投资者演示文稿|2023年2月
本报告包含前瞻性陈述，特别是关于接口公司的计划、战略和前景的陈述。这些是基于公司目前对未来事件的假设、预期和预测。尽管接口公司认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但公司不能保证这些预期将被证明是正确的，或者前瞻性陈述中预期的节省或其他好处将会实现。前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性，可能会导致实际结果与任何此类陈述大不相同，包括与商业内饰行业的经济状况有关的风险和不确定因素，以及公司在截至2022年1月2日的财政年度的10-K表格年度报告中“风险因素”项下的风险，这些风险在公司截至2022年7月3日的10-Q表格季度报告中补充，这些讨论通过引用并入本文。您还应考虑我们在随后的年度和季度报告中的“风险因素”标题下包含的任何其他或更新的信息。本演示文稿中的前瞻性陈述包括但不限于在标题为“界面：引人注目的投资”、“特定渠道中的品牌领导者”和“财务政策”的幻灯片上阐述的信息。其他前瞻性陈述可以用诸如“可能”、“预期”、“预测”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“可能”、“应该”、“目标”、“目的”、“目标”、“承诺”、“寻求”、“项目”、“估计”、“目标”等词语来识别。, “和类似的表达方式。前瞻性陈述仅说明截止日期。公司不承担更新或修改前瞻性陈述的责任，并告诫听众和与会者不要过度依赖任何此类陈述。本报告包括未按照美国公认会计原则计算的某些财务指标。它们可能不同于其他公司使用的类似名称的非GAAP衡量标准，不应被用作GAAP衡量标准的替代品，或被认为优于GAAP衡量标准。与最直接可比的公认会计准则计量的对账见附录。2前瞻性陈述和非公认会计准则衡量标准
在Interface3，我们相信地板不仅仅是你所走的东西。我们是全球领先的知名商业地板供应商：地毯瓷砖、橡胶、LVT、硬芯和乙烯基板品牌，具有创新的历史，致力于追求性能的可持续性，并改善建筑环境、行业和世界制造能力，专注于当地市场需求以客户为中心和具有深厚设计和创新根基的目标驱动型文化
4界面一瞥界面是商用地板领域的全球领导者2022财年净销售额为13亿美元3,600名全球员工在4大洲拥有6个制造地点总部设在亚特兰大，是全球公认的可持续发展领导者第一个从摇篮到门的碳负极商业地毯砖©C h ri s to p h e r P a yn e/E s to p h e r P a yn e/E s to
5界面一目了然界面：引人注目的投资优质品牌在核心类别地毯瓷砖LVT橡胶中拥有诱人的利润率和领先地位
6界面一目了然多样化的投资组合定位于各个细分市场的强劲增长界面：引人注目的投资58%美洲29%欧洲、中东和非洲地区13%亚太地区按地区划分的收入52%非办公室48%按客户划分的办公室收入垂直企业教育医疗和老年生活运输政府澳大利亚德国美国注：数字代表2022财年
7界面一目了然界面：引人注目的投资我们是…领域的全球领导者…拥有雄厚的财务基础设计创新可持续发展诱人的利润率强劲的流动性健康的资产负债表Im a g e s©C h ri s to p h e r P a yn e/E s to…并坚定不移地致力于为我们的人民赢得文化，致力于人才发展，有意义的天进步
8界面一目了然：极具吸引力的投资优势·销售系统和客户合作伙伴关系·可持续发展领导力·制造专业知识·多样化的投资组合·强劲的现金产生和资产负债表增长机会·将运营模式重置为一家具有强大全球职能的全球公司·通过全球供应链管理和提高生产率扩大利润率·加速新的全球产品和设计·将投资重新分配到大赌注；推动盈利增长
接口定位
界面定位有吸引力的产品组合10地毯砖·行业领先的从摇篮到门的碳负极地毯砖·仿生灵感设计(I2)·无胶安装与触觉®·更快，承包商更有利可图的安装·可通过我们的再入®计划回收·碳中性地板™豪华乙烯基砖(LVT)·创意设计自由·补充和增强我们的地毯砖组合·不需要过渡条；与我们的地毯砖大小相同·高声学价值(声音选择™背衬)·碳中性地板™橡胶·提供模块化瓷砖、板材和特殊表面板材·非常适合卫生、高流量的地板应用·极其耐用，具有强大的耐化学性·碳中性地板™©E lm a r w it t
全球领先的商用地板解决方案提供商全球商用地板市场总额=390亿美元界面服务市场=90多亿美元，高于2017年前的约42亿美元·50亿美元地毯瓷砖市场的全球份额领先者(现在全球超过宽幅织布机细分市场)·2017年进入高速增长33亿美元的LVT细分市场·2018年进入价值10亿美元的橡胶细分市场，收购类别领先者Nora来源：管理层估计11.7美元7.4美元1.9美元1.0美元3.4美元3.3美元4.7其他全球商业地板细分市场(以十亿计)11界面定位橡胶$5.0
12界面定位界面服务于不断增长的硬质和软质表面，具有最高的利润率。参与有吸引力的商业地板细分市场来源：管理层估计细分市场规模与预测增长和毛利率(4%)(2%)0%2%4%6%8%10%12%14%0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%E s ti m a te d C A G R t h ro g g h 2 02毛利率气泡大小=类别的全球商业价值
13指定渠道界面中的品牌领导者在设计、可持续发展和创新方面展开竞争，拥有溢价和行业领先的利润率。界面定位来源：管理层估计约15%-25%+25%在中低端价位扩张的机会保持在高端和中端价位的相当大份额在商业地毯砖指定和最终用户渠道的份额领先全球地毯砖价格类别界面份额0 20 40 60 80 100 120低端中端高端
全球销售和制造平台·在20个国家和地区超过45个地点的销售和营销办事处·全球客户管理·四大洲的六个制造地点·全球供应链管理·效率和定制的独特结合注：数字代表2022财年，可能不是100%，因为四舍五入美洲占净销售额的58%欧洲占净销售额的29%亚太区占净销售额的13%地毯制造设施橡胶制造设施LVT供应商设施展厅14接口位置
多元化客户垂直市场15界面定位说明：数字代表界面和Nora合计的2022财年，图表中的数字可能不是100%，因为接近48%企业17%教育·地毯砖与宽幅织机的渗透率最高·全球客户管理·新建筑、翻新和改建·租赁续约带来经常性收入·K-12和高等教育·地毯瓷砖渗透率与宽织机的渗透率第二高·第二大橡胶市场·广织机改装的重大机会·医院、医疗办公楼、辅助生活、老年生活和生命科学·基于卫生特性、耐化学性、和耐用性·宽幅织机转换的重大机会·零售和银行分支机构·宽幅织机转换的重要机会·LVT的高渗透率·联邦、州和地方采购推动使用低碳产品·低碳足迹产品支持实现美国通胀降低法案中列出的脱碳目标企业教育医疗零售10%医疗保健6%政府6%零售4%住宅生活3%酒店2%消费者住宅4%垂直政府的其他收入
环境、社会和治理概述
17ESG概述2021年ESG亮点·我们的2030年温室气体减排目标得到了以科学为基础的目标的验证·通过碳中性地板™计划，继续提供在整个产品生命周期中碳中性的地板产品·通过Reentry™回收和回收计划收集了610万磅的消费后地毯·成为第一家签署气候承诺的地板公司，该承诺将全球组织聚集在一起推动气候行动·继续努力减少我们的运营足迹，包括废物、能源、温室气体排放和水环境可持续性在行动·建立了DEI框架并发布了我们的DEI承诺声明·投资了一流的工具和平台来提高数据可见性，包括一流的人力资本管理系统·与Great Place to Work®合作发起了一项全球文化调查·继续支持我们生活和工作的社区·实施了工作场所战略，以支持全球员工的健康和福祉·完成了7500多个小时的培训，以提高组织效率，保护我们的人员、流程和技术社会责任业务·提供了关于关键风险的改进合规培训，包括反贿赂、反腐败、利益冲突、网络安全和制裁合规·全年通过本地和全球通信加强了我们的全球合规培训、我们的价值观、商业行为和道德准则以及其他政策·维护了根据我们特定的风险状况和需求量身定做的正式企业风险管理计划·继续提供欺诈和道德热线，通过ethicsPoint提供简单, 无风险地匿名和保密地报告实际或可疑的活动和行为治理合规性和道德
点击此处访问我们的2021年ESG报告，有目的的设计这份报告重点介绍了我们在减少环境影响、培养社会责任和以强有力的治理运作方面的进展。18链接的2021年ESG报告不是本演示文稿的一部分，也不包含在本演示文稿中
财务业绩
20投资者演示财务概览货币中性净销售额$351.9+3.6%同比净销售额335.6美元(1.2%)同比调整后SG&A净销售额占净销售额的23.7%32.0 9.5%净销售额/调整后EBITDA 2.4倍净销售额$1,297.9+8.1%同比调整后EBITDA$176.1 13.6%净销售额$132.4 2022财年第四季度10.2%我们在2022年第四季度实现了强劲的业绩，反映了整个业务的广泛基础强劲具有挑战性的运营环境，持续的投入成本通胀和汇率逆风。我真的为全球团队在2022年的辛勤工作和执行感到自豪，这使我们能够通过定价和效率显著抵消这些逆风。Laurel Hurd，首席执行官“*所有财务数据(百万美元)调整后每股收益0.31美元调整后每股收益1.25美元
Financial Performance GAAP Financial Results 21 ($ in millions, except EPS) Full Year 2022 2021 Change 2022 2021 Change Net Sales $336 $340 (1%) $1,298 $1,200 8% Gross Profit 105 121 (13%) 438 433 1% % of Net Sales 31.4% 35.7% 33.7% 36.0% SG&A Expense 83 87 (5%) 324 324 (0%) % of Net Sales 24.9% 25.7% 25.0% 27.0% Restructuring Charges 0 - NM 2 4 (46%) Goodwill and Intangible Asset Impairment Charge 36 - NM 36 - NM Operating Income (Loss) (15) 34 (143%) 75 105 (28%) % of Net Sales (4.3%) 10.0% 5.8% 8.7% Net Income (Loss) (25) 22 (213%) 20 55 (65%) % of Net Sales (7.3%) 6.4% 1.5% 4.6% Diluted EPS ($0.42) $0.37 (214%) $0.33 $0.94 (65%) Fourth Quarter
Financial Performance Adjusted Financial Results* 22 * See Appendix for a reconciliation of Non-GAAP figures ($ in millions, except EPS) Full Year 2022 2021 Change 2022 2021 Change Net Sales $336 $340 (1%) $1,298 $1,200 8% Adjusted Gross Profit 111 123 (9%) 450 438 3% % of Net Sales 33.2% 36.1% 34.7% 36.5% Adj SG&A Expense 79 82 (3%) 318 316 0% % of Net Sales 23.7% 24.0% 24.5% 26.3% Adjusted Operating Income 32 41 (22%) 132 122 8% % of Net Sales 9.5% 12.1% 10.2% 10.2% Adjusted Net Income 18 28 (35%) 73 72 2% % of Net Sales 5.4% 8.2% 5.7% 6.0% Adjusted Diluted EPS $0.31 $0.47 (34%) $1.25 $1.23 2% Adjusted EBITDA $41 $53 (22%) $176 $169 4% Fourth Quarter
23财务业绩收益指标*调整后EBITDA调整后每股收益(摊薄)*非GAAP数字对账请参阅附录$100万$1.18$1.49$1.59$1.15$1.23$1.25 2017 2018 2020 2021 2022$152$185$197$146$169$176 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Cash Total Debt Net Debt / Adjusted EBITDA Financial Performance Capitalization and Liquidity* Net Debt 24 $ million * See Appendix for a reconciliation of Non-GAAP figures $87 $81 $81 $103 $97 $98 2017 2018 2019 2020 2021 2022 $230 $619 $596 $577 $518 $520 2017 2018 2019 2020 2021 2022 $143 $538 $515 $474 $421 $423 2017 2018 2019 2020 2021 2022 0.9x 2.9x 2.6x 3.2x 2.5x 2.4x 2017 2018 2019 2020 2021 2022
25财务业绩平衡业务投资的资本分配，管理我们的杠杆率，并将资本返还给股东。财务政策降低债务优化资本成本和目标净债务/调整后的EBITDA
附录
附录非公认会计准则数字27注：由于个别组成部分的舍入，对账项目的总和可能与合计不同(以百万美元为单位)2021年第四季度2022年会计年度报告净销售额(公认会计准则)$339.6$335.6$1,200.4$1,297.9货币变动的影响-16.4-58.8货币中性销售额$339.6$351.9$1,200.4$1,356.7报告的毛利润(公认会计准则)$121.4$105.4$432.7$437.7采购会计摊销1.4 1.2 5.6 5.0网络事件影响-4.8-4.8泰国工厂关闭库存减记-2.5调整后毛利润$122.7$111.4$438.4$450。1报告的SG&A费用(公认会计准则)$87.4$83.5$324.3$324.2重组，资产减值，遣散费和其他费用(5.8)(3.6)(8.2)(6.1)网络事件影响-(0.3)-(0.3)债务清偿损失-(0.1)-(0.1)调整后的SG&A费用$81.6$79.4$316.1$317.6 2021财年第四季度2022财年报告的营业收入(亏损)$33.9(14.6美元)$104.8$75.4采购会计摊销1.4 1.2 5.6 5.0泰国工厂关闭库存减记-2.5网络事件影响-5.1-5.1商誉和无形资产减值-36.2-36.2重组，资产减值、摊销及其他费用5.8 4.1 11.8 8.2调整后营业收入*$41.1$32.0$122.3$132.4
Appendix Reconciliation of Non-GAAP Figures 28 Note: Sum of reconciling items may differ from total due to rounding of individual components ($ in millions) Q4 2021 Q4 2022 Fiscal Year 2021 Fiscal Year 2022 Net Income (Loss) as Reported (GAAP) $21.8 ($24.6) $55.2 $19.6 Purchase Accounting Amortization 1.0 0.9 4.0 3.6 Thailand Plant Closure Inventory Write-Down - - - 2.5 Restructuring, Asset Impairment, Severance and Other Charges 4.3 3.5 9.5 7.6 Cyber Event Impact - 3.8 - 3.8 Goodwill and Intangible Asset Impairment - 34.1 - 34.1 Loss on Extinguishment of Debt - 0.1 - 0.1 Warehouse Fire Loss - - (0.1) - Loss on Discontinuance of Interest Rate Swaps 0.7 0.3 3.7 2.1 Adjusted Net Income $27.8 $18.1 $72.3 $73.4 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Q4 2021 Q4 2022 Diluted EPS as Reported (GAAP) $0.86 $0.84 $1.34 ($1.23) $0.94 $0.33 $0.37 ($0.42) Purchase Accounting Amortization - 0.38 0.08 0.07 0.07 0.06 0.02 0.01 Transaction Related Expenses - 0.12 - - - - - - Thailand Plant Closure Inventory Write-Down - - - - - 0.04 - - Impact of Change in Equity Award Forfeiture Accounting - - - 0.02 - - - - Restructuring, Asset Impairment, Severance and Other Charges 0.08 0.26 0.17 0.23 0.16 0.13 0.07 0.06 Cyber Event Impact 0.07 - 0.07 Goodwill and Intangible Asset Impairment - - - 2.05 - 0.58 - 0.59 Tax Act Expense (Benefit) 0.25 (0.11) - - - - - - Warehouse Fire Loss - - - 0.05 - - - - SEC Fine - - - 0.09 - - - - Loss on Extinguishment of Debt - - - 0.05 - 0.00 - 0.00 Loss on Discontinuance of Interest Rate Swaps - - - 0.05 0.06 0.04 0.01 0.01 FIN 48 Release on Discontinued Operations - - - (0.22) - - - - Adjusted Diluted EPS* $1.18 $1.49 $1.59 $1.15 $1.23 $1.25 $0.47 $0.31
附录非GAAP数字的对账注意：由于个别组成部分的舍入，对账项目的总和可能与总数不同*历史AEBITDA数字已更新，以反映用于计算AEBITDA的折旧和摊销价值的变化。29(百万美元)2021年第四季度2021年第四季度报告净收益(亏损)(GAAP)21.8(24.6美元)所得税支出4.4 0.0与交易有关的其他费用--利息支出(包括债务发行成本摊销)7.4 8.1折旧和摊销(不包括债务发行成本摊销)10.6 9.3股票补偿摊销1.31.9采购会计摊销1.4 1.2泰国工厂关闭库存减记-网络事件影响-5.1商誉和无形资产减值-36.2重组，资产减值、分期付款和其他费用5.8 4.1仓库火灾损失--调整后息税前收益, 折旧和摊销(AEBITDA)*$52.8$41.3(以百万美元为单位)2017 2018 2019 2020 2021 2022报告(GAAP)$53.2$50.3$79.2(71.9)$55.2$19.6所得税支出(收益)47.3 4.7 22.6(7.5)17.4 22.4与交易相关的其他费用-4.2-利息支出(包括债务发行成本摊销)7.1 15.4 25.7 29.2 29.7 29.9折旧和摊销(不包括债务发行成本摊销)29.8 37.9 42.0 43.844.3 38.7股票薪酬摊销7.2 14.5 8.7(0.5)5.5 8.5采购会计摊销-32.1 5.9 5.5 5.6 5.0交易和整合相关费用-5.3-泰国工厂关闭库存减记-2.5网络事件影响5.1商誉和无形资产减值121.3-36.2年重组，资产减值，遣散费和其他费用7.3 20.5 12.9 16.7 11.8 8.2仓库火灾损失-4.2(0.2)-美国证券交易委员会罚款5.0--调整后息前收益，税费, 折旧及摊销(折旧及摊销)*$152.0$184.9$197.0$145.7$169.4$176.1(百万美元)2017年2018年2019年2020年2021年2022年债务总额$230$619$596$577$518$520减少：现金(87)(81)(81)(103)(97)(98)净债务$143$538$515$474$421$423(公认会计原则)4.3x 12.3x7.5 x(8.0x)9.4x 26.6 x净债务/LTM调整后EBITDA 0.9x 2.9x 2.6x 3.2x 2.5x 2.4x