美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
截至本财政年度止
或
的过渡期 至
佣金文件编号
(注册人在其章程中指定的确切名称)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别码) |
(地址,包括邮政编码和电话号码,包括
注册人主要执行办公室的区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
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交易符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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|
根据该法第12(G)条登记的证券:
无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是 ☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每一份交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 |
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☐ |
☒ |
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非加速文件服务器 |
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☐ |
规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对登记人的任何执行干事根据第240.10D-1(B)节在相关恢复期间收到的基于奖励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是
截至2022年6月28日第二财季最后一个营业日,非关联公司持有的注册人普通股(“普通股”)的总市值为#美元。
截至2023年2月24日,
以引用方式并入的文件
审计师姓名:
索引
第一部分 |
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第1项。 |
生意场 |
1 |
第1A项。 |
风险因素 |
13 |
项目1B。 |
未解决的员工意见 |
23 |
第二项。 |
特性 |
23 |
第三项。 |
法律程序 |
24 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
24 |
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第II部 |
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第五项。 |
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
25 |
第六项。 |
已保留 |
27 |
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
27 |
第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
34 |
第八项。 |
财务报表和补充数据 |
35 |
第九项。 |
会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
35 |
第9A项。 |
控制和程序 |
35 |
项目9B。 |
其他信息 |
38 |
项目9C。 |
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
38 |
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第三部分 |
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第10项。 |
董事、行政人员和公司治理 |
38 |
第11项。 |
高管薪酬 |
38 |
第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 |
38 |
第13项。 |
某些关系和关联交易与董事的独立性 |
38 |
第14项。 |
主要会计费用及服务 |
39 |
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第四部分 |
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第15项。 |
展品和财务报表附表 |
39 |
第16项。 |
表格10-K摘要 |
41 |
签名 |
42 |
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合并财务报表索引 |
43 |
BJ‘s餐饮公司
标准杆T I
除非上下文另有说明,否则,当我们在本10-K表格中使用“BJ‘s”、“The Company”、“We”、“Us”或“Our”时,我们指的是BJ’s Restaurants,Inc.,一家加利福尼亚州公司及其子公司。
关于前瞻性陈述的警告性声明
本10-K表格、我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中或非历史事实的书面和口头交流中包含的信息和声明均属前瞻性声明,符合1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节的定义。“相信”、“计划”、“可能的结果”、“预期”、“打算”、“将继续”、“预计”、“估计”、“项目”、“可能”、“可能”、“将”、“应该”等词汇或短语,以及在本10-K表格中表达对未来事件或结果的不确定性的类似表述,旨在识别“前瞻性”陈述。前瞻性陈述既不是对未来事件或情况的预测,也不是对未来事件或情况的保证,这些未来事件或情况可能不会发生。
前瞻性陈述涉及风险和不确定因素,可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中陈述或暗示的结果大相径庭。10-K表格中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。新的风险和不确定性不时出现,我们无法预测这些事件或它们可能如何影响我们。可能存在我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性。然而,它们最终可能会对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生实质性的不利影响。我们没有义务修改或修改任何“前瞻性”声明,以考虑或以其他方式反映在“前瞻性”声明发表之日后发生的后续事件或情况。有关可能影响我们未来业绩的风险和不确定因素的进一步信息,请查阅下文“第1A项”中的信息。风险因素。
本表格中使用的会计期间为10-K
在本10-K表格中,我们截至2023年1月3日、2021年12月28日和2020年12月29日的财年分别称为2022年、2021年和2020财年。我们的财政年度由52周或53周组成,在最接近12月31日的周二结束。除2022年财政年度外,在本表格10-K中列出的所有财政年度均为52周。此外,除2022财年第四季度外,所有季度均为13周。2022财政年度由53周组成,第四季度为14周;因此,除非另有说明,否则所有关于2022财政年度的财务参考都假定为53周运作。
项目1.B有用性
引言
BJ‘s Restaurants是一家领先的休闲餐饮品牌,其特色是高质量、多样化的菜单和极具吸引力的价值,在充满活力、热情和平易近人的氛围中,为我们的客户(即“客人”)提供一流的服务、热情好客和享受。BJ‘s是一家全国性连锁餐厅,截至2023年2月27日,它在30个州拥有和经营216家餐厅。
第一家BJ‘s餐厅于1978年在加利福尼亚州奥兰治县开业,是一家小型坐着披萨店,以芝加哥风格的深盘披萨为特色,带有独特的加州特色。1996年,我们引入了我们的专有工艺啤酒,并将BJ的概念扩展到一家提供全方位服务、高能量的休闲餐厅,当时我们在加利福尼亚州布雷亚开设了第一家大型餐厅,并进行了现场酿造。今天,我们的餐厅提供丰富的菜单,包括100多个菜单项目,旨在为每个人提供一些东西,包括:慢烤主菜,如上等排骨;开明主菜®,如我们的樱桃Chipotle釉面三文鱼;我们原创的招牌深盘披萨;世界著名的Pizookie®甜点,以及我们屡获殊荣的BJ‘s手工啤酒。我们的精酿啤酒由五个内部酿造设施和独立的第三方酿造商使用我们的专有配方生产。
我们的互联网地址是Https://www.bjsrestaurants.com。我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告的电子副本可通过访问我们网站的“投资者”部分免费获取。这些报告在美国证券交易委员会以电子方式备案后,会尽快发布。我们提醒,我们网站上的信息不是我们向美国证券交易委员会提交的这份报告或任何其他报告的一部分。
1
业务战略
我们在国内餐饮业的休闲餐饮领域展开竞争,这是一个巨大的、高度分散的细分市场,年销售额估计在1000多亿美元。我们相信,与许多更成熟的、大众市场的休闲餐饮概念相比,北京的餐厅概念为消费者提供了更高质量、更现代、更平易近人的“休闲加”、“高级休闲”或“抛光休闲”就餐体验。我们的主要经营目标是通过始终如一地履行我们对客人的“卓越运营黄金标准”承诺,同时继续我们的全国餐厅扩张计划,增加我们在休闲餐饮行业的市场份额。我们卓越运营的黄金标准是我们真诚的承诺,通过完美和无情的执行,在每一次访问中与每一位客人热情地联系在一起,创造并留住BJ的狂热粉丝。我们相信,通过向我们的客人履行这一承诺,我们创造了创造巨大回头客业务和夺取更多市场份额的最佳机会。
虽然我们的核心战略始终如一,但我们一直在努力发展和提升我们客人的体验。我们卓越运营的黄金标准专注于以下关键领域,有助于将BJ‘s与其他休闲餐厅区分开来:
2
人力资本
截至2023年1月3日,我们在216家餐厅雇佣了大约22,000名团队成员。我们还在加利福尼亚州亨廷顿海滩的餐厅支持中心和全国各地的现场监督职位雇用了大约225名团队成员,他们的主要目标是为我们的餐厅团队提供黄金标准的支持,以便他们能够专注于为我们的客人服务。根据《平价医疗法案》的规定,我们约19%的每小时餐厅团队成员提供全职服务。我们积极努力确保良好的团队成员关系和尊重的工作场所,经常加强我们的诚信、道德和行为准则中规定的高尚的道德和专业标准,我们认为这些标准应该推动我们做出的每一个决定。目前,我们公司没有任何工会或集体谈判安排。
文化、价值观和包容性、多样性和公平
我们认识到,我们最大的资产和资源是我们的团队成员。我们战略计划的一个重要组成部分是打造以人为本的酒店文化。我们为每个团队成员提供一张卡片,解释工艺和我们对他们和我们的客人的期望,以此来切实提醒我们的承诺。我们的价值观侧重于通过以下方式为我们的团队成员打造引人入胜的体验:
C连接 |
R观点 |
A增强功能 |
F联合国 |
T生锈 |
我们努力成为一个包容性的品牌,反映我们社区的多样性,并为我们所有的团队成员提供平等的机会和途径,在我们的公司内发展和晋升。截至2023年1月3日,在表明种族或民族身份或可以通过其他方式确定其种族或民族身份的团队成员中,约47%为女性,约59%来自代表性不足的种族或民族社区。
我们的包容、多样性和公平联盟(“IDEA”)专注于庆祝和促进我们的团队成员和嘉宾之间的包容和归属感,欣赏和拥抱多样性,并为我们的团队成员提供倾听和相互学习的机会。创意聆听圈让我们的团队成员有机会分享他们的个人故事,并向公司提供反馈,说明我们如何推动有目的、有意义的变化,以改善所有团队成员的体验,认识到当我们听到与我们自己不同的声音和故事时,我们都会增长理解和同理心。
3
此外,IDEA定期与外部专家发言人举行教育会议,并为团队成员策划了一个资源中心和内部内联网页面,旨在支持教育和提高认识,并庆祝我们的差异。
我们的妇女职业促进网络(“Wecan”)于2011年首次推出,重点是培养、留住和提升女性领导者。Wecan每季度举办一次教育研讨会和慈善活动。此外,Idea和Wecan与我们的BJ餐饮基金会(“基金会”)合作,专注于支持多样性和包容性的慈善捐赠和志愿者努力,包括平等正义倡议、特奥会和教育慈善机构。在接下来的几年里,我们设想IDEA将为更多由团队成员驱动的兴趣社区或专注于特定不同社区及其盟友的资源小组提供支持。
为了赢得和留住我们的人才,我们认识到我们必须保持一种工作场所文化,鼓励与我们的价值观一致的行为,帮助我们的团队成员实现他们的职业抱负,并让他们在整个职业生涯中参与进来。我们为没有资格享受全职福利的兼职团队成员提供福利待遇、灵活的工作时间,能够轻松交换班次,根据他们的职位提供免费或折扣的餐饮,以及进入管理层的增长机会。为了实现这一目标,我们投入大量资源来留住和发展我们的人才。我们的管理领导力培训包括创建一个尊重和非歧视的工作场所、识别和消除偏见以及促进公平和公平招聘的课程。我们提供各种职业发展资源,帮助团队成员发展、成长并使他们能够在公司最大限度地利用他们的职业生涯,包括新兴领导者计划,以促进我们每小时团队成员的管理准备,为在公司工作的第一年或第二年的经理举办职业发展会议,以及为培养新兴总经理、常务董事和运营总监而举办的领导力发展会议。我们利用一个拥有大量在线资源的学习管理系统,用于团队成员发展、绩效管理和人才规划。我们努力确保晋升机会是透明和公平的。我们还主办一年一度的总经理会议,让我们的总经理、现场监督团队和精选的餐厅支持中心团队成员有机会亲自联系和学习,以及定期举行季度经理电话会议和餐厅支持中心会议。
团队成员幸福倡议
我们专注于提供健康和财务福利服务,以吸引、留住和聘用BJ的人才。我们提供启蒙生活福祉计划,提供教育资源、健康博览会和激励措施,鼓励人们参与预防保健和福祉活动。除了各种传统的福利,401K和递延补偿计划,以及带薪假期,我们还提供各种免费福利和资源,以支持团队成员的身心健康。这包括为我们的团队成员提供健康和生活援助计划,以提供咨询服务、宣传和账单支持、转介、健身折扣会员资格和我们餐厅支持中心的现场健身中心等服务。
团队成员安全
在整个2022财年,我们继续遵守州和地方政府的法规和健康建议,以促进客人和团队成员的健康,并保持餐厅清洁。随着疫情在美国的消退,截至本报告日期,许多新冠肺炎协议已经放松或删除。然而,如果我们服务地区的公共卫生状况恶化,或者未来的政府法规要求我们这样做,我们仍然保持警惕,并可能恢复在大流行期间建立的任何额外的安全或健康和健康预防措施。
我们还不断鼓励我们的团队成员畅所欲言地谈论安全问题。我们对安全和文化的承诺是通过我们的开放政策和授权我们的团队成员使用我们的匿名团队成员热线,而不是害怕报复,如果他们对自己或其他人如何对待感到担忧。我们还有一个Idea电子邮件地址供团队成员使用,如果他们有任何想法来改善我们的多元化和包容性文化,我们还有一个“Killer Ideas”电子邮件地址供团队成员使用,提供关于如何改进我们业务的创新想法。
社区
在BJ‘s,我们相信回馈我们服务的社区,为更多的人做更多的好事是很重要的。我们的基金会是一家符合501(C)(3)标准的非营利性慈善组织,成立于2006年,主要致力于支持有益于儿童保健和教育的慈善机构。我们的董事会主席、退休的运营执行副总裁总裁和两名现任高管是基金会六人董事会的成员。我们致力于支持人道主义事业,这体现在我们于1998年创建的“儿童饼干”计划,该计划一直是北京卫视对囊性纤维化基金会(CFF)的持续财政支持的核心,多年来已向该基金会捐赠了数百万美元。此外,我们还安排通过餐厅开业前培训活动向CFF募集和捐赠其他资金。
我们还通过一项名为“支持社区的团队行动”(“TASC Force”)的计划,为许多有价值的慈善事业和活动提供志愿者时间、食物和其他资源,以支持我们的当地社区。这个
4
TASC Force计划表彰和支持我们全国各地餐厅团队成员的志愿者努力,因为他们贡献自己的空闲时间,为慈善事业和社区活动服务,这对他们来说很重要,同时帮助回馈我们餐厅所在的社区。我们的TASC部队团队帮助满足了有特殊需要的儿童的愿望,在阵亡士兵的坟墓前插上旗帜,在难看的涂鸦上涂鸦,帮助清理海滩、公园和校园,举办献血活动,与特奥会合作,为没有儿童饥饿的人准备食物,为老年人粉刷房屋,支持仁爱家园重建操场,在食品银行工作,参加筹款跑步和徒步马拉松,以及为有需要的家庭运送食物。2022年,我们的基金会和Wecan举办了我们的第一次年度TASC Force挑战赛,结果向33个慈善机构捐赠,这些慈善机构通过赢得全国各地的餐厅来为妇女和女孩提供支持。
在BJ‘s,富有同情心的捐赠行为影响着我们公司文化的方方面面。关心我们所服务的社区的人只是这种同情心的一个方面。照顾BJ的团队成员和亲人的家人是另一个原因。我们的Gift A Slice计划是为了帮助我们的同事及其家人在他们需要的时候提供帮助,完全由团队成员的自愿捐款资助。从为失去的团队成员或他们的亲人支付丧葬费,到在火灾、自然灾害、盗窃或疾病后陷入经济困境时提供帮助,每年给出一份帮助数以百计的团队成员。
我们的餐厅每年都会参与各种慈善合作伙伴关系,其中两个是与阿尔茨海默氏症协会®和无儿童饥饿®。我们赞助某些活动,并邀请我们的嘉宾、团队成员、朋友和社区参与并做出贡献。
环境可持续性和管理
我们认识到,建立一个可持续的业务与我们创造长期股东价值的目标是一致的。我们的可持续发展领导团队领导着我们的环境、社会和治理(“ESG”)倡议。该委员会与我们运营、供应链、人力和财务部门的其他部门合作,负责执行一项多年的ESG战略计划。该委员会每季度向我们董事会的治理和提名委员会提供最新情况。
我们致力于减少我们的餐厅、餐厅支持中心和全球供应链对空中、土地和水资源的影响。我们认识到温室气体排放对气候变化的影响,以及节水和可持续发展对我们这个星球的重要性。我们已经把与我们的团队成员和供应商合作伙伴合作作为优先事项,以减少我们的碳足迹和对环境的影响。
我们聘请了一名第三方顾问来帮助我们测量我们的排放量,并制定更多的计划来减少我们的整体碳足迹。
到目前为止,我们已经实施的计划示例包括:
我们的人权和劳工权利政策、环境管理政策、食品和个人安全与质量政策以及供应商合作伙伴合规计划信息证实了我们对照顾我们的人民、社区、利益相关者和地球的关注。有关我们的环境管理工作的更多信息,请访问我们的网站:
Https://investors.bjsrestaurants.com/governance/governance-documents/default.aspx
5
关于我们的执行官员的信息
下表列出了截至2023年2月27日有关我们的执行干事和执行领导团队其他成员的某些信息:
名字 |
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年龄 |
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职位 |
格雷戈里·S·莱文 |
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55 |
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总裁和董事首席执行官 |
布莱恩·S·克拉科尔 |
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52 |
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常务副总裁兼首席信息官 |
艾米·B·克拉尔曼 |
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56 |
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常务副总裁兼首席人事官 |
格雷戈里·S·林兹 |
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61 |
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常务副总裁兼首席开发官 |
肯德拉·D·米勒 |
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48 |
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常务副秘书长总裁总法律顾问兼公司秘书 |
普特南·K·申 |
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44 |
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常务副总裁兼首席增长创新官 |
托马斯·A·胡德克 |
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42 |
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高级副总裁和首席财务官 |
克里斯托弗·平萨克 |
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58 |
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运营部高级副总裁 |
亚历山大·M·普切纳 |
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61 |
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高级副总裁,酿造运营 |
格雷戈里·S·莱文自2021年9月以来一直担任我们的首席执行官总裁和董事会成员。他曾于2018年1月至2021年8月担任我们的首席财务官兼公司秘书总裁,于2008年6月至2017年12月担任我们的执行副总裁总裁首席财务官兼秘书,于2007年10月至2008年5月担任我们的执行副总裁兼首席财务官,并于2005年9月至2007年9月担任我们的首席财务官。2004年2月至2005年8月,Levin先生担任SB餐饮公司的首席财务官兼秘书,SB餐饮公司是一家经营大象吧餐厅的私营公司。1996年至2004年,莱文先生受雇于加州披萨厨房公司,该公司是休闲餐厅的运营商和许可方,最后担任的职位是副首席财务官兼秘书总裁。在他职业生涯的早期,他曾在安永会计师事务所担任审计经理。
布莱恩·S·克拉科尔自2023年1月以来一直担任我们的执行副总裁总裁兼首席信息官。他之前在2013年2月至2022年12月担任我们的高级副总裁和首席信息官。在加入公司之前,克拉科尔先生曾在餐饮革命技术公司担任首席技术官,该公司是一家餐厅订单管理技术解决方案公司。2007年至2012年,克拉科尔先生受雇于加州披萨厨房公司,该公司是休闲餐饮餐厅的运营商和许可方,他在该公司的最后职位是信息技术副总裁总裁。2003年至2007年,克拉科尔先生担任芝士蛋糕工厂股份有限公司信息技术-企业系统高级董事主管,该公司是一家经营高档休闲餐饮餐厅的上市公司。在此之前,克拉科尔先生受雇于House of Blues Entertainment,Inc.,该公司是一家经营餐厅和音乐场所、音乐会和媒体资产的公司。1997年至2003年,他在该公司担任信息系统和技术部高级董事。
艾米·B·克拉曼自2022年10月以来一直担任我们的执行副总裁总裁兼首席人事官。在加入本公司之前,Krallman女士于2022年4月至2022年9月在梅萨航空公司担任副总裁兼首席人力资源官。在此之前,Krallman女士于2019年11月至2022年4月在跨国连锁零售便利店7-11公司担任总裁副总裁。2013年3月至2020年1月,Krallman女士还在跨国分时度假公司温德姆度假村担任人力资源部副总裁总裁;2011年9月至2013年2月,她还曾在美国最大的亚裔美国餐饮连锁公司熊猫餐饮集团担任人力资源部副总裁董事。
Gregory S.Lynds自2007年10月以来一直担任公司执行副总裁总裁兼首席发展官。他曾于2003年7月至2007年10月担任我们的首席发展官。在加入公司之前,林兹先生曾在美国最大的休闲餐饮公司达顿餐饮公司担任房地产部门的董事经理。在加入达顿之前,林兹先生曾在威尔希尔餐饮集团(Marie Callender‘s和East Side Mario’s)担任房地产和开发部副总裁总裁,并是负责扩大咪咪咖啡馆品牌的合伙人。
肯德拉·D·米勒自2021年9月以来一直担任我们的执行副总裁总裁、总法律顾问兼公司秘书。她曾于2019年1月至2021年8月担任我们的常务副法律顾问总裁、总法律顾问兼公司助理秘书,并于2011年3月至2018年12月担任我们的总法律顾问兼公司助理秘书高级副总裁。2008年8月至2011年2月,米勒女士在克罗威尔·莫林国际律师事务所担任合伙人,从事法律工作。2001年1月至2008年8月,她受雇于CDF劳动法LLP,并于2008年1月成为那里的合伙人。她的法律生涯始于保罗·黑斯廷斯律师事务所的助理律师。
普特南·K·申自2022年12月以来一直担任我们的执行副总裁总裁兼首席增长和创新官。在加入本公司之前,Shin先生于2014年9月至2022年12月分别担任Merlin Entertainment驻美国、香港及伦敦的亚洲区董事总经理董事、环球度假村发展董事、亚洲区董事及企业发展董事。Merlin Entertainments是一家全球开发商和运营商,在24个国家和地区拥有超过140个主题公园、酒店、度假村和室内景点,其品牌包括乐高乐园、SEA
6
生活水族馆和杜莎夫人蜡像馆。2010年9月至2014年8月,申宗均在全球战略咨询公司L.E.K.咨询公司英国伦敦办事处担任合伙人。在此之前,Shin先生于2008年5月至2010年8月在加利福尼亚州伯班克的迪士尼酒店担任企业战略和业务发展经理。在他职业生涯的早期,他曾在L.E.K.咨询公司担任管理顾问,并在美林担任投资银行家。
托马斯·A·霍德克自2021年9月以来一直担任我们的高级副总裁和首席财务官。他之前在2019年7月至2021年8月期间担任我们负责战略和财务规划与分析的副总裁。2019年1月至2019年6月,侯德克先生在肯德基担任战略董事。在此之前,胡德克先生于2017年6月至2019年1月担任塔可钟战略规划与营销分析部董事,并于2015年6月至2017年6月担任战略规划高级经理。胡德克先生还担任过百胜餐饮集团的并购经理!2014年2月至2015年6月期间的品牌。在他职业生涯的早期,他曾在德意志银行证券和CIBC World Markets担任投资银行家。
克里斯托弗·P·平萨克自2010年1月起担任我们的高级副总裁运营部部长。在此之前,他在2004年11月至2009年12月期间担任我们的区域运营副总裁总裁。2000年11月至2004年10月,Pinsak先生受雇于Wood Ranch烧烤公司,在那里他担任董事运营部。从1987年7月到2000年10月,Pinsak先生受雇于Brinker International,Inc.,他在那里的最后一个职位是董事辣椒烧烤酒吧概念区。
亚历山大·M·普切纳自1996年以来一直担任酿造运营部门的高级副总裁。1993年至1995年,普切纳先生是拉古纳海滩啤酒公司、亨廷顿海滩啤酒公司、纽波特海滩啤酒公司和韦斯特伍德啤酒公司的创始人和酿造师。1988年至1993年,普切纳先生担任英杰华体育/美泰公司的产品经理和美泰公司的市场研究经理。自1990年以来,普切纳先生一直是全国认证的啤酒评委。
餐饮经营
根据内部和公众可获得的数据,我们认为,与许多其他休闲餐饮概念相比,我们的餐厅平均每平方英尺产生了高客流量。我们已经实施了运营系统和程序,以支持我们的目标:快速运营我们的餐厅,特别是在用餐高峰期,以便有效和高效地为每一位客人提供服务。根据每家餐厅的销售额,BJ餐厅的典型管理团队由一名总经理、一名行政厨房经理和三到五名其他经理组成。总经理监督他们餐厅的日常运营,包括招聘、培训和人员发展,以及销售和运营利润。厨房行政经理负责管理食品质量和准备、采购、库存和厨房人力成本,以及厨房人员的招聘、培训和发展。
新的餐厅经理需要成功完成为期10周的综合高级管理培训课程,该课程致力于我们餐厅的所有运营方面,包括餐厅经营和与餐厅业务相关的主题。我们的餐厅管理培训项目由运营人才开发部副总裁领导,并由我们的现场监督团队密切监督。此外,为了保持我们的高标准,所有新的小时餐厅团队成员都参加了正式的培训计划,并与每个餐厅的团队成员教练合作,帮助他们掌握新的角色。
每个餐厅的总经理向董事运营总监或区域副总经理总裁汇报,区域副总经理向运营副总经理总裁汇报。我们的运营副总裁向我们的运营副总裁高级副总裁汇报,他负责领导餐厅的日常业务。除了监督我们餐厅的日常运营外,我们的运营总监高级副总裁还负责监督设施管理、餐厅开业以及将我们的运营战略和举措整合到我们的餐厅中。此外,我们拥有一支厨房运营团队,负责监督我们餐厅的食品质量和安全、厨房效率和一致性,并帮助教育、培训和发展我们的厨房经理。我们的厨房运营团队向我们的烹饪和厨房运营副总裁汇报,我们的烹饪和厨房运营高级副总裁监督整个团队。
我们的每家餐厅通常平均雇用大约100名小时工,其中许多人是兼职的。我们的目标是为我们的餐厅配备合格、训练有素和热情的团队成员,他们希望成为北京有趣、优质的休闲氛围中不可或缺的一部分,同时拥有激情、强度、职业道德和在每一班都正确和一致地执行我们的概念的能力。2019年1月,我们被黑盒情报公司授予钻石催化剂奖,前身为TDn2K(将数据转化为知识),以表彰我们卓越的运营和工作场所业绩。该奖项表彰餐饮机构在餐饮业工作场所和就业方面的卓越表现,以及为整体同类最佳业务表现设定的标准。2020年1月,我们被黑箱情报授予最佳实践奖,该奖项旨在表彰在员工队伍多元化、社区参与和可持续实践方面引领行业的餐饮组织。
7
我们餐厅的正常营业时间一般是从上午11:00开始。至晚上11:00周日至周四和上午11点至凌晨12:00星期五和星期六。除了感恩节和圣诞节,我们的餐厅通常一年中每天都营业。我们所有的餐厅目前都提供外卖和送货服务。此外,我们所有的餐厅都提供电话预约或在线等待名单、在线订餐、客人接送或路边送货,以及大型派对的预订。
餐厅选址和扩展目标
我们目前的餐厅模式预计将代表我们在可预见的未来计划中的新餐厅增长的绝大多数;然而,我们正在不断评估进一步提高单位生产率和效率的方法。我们寻求为我们的“休闲+”餐厅确保高质量、高知名度的地点,我们相信这些餐厅有能力从比大多数“大众市场”休闲餐饮连锁店更大的区域吸引客人。由于BJ‘s已经证明它可以在各种地点(郊区购物区、零售地带中心、生活方式中心和娱乐中心-无论是独立的还是在线的)和各种收入人群中取得成功,我们可以高度选择性和灵活地选择合适的地点。我们更喜欢在人口稠密的成熟贸易区开设餐厅。我们的目标通常是那些允许我们在这些地区建立多家餐厅的地理区域。这种“集群化”的方法提供了经济效益,包括降低供应和分销成本、提高营销效率、管理监督杠杆和提高品牌知名度。
在2022财年,我们新开了六家餐厅,关闭了两家餐厅。因此,包括第53周的影响在内,我们在年内将餐厅的总运营周数增加了约3.1%。我们预计在2023财年将开设多达五家新餐厅。我们通常为我们的地点签订为期10至20年的经营租约,并在大多数情况下获得租赁延期选择权。我们的租赁付款条款因租约而异,但通常规定根据餐厅销售额支付最低基本租金和或有(百分比)租金。我们有时也会购买某些餐厅位置下的土地,如果它可用,在许多情况下,我们随后就我们购买的地块达成售后回租安排。我们目前的战略不是拥有大量的地块来支撑我们的餐厅。
有针对性的新餐厅经济学
我们目前的餐厅原型平均约为7500平方英尺,可容纳多达250名客人,目标总建筑成本约为600万至700万美元,其中一些可能会由我们的房东以租户改善津贴激励的形式报销给我们。与我们的大多数竞争对手类似,由于材料和工资成本的上升,我们的目标总建筑成本比前一年有所增加。我们餐厅的总成本可能会因各种因素而变化,可能会高于或低于目标金额,原因包括地理位置、工地工作、贸易劳动力成本以及木材、钢铁和铜等建筑材料的大宗商品通胀等许多因素。潜在的餐厅地点可能没有租户改善津贴,如果有的话,津贴的数额会有所不同。在为我们的餐厅选址时,一个重要的目标是使我们的投资获得超过资本成本的适当回报率。然而,在我们的餐厅达到成熟的销售和盈利水平之前,这种回报通常无法进行有意义的衡量。成熟期因餐厅而异,但一般从两年到五年不等。我们目前的目标是建设一家新餐厅的净现金投资和总投资的大约15%到20%的混合回报率。净投资现金包括我们的资本减去租户改善津贴或出售基础土地的收益,总资本投资包括我们的净现金投资和房东每年将开设的每组新餐厅的投资资本系数(基于向房东支付的最低租金的资本化价值),当餐厅达到成熟的运营水平时衡量。
我们餐厅业务的投资回报目标不包括开业成本、现场监督和公司支持费用的任何分配,不包括折旧、摊销、股权相关补偿费用、利息支出和所得税等非现金项目,也不代表我们普通股的目标回报。不能保证任何新开业的餐厅都会有与老字号餐厅类似的经营业绩。实际结果通常与目标结果不同,这种差异可能是实质性的。我们一般的目标是新开餐厅到期时的年平均销售额在600万至700万美元之间,我们的目标是在扣除所有占用费用后,新开餐厅到期时的运营现金流利润率平均达到15%至20%,其中包括假设在新冠肺炎疫情及相关宏观经济中断后的几年里继续取得进展并恢复利润率。
在休闲餐饮行业,许多新门店一开始的销售额远远超过其可持续的运行率水平,这是很常见的。考虑到最初的“蜜月期”销售期,一家新餐厅的销售额最终可能需要长达五年的时间才能稳定在更可预测和更可持续的水平。此外,我们所有的新餐厅开业后通常都需要一年或更长时间才能达到目标餐厅级别的运营利润率,因为销售成本和劳动力效率低下通常与开设更复杂的休闲餐厅有关。
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餐厅开业费用
餐厅开业费用(也称为开业前费用)包括与新餐厅开业直接相关的增量自付成本,可能不会资本化。与典型的休闲餐饮连锁餐厅相比,我们的“休闲+”餐厅概念具有更复杂的运营性质,因此我们的新餐厅的开业前流程更广泛、更耗时和更昂贵。我们其中一家餐厅的开业前费用通常包括开业前平均补偿6至8名餐厅管理团队成员的成本;招聘和培训平均每小时150名餐厅团队成员的成本;我们开业培训团队和其他支持团队成员的工资、差旅和住宿成本;实践服务活动的成本;以及施工和餐厅内培训期间的直线最低基本租金。
在2022财年,我们平均每家新餐厅的开业前支出约为60万美元,由于通胀压力(包括劳动力和大宗商品成本)导致的成本增加,这一支出仍比大流行前的平均水平高出约20万美元。我们通常在餐厅开业前的两个月内承担最重要的开业前费用。根据餐厅开业的数量和时间以及每家餐厅发生的具体开业前成本,开业前成本在不同时期可能会有很大波动。我们按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)支付开业前费用。
酿造业务
我们的内部酿造业务始于1996年,当时我们在加利福尼亚州布雷亚开设了第一家大型门店,其中包括我们的第一家现场酿造业务。我们目前在全国各地有四家经营啤酒酒吧的餐厅和两家独立的啤酒酒吧。我们还利用合格的独立第三方酿造商来生产我们的啤酒,使用我们的专有配方。此外,我们的酿造运营团队在内部实验室分析每一批BJ品牌啤酒,并定期将样品送到独立实验室进行质量控制测试。我们的酿造业务通常配备一名首席酿酒师和助理酿酒师,他们向酿造董事汇报工作。生产计划和质量控制由我们企业酿造运营部监督,该部门由酿造运营部高级副总裁领导。
我们目前认为,随着我们继续在全国范围内扩张我们的餐厅,内部酿造和更大规模的独立第三方酿造的组合代表着我们精酿啤酒的最佳生产方法。这种方法使我们能够获得大批量酿造啤酒所带来的好处,同时也为我们提供了灵活性,使我们的酿造业务能够专注于特产、季节性和研发啤酒。在2022财年,我们内部酿造了大约53%的品牌精酿啤酒,其中大约60%是在我们位于德克萨斯州坦普尔的酿酒酒吧酿造的。我们还生产专有的不含酒精的手工苏打水,在我们的餐厅销售。我们的精酿汽水口味包括根啤酒、姜汁啤酒、奶油、橙色和黑樱桃苏打水。
市场营销和广告
我们相信,从长远来看,保护和提高我们的客人访问频率的最有效方法是将时间和资源花在餐盘上,为我们的客人提供优质的食物、热情好客和设施。尽管如此,我们2021年客户研究的一个关键见解发现,超过1000万潜在客户与我们最常客的许多特征相同,住在离北京餐厅不到10英里的地方,但从未去过北京餐厅。因此,我们的外部营销主要集中在提高我们运营的市场的知名度和品牌知名度上。我们的营销支出通常采取有限的传统电视和联网电视的形式,以满足我们有足够餐厅渗透率的市场。此外,我们能够利用我们通过数据驱动的付费数字积累的信息,包括点击付费、社交内容和流媒体音频,以更好地营销我们的品牌。我们还利用餐厅内的消息和促销活动来宣传我们的品牌,推动我们的平均收入,我们还有一个忠诚度计划,即BJ的Premier Rewards Plus®,我们的客人可以接受一对一的沟通和互动计划,以提高频率和大使身份。
2022财年、2021财年和2020财年,我们的营销相关支出分别约占收入的1.7%、1.4%和1.7%。我们预计2023年的营销支出将占收入的1.5%至2.0%。
季节性和不利天气
我们的业务受到天气和其他季节性因素的影响,这些因素通常会影响其他餐厅的运营。假日(以及节日日历的变化)和恶劣天气,包括飓风、龙卷风、雷暴、冰雪风暴、持续的极端温度和类似条件,可能会影响我们经营的一些市场的餐厅销售额。我们的许多餐厅位于购物中心和购物中心内或附近,这些购物中心和购物中心通常会经历季节性
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销售额的波动。新餐厅开业的时间及其相关的餐厅开业费用一直并将继续对季度业绩产生重大影响。由于这些和其他因素,我们任何一个特定季度的财务业绩可能不能代表整个会计年度可能取得的结果。
信息系统和网络安全
我们继续致力于为我们的运营商提供为我们的业务量身定做的同类最好的、直观的、安全的技术,以便他们能够以高效和高效的方式为我们的客人和团队成员提供无与伦比的款待。我们的战略是提供和增强集成系统以提高运营效率,使我们的餐厅团队能够专注于实现卓越的餐厅运营。我们已经为桌上订单输入实施了技术支持的业务解决方案,通过我们更新的网站实施了电子商务解决方案,其中包括为我们的外卖和送货客人提供在线订购和订单跟踪器、厨房和酒吧系统自动化、劳动力调度和生产力、成本管理、食物准备、桌子管理、库存、客人服务和团队成员培训。我们还利用集中的会计和人力资本管理系统、基于云技术的数据中心技术服务和人才开发系统为我们的团队成员提供更敬业的体验,我们相信这可以在紧张的劳动力市场提供竞争优势。我们将继续开发和部署无缝、非侵入性的餐厅和支持技术,以帮助改善我们的客人体验、团队成员的效率和满意度、财务管理和成本控制。在实施任何公司范围内的推广之前,新技术都要经过彻底的测试和验证。
我们的信息在安全的环境中进行处理、传输和存储,使用经过强化、经过验证的企业级技术来保护我们的数据和物理计算资产。我们通过维护灾难恢复计划来防止业务中断,其中包括在多个异地数据中心安全存储关键业务信息,在主机站点设施测试灾难恢复计划,以及提供容错设备、通信服务和实用程序。我们每年至少进行一次第三方网络安全审计,遵循国家标准与技术研究所制定的标准。我们还定期对我们的网络、流程和系统进行第三方安全审查和测试。我们使用内部开发的专有软件、基于云的软件即服务(“SaaS”)以及购买的软件,以及经过验证的非专有硬件。因此,到目前为止,我们还没有遇到过信息系统数据泄露的情况。虽然我们认为我们的内部网络安全政策、系统和程序是彻底的,但发生网络安全事件的风险无法消除。
我们维护强大的数据保护和网络安全资源、技术和流程系统。除了执行年度风险评估和制定缓解计划,以及全面审查和更新我们的网络安全政策和程序外,我们还不断评估新出现的风险以及不断变化的法律和合规要求。我们监控与我们的业务合作伙伴的敏感信息潜在泄露相关的风险,并定期重新评估这些合作伙伴的风险。我们进行战略投资以应对这些风险和合规要求,以确保公司、客户和团队成员数据的安全,包括维护网络隐私和安全保险政策。我们的全面网络安全计划包括与第三方网络安全合作伙伴就持续监控、警报和响应达成协议。我们还为我们的管理和餐厅支持中心团队成员提供年度和持续的网络安全意识培训,并为拥有特权访问权限的用户提供专门的培训。此外,我们按照支付卡行业(“PCI”)的指导方针为所有处理客人信用卡的团队成员提供年度信用卡处理培训。
我们的管理层相信,我们目前的系统和实施定期更新的做法使我们能够很好地支持当前的需求和未来的增长。我们使用战略信息系统多年规划过程,涉及高级管理层,并被整合到我们的整体业务规划中。我们每季度向董事会审计委员会提供数据保护和网络安全报告,并定期向董事会全体成员提供报告。根据战略、财务、监管、风险和其他业务优势标准确定信息系统项目的优先顺序。
供应链管理
我们的供应链部门与我们的烹饪、营销和运营团队合作,负责为我们的餐厅和酿造业务挑选和采购所有食品配料、饮料、产品和用品。规格由供应链部门指定,以一致地保持最高质量的配料和操作材料。我们的目标是以具有竞争力的价格从可靠的来源获得最高质量的菜单配料、产品和供应品。为了最大限度地提高购买和使用之间的运营效率,餐厅经理决定他们餐厅的食品配料、产品和用品的日常使用要求,并向我们供应链部门批准的供应商下单。经理还会检查我们的交货,以确保收到的产品符合我们的质量规格和谈判价格。对于我们的许多菜单配料,我们已经安排了可接受的替代制造商、供应商、种植商和托运人,以降低我们供应链中的风险。除了……之外
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除了为我们的餐厅采购食品配料、饮料、产品和用品外,供应链部门还管理能源、交通和一般企业服务领域的采购协议。
在经济上可行和可能的情况下,我们试图根据我们对每个财年的预期需求,谈判用于准备我们的食品和饮料产品的关键商品的合同。如果我们的尝试成功,我们的大多数合同通常期限从3个月到12个月不等。虽然我们目前不直接参与未来合同或其他与潜在大宗商品成本波动有关的金融风险管理策略,但我们可能会不时地要求我们的供应商考虑这样做,以帮助将潜在成本波动的影响降至最低。供应商通常会直接或间接地将此类战略的成本转嫁给我们。
我们使用一家领先的餐饮服务分销商将我们的大部分食品送到我们的餐厅。我们还与美国最大的全国新鲜农产品食品服务分销商达成协议,为我们的大多数餐厅提供服务,并在获得许可的情况下,向我们的餐厅分销我们专有的精酿啤酒。
竞争
国内餐饮业竞争激烈,通常被认为是成熟的。有相当数量的休闲餐饮、快速休闲和快速服务连锁餐厅以及其他餐饮服务业务,它们在各个方面都直接或间接地与我们竞争,包括食物质量和服务、价格与价值的关系、啤酒质量和选择、氛围、适合开设新餐厅的地点和合格的人才经营我们的餐厅等。我们还在我们的每个贸易区与当地拥有的餐厅竞争。由于杂货店、熟食店和餐饮业的融合趋势,我们面临着日益激烈的竞争,特别是在超市行业,该行业以改进的主菜和配菜的形式提供“方便餐”。
与成熟的“大众市场”连锁店相比,我们的餐厅概念是一个相对较小的“多样化菜单”休闲餐饮竞争对手。我们的60家餐厅位于一个州-加利福尼亚州。我们在加州以外的州的整体品牌知名度和竞争性存在没有我们主要的休闲餐饮连锁店竞争对手那么重要。许多与我们概念相似的竞争对手比我们经营的时间更长,消费者意识更强,而且往往拥有更多的资本、营销和人力资源。
然而,我们相信,我们能够在独特的餐饮环境中以适中的价格提供更高质量的食品和饮料以及优质的服务,这为我们提供了在休闲餐饮领域夺取更多市场份额的机会。
食品质量安全
如果我们的餐厅发生事故,以及我们竞争对手的餐厅发生事故,我们的收入可能会受到因食品质量、疾病或健康和安全担忧而产生的负面宣传的严重影响。此外,我们的收入可能会受到疾病或健康担忧的影响,这些疾病或健康问题是由我们的供应商或竞争对手供应商发生的事件引起的,或者似乎是通过公共互动(如新冠肺炎疫情)传播的。我们试图通过在整个供应链和内部培训计划中利用食品质量和安全控制来管理这种性质的风险。虽然我们相信我们的内部食品安全和卫生政策和程序是彻底的,但食源性疾病的风险不能完全消除,即使我们的餐厅没有涉及食品安全问题,其他连锁餐厅或食品供应链中的事件也可能影响我们的餐厅。
我们致力于提供安全、高质量的食品。我们的食品质量和安全团队努力确保遵守我们的食品安全计划和做法,其组成部分包括:
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政府规章
我们受制于影响我们业务的各种联邦、州和地方法律、规则和法规。与餐厅餐厅或室外露台的开放和关闭、营业时间、卫生做法、外带酒精销售、餐厅内的客人间距和其他社交距离做法有关的法规,以及涉及接触者追踪、排除和带薪病假的雇佣和安全相关法律,对我们的业务运营和为客人提供服务的方式产生了重大影响,并对我们的餐厅的成本结构和由此产生的盈利能力产生了不利影响。
我们的每一家餐厅都受到多个政府部门的许可和监管,这些部门可能包括酒精饮料控制、劳工/平等就业、建筑、土地使用、健康、安全和消防机构,以及餐厅所在州或市政当局的环境法规。我们相信,我们在所有实质性方面都遵守所有相关的法律、规则和法规。在获得或维持所需的许可证或批准方面遇到困难,可能会延误或阻碍某一特定地区的新餐厅的发展,或可能对现有餐厅的经营产生不利影响。
酒精饮料控制法规要求我们的每一家餐厅向联邦和州当局申请许可证,并在某些地方向市政当局申请在店内和店外销售酒精饮料的许可证。通常,许可证必须每年续签,并可随时因此而被吊销或暂停。酒精饮料管制条例影响我们餐厅日常经营的方方面面,包括顾客和团队成员的最低年龄、营业时间、广告、批发采购、库存控制和处理,以及酒精饮料的储存和分配。
我们的餐馆和酿酒业务受到“捆绑屋”法律和饮料酒精分销的“三级制”的约束,这是各州在废除禁酒令后引入的。这些法律一般禁止酿酒商持有零售许可证的权益,并要求制造商、分销商和零售商保持独立的“层级”。在过去的30年里,既是零售商又是现场酿酒商的“啤酒酒吧”,通过这些法律的特定例外,在大多数州获得了法律授权。这些异常对于每个州都是唯一的,并且不会相互镜像。然而,啤酒酒吧通常是作为零售商获得许可的,并不拥有与微型啤酒厂相同的特权,而且各州对啤酒酒吧的特权和施加的限制各不相同。这些限制有时会阻止我们在一些州同时经营啤酒酒吧和餐馆。我们认为,我们目前遵守了我们持有此类许可证的州的啤酒吧法规。然而,一个州的啤酒酒吧法规或这些法规的解释可能会发生变化,从而影响我们目前在该州酿造啤酒和/或向餐厅供应啤酒的模式,这是有一定风险的。我们在外部法律和许可顾问和顾问的建议下申请我们的酒精饮料许可证。即使在发放了这些许可证之后,我们的运营也可能受到不同的解释,即在我们开展业务的任何司法管辖区内,我们的“捆绑”法律和饮料酒精分销的“三级系统”的要求。此外,在特定地点未能收到或保留酒类许可证,或延迟获得酒类许可证,可能会对我们在其他地方获得此类许可证的能力产生不利影响。
在加利福尼亚州和我们开展业务的其他州,我们都受到“Dram-shop”法规的约束。这些法规一般规定,被醉酒者伤害的人有权向错误地向该人提供酒精饮料的场所追讨损害赔偿金。我们承保酒类责任保险,作为我们现有的全面一般责任保险的一部分,我们相信这与餐饮业其他实体承保的保险一致,并将有助于保护我们免受可能的索赔造成的风险。尽管我们投保了酒类责任保险,但根据DRAM-STORE法规做出的对我们不利的判决超过了我们的责任范围,可能会对我们产生实质性的不利影响。无论针对我们的任何索赔是否有效,或者我们是否有责任,索赔也可能是昂贵的辩护,并可能转移管理层的时间和我们的财务资源从我们的运营。我们也可能受到此类索赔所引起的宣传的不利影响。
各种联邦和州劳动法以及规章制度管理着我们与团队成员的关系,包括最低工资、加班、小费积分、医疗保险、工作条件、安全和工作资格要求等事项。重大的额外政府命令,如提高最低工资,改变管理豁免团队成员的法律,增加带薪休假或请假,强制执行医疗福利和保险,或增加对领取小费的团队成员的纳税申报和支付要求,可能会对我们餐厅的盈利能力产生负面影响。我们还受美国国土安全部移民和海关执法局(“ICE”)的监管。此外,我们开展业务的一些州已经通过了移民就业保护法。即使我们的餐厅严格遵守ICE和州政府的要求,我们的一些团队成员也可能不符合联邦工作资格要求,尽管我们做出了努力,但没有
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我们的知识,这可能会导致我们的劳动力中断。此外,我们的供应商还可能受到各种联邦和州劳动法的影响,这可能会导致我们的各种商品和服务的供应中断或向我们提供的商品和服务的成本更高。
我们受到与营养含量、营养标签、产品安全和菜单标签相关的各种法律法规的约束。我们还受到联邦和州环境法规的约束。有关清洁溶剂等危险物质的处理、储存和处置以及在环境敏感地区经营餐馆和啤酒吧的各种法律可能会影响我们的经营方面。
我们的设施必须符合1990年《美国残疾人法》(“ADA”)和相关州法规的适用要求。《反残疾人法》禁止在公共住宿和就业方面基于残疾的歧视。根据ADA和相关的州法律,在建造新餐厅或对现有餐厅进行重大改造时,我们必须使残疾人能够随时进入这些餐厅。我们还必须为残疾人的就业提供合理的便利。
保险
我们保持全面的保险覆盖范围,包括但不限于财产、伤亡、董事和高级管理人员责任以及网络隐私安全责任,我们认为保险范围和限额目前适合我们的业务。我们通过自我保险的扣留和大额免赔额保留了很大一部分工人补偿和一般责任成本。我们不能保证我们所维持的任何保险范围将是足够的,或我们不会遇到超过我们的承保限额的索赔;我们不能保证我们能够继续获得和维持此类保险;或者我们的保费成本不会上升到对我们从经济上获得或维持此类保险的能力产生不利影响的程度。与美国的绝大多数企业一样,我们没有与任何流行病(特别是新冠肺炎)的业务中断或其他影响相关的保险。我们提供雇佣行为保险,包括涉及骚扰、歧视和不当解雇等事项的索赔;但它不包括集体和集体诉讼工资和工时索赔。超过或超出我们的承保范围,对我们不利的和解或判决可能会对我们的运营业绩、流动性、财务状况和业务产生重大不利影响。见本年度报告表格10-K第I部分第1A项所载“风险因素”中的“保险范围限制或保险费用上升在某些情况下可能对我们的业务或财务状况产生不利影响”。
商标和著作权
我们相信,我们的商标、服务标志和其他专有权利具有重大价值,对我们的品牌建设努力和我们餐厅概念的营销都很重要。我们在国内注册的商标和服务标志包括,显示餐厅服务、餐厅和酒吧服务、在线点餐和外卖餐厅服务的名称“BJ‘s”的风格化标志,以及表示餐厅和酒吧服务、外卖和外卖餐厅服务的“BJ’s”字样。我们还向美国专利商标局注册了我们的许多标准和季节性啤酒标识和名称,以及许多我们的标志性菜单项名称,包括用于我们专有甜点的“Pizookie”,以及用于我们品牌推广的“启蒙主菜”和“Craft Matters”。我们已经在多个国家注册了我们北京的标志标志。更多的国内和国外商标申请正在审理中。我们也登记了我们对互联网域名的所有权。Www.bjsrestaurants.com“和其他互联网域名。我们过去一直在保护我们的所有权,并预计将继续大力保护。我们无法预测我们为保护我们的所有权而采取的措施是否足以防止这些权利被挪用,或其他人使用基于我们的概念和产品的餐厅功能,或以其他方式类似于我们的概念和产品。在美国和国外,可能还有其他餐馆、零售商和/或企业也以某种形式或方式使用我们的商标。我们可能很难阻止其他人抄袭我们的概念。为加强我们的权利而提起的任何诉讼都可能代价高昂。此外,我们可能面临挪用或侵犯第三方商标、专利或其他知识产权的索赔。为这些索赔辩护可能代价高昂,如果不成功,可能会阻止我们在未来继续使用某些知识产权或信息,并可能导致判决或金钱损害。
第1A项。RISK因子
以下列出的风险因素可能会影响我们未来的经营业绩、财务状况和现金流。本年度报告(Form 10-K)第1A项和其他部分所描述的风险并非详尽无遗,也不是我们在业务中可能面临的唯一风险。我们在竞争非常激烈、变化迅速的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现,我们无法预测这些事件或它们可能如何影响我们。可能存在其他风险和不确定性,这些风险和不确定性目前尚不为人所知或目前被我们视为无关紧要。然而,它们最终可能会对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生不利影响。除了以下列出的风险因素外,总体经济状况、信贷市场、消费者品味、可自由支配支出模式、人口趋势、
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以及消费者对经济的信心,所有这些都会影响消费者在餐厅用餐场合的行为和支出,可能会对我们产生实质性影响。
与新冠肺炎疫情相关的风险
新冠肺炎疫情已经并可能继续扰乱我们的业务、运营、财务状况和运营结果。
联邦、州和地方政府对新冠肺炎疫情的应对已经扰乱了我们的业务,并可能继续扰乱我们的业务。在2020财年、2021财年和2022财年初,州和地方政府对个人和企业实施了各种限制,公共卫生当局提供了定期的健康和安全指导,这已经并可能继续导致消费者避免或限制在公共场所或社交场所聚会。任何健康大流行对我们的影响可能比对其他休闲用餐概念的影响大得不成比例,这些概念的客人流量较低,对社交聚会的依赖程度也较低。
新冠肺炎或其新变种病例的卷土重来,或进一步的本地化或大范围爆发,可能会要求我们减少运力或暂停餐厅内用餐业务。新冠肺炎疫情和这些应对措施已经并可能继续对我们的客流量、销售和运营成本产生不利影响,我们无法预测病例是否会增加,或者是局部或广泛的疫情,以及未来政府对此的应对措施是否会影响我们。此外,新冠肺炎或其变体的任何复苏都可能对我们的供应商造成负面影响,我们可能会面临餐厅的食品或其他供应短缺,我们的运营和销售可能会受到此类供应中断的不利影响。
与我们的餐饮业务、运营和未来增长相关的风险
餐饮业竞争激烈。任何无法维护我们的品牌形象和在餐饮业有效竞争的行为都可能对我们的收入、盈利能力和财务业绩产生不利影响。
餐饮业竞争激烈。我们根据提供的食物的味道、质量和价格、客户服务、品牌识别、啤酒质量和选择、设施吸引力、餐厅位置、氛围和整体用餐体验进行竞争。此外,我们还与其他餐馆和零售商争夺房地产。我们的竞争对手包括一大批多样化的连锁餐厅和个别餐厅,从在不同市场开设餐厅的独立当地运营商到资本充裕的全国性餐饮公司。我们的许多竞争对手比我们拥有更多的财务、营销和其他资源。
除了其他休闲餐厅,我们还面临着来自一系列外出就餐选择的竞争,包括快速休闲餐厅、单一服务运营、快速服务餐厅,以及杂货店、熟食店和餐厅服务融合的趋势,特别是在超市行业,它以改进的主菜和熟食区的配菜的形式提供“方便餐”。我们还继续面临压力,要求消费者在餐馆场合进行可自由支配的支出,以及北京烤肉店以外的更便宜的替代品。
我们在餐饮业有效竞争的能力、BJ餐厅概念的成功运营以及我们全国扩张计划的执行,都高度依赖于BJ保持与消费者相关的能力,以及成为他们信任的品牌。任何损害消费者对BJ品牌信任或亲和力的事件都可能显著降低其价值。如果消费者感觉或体验到我们的食品或饮料质量、服务或设施氛围有所下降,或者以任何方式认为我们未能提供始终如一的积极就餐体验,我们的竞争能力和BJ品牌的价值可能会受到损害。此外,如果其他餐厅能够通过大幅折扣或其他方法来宣传和提供更高程度的感知价值,我们的客户流量水平可能会受到影响,这将对我们的收入和盈利能力产生不利影响。
我们不能或不能成功和充分地提高菜单价格来抵消不断上升的成本和费用,可能会对客人流量和我们的运营结果产生不利影响。
在过去,包括新冠肺炎疫情的结果,我们经历了某些经营餐厅和酿造业务所需物品的价格大幅上涨,包括食品、商品、劳动力、团队成员福利、保险安排、建筑、能源和其他成本的上涨。我们利用菜单价格上涨来帮助抵消大宗商品、最低工资和其他成本增加的成本。然而,不能保证我们的菜单价格上涨会被我们的客人接受。如果我们的成本增加,如果我们无法提高菜单价格来抵消增加的成本,或者如果我们增加的菜单价格导致客人流量减少,我们的运营利润率和运营结果将受到不利影响。此外,我们不能保证菜单价格上涨不会阻止客人光顾我们的餐厅,减少他们光顾的频率或影响他们的购买决定。
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对我们、我们的餐厅、其他餐厅或食品供应链上的其他人的负面宣传,由于食源性疾病或其他原因,无论是否准确,都可能对我们餐厅的声誉和知名度以及我们的经营业绩产生不利影响。
我们餐厅的良好声誉是我们业务成功的关键因素。在我们的任何一家餐厅、其他餐饮服务提供商经营的餐厅或食品供应链中发生的事件,可能会对整个餐饮业造成损害,可能会特别损害我们的品牌和声誉,并可能很快导致对我们的负面宣传,这可能会对我们的销售和客人的人气产生不利影响。此外,由于食品质量差、疾病、伤害、食品篡改或其他健康问题而导致的负面宣传,无论是与我们的一家餐厅、餐饮业、牛肉、海鲜、家禽或农产品行业有关的负面宣传(如关于海鲜、大肠杆菌、甲型肝炎、禽流感、李斯特菌、沙门氏菌和其他食源性疾病的负面宣传),或者与我们的一家或多家餐厅有关的经营问题,都可能对我们所有餐厅的销售额造成不利影响,并降低我们的品牌和菜单对消费者的吸引力。
此外,我们的酿造业务受到所有酿酒商面临的某些危险和责任风险的影响,例如可能被错误或意外地引入产品或包装中的细菌或其他外部因素对配料或产品的污染。虽然我们的产品没有遇到任何严重的污染问题,但发生此类问题可能会导致代价高昂的产品召回,严重损害我们的产品质量声誉,以及产品责任索赔。
由食源性疾病或其他疾病或特定种类的食品引起的健康问题可能会对我们的业务产生不利影响。
美国和其他国家已经或未来可能经历病毒暴发,如新冠肺炎大流行、禽流感或“非典”、甲型H1N1或“猪流感”或其他疾病,如俗称“疯牛病”的牛海绵状脑病。如果病毒通过人际接触传播,我们的团队成员或客人可能会被感染,或可能选择或被建议避免在公共场所聚集,其中任何一种都可能对我们餐厅的客人流量和我们为餐厅配备足够员工、及时接收送货或在公司层面履行职能的能力造成不利影响。如果我们拥有食肆的司法管辖区强制关闭、寻求自愿关闭或对经营施加限制,我们也可能受到不利影响。即使没有实施这些措施,病毒或其他疾病不会显著传播,感知到的感染风险或重大健康风险也可能对我们的业务产生不利影响。
虽然我们遵循行业标准的食品安全协议,并继续加强我们的食品安全和质量保证程序,但没有任何食品安全协议可以完全消除任何餐厅的食源性疾病风险。在某种程度上,如果病毒或疾病是通过食物传播的,或被认为是通过食物传播的,未来的任何爆发或此类爆发的可能性可能会对总体客流量或某些食品的价格和供应产生不利影响,从而对我们的运营产生重大不利影响。即使食源性疾病是由我们无法控制的条件引起的,任何此类疾病的负面宣传都可能是重大的。如果我们的餐厅客人或团队成员因食源性疾病而生病,我们可能会被迫暂时关闭受影响的餐厅。
此外,公众对某些食物的健康风险的关注,可能会令人担心进食含有这类食物的菜单项目。如果我们为了回应这些担忧而改变菜单,我们可能会失去不喜欢新菜单的客人,我们可能无法充分吸引新客人来产生恢复餐厅运营盈利所需的收入。
任何总体经济状况的恶化,如果对消费者支出、我们的房东或我们所在地点附近的企业产生不利影响,都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
客户流量或每位客户的平均支出的任何下降都将对我们的财务业绩产生负面影响,因为销售额的下降会导致我们运营中的固定和半固定成本的去杠杆化,从而对我们的运营利润和利润率造成下行压力。还有一种风险是,如果负面经济状况持续很长一段时间或恶化,消费者可能会对他们的可自由支配的购买行为做出长期的改变,包括在更持久的基础上减少可自由支配的购买频率。
此外,一般经济状况的恶化可能会对我们的业主履行租约规定的义务的能力造成不利影响,包括无法为商定的租户改善津贴提供资金或偿还。如果我们的房东无法获得足够的信贷来继续妥善管理他们的零售中心,我们可能会经历我们经营餐厅的这些中心的质量水平下降。我们未来的新酒楼发展也可能受到开发商和潜在业主的负面财务状况的不利影响。任何与房东有关的不利事态发展都可能对我们的运营产生不利影响。
我们的餐厅通常位于高流量零售区或周边,拥有国家认可的合租者,这有助于增加进入这些零售区的总体客流量。我们的一些合租人已经停止或可能停止营业。
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或在承诺开业后推迟开业或在零售开发项目开业后未能开业。这些故障可能会导致我们餐厅所在的周边零售中心的客流量减少和总体恶化,并可能导致我们餐厅的客流量较低。如果这些零售楼盘的空置率很高,由此导致的客流量下降可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
消费者购买模式的变化,特别是电子商务网站和场外销售,会影响我们的收入、经营业绩和流动性。
我们的餐厅主要位于高消费活动区附近,如区域购物中心、生活方式中心、大盒子购物中心和娱乐中心。我们在很大程度上依赖于这些中心的大量游客来吸引客人来到我们的餐厅。电子商务或网上购物继续增加,并对位于区域购物中心、生活方式中心、大卖场购物中心和娱乐中心的传统实体零售网站的消费者流量产生负面影响。前往我们餐厅附近这些中心的游客减少可能会对我们的销售产生负面影响。关闭传统的“实体”零售网站可能会导致客流量减少,以及我们餐厅所在的周围零售中心的整体状况恶化,并可能导致我们餐厅的客流量下降。
消费者趋势或流量水平的任何不利变化都可能对我们的业务、收入和运营结果产生不利影响。
由于餐饮业的性质,我们依赖于消费者在公众口味、饮食习惯、公众对酒精消费的看法和可自由支配的支出优先顺序方面的消费趋势,以及我们餐厅周围网站的消费者流量,这些网站主要位于城市、零售、混合用途和生活方式中心等高活动地区。总体而言,此类消费趋势和访问频率受到许多因素的显著影响,包括国家、地区或当地经济状况、地区人口结构的变化、公众感知和态度、地区竞争的增加、食品、酒精和劳动力成本、交通和购物模式、天气、自然灾害、利率、城市、零售和混合用途和生活方式中心的合租以及汽油的供应和相对成本。我们的成功在一定程度上将取决于我们预测和应对不断变化的消费者偏好、口味、饮食和购买习惯的能力,以及影响餐饮业的其他因素,包括新进入市场的人和人口结构的变化。上述任何因素的任何不利变化,以及我们无法对这些变化做出反应,都可能导致我们的餐厅数量下降,并对我们的业务、收入和经营业绩产生不利影响。
场外销售额或成本的变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们餐厅的送货主要是通过第三方送货公司完成的。这些第三方快递公司要求我们向他们支付佣金,这对我们在这些销售中的利润率产生了不利影响。异地销售可能会蚕食就餐销售,或者我们的系统和程序可能不足以处理需要在技术或人员方面进行额外投资的异地销售。在一定程度上,非现场销售显著减少了就餐客人流量,或导致需要额外支出来满足需求,我们的经营业绩将受到不利影响。此外,如果第三方快递服务停止与我们的业务往来,或无法按计划交货,或不能继续与我们保持有利的关系,将对销售产生负面影响,或导致第三方快递费用增加。
任何不能认识、响应和有效管理社交媒体加速影响的行为都可能对我们的业务产生不利影响。
社交媒体和类似平台的使用大幅增加。消费者重视关于他们已有或计划购买的商品和服务的现成信息,并可根据这些信息采取行动,而无需进一步调查或验证。在网上传播关于我们公司或我们餐厅的信息,以及由此产生的任何负面宣传,都可能损害我们的业务、前景、财务状况和经营结果,无论信息的准确性如何。
作为我们营销工作的一部分,我们使用各种数字平台,包括搜索引擎、移动设备、在线视频和社交媒体平台,如Facebook®、Twitter®、Instagram®和TikTok来吸引和留住客人。我们还测试新的技术平台,以提高我们与客人和团队成员的数字参与水平,以帮助加强我们的营销和相关消费者分析能力。这些计划可能不会被证明是成功的,并且可能导致在没有更高收入或更多参与的好处的情况下产生的费用。
任何不能或不能成功扩大我们的餐厅业务或开设新的餐厅并配备足够的员工,都可能对我们的增长速度和经营业绩产生不利影响。
我们未来成功的一个关键因素是我们能否成功地扩大我们的餐厅业务,这在很大程度上将取决于我们以有利可图的方式开设新餐厅的能力。我们预计我们的新餐厅一般需要几个月甚至更长的时间才能达到目标生产力水平,这是因为新餐厅通常效率低下,包括缺乏最初的市场和消费者意识,需要雇用和培训足够的管理人员和
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餐厅团队成员等因素。新餐厅的开业也可能对现有餐厅的销售水平产生预期或意想不到的影响。我们不能保证我们开设的任何一家餐厅都会获得与我们现有餐厅类似的经营业绩。如果我们不能成功地开设和经营新的餐厅,我们的增长速度和经营业绩将受到不利的影响。我们的扩张计划也可能受到开发商和房东推迟或取消潜在新地点的影响,这种情况可能会因经济恶化或信贷市场收紧而变得更加常见。
为了实现我们新餐厅增长的目标,我们打算在现有市场和新市场开设新餐厅。在现有市场开设新餐厅通常会带来一些好处,表现在消费者最初的意识、试用和使用水平更高,以及对某些供应链和现场监督资源的影响力更大。另一方面,市场上现有餐厅的一部分销售额可能会转移到同一市场的新开业餐厅,从而对我们的整体可比餐厅销售额指标造成负面压力。虽然我们通常不会为我们认为可能发生重大销售转移的新餐厅选择地点,但可能会无意中发生一些意想不到的销售转移。
我们的一些新餐厅可能是为我们几乎没有运营经验的新市场而规划的。新市场可能会有不同于现有市场的竞争条件、消费者品味和可自由支配的支出模式。因此,这些市场的新餐厅可能不如我们现有市场的餐厅成功。一个新市场的消费者可能不熟悉北京的品牌。我们也可能会发现,在新的市场中招聘、激励和留住合格的团队成员变得更加困难。在新市场开设的餐厅的平均销售额也可能低于在现有市场开设的餐厅,而建筑、入住率或经营成本可能高于现有市场的餐厅。在新市场开设的餐厅的销售额可能需要更长的时间才能达到现有市场成熟餐厅的典型利润率,或者可能永远无法达到这些目标利润率,从而影响我们的整体盈利能力。随着我们扩展到新的市场和地理区域,我们的运营成本结构可能与我们在现有市场的经验不同。由于在一个特定的市场中,最初的餐厅将会更少,我们在一段时间内优化利用我们的现场监督、营销和供应链资源的能力将是有限的。此外,由于餐厅之间的地理距离更长,导致更高的采购、开业前、劳动力、运输和监督成本,我们的整体新餐厅开发和运营成本可能会增加。餐馆在新市场的表现往往难以预测。
作为我们正在进行的餐厅扩张和增长战略的一部分,我们可能会考虑内部开发或收购更多的餐厅概念。我们可能无法在内部开发或获得像我们现有餐厅一样有利可图的额外概念。此外,通过收购实现增长还会带来额外的财务和运营风险。
我们无法以优惠条件续签现有租约,可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的大多数餐厅都位于租赁的场所,并受到不同的租约特定安排的约束。我们的一些租约要求基本租金受地区生活成本上涨的影响,其他租约包括指定定期上涨的基本租金。其他租约须按公平市价续期,可能涉及大幅加价。此外,许多租约要求按销售总额的一定比例收取或有租金。我们不能保证在行使所有剩余的续期选择后,我们将能够续订即将到期的租约。因此,我们可能会产生经营餐厅的额外成本,包括租金增加,以及与我们重新谈判现有租赁场所的租赁条款或在合适地点签订新租约以及搬迁和开发替代餐厅相关的其他成本。
任何无法留住关键人员或招聘合格人员的困难都可能对我们的业务产生不利影响,直到找到合适的继任者。
我们业务的成功仍然有赖于我们的高级管理团队的贡献,无论是个人还是作为一个团队。我们的高级管理人员在确定我们的战略方向、运营我们的业务、确定、招聘和培训关键人员、确定扩张机会和安排必要的融资方面发挥了重要作用。在找到合适的替代者之前,失去其中任何一个人的服务都可能对我们的业务造成实质性的不利影响。我们认为,这些人不可能轻易被具有同等经验和能力的高管所取代。
此外,当失业率较低或劳动力市场受到其他方面的挑战时,我们很难在餐厅配备足够的员工,成本也更高。虽然我们尽最大努力避免经营餐厅的业务中断,以及新餐厅开业的延误,但我们不能保证或保证我们未来可以避免这种情况。
食品、酿造商品和其他材料成本的任何不利变化,包括通胀或全球冲突导致的成本增加,都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的供应链部门通过合同、现货市场采购或商品定价公式谈判我们所有配料和供应的价格。此外,各种我们无法控制的因素,包括
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新冠肺炎疫情、恶劣天气条件和政府法规,以及公众对食品安全标准和地方和州政府要求的日益关注,都可能对我们的业务造成实质性损害,还可能导致我们的食品和供应成本增加。我们无法预测我们是否能够通过调整我们的采购做法来预测和应对不断变化的食品和供应成本或安全事件。我们的某些商品和供应品也只有一家或有限数量的供应商。因此,供应链风险可能会增加我们的成本,并限制一些对我们的餐厅和酿酒业务至关重要的产品的供应,这可能会对我们的运营业绩或运营现金流产生不利影响。
粮食商品的总体成本环境可能是不稳定的,主要原因是国内和世界范围内的农业供需和其他我们无法控制的宏观经济因素,包括最近的通货膨胀趋势、军事和地缘政治冲突。粮食商品的可获得性和价格也受到能源价格、干旱、与动物有关的疾病、自然灾害、美元与其他货币的关系、政府监管的关税和其他问题的影响。实际上,餐饮业购买和使用的所有商品(肉类、谷物、油、乳制品和能源)都有不同程度的内在价格波动。我们的供应商还可能受到以下因素的影响:生产和运输我们餐厅和啤酒酒吧使用的商品的成本上升、劳动力短缺、更高的最低工资和福利成本以及他们转嫁给客户的其他费用,这可能会导致向我们提供的商品和服务的成本上升。虽然我们试图通过提供多样化的菜单和尽可能延长我们的关键商品的合同来管理这些因素,但由于许多我们无法控制的因素,我们不能保证在这方面会成功。此外,我们可能在国际市场上购买的原材料受到美元价值波动、政府管制的关税和当地需求增加的影响,这可能会增加我们的成本,并对我们的盈利能力产生负面影响。
我们和我们的主要独立第三方酿造合作伙伴从有限的国内外供应商那里购买相当大一部分酿造原材料和产品,主要是麦芽和啤酒花。我们从拥有多个麦芽来源的单一供应商处购买我们的大部分麦芽。我们通常根据预计的未来产量和酿造需求,与麦芽和啤酒花供应商签订为期一年的采购承诺。我们每年都会受到大麦收成质量的影响,一次收成严重歉收可能会对我们的啤酒成本产生不利影响。啤酒花的质量和供应可能会受到不利天气和货币汇率变化等因素的重大不利影响,从而导致价格上涨。啤酒花和麦芽是农产品,因此,许多外部因素,包括天气条件、农民将啤酒花或大麦轮换成其他作物、影响农业的政府法规和立法,都可能影响价格和供应。
由于工资压力、更高的营业额和政府法规的变化,我们可能会受到劳动力成本增加的影响,其中任何一项都可能对我们的运营结果产生不利影响。
我们的餐厅运营受到联邦、州和当地法律的约束,这些法律管辖着最低工资、工作条件、加班和小费抵免等事项。随着联邦、州和地方最低工资标准的提高,我们可能不仅需要增加我们最低工资团队成员的工资,而且需要增加支付给高于最低工资水平的团队成员的工资。在过去的几年里,低失业率、新餐厅的增长、竞争和国家最低工资的提高,给餐饮业的经理和小时工带来了前所未有的工资压力。劳动力短缺、团队成员流动率增加以及医疗保健和其他福利要求增加,可能会继续增加我们的劳动力成本。工资上涨带来的运营成本增加,或为保持劳动力市场竞争力而可能提供的其他福利,可能会对我们的运营结果产生不利影响,特别是如果我们要有效地实施价格上涨来抵消此类额外成本的话。
任何经销商或供应商不能或不能及时向我们提供食品和饮料,都可能对我们的声誉、客户光顾、收入和运营结果产生不利影响。
如果我们的分销商、供应商和独立第三方酿酒商停止与我们做生意,或无法按计划向我们交货,或无法在收紧的信贷市场获得信贷,或遇到其他问题,我们可能会在我们的部分或所有餐厅遇到短期产品供应短缺,并可能被要求以更高的价格从替代供应商那里购买食品、啤酒和饮料产品。我们还可能被迫暂时从我们餐厅的菜单上删除受欢迎的食物。如果替代供应商不能满足我们目前的产品规格,我们提供的食品和饮料的一致性和质量可能会受到不利影响,从而可能对我们的声誉、客人光顾、收入和运营结果产生不利影响。
如果我们无法确保或维持第三方啤酒分销安排,可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
根据各种法律法规,我们的大部分专有精酿啤酒必须通过独立的啤酒批发商分销给我们的餐厅,无论是我们生产的啤酒还是由独立的第三方酿造商生产的。尽管我们目前在所有市场都与足够数量的啤酒分销商达成了协议,
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为了经营餐厅,我们继续在全国范围内扩张将需要我们与更多的啤酒分销商签订协议。不能保证我们能够以对我们有利的条件维持或确保更多的啤酒经销商。在我们目前的啤酒分销网络中,参与者的控制权或所有权的变化可能会导致某些分销商不太愿意销售我们专有的精酿啤酒。我们的啤酒经销协议通常可由经销商在短时间内终止。我们维持现有啤酒分销协议的能力也可能受到不利影响,因为我们的许多分销商的收入很大一部分依赖于一家主要的啤酒生产商,因此他们可能会受到这些生产商的影响。如果我们现有的啤酒分销协议终止,我们可能无法按基本相同的条款签订新的分销协议,或者可能需要一段时间才能达成替代协议,这可能会导致我们专有精酿啤酒的供应中断或向我们的餐厅运送啤酒的成本增加。
如果我们的内部或独立第三方酿酒商不能及时供应我们的啤酒,可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
如果独立的第三方酿酒商停止与我们做生意,或由于供应链、生产中断或其他问题而无法按计划向我们交货,或者如果我们无法满足我们的内部酿造要求,我们的一些或所有餐厅可能会出现短期供应短缺,这可能会导致收入损失。潜在的中断包括劳工问题、政府和监管行动、质量问题、合同纠纷、机械故障或运营关闭。此外,如果这些独立的第三方啤酒酿造商停止与我们做生意,我们可能被要求以更高的成本购买或酿造我们自己的啤酒,或者我们可能根本无法销售我们的专有精酿啤酒,直到我们能够获得替代供应来源。如果独立的第三方酿酒商不遵守我们的专有配方和酿造规范,啤酒供应的一致性和质量可能会受到不利影响,从而可能对我们的声誉、客人光顾、收入和运营结果产生不利影响。此外,我们目前承包专有精酿啤酒生产的酿造业务的财务稳定性,以及它们继续满足我们的啤酒生产要求的能力或意愿,仍然是我们商业模式中的一个重大风险。因此,不能保证我们的专有酿造要求在未来会继续得到满足。
有时,我们或独立的第三方酿造商和制造商也可能遇到销售我们的精酿啤酒所需的桶短缺的情况。我们在目前拥有的桶中分销我们的精酿啤酒;然而,在过去,我们也从第三方供应商那里租赁它们,我们负责向生产我们专有精酿啤酒的独立第三方酿造商提供桶。
任何不利的天气状况、季节波动、自然灾害和环境问题,包括 气候变化的影响,可能会对我们的经营成果产生不利影响。
自然灾害的发生,如火灾、飓风、冰冻天气或地震(特别是在我们的中央操作系统和餐厅支持中心行政人员所在的加利福尼亚州)可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。上述任何事件都可能导致我们的餐厅或餐厅支持中心运营所需的食品、饮料、电力、水、下水道和垃圾处理服务的供应暂时或长期中断,造成有形损害、临时或永久关闭、缺乏足够的劳动力或供应中断。
此外,美国、海外政府当局和投资者越来越关注气候变化等其他环境问题,这可能会增加干旱和森林火灾等与天气有关的事件和情况的频率和严重性。这种对气候变化的日益关注以及减少温室气体排放、废物和水消耗的努力,可能会导致旨在监管一系列尚未具体说明的环境问题的新举措。应对气候变化或其他环境问题的立法、监管或其他努力可能会导致未来原材料、税收、运输和公用事业成本的增加,这可能会影响我们的运营结果,并需要未来对设施和设备进行投资。
我们制定了灾后恢复程序和业务连续性计划,以应对大多数危机性质的事件,包括飓风和其他自然灾害,备份和异地恢复电子和其他形式的数据和信息。但是,如果我们无法完全实施灾难恢复计划,我们可能会遇到数据恢复延迟、无法执行重要的公司职能、所需报告和合规性延迟、无法充分
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支持现场运营和正常沟通和运营程序中的其他故障,这些故障可能会对我们的财务状况、运营结果以及面临行政和其他法律索赔产生重大不利影响。
我们的公司办公室位于加利福尼亚州,我们的大量餐厅位于加利福尼亚州、德克萨斯州和佛罗里达州,这使得我们对经济、监管、天气和其他风险因素特别敏感,这些州的情况更加普遍。
我们的公司办公室位于加利福尼亚州,我们的相当多的餐厅集中在加利福尼亚州、德克萨斯州和佛罗里达州。因此,我们特别容易受到这些州的不利趋势和经济状况的影响。我们的餐厅所在的许多州和市政当局可能会面临严重的收入和预算短缺。此外,州和市级监管要求的变化,如提高最低工资率、日程安排或其他地方没有经历过的劳动力限制、所得税、失业保险以及其他税收、强制性医疗保险或我们经营或希望经营餐厅的带薪假期,可能会对我们的财务业绩产生不利影响。此外,我们认为,与大多数其他州相比,加州遭受地震、火灾、水资源短缺、能源波动和其他自然和人为灾难的风险更大。
数据安全和技术相关的风险
我们严重依赖信息技术和相关的数据安全系统,包括信用卡处理和我们的忠诚度和团队成员敬业度计划,这些系统的任何故障或中断,包括由第三方运营的系统,都可能对我们有效运营业务的能力产生不利影响。
我们在业务的所有方面都严重依赖电子信息系统,包括(但不限于)我们餐厅的销售点交易处理;信用卡处理;我们餐厅厨房的高效运营;我们的库存和整体供应链的管理;现金收集;支付工资和其他义务;以及各种其他流程和程序,包括我们的客户忠诚度和团队成员参与计划。我们有效管理业务的能力在很大程度上取决于我们内部信息系统以及我们与第三方签订合同的技术服务和系统的可靠性和容量。尽管我们和我们的第三方提供商有运营保障措施,但这些保障措施可能不能有效防止我们或第三方系统或平台的任何系统或平台无法有效运行和可用。我们的电子信息系统,包括我们的备份系统和我们第三方提供商的系统,可能会因停电、网络攻击、计算机和电信故障、计算机病毒、内部或外部安全漏洞、火灾、地震、龙卷风和飓风等灾难性事件和/或我们团队成员的错误而受到损坏或中断。虽然我们已经并将继续投资于技术安全倡议和灾难恢复计划,但这些措施不能完全使我们免受技术破坏的影响。如果我们所依赖的任何关键IT系统变得不可靠、不可用、受损或以其他方式出现故障,而我们无法及时恢复,我们的运营可能会中断,这可能会对我们的运营结果和我们作为品牌或雇主的声誉产生重大不利影响。
我们的业务可能会受到网络安全事件的不利影响,这些事件会导致存储在我们系统中或由第三方代表我们存储的机密信息被未经授权访问、盗窃、修改或破坏,包括机密业务、团队成员或客户数据。
网络安全事件或对系统的其他未经授权的访问可能会导致我们的运营中断、关键数据、机密信息或知识产权的损坏或被盗。随着对技术的依赖持续增长,越来越多的商业活动转移到网上,与任何网络安全事件相关的风险都在增加。虽然我们和我们的第三方供应商已经实施了安全系统和基础设施,以防止、检测和/或降低未经授权访问技术系统或平台的风险,但不能保证这些措施将有效。任何涉及我们业务、客人或团队成员机密信息的网络安全或类似事件都可能导致负面宣传、损害我们的声誉、收入损失、我们的业务中断、诉讼和监管行动。可能需要大量的资本投资来补救任何问题、侵权、挪用或其他第三方索赔。
与法规和法律程序相关的风险
联邦、州和地方的啤酒、酒和食品服务法规及其任何违反都可能对我们的收入和运营结果产生不利影响。
我们必须遵守由美国财政部烟酒税务局管理的有关酒精饮料的联邦法律和法规,以及我们餐厅所在州和市政当局对酒精饮料的法律和许可要求。此外,每家餐厅都必须从当地政府获得餐饮服务许可证。不遵守联邦、州或地方法规可能会导致我们的执照被吊销,并迫使我们停止酿造或销售酒精饮料,或两者兼而有之,或停止供应
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我们餐厅的食物。此外,州酒类法律可能会阻止或阻碍我们的餐厅向某些市场扩张。某些州的酒类法律禁止我们出售在我们餐厅酿造的啤酒。在获得这种许可证、许可或批准方面的任何困难、延误或失败都可能延误或阻止某一特定地区的餐厅开业,或增加与之相关的成本。如果我们无法获得或维持现有的牌照,我们的客流量、收入和运营结果可能会受到不利影响。或者,如果我们选择在可用许可证数量有限的州开设一家餐厅,新许可证的成本可能会很高。
酿造业务需要各种联邦、州和地方许可证、许可和批准。我们的餐厅和现场酿酒吧的经营是按照创造了酒类分销“三层体系”的“捆绑屋”法律的例外情况进行的。这些被捆绑在一起的法律一般禁止啤酒酿造商持有零售牌照,并禁止三层之间在所有权和控制权方面的垂直整合。酿酒餐馆和酿酒酒吧在这些一般禁令的例外情况下经营。一般来说,我们的酿造食肆是以零售商的形式领有牌照,在食肆酿造啤酒的特权有限,而我们并没有微型酿酒厂的特权。法律施加的其他限制可能会阻止我们在一些州同时经营酿造餐厅和非酿造餐厅。我们面临着一个州关于酿造餐厅的法规或这些法规的解释可能发生变化的风险。由于州和联邦的许可和许可要求繁多,一个或多个监管机构可能会确定我们没有遵守适用的许可或许可规定,或者没有保持我们在其管辖范围内开展业务所需的批准,这是一个很大的风险。即使在我们的许可证发放之后,我们的业务也可能受到不同的解释,即在我们经营业务的任何司法管辖区内,我们可能会受到不同的法律解释,以及酒类分销的“三级制”的要求。任何此类解释的改变可能会对我们目前向该州餐厅酿造啤酒或供应啤酒或两者兼而有之的模式产生不利影响,还可能导致我们暂时或永久失去开展餐厅经营所需的许可证、许可证和注册,并使我们受到罚款和处罚。
酒精饮料的生产、分销和销售受到联邦、州和地方法律法规的严格监管和征税。与非酒精相关饮料企业相比,我们的业务受到联邦、州和地方政府实体更严格的监管和更高的税收。不遵守适用的联邦、州或地方法律法规可能会导致更高的税收、处罚、费用,以及暂停或吊销许可证、执照或批准。任何现有许可证、许可证或批准的丢失或吊销,和/或未能获得任何所需的任何额外或新的许可证、许可证或批准,可能会对我们开展业务的能力产生重大不利影响。
增加酒精饮料或某些类型的酒精饮料的联邦和/或州消费税,在不同的司法管辖区经常被提议,要么是为了增加收入,要么是为了阻止未成年饮酒者的购买。如果这些措施被采纳,可能会影响我们专有的精酿啤酒产品的部分或全部。如果联邦或州消费税增加,我们可能不得不提高价格以维持目前的利润率。更高的税收可能会减少对啤酒的总体需求,从而对我们啤酒的销售产生负面影响。一些州也一直在审查加味麦芽饮料的州税收待遇,这可能会导致我们的成本增加,同时销售额下降。
遵守网络安全、隐私和类似法律可能涉及巨额成本,任何不遵守可能会对我们的业务、声誉和运营结果产生不利影响。
网络安全漏洞还可能导致违反适用的隐私和其他法律,并使我们面临私人消费者、业务合作伙伴或证券诉讼以及政府调查和诉讼,其中任何一项都可能导致我们面临重大的民事或刑事责任。此外,《加州隐私权法案》(“CPRA”)提供了针对数据泄露的私人诉权,并要求处理加州居民信息的公司向消费者披露他们的数据收集、使用和共享做法,并允许消费者选择不与第三方共享某些数据并要求删除个人信息(受某些例外情况的限制)。遵守CPRA以及其他当前和未来的隐私权、网络安全和相关法律可能涉及巨大的成本。如果我们未能正确应对我们或第三方信息技术系统的安全漏洞,或未能根据CPRA或其他州采用的任何类似法律适当地回应消费者的要求,我们的声誉和运营结果可能会受到不利影响。
我们受到各种法律、政府法规和其他法律要求的约束,任何不遵守这些法律和法规或任何新的法律或法规的行为都可能对我们的运营产生实质性的不利影响。
我们的业务受大量联邦、州和法律法规的约束,包括与以下方面相关的法规:
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遵守这些法律和法规,以及未来新的法律或这些法律或法规中施加额外要求的变化,可能会付出高昂的代价。不遵守联邦、州和地方当局的法律和法规要求,除其他外,可能导致吊销所需许可证、行政执法行动、罚款以及民事和刑事责任。遵守这些法律和法规可能会增加我们面临诉讼或政府调查或诉讼的风险。
我们可能会成为法律程序的一方,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的业务面临团队成员、客人、供应商、股东、政府机构或其他人通过私人诉讼、集体或集体诉讼、行政诉讼、监管诉讼或其他诉讼的风险。这些诉讼和诉讼可能涉及对以下行为的指控:非法、不公平或不一致的就业做法,包括违反工资和工时规定和就业歧视;客人歧视;食品安全问题,包括食品质量差、食源性疾病、食品篡改、食品污染以及消费各种食品或高卡路里食品对健康的不利影响(包括肥胖);其他人身伤害;违反“Dram-shop”法律(向醉酒者提供酒精饮料的机构向受害者提供追索权,该机构随后对自己或第三方造成伤害);商标或专利侵权;违反联邦证券法;或其他担忧。诉讼的结果,特别是集体诉讼和监管诉讼的结果,很难评估或量化。在这些类型的诉讼中,原告可能要求追回非常大的或不确定的金额,与此类诉讼有关的潜在损失的规模在相当长的一段时间内可能仍然未知。为诉讼辩护的成本可能会很高。也可能有与诉讼相关的负面宣传,这可能会降低客人对我们品牌的接受度,无论指控是否属实,或者我们最终被判负有责任。诉讼可能还会在其他方面影响我们的运营。例如,对非法、不公平或不一致的雇佣做法的指控可能会对团队成员的获得和留住产生不利影响。还有, 在工资和工时纠纷领域,一些与雇佣有关的索赔不是可保风险。我们还面临房东根据我们的租约提出的索赔和纠纷,这可能会导致诉讼或威胁或实际终止租约。任何性质的诉讼都可能是昂贵的辩护,可能会对我们的声誉和我们餐厅的声誉造成不利影响,可能会转移资金和管理层对我们运营的注意力,并对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
一般风险因素
任何无法获得资金来源和/或在未来以有利条件筹集资金的情况都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
不能保证随时可以获得或以优惠条件获得更多融资,或者根本不能保证。需要时无法获得融资可能会对我们的增长和其他计划以及我们的财务状况产生不利影响。即使可获得额外融资,也可能涉及重大的现金支付义务、契约和财务比率,限制了我们运营和增长业务的能力,并将导致我们产生额外的利息支出和融资成本。
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我们普通股的市场价格可能会波动,我们的股东可能会损失他们的全部或部分投资。
我们普通股的市场价格可能会大幅波动,就像新冠肺炎大流行期间的情况一样,我们的股东可能无法以或高于他们购买股票的价格转售股票。这些波动可能基于各种因素,包括以下因素:
此外,我们不能保证我们普通股的活跃交易市场将继续下去,这可能会影响我们的股价和对我们普通股的任何投资的流动性。
项目1B。未解决问题D工作人员评论
没有。
项目2.新闻操作员
餐厅位置
截至2023年2月27日,我们在以下30个州共拥有和经营216家餐厅:
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餐馆的数量 |
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阿拉巴马州 |
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2 |
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亚利桑那州 |
|
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7 |
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阿肯色州 |
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|
2 |
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加利福尼亚 |
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|
60 |
|
科罗拉多州 |
|
|
6 |
|
康涅狄格州 |
|
|
1 |
|
佛罗里达州 |
|
|
22 |
|
伊利诺伊州 |
|
|
1 |
|
印第安纳州 |
|
|
7 |
|
堪萨斯州 |
|
|
1 |
|
肯塔基州 |
|
|
3 |
|
路易斯安那州 |
|
|
3 |
|
马里兰州 |
|
|
6 |
|
马萨诸塞州 |
|
|
2 |
|
密西根 |
|
|
4 |
|
内华达州 |
|
|
7 |
|
新泽西 |
|
|
2 |
|
新墨西哥州 |
|
|
2 |
|
纽约 |
|
|
3 |
|
北卡罗来纳州 |
|
|
3 |
|
俄亥俄州 |
|
|
14 |
|
俄克拉荷马州 |
|
|
4 |
|
俄勒冈州 |
|
|
2 |
|
宾夕法尼亚州 |
|
|
4 |
|
罗德岛 |
|
|
1 |
|
南卡罗来纳州 |
|
|
1 |
|
田纳西州 |
|
|
1 |
|
德克萨斯州 |
|
|
35 |
|
维吉尼亚 |
|
|
6 |
|
华盛顿 |
|
|
4 |
|
|
|
|
216 |
|
我们现有的216家餐厅都位于租赁物业上,平均室内面积约为8100平方英尺。我们的许多餐厅还设有室外露台,可在天气条件允许时使用。除了我们的餐厅外,我们还经营着两家德克萨斯啤酒酒吧。我们拥有这些啤酒吧位置的底层土地,以及与我们两家经营中的餐厅相邻的两块土地。
我们不能保证在所有剩余的续期选择到期后,我们将能够续订即将到期的租约。我们的大多数餐厅租约规定根据餐厅销售额的一定百分比支付或有租金(如果这一数额超过最低基本租金),并支付某些与入住率有关的费用。我们拥有我们餐厅里几乎所有的设备、家具和贸易固定装置。我们的餐厅支持中心位于加利福尼亚州亨廷顿海滩约56,000平方英尺的租赁空间内。我们的餐厅支持中心租约将于2024年8月31日到期。
有关我们租赁物业的其他资料载于本年度报告表格10-K第II部分第8项的综合财务报表附注6内。
项目3.法律法律程序
法律诉讼摘要见本年度报告表格10-K第四部分第15项合并财务报表附注7。
第四项:地雷安全TY披露
不适用。
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部分第二部分:
项目5.注册人普通股市场,相关的SHAREHOLDER Matters与发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,代码为BJRI。截至2023年2月27日,我们大约有138名登记在册的股东。由于我们的许多股票由经纪商和其他机构代表股东持有,我们无法估计这些记录持有者代表的股东总数。
股票表现曲线图
该公司已选择使用标准普尔600餐饮集团指数作为2022财年的同行集团。下图比较了我们的普通股、标准普尔600餐饮集团指数和标准普尔500指数五年累计总股票表现。该图假设在2017年12月31日,我们的普通股和每个指数投资了100美元,所有股息都进行了再投资。图表中使用的测量点由每个日历年的最后一个交易日组成,与我们各自财政年度的最后一天非常接近。以下提供的历史股票表现不打算也可能不指示未来的股票表现。
非关联公司股份总市值的计算
为了计算非联营公司持有的普通股的总市值,如本年度报告10-K表格封面所述,我们假设所有流通股均由非联营公司持有,但我们的每位高管、董事和5%或更多股东持有的股份除外。就5%或以上股东而言,吾等并未将该等股东视为联营公司,除非有事实及情况显示该等股东对本公司行使任何控制权,或除非该等股东持有本公司已发行普通股的10%或以上,且不是已就其所有权提交附表13G的合格机构投资者或被动投资者。这些假设不应被视为承认所有高管、董事和5%或以上的股东实际上是本公司的联属公司,或没有其他人士可能被视为本公司的联属公司。关于我们的高级管理人员、董事和主要股东持股的进一步信息,
25
以及关于我们基于股票的薪酬计划的信息,以引用的方式包括在本年度报告的第三部分,表格10-K第12项中。
基于股票的薪酬计划信息
我们有一个股东批准的基于股票的薪酬计划,股权激励计划(经不时修订,简称“该计划”),根据该计划,我们可以向团队成员、高级管理人员、董事和顾问发行普通股。根据该计划,我们授予了激励性股票期权、非限制性股票期权和限制性股票单位。下表提供了截至2023年1月3日在行使奖励时可能发行的普通股的信息(股票数量以千为单位):
|
|
证券数量 |
|
|
未到期股票期权的加权平均行权价 |
|
|
股票补偿计划下未来可供发行的证券数量 |
|
|||
股东批准的股票薪酬计划 |
|
|
1,676 |
|
|
$ |
40.48 |
|
|
|
1,684 |
|
未获股东批准的股票薪酬计划 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
总计 |
|
|
1,676 |
|
|
|
|
|
|
1,684 |
|
股利政策和股票回购
由于新冠肺炎疫情,我们暂停了季度现金股息,直到董事会确定恢复股息支付符合公司及其股东的最佳利益。2022财年支付的唯一现金股息与2020财年之前宣布的股息有关,这些股息属于我们的股票薪酬计划。
截至2023年1月3日,自2014年开始以来,我们已根据我们批准的股份回购计划累计回购了价值约4.779亿美元的股份。我们在2022财年回购了价值约240万美元的股票。股票回购是通过公开市场购买进行的,未来的股票回购可能通过单独谈判的交易、加速股票回购和/或公开市场购买的组合来完成。截至2023年1月3日,我们的股票回购计划约有2210万美元可用。
下表列出了有关2022财年普通股回购的信息:
第(1)期 |
|
总计 |
|
|
平均值 |
|
|
总计 |
|
|
增加 |
|
|
的美元价值 |
|
|||||
12/29/22 - 01/25/22 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
24,438,776 |
|
01/26/22 – 02/22/22 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
24,438,776 |
|
02/23/22 – 03/29/22 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
24,438,776 |
|
03/30/22 – 04/26/22 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
24,438,776 |
|
04/27/22 – 05/24/22 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
24,438,776 |
|
05/25/22 – 06/28/22 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
24,438,776 |
|
06/29/22 – 07/26/22 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
24,438,776 |
|
07/27/22 – 08/23/22 |
|
|
13,211 |
|
|
$ |
27.51 |
|
|
|
13,211 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
24,075,364 |
|
08/24/22 – 09/27/22 |
|
|
78,091 |
|
|
$ |
25.89 |
|
|
|
78,091 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
22,053,808 |
|
09/28/22 – 10/25/22 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
22,053,808 |
|
10/26/22 – 11/22/22 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
22,053,808 |
|
11/23/22 – 01/03/23 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
22,053,808 |
|
总计 |
|
|
91,302 |
|
|
|
|
|
|
91,302 |
|
|
|
|
|
|
|
26
第六项。R已保存
项目7.管理层对以下问题的讨论和分析财务状况和经营成果
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)旨在帮助您了解我们的公司、我们的运营和我们目前的运营环境。为了解影响本公司业绩的重要因素,应结合本公司年度报告第II部分第8项-财务报表及补充数据所载的综合财务报表及综合财务报表相关附注阅读MD&A。我们的MD&A由以下部分组成:
概述
截至2023年2月27日,我们在30个州拥有并经营216家餐厅,如本表格10-K中的第2项-物业-“餐厅位置”所述。除了感恩节和圣诞节,我们的餐厅通常一年中每天都营业。我们所有的餐厅目前都提供外卖和送货服务。此外,我们所有的餐厅都提供电话预约或在线等待名单、在线订餐、客人接送或路边送货,以及大型派对的预订。
我们的菜单包括北京屡获殊荣的招牌深盘披萨、我们的专有工艺和其他啤酒,以及各种开胃菜、前菜、意大利面、三明治、特色沙拉和甜点,包括我们的Pizookie®甜点。我们的专有精酿啤酒是在我们的几个地点、我们的德克萨斯啤酒酒吧地点和使用我们专有配方的独立第三方酿造商生产的。
2022财年财务亮点
与2021财年相比,2022财年值得注意的财务亮点包括:
主要业绩指标和非公认会计准则财务指标
我们在评估我们的餐厅和业务时使用的关键指标包括:
可比餐厅销售额。在计算可比餐厅销售额时,我们将一家开业18个月的餐厅计入可比基数。这一指标突出了现有餐厅的表现,同时排除了新餐厅开张和关闭的影响。2022财年,可比餐厅销售额在53周的基础上增长了14.0%。
餐厅层面的营业利润率。这一非GAAP财务指标等于我们餐厅产生的收入减去他们的直接运营成本,后者包括销售成本、劳动力和福利以及入住率和运营成本。这一业绩衡量标准主要包括餐厅管理层可以直接控制的成本,不包括开展公司业务所必需的其他运营成本。与我们的大多数竞争对手一样,我们使用餐厅层面的运营利润率作为衡量餐厅业绩的补充指标,并相信餐厅层面的运营利润率对投资者是有用的,因为它突出了我们核心业务的趋势,否则当投资者仅依靠GAAP财务衡量标准时,这些趋势可能不明显。由于其他公司计算餐厅层面的营业利润率可能与我们不同,我们的餐厅层面运营利润率计算可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。2022财年、2021财年和2020财年运营亏损与餐厅运营利润率的对账如下:
27
|
|
财政年度 |
|
||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||
运营亏损 |
|
$ |
(5,480 |
) |
|
(0.4 |
)% |
|
$ |
(16,507 |
) |
|
(1.5 |
)% |
|
$ |
(86,431 |
) |
|
(11.1 |
)% |
一般和行政 |
|
|
73,333 |
|
|
5.7 |
|
|
|
67,957 |
|
|
6.3 |
|
|
|
54,663 |
|
|
7.0 |
|
折旧及摊销 |
|
|
70,385 |
|
|
5.5 |
|
|
|
72,753 |
|
|
6.7 |
|
|
|
73,124 |
|
|
9.4 |
|
餐厅开业 |
|
|
3,644 |
|
|
0.3 |
|
|
|
1,483 |
|
|
0.1 |
|
|
|
1,201 |
|
|
0.2 |
|
资产处置损失和减值净额 |
|
|
6,200 |
|
|
0.5 |
|
|
|
3,946 |
|
|
0.4 |
|
|
|
17,141 |
|
|
2.2 |
|
租赁交易收益,净额 |
|
|
(3,318 |
) |
|
(0.3 |
) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
(3,278 |
) |
|
(0.4 |
) |
餐厅层面的营业利润率 |
|
$ |
144,764 |
|
|
11.3 |
% |
|
$ |
129,632 |
|
|
11.9 |
% |
|
$ |
56,420 |
|
|
7.2 |
% |
调整后的EBITDA。这一非公认会计准则财务计量是经调整后的净收益(亏损)的总和,该净收益(亏损)经以下对账中详述的某些费用和损益调整。我们使用调整后的EBITDA作为我们经营业绩的补充指标,并相信这一指标对投资者是有用的,因为它突出了我们业务运营中的现金流和趋势,否则当投资者仅依赖GAAP财务指标时,这些现金流和趋势可能不明显。由于其他公司可能会与我们不同地计算这一指标,因此我们的调整后EBITDA计算可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。2022年、2021年和2020财政年度净收益(亏损)与调整后EBITDA的对账如下:
|
|
财政年度 |
|
||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||
净收益(亏损) |
|
$ |
4,076 |
|
|
0.3 |
% |
|
$ |
(3,606 |
) |
|
(0.3 |
)% |
|
$ |
(57,885 |
) |
|
(7.4 |
)% |
利息支出,净额 |
|
|
2,888 |
|
|
0.2 |
|
|
|
5,002 |
|
|
0.5 |
|
|
|
7,078 |
|
|
0.9 |
|
所得税优惠 |
|
|
(12,384 |
) |
|
(1.0 |
) |
|
|
(15,576 |
) |
|
(1.4 |
) |
|
|
(32,065 |
) |
|
(4.1 |
) |
折旧及摊销 |
|
|
70,385 |
|
|
5.5 |
|
|
|
72,753 |
|
|
6.7 |
|
|
|
73,124 |
|
|
9.4 |
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
10,098 |
|
|
0.8 |
|
|
|
10,331 |
|
|
1.0 |
|
|
|
9,791 |
|
|
1.3 |
|
其他收入,净额 |
|
|
(60 |
) |
|
— |
|
|
|
(2,327 |
) |
|
(0.2 |
) |
|
|
(1,275 |
) |
|
(0.2 |
) |
资产处置损失和减值净额 |
|
|
6,200 |
|
|
0.5 |
|
|
|
3,946 |
|
|
0.4 |
|
|
|
17,141 |
|
|
2.2 |
|
从法律和解中获益 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
(2,284 |
) |
|
(0.3 |
) |
租赁交易收益,净额 |
|
|
(3,318 |
) |
|
(0.3 |
) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
(3,278 |
) |
|
(0.4 |
) |
调整后的EBITDA |
|
$ |
77,885 |
|
|
6.1 |
% |
|
$ |
70,523 |
|
|
6.5 |
% |
|
$ |
10,347 |
|
|
1.3 |
% |
每周平均销售额。我们计算每家餐厅的平均每周收入,以了解和管理业务趋势和预期。2022财年、2021财年和2020财年,我们的平均周销售额分别约为11.3万美元、9.9万美元和7.2万美元。
已知或预期的趋势
销售增长。虽然我们的大多数老字号餐厅在需求高峰期几乎满负荷运营,但我们将继续专注于如何提高销售额,积极影响客人流量,并增加平均检查和每周销售额。我们继续专注于销售建设计划,以创造更多的客人忠诚度,增加客人访问的频率,进一步建立我们的非现场销售渠道,更好地优化我们的菜单销售组合,并开发其他增量机会,使客人能够利用BJ‘s。我们相信,所有这些努力与新开的餐厅相结合,将为每周平均销售额和可比餐厅销售额提供显著的增长机会和上行空间。
餐厅开业。与我们更成熟的老字号餐厅相比,新开的餐厅在开业后的几个月里通常会经历更高的销售成本、劳动力成本和直接运营成本和入住率成本,从而导致效率低下。因此,新餐厅开业的数量和时间已经并预计将继续对餐厅开业费用、销售成本、劳动力和入住率以及运营费用产生影响。此外,在新市场开设餐厅的效率可能会在未来几个月甚至更长时间内出现更大的低效率,这是因为最初的消费者意识水平较低导致的初始销售量较低,以及在这些市场开设更多餐厅之前缺乏供应链和其他运营成本杠杆。
通货膨胀的影响。在2021财年和2022财年,通胀加剧对我们的运营、新餐厅建设和相应的投资资本回报产生了实质性影响。虽然我们已经能够通过逐步提高菜单价格,再加上更有效率的采购做法、生产率的提高和更大的规模经济,部分抵消通胀和关键运营投入成本的其他变化,但不能保证我们未来能够继续这样做。通胀上升可能会对美国和全球经济产生严重影响,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。有时,竞争条件会限制我们菜单定价的灵活性。此外,影响消费者外出购买食品的可自由支配支出的宏观经济状况,可能会使菜单价格的进一步上涨变得不谨慎。我们不能保证我们未来所有的成本增加都能被更高的菜单价格所抵消,或者更高的菜单价格会被我们的餐厅接受
28
客人的访问频率或购买模式不会因此发生任何变化。我们餐厅的许多租约根据销售额的一定比例规定了或有租金义务。因此,租金费用将按比例吸收我们餐厅菜单价格上涨的部分。我们不能保证我们将继续带来足以抵消通胀或其他成本压力的可比餐厅销售额的增长。
会计术语和特征
收入。我们的收入来自我们餐厅的食品和饮料销售。餐厅销售收入在付款时确认。用信用卡支付的金额被记录在账户和其他应收款中,直到从信用卡处理商收取款项为止。我们销售没有到期日的礼品卡,我们不会从未偿还的礼品卡余额中扣除非使用费。礼品卡销售被记录为负债,并在我们的餐厅兑换时确认为收入。根据历史兑换率,我们的礼品卡销售的一部分预计不会被兑付,并将被确认为礼品卡“损坏”。估计的礼品卡损坏被记录为收入,并根据我们的历史兑换模式按比例确认,除非有法律义务将未兑换的礼品卡汇给政府当局。
客户忠诚度计划。我们的计划使参与者能够获得合格购买的积分,这些积分可以在未来兑换食品和饮料。我们在相对独立的销售价格基础上,在交付的商品和将要交付的未来商品之间分配交易价格,并推迟分配给点数的收入,直到这些点数被兑换。
可比销售额和访客流量。我们所有的餐厅都是公司所有的。在计算可比餐厅销售额时,我们将一家开业18个月的餐厅计入可比基数。我们餐厅的客流量是根据客人检查的数量进行估计的。
销售成本。销售成本包括食品和饮料成本,包括生产和分销我们专有的精酿啤酒、苏打和苹果酒的成本。销售成本的组成部分是可变的,通常会随着销售量的变化而直接波动,但可能会受到商品价格变化、销售组合转向成本更高的蛋白质或其他成本更高的项目,或不同水平的促销活动的影响。
劳工和福利。劳动力和福利成本包括直接的时薪和管理层工资、奖金、工资税、附带福利和基于股票的薪酬,以及与餐厅级别团队成员直接相关的工人补偿费用。
入住率和运营。入住率和运营费用包括餐厅用品、信用卡费用、第三方快递公司佣金、营销费用、固定租金、百分比租金、公共区域维护费、水电费、房地产税、维修和维护以及其他相关餐厅成本。在2020财年和2021财年,入住率和运营费用还包括新冠肺炎相关成本,如临时露台和安全相关物品。
一般和行政。一般和行政成本包括支持现有运营并提供基础设施以促进我们未来增长的所有公司行政职能。这一类别的组成部分包括公司管理、现场监督和公司每小时工作人员工资和相关团队成员福利(包括基于股票的薪酬支出和基于现金的激励薪酬)、差旅和搬迁费用、信息系统、招聘和培训新的餐厅管理团队成员的成本、公司租金、某些与品牌营销相关的费用以及法律、专业和咨询费。
折旧及摊销。折旧和摊销主要由餐厅和酿造设备的资本支出折旧和租赁改进组成。
餐厅开业。餐厅开业费用按已发生费用列支,包括雇用和培训每个新餐厅最初的小时工的费用、差旅、培训中使用的食物和用品费用、盛大开业促销费用、初始运营用品库存费用和与开业有关的其他直接费用,包括施工期间和餐厅内培训期间的租金。
29
行动的结果
下表列出了所示年度我们的合并业务报表,包括美元和占总收入的百分比。提交的所有财政年度均为52周,但2022财政年度除外,该财政年度为53周。以下百分比可能会因四舍五入而不一致。
|
|
财政年度 |
|
||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||
收入 |
|
$ |
1,283,926 |
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,087,038 |
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
778,510 |
|
|
100.0 |
% |
餐厅经营成本(不包括折旧和摊销): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
销售成本 |
|
|
349,645 |
|
|
27.2 |
|
|
|
288,110 |
|
|
26.5 |
|
|
|
195,573 |
|
|
25.1 |
|
劳工和福利 |
|
|
483,367 |
|
|
37.6 |
|
|
|
401,408 |
|
|
36.9 |
|
|
|
305,628 |
|
|
39.3 |
|
入住率和运营 |
|
|
306,150 |
|
|
23.8 |
|
|
|
267,888 |
|
|
24.6 |
|
|
|
220,889 |
|
|
28.4 |
|
一般和行政 |
|
|
73,333 |
|
|
5.7 |
|
|
|
67,957 |
|
|
6.3 |
|
|
|
54,663 |
|
|
7.0 |
|
折旧及摊销 |
|
|
70,385 |
|
|
5.5 |
|
|
|
72,753 |
|
|
6.7 |
|
|
|
73,124 |
|
|
9.4 |
|
餐厅开业 |
|
|
3,644 |
|
|
0.3 |
|
|
|
1,483 |
|
|
0.1 |
|
|
|
1,201 |
|
|
0.2 |
|
资产处置损失和减值净额 |
|
|
6,200 |
|
|
0.5 |
|
|
|
3,946 |
|
|
0.4 |
|
|
|
17,141 |
|
|
2.2 |
|
租赁交易收益,净额 |
|
|
(3,318 |
) |
|
(0.3 |
) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
(3,278 |
) |
|
(0.4 |
) |
总成本和费用 |
|
|
1,289,406 |
|
|
100.4 |
|
|
|
1,103,545 |
|
|
101.5 |
|
|
|
864,941 |
|
|
111.1 |
|
运营亏损 |
|
|
(5,480 |
) |
|
(0.4 |
) |
|
|
(16,507 |
) |
|
(1.5 |
) |
|
|
(86,431 |
) |
|
(11.1 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
其他(费用)收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
利息支出,净额 |
|
|
(2,888 |
) |
|
(0.2 |
) |
|
|
(5,002 |
) |
|
(0.5 |
) |
|
|
(7,078 |
) |
|
(0.9 |
) |
从法律和解中获益 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
2,284 |
|
|
0.3 |
|
其他收入,净额 |
|
|
60 |
|
|
— |
|
|
|
2,327 |
|
|
0.2 |
|
|
|
1,275 |
|
|
0.2 |
|
其他费用合计 |
|
|
(2,828 |
) |
|
(0.2 |
) |
|
|
(2,675 |
) |
|
(0.2 |
) |
|
|
(3,519 |
) |
|
(0.5 |
) |
所得税前亏损 |
|
|
(8,308 |
) |
|
(0.6 |
) |
|
|
(19,182 |
) |
|
(1.8 |
) |
|
|
(89,950 |
) |
|
(11.6 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
所得税优惠 |
|
|
(12,384 |
) |
|
(1.0 |
) |
|
|
(15,576 |
) |
|
(1.4 |
) |
|
|
(32,065 |
) |
|
(4.1 |
) |
净收益(亏损) |
|
$ |
4,076 |
|
|
0.3 |
% |
|
$ |
(3,606 |
) |
|
(0.3 |
)% |
|
$ |
(57,885 |
) |
|
(7.4 |
)% |
截至2023年1月3日的53周(2022财年)与截至2021年12月28日的52周(2021财年)
收入。2022财年总收入增加1.97亿美元,增幅18.1%,达到13亿美元,而2021财年为11亿美元。收入的增长主要包括我们的可比销售基数中我们的餐厅的销售额增加了1.728亿美元,以及我们的可比餐厅销售基数中还没有的新餐厅的销售额增加了2100万美元。这一增长被与2022财年关闭两家餐厅有关的340万美元部分抵消。2022财年第53周的影响是增加了2650万美元的收入。在53周的基础上,可比餐厅的销售额增长了14.0%。可比餐厅销售额的增长是由于客人流量增加了约9.3%,平均支票增加了约4.7%,这是由于菜单价格的上涨被组合的变化部分抵消了。客流量的增加主要是由于我们的餐厅重新开放,这些餐厅在2021年同期的部分时间内关闭或限制运营。
销售成本。与2021财年的2.881亿美元相比,2022财年的销售成本增加了6150万美元,增幅21.4%,达到3.496亿美元。这一增长主要是由于收入增加,商品成本增加,以及与我们在2022财年开设的六家新餐厅相关的成本,加上第53周的影响。销售成本占收入的百分比从上一财年的26.5%增加到2022财年的27.2%。这一增长主要是由于食品价格的通胀压力,但菜单价格的上涨部分缓解了这一压力。
劳工和福利。2022财年,我们餐厅的劳动力和福利成本增加了8200万美元,增幅为20.4%,达到4.834亿美元,而2021财年为4.014亿美元。这一增长主要是由于团队成员数量的增加,6440万美元与更高的工资有关,1440万美元与税收和福利有关,370万美元与培训成本增加有关,这与我们的餐厅重新开放有关,这些餐厅在2021年同期的一段时间内关闭或限制运营,但被工人补偿相关成本的下降所抵消。这些增长包括与2022财年和第53周开业的六家新餐厅相关的影响。2022财年关闭了两家餐厅,部分抵消了劳动力和福利成本的增加。劳动力和福利成本占收入的比例从上一财年的36.9%上升到2022财年的37.6%。这一增长主要是由于招聘活动增加导致工资、培训和加班时间增加,以及新冠肺炎奥密克戎变异浪潮的去杠杆化影响,后者严重
30
影响了2022年1月的销售额,并在2021财年确认了我们的员工留任税收抵免带来的好处。2022财年和2021财年的劳动力和福利分别约为290万美元和270万美元,分别占收入的0.2%和0.3%,与根据我们的金本位股权计划授予某些餐厅管理团队成员的股权奖励相关的股票薪酬支出。
入住率和运营。2022财年,入住率和运营费用增加了3830万美元,增幅为14.3%,达到3.061亿美元,而2021财年为2.679亿美元。这主要是由于水电费增加了900万美元,供应成本增加了700万美元,营销费用增加了660万美元,商户信用卡费用增加了460万美元,与餐厅重新开放相关的清洁服务增加了350万美元,以及与租金相关的支出增加了380万美元。这些增加包括与2022财年(第53周)新开业的6家餐厅和2021年8月重新开业的一家餐厅相关的影响,但2022财年关闭两家餐厅部分抵消了这一影响。2022财年,入住率和运营费用占收入的比例从上一财年的24.6%降至23.8%。这一下降主要是由于我们有能力在更高的收入基础上利用某些固定的运营和占用成本。
一般和行政。2022财年,一般和行政费用增加了540万美元,增幅为7.9%,达到7330万美元,而2021财年为6800万美元。这主要是因为人员费用增加了470万美元,随着我们接近大流行前的行动并投资于增长举措,外部服务增加了150万美元,差旅费用增加了120万美元,但递延补偿计划负债减少了270万美元,抵消了增加的费用。这些涨幅包括第53周的影响。2022财年和2021财年的一般和行政成本分别约为720万美元和760万美元,分别占收入的0.6%和0.7%。一般和行政费用占收入的百分比从上一财年的6.3%下降到2022财年的5.7%。这一下降主要是由于收入基数较高所致。
折旧及摊销。2022财年,折旧和摊销减少了240万美元,降幅为3.3%,降至7040万美元,而2021财年为7280万美元。这一减少主要与2021财年发生的减值和处置费用有关,包括与本财年初关闭一家餐厅有关的减值和账面价值减少。折旧和摊销的减少被与我们在2022财年开设的六家新餐厅相关的折旧费用以及第53周的影响部分抵消。折旧和摊销占收入的百分比从上一财年的6.7%下降到2022财年的5.5%。这一下降主要是由于较高的收入基数以及较低的折旧和摊销。
餐厅开业。2022年财年,餐厅开业支出增加了220万美元,增幅为145.6%,达到360万美元,而2021年财年为150万美元。这一增长主要是由于我们开业的时机和成本的增加。我们在2022财年新开了6家餐厅,而2021财年新开了2家餐厅。
资产处置损失和减值净额。2022财年,资产处置和减值损失净额为620万美元,而2021财年为390万美元。在2022财年,这些成本主要涉及与8家餐厅相关的长期资产的减值和账面价值减少,以及处置资产和使我们的餐厅保持最新的举措,但被处置内部开发软件的490万美元收益所抵消。在2021财年,这些成本主要涉及与我们的一家餐厅相关的长期和运营租赁资产的减值和账面价值减少,以及处置资产,同时采取措施使我们的餐厅保持最新状态,并处置某些非生产性餐厅资产。
租赁交易收益,净额。2022财年,租赁交易净收益为330万美元,这与出售我们一家餐厅所在的土地有关。
利息支出,净额。净利息支出在2022财年减少了210万美元,降至290万美元,而2021财年为500万美元。这一下降主要是由于与2021财年相比,2022财年的平均债务余额较低。
所得税(福利)费用。我们2022财年的有效所得税税率反映了149.1%的税收优惠,而2021财年的税收优惠为81.2%。2022财年和2021财年的有效税率优惠不同于法定税率,主要是由于FICA的税收提示抵免。
31
截至2021年12月28日的52周(2021财年)与截至2020年12月29日的52周(2020财年)
有关2021财年的经营结果和与2020财年相比的财务状况变化的讨论,请参阅第二部分,第7项,管理层在2022年2月25日提交给美国证券交易委员会的2021财年10-K表格中对财务状况和经营结果的讨论和分析。
流动资金和资本资源
下表为所示期间提供了我们的主要流动性衡量指标摘要(以千美元计):
|
|
2023年1月3日 |
|
|
2021年12月28日 |
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
24,873 |
|
|
$ |
38,527 |
|
净营运资本 |
|
$ |
(114,600 |
) |
|
$ |
(109,619 |
) |
电流比 |
|
0.4:1.0 |
|
|
0.5:1.0 |
|
由于近期宏观环境的不确定性,包括供应链挑战以及大宗商品和劳动力通胀,我们将继续专注于产生现金流,并保持稳健和灵活的财务状况,以执行我们投资于业务和开设新餐厅的长期战略。随着大流行后复苏的展开,我们将继续监测宏观环境,并将调整我们对资本配置的整体方法,包括股票回购和分红。
我们正在采取我们认为合理必要和适当的措施,以控制成本和最大限度地提高流动性。基于目前的运营水平,我们相信我们目前的现金和现金等价物,加上我们信贷协议下运营产生的现金和可获得性,将足以满足我们至少未来12个月的资本支出和营运资本需求。我们未来的经营业绩将受到未来经济状况以及金融、商业和其他因素的影响,其中许多因素是我们无法控制的。
与许多连锁餐厅一样,我们通常采用经营租赁安排(主要是地面租赁)来经营我们的大部分餐厅。我们相信,我们的运营租赁安排以财务高效的方式为我们的资本结构提供了适当的杠杆。然而,我们并不局限于将租约安排作为开设新餐厅的唯一方式,并不时购买基础土地用于新餐厅。根据经营租赁安排,我们通常将餐厅位置租赁10至20年。我们的租金结构因租约的不同而有所不同,但一般规定根据销售额支付最低和或有(百分比)租金,以及与租赁相关的其他费用(例如,我们按比例分摊的公共区域维护、物业税和保险费用)。我们的许多租约安排包括有机会获得租户改善津贴,以部分抵消相关餐厅的开发和开业成本。一般来说,房东会通过提高最低租金来收回这类津贴的成本。我们不能保证在每个项目上都会有这样的津贴。有时,我们也可能决定购买底层土地建造一家新餐厅,如果这是获得非常理想的地点的唯一方法。目前,我们拥有德克萨斯州啤酒酒吧门店的底层土地。我们还拥有两块土地,毗邻我们的两家餐厅。我们目前的战略不是拥有大量的地块来支撑我们的餐厅。因此,在许多情况下,我们随后就之前购买的地块达成了回租协议。我们支付现金用于某些与场地有关的工作、建筑、租赁改善、家具, 固定装置和设备,用于建造我们租赁和自有的办公场所。我们拥有我们餐厅的几乎所有设备、家具和贸易固定装置,目前计划在未来这样做。
现金流
下表列出了所示年份我们的经营、投资和融资活动的现金流(以千美元为单位):
|
|
财政年度 |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
51,122 |
|
|
$ |
64,285 |
|
|
$ |
40,541 |
|
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(71,907 |
) |
|
|
(42,168 |
) |
|
|
(35,716 |
) |
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
7,131 |
|
|
|
(35,254 |
) |
|
|
24,445 |
|
现金及现金等价物净(减)增 |
|
$ |
(13,654 |
) |
|
$ |
(13,137 |
) |
|
$ |
29,270 |
|
32
营运现金流
2022财年,运营活动提供的现金净额为5110万美元,比2021财年的6430万美元减少了1320万美元。与上一年相比减少的主要原因是应计费用的支付时间,与上一年的净亏损相比,本年度的净收入抵消了这一点。
投资现金流
2022财年,用于投资活动的现金净额为7190万美元,比2021财年的4220万美元增加了2970万美元。与上年相比增长的主要原因是新开餐厅、在建新餐厅的数量增加,以及关键的生产率举措。
下表列出了所示年份的资本支出构成部分(以千美元计):
|
|
财政年度 |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
新开的餐厅 |
|
$ |
43,778 |
|
|
$ |
20,167 |
|
|
$ |
17,780 |
|
餐厅维护和改建,以及关键的生产力举措 |
|
|
31,471 |
|
|
|
19,539 |
|
|
|
23,219 |
|
餐饮和企业系统 |
|
|
3,357 |
|
|
|
2,483 |
|
|
|
2,326 |
|
资本支出总额 |
|
$ |
78,606 |
|
|
$ |
42,189 |
|
|
$ |
43,325 |
|
在2022财年,我们新开了六家餐厅,关闭了两家餐厅。我们目前计划在2023财年开设多达5家新餐厅,我们已经签署了所有2023家新餐厅的租约、土地购买协议或意向书。
我们目前预计2023财年的总资本支出约为9,000万至9,500万美元。这一估计包括开设5家新餐厅和改造30多家现有门店的成本。资本支出总额不包括租户改善津贴的预期收益。我们预计将用手头当前的现金余额、运营现金流和我们的信用额度为我们的净资本支出提供资金。我们日后的现金需求,将视乎多项因素而定,包括扩展的步伐、零售物业发展市场的情况、建筑成本、选址兴建新食肆的性质,以及与业主商议的特定租约及相关租户改善津贴的性质(如有)。
融资现金流
2022财年,融资活动提供的现金净额为710万美元,比2021财年的3530万美元增加了4240万美元。这一增长主要是由于我们信贷额度的支付减少,但被没有发行普通股或行使股票期权和回购普通股所部分抵消。
合同义务和承诺
我们相信,我们有足够的流动性为我们的运营提供资金,并履行我们的短期和长期义务。下表汇总了截至2023年1月3日我们根据现有合同义务支付的未来估计现金付款,包括按期间(以千为单位)到期的估计现金付款。
|
|
按期间到期的付款 |
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|||||||||||||||||
|
|
总计 |
|
|
少于 |
|
|
2-3年 |
|
|
4-5年 |
|
|
在5点之后 |
|
|||||
合同义务: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
经营租赁(1) |
|
$ |
597,279 |
|
|
$ |
66,032 |
|
|
$ |
120,715 |
|
|
$ |
110,156 |
|
|
$ |
300,376 |
|
购买义务(2) |
|
|
15,104 |
|
|
|
14,769 |
|
|
|
335 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
612,383 |
|
|
$ |
80,801 |
|
|
$ |
121,050 |
|
|
$ |
110,156 |
|
|
$ |
300,376 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他义务: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
长期债务 |
|
$ |
60,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
60,000 |
|
|
$ |
— |
|
利息(3) |
|
|
14,635 |
|
|
|
3,803 |
|
|
|
7,616 |
|
|
|
3,216 |
|
|
|
— |
|
备用信用证 |
|
|
16,214 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
16,214 |
|
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
90,849 |
|
|
$ |
3,803 |
|
|
$ |
7,616 |
|
|
$ |
79,430 |
|
|
$ |
— |
|
33
此外,我们已就未来开始日期在2023年1月3日之后的餐厅签订了租赁协议。我们与这些租约有关的未来承担总额为1,090万美元,不包括在上述经营租约中。
表外安排
吾等不参与与未合并实体或金融合伙企业产生关系的交易,例如经常被称为结构性融资或可变权益实体(“VIE”)的实体,而该等实体的设立目的是促进表外安排或其他受合约限制的目的。截至2023年1月3日,我们未参与任何表外安排。
关键会计政策和估算
我们的主要会计政策在合并财务报表附注1第IV部分第15项中有更全面的描述。有关这些政策应用的判断或不确定因素可能会导致在不同条件下或使用不同假设报告的金额存在重大差异。我们认为以下政策对于理解编制我们的合并财务报表所涉及的判断最为关键。
长期资产减值准备
当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时,我们会评估长期资产的潜在减值。该等资产一般按餐厅水平进行减值审查,包括物业及设备及租赁使用权资产;或按可识别现金流基本上独立于其他资产现金流的最低水平进行审查。考虑的因素包括,但不限于,餐厅相对于历史或预测的未来经营业绩表现严重欠佳;资产使用方式或整体业务战略的重大变化;行业或经济趋势的重大负面;或我们预期在先前估计的使用寿命结束前处置长期资产。这些因素的任何不利变化都可能对这些资产的可回收性产生重大影响,并可能对我们的综合财务报表产生重大影响。
自保责任
我们的估计负债是基于第三方精算师提供的信息,结合我们对一些假设和因素的判断,包括索赔的频率和严重程度、我们的损失发展因素、损失成本、历史、案件管辖权、相关法律和我们的索赔和解做法。估计已发生但尚未向我们报告的索赔(“IBNR索赔”)需要做出重大判断,因为各方尚未提出此类索赔。如果发生的索赔数量比估计的多,或者医疗费用的增长超出预期,应计项目可能不够充分,可能会记录额外的费用。
新会计准则
关于最近采用的会计准则的讨论,见本年度报告表格10-K第IV部分第15项合并财务报表附注1。
第7A项。定量与定性IVE关于市场风险的披露
以下关于市场风险的讨论包含“前瞻性”陈述。根据金融和商品市场的一般情况,实际结果可能与以下讨论大不相同。
利率风险
我们的信贷安排为我们提供了总计2.15亿美元的循环贷款承诺。截至2023年1月3日,有6000万美元未偿还,并按浮动利率计息。我们主要将信贷安排用于信用证,以支持我们的自我保险计划,为我们宣布的股票回购计划的一部分提供资金,并根据需要满足营运资本和建设要求。由于利率的波动,我们面临着利率风险
34
我们在信贷安排下的义务。根据我们目前的未偿还余额,我们的信贷安排下假设的1%的利率变化将对我们的净收入产生大约50万美元的年影响。
粮食和大宗商品价格风险
我们根据与供应商确定的市场价格购买食品、用品和其他商品,以供我们的运营使用。我们的业务依赖于这些项目的频繁和一致的交付。我们可能会遇到短缺、延误或中断,原因包括恶劣天气、自然灾害、劳工问题或其他运营中断或其他我们无法控制的情况,例如我们的供应商、分销商或运输提供商遭受网络入侵或勒索软件攻击。此外,由于我们无法控制的市场供求因素,我们购买的许多商品都可能受到波动的影响,无论是否签订了合同。由于政府监管,成本也可能波动。由于新冠肺炎疫情的挥之不去的影响,我们继续经历分配中断、大宗商品成本上涨以及某些食品和供应短缺。为了在一定程度上管理这种风险,我们试图达成固定价格的购买承诺,期限通常长达一年,以满足我们的一些大宗商品需求。然而,我们可能不可能就某些商品签订固定价格合同,或者我们可能选择不签订某些商品的固定价格合同。我们认为,我们几乎所有的食品和供应都可以从几个来源获得,这有助于分散我们的总体大宗商品成本风险。我们也相信,我们有一定的灵活性和能力来提高某些菜单的价格,或改变某些提供或推广的菜单项目,以应对食品价格的上涨。我们的一些商品购买安排可能包含合同特征,通过设定某些价格下限或上限来限制支付的价格。我们不使用金融工具来对冲大宗商品价格,因为我们与供应商的采购安排,在我们可以达成此类安排的范围内。, 帮助控制我们支付的最终成本。
项目8.财务统计员TS和补充数据
请参阅本年度报告F-1页Form 10-K所附的合并财务报表和其他数据。
第9项.会计事项的更改和不一致关于会计和财务披露的NTANTS
没有。
第9A项。控制S和程序
信息披露控制和程序的评估
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们根据修订后的1934年证券交易法颁布的规则13a-15和15d-15评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2023年1月3日,我们的披露控制和程序旨在提供合理保证,确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并且这些信息经过积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关必要披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在我们的第四财季,我们对财务报告的内部控制没有任何变化(该术语在交易法下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能对其产生重大影响。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中有定义。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下,我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制框架-综合框架》(2013),对截至2023年1月3日的财务报告内部控制有效性进行了评估
35
框架)(“COSO”)。基于这一评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2023年1月3日起有效。
独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所独立评估了我们对财务报告的内部控制的有效性,其报告包括在本报告中。
36
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
BJ‘s餐饮公司:
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了BJ‘s Restaurants,Inc.及其子公司(本公司)截至2023年1月3日的财务报告内部控制,根据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为,截至2023年1月3日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2023年1月3日和2021年12月28日的综合资产负债表、截至该等年度的相关综合经营报表、股东权益和现金流量以及相关附注(统称为综合财务报表),我们于2023年2月27日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/毕马威律师事务所
加利福尼亚州洛杉矶
2023年2月27日
37
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,并不期望我们对财务报告的披露控制或内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论设计和操作得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,保证控制系统的目标将会实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。此外,由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而导致的错误陈述,或公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。这些固有的局限性包括这样的现实,即决策中的判断可能是错误的,故障可能因为简单的错误或错误而发生。控制也可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾来规避。任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标。对未来期间的任何控制效果评估的预测都有风险。随着时间的推移,由于条件的变化或遵守政策或程序的程度的恶化,控制可能会变得不充分。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露.
没有。
部分(三)
项目10.董事、执行董事公司法人与公司治理
我们通过了《诚信、道德和行为准则》(以下简称《准则》),以促进我们的业务、专业和个人关系的诚实和合乎道德的行为。该准则涵盖所有高管,包括我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官、董事和其他团队成员。我们的诚信、道德和行为准则的副本可在我们的网站上找到Https://investors.bjsrestaurants.co我在公司治理之下。我们打算在本网站上张贴对本守则的任何修订或豁免。
有关本公司行政人员的资料载于本年度报告表格10-K第I部分第1项。本项目要求提供的其他信息在此参考股东周年大会委托书中的信息并入,我们预计股东周年大会将在截至2023年1月3日的年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
第11项.执行VE补偿
本项目所需资料乃参考股东周年大会委托书所载资料并入本文件,吾等预期股东周年大会将于截至2023年1月3日止年度结束后120天内呈交美国证券交易委员会。
项目12.某些受益OW的担保所有权业主和管理层及相关股东事宜
本项目所需资料乃参考股东周年大会委托书所载资料并入本文件,吾等预期股东周年大会将于截至2023年1月3日止年度结束后120天内呈交美国证券交易委员会。
本项目所需资料乃参考股东周年大会委托书所载资料并入本文件,吾等预期股东周年大会将于截至2023年1月3日止年度结束后120天内呈交美国证券交易委员会。
见第二部分第5项--“注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场--基于股票的薪酬计划信息获取有关我们股权补偿计划的某些信息。
38
第14项:本金账户NTING费用和服务
本项目所需资料乃参考股东周年大会委托书所载资料并入本文件,吾等预期股东周年大会将于截至2023年1月3日止年度结束后120天内呈交美国证券交易委员会。
部分IV
项目15.展品和国际泳联NCIAL语句时间表
(A)(1)合并财务报表
下列文件载于本年度报告表格10-K第二部分第8项:
独立注册会计师事务所报告
截至2023年1月3日和2021年12月28日的合并资产负债表
截至2023年1月3日的三个会计年度的合并业务报表
截至2023年1月3日的三个会计年度的股东权益合并报表
截至2023年1月3日的三个会计年度的合并现金流量表
合并财务报表附注
由于不适用或合并财务报表或附注中显示了所需资料,所有附表均被省略。
39
展品 数 |
|
描述 |
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3.1 |
|
经修订及重订的公司注册细则,以截至2018年1月2日止年度的10-K表格附件3.1为参考。 |
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3.2 |
|
参考表格10-K附件3.3成立为法团的公司章程修订证书(截至2005年1月2日止)。 |
|
|
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3.3 |
|
公司章程修订证书,日期为2010年6月8日,通过参考截至2010年12月28日的10-K表格附件3.4合并而成。 |
|
|
|
3.4 |
|
修订和重新制定的公司章程,通过参考2020年8月14日提交的Form 8-K中的附件3.1并入。 |
|
|
|
4.1 |
|
本公司普通股证书样本,参考本公司于1996年8月22日提交给证券交易委员会的SB-2A表格(3335182-LA号文件)注册说明书附件4.1(经修订的注册说明书)。 |
|
|
|
4.2 |
|
证券说明书, 通过引用附件4.2并入于2020年2月25日提交的Form 10-K。 |
|
|
|
10.1* |
|
与高级职员和董事签订的赔偿协议表格,在截至2018年1月2日止年度的表格10-K中引用附件10.1并入。 |
|
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|
10.2* |
|
2022年8月1日提交的10-Q表格的附件10.1。 |
|
|
|
10.3* |
|
股权激励计划下的员工股票期权协议格式, 通过引用附件10.3并入于2020年2月25日提交的Form 10-K。 |
|
|
|
10.4* |
|
根据股权激励计划授予股票期权的通知表格,通过引用2005年7月1日提交的表格8-K的附件10.4并入。 |
|
|
|
10.5* |
|
股权激励计划下的非雇员董事股票期权协议表格,通过参考截至2006年1月3日的10-K表格附件10.8并入。 |
|
|
|
10.6* |
|
根据股权激励计划授予股票期权的非雇员董事通知表格,通过参考截至2006年1月3日的10-K表格附件10.9并入。 |
|
|
|
10.7* |
|
股权激励计划下员工的限制性股票单位协议(非GSSOP)格式; 通过引用附件10.7并入于2020年2月25日提交的Form 10-K。 |
|
|
|
10.8* |
|
股权激励计划下员工的限制性股票单位通知表(非GSSOP),通过引用附件10.2并入于2007年11月6日提交的10-Q表中。 |
|
|
|
10.9* |
|
于截至二零一三年一月一日止年度的10-K表格中引用附件10.11纳入股权激励计划下员工的限制性股份单位协议表格(二零一二年北京证券交易所的GSSOP)。 |
|
|
|
10.10* |
|
股权激励计划下员工的股权奖励证书形式(2012年北京标准作业程序),通过引用附件10.12并入截至2013年1月1日的10-K表格。 |
|
|
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10.11* |
|
股权激励计划下员工的股票期权协议表格(2012年BJ的GSSOP),该协议通过引用附件10.13并入截至2013年1月1日的10-K表格。 |
|
|
|
10.12* |
|
根据股权激励计划为员工发出的期权授予通知表格(2012年BJ的GSSOP),该表格通过引用附件10.14并入截至2013年1月1日的10-K表格。 |
|
|
|
10.13* |
|
股权激励计划非雇员董事限制性股票单位协议格式, 通过引用附件10.13并入于2020年2月25日提交的Form 10-K。 |
|
|
|
10.14* |
|
股权激励计划下非雇员董事的限制性股票单位奖励证书表格,通过引用附件10.16并入截至2013年1月1日的表格10-K。 |
|
|
|
10.15* |
|
公司与Gregory S.Lynds之间的雇佣协议,日期为2003年6月12日,通过参考2008年3月14日左右提交的10-K表格的附件10.26而合并。 |
|
|
|
10.16* |
|
公司与格雷戈里·S·莱文之间的雇佣协议,日期为2021年6月30日,通过引用附件10.1并入,于2021年7月6日提交的8-K表格。 |
|
|
|
40
展品 数 |
|
描述 |
10.17* |
|
2011年3月1日生效的公司与肯德拉·D·米勒之间的雇佣协议,通过引用2011年3月9日提交的10-K表格的附件10.17合并而成。 |
|
|
|
10.18* |
|
2013年1月28日,公司与Brian S.Krakower之间的雇佣协议,于2013年5月6日提交,通过引用附件10.1合并为Form 10-Q。 |
|
|
|
10.19* |
|
公司与Gregory A.Trojan之间的咨询协议,日期为2021年12月30日,通过引用附件10.1合并于2022年1月4日提交的Form 8-K。 |
|
|
|
10.20* |
|
股权激励计划下的绩效股票单位协议格式, 通过引用附件10.28并入于2020年2月25日提交的Form 10-K。 |
|
|
|
10.21 |
|
第四次修订和重新签署的信贷协议,日期为2021年11月3日,本公司与美国银行,N.A.和其中指定的其他贷款人之间的信贷协议,通过引用2021年11月8日提交的8-K表格的附件10.1合并而成。 |
|
|
|
10.22* |
|
BJ‘s Restaurants,Inc.2011年业绩激励计划(通过参考公司于2016年4月22日提交给美国证券交易委员会的附表14A最终委托书的附录A合并而成。 |
|
|
|
10.23 |
|
修订和重新签署的投资者权利协议,日期为2020年11月24日,由本公司、SC 2018 Trust LLC和BJ‘s Act III,LLC通过引用2020年11月30日提交的8-K表格的附件10.1合并而成. |
|
|
|
10.24 |
|
以SC 2018 Trust,LLC为受益人的普通股认购权证表格,通过引用于2020年5月4日提交的Form 8-K的附件10.7合并而成. |
|
|
|
10.25 |
|
2020年11月24日对2020年5月5日普通股认购权证的第1号修正案,由公司发布,支持BJ的第三法案,LLC,通过引用2020年11月30日提交的8-K表格的附件10.2并入. |
|
|
|
10.26 |
|
公司与T.Rowe Price Associates,Inc.作为投资顾问提供咨询的某些基金和账户之间的注册权协议表,通过引用2020年5月4日提交的8-K表格的附件10.4合并而成. |
|
|
|
10.27 |
|
本公司与SC 2018 Trust,LLC之间的登记权协议表格,通过引用2020年5月4日提交的8-K表格附件10.5合并而成. |
|
|
|
21 |
|
重要子公司名单。 |
|
|
|
23.1 |
|
独立注册会计师事务所同意。 |
|
|
|
23.2 |
|
独立注册会计师事务所同意。 |
|
|
|
31 |
|
第302条首席执行官和首席财务官的证书。 |
|
|
|
32 |
|
第906条首席执行官和首席财务官的证明。 |
|
|
|
101.INS |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档。 |
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
104 |
|
封面交互数据文件-公司截至2023年1月3日的年度报告Form 10-K的封面已采用内联XBRL格式,并包含在附件101中。 |
*董事或行政人员有资格参与的管理合约或薪酬计划或安排。
项目16.《条例》RM 10-K摘要
不适用。
41
登录解决方案
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表我们签署本报告。
|
BJ‘s餐饮公司 |
|
|
发信人: |
/s/格雷戈里·S·莱文 |
2023年2月27日 |
|
格雷戈里·S·莱文 总裁和董事首席执行官 (首席行政主任) |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下注册人以登记人的身份在指定日期签署。
签名 |
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容量 |
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日期 |
作者:/s/Gregory S.Levin |
|
|
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|
格雷戈里·S·莱文 |
|
总裁和董事首席执行官 (首席行政主任) |
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2023年2月27日 |
作者:/s/Thomas A.Houdek |
|
|
|
|
托马斯·A·胡德克 |
|
高级副总裁和首席财务官 (首席财务官) |
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2023年2月27日 |
作者:/s/Jacob J.Guild |
|
|
|
|
雅各布·J·吉尔德 |
|
高级副总裁与首席会计官 (首席会计主任) |
|
2023年2月27日 |
作者:/s/Peter A.Bassi |
|
|
|
|
彼得·A·巴西 |
|
领衔独立董事 |
|
2023年2月27日 |
作者:/s/拉里·D·布茨 |
|
|
|
|
拉里·D·布茨 |
|
董事 |
|
2023年2月27日 |
作者:/s/比娜·乔拉西亚 |
|
|
|
|
比纳·查拉西亚 |
|
董事 |
|
2023年2月27日 |
作者:詹姆斯·A·达尔·波佐 |
|
|
|
|
詹姆斯·A·达尔·波佐 |
|
董事 |
|
2023年2月27日 |
作者:/s/Gerald W.Deitchle |
|
|
|
|
杰拉尔德·W·迪奇 |
|
董事会主席和董事 |
|
2023年2月27日 |
作者:/s/Noah A.Elbogen |
|
|
|
|
诺亚·A·埃尔博根 |
|
董事 |
|
2023年2月27日 |
作者:安妮·S·奥廷格 |
|
|
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|
莉安·S·奥廷格 |
|
董事 |
|
2023年2月27日 |
作者:/s/Keith E.Pascal |
|
|
|
|
基思·E·帕斯卡 |
|
董事 |
|
2023年2月27日 |
作者:/s/Julius W.Robinson,Jr. |
|
|
|
|
朱利叶斯·W·罗宾逊 |
|
董事 |
|
2023年2月27日 |
作者:珍妮特·M·夏洛克 |
|
|
|
|
珍妮特·M·夏洛克 |
|
董事 |
|
2023年2月27日 |
作者:/s/格雷戈里·A·特洛伊 |
|
|
|
|
格雷戈里·A·特洛伊 |
|
董事 |
|
2023年2月27日 |
42
BJ‘s餐饮公司
合并财务报表索引
|
页面 |
|
|
独立注册会计师事务所报告 |
F-1 |
截至2023年1月3日的综合资产负债表和 2021年12月28日 |
F‑4 |
截至2023年1月3日的三个会计年度的合并业务报表 |
F‑5 |
截至该期间内三个会计年度的股东权益综合报表 |
F‑6 |
终了三个会计年度的合并现金流量表 |
F‑7 |
合并财务报表附注 |
F‑9 |
43
独立注册人的报告注册会计师事务所
致股东和董事会
BJ‘s餐饮公司:
对合并财务报表的几点看法
我们已经审计了BJ‘s Restaurants,Inc.及其子公司(本公司)截至2023年1月3日和2021年12月28日的合并资产负债表,截至该期间每个年度的相关综合经营报表、股东权益和现金流量,以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年1月3日和2021年12月28日的财务状况,以及截至那时为止的每一年的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2023年1月3日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告,以及我们2023年2月27日的报告,对公司财务报告内部控制的有效性表达了无保留意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见.
长期资产减值准备的评估
正如综合财务报表附注1所述,当事件或情况变化显示账面价值可能无法收回时,本公司会评估长期资产的潜在减值。考虑的因素包括但不限于餐厅相对于历史或预测的未来经营业绩表现显著欠佳、资产使用方式或整体业务战略的重大变化、行业或经济趋势的重大负面影响,以及本公司期望在先前估计的使用年限结束前处置长期资产。截至2023年1月3日,财产和设备、净资产和经营租赁资产余额分别为5.071亿美元和3.688亿美元。
我们将评估长期资产的潜在减值指标确定为一项重要的审计事项。评估公司对以下任何潜在减值指标的评估需要主观的审计师判断:(1)相对于业绩不佳的餐厅的历史和预测未来经营业绩的餐饮级现金流量结果,2)资产使用方式或整体业务战略的重大变化,以及3)重大负面行业或经济趋势对餐饮级业绩的影响。
F-1
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了与公司长期资产减值流程相关的某些内部控制的设计和运行效果,包括与识别和评估潜在减值指标相关的控制。我们通过以下方式评估了公司对潜在减值指标的识别和评估:
/s/毕马威律师事务所
自2021年以来,我们一直担任公司的审计师。
加利福尼亚州洛杉矶
2023年2月27日
F-2
独立注册会计师事务所报告
致北京麦当劳餐饮有限公司股东和董事会。
对财务报表的几点看法
本公司已审计所附截至2020年12月29日止年度的综合经营报表、股东权益及现金流量,以及北京餐饮集团(本公司)的相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了截至2020年12月29日的年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/S/安永律师事务所
2001年至2021年,我们担任本公司的审计师。
加利福尼亚州欧文
March 1, 2021
F-3
BJ‘s餐饮公司
合并B配额单
(单位:千)
|
|
2023年1月3日 |
|
|
2021年12月28日 |
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资产 |
|
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|
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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||
应收账款和其他应收款净额 |
|
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||
库存,净额 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净额 |
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经营性租赁资产 |
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商誉 |
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权益法投资 |
|
|
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— |
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|
递延所得税,净额 |
|
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|
||
其他资产,净额 |
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|
||
总资产 |
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$ |
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$ |
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|
|
||
负债与股东权益 |
|
|
|
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||
流动负债: |
|
|
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应付帐款 |
|
$ |
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|
$ |
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应计费用 |
|
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|
||
当期经营租赁债务 |
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流动负债总额 |
|
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||
长期经营租赁义务 |
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||
长期债务 |
|
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其他负债 |
|
|
|
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|
||
总负债 |
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(注7) |
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||
股东权益: |
|
|
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优先股, |
|
|
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|
||
普通股,面值, |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
资本盈余 |
|
|
|
|
|
|
||
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
||
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
总负债和股东权益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-4
BJ‘s餐饮公司
合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
|
|
财政年度 |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
餐厅经营成本(不包括折旧和摊销): |
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|||
销售成本(1) |
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|||
劳工和福利 |
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入住率和营运情况(1) |
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一般和行政 |
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折旧及摊销 |
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餐厅开业 |
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资产处置损失和减值净额 |
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租赁交易收益,净额 |
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— |
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( |
) |
总成本和费用 |
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运营亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|||
其他(费用)收入: |
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利息支出,净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
从法律和解中获益 |
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|
— |
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|
— |
|
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|
|
|
其他收入,净额 |
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其他费用合计 |
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所得税前亏损 |
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所得税优惠 |
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净收益(亏损) |
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( |
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每股净收益(亏损): |
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基本信息 |
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稀释 |
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加权平均流通股数量: |
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基本信息 |
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稀释 |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-5
BJ‘s餐饮公司
(单位:千)
|
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普通股 |
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资本 |
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保留 |
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股票 |
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金额 |
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盈馀 |
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收益 |
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总计 |
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平衡,2019年12月31日 |
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发行普通股和认股权证,净额 |
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股票期权的行使 |
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发行限制性股票单位 |
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普通股的回购、报废和重新分类 |
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基于股票的薪酬 |
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对以前应计股息的调整 |
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净亏损 |
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平衡,2020年12月29日 |
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股票期权的行使 |
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普通股发行,净额 |
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发行限制性股票单位 |
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普通股的重新分类 |
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基于股票的薪酬 |
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对以前应计股息的调整 |
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净亏损 |
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余额,2021年12月28日 |
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发行限制性股票单位 |
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普通股的回购、报废和重新分类 |
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基于股票的薪酬 |
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对以前应计股息的调整 |
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净收入 |
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平衡,2023年1月3日 |
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$ |
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|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-6
BJ‘s餐饮公司
合并状态现金流项目
(单位:千)
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|
财政年度 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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经营活动的现金流: |
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净收益(亏损) |
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将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额: |
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折旧及摊销 |
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非现金租赁费用 |
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融资成本摊销 |
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递延所得税,净额 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
基于股票的薪酬费用 |
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|||
资产处置损失和减值净额 |
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|||
租赁交易收益,净额 |
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( |
) |
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( |
) |
资产和负债变动情况: |
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应收账款和其他应收款 |
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( |
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库存,净额 |
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预付费用和其他流动资产 |
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( |
) |
其他资产,净额 |
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( |
) |
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应付帐款 |
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|||
应计费用 |
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( |
) |
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经营租赁义务 |
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( |
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( |
) |
其他负债 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动产生的现金流: |
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购置财产和设备 |
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出售资产所得收益 |
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用于投资活动的现金净额 |
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融资活动的现金流: |
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信用额度借款 |
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按信用额度付款 |
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债务发行成本的支付 |
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发行普通股所得款项净额 |
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根据员工计划对既得股票单位支付的税款 |
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行使股票期权所得收益 |
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根据股票补偿计划应计的现金股息 |
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普通股回购 |
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融资活动提供(用于)的现金净额 |
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现金及现金等价物净(减)增 |
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现金和现金等价物,年初 |
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现金和现金等价物,年终 |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-7
BJ‘s餐饮公司
合并现金流量表
(单位:千)
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财政年度 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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补充披露现金流量信息: |
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缴纳所得税的现金 |
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支付利息的现金,扣除资本化利息 |
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为经营租赁债务支付的现金 |
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补充披露非现金经营、投资和融资活动: |
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以经营租赁负债换取的经营租赁资产 |
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应收租户改善津贴 |
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购置并计入应付帐款的财产和设备 |
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用权益法投资换取内部开发的软件 |
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资本化的股票薪酬 |
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F-8
BJ‘s餐饮公司
合并后的注释财务报表
1.公司及主要会计政策摘要
业务说明
BJ‘s Restaurants,Inc.(本文中称为“公司”、“BJ’s”、“We”、“Us”和“Our”)于1991年10月1日在加利福尼亚州注册成立,负责管理5家“BJ‘s Chicago Pizzeria”餐厅,并开发更多的BJ’s餐厅。截至2023年1月3日,我们拥有并运营
陈述的基础
随附的合并财务报表包括BJ‘s Restaurants,Inc.及其全资子公司的账目。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。本报告所列财务报表包括管理层认为对该期间的财务状况、业务结果和现金流量进行公允陈述所必需的所有重大调整(包括正常经常性调整)。
综合财务报表及附注乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。本公司在列报的任何年度内并无其他全面收益(亏损)的组成部分;综合全面收益(亏损)表未予列报。
编制符合美国公认会计原则的财务报表要求管理层对报告期和截至财务报表日期作出估计和假设。这些估计和假设影响资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
我们的财政年度由52周或53周组成,并在最接近12月31日的星期二结束,以进行财务报告。2022财年于2023年1月3日结束,为期53周。2021财年和2020财年分别于2021年12月28日和2020年12月29日结束,为期52周。
细分市场披露
财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)主题280,分部报告,建立了关于产品和服务、地理区域和主要客户的披露标准。我们目前在以下地区运营
最近采用的会计准则
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2019-12年度所得税(话题740)。本次修订旨在通过取消现有指南中的某些例外情况来简化所得税的会计处理,并简化诸如特许经营税、商誉递延税项确认、单独实体财务报表以及税法颁布或税率变化的中期确认等领域。我们于2020年12月30日,即2021财年的第一天采用了ASU 2019-12。采用这一准则并未对我们的综合财务报表或相关披露产生实质性影响。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括高流动性投资和购买时原始到期日为三个月或更短的货币市场基金。现金及现金等价物按成本列报,接近公平市价。
信用风险集中
使我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。我们目前与一家主要金融机构保持着日常运营现金余额。有时,我们的运营现金余额可能超过FDIC保险限额。
F-9
供应商风险集中
我们依靠一家领先的餐饮服务分销商将我们的大部分食品送到我们的餐厅。我们还与美国最大的全国新鲜农产品食品服务分销商达成协议,为我们的大多数餐厅提供服务,并在获得许可的情况下,向我们的餐厅分销我们专有的精酿啤酒。在这些当事人未能履行其义务的情况下,我们可能无法找到替代供应商。
盘存
存货主要由食品和饮料产品组成,按成本(先进先出)或可变现净值中较低者列报。
财产和设备
财产和设备按成本入账,并在其估计使用年限内折旧。租赁改进按资产的估计使用年限或租赁期限(包括合理保证的续期或行使的期权)摊销,以较短的时间为准。大幅延长资产寿命的续期和改进计入资本化,而维护和维修成本则计入已发生的费用。与收购、开发和建设我们餐厅相关的内部成本被资本化并分配到相关项目中。当财产和设备被出售或以其他方式处置时,资产账户和相关的累计折旧或摊销账户被抵销,任何收益或损失都计入收益。此外,为建造新餐厅而资本化的任何利息都包括在我们综合资产负债表上的“财产和设备净额”中。
折旧和摊销在下列估计使用年限内采用直线法记录:
家具和固定装置 |
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装备 |
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酿造设备 |
1- |
建筑改进 |
|
租赁权改进 |
使用年限或租赁期限中较短的, |
|
商誉
我们每年在第四季度进行减值测试,如果因素和情况表明减值可能已经发生,我们会更频繁地进行减值测试。在评估商誉减值时,我们首先进行定性评估,以确定我们报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值。我们目前有一个报告单位,即美利坚合众国休闲餐饮公司拥有的餐厅。如果我们的报告单位的公允价值低于商誉账面价值,我们估计报告单位的公允价值,并将其与报告单位的账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的账面价值大于估计公允价值,则就商誉的隐含公允价值与其账面金额之间的差额计入减值费用。为了计算报告单位商誉的隐含公允价值,报告单位的公允价值首先根据其相对公允价值分配给该单位的所有其他资产和负债。报告单位的公允价值超过分配给其其他资产和负债的金额,即为隐含的商誉公允价值。当商誉的账面金额超过其隐含公允价值时,将确认减值损失。这一调整后的账面价值成为新的商誉会计基础价值。根据我们的减损评估,我们确实
长寿资产
我们当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时,评估我们长期资产的潜在减值。该等资产一般按餐厅水平进行减值审查,包括物业及设备及租赁使用权资产;或按可识别现金流基本上独立于其他资产现金流的最低水平进行审查。考虑的因素包括,但不限于,餐厅相对于历史或预测的未来经营业绩表现严重欠佳;资产使用方式或整体业务战略的重大变化;行业或经济趋势的重大负面;或我们预期在先前估计的使用寿命结束前处置长期资产。我们使用未贴现现金流量法,通过比较资产的账面价值和资产预期产生的未贴现现金流来评估潜在减值长期资产的可回收性。如果资产的账面价值超过资产预期产生的未贴现现金流量,则就账面价值超过资产公允价值的金额确认减值费用。我们通过对估计的未来现金流进行贴现来计量公允价值。
F-10
假设这与市场参与者会使用的是一致的。作为这一分析的结果,在2022财年,我们记录了
自保责任
对于我们的一般责任保险和我们的团队成员工人补偿计划的一部分,我们保留了大量的免赔额或自我保险扣除额。我们与第三方保险公司保持承保关系,以限制我们对这些计划的总风险敞口。与这些计划相关的应计负债是基于我们对我们留存金额内的最终成本的估计,以解决已知索赔以及截至资产负债表日期已发生但尚未报告给我们的索赔(“IBNR索赔”)。我们的估计负债是基于第三方精算师提供的信息,结合我们对一些假设和因素的判断,包括索赔的频率和严重程度、我们的损失发展因素、损失成本、历史、案件管辖权、相关法律和我们的索赔和解做法。由于当事各方尚未提出此类索赔,因此需要作出重大判断来评估IBNR索赔。
收入确认
餐厅的食品和饮料销售收入在付款时确认。用信用卡支付的金额被记录在账户和其他应收款中,直到从信用卡处理商收取款项为止。我们销售没有到期日的礼品卡,我们不会从未偿还的礼品卡余额中扣除非使用费。礼品卡销售被记录为负债,并在我们的餐厅兑换时确认为收入。
根据历史兑换率,我们的礼品卡销售的一部分预计不会被兑付,随着时间的推移被确认为礼品卡的“破损”。预计的礼品卡损坏在我们的综合经营报表上被记录为“收入”,并根据我们的历史赎回模式按比例确认,除非有法律义务将未兑换的礼品卡汇给政府当局。
我们的“BJ‘s Premier Rewards Plus”客户忠诚度计划使参与者能够在符合条件的购物中获得积分,这些积分可以在未来兑换食品和饮料。我们在相对独立的销售价格基础上,在交付的商品和将要交付的未来商品之间分配交易价格,并推迟分配给积分的收入,减去预期的到期时间,直到这些积分被兑换。
销售成本
销售成本包括食品和饮料成本,包括生产和分销我们专有的精酿啤酒、苏打和苹果酒的成本。销售成本的组成部分是可变的,通常随着销售量的变化而直接波动,但可能会受到商品价格或促销活动变化的影响。
销售税
收入列报扣除征收的销售税后的净额。在税款汇给适当的税务机关之前,对适当税务机关的债务计入其他应计费用。
广告费
广告费用在发生时计入费用。2022财年、2021财年和2020财年的广告费用约为y $
所得税
我们采用负债法核算所得税。递延所得税乃根据根据颁布税法及适用于预期差异将影响应课税收入期间的税法及法定税率而于各年末资产及负债的计税基准与其财务报告金额之间的差异而在未来年度确认的税务后果。如有需要,可设立估值免税额,以将递延税项资产减至预期变现金额。所得税准备金是指当期应缴税款以及当期递延税项资产和负债的变动。
我们根据预期的联邦和州纳税义务来计提所得税。我们的估计包括但不限于,有效的联邦、州和地方所得税税率,允许的税收抵免项目,如按报告的小费支付的FICA税。
F-11
为税务目的而允许的与折旧费用有关的收入和估计。我们通常在财政年度结束后几个月提交所得税申报单。所有纳税申报单在提交后的几年内都要接受联邦和州政府的审计,并可能受到对税法的不同解释的影响。
我们在财务报表中确认税务头寸的影响,如果该头寸基于该头寸的技术价值更有可能通过审计维持下去。与不确定的税收状况相关的利息和罚金包括在我们的综合经营报表的“所得税(福利)费用”中。
餐厅开业费用
在新餐厅开业前发生的餐厅工资、用品、培训、其他启动成本和租金支出均计入已发生的费用。
租契
我们确定合同在开始时是否包含租赁。我们的材料经营租赁包括餐厅位置和办公空间。美国公认会计原则要求对我们的租赁进行评估,并将其归类为经营性或融资性租赁,以便进行财务报告。分类评估自开始日期开始,评估中使用的租赁期包括吾等有权使用标的资产的不可撤销期间,以及当续期选择权的行使合理确定且未能行使该选择权将导致经济处罚的续期选择权期间。我们所有的餐厅租约和办公空间都被归类为经营性租赁。我们已选择将租赁和非租赁组成部分作为办公和饮料气体设备的单一租赁组成部分进行核算。我们没有任何融资租赁。
我们已经为所有类别的标的资产选择了短期租赁确认豁免。初始期限为12个月或以下的租赁,如不包括购买我们合理确定将行使的标的资产的选择权,则不会记录在资产负债表上。短期租赁的费用在租赁期内按直线原则确认。
我们支付现金用于租赁改善、家具和固定装置以及设备,以扩建和装备我们租赁的办公场所。根据我们租约中商定的条款,租户改善津贴可用于部分抵消相关餐厅的开发和开业成本。租户改善津贴可在有关餐厅开业时以现金形式支付,或以全数或部分抵免本公司以其他方式支付的最低或百分率租金,或两者的组合。本公司收到的所有租户改善津贴均记录为反向经营租赁资产,并在租赁期内摊销。
用于直线租金支出的租赁期从开始日期(我们接管房产的日期)到租赁终止日期(包括合理确定行使和不行使该选择权将导致经济处罚的任何选项)计算。我们收取从开业之日到餐厅开业之日的租金作为开业前的费用。一旦一家餐厅开业,我们会记录直线租金费用加上任何额外的可变或有租金费用,这是根据租赁协议应支付的。
租金假日期间可能会发生变化,从开始日期开始,到餐厅开业日结束,在此期间,根据租赁条款,通常不应支付现金租金。可能影响租金免税期长短的因素一般与施工延误有关。由于餐厅开业延迟而延长租金休息期,将导致在租金休假日期间确认的开业前租金支出增加,而在租赁期剩余时间(开业后)的入住率支出减少。
我们记录的租赁负债相当于未来付款的现值,按与租赁期限相对应的估计完全抵押增量借款利率(贴现率)贴现。我们的租赁责任计算是在租赁期内应付的总租金,包括租金上升,即未来租金的金额在租赁期内是确定或固定的(包括自我们接管物业开始的租金免税期,以及租约中规定的任何固定付款)。这一负债每月通过支付的最低租金减少,并由推定的利息抵消。相应的经营租赁资产也被记录为等于租赁负债的初始金额,加上在租赁开始日之前或在租赁开始日向出租人支付的任何租赁付款,以及产生的任何初始直接成本减去收到的任何租赁激励。每月,这项资产通过直线租金减去,并被估算的利息抵消。某些租约包含需要根据餐厅销售额(“可变租赁成本”)支付额外租金的条款。除上文所述的直线租金费用外,或有租金在每个期间发生负债时应计。这导致租期内我们支付或有租金的餐厅的入住费占收入的百分比出现了一些变化。我们监测需要重新评估我们的租约的事件或情况变化。当重新评估导致租赁负债重新计量时,对经营租赁资产的账面金额进行相应调整。
管理就每个餐厅物业租约的合理确定租期和递增借款利率作出判断,这可能会影响租约的分类和会计处理,如融资或经营、租金免税期和/或
F-12
升级在计算直线租金时考虑的付款,以及每家餐厅的租赁改进摊销期限。
每Sh净收益(亏损)是
每股基本和稀释后净收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以期内已发行普通股的加权平均数。潜在摊薄股份不计入每股摊薄净(亏损)的计算,因为它们具有反摊薄作用,但潜在摊薄股份计入每股摊薄净收益的计算中。摊薄股份的数目反映出,如果现金期权及认股权证持有人行使权利将该等工具转换为普通股,而对限制性股票单位(“RSU”)的限制失效,则可能发生的摊薄。此外,基于业绩的RSU被视为或有股份;因此,在每个报告日期,我们确定将归属的或有股份的可能数量,并将这些或有可发行股份计入我们的稀释股份计算中,除非它们是反稀释的。一旦这些基于业绩的RSU被授予,它们就包括在我们的基本每股净收益(亏损)计算中。
下表列出了基本每股和稀释后每股净收益(亏损)的对账,包括在稀释每股净收益计算中包括的稀释股权奖励的数量(以千为单位):
|
|
财政年度 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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分子: |
|
|
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|||
净收益(亏损) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
分母: |
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|||
加权平均流通股-基本 |
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|||
股权奖励的稀释效应 |
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— |
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|
— |
|
|
加权平均流通股-稀释 |
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|
|
在2023年1月3日、2021年12月28日和2020年12月29日,有大约赖斯
基于股票的薪酬
根据我们的股东批准的股票薪酬计划,我们授予了激励性股票期权、非限制性股票期权和限制性股票单位,这些股票通常被授予至
2.收入确认
在我们的综合经营报表中确认的用于兑换礼品卡和在每个会计年度开始时推迟的忠诚奖励的收入如下(以千计):
|
|
财政年度 |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
从礼品卡负债确认的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
从客户忠诚度计划确认的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
F-13
3.应收帐款和其他应收款
应收账款和其他应收款包括以下内容(以千计):
|
|
2023年1月3日 |
|
|
2021年12月28日 |
|
||
信用卡 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
第三方礼品卡销售 |
|
|
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租户改善津贴 |
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第三方交付 |
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所得税 |
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员工留用税收抵免 |
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|
— |
|
|
其他 |
|
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|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
4.财产和设备
财产和设备由以下部分组成(以千计):
|
|
2023年1月3日 |
|
|
2021年12月28日 |
|
||
土地 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
建筑改进 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁权改进 |
|
|
|
|
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||
家具和固定装置 |
|
|
|
|
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||
装备 |
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减去累计折旧和摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
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||
在建工程 |
|
|
|
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财产和设备,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
5.应计费用
应计费用包括以下各项(以千计):
|
|
2023年1月3日 |
|
|
2021年12月28日 |
|
||
与薪资相关的 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
工人补偿和一般责任 |
|
|
|
|
|
|
||
礼品卡递延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
递延忠诚度收入 |
|
|
|
|
|
|
||
与保险相关 |
|
|
|
|
|
|
||
销售税 |
|
|
|
|
|
|
||
其他税种 |
|
|
|
|
|
|
||
其他与当前租金相关的 |
|
|
|
|
|
|
||
公用事业 |
|
|
|
|
|
|
||
商户卡 |
|
|
|
|
|
|
||
与维护相关 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
6.租契
综合业务报表所列租赁费用包括下列费用(以千计):
F-14
|
|
财政年度 |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
租赁费 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|||
可变租赁成本 |
|
|
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|
|||
总租赁成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
加权平均租期和贴现率如下:
|
|
2023年1月3日 |
|
2021年12月28日 |
加权平均剩余租期 |
|
|
||
加权平均贴现率 |
|
|
截至2023年1月3日的经营租赁义务到期日如下(以千为单位):
2023 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
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|
|
2027 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
租赁付款总额 |
|
|
|
|
减去:推定利息 |
|
|
( |
) |
经营租赁债务的现值 |
|
$ |
|
为了应对新冠肺炎疫情对我们运营的影响,从2020年4月1日到2020年6月30日,我们暂停支付租金,并且没有根据我们现有的租赁协议支付我们大部分租赁的租金。在暂停付款期间,我们继续按照ASU 2016-02《租赁》(专题842)的规定,在资产负债表上确认租赁义务和相应租赁资产的费用和负债。
我们通过谈判为我们的大部分租约支付了租金延期和租金优惠。谈判的让步主要是以租金延期(全部或部分)或减免的形式。根据财务会计准则委员会于2020年4月发布的题为ASC主题842和ASC主题840“与新冠肺炎疫情相关的租赁特许权的核算”的救济,当修改后的合同所需的总付款实质上等于或少于原始合同所需的总付款时,我们不将合同租金让步视为租赁合同修改。租约特许权大幅增加出租人的权利或我们在租约项下的义务,根据ASC主题842,作为租约修改入账。
7.承付款和或有事项
法律诉讼
我们会受到诉讼、行政诉讼和要求,这些诉讼、行政诉讼和要求通常涉及客人、团队成员和其他与餐饮服务行业常见的运营、就业、房地产和知识产权问题有关的索赔。这些索赔中的许多可能在任何给定的时间存在。我们为我们的一般责任、团队成员工人补偿和就业实践责任保险要求的一部分进行了自我保险。我们与第三方保险公司保持保险关系,以限制我们的总风险敞口。我们相信,我们团队成员的大部分索赔将由我们的一般责任保险承保,但受承保限额和此类索赔的自我保险部分的限制。然而,惩罚性赔偿和团队成员的不公平行为索赔不在我们的一般责任保险范围内。到目前为止,我们还没有被要求就任何索赔支付惩罚性赔偿,但不能保证未来的任何索赔都不会判给惩罚性赔偿。我们可能会受到诉讼、索赔和诉讼中的指控造成的负面宣传的影响,无论这些指控是否有效,或者我们是否最终被确定要承担责任。我们目前相信,这些类型的诉讼、法律程序和索赔的最终处置不会对我们的财务状况、运营结果或流动性产生实质性的不利影响。然而,我们未来特定季度或财政年度的运营结果可能会受到与诉讼、诉讼或索赔相关的情况变化的影响。
F-15
信用证
根据我们的工人补偿保险安排,我们有不可撤销的备用信用证,金额为$。
购买承诺
包括库存采购、设备采购、信息技术和其他杂项承付款在内的采购承付款为#美元
8.长期债务
信用额度
在……上面
我们的信贷安排将于
信贷额度下的借款按年利率计息,利率等于(A)彭博短期银行收益率指数利率(“BSBY”)加一个不超过的百分比
根据信用额度,我们需要支付与维护和使用信用额度相关的一些常规费用和开支,包括信用证开具费用、未使用的承诺费和利息,这些费用是按月支付的。信贷安排下的利息支出和承诺费约为#美元。
9.公允价值计量
ASC 820,公允价值计量和披露(“ASC 820”),建立了计量公允价值的框架,并扩大了关于公允价值计量的披露。ASC 820建立了一个三级层次结构,这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。公允价值计量是根据估值技术和投入估算的,分类如下:
F-16
有几个
|
|
水平 |
|
2023年1月3日 |
|
|
2021年12月28日 |
|
||
递延补偿计划--负债 |
|
1 |
|
$ |
|
|
$ |
|
本公司的财务报表包括现金及现金等价物、应收账款及其他应收账款、应付账款及应计费用,由于其短期到期日的账面金额接近公允价值。在2023年1月3日和2021年12月28日,我们修订的循环信贷安排的公允价值接近其账面价值,因为它是一种可变利率信贷安排(第2级)。
10
私募
我们根据普通股和认股权证的相对公允价值对其进行了核算。权证的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯定价模型估计的。我们记录的净收益为#美元。
在市场上提供产品
2021年1月21日,我们出售了
优先股
我们被授权发行
普通股
股东有权
现金股利
由于新冠肺炎疫情,我们的董事会暂停了季度现金股息,直到确定恢复股息支付符合公司及其股东的最佳利益。因此,在2022财年和2021财年支付的唯一现金股息与我们股票薪酬计划下的股息(在2020财年之前宣布)有关。
股票回购
在2022财年,我们回购并退役了大约
F-17
2023, 我们大约有$
11.所得税
所得税过去三个财政年度的福利包括以下内容(以千计):
|
|
财政年度 |
|
|||||||||
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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当前: |
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联邦制 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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状态 |
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( |
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( |
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延期: |
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联邦制 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
状态 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
|
|||
所得税优惠 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
过去三个财政年度的所得税优惠与适用联邦法定税率所产生的数额不同,如下所示:
|
|
财政年度 |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
按法定税率征收所得税 |
|
|
( |
)% |
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( |
)% |
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( |
)% |
扣除联邦福利后的州所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
永久性差异 |
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所得税抵免 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
返回到规定 |
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( |
) |
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— |
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上一年税收抵免实收 |
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— |
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( |
) |
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净营业亏损结转收益 |
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( |
) |
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更改估值免税额 |
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( |
) |
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— |
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其他,净额 |
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( |
) |
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( |
)% |
|
|
( |
)% |
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|
( |
)% |
F-18
递延所得税资产(负债)的组成如下(以千计):
|
|
2023年1月3日 |
|
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2021年12月28日 |
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||
递延所得税资产: |
|
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||
应计费用 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
其他 |
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|
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|
||
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
基于股票的薪酬 |
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经营租赁负债 |
|
|
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|
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所得税抵免 |
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||
净营业亏损 |
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|
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州税 |
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||
递延所得税总资产 |
|
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||
估值免税额 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
递延所得税资产,扣除估值免税额 |
|
|
|
|
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||
|
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税负债: |
|
|
|
|
|
|
||
财产和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
无形资产 |
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|
( |
) |
|
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( |
) |
经营性租赁资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
小商品 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延所得税负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延所得税净资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2023年1月3日,我们有联邦和加州所得税抵免结转约$
截至2023年1月3日,我们的联邦净运营亏损(NOL)约为$
我们已经完成了对我们使用联邦和州税收抵免以及净营业亏损结转能力的彻底分析。截至2023年1月3日和2021年12月28日,我们已经确定
截至2023年1月3日,记录的未确认税收优惠约为
未确认税收优惠的期初和期末金额的对账如下(以千计):
|
|
财政年度 |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
年初未确认税收优惠总额 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|||
前几年税收头寸的增加 |
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— |
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前几年税收头寸减少额 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
本年度税收头寸增加 |
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|||
诉讼时效失效 |
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( |
) |
|
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( |
) |
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— |
|
年终未确认税收优惠总额 |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
我们不确定的税务状况与税务机构仍需审查的纳税年度有关。截至2023年1月3日,仍需接受国税局审查的最早纳税年度服务是
F-19
12.股票薪酬计划
我们目前股东批准的股权薪酬计划是BJ‘s Restaurants,Inc.股权激励计划(经不时修订的《计划》)。根据该计划,我们可以向团队成员、高级管理人员、董事和顾问发行普通股。我们历史上曾授予激励性股票期权、非限制性股票期权、限制性股票和业绩以及基于时间的限制性股票单位。股票期权从计划股票储备中扣除,其基础是
根据该计划,我们每年向副总裁及以上人员发放基于时间和绩效的RSU和非限定股票期权,以及新员工,这些新员工可以选择作为基于时间的RSU获得全额赠款,或者在非限定股票期权和基于时间的RSU之间平均分配。我们向其他选定的支持团队成员发放基于时间的回复单位,并向我们董事会的非雇员成员发放基于时间的回复单位。我们还发行RSU,以及之前发行的非限制性股票期权,与北京金本位股权计划(“GSSOP”)相关。GSSOP是一项针对餐厅总经理、厨房执行经理、运营总监和厨房运营总监的长期股权激励计划。GSSOP津贴取决于每个参与者在我们公司的服务时间和职位。所有GSSOP参与者在其归属期间都必须保持良好的地位。
2021年1月15日,我们的董事会批准了特别完全归属的限制性股票授予,以代替现金奖金给餐厅支持中心副总裁和董事团队成员。这些赠款的数额旨在接近其潜在激励性薪酬的一部分,约为#美元。
下表列出了在我们的合并财务报表中确认的基于股票的薪酬(以千为单位):
|
|
财政年度 |
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|||||||||
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2022 |
|
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2021 |
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2020 |
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劳工和福利 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|||
一般和行政 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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大写(1) |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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(1)
股票期权
每个股票期权的公允价值在授予日采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型进行估算,其加权平均假设如下:
|
|
财政年度 |
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|||||||||
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2022 |
|
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2021 |
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2020 |
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|||
预期波动率 |
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% |
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% |
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% |
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无风险利率 |
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% |
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|
% |
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|
% |
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预期期权寿命 |
|
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|
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|
||||||
股息率 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
% |
|
授予期权的公允价值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
F-20
根据我们的股票补偿计划,股票期权的行权价格必须等于或超过我们普通股在期权授予日或最近一个交易日(在市场假期进行授予时)收盘时的公允价值。下表显示了股票期权活动:
|
|
未完成的期权 |
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可行使的期权 |
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||||||||||||||
|
|
股票 |
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|
加权 |
|
|
股票 |
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|
加权 |
|
|
加权 |
|
|||||
截至2019年12月31日未偿还 |
|
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$ |
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$ |
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授与 |
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$ |
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已锻炼 |
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被没收 |
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( |
) |
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$ |
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||||
截至2020年12月29日未偿还 |
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|
$ |
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|
$ |
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授与 |
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$ |
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已锻炼 |
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( |
) |
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$ |
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被没收 |
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截至2021年12月28日的未偿还债务 |
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授与 |
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已锻炼 |
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被没收 |
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( |
) |
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截至2023年1月3日的未偿还款项 |
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$ |
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截至2023年1月3日,与已发行的重要期权组相关的信息如下(以千股为单位):
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未完成的期权 |
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可行使的期权 |
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范围 |
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杰出的 |
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加权 |
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加权 |
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可操练 |
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加权 |
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$ |
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截至2023年1月3日,与非既得股票期权相关的未确认股票薪酬支出总额约为$
F-21
基于时间的限制性股票单位
下表显示了基于时间的限制性股票单位活动:
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股票 |
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加权 |
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截至2019年12月31日未偿还 |
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授与 |
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既得或解除 |
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( |
) |
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被没收 |
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$ |
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截至2020年12月29日未偿还 |
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授与 |
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$ |
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既得或解除 |
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( |
) |
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被没收 |
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( |
) |
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$ |
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截至2021年12月28日的未偿还债务 |
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授与 |
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$ |
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既得或解除 |
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( |
) |
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被没收 |
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( |
) |
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$ |
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截至2023年1月3日的未偿还款项 |
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$ |
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基于时间的RSU的公允价值等于我们普通股在授予之日或在市场节假日进行授予的最近一个交易日收盘时的公允价值。每个基于时间的RSU的公允价值在归属期间(例如,一年、三年或五年)计入费用。截至2023年1月3日,与未归属RSU相关的未确认股票薪酬支出总额约为Ly$
基于业绩的限制性股票单位
下表介绍了基于业绩的限制性股票单位活动:
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股票 |
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加权 |
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截至2019年12月31日未偿还 |
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授与 |
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既得或解除 |
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) |
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被没收 |
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) |
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截至2020年12月29日未偿还 |
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授与 |
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既得或解除 |
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( |
) |
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被没收 |
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) |
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截至2021年12月28日的未偿还债务 |
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授与 |
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既得或解除 |
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) |
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被没收 |
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) |
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截至2023年1月3日的未偿还款项 |
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基于业绩的RSU的公允价值等于我们普通股在授予之日或在市场节假日进行授予的最近一个交易日收盘时的公允价值。每个以绩效为基础的RSU的公允价值是根据管理层目前对实现绩效目标的水平的估计来计算的。截至2023年1月3日,根据目标绩效水平,与非既有绩效RSU相关的未确认股票薪酬支出总额约为泰利$
13.福利计划
我们为符合条件的团队成员维护自愿缴款的401(K)计划。团队成员可以选择在该计划年度缴纳最高美国国税局的税款。此外,符合条件的参与者还可以按照美国国税局的规定选择补缴会费。我们的高管和其他高薪团队成员没有资格参加401(K)计划。
F-22
组队会员缴费由我们按以下比率匹配:
我们还为我们的高管和其他根据DCP定义的高薪团队成员保留了一项不受限制的递延薪酬计划(“DCP”),否则他们没有资格参加我们的401(K)计划。DCP允许参与团队成员推迟收到部分基本薪酬,最高可达
14.关联方交易
雅克玛公司
James Dal Pozzo,Jacmar Companies(“Jacmar”)的前董事会主席兼首席执行官,是我们的董事会成员。雅克玛通过与分销市场优势(“DMA”)的联盟关系,从2006年到2006年是我们最大的食品、饮料、纸制品和用品分销商。DMA是一个由美国各地的大型地区性食品分销商组成的联盟,当我们与DMA的合同到期时。从2020年6月1日起,在进行了广泛的提案流程和评估请求后,我们与US Foods达成了一项协议,取代了DMA。新协议将于
到2020年6月30日,Jacmar为我们在加利福尼亚州和内华达州的餐厅提供服务,而其他DMA分销商为我们在所有其他州的餐厅提供服务。根据我们与DMA的协议条款,Jacmar必须以与其他DMA分销商相同的价格向我们销售产品。Jacmar没有向我们提供任何产品、白酒、葡萄酒或啤酒产品,所有这些产品都是由其他第三方供应商提供的,并包括在综合经营报表的“销售成本”中。自2020年7月1日起,随着我们的DMA协议到期,Jacmar不再被视为关联方。
Jacmar提供的食物、饮料、纸制品和用品的费用包括在餐馆经营费用内,包括以下费用(以千计):
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财政年度 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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销售成本: |
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第三方供应商 |
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雅克马 |
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销售成本 |
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第三方供应商 |
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雅克马 |
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入住率和运营 |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
BJ第三幕,有限责任公司
2022年1月17日,我们与第三幕管理有限责任公司签订了一项定义服务的咨询协议,第三幕管理有限责任公司是北京第三幕有限责任公司的附属公司,价格为$
权益法投资
在2022财年,我们贡献的内部开发软件价值为
F-23
天平表,以及相关收益$
F-24