http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNoninterestExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNoninterestExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNoninterestExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNoninterestExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNoninterestExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNoninterestExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNoninterestExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNoninterestExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNoninterestExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNoninterestExpense0000913341财年错误2022http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2022#SecuredDebtC&F金融公司P10YP3Yhttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2022#SecuredDebt0.03http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNoninterestExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNoninterestExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNoninterestExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNoninterestExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNoninterestExpense0000913341CFFI：共享回购计划2022成员2022-12-3100009133412022-11-150000913341CFFI：共享回购计划2021成员2021-11-300000913341CFFI：共享回购计划2022成员2022-01-012022-12-310000913341CFFI：共享回购计划2021成员2022-01-012022-12-310000913341美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-12-310000913341美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-12-310000913341美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-01-012020-12-310000913341美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-12-310000913341美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-12-310000913341美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-12-310000913341US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310000913341美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310000913341美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-12-310000913341美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310000913341US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000913341美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310000913341美国公认会计准则：非控制性利益成员2020-12-310000913341美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310000913341US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000913341美国-公认会计准则：保留预付款成员2019-12-310000913341美国公认会计准则：非控制性利益成员2019-12-310000913341美国-美国公认会计准则：普通股成员2019-12-310000913341US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-310000913341美国公认会计准则：成熟期成员美国-公认会计准则：联邦储备银行高级成员2022-12-310000913341CFFI：第三方成员2022-12-310000913341美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-12-310000913341美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-12-310000913341美国-公认会计准则：受限的股票成员2019-12-310000913341CFFI：非雇员董事成员美国-公认会计准则：受限的股票成员2022-01-012022-12-310000913341CFFI：员工成员美国-公认会计准则：受限的股票成员2022-01-012022-12-310000913341Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberSRT：最小成员数美国-GAAP：会计标准更新201613成员2023-01-010000913341Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberSRT：最大成员数美国-GAAP：会计标准更新201613成员2023-01-010000913341CFFI：官员和董事成员2022-12-310000913341CFFI：官员和董事成员2021-12-310000913341Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-012022-12-310000913341Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-12-310000913341Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-12-310000913341Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-12-310000913341Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-12-310000913341Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-12-310000913341Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000913341Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-12-310000913341Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-12-310000913341Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-12-310000913341Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000913341美国-公认会计准则：建设贷款成员2022-01-012022-12-310000913341美国-公认会计准则：建设贷款成员2021-01-012021-12-310000913341美国-公认会计准则：建设贷款成员2020-01-012020-12-310000913341SRT：最小成员数美国-GAAP：BuildingMembers2022-01-012022-12-310000913341SRT：最小成员数CFFI：EquipmentFurnitureand FixturesMembers2022-01-012022-12-310000913341SRT：最大成员数美国-GAAP：BuildingMembers2022-01-012022-12-310000913341SRT：最大成员数CFFI：EquipmentFurnitureand FixturesMembers2022-01-012022-12-310000913341美国-公认会计准则：本土成员2022-12-310000913341美国-GAAP：BuildingMembers2022-12-310000913341CFFI：EquipmentFurnitureand FixturesMembers2022-12-310000913341美国-公认会计准则：本土成员2021-12-310000913341美国-GAAP：BuildingMembers2021-12-310000913341CFFI：EquipmentFurnitureand FixturesMembers2021-12-310000913341Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2022-01-012022-12-310000913341Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberCffi:ReclassificationOfRecognizedNetActuarialLossesMember2022-01-012022-12-310000913341Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-01-012021-12-310000913341Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberCffi:ReclassificationOfRecognizedNetActuarialLossesMember2021-01-012021-12-310000913341Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-01-012020-12-310000913341Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberCffi:ReclassificationOfRecognizedNetActuarialLossesMember2020-01-012020-12-310000913341Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-12-310000913341Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-01-012022-12-310000913341Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-012022-12-310000913341Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-12-310000913341Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000913341Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-12-310000913341Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-12-310000913341Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-12-310000913341Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000913341Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-12-310000913341Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-12-310000913341Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-12-310000913341CFFI：官员和董事成员2022-01-012022-12-310000913341美国-公认会计准则：远期合同成员CFFI：抵押贷款银行细分市场成员2021-12-310000913341Cffi:MandatoryDeliveryForwardSalesContractsMemberCFFI：抵押贷款银行细分市场成员2021-12-310000913341CFFI：CFMortgageMembersCFFI：CFSelectLlcMember2022-12-310000913341美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-01-012022-12-310000913341美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-01-012021-12-310000913341美国公认会计准则：非控制性利益成员2020-01-012020-12-310000913341US-GAAP：保障性担保成员2022-12-310000913341US-GAAP：保障性担保成员2021-12-310000913341US-GAAP：保障性担保成员2020-12-310000913341美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310000913341美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000913341SRT：管理成员2022-12-310000913341SRT：管理成员2021-12-310000913341Us-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMemberCffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：商业地产贷款成员2022-12-310000913341美国-公认会计准则：建设贷款成员CFFI：Consumer LotLendingMemberCFFI：财务应收账款当前成员2022-12-310000913341美国-公认会计准则：建设贷款成员CFFI：构造贷款成员CFFI：财务应收账款当前成员2022-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMemberUS-GAAP：汽车贷款会员美国公认会计准则：履行财务应收账款成员2022-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMemberUS-GAAP：汽车贷款会员Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2022-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMemberUS-GAAP：汽车贷款会员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2022-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMemberUS-GAAP：汽车贷款会员Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2022-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMemberUS-GAAP：汽车贷款会员Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2022-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMemberUS-GAAP：汽车贷款会员美国-公认会计准则：财务资产过去成员2022-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMemberUS-GAAP：汽车贷款会员CFFI：财务应收账款当前成员2022-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMemberCFFI：MarineAndRecreationalVehiclesMember美国公认会计准则：履行财务应收账款成员2022-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMemberCFFI：MarineAndRecreationalVehiclesMemberUs-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2022-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMemberCFFI：MarineAndRecreationalVehiclesMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2022-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMemberCFFI：MarineAndRecreationalVehiclesMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2022-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMemberCFFI：MarineAndRecreationalVehiclesMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2022-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMemberCFFI：MarineAndRecreationalVehiclesMember美国-公认会计准则：财务资产过去成员2022-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMemberCFFI：MarineAndRecreationalVehiclesMemberCFFI：财务应收账款当前成员2022-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMember美国-公认会计准则：商业贷款成员Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2022-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMember美国-公认会计准则：商业贷款成员美国-公认会计准则：财务资产过去成员2022-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMember美国-公认会计准则：商业贷款成员CFFI：财务应收账款当前成员2022-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCffi:LandAcquisitionAndDevelopmentLendingMemberCFFI：财务应收账款当前成员2022-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：商业地产贷款成员CFFI：财务应收账款当前成员2022-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：BuilderLineLendingMemberCFFI：财务应收账款当前成员2022-12-310000913341美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2022-12-310000913341美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2022-12-310000913341美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2022-12-310000913341美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员美国-公认会计准则：财务资产过去成员2022-12-310000913341美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员CFFI：财务应收账款当前成员2022-12-310000913341美国-GAAP：HomeEquityMembersUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2022-12-310000913341美国-GAAP：HomeEquityMembers美国-公认会计准则：财务资产过去成员2022-12-310000913341美国-GAAP：HomeEquityMembersCFFI：财务应收账款当前成员2022-12-310000913341Us-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员2022-12-310000913341Us-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember美国-GAAP：HomeEquityMembers2022-12-310000913341Us-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMemberCFFI：消费者成员2022-12-310000913341CFFI：消费者成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2022-12-310000913341CFFI：消费者成员Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2022-12-310000913341CFFI：消费者成员美国-公认会计准则：财务资产过去成员2022-12-310000913341CFFI：消费者成员CFFI：财务应收账款当前成员2022-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMember美国公认会计准则：履行财务应收账款成员2022-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMemberUs-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2022-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMemberCFFI：MarineAndRecreationalVehiclesMember2022-12-310000913341Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2022-12-310000913341Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2022-12-310000913341Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2022-12-310000913341美国-公认会计准则：财务资产过去成员2022-12-310000913341Us-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember2022-12-310000913341CFFI：财务应收账款当前成员2022-12-310000913341Us-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMemberCffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：商业地产贷款成员2021-12-310000913341美国-公认会计准则：建设贷款成员CFFI：Consumer LotLendingMemberCFFI：财务应收账款当前成员2021-12-310000913341美国-公认会计准则：建设贷款成员CFFI：构造贷款成员CFFI：财务应收账款当前成员2021-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMemberUS-GAAP：汽车贷款会员美国公认会计准则：履行财务应收账款成员2021-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMemberUS-GAAP：汽车贷款会员Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2021-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMemberUS-GAAP：汽车贷款会员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMemberUS-GAAP：汽车贷款会员Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2021-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMemberUS-GAAP：汽车贷款会员Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMemberUS-GAAP：汽车贷款会员美国-公认会计准则：财务资产过去成员2021-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMemberUS-GAAP：汽车贷款会员CFFI：财务应收账款当前成员2021-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMemberCFFI：MarineAndRecreationalVehiclesMember美国公认会计准则：履行财务应收账款成员2021-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMemberCFFI：MarineAndRecreationalVehiclesMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMemberCFFI：MarineAndRecreationalVehiclesMember美国-公认会计准则：财务资产过去成员2021-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMemberCFFI：MarineAndRecreationalVehiclesMemberCFFI：财务应收账款当前成员2021-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMember美国-公认会计准则：商业贷款成员Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMember美国-公认会计准则：商业贷款成员美国-公认会计准则：财务资产过去成员2021-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMember美国-公认会计准则：商业贷款成员CFFI：财务应收账款当前成员2021-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCffi:LandAcquisitionAndDevelopmentLendingMemberCFFI：财务应收账款当前成员2021-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：商业地产贷款成员Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2021-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：商业地产贷款成员美国-公认会计准则：财务资产过去成员2021-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：商业地产贷款成员CFFI：财务应收账款当前成员2021-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：BuilderLineLendingMemberCFFI：财务应收账款当前成员2021-12-310000913341美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-12-310000913341美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2021-12-310000913341美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-12-310000913341美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员美国-公认会计准则：财务资产过去成员2021-12-310000913341美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员CFFI：财务应收账款当前成员2021-12-310000913341美国-GAAP：HomeEquityMembersUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-12-310000913341美国-GAAP：HomeEquityMembersUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2021-12-310000913341美国-GAAP：HomeEquityMembersUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-12-310000913341美国-GAAP：HomeEquityMembers美国-公认会计准则：财务资产过去成员2021-12-310000913341美国-GAAP：HomeEquityMembersCFFI：财务应收账款当前成员2021-12-310000913341Us-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员2021-12-310000913341Us-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember美国-GAAP：HomeEquityMembers2021-12-310000913341Us-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMemberCFFI：消费者成员2021-12-310000913341CFFI：消费者成员Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-12-310000913341CFFI：消费者成员美国-公认会计准则：财务资产过去成员2021-12-310000913341CFFI：消费者成员CFFI：财务应收账款当前成员2021-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMember美国公认会计准则：履行财务应收账款成员2021-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMemberUs-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2021-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMemberCFFI：MarineAndRecreationalVehiclesMember2021-12-310000913341Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-12-310000913341Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2021-12-310000913341Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-12-310000913341美国-公认会计准则：财务资产过去成员2021-12-310000913341Us-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember2021-12-310000913341CFFI：财务应收账款当前成员2021-12-310000913341Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberCffi:AmortizationOfHedgingGainsIntoNetIncomeMember2022-01-012022-12-310000913341Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberCffi:AmortizationOfHedgingGainsIntoNetIncomeMember2021-01-012021-12-310000913341Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberCffi:AmortizationOfHedgingGainsIntoNetIncomeMember2020-01-012020-12-310000913341CFFI：Paycheck ProtectionProgram LoanMember2022-01-012022-12-310000913341CFFI：Paycheck ProtectionProgram LoanMember2021-01-012021-12-310000913341CFFI：Paycheck ProtectionProgram LoanMember2020-04-012022-12-310000913341CFFI：Paycheck ProtectionProgram LoanMember2020-01-012020-12-310000913341Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberCFFI：DefinedBenefitPlansTaxTaxEffectsMember2022-01-012022-12-310000913341Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberCFFI：现金流量HedgesTaxEffect成员2022-01-012022-12-310000913341Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberCffi:SecuritiesAvailableForSaleTaxEffectsMember2021-01-012021-12-310000913341Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberCFFI：DefinedBenefitPlansTaxTaxEffectsMember2021-01-012021-12-310000913341Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberCFFI：现金流量HedgesTaxEffect成员2021-01-012021-12-310000913341Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberCffi:SecuritiesAvailableForSaleTaxEffectsMember2020-01-012020-12-310000913341Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberCFFI：DefinedBenefitPlansTaxTaxEffectsMember2020-01-012020-12-310000913341Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberCFFI：现金流量HedgesTaxEffect成员2020-01-012020-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMember美国-公认会计准则：商业贷款成员2021-01-012021-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：商业地产贷款成员2021-01-012021-12-310000913341CFFI：社区银行成员2020-01-012020-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceSegmentMember2020-12-310000913341CFFI：社区银行成员2020-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceSegmentMember2019-12-310000913341CFFI：社区银行成员2019-12-310000913341US-GAAP：部门间消除成员2020-01-012020-12-310000913341美国公认会计准则：其他无形资产成员2022-12-310000913341美国-GAAP：核心储存库成员2022-12-310000913341美国公认会计准则：其他无形资产成员2021-12-310000913341美国-GAAP：核心储存库成员2021-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMemberUS-GAAP：汽车贷款会员2022-12-310000913341CFFI：MarineAndRecreationalVehiclesMember2022-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMemberUS-GAAP：汽车贷款会员2021-12-310000913341美国-公认会计准则：原则宽恕成员2022-01-012022-12-310000913341美国-美国公认会计准则：付款延期成员2022-01-012022-12-310000913341美国-公认会计准则：原则宽恕成员2021-01-012021-12-310000913341美国-美国公认会计准则：付款延期成员2021-01-012021-12-310000913341美国-公认会计准则：原则宽恕成员2020-01-012020-12-310000913341美国-美国公认会计准则：付款延期成员2020-01-012020-12-310000913341美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员2022-01-012022-12-310000913341美国-GAAP：HomeEquityMembers2022-01-012022-12-310000913341CFFI：消费者成员2022-01-012022-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMember2022-01-012022-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMember2022-01-012022-12-310000913341美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员2021-01-012021-12-310000913341美国-GAAP：HomeEquityMembers2021-01-012021-12-310000913341CFFI：消费者成员2021-01-012021-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMember2021-01-012021-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMember2021-01-012021-12-310000913341美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员2020-01-012020-12-310000913341美国-GAAP：HomeEquityMembers2020-01-012020-12-310000913341CFFI：消费者成员2020-01-012020-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMember2020-01-012020-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMember2020-01-012020-12-310000913341美国-公认会计准则：建设贷款成员2022-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMember2022-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMember2021-12-310000913341美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员2020-12-310000913341美国-GAAP：HomeEquityMembers2020-12-310000913341美国-公认会计准则：建设贷款成员2020-12-310000913341CFFI：消费者成员2020-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMember2020-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMember2020-12-310000913341美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员2019-12-310000913341美国-GAAP：HomeEquityMembers2019-12-310000913341美国-公认会计准则：建设贷款成员2019-12-310000913341CFFI：消费者成员2019-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMember2019-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMember2019-12-310000913341CFFI：CAndFBankMemberUS-GAAP：备用信函OfCreditMembers2022-12-310000913341CFFI：CAndFBankMemberCFFI：贷款委员会成员2022-12-310000913341CFFI：CAndFBankMemberUS-GAAP：备用信函OfCreditMembers2021-12-310000913341CFFI：CAndFBankMemberCFFI：贷款委员会成员2021-12-310000913341美国-公认会计准则：受限的股票成员2022-12-310000913341美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-12-310000913341美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-12-310000913341美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-01-012020-12-310000913341美国公认会计准则：其他资产成员2022-12-310000913341美国公认会计准则：其他资产成员2021-12-310000913341CFFI：InterestRateSwapWithBorrowerMember美国-公认会计准则：非指定成员2022-12-310000913341美国-公认会计准则：远期合同成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310000913341美国-公认会计准则：远期合同成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000913341美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310000913341美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000913341US-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2021-12-310000913341美国-公认会计准则：远期合同成员美国-公认会计准则：非指定成员2021-12-310000913341美国-公认会计准则：远期合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310000913341美国-公认会计准则：远期合同成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000913341美国-公认会计准则：远期合同成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310000913341美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310000913341美国公认会计准则：现金流量对冲成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000913341美国公认会计准则：现金流量对冲成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310000913341US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000913341US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310000913341US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000913341US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310000913341美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000913341美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310000913341US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000913341US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310000913341US-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2022-12-310000913341US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-12-310000913341US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers美国-公认会计准则：非指定成员2022-12-310000913341US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000913341US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembersUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310000913341US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembersUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-12-310000913341美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000913341美国公认会计准则：现金流量对冲成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310000913341美国公认会计准则：现金流量对冲成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-12-310000913341CFFI：InterestRateSwapWithCounterPartyMember美国-公认会计准则：非指定成员2022-12-310000913341US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310000913341US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000913341US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310000913341US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000913341US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310000913341US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000913341US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310000913341US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers美国-公认会计准则：非指定成员2021-12-310000913341US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310000913341US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembersUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000913341US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembersUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310000913341CFFI：InterestRateSwapWithCounterPartyMember美国-公认会计准则：非指定成员2021-12-310000913341CFFI：InterestRateSwapWithBorrowerMember美国-公认会计准则：非指定成员2021-12-310000913341SRT：首席执行官执行官员成员Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-01-012022-12-310000913341CFFI：不合格的ExecutivePlanMemberCFFI：ProfitSharingPlanMember2022-01-012022-12-310000913341SRT：首席执行官执行官员成员Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-12-310000913341CFFI：不合格的ExecutivePlanMemberCFFI：ProfitSharingPlanMember2021-01-012021-12-310000913341SRT：首席执行官执行官员成员Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-12-310000913341CFFI：不合格的ExecutivePlanMemberCFFI：ProfitSharingPlanMember2020-01-012020-12-310000913341CFFI：CAndFBankMember美国公认会计准则：固定收益基金成员2022-12-310000913341CFFI：CAndFBankMember美国-公认会计准则：股权基金成员2022-12-310000913341CFFI：CAndFBankMember美国公认会计准则：固定收益基金成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员CFFI：CashBalancePlanMember2022-12-310000913341CFFI：CAndFBankMember美国-公认会计准则：股权基金成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员CFFI：CashBalancePlanMember2022-12-310000913341CFFI：CAndFBankMember美国公认会计准则：固定收益基金成员CFFI：CashBalancePlanMember2022-12-310000913341CFFI：CAndFBankMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员CFFI：CashBalancePlanMember2022-12-310000913341CFFI：CAndFBankMember美国-公认会计准则：股权基金成员CFFI：CashBalancePlanMember2022-12-310000913341CFFI：CAndFBankMember美国公认会计准则：固定收益基金成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员CFFI：CashBalancePlanMember2021-12-310000913341CFFI：CAndFBankMember美国-公认会计准则：股权基金成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员CFFI：CashBalancePlanMember2021-12-310000913341CFFI：CAndFBankMember美国公认会计准则：固定收益基金成员CFFI：CashBalancePlanMember2021-12-310000913341CFFI：CAndFBankMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员CFFI：CashBalancePlanMember2021-12-310000913341CFFI：CAndFBankMember美国-公认会计准则：股权基金成员CFFI：CashBalancePlanMember2021-12-310000913341CFFI：CAndFBankMemberCFFI：CashBalancePlanMember2020-12-310000913341CFFI：CAndFBankMemberCFFI：CashBalancePlanMember2020-01-012020-12-310000913341Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberCffi:ReclassificationOfNetRealizedGainsIntoNetIncomeMember2021-01-012021-12-310000913341Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberCffi:ReclassificationOfNetRealizedGainsIntoNetIncomeMember2020-01-012020-12-310000913341美国-公认会计准则：联邦住房贷款银行贷款成员2022-12-310000913341CFFI：RepurcheeLinesOfCreditMember2022-12-310000913341CFFI：联邦储备银行成员2022-12-310000913341CFFI：FederalFundsAgreement成员2022-12-310000913341CFFI：期限至2025年9月美国-公认会计准则：从属债务成员CFFI：从属注意事项2030成员2022-12-310000913341Us-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMemberUS-GAAP：PrivatePlacementMembers2022-12-310000913341Us-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMember美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-12-310000913341美国-公认会计准则：从属债务成员CFFI：从属注意事项2030成员2022-12-310000913341美国-公认会计准则：从属债务成员CFFI：从属注意事项2028成员2022-12-310000913341CFFI：CVBKTrust成员Us-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMember2022-12-310000913341CFFI：CFFinancialStatutoryTrustI成员Us-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMember2022-12-310000913341CFFI：CfFinancialStatutoryTrustIembersUs-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMember2022-12-310000913341Us-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMember2007-12-310000913341CFFI：2025年9月之后的期间美国-公认会计准则：从属债务成员CFFI：从属注意事项2030成员Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-01-012022-12-310000913341SRT：最小成员数Us-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2022-01-012022-12-310000913341SRT：最大成员数Us-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2022-01-012022-12-310000913341CFFI：客户类别集中度风险成员CFFI：贷款组合集中风险成员CFFI：Consumer FinanceNonPrimeLoansMember2022-01-012022-12-310000913341CFFI：客户类别集中度风险成员CFFI：贷款组合集中风险成员Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMember2022-01-012022-12-310000913341美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员CFFI：PurchedPerformingLoansMember2022-12-310000913341美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员CFFI：PurchedCreditImpairedLoansMember2022-12-310000913341美国-GAAP：HomeEquityMembersCFFI：PurchedPerformingLoansMember2022-12-310000913341美国-GAAP：HomeEquityMembersCFFI：PurchedCreditImpairedLoansMember2022-12-310000913341CFFI：消费者成员CFFI：PurchedPerformingLoansMember2022-12-310000913341CFFI：消费者成员CFFI：PurchedCreditImpairedLoansMember2022-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：PurchedPerformingLoansMember2022-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：PurchedCreditImpairedLoansMember2022-12-310000913341美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员CFFI：PurchedPerformingLoansMember2021-12-310000913341美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员CFFI：PurchedCreditImpairedLoansMember2021-12-310000913341美国-GAAP：HomeEquityMembersCFFI：PurchedPerformingLoansMember2021-12-310000913341美国-GAAP：HomeEquityMembersCFFI：PurchedCreditImpairedLoansMember2021-12-310000913341美国-公认会计准则：建设贷款成员CFFI：PurchedPerformingLoansMember2021-12-310000913341CFFI：消费者成员CFFI：PurchedPerformingLoansMember2021-12-310000913341CFFI：消费者成员CFFI：PurchedCreditImpairedLoansMember2021-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：PurchedPerformingLoansMember2021-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：PurchedCreditImpairedLoansMember2021-12-310000913341美国-公认会计准则：建设贷款成员2021-12-310000913341CFFI：PurchedCreditImpairedLoansMember2020-12-3100009133412019-12-310000913341SRT：ParentCompany MemberSRT：可报告法律实体成员2020-12-310000913341SRT：ParentCompany MemberSRT：可报告法律实体成员2019-12-310000913341CFFI：PeoplesBankSharesInc.成员2022-01-012022-12-310000913341CFFI：PeoplesBankSharesInc.成员2021-01-012021-12-310000913341CFFI：PeoplesBankSharesInc.成员CFFI：薪酬和福利支出成员CFFI：社区银行成员2020-01-012020-12-310000913341CFFI：PeoplesBankSharesInc.成员CFFI：其他非利息收入成员CFFI：社区银行成员2020-01-012020-12-310000913341CFFI：PeoplesBankSharesInc.成员CFFI：其他非利息费用成员CFFI：社区银行成员2020-01-012020-12-310000913341美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：美国证券成员2022-12-310000913341美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2022-12-310000913341美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-12-310000913341美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2022-12-310000913341美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员CFFI：公司和其他债务证券成员2022-12-310000913341美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：美国证券成员2022-12-310000913341美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2022-12-310000913341美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-12-310000913341美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2022-12-310000913341美国-GAAP：公允价值衡量递归成员CFFI：公司和其他债务证券成员2022-12-310000913341美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-12-310000913341美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-12-310000913341美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2021-12-310000913341美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员CFFI：公司和其他债务证券成员2021-12-310000913341美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-12-310000913341美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-12-310000913341美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2021-12-310000913341美国-GAAP：公允价值衡量递归成员CFFI：公司和其他债务证券成员2021-12-310000913341美国-公认会计准则：资产质押资产抵押成员2022-12-310000913341美国-公认会计准则：资产质押资产抵押成员2021-12-310000913341美国-公认会计准则：美国证券成员2022-12-310000913341Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-12-310000913341CFFI：公司和其他债务证券成员2022-12-310000913341Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2022-12-310000913341美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2022-12-310000913341Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-12-310000913341Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-12-310000913341美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2021-12-310000913341CFFI：公司和其他债务证券成员2021-12-310000913341美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000913341美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000913341CFFI：奥利奥成员2022-12-310000913341CFFI：不良贷款成员2022-12-310000913341美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310000913341美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310000913341CFFI：奥利奥成员2021-12-310000913341CFFI：不良贷款成员2021-12-310000913341美国公认会计准则：运营部门成员美国-GAAP：所有其他部门成员2022-12-310000913341美国公认会计准则：运营部门成员CFFI：抵押贷款银行细分市场成员2022-12-310000913341美国公认会计准则：运营部门成员CFFI：Consumer FinanceSegmentMember2022-12-310000913341美国公认会计准则：运营部门成员CFFI：社区银行成员2022-12-310000913341SRT：ParentCompany MemberSRT：可报告法律实体成员2022-12-310000913341US-GAAP：部门间消除成员2022-12-310000913341美国公认会计准则：运营部门成员美国-GAAP：所有其他部门成员2021-12-310000913341美国公认会计准则：运营部门成员CFFI：抵押贷款银行细分市场成员2021-12-310000913341美国公认会计准则：运营部门成员CFFI：Consumer FinanceSegmentMember2021-12-310000913341美国公认会计准则：运营部门成员CFFI：社区银行成员2021-12-310000913341SRT：ParentCompany MemberSRT：可报告法律实体成员2021-12-310000913341US-GAAP：部门间消除成员2021-12-310000913341美国-公认会计准则：受限的股票成员2022-01-012022-12-310000913341美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-01-012021-12-310000913341美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-01-012020-12-310000913341US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310000913341US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310000913341US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-01-012020-12-310000913341Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310000913341Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-12-310000913341Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-12-310000913341Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-12-310000913341Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000913341Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-12-310000913341Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-12-310000913341Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310000913341Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000913341Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310000913341Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310000913341Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000913341Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000913341Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310000913341Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-310000913341Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000913341SRT：ParentCompany Member2022-01-012022-12-3100009133412022-06-3000009133412023-02-270000913341美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310000913341美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000913341SRT：最小成员数Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2022-01-012022-12-310000913341SRT：最大成员数美国公认会计准则：履行财务应收账款成员2022-01-012022-12-310000913341美国-公认会计准则：从属债务成员US-GAAP：LineOfCreditMember2020-01-012020-12-310000913341CFFI：CFMortgageMembers2022-01-012022-12-3100009133412020-12-310000913341US-GAAP：保障性担保成员2022-01-012022-12-310000913341US-GAAP：保障性担保成员2021-01-012021-12-310000913341SRT：最小成员数2022-01-012022-12-310000913341SRT：最大成员数2022-01-012022-12-310000913341Us-gaap:ChangeInAccountingPrincipleOtherMemberCFFI：会计标准更新202203成员2022-10-012022-12-310000913341CFFI：会计标准更新202203成员2022-10-012022-12-310000913341CFFI：抵押贷款银行细分市场成员2022-01-012022-12-310000913341美国公认会计准则：运营部门成员美国-GAAP：所有其他部门成员2022-01-012022-12-310000913341美国公认会计准则：运营部门成员CFFI：抵押贷款银行细分市场成员2022-01-012022-12-310000913341美国公认会计准则：运营部门成员CFFI：Consumer FinanceSegmentMember2022-01-012022-12-310000913341美国公认会计准则：运营部门成员CFFI：社区银行成员2022-01-012022-12-310000913341US-GAAP：部门间消除成员2022-01-012022-12-310000913341美国公认会计准则：运营部门成员美国-GAAP：所有其他部门成员2021-01-012021-12-310000913341美国公认会计准则：运营部门成员CFFI：抵押贷款银行细分市场成员2021-01-012021-12-310000913341美国公认会计准则：运营部门成员CFFI：Consumer FinanceSegmentMember2021-01-012021-12-310000913341美国公认会计准则：运营部门成员CFFI：社区银行成员2021-01-012021-12-310000913341US-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-12-310000913341美国公认会计准则：运营部门成员美国-GAAP：所有其他部门成员2020-01-012020-12-310000913341美国公认会计准则：运营部门成员CFFI：抵押贷款银行细分市场成员2020-01-012020-12-310000913341美国公认会计准则：运营部门成员CFFI：Consumer FinanceSegmentMember2020-01-012020-12-310000913341美国公认会计准则：运营部门成员CFFI：社区银行成员2020-01-012020-12-310000913341CFFI：消费者成员2022-12-310000913341CFFI：消费者成员2021-12-310000913341美国-公认会计准则：建设贷款成员CFFI：Consumer LotLendingMember美国-美国公认会计准则：通过成员2022-12-310000913341美国-公认会计准则：建设贷款成员CFFI：构造贷款成员美国-美国公认会计准则：通过成员2022-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMember美国-公认会计准则：商业贷款成员美国-美国公认会计准则：通过成员2022-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCffi:LandAcquisitionAndDevelopmentLendingMember美国-美国公认会计准则：通过成员2022-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：商业地产贷款成员美国-GAAP：不符合标准的成员2022-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：商业地产贷款成员美国-公认会计准则：特别成员2022-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：商业地产贷款成员美国-美国公认会计准则：通过成员2022-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：BuilderLineLendingMember美国-美国公认会计准则：通过成员2022-12-310000913341美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员美国-GAAP：不符合标准的成员2022-12-310000913341美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员美国-公认会计准则：特别成员2022-12-310000913341美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员美国-美国公认会计准则：通过成员2022-12-310000913341美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员CFFI：不符合标准的非应计成员2022-12-310000913341美国-GAAP：HomeEquityMembers美国-GAAP：不符合标准的成员2022-12-310000913341美国-GAAP：HomeEquityMembers美国-公认会计准则：特别成员2022-12-310000913341美国-GAAP：HomeEquityMembers美国-美国公认会计准则：通过成员2022-12-310000913341美国-GAAP：HomeEquityMembersCFFI：不符合标准的非应计成员2022-12-310000913341美国-公认会计准则：建设贷款成员CFFI：Consumer LotLendingMember2022-12-310000913341美国-公认会计准则：建设贷款成员CFFI：构造贷款成员2022-12-310000913341CFFI：消费者成员美国-公认会计准则：特别成员2022-12-310000913341CFFI：消费者成员美国-美国公认会计准则：通过成员2022-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMember美国-公认会计准则：商业贷款成员2022-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCffi:LandAcquisitionAndDevelopmentLendingMember2022-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：商业地产贷款成员2022-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：BuilderLineLendingMember2022-12-310000913341美国-GAAP：不符合标准的成员2022-12-310000913341美国-公认会计准则：特别成员2022-12-310000913341美国-美国公认会计准则：通过成员2022-12-310000913341美国公认会计准则：双重成员2022-12-310000913341CFFI：不符合标准的非应计成员2022-12-310000913341美国-公认会计准则：建设贷款成员CFFI：Consumer LotLendingMember美国-美国公认会计准则：通过成员2021-12-310000913341美国-公认会计准则：建设贷款成员CFFI：构造贷款成员美国-美国公认会计准则：通过成员2021-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMember美国-公认会计准则：商业贷款成员美国-美国公认会计准则：通过成员2021-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMember美国-公认会计准则：商业贷款成员CFFI：不符合标准的非应计成员2021-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCffi:LandAcquisitionAndDevelopmentLendingMember美国-美国公认会计准则：通过成员2021-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：商业地产贷款成员美国-GAAP：不符合标准的成员2021-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：商业地产贷款成员美国-公认会计准则：特别成员2021-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：商业地产贷款成员美国-美国公认会计准则：通过成员2021-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：BuilderLineLendingMember美国-美国公认会计准则：通过成员2021-12-310000913341美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员美国-GAAP：不符合标准的成员2021-12-310000913341美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员美国-公认会计准则：特别成员2021-12-310000913341美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员美国-美国公认会计准则：通过成员2021-12-310000913341美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员CFFI：不符合标准的非应计成员2021-12-310000913341美国-GAAP：HomeEquityMembers美国-GAAP：不符合标准的成员2021-12-310000913341美国-GAAP：HomeEquityMembers美国-公认会计准则：特别成员2021-12-310000913341美国-GAAP：HomeEquityMembers美国-美国公认会计准则：通过成员2021-12-310000913341美国-GAAP：HomeEquityMembersCFFI：不符合标准的非应计成员2021-12-310000913341美国-公认会计准则：建设贷款成员CFFI：Consumer LotLendingMember2021-12-310000913341美国-公认会计准则：建设贷款成员CFFI：构造贷款成员2021-12-310000913341CFFI：消费者成员美国-GAAP：不符合标准的成员2021-12-310000913341CFFI：消费者成员美国-美国公认会计准则：通过成员2021-12-310000913341CFFI：消费者成员CFFI：不符合标准的非应计成员2021-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMember美国-公认会计准则：商业贷款成员2021-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCffi:LandAcquisitionAndDevelopmentLendingMember2021-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：商业地产贷款成员2021-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：BuilderLineLendingMember2021-12-310000913341美国-GAAP：不符合标准的成员2021-12-310000913341美国-公认会计准则：特别成员2021-12-310000913341美国-美国公认会计准则：通过成员2021-12-310000913341美国公认会计准则：双重成员2021-12-310000913341CFFI：不符合标准的非应计成员2021-12-310000913341美国-公认会计准则：从属债务成员US-GAAP：LineOfCreditMember2021-01-012021-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceSegmentMember2022-01-012022-12-310000913341SRT：最小成员数CFFI：抵押贷款银行细分市场成员CFFI：FHLBAdvancesMember2022-01-012022-12-310000913341SRT：最小成员数CFFI：Consumer FinanceSegmentMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2022-01-012022-12-310000913341SRT：最大成员数CFFI：抵押贷款银行细分市场成员CFFI：FHLBAdvancesMember2022-01-012022-12-310000913341SRT：最小成员数CFFI：Consumer FinanceSegmentMember2022-01-012022-12-310000913341SRT：最大成员数CFFI：Consumer FinanceSegmentMember2022-01-012022-12-310000913341CFFI：BestEffortsForwardSalesContractsMemberCFFI：抵押贷款银行细分市场成员2022-12-310000913341CFFI：BestEffortsForwardSalesContractsMemberCFFI：抵押贷款银行细分市场成员2021-12-310000913341CFFI：抵押贷款银行细分市场成员2021-12-310000913341SRT：ParentCompany MemberSRT：可报告法律实体成员2022-01-012022-12-310000913341SRT：ParentCompany MemberSRT：可报告法律实体成员2021-01-012021-12-310000913341SRT：ParentCompany MemberSRT：可报告法律实体成员2020-01-012020-12-310000913341美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员2022-12-310000913341美国-GAAP：HomeEquityMembers2022-12-310000913341CFFI：消费者成员2022-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMember2022-12-310000913341美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员2021-12-310000913341美国-GAAP：HomeEquityMembers2021-12-310000913341CFFI：消费者成员2021-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMember2021-12-310000913341CFFI：CAndFBankMemberCFFI：CashBalancePlanMember2021-01-012021-12-310000913341CFFI：CAndFBankMemberCFFI：CashBalancePlanMember2022-01-012022-12-310000913341CFFI：CAndFBankMemberCFFI：CashBalancePlanMember2022-12-310000913341CFFI：CAndFBankMemberCFFI：CashBalancePlanMember2021-12-310000913341CFFI：CAndFBankMember2021-12-310000913341CFFI：CAndFBankMember2022-12-310000913341CFFI：PurchedPerformingLoansMember2022-12-310000913341CFFI：PurchedCreditImpairedLoansMember2022-12-3100009133412022-12-310000913341CFFI：PurchedPerformingLoansMember2021-12-310000913341CFFI：PurchedCreditImpairedLoansMember2021-12-3100009133412021-12-310000913341CFFI：PurchedCreditImpairedLoansMember2022-01-012022-12-310000913341CFFI：PurchedCreditImpairedLoansMember2021-01-012021-12-310000913341CFFI：PeoplesBankSharesInc.成员CFFI：社区银行成员2020-01-012020-12-310000913341CFFI：PeoplesBankSharesInc.成员2020-01-012020-12-310000913341Us-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMember2022-12-310000913341Us-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMember2021-12-3100009133412022-01-012022-12-3100009133412021-01-012021-12-3100009133412020-01-012020-12-310000913341美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310000913341Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310000913341Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-12-310000913341美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000913341Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000913341Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-31ISO 4217：美元CFFI：安全Xbrli：纯CFFI：项目CFFI：子公司Xbrli：共享ISO 4217：美元Xbrli：共享CFFI：贷款CFFI：细分市场

目录表

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

(标记一)

​

​

☒

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

​

截至本财政年度止12月31日, 2022

或

​

​

☐

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

​

由_至_的过渡期

​

佣金文件编号000-23423

C&F金融公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

​

​

维吉尼亚

54-1680165

(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)

(国际税务局雇主身分证号码)

​

拉格兰奇大道3600号

鸟野洋平, 弗吉尼亚州23168

(主要行政办公室地址)(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：(804) 843-2360

根据该法第12(B)条登记的证券：

​

​

​

每个班级的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股，每股面值1.00美元

CFFI

纳斯达克股市有限责任公司

​

根据该法第12(G)条登记的证券：

无

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是☐    不是   ☒

​

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐    不是   ☒

​

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是  ☒ No ☐

​

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒ No ☐

​

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

​

​

​

​

大型加速文件服务器

☐

加速文件管理器

☒

非加速文件服务器

☐ 

规模较小的报告公司

☒

​

​

新兴成长型公司

☐

​

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

​

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

​

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

​

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐

​

用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ No ☒

​

截至2022年6月30日，也就是注册人第二财季的最后一个营业日，注册人的非关联公司持有的普通股总市值为$151,245,621.

​

有几个3,466,947普通股，每股面值1.00美元，截至2023年2月27日已发行。

​

以引用方式并入的文件

​

将于2023年4月18日举行的股东周年大会上向股东提交的最终委托书的部分内容以引用方式并入本报告第三部分。

​

​

目录表

目录

​

​

​

​

第一部分

    

    

页面

​

​

​

​

第1项。

生意场

​

5

​

​

​

​

第1A项。

风险因素

​

19

​

​

​

​

项目1B。

未解决的员工意见

​

29

​

​

​

​

第二项。

特性

​

29

​

​

​

​

第三项。

法律程序

​

29

​

​

​

​

第四项。

煤矿安全信息披露

​

29

​

​

​

​

第II部

​

​

​

​

​

​

​

第五项。

注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

​

30

​

​

​

​

第六项。

已保留

​

32

​

​

​

​

第7项。

管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

​

33

​

​

​

​

第7A项。

关于市场风险的定量和定性披露

​

77

​

​

​

​

第八项。

财务报表和补充数据

​

80

​

​

​

​

第九项。

会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧

​

131

​

​

​

​

第9A项。

控制和程序

​

131

​

​

​

​

项目9B。

其他信息

​

134

​

​

​

​

项目9C。

关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

​

134

​

​

​

​

第三部分

​

​

​

​

​

​

​

第10项。

董事、行政人员和公司治理

​

134

​

​

​

​

第11项。

高管薪酬

​

134

​

​

​

​

第12项。

某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项

​

135

​

​

​

​

第13项。

某些关系和相关交易，以及董事的独立性

​

135

​

​

​

​

第14项。

首席会计师费用及服务

​

135

​

​

​

​

第四部分

​

​

​

​

​

​

​

第15项。

展品、财务报表附表

​

136

​

​

​

​

第16项。

表格10-K摘要

​

138

​

​

​

​

​

签名

​

139

​

2

目录表

关于前瞻性陈述的警告性声明

​

本报告包含有关该公司对未来财务表现的预期、计划、目标或信念的陈述，以及其他非历史事实的陈述，这些陈述可能构成联邦证券法所界定的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述一般可以通过使用“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“计划”、“可能”、“将会”、“打算”、“目标”、“应该”、“可能”或类似的表述来识别，这些表述不是对历史事实的陈述，而是基于截至本报告日期管理层对未来事件或业绩的信念、假设和预期，考虑到目前所有可用的信息。这些陈述可能包括但不限于：关于预期未来经营和财务表现的陈述；贷款收益率的预期趋势；预期未来债务证券投资的回收；未实现亏损对公司或银行的收益和监管资本的预期影响；未来股息支付；竞争、我们的贷款组合；我们的数字服务；存款；提高运营效率；保留合格的信贷员；更高质量的汽车贷款合同。, 这些因素包括：海运及房车贷款；撇账；净息差的变动及影响净息差的项目；策略性业务措施及其对按揭贷款发放的预期影响；科技措施；我们多元化的业务策略；资产质量；信贷质素；贷款损失拨备是否足够及未来撇账水平；与在二手市场出售的贷款相关的赔偿损失准备金是否足够；资本水平；未来市场及行业趋势的影响；利率的变化及未来利率水平和波动的影响；网络安全风险及通胀。这些前瞻性陈述会受到重大风险和不确定因素的影响，这些因素可能会对公司的运营和未来前景产生重大不利影响，包括但不限于以下变化：

​

●利率，如短期利率或美国国债收益率的波动，美联储采取行动后利率的上升，以及抵押贷款利率的上升或波动

​

●一般商业状况，以及金融市场的状况

​

●一般经济状况，包括失业率、通货膨胀率、供应链中断和经济增长放缓，还包括新冠肺炎疫情的经济影响

​

●市场中断，包括流行病或重大健康危害、恶劣天气条件、自然灾害、恐怖活动、金融危机、政治危机、战争和其他军事冲突(包括俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突)或其他重大事件，或这些事件的前景

​

●吸引、聘用、培训、激励和留住合格员工

​

●本公司应对新冠肺炎大流行的努力的有效性，新冠肺炎大流行消退后经济复苏的速度，以及它对本文和本公司提交给美国证券交易委员会的其他定期报告中描述的许多风险的严重影响。

​

●立法/监管环境、与金融机构、产品和服务有关的监管举措、消费者金融保护局(CFPB)以及CFPB的监管和执法活动

​

●美国政府的货币和财政政策，包括美国财政部和美国联邦储备委员会(美联储)理事会的政策，以及这些政策对我们市场利率和商业的影响

​

●地铁公司市场范围内对金融服务的需求

​

●公司投资组合中所持证券的价值

​

●贷款组合的质量或构成以及担保这些贷款的抵押品的价值

3

目录表

​

●二手车的库存水平、需求和价格波动，包括回收车辆的销售价格

​

●汽车贷款违约或违约的水平以及我们收回汽车获得违约汽车金融分期付款合同的能力

​

●贷款净撇账水平及我们的贷款损失拨备是否足够

​

●与出售按揭贷款有关的弥偿损失水平

​

●对贷款产品的需求

​

●存款流动

​

●该公司交易对手的实力

​

●来自银行和非银行的竞争，包括汽车金融以及海运和休闲车金融市场的竞争

​

●依赖第三方提供关键服务

​

●商业和住宅房地产市场

​

●住宅按揭需求及二手住宅按揭贷款市场情况

​

●公司的技术举措和其他战略举措

​

●该公司分支机构的扩张和整合

​

●网络威胁、攻击或事件

​

●扩大C&F银行的产品供应

​

●公司在会计原则、政策和准则下所作的选择

​

​

这些风险和不确定因素，以及在项目1A中更详细讨论的风险。在评估本文中包含的前瞻性陈述时，应考虑“风险因素”。读者不应过分依赖任何前瞻性陈述。不能保证实际结果不会与历史结果或这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同，也不能保证这些前瞻性陈述所依据的信念、假设和预期将被证明是准确的。前瞻性陈述是截至本报告日期作出的，除非法律另有要求，否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，以反映该陈述发表之日之后发生的事件或情况。

​

4

目录表

第一部分

​

第1项。生意场

​

一般信息

​

C&F金融公司是一家银行控股公司，于1994年3月根据弗吉尼亚州联邦法律注册成立。该公司拥有公民和农民银行(银行或C&F银行)的所有股票，该银行是根据弗吉尼亚州联邦法律特许成立的独立商业银行。C&F银行最初以农民和机械师银行的名义于1927年1月22日开业。C&F银行有以下五家全资子公司，均根据弗吉尼亚州联邦法律注册成立：

​

●C&F抵押贷款公司

​

●C&F财务公司

​

●C&F财富管理公司

​

●C&F保险服务公司

​

●CVB标题服务，Inc.

​

该公司在三个主要业务部门以分散方式经营：(1)通过C&F Bank、C&F Wealth Management Corporation(C&F Wealth Management)、C&F Insurance Services，Inc.(C&F Insurance)和CVB Title Services，Inc.(CVB标题)提供社区银行业务；(2)通过C&F Mortgage公司(C&F Mortgage)提供按揭银行业务；(3)通过C&F Finance公司(C&F Finance)提供消费金融服务。关于这些部门的财务状况和经营结果的详细信息，见项目8“附注20：业务部门”。本报告中的“财务报表和补充数据”。

​

本公司亦拥有三间非营运附属公司，分别为2007年12月成立的C&F金融法定信托II(Trust II)、2005年7月成立的C&F金融法定信托I(Trust I)及2003年12月成立的中弗吉尼亚银行股份法定信托I(CVBK Trust I)。这些信托成立的目的是为信托II和信托I各发行1,000万美元，为CVBK信托I发行500万美元，以私募方式向机构投资者发行信托优先资本证券。这三家信托公司都是该公司未合并的子公司。这些信托的主要资产分别为1,030万美元的信托II和信托I，以及520万美元的CVBK信托I的公司的初级次级债务证券(该公司的证券在此称为“信托优先资本票据”)，在公司的综合资产负债表中作为负债报告。

​

社区银行

​

我们通过C&F银行提供社区银行服务。C&F银行在弗吉尼亚州西点军校的主要办事处和30家弗吉尼亚州分行提供社区银行服务，这些分行分别位于阿尔贝马尔、古奇兰、汉诺威、乔治国王、米德尔塞克斯、波瓦坦、斯塔福德和约克以及夏洛茨维尔、弗雷德里克斯堡、汉普顿、蒙特罗斯、纽波特新闻、里士满、华沙和威廉斯堡等城镇，坎伯兰、詹姆斯城和新肯特县各有两家，切斯特菲尔德和亨利科县各有四家。这些分行为个人和企业提供广泛的银行服务。这些服务包括各种类型的支票和储蓄存款账户，以及商业、房地产、开发、抵押贷款、房屋净值和分期付款贷款。银行还为客户提供自动取款机、互联网和移动银行、个人对个人支付能力和借记卡，以及保险箱租赁、公证、电子转账和其他常规银行服务。C&F银行主要通过位于夏洛茨维尔、弗雷德里克斯堡、里士满和弗吉尼亚州威廉斯堡的商业贷款办事处管理其商业贷款组合。C&F Wealth Management成立于1995年4月，是一家提供全方位服务的经纪公司，提供全面的财富管理服务和保险产品

5

目录表

通过第三方服务提供商，主要是在C&F银行分行地点。C&F保险和CVB标题成立的主要目的是分别拥有一家独立保险机构和一家全面服务所有权和结算机构的股权。社区银行业务的收入主要包括贷款和投资证券赚取的利息、存款账户和借记卡交换赚取的费用、提供财富管理服务和保险产品的净收入以及股权投资收入。社区银行的收入和业务不受季节性因素的实质性影响；然而，公共存款往往随着税收的增加而增加，主要是在每年第四季度，随着支出的减少而下降。截至2022年12月31日，社区银行部门的资产总额为22亿美元。在截至2022年12月31日的一年中，这一部门的净收入总计为2440万美元。

​

抵押贷款银行业务

​

我们通过C&F Mortgage及其持有51%股份的子公司C&F Select LLC开展抵押贷款银行活动。C&F Mortgage成立于1995年9月，C&F Select LLC成立于2019年1月。C&F Mortgage通过弗吉尼亚州的14个地点以及马里兰州、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州和西弗吉尼亚州的每个地点提供抵押贷款发放服务。弗吉尼亚州的办事处分别设在夏洛茨维尔、切萨皮克、菲舍斯维尔、弗雷德里克斯堡、格伦·艾伦、哈里松堡、机械城、里士满、弗吉尼亚海滩、韦恩斯伯勒、威廉斯堡和约克镇，在米德洛锡安有两个。北卡罗来纳州的办事处位于加斯顿龙。马里兰州的办事处位于克拉克斯维尔。南卡罗来纳州办事处位于米尔堡。西弗吉尼亚州的办事处位于凯泽。C&F Select LLC通过弗吉尼亚州里士满的两个地点提供抵押贷款发放服务。按揭银行业务提供种类繁多的住宅按揭贷款，这些贷款是在第二按揭市场向投资者出售。抵押贷款银行部门不将贷款证券化。C&F银行还从抵押贷款银行部门购买抵押贷款。抵押贷款银行部门源于传统的抵押贷款，由联邦住房管理局(FHA)担保的抵押贷款，以及由美国农业部(USDA)和退伍军人管理局(VA)担保的抵押贷款。大多数常规贷款是符合联邦国家抵押协会(Fannie Mae)或联邦住房贷款抵押公司(Freddie Mac)购买资格的贷款。其余的常规贷款是不合格的，因为它们不符合房利美或房地美的指导方针，但有资格出售给各种其他投资者。抵押贷款银行部门也有一个部门，Lender Solutions, 这为第三方按揭贷款人和附属公司认证评估有限责任公司提供某些按揭贷款发放功能，该附属公司向第三方提供辅助按揭贷款制作服务，以进行住宅评估。按揭银行业务的收入主要包括在二手按揭市场向投资者出售贷款的收益、贷款发放手续费收入、持有以供出售的按揭贷款所赚取的利息，以及透过Lender Solutions获得的按揭贷款服务收入。抵押贷款银行的收入和收入主要由抵押贷款的发放和销售推动，受到季节性因素的影响，包括住宅房地产市场的房屋销售量，通常在春季和夏季上升，在秋季和冬季下降。然而，季节性趋势可能会被影响住宅房地产市场的周期性和其他经济因素打乱。截至2022年12月31日，抵押贷款银行部门的资产总额为2450万美元。在截至2022年12月31日的一年中，这一部门的净收入总计为120万美元。

​

消费金融

​

我们通过C&F Finance开展消费金融活动。C&F Finance是一家地区性金融公司，通过其在弗吉尼亚州亨里科的办事处，在弗吉尼亚州以及阿拉巴马州、科罗拉多州、佛罗里达州、佐治亚州、伊利诺伊州、印第安纳州、爱荷华州、堪萨斯州、肯塔基州、马里兰州、明尼苏达州、密苏里州、新泽西州、北卡罗来纳州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州、南卡罗来纳州、田纳西州、得克萨斯州和西弗吉尼亚州的部分地区购买汽车、海运和休闲车(RV)贷款。C&F Finance是一家间接贷款人，主要通过贷款计划提供汽车融资，这些贷款计划旨在为优质和非优质市场的客户提供服务，包括那些由于之前经历过信贷困难而可能无法获得传统汽车融资的客户。C&F Finance通常从拥有二手车业务的制造商特许经销商那里以及通过选定的独立经销商购买汽车零售分期付款销售合同。C&F Finance根据销售的车辆类型选择这些经销商。具体地说，C&F Finance更喜欢为较新型号、低里程的二手车提供融资，因为新车的价值通常会迅速贬值。由于C&F Finance为信用风险较高的客户提供服务，C&F Finance通常收取高于传统融资来源的利息。此外，由于富力金融以相对较高的价格提供融资-

6

目录表

风险市场与C&F银行或其他传统金融机构相比，它预计将经历更高水平的信贷损失，而不是主要向更有信用的借款人放贷的融资来源。除了汽车融资，从2018年开始，C&F Finance还扩大了贷款组合，包括海运和房车贷款合同。这些合同也是通过第三方管理的转介计划间接购买的，是向信用评分较高的个人发放的优质贷款，因此定价通常低于C&F Finance的汽车贷款利率。消费金融业务的收入主要包括汽车、海运和房车贷款的利息。虽然消费金融部门的未偿还贷款和利息收入不受季节性因素的实质性影响，但汽车贷款的违约率通常在11月至1月期间最高，部分原因是影响借款人的季节性趋势，包括消费者支出。截至2022年12月31日，消费金融部门的资产总额为4.799亿美元。在截至2022年12月31日的一年中，这一部门的净收入总计为680万美元。

​

人力资本资源

​

公司及其子公司培养尊重、团队合作、所有权、责任感、主动性、正直和服务的文化。我们相信，我们的官员和员工是我们最重要的资产。我们的员工对公司的业绩和战略目标的实现至关重要，他们是公司业务竞争和成功的关键因素。

​

获取和留住优秀人才是公司每一项业务的首要战略任务。我们提供具有竞争力的薪酬和福利计划，以帮助满足员工的需求，包括激励留任和奖励长寿的福利。我们通过一项全面的计划支持员工的健康和福祉，该计划旨在提高员工对健康和预防的关注度，包括我们通过位于弗吉尼亚州托亚诺和亨里科的办公室以及虚拟医院的现场健康中心为员工及其家人提供的福利计划、健康激励和专门的医疗资源。我们鼓励和支持员工的成长和发展，并在可能的情况下，寻求通过从组织内部晋升和调动来填补职位空缺。我们为特定职位创建了职业道路，旨在鼓励员工在我们组织内的晋升和成长，我们的目标是为员工提供实现其职业目标并成为我们企业领导者所需的技能和机会。

​

截至2022年12月31日，我们雇佣了613名全职等值员工。我们认为与员工的关系非常好。我们努力让我们的员工反映出我们所服务的客户和社区的多样性。我们的选拔和晋升过程没有偏见，包括积极招聘少数群体和妇女。截至2022年12月31日，女性占我们员工的67%，少数族裔占我们员工的20%。我们的目标也是让我们的员工在我们的业务中发展他们的事业。截至2022年12月31日，我们有23%的员工受雇于公司或其子公司至少15年。

​

竞争

​

社区银行

​

在世行的市场领域，我们与大型国家和地区金融机构、储蓄协会和其他独立的社区银行，以及信用社、共同基金、经纪公司、保险公司和其他由非银行金融技术公司提供的借贷和存款平台竞争，包括那些只进行数字运营的公司。来自州外银行的竞争加剧，它们收购了弗吉尼亚州的银行和州际分行，并将社区和地区性银行扩展到我们的服务领域。

​

弗吉尼亚州的银行业务，特别是银行在弗吉尼亚州东部和中部的主要服务区，贷款和存款方面的竞争都很激烈，由相对较少的几家大型银行主导，在广泛的地理区域内有许多办事处。这些大银行的优势之一是它们有能力为广泛的广告活动提供资金，在技术进步和新产品上进行更大的投资

7

目录表

银行和服务，以通过规模经济最大限度地提高效率，并凭借其更大的总资本，拥有比世界银行高得多的贷款限额。

​

提供的利率、分行的数量和位置、数字服务和提供的产品类型以及机构的声誉等因素，都会影响对存款和贷款的竞争。我们通过强调客户服务，建立长期客户关系，建立客户忠诚度，并提供传统和数字产品和服务来满足客户的特定需求来竞争。我们与客户的关系取决于我们吸引和留住有才华的社区银行家的能力。我们的目标客户是个人客户、中小型企业客户以及我们市场上的收购、开发和建设贷款客户。

​

本行业务的实质部分并不依赖一名或少数客户，任何一名客户的流失都不会对本行的业务造成重大不利影响。

​

抵押贷款银行业务

​

C&F Mortgage与大型全国性和地区性银行、信用合作社、较小的地区性抵押贷款机构、小型本地经纪业务和互联网贷款平台展开竞争。由于监管和合规负担的增加，该行业的市场竞争对手数量出现了整合。机构在二级市场业务中销售抵押贷款的指导方针继续严格。

​

由于监管改革和举措，C&F Mortgage面临的竞争因素继续演变，包括近年来扩大对消费者的保障和对按揭贷款的相关监管。虽然C&F Mortgage迄今一直与此类法规的变化保持同步，但未来潜在的立法和监管措施可能会影响C&F Mortgage的运营。鉴于这些规定对抵押贷款融资的深远影响，遵守规定需要并可能继续要求对抵押贷款制度和程序以及其他执行工作进行重大改革。由于利率上升，抵押贷款业务量持续下降，可能会加剧这些挑战。

​

要在这种高利率、竞争和监管的环境中有利可图地运营，抵押贷款公司必须拥有高水平的运营和风险管理技能，并能够吸引和留住顶尖的抵押贷款发放人才。C&F Mortgage通过吸引业内顶尖的销售和运营人员，拓展到提供战略增长机会的新市场，提供高效和有效地管理监管变化的基础设施，利用技术提高运营效率和一致性并降低合规风险，提供在贷款参数和定价方面都具有竞争力的产品，以及提供始终如一的高质量客户服务来竞争。

​

C&F Mortgage业务的重要部分不依赖于单一客户，任何单一客户的流失不会对C&F Mortgage业务产生重大不利影响。与所有住房抵押贷款机构一样，C&F Mortgage将受到房利美、房地美、联邦住房管理局或退伍军人管理局无力购买或担保贷款的影响。尽管C&F Mortgage向各种第三方投资者出售贷款，但如果这些政府支持的实体不复存在，或者实质上限制了它们购买或担保抵押贷款，或者财务状况恶化，这些集合机构购买或担保贷款的能力将受到限制。

​

消费金融

​

汽车金融业务竞争激烈。汽车金融市场高度分散，由各种金融实体提供服务，包括主要汽车制造商、银行、储蓄协会、信用合作社和独立金融公司的专属金融附属公司。与我们的金融子公司相比，许多竞争对手拥有更多的财务资源和更低的资金成本。此外，竞争对手提供融资的条款往往比C&F Finance提供的条款更有利于汽车购买者或经销商。其中许多竞争对手也与汽车经销商有长期的合作关系，可能会向经销商或他们的客户提供其他形式的融资，包括经销商平面图融资和租赁，而我们没有。

​

8

目录表

在过去的几年里，一些金融机构和其他贷款人更加关注非优质汽车金融市场的业务，导致对贷款和合格人员的竞争加剧。为了继续盈利，贷款人必须拥有高水平的运营和风险管理技能，并能够获得具有竞争力的资金成本。

​

传统上，汽车融资提供商的竞争基础是收取的利率、接受的信贷质量、提供贷款条件的灵活性以及向经销商和客户提供的服务质量。为了将C&F Finance确立为其服务的经销商的主要融资来源之一，我们主要通过提供高水平的经销商服务、建立牢固的经销商关系、提供灵活的贷款条件和迅速为从经销商那里购买的贷款提供资金来竞争。

​

C&F Finance业务的任何重要部分都不依赖于任何单一经销商关系，失去任何单一经销商关系不会对C&F Finance的业务产生重大不利影响。

​

监管与监督

​

一般信息

​

银行控股公司、银行及其附属公司受到联邦和州法律的广泛监管。因此，公司和银行的增长和收益表现不仅可能受到管理层的决定和一般经济状况的影响，还可能受到各种政府监管机构执行的法规和法规和政策的影响，这些监管机构包括但不限于弗吉尼亚州公司金融机构委员会、联邦存款保险公司、联邦储备系统理事会(联邦储备委员会)、美国国税局、联邦和州税务当局以及美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)。

​

以下摘要简要介绍了目前适用的联邦和州法律和某些条例的重要规定以及这些规定的潜在影响。此摘要并不完整，我们建议您参考特定的法规或法规条款或建议以了解更多信息。由于对金融机构的监管是定期变化的，而且是立法和监管辩论的持续主题，我们无法预测联邦和州对金融机构的监管和监督在未来可能会如何变化，并影响公司和银行的运营。请参阅下文10-K表格年度报告第I部分第1A项下的“与公司监管有关的风险”，以供进一步讨论。

​

监管改革

​

2008年的金融危机，包括全球经济、金融和货币市场的不景气，许多金融机构面临倒闭的威胁，以及其他事件，导致通过了许多适用于金融机构并侧重于金融机构的法律和条例。这些法律中最重要的是2010年7月21日颁布的《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》(Dodd-Frank Act)，该法案的部分目的是对金融服务业实施重大结构性改革。

​

《多德-弗兰克法案》在整个金融监管领域实施了影响深远的改革，包括对所有银行控股公司和银行的业务产生重大影响的改革，包括公司和银行。下文将进一步讨论为遵守《多德-弗兰克法案》的任务而提出并在某些情况下通过的一些规则。

​

2018年5月，颁布了《经济增长、监管救济和消费者保护法》(EGRRCPA)，通过修改或取消某些联邦监管要求，减轻了包括社区银行在内的某些银行组织的监管负担。特别是，EGRRCPA修改了多德-弗兰克法案的某些条款以及美联储和联邦存款保险公司管理的法规。下文将更详细地讨论《多德-弗兰克法案》的某些条款以及因颁布《反海外腐败法》而产生的可能影响公司和银行的变化。

9

目录表

​

该公司继续进行持续的监管改革。这些监管变化可能会对我们开展业务的方式产生重大影响。多德-弗兰克法案、EGRRCPA和其他潜在的监管改革的具体影响尚不能完全预测，在很大程度上将取决于未来将采取的具体监管措施。

​

对地铁公司的规管

​

作为一家银行控股公司，本公司受1956年《银行控股公司法》(BHCA)和联邦储备委员会的监管和监督。根据BHCA，联邦储备委员会有权命令任何银行控股公司或其附属公司终止任何活动，或终止其对任何附属公司的所有权或控制，当联邦储备委员会有合理理由相信继续此类活动或所有权对银行控股公司的任何银行子公司的财务健全、安全或稳定构成严重风险时。联邦储备委员会和联邦存款保险公司已经通过了指导方针，并发布了解释性材料，建立了运营和管理标准，以促进银行和银行控股公司的安全和稳健运营。这些标准涉及该机构的主要业务职能，包括但不限于资本管理、内部控制、内部审计系统、信息系统、数据和网络安全、贷款文件、信贷承保、利率敞口和风险管理、供应商管理、高管管理及其薪酬、公司治理、资产增长、资产质量、收益、流动性和风险管理。

​

BHCA通常将银行控股公司及其子公司的活动限制为银行、管理或控制银行的活动，或与银行或管理或控制银行密切相关的任何其他活动，并允许在某些条件下进行跨州银行收购，包括国家和州的集中度限制。根据BHCA，联邦储备委员会有权批准银行控股公司提出的任何银行或非银行收购、合并或合并。银行控股公司必须拥有“良好的资本”和“良好的管理”，才能进行州际银行收购或合并，银行可以跨州设立分行，但前提是分行所在州的法律允许设立分行，前提是该银行是由该州特许的国有银行。银行控股公司及其子公司与内部人士和关联公司的交易也受到限制，如下所述。

​

在适用法律允许的最大范围内，FDIC为银行的每个存款账户提供保险，以防止储户遭受损失，联邦法律和监管政策对公司和银行施加了一些义务和限制，以减少对储户和FDIC存款保险基金(DIF)的潜在损失敞口。例如，根据多德-弗兰克法案和联邦储备委员会的政策，银行控股公司必须承诺资源来支持其附属存款机构，这被称为“力量的源泉”。

​

联邦存款保险法“(FDIA)规定，在支付担保债权之后，必须在偿付任何其他一般债权人或该机构的股东--包括该机构的母公司控股公司--之前，将从任何受保险存款机构的清算或其他清盘中收到的金额分配给该机构，用于支付该机构的存款债务。如果指定接管人来分配银行的资产，这一规定将使储户优先于一般债权人和次要债权人和股东。

​

该公司还受到弗吉尼亚州公司委员会的监管和监督。公司还必须向美国证券交易委员会提交年度、季度和其他定期报告，并遵守国家安全委员会的其他规定。

​

资本要求

​

监管资本要求。所有金融机构都被要求维持最低监管资本水平。FDIC为其监管的金融机构建立了基于风险和杠杆的资本标准。FDIC还可以基于各种原因(包括财务状况或实际或预期增长)逐一实施超出这些标准的资本金要求。

​

10

目录表

巴塞尔III资本框架。美国联邦储备委员会和联邦存款保险公司已通过规则，以实施巴塞尔银行监管委员会概述的《巴塞尔协议III》资本框架，以及适用于它们监管的银行机构的风险加权资产和基于风险的资本衡量标准(统称为《巴塞尔协议III》最终规则)。就该等资本规则而言，(I)普通股权益第一级资本(CET1)主要由普通股(包括盈余)和留存收益组成；(Ii)第一级资本主要由CET1加上非累积优先股和相关盈余，以及若干可追溯的累积优先股和信托优先证券组成；及(Iii)第二级资本包括其他资本工具，主要是符合资格的次级债务和优先股，以及有限数额的机构贷款损失拨备。根据《巴塞尔协议III》最终规则的实施，每个监管资本分类都会受到一定的调整和限制。《巴塞尔协议III》的最终规则还确立了适用于社区银行持有的许多类别资产的风险权重，重要的是包括对某些商业房地产贷款应用更高的风险权重。巴塞尔协议III的最终规则还包括要求银行保持额外资本，即所谓的“资本节约缓冲”。

​

巴塞尔III最终规则和资本节约缓冲要求银行和银行控股公司保持：

​

(i)CET1与风险加权资产的最低比率至少为4.5%，外加2.5%的资本保护缓冲(与最低CET1比率相加，有效地导致要求的CET1与风险加权资产的比率至少为7%)，

​

(Ii)一级资本与风险加权资产的最低比率至少为6.0%，外加资本保护缓冲(有效地导致要求的一级资本比率为8.5%)，

​

(Iii)总(即第一级加第二级)资本与风险加权资产的最低比率至少为8.0%，外加资本保护缓冲(实际上导致所需的总资本比率为10.5%)以及

​

(Iv)最低杠杆率为4%，计算为一级资本与平均总资产的比率，受某些调整和限制。

​

巴塞尔III最终规则规定了对监管资本措施的扣除和调整，主要是对CET1的扣除和调整，包括根据历史监管资本规则没有应用于降低CET1的扣除和调整。例如，抵押贷款偿还权、依赖于未来应税收入的递延税项资产以及对非合并金融实体的重大投资必须从CET1中扣除，只要其中任何一个类别超过CET1的25%。

​

巴塞尔III最终规则永久性地将总资产低于150亿美元的银行控股公司在2010年5月19日之前发行的优先证券纳入一级资本信托，但不得超过一级资本的25%。本公司预期其信托优先证券将作为第一级资本工具纳入本公司的监管资本，直至到期为止。

​

截至2022年12月31日，该行满足了巴塞尔III最终规则下的所有资本充足率要求，包括资本保存缓冲。

​

社区银行杠杆率。按照EGRRCPA的要求，联邦银行机构在2019年9月发布了一项规则，允许合并资产低于100亿美元的符合条件的银行选择接受9%的杠杆率，使用不太复杂的杠杆计算(社区银行杠杆率框架或CBLRF)。选择加入CBLRF并将杠杆率保持在9%以上的银行不受其他基于风险和杠杆率的资本要求的约束，并被视为符合巴塞尔III最终规则的资本充足率要求。 截至2022年12月31日，世行尚未选择应用CBLRF，但世行继续评估选择加入CBLRF的潜在影响，作为其持续资本管理和规划过程的一部分。

 ​

小银行控股公司。EGRRCPA还扩大了可能依赖美联储小银行控股公司政策声明的银行控股公司的类别，提高了

11

目录表

一家符合条件的银行控股公司的资产可能在10亿至30亿美元之间。除达到资产门槛外，银行控股公司不得从事重大非银行活动，不得进行重大表外活动，不得有大量未偿还和在美国证券交易委员会登记的债务或股权证券(除某些例外情况外)。联邦储备委员会可酌情将任何银行控股公司排除在小型银行控股公司政策声明的适用范围之外，如果这种行动是出于监管目的的话。

​

2018年8月，美联储发布了一项临时最终规则，将小型银行控股公司政策声明适用于合并总资产低于30亿美元的银行控股公司。该政策声明除其他事项外，免除某些银行控股公司适用于其他银行控股公司的最低综合监管资本比率。由于于2018年8月30日生效的临时最终规则，本公司预计将被视为小型银行控股公司，不受监管资本要求的约束。对临时最终规则的评议期于2018年10月29日结束，到目前为止，美联储尚未发布最终规则来取代临时最终规则。银行仍须遵守上文所述的监管资本要求。

​

对股息的限制

​

本公司是一个独立于银行的法人实体。该公司收入的很大一部分来自银行支付给它的股息。本公司和C&F银行均须遵守限制股息支付的法律和法规，包括股息来源的限制和将资本维持在或高于监管最低水平的要求。银行业监管机构表示，弗吉尼亚州的银行组织一般只应(1)从银行的未分割净利润中支付股息，并为银行应计或应缴的所有费用、损失、利息和税金做准备，以及(2)如果预期的收益保留率似乎与组织的资本需求、资产质量和整体财务状况一致。此外，联邦储备委员会的监管指导意见表明，如果一家银行控股公司支付的股息超过了支付股息期间的收益，联邦储备委员会可能会出于安全和稳健的考虑。此外，FDIA禁止C&F银行等有保险的存款机构进行资本分配，包括支付股息，如果在进行此类分配后，该机构将按照法规的定义变得资本不足。我们预计这些法律、法规或政策中的任何一项都不会对本公司或C&F银行派发股息的能力产生重大影响。

​

联邦存款保险公司的账户保险、评估和监管

​

银行的存款由联邦存款保险公司的存款保险基金承保，最高保额为每个存款保险所有权类别的标准最高保险额。FDIC存款保险覆盖范围的基本限额是每个储户25万美元。根据FDIA，FDIC可在发现该机构从事不安全和不健全的做法、处于不安全或不健全的状况以继续作为受保机构运营，或违反FDIC施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件时终止存款保险，但须遵守行政和潜在的司法听证和覆核程序。如果该机构没有有形资本，FDIC还可以在永久终止保险的听证过程中暂时暂停存款保险。如果存款保险终止，终止时在该机构的存款，减去随后的提款，应从六年起继续投保。几个月到两年，由联邦存款保险公司决定。管理层不知道任何可能导致银行存款保险终止的现有情况。

​

存款保险评估。存款保险基金的资金来源是对银行和其他存款机构的评估，其计算依据是平均综合总资产减去平均有形股本(定义为一级资本)。根据《多德-弗兰克法案》的要求，FDIC采用了大型银行定价评估方案，为DIF设定了2%的目标“指定准备金率”(下文将更详细地描述)，并在准备金率达到2%和2.5%时规定了较低的评估利率时间表，以取代股息。一家机构的评估率是基于对财务比率的统计分析，该比率估计了三年内破产的可能性，其中考虑了该机构的加权平均骆驼综合评级，并可能受到进一步调整的影响，包括与无担保债务和经纪存款水平相关的调整。截至2022年12月31日，符合以下条件的机构的总基本分摊率

12

目录表

已投保至少五年，适用于资产低于100亿美元的银行，范围从1.5个基点到30个基点不等。

​

多德-弗兰克法案赋予FDIC更多的自由裁量权，以管理DIF所需的准备金金额，或“指定存款准备金率”。FDIA要求FDIC至少每年考虑一次指定存款准备金率的适当水平。2022年10月18日，FDIC通过了一项最终规则，从2023年第一个季度评估期开始，将初始基本存款保险评估利率时间表统一提高2个基点。由于这一最终规则，从2023年第一季度开始，资产低于100亿美元、投保至少五年的机构的总基本评估利率从2.5个基点到32个基点不等。此次上调评估利率时间表，旨在增加存款准备金率在2028年9月30日的法定最后期限前达到1.35%的可能性。新的评估利率表将继续有效，直到存款准备金率达到或超过2%。逐步降低评估利率的时间表将在存款准备金率达到2%时生效，并在存款准备金率达到2.5%时再次生效。

​

对银行和其他子公司的监管和监督

​

该银行受到VBFI及其主要联邦监管机构FDIC的监督、监管和审查。监管机构(包括CFPB)颁布和执行的各种法律和法规影响公司的做法，如支付股息、债务的产生和收购金融机构和其他公司，并影响商业做法和经营，如支付存款利息、收取贷款利息、开展的业务类型、向客户提供的产品和条款以及办事处的地点。弗吉尼亚特许银行或银行控股公司要与另一家银行或银行控股公司合并，或购买另一家银行或银行控股公司的资产或承担其存款，或获得另一家银行或银行控股公司的控制权，必须事先获得适用的主要联邦监管机构和VBFI的批准。在审查寻求批准并购交易的申请时，银行监管机构将考虑交易的竞争效应和公共利益、组成组织和合并组织的财务状况、管理资源、资本状况和任何资产集中(包括商业房地产贷款集中)、对美国银行或金融系统稳定的风险、申请人在《社区再投资法案》(CRA)和公平住房倡议下的业绩记录、组成组织和合并组织的数据安全和网络安全基础设施、申请人的风险管理计划和程序。以及申请人在打击洗钱活动和遵守《银行保密法》要求方面对主题组织的遵守情况和有效性。

​

受保银行与其联营公司进行的某些交易。有关银行控股公司及其非银行附属公司可向其承保的存款机构(即银行)附属公司借款、获得信贷或以其他方式与其进行“备兑交易”的范围，均有法定限制。一般而言，银行的“附属公司”包括银行的母公司控股公司及其任何附属公司。然而，“关联公司”通常不包括该行的运营子公司。一家银行(及其附属公司)不得向其非银行附属公司放贷或与其进行其他备兑交易，条件是涉及该银行的未结备兑交易总额加上拟议交易超过以下限制：(A)就任何一家此类附属公司而言，银行及其附属公司的备兑交易总额不得超过银行股本和盈余的10%；(B)就所有附属公司而言，银行及其子公司的备兑交易总额不得超过银行股本和盈余的20%。“担保交易”被定义为包括向联属公司贷款或扩大信用、购买或投资联属公司发行的证券、从联属公司购买资产、接受联属公司发行的证券作为向任何个人或公司提供贷款或扩大信用的抵押品、代表联属公司出具担保、承兑或信用证、与联属公司进行产生对该联属公司产生信用风险的证券借款或借贷交易、或与联属公司进行衍生工具交易以产生对该联属公司的信用风险。某些所涵盖的交易也受到抵押品担保要求的约束。

​

备兑交易以及银行与银行控股公司之间的其他类型的交易必须按市场条件进行，这意味着交易的条款和情况必须与当时与银行进行或涉及的可比交易的条款和情况基本相同，或至少对银行有利。

13

目录表

非关联公司，或在没有可比交易的情况下，真诚地向非关联公司提供或将适用于非关联公司。此外，条例草案的若干修订规定，为促进竞争，银行控股公司及其附属公司不得就任何信贷的扩展、任何种类的物业租赁或出售，或提供任何服务而作出某些搭售安排。

​

《社区再投资法案》。CRA对金融机构施加了一项肯定的和持续的义务，即满足其当地社区，包括低收入和中等收入社区的信贷需求，与这些机构的安全和稳健运营保持一致。金融机构在满足社区信贷需求方面的努力是根据特定因素进行评估的。在评估合并、收购和开设分支机构或设施的申请时，也会考虑这些因素。2020年，也就是上一次FDIC对世行CRA活动进行评估时，世行获得了“令人满意”的CRA评级。

​

亚特兰大联邦住房贷款银行。世界银行是亚特兰大联邦住房贷款银行的成员，亚特兰大联邦住房贷款银行是向其成员提供住房贷款以及经济适用房和社区发展贷款的11家地区性住房贷款银行之一。每个FHLB都是其指定区域内成员的储备或中央银行。每个联邦住房抵押贷款机构都根据联邦住房抵押贷款机构董事会制定的政策和程序向会员发放贷款。作为成员，世行必须购买和维护FHLB的股票。截至2022年12月31日，世行拥有110万美元的FHLB股票。

​

消费者保护。CFPB是联邦监管机构，负责对资产超过100亿美元的机构以及规模较小的机构实施、审查和强制执行联邦消费者金融法的遵守情况。CFPB监督和监管消费者金融产品和服务的提供商，并拥有与众多联邦消费者金融保护法(例如但不限于贷款真实性法案(TILA)和房地产和解程序法(RESPA))相关的规则制定权。

​

由于公司和银行是较小的机构(即资产不超过100亿美元)，多德-弗兰克法案的大多数消费者保护方面将继续由联邦储备委员会适用于公司，并由联邦存款保险公司适用于银行。然而，CFPB可将其自身的审查员纳入由较小机构的主要监管机构进行的监管审查，并可能要求较小的机构遵守CFPB的某些报告要求。此外，CFPB采取的监管立场以及CFPB执法活动确立的行政和法律先例，包括与监管较大的银行控股公司和银行有关的先例，可能会影响联邦储备委员会和FDIC如何将消费者保护法律和法规适用于不受CFPB直接监管的金融机构。CFPB的消费者保护活动对公司和银行的确切影响无法确定。

​

《按揭银行条例》。在发放按揭贷款方面，本行须遵守各项规章制度，除其他事项外，包括订立贷款发放标准、禁止歧视、规定对物业进行检查和评估、要求准借款人提交信贷报告、在某些情况下限制某些贷款特点并厘定最高利率和费用、要求向按揭人披露有关信贷和结算成本的某些基本资料、将结算服务的付款限制于所提供服务的合理价值，以及要求根据种族、性别、地理分布和收入水平维持和披露有关处置按揭申请的资料。本行的抵押贷款发放活动须受《平等信贷机会法》(ECOA)、《TILA》、《住房抵押贷款披露法》、《RESPA》和《房屋所有权权益保护法》以及根据这些法案颁布的法规以及其他州和联邦法律、法规和规则的约束。

​

银行的抵押贷款发放活动也受执行TILA的Z条例的约束。Z规例的某些条文规定，按揭贷款人须根据经核实和有文件证明的资料，作出合理和真诚的决定，证明申请按揭贷款的消费者有合理能力根据贷款条款偿还贷款。或者，抵押贷款机构也可以发放“合格抵押贷款”，通常定义为无负摊销、只支付利息、支付气球付款、期限超过30年、消费者支付的点数和费用不超过贷款总额3%的抵押贷款。根据该计划，大部分住宅按揭贷款由资产少于100亿元的银行以组合形式发放及持有。

14

目录表

被指定为“合格抵押贷款”。价格较高的合格抵押贷款(例如，次级贷款)可被推定为符合偿还能力规则，而其他合格抵押贷款(例如，优质贷款)则被视为符合偿还能力规则。该公司的按揭银行部门主要发放符合Z规则的“合格按揭”规则的按揭贷款。

​

除了适用于银行抵押贷款发放活动的法规外，C&F抵押贷款还须遵守住房和城市发展部(HUD)、FHA、美国农业部、退伍军人管理局和州监管机构关于发放、处理和销售抵押贷款的规则和规定，并接受其审查。这些规则和条例除其他外，确立了贷款发放的标准，禁止歧视，规定了对财产的检查和评估，要求对潜在借款人进行信用报告，在某些情况下，限制了某些贷款特征，并确定了最高利率和费用。

​

消费者融资监管。C&F Finance还受到其运营所在的州和地方司法管辖区的监管，其贷款业务受到许多联邦法规的约束，CFPB对这些法规拥有规则制定权，而联邦储备委员会、FDIC、司法部和联邦贸易委员会对这些法规的执行权是共享的。这类规则和条例一般规定销售融资机构的许可证；对各类贷款的数额、期限和收费，包括利率的限制；对融资合同和其他单据的形式和内容的要求；以及对催收做法和债权人权利的限制。C&F Finance受到VBFI的监管和监督，VBFI监管和执行弗吉尼亚州与消费者贷款机构和销售金融机构相关的法律。

​

C&F Finance受到许多联邦、州和地方法规、法规和条例的约束，这些法规、法规和条例影响到其运营的方方面面，包括但不限于C&F Finance在收回车辆方面必须遵循的程序，以确保购买二手车和新车的汽车融资分期付款合同。C&F Finance受州许可要求的约束，这可能要求C&F Finance在获得此类合同的每个州提交通知或获得获得汽车分期付款合同的许可证。C&F Finance还受到广泛的联邦法规的约束，包括但不限于：Tila，它要求C&F Finance及其业务往来的经销商向客户披露某些信息，包括还款条款、总财务费用和汽车金融分期付款合同的年利率；ECOA，它禁止债权人基于种族、肤色、性别、年龄或婚姻状况歧视贷款申请者，并根据其颁布的B规则，要求债权人就消费者权利进行某些披露，并告知消费者拒绝其信贷申请的原因；公平信用和报告法(FCRA)，要求C&F Finance根据从消费者报告机构获得的报告向其信用申请未获批准的消费者提供某些信息，并确保报告给信用报告机构的消费者信息的准确性和完整性；电子资金转移法(EFTA)，禁止C&F Finance要求其客户通过电子资金转移(EFT)偿还贷款或其他信用，除非在有限情况下, 并要求C&F Finance在启动EFT时向客户提供某些文件和通知；以及可能干扰或影响C&F Finance收回抵押品或强制执行不足判断的能力的联邦破产和相关州法律。C&F Finance还普遍遵守公平收债行为法案(FDCPA)的原则，该法案禁止某些收债人在某些时间和地点联系借款人，在试图收债时使用威胁性做法和制造虚假影响。

​

CFPB有权根据许多联邦消费者保护法发布和执行法规，包括(受某些法定限制)TILA、ECOA、FDCPA、FCRA和EFTA。多德-弗兰克法案特别授权CFPB采取行动，防止提供消费金融产品或服务的公司及其服务提供商从事与消费金融产品和服务相关的不公平、欺骗性或滥用行为或做法，并发布规则，要求加强对消费金融产品或服务的披露。C&F Finance未能遵守这些法律或法规中的任何一项，可能会对公司产生重大不利影响。截至2022年12月31日，该公司和C&F Finance不受CFPB的监管。

​

某些联邦监管机构，特别是CFPB、联邦贸易委员会和联邦储备委员会，以及某些州机构，最近在调查产品、服务方面变得更加积极

15

目录表

以及从事汽车金融活动的银行和其他财务公司的业务。这些调查已经扩大到从事间接汽车贷款的银行。

​

经纪存款。FDIA和FDIC法规第29条一般限制任何银行接受、续期或展期任何经纪存款的能力，除非该存款“资本充足”或经FDIC批准“资本充足”。2020年12月15日，FDIC发布规则，根据现代吸收存款方式修订经纪存款监管规定。这些规则为“存款经纪”定义的某些条款建立了一个新的框架，并修订了FDIC计算利率和利率上限的利率方法。这些规则于2021年4月1日生效，到目前为止，这些规则对公司或银行都没有产生实质性影响。

​

其他规例

​

立即采取纠正措施。根据现行联邦法律，联邦银行机构拥有广泛的权力，可以迅速采取纠正行动，解决有保险的存款机构的问题。这些权力的大小取决于有关机构是否“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“严重资本不足”或“严重资本不足”。这些术语由管理这些机构的每个联邦银行机构发布的统一法规来定义。资本不足的受保存款机构必须采用可接受的资本恢复计划，受到更严格的监管监督，其可允许活动的范围受到越来越多的限制。截至2022年12月31日，该行被认为是“资本充足”。

​

激励性薪酬。多德-弗兰克法案要求联邦银行机构和美国证券交易委员会建立联合法规或指导方针，禁止总合并资产至少为10亿美元的特定受监管实体基于激励的支付安排，这些安排通过向高管、员工、董事或主要股东提供可能导致实体重大经济损失的过高薪酬、费用或福利来鼓励不适当的风险。

​

2016年，美国证券交易委员会和联邦银行机构提出规则，禁止覆盖金融机构(包括银行控股公司和银行)建立或维持基于激励的薪酬安排，通过向覆盖人员(由规则中定义的高级管理人员和重要风险承担者组成)提供过高的薪酬、费用或福利，从而鼓励不适当的风险承担，从而可能给金融机构造成重大经济损失。拟议的规则概述了在分析薪酬是否过高以及基于激励的薪酬安排是否鼓励可能导致所涵盖金融机构物质损失的不适当风险时应考虑的因素，并规定了最低要求，即基于激励的薪酬安排必须满足的最低要求是，必须考虑不鼓励不适当的风险并适当平衡风险和回报。拟议的规则还对覆盖金融机构的董事会提出了额外的公司治理要求，并提出了额外的记录保存要求。这些拟议规则的评议期已经结束，最终规则尚未公布。如果这些规则按提议采纳，它们将限制高管薪酬的结构方式。

​

客户信息的机密性和要求的披露。本公司须遵守涉及消费者非公开个人财务信息隐私的各种法律和法规。《格拉姆-利奇-布利利法》及其颁布的某些条例保护金融机构不转移和使用消费者的非公开个人信息。金融机构必须在客户关系开始时以及此后每年向客户提供有关处理客户非公开个人财务信息的政策和程序。这些私隐条文一般禁止金融机构向非联营第三者提供客户的个人财务资料，除非该机构向客户披露可能会如此提供有关资料，而客户有机会选择不披露有关资料。根据金融机构如何限制非公开个人信息的共享，以及自上次提交隐私通知以来，该机构的披露做法或政策是否在某些方面发生了变化，提交年度隐私通知的要求可能适用于某些例外情况。

​

该公司还受到旨在打击洗钱和资助恐怖主义行为的各种法律和条例的约束。银行保密法(BSA)要求所有金融机构除其他外，创建一个

16

目录表

旨在防止洗钱和资助恐怖主义的控制制度，并规定了记录保存和报告要求。美国爱国者法案增加了促进政府实体和金融机构之间信息共享的规定，以打击恐怖主义和洗钱为目的，并要求金融机构建立反洗钱计划。根据BSA通过的法规对金融机构实施了客户尽职调查要求，联邦银行机构预计客户尽职调查计划将被整合到金融机构更广泛的BSA和反洗钱合规计划中。外国资产控制办公室(OFAC)是美国财政部的一个部门，负责帮助确保美国实体不与国会各种行政命令和法案所界定的美国的“敌人”进行交易。如果银行在OFAC名单上的任何交易、账户或电汇上发现美国的“敌人”的名字，它必须冻结该账户或将转移的资金存入一个被封锁的账户，并向OFAC报告。

​

虽然这些法律和计划会增加合规成本并产生隐私义务，在某些情况下，报告义务以及遵守所有法律、计划以及隐私和报告义务可能需要公司和银行投入大量资源，但这些法律和计划不会对银行的产品、服务或其他业务活动产生实质性影响。

​

《企业透明度法》。2021年1月1日，作为《2021年国防授权法案》的一部分，国会颁布了《企业透明度法案》(CTA)，要求美国财政部金融犯罪执法网(FinCEN)在2022年1月1日之前发布法规，实施对《报告公司》(CTA中的定义)的报告要求，披露某些美国和外国实体的实益所有权权益。CTA对以前不受此类实益所有权披露法规约束的实体提出了额外的报告要求，并包含对几种不同类型的实体的豁免，其中包括：(I)某些银行、银行控股公司和信用合作社；(Ii)在FinCEN注册的转账业务；以及(Iii)某些保险公司。受CTA约束的报告公司将被要求提供关于受益者(如CTA所定义的)的具体信息，并履行初始申报义务(对于新成立的报告公司)，并提交持续的定期报告。不遵守CTA颁布的FinCEN条例可能会导致民事罚款和刑事处罚。

​

2021年12月，FinCEN提出了它将发布的三套规则中的第一套。此后，于2022年9月29日，FinCEN发布了实施CTA受益所有权报告要求的最终规则，该规则将于2024年1月1日生效。本规则不适用于本公司或本行。预计随后的规则制定将(I)执行CTA关于获取和披露受益所有权信息的协议，以及(Ii)修订适用于本公司、银行和许多其他金融机构的现有客户尽职调查要求，以确保这些要求与受益所有权报告规则之间的一致性。

​

公司将继续关注与CTA相关的监管发展，包括未来的FinCEN规则制定，并将继续评估CTA对公司和银行的最终影响。

​

网络安全。联邦银行机构通过了建立信息安全标准和网络安全计划的指导方针，以在金融机构董事会的监督下实施保障措施。这些准则以及相关的监管材料日益侧重于与信息技术和在提供金融产品和服务中使用第三方有关的风险管理和流程。联邦银行机构预计金融机构将建立防线，并确保其风险管理流程也能应对客户凭证受损带来的风险，还希望金融机构保持足够的业务连续性规划流程，以确保在网络攻击后迅速恢复、恢复和维持机构的运营。如果公司或银行未能达到本监管指南中规定的期望，公司或银行可能会受到各种监管行动的影响，任何补救努力都可能需要公司或银行投入大量资源。此外，作为常规监管考试的一部分，所有联邦和州银行机构继续加大对网络安全计划和风险的关注。

​

2016年10月，联邦银行机构发布了关于加强网络安全风险管理和弹性标准的拟议规则，这些规则将适用于超大型金融机构和第三方提供的服务

17

目录表

这些机构。这些拟议规则的评议期已经结束，最终规则尚未发布。虽然拟议的规则将只适用于银行控股公司和总合并资产在500亿美元或以上的银行，但这些规则可能会影响联邦银行机构对公司和银行等较小金融机构的信息安全标准和网络安全计划的期望和监管要求。

​

2021年11月18日，联邦银行监管机构发布了一项最终规则，旨在改善可能影响美国银行体系的网络事件的信息共享。该规定要求银行组织尽快将任何重大计算机安全事件通知其主要联邦监管机构，且不晚于该银行组织确定发生网络事件后36小时。对于已经或合理地可能对银行组织业务的生存能力、提供银行产品和服务的能力或金融部门的稳定性产生重大影响的事件，必须进行通知。此外，该规则要求银行服务提供商在确定其经历了对银行组织客户产生重大影响或合理地很可能对银行组织客户产生重大影响四个小时或更长时间的计算机安全事件时，尽快通知受影响的银行组织客户。该规定于2022年5月1日起生效。

​

压力测试。联邦银行机构已经对某些大型或高风险金融机构实施了压力测试要求，包括银行控股公司和州特许银行。虽然这些要求不适用于公司和银行，但联邦银行机构强调，所有银行组织，无论规模大小，都应该有能力分析不利的市场状况或结果对组织财务状况的潜在影响。根据现有的监管指导，在分析不利的市场状况或结果期间，预计公司和银行将考虑机构的利率风险管理、商业房地产贷款集中度和其他与信贷相关的信息，以及资金和流动性管理。

​

沃尔克规则。《多德-弗兰克法案》禁止银行控股公司及其附属银行在有限情况下从事自营交易，并对私募股权投资和对冲基金的股权投资所有权进行了限制(沃尔克规则)。EGRRCPA，以及为实施EGRRCPA而通过的最终规则，豁免所有资产低于100亿美元的银行(包括其控股公司和附属公司)遵守沃尔克规则，前提是 该机构的交易资产和负债总额占总资产的5%或更少，但某些有限的例外情况除外。本公司相信其财务状况及其运作不受《沃尔克规则》、其修正案或其实施条例的影响。

​

拜访报告和检查周期。所有机构，无论规模大小，都要提交一份季度通话报告，其中包括联邦银行机构用来监控个别机构和整个行业的状况、业绩和风险状况的数据。EGRRCPA包含的条款扩大了有资格使用简化通知报告表格的受监管机构的数量。2019年6月，根据EGRRCPA的规定，联邦银行机构发布了一项最终规则，允许总资产低于50亿美元、不从事某些复杂或国际活动的受保存款机构提交最精简版本的季度赎回报告，并减少某些精简赎回报告提交时可报告的数据。

​

2018年12月，根据EGRRCPA的规定，联邦银行机构联合通过了最终规则，允许总资产不超过30亿美元、获得骆驼综合评级为“1”或“2”的银行，以及满足某些其他标准(包括在前12个月期间未发生任何控制权变更，以及不受正式执行程序或命令约束)的银行，有资格获得18个月的现场审查周期。

​

政府货币政策的效果。与其他金融机构一样，公司和银行的收益受到一般经济状况以及联邦储备委员会货币政策的影响。这类政策包括规范国家银行准备金和银行信贷的供应，可对资金来源和成本以及贷款和投资的回报率产生重大影响。联邦储备委员会对利率和信贷条件施加了重大影响，主要是通过为联邦基金设定目标利率、对美国政府证券进行公开市场操作、改变成员银行借款的贴现率以及针对存款设定现金准备金要求。货币政策的变化，包括利率的变化，将影响

18

目录表

贷款的产生，投资的购买，存款的产生，以及收到的贷款和投资证券的利率以及存款支付的利率。联邦储备委员会货币政策的波动对公司和银行的经营业绩产生了重大影响，预计今后还会继续这样做。

​

未来监管

​

国会和州立法机构以及监管机构不时提出各种立法和监管倡议。此类举措可能包括扩大或缩小银行控股公司和存款机构权力的建议，或大幅改变金融机构监管制度的建议。这种立法可能会以不可预测的方式大幅改变银行法规和公司的经营环境。如果通过，这种立法可能会增加或降低经营成本，限制或扩大允许的活动，或影响银行、储蓄协会、信用合作社和其他金融机构之间的竞争平衡。九广铁路公司无法预测会否制定任何这类法例，以及如获通过，该等法例或任何实施规例会对该公司的财政状况或经营结果产生甚麽影响。适用于本公司或其任何子公司的法规、法规或监管政策的变化可能会对本公司的业务产生实质性影响。

​

可用信息

​

该公司的美国证券交易委员会备案文件是以电子方式提交的，公众可以通过互联网在美国证券交易委员会的网站上查阅，网址为http://www.sec.gov.自公司向美国证券交易委员会提交备案之日起，公司在美国证券交易委员会的备案文件也可通过我们的网站http://www.cffc.com的“投资者关系/财务文件/美国证券交易委员会备案文件”下获得。文件的副本也可以通过写信或致电804-843-2360向公司秘书免费获取，地址为弗吉尼亚州托亚诺拉格兰奇公园路3600号，邮编：23168。

​

​

​

第1A项。风险因素

​

对该公司普通股的投资涉及风险。除了本报告中提出的10-K表格中的其他信息，包括“关于前瞻性陈述的警示声明”中提到的信息外，公司普通股的投资者还应仔细考虑以下讨论的风险因素。以下讨论强调了我们认为对公司具有重大意义的风险，但以下讨论不一定包括我们可能面临的所有风险，公司普通股的投资者不应将以下讨论中披露的风险解读为陈述或暗示风险尚未成为现实。这些因素可能对公司的业务、财务状况、流动性、经营结果和资本状况产生重大不利影响，并可能导致公司的实际结果与其历史结果或本10-K表格年度报告中包含的前瞻性陈述所预期的结果大不相同，在这种情况下，公司普通股的交易价格可能会下跌。

​

与我们的借贷活动和经济状况有关的风险因素

​

我们的业务受到各种贷款和其他经济风险的影响，这些风险可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

​

经济状况恶化可能会对我们的业务造成不利影响。我们的业务直接受到总体经济和市场状况、工业和金融的广泛趋势、立法和监管改革、政府货币和财政政策的变化以及通胀的直接影响，所有这些都是我们无法控制的。长期的通货膨胀可能会对我们的固定成本和支出产生负面影响，包括增加与人才获取和留住相关的融资成本和支出，并对我们的产品和服务的需求产生负面影响，从而影响我们的盈利能力。此外，通货膨胀可能会导致消费者和客户购买力下降，并增加我们贷款的违约率。经济状况恶化，特别是我们地理区域内的经济长期放缓或更广泛的经济中断，可能是由于大流行或其他广泛的公众

19

目录表

卫生紧急情况、恐怖主义行为或国内或国际敌对行动的爆发(包括俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突)可能导致下列后果，其中任何一项都可能对我们的业务造成实质性损害：贷款拖欠增加；问题资产和丧失抵押品赎回权的情况增加；对我们产品和服务的需求下降；我们各个业务部门贷款的抵押品价值恶化；以及公司或其子公司持有的金融工具的公允价值发生变化。

​

我们市场区域的经济状况的不利变化或我们开展业务所依赖的本地市场所依赖的行业的不利状况可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

​

我们在弗吉尼亚州东部和中部地区提供全方位的银行和其他金融服务。我们的贷款和存款活动直接受到这些市场的经济状况的影响，我们的财务成功取决于这些市场的经济状况，以及这些市场在经济上依赖的行业的状况。当地经济状况或当地市场所依赖的行业，如美国军方和相关国防承包商和行业的状况恶化，可能会对失业率、企业形成和扩张以及房地产市场状况等因素产生不利影响。这些因素中的任何一个的不利发展都可能导致贷款需求下降，寻求贷款的信用借款人数量减少，拖欠、违约和丧失抵押品赎回权的情况增加，分类贷款和非应计贷款增加，贷款抵押品价值下降，借款人和担保人的财务状况下降，任何这些都可能对我们的财务状况或业务产生不利影响。

​

本公司亦投资于本公司认为拥有强大财务状况及盈利潜力的公司发行人(主要为金融机构)的债务证券。然而，这些机构所在地区的经济或其他条件恶化可能会对它们的财务状况和经营结果产生不利影响，从而对我们的投资价值产生不利影响。此外，截至2022年12月31日，我们投资的大多数债务证券都处于未实现亏损状态，这主要是因为我们购买了这些债务证券后利率上升。如果公司因流动性或其他需要而被迫以未实现损失头寸出售债务证券，或确定公司的任何债务证券存在信用损失，公司可能被迫在净收益中确认这些损失或减值费用。

​

二手住宅按揭贷款市场疲弱或对按揭贷款的需求可能会对C&F按揭贷款的收入造成不利影响。

​

我们的抵押贷款银行部门提供了我们非利息收入的很大一部分。我们从销售抵押贷款中获得收益，主要来自我们发起的抵押贷款的销售。利率、住房库存、住房需求、通货膨胀、现金购买者、新的抵押贷款规定和其他市场条件，如第三方投资者的数量及其购买抵押贷款的需求，对整个行业的贷款来源有直接影响。特别是，在当前较高的利率环境下，我们的抵押贷款发放量减少，导致可出售给投资者的贷款减少，这导致非利息收入减少，这可能会持续到未来，并可能发生在其他利率上升的时期。此外，我们的经营结果受到与抵押银行活动相关的非利息费用(包括人员和系统基础设施费用)的影响。在贷款需求减少期间，我们的经营业绩受到不利影响，因为我们无法减少与按揭贷款活动下降相称的支出。

​

如果我们的贷款损失准备不足，我们的经营业绩可能会受到不利影响。

​

发放贷款是我们业务的一个基本要素。不付款的风险受多种因素的影响，包括但不限于：信贷期限；特定客户的信贷风险；通货膨胀；经济和行业条件的变化；以及，就抵押贷款而言，抵押品未来价值的不确定性所产生的风险。虽然我们寻求通过遵守特定的承保做法来降低贷款固有的风险，但我们的贷款可能无法偿还。我们试图维持适当的贷款损失准备金，以弥补我们贷款组合中的损失。由于对贷款损失的任何估计都必然是主观的，任何估计的准确性取决于我们无法控制的未来事件的结果，我们面临着未来时期的冲销将超过我们的预期的风险。

20

目录表

这意味着需要为贷款损失拨备，并将需要额外的贷款损失准备金，这将对公司的净收入产生不利影响。尽管我们相信我们的贷款损失准备金足以在吸收我们贷款组合中固有的损失时，我们无法预测此类损失的时间或严重程度，也无法保证我们未来的拨备将是足够的。

​

作为审查过程中不可或缺的一部分，我们的银行监管机构会定期审查贷款损失拨备，并可能要求我们通过确认计入费用的贷款损失额外拨备来增加拨备，或通过确认贷款冲销来减少拨备。任何此类需要为贷款损失或冲销拨备的额外拨备，都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

​

2023年1月1日，我们通过了会计准则编纂(ASC)主题326“金融工具-信贷损失”(ASC 326)，它取代了现有的基于已发生损失确认贷款损失的会计原则，要求记录信贷损失准备，代表公司投资组合中所有贷款的预期信用损失。根据ASC 326，公司对预期信贷损失的估计将基于对未来经济状况和贷款表现的合理和可支持的预测。虽然采用ASC 326不会影响本公司最终的贷款表现或贷款现金流，但预期信贷损失影响本公司净收入的期间可能与现行会计指引下确认贷款损失的期间不同，而根据预期信贷损失确认拨备可能会令我们的信贷损失准备水平和经营业绩产生更大波动，包括基于经济预测的波动和我们对未来期间贷款表现的预期，因为实际结果可能与我们的估计大相径庭。如果我们因任何原因被要求大幅提高我们的信贷损失拨备水平，这种增加可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。

​

​

抵押贷款违约或提前还款的增加可能会导致与C&F Mortgage出售的贷款相关的损失。

​

经济状况恶化可能会导致借款人拖欠抵押贷款，这可能会导致购买了由C&F Mortgage发放并在二级市场出售的住宅按揭贷款的投资者蒙受损失，特别是如果伴随着担保这些贷款的住宅房地产价值的下降。这可能会导致C&F抵押贷款的潜在回购或赔偿义务。在投资者试图将损失降至最低的情况下，如果投资者对借款人的虚假陈述、欺诈、提前付款违约或承保错误提出索赔，可能会产生此类义务。我们不能保证，长期的付款违约和丧失抵押品赎回权不会导致回购或赔偿请求的增加。此外，在低利率或利率下降期间，我们的客户可能会在从C&F Mortgage获得按揭贷款后不久找到机会进行再融资，这可能会导致已出售到二手市场的贷款意外提前还款。这可能导致C&F Mortgage有义务根据出售条款将此类贷款的销售收益的一部分返还给投资者。此外，长时间的通胀也可能导致贷款违约和损失增加，这可能会导致二级市场投资者蒙受损失，C&F Mortgage可能对其负有赔偿或回购义务。我们试图为赔偿损失和提前还款义务保留适当的准备金。尽管我们相信我们的赔偿损失准备金和提前还款义务是足够的，但这些估计本身是主观的，实际的赔偿损失和提前还款义务将取决于未来通常不在我们控制范围内的事件。因此, 我们不能保证已建立的储备将是足够的。因预付款项而产生的赔偿损失或额外债务的额外准备金将对公司的净收入产生不利影响。

​

由于我们的贷款组合集中在商业贷款和消费金融贷款中，我们的信用风险水平较高。

​

截至2022年12月31日，我们的贷款组合中有47.9%是商业、金融和农业贷款，其中包括以房地产为抵押的建设项目贷款、收购和开发以及商业开发贷款，以及以个人财产为担保的商业贷款。与房屋净值和住宅贷款相比，这些贷款通常带有更大的贷款余额，涉及更大程度的财务和信贷风险。与这些类型的贷款相关的金融和信贷风险增加是几个因素的结果，包括本金集中在有限的

21

目录表

贷款的数量和类似行业的借款人，贷款余额的大小，一般经济状况对创收物业的影响，以及评估和监测这类贷款的难度增加。

​

截至2022年12月31日，我们的贷款组合中有25.1%是汽车消费金融贷款，主要面向由于信用风险增加而无法获得传统汽车融资的客户。在高通胀、经济放缓或衰退期间，这一投资组合中的拖欠、违约、收回和损失可能会增加。在经济衰退期间，二手车库存的大幅增加也可能压低我们出售回收汽车的价格，或者推迟出售这些车辆的时间。违约率上升和汽车批发价值下降导致2022年下半年净冲销增加，我们预计这些趋势将在2023年继续，因为政府为应对让借款人受益的大流行而采取的刺激措施在2022年产生了减少的效果，二手汽车批发值从新冠肺炎大流行期间的最近峰值下降，由于收回汽车的机构数量减少，收回汽车的挑战增加。由于我们的借款人增加了信用风险，这些贷款的实际违约率、违约率、收回率和损失率高于一般汽车金融行业，可能会受到普遍经济低迷的极大影响。此外，在财务费用收入没有相应增加的情况下，我们的维修成本可能会增加。虽然我们通过我们购买的分期付款销售合同和收款方法的承保标准来管理向这些借款人发放的贷款中固有的较高风险，但我们不能保证这些标准或方法最终将提供足够的保护来防范这些风险。

​

​

与我国行业相关的风险因素

​

我们受到利率风险的影响，利率波动可能会对我们的财务表现产生负面影响。

​

我们的盈利能力在很大程度上取决于我们的净息差，即贷款、证券和其他生息资产赚取的利息与存款和借款的利息除以总生息资产之间的差额。利率的变化将以不同的方式影响我们的净息差，包括贷款和存款的定价、提前还款水平和资产质量。我们无法预测市场利率的实际波动，因为许多影响利率的因素，包括经济状况的变化，都不是我们所能控制的。我们相信，我们目前的利率敞口是可控的，并不表明我们对利率变化的任何重大敞口。为了应对不断上升的通胀，从2022年3月开始，美联储以40多年来最快的速度上调了联邦基金基准利率，2022年期间加息425个基点。此外，美联储在2023年2月将联邦基金基准利率上调了25个基点。如果市场利率继续上升，无论是为了对抗通胀还是其他原因，我们可能会面临更大的竞争压力，要求我们提高存款利率，这可能会减少我们的净利息收入，改变无息和有息账户的组合，减少对贷款的需求，或者增加现有贷款的违约率。尽管预计美联储将在2023年进一步上调目标联邦基金利率，以对抗最近的通胀趋势，但如果利率不上升，或者如果美联储下调目标联邦基金利率，这种较低的利率可能会限制我们的利差，并可能对我们的业务预测产生不利影响。如果利率下降，贷款和投资的收益率可能会下降。此外, 如果公司无法通过继续发放新贷款来维持目前的未偿还贷款水平，或者如果存款余额减少，公司可能会面临进一步的净息差压缩，这将要求公司以相对较高的利率从其他来源寻求资金。未来利率有可能发生重大或意想不到的变化，我们不能总是准确地预测这种变化的性质或幅度，或者这种变化可能如何影响我们的业务或运营结果。

​

该公司的投资组合包括固定收益债务证券，归类为可供出售，其市值随利率的变化而波动。可供出售的债务证券按估计公允价值列账，相应的未实现收益和亏损在其他全面收益中确认。收益或损失仅在出售证券时在净收益中确认。此外，根据美国会计准则第326条，当可供出售的债务证券的预期信贷损失或本公司预期不会收回其在债务证券上的投资时，若该证券的账面价值超过其市场价值，则确认亏损。由于2022年市场利率上升，该公司投资组合的市值大幅下降。虽然该公司不打算出售其任何证券，但该投资组合是流动资金的来源，包括

22

目录表

可供出售的证券，可因应市场利率的变化、提前还款风险的变化、贷款需求的增加、一般流动资金需求和其他类似因素而出售。如果公司在处于未实现亏损的情况下被迫出售其任何证券，损失将在净收入中确认。此外，虽然公司或银行的监管资本预计不会受到证券未实现损失的影响，但有形普通股权益(一种非公认会计准则财务指标)将因证券未实现损失而减少，监管资本将因在净收入中确认的任何损失而减少。

​

我们在很大程度上依赖于从目标市场客户那里获得的存款来提供流动性和支持增长。

​

我们的业务战略是基于从当地客户存款中获得资金。存款水平可能受到一系列因素的影响，包括竞争对手支付的利率、一般利率水平、客户从另类投资中获得的回报，以及影响储蓄水平和经济中流动资金数量的一般经济状况，包括政府为应对经济危机而采取的刺激措施。如果我们的存款水平下降，我们可能会失去一个相对低成本的资金来源，随着我们获得替代资金以取代损失的存款，我们的利息支出可能会增加。如果本地客户存款不足以支持我们的正常运营和增长，我们将寻求外部来源，例如从FHLB借款，这是一个有保障的资金来源。我们从FHLB获得借款的能力将取决于我们是否能够提供抵押品以确保FHLB借款的安全，以及我们可以在多大程度上提供抵押品。我们还可以考虑购买的联邦基金和经纪存款，尽管我们的银行监管机构可能会限制或不鼓励使用经纪存款。我们还可能寻求通过发行普通股、其他股权或与股权相关的证券、或包括次级票据在内的债务证券来筹集资金，作为额外的流动性来源。如果我们无法获得足够的资金来支持我们的业务运营和增长战略，或者无法以有吸引力的条款获得此类资金，我们可能无法实施我们的业务战略，这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。

​

消费者可能会越来越多地决定不使用银行完成他们的金融交易，这可能会对我们的财务状况和运营产生实质性的不利影响。

​

技术和其他变化正在允许当事人通过历史上涉及银行的替代方法完成金融交易。例如，消费者现在可以将历史上以银行存款形式持有的资金保留在经纪账户、共同基金、通用可重新加载的预付卡中，或其他类型的资产中，包括加密货币或其他数字资产。消费者也可以在不需要银行协助的情况下直接完成支付账单或转账等交易。取消银行作为中介的过程，即所谓的“非中介化”，可能会导致手续费收入的损失，以及客户存款和这些存款产生的相关收入的损失。失去这些收入来源和作为较低成本资金来源的存款的损失，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

​

来自其他金融机构和金融中介机构的竞争可能会对我们的盈利能力产生不利影响。

​

我们在发放贷款和吸引存款方面面临着激烈的竞争。我们在发放贷款和吸引存款方面的竞争主要来自其他银行、按揭银行公司、消费金融公司、储蓄协会、信用合作社、经纪公司、保险公司和其他机构贷款人和贷款购买者，其中包括主要通过数码和在线产品吸引客户的公司，这些产品可能比传统的银行产品和服务为客户提供更大的便利。此外，资本规模较大的银行和其他金融机构以及不受银行监管限制的金融中介机构的贷款限额较大，因此能够满足较大客户的信贷需求。这些机构或许能够以更具竞争力的利率和价格提供与我们相同的贷款产品和服务。此外，技术创新继续加剧金融服务市场的竞争，因为技术进步使更多的公司能够提供传统上由银行提供的金融产品和服务，如自动转账和自动支付系统。竞争加剧可能要求我们提高存款利率或降低贷款利率，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。

​

23

目录表

对企业合并进行会计处理可能会使我们面临无形资产风险，这可能会影响我们的运营结果。

​

关于以前收购的会计，我们按其公允价值记录了收购的资产和假定的负债，这导致了某些无形资产的确认，包括商誉。我们业务环境中的不利情况，包括未来营运现金流大幅下降、可能导致净息差压缩的利率变化、贷款需求或我们发起和持有贷款的能力的变化、贷款损失持续高企、本公司或其他银行控股公司的估值或股价大幅下降，或偏离我们预期的增长率和业绩，可能会对本公司报告单位的公允价值产生重大影响，并可能引发无形资产减值损失，这可能对本公司的运营业绩产生重大不利影响。

​

​

与我们的运营和技术相关的风险因素

​

我们的风险管理框架在减少风险和损失方面可能并不有效。

​

我们坚持企业风险管理计划，旨在识别、量化、监测、报告和控制我们面临的风险。这些风险包括但不限于利率、信贷、流动性、运营、声誉、法律、合规、经济和诉讼风险。尽管我们持续评估我们的风险管理计划，并对其进行确定的改进，但我们不能保证这种方法和风险管理框架(包括相关控制)将有效地缓解上述风险或限制我们可能产生的损失。如果我们的风险管理计划有缺陷或空白，或者如果我们的风险管理控制没有有效地发挥作用，我们的运营结果、财务状况或业务可能会受到不利影响。

​

我们面临安全和运营风险，包括网络安全风险和网络攻击，与我们使用可能损害我们声誉和业务的技术有关。

​

在正常业务过程中，公司在系统和网络(包括由第三方供应商托管的系统和网络)中收集和存储敏感数据，包括客户和员工的专有业务信息和个人身份信息。这些信息的安全处理、维护和使用对运营和公司的业务战略至关重要。公司投资于信息安全技术，并不断审查旨在保护其网络、计算机和数据免受损坏或未经授权访问的程序和做法，包括定期审查托管公司数据和应用程序的第三方供应商雇用的程序和做法。尽管采取了这些安全措施，但公司的计算机系统和基础设施可能容易受到黑客的攻击，或可能因员工失误、渎职或其他中断而被攻破。世界上几家最大的金融机构都经历过安全漏洞，包括网络事件、身份盗窃和黑客事件，它们利用复杂的安全工具来防止此类漏洞、事件和事件。我们遇到的任何安全漏洞都可能导致法律索赔、监管处罚、运营中断、补救费用、与客户通知和信用监控服务相关的成本、保险费增加、客户和业务合作伙伴的流失以及公司声誉的损害。我们依靠惯常的安全系统和程序来提供必要的安全和认证，以便安全地收集、传输和存储敏感数据。这些系统和程序包括但不限于(I)我们网络的定期渗透测试，(Ii)关于健全安全做法和安全威胁意识的定期员工培训计划, (Iii)部署工具来监控我们的网络，包括入侵防御和检测系统、电子邮件垃圾邮件过滤器、防病毒、反恶意软件、反勒索软件、资源记录和补丁管理；(Iv)使用财务管理工具对客户和从我们的办公场所以外访问我们网络的员工进行多因素身份验证；以及(V)强制执行安全政策和程序，以增加和维护用户访问资源的权限。然而，由于用于获得未经授权的访问或使系统瘫痪或降级的技术经常变化，而且往往直到对目标发起攻击时才被识别，即使作出了所有合理的安全努力，公司也可能无法预见这些技术或实施充分的保护措施。

​

24

目录表

虽然我们的大部分核心数据处理是在内部进行的，但某些关键应用程序被外包给第三方提供商。如果我们的第三方供应商遇到困难，或如果我们在与该等第三方沟通时遇到困难，这将严重影响我们充分处理和核算客户交易的能力，这将严重影响我们的业务运营和声誉。此外，近年来，银行业监管机构将重点放在了金融机构监管供应商和其他第三方服务提供商的责任上。我们可能不得不投入大量资源来管理我们与供应商和第三方服务提供商(包括我们的数据处理和网络安全服务提供商)的关系带来的风险和监管负担。

​

我们依赖其他公司提供我们业务基础设施的关键组件。

​

第三方提供我们业务运营的关键组件，如数据处理、记录和监控交易、网上银行接口和服务、互联网连接和网络接入。此外，这些第三方中的每一个都面临网络攻击、信息泄露或丢失或技术故障的风险并且不能保证他们没有或不会经历系统或网络崩溃。虽然我们仔细选择了这些第三方供应商，但我们不控制他们的行为，任何未能维护这些系统的性能、可靠性和安全性的行为都可能对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。这些第三方造成的任何问题，如服务表现不佳、未能提供服务、供应商提供的通信服务中断、网络攻击、信息泄露或丢失，或无法处理当前或更大数量的产品和服务，都可能对公司向客户提供产品和服务以及以其他方式开展业务的能力造成不利影响，并可能损害其声誉。第三方供应商的财务或经营困难也可能损害公司的业务，如果这些困难影响到供应商为公司服务的能力的话。更换这些第三方供应商还可能造成重大延迟和费用，我们不能保证我们可以与其他服务来源谈判条款，这些服务来源与我们现有系统中的服务一样有利，或者可以获得类似的服务，而不需要花费大量资源。因此，使用此类第三方会给我们的业务运营带来不可避免的内在风险。

​

我们的业务依赖于技术，无法成功实施技术改进可能会对我们的竞争能力以及我们的运营结果和财务状况产生不利影响。

​

金融服务业正在经历快速的技术变革，频繁推出新的技术驱动的产品、系统和服务，这可能需要进行大量的初始投资，包括修改或调整现有产品、系统和服务的成本。该公司投资于新技术，以改善客户服务，提高效率和降低运营成本。我们未来的成功将部分取决于我们通过使用技术在我们的运营中创造协同效应的能力，以及促进客户以改善客户体验的方式进行金融交易的能力。我们不能保证技术改进将提高运营效率，或我们将能够有效地实施由技术驱动的新产品、系统和服务，或成功地向客户营销新产品和服务。未能保持或增强在技术方面的竞争地位，无论是因为未能预测到客户的期望，投资于技术改进的资源比规模更大的竞争对手少得多，还是因为我们的技术开发未能按预期进行或没有及时实施，都可能导致运营成本上升，客户满意度下降，市场份额下降。如果不能有效实施新技术和实现业务效率，可能会导致此类项目的初始投资损失和更高的业务成本。这两个结果中的任何一个都可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

​

我们严重依赖我们的管理团队，关键官员的意外流失可能会对我们的运营产生不利影响。

​

我们相信，我们的增长和未来的成功将在很大程度上取决于我们的行政官员的技能。我们还依赖于我们子公司管理人员的经验以及他们与所服务社区的关系。失去其中一名或多名人员的服务可能会扰乱我们的运营，并削弱我们实施业务战略的能力，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

​

25

目录表

我们业务战略的成功取决于我们识别、招聘和留住在我们的主要市场具有经验和关系的人员的能力。

​

为了成功实施我们的业务战略，我们将需要继续吸引、聘用、激励和留住技术人员，以发展新的客户关系以及新的金融产品和服务。合格管理人员的市场竞争激烈，这导致工资和员工福利成本上升，预计还会继续上升，这可能会对公司的净收入产生不利影响。此外，识别和招募具备执行我们战略所需技能和素质的人员的过程往往很漫长，我们可能无法有效地将这些人员整合到我们的行动中。我们无法发现、招聘和留住人才，以便及时有效地管理我们的运营，这可能会限制我们的增长或削弱我们有效和高效地实施我们的业务战略的能力，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

​

本公司或其任何附属公司不时成为各种诉讼及其他诉讼的被告。

​

本公司或其任何附属公司可能不时卷入因其业务而引起的各种诉讼，而本公司在法律及监管环境下运作，使其面临潜在的重大诉讼风险。本公司的保险可能不包括在法律或行政诉讼中对本公司提出的所有索赔，或在为该等诉讼辩护时可能产生的费用，并且对本公司提出的任何索赔，无论是非曲直或最终结果，都可能损害本公司的声誉。如果任何诉讼的最终判决或和解及/或费用超出任何适用的保险范围，可能会对公司的财务状况和任何时期的经营业绩产生重大不利影响。

​

​

与公司的规管有关的风险

​

我们的收入受到联邦政府及其机构的财政和货币政策的重大影响。

​

美联储的政策对我们的影响很大。美联储监管美国的货币和信贷供应。它的政策直接和间接地影响贷款利率、借款利率和有息存款利率，也可能影响我们持有的金融工具的价值。这些政策在很大程度上决定了我们借贷和投资的资金成本。这些政策的变化超出了我们的控制，很难预测。美联储的政策也会影响我们的借款人，可能会增加他们无法偿还贷款的风险。例如，美联储收紧货币供应可能会减少对借款人的产品和服务的需求。这可能会对借款人的收入和偿还贷款的能力产生不利影响，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。或者，货币供应量的扩大可能会使借款人更容易以较低的利率从另一家金融机构获得贷款，从而偿还该借款人向我们提供的较高利率的贷款，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

​

遵守新的和现有的法律、法规和监管指导，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

​

我们受到来自联邦和州机构的众多法律、法规和监督的约束。不遵守这些法律和法规可能导致财务、结构和业务处罚，包括破产管理。此外，建立符合这些法律法规的制度和流程可能会增加我们的成本和/或限制我们追求某些商业机会的能力。

​

法律和条例以及与之有关的任何解释和适用，通常旨在使消费者、借款人和储户受益，但不是为了股东。立法和监管环境超出了我们的控制，可能会迅速和不可预测地发生变化，并可能对我们的收入、成本、收益和资本水平产生负面影响。我们的成功有赖于我们有能力继续遵守现有和新的法律和法规。

​

26

目录表

未来的立法、监管和政府政策，特别是在联邦政府政治领导层和政策制定者发生变化之后，可能会以难以预测的方式影响整个银行业，包括公司的业务和运营结果。此外，法院和政府机构对现行法规和条例的解释或适用方式的改变可能会对公司的经营结果产生不利影响。有关适用于本公司的某些监管要求的更详细说明，请参阅本年度报告10-K表格第1项业务中的“监管和监督”。

​

CFPB可能会增加我们的监管合规负担，并可能影响我们提供的消费金融产品和服务。

​

CFPB通过与执行多德-弗兰克法案禁止不公平、欺骗性和滥用消费金融产品或做法有关的规则制定，对消费金融法律、法规和政策产生重大影响，这些产品或做法直接影响提供消费金融产品或服务的金融机构的业务运营，包括本公司。该机构广泛的规则制定权包括识别与任何消费者金融交易、金融产品或服务有关的不公平、欺骗性或滥用的做法或行为。虽然CFPB对拥有100亿美元或以上资产的银行拥有管辖权，但CFPB发布的规则、法规和政策也可能适用于公司或其子公司，因为美联储和FDIC采取了此类政策和做法。此外，CFPB可以在公司主要监管机构的监管审查中包括自己的审查员。CFPB施加的限制和限制可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大的实质性影响。

​

客户、监管机构、投资者和其他利益相关者对环境、社会和治理(ESG)实践的更严格的审查和不断变化的期望可能会给公司带来额外的成本，或使其面临新的或额外的风险。

 

作为一家受监管的金融机构和上市公司，我们面临着客户、监管机构、投资者和其他利益相关者对ESG实践和披露的日益严格的审查。投资者倡导团体、投资基金和有影响力的投资者越来越关注这些做法，特别是当它们与气候风险、招聘做法、劳动力多样性以及种族和社会正义问题有关时。未能适应或遵守监管要求或投资者或利益相关者的期望和标准可能会对公司的声誉、与某些合作伙伴开展业务的能力以及股票价格产生负面影响。新的政府法规还可能导致新的或更严格的ESG监督形式，并扩大强制性和自愿报告、尽职调查和披露。与ESG相关的成本，包括遵守任何额外的监管或披露要求或预期，可能会对我们的运营结果产生不利影响。

​

与新冠肺炎疫情相关的风险

​

公司的经营业绩和财务状况可能会受到新冠肺炎疫情的不利影响。

​

新冠肺炎疫情的爆发、政府的广泛应对以及对消费者和企业的影响在美国和国际经济和金融市场造成了重大混乱，并对我们市场区域的消费者和企业以及本公司的运营和财务业绩产生了重大影响。尽管有关疾病传播的条件正在改善，但出现了新的变种，可能导致未来进一步暴发或更严重的暴发，导致更多的封锁、经济中断或其他未知影响。

​

大流行的后果包括并可能包括进一步的市场波动、利率波动、贸易和供应链中断、失业增加、物价上涨、通货膨胀和经济活动减少。从这一流行病的负面经济影响中恢复的时期无法预测，而且可能会持续很长时间。由于贷款延期支付计划和政府刺激或救济措施(如Paycheck Protection Program(PPP))已基本结束，可能会出现被掩盖或掩盖的信用恶化迹象，公司无法保证贷款表现或净冲销将继续保持在2022年、2021年和2020年的水平。

​

27

目录表

新冠肺炎疫情对我们业务、运营结果和财务状况的影响程度将取决于未来的发展，这些事态发展具有很高的不确定性，也无法预测，包括但不限于新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度，新冠肺炎疫苗和治疗方法的接受度和持续有效性，疫情对我们客户和供应商的影响，以及疫情对短期和长期健康的影响。不能保证该公司为应对新冠肺炎疫情的不利影响所做的任何努力都将是有效的。即使新冠肺炎疫情已经消退，我们也可能会继续经历由于客户、企业及其员工行为的变化而对我们的业务造成的不利影响。此外，我们的客户和供应商的财务状况可能会受到不利影响，这可能会导致贷款损失水平上升，对我们的产品和服务的需求减少，或者我们依赖的第三方提供的服务减少。这些事件中的任何一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

​

​

与持有公司普通股有关的风险

​

我们的普通股价格可能会波动，这可能会给我们的投资者带来损失。

​

我们的普通股价格过去一直波动，有几个因素可能会导致未来的价格波动。这些因素包括但不限于，收益的实际或预期变化，分析师对我们的普通股或我们经营的市场和业务的建议或预测的变化，被视为我们同行的其他公司的运营和股票表现，以及与金融服务业相关的趋势和担忧以及其他问题的报告。我们普通股价格的波动可能与我们的业绩无关。未来普遍的市场下跌或市场波动，特别是在金融机构领域，可能会对我们普通股的价格产生不利影响，目前的市场价格可能不能代表未来的市场价格。

​

我们普通股的交易量可能不会为投资者提供足够的交易量，未来股东出售我们的普通股或认为这些出售可能发生的看法可能会导致我们的普通股价格下跌。

​

虽然我们的普通股在纳斯达克全球精选市场挂牌交易，但我们普通股的交易量可能会低于其他较大的金融机构。一个具有深度、流动性和有序性等理想特征的公开交易市场取决于任何给定时间普通股的自愿买家和卖家在市场上的存在。这种存在取决于投资者的个人决定以及我们无法控制的总体经济和市场状况。鉴于我们普通股的相对交易量可能较低，普通股在公开市场上的大量出售，或认为可能发生的这些出售，可能会导致我们普通股的交易价格下降或低于在没有这些出售或看法的情况下可能出现的情况。

​

该公司的股息可能无法持续。

​

虽然该公司历来向普通股持有人支付现金股利，但普通股持有人无权获得股息。财务、监管或经济因素可能导致公司董事会考虑暂停或减少向公司普通股支付的股息等行动。此外，本公司是一间银行控股公司，其大部分业务均透过其附属公司进行，包括本行。因此，该公司的几乎所有收入都依赖于银行的股息。对银行向公司支付股息或其他付款的能力有各种监管限制，公司在银行清算或重组时参与资产分配的权利取决于银行债权人的优先债权。如果银行无法向公司支付股息，公司可能无法偿还未偿还的借款和其他债务，无法向公司普通股持有人支付其他债务或现金股息，公司的业务、财务状况和经营业绩可能受到重大不利影响。

​

28

目录表

未来我们普通股的发行可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响，并可能产生稀释作用。

​

我们可以发行额外的普通股或可转换或可交换的证券，或代表接受我们普通股股份的权利。发行我们普通股的大量股份，或预期可能发生此类发行，包括与收购相关的发行，可能会对我们普通股的市场价格产生重大不利影响，并可能稀释股东的权益。我们未来做出的任何发行普通股的决定都将取决于市场状况和其他因素，我们无法预测或估计未来可能发行的普通股的数量、时间或性质。因此，我们的股东承担未来发行我们的证券将降低普通股的市场价格并稀释他们在公司的股票持有量的风险。

​

项目1B。未解决的员工意见

​

该公司没有来自美国证券交易委员会员工的未解决的评论。

​

第二项。特性

​

下文描述了公司主要办事处的位置和一般特征以及公司的其他重要有形财产。

​

C&F银行总部位于弗吉尼亚州西点军校。C&F银行的运营中心位于弗吉尼亚州托亚诺，其中包括社区银行部门的贷款、存款和行政职能办公室。此外，社区银行部门还运营着30个分支机构。社区银行部门还在弗吉尼亚州经营着四个地区商业贷款办事处，其中三个设在银行分行地点。在用作银行分行或商业贷款办公室的32个地点中，26个属于社区银行部门，6个是从非附属机构租赁的。

​

抵押贷款银行部门的主要行政办公室和贷款制作办公室位于弗吉尼亚州米德洛锡安，位于C&F银行拥有的一栋建筑内，该建筑也是C&F银行的一家分行。此外，抵押贷款银行部门有20个贷款制作办公室，其中4个在弗吉尼亚州的C&F银行分行，16个从非附属公司租赁，包括：12个在弗吉尼亚州，1个在马里兰州，1个在北卡罗来纳州，1个在南卡罗来纳州，1个在西弗吉尼亚州。

​

消费金融部门的总部及其贷款和行政职能以及工作人员位于弗吉尼亚州亨里科，拥有的办公室。

​

该公司的所有物业均经营状况良好，足以应付该公司目前及预期未来的需要。

​

第三项。法律程序

​

该公司及其附属公司可能涉及在正常业务过程中出现的某些诉讼事宜。虽然目前尚不能确定这些事项的最终结果，亦不能肯定地预测法律程序的结果，但根据目前所知，我们相信解决在正常业务过程中出现的任何该等事项，不会对该公司造成重大不利影响。

​

第四项。煤矿安全信息披露

​

没有。

​

29

目录表

关于我们的执行官员的信息

 

​

​

​

​

​

姓名(年龄)

现在的位置

    

业务体验

在过去五年中

  

​

  

托马斯·F·切里(54岁)

总裁与首席执行官

​

2019年起担任公司及C&F银行首席执行官；总裁自2014年起担任公司及C&F银行首席执行官；2015年起担任公司及C&F银行首席执行官；2002年至2018年担任公司及C&F银行秘书；2004年至2016年担任公司及C&F银行首席财务官

 

​

 

拉里·G·狄龙(70岁)

执行主席

​

1989年起担任集团公司、中金银行董事会主席；1989年至2018年任集团公司、中金银行首席执行官；1989年至2014年任集团公司、中金银行首席执行官总裁

 

​

 

杰森·E·朗(43岁)

常务副首席财务官兼秘书总裁

​

总裁常务副行长，2020年起担任公司及中金银行首席财务官；高级副总裁，2016年至2020年起担任公司及中金银行首席财务官；2019年起，担任公司及中金银行秘书

​

​

​

布莱恩·E·麦肯农(66岁)

总裁和首席执行官，

C&F按揭

​

总裁自1995年起担任富力抵押贷款首席执行官；1998年起任董事首席执行官

​

​

​

达斯汀·克龙(54岁)

总裁和富力金融首席执行官

​

2020年起担任富力金融首席执行官；2010年起担任富力金融首席执行官总裁

​

​

​

约翰·A·希曼，第三部(65)

常务副总裁和首席信贷官，

C&F银行

​

总裁常务副行长，2011年起担任C&F银行首席信贷官

​

​

第II部

​

第五项。注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

​

公司普通股在纳斯达克全球精选市场纳斯达克股票市场挂牌交易，交易代码为CFFI。截至2023年2月27日，我们的普通股股东约为3,000人。截至当日，我们普通股在纳斯达克全球精选股票市场的收盘价为58.55美元。

​

​

股息的支付由公司董事会酌情决定，并受各种联邦和州监管限制。有关支付股息的更多信息，请参阅第1项。“业务”，在“股息限制”标题下。在决定支付公司普通股的股息时，公司董事会会考虑经营业绩、财务状况、资本充足率、监管要求、股东回报和其他因素。

​

30

目录表

发行人购买股票证券

​

公司董事会批准了一项计划，自2021年12月1日起生效，回购至多1000万美元的公司普通股，直至2022年11月30日(2021年回购计划)。2021年回购计划于2022年11月30日到期。截至2022年11月30日，根据2021年回购计划，该公司总共回购了89,373股普通股，总成本为460万美元。

​

公司董事会批准了一项计划，自2022年12月1日起生效，回购至多1000万美元的公司普通股，直至2023年12月31日(2022年回购计划)。根据2022年回购计划，回购可以通过私下协商的交易或公开市场交易进行，包括根据修订后的1934年证券交易法规则10b5-1和/或规则10b-18的交易计划进行，回购的股份将恢复为授权普通股和未发行普通股的状态。根据2022年回购计划回购的股份的时间、数量和购买价格(如果有)将由管理层酌情决定，并将取决于许多因素，包括股份的市场价格、一般市场和经济状况、适用的法律要求和其他条件，并且不能保证公司将根据2022年回购计划购买任何股份。截至2022年12月31日，根据2022年回购计划，该公司已累计回购7963股普通股，总成本为454,000美元。

​

下表汇总了在截至2022年12月31日的三个月中回购公司普通股的情况。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

​

​

    

​

    

最大数量

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(或近似

 

​

​

​

​

​

​

​

总人数

​

美元价值)的

 

​

​

​

​

​

​

​

购买的股份作为

​

那一年5月的股票

 

​

​

​

​

​

​

​

公开的一部分

​

被收购

 

​

​

总人数

​

平均支付价格

​

已宣布的计划或

​

根据计划或

 

​

​

购入的股份1

​

每股

​

节目

​

节目

 

2022年10月1日-2022年10月31日

​

12,100

​

$

54.86

​

12,100

​

$

5,974,993

​

2022年11月1日-2022年11月30日

​

10,024

​

$

53.86

​

10,024

​

$

—

​

2022年12月1日-2022年12月31日

​

11,156

​

$

56.61

​

7,963

​

$

9,545,816

​

总计

 

33,280

​

$

55.14

 

30,087

​

​

​

​

1在截至2022年12月31日的三个月内，3,193股股份在授予本公司及其附属公司员工的限制性股份归属时被扣留，以履行扣缴税款的义务。

​

 

下图将公司普通股的年度累计股东总回报与公司确定的(1)纳斯达克综合指数和(2)公司确定的一组同行商业金融机构(同行集团)中的年度累计股东总股票回报率进行了比较。Peer Group由符合以下标准的实体组成：(I)总部设在弗吉尼亚州、肯塔基州、马里兰州、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州、田纳西州和西弗吉尼亚州的上市商业金融机构；(Ii)截至2021年12月31日的总资产在10亿至45亿美元之间。2022年，Peer Group由23家上市商业金融机构组成，资产规模中值为22亿美元，基于截至2021年12月31日的总资产。对等组包括以下金融机构：美国国家银行股份有限公司(Va)、蓝岭银行股份有限公司(Va)、Capstar金融控股公司(TN)、卡特银行股份有限公司(Va)、Eagle金融服务公司(Va)、F&M银行公司(VA)、First Community BancShares，Inc.(Va)、First Community Corporation(SC)、First National Corporation(VA)、First United Corporation(MD)、FVCBankcorp，Inc.(Va)、HomeTrust BancShares，Inc.(NC)、Limstone Bancorp，Inc.、MainStreet BancShares，Inc.(Va)、National BankShares，Inc.(Va)、Old Point Financial Corporation(VA)、People Bancorp of North Carolina，Inc.(NC)、Primis Financial Corporation(VA)、Shore BancShares，Inc.(MD)、Southern First BancShares，Inc.(SC)、Summit Financial Group，Inc.(WV)、社区金融公司(MD)和弗吉尼亚国家银行股份有限公司(VA)。同业集团的业绩按各同业金融机构截至2017年12月31日的市值加权列示。

​

31

目录表

下图假设2017年12月31日在公司、纳斯达克综合指数和同业集团投资100美元，并显示了假设股息再投资，截至2022年12月31日此类投资的总回报。不能保证该公司未来的股票表现将继续保持下图所示的相同或类似趋势。

​

Graphic

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期间结束

索引

    

12/31/2017

    

12/31/2018

    

12/31/2019

    

12/31/2020

​

12/31/2021

    

12/31/2022

C&F金融公司

​

​

100.00

​

​

94.15

​

​

100.76

​

​

70.65

​

​

100.50

​

​

118.06

纳斯达克综合指数

​

​

100.00

​

​

97.16

​

​

132.81

​

​

192.47

​

​

235.15

​

​

158.65

同级组

​

​

100.00

​

​

89.12

​

​

109.73

​

​

81.48

​

​

116.71

​

​

110.53

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

第六项。已保留

​

32

目录表

​

​

第7项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

​

以下讨论补充并提供关于公司经营业绩、财务状况、流动资金和资本资源的主要组成部分的信息。这种讨论和分析应与所附的合并财务报表一并阅读。除了当前和历史信息之外，下面的讨论和分析还包含1995年私人证券诉讼改革法意义上的前瞻性陈述。这些报表与我们未来的业务、财务状况或经营结果有关。关于可能对我们未来的业务、财务状况或经营结果产生重大影响的某些因素的描述，请参阅第一部分第1项之前的“关于前瞻性陈述的告诫声明”。“公事。”

​

概述

​

我们的主要财务目标是最大限度地提高公司的收益，并将资本配置在有利可图的增长计划中，以提高长期股东价值。我们跟踪三个主要财务业绩指标，以评估实现这些目标的成功程度：(1)平均资产回报率(ROA)，(2)平均股本回报率(ROE)，(3)收益增长。除了这些财务业绩指标外，我们还跟踪该公司三个业务部门的业绩：社区银行、抵押贷款银行和消费金融。我们还通过增长、分红和股票回购积极管理我们的资本，同时考虑保持强大资本状况的需要。下表列出了所示期间的选定财务业绩重点：

​

表1：财务业绩亮点

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(千美元，每股数据除外)

​

截至十二月三十一日止的年度：

​

​

  

2022

    

2021

​

2020

​

净收益(亏损)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

社区银行

​

$

24,374

​

$

14,085

​

$

6,147

​

抵押贷款银行业务

​

​

1,210

​

​

7,683

​

​

10,736

​

消费金融

​

​

6,831

​

​

9,960

​

​

7,612

​

其他

​

​

(3,046)

​

​

(2,605)

​

​

(2,071)

​

合并净收入

​

$

29,369

​

$

29,123

​

$

22,424

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

调整后净收益1

​

$

26,990

​

$

30,011

​

$

22,431

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

每股收益--基本收益和稀释后收益

​

$

8.29

​

$

7.95

​

$

6.06

​

调整后每股收益--基本收益和稀释后收益1

​

$

7.61

​

$

8.20

​

$

6.06

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平均股本回报率

​

​

14.84

%  

​

14.77

%

​

12.54

%

调整后的平均股本回报率1

​

​

13.64

%  

​

15.22

%

​

12.54

%

平均资产回报率

​

​

1.27

%  

​

1.34

%

​

1.14

%

调整后的平均资产回报率1

​

​

1.16

%  

​

1.38

%

​

1.14

%

平均有形普通股权益回报率(ROTCE)1

​

​

17.31

%  

​

17.15

%

​

14.91

%

调整后的ROTCE1

​

​

15.92

%  

​

17.68

%

​

14.91

%

1有关这些非GAAP财务衡量标准的信息，请参考下面的“某些非GAAP财务衡量标准的使用”，包括与根据美国GAAP计算的最直接可比财务衡量标准的对账。

​

本公司使用经调整的净收入(非公认会计准则衡量财务业绩的指标)，剔除管理层预期不会对综合净收入产生持续影响的某些项目的影响，从而提供有关经营业绩的有意义的信息。2022年、2021年和2020年调整后的净收入不包括与分支机构合并相关的资产处置活动的影响，这是与展会相关的会计政策选举的变化

33

目录表

这些因素包括：若干股权投资的价值、与退休金结算会计有关的费用、出售一批已购买的信用减值贷款的收益、与提前偿还借款有关的费用、与本公司收购People BankShares，InCorporation(People)有关的合并相关费用，以及税法的修改。有关非GAAP措施的进一步信息，包括上述项目对每年的影响，请参阅本项目7中的“某些非GAAP财务措施的使用”和随附的披露。

​

与2021年相比，2022年的合并净收入和每股收益分别增长了不到1%和4.3%。与2021年相比，2022年调整后的净收入和调整后每股收益分别下降了10.1%和7.2%。与2021年相比，2022年合并净收入增加的主要原因是社区银行部门的净收入增加，但抵押贷款银行部门和消费金融部门的净收入下降抵消了这一增长。与2021年相比，2022年每股收益的增加主要是由于流通股减少，主要是由于股票回购，以及更高的净收益。

​

本讨论和分析的“运营结果”部分的“业务部门”标题下包含了对我们业务部门业绩的讨论。

​

影响截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度综合净收入比较的主要因素如下。除非另有说明，否则是与上一年的比较。

​

●剔除购买力平价贷款的影响，社区银行部门贷款平均增长9.9%；
●平均消费金融部门贷款增长29.0%；
●平均存款增长8.4%；
●社区银行部门记录的2022年贷款损失准备金净冲销为600 000美元，而2022年为200 000美元；
●2022年，消费金融部门记录的贷款损失准备金为370万美元，而同期为82万美元；
●2022年合并净息差为4.27%，而2022年为4.26%。购买力平价发起费用净额的增加为2022年的净息差贡献了约3个基点，而不是20个基点；
●2022年，社区银行部门确认的购买力平价发起费用净额为67.9万美元，而去年为410万美元。截至2022年12月31日，C&F银行收到的所有PPP发起费用净额已在收入中确认；
●社区银行部门在2022年从其他投资的净正向公允价值调整中确认了310万美元的非利息收入，其中270万美元是在某些股权投资的会计政策选择发生变化时确认的一次性收益，主要包括在一个独立保险机构和一个全面服务所有权和结算机构的股权；
●社区银行部门在2021年确认了一笔130万美元的养恤金结算费用，与该年的某些一次性福利付款有关，2022年没有重复支付；
●2022年，消费金融部门的净冲销占平均总贷款的0.59%，而净回收率为0.14%。注销和拖欠率仍然低于大流行前的水平；
●消费金融业务的平均贷款收益率下降，是因为追求高质量、低收益贷款的增长，但利率上升部分抵消了这一影响；以及
●在截至2022年12月31日的一年中，由于抵押贷款利率上升和抵押贷款业务量下降，抵押贷款银行部门的贷款发放量下降了52.2%。

​

有关截至2020年12月31日止年度的综合净收入及每股盈利的讨论已略去，因为有关讨论载于第二部分第7项。“管理层的讨论和分析”，标题为“概述”。公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告，其于2022年3月1日向美国证券交易委员会提交，并通过引用并入本文。

​

34

目录表

资本管理与股利

​

截至2022年12月31日，总股本为1.962亿美元，而截至2021年12月31日，总股本为2.11亿美元。根据监管资本标准，截至2022年12月31日，该公司的一级资本和总资本比率分别为12.8%和15.4%，而2021年12月31日分别为13.0%和15.8%。

​

截至12月31日，合并股本总额减少1,480万美元，2022年与2021年12月31日相比，主要是由于可供出售的证券的市场价值未实现亏损3560万美元(税后净额)，这些亏损被确认为其他全面收益(亏损)的组成部分，但被净收益部分抵消。该公司可供出售的证券是固定收益债务证券，其市值在2022年期间因市场利率上升而下降。本公司预期将透过定期支付本金及利息收回其在债务证券上的投资，而未变现亏损预计不会影响本公司或本行的盈利或监管资本。

​

公司董事会在2022年延续了派发股息的历史惯例。在截至2022年12月31日的一年中，该公司宣布每股派息1.64美元。每股年度股息比2021年宣布的每股1.58美元的股息增加了3.8%。本公司董事会会根据经济状况、当前及未来资本水平及需求及预期未来盈利的变化，不断检讨每股现金股息的数额及由此产生的股息派息率。在决定支付公司普通股的股息时，公司董事会会考虑经营业绩、财务状况、资本充足率、监管要求、股东回报和其他因素。

​

2021年11月，公司董事会批准了一项计划，自2021年12月1日起生效，回购至多1000万美元的公司普通股，直至2022年11月(2021年回购计划)。在截至2022年12月31日的年度内，该公司根据2021年回购计划回购了450万美元的普通股。在2021年回购计划到期时，该公司根据该计划总共回购了89,373股普通股，总成本为460万美元。

​

2022年11月15日，公司董事会批准了一项新计划，自2022年12月1日起生效，回购至多1000万美元的公司普通股，直至2023年12月31日(2022年回购计划)。根据2022年回购计划，回购可以通过私下协商的交易或公开市场交易进行，包括根据修订后的1934年证券交易法规则10b5-1和/或规则10b-18的交易计划进行，回购的股份将恢复为授权普通股和未发行普通股的状态。在截至2022年12月31日的年度内，该公司根据2022年回购计划回购了7963股普通股，或454,000美元。

​

截至2022年12月31日，公司普通股的每股账面价值为56.27美元，非公认会计准则衡量的每股有形账面价值为48.54美元，而2021年12月31日的每股账面价值分别为59.32美元和51.66美元。有关非GAAP财务衡量标准的信息，包括与根据美国GAAP计算的最直接可比财务衡量标准的对账，请参阅下面的“某些非GAAP财务衡量标准的使用”。

​

2023年展望

​

管理层对2023年的整体前景谨慎乐观，因为我们的多元化业务战略和每个业务部门正在进行的计划继续取得成功；然而，我们在2023年将继续面临许多持续的挑战，包括利率上升、经济不确定性和通胀、网络安全风险以及我们市场竞争的加剧。以下其他因素可能会影响我们2023年的财务表现：

​

●社区银行：在过去几年中，扩大我们的贷款组合一直是我们的主要战略目标，并将在2023年继续成为我们在世行的主要重点。我们于2022年第四季度在弗吉尼亚州弗雷德里克斯堡开设了最新的C&F金融中心，由于提供银行、抵押贷款和财富管理服务，该中心的客户群正在迅速增长。我们继续看到强劲的需求

35

目录表

过去几年，商业贷款和信贷质量一直很好；但我们对整体经济状况很敏感，2023年将密切关注我们的贷款组合。我们预计将在2023年对技术进行新的投资，这将支持我们的产品、服务和运营的持续现代化，并可能导致更高的运营成本。鉴于行业内对存款的竞争正在迅速加剧，这可能会对我们的净息差产生不利影响，我们还将继续在我们提供的存款利率上保持竞争力。2023年，我们还将继续拓展我们的数字服务，追求新的财富管理顾问，努力提高我们的运营效率。

​

●抵押贷款银行：C&F Mortgage通过发行住房贷款产品并将其销售到二级市场获得非利息收入。抵押贷款利率在2022年期间迅速上升，房屋价值也上升，导致整个行业的抵押贷款产生减少。2023年的贷款生产和收入高度不确定，将取决于经济状况和我们无法控制的市场因素，包括利率、房价和库存和贷款需求的变化。随着房地产市场继续根据不断发展的经济状况进行调整，我们和整个行业在不久的将来仍将面临困难。然而，我们认为，鉴于我们传统上专注于购买贷款，而不是再融资活动，以及我们在技术和营销努力方面的投资，仍然存在良好的机会。我们通过C&F Mortgage的Lender Solutions部门提供的抵押贷款服务的收入继续产生增量收入，因为它在2022年获得了新的机构客户，并预计在2023年增加更多客户。在2022年间，我们显著改进了C&F Mortgage的营销平台，以帮助信贷员在未来创造更多业务，我们还部署了新的销售点系统，并开始向所有借款人提供电子结算，以帮助提高效率和客户体验。

​

●消费金融：C&F Finance为汽车、海运和房车提供间接融资。过去几年，我们决定购买更多信用质量更高的合同，这有助于将逾期账款和冲销保持在疫情前的水平以下。消费者债务的上升和二手车市场批发价格的下降可能会导致2023年违约和冲销的增加。2022年第四季度，我们实施了新的贷款服务系统，并预计将继续利用这一新系统的效率，包括在未来为我们的客户提供增强的数字体验的能力。2023年，C&F Finance计划继续负责任地扩大其贷款组合，并在我们当前的市场上积极寻求新的经销商关系。我们预计汽车销量将下降，市场竞争加剧，贷款增长和利润率将继续面临压力，因为资金成本预计将在整个2023年保持高位。

​

​

关键会计估计

​

编制财务报表需要我们做出估计和假设。以下描述的会计政策具有最大的不确定性，需要管理层作出最困难、最主观或最复杂的判断，影响这些政策的应用，并且最有可能在不同的条件下或使用不同的假设报告重大不同的金额。

​

36

目录表

贷款损失准备：我们通过以贷款损失准备金的形式计入收益来确定贷款损失准备。当我们认为收回本金的可能性不大时，贷款损失将从津贴中扣除。随后收回以前计入津贴的损失，计入津贴。根据我们的判断，这一免税额足以吸收贷款组合中可能存在的损失。我们在厘定免税额时，是根据对贷款可收回性的评估，并考虑有关期间的拖欠和撇账趋势、贷款组合的性质和数额的变化、可能影响借款人还款能力和抵押品价值的当前经济状况、整体贷款组合的质素，以及对特定潜在损失的审查等因素。这种评估具有内在的主观性，因为它所要求的估计值容易随着获得更多信息而进行重大修订。在评估津贴水平时，我们考虑了与上述各种因素有关的一系列可能的假设和结果。根据我们在制定足以吸收截至2022年12月31日贷款组合中可能发生的损失的津贴估计时考虑的其他假设，我们对津贴的估计在3700万美元到4200万美元之间。

​

关于本公司采用ASC 326的更多信息，自2023年1月1日起生效，请参阅第8项。“财务报表和补充数据”，标题为“附注1：重要会计政策摘要”。

​

贷款减值：当本公司可能无法按贷款协议的规定收取所有利息和本金时，我们认为贷款已减值。如果我们希望最终收回所有到期金额，我们不会认为贷款在延迟付款期间出现减值。我们根据按贷款实际利率折现的预期未来现金流现值、贷款的可获得市场价格或抵押品的公允价值(如果贷款依赖抵押品)逐笔计提减值。对一大批规模较小的同质贷款余额进行集体减值评估。我们维持一项估值拨备，只要减值贷款的量度少于贷款的已记录投资。所有问题债务重组(TDR)也被视为减值贷款，并单独进行评估。当我们同意由于借款人的财务状况恶化而给予特许权，从而大幅修改贷款的原始条款时，就会发生TDR。有关更多信息，请参阅本项目7中标题为“资产质量”的部分。

​

商誉：本公司的商誉在过去的业务合并中确认，并在社区银行部门和消费金融部门报告。本公司至少每年审查商誉的账面价值，或在存在某些减值指标的情况下更频繁地审查商誉的账面价值。在测试商誉的减值时，本公司可首先考虑定性因素，以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。如果在评估所有事件和情况后，我们得出结论认为报告单位的公允价值不太可能少于其账面价值，则不需要进一步测试，报告单位的商誉不会受到损害。如果公司选择绕过定性评估，或者如果我们得出结论认为报告单位的公允价值很可能少于其账面价值，则报告单位的公允价值与其账面价值进行比较，以确定是否存在减值。在上一次对社区银行部门和消费金融部门的商誉进行评估时，即2022年第四季度的年度评估中，本公司根据对定性因素的评估得出结论，不存在减值。

​

关于会计政策的进一步信息，请参阅第8项。“财务报表和补充数据”，标题为“附注1：重要会计政策摘要”。

​

行动的结果

​

净利息收入

​

下表显示了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的每一年的平均资产负债表、从盈利资产赚取的利息金额以及相关收益率，以及有息负债的利息支出和相关利率。免税贷款和证券的利息是在应税等值的基础上列报的(即将没有缴纳所得税的贷款和投资的收入转换为等值收益，就好像所得税是

37

目录表

已支付)使用适用于所有提交期间的21%的联邦企业所得税税率。可供出售的证券的平均余额按摊销成本计入。贷款包括持有的待售贷款。处于非权责发生制状态的贷款包括在余额中，并包括在收益率的计算中，但没有实质性影响。

​

与企业合并有关的公允价值购买调整的累加和摊销计入贷款和投资收益率以及存款和借款成本的计算。在截至2022年12月31日的一年内，增值分别为社区银行部门贷款和总贷款的收益率贡献了约15个基点和10个基点，使计息资产收益率和净息差均为7个基点，相比之下，社区银行部门贷款和总贷款的收益率分别为约26个基点和18个基点，为社区银行部门贷款和总贷款的收益率分别贡献了约13个基点和净息差，社区银行部门贷款和总贷款的收益率分别为约34个基点和23个基点。截至2020年12月31日的年度，生息资产收益率和净息差均为18个基点。

​

就购买力平价贷款而言，贷款收益率包括1%的票据利率以及根据相关贷款的合同到期日摊销或在偿还贷款时加速计入利息收入的递延发放费净额。购买力平价净创收费用的增加分别为社区银行部门贷款和总贷款的收益率贡献了约6个基点和4个基点，使截至2022年12月31日的年度的计息资产收益率和净息差均为3个基点，相比之下，截至2021年12月31日的年度，社区银行部门贷款和总贷款的收益率分别为约39个基点和27个基点，计息资产收益率和净息差均为20个基点，社区银行部门贷款和总贷款的收益率分别为约16个基点和11个基点。截至2020年12月31日的年度，生息资产收益率和净息差均为9个基点。

​

​

​

38

目录表

表2：平均余额、收入和支出、收益率和税率

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

   

2022

    

2021

    

2020

    

​

​

平均值

    

收入/

    

收益率/

​

平均值

    

收入/

    

收益率/

​

平均值

    

收入/

    

收益率/

​

(千美元)

​

天平

   

费用

   

费率

​

天平

   

费用

   

费率

​

天平

   

费用

   

费率

​

资产

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

证券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

应税

​

$

415,669

​

$

7,620

​

1.83

%  

$

258,138

​

$

3,678

​

1.42

%  

$

160,974

​

$

3,224

 

2.00

%  

免税

​

 

77,052

​

 

2,054

 

2.67

​

 

80,518

​

 

2,123

 

2.64

​

 

81,154

​

 

2,511

 

3.09

​

总证券

​

 

492,721

​

 

9,674

 

1.96

​

 

338,656

​

 

5,801

 

1.71

​

 

242,128

​

 

5,735

 

2.37

​

贷款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

社区银行部门

​

​

1,076,948

​

​

46,510

​

4.32

​

​

1,037,285

​

​

46,567

​

4.49

​

​

995,726

​

​

47,251

​

4.75

​

抵押贷款银行部门

​

​

46,185

​

​

2,036

​

4.41

​

​

133,453

​

​

3,845

​

2.88

​

​

171,017

​

​

4,954

​

2.90

​

消费金融细分市场

​

 

431,470

​

 

42,441

 

9.84

​

 

334,565

​

​

37,803

 

11.30

​

 

307,991

​

 

38,949

 

12.65

​

贷款总额

​

​

1,554,603

​

​

90,987

​

5.85

​

​

1,505,303

​

​

88,215

​

5.86

​

​

1,474,734

​

​

91,154

​

6.18

​

在其他银行的有息存款

​

 

153,398

​

 

1,278

 

0.83

​

 

173,050

​

​

254

​

0.15

​

 

92,973

​

 

713

 

0.77

​

盈利资产总额

​

 

2,200,722

​

 

101,939

 

4.63

​

 

2,017,009

​

 

94,270

 

4.67

​

 

1,809,835

​

 

97,602

 

5.39

​

贷款损失准备

​

 

(40,878)

​

​

​

​

​

​

 

(39,582)

​

​

​

​

​

​

 

(35,983)

​

​

​

​

​

​

非盈利资产总额

​

 

159,839

​

​

​

​

​

​

 

189,992

​

​

​

​

​

​

 

192,447

​

​

​

​

​

​

总资产

​

$

2,319,683

​

​

​

​

​

​

$

2,167,419

​

​

​

​

​

​

$

1,966,299

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

负债与权益

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

计息存款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

有息活期存款

​

$

350,996

​

​

1,063

 

0.30

​

$

303,368

​

​

492

 

0.16

​

$

260,478

​

​

551

 

0.21

​

货币市场存款账户

​

 

390,235

​

 

1,043

 

0.27

​

 

318,537

​

 

802

 

0.25

​

 

260,342

​

 

952

 

0.37

​

储蓄账户

​

 

231,317

​

 

122

 

0.05

​

 

208,506

​

 

115

 

0.06

​

 

163,763

​

 

111

 

0.07

​

存单

​

 

392,579

​

 

2,996

 

0.76

​

 

448,922

​

 

4,028

 

0.90

​

 

490,301

​

 

8,020

 

1.64

​

有息存款总额

​

 

1,365,127

​

 

5,224

 

0.38

​

 

1,279,333

​

 

5,437

 

0.42

​

 

1,174,884

​

 

9,634

 

0.82

​

借款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

回购协议

​

​

35,544

​

​

180

​

0.51

​

​

27,359

​

​

128

​

0.47

​

​

19,469

​

​

115

​

0.59

​

其他借款

​

 

55,701

​

 

2,486

 

4.46

​

 

55,793

​

 

2,794

 

5.01

​

 

109,889

​

 

3,633

 

3.31

​

借款总额

​

​

91,245

​

​

2,666

​

2.92

​

​

83,152

​

​

2,922

​

3.51

​

​

129,358

​

​

3,748

​

2.90

​

计息负债总额

​

 

1,456,372

​

 

7,890

 

0.54

​

 

1,362,485

​

 

8,359

 

0.61

​

 

1,304,242

​

 

13,382

 

1.03

​

无息活期存款

​

 

624,581

​

​

​

​

​

​

 

556,801

​

​

​

​

​

​

 

431,789

​

​

​

​

​

​

其他负债

​

 

40,854

​

​

​

​

​

​

 

50,929

​

​

​

​

​

​

 

51,406

​

​

​

​

​

​

总负债

​

 

2,121,807

​

​

​

​

​

​

 

1,970,215

​

​

​

​

​

​

 

1,787,437

​

​

​

​

​

​

权益

​

 

197,876

​

​

​

​

​

​

 

197,204

​

​

​

​

​

​

 

178,862

​

​

​

​

​

​

负债和权益总额

​

$

2,319,683

​

​

​

​

​

​

$

2,167,419

​

​

​

​

​

​

$

1,966,299

​

​

​

​

​

​

净利息收入

​

​

​

​

$

94,049

​

​

​

​

​

​

$

85,911

​

​

​

​

​

​

$

84,220

​

​

​

利差

​

​

​

​

​

​

 

4.09

%  

​

​

​

​

​

 

4.06

%  

​

​

​

​

​

 

4.36

%  

利息支出与平均收益资产之比

​

​

​

​

​

​

 

0.36

%  

​

​

​

​

​

 

0.41

%  

​

​

​

​

​

 

0.74

%  

净息差

​

​

​

​

​

​

 

4.27

%  

​

​

​

​

​

 

4.26

%  

​

​

​

​

​

 

4.65

%  

​

​

​

39

目录表

利息收入和支出受到利率波动、盈利资产和有息负债数量变化以及利率和数量因素相互作用的影响。下表显示了在应税等值基础上利息收入净额各组成部分每年发生变化的直接原因。该公司使用美国证券交易委员会规定的公式计算费率和交易量差异。汇率/交易量差异是计算中的第三个要素，它没有在表中单独列出，而是按照各自的绝对金额按比例分配给汇率和交易量差异。

​

表3：费率-成交量汇总

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2022 from 2021

​

2021 from 2020

 

​

​

增加(减少)

​

总计

​

增加(减少)

​

总计

 

​

​

由于

​

增加

​

由于

​

增加

 

(千美元)

    

费率

    

卷

    

(减少)

    

费率

    

卷

    

(减少)

 

利息收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

贷款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

社区银行部门

​

$

(1,800)

​

$

1,743

​

$

(57)

​

$

(2,628)

​

$

1,944

​

$

(684)

​

抵押贷款银行部门

​

​

1,442

​

​

(3,251)

​

​

(1,809)

​

​

(34)

​

​

(1,075)

​

​

(1,109)

​

消费金融细分市场

​

​

(5,325)

​

​

9,963

​

​

4,638

​

​

(4,352)

​

​

3,206

​

​

(1,146)

​

证券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

应税

​

 

1,266

​

 

2,676

​

 

3,942

​

 

(1,114)

​

 

1,568

​

 

454

​

免税

​

 

24

​

 

(93)

​

 

(69)

​

 

(368)

​

 

(20)

​

 

(388)

​

在其他银行的有息存款

​

 

1,056

​

 

(32)

​

 

1,024

​

 

(817)

​

 

358

​

 

(459)

​

利息收入总额

​

 

(3,337)

​

 

11,006

​

 

7,669

​

 

(9,313)

​

 

5,981

​

 

(3,332)

​

利息支出：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

计息存款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

有息活期存款

​

 

484

​

​

87

​

 

571

​

 

(141)

​

 

82

​

 

(59)

​

货币市场存款账户

​

 

63

​

​

178

​

 

241

​

 

(343)

​

 

193

​

 

(150)

​

储蓄账户

​

 

(13)

​

​

20

​

 

7

​

 

(20)

​

 

24

​

 

4

​

存单

​

 

(571)

​

​

(461)

​

 

(1,032)

​

 

(3,363)

​

 

(629)

​

 

(3,992)

​

有息存款总额

​

 

(37)

​

 

(176)

​

 

(213)

​

 

(3,867)

​

 

(330)

​

 

(4,197)

​

借款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

回购协议

​

​

12

​

​

40

​

​

52

​

​

(27)

​

​

40

​

​

13

​

其他借款

​

 

(303)

​

​

(5)

​

 

(308)

​

 

1,400

​

​

(2,239)

​

 

(839)

​

利息支出总额

​

 

(328)

​

 

(141)

​

 

(469)

​

 

(2,494)

​

 

(2,529)

​

 

(5,023)

​

净利息收入变动

​

$

(3,009)

​

$

11,147

​

$

8,138

​

$

(6,819)

​

$

8,510

​

$

1,691

​

​

在应税等值基础上，2022年的净利息收入增至9400万美元，而2021年的净利息收入为8590万美元，主要原因是盈利资产的平均余额增加，以及2022年利率上升对资产收益率的影响，但部分被购买力平价和个人投资贷款利息收入下降所抵消。与2021年相比，2022年平均收益资产增加了1.837亿美元，增幅为9.1%，净息差增加了1个基点，达到4.27%，而2021年为4.26%。2022年的生息资产收益率和有息负债成本分别比2021年下降了4个基点和7个基点。

​

与2021年相比，截至2022年12月31日的一年，平均贷款(包括投资贷款和出售贷款)增加了4930万美元，达到16亿美元。与2021年相比，2022年社区银行部门用于投资的平均贷款(不包括PPP贷款)增加了9640万美元，增幅为9.9%。与2021年相比，2022年社区银行部门的平均未偿还贷款有所增加，这主要是由于贷款组合中的商业房地产和住宅抵押贷款部门的增长。与2021年相比，2022年消费金融部门用于投资的平均贷款增加了9690万美元，增幅29.0%，原因是汽车贷款以及海运和房车贷款的平均余额增加。与2021年相比，2022年抵押贷款银行部门的平均贷款减少了8730万美元，降幅为65.4%，主要原因是2022年抵押贷款产生量低于2021年。抵押贷款银行部门主要由持有出售的贷款组成。

​

与2021年相比，2022年社区银行部门的平均贷款收益率下降了17个基点，至4.32%，这主要是由于PPP贷款的净发起费确认减少和PCI贷款的利息收入减少，但2022年利率上升的影响部分抵消了这一影响。对于购买力平价贷款，社区银行部门的平均贷款收益率包括1%的票据利率以及根据相关贷款的合同到期日摊销或在偿还时加速计入利息收入的递延发端净费用。

40

目录表

贷款的一部分。2022年确认的PPP发起费用净额为67.9万美元，而2021年为410万美元。截至2022年12月31日，C&F银行收到的所有PPP发起费用净额已在收入中确认，自2020年第二季度PPP成立以来总计630万美元。PCI贷款的利息收入是在过去的合并和收购中获得的，其确认是基于管理层对未来本金和利息支付的预期，而本金和利息本身是不确定的。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，由于某些PCI贷款的偿还早于预期，导致额外的利息收入被确认。在截至2022年12月31日的一年中，PCI贷款确认的利息收入为160万美元，在截至2021年12月31日的年度中确认的利息收入为250万美元。与2021年相比，2022年消费金融部门的平均贷款收益率下降了146个基点，至9.84%，这是因为消费金融部门继续追求更高信贷质量和更低平均收益率的贷款合同。随着投资组合的周转和新贷款以更高的当前利率发放，这种对消费金融部门收益率的影响正在放缓。抵押贷款银行部门的平均贷款收益率增加了153个基点，达到4.41%，因为抵押贷款利率在整个2022年都在上升。

​

与2021年相比，2022年可供出售的平均证券增加了1.541亿美元，这主要是由于对美国财政部、政府机构和公司发行的证券以及抵押贷款支持证券的购买量增加。2022年，在应税等值基础上，证券投资组合的平均收益率比2021年增加了25个基点，这主要是由于2022年利率上升，这使得可以以更高的收益率购买证券。

​

与2021年相比，2022年其他银行的平均计息存款减少了1970万美元，这主要是因为利用现金为高收益贷款和证券的增长提供资金。与2021年相比，2022年其他银行的平均有息存款收益率提高了68个基点。联邦储备银行将超额现金储备余额的利率从2020年底的0.10%提高到2021年底的0.15%，到2022年底提高到4.40%。

​

与2021年相比，2022年货币市场、储蓄和有息活期存款平均增加1.421亿美元，2022年平均定期存款比2021年减少5630万美元。与2021年相比，2022年平均无息活期存款增加了6780万美元。平均存款余额增加的主要原因是消费者和企业支票存款以及货币市场存款的增长，以及转向非定期存款。与2021年相比，2022年有息存款的平均成本下降了4个基点，这主要是因为定期存款利率较低，以及存款构成向非定期存款的转变，但部分被有息活期存款利率上升所抵消。2022年下半年，随着市场利率的变化，计息存款账户的提供利率有所提高。虽然利率的变化对利率检查、货币市场和储蓄账户立即生效，但定期存款平均成本的变化滞后于基于到期定期存款重新定价的定价变化。

​

与2021年相比，2022年的平均借款增加了810万美元，这主要是由于与商业存款客户的回购协议余额增加。与2021年相比，2022年期间的平均借款成本下降了59个基点，这主要是由于2021年第四季度循环银行信贷额度的终止以及回购协议的增加，回购协议的平均成本低于长期借款。

​

该公司相信，较高的利率将继续对现金储备、可变利率贷款、新发放的贷款以及购买社区银行部门可供出售的证券的收益率产生积极影响。虽然按揭证券公司预期存款及借贷成本会因利率上升而增加，但利率上升对净息差的影响程度将视乎多项因素而定，包括：(1)按揭证券公司因争取贷款而继续增加社区银行业务及消费金融业务贷款的能力；(2)继续透过低成本存款获得资金，以及按揭证券公司争取存款的能力；(3)消费金融贷款的平均收益率，虽然下降的速度可能较近期为慢，由于消费金融部门购买的贷款合同的信用质量较高，(4)购买贷款的折扣可能增加较少(包括在贷款收益率中)，以及(5)抵押贷款业务部门的按揭贷款和待售贷款的水平。该公司不能就进一步提高市场利率的时间或幅度，或利率上升或任何其他因素对该公司净息差的影响作出保证。或者，如果市场利率开始下降，该公司的净利息

41

目录表

利润率将受到不利影响，因为该公司通常预计其资产的重新定价速度快于其存款和借款。

​

关于2020年12月31日终了年度净利息收入的讨论被省略，因为第二部分第7项提供了这种讨论。“管理层的讨论与分析”，标题为“净利息收入”公司截至2021年12月31日的Form 10-K年报，于2022年3月1日提交给美国证券交易委员会，并以引用的方式并入本文。

​

非利息收入

表4：非利息收入

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度：

(千美元)

    

2022

    

2021

    

2020

贷款销售收益

​

$

7,498

​

$

22,279

​

$

29,224

互换收入

​

​

6,030

​

​

5,740

​

​

4,768

存款账户手续费

​

​

4,306

​

​

3,718

​

​

3,357

其他股权的投资收益

​

​

3,138

​

​

456

​

​

72

按揭银行手续费收入

​

​

2,931

​

​

6,482

​

​

7,713

财富管理服务收入，净额

​

​

2,442

​

​

2,761

​

​

2,618

按揭贷款服务收入

​

​

1,667

​

​

2,492

​

​

2,176

其他服务费及收费

​

​

1,577

​

​

1,585

​

​

1,551

出售、到期和催缴可供出售证券的净收益

​

 

—

​

 

42

​

 

38

其他收入(亏损)，净额

​

​

(1,107)

​

​

3,608

​

​

3,090

非利息收入总额

​

$

28,482

​

$

49,163

​

$

54,607

​

​

​

​

与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度非利息收入总额减少了2070万美元，降幅为42.1%。非利息收入减少的主要原因是：(1)按揭贷款产出量和按揭贷款人服务量减少，导致贷款销售收益和按揭银行手续费收入减少，(2)按揭贷款销售利润率下降，(3)与公司非合格递延补偿计划有关的未实现损益波动，计入其他收入(亏损)，部分被(1)其他股权投资收入增加所抵消。(2)社区银行部门的借记卡交换收入和存款账户服务费增加，(3)出售前银行财产和设备的收益增加584,000美元，计入其他收入(损失)，净额。

​

在截至2022年12月31日的一年中，其他股权的投资收入包括在某些股权投资的会计政策选择变化时确认的270万美元的正公允价值净调整，主要包括一家独立保险机构和一家全面服务所有权和结算机构的股权，预计这不会再次发生。关于本公司变更会计政策选择的进一步信息，请参阅第8项。“财务报表和补充数据”，标题为“附注2： 采用新的会计准则。“

​

该公司在截至2022年12月31日的年度中分别确认了与其非合格递延补偿计划相关的330万美元的未实现亏损，而截至2021年12月31日的年度的未实现收益为220万美元。公司非合格递延补偿计划中的未实现损益由递延补偿变动抵消，递延补偿计入工资和员工福利支出。

​

关于2020年12月31日终了年度非利息收入的讨论被省略，因为第二部分第7项提供了这种讨论。“管理层的讨论与分析”，标题为“非利息收入”。公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告，其于2022年3月1日向美国证券交易委员会提交，并通过引用并入本文。

​

42

目录表

非利息支出

表5：非利息支出

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度：

(千美元)

    

2022

    

2021

    

2020

薪酬和员工福利

​

$

47,867

​

$

58,581

​

$

57,668

入住费

​

​

8,564

​

​

8,859

​

​

8,639

提前还债费用

​

​

—

​

​

—

​

​

2,197

其他费用：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

数据处理

​

​

10,514

​

​

11,088

​

​

10,916

专业费用

​

 

2,767

​

 

3,066

​

 

3,046

按揭银行贷款处理费用

​

​

1,682

​

​

3,128

​

​

3,235

其他不动产损失/(收益)和费用，净额

​

​

2

​

​

(379)

​

​

213

定期养恤金净费用的其他组成部分

​

​

(1,198)

​

​

161

​

​

(810)

关于弥偿的规定

​

​

(858)

​

​

(104)

​

​

881

其他费用

​

 

12,470

​

 

11,475

​

 

11,854

其他费用合计

​

​

25,379

​

​

28,435

​

​

29,335

总非利息支出

​

$

81,810

​

$

95,875

​

$

97,839

​

​

​

与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度非利息支出总额减少了1410万美元，降幅为14.7%。非利息支出减少的主要原因是：(1)与薪金和雇员福利、按揭银行贷款处理费用和数据处理中报告的按揭贷款生产量有关的开支减少，(2)与递延补偿有关的薪金和雇员福利减少，(3)2021年记录的130万美元非现金费用，2022年没有重复，这与社区银行部门的养恤金结算会计有关，由于本年度C&F银行现金余额养老金计划的正常条款下的一次性分配超过了结算会计的门槛，以及(4)2022年期间赔偿准备金净冲销858,000美元，而2021年赔偿准备金净冲销104,000美元，部分被2022年其他房地产所有者(OREO)的净亏损和支出抵消，与2021年出售的OREO净收益相比，2021年主要与出售一处物业有关。

​

在截至2022年12月31日的一年中，递延补偿负债的变化减少了330万美元的工资和员工福利支出，而在截至2021年12月31日的一年中增加了220万美元的工资和员工福利支出，并分别被记录在非利息收入中的未实现亏损和收益所抵消。

​

关于2020年12月31日终了年度非利息支出的讨论被省略，因为第二部分第7项提供了这种讨论。“管理层的讨论与分析”，标题为“非利息支出”。公司截至2021年12月31日的Form 10-K年报，于2022年3月1日提交给美国证券交易委员会，并以引用的方式并入本文。

​

所得税

​

2022年收入的所得税支出为760万美元，实际税率为20.6%，而2021年为900万美元，即23.5%。本公司截至2022年12月31日的年度的综合有效税率低于截至2021年12月31日的年度，主要原因是(1)2022年州所得税降低，因为C&F银行税前收入的更大份额不缴纳州所得税，而是包括在非利息支出中的州特许经营税，(2)免税利息收入的税收优惠占2021年税前收入的百分比高于2021年，以及(3)由于基于激励的薪酬和递延薪酬安排的时机，不可扣除的高管薪酬减少。

​

43

目录表

关于2020年12月31日终了年度所得税的讨论被省略，因为这种讨论载于第二部分第7项。“管理层的讨论和分析”，标题为“所得税”。公司截至2021年12月31日的Form 10-K年报，于2022年3月1日提交给美国证券交易委员会，并以引用的方式并入本文。

​

业务细分

​

该公司以分散的方式在三个业务部门运作：社区银行、按揭银行和消费金融。下文概述了该公司各业务部门的财务业绩。

​

社区银行：社区银行部分包括C&F银行、C&F财富管理、C&F保险和CVB标题。下表列出了所示时期的社区银行部门的经营业绩。

​

表6：社区银行分部经营业绩

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度：

(千美元)

    

2022

    

2021

    

2020

利息收入

​

$

72,568

​

$

62,402

​

$

62,173

利息支出

​

​

5,532

​

​

5,693

​

​

10,630

净利息收入

​

​

67,036

​

​

56,709

​

​

51,543

贷款损失准备金

​

​

(600)

​

​

(200)

​

​

4,600

计提贷款损失准备后的净利息收入

​

​

67,636

​

​

56,909

​

​

46,943

非利息收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

贷款销售收益

​

​

—

​

​

—

​

​

3,489

互换收入

​

​

6,030

​

​

5,740

​

​

4,768

存款账户手续费

​

​

4,366

​

​

3,740

​

​

3,357

财富管理服务收入，净额

​

​

2,442

​

​

2,761

​

​

2,618

其他股权的投资收益

​

​

3,138

​

​

456

​

​

72

其他收入，净额

​

​

3,274

​

​

2,511

​

​

2,081

非利息收入总额

​

​

19,250

​

​

15,208

​

​

16,385

非利息支出：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

薪酬和员工福利

​

​

33,771

​

​

32,156

​

​

32,337

入住费

​

 

6,634

​

 

6,705

​

 

6,386

数据处理

​

​

7,889

​

​

7,824

​

​

7,330

其他不动产损失/(收益)和费用，净额

​

​

2

​

​

(379)

​

​

213

其他费用

​

​

8,422

​

​

8,675

​

​

10,504

非利息支出总额

​

​

56,718

​

​

54,981

​

​

56,770

所得税前收入

​

​

30,168

​

​

17,136

​

​

6,558

所得税费用

​

 

5,794

​

 

3,051

​

 

411

净收入

​

$

24,374

​

$

14,085

​

$

6,147

​

与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度社区银行部门净收入增加的主要原因是：

​

●利息收入增加，因为包括贷款和证券在内的生息资产的平均余额较高，以及利率上升对资产收益率的影响，包括对消费金融部门的浮动利率贷款的影响；
●确认来自其他投资的公允价值正调整的310万美元其他收入，其中270万美元是在某些股权投资的会计政策选择发生变化时确认的，

44

目录表

主要包括在一个独立保险机构和一个全面服务所有权和结算机构中的股权；
●包括存款账户服务费和借记卡交换费在内的透支费收入较高；
●2022年出售前银行房地和设备收益579 000美元，主要是出售两处以前用作银行分行的财产，而2021年亏损5 000美元；
●冲销2022年600 000美元的贷款损失准备金，主要原因是某些减值贷款得到解决，贷款组合的信贷质量持续良好，而2021年的贷款损失准备金为200 000美元；
●2021年支付130万美元的养恤金结算费，用于支付2022年期间未重复支付的某些一次性福利；

​

部分偏移量：

●对购买力平价发起费用净额的确认较低，对个人投资贷款的利息收入较低；
●更高的工资和员工福利支出，包括为商业贷款团队增加新的人才；
●2021年出售OREO的一处房产，获得399,000美元的收益；以及
●更高的营销和差旅费用，作为典型的节目和社区和教育活动，在2021年因新冠肺炎减少活动后恢复到正常水平。

​

在截至2022年12月31日的一年中，社区银行部门的调整后净收入为2200万美元，而2021年同期为1500万美元。社区银行部门不包括与分行合并、会计政策选举和养老金结算费用变化相关的房地产出售活动的影响。在截至2022年12月31日的一年中，社区银行部门的调整后净收入比2021年同期增加了700万美元，这主要是由于上述项目。

​

在截至2022年12月31日的一年中，社区银行部门的净利息收入比截至2021年12月31日的一年增加了1030万美元。这一增长主要是由于(1)2022年利率上升对资产收益率的影响，(2)赚取利息的资产的平均余额增加，以及(3)存款的平均成本降低，原因是存款的构成转向非定期存款。贷款利息收入的比较受到PPP发起费净额和PCI贷款利息收入确认的显著影响，这两项收入在截至2022年12月31日的年度低于截至2021年12月31日的年度。除上述项目的影响外，向附属公司提供的浮动利率贷款利率较高，导致截至2022年12月31日的年度贷款利息收入较截至2021年12月31日的年度有所增加。截至2022年12月31日的年度确认的PPP发起费用净额为67.9万美元，而截至2021年12月31日的年度为410万美元，截至2020年12月31日的年度为160万美元。截至2022年12月31日，C&F银行收到的所有PPP发起费用净额已在收入中确认，自2020年第二季度PPP成立以来总计630万美元。在截至2022年12月31日的一年中，PCI贷款确认的利息收入为160万美元，而截至2021年12月31日的一年为250万美元。

​

社区银行部门在截至2022年12月31日的年度录得600,000美元的贷款损失拨备净冲销，而截至2021年12月31日的年度则录得200,000美元的贷款损失拨备净冲销，这主要是由于某些减值贷款的清偿和贷款组合的持续强劲的信用质量，但与贷款组合增长相关的拨备部分抵消了这一点。管理层认为，贷款损失准备金的水平足以吸收投资组合中固有的损失。

​

关于2020年12月31日终了年度社区银行部分的讨论被省略，因为这种讨论载于第二部分，项目7。“管理层的讨论和分析”，标题为“主要业务分类”公司截至2021年12月31日的Form 10-K年报，于2022年3月1日提交给美国证券交易委员会，并以引用的方式并入本文。

45

目录表

按揭银行业务：下表列出了所示期间的按揭银行经营业绩。

​

表7：按揭银行业务部门经营业绩

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度：

(千美元)

    

2022

    

2021

    

2020

利息收入

​

$

2,036

​

$

3,845

​

$

4,954

利息支出

​

​

662

​

​

1,157

​

​

1,579

净利息收入

​

​

1,374

​

​

2,688

​

​

3,375

贷款损失准备金

​

​

32

​

​

(45)

​

​

10

计提贷款损失准备后的净利息收入

​

​

1,342

​

​

2,733

​

​

3,365

非利息收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

贷款销售收益

​

​

7,963

​

​

22,370

​

​

25,792

按揭银行手续费收入

​

​

3,083

​

​

6,561

​

​

7,743

按揭贷款服务费收入

​

​

1,667

​

​

2,492

​

​

2,176

其他收入

​

​

106

​

​

139

​

​

66

非利息收入总额

​

​

12,819

​

​

31,562

​

​

35,777

非利息支出：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

薪酬和员工福利

​

​

7,600

​

​

14,868

​

​

13,908

入住费

​

​

1,271

​

​

1,464

​

​

1,607

数据处理

​

​

1,137

​

​

1,915

​

​

1,828

其他费用

​

​

2,572

​

​

5,081

​

​

6,671

非利息支出总额

​

​

12,580

​

​

23,328

​

​

24,014

所得税前收入

​

​

1,581

​

​

10,967

​

​

15,128

所得税费用

​

 

371

​

 

3,284

​

 

4,392

净收入

​

$

1,210

​

$

7,683

​

$

10,736

​

截至2022年12月31日止年度，按揭银行业务净收入较截至2021年12月31日止年度减少650万美元，主要是由于(1)按揭贷款发放及按揭贷款人服务量减少，导致贷款销售收益及按揭银行手续费收入减少，(2)按揭贷款销售利润率下降，以及(3)待售贷款平均结余减少，部分被与按揭贷款发放金额相关的开支减少(例如薪金及员工福利、贷款处理及数据处理，以及包括在其他开支内的赔偿损失拨备净额回拨)所抵销。

​

下表列出了所示期间的按揭贷款来源和已售出按揭贷款。

​

表8：按揭贷款来源

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度：

(千美元)

    

2022

    

2021

    

2020

按揭贷款来源：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

购买

​

$

591,889

​

$

936,909

​

$

854,550

再融资

​

​

105,434

​

​

522,062

​

​

917,512

按揭贷款总额1

​

$

697,323

​

$

1,458,971

​

$

1,772,062

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

锁定调整的起始点2

​

$

661,134

​

$

1,357,573

​

​

1,880,794

1按揭贷款总额不包括按揭贷款机构服务。
2锁定调整后的原始贷款包括对正在处理的尚未关闭的抵押贷款申请量变化的影响的估计，扣除预计不会关闭的数量。

​

46

目录表

继2020年至2021年抵押贷款行业交易量水平上升，同时抵押贷款利率处于历史低位，住宅房地产市场高度活跃之后，2022年抵押贷款利率快速上升，加上房价上涨，导致抵押贷款发放量大幅下降。在截至2022年12月31日的一年中，抵押贷款银行部门的抵押贷款发放量比截至2021年12月31日的一年下降了52.2%。贷款销售收益虽然部分是由抵押贷款来源推动的，但也包括锁定贷款承诺变化的影响，这反映了正在处理和尚未结束的抵押贷款申请的数量。与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的一年中，抵押贷款银行部门的锁定调整原始贷款减少了51.3%。在截至2022年12月31日的一年中，锁定的贷款承诺减少了4,110万美元，在截至2021年12月31日的一年中减少了1.152亿美元。截至2022年12月31日，锁定贷款承诺为4230万美元，而2021年12月31日为8340万美元，2020年12月31日为1.986亿美元。

​

抵押贷款银行部门在截至2022年12月31日的一年中净冲销了858,000美元的赔偿损失准备金，并在截至2021年12月31日的一年中净冲销了104,000美元的赔偿损失准备金。2022年发放的赔偿准备金主要是由于按揭银行部门对借款人付款表现的评估有所改善，以及其他影响在二手市场出售按揭贷款的预期亏损的因素。抵押贷款银行部门增加了2020年的赔偿损失准备金，这是基于对抵押贷款的普遍容忍以及与新冠肺炎疫情相关的经济不确定性。迄今为止，自新冠肺炎疫情爆发以来，抵押贷款银行部门尚未支付任何赔偿损失，管理层认为，赔偿准备金足以吸收与已在二级市场出售的贷款相关的损失。

​

关于2020年12月31日终了年度抵押贷款银行业务的讨论被省略，因为这种讨论载于第二部分第7项。“管理层的讨论和分析”，标题为“主要业务分类”公司截至2021年12月31日的Form 10-K年报，于2022年3月1日提交给美国证券交易委员会，并以引用的方式并入本文。

​

47

目录表

消费金融：下表列出了所示时期的消费金融经营业绩。

​

表9：消费金融部门经营业绩

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度：

(千美元)

    

2022

    

2021

    

2020

利息收入

​

$

42,441

​

$

37,803

​

$

38,949

利息支出

​

​

15,124

​

​

9,503

​

​

8,726

净利息收入

​

​

27,317

​

​

28,300

​

​

30,223

贷款损失准备金

​

​

3,740

​

​

820

​

​

6,470

计提贷款损失准备后的净利息收入

​

​

23,577

​

​

27,480

​

​

23,753

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息收入

​

​

320

​

​

378

​

​

492

非利息支出：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

薪酬和员工福利

​

​

8,939

​

​

8,672

​

​

8,716

入住费

​

​

660

​

​

690

​

​

646

数据处理

​

​

1,458

​

​

1,326

​

​

1,220

其他费用

​

​

3,497

​

​

3,525

​

​

3,246

非利息支出总额

​

​

14,554

​

​

14,213

​

​

13,828

所得税前收入

​

​

9,343

​

​

13,645

​

​

10,417

所得税费用

​

​

2,512

​

​

3,685

​

​

2,805

净收入

​

$

6,831

​

$

9,960

​

$

7,612

​

消费金融部门净收入减少主要是由于汽车贷款平均收益率下降、社区银行部门浮动利率借款成本增加以及贷款损失拨备增加而导致的利润率压缩，但贷款增长部分抵消了这一影响。由于消费金融部门追求高质量、低收益贷款的增长，贷款平均收益率下降。

​

与2021年同期相比，截至2022年12月31日的年度的贷款损失拨备增加了290万美元，这是2022年贷款大幅增长的结果，但因贷款表现强劲而导致所需准备金减少，部分抵消了这一增长。与2021年相比，消费金融部门在2022年经历了更多的冲销次数，因为政府为应对让借款人受益的大流行而采取的刺激措施在2022年的效果有所下降，二手汽车的批发值从新冠肺炎大流行期间的最近峰值下降，由于收回汽车的机构数量减少，回收汽车的挑战增加。尽管冲销在2022年期间开始上升，但由于强劲的贷款表现和强劲的二手车市场，2022年和2021年的冲销都低于消费金融部门的历史水平，这有助于推高收回汽车的销售价格，并减少违约汽车贷款的损失。尽管消费金融部门在2022年下半年有所疲软，但自2020年以来，消费金融部门的贷款表现一直强于新冠肺炎大流行之前的时期，部分原因是消费金融部门做出了购买更高质量贷款的战略决定，部分原因是政府刺激措施的影响。管理层认为，贷款损失准备金的水平足以吸收投资组合中固有的损失。如果贷款表现恶化，导致拖欠增加或净冲销，则未来期间的贷款损失准备金可能会增加。

​

关于2020年12月31日终了年度消费金融分部的讨论被省略，因为这种讨论载于第二部分，项目7。“管理层的讨论和分析”，标题为“主要业务分类”公司截至2021年12月31日的Form 10-K年报，于2022年3月1日提交给美国证券交易委员会，并以引用的方式并入本文。

48

目录表

​

资产质量

​

贷款损失准备和拨备

​

贷款损失拨备方法--社区银行和抵押银行。我们定期对贷款组合的可收回性进行分析。这一分析不适用于个人投资贷款、按公允价值列账的贷款、持有待售贷款或表外信用风险敞口(例如，无资金来源的贷款承诺和备用信用证)。我们利用这一分析来评估贷款损失准备金的充分性，并确定必要的贷款损失准备金。

​

该分析至少考虑了以下因素：

​

●改变贷款政策和程序，包括承保、催收、注销和收回；
●影响资产组合可收集性的国际、国家、区域和地方经济和商业状况以及事态发展的变化，包括各个细分市场的状况；
●投资组合的性质和数量以及贷款条件的变化；
●贷款管理和其他相关人员的经验、能力和深度的变化；
●逾期贷款的数量和严重程度、非应计贷款的数量和严重程度以及不良分类或分级贷款的数量和严重程度的变化；
●我们贷款审查制度质量的变化；
●抵押品依赖型贷款的基础抵押品价值的变化；
●任何信贷集中的存在和影响以及这种集中程度的变化；
●其他外部因素的影响，如竞争；
●按贷款额和贷款类型分列的实际贷款损失的历史趋势；以及
●影响贷款损失准备的重大一次性交易。

​

结合上述因素，作为分析的一部分，我们考虑了贷款组合中固有的以下风险因素：

 

●房地产住宅抵押贷款带有与借款人持续信用和抵押品价值变化相关的风险。

​

●房地产建设贷款存在项目无法按期完工、项目无法按预算完工、抵押品价值随时可能低于贷款本金的风险。建筑贷款还承担着这样的风险，即总承包商可能是也可能不是贷款客户，由于与项目无关的财务压力，可能无法按计划完成建设项目。

​

●除了与房地产所有权有关的其他风险外，商业、金融和农业贷款还带有与企业或房地产项目持续成功运营相关的风险，因为这些贷款的偿还可能取决于企业或项目的盈利能力和现金流。此外，存在与房地产以外的抵押品价值相关的风险，这些抵押品可能会随着时间的推移而贬值，无法进行同样精确的评估。

​

●股权信用额度带有与借款人的持续信用价值和抵押品价值变化相关的风险。

​

●消费贷款带有与借款人的持续信用和抵押品的价值(例如，汽车等快速贬值的资产)或缺乏抵押品相关的风险。消费贷款比房地产贷款更有可能立即受到失业、离婚、疾病或个人破产的不利影响。

49

目录表

​

审查过程一般从信贷员或管理层确定问题贷款以个别减值为基础进行审查开始。对个别贷款的审查仅限于具有可能损失迹象或可能给公司造成重大损失的贷款，而所有其他贷款，包括拖欠贷款和被归类为特别提及或不合格的贷款，将作为一个整体进行评估，如下所述。此外，所有TDR都被视为减值贷款，并被单独评估。当我们很可能无法按贷款协议规定的时间收取所有利息和本金时，我们认为贷款是减值的。如果预计所有到期金额最终都可以收回，则在延迟付款期间，贷款不被视为减值。如果一笔贷款被视为减值，减值是以贷款的实际利率折现的预期未来现金流量的现值、贷款的可获得市场价格或抵押品的公允价值(如果贷款依赖抵押品)来衡量的。如果减值贷款的这一衡量标准小于贷款中记录的投资，则为减值贷款设立估值拨备。当贷款被确定为减值时, 我们遵循一个一致的流程来衡量我们贷款组合中的减值。对于抵押品依赖型贷款，如果我们没有存档的最新评估，我们将获得更新的评估。评估由具有相关行业经验的独立第三方评估师进行。我们可能会在适当的时候根据最近类似物业的销售情况或一般市场情况对评估价值进行调整。我们也估计在减值计量中出售抵押品的成本，如果这些成本预计会减少可用于偿还或以其他方式偿还贷款的现金流。

​

其余的非减值贷款按贷款类型(例如，商业房地产、商业、住宅抵押贷款、消费贷款)分组。我们根据贷款的历史损失率为每种贷款类型分配一个津贴系数，并对上述定性因素进行评估，以确定一般津贴。基于我们对可收回性的担忧，我们在特定贷款类型中为分类贷款(即特别提及、不合格、可疑、损失)分配了比非分类贷款更高的拨备系数。我们的容差系数随着分类的严重程度而增加。用于非分类贷款的拨备系数是基于我们对相关时间段的撇账历史的分析，而撇账历史可能因经济状况而异，我们的判断是基于对贷款环境(包括一般经济条件)的整体分析。我们对冲销历史的分析还考虑了经济周期和这些周期中的趋势。我们可能偶尔会根据某些贷款组的特点来确定这些贷款组不需要为损失拨备，例如最初按公允价值记录的购买贷款或由美国政府机构担保的贷款。已购入贷款以外的其他贷款按上述方式进行评估，并在记录的此类贷款投资超过其未偿还本金扣除所需贷款损失拨备的范围内计入拨备。基于SBA的明确担保，PPP贷款不需要任何补贴。贷款损失拨备是每种投资组合类型的特定拨备和一般拨备的总和。

​

如上所述，我们将符合特别提及、不合格、可疑和损失标准的贷款与非分类或通过评级的贷款分开。我们至少每年审查一次评级的特点，通常是在第一季度。这些贷款评级的特点如下：

 

●合格评级贷款是指向财务状况可接受、抵押品保证金适当、现金流适当以偿还现有贷款以及适当杠杆率的个人或企业实体发放的贷款。借款人已按照约定支付了所有债务，预计这种付款历史将继续下去。必要时，可接受的个人担保人支持贷款。

​

●特别提到的贷款在借款人的经营和借款人持续产生正现金流的能力方面有一个具体的、可识别的弱点。借款人最近的付款记录可能有延迟付款的特点。支持贷款的抵押品减轻了该公司的风险敞口。抵押品被认为是保证金充足、维护良好、容易获得和随时可出售的。

​

●不合标准的贷款被认为具有具体和明确的弱点，危及公司信贷延期的生存能力。贷款的付款历史不一致，预期或预计的主要还款来源可能不足以偿还贷款。质押抵押品的估计清算净值和/或个人担保人偿还贷款的能力可能不足以保护公司。如果这些不足之处，公司显然有可能蒙受一些损失

50

目录表

与贷款相关的风险在短期内不会得到纠正。不符合标准的贷款不会自动符合公司对减值的定义，除非贷款严重逾期，且借款人的业绩和财务状况提供证据，证明公司很可能无法收回所有到期金额。

​

●不合标准的非权责发生制贷款与不合标准的非应计项目贷款具有相同的特征；然而，它们具有非权责发生制分类，因为公司很可能无法收回所有到期金额。

​

●可疑评级贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点，但增加了一个特征，即根据当前存在的事实、条件和价值，这些弱点使收回或清算变得非常可疑和不太可能。损失的可能性极高。

​

●损失评级贷款在正常情况下不被认为是可收回的，对贷款的任何未来付款也没有现实的期望。损失评级贷款被全额冲销。

​

贷款损失拨备方法--公共部门贷款-如前所述，我们每季度评估我们对预期通过PCI贷款收取的现金流的估计。这些评估需要继续评估与公允价值初始估计类似的关键假设和估计，例如抵押品价值变化的影响、不断变化的损失严重性、估计和经历的提前还款速度以及其他相关因素。预期用于项目组合贷款的现金流随后减少，一般会产生贷款损失准备金，从而导致贷款损失准备金的增加。更详细的说明见本项目7中的“关键会计估计数”。

​

贷款损失准备方法--消费金融。消费金融部门的贷款包括汽车贷款以及海运和房车贷款。这些贷款的风险与(1)借款人的持续信用和(2)迅速贬值的抵押品的价值有关。由于违约、收回和注销之间的持续时间很短，这些贷款不适合进行分类程序。因此，贷款损失准备审查过程一般侧重于分析相关时期的冲销历史，这可能会因经济状况而异。我们会进一步考虑以下因素：

​

●改变贷款政策和程序，包括承保、催收、注销和收回；
●影响资产组合可收集性的国际、国家、区域和地方经济和商业状况以及事态发展的变化，包括各个细分市场的状况；
●逾期贷款的数量和严重程度的变化；
●标的抵押品价值的变化；
●任何信贷集中的存在和影响以及这种集中程度的变化；
●其他外部因素的影响，如竞争；
●对贷款环境的总体分析；
●按贷款额和贷款类型分列的实际贷款损失的历史趋势；以及
●影响贷款损失准备的重大一次性交易。

​

贷款按贷款类型分组(例如，汽车贷款、海运和房车贷款)。我们根据贷款的历史损失率为每种贷款类型分配一个津贴系数，并对上述定性因素进行评估，以确定一般津贴。贷款进一步区分为不良贷款和不良贷款。履约贷款是指按照贷款协议规定及时支付且逾期未超过90天的贷款。不良贷款是指那些不产生利息且逾期超过90天的贷款。

​

根据其政策和指导方针，并与行业惯例一致，C&F Finance有时会提供延期付款，允许借款人在12个月的滚动期内最多支付两次贷款，直至贷款结束。只有在允许的州才会收取延期费用。所有拖欠款项都被延期的账户在批准延期时被归类为活期账户，因此不包括在拖欠账户中。此后，此类帐户将在及时支付未来分期付款的基础上进行账龄计算。

51

目录表

方式与任何其他帐户一样。我们评估这一递延策略的结果，是基于在递延后从账户上收取的现金分期付款的金额与递延账户相关抵押品在同一时期内折旧的程度。基于这一评估，我们认为，根据我们的政策和准则批准的延期付款是一种有效的投资组合管理技术，并可产生更高的最终现金收入额。延期付款可能会影响账户注销的最终时间。更多地使用延期付款可能导致损失确认期延长，这将增加对投资组合中固有的信贷损失的预期，从而增加贷款损失准备金和相关的贷款损失准备金。

​

贷款损失拨备是指，根据我们的判断，将足以吸收贷款组合中可能存在的损失。贷款损失准备金增加了拨备，而扣除收回的贷款则减少了拨备。下表列出了本公司在所述期间的贷款损失情况：

表10：贷款损失准备

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

  

房地产

  

​

​

  

商业广告，

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

​

​

​

住宅

​

房地产

​

金融和

​

权益

​

​

​

​

消费者

​

​

​

​

(千美元)

​

抵押贷款

​

施工

​

农耕

​

线条

​

消费者1

​

金融

​

总计

​

截至2020年12月31日的年度：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年初余额

​

$

2,080

​

$

681

​

$

7,121

​

$

733

​

$

465

​

$

21,793

​

$

32,873

​

计入业务的拨备

​

 

808

​

​

294

​

​

3,589

​

​

(47)

​

​

(34)

​

​

6,470

​

​

11,080

​

贷款被注销

​

 

(62)

​

​

—

​

​

(18)

​

​

—

​

​

(231)

​

​

(9,331)

​

​

(9,642)

​

追讨以前撇账的贷款

​

 

88

​

​

—

​

​

4

​

​

1

​

​

171

​

​

4,581

​

​

4,845

​

年终余额

​

$

2,914

​

$

975

​

$

10,696

​

$

687

​

$

371

​

$

23,513

​

$

39,156

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平均贷款

​

$

211,179

​

$

62,572

​

$

658,768

​

$

52,617

​

$

15,559

​

$

307,991

​

$

1,308,686

​

净冲销(收回)与平均贷款的比率

​

​

(0.01)

%

​

—

%

​

0.01

%

​

(0.01)

%

​

0.39

%

​

1.54

%

​

0.37

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2021年12月31日的年度：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年初余额

​

$

2,914

​

$

975

​

$

10,696

​

$

687

​

$

371

​

$

23,513

​

$

39,156

​

计入业务的拨备

​

 

(279)

​

​

(119)

​

​

385

​

​

(95)

​

​

(137)

​

​

820

​

​

575

​

贷款被注销

​

 

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(184)

​

​

(4,381)

​

​

(4,565)

​

追讨以前撇账的贷款

​

 

25

​

​

—

​

​

4

​

​

1

​

​

122

​

​

4,839

​

​

4,991

​

年终余额

​

$

2,660

​

$

856

​

$

11,085

​

$

593

​

$

172

​

$

24,791

​

$

40,157

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平均贷款

​

$

215,745

​

$

60,951

​

$

717,717

​

$

44,320

​

$

8,842

​

$

334,565

​

$

1,382,140

​

净冲销(收回)与平均贷款的比率

​

​

(0.01)

%

​

—

%

​

(0.01)

%

​

(0.01)

%

​

0.70

%

​

(0.14)

%

​

(0.03)

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2022年12月31日的年度：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年初余额

​

$

2,660

​

$

856

​

$

11,085

​

$

593

​

$

172

​

$

24,791

​

$

40,157

​

计入业务的拨备

​

 

(54)

​

​

(68)

​

​

(534)

​

​

(98)

​

​

186

​

​

3,740

​

​

3,172

​

贷款被注销

​

 

(2)

​

​

—

​

​

(140)

​

​

—

​

​

(260)

​

​

(7,016)

​

​

(7,418)

​

追讨以前撇账的贷款

​

 

18

​

​

—

​

​

20

​

​

2

​

​

113

​

​

4,454

​

​

4,607

​

年终余额

​

$

2,622

​

$

788

​

$

10,431

​

$

497

​

$

211

​

$

25,969

​

$

40,518

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平均贷款

​

$

230,895

​

$

75,605

​

$

730,291

​

$

41,299

​

$

8,207

​

$

431,470

​

$

1,517,767

​

净冲销(收回)与平均贷款的比率

​

​

(0.01)

%

​

—

%

​

0.02

%

​

—

%

​

1.79

%

​

0.59

%

​

0.19

%

1

消费贷款包括与活期存款透支相关的拨备、冲销和收回。

​

有关我们的贷款损失准备的充分性的进一步信息，请参阅“不良资产”和下文第7项中的相关披露。

​

52

目录表

截至12月31日的贷款损失拨备在所示年度的分配情况以及相应的未偿还贷款余额与贷款总额的比率如下：

​

表11：贷款损失准备的分配

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

​

十二月三十一日，

 

(千美元)

    

2022

    

    

2021

 

贷款损失准备的分配：

​

​

​

​

​

​

​

​

房地产-住宅抵押贷款

​

$

2,622

​

​

$

2,660

​

房地产--建筑业1

​

 

788

​

​

 

856

​

商业、金融和农业2

​

 

10,431

​

​

 

11,085

​

权益额度

​

 

497

​

​

 

593

​

消费者

​

 

211

​

​

 

172

​

消费金融3

​

 

25,969

​

​

 

24,791

​

贷款损失准备总额

​

$

40,518

​

​

$

40,157

​

贷款与期末贷款总额的比率：

​

​

​

​

​

​

​

​

房地产-住宅抵押贷款

​

 

16

%  

​

 

15

% 

房地产--建筑业1

​

 

4

​

​

 

4

​

商业、金融和农业2

​

 

48

​

​

 

51

​

权益额度

​

 

2

​

​

 

3

​

消费者

​

 

1

​

​

 

1

​

消费金融3

​

 

29

​

​

 

26

​

​

​

 

100

%  

​

 

100

% 

1包括该公司的房地产、建筑贷款和消费房地产 地块出借。
2包括公司的商业房地产贷款、土地收购和开发贷款、建筑商贷款和商业商业贷款。
3包括该公司的汽车贷款以及海上和休闲车辆贷款。

​

截至2022年12月31日，按信用质量指标划分的贷款如下：

​

表12：信用质量指标

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

   

​

​

   

特价

   

​

​

   

不合标准

   

​

​

 

(千美元)

​

经过

​

提到

​

不合标准

​

非应计项目

​

总计1

 

房地产-住宅抵押贷款

​

$

264,891

​

$

518

​

$

702

​

$

156

​

$

266,267

​

房地产--建筑业2

​

 

59,675

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

59,675

​

商业、金融和农业3

​

 

776,387

​

 

738

​

 

5,856

​

 

—

​

 

782,981

​

权益额度

​

 

43,147

​

 

40

​

 

5

​

 

108

​

 

43,300

​

消费者

​

 

8,747

​

 

191

​

 

—

​

 

—

​

 

8,938

​

​

​

$

1,152,847

​

$

1,487

​

$

6,563

​

$

264

​

$

1,161,161

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非-

​

​

​

(千美元)

   

表演

   

表演

   

总计

消费金融4

​

$

473,632

​

$

925

​

$

474,557

​

1于2022年12月31日，本公司并无任何可疑或亏损贷款。
2包括公司的房地产建设贷款和消费房地产地块贷款。
3包括公司的商业房地产贷款、土地收购和开发贷款、建筑商贷款和商业商业贷款。
4包括该公司的汽车贷款以及海上和休闲车辆贷款。

53

目录表

截至2021年12月31日，按信用质量指标划分的贷款如下：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

特价

    

​

​

    

不合标准

    

​

​

 

(千美元)

​

经过

​

提到

​

不合标准

​

非应计项目

​

总计1

 

房地产-住宅抵押贷款

​

$

215,432

​

$

664

​

$

605

​

$

315

​

$

217,016

​

房地产--建筑业2

​

 

57,495

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

57,495

​

商业、金融和农业3

​

 

707,633

​

 

1,989

​

 

5,986

​

 

2,122

​

 

717,730

​

权益额度

​

 

41,013

​

 

47

​

 

181

​

 

104

​

 

41,345

​

消费者

​

 

8,276

​

 

—

​

 

1

​

 

3

​

 

8,280

​

​

​

$

1,029,849

​

$

2,700

​

$

6,773

​

$

2,544

​

$

1,041,866

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非-

​

​

​

(千美元)

   

表演

   

表演

   

总计

消费金融4

​

$

367,814

​

$

380

​

$

368,194

​

1于2021年12月31日，本公司并无任何可疑或亏损贷款。
2包括公司的房地产建设贷款和消费房地产地块贷款。
3包括公司的商业房地产贷款、土地收购和开发贷款、建筑商贷款和商业商业贷款。
4包括该公司的汽车贷款以及海上和休闲车辆贷款。

​

2022年12月31日的非通过评级贷款比2021年12月31日的减少，主要是由于某些减值贷款的解决。

​

不良资产

​

贷款的逾期状态是基于拖欠最多的款项的合同到期日。当本金或利息的收取逾期90天或以上时，贷款通常被置于非权责发生状态，如果基于对抵押品的可变现净值和借款人的财务实力的评估，催收不确定，则贷款通常被置于非应计状态。如果管理层确定逾期90天以上的贷款有足够的抵押品来支付本金和利息，则逾期90天以上的贷款可能仍处于应计状态。对于那些以非权责发生制状态进行的贷款，付款首先用于未偿还的本金。如果借款人已根据贷款的合同条款证明已持续履行还款期限，并有合理保证借款人将继续按约定付款，则贷款可恢复应计状态。这些政策在我们的贷款组合中得到了一致的应用。

​

通过丧失抵押品赎回权或代替丧失抵押品赎回权而获得的资产留作出售，最初按公允价值减去在丧失抵押品赎回权之日出售的估计成本来记录，从而建立了新的成本基础。在丧失抵押品赎回权后，管理层根据最新的评估、一般市场状况、最近类似物业的销售、物业被持有的时间长短以及我们关于物业继续所有权的能力和意图，定期对止赎资产进行估值。如果估值显示市场状况进一步恶化，我们可能会产生更多的止赎资产减去公允价值的估计出售成本。业务收入和支出以及财产估值的变化计入丧失抵押品赎回权的资产的净费用，并将改进计入资本化。

​

在消费金融领域，收回程序通常在贷款拖欠超过60天后启动。借款人有机会通过支付所有未偿还余额来赎回他们被收回的车辆，包括融资费用和费用。在C&F Finance拥有出售收回车辆的法定权利之前未在规定的等待期内赎回的车辆，然后在该期间结束时可供出售，并从贷款到其他资产重新分类，并按公允价值减去估计出售成本进行初始记录。每笔贷款的账面价值与车辆的公允价值之间的差额(即差额)从贷款损失准备金中扣除。在获得法律授权之前，仍在收集中的账户或公司无权出售的账户继续被归类为贷款。在车辆在第三方拍卖中出售后，我们将出售车辆和任何其他回收的收益记入收回车辆的账面价值。C&F Finance在认为适当的情况下，在州法律允许的情况下，对缺陷进行收集。

54

目录表

表13汇总了该公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合信贷比率。

​

表13：综合信贷比率

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

(千美元)

    

2022

    

2021

​

贷款总额1

​

$

1,635,718

​

$

1,410,060

​

非权责发生制贷款

​

$

1,189

​

$

2,924

​

贷款损失准备(全部)

​

$

40,518

​

$

40,157

​

非应计项目贷款占贷款总额的比例

​

​

0.07

%  

​

0.21

%  

全部贷款占贷款总额的比例

​

​

2.48

%  

​

2.85

%  

全部用于非权责发生制贷款

​

​

3,407.74

%  

​

1,373.36

%  

1贷款总额不包括抵押贷款银行部门持有的待售贷款。

​

表14按主要业务部门汇总了截至所示日期的不良资产。

​

表14：不良资产

​

社区银行部门

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

(千美元)

    

2022

    

2021

    

贷款，不包括购入贷款和购买力平价贷款

​

$

1,121,124

​

$

954,262

​

购入履约贷款1

​

​

37,412

​

​

56,798

​

购入的信用减值贷款1

​

 

1,455

​

 

3,655

​

购买力平价贷款2

​

​

463

​

​

17,762

​

贷款总额

​

$

1,160,454

​

$

1,032,477

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非权责发生制贷款

​

$

115

​

$

2,359

​

奥利奥

​

$

—

​

$

835

​

减值贷款3

​

$

823

​

$

5,058

​

​

​

​

​

​

​

​

​

全

​

$

14,513

​

$

14,803

​

非应计项目贷款占贷款总额的比例

​

​

0.01

%  

​

0.23

%  

全部贷款占贷款总额的比例

​

​

1.25

%  

​

1.43

%  

全部用于非权责发生制贷款

​

​

12,620.00

%  

 

627.51

%  

全部贷款总额，不包括购买的信用减值贷款4

​

 

1.25

%  

 

1.44

%  

全部贷款总额，不包括购入贷款和购买力平价贷款

​

​

1.29

%  

​

1.55

%  

净冲销与平均贷款总额之比

​

 

0.02

%  

​

0.01

%  

1收购的贷款被分成两个不同的类别进行跟踪--“购买履约”和“购买的信用减值”。截至2022年12月31日，购买的履约贷款的剩余折扣为74.5万美元，截至2021年12月31日，剩余折扣为110万美元。截至2022年12月31日，购买的信用减值贷款的剩余折扣为310万美元，截至2021年12月31日，剩余折扣为470万美元。
2截至2022年12月31日，未偿还购买力平价贷款本金为46.3万美元，截至2021年12月31日，未偿还贷款本金为1840万美元。
3减值贷款包括截至2022年12月31日没有非应计项目的贷款，以及截至2021年12月31日的220万美元非应计项目贷款。减值贷款还包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的82.3万美元和270万美元的TDR，其中分别有82.3万美元和260万美元正在应计。
4贷款总额与贷款总额的比率，不包括购买的信用减值贷款，包括购买的履约贷款和根据购买力平价发放的贷款，这些贷款不需要拨备贷款损失。

55

目录表

​

抵押贷款银行部门

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

(千美元)

    

2022

    

2021

    

贷款总额1

​

$

707

​

$

9,389

​

非权责发生制贷款

​

$

149

​

$

185

​

减值贷款

​

$

—

​

$

150

​

全

​

$

36

​

$

563

​

非应计项目贷款占贷款总额的比例

​

 

21.07

%  

 

1.97

%  

全部贷款占贷款总额的比例

​

 

5.09

%  

 

6.00

%  

全部用于非权责发生制贷款

​

​

24.16

%  

​

304.32

%  

净冲销与平均贷款总额之比

​

​

-

%  

​

-

%  

1贷款总额不包括抵押贷款银行部门持有的待售贷款。

​

​

消费金融细分市场

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

(千美元)

    

2022

    

2021

    

贷款总额

​

$

474,557

​

$

368,194

​

非权责发生制贷款

​

$

925

​

$

380

​

收回的资产

​

$

352

​

$

190

​

全

​

$

25,969

​

$

24,791

​

非应计项目贷款占贷款总额的比例

​

 

0.19

%  

 

0.10

%  

全部贷款占贷款总额的比例

​

 

5.47

%  

 

6.73

%  

全部用于非权责发生制贷款

​

​

2,807.46

%  

​

6,523.95

%  

净冲销(收回)与平均贷款总额之比

​

​

0.59

%  

​

(0.14)

%  

​

表15列出了2022年和2021年奥利弗账户余额的变化情况。

​

表15：奥利奥的变化

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度：

 

(千美元)

    

2022

​

2021

 

年初余额，毛额

​

$

835

​

$

1,114

​

加法

​

 

423

​

 

—

​

冲销

​

 

—

​

 

(54)

​

销售收益

​

 

(1,547)

​

 

(462)

​

处置收益

​

 

289

​

 

237

​

年终余额，毛额

​

 

—

​

 

835

​

减去估值免税额

​

 

—

​

 

—

​

年终余额，净额

​

$

—

​

$

835

​

​

截至2022年12月31日，社区银行部门的不良资产总额为11.5万美元，而截至2021年12月31日的不良资产总额为320万美元。不良资产包括截至2022年12月31日的11.5万美元非应计贷款，而截至2021年12月31日为240万美元，并不包括截至2022年12月31日拥有的其他房地产，而截至2021年12月31日为83.5万美元。与2021年12月31日相比，2022年12月31日的非应计贷款减少，主要是由于2022年期间解决了某些减值贷款。如果2022年12月31日的非应计项目贷款利息在全年得到确认，社区银行部门在2022年将录得额外的利息收入总额19,000美元。

​

56

目录表

截至2022年12月31日，社区银行部门的贷款损失拨备占总贷款的百分比(不包括PCI贷款)降至1.25%，而2021年12月31日为1.44%。截至2022年12月31日，贷款损失拨备占总贷款的百分比为1.29%，不包括所有购买的贷款和PPP下的贷款，而2021年12月31日为1.55%。社区银行部门2022年记录的贷款损失准备金净冲销为600 000美元，而2021年贷款损失准备金净冲销为200 000美元。截至2022年12月31日，贷款损失准备金降至1,450万美元，而2021年12月31日为1,480万美元。2022年期间贷款损失准备的减少与解决某些减值贷款和贷款组合持续强劲的信贷质量有关，但与贷款组合增长有关的拨备部分抵消了这一减少额。管理层认为，贷款损失准备金的水平足以吸收投资组合中固有的损失。

​

消费金融部门的非应计贷款从2021年12月31日的380,000美元增加到2022年12月31日的925,000美元。相对于贷款损失准备和整个消费金融贷款组合而言，非应计消费金融贷款仍然较低，因为一旦贷款拖欠超过60天，消费金融部门通常会启动收回贷款抵押品的程序。消费金融部门收回的车辆被归类为其他资产，仅包括本公司有合法权利出售的车辆。在从贷款重新分类为收回车辆之前，每笔贷款的账面价值与每辆汽车的公允价值之间的差额(即差额)将计入贷款损失拨备。截至2022年12月31日，以公允价值减去包括在其他资产中的估计出售成本收回的车辆总额为35.2万美元，而2021年12月31日为19万美元。如果2022年12月31日的非应计贷款利息在全年得到确认，消费金融部门在2022年将录得额外的利息收入总额10,000美元。

​

消费金融部门的贷款损失拨备增加了120万美元，从2021年12月31日的2480万美元增加到2022年12月31日的2600万美元。截至2022年12月31日，贷款损失拨备占贷款的比例从2021年12月31日的6.73%降至5.47%，这主要是由于投资组合继续转向发端信用质量更高的贷款，以及经济状况改善。总拖欠贷款，不包括已被批准延期付款的贷款，占总贷款的百分比从2021年12月31日的2.16%增加到2022年12月31日的2.78%。消费金融部门在截至2022年12月31日的一年中净冲销了平均总贷款的0.59%，而截至2021年12月31日的一年净收回了平均总贷款的0.14%，这是因为政府针对疫情采取的刺激措施使借款人受益的效果在2022年有所下降，二手汽车的批发值从新冠肺炎大流行期间的最近峰值下降，由于收回汽车的机构数量减少，收回汽车的挑战增加。尽管冲销在2022年期间开始上升，但由于强劲的贷款表现和强劲的二手车市场，2022年和2021年的冲销都低于消费金融部门的历史水平，这有助于推高收回汽车的销售价格，并减少违约汽车贷款的损失。尽管2022年有所疲软，但自2020年以来，消费金融部门的贷款表现一直强于新冠肺炎大流行之前的时期，部分原因是消费金融部门做出了购买更高质量贷款的战略决定, 部分原因是政府刺激措施的影响。消费金融部门在截至2022年12月31日的年度记录了370万美元的贷款损失准备金，在截至2021年12月31日的年度记录了820,000美元的贷款损失准备金， 这是2022年贷款大幅增长的结果，但被强劲的贷款表现导致的所需准备金减少部分抵消。管理层认为，贷款损失准备金的水平足以吸收投资组合中固有的损失。如果贷款表现恶化，导致拖欠增加或净冲销，则未来期间的贷款损失准备金可能会增加。此外，如果净冲销增加，未来期间的贷款损失准备金可能会更高，包括如果价格下降，二手车销售的回收减少。

​

如前所述，消费金融部门有时会提供延期付款作为一种管理技术，以实现选定贷款账户的更高最终现金收款。延期付款可能会影响账户注销的最终时间。严重依赖延期付款作为管理收款的一种手段，可能会导致损失确认期延长，从而增加对投资组合中固有信贷损失的预期。2022年平均每月递延金额占平均未偿还汽车贷款的1.63%，而2021年和2020年分别为1.24%和2.93%。2020年延期付款增加

57

目录表

由于新冠肺炎疫情影响了一些借款人的及时还款能力，但在2021年和2022年较低。

​

消费金融部门是一家间接贷款人，通过贷款计划提供汽车融资，这些贷款计划旨在为优质和非优质市场的客户提供服务，包括那些由于之前经历过信贷困难而可能无法获得传统汽车融资的客户。首选的汽车是较新型号、低里程的二手车，因为新车的价值通常会迅速贬值。除了汽车融资，海上和房车贷款合同也是通过第三方管理的转介计划间接购买的。海上和房车贷款合同是向信用评分较高的个人发放的平均低于5万美元的优质贷款。

​

消费金融部门的重点是非优质借款人，因此，消费金融贷款的预期违约率、违约率、收回率和损失率高于一般汽车金融行业，可能会受到总体经济状况变化的更大影响。经济状况的变化也可能影响消费者对二手汽车的需求和获得未偿还贷款的汽车的价值，这是由于需求的变化或二手汽车库存水平的变化，这可能直接影响消费金融部门在违约时发生的损失金额。虽然我们通过消费金融部门采用的承销标准、投资组合管理和催收方法来管理向非优质借款人发放的贷款所固有的较高风险，但我们不能保证这些标准或方法将提供足够的保护，以防范这些风险。从2016年开始，随着消费金融部门对购买贷款合同实施记分卡模式，借款人在购买汽车贷款时的信用可靠性有所改善，所经历的信贷损失水平有所下降。我们不能保证消费金融部门的净撇账率在未来期间不会增加。然而，我们相信，目前的贷款损失拨备足以消化现有消费金融部门可能无法收回的贷款可能产生的损失。如果影响消费金融部门的因素导致未来期间的净撇账率较高，消费金融部门可能需要通过增加贷款损失拨备来提高其贷款损失拨备水平。, 这可能会对消费金融部门未来的收益产生负面影响。

​

如上所述，我们使用贷款的可获得市场价格或抵押品的公允价值(如果贷款依赖抵押品)来计量减值贷款，或者使用按贷款的实际利率贴现的预期未来现金流量的现值来计量减值贷款。我们维持一项估值拨备，只要减值贷款的量度少于贷款的已记录投资。当我们同意由于借款人的财务状况恶化而给予特许权，从而大幅修改贷款的原始条款时，就会发生TDRS。这些让步通常是为了减少损失，可能包括降低利率、延期付款、本金宽免、忍耐或其他行动。TDR被认为是减值贷款。

​

减值贷款，包括823,000美元的TDR，以及截至2022年12月31日的相关拨备如下：

​

表16：减值贷款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

​

​

 

​

​

​

​

已录制

​

已录制

​

​

​

​

​

​

 

​

​

​

​

投资

​

投资

​

​

​

平均值

​

​

 

​

​

未付

​

在贷款中

​

在贷款中

​

​

​

平衡-

​

利息

​

​

​

本金

​

如果没有

​

使用

​

相关

​

受损的

​

收入

​

(千美元)

​

天平

​

特定储备量

​

特定储备量

​

津贴

​

贷款

​

公认的

 

房地产-住宅抵押贷款

​

$

797

​

$

36

​

$

761

​

$

51

​

$

806

​

$

35

​

权益额度

​

 

26

​

 

26

​

 

—

​

 

—

​

 

28

​

 

2

​

总计

​

$

823

​

$

62

​

$

761

​

$

51

​

$

834

​

$

37

​

​

58

目录表

减值贷款，包括360万美元的TDR，以及截至2021年12月31日的相关拨备如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

​

​

 

​

​

​

​

已录制

​

已录制

​

​

​

​

​

​

 

​

​

​

​

投资

​

投资

​

​

​

平均值

​

​

 

​

​

未付

​

在贷款中

​

在贷款中

​

​

​

平衡-

​

利息

​

​

​

本金

​

如果没有

​

使用

​

相关

​

受损的

​

收入

​

(千美元)

​

天平

​

特定储备量

​

特定储备量

​

津贴

​

贷款

​

公认的

 

房地产-住宅抵押贷款

​

$

1,689

​

$

550

​

$

1,035

​

$

63

​

$

1,560

​

$

64

​

商业、金融和农业：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商业地产贷款

​

 

1,389

​

 

—

​

 

1,390

​

 

103

​

 

1,393

​

 

72

​

商业商业贷款

​

 

2,234

​

 

—

​

 

2,123

​

 

489

​

 

2,257

​

 

—

​

权益额度

​

 

118

​

 

110

​

 

—

​

 

—

​

 

119

​

 

4

​

总计

​

$

5,430

​

$

660

​

$

4,548

​

$

655

​

$

5,329

​

$

140

​

​

2022年、2022年和2021年12月31日的TDRS如下：

​

表17：问题债务重组

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

十二月三十一日，

​

(千美元)

    

2022

    

2021

 

应计TDR

​

$

823

​

$

2,575

​

非应计项目TDR1

​

 

—

​

 

115

​

总TDR2

​

$

823

​

$

2,690

​

​

1表14所列非权责发生贷款：不良资产。
2计入减值贷款表14：不良资产和表16：减值贷款。

​

虽然TDR被认为是减值贷款，但并不是所有的TDR都处于非应计状态。如果贷款在TDR修改时处于非应计状态，则贷款在修改后仍将处于非应计状态，并可能根据公司将贷款恢复至应计状态的政策恢复到应计状态。如果一笔贷款在被修改为TDR之前正在应计，如果管理层得出结论认为借款人能够进行这种修改的付款，并且没有其他因素或情况会导致管理层得出不同的结论，则TDR将保持应计状态。

​

​

财务状况

​

摘要

​

金融机构的主要收入来源是其盈利资产和金融资产的销售，而其主要支出是通过计息负债、贷款损失准备金和对员工的补偿来为这些资产提供资金。有效管理这些资金来源和使用，对于实现金融机构的最大盈利能力，同时保持可接受的风险水平至关重要。

​

截至2022年12月31日，该公司的总资产为23.3亿美元，而截至2021年12月31日的总资产为22.6亿美元。货币基础增加，主要是因为持有的投资及可供出售证券的贷款增加，但有关增幅因其他银行的有息存款及持有以供出售的贷款减少而被部分抵销，并由货币市场、储蓄及活期存款的增长所提供。本公司综合资产负债表的重要组成部分如下所述。

​

59

目录表

贷款组合

​

一般信息

​

通过社区银行部门，我们从事广泛的贷款活动，主要包括在社区银行部门的市场领域发起(1)一至四户家庭和多户住宅抵押贷款，(2)商业房地产贷款，(3)建筑贷款，(4)土地收购和开发贷款，(5)消费贷款和(6)商业贷款。我们通过消费金融部门从事汽车、海运和房车贷款，并通过抵押银行部门从事住宅抵押贷款，其中大部分贷款来自抵押银行部门，销售给第三方投资者。截至2022年12月31日，该公司持有的所有类别的投资贷款，扣除贷款损失准备金后，总额为16亿美元，持有供出售的贷款的公平价值为1430万美元。

​

表18和表19分别介绍了为投资而持有的贷款的构成以及为投资而持有的某些贷款的到期日/重新定价情况。

​

表18：为投资而持有的贷款摘要

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2022年12月31日

​

​

2021年12月31日

(千美元)

    

金额

​

百分比

  

    

金额

    

百分比

​

房地产-住宅抵押贷款

​

$

266,267

​

16

% 

​

$

217,016

​

15

 

房地产--建筑业1

​

 

59,675

 

4

​

​

 

57,495

​

4

​

商业、金融和农业2

​

 

782,981

 

48

​

​

 

717,730

​

51

​

权益额度

​

 

43,300

 

2

​

​

 

41,345

​

3

​

消费者

​

 

8,938

 

1

​

​

 

8,280

​

1

​

消费金融3

​

 

474,557

 

29

​

​

 

368,194

​

26

​

贷款总额

​

 

1,635,718

 

100

% 

​

 

1,410,060

​

100

% 

贷款损失拨备减少

​

 

(40,518)

 

​

​

​

 

(40,157)

​

​

​

贷款总额，净额

​

$

1,595,200

 

​

​

​

$

1,369,903

​

​

​

​

1包括公司的房地产建设贷款和消费房地产地块贷款。
2包括该公司的商业房地产贷款、土地收购和开发贷款、建筑商贷款和商业商业贷款(包括根据购买力平价计划于2022年12月31日和2021年12月31日分别发放的463,000美元和1,780万美元贷款)。截至2022年12月31日和2021年12月31日，其他商业、金融和农业贷款分别为7.825亿美元和6.999亿美元。
3包括该公司的汽车贷款以及海上和休闲车辆贷款。

​

​

2021年12月31日至2022年12月31日期间贷款总额的增长主要是由于消费金融部门的汽车贷款和海上和休闲车辆贷款以及社区银行部门的商业房地产和住宅抵押贷款的增长，但部分被购买力平价贷款的偿还所抵消。

​

60

目录表

​

表19：持有用于投资的贷款的到期日/重新定价时间表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2022年12月31日

 

​

    

房地产

​

    

​

​

商业广告，

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

住宅

​

房地产

​

金融和

​

权益

​

​

​

​

消费者

​

​

 

(千美元)

​

抵押贷款

​

施工

​

农耕

​

线条

​

消费者

​

金融

​

总计

 

可变费率：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

1年内

​

$

762

​

$

32,623

​

$

214,327

​

$

43,300

​

$

54

​

$

—

​

$

291,066

​

1至5年

​

 

1,766

​

​

—

​

​

69,845

​

​

—

​

 

—

​

 

—

​

​

71,611

​

5至15年

​

​

64

​

​

—

​

​

23,053

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

23,117

​

15年后

​

 

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

 

—

​

 

—

​

​

—

​

固定费率：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

1年内

​

$

5,208

​

$

19,546

​

$

29,528

​

$

—

​

$

1,971

​

$

5,678

​

$

61,931

​

1至5年

​

 

31,184

​

​

3,992

​

​

195,990

​

​

—

​

 

5,381

​

 

178,011

​

​

414,558

​

5至15年

​

​

183,087

​

​

3,514

​

​

239,877

​

​

—

​

​

1,532

​

​

290,868

​

​

718,878

​

15年后

​

 

44,196

​

​

—

​

​

10,361

​

​

—

​

 

—

​

 

—

​

​

54,557

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

$

266,267

​

$

59,675

​

$

782,981

​

$

43,300

​

$

8,938

​

$

474,557

​

$

1,635,718

​

​

​

从2020年4月开始，社区银行部门根据PPP发起贷款，由SBA担保。由于购买力平价贷款的偿还是由小企业管理局担保的，社区银行部门在其贷款损失准备金中不确认购买力平价贷款准备金。表20列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日根据购买力平价发放的贷款的未偿还本金。

​

​

表20：工资保障计划贷款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

十二月三十一日，

​

(千美元)

    

2022

    

2021

 

未偿还本金

​

$

463

​

$

18,441

​

未确认递延费用，净额

​

 

—

​

 

(679)

​

​

​

$

463

​

$

17,762

​

​

​

截至2022年12月31日和2021年12月31日的贷款总额包括与该公司收购相关的贷款。这些贷款在购置之日按估计公允价值入账，没有结转相关的贷款损失准备金。下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日列入公司综合资产负债表的未偿还本金余额和购入贷款的账面金额。

​

61

目录表

表21：PCI和购买的履约贷款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2022年12月31日

​

​

    

购得

    

​

​

    

​

​

 

​

​

信用

​

购得

​

​

​

 

(千美元)

​

受损的

​

表演

​

Total

 

未偿还本金余额

​

$

4,522

​

$

38,157

​

$

42,679

​

账面金额

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

房地产-住宅抵押贷款

​

$

300

​

$

8,587

​

$

8,887

​

房地产--建筑业

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

商业、金融和农业

​

 

1,114

​

 

23,023

​

 

24,137

​

权益额度

​

 

15

​

 

5,047

​

 

5,062

​

消费者

​

 

26

​

 

755

​

 

781

​

获得的贷款总额

​

$

1,455

​

$

37,412

​

$

38,867

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

​

    

购得

    

​

​

    

​

​

​

​

​

信用

​

购得

​

​

​

​

(千美元)

​

受损的

​

表演

​

Total

​

未偿还本金余额

​

$

8,350

​

$

57,862

​

$

66,212

​

账面金额

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

房地产-住宅抵押贷款

​

$

817

​

$

9,997

​

$

10,814

​

房地产--建筑业

​

​

—

​

​

1,356

​

​

1,356

​

商业、金融和农业

​

 

2,753

​

 

37,313

​

 

40,066

​

权益额度

​

 

38

​

 

6,919

​

 

6,957

​

消费者

​

 

47

​

 

1,213

​

 

1,260

​

获得的贷款总额

​

$

3,655

​

$

56,798

​

$

60,453

​

​

关于公司购买的履约贷款和个人信用贷款的会计说明，请参阅本项目7中的“关键会计估计”。

​

信贷政策

​

公司的信贷政策规定了最低要求，并对公司内部的整体信贷集中规定了适当的限制。该政策在一般信贷政策、承保政策和风险管理、信贷审批以及行政和问题资产管理政策方面提供指导。该公司信贷政策的总体目标是确保贷款增长的同时，具有可接受的资产质量，并统一和一致地应用审批、管理和文件做法和标准。

​

住宅按揭贷款-持有待售

​

抵押银行部门承销符合常规标准的贷款的准则符合联邦抵押协会、联邦住宅贷款抵押公司和/或适用的第三方投资者制定的承销标准。不合格常规贷款的指导方针是基于私人投资者的要求和第三方投资者提供的信息。C&F Mortgage用于发放FHA担保、USDA担保和VA担保贷款的准则符合住房和城市发展部、USDA、VA和/或适用的第三方投资者建立的标准。C&F Mortgage发起的传统贷款在发起时的贷款与价值比率超过80%，通常由私人抵押贷款保险承保。

​

62

目录表

住宅按揭贷款-持有以供投资

​

社区银行部门发起住宅抵押贷款，以位于弗吉尼亚州东部和中部的主要市场地区的物业的第一和第二留置权为担保。除了传统的长期固定利率贷款外，该行还提供各种类型的住宅第一按揭贷款。大部分这类贷款包括10年、15年和30年期固定利率的分期偿还按揭贷款。第二，抵押贷款提供固定和可调整的利率。二次抵押贷款发放的期限是固定的，通常在5到15年之间。此外，社区银行部门以类似于第三方投资者的条款和条件从抵押银行部门购买住宅抵押贷款。

​

与住宅按揭贷款有关的贷款包括在表18：持有作投资用途的贷款摘要内的房地产-住宅按揭类别。

​

建筑贷款

​

社区银行部门有一个房地产建设贷款计划。我们贷款主要用于建造一至四户家庭住宅，其次是多户住宅。世行还为办公和仓库设施以及其他非住宅项目提供建筑贷款，通常仅限于为社区银行部门带来其他商业机会的借款人。

​

建筑贷款的金额、利率和条款各有不同，视乎市场情况、项目的规模和复杂程度，以及借款人和任何贷款担保人的财务实力而定。建造个人住宅的典型建筑贷款期限为12个月至15个月，大型住宅或商业项目的贷款期限为15个月至最长3年。我们通常不摊销建筑贷款，借款人每月支付贷款未偿还本金余额的利息。世行为建筑贷款提供固定和可变利率。我们一般不会为商业房地产项目的建设提供资金，这些项目是在投机的基础上建造的。对于住宅建筑商贷款，我们根据市场状况、建筑商的财务实力和过往记录以及其他因素，限制允许的型号和/或投机单位的数量。一般来说，1比4的家庭住宅建设贷款的最高按揭比率是房产公平市场价值的80%，如果房产将是借款人的主要住所，则为房产公平市场价值的90%。项目的公平市场价值是根据世行认可的评估师对项目进行的评估而确定的。至于较大型的项目，如涉及单位吸纳或租赁问题，我们亦可从借款人或其他来源取得可行性研究或其他可接受的资料，说明在建造完成后可能会如何处置物业。

​

非住宅项目和多单元住宅项目的建筑贷款通常比住宅抵押贷款更大，对世行的风险程度更大。我们试图将以下风险降至最低：(1)根据我们的承保标准发放建筑贷款，并向我们主要市场领域的现有客户提供贷款；(2)通过监控建设的质量、进度和成本。一般来说，我们对非住宅项目和多单位住宅项目的最高按揭成数是80%；但对于特别强大的借款人，在例外情况下可以免除这一上限。

​

与建筑贷款有关的贷款列于表18：投资贷款摘要中的房地产--建筑类别。

​

消费者批次出借

​

社区银行部门的消费者地块贷款是向个人发放的，目的是获得一个未经改善的建筑场地，用于建造通常将由借款人占用的住宅。消费批次贷款只向个人借款人发放。这些贷款的最长期限通常为三年或五年，并在初始期限结束时全额支付全部贷款余额。这些贷款的利率固定在略高于一至四个家庭住宅按揭贷款的现行利率。我们认为消费地块贷款不会像土地征用和开发贷款那样承担那么大的风险，因为这类贷款

63

目录表

不是为了建造住宅而立即转售的，不是给开发商和建筑商的，也不是集中在任何一个分区或社区。

​

与消费地段贷款相关的贷款包括在表18：持有的投资贷款摘要中的房地产-建筑类别。

​

商业房地产贷款

​

社区银行部门的商业房地产贷款主要以房地产的价值为担保。商业房地产贷款的收益通常由借款人用来为购买和/或改善商业地产的成本提供资金或再融资。通常获得这些贷款的物业是办公和仓库设施、酒店、公寓楼、零售设施、餐馆和其他商业物业。商业房地产贷款可以发放给占用或使用融资性财产用于正常经营的借款人，也可以发放给使用标的物产生租金收入的借款人。以非业主自住物业作为抵押的贷款是在以下情况下作出的：(1)借款人财政状况良好，并为本公司带来重大商机；及(2)借款人已将物业大量预租给高素质租户。

​

我们的商业房地产贷款通常摊销期限从15年到30年不等，期限通常从5年到15年不等，固定利率通常最长可达10年。商业房地产贷款的最高贷款与价值比率为80%；但对于特别强大的借款人，在例外情况下可以免除这一最高比率。大多数商业房地产贷款进一步由一个或多个个人担保担保。我们相信，这些贷款条款提供了一些保护，使其免受借款人业务和收入变化以及一般经济状况变化的影响。就固定利率商业房地产贷款而言，较短的期限也提供了一个机会，根据我们的资产和负债管理策略调整这类赚取利息的资产的利率。某些商业客户有资格参与利率互换计划。该计划为希望支付固定利率的较大借款人提供灵活的定价结构，同时为银行保留浮动利率，以保护C&F银行免受利率上升的影响。

​

商业地产担保的贷款通常比住宅抵押贷款规模更大，涉及的风险程度更大。由于以商业房地产为抵押的贷款的偿付通常依赖于获得此类贷款的物业的成功运营或管理，因此，此类贷款的偿还受制于一般和当地经济状况以及借款人的业务和收入的变化。因此，我们无法控制的事件，如当地经济的低迷，可能会对商业房地产贷款组合的表现产生不利影响。我们寻求通过向现有客户放贷并通常将我们的商业房地产贷款限制在我们的一级市场领域来将这些风险降至最低。重点放在抵押品的创收特点和质量上。

​

与商业房地产贷款有关的贷款列于表18：投资贷款汇总表中的商业、金融和农业类别。

​

土地征用和开发贷款

​

社区银行部分向建筑商和开发商提供土地收购和开发贷款，目的是获得未改善的土地，用于开发住宅建筑用地、住宅住房分区、多户住宅和各种商业用途。我们的政策是向借款人提供土地征用贷款，以收购已发展的地段，供兴建独栋住宅、联排别墅或公寓之用。我们将向住宅建筑商、经验丰富的开发商和其他财力雄厚的人提供土地收购和开发贷款，为银行提供额外的建设和按揭贷款机会。

​

我们承保和处理土地收购和开发贷款的方式与商业建设贷款和商业房地产贷款大致相同。对于土地收购和开发贷款，我们使用较低的贷款比-

64

目录表

价值比率，根据独栋或联排住宅建设已开发地块的评估政策，最高为未开发土地的65%，土地开发和改善地块的75%，以及物业贴现评估价值的80%。对于特别强大的借款人，我们可以在例外的基础上免除最高的贷款与价值比率。土地征用和发展贷款的期限从与收购未改善土地有关的贷款的最长期限为两年，到一般情况下，其他类型项目的贷款期限最长为三年。所有土地征用和开发贷款一般都有一个或多个个人担保作进一步担保。由于这些贷款通常比散户贷款的金额更大，涉及的风险更大，我们仔细评估了借款人对物业所在社区的市场状况和吸收率的假设和预测，以及如果借款人的假设被证明不准确，借款人承担贷款的能力。

​

与土地征用和开发贷款有关的贷款列于表18：投资贷款汇总表中的商业、金融和农业类别。

​

建筑商线路出借

​

社区银行部门向住宅建筑商提供建筑商信贷额度，以支持他们的土地和地块库存需求。建筑商的建筑贷款安排通常有24个月或更短的期限。根据总贷款安排发放的每一笔贷款都将有一个规定的到期日，以便有时间在当时的市场条件下建造住宅单元并将其出售给购房者。具体条款根据贷款的目的(如地段库存、规格或非预售单位、预售单位)和以前向特定开发项目中的新购房者的销售活动而有所不同。还款有赖于基础住宅房地产项目的成功表现。这种类型的贷款带有更高水平的风险，与住宅房地产市场状况、出售住宅物业的一级和二级市场运行以及借款人管理库存和运营项目的能力有关。我们通过向有经验的建筑商放贷，并对这些类型的贷款使用特定的承保政策和程序来管理这一风险。

​

与建筑商贷款有关的贷款列于表18：为投资而持有的贷款摘要中的商业、金融和农业类别。

​

商业贷款

​

社区银行部门的商业商业贷款产品包括提供营运资金的循环信贷额度、为购买车辆和设备提供资金的定期贷款、保证付款和履行的信用证，以及其他商业贷款。一般来说，这些信贷安排由所有者和/或股东无条件担保。

​

循环和运营信贷额度通常由借款人的所有流动资产担保，规定在发生任何违约事件时加快偿还速度，受到监测以确保遵守贷款契约，并每年重新承保或续签。利率一般将以与银行最优惠贷款利率挂钩的利差浮动。定期贷款一般用于购买车辆和设备，并由车辆和设备担保，通常以固定利率或浮动利率为基础，在两至七年内全额摊销。

​

与商业商业贷款有关的贷款列于表18：为投资而持有的贷款摘要中的商业、金融和农业类别。

​

股权额度贷款

​

社区银行部门为客户提供房屋净值信贷额度，使客户能够借入以房屋净值为担保的资金。目前，房屋净值信贷额度提供可调整的利率，通常定价为与最优惠贷款利率的利差。房屋净值信贷额度是在无限制、循环的基础上发放的。房屋净值信贷额度通常不会像其他类型的信贷额度那样给银行带来那么大的风险

65

目录表

消费贷款。这些信用额度必须满足我们的承保标准，包括贷款价值比和信用评分准则。

​

与股权额度贷款有关的贷款列于表18：持有的投资贷款摘要中的股权额度类别。

​

消费贷款

​

社区银行部门提供各种消费贷款，包括汽车、个人担保和无担保贷款，以及以储蓄账户或存单担保的贷款。消费贷款的期限较短，利率普遍较高，有助于银行在平均贷款收益率与资金成本之间保持有利可图的利差。由于抵押品的类型和性质，或者在某些情况下，没有抵押品，以个人住宅以外的抵押品担保的消费贷款通常比住宅按揭贷款涉及更大的信用风险。然而，我们认为，此类贷款通常获得的较高收益弥补了与此类贷款相关的更高的信用风险。这些贷款必须满足我们的承保标准，包括贷款与价值之比、债务比率和信用评分准则。

​

与消费贷款有关的贷款列于表18：为投资而持有的贷款摘要中的消费类别。这一贷款类别还包括活期存款透支。

​

间接汽车借贷

​

消费金融部门拥有广泛的汽车经销商网络，通过该网络在其整个市场购买分期付款合同。信贷审批是集中的，与申请处理系统一起，确保合同购买决定符合消费金融部门的承保政策和程序。

​

潜在借款人完成的金融合同申请包由汽车经销商通过第三方在线汽车销售和金融平台以电子方式提交给消费金融部门的自动发起和申请系统，该系统处理信用局报告，生成所有相关贷款计算并显示所请求的合同结构。具有信用授权的消费金融部门人员审查交易，并确定是否批准或拒绝购买合同。购买决定主要基于申请者的信用记录，重点是以前的汽车贷款历史、当前的就业状况、收入、抵押品类型和里程数以及贷款与价值的比率。

​

消费金融部门的承销和抵押品指导方针构成了购买决定的基础。信贷政策和授权的例外情况必须由指定的信贷官员批准。消费金融部门的汽车客户之前可能经历过信贷困难。由于消费金融部门为那些无法满足大多数传统汽车融资来源规定的信贷标准的客户提供服务，我们预计消费金融部门在汽车投资组合中的信贷损失水平将高于传统融资来源。然而，消费金融部门购买这些合同的利率通常高于传统融资来源收取的利率。这些较高的利率应足以抵消该公司贷款组合这一部分贷款损失准备金的增加。在有限的情况下，消费金融部门购买的贷款包括第三方信用增强，这限制了消费金融部门在这些贷款上的信贷损失敞口。从2016年开始，随着消费金融部门实施购买贷款合同的记分卡模式，消费金融部门购买的汽车贷款在发起时借款人的信用可靠性有所改善，收取的利率和经历的信贷损失水平都有所下降。

​

某些汽车贷款是在签订合同的同时购买的，该合同通过嵌入信用增强来提供部分贷款损失保护。对于这些贷款，C&F Finance将信用增强的成本确认为贷款收益率的调整，如果发生违约，任何针对信用保护的索赔都会减少C&F Finance确认的损失金额。贷款损失准备包括估计损失。

66

目录表

因这些信用增强而产生的贷款，但不包括C&F Finance信用保护交易对手将承担的部分损失

​

与间接汽车贷款有关的贷款列于表18：持有的投资贷款摘要中的消费金融类别。

​

间接海上和休闲车出借

​

除了通过经销商网络购买汽车合同外，消费金融部门于2018年开始通过第三方提供商购买海运和房车合同，也是间接的。虽然审批流程通常与上述间接汽车审批流程相同，但消费金融部门购买的海运和房车合同的借款人通常以前没有信用问题，这些合同被认为是主要的。这些贷款的利率明显低于汽车投资组合，预期的信贷损失水平也要低得多。

​

与间接海上和休闲交通工具贷款有关的贷款列于表18：为投资而持有的贷款摘要中的消费金融类别。

​

证券

​

投资组合在管理该公司的利率敏感度方面扮演主要角色。此外，投资组合是流动性的来源，并在需要时用于满足抵押品要求。投资组合包括可供出售的证券，可因应市场利率变动、提前还款风险变动、贷款需求增加、一般流动资金需求及其他类似因素而出售。这些证券按估计公允价值列账。截至2022年12月31日和2021年12月31日，该公司投资组合中的所有证券均被归类为可供出售。

​

表22列出了按公允价值以美元计算的可供出售的公司证券的构成，以及在所示日期可供出售的公司证券总额的百分比。

​

表22：可供出售的证券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2022年12月31日

​

2021年12月31日

 

(千美元)

    

金额

    

百分比

    

金额

    

百分比

 

美国国债

​

$

58,833

​

11

%  

$

—

​

—

%

美国政府机构和企业

​

​

130,274

​

26

​

​

68,285

​

18

​

抵押贷款支持证券

​

 

179,918

​

35

​

 

190,349

​

51

​

国家和政治分区的义务

​

 

120,827

​

24

​

 

92,666

​

25

​

公司和其他债务证券

​

 

22,739

​

4

​

 

21,773

​

6

​

可供出售的证券总额按公允价值计算

​

$

512,591

​

100

%  

$

373,073

​

100

%

​

截至2022年12月31日，可供出售的证券增加了1.395亿美元，达到5.126亿美元，而2021年12月31日为3.731亿美元，这主要是由于购买了美国财政部、美国政府机构和公司以及各州和政治部门的义务，以便通过投资于债务证券来利用过剩的流动性，而不是持有多余的现金储备。截至2022年12月31日，可供出售证券市值的未实现净亏损为4450万美元，截至2021年12月31日，可供出售证券市值的未实现净收益为55.3万美元。2022年期间可供出售的证券市值下降的主要原因是市场利率上升。

​

该公司寻求使其投资组合多样化，以将风险降至最低，包括购买(1)期限较短的抵押贷款支持证券，以降低利率风险，并获得现金流和再投资机会；(2)由于税收优惠和从这些证券获得的较高税收调整收益，由各州和政治分区发行的证券。该公司的所有抵押贷款支持证券都是美国政府机构或政府支持的企业直接发行的。这些实体共同提供担保，无论是明确的还是隐含的

67

目录表

在美国政府的充分信任和信用的支持下，这类抵押贷款支持证券的投资者将及时获得本金和利息支付。本公司亦投资于本公司认为拥有强大财务状况及盈利潜力的公司发行人(主要为金融机构)的债务证券。

 

表23按合同到期日或预期到期日的较早者，提供了有关按摊销成本计算的证券组合构成的补充资料。预期到期日将不同于合同到期日，因为借款人可能有权在有或没有催缴或提前还款处罚的情况下提前偿还债务。

​

表23：证券期限

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2022年12月31日

​

​

    

​

​

    

加权

    

​

​

摊销

​

平均值

​

(千美元)

​

成本

​

产率 1

​

美国国债：

​

​

​

​

​

​

在1年内到期

​

$

15,351

 

2.32

%  

1年后到期，但在5年内到期

​

 

45,535

 

2.09

​

美国国债总额

​

 

60,886

 

2.15

​

美国政府机构和企业：

​

​

​

​

​

​

在1年内到期

​

​

82,190

 

2.23

​

1年后到期，但在5年内到期

​

 

43,512

 

1.93

​

5年后到期，但在10年内到期

​

 

17,539

 

1.49

​

美国政府机构和公司总数

​

 

143,241

 

2.05

​

抵押贷款支持证券：

​

​

​

​

​

​

在1年内到期

​

 

367

​

1.90

​

1年后到期，但在5年内到期

​

 

110,039

​

1.86

​

5年后到期，但在10年内到期

​

 

86,875

​

1.64

​

10年后到期

​

 

3,112

​

4.77

​

抵押贷款支持证券总额

​

 

200,393

 

1.81

​

各州和直辖市：1

​

​

​

​

​

​

在1年内到期

​

 

20,661

​

3.35

​

1年后到期，但在5年内到期

​

 

56,266

​

2.53

​

5年后到期，但在10年内到期

​

 

45,600

​

3.21

​

10年后到期

​

 

4,789

​

4.11

​

各州和直辖市合计

​

 

127,317

 

2.97

​

公司和其他债务证券：

​

​

​

​

​

​

在1年内到期

​

 

2,020

 

2.67

​

1年后到期，但在5年内到期

​

 

21,271

 

3.45

​

5年后到期，但在10年内到期

​

 

2,000

 

4.03

​

公司和其他债务证券总额

​

 

25,291

 

3.43

​

总证券：

​

​

​

​

​

​

在1年内到期

​

 

120,590

 

2.44

​

1年后到期，但在5年内到期

​

 

276,622

 

2.17

​

5年后到期，但在10年内到期

​

 

152,015

 

2.12

​

10年后到期

​

 

7,901

 

4.37

​

总证券

​

$

557,128

 

2.25

​

1.免税证券的收益率是在应税等值的基础上使用21%的联邦企业所得税税率计算的。加权平均收益率是根据证券的相对摊销成本计算的。

存款

​

该公司的主要资金来源是存款账户，包括活期存款、储蓄和货币市场账户以及定期存款。该公司的存款主要由所服务社区内的个人和企业提供。

​

68

目录表

在截至2022年12月31日的一年中，存款增加了8920万美元，达到2022年12月31日的20.亿美元，而截至2021年12月31日的存款为19.1亿美元。同期活期及储蓄存款增加1.337亿元，定期存款减少4440万元。活期和储蓄存款增加的部分原因是存款余额从定期存款转向成本较低的储蓄、货币市场和活期存款。截至2022年12月31日的存款与2022年9月30日相比减少了1580万美元，这与许多地区和社区银行在2022年下半年经历的存款余额变化一致。

​

截至2022年12月31日和2021年12月31日，该公司有5,000美元的经纪货币市场存款未偿还。这些经纪存款的来源是第三方经纪清扫账户中持有的未投资现金余额。如有需要，该公司可利用经纪存款作为分散流动资金来源的一种手段。

​

表24列出了2022年、2021年和2020年的平均存款余额和支付的平均利率。

​

表24：平均按金及支付的差饷

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度：

 

​

​

2022

​

2021

​

2020

 

​

    

平均值

    

平均值

    

平均值

    

平均值

    

平均值

    

平均值

 

(千美元)

​

天平

​

费率

​

天平

​

费率

​

天平

​

费率

 

无息活期存款

​

$

624,581

​

​

​

$

556,801

​

​

​

$

431,789

​

​

​

计息交易账户

​

 

350,996

 

0.30

%  

 

303,368

 

0.16

%  

 

260,478

 

0.21

%  

货币市场存款账户

​

 

390,235

 

0.27

​

 

318,537

 

0.25

​

 

260,342

 

0.37

​

储蓄账户

​

 

231,317

 

0.05

​

 

208,506

 

0.06

​

 

163,763

 

0.07

​

存单

​

 

392,579

 

0.76

​

 

448,922

 

0.90

​

 

490,301

 

1.64

​

有息存款总额

​

 

1,365,127

 

0.38

​

 

1,279,333

 

0.42

​

 

1,174,884

 

0.82

​

总存款

​

$

1,989,708

​

​

​

$

1,836,134

​

​

​

$

1,606,673

​

​

​

​

截至2022年12月31日和2021年12月31日，无保险存款总额估计分别为6.365亿美元和5.735亿美元。表25详细说明了截至2022年12月31日估计的未投保定期存款金额的到期日。未投保存款的估计数一般是指存款账户中超过联邦存款保险公司规定的250 000美元保险限额的部分，其计算方法和假设与银行监管报告要求所用的方法和假设相同。

​

表25：无保险定期存款的到期日

​

​

​

​

​

​

(千美元)

​

2022年12月31日

3个月或更短时间

​

$

15,233

3-6个月

​

 

8,697

6-12个月

​

 

43,037

超过12个月

​

​

41,175

总计

​

$

108,142

​

​

借款

​

除存款外，该公司还利用短期和长期借款作为资金来源。联邦储备银行和联邦住房金融局的短期借款可用于资助该公司的日常运营。短期借款还包括根据回购协议出售的证券，这些证券是与客户进行的担保交易，通常在出售的次日到期，以及与代理银行的隔夜无担保联邦基金额度。长期借款由附属票据组成，附属票据在结构上从属于本公司及其附属公司的所有现有及未来债务及负债，优先于本公司所有未来优先债务。

​

69

目录表

Trust I、Trust II和CVBK Trust I是本公司的全资非营运附属公司，成立的目的是发行信托优先资本证券。这些信托总共通过私募向机构投资者发行了2500万美元的信托优先资本证券，以及公司持有的775,000美元的普通股。CVBK Trust I发行的500万美元信托优先资本证券、Trust I发行的1,000万美元信托优先资本证券和Trust II发行的1,000万美元信托优先资本证券分别于2033年、2035年和2037年到期，可由公司选择赎回。CVBK Trust I、Trust I及Trust II的主要资产分别为本公司520万美元、1,030万美元及1,030万美元的信托优先资本票据，这些票据的到期日及利率与信托优先资本证券相同。公司就票据支付的利息将由信托公司用于支付信托优先资本证券的季度分派。

​

借款从2021年12月31日的9050万美元增加到2022年12月31日的9210万美元，主要是由于来自联邦储备银行的短期借款。

​

有关该公司借款的进一步资料，请参阅第8项。“财务报表和补充数据”，标题为“附注11：借款”。

​

表外安排

​

为了满足客户的融资需求，本公司在正常业务过程中参与了具有表外风险的金融工具。这些金融工具包括提供信贷的承诺、出售贷款的承诺和备用信用证。除了资产负债表上的金额外，这些工具还涉及信贷和利率风险因素。本公司在金融工具另一方不履行承诺以提供信用证和备用信用证的情况下所面临的信用损失风险，由这些工具的合同金额表示。我们在做出这些承诺和有条件债务时使用的信贷政策与我们对资产负债表内工具所使用的相同。我们根据我们对客户在每种情况下的信用评估来获得抵押品。

​

贷款承诺是在融资前没有违反合同条款的情况下向客户提供信贷的协议。承诺有固定的到期日或其他终止条款，并可能要求客户支付费用。由于许多承付款可能在未完全动用的情况下到期，承付款总额不一定代表未来的现金需求。截至2022年12月31日，世行未使用的贷款承诺总额为3.948亿美元，截至2021年12月31日，未使用贷款承诺总额为3.054亿美元。

​

备用信用证是银行为保证客户向第三方履行义务而出具的书面有条件承诺。签发信用证所涉及的信用风险与向客户发放贷款所涉及的信用风险基本相同。备用信用证的合同总金额在2022年12月31日为1,630万美元，在2021年12月31日为1,510万美元。

​

抵押贷款银行部门将其发放的几乎所有住房抵押贷款出售给第三方投资者。按照行业惯例，与这些投资者达成的协议要求抵押贷款银行部门就计划遵从性、借款人虚假陈述、欺诈和提前付款表现提供陈述和担保。根据协议，投资者有权就包含弥补缺陷的贷款向抵押银行部门提出损失索赔和回购请求。抵押贷款银行部门已经为其相当大一部分业务获得了提前付款违约追索权豁免。其余投资者提前付款违约的追索期从90天到一年不等。借款人的虚假陈述、欺诈或承保错误的追索期没有规定的时间限制。抵押银行部门保留了一项赔偿准备金，代表管理层对根据这些追索权规定可能发生的损失的估计。由于投资者无法向按揭银行部门提供已售出贷款的业绩数据，因此对潜在亏损的估计本质上是主观的，并基于历史赔偿支付和管理层对可能导致已在二级市场出售的按揭贷款的弥偿损失的当前状况的评估，包括已售出的贷款额、历史经验、当前经济状况、运营和合规程序的变化以及投资者提供的信息。于截至2022年及2021年12月31日止年度内，本公司分别拨回858,000美元及104,000美元

70

目录表

由于经济状况，特别是住宅房地产的价值有所改善，本公司在截至2020年12月31日的年度内记录了881,000美元的赔偿拨备，这是由于发放大量按揭贷款以及经济状况恶化所致。2022年12月31日和2021年12月31日的津贴余额分别为240万美元和330万美元。实际赔款可能与管理层的估计有很大不同，这可能导致在未来期间为赔款损失增加拨备。2022年、2021年或2020年没有支付任何款项。

​

风险还来自投资者可能无法满足其合同条款。抵押贷款银行部门制定了评估投资者信用风险的程序，预计不会有任何交易对手未能履行其义务。

​

该公司的衍生金融工具包括(1)符合资格并被指定为公司信托优先资本票据现金流对冲的利率掉期，(2)与某些符合资格的商业贷款客户和交易商交易对手进行的利率掉期，以及(3)由按揭银行活动产生的利率合约，包括按揭贷款的利率锁定承诺(IRLC)以及按揭贷款和按揭支持证券的相关远期销售。有关本公司衍生工具的进一步资料，请参阅第8项。“财务报表及补充数据”，标题为“附注21：衍生金融工具”。

​

​

流动性

​

该公司流动资金管理的目标是确保资金持续可用，以满足客户的信贷需求以及储户、债权人和投资者的需求。稳定的核心存款和强大的资本状况是公司流动性状况的坚实基础的组成部分。公司可获得的其他流动资金来源包括经营现金流、贷款支付和偿还、存款增长、到期日、催缴和证券销售、经纪存单的发行以及借入额外资金的能力。

​

截至2022年12月31日，流动资产总计3.257亿美元，其中包括现金和银行到期、其他银行的有息存款、出售的联邦基金和可供出售的非质押证券。表26列出了该公司的资金来源，包括截至2022年12月31日的能力、未偿还金额和可用金额。

​

表26：资金来源

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2022年12月31日

 

(千美元)

  

容量

    

杰出的

    

可用

 

无担保联邦基金协议

​

$

95,000

​

$

—

​

$

95,000

​

回购信用额度

​

 

35,000

​

 

—

​

 

35,000

​

从FHLB借款

​

 

203,039

​

 

—

​

 

203,039

​

从联邦储备银行借款

​

 

101,680

​

 

2,111

​

 

99,569

​

总计

​

$

434,719

​

$

2,111

​

$

432,608

​

​

我们没有理由相信这些安排不会在到期时续签。还可以获得额外的贷款和证券，作为未来亚特兰大联邦住房贷款银行(FHLB)超过当前可贷抵押品价值的借款的抵押品。我们维持充足流动性的能力可能会受到许多因素的影响，包括国家和我们市场的经济状况。根据我们的流动资金水平、我们的资本状况、资本市场状况、我们的业务运营和举措以及其他因素，我们可能会不时考虑发行债务、股权或其他证券或其他可能的资本市场交易，其收益可能为我们的业务提供额外的流动资金。

​

截至2022年12月31日，不到一年到期的定期存款总额为2.51亿美元；一年以上到期的定期存款总额为1.303亿美元。

​

71

目录表

在正常业务过程中，该公司已履行合同义务，并已作出其他承诺，以支付未来的款项。关于本公司截至2021年12月31日的预期付款时间的进一步信息，请参阅第8项。“财务报表和补充数据”，列在“附注9：租赁”、“附注11：借款”和“附注18：承付款和或有负债”标题下。

​

由于公司对流动资产的管理和通过负债融资产生流动资金的能力，管理层相信公司保持了足够的总体流动资金，以满足其运营要求和合同义务。

​

资本资源

​

截至2022年12月31日，总股本为1.962亿美元，而截至2021年12月31日，总股本为2.11亿美元。2022年，该公司宣布普通股股息为每股1.64美元，而2021年宣布的普通股股息为每股1.58美元，2020年宣布的普通股股息为每股1.52美元。

​

对资本充足性的评估取决于资产质量、流动性、盈利表现以及不断变化的竞争条件和经济力量等因素。我们定期检讨该公司及本行的资本是否足够。我们维持的结构将确保充足的资本水平，以支持预期的资产增长和吸收潜在的损失。虽然我们将继续寻找机会将资本投资于盈利增长，但股票回购是另一个有助于提高股东回报(以净资产收益率和每股收益衡量)的工具。

​

根据联邦储备委员会的小型银行控股公司政策声明，该公司不受监管资本要求的约束。该政策声明适用于某些合并总资产低于30亿美元的银行控股公司。以下披露反映本公司根据适用于非小型银行控股公司的法规厘定的综合资本，以及适用于非小型银行控股公司的本公司的最低资本要求。

​

截至2022年和2021年12月31日，公司的CET1对总风险加权资产的比率分别为11.4%和11.5%；公司的一级资本对风险加权资产的比率分别为12.8%和13.0%；公司的总资本对风险加权资产的比率分别为15.4%和15.8%；公司的一级杠杆率分别为9.9%和9.7%。这些比率包括公司一级资本中2,500万美元的信托优先资本证券和二级资本中2,400万美元的附属票据。此外，截至2022年12月31日和2021年12月31日，C&F银行所有适用的监管资本比率都超过了规定的最低要求。

​

除了基于监管风险的资本要求外，根据巴塞尔III最终规则的要求，银行必须维持额外资本为风险加权资产2.5%的资本保存缓冲。包括资本保护缓冲在内，最低比率为7.0%的普通股一级风险资本比率、8.5%的一级风险资本比率和10.5%的总风险资本比率。公司和银行在2022年12月31日和2021年12月31日超过了这些比率。

​

公司的资本资源受到股份回购计划的影响。在截至2022年12月31日的年度内，该公司根据2021年回购计划回购了价值450万美元的普通股，该计划于2022年11月30日到期。根据公司董事会在2022年第四季度批准的2022年回购计划，公司被授权购买最多1000万美元的公司普通股。根据该计划，回购可以通过私下协商的交易或公开市场交易进行，包括根据1934年《证券交易法》(经修订)下的规则10b5-1和/或规则10b-18的交易计划进行，回购的股票将恢复为授权普通股和未发行股票的状态。根据该计划回购股份的时间、数量和购买价格将由管理层酌情决定，并将取决于一系列因素，包括股票的市场价格、一般市场和经济状况、适用的法律要求和其他条件，并且不能保证公司将根据2022年回购计划购买任何额外的股份。2022年

72

目录表

回购计划授权到2023年12月31日，截至2022年12月31日，根据2022年回购计划，尚有950万美元可用于回购公司普通股。

​

2023年1月1日，我们通过了会计准则编纂(ASC)主题326“金融工具-信贷损失”(ASC 326)，它取代了现有的基于已发生损失确认贷款损失的会计原则，要求记录信贷损失准备，代表公司投资组合中所有贷款的预期信用损失。采用ASC 326将导致该公司的综合财务报表发生重大变化。监管资本规则允许C&F银行在3年过渡期内逐步引入采用ASC 326的第一天影响。C&F银行预计不会逐步引入，而是在2023年第一季度减少其监管资本，因为采用ASC 326的第一天影响在100万至300万美元的合理范围内。

​

最近的会计声明

​

影响本公司的最新会计声明载于第8项。“财务报表和补充数据”，标题为“注1：重要会计政策摘要--近期重要会计公告”。

​

某些非公认会计准则财务指标的使用

​

本公司的会计和报告政策符合美国的公认会计准则和银行业的通行做法。然而，管理层使用某些非公认会计准则衡量标准来补充对公司业绩的评估。这些指标包括公司和社区银行部门的调整后净收入、公司应占净有形收入、公司调整后有形收入、调整后每股收益、调整后净资产收益率、调整后净资产收益率、调整后每股净资产收益率、每股有形账面价值以及以下全额应税等价物(FTE)指标：贷款利息收入-FTE、证券利息收入-FTE、总利息收入-FTE和净利息收入-FTE。免税贷款和证券的利息是在应税等值的基础上公布的(将没有缴纳所得税的贷款和投资的收入转换为等值收益，就像缴纳了所得税一样)，使用适用于所有公布时期的21%的联邦公司所得税税率。

​

管理层认为，这些非公认会计准则计量的使用通过加强与其他财政期间、其他金融机构以及不同利息收入来源之间的可比性，提供了有关经营业绩的有意义的信息。管理层使用的非GAAP衡量标准通过排除以下影响来增强可比性：(1)不反映持续经营业绩的项目；(2)包括商誉在内的无形资产余额，这些余额在不同机构之间差异很大；(3)不同投资机会之间的税收优惠不一致。这些非GAAP财务指标不应被视为基于GAAP的财务报表的替代措施，其他银行控股公司可能会以不同的方式定义或计算这些或类似的指标。

​

本公司用来评估和衡量本公司业绩的非公认会计准则财务计量与最直接可比的公认会计准则财务计量的对账如下。

​

73

目录表

表27：非公认会计准则表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至该年度为止

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

(千美元，每股除外)

​

​

2022

​

2021

​

2020

    

调整后净收益和调整后每股收益

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收益，如报告

​

​

$

29,369

​

$

29,123

​

$

22,424

​

会计政策选举的变化1

​

​

​

(2,151)

​

​

-

​

​

-

​

分支机构整合2

​

​

​

(228)

​

​

(107)

​

​

222

​

出售PCI贷款3

​

​

​

-

​

​

-

​

​

(2,756)

​

提前还款收费4

​

​

​

-

​

​

-

​

​

1,735

​

养老金结算会计5

​

​

​

-

​

​

995

​

​

-

​

合并相关费用6

​

​

​

-

​

​

-

​

​

1,132

​

税法的修改

​

​

​

-

​

​

-

​

​

(326)

​

调整后净收益

​

​

$

26,990

​

$

30,011

​

$

22,431

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加权平均股份-基本股份和稀释股份

​

​

​

3,517,114

​

​

3,604,119

​

​

3,648,696

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

每股收益-基本收益和稀释后收益，如报告所示

​

​

$

8.29

​

$

7.95

​

$

6.06

​

会计政策选举的变化

​

​

​

(0.61)

​

​

-

​

​

-

​

分支机构整合

​

​

​

(0.07)

​

​

(0.03)

​

​

0.06

​

出售PCI贷款

​

​

​

-

​

​

-

​

​

(0.76)

​

提前还款收费

​

​

​

-

​

​

-

​

​

0.48

​

养老金结算会计

​

​

​

-

​

​

0.28

​

​

-

​

合并相关费用

​

​

​

-

​

​

-

​

​

0.31

​

税法的修改

​

​

​

-

​

​

-

​

​

(0.09)

​

调整后每股收益--基本收益和稀释后收益

​

​

$

7.61

​

$

8.20

​

$

6.06

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

调整后的净收入，社区银行部门

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收益，社区银行部门，如报告

​

​

$

24,374

​

$

14,085

​

$

6,147

​

会计政策选举的变化1

​

​

​

(2,151)

​

​

-

​

​

-

​

分支机构整合2

​

​

​

(228)

​

​

(107)

​

​

222

​

出售PCI贷款3

​

​

​

-

​

​

-

​

​

(2,756)

​

提前还款收费4

​

​

​

-

​

​

-

​

​

1,735

​

养老金结算会计5

​

​

​

-

​

​

995

​

​

-

​

合并相关费用6

​

​

​

-

​

​

-

​

​

1,032

​

税法的修改

​

​

​

-

​

​

-

​

​

(326)

​

调整后净收入，社区银行部门

​

​

$

21,995

​

$

14,973

​

$

6,054

​

​

________________________

1由于改变了某些股权投资的会计政策选择，主要包括一家独立保险机构和一家提供全面服务的所有权和结算机构的股权，导致在2022年第四季度进行了公允价值调整，从而一次性确认了220万美元的额外其他收入，扣除相关所得税572 000美元。
2分行合并是指在合并到附近分行后出售前银行分行地点所确认的收益，在截至2022年12月31日的一年中扣除相关所得税61,000美元。分行合并费用包括截至2021年12月31日的一年的10.7万美元的所得税优惠。分行合并费用是扣除截至2020年12月31日的年度相关所得税59,000美元后的净额。
3出售PCI贷款是扣除截至2020年12月31日的年度相关所得税73.3万美元后的净额。
4提前还款费用是扣除截至2020年12月31日的年度相关所得税优惠46.2万美元后的净额。
5养老金结算费用扣除截至2021年12月31日的一年的相关所得税优惠265,000美元。
6合并相关支出扣除截至2020年12月31日的年度相关所得税优惠264,000美元。社区银行部门的合并相关费用扣除截至2020年12月31日的年度相关所得税优惠264,000美元。

​

74

目录表

表27：非公认会计准则表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至该年度为止

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

(千美元，每股除外)

​

​

2022

​

2021

​

2020

​

调整后净资产收益率

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

报告的平均总股本

​

​

$

197,876

​

$

197,204

​

$

178,862

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Roe，正如报道的那样

​

​

​

14.84

%

​

14.77

%

​

12.54

%

调整后净资产收益率

​

​

​

13.64

%

​

15.22

%

​

12.54

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

调整后的ROA

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

报告的平均总资产

​

​

$

2,319,683

​

$

2,167,419

​

$

1,966,299

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Roa，如报道所述

​

​

​

1.27

%

​

1.34

%

​

1.14

%

调整后的ROA

​

​

​

1.16

%

​

1.38

%

​

1.14

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平均有形普通股权益回报率和

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

调整后平均有形普通股权益回报率

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

报告的平均总股本

​

​

$

197,876

​

$

197,204

​

$

178,862

​

平均商誉

​

​

​

(25,191)

​

​

(25,191)

​

​

(25,096)

​

平均其他无形资产

​

​

​

(1,820)

​

​

(2,127)

​

​

(2,442)

​

平均非控股权益

​

​

​

(737)

​

​

(907)

​

​

(767)

​

平均有形普通股权益

​

​

$

170,128

​

$

168,979

​

$

150,557

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收入

​

​

$

29,369

​

$

29,123

​

$

22,424

​

无形资产摊销

​

​

​

298

​

​

314

​

​

331

​

可归因于非控股权益的净收入

​

​

​

(210)

​

​

(456)

​

​

(307)

​

C&F金融公司应占的有形净收益

​

​

$

29,457

​

$

28,981

​

$

22,448

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

调整后净收益

​

​

$

26,990

​

$

30,011

​

$

22,431

​

无形资产摊销

​

​

​

298

​

​

314

​

​

331

​

可归因于非控股权益的净收入

​

​

​

(210)

​

​

(456)

​

​

(307)

​

调整后的可归因于富力金融公司的有形净收入

​

​

$

27,078

​

$

29,869

​

$

22,455

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平均有形普通股权益回报率

​

​

​

17.31

%

​

17.15

%

​

14.91

%

调整后平均有形普通股权益回报率

​

​

​

15.92

%

​

17.68

%

​

14.91

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至该年度为止

(千美元，每股除外)

​

​

十二月三十一日，

全额应税等值净利息收入

​

​

2022

​

2021

​

2020

贷款利息收入

​

​

$

90,833

​

$

88,118

​

$

90,992

FTE调整

​

​

​

154

​

​

97

​

​

162

FTE贷款利息收入

​

​

$

90,987

​

$

88,215

​

$

91,154

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

证券利息收入

​

​

$

9,243

​

$

5,356

​

$

5,208

FTE调整

​

​

​

431

​

​

445

​

​

527

FTE证券利息收入

​

​

$

9,674

​

$

5,801

​

$

5,735

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息收入总额

​

​

$

101,354

​

$

93,728

​

$

96,913

FTE调整

​

​

​

585

​

​

542

​

​

689

FTE利息收入

​

​

$

101,939

​

$

94,270

​

$

97,602

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净利息收入

​

​

$

93,464

​

$

85,369

​

$

83,531

FTE调整

​

​

​

585

​

​

542

​

​

689

FTE净利息收入

​

​

$

94,049

​

$

85,911

​

$

84,220

​

75

目录表

表27：非公认会计准则表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(千美元，每股除外)

​

​

十二月三十一日，

每股有形账面价值

​

​

2022

​

2021

富力金融公司应占权益

​

​

$

195,634

​

$

210,318

商誉较低

​

​

​

25,191

​

​

25,191

其他无形资产减少

​

​

​

1,679

​

​

1,977

C&F金融公司应占有形权益

​

​

$

168,764

​

$

183,150

​

​

​

​

​

​

​

​

流通股

​

​

​

3,476,614

​

​

3,545,554

​

​

​

​

​

​

​

​

每股账面价值

​

​

$

56.27

​

$

59.32

每股有形账面价值

​

​

$

48.54

​

$

51.66

​

​

​

​

​

​

​

​

76

目录表

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

​

该公司市场风险的主要组成部分是利率波动。利率波动将影响公司大部分资产和负债的利息收入和支出，以及计息资产和计息负债的市值，但不包括到期前期限非常短的资产和计息负债。由于目前业务的性质，本公司不承担外币汇率风险或商品价格风险。

​

本公司资产/负债管理程序的主要目标是在可接受的利率风险水平内最大化当前和未来的净利息收入，同时满足流动性和资本要求。管理层认识到一定的利率风险是固有的和适当的。因此，利率风险管理的目标是在风险和回报之间保持平衡，使净利息收入最大化，同时将风险维持在可接受的水平。

​

该公司在正常运作过程中承担利率风险。当利率变化时，公司的大多数金融工具的公允价值将发生变化，这种变化可能对公司有利，也可能对公司不利。管理层试图匹配资产和负债的到期日和重新定价日期，以达到在当前市场条件下将利率风险降至最低与增加净利息收入之间的平衡所必需的程度。然而，有固定利率债务的借款人在利率上升的环境中提前还款的可能性较小，而在利率下降的环境中提前还款的可能性更大。相反，在利率上升的环境中，接受固定利率的储户更有可能在到期前提取资金，而在利率下降的环境中，这样做的可能性较小。管理层监控资产和负债的利率、到期日和重新定价日期，并试图通过调整新贷款、存款和借款的条款、投资于具有管理本公司整体利率风险的条款的证券，以及在某些情况下通过使用衍生品合同来减少本公司对利率变化的总体风险，来管理利率风险。本公司不会为交易目的而订立对利率敏感的工具。

​

我们使用模拟分析来评估风险收益，并使用EVE分析来评估在险经济价值。这些方法使管理层能够定期监测该公司的利率风险敞口的方向和规模。这些建模技术涉及一些假设和估计，这些假设和估计本身就不能完全精确地测量。分析中的主要假设包括资产和负债的到期日和重新定价特征、摊销资产的预付款、其他隐含期权、无到期日存款敏感性以及贷款和存款定价。由于利率变化的时间、幅度和频率以及市场状况和管理策略的变化等因素，这些假设本身就是不确定的。然而，这些分析在量化风险方面是有用的，并提供了一种对该公司一段时间内的利率风险状况的相对衡量。

​

模拟分析评估了市场利率上下变动对未来净利息收入的潜在影响。分析涉及改变用于确定未来12个月净利息收入的利率。由此产生的各种利率情景下净利息收入的百分比变化是该公司较短期利率风险的一个指标。该分析采用了一种“静态”资产负债表方法，即假设利率发生变化，而管理层没有做出任何反应来改变资产负债表的构成。计量日期资产负债表的构成在模拟期间保持不变，到期和偿还的美元按当前市场汇率回滚到新条款的类似工具中。在不同的费率方案下，应用其他假设来修改数量和定价。这些假设包括贷款提前还款、定期存款提前提取、存款重新定价对市场利率变化的敏感性、未到期存款的提取行为以及管理层认为重要的其他因素。

​

77

目录表

仿真分析结果如下表所示。这些结果基于截至2022年12月31日的测量日期资产负债表，表明该公司预计在未来12个月内净利息收入将下降5.31%，假设市场利率立即向下移动200个基点(BP)，如果利率向上移动到相同的程度，则将增加2.37%。

​

 一年净利息收入模拟(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净额中的假设变化

​

​

​

利息收入

​

​

​

在接下来的12个月里

​

​

​

截至12月31日，

​

​

​

2022

 

​

​

2021

​

假设市场利率变动

    

美元

    

百分比

 

​

​

美元

    

百分比

 

-200 BP冲击

​

$

(6,143)

​

(5.31)

%

​

​

$

(4,355)

​

(5.79)

%

+200 BP冲击

​

$

2,747

​

2.37

%

​

​

$

5,635

​

7.50

%

​

EVE分析提供了关于资产负债表中固有风险的信息，由于模拟分析使用的时间范围较短，这些风险可能不会在模拟分析中考虑在内。资产负债表的前夕被定义为预期资产现金流量的贴现现值减去预期负债现金流量的贴现现值。分析涉及改变用于确定预期现金流和对现金流进行贴现的利率。由此产生的各种利率情景下净现值的百分比变化表明，资产负债表中嵌入了较长期的重新定价风险和期权。

​

下表列出了EVE的分析结果。截至2022年12月31日的这些结果表明，假设市场利率立即向下移动200个基点，Eve将下降9.79%，如果利率向上移动到相同的程度，将增加4.19%。

​

静态前夜零钱(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

EVE中的假设变化

​

​

​

截至12月31日，

​

​

​

2022

​

​

​

2021

​

假设市场利率变动

    

美元

    

百分比

 

​

​

美元

​

百分比

​

-200 BP冲击

​

$

(42,156)

​

(9.79)

%

​

​

$

(11,645)

​

(4.10)

%

+200 BP冲击

​

$

18,038

​

4.19

%

​

​

$

1,921

​

0.68

%

​

截至2022年12月31日和2021年12月31日，在模拟分析和EVE分析中，未来12个月和EVE的净利息收入分别在利率立即上升的情况下增加，在利率立即下降的情况下减少。由于模拟利率变化，本公司的资产重新定价将比本公司的借款和存款更快，这主要是由于其在其他银行的计息存款和其贷款组合的到期日或重新定价日期较短。与2021年12月31日相比，截至2022年12月31日，该公司在模拟分析和EVE分析中对资产的敏感度都较低，这主要是因为利用较低收益的现金为较高收益的贷款和证券的增长提供资金。在利率下降的环境中，分析假设利率敏感型资产被重新定价下调，取决于某些贷款的下限，而某些存款利率不允许降至零以下。

​

上述利率风险分析所使用的方法存在某些固有的缺陷。对预测现金流和EVE的变化进行建模需要做出某些假设，这些假设可能反映实际收益率和成本对市场利率变化的反应方式，也可能不反映实际收益率和成本对市场利率变化的反应方式，并且某些假设情景在不同的经济情况下可能不适用于建模。特别是，由于2021年12月31日的市场利率较低，无法计算出所有金融工具的市场利率下降200个基点，因为在这种情况下，许多市场利率将降至零以下，由于建模限制，我们的方法实际上不允许这样做。

78

目录表

​

该公司使用利率掉期来管理特定的利率风险敞口。利率互换涉及双方根据共同名义本金金额和到期日交换固定和可变利率的利息支付，而不交换基础本金金额。该公司拥有符合现金流对冲资格的利率掉期。现金流对冲通过将信托优先资本票据的浮动利率转换为截至2024年6月至2029年6月期间的固定利率，有效地改变了公司与信托优先资本票据相关的利率风险敞口。此外，作为该公司在管理利率风险的同时最大化净利息收入的整体战略的一部分，该公司与某些商业借款人的原始贷款签订了利率互换协议，作为向借款人提供固定利率工具的一种手段，同时有效地保留了浮动利率风险。

​

抵押贷款银行部门与客户签订IRLC，以发起贷款，其利率在融资之前确定。然后，抵押贷款银行部门通过(1)在利率锁定时与投资者签订远期销售合同，以最大限度地交付贷款，或(2)就未指明的抵押贷款支持证券(TBA证券)订立远期销售合同，直至其可以与投资者就强制交付的贷款与投资者订立远期销售合同，从而降低这些IRLC和为出售而持有的贷款的利率风险。IRLC、贷款远期销售和TBA证券远期销售都是衍生金融工具。

​

我们相信，我们目前的利率敞口是可控的，并不表明我们对利率变化的任何重大敞口。

​

79

目录表

第八项。财务报表和补充数据

​

C&F金融公司及其子公司

合并资产负债表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

 

(千美元，每股除外)

    

2022

    

2021

  

资产

​

​

​

​

​

​

​

现金和银行到期款项

​

$

19,610

​

$

19,692

​

在其他银行的有息存款

​

 

7,051

​

 

248,053

​

现金和现金等价物合计

​

 

26,661

​

 

267,745

​

证券-可按公允价值出售，摊销成本为

$557,128及$372,520，分别

​

 

512,591

​

 

373,073

​

按公允价值持有的待售贷款

​

 

14,259

​

 

82,295

​

贷款，扣除贷款损失准备净额#美元40,518及$40,157，分别

​

 

1,595,200

​

 

1,369,903

​

限制性股票，按成本价计算

​

 

1,120

​

 

1,027

​

公司办公场所和设备，净值

​

 

43,849

​

 

44,799

​

拥有的其他房地产

​

 

—

​

 

835

​

应计应收利息

​

 

8,982

​

 

6,810

​

商誉

​

 

25,191

​

 

25,191

​

其他无形资产，净额

​

 

1,679

​

 

1,977

​

银行拥有的人寿保险

​

​

20,909

​

​

20,597

​

递延税项净资产

​

​

22,014

​

​

13,608

​

其他资产

​

 

59,862

​

 

56,661

​

总资产

​

$

2,332,317

​

$

2,264,521

​

​

​

​

​

​

​

​

​

负债

​

​

​

​

​

​

​

存款

​

​

​

​

​

​

​

无息活期存款

​

$

605,210

​

$

581,694

​

储蓄和有息的活期存款

​

 

1,017,356

​

 

907,199

​

定期存款

​

 

381,294

​

 

425,721

​

总存款

​

 

2,003,860

​

 

1,914,614

​

短期借款

​

 

36,592

​

 

34,735

​

长期借款

​

 

30,106

​

 

30,375

​

信托优先资本票据

​

 

25,386

​

 

25,351

​

应计应付利息

​

 

950

​

 

715

​

其他负债

​

 

39,190

​

 

47,707

​

总负债

​

 

2,136,084

​

 

2,053,497

​

​

​

​

​

​

​

​

​

承担和或有负债(附注18)

​

 

​

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

权益

​

​

​

​

​

​

​

普通股($1.00面值，8,000,000授权股份，3,476,614和3,545,554已发行和已发行的股份分别包括145,677和140,577(分别为未归属股份)

​

 

3,331

​

 

3,405

​

额外实收资本

​

 

12,047

​

 

15,189

​

留存收益

​

 

217,214

​

 

193,811

​

累计其他综合亏损净额

​

 

(36,958)

​

 

(2,087)

​

富力金融公司应占权益

​

​

195,634

​

​

210,318

​

非控股权益

​

​

599

​

​

706

​

总股本

​

 

196,233

​

 

211,024

​

负债和权益总额

​

$

2,332,317

​

$

2,264,521

​

​

请参阅合并财务报表附注。

​

80

目录表

C&F金融公司及其子公司

合并损益表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度：

 

(千美元，每股除外)

  

2022

    

2021

    

2020

 

利息收入

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

贷款的利息和费用

​

$

90,833

​

$

88,118

​

$

90,992

​

出售的有息存款和联邦基金的利息

​

 

1,278

​

 

254

​

 

713

​

有价证券的利息和股息

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美国财政部、政府机构和企业

​

 

2,859

​

 

705

​

 

463

​

抵押贷款支持证券

​

​

3,178

​

​

1,972

​

​

2,109

​

国家和政治分区的免税义务

​

​

1,623

​

​

1,678

​

​

1,984

​

国家和政治分区的应税义务

​

 

656

​

 

386

​

 

406

​

公司和其他

​

 

927

​

 

615

​

 

246

​

利息收入总额

​

 

101,354

​

 

93,728

​

 

96,913

​

利息支出

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

储蓄存款和计息存款

​

 

2,228

​

 

1,409

​

​

1,614

​

定期存款

​

 

2,996

​

 

4,028

​

 

8,020

​

借款

​

 

1,502

​

 

1,771

​

 

2,592

​

信托优先资本票据

​

 

1,164

​

 

1,151

​

 

1,156

​

利息支出总额

​

 

7,890

​

 

8,359

​

 

13,382

​

净利息收入

​

 

93,464

​

 

85,369

​

 

83,531

​

贷款损失准备金

​

 

3,172

​

 

575

​

 

11,080

​

计提贷款损失准备后的净利息收入

​

 

90,292

​

 

84,794

​

 

72,451

​

非利息收入

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

贷款销售收益

​

 

7,498

​

 

22,279

​

 

29,224

​

互换收入

​

​

6,030

​

​

5,740

​

​

4,768

​

存款账户手续费

​

 

4,306

​

 

3,718

​

 

3,357

​

其他股权的投资收益

​

​

3,138

​

​

456

​

​

72

​

按揭银行手续费收入

​

 

2,931

​

 

6,482

​

 

7,713

​

财富管理服务收入，净额

​

 

2,442

​

 

2,761

​

 

2,618

​

按揭贷款服务收入

​

​

1,667

​

​

2,492

​

​

2,176

​

其他服务费及收费

​

 

1,577

​

 

1,585

​

 

1,551

​

出售、到期和催缴可供出售证券的净收益

​

 

—

​

 

42

​

 

38

​

其他收入(亏损)，净额

​

 

(1,107)

​

 

3,608

​

 

3,090

​

非利息收入总额

​

 

28,482

​

 

49,163

​

 

54,607

​

非利息支出

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

薪酬和员工福利

​

 

47,867

​

 

58,581

​

 

57,668

​

入住率

​

 

8,564

​

 

8,859

​

 

8,639

​

提前还债费用

​

​

—

​

​

—

​

​

2,197

​

其他

​

 

25,379

​

 

28,435

​

 

29,335

​

非利息支出总额

​

 

81,810

​

 

95,875

​

 

97,839

​

所得税前收入

​

 

36,964

​

 

38,082

​

 

29,219

​

所得税费用

​

 

7,595

​

 

8,959

​

 

6,795

​

净收入

​

​

29,369

​

​

29,123

​

$

22,424

​

可归因于非控股权益的净收入减少

​

 

210

​

 

456

​

 

307

​

C&F金融公司的净收入

​

$

29,159

​

$

28,667

​

$

22,117

​

每股净收益--基本收益和稀释后收益

​

$

8.29

​

$

7.95

​

$

6.06

​

​

请参阅合并财务报表附注。

​

81

目录表

C&F金融公司及其子公司

综合全面收益表(损益表)

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度：

 

(千美元)

    

2022

    

2021

    

2020

  

净收入

​

$

29,369

​

$

29,123

​

$

22,424

​

其他综合(亏损)收入，税后净额：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的证券

​

​

(35,621)

​

​

(3,960)

​

 

2,837

​

固定福利计划

​

​

(1,181)

​

​

2,930

​

 

(1,245)

​

现金流对冲

​

​

1,931

​

​

898

​

 

(1,298)

​

其他综合(亏损)收入，税后净额

​

​

(34,871)

​

​

(132)

​

 

294

​

综合(亏损)收益

​

​

(5,502)

​

​

28,991

​

​

22,718

​

可归因于非控股权益的较不全面的收入

​

​

210

​

​

456

​

​

307

​

C&F金融公司应占综合(亏损)收入

​

$

(5,712)

​

$

28,535

​

$

22,411

​

​

​

请参阅合并财务报表附注。

​

82

目录表

C&F金融公司及其子公司

合并权益表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

归因于C&F金融公司

​

​

​

​

​

​

​

​

   

​

​

   

​

​

   

​

​

   

累计

   

​

​

​

​

​

 

​

​

​

​

​

其他内容

​

​

​

​

其他

​

​

​

​

​

​

​

​

普普通通

​

已缴费

​

保留

​

全面

​

非控制性

​

总计

 

(千美元，每股除外)

​

库存

​

资本

​

收益

​

净亏损

​

利息

​

权益

 

余额2019年12月31日

 

$

3,296

 

$

9,503

 

$

154,248

 

$

(2,249)

​

​

481

​

$

165,279

​

综合收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收入

 

​

—

 

​

—

 

​

22,117

 

​

—

 

​

307

​

 

22,424

​

其他综合收益

 

​

—

 

​

—

 

​

—

 

​

294

 

​

—

​

 

294

​

基于股份的薪酬

 

​

—

 

​

1,447

 

​

—

 

​

—

 

​

—

​

 

1,447

​

已归属的限制性股票

 

​

30

 

​

(30)

 

​

—

 

​

—

 

​

—

​

 

—

​

收购人民银行股份有限公司

​

​

210

​

​

11,402

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

11,612

​

已发行普通股

 

​

4

 

​

140

 

​

—

 

​

—

 

​

—

​

 

144

​

购买的普通股

​

​

(26)

​

​

(1,035)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(1,061)

​

宣布的现金股息(美元1.52每股)

 

​

—

 

​

—

 

​

(5,546)

 

​

—

 

​

—

​

 

(5,546)

​

对非控股权益的分配

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(122)

​

​

(122)

​

余额2020年12月31日

 

​

3,514

 

​

21,427

 

​

170,819

 

​

(1,955)

 

​

666

​

​

194,471

​

综合收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收入

 

​

—

 

​

—

 

​

28,667

 

​

—

 

​

456

​

 

29,123

​

其他综合损失

 

​

—

 

​

—

 

​

—

 

​

(132)

 

​

—

​

 

(132)

​

基于股份的薪酬

 

​

—

 

​

1,697

 

​

—

 

​

—

 

​

—

​

 

1,697

​

已归属的限制性股票

 

​

51

 

​

(51)

 

​

—

 

​

—

 

​

—

​

 

—

​

已发行普通股

 

​

5

 

​

183

 

​

—

 

​

—

 

​

—

​

 

188

​

购买的普通股

​

​

(165)

​

​

(8,067)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(8,232)

​

宣布的现金股息(美元1.58每股)

 

​

—

 

​

—

 

​

(5,675)

 

​

—

 

​

—

​

 

(5,675)

​

对非控股权益的分配

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(416)

​

​

(416)

​

余额2021年12月31日

​

$

3,405

​

$

15,189

​

$

193,811

​

$

(2,087)

 

$

706

​

$

211,024

​

综合损失：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收入

 

​

—

 

​

—

 

​

29,159

 

​

—

 

​

210

​

 

29,369

​

其他综合损失

 

​

—

 

​

—

 

​

—

 

​

(34,871)

 

​

—

​

 

(34,871)

​

基于股份的薪酬

 

​

—

​

​

1,973

 

​

—

 

​

—

 

​

—

​

 

1,973

​

已归属的限制性股票

 

​

26

​

​

(26)

 

​

—

 

​

—

 

​

—

​

 

—

​

已发行普通股

 

​

4

​

​

180

​

​

—

 

​

—

 

​

—

​

 

184

​

购买的普通股

​

​

(104)

​

​

(5,269)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(5,373)

​

宣布的现金股息(美元1.64每股)

​

​

—

​

​

—

​

​

(5,756)

​

​

—

​

​

—

​

​

(5,756)

​

对非控股权益的分配

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(317)

​

​

(317)

​

余额2022年12月31日

​

$

3,331

​

$

12,047

​

$

217,214

​

$

(36,958)

 

$

599

​

$

196,233

​

​

请参阅合并财务报表附注。

​

​

83

目录表

C&F金融公司及其子公司

合并现金流量表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度：

 

(千美元)

    

2022

    

2021

    

2020

  

经营活动：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收入

​

$

29,369

​

$

29,123

​

​

22,424

​

将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

贷款损失准备金

​

 

3,172

​

 

575

​

​

11,080

​

某些与收购有关的折扣的增加，净额

​

 

(1,499)

​

 

(2,727)

​

​

(3,707)

​

基于股份的薪酬

​

 

1,973

​

 

1,697

​

​

1,447

​

折旧及摊销

​

 

4,356

​

 

4,741

​

​

4,189

​

证券溢价摊销和折价递增净额

​

 

2,292

​

 

3,550

​

​

2,271

​

递延所得税

​

​

708

​

​

(90)

​

​

(817)

​

赔偿准备金的(撤销)

​

​

(858)

​

​

(104)

​

​

881

​

银行自营寿险收入

​

​

(620)

​

​

(526)

​

​

(506)

​

出售为投资而持有的贷款的收益

​

​

—

​

​

—

​

​

(3,489)

​

提前还债费用

​

​

—

​

​

—

​

​

2,197

​

养老金支出

​

​

639

​

​

2,131

​

​

793

​

养老金缴费

​

​

(2,000)

​

​

—

​

​

(2,000)

​

出售持有以供出售的贷款所得款项

​

 

772,555

​

 

1,613,467

​

​

1,668,113

​

持有以供出售的贷款的来源

​

 

(699,459)

​

 

(1,467,675)

​

​

(1,765,449)

​

出售所持待售贷款的收益

​

​

(7,498)

​

​

(22,279)

​

​

(25,735)

​

其他收益，净额

​

​

(3,173)

​

​

(591)

​

​

624

​

其他资产和负债的变动：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

应计应收利息

​

 

(2,172)

​

 

1,293

​

​

(897)

​

其他资产

​

 

(2,700)

​

 

1,283

​

​

6,882

​

应计应付利息

​

 

235

​

 

(394)

​

​

(442)

​

其他负债

​

 

(4,761)

​

 

(6,087)

​

​

1,767

​

经营活动提供(用于)的现金净额

​

 

90,559

​

 

157,387

​

 

(80,374)

​

投资活动：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

收购人民银行股份有限公司

​

​

—

​

​

—

​

​

19,101

​

与企业合并相关的资产处置

​

​

—

​

​

—

​

​

8,004

​

出售、到期和催缴可供出售的证券以及支付抵押贷款支持证券的收益

​

 

55,328

​

 

114,019

​

​

123,741

​

购买可供出售的证券

​

 

(242,228)

​

 

(209,224)

​

​

(201,870)

​

定期存款到期日，净额

​

​

(494)

​

​

5,930

​

​

(5,478)

​

偿还非银行关联公司为投资而持有的贷款

​

​

175,340

​

​

161,299

​

​

129,011

​

购买非银行关联公司为投资而持有的贷款

​

​

(284,428)

​

​

(216,681)

​

​

(132,897)

​

出售所持投资贷款的收益

​

​

—

​

​

—

​

​

3,366

​

用于投资的社区银行贷款净(增加)减少

​

​

(116,663)

​

​

3,424

​

​

(110,862)

​

购买公司房舍和设备

​

 

(3,394)

​

 

(4,786)

​

​

(10,228)

​

出售公司房地和设备所得收益

​

​

1,967

​

​

1

​

​

338

​

向其他金融机构入账的抵押品变动，净额

​

​

3,880

​

​

6,040

​

​

(7,400)

​

其他投资活动，净额

​

 

(587)

​

 

1,285

​

​

1,888

​

用于投资活动的现金净额

​

 

(411,279)

​

 

(138,693)

​

 

(183,286)

​

融资活动：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

活期存款和储蓄存款净增

​

 

133,673

​

 

206,303

​

​

318,598

​

定期存款净减少

​

 

(44,427)

​

 

(43,583)

​

​

(29,212)

​

短期借款净增长

​

 

1,857

​

 

14,280

​

​

4,095

​

长期借款收益

​

​

—

​

​

—

​

​

19,924

​

偿还长期借款

​

​

—

​

​

—

​

​

(121,726)

​

普通股回购

​

​

(5,373)

​

​

(8,232)

​

​

(1,061)

​

支付的现金股利

​

​

(5,756)

​

​

(5,675)

​

​

(5,546)

​

其他筹资活动，净额

​

 

(338)

​

 

(711)

​

​

(176)

​

融资活动提供的现金净额

​

 

79,636

​

 

162,382

​

 

184,896

​

现金及现金等价物净(减)增

​

 

(241,084)

​

 

181,076

​

 

(78,764)

​

期初现金及现金等价物

​

 

267,745

​

 

86,669

​

​

165,433

​

期末现金及现金等价物

​

$

26,661

​

$

267,745

​

$

86,669

​

补充现金流披露：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

支付的利息

​

$

7,699

​

$

9,076

​

$

14,168

​

已缴纳的所得税

​

 

8,019

​

 

10,545

​

 

6,410

​

补充披露非现金投资和融资活动：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

从贷款转移到其他拥有的房地产

​

$

—

​

$

—

​

$

63

​

从公司房地和设备转移到拥有的其他房地产

​

$

423

​

$

—

​

 

—

​

因取得经营性租赁使用权资产而承担的负债

​

​

888

​

​

2,480

​

 

1,103

​

从为出售而持有的贷款转移到为投资而持有的贷款

​

​

1,425

​

​

2,764

​

​

2,460

​

​

​

请参阅合并财务报表附注。

84

目录表

C&F金融公司及其子公司

合并财务报表附注

​

注1：主要会计政策摘要

​

合并原则：合并财务报表包括C&F金融公司(本公司)、其直接全资子公司、公民和农民银行(本银行或C&F银行)以及全资或控股的间接子公司的账户。非全资拥有的附属公司如由本公司或其任何一间附属公司控制，则完全合并，而任何非本公司拥有的附属公司的部分则报告为非控股权益。在合并中，所有重要的公司间账户和交易都已取消。此外，该公司拥有C&F金融法定信托I、C&F金融法定信托II和中央弗吉尼亚银行股份法定信托I的所有普通股，所有这些都是未合并的子公司。欠这些信托的次级债务被报告为公司的负债。本公司的会计和报告政策符合美国公认的会计原则(美国公认会计原则)和银行业的主要做法。

​

经营性质：本公司是根据弗吉尼亚州联邦法律注册成立的银行控股公司。该公司拥有其子公司C&F银行的所有股票，C&F银行是一家根据弗吉尼亚州联邦法律特许成立的独立商业银行。

​

C&F银行已经五全资子公司：C&F Mortgage Corporation(C&F Mortgage)、C&F Finance Company(C&F Finance)、C&F Wealth Management Corporation(C&F Wealth Management)、C&F Insurance Services，Inc.和CVB Title Services，Inc.，均根据弗吉尼亚州联邦法律注册成立。C&F Mortgage成立于1995年9月，提供住宅按揭、向第三者贷款人提供按揭贷款发放服务，以及透过其附属公司认证评估有限责任公司，为住宅评估提供辅助按揭贷款服务。C&F Mortgage拥有51C&F Select LLC的百分比权益，该公司成立于2019年1月，也从事发起和销售住宅抵押贷款的业务。C&F Finance于2002年9月被收购，是一家通过间接贷款计划购买汽车、海洋和休闲车(RV)贷款的金融公司。C&F Wealth Management成立于1995年4月，是一家提供全方位服务的经纪公司，通过第三方服务提供商提供全面的财富管理服务和保险产品。C&F保险服务公司和CVB标题服务公司成立的主要目的是分别拥有一家独立保险机构和一家全面服务所有权和结算机构的股权。业务分类数据载于附注20。

​

列报基础：根据美国公认会计原则编制财务报表时，管理层需要作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。短期内特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及确定贷款损失准备、贷款减值和评估减值商誉。管理层认为，所有调整都已完成，这些调整只包括正常的经常性调整，这是在这些财务报表中公平列报业务成果所必需的。

​

重新分类：对上期财务报表进行了某些重新分类，以符合本期的列报方式。这些重新分类都不被认为是实质性的。

​

信贷风险的显著集团集中：公司贷款活动高度集中的州包括弗吉尼亚州、田纳西州、佐治亚州和俄亥俄州。2022年12月31日，47.9该公司贷款组合的百分比包括商业、金融和农业贷款，其中包括以房地产为抵押的建筑商贷款、收购和开发以及商业开发贷款，以及以个人财产为担保的商业贷款。此外,25.1该公司贷款组合的百分比包括以汽车为抵押的向个人提供的消费金融贷款。本公司对任何一位客户并无任何重大贷款集中。关于该公司贷款活动的其他资料载于附注4。

85

目录表

​

现金和现金等价物：就合并现金流量表而言，现金和现金等价物包括现金、银行应付余额、银行有息存款和出售的联邦基金，所有这些现金和现金等价物都在90天内到期。银行通常被要求保持手头或联邦储备银行(FRB)的现金储备余额。在2022年12月31日，由于联邦储备委员会于2020年3月通过了一项取消准备金要求的规则，因此没有最低准备金要求。

​

证券：债务证券的投资根据管理层的意图被分类为持有至到期、可供出售或交易。目前，该公司的所有债务证券都被归类为可供出售。可供出售的债务证券按估计公允价值列账，相应的未实现损益在其他全面收益(亏损)中确认。收益或损失在交易日的净收入中使用出售的特定证券的摊销成本确认。购买溢价按购买至到期日的有效利率方法在利息收入中确认，对于可赎回证券，按最早的赎回日期确认，而购买折扣从购买至到期日以相同的方式确认。

​

当一种证券的公允价值低于其摊销成本时，就会发生债务证券减值。就债务证券而言，如果(I)我们打算出售该证券或(Ii)我们更有可能被要求在收回其摊销成本基础之前出售该证券，则减值被视为非临时性的，并在净收益中全部确认。然而，如果公司不打算出售证券，并且公司不太可能被要求在收回之前出售证券，公司必须确定减值的哪一部分可归因于信用损失，当证券的摊销成本基础超过预期从证券收取的现金流量的现值时，信用损失就会发生。如果没有信用损失，除了暂时性减值外，没有其他减值。如果发生信用损失，则存在非暂时性减值，信用损失必须在净收益中确认，减值剩余部分必须在其他全面收益(损失)中确认。公司定期审查其证券投资的未实现亏损，标准包括市场价值低于摊销成本的程度、市场下跌的持续时间、发行人的财务状况和具体前景、公司对预期从债务证券中收取的现金流现值的最佳估计、公司持有证券至到期的意图，以及公司被要求在收回之前出售证券的可能性。

​

持有待售贷款：该公司已选择对其抵押贷款银行部门转售的贷款使用公允价值会计选择。这些贷款被归类为持有待售贷款(LHFS)，并根据会计准则编码(ASC)主题820按公允价值计量-公允价值计量，公允价值变动在净收益中作为“贷款销售收益”的一个组成部分报告。几乎所有由抵押贷款银行部门发放的贷款都被持有，以供出售给外部投资者。

​

在企业合并中获得的贷款：在企业合并中获得的贷款，如公司在2020年收购People BankShares，Inc.，(People)，在收购之日按估计公允价值入账，不结转相关的贷款损失准备金。已购入的信贷减值贷款是指自产生以来有证据显示信贷恶化的贷款，而在收购之日，本公司很可能不会收回所有合同规定的本金和利息付款。在厘定公允价值时，信贷机构贷款根据收购日期的常见风险特征(例如贷款类型、发放日期)及信贷质素恶化的证据(例如内部风险级别、逾期及非应计状况)合并为贷款池。收购时合同要求的付款与收购时预期收取的现金流之间的差额被称为“不可增值差额”，不作记录。收购时预期的现金流量超过估计公允价值的任何部分均被称为可增加收益，并在对该等现金流量的金额和时间有合理预期时，确认为贷款剩余期限内的利息收入。该公司每季度评估一次预计将收取的现金流估计数。对PCI贷款现金流的估计需要做出重大判断。预期现金流随后的减少通常会导致计提贷款损失准备金，而随后现金流量的增加可能会导致收购后贷款损失准备金的逆转，或从不可增加的差额转移到可增加的收益，从而增加贷款或贷款池剩余寿命的利息收入。贷款的处置, 其中可能包括将贷款出售给

86

目录表

第三方收到借款人的全部或部分付款或丧失抵押品的抵押品赎回权，导致按账面价值将贷款从PCI贷款组合中移除。

​

于收购时，本公司并不将个人投资贷款归类为不良贷款，不论该等贷款的前持有人是否已将其归类为不良贷款，只要在季度重估期间，吾等相信会全数收取贷款池的新账面价值，该等贷款便不会被归类为不良贷款。

​

截至收购日未被指定为PCI贷款的贷款被指定为已购买履约贷款。本公司使用合同现金流量法对已购买的履约贷款进行会计核算，该方法是根据所购贷款的合同现金流量确认贴现增值。购入的履约贷款按公允价值记录，包括信贷贴现。公允价值贴现是作为调整而增加的，以在贷款的估计寿命内产生收益。购入的履约贷款不计提收购日起计提的贷款损失准备。

​

原始贷款：公司向客户提供抵押贷款、商业贷款和消费贷款。本公司对管理层有意和有能力在可预见的未来持有的贷款的已记录投资，一般在经冲销、未赚取的折扣、原始贷款的任何递延费用或成本以及贷款损失拨备调整后的未偿还本金余额中报告。贷款利息根据未偿还本金计入企业的贷方。贷款费用和发起成本被递延，净额按水平收益率法作为相关贷款收益率的调整摊销。该公司将在相关贷款的合同期内摊销这些款项。

​

贷款的逾期状态是基于拖欠最多的款项的合同到期日。当收取本金或利息时，贷款通常处于非应计项目状态90逾期天数或更长时间，如果根据对抵押品的可变现净值和借款人的财务实力的评估，催收不确定的话。如果管理层确定逾期90天以上的贷款有足够的抵押品来支付本金和利息，则逾期90天以上的贷款可能仍处于应计状态。对于那些以非权责发生制状态进行的贷款，付款首先用于未偿还的本金。如果借款人已根据贷款的合同条款证明已持续履行还款期限，并有合理保证借款人将继续按约定付款，则贷款可恢复应计状态。这些政策在我们的贷款组合中得到了一致的应用。

​

当公司很可能无法按贷款协议规定的时间收取所有利息和本金时，公司认为贷款已减值。如果预计所有到期金额最终都可以收回，则在延迟付款期间，贷款不被视为减值。若贷款依赖抵押品，则按贷款的可得市价或抵押品的公允价值计量贷款的公允价值，或使用按贷款的实际利率贴现的预期未来现金流的现值计量，这不是公允价值计量。对一大批规模较小的同质贷款余额进行集体减值评估。

​

当公司同意因借款人财务状况恶化而大幅修改贷款的原始条款时，就会发生问题债务重组(TDR)。TDR被认为是减值贷款，并被单独评估。一旦被指定为TDR，公司将根据修订后的贷款条款评估借款人的付款历史、逾期状态和付款能力。如果一笔贷款在被修改为TDR之前是应计的，如果公司得出结论认为借款人有能力支付这种款项，并且没有其他因素或情况会导致它得出相反的结论，则该贷款将保持应计状态。如果贷款在TDR时处于非应计状态，则贷款在修改后仍将处于非应计状态，并可能根据如上所述将贷款恢复至应计状态的政策恢复至应计状态。

​

在正常业务过程中，本公司已承诺提供信用证和备用信用证。这类金融工具在获得资金时记入综合资产负债表。

​

薪资保护计划：从2020年4月开始，公司根据小企业管理局(SBA)的薪资保护计划(PPP)发起贷款。购买力平价贷款由小企业管理局全额担保，在某些情况下，借款人可能有资格获得贷款豁免，在这种情况下，贷款将由小企业管理局偿还。AS

87

目录表

由于购买力平价贷款的偿还是由小企业管理局担保的，公司不会在其贷款损失拨备中确认购买力平价贷款准备金。该公司从小企业管理局收取#年的费用一百分比至五根据购买力平价，每笔贷款本金的百分比。从SBA收到的费用是在相关贷款的有效期内扣除利息收入中的直接产生成本后确认的。与购买力平价贷款相关的费用的确认取决于最终偿还或宽恕的时间。截至2022年12月31日，C&F银行收到的所有PPP发起费用净额已在收入中确认，总额为$6.3自购买力平价计划成立以来，这一数字达到了100万。在2022年、2021年和2020年，该公司确认了679,000, $4.06百万美元和美元1.56与购买力平价贷款有关的贷款费用净额分别计入综合损益表中的贷款利息收入。

​

贷款损失拨备：贷款损失拨备是通过以贷款损失准备金的形式计入收益来确定的。如果抵押品依赖于抵押品，当管理层认为本金不太可能收回时，贷款损失从贷款账面价值与抵押品的估计可变现净值或公允价值之间的差额计入贷款损失准备。随后的追回，如果有的话，记入这笔津贴。

​

根据管理层的判断，这一备抵金额足以吸收贷款组合中可能存在的损失。管理层在确定津贴数额时是根据对贷款可收回性的评价，同时考虑到拖欠和冲销的趋势、贷款组合的性质和数量的变化、可能影响借款人偿还能力和抵押品价值的当前经济状况、整体组合质量和对具体潜在损失的审查等因素。这种评估本质上是主观的，因为它需要的估计数随着获得更多信息而容易进行重大修订。评估还考虑了每个贷款组合的以下风险特征：

​

●房地产住宅抵押贷款带有与借款人持续信用和抵押品价值变化相关的风险。
●房地产建设贷款存在项目无法按期完工、项目无法按预算完工、抵押品价值随时可能低于贷款本金的风险。建筑贷款还承担着这样的风险，即总承包商可能是也可能不是贷款客户，由于与项目无关的财务压力，可能无法按计划完成建设项目。
●除了与房地产所有权相关的其他风险外，商业、金融和农业贷款还带有与企业或房地产项目成功运营相关的风险，因为这些贷款的偿还可能取决于企业或项目的盈利能力和现金流。此外，存在与房地产以外的抵押品价值相关的风险，这些抵押品可能会随着时间的推移而贬值，无法进行同样精确的评估。
●消费和消费金融贷款的风险与借款人的持续信用和抵押品的价值(例如，汽车和海上及休闲娱乐车辆等快速贬值的资产)或缺乏抵押品有关。消费贷款比房地产贷款更有可能立即受到失业、离婚、疾病或个人破产的不利影响。
●股权信用额度带有与借款人的持续信用价值和抵押品价值变化相关的风险。

88

目录表

津贴由具体部分和一般部分组成。特定组成部分涉及个别评估减值的贷款，并在减值贷款的贴现现金流(或抵押品价值或可观察到的市场价格)低于该贷款的账面价值时确定。对于抵押品依赖型贷款，如果当前的评估不在档案中，将订购更新的评估。评估由具有相关行业经验的独立第三方评估师进行。在适当情况下，可能会根据最近类似物业的销售情况或一般市场情况对评估价值进行调整。一般部分包括非分类贷款和分类为不合标准或特别提及但未单独评估减值的贷款。一般构成部分以历史损失经验为基础，对定性因素进行了调整，如当前的经济状况，包括当前的房屋销售和丧失抵押品赎回权、失业率和零售额。与非分类贷款相比，非减值分类贷款被分配了更高的拨备系数，该系数随着分类的严重程度而增加。这些贷款评级的特点如下：

 

●合格评级贷款是指向财务状况可接受、抵押品保证金适当、现金流适当以偿还现有贷款以及适当杠杆率的个人或企业实体发放的贷款。借款人已按照约定支付了所有债务，预计这种付款历史将继续下去。必要时，可接受的个人担保人支持贷款。
●特别提到的贷款在借款人的经营和借款人持续产生正现金流的能力方面有一个具体确定的弱点。借款人最近的付款记录可能有延迟付款的特点。支持贷款的抵押品减轻了该公司的风险敞口。抵押品被认为是保证金充足、维护良好、容易获得和随时可出售的。
●不合标准的贷款被认为具有具体和明确的弱点，危及公司信贷延期的生存能力。贷款的付款历史不一致，预期或预计的主要还款来源可能不足以偿还贷款。质押抵押品的估计清算净值和/或个人担保人偿还贷款的能力可能不足以保护公司。如果与贷款有关的缺陷在短期内得不到纠正，公司显然有可能蒙受一些损失。不符合标准的贷款不会自动符合公司对减值的定义，除非贷款严重逾期，且借款人的业绩和财务状况提供证据，证明公司很可能无法收回所有到期金额。
●不合标准的非权责发生制贷款与不合标准的非应计项目贷款具有相同的特征；然而，它们具有非权责发生制分类，因为公司很可能无法收回所有到期金额。
●可疑评级贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点，但增加了一个特征，即根据当前存在的事实、条件和价值，这些弱点使收回或清算变得非常可疑和不太可能。损失的可能性极高。
●损失评级贷款在正常情况下不被认为是可收回的，对贷款的任何未来付款也没有现实的期望。损失评级贷款被全额冲销。

​

该公司每季度评估一次其估计的可用于私人直接投资贷款的现金流。这些评估需要继续评估与收购日期的公允价值初始估计类似的关键假设和估计，例如抵押品价值变化的影响、不断变化的损失严重性、估计和经历的预付款速度以及其他相关因素。项目组合贷款的预期现金流随后减少，一般会产生贷款损失准备金。

​

消费金融贷款分为不良贷款和不良贷款。履约贷款是指已按照贷款协议条款及时支付且未逾期的贷款。90几天或更长时间。不良贷款是指那些不计利息且大于90逾期几天。

​

赔偿津贴：赔偿津贴是以赔偿准备金的形式计入收入中的费用，并包括在其他非利息支出中。损失被计入

89

目录表

当抵押贷款银行部门出售的贷款(投资者)的购买者由于借款人的虚假陈述、欺诈、提前付款违约或承保错误而遭受有效的赔偿损失时，可获得赔偿拨备。

​

根据管理层的判断，拨备金额足以抵销因按揭银行部门已售出的贷款而提出的有效赔偿要求所可能产生的任何损失。管理层在确定津贴水平时的判断是基于已售出的贷款额、历史经验、当前经济状况、运营和合规流程的变化以及投资者提供的信息。这种评估本质上是主观的，因为它需要的估计数随着获得更多信息而容易进行重大修订。

​

其他拥有的房地产(OREO)：通过止赎或代替止赎获得的资产被持有以供出售，并在止赎之日以公允价值减去出售的估计成本进行初始记录。在止赎完成后获得合法所有权，或借款人通过完成代替止赎的契据或类似的法律协议，转让财产的所有权益以偿还贷款时，就发生了获得消费者抵押贷款的实物占有。在丧失抵押品赎回权后，管理层根据最新的评估、一般市场状况、最近类似物业的销售情况、物业被持有的时间长短以及我们关于物业继续所有权的能力和意图，定期对止赎资产进行估值。如果估值显示市场状况进一步恶化，该公司可能会将丧失抵押品赎回权的资产进一步减记为公允价值减去出售的估计成本。营运收入及开支及物业估值变动计入其他非利息开支，并将改善项目资本化。

​

当物业控制权转移给买方时，公司记录出售OREO的损益，这通常发生在签立契据的时候。当本公司为向买方出售OREO提供资金时，本公司评估买方是否承诺履行合同规定的义务，以及交易价格是否可能收回。在厘定出售损益时，如有重大融资成分存在，本公司会调整交易价格及相关的出售损益。

​

收回的资产：收回的资产主要包括C&F Finance因借款人拖欠付款而收回的工具。收回过程通常在贷款超过60拖欠的天数。大多数客户有机会通过支付所有未偿还余额来赎回他们被收回的汽车，包括财务费用和费用。收回后未在规定等待期内赎回的车辆随后从贷款重新分类为可供出售的收回资产(包括在其他资产中)，并最初按公允价值减去估计出售成本进行记录。每笔贷款的账面价值与车辆的公允价值之间的差额(即差额)从贷款损失准备金中扣除。等待期确定为收回车辆后，C&F Finance根据收回车辆所在州的法律禁止出售车辆的时间长度。在获得法律授权之前，仍在收集中的账户或公司无权出售的账户继续被归类为贷款。截至2022年12月31日，以公允价值减去包括在其他资产中的估计出售成本收回的车辆合计$352,000，与$190,0002021年12月31日。

​

收回费用包括收回和出售车辆的费用。这些成本包括运输、储存、更新密钥、状况报告、法律费用、支付给收回代理的费用和拍卖费。这些成本包括在非利息支出中。

​

公司办公场所和设备：土地是按成本价运输的。 建筑物及设备按成本减去累计折旧，按资产的估计使用年限以直线方法计算。估计可用寿命范围为十至四十年对于建筑物和从三至十年用于设备、家具和固定装置。租赁改进按相关租赁的年限或相关资产的估计使用年限中较短的时间摊销。维护和维修在发生时计入费用，重大改进计入资本化。在出售或报废应计折旧财产时，成本和相关累计折旧将从收益中扣除，由此产生的任何收益或损失将计入收益。

​

90

目录表

商誉：本公司的商誉在过去的业务合并中确认，并在社区银行部门和消费金融部门报告。本公司至少每年审查商誉的账面价值，或在存在某些减值指标的情况下更频繁地审查商誉的账面价值。在测试商誉的减值时，本公司可首先考虑定性因素，以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。如果在评估所有事件和情况后，我们得出结论认为报告单位的公允价值不太可能少于其账面价值，则不需要进一步测试，报告单位的商誉不会受到损害。如果公司选择绕过定性评估，或者如果我们得出结论认为报告单位的公允价值很可能少于其账面价值，则报告单位的公允价值与其账面价值进行比较，以确定是否存在减值。

​

金融资产的转让：当贷款的控制权已经交出时，贷款的转让被计入销售。在下列情况下，转让贷款的控制权被视为放弃：(1)贷款已从公司分离，(2)受让人获得权利(不受限制其利用该权利的条件)质押或交换转让的贷款，以及(3)公司未通过在贷款到期前回购贷款的协议来保持对转让贷款的有效控制。于截至2020年12月31日止年度内，本公司确认收益为$3.49出售一批为投资而持有的贷款，可获得100万欧元。所出售的贷款是一笔私人信贷机构贷款池，确认的收益是由于释放了贷款池剩余购买折扣的一部分而产生的。

​

所得税：本公司根据资产和负债的财务报表和税基之间的临时差异来确定递延所得税资产和负债，这些资产和负债将根据制定的税法和适用于预计差异将影响应纳税收入的期间的税率，在未来产生应纳税或可扣除金额。所得税费用包括当期应纳税的收入或损失的税款以及递延税项资产和负债在当期的变化。公司确认所得税优惠为#美元。326,000截至2020年12月31日的年度，因应新冠肺炎疫情而制定的税法变化所致。税法变更的影响在税法变更期间在所得税费用中确认。

​

C&F银行通过住房股权基金投资于符合条件的经济适用房项目，其目的是通过联邦所得税抵免和对项目产生的损失提供其他税收优惠来提供投资回报，以鼓励对弗吉尼亚州低收入住宅物业开发的投资。C&F银行将其在这些项目上的亏损份额确认为所得税支出的组成部分。

​

不确定税务状况的好处在该期间的财务报表中确认，在此期间，根据所有可获得的证据，管理层认为，经适用税务机关审查，包括解决上诉或诉讼程序(如有)后，该状况很可能会维持下去。所持有的税务仓位不与其他仓位抵销或汇总。符合极有可能确认门槛的税务头寸被衡量为在与适用的税务机关结算时实现的可能性超过50%的最大税收优惠金额。与未确认的税收优惠相关的利息和罚款被确认为所得税费用的一个组成部分。

​

退休计划：公司确认其固定收益养老金计划资金过剩或资金不足的状况，作为综合资产负债表中的资产或负债，以公允价值的计划资产与截至12月31日的预计福利义务之间的差额衡量。定期退休金成本或收入净额根据公认会计原则按精算厘定的金额入账，并在综合损益表的薪金及就业福利及其他非利息开支中确认。定期养恤金净成本的精算确定是基于与贴现率、计划资产回报率、雇员补偿和死亡率以及利息计入率有关的假设。养恤金计划资金过剩或资金不足状况的其他变化通过其他全面收益(亏损)记录在发生变化的当年。本公司只有在某一年的总和超过养恤金计划的年度服务成本和利息成本的情况下，才将一次性福利支付记录为其养恤金福利债务的一部分的结算。于确认任何结算后，累计其他全面收益(亏损)中未确认精算收益或亏损的相关部分将通过定期退休金净成本重新分类为净收益。

91

目录表

​

基于股份的补偿：授予限制性股票的基于股份的补偿费用使用授予受限股份之日公司普通股的公允价值进行会计处理。限售股的补偿费用在规定的服务期间按比例计入收入。没收减少了实际发生没收期间的补偿费用。与限制性股票奖励归属时可扣除的金额相关的所得税意外之利或不足之数，在股票奖励归属期间计入所得税支出。

​

每股收益：公司采用两级法计算基本每股收益和稀释后每股收益(EPS)，将未分配收益的一部分分配给公司授予员工和非员工董事的未归属限制性股票。这些限制性股票是参与证券，其中包含在归属之前获得不可没收股息的权利。因此，在计算基本每股收益和摊薄每股收益时使用的加权平均流通股数量包括普通股和未归属的已发行限制性股票。每股收益计算见附注12。

​

衍生金融工具：本公司按公允价值确认衍生金融工具为其他资产或其他负债在综合资产负债表中。该公司的衍生金融工具包括(1)符合资格并被指定为公司信托优先资本票据现金流对冲的利率掉期，(2)与某些符合资格的商业贷款客户和交易商交易对手进行的利率掉期，以及(3)由按揭银行活动产生的利率合约，包括按揭贷款的利率锁定承诺(IRLC)以及按揭贷款和按揭支持证券的相关远期销售。本公司现金流对冲的收益或亏损作为其他全面收益(亏损)的组成部分报告，扣除递延所得税后，并重新分类为对冲交易影响收益的同一时期的收益。与贷款客户及交易商交易对手订立的IRLC、远期销售合约及利率掉期并未被指定为对冲工具，因此该等工具的公允价值变动列报为非利息收入。本公司的衍生金融工具在附注21中有更详尽的描述。

​

租赁：本公司的租赁主要包括本公司或其一家子公司为承租人的房地产和办公设备的经营和融资租赁。本公司确认与其为承租人的租赁有关的租赁负债和使用权资产，但期限为12个月或以下的租赁除外。租赁负债代表公司根据租赁合同支付未来款项的义务，使用权资产代表公司在租赁期内控制标的财产使用的权利。租赁负债和使用权资产在租赁开始时确认，并按租赁期内租赁付款的现值计量，按承租人的增量借款利率贴现。该公司已选择不在同一合同内分开租赁和非租赁部分，而是将整个合同作为租赁进行核算。

​

存款账户手续费：本公司向存款客户收取透支和账户维护服务费用。透支费用在透支发生时确认。账户维持费主要与每月维持费有关，是在一个月内赚取的，代表公司履行履约义务的期间。

​

其他服务费和费用：本公司从客户那里赚取基于交易的服务的费用。这类服务包括社区银行部分的自动柜员机、停止支付和电汇费用，以及消费金融部分的在线支付处理费。在每一种情况下，这些服务费和费用在公司履行履约义务时或在同一时期内在收入中确认。

​

互换收入：该公司从通过各种支付网络进行的借记卡和信用卡持卡人交易中赚取互换费。持卡人交易的交换费是基础交易价值的一个百分比，每天与交易处理服务同时确认。

​

财富管理服务收入净额：该公司通过第三方服务提供商向其客户提供财富管理服务以及健康和人寿保险产品来赚取收入。以交易为基础的费用(例如，交易的执行)按月确认。其他费用和佣金是在提供服务时随着时间的推移而赚取的，通常是根据账户活动或下列资产的市场价值进行评估

92

目录表

每期结束时的管理。从客户收取的费用和佣金在扣除支付给第三方服务提供商的相关费用后报告，并在非利息收入中列报。

​

按揭贷款服务收入：本公司透过向第三方按揭贷款机构提供按揭银行服务而赚取收入。本公司提供与在二级市场发放和销售住房抵押贷款相关的服务，包括与投资者保持关系、承销贷款、收集和审查所需文件、遵守计划要求和规定，以及结算和结算后服务。向客户收取费用的依据是已结清的贷款额，并在履行与客户签订的合同规定的履约义务时确认收入。

​

最近的重大会计声明：2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了2016-13年度会计准则更新(ASU)，金融工具--信贷损失(专题326)： 金融工具信贷损失计量，“作为其金融工具项目的一部分。随后，当FASB发布ASU 2018-19年时，对该ASU进行了修改。对主题326“金融工具--信贷损失”的编纂改进，” ASU 2019-04, “对主题326(金融工具--信贷损失)、主题815(衍生工具和对冲)和主题825(金融工具)的编纂改进,” ASU 2019-05, “金融工具--信贷损失(专题326)：定向过渡救济,” ASU 2019-10, “金融工具--信贷损失(专题326)、衍生工具和对冲(专题815)和租赁(专题842)--生效日期，” ASU 2019-11, “对主题326“金融工具--信贷损失”的编纂改进，” ASU 2020-02, “金融工具--信贷损失(专题326)和租赁(专题842)，” ASU 2020-03, “金融工具法典化的改进” and ASU 2022-02, “金融工具--信贷损失(话题326)--问题债务重组和年份披露”(统称为ASC 326)。ASC 326引入了一种基于预期损失的方法来估计某些类型金融工具的信贷损失。它修改了可供出售债务证券的减值模式，并为购买的金融资产自产生以来出现信用恶化的情况提供了一个简化的会计模式。它还修改了对遇到财务困难的借款人的贷款修改的计量原则，包括如何计算此类贷款的信贷损失拨备。该公司采用新标准，自2023年1月1日起生效。

​

美国会计准则第326号修正案一经采纳，将在修改后的追溯基础上适用，采用新准则的累积效果将被记录为对采纳期间期初留存收益的调整。该公司成立了一个工作组，以准备和实施与ASC 326有关的变化。该工作组收集历史贷款损失数据，以评估与贷款信贷损失准备相关的标准下适当的投资组合细分和建模方法，执行验证历史贷款损失数据的程序，以确保其适宜性和可靠性，以便制定预期信贷损失估计，并聘请供应商协助模拟ASC 326项下的预期终身损失。 本公司预期主要利用贴现现金流动法估计贷款信贷损失拨备，并已实施政策和程序以制订这项估计数。本公司亦正修订有关计量可供出售证券减值的政策及程序，并预期采用ASC 326不会对本公司可供出售证券的账面价值造成重大影响。采用ASC 326和公司会计政策的相关变化将导致公司的综合财务报表发生重大变化，包括在确认信贷损失拨备变化的时间上的差异，并将包括关于信贷损失拨备、贷款注销和收回以及某些贷款修改的更大披露。该准则的采用还导致公司对与信贷损失拨备有关的财务报告的内部控制发生重大变化。通过后，将进行过渡性调整，以记录报告的贷款余额和贷款信贷损失准备的增加，确认放贷承诺的信贷损失责任，并减少公司和C&F银行的总股本，这将导致C&F银行监管资本的减少。过渡调整的最终累积影响仍有待公司完成，但估计将使2023年1月1日的期初留存收益减少合理范围为$1百万至美元3百万美元。

​

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04《参考汇率改革(主题848)--促进参考汇率改革对财务报告的影响》。随后，FASB发布了ASU 2022-06，“参考利率改革(主题848)：推迟主题848的日落日期。本指南提供了临时的、可选的权宜之计

93

目录表

如果符合某些标准，可在例外情况下减轻贷款合同、借款、套期保值关系和与LIBOR过渡相关的参考利率改革相关的其他交易的潜在会计负担。修正案的有效期为2020年3月12日至2024年12月31日，并可在文书层面上通过。在2022年期间对某些贷款、借款和现金流量套期保值进行修改的情况下，公司利用了专题848下的某些可选权宜之计和例外情况。这些修改并未对合并财务报表产生实质性影响，预计也不会对其产生实质性影响。

​

财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布的其他会计准则目前预计不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。

​

​

注2：采用新会计准则

​

2022年12月，公司通过了ASU 2022-03《公允价值计量(主题820)--受合同销售限制的股权证券的公允价值计量》。这项修正澄清了主题820“公允价值计量”中的指导意见，即在受禁止出售股权担保的合同限制的情况下计量股权担保的公允价值。它还对受合同销售限制的股权证券提出了新的披露要求，这些限制是根据主题820按公允价值计量的。ASU 2022-03的适用修正案是前瞻性应用的，并对通过在收益中确认并在通过之日披露的修正案进行了任何调整。在采用ASU 2022-03的过程中，本公司亦作出不可撤销的会计政策选择，以核算若干股权投资，主要由一间独立保险机构及一间全面服务产权及结算机构的股权组成，按公允价值计算，而该等权益以前已使用权益证券计量替代方法确认，但并无可轻易厘定的公允价值。由于这次会计政策选择，2022年第四季度记录了公允价值调整，导致一次性确认额外的其他收入#美元。2.7百万(美元)2.2所得税后的百万美元)。有关公允价值计量的更多信息，请参阅“附注19：资产和负债的公允价值”。

​

注3：证券

​

该公司的债务证券，全部归类为可供出售，现摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2022年12月31日

 

​

    

​

​

    

毛收入

    

毛收入

    

​

​

 

​

​

摊销

​

未实现

​

未实现

​

​

 

(千美元)

​

成本

​

收益

​

损失

​

公允价值

 

美国国债

​

$

60,886

​

$

—

​

$

(2,053)

​

$

58,833

​

美国政府机构和企业

​

​

143,241

​

​

—

​

​

(12,967)

​

​

130,274

​

抵押贷款支持证券

​

 

200,393

​

 

65

​

 

(20,540)

​

 

179,918

​

国家和政治分区的义务

​

 

127,317

​

 

300

​

 

(6,790)

​

 

120,827

​

公司和其他债务证券

​

​

25,291

​

​

—

​

​

(2,552)

​

​

22,739

​

​

​

$

557,128

​

$

365

​

$

(44,902)

​

$

512,591

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

 

​

    

​

​

    

毛收入

    

毛收入

    

​

​

 

​

​

摊销

​

未实现

​

未实现

​

​

 

(千美元)

​

成本

​

收益

​

损失

​

公允价值

 

美国政府机构和企业

​

$

69,583

​

$

41

​

$

(1,339)

​

$

68,285

​

抵押贷款支持证券

​

 

189,985

​

 

1,565

​

 

(1,201)

​

 

190,349

​

国家和政治分区的义务

​

 

91,304

​

 

1,642

​

 

(280)

​

 

92,666

​

公司和其他债务证券

​

 

21,648

​

 

246

​

 

(121)

​

 

21,773

​

​

​

$

372,520

​

$

3,494

​

$

(2,941)

​

$

373,073

​

​

94

目录表

证券在2022年12月31日和2021年12月31日的摊余成本和估计公允价值，按合同到期日或预期到期日的较早者显示如下。预期到期日将不同于合同到期日，因为借款人可能有权在有或没有催缴或提前还款处罚的情况下提前偿还债务。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2022年12月31日

 

​

    

摊销

    

​

 

(千美元)

​

成本

​

公允价值

 

在一年或更短的时间内到期

​

$

120,590

​

$

113,350

​

应在一年至五年后到期

​

 

276,622

​

 

257,306

​

在五年到十年后到期

​

 

152,015

​

 

134,619

​

十年后到期

​

 

7,901

​

 

7,316

​

​

​

$

557,128

​

$

512,591

​

​

下表列出了证券销售、到期和催缴的已实现损益总额和收益。有几个不是在截至2022年12月31日的年度内出售证券。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，2.30百万美元和美元5.99分别有100万美元的收益与证券销售有关。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度：

(千美元)

    

2022

    

2021

 

2020

出售、到期和赎回证券的已实现收益：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

已实现毛利

​

$

—

​

$

42

​

$

38

已实现亏损总额

​

 

—

​

 

—

​

 

—

已实现净收益

​

$

—

​

$

42

​

$

38

证券出售、到期、催缴和偿付所得收益

​

$

55,328

​

$

114,019

​

$

123,741

​

该公司质押证券主要是为了获得公众存款和回购协议。总摊销成本为$的证券237.15百万美元，公允价值合计为$213.58截至2022年12月31日，承诺了100万美元。总摊销成本为$的证券185.25百万美元，公允价值合计为$186.22截至2021年12月31日，承诺了100万美元。

​

按未实现亏损期间列出的2022年12月31日未实现亏损头寸的证券如下所示。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

少于12个月

​

12个月或更长时间

​

总计

 

​

 

公平

 

未实现

 

公平

 

未实现

 

公平

 

未实现

 

(千美元)

​

价值

​

损失

​

价值

​

损失

​

价值

​

损失

 

美国国债

​

$

50,556

​

$

1,368

​

$

8,277

​

$

685

​

$

58,833

​

$

2,053

​

美国政府机构和企业

​

​

71,948

​

​

1,578

​

​

58,326

​

​

11,389

​

​

130,274

​

​

12,967

​

抵押贷款支持证券

​

 

73,301

​

​

5,441

​

 

104,563

​

 

15,099

​

 

177,864

​

 

20,540

​

国家和政治分区的义务

​

 

60,838

​

 

2,434

​

 

32,120

​

 

4,356

​

 

92,958

​

 

6,790

​

公司和其他债务证券

​

​

15,049

​

​

1,702

​

​

6,681

​

​

850

​

​

21,730

​

​

2,552

​

临时减值证券总额

​

$

271,692

​

$

12,523

​

$

209,967

​

$

32,379

​

$

481,659

​

$

44,902

​

​

有几个558债务证券总额为#美元481.66于2022年12月31日被认为暂时减值的公允价值总额的百万美元。公司债务证券投资出现暂时性减值的主要原因是市场利率上升。本公司的结论是，截至2022年12月31日，其证券组合并无其他暂时性减值。不是非暂时性减值亏损已在净收益中确认，主要是由于公允价值变动主要由利率上升引起，具有未实现亏损的证券的信用质量普遍较高，公司打算持有这些债务证券投资至到期，公司很可能不会被要求在其投资收回之前出售这些投资，而发行人继续及时支付本金和利息。此外，该公司的抵押贷款支持证券完全由美国政府机构或美国政府发行-

95

目录表

赞助企业。总体而言，这些实体提供担保，保证此类抵押贷款支持证券的投资者将及时获得本金和利息支付，这一担保得到了美国政府的充分信用和信用的明确或默示的支持。

​

按未实现亏损期间列出的2021年12月31日未实现亏损头寸的证券如下所示。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

少于12个月

​

12个月或更长时间

​

总计

 

​

 

公平

 

未实现

 

公平

 

未实现

 

公平

 

未实现

 

(千美元)

​

价值

​

损失

​

价值

​

损失

​

价值

​

损失

 

美国政府机构和企业

​

$

46,561

​

$

945

​

$

10,604

​

$

394

​

$

57,165

​

$

1,339

​

抵押贷款支持证券

​

​

126,873

​

 

1,127

​

 

5,178

​

 

74

​

 

132,051

​

 

1,201

​

国家和政治分区的义务

​

​

16,578

​

​

224

​

​

2,703

​

​

56

​

​

19,281

​

​

280

​

公司和其他债务证券

​

 

8,925

​

 

121

​

 

—

​

 

—

​

 

8,925

​

 

121

​

临时减值证券总额

​

$

198,937

​

$

2,417

​

$

18,485

​

$

524

​

$

217,422

​

$

2,941

​

​

该公司对限制性股票的投资总额为#美元。1.12截至2022年12月31日，100万美元，由FHLB股票组成。限制性股票通常被视为一种长期投资，是按成本计价的，因为除了FHLB之外，没有其他股票的市场。因此，在评估减值的限制性股票时，其价值是基于面值的最终可恢复性，而不是通过确认任何暂时的价值下降。于二零二二年十二月三十一日，本公司并不认为其于限制性股票的投资为暂时减值。不是减值已确认。

​

​

注4：贷款

​

贷款的主要分类摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

 

(千美元)

    

2022

    

2021

 

房地产-住宅抵押贷款

​

$

266,267

​

$

217,016

​

房地产--建筑业1

​

 

59,675

​

 

57,495

​

商业、金融和农业2

​

 

782,981

​

 

717,730

​

权益额度

​

 

43,300

​

 

41,345

​

消费者

​

 

8,938

​

 

8,280

​

消费金融3

​

 

474,557

​

 

368,194

​

​

​

 

1,635,718

​

 

1,410,060

​

贷款损失拨备减少

​

 

(40,518)

​

 

(40,157)

​

贷款，净额

​

$

1,595,200

​

$

1,369,903

​

1包括该公司的房地产建筑贷款和消费房地产地段贷款.
2包括该公司的商业房地产贷款、土地收购和开发贷款、建筑商贷款和商业商业贷款(包括根据公私合作伙伴关系发放的贷款)。
3包括该公司的汽车贷款以及海上和休闲车辆贷款。

​

消费贷款包括$284,000及$207,000活期存款透支额分别为2022年12月31日和2021年12月31日。

​

96

目录表

在企业合并中取得的贷款按购置日的公允价值按购置法计入综合资产负债表。在企业合并中获得的贷款在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的未偿还本金余额和账面金额如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2022年12月31日

​

2021年12月31日

​

​

 

获得的贷款-

  

获得的贷款-

  

​

​

  

获得的贷款-

  

获得的贷款-

  

​

​

 

​

​

购得

​

购得

​

获得的贷款-

​

购得

​

购得

​

获得的贷款-

 

(千美元)

​

信用受损

​

表演

​

总计

​

信用受损

​

表演

​

总计

 

未偿还本金余额

​

$

4,522

​

$

38,157

​

$

42,679

​

$

8,350

​

$

57,862

​

$

66,212

​

账面金额

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

房地产-住宅抵押贷款

​

$

300

​

$

8,587

​

$

8,887

​

$

817

​

$

9,997

​

$

10,814

​

房地产--建筑业

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

1,356

​

​

1,356

​

商业、金融和农业1

​

 

1,114

​

 

23,023

​

 

24,137

​

 

2,753

​

 

37,313

​

 

40,066

​

权益额度

​

 

15

​

 

5,047

​

 

5,062

​

 

38

​

 

6,919

​

 

6,957

​

消费者

​

 

26

​

 

755

​

 

781

​

 

47

​

 

1,213

​

 

1,260

​

获得的贷款总额

​

$

1,455

​

$

37,412

​

$

38,867

​

$

3,655

​

$

56,798

​

$

60,453

​

1包括公司归类为商业房地产贷款和商业商业贷款的收购贷款。

​

下表汇总了归类为个人住房贷款的贷款的可增加收益率的变化：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度：

​

(千美元)

    

2022

 

2021

 

可增加的收益率，期初余额

​

$

3,111

​

$

4,048

​

吸积

​

 

(1,566)

​

 

(2,472)

​

由于预期现金流改善而导致的不可增值差额重新分类

​

 

1,921

​

 

794

​

其他变更，净额

​

 

(222)

​

 

741

​

可增加收益率，期末余额

​

$

3,244

​

$

3,111

​

​

2022年12月31日和2021年12月31日的非应计状态贷款如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

 

(千美元)

    

2022

    

2021

 

房地产-住宅抵押贷款

​

$

156

​

$

315

​

商业、金融和农业：

​

​

​

​

​

​

​

商业商业贷款

​

 

—

​

 

2,122

​

权益额度

​

 

108

​

 

104

​

消费者

​

 

—

​

 

3

​

消费金融：

​

​

​

​

​

​

​

汽车

​

​

842

​

​

380

​

海上和休闲车

​

 

83

​

 

—

​

非应计项目贷款总额

​

$

1,189

​

$

2,924

​

​

97

目录表

截至2022年12月31日的贷款逾期状态如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

​

​

​

  

​

​

  

90多天

 

​

​

30 - 59 Days

​

60 - 89 Days

​

90多天

​

总计

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

逾期且

 

(千美元)

​

逾期

​

逾期

​

逾期

​

逾期

​

PCI

​

当前1

​

贷款总额

​

应计

 

房地产-住宅抵押贷款

​

$

1,649

​

$

452

​

$

20

​

$

2,121

​

$

300

​

$

263,846

​

$

266,267

​

$

—

​

房地产--建筑业：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

建筑贷款

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

​

—

​

 

49,136

​

 

49,136

​

 

—

​

消费性地块贷款

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

​

—

​

 

10,539

​

 

10,539

​

 

—

​

商业、金融和农业：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商业地产贷款

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

​

1,114

​

 

591,187

​

 

592,301

​

 

—

​

土地征用和开发贷款

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

​

—

​

 

37,537

​

 

37,537

​

 

—

​

建筑商贷款额度

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

​

—

​

 

34,538

​

 

34,538

​

 

—

​

商业商业贷款

​

 

—

​

 

1

​

 

—

​

 

1

​

​

—

​

 

118,604

​

 

118,605

​

 

—

​

权益额度

​

 

—

​

 

39

​

 

—

​

 

39

​

​

15

​

 

43,246

​

 

43,300

​

 

—

​

消费者

​

 

9

​

 

—

​

 

191

​

 

200

​

​

26

​

 

8,712

​

 

8,938

​

 

191

​

消费金融：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

汽车

​

​

10,557

​

​

1,570

​

​

842

​

​

12,969

​

​

—

​

​

398,143

​

​

411,112

​

​

—

​

海上和休闲车

​

 

114

​

 

35

​

 

83

​

 

232

​

​

—

​

 

63,213

​

 

63,445

​

 

—

​

总计

​

$

12,329

​

$

2,097

​

$

1,136

​

$

15,562

​

$

1,455

​

$

1,618,701

​

$

1,635,718

​

$

191

​

1就上表而言，“当前”包括逾期1-29天的贷款。

​

上表包括当前为#美元的非应计贷款。244,000以及逾期90天以上的美元945,000.

​

截至2021年12月31日的贷款逾期状态如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

​

​

​

  

​

​

  

90多天

 

​

​

30 - 59 Days

​

60 - 89 Days

​

90多天

​

总计

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

逾期且

 

(千美元)

​

逾期

​

逾期

​

逾期

​

逾期

​

PCI

​

当前1

​

贷款总额

​

应计

 

房地产-住宅抵押贷款

​

$

963

​

$

325

​

$

429

​

$

1,717

​

$

817

​

$

214,482

​

$

217,016

​

$

129

​

房地产--建筑业：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

建筑贷款

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

​

—

​

 

39,252

​

 

39,252

​

 

—

​

消费性地块贷款

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

​

—

​

 

18,243

​

 

18,243

​

 

—

​

商业、金融和农业：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商业地产贷款

​

 

—

​

 

39

​

 

—

​

 

39

​

​

2,753

​

 

525,121

​

 

527,913

​

 

—

​

土地征用和开发贷款

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

​

—

​

 

27,609

​

 

27,609

​

 

—

​

建筑商贷款额度

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

​

—

​

 

30,499

​

 

30,499

​

 

—

​

商业商业贷款

​

 

8

​

 

—

​

 

—

​

 

8

​

​

—

​

 

131,701

​

 

131,709

​

 

—

​

权益额度

​

 

55

​

 

31

​

 

49

​

 

135

​

​

38

​

 

41,172

​

 

41,345

​

 

49

​

消费者

​

 

12

​

 

—

​

 

—

​

 

12

​

​

47

​

 

8,221

​

 

8,280

​

 

—

​

消费金融：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

汽车

​

​

6,519

​

​

1,008

​

​

380

​

​

7,907

​

​

—

​

​

314,160

​

​

322,067

​

​

—

​

海上和休闲车

​

 

32

​

​

—

​

​

—

​

​

32

​

​

—

​

​

46,095

​

​

46,127

​

​

—

​

总计

​

$

7,589

​

$

1,403

​

$

858

​

$

9,850

​

$

3,655

​

$

1,396,555

​

$

1,410,060

​

$

178

​

1就上表而言，“当前”包括逾期1-29天的贷款。

​

上表包括当前为#美元的非应计贷款。2.24一百万美元的逾期90天以上680,000.

​

98

目录表

在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内，被归类为TDR的贷款修改以及在修改时对这些贷款的记录投资如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度：

​

​

​

2022

​

2021

​

2020

​

​

​

数量

​

已录制

​

数量

​

已录制

​

数量

​

已录制

​

(千美元)

​

贷款

​

投资

​

贷款

​

投资

​

贷款

​

投资

​

房地产-住宅抵押贷款

 

1

​

$

45

​

1

​

$

4

 

2

​

$

176

​

权益额度

 

—

​

​

—

​

—

​

 

—

 

1

​

​

84

​

总计

 

1

​

$

45

​

1

​

$

4

 

3

​

$

260

​

​

一截至2022年12月31日及2021年12月31日止各年度的TDR及三在截至2020年12月31日的一年中，TDR中包括对贷款支付结构的修改。有几个不是截至2022年、2021年或2020年12月31日的年度TDRS，包括本金减少或贷款利率修改，作为贷款修改的一部分。

​

所有TDR均被视为减值贷款，并在确定贷款损失准备时进行单独评估。在以下情况下会发生TDR付款违约12原始TDR修改数月后，发生全部或部分注销或TDR变为90逾期几天或更长时间。当发生TDR付款违约时，将重新评估与TDR相关联的特定准备金。有几个不是TDR付款在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度内违约。

​

减值贷款，其中包括#美元的TDR823,000，及于2022年12月31日的相关津贴如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

​

​

 

​

​

​

​

已录制

​

已录制

​

​

​

​

​

​

 

​

​

​

​

投资

​

投资

​

​

​

平均值

​

​

 

​

​

未付

​

在贷款中

​

在贷款中

​

​

​

平衡-

​

利息

​

​

​

本金

​

如果没有

​

使用

​

相关

​

受损的

​

收入

​

(千美元)

​

天平

​

特定储备量

​

特定储备量

​

津贴

​

贷款

​

公认的

 

房地产-住宅抵押贷款

​

$

797

​

$

36

​

$

761

​

$

51

​

$

806

​

$

35

​

权益额度

​

 

26

​

 

26

​

 

—

​

 

—

​

 

28

​

 

2

​

总计

​

$

823

​

$

62

​

$

761

​

$

51

​

$

834

​

$

37

​

​

减值贷款，其中包括#美元的TDR2.692021年12月31日的相关津贴如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

​

​

 

​

​

​

​

已录制

​

已录制

​

​

​

​

​

​

 

​

​

​

​

投资

​

投资

​

​

​

平均值

​

​

 

​

​

未付

​

在贷款中

​

在贷款中

​

​

​

平衡-

​

利息

​

​

​

本金

​

如果没有

​

使用

​

相关

​

受损的

​

收入

​

(千美元)

​

天平

​

特定储备量

​

特定储备量

​

津贴

​

贷款

​

公认的

 

房地产-住宅抵押贷款

​

$

1,689

​

$

550

​

$

1,035

​

$

63

​

$

1,560

​

$

64

​

商业、金融和农业：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商业地产贷款

​

 

1,389

​

 

—

​

 

1,390

​

 

103

​

 

1,393

​

 

72

​

商业商业贷款

​

 

2,234

​

 

—

​

 

2,123

​

 

489

​

 

2,257

​

 

—

​

权益额度

​

 

118

​

 

110

​

 

—

​

 

—

​

 

119

​

 

4

​

总计

​

$

5,430

​

$

660

​

$

4,548

​

$

655

​

$

5,329

​

$

140

​

​

​

​

​

​

99

目录表

注5：贷款损失准备

​

下表按主要分类列出了截至2022年、2021年和2020年的贷款损失准备变动情况：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

  

房地产

  

​

​

  

商业广告，

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

​

​

​

住宅

​

房地产

​

金融和

​

权益

​

​

​

​

消费者

​

​

​

​

(千美元)

​

抵押贷款

​

施工

​

农耕

​

线条

​

消费者

​

金融

​

总计

​

2019年12月31日的余额

​

$

2,080

​

$

681

​

$

7,121

​

$

733

​

$

465

​

$

21,793

​

$

32,873

​

计入业务的拨备

​

 

808

​

 

294

​

 

3,589

​

 

(47)

​

 

(34)

​

 

6,470

​

​

11,080

​

贷款被注销

​

 

(62)

​

 

—

​

 

(18)

​

 

—

​

 

(231)

​

 

(9,331)

​

​

(9,642)

​

追讨以前撇账的贷款

​

 

88

​

 

—

​

 

4

​

 

1

​

 

171

​

 

4,581

​

​

4,845

​

2020年12月31日余额

​

​

2,914

​

​

975

​

​

10,696

​

​

687

​

​

371

​

​

23,513

​

​

39,156

​

计入业务的拨备

​

 

(279)

​

​

(119)

​

​

385

​

​

(95)

​

​

(137)

​

​

820

​

​

575

​

贷款被注销

​

 

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(184)

​

​

(4,381)

​

​

(4,565)

​

追讨以前撇账的贷款

​

 

25

​

​

—

​

​

4

​

​

1

​

​

122

​

​

4,839

​

​

4,991

​

2021年12月31日的余额

​

​

2,660

​

​

856

​

​

11,085

​

​

593

​

​

172

​

​

24,791

​

​

40,157

​

计入业务的拨备

​

 

(54)

​

​

(68)

​

​

(534)

​

​

(98)

​

​

186

​

​

3,740

​

​

3,172

​

贷款被注销

​

 

(2)

​

​

—

​

​

(140)

​

​

—

​

​

(260)

​

​

(7,016)

​

​

(7,418)

​

追讨以前撇账的贷款

​

 

18

​

​

—

​

​

20

​

​

2

​

​

113

​

​

4,454

​

​

4,607

​

2022年12月31日的余额

​

$

2,622

​

$

788

​

$

10,431

​

$

497

​

$

211

​

$

25,969

​

$

40,518

​

​

下表列出了截至2022年12月31日的贷款损失准备余额、按减值方法计提的拨备、贷款总额和按减值方法计提的贷款。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

  

房地产

  

​

​

  

商业广告，

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

 

​

​

住宅

​

房地产

​

金融和

​

权益

​

​

​

​

消费者

​

​

​

 

(千美元)

​

抵押贷款

​

施工

​

农耕

​

线条

​

消费者

​

金融

​

总计

 

可归因于贷款的备抵余额：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

单独评估损害

​

$

51

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

51

​

集体评估减值

​

​

2,571

​

​

788

​

​

10,431

​

​

497

​

​

211

​

​

25,969

​

​

40,467

​

收购贷款--PCI卡

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

总免税额

​

$

2,622

​

$

788

​

$

10,431

​

$

497

​

$

211

​

$

25,969

​

$

40,518

​

贷款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

单独评估损害

​

$

797

​

$

—

​

$

—

​

$

26

​

$

—

​

$

—

​

$

823

​

集体评估减值

​

​

265,170

​

​

59,675

​

​

781,867

​

​

43,259

​

​

8,912

​

​

474,557

​

​

1,633,440

​

收购贷款--PCI卡

​

​

300

​

​

—

​

​

1,114

​

​

15

​

​

26

​

​

—

​

​

1,455

​

贷款总额

​

$

266,267

​

$

59,675

​

$

782,981

​

$

43,300

​

$

8,938

​

$

474,557

​

$

1,635,718

​

​

下表列出了截至2021年12月31日的贷款损失准备余额、按减值方法计提的拨备、贷款总额和按减值方法计提的贷款。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

  

房地产

  

​

​

  

商业广告，

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

 

​

​

住宅

​

房地产

​

金融和

​

权益

​

​

​

​

消费者

​

​

​

 

(千美元)

​

抵押贷款

​

施工

​

农耕

​

线条

​

消费者

​

金融

​

总计

 

可归因于贷款的备抵余额：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

单独评估损害

​

$

63

​

$

—

​

$

592

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

655

​

集体评估减值

​

​

2,597

​

​

856

​

​

10,493

​

​

593

​

​

172

​

​

24,791

​

​

39,502

​

收购贷款--PCI卡

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

总免税额

​

$

2,660

​

$

856

​

$

11,085

​

$

593

​

$

172

​

$

24,791

​

$

40,157

​

贷款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

单独评估损害

​

$

1,585

​

$

—

​

$

3,513

​

$

110

​

$

—

​

$

—

​

$

5,208

​

集体评估减值

​

​

214,614

​

​

57,495

​

​

711,464

​

​

41,197

​

​

8,233

​

​

368,194

​

​

1,401,197

​

收购贷款--PCI卡

​

​

817

​

​

—

​

​

2,753

​

​

38

​

​

47

​

​

—

​

​

3,655

​

贷款总额

​

$

217,016

​

$

57,495

​

$

717,730

​

$

41,345

​

$

8,280

​

$

368,194

​

$

1,410,060

​

​

100

目录表

截至2022年12月31日，按信用质量指标划分的贷款如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

   

特价

   

​

​

   

不合标准

   

​

​

 

(千美元)

​

经过

​

提到

​

不合标准

​

非应计项目

​

总计1

 

房地产-住宅抵押贷款

​

$

264,891

​

$

518

​

$

702

​

$

156

​

$

266,267

​

房地产--建筑业：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

建筑贷款

​

 

49,136

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

49,136

​

消费性地块贷款

​

 

10,539

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

10,539

​

商业、金融和农业：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商业地产贷款

​

 

585,707

​

 

738

​

 

5,856

​

 

—

​

 

592,301

​

土地征用和开发贷款

​

 

37,537

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

37,537

​

建筑商贷款额度

​

 

34,538

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

34,538

​

商业商业贷款

​

 

118,605

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

118,605

​

权益额度

​

 

43,147

​

 

40

​

 

5

​

 

108

​

 

43,300

​

消费者

​

 

8,747

​

 

191

​

 

—

​

 

—

​

 

8,938

​

​

​

$

1,152,847

​

$

1,487

​

$

6,563

​

$

264

​

$

1,161,161

​

1在2022年12月31日，该公司做到了不是不要让任何贷款被归类为可疑或损失。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非-

​

​

​

(千美元)

   

表演

   

表演

   

总计

消费金融：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

汽车

​

$

410,270

​

$

842

​

$

411,112

海上和休闲车

​

​

63,362

​

​

83

​

​

63,445

​

​

$

473,632

​

$

925

​

$

474,557

​

截至2021年12月31日，按信用质量指标划分的贷款如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

  

​

​

   

特价

   

​

​

   

不合标准

   

​

​

 

(千美元)

​

经过

​

提到

​

不合标准

​

非应计项目

​

总计1

 

房地产-住宅抵押贷款

​

$

215,432

​

$

664

​

$

605

​

$

315

​

$

217,016

​

房地产--建筑业：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

建筑贷款

​

 

39,252

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

39,252

​

消费性地块贷款

​

 

18,243

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

18,243

​

商业、金融和农业：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商业地产贷款

​

 

519,938

​

 

1,989

​

 

5,986

​

 

—

​

 

527,913

​

土地征用和开发贷款

​

 

27,609

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

27,609

​

建筑商贷款额度

​

 

30,499

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

30,499

​

商业商业贷款

​

 

129,587

​

 

—

​

 

—

​

 

2,122

​

 

131,709

​

权益额度

​

 

41,013

​

 

47

​

 

181

​

 

104

​

 

41,345

​

消费者

​

 

8,276

​

 

—

​

 

1

​

 

3

​

 

8,280

​

​

​

$

1,029,849

​

$

2,700

​

$

6,773

​

$

2,544

​

$

1,041,866

​

1在2021年12月31日，该公司做到了不是不要让任何贷款被归类为可疑或损失。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非-

​

​

​

(千美元)

   

表演

   

表演

   

总计

消费金融：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

汽车

​

$

321,687

​

$

380

​

$

322,067

海上和休闲车

​

​

46,127

​

​

—

​

​

46,127

​

​

$

367,814

​

$

380

​

$

368,194

​

​

101

目录表

注6：奥利奥

​

在2022年和2021年12月31日，OREO的账面金额为零及$835,000分别进行了分析。截至2021年12月31日，OREO主要由世行以前用作分行的一处物业组成，该物业于2019年合并为附近的分行。OREO余额变动情况如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度：

 

(千美元)

    

2022

    

2021

 

年初余额，毛额

​

$

835

​

$

1,114

​

加法

​

 

423

​

 

—

​

冲销

​

 

—

​

 

(54)

​

销售收益

​

 

(1,547)

​

 

(462)

​

处置收益

​

 

289

​

 

237

​

年终余额，毛额

​

 

—

​

 

835

​

减去估值免税额

​

 

—

​

 

—

​

年终余额，净额

​

$

—

​

$

835

​

​

OREO损失准备的变化如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度：

 

(千美元)

    

2022

    

2021

    

2020

 

年初余额

​

$

—

​

$

207

​

$

88

​

损失准备金

​

 

—

​

 

(153)

​

 

176

​

冲销，净额

​

 

—

​

 

(54)

​

 

(57)

​

年终余额

​

$

—

​

$

—

​

$

207

​

​

OREO净收益为$289,000在合并到附近分支机构后，在出售与出售前分支机构地点有关的房地产时确认，并计入2022年综合收益表中的其他收入(亏损)净额。OREO净亏损#美元2,000，收益为$379,000和损失$213,000，包括与OREO财产相关的费用，分别列入2022年、2021年和2020年综合损益表中的其他非利息支出。

注7：公司房舍和设备

​

公司房舍和设备的主要分类摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

 

(千美元)

    

2022

    

2021

 

土地

​

$

9,024

​

$

9,104

​

建筑物

​

 

48,537

​

 

48,231

​

设备、家具和固定装置

​

 

23,613

​

 

22,061

​

​

​

 

81,174

​

 

79,396

​

减去累计折旧

​

 

(37,325)

​

 

(34,597)

​

​

​

$

43,849

​

$

44,799

​

​

​

​

​

​

​

​

​

附注8：商誉及其他无形资产

​

商誉的账面价值为$。25.192022年12月31日和2021年12月31日。有几个不是截至2022年12月31日或2021年12月31日止年度内记录的商誉结余变动情况。下表列出了截至2020年12月31日的年度内商誉的变化。

​

​

102

目录表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

社区

​

消费者

 

​

​

(千美元)

    

银行业

    

金融

 

总计

2020年1月1日的余额

​

$

3,702

​

$

10,723

​

$

14,425

收购人民银行股份有限公司

​

​

10,766

​

​

—

​

​

10,766

2020年12月31日余额

​

$

14,468

​

$

10,723

​

$

25,191

​

该公司有$1.68百万美元和美元1.98截至2022年12月31日和2021年12月31日的其他无形资产分别为100万美元。其他无形资产与2020年从People收购的核心存款以及C&F Wealth Management于2016年收购的客户关系有关。下表汇总了其他无形资产的账面总额和累计摊销：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

​

十二月三十一日，

​

​

​

2022

​

​

2021

​

​

​

毛收入

​

​

​

​

毛收入

​

​

​

​

​

​

携带

​

累计

​

​

携带

​

累计

(千美元)

​

​

金额

​

摊销

​

​

金额

​

摊销

应摊销无形资产：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

核心存款无形资产

​

$

1,711

​

$

(464)

​

$

1,711

​

$

(325)

其他可摊销无形资产

​

 

1,405

​

​

(973)

​

​

1,405

​

​

(814)

总计

​

$

3,116

​

$

(1,437)

​

$

3,116

​

$

(1,139)

​

摊销费用为$298,000, $314,000及$332,000截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度。

​

截至2022年12月31日，按年度估计的未来摊销费用如下：

​

​

​

​

​

(千美元)

    

    

​

2023

​

$

273

2024

​

 

260

2025

​

 

237

2026

​

 

101

2027

​

​

101

此后

​

 

707

总计

​

$

1,679

​

​

注9：租约

​

本公司的租赁主要包括本公司为承租人的房地产和办公设备的租赁。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的租赁费用如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度：

 

(千美元)

    

2022

    

2021

    

2020

 

经营租赁成本

​

$

1,008

​

$

1,331

​

$

1,616

​

融资租赁成本：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

使用权资产摊销

​

​

314

​

​

314

​

​

166

​

租赁负债利息

​

​

125

​

​

129

​

​

70

​

短期租赁成本

​

​

139

​

​

142

​

​

219

​

可变租赁成本

​

 

97

​

 

46

​

 

52

​

总租赁成本

​

$

1,683

​

$

1,962

​

$

2,123

​

​

租赁负债成本的利息计入“利息支出-借款”，所有其他租赁成本计入综合收益表的“占用”。可变租赁付款主要指与房地产租赁相关的公共区域维护费用，以及未计入基本租金付款的与设备租赁相关的税费，以及经通胀调整的租赁付款变动。

103

目录表

​

该公司的某些租约载有将租期延长至最初租期之后的选项。延长租赁期的期权在租赁开始时确认为公司租赁负债和使用权资产的一部分，只要公司合理地确定会行使该等期权。

​

公司的使用权资产、租赁负债、加权平均剩余租赁期和公司租赁的加权平均贴现率如下表所示。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

十二月三十一日，

​

十二月三十一日，

(千美元)

​

​

2022

    

2021

经营租赁：

​

​

​

​

​

​

​

使用权资产

​

$

2,887

​

$

3,221

​

租赁负债

​

​

2,965

​

​

3,324

​

加权平均剩余租赁年限(年)

​

​

6.5

​

​

7.0

​

加权平均贴现率

​

​

1.6

%

​

1.7

%

​

​

​

​

​

​

​

​

融资租赁：

​

​

​

​

​

​

​

使用权资产

​

$

5,565

​

$

5,879

​

租赁负债

​

 

6,141

​

 

6,346

​

加权平均剩余租赁年限(年)

​

​

17.5

​

​

18.5

​

加权平均贴现率

​

​

2.0

%

​

2.0

%

​

使用权资产计入综合资产负债表中的“其他资产”。经营租赁负债计入“其他负债”，融资租赁负债计入综合资产负债表的“长期借款”。于截至2022年12月31日止年度内，本公司取得使用权资产，以换取经营租赁中的租赁负债#美元。888,000。于截至2021年12月31日止年度内，本公司取得使用权资产，以换取经营租赁中的租赁负债#美元。2.48百万美元。于截至2020年12月31日止年度，本公司取得使用权资产，以换取营运租赁及融资租赁的租赁负债#美元。1.11百万美元和美元6.36分别为100万美元。

​

就截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度的租赁负债计量所包括金额所支付的现金见下表。除下文所示支付的数额外，公司还收到了#美元的租赁奖励。235,000与截至2022年12月31日止年度的融资租赁有关236,000与截至2021年12月31日止年度的融资租赁有关，以及美元115,000与截至2020年12月31日止年度的经营租赁有关。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度：

 

(千美元)

    

2022

    

2021

    

2020

 

经营租赁：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

营运现金流

​

$

1,823

​

$

1,313

​

$

1,659

​

融资租赁：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

营运现金流

​

​

125

​

​

129

​

​

70

​

融资现金流

​

​

440

​

​

195

​

​

53

​

总现金流

​

$

2,388

​

$

1,637

​

$

1,782

​

​

 ​

104

目录表

该公司的租赁债务到期日如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2022年12月31日

(千美元)

​

经营租约

​

融资租赁

2023

​

$

744

​

$

310

2024

​

​

759

​

​

346

2025

​

​

472

​

​

355

2026

​

​

303

​

​

364

2027

​

​

123

​

​

373

此后

​

​

773

​

​

5,637

总计

​

 

3,174

​

 

7,385

推定利息

​

 

(209)

​

 

(1,244)

租赁负债

​

$

2,965

​

$

6,141

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

注10：定期存款

​

定期存款摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

 

(千美元)

    

2022

    

2021

 

存单，超过250美元

​

$

105,678

​

$

114,533

​

其他定期存款

​

 

275,616

​

 

311,188

​

​

​

$

381,294

​

$

425,721

​

​

定期存款的剩余期限如下：

​

​

​

​

​

​

(千美元)

    

2022年12月31日

2023

​

$

251,040

2024

​

 

99,611

2025

​

 

17,405

2026

​

 

5,916

2027

​

 

5,037

此后

​

 

2,285

​

​

$

381,294

​

​

​

​

附注11：借款

​

下表列出了有关短期借款的精选信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

十二月三十一日，

 

(千美元)

​

2022

​

2021

 

年终未清余额1

​

$

36,592

​

$

34,735

​

年内任何月份末的最高结余

​

$

38,051

​

$

38,197

​

全年平均余额

​

$

35,630

​

$

27,359

​

年度加权平均利率

​

 

0.51

%  

 

0.47

%

年末借款加权平均利率

​

 

0.97

%  

 

0.48

%

年终估计公允价值

​

$

36,592

​

$

34,735

​

1由以下内容组成$34.5与客户进行的数百万笔回购交易，通常在出售的次日到期，并以投资证券和$2.1在联邦储备银行的数百万隔夜借款。

​

截至2022年12月31日的长期借款包括#美元4.00于2028年到期的公司附属债券(2028年附属债券)百万元及20.00本公司于2030年到期的附属票据(即2030年附属票据)的百万元。2028年发行的附属债券的固定息率为6.99%，并可赎回

105

目录表

由公司于2023年4月起的任何时间作出选择。2030年发行的附属债券的固定息率为4.8752025年9月之前的百分比和三个月的SOFR PLUS475.5此后的基点。自2025年9月起，公司可随时赎回2030年附属债券。本公司的附属票据排名次于本公司所有现有及未来的优先债务，并在结构上从属于本行及其附属公司的所有现有及未来债务及负债。这些借款在综合资产负债表中列报，扣除发行成本和(如适用)收购溢价。

​

于截至2021年12月31日止年度内，本公司终止C&F Finance50.00600万美元的循环银行信贷额度，因为预计在剩余期限内不会使用这笔信贷。于截至二零二零年十二月三十一日止年度内，本公司偿还循环银行未偿还信贷余额#美元。75.03百万美元并已偿还FHLB预付款$44.50百万美元使用多余的现金。该公司提早偿还债项的费用为#元。2.20与FHLB预付款相关的100万美元。

​

​

该公司可用于未来借款的信贷来源总额约为#美元。432.612022年12月31日为百万美元，其中包括美元203.04可从FHLB获得的百万美元，$99.57可从FRB获得的百万美元，$95.00根据与第三方金融机构达成的无担保联邦基金协议，35.00与第三方金融机构的信用回购额度为100万美元。可从FHLB获得的信贷由C&F银行所有符合条件的封闭式和循环开放式贷款的一揽子浮动留置权担保，以1-4个家庭住宅物业为担保。FRB提供的信贷由C&F银行特定贷款的留置权担保。还有额外的贷款和证券，可以作为抵押品，用于未来从联邦住房管理局或联邦住房金融局借款，超过目前可贷出的抵押品价值。

​

C&F金融法定信托I(Trust I)、C&F金融法定信托II(Trust II)及中央弗吉尼亚银行股份法定信托I(CVBK Trust I)均为本公司的全资非营运附属公司，成立的目的是发行信托优先资本证券。这些信托基金总共发行了$25.00通过私募方式向机构投资者提供信托优先资本证券的信托公司达100万美元，775,000由公司持有的普通股权益。信托优先资本证券：$5.00由CVBK Trust I发行，百万美元10.00由Trust I发行的百万美元，以及$10.00由Trust II发行的100万美元分别于2033年、2035年和2037年到期，可由公司选择赎回。每一家信托公司必须以三个月期伦敦银行同业拆借利率加三个月伦敦银行间同业拆借利率为基准，按季度分配给证券持有人1.57百分比和3.15百分比。于二零二二年、二零二一年及二零二零年，本公司在信托优先资本证券的利息支付指定现金流对冲中使用利率掉期，以减轻利率变动的影响。于2022年12月31日，利率互换的效果为CVBK Trust I、Trust I及Trust II发行的证券的固定利率4.64百分比,3.32百分比和5.10百分比分别为。CVBK Trust I、Trust I及Trust II的主要资产为本公司的信托优先资本票据#元。5.16百万，$10.31百万美元和美元10.31百万，分别具有相同的到期日和相同的利率的信托优先资本证券。公司就票据支付的利息将由信托公司用于支付信托优先资本证券的季度分派。该等信托为本公司的未合并附属公司，而本公司的信托优先资本票据于综合资产负债表中扣除收购折扣后列为负债(视何者适用而定)。

​

在若干例外及限制的规限下，本公司可不时选择延迟支付次级债务证券的利息，这将导致延迟支付相关资本证券的分派款项。

附注12：股本、其他全面收益及每股收益

​

股权与非控股权益

​

2021年11月，董事会批准了一项计划，从2021年12月1日起回购至多美元10.0到2022年11月公司普通股的100万股(2021年回购计划)。这项股份回购计划于2022年11月30日到期，截至2022年12月31日，本公司已累计回购89,373股份，回购总额为$4.62021年回购计划下的100万美元。2022年11月15日，董事会批准了一项计划，自2022年12月1日起生效，

106

目录表

回购最高可达$10.0截至2023年12月31日，公司普通股的100万股(2022年回购计划)。于截至2022年12月31日止年度内，本公司回购了$5.0根据这些股份回购计划，其普通股将达到100万股。截至2022年12月31日，9.5根据2022年回购计划，剩余的100万可用于回购公司的普通股。

​

于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度内，本公司回购145,185股票和16,422分别为其普通股，总成本为$7.31百万美元和美元630,000分别根据其董事会授权的股份回购计划。

​

此外，在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内，该公司扣留了7,696股票，19,554股票和9,670其普通股的股份，分别来自员工，以履行在归属限制性股票时的预扣税款义务。

​

非控股权益是指C&F Select LLC的所有权权益，C&F Select LLC是C&F Mortgage的子公司，由不相关的投资者持有。

​

累计其他综合亏损净额

​

截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度，累计其他综合亏损各组成部分的变动情况如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

证券

    

已定义

    

现金

    

​

​

​

​

可用

​

效益

​

流动

​

​

(千美元)

​

待售

​

平面图

​

套期保值

​

总计

2021年12月31日累计其他综合收益(亏损)

​

$

437

​

$

(2,055)

​

$

(469)

​

$

(2,087)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

本期间产生的净(亏损)收入

​

 

(45,090)

​

 

(1,465)

​

 

2,607

​

 

(43,948)

相关所得税效应

​

 

9,469

​

 

308

​

 

(671)

​

 

9,106

​

​

​

(35,621)

​

​

(1,157)

​

​

1,936

​

​

(34,842)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

重新分类为净收入

​

​

—

​

​

(30)

​

​

(7)

​

​

(37)

相关所得税效应

​

​

—

​

​

6

​

​

2

​

​

8

​

​

​

—

​

​

(24)

​

​

(5)

​

​

(29)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他综合(亏损)收入，税后净额

​

​

(35,621)

​

​

(1,181)

​

​

1,931

​

​

(34,871)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2022年12月31日的累计其他综合(亏损)收入

​

$

(35,184)

​

$

(3,236)

​

$

1,462

​

$

(36,958)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

证券

    

已定义

    

现金

    

​

​

​

​

可用

​

效益

​

流动

​

​

(千美元)

​

待售

​

平面图

​

套期保值

​

总计

截至2020年12月31日的累计其他综合收益(亏损)

​

$

4,397

​

$

(4,985)

​

$

(1,367)

​

$

(1,955)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

本期间产生的净(亏损)收入

​

 

(4,971)

​

 

2,274

​

 

1,216

​

 

(1,481)

相关所得税效应

​

 

1,044

​

 

(478)

​

 

(313)

​

 

253

​

​

​

(3,927)

​

​

1,796

​

​

903

​

​

(1,228)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

重新分类为净收入

​

​

(42)

​

​

1,436

​

​

(7)

​

​

1,387

相关所得税效应

​

​

9

​

​

(302)

​

​

2

​

​

(291)

​

​

​

(33)

​

​

1,134

​

​

(5)

​

​

1,096

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他综合(亏损)收入，税后净额

​

​

(3,960)

​

​

2,930

​

​

898

​

​

(132)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日累计其他综合收益(亏损)

​

$

437

​

$

(2,055)

​

$

(469)

​

$

(2,087)

​

107

目录表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

证券

    

已定义

    

现金

    

​

​

​

​

可用

​

效益

​

流动

​

​

(千美元)

​

待售

​

平面图

​

套期保值

​

总计

2019年12月31日累计其他综合收益(亏损)

​

$

1,560

​

$

(3,740)

​

$

(69)

​

$

(2,249)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期内产生的净收益(亏损)

​

 

3,629

​

 

(1,706)

​

 

(1,737)

​

 

186

相关所得税效应

​

 

(762)

​

 

358

​

 

447

​

 

43

​

​

​

2,867

​

​

(1,348)

​

​

(1,290)

​

​

229

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

重新分类为净收入

​

​

(38)

​

​

131

​

​

(11)

​

​

82

相关所得税效应

​

​

8

​

​

(28)

​

​

3

​

​

(17)

​

​

​

(30)

​

​

103

​

​

(8)

​

​

65

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他综合收益(亏损)，税后净额

​

​

2,837

​

​

(1,245)

​

​

(1,298)

​

​

294

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日的累计其他综合收益(亏损)

​

$

4,397

​

$

(4,985)

​

$

(1,367)

​

$

(1,955)

​

​

下表提供了关于将2022年、2021年和2020年12月31日终了年度的累计其他综合亏损改划为净收益的资料：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度：

​

合并中的行项目

(千美元)

    

2022

    

2021

    

2020

​

损益表

可供出售的证券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

已实现净收益重新归类为净收益

​

$

—

​

$

42

​

$

38

​

出售、到期和催缴可供出售证券的净收益

相关所得税效应

​

​

—

​

​

(9)

​

​

(8)

​

所得税费用

​

​

​

—

​

​

33

​

​

30

​

税后净额

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

固定福利计划：1

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

将已确认的精算净损失重新分类为净收益

​

​

(38)

​

​

(1,504)

​

​

(197)

​

非利息支出--其他

将以前的服务信贷摊销至净收入

​

​

68

​

​

68

​

​

66

​

非利息支出--其他

相关所得税效应

​

​

(6)

​

​

302

​

​

28

​

所得税费用

​

​

​

24

​

​

(1,134)

​

​

(103)

​

税后净额

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

现金流对冲：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

将套期保值收益摊销至净利润

​

​

7

​

​

7

​

​

11

​

利息支出-信托优先资本票据

相关所得税效应

​

​

(2)

​

​

(2)

​

​

(3)

​

所得税费用

​

​

​

5

​

​

5

​

​

8

​

税后净额

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

​

重新归类为净收入的合计

​

$

29

​

$

(1,096)

​

$

(65)

​

​

1有关更多信息，请参阅“附注14：员工福利计划”。

​

​

108

目录表

每股收益(EPS)

​

该公司每股收益计算的组成部分如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度：

 

(千美元)

  

2022

    

2021

    

2020

 

C&F金融公司的净收入

​

$

29,159

​

$

28,667

​

$

22,117

​

加权平均流通股—基本的和稀释的

​

 

3,517,114

​

 

3,604,119

​

 

3,648,696

​

​

公司采用两级法计算每一期的基本每股收益和摊薄后每股收益，这是因为公司已发行的未归属限制性股票包含了与公司普通股红利相同的不可没收红利的权利。因此，在计算基本每股收益和摊薄每股收益时使用的加权平均股数包括既有和未既有流通股。

注13：所得税

​

反映在合并损益表中的所得税费用的主要组成部分如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度：

 

(千美元)

    

2022

    

2021

    

2020

 

现行税种

​

$

6,887

​

$

9,049

​

$

7,612

​

递延税金

​

 

708

​

 

(90)

​

 

(817)

​

​

​

$

7,595

​

$

8,959

​

$

6,795

​

​

由于以下原因，截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度所得税支出不同于适用于所得税前收入的联邦法定税率：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度：

 

​

​

​

2022

​

​

2021

​

​

2020

​

(千美元)

​

金额

​

百分比

​

金额

​

百分比

​

金额

​

百分比

 

按法定税率征收所得税

​

$

7,762

 

21.0

%  

$

7,997

 

21.0

%  

$

6,136

​

21.0

%

州所得税

​

 

536

 

1.5

​

 

1,340

 

3.5

​

 

1,449

​

5.0

​

免税利息收入

​

 

(427)

 

(1.1)

​

 

(396)

 

(1.0)

​

 

(493)

​

(1.7)

​

超额补偿

​

​

—

​

—

​

​

571

​

1.5

​

​

328

​

1.1

​

税法的修改

​

​

—

​

—

​

​

—

​

—

​

​

(326)

​

(1.1)

​

银行自营寿险收入

​

​

(130)

​

(0.4)

​

​

(110)

​

(0.3)

​

​

(107)

​

(0.4)

​

对符合条件的住房项目的投资

​

​

(56)

​

(0.2)

​

​

(48)

​

(0.1)

​

​

(82)

​

(0.3)

​

基于份额的薪酬

​

 

(37)

 

(0.1)

​

 

(83)

 

(0.2)

​

​

(77)

​

(0.3)

​

不动产的出资

​

​

—

​

—

​

​

(107)

​

(0.3)

​

​

—

​

—

​

合并相关费用

​

​

—

​

—

​

​

—

​

—

​

​

29

​

0.1

​

其他

​

 

(53)

 

(0.1)

​

 

(205)

 

(0.5)

​

 

(62)

​

(0.2)

​

​

​

$

7,595

 

20.6

%  

$

8,959

 

23.6

%  

$

6,795

 

23.2

%

​

2020年3月颁布的《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(CARE Act)包括一项条款，允许在2020年前产生的净营业亏损最多结转五个纳税年度。此前，税法只允许将净营业亏损结转到未来的纳税年度。于2020年内，本公司确认所得税优惠为#美元326,000与People在2019年产生的净营业亏损有关，由于《CARE法案》，这些亏损能够适用于2018年之前的年份，所得税税率高于当前的法定税率。

​

109

目录表

公司的递延所得税净额总计为#美元。22.01百万美元和美元13.61分别为2022年12月31日和2021年12月31日。产生递延税项的每一类重要项目的税收影响如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

十二月三十一日，

 

(千美元)

​

2022

​

2021

 

递延税项资产

​

​

​

​

​

​

​

贷款损失准备

​

$

10,108

​

$

9,960

​

非限定缴款计划

​

 

4,128

​

 

3,948

​

租赁负债

​

​

1,967

​

​

2,057

​

与企业合并相关的公允价值调整

​

 

711

​

 

1,119

​

基于股份的薪酬

​

 

897

​

 

752

​

赔偿损失准备金

​

 

586

​

 

821

​

应计费用

​

​

396

​

​

352

​

现金流对冲

​

 

—

​

 

158

​

可供出售证券的未实现净亏损

​

​

9,353

​

​

—

​

其他

​

 

845

​

 

1,275

​

递延税项资产

​

 

28,991

​

 

20,442

​

递延税项负债

​

​

​

​

​

​

​

商誉和其他无形资产

​

 

(3,068)

​

 

(3,114)

​

使用权资产

​

​

(1,830)

​

​

(1,938)

​

折旧

​

 

(917)

​

 

(989)

​

可供出售证券的未实现净收益

​

 

—

​

 

(116)

​

固定福利计划

​

 

(649)

​

 

(677)

​

现金流对冲

​

​

(513)

​

​

—

​

递延税项负债

​

 

(6,977)

​

 

(6,834)

​

递延税项净资产

​

$

22,014

​

$

13,608

​

​

该公司在美国联邦司法管辖区和几个州提交所得税申报单。除极少数例外，该公司在2019年之前的几年内不再接受美国联邦、州和地方税务机关的所得税审查。

​

附注14：雇员福利计划

​

公司的子公司维持固定缴款计划，为自愿递延到基本上所有全职员工提供机会，这些员工至少是18岁年纪大了。这些计划还规定，雇主缴款可作为可自由支配或非可自由支配的配对缴款，在某些情况下可作为每个参与方账户的可自由支配的利润分享缴款。与这些限定缴款计划有关的2022年、2021年和2020年确认的总支出为$1.44百万，$2.03百万美元和$2.09分别为100万美元。

​

C&F银行为其许多全职员工提供了一项非缴费的固定收益养老金计划(现金余额计划)，21年年纪大了。在2021年期间，C&F银行修改了其现金余额计划，并对2021年12月31日之后招聘的新进入者关闭了该计划。在2022年1月1日之前聘用的计划参与者获得的福利不受修正案的影响，积极参与者将继续积累福利。根据现金余额计划，每个参与者的福利账户将每年增长，基于年龄和服务年限的年度薪酬抵免，以及基于30年期国债收益率加上的每月利息抵免150基点，但不低于三百分比。C&F银行根据《雇员退休收入保障法》的资金规定为养老金费用提供资金。

​

该公司有一项针对某些高管的非限制性递延薪酬计划。该计划允许选择性地延期支付工资、奖金和佣金。该计划还允许雇主酌情缴费，以补充符合税务条件的计划提供的福利，以提高退休福利。该计划下的费用为$345,000, $296,000及$465,000分别在2022年、2021年和2020年。不合格计划下的递延补偿负债不需要提供资金，但目前的负债是由拉比信托基金提供资金并持有的，并且

110

目录表

根据参与者选举进行投资。这些投资计入其他资产，相关负债计入其他负债。

​

2014年，公司批准为当时的公司首席执行官提供额外的补偿福利，为他和他的配偶提供终身退休后的医疗和牙科保险。2022年和2021年为这一安排确认的费用为#美元。10,000及$15,000，分别为。曾经有过不是2020年为这一安排确认的费用。相关负债计入其他负债。

​

下表汇总了根据精算估值与现金结余计划有关的预计福利债务、计划资产、供资状况和相关假设。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

 

(千美元)

    

2022

    

2021

 

福利义务的变更

​

​

​

​

​

​

​

预计福利义务，开始

​

$

20,247

​

$

24,643

​

服务成本

​

 

1,837

​

 

1,970

​

利息成本

​

 

492

​

 

458

​

精算收益

​

 

(5,190)

​

 

(1,248)

​

已支付的福利

​

 

(2,119)

​

 

(210)

​

已支付的和解款项

​

​

—

​

​

(5,366)

​

预计福利义务，结束

​

​

15,267

​

​

20,247

​

计划资产变动

​

​

​

​

​

​

​

计划资产的公允价值，期初

​

​

23,470

​

​

26,287

​

计划资产的实际回报率

​

 

(4,995)

​

 

2,759

​

雇主供款

​

 

2,000

​

 

—

​

已支付的福利

​

​

(2,119)

​

​

(210)

​

已支付的和解款项

​

 

—

​

 

(5,366)

​

计划资产的公允价值，期末

​

​

18,356

​

​

23,470

​

资金状况

​

$

3,089

​

$

3,223

​

确认为其他资产的金额

​

$

3,089

​

$

3,223

​

在累计其他全面损失中确认的金额

​

​

​

​

​

​

​

净亏损

​

$

4,397

​

$

2,970

​

以前的服务积分

​

 

(302)

​

 

(370)

​

递延税金

​

 

(859)

​

 

(545)

​

在累计其他综合亏损中确认的总额

​

$

3,236

​

$

2,055

​

估值日福利债务的加权平均假设

​

​

​

​

​

​

​

贴现率

​

 

4.9

%  

 

2.5

%

补偿增值率

​

 

3.0

​

 

3.0

​

利息贷记利率

​

 

5.0

​

 

5.0

​

​

累计福利债务为#美元。15.27百万美元和美元20.25截至精算估值日期分别为2022年12月31日和2021年12月31日。精算收益$5.192022年预计福利债务和精算收益#美元1.252021年预计福利债务额为100万美元，主要是由于贴现率的波动以及人口结构的变化。

​

111

目录表

现金结余计划载有条款，允许参与者选择在退休时或在某些情况下在退休前一次性领取养恤金福利。本公司的会计政策是，只有在某一年的支付总额超过现金余额计划的年度服务成本和利息成本的总和时，才将这些付款记录为结算。在截至2021年12月31日的年度内，向退休和在职参与者支付的一次性养恤金结算金总额为#美元。5.371000万美元，超过了和解门槛，因此，公司确认了总计#美元的非现金和解费用。1.262021年所得税前为100万美元。非现金费用加速了以前未确认的部分精算损失净额在累计其他综合损失中的确认。在2022年期间，没有一笔超过结算门槛的养恤金结算付款。

​

下表汇总了定期福利净成本的组成部分以及与现金余额计划相关的假设。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度：

 

(千美元)

    

2022

    

2021

    

2020

 

定期净收益成本的构成部分：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

包括在工资和员工福利中的服务成本

​

$

1,837

​

$

1,970

​

$

1,603

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

定期福利净成本的其他组成部分：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息成本

​

 

492

​

 

458

​

 

551

​

计划资产的预期回报

​

 

(1,660)

​

 

(1,733)

​

 

(1,492)

​

摊销先前服务信贷

​

 

(68)

​

 

(68)

​

 

(66)

​

养老金结算费

​

 

—

​

 

1,261

​

 

—

​

确认的精算损失净额

​

 

38

​

 

243

​

 

197

​

包括在其他非利息支出中的定期收益净成本的其他组成部分

​

​

(1,198)

​

​

161

​

​

(810)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

定期净收益成本

​

$

639

​

$

2,131

​

$

793

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

1月1日，

 

​

    

2022

    

2021

    

2020

 

净定期收益成本的加权平均假设

​

​

​

​

​

​

​

贴现率

 

2.5

%  

2.1

%  

2.9

%

计划资产的预期回报

 

7.3

​

7.3

​

7.3

​

补偿增值率

 

3.0

​

3.0

​

3.0

​

利息贷记利率

​

5.0

​

5.0

​

5.0

​

​

该计划预计在未来十年内支付的福利如下：

​

​

​

​

​

​

​

(千美元)

    

    

​

 

2023

​

$

814

​

2024

​

 

1,305

​

2025

​

 

1,828

​

2026

​

 

950

​

2027

​

 

910

​

2028 – 2032

​

 

10,023

​

​

C&F银行在选择预期的长期资产回报率时，会咨询其投资顾问和精算师。这一比率旨在反映为提供计划福利而投资或将投资的资金预期的平均收益率。对信托持有或预期持有的主要资产类别以及信托本身的历史业绩进行审查，特别是关于实际回报率(扣除通货膨胀)。不给予不适当的重视

112

目录表

最近的经验，这种情况可能不会在测算期内持续。更重要的是当前对未来长期经济状况的预测。

​

由于资产由合格信托基金持有，因此预期回报不会因纳税而减少。此外，仅为此目的，该计划被假定在资产投资期间继续有效，而不终止。然而，考虑到当前和未来投资政策的潜在影响、流入和流出信托的现金流以及通常从计划资产中支付的费用(包括投资和非投资)(如果此类费用不明确属于定期成本)。

​

C&F银行的固定收益养老金计划按资产类别的加权平均资产配置如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

 

​

    

2022

    

2021

 

共同基金--固定收益

 

38

%  

38

%

共同基金--股权

 

62

​

62

​

现金及现金等价物

​

*

​

*

​

​

 

100

%  

100

%

*不到1%。

​

下表汇总了截至12月31日的固定福利计划资产的公允价值。2022年和2021年。有关公允价值计量的更多信息，请参阅“附注19：资产和负债的公允价值”。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2022年12月31日

 

​

​

公允价值计量使用

​

展会上的资产

 

(千美元)

    

1级

    

2级

    

3级

    

价值

 

共同基金--固定收益1

​

$

6,975

​

$

—

​

$

—

​

$

6,975

​

共同基金--股权2

​

 

11,381

​

 

—

​

 

—

​

 

11,381

​

现金及现金等价物3

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

养老金计划总资产

​

$

18,356

​

$

—

​

$

—

​

$

18,356

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

 

​

​

公允价值计量使用

​

展会上的资产

 

(千美元)

    

1级

    

2级

    

3级

    

价值

 

共同基金--固定收益1

​

$

8,919

​

$

—

​

$

—

​

$

8,919

​

共同基金--股权2

​

 

14,551

​

 

—

​

 

—

​

 

14,551

​

现金及现金等价物3

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

养老金计划总资产

​

$

23,470

​

$

—

​

$

—

​

$

23,470

​

1这一类别包括对专注于固定收益证券的共同基金的投资，既有短期投资，也有长期投资。这些基金采用资产净值法进行估值，在这种方法中，相关投资的平均市场价格被用来对基金进行估值。
2这一类别包括投资于具有多元化投资组合的股票证券的共同基金，并包括对大盘股和小盘股基金、成长型基金、专注于国际的基金和价值型基金的投资。这些基金采用资产净值法进行估值，在这种方法中，相关投资的平均市场价格被用来对基金进行估值。
3这一类别包括现金和短期现金等价物基金。这些资金按接近公允价值的成本进行估值。

​

信托基金的多元化程度足以维持合理的风险水平，而不会轻率地牺牲回报，有针对性的资产配置为40固定收益百分比和60股权百分比。投资顾问挑选具有丰富经验和专业知识的投资基金经理，以及具有卓越历史业绩的基金。

113

目录表

实施该计划的投资战略。投资经理将考虑主动和被动管理的投资策略，并将跨资产类别分配资金，以发展有效的投资结构。

​

受托人有责任在合理的成本内管理信托的投资，小心避免牺牲质量。这些费用包括但不限于管理费和保管费、咨询费、交易费和其他可向信托收取的行政费用。

附注15：关联方交易

​

对公司管理层，包括董事和高级管理人员及其某些关联公司的未偿还贷款总额为#美元1.53百万美元和美元1.73分别为2022年12月31日和2021年12月31日。截至2022年12月31日止年度，本公司盈利$4,000向董事和高级管理人员垫付的新贷款，并收到了总额为#美元的偿还196,000。董事和高级管理人员及其相关权益的存款总额为#美元。5.02百万美元和美元5.96分别为2022年12月31日和2021年12月31日。管理层认为，该等交易于正常业务过程中按大致相同的条款及条件进行，包括利率、抵押品及还款条款，与当时与无关连人士进行的可比交易大致相同，管理层及本公司董事会认为，该等交易并不涉及高于正常风险或呈现其他不利因素。

​

注16：以股份为本的计划

​

2022年4月19日，公司股东批准了C&F金融公司2022年股票和激励性薪酬计划(2022年计划)，向公司某些关键员工以及非雇员董事和顾问授予股权奖励。2022年计划授权公司以股票期权、限制性股票、限制性股票单位和其他基于股票的奖励的形式发行股权奖励。自2022年计划获批以来，股权奖励只以限制性股票的形式发放。

​

在2022年计划获批之前，本公司根据2013年股票和激励性薪酬计划(2013计划)授予股权奖励。2013年计划授权公司以股票期权、串联股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和/或其他基于股票的奖励的形式发放股权奖励。自2013年计划获批以来，股权奖励仅以限制性股票的形式发放。

​

在计划允许的情况下，公司将限制性股票奖励给某些关键员工、非员工董事和顾问。授予员工的限制性股票通常在最长时间内授予五年，而授予非雇员董事的限制性股票通常在最长时间内授予三年。以下是所示期间限制性股票奖励活动的摘要：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2022

​

2021

​

2020

 

​

    

​

    

加权的-

    

​

    

加权的-

    

​

    

加权的-

 

​

​

​

​

平均值

​

​

​

平均值

​

​

​

平均值

 

​

​

​

​

授予日期

​

​

​

授予日期

​

​

​

授予日期

 

​

​

股票

​

公允价值

​

股票

​

公允价值

​

股票

​

公允价值

 

年初未归属

 

140,577

​

$

48.57

 

155,945

​

$

48.52

 

142,020

​

$

48.88

​

授与

​

36,435

​

 

54.18

 

41,912

​

 

47.83

 

47,385

​

 

42.01

​

既得

 

(26,200)

​

 

54.73

 

(51,305)

​

 

48.11

 

(30,550)

​

 

39.84

​

取消

 

(5,135)

​

 

48.28

 

(5,975)

​

 

45.87

 

(2,910)

​

 

53.46

​

年终未归属

 

145,677

​

​

48.88

 

140,577

​

​

48.57

 

155,945

​

​

48.52

​

​

​

于截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度内归属的股份的公平价值为1.39百万，$2.42百万美元，以及$1.37分别为100万美元。补偿按授予限制性股份之日公司普通股的公允价值计算。薪酬费用在规定的服务期间按比例计入收入，金额为#美元。1.97百万(美元)1.42税后百万美元)，2022年，$1.70百万(美元)1.16税后百万美元)和2021年的1.45百万(美元)981,000所得税后)2020年。截至2022年12月31日，3.52百万

114

目录表

与根据该计划授予的限制性股票相关的未确认补偿成本总额。这一金额预计将在2027年之前确认。

​

注17：监管要求和限制

​

该银行受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能是额外的酌情行动，如果采取这些行动，可能会对公司和银行的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架，银行必须满足特定的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的银行资产、负债和某些表外项目的量化指标。银行的资本数额和分类取决于监管机构对资本构成、风险权重和其他因素的定性判断。联邦银行监管规定还对银行控股公司提出了监管资本要求。根据财务报告委员会的小型银行控股公司政策声明，该公司不受监管资本规定的规限，该政策声明适用于某些综合总资产少於30亿元的银行控股公司。

​

截至2022年12月31日，FDIC的最新通知将该行归类为在监管框架下资本充足，以便迅速采取纠正行动。根据2022年12月31日适用的法规，要被归类为资本充足，银行必须保持下表所述的基于总风险、基于第一级风险、基于CET1风险和第一级杠杆的最低杠杆率。总资本比率、一级资本比率和CET1比率以风险加权资产的百分比计算。第一级杠杆率以平均有形资产的百分比计算。

​

公司和银行截至2022年、12月31日和2021年的实际资本金额和比率如下表所示，以及对银行的监管要求以及适用于银行控股公司的要求，这些要求受银行控股公司的监管资本要求的约束。本公司的综合资本是根据适用于非小型银行控股公司的规定确定的。虽然最低监管资本要求并不适用于该公司，但该公司为其本身的规划及监察目的而计算这些比率。截至2022年12月31日，该公司的总风险加权资产为1.82亿美元，为银行提供的资金为1.80十亿美元。截至2021年12月31日，该公司的总风险加权资产为1.64亿美元，为银行提供的资金为1.61十亿美元。管理层认为，截至2022年12月31日，该行满足了其必须遵守的所有资本充足率要求。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2022年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

最低资本

​

资本充裕

​

​

​

实际

​

要求

​

要求

​

(千美元)

 

金额

  

比率

  

金额

  

比率

  

金额

  

比率

  

地铁公司

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基于风险的总资本比率

​

$

280,606

​

15.4

%

$

145,958

​

8.0

%

$

不适用

​

不适用

%

一级风险资本充足率

​

​

233,581

​

12.8

​

​

109,468

​

6.0

​

​

不适用

​

不适用

​

普通股一级资本比率

​

​

208,581

​

11.4

​

​

82,101

​

4.5

​

​

不适用

​

不适用

​

第1级杠杆率

​

​

233,581

​

9.9

​

​

94,562

​

4.0

​

​

不适用

​

不适用

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

《世界银行》

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基于风险的总资本比率

​

$

255,719

​

14.2

%

$

144,074

​

8.0

%

$

180,093

​

10.0

%

一级风险资本充足率

​

​

232,985

​

12.9

​

​

108,056

​

6.0

​

​

144,074

​

8.0

​

普通股一级资本比率

​

​

232,985

​

12.9

​

​

81,042

​

4.5

​

​

117,060

​

6.5

​

第1级杠杆率

​

​

232,985

​

9.9

​

​

93,856

​

4.0

​

​

117,320

​

5.0

​

​

​

115

目录表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

最低资本

​

资本充裕

​

​

​

实际

​

要求

​

要求

​

(千美元)

​

金额

  

比率

  

金额

  

比率

  

金额

  

比率

​

地铁公司

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基于风险的总资本比率

​

$

257,779

​

15.8

%

$

130,817

​

8.0

%

$

不适用

​

不适用

%

一级风险资本充足率

​

​

213,095

​

13.0

​

​

98,113

​

6.0

​

​

不适用

​

不适用

​

普通股一级资本比率

​

​

188,095

​

11.5

​

​

73,585

​

4.5

​

​

不适用

​

不适用

​

第1级杠杆率

​

​

213,095

​

9.7

​

​

88,121

​

4.0

​

​

不适用

​

不适用

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

《世界银行》

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基于风险的总资本比率

​

$

233,780

​

14.5

%

$

128,701

​

8.0

%

$

160,876

​

10.0

%

一级风险资本充足率

​

​

213,423

​

13.3

​

​

96,526

​

6.0

​

​

128,701

​

8.0

​

普通股一级资本比率

​

​

213,423

​

13.3

​

​

72,394

​

4.5

​

​

104,569

​

6.5

​

第1级杠杆率

​

​

213,423

​

9.8

​

​

87,184

​

4.0

​

​

108,980

​

5.0

​

​

《巴塞尔协议III》规定建立了一个额外资本为2.5高于监管最低基于风险的资本比率的百分比，上表未包括在内。包括资本保护缓冲在内，最低比率是普通股一级风险资本比率为7.0%，基于风险的一级资本充足率为8.5%，基于风险的总资本比率为10.5百分比。公司和银行在2022年12月31日和2021年12月31日超过了这些比率。

​

在2003至2007年间，该公司的法定商业信托发行了25.00总计百万美元的信托优先证券。根据该公司的一级资本水平，全部美元25.00截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司一级资本中包含了100万美元的信托优先证券。公司于2020年收购People时承担的2028年附属债券和2020年发行的公司2030年附属债券均符合纳入公司二级资本的资格。在每一种情况下，信托优先证券或次级票据的监管资本中包含的金额可能会随着这些工具接近到期而减少。

​

联邦和州银行法规对C&F银行向本公司支付的股息和贷款或垫款施加了某些限制。C&F银行在任何日期可能支付的股息总额一般限于C&F银行的留存收益，而其他资本充足率指标也可能限制该行宣布股息的能力。

​

附注18：承付款和或有负债

​

本公司承诺在正常业务过程中提供信贷，以满足客户的融资需求，包括贷款承诺和备用信用证。这些工具涉及超过综合资产负债表所记录金额的信贷和利率风险因素。本公司在金融工具另一方不履行承诺以提供信用证和备用信用证的情况下所面临的信用损失风险，由这些工具的合同金额表示。该公司在作出承诺和有条件债务时使用的信贷政策与其对资产负债表内工具的信贷政策相同。抵押品是根据管理层对客户的信用评估而获得的。

​

贷款承诺是在融资前没有违反合同条款的情况下向客户提供信贷的协议。承诺有固定的到期日或其他终止条款，并可能要求客户支付费用。由于许多承付款可能在未完全动用的情况下到期，承付款总额不一定代表未来的现金需求。银行会逐一评估每一位客户的信誉。该银行的贷款承诺额为#美元。394.752022年12月31日时为百万美元，305.37截至2021年12月31日，不包括抵押贷款银行部门的IRLC，这在附注21中进行了讨论。

​

116

目录表

备用信用证是银行为保证客户向第三方履行义务而出具的书面有条件承诺。签发信用证所涉及的信用风险与向客户发放贷款所涉及的信用风险基本相同。备用信用证的合同总金额为#美元，合同金额代表信用风险。16.262022年12月31日时为百万美元，15.112021年12月31日为100万人。

​

抵押贷款银行部门将其发放的大部分住房抵押贷款出售给第三方投资者。此外，社区银行部门以类似于第三方投资者的条款和条件从抵押银行部门购买住宅抵押贷款。按照行业惯例，与这些投资者达成的协议要求抵押贷款银行部门就计划遵从性、借款人虚假陈述、欺诈和提前付款表现提供陈述和担保。根据协议，投资者有权就包含弥补缺陷的贷款向抵押银行部门提出损失索赔和回购请求。抵押贷款银行部门已经为其相当大一部分业务获得了提前付款违约追索权豁免。剩余投资者提前付款违约的追索期不同于90天最高可达一年。借款人的虚假陈述、欺诈或承保错误的追索期没有规定的时间限制。抵押银行部门保留了一项赔偿准备金，代表管理层对根据这些追索权规定可能发生的损失的估计。由于投资者无法向按揭银行部门提供已售出贷款的业绩数据，因此对潜在亏损的估计本质上是主观的，并基于历史赔偿付款和管理层对可能导致已在二手市场出售的按揭贷款的弥偿损失的当前状况的评估。在截至2022年12月31日的年度内，本公司录得净转回以下赔偿拨备$858,000，相比之下，赔偿准备金的净冲销$104,000截至2021年12月31日的年度，已列入综合损益表的“非利息支出--其他”。下表列出了所列期间赔偿损失准备金的变动情况：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度：

​

(千美元)

    

2022

    

2021

    

期间开始时的津贴

​

$

3,252

​

$

3,356

​

赔偿损失准备金的净冲销

​

 

(858)

​

 

(104)

​

付款

​

 

—

​

 

—

​

期间结束时的津贴

​

$

2,394

​

$

3,252

​

​

  

​

附注19：资产和负债的公允价值

 

公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格。美国公认会计原则要求估值技术最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。美国公认会计准则还建立了一个公允价值层次结构，将估值投入划分为三个大致级别。根据基础投入，每个公允价值计量的整体在三个级别中的一个中报告。这些级别是：

 

●第1级-估值以活跃市场上交易的相同工具的报价为基础。一级资产和负债包括在活跃的交易所市场交易的债务证券，以及美国国债。

 

●第2级-估值基于活跃市场中类似工具的报价、不活跃市场中相同或类似工具的报价以及基于模型的估值技术，即所有重大假设均可在市场上观察到或可由资产或负债的几乎全部期限的可观察市场数据来证实。

 

●第三级-估值是使用基于模型的技术来确定的，该技术使用了至少一个在市场上看不到的重要假设。这些无法观察到的假设反映了该公司对市场参与者在为各自的资产或负债定价时将使用的假设的估计。估值技术可以包括使用定价模型、贴现现金流模型和类似的技术。

117

目录表

 

美国公认会计原则允许实体选择公允价值(公允价值选项)，以按合同对某些金融资产和负债进行初始和后续计量，这一选择不可撤销。该公司已选择对其整个LHFS投资组合使用公允价值会计。

 

按公允价值经常性计量的资产和负债

 

下文介绍该公司在确定按公允价值在财务报表中经常性记录的某些资产的公允价值时所使用的估值技术和投入。

 

可供出售的证券。本公司主要使用第2级公允价值计量对其投资组合进行估值，但如投资组合的构成需要，亦可使用第1级或第3级计量。于2022年、2022年及2021年12月31日，本公司的整个证券组合包括对分类为可供出售的债务证券的投资，这些债务证券采用第2级公允价值计量进行估值。该公司已与第三方证券组合会计服务供应商签订合同，对其证券组合进行估值。供应商的证券估值来源是洲际交易所数据服务公司(ICE)、Refinitiv和彭博估值服务公司(BVAL)。每个消息来源都根据部分基于现有市场数据的基于模型的定价方法，对个别证券的价值提供意见，称为评估价格，包括活跃市场中类似工具的价格，以及不活跃市场中相同资产的价格。ICE为公司的国家和政治分支证券类别的义务提供评估价格。ICE使用专有定价模型和定价系统、数学工具和判断，根据一种证券或具有类似特征的证券的市场信息等级来确定该证券的评估价格。Refinitiv和BVAL为该公司的美国财政部、政府机构和公司提供评估价格, 抵押贷款支持证券和公司证券类别。对于可赎回的债券，美国政府机构和公司的美国国债和固定利率可赎回证券是在期权调整的利差基础上单独评估的，对于不可赎回的债券，则是在名义利差的基础上结合机构市场利差的期限结构和适当的无风险基准曲线进行评估。抵押贷款支持类别中的传递抵押贷款支持证券(MBS)被分为由发行人计划、加权平均票面利率和加权平均到期日定义的总类别。每个总量都以即将公布的抵押贷款支持证券(TBA证券)或其他基准价格为基准。TBA证券价格从做市商和实时交易系统获得。抵押支持类别中的抵押抵押债券根据有关该证券或具有类似特征的证券的证券特定信息和市场数据的层次结构进行单独评估。每个评估是使用基于波动性驱动的多维价格表的期权调整价差和预付款模型来确定的。小企业协会发行的抵押贷款支持类别的固定利率证券是根据关于该证券或具有类似特征的证券的特定证券信息和市场数据的层次结构进行单独评估的。

​

其他投资。该公司持有向小企业提供债务和股权融资的基金的股权投资。这些投资按公允价值入账，并计入综合资产负债表的其他资产。公允价值变动在净收益中确认。基金由投资公司管理，每只基金的资产净值由投资公司定期报告。截至2022年12月31日和2021年12月31日，这些投资的公允价值合计为$2.16百万美元和美元1.47分别为100万美元。这些投资按资产净值计量，不在与公允价值计量相关的下表中列示。这些投资的公允价值变动导致确认未实现损失#美元。204,000截至2022年12月31日的年度及未实现收益$172,000截至2021年12月31日的年度。

​

本公司亦持有若干股权投资，包括于一间独立保险机构及一间全面服务业权及结算机构(统称为该等机构)的股权。这些投资受到合同销售限制，只允许将投资回售给机构本身。在2022年第四季度之前，这些投资是按成本入账的。由于改变了这些投资的会计政策，2022年第四季度记录了公允价值调整，导致一次性确认额外的其他收入#美元。2.7百万(美元)2.2所得税后的百万美元)。截至2022年12月31日，这些投资的公允价值为3.65百万美元。这些投资以公司在机构权益中所占比例的合同赎回价值为基础按公允价值入账，并计入综合资产负债表中的其他资产。中的更改

118

目录表

公允价值在净收入中确认，并导致确认未实现收益#美元。2.86在截至2022年12月31日的一年中，该公司在这些机构的投资被归类为2级。

 

持有待售的贷款。本公司LHFS的公允价值是基于在本公司开展业务的第二按揭贷款市场交易的类似工具的可观察市场价格。该公司的LHFS投资组合被归类为2级。

​

衍生资产(简写为IRLC)。本公司按公允价值确认内部控股公司。IRLC的公允价值基于(I)将以最大努力交付的贷款从投资者那里获得的标的贷款的价格，或(Ii)将强制交付的贷款在二级市场交易的个别贷款的可见价格。该公司所有的内部控股公司都被归类为2级。

​

衍生资产/负债-贷款利率互换。本公司按公允价值确认利率互换。本公司已与第三方供应商签订合约，使用标准估值技术为这些利率掉期提供估值。该公司的所有贷款利率掉期均被归类为2级。

​

衍生资产/负债-现金流对冲。本公司按公允价值确认现金流量对冲。公司现金流量套期保值的公允价值采用贴现现金流量法确定。该公司所有的现金流量套期保值都被归类为2级。

​

衍生资产/负债-TBA证券的远期销售。本公司确认按公允价值远期出售TBA证券。TBA证券的远期销售的公允价值是基于从类似发行人计划、息票和到期日的TBA证券的做市商和实时交易系统获得的价格。该公司所有TBA证券的远期销售均被归类为2级。

​

​

下表列出了按公允价值经常性计量的金融资产和负债余额。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2022年12月31日

 

​

​

公允价值计量分类为

​

资产/负债在

 

(千美元)

  

1级

    

2级

    

3级

    

公允价值

 

资产：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的证券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美国国债

​

$

—

​

$

58,833

​

$

—

​

$

58,833

​

美国政府机构和企业

​

​

—

​

​

130,274

​

​

—

​

​

130,274

​

抵押贷款支持证券

​

 

—

​

 

179,918

​

 

—

​

 

179,918

​

国家和政治分区的义务

​

 

—

​

 

120,827

​

 

—

​

 

120,827

​

公司和其他债务证券

​

​

—

​

​

22,739

​

​

—

​

​

22,739

​

可供出售的证券总额

​

 

—

​

 

512,591

​

 

—

​

 

512,591

​

持有待售贷款

​

 

—

​

 

14,259

​

 

—

​

 

14,259

​

其他投资

​

​

—

​

​

3,649

​

​

—

​

​

3,649

​

衍生品

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

IRLC

​

 

—

​

 

391

​

 

—

​

 

391

​

贷款利率互换

​

​

—

​

​

6,328

​

​

—

​

​

6,328

​

现金流对冲

​

 

—

​

 

1,941

​

 

—

​

 

1,941

​

总资产

​

$

—

​

$

539,159

​

$

—

​

$

539,159

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

负债：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

衍生品

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

贷款利率互换

​

$

—

​

$

6,328

​

$

—

​

$

6,328

​

总负债

​

$

—

​

$

6,328

​

$

—

​

$

6,328

​

​

​

119

目录表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

 

​

​

公允价值计量分类为

​

资产/负债在

 

(千美元)

  

1级

    

2级

    

3级

    

公允价值

 

资产：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的证券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美国政府机构和企业

​

$

—

​

$

68,285

​

$

—

​

$

68,285

​

抵押贷款支持证券

​

 

—

​

 

190,349

​

 

—

​

 

190,349

​

国家和政治分区的义务

​

 

—

​

 

92,666

​

 

—

​

 

92,666

​

公司和其他债务证券

​

 

—

​

 

21,773

​

 

—

​

 

21,773

​

可供出售的证券总额

​

 

—

​

 

373,073

​

 

—

​

 

373,073

​

持有待售贷款

​

 

—

​

 

82,295

​

 

—

​

 

82,295

​

衍生品

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

IRLC

​

 

—

​

 

1,523

​

 

—

​

 

1,523

​

贷款利率互换

​

 

—

​

 

3,467

​

 

—

​

 

3,467

​

总资产

​

$

—

​

$

460,358

​

$

—

​

$

460,358

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

负债：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

衍生品

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

贷款利率互换

​

$

—

​

$

3,467

​

$

—

​

$

3,467

​

现金流对冲

​

​

—

​

​

665

​

​

—

​

​

665

​

远期出售TBA证券

​

​

—

​

​

3

​

​

—

​

​

3

​

总负债

​

$

—

​

$

4,135

​

$

—

​

$

4,135

​

​

按公允价值非经常性基础计量的资产和负债

​

根据美国公认会计原则，公司可能会不时被要求按公允价值在非经常性基础上计量和确认某些资产。下文介绍该公司在确定在财务报表中按公允价值按公允价值记录的某些资产的公允价值时所使用的估值技术和投入。

​

减值贷款。本公司不会按公允价值经常性记录为投资而持有的贷款。然而，在某些情况下，贷款被认为是减值的，并建立了贷款损失准备金。本公司根据贷款的公平价值计量减值，如贷款依赖抵押品，则按贷款的可得市价或抵押品的公允价值计量减值，或按贷款的实际利率折现预期未来现金流量的现值，这不是公允价值计量。如果减值贷款的这一衡量标准低于贷款中记录的投资，公司将保留一项估值津贴。当减值贷款仅根据可观察市价或当前评估按公允价值计量，而不对不可观察到的投入进行进一步调整时，本公司将减值贷款记为分类为第二级的非经常性公允价值计量。然而，如果根据管理层的审查，需要对观察到的市价或评估进行额外折扣，或如果没有可观察到的投入，本公司将减值贷款记为分类为第三级的非经常性公允价值计量。

​

减值贷款是根据按贷款实际利率而非市场利率折现的预期未来现金流量计量的，不按公允价值入账，因此不受公允价值披露要求的影响。

​

奥利奥。通过贷款丧失抵押品赎回权或代替贷款丧失抵押品赎回权而获得的资产将留作出售，并最初按公允价值减去在丧失抵押品赎回权之日出售的估计成本进行记录。初始公允价值以本公司从独立持牌评估师处获得的评估为基础。在丧失抵押品赎回权后，管理层根据最新的评估、一般市场状况、最近类似物业的销售情况、物业被持有的时间长短以及我们对物业持续所有权的能力和意图，定期对止赎资产进行估值。如果估值显示市场状况进一步恶化，该公司可能会将丧失抵押品赎回权的资产进一步减记为公允价值减去出售的估计成本。因此，本公司将OREO记录为分类为第3级的非经常性公允价值计量。

120

目录表

​

在2022年和2021年12月31日，不是减值贷款和不是按公允价值计量的奥利奥。

​

金融工具的公允价值

​

FASB ASC 825，金融工具要求披露金融工具的公允价值，包括那些不需要在经常性或非经常性基础上按公允价值计量和报告的金融资产和金融负债。ASC 825将某些金融工具和所有非金融工具排除在其披露要求之外。因此，呈列的合计公允价值不一定代表本公司的基本公允价值。本公司采用退出价格概念计算非按公允价值经常性计量的金融工具的公允价值。

​

下表反映了本公司金融工具的账面价值和估计公允价值，无论是否在综合资产负债表中按公允价值确认。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

  

携带

  

2022年12月31日的公允价值计量分类为

  

总公平

 

(千美元)

​

Value

​

1级

​

2级

​

3级

​

Value

 

金融资产：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

现金和短期投资

​

$

28,898

​

$

26,661

​

$

2,189

​

$

—

​

$

28,850

​

可供出售的证券

​

 

512,591

​

​

—

​

 

512,591

​

​

—

​

 

512,591

​

贷款，净额

​

 

1,595,200

​

 

—

​

 

—

​

 

1,538,062

​

 

1,538,062

​

持有待售贷款

​

 

14,259

​

 

—

​

 

14,259

​

 

—

​

 

14,259

​

其他投资

​

​

3,649

​

​

—

​

​

3,649

​

​

—

​

​

3,649

​

衍生品

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

IRLC

​

​

391

​

​

—

​

​

391

​

​

—

​

​

391

​

贷款利率互换

​

​

6,328

​

​

—

​

​

6,328

​

​

—

​

​

6,328

​

现金流对冲

​

​

1,941

​

​

—

​

​

1,941

​

​

—

​

​

1,941

​

银行拥有的人寿保险

​

​

20,909

​

​

—

​

​

20,909

​

​

—

​

​

20,909

​

应计应收利息

​

 

8,982

​

 

8,982

​

 

—

​

 

—

​

 

8,982

​

财务负债：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

活期存款和储蓄存款

​

​

1,622,566

​

​

1,622,566

​

​

—

​

​

—

​

​

1,622,566

​

定期存款

​

 

381,294

​

 

—

​

 

374,267

​

 

—

​

 

374,267

​

借款

​

 

85,943

​

 

—

​

 

71,906

​

 

—

​

 

71,906

​

衍生品

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

贷款利率互换

​

​

6,328

​

​

—

​

​

6,328

​

​

—

​

​

6,328

​

应计应付利息

​

 

950

​

 

950

​

 

—

​

 

—

​

 

950

​

​

​

121

目录表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

  

携带

  

2021年12月31日的公允价值计量分类为

  

总公平

 

(千美元)

​

Value

​

1级

​

2级

​

3级

​

Value

 

金融资产：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

现金和短期投资

​

$

269,487

​

$

267,745

​

$

1,742

​

$

—

​

$

269,487

​

可供出售的证券

​

 

373,073

​

​

—

​

 

373,073

​

​

—

​

 

373,073

​

贷款，净额

​

 

1,369,903

​

 

—

​

 

—

​

 

1,379,564

​

 

1,379,564

​

持有待售贷款

​

 

82,295

​

 

—

​

 

82,295

​

 

—

​

 

82,295

​

衍生品

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

IRLC

​

​

1,523

​

​

—

​

​

1,523

​

​

—

​

​

1,523

​

贷款利率互换

​

​

3,467

​

​

—

​

​

3,467

​

​

—

​

​

3,467

​

银行拥有的人寿保险

​

​

20,597

​

​

—

​

​

20,597

​

​

—

​

​

20,597

​

应计应收利息

​

 

6,810

​

 

6,810

​

 

—

​

 

—

​

 

6,810

​

财务负债：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

活期存款和储蓄存款

​

​

1,488,893

​

​

1,488,893

​

​

—

​

​

—

​

​

1,488,893

​

定期存款

​

 

425,721

​

 

—

​

 

428,462

​

 

—

​

 

428,462

​

借款

​

 

84,115

​

 

—

​

 

89,609

​

 

—

​

 

89,609

​

衍生品

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

现金流对冲

​

 

665

​

​

—

​

 

665

​

​

—

​

 

665

​

贷款利率互换

​

​

3,467

​

​

—

​

​

3,467

​

​

—

​

​

3,467

​

远期出售TBA证券

​

​

3

​

​

—

​

​

3

​

​

​

​

​

3

​

应计应付利息

​

 

715

​

 

715

​

 

—

​

 

—

​

 

715

​

​

本公司在正常经营过程中承担利率风险(一般利率水平将发生变化的风险)。因此，当利率水平发生变化时，公司金融工具的公允价值将发生变化，这种变化可能对公司有利，也可能对公司不利。管理层试图将资产和负债的到期日匹配到认为必要的程度，以平衡在当前市场条件下最大限度地减少利率风险和增加净利息收入。然而，有固定利率债务的借款人在利率上升的环境中提前还款的可能性较小，而在利率下降的环境中提前还款的可能性更大。相反，在利率上升的环境中，接受固定利率的储户更有可能在到期前提取资金，而在利率下降的环境中，这样做的可能性较小。管理层监控资产和负债的利率、到期日和重新定价日期，并试图通过调整新贷款、存款和借款的条款以及通过投资于条款为减轻本公司整体利率风险的证券来管理利率风险。

​

注20：业务细分

​

该公司以分散的方式在三业务细分：社区银行、抵押贷款银行和消费金融。从2021年第一季度开始，社区银行部门包括C&F Bank和C&F Wealth Management。在2021年之前，该部分只包括C&F银行，以前的期间已重新列报，以符合本期列报。社区银行业务的收入主要包括与贷款和证券投资以及未偿还存款和借款有关的净利息收入、存款账户和借记卡互换活动的费用收入，以及通过第三方服务提供商提供财富管理服务和保险产品的净收入。按揭银行业务收入主要包括在二手市场出售贷款的收益、与贷款发放有关的按揭银行手续费收入、向第三方贷款人提供按揭贷款发放功能所赚取的费用，以及持有作出售用途的按揭贷款的净利息收入。消费金融业务的收入主要包括从购买的零售分期付款销售合同中获得的净利息收入。

​

本公司的收入及开支主要包括与本公司信托优先资本票据及附属债务有关的利息开支、一般公司开支、拉比信托的价值变动及与其非合格递延补偿计划有关的递延补偿负债。该公司的业绩，

122

目录表

其中包括未分配给业务部门的资金和业务费用，列在下表“其他”一栏中。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2022年12月31日的年度

 

​

    

社区

    

抵押贷款

    

消费者

    

​

​

    

​

​

    

​

​

 

(千美元)

​

银行业

​

银行业

​

金融

​

其他

​

淘汰

​

已整合

 

利息收入

​

$

72,568

​

$

2,036

​

$

42,441

​

$

—

​

$

(15,691)

​

$

101,354

​

利息支出

​

 

5,532

​

​

662

​

 

15,124

​

 

2,358

​

 

(15,786)

​

 

7,890

​

净利息收入

​

 

67,036

​

 

1,374

​

 

27,317

​

 

(2,358)

​

 

95

​

 

93,464

​

贷款销售收益

​

​

—

​

​

7,963

​

​

—

​

​

—

​

​

(465)

​

​

7,498

​

其他非利息收入

​

​

19,250

​

​

4,856

​

​

320

​

​

(3,230)

​

​

(212)

​

​

20,984

​

净收入

​

 

86,286

​

 

14,193

​

 

27,637

​

 

(5,588)

​

 

(582)

​

 

121,946

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

贷款损失准备金

​

 

(600)

​

 

32

​

​

3,740

​

​

—

​

​

—

​

 

3,172

​

非利息支出

​

 

56,718

​

 

12,580

​

​

14,554

​

​

(1,982)

​

​

(60)

​

 

81,810

​

税前收益(亏损)

​

 

30,168

​

 

1,581

​

 

9,343

​

 

(3,606)

​

 

(522)

​

 

36,964

​

所得税支出(福利)

​

 

5,794

​

 

371

​

​

2,512

​

​

(973)

​

 

(109)

​

 

7,595

​

净收益(亏损)

​

$

24,374

​

$

1,210

​

$

6,831

​

$

(2,633)

​

$

(413)

​

$

29,369

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他数据：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

资本支出

​

$

3,265

​

$

66

​

$

17

​

$

—

​

$

—

​

$

3,348

​

折旧及摊销

​

$

3,720

​

$

226

​

$

410

​

$

—

​

$

—

​

$

4,356

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2021年12月31日的年度

 

​

    

社区

    

抵押贷款

    

消费者

    

​

​

    

​

​

    

​

​

 

(千美元)

​

银行业

​

银行业

​

金融

​

其他

​

淘汰

​

已整合

 

利息收入

​

$

62,402

​

$

3,845

​

$

37,803

​

$

—

​

$

(10,322)

​

$

93,728

​

利息支出

​

 

5,693

​

​

1,157

​

 

9,503

​

 

2,349

​

 

(10,343)

​

 

8,359

​

净利息收入

​

 

56,709

​

 

2,688

​

 

28,300

​

 

(2,349)

​

 

21

​

 

85,369

​

贷款销售收益

​

​

—

​

​

22,370

​

​

—

​

​

—

​

​

(91)

​

​

22,279

​

其他非利息收入

​

​

15,208

​

​

9,192

​

​

378

​

​

2,207

​

​

(101)

​

​

26,884

​

净收入

​

 

71,917

​

 

34,250

​

 

28,678

​

 

(142)

​

 

(171)

​

 

134,532

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

贷款损失准备金

​

 

(200)

​

 

(45)

​

​

820

​

​

—

​

​

—

​

 

575

​

非利息支出

​

 

54,981

​

 

23,328

​

​

14,213

​

​

3,375

​

​

(22)

​

 

95,875

​

税前收益(亏损)

​

 

17,136

​

 

10,967

​

 

13,645

​

 

(3,517)

​

 

(149)

​

 

38,082

​

所得税支出(福利)

​

 

3,051

​

 

3,284

​

​

3,685

​

​

(1,030)

​

 

(31)

​

 

8,959

​

净收益(亏损)

​

$

14,085

​

$

7,683

​

$

9,960

​

$

(2,487)

​

$

(118)

​

$

29,123

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他数据：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

资本支出

​

$

878

​

$

164

​

$

3,744

​

$

—

​

$

—

​

$

4,786

​

折旧及摊销

​

$

4,113

​

$

256

​

$

372

​

$

—

​

$

—

​

$

4,741

​

​

​

123

目录表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日的年度

 

​

    

社区

    

抵押贷款

    

消费者

    

​

​

    

​

​

    

​

​

 

(千美元)

​

银行业

​

银行业

​

金融

​

其他

​

淘汰

​

已整合

 

利息收入

​

$

62,173

​

$

4,954

​

$

38,949

​

$

—

​

$

(9,163)

​

$

96,913

​

利息支出

​

 

10,630

​

​

1,579

​

 

8,726

​

 

1,611

​

 

(9,164)

​

 

13,382

​

净利息收入

​

 

51,543

​

 

3,375

​

 

30,223

​

 

(1,611)

​

 

1

​

 

83,531

​

贷款销售收益

​

​

3,489

​

​

25,792

​

​

—

​

​

—

​

​

(57)

​

​

29,224

​

其他非利息收入

​

​

12,896

​

​

9,985

​

​

492

​

​

2,040

​

​

(30)

​

​

25,383

​

净收入

​

 

67,928

​

 

39,152

​

 

30,715

​

 

429

​

 

(86)

​

 

138,138

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

贷款损失准备金

​

 

4,600

​

 

10

​

​

6,470

​

​

—

​

​

—

​

 

11,080

​

非利息支出

​

 

56,770

​

 

24,014

​

​

13,828

​

​

3,227

​

​

—

​

 

97,839

​

税前收益(亏损)

​

 

6,558

​

 

15,128

​

 

10,417

​

 

(2,798)

​

 

(86)

​

 

29,219

​

所得税支出(福利)

​

 

411

​

 

4,392

​

​

2,805

​

​

(795)

​

 

(18)

​

 

6,795

​

净收益(亏损)

​

$

6,147

​

$

10,736

​

$

7,612

​

$

(2,003)

​

$

(68)

​

$

22,424

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他数据：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

资本支出

​

$

6,528

​

$

354

​

$

3,346

​

$

—

​

$

—

​

$

10,228

​

折旧及摊销

​

$

3,733

​

$

281

​

$

175

​

$

—

​

$

—

​

$

4,189

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

社区

    

抵押贷款

    

消费者

    

​

​

    

​

​

    

​

​

​

(千美元)

​

银行业

​

银行业

​

金融

​

其他

​

淘汰

​

已整合

​

截至2022年12月31日的总资产

​

$

2,206,299

​

$

24,500

​

$

479,864

​

$

43,241

​

$

(421,587)

​

$

2,332,317

​

截至2021年12月31日的总资产

​

$

2,131,391

​

$

105,547

​

$

372,292

​

$

44,897

​

$

(389,606)

​

$

2,264,521

​

​

不是在截至2022年12月31日或2021年12月31日的年度内，记录了与合并相关的费用。于截至二零二零年十二月三十一日止年度内，本公司录得与合并有关的开支$1.40百万(美元)1.13所得税后的100万美元)，与收购People有关，其中#美元1.30百万(美元)1.03税后百万美元)分配给社区银行部门，并记为#美元119,000薪金和福利支出，#美元879,000其他非利息支出和设备处置损失#美元298,000计入其他非利息收入。其余部分在控股公司被记录为其他非利息支出。

​

社区银行部门扩展二向抵押贷款银行部门提供的信贷仓储额度，提供发放抵押贷款所需资金的一部分。社区银行部分按每日FHLB预付利率外加以下利差向抵押贷款银行部分收取利息50基点为175基点。社区银行部门还向消费金融部门提供购买贷款合同所需资金的一部分，通过浮动利率票据的方式，这些票据的利息期限为一个月SOFR+。211.5基点，下限为3.5%和上限为6.0利率和固定利率票据的利率范围为2.5百分比至5.1百分比。社区银行部门从抵押银行部门获得某些住宅房地产贷款，价格与第三方投资者支付的价格相似。这些交易将被冲销，以达到合并总数。除了控股公司记录的未分配费用外，某些间接成本由社区银行部门产生，不分配给抵押贷款银行和消费金融部门。

​

注21：衍生金融工具

​

本公司主要使用衍生金融工具管理本公司因利率变动而面临的风险，并协助客户实现其风险管理目标。本公司指定某些利率掉期作为符合资格的现金流对冲的对冲工具。这些指定对冲工具的公允价值变动作为其他全面收益(亏损)的组成部分进行报告。未在合格套期保值关系中指定的衍生品合约包括客户住宿、贷款互换和与抵押贷款银行活动相关的合同。

​

124

目录表

现金流对冲。本公司将利率掉期指定为现金流对冲，用于管理可变利率借款的现金流风险敞口，例如本公司的信托优先资本票据。这些利率互换是一种衍生金融工具，通过将公司名义借款的浮动利率支付转换为固定利率支付，来管理现金流变化的风险。被指定为现金流对冲的利率掉期预计将非常有效地抵消利率变化对浮动利率支付额的影响，公司每季度评估每种对冲关系的有效性。如果本公司确定现金流对冲不再非常有效，该对冲工具的公允价值未来的变化将在收益中报告。截至2022年12月31日，该公司已指定现金流对冲，以管理其在2024年6月至2029年6月期间结束的某些可变利率借款的现金流变化风险敞口。

 

所有利率互换都是与符合公司信用标准的交易对手签订的，协议包含保护风险方的抵押品条款。本公司相信该等衍生工具合约所固有的信贷风险并不重大。

 

在与现金流量对冲相关的其他全面收益(亏损)中记录的未实现收益或亏损重新分类为对冲利息支付影响收益的同一期间的收益。当指定对冲工具终止而对冲利息支付仍有可能发生时，其他全面收益(亏损)中任何剩余的未确认收益或亏损将重新分类为预测利息支付影响收益的期间的收益。根据指定利率掉期重新分类为收益和应收或应付利息的金额在利息支出中列报。本公司预期与现金流对冲有关的任何未实现亏损不会在未来12个月重新分类为收益。

​

贷款互换。本行亦与若干合资格的商业贷款客户订立利率掉期合约，以满足他们的利率风险管理需要。本行同时与交易商交易对手订立利率互换合约，名义金额及抵销条款相同。这些利率互换的净结果是客户支付固定利率，而公司获得浮动利率。这些背靠背贷款互换是衍生金融工具，在综合资产负债表的“其他资产”和“其他负债”中按公允价值列报。贷款互换的公允价值变动计入其他非利息收入和零因为与借款人的掉期和与交易商交易对手的掉期条款相互抵消。

​

抵押银行业务。抵押银行部门与客户签订IRLC，以发起贷款，其利率在融资前已确定(或“锁定”)。抵押贷款银行部门从利率锁定之日起至贷款在二级市场出售之日起，通过固定利率IRLC和抵押贷款面临利率风险。抵押贷款银行部门通过以下方式降低利率风险：(1)与投资者签订远期销售合同，有时包括社区银行部门，在利率锁定时，以最大努力交付抵押贷款；或(2)签订TBA证券的远期销售合同，直至其可以与投资者就强制性交付的抵押贷款订立远期销售合同。IRLC、贷款远期销售及TBA证券远期销售均为衍生金融工具，并于综合资产负债表中以公允价值列报其他资产及其他负债。按揭银行衍生工具的公允价值变动计入贷款销售收益的一部分。

​

截至2022年12月31日，抵押贷款银行部门为42.28百万美元的IRLC和16.41使用尽力而为远期销售合同管理利率风险的待售抵押贷款的未偿还本金为100万美元58.69百万美元的抵押贷款。

​

截至2021年12月31日，抵押贷款银行部门为80.59百万美元的IRLC和72.24使用尽力而为远期销售合同管理利率风险的待售抵押贷款的未偿还本金为100万美元152.83百万美元的抵押贷款。同样在2021年12月31日，抵押贷款银行部门有2.82百万美元的IRLC和7.40持有待售抵押贷款的未偿还本金为100万美元，该公司使用远期销售管理利率风险9.25百万美元的TBA证券和强制交割远期销售合同1.01百万美元的抵押贷款。

​

125

目录表

下表概述了除远期销售按揭贷款外，本公司衍生工具的主要元素。按揭贷款远期销售的公允价值对该公司于2022年及2021年12月31日的综合财务报表并无重大影响。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2022年12月31日

 

​

    

概念上的

    

​

    

​

    

 

(千美元)

​

金额

​

资产

​

负债

​

 

现金流对冲：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利率互换合约

​

$

25,000

​

$

1,941

​

$

—

​

​

未被指定为对冲的：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

​

与客户相关的利率掉期合约：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

​

与借款人匹配的利率互换

​

 

85,856

​

 

—

​

 

6,328

​

​

与交易对手配对的利率互换

​

​

85,856

​

​

6,328

​

​

—

​

​

按揭银行合约：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

IRLC

​

​

42,284

​

​

391

​

​

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

​

    

概念上的

    

​

    

​

    

​

(千美元)

​

金额

​

资产

​

负债

​

​

现金流对冲：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利率互换合约

​

$

25,000

​

$

—

​

$

665

​

​

未被指定为对冲的：

​

​

​

​

 

​

​

 

​

​

​

与客户相关的利率掉期合约：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

​

与借款人匹配的利率互换

​

 

72,352

​

 

3,303

​

 

164

​

​

与交易对手配对的利率互换

​

​

72,352

​

​

164

​

​

3,303

​

​

按揭银行合约：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

IRLC

​

​

83,407

​

​

1,523

​

​

—

​

​

远期出售TBA证券

​

​

9,250

​

 

—

​

 

3

​

​

​

本公司及本行须维持与交易商交易对手的现金抵押品，以建立处于亏损状态的利率互换关系。在2022年和2021年12月31日，有零及$3.88与交易商对手方保持的现金抵押品分别为100万欧元，并列入综合资产负债表中的“其他资产”。

1

​

126

目录表

注22：控股公司简明财务信息

​

下表显示了截至2022年12月31日和2021年12月31日的简明资产负债表，以及截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的简明综合收益表和现金流量表。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

 

(千美元)

    

2022

    

2021

 

简明资产负债表

​

​

​

​

​

​

​

资产

​

​

​

​

​

​

​

现金

​

$

22,094

​

$

20,584

​

其他资产

​

 

21,227

​

 

24,884

​

对富力银行的投资

​

 

218,262

​

 

235,771

​

总资产

​

$

261,583

​

$

281,239

​

负债和权益

​

​

​

​

​

​

​

信托优先资本票据

​

$

25,386

​

$

25,351

​

长期借款

​

​

23,965

​

​

24,029

​

其他负债

​

 

16,598

​

 

21,541

​

权益

​

 

195,634

​

 

210,318

​

负债和权益总额

​

$

261,583

​

$

281,239

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度：

 

(千美元)

    

2022

    

2021

    

2020

 

简明全面收益表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

借款利息支出

​

$

(2,358)

​

$

(2,348)

​

$

(1,611)

​

从C&F银行收到的股息

​

 

12,500

​

 

12,500

​

 

8,746

​

C&F银行未分配净收入权益

​

 

19,292

​

 

18,653

​

 

15,373

​

其他收入

​

 

(3,230)

​

 

2,207

​

 

2,041

​

其他费用

​

 

2,955

​

 

(2,345)

​

 

(2,432)

​

净收入

​

​

29,159

​

​

28,667

​

​

22,117

​

其他综合收益(亏损)，税后净额

​

​

(34,871)

​

​

(132)

​

​

294

​

综合(亏损)收益

​

$

(5,712)

​

$

28,535

​

$

22,411

​

​

127

目录表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度：

 

(千美元)

    

2022

    

2021

    

2020

 

现金流量表简明表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

经营活动：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

经营活动提供的净现金

​

$

9,750

​

$

12,001

​

$

8,141

​

投资活动：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

收购People BankShares，Inc.

​

 

—

​

 

—

​

 

(10,084)

​

互换抵押品，净额

​

​

2,705

​

​

1,030

​

​

(1,710)

​

投资活动提供(用于)的现金净额

​

 

2,705

​

 

1,030

​

 

(11,794)

​

融资活动：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

借款收益

​

​

—

​

​

—

​

​

19,924

​

普通股回购

​

​

(5,373)

​

​

(8,232)

​

​

(1,061)

​

现金股利

​

 

(5,756)

​

 

(5,675)

​

 

(5,546)

​

其他筹资活动，净额

​

 

184

​

 

188

​

 

144

​

融资活动提供的现金净额(用于)

​

 

(10,945)

​

 

(13,719)

​

 

13,461

​

现金及现金等价物净增(减)

​

 

1,510

​

 

(688)

​

 

9,808

​

年初现金

​

 

20,584

​

 

21,272

​

 

11,464

​

年终现金

​

$

22,094

​

$

20,584

​

$

21,272

​

​

​

​

​

附注23：其他非利息开支

​

下表显示了合并收益表行“非利息支出--其他”中的重要组成部分。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度：

 

(千美元)

    

2022

    

2021

    

2020

 

数据处理费

​

$

10,514

​

$

11,088

​

$

10,916

​

专业费用

​

​

2,767

​

​

3,066

​

​

3,046

​

营销和广告费用

​

​

1,805

​

​

1,523

​

​

1,663

​

按揭银行贷款处理费用

​

​

1,682

​

​

3,128

​

​

3,235

​

旅行和教育费用

​

​

1,393

​

​

959

​

​

1,153

​

电信费

​

​

1,368

​

​

1,517

​

​

1,455

​

所有其他非利息支出

​

 

5,850

​

 

7,154

​

 

7,867

​

其他非利息支出合计

​

$

25,379

​

$

28,435

​

$

29,335

​

​

                    

​

​

​

有几个不是截至2022年12月31日或2021年12月31日的年度合并相关费用。上表包括截至2020年12月31日的年度与合并有关的费用#美元898,000，其中$501,000已包含在数据处理费用中，$336,000包括在专业费用中，以及$61,000包括在所有其他非利息支出中。

​

​

​

​

​

​

​

128

目录表

​

独立注册会计师事务所报告

​

​

致股东和董事会

C&F金融公司

弗吉尼亚州托亚诺

​

​

对财务报表的几点看法

我们审计了C&F金融公司及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表，截至2022年12月31日的三个年度的相关综合收益表、全面收益(亏损)表、权益和现金流量表，以及合并财务报表(统称为财务报表)的相关附注。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。

​

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了该公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制，其依据是内部控制--综合框架特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年发布的报告，以及我们2023年2月28日的报告，对公司财务报告内部控制的有效性表达了无保留意见。

​

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

​

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

​

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

​

贷款损失准备--定性因素

如综合财务报表附注1-主要会计政策摘要及附注5-贷款损失拨备所述，本公司维持一项贷款损失拨备，管理层相信该拨备足以抵销贷款组合内可能出现的亏损。对于没有特别指定的贷款

129

目录表

计提减值准备时，管理层根据经定性因素调整后的历史损失经验确定贷款损失准备。对历史损失经验的定性调整是通过对管理层根据其对类似贷款组内共同风险特征的评估确定的贷款部分应用损失百分比来确定的。

​

定性因素是根据管理层对贷款组合质量所依据的投入和假设的持续评价而确定的。管理层按贷款类别评估定性因素，主要考虑当前经济状况、贷款集中度的变化、贷款的性质和数量、拖欠趋势、抵押品价值以及贷款政策和程序，还可能考虑贷款团队的经验和任期、贷款审查制度和其他外部因素。质量因素对贷款损失拨备有很大影响。管理层在评估估计贷款损失准备的定性因素时作出了重大判断。我们认为，定性因素的评估是一项关键的审计事项，因为在评估管理层对内在主观估计的评估时，涉及的定性因素尤其是审计师的复杂和主观判断。

​

我们为解决这一关键审计问题而执行的主要审计程序包括：

​

●测试对质量因素评价的控制的有效性，包括管理层制定和审查用作分配基础的数据投入，以及管理层审查和批准用于制定定性调整的假设的合理性。
●
对管理层的流程进行实质性测试，包括评估他们的判断和假设，以确定定性因素，其中包括：
o评估作为定性因素基础的数据输入的完整性和准确性。
o评价与定性因素确定有关的管理层判断的合理性。
o与前几个时期相比，评价方向一致性的定性因素，并与基础支持数据相比，评价其合理性。
o检验津贴计算的数学准确性，包括定性因素的应用。

​

​

/s/ Young，Hyde&Barbour，P.C.

​

自1997年以来，我们一直担任该公司的审计师。

​

弗吉尼亚州里士满

2023年2月28日

​

​

130

目录表

第九项。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧

​

没有。

​

第9A项。控制和程序

​

披露控制和程序。本公司管理层，包括本公司首席执行官和首席财务官，已评估本报告所述期间结束时本公司的披露控制和程序(如《交易所法》第13a-15(E)条所界定)的有效性。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序自2022年12月31日起生效，以确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并酌情积累这些信息并传达给公司管理层，包括公司的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关必要披露的决定。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证公司的披露控制和程序将发现或揭露公司或其子公司内部人员未能披露公司定期报告中规定的重大信息的每一种情况。

​

管理层关于财务报告内部控制的报告。公司管理层还负责建立和维持对财务报告的适当内部控制(如《交易法》第13a-15(F)条所界定的)。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。因此，即使是那些被确定为有效的系统，也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。

​

管理层评估了截至2022年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，管理层使用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会于#年提出的标准内部控制--综合框架(2013)。根据我们的评估，我们认为，截至2022年12月31日，该公司对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。

​

截至2022年12月31日，公司财务报告内部控制的有效性已由Young，Hyde&Barbour，P.C.(美国PCAOB审计师事务所I.D.：613)，该独立注册会计师事务所亦审核本年报10-K表格所载本公司的综合财务报表。Young，Hyde&Barbour，P.C.关于公司财务报告内部控制的认证报告见下页。

​

内部控制的变化。于截至2022年12月31日的第四季度，本公司的财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能对本公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

​

​

​

131

目录表

独立注册会计师事务所报告

​

​

​

致股东和董事会

C&F金融公司

弗吉尼亚州托亚诺

​

​

财务报告内部控制之我见

我们审计了C&F金融公司(本公司)截至2022年12月31日的财务报告内部控制，基于内部控制--综合框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年印发。我们认为，截至2022年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年印发。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司及其子公司截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表，以及截至2022年12月31日的三个年度的相关综合收益表、综合收益(亏损)表、权益和现金流量表，我们于2023年2月28日的报告表达了无保留意见。

意见基础

本公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并负责评估所附文件中财务报告内部控制的有效性管理层关于财务报告内部控制的报告。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理保证，以记录必要的交易，以便根据普遍接受的会计原则编制财务报表，并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置。

132

目录表

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

​

/S/Young，Hyde&Barbour，P.C.

​

弗吉尼亚州里士满

2023年2月28日

​

​

​

​

​

133

目录表

项目9B。其他信息

​

没有。

​

项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

​

不适用。

​

​

​

​

第三部分

​

第10项。董事、行政人员和公司治理

​

关于本公司董事的信息包含在本公司2023年年度股东大会的委托书(2023年委托书)中，标题为“提案一：董事选举”，并通过引用并入本文。关于董事和高管的第16(A)条报告要求的信息(如果适用)包含在2023年的委托书中，标题为“拖欠第16(A)条报告”，并通过引用并入本文。有关本公司行政人员的资料载于本表格10-K第4项之下，标题为“有关本公司行政人员的资料”。有关本公司审计委员会的资料载于2023年委托书，标题为“审计委员会报告”，并以引用方式并入本文。

​

本公司已通过《商业行为及道德守则》，该守则适用于其董事、行政人员及雇员，包括主要行政人员、主要财务人员、主要会计人员及财务总监，或执行类似职能的人士。本守则张贴在我们的互联网网站http://www.cffc.com上的“投资者关系”、“公司概述”、“公司治理”下。如有书面要求，本公司将免费向C&F金融公司提供本准则的副本，C/O秘书，地址为23168弗吉尼亚州托亚诺拉格兰奇公园路3600号。本公司拟在修订或豁免后，根据“投资者关系”，在http://www.cffc.com上提供任何适用于其主要行政人员、主要财务官、主要会计人员或控权人或执行类似职能的人士对守则的任何修订或豁免的任何所需披露。公司可选择在提交给美国证券交易委员会的Form 8-K报告中披露任何此类修订或豁免，作为对网站披露的补充或替代。公司互联网网站上包含的或与公司互联网网站相关的信息不会以参考方式并入本报告，因此不应被视为本报告或我们向美国证券交易委员会提交或提供的任何其他报告的一部分。

​

该公司为证券持有人向其董事会发送通信提供了一个非正式程序。证券持有人如欲与董事会或其任何成员联系，可通过以下方式联系：C&F金融公司董事会，C/O公司秘书，地址：拉格兰奇公园路3600号，Toano，弗吉尼亚州23168。发送给个别董事会成员的信件将转介给该成员，但不能打开。未发往某一董事会成员的信件将不公开地转交给董事会主席。

​

第11项。高管薪酬

​

在2023年委托书的标题“薪酬政策和做法与风险管理有关”、“高管薪酬”和“薪酬委员会报告”下包含的信息，以及2023年委托书中薪酬委员会报告之后的薪酬表格(包括在标题“薪酬与绩效”下的薪酬表格除外)中包含的信息通过引用并入本文。在2023年的委托书中，董事薪酬的相关信息以“董事薪酬”为标题，并入本文作为参考。

​

134

目录表

第12项。某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项

​

2023年委托书声明中标题为“某些受益所有者和管理层的担保所有权”中包含的信息通过引用并入本文。

​

包含在2023年委托书中标题为“股权补偿计划信息”的信息通过引用并入本文。

​

第13项。某些关系和相关交易，以及董事的独立性

​

2023年委托书中包含的标题为“管理层在某些交易中的利益”的信息通过引用并入本文。包含在2023年委托书声明中标题为“董事独立性”的信息通过引用并入本文。

​

第14项。首席会计师费用及服务

​

2023年委托书中标题为“首席会计师费用”和“审计委员会预先批准政策”的信息在此并入作为参考。

​

​

135

目录表

第四部分

​

第15项。展览表和财务报表附表

​

(a)展品：

​

​

​

​

3.1

修订和重新修订的《C&F金融公司章程》，1994年3月7日生效(通过引用附件3.1并入2017年11月8日提交的Form 10-Q)

 

 

3.1.1

2009年1月8日生效的C&F金融公司公司章程修正案(参考2009年1月14日提交的附件3.1.1至Form 8-K而并入)

 

 

3.2

修订和重新修订2020年12月15日通过的《C&F金融公司章程》(通过引用2020年12月17日提交的附件3.1至Form 8-K并入)

​

​

4.1

根据1934年《证券交易法》第12(B)条登记的证券说明(通过引用附件4.1并入2020年3月3日提交的Form 10-K)

​

​

4.2

附属票据格式(参考附件4.1并入2020年9月30日提交的8-K表格)

​

根据S-K规则第601(B)(4)(Iii)项，与未登记的信托优先证券有关的某些票据已被省略。注册人将应证券交易委员会的要求向其提供任何此类票据的副本。

​

​

*10.1

由C&F金融公司、公民和农民银行以及Larry G.Dillon于2021年12月23日第二次修订和重新签署了控制变更协议(通过引用附件10.7合并到2021年12月27日提交的Form 8-K)

 

 

*10.2

由C&F金融公司、公民和农民银行和Thomas F.Cherry于2021年12月23日第二次修订和重新签署了控制变更协议(通过引用附件10.4合并到2021年12月27日提交的Form 8-K)

​

​

*10.3

修订和重新签署了C&F金融公司、公民和农民银行和Jason E.Long之间于2021年12月23日签署的控制变更协议(通过引用附件10.5合并到2021年12月27日提交的Form 8-K)

 

 

*10.4

C&F金融公司高管非合格递延薪酬计划(通过参考2018年3月8日提交的附件10.4至Form 10-K并入)

​

​

*10.4.1

C&F金融公司高管非合格递延薪酬计划修正案(自2018年1月1日起重新生效)，自2018年1月1日起生效(通过引用附件10.4.1并入2021年3月3日提交的Form 10-K)

​

​

*10.4.2

C&F金融公司高管非合格递延薪酬计划修正案(自2018年1月1日起重新生效)，自2018年11月1日起生效(通过引用附件10.4.2并入2021年3月3日提交的Form 10-K)

​

​

*10.4.3

《C&F金融公司高管非合格递延薪酬计划修正案》(自2018年1月1日起重新修订)，2020年1月1日生效(通过引用附件10.4.3并入2021年3月3日提交的Form 10-K)

 

 

*10.4.4

修订和重新签署了C&F金融公司高管非合格递延薪酬计划的收养协议，自2021年1月1日起生效(重新签署，自2018年1月1日起生效)(通过引用附件10.4.4并入2022年3月1日提交的Form 10-K)  

​

​

*10.5

C&F金融公司董事非限定递延薪酬计划(通过参考2018年3月8日提交的附件10.5至Form 10-K并入)

 

 

136

目录表

*10.5.1

《C&F金融公司董事非限定递延薪酬计划修正案》(自2018年1月1日起重新修订)，自2018年1月1日起生效(通过引用附件10.5.1并入2021年3月3日提交的Form 10-K)

​

​

*10.5.2

《C&F金融公司董事非限定递延薪酬计划修正案》(自2018年1月1日起重新修订)，自2018年11月1日起生效(通过引用附件10.5.2并入2021年3月3日提交的Form 10-K)

​

​

*10.5.3

C&F金融公司董事非限定递延薪酬计划的采纳协议，2020年1月1日生效(2018年1月1日重述)(通过引用附件10.5.3并入2021年3月3日提交的Form 10-K)

 

 

*10.9

C&F金融公司管理层激励计划，经修订和重述，2022年1月1日生效(通过引用附件10.8并入2021年12月27日提交的8-K表格)

​

​

*10.10

C&F金融公司、公民和农民银行和Thomas F.Cherry于2021年12月23日签署的雇佣协议(通过参考2021年12月27日提交的附件10.1至Form 8-K合并而成)

​

​

*10.11

C&F金融公司、公民和农民银行和Jason E.Long于2021年12月23日签署的雇佣协议(通过引用附件10.2合并到2021年12月27日提交的Form 8-K)

​

​

*10.12

C&F Mortgage Corporation和Bryan McKernon于2022年2月15日签订的雇佣协议(修订和重新签署)(通过引用附件10.1并入2022年2月16日提交的Form 8-K)

 

 

*10.13

C&F金融公司、C&F财务公司和S.Dustin Crone于2021年12月23日签署的雇佣协议(通过引用附件10.3合并到2021年12月27日提交的Form 8-K)

​

​

*10.14

由C&F Financial Corporation、C&F Mortgage Corporation和Bryan E.McKernon于2022年2月15日修订并重新签署的控制变更协议(通过引用附件10.2合并到2022年2月16日提交的Form 8-K)

 

 

*10.15

修订和重新签署了C&F金融公司、公民和农民银行和John Anthony Seaman之间于2021年12月23日签署的控制变更协议(通过引用附件10.15合并到2022年3月1日提交的Form 10-K)

​

​

*10.16

由C&F Financial Corporation、C&F Finance Company和S.Dustin Crone修订并重新签署了日期为2021年12月23日的控制变更协议(通过引用附件10.6合并到2021年12月27日提交的Form 8-K)

​

​

*10.29

C&F Financial Corporation 2013股票和激励性薪酬计划(合并内容参考公司2013年3月15日提交的委托书附录A)

 

 

*10.29.1

C&F金融公司首席执行官限制性股票协议表格(适用于2016至2018年间授予的奖励)(2015年12月15日批准)(通过引用附件10.29.1并入2016年3月4日提交的Form 10-K)

​

​

*10.29.2

C&F金融公司关键员工限制性股票协议表格(2015年12月15日批准)(参考2016年3月4日提交的10-K表格10.29.2并入)

​

​

*10.29.3

C&F金融公司非雇员董事限制性股票协议表格(2015年12月15日批准)(参考2016年3月4日提交的10-K表格10.29.3并入)

​

​

*10.29.4

2013年股票和激励薪酬计划下C&F金融公司关键员工限制性股票协议表格(2022年2月15日批准)(通过引用附件10.29.4并入2022年3月1日提交的10-K表格)

​

​

*10.30

C&F金融公司2022年股票和激励薪酬计划(通过引用附件10.1合并到2022年4月21日提交的8-K表格)

137

目录表

​

​

*10.30.1

C&F金融公司非雇员董事限制性股票协议表格(2022年5月17日批准)(参考附件10.2并入2022年8月1日提交的10-Q表格)

​

​

*10.30.2

C&F金融公司关键员工限制性股票协议表格(2022年5月17日批准)(参考附件10.3并入2022年8月1日提交的10-Q表格)

​

​

*10.36

Larry G.Dillon从2019年开始的几年激励薪酬机会(通过引用2019年6月14日提交的Form 8-K第5.02项并入)

​

​

10.37

附属票据购买协议表格(参考2020年9月30日提交的表格8-K附件10.1并入)

​

​

*10.38

C&F金融公司非合格递延薪酬补充计划、计划文件董事和高管的非合格递延薪酬计划(通过引用2022年11月8日提交的10-Q表格中的附件10.1并入)

​

​

*10.38.1

2023年1月1日生效的C&F金融公司董事和高管非限制性递延薪酬计划采用协议(通过引用2022年11月8日提交的表格10-Q中的附件10.2并入)

​

​

21

注册人的子公司(通过引用附件21合并到2021年3月3日提交的10-K表格)

 

 

23

YONT，Hyde&Barbour，P.C.同意。

 

 

31.1

根据规则第13a-14(A)条核证行政总裁

 

 

31.2

根据规则第13a-14(A)条证明财务总监

 

 

32

依据《美国法典》第18编第1350条对CEO/CFO的证明

 

 

101寸

内联XBRL实例文档：XBRL实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中

 

 

101.SCH

内联XBRL分类扩展架构

​

​

101.CAL

内联XBRL分类扩展计算链接库

​

​

101.DEF

内联XBRL分类扩展定义Linkbase

​

​

101.LAB

内联XBRL分类扩展标签Linkbase

​

​

101.PRE

内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase

​

​

104

封面交互数据文件：封面XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中，并包含在附件101中

*表示管理合同

​

第16项。表格10-K摘要

​

没有。

​

138

目录表

​

签名

​

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。

​

​

​

​

​

​

​

C&F金融公司

​

​

​

(注册人)

​

​

​

​

日期：

2023年2月28日

发信人：

托马斯·F·切里

​

​

​

托马斯·F·切里

​

​

​

总裁与首席执行官

​

​

​

(首席行政主任)

​

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。

​

​

​

​

​

托马斯·F·切里

​

日期：

2023年2月28日

托马斯·F·切里，总裁，

​

​

​

董事首席执行官兼首席执行官

​

​

​

(首席行政主任)

​

​

​

​

​

​

​

/S/Jason E.Long

​

日期：

2023年2月28日

杰森·E·朗，

​

​

​

常务副首席财务官兼秘书总裁

​

​

​

(首席财务会计官)

​

​

​

​

​

​

​

朱莉·R·阿格纽博士

​

日期：

2023年2月28日

朱莉·R·阿格纽博士，董事

​

​

​

​

​

​

​

/S/J.P.考西Jr.

​

日期：

2023年2月28日

董事，小J.P.考西

​

​

​

​

​

​

​

/S/拉里·G·狄龙

​

日期：

2023年2月28日

拉里·G·狄龙，执行主席

​

​

​

​

​

​

​

/奥黛丽·D·福尔摩斯

​

日期：

2023年2月28日

奥黛丽·D·福尔摩斯，董事

​

​

​

​

​

​

​

/詹姆斯·H·哈德森三世

​

日期：

2023年2月28日

詹姆斯·H·哈德森三世，董事

​

​

​

​

​

​

​

/S/伊丽莎白·R·凯利

​

日期：

2023年2月28日

伊丽莎白·R·凯利，董事

​

​

​

​

​

​

​

/S/詹姆斯·T·纳皮尔

​

日期：

2023年2月28日

詹姆斯·T·纳皮尔，董事

​

​

​

​

​

​

​

/S/C.Elis Olsson

​

日期：

2023年2月28日

C.Elis Olsson，董事

​

​

​

​

​

​

​

/S/D.安东尼·佩伊

​

日期：

2023年2月28日

D.安东尼·佩伊，董事

​

​

​

​

​

​

​

/保罗·C·罗宾逊

​

日期：

2023年2月28日

保罗·C·罗宾逊，董事

​

​

​

​

​

​

​

乔治·R·西森三世

​

日期：

2023年2月28日

乔治·R·西森三世，董事

​

​

​

​

​

​

​

/S/Jeffery O.Smith

​

日期：

2023年2月28日

杰弗里·O·史密斯博士，董事

​

​

​

​

​

139