Warby Parker宣布2022年第四季度和全年业绩

2022年净收入增长10.6%，达到5.981亿美元

每个客户的平均收入同比增长6.9%，达到263美元

纽约，2023年2月28日。Warby Parker Inc.(纽约证券交易所股票代码：WRBY)(“公司”)是一家专注于为所有人提供愿景的直接面向消费者的生活方式品牌，该公司今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和全年财务业绩。

联合创始人兼联席首席执行官尼尔·布鲁门撒尔表示：“我们团队在2022年取得的成就，反映了我们在夺取市场份额、提供卓越的客户体验和创造影响力的同时，致力于可持续增长的承诺。”“面对经济不确定性和低迷的消费环境，我们发布了强劲的第四季度业绩，目标是在严格纪律的推动下，将同样的势头带到2023年。”

随着我们进入新的一年，我们的团队继续专注于我们控制范围内的业务方面，采取果断行动，实现我们的价值主张，同时将我们的品牌定位为继续超过行业增长。我们致力于扩大盈利能力，同时在业务领域进行战略投资，这将提高品牌知名度，为我们数百万客户创造更多价值，“联合创始人兼联合首席执行官戴夫·吉尔博亚补充道。

2022年第四季度和全年亮点

·与2021年全年相比，全年净收入增加5730万美元，增幅10.6%，达到5.981亿美元。

·与2021年第四季度相比，第四季度净收入增加了1360万美元，增幅10.2%，达到1.465亿美元。

·活跃客户同比增长3.6%，达到228万。

·每个客户的平均收入同比增长6.9%，达到263美元。

·2022年第四季度GAAP净亏损2030万美元，比2021年第四季度减少2570万美元。

·2022年第四季度调整后的EBITDA(1)为860万美元，调整后的EBITDA利润率(1)为5.8%，比2021年第四季度增加1500万美元和10.6个百分点。

·2022年下半年调整后的EBITDA利润率(1)为6.9%，比2022年上半年的2.2%提高4.7个百分点。

·年内新开了40家门店，到2022年底，新开了200家门店。

·隐形眼镜收入占我们业务的比例从2021年的4.3%上升到2022年的7.2%。

·眼科检查收入占我们业务的比例从2021年的1.7%上升到2022年的2.9%。

2022年第四季度财务业绩

2022年第四季度，与2021年第四季度相比：

·净收入增加了1360万美元，增幅为10.2%，达到1.465亿美元。

·活跃客户增加7.8万人，即3.6%，达到228万人。

·毛利润增长5.8%，达到8070万美元。

·毛利率为55.1%，上年为57.4%。毛利率下降的主要原因是，随着我们将我们的眼科检查服务范围从去年同期的102个增加到150个，与验光师相关的工资和福利成本增加，公司门店数量增加导致门店占有率和折旧成本上升，以及隐形眼镜渗透率的增加(毛利率低于眼镜)，反映了Warby Parker扩大隐形眼镜产品的战略。这部分被公司内部光学实验室网络的杠杆作用和利润率更高的渐进式透镜的比例所抵消。

·销售、一般和行政费用(SG&A)减少1980万美元，至1.024亿美元，占收入的69.9%，这主要是由于我们减少了在线广告支出，并利用不断扩大的零售足迹来提升品牌知名度，以及降低基于股票的薪酬成本，占收入的13.6%，而2021年第四季度为24.6%。调整后的SG&A(1)占收入的比例从67.3%降至55.6%。

·GAAP净亏损减少2,570万美元至2,030万美元，主要原因是上文所述的SG&A减少。

·调整后EBITDA(1)增加1,500万美元，至860万美元。

·调整后的EBITDA利润率(1)上升10.6个百分点，至5.8%。

2022年全年财务业绩

2022年全年与2021年全年相比：

·净营收增长5730万美元，增幅10.6%，达到5.981亿美元。

·活跃客户增加7.8万人，即3.6%，达到228万人。

·毛利润增长7.3%，达到3.411亿美元。

·毛利率为57.0%，上年为58.8%。毛利率下降的主要原因是隐形眼镜的渗透率增加，隐形眼镜的销售利润率低于眼镜，反映了Warby Parker扩大隐形眼镜产品的战略，门店占用成本占收入的百分比增加，主要是由于我们的门店数量增加到200家门店时折旧和租金费用增加，以及随着我们将眼科检查服务从去年同期的102家增加到150家，与验光师相关的工资和福利成本增加。这部分被利润率更高的渐进式透镜的扩展和公司内部光学实验室网络的杠杆所抵消。

·SG&A减少910万美元至4.523亿美元，占收入的75.6%，主要是由于基于股票的薪酬以及2021年与公司直接上市相关的工资税和专业成本的减少。经调整的SG&A(1)增加3,250万美元至3.485亿美元，主要是由于薪酬成本上升，主要是由于我们零售劳动力的增长，与上市公司运营相关的保险成本增加，以及主要与资本化软件和办公设施扩建有关的折旧和摊销成本增加。这些减少被部分抵消，因为

营销费用和家居试穿计划成本。调整后的SG&A占收入的百分比保持不变。

·GAAP净亏损减少3390万美元，至1.104亿美元，主要原因是上述毛利润增加和SG&A减少。

·调整后EBITDA(1)增加230万美元，达到2720万美元。

·调整后EBITDA利润率(1)为4.5%，与2021年持平，然而，2022年下半年调整后EBITDA利润率(1)为6.9%，比2022年上半年的2.2%提高4.7个百分点。

资产负债表亮点

沃比·帕克在2022年年底拥有2.086亿美元的现金和现金等价物。

2023年展望

对于2023年全年，华比·帕克将提供以下指导：

·净营收为6.45亿至6.6亿美元，较2022年全年增长8%至10%。

·调整后的EBITDA(1)约为5150万美元，或调整后的EBITDA利润率(1)约为7.9%。

·新开了40家门店，预计年底的门店总数将达到约240家。

首席财务官史蒂夫·米勒表示：“我们对第四季度的强劲表现感到高兴，特别是在经济逆风的情况下，我们实现了盈利扩张，2022年上半年调整后的EBITDA利润率为2.2%，下半年为6.9%。”我们对2023年的展望反映了我们的团队致力于维持全线和底线的纪律，同时继续投资于我们的全方位商业模式，例如通过开设40家新店。我们努力夺取更大的市场份额，同时为所有人提供愿景，我们一如既往地致力于为股东提供价值。

本新闻稿和我们的电话会议中所作的指导和前瞻性陈述是基于截至本新闻稿发布之日管理层的预期。

(1)请参阅下文标题为“非公认会计原则财务措施”一节中非公认会计原则财务措施与最具可比性的公认会计原则财务措施的对账。

网络广播和电话会议

华比派克将于2022年第四季度和全年业绩，以及2023年第一季度和全年展望举行电话会议，会议定于美国东部时间上午8点举行。东部时间今天。要参加，请从美国拨打844-200-6205，或从国际地点拨打929-526-1599。会议密码是045225。电话会议的网络实况转播将在公司网站的投资者栏目上进行，网址为Investors.warbyparker.com，在电话会议之前也将在那里张贴演示材料。重播将在现场通话后大约两个小时在线播放，为期90天。

前瞻性陈述

本新闻稿以及相关的电话会议、网络直播和演示包含符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述。这些陈述可能涉及但不限于对未来经营业绩或财务业绩的预期，包括对实现盈利能力、提供利益相关者价值、市场份额增长的预期，以及我们对截至2023年3月31日的季度和截至2023年12月31日的年度的GAAP和非GAAP指导；对截至2023年12月31日的一年中新开门店数量的预期；管理层的计划、优先事项、举措和战略；以及对我们业务增长的预期。前瞻性陈述本身就会受到风险和不确定性的影响，其中一些风险和不确定性是无法预测或量化的(fi)。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含“预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“朝向”、“将”或“将”等词语，“或这些词语或其他类似术语或短语的否定。您不应过度依赖任何前瞻性陈述。前瞻性陈述不应被解读为对未来业绩或结果的保证，也不一定准确地说明将在什么时候或由什么时候实现这种业绩或结果。

前瞻性陈述基于作出这些陈述时可获得的信息，并基于目前的预期、估计、预测和预测，以及截至那时管理层对未来事件的信念和假设。这些陈述会受到风险和不确定性的影响，其中许多都涉及我们无法控制的因素或情况，这些因素或情况可能会导致实际表现或结果与前瞻性陈述中所表达或暗示的大不相同。鉴于这些风险和不确定性，本新闻稿中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。这些风险和不确定性包括我们有效管理未来增长的能力；我们对销售成本、毛利率、渠道组合、客户组合以及销售、一般和管理费用的预期；计划在2023年和未来开设的新零售店；经济健康状况的全面下滑以及其他影响消费者支出的因素，如经济衰退状况, 这些因素包括：通货膨胀和政府不稳定；零部件和运输成本的增加以及供应链的变化；我们成功竞争的能力；我们管理库存余额和收缩的能力；我们吸引现有客户和获得新客户的能力；我们品牌知名度的提高；持续的新冠肺炎大流行或未来疾病爆发或类似的公共健康问题的影响；季节性趋势对我们经营结果的影响；我们遵守适用于我们业务和运营的广泛法律法规的能力；我们充分维护和保护我们的知识产权和专有权利的能力；我们的产品、运营和基础设施对第三方的依赖；我们的职责涉及作为一家公益公司；我们的联合创始人和联合首席执行官对提交给股东批准的所有事项施加重大影响的能力；我们的多级结构对我们A类普通股交易价格的影响；以及与上市公司相关的增加的费用。有关这些和其他可能导致实际结果与公司预期大不相同的风险和不确定性的详细信息，请参阅我们最近提交给美国证券交易委员会的10-K表格和10-Q表格中的报告。除法律另有规定外，我们不承担任何公开更新或修改任何

前瞻性陈述，无论是作为新信息、未来发展还是其他方面的结果。

有关这些和其他可能影响公司业绩的因素的详细信息，请参阅公司提交给美国证券交易委员会的文件，可通过访问美国证券交易委员会的网站www.sec.gov获得。我们网站上包含的信息、引用的信息或可以通过网站访问的信息不构成本文件的一部分，本文中包含的任何网站地址仅为非主动文本参考。

词汇表

活跃客户是指在过去12个月内至少购买了一次任何产品或服务的唯一客户。

每个客户的平均收入定义为给定期间的净收入除以截至同一期间结束时的活跃客户数量。

非公认会计准则财务指标

我们使用调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的净收入、调整后的每股收益、调整后的销售成本(“调整后的COG”)、调整后的毛利以及调整后的销售、一般和行政费用(“调整后的SG&A”)作为我们经营业绩的重要指标。总而言之，我们将这些非GAAP财务指标称为我们的“非GAAP指标”。非GAAP指标与我们的GAAP结果一起使用时，可能会对投资者有所帮助，因为它们提供了与过去财务业绩的一致性和可比性，并有助于与其他公司进行比较，其中一些公司使用类似的非GAAP财务信息来补充其GAAP结果。

经调整的EBITDA定义为扣除利息及其他收入、税项、折旧及摊销前的净收益(亏损)，并按资产减值成本、股票薪酬支出及相关雇主工资税、基于云的软件实施成本的摊销、非现金慈善捐款和非经常性成本(如重组成本、主要系统实施成本、直接上市或其他交易成本)进行进一步调整。调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA除以净收入。

经调整净收益(亏损)定义为经股票薪酬开支及相关雇主工资税、非现金慈善捐款及非经常性成本(如重组成本、主要系统实施成本及直接上市或其他交易成本)调整后的净收益(亏损)，并进一步经该等调整项目的估计所得税调整。

调整后每股收益(亏损)定义为调整后净收益(亏损)除以调整后加权平均流通股。

调整后的COGS被定义为经基于库存的薪酬支出和相关雇主工资税调整后的货物销售成本。

调整后的毛利定义为净收入减去调整后的成本。

经调整SG&A定义为经股票薪酬开支及相关雇主工资税、非现金慈善捐款及非经常性成本(如重组成本、主要系统实施成本及直接上市或其他交易成本)调整后的SG&A。

非公认会计准则衡量标准仅供补充参考之用。历史公认会计原则与非公认会计原则财务信息的对账包括在下面的“选定财务信息”项下。

我们没有将调整后的EBITDA利润率指引与GAAP净收益(亏损)利润率或净利润率或调整后EBITDA指引调整为GAAP净收益(亏损)，因为我们没有提供GAAP净利润率或GAAP净收入(亏损)的指引，这是由于股票薪酬和税项的不确定性和潜在变异性，它们分别是GAAP净利润率和调整后EBITDA利润率和GAAP净收益(亏损)和调整后EBITDA之间的调节项目。由于该等项目在没有不合理努力的情况下不能合理地提供，我们无法提供调整后的EBITDA利润率指导与GAAP净利润率的协调，以及调整后的EBITDA指导与GAAP净收益(亏损)的协调。然而，这些项目可能会对GAAP净利润率和GAAP净收益(亏损)产生重大影响。

关于沃比·帕克

Warby Parker(纽约证券交易所股票代码：WRBY)成立于2010年，其使命是用愿景、目标和风格激励和影响世界--而不收取溢价。这家由联合创始人领导的生活方式品牌总部设在纽约市，它开拓创意、设计产品和开发帮助人们看东西的技术，从设计师级的处方眼镜(95美元起)和隐形眼镜，到在网上和美国和加拿大的200家零售店提供的视力检查和视力测试。

Warby Parker旨在证明，企业可以在世界上扩大规模，做得很好，做得很好。归根结底，该品牌相信所有人的愿景，这就是为什么每售出一副眼镜或太阳镜，他们就会通过买一副，给一双计划向有需要的人分发一副。到目前为止，Warby Parker已经与其非营利性合作伙伴合作，向有需要的人分发了超过1000万只眼镜。

精选财务信息

Warby Parker Inc.及其子公司

合并资产负债表(未经审计)

(金额以千为单位，共享数据除外)

			十二月三十一日，
			2022						2021
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	208,585					$	256,416
应收账款净额			1,435						992
库存			68,848						57,095
预付费用和其他流动资产			15,700						13,477
流动资产总额			294,568						327,980
财产和设备，净额			138,628						112,195
使用权租赁资产			127,014						—
其他资产			8,497						471
总资产			$	568,707					$	440,646
负债与股东权益
流动负债：
应付帐款			$	20,791					$	30,890
应计费用			58,222						60,840
递延收入			25,628						22,073
流动租赁负债			22,546						—
其他流动负债			2,370						4,301
流动负债总额			129,557						118,104
递延租金			—						36,544
非流动租赁负债			150,832						—
其他负债			1,672						—
总负债			282,061						154,648
承付款和或有事项
股东权益：
普通股，面值0.0001美元；A类：2022年12月31日和2021年12月31日授权发行和发行的7.5亿股，2022年和2021年12月31日授权发行的96,115,202股和94,901,623股；B类：2022年12月31日和2021年12月31日授权发行的150,000,000股，2022年12月31日和2021年12月31日授权发行的18,719,184股，可一对一转换为A类			12						11
额外实收资本			890,915						779,212
累计赤字			(603,634)						(493,241)
累计其他综合收益			(647)						16
股东权益总额			286,646						285,998
总负债和股东权益			$	568,707					$	440,646

Warby Parker Inc.及其子公司

合并业务报表(未经审计)

(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)

Warby Parker Inc.及其子公司

合并现金流量表(未经审计)

(金额以千为单位)

			截至十二月三十一日止的年度：
			2022						2021						2020
经营活动的现金流
净亏损			$	(110,393)					$	(144,271)					$	(55,919)
对净亏损与经营活动提供(用于)现金净额的调整：
折旧及摊销			31,864						21,551						17,763
基于股票的薪酬			98,032						107,148						44,913
非现金慈善捐款			3,770						7,757						—
资产减值费用			1,647						317						614
营业资产和负债变动：
应收账款净额			(451)						(392)						517
库存			(11,794)						(18,624)						(10,020)
预付费用和其他资产			(10,287)						(6,887)						(67)
应付帐款			(7,943)						(11,114)						5,898
应计费用			2,748						9,486						16,604
递延收入			3,583						(4,478)						7,288
其他流动负债			537						579						763
递延租金			—						8,547						2,149
使用权租赁资产以及流动和非流动租赁负债			7,385						—						—
其他负债			1,672						(1,613)						2,255
经营活动提供(用于)的现金净额			10,370						(31,994)						32,758
投资活动产生的现金流
购置财产和设备			(60,181)						(48,513)						(20,070)
用于投资活动的现金净额			(60,181)						(48,513)						(20,070)
融资活动产生的现金流
行使股票期权及认股权证所得款项			456						20,035						1,330
因行使或释放股权奖励而免除的员工税			—						(2,532)
偿还关联方贷款的收益			91						31,612						945
与ESPP相关的发行股票所得收益			2,744						—						—
股票回购			—						(8,085)						—
发行F系列可赎回可转换优先股，扣除发行成本			—						—						124,717
发行G系列可赎回可转换优先股，扣除发行成本			—						—						118,944
投标报价付款			—						(18,031)						—
从信贷工具借款			—						—						30,900
偿还信贷安排			—						—						(30,900)
融资活动提供的现金净额			3,291						22,999						245,936
汇率对现金的影响			(1,311)						(161)						37
现金及现金等价物净(减)增			(47,831)						(57,669)						258,661
现金和现金等价物
年初			256,416						314,085						55,424
年终			$	208,585					$	256,416					$	314,085
补充披露
缴纳所得税的现金			$	536					$	356					$	230
支付利息的现金			184						150						466
为计入租赁负债的金额支付的现金			29,647						—						—
非现金投资和融资活动：
应付账款和应计费用中所列财产和设备的购置			3,968						4,158						3,150
与行使股票期权有关的关联方贷款			$	—					$	13,827					$	—

Warby Parker Inc.及其子公司

GAAP与非GAAP衡量标准的对账(未经审计)

下表将调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率与最直接可比的GAAP衡量标准--净亏损--进行了核对：

(1)代表与公司基于股权的薪酬计划和相关的雇主工资税相关的费用，这些费用可能会因不同的因素而有很大差异，这些因素包括授予奖励的时间、数量和估值、奖励的归属(包括对绩效条件的满意程度)以及从员工手中回购奖励的影响。在截至2022年12月31日的3个月和12个月，这一数额分别包括与释放RSU和行使期权有关的20万美元和60万美元的雇主工资成本。在截至2021年12月31日的3个月和12个月，这一数额分别包括与释放RSU和行使期权有关的180万美元和340万美元的雇主工资成本。

(2)代表与2021年8月向Warby Parker Impact基金会捐赠178,572股A系列普通股和2022年5月向Warby Parker Impact基金会捐赠178,572股A类普通股以及向第三方慈善捐赠者建议基金捐赠34,528股A类普通股有关的慈善支出。

(3)指(I)直接上市准备费用及(Ii)与于2021年6月完成的现金收购要约有关的开支。

(4)代表与实施基于云的软件有关的资本化费用的摊销。

(5)指与实施我们的新企业资源规划(“企业资源规划”)系统有关的内部和外部未资本化成本，预计该系统将于2023年启用。

(6)代表我们于2022年8月执行的重组计划的员工遣散费及相关成本。

Warby Parker Inc.及其子公司

GAAP与非GAAP衡量标准的对账(未经审计)

下表将调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率与最直接可比的GAAP衡量标准--净亏损--进行了核对：

(1)代表与公司基于股权的薪酬计划和相关的雇主工资税相关的费用，这些费用可能会因不同的因素而有很大差异，这些因素包括授予奖励的时间、数量和估值、奖励的归属(包括对绩效条件的满意程度)以及从员工手中回购奖励的影响。在截至2022年6月30日和2022年12月31日的六个月里，这一金额包括与释放RSU和行使期权相关的30万美元的雇主工资成本。

(2)代表与2022年5月向Warby Parker Impact基金会捐赠178,572股A类普通股以及向第三方慈善捐赠者建议基金捐赠34,528股A类普通股有关的慈善支出。

(3)代表与实施基于云的软件有关的资本化费用的摊销。

(4)指与实施预期于2023年启用的新企业资源规划(“企业资源规划”)系统有关的内部和外部未资本化成本。

(5)代表我们于2022年8月执行的重组计划的员工遣散费及相关成本。

Warby Parker Inc.及其子公司

GAAP与非GAAP衡量标准的对账(未经审计)

下表列出了我们的非公认会计准则或调整后的财务指标，以收入的百分比表示。每项成本和运营费用根据交易成本、基于股票的薪酬支出和相关的雇主工资税、非现金慈善捐款、企业资源规划实施成本和重组成本进行调整。

*由于四舍五入的关系，上表中的数字可能不符合要求。

Warby Parker Inc.及其子公司

GAAP与非GAAP衡量标准的对账(未经审计)

下表反映了根据公认会计原则编制的每项非公认会计原则或经调整的财务计量与其最直接可比财务计量的对账情况：

(1)代表与公司基于股权的薪酬计划和相关的雇主工资税相关的费用，这些费用可能会因不同的因素而有很大差异，这些因素包括授予奖励的时间、数量和估值、奖励的归属(包括对绩效条件的满意程度)以及从员工手中回购奖励的影响。在截至2022年12月31日的三个月和十二个月内，

包括与发放回复单位和行使期权有关的20万美元和60万美元的雇主工资成本。在截至2021年12月31日的3个月和12个月，这一数额分别包括与释放RSU和行使期权有关的180万美元和340万美元的雇主工资成本。

(2)代表与2021年8月向Warby Parker Impact基金会捐赠178,572股A系列普通股和2022年5月向Warby Parker Impact基金会捐赠178,572股A类普通股以及向第三方慈善捐赠者建议基金捐赠34,528股A类普通股有关的慈善支出。

(3)指(I)直接上市准备费用及(Ii)与于2021年6月完成的现金收购要约有关的开支。

(4)是与实施我们新的企业资源规划系统有关的内部和外部未资本化费用，预计该系统将于2023年启用。

(5)代表我们于2022年8月执行的重组计划的员工遣散费及相关成本。

(六)调整后的所得税拨备是根据2022年29.46%和2021年29.94%的长期估计年有效税率计算的。当获得更多信息或发生可能对税率产生重大影响的事件时，公司可能会调整调整后的税率，这些事件包括快速变化的全球税务环境、我们地理组合的重大变化、并购活动或我们业务前景的变化。

联系人

投资者关系：

布兰登·弗雷，ICR

邮箱：Investors@warbyparker.com

媒体：

莉娜·格里芬

邮箱：lena@derris.com

资料来源：Warby Parker Inc.