Playtika Holding Corp.2022年第四季度和财年业绩2023年2月28日
法律免责声明前瞻性陈述本演示文稿包含前瞻性陈述。除有关历史事实的陈述外，本演示文稿中包含的所有陈述，包括有关我们的业务战略、计划、市场增长和我们未来运营目标的陈述，均为前瞻性陈述。“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“将”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”或这些术语的否定或其他类似表述旨在识别前瞻性表述，尽管并不是所有前瞻性表述都包含这些表述。本演示文稿中包含的前瞻性陈述包括但不限于：未来收入、支出和资本需求；我们业务模式和战略计划及计划的实施情况，包括更加注重内部游戏开发；我们改进用户指标的能力以及我们的能力等。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对我们的业务、我们经营的行业以及我们认为可能影响我们的业务、财务状况、经营结果和前景的财务趋势的预期和预测，这些前瞻性陈述不是对未来业绩或发展的保证。这些前瞻性陈述仅代表截至本报告发表之日的情况，受许多风险、不确定因素和假设的影响，包括商业、监管、经济和竞争风险、不确定因素、或有情况和有关我们的假设。因为前瞻性陈述本身就会受到风险和不确定性的影响, 包括我们在市场上竞争的能力；我们未来与第三方平台，如iOS App Store和Google Play Store的关系；我们成功推出新游戏并增强我们在商业上取得成功的现有游戏的能力；我们对手机游戏应用内购买需求的持续增长；我们获取和整合新游戏和内容的能力；我们游戏的创收能力；我们基础设施的资本支出和投资；我们对营运资本的总体使用；我们留住现有玩家、吸引新玩家并增加我们玩家基础的货币化的能力；我们成功管理游戏经济的能力；维护能够高效、可靠地处理玩家使用量增加、快速加载时间及新功能和产品部署的技术基础设施；吸引和留住合格员工及关键人员；地缘政治事件的影响，包括与乌克兰有关的影响；经济衰退或通胀上升时期以及家庭支出任何削减对我们提供的非必需娱乐类型的影响；维护、保护及提高我们的知识产权；保护玩家信息并充分解决隐私问题；我们扩展到新市场和分销平台的能力；以及成功收购和整合公司及资产。因为这些风险和不确定性有些是无法预测或量化的，有些是我们无法控制的, 你不应该依赖这些前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。其他可能导致未来事件和实际结果(财务或其他)与前瞻性陈述中讨论或暗示的内容存在重大差异的因素包括我们提交给美国证券交易委员会的文件中讨论的风险和不确定因素。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况将会实现或发生，报告的结果不应被视为未来业绩的指标。鉴于这些风险和不确定性，告诫读者不要过度依赖此类前瞻性陈述。除非适用法律要求，我们没有义务公开更新或修改本文中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件、情况变化或其他原因。本报告还载有独立各方和Playtika就市场规模和增长所作的估计和其他统计数据，以及关于Playtika行业的其他数据。此数据涉及许多假设和限制，请注意不要过度重视此类估计。非GAAP财务指标本演示文稿包含美国的某些非GAAP财务指标, 包括保留计划调整后的EBITDA和信用调整后的EBITDA。“非GAAP财务计量”被定义为对公司财务业绩的一种数字计量，该计量不包括或包括不同于根据GAAP在公司的损益表、资产负债表或现金流量表中计算和列报的最直接可比计量的金额。您不应孤立地考虑这些非GAAP财务衡量标准，或将其作为根据GAAP报告的结果分析的替代品。有关我们使用的非GAAP财务指标的信息，以及这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账，请参阅本演示文稿的附录。2.
2022财年财务业绩摘要3指导实际收入2,600至26.6亿美元净收益-2.753亿美元净收益%-10.5%信用调整后EBITDA利润率-8.051亿美元信用调整后EBITDA利润率-30.8%保留计划调整后EBITDA 9亿至9.4亿美元9.190亿美元保留计划调整后EBITDA利润率34.6%至35.3%35.1%资本支出1.25亿至1.3亿美元注：以百万美元计。留存计划调整后的EBITDA和信用调整后的EBITDA的定义见附录。保留计划调整后的EBITDA和信用调整后的EBITDA是非GAAP衡量标准，请参阅幻灯片15上的对账。
精选的2022财年重点收入为26.155亿美元，净收入为2.753亿美元，调整后的信贷调整后EBITDA为8.051亿美元，和保留计划调整后EBITDA收入9.19亿美元收入同比增长1.3%净收入同比下降(10.8%)%信用调整后EBITDA同比下降(5.1%)调整后EBITDA同比下降(6.5%)直接消费者平台收入同比增长14.7%8游戏收入超过1亿美元在2022财年，游戏收入超过1亿美元占总收入的53.8%，而2021财年31.4万日均付费用户，同比增长4.7%，日均活跃用户940万，(9.6%下降Y/Y产生超过3.8亿美元的自由现金流通过投标要约4向股东返还6亿美元注：以百万美元为单位。有关信用调整后EBITDA、日均付费用户、日均活跃用户、ARPDAU和自由现金流的定义，请参阅附录。信用调整后的EBITDA、留存计划调整后的EBITDA和自由现金流是非GAAP衡量标准，请参阅幻灯片15和16中的对账。
2022财年财务亮点5收入自由现金流+1.3%(15.1%)注：以百万美元为单位。信用调整后EBITDA和自由现金流的定义见附录。信贷调整后EBITDA和自由现金流量是非GAAP衡量标准，请参阅幻灯片15和16中的对账。净收益(10.8)%信贷调整后EBITDA(5.1)%
第四季度运营重点是22财年第四季度收入为6.312亿美元，净收入为8750万美元，调整后的信贷调整后EBITDA为2.026亿美元，和保留计划调整后EBITDA 2.289亿美元收入同比下降(2.7%)净收入同比下降(14.5%)信用调整后EBITDA同比增长15.0%调整后EBITDA同比增长7.7%第四季度直接消费者平台收入同比增长6.6%休闲主题游戏组合占总收入的54.7%，而2021财年第四季度31.3万日均付费用户为51.8%，同比增长0.6%880万日均活跃用户，(14.6%)Y/Y$0.78 ARPDAU，14.7%Y/Y日均付款人转换率3.5%，Y/Y增加50个基点6注：美元，单位：百万美元。信用调整后的EBITDA、日均付费用户、日均活跃用户和ARPDAU的定义见附录。信用调整后的EBITDA和保留计划调整后的EBITDA是非GAAP衡量标准，请参阅幻灯片15上的对账。
第四季度业务亮点宾果闪电战，第四季度收入：1.551亿美元，同比增长18.4%我们投资组合中收入最高的游戏围绕宾果12周年的新团队游戏机制举行了几次游戏内现场运营庆祝活动，在这些活动中，我们的玩家可以共同完成任务，为他们赢得虚拟的游戏内奖励通过我们的“立即玩”计划，游戏中的技术改进，大大减少了等待开始新一轮宾果游戏的时间65%，第四季度收入：1.492亿美元，(9.0%)同比下降收入KPI增长稳定主要功能的推出，如新的猪卡，新的大奖机制，以及对Slotomania Clans的改进将焦点重新转移到游戏的核心上，使用老虎机风格的内容，并优化了游戏经济纸牌大丰收，第四季度收入：7280万美元，同比增长18.7%第四季度收入突破每天100万美元的大关专辑和收藏的强劲组合(万圣节、圣诞节和新年前夕)7
季度KPI趋势8平均每日付费用户(百万)平均每日活跃用户(百万)每个每日活跃用户的平均收入每个每日活跃用户的平均付费用户转换+0.6%(14.6%)%+50个基点+14.7%注：平均每日付费用户、平均每日活跃用户、平均每日活跃用户的平均收入和平均付费用户转换的定义见附录。
按平台9划分的季度收入直销平台收入第三方平台收入总收入(2.7)%+6.6%(5.3)%注：美元，单位：百万美元。直销平台的定义见附录。
收入贡献10收入组合(休闲和社交赌场)收入组合(DTC和第三方平台)注：有关休闲主题游戏、社交赌场主题游戏和直接面向消费者平台的定义，请参阅附录。
精选季度财务报告11注：以百万为单位的美元。信用调整后EBITDA的定义见附录。信贷调整后的EBITDA是非GAAP衡量标准，请参阅幻灯片15中的对账。净收益(14.5%)%信贷调整后的EBITDA和利润率+15.0%
资本结构概述12可用流动资金(截至2012年12月31日)债务到期日概况(截至2012年12月31日)约13.7亿美元的可用流动资金将继续改善，产生大量自由现金流没有近期债务到期日净LTM杠杆约2.1 x 6亿美元在22财年向股东返还资本资本结构和资本分配注：以百万美元计。
2023财年指导13财年22财年实际指导收入26.155亿美元2570-26.2亿美元信用调整后EBITDA$8.051亿美元8.05-8.3亿美元信用调整后EBITDA利润率30.8%31.3%至31.7%资本支出1.1亿美元1.15亿-1.2亿美元注：美元，单位：百万美元。信用调整后EBITDA的定义见附录。经信贷调整的EBITDA是一项非GAAP衡量指标，请参阅幻灯片15中的历史数字对账。
附录经信贷调整EBITDA：我们的信贷协议将经调整EBITDA(我们称为“经信贷调整EBITDA”)定义为(I)利息支出、(Ii)利息收入、(Iii)所得税拨备、(Iv)折旧及摊销支出、(V)股票薪酬、(Vi)或有对价、(Vii)收购及相关支出及(Viii)某些其他项目前的净收益。我们补充提出经信贷调整的EBITDA，因为它是我们管理层用来评估我们的财务业绩的关键运营指标。经信贷调整的EBITDA对我们认为不能反映我们业务持续经营业绩的项目进行调整，例如某些非现金项目、非常或不常见的项目或与我们的经营业绩没有任何重大相关性的项目在不同时期发生变化。管理层认为，信用调整后的EBITDA对于投资者和分析师来说是有用的，可以突出我们的OPE评级表现的趋势，而其他衡量标准可能会因有关资本结构、我们经营的税收管辖区和资本投资的长期战略决策而有很大不同。管理层使用经信贷调整的EBITDA来补充GAAP业绩指标，以评估我们业务战略的有效性，做出预算决策，并使用类似的指标将我们的业绩与其他同行进行比较。我们根据GAAP对信用调整后的EBITDA与我们的业绩进行评估，因为我们认为，与仅根据GAAP衡量标准相比，它为投资者和分析师提供了对影响我们业务的因素和趋势的更全面的了解。经信贷调整的EBITDA不应被视为衡量财务业绩的净收益(亏损)或任何其他根据公认会计原则提出的业绩指标的替代指标。非公认会计准则财务衡量标准14
APPENDIX Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Measure 15Note: USD in millions. (1) Reflects, for all years, stock-based compensation expense related to the issuance of equity awards to certain of our employees. (2) Amounts for the year ended December 31, 2022 primarily relate to expenses incurred by the Company in connection with our evaluation of strategic alternatives for the Company. (3) Amounts for the three months ended December 31, 2022 consists of $1.0 million incurred by the Company for severance, $0.1 million incurred by the Company for relocation and support provided to employees due to the war in Ukraine and $10.3 million incurred related to the announced restructuring activities. Amounts for the year ended December 31, 2022 consists of $13.2 million incurred by the Company for severance, $4.1 million incurred by the Company for relocation and support provided to employees due to the war in Ukraine, and $16.4 million incurred related to the announced restructuring activities. (4) Includes expenses recognized for grants of annual cash awards to employees pursuant to our Retention Plans, which awards are incremental to salary and bonus payments, and which plans expire in 2024. (5) Includes retention awards to key individuals associated with acquired companies as an incentive to retain those individuals on a long-term basis. The amount for the year ended December 31, 2022 primarily relates to the reduction of contingent consideration payable to employees of the Company that were also selling Shareholders of Reworks. This portion of the contingent consideration is being accounted for as an M&A retention payment to these employees, with changes in the amounts recognized as compensation expense. Three Months Ended, December 31, 2021 March 31, 2022 June 30, 2022 September 30, 2022 December 31, 2022 Credit Adjusted EBITDA Reconciliation Net Income 102.3$ 83.2$ 36.4$ 68.2$ 87.5$ Provision for income taxes (19.5) 9.7 32.5 38.9 4.4 Interest expense and other, net 29.2 27.5 22.4 24.3 36.4 Depreciation and amortization 42.5 39.5 42.6 39.6 40.3 EBITDA 154.5$ 159.9$ 133.9$ 171.0$ 168.6$ Stock-based compensation (1) 27.6 39.8 35.4 31.6 16.7 Contigent consideration (6.6) (23.0) 20.3 (11.4) (0.2) Acquisition and related expenses (2) 0.1 9.0 4.6 6.1 5.0 Other items (3) 0.5 11.8 7.3 6.2 12.5 Credit Adjusted EBITDA 176.1$ 197.5$ 201.5$ 203.5$ 202.6$ Long-term cash compensation (4) 24.2 24.9 28.0 27.0 26.3 M&A related retention payments (5) 12.2 (1.9) 9.4 0.2 - Retention Plan Adjusted EBITDA 212.5$ 220.5$ 238.9$ 230.7$ 228.9$
APPENDIX Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Measure (Continued) 16Note: USD in millions. Twelve Months Ended, December 31, 2021 December 31, 2022 Free Cash Flow Reconciliation Net cash provided by operating activities 551.7$ 493.7$ Purchase of property and equipment 47.4 68.3 Capitalization of internal use software costs 33.1 30.1 Purchase of intangible assets 19.1 11.6 Free Cash Flow 452.1$ 383.7$
附录每一日活跃用户的平均收入：或“ARPDAU”是指(一)给定时期的总收入，(二)除以该时期的天数，(三)除以该时期的平均日活跃用户数。每日活跃用户：或“DAU”是指在特定的一天内在特定的平台上玩我们的游戏的个人数量。在这一指标下，一个人在同一天玩两场不同的游戏被算作两个DAU。同样，一个人在同一天在两个不同的平台(例如，网络和移动设备)或两个不同的社交网络上玩同一个游戏，将被算作两个每日活跃用户。Average Daily Active User for a Special Period是该期间内每天DAU的平均值。每日付费用户：或“DPU”是指在特定一天使用真实货币、虚拟货币或在我们的任何游戏中购买物品的个人数量。在这一指标下，一个人在同一天在两个不同的游戏中购买虚拟货币或物品被算作两个DPU。同样，一个人在同一天在两个不同的平台(例如，网络和移动)或两个不同的社交网络上购买了我们任何游戏中的虚拟货币或物品，可以算作两个每日付费用户。Average Daily Payment User for a特定时间段是指该时间段内每天DPU的平均值。每日付费用户换算：指(I)每日付费用户总数，(Ii)除以某一天的每日活跃用户数。特定期间的平均每日支付者换算率是该期间内每天的日支付者换算率的平均值。休闲主题游戏：游戏组合包括：宾果闪电战、纸牌大丰收、六月之旅、最好的朋友、棋盘之王、海盗之王、珍珠的危险, 《最好的朋友》、《雷迪克》等。社会赌场主题游戏：游戏组合，包括-斯洛托马尼亚，房子的乐趣，凯撒老虎机，世界系列赛的扑克，以及其他。直接面向消费者的平台：Playtika自己的内部专有平台，应用内购买的支付处理费和其他相关费用通常为3%至4%，而第三方平台的平台费为30%。自由现金流：经营活动提供的现金净额减去1)购买财产和设备、2)内部使用软件资本化和3)购买无形资产。关键词词汇表17
附录经信贷调整EBITDA：我们的信贷协议将经调整EBITDA(我们称为“经信贷调整EBITDA”)定义为扣除(I)利息支出、(Ii)利息收入、(Iii)所得税拨备、(Iv)折旧及摊销支出、(V)股票薪酬、(Vi)或有对价、(Vii)收购及相关支出及(Viii)某些其他项目前的净收入。保留计划调整后EBITDA：我们将保留计划调整后EBITDA定义为扣除(I)利息支出，(Ii)利息收入，(Iii)所得税拨备，(Iv)折旧和摊销费用，(V)股票薪酬，(Vi)或有对价，(Vii)收购和相关费用，(Viii)长期薪酬计划下的支出，(Ix)与并购相关的保留款项，以及(X)某些其他项目之前的净收入。主要术语词汇(续)18