附件99.1
OneSpan报告2022年第四季度和全年财务业绩
·第四季度收入同比下降4%,至5660万美元;全年收入同比增长2%,至2.19亿美元
·第四季度订阅收入同比增长28%,达到2380万美元;全年订阅收入同比增长30%,达到8920万美元
·年度经常性收入(ARR)同比增长12%,达到1.387亿美元1
·净留存率(NRR)为107%
芝加哥,2023年2月28日-数字协议安全公司OneSpan Inc.(纳斯达克:OSPN)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和全年财务业绩。
OneSpan首席执行官马特·莫伊纳汉表示:“我们在2022年大幅重新定义了OneSpan,并以强劲的势头结束了这一年,超出了我们对收入和调整后EBITDA的预期。随着运营严谨性和财务纪律的显著改善,我们处于有利地位,可以继续我们的转型之旅。2023年的主要优先事项包括获得新的企业标志和增加市场份额,以及盈利能力和利润率扩大纪律。
主要财务业绩
2022年第四季度财务亮点
·总收入为5660万美元,与2021年同期的5920万美元相比下降了4%。与上年同期相比,汇率变化对2022年第四季度收入产生了约290万美元的负面影响。3数字协议收入为1240万美元,同比增长15%。安全解决方案的收入为4420万美元,同比下降9%。
·ARR同比增长12%,达到1.387亿美元。与上年同期相比,外汇汇率的变化对ARR产生了大约390万美元的负面影响。3
·毛利润为3800万美元,毛利率为67%,而去年同期为3750万美元,毛利率为63%。
·营业亏损为400万美元,而去年同期的营业亏损为600万美元。
·净亏损为310万美元,或每股稀释后亏损0.08美元,而去年同期为1380万美元,或每股稀释后亏损0.35美元。非GAAP净收益为120万美元,或每股稀释后收益0.03美元,而去年同期非GAAP亏损为930万美元,或每股稀释后收益0.24美元。
·调整后的EBITDA为320万美元,而去年同期为60万美元。与上年同期相比,外汇汇率的变化对第四季度调整后的EBITDA产生了大约110万美元的负面影响。
·截至2022年12月31日,现金、现金等价物和短期投资为9880万美元。在截至2022年12月31日的一年中,我们回购了570万美元的普通股,而在截至2021年12月31日的一年中,我们回购了750万美元的普通股。
2022年全年财务亮点
·总收入为2.19亿美元,与2021年同期的2.145亿美元相比增长了2%。与上年同期相比,汇率变动对2022年收入产生了约1220万美元的负面影响。3数字协议收入为4840万美元,同比增长19%。安全解决方案的收入为1.706亿美元,同比下降2%。
·毛利润为1.486亿美元,毛利率为68%,而去年同期为1.429亿美元,毛利率为67%。
·营业亏损为2710万美元,而去年同期为2610万美元。
·净亏损为1,440万美元,或每股稀释后亏损0.36美元,而去年同期为3,060万美元,或每股稀释后亏损0.77美元。非GAAP净亏损为180万美元,或每股摊薄亏损0.05美元,而去年同期为1,620万美元,或每股摊薄亏损0.41美元。
·调整后的EBITDA为640万美元,而去年同期为510万美元。与上年同期相比,外汇汇率的变化对调整后的EBITDA产生了大约110万美元的负面影响。
最近的业务亮点
·宣布收购ProvenDB,我们预计这将为未来的区块链解决方案提供基础架构,包括Web3的安全保险存储。此次收购于2023年2月22日完成。
·为安全的数字协议引入了一种全新的颠覆性企业定价模式,实现了简化、灵活和经济高效的定价,帮助客户推动业务成果,而不会出现过度购买和消费不足的情况,并以业界最优惠的每值价格进行交易。
·推出OneSpan公证,使公证人和客户能够在安全可信的环境中完成协议和公证文件。OneSpan公证提供简化的用户体验,同时提供高级别的安全性。
财务展望
对于2023年全年,OneSpan预计:
·收入将在2.32亿美元至2.42亿美元之间,增长率为6%至11%
·ARR在1.57亿美元至1.64亿美元之间,增长率为13%至18%
·调整后的EBITDA在300万美元至600万美元之间4
我们现将预期的长期财政目标修订如下:
·到2025年,收入将以12%-14%的复合年增长率增长,而我们之前的目标是10%-12%
·到2025年,ARR将以20%或更高的复合年增长率增长,与我们之前的目标一致
·从2025年开始,NRR将超过120%,与我们之前的目标一致
·2025年毛利率将超过70%,而我们之前的目标约为70%
·2025年调整后的EBITDA将在10%-12%之间,而我们之前的目标是8%-10%
电话会议详细信息
在宣布这一消息的同时,OneSpan Inc.将于2023年2月28日下午4:30主持电话会议。艾斯特。在电话会议期间,首席执行官马修·莫伊纳汉先生和首席财务官豪尔赫·马特尔先生将讨论OneSpan公司2022年第四季度和全年的业绩。
要收听电话会议,请拨打844-200-6205,拨打美国或加拿大的电话;拨打1-929-526-1599接听国际电话。接入码是265194。
这次电话会议也可以在Investors.onepan.com上以只听模式收看。电话会议的录音版本将在电话会议结束后尽快在OneSpan网站上提供,并将在大约一年内重播。
____________________________________________
1ARR是指截至测量日期,我们客户至少一年期限的经常性合同的大约年化价值。这些合同包括订阅、基于期限的许可和维护合同,不包括一次性费用。如果我们在到期后与客户协商续订事宜
如果我们正在积极与客户讨论新的经常性合同或续签,或者直到客户通知我们它不会续签其经常性合同,我们将继续将该收入包括在ARR中。
2NRR被定义为上一年期末同一组客户的ARR的大致同比增长。我们以前将这一指标称为基于美元的净扩张(DBNE)。与DBNE相比,我们定义或计算NRR的方式没有变化。
3我们通过使用上一年同期的月平均汇率将本年度每月适用的外币财务结果换算为美元,并使用适用的本年度月平均汇率将其与本年度转换的金额进行比较,来计算汇率变化的影响。
4关于使用非公认会计准则财务措施的解释载于下文“非公认会计准则财务措施”标题下。下表还提供了每项非公认会计准则财务计量与最直接可比的公认会计准则财务计量的对账。我们没有提供调整后的EBITDA指导与GAAP净收入(GAAP最直接的可比性衡量标准)的对账,因为我们无法预测GAAP净收入中包含的某些项目,除非做出不合理的努力。
关于OneSpan
OneSpan通过实现安全、合规且令人耳目一新的轻松客户协议和交易体验,帮助组织加速数字化转型。需要高安全性保证的组织,包括最终用户的完整性和每个协议背后的交易记录的保真度,选择OneSpan来简化和保护与其合作伙伴和客户的业务流程。OneSpan受到全球蓝筹企业的信任,其中包括全球最大的100家银行中的60%以上,OneSpan每年在100多个国家/地区处理数百万份数字协议和数十亿笔交易。
欲了解更多信息,请访问www.onepan.com。你也可以在Twitter上关注@OneSpan,或者在LinkedIn和Facebook上访问我们。
前瞻性陈述
本新闻稿包含符合适用的美国证券法的前瞻性陈述,包括有关我们预期的战略转型计划的结果;我们管理数字协议和安全解决方案部门的计划;我们对在收购ProvenDB中获得的技术的使用的期望;我们的产品和解决方案(包括未来的产品)的潜在好处、性能和功能;我们对2023年全年的预期财务结果;我们预期的长期财务目标;以及我们对未来运营或财务表现的总体预期。前瞻性陈述可用诸如“寻求”、“相信”、“计划”、“估计”、“预期”、“预期”、“打算”、“目标”、“继续”、“展望”、“可能”、“将会”、“应该”、“可能”或“可能”等词语以及其他类似的表述来识别。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性,以及一些假设,如果它们不能完全实现或被证明是不正确的,可能会导致我们的结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同。可能对我们的业务和财务业绩产生实质性影响的因素包括,但不限于:我们执行战略转型计划的能力;我们吸引新客户并扩大对现有客户销售的能力;我们有效发展和扩大我们的销售和营销能力的能力;我们招聘、培训, 并留住实施我们的战略转型计划所需的销售人员和其他员工;我们成功开发和营销新产品和增强功能的能力;失去一个或多个大客户;增强和维持我们的品牌认知度的困难;竞争;漫长的销售周期;高级管理人员或其他关键员工的离职;客户要求的变化;我们产品和解决方案性能的中断或延迟;我们产品中真实或预期的故障或错误;技术变化的潜在影响;经济衰退、通货膨胀和政治不稳定;新冠肺炎疫情的影响和采取的遏制措施;我们有效管理第三方合作伙伴关系、收购、资产剥离、联盟或合资企业的能力;安全漏洞或网络攻击;声称我们侵犯了他人的知识产权;竞争性价格竞标;不断变化的法律、政府法规或政策;价格水平的压力;零部件短缺;全球运输和供应链的延误和中断;某些产品和数据中心服务对第三方的依赖;商誉或可摊销无形资产的减值,导致收益大幅下降;维权股东的行动;这些因素包括经营全球业务所增加的经济和运营不确定性,以及我们在Form 10-K年度报告的“风险因素”部分描述的其他因素,这些因素已在截至2022年6月30日的Form 10-Q季度报告的“风险因素”部分进行了更新。我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件和其他重要信息可以在我们网站的投资者关系部分找到,网址是 Investors.onepan.com。我们没有任何意图, 除非法律另有要求,否则我们不承担任何义务,更新前瞻性信息,以反映本新闻稿发布后发生的事件、存在的情况或预期的变化。
除非另有说明,否则 references in this press release to “OneSpan”, “ ”、 “Our”、 和 “us” 将 指代OneSpan Inc.及其子公司。
OneSpan Inc.
合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度结束 十二月三十一日, | | 截止的年数 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | | | |
产品和许可证 | $ | 31,930 | | | $ | 35,342 | | | $ | 121,426 | | | $ | 120,358 | |
服务和其他 | 24,692 | | | 23,811 | | | 97,580 | | | 94,123 | |
总收入 | 56,622 | | | 59,153 | | | 219,006 | | | 214,481 | |
| | | | | | | |
销货成本 | | | | | | | |
产品和许可证 | 12,434 | | | 15,377 | | | 45,106 | | | 46,196 | |
服务和其他 | 6,233 | | | 6,309 | | | 25,330 | | | 25,350 | |
商品销售总成本 | 18,667 | | | 21,686 | | | 70,436 | | | 71,546 | |
| | | | | | | |
毛利 | 37,955 | | | 37,467 | | | 148,570 | | | 142,935 | |
| | | | | | | |
运营成本 | | | | | | | |
销售和市场营销 | 15,756 | | | 16,092 | | | 60,949 | | | 62,730 | |
研发 | 8,139 | | | 11,715 | | | 41,735 | | | 47,414 | |
一般和行政 | 16,003 | | | 14,234 | | | 55,552 | | | 53,031 | |
无形资产减值准备 | — | | | — | | | 3,828 | | | — | |
重组和其他相关费用 | 1,482 | | | — | | | 9,482 | | | — | |
无形资产摊销 | 584 | | | 1,385 | | | 4,139 | | | 5,888 | |
总运营成本 | 41,964 | | | 43,426 | | | 175,685 | | | 169,063 | |
| | | | | | | |
营业亏损 | (4,009) | | | (5,959) | | | (27,115) | | | (26,128) | |
| | | | | | | |
利息收入(费用),净额 | 398 | | | (3) | | | 595 | | | (1) | |
其他(费用)收入,净额 | 1,010 | | | (964) | | | 14,827 | | | (14) | |
| | | | | | | |
所得税前亏损 | (2,601) | | | (6,926) | | | (11,693) | | | (26,143) | |
所得税拨备 | 496 | | | 6,847 | | | 2,741 | | | 4,441 | |
| | | | | | | |
净亏损 | $ | (3,097) | | | $ | (13,773) | | | $ | (14,434) | | | $ | (30,584) | |
| | | | | | | |
每股净亏损 | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.08) | | | $ | (0.35) | | | $ | (0.36) | | | $ | (0.77) | |
稀释 | $ | (0.08) | | | $ | (0.35) | | | $ | (0.36) | | | $ | (0.77) | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | | | | | | | |
基本信息 | 39,906 | | 39,458 | | 40,143 | | 39,614 |
稀释 | 39,906 | | 39,458 | | 40,143 | | 39,614 |
OneSpan Inc.
合并资产负债表
(单位:千,未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 96,501 | | | $ | 63,380 | |
短期投资 | 2,328 | | | 35,108 | |
2022年应收账款净额1600美元,2021年应收账款净额1419美元 | 65,132 | | | 56,612 | |
库存,净额 | 12,054 | | | 10,345 | |
预付费用 | 6,222 | | | 7,594 | |
合同资产 | 4,520 | | | 4,694 | |
其他流动资产 | 10,783 | | | 9,356 | |
流动资产总额 | 197,540 | | | 187,089 | |
财产和设备,净额 | 12,681 | | | 10,757 | |
经营性租赁使用权资产 | 8,022 | | | 9,197 | |
商誉 | 90,514 | | | 96,174 | |
无形资产,累计摊销净额 | 12,482 | | | 21,270 | |
递延所得税 | 1,901 | | | 3,786 | |
其他资产 | 11,942 | | | 13,998 | |
总资产 | $ | 335,082 | | | $ | 342,271 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 17,357 | | | $ | 8,204 | |
递延收入 | 64,637 | | | 54,617 | |
应计工资和工资税 | 18,345 | | | 16,607 | |
应付短期所得税 | 2,438 | | | 1,103 | |
其他应计费用 | 7,664 | | | 7,668 | |
递延补偿 | 373 | | | 877 | |
流动负债总额 | 110,814 | | | 89,076 | |
长期递延收入 | 6,269 | | | 9,125 | |
长期租赁负债 | 8,442 | | | 10,180 | |
长期应缴所得税 | 2,484 | | | 5,054 | |
递延所得税 | 2,565 | | | 1,286 | |
其他长期负债 | 1,197 | | | 7,770 | |
总负债 | 131,771 | | | 122,491 | |
股东权益 | | | |
优先股:截至2022年12月31日和2021年12月31日,500股授权股票,未发行和已发行股票 | — | | | — | |
普通股:每股面值.001美元,授权发行75,000股;已发行40,764股和40,593股;分别于2022年12月31日和2021年12月31日发行39,726股和40,001股 | 40 | | | 40 | |
额外实收资本 | 107,305 | | | 100,250 | |
库存股,按成本计算,分别于2022年12月31日和2021年12月31日发行1,038股和592股 | (18,222) | | | (12,501) | |
留存收益 | 128,738 | | | 143,173 | |
累计其他综合损失 | (14,550) | | | (11,182) | |
股东权益总额 | 203,311 | | | 219,780 | |
总负债和股东权益 | $ | 335,082 | | | $ | 342,271 | |
OneSpan Inc.
合并现金流量表
(单位:千,未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
运营净亏损 | $ | (14,434) | | | $ | (30,584) | |
对业务净亏损与业务使用的现金净额进行调整: | | | |
无形资产的折旧和摊销 | 7,066 | | | 8,926 | |
无形资产减值准备 | 3,828 | | | — | |
出售权益法投资的收益 | (14,810) | | | — | |
递延税项优惠 | 1,637 | | | 2,823 | |
基于股票的薪酬 | 8,642 | | | 4,354 | |
坏账准备 | 184 | | | (2,705) | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | (9,705) | | | 2,047 | |
库存,净额 | (2,168) | | | 2,209 | |
合同资产 | 52 | | | 3,787 | |
应付帐款 | 9,261 | | | 2,716 | |
应付所得税 | (1,140) | | | (2,525) | |
应计费用 | 2,197 | | | 3,089 | |
递延补偿 | (504) | | | (725) | |
递延收入 | 8,173 | | | 9,713 | |
其他资产和负债 | (4,065) | | | (5,870) | |
用于经营活动的现金净额 | (5,786) | | | (2,745) | |
| | | |
投资活动产生的现金流: | | | |
购买短期投资 | (15,812) | | | (59,925) | |
短期投资到期日 | 48,550 | | | 51,149 | |
物业和设备的附加费 | (4,996) | | | (2,169) | |
无形资产的附加值 | (29) | | | (35) | |
出售股权--方法投资 | 18,874 | | | — | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 46,587 | | | (10,980) | |
| | | |
融资活动的现金流: | | | |
普通股回购 | (5,721) | | | (7,471) | |
限制性股票发行的纳税问题 | (1,587) | | | (2,923) | |
用于融资活动的现金净额 | (7,308) | | | (10,394) | |
| | | |
汇率变动对现金的影响 | (372) | | | (895) | |
| | | |
现金净增(减) | 33,121 | | | (25,014) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 64,227 | | | 89,241 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | 97,348 | | | $ | 64,227 | |
细分市场信息
2022年5月,我们宣布了从2023年1月1日开始的三年战略转型计划。我们相信,这一转型计划将使我们能够在我们强大的解决方案组合和市场地位的基础上,增强我们的企业入市战略,加快收入增长,并提高效率,以支持利润率扩大和盈利能力提高。为了配合战略转型计划并实现更高效的资本部署模式(从截至2022年6月30日的季度起生效),我们开始在以下两个业务线下进行报告,这两个业务线是我们的可报告运营部门:数字协议和安全解决方案。鉴于其增长较为温和,我们预计将管理加速增长和市场份额增长的数字协议,以及现金流的安全解决方案。
·数字协议。数字协议包括解决方案,使我们的客户能够保护和自动化与其数字协议和客户交易生命周期相关的业务流程,这些业务流程需要征得同意、不可否认和合规。这些主要基于云的解决方案包括我们的OneSpan Sign-e-Signature解决方案,以及最近推出的OneSpan公证和虚拟房间解决方案。随着转型计划的推进,我们预计将在数字协议部分包括与身份验证、身份验证、虚拟交互和交易以及安全数字保险存储(存储)的安全交易生命周期相关的其他基于云的安全模块。这部分还包括可归因于我们交易云平台的成本。
·安全解决方案。安全解决方案包括我们广泛的软件产品和/或软件开发工具包(SDK)组合,用于构建旨在防御跨在线环境、设备和应用程序的数字交易攻击的应用程序。这些解决方案主要是本地软件产品,包括身份验证、多因素身份验证和交易签名,例如移动应用安全、移动软件令牌和非云连接设备的DIGIPASS验证码。
分部营业收入包括一个分部产生的收入,减去一个分部直接产生的收入、销售和营销、研发、摊销和重组以及其他相关费用的直接成本。未分配的公司成本包括与以集中方式执行的行政职能有关的成本,这些成本不能归因于某一特定部门。按经营分部划分的财务业绩列于下文分部及综合经营业绩项下。
分部和合并经营业绩(千元,百分比除外)(未经审计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度结束 十二月三十一日, | | 截止的年数 十二月三十一日, |
(除百分比外,以千为单位) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
数字协议 | | | | | | | |
收入 | $ | 12,446 | | | $ | 10,831 | | | $ | 48,401 | | | $ | 40,551 | |
毛利 | $ | 9,819 | | | $ | 8,254 | | | $ | 37,488 | | | $ | 29,557 | |
毛利率 | 79 | % | | 76 | % | | 77 | % | | 73 | % |
营业收入(亏损) | $ | 2,525 | | | $ | 415 | | | $ | 5,348 | | | $ | (1,612) | |
| | | | | | | |
安防 | | | | | | | |
收入 | $ | 44,176 | | | $ | 48,322 | | | $ | 170,605 | | | $ | 173,930 | |
毛利 | $ | 28,136 | | | $ | 29,212 | | | $ | 111,082 | | | $ | 113,378 | |
毛利率 | 64 | % | | 60 | % | | 65 | % | | 65 | % |
营业收入 | $ | 10,652 | | | $ | 9,785 | | | $ | 32,051 | | | $ | 35,395 | |
| | | | | | | |
公司总数: | | | | | | | |
收入 | $ | 56,622 | | | $ | 59,153 | | | $ | 219,006 | | | $ | 214,481 | |
毛利 | $ | 37,955 | | | $ | 37,466 | | | $ | 148,570 | | | $ | 142,935 | |
毛利率 | 67 | % | | 63 | % | | 68 | % | | 67 | % |
| | | | | | | |
业务对账报表: | | | | | | | |
分部营业收入 | $ | 13,177 | | | $ | 10,200 | | | $ | 37,399 | | | $ | 33,783 | |
未在细分市场级别分配的公司运营费用 | (17,186) | | | 16,159 | | | 64,514 | | | 59,911 | |
公司营业亏损总额 | $ | (4,009) | | | $ | (5,959) | | | $ | (27,115) | | | $ | (26,128) | |
按主要产品和服务划分的收入(单位:千,未经审计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度结束 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 数字协议 | | 安全解决方案 | | 数字协议 | | 安全解决方案 |
(单位:千) | | | | | | | |
订阅(1) | $ | 11,301 | | | $ | 12,492 | | | $ | 9,082 | | | $ | 9,490 | |
维护和支持 | 998 | | | 10,372 | | | 1,240 | | | 11,745 | |
专业服务及其他(2) | 147 | | | 1,760 | | | 509 | | | 2,613 | |
硬件产品 | — | | | 19,552 | | | — | | | 24,474 | |
总收入 | $ | 12,446 | | | $ | 44,176 | | | $ | 10,831 | | | $ | 48,322 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年数 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 数字协议 | | 安全解决方案 | | 数字协议 | | 安全解决方案 |
(单位:千) | | | | | | | |
订阅(1) | $ | 42,029 | | | $ | 47,124 | | | $ | 33,283 | | | $ | 35,224 | |
维护和支持 | 5,451 | | | 42,894 | | | 5,709 | | | 45,567 | |
专业服务及其他(2) | 921 | | | 7,087 | | | 1,494 | | | 13,703 | |
硬件产品 | — | | | 73,500 | | | 65 | | | 79,436 | |
总收入 | $ | 48,401 | | | $ | 170,605 | | | $ | 40,551 | | | $ | 173,930 | |
(1)订阅包括云订阅收入和预置订阅收入,以前分别称为“订阅”和“基于期限的软件许可”。
(2)专业服务和其他包括永久软件许可收入,在截至2022年12月31日的三个月和十二个月中,这一收入占总收入的比例不到2%,在截至2021年12月31日的三个月和十二个月中,占总收入的比例约为5%。
非公认会计准则财务指标
我们根据公认会计准则报告财务结果。我们还使用某些非GAAP财务指标来评估我们的业绩,即调整后的EBITDA、非GAAP净收益(亏损)和非GAAP稀释后每股净收益(亏损)。我们的管理层相信,当这些衡量标准与相应的GAAP财务指标一起使用时,将提供有关我们业务表现的有用补充信息,如下文对这些非GAAP指标的描述中进一步讨论的那样。
这些非公认会计原则财务衡量标准不是公认会计原则下的业绩衡量标准,不应单独考虑,也不应作为根据公认会计原则计算的最直接可比财务衡量标准的替代品或替代品。虽然我们认为这些非公认会计准则财务指标对于下文所述的目的是有用的,但它们的使用存在局限性,因为它们排除了可能对我们报告的业绩产生重大影响的项目,并且可能不同于其他公司使用的类似指标。关于非公认会计准则财务计量以及与其最直接可比的公认会计准则财务计量的对账的其他信息见下文。
调整后的EBITDA
我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧、摊销、长期激励薪酬和某些非经常性项目前的净收益,包括收购相关成本、租赁退出成本、品牌重塑成本和非常规股东事项。我们使用调整后的EBITDA作为业绩的简化衡量标准,用于向投资者和分析师传达我们的业绩,并与我们行业内的其他公司进行比较。作为一项业绩衡量指标,我们认为,调整后的EBITDA反映了我们与服务客户最密切相关的经营业绩。通过排除利息、税项、折旧、摊销、长期激励性补偿、无形资产减值、重组成本和某些其他非经常性项目,我们能够评估业绩,而不考虑在大多数情况下与满足客户要求没有直接关系的决定,或者是在以前的期间做出的决定(例如,折旧、摊销、长期激励薪酬、非常规股东事项)、处理业务的结构或融资(例如,利息、一次性战略行动成本、重组成本、减值费用)或反映了我们管理团队无法控制的法规的应用(例如,税收)。此外,剔除这些项目的影响有助于我们将核心业务表现与竞争对手进行比较。
净亏损与调整后EBITDA的对账
(单位:千,未经审计)
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| 季度结束 十二月三十一日, | | 截止的年数 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净亏损 | $ | (3,097) | | | $ | (13,773) | | | $ | (14,434) | | | $ | (30,584) | |
利息(费用)收入,净额 | (398) | | | 3 | | | (595) | | | 1 | |
所得税拨备 | 496 | | | 6,847 | | | 2,741 | | | 4,441 | |
无形资产的折旧和摊销 | 1,375 | | | 2,166 | | | 7,066 | | | 8,926 | |
长期激励性薪酬 | 3,197 | | | 1,581 | | | 8,813 | | | 5,202 | |
无形资产减值准备 | — | | | — | | | 3,828 | | | — | |
重组和其他相关费用 | 1,482 | | | — | | | 9,482 | | | — | |
其他非经常性项目(1) | 127 | | | 2,618 | | | (10,505) | | | 6,951 | |
调整后的EBITDA | $ | 3,182 | | | $ | (558) | | | $ | 6,396 | | | $ | (5,063) | |
(1)截至2022年12月31日的三个月,其他非经常项目包括10万美元的外部服务
与我们的战略行动计划有关。
在截至2022年12月31日的年度内,其他非经常性项目包括与我们的战略行动计划相关的430万美元的外部服务,以及出售我们在Promon AS的投资产生的(1480万美元)非营业收益。
在截至2021年12月31日的三个月中,其他非经常性项目包括与我们的战略行动计划相关的260万美元的外部服务成本。
在截至2021年12月31日的年度内,其他非经常性项目包括与我们的战略行动计划相关的350万美元的外部服务成本,与2021年进行的代理权竞争相关的280万美元的外部服务成本,以及与Legion Partners达成的相关70万美元的和解协议。
每股非GAAP净收益(亏损)和非GAAP稀释后净收益(亏损)
我们将非GAAP净收益(亏损)和非GAAP稀释净收益(亏损)定义为在考虑长期激励薪酬支出、无形资产摊销、无形资产减值、重组成本和某些其他非经常性项目之前的每股净收益(亏损)或稀释净收益(亏损)。我们使用这些衡量标准来评估我们业绩的影响,不包括可能显著影响我们在不同时期的业绩比较以及与竞争对手业绩比较的项目。
管理层和其他人的长期激励薪酬直接与业绩挂钩,这一措施使管理层能够直接看到激励成本与业务运营业绩的关系,如果这种激励是基于该时期的业绩的话。在某种程度上,这种奖励是以几年的业绩为基础的,因此,可能会有一些期间对该期间的应计项目进行重大调整,而这些期间涉及较长的时间段,这就使得难以评估本期业务活动的结果。此外,公司的长期激励一般反映使用限制性股票单位奖励或现金奖励,而其他公司可能使用不同形式的激励,具有不同的成本影响,这使得比较困难。我们不计入无形资产的摊销,因为我们相信,任何给定期间的此类支出金额可能与业务运营的表现没有直接关系,而且由于新收购、以前收购的无形资产的全额摊销或因减值事件而减记此类资产,这些支出可能在不同时期之间存在重大差异。然而,无形资产贡献了当期和未来的收入,相关的摊销费用将在未来期间重复出现,直到到期或减记。
我们还排除了某些非经常性项目,包括一次性战略行动成本和非经常性股东事项,因为这些项目与我们核心业务的运营无关。通过剔除这些项目,我们能够更好地比较我们的基础核心业务在一个报告期和下一个报告期的经营业绩。
我们根据上述调整进行税项调整,从而在非公认会计原则的基础上产生实际税率,这可能与公认会计准则的税率不同。我们相信,我们在调整中使用的实际税率是对公司在其全球运营结构下的整体税率的合理估计。
净亏损与非公认会计准则净收益(亏损)的对账
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
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| 季度结束 十二月三十一日, | | 截止的年数 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净亏损 | $ | (3,097) | | | $ | (13,773) | | | $ | (14,434) | | | $ | (30,584) | |
长期激励性薪酬 | 3,197 | | | 1,581 | | | 8,813 | | | 5,202 | |
无形资产摊销 | 584 | | | 1,385 | | | 4,139 | | | 5,888 | |
无形资产减值准备 | — | | | — | | | 3,828 | | | — | |
重组和其他相关费用 | 1,482 | | | — | | | 9,482 | | | — | |
其他非经常性项目(1) | 127 | | | 2,618 | | | (10,505) | | | 6,951 | |
调整对税收的影响(2) | (1,078) | | | (1,117) | | | (3,151) | | | (3,608) | |
非公认会计准则净收益(亏损) | $ | 1,215 | | | $ | (9,306) | | | $ | (1,828) | | | $ | (16,151) | |
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每股非公认会计准则净收益(亏损) | $ | 0.03 | | | $ | (0.24) | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.41) | |
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股票 | 40,396 | | 39,458 | | 40,143 | | 39,614 |
(1)关于列报的每个期间其他非经常性项目的构成部分的说明,见调整后EBITDA净亏损核对的脚注。
(2)调整对税收的影响按各期间调整金额的20%计算。
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