多陈旧库存。
企业合并。
对企业合并进行会计处理需要我们做出重大的估计和假设。我们使用我们的最佳估计和假设,对收购日收购的有形和无形资产、承担的负债以及收购的无形资产的使用年限准确分配公允价值。
对我们获得的某些无形资产和商誉进行估值的关键估计如下:
•来自业务的未来预期现金流量;
•历史客户流失率和预期客户流失率以及获得客户的预期收入增长;
•关于收购的商品名称将在我们的产品中继续使用的时间段的假设;以及
•贴现率。
可能会发生意想不到的事件和情况,可能会影响此类假设、估计或实际结果的准确性或有效性。
商誉及其他无形资产
我们的商誉余额不摊销为费用,我们可能会评估数量或质量因素,以确定每个报告单位的公允价值是否更有可能少于其账面价值,以此作为确定是否需要完成量化减值评估的基础。本公司每年根据会计准则编纂(“ASC”)题350“无形资产-商誉及其他”评估商誉的可回收性,或在此期间发生的事件或情况发生变化时更频繁地评估商誉的可回收性,而该等事件或情况极有可能令资产的公允价值低于其账面价值。
收购的无形资产按收购之日的公允价值确认。有限寿命的无形资产在其适用的使用年限内摊销。我们监测与这些资产相关的条件,以确定事件和情况是否需要修订剩余的摊销或折旧期。我们每年测试这些资产的潜在减值,每当管理层结束事件或情况变化表明账面金额可能无法收回时。
本公司每年(本公司第四季度)在报告单位层面测试商誉减值。当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时,本公司亦会审核商誉的减值。这些事件或情况可能包括商业环境、法律因素、经营业绩指标、竞争或处置或搬迁报告单位的很大一部分的重大变化。
在2022财年,由于收购了ETANCO以及我们传统欧洲业务的管理、产品分销和运营结构发生了变化,我们修改了我们的欧洲报告部门。在这一变化之后,所有欧洲报告单位,包括标准普尔聪明报告单位,但不包括ETANCO,出于报告目的被合并为一个整体欧洲报告单位。ETANCO将保留自己的报告单位,直到它整合到我们的其他欧洲业务中,并且ETANCO和欧洲报告单位在经济上有足够的相似之处。在报告单位变更之前进行了一次定性评估,确定在报告单位变更之前不太可能存在任何减值。对于公司的其余报告单位,报告单位级别通常比运营部门低一个级别,即国家级别,但美国和澳大利亚除外。
在2021年第四季度进行的年度减值评估中,我们对所有报告单位进行了量化减值测试。在2022年第四季度,我们通过进行定性评估完成了年度减值评估。对于这项定性评估,我们评估了各种假设、事件和情况,这些假设、事件和情况将会影响报告单位的估计公允价值,与2021年第四季度确定的量化公允价值计量相比。根据所进行的定性评估,本公司的结论是,并无证据显示本公司按报告单位进行的上一年度量化评估出现重大变化的事件或情况,因此,报告单位的估计公允价值极有可能超过其各自的账面价值。
2022年和2021年年度商誉和无形资产减值测试并未产生减值费用。
与客户签订合同的收入
当公司通过在某个时间点将对产品的控制权转移给客户来履行履行义务时,公司确认收入。本公司的一般运输条款为国际贸易术语解释通则C.P.T.(离岸装运点),即当产品不再在公司所在地时,所有权以及所有权转移的风险和回报。其他国际贸易术语解释通则可以作为例外,这取决于所销售的产品或服务以及销售的性质。本公司根据与客户的发票中指定的对价确认收入,不包括任何销售激励、折扣和代表第三方(即政府税务机关)收取的金额。
数量回扣、折扣和退货权利被视为可变考虑因素,因为在客户完成或未能完成指定数量之前,交易价格是不确定的,或者退回的产品在退货期内不退货。该公司根据过去时期的历史经验和客户的历史购买模式来估计津贴。这些估计数从收入中扣除,并在本报告所述期间定期重新评估。
新会计准则的实施效果
见“附注1--最近采用的会计准则” 以及公司合并财务报表中的“最近发布的尚未采用的会计准则”。
流动性与资本资源
于2022年3月30日,本公司签订经修订及重新签署的信贷协议。经修订及重订的信贷协议提供4500万美元的5年期循环信贷安排,其中包括最高5,000万美元的信用证次级贷款安排,以及4500百万美元的5年期定期贷款安排。该公司在循环信贷安排下借入2.5亿美元,在定期贷款安排下借入4.5亿美元,为公司收购ETANCO的部分收购价格提供资金。截至2022年12月31日,循环信贷安排和定期贷款的未偿余额分别为1.5亿美元和4.332亿美元。
我们资本的主要用途包括与我们业务相关的成本和开支,包括为营运资本需求融资和继续我们的资本分配战略,其中包括支持资本支出、支付现金股息、回购公司普通股以及为未来12个月的其他投资机会融资。我们相信,我们的现金状况、经营活动的现金流以及我们对继续利用我们的信贷安排的预期,足以满足我们在可预见的未来的现金流需求。
该公司有一定的合同义务,主要是债务利息、经营租赁和购买义务,其中包括年度设施费用。有关本公司债务及债务年度融资费的详情,请参阅“附注11-租赁”(第II部分第8项)、“附注14-债务”及“附注15-承担及或有事项”。截至2022年12月31日,该公司没有任何重大的表外承诺。
截至2022年12月31日,我们的现金和现金等价物包括在老牌国家金融机构持有的存款和货币市场基金,其中包括以我们海外业务的当地货币持有的7790万美元,如果汇回美国,可能需要缴纳额外税款。该公司对其海外收益相对于在美国以外持有的剩余现金保持永久再投资主张。
下表分别列出了截至2022年、2021年和2020年12月31日的精选财务信息:
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| | 截至12月31日, |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 300,742 | | | $ | 301,155 | | | $ | 274,639 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 361,555 | | | 259,869 | | | 255,184 | |
股权投资、商誉和无形资产 | | 863,841 | | | 170,309 | | | 162,644 | |
营运资本 | | 529,945 | | | 453,078 | | | 559,078 | |
下表分别列出了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的12个月的重要现金流量类别:
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| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
提供的现金净额(用于): | | | | | | |
经营活动 | | $ | 399,821 | | | $ | 151,295 | | | $ | 207,572 | |
投资活动 | | (870,244) | | | (58,805) | | | (39,853) | |
融资活动 | | 465,526 | | | (71,616) | | | (126,777) | |
经营活动的现金流主要来自我们的收益,也受到主要由营运资本余额组成的经营资产和负债变化的影响。我们的收入来自建筑建材的制造和销售。我们的运营现金流受季节性影响,并与建设项目开工量和开工时间周期性相关。例如,应收贸易账款一般在第四季度末处于最低水平,在第一、第二和第三季度增加。
2022年,业务活动提供了3.998亿美元的现金和现金等价物,原因是净收益3.34亿美元和净收益非现金调整8380万美元,其中包括折旧和摊销、股票薪酬和收购ETANCO的非经常性库存公允价值调整,但因业务资产和负债净变化减少1800万美元而部分抵消。
在截至2022年12月31日的一年中,用于投资活动的现金为8.702亿美元,主要用于以8.054亿美元收购ETANCO,扣除收购的现金净额,以及主要用于机器设备采购和设施扩建项目的资本支出6240万美元。根据目前的信息,并受未来事件和情况的影响,2023年的资本支出估计在9000万至9500万美元之间,其中包括我们之前宣布的俄亥俄州哥伦布市设施扩建的预期支出2200万至2500万美元,该项目的余额将在2024年支出。我们的增长投资将主要集中在购买新设备以支持提高生产率和效率,增强我们现有的设施以扩大我们的制造足迹,以符合不断增长的客户需求,以及对邻近和关键增长计划的投资.
在截至2022年12月31日的一年中,融资活动提供的现金为4.655亿美元,主要包括用于收购ETANCO的5.832亿美元贷款收益(扣除本金支付),被用于回购公司普通股的7860万美元和用于支付现金股息的4390万美元所抵消。在2022年期间,我们在公开市场上以每股96.91美元的平均价格购买、接收和注销了811,330股公司普通股,根据之前宣布的1.0亿美元的股份回购授权(该授权于2022年底到期),总金额为7860万美元。
2022年12月15日,董事会授权公司回购最多1.00亿美元的公司普通股,回购有效期为2023年1月1日至2023年12月31日。此外,2023年1月24日,公司董事会(“董事会”)宣布于2023年4月27日向2023年4月6日登记在册的股东支付每股0.26美元的季度现金股息,估计总额为1110万美元。
在截至2022年12月31日的财政年度,公司向公司股东返还了1.225亿美元,占同期我们运营的自由现金流的36.2%。自2019年初至截至2022年12月31日的财年,我们已向股东返还4.059亿美元,占我们自由现金流的51.9%,
在同一时期,公司回购了超过310万股公司普通股,约占公司普通股流通股的6.8%。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的经营活动现金流量通过参考并入表格10-K 2021备案。
或有事件
我们不时会受到日常业务过程中出现的各种索赔、诉讼、法律程序(包括诉讼、仲裁或监管行动)和其他事项的影响。我们定期评估每一件事情的状况,并评估我们潜在的财务风险。
当我们认为很可能发生了损失,并且损失的金额可以合理估计时,公司就会记录负债。要确定损失的概率和估计的金额,需要做出重大判断。对本公司提出的索赔、诉讼、法律程序和其他事项的结果受到重大不确定性的影响,其中一些本质上是不可预测的和/或超出我们的控制。因此,尽管管理层认为这种结果的可能性很小,但如果其中一个或多个问题被解决,金额超过管理层的预期,可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和流动性产生重大不利影响。
见上文“第3项--法律诉讼”和“附注15--承付款和或有事项”。
通货膨胀与原材料
通货膨胀率在2022财年大幅上升,这对材料成本以及劳动力成本和其他经营成本产生了负面影响,因此,如果我们不能通过涨价来收回更高的成本,可能会对我们的运营利润产生不利影响。我们的主要原材料是钢材,因此,如果我们不能通过涨价来收回更高的成本,钢材价格的上涨可能会对我们的毛利率产生不利影响。见“项目1--原材料”和“项目1A--风险因素”。
赔偿
在正常的业务过程中,为了促进服务和产品的交易,我们同意就某些事项向某些当事人提供赔偿。这些协议可以限制提出赔偿要求的期限和索赔金额。此外,我们已经与我们的高级管理人员和董事签订了赔偿协议,公司的公司注册证书允许的公司章程要求公司在法律允许的最大程度上对包括我们的高级管理人员和董事在内的公司雇员进行赔偿。该公司维持董事和高级管理人员责任保险,以减少其对此类义务的风险敞口。本公司过往并无根据赔偿条款承担重大责任,预期未来亦不会产生重大责任。由于先前索赔的历史有限,以及每项特定协定所涉及的独特事实和情况,不可能确定这些赔偿项下的最高可能数额。因此,截至2022年12月31日,公司没有记录任何与这些赔偿相关的费用负债。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在美国和国际都有业务,我们在正常业务过程中面临市场风险,包括外币汇率和利率的变化以及大宗商品价格的波动。
外汇风险
在我们的国际业务中,以及通过从外国供应商那里购买,我们都面临着汇率风险。当换算成美元时,外国货币价值的变化会影响我们的财务状况、损益表和现金流。我们估计,如果我们在任何一个有业务的国家的汇率变化10%,净收益的变化对我们整个业务来说都不会是实质性的。
我们可以通过签订外币远期合约来管理我们对交易风险的敞口,以预测未来时期的外币交易和预计现金流。2021年和2022年,我们进入了金融
在不同时期签订合约,以对冲与欧元和人民币相关的波动风险。请参阅本公司综合财务报表的“附注9-衍生工具”。
在截至2022年12月31日的年度内,由于美元相对于几乎所有其他国家和地区走强的影响,我们的基础资产和负债的外币换算调整导致累计其他综合亏损2,070万美元,这一亏损被外币远期合同的累计其他综合收益3230万美元所抵消。请参阅公司合并财务报表的“附注5-股东权益”。
利率风险
我们对利率风险的主要风险敞口来自经修订及重新签署的信贷协议下的未偿还借款,该协议按浮动利率计息。截至2022年12月31日,根据受利率波动影响的修订和重新签署的信贷协议,未偿还债务为5.832亿美元。信贷协议的浮动利率会波动,并使我们面临市场利率的短期变化,因为我们对该工具的利息义务是基于当时的市场利率。利率波动的原因很多,包括政府的货币和税收政策、国内和国际的经济和政治考虑,以及其他我们无法控制的因素。
我们已经签订了利率互换协议,将我们的左轮手枪和定期贷款的浮动利率转换为固定利率。利率互换协议的目标是消除与借款项下未偿还浮动利率相关的利息支付现金流的可变性。我们将利率互换指定为现金流对冲。有关本公司于2022年12月31日生效的利率掉期合约的进一步资料,请参阅本公司综合财务报表附注9“衍生工具”。
商品价格风险
在正常的业务过程中,我们面临着与我们购买钢材相关的市场风险,钢材是我们制造业所依赖的重要原材料。由于新冠肺炎疫情引发的全球原材料短缺,钢铁成本在2022年底开始下降,与2021年和2020年的大幅上涨相比.虽然钢铁通常可以从许多供应商那里获得,但钢铁价格是一种大宗商品,受到钢铁市场各个领域的波动影响。我们不使用任何衍生工具或对冲工具来管理钢材价格风险。如果钢铁价格上涨,我们的可变成本也会增加。虽然从历史上看,我们通过实施涨价成功降低了这些增加的成本,但未来我们可能无法成功降低这些成本,这可能会导致我们的运营利润率下降。
项目8.合并财务报表和补充数据
辛普森制造有限公司。
合并财务报表索引
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合并财务报表 | |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号248) | 41 |
截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表 | 44 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的综合业务报表 | 45 |
截至2022年、2021年和2020年12月的合并股东权益报表 | 46 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合并现金流量表 | 47 |
合并财务报表附注 | 48 |
| |
财务报表附表 | |
附表二-估值及合资格账目 | 77 |
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
辛普森制造有限公司。
对财务报表的几点看法s
我们审计了Simpson制造有限公司(特拉华州的一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表,截至2022年12月31日的三个年度的相关综合经营报表、股东权益和现金流量,以及相关的附注和财务报表时间表(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会(“COSO”)保荐组织委员会(“COSO”)发布的“2013年内部控制-综合框架”中确立的标准,对公司截至2022年12月31日的财务报告进行了内部控制审计,我们于2023年2月28日的报告表达了无保留意见。
观点的依据n
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
关键的审计问题 下面传达的是一件事 产生于本期对财务报表的审计 传达或要求传达给审计委员会,并且:(1)涉及 对财务报表有重大影响的账目或披露,以及(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的整体看法,我们也不会因为沟通关键审计事项而改变 下面,提供了一个单独的意见 关于关键审计问题 或它所向其披露的账目或披露 联系在一起。
对已收购客户关系的估值无形资产--ETANCO收购
如财务报表附注3进一步所述,本公司以8.054亿美元现金代价完成对Fixco Invest S.A.S(“ETANCO”)的收购,由此录得2.25亿美元的客户关系。这笔交易采用了会计收购法,作为企业合并入账。我们将收购的客户关系无形资产的估值确定为一项关键审计事项。
我们认定本公司对客户关系无形资产的公允价值评估是一项关键审计事项的主要考虑因素是,在评估客户关系的公允价值时作出的判断和关键假设是复杂和主观的,从而导致估计的不确定性。用于确定公允价值的重要假设包括预期财务信息、长期增长、折扣和客户流失率。评估管理层的判断和假设需要审计师的主观性和努力。
我们与客户关系无形资产估值相关的审计程序包括以下内容。
•我们检查了购买协议,并评估了管理层识别和估计客户关系无形资产公允价值的过程。
•我们取得了了解,评估了设计,并测试了公司对客户关系无形资产的估值和重大假设的确定的控制的运营有效性。
•我们评估了本公司对估值方法的选择以及对合理性的重大假设。评估重大假设的合理性涉及考虑行业数据、历史结果和在审计的其他领域获得的证据。
•我们评估了管理层聘请的外部第三方估值专家在公允价值确定方面的资格。
/s/ 均富律师事务所
自2015年以来,我们一直担任本公司的审计师。
加州旧金山
2023年2月28日
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
辛普森制造有限公司。
对财务报告内部控制的几点看法
我们根据2013年建立的标准,审计了截至2022年12月31日辛普森制造有限公司(特拉华州的一家公司)及其子公司(以下简称“公司”)的财务报告内部控制内部控制--综合框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布。我们认为,截至2022年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,这是基于2013年建立的标准内部控制--综合框架由COSO发布。
我们亦已按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准,审核本公司截至2022年12月31日及截至该年度的综合财务报表,而我们于2023年2月28日的报告对该等财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,载于随附的《管理层财务报告内部控制报告》(以下简称《管理层报告》)。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
我们对公司财务报告内部控制的审计和意见不包括全资子公司FIXCO Invest S.A.S.(“ETANCO”)的财务报告内部控制,其财务报表反映的总资产和收入分别占截至2022年12月31日和截至2022年12月31日的相关综合财务报表金额的26%和10%。如管理层的报告所示,ETANCO于2022年被收购。管理层对公司财务报告内部控制有效性的断言排除了对ETANCO财务报告的内部控制。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/均富律师事务所
加州旧金山
2023年2月28日
辛普森制造有限公司及其子公司
合并资产负债表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 300,742 | | | $ | 301,155 | |
应收贸易账款净额 | 269,124 | | | 231,021 | |
盘存 | 556,801 | | | 443,756 | |
其他流动资产 | 52,583 | | | 22,903 | |
流动资产总额 | 1,179,250 | | | 998,835 | |
财产、厂房和设备、净值 | 361,555 | | | 259,869 | |
经营性租赁使用权资产 | 57,652 | | | 45,438 | |
商誉 | 495,672 | | | 134,022 | |
| | | |
无形资产,净额 | 362,917 | | | 26,269 | |
其他非流动资产 | 46,925 | | | 19,692 | |
总资产 | $ | 2,503,971 | | | $ | 1,484,125 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
| | | |
应付贸易帐款 | $ | 97,841 | | | $ | 57,215 | |
应计负债和其他流动负债 | 228,222 | | | 187,387 | |
长期债务,流动部分 | 22,500 | | | — | |
流动负债总额 | 348,563 | | | 244,602 | |
长期债务,扣除当期债务和发行成本 | 554,539 | | | — | |
经营租赁负债 | 46,882 | | | 37,091 | |
| | | |
递延所得税和其他长期负债 | 140,608 | | | 18,434 | |
总负债 | 1,090,592 | | | 300,127 | |
承付款和或有事项(见附注15) | | | |
股东权益 | | | |
| | | |
普通股,面值0.01美元;授权股份,160,000股;截至2022年12月31日和2021年12月31日,已发行和已发行股份分别为42,560股和43,217股 | 425 | | | 432 | |
额外实收资本 | 298,983 | | | 294,330 | |
留存收益 | 1,118,030 | | | 906,841 | |
| | | |
累计其他综合损失 | (4,059) | | | (17,605) | |
股东权益总额 | 1,413,379 | | | 1,183,998 | |
总负债和股东权益 | $ | 2,503,971 | | | $ | 1,484,125 | |
辛普森制造有限公司及其子公司
合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
净销售额 | $ | 2,116,087 | | | $ | 1,573,217 | | | $ | 1,267,945 | |
销售成本 | 1,174,794 | | | 818,187 | | | 691,561 | |
毛利 | 941,293 | | | 755,030 | | | 576,384 | |
运营费用: | | | | | |
研究与开发及其他工程 | 68,354 | | | 59,381 | | | 50,807 | |
卖 | 169,378 | | | 135,004 | | | 112,517 | |
一般和行政 | 228,468 | | | 193,176 | | | 161,029 | |
总运营费用 | 466,200 | | | 387,561 | | | 324,353 | |
与收购和整合相关的成本 | 17,343 | | | — | | | — | |
处置资产的净收益 | (1,317) | | | (324) | | | (332) | |
营业收入 | $ | 459,067 | | | $ | 367,793 | | | $ | 252,363 | |
利息支出、净额和其他 | (7,594) | | | (1,386) | | | (2,012) | |
其他汇兑损失净额(&W) | (3,408) | | | (7,858) | | | (787) | |
税前收入 | 448,065 | | | 358,549 | | | 249,564 | |
所得税拨备 | 114,070 | | | 92,102 | | | 62,564 | |
净收入 | $ | 333,995 | | | $ | 266,447 | | | $ | 187,000 | |
其他综合收益 | | | | | |
翻译调整 | (20,733) | | | (7,313) | | | 14,172 | |
未摊销养老金调整,税后净额 | 2,065 | | | 404 | | | (161) | |
现金流对冲调整,税后净额 | 32,214 | | | (268) | | | 390 | |
综合收益 | $ | 347,541 | | | $ | 259,270 | | | $ | 201,401 | |
每股普通股净收入: | | | | | |
基本信息 | $ | 7.78 | | | $ | 6.15 | | | $ | 4.28 | |
稀释 | $ | 7.76 | | | $ | 6.12 | | | $ | 4.27 | |
已发行普通股加权平均股数 | | | | | |
基本信息 | 42,925 | | | 43,325 | | | 43,709 | |
稀释 | 43,047 | | | 43,532 | | | 43,841 | |
| | | | | |
辛普森制造有限公司及其子公司
股东权益合并报表
截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度
(单位为千,每股数据除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | |
| 普通股 | 保留 收益 | 财务处 库存 | |
| 股票 | 面值 | 总计 |
2020年1月1日的余额 | 44,209 | | $ | 442 | | $ | 280,216 | | $ | 645,507 | | $ | (24,829) | | $ | (9,379) | | $ | 891,957 | |
净收入 | — | — | — | 187,000 | | — | — | 187,000 | |
折算调整,税净额 | — | — | — | — | 14,172 | | — | 14,172 | |
养老金调整,税后净额 | — | — | — | — | (161) | | — | (161) | |
采用新会计准则 | — | — | — | — | 390 | | — | 390 | |
基于股票的薪酬费用 | — | — | 11,410 | | — | — | — | 11,410 | |
普通股回购 | (1,053) | | — | — | | — | — | (76,189) | | (76,189) | |
普通股的报废 | — | (10) | | — | (72,048) | | — | 72,058 | | — | |
普通股宣布的现金股息,每股0.92美元 | — | — | — | (40,018) | | — | — | (40,018) | |
通过发行限制性股票单位发行的股票 | 166 | | 1 | | (7,960) | | — | — | — | (7,959) | |
普通股发行价格为每股88.31美元 | 4 | | — | 341 | | — | — | — | 341 | |
2020年12月31日的余额 | 43,326 | | 433 | | 284,007 | | 720,441 | | (10,428) | | (13,510) | | 980,943 | |
净收入 | — | | — | | — | | 266,447 | | — | | — | 266,447 | |
折算调整,税净额 | — | | — | | — | | — | | (7,313) | | — | (7,313) | |
养老金调整,税后净额 | — | | — | | — | | — | | 404 | | — | 404 | |
衍生工具调整,税后净额 | — | | — | | — | | — | | (268) | | — | (268) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | — | | 15,029 | | — | | — | | — | 15,029 | |
普通股回购 | (222) | | — | | — | | — | | — | | (24,125) | | (24,125) | |
普通股的报废 | — | | (3) | | — | | (37,632) | | — | | 37,635 | | — | |
普通股宣布的现金股息,每股0.98美元 | — | | — | | — | | (42,415) | | — | | — | (42,415) | |
通过发行限制性股票单位发行的股票 | 106 | | 2 | | (5,397) | | — | | — | | — | (5,395) | |
普通股发行价格为每股93.45美元 | 7 | | — | | 691 | | — | | — | | — | 691 | |
截至2021年12月31日的余额 | 43,217 | | 432 | | 294,330 | | 906,841 | | (17,605) | | — | | 1,183,998 | |
净收入 | — | | — | | — | | 333,995 | | — | | | 333,995 | |
折算调整,税净额 | — | | — | | — | | — | | (20,733) | | — | | (20,733) | |
养老金调整,税后净额 | — | | — | | — | | — | | 2,065 | | — | | 2,065 | |
衍生工具调整,税后净额 | — | | — | | — | | — | | 32,214 | | — | | 32,214 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | — | | 12,422 | | — | | — | | — | | 12,422 | |
普通股回购 | (811) | | — | | — | | — | | — | | (78,622) | | (78,622) | |
普通股的报废 | — | | (8) | | — | | (78,614) | | — | | 78,622 | | — | |
普通股宣布的现金股息,每股1.03美元 | — | | — | | — | | (44,192) | | — | | — | | (44,192) | |
通过发行限制性股票单位发行的股票 | 138 | | 1 | | (9,553) | | — | | — | | — | | (9,552) | |
普通股发行价格为每股110.13美元 | 16 | | — | | 1,784 | | — | | — | | — | | 1,784 | |
2022年12月31日的余额 | 42,560 | | $ | 425 | | $ | 298,983 | | $ | 1,118,030 | | $ | (4,059) | | $ | — | | $ | 1,413,379 | |
—
辛普森制造有限公司及其子公司
合并现金流量表
(单位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流 | | | | | |
净收入 | $ | 333,995 | | | $ | 266,447 | | | $ | 187,000 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
出售资产及其他收益 | (1,317) | | | (160) | | | (332) | |
折旧及摊销 | 60,890 | | | 42,477 | | | 38,767 | |
非现金租赁费用 | 11,327 | | | 9,562 | | | 6,984 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
库存调升费用 | 13,572 | | | — | | | — | |
权益法投资税前亏损(收益) | (914) | | | 2,276 | | | 14 | |
递延所得税 | (13,156) | | | (915) | | | 3,179 | |
与股票计划相关的非现金薪酬 | 14,980 | | | 17,715 | | | 13,507 | |
坏账准备(从坏账中受益) | 1,146 | | | 393 | | | (98) | |
递延对冲收益 | (2,690) | | | — | | | — | |
营业资产和负债的变化(从ETANCO获得的净额见附注3) | | | | | |
应收贸易账款 | 19,763 | | | (67,993) | | | (22,107) | |
盘存 | (28,421) | | | (164,202) | | | (27,219) | |
其他流动资产 | (6,107) | | | (1,951) | | | (845) | |
| | | | | |
应付贸易帐款 | (4,016) | | | 10,235 | | | 11,360 | |
应计负债和其他流动负债 | 20,394 | | | 50,548 | | | 7,754 | |
其他非流动资产和负债 | (19,625) | | | (13,137) | | | (10,392) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
经营活动提供的净现金 | 399,821 | | | 151,295 | | | 207,572 | |
投资活动产生的现金流 | | | | | |
资本支出 | (62,362) | | | (43,738) | | | (32,579) | |
收购,扣除收购现金后的净额(见附注3) | (805,904) | | | (218) | | | (2,797) | |
购买无形资产 | (4,861) | | | (5,856) | | | (5,330) | |
购买股权投资 | (3,178) | | | (9,829) | | | — | |
| | | | | |
终止远期合同 | 3,535 | | | — | | | — | |
出售财产和设备所得收益 | 2,526 | | | 836 | | | 853 | |
| | | | | |
用于投资活动的现金净额 | (870,244) | | | (58,805) | | | (39,853) | |
融资活动产生的现金流 | | | | | |
来自信贷额度的收益 | 717,268 | | | 16,752 | | | 169,164 | |
偿还信贷额度和资本租赁 | (134,120) | | | (16,408) | | | (170,680) | |
终止现金流量套期保值 | 21,252 | | | — | | | — | |
发债成本 | (6,804) | | | (819) | | | (712) | |
| | | | | |
普通股回购 | (78,622) | | | (24,125) | | | (76,189) | |
| | | | | |
已支付的股息 | (43,895) | | | (41,619) | | | (40,400) | |
代表员工为被扣留的股票支付的现金 | (9,553) | | | (5,397) | | | (7,960) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 465,526 | | | (71,616) | | | (126,777) | |
汇率变动对现金的影响 | 4,484 | | | 5,642 | | | 3,487 | |
现金及现金等价物净增(减) | (413) | | | 26,516 | | | 44,429 | |
年初现金及现金等价物 | 301,155 | | | 274,639 | | | 230,210 | |
年终现金及现金等价物 | $ | 300,742 | | | $ | 301,155 | | | $ | 274,639 | |
| | | | | |
现金流量信息的补充披露 |
年内支付的现金 | | | | | |
利息 | $ | 17,028 | | | $ | 1,597 | | | $ | 1,598 | |
所得税 | 113,208 | | | 83,662 | | | 63,035 | |
年内的非现金活动 | | | | | |
非现金资本支出 | $ | 1,671 | | | $ | 99 | | | $ | 3,719 | |
| | | | | |
| | | | | |
无形收购的或有对价 | 6,500 | | | — | | | 547 | |
为补偿而发行公司普通股 | 960 | | | 691 | | | 341 | |
已宣布但未支付的股息 | 11,223 | | | 10,806 | | | 9,999 | |
辛普森制造有限公司及其子公司
合并财务报表附注
1.主要会计政策的操作和摘要
运营的性质
Simpson制造有限公司通过Simpson Strong-Tie Company Inc.及其其他子公司(统称为“公司”),专注于设计、制造和营销系统和产品,以确保建筑物和结构的安全。该公司设计、设计和制造木结构产品,包括连接件、桁架板、紧固系统、紧固件和剪力墙,以及混凝土建筑产品,包括粘合剂、特种化学品、机械锚、粉末驱动工具和纤维增强材料。该公司将其产品推向住宅建筑、工业、商业和基础设施建设、改建和DIY市场。
该公司专门经营建筑产品行业。该公司的产品主要销往美国、加拿大、欧洲和环太平洋地区。该公司业务的很大一部分依赖于北美部门的经济活动。该公司的业务还依赖于其主要原材料钢材的供应。
合并原则
随附的合并财务报表包括辛普森制造有限公司及其子公司的账目。在以下方面的投资50拥有实体百分比或更少的实体使用成本法或权益法进行会计处理。所有重大的公司间交易都已被取消。
预算的使用
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制综合财务报表时,管理层须作出估计及假设,以影响于综合财务报表日期的资产及负债额、或有资产及负债的披露,以及报告期内的收入及开支的报告金额。管理层认为,这些合并财务报表包括根据公认会计准则公平列报所需的所有正常和经常性调整。
现金等价物
该公司将流动性高且在购买之日到期日不超过三个月的投资归类为现金等价物。截至2022年12月31日和2021年12月31日,这些投资的价值为125.1百万美元和美元26.4分别由美国国债和货币市场基金组成。投资的价值是根据成本计算的,成本是根据一级投入计算的公允价值。
当前估计的信贷损失--坏账准备
本公司保留因客户未能支付应收账款而导致的估计未来预期信贷损失的可疑应收账款拨备。本公司在厘定应收账款坏账准备的估计时,会考虑多项因素,包括(1)有关客户财务状况及当前资信的具体资料、(2)信用评级、(3)付款历史及历史经验、(4)应收账款账龄及(5)有关应收账款的合理及可支持的预测。本公司还保留100因客户财务状况恶化或破产而被视为无法收回的金额的百分比。
每季度,本公司在考虑客户的信用评级、拖欠水平、客户的历史付款和亏损经历、当前的市场和经济状况以及对未来市场和经济状况的预期的变化时,使用应收账款账龄报告及其最佳判断来评估客户群体。
下表概述了2022年12月31日终了年度的应收坏账准备变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 天平 截至 | | | 天平 截至 |
(单位:千) | 2021年12月31日 | 费用(扣除),净额 | 核销1 | 2022年12月31日 |
| | | | |
坏账准备 | $ | 1,933 | | $ | 1,663 | | $ | 356 | | $ | 3,240 | |
1金额为截至2022年12月31日止年度的回收额及外币波动的影响
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括银行现金、货币市场基金的短期投资和贸易应收账款。本公司维持现金活期存款及持有的货币市场账户31这些现金和投资有时可能超过联邦存款保险公司(FDIC)承保的金额。然而,我们在这些账户上没有遇到任何损失。
存货计价
存货按成本或可变现净值中较低者列报。成本包括将每个产品带到其当前位置和条件所产生的所有成本,如下所示:
•用于转售的原材料和外购制成品--主要按加权平均基础上确定的成本估值;以及
•在制品和成品-基于正常活动水平的直接材料和劳动力成本加上可归因性间接费用。
本公司采用可变现净值,并对存货的毛值进行过时估计。预计可变现净值是根据估计售价减去完工和处置的进一步成本而计算的。该公司通过将手头的库存与预计需求进行比较来减损移动缓慢的产品。如果产品的现有供应量超过预计需求,或者如果公司认为该产品不再适合销售,则该产品被认为是过时库存。该公司将陈旧库存重估为其可变现净值,并一贯采用这一方法。当建立减值准备时,将为库存创建一个新的成本基础。市场需求、建筑法规或买家偏好的意外变化可能会降低库存周转率,并需要确认更多陈旧的库存。
其他流动资产
其他流动资产不到流动资产的5%,主要包括预付费用、衍生资产-流动资产和其他杂项资产。
保修和召回
该公司为特定产品线提供产品保修,并记录召回发生期间的估计费用,这些费用均未对合并财务报表产生重大影响。在有限的几种情况下,公司还可以同意就公司产品的最终用户对这些客户提出的法律索赔向客户进行赔偿。从历史上看,公司根据此类协议支付的款项(如果有)对其综合业务报表、现金流或财务状况没有实质性影响.
股权投资
当公司有能力施加重大影响但不具有控制性财务权益时,公司根据权益法会计核算投资和所有权权益。公司将其权益计入其权益法被投资人的净收益中,并在综合经营报表中计入权益损益中未实现利润或亏损的调整。每当有因素显示账面值可能无法收回,且价值减少(如有)于综合经营报表内发生减值期间确认时,便会审核投资的减值情况。
金融工具的公允价值
公允价值是一种退出价格,代表在市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债所收到的金额。因此,公允价值是一种基于市场的计量,是基于市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设而确定的。按公允价值记录的资产和负债根据市场上可观察到的投入在三级公允估值层次下计量和分类:第一级投入是相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整);第二级投入是活跃市场中类似资产和负债的报价,或通过市场证实直接或间接为资产或负债在基本上整个金融工具期限内可观察到的投入;第三级投入是基于本公司用于按公允价值计量资产和负债的假设的不可观察投入。公允价值等级要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。由于这些工具的短期性质,贸易应收账款、应付账款、应计负债和其他流动负债的账面价值接近公允价值。利率和外币合同的公允价值在公允价值层次中被归类为第二级。公司与收购和股权投资有关的或有对价的公允价值在公允价值层次结构中被归类为第三级,因为这些金额是基于未观察到的输入,如管理层估计和特定于实体的假设,并根据
持续的基础上。
下表汇总了该公司截至2022年和2021年12月31日按公允价值计量的金融资产和金融负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
(单位:百万) | 1级 | 2级 | 3级 | | 1级 |
现金等价物(1) | $ | 125.1 | | $ | — | | $ | — | | | $ | 26.4 | |
2027年到期的定期贷款 (2) | — | | 433.1 | | — | | | — | |
左轮手枪将于2027年到期(2) | — | | 150.0 | | — | | | — | |
衍生工具--资产 (3) | — | | 43.9 | | — | | | — | |
衍生工具--负债 (3) | — | | 8.0 | | — | | | — | |
或有对价 | — | | — | | 6.5 | | | — | |
(1)现金等价物的账面价值是指在相对较短期限的活跃市场交易的政府和其他货币市场基金,在截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表中作为“现金和现金等价物”的组成部分报告。
(2)本公司定期贷款及左轮手枪的账面金额按附注14所披露的条款及条件计算,于2022年12月31日的账面值与同日提供的类似条款及条件的债务工具相比较接近公允价值。
(3)利率、外汇和远期掉期合约的衍生工具在附注9中讨论。
衍生工具
本公司使用衍生工具作为风险管理工具,以减轻某些市场风险的潜在影响。外币和利率风险是本公司通过使用衍生工具管理的主要市场风险,根据会计准则,该等风险作为现金流量对冲或净投资对冲入账,并在综合资产负债表中作为其他流动或非流动资产或其他流动或其他长期负债按公允价值列账。具有法定抵销权的资产和负债不在合并资产负债表中抵销。与现金流量套期保值公允价值变动有关的递延净损益计入综合资产负债表股东权益的一部分--累计其他全面收益/亏损(“保监局”);并重新分类至综合经营报表中的项目,在同一期间记录套期保值项目。可归因于净投资对冲的收益和亏损的有效部分计入保监处的减税净额,以抵消被对冲的净投资账面价值的变化。在收益中确认以前记录在保监处的金额仅限于完全或基本上完全清算被套期保值的净投资等情况。
在国外的行动。任何被确定为无效的衍生品的公允价值变动立即从保监处重新归类为收益。
企业合并和资产收购
企业合并是根据ASC 805,企业合并的收购方法入账的。收购法要求收购方在收购日,即收购方取得被收购业务控制权的日期,按公允价值确认和计量所收购业务中的可确认资产和承担的负债以及任何非控股权益。作为收购价格转让的对价的公允价值超过收购资产和承担的负债的公允价值净值的金额记为商誉。
不符合ASC下的业务定义的收购被计入资产收购,据此,收购的个别资产和承担的负债的所有成本,包括某些交易成本,均按相对公允价值基础分配。因此,商誉永远不会在资产收购中确认。
物业、厂房及设备
财产、厂房和设备按成本价计价。主要的更新和改进是资本化的,而维护和维修是按发生的费用计算的。当资产被出售或报废时,其成本和累计折旧从账户中扣除,由此产生的收益或损失反映在合并经营报表中。
FASB ASC的“无形资产--商誉和其他”专题就开发或获取供内部使用的计算机软件所发生的成本资本化提供了指导。该公司将与购买和实施用于业务运营和工程设计活动的软件项目相关的合格外部成本和内部成本资本化。资本化软件成本主要包括购买软件、内部成本和外部咨询费。资本化的软件项目在软件的预计使用寿命内摊销。
折旧及摊销
软件,包括为内部开发的软件资本化的金额,在估计的使用年限内按直线摊销三至五年。机器和设备在估计使用年限内使用加速折旧法折旧三至十年。建筑物和工地改善工程在其估计使用年限内使用直线折旧,其范围为15至45好几年了。租赁收益的摊销采用直线法,以较短的预期年限或剩余租赁期为准。购入的使用年限有限的无形资产按资产的预计使用年限采用直线法摊销。在合并基础上,所有可摊销无形资产的加权平均摊销期限为9.1好几年了。
优先股
本公司董事会有权发行一个或多个系列的授权优先股和未发行优先股,其名称、权利和优惠由董事会不时决定。因此,董事会有权在没有股东批准的情况下发行带有股息、赎回、清算、转换、投票权或其他权利的优先股,这些权利可能对公司普通股持有人的投票权或其他权利产生不利影响。
普通股
在未来可能发行的任何优先股持有人的权利的规限下,普通股持有人有权从董事会不时宣布的合法可用资金中收取股息(如有),并在公司清算、解散或清盘时,按比例分享所有可供分配的资产。普通股持有者没有优先购买权或转换权。在未来可能发行的任何优先股的权利的约束下,普通股持有人对提交股东表决的任何事项有权每股一票。在无竞争对手的选举中,如果董事的赞成票超过了董事的反对票,则当选,但如果股东适当地提名了一名董事候选人进入董事会,则获得最多赞成票(最多应选董事人数)的候选人当选。没有适用于普通股的赎回或偿债基金条款。
综合收益或亏损
综合收益的定义是净收益加上其他综合收益或亏损。其他全面收益或亏损包括累计换算调整的变化、未摊销退休金调整的变化以及归类为现金流量对冲工具的衍生工具的公允价值变化,所有这些都直接记录在股东权益内的累计其他全面收益中。
外币折算
当地货币是公司在欧洲、加拿大、亚洲、澳大利亚和新西兰所有业务的功能货币。以外币计价的资产和负债按资产负债表日的汇率折算。收入和支出按年内的平均汇率换算。这一过程产生的换算调整单独显示为股东权益的一个组成部分。外币交易损益在营业收入项下列示。
收入确认
一般来说,公司与客户的收入合同在以下情况下存在:(1)货物已发运,提供服务,并生成相关发票,(2)合同期限不超过已转让的承诺商品或服务,(3)发票中规定的每种不同承诺产品或服务的交易价格以其相对陈述的独立销售价格为基础。当公司通过在某个时间点将产品控制权转移给客户来履行履行义务时,公司确认收入。我们的装运条件是控制权转移的主要指标。本公司的一般运输条款为国际贸易术语解释通则C.P.T.(离岸装运点),即当产品不再在公司所在地时,所有权以及所有权转移的风险和回报。其他国际贸易术语解释通则可以作为例外,这取决于所销售的产品或服务以及销售的性质。本公司根据与客户的发票中指定的对价确认收入,不包括任何销售激励、折扣和代表第三方(即政府税务机关)收取的金额。根据与客户的历史经验、客户的购买模式及其销售产品的重要经验,公司得出结论,当不确定性(如果有的话)得到解决时(即当购买总额已知时),确认的累计收入不会发生重大逆转。有关更多信息,请参阅注释2。
本公司在综合经营报表中按净额列报收取并汇给政府当局的税款。
销售成本
销售成本包括材料、人工、工厂和工具管理费用、运输和运费。这些费用的主要组成部分是与公司产品的生产和分销有关的钢材和其他材料、包装和纸箱、人员成本和设施成本,如租金、折旧和水电费。公司分销网络的入境运费、采购和接收成本、检验成本、仓储成本、内部转移成本和其他成本也包括在销售成本中。
工具和模具成本
工具和模具成本包含在所发生年度的产品成本中。
产品和软件研发成本
产品研究和开发成本包括在运营费用中,并从已发生的收入中扣除,为#美元。15.7百万,$12.3百万美元和美元10.12022年、2021年和2020年分别为100万。产品研发费用包括所有相关人员成本,包括工资、福利、退休、股票薪酬成本,以及计算机和软件成本、专业费用、用品、工具和维护成本。于2022年、2021年及2020年,本公司因持续向板式桁架市场扩张而产生软件开发费用,部分软件开发成本被资本化。见“附注8--财产、厂房和设备”。该公司对已获得的专利在其剩余寿命内进行摊销,并对其减值进行定期审查。内部开发专利的成本在发生时计入费用。
销售成本
销售成本包括与公司产品的销售、销售和营销相关的费用。这些费用的主要组成部分是人事、销售佣金、租金、折旧和水电费等设施费用、专业服务、信息技术费用、促销、广告、文学和贸易展。
广告费
广告费用包括在销售费用中,为#美元。12.6百万,$8.4百万美元和美元8.22022年、2021年和2020年分别为100万。
一般费用和行政费用
一般和行政费用包括人事、信息技术相关费用、租金、折旧和水电费等设施费用、专业服务、无形资产摊销和坏账费用。
租赁会计
该公司为某些设施、设备、汽车和数据中心提供运营和融资租赁。作为短期租赁的会计政策,本公司选择不确认使用权资产(“ROU资产”)和负债,条件是:(1)租赁期限为12个月或以下,(2)不包括本公司合理确定将行使的续期和购买选择权。短期租赁的月度付款以直线方式在整个租赁期内确认。
股票薪酬的会计核算
本公司确认在奖励的必要服务期内,与限制性股票奖励的估计公允价值相关的股票补偿支出,按直线计算,扣除估计的没收,奖励的必要服务期通常为三年或三年。四年。与绩效股票授予相关的股票薪酬以授予日期公允价值为基础计量,并在奖励的服务期内按等级支出,服务期通常为三年。业绩条件是基于公司在业绩期间实现的收入增长和投资资本回报,并根据每个报告期结束时归属的可能性进行评估,预期结果的变化被确认为费用调整。用于计算限制性股票授予的公允价值的假设将在必要时进行评估和修订,以反映市场状况和本公司的经验。
所得税
所得税采用资产负债法计算。所得税准备金包括目前应缴的联邦税、州税和外国税,以及由于财务报表与资产和负债的计税基础暂时不同而产生的递延税金。此外,未来的税收优惠在更有可能实现的程度上得到确认。这一方法考虑了递延所得税项目的未来税收后果,并立即确认所得税法律在制定年度的变化。.
每股净收益
每股普通股的基本净收入是根据已发行普通股的加权平均数计算的。潜在摊薄股份计入采用库存股方法计算的摊薄后每股,当其被纳入的影响是摊薄时,则计入所有期间。
尚未采用的会计准则
于2022年新颁布及生效的会计准则被确定为与本公司无关或不具重大意义。
2.与客户签订合同的收入
分类收入
如附注19所载财务报表所载分部资料所述,本公司将销售净额细分为以下主要产品组别。
木质建筑产品收入。木质建筑产品约占87%, 87%,以及85分别占截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度总净销售额的百分比。
混凝土建筑产品收入。混凝土建筑产品约占13%, 13%,以及15分别占截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度总净销售额的百分比。
客户验收标准。一般来说,公司与客户的标准销售协议中没有客户接受标准。当与客户的安排不符合标准下作为收入合同入账的标准时,公司按公司转让商品或服务控制权并停止转让(且没有义务转让)额外商品或服务时收到的不可退还的对价金额确认收入。该公司为某些客户在到期日期之前支付发票提供折扣,通常是在开具日期后30至60天。
其他收入。服务销售,即售后维修和维护、工程活动和软件许可销售和服务0.12022年、2021年和2020年净销售额的百分比,并被确认为服务完成或在某个时间点将产品控制权转移给客户。服务可以单独销售,也可以捆绑销售。典型的服务合同期限一般不到一年。对于捆绑套餐,当服务在合同范围内不同时,公司将单独对服务进行核算。如果客户可以单独或利用客户随时可用的其他资源从捆绑包中的其他项目中受益,则可以将不同的服务与捆绑包中的其他项目分开识别。对价(包括任何折扣)是根据独立服务的销售价格在单独的服务之间捆绑分配的。独立销售价格是根据公司单独销售服务的价格确定的。
合同余额的对账
合同资产是公司转让给客户的商品或服务的对价交换权利,当该权利是以时间流逝以外的其他条件为条件时。对向客户开出账单的任何服务记录合同负债,如果合同期已经开始,或在合同期开始之前向客户收取的金额尚未确认,则记录合同负债。截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,公司没有重大合同资产或与客户签订合同产生的合同负债.
其他会计方面的考虑
批量折扣。批量折扣被计入可变对价,因为在客户完成或未能购买指定数量的商品之前,交易价格是不确定的(对价取决于未来的结果--发生或不发生)。此外,该公司还实行批量回扣或折扣,因为销售的每一种产品或服务的最终价格取决于客户在回扣计划下的总购买量。根据总交易价格和与客户的历史经验,从收入中扣除估计的返点。
返回权和其他津贴。返回权在交易价格中创造了可变性。在退货期间,公司将退回的产品作为对客户的退款,而不是履行义务。退货预留额度是根据以往退货和退货额度的历史百分比以及客户的历史采购模式计算的。这一估计从基于交易总价的收入中扣除。
委托人与代理人。该公司考虑了新收入确认标准的委托人与代理人指引,并得出结论,该公司是第三方交易的委托人。该公司生产其产品,并控制将其产品转让给经销商、合同分销商和最终客户。
获得或履行合同的成本。获得一份合同所产生的成本无关紧要。佣金成本不是与获得合同直接相关的增量成本。
运费。本公司将客户获得货物控制权后发生的运输和搬运活动确认为履行成本,而不是额外承诺的服务。因此,当货物的控制权在装运时转移给客户时,公司确认收入并应计运输和搬运成本。
广告费。合作广告和合作伙伴折扣是支付给客户的对价,而不是以公允价值换取独特的产品或服务的付款。预计的合作广告和合作伙伴折扣是交易价格的减价。
3. 采办
2022年4月1日,公司完成对100FIXCO Invest S.A.S.(连同其附属公司“ETANCO”)已发行股权的%,总收购代价为$805.4百万美元,扣除所获得的现金(“收购”)。是次收购是根据本公司、Fastco Investment、Fastco Finding、LRLUX及若干其他证券持有人于2022年1月26日订立并经修订的证券购买协议(“SPA”)而完成。收购的购买价格是用手头的现金和借款支付的,金额为#美元。250.0循环信贷安排下的百万美元和#美元450.0在定期贷款安排下的100万美元。有关修订及重订信贷安排的进一步资料,请参阅附注14。
ETANCO是一家总部设在法国的紧固件和固定产品的制造商和分销商,其主要产品应用直接与公司运营的潜在市场保持一致。此次收购将使该公司进入新的商业建筑市场,如墙面、防水、安全和太阳能,并增加其在欧洲直接业务销售中的份额。
ETANCO的经营业绩自2022年4月1日起包含在公司的综合财务报表中,因此只包括ETANCO截至2022年12月31日的9个月的经营业绩。ETANCO的净销售额为$212.6百万美元,净亏损$5.9截至2022年12月31日的9个月,包括与收购库存的公允价值调整、收购无形资产摊销和整合产生的费用有关的成本。
购进价格分配
收购事项按会计准则第805号“企业合并准则”(“ASC 805”)的收购会计方法入账,该方法要求(其中包括)企业合并中收购的资产和承担的负债于收购日期按公允价值入账,但有限的例外情况除外。
美元的分配824.4所购入的有形资产和无形资产以及承担的负债的估计公允价值,包括现金在内的百万美元收购价如下:
| | | | | | | | | | |
(单位:千) | | | 金额 | |
现金和现金等价物 | | | $ | 19,010 | | |
应收贸易账款净额 | | | 63,607 | | |
库存 | | | 107,185 | | |
其他流动资产 | | | 4,491 | | |
财产和设备,净额 | | | 89,695 | | |
经营性租赁使用权资产 | | | 5,361 | | |
商誉 | | | 365,591 | | |
无形资产,净额 | | | 357,327 | | |
其他非流动资产 | | | 2,881 | | |
总资产 | | | 1,015,148 | | |
应付贸易帐款 | | | 46,457 | | |
应计负债和其他流动负债 | | | 22,079 | | |
经营租赁负债 | | | 5,176 | | |
递延所得税和其他长期负债 | | | 117,031 | | |
购买总价 | | | $ | 824,405 | | |
应收贸易账款净额
收购的贸易应收账款总额约为#美元。67.4100万美元,其中63.6根据ETANCO收藏品的历史趋势,估计有100万件可收回。
库存
收购库存主要包括原材料和成品,包括建筑材料和建筑材料产品。公司调整后的收购产成品增加了$14.3以预期销售价格减去合理的销售努力金额为基础的估计公允价值。公允价值调整被完全确认为截至2022年12月31日的九个月期间存货估计周转期的销售成本的一个组成部分。
财产和设备,净额
购置的财产和设备包括土地#美元。16.1100万美元,建筑和工地改善32.5百万美元,以及机械、设备和软件41.1百万美元。财产和设备的估计公允价值主要是使用市场和/或成本法确定的。购入的楼宇及工地改善工程的公允价值将按资产的估计使用年限按直线折旧,折旧期最长可达十六年,机器、设备和软件将在估计使用年限内加速折旧。三至十年。与购置的财产和设备有关的折旧费用为#美元。5.4在截至2022年12月31日的9个月中,
商誉
收购价格超过收购净资产的部分被确认为商誉,与收购的集合劳动力的预期价值以及两项业务整合所产生的规模和协同效应的增加有关。从收购中确认的商誉不能在当地所得税中扣除。商誉已分配给ETANCO报告单位内的组成部分。
无形资产,净额
收购无形资产的估计公允价值主要采用收益法确定。分配给无形资产和使用年限的初步价值如下:
| | | | | | | | | | |
(除有用寿命外,以千为单位) | | | 加权平均使用寿命(年) | 金额 |
客户关系 | | | 15 | $ | 248,398 | |
商号 | | | 不定 | 93,811 | |
发达的技术 | | | 10 | 11,256 | |
专利 | | | 8 | 3,862 | |
| | | | $ | 357,327 | |
所收购的固定寿命无形资产将在预计使用年限内按直线摊销,这与这些资产的使用模式大致相同。该公司确认了$13.0在截至2022年12月31日的9个月中,这些资产的摊销费用为100万美元。
递延税金
由于存货、财产和设备以及无形资产的公允价值增加,递延税项负债为#美元。105.9确认了100万欧元,主要是由于无形资产。
与收购和整合相关的成本
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的12个月内,公司产生了与收购和/或整合相关的费用$17.3百万美元,以及$2.3分别为100万美元。2022财年的金额已计入公司运营收入中与收购和整合相关的成本,而2021财年的金额计入
利息支出、净额和其他。这些与收购和整合相关的成本包括投资银行、法律、会计、咨询和咨询费用。
未经审计的备考结果
以下未经审计的备考综合财务信息显示了估计结果,就好像公司在2021年1月1日收购了ETANCO一样。以下提供的未经审计的备考财务信息仅供参考,并不表示如果收购发生在2021年1月1日,公司的综合运营结果将是多少,或者这些结果将在未来任何时期是什么。
以下未经审计的备考合并财务信息是根据美国公认会计原则采用收购会计方法编制的:
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | 2022 | 2021 |
| | |
净销售额 | $ | 2,195,271 | | $ | 1,884,654 | |
净收入 | $ | 363,527 | | $ | 261,389 | |
| | |
预计每股普通股收益: | | |
基本信息 | $ | 8.47 | | $ | 6.03 | |
稀释 | $ | 8.44 | | $ | 6.00 | |
| | |
加权平均流通股: | | |
基本信息 | 42,925 | | 43,325 | |
稀释 | 43,047 | | 43,532 | |
| | |
上述未经审计的备考结果包括净收益中的以下非经常性费用:
1)与收购和整合相关的成本为$17.3在截至2022年12月31日的12个月内产生的成本已进行调整,犹如该等成本是在截至2021年12月31日的12个月内发生的一样。
2) The $14.3在截至2022年12月31日的12个月内确认的与存货公允价值调整相关的百万欧元摊销已进行调整,如同在截至2021年12月31日的12个月内发生的那样。
3)ETANCO的净收入包括#美元的调整0.4百万美元和美元3.2为使ETANCO在截至2022年12月31日和2021年12月31日的12个月内根据法国GAAP和美国GAAP编制的历史财务业绩符合美国GAAP,ETANCO的历史财务业绩将分别与美国GAAP和法国GAAP一致。美国公认会计原则调整主要涉及收购前结算的奖励的基于股票的支付支出,以及ETANCO在其历史收购中产生的成本和资本化成本。
4. 每股净收益
以下是基本每股收益(“EPS”)与稀释后每股收益的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
(单位为千,每股除外) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
普通股股东可获得的净收入 | $ | 333,995 | | | $ | 266,447 | | | $ | 187,000 | |
| | | | | |
基本加权平均流通股 | 42,925 | | | 43,325 | | | 43,709 | |
潜在普通股等价物的稀释效应 | 122 | | | 207 | | | 132 | |
稀释加权平均流通股 | 43,047 | | | 43,532 | | | 43,841 | |
每股净收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 7.78 | | | $ | 6.15 | | | $ | 4.28 | |
稀释 | $ | 7.76 | | | $ | 6.12 | | | $ | 4.27 | |
5. 股东权益
股票回购
在截至2022年12月31日的财政年度,公司回购811,330公司普通股在公开市场的平均价格为$96.91每股,总计$78.6根据先前宣布的100.0百万股回购授权(2022年底到期)。2022年12月15日,公司董事会授权公司回购至多$100.02023年1月1日至2023年12月31日期间的公司普通股。
截至2022年12月31日,公司共退役811,330因此,作为库存股的普通股为零。
综合收益或亏损
以下分别显示了截至2022年、2021年和2020年12月31日累计其他综合收益或亏损的构成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算 | 养老金福利 | | 现金流对冲 | 远期外币 | 总计 |
(单位:千) | |
2020年1月1日的余额 | $ | (22,080) | | $ | (2,749) | | | $ | — | | $ | — | | $ | (24,829) | |
其他综合收益/(亏损),扣除税收影响 | 14,172 | | (161) | | | — | | 390 | | 14,401 | |
2020年12月31日的余额 | (7,908) | | (2,910) | | | — | | 390 | | (10,428) | |
其他综合收益/(亏损),扣除税收影响 | (7,313) | | 404 | | | — | | 204 | | (6,705) | |
从累计其他综合收入中重新归类的金额,扣除税后净额 | — | | — | | | — | | (472) | | (472) | |
2021年12月31日的余额 | (15,221) | | (2,506) | | | — | | 122 | | (17,605) | |
其他综合收益/(亏损),扣除税收影响 | (20,942) | | 2,065 | | | 42,740 | | 11,898 | | 35,761 | |
从累计其他综合收入中重新归类的金额,扣除税后净额 | 209 | | — | | | (18,987) | | (3,437) | | (22,215) | |
2022年12月31日的余额 | $ | (35,954) | | $ | (441) | | | $ | 23,753 | | $ | 8,583 | | $ | (4,059) | |
6. 基于股票的薪酬
本公司目前维持Simpson制造有限公司经修订及重订的2011年激励计划(“2011计划”)为其唯一的股权激励计划。根据2011年的计划,不超过16.3可发行总计百万股本公司普通股,包括根据二零一一年计划之前授予的奖励已发行的股份。将根据2011年计划发行的普通股标的奖励的股票根据证券法登记。根据2011年计划,公司可以授予限制性股票和限制性股票单位。本公司目前只打算授予基于业绩的股票单位(“PSU”)和/或基于时间的限制性股票单位(“RSU”)。
下表显示了该公司基于股票的薪酬活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财政年度, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
已确认的股票薪酬费用 | $ | 12,503 | | | $ | 15,036 | | | $ | 11,384 | |
股票薪酬费用在所得税准备中的税收优惠 | 3,133 | | | 3,787 | | | 2,859 | |
基于股票的薪酬费用,税后净额 | $ | 9,370 | | | $ | 11,249 | | | $ | 8,525 | |
归属股份的公允价值 | $ | 25,565 | | | $ | 15,701 | | | $ | 21,921 | |
公司根据被授予股票薪酬的员工履行的工作职能,在销售、研发成本和其他工程费用、销售费用或一般和行政费用中分配股票薪酬费用。按存货资本化的基于股票的薪酬在所有列报期间都无关紧要。
下表汇总了公司截至2022年12月31日的年度未归属限制性股票单位活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 (单位:千) | | 加权的- 平均值 价格 | | 集料 固有的 价值* (单位:千) |
未归属限制性股票单位(RSU) | | |
截至2022年1月1日的未偿还款项 | 344 | | | $ | 81.33 | | | $ | 47,721 | |
获奖 | 186 | | | 119.60 | | | |
既得 | (219) | | | 65.45 | | | |
被没收 | (9) | | | 99.29 | | | |
截至2022年12月31日的未偿还债务 | 302 | | | $ | 102.10 | | | $ | 26,745 | |
未偿还,预计将于2022年12月31日归属 | 351 | | | $ | 97.86 | | | $ | 31,107 | |
*已发行和预期归属的内在价值是使用每股收盘价$计算的88.66,据纽约证券交易所2022年12月31日报道。
于截至2022年12月31日止年度内,本公司授予180向公司员工提供1000个RSU和PSU,包括估计加权平均公允价值为#美元的高级管理人员120.09每股,基于授予日公司普通股的收盘价(主要根据某些市场因素进行调整,主要是股息现值)。授予公司员工的RSU和PSU可以是基于时间、基于绩效或基于时间和绩效的。某些PSU授予高级管理人员和关键员工,其中基于绩效的奖励数量是基于在奖励协议中建立的特定公司绩效标准的累计完成情况三年句号。这些奖项在悬崖背心之后三年。此外,这些官员和关键员工还获得基于时间的RSU,根据三年制分级授权表。授予公司员工基于时间和绩效的RSU,不包括高级管理人员和某些关键员工,按比例授予四年在奖励有效期内和到2019年,要求公司普通股的标的股票在第一年和2020年开始接受基于业绩的调整,是基于时间的奖励,在奖励的四年有效期内进行评级。
该公司的七非雇员董事有权获得大约$704每年1000美元的股权补偿。最终授出的股份数目是根据本公司于60在每年第二季度批准授标前的几天内。2022年5月和6月,公司授予6千股本公司普通股予非雇员董事,按平均收市价$105.50每股和确认的总费用为$655一千个。
截至二零二二年、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度内,归属的销售单位及销售单位的总内在价值为25.6百万,$15.7百万美元和美元21.9百万美元,分别基于背心日期的市值。
截至2022年12月31日,公司的未摊销股票补偿费用总额约为美元16.1100万美元,预计将在加权平均期间确认约2.1好几年了。
股票分红计划
该公司还维持着Simpson制造有限公司1994年员工股票红利计划(“股票红利计划”),根据该计划,将公司普通股的股票奖励给没有参加公司任何基于股权的激励计划并满足最低服务要求的员工。股份一般于有关雇员于受雇于本公司或其任何直接或间接附属公司工作满十周年、二十周年、三十周年、四十周年或五十周年后根据股票红利计划获授予。
该公司在2022年、2021年和2020年期间的服务奖励如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | 2021 | 2020 |
已发行股份 | 9,300 | | 6,900 | | 7,400 | |
以现金结算的股份(外籍员工) | 7,400 | | 6,500 | | 5,200 | |
总奖金 | 16,700 | | 13,400 | | 12,600 | |
因此,我们记录的税前薪酬费用为#美元。1.5百万,$1.7百万美元,以及$1.2分别截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。这些费用包括现金奖金,以补偿员工因股票奖金而应缴纳的所得税。
7. 应收贸易账款净额
应收贸易账款包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
应收贸易账款 | $ | 276,229 | | | $ | 237,312 | |
坏账准备 | (3,240) | | | (1,932) | |
销售折扣补贴 | (3,865) | | | (4,359) | |
| $ | 269,124 | | | $ | 231,021 | |
8. 盘存
库存的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
原料 | $ | 187,149 | | | $ | 191,174 | |
加工中产品 | 55,171 | | | 30,309 | |
成品 | 314,481 | | | 222,273 | |
| $ | 556,801 | | | $ | 443,756 | |
9. 衍生工具
本公司订立衍生工具协议,包括远期外币兑换合约、利率掉期及交叉货币掉期,以管理与外币及利率变动有关的风险。本公司对承诺风险进行对冲,不从事投机性交易。本公司只与信用评级较高的交易对手订立衍生工具协议。
该公司在中国的一家全资子公司生产其某些具体产品,因此面临与美元对人民币汇率变化相关的现金流出变化的风险。本公司于2022年11月订立一系列于2023年1月至2023年12月期间每月到期的外币衍生工具合约,以购买人民币102.4总计百万美元,销售总额为1,480万.
该等远期合约根据会计准则作为现金流量对冲入账,而公允价值则计入综合资产负债表内的其他流动资产或其他流动负债(视何者适用而定)。该等合约与公允价值变动有关的递延净收益及亏损计入累计其他保监处,并在综合经营报表中重新分类为销售成本,而套期保值项目在同一期间记录对冲项目影响收益。在截至2022年12月31日的一年中,这些合同没有确认任何损益。任何被确定为无效的远期合同的公允价值变动立即从保监处重新归类为收益。保监处递延的金额预计将在2023年和2024年期间的合并业务报表中确认为销售成本的组成部分。
从2022年3月开始,本公司签订了一份将于2029年3月到期的远期外币合同,以对冲其在欧洲的业务面临的不利外币汇率波动的风险,并选择了现货方法将该合同指定为净投资对冲,不包括的远期点数摊销为利息支出。于2022年5月,本公司以美元结算2022年3月远期外币合约3.9百万美元现金,其中包括美元0.4终止对冲会计处理,并同时签订一份新的远期外币合同,该合同将于2029年3月到期,名义金额相同,按新的远期汇率计算。该公司还选择了将2022年5月合约指定为净投资对冲的现货方法。这一美元3.5在2022年3月合同上确认的百万美元收益,不包括公认的远期点数,将在保监局递延,并将留在保监局,直到被对冲的子公司出售或基本上完全清算。
从2022年3月开始,该公司还使用被指定为现金流对冲的接收固定、支付固定交叉货币掉期,将以欧元计价的固定利率债务转换为美元固定利率债务。于2022年5月,本公司以美元结算2022年3月的交叉货币互换22.4百万美元现金,其中包括$21.3掉期收益(不包括应计利息和美元)1.1根据掉期条款,应计利息收入净额为100万美元。本公司终止对冲会计处理,并同时订立一项将于2029年3月到期的新交叉货币掉期,按新的美元利率以较低的美元面值计价。一笔$28.3百万美元从保监处重新分类为收益,以抵消被对冲的标的证券的货币损失,导致净额$7.0保监处内的百万对冲会计准备金余额,通过2029年3月终止相关的对冲公司间债务,在综合经营报表中摊销为利息支出。
此外,该公司使用2027年3月到期的接收可变支付固定利率掉期将其美国国内可变利率债务转换为固定利率债务。利率互换合约也被指定为现金流对冲。
截至2022年12月31日,公司的未偿还利率合约、交叉货币掉期合约、欧元远期合约和人民币远期合约的名义总金额为$583.2百万,$454.1百万,$321.7百万美元和美元14.8分别为100万美元。截至2021年12月31日,其以人民币计价的购买没有未平仓远期合约。
任何被确定为无效的远期合同的公允价值变动立即从保监处重新归类为收益。在截至2022年12月31日的12个月内,没有因无效而确认的金额。
公允价值和现金流量对冲会计对截至12月31日期间的综合业务报表的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
(单位:千) | 销售成本 | 利息支出,净额 | 其他汇兑损失净额(&W) | | 销售成本 |
综合经营报表中列报的收入和费用细目总额,其中记录了公允价值或现金流量套期的影响 | $ | 1,174,794 | | $ | (7,594) | | $ | (3,408) | | | $ | 818,187 | |
公允价值与现金流量套期保值的影响 | | | | | |
| 现金流套期保值关系的损益 | | | | | |
| | 利息合同: | | | | | |
| | | 从保监处重新分类为收益的损益金额 | | (1,012) | | | | |
| | 交叉货币互换合约 | | | | | |
| | | 从保监处重新分类为收益的损益金额 | | 5,650 | | 14,349 | | | |
| | 远期合约 | | | | | |
| | | 从保监处重新分类为收益的损益金额 | 122 | | | | | 472 | |
衍生工具对截至2022年12月31日和2021年12月31日的12个月综合经营报表的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流量套期保值关系 | 在OCI中确认的损益 | | 损益地点从保险业保监处重新分类为收益 | 损益从保监处重新分类为收益 |
| 2022 | 2021 | | | 2022 | 2021 |
利率合约 | $ | 26,830 | | $ | — | | | 利息支出 | $ | (1,012) | | $ | — | |
交叉货币合约 | 26,174 | | — | | | 利息支出 | 5,650 | | — | |
| | | | 外汇收益(亏损) | 14,349 | | — | |
远期合约 | 231 | | 163 | | | 销货成本 | — | | 472 | |
总计 | $ | 53,235 | | $ | 163 | | | | $ | 18,987 | | $ | 472 | |
截至2022年12月31日的12个月,净投资对冲收益为$13.0100万人被包括在保险公司。截至2022年12月31日的12个月,不包括美元的收益3.3百万美元,从保险重新归类为利息支出。
截至2022年12月31日,本公司衍生工具的总公允价值由总计1美元的资产组成43.9百万美元,负债为$8.0在合并的资产负债表上有100万美元。
截至2022年12月31日,公司预计将对净收益进行重新分类,净收益约为$20.2目前在AOCI记录的100万美元,将在未来12个月内计入收益中的利息支出。然而,由于这些衍生品公允价值的未来变化,重新分类的实际金额可能会有所不同。
10. 财产、厂房和设备、净值
不动产、厂房和设备包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
土地 | $ | 50,025 | | | $ | 28,175 | |
建筑物和工地改善 | 233,123 | | | 202,393 | |
租赁权改进 | 6,367 | | | 5,995 | |
机器和设备 | 472,907 | | | 399,079 | |
| 762,422 | | | 635,642 | |
减去累计折旧和摊销 | (432,392) | | | (402,246) | |
| 330,030 | | | 233,396 | |
正在进行的基本工程项目 | 31,525 | | | 26,473 | |
| $ | 361,555 | | | $ | 259,869 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的财产、厂房和设备,包括原始成本为#美元的全额折旧资产253.5百万美元和美元234.0分别为100万辆,仍在使用中。该公司将与内部使用软件相关的某些开发成本资本化,包括第三方顾问提供的服务的直接成本和内部员工的工资,这两者都在进行软件项目的开发和实施活动。截至2022年12月31日和2021年12月31日,该公司已将软件开发成本资本化,累计摊销净额为美元33.3百万美元和美元30.2百万美元,分别包括机器和设备,截至2022年12月31日和2021年,美元7.0百万美元和美元4.8在进行中的资本项目中分别包括了100万美元。
折旧费用,包括设备折旧以及内部开发的软件和通过资本租赁安排购置的软件的摊销,为#美元43.4百万,$36.1百万美元,以及$32.1截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
11. 商誉与无形资产
商誉
截至2021年12月31日和2022年12月31日,按分部分列的商誉账面金额年度变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 北 美国 | | 欧洲 | | 亚洲 太平洋 | | 总计 |
截至2021年1月1日的余额 | $ | 96,311 | | | $ | 38,059 | | | $ | 1,474 | | | $ | 135,844 | |
外汇 | (4) | | | (1,622) | | | (90) | | | (1,716) | |
| | | | | | | |
重新分类 | — | | | (106) | | | — | | (106) | |
截至2021年12月31日的余额 | 96,307 | | | 36,331 | | | 1,384 | | | 134,022 | |
获得的商誉 | 7,444 | | | 365,591 | | | — | | | 373,035 | |
外汇 | (179) | | | (11,123) | | | (83) | | | (11,385) | |
| | | | | | | |
重新分类 | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 103,572 | | | $ | 390,799 | | | $ | 1,301 | | | $ | 495,672 | |
商誉减值测试
本公司每年(第四季度)在报告单位层面测试商誉减值。我们的商誉余额不摊销为费用,我们可以评估定性因素和定量因素,以确定每个报告单位的公允价值是否更有可能小于其账面价值,以此作为决定是否需要完成量化减值评估的基础。s
我们评估了与报告单位商誉相关的定性因素,以确定是否有必要进行减值测试。
在2022财年,由于收购了ETANCO以及我们传统欧洲业务的管理、产品分销和运营结构发生了变化,我们修改了我们的欧洲报告部门。在这一变化之后,所有欧洲报告单位,包括标准普尔聪明报告单位,但不包括ETANCO,出于报告目的被合并为一个整体欧洲报告单位。ETANCO将继续作为自己的报告单位,直到它完全整合到我们的其他欧洲业务中,并且ETANCO和欧洲报告单位在经济上有足够的相似之处。在报告单位变更之前进行了一次定性评估,确定在报告单位变更之前不太可能存在任何减值。对于公司的其余报告单位,报告单位级别通常比运营部门低一个级别,即国家级别,但美国和澳大利亚除外。
该公司确定美国报告单位包括四个组成部分:美国西北部、美国西南部、美国东北部和美国东南部。澳大利亚报告单位包括两个组成部分:澳大利亚和新西兰。对于每个报告单位,本公司汇总了这些组成部分,因为管理层得出结论,它们在经济上是相似的,并且商誉可以从这些组成部分协同工作中恢复。
于2021年,本公司采用(“步骤1”)方法,将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。公允价值计算同时使用收益法(贴现现金流量法)和市场法,加权相等。如果本公司确定分配给报告单位的净资产(包括商誉)的账面价值超过报告单位的公允价值,则不会采取进一步行动。如果本公司确定报告单位商誉的账面价值超过其隐含公允价值,本公司将计入相当于该商誉隐含公允价值与账面价值之间差额的减值费用。
2022年,我们通过进行定性评估完成了年度减值评估。对于这项定性评估,我们评估了与2021年第四季度确定的量化公允价值计量相比,可能会影响报告单位估计公允价值的各种假设、事件和情况。根据所进行的定性评估,本公司的结论是,并无证据显示本公司按报告单位进行的上一年度量化评估出现重大变化的事件或情况,因此,报告单位的估计公允价值极有可能超过其各自的账面价值。
2022年和2021年年度商誉减值测试并未产生减值费用。“见项目7--关键会计政策和估计--商誉及其他无形资产".
应摊销无形资产
来自被收购业务或资产购买的无形资产按收购当日的估计公允价值确认,包括专利、非专利技术、竞业禁止协议、商标、客户关系和其他无形资产。有限寿命的无形资产在适用的使用年限内摊销为费用,范围为三至21年,根据资产的性质和未来现金净流入所反映的经济利益的基本模式。本公司对寿命有限的无形资产进行减值测试,只要发生的事件或环境变化表明其账面价值可能减值。
截至2022年12月31日,固定居住无形资产的账面总额和累计摊销总额为$427.0百万美元和美元64.1分别为100万美元。截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的无形资产摊销费用总额为17.4百万,$6.4百万美元和美元6.1分别为100万美元。所有可摊销无形资产的加权平均剩余摊销期间合计为9.1截至2022年12月31日。
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的专利、非专利技术、客户关系和竞业禁止协议及其他须摊销的无形资产账面金额的年度变动如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 金额 |
专利 | | |
截至2021年1月1日的余额 | $ | 4,699 | | | $ | (934) | | | $ | 3,765 | |
购买 | 6,074 | | | — | | | 6,074 | |
摊销 | — | | | (428) | | | (428) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | 10,773 | | | (1,362) | | | 9,411 | |
购买 | 13,775 | | | (670) | | | 13,105 | |
摊销 | — | | | (771) | | | (771) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
外汇 | (376) | | | — | | | (376) | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 24,172 | | | $ | (2,803) | | | $ | 21,369 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 金额 |
非专利技术 | | |
截至2021年1月1日的余额 | $ | 22,104 | | | $ | (16,492) | | | $ | 5,612 | |
摊销 | — | | | (2,174) | | | (2,174) | |
| | | | | |
重新分类 | 348 | | | — | | | 348 | |
外汇 | (49) | | | — | | | (49) | |
| | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | 22,403 | | | (18,666) | | | 3,737 | |
| | | | | |
摊销 | — | | | (793) | | | (793) | |
重新分类 | (49) | | | — | | | (49) | |
外汇 | 56 | | | — | | | 56 | |
| | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 22,410 | | | $ | (19,459) | | | $ | 2,951 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 金额 |
竞业禁止协议, 商标和其他 | | |
| |
截至2021年1月1日的余额 | $ | 21,582 | | | $ | (7,724) | | | $ | 13,858 | |
| | | | | |
| | | | | |
摊销 | — | | | (2,631) | | | (2,631) | |
外汇 | (148) | | | — | | | (148) | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | 21,434 | | | (10,355) | | | 11,079 | |
| | | | | |
| | | | | |
购买无形资产 | 6,880 | | | (5) | | | 6,875 | |
摊销 | — | | | (2,572) | | | (2,572) | |
| | | | | |
重新分类 | 149 | | | — | | | 149 | |
外汇 | (162) | | | — | | | (162) | |
| | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 28,301 | | | $ | (12,932) | | | $ | 15,369 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 金额 |
客户关系 | | |
截至2021年1月1日的余额 | $ | 18,123 | | | $ | (15,175) | | | $ | 2,948 | |
| | | | | |
处置 | (217) | | | — | | | (217) | |
摊销 | — | | | (1,186) | | | (1,186) | |
| | | | | |
外汇 | (117) | | | — | | | (117) | |
| | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | 17,789 | | | (16,361) | | | 1,428 | |
| | | | | |
购买无形资产 | 249,767 | | | (12,223) | | | 237,544 | |
| | | | | |
摊销 | — | | | (386) | | | (386) | |
| | | | | |
重新分类 | (151) | | | — | | | (151) | |
外汇 | (6,946) | | | — | | | (6,946) | |
| | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 260,459 | | | $ | (28,970) | | | $ | 231,489 | |
自.起2022年12月31日,预计未来无形资产摊销如下:
(单位:千)
| | | | | |
2023 | $ | 20,957 | |
2024 | 20,012 | |
2025 | 19,782 | |
2026 | 19,259 | |
2027 | 18,953 | |
此后 | 172,215 | |
| $ | 271,178 | |
无限期-活着的无形资产
无限期居住的无形资产总额为$91.7截至2022年12月31日,百万美元,包括美元91.1百万美元,扣除不利的外汇影响#美元2.7100万美元,可归因于在收购ETANCO时收购的商标。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,按分段计算的固定生存资产和无限生存资产净额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 金额 |
(单位:千) | | |
无形资产总额 | | |
北美 | $ | 46,643 | | | $ | (26,346) | | | $ | 20,297 | |
欧洲 | 26,371 | | | (20,399) | | | 5,972 | |
总计 | $ | 73,014 | | | $ | (46,745) | | | $ | 26,269 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 金额 |
(单位:千) | | |
无形资产总额 | | |
北美 | $ | 53,498 | | | $ | (29,782) | | | $ | 23,716 | |
欧洲 | 373,538 | | | (34,337) | | | 339,201 | |
总计 | $ | 427,036 | | | $ | (64,119) | | | $ | 362,917 | |
12. 租契
该公司对某些设施、设备和汽车有经营性租赁. 现有的经营租约在不同的日期到2027年到期,其中一些包括将租约延长至多五年的选项。本公司按租赁期内将支付的租赁付款的现值计量租赁负债。租赁付款使用公司的递增借款利率进行贴现。该公司以确认租赁负债的金额加上产生的初始直接成本或预付款金额来计量使用权(“ROU”)资产。ROU资产在租赁期内按直线摊销。
下表汇总了截至2022年和2021年12月31日的综合资产负债表中的租赁,以及截至2022年和2021年12月31日的年度的综合经营报表和综合现金流量表:
| | | | | | | | | | | |
| 合并资产负债表行项目 | 截至12月31日, |
| | 2022 | 2021 |
(单位:千) | | | |
经营租约 | | | |
资产 | | | |
经营租约 | 经营性租赁使用权资产 | $ | 57,652 | | $ | 45,438 | |
负债 | | | |
工作电流 | 应计费用和其他流动负债 | $ | 11,544 | | $ | 8,769 | |
工作状态-非电流 | 经营租赁负债 | 46,882 | | 37,091 | |
经营租赁负债总额 | | $ | 58,426 | | $ | 45,860 | |
融资租赁 | | | |
资产 | | | |
财产和设备,毛额 | 财产、厂房和设备、净值 | $ | 3,569 | | $ | 3,569 | |
累计摊销 | 财产、厂房和设备、净值 | (3,569) | | (3,416) | |
财产和设备,净额 | 财产、厂房和设备、净值 | $ | — | | $ | 153 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | |
| 合并业务报表明细项目 | 截止的年数 十二月三十一日, | |
(单位:千) | | 2022 | 2021 | |
经营租赁成本 | 一般行政费用及 销售成本 | $ | 13,794 | | $ | 11,704 | | |
融资租赁成本: | | | | |
使用权资产摊销 | 一般行政费用 | $ | — | | $ | 324 | | |
租赁负债利息 | 利息支出,净额 | — | | 2 | | |
融资租赁总成本 | | $ | — | | $ | 326 | | |
其他信息
与租赁有关的补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | | |
| 截止的年数 十二月三十一日, | |
(单位:千) | 2022 | 2021 | |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | |
经营租赁的经营现金流 | $ | 13,355 | | $ | 11,443 | | |
融资租赁的融资现金流 | $ | — | | $ | 437 | | |
以新的租赁负债换取的经营性使用权资产 | | | |
| | | |
经营租约 | $ | 19,587 | | $ | 11,530 | | |
以下是截至2022年12月31日租赁债务的到期日时间表,按年份计算:
| | | | | |
(单位:千) | 经营租约 |
2023 | $ | 14,157 | |
2024 | 12,291 | |
2025 | 10,292 | |
2026 | 8,192 | |
2027 | 6,518 | |
此后 | 16,680 | |
租赁付款总额 | 68,129 | |
减去:现值折扣 | (9,703) | |
租赁总负债 | $ | 58,426 | |
下表汇总了公司截至2022年12月31日的租赁条款和折扣率:
| | | | | | | | | | |
| 截止的年数 十二月三十一日, | | |
| 2022 | 2021 | | |
加权-平均剩余租赁期限(年): | | | | |
经营租约 | 6.10 | 6.88 | | |
| | | | |
加权平均贴现率: | | | | |
经营租约 | 4.68 | % | 5.22 | % | | |
| | | | |
13. 应计负债和其他流动负债
应计负债和其他流动负债包括: | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
与劳动有关的负债 | $ | 63,451 | | | $ | 46,821 | |
销售奖励和广告津贴 | 69,029 | | | 63,702 | |
应计现金利润分成和佣金 | 22,816 | | | 24,178 | |
应缴销售税及其他 | 35,564 | | | 20,822 | |
应付股息 | 11,170 | | | 10,806 | |
应计利润分享信托缴款 | 14,648 | | | 12,289 | |
经营租赁--当期部分 | 11,544 | | | 8,769 | |
| | | |
| $ | 228,222 | | | $ | 187,387 | |
14. 债务
于2022年3月30日,本公司订立经修订及重订信贷安排,以修订及重述本公司先前于二零一二年七月二十七日订立的信贷协议。经修订及重订的信贷安排规定5年期 $450.0百万循环信贷额度,其中包括信用证--最高可达#美元的次级贷款50.0百万美元,还有一个5年期美元定期贷款安排450.0百万美元。公司借入了$250.0循环信贷安排下的100万美元和#美元450.0根据定期贷款安排,为收购ETANCO的部分收购价格提供资金。此外,该公司产生了#美元。6.8在合并资产负债表上被归类为长期债务的百万债务发行成本,已递延并将在5年期修订及重订信贷安排的条款。在2022年期间,公司支付了本金#美元100.0百万美元和美元16.9分别为公司未偿还循环贷款和定期信贷安排的百万美元。
本公司须每年支付循环信贷融资费0.10%至0.25经修订及重订的循环信贷融资条款下可供承担的年利率,不论用途为何,适用费用按季度根据本公司的净杠杆率厘定。这笔费用包括在利息支出、净额和公司综合经营报表中的其他费用中。
根据修订及重订信贷安排借入的款项将不时按基本利率、利差调整每日简单利率、利差调整期限SOFR、经调整欧洲货币利率或每日简单RFR计息,按修订及重订信贷安排下不时计算及生效的利率计算,另加修订及重订信贷安排所界定的适用保证金。适用保证金根据公司的净杠杆率确定,范围为(I)0.00%至0.75根据定期贷款机制借入的款项如按基本利率计息,年利率为%(Ii)0.75%至1.75根据定期贷款工具借入的金额,如按调整后的欧洲货币利率计息,利差调整后每日简单SOFR或利差调整后期限SOFR,(Iii)0.00%至0.50根据循环信贷安排借入而按基本利率计息的款项,年利率为%(Iv)0.68%至1.53根据循环信贷安排借入的款项,如以每日简单利率计算利息(仅限于以英镑计价),年利率为%;及(V)0.65%至1.50根据循环信贷安排借入的款项,如按每日简单利率(以英镑计价的贷款除外)或经调整的欧洲货币利率计息,年利率为%。经修订及重订信贷安排下的未偿还贷款可于任何时间预付,除惯常的违约费用及开支外,并不收取任何罚金。根据目前的本金偿付预期,未偿债务的年利率将约为2.00%,包括上述利率互换及其他衍生工具的影响。
截至2022年12月31日,除修订及重订信贷安排外,本公司若干国内附属公司亦为若干境外附属公司与机构贷款人之间的信贷协议的担保人。所有信贷安排总共为该公司提供了$304.4百万可用循环信贷额度和不可撤销的备用信用证,以支持各种保险免赔额。
该公司拥有$583.2根据修订和重新授权信贷安排,未偿还的百万美元,不包括递延融资成本,这是截至2022年12月31日的估计公允价值。有几个不是截至2021年12月31日,修订和重新启动的信贷安排下的未偿还余额。
以下是截至2022年12月31日剩余定期贷款工具的到期日时间表,按年份计算:
| | | | | | | |
(单位:千) | | | 五年期定期贷款 |
2023 | | | 22,500 | |
2024 | | | 22,500 | |
2025 | | | 22,500 | |
2026 | | | 22,500 | |
2027 | | | 343,125 | |
未偿还贷款总额 | | | $ | 433,125 | |
| | | |
这一美元150.0根据循环信贷安排借入的100万美元将于2027年3月31日到期。
截至2022年12月31日,本公司遵守了经修订及相关信贷安排下的财务契约。
本公司产生利息成本,其中包括扣除现金流对冲、维护费和银行手续费的净利息。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度发生、资本化和支出的费用数额包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
利息成本,包括来自现金流和净投资对冲的收益 | $ | 9,685 | | | $ | 1,424 | | | $ | 2,796 | |
减去:利息资本化 | (1,658) | | | (574) | | | (512) | |
利息支出,包括来自现金流和净投资对冲的收益 | $ | 8,027 | | | $ | 850 | | | $ | 2,284 | |
15. 承付款和或有事项
购买义务
除了脚注中其他地方描述的债务和租赁义务外,本公司在正常业务过程中还有某些购买义务。这些购买义务主要涉及购买、建造或扩建设施和设备,以及某些原材料的最低购买量。本公司并不是任何有关采购原材料或成品的长期供应合同的一方。截至2022年12月31日,这些购买义务为148.2100万美元,其中73.9百万美元将在2023年支付,其余部分将在以下时间支付三年。债务利息义务包括公司主要信贷额度贷款的年度贷款费用,金额为#美元。42.22022年12月31日为100万人。
员工关系
截至2022年12月31日,大约9我们%的员工由工会代表,并在美国受集体谈判协议的保护。公司有两个工厂地点,有集体谈判协议,涵盖工具和模具工匠、维修工人和金属板材工人。在加利福尼亚州斯托克顿,两份工会合同将分别于2023年9月和2023年6月到期。此外,该公司在加利福尼亚州圣贝纳迪诺县有两份合同,分别将于2025年2月和2026年6月到期。根据目前的资料,并视乎未来的事件及情况,本公司相信,即使在现有工会合约到期前未能达成新的协议,预期亦不会对本公司向客户提供产品的能力或本公司的盈利能力产生重大不利影响。
环境
本公司关于环境责任的政策是,当获得的信息表明本公司很可能对任何相关的索赔和评估负有责任,且该负债的金额可合理评估时,应计未来的环境评估和补救费用。本公司并不认为任何该等事项会对本公司的财务状况、现金流或经营业绩造成重大不利影响。
诉讼和潜在索赔
本公司不时涉及正常业务过程中出现的各种法律程序及其他事宜。腐蚀、氢脆、开裂、材料硬度、木材压力处理化学品、错误安装、误用、设计和组装缺陷、制造缺陷、标签缺陷、产品配方缺陷、不准确的化学混合物、掺假、环境条件或其他因素都会导致紧固件、连接器、锚固剂、粘合剂、特种化学品(如纤维增强聚合物和工具产品)的失效。此外,目录、包装、数据表和公司网站中的产品信息、描述和说明中可能存在不准确之处。
任何索赔或诉讼的解决都会受到内在不确定性的影响,可能会对公司的财务状况、现金流或经营结果产生重大不利影响。
16. 所得税
业务所得税准备金包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
当前 | | | | | |
联邦制 | $ | 90,703 | | | $ | 65,861 | | | $ | 42,337 | |
状态 | 25,347 | | | 19,515 | | | 12,571 | |
外国 | 12,544 | | | 7,641 | | | 4,478 | |
延期 | | | | | 0 |
联邦制 | (5,806) | | | 802 | | | 2,330 | |
状态 | (801) | | | (169) | | | 598 | |
外国 | (7,917) | | | (1,548) | | | 250 | |
| $ | 114,070 | | | $ | 92,102 | | | $ | 62,564 | |
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度的所得税前营业收入和亏损分别包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
国内 | $ | 437,506 | | | $ | 336,085 | | | $ | 238,320 | |
外国 | 10,559 | | | 22,464 | | | 11,244 | |
| $ | 448,065 | | | $ | 358,549 | | | $ | 249,564 | |
截至2022年12月31日,该公司拥有36.1净营业亏损在不同的外国税务管辖区结转。大部分税收损失可以无限期结转。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,该公司的估值津贴为$11.2百万美元和美元12.0分别为100万美元。估值津贴减少#美元。0.8百万美元,增加了$0.7截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为100万美元。2022年估值免税额减少的主要原因是汇率波动。2021年估值免税额的增加主要是由于一项外国股权投资减值所致。
截至2022年12月31日,公司声称其由我们的海外子公司产生的累积未分配收益被永久再投资,因此,没有确认其在外国子公司投资的美国递延税项负债。该公司将继续按季度评估其永久性再投资主张。
法定联邦所得税率和公司实际所得税率占其业务所得税前收入的百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
联邦税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
扣除联邦福利后的州税 | 4.4 | % | | 4.3 | % | | 4.2 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
更改估值免税额 | — | % | | — | % | | 0.1 | % |
将上一年的纳税申报单真实地计入纳税准备 | — | % | | (0.1) | % | | (0.4) | % |
美国法定税率与外国地方税率的差异 | 0.2 | % | | 0.4 | % | | 0.4 | % |
不确定税收状况的变化 | — | % | | — | % | | — | % |
其他 | (0.1) | % | | 0.1 | % | | (0.2) | % |
有效所得税率 | 25.5 | % | | 25.7 | % | | 25.1 | % |
分别构成截至2022年12月31日和2021年12月31日的递延税项资产和负债的重大临时性差异的税收影响如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
递延资产税 | | | |
州税 | $ | 1,857 | | | $ | 1,490 | |
健康声明 | 2,877 | | | 1,351 | |
盘存 | 7,902 | | | 7,497 | |
销售奖励和广告津贴 | 2,191 | | | 1,777 | |
租赁义务 | 14,827 | | | 11,562 | |
基于股票的薪酬 | 2,251 | | | 2,612 | |
外国税收抵免结转 | 4,961 | | | 4,983 | |
非美国税损结转 | 6,557 | | | 7,824 | |
收购费用 | 2,409 | | | 609 | |
资本化研究与开发支出 | 6,671 | | | — | |
其他 | 2,533 | | | 1,889 | |
递延税项资产总额 | $ | 55,036 | | | $ | 41,594 | |
减去估值免税额 | (11,180) | | | (11,992) | |
递延资产税总额 | $ | 43,856 | | | $ | 29,602 | |
递延税项负债 | | | |
折旧 | $ | (28,271) | | | $ | (14,999) | |
商誉和其他无形资产摊销 | (102,998) | | | (16,682) | |
使用权资产 | (14,635) | | | (11,453) | |
| | | |
套期保值保险 | (10,284) | | | — | |
递延税项负债总额 | (156,188) | | | (43,134) | |
递延税项资产/(负债)合计 | $ | (112,332) | | | $ | (13,532) | |
分别对2022年、2021年和2020年未确认税收优惠的期初和期末数额的对账如下,其中包括对外翻译的数额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
未确认的税收优惠的对账 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
截至1月1日的余额 | $ | 944 | | | $ | 1,168 | | | $ | 1,706 | |
根据与前几年有关的纳税状况计算的增加额 | 6,528 | | | 9 | | | 78 | |
基于与前几年相关的纳税状况的减税 | (38) | | | (47) | | | (7) | |
本年度新增纳税头寸 | 73 | | | 3 | | | 48 | |
| | | | | |
诉讼时效失效 | (275) | | | (189) | | | (657) | |
截至12月31日的余额 | $ | 7,232 | | | $ | 944 | | | $ | 1,168 | |
在2022年期间,公司的不确定税务头寸增加了$6.5百万美元,主要是由于开放式年度的头寸,其中一些头寸是在公司收购ETANCO时持有的。
税收头寸为$0.2, $0.3、和$0.3截至2022年12月31日、2021年和2020年的未确认税收优惠余额中分别包括100万项,如果得到确认,将降低实际税率。
本公司根据本公司的历史会计政策,在所得税支出中计入与未确认的税收利益相关的利息和罚款。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,应计利息增加了#美元6731000美元,减少了1美元391,000美元108分别是上千个。该公司应计了$0.9百万,$0.2百万美元和美元0.3截至2022年、2021年和2020年12月31日,分别用于支付所得税优惠前的利息和罚款。公司预计未确认的税收优惠在未来12个月内不会有任何重大变化。
截至2022年12月31日,公司在2019年至2022年的纳税年度仍需接受美国联邦所得税审查。此外,2017年至2022年的纳税年度仍可在州、地方和外国司法管辖区进行审查。
2022年8月16日,总裁·拜登签署了《降通胀法案》,使之成为法律。这些条款包括新的公司替代最低税“CAMT”,对股票回购征收消费税,以及针对能源和气候倡议的重大税收激励措施,所有这些措施都将在2023纳税年度生效。本公司不受CAMT条款的约束,但将在2023纳税年度生效时评估IRA下的其他条款的影响(如果有)。
17. 退休计划
该公司有六个固定缴款退休计划,基本上涵盖所有受薪员工和非工会小时工。Simpson制造公司401(K)利润分享计划(以下简称计划)涵盖美国雇员,并规定每季度缴纳一次避风港,仅限于3雇员季度合资格薪酬和年度酌情供款的百分比,但须受某些限制。2022年、2021年和2020年的可自由支配金额等于7受保员工符合条件的工资或工资的百分比。另一个五固定缴款计划涵盖公司的欧洲和加拿大员工,要求公司提供以下范围的缴款3%至15雇员补偿的%。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度,这些退休计划的总成本为#美元23.8百万,$20.7百万美元,以及$17.7分别为100万美元。
我们参加了各种多雇主福利计划,这些计划涵盖了一些由工会代表的员工. 我们根据适用的集体谈判协议和法律的条款定期向这些计划捐款,但不赞助或管理这些计划. 我们不参加任何多雇主福利计划,我们认为我们的个人缴费对这些计划的贡献很大。如果我们退出这些计划中的任何一项,适用的法律将要求我们为我们的未建立资金的既得利益的可分配份额提供资金,这被称为提取负债。截至2022年12月31日,我们认为,根据涵盖其工会代表员工的集体谈判协议条款,多雇主福利养老金计划下不存在可能的退出责任。
我们向各种全行业、工会赞助的养老基金和美国和欧洲法定要求的员工养老基金的总缴费为$5.4百万,$5.0百万美元和美元5.1截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
18. 关联方交易
在2022年期间,本公司确认了从公司购买的某些商品和服务,其中本公司现任和前任首席执行官在各自公司董事会担任董事,提供商品或服务。公司根据这些安排购买的商品和服务的金额对公司截至2022年12月31日的年度的综合经营报表和现金流量并不重要。
19. 细分市场信息
本公司的组织形式为三由公司产品生产、营销和分销给公司客户的地区定义的报告部门。这三个地区部门是北美部门(主要包括公司在美国和加拿大的业务)、欧洲部门和亚太地区部门(包括公司在亚洲、南太平洋和中东的业务)。这些细分市场在几个方面都是相似的,包括所使用的材料类型、生产工艺、分销渠道和产品应用。
“行政及所有其他”栏主要包括雇员的自我保险工人赔偿、某些管理层成员的股票补偿、利息开支、汇兑损益及所得税开支等开支,以及与房地产活动有关的收入和开支。
下表显示了管理层用来评估上述细分市场截至2022年、2022年、2021年和2020年业绩的某些衡量标准:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 北 美国 | | 欧洲 | | 亚洲/ 太平洋 | | 行政性 所有其他(&A) | | 总计 |
2022 | | | | |
净销售额 | $ | 1,701,041 | | | $ | 400,303 | | | $ | 14,743 | | | $ | — | | | $ | 2,116,087 | |
对其他细分市场的销售* | 4,862 | | | 5,732 | | | 32,979 | | | — | | | 43,573 | |
运营收入** | 485,899 | | | 11,121 | | | 723 | | | (38,676) | | | 459,067 | |
折旧及摊销 | 36,003 | | | 22,594 | | | 1,730 | | | 563 | | | 60,890 | |
重大非现金费用 | 7,504 | | | 1,099 | | | 510 | | | 5,868 | | | 14,981 | |
所得税拨备 | 112,537 | | | 1,193 | | | 1,091 | | | (751) | | | 114,070 | |
业务收购,扣除收购现金、资本支出、资产收购和股权后的净额 投资 | 54,594 | | | 817,163 | | | 1,173 | | | 2,871 | | | 875,801 | |
总资产 | 1,393,968 | | | 675,634 | | | 34,599 | | | 399,770 | | | 2,503,971 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 北 美国 | | 欧洲 | | 亚洲/ 太平洋 | | 行政性 所有其他(&A) | | 总计 |
2021 | | | | |
净销售额 | $ | 1,362,941 | | | $ | 196,996 | | | $ | 13,280 | | | $ | — | | | $ | 1,573,217 | |
对其他细分市场的销售* | 2,237 | | | 5,696 | | | 27,109 | | | — | | | 35,042 | |
运营收入** | 359,140 | | | 14,160 | | | 1,193 | | | (6,700) | | | 367,793 | |
折旧及摊销 | 33,950 | | | 6,172 | | | 1,844 | | | 511 | | | 42,477 | |
| | | | | | | | | |
重大非现金费用 | 8,173 | | | 1,943 | | | 166 | | | 7,607 | | | 17,889 | |
所得税拨备 | 87,962 | | | 3,826 | | | 241 | | | 73 | | | 92,102 | |
资本支出,包括购买 无形资产, | 45,817 | | | 2,403 | | | 603 | | | 988 | | | 49,811 | |
总资产 | 1,352,988 | | | 202,631 | | | 31,832 | | | (103,326) | | | 1,484,125 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 北 美国 | | 欧洲 | | 亚洲/ 太平洋 | | 行政性 所有其他(&A) | | 总计 |
2020 | | | | |
净销售额 | $ | 1,101,891 | | | $ | 156,713 | | | $ | 9,341 | | | $ | — | | | $ | 1,267,945 | |
对其他细分市场的销售* | 2,554 | | | 5,576 | | | 25,320 | | | — | | | 33,450 | |
运营收入** | 265,541 | | | 8,396 | | | 308 | | | (21,882) | | | 252,363 | |
折旧及摊销 | 30,218 | | | 5,856 | | | 1,709 | | | 984 | | | 38,767 | |
| | | | | | | | | |
重大非现金费用 | 6,929 | | | 1,226 | | | 376 | | | 4,975 | | | 13,506 | |
所得税拨备 | 58,201 | | | 3,817 | | | 613 | | | (67) | | | 62,564 | |
资本支出,包括购买 无形资产, | 29,937 | | | 4,248 | | | 705 | | | 5,816 | | | 40,706 | |
总资产 | 1,001,168 | | | 198,647 | | | 32,754 | | | — | | | 1,232,569 | |
*在整合中剔除对其他细分市场的销售。
**从2022年开始,公司改变了北美和行政部门以及所有其他部门的运营报表的列报方式,将分配的费用和管理费作为运营收入下的一个单独项目显示。在2021年至2020年间,在二各分部以前包括在毛利润、运营费用和运营收入中,并在此进行了调整,以符合2022年的列报。以下所有期间的综合营业报表、税前收益和净收入不受业务变动的影响。
公司在美国的子公司收取的现金定期转入公司的现金管理账户,因此计入“行政及所有其他”总资产。“行政及所有其他”中的现金和现金等值余额为#美元。222.5百万,$223.5百万美元和美元199.8分别截至2022年、2021年和2020年12月31日。截至2022年12月31日,该公司拥有77.9百万美元,或25.9美国境外持有的现金和现金等价物的百分比,这些现金和现金等价物存在于公司各个海外经营实体的账户中。这些余额中的大部分是以外币形式持有的,如果汇回美国,可能需要缴纳额外的税款。
重大的非现金费用包括与公司基于股票的激励计划和公司的员工股票红利计划下的股权奖励有关的薪酬。该公司对其可报告部门的利润或亏损的衡量标准是运营收入(亏损)。综合税前收益和经营综合收益之间的对账金额是净利息收入(支出)、净和其他、汇兑收益(亏损)、与收购ETANCO相关的某些法律和专业费用,请参阅附注3“收购”,以及出售业务时的亏损。利息收入(费用)主要归因于“行政及所有其他”。
下表显示了公司截至2022年、2021年和2020年12月31日的净销售额和长期资产的地理分布:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
(单位:千) | 网络 销售额 | | 长寿 资产 | | 网络 销售额 | | 长寿 资产 | | 网络 销售额 | | 长寿 资产 |
美国 | $ | 1,615,728 | | | $ | 273,407 | | | $ | 1,287,085 | | | $ | 228,623 | | | $ | 1,045,509 | | | $ | 215,082 | |
法国 | 170,904 | | | 90,296 | | | 50,445 | | | 5,988 | | | 40,672 | | | 7,095 | |
加拿大 | 81,036 | | | 2,571 | | | 70,401 | | | 2,861 | | | 52,889 | | | 3,059 | |
英国 | 37,349 | | | 1,898 | | | 37,408 | | | 1,851 | | | 24,290 | | | 2,073 | |
德国 | 42,954 | | | 11,507 | | | 29,970 | | | 9,999 | | | 24,069 | | | 11,163 | |
意大利 | 47,294 | | | 4,342 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
波兰 | 27,803 | | | 2,721 | | | 13,909 | | | 2,496 | | | 11,648 | | | 2,779 | |
瑞典 | 16,156 | | | 2,369 | | | 17,003 | | | 2,664 | | | 15,241 | | | 2,986 | |
丹麦 | 12,610 | | | 1,015 | | | 13,964 | | | 2,281 | | | 11,931 | | | 2,445 | |
挪威 | 12,241 | | | — | | | 12,736 | | | — | | | 11,138 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
澳大利亚 | 9,468 | | | 245 | | | 8,120 | | | 201 | | | 5,749 | | | 134 | |
比利时 | 15,032 | | | 2,182 | | | 6,818 | | | 2,349 | | | 5,311 | | | 2,268 | |
其他国家 | 27,512 | | | 11,496 | | | 25,358 | | | 15,249 | | | 19,498 | | | 18,246 | |
| $ | 2,116,087 | | | $ | 404,049 | | | $ | 1,573,217 | | | $ | 274,562 | | | $ | 1,267,945 | | | $ | 267,330 | |
净销售额和长期资产(不包括无形资产)归因于销售或制造业务所在的国家。
该公司的木质建筑产品包括连接件、桁架板、紧固系统、紧固件和预制剪力墙,主要用于连接和加固住宅建筑市场的木质建筑。其混凝土建筑产品包括粘合剂、特种化学品、机械锚杆、硬质合金钻头、粉末驱动工具和增强纤维材料,用于修复、保护或加固住宅、工业、商业和基础设施建设中的混凝土、砖石和钢结构。下表显示了公司截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度按产品划分的净销售额分布情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
木结构 | $ | 1,831,580 | | | $ | 1,361,113 | | | $ | 1,082,877 | |
混凝土施工 | 282,205 | | | 210,780 | | | 184,631 | |
其他 | 2,302 | | | 1,324 | | | 437 | |
总计 | $ | 2,116,087 | | | $ | 1,573,217 | | | $ | 1,267,945 | |
在截至2022年、2021年和2020年的几年里,没有客户至少占净销售额的10%。
20. 后续事件
自2023年1月1日起,公司总裁兼首席运营官Mike·奥尔斯基晋升为公司总裁兼首席执行官(首席执行官)。
2023年1月24日,公司董事会宣布季度现金股息为$0.26公司普通股每股,估计为$11.1总计一百万美元。股息的记录日期将是2023年4月6日,并将于2023年4月27日支付。
附表II
辛普森制造有限公司及其子公司
估值及合资格账目
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | 加法 | | | | |
| | | 荷电 | | 荷电 | | | | |
| 余额为 | | 计入成本 | | 给其他人 | | | | 天平 |
(单位:千) | 起头 | | 和 | | 帐目- | | | | 在末尾 |
分类 | 年份的 | | 费用 | | 核销 | | 扣除额 | | 年份的 |
今年截至2022年12月31日 | | | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 1,932 | | | $ | 1,663 | | | $ | 356 | | | $ | — | | | $ | 3,239 | |
销售折扣补贴 | 7,225 | | | 1,544 | | | — | | | — | | | 8,769 | |
递延税项资产准备 | 11,991 | | | 97 | | | — | | | 909 | | | 11,179 | |
今年截至2021年12月31日 | | | | | | | | | |
坏账准备 | 2,110 | | | 392 | | | 570 | | | — | | | 1,932 | |
销售折扣补贴 | 4,566 | | | 2,659 | | | — | | | — | | | 7,225 | |
递延税项资产准备 | 11,316 | | | 1,763 | | | — | | | 1,088 | | | 11,991 | |
今年截至2020年12月31日 | | | | | | | | | |
坏账准备 | 1,935 | | | (98) | | | (273) | | | — | | | 2,110 | |
销售折扣补贴 | 4,748 | | | (182) | | | — | | | — | | | 4,566 | |
递延税项资产准备 | 11,617 | | | 1,166 | | | — | | | 1,467 | | | 11,316 | |
第九项会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序。
披露控制和程序。截至2022年12月31日,公司在包括首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)在内的公司管理层的监督和参与下,对公司的披露控制和程序(定义见修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15-d-15(E)条)的有效性进行了评估。基于这一评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。披露控制和程序是合理设计的控制和其他程序,以确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序也被合理地设计,以确保这些信息被积累并酌情传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时就所需披露做出决定。
然而,包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层并不期望公司的披露控制和程序或公司对财务报告的内部控制将防止所有欺诈和重大错误。对财务报告的内部控制,无论构思和操作有多好,都只能提供合理的、而不是绝对的保证,确保实现控制系统的目标。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。财务报告内部控制的内在局限性包括这样的现实:判断可能会出错,故障可能会因为简单的错误或错误而发生。控制也可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过管理凌驾于控制之上来规避。任何内部控制系统的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的假设,只有合理的、而不是绝对的保证,才能确保任何设计在所有潜在事件和条件下都能成功实现其所述目标。随着时间的推移,控制可能会因为情况的变化而变得不充分,或者对政策和程序的遵守程度可能会恶化。
管理层关于财务报告内部控制的报告。公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。公司管理层使用特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的“内部控制-综合框架(2013)”中确立的标准,对截至2022年12月31日的公司财务报告内部控制的有效性进行了评估,得出结论:公司的财务报告内部控制自2022年12月31日起有效。
曾审计公司综合财务报表的独立注册会计师事务所均富会计师事务所也审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制的有效性,这一点在公司综合财务报表中的报告中有所说明。
在截至2022年12月31日止年度内,管理层根据交易所法案第13a-15(D)或15d-15(D)条进行的评估发现,我们对财务报告的内部控制并无重大影响或合理地可能对本公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化,但于2022年4月1日,本公司收购了ETANCO。因此,该公司目前正在将ETANCO的业务整合到其财务报告的整体内部控制中。
根据美国证券交易委员会(SEC)发布的指导意见,允许公司将收购排除在收购发生的第一个财年的财务报告内部控制最终评估之外。我们管理层对财务报告的内部控制的评估不包括我们于2022年4月1日收购的ETANCO的内部控制活动,如合并财务报表附注3“收购”中所述。在截至2022年的年度内,ETANCO贡献了约1美元212.6为公司的综合收入增加了100万美元。截至2022年12月31日,我们的总资产包括 $955.1100万美元,具体归因于ETANCO。自收购之日起,我们已将ETANCO的财务业绩纳入综合财务报表。
项目9B。其他信息。
没有。
第三部分
项目10.董事、行政人员和公司治理
本项目所需资料将载于本公司将于2023年4月26日(星期三)举行的2023年股东周年大会的委托书中,该委托书将在本公司截至2022年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会,这些信息通过引用并入本文。
第11项.行政人员薪酬
本项目所需资料将载于本公司将于2023年4月26日(星期三)举行的2023年股东周年大会的委托书中,该委托书将在本公司截至2022年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会,这些信息通过引用并入本文。
第12项:某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项。
本项目所需资料将载于本公司将于2023年4月26日(星期三)举行的2023年股东周年大会的委托书中,该委托书将在本公司截至2022年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会,这些信息通过引用并入本文。
第十三条某些关系和相关交易,以及董事的独立性。
本项目所需资料将载于本公司将于2023年4月26日(星期三)举行的2023年股东周年大会的委托书中,该委托书将在本公司截至2022年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会,这些信息通过引用并入本文。
第14项主要会计费用及服务
本项目所需资料将载于本公司将于2023年4月26日(星期三)举行的2023年股东周年大会的委托书中,该委托书将在本公司截至2022年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会,这些信息通过引用并入本文。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(A)本年报以表格10-K的形式提交下列文件:
1.合并财务报表
以下合并财务报表作为本报告的一部分提交:
独立注册会计师事务所报告
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的综合业务报表
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的综合全面收益表
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度股东权益综合报表
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合并现金流量表
合并财务报表附注
2.财务报表附表
以下是截至2022年12月31日的三年期间各年度的综合财务报表明细表,作为本年度报告的10-K表格的一部分:
附表二--估值和合格账户--2022年、2021年和2020年12月31日终了年度。
所有其他附表均被省略,因为所需资料不存在或数额不足以要求提交附表,或因为所需资料已包括在合并财务报表及其相关附注中。
(B)展品
以下证物以引用方式并入本年度报告10-K表格,或以表格10-K存档或随附,如下所示。
3.1 经修订的辛普森制造有限公司的公司注册证书通过参考其截至2018年3月31日的季度报告10-Q的附件3.1并入.
3.2 经修订的辛普森制造公司的修订和重述的章程通过引用其日期为2017年3月28日的8-K表格的当前报告的附件3.2而并入。
4.1 根据交易法第12节注册的证券说明,引用辛普森制造公司截至2019年12月31日的10-K表格年度报告的附件4.1。
10.1* 辛普森制造有限公司与其董事和高管以及辛普森Strong-Tie Company Inc.高级管理人员之间的赔偿协议表通过引用Simpson制造有限公司截至2004年12月31日的10-K表格年度报告附件10.2并入。
*管理合同或补偿计划或安排。
10.2 经修订和重新签署的公司、作为担保人的公司的子公司、贷款方、作为行政代理的富国银行和其他方之间的信贷协议,通过参考2022年4月4日提交的公司当前报告8-K表的附件10.1成立为公司.
10.3 Simpson Strong-Tie Europe、Simpson Manufacturing Co.,Inc.与本文中确定的卖方之间的证券购买协议,日期为2022年1月26日的Fixco Invest,通过引用2022年1月31日提交的公司当前8-K报表的附件2.1并入.
10.4 另一方面,关于Fixco Invest,2022年3月17日由Simpson Strong-Tie Europe,Simpson Manufacturing Co.,Inc.与其中确定的卖方签订的证券购买协议修正案1,通过引用公司截至2022年3月31日的Form 10-Q季度报告的附件10.2并入.
10.5* 截至2017年3月17日修订的辛普森制造公司执行总裁现金利润分享计划通过引用其2018年2月28日10-K表格年度报告的附件10.4并入。
*管理合同或补偿计划或安排。
10.6* Simpson Manufacturing Co.,Inc.修订和重订的2011年激励计划通过引用Simpson制造公司2015年3月9日的Schedule 14A委托书附件A并入。
*管理合同或补偿计划或安排。
10.7* Simpson制造公司401(K)利润分享计划通过引用Simpson制造公司注册声明的附件4.5并入,表格S-8,文件号333-173811,日期为2015年12月15日.
*管理合同或补偿计划或安排。
10.8* 董事基于时间的限制性股票单位协议通过引用其日期为2022年2月28日的10-K表格年度报告的附件10.9而并入.
*管理合同或补偿计划或安排。
10.9* 基于业绩的限制性股票单位协议通过引用其日期为2022年2月28日的Form 10-K年度报告的附件10.10而并入.
*管理合同或补偿计划或安排。
10.10*基于时间的限制性股票单位协议通过引用其日期为2022年2月28日的Form 10-K年度报告的附件10.11而并入.
*管理合同或补偿计划或安排。
21. 兹提交注册人的子公司名单.
23 现提交均富律师事务所的同意书.
31.1 首席执行官的规则13a-14(A)/15d-14(A)兹提交证明.
31.2 首席财务官规则13a-14(A)/15d-14(A)兹提交证明.
32. 在此提供第1350条的证书.
101现将辛普森制造公司截至2022年12月31日的年度报告中以XBRL格式的10-K表格中的财务报表一并存档,其中包括:(I)综合资产负债表、(Ii)综合经营报表、(Iii)全面收益表、(Iv)综合股东权益报表、(V)综合现金流量表和(Vi)综合财务报表附注。
104封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中)。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
日期: | 2023年2月28日 | | 辛普森制造有限公司。 |
| | | (注册人) |
| | 通过 | /s/Brian J.Magstadt |
| | | 布莱恩·J·马格斯塔特 |
| | | 首席财务官 |
| | | 及妥为授权的人员 |
| | | 注册人的 |
| | | (首席会计和财务官) |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由下列人员代表注册人在下文所示日期以注册人身份签署。 | | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
首席执行官: | | | | |
| | | | |
/s/Mike·奥洛斯基 | | 董事首席执行官兼首席执行官 | | 2023年2月28日 |
(Mike·奥洛斯基) | | (首席行政官) | | |
| | | | |
首席财务官: | | | | |
| | | | |
/s/Brian J.Magstadt | | 首席财务官兼财务主管 | | 2023年2月28日 |
(布莱恩·J·马格施塔特) | | (首席会计和财务官) | | |
| | | | |
董事: | | | | |
| | | | |
詹姆斯·S·安德拉西克 | | 董事会主席和董事 | | 2023年2月28日 |
(詹姆斯·S·安德拉西克) | | | | |
| | | | |
/s/凯伦·科隆尼亚斯 | | 执行顾问和董事 | | 2023年2月28日 |
(凯伦·科隆尼亚斯) | | | | |
| | | | |
/s/肯尼思·D·奈特 | | 董事 | | 2023年2月28日 |
| | | | |
肯尼斯·D·奈特 | | | | |
| | | | |
珍妮弗·A·查特曼 | | 董事 | | 2023年2月28日 |
(詹妮弗·A·查特曼) | | | | |
| | | | |
/s/Gary M.Cusumano | | 董事 | | 2023年2月28日 |
加里·M·库苏马诺 | | | | |
| | | | |
塞莱斯特·沃尔茨·福特 | | 董事 | | 2023年2月28日 |
(塞莱斯特·沃尔茨·福特) | | | | |
| | | | |
/s/Robin G.MacGillivray | | 董事 | | 2023年2月28日 |
(罗宾·G·麦吉利夫雷) | | | | |
| | | | |
菲利普·E·唐纳森 | | 董事 | | 2023年2月28日 |
(菲利普·E·唐纳森) | | | | |