附件14.1

地平线科技金融公司

地平线科技财务管理有限公司

道德准则和个人交易政策

(1940年《投资顾问法》)

(投资公司1940年法令)

简介和政策声明：

本道德及个人交易政策守则(下称“守则”)已由Horizon Technology Finance Corporation(“HRZN”)及Horizon Technology Finance Management LLC(“HTFM”)各自依照经修订的1940年“投资公司法”(“公司法”)第17j-1条及(就HTFM而言)经修订的1940年“投资顾问法”(“顾问法”)第204A-1节予以采纳。本守则基于以下原则：(I)向HRZN提供服务的HRZN的董事及高级管理人员及HTFM的经理、高级管理人员及雇员对HRZN负有信托责任，以不干扰HRZN的交易或以其他方式利用他们与HRZN的关系的方式进行其个人证券交易，及(Ii)HTFM的经理、高级管理人员及雇员对其客户(包括HRZN)负有在与客户进行所有交易时以最大诚信行事的受信责任。

《守则》的目的：

守则的目的是(I)建立与个人证券交易和相关账户有关的行为和程序标准，以反映HTFM对其客户的受托责任；(Ii)建立合理的政策和程序，以检测和防止正在或可能被视为违反受托责任、违反保密义务或造成利益冲突的活动；以及(Iii)要求承保人员遵守所有适用的证券法律和法规。所有承保人士均须遵守守则，并必须遵守守则的要求，包括但不限于对个人证券交易的限制，并证明他们已阅读守则并同意遵守守则。

第一条--总政策

《守则》没有涉及可能出现的每一种可能的利益冲突。因此，每名承保人员均有责任作出正确判断，以合乎道德的方式行事，并将违反或潜在违反本守则的行为提请HRZN和HTFM的首席合规官(“CCO”)或CCO的指定人士注意。在技术上遵守《守则》并不能保护被保险人免受对其违法或违反HTFM对HRZN及其其他客户的受托责任的滥用或行为模式的审查。

¹这里使用的某些大写术语在第五条--定义中作了定义。

以下是管理被保险人的个人交易以及被保险人的直系亲属进行的个人交易的具体政策，以及在被保险人或直系亲属拥有实益权益或投资控制的任何账户中进行的个人交易。除本章程另有规定外，独立董事只须遵守第三条--独立董事的一般政策。

该守则由以下核心原则组成：

作为所需行为标准的一部分，被保险人不得直接或间接购买、获取、出售或处置客户(包括HRZN)持有或将获得的证券：

遵守这一受托责任可以通过努力避免利益冲突和充分披露与任何客户(包括HRZN)发生的任何冲突有关的所有重大事实来实现。

不遵守《守则》可能会受到纪律处分，包括终止雇用，见下文第二条第二节--制裁。

承保人员应在商业和个人交易中保持高度的道德、正直和专业精神。“专业精神”是指诚信、客观、必要时的独立性，遵守专业标准和适用的法律和法规，以及表明愿意保持和改进专业服务的质量，并顶住竞争压力和其他压力，在原则、标准和质量上作出妥协。

HTFM受客户委托，将他们的资产和机密信息托管。为履行对该信托的义务，HTFM应遵守“审慎投资者规则”，该规则要求受托人对投资组合中的投资采取合理的谨慎、技巧和谨慎，而不是孤立地应用于投资组合，而是在整个投资组合的背景下并作为整体投资策略的一部分，该整体投资策略应包含合理适合客户的风险和回报目标。在作出和执行投资决定时，受托人有责任分散客户的投资，除非在这种情况下这样做并不审慎。

客户利益之间的冲突：当HTFM或其承保人员有理由偏袒一个客户的利益而不是另一个客户的利益时，可能会出现利益冲突(例如，较大的帐户而不是较小的帐户；通过绩效费用补偿的帐户相对于补偿不同的帐户；员工进行了重大个人投资的帐户；或承保人员的密友或亲戚的帐户)。根据该准则，禁止偏袒一组客户。

与客户交易竞争：守则禁止承保人利用有关未决或当前被考虑的证券交易的知识，为客户从此类交易中(直接或间接)个人获利，包括为自己、家人或朋友的账户购买或出售此类证券，或将此类信息转给他人使用。

披露个人利益：在未向CCO或CCO指定人披露发行人或其关联公司的任何重大实益所有权、业务或个人关系或其他重大利益之前，承保人员不得为客户推荐、实施或考虑任何证券交易。如果CCO或CCO的指定人认为披露的利益构成重大冲突，则被保险人不得参与有关发行人证券的任何决策过程。

所有客户(包括现任和前任客户)或潜在客户的证券持有量和财务状况的所有信息都是保密的。

所有关于客户(包括HRZN)的信息必须严格保密，包括客户的身份(除非客户同意)、客户的财务状况、客户的证券持有量以及HTFM向客户提供的建议。

承保人员应尽职尽责地维护和保护HTFM客户(包括HRZN)的重要非公开信息。

禁止拥有任何材料、非公共信息的承保人员：

承保人员也不得向HTFM以外的任何个人泄露有关HTFM的证券推荐或客户证券持有的信息，但以下情况除外：

鉴于HTFM、HRZN和承保人员可能承担的责任，所有承保人员熟悉内幕交易政策是至关重要的。

如上所述，承保人员应以最大程度的诚信行事，并避免与HTFM的客户(包括HRZN)发生任何实际或预期的利益冲突。本着这一精神，承保人员应具备以下条件：

关于礼物和娱乐的首要原则是：被保险人不应接受不适当的礼物、优惠、娱乐、特殊住宿或其他可能影响其决策或使他们感到受惠于某人或公司的物质价值的东西。

承保人一般不得接受任何与HTFM或HRZN有业务往来的个人或实体提供的任何礼物、酬金、招待或其他超过最低价值的礼物(最低价值被描述为100美元)。受保人可接受礼物或招待(本款(A)项所禁止的除外)，但条件是：(I)价值低于100美元的每件礼物或招待在接受该礼物或招待后立即通过合规平台自行申报，以及(Ii)每件价值超过100美元的礼物或招待在接受该礼物或招待之前通过合规平台预先结算。与另一家公司的代表一起出席郊游或晚宴不需要预先批准或在接受后通过合规平台自我报告，除非涉及过夜，在这种情况下，承保人员必须提前通过合规平台预先批准此类出游。

任何被保险人如打算直接或间接向与HRZN或HTFM有业务往来的任何个人或实体赠送礼物或娱乐，必须(X)在赠送礼物或娱乐后通过合规平台自行申报任何价值低于100美元的礼物或娱乐，以及(Y)在赠送该礼物或娱乐之前通过合规平台预先结算任何价值超过100美元的礼物或娱乐。

任何希望担任董事或外部公司(公共或私人)高级人员的覆盖人员，必须在接受任何此类董事或高级职位之前，通过合规平台预先批准此类董事或高级职位。在审查申请时，CCO或CCO的指定人将确定该董事或职位是否符合HTFM及其客户(包括HRZN)的利益。

所有在外部公司(公共或私人)担任的董事和官员职位，包括与HTFM客户担任的任何董事或官员职位，都必须通过合规平台报告。

任何希望从事HRZN或HTFM业务以外的业务活动的承保人员，无论业务性质或类型以及薪酬水平如何，都必须在从事此类外部业务活动之前通过合规平台预先批准此类业务活动。如果CCO或CCO指定人员提出要求，承保人员应定期向首席执行官(“CEO”)或总裁和CCO提交总结外部业务活动的报告。

所有外部业务活动必须通过合规平台报告。

承保人员不得为获得或试图获得HTFM、HRZN或任何附属公司的参与而做出政治贡献。有意向任何有能力作出投资决定的联邦、州或地方政府实体、官员、候选人、政党或政治行动委员会提供政治捐款的被保险人，在作出此类政治捐款之前，必须通过合规平台预先批准此类政治捐款。

承保人作出的任何其他政治贡献不需要在做出贡献之前通过合规平台预先批准，或在做出贡献后通过合规平台自我报告。

预计承保人士仅在确定与交易同一承保证券的客户账户不存在利益冲突后，才会为其个人账户购买、出售或以其他方式获取或处置承保证券。

符合第I条第6(F)节-可接受的个人交易和豁免交易以及不受第I条第6(E)节-首次公开发行和有限或私募或第I条第6(G)节限制的其他交易-一般被拒绝预先清算的交易不需要通过合规平台预先清算，但必须在根据第I条第7节-应报告的账户、控股报告、交易确认、账户报表和证明执行交易后自行报告。

为了帮助防止个人交易(I)违反或可能被视为违反受托责任或适用的证券法律和法规，(Ii)违反保密义务，或(Iii)造成或可能被视为造成利益冲突，任何被保险人都不能直接或间接地购买、出售或以其他方式收购或处置任何担保证券，但须遵守第一条第(6)款(E)项--首次公开发行和有限或私募或第一条，第6(G)节--交易一般拒绝预先清关，除非该受保人在进行此类交易之前已通过合规平台获得预先清关。

承保人员必须使用合规平台进行所有自我报告和预先审批。合规平台每周七(7)天、每天二十四(24)小时可供使用，以满足审批前和自我报告需求，包括认证和披露。HTFM和HRZN将为每个承保人提供用户名和密码，以通过互联网或移动应用程序访问合规平台门户网站。

无法通过合规平台进行自我报告和预清理的承保人员(例如，由于互联网或移动应用程序连接问题)应联系CCO或CCO指定人员寻求帮助。请记住，在HTFM或HRZN的法明顿办事处关闭的几天或几个小时内，可能会限制或延迟对自我报告和预先审批请求的帮助。

在提交预先审批请求之前，承保人应考虑以下事项：

如果上述任何一个问题的答案有可能是“是”，承保人必须将这些信息包括在通过合规平台提出的预先审批请求中。

在进行或进行需要预先批准的交易之前(即，受第I条第6(E)节-首次公开发行和有限或私募或第I条第6(G)条-一般拒绝预先批准的交易约束的交易)，承保人必须通过合规平台提交预先批准请求。要求披露的最低交易信息包括在合规平台(即“交易”、“首次公开募股”或“私人投资”)适用的审批前请求中。

如果获得预先批准，该预先批准将在批准之日起一(1)个工作日内有效，相关交易必须在此期间内进行。

如果不给予预先批准，承保人员将不被允许参与拟议的交易。关于拒绝预先审批请求的问题，可直接向CCO或CCO的指定人员提出。

为免生疑问，受保人士在投资于首次公开招股(IPO)或有限或私人招股(即有限或私人合伙)，或以其他方式投资、购买或收购非上市公司的股权前，须透过合规平台获得预先审批。

从监管角度来看，以下类型的证券被认为是受保人购买、收购、出售、交易、处置和/或持有的最安全的证券，因此，承保人可以自由持有、购买、收购、出售、交易和/或处置，而不需要获得第一条第6(A)节--个人交易和预先结算交易的预先清算批准。因此，我们鼓励受保人在以下类型的可接受证券和豁免交易范围内进行个人交易：

以下类型的交易通常会被拒绝预先清算：

关于拒绝预先审批请求的问题，可直接向CCO或CCO的指定人员提出。

承保人士须报告其直接或间接受益权益或透过合规平台拥有投资控制的所有账户的证券交易及持有量。这包括与被保险人居住在同一家庭内的任何直系亲属的个人证券交易和持有量。个人证券报告要求不包括居住在该投保人家庭中的其他个人，但该投保人应了解HTFM和HRZN业务的保密性。

承保人提供或代表承保人提供的交易和持股信息和报告、交易确认书和经纪声明将由HTFM和HRZN保密，除非为实施和执行守则的规定、遵守政府机构的信息请求或以其他方式遵守适用法律或有管辖权的法院的命令。

在成为承保人后不迟于十(10)个历日，每名新承保人必须通过合规平台(I)为该新承保人拥有直接或间接实益权益或拥有投资控制的每种证券以及(Ii)为该承保人直接或间接受益而持有证券的每个账户提交初始持有量报告。对于在可报告账户内持有的任何证券，被保险人不需要单独披露在该可报告账户内持有的每一种公共安全，只要被保险人已提交该可报告账户的“经纪账户”预先审批请求，并且该可报告账户列在该被保险人的初始账户报告中。为免生疑问，承保人必须就其所持有的每项私人或非公共证券提交“私人投资”预先清仓申请，而该等证券必须列于承保人的初始持有量报告内。

受保人须就每个初始证券持有量或账户披露的最低资料，包括在合规平台(即“私人投资”或“经纪账户”)适用的预清拆要求内。

在提交初始持股报告时，承保人将提供证明，证明该承保人已报告其拥有实益权益或投资控制的所有证券账户和所有应报告的证券。初始持有量报告中包含的信息必须是截至成为承保人前不超过四十五(45)个日历日的最新信息。

所有承保人士均须提交初步持股报告，即使该等承保人士在提交报告时并无须报告的账户及/或须报告的证券。

在通过合规平台提交初始持有量报告之前，新承保人的个人交易将受到限制。

在每个日历季度结束后不迟于三十(30)个日历天，每个被保险人必须通过合规平台提交季度持股报告，报告(I)该被保险人拥有直接或间接实益权益或拥有投资控制的所有须报告证券的季度交易，以及(Ii)为该被保险人直接或间接利益而持有证券的每个账户。所有交易必须在承保人的季度持有量报告中列出，所有应报告的账户必须在承保人的季度账户报告中列出。

在提交季度持股报告时，该投保人将提供证明，证明该投保人已报告了该投保人拥有实益权益或投资控制的所有证券账户和所有应报告的证券。季度持有量报告中包含的信息必须是截至提交适用报告之日前不超过四十五(45)个日历日的最新信息。

所有承保人士均须提交季度持股报告，即使该等承保人士在提交报告时并无须报告的账户及/或须报告的证券。

不迟于每个历年结束后三十(30)个日历日，每个被保险人必须通过合规平台提交年度持有量报告，(I)对于该被保险人拥有直接或间接受益利益或拥有投资控制的每个证券，以及(Ii)为该被保险人的直接或间接利益而持有证券的每个账户。所有应报告的证券必须在承保人的年度持有量报告中列出，所有应报告的账户必须在承保人的年度账户报告中列出。

在提交年度持股报告时，该投保人将提供证明，证明该投保人已报告了该投保人拥有实益权益或投资控制的所有证券账户和所有应报告的证券。年度持有量报告中包含的信息必须是截至提交适用报告之日前不超过四十五(45)个日历日的最新信息。

所有承保人士均须提交年度持股报告，即使该等承保人士在提交报告时并无须报告的账户及/或须报告的证券。

承保人必须通过合规平台与HTFM和HRZN共享该承保人持有的任何账户(或该承保人拥有实益权益或投资控制的任何其他账户)的所有须报告的证券交易确认书和定期账户对账单的副本。

我们鼓励承保人士与向合规平台提供直接数据馈送的经纪(“核准经纪”)进行个人交易。当使用经批准的经纪人时，交易确认书、持有量和账户对账单将代表该承保人提交至合规平台。如有要求，可联系CCO或CCO的指定人，获取经批准的经纪人名单。

如果承保人的经纪人不向合规平台提供直接数据馈送，则承保人将被要求在每个日历季度结束后不超过三十(30)个日历天向合规平台上传交易确认的电子副本，同时向承保人提供此类确认并向合规平台提供定期账户对账单。

如承保人士的经纪不包括在认可经纪名单内，则该承保人士应联络CCO或CCO的指定人，以获取更多资料。

承保人员必须通过合规平台及时报告任何新设立的可报告账户，提交“经纪账户”预先审批请求。在CCO或CCO指定人员通过合规平台批准之前，此类新设立的可报告账户的个人交易将受到限制。

在成为HTFM员工后不迟于十(10)个历日，每名新员工必须通过合规平台提交一份新员工对本守则的确认，以证明该新员工(I)已收到、阅读、理解并将遵守本守则，以及(I)受到本守则所述的制裁。

每年，在对《守则》进行修订时，所有承保人必须通过合规平台提交一份《守则》的确认书，证明该承保人(I)已收到、阅读、理解并将遵守《守则》，(Ii)受到《守则》所述的制裁，以及(Iii)如果是年度认证，则其已在上一历年遵守《守则》。

第二条--违反和执行《守则》

所有被保险人必须及时向CCO或CCO的指定人员报告任何明显或可疑的违反本守则的行为(包括发现另一被保险人犯下的任何违规行为)。应报告的事项包括但不限于不遵守联邦证券法、对客户有害的行为以及违反《准则》购买证券。此类违规行为必须及时向CCO或CCO指定人员报告。如果可能的违规涉及CCO，承保人员应直接向CFO报告。故意不报告违规行为或隐瞒相关信息是违反《守则》的行为。

HRZN和/或HTFM管理层不会对被覆盖人员的此类报告持负面看法，即使经过进一步审查后，可疑违规行为被确定为不是违规行为，并且CCO确定被覆盖人员真诚地报告了这种明显的违规行为。

所有报告将以最高级别的机密性处理。禁止HRZN、HTFM和/或任何被覆盖人员对举报可疑违规行为的任何人进行报复。这种报复企图将被视为进一步违反《守则》。

为实现本守则的目的，HRZN和/或HTFM将对违反本守则的行为施加在当时情况下被认为适当的制裁。违反《守则》可能导致对被保险人的纪律处分。纪律处分可以是首席执行官或总裁和首席财务官认为适当的任何方式，可以包括但不限于书面警告、罚款、禁止个人交易、返还利润和/或避免的损失、停职、降级或终止雇用。侵权行为也可酌情提交民事或刑事当局处理。

对独立董事违反本守则的纪律处分将由董事会主席和/或独立董事首席执行官和首席财务官决定。

HRZN和HTFM已指定CCO为负责培训和教育承保人员有关本守则的个人。培训将定期进行，所有承保人员都必须参加任何培训和/或阅读所有适用的材料。

CCO或CCO的指定人将在切实可行的情况下尽快审查受保人提交的任何明显或涉嫌违反本守则的报告。首席财务官将审查CCO提交的任何此类报告。在任何情况下，被保险人都不应审查自己的报告。CCO或CCO的指定人将审查此事，并确定该问题是否为实际违规行为，以及是否批准例外和/或适当的行动方案。在作出这样的决定时，作为审查的一部分，CCO或被指定的CCO可与相关业务单位经理、高级管理团队成员或其他各方(即法律顾问、审计师等)讨论此事。

第三条--独立董事的一般政策

管理独立董事个人交易的核心原则包括：

独立董事不得购买或获取任何担保证券的直接或间接实益所有权，也不得出售或处置独立董事拥有直接或间接实益所有权的任何担保证券，前提是独立董事在进行交易时知道或应该知道：(1)董事在过去十五(15)个日历日内购买、获取、出售或处置担保证券，或正在购买、获取、出售或处置或打算在未来十五(15)个日历日内购买、获取、出售或处置担保证券；或(2)HTFM已在过去十五(15)个日历日内考虑购买、获取、出售或处置HTFM的担保证券，或在接下来的十五(15)个日历日内打算考虑购买、收购、出售或处置HRZN的担保证券。

独立董事豁免提交第一条第七款(A)项所述的初始持股报告--第一条第七款(C)项所述的初始持股报告和年度持股报告--年度控股报告和认证。独立董事无需提交第一条第7(B)节-季度控股报告和证书中所述的季度持有报告，除非该独立董事知道或应该知道在紧接担保证券交易之前或之后的十五(15)个日历日内，董事购买、获取、出售或处置担保证券或HRZN被视为购买、获取、销售或处置担保证券。如果需要独立董事进行持股报告，独立董事应联系CCO或CCO的指定人员，以帮助其进行持股报告。独立董事不能访问合规平台。

独立董事免予提供交易确认书和定期账户报表，如第一条第7(D)节-交易确认书和账户报表所述，并披露第一条第七(E)节-建立新的应报告账户所述的新设立的应报告账户。

独立的董事必须通知CCO或CCO的指定人员在与业务相关或非与业务相关的董事会、受托人、职位或其他类似职位上的任何服务、辞职或终止。

第四条--首席合规干事的职责

HRZN和HTFM都指定了一名CCO，该CCO有权和责任管理本准则。CCO可指定代表其采取行动的人员，包括但不限于审查和批准预先审批请求、审查受覆盖人员提交的交易和持有报告、批准《守则》的例外情况，以及酌情审查明显或涉嫌违反《守则》的报告。

CCO应熟悉《规范》。CCO负责确保准则的合理设计，以发现和防止违反准则和与防止内幕交易有关的联邦证券法的行为。CCO负责向HTFM首席执行官或他/她指定的人和/或HRZN董事会报告任何重大不足。

CCO或CCO的指定人员负责以下事项：

为防止和发现违反《守则》的行为，CCO或CCO的指定人应：

CCO或CCO的指定人员应向HTFM的高级管理层和/或HRZN董事会报告任何重大违反本守则的行为或任何可能导致重大违反本守则的活动。

CCO或CCO的指定人必须至少每年审查准则的充分性及其实施的有效性。一份报告将提交给HTFM的高级管理层和HRZN的董事会，包括董事长。所有重大违规行为应及时提请HTFM高级管理层和/或HRZN董事会注意。

CCO或CCO的指定人将：

(A)季度报告。如果存在任何重大违反《准则》的情况，应编写一份季度报告，说明在过去一个季度内需要采取重大补救行动的任何重大违规行为，以及与《准则》的应用有关的任何其他重要信息，以及CCO或CCO指定人所作任何决定的摘要。CCO应将报告提交给HTFM高级管理层和/或HRZN董事会。

(B)年报。至少每年准备一份书面报告，(I)总结过去一年有关个人投资的任何例外或豁免，列出任何需要采取重大补救行动的违规行为，并确定对本守则或其下程序的任何建议修改，以及(Ii)证明HRZN和/或HTFM(视情况而定)已采取合理必要的程序，以防止承保人员违反本守则。报告应包括任何实质性的违规行为、任何与此类实质性违规行为有关的总体制裁，以及涉及HTFM和/或HRZN的个人投资政策的任何重大利益冲突，即使这些冲突并未导致违反《守则》。CCO应将报告提交给HTFM高级管理层和/或HRZN董事会。

在某些情况下，例如发生严重违反《守则》或《程序》的行为或根据《守则》或《程序》产生重大利益冲突时，可能宜更频繁地提交报告。

第五条--定义

“咨询人”是指(I)董事或汉能薄膜发电的任何高管、普通合伙人或雇员，或与HRZN或HTFM有控制关系的任何公司，在履行其日常职能或职责时，制定、参与或获取有关HRZN购买或销售任何担保证券的信息，或其职能涉及就该等购买或销售提出任何建议；(Ii)任何与HRZN或HTFM有控制关系的自然人，可获取有关就向HRZN购买或销售任何担保证券向HRZN提出建议的信息。

“受益利益”是指被保险人或任何直系亲属可以直接或间接从证券的购买、出售、处置或所有权中获得金钱或经济利益的任何情况。在以下情况下，被保险人被视为在证券中拥有实益权益：(A)由被保险人单独以其名义或与另一人共同拥有；(B)通过为其利益而设立的账户或投资工具(如个人退休帐户、信托、合伙企业等)拥有；或(C)由直系亲属直接、间接或共同拥有。

证券的“实益所有权”是指该人通过任何合同、安排、谅解、关系或其他方式直接或间接拥有或分享：(1)投票权，包括投票或指示投票的权力；和/或(2)投资权，包括处置或指示处置证券的权力。

“合规平台”是指HTFM使用的基于网络的合规监控平台，以协助管理本守则。

“控制”的含义与《公司法》第2(A)(9)节所规定的相同。

“被保险人”是指(A)河北和记黄埔的任何董事、高管或合伙人(或具有类似地位或履行类似职能的任何其他人)；(B)河北和记黄埔的任何雇员；(C)代表河北和记黄埔提供意见并受河北和记黄埔监督和控制的任何其他人；(D)人力资源中心或汉能薄膜发电的任何董事、高管、普通合伙人或顾问；及(E)任何人士如(I)有权获得有关任何客户买卖证券的非公开资料，或有权获得有关HTFM或其控股附属公司管理的任何基金的投资组合持有量的非公开资料，或(Ii)参与向客户作出证券推荐，或有权取得该等非公开推荐。

“担保证券”系指公司法第2(A)(36)条和顾问法第202(A)(18)条所界定的“担保”，包括：任何票据、股票、库存股、证券期货、债券、债权证、债务证据、利息证书或参与任何利润分享协议、抵押品信托证书、组织前证书或认购、可转让股份、投资合同、投票权信托证书、证券存款证、石油、天然气或其他矿业权的部分不分割权益、任何看跌、看涨、跨越、期权、任何证券(包括存单)或任何证券组或证券指数(包括其中的任何权益或基于其价值)的任何特权或特权，或在国家证券交易所订立的与外币有关的任何卖权、催缴、跨境、期权或特权，或一般称为“证券”的任何权益或工具，或上述任何证券的任何利息或参与、临时或临时证书、接收、担保、认购或购买的权证或权利。

但“担保证券”不包括：(I)美国政府的直接债务；(Ii)银行承兑汇票、银行存单、商业票据和优质短期债务工具，包括回购协议；及(Iii)根据《公司法》注册的开放式投资公司发行的股份。守则中对担保证券的提及(例如，适用于购买或销售担保证券的禁止或要求)应被视为指并包括可立即转换为担保证券的任何认股权证、期权或担保，还应包括具有全部或部分基于担保证券的投资回报或价值的任何工具(统称为“衍生产品”)。因此，除守则另有明确规定外：(A)守则中适用于购买或销售担保证券的任何禁止或要求，亦适用于与该担保证券有关的衍生工具的购买或销售；及(B)守则中适用于购买或销售衍生工具的任何禁止或要求，亦应适用于与该衍生工具有关的担保证券的购买或销售。

“直系家庭成员”是指子女、继子女、孙子女、父母、继父母、祖父母、配偶、兄弟姐妹、岳母、岳父、女婿、儿媳、妹夫、嫂子，包括收养关系。

“独立董事”指并非公司法第2(A)(19)节所指的“利害关系人”的HRZN董事会成员。

“内幕交易政策”指HTFM内幕交易政策、HRZN关于内幕交易的政策声明以及对该等现有政策的任何修订、重述、补充、修改或替换。

“投资控制”是指被保险人或直系亲属对证券的购买、出售、处置或所有权施加直接或间接影响或控制的任何情况。

“重大的、非公开的信息”是指任何未经公开传播的信息，而理性的投资者可能认为这些信息对作出投资决策很重要。可能被视为“重大”信息的例子包括但不限于：(I)股息增加或减少；(Ii)收益估计或先前公布的收益估计的重大变化；(Iii)业务大幅扩张或缩减；(Iv)收入大幅增加或下降；(V)重大合并或收购提议或协议，包括投标要约；(Vi)重大新产品或发现；(Vii)特别借款；(Viii)重大诉讼；(Ix)流动性问题；(X)非常管理发展；和(十一)大量资产的买卖。

“受限名单”是指由CCO或CCO指定人定期更新的一份或多份名单，其中列出了(I)任何受担保人士(独立董事除外)持有重大非公开信息或(Ii)受担保人士的交易普遍被禁止的担保证券的发行人。

“所持有或将获得的证券”指(I)在最近十五(15)个日历日内(A)由HRZN持有或已经持有的任何担保证券，或(B)HRZN或HTFM正在或已经考虑由HRZN购买的任何担保证券，以及(Ii)购买或出售第(I)款所述担保证券的任何选择权，以及任何可转换为或可交换的担保证券。

第六条--记录保存政策

HRZN和HTFM受到广泛的记录保存要求。应在规定的文件保存期内保存下列记录：

第七条--《守则》修正案

对HTFM守则的实质性修订将得到HTFM的CCO的批准，并将在修订后提供给HTFM的高级管理团队进行审查。

根据规则第17j-1条，对HRZN及其投资顾问HTFM准则的重大修订必须在重大修订通过后六(6)个月内获得HRZN董事会(包括多数独立董事)的批准。

第八条--进一步信息

采用日期：2010年10月25日

最后更新日期：2022年10月11日