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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格8-K
当前 报告
依据第13或15(D)条
《1934年证券交易法》
报告日期(最早报告事件日期)：2023年2月27日
BGC Partners，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| 特拉华州 | 0-28191 | 13-4063515 | ||
| (国家或其他司法管辖区 成立为法团) |
(佣金) 文件编号) |
(税务局雇主 识别号码) |
纽约公园大道499号，邮编：10022
(主要执行办公室地址)
注册人电话号码，包括区号：(212)610-2200
如果Form 8-K备案的目的是同时满足注册人根据下列任何条款的备案义务，请勾选下面相应的框：
| 根据《证券法》第425条的书面通知(《联邦判例汇编》第17卷，230.425页) |
| ☐ | 根据《交易法》(17 CFR 240.14a-12)第14a-12条征求材料 |
| ☐ | 根据《交易法》第14d-2(B)条(《联邦判例汇编》第17编240.14d-2(B)条)进行开市前通信 |
| ☐ | 根据《交易法》第13E-4(C)条(17 CFR 240.13E-4(C))进行开市前通信 |
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 |
交易 符号 |
注册的每个交易所的名称 | ||
| A类普通股，面值0.01美元 | BGCP | 纳斯达克股市有限责任公司 |
用勾号表示注册人是否为1933年《证券法》第405条(本章230.405节)或1934年《证券交易法》第12b-2条(本章第240.12b-2节)所界定的新兴成长型公司。
| ☐ | 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
第2.02项。经营业绩和财务状况。
2023年2月27日，BGC Partners，Inc.(注册人、我们、BGC合作伙伴、BGC、BGC或公司)发布了一份新闻稿，公布了截至2022年12月31日的季度和年度财务业绩。本新闻稿的副本作为附件99.1附在本报告的表格8-K中，并以引用的方式并入本文。
除下文所述外，本报告所附表格8-K的本项目2.02和附件99.1中的资料将在表格8-K的项目2.02下提供。此类信息不应被视为根据修订后的1934年《证券交易法》(《交易法》)第18节的目的而提交，或受该条款的责任约束，也不应被视为通过引用纳入根据修订后的1933年《证券法》或《交易法》提交的任何文件中，除非在该文件中明确提出了具体的参考并如下所述。
关于BGC的前瞻性陈述的讨论
本报告附件99.1中有关BGC的非历史事实的表述为前瞻性表述，涉及风险和不确定因素，可能导致实际结果与前瞻性表述中的表述不同。这些表述包括有关新冠肺炎疫情对公司业务、业绩、财务状况、流动性和前景的影响的表述，这些表述可能构成前瞻性表述，受实际影响可能与当前预期大不相同的风险 。除法律另有规定外，BGC不承担更新任何前瞻性陈述的义务。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同的其他风险和不确定性的讨论，请参阅BGC提交给美国证券交易委员会的文件，包括但不限于这些文件中阐述的风险因素和前瞻性信息特别说明，以及 这些风险因素的任何更新和后续报告中包含的前瞻性信息的特别说明。
第8.01项。其他活动。
在《股息信息》、《公司转换》、《关于公司转换交易的附加信息》和《在哪里可以找到公司转换交易》和本当前表格8-K报告附件99.1中所列征集参与者的标题下列出的信息将在表格8-K的第8.01项下存档，并通过引用并入本文。现提供附件99.1中所列的所有其他信息。
第9.01项。财务报表和证物。
(D) 个展品。
下面提出的展品索引通过引用结合到本项目9.01中。
展品索引
| 展品 数 |
描述 | |
| 99.1 | BGC Partners，Inc.于2023年2月27日发布的新闻稿 | |
| 104 | 本报告的封面为Form 8-K，格式为内联XBRL | |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权以下签署人代表注册人签署本8-K表格报告。
| BGC Partners，Inc. | ||||||
| 日期：2023年2月27日 | 发信人： | /s/霍华德·W·鲁特尼克 | ||||
| 姓名： | 霍华德·W·鲁特尼克 | |||||
| 标题： | 董事会主席兼首席执行官 | |||||
[关于BGC第四季度和2022年年底收益发布的 Form 8-K，日期为2023年2月27日的签名页]
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纽约，2023年2月27日，全球领先的经纪和金融技术公司BGC Partners，Inc.(纳斯达克：BGCP)(BGC Partners或BGC？公司)今天公布了截至2022年12月31日的季度财务业绩。
| BGC Partners董事长兼首席执行官霍华德·W·鲁特尼克：
从2022年12月开始，我们的业务发生了根本变化。有意义的利率的回归，以及发行量和交易量增加之间强大的正相关关系的重新出现，正在为我们的业务带来广泛的增长。BGC现在是一家成长型公司。
我们相信，这些交易量的提高将使那些拥有强大技术能力和整个资本市场规模的公司受益。了解到技术的重要性，我们对Fenics进行了投资，再加上我们的全球规模，将带来强劲的增长、收益和现金流。
考虑到我们极具吸引力的交易倍数、我们的增长前景以及我们非常有价值的Fenics资产，我们相信BGC提供了行业内最好的价值主张。 |
选择财务 结果1,2,3,4
| 综合结果摘要(百万美元) | 4Q22 | 4Q21 | 变化 | 常量。 CCY 变化 |
22财年 | 21财年 | 变化 | 常量。 CCY 变化 |
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| 收入(不包括保险) |
$ | 436.5 | $ | 441.7 | (1.2 | )% | 1.9 | % | $ | 1,795.3 | $ | 1,837.0 | (2.3 | )% | 1.4 | % | ||||||||||||||||
| 收入 |
436.5 | 461.6 | (5.4 | )% | (2.5 | )% | 1,795.3 | 2,015.4 | (10.9 | )% | (7.6 | )% | ||||||||||||||||||||
| 美国公认会计准则所得税前营业收入(亏损) |
1.6 | 104.8 | (98.5 | )% | 97.5 | 176.5 | (44.8 | )% | ||||||||||||||||||||||||
| GAAP完全摊薄后的净收益 |
2.8 | 103.0 | (97.3 | )% | 63.5 | 174.0 | (63.5 | )% | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后子公司和税前非控制性权益前收益 |
87.1 | 86.5 | 0.6 | % | 373.1 | 377.0 | (1.0 | )% | ||||||||||||||||||||||||
| 税后调整后收益 |
78.4 | 87.9 | (10.8 | )% | 343.8 | 350.4 | (1.9 | )% | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA |
124.0 | 230.3 | (46.2 | )% | 486.2 | 588.3 | (17.4 | )% | ||||||||||||||||||||||||
| 每股业绩 | 4Q22 | 4Q21 | 变化 | 22财年 | 21财年 | 变化 | ||||||||||||||||||||||||||
| 公认会计准则完全稀释每股收益 |
$ | 0.01 | $ | 0.20 | (95.0 | )% | $ | 0.13 | $ | 0.32 | (59.4 | )% | ||||||||||||||||||||
| 税后调整后每股收益 |
$ | 0.16 | $ | 0.17 | (5.9 | )% | $ | 0.69 | $ | 0.65 | 6.2 | % | ||||||||||||||||||||
| 1 | 美国公认会计原则简称GAAP。？GAAP所得税前收入和非控股权和税前调整后收益可以分别与GAAP税前收入和税前调整后收益互换使用。请参阅本文件各节，包括对某些GAAP和非GAAP项目的展望时间、非GAAP财务衡量标准、已定义的调整后收益、调整后所得税前运营的GAAP收入(亏损)与调整后收益和GAAP完全稀释每股收益与税后调整后每股收益的对账、有关这些非GAAP术语的完整和更新定义以及如何使用这些术语的完整和更新的脚注，以及如何对这些非GAAP术语进行完整和更新的定义，以及如何对这些非GAAP术语进行定义、调整后的EBITDA定义、对普通股股东可用的GAAP净收入(亏损)的调节 、流动分析项和不变货币定义项，包括这些部分的任何脚注，以了解这些非GAAP术语的完整和更新定义以及如何定义管理层何时和为什么使用这些指标，以及在本文讨论的这些期间，根据公认会计原则和非公认会计原则得出的结果之间的差异。 |
| 2 | 2021年11月1日，BGC完成了将其保险业务出售给Ardonagh Group的交易，获得了约5.35亿美元的毛收入，但交易完成后的调整有限。有关更多信息，请参阅题为BGC完成将保险经纪业务出售给Ardonagh Group的新闻稿，日期为2021年11月1日。 |
| 3 | 恒定货币在本文档的非GAAP财务措施一节中定义。 |
| 4 | 不包括出售保险业务的3.129亿美元GAAP收益和与一次性员工贷款减免相关的GAAP支出1.166亿美元，与出售保险业务相关的2,570万美元管理层激励和终止付款相关的薪酬支出，以及与出售保险业务相关的2,630万美元员工贷款减免，2021年第四季度调整后的EBITDA将为8,590万美元。 |
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关于 的讨论本季度至今2023年第一季度业绩
我们在本财报中的讨论提供了前35个交易日业务表现的最新情况本季度至今 in 2023.
2022年12月，我们的经纪收入按不变货币计算增长了7%或10%。这一势头一直持续到2023年，按不变货币计算，收入增长了8%或10%。这一增长与我们之前报告的2023年恢复强劲增长的预期一致。
过去14年制造的零利率和近零利率导致发行量和交易量增长之间的历史相关性被打破和消失。由于有意义的利率和发行量是2008年水平的数倍，我们相信这种强大的正相关性的回归将推动我们的交易量大幅上升。这为我们的业务和资产类别的广泛增长奠定了基础。我们预计在整个2023年和可预见的未来将继续增长。
合并收入5,6
| 合并收入 (百万美元) |
4Q22 | 4Q21 | 变化 | 常量。 CCY 变化 |
22财年 | 21财年 | 变化 | 常量。 CCY 变化 |
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| 费率 |
$ | 123.6 | $ | 131.7 | (6.2 | )% | (0.7 | )% | $ | 549.5 | $ | 558.5 | (1.6 | )% | 4.3 | % | ||||||||||||||||
| 外汇交易 |
71.9 | 72.1 | (0.3 | )% | 0.6 | % | 299.7 | 301.3 | (0.5 | )% | 0.5 | % | ||||||||||||||||||||
| 信用 |
68.1 | 66.0 | 3.2 | % | 7.5 | % | 271.4 | 287.6 | (5.6 | )% | (1.0 | )% | ||||||||||||||||||||
| 能源和大宗商品 |
73.6 | 71.5 | 2.9 | % | 4.2 | % | 291.7 | 296.5 | (1.6 | )% | (0.2 | )% | ||||||||||||||||||||
| 股票 |
60.7 | 61.7 | (1.6 | )% | 2.2 | % | 234.5 | 247.7 | (5.3 | )% | (0.8 | )% | ||||||||||||||||||||
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| 经纪业务总收入(不包括保险) |
$ | 397.8 | $ | 403.0 | (1.3 | )% | 2.2 | % | $ | 1,646.8 | $ | 1,691.6 | (2.6 | )% | 1.2 | % | ||||||||||||||||
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| 数据、软件和交易后 |
25.1 | 24.1 | 3.8 | % | 4.3 | % | 96.4 | 90.0 | 7.1 | % | 7.8 | % | ||||||||||||||||||||
| 关联方手续费、利息和股息收入以及其他收入 |
13.6 | 14.6 | (6.5 | )% | (9.1 | )% | 52.1 | 55.5 | (6.1 | )% | (3.6 | )% | ||||||||||||||||||||
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| 总收入(不包括保险) |
$ | 436.5 | $ | 441.7 | (1.2 | )% | 1.9 | % | $ | 1,795.3 | $ | 1,837.0 | (2.3 | )% | 1.4 | % | ||||||||||||||||
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| 保险 |
— | 19.9 | NMF | NMF | — | 178.3 | NMF | NMF | ||||||||||||||||||||||||
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| 总收入 |
$ | 436.5 | $ | 461.6 | (5.4 | )% | (2.5 | )% | $ | 1,795.3 | $ | 2,015.4 | (10.9 | )% | (7.6 | )% | ||||||||||||||||
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| 5 | 保险收入包括与保险有关的利息和红利收入。 |
| 6 | 由于四舍五入，某些数字可能无法相加。 |
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在2023年的前35个交易日，我们看到我们所有资产类别的收入都出现了增长。利率 按不变货币计算增长6%或8%，外汇市场按不变货币计算增长6%或7%，信贷按不变货币计算增长4%或6%。此外，能源和大宗商品按不变货币计算增长15%或16%，股票按不变货币计算增长14%或16%。
菲尼克斯
| FENICS收入 (百万美元) |
4Q22 | 4Q21 | 变化 | 常量。 CCY 变化 |
22财年 | 21财年 | 变化 | 常量。 CCY 变化 |
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| FENICS市场 |
$ | 94.1 | $ | 87.7 | 7.4 | % | 12.7 | % | $ | 396.6 | $ | 355.8 | 11.4 | % | 16.6 | % | ||||||||||||||||
| FENICS增长平台 |
14.8 | 13.7 | 7.6 | % | 8.4 | % | 52.9 | 45.5 | 16.2 | % | 17.5 | % | ||||||||||||||||||||
| FENICS收入 |
$ | 108.9 | $ | 101.4 | 7.4 | % | 12.1 | % | $ | 449.4 | $ | 401.3 | 12.0 | % | 16.7 | % | ||||||||||||||||
FENICS是我们利润率更高的技术驱动型业务，在2023年的前35个交易日实现了强劲增长，按不变货币计算，目前收入增长了11%或13%。这种强劲的电子势头是由利率、信贷、外汇和市场数据推动的。
FENICS市场7在不变货币的基础上，收入增长了10%或12%。这一增长反映了我们全面的Fenics产品的实力，这些产品使用我们的 提供了进入最深的批发流动资金池的途径最先进的技术
FENICS增长平台8收入增长了22%。这一增长是由我们广泛的全电子化平台 引领的，例如Fenics UST、Lucera、Fenics Go和Portfolio Match。
FMX更新：我们的电子美国国债和利率期货平台FMX预计将在第一季度末完成所有监管申报和提交。我们仍将软推出我们的期货平台，我们预计将在推出之前宣布FMX战略投资者。
FMX的合作伙伴关系将最大的利率抵押品持有者LCH、代表美国利率产品最大用户的战略投资者以及Fenics行业领先的技术和分销结合在一起，为BGC在世界上最有价值的期货市场竞争中创造了巨大的价值。
| 7 | FENICS Markets包括与Fenics增长平台无关的BGC经纪业务、数据、软件和交易后收入的完全电子化部分，以及Fenics综合收入。如果企业利用足够的技术水平，使得其大量交易可以在没有经纪人干预的情况下执行或正在执行，并且预期税前调整后利润率至少为25%，则该企业被归类为Fenics集成企业。 |
| 8 | FENICS成长平台包括Fenics UST、Fenics Go、Lucera、Fenics FX等较新的独立平台。 |
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合并的费用和税费以及非控制的利息 9,10
| 合并费用 (百万美元) |
4Q22 | 4Q21 | 变化 | 22财年 | 21财年 | 变化 | ||||||||||||||||||
| 公认会计原则下的薪酬和员工福利 |
$ | 181.7 | $ | 434.8 | (58.2 | )% | $ | 853.2 | $ | 1,271.3 | (32.9 | )% | ||||||||||||
| 基于股权的薪酬和将净收入分配给有限合伙单位和FPU |
89.3 | 85.9 | 4.0 | % | 251.1 | 256.2 | (2.0 | )% | ||||||||||||||||
| 公认会计原则下的非补偿性费用 |
167.6 | 159.0 | 5.4 | % | 612.9 | 650.7 | (5.8 | )% | ||||||||||||||||
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| 公认会计原则下的总费用 |
$ | 438.6 | $ | 679.7 | (35.5 | )% | $ | 1,717.1 | $ | 2,178.2 | (21.2 | )% | ||||||||||||
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| 调整后收益的薪酬和员工福利 |
$ | 204.6 | $ | 236.3 | (13.4 | )% | $ | 872.5 | $ | 1,062.6 | (17.9 | )% | ||||||||||||
| 调整后收益的非薪酬支出 |
144.7 | 140.8 | 2.8 | % | 547.0 | 584.7 | (6.5 | )% | ||||||||||||||||
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| 调整后收益的总费用 |
$ | 349.3 | $ | 377.1 | (7.4 | )% | $ | 1,419.5 | $ | 1,647.3 | (13.8 | )% | ||||||||||||
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| 税收与非控制性利益 (百万美元) |
4Q22 | 4Q21 | 变化 | 22财年 | 21财年 | 变化 | ||||||||||||||||||
| 公认会计准则所得税拨备(收益) |
($2.0 | ) | $16.0 | NMF | $38.6 | $23.0 | 67.7 | % | ||||||||||||||||
| 调整后收益的所得税准备(福利) |
7.2 | (2.0 | ) | 465.5 | % | 27.2 | 24.2 | 12.7 | % | |||||||||||||||
| 可归因于子公司非控制性权益的GAAP净收入 |
1.4 | 12.3 | (88.8 | )% | 10.2 | 29.5 | (65.6 | )% | ||||||||||||||||
| 可归因于子公司非控股权益的调整后收益净额 |
1.4 | 0.6 | 124.9 | % | 2.0 | 2.4 | (14.5 | )% | ||||||||||||||||
| 9 | 有关基于股权的薪酬以及将净收入分配给有限的合伙单位和FEU的其他信息，请参阅本文档中标题为？定义的调整后收益一节以及表的脚注？？将所得税前运营的GAAP收入(亏损)调整为调整后的收益，并将GAAP完全稀释每股收益调整为税后调整后每股收益。 |
| 10 | 包括与一次性员工贷款减免相关的1.166亿美元的公认会计准则支出，与出售保险业务相关的2,570万美元管理层激励和终止付款相关的薪酬支出，以及与 出售保险业务相关的2,630万美元员工贷款减免。 |
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合并股份数11,12
| 合并股份数 (百万美元) |
4Q22 | 4Q21 | 变化 | 3Q22 | 变化(季度) | 22财年 | 21财年 | 变化 | ||||||||||||||||||||||||
| 公认会计准则下的完全摊薄加权平均股数 |
492.5 | 509.2 | (3.3 | )% | 497.0 | (0.9 | )% | 499.4 | 540.0 | (7.5 | )% | |||||||||||||||||||||
| 调整后收益的完全摊薄加权平均股数 |
492.5 | 509.2 | (3.3 | )% | 497.0 | (0.9 | )% | 499.4 | 540.0 | (7.5 | )% | |||||||||||||||||||||
| GAAP和调整后收益下的完全摊薄现货股数 |
493.6 | 497.5 | (0.8 | )% | 494.7 | (0.2 | )% | 493.6 | 497.5 | (0.8 | )% | |||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日，BGC的完全稀释现货股数为4.936亿股。BGC第四季度完全稀释的加权平均股数环比下降0.9%，同比下降3.3%，至4.925亿股。这也意味着在我们宣布出售保险经纪业务后，与2021年第二季度相比，这一份额减少了7100万份，降幅约为13%。
一般来说，我们预计我们的大部分股票回购将在今年下半年进行。随着我们投资于我们的业务以加速增长，我们预计今年我们的股票数量将略有下降。
展望
| 公制(百万美元) | 指南1Q 2023 |
实际 1Q 2022 |
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| 收入 |
$ | 515 - $565 | $ | 506.5 | ||||
| 收入不变货币基础 |
$ | 525 - $575 | ||||||
| 税前调整后收益 |
$ | 118 - $138 | $ | 113.1 | ||||
| FY 2023 | FY 2022 | |||||||
| 公司转换前调整后收益税率 (%) |
8.4 - 10.4% | 7.3% | ||||||
股利信息
BGC Partners董事会于2023年2月24日宣布，将于2023年3月31日向截至2023年3月17日登记在册的A类和B类普通股股东支付每股0.01美元的季度合格现金股息。 除息日期为2023年3月16日。
公司转换
我们预计在2023年第二季度提交S-4表格注册声明。我们还希望在可行的情况下尽快提供有关预期税率的其他 信息。
2022年11月15日，BGC Partners，Inc.和BGC Holdings与其他关联实体签订了《公司转换协议》，旨在通过将BGC的组织结构从UP-C转换为完整的C-Corporation来重组和简化BGC的组织结构。公司转换交易完成后，BGC Partners的股东和BGC Holdings的有限合伙人将通过同一上市公司实体BGC Group，Inc.参与BGC业务的经济 。通过简化组织结构，公司转换交易旨在提高透明度并降低运营复杂性。
| 11 | Spot？可与The互换使用期末股数。 |
| 12 | 根据公认会计原则，BGC的完全摊薄加权平均股数可能不同于调整后收益的完全摊薄加权平均股数，以避免在某些时期出现反摊薄。这也影响了这些时期完全稀释的股票的GAAP净收益(亏损)。 |
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BGC董事会在独立审计委员会和董事会独立薪酬委员会共同开会的一致建议下，批准了公司转换协议。
2023年第一季度，BGC收到了多个美国和国际监管机构关于公司转换交易的初步批准。BGC继续在必要时寻求监管部门的批准。在收到此类 批准后，根据其他常规成交条件，包括BGC股东的批准(预计将得到满足)，本公司预计将于2023年第三季度完成公司转换。
在线提供投资者演示文稿和其他财务信息
投资者演示文稿以及本文末尾表格的EXCEL版本可从http://ir.bgcpartners.com. Additional下载。有关Fenics总收入的详细信息可在本新闻稿附带的EXCEL财务表格中下载，网址为http://ir.bgcpartners.com.Excel表格和收益演示文稿包含本文档中讨论的结果以及本文档中可能未包含的其他有用信息。
BGC电话会议和投资者演示
BGC将于本新闻稿发布之日上午10：00开始召开电话会议。Et.此次电话会议的现场网络直播，以及总结波士顿咨询公司综合非公认会计准则结果的投资者演示文稿，将在http://ir.bgcpartners.com.上获得或者，感兴趣的人可以通过拨打+1来接听呼叫877-407-0312 (U.S.) or +1 201-389-0899(国际)并由接线员接听。 电话会议结束后，http://ir.bgcpartners.com.将提供存档录音
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BGC合作伙伴公司
简明合并财务状况报表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
| 十二月三十一日， 2022 |
十二月三十一日， 2021 |
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| 资产 |
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| 现金和现金等价物 |
$ | 484,989 | $ | 553,598 | ||||
| 根据监管要求进行现金分离 |
17,021 | 13,201 | ||||||
| 按公允价值拥有的金融工具 |
39,319 | 41,244 | ||||||
| 来自经纪自营商、结算组织、客户及相关经纪自营商的应收账款 |
559,680 | 782,446 | ||||||
| 应计佣金和其他应收款净额 |
288,471 | 296,423 | ||||||
| 来自雇员和合伙人的贷款、可免除贷款和其他应收款，净额 |
319,612 | 286,967 | ||||||
| 固定资产，净额 |
183,478 | 190,112 | ||||||
| 投资 |
38,575 | 33,039 | ||||||
| 商誉 |
486,585 | 486,919 | ||||||
| 其他无形资产，净额 |
192,783 | 207,747 | ||||||
| 关联方应收账款 |
1,444 | 5,237 | ||||||
| 其他资产 |
463,014 | 445,233 | ||||||
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| 总资产 |
$ | 3,074,971 | $ | 3,342,166 | ||||
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| 负债、可赎回合伙企业权益和股权 |
||||||||
| 短期借款 |
$ | 1,917 | $ | 3,584 | ||||
| 应计补偿 |
176,781 | 214,379 | ||||||
| 应付给经纪-交易商、结算组织、客户和相关经纪-交易商 |
404,675 | 656,278 | ||||||
| 对关联方的应付款项 |
10,550 | 53,764 | ||||||
| 应付账款、应计账款和其他负债 |
683,104 | 679,254 | ||||||
| 应付票据和其他借款 |
1,049,217 | 1,052,831 | ||||||
|
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|||||
| 总负债 |
2,326,244 | 2,660,090 | ||||||
| 可赎回的合伙权益 |
15,519 | 18,761 | ||||||
| 权益 |
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| 股东权益： |
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| A类普通股，每股面值0.01美元；授权股份750,000股；分别于2022年12月31日和2021年12月31日发行的471,934股和435,944股；分别于2022年12月31日和2021年12月31日发行的325,858股和317,023股 |
4,719 | 4,359 | ||||||
| B类普通股，每股面值0.01美元；授权发行150,000股；分别于2022年12月31日和2021年12月31日发行和发行45,884股 ，可转换为A类普通股 |
459 | 459 | ||||||
| 额外实收资本 |
2,559,418 | 2,451,135 | ||||||
| 库存股，按成本计算：146,076股A类普通股和118,921股A类普通股 |
(711,454 | ) | (623,734 | ) | ||||
| 分别为2022年12月31日和2021年12月31日 |
||||||||
| 留存赤字 |
(1,138,066 | ) | (1,171,919 | ) | ||||
| 累计其他综合收益(亏损) |
(45,431 | ) | (40,548 | ) | ||||
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| 股东权益总额 |
669,645 | 619,752 | ||||||
| 附属公司的非控股权益 |
63,563 | 43,563 | ||||||
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| 总股本 |
733,208 | 663,315 | ||||||
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| 负债、可赎回合伙权益及权益总额 |
$ | 3,074,971 | $ | 3,342,166 | ||||
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第8页
BGC合作伙伴公司
简明合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
| 截至12月31日的三个月， | 截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||||||||
| 收入： | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 佣金 |
$ | 315,658 | $ | 349,896 | $ | 1,281,294 | $ | 1,541,900 | ||||||||
| 主要交易记录 |
82,169 | 73,004 | 365,507 | 327,761 | ||||||||||||
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| 经纪业务总收入 |
397,827 | 422,900 | 1,646,801 | 1,869,661 | ||||||||||||
| 关联方的费用 |
3,896 | 3,356 | 14,734 | 14,856 | ||||||||||||
| 数据、软件和交易后 |
25,063 | 24,137 | 96,389 | 89,963 | ||||||||||||
| 利息和股息收入 |
5,501 | 4,442 | 21,007 | 21,977 | ||||||||||||
| 其他收入 |
4,228 | 6,756 | 16,371 | 18,907 | ||||||||||||
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| 总收入 |
436,515 | 461,591 | 1,795,302 | 2,015,364 | ||||||||||||
| 费用： |
||||||||||||||||
| 薪酬和员工福利 |
181,671 | 434,807 | 853,165 | 1,271,340 | ||||||||||||
| 基于股权的薪酬和将净收入分配给有限合伙单位和FPU |
89,332 | 85,889 | 251,071 | 256,164 | ||||||||||||
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|||||||||
| 薪酬总额和员工福利 |
271,003 | 520,696 | 1,104,236 | 1,527,504 | ||||||||||||
| 入住率和设备 |
40,197 | 46,724 | 157,491 | 188,322 | ||||||||||||
| 向关联方支付的费用 |
7,377 | 8,456 | 25,662 | 24,030 | ||||||||||||
| 专业和咨询费 |
24,286 | 14,813 | 68,775 | 67,884 | ||||||||||||
| 通信 |
26,237 | 27,611 | 108,096 | 117,502 | ||||||||||||
| 销售和促销 |
14,461 | 12,356 | 49,215 | 38,048 | ||||||||||||
| 佣金和场内经纪业务 |
13,591 | 16,563 | 58,277 | 64,708 | ||||||||||||
| 利息支出 |
14,788 | 16,061 | 57,932 | 69,329 | ||||||||||||
| 其他费用 |
26,695 | 16,465 | 87,431 | 80,888 | ||||||||||||
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| 非补偿费用总额 |
167,632 | 159,049 | 612,879 | 650,711 | ||||||||||||
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| 总费用 |
438,635 | 679,745 | 1,717,115 | 2,178,215 | ||||||||||||
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| 其他收入(亏损)，净额： |
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| 资产剥离和出售投资的收益(亏损) |
(846 | ) | 312,941 | (1,029 | ) | 312,941 | ||||||||||
| 权益法投资的收益(损失) |
2,158 | 2,101 | 10,920 | 6,706 | ||||||||||||
| 其他收入(亏损) |
2,415 | 7,862 | 9,373 | 19,705 | ||||||||||||
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| 其他收入(亏损)合计，净额 |
3,727 | 322,904 | 19,264 | 339,352 | ||||||||||||
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| 所得税前营业收入(亏损) |
1,607 | 104,750 | 97,451 | 176,501 | ||||||||||||
| 所得税拨备(福利) |
(1,991 | ) | 15,957 | 38,584 | 23,013 | |||||||||||
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| 合并净收益(亏损) |
$ | 3,598 | $ | 88,793 | $ | 58,867 | $ | 153,488 | ||||||||
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| 减去：可归因于子公司非控股权益的净收益(亏损) |
1,382 | 12,340 | 10,155 | 29,481 | ||||||||||||
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| 普通股股东可获得的净收益(亏损) |
$ | 2,216 | $ | 76,453 | $ | 48,712 | $ | 124,007 | ||||||||
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第9页
简明合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
续
| 截至12月31日的三个月， | 截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 每股数据： | ||||||||||||||||
| 基本每股收益 |
||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的净收益(亏损) |
$ | 2,216 | $ | 76,453 | $ | 48,712 | $ | 124,007 | ||||||||
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| 每股基本收益(亏损) |
$ | 0.01 | $ | 0.21 | $ | 0.13 | $ | 0.33 | ||||||||
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| 基本加权平均普通股流通股 |
371,174 | 370,476 | 371,561 | 379,215 | ||||||||||||
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| 完全摊薄后每股收益(亏损) |
||||||||||||||||
| 完全摊薄后的净收益(亏损) |
$ | 2,761 | $ | 103,036 | $ | 63,479 | $ | 173,995 | ||||||||
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| 完全摊薄后每股收益(亏损) |
$ | 0.01 | $ | 0.20 | $ | 0.13 | $ | 0.32 | ||||||||
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| 已发行普通股的完全摊薄加权平均股份 |
492,549 | 509,153 | 499,414 | 540,020 | ||||||||||||
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第10页
非公认会计准则财务指标
本文件包含的非GAAP财务计量不同于根据美国公认会计原则(GAAP)计算和列报的最直接可比计量 。公司使用的非GAAP财务指标包括：调整后的非控股权益和税前收益 ，可与税前调整后收益卷曲互换使用；税后调整后收益与完全摊薄的股东的税后调整后收益卷曲可互换使用，与税后调整后收益卷曲互换使用；调整后EBITDA卷曲；流动性卷曲；不变货币卷曲。这些 术语的定义如下。
定义的调整后收益
BGC使用 非GAAP财务指标，包括非控股权益和税前调整后收益和完全稀释股东的税后调整后收益，这是管理层用来评估公司及其合并子公司财务业绩的经营业绩的补充指标。BGC认为，调整后收益最能反映公司在合并基础上产生的经营收益，是管理层在管理其业务时考虑的收益。
与根据公认会计准则编制的所得税前营业收入(亏损)和完全摊薄股份的净收益(亏损)相比，调整后收益计算主要不包括某些非现金项目和其他费用，这些项目一般不涉及公司现金的收支和/或不稀释现有股东的股份。此外，调整后收益计算 不包括管理层认为不能最好地反映BGC正常业绩的某些收益和费用。调整后的收益是通过采用最具可比性的GAAP措施并对薪酬 支出、非薪酬支出和其他收入的某些项目进行调整来计算的，如下所述。
薪酬计算 调整后收益和调整后EBITDA
调整后收益和调整后EBITDA的股权薪酬行项目的处理
本公司的调整后收益和调整后EBITDA指标不包括列于第 项中的所有GAAP费用，如本公司GAAP综合经营报表和GAAP综合现金流量表所记录的基于股权的薪酬和对有限合伙单位和FPU的净收入分配(为了定义公司的非GAAP业绩，或基于股权的薪酬)。这些基于公认会计原则的股权薪酬费用反映了以下项目：
| • | 与授予可交换性有关的费用，反映了没有资本账户的有限合伙 单位持有人，如LPU和PSU，将这些单位交换为普通股或有资本账户的合伙单位的权利，如HDU，以及与单位持有人在此类交换时扣缴或预期应缴纳的税款有关的现金。与将某些没有资本账户的不可交换单位转换为普通股或有资本账户的单位有关的预扣税可由赎回优先股(如PPSU)提供资金。 |
| • | 与首选单位有关的费用。任何优先股将不会计入本公司全部 摊薄后的股数，因为它们不能转换为普通股，只有权获得固定分派。优先股是在授予某些有限合伙企业单位时授予的，这些单位可能会被授予可互换或与授予普通股相关的赎回，比例旨在支付预期支付的任何预扣税。这是上市公司向员工发行总额为 的股票的常见做法的另一种选择，但员工必须以无现金预扣股票的方式支付适用的预扣税。 |
第11页
| • | GAAP基于股权的补偿费用涉及授予带有资本账户的抵消数量的普通股或 合伙企业单位，与赎回不可交换单位，包括PSU和LPU有关。 |
| • | 与摊销RSU和有限合伙单位有关的费用。 |
| • | 与授予股权奖励有关的费用，包括有资本账户的普通股或合伙单位。 |
| • | 将净收入分配给有限合伙单位和财务单位。这种分配代表了这些单位持有人可获得的按比例分配的税后GAAP收益部分。 |
某些基于股权的季度薪酬费用的金额是基于公司对年度 期间此类预期费用的估计，如下文调整后所得税计算方法中进一步描述的那样。
事实上，BGC的所有主要高管和生产商都拥有公司及其子公司的股权或合伙股权，并通常获得递延股权或有限合伙单位作为其薪酬的一部分。BGC的相当大比例的完全稀释股份由其高管、合作伙伴和员工拥有。公司发行有限合伙单位以及其他形式的股权补偿，包括授予可交换为普通股的股份，为员工提供流动资金，使员工和管理层的利益与普通股股东的利益保持一致，帮助激励和留住关键员工，并鼓励推动交叉销售和收入增长的合作文化。
属于本公司基于股权的薪酬计划的所有股份等价物，包括可转换为普通股的REU、PSU、LPU、HDU和其他单位，以及RSU(使用库存股方法记录)，在发行时或在授予日期后的下个季度开始时计入完全摊薄的股份计数。一般情况下，除优先股以外的有限合伙单位预计将根据BGC对调整后每股完全稀释后收益的计算按比例分配。然而，出于高度的谨慎，并为了加强公司的资产负债表，由于与新冠肺炎大流行相关的不确定的宏观经济状况，北京控股有限公司减少了对其合作伙伴的业务运营收入的分配。
补偿费用也对某些其他现金和非现金项目进行了调整。
调整后收益的某些其他与薪酬相关的调整
BGC还将管理层认为不能反映本公司某一特定时期基本业绩的各种其他GAAP项目排除在其 调整后收益计算之外。这可能包括与成本节约计划相关的薪酬项目，例如作为广泛的重组和/或成本节约计划的一部分，与裁员相关的遣散费 。
调整后收益的非薪酬调整的计算
调整后的收益计算还可能不包括以下项目：
| • | 与无形资产摊销有关的非现金公认会计原则费用，与收购有关。 |
| • | 与采购有关的成本； |
| • | 若干租金； |
| • | 非现金公认会计原则资产减值费用；以及 |
| • | 管理层认为不能反映公司在给定期间的基本业绩的各种其他GAAP项目，包括作为广泛重组和/或成本节约计划的一部分而产生的非薪酬相关费用。此类GAAP项目可能包括作为成本节约举措一部分的退出租赁和/或其他长期合同的费用，以及与收购产生的资产、商誉和/或无形资产相关的非现金减值费用。 |
第12页
调整后收益中其他(收入)损失的调整计算
调整后的收益计算还不包括某些其他非现金、非摊薄和/或非经济项目，在某些时期，这些项目可能包括：
| • | 资产剥离的损益； |
| • | 投资的公允价值调整； |
| • | 其他某些公认会计原则项目，包括与BGC投资有关的损益，按权益法入账；以及 |
| • | 任何不寻常的、一次性的、非正常或非经常性损益。 |
调整后所得税的计算方法
虽然调整后收益是在税前基础上计算的，但BGC也会向完全稀释的股东报告 税后调整后收益。本公司将完全摊薄股东的税后调整后收益定义为 税前调整后收益减去下文所述的非公认会计准则税收拨备，以及调整后收益中可归因于非控股权益的净收益(亏损)。
本公司按年度估计计算税后调整后收益的税项拨备，与根据公认会计原则计算其所得税拨备的方式类似。为了根据公认会计原则计算季度税务拨备，BGC估计其整个会计年度的所得税和子公司非控股权益前运营的GAAP收入(亏损)，以及为所得税目的而预期的计入和扣除，包括预期的年度基于股权的薪酬。由此产生的年化税率适用于BGC的季度GAAP收益(亏损)，该收益(亏损)来自税前运营和子公司的非控股权益。在年度期末，本公司更新其估计，以反映该期间的实际应缴税款。
为了确定非公认会计准则的税项拨备，BGC首先通过确认任何且仅根据适用法律适用减税的金额来调整税前调整后收益。该金额包括与基于股权的薪酬有关的费用；与员工贷款豁免有关的某些费用；用于法定目的时结转的某些净营业亏损；以及与税务商誉摊销有关的某些费用。这些调整还可能反映时间和计量差异，包括对员工贷款的处理；授予可互换日期和实际单位交换日期之间单位价值的变化；某些递延税项资产价值的变化；负债以及根据公认会计原则和法定税收要求允许扣除税款的不同时间 。
在应用这些调整后，结果是公司税前调整后收益的应纳税所得额，BGC然后对其应用法定税率来确定其非GAAP税项拨备。BGC认为税前调整后收益的实际税率等于其非GAAP税项拨备金额除以税前调整后收益金额。
一般来说，影响这一非公认会计准则税收拨备的最重要因素是与基于股权的薪酬相关的费用金额。由于与股权薪酬相关的费用可根据适用税法予以扣除，因此该等费用的增加将降低本公司的非公认会计原则实际税率，从而增加其税后调整后收益。
BGC根据其每个子公司的所在地、法律结构和司法管辖区税务机关产生所得税费用。公司的某些实体作为美国合伙企业纳税，并缴纳纽约市的非公司营业税(UBT)。与合伙企业收入或亏损相关的任何美国联邦和州所得税责任或福利，除UBT外，均由单位持有人承担，而不是合伙企业实体。公司的合并财务报表包括公司在美国运营结果中可分配份额的美国联邦、州和地方所得税。 在美国以外，BGC预计将主要通过缴纳当地所得税的子公司运营。出于这些原因，调整后收益的税金预计将显示合并后的公司在100%的收益按全球公司税率纳税时预计将支付的税项拨备。
第13页
税前和税后调整后每股收益的计算
BGC的税前和税后调整后每股收益计算假设为：
| • | 完全摊薄的股份数包括与任何摊薄工具有关的股份，但不包括在影响将是摊薄的情况下的相关费用(扣除税后)；或 |
| • | 完全摊薄的股份不包括与这些工具相关的股份，但包括当影响将是反摊薄的情况下的相关税后费用。 |
调整后收益的股数不包括预计将在未来期间发行但尚未有资格获得股息和/或分配的某些股票和股份 等价物。每个季度，支付给BGC股东的股息(如果有的话)预计将由公司董事会参考一系列因素确定，包括税后调整后每股收益。BGC还可能按比例向有限的合伙企业单位支付净收入分配，以及向Cantor支付非控股权益。这一净收益的数额，以及每单位的这些付款，将使用上述税前调整后每股收益的定义来确定。
公司未来支付的任何股息的宣布、支付、时间和金额将由董事会使用完全摊薄的股份计算酌情决定。有关任何股份数量调整的更多信息，请参阅公司最新财务业绩新闻稿中题为GAAP下的完全稀释加权平均股份数量和调整后收益的表格。
使用调整后收益的管理原理
BGC的调整后收益计算不包括上述项目，因为这些项目是非现金性质的，因为支出的预期收益预计要到未来期间才能完全实现，或者因为公司认为不包括这些项目的结果更好地反映了BGC 持续运营的基本业绩。管理层使用调整后收益部分是为了帮助其评估(其中包括)本公司业务的整体表现，就本公司的运营做出决策，并确定应支付给普通股股东的股息金额和应支付给有限合伙单位股东的分派金额。支付给普通股股东的股息和支付给有限合伙单位持有人的分配分别包括在我们未经审计的精简合并现金流量表中向股东支付的股息和分配给有限合伙企业权益和非控股权益的收益分配。
不应单独考虑调整后收益一词，也不应将其作为GAAP净收益(亏损)的替代。该公司将调整后收益视为一个衡量指标，而不是流动性或可用于为其运营提供资金的现金，而是一个业绩衡量标准。税前和税后调整后收益以及相关措施并不打算取代本公司对其GAAP财务业绩的列报。然而，管理层相信，这些措施有助于投资者更清楚地了解BGC的财务业绩，并向管理层和投资者提供与公司财务状况和运营结果相关的某些财务和业务趋势的有用信息。管理层认为，财务业绩的公认会计准则和调整后收益指标应一并考虑。
有关调整后收益的更多信息，请参阅 本文档和/或公司最新的财务业绩新闻稿--所得税前运营的GAAP收入(亏损)与调整后收益的对账，以及GAAP完全稀释每股收益与税后调整后每股收益的对账，包括相关脚注，了解BGC非GAAP结果如何与GAAP下的结果进行对账的详细信息。
调整后的EBITDA已定义
BGC还提供了一项额外的非GAAP财务业绩衡量标准，即调整后的EBITDA？它将其定义为普通股股东可用的GAAP净收入(亏损)，调整后增加了以下项目：
| • | 所得税拨备(福利)； |
| • | 子公司非控股权益应占净收益(亏损)； |
第14页
| • | 利息支出； |
| • | 固定资产折旧和无形资产摊销； |
| • | 基于股权的薪酬以及对有限合伙单位和财务单位的净收入分配； |
| • | 长期资产减值； |
| • | (权益法投资的收益)亏损； |
| • | 某些其他非现金GAAP项目，如公司为其英国新总部产生的摊销租金的非现金费用。 |
本公司管理层相信，其经调整的EBITDA指标在评估BGC的经营业绩时是有用的，因为该指标的计算一般会消除融资和所得税的影响，以及资本支出和收购的会计影响，其中将包括收购产生的商誉和无形资产的减值费用。由于与整体经营业绩无关的原因，这些项目可能因不同公司而有所不同。因此，公司管理层使用这一衡量标准来评估经营业绩和其他可自由支配的目的。BGC认为，调整后的EBITDA对投资者有用，有助于他们更全面地了解公司的财务业绩和运营。
由于BGC的调整后EBITDA不是公认的GAAP计量，投资者在分析BGC的经营业绩时，除了使用GAAP净收益计量外，还应使用此计量。由于并非所有公司都使用相同的EBITDA计算方法， 本公司对调整后EBITDA的列报可能无法与其他公司的类似标题指标进行比较。此外，调整后的EBITDA不打算作为衡量自由现金流或GAAP运营现金流的指标，因为公司的调整后EBITDA不考虑某些现金需求，如纳税和偿债支付。
有关调整后EBITDA的更多信息，请参阅本文件和/或公司最新财务业绩新闻稿中题为？普通股股东可获得的调整后EBITDA的GAAP净收入(亏损)的对账部分，包括脚注，以了解BGC的非GAAP结果如何与GAAP下的结果进行对账的详细信息。
某些公认会计原则和非公认会计原则项目的展望时间
BGC预计将不时为GAAP收入和某些非GAAP指标提供前瞻性指导。然而，该公司预计不会提供对其他公认会计原则结果的展望。这是因为某些被排除在调整后收益和/或调整后EBITDA之外的GAAP项目很难在每个期间结束前准确预测。因此，该公司认为，如果没有不合理的努力，它不可能拥有预测GAAP结果所需的必要信息，或以足够的精度将GAAP预测与非GAAP预测进行定量协调。出于同样的原因，本公司无法说明无法获得的信息的可能意义。难以准确预测季度和/或年度并可能对本公司的GAAP结果产生重大影响的相关项目包括但不限于：
| • | 某些以股权为基础的薪酬费用，可在整个期间和直至期末由管理层酌情确定； |
| • | 非常项目、一次性项目、非常项目、 项目或非经常性项目； |
| • | 损益对某些有价证券的影响，以及与 相关的任何损益标价对标价市场走势和/或对冲。按期末收盘价计算； |
| • | 非现金资产减值费用，根据标的资产的期末价值进行计算和分析。这些数额可能要到期末之后才能知道；以及 |
| • | 诉讼的收购、处置和/或解决，具有流动性和不可预测性。 |
第15页
流动性定义
BGC还可能使用一种名为流动性的非GAAP衡量标准。本公司认为流动资金包括 现金及现金等价物、逆回购协议(如有)、按公允价值拥有的金融工具减去借出证券交易及回购协议(如有)所借出的证券。本公司认为流动资金 是决定本公司在短时间内可用或可随时获得的现金数量的重要指标。
有关流动性的更多信息，请参阅本文件和/或公司最新财务业绩新闻稿中题为流动性分析的章节，包括任何脚注，以了解如何将BGC的非GAAP结果与GAAP下的结果进行核对的详细信息。
定义的恒定货币
BGC的相当大一部分收入来自非美元计价货币，特别是欧元和英镑。为了更好地比较本公司在外汇波动剧烈的这一时期的收入，BGC提供了恒定货币基础上的收入同比比较。BGC使用不变货币财务指标，通过消除比较期间之间外币波动的影响，更好地比较公司的基本经营业绩。由于BGC的合并财务报表是以美元列报的，非美元计价货币的波动会对公司的GAAP业绩产生影响。公司的恒定货币指标是一种非公认会计准则财务指标，它假定用于确定公司前期收入比较的汇率适用于当期收入。恒定 货币收入百分比变动是通过确定本季度非GAAP不变货币收入与上一时期收入的变化来计算的。非GAAP 不变货币收入是不包括汇率变动影响的总收入，通过使用前期汇率重新衡量和/或换算本季度收入来计算。BGC将不变货币收入中的某些非GAAP不变货币百分比变动作为补充衡量标准，因为它便于比较公司的核心经营业绩。此信息应作为根据公认会计原则报告的结果的补充，而不是替代。
第16页
BGC合作伙伴公司
将所得税前营业收入(亏损)与调整后收益进行核对，并将GAAP完全稀释后每股收益调整为税后调整后每股收益
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
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| Q4 2022 | Q4 2021 | FY 2022 | FY 2021 | |||||||||||||
| 美国公认会计准则所得税前营业收入(亏损) |
$ | 1,607 | $ | 104,750 | $ | 97,451 | $ | 176,501 | ||||||||
| 税前调整： |
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| 薪酬调整： |
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| 基于股权的薪酬和净收入分配 适用于有限合伙单位和浮动股(1) |
89,332 | 85,889 | 251,071 | 256,164 | ||||||||||||
| 其他补偿费用(2) |
(22,929 | ) | 198,515 | (19,323 | ) | 208,751 | ||||||||||
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| 薪酬调整总额 |
66,403 | 284,404 | 231,748 | 464,915 | ||||||||||||
| 非薪酬调整： |
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| 无形资产摊销(3) |
3,993 | 4,646 | 15,728 | 23,282 | ||||||||||||
| 与收购相关的成本 |
— | 535 | — | 1,649 | ||||||||||||
| 减值费用 |
571 | 7,400 | 4,224 | 11,247 | ||||||||||||
| 其他(4) |
18,334 | 5,640 | 45,923 | 29,804 | ||||||||||||
|
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| 非薪酬调整总额 |
22,898 | 18,221 | 65,875 | 65,982 | ||||||||||||
| 其他收入(亏损)，调整净额： |
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| 资产剥离的亏损(收益) |
846 | (312,941 | ) | 1,029 | (312,941 | ) | ||||||||||
| 投资的公允价值调整(5) |
106 | 140 | (1,816 | ) | 73 | |||||||||||
| 其他净(收益)亏损(6) |
(4,779 | ) | (8,032 | ) | (21,172 | ) | (17,577 | ) | ||||||||
|
|
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| 其他收入(损失)合计、调整净额 |
(3,827 | ) | (320,833 | ) | (21,959 | ) | (330,445 | ) | ||||||||
| 税前调整总额 |
85,474 | (18,208 | ) | 275,664 | 200,452 | |||||||||||
| 调整后子公司和税前非控制性权益前收益 |
$ | 87,081 | $ | 86,542 | $ | 373,115 | $ | 376,953 | ||||||||
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| 可供普通股股东使用的公认会计准则净收益(亏损) |
$ | 2,216 | $ | 76,453 | $ | 48,712 | $ | 124,007 | ||||||||
| 将净收益(亏损)分配给子公司的非控股权益(7) |
(53 | ) | 11,702 | 8,118 | 27,099 | |||||||||||
| 税前调整总额(上图) |
85,474 | (18,208 | ) | 275,664 | 200,452 | |||||||||||
| 调整所得税以反映调整后的所得税(8) |
(9,206 | ) | 17,931 | 11,347 | (1,150 | ) | ||||||||||
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| 税后调整后收益 |
$ | 78,431 | $ | 87,878 | $ | 343,841 | $ | 350,408 | ||||||||
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| 每股数据 |
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| 公认会计准则完全摊薄每股收益(亏损) |
$ | 0.01 | $ | 0.20 | $ | 0.13 | $ | 0.32 | ||||||||
| 减去：将净收益(亏损)分配给有限合伙单位， FPU和子公司的非控股权益，扣除税后 |
— | (0.03 | ) | (0.01 | ) | (0.04 | ) | |||||||||
| 税前调整总额(上图) |
0.17 | (0.04 | ) | 0.55 | 0.37 | |||||||||||
| 所得税调整以反映调整后的所得税 |
(0.02 | ) | 0.04 | 0.02 | (0.00 | ) | ||||||||||
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| 税后调整后每股收益 |
$ | 0.16 | $ | 0.17 | $ | 0.69 | $ | 0.65 | ||||||||
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| 已发行普通股的完全摊薄加权平均股份 |
492,549 | 509,153 | 499,414 | 540,020 | ||||||||||||
| 宣布的普通股每股股息 |
$ | 0.01 | $ | 0.01 | $ | 0.04 | $ | 0.04 | ||||||||
| 按普通股每股宣布和支付的股息 |
$ | 0.01 | $ | 0.01 | $ | 0.04 | $ | 0.04 | ||||||||
请参阅下一页本表格的脚注。
| (1) | 按股权计算的薪酬和分配给有限合伙单位和财务报表单位的净收入构成如下(以千计)： |
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| Q4 2022 | Q4 2021 | FY 2022 | FY 2021 | |||||||||||||
| 普通股的发行和可交换性的授予 |
$ | 64,416 | $ | 41,854 | $ | 147,480 | $ | 128,107 | ||||||||
| 净收益的分配 |
1,382 | 14,915 | 13,298 | 34,335 | ||||||||||||
| LPU摊销 |
20,150 | 24,900 | 73,734 | 78,596 | ||||||||||||
| RSU摊销 |
3,384 | 4,220 | 16,559 | 15,126 | ||||||||||||
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| 基于股权的薪酬和将净收入分配给有限合伙单位和FPU |
$ | 89,332 | $ | 85,889 | $ | 251,071 | $ | 256,164 | ||||||||
|
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| (2) | 2022年第四季度的GAAP支出包括150万美元与收购相关的薪酬支出，以及(2440万美元)其他与薪酬相关的调整。2022年全年，这两个数字分别为290万美元和2380万美元。2022年全年的GAAP支出还包括160万美元的员工贷款减免 。2021年第四季度的公认会计准则支出包括与一次性员工贷款减免相关的1.166亿美元，与出售保险业务相关的薪酬支出2,570万美元，与管理层激励和终止付款相关的薪酬支出，以及与出售保险业务相关的员工贷款减免2,630万美元。2021年第四季度还包括 与收购相关的100万美元薪酬支出、与成本削减计划相关的一次性成本1,120万美元，以及与成本削减计划相关的1,430万美元员工贷款减值。2021年全年，这些金额分别为450万美元、1660万美元和1560万美元。 |
| (3) | 包括与收购相关的无形资产摊销相关的非现金GAAP费用。 |
| (4) | 2022年第四季度和2021年第四季度的GAAP费用包括其他各种GAAP项目。2022年全年的公认会计准则支出包括1140万美元的准备金，与受制裁的俄罗斯实体的未结算贸易和应收账款有关。2022年和2021年全年的GAAP支出还包括分别为630万美元和720万美元的慈善日捐款，以及各种其他GAAP项目。上述项目符合BGC的正常做法，即从调整后收益中剔除管理层认为不能最好地反映公司正常业绩(包括非经常性或异常损益)的某些GAAP收益和费用，以及诉讼解决方案。 |
| (5) | 包括与BGC在2022年第四季度和2021年第四季度持有的投资的公允价值调整有关的非现金亏损(10万美元)。2022年和2021年全年，这些金额分别为180万美元的非现金收益和10万美元的非现金亏损。 |
| (6) | 2022年第四季度和2021年第四季度，包括与BGC按权益法入账的投资相关的非现金收益分别为220万美元和210万美元。2022年和2021年全年，这两个数字分别为1090万美元和670万美元。2022年第四季度还包括与其他回收和各种其他GAAP项目相关的净收益260万美元，而2021年第四季度还包括与各种其他GAAP项目相关的净收益590万美元。就2022年全年而言，这一数额为与其他回收和各种其他GAAP项目相关的净收益1,030万美元，而2021年全年包括与各种其他GAAP项目相关的净收益1,090万美元。 |
| (7) | 主要代表Cantor在净收入中所占的比例。 |
| (8) | BGC的GAAP所得税拨备(福利)是基于年化方法计算的。该公司2022年第四季度和2021年第四季度的所得税GAAP拨备(收益)分别为(200万美元)和1600万美元。2022年和2021年全年，这两个数字分别为3860万美元和2300万美元。该公司在使用年化方法计算调整后收益的税金拨备时，包括了额外的可扣税项目。其中包括与有限合伙单位交换、员工贷款摊销和某些净营业亏损结转相关的基于股权的薪酬相关的税收扣除。2022年第四季度和2021年第四季度的非公认会计准则所得税准备金分别调整了920万美元和1790万美元。2022年和2021年全年的调整金额分别为1130万美元和120万美元。因此，2022年第四季度和2021年第四季度调整后收益的所得税拨备(福利)分别为720万美元和200万美元。2022年和2021年全年，这两个数字分别为2720万美元和2420万美元。 |
注意： 由于四舍五入，某些数字可能无法相加。
第19页
注：由于四舍五入，某些数字可能无法相加。
BGC合作伙伴公司
完全稀释的加权平均股数
根据公认会计准则和调整后收益
(单位：千)
(未经审计)
| Q4 2022 | Q4 2021 | FY 2022 | FY 2021 | |||||||||||||
| 已发行普通股 |
371,174 | 370,476 | 371,561 | 379,215 | ||||||||||||
| 有限合伙单位 |
52,734 | 67,912 | 59,891 | 90,490 | ||||||||||||
| 康托单位 |
57,513 | 56,290 | 57,139 | 54,748 | ||||||||||||
| 创始合伙人单位 |
7,281 | 8,639 | 7,708 | 10,118 | ||||||||||||
| RSU |
2,644 | 4,399 | 1,913 | 4,074 | ||||||||||||
| 其他 |
1,203 | 1,437 | 1,202 | 1,375 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| GAAP和调整后收益下的完全摊薄加权平均股数 |
492,549 | 509,153 | 499,414 | 540,020 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
注：BGC在GAAP下的完全摊薄加权平均股数可能不同于调整后收益的完全摊薄加权平均股数，以避免在某些时期出现反摊薄。
BGC合作伙伴公司
流动性分析
(单位：千)
(未经审计)
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 484,989 | $ | 553,598 | ||||
| 按公允价值拥有的金融工具 |
39,319 | 41,244 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总流动资金 |
$ | 524,308 | $ | 594,842 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
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BGC合作伙伴公司
可供普通股股东调整的GAAP净收益(亏损)对账
EBITDA
(单位：千)
(未经审计)
| Q4 2022 | Q4 2021 | FY 2022 | FY 2021 | |||||||||||||
| 可供普通股股东使用的公认会计准则净收益(亏损) |
$ | 2,216 | $ | 76,453 | $ | 48,712 | $ | 124,007 | ||||||||
| 添加回： |
||||||||||||||||
| 所得税拨备(福利) |
(1,991 | ) | 15,957 | 38,584 | 23,013 | |||||||||||
| 子公司非控股权益应占净收益(亏损)(1) |
1,382 | 12,340 | 10,155 | 29,481 | ||||||||||||
| 利息支出 |
14,788 | 16,061 | 57,932 | 69,329 | ||||||||||||
| 固定资产折旧和无形资产摊销 |
19,268 | 18,324 | 75,054 | 81,874 | ||||||||||||
| 长期资产减值准备 |
571 | 7,353 | 4,224 | 11,246 | ||||||||||||
| 基于股权的薪酬和将净收入分配给有限合伙单位和财务报表单位 (2) |
89,332 | 85,889 | 251,071 | 256,164 | ||||||||||||
| (收益)权益法投资亏损(3) |
(2,158 | ) | (2,101 | ) | (10,920 | ) | (6,772 | ) | ||||||||
| 其他非现金公认会计原则费用(4) |
566 | — | 11,364 | — | ||||||||||||
|
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|||||||||
| 调整后的EBITDA |
$ | 123,974 | $ | 230,276 | $ | 486,176 | $ | 588,342 | ||||||||
|
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|
|
|
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| (1) | 主要代表Cantor在净收入中所占的比例。 |
| (2) | 代表BGC员工按比例计入净收入以及与股权薪酬相关的非现金和非摊薄费用。有关更多信息，请参阅表脚注1，标题为 所得税前运营的GAAP收入(亏损)与调整后收益的对账，以及GAAP完全稀释每股收益与税后调整后每股收益的对账。 |
| (3) | 2022年和2021年第四季度，包括分别为220万美元和210万美元的非现金收益，这些收益分别与BGC在权益法下计入的投资有关。2022年和2021年全年，这两个数字分别为1080万美元和670万美元。 |
| (4) | 2022年第四季度和全年分别包括60万美元和1140万美元的非现金储备，与受制裁的俄罗斯实体的未结算交易和应收账款有关。 |
第21页
其他注意事项
除非另有说明，本文件中提供的所有结果均将2022年第四季度与去年同期进行比较。可能已对以前报告的金额进行了某些重新分类，以符合当前的列报方式，并在不同期间以一致的方式显示结果。由于四舍五入的原因，本文档中列出的某些数字和百分比变化可能不是总和。
关于BGC Partners，Inc.
BGC Partners，Inc.(BGC？)是全球领先的经纪和金融技术公司。BGC通过其不同的附属公司，专门从事各种产品的经纪业务，包括固定收益(利率和信贷)、外汇、股票、能源和大宗商品、航运和期货。BGC还通过其各种附属公司为各种金融和非金融机构提供广泛的服务，包括交易执行、经纪、清算、交易压缩、交易后、信息和其他后台服务 。通过其品牌，包括Fenics®， FMX™，FMX期货交易所™，Fenics Markets Xchange™，Fenics Digital™，Fenics科技大学™、Fenics FX™，Fenics Repo™，Fenics Direct™，Fenics Mid™，Fenics市场数据™，Fenics Go™，Fenics PortfolioMatch™，BGC®，BGC Trader™、kACE2™，和 Lucera®，BGC提供与众多金融工具和市场相关的金融技术解决方案、市场数据和分析。BGC、BGC Partners、BGC Trader、GFI、GFI Ginga、 CreditMatch、Fenics、FENICS.COM、FMX、SunISE Brokers、Poten&Partners、RP Martin、kACE2、Capitalab、Swaptioniser、CBID、Caventor、LumeMarkets和Lucera是BGC和/或其附属公司的商标/服务标志和/或注册商标/服务标志。
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本文件中有关BGC的非历史事实的陈述属于前瞻性陈述，涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同。这些表述包括有关新冠肺炎疫情对本公司业务的影响、业绩、财务状况、流动性和前景的表述，这些表述可能构成前瞻性表述，受实际影响可能与当前预期的大不相同的风险。除法律另有规定外，BGC不承担更新任何前瞻性陈述的义务。关于可能导致实际结果与前瞻性表述中所述内容不同的其他风险和不确定性的讨论，请参阅美国证券交易委员会提交给美国证券交易委员会(BGC)的文件，包括但不限于这些文件中阐述的风险因素和前瞻性信息特别说明，以及这些风险因素的任何更新和后续报告中包含的前瞻性信息特别说明。
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第22页
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