皇家索内斯塔大通公园广场,密苏里州圣路易斯,2022年第四季度补充经营和财务数据本报告中的所有金额均未经审计。展品99.2德克萨斯州奥斯汀的史蒂芬·F·奥斯汀皇家索内斯塔酒店
Supplemental Q4 2022 2 Table of Contents CORPORATE INFORMATION Company Profile ...................................................................................................................................................................................................................................... 3 Investor Information ................................................................................................................................................................................................................................ 4 FINANCIALS Key Financial Data ................................................................................................................................................................................................................................... 5 Consolidated Balance Sheets ............................................................................................................................................................................................................... 6 Consolidated Statements of Income (Loss) ....................................................................................................................................................................................... 7 Calculation of FFO and Normalized FFO ........................................................................................................................................................................................... 8 Calculation of EBITDA, EBITDAre and Adjusted EBITDAre ............................................................................................................................................................ 9 Notes to Consolidated Statements of Income (Loss) and calculations of FFO, Normalized FFO, EBITDA, EBITDAre, Adjusted EBITDAre and Hotel EBITDA ....................................................................................................................................................................................................................................... 10 Debt Summary ......................................................................................................................................................................................................................................... 11 Debt Maturity Schedule ......................................................................................................................................................................................................................... 12 Leverage Ratios, Coverage Ratios and Public Debt Covenants .................................................................................................................................................... 13 Capital Expenditures and Restricted Cash Activity .......................................................................................................................................................................... 14 Property Acquisitions and Dispositions Information Since January 1, 2022 ............................................................................................................................... 15 PORTFOLIO INFORMATION Portfolio Summary .................................................................................................................................................................................................................................. 16 Consolidated Portfolio Diversification by Industry ........................................................................................................................................................................... 17 Consolidated Portfolio Geographical Diversification ...................................................................................................................................................................... 18 Hotel Portfolio by Brand ........................................................................................................................................................................................................................ 19 Hotel Operating Statistics by Service Level - Comparable Hotels - three months ended December 31, 2022 .................................................................. 20 Hotel Operating Statistics by Service Level - Comparable Hotels - year ended December 31, 2022 ................................................................................... 21 Hotel Operating Statistics by Service Level - All Hotels - three months ended December 31, 2022 .................................................................................... 22 Hotel Operating Statistics by Service Level - All Hotels - year ended December 31, 2022 ..................................................................................................... 23 Calculation and Reconciliation of Hotel EBITDA - Comparable Hotels ...................................................................................................................................... 24 Calculation and Reconciliation of Hotel EBITDA - All Hotels .......................................................................................................................................................... 25 Net Lease Portfolio by Brand ................................................................................................................................................................................................................ 26 Net Lease Portfolio by Industry ............................................................................................................................................................................................................ 27 Net Lease Portfolio by Tenant (Top 10) .............................................................................................................................................................................................. 28 Net Lease Portfolio - Expiration Schedule .......................................................................................................................................................................................... 29 Net Lease Portfolio - Occupancy Summary ....................................................................................................................................................................................... 30 Non-GAAP FINANCIAL MEASURES AND CERTAIN DEFINITIONS .......................................................................................................................................................................... 31 WARNING CONCERNING FORWARD-LOOKING STATEMENTS ............................................................................................................................................................................ 33 Please refer to Non-GAAP Financial Measures and Certain Definitions for terms used throughout this document. SVC Nasdaq Listed
补充2022年第4季度3公司:服务物业信托,或SVC,我们或我们,是一家房地产投资信托基金,或REIT,在美国各地以及波多黎各和加拿大拥有酒店和专注于服务的零售净租赁物业。截至2022年12月31日,SVC被纳入166个市场指数,占以下指数的1%以上:Bloomberg Reit Hotels指数(BBREHOTL)、景顺标准普尔小盘股金融ETF INAV指数(PSCFIV)、景顺标准普尔SmallCap 600®等权重ETF INAV指数(EWSCIV)和Hoya Capital高股息收益率指数(RET)。公司简介返回目录管理:SVC由RMR集团(纳斯达克:RMR)管理。RMR是一家专注于商业房地产及相关业务的另类资产管理公司。RMR主要为上市房地产公司、私人持有的房地产基金和房地产相关运营企业提供管理服务。截至2022年12月31日,RMR管理的房地产资产超过370亿美元,合并后的RMR管理公司的年收入超过160亿美元,近2,100处物业和超过38,000名员工。我们相信,由RMR管理是SVC的竞争优势,因为RMR在房地产行业的管理深度和经验。我们还相信,RMR为我们提供管理服务的成本低于我们在自我管理的情况下为类似高质量服务所支付的费用。多元化投资组合,全国规模1,003美元,位于11.3B46个州物业投资公司和波多黎各和加拿大238个40,053美元酒店钥匙投资公司765 13.4美元零售净租赁资产可出租平方英尺投资公司
2022年第4季度补充董事会高级管理劳里·B·伯恩斯独立董事罗伯特·E·克雷默唐纳·D·弗雷奇·托德·W·哈格里夫斯独立董事首席独立董事总裁和首席投资官约翰·L·哈灵顿威廉·A·兰金约翰·G·默里·布莱恩·E·唐利独立董事、管理董事、首席财务官兼财务主管亚当·D·波特诺伊董事会主席兼管理董事联系信息投资者关系查询高级无担保债务评级机构服务物业信托金融,投资者和媒体标准普尔:B+(展望负面)/BB*两个牛顿广场的查询应指向:穆迪:B2(展望:负面)/B1*穆迪投资者服务255华盛顿街/套房300斯蒂芬·科尔伯特*BB/B1评级分配给有担保的高级无担保债券。马萨诸塞州里德·瓦卢塔斯·牛顿,马萨诸塞州02458-1634董事,投资者关系部,964-8389(617)231-3223(电子邮件)电话:(646)885-5423(212)667-7230(617)603-4233 bmaher@brileyfin.com tyler.batory@opco.com dori.kesten@well sfargo.com
Supplemental Q4 2022 5 As of and For the Three Months Ended 12/31/2022 9/30/2022 6/30/2022 3/31/2022 12/31/2021 Selected Balance Sheet Data: Total gross assets $ 10,458,324 $ 10,561,906 $ 11,222,613 $ 12,438,367 $ 12,434,974 Total assets $ 7,488,191 $ 7,632,713 $ 8,331,559 $ 9,017,072 $ 9,153,315 Total liabilities $ 6,099,399 $ 6,180,795 $ 6,886,687 $ 7,582,773 $ 7,598,009 Total shareholders' equity $ 1,388,792 $ 1,451,918 $ 1,444,872 $ 1,434,299 $ 1,555,306 Selected Income Statement Data: Total revenues $ 455,219 $ 498,521 $ 515,777 $ 393,764 $ 421,375 Net income (loss) $ (31,409) $ 7,500 $ 11,350 $ (119,822) $ (198,793) FFO $ 73,128 $ 88,397 $ 87,031 $ (4,831) $ (8,545) Normalized FFO $ 73,266 $ 88,458 $ 89,158 $ (3,409) $ 27,936 Adjusted EBITDAre $ 150,534 $ 173,455 $ 181,873 $ 90,106 $ 118,997 Per Common Share Data (basic and diluted): Net income (loss) $ (0.19) $ 0.05 $ 0.07 $ (0.73) $ (1.21) FFO $ 0.44 $ 0.54 $ 0.53 $ (0.03) $ (0.05) Normalized FFO $ 0.44 $ 0.54 $ 0.54 $ (0.02) $ 0.17 Dividend Data: Annualized dividends paid per share during the period $ 0.80 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 Annualized dividend yield (at end of period) 11.0 % 0.8 % 0.8 % 0.5 % 0.4 % Normalized FFO payout ratio 45.5 % 1.9 % 1.9 % (50.0) % 5.9 % (dollars in thousands, except per share data) Key Financial Data RETURN TO TABLE OF CONTENTS Sonesta ES Suites Fort Lauderdale, FL
补充2022年第4季度6截至2021年12月31日的资产房地产:土地$1,902,587$1,918,385建筑物、装修和设备7,658,282 8,307,248房地产总财产,总额9,560,869 10,225,633累计折旧(2,970,133)(3,281,659)房地产总财产,净6,590,736,6,943,974购入的房地产租赁和其他无形资产,净资产252,357 283,241美元待售资产121,905 515,518现金和现金等价物38,369 944,043受限现金7,051 3,375股权方法投资112,617 2,687股权证券投资53,055 61,159应由相关人士到期的其他资产,净资产27,068 291,150美元15,315,315美元,股东无担保票据,高级股权方法投资112,617 2,687股权证券投资53,055 61,159到期的其他资产,净资产27,068 291,150美元15,315,315,315,000美元应付账款净额5,655,530 6,143,022应付相关人士的其他负债425,960 433,448 17,909 21,539负债6,099,399 7,598,009股东权益:受益普通股,面值0.01美元;已发行和发行的股票分别为165,452,566股和165,092,333股,分别为1,655,1,651额外实缴资本4,554,861 4,552,558累计其他全面收益2,383,779普通股股东可获得的累计净收入2,503,279 2,635,660累积普通股分配(5,673,386)(5,635,342)股东权益总额1,388,792 1,555,306总负债和股东权益总额$7,488,191$9,153,315综合资产负债表(千美元,不包括股票数据)返回伊利诺伊州芝加哥河滨皇家索尼斯塔公司
收入:酒店运营收入(1)$350,501$317,215$1,467,344$1,104,678租金收入(2)104,718 104,160 395,667 390,902总收入455,219 421,375 1,863,011 1,495,580支出:酒店运营支出(1)(3)293,554 286,968 1,227,557 1,010,737其他运营支出4,015 3,900 13,176 15,658折旧和摊销一般收入8,660 1,601,404,534,439,439,439净(6)3,583 588 47,818 11,522股权证券未实现(亏损)收益净额(7)(10,841)2,168(8,104)22,535利息收入644 177 3,379 664利息支出(包括3,846美元和5,913美元、19,375美元和21,036美元的债务折价和保费摊销,(77,891)(92,494)(341,795)(365,721)提前清偿债务损失(8)--(791)--被投资方所得税前亏损(31,745)(199,752)(135,436)(544,603)所得税收益(费用)1,757 1,950 199 941(9)(1,421)(991)2,856(941)净亏损$(31,409)$(198,793)((132,381)$(544,603)加权平均已发行普通股(基本和稀释后)164,862 164,667 164,738 164,566每股普通股(基本和稀释后)净亏损$(0.19)$(1.21)$(0.80)$(3.31)(单位:千,除每股数据外)综合收益(亏损)表返回目录,见第10页附注。
Supplemental Q4 2022 8 For the Three Months Ended For the Year Ended 12/31/2022 9/30/2022 6/30/2022 3/31/2022 12/31/2021 12/31/2022 12/31/2021 Net (loss) income $ (31,409) $ 7,500 $ 11,350 $ (119,822) $ (198,793) $ (132,381) $ (544,603) Add (Less): Depreciation and amortization 94,961 101,514 100,520 104,113 115,757 401,108 485,965 Loss on asset impairment, net (5) 1,269 1,172 3,048 5,500 76,510 10,989 78,620 (Gain) loss on sale of real estate, net (6) (3,583) 164 (38,851) (5,548) (588) (47,818) (11,522) Unrealized losses (gains) on equity securities, net (7) 10,841 (23,056) 10,059 10,260 (2,168) 8,104 (22,535) Adjustments to reflect our share of FFO attributable to an investee (9) 1,049 1,103 905 666 737 3,723 2,605 FFO 73,128 88,397 87,031 (4,831) (8,545) 243,725 (11,470) Add (Less): Loss on early extinguishment of debt (8) — — 791 — — 791 — Adjustments to reflect our share of Normalized FFO attributable to an investee (9) 138 61 593 245 651 1,037 2,270 Transaction related costs (4) — — 743 1,177 35,830 1,920 64,764 Normalized FFO $ 73,266 $ 88,458 $ 89,158 $ (3,409) $ 27,936 $ 247,473 $ 55,564 Weighted average shares outstanding (basic and diluted) 164,862 164,745 164,667 164,667 164,667 164,738 164,566 Basic and diluted per share common share amounts: Net income (loss) $ (0.19) $ 0.05 $ 0.07 $ (0.73) $ (1.21) $ (0.80) $ (3.31) FFO $ 0.44 $ 0.54 $ 0.53 $ (0.03) $ (0.05) $ 1.48 $ (0.07) Normalized FFO $ 0.44 $ 0.54 $ 0.54 $ (0.02) $ 0.17 $ 1.50 $ 0.34 Calculation of FFO and Normalized FFO (amounts in thousands, except per share data) RETURN TO TABLE OF CONTENTS See accompanying notes on page 10.
Supplemental Q4 2022 9 For the Three Months Ended For the Year Ended 12/31/2022 9/30/2022 6/30/2022 3/31/2022 12/31/2021 12/31/2022 12/31/2021 Net (loss) income $ (31,409) $ 7,500 $ 11,350 $ (119,822) $ (198,793) $ (132,381) $ (544,603) Add (Less): Interest expense 77,891 81,740 89,820 92,344 92,494 341,795 365,721 Income tax (benefit) expense (1,757) 390 473 695 (1,950) (199) (941) Depreciation and amortization 94,961 101,514 100,520 104,113 115,757 401,108 485,965 EBITDA 139,686 191,144 202,163 77,330 7,508 610,323 306,142 Add (Less): Loss on asset impairment, net (5) 1,269 1,172 3,048 5,500 76,510 10,989 78,620 (Gain) loss on sale of real estate, net (6) (3,583) 164 (38,851) (5,548) (588) (47,818) (11,522) Adjustments to reflect our share of EBITDAre attributable to an investee (9) 2,340 2,787 2,074 680 781 7,881 2,904 EBITDAre 139,712 195,267 168,434 77,962 84,211 581,375 376,144 Add (less): Unrealized losses (gains) on equity securities, net (7) 10,841 (23,056) 10,059 10,260 (2,168) 8,104 (22,535) Loss on early extinguishment of debt (8) — — 791 — — 791 — Adjustments to reflect our share of Adjusted EBITDAre attributable to an investee (9) (529) 272 1,014 280 651 1,037 2,270 Transaction related costs (4) — — 743 1,177 35,830 1,920 64,764 General and administrative expense paid in common shares (10) 510 972 832 462 473 2,776 2,963 Adjusted EBITDAre $ 150,534 $ 173,455 $ 181,873 $ 90,141 $ 118,997 $ 596,003 $ 423,606 Calculation of EBITDA, EBITDAre and Adjusted EBITDAre (dollars in thousands) See accompanying notes on page 10. RETURN TO TABLE OF CONTENTS
补充2022年第四季度10综合收益(亏损)表附注和FFO、标准化FFO、EBITDA、EBITDARE、调整后EBITDARE和酒店EBITDA(以千美元为单位)返回目录(1)截至2022年12月31日,我们拥有238家酒店。我们的综合损益表包括酒店运营收入和我们管理的酒店的费用。(2)在计算净收入时,我们确认租金收入的百分比,即当所有或有事项均已支付,而收入亦已赚取。截至2022年和2021年12月31日的三个月,我们确认的百分比租金收入分别为9,353美元和7,471美元,截至2022年和2021年12月31日的年度分别为12,773美元和8,415美元。在截至2022年和2021年12月31日的三个月里,我们分别减少了2,247美元的租金收入和增加了466美元的租金收入,在截至2022年和2021年12月31日的一年中,我们分别减少了7,767美元和2,621美元的租金收入,以记录我们某些租约下的预定租金变化,我们与美国旅游中心公司(TravelCenter of America Inc.,简称TA)的租约规定的递延租金义务,以及根据与TA的租约,我们预计未来将支付给我们的直线拆除地下储油罐的费用。(3)当我们的酒店管理人员根据我们的管理协议或其担保条款被要求弥补业主优先回报的不足时,我们在综合损益表中将该等资金反映为酒店运营费用的减少。在截至2022年12月31日的年度内,酒店运营费用没有净减少。在截至2021年12月31日的一年中,酒店运营费用净减少了15,696美元。(4)截至2022年6月30日和2022年3月31日的三个月的交易相关成本分别为743美元和1177美元, 主要包括与我们探索可能的融资交易相关的成本。截至2021年12月31日的三个月的交易相关成本为35,830美元,主要包括我们之前根据与万豪国际公司(Marriott International Inc.)和洲际酒店集团(InterContinental Hotels Group,Plc)或洲际酒店集团(IHG)的协议为营运资本预付款提供的资金,这些费用是由于预计无法再收回的金额而支出的。截至2021年9月30日的三个月的交易相关费用为3,149美元,主要与我们与万豪的仲裁程序有关的法律费用有关。截至2021年6月30日的三个月,交易相关成本包括我们之前根据与凯悦酒店集团(Hyatt Hotels Corporation,简称Hyatt)的协议提供资金的3700美元营运资金,以及1110美元与万豪仲裁相关的法律费用,以及1341美元酒店经理交易费用。截至2021年3月31日的三个月,交易相关成本包括因88家酒店更名而产生的19,635美元酒店经理过渡相关成本。(5)在截至2022年12月31日的三个月内,我们记录了1,269美元的资产减值亏损,以将一家酒店和一家净租赁物业的账面价值减去出售成本;在截至2022年9月30日的三个月中,我们记录了1,172美元的资产减值,以将三家酒店和一家租赁物业的账面价值减去出售成本;在截至2022年9月30日的三个月中,我们记录了3,048美元的资产减值,以将两家酒店和四家净租赁物业的账面价值减去销售成本。500在截至2022年3月31日的三个月内,将25家酒店的账面价值降至其估计的公允价值减去销售成本,以及76澳元, 510截至2021年12月31日的三个月内的资产减值损失,以将35家酒店和26家租赁物业的账面价值降至其估计公允价值减去销售成本。(6)在截至2022年12月31日的三个月内,我们录得3,583美元的房地产销售净收益,这与出售四家酒店和两家净租赁物业有关。在截至2022年9月30日的三个月中,我们录得与出售五家酒店和六项净租赁物业相关的房地产销售净亏损164美元,在截至2022年6月30日的三个月内,与出售51家酒店和11项净租赁物业相关的房地产销售净收益为38,851美元,在截至2022年3月31日的三个月中,与出售五家酒店和两项净租赁物业相关的房地产销售净收益为5,548美元,在截至12月31日的三个月中,房地产销售净收益为588美元。2021年,与出售一家酒店和六处净租赁房产有关。(7)股权证券的未实现收益或亏损,净额是将我们投资于TA普通股的股票的账面价值调整为其公允价值所需的调整。(8)在截至2022年6月30日的三个月内,我们记录了791美元的债务清偿亏损,原因是与我们对信贷协议的修订有关的递延融资成本和未摊销折扣的注销,以及500,000美元无担保优先票据的偿还。(9)代表我们在Sonesta股权投资中的比例份额。(10)金额代表受托人、高级管理人员和经理的某些其他雇员的股权薪酬。(11)我们某些酒店总销售额的不同比例将作为未来翻新或翻新的储备, 或者是FF&E的储备托管。我们拥有我们酒店的所有FF&E预留代管。(12)我们正在摊销我们在Sonesta的初始投资的公允价值的负债,作为酒店运营费用的减少,在我们的综合损益表中。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月里,我们减少了酒店运营费用621美元,在截至2022年12月31日和2021年12月31日的每一年里,我们为这一负债减少了2484美元。
补充2022年第4季度11(1)2023年2月,我们的一家子公司发行了本金总额为610,200美元的净租赁抵押票据。该批债券的加权平均票面利率为5.60%,预计将于2028年2月到期。(2)根据我们的循环信贷安排,我们须按伦敦银行同业拆息加每年250个基点的溢价支付借款利息,利率下限为0.50%。我们还为循环信贷安排下的贷款承诺总额支付每年30个基点的融资费。利率溢价和融资费均会根据我们信用评级的变化而进行调整。日程表中列出的利率为截至2022年12月31日。(3)吾等已为若干拥有物业的附属公司提供股权质押,并为质押附属公司拥有的73项物业提供第一按揭留置权,以确保我们在信贷协议下承担信贷安排的责任。(4)2023年2月,我们宣布提前赎回2023年6月到期的4.50%未偿还优先债券,外加应计和未付利息。这些票据预计将于2023年3月8日左右赎回。(5)票据由我们的某些子公司担保。(6)截至2022年12月31日,我们总债务5,655,530美元的账面价值是扣除未摊销折扣和溢价以及总计44,470美元的某些发行成本后的净值。利息本金到期日至利率到期日到期浮动利率债务:800,000美元循环信贷安排(2)(3)6.379%$-7/15/23$-0.5无担保固定利率债务:2023年到期的优先无担保票据(4)4.500%$500,000 6/15/23$500,000 0.5 2024年到期的优先无担保票据350000 3/15/24 350,000 1.2 2024年到期的优先无担保票据4.350%825,000 10/1/24 825, 4.500.2025年到期的高级无抵押票据4.500%350,000 3/15/25 350,000 2.2 2025年到期的高级无抵押票据(5)7.500%800,000 9/15/25 800,000 2.7 2026年到期的高级无抵押票据5.250%350,000 2/15/26 350,000 3.1 2026年到期的高级无抵押票据4.750%450,000 10/26 450,000 3.8 2027年2月15日到期的高级无抵押票据,高级无抵押票据2027年到期(5)5.500%450,000 12/15/27 450,000 5.0高级无抵押票据2028年到期3.950%400,000 1/15/28 400,000 5.0高级无抵押票据,2029年到期4.950%425,000 10/1/29,425,000 6.8 2030年到期的高级无抵押票据4.375%400,000 2/15/30 400,000 7.1小计/加权平均5.071%5,700,000 5,700,000 3.4总计/加权平均数(6)5.071%$5,700,000$5,700,000 3.4债务摘要(1)截至2022年12月31日(以千元为单位)返回目录
补充2022年第4季度12美元(Mill Io Ns)$500$1,175$1,150$800$850$400$425$400固定利率债务循环信贷安排2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 0 250 500 750 1,000 1,250债务到期表截至2022年12月31日返回目录Buffalo Wild Wings Hammond,IN(1)(1)截至2022年12月31日,我们的循环信贷安排下没有未偿还的金额。(2)2023年2月,我们宣布提前赎回2023年6月到期的4.50%未偿还优先债券,外加应计和未偿还利息。这些票据预计将于2023年3月8日左右赎回。(3)2023年2月,我们的一家子公司发行了本金总额为610,200美元的净租赁抵押票据。该批债券的加权平均票面利率为5.60%,预计将于2028年2月到期。(2)(3)
补充2022年第4季度13截至2022年12月31日9/30 2022年6/30/2022 3/31 2022年12/31杠杆率:净债务/总资产54.1%54.2%52.3%51.7%50.3%净债务/房地产资产账面总值56.4%56.5%54.7%53.4%51.9%担保债务/总资产-%0.4%2.0%0.3%0.6%可变利率债务/净债务-%1.7%13.6%16.1%16.0%覆盖率:滚动四个季度调整后EBITDAre/滚动四个季度利息支出1.7x 1.6x 1.4x 1.3x 1.2 x净债务/滚动四个季度调整后EBITDAre 9.5x 10.1x 11.1x 13.4x 14.8x截至2022年12月31日的12个月/2022年6/30/2022年3/31/2021年12/31/2021年公共债务契约:维持契约总无担保资产/无担保债务--所需最低150%159.1%161.0%169.2%170.4%176.3%现货契约总债务/调整后总资产--允许最高60.0%53.6%53.8%57.9%58.3%56.4%担保债务/调整后总资产--允许最高40.0%0.0%0。9%7.1%8.1%7.8%可用于偿债/偿债的综合收入-要求最低1.50x 1.85x 1.72x 1.59x 1.32x 1.20x杠杆率,覆盖率和公共债务契约返回目录807S.印第安山大道,加利福尼亚州克莱蒙特
2022年第4季度14截至2022年12月31日9/30 2022年6/30/2022 3/31酒店资本改善和FF&E储备资金(1)$36,629$22,841$17,517$28,144$30,010租赁资本改进净额170 1,520 3,190 740 402资本改善和FF&E储备资金总额$36,799$24,361$20,707$28,884$30,412截至2022/12/31和截至2022/12/31的三个月2021年限制性现金总额(期初)$10,891$64,901$2,963$3,375$1,657经理存款到FF&E Reserve 2,598 2,700 2,425 1,408 1,312 SVC资金流入FF&E Reserve:万豪-75由FF&E Reserve资助的酒店改善(1,024)(1,577)(1,072)(787)(702)FF&E Reserve(期末)12,465 66,024 4,316 3,996 2,342净额(5,414)(55,133)60,585(1,033)1,033受限现金总额(期末)$7,051$10,891$64,901$2,963$3,375(1)包括我们为财务与财务储备提供资金的金额,以及直接报销给酒店经理的资本支出金额。(以千美元为单位)资本支出和受限现金活动返回目录Sonesta Select Atlanta Midtown,GA
2022年第4季度15季度补充收购:收购日期物业类型品牌位置广场购买价格(2)每平方英尺平均购买价格2022年9月(1)N/A置地N/A处置:季度处置物业物业类型品牌位置房间或套房/平方英尺销售价格(2)每间房间或套房/平方英尺销售价格2022 2酒店Sonesta es Suites TX,OK 431 26,124$61 1 Hotel Sonesta Suites Horsham,PA 110 4,000 36 1 Hotel Sonesta Hotels and Resorts Gwinnett,GA 381 23,250 1 Hotel Sonesta Select Fort,TX 138,800 2Wi 6,960 5,350 1 Q2 2022 29酒店Sonesta ES Suites AL,FL,GA,IL,MA,MI,MD,MN,MO,NE,NJ,OH,PA,TN,TX,VT,WA 3,504 285,075 81 12酒店简单套房KS,NJ,TX,TN,MI 1,341 77,719 58 10酒店Sonesta Select AL,AZ,GA,IL,MA,NC,NJ,TX 1,274 64,900 51 11净租赁空置AR,IA,KS,KY,MI,TX,WY 108,532 7,714 71 Q3 2022 1酒店Sonesta ES Suites NY 124,000,24 3索尼斯塔精选酒店383 21,500 56 6净租赁空置IA,IL,OK,TN 14,056 1,105 79 Q4 2022 4 Hotel Sonesta Select IA,IN,MA,MO 514 25,845 50 2净租赁Rick Johnson Auto and Tire FL 9,090 2,265 249 2023年1月1 Hotel Sonesta Select MD 152 4,444 29 2023年2月6 Hotel Courtyard GA,PA,OK,TX 827 40,488 49 1 Hotel Residence Inn PA 118 8,336 71 94 9,393/138,638$613,115$64/$119自2022年1月1日以来的物业收购和处置(除每平方英尺外,以千美元计。英国《金融时报》数据)(1)我们以2,715美元的售价收购了之前在我们的一家酒店租赁的土地,其中不包括与收购相关的成本。(2)代表现金销售价格,不包括结账相关成本。返回到目录
补充2022年第4季度16投资组合组合净租赁45.3%酒店54.7%酒店物业数量238个酒店房间数量40,053个净租赁物业765平方英尺13,374,325总物业1,003平均酒店物业面积168个房间平均净租赁物业面积17,570平方米。英尺投资多元化事实酒店$6,179,444租户/经营者185净租赁物业5,107,828个品牌149总投资$11,287,272行业22州46地理多元化CA 12%TX 8%IL 6%GA 6%FL 5%AZ 4%OH 4%PA 3%LA 3%NJ 3%其他46%(36个州,DC,PR,ON)截至2022年12月31日的投资组合摘要(以千美元为单位)返回目录(1)基于投资(1)(1)
补充2022年第4季度17行业编号1.酒店238 40,053 6,179,444 54.7%2.旅游中心180 5,136,653 3,352,096 29.7%3.餐厅-快速服务216 690,042 294,153 2.5%4.餐厅-休闲就餐53 415,547 192,199 1.7%5.健康与健身13 873,258 186,365 1.7%6.电影院19 976,418 164,809 1.5%7.杂货店19 1,020,819 129,152 1.1%8.家居用品及休闲用品20 628,864 120,702 1.1%9.10.汽车设备及服务业64 463,492 107,054 0.9%11.汽车经销商8 177,433 62,550 0.6%12.娱乐4 199,853 61,436 0.5%13.教育服务9 220,758 55,319 0.5%14.百货公司4 381,193 55,112 0.5%15.建筑材料29 465,283 33,280 0.3%16.洗车5 41,456 28,658 0.3%17.杂项制造业5 538,932 24,148 0.2%18.药房及药房7 67,423 19,251 0.2%19.2%20法律服务5 25,429 11,362 0.1%21美元商店3 27,593 2,971-%22.其他5 211,465 27,243 0.2%23空缺23 289,757 52,994 0.5%总计1,003 40,053/13,374,325$11,287,272 100.0%截至2022年12月31日按行业划分的综合投资组合多元化(以千美元为单位)返回目录TA-065Seymore Seymore,IN
Supplemental Q4 2022 18 Investments State Total Property Count Hotel Count Net Lease Count Total ($000s) % of Total Hotel ($000s) Hotel % of Total Net Lease ($000s) Net Lease % of Total California 58 36 22 $ 1,372,111 12.2 % $ 1,099,046 17.8 % $ 273,065 5.3 % Texas 77 21 56 882,781 7.8 % 366,762 5.9 % 516,020 10.1 % Illinois 66 10 56 704,203 6.2 % 413,195 6.7 % 291,008 5.7 % Georgia 91 17 74 678,393 6.0 % 408,259 6.6 % 270,134 5.3 % Florida 57 11 46 517,432 4.6 % 271,193 4.4 % 246,239 4.8 % Arizona 39 14 25 471,282 4.2 % 224,239 3.6 % 247,042 4.8 % Ohio 46 5 41 450,991 4.0 % 120,275 1.9 % 330,716 6.5 % Louisiana 15 3 12 378,634 3.4 % 246,929 4.0 % 131,705 2.6 % Pennsylvania 36 8 28 379,336 3.4 % 175,217 2.8 % 204,119 4.0 % New Jersey 12 9 3 290,257 2.6 % 189,279 3.1 % 100,978 2.0 % Top 10 497 134 363 6,125,420 54.4 % 3,514,394 56.8 % 2,611,026 51.1 % Other (1) 506 104 402 5,161,852 45.6 % 2,665,050 43.2 % 2,496,802 48.9 % Total 1,003 238 765 $ 11,287,272 100.0 % $ 6,179,444 100.0 % $ 5,107,828 100.0 % (1) Consists of properties in 36 different states, the District of Columbia, Puerto Rico and Ontario, Canada with an average investment of $10,161 per property. Consolidated Portfolio by Geographic Diversification As of December 31, 2022 (dollars in thousands) RETURN TO TABLE OF CONTENTS Royal Sonesta Boston Cambridge, MA
2022年第4季度19品牌服务连锁规模酒店数量占酒店总数的百分比客房或套房数量占总客房或套房投资的百分比每间客房或套房占酒店总投资的百分比皇家索尼斯塔酒店®全套服务高端17 7.1%5,663 14.1%$1,860,539 30.1%$328,543索尼斯塔酒店及度假村®全面服务高端23 9.7%7,368 18.4%1,178,048 19.1%159,887索尼斯塔套房®延长入住中级60 25.2%7,643 19.1%83,910 17.5%141,817索尼斯塔精选®精选服务升级45 18.9%6,579 16.4%682,874 11.1%103,796索尼斯塔简单套房®Extended Stay MidScale 51 21.4%6,464 16.1%567,082 9.2%87,729凯悦酒店®精选服务升级17 7.1%2,107 5.3%247,665 4.0%117,544万豪®精选服务升级13 5.5%1,813 4.5%172,301 2.8%95,036雷迪森®酒店及度假村全面服务升级5 2.1%1,149 2.9%163,141 2。6%141,985皇冠假日酒店®全服务高档1 0.4%495 1.2%123,734 2.0%249,968 Country Ins&Suites®by Radisson全服务中档酒店3 1.3%430 1.1%54,076 0.9%125,758 Residence Inn by Marriott®Extended Stay UpScale 3 1.3%342 0.9%46,074 0.7%134,719总酒店/平均酒店238 100.0%40,053 100.0%$6,179,444 100.0%$154,282酒店组合(按品牌划分)2022年(千美元,每个房间或套房数据除外)返回目录
Supplemental Q4 2022 20 Occupancy ADR RevPAR No. of Hotels No. of Rooms or Suites Three Months Ended December 31, Three Months Ended December 31, Three Months Ended December 31, Brand Service Level 2022 2021 Change 2022 2021 Change 2022 2021 Change Sonesta Full Service 22 7,149 58.6 % 54.4 % 4.2 pts $ 143.90 $ 132.70 8.4 % $ 84.33 $ 72.19 16.8 % Royal Sonesta (1) Full Service 17 5,663 51.3 % 39.8 % 11.5 pts 235.75 207.21 13.8 % 120.94 82.47 46.6 % Radisson Hotel Full Service 5 1,149 63.0 % 56.4 % 6.6 pts 129.80 110.73 17.2 % 81.77 62.45 30.9 % Crowne Plaza Full Service 1 495 53.8 % 46.4 % 7.4 pts 137.10 114.97 19.2 % 73.76 53.35 38.3 % Country Inn and Suites Full Service 3 430 55.1 % 53.3 % 1.8 pts 131.31 105.04 25.0 % 72.35 55.99 29.2 % Full Service Total / Average 48 14,886 55.8 % 48.7 % 7.1 pts 174.48 152.45 14.5 % 97.36 74.24 31.1 % Sonesta Select Select Service 45 6,579 49.7 % 42.6 % 7.1 pts 114.97 107.27 7.2 % 57.14 45.70 25.0 % Hyatt Place Select Service 17 2,107 65.1 % 63.3 % 1.8 pts 119.04 107.93 10.3 % 77.50 68.32 13.4 % Courtyard Select Service 13 1,813 54.1 % 50.8 % 3.3 pts 119.47 109.18 9.4 % 64.63 55.46 16.5 % Select Service Total / Average 75 10,499 53.5 % 48.2 % 5.3 pts 116.75 107.79 8.3 % 62.46 51.95 20.2 % Sonesta ES Suites Extended Stay 60 7,643 65.1 % 68.0 % (2.9) pts 126.84 112.53 12.7 % 82.57 76.52 7.9 % Sonesta Simply Suites Extended Stay 50 6,366 66.5 % 67.4 % (0.9) pts 90.15 78.12 15.4 % 59.95 52.65 13.9 % Residence Inn Extended Stay 3 342 58.0 % 58.6 % (0.6) pts 122.70 112.07 9.5 % 71.17 65.67 8.4 % Extended Stay Total / Average 113 14,351 65.5 % 67.5 % (2.0) pts 110.35 97.42 13.3 % 72.28 65.76 9.9 % 236 39,736 58.7 % 55.4 % 3.3 pts $ 134.64 $ 117.54 14.5 % $ 79.03 $ 65.12 21.4 % Hotel Operating Statistics by Service Level - Comparable Hotels RETURN TO TABLE OF CONTENTS All operating data presented are based upon the operating results provided by our managers and tenants for the indicated periods. We have not independently verified our managers' or tenants' operating data. (1) Includes operating data for periods prior to when certain hotels were managed by Sonesta.
Supplemental Q4 2022 21 All operating data presented are based upon the operating results provided by our managers and tenants for the indicated periods. We have not independently verified our managers' or tenants' operating data. (1) Includes operating data for periods prior to when certain hotels were managed by Sonesta. Occupancy ADR RevPAR No. of Hotels No. of Rooms or Suites Year Ended December 31, Year Ended December 31, Year Ended December 31, Brand Service Level 2022 2021 Change 2022 2021 Change 2022 2021 Change Sonesta (1) Full Service 22 7,149 60.4 % 47.4 % 13.0 pts $ 150.40 $ 132.07 13.9 % $ 90.84 $ 62.60 45.1 % Royal Sonesta (1) Full Service 16 5,291 52.2 % 36.3 % 15.9 pts 236.67 190.05 24.5 % 123.54 68.99 79.1 % Radisson Hotel Full Service 5 1,149 64.1 % 50.4 % 13.7 pts 133.59 105.23 27.0 % 85.63 53.04 61.4 % Crowne Plaza Full Service 1 495 54.4 % 46.6 % 7.8 pts 132.27 111.83 18.3 % 71.95 52.11 38.1 % Country Inn and Suites Full Service 3 430 62.8 % 50.0 % 12.8 pts 136.92 109.10 25.5 % 85.99 54.55 57.6 % Full Service Total / Average 47 14,514 57.5 % 43.7 % 13.8 pts 176.67 145.40 21.5 % 101.59 63.54 59.9 % Sonesta Select (1) Select Service 45 6,579 51.1 % 37.0 % 14.1 pts 117.49 105.56 11.3 % 60.04 39.06 53.7 % Hyatt Place Select Service 17 2,107 67.4 % 60.7 % 6.7 pts 119.00 101.76 16.9 % 80.21 61.77 29.9 % Courtyard Select Service 13 1,813 55.5 % 50.7 % 4.8 pts 119.01 103.14 15.4 % 66.05 52.29 26.3 % Select Service Total / Average 75 10,499 55.1 % 44.1 % 11.0 pts 118.13 104.03 13.6 % 65.09 45.88 41.9 % Sonesta ES Suites (1) Extended Stay 60 7,643 69.3 % 66.7 % 2.6 pts 124.90 105.72 18.1 % 86.56 70.52 22.7 % Sonesta Simply Suites (1) Extended Stay 50 6,366 71.2 % 68.8 % 2.4 pts 86.18 72.37 19.1 % 61.36 49.79 23.2 % Residence Inn Extended Stay 3 342 64.0 % 57.2 % 6.8 pts 120.25 110.01 9.3 % 76.96 62.93 22.3 % Extended Stay Total / Average 113 14,351 70.0 % 67.4 % 2.6 pts 107.49 90.81 18.4 % 75.24 61.21 22.9 % 235 39,364 61.4 % 52.5 % 8.9 pts $ 133.72 $ 110.39 21.1 % $ 82.10 $ 57.95 41.7 % Hotel Operating Statistics by Service Level - Comparable Hotels RETURN TO TABLE OF CONTENTS
补充资料2022年第4季度22号酒店编号:房间或套房入住率2022年2021年变化2022年2021年变化2022年2021年变化索尼斯塔全面服务23 7,368 58.6%54.4%4.2分$143.90$132.70 8.4%$84.33$72.19 16.8%皇家索尼斯塔(2)全面服务17663 51.3%39.8%11.5分235.75 207.21 13.8%120.94 82.47 46.6%丽星酒店全面服务5 1,149 63.0%56.4%6.6分129.80 110.73 17.2%81.77 62.45 30.9%皇冠假日酒店全面服务1495 53.8%46.4%7.4分137.10 114.97 19.2%73.76 53.35 38.3%乡村酒店及套房全面服务3 430 55.1%53.3%1.8分131.31 105.04 25.0%72.35 55.99 29.2%全面服务总数/平均49 15105 55.8%48.7%7.1分174.48 152.45 14.5%97.36 74.24 31.1%索尼斯塔精选服务45 6,579 49.7%42.6%7.1分114.97 107.27 7.2%57.14 45.70 25.0%凯悦酒店精选服务17 2,107 65.1%63.3%1.8分119.04 107.93 10.3%77.50 68.32 13.4%庭院精选服务131,813 54.1%50.8%3.3分119.47 109.18 9.4%64.63 55.46 16.5%精选服务总计/平均75 10,499 53.5%48.2%5.3分116.75 107.79 8.3%62.46 51.95 20.2%索尼斯塔套房延期入住60 7,643 65.1%68.0%(2.9)分126.84 112.53 12.7%82.57 76.52 7.9%索尼斯塔简易套房延期入住51 6,464 65.9%66.4%(0.5)分90.15 78.11 15.4%59.41 51.87 14.5%住宿酒店延期逗留3342 58.0%58.6%(0.6)分122.70 112.07 9.5%71.17 65.67 8.4%延期逗留总数/平均数114 14,449 65.2%67.1%(1.9)分110.35 97.41 13.3%71.95 65.36 10.1%238 40, 58.6%55.3%3.3点$134.64$117.54 14.5%$78.9$65.00 21.4%按服务水平划分的酒店营运统计-所有酒店(1)返回目录所有营运数据均以我们的经理和租客在指定期间提供的经营业绩为基础。我们还没有独立核实我们经理或租户的运营数据。(1)截至2022年12月31日所有酒店的业绩。不包括在列报期间出售的酒店的业绩。(2)包括某些酒店由Sonesta管理之前的运营数据。
Supplemental Q4 2022 23 No. of Hotels No. of Rooms or Suites Occupancy ADR RevPAR Year Ended December 31, Year Ended December 31, Year Ended December 31, Brand Service Level 2022 2021 Change 2022 2021 Change 2022 2021 Change Sonesta (2) Full Service 23 7,368 60.4 % 47.4 % 13.0 pts $ 150.40 $ 132.07 13.9 % $ 90.84 $ 62.60 45.1 % Royal Sonesta (2) Full Service 17 5,663 52.2 % 35.7 % 16.5 pts 236.07 190.02 24.2 % 123.23 67.84 81.6 % Radisson Hotel Full Service 5 1,149 64.1 % 50.4 % 13.7 pts 133.59 105.23 27.0 % 85.63 53.04 61.4 % Crowne Plaza Full Service 1 495 54.4 % 46.6 % 7.8 pts 132.27 111.83 18.3 % 71.95 52.11 38.1 % Country Inn and Suites Full Service 3 430 62.8 % 50.0 % 12.8 pts 136.92 109.10 25.5 % 85.99 54.55 57.6 % Full Service Total / Average 49 15,105 57.4 % 43.4 % 14.0 pts 177.85 145.78 22.0 % 102.09 63.27 61.4 % Sonesta Select (2) Select Service 45 6,579 51.1 % 37.0 % 14.1 pts 117.49 105.56 11.3 % 60.04 39.06 53.7 % Hyatt Place Select Service 17 2,107 67.4 % 60.7 % 6.7 pts 119.00 101.76 16.9 % 80.21 61.77 29.9 % Courtyard Select Service 13 1,813 55.5 % 50.7 % 4.8 pts 119.01 103.14 15.4 % 66.05 52.29 26.3 % Select Service Total / Average 75 10,499 55.1 % 44.1 % 11.0 pts 118.13 104.03 13.6 % 65.09 45.88 41.9 % Sonesta ES Suites (2) Extended Stay 60 7,643 69.3 % 66.7 % 2.6 pts 124.90 105.72 18.1 % 86.56 70.52 22.7 % Sonesta Simply Suites (2) Extended Stay 51 6,464 70.4 % 68.6 % 1.8 pts 86.18 72.25 19.3 % 60.67 49.56 22.4 % Residence Inn Extended Stay 3 342 64.0 % 57.2 % 6.8 pts 120.25 110.01 9.3 % 76.96 62.93 22.3 % Extended Stay Total / Average 114 14,449 69.7 % 67.3 % 2.4 pts 107.49 90.66 18.6 % 74.92 61.01 22.8 % 238 40,053 61.3 % 52.3 % 9.0 pts $ 134.47 $ 110.47 21.7 % $ 82.43 $ 57.78 42.7 % Hotel Operating Statistics by Service Level - All Hotels(1) RETURN TO TABLE OF CONTENTS All operating data presented are based upon the operating results provided by our managers and tenants for the indicated periods. We have not independently verified our managers' or tenants' operating data. (1) Results of all hotels owned as of December 31, 2022. Excludes the results of hotels sold during the periods presented. (2) Includes operating data for periods prior to when certain hotels were managed by Sonesta.
Supplemental Q4 2022 24 (dollars in thousands) For the Three Months Ended For the Year Ended 12/31/2022 9/30/2022 6/30/2022 3/31/2022 12/31/2021 12/31/2022 12/31/2021 Number of hotels 236 236 236 236 236 235 235 Room revenues $ 287,337 $ 336,616 $ 333,893 $ 227,034 $ 234,829 $ 1,168,811 $ 824,395 Food and beverage revenues 45,952 42,573 44,095 25,398 30,697 154,960 81,246 Other revenues 16,310 16,635 17,461 12,483 12,816 61,737 45,838 Hotel operating revenues - comparable hotels 349,599 395,824 395,449 264,915 278,342 1,385,508 951,479 Rooms expenses 94,005 102,650 98,013 77,032 78,181 363,399 271,401 Food and beverage expenses 35,226 34,430 32,162 22,797 25,824 120,140 68,799 Other direct and indirect expenses 125,255 130,319 127,909 112,292 109,131 487,356 404,555 Management fees 12,898 14,718 14,625 10,140 10,848 51,779 34,644 Real estate taxes, insurance and other 24,966 29,976 29,587 31,738 25,390 113,506 103,790 FF&E reserves (11) 2,252 2,621 2,600 1,794 1,236 9,267 4,403 Hotel operating expenses - comparable hotels 294,602 314,714 304,896 255,793 250,610 1,145,447 887,592 Hotel EBITDA $ 54,997 $ 81,110 $ 90,553 $ 9,122 $ 27,732 $ 240,061 $ 63,887 Hotel EBITDA Margin 15.7 % 20.5 % 22.9 % 3.4 % 10.0 % 17.3 % 6.7 % Hotel operating revenues (GAAP) (1) $ 350,501 $ 400,453 $ 418,984 $ 297,406 $ 317,215 $ 1,467,344 $ 1,104,678 Add (less) Hotel operating revenues from non-comparable hotels (902) (4,629) (23,535) (32,491) (38,873) (81,836) (153,199) Hotel operating revenues - comparable hotels $ 349,599 $ 395,824 $ 395,449 $ 264,915 $ 278,342 $ 1,385,508 $ 951,479 Hotel operating expenses (GAAP) (1) $ 293,554 $ 318,266 $ 325,194 $ 290,343 $ 286,968 $ 1,227,357 $ 1,010,737 Add (less) Hotel operating expenses from non-comparable hotels (1,825) (6,794) (23,519) (36,965) (38,215) (91,798) (143,867) Reduction for security deposit and guaranty fundings, net (3) — — — — — — 15,698 FF&E reserves from managed hotel operations (11) 2,252 2,621 2,600 1,794 1,236 9,267 4,403 Other (12) 621 621 621 621 621 621 621 Hotel operating expenses - comparable hotels $ 294,602 $ 314,714 $ 304,896 $ 255,793 $ 250,610 $ 1,145,447 $ 887,592 Calculation and Reconciliation of Hotel EBITDA - Comparable Hotels RETURN TO TABLE OF CONTENTS See accompanying notes on page 10.
Supplemental Q4 2022 25 (dollars in thousands) For the Three Months Ended For the Year Ended 12/31/2022 9/30/2022 6/30/2022 3/31/2022 12/31/2021 12/31/2022 12/31/2021 Number of hotels 238 242 247 298 303 238 303 Room revenues $ 288,082 $ 341,106 $ 357,117 $ 258,620 $ 272,458 $ 1,244,925 $ 972,411 Food and beverage revenues 45,968 42,636 44,256 25,902 31,503 158,762 84,430 Other revenues 16,451 16,711 17,611 12,884 13,254 63,657 47,837 Hotel operating revenues 350,501 400,453 418,984 297,406 317,215 1,467,344 1,104,678 Rooms expenses 93,067 104,761 106,982 88,743 90,705 393,553 321,228 Food and beverage expenses 35,248 34,497 32,333 23,234 26,768 125,312 72,884 Other direct and indirect expenses 124,396 130,470 136,099 127,017 126,208 517,982 458,586 Management fees 12,450 14,362 15,240 11,332 11,869 53,384 40,478 Real estate taxes, insurance and other 29,014 34,797 35,161 40,638 32,039 139,610 135,741 FF&E reserves (11) 2,252 2,622 3,172 1,222 1,236 9,268 4,546 Hotel operating expenses 296,427 321,509 328,987 292,186 288,825 1,239,109 1,033,463 Hotel EBITDA $ 54,074 $ 78,944 $ 89,997 $ 5,220 $ 28,390 $ 228,235 $ 71,215 Hotel EBITDA Margin 15.4 % 19.7 % 21.5 % 1.8 % 8.9 % 15.6 % 6.4 % Hotel operating expenses (GAAP) (1) $ 293,554 $ 318,266 $ 325,194 $ 290,343 $ 286,968 $ 1,227,357 $ 1,010,737 Add (less) Reduction for security deposit and guaranty fundings, net (3) — — — — — — 15,696 FF&E reserves from managed hotel operations (11) 2,252 2,622 3,172 1,222 1,236 9,268 4,546 Other (12) 621 621 621 621 621 2,484 2,484 Hotel operating expenses $ 296,427 $ 321,509 $ 328,987 $ 292,186 $ 288,825 $ 1,239,109 $ 1,033,463 Calculation and Reconciliation of Hotel EBITDA - All Hotels RETURN TO TABLE OF CONTENTS See accompanying notes on page 10.
Supplemental Q4 2022 26 Brand Properties Square Feet Investment Percent of Total Investment Annualized Minimum Rent Percent of Total Annualized Minimum Rent Rent Coverage 1. TravelCenters of America 133 3,643,581 $ 2,289,189 44.8 % $ 168,012 45.1 % 2.86x 2. Petro Stopping Centers 44 1,445,004 1,021,226 20.0 % 78,099 21.0 % 2.47x 3. The Great Escape 14 542,666 98,242 1.9 % 7,711 2.1 % 7.19x 4. Life Time Fitness 3 420,335 92,617 1.8 % 5,770 1.5 % 1.79x 5. AMC Theatres 9 442,240 82,488 1.6 % 6,716 1.8 % 1.73x 6. Buehler's Fresh Foods 5 502,727 76,469 1.5 % 5,657 1.5 % 3.48x 7. Heartland Dental 59 234,274 61,120 1.2 % 4,629 1.2 % 4.09x 8. Norms 10 63,490 53,673 1.1 % 3,628 1.0 % 2.11x 9. Express Oil Change 23 83,825 49,724 1.0 % 3,717 1.0 % 4.32x 10. Pizza Hut 40 167,366 45,285 0.9 % 3,401 0.9 % 2.21x 11. Flying J Travel Plaza 3 48,069 41,681 0.8 % 3,215 0.9 % 5.80x 12. Courthouse Athletic Club 4 193,659 39,688 0.8 % 1,878 0.5 % 1.35x 13. America's Auto Auction 6 72,338 38,314 0.8 % 3,216 0.9 % 5.88x 14. Fleet Farm 1 218,248 37,802 0.7 % 2,728 0.7 % 1.75x 15. B&B Theatres 4 261,300 37,619 0.7 % 2,885 0.8 % 0.09x 16. Big Al's 2 111,912 35,214 0.7 % 2,336 0.6 % 1.55x 17. Regal Cinemas 5 223,846 34,953 0.7 % 2,962 0.8 % 1.39x 18. Burger King 21 68,710 34,289 0.7 % 2,085 0.6 % 2.58x 19. Hardee's 19 62,792 31,844 0.6 % 2,123 0.6 % 1.22x 20. Martin's 16 81,909 31,144 0.6 % 2,252 0.6 % 2.42x 21. Arby's 19 57,868 29,234 0.6 % 1,731 0.5 % 4.15x 22. Crème de la Crème 4 81,929 29,131 0.6 % 2,429 0.7 % 1.34x 23. Mister Car Wash 5 41,456 28,658 0.6 % 2,170 0.6 % 3.45x 24. Popeye's 20 45,708 28,434 0.6 % 1,972 0.5 % 3.43x 25. Church's Chicken 32 43,399 26,326 0.5 % 1,796 0.5 % 3.87x 26. Other (1) 264 4,215,674 733,464 14.2 % 49,300 13.1 % 4.03x Total 765 13,374,325 $ 5,107,828 100.0 % $ 372,418 100.0 % 3.00x (1) Consists of 113 distinct brands with an average investment of $2,778 per property. Net Lease Portfolio by Brand As of December 31, 2022 (dollars in thousands) RETURN TO TABLE OF CONTENTS 457 W. Broadway Road Tempe, AZ
Supplemental Q4 2022 27 Industry No. of Properties Square Feet Investment Percent of Total Investment Annualized Minimum Rent Percent of Total Annualized Minimum Rent Rent Coverage 1. Travel Centers 180 5,136,653 $ 3,352,096 65.6% $ 249,325 66.9% 2.78x 2. Restaurants-Quick Service 216 690,042 294,153 5.8% 19,908 5.3% 3.20x 3. Restaurants-Casual Dining 53 415,547 192,199 3.8% 11,945 3.2% 2.50x 4. Health and Fitness 13 873,258 186,365 3.6% 11,011 3.0% 1.66x 5. Movie Theaters 19 976,418 164,809 3.2% 13,163 3.5% 1.42x 6. Grocery Stores 19 1,020,819 129,152 2.5% 9,212 2.5% 4.05x 7. Home Goods and Leisure 20 628,864 120,702 2.4% 9,674 2.6% 6.11x 8. Medical, Dental Office 71 401,810 109,232 2.1% 8,759 2.4% 2.35x 9. Automotive Equipment & Services 64 463,492 107,054 2.1% 7,665 2.1% 4.06x 10. Automotive Dealers 8 177,433 62,550 1.2% 4,956 1.3% 5.65x 11. Entertainment 4 199,853 61,436 1.2% 4,301 1.2% 3.12x 12. Educational Services 9 220,758 55,319 1.1% 4,451 1.2% 1.78x 13. General Merchandise Stores 4 381,193 55,112 1.1% 3,874 1.0% 2.86x 14. Building Materials 29 465,283 33,280 0.7% 2,783 0.7% 7.41x 15. Car Washes 5 41,456 28,658 0.6% 2,170 0.6% 3.45x 16. Miscellaneous Manufacturing 5 538,932 24,148 0.5% 1,689 0.4% 16.46x 17. Drug Stores and Pharmacies 7 67,423 19,251 0.4% 1,258 0.3% 0.59x 18. Sporting Goods 3 120,847 17,742 0.3% 1,090 0.3% 4.99x 19. Legal Services 5 25,429 11,362 0.2% 1,054 0.3% 1.89x 20. Dollar Stores 3 27,593 2,971 0.1% 189 0.1% 2.69x 21. Other (1) 5 211,465 27,243 0.5% 3,941 1.1% 4.76x 22 Vacant 23 289,757 52,994 1.0% — —% —x Total 765 13,374,325 $ 5,107,828 100.0% $ 372,418 100.0% 3.00x (1) Consists of miscellaneous businesses with an average investment of $5,449 per property. Net Lease Portfolio by Industry As of December 31, 2022 (dollars in thousands) RETURN TO TABLE OF CONTENTS 44905 Mound Road Sterling Heights, MI
补充2022年第4季度28租户品牌从属关系编号1.美国旅游中心(TravelCenter of America Inc.)177 5,088,585$3,310,415 64.8%$246,110 66.1%10.05 2.74x 2.The Great Escape The Great Escape 14 542,666 98,242 1.9%7,711 2.1%4.67 7.19x 3.Healthy Way of Life,LLC Life Time Fitness 3,420,335 92617 1.8%5,770 1.5%12.50 1.79X 4.美国多影院公司AMC影院9 442,240 82,488 1.6%6,716 1.8%3.15 1.73X 5.Styx收购,LLC Buehler‘s Fresh Foods 5,502,727 76,469 1.5%5,657 1.5%12.84 3.48X 6.专业资源开发公司心脏地带牙科59 234,274 61,120 1.2%4.629 1.2%3.25 4.09X 7.Norms Restaurants,LLC Normal 10 63,490 53,673 1.1%3,628 1.0%22.51 2.11X 8.Express Oil Change 23 83,825 49,724 1.0%3,717 1.0%12.25 4.32x 9.Pilot Travel Center LLC Fly J Travel Plaza 3 48,069 41,681 0.8%3,215 0.9%5.98 5.80x 10.汽车再营销集团其他(2)各类456 5,875,7761,203,085 23.6%82,049 22.0%7.11 3.24x总计765 13,374,325$5,107,828 100.0%372418 100.0%9.29 3.00x(1)TA是我们最大的租户。截至2022年12月31日,我们根据分别于2029年、2031年、2032年、2033年和2035年到期的五份主租约,将177个旅游中心(其中133个为美国旅游中心品牌,44个为Petro Stop Center品牌)租赁给TA的一家子公司。2022年期间, 我们将两个旅游中心的租赁权益转让给了TA。对于租约下的所有旅行中心,TA有两个续订选项,每个选项的续订期限为15年。除了支付我们的最低租金外,这些租约还规定根据非燃料收入总额高于基本水平(超过租约规定的门槛金额的非燃料收入的3.5%)向我们支付百分比租金。截至2022年12月31日,TA剩余的4,404美元递延租金已于2023年1月支付。(2)由170个租户组成,平均投资7077美元。租户净租赁组合(前10名)截至2022年12月31日(以千美元为单位)返回目录
Supplemental Q4 2022 29 Year (1) Square Feet Annualized Minimum Rent Expiring Percent of Total Annualized Minimum Rent Expiring Cumulative % of Total Annualized Minimum Rent Expiring 2023 271,062 $ 2,207 0.6% 0.6% 2024 769,082 11,200 3.0% 3.6% 2025 436,524 8,974 2.4% 6.0% 2026 1,080,336 12,215 3.3% 9.3% 2027 1,071,904 14,164 3.8% 13.1% 2028 555,218 9,475 2.5% 15.6% 2029 1,266,197 48,494 13.0% 28.6% 2030 138,590 4,216 1.1% 29.7% 2031 1,321,160 48,848 13.1% 42.8% 2032 1,292,177 53,756 14.4% 57.2% 2033 1,153,360 52,516 14.1% 71.3% 2034 144,247 4,479 1.2% 72.5% 2035 2,212,712 80,368 21.7% 94.2% 2036 558,374 8,069 2.2% 96.4% 2037 35,103 465 0.1% 96.5% 2038 66,700 1,153 0.3% 96.8% 2039 134,901 3,214 0.9% 97.7% 2040 115,142 2,406 0.6% 98.3% 2041 223,043 2,291 0.6% 98.9% 2042 — — —% 98.9% 2043 141,134 280 0.1% 99.0% 2044 — — —% 99.0% 2045 63,490 3,628 1.0% 100.0% Total 13,050,456 $ 372,418 100.0% Weighted Average Lease Term 8.7 years 9.6 years (1) The year of lease expiration is pursuant to contract terms. Net Lease Portfolio - Expiration Schedule As of December 31, 2022 (dollars in thousands) RETURN TO TABLE OF CONTENTS 1410 N. Roosevelt Avenue Burlington, IA
(1)765 769 775 786 788合计平方英尺13,374,325 13,412,371 13,406,568 13,515,100 13,522,060平方英尺租赁13,050,456 13,160,403 13,251,701 13,185,809 13,266,385百分比97.6%98.1%98.8%97.6%98.1%/2022年12/31/2021期初空置物业21 17 29 30 32空置物业销售/租赁(1)(7)(12)(3)(2)租赁终止3 11-2-期末空置物业23 21 17 29 30净租赁组合-截至12月31日的入住率摘要,2022年返回目录201周长中心公园大道,佐治亚州亚特兰大(1)在2022年期间,我们将两个旅游中心的租赁权益转让给了TA。
补充2022年第四季度31非公认会计准则我们提出了适用的美国证券交易委员会或美国证券交易委员会规则所指的某些“非公认会计准则”,包括财务报告、标准化财务报表、息税前利润、酒店息税前利润、调整后酒店息税前利润、息税前利润和调整后息税前利润。这些衡量标准并不代表符合公认会计原则的经营活动产生的现金,也不应被视为净收益(亏损)的替代指标,作为我们经营业绩的指标或我们流动性的衡量标准。这些措施应与我们的综合损益表中所列的净收益(亏损)一并考虑。我们认为这些非公认会计原则的衡量标准可以作为衡量房地产投资信托基金经营业绩以及净收益(亏损)的适当补充指标。我们相信,这些衡量标准为投资者提供了有用的信息,因为通过剔除某些历史金额的影响,如折旧和摊销费用,它们可能有助于比较我们不同时期的经营业绩以及与其他REITs的经营业绩,对于Hotel EBITDA而言,仅反映在酒店层面产生和发生的收入和支出项目可能有助于投资者和管理层了解我们酒店的运营。FFO和标准化FFO:我们计算运营资金,或FFO,和标准化FFO,如第8页所示。FFO是根据全美房地产投资信托协会(NAREIT)定义的基础计算的,这是根据公认会计准则计算的净收益(亏损),不包括任何财产销售损益和房地产资产减值损失,如果有,加上房地产折旧和摊销,减去任何股权证券的未实现损益, 以及反映我们在可归因于被投资人的FFO份额的调整,以及目前不适用于我们的某些其他调整。在计算标准化FFO时,我们对第8页所示的项目进行了调整。FFO和标准化FFO是董事会在确定分配给股东的金额时考虑的因素之一。其他因素包括但不限于满足我们的REIT分派要求的要求、我们可以获得的债务和股权资本、我们的分派率占我们普通股交易价格的百分比,或股息率,以及其他REITs的股息率,我们对未来资本需求和经营业绩的预期,以及我们对支付债务的预期现金需求和可用性。其他房地产公司和REITs计算FFO和标准化FFO的方式可能与我们不同。EBITDA、EBITDARE和调整后EBITDARE:我们计算扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益,或EBITDA、房地产EBITDA或EBITDARE,以及调整后EBITDARE,如第9页所示。EBITDARE是根据NAREIT定义的基础计算的,即EBITDA,不包括房地产销售的损益、房地产资产的减值损失,以及反映我们在EBITDARE中可归因于被投资方的份额的调整。在计算调整后EBITDARE时,我们对第9页所示项目进行了调整。其他房地产公司和房地产投资信托基金计算EBITDA、EBITDARE和调整后EBITDARE的方式可能与我们不同。酒店EBITDA:我们将酒店EBITDA计算为酒店运营收入减去所有管理和租赁酒店的运营费用, 在根据公认会计准则在我们的综合收益(亏损)表中列报所需的任何调整之前。我们相信,酒店EBITDA为管理层和投资者提供了有用的信息,作为衡量酒店运营盈利能力的关键指标。其他定义调整后总资产和未支配资产总额:调整后总资产和未支配资产总额包括减值减值前按照公认会计准则计算的房地产资产原始成本,不包括折旧和摊销、应收账款和无形资产。年化股息率:年化股息率是期内支付的年化股息除以期末我们普通股的收盘价。平均每日房价:ADR代表客房收入除以在给定时期内售出的总客房间夜数。ADR为我们酒店的定价提供了有用的见解,是酒店业广泛使用的一种衡量标准。连锁规模:以STR为特征,它是酒店业的数据基准和分析提供商。可比酒店数据:我们在可比基础上列出各期间的RevPAR、ADR和入住率,以便于各期间之间的比较。我们通常将可比酒店定义为我们在2022年12月31日拥有的、自被比较的最早时期开始营业以来一直营业的酒店。就本报告所述期间而言,我们的可比业绩不包括三家在本报告所述期间暂停营业的酒店。可用于偿债的综合收入:根据我们债务协议的定义,可用于偿债的综合收入是指不包括利息支出、股权证券的未实现损益、折旧和摊销、资产减值损失在内的业务收益, 待售资产的未实现增值、提前清偿债务的损益、出售财产的损益以及递延费用的摊销。债务:债务金额反映截至报告日期的本金余额。净债务是指截至报告日期的总债务减去不受限制的现金和现金等价物。股票研究报道/评级机构:分析师紧随其后的是SVC,其公开持有的债务由第4页所列评级机构评级。请注意,这些分析师或机构对SVC业绩做出的任何意见、估计或预测并不代表SVC或其管理层的意见、预测或预测。SVC通过上面的引用并不意味着它认可或赞同这些分析师或机构提供的任何信息、结论或建议。。非GAAP财务指标和某些定义返回目录
补充2022年第四季度32 FF&E储备:我们某些酒店总销售额的不同百分比将作为未来翻新或翻新的储备或FF&E储备托管。我们拥有我们酒店的所有FF&E预留代管。非由酒店运营部门提供资金的FF&E储备存款:我们酒店的运营协议一般规定,如有必要,我们将提供超过托管准备金的FF&E资金。在我们进行这种投资的程度上,我们合同所有者的优先回报或租金通常会增加我们融资金额的一个百分比。房地产资产账面总值:房地产资产的账面价值毛值是指在购买价格分配之前,按成本加收购相关成本(如有)减去减值减值(如有)的房地产资产。酒店EBITDA利润率:酒店EBITDA占酒店运营收入的百分比。投资:我们将酒店投资定义为酒店的历史成本加上由我们提供资金的资本改善减去减值减记(如果有),不包括从酒店运营提供资金的FF&E准备金中进行的资本改善,这些储备不会导致所有者的优先回报或租金增加。我们将租赁投资净额定义为物业的历史成本加上由我们提供资金的资本改善减去减值减值(如果有的话)。入住率:入住率表示售出的总客房数除以一家或一组酒店可供入住的客房数。入住率是衡量酒店使用率和需求的重要指标。业主优先返还:我们与酒店运营商签订的每一份管理协议或租约都分别规定每年向我们支付业主优先返还或最低租金。其中某些最低还款额由全额或有限担保担保。此外, 我们的某些酒店管理协议规定向我们支付管理协议中定义的可用现金流范围内的额外金额。这些额外金额的支付不受保证。我们与我们的净租赁租户签订的每一份协议都规定向我们支付最低租金。其中某些最低还款额由全额或有限担保担保。年化最低租金金额代表应付吾等的现金租金金额,不包括必要的调整(如有),以记录吾等某些租约项下的预定租金变动、根据吾等与TA的租约应付予吾等的递延租金义务,以及根据吾等的TA租约估计未来须支付予吾等的直线拆除我们旅行中心地下储油罐的费用或偿还吾等支付的任何费用。租金覆盖范围:我们将租金覆盖范围定义为扣除利息、税项、折旧、摊销和租金前的收益,或EBITDAR,除以应支付给我们的年度最低租金,再除以物业的最低租金与净租赁组合的总最低租金之比。用于确定租金覆盖范围的EBITDAR金额通常是最近12个月期间的金额,基于租户提供的最新运营信息(如果有)。承租人提供的经营报表通常未经审计,在某些情况下,可能不是根据公认会计准则编制的,也不是由我们独立核实的。在我们没有租户财务信息的情况下,我们根据拥有相同品牌或同一行业内可用财务报表的其他租户计算期间的隐含覆盖率。结果, 我们相信,使用这一隐含的覆盖范围指标可以更合理地估计最近的经营业绩和这些租户的财务状况。每间可用客房的收入:RevPAR代表客房收入除以一定时期内可供客人入住的总房间数。RevPAR是与入住率和ADR相关的行业指标,有助于衡量可比时期的收入表现。总资产总额:总资产总额为总资产加累计折旧。非GAAP财务指标和某些定义(续)返回目录
补充2022年第4季度33本补充运营和财务数据可能包含1995年《私人证券诉讼改革法》和其他证券法所指的前瞻性陈述。每当我们使用诸如“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“将会”、“可能”以及这些或类似表达的否定或派生词语时,我们就是在发表前瞻性声明。这些前瞻性陈述是基于我们目前的意图、信念或预期,但前瞻性陈述不保证会发生,也可能不会发生。实际结果可能与我们的前瞻性陈述中包含或暗示的结果大不相同。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,其中一些是我们无法控制的。我们提交给美国证券交易委员会的文件中包含的信息,包括我们定期报告中“风险因素”项下或其中包含的信息,确定了可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中陈述或暗示的结果大不相同的重要因素。我们向美国证券交易委员会提交的文件可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。除非法律要求,我们不打算因新信息、未来事件或其他原因而更新或改变任何前瞻性陈述。有关前瞻性陈述的警告返回目录