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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

(标记一)

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委托文件编号：001-34632

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CRYOPORT，Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)

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韦斯特伍德广场112号, 350套房

布伦特伍德, TN37027

(主要执行机构地址，包括邮政编码)

(949) 470-2300

(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

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根据该法第12(G)条登记的证券：购买普通股的认股权证

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是  ☒ No □

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是□    不是  ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是  ☒ No □

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒ No □

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒

截至2022年6月30日，注册人的非关联公司持有的普通股总市值为$1.1基于该普通股在该日期的收盘价(不包括董事和高级管理人员持有的13,318,229股普通股，以及截至2022年6月30日持股超过已发行股份5%的任何股东)。

截至2023年2月17日，有48,335,779注册人已发行普通股的股份。

以引用方式并入的文件

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注册人为2023年股东年会所作的委托书的部分内容以引用的方式并入本年度报告的10-K表格第三部分中。这样的委托书将在注册人截至2022年12月31日的财政年度的120天内提交给美国证券交易委员会。

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前瞻性陈述

除文意另有所指外，凡提及“公司”、“Cryoport”、“我们”及其他类似字眼，均指Cryoport Inc.及其合并子公司。这份Form 10-K年度报告(“Form 10-K”)包含某些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性。这些前瞻性陈述通常可以被认为是这样的，因为陈述的上下文将包括某些词语，包括但不限于，“相信”、“可能”、“将”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“计划”、“寻求”、“继续”、“预测”、“潜在”、“可能”或“机会”，还包含预测，根据修订后的1933年证券法第27A条(“证券法”)和1934年修订后的证券交易法(“交易法”)第21E节的定义，并依赖1995年私人证券诉讼改革法的安全港条款，估计和其他前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于公司管理层目前的信念，以及公司管理层所做的假设和目前可获得的信息。本10-K表格的读者不应过度依赖这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅在本10-K表格提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)时发表。其中特别提及有关我们对未来业务计划、新产品或服务、监管审批、战略、发展时间表、预期财务表现和机会的预期的前瞻性陈述。, 包括潜在的收购；对我们收购的未来收益和我们成功整合这些业务和相关计划的能力的预期；流动性和资本资源；我们所在市场的预测趋势；与当前供应链影响有关的预期；通胀压力和外汇波动的影响；与俄罗斯和乌克兰之间持续的战争对我们业务的影响有关的预期；对我们客户产品的预期监管申报或批准；对确保和保持与全球信使或大型临床研究组织的战略关系的预期；我们未来的资本需求和以有利的条款或根本不是有利的条件筹集资本的能力；我们的研发努力的结果；和批准我们的专利申请。前瞻性陈述固有地受到风险和不确定因素的影响，其中一些风险和不确定因素是无法预测或量化的。该公司的实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。可能导致这种差异的因素包括但不限于在本10-K表格中讨论的那些，包括在“第一部分，第1A项--风险因素”和在“第二部分，第7项--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中的“风险因素”，以及在本10-K表格之日之后提交给美国证券交易委员会的报告中讨论的那些。

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过去的财务或经营业绩不一定是未来业绩的可靠指标，您不应利用我们的历史业绩来预测结果或未来的趋势。我们不能保证前瞻性陈述中预期的任何事件将会发生，或者如果发生了，它们将对我们的运营结果和财务状况产生什么影响。除法律另有要求外，我们不承诺更新任何此类前瞻性陈述，并明确表示不承担更新本10-K表格中包含的信息的任何责任。

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第一部分

第1项。业务

概述

Cryoport是为生命科学行业服务的全球领先企业，是支持生物制药/制药、动物健康和生殖药物市场生命科学的集成温控供应链解决方案的供应商。我们的使命是通过全面、创新和高度差异化的温控解决方案支持全球的生命和健康，包括分离收集和冷冻处理、全球物流、技术复杂的包装、生物存储和生物服务、信息技术以及用于再生医学、细胞疗法和生命科学产品和治疗的低温系统，这些产品和治疗需要独特的专业温控管理。

Cryoport的全球平台拥有48个具有战略意义的国际地点，为3000多家在生物制药/制药、动物保健和生殖医学公司、大学、研究机构和政府机构工作的客户提供关键任务解决方案。我们的解决方案和服务平台与超过1,000名敬业的全球团队一起，通过我们的行业领先品牌提供创新的供应链技术和服务的独特组合，包括Cryoport Systems、Integricell^TM，CryoStork^®、MVE生物解决方案公司、CRYOPDP和CRYOGENE。

Cryoport先进的温控供应链平台旨在支持高价值商业生物和基于细胞的产品和疗法的全球分销，这些产品和疗法受到美国食品和药物管理局(FDA)、欧洲药品协会(EMA)和其他国际监管机构的监管。Cryoport的解决方案还被依赖于支持FDA的临床前试验、临床试验、新药研究申请(IND)、生物制品许可证申请(BLA)和新药申请(NDA)，以及在其他地区启动的全球临床试验，这些地区要求严格遵守法规和质量保证。

在过去的几年里，我们已经成长为支持全球细胞和基因疗法的临床试验和商业推出的领导者。截至2022年12月31日，我们支持了654项临床试验，其中79项处于第三阶段，以及十(10)种商业疗法。我们相信，成功通过临床试验过程并获得相关监管机构商业批准的再生医学先进疗法将代表着成为我们重要收入来源的机会，因为其中大多数将需要全面的温控供应链支持和商业规模的其他服务。此外，我们预计，由于我们在各自的临床试验方面所做的工作以及我们在创新和市场响应方面的长期记录，MOST将选择我们作为其关键供应链解决方案合作伙伴。

此外，Cryoport还以其先进的供应链平台在全球范围内支持动物健康市场和人类生殖市场。动物保健市场主要由支持畜牧业，以及陪伴和娱乐动物健康组成。人类生殖市场主要由为患者和诊所提供的体外受精(IVF)支持组成。

Cryoport的使命是通过在整个温控供应链中提供确定性，使生命科学能够拯救和改善世界各地的生命。我们的人员、创新的解决方案和行业领先的技术旨在超越当前标准，在整个生命科学温控供应链中提供确定性并降低流程风险。

我们所服务的市场

Cryoport为生命科学行业提供值得信赖的集成温控供应链解决方案，支持生物制药/制药、动物健康和生殖药物市场。

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生物制药/制药。在生物制药/制药市场，我们专注于支持生物制药/制药公司，主要是在拯救生命方面。从临床研究和开发到临床研究机构，到细胞和基因疗法的临床试验，到救命的商业细胞和基因疗法的储存和交付，到生物制药/制药组织的客户，再到关键的护理要点，我们努力解决从基础到先进的温度控制储存、运输、包装、履行和信息方面的挑战。细胞和基因疗法已经成为生物药物开发的一个快速增长的领域，2022年筹集了超过120亿美元的资金。再生医学联盟(ARM)在2023年1月9日发布的行业状况简报中报告称，全球有1457家细胞和基因治疗开发商。这些开发商面临着某些供应链挑战，我们相信我们的解决方案能够很好地解决这些挑战。

动物健康。在动物保健市场，我们为动物繁殖提供支持，主要涉及蛋白质的生产。我们还支持为娱乐动物和同伴动物的健康提供药物。动物疫病的防控有赖于疫苗和其他生物材料在世界各地的安全运输和储存。我们的安全温控供应链解决方案旨在通过从起点和目的地进行不间断监控和完整的车队管理，以及提供低温生物存储设备来帮助避免代价高昂的延误。

生殖医学。在人类生殖医学市场，我们专注于支持创造人类生命。这主要是通过支持试管受精和相关技术以及全球生育网络来实现的。试管受精材料在整个物流过程中得到一对一的处理和个性化的关注。

收购

我们通过以下收购进一步扩展了我们的解决方案、能力和全球物流网络：

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Cryoport产品和服务

我们通过创新的、以技术为中心的解决方案不断扩展我们的产品和服务，以支持生命科学产品和疗法的开发和分销。

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图1：支持细胞疗法开发和分销的Cryoport产品和服务。

我们的市场领先产品和服务套件包括但不限于以下内容：

低温快递^®托运人-Cryoport Express^®托运人的范围从液氮干蒸汽托运人(-150℃)到我们的C3™托运人(2-8℃)，后者由相变材料提供动力。Cryoport Express^®托运人是精密设计的组件，可靠、经济、可重复使用或可回收。我们的液氮干蒸气低温快递^®托运人利用“干蒸气”液氮技术的创新应用，最常见的是包括一个SmartPak™状态监测系统。低温快递^®托运人符合IATA的运输要求，包括6.2类传染性物质，也通过了ISTA“过境测试”认证，并带有CE(“符合欧洲标准”)标志，表明符合欧盟(EU)的健康、安全和环境保护标准。

冷港精英^™托运人系统

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Cryoport咨询服务-Cryoport咨询服务以专家咨询的身份提供解决方案，以应对温控供应链和物流中存在的风险因素。为了开发量身定制的可扩展解决方案，我们的跨职能团队与我们的客户合作，了解供应链、物流、时间、发货人和包装问题。Cryoport Consulting Services采用结构化方法来管理、执行和制定风险缓解计划。我们的客户受益于我们高度诚信的团队提供的以质量为导向的流程和解决方案，利用行业标准的最佳实践和多年与领先的再生医学公司合作的经验，从早期临床到后期商业化。服务解决方案的范围从运输系统和/或包装的全面物理、热和运输资质，到开发用户友好的定制包装解决方案，侧重于我们的再生医学客户所面临的独特挑战。通过我们的卓越包装中心，我们为生物制药/制药、动物健康和生殖医学市场的客户提供最先进的定制包装、测试、鉴定能力和一系列其他服务。

Cryoport生物服务公司-2022年6月，Cryoport Systems在德克萨斯州休斯敦和新泽西州莫里斯平原成立了首批两个全球供应链中心。这些最先进的设施将我们现有的物流流程和能力与我们新的尖端生物服务基础设施结合在一起，成为Cryoport Systems的全球供应链中心网络。这些新的Cryoport Systems全球供应链中心提供了一种全新的完全集成的方法，旨在支持细胞和基因治疗，包括全面的受控温度储存、履行、试剂盒生产、二次包装、治疗产品的标签和GMP原材料储存以及先进的世界级物流。2022年4月，我们收购了位于法国克莱蒙费朗的Cell&Co BioServices，并在法国城堡桥增加了生物服务业务，以加快我们在欧洲、中东和非洲地区的生物服务能力的建立。Cryoport Systems全球供应链中心网络的进一步扩展预计将包括在美洲、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区的更多地点。这些设施和服务的增加满足了我们的客户对全面和集成解决方案产品的日益增长的需求，以及全球生物存储和生物服务市场的预期增长，这是由全球临床试验的加速和再生医学疗法的商业化推动的。

CRYOGENE-为生命科学行业提供临床前温控生物材料管理服务，提供无与伦比的解决方案。这些服务包括我们最近在德克萨斯州休斯敦扩大的CRYOGENE业务的全面标本存储、处理、收集和检索，这是一项符合cGMP的业务。CRYOGENE目前正处于计划阶段，准备将业务扩展到德克萨斯州的圣安东尼奥和宾夕法尼亚州的费城。

CRYOPDP温控物流-CRYOPDP是一家为生物制药/制药行业提供全球创新温控物流解决方案的专家。CRYOPDP凭借专业技术提供全方位的温控物流服务，包括温控包装和优质运输解决方案，范围从低温(-196°C至-150°C)到可控环境(+15°C至+25°C)。

集成商^TM服务-在我们最近于2022年7月收购Cell Matters的同时，Cryoport推出了其Integricell^TM服务平台。The Integricell^TMPlatform被设计为第一个推向市场的完全标准化的分离收集和冷冻处理平台，预计将在全球范围内建立起来。平台服务包括分离/白细胞分离收集、冷冻穿梭^TM运输服务、冷冻流程优化、冷冻加工服务和生物存储，以提供更一致的起始产品，并使患者更容易进入再生医学疗法的社区护理环境。

美维生物解决方案

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竞争优势

凭借我们服务于生命科学行业的第一个面向市场的技术驱动型供应链解决方案集成平台，我们通过专注于降低细胞和基因疗法制造的关键流程的风险，建立了相对于潜在竞争对手的显著领先地位。凭借我们在信息技术、低温保存、包装、温控物流、生物服务和低温系统方面的深入知识，我们的管理、技术、业务开发和服务支持团队以宝贵的洞察力、适应性、创新、创造性思维和解决问题的思维方式接近我们不断增长的市场，这将为客户提供确定性的性能。

Cryoport解决方案平台最常见的替代方案是“较旧的技术”和/或系统，以及部分、未集成和/或未受监管、未经验证的解决方案。事实上，生物医药市场的一部分以及许多动物健康和生殖医药市场仍然使用液氮和/或干冰，没有对设备和/或程序进行监测或持续验证。资产和技术由多个实体管理的非集成系统在政策、程序、信息和供应链解决方案的验证方面存在差距，这反过来在生物存储、包装、履行、信息收集、运输过程和其他相关活动期间产生固有的和实质性的风险，这些活动是安全地提供生命科学中的生物制药产品和服务所需的。

根据我们的经验，我们知道供应链流程可能会对温度敏感的产品/商品条件产生很大影响。这对于我们为其提供产品和服务的高价值、有时是不可替代的商品尤其重要，无论是支持研究、临床试验还是商业分销。因此，我们力求超越业界最苛刻的标准，例如ISO 13485、ISO 21973、ISO 9001、STA(国际安全过境协会)、IATA(国际航空运输协会)等等。

在我们整个公司，我们实施了按设计计算的质量流程，使我们能够评估内部和现场事件，包括包装和供应链流程和程序对正在发货的商品的影响，以及每一次发货所使用的设备。随着对CRYOPDP的收购，Cryoport现在对分销的控制和责任越来越大，这反过来又为我们的客户及其关键疗法提供了更好的绩效和风险管理。我们已成为数百家生命科学公司、机构和政府值得信赖的温度控制解决方案提供商。截至2022年12月31日，我们在再生医学领域支持了654项临床试验。在过去的12个月里，Cryoport和CRYOPDP已经记录了向100多个国家和地区运送了500,000多件不同类型的生命科学材料。

Cryoport系统公司的Cryoptal^®物流管理系统(Cryoptal^®)是与我们的合作伙伴(如联邦快递、UPS、DHL、Be-the-Match BioTreaties、Lonza等)集成的重要主干技术。《冰冻之门》^®物流管理系统处理订单录入，跟踪我们的全球库存，并为全球运输中的每一批货物提供预测分析的算法。Cryoport Systems的客户服务团队全天候监控每一批在途货物，并通过利用Cryoptal^®，他们具有独特的能力来发现出现的问题，并采取纠正措施，直到并包括干预，以潜在地拯救陷入困境的货物。

嵌入在冰冻洞穴中^®我们的合规链^®，这对于监管原因和对我们流程的风险缓解来说是重要的。我们的每一种可重复使用的产品，包括每一种Cryoport Express^®和精英™发货人和每一个智能包^®状态监测系统，在其整个生命周期内都有一个唯一的ID。因此，Cryoport人员可以将任何Cryoport托运人从我们的船队中拖出，并向客户和/或监管机构提供其(及其所有组件)的整个历史记录，包括它所经历的每一次旅程、运往谁、装运的物品、Cryoport托运人在运输过程中的表现以及它返回Cryoport Systems全球物流设施的时间。它还提供有关经过验证的清洁流程、设备及其组件的重新认证流程以及SmartPak重新校准的技术人员日志信息^®状态监测系统可接受其下一次使用。所有这些可追溯性都安全地存储在我们的Cryoptal^®物流管理系统供我们的客户随时访问。我们相信，这代表着Cryoport在其服务的市场中的一个重要差异化因素。

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2020年对CRYOPDP的收购极大地扩展了Cryoport的全球物流网络，目前该公司在15个国家和地区设有27个办事处/物流中心。在2022年期间，该公司通过在印度的进一步发展以及在爱尔兰、比利时、西班牙和澳大利亚的收购，进一步进行了有机扩张。CRYOPDP作为一家专注于制药/生物制药市场的创新和可靠的温控物流解决方案专业快递员，拥有超过25年的为生命科学行业服务的经验。

2020年收购MVE生物解决方案使Cryoport成为全球领先的低温系统和解决方案供应商。美维生物解决方案公司是全球低温系统供应的领先者，也是我们全球供应链平台的重要组成部分。凭借其生产业界最高质量、最可靠产品的悠久历史，它为低温系统的制造设定了标准，包括用于储存和/或分发关键生物材料的真空绝缘产品、冷冻机和托运人解决方案近60年。MVE生物解决方案公司的设备广泛应用于整个生命科学行业，并以在制药/生物制药、动物健康和生殖药物市场提供可信的低温存储和/或运输解决方案而闻名。

细分市场报告

本公司根据权威指引持续监察及检讨其分部报告结构，以确定是否发生任何会影响其可报告经营分部的变动。经营部门被定义为企业的组成部分，可获得关于这些信息的单独财务信息，由首席经营决策者在决定如何分配资源和评估经营业绩时定期进行评估。首席运营决策者(“CODM”)是我们的首席执行官。截至2020年第四季度，我们在以下两个可报告的运营部门管理、报告和评估我们的业务：全球物流解决方案和全球生物服务。在2020年第四季度，我们的首席运营官改变了他做出运营决策、评估业务绩效和分配资源的方式，这种方式导致我们的运营部门因收购MVE BioSolutions和CRYOPDP而发生变化。考虑到财务会计准则委员会(“FASB”)的会计准则编纂(“ASC”)，细分市场报告，我们确定我们不是围绕特定的产品和服务、地理区域或监管环境进行组织的。因此，从2020年第四季度开始，我们重新调整了报告结构，形成了一个单一的可报告部分。本公司已调整其历史期间的财务报表，以反映分部报告的这一变化，并显示其所有列报期间的不含分部的财务结果。见本表格10-K第二部分，项目7--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析，以供进一步讨论。

客户和分销

随着细胞和基因治疗(再生医学)、生物制品、生物制药、生物技术、临床试验、生物制药产品分销、动物健康和生殖医学等领域日益全球化，对临床样本、药品和其他标本在受控温度下保存的有效和可靠解决方案的需求，需要在分销、复杂的运输路线、延长的运输时间、潜在的海关延误、一般物流挑战、生物存储等领域采用更复杂的供应链解决方案。我们相信，我们的温控供应链解决方案平台、专业知识和地理足迹使我们能够充分利用日益增长的需求，即对温度敏感型生命科学商品的有效和高效全球运输和生物存储的需求。尤其是再生医学市场上正在开发的新疗法，如自体和异体CAR T细胞疗法，这些疗法需要在开发、生物储存、运输和输送过程中严格控制温度，以保持有效性和安全性。

在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内，没有一个客户的收入占我们总收入的10%以上。

在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，我们按地区划分的收入如下：

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客户类型

我们的主要客户类型包括：

临床试验-每一家开发新药或疗法的制药或生物制药公司都必须寻求监管机构(例如FDA或EMA)对开发方案的批准。通常，这些机构要求临床试验的设计是为了测试潜在新药或疗法的安全性和有效性等。重要的是，临床试验样本通常是不可替代的，因为每个样本代表指定时间点的临床数据，在给定患者的一系列样本中，该患者可能参与长达数年的试验。运输和生物储存过程中的样本完整性和信息收集对于在每次试验中留住患者并按计划进行至关重要。

生物技术和诊断公司-生物技术市场包括干细胞、基因治疗、DNA肿瘤疫苗、组织工程、基因组学、血液产品等不同领域的基础和应用研究和开发。参与上述领域的公司在其研究和开发工作中依赖于标本的温控储存和运输，我们的全球温控供应链解决方案套件非常适合这一领域。

细胞治疗公司 -基于细胞的疗法的研究和开发正在迅速进步，这种疗法涉及将细胞材料注入患者体内。在异基因细胞疗法中，捐赠者与细胞接受者是不同的人。自体细胞疗法是一种个性化的治疗干预，它使用个人的细胞，这些细胞在体外培养和扩增，然后重新引入个人。一旦细胞被制造成细胞疗法，在任何一种情况下，它们都必须以低温储存和运输，而我们的低温快递^®而低温港精英™托运人解决方案、CRYOPDP物流解决方案、CRYOGENE的生物存储能力，以及MVE生物解决方案的低温系统都是理想的选择。

合同研究、开发和制造公司-越来越多地，正如我们与龙沙的战略合作伙伴关系所证明的那样，CRO和合同开发和制造组织(CDMO)正在将我们的服务完全与他们的合同服务平台结合起来，为我们共同的客户群提供更高水平的服务。我们预计，随着细胞和基因疗法临床试验的进展以及商业疗法在全球的推广，这些对双方和我们的客户群都有利的关系将加速并扩大到包括我们的整个服务组合。

中心实验室 -随着临床研究和试验的增加和全球化，供应链支持变得更加复杂，确保样本完整性变得更加具有挑战性。可靠、专业的快递费用现在正在消耗全球协议预算中越来越大的部分。因此，我们相信，对这些全球多地点研究期间收集的样本进行测试的实验室正在寻找具有成本效益的、最先进的温度控制供应链解决方案。多年来，CRYOPDP的服务及其全球物流中心网络成功地为世界各地的中心实验室提供了支持。

生育诊所和试管受精-在运送和转移体外受精(IVF)标本(如卵子、精子或胚胎)的过程中保持低温对于保持细胞完整性、保持细胞活力、稳定细胞并确保可重复结果和成功的试管受精治疗至关重要。我们相信，Cryoport Systems生殖医学解决方案非常有吸引力，广受欢迎。此外，MVE生物解决方案公司为希望存储和/或运输其拥有的生殖材料的生育诊所提供低温系统

动物保健公司-我们在动物健康方面的重点是支持蛋白质生产。我们为牛饲养者提供低温储存杜瓦，以支持全球范围内通过人工授精生产牛肉和牛奶。我们还为先进疫苗提供温控供应链服务，主要是为禽鸟提供服务。MVE生物解决方案公司和低温系统公司是我们在这一市场的主要参与者。除了兽医实验室和其他与动物相关的生殖和健康领域外，我们还支持对伴侣和娱乐动物进行治疗，包括狗和马。

大学和卫生中心研究设施-研究是在全球主要大学和医疗中心进行的，通常是与其他人合作完成的，这需要使用Cryoport Express^®托运人、CRYOPDP和/或CRYOGENE服务。我们广泛的产品和服务为这些机构和个人研究人员提供量身定做的解决方案。

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销售和市场营销

我们为整个生命科学行业的客户提供服务，我们的销售和营销活动本质上是全球性的，专注于通过一流的温控供应链解决方案来解决每个客户的“痛点”和预期需求。我们的营销团队设计和实施有针对性的数字活动，以支持我们的商业战略，并促进我们的创新解决方案和能力组合。我们的营销计划旨在推动我们的业务发展、项目管理、咨询和其他相关活动，并提高人们对我们先进的温控供应链解决方案的认识。

竞争

我们相信Cryoport的产品是独一无二的，我们还没有发现任何竞争对手提供像我们的生命科学温控供应链解决方案平台那样全面或在全球市场上得到广泛验证的解决方案。然而，我们确实面临着来自提供产品和/或服务的公司的竞争，这些公司提供的产品和/或服务可能被视为与我们的温控供应链解决方案平台的某些组件或元素具有竞争力，包括世界快递集团、Marken、Biocair和Quick Life Science Group等专业快递公司，以及提供Biolife Solutions、Azenta Life Science和IC Biomedical等产品的公司。此外，生命科学公司可能会开发自己的内部温控供应链解决方案、系统和程序，以满足其特定需求。

工程与开发

我们的研究、开发和工程努力专注于不断研究新技术，以改善我们的服务，改善我们产品和解决方案的功能，并使我们对市场需求最敏感。

冷冻港数据管理系统

Skytrax^™状态监控系统-Skytrax^™是下一代专有设计的状态监测系统，为细胞和基因行业量身定做。除了与4G/LTE兼容、蜂窝网络不可知、具有跟踪位置、温度、湿度、光线、震动、方位和地理围栏的全传感器阵列外，它还将具有蓝牙和Wi-Fi功能，以及三重数据冗余、一流的电池寿命和双向通信，通过E-ink屏幕提供可扫描的航空账单、商业发票、装卸指令、安全访问功能和温度数据。它还可以远程重新编程，以支持关键的现场后勤需求。Skytrax^™将完全集成到我们的Cryoport Express中^®和Cryoport精英^™托运人系统公司。Skytrax^™状态监测系统预计将于2023年下半年推出。

Cryportal^®2.0和统一^™ --Cryoport Systems的Cryoptal^®2.0版本。物流管理平台预计将于2023年第二季度推出，作为供应链管理平台，它符合国际标准化组织21973标准。除了管理给定客户发货的所有方面之外，它还管理法规遵从链的所有元素^™基于包装的各个方面，包括托运人管理、重新认证和加工。Cryportal^®2.0得到了CRYOPDP最近发布的unity的补充^™运输管理系统。团结一心^™除了提供运输管理功能外，还提供仓储管理、质量管理、客户体验门户、移动应用程序，用于在运输和存储过程中跟踪和跟踪，以及与运输代理和业务合作伙伴集成。这两个强大的信息学平台的结合为Cryoport客户提供了其临床或商业分销活动的全面状况，同时支持监管要求，进一步使Cryoport有别于竞争对手。

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制造和原材料

制造业-我们从多家供应商为我们的产品采购零部件，包括那些按照我们的工程规格生产的供应商，部分使用专有技术和诀窍来降低供应链风险。我们也使用现成的产品，我们可以根据我们的要求进行修改。对于一些零部件，替代供应来源相对较少，建立额外或替代供应商的工作可能会立即完成，也可能不会。当这种情况发生时，我们努力通过寻找替代的合格供应商来降低风险，并在适当的时候增加我们的库存水平。此外，影响许多行业的半导体、存储器和其他电子元件继续在全球范围内短缺。我们的某些MVE生物解决方案产品和SmartPak系统依赖于其中一些电子元件。电子元件的持续短缺可能会对我们产生重大影响，并可能导致我们的交货期延长，供应商的价格上涨。有关更多信息，请参阅本10-K表格中的“第一部分，第1A项-风险因素-与我们业务相关的风险-我们依赖于我们解决方案中使用的某些组件产品的可用性；第三方制造的组件的采购延迟或成本增加可能对我们的业务运营、财务业绩和运营结果产生不利影响，我们可能会遇到客户的不满和对我们声誉的损害”。

我们的供应商/合作伙伴关系使我们能够专注于进一步推进和扩展我们的生命科学系统、产品和解决方案平台，以满足生命科学行业对经验证的温度控制解决方案日益增长和多样化的需求。我们努力使我们的供应结构保持最新和灵活，因为它为我们提供了快速扩展的机会，以支持我们客户的商业化、系统、产品和解决方案需求；然而，我们始终牢记我们必须做的工作，以改进我们目前的采购并继续降低其中的风险。

原材料-在我们的产品制造和技术开发中使用各种原材料。大多数原材料通常可以从几个备用分销商和/或制造商处获得。在我们在获得这些原材料方面遇到重大困难的地方，我们已经建立了替代的全球来源，或者正在与现有的供应商合作，以克服其不足。

专利、版权、商标和专有权

为了保持竞争力，我们必须发展和维持对我们的技术平台的专有方面的保护。我们依靠专利、版权、商标、商业秘密法律和保密协议来保护我们的知识产权。

我们提交专利申请，以保护我们的研究、开发和设计所产生的创新。我们目前拥有大约60项已颁发的专利，在世界各地有100多项正在申请的专利申请。我们的专利通常保护我们产品和相关技术的某些方面。我们还在美国和某些外国拥有普通法和注册商标，以保护我们公司、某些产品和关键服务品牌的名称。我们拥有与我们的系统、产品和服务的某些方面相关的某些版权。

我们的成功在一定程度上受到我们继续开发专有产品和技术的能力的影响。获得这些产品和技术的专利覆盖面是可取的；然而，有些产品和技术作为商业秘密受到保护。我们打算提交商标和专利申请，涵盖任何新开发的产品、方法和技术。然而，不能保证我们的任何未决或未来提交的申请将作为专利发布或注册为商标。不能保证来自世界各地的各种专利和商标政府机构或某些第三方不会发起涉及我们任何未决申请或已颁发专利的干扰程序。最后，我们不能保证我们已颁发的专利或未来颁发的专利(如果有的话)将提供足够的保护，使其免受竞争。

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专利为我们的专有技术提供了一定程度的保护。然而，专利权的追求和主张涉及复杂的法律和事实确定，因此具有很大的不确定性。此外，关于专利颁发和专利覆盖范围的法律也在继续演变。此外，我们拥有或正在追求的专利权通常在不同程度上涵盖了我们的技术。因此，我们不能确保我们的任何专利申请都会颁发专利，或者任何颁发的专利都会提供有意义的保护。此外，我们已颁发的专利可能会被成功挑战、无效、规避或无法强制执行，因此我们的专利权可能不会对竞争造成有效的障碍。我们还必须每隔一段时间支付维护费，这样我们的专利才不会过早到期。一些外国的法律可能不会像美国的法律那样保护我们的所有权。不能保证向我们颁发的任何专利将为我们的产品建立独家市场或为我们提供任何竞争优势提供法律基础，也不能保证其他公司的专利不会对我们开展业务或继续自由使用我们的技术的能力产生不利影响。与所有专利一样，我们可能会受到第三方的指控，称我们的技术或产品侵犯了他们的知识产权。我们无法预测第三方是否会对我们提出此类索赔，或者这些索赔是否会损害我们的业务。如果我们被迫对这类指控进行辩护，无论其是非曲直，我们可能会面临代价高昂的诉讼，并转移管理层的注意力和资源。作为任何此类争端的结果，我们可能不得不以巨大的代价发展, 非侵权技术或签订许可协议。这些协议可能无法以此类第三方可接受的条款获得，或者根本无法获得，这可能会严重损害我们的业务或财务状况。

关于我们的商标，我们对客户用来将我们的产品和服务与我们联系起来的文字、符号、徽标和其他来源标识进行商标注册。虽然我们的注册商标带有有效性推定，但它们可能会受到质疑，甚至可能无效，因此，我们不能保证任何商标注册都是绝对正确的。

我们还依赖于对我们的知识产权进行商业秘密保护。我们试图通过与员工、顾问和第三方签订保密协议来保护商业秘密，尽管在过去，我们并不总是获得这样的协议。这些协议有可能被违反、无效或无法执行，如果是这样的话，我们的商业秘密可能会被泄露给我们的竞争对手。尽管我们采取了保护我们的知识产权的措施，但此类协议的各方可能会违反我们合同中的保密条款，或侵犯或挪用我们的专利、版权、商标、商业秘密和其他专有权利。此外，第三方可以独立发现或发明竞争技术，或对我们的商业秘密或其他技术进行反向工程。因此，我们为保护我们的专有技术而采取的措施可能不够充分。

Cryoport的质量保证和监管事务计划

Cryoport致力于质量，这体现在我们全球组织的方方面面。从我们创新的产品和服务设计到我们的持续改进举措，Cryoport实施了全面的质量标准，满足或超过了我们服务的市场的严格要求。快达的质量管理体系已在全球主要地点设计、实施和认证，以满足ISO9001：2015和ISO 13485标准，展示了保持积极合规形象所需的纪律。凭借我们在ISO9001：2015和ISO 13485方面的坚实基础，我们利用行业特定的经验以及适用的法规要求和行业期望，创建将检查与验证的强大操作实践相结合的流程和程序。我们的质量管理体系旨在确保在制造、温控供应链服务、物流、生物加工、客户/客户培训、承包、加工、运输和生物储存、积累和沟通方面进行适当的控制。

除了ISO9001：2015和ISO 13485中规定的内容外，我们的质量管理体系还纳入了值得注意的良好实践质量指南和法规(GxP)元素，以确保我们的客户得到必要的支持，以维持标准并确保作为供应商和合作伙伴的Cryoport具有积极的合规性。值得注意的要素包括但不限于良好的文件规范、良好的制造规范、良好的分销规范、档案流程和程序、供应商控制以及纠正措施和预防措施(CAPA)程序，仅举几个例子。

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通过程序要求，Cryoport在其全面提供的产品、系统和服务中提供了大量的风险缓解策略，以支持和维护客户信心。定期积累指标和关键绩效指标，并倾向于预测和缓解运营的潜在风险。运营和高级管理层利用这些信息制定有关程序、流程、资源分配和纠正措施的决策。我们的全球组织都支持以质量为导向的计划。我们亦须遵守GMED，这是一个根据ISO9001、NFEN和ISO 13485认证医疗保健和医疗器械质量管理体系的国际参考机构。因此，我们接受医疗器械单一审核计划(MDSAP)审核组织的审核。Cryoport的低温生物存储设施定期接受FDA和细胞疗法认可基金会(FACT)的检查，以确认符合与药物申请、备案和各种低温存储材料维护相关的行业要求。

政府监管

在全球范围内，Cryoport受到许多国家司法管辖区的法规以及与制造、运输、海关、进出口、安全工作条件、环境保护和危险或潜在危险物质处置有关的国际法规的约束。此外，我们必须确保遵守对个人、公司或国家的经济制裁和/或限制，以及可能适用于我们的国际跨境商业活动的其他影响贸易的政府法规。

生物产品、生物商品、诊断标本、传染性物质和危险货物的运输，无论是通过空运还是陆运，都属于许多国家、州、联邦、地方和国际机构的管辖范围。保护这类商品的包装质量对于确定成功的运输条件和确保商品以令人满意的状态到达目的地至关重要。符合严格的法规，如危险品法规、ISTA和IATA，如果适用，Cryoport已证明遵守并遵守这些要求。美国运输危险货物的许多规定是由联合国主持下制定的国际规则决定的。危险品通常是一次性发货，不是我们常规服务的一部分。当被要求运输危险货物时，Cryoport遵循严格的指导方针。国际民用航空组织(“国际民航组织”)是为危险货物的安全空运制定规章(技术说明)的联合国组织。如果是空运，则需要遵守国际航空运输协会制定的规则。国际航空运输协会是一个由航空公司和航空货运公司组成的行业协会，每年出版国际航空运输协会《危险货物条例》的年刊。这些条例解释并补充了国际民航组织的技术指令，以反映行业惯例。此外，疾病控制中心(“CDC”)有关于州际标本运输的规定(公布在联邦法规中)。

我们的低温快递^®和精英™托运人符合包装指令602和650，并根据国际民航组织《危险货物航空安全运输技术指令》和国际航空运输协会的要求，获得了运输第6.2类危险货物的认证。我们目前和计划中的未来版本的Cryoport SmartPak™状态监测系统可能会受到美国联邦航空管理局(“FAA”)、联邦通信委员会(“FCC”)、食品和药物管理局、国际航空运输协会以及其他机构的监管，这些监管机构可能很难在全球范围内确定。此外，我们的合规链™流程完全符合ISO 21973指南。

被归类为人类治疗用药物产品(研究用或商业批准)的生物材料的储存，或用于生产人类治疗用药物产品的材料，由FDA根据联邦法规法典(CFR)第21章第210和211部分进行监管。工厂必须符合FDA通过注册和审计执行的现行GMP法规。当药品出口到其他国家时，生物储存必须符合当地的相关规定。

我们的MVE生物解决方案、低温不锈钢冰柜和铝杜瓦都通过了欧盟医疗器械指令(MDD)的认证。此外，有这些要求的国家都有进口登记。

有关更多信息，请参阅本表格10-K中的“第I部分，第1A项--风险因素--与监管和法律事项有关的风险”。

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环境、社会和治理(“ESG”)计划

从2020年开始，我们开始对我们的ESG政策、程序和绩效进行正式的内部审查。随后，在2021年2月，我们根据可持续发展会计准则委员会(SASB)和气候相关财务披露工作组(TCFD)制定的框架和标准公开披露了ESG信息。在我们第一份报告的基础上，我们的目标是制定一个正式的、深思熟虑的、全面的和适当规模的可持续发展计划，作为有效组织、报告和衡量我们的业绩以制定未来ESG目标的基础。

2021年6月，我们开始进行重要性评估，以指导我们的整体可持续发展战略。重要性评估的目的是了解哪些ESG主题对我们的主要利益相关者很重要，考虑到Cryoport的业务战略发展，并了解Cryoport的全球内部优先事项。这一阶段的过程有三项关键活动：与同行公司进行基准比较，从ISS、MSCI和可持续发展公司获得评级，以及与关键利益攸关方的面谈。

从重要性评估收到的信息和反馈被汇总到一个定制和加权的重要性矩阵中。下面的重要性矩阵遵循GRI标准的建议，并根据重要性评估产生的相对优先级绘制主题。

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一旦制定了重要性矩阵，我们就在内部与ESG委员会和董事会提名和治理委员会举行了几次会议，以评估调查结果。

当我们在2022年继续我们的ESG努力时，我们最初的主要重点是温室气体(GHG)排放。温室气体排放是我们的物质矩阵中确定的首要任务，对公司、消费者和其他利益相关者具有明显的全球意义。

在我们的可持续发展战略完成后，Cryoport聘请了一名ESG顾问来协助创建一份2021年我们估计的全球温室气体排放量报告。以下是该报告的摘要。

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我们的2021年温室气体排放报告摘要

方法论

我们使用世界资源研究所的温室气体议定书-企业会计和报告标准(修订版)来计算公司的温室气体排放量。该标准提供了计量、管理和报告温室气体排放的会计工具。该协议将排放分为三个“范围”。范围1排放包括直接温室气体排放，即由公司拥有或控制的来源产生的温室气体排放。范围2的排放包括购买电力产生的间接温室气体排放。范围3排放包括所有其他间接温室气体排放。

组织边界

本报告的报告范围是Cryoport，Inc.及其合并子公司，其中包括我们的四个业务部门(MVE、Cryoport Systems、CRYOPDP和CRYOYEN)，2021年在13个国家(美国、中国、荷兰、葡萄牙、法国、比利时、英国、波兰、德国、新加坡、印度、韩国、澳大利亚)设有41个工厂。

范围

报告的范围包括我们的范围1排放(直接)和范围2排放(购买电力的间接排放)，但一般不包括范围3排放(其他间接排放)。然而，我们确实量化了三个业务单位的商务旅行排放和两个业务单位的废物，因为可以随时获得量化此类排放的数据。报告确定的业务单位的范围包括下列排放源：

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导致我们全球碳足迹的一些范围3排放，但我们确定无法在本报告中合理量化的数据包括但不限于第三方在执行服务时提供的运输和分配；销售产品的使用和报废处理；以及购买的商品和服务。

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假设

我们在报告中使用了各种假设来量化温室气体排放。与任何预测或估计一样，实际结果或数字可能因各种因素而有所不同，如流程和业务的变化、数据的可获得性和质量以及用于衡量和估计的方法。如果有最新的数据或排放方法可用，可能会改变排放估计。以下是我们在报告中做出的一些基本假设或估计：

固定燃烧--天然气。几个公司地点的供暖天然气使用量是根据以下两种情况之一估计的：(I)使用办公室21.3scf/ft的美国平均强度的平方英尺²，或(Ii)支出数据和区域公用事业费率，取决于可获得的信息。

购买的电力(基于位置)。几个公司地点的用电量是根据以下任一项估计的：(I)使用13.6千瓦时/英尺的美国平均办公室密度的平方英尺²，或(Ii)支出数据和区域公用事业费率，取决于可获得的信息。

效用估计。当电力或天然气数据出现缺口时，使用之前和之后几个月数据的平均值来估计丢失的信息。

结果

我们在报告中计算的2021年总排放量如下：

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下表显示了报告中量化的每种排放在2021年总排放量中所占的百分比：

2021年碳足迹强度

下表显示了我们2021年的碳足迹强度与我们的设施、收入和员工的平方英尺的关系。

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下图显示了每个设施2021年固定燃烧排放和购买电力的强度(按平方英尺计算)。平均设施强度为0.0115公吨CO₂-e/平方英尺，如下图中的虚线水平线所示。

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法定燃烧产生的温室气体强度和按设施面积计算的购电量

接下来的步骤

以2021年的碳足迹为基准，Cryoport计划计算年度碳足迹。进行年度碳足迹不仅可以让Cryoport跟踪变化(即设施的排放量、燃料使用量或能源使用量的增加或减少)，而且还有助于最终设定减排目标。

我们还在考虑专注于我们重要性矩阵中的另一个主题(例如，资源效率)，以进一步推动公司的ESG之旅。

支持我们的人民(2022年12月31日结束)

Cryoport的全球员工团队是我们最宝贵的资源，从我们在全球供应链和物流中心一线的团队，到我们的制造运营，到我们的业务开发人员，到设计我们产品和服务的工程师，再到我们确保产品安全、质量、合规性和完整性的质量保证和监管团队。

我们的成功取决于我们全球团队的健康、才华和奉献精神。在壮大团队的同时，我们努力为员工保留、发展和提供晋升机会。我们努力使克利奥波特成为一个具有多元化、包容性和公平环境的卓越成长工作场所，让所有团队成员都有机会蓬勃发展。

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多样性、公平性和包容性(DEI)

我们致力于为整个公司的员工提供包容性、公平性和多样化的代表权。Cryoport是一个平等就业机会的雇主，目前跟踪其运营和管理中的性别分布。我们保持与反骚扰、歧视和报复相关的明确政策，并为员工提供匿名、第三方管理的举报热线，供员工举报骚扰、歧视和违反政策的事件。我们提供关于骚扰、多样性和包容性、商业道德和行为准则的年度在线企业培训计划。此外，Cryoport的招聘计划包括有针对性地面向各种代表性不足的选民，包括少数族裔、女性、退伍军人和残疾人，以帮助改善招聘工作，同时从不同的新兵那里获得有价值的见解。Cryoport与雇佣英雄、Career OneStop、历史黑人学院招聘、会计和金融女性联盟以及女性科技等组织合作或瞄准了这些组织。

每个Cryoport业务部门的人力资源部门管理人力资源优先事项，包括团队成员的职业发展、敬业度以及健康和健康。我们的公司人力资源部门促进运营公司之间政策的一致性，并管理高管发展和团队成员福利。

Cryoport明白，我们经营的一些行业，包括制造业，通常是由男性主导的。截至2022年12月，女性在所有员工中的比例约为31%，在所有经理中的比例为27%，在所有董事中的比例为37%，在所有高级领导职位(副总裁及以上)中的比例为17%。Cryoport明白，要建立一个更公平和更具代表性的高级领导团队，并在其整个业务中继续推动性别多样性，还有工作要做。

我们致力于提供具有竞争力的薪酬，包括地理位置、行业、经验和绩效。我们的薪酬计划和做法旨在吸引新员工、激励和奖励业绩、推动增长和支持留任。Cryoport的薪酬包括基本工资，通常包括通过现金奖金、股票期权和/或限制性股票单位提供的激励机会。超过99%的员工参与了我们的激励计划。

员工健康与安全

安全是我们业务各个方面的首要任务。在我们的公司中，我们致力于让我们的工作场所和社区对我们的员工、客户和公众更加安全。通过严格的政策和持续的教育，我们的企业理念植根于我们的日常工作中。

Cryoport的员工健康与安全(EHS)计划带来了强劲的安全表现，我们的总工伤率(TIR)和工伤损失率(LTIR)明显低于全球行业平均水平。在我们不断改进的文化的推动下，我们致力于继续努力，进一步减少TIR和LTIR的数量。

为了了解和改善我们的安全表现，我们每天都会通过各种指标来评估我们的运营表现，包括工时损伤率(LTIR)。在22财年，我们的LTIR为1.23，与21财年相比下降了47.7%。除了关注安全绩效的滞后指标外，我们还经常评估新指标的有效性，包括领先指标，以努力改善我们的安全绩效。Cryoport的运营公司负责执行符合国际标准的政策和程序，以考虑到他们的业务以及相关的健康和安全风险。

我们继续采取灵活的工作安排，包括远程办公和兼职安排，以在整个新冠肺炎疫情期间为我们的员工维护一个安全的工作环境。

创新担当

Cryoport认识到我们通过促进可持续性、弹性和对环境的尊重的服务和解决方案，在保护今世后代的健康和安全方面所发挥的作用。我们致力于打造质量最高、使用阶段较长的产品群，以最大限度地减少与新产品生产相关的影响，而Cryoport会定期评估是否有机会消除受关注的材料和相关的受管理的废品。

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产品和服务质量

作为生命科学行业的温控供应链供应商，Cryoport必须遵守受监管的危险材料的安全运输。因此，我们在其各种产品中设计和开发了几项功能，以符合美国交通部、国际航空运输协会、国际民航组织和其他监管和指导机构的要求。此外，安全警告包括在我们的产品标签和我们的手册中。我们的产品设计符合以下标准(如适用)：

这些标准融入了我们的开发方法，用于设计组织内的所有新产品。这一开发过程包括根据国际标准化组织14971进行的风险管理评估，该评估通过设计改进、工艺改进和警告(包括产品附带的标签和安全信息)来识别危险并降低风险。

我们为自己卓越的运营质量感到自豪。我们专注于细胞和基因疗法的温控供应链解决方案拥有95.20%的交付成功率，由于这一表现，在过去24个月中，又有12,572名患者能够接受治疗，1,641名目标父母可能能够通过成功的周期实现每年一个孩子的出生，这要归功于我们的冷冻斯托克®解决方案。

虽然很少见，但召回产品可能是必要的。召回管理的主要责任在于我们制造质量保证和监管事务的总裁副经理。根据所需召回的具体情况，执行人员将参与决策和执行过程。然后，将利用客户服务人员、销售人员和其他资源来接触所有分销商和直接最终用户。每天都会对召回结果进行评估，直到召回结束。2022年期间没有产品召回。

产品生命周期管理

Cryoport以长期使用为宗旨，创造出独特的产品。Cryoport产品主要由可回收铝或不锈钢构成，我们通过以下四个方面延长产品生命周期：

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我们努力建立一个具有长使用阶段的产品基础，以最大限度地减少与新产品生产相关的影响。在我们的MVE生物解决方案生产工厂，我们制造的低温冷冻机使用的能量是用于类似应用的传统机械冷冻机的1/587。例如，我们的冷冻机生产取代了替代产品的年用电量166,255,209千瓦时。这些电量每年可以为15513户家庭(2500平方英尺)供电。仅我们的冷冻线减少的能源消耗就相当于减少了136,733,034磅的温室气体排放，或相当于行驶一年的13,364辆乘用车的排放量。

Cryoport定期审查是否有机会取消使用被视为危险的材料和相关的受管理的废物流。Cryoport在我们的产品中不使用任何令人担忧的物质；我们目前确实使用了在我们的运营中未列出的最低限度的危险物质，主要是异丙醇、环氧树脂、丁基纤维素醇、漆稀释剂、涂料、羟胺和异丙醇。这些材料和我们生产设施中产生的微不足道的危险废物按照所有州和联邦法规进行管理。对产生的任何危险废物进行跟踪和管理，总的目标是尽可能消除危险物质。Cryoport致力于拥有一个无冲突的供应链，并致力于与其供应商合作，提高其产品中所含矿物的来源的透明度，包括被确定为冲突矿物(锡、钨、钽和金)的矿物，并采取了冲突矿物政策，该政策可在我们的网站上找到：Www.cryoport.com在“投资者关系：公司治理”页面上，标题为“治理文件”。

以德治国

Cryoport认识到，建设性的供应商关系对于我们满足客户对高质量解决方案的要求至关重要。我们期待我们的业务伙伴与我们一样致力于道德、诚信、合规、安全、人权、数据安全和环境保护。出于同样的原因，作为对全球数千家公司负责的供应商，我们承诺通过我们的ESG业绩，满足或超过我们客户对同样的要求。

商业伦理

我们致力于按照最高的道德和公司治理标准，以诚实、真实和透明的方式运营-相互尊重、诚信和信任是我们的基础。作为一家道德经营者，我们制定了一套健全的行为准则，并在我们所做的一切中对其负责。我们为我们的所有员工提供培训和参考材料，以加强对我们业务中的诚信和道德的承诺。我们的政策有明确的定义，在适用的情况下以当地语言发布，并包括有关主题的指导，包括但不限于：

政治活动和捐款(例如，明确禁止在未经董事会事先明确批准的情况下向任何候选人或政党提供任何形式的捐款--这既包括直接捐款，也包括间接支持；近年来没有任何政治捐款)。

除了我们的行为准则外，我们的高级领导团队还积极监督我们道德计划的治理，以帮助确保自上而下地推动承诺，并确保计划所有者对计划的成功合规负责。

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在我们产品的制造或设计中，Cryoport不进行临床试验、动物试验或使用任何类型的人体组织，我们的行为准则规范着我们在Cryoport运营过程中员工的道德行为。此外，该公司不进行游说活动。

供应商管理

对生命科学行业的温控供应链支持对Cryoport所做的一切至关重要；因此，我们采取积极的方法来管理供应商和合作伙伴，以确保采用适当的合规、健康、安全、劳动实践和道德标准。我们对第三方供应商的内部调查程序，包括供应商批准所需的供应商问卷，以及之后对现有供应商的定期审计计划。调查问卷旨在验证是否存在管理与给定供应商的运营相关的重大风险领域的计划，以及是否特别考虑了贿赂或其他形式的腐败活动。在完成这项强制性尽职调查并将填写好的评估表存档之前，不会批准任何供应商。

例如，如果我们的运输供应商雇用危险品安全顾问或与危险品安全顾问合作，我们确认存在一个有资质的角色，负责监督与危险品相关的活动，包括但不限于员工培训和指导、报告和监控与危险品运输相关的活动。本次调查的目的是评估我们的供应商对危险物品管理的监督程度，以帮助确保产品和员工的福利。

我们的行为准则贯穿于我们的供应商，因此期望我们的供应商承诺按照最高的道德和公司治理标准以诚实、真实和透明的方式运营，就像Cryoport在我们的运营中所体现的那样。根据我们的行为准则，Cryoport不会容忍供应商使用任何形式的强迫劳动。

数据隐私和安全

Cryoport使用外部互联网安全中心(CIS)评估公司来评估其数据安全控制，以努力保护我们的业务并保护我们员工和客户的信息。评估过程利用了独联体关键安全控制能力成熟度模型集成(CMMI)方法，是一项持续的举措，用于不断提高公司的CMMI评级。

我们的客户依赖Cryoport在全球范围内安全可靠地提供温控供应链解决方案，包括为订单录入、跟踪、状态监控和历史信息检索提供安全的在线门户。保护我们客户和供应商的隐私对于维护他们的信任至关重要，我们采取积极主动的方法来保护所有数据并确保安全的环境。随着在线威胁的日益存在和日益复杂，我们必须确保不断改进，以保护我们的业务和客户。我们定期审查我们的技术、政策和实践，以保持对所有相关法规的遵守。我们不会将客户数据出售给第三方。此外，拥有计算机的Cryoport员工还必须完成有关信息安全和数据隐私的年度在线培训课程。本课程涉及与信息安全和数据隐私相关的一系列主题，包括对社会工程和网络犯罪的认识、保护工作场所和保护数据。

道德守则

我们的道德商业行为准则适用于我们的董事和所有员工，包括我们的首席执行官和首席财务官，并可在我们的网站上查阅：Www.cryoport.com在“投资者关系：公司治理”页面上，标题为“治理文件”。

《Cryoport道德商业行为准则》是我们公司诚信和合规计划的基础。我们的高级管理人员、董事和经理负责宣传守则中的原则，并培养道德行为文化。我们定期审查和更新《守则》，以确保其与我们的全球员工保持相关性并可用。该准则涵盖了广泛的主题，包括利益冲突、平等就业机会和反骚扰、环境合规和可持续性、内幕交易规则，以及如何举报违反公司政策的行为。我们致力于做正确的事情，取决于我们的员工是否愿意举报任何可疑的违法或不道德行为，以及我们的领导人是否有能力迅速、尊重地处理可疑的违规行为。我们反对报复的全球政策鼓励员工站出来真诚地报告关切。当向经理或人力资源部门报告问题时，系统会检查该问题，以确定是否应将其上报给法律部门。如果有必要，法律部门也有进一步升级到法律部门管理层的标准。每一位新员工都是通过培训和入职培训被介绍给《守则》的。

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当我们确定需要澄清员工、出现新的法律或法规或其他外部因素时，我们会制定和更新这些政策。我们定期更新我们政策中的语言以及我们提供信息的方式，以确保我们的员工了解他们在工作中面临的风险，以及他们可以采取的措施来降低这些风险并报告潜在的问题。

我们对人权的承诺是我们商业道德行为准则的重要组成部分。我们致力于在世界各地的行动中保护和促进人权。我们支付公平的工资，并在我们开展业务的所有国家遵守工资法律。我们禁止使用童工、强迫劳动或强迫劳动，我们赞同美国和其他国家政府采取的反对奴隶制和人口贩运的零容忍政策。我们禁止出于任何目的贩运人口和与贩运有关的活动，我们希望我们的供应商和供应商也能这样做。

Cryoport社会和环境影响声明

我们对2022年的一些积极的社会和环境影响的例子包括：

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我们对2022年的积极影响基于以下几点：

接触病人。我们对能够接受治疗的额外患者数量的计算是基于我们的发货成功率，这高于冷链市场的平均成功率80%，根据罗德里格，J-P(2020)，运输系统地理，第五版，纽约：Routledge。

病人的成功和满意。我们根据2020年辅助生殖技术协会(SART)临床总结报告(CSR)中所有年龄的女性每取卵成功生下一个孩子的加权平均单胎出生几率27.09%来计算意向父母能够成功生育孩子的数量。

节能-MVE生物解决方案。我们对能源削减的计算是基于使用MVE冰柜所减少的能源消耗，与机械冰柜运行的平均能耗相比，根据机械冰柜制造商的产品规格，我们假设平均能耗为31.7千瓦时/天。

节能-CRYOGENE。CRYOGENE与一家能源供应商签订了无碳能源信用(EFEC)合同。CRYOGENE至少35%的电力消耗来自零排放资源。我们对避免的温室气体排放量的计算是基于德克萨斯州电力可靠性委员会(ERCOT)的EPA eGRID数据(2021年)中温室气体排放的输出任务率。

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员工

我们把员工称为我们的“团队”。它们对我们的成功至关重要，我们正在不断地沟通和培训。我们相信，我们已经组建了一支强大的管理和领导团队，拥有执行我们的业务战略所需的经验和专业知识。截至2022年12月31日，我们拥有1,024名员工：960名全职员工、8名兼职员工和56名临时员工，其中480人位于美洲，258人在欧洲、中东和非洲地区，286人在亚太地区。与2021年12月31日相比，员工人数增加了177多人，这主要是因为我们的全球组织进一步扩大了规模，无论是通过有机方式还是通过收购，以支持我们扩大的解决方案产品和我们服务的市场的预期增长。我们预计将根据需要招聘更多人员，以支持我们的全球增长战略。

公司历史和结构

我们是一家内华达州的公司，于1990年5月25日以G.T.5-Limited(“GT5”)的名称注册成立。根据2005年3月的股票交换协议，我们更名为Cryoport，Inc.，并收购了加利福尼亚州公司Cryoport Systems，Inc.的所有已发行和已发行普通股。Cryoport系统公司成立于1999年，最初是一家加利福尼亚州有限责任公司，于2000年12月11日重组为加利福尼亚州公司，并于2020年9月17日转变为加利福尼亚州有限责任公司，目前仍是Cryoport公司旗下的运营公司之一。我们的主要执行办事处位于田纳西州布伦特伍德37027号Westwood Place 112 Westwood Place，Suit350，Brentwood。我们主要执行办公室的电话号码是(949)470-2300，我们的主要公司网站是www.Cryopt.com。我们网站上的信息或可以通过我们网站访问的信息不属于本10-K表格的一部分。

关于我们的执行官员的信息

以下是截至本表格10-K的提交日期我们的管理人员：

杰瑞尔·W·谢尔顿。谢尔顿先生于2012年10月成为本公司董事会成员，并于2012年11月被任命为总裁兼本公司首席执行官。他于2015年10月被任命为董事会主席。2007年4月至2011年11月，他在Solera Holdings，Inc.的董事会和常务委员会任职。2004年6月至2006年5月，谢尔顿先生担任Wellness公司的董事长兼首席执行官，该公司是一家先进的综合医院和临床环境提供商。在此之前，他曾担任IBM Research的访问主管和IBM的WebFountain负责人。1998年10月至1999年10月，谢尔顿先生担任NDC控股II公司董事长、总裁兼首席执行官。1996年10月至1998年7月，他担任大陆图形控股公司总裁兼首席执行官。1991年10月至1996年7月，谢尔顿先生担任汤姆森商业信息集团总裁兼首席执行官。谢尔顿先生拥有田纳西大学工商管理学士学位和哈佛大学工商管理硕士学位。谢尔顿先生拥有广泛的领导、管理、战略规划和金融专业知识，在上市公司、私人公司和全球公司担任过各种领导和董事职务，这使他完全有资格担任董事会成员。

罗伯特·S·斯特凡诺维奇。斯特凡诺维奇先生于2011年6月成为该公司的首席财务官兼财务主管。2019年，他也被授予了高级副总裁的称号。2011年至2019年，斯特凡诺维奇先生担任本公司秘书。2012年6月15日至2012年11月4日，Stefan ovich先生担任本公司首席执行官。2007年11月至2011年3月，斯特凡诺维奇担任诺瓦拉制药公司的首席财务官，这是一家由风投支持的专业制药公司。在此之前，他曾担任过多个高级职务，包括上市医疗器械公司XcorporealInc.的临时首席财务官，上市软件公司Artemis International Solutions Corporation的执行副总裁总裁兼首席财务官，上市医疗器械公司Aethlon Medical Inc.的首席财务官兼秘书，以及财富500强公司上汽集团的行政副总裁总裁。Stefan ovich先生还担任过普华永道(现为普华永道会计师事务所)在加利福尼亚州圣何塞和德国法兰克福的高科技业务的软件顾问组成员和审计经理。他在德国达姆施塔特大学获得工商管理和工程硕士学位。

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马克·萨维基博士。Sawicki博士于2020年9月出任本公司全资附属公司Cryoport Systems，LLC的总裁兼首席执行官，并于2020年9月出任本公司的高级副总裁兼首席科学官，并于2015年1月至2020年8月担任Cryoport Systems的首席商务官。Sawicki博士拥有20多年的业务开发和销售管理经验，一直致力于实现制药和生物技术行业的企业收入和市场份额目标。萨维基博士之前曾担任AAIPharma服务公司/剑桥主要实验室公司(现为Alcami公司)的首席商务官，该公司是一家为制药和生物技术公司开发、测试和制造合同的组织。此外，他还在生物制药合同制造服务提供商CMC Biologics和合同研究和制造组织奥尔巴尼分子研究公司(AMRI)担任过高级业务开发职务。萨维基博士拥有纽约州立大学布法罗分校的生物化学学士学位和纽约州立大学布法罗医学院的生物化学博士学位。他还在豪普特曼·伍达德医学研究所接受了研究生培训。萨维基博士撰写了十几篇药物发现方面的科学出版物，重点是肿瘤学和免疫学。

可用信息

我们公司的主要网站地址是Www.cryoport.com。我们网站上的信息或可以通过我们网站访问的信息不属于本10-K表格的一部分。我们以电子方式向美国证券交易委员会提交我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的报告修正案。在我们以电子方式将这些报告存档或提供给美国证券交易委员会后，我们将在合理可行的范围内尽快在我们的网站上或通过我们的网站免费提供这些报告的副本。美国证券交易委员会还设有一个互联网站，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息，网址为www.sec.gov。

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第1A项。风险因素

下列风险因素可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。这些风险因素并不能确定我们面临的所有风险。我们的业务、财务状况和经营结果也可能受到我们目前未知或我们目前认为无关紧要的因素的影响。

与我们的业务相关的风险

作为一项日益全球化的业务，我们面临着不同国家的经济、政治和其他风险，这些风险可能会大幅降低我们的销售额、盈利能力或现金流，或大幅增加我们的负债。

由于我们在全球生产和销售我们的产品，我们的业务受到与国际业务相关的风险的影响。我们未来的业绩可能会受到各种因素的影响，包括：

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2022年2月24日，俄罗斯对乌克兰发动重大军事行动，该地区持续冲突和破坏仍在继续。此外，在我们开展业务的司法管辖区内的美国和外国政府机构已经实施了有针对性的制裁和出口管制措施，并宣布了可能的额外制裁和出口管制措施，这些措施已经并可能在未来导致对俄罗斯、乌克兰某些地区和/或特定实体和个人的出口和其他商业交易的严格或完全限制。这些政府措施的影响，以及俄罗斯、美国和外国政府机构采取的任何进一步报复行动，目前尚不清楚。与冲突相关的潜在影响可能包括额外的单边或多边出口管制和制裁措施，市场中断，包括大宗商品价格、信贷和资本市场的大幅波动，供应链和物流中断，地缘政治紧张局势升级和俄罗斯金融机构被排除在全球银行体系之外导致的不利全球经济状况，外币汇率和利率的进一步波动和波动，原材料的通胀压力和网络安全威胁加剧，这可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响，特别是CRYOPDP在俄罗斯的业务活动，以及我们的其他欧洲业务运营。

我们大多数海外业务的本位币是适用的当地货币。因此，外币汇率的波动会影响我们的经营结果以及我们的海外资产和负债的价值，这反过来可能会对经营业绩和现金流以及经营业绩的可比性产生不利影响。例如，最近外币汇率的波动，包括美元对欧元、英镑、人民币和印度卢比的走强，对我们在欧洲、中东和非洲地区和亚太地区的运营业绩和现金流产生了不利影响。外币汇率的变化也可能影响我们与外国竞争对手在同一市场销售产品的相对价格。外国政府关于货币估值的政策和行动可能导致美国和其他国家采取行动抵消这种波动的影响。鉴于外币汇率的不可预测性和波动性，持续或不寻常的波动可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。

我们依赖于我们解决方案中使用的某些组件产品的可用性；第三方制造的组件采购延迟或成本增加可能会对我们的业务运营、财务业绩和运营结果产生不利影响，我们可能会遇到客户的不满并损害我们的声誉。

如果我们不能从第三方制造商那里获得足够的用于我们产品的组件，我们可能无法及时向客户交付我们的解决方案，这可能会导致客户不满，并可能损害我们的声誉和竞争能力。我们目前从不同的独立制造商为我们的解决方案购买各种部件，其中一些部件是独家采购的。如果发生劳工罢工、自然灾害、公共卫生危机或其他供应中断，我们可能会经历其中一些零部件的生产严重延误或停止。如果我们无法从我们的一家制造商采购零部件，我们可能需要与一家或多家替代制造公司达成安排，这可能会导致零部件生产延迟或导致成本大幅增加。到目前为止，我们没有遇到任何对我们的业务产生不利影响的重大延误，但这并不意味着我们今后将继续及时获得足够的基本材料和部件供应，或在需要时以令人满意的条件供应这些材料和部件。如果我们这些材料和组件的供应商无法满足我们的要求，不能及时发货，或者发运有缺陷的材料或组件，我们可能会遇到供应短缺或延迟或无法满足我们的合同要求，这将对我们的运营结果产生不利影响，并对我们的现金流和盈利能力产生负面影响。我们生产和交付产品和服务的能力持续延迟也可能导致我们的客户从我们的竞争对手那里购买替代产品和服务，和/或损害我们的声誉。

我们的产品和服务可能包含错误或缺陷，这可能会损害我们的声誉、损失收入、转移开发资源并增加服务成本、诉讼和产品召回。

我们的产品和服务必须满足严格的要求，我们必须迅速开发我们的产品和服务解决方案，以跟上快速变化的市场的步伐。像我们这样复杂的产品和服务可能包含未被发现的错误或缺陷，特别是在首次推出或发布新设备或软件版本时。如果我们的产品和服务不是没有错误或缺陷，我们可能会损害我们的声誉，损失收入，转移开发资源，增加客户服务和支持成本，产品召回和诉讼。纠正任何产品错误或缺陷所产生的成本可能是巨大的，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

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由于我们的一些产品的使用温度较低，而且我们的一些产品在其设施或运营中被我们的客户或最终用户依赖，或者被制造用于相对广泛的医疗、运输或消费者用途，因此，如果我们的产品发生故障、使用或误用导致或被指控导致死亡、人身伤害、财产或样品损坏或经济损失，我们将面临固有的索赔风险。此外，我们专门从事生物标本、材料和样本的安全存储，涵盖从低温到受控室温的所有温度范围。这些样本、材料和样本的任何损坏都可能归因于我们的存储系统或服务故障，这可能会导致客户要求我们赔偿损失，也可能损害我们与客户的关系，损害我们在生命科学行业的声誉，从而对我们的业务造成实质性损害。

虽然我们目前维持产品责任保险，我们认为这对于产品责任索赔和业务的持续运营是足够的，但它包括惯常的排除和条件，可能不包括某些特定的应用，通常不包括保修索赔。此外，按我方可接受的条款，此类保险将来可能很难获得或无法获得。针对我们的成功的产品责任索赔或一系列索赔，包括一项或多项据称构成集体诉讼的消费者索赔或因超出或超出我们的保险范围的非常损失事件而引起的索赔，或针对我们的重大保修索赔或一系列索赔，可能会大幅降低我们的流动性，损害我们的财务状况，并对我们的经营业绩产生不利影响。有关更多信息，请参阅“-与我们的业务相关的风险-我们的产品和服务可能使我们承担超过我们目前保险范围的责任”。

此外，无论是非曲直或最终结果如何，产品责任索赔都可能导致诉讼费用、管理层对我们主要业务的注意力分散、无法将我们的现有或新产品商业化、对我们的产品或正在开发的产品(如果获得批准或批准)的需求减少、我们的商业声誉受损、产品召回或从市场上撤出、临床试验参与者的退出、患者或其他索赔人的巨额金钱奖励，或收入损失。

虽然我们可能试图通过主动召回或从市场上撤回任何有缺陷的产品来管理我们的产品责任风险，但对我们产品的任何召回或市场撤回都可能延迟向我们的客户供应这些产品，并可能影响我们的声誉。我们不能保证我们将成功地启动未来可能需要的适当的市场召回或市场撤回努力，或者这些努力将具有防止产品故障和可能导致的随之而来的产品责任的预期效果。此外，任何召回都可能给我们带来巨大的成本和严重的负面宣传，这可能会损害我们未来销售产品的能力。这样的召回和撤回也可能被我们的竞争对手用来损害我们的安全声誉，或者在客户考虑使用我们的产品时被视为安全风险。虽然可能无法量化召回对经济的影响，但它可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

此外，对于我们的一些产品，我们为因质量和工艺缺陷而退货的产品提供有限保修。我们试图估计我们对未来产品退货的潜在责任，并在我们的财务报表上建立准备金，我们认为这些金额足以履行我们的保修义务；然而，我们对产品退货的实际责任可能会大大超过我们的准备金金额。如果我们低估了未来产品退货的潜在责任，或者如果意外事件导致的退货超出了我们的历史经验，我们的财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。

我们的业务运营、财务业绩和运营结果都受到了不利影响，未来可能会受到新冠肺炎疫情的实质性不利影响。

新冠肺炎已经并将继续在世界各地产生重大影响，促使政府和企业采取前所未有的措施应对。这些措施包括对旅行和商业活动的限制，暂时关闭企业，以及检疫和就地避难命令。新冠肺炎疫情有时会大幅抑制全球经济活动，并导致全球金融市场大幅波动和混乱。新冠肺炎疫情和许多国家采取的应对措施已经并可能在未来对我们的业务运营、财务业绩和运营结果产生实质性的不利影响。在大流行期间，我们的某些设施经历了中断，未来可能会发生类似的中断。

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新冠肺炎大流行可能在多大程度上影响我们的业务运营、财务业绩和运营结果仍是不确定的，将取决于许多我们无法控制的因素，包括大流行的时间、范围、轨迹和持续时间，新变种的出现，疫苗和治疗的开发、可获得性、分发和有效性，以及实施保护性公共安全措施。未来对我们的其他影响可能包括对我们的制造、供应链和分销渠道的实质性不利影响，我们执行战略计划的能力，以及我们的盈利能力。新冠肺炎的潜在影响也可能影响和潜在地加剧我们在本“风险因素”一节中讨论的许多其他风险因素。

如果我们在建立成功将我们的解决方案商业化所需的销售、营销和分销能力方面遇到延误、困难或意想不到的成本，我们将难以增加收入。

我们计划进一步增强我们在美洲、EMEA和亚太地区的销售、营销和分销能力。对于我们来说，发展和整合我们的全球营销和销售网络将是昂贵和耗时的，因此我们打算进一步扩大我们与国内外航运服务提供商和生命科学行业其他解决方案提供商的战略联盟，将我们的解决方案平台的使用纳入他们的服务提供中。我们可能无法为我们的销售团队提供足够的激励，也无法与他人建立和保持良好的分销和营销合作来推广我们的解决方案。此外，任何与我们建立了营销和分销关系的第三方可能没有花费足够的时间来营销和销售我们的解决方案，从而使我们面临退出此类分销协议的潜在费用。我们和我们的任何联盟合作伙伴还必须在营销我们的服务时遵守与提供奖励和奖励有关的联邦、州、当地和国际法律。违反这些法律可能会受到重罚。因此，如果我们无法成功地激励和扩大我们的营销和销售队伍，并进一步发展我们的销售和营销能力，或者如果我们的联盟合作伙伴未能推广我们的解决方案，我们将难以增加收入，收入可能无法抵消扩张的额外费用。

我们预计我们的设备和库存采购决策将基于我们对客户需求的预测，如果我们的预测不准确，我们的经营业绩可能会受到实质性损害。

随着我们客户群的增加，我们预计需要购买更多的设备和库存。我们的预测将基于多个假设，每一个假设都可能导致我们的估计不准确，影响我们向客户提供产品的能力。当对我们产品的需求大幅增加时，我们可能无法及时满足需求，我们可能需要花费大量时间与客户合作分配有限的供应并保持积极的客户关系，或者我们可能会产生额外的成本，以便匆忙制造和交付更多产品。如果我们低估了客户的需求，我们可能会失去收入机会，失去市场份额，并损害我们的客户关系。相反，如果我们高估了客户需求，我们可能会购买比我们在任何给定时间使用或销售的设备和库存更多的设备和库存。由于我们未能正确估计对我们产品的需求，我们可能会拥有过剩或陈旧的设备和/或库存，导致我们的设备和/或库存的价值下降，这将增加我们的收入成本，减少我们的流动性。如果我们不能准确地管理我们的设备采购和与需求相关的库存，将对我们的经营业绩产生不利影响。

如果我们的工厂、设施或分销系统由于我们无法控制的因素而受到干扰或损失，我们的运营可能会受到严重损害。

我们依靠我们的分销系统，包括第三方运输和承运人服务来运输我们的托运人，这些托运人含有生物材料。这些第三方业务可能会受到自然灾害、恶劣天气条件、其他业务中断和承运人错误的影响，这可能会导致我们托运人的交付延迟，进而可能对正在运输的生物材料造成严重损害。因此，无论是由于技术困难、停电、闯入、毁坏承运人设施或因自然灾害、火灾或任何其他原因造成的任何长期延误，都可能导致托运人货物的损坏。

此外，我们的工厂和设施可能会受到灾难性的损失，原因包括火灾、洪水、恐怖主义、极端天气事件的日益严重或频繁，或其他自然灾害或人为灾难，以及由于疾病的广泛爆发或任何其他公共卫生危机(如新冠肺炎大流行)而造成的中断。特别是，我们关键产品的某些组件是在中国制造的，与其他地方相比，这里更有可能因应对公共卫生危机而造成中断，如新冠肺炎。此外，我们还运营专门负责生物标本、材料和样本安全存储的设施。如果发生自然灾害或类似事件，如飓风、火灾或爆炸，或大规模事故或停电，使我们无法使用所有或大部分这些设施，损坏关键基础设施或我们客户的

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生物样本，或以其他方式扰乱此类设施的运营，这可能会影响我们维持持续运营的能力，并导致我们招致巨额费用。在任何特定情况下，保险覆盖范围可能不足以完全覆盖损失。

例如，2022年1月，位于明尼苏达州新布拉格市的MVE生物解决方案制造工厂发生火灾，该工厂生产铝杜瓦，是MVE生物解决方案的三个全球制造工厂之一。由于火灾破坏，新布拉格的制造业务被临时削减，直到完成必要的维修，这对我们2022年第一季度的收入产生了不利影响。有关更多信息，请参阅“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析--MVE生物解决方案火灾”。

我们的产品和服务可能会使我们承担超过目前保险范围的责任。

我们的产品和服务平台涉及重大的责任风险，这可能大大超过我们从这些平台获得的收入。我们无法预测这些潜在负债的规模。我们目前维持一般责任保险和产品责任保险。超出这些保单限额的索赔可能会对我们提出。

我们的责任保单是基于“事故”的保单。因此，我们的保单在我们购买时是完整的，在取消保单后，它继续根据保单期限内发生的行为为未来的索赔提供保险。然而，我们的保险覆盖范围可能不会保护我们免受所有责任，因为我们的保单通常对所承保的索赔有各种例外情况，并且还要求我们承担索赔的一些费用，即使索赔的一部分可能已经投保。此外，如果我们扩展到新市场，我们可能不知道需要或能够为此类活动获得保险，或者，如果获得保险，所产生的任何债务的美元金额可能超过我们的保险范围。部分或完全没有保险的索赔，如果成功且数额巨大，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

如果我们以造成伤害的方式使用生物和危险材料，我们可能要承担损害赔偿责任。

我们的客户可能会在我们的杜瓦中运送潜在有害的生物材料。我们无法消除因使用、储存、搬运或处置这些材料而对员工或第三方造成意外污染或伤害的风险。如果发生污染或伤害，我们可能要对由此产生的任何损害承担责任，任何责任都可能超出我们的资源或我们可能拥有的任何适用保险范围。此外，我们还必须持续遵守联邦、州和地方的法律法规，管理这些材料和特定废物产品的使用、储存、搬运和处置。一旦发生事故，我们可能要承担损害赔偿责任。

我们在一个竞争激烈的行业运营，如果我们不能有效竞争，我们将失去业务。

我们预计未来将继续经历激烈且日益激烈的竞争。虽然进入市场存在技术和营销障碍，但我们不能保证这些障碍足以保卫我们的市场份额，使其免受当前和未来的竞争对手的攻击。我们在市场上的主要竞争考虑包括：

我们未来的收入来源在很大程度上取决于我们能否及时将新的解决方案和服务推向市场。我们通常在竞争激烈的行业销售我们的产品，这些行业的特点是通过频繁的创新、快速的技术变化和不断变化的行业标准。如果不及时推出新的产品、服务和增强功能，我们的产品和服务可能会随着时间的推移而过时，在这种情况下，我们的收入和经营业绩可能会受到影响。

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也可能有其他公司目前正在开发具有竞争力的产品和服务，或者将来可能开发出可与我们自己的产品相媲美、更优越或成本更低的技术和产品。例如，一些资源较大的专业快递员和包装制造商目前提供温控包装解决方案，未来可能会开发其他产品或解决方案，这两者都与我们的产品竞争。拥有比我们更多资源的竞争对手可能能够更快地开发和扩展他们的网络和产品供应，将更多的资源投入到解决方案的营销和销售中，并采取更积极的定价政策。我们可能无法成功地与拥有更多资源的竞争对手竞争，这可能会对我们的业务产生不利影响。

如果我们成功地开发了产品和/或服务，但这些产品和/或服务没有获得并保持市场接受度，我们的业务将无法盈利。

我们的平台对现有产品和服务或任何未来产品或服务的接受程度，将取决于我们目前的目标市场以及我们试图向其销售产品和服务的任何其他市场，以及我们的盈利和增长，这将取决于许多因素，其中包括我们的托运人履行和维护所运输材料的完整性的能力，我们托运人和/或Cryoptal的相对便利性和易用性。^®、我们生物存储服务的可靠性和有效性、使我们的解决方案和服务变得不那么可取或更具竞争力的替代产品或新技术的可用性、定价和成本效益、我们或我们的合作者的销售和营销策略的有效性，以及我们目标客户的采用周期。

此外，即使我们的产品和服务获得市场接受，如果推出比我们的产品和服务更受欢迎、更具成本效益的新产品或服务，或者使我们的产品过时，我们也可能无法随着时间的推移保持市场接受度。此外，不能保证未来的技术发展不会使我们的技术失去竞争力或过时，或大幅降低我们的运营利润率或对我们产品的需求，或以其他方式对我们的盈利能力产生负面影响。

被收购业务的整合和运营可能会扰乱我们的业务并产生额外的费用，我们可能无法实现收购的预期好处。

整合被收购的业务涉及许多风险，包括被收购业务的运营同化和系统和流程融合的困难、管理层将注意力从其他业务上转移、进入我们没有或只有有限直接经验的市场的风险、承担未知或无法量化的负债、在完成被收购公司已经进行的战略计划方面的困难，以及对被收购公司合作伙伴的不熟悉，每一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。我们不能保证这些风险或其他不可预见的因素不会完全或部分抵消收购的预期收益。

此外，潜在的收购机会不时向我们提供，我们定期参与与潜在收购相关的讨论或谈判，包括可能在规模或范围上对我们的业务具有重大意义的收购。任何收购可能会发生，也可能不会发生，如果发生了收购，可能会因为以下一个或多个原因而不能成功地增强我们的业务：

收购、战略投资和联盟可能还需要我们与不同的公司文化、管理团队、商业模式、业务基础设施以及销售和分销方法进行整合和合作，并吸收和保留地理上分散的分散的运营和人员。根据收购的规模和复杂性，我们对实体的成功整合取决于各种因素，包括推出新产品和实现预期的收入目标、留住关键员工和关键客户、增加对某些政府法规和合规要求的敞口以及增加成本和资源使用。此外，收购业务的整合可能会导致我们的系统和内部控制变得越来越复杂，更难管理。将被收购的业务纳入我们的控制系统的任何困难都可能损害我们的经营业绩或导致我们无法履行我们的财务报告义务。

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即使我们能够成功整合被收购的业务，我们也可能无法在我们预期的时间框架内实现我们从收购中预期的收入和其他协同效应和增长，而实现这些好处的成本可能高于我们的预期。因此，收购和整合被收购的业务可能不会像预期的那样对我们的收益做出贡献，我们可能无法实现此类交易的其他预期战略和财务利益。

与我们的技术和知识产权相关的风险

我们依赖于某些关键信息系统，包括我们的Cryoptal^®软件平台，用于我们的业务运营；任何关键信息系统的故障都可能对我们的声誉和未来收入造成不利影响，我们可能需要增加在数据和系统安全方面的支出。

我们依赖于某些关键信息系统，包括我们的Cryoptal^®我们的客户和业务合作伙伴使用该软件平台自动输入订单，准备海关文件，并在运输过程中促进对已发货订单的状态和位置监控。此外，向我们的客户提供服务以及我们的网络和系统的运营涉及存储和传输大量的专有信息和敏感或机密数据，包括客户、员工和其他人的个人信息。我们的技术基础设施和关键信息系统可能受到多种潜在来源的破坏或中断，包括未经授权的入侵、网络攻击、软件病毒或其他恶意软件、自然灾害、停电、员工失误或渎职以及其他事件。尽管我们尽了最大努力，但任何网络安全或紧急恢复过程都不是故障安全的，如果我们的保障措施失效，或者我们的技术基础设施或关键信息系统受损，我们的运营安全和效率可能会受到实质性损害，我们的声誉可能会受到损害，我们可能会面临额外的成本、责任和代价高昂的法律挑战。

网络攻击、数据事件以及我们信息系统和网络以及我们拥有的电子和机密信息的安全漏洞可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响，此外，我们还会影响我们与员工、客户、供应商和业务合作伙伴的声誉和关系。

作为我们正常业务活动的一部分，我们收集和存储或有权访问某些专有的机密和个人信息，包括关于我们的员工、客户、供应商和业务合作伙伴的信息，这些信息可能有权受到许多监管制度的保护。保护和安全我们的网络系统和我们自己的信息，以及与我们的员工、客户、供应商、业务合作伙伴和其他人有关的信息，对我们来说至关重要。我们未能维护我们网络系统的安全以及我们拥有的专有、机密和个人数据，包括通过渗透我们的网络安全和挪用专有、机密和个人信息，可能会导致代价高昂的调查和补救、业务中断、损害我们的声誉、对第三方的财务义务、罚款、处罚、监管程序和私人诉讼，可能会产生巨额成本，还会导致员工、客户、供应商和业务合作伙伴对我们的信心恶化和其他竞争劣势，从而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

近年来，网络攻击和数据安全事件的频率、强度和复杂性显著增加，而且持续不断。与许多其他业务一样，我们不断受到网络攻击和数据安全事件的风险。由于此类攻击和事件的风险增加，我们实施了信息技术和数据安全工具、措施和流程，旨在保护我们的网络系统、服务以及我们拥有的个人、机密或专有信息，并确保有效应对任何网络攻击或数据安全事件。我们还制定了隐私和数据安全政策，旨在检测、预防和/或缓解网络攻击和数据安全事件。无论这些政策、工具和措施最终是否成功，这些支出都可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响，并转移管理层对追求我们战略目标的注意力。随着新技术的发展，我们可能会面临网络攻击、数据安全事件和数据泄露的风险增加，包括人为错误、疏忽或管理不善或非法或欺诈行为造成的风险。

虽然我们非常重视我们网络系统和信息的安全，但鉴于犯罪分子和网络恐怖分子用来渗透和危害系统的新的复杂工具和方法，包括计算机病毒、恶意软件、勒索软件、钓鱼、虚假陈述、社会工程和伪造，我们不能保证我们采用的安全措施将有效防止未经授权的人未经授权访问我们的系统和信息，因为网络攻击和对数据安全的威胁的性质和强度不断变化。我们没有网络安全保险，如果针对我们的网络事件成功发生，或者在应对网络事件和从网络事件中恢复时，我们可能会产生巨大的成本。此外，成本和运营

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实施、维护和加强进一步的数据或系统保护措施的后果可能大大增加，以克服日益激烈、复杂和复杂的全球网络威胁。

我们的成功在一定程度上取决于我们是否有能力为我们的解决方案获得专利保护，保护我们的商业秘密，并在不侵犯他人专有权的情况下运营。

我们的政策是寻求通过提交与我们的技术、发明和改进有关的美国专利申请等方法来保护我们的专有地位，这些专利申请对我们的业务发展至关重要。我们的专利或专利申请在未来可能会受到挑战、无效或规避，或者授予的权利可能不会提供竞争优势。我们打算大力保护和捍卫我们的知识产权。由我们提起的昂贵且耗时的诉讼可能是必要的，以强制执行我们的专利，保护我们的商业秘密和专有技术，或确定他人专有权的可执行性、范围和有效性。

我们还依靠商业秘密、技术诀窍和持续的技术创新来发展和保持我们的竞争地位。我们寻求保护这些商业秘密，部分是通过签订保密协议和发明转让以及与雇佣、咨询或咨询关系相关的雇佣协议。尽管做出了这些努力，但任何一方都可能违反协议，泄露我们的专有信息，包括我们的商业秘密，而我们可能无法获得足够的补救措施。此外，我们的竞争对手可能会独立开发基本相同的专有信息和技术，或以其他方式获得我们的专有技术，或者我们可能无法有效地保护我们在非专利专有技术上的权利。

我们当前和潜在的竞争对手以及其他第三方可能拥有或获得专利或其他专有权利，这将阻止、限制或干扰我们在美国或国际上制造、使用或销售我们的解决方案的能力。此外，我们可能会面临专利持有者声称我们侵犯了他们的专利权的主张，这种主张可能没有法律依据，但仍可能导致我们招致巨额辩护费用。

与监管和法律事务有关的风险

遵守适用于使用我们解决方案的运输的某些规定可能会限制我们的活动并增加我们的运营成本。

使用我们的解决方案和服务的运输在我们运营的各个国家/地区受到不同法规的约束。例如，使用我们的解决方案的运输可能需要符合美国疾病控制与预防中心、职业安全与健康组织(“OSHA”)、交通部颁布的运输要求以及国际航空运输协会和国际民航组织制定的规则。此外，我们的数据记录器可能会受到FDA、FCC和FAA的监管和认证。我们需要确保我们的解决方案和服务符合相关的规章制度，以使我们的解决方案和服务具有市场价值，在某些情况下，合规性很难确定。此类法规的重大变化可能需要对我们的解决方案和服务进行代价高昂的更改，或者在我们寻求遵守更改后的法规的同时，在较长一段时间内阻止使用我们的托运人。如果我们无法遵守任何这些规则或规定，或未能获得任何所需的批准，我们营销我们的解决方案和服务的能力可能会受到不利影响。此外，即使我们能够遵守这些规章制度，遵守也会导致成本增加。在任何一种情况下，我们的财务结果和状况都可能受到不利影响。我们依赖我们在国外的业务合作伙伴和无关且经常不为人所知的第三方代理来代表我们完成进口过程，并将我们的托运人交付给最终用户。如果这些第三方不履行其职责，即使我们没有过错，也可能导致托运人的内容受损，从而导致客户不满或对我们承担责任。

贸易政策、关税和进出口法规的变化可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。

我们的国际业务和交易依赖于美国与我们的客户和供应商开展业务的外国之间的良好贸易关系。对于我们来说，适应美国或国际社会、政治、法规和经济条件的任何变化，或管理我们目前销售产品或开展业务的地区或国家的对外贸易、制造、开发和投资的法律和政策的任何变化，可能都是耗时和昂贵的。如果发生这样的变化，可能会对我们的业务产生不利影响。

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我们和我们的客户一样，受到各种国际政府法规的约束。遵守或更改此类法规可能会导致我们产生巨额费用，如果我们未能保持对某些法规的满意遵守，我们可能会被迫召回产品并停止制造和分销，我们可能会受到民事或刑事处罚。

我们和我们的客户一样，受到各种重要的国际、联邦、州和地方法规的约束，包括但不限于健康和安全、包装、产品含量、就业、劳工和移民、进出口管制、贸易限制和反竞争方面的法规。此外，作为一家全球性组织，由于在业务过程中可以访问和处理机密、个人、敏感和/或患者的健康数据，我们在多个司法管辖区受到数据隐私和安全法律、法规以及客户强加的控制。2018年5月生效的欧盟一般数据保护条例(GDPR)适用于我们向欧盟客户和工人提供的产品和服务相关的活动。GDPR建立了有关处理个人数据的新要求，并包括对不遵守规定的重大处罚(包括可能高达公司总收入4%的罚款)。世界各地的其他政府当局已经通过或正在考虑关于数据保护的类似类型的立法和监管建议。这些隐私、安全和数据保护法律和法规中的每一个都可能施加重大限制，增加我们提供产品和服务以处理最终用户个人数据的成本，并可能损害我们的运营结果，并使我们面临巨额罚款、处罚和其他损害。

我们还必须遵守复杂的外国和美国法律法规，如美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他禁止向政府官员行贿的本地法律、美国外国资产控制办公室实施的反竞争法规和制裁以及其他类似的法律法规。违反这些法律和法规可能会导致罚款和处罚、刑事制裁、对我们的商业行为和我们在一个或多个国家/地区提供产品的能力的限制，还可能对我们的品牌、我们吸引和留住员工的能力、我们的国际业务、我们的业务和我们的经营业绩产生重大影响。尽管我们已经实施了旨在确保遵守这些法律法规的政策和程序，但不能保证我们的员工、承包商或代理商不会违反我们的政策。

这些规定很复杂，变化频繁，而且随着时间的推移，往往会变得更加严格。我们可能会被要求支付巨额费用来遵守这些规定或纠正任何违反这些规定的行为。如果我们不遵守适用的政府法规，还可能导致我们的业务或部分业务停止、产品召回或罚款，以及对我们继续或扩大业务的能力进行限制。此外，由于我们的许多产品是受监管的或销售到受监管的行业，我们在营销我们的产品时必须遵守额外的法规。这些法规的任何重大变化都可能减少对我们产品的需求，迫使我们修改产品以符合新法规，或者增加我们生产这些产品的成本。如果对我们产品的需求受到不利影响或我们的成本增加，我们的经营业绩和业务将受到影响。

我们受到FDA或某些类似外国监管机构的监管，如果不遵守这些规定，可能会损害我们的声誉、业务、财务状况和运营结果。

我们的某些业务受到FDA或类似外国监管机构的监管。此外，我们未来可能会开发受FDA和类似外国监管机构监管的医疗器械产品。例如，我们知道中国的国家医疗产品管理局已经进行了讨论，可能要求我们的某些产品注册为II类医疗器械。FDA和类似的外国监管机构执行的法规管理着各种各样的与产品相关的活动，包括研究、开发、测试、制造、质量控制、批准、清关、标签、包装、储存、记录保存、促销、广告、分销、营销、批准后的监测和报告、定价以及药品的进出口。如果我们或我们的任何客户、供应商或经销商未能遵守FDA及其他适用的外国监管要求，或被认为可能未能遵守，除其他外，我们可能面临警告信；对我们和我们客户的不利宣传；调查或违规通知、罚款、禁令和民事处罚；进口或出口限制；部分暂停或完全关闭生产设施或实施经营限制；在获得FDA所需许可或批准或国外同等产品方面的难度增加；我们或我们客户的产品被扣押或召回；或者无法销售我们的产品和服务。FDA或其他外国监管机构的任何此类行动都可能扰乱我们的业务和运营，导致巨额补救成本，并对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。

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与我们的财务状况有关的风险

从历史上看，我们已经蒙受了重大损失，未来我们可能还会继续蒙受损失。

截至2022年12月31日，我们的累计赤字为5.428亿美元。为了实现并维持未来的收入增长，我们必须扩大我们的市场份额，并从现有客户和新客户那里获得收入。我们未来可能会继续亏损，可能永远不会产生足够的收入来盈利或维持盈利能力。持续的亏损可能会削弱我们筹集继续和扩大业务所需的额外资本的能力。

我们的负债和负债可能会限制可用于我们运营的现金流，并使我们面临可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响的风险。

我们有大量的债务。截至2022年12月31日，在合并的基础上，我们有大约4.829亿美元的债务和其他债务，包括贸易应付款。我们还可能产生额外的债务，以满足未来的融资需求。我们的负债可能会对我们的证券持有人和我们的业务、运营结果和财务状况产生重大负面影响，其中包括：

我们的业务可能不会产生足够的资金，也可能无法维持足够的现金储备，以支付我们的债务下到期的金额，包括我们的未偿还可转换优先票据(统称为“可转换优先票据”)，包括2025年到期的3.00%可转换优先票据(“2025年可转换优先票据”)和2026年到期的0.75%可转换优先票据(“2026年可转换优先票据”)，我们的现金需求未来可能会增加。此外，我们未来可能产生的任何债务都可能包含金融和其他限制性契约，这些契约限制了我们经营业务、筹集资本或支付其他债务的能力。如果我们未能遵守这些公约，或未能在到期时偿还我们的债务，我们便会在该债务下违约，而这又可能导致该笔债务及我们的其他债务立即全数偿还。

与我们优先股相关的风险

C系列优先股的发行降低了我们普通股持有者的相对投票权，稀释了这些持有者的所有权，并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。

为了为收购美维生物解决方案提供资金，我们于2020年10月1日完成了以每股1,000美元的价格，向黑石或黑石附属基金出售250,000股新指定的C系列可转换优先股，面值0.001美元(“C系列优先股”)。我们C系列优先股的持有者有权获得每年4.0%的股息、实物支付、每日累积和每季度拖欠的股息，还有权参与普通股在转换后的基础上宣布或支付的股息。

我们C系列优先股的每一位持有者(统称为“C系列优先股持有人”)有权根据其选择将其C系列优先股全部或部分转换为普通股，转换价格相当于每股38.6152美元，但须遵守某些惯例调整。在2022年10月1日之后，在某些条件的约束下，我们可以要求将C系列优先股的所有流通股转换为普通股，如果在紧接我们通知C系列优先股股东选择转换的日期之前的30个连续交易日内，至少有20个交易日，我们普通股的收盘价至少是转换价格的150%。2021年2月5日，本公司收到Blackstone冻结母公司L.P.和Blackstone Tactical Opportunities Fund-FD L.P.的豁免和转换通知，转换了总计50,000股C系列优先股，从而发行了总计1,312,860股普通股。

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目录表

任何随后将C系列优先股的股票转换为我们普通股的股票将进一步稀释我们普通股现有持有人的所有权权益，而任何在C系列优先股转换后可发行的我们普通股的股票在公开市场上的出售都可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。此外，我们还授予C系列优先股东关于其证券的惯常登记权。这些登记权促进了在将我们的普通股转换为公开市场后可发行的普通股的转售，任何此类转售都将增加我们可供公开交易的普通股的数量。

C系列优先股股东可以对我们施加影响，包括通过他们有权提名一名成员进入我们的董事会。

C系列优先股持有人一般有权在提交普通股持有人表决的所有事项上与普通股持有人一起投票(将普通股作为一个类别与普通股持有人一起投票)，但须受某些纳斯达克投票限制(如果适用)。此外，只要C系列优先股的任何股份仍未发行，(I)对公司组织文件的修订对C系列优先股持有者产生不利影响，以及(Ii)公司发行优先于C系列优先股或与C系列优先股同等的证券，包括公司A系列优先股或B系列优先股的任何股票，C系列优先股的大多数流通股持有人就必须征得其同意。此外，只要与相关证券购买协议有关而发行的C系列优先股的75%仍未偿还，则(I)任何自愿解散、清算、破产、清盘或注销或退市及(Ii)Cryoport产生任何债务，均须征得C系列优先股大部分流通股持有人的同意，除非我们的债务与LTM EBITDA的比率(定义见C系列优先股指定证书)将低于5：1的预计比率，以实现该等产生及使用该等债务所得款项。

此外，Blackstone的关联公司有权提名一名成员进入我们的董事会，只要某些各方持有Blackstone融资交易中发行的C系列优先股的66.67%。如果当选，黑石指定的董事有权在我们的董事会委员会中任职，但须遵守适用的法律和纳斯达克规则。尽管所有董事都必须对我们负有受信责任和适用法律，但Blackstone指定的董事的利益可能与我们证券持有人的整体利益或我们其他董事的利益不同。

因此，C系列优先股股东有能力影响影响我们治理和资本化的某些事项的结果。C系列优先股股东的发起人从事对公司进行投资或提供咨询的业务，包括可能直接或间接与我们业务的某些部分竞争的业务，他们的利益可能与我们其他股东的利益背道而驰，甚至发生冲突。他们还可能寻求与我们的业务相辅相成的收购机会，因此，我们可能无法获得这些收购机会。我们对C系列优先股股东的义务也可能限制我们获得额外融资的能力或增加我们的借款成本，这可能会对我们的财务状况产生不利影响。

我们的C系列优先股拥有普通股持有者不拥有的权利、优先股和特权，这可能会对我们的流动性和财务状况产生不利影响。

根据C系列优先股的指定证书，C系列优先股持有人有权获得清算优先股，使他们有权获得相当于(I)原始购买价格加上所有应计和未支付股息以及(Ii)如果C系列优先股转换为普通股时持有者有权获得的金额中较大者的每股金额。此外，C系列优先股股东有权获得每年4.0%的股息，以实物形式支付，按日累计，按季度支付。C系列优先股持有者还有权参与普通股在转换后的基础上宣布或支付的股息。

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目录表

与我们普通股所有权相关的风险

我们的某些现有股东拥有并有权获得相当数量的普通股。

截至2023年2月17日，我们持有5%或以上已发行普通股的董事、高管和实益所有人实益拥有33,306,860股普通股，假设他们转换了所有已发行的C系列优先股，并行使了他们持有的所有可在2023年2月17日起60天内行使的未偿还期权，约占我们已发行普通股的62.8%。因此，集中我们普通股的实益所有权可能会延迟或阻止对Cryoport的控制权变更，并可能对我们普通股的其他持有者的投票权或其他权利产生不利影响。

未来出售我们普通股的股票可能会压低我们股票的价格，并稀释我们现有股东的权益。

未来我们普通股的股票发行或在公开市场上可供转售的股票可能会降低我们普通股的每股市场价格。截至2023年2月17日，我们的普通股流通股为48,335,779股。基本上所有这些普通股都有资格在公开市场交易。如果我们的股东在公开市场上大量出售我们普通股的股票，或者市场认为可能发生这种出售，我们普通股的市场价格可能会下降。

截至2022年12月31日，我们还可以在行使未偿还期权和归属限制性股票单位时额外发行最多8,068,505股普通股，以及根据我们的股票激励计划为未来发行预留的1,726,284股普通股。此外，我们保留了2025年可转换优先股转换后可发行的普通股599,954股，2026年可转换优先股转换时可发行的普通股3,422,780股，以及C系列可转换优先股转换后可发行的普通股5,664,532股。行使任何期权或归属限制性股票单位，以及在转换可转换优先股C系列可转换优先股时发行我们的普通股，或与收购和发行我们的普通股有关，都可能对我们普通股的市场价格产生不利影响，并稀释我们现有的股东。

就我们通过出售股权或可转换债务证券筹集额外资金的程度而言，此类证券的发行将导致我们的股东股权被稀释。此外，未来购买股票或其他证券的投资者可能拥有高于现有股东的权利。

我们的股价一直在波动，而且很可能会继续波动。

我们普通股的市场价格一直波动很大，可能会因各种因素而大幅波动，其中许多因素是我们无法控制的，包括但不限于我们或我们的竞争对手的技术创新或新的解决方案和服务、关键人员的增减、我们普通股的销售、我们执行业务计划的能力、我们的经营业绩低于预期、失去任何战略关系、行业发展、经济和其他外部因素以及我们财务业绩的周期波动。

此外，证券市场不时出现与公司经营业绩无关的重大价格和成交量波动。这些市场波动也可能对我们普通股的市场价格产生实质性的不利影响。

我们过去没有为我们的普通股支付过股息，也不指望在可预见的未来支付股息。任何投资回报都可能以我们普通股的价值为限。

我们从未为普通股支付过现金股息，在可预见的未来也不会支付现金股息。未来是否派发股息将由我们的董事会酌情决定，取决于我们目前和未来债务协议中关于我们债务的契约的遵守情况，并将取决于我们的运营结果、财务状况、资本要求、合同安排和我们董事会认为相关的其他因素。如果我们不支付股息，我们的普通股可能会变得不那么值钱，因为只有在我们的普通股价格升值的情况下，你的投资才会产生回报。

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目录表

我们的公司章程允许我们的董事会发行最多2500,000股“空白支票”优先股。

我们的公司章程允许我们的董事会发行多达2500,000股“空白支票”优先股，而不需要我们的股东采取行动。我们已指定80万股为A类优先股，58.5万股为B类优先股，25万股C系列优先股，其中20万股C系列优先股已发行并于2023年2月17日发行。有关我们已发行的C系列优先股的更多信息，请参阅“-与我们的优先股相关的风险”。在不限制前述规定的情况下，(I)该等优先股股份可能拥有优先于适用于本公司普通股及优先股的清算优先权的清算权，(Ii)该等优先股股份可能拥有投票权或转换权，这可能会对本公司普通股及优先股持有人的投票权造成不利影响，及(Iii)本公司普通股持有人的所有权权益将在发行任何该等优先股股份后被摊薄。此外，发行此类空白支票优先股可能具有阻止、推迟或防止本公司控制权变更的效果。

我们的章程和内华达州法律中的条款可能会阻止、推迟或阻止公司控制权的变更或管理层的变更，因此，可能会压低我们普通股的交易价格。

我们的章程和内华达州法律的条款可能会阻止、推迟或阻止股东可能认为有利的合并、收购或其他控制权变化，包括您可能因持有我们普通股而获得溢价的交易。相关的附例规定也可能阻止或挫败我们的股东更换或撤换我们管理层的企图。这些规定包括对股东提案和提名的提前通知要求，以及我们董事会制定、修改或废除我们的章程的能力。

此外，第78.411节等。内华达州修订后的法规禁止上市的内华达州公司在交易日期后两年内与有利害关系的股东(通常定义为与其关联公司拥有或在过去两年内拥有我们10%的有表决权股票的人)进行商业合并，除非该商业合并以规定的方式获得批准。

上述条款的存在和其他潜在的反收购措施可能会限制投资者未来可能愿意为我们的普通股支付的价格。它们还可以阻止潜在的收购者收购我们公司，从而降低您在收购中获得普通股溢价的可能性。

一般风险因素

如果我们无法留住关键专业人员的持续服务，或无法发现、聘用和留住更多合格的专业人员，我们在行业中发展和竞争的能力将受到阻碍。

我们在实施业务战略方面的成功在很大程度上取决于我们执行管理团队关键成员和其他关键管理职位成员的技能、经验和表现。当我们继续开发我们的技术、测试、工程以及开发和销售计划时，这些人作为一个团队的集体努力将对我们至关重要。由于难以找到合格的新管理层，我们执行管理团队现有成员的流失或丧失能力可能会对我们的运营产生不利影响。如果我们失去这些关键员工中的一名或多名，我们可能会在寻找合格的继任者、有效竞争、开发我们的技术和实施我们的商业战略方面遇到困难。我们不为我们的任何员工提供“关键人物”保险。

此外，我们业务的一个关键因素是我们有能力吸引和留住合格的专业人员，包括关键员工和顾问。我们不断面临失去现有专业人员或无法根据需要聘请更多专业人员的风险。如果我们无法吸引新的合格员工，我们的增长能力将受到不利影响。如果我们无法留住现有员工或战略顾问，我们的财务状况和维持运营的能力可能会受到不利影响。

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目录表

如果股票研究分析师不发表关于我们业务的研究或报告，或者如果他们发表不利评论或下调我们的普通股评级，我们普通股的价格可能会下跌。

我们普通股的交易市场在一定程度上依赖于股票研究分析师发布的关于我们和我们业务的研究和报告。我们不能控制这些分析师。如果一位或多位股票分析师下调了我们的股票评级，或者如果分析师下调了我们的股票评级，或者发布了其他不利的评论，或者停止发布关于我们或我们业务的报告，我们普通股的价格可能会下跌。

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项目1B。未解决的员工意见

不适用。

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项目2.财产

我们的主要执行办公室位于田纳西州的布伦特伍德。我们在美洲、EMEA和亚太地区的40多个地点租赁或拥有各种公司、全球物流和供应链中心、生物储存、制造和研发设施。

下表汇总了截至2022年12月31日我们的主要设施和其他具有重大意义的物理属性：

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我们相信，这些设施是足够、适当和有足够能力来支持我们的迫切需要的。

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项目3.法律诉讼

在正常业务过程中，我们有时会受到各种法律程序和纠纷的影响，包括产品责任索赔。我们目前不知道有任何这样的法律程序或索赔，我们认为将对我们的业务、经营业绩或现金流产生重大不利影响，无论是个别的还是总体的。根据我们的历史经验和可获得的保险范围，我们的做法是累积未结索赔。

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项目4.矿山安全信息披露

不适用

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目录表

第II部

项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

普通股

截至2023年2月17日，已发行普通股有48,335,779股，登记在册的股东有163人。由于我们普通股的许多股份是由经纪人和其他机构代表股东持有的，我们无法估计这些登记在册的股东代表的股东总数。

市场信息

该公司的普通股目前在纳斯达克资本市场上市，交易代码为“CYRX”。

股票表现图(1)

下图将Cryoport的5年累计普通股股东总回报与罗素3000指数和标准普尔1500生命科学工具与服务行业指数的累计总回报进行了比较。该图表跟踪了2017年12月31日至2022年12月31日期间对我们普通股和每个指数的100美元投资的表现，并假设对这些指数进行了股息再投资。我们从未为我们的普通股支付过现金股息。下图中的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。

五年累计总回报比较*

在Cryoport，Inc.中，罗素3000指数和标准普尔1500生命科学工具和服务行业指数

*于17/12/31投资100美元购买Cryoport普通股或适用的指数。截至12月31日的财年。

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目录表

分红

本公司并无宣布或支付任何普通股股息。本公司打算动用所有可用资金发展其业务，因此在可预见的未来不打算派发任何现金股息。未来是否派发股息将由我们的董事会酌情决定，取决于我们目前和未来债务协议中关于我们债务的契约的遵守情况，并将取决于我们的运营结果、财务状况、资本要求、合同安排和我们董事会认为相关的其他因素。

最近出售未注册证券

2022年4月14日，关于公司收购Cell&Co，SAS，公司向某些卖方发行了15,152股公司普通股，公允价值为40万美元，作为根据证券法S条例第903条规定的登记豁免，该卖方在业务中的权益的部分代价，理由是每一名接受者都不是S条例第902条所界定的美国人。

发行人购买股票证券

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第六项。[已保留]

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第7项。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的合并财务报表和本10-K表中其他部分包含的相关附注一起阅读。由于许多因素，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中包含的结果大不相同。请参阅本表格10-K中的“前瞻性陈述”。

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目录表

关于截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的财务状况和经营成果的进一步讨论和分析，请参阅我们于2022年2月28日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中的“第二部分第7项-管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。

一般概述

作为支持生物制药/制药、动物健康和生殖药物市场的集成温控供应链解决方案供应商，Cryoport是服务于生命科学行业的全球领先企业。我们的使命是支持全球的生命和健康，我们正在不断开发、实施和利用我们的供应链平台，该平台旨在为需要独特、专业的温控供应链管理的生命科学产品、再生医学、细胞疗法和治疗提供全面、无与伦比和高度差异化的温控物流、包装、储存、低温系统、信息和相关服务。

有关其他信息，请参阅本表格10-K第I部分第1项中的“业务”部分。

新冠肺炎的影响

2019年末，据报道，一种导致冠状病毒病的新型冠状病毒株(新冠肺炎)在武汉出现，中国，此后在全球传播。出现了新冠肺炎的新变种，如奥密克戎变种及其亚变种，它们比以前的毒株传染性要强得多。这些新毒株的传播最初导致许多政府部门和企业重新实施先前的限制措施，或施加新的限制措施，以努力减缓新冠肺炎及其变种的传播。虽然其中许多限制已经取消，但与这场全球大流行将对我们未来业务结果产生的最终持续时间和影响相关的重大不确定性仍然存在，包括政府当局和企业未来可能采取的行动，以应对新冠肺炎案件的激增。此外，政府行动或政策或其他举措导致的病毒控制努力已导致全球供应链中断，因此，我们在采购材料和设备方面遇到了困难，运输延误和运输成本增加，并可能在未来产生额外的直接成本来提供我们的解决方案。有关更多信息，请参阅本10-K表格第I部分第1A项中的“风险因素-与我们业务相关的风险-我们依赖于我们解决方案中使用的某些组件产品的可用性；第三方制造的组件采购延迟或成本增加可能对我们的业务运营、财务业绩和运营结果产生不利影响，我们可能会遇到客户的不满和对我们声誉的损害”。

我们继续监测新冠肺炎疫情造成的不断变化的局势，我们可能会采取政府当局要求的或我们认为谨慎的进一步行动，以支持我们的员工、客户、供应商、业务合作伙伴和其他人的福祉。新冠肺炎对我们的业务运营、财务业绩和运营结果的影响程度将取决于未来的发展，这些发展具有高度的不确定性，不断演变，并且无法预测，包括但不限于新冠肺炎爆发及其变种的持续时间和传播；其严重性；遏制病毒或治疗其影响的行动，例如疫苗的可用性和有效性(尤其是针对新出现的病毒株)，以及使用疫苗的潜在犹豫；为遏制病毒或治疗其影响而采取的其他保护行动，如对旅行和运输的限制；一般经济因素，如通货膨胀加剧；供应链限制；劳动力供应问题；以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。有关更多信息，请参阅本表格第I部分中的“风险因素-与我们业务相关的风险-新冠肺炎引发的全球大流行已经并可能继续对我们的业务运营、财务业绩和运营结果产生不利影响，其程度是不确定和难以预测的”。

MVE生物解决方案火

2022年1月25日，位于明尼苏达州新布拉格市的MVE生物解决方案制造厂发生火灾(“新布拉格火灾”)。新的布拉格工厂生产铝杜瓦瓶，是MVE生物解决方案公司的三个全球制造工厂之一。没有人员受伤的报道，损失仅限于设施的一部分。由于火灾的破坏，新布拉格的制造业务被临时削减，直到完成必要的维修。该工厂在2022年2月14日那一周恢复了生产，并在2022年第一季度末提高了产量。该公司估计收入影响约为940万美元，主要限于2022年第一季度。

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目录表

新布拉格大火导致现场库存、固定资产和其他内容的损失。我们有足够的财产损失和业务中断保险，根据这些保险，我们向保险公司提出了索赔。截至2022年12月31日，该公司获得了1290万美元的保险收益。

在截至2022年12月31日的一年中，该公司确认了与财产和设备偿还相关的60万美元收益和与业务中断相关的420万美元收益。保险结算的收益，除与投资活动直接相关的收益外，确认为业务活动的现金流入。与此类事件相关的损失被确认为已发生。保险收益被记录到损失的程度，然后，只有在实现或可能恢复的情况下。超过损失的任何收益只有在与回收有关的或有事项得到解决且数额是固定或可确定的情况下才予以确认。

俄罗斯入侵乌克兰

2022年2月24日，俄罗斯对乌克兰发动重大军事行动，该地区持续冲突和破坏仍在继续。此外，在我们开展业务的司法管辖区内的美国和外国政府机构已经实施了有针对性的制裁和出口管制措施，并宣布了可能的额外制裁和出口管制措施，这些措施已经并可能在未来导致对俄罗斯、乌克兰某些地区和/或特定实体和个人的出口和其他商业交易的严格或完全限制。这些政府措施的影响，以及俄罗斯、美国和外国政府机构采取的任何进一步报复行动，目前尚不清楚。与冲突相关的潜在影响可能包括额外的单边或多边出口管制和制裁措施，市场中断，包括大宗商品价格、信贷和资本市场的大幅波动，供应链和物流中断，地缘政治紧张局势升级和俄罗斯金融机构被排除在全球银行体系之外导致的不利全球经济状况，外币汇率和利率的进一步波动和波动，原材料的通胀压力和网络安全威胁加剧，这可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响，特别是CRYOPDP在俄罗斯和乌克兰的业务活动，以及我们在欧洲的其他业务运营。

细分市场报告

经营部门被定义为企业的组成部分，可获得关于这些信息的单独财务信息，由首席经营决策者在决定如何分配资源和评估经营业绩时定期进行评估。首席运营决策者(“CODM”)是我们的首席执行官。我们之前基于两个可报告的运营部门：全球物流解决方案和全球生物服务部门报告了业绩。在2020年第四季度，我们的首席运营官改变了他做出运营决策、评估业务绩效和分配资源的方式，这种方式导致我们的运营部门因收购MVE BioSolutions和CRYOPDP而发生变化。考虑到FASB ASC 280，细分报告，我们确定我们不是围绕特定的产品和服务、地理区域或监管环境进行组织的。因此，从2020年第四季度开始，我们在一个可报告的运营部门运营。

通货膨胀的影响

通货膨胀通常通过增加我们的劳动力、材料、运输成本和第三方制造商的定价来影响我们。虽然通货膨胀率过去没有对我们的财务报表产生实质性影响，但我们看到2021年下半年和2022年全年的毛利率受到了一些影响。根据目前的经济前景，如果成本增长不能被实现的年度价格净增长和生产率提高所抵消，通胀压力可能会影响我们未来的财务表现。

关键会计政策和估算

我们对综合财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的综合财务报表为基础的，这些综合财务报表是按照美国公认的会计原则或美国公认会计原则编制的。虽然我们的重要会计政策在我们的综合财务报表的附注中得到了更全面的描述，但我们已经确定以下政策和估计对我们的业务运营和对我们运营结果的理解至关重要。这些政策要求管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断，这往往是因为需要对本质上不确定的事项的影响做出估计。这些政策对我们业务运营的影响和与之相关的任何风险都在“管理层对财务状况的讨论和分析”中进行了讨论，包括在“运营结果”部分，这些政策会影响我们报告的和预期的财务结果。尽管我们相信我们的估计，

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目录表

假设和判断是合理的，它们是基于目前可获得的信息。在不同的假设、判断或条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。

美国证券交易委员会将关键会计政策定义为，在管理层看来，对描述我们的财务状况和经营结果最重要，以及对我们的判断力要求最高的那些政策。我们认为以下政策和估计对于理解我们的综合财务报表以及与我们作出的可能影响我们的经营结果、财务状况和现金流的复杂判断相关的不确定性至关重要：收入确认、业务合并、无形资产和商誉、C系列优先股、基于股票的薪酬、可转换优先票据和所得税。请参阅注2：“重要会计政策摘要”有关我们的关键会计政策和估计的说明，请参阅随附的合并财务报表。

收入确认

收入在控制权转移给客户时确认，金额反映了公司预期有权换取这些商品和服务的对价。收入确认通过以下五个步骤进行评估：(1)确定与客户签订的一份或多份合同；(2)确定合同中的履约义务；(3)确定交易价格；(4)将交易价格分配给合同中的履约义务；(5)在履行履约义务时确认收入。

履约义务

在合同开始时，对与客户的合同中承诺的货物和服务进行评估，并为每一项向客户转让货物或服务(或捆绑货物或服务)的不同承诺确定履行义务。为了确定履约义务，公司考虑合同中承诺的所有商品或服务，无论这些商品或服务是明确声明的还是按惯例商业惯例暗示的。当我们的业绩义务已履行时，收入才会确认。本公司认为控制权在交付时已转让，因为本公司当时有权获得付款，本公司已转让该资产的用途，而客户能够直接使用该资产，并从该资产获得实质上所有剩余利益。

就本公司向客户提供生物标本储存服务及物流支援及管理的安排而言，本公司在履行该等服务时履行其履约义务，借此客户同时收取及消费该等协议下该等服务的利益。

向客户提供的短期物流和工程咨询服务产生的收入在公司履行合同规定的履约义务时确认。当一份合同包括多个履约义务时，合同价格根据独立的销售价格在履约义务之间分配。经批准的合同修改可作为单独合同或现有合同的一部分，视修改的性质而定。

我们在订单和与客户的协议条款下的履约义务通常在自给定报告日期起一年内履行，因此，我们省略了未平仓订单上分配给剩余履约义务的交易价格的披露。

与客户合同相关的运输和搬运活动被计入履行我们根据主题606允许的会计政策选择转让相关产品的承诺的成本，不被视为对我们客户的单独履行义务。因此，该公司将运输和搬运的账单金额记录为收入的一个组成部分。运输和手续费及成本计入随附的简明综合经营报表的收入成本。

收入在扣除从客户那里收取的任何税款后确认，这些税款随后汇给政府机构。

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目录表

企业合并

收购所支付的金额按收购日的公允价值分配给收购的有形和无形资产以及承担的负债(如有)。这一收购价格分配过程要求管理层对无形资产做出重大估计和假设。可识别无形资产的公允价值基于使用管理层确定的信息和假设的详细估值。购买价格的任何超出所取得的有形和无形资产净值的公允价值的部分均计入商誉。虽然我们使用我们的最佳估计和假设来准确评估在收购日期收购的资产和承担的负债以及任何或有对价(如适用)，但我们的估计本质上是不确定的，需要进行改进。因此，在自收购日期起计最长一年的计量期内，我们记录了对收购资产和承担负债的调整，并与商誉进行了相应的抵销。在计量期结束或收购资产或承担负债的价值最终确定后(以先发生者为准)，任何后续调整均记录在我们的综合经营报表中。

我们使用收益法来确定某些可识别无形资产的公允价值，例如客户关系。这种方法通过估计这些资产在各自使用年限内应占的税后现金流量，然后将这些税后现金流量折现回现值来确定公允价值。我们的假设是基于对未来现金流、预期增长率、预期技术趋势等的估计。我们基于现金的时间价值和某些特定行业的风险因素来计算在收购之日达到现值所用的贴现率。我们相信，所确定的估计购买的客户关系、代理网络、软件、开发的技术和商标/商号代表收购之日的公允价值，不超过第三方为资产支付的金额。

无形资产与商誉

无形资产

具有一定使用年限的无形资产使用直线法在其使用年限内摊销，这是对无形资产使用年限内我们收到的价值的最佳估计，另一种系统方法被认为不是更合适的。摊销费用在合并经营报表中计入销售费用、一般费用和行政费用。无形资产及其相关使用年限至少每年审查一次，以确定是否存在任何不利条件，表明这些资产的账面价值可能无法收回。如果存在某些情况，包括竞争格局的变化、实施新的或不同技术战略的任何内部决定、重要客户的流失或市场的重大变化，包括为公司产品支付的价格变化或公司产品的市场规模变化，则会进行更频繁的减值评估。如果存在减值指标，本公司将通过估计的未来未贴现现金流量确定标的无形资产是否可收回。如发现该资产不可收回，则根据预期因使用及处置该资产而产生的未来贴现现金流量总和，减记至该资产的估计公允价值。如果对无形资产剩余使用年限的估计发生变化，该无形资产的剩余账面价值将在修订后的剩余使用年限内预期摊销。本公司继续相信其已确定存续的无形资产于12月31日可收回, 2022年本公司于2022年第四季度进行了量化减值评估，并得出结论，在本报告所述期间内，我们的无形资产没有减值。

商誉

我们在第四季度对商誉进行年度减值测试，如果管理层认为存在减值指标，我们会更频繁地测试商誉。可能表明减值并引发中期减值评估的事件包括但不限于当前的经济和市场状况，包括市值下降、法律因素、业务环境或业务运营业绩的重大不利变化，以及监管机构的不利行动或评估。会计准则还允许对商誉进行可选的定性评估，以确定报告单位的账面价值是否更有可能超过其公允价值。如果在这一定性评估后，我们确定报告单位的公允价值不太可能少于其账面价值，则不需要进行进一步的定量测试。如果定性评估的结果比不确定的可能性更大，或者如果没有进行定性评估，则执行定量评估。量化评估考虑报告单位的账面价值是否超过其公允价值，在这种情况下，当报告单位的账面价值超过其公允价值时，计入减值费用。作为我们2022年量化评估的结果，我们得出的结论是，截至2022年12月31日，商誉没有受到损害。

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目录表

C系列优先股

在2020年10月1日发行日，C系列优先股的每股有效转换价格低于相关普通股的公允价值，因此，公司确定在该日期存在有益的转换功能。因此，公司将由此产生的约3950万美元的有益转换特征金额确认为视为股息，等于C系列优先股可转换为的普通股数量乘以普通股公允价值与该日每股有效转换价格之间的差额。由于C系列优先股没有规定的转换日期，而且在发行日就可以立即转换，因此红利在发行日作为一次性非现金红利发放给C系列优先股的持有者。

此外，公司确定C系列优先股的性质更类似于股权工具，嵌入转换期权的经济特征和风险显然与C系列优先股密切相关。因此，根据ASC 815衍生工具和套期保值，转换期权不需要与主机分开。

由于实物股息为非酌情股息，本公司于优先股发行日计量实物股息的利益转换特征，并在应计实物股息时记录该金额。因此，截至2020年12月31日的年度的相关实物股息产生了30万美元的有益转换特征金额。2021年2月5日，本公司收到Blackstone冻结母公司L.P.和Blackstone Tactical Opportunities Fund-FD L.P.的豁免和转换通知，转换了总计50,000股C系列优先股，从而发行了总计1,312,860股普通股。请参阅注15：“股东权益”在我们所附的合并财务报表中提供更多信息。

本公司根据适用的会计准则(包括ASC 480)评估C系列优先股的负债或权益分类。区分负债与股权，并确定股权处理是适当的，因为C系列优先股不符合其下为可转换票据定义的负债工具的定义。具体地说，可转换优先股不可强制赎回，也不包含以可能需要转移资产的方式回购本公司控制之外的股份的义务。此外，公司决定，C系列优先股将被记录为永久股权，因为它们不能在以下情况下赎回现金或其他资产：(I)在固定或可确定的日期，(Ii)在持有人的选择下，或(Iii)在发生并非完全在公司控制范围内的事件时。

本公司亦根据衍生工具会计指引，评估C系列优先股内嵌的看跌期权及看涨期权，以确定是否需要分拆。本公司认为，嵌入看跌期权和看涨期权的经济特征和风险与C系列优先股没有明确和密切的关联。因此，公司进一步评估了看跌期权和看涨期权，并确定它们不符合ASC 815中衍生品的定义.

在同一分析下，本公司确定嵌入参与股息特征的经济特征和风险被认为与股权所有者明确和密切相关。因此，根据ASC 815，参与股息特征不需要被分成两部分。此外，公司还确定，由于触发拨备的情况，或有股息功能的价值相对于C系列优先股的其他组成部分是最小和微不足道的。

可转换优先票据

可转换优先票据根据美国会计准则第470-20条入账，具有转换和其他选项的债务 (“ASC 470-20”) and ASC 815-40, 实体自有权益中的合同 (“ASC 815-40”).根据ASC 815-40，要符合股权分类(或非分叉，如果嵌入)的资格，工具(或嵌入特征)必须同时(1)索引发行人的股票和(2)满足股权分类指南的要求。根据公司的分析，已确定可转换优先票据确实包含与自身股票挂钩的嵌入特征，但不符合分项要求，因此不需要作为股权组成部分单独核算。由于嵌入转换特征满足衍生会计的权益范围例外，并且嵌入转换选项不需要作为ASC 470-20下的权益组成部分单独核算, 发行可转换债券所得款项在综合资产负债表中作为负债入账。

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基于股票的薪酬

我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来计算股票期权授予日的公允价值。基于简化的方法估计了期权的预期寿命假设。因此，本公司利用期权的合同期限和所有期权的加权平均归属期限的平均值来计算预期期权期限。无风险利率假设是基于适用于我们员工股票期权预期期限的观察利率。预期波动率是基于我们股票的历史波动率和隐含波动率的平均值，与基于股票的奖励的预期寿命相称。我们预计在可预见的未来不会为我们的普通股支付股息。

我们在行权期间以直线方式确认基于股票的薪酬成本。基于股票的薪酬支出只对最终授予的那些奖励确认。

所得税

递延税项是根据资产及负债的财务报表与课税基础之间的差额，采用预期差额将转回的年度的现行税率厘定。如果根据现有证据的份量，部分或全部递延税项资产很可能无法变现，则会提供估值免税额。我们使用一个“更有可能”的门槛来确认和解决不确定的税收状况，来计算不确定的税收状况。对不确定税务状况的评估基于多种因素，包括但不限于税法的变化、对纳税申报表中已采取或预期采取的税收状况的衡量、应审计事项的有效解决、新的审计活动以及与税收状况相关的事实或情况的变化。我们每季度评估一次我们的税务状况。我们还应计与所得税支出中未确认的税收优惠相关的潜在利息和罚款。

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经营成果

截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度的经营业绩比较

2022年是我们公司取得重大成就的一年，我们继续为未来发展我们的产品和服务。Cryoport在2022年实现了创纪录的2.373亿美元收入，其中Cryoport Systems的收入增长了24%，这主要得益于对我们目前全面的产品和服务的需求以及细胞和基因治疗市场的强劲增长。我们继续获得市场份额，截至2022年底，Cryoport在全球支持了总共654项临床试验，其中79项临床试验处于第三阶段，比前一年的602项临床试验有所增加。我们公司继续引领先进的温控供应链解决方案的开发，旨在支持细胞和基因治疗的发展和我们未来的增长。

下表汇总了从我们的合并业务报表中获得的某些信息(以千计)：

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按市场划分的总收入

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收入。在截至2022年12月31日的一年中，收入增加了1,470万美元，增幅为6.6%，达到2.373亿美元，而截至2021年12月31日的一年中，收入为2.226亿美元。这一增长是由于对Cryoport供应链系统和服务的持续强劲需求，特别是在生物制药/制药和生殖药品市场，这一需求被2022年第一季度造成约940万美元负面影响的新布拉格火灾部分抵消。新的布拉格工厂生产铝杜瓦瓶，是MVE生物解决方案公司的三个全球制造工厂之一。此外，截至2022年12月31日止年度的收入亦因外汇波动及其他宏观经济状况而受到约3.4%或810万美元的不利影响，包括但不限于中国的COVID关闭暂时影响我们的MVE生物解决方案制造设施及其他业务部分、俄罗斯/乌克兰冲突影响华润医药的出货量及欧洲、中东及非洲地区的非细胞及基因临床试验动态，以及客户因宏观经济环境及通胀忧虑加剧而对资本分配采取更谨慎的做法。

与2021年同期相比，截至2022年12月31日的一年，服务收入增加了1480万美元，从1.191亿美元增加到1.339亿美元，增幅12.4%。这一增长是由于客户对我们的供应链解决方案的强劲需求，这些解决方案由Cryoport Systems、CRYOGENE和CRYOPDP提供。

在截至2022年12月31日的一年中，产品收入持平于1.034亿美元，而截至2021年12月31日的一年为1.035亿美元，这主要是由于新布拉格火灾导致2022年第一季度收入损失约940万美元，以及2022年下半年MVE生物解决方案公司较大的低温系统和冰柜的资本支出减少，转向较小的设备。产品收入主要来自我们用于生命科学商品储存和运输的低温不锈钢冰柜、铝杜瓦和相关辅助设备产品组合的收入，其中包括通过全球分销商网络和直接客户关系快速增长的细胞和基因治疗市场。

按市场划分的收入

在截至2022年12月31日的一年中，生物制药/制药市场的收入比2021年同期增加了1370万美元，即7.6%，从1.802亿美元增加到1.939亿美元。这一增长是由支持全球临床试验和商业化推出的疗法的收入增长以及对我们的物流和生物存储服务的普遍需求推动的，但2022年第一季度新布拉格火灾的影响约为670万美元，部分抵消了这一增长。我们现在支持654项全球临床试验，其中502项在美洲，110项在EMEA，42项在亚太地区，而截至2021年12月31日，我们支持了602项临床试验(475项在美洲，93项在EMEA，34项在亚太地区)。截至2022年12月31日，我们支持了79项3期临床试验，其中55项在美洲，22项在欧洲、中东和非洲地区，2项在亚太地区。相比之下，截至2021年12月31日，支持的74项3期试验(51项在美洲，21项在EMEA，2项在亚太地区)。临床试验领域的活动，特别是细胞和基因治疗市场的活动，预计将推动未来的收入增长，因为这些临床试验取得进展，所产生的疗法在全球范围内商业化。

与2021年同期相比，截至2022年12月31日的年度，我们来自动物保健市场的收入增加了10万美元，从3340万美元增加到3350万美元，增幅为0.3%。这是由于对MVE生物解决方案公司低温杜瓦尔的需求增加，但被新布拉格火灾抵消，这场火灾影响了2022年第一季度动物保健市场的收入约240万美元。新的布拉格制造厂在2022年3月底恢复了生产。

与2021年同期相比，截至2022年12月31日的一年，生殖药物市场的收入增加了90万美元，从910万美元增加到990万美元，增幅为9.7%。这一增长是由对我们的CryoStork的强劲需求推动的^®物流解决方案，部分抵消了对MVE生物解决方案低温冷藏套装的需求下降。

毛利和收入成本。截至2022年12月31日的一年，毛利率占总收入的43.8%，而截至2021年12月31日的一年，毛利率占总收入的43.4%。在截至2022年12月31日的一年中，总收入成本增加了740万美元，达到1.334亿美元，而2021年同期为1.26亿美元。

我们服务收入的毛利率为服务收入的43.8%，而截至2021年12月31日的一年，服务收入的毛利率为41.8%。我们的收入成本主要包括运费、工资和与我们的全球物流和供应链中心相关的费用，以及我们的Cryoport Express的折旧费用^®托运人和我们的解决方案所使用的用品和消耗品。

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我们产品收入的毛利率占产品收入的43.7%，而截至2021年12月31日的一年，毛利率占产品收入的45.2%。减少的原因是全球供应链限制导致成本增加。产品收入、相关收入成本和由此产生的毛利率主要由我们的MVE生物解决方案业务推动。我们的产品收入成本主要包括材料、直接和间接劳动力、入境运费、采购和接收、检验以及库存的分配和仓储。此外，制造过程中使用的资产的商店用品、设施维护费用和折旧费用也包括在产品收入成本中。

销售、一般和行政费用。销售、一般和行政(“SG&A”)费用包括与销售我们的产品和服务相关的成本，以及支持我们的营销活动所需的成本，包括法律、会计、专利、股东服务、无形资产摊销和其他行政职能。

在截至2022年12月31日的一年中，SG&A费用比2021年同期增加了2250万美元，或23.1%。这一增长是由于我们进一步增强了能力和基础设施，以支持我们业务的持续扩张以及对Cryoport系统和解决方案的需求，例如位于德克萨斯州休斯顿和新泽西州莫里斯平原的两个新的全球供应链中心于2022年6月举行了盛大的开业典礼。工资和相关员工成本从2021年的3920万美元增加到2022年的4950万美元，增幅为1030万美元。股票薪酬支出增加了360万美元，折旧和摊销增加了300万美元，这主要是由于我们在最近的业务收购中购买或获得了额外的固定资产，设施和其他间接费用分配增加了190万美元，其中包括与我们在德克萨斯州休斯顿和新泽西州莫里斯平原扩张相关的启动成本。与2021年同期相比，整合和采购费用也增加了160万美元，差旅和相关费用增加了140万美元，贸易展览和营销费用增加了70万美元。

工程和开发费用。与2021年同期相比，截至2022年12月31日的一年，工程和开发费用减少了110万美元，降幅为6.7%。减少的主要原因是咨询、原型和开发成本减少了330万美元，但增加软件开发和工程资源的工资和相关员工成本增加了80万美元，设施和管理费用拨款增加了70万美元，股票薪酬支出增加了30万美元，部分抵消了这一减少额。我们不断努力改进和扩展我们的Cryoport Express的功能^®，Cryoport Elite™解决方案及温控服务和产品组合。我们的主要发展方向是通过创新和以技术为基础的解决方案，促进生命科学商品的安全、可靠和高效的运输和储存。这包括显著增强我们的冷冻剂^®物流管理平台和相关技术解决方案以及扩展我们的低温快递的发展^®和托运人船队，如冰冻圈^™托运人是一种低温干蒸气托运人，利用正在申请专利的技术，通过内部重力球被动稳定有效载荷，从而进一步降低运输风险。此外，工程和开发工作也集中在MVE生物解决方案公司的先进低温不锈钢冰柜、铝杜瓦和用于生命科学商品储存和运输的相关辅助设备组合上。我们用主题专家和顾问来补充我们的内部工程和开发资源，以增强我们的能力并缩短开发周期。

投资收益。截至2022年12月31日的一年，投资收入比上一年增加了520万美元，这是由于平均投资现金余额增加，而此类投资现金余额的利率下降抵消了这一影响。

利息支出。在截至2022年12月31日的一年中，由于可转换优先票据的利息和相关债务折扣的摊销，利息支出比上一年增加了150万美元，从470万美元增加到610万美元。

债务清偿损失。根据现金流的现值，回购2025年可转换优先票据和发行2026年可转换优先票据被视为具有重大不同的条款。因此，回购2025年可转换优先票据被计入债务清偿，其中包括注销相关递延融资成本260万美元。

其他费用，净额。与上一年相比，截至2022年12月31日的一年的其他费用净额增加，主要是由于短期投资未实现亏损1150万美元和外汇波动，部分被与新布拉格火灾有关的480万美元保险索赔收益所抵消。

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所得税拨备。在截至2022年12月31日的一年中，所得税拨备与上年同期相比增加了60万美元，导致实际税率分别为负6.4%和负0.6%。与上一年度相比，截至2022年12月31日止年度的税项开支增加及实际税率下降，是由于按不同税率计税的应课税海外收益增加，以及我们的国内亏损减少，因而没有额外的税务优惠。截至2022年12月31日的年度的负有效税率为6.4%，与美国联邦法定税率21%不同，这主要是因为我们针对递延税项资产保持的估值免税额发生了变化，以及某些外国子公司赚取的收入的相对组合的税率与美国联邦法规税率不同。

C系列可转换优先股的实物支付股息。支付的实物股息与私募Blackstone的C系列优先股有关

非公认会计准则财务指标

我们提供调整后的EBITDA和按不变货币计算的收入，这两项都是非GAAP财务指标，作为有关我们经营业绩的美国GAAP指标的补充指标。非GAAP财务计量不按照美国GAAP计算，不基于任何一套全面的会计规则或原则，可能与其他公司提出的非GAAP财务计量不同。非GAAP财务指标，包括调整后的EBITDA和按不变货币计算的收入，不应被视为替代或优于根据美国GAAP编制的财务业绩指标。

调整后的EBITDA

调整后的EBITDA定义为经利息支出、所得税、折旧和摊销费用、基于股票的薪酬支出、收购和整合成本、投资收入、投资未实现收益或亏损、外币收益或亏损以及非经常性事件产生的费用或收益调整后的净亏损。

管理层认为，调整后的EBITDA为我们的经营业绩提供了有用的衡量标准，与历史业绩和其他公司的业绩进行了有意义的比较，并对我们正在进行的经营业绩进行了洞察。此外，管理层和我们的董事会利用调整后的EBITDA来更好地了解我们在不同时期的比较经营业绩，并作为规划和预测未来时期的基础。管理层认为，调整后的EBITDA在与我们的美国公认会计原则财务报表一起阅读时，对投资者是有用的，因为它提供了一个基础，将我们正在进行的经营结果(包括运营结果)与投资者和分析师财务模型进行有意义的逐期比较，识别我们基础业务的趋势并进行相关趋势分析，它提供了对管理层如何计划和衡量我们基础业务的更好理解。

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调整后的EBITDA与净亏损的对账如下，这是美国公认会计准则财务指标中最直接的可比性指标。

Cryoport，Inc.及其子公司

调整后的EBITDA对账

(未经审计，以千计)