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级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-04-300000091419US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-04-300000091419US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2022-04-300000091419US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-04-300000091419US-GAAP：累积翻译调整成员2022-04-300000091419US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-04-300000091419US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-04-300000091419US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-04-300000091419US-GAAP：累积翻译调整成员2022-05-012023-01-310000091419US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-05-012023-01-310000091419US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-05-012023-01-310000091419US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-05-012023-01-310000091419US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-05-012023-01-310000091419US-GAAP：累积翻译调整成员2023-01-310000091419US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-01-310000091419US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-01-310000091419US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2023-01-310000091419US-GAAP：累积翻译调整成员2021-04-300000091419US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-04-300000091419US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2021-04-300000091419US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2021-04-300000091419US-GAAP：累积翻译调整成员2021-05-012022-01-310000091419US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-05-012022-01-310000091419US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2021-05-012022-01-310000091419US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2021-05-012022-01-310000091419US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-05-012022-01-310000091419US-GAAP：累积翻译调整成员2022-01-310000091419US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-01-310000091419US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-01-310000091419US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-01-310000091419SJM：jifpeanut ButterRecall 会员2022-11-012023-01-310000091419SJM：jifpeanut ButterRecall 会员2022-05-012023-01-310000091419SJM：董事会授权回购计划成员2021-05-012022-01-310000091419SJM：董事会授权回购计划成员2022-05-012023-01-310000091419SJM：董事会授权回购计划成员2023-01-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
___________________________________________________
表单 10-Q
___________________________________________________ | | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告 |
在截至的季度中： 2023年1月31日
要么 | | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会文件编号： 1-5111
___________________________________________________
J.M. Smucker 公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
___________________________________________________ | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 俄亥俄 | | 34-0538550 |
（州或其他司法管辖区
公司或组织） | | （美国国税局雇主
证件号） |
| | | | | |
| 草莓巷一号 | | | | |
| 奥尔维尔， | 俄亥俄 | | 44667-0280 |
| （主要行政办公室地址） | | （邮政编码） |
| | |
注册人的电话号码，包括区号： | (330) | 682-3000 | |
| | |
不适用 |
| （以前的名称、以前的地址和以前的财政年度，如果自上次报告以来发生了变化） |
| | | | | |
| 根据该法第 12 (b) 条注册的证券： |
| | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，无面值 | SJM | 纽约证券交易所 |
___________________________________________________
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ý没有o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ý没有o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | | ý | 加速过滤器 | | ☐ |
| | | |
| 非加速过滤器 | | ☐ | 规模较小的申报公司 | | ☐ |
| | | | | |
| 新兴成长型公司 | | ☐ | | | |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的☐没有ý
该公司有 106,636,0932023年2月21日已发行普通股。
目录
| | | | | | | | |
| | | 页号 |
第一部分财务信息 | |
| | |
| 第 1 项。 | 财务报表 | |
| 简明合并收益表 | 2 |
| 合并综合收益简明表 | 2 |
| 简明合并资产负债表 | 3 |
| 合并现金流量简明表 | 4 |
| 合并股东权益简明表 | 5 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 7 |
| | |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 21 |
| | |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 31 |
| | |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 34 |
| | |
第二部分。其他信息 | |
| | |
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 35 |
| | |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 35 |
| | |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 36 |
| | |
| 第 6 项。 | 展品 | 36 |
| | |
签名 | 37 |
| | |
展品索引 | 38 |
第一部分财务信息
第 1 项。 财务报表。
J. M. SMUCKER 公司
简明合并收益表
（未经审计） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三个月 | | 截至1月31日的九个月 |
| 以百万美元计，每股数据除外 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 净销售额 | $ | 2,216.3 | | | $ | 2,057.1 | | | $ | 6,294.4 | | | $ | 5,965.1 | |
销售产品的成本 (A) | 1,460.5 | | | 1,374.0 | | | 4,285.0 | | | 3,931.1 | |
| 毛利 | 755.8 | | | 683.1 | | | 2,009.4 | | | 2,034.0 | |
| 销售、分销和管理费用 | 380.9 | | | 336.0 | | | 1,079.0 | | | 1,007.7 | |
| 摊销 | 55.6 | | | 55.3 | | | 166.8 | | | 166.1 | |
| 其他无形资产减值费用 | — | | | 150.4 | | | — | | | 150.4 | |
其他特别项目费用 (A) | 0.6 | | | 2.0 | | | 2.7 | | | 5.1 | |
| 其他运营支出（收入）——净额 | 0.8 | | | (11.2) | | | (30.1) | | | (17.1) | |
| 营业收入 | 317.9 | | | 150.6 | | | 791.0 | | | 721.8 | |
| 利息支出—净额 | (37.9) | | | (39.5) | | | (116.7) | | | (122.9) | |
| 其他收入（支出）—净额 | (4.6) | | | (1.5) | | | (4.9) | | | (15.3) | |
| 所得税前收入 | 275.4 | | | 109.6 | | | 669.4 | | | 583.6 | |
| 所得税支出 | 66.9 | | | 39.9 | | | 160.0 | | | 154.0 | |
| 净收入 | $ | 208.5 | | | $ | 69.7 | | | $ | 509.4 | | | $ | 429.6 | |
| 普通股每股收益： | | | | | | | |
| 净收入 | $ | 1.96 | | | $ | 0.64 | | | $ | 4.78 | | | $ | 3.96 | |
| 净收益——假设摊薄 | $ | 1.95 | | | $ | 0.64 | | | $ | 4.77 | | | $ | 3.96 | |
(A) 特殊项目成本包括某些重组成本，这些费用在销售产品成本和其他特殊项目成本中确认。有关更多信息，请参阅附注3：重组成本和附注5：可报告的细分市场。
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
J. M. SMUCKER 公司
合并综合收益简明表
（未经审计） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的三个月 | | 截至1月31日的九个月 |
| 以百万美元计 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 净收入 | $ | 208.5 | | | $ | 69.7 | | | $ | 509.4 | | | $ | 429.6 | |
| 其他综合收益（亏损）： | | | | | | | |
| 外币折算调整 | 6.5 | | | (7.0) | | | (8.5) | | | (9.0) | |
| 现金流套期保值衍生活动，扣除税款 | 2.7 | | | 3.4 | | | 7.8 | | | 8.4 | |
| 扣除税后的养老金和其他退休后福利计划活动 | 0.6 | | | 4.7 | | | 1.5 | | | 8.6 | |
| 可供出售证券活动，扣除税款 | 0.3 | | | 0.1 | | | (0.6) | | | 0.1 | |
| 其他综合收益总额（亏损） | 10.1 | | | 1.2 | | | 0.2 | | | 8.1 | |
| 综合收入 | $ | 218.6 | | | $ | 70.9 | | | $ | 509.6 | | | $ | 437.7 | |
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
J. M. SMUCKER 公司
简明的合并资产负债表
（未经审计） | | | | | | | | | | | |
| 以百万美元计 | 2023年1月31日 | | 2022年4月30日 |
| 资产 |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 104.2 | | | $ | 169.9 | |
| 贸易应收账款——净额 | 533.9 | | | 524.7 | |
| 库存： | | | |
| 成品 | 786.1 | | | 704.4 | |
| 原材料 | 455.4 | | | 384.9 | |
| 总库存 | 1,241.5 | | | 1,089.3 | |
| 其他流动资产 | 148.2 | | | 226.2 | |
| 流动资产总额 | 2,027.8 | | | 2,010.1 | |
| 财产、厂房和设备 | | | |
| 土地和土地改善 | 131.4 | | | 120.4 | |
| 建筑物和固定装置 | 1,026.4 | | | 959.7 | |
| 机械和设备 | 2,654.3 | | | 2,503.3 | |
| 在建工程 | 489.6 | | | 527.8 | |
| 不动产、厂房和设备总额 | 4,301.7 | | | 4,111.2 | |
| 累计折旧 | (2,027.4) | | | (1,979.5) | |
| 不动产、厂房和设备总额 | 2,274.3 | | | 2,131.7 | |
| 其他非流动资产 | | | |
| 经营租赁使用权资产 | 82.9 | | | 106.5 | |
| 善意 | 6,010.1 | | | 6,015.8 | |
| 其他无形资产——净额 | 5,484.4 | | | 5,652.2 | |
| 其他非流动资产 | 138.0 | | | 138.7 | |
| 其他非流动资产总额 | 11,715.4 | | | 11,913.2 | |
| 总资产 | $ | 16,017.5 | | | $ | 16,055.0 | |
| | | |
| 负债和股东权益 |
| 流动负债 | | | |
| 应付账款 | $ | 1,231.0 | | | $ | 1,193.3 | |
| 应计贸易营销和销售 | 215.1 | | | 193.8 | |
| | | |
| 短期借款 | — | | | 180.0 | |
| 当期经营租赁负债 | 34.4 | | | 40.1 | |
| 其他流动负债 | 260.2 | | | 345.6 | |
| 流动负债总额 | 1,740.7 | | | 1,952.8 | |
| 非流动负债 | | | |
| 长期债务 | 4,313.3 | | | 4,310.6 | |
| 递延所得税 | 1,323.6 | | | 1,325.8 | |
| 非流动经营租赁负债 | 56.3 | | | 76.2 | |
| 其他非流动负债 | 248.6 | | | 249.5 | |
| 非流动负债总额 | 5,941.8 | | | 5,962.1 | |
| 负债总额 | 7,682.5 | | | 7,914.9 | |
| 股东权益 | | | |
| 普通股 | 26.6 | | | 26.6 | |
| 额外资本 | 5,469.4 | | | 5,457.9 | |
| 留存收入 | 3,076.2 | | | 2,893.0 | |
| 累计其他综合收益（亏损） | (237.2) | | | (237.4) | |
| 股东权益总额 | 8,335.0 | | | 8,140.1 | |
| 负债和股东权益总额 | $ | 16,017.5 | | | $ | 16,055.0 | |
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
J. M. SMUCKER 公司
合并现金流量简明表
（未经审计） | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的九个月 |
| 以百万美元计 | 2023 | | 2022 |
| 经营活动 | | | |
| 净收入 | $ | 509.4 | | | $ | 429.6 | |
| 为使净收入与（用于）业务提供的净现金进行对账而进行的调整： | | | |
| 折旧 | 172.0 | | | 178.9 | |
| 摊销 | 166.8 | | | 166.1 | |
| 其他无形资产减值费用 | — | | | 150.4 | |
| | | |
| 基于股份的薪酬支出 | 11.3 | | | 15.2 | |
| 资产剥离收益——净额 | (1.6) | | | (9.6) | |
| 其他非现金调整——净额 | 26.2 | | | 12.3 | |
| 融资活动中包含整笔付款 | — | | | 7.0 | |
| 固定福利养老金缴款 | (72.8) | | | (3.9) | |
| 资产和负债的变化： | | | |
| 贸易应收账款 | (10.7) | | | (30.7) | |
| 库存 | (154.6) | | | (131.0) | |
| 其他流动资产 | 69.4 | | | 22.5 | |
| 应付账款 | 46.3 | | | (15.2) | |
| 应计负债 | 26.2 | | | (35.8) | |
| 所得税和其他税 | (39.9) | | | (14.9) | |
| 其他 — 净额 | 2.6 | | | 1.7 | |
| （用于）经营活动提供的净现金 | 750.6 | | | 742.6 | |
| 投资活动 | | | |
| | | |
| 不动产、厂房和设备的增加 | (332.3) | | | (244.5) | |
| 资产剥离所得——净额 | 1.6 | | | 130.2 | |
| | | |
| 其他 — 净额 | 23.9 | | | (17.6) | |
| （用于）投资活动提供的净现金 | (306.8) | | | (131.9) | |
| 融资活动 | | | |
| 短期借款（还款）——净额 | (185.2) | | | 11.7 | |
| 长期债务的收益 | — | | | 797.6 | |
| 偿还长期债务，包括整笔付款 | — | | | (1,157.0) | |
| 资本化债务发行成本 | — | | | (10.4) | |
| 已支付的季度股息 | (321.8) | | | (311.1) | |
| 购买库存股 | (8.0) | | | (7.7) | |
| 股票期权行使的收益 | 7.8 | | | 16.2 | |
| 其他 — 净额 | (2.2) | | | 0.3 | |
| （用于）融资活动提供的净现金 | (509.4) | | | (660.4) | |
| 汇率变动对现金的影响 | (0.1) | | | (0.3) | |
| 现金和现金等价物的净增加（减少） | (65.7) | | | (50.0) | |
| 期初的现金和现金等价物 | 169.9 | | | 334.3 | |
| 期末的现金和现金等价物 | $ | 104.2 | | | $ | 284.3 | |
() 表示现金的使用
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
J. M. SMUCKER 公司
合并股东权益简明表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年1月31日的九个月 |
| 以百万美元计 | 常见
股份
杰出 | | 普通股 | | 额外资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益（亏损） | | 股东权益总额 |
| 截至2022年5月1日的余额 | 106,458,317 | | | $ | 26.6 | | | $ | 5,457.9 | | | $ | 2,893.0 | | | $ | (237.4) | | | $ | 8,140.1 | |
| 净收入 | | | | | | | 109.8 | | | | | 109.8 | |
| 其他综合收益（亏损） | | | | | | | | | 4.0 | | | 4.0 | |
| 综合收入 | | | | | | | | | | | 113.8 | |
| 购买库存股 | (61,693) | | | — | | | (6.7) | | | (1.1) | | | | | (7.8) | |
| 股票计划 | 162,735 | | | — | | | 6.5 | | | — | | | | | 6.5 | |
宣布的现金分红，$1.02每股普通股 | | | | | | | (108.3) | | | | | (108.3) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年7月31日的余额 | 106,559,359 | | | $ | 26.6 | | | $ | 5,457.7 | | | $ | 2,893.4 | | | $ | (233.4) | | | $ | 8,144.3 | |
| 净收入 | | | | | | | 191.1 | | | | | 191.1 | |
| 其他综合收益（亏损） | | | | | | | | | (13.9) | | | (13.9) | |
| 综合收入 | | | | | | | | | | | 177.2 | |
| 购买库存股 | (580) | | | — | | | (0.1) | | | — | | | | | (0.1) | |
| 股票计划 | 67,757 | | | — | | | 4.4 | | | | | | | 4.4 | |
宣布的现金分红，$1.02每股普通股 | | | | | | | (108.5) | | | | | (108.5) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年10月31日的余额 | 106,626,536 | | | $ | 26.6 | | | $ | 5,462.0 | | | $ | 2,976.0 | | | $ | (247.3) | | | $ | 8,217.3 | |
| 净收入 | | | | | | | 208.5 | | | | | 208.5 | |
| 其他综合收益（亏损） | | | | | | | | | 10.1 | | | 10.1 | |
| 综合收入 | | | | | | | | | | | 218.6 | |
| 购买库存股 | (746) | | | — | | | (0.1) | | | — | | | | | (0.1) | |
| 股票计划 | 8,499 | | | — | | | 7.5 | | | | | | | 7.5 | |
宣布的现金分红，$1.02每股普通股 | | | | | | | (108.3) | | | | | (108.3) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年1月31日的余额 | 106,634,289 | | | $ | 26.6 | | | $ | 5,469.4 | | | $ | 3,076.2 | | | $ | (237.2) | | | $ | 8,335.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 1 月 31 日的九个月 |
| 以百万美元计 | 常见
股份
杰出 | | 普通股 | | 额外资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益（亏损） | | 股东权益总额 |
| 2021 年 5 月 1 日的余额 | 108,339,057 | | | $ | 27.1 | | | $ | 5,527.6 | | | $ | 2,847.5 | | | $ | (277.4) | | | $ | 8,124.8 | |
| 净收入 | | | | | | | 153.9 | | | | | 153.9 | |
| 其他综合收益（亏损） | | | | | | | | | (4.2) | | | (4.2) | |
| 综合收入 | | | | | | | | | | | 149.7 | |
| 购买库存股 | (50,203) | | | — | | | (6.1) | | | (0.7) | | | | | (6.8) | |
| 股票计划 | 71,140 | | | — | | | 9.5 | | | | | | | 9.5 | |
宣布的现金分红，$0.99每股普通股 | | | | | | | (106.9) | | | | | (106.9) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至 2021 年 7 月 31 日的余额 | 108,359,994 | | | $ | 27.1 | | | $ | 5,531.0 | | | $ | 2,893.8 | | | $ | (281.6) | | | $ | 8,170.3 | |
| 净收入 | | | | | | | 206.0 | | | | | 206.0 | |
| 其他综合收益（亏损） | | | | | | | | | 11.1 | | | 11.1 | |
| 综合收入 | | | | | | | | | | | 217.1 | |
| 购买库存股 | (5,676) | | | — | | | (0.6) | | | (0.1) | | | | | (0.7) | |
| 股票计划 | 8,521 | | | — | | | 6.6 | | | | | | | 6.6 | |
宣布的现金分红，$0.99每股普通股 | | | | | | | (106.9) | | | | | (106.9) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月31日的余额 | 108,362,839 | | | $ | 27.1 | | | $ | 5,537.0 | | | $ | 2,992.8 | | | $ | (270.5) | | | $ | 8,286.4 | |
| 净收入 | | | | | | | 69.7 | | | | | 69.7 | |
| 其他综合收益（亏损） | | | | | | | | | 1.2 | | | 1.2 | |
| 综合收入 | | | | | | | | | | | 70.9 | |
| 购买库存股 | (1,505) | | | — | | | (0.2) | | | — | | | | | (0.2) | |
| 股票计划 | 100,996 | | | — | | | 16.8 | | | | | | | 16.8 | |
宣布的现金分红，$0.99每股普通股 | | | | | | | (107.0) | | | | | (107.0) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月31日的余额 | 108,462,330 | | | $ | 27.1 | | | $ | 5,553.6 | | | $ | 2,955.5 | | | $ | (269.3) | | | $ | 8,266.9 | |
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
J. M. SMUCKER 公司
未经审计的简明合并财务报表附注
（除非另有说明，否则以百万美元和股票为单位，每股数据除外）
注1：列报基础
J.M. Smucker Company（“公司”、“我们” 或 “我们的”）未经审计的中期简明合并财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则（“GAAP”）以及10-Q表和S-X法规第10条的说明编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和附注。管理层认为，所有被认为公允列报所必需的正常经常性调整均已包括在内。
截至2023年1月31日的九个月的经营业绩不一定代表截至2023年4月30日的年度的预期业绩。欲了解更多信息，请参阅我们截至2022年4月30日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和附注。
附注2：最近发布的会计准则
2022 年 3 月，美国证券交易委员会（“SEC”）根据美国证券交易委员会第 33-11042 号发布了拟议规则， 投资者气候相关披露的加强和标准化，以加强和标准化上市公司提供的与气候相关的披露。本次更新将要求披露温室气体排放，包括范围1和范围2的排放，这将受到第三方的保证，以及与气候相关的目标和目标，以及董事会（“董事会”）和管理层如何监督与气候相关的风险。截至2023年1月31日，这些修正案尚未被美国证券交易委员会通过；但是，我们预计这些修正案的通过将对我们的财务报表和披露产生重大影响。
附注3：重组成本
重组成本主要包括与员工相关的成本以及与批准的重组活动相关的其他过渡和解雇成本。与员工相关的费用包括遣散费、留用奖金和搬迁费用。遣散费和留用奖金在受影响员工的预计未来服务期内予以确认，搬迁费用在发生时记为支出。其他过渡和终止费用包括与固定资产相关的费用、合同和租约终止费用、专业费用以及与重组活动相关的其他杂项支出。除加速折旧外，这些费用在发生时记为支出。这些重组成本在简明合并收益表中以销售产品成本和其他特殊项目成本列报，不分配给分部利润。与员工离职费用相关的债务包含在简明合并资产负债表中的其他流动负债中。
2021 年，董事会批准了一项重组计划，该计划与确定的机会有关，旨在降低我们的总体成本结构、优化我们的组织设计和支持我们的投资组合重组。这包括与资产剥离相关的某些重组成本 克里斯科®, 自然平衡®、自有品牌的干宠物食品以及天然饮料和谷物业务。有关资产剥离的更多信息，请参阅附注4：剥离。
2021 年，我们基本完成了与公司总部相关的组织重新设计，并宣布计划关闭位于弗吉尼亚州萨福克的工厂，这是我们生产液态咖啡产品的新战略合作伙伴关系的结果。2022 年，我们完成了向 JDE Peet's N.V 的生产过渡。此外，重组计划在 2022 年第三季度扩大到包括与剥离自有品牌干宠物食品和天然饮料和谷物业务相关的某些成本，以及关闭位于威斯康星州里彭的生产设施，以进一步优化我们的美国零售消费食品业务的运营。我们按计划在2023年第三季度完成了Ripon设施的关闭，并预计剩余的重组活动将在2023年底之前完成。我们预计产生的总成本约为美元65.0与重组活动有关，预计其中一半以上的成本将是与我们的成本削减和利润管理计划（包括加速折旧）相关的其他过渡和终止成本。其余成本代表与员工相关的成本。
下表汇总了我们与重组计划相关的重组成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三个月 | | 截至1月31日的九个月 | | 截至2023年1月31日迄今产生的总成本 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | |
| 与员工相关的成本 | $ | 0.3 | | | $ | 1.4 | | | $ | 2.1 | | | $ | 3.8 | | | $ | 25.7 | |
| 其他过渡和解雇费用 | 1.3 | | | 7.4 | | | 5.5 | | | 18.8 | | | 34.5 | |
| 重组总成本 | $ | 1.6 | | | $ | 8.8 | | | $ | 7.6 | | | $ | 22.6 | | | $ | 60.2 | |
与遣散费和留用奖金相关的债务为美元0.5和 $2.4分别在2023年1月31日和2022年4月30日。非现金费用为 $3.2和 $6.7在截至2023年1月31日和2022年1月31日的三个月中，分别包含在重组成本中，美元10.2和 $15.9分别在截至2023年1月31日和2022年1月31日的九个月中。截至2023年1月31日，迄今为止产生的累计非现金费用为美元33.2主要包括加速折旧。
附注4：资产剥离
2023 年 1 月 31 日之后，我们签订了一项最终协议，将我们的多个宠物食品品牌出售给 Post Holdings, Inc.（“Post”）。我们预计该交易将在2023年第四季度完成，但须遵守成交条件，包括获得所需的监管批准。该交易包括 Rachael Ray®营养®, 9Lives®，Kibbles 'n Bits®，《大自然的食谱》®，以及 肉汁火车®品牌，以及我们的自有品牌宠物食品业务，包括某些商标和许可协议、宾夕法尼亚州布卢姆斯堡的制造和分销设施、宾夕法尼亚州米德维尔和堪萨斯州劳伦斯的制造工厂，以及大约 1,100支持这些宠物食品品牌的员工。在我们的所有权下，这些品牌预计将产生约$的净销售额1.52023 年将达十亿美元，主要包含在美国零售宠物食品领域。该交易的价值约为 $1.2十亿，由美元组成700.0现金，视营运资本调整而定，大约 5.39百万股邮政普通股。根据预期收益，减去估计的销售成本，我们预计确认的税前亏损约为美元815.0在2023年第四季度，包括待处置净资产的估计账面价值，主要由商誉和其他无形资产组成。
2022 年 1 月 31 日，我们将天然饮料和谷物业务出售给了 Nexus Capital Management LP（“Nexus”）。该交易包括根据该交易出售的产品 R.W. Knudsen® 和 TruRoo® 品牌，包括某些商标，的许可协议 圣克鲁斯有机®饮料，专用 位于加利福尼亚州奇科和马里兰州哈弗尔德格雷斯的制造和分销设施，以及大约 150支持天然饮料和谷物业务的员工。该交易不包括 圣克鲁斯有机坚果黄油、水果酱、糖浆或苹果酱。在我们的所有权下，这些企业的净销售额为美元106.72022 年，主要包含在美国零售消费食品领域。剥离的最终净收益为 $98.7, 其中包括周转资本调整和扣除现金交易成本.我们确认的税前收益为美元28.3与其他运营支出（收入）中的天然饮料和谷物业务相关——净额见简明合并收益表，其中 $26.7在 2022 年下半年获得认可，剩余的 $1.6在2023年第一季度完成营运资本调整时得到确认。
2021 年 12 月 1 日，我们将自有品牌的干宠物食品业务出售给了 Diamond Pet Foods, Inc.（“钻石宠物食品”）。该交易包括以自有品牌出售的干宠物食品、位于堪萨斯州弗隆特纳克的专用制造工厂以及大约 220支持自有品牌干宠物食品业务的员工。该交易不包括任何品牌产品或我们的自有品牌湿宠物食品业务。在我们的所有权下，该企业的净销售额为美元62.32022 年，纳入美国零售宠物食品细分市场。剥离的最终净收益为 $32.9, 扣除现金交易成本.在2022年第三季度完成这笔交易后，我们确认税前亏损为美元17.1，在其他运营支出（收入）内——在简明合并收益表中为净额。
注 5：可报告的区段
我们在... 运营 一工业：食品和饮料产品的制造和营销。我们有 三应报告的细分市场：美国零售宠物食品、美国零售咖啡和美国零售消费品。International和Away From Home的介绍代表了所有其他不可单独申报的运营板块的组合。
美国零售宠物食品板块主要包括国内的销售额瑞秋·雷·纽特里什, Meow Mix®,Milk-Bone®,9Lives、Kibbles 'n Bits、Pup-Peroni®, 和 大自然的食谱品牌产品；美国零售咖啡细分市场主要包括
的国内销售额 Folgers®,Dunkin'®, 和Cafe Bustelo® 品牌咖啡；美国零售消费食品板块主要包括品牌咖啡的国内销售 Smucker的®和 吉夫® 品牌产品。International and Away From Home 包括通过零售渠道和餐饮服务分销商和运营商（例如医疗保健运营商、餐厅、住宿、酒店、办公室、K-12、学院和大学以及便利店）销售在国内和国外分销的产品。
分部利润代表净销售额，减去直接和可分配的运营费用，并且与我们管理细分市场的方式一致。但是，我们并不表示这些分部如果独立运营，将报告的营业利润等于下述分部利润，因为分部利润不包括某些支出，例如与无形资产相关的摊销费用和减值费用、资产剥离的损益、大宗商品和外汇衍生品活动的累计未分配损益的净变动（“累计未分配衍生品收益和亏损净额的变化”）、某些剥离、收购、整合，以及重组成本 (“特别项目费用”) 以及公司管理费用.
在出售相关库存之前，大宗商品和外汇衍生品的损益以分部经营业绩之外的未分配衍生品损益中列报。当时，我们将套期保值收益和亏损从未分配的衍生品收益和亏损重新归类为分部利润，从而使我们的细分市场能够在不出现任何按市值波动的情况下实现套期保值的经济影响。我们预计，衍生品估计公允价值的任何收益或亏损通常将被标的风险敞口估计公允价值的变化所抵消。
下表将分部利润与所得税前收入进行了对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的三个月 | | 截至1月31日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 净销售额： | | | | | | | |
| 美国零售宠物食品 | $ | 758.6 | | | $ | 696.6 | | | $ | 2,252.8 | | | $ | 2,046.2 | |
| 美国零售咖啡 | 735.1 | | | 661.8 | | | 2,042.8 | | | 1,850.1 | |
| 美国零售消费食品 | 434.2 | | | 433.1 | | | 1,177.5 | | | 1,309.9 | |
| 国际化和出门在外 | 288.4 | | | 265.6 | | | 821.3 | | | 758.9 | |
| 净销售总额 | $ | 2,216.3 | | | $ | 2,057.1 | | | $ | 6,294.4 | | | $ | 5,965.1 | |
| 分部利润： | | | | | | | |
| 美国零售宠物食品 | $ | 109.0 | | | $ | 95.7 | | | $ | 349.4 | | | $ | 275.2 | |
| 美国零售咖啡 | 204.0 | | | 213.4 | | | 537.6 | | | 572.5 | |
| 美国零售消费食品 | 94.1 | | | 99.5 | | | 249.2 | | | 329.2 | |
| 国际化和出门在外 | 37.6 | | | 34.2 | | | 95.7 | | | 107.5 | |
| 分部利润总额 | $ | 444.7 | | | $ | 442.8 | | | $ | 1,231.9 | | | $ | 1,284.4 | |
| 摊销 | (55.6) | | | (55.3) | | | (166.8) | | | (166.1) | |
| | | | | | | |
| 其他无形资产减值费用 | — | | | (150.4) | | | — | | | (150.4) | |
| 资产剥离收益——净额 | — | | | 9.6 | | | 1.6 | | | 9.6 | |
| 利息支出—净额 | (37.9) | | | (39.5) | | | (116.7) | | | (122.9) | |
| 累计未分配衍生品净收益和亏损的变化 | 17.5 | | | (22.4) | | | (43.4) | | | (37.9) | |
销售产品成本-特殊项目成本 (A) | (1.0) | | | (6.8) | | | (4.9) | | | (17.5) | |
其他特别项目费用 (A) | (0.6) | | | (2.0) | | | (2.7) | | | (5.1) | |
| 公司管理费用 | (87.1) | | | (64.9) | | | (224.7) | | | (195.2) | |
| 其他收入（支出）—净额 | (4.6) | | | (1.5) | | | (4.9) | | | (15.3) | |
| 所得税前收入 | $ | 275.4 | | | $ | 109.6 | | | $ | 669.4 | | | $ | 583.6 | |
(A)特殊项目成本包括某些重组成本，这些成本在简明合并收益表中计入销售产品成本和其他特殊项目成本。有关更多信息，请参阅注释 3：重组成本。
下表列出了某些地理信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三个月 | | 截至1月31日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 净销售额： | | | | | | | |
| 美国 | $ | 2,080.8 | | | $ | 1,921.8 | | | $ | 5,902.8 | | | $ | 5,574.2 | |
| 国际： | | | | | | | |
| 加拿大 | $ | 110.0 | | | $ | 111.9 | | | $ | 323.0 | | | $ | 326.5 | |
| 所有其他国际 | 25.5 | | | 23.4 | | | 68.6 | | | 64.4 | |
| 国际共计 | $ | 135.5 | | | $ | 135.3 | | | $ | 391.6 | | | $ | 390.9 | |
| 净销售总额 | $ | 2,216.3 | | | $ | 2,057.1 | | | $ | 6,294.4 | | | $ | 5,965.1 | |
下表显示了产品类别信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三个月 | | 截至1月31日的九个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 主要可报告区段 (A) |
| 咖啡 | $ | 827.7 | | | $ | 746.2 | | | $ | 2,307.2 | | | $ | 2,077.8 | | | 美国零售咖啡 |
| 猫粮 | 271.3 | | | 243.7 | | | 821.4 | | | 707.5 | | | 美国零售宠物食品 |
| 宠物零食 | 269.0 | | | 251.5 | | | 773.4 | | | 697.1 | | | 美国零售宠物食品 |
| 狗粮 | 241.8 | | | 219.9 | | | 729.8 | | | 696.7 | | | 美国零售宠物食品 |
| 冰冻手持 | 172.6 | | | 120.2 | | | 501.4 | | | 380.9 | | | 美国零售消费食品 |
| 花生酱 | 184.6 | | | 194.6 | | | 438.1 | | | 606.7 | | | 美国零售消费食品 |
| 水果酱 | 110.2 | | | 101.6 | | | 314.0 | | | 282.3 | | | 美国零售消费食品 |
| 份量控制 | 42.9 | | | 42.4 | | | 114.2 | | | 117.6 | | | 其他 (B) |
| 烘焙混合物和配料 | 25.7 | | | 23.4 | | | 70.8 | | | 61.3 | | | 其他 (B) |
| 果汁和饮料 | 0.8 | | | 36.0 | | | 2.4 | | | 105.7 | | | 其他 (B) (C) |
| 其他 | 69.7 | | | 77.6 | | | 221.7 | | | 231.5 | | | 其他 (B) |
| 净销售总额 | $ | 2,216.3 | | | $ | 2,057.1 | | | $ | 6,294.4 | | | $ | 5,965.1 | | | |
(A)主要的可报告区段通常至少代表 75每个相应产品类别占总净销售额的百分比。
(B)代表国际和外出业务板块，合并后用于分部报告。
(C)在截至2022年1月31日的三个月和九个月中，该类别的净销售额主要与美国零售消费食品板块中已剥离的天然饮料业务有关。有关更多信息，请参见注4：资产剥离。
注6：每股收益
在截至2023年1月31日和2022年1月31日的三个月和九个月中，我们采用两类法计算了每股普通股的净收益（“每股基本收益”），这是因为在此期间，某些未归属的普通股包含不可没收的分红权（即参与证券）。在截至2023年1月31日的三个月和九个月中，每股普通股净收益的计算——假设摊薄（“摊薄后每股收益”）与两类法相比更具摊薄性；因此，国库股方法的使用符合财务会计准则委员会会计准则编纂260， 每股收益。截至2022年1月31日的三个月和九个月的摊薄后每股收益是根据两类法计算的。
下表列出了两类法下每股基本收益和摊薄后每股收益的计算。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的三个月 | | 截至1月31日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 净收入 | $ | 208.5 | | | $ | 69.7 | | | $ | 509.4 | | | $ | 429.6 | |
| 减去：分配给参与证券的净收入 | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.7 | | | 1.2 | |
| 分配给普通股股东的净收益 | $ | 208.3 | | | $ | 69.6 | | | $ | 508.7 | | | $ | 428.4 | |
| 已发行普通股的加权平均值 | 106.5 | | | 108.1 | | | 106.4 | | | 108.1 | |
| 增加：股票期权的摊薄效应 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | |
| 已发行普通股的加权平均值——假设摊薄 | 106.6 | | | 108.2 | | | 106.5 | | | 108.1 | |
| 普通股每股净收益 | $ | 1.96 | | | $ | 0.64 | | | $ | 4.78 | | | $ | 3.96 | |
| 每股普通股净收益——假设摊薄 | $ | 1.95 | | | $ | 0.64 | | | $ | 4.78 | | | $ | 3.96 | |
下表列出了根据库存股法计算摊薄后每股收益的情况。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年1月31日的三个月 | | 截至2023年1月31日的九个月 |
| 净收入 | $ | 208.5 | | | $ | 509.4 | |
| 已发行普通股的加权平均值——假设摊薄： | | | |
| 已发行普通股的加权平均值 | 106.5 | | | 106.4 | |
| 增加：股票期权的摊薄效应 | 0.1 | | | 0.1 | |
| 加：限制性股票、限制性股票单位和绩效单位的摊薄效应 | 0.4 | | | 0.4 | |
| 已发行普通股的加权平均值——假设摊薄 | 107.0 | | | 106.9 | |
| 每股普通股净收益——假设摊薄 | $ | 1.95 | | | $ | 4.77 | |
附注7：商誉和其他无形资产
我们每年至少在2月1日审查商誉和其他无限期无形资产的减值情况，如果存在减值指标，则更频繁地进行减值审查。截至2023年1月31日，没有减值指标，因此，我们认为我们的任何申报单位或重要的无限期无形资产减值的可能性都不大。由于公允价值和账面价值之间的差异很小，美国零售宠物食品板块的商誉仍然容易受到未来减值费的影响。我们的短期或长期预测或宏观经济状况的任何重大不利变化都可能导致未来的减值费用。美国零售宠物食品板块商誉的账面价值为美元2.4截至 2023 年 1 月 31 日，已达十亿。
在 2022 年第三季度，我们确认的减值费用为 $150.4与 瑞秋·雷·纽特里什美国零售宠物食品细分市场中的品牌，主要是由该品牌在宠物食品品牌组合中的重新定位所推动的，这导致当前和长期净销售预期以及估值分析中使用的特许权使用费率下降。这笔费用作为非现金费用包含在我们的简明合并收益表中。此外，我们重新评估了长期战略预期 瑞秋·雷·纽特里什品牌并将该品牌重新归类为自2022年1月31日起的有限寿命无形资产。
附注8：债务和融资安排
下表总结了我们长期债务的组成部分。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年1月31日 | | 2022年4月30日 |
| | 校长
杰出 | | 携带 金额(A) | | 校长
杰出 | | 携带 金额(A) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
3.50% 2025 年 3 月 15 日到期的优先票据 | 1,000.0 | | | 998.2 | | | 1,000.0 | | | 997.6 | |
3.38% 2027年12月15日到期的优先票据 | 500.0 | | | 497.9 | | | 500.0 | | | 497.6 | |
2.38% 2030 年 3 月 15 日到期的优先票据 | 500.0 | | | 496.6 | | | 500.0 | | | 496.2 | |
2.13% 2032年3月15日到期的优先票据 | 500.0 | | | 494.3 | | | 500.0 | | | 493.8 | |
4.25% 2035 年 3 月 15 日到期的优先票据 | 650.0 | | | 645.0 | | | 650.0 | | | 644.7 | |
2.75% 2041年9月15日到期的优先票据 | 300.0 | | | 297.2 | | | 300.0 | | | 297.1 | |
4.38% 2045年3月15日到期的优先票据 | 600.0 | | | 588.0 | | | 600.0 | | | 587.6 | |
3.55% 2050 年 3 月 15 日到期的优先票据 | 300.0 | | | 296.1 | | | 300.0 | | | 296.0 | |
| 长期债务总额 | $ | 4,350.0 | | | $ | 4,313.3 | | | $ | 4,350.0 | | | $ | 4,310.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(A) 代表简明合并资产负债表中包含的账面金额，其中包括资本化债务发行成本、提供折扣和终止的利率合同的影响。
我们有一个 $2.0向一组提供十亿美元的无抵押循环信贷额度 112026 年 8 月到期的银行。根据我们的选择，循环信贷额度下的借款按现行美国最优惠利率、伦敦银行同业拆借利率、欧元银行同业拆借利率或加拿大交易商优惠利率计息。利息可以按季度支付，也可以在借款期限结束时支付。我们做到了 不截至2023年1月31日或2022年4月30日，在循环信贷额度下有未偿余额。
我们参与了一项商业票据计划，根据该计划，我们可以发行不超过美元的短期无抵押商业票据2.0随时都有十亿。商业票据计划由我们的循环信贷额度支持，并通过循环信贷额度减少了未偿还的商业票据金额。商业票据被用作一般公司用途的持续短期融资来源。在 2022 年 4 月 30 日，我们有了 $180.0的未偿短期借款，我们根据我们的商业票据计划重新发行，加权平均利率为 0.65百分之. 截至 2023 年 1 月 31 日，我们做到了 不在商业票据计划下有未偿余额。
已付利息总额 $9.9和 $8.6分别为截至2023年1月31日和2022年1月31日的三个月，以及87.2和 $90.4分别在截至2023年1月31日和2022年1月31日的九个月中。这与利息支出不同，因为利息支付时间、资本化利息、利率合同的影响、债务发行成本和折扣的摊销以及其他债务费用的支付。
我们的债务工具包含契约限制，包括利息覆盖率。截至2023年1月31日，我们遵守了所有契约。
附注9：养老金和其他退休后福利
固定福利养老金和其他退休后福利计划的定期净福利成本的组成部分如下所示。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三个月 |
| | 固定福利养老金计划 | | 其他退休后福利 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 服务成本 | $ | 0.3 | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.3 | |
| 利息成本 | 4.6 | | | 3.1 | | | 0.6 | | | 0.3 | |
| 计划资产的预期回报率 | (3.6) | | | (3.9) | | | — | | | — | |
| 净精算亏损（收益）的摊销 | 1.0 | | | 1.7 | | | (0.3) | | | (0.1) | |
| 先前服务成本的摊销（信用） | 0.1 | | | 0.3 | | | (0.1) | | | (0.2) | |
| | | | | | | |
| 结算损失（收益） | 1.4 | | | 1.3 | | | — | | | — | |
| 定期福利净成本 | $ | 3.8 | | | $ | 2.9 | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的九个月 |
| | 固定福利养老金计划 | | 其他退休后福利 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 服务成本 | $ | 0.9 | | | $ | 1.3 | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.9 | |
| 利息成本 | 13.4 | | | 9.3 | | | 1.8 | | | 1.0 | |
| 计划资产的预期回报率 | (11.7) | | | (12.1) | | | — | | | — | |
| 净精算亏损（收益）的摊销 | 3.0 | | | 5.2 | | | (0.9) | | | (0.3) | |
| 先前服务成本的摊销（信用） | 0.5 | | | 0.7 | | | (0.5) | | | (0.5) | |
| | | | | | | |
| 结算损失（收益） | 3.1 | | | 7.5 | | | — | | | — | |
| 定期福利净成本 | $ | 9.2 | | | $ | 11.9 | | | $ | 1.1 | | | $ | 1.1 | |
在 2023 年的前九个月中，我们捐款了 $70.0增加对我们的美国合格固定福利养老金计划和直接福利补助金的资助2.8.
附注 10：衍生金融工具
我们面临市场风险，例如大宗商品价格、外币汇率和利率的变化。为了管理与这些风险敞口相关的波动性，我们进行了各种衍生品交易。我们已经制定了政策，定义了我们可以采用的可接受的工具类型，并建立控制措施以限制我们的市场风险敞口。
大宗商品衍生品：我们进入大宗商品衍生品是为了管理价格波动，减少与关键原材料（尤其是生咖啡、豆粉、玉米、食用油和小麦）的预期库存购买相关的未来现金流的波动性。我们还涉足大宗商品衍生品，以管理包括柴油和天然气在内的能源投入成本的价格风险。我们的衍生工具的到期日通常小于 一年.
我们不符合大宗商品衍生品的对冲会计处理资格，因此，衍生品收益和亏损立即计入收益。尽管我们没有进行必要的评估，以实现衍生品头寸的套期核算，但我们认为所有的大宗商品衍生品都是我们风险敞口的经济对冲工具。
对冲的大宗商品与衍生工具的价格变动具有很高的反向相关性。因此，我们预计，随着时间的推移，衍生品估计公允价值的任何收益或损失通常将被标的风险敞口估计公允价值的增加或减少所抵消。
外汇交易衍生品：我们利用外币衍生品来管理外币汇率波动对未来现金支付的影响，主要与购买某些原材料和制成品有关。合同的到期日通常小于 一年。我们对用于管理外汇风险敞口的工具不符合对冲会计处理的资格。
利率衍生品：我们利用衍生工具来管理与预期债务交易相关的利率风险，以及管理长期债务公允价值的变化。在利率合约开始时，对该工具进行评估和记录，以进行合格的套期会计处理。如果该合约被指定为现金流对冲，则该合约的按市值计价的收益或亏损将被递延并列为累计其他综合收益（亏损）的一部分，通常在对冲交易影响收益期间重新归类为利息支出。如果该合约被指定为公允价值套期保值，则该合约在资产负债表上按公允价值确认，公允价值的变化在利息支出中确认。通常，合约公允价值的变化等于标的债务公允价值的变化，对收益没有净影响。
下表显示了未偿还的衍生品合约的名义总价值。 | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月31日 | | 2022年4月30日 |
| 商品合约 | $ | 876.6 | | | $ | 2,086.2 | |
| 外币兑换合约 | 102.5 | | | 91.3 | |
| | | |
下表列出了简明合并资产负债表中确认的衍生工具的公允价值总额。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年1月31日 |
| | 其他
当前
资产 | | 其他
当前
负债 | | 其他
非当前
资产 | | 其他
非当前
负债 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 未被指定为对冲工具的衍生品： | | | | | | | |
| 商品合约 | $ | 31.3 | | | $ | 11.7 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | |
| 外币兑换合约 | 1.4 | | | 0.9 | | | — | | | — | |
| 衍生工具总数 | $ | 32.7 | | | $ | 12.6 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年4月30日 |
| | 其他
当前
资产 | | 其他
当前
负债 | | 其他
非当前
资产 | | 其他
非当前
负债 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 未被指定为对冲工具的衍生品： | | | | | | | |
| 商品合约 | $ | 45.4 | | | $ | 22.3 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 外币兑换合约 | 1.7 | | | — | | | — | | | — | |
| 衍生工具总数 | $ | 47.1 | | | $ | 22.3 | | | $ | — | | | $ | — | |
我们已选择不抵消我们的交易所交易衍生工具和与通常受强制执行净结算协议约束的同一个交易对手开立的现金保证金账户所确认的公允价值金额。我们需要维护现金保证金账户，为未平仓头寸的结算提供资金。我们的现金保证金账户是抵押的美元抵押品33.4和 $54.6分别在2023年1月31日和2022年4月30日，并包含在简明合并资产负债表中的其他流动资产中。现金利润率账户的变化包含在简明合并现金流量表中的其他净投资活动中。如果我们与个人交易对手的所有未平仓头寸发生违约并立即进行净结算，我们所有的衍生负债将由我们的衍生资产头寸或基于个人交易对手的净资产或负债状况的保证金账户完全抵消。与衍生工具结算相关的现金流与相关对冲项目的现金流归入同一细列项目，后者属于合并现金流量简明表中的经营活动。
经济套期保值
下表列出了未指定为套期保值工具的衍生品出售产品的成本中确认的净收益和亏损。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的三个月 | | 截至1月31日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 商品合约的衍生收益（亏损） | $ | 17.3 | | | $ | 12.4 | | | $ | (10.9) | | | $ | 39.1 | |
| 外币兑换合约的衍生收益（亏损） | (1.9) | | | 2.1 | | | 2.7 | | | 3.4 | |
| 在销售产品成本中确认的衍生品收益（亏损）总额 | $ | 15.4 | | | $ | 14.5 | | | $ | (8.2) | | | $ | 42.5 | |
在出售相关库存之前，大宗商品和外汇衍生品的损益以分部经营业绩之外的未分配衍生品损益中列报。当时，我们将套期保值收益和亏损从未分配的衍生品收益和亏损重新归类为分部利润，从而使我们的细分市场能够在不出现任何按市值波动的情况下实现套期保值的经济影响。 下表显示了累计未分配衍生品收益和亏损的净变化。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的三个月 | | 截至1月31日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 已确认并归类为未分配的衍生品净收益（亏损） | $ | 15.4 | | | $ | 14.5 | | | $ | (8.2) | | | $ | 42.5 | |
减去：衍生品净收益（亏损）重新归类为分部
营业利润 | (2.1) | | | 36.9 | | | 35.2 | | | 80.4 | |
| 累计未分配衍生品净收益和亏损的变化 | $ | 17.5 | | | $ | (22.4) | | | $ | (43.4) | | | $ | (37.9) | |
累计未分配衍生品净亏损为 $6.1截至2023年1月31日，累计未分配衍生品净收益为美元37.32022 年 4 月 30 日。
现金流套期保值
2020年，我们终止了与2030年3月15日和2050年3月15日到期的优先票据定价同步的所有未偿利率合同。这些合约被指定为现金流对冲，用于管理与预期债务融资相关的利率波动风险。终止导致税前损失为美元239.8，这笔款项已递延并列为累计其他综合收益（亏损）的一部分，并在债务期限内作为利息支出摊销。
下表列出了所有已终止的利率合约确认的税前损益的信息，这些合约以前被指定为现金流对冲工具。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三个月 | | 截至1月31日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 其他综合收益（亏损）中确认的收益（亏损） | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
减去：收益（亏损）从累计其他综合收益（亏损）重新归类为利息支出——净额 (A) | (3.4) | | | (3.4) | | | (10.2) | | | (10.4) | |
减去：收益（亏损）从累计其他综合收益（亏损）重新归类为其他收入（支出）——净额 (B) | — | | | — | | | — | | | 0.6 | |
| 累计其他综合收益（亏损）的变化 | $ | 3.4 | | | $ | 3.4 | | | $ | 10.2 | | | $ | 9.8 | |
(A)利息支出——净额，如简明合并收益表所示，为美元37.9和 $39.5分别为截至2023年1月31日和2022年1月31日的三个月，以及116.7和 $122.9分别在截至2023年1月31日和2022年1月31日的九个月中。
(B)其他收益（支出）——如简明合并收益表所示，净支出为美元4.6和 $1.5截至2023年1月31日和2022年1月31日的三个月，费用分别为美元4.9和 $15.3分别在截至2023年1月31日和2022年1月31日的九个月中。在截至2022年1月31日的九个月中，重新分类与清偿2022年3月15日到期的400.0美元优先票据的债务有关。
截至2023年1月31日和2022年4月30日，作为累计其他综合收益（亏损）的一部分，递延税前净亏损为美元204.0和 $214.2分别与终止的利率合同有关。截至2023年1月31日和2022年4月30日，在累计其他综合收益（亏损）中确认的相关净税收优惠为美元47.9和 $50.3，分别地。大约 $13.5的税前净亏损将在未来12个月内确认与终止的利率合约相关的净税前亏损。
公允价值套期保值
2015 年，我们终止了 2021 年 10 月 15 日到期的优先票据的利率互换，该优先票据被指定为公允价值对冲工具，用于对冲债务公允价值的变化。由于提前终止，我们收到了 $58.1现金，其中包括 $4.6应计和预付利息。终止时的收益作为长期债务余额的增加入账，并在债务存续期内作为利息支出减少额予以确认。截至2022年第二季度，我们已经完全认识到美元的收益53.5，其中 $4.0在截至2022年1月31日的九个月内获得认可。
附注 11：其他金融工具和公允价值计量标准
可能使我们面临大量信用风险集中的金融工具，除衍生品外，主要包括现金投资、短期借款和贸易应收账款。这些金融工具的账面价值接近公允价值。除长期债务外，我们的剩余金融工具在简明合并资产负债表中按估计的公允价值确认。
下表提供了有关我们金融工具账面金额和公允价值的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年1月31日 | | 2022年4月30日 |
| | 携带
金额 | | 公允价值 | | 携带
金额 | | 公允价值 |
| 有价证券和其他投资 | $ | 24.3 | | | $ | 24.3 | | | $ | 26.6 | | | $ | 26.6 | |
| 衍生金融工具——净额 | 20.1 | | | 20.1 | | | 24.8 | | | 24.8 | |
| 长期债务总额 | (4,313.3) | | | (3,824.3) | | | (4,310.6) | | | (3,977.7) | |
公允价值被定义为在衡量日市场参与者之间在有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。估值技术基于可观察和不可观察的输入。可观察的输入反映了来自独立来源的易于获得的数据，而不可观察的输入反映了我们的市场假设。
下表汇总了公允价值以及我们金融工具公允价值衡量标准所处的公允价值层次结构中的水平。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的报价
的活跃市场
相同的资产
（第 1 级） | | 意义重大
可观察
输入
（第 2 级） | | 意义重大
无法观察
输入
（第 3 级） | | 截至2023年1月31日的公允价值 |
有价证券和其他投资： (A) | | | | | | | |
| 股票共同基金 | $ | 5.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5.3 | |
| 市政义务 | — | | | 18.5 | | | — | | | 18.5 | |
| 货币市场基金 | 0.5 | | | — | | | — | | | 0.5 | |
衍生金融工具： (B) | | | | | | | |
| 商品合约 — 净额 | 20.1 | | | (0.5) | | | — | | | 19.6 | |
| 外币兑换合约——净额 | 0.2 | | | 0.3 | | | — | | | 0.5 | |
长期债务总额 (C) | (3,824.3) | | | — | | | — | | | (3,824.3) | |
| 按公允价值计量的金融工具总额 | $ | (3,798.2) | | | $ | 18.3 | | | $ | — | | | $ | (3,779.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 的报价
的活跃市场
相同的资产
（第 1 级） | | 意义重大
可观察
输入
（第 2 级） | | 意义重大
无法观察
输入
（第 3 级） | | 公允价值为
2022年4月30日 |
有价证券和其他投资： (A) | | | | | | | |
| 股票共同基金 | $ | 5.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5.7 | |
| 市政义务 | — | | | 19.9 | | | — | | | 19.9 | |
| 货币市场基金 | 1.0 | | | — | | | — | | | 1.0 | |
衍生金融工具： (B) | | | | | | | |
| 商品合约 — 净额 | 23.4 | | | (0.3) | | | — | | | 23.1 | |
| 外币兑换合约——净额 | 0.2 | | | 1.5 | | | — | | | 1.7 | |
| | | | | | | |
长期债务总额 (C) | (3,977.7) | | | — | | | — | | | (3,977.7) | |
| 按公允价值计量的金融工具总额 | $ | (3,947.4) | | | $ | 21.1 | | | $ | — | | | $ | (3,926.3) | |
(A)有价证券和其他投资包括为支付与不合格退休计划相关的福利而保留的资金。这些基金包括在活跃市场上市的股票证券、第三方使用估值技术估值的市政债务，这些估值技术使用主要来自可观测的市场数据或得到可观测的市场数据证实，以及到期日为三个月或更短的货币市场基金。根据这些货币市场基金的短期性质，账面价值接近公允价值。自 2023 年 1 月 31 日起，我们的市政债务计划到期日如下：$0.2在 2023 年，美元1.5在 2024 年，美元1.3在 2025 年，美元0.8在 2026 年，美元5.0在 2027 年，剩下的 $9.7在 2028 年及以后。
(B)一级商品和外汇衍生品使用活跃市场中相同工具的报价进行估值。二级商品和外币交易衍生品使用活跃市场中类似资产或负债的报价进行估值。有关其他信息，请参阅附注 10：衍生金融工具。
(C)长期债务由公共优先票据组成，这些票据在活跃的二级市场上交易，并使用报价进行估值。更多信息见附注8：债务和融资安排。
附注12：租约
我们主要通过经营租赁协议租赁某些仓库、制造设施、办公空间、设备和车辆。我们已选择不承认资产负债表上期限为12个月或更短的租约。相反，我们在租赁期内以直线法确认相关的租赁费用。
尽管我们的大多数使用权资产和租赁负债余额由带有续订选项的租赁组成，但这些可选期限通常不会影响租赁期限，因为我们没有合理的把握会行使这些期限。某些租赁还包括终止条款或购买租赁财产的选择权。由于我们没有理由确定会行使这些类型的
期权，最低租赁付款不包括与这些终止或购买期权相关的任何金额。我们的租赁协议通常不包含实质性的剩余价值担保或限制性契约。
我们通过评估协议期限内是否存在我们在协议期限内控制的已确定资产，来确定协议是租赁还是包含租约。当出租人将已确定的资产提供给我们使用时，租赁即开始。我们通常将租赁和非租赁部分视为单一的租赁部分。最低租赁付款不包括可变租赁付款，但取决于指数或费率的付款除外。
由于我们的大多数租约无法轻易确定租约中隐含的利率，因此我们利用增量借款利率利用租赁开始之日可用的信息来确定租赁付款的现值。在确定该抵押利率时，我们会考虑我们的信用评级和当前的经济环境。截至2023年1月31日，我们已经签订了与两个配送中心相关的租赁承诺，截至该日这两个配送中心的租赁尚未开始。租赁将在2023年第四季度和2024年第一季度开始，开始后，我们预计将确认约为美元的使用权资产和租赁负债28.8和 $72.8分别出现在简明合并资产负债表中。
下表列出了简明合并资产负债表中确认的使用权资产和租赁负债。 | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月31日 | | 2022年4月30日 |
| 经营租赁使用权资产 | $ | 82.9 | | | $ | 106.5 | |
| 经营租赁负债： | | | |
| 当期经营租赁负债 | $ | 34.4 | | | $ | 40.1 | |
非流动经营租赁负债 | 56.3 | | | 76.2 | |
| 经营租赁负债总额 | $ | 90.7 | | | $ | 116.3 | |
| | | |
| 融资租赁使用权资产： | | | |
机械和设备 | $ | 8.6 | | | $ | 8.1 | |
累计折旧 | (4.8) | | | (4.3) | |
| 不动产、厂房和设备总计 | $ | 3.8 | | | $ | 3.8 | |
| 融资租赁负债： | | | |
其他流动负债 | $ | 1.4 | | | $ | 1.4 | |
其他非流动负债 | 2.5 | | | 2.5 | |
| 融资租赁负债总额 | $ | 3.9 | | | $ | 3.9 | |
下表汇总了租赁费用的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三个月 | | 截至1月31日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 运营租赁成本 | $ | 10.3 | | | $ | 10.8 | | | $ | 31.1 | | | $ | 32.2 | |
| 融资租赁成本： | | | | | | | |
| 使用权资产的摊销 | 0.4 | | | 0.5 | | | 1.2 | | | 1.6 | |
租赁负债的利息 | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 可变租赁成本 | 7.2 | | | 5.9 | | | 18.9 | | | 16.9 | |
| 短期租赁成本 | 11.0 | | | 10.2 | | | 33.6 | | | 30.3 | |
| 转租收入 | (0.3) | | | (0.3) | | | (0.9) | | | (0.9) | |
| 净租赁成本 | $ | 28.7 | | | $ | 27.1 | | | $ | 84.0 | | | $ | 80.2 | |
下表列出了与租赁相关的现金流和非现金信息。 | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
| 为计量租赁负债所含金额支付的现金： | | | |
来自经营租赁的运营现金流 | $ | 33.2 | | | $ | 33.7 | |
| 来自融资租赁的运营现金流 | 0.1 | | | 0.1 | |
融资租赁的现金流融资 | 1.3 | | | 1.7 | |
| 为换取新的租赁负债而获得的使用权资产： | | | |
| 经营租赁 | 7.2 | | | 2.9 | |
融资租赁 | 1.5 | | | 1.2 | |
下表汇总了按财政年度划分的租赁负债的到期日。 | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月31日 |
| 经营租赁 | | 融资租赁 |
| 2023 年（今年剩余时间） | $ | 10.3 | | | $ | 0.4 | |
| 2024 | 32.5 | | | 1.5 | |
| 2025 | 23.1 | | | 1.0 | |
| 2026 | 19.9 | | | 0.7 | |
| 2027 | 6.0 | | | 0.4 | |
| 2028 年及以后 | 2.6 | | | 0.1 | |
| 未贴现的最低租赁付款总额 | $ | 94.4 | | | $ | 4.1 | |
| 减去：估算利息 | 3.7 | | | 0.2 | |
| 租赁负债 | $ | 90.7 | | | $ | 3.9 | |
下表列出了加权平均剩余租赁期限和折扣率。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年1月31日 | | 2022年4月30日 |
| 加权平均剩余租赁期限（以年为单位）： | | | |
经营租赁 | 3.2 | | 3.6 |
| 融资租赁 | 3.2 | | 3.3 |
| | | |
| 加权平均折扣率： | | | |
| 经营租赁 | 2.6 | % | | 2.5 | % |
融资租赁 | 2.4 | % | | 2.1 | % |
附注13：所得税
截至2023年1月31日和2022年1月31日的三个月的有效所得税税率为 24.3和 36.4在截至2023年1月31日和2022年1月31日的九个月中，百分比分别为 23.9和 26.4分别为百分比。在截至2023年1月31日的三个月和九个月中，有效所得税税率与美国的法定所得税税率不同 21.0百分比主要是由于州所得税的影响。截至2022年1月31日的三个月和九个月的有效所得税税率与美国的法定所得税税率不同，这是由于州所得税的影响，包括内部法律实体简化对一次性递延所得税的不利影响。
在接下来的时间里 12几个月，我们很有可能将未确认的税收优惠减少估计美元1.1, 这主要是由于时效期限到期所致.
附注14：累计其他综合收益（亏损）
累计其他综合收益（亏损）的组成部分，包括从累计其他综合收益（亏损）重新归类为净收益的项目的重新分类调整，如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国外
货币
翻译
调整 | | 净收益（亏损） 论现金流 套期保值 衍生品 (A) | | 养老金和 其他 退休后 负债 (B) | | 未实现
收益（损失）
暂时可用-
待售
证券 | | 累积的
其他
全面
收入（亏损） |
| 截至2022年5月1日的余额 | $ | (21.1) | | | $ | (163.9) | | | $ | (54.2) | | | $ | 1.8 | | | $ | (237.4) | |
| 重新分类调整 | — | | | 10.2 | | | 5.2 | | | — | | | 15.4 | |
| 本期贷款（收费） | (8.5) | | | — | | | (3.1) | | | (0.8) | | | (12.4) | |
| 所得税优惠（费用） | — | | | (2.4) | | | (0.6) | | | 0.2 | | | (2.8) | |
| 截至2023年1月31日的余额 | $ | (29.6) | | | $ | (156.1) | | | $ | (52.7) | | | $ | 1.2 | | | $ | (237.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 国外
货币
翻译
调整 | | 净收益（亏损） 论现金流 套期保值 衍生品 (A) | | 养老金和 其他 退休后 负债 (B) | | 未实现
收益（损失）
暂时可用-
待售
证券 | | 累积的
其他
全面
收入（亏损） |
| 2021 年 5 月 1 日的余额 | $ | (9.0) | | | $ | (174.8) | | | $ | (97.3) | | | $ | 3.7 | | | $ | (277.4) | |
| 重新分类调整 | — | | | 9.8 | | | 12.6 | | | — | | | 22.4 | |
| 本期贷款（收费） | (9.0) | | | — | | | (2.0) | | | 0.2 | | | (10.8) | |
| 所得税优惠（费用） | — | | | (1.4) | | | (2.0) | | | (0.1) | | | (3.5) | |
| 截至2022年1月31日的余额 | $ | (18.0) | | | $ | (166.4) | | | $ | (88.7) | | | $ | 3.8 | | | $ | (269.3) | |
(A)从累计其他综合收益（亏损）中重新归类的主要是与已终止的利率合同相关的递延收益（亏损），这些合同被重新归类为利息支出。有关其他信息，请参阅附注 10：衍生金融工具。
(B)从累计其他综合收益（亏损）重新归类为其他收益（支出）——净额由结算费用以及净亏损和先前服务成本的摊销组成。有关更多信息，请参阅附注9：养老金和其他退休后福利。
附注15：意外开支
与其他食品制造商一样，我们不时受到在正常业务过程中产生的各种行政、监管和其他法律诉讼的约束。我们目前是各种此类法律诉讼的被告，包括某些与涉嫌在2011年之前由一家之前由Big Heart Pet Brands拥有但在我们收购Big Heart Pet Brands之前剥离的企业操纵现货架稳定金枪鱼产品的价格有关的诉讼，其中绝大多数已在2019年和2020年达成和解并付款。尽管我们无法肯定地预测这些诉讼的最终结果或与这些或其他事项相关的潜在和解，但我们已经确定某些或有负债的应计损失，这些负债截至2023年1月31日是可能且可以合理估计的。根据迄今为止已知的信息，除下文讨论的事项外，我们认为这些诉讼的最终结果不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
除了上述法律诉讼外，2011年5月，我们在毒物教育与研究委员会（“CERT”）诉Brad Barry LLC等人案中被指定为被告，该案指控我们以及制造、包装、分销或销售包装咖啡的近八十名其他被告（统称为 “被告”），未能按照加州健康的要求向我们的咖啡产品发出接触化学丙烯酰胺的警告以及《安全法》第 25249.5 条、1986 年《加利福尼亚州安全饮用水和有毒物质执法法》(俗称 “65 号提案”）。2020年8月，初审法院根据2019年的一项法规批准了被告的即决判决动议，该法规澄清了根据65号提案，咖啡不需要癌症警告。CERT 于 2020 年 11 月对该裁决向加州第二上诉区上诉法院提出上诉，该法院维持了初审法院的裁决。CERT 随后向加州最高法院申请进一步上诉，但于 2023 年 2 月 15 日被驳回。加州最高法院将把案件发回初审法院，以确认有利于被告的判决，从而有效结束诉讼。
我们还是一系列假定集体诉讼的被告，这些诉讼最初是在加利福尼亚州、佛罗里达州、伊利诺伊州、密苏里州、纽约州、德克萨斯州和华盛顿特区的联邦法院提起的，但现已移交给美国密苏里西区地方法院进行协调的预审程序。原告主张根据以下规定提出的索赔
关于虚假广告、消费者保护、欺骗性和不公平贸易行为的各种州法律以及类似的法规。他们的说法以指控我们歪曲了可以用各种罐子制成的份量的指控为前提 Folgers这些产品的包装上有咖啡。
目前无法预测这些案件的结果和财务影响（如果有的话）。因此，截至2023年1月31日，尚未记录这些事项的意外损失，并且损失的可能性不被认为是可能的或可估算的。但是，如果我们被要求支付巨额赔偿金，我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响，这些产品的销售不仅在这些地方而且在其他地方都可能受到影响。
产品召回： 2022 年 5 月，我们开始自愿召回精选商品 吉夫由于潜在的沙门氏菌污染，花生酱产品在我们位于肯塔基州列克星敦的工厂生产，主要在美国销售。当时，我们还暂停了列克星敦工厂生产这些产品，并暂时暂停了田纳西州孟菲斯工厂的发货。我们的其他工厂生产的其他产品均未受到此次召回的影响。2022 年 6 月，我们恢复了列克星敦工厂的生产和运输，也恢复了孟菲斯工厂的发货。我们与零售商合作补货 吉夫花生酱产品将在2023年第一季度上市，预计到2023年底将恢复到正常水平。在截至2023年1月31日的三个月和九个月中，大约为美元20.0和 $110.0的直接成本分别在扣除与客户退货、费用、不可售库存和其他产品召回相关成本的保险追回后得到确认，主要是在我们的美国零售消费食品细分市场内。大部分直接成本是在2023年第三季度产生的，预计在2023年剩余时间内，额外的直接成本将降至最低。
此外，由于我们自愿召回了select，我们是五起假定集体诉讼的被告 吉夫花生酱制品。原告陈述了疏忽、违反担保、欺诈性隐瞒、不当致富以及在某些诉讼中违反州消费者保护法和欺骗性贸易行为法的诉讼理由。他们的指控以指控我们从事的商业行为旨在在安全问题上误导公众为前提 吉夫由于据称存在沙门氏菌，可供人类食用的花生酱。这些案件正待美国俄亥俄州北区地方法院审理和合并审理。此外，美国食品药品监督管理局（“FDA”）在 2022 年 6 月完成对列克星敦工厂的检查后，于 2023 年 1 月 24 日发布了一封警告信，指出了对该设施某些做法和控制措施的担忧。我们对警告信做出了回应，详细解释了我们的食品安全计划和为防止污染而开展的广泛验证活动 吉夫花生酱产品，但美国食品药品管理局或其他机构仍可能得出结论，认为某些做法或控制措施不符合《联邦食品、药品和化妆品法》或其他法律。任何潜在的监管行动都可能导致实施禁令条款和金钱付款，这可能会对我们的业务、声誉、品牌、经营业绩和财务业绩产生重大不利影响，并影响与自愿召回相关的未决消费者诉讼 吉夫 花生酱制品。正在进行的消费者诉讼或与之相关的潜在监管行动的结果和财务影响（如果有） 吉夫目前无法预测自愿召回。因此，截至2023年1月31日，尚未记录这些事项的意外损失，并且损失的可能性不被认为是可能的或可估算的。
附注16：普通股
下表列出了常见的股票信息。 | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月31日 | | 2022年4月30日 |
| 已授权的普通股 | 300.0 | | | 300.0 | |
| 已发行普通股 | 106.6 | | | 106.5 | |
| 库存股 | 39.9 | | | 40.0 | |
回购计划： 在截至2023年1月31日和2022年1月31日的九个月中，我们做到了 不t 根据董事会批准的回购计划回购任何普通股。在截至2023年1月31日和2022年1月31日的九个月中，回购的股票包括从股票计划接受者那里回购的股票，以代替现金支付。截至 2023 年 1 月 31 日，大约 5.8根据董事会的授权，仍有百万股普通股可供回购。
第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
（除非另有说明，否则以百万美元和股票为单位，每股数据除外）
本讨论和分析涉及截至2023年1月31日和2022年1月31日的三个月和九个月未经审计的简明合并财务报表的重大变化的比较。除非另有说明，所有比较均与上一年同期作比较。
2022 年 1 月 31 日，我们将天然饮料和谷物业务出售给 Nexus。该交易包括根据该交易出售的产品 R.W. Knudsen 和 TruRoo 品牌，包括某些商标，的许可协议 圣克鲁斯有机饮料，专用 位于加利福尼亚州奇科和马里兰州哈弗尔德格雷斯的制造和分销设施，以及为天然饮料和谷物业务提供支持的大约 150 名员工。该交易不包括 圣克鲁斯有机坚果黄油、水果酱、糖浆或苹果酱。在我们的所有权下，这些业务在2022年创造了106.7美元的净销售额，主要包括在美国零售消费食品领域。剥离的最终净收益为98.7美元，其中包括营运资本调整和扣除现金交易成本。我们在其他运营支出（收入）中确认了与天然饮料和谷物业务相关的28.3美元的税前收益——净额在简明合并收益表中，其中26.7美元在2022年下半年确认，剩余的1.6美元在2023年第一季度营运资本调整完成时确认。
2021 年 12 月 1 日，我们将自有品牌的干宠物食品业务出售给了 Diamond Pet Foods。该交易包括以自有品牌销售的干宠物食品、位于堪萨斯州弗隆特纳克的专用制造工厂以及支持自有品牌干宠物食品业务的大约220名员工。该交易不包括任何品牌产品或我们的自有品牌湿宠物食品业务。在我们的所有权下，该业务在2022年创造了62.3美元的净销售额，其中包括美国零售宠物食品板块。剥离的最终净收益为32.9美元，扣除现金交易成本。在2022年第三季度完成该交易后，我们在简明合并收益表中确认了其他运营支出（收入）中的税前亏损17.1美元。
我们是此处提及的所有商标的所有者，但以下经许可使用的商标除外： Dunkin'是 DD IP Holder LLC 的商标，而且 Rachael Ray 是 Ray Marks II LLC 的商标。该 Dunkin' 品牌已获得我们的包装咖啡产品的许可，包括 K-Cup®豆荚，在杂货店、大众销售店、俱乐部商店、电子商务和药店等零售渠道出售。本文档中的信息与在售商品无关 Dunkin' 餐厅。K-Cup®是 Keurig Green Mountain, Inc. 的商标，经许可使用。
影响我们业务的趋势
新型冠状病毒（“COVID-19”）在美国和国际社会的传播已经并将继续对金融市场、经济状况以及我们的部分业务和行业产生影响。2022 年，我们经历了大幅的投入成本通胀和动态的宏观经济环境，我们预计这种情况将持续到 2023 年的剩余时间。此外，更高的成本要求我们在2022年对所有业务实施材料价格上涨，我们预计，随着消费者继续应对更广泛的通胀压力，需求的价格弹性将在2023年剩余时间内保持较高水平。
2023 年，我们的供应链网络继续受到干扰，包括劳动力短缺以及某些原料、包装和其他来源材料的供应，这导致运输和其他供应链成本持续上升。如果 COVID-19 疫情和某些地缘政治事件继续影响全球市场，包括电子商务压力对运费的影响，以及供需失衡造成的潜在运输延误以及劳动力短缺，则可能会发生更严重的干扰。我们还继续与客户和外部业务合作伙伴密切合作，采取更多措施来确保安全和业务连续性并最大限度地提高产品可用性。我们所有设施都维持了生产，配送中心也保持了预约时间。此外，我们已采取措施管理订单量，以确保在需求旺盛时期，我们的零售合作伙伴的供应稳定。但是，在高需求水平或当前的供应链环境继续干扰订单履行的情况下，我们可能会遭受数量损失和更高的处罚。
尽管我们在俄罗斯或乌克兰没有任何业务，但我们会继续监测环境，以防经济或供应链中断的任何重大升级或扩大，包括更广泛的通货膨胀成本以及区域或全球经济衰退。2023 年，俄罗斯和乌克兰之间的冲突主要影响了谷物、石油和脂肪类产品的价格，这可能会继续对我们在 2023 年剩余时间内的经营业绩产生不利影响。
总体而言，COVID-19 以及俄罗斯和乌克兰之间冲突的影响，包括广泛的供应链中断和通货膨胀水平上升，仍不确定，最终取决于冲突和疫情的持续时间和严重程度，包括病毒新菌株的引入；联邦、州和地方政府为应对疫情而采取的行动；疫苗接种率和有效性；以及宏观经济环境。我们将继续评估 COVID-19 以及俄罗斯和乌克兰之间的冲突将在多大程度上影响我们的业务；供应链，包括劳动力可用性和人员流失；合并经营业绩；财务状况和流动性。
运营结果 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的三个月 | | 截至1月31日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | % 增加（减少） | | 2023 | | 2022 | | % 增加（减少） |
| 净销售额 | $ | 2,216.3 | | | $ | 2,057.1 | | | 8 | % | | $ | 6,294.4 | | | $ | 5,965.1 | | | 6 | % |
| 毛利 | $ | 755.8 | | | $ | 683.1 | | | 11 | | | $ | 2,009.4 | | | $ | 2,034.0 | | | (1) | |
| 占净销售额的百分比 | 34.1 | % | | 33.2 | % | | | | 31.9 | % | | 34.1 | % | | |
| 营业收入 | $ | 317.9 | | | $ | 150.6 | | | 111 | | | $ | 791.0 | | | $ | 721.8 | | | 10 | |
| 占净销售额的百分比 | 14.3 | % | | 7.3 | % | | | | 12.6 | % | | 12.1 | % | | |
| 净收入： | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | $ | 208.5 | | | $ | 69.7 | | | n/m | | $ | 509.4 | | | $ | 429.6 | | | 19 | |
| 每股普通股净收益——假设摊薄 | $ | 1.95 | | | $ | 0.64 | | | n/m | | $ | 4.77 | | | $ | 3.96 | | | 20 | |
调整后的毛利 (A) | $ | 739.3 | | | $ | 712.3 | | | 4 | | | $ | 2,057.7 | | | $ | 2,089.4 | | | (2) | |
| 占净销售额的百分比 | 33.4 | % | | 34.6 | % | | | | 32.7 | % | | 35.0 | % | | |
调整后的营业收入 (A) | $ | 357.6 | | | $ | 377.9 | | | (5) | | | $ | 1,007.2 | | | $ | 1,089.2 | | | (8) | |
| 占净销售额的百分比 | 16.1 | % | | 18.4 | % | | | | 16.0 | % | | 18.3 | % | | |
调整后收入： (A) | | | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 236.8 | | | $ | 252.5 | | | (6) | | | $ | 671.1 | | | $ | 722.1 | | | (7) | |
| 每股收益——假设摊薄 | $ | 2.21 | | | $ | 2.33 | | | (5) | | | $ | 6.28 | | | $ | 6.66 | | | (6) | |
(A)我们使用非公认会计准则财务指标来评估我们的业绩。有关与可比公认会计原则财务指标的对账情况，请参阅本讨论和分析中的 “非公认会计准则财务指标”。
净销售额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三个月 | | 截至1月31日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 增加
（减少） | | % | | 2023 | | 2022 | | 增加
（减少） | | % |
| 净销售额 | $ | 2,216.3 | | | $ | 2,057.1 | | | $ | 159.2 | | | 8 | % | | $ | 6,294.4 | | | $ | 5,965.1 | | | $ | 329.3 | | | 6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 私有品牌的干宠物食品剥离 | — | | | (9.4) | | | 9.4 | | | — | | | — | | | (62.3) | | | 62.3 | | | 1 | |
| 剥离天然饮料和谷物 | — | | | (36.1) | | | 36.1 | | | 2 | | | — | | | (106.7) | | | 106.7 | | | 2 | |
| 外币兑换 | 7.2 | | | — | | | 7.2 | | | — | | | 18.6 | | | — | | | 18.6 | | | — | |
净销售额不包括资产剥离和外币兑换 (A) | $ | 2,223.5 | | | $ | 2,011.6 | | | $ | 211.9 | | | 11 | % | | $ | 6,313.0 | | | $ | 5,796.1 | | | $ | 516.9 | | | 9 | % |
由于四舍五入，金额相加可能不一致。
(A) 不包括资产剥离和外汇兑换的净销售额是用于内部评估业绩的非公认会计准则财务指标。这项措施为投资者提供了有用的信息，因为它可以对业绩进行同比比较。
2023年第三季度的净销售额增长了159.2美元，增长了8％，其中包括去年与剥离相关的45.5美元的不可比净销售额。不包括资产剥离和外币兑换的净销售额增长了211.9美元，增长了11％。更高的净价格实现率使净销售额增长了15个百分点，这主要反映了我们每个美国零售板块以及国际和远离家乡的标价上涨。主要受美国零售咖啡板块的推动，销量/组合下降了4个百分点，部分抵消了净价格的有利实现。
2023年前九个月的净销售额增长了329.3美元，增长了6％，其中包括去年与剥离相关的169.0美元的不可比净销售额。不包括资产剥离和外币兑换的净销售额增长了516.9美元，增长了9％。更高的净价格实现率使净销售额增长了15个百分点，主要反映了标价
我们的美国每个零售板块以及国际和外出业务的增长，部分被客户退货和与之相关的费用的不利影响所抵消 吉夫花生酱产品召回。良好的净价格实现被销量/组合下降6个百分点部分抵消，这主要是由美国零售咖啡板块以及与召回相关的制造停机所推动的。
营业收入
下表显示了营业收入占净销售额的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的三个月 | | 截至1月31日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 毛利 | 34.1 | % | | 33.2 | % | | 31.9 | % | | 34.1 | % |
| 销售、分销和管理费用： | | | | | | | |
| 市场营销 | 5.5 | % | | 5.4 | % | | 5.3 | % | | 5.5 | % |
| 卖出 | 2.5 | | | 2.7 | | | 2.9 | | | 2.9 | |
| 分布 | 3.5 | | | 3.5 | | | 3.6 | | | 3.5 | |
| 一般和行政 | 5.7 | | | 4.8 | | | 5.4 | | | 4.9 | |
| 销售、分销和管理费用总额 | 17.2 | % | | 16.3 | % | | 17.1 | % | | 16.9 | % |
| 摊销 | 2.5 | | | 2.7 | | | 2.6 | | | 2.8 | |
| 其他无形资产减值费用 | — | | | 7.3 | | | — | | | 2.5 | |
| 其他特别项目费用 | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
| 其他运营支出（收入）——净额 | — | | | (0.5) | | | (0.5) | | | (0.3) | |
| 营业收入 | 14.3 | % | | 7.3 | % | | 12.6 | % | | 12.1 | % |
由于四舍五入，金额相加可能不一致。
2023年第三季度毛利增长了72.7美元，增长了11％，这主要反映了净价格实现率提高以及大宗商品和原料、制造和包装成本增加的有利净影响，包括与之相关的不利影响 吉夫花生酱产品的召回，部分被销量/组合的贡献减少以及剥离的天然饮料和谷物业务的无与伦比的影响所抵消。
营业收入增长了167.3美元，增长了111％，这主要反映了毛利的增加以及上年150.4美元的无形资产减值费用的上限，但销售、分销和管理（“SD&A”）支出增加了44.9美元，部分抵消了这一增长。
我们的非公认会计准则调整包括与无形资产相关的摊销费用和减值费用、特殊项目成本、资产剥离的损益、累计未分配衍生品净收益和亏损的变化以及其他不直接反映持续经营业绩的一次性项目。有关更多信息，请参阅本讨论和分析中的 “非公认会计准则财务指标”。不包括非公认会计准则调整（“调整后的毛利润”）的毛利在2023年第三季度增长了27.0美元，增长了4％，这主要反映了不包括累计未分配衍生品净收益和亏损与GAAP毛利的变化。不包括非公认会计准则调整的营业收入（“调整后的营业收入”）与上年相比下降了20.3美元，下降了5％，这进一步反映了不包括上一年度的减值费用。
2023年前九个月，毛利下降了24.6％，下降了1％，这主要反映了销量/组合的贡献减少以及剥离的天然饮料和谷物业务的无与伦比的影响，但部分被净价格实现率提高以及大宗商品和原料、制造和包装成本增加的有利净影响（包括与之相关的不利影响）所抵消 吉夫花生酱产品召回。
营业收入增长了69.2美元，增长了10％，这主要是由上年150.4美元的无形资产减值费用上调所推动的，但部分被SD&A支出增加71.3美元和毛利减少所抵消。
调整后的毛利在2023年前九个月下降了31.7美元，下降了2％，主要反映了不包括特殊项目成本以及累计未分配衍生品净收益和亏损与GAAP毛利相比的变化。调整后的营业收入与上年相比下降了82.0美元，下降了8％，这进一步反映了减值费用被排除在外。
利息支出
2023年第三季度和前九个月净利息支出分别下降了1.6美元和6.2美元，这主要是由于上一年优先票据偿还和债务发行的净利好影响。欲了解更多信息，请参阅附注8：债务和融资安排。
所得税
所得税在2023年第三季度增长了27.0美元，增长了68％，在2023年前九个月增长了6.0美元，即4％，这主要是由于所得税前收入的增加，但被2023年第三季度和前九个月分别降低的24.3％和23.9％的有效所得税率所抵消。2022 年第三季度的有效所得税税率为 36.4%，前九个月为 26.4%。
在本年度和前几年，有效所得税税率均与美国21.0％的法定所得税税率不同，这主要是由于州所得税的影响。截至2022年1月31日的三个月和九个月的有效所得税税率也受到内部法律实体简化对一次性递延所得税的不利影响。我们预计 2023 年的全年有效所得税税率约为 24.0%。全年有效所得税税率不包括与某些宠物食品品牌的预期销售所产生的商誉相关的不利影响，该销售预计将于2023年第四季度结束，但须遵守某些成交条件，包括获得监管部门的批准。欲了解更多信息，请参阅附注4：资产剥离和附注 13：所得税。
重组活动
2021 年，董事会批准了一项重组计划，该计划与确定的机会有关，旨在降低我们的总体成本结构、优化我们的组织设计和支持我们的投资组合重组。这包括与资产剥离相关的某些重组成本 克里斯科， 自然平衡、自有品牌的干宠物食品以及天然饮料和谷物业务。有关资产剥离的更多信息，请参阅附注4：剥离。
2021 年，我们基本完成了与公司总部相关的组织重新设计，并宣布计划关闭位于弗吉尼亚州萨福克的工厂，这是我们生产液态咖啡产品的新战略合作伙伴关系的结果。2022 年，我们完成了向 JDE Peet's N.V 的生产过渡。此外，重组计划在 2022 年第三季度扩大到包括与剥离自有品牌干宠物食品和天然饮料和谷物业务相关的某些成本，以及关闭位于威斯康星州里彭的生产设施，以进一步优化我们的美国零售消费食品业务的运营。我们按计划在2023年第三季度完成了Ripon设施的关闭，并预计剩余的重组活动将在2023年底之前完成。我们预计将产生与重组活动相关的总成本约为65.0美元，其中一半以上预计将是与我们的成本削减和利润管理计划（包括加速折旧）相关的其他过渡和终止成本。其余成本代表与员工相关的成本。我们承担的累计重组成本总额为60.2美元，其中1.6美元和7.6美元分别发生在2023年第三季度和前九个月。有关更多信息，请参阅注释3：重组成本。
分部业绩
我们有三个应报告的细分市场：美国零售宠物食品、美国零售咖啡和美国零售消费食品。International和Away From Home的介绍代表了所有其他不可单独申报的运营板块的组合。
美国零售宠物食品板块主要包括国内的销售额 Rachael Ray Nutrish，Meow Mi, Milk-Bone, 9Lives, Kibbles 'n Bits, Pup-Peroni，以及 大自然的食谱品牌产品；美国零售咖啡细分市场主要包括国内的销售额 福尔杰斯， Dunkin'， 和Cafe Bustelo 品牌咖啡；美国零售消费食品板块主要包括品牌咖啡的国内销售 Smucker的和吉夫品牌产品。International and Away From Home 包括通过零售渠道和餐饮服务分销商和运营商（例如医疗保健运营商、餐厅、住宿、酒店、办公室、K-12、学院和大学以及便利店）销售在国内和国外分销的产品。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的三个月 | | 截至1月31日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | % 增加
（减少） | | 2023 | | 2022 | | % 增加
（减少） |
| 净销售额： | | | | | | | | | | | |
| 美国零售宠物食品 | $ | 758.6 | | | $ | 696.6 | | | 9 | % | | $ | 2,252.8 | | | $ | 2,046.2 | | | 10 | % |
| 美国零售咖啡 | 735.1 | | | 661.8 | | | 11 | | | 2,042.8 | | | 1,850.1 | | | 10 | |
| 美国零售消费食品 | 434.2 | | | 433.1 | | | — | | | 1,177.5 | | | 1,309.9 | | | (10) | |
| 国际化和出门在外 | 288.4 | | | 265.6 | | | 9 | | | 821.3 | | | 758.9 | | | 8 | |
| 分部利润： | | | | | | | | | | | |
| 美国零售宠物食品 | $ | 109.0 | | | $ | 95.7 | | | 14 | % | | $ | 349.4 | | | $ | 275.2 | | | 27 | % |
| 美国零售咖啡 | 204.0 | | | 213.4 | | | (4) | | | 537.6 | | | 572.5 | | | (6) | |
| 美国零售消费食品 | 94.1 | | | 99.5 | | | (5) | | | 249.2 | | | 329.2 | | | (24) | |
| 国际化和出门在外 | 37.6 | | | 34.2 | | | 10 | | | 95.7 | | | 107.5 | | | (11) | |
| 分部利润率： | | | | | | | | | | | |
| 美国零售宠物食品 | 14.4 | % | | 13.7 | % | | | | 15.5 | % | | 13.4 | % | | |
| 美国零售咖啡 | 27.8 | | | 32.2 | | | | | 26.3 | | | 30.9 | | | |
| 美国零售消费食品 | 21.7 | | | 23.0 | | | | | 21.2 | | | 25.1 | | | |
| 国际化和出门在外 | 13.0 | | | 12.9 | | | | | 11.7 | | | 14.2 | | | |
美国零售宠物食品
2023年第三季度，美国零售宠物食品板块的净销售额增长了62.0美元，其中包括上年与剥离的自有品牌干宠物食品相关的9.4美元不可比净销售额的影响 商业。不包括剥离业务的无与伦比的影响，净销售额增长了71.4美元，增长了10％。净价格实现率的提高使净销售额增加了16个百分点，这主要反映了整个投资组合的标价上涨，但部分被销量/组合的贡献减少5个百分点所抵消，这主要是由猫粮和狗零食的减少所推动的。该细分市场利润增长了13.3美元，这主要反映了净价格实现率提高以及大宗商品和原料、制造和包装成本增加所产生的有利净影响，但部分被营销支出的增加和不利的销量/组合所抵消。
2023年前九个月，美国零售宠物食品板块的净销售额增长了206.6美元，其中包括上年与剥离的自有品牌干宠物食品相关的62.3美元不可比净销售额的影响 商业。不包括剥离业务的不可比影响，净销售额增长了268.9美元，增长了14％。净价格实现率的提高使净销售额增加了17个百分点，这主要反映了整个投资组合的标价上涨，但销量/组合的贡献减少部分抵消了这一增长，这主要反映了猫粮和狗粮的下降。分部利润增长了74.2美元，这主要反映了净价格实现率提高以及大宗商品和原料、包装、制造和运输成本增加的有利净影响，但不利的销量/组合部分抵消了这一影响。
美国零售咖啡
2023年第三季度，美国零售咖啡板块的净销售额增长了73.3美元。净价格实现使净销售额增长了19个百分点，主要反映了整个投资组合的标价上涨。不利的销量/组合使净销售额下降了8个百分点，这得益于 Folgers和 Dunkin' 品牌。分部利润下降9.4美元，主要反映了不利的销量/组合，但部分被净价格变现率提高以及大宗商品和制造成本增加的有利净影响所抵消。
2023年前九个月，美国零售咖啡板块的净销售额增长了192.7美元。净价格实现使净销售额增长了22个百分点，主要反映了整个投资组合的标价上涨。不利的销量/组合使净销售额下降了11个百分点，这得益于 Folgers和 Dunkin' 品牌。该细分市场利润下降了34.9美元，主要反映了不利的销量/结构和更高的营销支出，但部分被净价格变现率提高以及大宗商品和制造成本增加的有利净影响所抵消。
美国零售消费食品
2023年第三季度，美国零售消费食品板块的净销售额增长了1.1美元，其中包括上年与剥离的天然饮料和谷物业务相关的34.7美元不可比净销售额的影响。不包括被剥离业务的无与伦比的影响，净销售额增长了35.8美元，增长了9％。净价格实现使净销售额增长了6个百分点，主要反映了整个投资组合的标价上涨。销量/组合净销售额增长了3个百分点，这主要是由以下方面的增长推动的 Smucker's Uncrustab® 冷冻三明治。分部利润下降了5.4美元，主要反映了制造和包装成本的上涨，包括与之相关的成本 吉夫花生酱产品召回、营销支出的增加以及去年与剥离的天然饮料和谷物业务相关的无可比细分市场利润，但净价格变现率的提高和有利的销量/组合部分抵消了这一点。
2023年前九个月，美国零售消费食品板块的净销售额下降了132.4美元，其中包括上年与剥离的天然饮料和谷物业务相关的101.8美元不可比净销售额的影响。不包括被剥离业务的不可比影响，净销售额下降了30.6美元，下降了3％。销量/组合使净销售额下降了6个百分点，这主要是由与之相关的停机时间所推动的 吉夫花生酱产品的召回和水果酱产品的召回减少，部分被花生酱产品的召回率增加所抵消 Smucker's Uncrustab 冷冻三明治。净价格实现使净销售额增长了4个百分点，这主要是由标价上涨所推动的 Smucker的品牌，部分被下跌所抵消 吉夫 花生酱，包括买家退货的不利影响以及与召回相关的费用。分部利润下降了80.0美元，这主要反映了大宗商品和原料、制造和包装成本的增加，包括与召回相关的成本，去年与剥离的天然饮料和谷物业务相关的不可比细分市场利润的影响以及不利的销量/组合，但净价格实现率的提高和营销支出的减少部分抵消了这一点。
国际化和出门在外
2023 年第三季度，国际和 Away From Home 的净销售额增长了 22.8 美元，其中包括7.2 美元的不利外汇，以及上年净销售额的 1.4 美元与剥离的天然饮料和谷物业务相关的无可比影响。不包括外汇兑换和被剥离业务的无与伦比的影响，净销售额增长了31.4美元，增长了12％，反映了远离家乡和国际运营板块分别增长了17％和6％。净价格实现使合并后业务的净销售额增长了15个百分点，这主要是由咖啡产品以及烘焙混合物和配料的增长所推动的，但销量/组合的贡献减少了3个百分点，部分抵消了这一增长，这主要是由烘焙混合物和配料以及咖啡产品推动的。分部利润增长了3.4美元，主要反映了净价格实现率提高和大宗商品成本上涨的有利净影响。
2023 年前九个月，国际和 Away From Home 的净销售额增长了 62.4 美元，其中包括18.6美元的不利外汇，以及与剥离的天然饮料和谷物业务相关的上年净销售额4.9美元的无与伦比的影响。不包括外汇兑换和被剥离业务的不可比影响，净销售额增长了85.9美元，增长了11％，反映了远离家乡和国际运营板块分别增长了17％和5％。净价格实现使合并后业务的净销售额增长了13个百分点，这主要是由咖啡制品、烘焙混合物和配料以及冷冻手持产品的增长所推动的，但与之相关的客户退货和费用的不利影响部分抵消 吉夫花生酱产品召回，销量/组合的贡献减少了1个百分点。分部利润下降了11.8美元，主要反映了召回和大宗商品成本上涨的影响，但部分被净价格实现率的提高所抵消。
财务状况—流动性和资本资源
流动性
我们的主要资金来源是运营产生的现金，辅之以商业票据计划和循环信贷额度的借款。截至2023年1月31日，现金及现金等价物总额为104.2美元，而2022年4月30日为169.9美元。
下表显示了选定的现金流量信息。 | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 |
| 由（用于）经营活动提供的净现金 | $ | 750.6 | | | $ | 742.6 | |
| 由（用于）投资活动提供的净现金 | (306.8) | | | (131.9) | |
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | (509.4) | | | (660.4) | |
| | | |
| 由（用于）经营活动提供的净现金 | $ | 750.6 | | | $ | 742.6 | |
| 不动产、厂房和设备的增加 | (332.3) | | | (244.5) | |
自由现金流 (A) | $ | 418.3 | | | $ | 498.1 | |
(A)自由现金流是管理层用来评估可用于偿还债务、股息分配、收购机会、股票回购和其他公司用途的非公认会计准则财务指标。
2023年前九个月经营活动提供的现金增加了8.0美元，这主要是由2023年营运资金需求的减少所推动的，但部分被2023年第一季度对美国合格固定福利养老金计划的70.0美元缴款以及本年度经非现金项目调整后的净收入减少所抵消。与去年相比，为营运资金提供资金所需的现金有所减少，这主要与应付账款和库存水平增加的有利净影响有关，这主要是由时间和投入成本上涨推动的。激励性薪酬的减少也导致了2023年现金需求的降低。
2023年前九个月用于投资活动的现金主要包括332.3美元的资本支出，主要由对阿拉巴马州麦卡拉新制造和分销设施的投资以及科罗拉多州朗蒙特的产能扩张推动，以支持该州的增长 Smucker's Uncrustab品牌，以及我们设施的工厂维护。我们的衍生现金保证金账户中抵押品减少了21.2美元，部分抵消了2023年现金的使用。2022 年前九个月用于投资活动的现金主要包括 244.5 美元的资本支出，这反映了我们朗蒙特工厂的产能扩张以及我们设施的工厂维护。我们衍生品现金保证金账户中认捐的抵押品增加了15.4美元，这部分被剥离的自有品牌干宠物食品和天然饮料和谷物业务的130.2美元净收益所抵消。
2023年前九个月用于融资活动的现金主要包括321.8美元的股息支付和185.2美元的短期借款净减少。2022 年前九个月用于融资活动的现金主要包括1,157.0美元的长期债务偿还和311.1美元的股息支付，部分被797.6美元的长期债务收益所抵消。
供应商融资计划
作为最大限度地提高营运资本的持续努力的一部分，我们与供应商合作优化我们的条款和条件，包括延长付款期限。我们认为与供应商的付款条件在商业上是合理的，从 0 天到 180 天不等。我们与第三方管理机构达成协议，提供应付账款跟踪系统并促进供应商融资计划，使参与的供应商能够监控并自愿选择将我们的付款义务出售给指定的第三方金融机构。参与的供应商可以自行决定出售我们的一项或多项付款义务，我们对供应商的权利和义务不受影响。供应商签订这些协议的决定对我们没有经济利益。我们对供应商的义务，包括到期金额和预定付款条款，不受供应商根据这些安排出售金额的决定的影响。截至2023年1月31日和2022年4月30日，参与的供应商分别选择了416.1美元和314.3美元的未偿还款项并将其出售给一家金融机构。在 2023 年和 2022 年的前九个月中，我们分别向一家金融机构支付了 1,069.9 美元和 774.8 美元，用于支付通过供应商融资计划结算的付款义务。
突发事件
与其他食品制造商一样，我们不时受到在正常业务过程中产生的各种行政、监管和其他法律诉讼的约束。我们目前是各种此类法律诉讼的被告，包括某些与涉嫌在2011年之前由一家之前由Big Heart Pet Brands拥有但在我们收购Big Heart Pet Brands之前剥离的企业操纵现货架稳定金枪鱼产品的价格有关的诉讼，其中绝大多数已在2019年和2020年达成和解并付款。尽管我们无法确定地预测这些诉讼或潜在和解的最终结果
与这些或其他事项相关的是，我们在2023年1月31日确定某些或有负债的应计亏损是可能且可以合理估计的。根据迄今为止已知的信息，除下文讨论的事项外，我们认为这些诉讼的最终结果不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
除了上述法律诉讼外，2011年5月，我们在CERT诉Brad Barry LLC等人案中被指定为被告，该案指控我们除了生产、包装、分销或销售包装咖啡的被告外，没有按照65号提案的要求向我们的咖啡产品发出接触化学丙烯酰胺的警告。2020年8月，初审法院根据2019年的一项法规批准了被告的即决判决动议，该法规澄清了根据65号提案，咖啡不需要癌症警告。CERT 于 2020 年 11 月对该裁决向加州第二上诉区上诉法院提出上诉，该法院维持了初审法院的裁决。CERT 随后向加州最高法院申请进一步上诉，但于 2023 年 2 月 15 日被驳回。加州最高法院将把案件发回初审法院，以确认有利于被告的判决，从而有效结束诉讼。
我们还是一系列假定集体诉讼的被告，这些诉讼最初是在加利福尼亚州、佛罗里达州、伊利诺伊州、密苏里州、纽约州、德克萨斯州和华盛顿特区的联邦法院提起的，但现已移交给美国密苏里西区地方法院进行协调的预审程序。原告主张根据各州法律对虚假广告、消费者保护、欺骗性和不公平贸易行为以及类似法规提出的索赔。他们的说法以指控我们歪曲了可以用各种罐子制成的份量的指控为前提 Folgers这些产品的包装上有咖啡。
目前无法预测这些案件的结果和财务影响（如果有的话）。因此，截至2023年1月31日，尚未记录这些事项的意外损失，并且损失的可能性不被认为是可能的或可估算的。但是，如果我们被要求支付巨额赔偿金，我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响，这些产品的销售不仅在这些地方而且在其他地方都可能受到影响。
产品召回
2022 年 5 月，我们开始自愿召回精选商品 吉夫由于潜在的沙门氏菌污染，花生酱产品在我们位于肯塔基州列克星敦的工厂生产，主要在美国销售。当时，我们还暂停了列克星敦工厂生产这些产品，并暂时暂停了田纳西州孟菲斯工厂的发货。我们的其他工厂生产的其他产品均未受到此次召回的影响。2022 年 6 月，我们恢复了列克星敦工厂的生产和运输，也恢复了孟菲斯工厂的发货。我们与零售商合作补货 吉夫花生酱产品将在2023年第一季度上市，预计到2023年底将恢复到正常水平。在截至2023年1月31日的三个月和九个月中，分别确认了约20.0美元和110.0美元的直接成本，扣除与客户退货、费用、不可售库存和其他产品召回相关的成本，主要是在我们的美国零售消费食品细分市场内。大部分直接成本是在2023年第三季度产生的，预计在2023年剩余时间内，额外的直接成本将降至最低。
此外，由于我们自愿召回了select，我们是五起假定集体诉讼的被告 吉夫花生酱制品。原告陈述了疏忽、违反担保、欺诈性隐瞒、不当致富以及在某些诉讼中违反州消费者保护法和欺骗性贸易行为法的诉讼理由。他们的指控以指控我们从事的商业行为旨在在安全问题上误导公众为前提 吉夫由于据称存在沙门氏菌，可供人类食用的花生酱。这些案件正待美国俄亥俄州北区地方法院审理和合并审理。此外，FDA在2022年6月完成了对列克星敦工厂的检查后，于2023年1月24日发布了一封警告信，指出了对该设施某些做法和控制措施的担忧。我们对警告信做出了回应，详细解释了我们的食品安全计划和为防止污染而开展的广泛验证活动 吉夫花生酱产品，但美国食品药品管理局或其他机构仍可能得出结论，认为某些做法或控制措施不符合《联邦食品、药品和化妆品法》或其他法律。任何潜在的监管行动都可能导致实施禁令条款和金钱付款，这可能会对我们的业务、声誉、品牌、经营业绩和财务业绩产生重大不利影响，并影响与自愿召回相关的未决消费者诉讼 吉夫 花生酱制品。正在进行的消费者诉讼或与之相关的潜在监管行动的结果和财务影响（如果有） 吉夫目前无法预测自愿召回。因此，截至2023年1月31日，尚未记录这些事项的意外损失，并且损失的可能性不被认为是可能的或可估算的。
资本资源
下表显示了我们的资本结构。 | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月31日 | | 2022年4月30日 |
| | | |
| 短期借款 | $ | — | | | $ | 180.0 | |
| 长期债务 | 4,313.3 | | | 4,310.6 | |
| 债务总额 | $ | 4,313.3 | | | $ | 4,490.6 | |
| 股东权益 | 8,335.0 | | | 8,140.1 | |
| 资本总额 | $ | 12,648.3 | | | $ | 12,630.7 | |
我们向11家银行提供了20亿美元的无抵押循环信贷额度，该额度将于2026年8月到期。此外，我们参与了一项商业票据计划，根据该计划，我们可以随时发行不超过20亿美元的短期无抵押商业票据。商业票据计划由我们的循环信贷额度支持，并通过循环信贷额度减少了未偿还的商业票据金额。商业票据被用作一般公司用途的持续短期融资来源。截至2023年1月31日，我们在商业票据计划下没有未结余额。
截至2023年1月31日，我们遵守了所有债务契约，预计将在未来12个月内遵守这些契约。有关我们的长期债务、流动性来源和债务契约的更多信息，请参阅附注8：债务和融资安排。
在 2023 年和 2022 年的前九个月中，我们没有根据董事会批准的回购计划回购任何普通股。截至2023年1月31日，根据董事会的授权，仍有大约580万股普通股可供回购。无法保证可以回购的股票的确切数量或何时可能进行此类购买。
2021 年 11 月，我们宣布计划投资 11 亿美元，在阿拉巴马州麦卡拉建造一个新的制造工厂和配送中心，专门用于生产 Smucker's Uncrustab冷冻三明治。该设施的建设于 2022 年第三季度开始，预计将于 2025 日历年开始生产。该项目表明了我们致力于满足人们对这种非常成功的产品不断增长的需求，并实现我们的战略，即专注于具有最大增长机会的品牌。设施的建设和生产将在多年内分三个阶段进行，将创造多达750个工作岗位。金融投资和创造就业机会将与这三个阶段中的每个阶段保持一致。
在没有任何重大收购或其他重大投资的情况下，我们认为，手头现金，加上运营提供的现金、循环信贷额度和商业票据计划下的可用借款以及资本市场准入，将足以满足我们未来12个月的现金需求，包括支付季度分红、未偿债务的本金和利息支付以及资本支出。但是，由于当前的宏观经济环境，包括 COVID-19 的持续影响以及俄罗斯和乌克兰之间的冲突，我们将来可能会遇到获得债务或股权融资或债务再融资的成本增加或困难。我们将继续评估这些风险，这些风险可能会影响我们的财务状况或我们为运营或未来投资机会提供资金的能力。
截至2023年1月31日，我们的外国子公司持有的现金及现金等价物总额为17.1美元，主要位于加拿大。在2023年的前九个月，我们没有向美国汇回外国现金。
物质现金需求
我们与未合并实体或其他个人（也称为可变利息实体）没有重大的资产负债表外安排、融资或其他关系。与关联方的交易属于正常业务流程，对我们的经营业绩、财务状况或现金流无关紧要。
截至2023年1月31日，正如我们之前在截至2022年4月30日的10-K表年度报告中报告的那样，我们的实质性现金需求没有重大变化。
非公认会计准则财务指标
我们使用非公认会计准则财务指标，包括：不包括资产剥离和外币兑换的净销售额、调整后的毛利润、调整后的营业收入、调整后的每股收益和自由现金流，作为内部评估业绩的关键指标。我们认为，披露这些绩效指标可以增进投资者对我们业绩的理解。此外，管理层使用这些非公认会计准则财务指标来编制年度预算和每月分析我们的经营业绩。董事会还利用某些非公认会计准则财务指标作为衡量绩效的组成部分，以激励性薪酬为目的。
非公认会计准则财务指标不包括某些影响可比性、可能对经营业绩同比评估产生重大影响的项目，其中包括与无形资产相关的摊销费用和减值费用、特殊项目成本、剥离损益、累计未分配衍生品净收益和亏损的变化以及其他不直接反映持续经营业绩的一次性项目。调整后的所得税是使用调整后的有效所得税税率计算的，该税率适用于调整后的所得税前收入，反映了不包括前面讨论的项目以及对一次性税收相关活动进行的任何调整。尽管调整后的有效所得税税率通常与我们的公认会计原则有效所得税税率没有实质性差异，但某些非公认会计准则财务指标的例外情况，例如2022年第三季度内部法人实体简化的一次性递延州税影响，可能会严重影响我们调整后的有效所得税税率。
这些非公认会计准则财务指标无意取代根据美国公认会计原则列报的财务业绩。相反，这些非公认会计准则财务指标的列报补充了我们用于内部评估业务的其他指标，并促进了过去和现在的运营和流动性的比较。这些非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司使用的类似指标相提并论，并且可能不包括某些非全权支出和现金支付。
下表将某些非公认会计准则指标与可比的GAAP财务指标进行了核对。有关某些不可比项目调整后的净销售额与可比的GAAP财务指标的对账情况，请参阅第22页。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的三个月 | | | 截至1月31日的九个月 | |
| | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| 毛利对账： | | | | | | | | | |
| 毛利 | $ | 755.8 | | | $ | 683.1 | | | | $ | 2,009.4 | | | $ | 2,034.0 | | |
| 累计未分配衍生品净收益和亏损的变化 | (17.5) | | | 22.4 | | | | 43.4 | | | 37.9 | | |
| 销售产品成本-特殊项目成本 | 1.0 | | | 6.8 | | | | 4.9 | | | 17.5 | | |
| 调整后的毛利 | $ | 739.3 | | | $ | 712.3 | | | | $ | 2,057.7 | | | $ | 2,089.4 | | |
| 营业收入对账： | | | | | | | | | |
| 营业收入 | $ | 317.9 | | | $ | 150.6 | | | | $ | 791.0 | | | $ | 721.8 | | |
| 摊销 | 55.6 | | | 55.3 | | | | 166.8 | | | 166.1 | | |
| 其他无形资产减值费用 | — | | | 150.4 | | | | — | | | 150.4 | | |
| 资产剥离收益——净额 | — | | | (9.6) | | | | (1.6) | | | (9.6) | | |
| 累计未分配衍生品净收益和亏损的变化 | (17.5) | | | 22.4 | | | | 43.4 | | | 37.9 | | |
| 销售产品成本-特殊项目成本 | 1.0 | | | 6.8 | | | | 4.9 | | | 17.5 | | |
| 其他特别项目费用 | 0.6 | | | 2.0 | | | | 2.7 | | | 5.1 | | |
| 调整后的营业收入 | $ | 357.6 | | | $ | 377.9 | | | | $ | 1,007.2 | | | $ | 1,089.2 | | |
| 净收益对账： | | | | | | | | | |
| 净收入 | $ | 208.5 | | | $ | 69.7 | | | | $ | 509.4 | | | $ | 429.6 | | |
| 所得税支出 | 66.9 | | | 39.9 | | | | 160.0 | | | 154.0 | | |
| 摊销 | 55.6 | | | 55.3 | | | | 166.8 | | | 166.1 | | |
| 其他无形资产减值费用 | — | | | 150.4 | | | | — | | | 150.4 | | |
| 资产剥离收益——净额 | — | | | (9.6) | | | | (1.6) | | | (9.6) | | |
| 累计未分配衍生品净收益和亏损的变化 | (17.5) | | | 22.4 | | | | 43.4 | | | 37.9 | | |
| 销售产品成本-特殊项目成本 | 1.0 | | | 6.8 | | | | 4.9 | | | 17.5 | | |
| 其他特别项目费用 | 0.6 | | | 2.0 | | | | 2.7 | | | 5.1 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 所得税前调整后收入 | $ | 315.1 | | | $ | 336.9 | | | | $ | 885.6 | | | $ | 951.0 | | |
| 调整后的所得税 | 78.3 | | | 84.4 | | | | 214.5 | | | 228.9 | | |
| 调整后收入 | $ | 236.8 | | | $ | 252.5 | | | | $ | 671.1 | | | $ | 722.1 | | |
| 加权平均股票——假设摊薄 | 107.0 | | | 108.5 | | | | 106.9 | | | 108.4 | | |
| 调整后的每股收益——假设摊薄 | $ | 2.21 | | | $ | 2.33 | | | | $ | 6.28 | | | $ | 6.66 | | |
| | | | | | | | | |
关键会计估计和政策
关于我们的关键会计估算和政策的讨论可以在我们截至2022年4月30日的10-K表年度报告的 “管理层讨论与分析” 部分中找到。先前披露的信息没有重大变化。
第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露。
（除非另有说明，否则以百万美元计）
以下关于我们的市场风险披露的讨论涉及前瞻性陈述。实际结果可能与前瞻性陈述中的预测有所不同。我们面临与利率、大宗商品价格和外币汇率变化相关的市场风险。
利率风险：截至2023年1月31日，我们的现金和现金等价物的公允价值约为账面价值。对于由固定利率和浮动利率到期日组成的现有债务，我们面临利率风险。我们的利率敞口主要包括美国国债利率和美国的商业票据利率。
我们利用衍生工具来管理与预期债务交易相关的利率风险，以及管理长期债务公允价值的变化。在利率合约开始时，对该工具进行评估和记录，以进行合格的套期会计处理。如果该合约被指定为现金流对冲，则该合约的按市值计价的收益或亏损将被递延并列为累计其他综合收益（亏损）的一部分，通常在对冲交易影响收益期间重新归类为利息支出。如果该合约被指定为公允价值套期保值，则该合约在资产负债表上按公允价值确认，公允价值的变化在利息支出中确认。通常，合约公允价值的变化等于标的债务公允价值的变化，对收益没有净影响。
2020年，我们终止了与2030年3月15日和2050年3月15日到期的优先票据定价同步的所有未偿利率合同。这些合约被指定为现金流对冲，用于管理与预期债务融资相关的利率波动风险。终止导致税前亏损239.8美元，该亏损已递延并列为累计其他综合收益（亏损）的一部分，并在债务期限内作为利息支出摊销。
在用我们金融负债公允价值的净变动量来衡量利率风险时，假设到2023年1月31日利率下降100个基点，将使我们的长期债务的公允价值增加307.2美元。
商品价格风险：我们使用的某些原材料和其他大宗商品会受到供需状况、政治和经济变量、天气、投资者投机和其他不可预测因素导致的价格波动的影响。为了管理与预期大宗商品购买相关的波动性，我们使用到期日通常少于一年的衍生品。我们没有资格获得对冲会计待遇的大宗商品衍生品。因此，所有商品衍生品的收益和亏损立即计入销售产品的成本。
以下灵敏度分析显示，假设与大宗商品相关的市场价格变动了10％，这可能会导致我们的公允价值损失。 | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月31日 | | 2022年4月30日 |
| 高 | $ | 71.3 | | | $ | 72.3 | |
| 低 | 35.2 | | | 14.8 | |
| 平均值 | 50.3 | | | 37.1 | |
估计的公允价值是根据报价的市场价格确定的，基于我们前四个季度按大宗商品划分的净衍生品头寸。这些计算无意代表我们预计将蒙受的公允价值方面的实际损失。实际上，随着市场的波动，我们会积极管理风险并酌情调整对冲策略。对冲的大宗商品与衍生工具的价格变动具有很高的反向相关性。因此，我们预计，随着时间的推移，其衍生品估计公允价值的任何收益或损失通常将被标的风险敞口估计公允价值的增加或减少所抵消。
外币兑换风险： 我们在美国境外开展业务，以外币计价的资产和负债，主要以加元计价。由于我们有以外币计价的资产和负债，因此可能会产生财务风险，主要来自交易时机和汇率变动。截至2023年1月31日，外汇资产负债表风险敞口预计不会对未来的收益或现金流产生重大影响。
我们利用外币衍生品来管理外币汇率波动对未来现金支付的影响，主要与购买某些原材料和制成品有关。合同的到期日通常小于
一年。我们对用于管理外汇风险敞口的工具不符合对冲会计处理的资格。因此，这些工具的价值变化立即在销售产品的成本中得到确认。根据我们截至2023年1月31日的对冲外汇头寸，假设汇率变动10％不会对公允价值产生重大影响。
在截至2023年1月31日的九个月中，来自美国以外客户的收入占净销售额的5％，受外汇兑换的影响。因此，某些收入和支出已经受到外汇波动的影响，而且预计将受到外汇波动的影响，这些波动可能会对经营业绩产生影响。
某些前瞻性陈述
本10-Q表季度报告中包含的某些陈述包含联邦证券法所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述可能包括关于我们当前对未来事件、状况、计划和战略的预期、估计、假设和信念的陈述，这些陈述不是历史事实。任何非历史性陈述都是前瞻性陈述，可以通过使用诸如 “期望”、“预期”、“相信”、“打算”、“将”、“计划” 等词语和短语来识别。
联邦证券法为前瞻性陈述提供了避风港，以鼓励公司提供潜在信息。我们提供这份与安全港条款有关的警示声明。提醒读者不要过分依赖任何前瞻性陈述，因为此类陈述本质上受风险、不确定性和其他因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的，可能导致实际结果与此类陈述以及我们的历史业绩和经验存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于以下内容：
•与完成向Post Holdings, Inc. 出售某些宠物食品品牌的时间有关的不确定性，包括任何或全部销售条件可能未得到满足或免除（包括未能获得所需的监管批准）；
•宣布或暂停销售某些宠物食品品牌对我们留住关键人员和维持与客户、供应商和其他业务合作伙伴关系的能力的影响，包括与管理层可能将注意力从我们正在进行的业务运营中转移有关的风险；
•COVID-19 疫情对我们的业务、行业、供应商、客户、消费者、员工和社区的影响；
•我们的运营或供应链中断或效率低下，包括产品召回造成的任何影响（包括 吉夫 花生酱产品召回）、政治不稳定、恐怖主义、武装敌对行动（包括俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突）、极端天气状况、自然灾害、流行病（包括 COVID-19 疫情）、停工或劳动力短缺或其他灾难；
•与供应链投入（包括劳动力、原材料、商品、包装和运输）的供应和成本膨胀相关的风险；
•涉及我们的产品或竞争对手产品的食品安全问题的影响，包括消费者偏好的变化、消费者诉讼、FDA 或其他机构的行动以及产品召回；
•与我们用来管理大宗商品定价和利率风险的衍生品和购买策略相关的风险；
•以可接受的条件提供可靠的运输，包括 COVID-19 疫情的任何影响；
•我们有能力在目前预期的金额和时间范围内节省与重组和成本管理计划相关的成本；
•我们产生足够的现金流以继续在我们的资本部署模式下运营的能力，包括资本支出、债务偿还、股息支付和股票回购；
•我们实施和实现价格变动全部好处的能力，以及价格变动时机对特定时期内利润和现金流的影响；
•旨在促进我们业务增长（包括产品创新）的营销和销售计划和战略的成功与成本；
•市场上的一般竞争活动，包括竞争对手的定价做法和促销支出水平；
•我们吸引和留住关键人才的能力；
•我们的某些业务集中在关键客户和供应商身上，包括某些关键原材料和制成品的单一来源供应商，以及我们管理和维护关键关系的能力；
•商誉、其他无形资产或其他长期资产账面价值的减值，或者其他无形资产或其他长期资产的使用寿命的变化；
•新的或变更的现行政府法律和法规的影响及其适用；
•税务审查的结果、税法的变化和其他税务事宜；
•我们或我们供应商的信息技术系统的中断、故障或安全漏洞，包括勒索软件攻击；
•外币汇率和利率波动；以及
•与我们向美国证券交易委员会提交的其他报告和声明中 “风险因素” 中描述的其他因素相关的风险。
提醒读者在评估本10-Q表季度报告中提供的信息时，不要过分依赖此类前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至发布之日。我们没有义务更新或修改这些前瞻性陈述以反映本10-Q表季度报告提交后的新事件或情况。
第 4 项。 控制和程序。
评估披露控制和程序。包括首席执行官和首席财务官在内的管理层评估了截至2023年1月31日（“评估日期”）的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）下第13a-15（e）条或第15d-15（e）条）的有效性。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，截至评估日，我们的披露控制和程序有效确保了我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息（1）在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，以及（2）酌情收集并传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，允许及时做出有关必要披露的决定。
在截至2023年1月31日的三个月中，我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。 法律诉讼。
第二部分第1项所需信息是参照本10-Q表季度报告附注15：第一部分第1项中的讨论纳入的。
第 1A 项。 风险因素。
我们的业务、运营和财务状况受到各种风险和不确定性的影响。“第一部分，第 1A 项” 中描述的风险因素。在评估公司、我们的业务和本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述时，应仔细考虑我们截至2022年4月30日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”，以及本10-Q表季度报告和我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中包含或以引用方式纳入的其他信息。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能影响我们。这些已知或未知风险的发生都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
下文描述的风险因素更新了第一部分第1A项中披露的风险因素。风险因素” 包含在我们截至2022年4月30日的10-K表年度报告中，包括消费者诉讼或美国食品药品管理局或其他机构就召回精选商品采取的任何监管行动的潜在影响 吉夫 我们在肯塔基州列克星敦的工厂生产的花生酱产品。
我们的业务受到食品行业的普遍风险的影响。
食品行业面临食品变质和污染、产品篡改、标签错误、食物过敏原、食品掺假导致产品召回以及消费品责任索赔所构成的风险。我们的运营可能会受到有关我们产品和竞争对手产品的真实和虚构索赔的影响。如果出现产品污染、篡改或贴错标签，我们可能需要召回部分产品。由于产品召回的成本，广泛的产品召回可能会导致重大损失，包括库存销毁和产品在一段时间内不可用造成的销售损失。我们也可能因重大产品责任判决或对我们采取的监管行动而蒙受损失。涉及我们或竞争对手的重大产品召回、产品责任判决或监管行动也可能导致消费者对我们的食品或食品类别失去信心，并导致我们品牌的实际或感知价值损失，从而对消费者需求产生重大影响。
2022 年 5 月，我们开始自愿召回精选商品 吉夫由于潜在的沙门氏菌污染，花生酱产品在我们位于肯塔基州列克星敦的工厂生产，主要在美国销售。当时，我们还暂停了生产 吉夫 列克星敦工厂的花生酱产品暂时暂停了来自田纳西州孟菲斯工厂的发货，以消除混乱，同时客户清理了列克星敦工厂生产的潜在受影响产品的货架。我们的其他工厂生产的其他产品均未受到此次召回的影响。2022 年 6 月，我们恢复了生产 吉夫我们列克星敦工厂的花生酱产品，以及从孟菲斯工厂发货。我们与零售商合作补货 吉夫 花生酱产品将在2023年第一季度上市，预计到2023年底将恢复到正常水平。迄今为止，我们已经确认了与召回相关的直接成本总额约110.0美元（扣除保险赔偿），这些成本与客户退货、费用、不可售库存和其他产品召回相关的成本有关，主要是在我们的美国零售消费食品细分市场内。大部分预期的直接成本将持续到2023年第三季度，预计在2023年剩余时间内，额外的直接成本将降至最低。
此外，在2022年6月完成了对我们列克星敦设施的检查后，美国食品和药物管理局于2023年1月24日发布了一封警告信 吉夫自愿召回，确定对设施某些做法和控制措施的担忧。我们对警告信做出了回应，详细解释了我们的食品安全计划和为防止污染而开展的广泛验证活动 吉夫花生酱制品。但是，美国食品和药物管理局或其他机构可能会得出结论，认为某些做法或控制措施不符合《联邦食品、药品和化妆品法》或其他法律。基于此类机构结论的任何潜在监管行动都可能导致实施禁令条款和金钱付款，这可能会对我们的业务、声誉、品牌、经营业绩和财务业绩产生重大不利影响，并影响与自愿召回相关的正在进行的消费者诉讼 吉夫花生酱制品。正在进行的消费者诉讼或与之相关的任何潜在监管行动的结果和财务影响 吉夫 目前无法预测自愿召回。因此，截至2023年1月31日，尚未记录这些事项的意外损失，并且损失的可能性不被认为是可能的或可估算的。
第 2 项。 未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
发行人和关联购买者购买股权证券：下表列出了2023年第三季度购买的普通股总数、每股支付的平均价格、作为公开宣布的回购计划的一部分购买的股票数量（如果有）以及根据股票回购计划可能购买的最大股票数量的大致美元价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 时期 | | (a) | | (b) | | (c) | | (d) |
| | 的总数
股份
已购买 | | 平均价格
每股支付 | | 的总数
购买的股票
作为公开的一部分
已宣布的计划
或程序 | | 最大数量（或
近似美元
该股票的价值）
可能还会被购买
根据计划或
程式 |
| 2022年11月1日-2022年11月30日 | | 151 | | | $ | 145.61 | | | — | | | 5,811,472 | |
| 2022年12月1日-2022年12月31日 | | 227 | | | 155.74 | | | — | | | 5,811,472 | |
| 2023 年 1 月 1 日-2023 年 1 月 31 日 | | 368 | | | 158.57 | | | — | | | 5,811,472 | |
| 总计 | | 746 | | | $ | 155.08 | | | — | | | 5,811,472 | |
(a)本栏中的股票包括从股票计划接受者那里回购的代替现金付款的股票。
(d) 截至2023年1月31日，根据董事会的授权，还有大约580万股普通股可供回购。
第 6 项。 展品。
见本报告第38页上的展品索引。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
| | | | | |
2023年2月28日 | J. M. SMUCKER 公司 |
| |
| //Mark T. Smucker |
| 作者：马克·T·斯穆克 |
| 董事会主席、总裁兼首席执行官 |
| |
| /s/塔克·H·马歇尔 |
| 作者：塔克·H·马歇尔 |
| 首席财务官 |
展品索引
以下证物要么附于此，要么参照向美国证券交易委员会提交的另一份文件纳入其中。 | | | | | |
| 展品编号 | 展品描述 |
3.1 | 经修订的 J.M. Smucker 公司条例 |
31.1 | 根据经修订的《证券交易法》第 13a-14 (a) 条和第 15d-14 (a) 条对 Mark T. Smucker 进行的认证 |
31.2 | Tucker H. Marshall 根据经修订的《证券交易法》第 13a-14 (a) 条和第 15d-14 (a) 条作出的认证 |
32 | 根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 条第 1350 条进行认证 |
| 101.INS | XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中 |
| 101.SCH | XBRL 分类扩展架构文档 |
| 101.PRE | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
| 101.DEF | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
| 101.CAL | XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
| 101.LAB | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
| 104 | 本截至2023年1月31日的季度10-Q表季度报告的封面页，格式为Inline XBRL |
* 确定由管理合同、补偿计划或安排组成的展品。