J.M.斯莫克公司公布2023财年第三季度业绩

亚洲网俄亥俄州奥维尔2月28日电J.M.斯莫克公司(纽约证券交易所市场代码：SJM)今天公布了截至2023年1月31日的2023财年第三季度业绩。2023财年第三季度的财务业绩反映了2022年1月31日剥离天然饮料和谷物业务，以及2021年12月1日剥离自有品牌干宠物食品业务。除另有说明外，所有比较均为上一财年第三季度。

执行摘要

·净销售额增加了1.592亿美元，增幅为8%。不包括资产剥离和外汇兑换的净销售额增长了11%。

·稀释后每股净收益为1.95美元。调整后的每股收益为2.21美元，下降了5%。

·运营部门提供的现金为5.846亿美元，增长33%。自由现金流为4.427亿美元，上年为3.224亿美元。

·该公司更新了2023财年的净销售额和调整后每股收益的财务展望。

行政总裁致辞

“我们第三季度的业绩反映了我们业务的强劲势头，这得益于对我们领先品牌的强劲需求以及对卓越执行的持续关注，”董事会主席总裁兼首席执行官马克·斯莫克表示。“在这个充满活力的环境中，我们继续实现稳健的业绩，包括我们所有业务的又一个季度有机营收增长和毛利率的连续改善。”

展望未来，我们将继续推进我们的战略重点，这支持了我们致力于加强优先顺序、改善盈利能力和产品组合以及提高组织灵活性的承诺，使我们能够实现持续的顶线和底线增长以及股东价值。这包括我们不断努力优化我们的投资组合，正如最近宣布的剥离几个宠物食品品牌所反映的那样，这将使我们能够专注于那些具有最大增长潜力的业务领域。“

第三季度综合业绩

			截至1月31日的三个月，
			2023						2022						增加(减少)百分比
			(美元和股票，单位为百万，每股数据除外)
净销售额			$2,216.3						$2,057.1						8		%
营业收入			$317.9						$150.6						111		%
调整后的营业收入			357.6						377.9						(5)		%
每股普通股净收入-假设摊薄			$1.95						$0.64						N/m
调整后每股收益-假设稀释			2.21						2.33						(5)		%
加权平均流通股-假设稀释			107.0						108.5						(1)		%

净销售额

净销售额增长了8%。剔除上一年剥离的天然饮料和谷物以及自有品牌干宠物食品业务的不可比净销售额4550万美元，以及720万美元的不利外汇兑换，净销售额增加了2.119亿美元，增幅为11%。

可比净销售额的增长是由净价实现增长15个百分点推动的，主要反映了公司在美国的每一个零售部门以及国际和离家地区的标价增长，但主要由美国零售咖啡部门推动的销量/组合下降4个百分点部分抵消了这一增长。

营业收入

毛利润增加了7270万美元，增幅为11%。这一增长反映了净价实现增加以及商品和配料、制造和包装成本增加的有利净影响，其中包括与2022年5月自愿召回Jif®花生酱产品有关的成本，但被数量/组合贡献的减少以及剥离的天然饮料和谷物业务的不可比影响部分抵消。营业收入增加了1.673亿美元，增幅为111%，主要反映了毛利润的增长和上一年1.504亿美元的无形资产减值费用的增加，但销售、分销和行政(“SD&A”)费用增加4490万美元部分抵消了这一增长。

调整后的毛利润增加了2700万美元，增幅为4%。经调整毛利与公认会计原则(“GAAP”)结果之间的差异反映了扣除累计未分配衍生工具净损益和特殊项目成本的变化。与GAAP营业收入相比，调整后的营业收入减少了2,030万美元，或5%。调整后的营业收入进一步反映了扣除摊销、其他特殊项目成本以及上一年无形资产减值费用和资产剥离净收益。

利息、费用和所得税

净利息支出减少160万美元，主要是由于上一会计年度债务偿还和发行的净有利影响。

实际所得税税率为24.3%，而上一年为36.4%。上一年的有效所得税税率包括内部法人实体简化对一次性递延国家税收的不利影响。调整后的有效所得税税率为24.8%，而上一年为25.1%。

现金流和债务

经营活动提供的现金为5.846亿美元，上年为4.397亿美元，主要反映为营运资本提供资金所需现金减少。自由现金流为4.427亿美元，上年为3.224亿美元，反映了经营活动提供的现金增加，但被资本支出增加2460万美元部分抵消。该季度净债务偿还总额为3.034亿美元。

全年展望

本公司更新了2023财年全年指导意见，摘要如下：

						当前						上一首
净销售额较上年增长						6.0%						5.5% - 6.5%
调整后每股收益						$8.55 - $8.75						$8.35 - $8.75
自由现金流(单位：百万)						$550						$550
资本支出(单位：百万)						$550						$550
调整后的有效所得税率						24.2		%				24.1		%

持续的成本通胀、供应链的波动和整体宏观经济环境继续影响财务业绩，并给2023财年前景带来不确定性和风险。任何制造或供应链中断，以及消费者购买行为的变化，包括最近价格上涨、零售商库存水平和更广泛的宏观经济状况对销量的潜在影响，都可能对实际结果产生实质性影响。特别是，JIF®花生酱产品召回将影响我们本财年的财务业绩。该公司继续专注于管理其可以控制的因素，包括采取必要的步骤，将成本上涨、产品召回和任何潜在的业务中断的影响降至最低。这一指引反映了基于公司目前对整体环境的理解的业绩预期，包括产品召回的估计不利影响。

净销售额预计将比上一年增长约6%。不包括上一年剥离的自有品牌干宠物食品以及天然饮料和谷物业务的不可比净销售额，净销售额预计将增长约8%。这反映出更高的净定价，以恢复多个类别的成本通胀，但被需求价格弹性的预期数量/组合影响，以及与制造停机时间和客户退货以及Jif®花生酱产品召回费用有关的估计2%的不利影响部分抵消。

调整后的每股收益预计在8.55美元至8.75美元之间，其中包括与Jif®花生酱产品召回有关的估计0.8美元的不利影响。这一范围反映了较高的净定价行动的好处，上一财年回购的股票被成本通胀、需求价格弹性的预期数量/组合影响、Jif®花生酱产品召回的不利影响以及SD&A费用增加所抵消。这一指导方针假定调整后的毛利率约为33.5%，调整后的有效所得税税率为24.2%，流通股为1.069亿股。自由现金流预计约为5.5亿美元，包括与Jif®花生酱产品召回相关的估计不利影响，资本支出为5.5亿美元。

该公司预计，之前宣布的剥离几个宠物食品品牌的协议不会对2023财年的净销售额和调整后的每股收益产生任何实质性影响。该公司预计这笔交易将在本财年第四季度完成，条件包括收到所需的监管批准。

第三季度部门业绩

(以下分部表格中的美元金额以百万为单位。)

美国零售宠物食品

						网络 销售额						分部利润						细分市场利润率
23财年第三季度业绩						$758.6						$109.0						14.4%
与上年相比增加(减少)						9%						14%						70bps

净销售额增加了6200万美元，增幅为9%。不包括上一年与剥离的自有品牌干宠物食品业务相关的940万美元的不可比净销售额，净销售额增加了7140万美元，增幅为10%。较高的净价实现增加了16个百分点的净销售额，主要反映了整个投资组合的标价上涨。销量/组合使净销售额下降了5个百分点，主要是受猫粮和狗食的推动。

分部利润增加了1330万美元，主要反映了净价实现增加以及商品和配料、制造和包装成本增加的有利净影响，但部分被增加的营销投资和数量/组合的减少所抵消。

美国零售咖啡

						网络 销售额						分部利润						细分市场利润率
23财年第三季度业绩						$735.1						$204.0						27.8%
与上年相比增加(减少)						11%						(4)%						-440bps

净销售额增加了7330万美元，增幅为11%。较高的净价实现增加了19个百分点的净销售额，主要反映了整个投资组合的标价上涨。在福尔杰斯®和Dunkin‘®品牌的推动下，销量/组合使净销售额下降了8个百分点。

分部利润减少940万美元，主要反映销量/组合的贡献减少，但被净价实现增加以及大宗商品和制造成本增加的有利净影响部分抵消。

美国零售消费食品

						网络 销售额						分部利润						细分市场利润率
23财年第三季度业绩						$434.2						$94.1						21.7%
与上年相比增加(减少)						—						(5)%						-130bps

净销售额增加了110万美元。不包括上一年与剥离的天然饮料和谷物业务相关的3470万美元的不可比净销售额，净销售额增加了3580万美元，增幅为9%。较高的净价实现增加了6个百分点的净销售额，主要反映了整个投资组合的标价上涨。销量/组合使净销售额增加了3个百分点，这主要是由斯莫克的®Uncrstables®冷冻三明治推动的。

分部利润减少5,400,000美元，主要反映净价实现增加以及制造和包装成本增加的净影响，包括与Jif®花生酱产品召回相关的成本、增加的营销投资以及与剥离的天然饮料和谷物业务有关的上一年度不可比分部利润，但被有利的销量/组合部分抵消。

国际旅行和出门在外

						网络 销售额						分部利润						细分市场利润率
23财年第三季度业绩						$288.4						$37.6						13.0%
与上年相比增加(减少)						9%						10%						10bps

净销售额增加了2280万美元，增幅为9%。不包括720万美元的不利外汇兑换和上一年与剥离的天然饮料和谷物业务相关的140万美元的不可比净销售额，净销售额增加了3140万美元，增幅为12%。不包括外汇兑换和剥离业务的影响，离家和国际业务部门的净销售额分别增长了17%和6%。净价实现为合并后业务的净销售额贡献了15个百分点的增长，这主要是由咖啡产品和烘焙混合物及配料的增长推动的，但被主要由烘焙混合物和配料以及咖啡产品推动的3个百分点的销量/组合的减少所部分抵消。

分部利润增加340万美元，主要反映净价实现增加和大宗商品成本增加带来的有利净影响。

财务结果讨论和网络广播

上午7：00左右东部时间今天，该公司将在其网站Investors.jmsmucker.com上发布2023财年第三季度财务业绩的预先录制的管理层讨论、讨论记录和补充材料。上午9：00东部时间今天，该公司将在线直播董事会主席马克·斯莫克、首席执行官总裁和首席财务官塔克·马歇尔的问答环节。现场网络直播和重播可在Investors.jmsmucker.com上收看。

J.M.斯莫克公司的前瞻性陈述

本新闻稿包含前瞻性陈述，如预计的净销售额、经营业绩、收益和现金流量，这些陈述会受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的未来结果大不相同。本新闻稿中列出和讨论的风险、不确定性、重要因素和假设可能导致实际结果与表述的结果大不相同，包括：与完成向Post Holdings，Inc.出售某些宠物食品品牌的时间有关的不确定性，包括可能无法满足或放弃出售的任何或所有条件(包括未能获得所需的监管批准)；某些宠物食品品牌销售的宣布或悬而未决对我们留住关键人员以及保持与客户、供应商和其他业务合作伙伴关系的能力的影响，包括与可能转移我们正在进行的业务运营的管理层注意力的风险；新冠肺炎大流行对公司的业务、行业、供应商、客户、消费者、员工和社区的影响；公司运营或供应链的中断或低效，包括产品召回(包括JIF®花生酱产品召回)、政治不稳定、恐怖主义、武装敌对行动(包括俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突)、极端天气条件、自然灾害、流行病(包括新冠肺炎大流行)、停工或劳动力短缺或其他灾难造成的任何影响；与供应链投入(包括劳动力、原材料、商品、包装和运输)的可用性和成本膨胀相关的风险；涉及公司产品或竞争对手产品的食品安全问题的影响, 包括消费者偏好的变化、消费者诉讼、食品药品监督管理局或其他机构的诉讼以及产品召回；与公司用来管理商品定价和利率风险的衍生产品和采购策略相关的风险；以可接受的条件获得可靠运输的能力，包括新冠肺炎疫情的任何影响；在当前预期的金额和时间范围内实现与重组和成本管理计划相关的成本节约的能力；产生足够的现金流以继续在公司的资本配置模式下运营的能力，包括资本支出、债务偿还、股息支付和股票回购；实施和实现价格变化的全部好处的能力，以及价格变化的时机对特定时期利润和现金流的影响；旨在促进公司业务增长的营销和销售计划和战略的成功和成本，包括产品创新；市场上的一般竞争活动，包括竞争对手的定价做法和促销支出水平；公司吸引和留住关键人才的能力；公司某些业务集中于主要客户和供应商，包括某些关键原材料和制成品的单一来源供应商，以及公司管理和维护关键关系的能力；商誉、其他无形资产或其他长期资产的账面价值减值或其他无形资产或其他长期资产的使用寿命的变化；新的或现有政府法律法规及其适用的变化的影响；税务审查的结果、税法的变化和其他税务事项；中断、失败, 公司或其供应商的信息技术系统的安全漏洞，包括勒索软件攻击；外币汇率和利率波动；以及与提交给美国证券交易委员会的其他报告和声明中“风险因素”项下描述的其他因素相关的风险，包括公司最新的Form 10-K年度报告。该公司没有义务更新或修改这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅反映了所作陈述的日期，以反映新的事件或情况。

关于J.M.斯莫克公司。

在J.M.斯莫克公司，通过在北美提供多样化的品牌组合，让人们和宠物喜爱食物是我们的特权。我们自豪地在咖啡、消费食品、狗零食和猫食品类别中处于领先地位，每天向消费者提供消费者信任自己和他们的家人的品牌，包括福尔杰斯®、Dunkin‘®、CaféBustelo®、Jif®、Smacker’s®Uncrstables®、Smacker‘s®、Milk-bone®和Monow Mix®。通过我们坚定不移地致力于生产最高质量的产品，以负责任和道德的方式运营，并实现我们的目标，我们将继续发展我们的业务，同时对社会产生积极影响。有关更多信息，请访问jmsmucker.com。

除Dunkin‘® 是DD IP Holder LLC的商标外，J.M.斯莫克公司是本文提及的所有商标的所有者。Dunkin‘®品牌被授权给J.M.斯莫克公司，用于在杂货店、大众销售商、俱乐部商店、电子商务和药店等零售渠道销售包装咖啡产品。此信息不适用于Dunkin‘®餐厅出售的产品。

联系人：

The J.M. Smucker Co.: (330) 682-3000

投资者：亚伦·布罗霍姆，副总裁，投资者关系部

媒体：Abbey Linville，副总裁，企业公关

非公认会计准则财务指标

该公司使用非GAAP财务指标，包括：不包括资产剥离和外汇兑换的净销售额；调整后的毛利；调整后的营业收入；调整后的每股收益；与无形资产相关的利息、税项、折旧、摊销和减值费用前的收益(“EBITDA(调整后)”)；以及自由现金流量，作为内部评估业绩的关键指标。本公司相信，通过披露这些业绩衡量标准，投资者对其业绩的了解将得到加强。此外，管理层在编制年度预算和每月分析业务结果时使用这些非公认会计准则财务措施。董事会还利用某些非公认会计准则财务计量作为衡量业绩的组成部分，以达到激励性薪酬的目的。

非公认会计原则财务措施不包括某些可能对经营业绩的同比评估有重大影响的影响可比性的项目，包括与无形资产有关的摊销费用和减值费用；某些资产剥离、收购、整合和重组成本(“特殊项目成本”)；资产剥离损益；商品和外汇衍生产品活动累计未分配损益的净变化(“累计未分配衍生产品净损益变化”)；以及其他不直接反映持续经营业绩的一次性项目。经调整的所得税按调整后的有效所得税税率计算，该税率适用于调整后的所得税前收入，并反映了先前讨论的项目以及发生的一次性税务相关活动的任何调整。虽然这一调整后的有效所得税率通常与GAAP有效所得税率没有实质性差异，但非GAAP财务指标的某些排除，例如2022年第三季度内部法人实体简化的一次性递延国家税收影响，可能会对调整后的有效所得税率产生重大影响。

这些非GAAP财务指标并不是为了取代根据美国GAAP对财务结果的列报。相反，这些非公认会计准则财务指标的提出补充了管理层用来对其业务进行内部评估的其他指标，并有助于比较过去和现在的业务和流动性。这些非GAAP财务指标可能无法与其他公司使用的类似指标相比较，并可能排除某些非可自由支配的费用和现金支付。本年度和上一年度某些非公认会计准则财务计量与可比公认会计准则财务计量的对账包括在“未经审计的非公认会计准则财务计量”表中。该公司还为其2023财年展望提供了非GAAP财务指标的对账。

(A)调整后每股收益-假设摊薄在截至2023年1月31日的三个月和九个月采用库存股方法计算，而两类法用于截至2022年1月31日的三个月和九个月。

下表对公司2023财年调整后每股收益和自由现金流的估计指引进行了对账。

						截至2023年4月30日的年度
						低						高
每股普通股净收入-假设摊薄调整：
每股普通股净收入--假设摊薄(A)						$6.72						$6.92
累计未分配衍生工具净损益变动(B)						0.21						0.21
摊销						1.58						1.58
专项工程造价						0.07						0.07
资产剥离收益						(0.01)						(0.01)
调整后的有效所得税率的影响						(0.02)						(0.02)
调整后每股收益						$8.55						$8.75
(A)每股普通股净收益-假设稀释不包括与最近宣布的几个宠物食品品牌剥离相关的预期剥离亏损，剥离预计将在2023财年第四季度完成，取决于某些完成条件，包括获得监管部门的批准。 (B)我们无法前瞻性地预测衍生工具的损益，因为每个季度的损益会因市场情况和所持衍生工具仓位而有所不同。上表中未分配衍生工具损益的变化反映了截至2023年1月31日在我们的GAAP结果中确认并不包括在非GAAP结果中的损益的净影响，调整后的损益预计将分配到截至2023年4月30日的年度的非GAAP结果中。
						截至2023年4月30日的年度
						(百万美元)
自由现金流对账：
经营活动提供的净现金						$1,100
增加物业、厂房和设备						(550)
自由现金流						$550