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其他会员2020-12-310000949157CENX：GlencoRemember2022-01-012022-12-310000949157CENX：GlencoRemember2021-01-012021-12-310000949157CENX：GlencoRemember2020-01-012020-12-310000949157CENX：Southwire会员2022-01-012022-12-310000949157CENX：Southwire会员2021-01-012021-12-310000949157CENX：Southwire会员2020-01-012020-12-31utrt: t0000949157CENX：修复了浮动交换成员的问题2022-01-012022-12-310000949157CENX：Nordpool PowerPriceSWAP 会员2022-01-012022-12-31UTR: mwh0000949157CENX：印第安纳哈勃PowerPricesWaps会员2022-01-012022-12-310000949157美国公认会计准则：短成员US-GAAP：非指定成员CENX：USDiskForwardsWAP 会员2022-12-31iso4217: isk0000949157美国通用会计准则：LongmemberUS-GAAP：非指定成员CENX：USdeuroForwardsWAP 会员2022-12-310000949157US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：非指定成员2022-12-310000949157US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：非指定成员2021-12-310000949157US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2022-12-310000949157US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2021-12-310000949157US-GAAP：非指定成员2022-12-310000949157US-GAAP：非指定成员2021-12-310000949157US-GAAP：大宗商品合同成员CENX：GlencoRemember2022-12-310000949157US-GAAP：大宗商品合同成员CENX：GlencoRemember2020-12-310000949157US-GAAP：大宗商品合同成员2022-01-012022-12-310000949157US-GAAP：大宗商品合同成员2021-01-012021-12-310000949157US-GAAP：大宗商品合同成员2020-01-012020-12-310000949157US-GAAP：外汇合同成员2022-01-012022-12-310000949157US-GAAP：外汇合同成员2021-01-012021-12-310000949157US-GAAP：外汇合同成员2020-01-012020-12-310000949157US-GAAP：大宗商品合同成员CENX：GlencoRemember2022-01-012022-12-310000949157US-GAAP：大宗商品合同成员CENX：GlencoRemember2021-01-012021-12-310000949157US-GAAP：大宗商品合同成员CENX：GlencoRemember2020-01-012020-12-310000949157CENX: Mt.Holly成员US-GAAP：后续活动成员2023-02-17utr: acre
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-K
☒ 根据第 13 或 15 (d) 条提交的年度报告
1934 年证券交易法
在截至的财年中 12 月 31 日, 2022
或者
☐根据第 13 或 15 (d) 节提交的过渡报告
1934 年证券交易法
委员会文件号 001-34474
世纪铝业公司
（注册人的确切姓名如其章程所示） | | | | | |
特拉华 | 13-3070826 |
（公司或组织的州或其他司法管辖区） | （国税局雇主识别号） |
| 南瓦克大道一号 | 60606 |
| 1000 套房 | （邮政编码） |
| 芝加哥 | |
| 伊利诺伊 | |
| （主要行政办公室地址） | |
注册人的电话号码，包括区号:(312) 696-3101
根据该法第12（b）条注册的证券： | | | | | | | | |
| 每节课的标题： | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称： |
| 普通股，每股面值0.01美元 | CENX | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
| | （纳斯达克全球精选市场） |
| | |
根据该法第 12 (g) 条注册的证券：无
按照《证券法》第 405 条的定义，用勾号指明注册人是否是经验丰富的知名发行人。是的 ☐ 没有☒
根据该法第 13 条或第 15 (d) 条，用勾号指明注册人是否无需提交报告。是的☐ 没有☒
用勾号表示注册人 (1) 在过去 12 年期间是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或 15 (d) 条要求提交的所有报告
月（或注册人必须提交此类报告的较短期限），并且（2）在过去 90 天内一直受到此类申报要求的约束。是的 ☒没有 ☐
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或在要求注册人提交和发布此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有 ☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是小型申报公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。（选一项） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ | 非加速文件管理器
| ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否已提交报告和证明其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据萨班斯-奥克斯利法案（15 U.S.C. 7262 (b) 第 404 (b) 条对财务报告进行内部控制的有效性评估。 ☒
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见该法第 12b-2 条）。是的 ☐没有 ☒
根据2022年6月30日纳斯达克全球精选市场上注册人普通股的收盘价，注册人的非关联公司持有的普通股的总市值约为美元380,000,000。截至2023年2月23日， 92,323,978注册人的普通股已发行和流通。
以引用方式纳入的文件：
本表格10-K第三部分第10至14项的全部或部分将参照注册人关于其2023年年度股东大会附表14A的最终委托书纳入其中，该委托书将在本10-K表报告所涵盖的财政年度结束后的120天内提交，或者如果注册人的附表14A未在此期限内提交，则将包含在本10-K表报告的修正案中，将在此 120 天期限内提交。
| | | | | | | | |
| 目录 | 页面 |
| | 第一部分 | |
第 1 项。 | 商业 | 1 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 10 |
项目 1B。 | 未解决的员工评论 | 23 |
第 2 项。 | 属性 | 24 |
第 3 项。 | 法律诉讼 | 24 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 24 |
| | 第二部分 | |
第 5 项。 | 注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券 | 25 |
第 6 项。 | [已保留] | 27 |
第 7 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 27 |
项目 7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
第 8 项。 | 财务报表和补充数据 | 41 |
第 9 项。 | 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 | 93 |
项目 9A。 | 控制和程序 | 93 |
项目 9B。 | 其他信息 | 93 |
| | 第三部分 | |
第 10 项。 | 董事、执行官和公司治理 | 95 |
项目 11。 | 高管薪酬 | 95 |
项目 12。 | 某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务 | 95 |
项目 13。 | 某些关系和关联交易以及董事独立性 | 95 |
项目 14。 | 首席会计师费用和服务 | 95 |
| | 第四部分 | |
项目 15。 | 附录和财务报表附表 | 96 |
| | 签名 | 101 |
前瞻性陈述
本10-K表年度报告包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”，这些陈述受经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条规定的 “安全港” 的约束。前瞻性陈述是关于未来事件的陈述，基于我们当前的预期。这些前瞻性陈述可以用 “相信”、“期望”、“希望”、“目标”、“预期”、“打算”、“计划”、“寻找”、“估计”、“潜在”、“项目”、“计划”、“预测” 或类似含义的词语来识别，也可以用 “将”、“会”、“应该”、“可能” 或 “可能。”
例如，本10-K表年度报告以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他报告中的前瞻性陈述可能包括以下方面的陈述：
•我们对全球和当地金融和经济状况的评估；
•我们对校友的评估inum 市场和铝价格（包括溢价）；
•我们对氧化铝定价的评估、对美国和欧洲能源价格何时可能恢复到更正常水平的展望、与我们的其他关键原材料相关的成本以及包括电力（和相关的天然气和煤炭）在内的这些关键原材料的供应和可用性，以及任何停电的可能性和程度；
•我们对美国和欧洲业务的电力价格和可用性的评估；
•COVID-19 疫情以及旨在应对疫情的政府指导和法规的影响，包括对我们的b的任何可能影响业务、运营、财务状况、运营业绩、全球供应链或劳动力；
•本公司及其子公司未来的财务和经营业绩；
•我们成功管理市场风险以及控制或降低成本的能力；
•我们对公司及其子公司未来运营的计划和预期，包括任何削减或重启生产的计划和预期，包括任何此类行动对我们未来财务和经营业绩的预期影响；
•我们对山未来运营的计划和期望霍利冶炼厂，包括我们对山重启削减产量的预期Holly 包括与重启削减的产量相关的时间、成本和收益；
•我们对霍斯维尔冶炼厂未来运营的计划，包括我们对重启削减产量的时机、成本和收益的预期；
•我们对Grundartangi铸铁厂项目的计划和期望，包括我们对与Grundartangi铸铁厂项目相关的时间、成本和收益的预期；
•我们为我们的运营成功获得和/或保持具有竞争力的权力安排的能力；
•第232条救济（包括关税或其他贸易补救措施）的影响，任何此类补救措施可能在多大程度上发生变化，包括通过排除或豁免，以及任何贸易补救措施的期限；
•任何新的或变更的法律或法规的影响，包括但不限于制裁或其他类似的补救措施或限制，或对现行法律或法规的解释的任何变化；
•我们的预期纳税负债、福利或退款，包括变现美国和某些外国递延所得税资产和负债；
•我们获得现有或未来的融资安排以及任何此类未来融资安排条款的能力；
•我们未来偿还或再融资债务的能力；
•我们从保险中追回损失的能力；
•我们对我们的养老金和其他退休后负债、法律和环境负债以及其他或有负债的评估和估计；
•我们对未来任何税务审计或保险索赔及其相应结果的评估；
•与工会谈判或未来由我们的雇员工会代表；
•我们对任何与信息技术相关的风险的评估，包括来自网络攻击或其他数据安全漏洞的风险，包括2022年2月16日发生的网络安全事件；
•我们对潜在并购的计划和预期，包括我们完成此类交易的能力，以及我们对与之相关的某些风险的评估，包括与未知负债相关的不可预见的成本和支出，以及将收购的资产整合到现有业务中的困难；以及
•我们未来的业务目标、计划、战略和举措，包括我们的竞争地位和前景。
当我们对未来事件或结果表示期望或信念时，这种期望或信念是真诚地表达的，并被认为有合理的依据。但是，我们的前瞻性陈述基于当前的预期，
受风险和不确定性影响的假设，这些风险和不确定性可能导致实际结果与这些前瞻性陈述所表达、预测或暗示的未来业绩存在重大差异。可能导致实际业绩和事件与此类前瞻性陈述中描述的结果和事件不同的重要因素可以在中包含的风险因素和前瞻性陈述的警示性措辞中找到 第 1A 项。风险因素在这份10-K表年度报告、我们的10-Q表季度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件中。尽管我们试图确定可能导致实际业绩或事件与此类前瞻性陈述中描述的结果或事件不同的重大因素，但可能还有其他因素可能导致实际结果或事件与预期、估计或预期的结果或事件不同。其中许多因素超出了我们的控制或预测能力。鉴于这些不确定性，提醒读者不要过分依赖我们的前瞻性陈述。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
第一部分
在本10-K表年度报告中，除非另有明确说明或上下文另有要求，否则 “世纪铝业公司”、“世纪铝业”、“世纪”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 均指世纪铝业公司及其子公司。
第 1 项。商业
概述
Century Aluminum Company是一家全球初级铝生产商，在美国和冰岛经营铝还原设施或 “冶炼厂”。铝是一种国际交易的大宗商品，其价格由伦敦金属交易所（“LME”）以及适用的区域和增值产品溢价有效决定。我们的初级铝还原设施生产标准级和增值的初级铝产品。我们目前的年产能约为每年1,016,000吨（“tpy”），截至2022年12月31日，其中约30.7万吨/年被削减。2022 年，我们生产了大约 77.1 万吨原铝。
除了我们的主要铝资产外，我们还拥有位于荷兰（“弗利辛根”）的碳阳极生产设施。原铝的生产中会消耗碳阳极。弗利辛恩向我们在冰岛格伦达坦吉的铝冶炼厂供应碳阳极。我们在美国的每家铝冶炼厂都在现场设施生产阳极。
在 Century，我们的目标是为客户提供创新和可靠的铝制品，为我们的员工和我们运营的社区提供安全和可持续的工作场所，并为我们的股东提供引人入胜的价值主张。我们力求通过平衡两个优先事项来以负责任的方式经营业务：（i）在各大宗商品周期中保持强劲的资产负债表，以及（ii）进行投资以降低成本结构、扩大生产能力和提高竞争力。
近年来，Century投入了大量资金来增加产量并扩大我们的产品组合，以包括更多增值的铝产品，以更好地为我们在美国和欧洲的客户提供服务。我们相信，我们专注于降低成本和实现产品线的非商品化将使我们能够实现盈利的长期增长，并使我们与拥有更长供应线进入我们所服务市场的海外竞争对手区分开来。
Century 以可持续性为重点开展业务，包括我们员工和我们运营所在社区的健康和安全。通过我们的 Natur-AlTM产品线，我们能够为客户提供世界一流的低碳铝产品，表明我们对可持续发展的承诺。
我们通过一个可申报的细分市场——原铝业来经营我们的业务。有关我们的细分报告和某些地理信息的其他信息，请参见 注 18。业务板块适用于此处包含的合并财务报表。
世纪铝业公司是特拉华州的一家公司，我们的主要行政办公室位于伊利诺伊州芝加哥市南瓦克大道一号1000号套房 60606。
主要铝制设施
设施概述
我们在美国经营三家铝冶炼厂，分别位于肯塔基州霍斯维尔（“霍斯维尔”）（目前已缩编）、肯塔基州罗伯兹（“Sebree”）和南卡罗来纳州的古斯克里克（“Mt.Holly”），以及冰岛格伦达坦吉的一家铝冶炼厂（“Grundartangi”）。
下表显示了我们的主要铝冶炼厂及其各自的初级铝产能：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 设施 | | 所有权百分比 | | 运营 | | 年生产能力 (tpy) (1) | | 2022 年实际年产量（年产量） | |
| 格伦达坦吉，冰岛 | | 100% | | 1998 | | 317,000 | | 306,000 | |
| 美国肯塔基州霍斯维尔 | | 100% | | 1970 | | 250,000 | | 101,000 | |
| 美国肯塔基州塞布里 | | 100% | | 1973 | | 220,000 | | 216,000 | |
| 山。美国南卡罗来纳州霍利 | | 100% | | 1980 | | 229,000 | | 148,000 | |
| | | | | | 1,016,000 | | 771,000 | |
(1)本栏中的年吨数（tpy）反映了根据工厂设计、历史运营业绩和运营效率对设施总产能的估计，并不一定代表每个工厂的最大生产能力。
Grundartangi
Grundartangi工厂位于冰岛格伦达坦吉，是我们的全资子公司Nordural Grundartangi ehf拥有和运营的原铝还原工厂，也是我们最现代化的工厂。Grundartangi目前正在进行一项为期多年的扩张项目，以提高其生产能力。Grundartangi目前的产能约为31.7万吨，预计最终将增加到约32.5万吨。Grundartangi 生产标准级铝锭和一种名为初级铸造合金的增值产品，其销售价格高于标准级铝。
2021 年底，Century 开始在格伦达坦吉建造一座新的钢坯铸造厂（“铸造厂项目”）。新的增值铸造厂将有15万吨钢坯产能，预计将于2024年第一季度开始生产。Casthouse项目还将把Grundartangi的初级铸造合金的年产能从目前的6万吨提高到12万吨。这种增加的钢坯和初级铸造合金产能取代了标准级铸锭的产量，提高了Grundartangi产品的预期总增值产品溢价。预计格伦达坦吉铸造厂生产的钢坯将是低碳铝或天然铝TM.
霍斯维尔
霍斯维尔毗邻肯塔基州霍斯维尔附近的俄亥俄河，是我们的全资子公司肯塔基世纪公司（“CAKY”）拥有和运营的初级铝还原厂。霍斯维尔的初级铝年产能约为25万吨。2022 年第三季度，我们在霍斯维尔削减了 100% 的产量。我们预计，在市场条件允许之前，霍斯维尔的业务将继续受到限制，包括恢复正常的能源价格和铝价，维持支持重启和运营工厂所需的持续成本和资本支出的水平。
Sebree
Sebree位于肯塔基州罗伯兹附近的格林河附近，是我们的全资子公司Century Aluminum Sebree LLC（“Century Sebree”）拥有和运营的原铝还原设施。Sebree 的初级铝年产能约为 22 万吨。Sebree 生产可以铸造成母猪的标准级铝和包括钢坯在内的增值产品，这些产品以高于标准级铝的价格出售，或者作为熔融金属直接交付给附近的客户。
山。霍莉
山。Holly 位于南卡罗来纳州古斯克里克，是一家原铝还原厂，由我们的全资子公司南卡罗来纳州世纪铝业公司（“CASC”）拥有和运营。山。Holly的初级铝年产能约为22.9万吨。2020 年 12 月，我们启动了一个为期多年的项目，旨在恢复之前削减的山产能。霍莉。初始阶段于2022年第二季度完成，年产能恢复到每年约17.2万吨（占产能的75％）。见 第 1 项。业务-主要生产成本-电力供应协议下文进一步讨论我们在山上的电力安排霍莉。
山。Holly 生产铸造成母猪的标准级铝以及多种增值产品，包括钢坯和铸造产品。这些增值的初级铝产品以高于标准级铝的价格出售。
原铝出货量
下表显示了自 2018 年以来我们的主要铝出货量。
碳阳极生产设施
弗利辛恩
除了我们的主要铝资产外，我们还拥有位于荷兰弗利辛恩的碳阳极生产设施，该设施由我们的全资子公司Century Aluminum Vlissingen B.V. 拥有和运营。弗利辛根的年碳阳极产能约为16.3万吨。我们在 2012 年收购了弗利辛恩，并于 2013 年底重启了该工厂，初始碳阳极产能为 75,000 吨。自收购以来，我们已经完成了各种扩建项目和效率计划，以使工厂的产能增加一倍以上。随着这些扩建项目和效率计划的到位，我们预计 Vlissingen 将能够在目前的生产水平上供应大约 93% 至 98% 的Grundartangi碳阳极需求。我们在美国的每家冶炼厂都在现场设施生产阳极。
定价
初级铝产品的定价通常由三个部分组成：（i）基本商品价格，该价格基于伦敦金属交易所的报价，再加上（ii）任何区域溢价（例如，在美国销售的金属的中西部溢价和销往欧洲的金属的欧洲完税溢价）加上 (iii) 任何增值产品溢价。我们的经营业绩对伦敦金属交易所原铝价格的变化以及区域保费和增值产品保费的变化高度敏感。因此，我们会不时评估通过使用固定价格承诺、与伦敦金属交易所挂钩的供应合同和其他方式来缓解铝价波动的影响是否合适
金融工具。见 项目 7A。关于市场风险的定量和定性披露以进一步讨论我们如何管理市场风险敞口。
客户群
从历史上看，我们的所有初级铝合并净销售额基本上都来自少数客户。在截至2022年12月31日的年度中，我们约有60％的合并销售额来自嘉能可集团及其关联公司（合称 “嘉能可”），合并销售额的约12％来自Southwire公司（“Southwire”）。 嘉能可和Southwire均以伦敦金属交易所原铝价格加上中西部溢价加上任何其他市场产品溢价的价格购买了我们在美国的冶炼厂生产的铝。嘉能可还以伦敦金属交易所的价格购买了我们在冰岛格伦达坦吉的冶炼厂生产的铝 加上欧洲完税保费加上任何额外的基于市场的产品保费。
嘉能可实益拥有我们已发行普通股的42.9％（全面摊薄后为46.1％）。见 注意事项 3。关联方交易请参阅此处包含的合并财务报表，以获取有关我们与嘉能可关系的更多信息。 我们目前已达成协议，将我们 2023 年产量的很大一部分出售给嘉能可。我们预计，2023年的其余客户群将仍然相当集中在少数短期合同的客户中。
关键生产成本
氧化铝、电力、煅烧石油焦和液体沥青（碳阳极的关键原料）和劳动力是我们生产成本的主要组成部分。这些组成部分加起来占我们截至2022年12月31日的年度销售商品成本的85％以上。有关与我们的原材料、电力、劳动力和其他关键供应相关的某些风险的描述，请参阅 第 1A 项。风险因素在这份 10-K 表年度报告中。
氧化铝供应协议
尽管随着市场条件的变化，Century 可能会进行其他氧化铝收购，但我们的主要氧化铝供应协议摘要如下：
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供应商 | | 数量 | | 任期 | | 定价 (2) |
| 康科德资源有限公司 | | 大约 180,000 tpy | | 直到 2022 年 12 月 | | 与伦敦金属交易所相关联 |
| 嘉能可 | | 每年大约 260,000 日元 | | 直到 2022 年 12 月 | | 固定组件和与 API 关联的组件 |
嘉能可(1) | | 变量 | | 直到 2023 年 12 月 | | 与伦敦金属交易所相关联 |
| 卡隆 | | 大约 180,000 tpy | | 直到 2023 年 6 月 | | 与 LME 关联和与 API 关联的组件 |
| 康科德资源有限公司 | | 大约 108,000 tpy | | 直到 2023 年 12 月 | | 固定组件和与 API 关联的组件 |
康科德资源有限公司 | | 每年大约 60 万日元 | | 直到 2024 年 12 月 | | 固定组件、LME 关联组件和与 API 关联的组件 |
(1)根据该协议的条款，嘉能可将为所有Mt提供氧化铝供应。霍莉对2022年和2023日历年的要求。
(2) “API” 是指已公布的氧化铝价格指数。
电力供应协议
下表总结了我们的长期电力供应协议： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
设施 | | 供应商 | | 任期 | | 定价 |
| Grundartangi | | Landsvirkjun | | 直到 2026 年-2036 | | 浮动利率基于（i）伦敦金属交易所原铝价格（约 70%）或（ii）到 2023 年 161 兆瓦（约 30%）的 Nord Pool 电力市场；从 2024 年到 2026 年，Nord Pool 转换为固定费率加上小型可变部分 |
| Orkuveita Reykjavíkur（“OR”） | |
| HS Orka hf (“HS”) | |
| 霍斯维尔 | | Kenergy 公司（“Kenergy”） | | 直到 2023 年 12 月 31 日(1) | | 基于市场价格的浮动利率 |
| Sebree | | Kenergy | | 直到 2023 年 12 月 31 日(1) | | 基于市场价格的浮动利率 |
| 山。霍莉 | | 桑蒂·库珀 | | 直到 2023 年 12 月 31 日 | | 基于服务成本的费率 |
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(1) 与Kenergy的电力供应安排的有效期至2023年12月。与EDF达成的作为我们在MISO的市场参与者的协议有效期至2023年5月。
电力是我们销售商品成本的最大组成部分之一。我们可能会不时签订远期合约或其他对冲安排，以降低我们的电力或天然气价格风险。以下段落总结了我们每项行动的电力来源和长期电力安排。
Grundartangi。根据与三家独立电力供应商（HS、Landsvirkjun和OR）签订的长期电力购买协议，目前通过水力发电和地热资源向格伦达坦吉提供电力。这些购电协议在 2026 年至 2036 年的不同日期到期（可能会延期）。2021年7月，Grundartangi与Landsvirkjun达成协议，将其现有的161兆瓦电力合同延长至2026年12月31日，并将随着时间的推移将现有合同从161兆瓦增加到182兆瓦，以提供必要的灵活性，以支持包括铸造厂项目在内的格伦达坦吉发电厂增值产品的最新容量增长要求和未来的增长机会。2022年9月，对该协议进行了修订，规定在2023年之前按固定价格提供42兆瓦，按与Nord Pool plus输电相关的费率提供119兆瓦，从2024年1月1日到2026年12月31日，该协议允许固定费率加上全部182兆瓦中的一小部分浮动费率。Grundartangi还与Landsvirkun签订了25兆瓦的电力购买协议，价格基于伦敦金属交易所。从历史上看，提供给Grundartangi的所有电力都是以与原铝价格挂钩的价格提供的。截至2022年12月31日，格伦达坦吉约20％的电力需求已与Nord Pool电力市场、北欧国家电力交易市场和欧洲某些其他地区的电力市场价格挂钩。该市场价格的绝大多数是通过衍生金融合约确定的。我们将继续监测电价，将来可能会签订更多类似的合同。每份电力购买协议都包含 “要么付费” 的义务，占该协议下承诺和可用电力总额的很大一部分。
霍斯维尔。CAKY是与Kenergy和EDF Trading North America, LLC（“EDF”）达成的电力供应安排的当事方，后者为霍斯维尔冶炼厂提供基于市场的电力。根据这种安排，电力公司在公开市场上购买电力，然后通过中部大陆独立系统运营商（“MISO”）的定价加上输电和其他成本将其转交给霍斯维尔。与Kenergy的电力供应安排的有效期至2023年12月。与EDF达成的作为我们在MISO的市场参与者的协议有效期至2023年5月。2022 年 4 月 26 日，EDF 发出通知，它将不再充当 Hawesville 的 MISO 市场参与者。该通知终止了EDF的合同，该合同于2023年5月31日生效，该合同从MISO购买电力转售给Kenergy，然后Kenergy将电力转售给霍斯维尔。Century正在与目前被授权为MISO市场参与者的其他公司进行讨论，以取代EDF，并预计将在与EDF的合同到期之前有替代的市场参与者。
由于霍斯维尔暂时削减产量，该冶炼厂的能源消耗已大大减少。但是，这种能源消耗的减少并没有减少霍斯维尔对MISO的产能支付义务，该义务有效期至2023年5月。
Sebree。Century Sebree是与Kenergy和EDF达成的电力供应安排的当事方，该安排为Sebree冶炼厂提供基于市场的电力。与霍斯维尔的安排类似，电力公司在公开市场上购买电力，然后以MISO定价加上输电和其他成本将其传递给Sebree。与Kenergy的电力供应安排的有效期至2023年12月。与EDF达成的作为我们在MISO的市场参与者的协议有效期至2023年5月。2022 年 4 月 26 日，EDF 发出通知，它将不再担任 Sebree 的 MISO 市场参与者。该通知终止了EDF的合同，该合同于2023年5月31日生效，该合同从MISO购买电力转售给Kenergy，然后由Kenergy将电力转售给Sebree。Century正在与目前被授权为MISO市场参与者的其他公司进行讨论，以取代EDF，并预计将在与EDF的合同到期之前有替代的市场参与者。
山。霍莉。CASC 是与桑蒂·库珀达成的山权协议的当事方霍利冶炼厂。根据这份合同，100% 的Mt.Holly 的电力需求由 Santee Cooper 的发电机提供，费率基于服务成本。该合同提供了足够的能源，使Mt.Holly 将以满负荷产能的 75% 进行生产。与桑蒂·库珀的协议有效期至2023年12月31日。
参见 注意 16。承诺和意外开支请参阅此处包含的合并财务报表，以获取有关我们权力安排的更多信息。
员工和人力资本资源
我们相信员工是实现业务目标和增长战略的关键。截至2022年12月31日，我们有1,956名员工。其中，1,186人居住在美国，694人居住在冰岛，76人居住在荷兰。
健康、安全和保健。 没有什么比我们员工和我们运营所在社区成员的健康和安全更重要的了。我们不断评估员工在我们的设施中面临的风险，并通过频繁的培训和其他预防性安全与健康计划以及在职培训，努力降低这些风险。我们努力实现零伤害和零事故，促进旨在持续改善我们的健康和安全绩效的系统和流程，并将与健康和安全相关的风险管理纳入我们运营的各个方面。我们强调安全的重要性，力求通过在向高管颁发的年度激励奖励中纳入安全绩效指标和关键绩效指标，来营造一种具有安全意识的文化。公司对安全的关注在我们近年来应对 COVID-19 疫情的方法中显而易见。在此期间，我们已经采取并将继续采取措施，在疫情期间保护员工的健康和安全，包括有关佩戴口罩、保持社交距离、清洁和卫生程序、体温检查以及提供现场疫苗接种诊所的要求。我们还在整个业务中制定和实施了协议，以应对实际和疑似的 COVID-19 病例以及员工的潜在暴露情况。
薪酬和福利。 公司的非工会员工都有资格参加公司付费的健康、视力、牙科、人寿、处方和长期残疾保险计划。公司还为员工提供有偿补充人寿和意外保险计划。公司为员工提供向灵活支出账户和健康储蓄账户缴款的机会。公司还为员工提供401（k）退休计划和公司匹配计划。作为我们世纪健康计划的一部分，为了鼓励员工参与，Century 向选择参与的员工提供经济激励。我们的 Century Wellbearning 计划专为 Century 员工设计，包括为我们的员工免费提供健康福利，重点是糖尿病管理、心理健康和药物滥用与咨询以及肌肉骨骼疾病。
多元化与包容性。公司致力于在我们的所有业务中促进平等的就业机会，并提供一个安全和尊重的工作场所，以反映我们运营所在社区的多样性。公司的政策是，我们不容忍基于种族、肤色、宗教、性别、性取向、年龄、国籍、残疾或2008年《遗传信息非歧视法》中定义的遗传信息的任何形式的歧视，无论此类歧视是否违法，我们都要充分遵守所有禁止歧视以及促进就业机会和进步的法律。该政策适用于就业机会的各个方面，包括招聘、雇用、薪酬、福利、晋升、调职、裁员、召回、减职、解雇、退休、安置、培训以及所有其他特权、雇用条款和条件。
人才发展。 我们在加强内部绩效管理和人才管理体系方面继续取得进展，努力继续表彰和提拔优秀员工。我们一直在努力简化员工的流程，并确保他们有机会在审查过程中提供意见。我们参加社区中当地学院和机构的招聘活动，为员工提供教育机会，帮助他们发展额外的技能和知识，并继续在Century的队伍中培养领导者。
劳动协议
我们在Grundartangi、Vlissingen、Hawesville和Sebree设施的谈判单位员工由工会代表，占我们总员工的59％。我们在山的员工霍莉没有工会代表。
我们的主要劳动协议摘要如下：
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| 设施 | | 组织 | | 任期 |
| Grundartangi | | 冰岛工会 | | 直到 2024 年 12 月 31 日 |
| 霍斯维尔 | | 联合钢铁、造纸和林业、橡胶、制造业、能源、联合工业和服务业工人国际联盟（“USW”）
| | 直到 2026 年 4 月 1 日 |
| Sebree | | USW | | 直到 2023 年 10 月 28 日 |
| 弗利辛恩 | | 金属和电气工业联合会（“FME”）
| | 直到 2024 年 5 月 31 日 |
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Grundartangi大约86％的劳动力由五个工会代表，这些工会受劳动协议的约束，该协议规定了受保员工的工资和工作规则。该协议的有效期至2024年12月31日。
弗利辛恩100％的劳动力由金属和电气工业联合会（“FME”）代表，该联合会是荷兰的金属、电子、电气工程和塑料行业公司的雇主组织。FME代表其成员与工会谈判工作条件，一旦达成协议，则适用于弗利辛恩的所有雇员。目前的劳动协议有效期至2024年5月31日。
美国约有 43% 的员工通过单独谈判达成的每个设施的劳动协议由 USW 代表。霍斯维尔员工的劳动协议有效期至2026年4月1日。宣布临时削减后，霍斯维尔和USW地方工会展开了有效谈判。2022 年 7 月 19 日达成了一项涵盖削减期限的协议。Century Sebree与USW签订的员工劳动协议有效期至2023年10月28日。
竞争
初级铝市场是全球性的，对铝的需求因地区而异。我们与国内和国际铝生产商竞争，也与钢铁、铜、碳纤维、复合材料、塑料和玻璃等替代材料的生产商竞争，在某些应用中，每种材料都可以取代铝。我们的竞争地位在一定程度上取决于以具有竞争力的价格为我们的运营提供电力、氧化铝和其他关键原材料。我们面临着来自公司的全球竞争，这些公司可能以较低的价格获得这些关键生产成本，还可能获得地方、州和联邦政府的各种补贴。我们的许多竞争对手也比我们大，并且拥有垂直整合的业务，具有优越的成本地位。因此，这些公司可能能够更好地承受价格下跌或其他不利的行业或经济条件。
竞争优势
虽然我们面临激烈的竞争，但我们也有一些竞争优势。我们相信我们的主要竞争优势是：
专注于初级铝业务。 我们主要从事初级铝的生产。通过将我们的活动集中在初级铝生产上，我们能够将资源集中在优化现有业务的成本效益上，最大限度地降低管理成本，并保持市场地位，使我们的产品最终面向广泛的最终用途。
强劲的内部增长机会。 在过去的几年中，我们在所有运营设施实施了各种扩张计划，并继续寻求更多的内部增长机会。2022 年第二季度，我们完成了一个在山上重启约 17.2 万吨产能的项目。Holly（使其业务占山的75％Holly的最大产能），只要我们能够以具有竞争力的价格获得足够的能源，将来可以再重启57,000吨的生产能力。
在我们的冰岛格伦达坦吉冶炼厂，我们正在进行一个为期多年的项目，预计该项目最终将把年产能提高到约32.5万吨。2021 年底，Century 开始建造铸造厂项目。新的增值铸造厂将能够利用Grundartangi的现有产量生产多达15万吨钢坯，预计将于2024年第一季度开始生产。预计格伦达坦吉铸造厂生产的钢坯将是低碳铝或天然铝TM.
自从我们收购弗利辛恩工厂以来，我们已经完成了各种扩建项目和效率计划，以使其产能翻一番以上。随着这些扩建项目和效率计划的到位，我们预计弗利辛恩将能够在目前的生产水平上供应格伦达坦吉碳阳极需求的约93％至98％。我们将继续寻求更多的内部增长机会，以最大限度地提高效率和改善整体业绩。
可持续发展。 由于Grundartangi可以获得水力发电和地热能源，我们在格伦达坦吉工厂生产的Natur-Al™ 铝是业内碳足迹最低的国家之一。我们的Grundartangi工厂（以及我们位于伊利诺伊州芝加哥的公司总部）也获得了铝业管理倡议（ASI）的认证，以负责任地生产、采购和管理铝材。除了为我们的客户提供额外价值外，我们在冰岛的低碳足迹还减少了我们对当前或未来碳法规的暴露。Century 致力于探索更多机会，减少我们在全球运营中的碳足迹，包括继续提高运营效率、研究新的和替代能源，以及在我们的运营中对废铝进行再加工和再利用。
免税进入我们的主要客户市场。我们的设施受益于国际和国内贸易法律法规。例如，欧盟对来自包括冰岛在内的欧洲经济区（“EEA”）以外的生产商的初级铝征收进口关税，而美国目前对进口到美国的某些初级铝征收10％的关税。目前，我们的美国和冰岛业务可以免税进入这两个市场，这使我们比根据这些关税制度向这些市场销售产品的竞争对手更具优势。
在世界上两个最短的铝市场，与我们的主要客户紧密相连。 美国和欧盟是世界第二和第三大铝消费地区，但国内的铝产量不足以满足自己的需求。我们在这些市场中的生产基地通过为客户提供短而可靠的供应链、更好的技术服务和增值合作的机会，为我们提供了相对于外国竞争对手的显著竞争优势。我们在美国的设施受益于与美国客户群的接近，这使我们能够获得中西部的溢价，并在运费成本方面比外国竞争对手具有竞争优势。在冰岛，与欧洲市场的距离为Grundartangi提供了竞争优势，与欧洲经济区以外的竞争对手相比，我们能够获得欧洲完税保费和其他物流优势。
多样化的增值产品和二级市场投资组合。 我们有能力在整个业务中铸造各种铝制品，包括形状和合金。这些增值的初级铝产品以高于标准级铝的价格出售。Sebree 和 Mt.Holly 拥有增值铸厂，能够生产大量钢坯、板坯和其他增值产品。2021年底，我们开始建造格伦达坦吉铸造厂，这将使Grundartangi能够生产Natur-Al™ 钢坯和其他增值产品并为欧洲市场提供服务。
获得市场支配力。 我们在肯塔基州的业务受益于基于市场的电力合同，这些合同历来以具有竞争力的价格为这些运营提供电力。
经验丰富的管理团队。 我们的管理团队包括在铝行业、更广泛的金属和采矿行业、大型复杂项目的开发以及职能领域具有丰富经验的高管和经理
我们管理和发展业务所需的学科。此外，我们生产设施的经理在这些工厂的技术和运营方面具有丰富的背景和专业知识。
有关其他信息，请参见 第 1A 项。风险因素。在我们经营的竞争激烈的市场中，我们可能无法继续成功竞争。
政府法规
我们的设施和运营受我们运营所在国家的各种法律和法规的约束，包括但不限于环境法律法规。我们已经花费了大量资金来遵守包括环境法律和法规在内的各种法律法规。此外，我们过去的某些制造活动或我们以前的生产活动造成了环境后果，需要采取补救措施。根据某些环境法，无论过失如何，我们都可能承担责任，我们可能要承担修复受污染财产（包括我们现在和以前拥有或经营的财产或邻近区域）的费用，或者负责改善自然资源损失。根据目前获得的信息，我们认为，遵守现行法律法规并未对我们的资本支出、收益和竞争地位产生重大不利影响。此外，根据目前获得的信息，我们认为，我们的流动负债不太可能对Century产生重大不利影响。但是，我们无法预测当前或以前拥有或经营的房产或邻近区域的未来法律要求和未来要求，也无法预测我们参与的某些现有诉讼的结果。此类未来要求或事件可能会导致意想不到的成本或负债，这可能会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。有关我们的突发事件的更多信息，请参见 注意 16。承诺和意外开支适用于此处包含的合并财务报表。
美国政府、外国政府和其他监管机构也越来越关注和审查温室气体（“GHG”）排放和与气候变化有关的潜在影响。我们不断审查自己的温室气体和其他排放流，并努力限制我们的运营对我们运营所在社区的影响。未来针对温室气体排放和气候变化的担忧而颁布的法律、法规或政策，例如强制性报告和披露义务、碳税、任何 “上限和交易” 计划或类似的监管措施，可能会大大增加我们的运营和合规负担和成本。我们持续审查和监测与气候变化相关的拟议立法，以了解对Century和我们运营的潜在影响。有关气候变化相关立法、法律和法规风险的更多信息，请参阅 第 1A 项。风险因素。
知识产权
我们拥有或有权使用与我们运营的各个方面相关的许多知识产权。我们认为我们的业务在实质上不依赖任何这些知识产权。
可用信息
有关 Century 的更多信息可从我们的网站获得，该网站位于 www.centuryalum.com。我们的网站提供我们通过美国证券交易委员会EDGAR申报系统提交的定期申报的权限，包括我们的10-K表年度报告、10-Q表的季度报告、8-K表的最新报告以及对这些报告的任何修改。我们还在我们的网站上提供适用于所有员工的道德守则副本，以及我们的董事、执行官和超过10％的已发行普通股的受益所有者在表格3、4和5上提交的所有权报告。我们向美国证券交易委员会提交的报告也可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。此外，我们将根据要求免费提供 10-K 表格、表格 10-Q 和 8-K 表格的副本。如需这些文件，可通过邮件联系我们的投资者关系部门：伊利诺伊州芝加哥 60606 南瓦克大道一号，Suite 1000，或致电：(312) 696-3101。我们网站中包含的信息未以引用方式纳入本10-K表年度报告，也不应将其视为其的一部分。
第 1A 项。风险因素
以下描述了我们面临的某些风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会对我们的业务、财务产生重大和不利影响 经营状况和业绩，并导致我们未来的业绩与目前的业绩和前瞻性陈述中的预期存在重大差异。应将这些风险因素与中描述的其他风险和不确定性一起考虑 第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析以及此处的其他地方。这份重大风险因素清单并非包罗万象，也不一定按重要性排列。
风险因素摘要
与我们的行业和业务相关的风险
•原铝的市场价格（包括溢价）下跌
•铝产能过剩和生产过剩
•能源成本增加以及我们的电力供应损失或中断
•无法竞争
•COVID-19 大流行的卷土重来以及未来其他流行病的影响
•削减我们的生产能力和/或铝减排设施
•格伦达坦吉铸造厂项目及相关融资
•无法从资本项目中获得收益
•我们的原材料和服务合同规定的 “不收即付” 义务
•客户群小
•需要为业务维持大量资源
•面临与我们的国际业务相关的政治、经济、监管、货币和其他风险
•影响运营的不可预测事件
•我们的套期保值交易的影响
与劳工和雇员有关的风险
•未能维持稳定和富有成效的劳资关系
•我们运营中的劳动力成本增加和劳动力短缺
与债务和融资相关的风险
•我们的信用评级或财务状况恶化
•未能产生足够的现金流来满足还本付息需求
•负债水平和/或任何未来的负债水平
•利率风险
•债务工具的契约和限制
•对公司间转账的依赖
•转换可转换票据后所有权权益的潜在稀释
•会计方法对可转换票据结算的影响
•上限看涨交易对Century股票和票据价值的影响以及相关交易对手风险
与网络安全相关的风险
•IT 系统故障、网络中断、网络攻击和其他安全数据泄露
与法律、监管和合规事务相关的风险
•气候变化的影响、气候变化立法和/或环境法规
•健康和安全法律法规的影响
•贸易法律或法规的影响
•诉讼和法律程序的影响
•能够使用某些 NOL 来抵消未来的应纳税所得额
与收购相关的风险
•未来任何收购对公司及其运营的影响
与股票所有权相关的风险
•嘉能可在 Century 的所有权权益的影响和影响
与我们的行业和业务相关的风险
铝价整体下跌可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们的经营业绩取决于原铝市场，原铝市场可能波动不定，受许多我们无法控制的因素的影响。初级铝的总价格由三个部分组成：（i）基本商品价格，基于伦敦金属交易所的报价；加上（ii）任何区域溢价（例如，在美国销售的金属的中西部溢价和向欧洲销售的金属的欧洲完税溢价）；以及（iii）任何增值产品溢价。这三个组成部分都有自己的变异驱动因素。
铝的价格受到多种因素的影响，包括全球供需平衡、库存水平、市场参与者的投机活动、全球生产商的生产活动、政治和经济条件以及主要生产地区的原材料和其他生产成本。这些因素可能具有高度的投机性，难以预测，可能导致铝价的巨大波动。全球经济状况恶化或区域或全球金融衰退也可能对铝的未来需求和价格产生不利影响。任何形式的地缘政治不确定性（包括地区冲突的爆发或升级，例如乌克兰目前的局势）， 重大公共卫生问题（例如疫情爆发或流行病，如 COVID-19）或其他突发事件 有可能对商业信心产生负面影响，可能导致全球或区域对铝的需求减少 以及价格波动加剧。此类事件还可能导致我们的运营、供应链或劳动力中断，从而影响价格。
铝价的下跌可能导致我们削减业务产量或采取其他行动来降低生产成本，包括推迟某些资本支出和维护成本以及实施裁员。通过此类削减和其他削减成本措施实现的任何递延成本最终都可能导致资本支出和维护成本高于不推迟此类成本时产生的资本支出和维护成本，并增加在市场力量允许的情况下恢复生产能力的成本。铝价的下跌还降低了我们在基于资产的循环信贷额度下的借款可用性（由于我们的库存和应收账款的市场价值降低），从而对我们的流动性产生了负面影响。这些因素可能会对我们的流动性、可用于资本支出和其他运营支出的现金流、我们进入信贷和资本市场的能力以及我们的经营业绩产生重大不利影响。
铝的产能过剩和生产过剩可能会严重扰乱全球铝市场，导致价格下跌，这反过来又可能对我们的经营业绩、销售、利润率和盈利能力产生不利影响。
在2021年之前，全球铝价一直受到严重低迷，这主要是由于中国和其他地区的大量产能过剩和生产过剩。在这样的时期，如果没有政府和国有实体的财政和其他支持和激励措施，全球铝产量的很大一部分是不可能的。这种供过于求导致全球铝价受到不利影响。 铝市场的供需在2021年开始平衡，但是市场有可能因产能过剩和生产过剩而再次饱和。生产过剩和大量补贴的铝产品的出口可能导致价格低迷，进而对我们的经营业绩、销售、利润率和盈利能力产生重大不利影响。
能源成本的增加可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生不利影响。
电力是我们销售商品成本的最大组成部分之一。因此，以具有竞争力的价格提供电力对于我们运营的盈利能力至关重要。
在美国，我们的Hawesville和Sebree发电厂根据基于市场的电力合同获得所有电力需求。截至2022年12月31日，我们已签订合同，确定截至2023年12月31日的年度格伦达坦吉北池电力需求约20％的远期价格。这些基于市场的合约使我们面临价格波动和波动，这是由于我们无法控制的因素，并且与初级铝的价格没有任何直接关系。例如，2021 年 2 月中旬美国各地的极端天气事件导致肯塔基州工厂的电价上涨，这对我们 2021 年第一季度的业绩产生了影响。此外，在2021年，在很大程度上由于欧洲的低储层水位和欧洲的天然气库存较低，从2021年1月到2021年12月，北极池的月度电价上涨了三倍多。最近，与乌克兰战争有关的全球能源市场的市场混乱导致市场电价大幅上涨。基于市场的电力合同使我们面临煤炭和其他因素推动的市场价格波动和波动
在每种情况下，天然气价格、可再生能源生产、监管变化和天气事件都与原铝的价格没有任何直接关系。无法保证我们基于市场的电力供应安排会带来有利的电力成本。与伦敦金属交易所价格的相应上涨无关的任何电力和能源价格上涨都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。
我们的电力供应损失或中断以及其他与电力有关的事件可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
我们使用大量的电力来生产原铝。任何降低我们设备安培数或导致设备停机的电力供应损失或中断都将导致熔融铝产量减少，而长期的功率损失可能导致生产铝的锅中熔融铝变硬或 “冻结”，如果有可能重启的话，这可能需要昂贵且耗时的重启过程。
我们设施的电力供应中断可能由多种情况引起，包括但不限于异常高的需求、停电、设备或变压器故障、人为错误、包括网络攻击或国内恐怖主义在内的恶意行为、自然灾害、天气事件或其他灾难性事件。我们以市场为基础的电力供应安排进一步增加了风险因为我们国内业务的电力供应可能会中断。在这些安排下，我们更容易受到输电线路中断、电网稳定性问题和能源进口能力限制的影响。发生中断时替代电力供应可能不可行。如果发生上述事件，可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
过去，电力中断对我们的经营业绩产生了重大的负面影响。我们的熔炼厂在接近峰值安培数的情况下运行。因此，即使是高压设备的部分故障也可能影响我们的生产。电力供应中断如果不导致产量削减，则可能使我们面临锅炉不稳定性，从而降低生产率水平并造成损失。
我们持有财产和业务中断保险，以减轻灾难性事件造成的损失，但根据这些保险单的免赔额和自保保留条款，我们需要支付大笔款项。此外，这些保单的承保范围可能不足以弥补所有损失，或者可能不涵盖某些事件。如果我们的供应商在某些情况下无法提供电力，我们的某些保险单不涵盖可能造成的任何损失。我们的某些损失或长期运营中断可能会引发我们某些未偿债务的违约，并可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。
我们可能无法继续在我们运营的市场中成功竞争。
我们经营的全球初级铝行业竞争激烈。铝还与其他材料，例如钢、铜、塑料、复合材料和玻璃等竞争，以获得各种应用和用途。我们的许多竞争对手比我们大，拥有比我们更多的财务和技术资源。这些较大的竞争对手可能能够更好地承受价格下跌或其他不利的行业或经济条件。同样，我们的许多竞争对手可能会从地方、州和联邦政府那里获得各种补贴，并对上游业务进行了垂直整合，因此成本状况优于我们的竞争对手，并且可能能够更好地承受价格下跌或其他不利的行业或经济条件，包括通货膨胀影响。如果我们无法成功竞争，我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到重大不利影响。
公共卫生疫情、流行病或类似的公共卫生威胁，包括 COVID-19 可能卷土重来，可能会继续对我们的业务、前景、财务状况、经营业绩和流动性产生不利影响。
COVID-19 疫情继续影响我们运营所在的国家、社区、供应链和市场，尽管程度普遍小于 2020-2022 年。政府、企业和个人对 COVID-19 疫情的应对措施以及减少其传播的努力，包括隔离、旅行限制、企业关闭以及强制性居家或在家办公令，虽然在 2022 年基本取消，但如果新菌株或新变种被证明对现有疫苗具有耐药性，则可以重新启动。我们继续面临与 COVID-19 疫情相关的经济复苏动荡所产生的风险，包括通货膨胀压力，通货膨胀压力通常增加了我们的劳动力、原材料、能源供应和其他生产投入的成本，对我们的运营业绩和盈利能力产生了不利影响。尽管开展了广泛的疫苗接种工作，但我们仍然面临着一部分持续存在的风险
由于 COVID-19 疫情或其他传染病疫情的不利发展，我们的员工可能会患病或以其他方式无法履行其日常工作职能。
此外，由于我们的供应商和供应商面临着类似的挑战，我们已经经历过供应链和/或运营中断，并且可能会继续经历这种中断。原材料供应商，包括我们目前使用的原材料供应商，可能无法供应或可能延迟向我们发货，这会影响我们向客户交付产品的能力，从而对我们的运营业绩和财务状况产生负面影响。此外，如果我们客户的业务受到类似的影响，他们可能会推迟、减少甚至取消从我们这里购买的商品。
由于长期的 COVID-19 疫情和由此产生的经济波动持续演变，我们无法预测我们的业务、经营业绩、财务状况或流动性最终将在多大程度上受到影响。在某种程度上，COVID-19 疫情对我们的业务产生不利影响，也可能加剧本 “风险因素” 部分中描述的许多其他风险，其中任何一种都可能对我们产生重大不利影响。
削减我们设施的铝产量可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。
我们的冶炼厂的持续运营取决于初级铝的市场和我们的基础生产成本。无法保证未来铝价的下跌或包括电力在内的生产成本的增加不会导致我们冶炼厂的进一步产量削减。
削减产量要求我们在削减时和持续承担大量开支。我们的设施会受到合同和其他固定成本的影响，即使我们削减了这些设施的运营，这些成本仍然存在。这些成本降低了削减无利可图的铝产量所带来的成本节约优势。如果我们无法实现任何削减产量的预期成本节约效果，我们可能不得不寻求破产保护或被迫剥离部分或全部资产。削减后重启生产的过程也昂贵、耗时且劳动密集，而且无法保证一旦削减后该工厂会恢复运营。因此，任何重启生产的决定都可能需要市场条件大大好于做出削减决定时的市场状况。对我们业务的任何削减，或为寻求破产保护或剥离部分或全部资产而采取的行动，都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。
我们的 Mt. 恢复了削减的产能霍利冶炼厂存在某些风险和不确定性。
在我们山上与桑蒂·库珀签订的为期三年的权力协议敲定后Holly 冶炼厂 2021 年初，我们开始了重启山产能的进程。Holly 此前曾被缩减过。与桑蒂·库珀签订的这份电力合同为山提供了足够的能源。Holly 将以满负荷产能的 75% 进行生产。这座山Holly 重启项目于 2022 年第二季度完成。该重启项目的盈利能力受某些市场假设的影响，这些假设受到我们无法控制的风险的影响，特别是伦敦金属交易所的铝价格、原材料的价格和可用性以及保费的价格水平。这些投入的变化可能导致实际成本和回报与估计的成本和回报存在重大差异，因此我们的财务状况和经营业绩可能会受到负面影响。
我们的霍斯维尔冶炼厂的重启生产会受到某些风险和不确定性的影响。
2022 年第三季度，我们削减了霍斯维尔冶炼厂的所有运营。霍斯维尔冶炼厂可能重启运营的任何可能性都是基于某些市场假设，这些假设受到我们无法控制的风险的影响，特别是伦敦金属交易所的铝价格、原材料的价格和可用性以及保费的价格水平。这些投入的变化可能导致实际成本和回报与估计的成本和回报存在重大差异，因此我们的财务状况和经营业绩可能会受到负面影响。这些投入的变化也可能使霍斯维尔业务的重启变得不经济。
无法保证我们能够在预计的预算和时间表内使Hawesville恢复全面生产。除了市场假设的变化外，其他不可预见的困难可能会增加重启的成本，推迟重启或使重启不可行。我们的现金状况和经营业绩也可能影响我们为重启提供资金的能力。项目完成的任何延迟、意想不到的或增加的成本或无法为重启提供资金，都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。
我们的Grundartangi冶炼厂的铸造厂项目和相关融资存在某些风险和不确定性
而且我们可能无法实现这个项目的预期收益。
2021 年 11 月 3 日，我们宣布了在格伦达坦吉建造一座新的钢坯铸造厂的计划。新的增值铸造厂将有15万吨钢坯产能，预计将于2024年第一季度开始生产。我们完成这个Cashouse项目的能力以及完成该项目的时机和成本受到各种风险和某些市场假设的影响，其中许多是我们无法控制的。我们的投入的变化，无论是成本还是可用性，都可能导致实际成本和回报与估计的成本和回报存在重大差异，因此我们的财务状况和经营业绩可能会受到负面影响。无法保证我们能够在预计的预算和时间表内完成Casthouse项目。除了市场假设的变化外，其他不可预见的困难可能增加项目成本、延误项目或使项目不可行。项目完成的任何延迟、意想不到的或增加的成本或无法为项目提供资金都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。
关于Casthouse项目，Grundartangi与Arion Bank hf签订了定期融资协议，为高达1.3亿美元的借款提供资金（“Cashouse设施”）。我们为Casthouse融资机制付款和再融资的能力将取决于我们未来创造现金的能力。我们为Cashouse融资支付利息、偿还或再融资的能力将取决于我们能否获得额外的流动性来源和未来的经营业绩，这取决于我们无法控制的总体经济、金融、竞争、立法、监管、商业和其他因素，包括初级铝的市场价格。因此，无法保证我们的业务将从运营中产生足够的现金流，也无法保证未来的借款金额足以使我们能够偿还Casthouse融资机制下的还本付息义务。如果我们无法履行Cashouse融资机制下的偿债义务，则可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。
原材料成本的增加和原材料供应的中断可能会对我们的业务产生不利影响.
我们的业务依赖于氧化铝、氟化铝、煅烧石油焦、沥青、碳阳极、阴极、合金和其他原材料的充足供应。对于其中一些生产投入，例如氧化铝、焦炭、沥青和阴极，我们没有任何内部生产，只能依靠有限数量的供应商来满足我们的所有要求。我们的许多供应协议是短期的，或者将在未来几年内到期。即使有的话，也无法保证我们能够以商业上有利的条件续订此类协议。我们的某些主要原材料是由于我们无法控制的多种因素，包括总体经济状况、通货膨胀影响、国内和全球需求、劳动力成本、竞争、天气状况和其他运输延误、重大不可抗力事件、流行病、关税、制裁和货币汇率，我们的某些主要原材料有时会波动不定。由于我们依赖的供应商数量有限，如果我们的供应商无法履行其合同批量承诺或其他合同要求，我们可能很难以商业上合理的价格或在业务要求的时间内（如果有的话）从其他供应商那里采购原材料。如果我们无法从替代供应商那里采购，我们可能被迫削减产量或使用不符合我们要求的原材料，这可能会导致我们的运营效率低下，增加成本或影响我们的生产能力，任何一种都可能对我们的业务、财务状况、运营业绩和流动性产生重大不利影响。
我们还面临每种原材料商品的价格风险。例如，我们当前某些氧化铝供应合同的定价基于已公布的氧化铝指数。因此，我们的成本结构受到市场波动和价格波动的影响。例如，在2018年，氧化铝市场的外部事件，包括由于恶劣天气造成的环境问题而部分削减了巴西的Alunorte氧化铝炼油厂，以及美国的制裁影响了加州大学俄铝向市场供应氧化铝的能力，导致了巨大的价格波动。由于这些事件，氧化铝指数价格在2018年4月达到每吨710美元的高位，而平均价格为美元3622022年为每吨，2021年为每吨329美元，2020年为每吨271美元。我们不时通过根据供应合同购买某些氧化铝需求来管理氧化铝成本波动的风险，其价格与伦敦金属交易所的铝价挂钩。
由于我们根据伦敦金属交易所的初级铝价格出售产品，因此我们无法将任何与伦敦金属交易所价格无关的原材料成本增加转嫁给客户。我们的原材料供应具有竞争力
价格对我们运营的盈利能力至关重要，定价上涨和/或供应中断可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。
我们可能无法实现资本项目的预期收益。
我们不时开展战略性资本项目，以增强、扩大和/或升级我们的设施和运营能力。例如，在过去的几年中，我们在塞布雷、霍斯维尔、格伦达坦吉、山的每座城市都开展了扩建项目。Holly 和 Vlissingen 的设施。我们完成这些项目的能力以及完成这些项目的时机和成本受到各种风险的影响，其中许多风险是我们无法控制的。此外，此类项目完成后启动业务也存在风险。我们实现预期的收入增加或以其他方式实现这些投资的可接受回报的能力取决于各种市场、运营、监管和劳动力相关因素。例如，我们无法从最近在霍斯维尔的投资中获得预期的收益，因为由于历史最高的能源成本和伦敦金属交易所价格下跌，该设施最近被削减。未能完成这些项目，或者任何延误或未能实现实施任何此类项目的预期结果，都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。
我们的某些原材料和服务合同包含 “要么收要付” 的义务。
根据某些合同，无论我们的运营要求如何，我们都有义务在这些合同的期限内收取或支付特定的原材料或服务。如果我们削减任何业务的产量，我们可能继续有义务根据这些合同购买或支付商品或服务，就好像我们在满负荷生产一样，这降低了削减铝产量所带来的成本节约优势。我们的财务状况和经营业绩也可能受到此类材料或服务的市场价格的不利影响，因为我们将继续根据这些合同承担成本，以履行或结算合同规定的要么付款。如果我们无法在运营中使用此类材料或服务，也无法以与合同成本一致或高于合同成本的价格出售这些材料或服务，则根据这些合同，我们可能会蒙受重大损失。此外，这些承诺还可能限制我们利用此类材料市场价格有利变化的能力，并可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。
从历史上看，我们的所有收入基本上都来自少数客户，我们可能会受到主要客户流失或主要客户业务或财务状况变化的不利影响。
从历史上看，我们的所有合并净销售额基本上都来自少数客户。在截至2022年12月31日的年度中，我们得出大约 72%来自两个主要客户的合并净销售额，我们目前已达成协议，将2023年产量的很大一部分出售给嘉能可。我们预计，2023年的其余客户群将仍然相当集中在少数短期合同的客户中。见 第 1 项。业务-客户群。
其中一位客户的任何重大不付款或不履约、与其中一位客户的重大争议、其中任何客户的业务或财务状况严重下滑或恶化、我们与任何这些客户的销售协议的提前终止或任何其他对与其中一位客户的合同关系产生重大负面影响的事件都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。在这种情况下，如果我们无法将受影响的产量出售给其他客户，或者我们以对我们不太有利的条件将受影响的产品出售给另一客户，我们的收入可能会受到负面影响。
我们需要大量资源来支付运营费用和为资本支出提供资金。
我们需要大量资源来支付运营费用和为资本支出提供资金。如果我们无法从运营中筹集资金来支付运营费用并为资本支出和其他债务提供资金，我们的
要想在未来继续满足我们的现金需求，可能需要大量的流动性和资金来源，包括来自金融、资本和/或信贷市场的资金来源。
如果在需要时无法获得资金，或者只能以不可接受的条件提供资金，我们可能无法应对竞争压力，无法利用市场机会或为运营、资本支出或其他债务提供资金，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、运营业绩和流动性产生重大不利影响。
国际业务使我们面临政治、经济、监管、货币和其他相关风险，这些风险可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们的收入和现金流的很大一部分来自我们在冰岛的业务，并在荷兰开展了大量业务。这些国际业务使我们面临风险，包括外国法律和法规的意外变化、政治和经济的不稳定和动荡、管理外国业务方面的挑战、调整我们的系统和做法以适应外国使用的系统和做法的成本增加、税收、出口关税、货币限制和汇率、关税和其他贸易壁垒，以及遵守和监督各种外国法律和法规的负担。外国法律法规的变化通常超出了我们的控制、影响或预测能力，这些法律法规的未来变化可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。
此外，我们可能面临全球通货膨胀和货币汇率波动的影响。因此，外币相对于美元的价值增加可能会增加我们以这些货币计价和支付的运营支出的美元成本。如果我们在美国以外探索更多机会，我们相对于外币的货币风险可能会增加。
不可预测的事件可能会中断我们的运营，这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的运营可能容易受到不可预测事件的影响，包括事故、运输和供应中断、劳资纠纷、设备故障、信息系统故障、自然灾害、危险天气状况、河流状况、政治动荡、流行病、网络攻击和其他事件。我们的一个或多个设施的运营故障或中断可能会导致我们的生产能力遭受重大损失、人身伤害或死亡、我们或他人的财产损失、金钱损失和潜在的法律责任。
我们基于市场的电力供应安排进一步增加了不可预测的事件可能导致市场力量价格和/或可用性变化的风险，这可能会严重影响我们运营的盈利能力和可行性。例如，2021 年 2 月中旬美国各地的极端天气事件导致我们在肯塔基州发电厂的电价在发生此类事件后上涨，这对我们 2021 年第一季度的业绩产生了影响。此类不可预测的事件导致的发电量削减、输电线路中断、对能源基础设施的恶意攻击或对能源进口能力的限制，也可能提高电价，扰乱生产或迫使我们设施的全部或部分产量减少。此外，导致电力成本增加的不可预测事件可能会对我们的财务状况、经营业绩和流动性产生不利影响。
例如，冰岛遭受了几次自然灾害和极端天气事件，包括严重的火山爆发和地震，这些事件可能导致电力传输中断或对我们的运营造成其他影响。冰岛的降雨不足已经而且将来可能导致水库的水位过低，这导致了水力发电和地热资源向我们的格伦达坦吉冶炼厂提供的电力中断，也可能再次导致水力发电和地热资源向我们的格伦达坦吉冶炼厂提供的电力中断。
我们接受使用河流系统和海港等公共基础设施向我们的业务运送必要的原材料。此类基础设施的恶化和/或其他不利条件可能会导致运输延误或中断以及成本增加，就像在2017年第三季度发生的那样，当时俄亥俄河封锁的关闭影响了我们的氧化铝供应，迫使我们寻找其他方式，以更高的成本将氧化铝运送到肯塔基州的业务。生产所需原材料的任何延迟都可能影响我们运营工厂的能力，并对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
未来的不可预测的事件可能会对我们开展业务的能力产生不利影响，可能需要大量的资本支出和运营费用来修复损失和恢复生产设施的运营。尽管我们保留保险以减轻此类事件造成的损失，但我们的承保范围可能不足以弥补所有损失，可能
免赔额很高或者可能根本不涵盖某些事件。如果这些损失不在保险范围内，我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到重大不利影响。
我们从事的套期保值交易所涉及的风险可能会对我们的业务、财务状况和流动性产生重大不利影响。
作为全球初级铝生产商，我们的业务面临原铝、电力和外汇等市场价格波动的风险。因此，我们可能会不时寻求通过订立旨在减少此类风险敞口的不同类型的对冲安排来管理我们面临的这些风险敞口。但是，无法保证我们的套期保值活动会成功降低我们受这些因素影响的风险敞口。此外，可能有一些不可预见的事件会影响我们的业务，这些事件可能导致我们持有我们在进行此类套期保值交易时没有预料到的头寸，这反过来又可能对我们的财务状况产生不利影响。此外，我们可能需要使用大量的流动性来满足对冲交易对手要求的抵押保证金追加要求。利用流动性来满足抵押追缴保证金可能会影响我们可用于运营的流动性，并对我们的财务状况产生不利影响。见 项目 7A。关于市场风险的定量和定性披露和 注 19。衍生品适用于此处包含的合并财务报表。
与劳工和雇员有关的风险
我们未能保持令人满意的劳资关系可能会对我们的业务产生不利影响。
截至2022年12月31日，我们在格伦达坦吉、霍斯维尔、塞伯里和弗利辛根设施的谈判单位员工由工会代表，约占我们员工总数的59％。我们的 Grundartangi 劳动协议有效期至 2024 年 12 月 31 日。我们的弗利辛恩劳动力 协议有效期至2024年5月31日。我们的霍斯维尔和塞布雷劳动协议计划分别于2026年4月1日和2023年10月28日到期。
尽管我们希望与工会达成协议，在这些协议到期后以可接受的条件续订这些协议，但无法保证我们会成功这样做。如果我们未能与代表我们雇员的任何工会保持令人满意的关系，我们的劳动合同可能无法阻止这些设施将来发生罢工或停工。作为与工会谈判的一部分，我们可能会就未来的工资和福利达成协议，这可能会对我们未来的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。此外，谈判可能转移管理层的注意力或导致罢工、停工或其他停工。未来任何可能或实际停工或无法重新谈判我们的集体谈判协议都可能阻碍或严重损害受这些集体谈判协议约束的生产能力，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。
劳动力短缺或劳动力成本增加可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的员工是我们成功运营和实现运营目标不可或缺的一部分。COVID-19 疫情导致的劳动力短缺或劳动力成本增加的任何影响、员工竞争加剧、失业率和福利、更高的员工流失率或其他员工福利成本都可能增加我们的劳动力成本或影响我们高效运营设施的能力，并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。与许多美国企业一样，我们在2022年确实经历了所有美国地点的营业额水平提高和劳动力成本的增加。招聘和留住足够数量的员工以优化我们的劳动力水平可能会导致劳动力成本增加，这反过来又可能对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
与债务和融资相关的风险
我们的财务状况或信用评级的恶化可能会限制我们以可接受的条件进入信贷和资本市场或进行套期保值和金融交易的能力，导致我们无法获得流动性设施，并可能对我们的财务状况和业务关系产生不利影响。
我们的信用评级此前曾受到不利的市场和财务状况的不利影响。我们的财务状况、现有信用评级的恶化或信贷机构未来可能采取的任何影响我们信用评级的负面行动，都可能使我们面临巨额的借贷成本和不利的信贷条件，限制我们进入信贷和资本市场的能力，并对我们与客户、供应商和对冲交易对手的关系产生不利影响。无法在需要时进入信贷和资本市场为我们现有的再融资
债务或筹集新的债务或股权可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。
我们可能无法产生足够的现金流来满足我们的还本付息需求，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。
截至2022年12月31日，我们的未偿债务总额约为5.277亿美元（包括2028年到期的7.5％优先担保票据（“2028年票据”）的本金总额为2.5亿美元，以及2028年到期的可转换优先票据（“可转换票据”）的本金总额为8,630万美元）。我们为债务支付利息、偿还或再融资的能力将取决于我们能否获得额外的流动性来源和未来的经营业绩，这取决于我们无法控制的总体经济、财务、竞争、立法、监管、商业和其他因素，包括初级铝的市场价格。诸如 COVID-19 疫情之类的意外和特殊事件的发生也可能给金融市场带来巨大的不确定性和波动，这可能会影响我们获得资金为现有债务再融资的能力。因此，无法保证我们的业务会从运营中产生足够的现金流，也无法保证未来的借款金额足以使我们能够偿还债务、为现有债务再融资或为其他流动性需求提供资金。如果我们无法履行偿债义务或为其他流动性需求提供资金，我们可以尝试重组或再融资我们的债务，或者寻求额外的股权或债务资本。无法保证我们能够以令人满意的条件完成这些行动，也无法保证根本无法保证。如果我们最终无法履行偿债义务并为其他流动性需求提供资金，则可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。
我们的巨额债务或未来的任何额外债务都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。
我们的巨额债务和偿还此类债务所需的巨额现金流增加了我们对不利经济和行业条件的脆弱性，减少了可用于其他目的的现金，限制了我们的运营灵活性。尽管我们负债累累，但将来我们可能会承担大量额外债务。尽管管理我们现有债务的协议限制了我们和某些子公司承担额外债务的能力，但这些限制受许多限制条件和例外情况的约束，在某些情况下，根据这些限制产生的债务可能会很大。此外，这些协议还可能允许我们承担某些不构成这些协议中定义的债务的义务。如果我们承担额外的债务或其他义务，与上述巨额债务相关的风险，包括我们可能无法偿还和履行债务或其他义务，就会增加。
我们面临利率风险，这可能会对我们的借贷成本、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的工业收入债券（“IRB”）以及美国和冰岛循环信贷额度以及Casthouse融资和冰岛定期贷款的借款目前处于浮动利率，为我们的业务、资本支出、收购或其他战略机会提供资金所需的未来借款可能处于浮动利率，这使我们面临利率风险。提高利率将增加我们在现有债务工具下的还本付息义务，并可能增加未来任何债务工具下的还本付息义务，从而进一步限制可用于其他用途的现金流。任何利率的提高都可能对我们的借贷成本、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的债务工具使我们受到契约和限制。
我们现有的债务工具包含各种契约，这些契约限制了我们开展业务的方式，限制了我们承担债务、支付股息和进行收购和投资等交易的能力，这可能会损害我们获得额外流动性和发展业务的能力。任何不遵守这些契约的行为都可能构成此类债务工具的违约，这可能导致我们的全部或大部分未偿债务的增加，并终止我们在美国和冰岛循环信贷额度下的承诺。如果我们的债务加速偿还，我们可能无法偿还所需的金额，我们的有担保贷款人可能会取消任何担保我们有担保债务的抵押品的抵押品赎回权。上述任何行为都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。
我们依靠子公司的公司间转账来履行我们的还本付息义务。
我们是一家控股公司，通过子公司开展所有业务。作为控股公司，我们的经营业绩取决于子公司的经营业绩。此外，我们履行还债义务的能力
取决于我们子公司收到的公司间转账。我们的子公司向我们支付股息或向我们支付其他款项或预付款的能力将取决于其经营业绩，并将受到适用法律以及管理此类子公司债务或其他义务的协议中对这些子公司进行公司间转账的任何限制或禁令的约束。
转换可转换票据可能会削弱我们股东的所有权权益，也可能压低我们普通股的价格。
部分或全部可转换票据的转换可能会削弱我们股东的所有权利益。转换可转换票据后，我们可以选择支付或交付现金、普通股或现金与普通股的组合（视情况而定）。如果我们选择以普通股或现金与普通股的组合结算转换义务，则在公开市场上出售此类转换后可发行的普通股都可能对普通股的现行市场价格产生不利影响。此外，可转换票据的存在可能会鼓励市场参与者卖空，因为票据的转换可用于满足空头头寸，或者预期将可转换票据转换为普通股可能会压低我们普通股的价格。
可能以现金结算的可转换债务证券（例如可转换票据）的会计方法可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响。
我们根据美国公认的会计原则对可转换票据进行核算，包括ASC 470-20、带转换的债务和其他期权（“ASC 470-20”）以及适用的2020-06年会计准则更新（“ASU 2020-06”）。最终的会计处理方法可能会对我们的净收入、每股收益（EPS）和营运资金产生重大影响。这些指标的波动性可能会对我们普通股的交易价格产生不利影响。如果可转换票据可兑换的任何条件得到满足，那么根据适用的会计准则，我们可能需要将可转换票据的负债账面价值重新归类为当期账面价值，而不是长期账面价值，
责任。即使没有票据持有人转换可转换票据，也可能需要进行这种重新分类，这可能会大大减少我们报告的营运资金。我们需要使用 “如果转换” 的方法报告摊薄后的每股收益。根据这种方法，除非结果是反稀释的，否则摊薄后的每股收益通常是假设所有可转换票据在报告期开始时仅转换为普通股。应用if转换法可能会减少我们报告的摊薄后每股收益。
有上限的看涨期权交易可能会影响票据和普通股的价值。
关于可转换票据的定价，我们与各种期权交易对手进行了有上限的看涨期权交易。通常，预计上限看涨交易将减少转换可转换票据后普通股的潜在摊薄幅度和/或抵消我们需要支付的超过转换后可转换票据本金的任何现金付款，视情况而定，此类削减和/或抵消受上限。
期权交易对手或其各自的关联公司可能会不时修改其对冲头寸，在票据定价之后和票据到期之前，在二级市场交易中订立或平仓与我们的普通股有关的各种衍生品和/或在票据到期之前购买或卖出我们的普通股或其他证券（并且很可能会在每个行使日进行封顶看涨交易），封顶看涨交易预计将在20个交易日的每个交易日进行预定于21日开始票据到期日之前的交易日，或与票据回购、赎回或提前转换相关的上限看涨交易的任何部分终止之后的交易日）。这种活动还可能导致或避免我们普通股或票据的市场价格上涨或下跌。
这些交易和活动对我们普通股或票据市场价格的潜在影响（如果有的话）将部分取决于市场状况，目前无法确定。对于上述交易可能对普通股价格产生的任何潜在影响的方向或规模，我们不作任何陈述或预测。此外，我们不陈述期权交易对手或其各自的关联公司将参与这些交易，也不表示这些交易一旦开始，不会在没有通知的情况下终止。
在有上限的看涨期权交易方面，我们面临交易对手风险。
期权交易对手是金融机构或金融机构的关联公司，在上限看涨交易中，我们将面临一个或多个此类期权交易对手可能违约的风险。期权交易对手的信用风险敞口不会由任何抵押品担保。如果任何期权交易对手面临破产或
其他破产程序，就此类期权对手在相关的上限看涨期权交易下的义务而言，我们将在这些程序中成为无担保债权人，其索赔额等于我们当时在该类交易下的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素，但总的来说，我们的风险敞口的增加将与普通股市场价格的上涨和普通股市场价格的波动呈正相关。此外，如果任何期权交易对手违约，我们的普通股可能会遭受不利的税收后果和摊薄。我们无法保证任何期权交易对手的财务稳定性或可行性。
与网络安全相关的风险
我们的信息技术系统故障、网络中断、网络攻击或其他数据安全漏洞可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们依靠我们的信息技术系统来管理业务的重要方面，包括但不限于生产过程控制、金属库存管理、运输和收货以及报告财务和运营业绩。我们的信息系统或网络连接的任何中断、延迟或缺陷都可能导致成本增加、业务中断和/或对我们及时报告财务业绩的能力产生不利影响。
我们的信息技术系统容易受到我们无法控制的情况造成的损坏或中断，包括但不限于火灾、自然灾害、停电、系统故障、安全漏洞和网络攻击，包括病毒、恶意软件和勒索软件攻击。虽然我们已经制定了灾难恢复计划，但如果我们的信息技术系统因任何原因遭到损坏或中断，并且如果灾难恢复计划不能及时有效地解决此类问题，我们可能无法管理或开展业务运营，遭受声誉损害，并可能受到政府调查和诉讼，其中任何一项都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
特别是，网络安全事件的频率越来越高，并且还在不断演变和变得越来越复杂。网络安全事件可能包括但不限于试图获得未经授权的系统访问权限以安装勒索软件或恶意软件等恶意软件、直接向虚构供应商支付欺诈性付款、破坏生产过程控制和财务系统，以及发布机密或其他受保护的信息和数据。此外，在过去的几年中，由于 COVID-19 疫情，我们越来越多的员工正在远程工作，这可能会增加网络安全漏洞和我们信息技术系统的风险。
2022 年 2 月 16 日，我们意识到网络安全入侵导致了网络中断并影响了我们的某些系统。发现后，我们采取措施解决了该事件，包括聘请内部资源和第三方专家团队来调查和应对这次入侵。
由于网络安全威胁的性质和范围不断变化，包括2022年2月16日事件在内的任何事件的范围和影响都无法预测，包括对我们的业务、财务状况和运营业绩的任何潜在影响的范围。尽管公司不断努力保护和加强我们的信息技术系统，并投资我们的信息技术基础设施以降低潜在风险，但无法保证此类行动足以防止网络攻击或安全漏洞，这些攻击或安全漏洞会破坏或中断对信息系统或网络的访问，泄露机密或其他受保护的信息，破坏或损坏数据，或以其他方式扰乱我们的运营。此外，我们可能无法将有针对性的网络安全事件控制在任何特定的运营地点。此外，尽管公司确实在其运营中提供保险，但此类保险可能无法涵盖与任何类型的网络事件或安全漏洞（包括2022年2月的事件）相关的所有负债和损失。此类事件的发生可能会对我们的声誉和竞争地位产生负面影响，并可能导致与第三方的诉讼、监管行动、业务损失、潜在责任和补救成本增加，其中任何一项都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此类安全漏洞还可能导致违反适用的美国和国际隐私和其他法律，并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
与法律、监管和合规事务相关的风险
气候变化、气候变化立法或环境法规可能会对我们的运营产生不利影响。
美国和我们开展业务的其他国家的政府监管机构已经通过或将来可能通过法律或颁布其他监管变更，以应对气候变化的潜在影响。这样的法律和
法规可能会对我们的业务产生各种不利影响。全球和美国对温室气体排放及其对气候变化的潜在影响越来越受到监管和审查。
例如，电力是我们最大的单一运营成本，以具有竞争力的价格提供电力对于我们运营的盈利能力至关重要。我们在美国购买的部分电力来自煤炭发电厂，这些发电厂已经并将继续受到此类法规的重大影响，包括美国于2021年2月19日重新加入的《巴黎协定》。由此导致的运营成本增加都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。如果这种价格上涨得不到当时的铝价的支持，即使电价的小幅上涨也可能对我们的业务产生不成比例的影响。
此外，作为欧洲经济区的成员和《京都议定书》的签署国，冰岛已实施立法，以遵守《京都议定书》和欧洲议会第2003/87/EC号指令（“指令”），该指令为温室气体排放补贴交易制定了 “上限和交易” 计划。冰岛加入了欧盟（“欧盟”）排放交易体系，从而遵守了该指令，该体系要求我们为我们的Grundartangi冶炼厂购买二氧化碳配额。目前，我们免费获得格伦达坦吉冶炼厂所需排放配额的70％，尽管这些法规的变更或新法规的实施可能会导致我们的补贴成本增加或带来其他成本。
这些或其他潜在的监管变化对未来的影响尚不确定，可能是自愿的，也可能是立法性的，可能会通过我们的客户或供应链直接或间接影响我们的运营。我们可能会因遵守此类监管变化、能源成本增加、与 “上限和交易” 制度相关的成本、保险费和免赔额的增加、碳税、效率标准的提高、使用特定类型能源的激励措施或规定、相对于行业同行竞争地位的变化以及对我们生产的商品的需求增加或减少而间接产生的损益变化，以及销售成本的变化间接导致的利润或亏损的变化。例如，“上限和交易” 立法可能会给我们的电力供应商带来大量额外成本，从而导致我们的能源成本大幅增加。此外，气候变化对我们运营的潜在物理影响非常不确定，将因地理环境而异。这可能包括降雨模式的变化、水或其他自然资源短缺、海平面变化、风暴模式和强度的变化以及温度水平的变化。任何不利的监管和物理变化都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。
我们和我们的供应商受各种环境法律和法规的约束，这些法律和法规可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。
我们的运营可能会影响环境，我们的财产可能会受到环境污染，这可能会给我们带来重大责任。我们有义务遵守各种外国、联邦、州和其他环境法律法规，包括美国、冰岛和欧盟的环境法律法规。环境法律和法规可能会使我们面临与我们的制造业务或财产所有权有关的成本或责任。我们持续承担运营成本和资本支出，以遵守适用的环境法律和法规。我们过去也曾负责清理我们目前和以前的一些设施的污染物或改善对自然资源的破坏，将来也可能负责。环境法可能要求受污染财产（包括过去或剥离的财产）的所有者和占用者承担清理责任，无论所有者或占用者是否造成了污染，或者导致污染的活动在进行时是否合法。也可能在连带基础上追究责任，因此我们可能要为超过我们所承担的污染或其他损害承担责任。
如果根据环境法律或法规实施更严格的合规或清理标准，发现或指控以前未知的环境状况或自然资源损失，或者如果其他责任方无法为我们负有清理责任的场地提供捐款，我们可能会承担额外责任，这可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和流动性产生重大不利影响。此外，将来在我们目前未知问题的现场、以前由我们、关联公司实体或我们的前身拥有或运营的场地，或者我们未来可能收购或运营的场地，可能会出现我们可能承担责任的其他环境问题。此外，如果未来的资本支出和环境合规或清理成本大大高于预期，则总体生产成本可能会变得昂贵得令人望而却步，使我们无法在价格敏感的市场中进行有效的竞争。
此外，我们的许多主要供应商都受环境法律和法规的约束，这些法律和法规可能会影响他们的生产成本，从而导致我们从他们那里购买的产品价格上涨。现有和新的应用
对我们和/或我们的主要供应商而言，环境法律和法规可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。
我们的业务受各种法律的约束，这些法律规范保护员工的健康和安全，健康和安全法律法规的变化可能会导致巨额成本，这可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和流动性产生重大不利影响。
我们受各种外国、联邦和州法律和法规的约束，这些法律和法规规范了对员工健康和安全的保护。现行法律的变化、未来可能的法律法规或政府当局对现行法律法规的更严格解释，可能会导致额外的开支、资本支出或对我们的运营施加限制。 不遵守规范保护我们工人健康和安全的适用法律和法规，包括铍标准，可能会导致执法行动，包括监管或司法机构发布的导致业务停止或削减的命令，这可能需要采取纠正措施，包括资本支出、安装额外设备或采取补救措施。 任何此类处罚、罚款、制裁或停工都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
贸易法律或法规的变化可能会对我们的销售利润率和盈利能力产生不利影响。
我们的业务在全球市场上竞争，并受国际和国内贸易法律和法规的约束。这些法律和法规的范围继续扩大和发展。例如，欧盟和美国都对来自某些外国生产商的初级铝征收进口关税和/或配额。我们的冰岛和美国业务目前能够免税进入这两个相应的市场。这些进口关税的任何改变，包括给予豁免、降低关税税率或全面废除关税计划，都可能减少或有可能消除我们目前从这些关税中获得的好处，并可能对我们的盈利能力产生负面影响。贸易法律法规的这些或其他变化可能会影响我们获得的产品的最终价格、原材料的价格和可用性或我们进入某些市场的能力，并可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。
我们面临诉讼和法律诉讼，将来可能会受到其他诉讼、仲裁或法律诉讼。
我们目前正面临其他各方的诉讼、仲裁或其他法律程序，将来也可能成为此类诉讼的对象。此类事项的结果通常难以评估或量化，为未来法律诉讼辩护的成本可能很高。如果作出对我们不利的决定，这些法律诉讼或将来可能对我们提起的其他法律诉讼可能会对我们的财务状况、现金流和经营业绩产生重大不利影响。此外，如果我们出售或减少我们在某些资产中的权益，我们可以为此类交易提供陈述、担保和赔偿，并且我们可能同意保留对与出售前时期相关的某些负债的责任。因此，我们将来可能会产生与我们不再拥有的资产或利息减少相关的负债。有关未决诉讼的更详细讨论，请参阅 第 3 项。法律诉讼和 注意 16。承诺和意外开支 适用于此处包含的合并财务报表。
如果我们的海外业务出现争议，我们可能受外国法院或仲裁小组的专属管辖，或者可能无法成功地将外国人置于外国法院或仲裁小组的管辖之下
美国。我们无法行使我们的权利以及外国法院或仲裁小组在偏见的基础上执行权利，可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
如果我们遇到《美国国税法》下的 “所有权变更”，我们利用某些净营业亏损结转来抵消未来应纳税所得额的能力可能会受到严重限制。
截至2022年12月31日，我们的联邦净营业亏损结转额约为14.878亿美元，可以抵消未来的应纳税所得额。如果我们经历了经修订的1986年《美国国税法》（“该法”）第382条所定义的 “所有权变更”，则我们利用递延所得税资产抵消未来联邦应纳税所得额的能力可能会受到严重限制。总的来说，如果我们《守则》中定义的 “百分之五的股东” 在连续三年内将他们在我们的所有权共同增加五十个百分点以上，则所有权就会发生变化。未来可能不受我们控制的股票交易可能会导致我们经历这种所有权变更，从而限制我们利用净营业亏损、税收抵免和其他税收资产抵消未来应纳税所得额的能力。
与收购相关的风险
收购可能会扰乱我们的运营并损害我们的经营业绩。
我们有进行收购的历史，我们预计将来会机会主义地寻求进行收购。由于我们的收购策略，我们面临许多风险，包括以下风险：
•我们可能会花费时间和金钱进行尚未完成的收购；
•被收购的公司可能有或有或未知的负债；
•在整合收购的业务时，管理现有业务对我们来说可能具有挑战性；以及
•我们可能无法从收购中获得预期的收益或协同效应。
任何收购完成后，我们都面临许多风险，包括例如，我们可能承担与任何未确定或潜在负债相关的成本和支出，我们可能无法从收购中获得预期的收入和成本收益，以及在将收购业务整合到现有业务时可能会出现不可预见的困难。因此，我们过去或未来的收购最终可能不会像预期的那样改善我们的竞争地位和业务前景，并可能使我们承担额外的负债，这可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和流动性产生重大不利影响。
与公司股票所有权相关的风险
嘉能可可能会对我们施加重大影响，他们的利益可能与我们其他股东的利益不同。
嘉能可实益拥有我们约42.9％的已发行普通股和所有已发行的A系列可转换优先股。此外，我们的六位董事中有一位是嘉能可的员工。在截至2022年12月31日的年度中，我们约有60％的合并销售额来自嘉能可，我们预计将在2023年将很大一部分产量出售给嘉能可。Century和Glencore不时进行各种交易，例如购买和出售初级铝、购买和出售氧化铝和其他原材料、通行费协议以及远期金融合同以及借款和其他债务交易。由于上述利益，嘉能可可能对我们的业务产生重大影响，就其对我们普通股的所有权而言，也可能对提交股东批准的任何事项的结果产生重大影响。
此外，有关我们运营或财务结构的某些决定可能会导致嘉能可与其他股东之间的利益冲突。例如，嘉能可将来可能会在我们的行业中从事各种各样的活动，这些活动可能会在影响我们的事务上导致利益冲突。嘉能可还可能投资与我们直接或间接竞争的企业，或者可能寻求可能与我们的业务互补的收购机会，因此，我们可能无法获得这些收购机会。
项目 1B。未解决的员工评论
我们没有来自美国证券交易委员会工作人员的悬而未决的评论。
第 2 项。属性
我们的首席执行办公室位于伊利诺伊州芝加哥市南瓦克大道 1 号 1000 套房 60606。我们在美国和冰岛拥有并经营铝冶炼厂。我们还拥有位于荷兰的碳阳极生产设施。我们以长期经营租赁方式租赁某些设施，但是，我们认为这一事实不会对这些物业的持续使用产生重大影响。我们相信我们所有的设施都适合和足以满足我们目前的运营。下面列出了我们的重要财产。有关我们设施的位置和生产能力的更多信息，请参见 “概述” 部分 第 1 项。商业. | | | | | | | | |
| 设施 | | 所有权 |
| 霍斯维尔 | | 100% 拥有 |
| Sebree | | 100% 拥有 |
| 山。霍莉 | | 100% 拥有 |
| Grundartangi | | 设施 100% 自有；长期地面租赁 |
| 弗利辛恩 | | 设施 100% 自有；长期地面租赁 |
| 芝加哥公司办公室 | | 长期办公室租赁 |
第 3 项。法律诉讼
我们不时参与正常业务过程中出现的各种法律诉讼，管理层认为，这些诉讼的结果，无论是个人还是总体而言，都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流造成重大不利影响。有关截至 2022 年 12 月 31 日针对我们的未决重大法律诉讼的信息，请参阅 注意 16。承诺和意外开支 适用于此处包含的合并财务报表。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第二部分
第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股在纳斯达克全球市场上交易，代码为：CENX。
持有者
截至2023年2月23日，共有97名普通股的登记持有人，其中不包括以街道名义或通过信托持有普通股的实益所有人的数量。
股息信息
我们没有在 2022 年或 2021 年申报普通股的分红。我们不打算在可预见的将来宣布现金分红。任何股息申报均由我们的董事会自行决定。
我们管理现有债务的协议包含限制了我们支付股息的能力的限制。有关我们的长期借贷协议条款的更多信息，请访问 注意事项 7。债务适用于此处包含的合并财务报表。
股票表现图
下图将世纪铝业公司的股东累计总回报率与标准普尔500指数和道琼斯美国铝业总回报指数的累积总回报率进行了比较。这些比较假设2017年12月31日的投资为100美元，股息的再投资。
2017 年 12 月 31 日至 2022 年 12 月 31 日股东累计总回报率比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 世纪铝业公司 | $ | 100 | | | $ | 37 | | | $ | 38 | | | $ | 56 | | | $ | 84 | | | $ | 42 | |
道琼斯美国铝业总回报指数 (1) | 100 | | | 49 | | | 40 | | | 46 | | | 119 | | | 91 | |
| 标准普尔500指数 | 100 | | | 96 | | | 126 | | | 149 | | | 192 | | | 157 | |
(1) 道琼斯美国铝业总回报指数在本次分析中及未来取代了晨星铝业指数，因为后者的数据已无法获取。后一个指数已包含在截至2019年的数据中。 |
发行人在截至2022年12月31日的三个月内购买股权证券
在截至2022年12月31日的三个月中，没有发行人购买股票证券。见 第 7 项管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析-流动性和资本资源其他项目讨论当前的股票回购授权。
第 6 项。 [已保留]
第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本管理层的讨论与分析（“MD&A”）提供的信息管理层认为与评估和理解世纪铝业公司及其子公司（统称为 “世纪”、“公司”、“我们的” 和 “我们”）的合并财务状况和经营业绩有关，应与随附的合并财务报表及其相关附注一起阅读 第 8 项。财务报表和补充数据然后在 第 1A 项。风险因素。本 MD&A 包含 “前瞻性陈述” ——参见上面的 “前瞻性陈述”。除非另有说明，否则以下讨论和分析适用于截至2022年12月31日的财年，与2021年同期相比。有关截至2021年12月31日止年度与2020年同期相比的讨论和分析，请参阅我们于2022年2月25日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2021年12月31日的10-K表年度报告第二部分第7项中包含的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。
概述
我们是全球原铝生产商，在美国和冰岛设有铝还原设施或 “冶炼厂”。决定我们经营业绩和运营现金流的关键因素如下：
•以伦敦金属交易所（“LME”）和其他交易所为基础的初级铝的价格，加上任何区域溢价和增值产品溢价；
•销售商品的成本，其主要组成部分是电力、氧化铝、碳产品和劳动力，这些成本合计占我们销售商品成本的85％以上；以及
•我们的产量和产品组合。
霍斯维尔临时削减
2022 年 6 月 22 日，我们宣布，我们将暂时闲置霍斯维尔冶炼厂的所有产能，这是历史最高的能源成本和伦敦金属交易所价格下跌的直接结果。作为该行动的一部分，我们根据《工人调整和再培训通知（“WARN”）法案》向该设施的大多数员工发出了通知，告知我们打算在2022年8月20日之前暂时削减霍斯维尔工厂的运营。此后，我们完全削减了该工厂的所有产量，并预计将继续维护该工厂，以期在市场条件允许时重启运营，包括能源价格恢复到更正常的水平，铝价保持在可以支持重启和运营该工厂所需的持续成本和资本支出的水平。
由于削减意味着霍斯维尔冶炼厂的使用范围和方式发生了重大不利变化，因此我们相应地评估了霍斯维尔资产集团的可回收性。根据Hawesville资产集团生命周期内预计产生的估计未贴现现金流，该资产集团的账面价值被确定为不可收回，因此确认了1.594亿美元的减值费用，将该资产集团减记到其估计的公允价值。我们在年内确认了与工资和遣散费相关的1,810万美元支出，这些支出是由我们发布的WARN通知和产能过剩费用引发的，这部分被最终的工厂闲置活动所抵消。我们还确认了截至2022年12月31日止年度的非现金其他退休后福利（“OPEB”）削减收益，总额为890万美元。
铝的定价
初级铝的总价格由三个部分组成：（i）基本商品价格，它基于伦敦金属交易所和其他交易所的报价；加上（ii）任何区域溢价（例如，在美国销售的金属的中西部溢价（“MWP”）和向欧洲销售的金属的欧洲完税溢价）；以及（iii）任何增值产品溢价。这些价格组成部分中的每一个都有自己的驱动因素和可变性。
铝的价格受到多种因素的影响，包括全球供需平衡、库存水平、市场参与者的投机活动、竞争对手的生产活动和政治和经济状况，以及主要生产地区的生产成本。这些因素可能变化很大，难以预测，这可能导致铝价的巨大波动。原铝价格的上涨或下跌会导致我们收入的增加和减少（假设所有其他因素保持不变）。我们可能会不时地寻求通过旨在保护我们的下行价格风险敞口的金融工具来管理我们在伦敦金属交易所原铝价格波动和/或相关区域溢价的波动所面临的风险。有关金融合同的信息包含在 注 19。衍生品并特别披露了与此类金融合同相关的风险 第 1A 项。风险因素.
铝价的历史波动反映在下图中：
2022年，全球宏观经济状况，包括2022年第一季度俄罗斯-乌克兰冲突的爆发，导致伦敦金属交易所当年原铝现货价格下跌32％，2022年3月的月平均价格为3538美元，而2022年12月的月平均价格为2395美元。伦敦金属交易所2022年原铝的平均价格为每吨2,707美元，而2021年为每吨2475美元，2020年为每吨1,702美元。2022年的平均MWP价格为每吨657美元，而2021年为每吨581美元，2020年为每吨267美元。2022年，欧洲的平均完税溢价为每吨466美元，而2021年为每吨272美元，2020年为每吨126美元。
能源、关键供应和原材料
我们的运营成本受到铝生产所用材料（包括氧化铝、电力和碳产品）价格变化的重大影响。这些成本可能会受到越来越大的通货膨胀压力的影响，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。由于我们主要根据伦敦金属交易所的原铝价格、区域溢价和增值产品溢价来销售产品，因此我们无法将增加的生产成本转嫁给客户。尽管我们试图通过使用各种固定价格承诺、金融工具以及就一些原材料和电力合同中基于伦敦金属交易所的定价进行谈判，来减轻价格波动的影响，但这些努力也限制了我们利用初级铝或原材料市场价格有利变化的能力，并可能影响我们的财务状况、经营业绩和现金流。
氧化铝和电力是我们销售商品成本的两个最大组成部分。因此，以具有竞争力的价格提供这些成本组成部分对于我们运营的盈利能力至关重要。我们的氧化铝供应合同下的定价因合同而异。我们的氧化铝需求中有很大一部分与初级铝的价格挂钩，这为我们最大的生产成本之一提供了自然的对冲工具。我们还根据公布的氧化铝指数和固定价格购买氧化铝。氧化铝价格受到多种因素的影响，包括全球供需平衡、自然灾害和天气事件以及我们无法控制的其他因素。2022 年平均市场氧化铝指数价格占伦敦金属交易所每吨市场价格的百分比为 13%，而2021年为13％，2020年为16％。
电力是我们另一个最大的运营成本。目前，我们的霍斯维尔和塞布雷发电厂根据基于市场的电力协议获得所有电力需求，而Grundartangi则收到 20%其电力需求来自基于市场的电力协议。基于市场的能源价格在很大程度上是由煤炭、天然气和
其他燃料来源、受天气影响的储层或风能、太阳能和水力发电量以及受天气影响的电力负荷。极端天气事件，例如美国各地在 2021 年 2 月中旬发生的极端天气事件，2021 年和 2022 年冬季北欧地区经历的低降雨量，可能导致发电量减少、停电和/或需求显著增加，这可能会导致我们运营中产生的电力成本大幅增加。此外，极端的地缘政治事件，例如2022年的俄罗斯与乌克兰的冲突，可能导致对西欧的天然气供应中断，从而增加了美国天然气的出口，可能导致全球巨大的电力成本。
我们的山霍利工厂与桑蒂·库珀签订了电力供应协议，有效期至2023年12月。根据该电力供应协议，100% 的Mt.Holly 的电力需求由 Santee Cooper 的发电机提供，费率基于服务成本。该合同为Mt提供了足够的能源。霍利冶炼厂将以满产能的75％进行生产。
在冰岛，大约 70Grundartangi工厂的电力需求百分比与原铝的价格挂钩，这为我们最大的生产成本之一提供了自然的对冲工具。大约 20%的Grundartangi的电力需求与Nord Pool电力市场的电力市场价格、北欧国家和欧洲某些其他地区的电力交易市场有关，其余10％的电力需求是固定的。2021年7月，Grundartangi与Landsvirkjun达成协议，将现有的2024年1月1日电力供应合同延长至2026年12月31日，并将随着时间的推移将现有合同从161兆瓦增加到182兆瓦，以提供必要的灵活性，以支持包括格伦达坦吉铸造厂项目在内的增值产品的最新产能蔓延要求和未来的增长机会。2022年9月，该协议进一步修订，规定在2023年之前按固定价格提供42兆瓦，按与Nord Pool plus输电相关的费率提供119兆瓦。从2024年1月1日到2026年12月31日，该协议允许在全部182兆瓦中采用固定费率加上少量可变费率部分。Grundartangi还与Landsvirkjun签订了25兆瓦的电力购买协议，价格基于伦敦金属交易所。
产量/出货量
出货量是我们财务业绩的另一个关键决定因素。在正常情况下，除收购或扩张外，产量和出货量的波动通常在一段时间内很小。影响出货量的条件的任何不利变化都可能对我们的经营业绩和现金流产生重大不利影响。我们 2022 年的出货量受到 2022 年冬季冰岛停电的不利影响，这得益于低水位以及 2022 年 8 月霍斯维尔工厂的削减，但山重启生产部分抵消了这一点。Holly 在 2022 年第二季度将运营能力提高到 75%。
下表列出了所示时期内初级铝出货量的出货量和收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
装运-原铝(1) | | | | |
| 美国 | | 冰岛 | | 总计 |
| | 吨 | | 收入 $ | | 吨 | | 收入 $ | | 吨 | | 收入 $ |
| （百万美元） |
| 2022 | 459,991 | | | $ | 1,650.4 | | | 308,700 | | | $ | 1,040.1 | | | 768,691 | | | $ | 2,690.5 | |
| 2021 | 468,729 | | | 1,368.0 | | | 314,918 | | | 790.8 | | | 783,647 | | | 2,158.8 | |
| 2020 | 495,433 | | | 985.3 | | | 315,743 | | | 570.8 | | | 811,176 | | | 1,556.1 | |
(1) 不包括废铝、购买的铝和氧化铝的销售
运营结果
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度相比
| | | | | | | | | | | |
| 净销售额（百万） | 2022 | | 2021 |
| 截至12月31日的十二个月 | $ | 2,777.3 | | | $ | 2,212.5 | |
净销售额：在截至2022年12月31日的十二个月中，净销售额（不包括废铝和氧化铝销售额）与2021年同期相比增加了5.648亿美元，这主要是由伦敦金属交易所和区域溢价实现的4.969亿美元的有利产品组合以及增值产品保费增加推动的8,200万美元的有利产品组合所部分抵消，销量主要与第三季度全面削减霍斯维尔冶炼厂相关的2680万美元销量所抵消 2022 年第四季度。
| | | | | | | | | | | |
| 毛利（亏损）（单位：百万） | 2022 | | 2021 |
| 截至12月31日的十二个月 | $ | 46.7 | | | $ | 124.2 | |
毛利（亏损）：截至2022年12月31日的十二个月中，毛利与2021年同期相比减少了7,750万美元，这主要是由于不利的原材料价格变现3.384亿美元和不利的2.855亿美元电价变现。伦敦金属交易所和区域溢价实现了4.969亿美元，以及我们的Mt重启所推动的2,820万美元的良好销量和产品组合，部分抵消了这些变化。霍利工厂，削减霍斯维尔冶炼厂，提高增值产品保费。
| | | | | | | | | | | |
| 资产减值费用（单位：百万） | 2022 | | 2021 |
| 截至12月31日的十二个月 | $ | 159.4 | | | $ | — | |
资产减值费用：由于2022年6月宣布暂时削减霍斯维尔设施，确认了截至2022年12月31日的十二个月的资产减值费用。由于削减意味着Hawesville的使用范围和方式发生了重大不利变化，因此我们对Hawesville资产集团的可收回性进行了相应评估，结果确认的减值费用为1.594亿美元。
| | | | | | | | | | | |
| 销售、一般和管理费用（百万美元） | 2022 | | 2021 |
| 截至12月31日的十二个月 | $ | 37.5 | | | $ | 57.6 | |
销售、一般和管理费用：与2021年相比，2022年的销售、一般和管理费用减少了2,010万美元，这主要是由于公司股价同比波动导致的股票薪酬减少。
| | | | | | | | | | | |
| 远期和衍生合约的净收益（亏损）（单位：百万） | 2022 | | 2021 |
| 截至12月31日的十二个月 | $ | 197.1 | | | $ | (212.4) | |
远期和衍生合约的净收益（亏损）：2022年，我们确认了1.971亿美元的收益，这主要是由伦敦金属交易所和MWP远期价格的下跌以及Nord Pool远期远期价格上涨导致的Nord Pool衍生品合约的收益增加所推动的。2021年，我们确认了2.124亿美元的亏损，主要与伦敦金属交易所和MWP定期远期金融销售合同有关。亏损主要是由远期价格的波动造成的。见 注 19。衍生品请参阅此处所列的合并财务报表，以获取更多信息。
| | | | | | | | | | | |
| 所得税（支出）福利（单位：百万） | 2022 | | 2021 |
| 截至12月31日的十二个月 | $ | (47.4) | | | $ | 30.6 | |
所得税优惠（支出）：我们为所有美国和某些外国递延所得税资产提供估值补贴。我们在2022年确认了4,740万美元的所得税支出，而2021年的所得税优惠为3,060万美元。逐期变化主要与当期国外收益有关，4,980万美元的离散税收优惠与2021年某些外国递延所得税资产的确认有关。见 注意 15。所得税请参阅此处所列的合并财务报表，以获取更多信息。
流动性和资本资源
流动性
我们的主要流动性来源是运营产生的可用现金和现金流。我们还可以获得现有的美国和冰岛循环信贷额度（统称为 “循环信贷额度”），并且过去曾通过公共股权和债务市场筹集过资金。此外，弗利辛恩于2022年12月9日签订了《弗利辛恩融资协议》（定义见下文），根据该协议，它可以不时借款高达9,000万美元。我们定期探索其他各种融资方案。我们现金的主要用途包括为运营成本（包括退休后福利）、还本付息要求、资本支出、对我们的增长活动和相关业务的投资、营运资金和其他一般公司需求。
我们认为，运营和融资活动提供的现金将足以满足我们未来12个月的运营和业务需求。截至2022年12月31日，我们的现金及现金等价物约为5,430万美元，循环信贷额度下的未使用可用资金为1.007亿美元，弗利辛根融资协议下的额外流动性为9,000万美元，因此总流动性状况约为2.45亿美元。
可用现金
截至2022年12月31日，我们的可用现金及现金等价物余额为5,430万美元，而截至2021年12月31日为2900万美元。
现金的来源和用途
我们在截至2022、2021年和2020年12月31日的十二个月的合并现金流量表中反映的来自运营、投资和融资活动的现金流汇总如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的十二个月 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | （百万美元） |
| 由（用于）经营活动提供的净现金 | $ | 25.9 | | | $ | (64.7) | | | $ | 42.9 | |
| 用于投资活动的净现金 | (85.5) | | | (82.6) | | | (11.8) | |
| 融资活动提供的净现金 | 74.4 | | | 103.7 | | | 13.5 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的变化 | $ | 14.8 | | | $ | (43.6) | | | $ | 44.6 | |
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度相比
2022年经营活动提供的净现金为2590万美元，而2021年用于经营活动的现金为6,470万美元。经营活动提供的净现金的变化主要是由经营业绩同比改善所推动的。这一变化还归因于营运资本的变化，主要归因于应付账款的时间、原材料的接收时间和定价上涨，部分被套期保值结算所抵消。
2022年用于投资活动的净现金增加主要是由于在截至2022年12月31日的十二个月中，在对Mt的资本投资的推动下，资本项目支出增加。Holly 重启项目和 Grundartangi 铸造厂项目。
与2021年相比，2022年融资活动提供的净现金的变化主要是由于2022年格伦达坦吉铸造设施和冰岛定期融资机制下的借款，而2021年我们的循环信贷额度的净借款额度。
我们的信贷额度下的可用性
我们在2018年5月的美国循环信贷额度（经修订的 “美国循环信贷额度”）此前规定了高达2.2亿美元的借款，其中包括信用证子额度下的高达1.1亿美元的借款。2022年6月，我们对现有的2.2亿美元美国循环信贷额度进行了第四修正案，将最大容量从2.2亿美元提高到2.5亿美元，其中包括信用证子额度下的高达1.5亿美元。美国
循环信贷额度将于 2027 年 6 月到期。在美国循环信贷额度下签发和未偿还的任何信用证都会减少我们在美元兑美元的基础上的借款可用性。
我们还通过全资子公司Nordural Grundartangi ehf（“Grundartangi”）签订了经修订的2013年11月的循环信贷额度（“冰岛循环信贷额度”），该额度最初规定总额不超过5,000万美元的借款。2022 年 2 月 4 日，我们修改了冰岛循环信贷额度，并将贷款总额增加到 8,000 万美元。2022 年 9 月 28 日，我们进一步修改了冰岛的循环信贷额度，并将贷款总额增加到 1.000 亿美元。冰岛的循环信贷额度将于2024年11月到期。
我们的信贷额度下的资金可用性受到特定借款基础的限制，该借款基础包括符合贷款人资格标准的某些应收账款、库存和合格现金存款。例如，铝价格上涨和/或重启先前削减的业务，通过增加应收账款和库存余额来增加我们的借贷基础；铝价格的下跌和/或产能的削减将减少我们的应收账款和库存余额，从而减少我们的借款基础。截至2022年12月31日，我们的美国循环信贷额度的借款基础为1.655亿美元，未偿借款9,000万美元，未偿信用证为3,490万美元。我们的霍斯维尔贷款削减对美国循环信贷额度下的借贷基础产生了不利影响。在未偿信用证中，2160万美元与我们的电力承诺有关，1,330万美元与套期保值抵押品有关，其余主要用于担保某些有担保债务和工伤补偿承诺。截至2022年12月31日，我们的冰岛循环信贷额度的借款基础为9,510万美元，未偿借款为3,500万美元。
截至2022年12月31日，考虑到我们的未偿借款和信用证，我们的信贷额度净可用性为1.007亿美元。我们可能会根据多种因素，包括客户付款的时间和向供应商付款的时机，在正常情况下根据循环信贷额度进行借款和还款。
我们的信贷额度包含惯例契约，包括对合并和收购、债务、关联交易、留置权、分红和分配、抵押品处置、投资和债务预付的限制，包括对美国循环信贷额度的限制，这是一项新生的金融契约，要求我们在美国循环信贷额度下的可用性低于或等于2,500万美元或10％时，将固定费用覆盖率维持在至少1.0至1.0 的借款基础但不低于 17.85 美元百万。我们打算在无法达到该比率时保持可用性以达到这些水平，这可能会限制我们获得美国循环信贷额度下全部可用资金的能力。我们的冰岛循环信贷额度包含要求Grundartangi维持最低权益比率的契约。截至 2022 年 12 月 31 日，我们遵守了所有此类契约或维持了超过此类契约触发条件的可用性。
Grundartangi 铸造厂设施
2021年11月2日，我们与Arion Bank hf签订了为期八年的定期融资协议，为高达1.3亿美元的借款提供高达1.3亿美元的贷款（“铸造厂设施”）。根据Casthouse Facility，本金将按季度等额分期偿还，相当于本金的1.739％，第一笔付款将在2024年7月支付，剩余的60％本金将在终止日期之前支付。铸造厂将于 2029 年 12 月到期。Casthouse 融资机制的利率等于3个月的伦敦银行同业拆借利率加上适用的保证金。Casthouse设施由4.3亿美元的普通债券担保。截至2022年12月31日，Casthouse融资机制下有5,000万美元的未偿借款。
Casthouse Facility还包含惯例契约，包括对合并和收购、债务、资产保护和资产处置的限制，并包含一项要求Grundartangi维持最低股本比率的契约。截至 2022 年 12 月 31 日，我们遵守了所有此类契约或维持了超过此类契约触发条件的可用性。
优先票据和可转换优先票据
除非提前根据条款进行再融资，否则我们有2.5亿美元的优先担保票据本金，这些票据将于2028年4月1日到期。2028年票据的利息每半年在每年的4月1日和10月1日支付，从2021年10月1日开始，每年利率为7.5％。管理2028年票据的契约包含惯例契约，这些契约可能会限制我们和某些子公司的以下能力：（i）承担额外债务；（ii）产生额外留置权；（iii）支付股息或分配股本；（iv）购买或赎回股本；（v）
进行投资或某些其他限制性付款；（vii）出售资产；（vii）发行或出售某些子公司的股票；（viii）与股东或关联公司进行交易；（ix）进行合并或合并。
2021 年 4 月，我们发行了 2028 年到期的本金总额为 8630 万美元的可转换票据，除非先前转换、回购或赎回。从2021年11月1日起，可转换票据每年的5月1日和11月1日每半年派息一次，现金年利率为2.75％。
冰岛定期基金
我们的全资子公司Grundartangi于2022年9月与Arion Bank hf签订了定期贷款协议（“冰岛定期融资”），为高达1,360万欧元的借款提供资金。根据冰岛定期贷款，本金将按月等额分期偿还，第一笔付款将于2023年2月支付，剩余的本金将在2024年1月的终止日期之前支付。根据欧洲货币市场研究所公布，冰岛定期贷款机制下的借款将按等于3.2％的利率加上1个月欧元的欧元同业拆借利率。截至2022年12月31日，冰岛定期贷款下有1,450万美元（合1,360万欧元）的未偿借款。
弗利辛恩设施协议
2022年12月9日，弗利辛恩与嘉能可国际股份公司签订了弗利辛恩融资协议，根据该协议，弗利辛恩可以不时以一笔或多笔贷款借入高达9000万美元的贷款，固定利率等于每年8.75％，并于2024年12月2日支付。弗利辛根设施协议下的债务由弗利辛根设施所在地租约、弗利辛根的可动资产、金融资产、应收账款和其他资产以及弗利辛根股份的留置权担保。弗利辛恩融资协议包含习惯性契约，包括与合并、担保、资产保护和处置有关的契约。弗利辛恩融资协议下的借款可用期到2024年12月2日结束。根据弗利辛根融资协议提取的款项（如果有）预计将用于Century及其子公司的一般公司和营运资金用途。截至2022年12月31日，弗利辛根融资协议下没有未偿还的借款。
担保人补充财务信息
公司已向美国证券交易委员会提交了S-3表格的注册声明（“通用书架注册声明”），根据该声明，公司可能会不时提供数量不确定的证券，其中可能包括由公司某些子公司担保的证券。截至2022年12月31日，我们尚未根据通用货架注册声明发行任何债务证券。但是，我们未来可能发行的任何证券都可能限制我们和某些子公司支付股息或分配股本的能力。
“担保子公司” 是指除Nordural US LLC、Century Aluminum Development LLC和西弗吉尼亚州世纪铝业公司之外的所有重要国内子公司。担保子公司由Century100％拥有。所有担保都将是完全和无条件的；所有担保都将是连带担保。我们的外国子公司以及Nordural US LLC、Century Aluminum Development LLC和西弗吉尼亚州的世纪铝业公司统称为 “非担保子公司”。我们将公司支出或收入分配给子公司，并对某些公司间余额收取利息。
以下汇总了公司和担保子公司（“担保人”）的财务信息。公司与担保人之间的公司间余额和交易已被取消，汇总的财务信息并未反映公司或担保人对非担保子公司的投资。公司或担保人应向非担保子公司支付的款项、应付金额以及与非担保子公司的交易披露如下：
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| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 流动资产 | $ | 305.7 | | | $ | 395.3 | |
| 非流动资产 | 704.5 | | 935.3 |
| 流动负债 | 309.6 | | 375.1 |
| 非流动负债 | 487.1 | | 556.1 |
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| 截至2022年12月31日的十二个月 |
| 净销售额 | $ | 1,737.2 | |
| 毛利（亏损） | (37.6) | |
| 所得税前收入（亏损） | (187.6) | |
| 净收益（亏损） | (14.1) | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日，非担保子公司应付给公司和担保人的公司间应收账款总额分别为1,820万美元和1,510万美元，非担保子公司应付给公司的公司间非流动贷款总额分别为4.663亿美元和5.542亿美元。
或有承诺
我们在肯塔基世纪铝业（“CAKY”）、Big Rivers和第三方之间的 “解除” 合同安排以及与Big Rivers合作社成员Kenergy签订的基于成本的长期电力合同的执行方面负有或有义务。该或有债务包括第三方代表CAKY向Big Rivers支付的款项总额，超过了与Kenergy签订的基于成本的长期电力合同中商定的基本金额。截至2022年12月31日，或有债务的本金和应计利息为2950万美元，被衍生资产完全抵消。将来，我们可能需要为或有债务分期付款。这些付款取决于伦敦金属交易所的初级铝价格和霍斯维尔的运营水平。根据伦敦金属交易所截至2022年12月31日的远期市场以及我们对霍斯维尔业务的预期水平，我们认为在将于2028年到期的协议期限内，我们无需支付或有债务。无法保证情况不会改变，从而加快此类付款的时间。
员工福利计划缴款
2013年，我们与养老金福利担保公司（“PBGC”）就我们拉文斯伍德设施涉嫌的 “停止运营” 达成了和解协议（“PBGC和解协议”）。根据PBGC和解协议的条款，我们同意向我们的固定福利养老金计划额外缴款（超过任何最低要求的缴款），总额约为1740万美元。在某些情况下，在初级铝价格相对于我们的运营成本较低的时期，我们能够推迟其中一笔或多笔付款，前提是我们为此类延期付款向PBGC提供可接受的担保。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，我们没有缴纳任何款项。我们历来选择根据PBGC和解协议推迟某些付款，并向PBGC提供了适当的担保。2021年10月1日，我们修订了PBGC和解协议（“经修订的PBGC和解协议”），取消了延期机制，并同意在自2022年11月30日起至2025年11月30日结束的四年内每年向我们的固定福利养老金计划缴纳约240万美元，总额约为960万美元，如果满足此类修正案中的某些条款和条件，则会加速。截至2022年12月31日，我们缴纳了与经修订的PBGC和解协议相关的240万美元捐款。
第 232 条铝关税
2018年3月23日，美国对进口到美国的初级铝产品征收10％的关税，这些关税旨在保护美国的国家安全，激励美国重启初级铝生产，减少对进口的依赖，并确保像Century这样的国内生产商能够供应关键行业和国防所需的所有铝。除初级铝产品外，关税还涵盖某些其他半成品。所有与我们的产品直接竞争的进口商品均在关税范围内，来自澳大利亚、加拿大和墨西哥的进口商品除外。此外，允许从阿根廷进口的初级铝的年度配额上限为16.9万公吨，从欧盟进口的前18,000公吨和从英国进口的前900公吨也允许免税。获得商务部产品豁免的进口商品也可以免税进入美国。2022 年 7 月，国际贸易委员会 (ITC) 开始根据法律要求每四年对第 301 和 232 条税进行一次审查。该过程将不迟于2023年3月15日结束。
其他物品
2023 年 1 月 17 日，我们的全资子公司 Mt.Holly Commerce Park LLC签订了一项具有约束力的协议，以约2850万美元的价格出售约133英亩的土地，但须遵守正常经营条件。我们之前曾在我们的山附近建立了商业园区。霍利冶炼厂，在该地点开发多余的土地，并协助该县为该地区带来更多的商业和商业。
2021 年，我们开始努力重启我们的 Mt. 削减的产能。霍利设施。该项目于2022年第二季度完成，总产量达到Mt的75％。Holly 的容量已满。
2021 年，我们宣布了在格伦达坦吉建造一座新的钢坯铸造厂的计划。格伦达坦吉铸造厂项目始于2021年底，预计将持续到2023年下半年。Grundartangi铸造厂项目将由铸造厂全额资助。该项目正在进行中，预计将按时按预算完成，视市场情况而定。
2021 年 10 月，Nordural Helguvik ehf（“Helguvik”）申请破产，冰岛地方法院于 2021 年 10 月 28 日作出裁决，宣布赫尔古维克破产。我们确认了递延所得税资产，并记录了4,980万美元的离散税收优惠，这与我们在Helguvik的历史投资相关的可扣除成本中预计将实现的未来税收优惠。破产申请对财务报表没有其他影响。
2011年，我们的董事会批准了一项6,000万美元的普通股回购计划，随后在2015年第一季度将该计划增加了7,000万美元。根据该计划，Century有权不时在公开市场上以现行市场价格、大宗交易或其他方式回购我们高达1.3亿美元的已发行普通股。回购任何股票的时间和金额将由我们的管理层根据其对市场状况、普通股交易价格和其他因素的评估来决定。在截至2022年、2021年和2020年的年度中，我们没有进行任何回购。截至2022年12月31日，我们的回购计划授权还剩4,370万美元。我们的董事会可随时自行决定扩大、暂停或终止回购计划。
2009年11月，西弗吉尼亚世纪铝业公司（“CAWV”）提起集体诉讼，要求对钢铁、造纸和林业、橡胶、制造业、能源、联合工业和服务业工人国际联盟（“USW”）、USW的当地和某些CAWV退休人员个人和作为集体代表（“CAWV退休人员”）作出宣告性判决，要求宣布CAWV修改/的权利终止退休人员医疗福利。2009年11月晚些时候，USW和一个退休人员阶层的代表就上述问题对CAWV、世纪铝业公司、世纪铝业主福利计划和各种John Does提起了单独的诉讼。2017年8月18日，西弗吉尼亚州南区地方法院批准了关于这些诉讼的和解协议，根据该协议，CAWV同意在十年内向信托支付总额为2,300万美元的款项，以造福CAWV退休人员。和解协议获得批准后，我们于2017年9月向上述信托支付了500万美元，并同意在九年内以每年200万美元的增量支付和解协议下的剩余款项。截至2022年12月31日，我们有200万美元的其他流动负债和480万美元与该协议相关的其他负债。
我们是与业务各个方面有关的多项诉讼的被告。尽管无法预测任何诉讼的最终处置方式，但我们认为这些诉讼，无论是个人诉讼还是总体诉讼，都不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。见 注意 16。承诺和意外开支请参阅此处所列的合并财务报表，以获取更多信息。
资本资源
我们打算从可用现金、运营现金流以及必要时通过现有循环信贷额度下的借款为未来的资本支出提供资金。对于重大投资项目，我们可能会从各种资本和贷款市场寻求融资，并有可能寻求组建战略联盟。但是，由于多种因素，包括需求不足、定价不利、经济状况不佳、利率不利或我们当时的财务状况或信用评级，我们可能无法发行额外的债务或股权证券，也无法以有吸引力的条件或根本无法达成其他融资安排。美国和国际市场和经济体未来的不确定性可能会对我们的流动性、进入债务或资本市场的能力以及我们的财务状况产生不利影响。
截至2022年12月31日的年度产生的资本支出为1,730万美元，其中不包括与Mt重启相关的1,620万美元支出。Holly和4,000万美元与格伦达坦吉铸造厂项目有关。我们
估计，2023年，我们的总资本支出（不包括Grundartangi铸造厂项目）将约为2400万美元，这与我们在工厂的持续投资和可持续发展项目有关。
关键会计估计
我们的重要会计政策载于 注意事项 1。重要会计政策摘要到合并财务报表。财务报表的编制要求管理层在适用这些会计政策时作出判断、假设和估计。这些判断通常基于对过去和当前事件的知识和经验以及对未来事件的假设。关键会计估算要求管理层对估算时高度不确定的事项做出假设，这些估算的变化可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。我们的管理层做出的重大判断和估计包括与库存、养老金和其他退休后福利（“OPEB”）、递延所得税资产以及不动产、厂房和设备相关的费用和负债。我们的管理层已经与董事会审计委员会讨论了这些关键会计估算的制定和选择，审计委员会已经审查了我们的披露。
库存
我们的库存按成本或可变现净值（“NRV”）的较低者列报。
我们对库存市场价值的估算包括确定制成品和库存组成部分的可实现净价值，这些部分将转换为成品、原材料和在加工品。这要求管理层在对未来的销售价格和在销售期间完成库存的成本做出假设时运用自己的判断。
鉴于初级铝销售的市场价格以及我们的主要投入、氧化铝和电力的市场价格存在波动，我们的假设受到固有的不确定性的影响。
尽管我们认为用于估算库存市场价值的假设是合理的，但出售库存时的实际市场状况可能比管理层目前的估计多或少有利。
养老金和其他退休后福利负债
我们赞助了多项养老金和OPEB计划。我们在这些固定福利计划下的负债是使用涉及多个精算假设的方法确定的，其中最重要的是计划资产的贴现率和长期回报率。我们每年都会审查我们的精算假设，并在适当时对假设进行修改。
折扣率选择
我们选择贴现率是为了衡量固定福利计划下的债务，方法是将每项计划的现金流与高质量零息债券的收益率分别进行匹配。我们使用瑞安高于中位数收益率曲线（“瑞安曲线”）。我们认为，用于确定瑞安曲线利率的预计现金流很好地接近了我们根据计划支付固定福利的时间和金额，并且尚未对瑞安曲线利率进行任何调整。
| | | | | | | | | | | |
| 以下各项的加权平均折扣率假设： | 2022 | | 2021 |
| 养老金计划 | 5.50% | | 2.89% |
| OPEB 计划 | 5.57% | | 2.75% |
截至2022年12月31日，我们的固定福利计划的贴现率变更半个百分点将对我们在这些计划下的义务产生以下影响： | | | | | | | | | | | |
| 贴现率变动对以下预计福利义务的影响： | 增加 50 个基点 | | 下跌50个基点 |
| | （百万美元） |
| 养老金计划 | $ | (14.4) | | | $ | 16.0 | |
| OPEB 计划 | (2.9) | | | 3.1 | |
计划资产的长期回报率假设
我们的计划资产的预期长期回报率来自我们的资产配置策略和个别资产类别的预期未来长期表现。我们的分析考虑了最近的计划业绩和历史回报；但是，这些假设主要基于长期的预期回报率。2022年，我们的固定福利养老金计划的计划资产的加权平均长期回报率为7.25％。
根据独立精算师和其他相关来源提供的信息，公司认为用于估算养老金和其他退休后福利的支出、资产和负债的假设是合理的；但是，这些假设的变化可能会影响公司的财务状况、经营业绩或现金流。
递延所得税资产
我们会定期评估从未来应纳税所得额中收回递延所得税资产的可能性。如果我们认为递延所得税资产很可能无法变现，则确定了估值补贴。估值补贴的金额基于我们对净递延所得税资产变现能力的最佳估计。截至2022年12月31日，我们的美国递延所得税净资产和部分冰岛递延所得税资产的估值补贴为4.879亿美元。
财产、厂房和设备减值
每当事件或情况表明这些资产（资产组）的账面金额可能无法收回时，我们就会审查我们的财产、厂房和设备是否存在减值。如果资产（资产组）的账面金额超过预期因使用和最终处置资产（资产组）而产生的未贴现现金流总额，则无法收回。在这种情况下，将根据账面金额超过资产（资产组）公允价值的金额确认减值损失，公允价值将使用贴现现金流计算确定。这些对未来现金流的估算包括管理层对资产（资产组）的预期用途、剩余使用寿命、维持服务潜力的支出、市场和成本假设的假设。
确定资产是否减值以及减值幅度涉及重大管理层的判断，涉及高度不确定的问题，包括估算未来的销售量、未来的销售价格和估计的原材料和转换成本、资产的替代用途以及资产处置的估计收益。
最近发布的会计准则更新
有关最近发布的会计公告的信息包含在 注意事项 1。重要会计政策摘要适用于此处包含的合并财务报表。
合同义务
在正常业务过程中，我们签订了各种合同义务，这些义务将以现金结算。这些债务主要包括长期债务和购买债务。下表显示了到2031年履行这些义务所需的预期未来现金流。有关这些合同义务的更多信息，可在本文所列的合并财务报表附注中找到。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期到期的付款 |
| 总计 | | | | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此后 |
| （百万美元） |
长期债务 (1) | $ | 475 | | | | | | $ | — | | | $ | 8 | | | $ | 9 | | | $ | 9 | | | $ | 9 | | | $ | 440 | |
预计利息支付额 (2) | 169 | | | | | | 26 | | | 31 | | | 31 | | | 30 | | | 30 | | | 21 | |
经营租赁义务 (3) | 36 | | | | | | 3 | | | 3 | | | 3 | | | 3 | | | 3 | | | 21 | |
购买义务 (4) | 1,369 | | | | | | 741 | | | 325 | | | 90 | | | 83 | | | 47 | | | 83 | |
其他长期负债 (5) | 24 | | | | | | 6 | | | 3 | | | 3 | | | 7 | | | 5 | | | — | |
| 总计 | $ | 2,073 | | | | | | 776 | | | 370 | | | 136 | | | 132 | | | 94 | | | 565 | |
(1)长期债务包括我们的2028年票据、可转换票据、Casthouse融资、IRB和冰岛定期融资的本金偿还。付款基于这样的假设，即所有未偿债务工具在各自的到期日之前都将处于未偿还状态。对于我们的或有债务，根据伦敦金属交易所截至2022年12月31日的初级铝远期市场价格和霍斯维尔预期的运营水平，我们认为在将于2028年到期的协议期限内，我们将没有任何付款义务。
(2)我们长期债务的估计利息支付额假设所有未偿债务工具在各自的到期日之前都将处于未偿还状态。我们估计任何浮动利率债务的未来利息支付额是基于这样的假设，即该债务的2022年12月31日利率将持续到相应的到期日。我们假设在协议期限内不会支付或有债务的利息，见上文。
(3)经营租赁包括土地、办公空间、汽车和移动设备的长期租赁。
(4)购买义务包括长期氧化铝和电力合同，不包括基于市场的电力和原材料需求合同。截至2022年12月31日尚未执行或未具有法律约束力的购买义务已排除在此表中。对于包含基于伦敦金属交易所定价条款的合约，包括我们的长期冰岛电力合同，我们使用伦敦金属交易所的远期曲线假设伦敦金属交易所截至2022年12月31日的价格。
(5)其他长期负债包括资产退休债务。资产报废义务主要是我们家用熔炼厂还原池中使用的废锅炉的估计处置成本。
物质承诺
我们还有与养老金、补充高管退休金（“SEBR”）计划、OPEB和工伤补偿义务相关的未兑现承诺。截至2022年12月31日，预计到2032年，与这些债务相关的未来付款分别约为1.808亿美元、1,630万美元、5,920万美元和960万美元。
第 7A 项。关于市场风险的定量和定性披露
大宗商品价格和原材料成本敏感性
铝是一种国际交易的商品，其价格实际上由伦敦金属交易所加上任何区域溢价（例如在美国销售的铝的中西部溢价和销往欧洲的金属的欧洲完税溢价）和任何增值产品溢价决定。我们可能会不时通过旨在保护我们的下行价格风险敞口的金融工具来管理我们在伦敦金属交易所原铝价格波动和/或相关区域溢价的波动所面临的风险。我们还会不时签订金融合同，以抵消与某些客户的固定价格销售安排（“固定掉期换浮动掉期”）。
我们还面临氧化铝的价格风险，氧化铝是我们销售成本的最大组成部分之一。我们购买的某些氧化铝是根据已公布的氧化铝指数定价的。因此，我们的成本结构受到市场波动和价格波动的影响。由于我们主要根据伦敦金属交易所的原铝价格、区域溢价和增值产品溢价来销售产品，因此我们无法将增加的生产成本直接转嫁给客户。我们可能会不时通过购买某些氧化铝来控制我们面临的氧化铝成本波动风险
供应合同下的氧化铝要求，其价格与我们的铝销售合同（伦敦金属交易所初级铝的价格）挂钩。
基于市场的电力价格敏感度
基于市场的电力协议
Hawesville和Sebree签订了基于市场的电力协议，根据该协议，EDF和Kenergy在公开市场上购买电力，然后以MISO能源定价以及他们产生的输电和其他成本进行转让。见 第 1 项。业务-主要生产成本-电力供应协议获取有关这些基于市场的权力协议的更多信息。
根据长期电力购买协议，Grundartangi通过水力发电和地热资源向Grundartangi提供电力。这些购电协议将在2026年至2036年的不同日期到期（有待延期），目前主要以伦敦金属交易所的浮动费率提供电力。目前，Grundartangi约20％的电力需求的价格与Nord Pool电力市场的电力市场价格挂钩。
我们可能会不时通过旨在保护我们的下行风险敞口的金融工具来管理我们在市场电力价格波动中的敞口。
电力价格敏感度
鉴于我们基于市场的电力供应协议，我们的运营面临电力价格风险，无论是由于MISO或Nord Pool电力市场上可用电力价格的波动还是天然气价格的波动。电力是我们最大的运营成本之一，因此市场力量价格和/或可用性的变化可能会严重影响我们运营的盈利能力和可行性。输电线路中断、电网稳定性问题或能源进口能力限制也可能提高电价，因锅炉不稳定而中断生产，或迫使这些设施全部或部分削减产量。此外，导致电力成本上涨的间接因素，例如天然气或煤炭价格的任何上涨、天气模式的波动或极端情况或新的或更严格的环境法规，都可能严重影响我们的财务状况、经营业绩和流动性。
下表所示的消耗量反映了100％产能下的每项操作，并不反映产量削减。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按地点划分的电力价格敏感度： |
| 霍斯维尔 | | Sebree | | 山。霍莉 | | Grundartangi | | 总计 |
预期平均负载（以兆瓦（“MW”）为单位） | 482 | | | 385 | | | 400 | | | 537 | | | 1,804 | |
| 年度预期用电量（以兆瓦时（“mWh”）为单位） | 4,222,320 | | | 3,372,600 | | | 3,504,000 | | | 4,704,120 | | | 15,803,040 | |
| 每兆瓦时增加或减少1美元（单位：百万）所产生的年度成本影响 | $ | 4.2 | | | $ | 3.4 | | | $ | 3.5 | | | $ | 4.7 | | | $ | 15.8 | |
外币
与冰岛克朗（“ISK”）、欧元、中国人民币和其他货币相比，美元价值的波动，我们面临外汇风险。Grundartangi的劳动力成本、部分维护成本和其他本地服务以冰岛克计价，部分阳极成本以欧元和中国人民币计价。我们还在冰岛银行有以冰岛克朗计价的存款，我们估计的冰岛所得税缴纳额和任何相关退款均以冰岛克朗计价。此外，弗利辛恩的劳动力成本、维护成本和其他本地服务以欧元计价，而我们上面描述的现有Nord Pool电力价格互换则以欧元结算。因此，这些货币相对于美元的价值的增加或减少将影响Grundartangi的营业利润率。
我们可以通过签订外汇远期合约或期权合约来管理我们的风险敞口，以进行预测交易，并签订未来一段时期的预计外币现金流。根据上述电力价格互换（“外汇互换”），我们已经签订了金融合同，以对冲与欧元相关的波动风险。
自然经济对冲
对我们铝大宗商品价格敞口的任何分析都应考虑某些合约提供的自然套期保值的影响，这些合约包含与伦敦金属交易所初级铝价格挂钩的定价。我们的某些氧化铝合同和Grundartangi的很大一部分电力需求与伦敦金属交易所的初级铝价格挂钩，为我们的部分产量提供了天然的套期保值。
风险管理
根据Century董事会制定的指导方针，任何金属、电力、天然气和外汇风险管理活动均受高级管理层的控制和指导。这些活动定期向 Century 董事会报告和审查。
公允价值和灵敏度分析
下表列出了截至2022年年底和2021年底我们的衍生资产和负债的公允价值，以及2022年12月31日和2021年12月31日生效的市场价格假设百分之十（10%）的不利变化对公允价值的影响。我们的风险管理活动不包括任何交易或投机交易。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产公允价值 | | 公允价值，不利价格变动为 10% |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
商品合约 (1) | $ | 129.1 | | | $ | 42.9 | | | $ | 100.7 | | | $ | 35.7 | |
外汇合约 (2) | — | | | — | | | — | | | — | |
| 总计 | $ | 129.1 | | | $ | 42.9 | | | $ | 100.7 | | | $ | 35.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 责任公允价值 | | 负债公允价值，不利价格变动为10％ |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
商品合约 (1) | 23.7 | | | $ | 143.3 | | | 46.0 | | | $ | 191.4 | |
外汇合约 (2) | 7.3 | | | 2.9 | | | 16.0 | | | 7.5 | |
| 总计 | $ | 31.0 | | | $ | 146.2 | | | $ | 62.0 | | | $ | 198.9 | |
(1)大宗商品合约反映了我们未兑现的伦敦金属交易所远期金融销售合同、MWP远期金融销售合同、固定浮动掉期合约和Nord Pool电力价格互换。
(2)外汇合约反映了我们未偿还的外汇掉期和现金套期保值。
第 8 项。财务报表和补充数据
财务报表索引 | | | | | |
| | 页面 |
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独立注册会计师事务所（PCAOB ID No. 34) | 42 |
| 截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的合并运营报表 | 45 |
| 截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度的综合亏损合并报表 | 46 |
| 截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表 | 47 |
| 截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度的股东权益合并报表 | 48 |
| 截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的合并现金流表 | 49 |
| 合并财务报表附注 | 51 |
独立注册会计师事务所的报告
致世纪铝业公司的股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了随附的截至2022年12月31日和2021年12月31日的世纪铝业公司及其子公司（“公司”）的合并资产负债表、截至2022年12月31日的三年中每年的相关合并运营报表、综合亏损、股东权益和现金流表，以及相关附注（统称为 “财务报表”）。我们认为，财务报表在所有重大方面公允列报了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的三年中每年的经营业绩和现金流，符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
我们还根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，根据美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）制定的标准，对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计 内部控制 — 综合框架 (2013)由Treadway委员会赞助组织委员会发布的报告以及我们于2023年2月27日发布的报告对公司对财务报告的内部控制发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以便合理地确定财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是错误还是欺诈所致，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报情况。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文传达的关键审计事项源于本期对已告知或要求向审计委员会通报的财务报表的审计，(1) 涉及对财务报表至关重要的账目或披露，(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对整个财务报表的看法，而且我们在下文通报关键审计事项时，也不会就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
长期资产减值——参见财务报表附注1。
关键审计事项描述
每当事件或情况变化（称为触发事件）表明长期资产或资产组的账面金额可能无法收回时，公司就会审查不动产、厂房和设备（“长期资产”）的减值。管理层在确定是否应对长期资产进行减值评估时会考虑各种因素，包括商业环境或行业状况的重大不利变化（例如大宗商品价格持续下跌、能源成本波动和全球经济）、本期运营或现金流亏损加上亏损历史、资产使用范围或方式的重大不利变化，或者当前对资产在此之前被出售或以其他方式处置的预期终于有用了生活。截至2022年12月31日，不动产、厂房和设备的净账面价值为7.444亿美元。
我们认为，确定长期资产的减值指标是一个关键的审计事项，因为管理层在确定是否发生事件或情况时做出了重要假设，表明不动产、厂场和设备的账面金额可能无法收回。这要求审计员在执行审计程序时作出高度的判断，并加大工作力度，评估管理层是否适当地确定了减值指标。
审计中如何解决关键审计问题
我们与评估可能的减值指标相关的审计程序包括以下内容：
•我们测试了与管理层识别可能表明长期资产账面金额可能无法收回的事件或情况有关的内部控制的有效性
•我们通过以下方式评估了管理层对减值指标的分析：
•考虑到行业状况、大宗商品价格趋势和宏观经济因素的影响，例如监管环境的不利变化、立法或其他可能代表管理层分析中未曾考虑的减值指标的因素。
•评估管理层对历史趋势、宏观经济和行业状况的判断，以及预测是否与公司的运营战略一致。
•通过将这些数据与现有的远期市场定价数据进行比较，评估管理层对创收商品的未来市场价格和运营所需的未来投入成本的评估的合理性。
•检查董事会和执行管理委员会的会议记录，以了解是否存在代表公司资产组潜在减值指标的因素。
//德勤会计师事务所
伊利诺州芝加哥
2023年2月27日
自1992年以来，我们一直担任公司的审计师。
独立注册会计师事务所的报告
致世纪铝业公司的股东和董事会
关于财务报告内部控制的意见
我们根据中规定的标准，审计了世纪铝业公司及其子公司（“公司”）截至2022年12月31日的财务报告的内部控制 内部控制 — 综合框架 (2013)由 Treadway 委员会（COSO）赞助组织委员会发布。我们认为，截至2022年12月31日，公司根据设定的标准，在所有重大方面维持了对财务报告的有效内部控制 内部控制 — 综合框架 (2013)由 COSO 发行。
我们还根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，审计了公司截至2022年12月31日止年度的合并财务报表，我们2023年2月27日的报告对这些财务报表表达了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，这包含在随附的财务报告内部控制管理报告中。我们的责任是根据我们的审计，就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须对公司保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以合理地确定是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大缺陷的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性以及根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：
(1) 涉及记录的维护，这些记录应以合理的细节准确、公允地反映公司资产的交易和处置；
(2) 提供合理的保证，确保在必要时记录交易，以便根据公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及
(3) 为防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的获取、使用或处置提供合理的保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
/s/ 德勤会计师事务所
伊利诺州芝加哥
2023年2月27日
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| 世纪铝业公司 |
| 合并运营报表 |
| （以百万计，每股金额除外） |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 净销售额： | | | | | |
| 关联方 | $ | 1,671.1 | | | $ | 1,337.0 | | | $ | 1,025.5 | |
| 其他客户 | 1,106.2 | | | 875.5 | | | 579.6 | |
| 净销售总额 | 2,777.3 | | | 2,212.5 | | | 1,605.1 | |
| 销售商品的成本 | 2,730.6 | | | 2,088.3 | | | 1,641.6 | |
| 毛利（亏损） | 46.7 | | | 124.2 | | | (36.5) | |
| 销售、一般和管理费用 | 37.5 | | | 57.6 | | | 43.5 | |
| 资产减值 | 159.4 | | | — | | | — | |
| 其他业务支出——净额 | 0.0 | | | 0.6 | | | 0.5 | |
| 营业收入（亏损） | (150.2) | | | 66.0 | | | (80.5) | |
| 利息支出——霍斯维尔定期贷款 | — | | | (1.6) | | | (1.9) | |
| 利息支出 | (29.3) | | | (28.8) | | | (29.7) | |
| 利息收入 | 0.5 | | | 0.8 | | | 0.8 | |
| 远期和衍生合约的净收益（亏损） | 197.1 | | | (212.4) | | | (17.3) | |
| 提前偿还债务造成的损失 | — | | | (24.7) | | | (1.2) | |
| 其他收入——净额 | 15.3 | | | 3.1 | | | 3.5 | |
| 所得税前的收入（亏损）和合资企业收益中的权益 | 33.4 | | | (197.6) | | | (126.3) | |
| 所得税（费用）补助 | (47.4) | | | 30.6 | | | 3.1 | |
| 合资企业收益中权益前亏损 | (14.0) | | | (167.0) | | | (123.2) | |
| | | | | |
| 合资企业亏损中的权益 | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | |
| 净亏损 | $ | (14.1) | | | $ | (167.1) | | | $ | (123.3) | |
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| 每股普通股亏损： | | | | | |
| 基础版和稀释版 | $ | (0.15) | | | $ | (1.85) | | | $ | (1.38) | |
| | | | | |
| 加权平均已发行普通股： | | | | | |
| 基础版和稀释版 | 91.4 | | | 90.2 | | | 89.5 | |
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见合并财务报表附注。
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| 世纪铝业公司 |
| 综合损失合并报表 |
| （单位：百万） |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
| 净亏损 | $ | (14.1) | | | $ | (167.1) | | | $ | (123.3) | |
| 所得税影响前的其他综合（亏损）收入： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 外币现金流套期保值的净亏损被重新归类为收入 | (0.2) | | | (0.1) | | | (0.2) | |
| 固定福利计划和其他退休后福利： | | | | | |
| 该期间产生的净（亏损）收益 | (5.9) | | | 31.6 | | | (13.4) | |
| OPEB 削减收益 | (8.9) | | | — | | | — | |
| 该期间先前服务津贴的摊销 | (1.2) | | | (3.1) | | | (3.0) | |
| 本期净亏损的摊销 | 4.8 | | | 8.4 | | | 8.7 | |
| | | | | |
| 所得税影响前的其他综合（亏损）收入 | (11.4) | | | 36.8 | | | (7.9) | |
| 所得税效应 | (0.3) | | | (0.3) | | | (1.0) | |
| 其他综合（亏损）收入 | (11.7) | | | 36.5 | | | (8.9) | |
| 综合损失总额 | $ | (25.8) | | | $ | (130.6) | | | $ | (132.2) | |
见合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | |
| 世纪铝业公司 |
| 合并资产负债表 |
| （单位：百万） |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| 资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 54.3 | | | $ | 29.0 | |
| 限制性现金 | 1.2 | | | 11.7 | |
| 应收账款-净额 | 66.9 | | | 80.6 | |
| 关联公司应付的款项 | 4.8 | | | 8.3 | |
| 库存 | 398.8 | | | 425.6 | |
| 衍生资产 | 127.3 | | | 34.8 | |
| 预付费和其他流动资产 | 24.5 | | | 28.2 | |
| 流动资产总额 | 677.8 | | | 618.2 | |
| 不动产、厂房和设备——净额 | 744.4 | | | 892.5 | |
| 其他资产 | 49.8 | | | 59.2 | |
| | | |
| 总计 | $ | 1,472.0 | | | $ | 1,569.9 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 负债： | | | |
| 应付账款，贸易 | $ | 167.3 | | | $ | 186.5 | |
| | | |
| 应付给分支机构 | 17.0 | | | 65.8 | |
| 应计负债和其他流动负债 | 60.7 | | | 62.7 | |
| 衍生负债 | 9.7 | | | 102.1 | |
| 应计员工福利成本 | 9.9 | | | 8.9 | |
| 冰岛定期设施 | 13.3 | | | — | |
| 美国循环信贷额度 | 90.0 | | | 63.6 | |
| 冰岛循环信贷额度 | 35.0 | | | 50.0 | |
| | | |
| 工业收入债券 | 7.8 | | | 7.8 | |
| 流动负债总额 | 410.7 | | | 547.4 | |
| 优先应付票据 | 246.6 | | | 245.8 | |
| 可转换优先应付票据 | 84.4 | | | 84.0 | |
| Grundartangi 铸造厂债务融资机制 | 49.4 | | | — | |
| 冰岛定期贷款，扣除流动部分 | 1.2 | | | — | |
| 应计养老金福利成本——减去当期部分 | 44.5 | | | 28.6 | |
| 应计退休后福利成本-减去当期部分 | 67.6 | | | 93.3 | |
| 其他负债 | 36.0 | | | 46.3 | |
| 租赁-使用权负债 | 20.9 | | | 22.9 | |
| 应付关联公司款项-减去当前部分 | 8.3 | | | 21.9 | |
| 递延税 | 103.1 | | | 58.7 | |
| 非流动负债总额 | 662.0 | | | 601.5 | |
| 承付款和意外开支 (附注16) | | | |
| 股东权益： | | | |
优先股 (注意事项 8) | 0.0 | | 0.0 |
普通股（注意事项 8) | 1.0 | | | 1.0 | |
| 额外的实收资本 | 2,539.6 | | | 2,535.5 | |
| 库存股，按成本计算 | (86.3) | | | (86.3) | |
| 累计其他综合亏损 | (94.0) | | | (82.3) | |
| 累计赤字 | (1,961.0) | | | (1,946.9) | |
| 股东权益总额 | 399.3 | | | 421.0 | |
| 总计 | $ | 1,472.0 | | | $ | 1,569.9 | |
见合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 世纪铝业公司 | |
| 股东权益综合报表 | |
| （单位：百万） | |
| | | 优先股 | | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 库存股，按成本计算 | | 累计其他综合亏损 | | 累积的
赤字 | | 股东权益总额 | |
| 余额，2019 年 12 月 31 日 | | $ | 0.0 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2,526.5 | | | $ | (86.3) | | | $ | (109.8) | | | $ | (1,656.4) | | | $ | 675.0 | | |
| 净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (123.3) | | | (123.3) | | |
| 其他综合收益（亏损） | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8.9) | | | — | | | (8.9) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 基于股份的薪酬 | | — | | | 0.0 | | | 3.5 | | | — | | | — | | | — | | | 3.5 | | |
| 将优先股转换为普通股 | | 0.0 | | | 0.0 | | | 0.0 | | | — | | | — | | | — | | | 0.0 | | |
| 余额，2020 年 12 月 31 日 | | $ | 0.0 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2,530.0 | | | $ | (86.3) | | | $ | (118.8) | | | $ | (1,779.8) | | | $ | 546.1 | | |
| 净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (167.1) | | | (167.1) | | |
| 其他综合收益（亏损） | | — | | | — | | | — | | | — | | | 36.5 | | | — | | | 36.5 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 基于股份的薪酬 | | — | | | 0.0 | | | 10.1 | | | — | | | — | | | — | | | 10.1 | | |
| 将优先股转换为普通股 | | 0.0 | | | 0.0 | | | 0.0 | | | — | | | — | | | — | | | 0.0 | | |
| 通话保费上限 | | — | | — | | (4.6) | | — | | | — | | | — | | | (4.6) | |
| 余额，2021 年 12 月 31 日 | | $ | 0.0 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2,535.5 | | | $ | (86.3) | | | $ | (82.3) | | | $ | (1,946.9) | | | $ | 421.0 | | |
| 净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14.1) | | | (14.1) | | |
| 其他综合收益（亏损） | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11.7) | | | — | | | (11.7) | | |
| 基于股份的薪酬 | | — | | | 0.0 | | 4.1 | | | — | | | — | | | — | | | 4.1 | | |
| 将优先股转换为普通股 | | 0.0 | | 0.0 | | 0.0 | | — | | | — | | | — | | | 0.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额，2022 年 12 月 31 日 | | $ | 0.0 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2,539.6 | | | $ | (86.3) | | | $ | (94.0) | | | $ | (1,961.0) | | | $ | 399.3 | | |
见合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 世纪铝业公司 |
| 合并现金流量表 |
| （单位：百万） |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 来自经营活动的现金流： | | | | | |
| 净亏损 | $ | (14.1) | | | $ | (167.1) | | | $ | (123.3) | |
| 为使净亏损与（用于）经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | | | | | |
| 成本或 NRV 库存调整中的较低者 | 39.6 | | | — | | | 45.0 | |
| 衍生工具的（收益）亏损 | (201.5) | | | 102.9 | | | 15.7 | |
| 折旧和摊销 | 73.4 | | | 82.6 | | | 83.0 | |
| 递延所得税准备金（福利）的变化 | 44.2 | | | (30.6) | | | — | |
| 资产减值 | 159.4 | | | — | | | — | |
| OPEB 削减收益 | (8.9) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 提前偿还债务造成的损失 | — | | | 24.7 | | | 1.0 | |
| 其他非现金项目——净额 | (22.8) | | | (1.7) | | | (0.9) | |
| 经营资产和负债的变化： | | | | | |
| 应收账款-净额 | 13.7 | | | (16.2) | | | 19.1 | |
| 关联公司应付的款项 | 3.6 | | | 0.7 | | | 20.8 | |
| 库存 | (12.8) | | | (134.5) | | | (15.5) | |
| 预付费和其他流动资产 | 5.6 | | | (13.4) | | | 0.6 | |
| 应付账款，贸易 | (15.8) | | | 44.8 | | | 20.6 | |
| 应付给分支机构 | (43.5) | | | 38.3 | | | (22.4) | |
| 应计负债和其他流动负债 | 8.8 | | | 5.0 | | | (1.2) | |
| Ravenswood 退休人员法律和解协议 | (2.0) | | | (2.0) | | | (2.0) | |
| 拉文斯伍德 PBGC 和解协议 | (2.4) | | | — | | | — | |
| 其他-净额 | 1.4 | | | 1.8 | | | 2.4 | |
| 由（用于）经营活动提供的净现金 | 25.9 | | | (64.7) | | | 42.9 | |
| 来自投资活动的现金流： | | | | | |
| 购买不动产、厂房和设备 | (86.3) | | | (83.0) | | | (13.4) | |
| 出售不动产、厂房和设备的收益 | 0.8 | | | 0.4 | | | 1.6 | |
| | | | | |
| 用于投资活动的净现金 | (85.5) | | | (82.6) | | | (11.8) | |
| 来自融资活动的现金流量: | | | | | |
| 偿还2021年到期的优先票据 | — | | | — | | | (250.0) | |
| 发行2025年到期的优先票据的收益 | — | | | — | | | 243.8 | |
| 偿还2025年到期的优先票据 | — | | | (250.0) | | | — | |
| 提前赎回并支付投标保费 | — | | | (18.1) | | | — | |
| 发行2028年到期的优先票据的收益 | — | | | 250.0 | | | — | |
| 发行可转换优先票据的收益 | — | | | 86.3 | | | — | |
| | | | | |
| 霍斯维尔定期贷款下的还款 | — | | | (20.0) | | | (20.0) | |
| | | | | |
| 循环信贷额度下的借款 | 1,126.2 | | | 978.8 | | | 258.9 | |
| 循环信贷额度下的还款 | (1,114.8) | | | (910.2) | | | (217.9) | |
| 债务发行成本 | (1.5) | | | (7.4) | | | (1.1) | |
| 债务退休成本 | — | | | — | | | (0.2) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 购买与可转换优先票据相关的上限看涨期权 | — | | | (5.7) | | | — | |
| | | | | |
| 格伦达坦吉铸造厂债务融资机制下的借款 | 50.0 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 冰岛定期贷款机制下的借款 | 14.5 | | | — | | | — | |
| 融资活动提供的净现金 | 74.4 | | | 103.7 | | | 13.5 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的变化 | 14.8 | | | (43.6) | | | 44.6 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金，年初 | 40.7 | | | 84.3 | | | 39.7 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金，年底 | $ | 55.5 | | | $ | 40.7 | | | $ | 84.3 | |
| | | | | |
| 补充现金流信息： | | | | | |
| 已支付的现金用于： | | | | | |
| 利息 | $ | 27.0 | | | $ | 36.8 | | | $ | 14.5 | |
| 税款，扣除退款 | 0.9 | | | 3.1 | | | 0.2 | |
| 非现金投资活动： | | | | | |
| 资本支出 | 3.7 | | | 7.1 | | | 0.9 | |
| 资本化利息 | 4.2 | | | 1.6 | | | — | |
| | | | | |
参见合并财务报表附注.
世纪铝业公司
合并财务报表附注
（金额以百万计，股票和每股金额除外)
1. 重要会计政策摘要
组织 —世纪铝业公司（“世纪铝业”、“世纪”、“公司”、“我们”、“我们的” 或 “我们的”）是一家控股公司，其主要子公司是肯塔基世纪公司（及其子公司 “CAKY”）、Nordural ehf（“Nordural”）、Century Aluminum Sebree LLC（“Century Sebree”）和南卡罗来纳州世纪铝业（“CAKY”）CASC”)。CAKY在肯塔基州霍斯维尔（“霍斯维尔”）经营一家初级铝还原厂。Nordural的子公司Nordural Grundartangi ehf在冰岛格伦达坦吉（“Grundartangi”）经营一家初级铝还原设施。Century Sebree在肯塔基州罗伯兹经营一家初级铝还原设施（“Sebree”）。CASC 在南卡罗来纳州 Goose Creek 运营着一家初级铝还原设施（“Mt.Holly”）。
除了我们的主要铝资产外，我们的子公司Century Aluminum Vlissingen B.V. 还拥有并经营位于荷兰弗利辛恩（“弗利辛恩”）的碳阳极生产设施。碳阳极用于原铝的生产，弗利辛根目前向格伦达坦吉供应碳阳极。
截至2022年12月31日，嘉能可拥有 42.9Century 已发行普通股的百分比 (46.1百分比（假设转换了所有A系列可转换优先股）和我们所有已发行的A系列可转换优先股。见注意事项 8。股东权益全面描述我们杰出的A系列可转换优先股。Century和Glencore不时进行各种交易，例如购买和出售初级铝、购买和出售氧化铝和原材料、收费协议以及远期金融合同以及借款和其他债务交易。见 注意事项 3。关联方交易.
演示基础 —合并财务报表包括世纪铝业公司及其子公司的账目，扣除所有公司间交易和账目。
合并财务报表根据美国公认的会计原则（“U.S. GAAP”）编制。根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
收入确认 — 参见 注意事项 4。收入.
现金和现金等价物— 现金和现金等价物由初始到期日为三个月或更短的现金、货币市场基金和短期投资组成。现金等价物的账面金额接近公允价值。
关联公司的应收账款和应付账款—这些金额已扣除预期损失备抵金美元0.5百万和美元1.0截至2022年12月31日和2021年12月31日，分别为百万。
库存—我们的库存采用先进先出（“FIFO”）和加权平均成本法，按成本或可变现净值中的较低者列报。由于我们的业务性质，我们的库存价值会受到市场价格变动的影响，这些变化可能会对任何时期的销售成本和毛利产生重大影响。期末可变现净值降至低于成本基础将影响我们的销售商品成本，因为这些库存将在后续期间出售。
不动产、厂房和设备— 不动产、厂房和设备按成本列报。每项资产投入使用后，增建和改进都将资本化。资产和累计折旧账户因处置而被扣除，由此产生的损益包含在其他收入——净额中。保养和维修按发生时记作费用。在以下估计使用寿命内按直线法计算厂房和设备的折旧：
建筑和改进 10到 45年份
机械和设备 5到 35年份
技术和软件 3到 7年份
世纪铝业公司
合并财务报表附注
（金额以百万计，股票和每股金额除外）
在 2022 年下半年，我们全面削减了霍斯维尔工厂的产量，并停止了重建第五条煤矿生产线的工作。
2022 年，我们继续努力重启我们的 Mt. 削减的产能。霍利设施。在山上重新开始工作Holly 冶炼厂于 2022 年第二季度竣工，使其运营达到 75占山的百分比Holly 的最大生产能力。所有符合资本化标准的相关费用均作为不动产、厂场和设备组成部分进行了资本化。
长期资产的减值 —每当事件或情况变化（称为触发事件）表明长期资产或资产组的账面金额可能无法收回时，公司就会审查不动产、厂房和设备（“长期资产”）的减值。管理层在决定是否应对长期资产进行减值评估时会考虑各种因素，包括商业环境或行业状况的重大不利变化（例如大宗商品价格持续下跌、能源成本波动和全球经济）、本期运营或现金流亏损加上亏损历史、资产使用范围或方式的重大不利变化或当前对资产将在结束前出售或以其他方式处置的预期其使用寿命。如果发现触发事件，公司将决定长期存在的资产或资产组是否可以收回。可回收性是通过比较持有的长期资产或资产组的账面金额来衡量的，用于估算长期资产或资产组预计产生的未贴现未来净现金流。减值评估和公允价值基于估算和假设，这些估计和假设考虑了我们的业务计划和长期投资期限，包括考虑大宗商品定价、能源成本和其他可能对可收回性产生不利影响的全球经济状况。如果被认为无法收回，则将按账面金额超过长期资产或资产组的估计公允价值的金额确认减值损失。
租赁 — 我们在安排开始时根据合同中的条款和条件确定一项安排是否为租赁。如果有我们有权控制的已确定资产，则合同包含租约。我们已做出政策选择，不将合同中的租赁和非租赁部分分开。我们还选择不承认短期租赁对使用权资产（“ROUA”）和使用权负债（“ROUL”）余额的影响。短期租赁是指租赁期限少于一年的租赁，不包括购买选项。
所得税—我们使用资产和负债法对所得税进行核算，递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债账面金额与用于所得税目的的金额之间临时差额的净税收影响。在评估我们变现递延所得税资产的能力时，我们使用判断来确定递延所得税资产的部分或全部可能无法变现，以及是否需要相应的估值补贴。
固定福利养老金和其他退休后福利—我们为某些国内小时工和带薪员工赞助固定福利养老金和OPEB计划，为某些现任和前任执行官提供补充高管退休金计划。根据公司利用各种精算假设的测量日期，每年对计划资产和负债进行测量，如果发生重新计量事件，则更频繁地进行测量。我们将计划的服务成本归因于计划参与者的工作寿命。实际结果与我们的假设不同的影响以及假设变化的影响被视为精算收益或损失。精算收益或亏损记录在累计其他综合收益（亏损）中。
我们根据精算和经济假设向我们的固定福利养老金计划缴款，这些假设旨在为预计的福利债务提供充足的资金并满足最低融资要求。
离职后福利—在就业后但退休之前，我们为某些前任和非在职员工及其受抚养人提供某些离职后福利。这些福利包括延续工资、失业补贴和残疾人医疗保健。我们确认在员工的有效服务年限内按应计制提供离职后福利的未来估计成本。
衍生品和套期保值 —作为全球初级铝生产商，我们的经营业绩和运营现金流受到初级铝市场价格波动的风险。我们可能会不时签订金融合同，以管理我们面临的此类风险。衍生工具可能由可变至固定金融合约和背靠背固定至浮动安排组成，在这些安排中，我们分别从客户和交易对手那里获得固定价格和支付浮动价格。
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合并财务报表附注
（金额以百万计，股票和每股金额除外）
我们可能会不时通过旨在保护我们的下行风险敞口的金融工具来管理我们在市场电力价格波动中的敞口。我们还面临外汇风险，我们可以通过签订外汇远期合约或期权合约来管理我们的风险敞口，为预测交易签订外汇期权合约，以及未来一段时间内预计的外币现金流。
我们的衍生品未被指定为现金流对冲。
衍生品和对冲工具记入关联公司应付账款、衍生资产、其他资产、应付关联公司账款、衍生负债和衍生负债——减去合并资产负债表中按公允价值计算的流动部分。我们使用报价的市场价格和其他重要的不可观察的投入对我们的衍生品和对冲工具进行估值。
我们在合并运营报表中确认远期和衍生品合约净收益（亏损）的公允价值和衍生工具结算的变化。
远期和衍生合约的未实现收益在合并现金流量表中作为运营现金流的一部分列报。
外币 —由于美元相对于欧元和冰岛克朗（“ISK”）以及中国人民币的价值波动，我们面临外汇风险。Grundartangi和Vlissingen使用美元作为功能货币，因为铝销售合同以及氧化铝和电力购买合同以美元计价。以本位币以外的货币计价的交易根据此类交易发生时的汇率记录，任何交易的损益均反映在合并运营报表的其他收入——净额中。
金融工具 —应收账款、某些人寿保险保单、应付账款、循环信贷额度下的借款以及与工业收入债券（“IRB”）相关的债务的账面金额接近公允价值。
每股收益 —每股基本收益（亏损）（“EPS”）金额的计算方法是使用两类方法将普通股持有人可获得的收益（亏损）除以已发行普通股的加权平均数。在两类方法下，净收益根据普通股的参与权在普通股和其他参与证券之间进行分配。如果其他参与证券没有义务根据合同条款分担损失，则净亏损不分配给其他参与证券。摊薄后每股收益的计算方法是将归属于普通股股东的净收益除以该期间已发行的普通股和摊薄型普通等价股的加权平均数。普通等价股不包含在摊薄后每股亏损计算的分母中，因为纳入此类股票具有反摊薄作用。
对每股收益的摊薄效应使用 “如果转换” 法确定，如果可转换票据的转换具有摊薄作用，则未偿票据的利息支出将加回摊薄后的收益分子，所有潜在摊薄的股票都包含在摊薄后的已发行普通股分母中，用于计算摊薄后的每股收益。
我们的A系列可转换优先股是非累积永久参与型可转换优先股，没有固定的股息偏好。在我们报告净亏损的时期，我们不会将这些亏损分配给可转换优先股，用于计算基本或摊薄后的每股收益。
资产退休义务—我们受环境法规的约束，这些法规规定了与国内初级铝冶炼厂的正常运营相关的某些法律义务。我们的资产报废义务（“ARO”）主要包括与处置国内设施还原电池中使用的废聚乙烯相关的成本。ARO在债务发生时（锅炉投入使用时）按折扣方式入账，并随着负债现值的变化而随着时间的推移而累积。我们通过增加相关长期资产的账面金额并在其剩余使用寿命内对这些资产进行折旧，从而将资产报废成本资本化。
某些有条件的资产报废义务（“CarOs”）涉及对我们的主要铝制设施进行补救以处理危险物质，例如垃圾填埋材料和石棉，这些材料由于结算日期不确定而未被记录。CarO是开展资产报废活动的法律义务，在这种活动中，结算的时间和/或方法取决于未来发生的事件，该事件可能在我们控制范围内，也可能不在我们的控制范围内。
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（金额以百万计，股票和每股金额除外）
信用风险集中—可能使我们面临信用风险集中的金融工具主要由贸易应收账款组成。我们有限的客户群增加了我们在贸易应收账款方面的信用风险集中度。我们会定期评估客户的财务实力和贸易应收账款的可收性，并根据当前的预期信用损失（“CECL”）模型，根据我们对终身预期信贷损失的估计，确认备抵金。
基于股份的薪酬 — 我们根据授予日奖励的公允价值来衡量获得的员工服务的成本，以换取权益工具的奖励。我们确认要求员工提供服务以换取奖励期间的成本。我们发行股票是为了满足我们基于股份的薪酬计划的要求。目前，我们不打算发行国库股来支持我们的股票薪酬计划，但将来我们可能会这样做。我们向某些官员和员工授予绩效单位。绩效单位可以由董事会酌情以现金或普通股结算。自2009年以来，我们没有发行过任何股票期权。
最近采用的会计 标准
2020年3月，财务会计准则委员会发布了经ASU 2021-01修订的ASU 2020-04 “参考利率改革（主题848）”，直接涉及伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）停止公布后参考利率改革对财务报告的影响，并在有限的时间内为合同、套期保值关系和其他受伦敦银行同业拆借利率或其他参考影响的交易的会计提供了可选的权宜之计利率预计将停止。这些可选的权宜之计可以在 2020 年 3 月至 2022 年 12 月 31 日期间使用。2022年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2022-06号 “参考利率改革：推迟课题848的结束日期》，将主题848的终止日期从2022年12月31日推迟到2024年12月31日。在截至2022年12月31日的年度内达成的安排，包括修订我们的美国和冰岛循环信贷额度以及我们新的冰岛定期贷款，不再使用伦敦银行同业拆借利率作为参考利率。伦敦银行同业拆借利率仍然是我们定于2028年到期的格伦达坦吉铸造厂的参考利率。伦敦银行同业拆借利率参考利率的逐步取消将在不同的日期进行，并于2022年1月1日开始。我们在截至2022年12月31日的年度内采用了这项新标准，同时首次逐步取消了伦敦银行同业拆借利率参考利率。在伦敦银行同业拆借利率过渡期间，我们的合并财务报表没有受到重大影响，我们也预计该准则的采用不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2. 削减运营——霍斯维尔
2022年6月22日，我们的子公司肯塔基州世纪铝业（“CAKY”）在其位于肯塔基州霍斯维尔的铝冶炼厂发布了《工人调整和再培训通知法》（“WARN”）通知，内容涉及由于当前的市场状况，包括历史高昂的能源成本和伦敦金属交易所（“LME”）价格下跌，将在60天内暂时削减工厂运营。此后，我们全面削减了该工厂的产量，预计将继续维护该工厂，以期在市场条件允许时重启运营，包括能源价格恢复到更正常的水平，铝价维持在可以支持重启和运营该工厂所需的持续成本和资本支出的水平。
由于削减意味着霍斯维尔冶炼厂的使用范围和方式发生了重大不利变化，因此我们相应地评估了霍斯维尔资产集团的可回收性。由于根据Hawesville资产集团生命周期内预计产生的估计未贴现现金流，该资产集团的账面价值被确定为不可收回，因此减值费用为美元159.4已确认将该资产组减记至其估计的公允价值美元15.0百万。我们将长期资产的估计剩余公允价值归入公允价值层次结构的第三级，因为其公允价值是根据最近的可比交易确定的，这些交易的投入在市场上不容易观察。我们认出了大约 $18.1该年度的百万美元支出与我们发布的WARN通知和产能过剩费用引发的工资和遣散费有关，部分被最终的工厂闲置活动所抵消。我们还确认了总额为美元的非现金其他退休后福利（“OPEB”）削减收益8.9截至2022年12月31日止年度的百万美元。见 注意 12。养老金和其他退休后福利请参阅此处所列的合并财务报表，以获取更多信息。
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合并财务报表附注
（金额以百万计，股票和每股金额除外）
3. 关联方交易
在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中发生的重大关联方交易如下所述。我们认为，我们与关联方的所有交易都以接近市场的价格进行。
嘉能可的所有权
截至2022年12月31日，嘉能可集团及其关联公司（合称 “嘉能可”）实益拥有 42.9Century 已发行普通股的百分比 (46.1百分比（假设转换了所有A系列可转换优先股）和我们所有已发行的A系列可转换优先股。见 注意事项 8。股东权益全面描述我们杰出的A系列可转换优先股。Century和Glencore不时进行各种交易，例如购买和出售初级铝、购买和出售氧化铝和原材料、收费协议以及远期金融合同以及借款和其他债务交易。
向嘉能可销售
在截至2022 年 12 月 31 日、2021 年和 2020 年 12 月 31 日的年度中，我们得出大约 60%, 60% 和 64分别占嘉能可合并销售额的百分比。
嘉能可以伦敦金属交易所（LME）加上中西部地区交货溢价加上任何基于市场的额外产品溢价的价格购买我们在美国的冶炼厂生产的铝。嘉能可购买我们在冰岛格伦达坦吉的冶炼厂生产的铝，其价格基于伦敦金属交易所（LME）加上欧洲完税溢价加上任何额外的市场产品保费。
我们已经与嘉能可 pusua 签订了协议不是我们以市场价格向其出售一定数量的氧化铝。在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中，我们记录了美元24.9百万，美元18.3百万，以及 $17.9百万 of 收入分别与向嘉能可销售氧化铝有关。
从嘉能可购买
我们从嘉能可购买部分氧化铝和某些其他所需原材料。2022 年从嘉能可购买的氧化铝是根据已公布的氧化铝和铝指数以及固定价格定价的。
嘉能可协议和解
2021 年 7 月，我们与 Glencore 达成了全面和最终的法律和解协议，解决了与购买氧化铝有关的争议，因此记录了 $4.0销售成本的百万美元和解损失。这笔款项是在2021年第四季度支付的。
与嘉能可签订的金融合同
我们与嘉能可签订了某些金融合同。见 注 19。衍生品关于这些远期金融销售合同。
弗利辛恩设施协议
2022 年 12 月 9 日，弗利辛恩与嘉能可国际股份公司签订了融资协议，根据该协议，弗利辛恩可以不时借款，最高可达 $90一笔或多笔贷款（“弗利辛根融资协议”），固定利率等于 8.75年利率，于2024年12月2日支付。参见注释 7。请提供更多信息。预计融资协议下的借款将用于Century及其子公司的一般公司和营运资金用途。
摘要
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合并财务报表附注
（金额以百万计，股票和每股金额除外）
截至2022、2021年和2020年12月31日止年度的上述重要关联方销售和收购摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 嘉能可的净销售额 | $ | 1,671.1 | | | $ | 1,337.0 | | | $ | 1,025.5 | |
从嘉能可购买 (1) | 284.7 | | | 334.6 | | | 197.6 | |
| | | | | |
(1)包括金融合同头寸的结算。
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（金额以百万计，股票和每股金额除外）
4. 收入
我们按地理区域对收入进行分类如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| 净销售额 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美国 | | $ | 1,737.2 | | | $ | 1,413.0 | | | $ | 1,007.5 | |
| 冰岛 | | 1,040.1 | | | 799.5 | | | 597.6 | |
| 总计 | | $ | 2,777.3 | | | $ | 2,212.5 | | | $ | 1,605.1 | |
我们签订的合同主要是向客户销售原铝。当我们履行对客户的绩效义务时，收入即予以确认。当我们将原铝的控制权移交给客户时，通常是在将原铝的控制权移交给客户时，我们就履行了合同规定的义务。我们获得的对价金额，即我们确认的收入，是交付量、基于伦敦金属交易所的初级铝的市场价格，加上区域溢价和任何增值产品溢价的函数。
我们合同中的付款条款和条件各不相同，对我们的收入并不重要。在合同开始时，我们会为每位客户完成适当的信用评估。客户应付的款项是拖欠款项，在我们的合并资产负债表中被确认为应收账款——净额和关联公司应付账款。
根据我们与嘉能可的销售协议，我们在实际发货之前就每家美国国内冶炼厂产生的大部分产量向嘉能可开具发票。对于这些销售，只有在嘉能可特别要求此类待遇并承诺购买该产品时，才确认收入。货物必须完整、准备发货并与其他库存分开，并控制运往嘉能可的货物。我们绝不能保留进一步的履约义务。
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（金额以百万计，股票和每股金额除外）
5. 租赁
我们是各种租赁办公空间、土地、汽车和移动设备协议的承租人。我们所有的租赁都被视为经营租赁。我们的租赁条款各不相同，包括租赁期限以及续订或延长某些租赁的能力。在确定租赁期限和可能的延期以计算ROUA和ROUL时，我们会考虑与续订某些租约相关的历史惯例。我们的经营租赁的加权平均剩余租赁期限为 12.2截至 2022 年 12 月 31 日的年份，以及 13.2截至2021年12月31日的年份。某些租赁付款金额本质上是可变的，会根据当地市场消费者价格指数定期变化。
我们使用增量借款利率作为折扣率的基础，折扣率分别用于计算运营租赁的ROUA和ROL。增量借款利率是在逐项租赁的基础上确定的，并基于我们在类似期限内在抵押基础上借款所必须支付的利率，金额等于我们的租赁付款。我们根据租赁资产、租赁当事方的法人实体、租赁计价的经济环境、与租赁资产相关的市场状况以及我们为类似成本获得融资的历史惯例，考虑每项租赁最有可能的融资方案。我们的运营租赁的加权平均折扣率为 7.3截至2022年12月31日和2021年12月31日的百分比。
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的ROUA和ROUL余额如下（以百万计）：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
ROUA(1) | $ | 20.9 | | | $ | 22.9 | |
| | | |
ROUL-当前(2) | $ | 1.8 | | | $ | 1.6 | |
ROUL-非当前(3) | 20.9 | | | 22.9 | |
| ROUL 总数 | $ | 22.7 | | | $ | 24.5 | |
(1)截至2022年12月31日和2021年12月31日，ROUA被记录为非流动资产中其他资产的一部分。
(2)ROUL-截至2022年12月31日和2021年12月31日，流动负债作为应计负债和其他流动负债的一部分记录在流动负债中。
(3)ROUL-截至2022年12月31日和2021年12月31日，非流动负债被记录为租赁——非流动负债中的使用权负债的一部分。
截至2022年12月31日，我们的经营租赁负债余额的未贴现到期日如下（以百万计）：
| | | | | |
| 年 | 十二月三十一日 |
| 2023 | $ | 3.4 | |
| 2024 | 3.0 | |
| 2025 | 2.8 | |
| 2026 | 2.5 | |
| 2027 | 2.6 | |
| 此后 | 21.2 | |
| 总计 | 35.5 | |
| 减去：利息 | (12.8) | |
| 大败 | $ | 22.7 | |
在 2022 年和 2021 年期间，我们签订了新的租赁义务，结果是 $1.7百万和美元2.3数百万额外使用权资产。
总运营支出包括以下内容（以百万计）：
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（金额以百万计，股票和每股金额除外）
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 运营租赁费用 | $ | 4.5 | | | $ | 4.7 | |
| 短期租赁费用 | 0.4 | | | 0.6 | |
总计(1) | $ | 4.9 | | | $ | 5.3 | |
(1)租赁费用总额包含在合并运营报表的销售和销售商品成本、一般和管理费用中。
我们的现金流出量为美元4.1百万美元，用于年初ROUL余额中包含的与截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的运营租赁相关的金额。
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（金额以百万计，股票和每股金额除外）
6. 公允价值测量
我们以公允价值计量我们的某些资产和负债。公允价值代表在衡量日市场参与者之间在有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。
一般而言，申报实体应运用估值技术来衡量公允价值，最大限度地利用可观测的投入，尽量减少对不可观察投入的使用。可观察的输入是使用市场数据开发的，反映了市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的假设。不可观察的输入是使用有关市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的假设和估计值的现有最佳信息制定的。
公允价值层次结构为我们用来衡量公允价值的投入提供了透明度。我们根据对整个衡量标准具有重要意义的最低水平输入，将每项公允价值衡量标准全部分为以下三个级别：
•第 1 级输入 — 申报实体在衡量日期可以获得的相同资产或负债的活跃市场报价（未经调整）。
•第 2 级输入 — 除第 1 级中包含的报价外，可以直接或间接观察资产或负债的输入。
•第 3 级输入-资产或负债的不可观察输入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定期公允价值测量 | | 截至2022年12月31日 |
| | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
| 资产： | | | | | | | | |
| 现金等价物 | | $ | 5.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5.6 | |
信托资产 (1) | | 0.1 | | — | | | — | | | 0.1 |
| 衍生工具 | | — | | | 127.3 | | | 1.8 | | | 129.1 | |
| 总计 | | $ | 5.7 | | | $ | 127.3 | | | $ | 1.8 | | | $ | 134.8 | |
| 负债： | | | | | | | | |
或有债务——净额 (2) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 衍生工具 | | — | | | 26.4 | | | 4.6 | | | 31.0 | |
| 总计 | | $ | — | | | $ | 26.4 | | | $ | 4.6 | | | $ | 31.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定期公允价值测量 | | 截至2021年12月31日 |
| | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
| 资产： | | | | | | | | |
| 现金等价物 | | $ | 14.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14.2 | |
信托资产 (1) | | 0.1 | | — | | | — | | | 0.1 | |
| 衍生工具 | | — | | | 42.6 | | | 0.2 | | | 42.8 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 总计 | | $ | 14.3 | | | $ | 42.6 | | | $ | 0.2 | | | $ | 57.1 | |
| 负债： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
或有债务——净额 (2) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 衍生工具 | | — | | | 140.9 | | | 5.3 | | | 146.2 | |
| 总计 | | $ | — | | | $ | 140.9 | | | $ | 5.3 | | | $ | 146.2 | |
(1)信托资产目前投资于货币市场基金。持有这些信托资产是为了为我们某些高管的不合格补充养老金福利债务提供资金。
(2)参见 注意 16。承诺和意外开支以获取有关或有债务的更多信息。
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（金额以百万计，股票和每股金额除外）
以下部分描述了用于公允价值衡量标准的估值技术和输入，分为公允价值层次结构的第 2 级或第 3 级：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2 级公允价值衡量标准： |
| 资产/负债 | | 估值技巧 | | 输入 |
| LME 远期金融销售合同 | | 折扣现金流 | | 伦敦金属交易所远期市场报价 |
| Midwest Premium（“MWP”）远期金融销售合同 | | 折扣现金流 | | 报价的MWP远期市场 |
| 已修复浮动交换 | | 折扣现金流 | | 伦敦金属交易所远期市场报价，MWP远期市场报价 |
| Nord Pool 电力价格互换 | | 折扣现金流 | | Nord Pool 远期市场报价 |
| 印第安纳枢纽的电力价格互换 | | 折扣现金流 | | 印第安纳中心远期市场报价 |
| 外汇互换 | | 折扣现金流 | | 欧元/美元远期汇率 |
| Cashouse 货币对冲 | | 折扣现金流 | | 欧元/美元远期汇率；冰岛克朗/美元远期汇率 |
在估值三级资产和负债时，我们使用某些重要的不可观察的输入。管理层纳入了各种输入和假设，包括远期商品价格、大宗商品价格波动以及包括利率和贴现率在内的宏观经济状况。我们对重大不可观察投入的估计最终基于我们对市场参与者在估值我们的资产和负债时会考虑的风险的估计。
下表列出了归类为公允价值层次结构第 3 级的公允价值衡量标准的输入，以及有关用于估值第 3 级资产和负债的重要不可观察投入的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第 3 级公允价值衡量标准： | | 截至2022年12月31日 | | 截至2021年12月31日 |
| 资产/负债 | | 估值技术 | | 可观测的输入 | | 大量不可观察的输入 | | 公允价值 | | 不可观察的输入的值/范围 | | 公允价值 | | 不可观察的输入的值/范围 |
| LME 远期金融销售合同 | | 折扣现金流 | | 伦敦金属交易所远期市场报价 | | 净折扣率 (1) | | $ | (2.8) | | | 8.58% | | $ | (5.1) | | | 8.58% |
| 外汇互换 | | 折扣现金流 | | 欧元/美元远期汇率 | | 净折扣率 (1) | | $ | — | | | 8.58% | | $ | (0.2) | | | 8.58% |
| Nord Pool 互换 | | 折扣现金流 | | Nord Pool 远期市场报价 | | 净折扣率 (1) | | $ | — | | | 8.58% | | $ | 0.2 | | | 8.58% |
| Cashouse 货币对冲 | | 折扣现金流 | | 欧元/美元远期汇率；冰岛克朗/美元远期汇率 | | 净折扣率 (1) | | $ | — | | | 8.58% | | $ | — | | | —% |
| 或有债务 | | 折扣现金流 | | 伦敦金属交易所远期市场报价 | | 霍斯维尔预计月产量 (2) | | $ | — | | | 0mt/月 | | $ | — | | | 14,000 - 15,000mt/月 |
(1) 代表经风险调整后的贴现率
(2) 代表管理层对截至2028年12月协议期限的霍斯维尔预期月产量的估计。
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（金额以百万计，股票和每股金额除外）
下表列出了经常性按公允价值计量的三级资产和负债的公允价值对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2022年12月31日的十二个月中 | | 3 级资产 | | 第 3 级负债 | | | | |
| Nord Pool 互换 | LME 远期金融销售合同 | | | LME 远期金融销售合同 | | 外汇互换 | Cashouse 货币对冲 | | | |
截至 2022 年 1 月 1 日的余额 | | $ | 0.2 | | $ | 0.0 | | | | $ | (5.1) | | | $ | (0.2) | | $ | — | | | | |
| 已实现/未实现收益（亏损）总额 | | | | | | | | | | | | |
包含在净收入中 (1) | | — | | 1.6 | | | | 5.3 | | | — | | — | | | | |
| 购买、销售、结算 | | | | | | | | | | | | |
| 购买 | | — | | — | | | | — | | | — | | — | | | | |
| 销售 | | — | | — | | | | — | | | — | | — | | | | |
| 定居点 | | — | | — | | | | — | | | — | | — | | | | |
转入第 3 级 (2) | | — | | 1.7 | | | | (2.5) | | | — | | 0.0 | | | |
转出第 3 关 (3) | | (0.2) | | (1.5) | | | | (2.3) | | | 0.2 | | 0.0 | | | |
截至2022年12月31日的余额 | | $ | — | | $ | 1.8 | | | | $ | (4.6) | | | $ | — | | $ | — | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
未实现收益（亏损）的变化 (1) | | $ | — | | $ | 1.6 | | | | $ | 5.3 | | | $ | — | | $ | — | | | | |
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（金额以百万计，股票和每股金额除外）
(1)收益和亏损在合并运营报表的 “远期和衍生品合约的净收益（亏损）” 项目中列报。
(2) 由于在 2022 年签订了适用折扣率的合同，因此转入了 3 级。
(3) 由于衍生合约的剩余时间，转出三级。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2021年12月31日的十二个月中 | | 3 级资产 | | 第 3 级负债 | | | |
| Nord Pool 互换 | | | LME 远期金融销售合同 | 外汇互换 | | | |
截至2021年1月1日的余额 | | $ | — | | | | $ | 2.9 | | $ | 0.1 | | | | |
| 已实现/未实现收益（亏损）总额 | | | | | | | | | |
包含在净收入中 (1) | | — | | | | (28.7) | | (0.6) | | | | |
| 购买、销售、结算 | | | | | | | | | |
| 购买 | | — | | | | — | | — | | | | |
| 销售 | | — | | | | — | | — | | | | |
| 定居点 | | — | | | | — | | — | | | | |
转入第 3 级 (2) | | 1.7 | | | | (1.0) | | (0.4) | | | | |
转出第 3 关 (3) | | (1.5) | | | | 21.7 | | 0.7 | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | | $ | 0.2 | | | | $ | (5.1) | | $ | (0.2) | | | | |
| | | | | | | | | |
未实现收益（亏损）的变化 (1) | | $ | — | | | | $ | (28.7) | | $ | (0.6) | | | | |
(1)收益和亏损在合并运营报表的 “远期和衍生品合约的净收益（亏损）” 项目中列报。
(2) 由于在2021年签订了适用折扣率的合同，因此转入了3级。
(3) 由于衍生合约的剩余时间，转出三级。
7. 债务
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（金额以百万计，股票和每股金额除外）
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2022 | | 2021 |
| 归类为流动负债的债务： | | | |
汉考克县工业收入债券（“IRB”），2028年4月到期，每季度应付利息（浮动利率）（不超过 12%)) (1) | $ | 7.8 | | | $ | 7.8 | |
美国循环信贷额度 (2) | 90.0 | | | 63.6 | |
冰岛循环信贷额度 (3) | 35.0 | | | 50.0 | |
冰岛定期基金 (5) | 13.3 | | | — | |
| 归类为非流动负债的债务： | | | |
Grundartangi 铸造厂设施，扣除融资费0.6截至 2022 年 12 月 31 日为百万 (4) | 49.4 | | | — | |
冰岛定期贷款，扣除融资费0.0百万和截至2022年12月31日的当前部分 (5) | 1.2 | | | — | |
7.5% 2028 年 4 月 1 日到期的优先担保票据，扣除融资费3.4截至2022年12月31日为百万美元，每半年支付一次利息 | 246.6 | | | 245.8 | |
2.752028 年 5 月 1 日到期的可转换优先票据的百分比，扣除融资费1.9截至2022年12月31日为百万美元，每半年支付一次利息 | 84.4 | | | 84.0 | |
| 总计 | $ | 527.7 | | | $ | 451.2 | |
(1)IRB之所以被归类为流动负债，是因为它们每周进行再销售，如果再营销失败，则可能需要按需偿还。2022 年 12 月 31 日的利率为 3.80%.
(2)我们按协议中定义的基本利率加上适用利润率产生利息。2022 年 12 月 31 日的利率为 8.00%.
(3)我们按协议中定义的基本利率加上适用利润率产生利息。2022 年 12 月 31 日的利率为 7.41%.
(4)我们按协议中定义的基本利率加上适用利润率产生利息。2022 年 12 月 31 日的利率为 7.73%.
(5)我们以等于的利率产生利息 3.2％加上协议中定义的欧洲货币市场研究所公布的1个月欧元同业拆借利率。2022 年 12 月 31 日的利率为 4.74%.
7.52028 年到期的优先担保票据百分比
普通的。2021 年 4 月 14 日，我们发行了 $250.0本金总额为百万美元 7.5%2028年到期的优先担保票据（“2028年票据”）。我们收到了 $ 的收益245.2百万，在支付了某些融资费用和相关费用后。
利率。 从2021年10月1日起，2028年票据每年的4月1日和10月1日每半年拖欠一次的利息，利率为 7.5%每年以现金支付。
成熟度。 2028 年票据将于 2028 年 4 月 1 日到期。
资历。 2028年票据是Century的优先担保债务，在偿付权上的排名与Century的所有现有和未来的优先债务相同，但就抵押品的价值而言，实际上优先于无抵押债务。
担保。我们在2028年票据下的债务由我们所有现有和未来的国内限制性子公司（“担保子公司”）担保，但外资控股公司、任何除外国子公司股权或其他投资之外不拥有其他资产的国内限制性子公司以及某些非物质子公司除外，这些担保在每种情况下均应是此类担保子公司的优先担保债务，在偿付权上与该担保人所有现有和未来的优先债务同等赞助人子公司，但就抵押品的价值而言，实际上优先于无抵押债务。
抵押品。我们在2028年票据下的义务和担保子公司在担保下的义务由以下抵押和留置权担保（某些例外情况除外）：
(i) 我们和担保子公司的所有财产、厂房和设备（某些除外财产除外）；
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（金额以百万计，股票和每股金额除外）
(ii) Century或任何担保子公司直接拥有的子公司的所有股权；以及
(iii) 上述收益。
在某些情况下，管理2028年票据的契约和安全文件将允许我们和担保人承担额外的债务，这些债务也可以由抵押品的留置权担保，这些留置权等于或优先于为2028年票据提供担保的留置权。在这种情况下，2028年票据的抵押代理人将与其他债务持有人和我们的抵押代理人达成协议，签订债权人间协议，该协议将使为2028年票据提供担保的留置权在合同上优先于为此类额外债务提供担保的留置权。
兑换权。 在2024年4月1日之前，我们可以全部或部分赎回2028年票据，赎回价格等于 100.00本金的百分比加上整笔保费以及应计和未付利息，如果在期内兑换 十二个月从以下所示年度的4月1日开始的期限，按以下赎回价格加上应计和未付利息： | | | | | |
| 年 | 百分比 |
| 2024 | 103.750% |
| 2025 | 101.875% |
| 2026 年及以后 | 100.000% |
控制权变更后（定义见管理2028年票据的契约），我们将被要求提出以等于购买价格购买2028年票据的要约 101购买当日2028年票据未偿本金的百分比，加上截至但不包括购买日的应计和未付利息。
盟约。管理2028年票据的契约包含惯例契约，这些契约可能会限制我们和某些子公司的以下能力：（i）承担额外债务；（ii）产生额外留置权；（iii）支付股息或分配股本；（iv）购买或赎回股本；（v）进行投资或某些其他限制性付款；（vii）出售资产；（vii）发行或出售某些子公司的股票；(viii) 与股东或关联公司进行交易；以及 (ix) 进行合并或合并。
公允价值。 截至2022年12月31日，2028年票据的估计公允价值总额为 $217.9百万。尽管我们使用相同债务工具的报价市场价格，但它们交易的市场并不被视为活跃市场，因此被视为二级公允价值衡量标准。
2.752028 年到期的可转换票据百分比
将军。 2021 年 4 月 9 日，我们完成了美元私募发行86.32028年到期的可转换优先票据（“可转换票据”）的本金总额为百万美元。可转换票据的发行价格为 100占其本金总额的百分比。我们收到了价格$的边长83.7百万，一个在支付某些融资费用和相关费用后。
可转换票据的初始转换率为每1,000美元的可转换票据本金为53.3547股公司普通股，相当于约1,000美元的初始转换价格18.74每股公司普通股。根据契约条款，在某些情况下，转换率和转换价格需要进行惯常调整。
利率。 从2021年11月1日起，可转换债券将在每年的5月1日和11月1日每半年支付一次拖欠的利息，利率为 2.75每年现金百分比。
成熟度。 除非提前转换、回购或兑换，否则可转换票据将于2028年5月1日到期。
资历。 可转换票据是公司的优先无抵押债务，在公司任何债务的偿付权上排在优先于可转换票据的受付权；与公司任何未处于次要地位的无抵押债务的偿付权相同；就担保此类债务的资产的价值而言，对公司任何优先有担保债务的偿付权实际上排在次要地位; 在结构上低于所有债务和其他负债 (包括贸易)公司子公司的应付账款）。
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（金额以百万计，股票和每股金额除外）
兑换权。 我们可能无法在2025年5月6日之前赎回可转换票据。在2025年5月6日当天或之后，如果我们上次公布的普通股销售价格至少为，我们可以选择将全部或部分可转换票据兑换为现金 130当时有效的转换价格的百分比 20任何期间的交易日（无论是否连续） 30连续的交易日时段（包括该期间的最后一个交易日）终止于我们提供赎回通知之日之前的交易日，赎回价格等于 100待赎回的可转换票据本金的百分比，加上应计和未付利息。
转换后，我们可以根据适用的转换率，通过支付或交付现金、普通股或现金与普通股的组合（视情况而定）来履行转换义务。此外，如果发生构成整体根本性变革（定义见契约）的某些公司事件，则在某些情况下，转化率将在规定的时间内提高。此外，如果公司事件构成根本性变化（定义见契约），则可转换票据的持有人可能会要求我们以等于的回购价格回购其全部或部分可转换票据 100回购的可转换票据本金的百分比，加上截至但不包括基本变更回购日的应计和未付利息。
截至2022年12月31日，可转换票据的折算价值未超过未偿还的本金。
公允价值。截至2022年12月31日，可转换票据的估计公允价值总额为 $62.3百万。尽管我们使用相同债务工具的报价市场价格，但它们交易的市场并不被视为活跃市场，因此被视为二级公允价值衡量标准。
美国循环信贷额度
普通的。我们和我们的某些直接和间接国内子公司（“借款人”）向贷款集团提供优先担保循环信贷额度（“美国循环信贷额度”）。2022 年 6 月 14 日，我们修改了美国循环信贷额度，将借贷能力提高到美元250.0百万，包括最多 $150.0信用证次级贷款额度下的百万美元。美国的循环信贷额度将于2027年6月14日到期。
在美国循环信贷额度下签发和未偿还的任何信用证都会减少我们在美元兑美元的基础上的借款可用性。在 2022 年 12 月 31 日，有 $90.0百万未偿借款和美元34.9根据我们的美国循环信贷签发的数百万张未偿信用证t 设施。本金（如果有）应在美国循环信贷额度到期时支付，可以预付而不会受到罚款。
我们的美国循环信贷额度状况： | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 信贷额度最高金额 | $ | 250.0 | |
| 借款可用性 | 165.5 | |
| 已签发的未结信用证 | 34.9 | |
| 未偿借款 | 90.0 | |
| 借款可用性，扣除未偿信用证和借款 | 40.6 | |
| |
| |
| |
借款基础。 美国循环信贷额度下的资金可用性受到特定借款基础的限制，该借款基础由符合资格标准的借款人应收账款和库存组成。
担保。 借款人在美国循环信贷额度下的义务由我们的某些国内子公司担保，并由借款人所有应收账款、库存和某些银行账户的持续留置权和担保权益作为担保。每位借款人对美国循环信贷额度下的任何和所有债务负有连带责任。
利率和费用。美国循环信贷额度下的任何未偿还款项都将按我们选择有担保隔夜融资利率（“SOFR”）或基准利率计息，在每种情况下，再加上适用的利息。适用的利率是根据上一季度的平均每日可用性确定的。此外，我们还为未提取的金额支付未使用的额度费，减去信用证风险金额。用于备用信
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（金额以百万计，股票和每股金额除外）
在信用证方面，我们需要按此类信用证的面值支付费用，费用因信用证风险敞口是否为现金抵押而异。
预付款。我们可以全部或部分预付美国循环信贷额度下的未付金额，无需支付保费或罚款，但需支付标准破损成本（如果适用）。我们可能需要将出售抵押账户的收益（在正常业务过程中出售库存除外）用于偿还循环信贷额度下的未偿金额，并相应减少循环信贷额度下的承诺。
盟约。美国循环信贷额度包含惯例契约，包括对合并和收购、债务、关联交易、留置权、分红和分配、抵押品处置、投资和债务预付的限制，以及要求借款人维持某些最低流动性或可用性要求的契约。
默认事件。美国的循环信贷额度还包括惯常的违约事件，包括不付款、虚假陈述、违反契约、破产、所有权变更、某些判决和某些交叉违约。发生违约事件后，美国循环信贷额度下的承诺可能会终止，未偿金额可以加快并宣布立即到期应付。
冰岛循环信贷额度
普通的。我们的全资子公司Nordural Grundartangi ehf（“Grundartangi”）于2013年11月与Landsbankinn hf. 签订了经修订的循环信贷额度协议（“冰岛循环信贷额度”），该协议最初规定贷款额度不超过美元50.0总计为百万。2022 年 2 月 4 日，我们修改了冰岛循环信贷额度，并将贷款额度提高到 $80.0总计为百万。2022 年 9 月 28 日，我们进一步修改了冰岛循环信贷额度，并将融资额度提高到 $100.0总计为百万。根据冰岛循环信贷额度的条款，当Grundartangi借款时，它将指定还款日期，该日期可以是冰岛循环信贷额度到期之前的任何日期。2022 年 12 月 31 日，有 $35.0我们的冰岛循环信贷额度下的百万未偿借款。冰岛循环信贷额度的期限至2024年11月。
我们的冰岛循环信贷额度状况： | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 信贷额度最高金额 | $ | 100.0 | |
| 借款可用性 | 95.1 | |
| 已签发的未结信用证 | — | |
| 未偿借款 | 35.0 | |
| 借款可用性，扣除未偿信用证和借款 | 60.1 | |
借款基础。 冰岛循环信贷额度下的可用资金受到由Grundartangi存货和应收账款组成的特定借款基础的限制。
安全。 Grundartangi在冰岛循环信贷额度下的债务由普通债券担保，根据该债券，Grundartangi的库存和应收账款被质押，以确保贷款的全额偿还。
利率和费用。冰岛循环信贷额度下的任何未偿还款项将按SOFR计息，外加每年保证金。
预付款。 任何未偿还的借款均可全部或部分预付，无需支付罚款或保费。
盟约。 冰岛循环信贷机制包含习惯性契约，包括限制兼并和收购、资产处置、遵守许可证、法律和纳税，以及要求格伦达坦吉维持一定的最低股本比率的契约。
默认事件。 冰岛循环信贷额度还包括惯常的违约事件，包括不付款、许可证丢失、停止运营、违法、违反契约、破产、所有权变更、某些判决
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（金额以百万计，股票和每股金额除外）
以及某些交叉默认值。一旦发生违约事件，冰岛循环信贷机制下的承诺可能会被终止，未偿金额可以加快并宣布立即到期应付。
Grundartangi 铸造厂设施
2021 年 11 月 2 日，关于格伦达坦吉的铸造厂项目，我们签订了一份协议 八年与Arion Bank hf签订的定期融资协议，提供不超过美元的借款130.0百万（“铸造厂设施”）。根据Casthouse融资机制，本金将按季度等额分期偿还，等于 1.739% 在本金中，第一笔付款发生在2024年7月，其余部分 60不迟于 2029 年 12 月的终止日期支付本金的百分比。截至2022年12月31日， 有 $50.0Casthouse 融资机制下的百万未偿借款。
安全。 Grundartangi在Casthouse融资机制下的债务由总额为美元的普通债券担保430.0与Grundartangi有关的数百万资产和权利。
利率和费用。利率应为等于3个月伦敦银行同业拆借利率的利率加上协议中规定的适用保证金的总和。Grundartangi 应支付相当于以下金额的安排费 0.78占贷款总额的百分比， 50其中百分比是预先支付的 50% 将在可用期结束时支付，并应支付的承诺费为 0.38未提取承付款的年度百分比，按季度支付，与到期应付利息同时支付。伦敦银行同业拆借利率过渡发生后，Casthouse融资机制规定使用伦敦银行同业拆借利率的替代基本利率，旨在实现相同的商业结果。
预付款。我们可以全部或部分预付Casthouse Facility下的未付金额，无需支付任何保费或罚款，还可根据预付金额的应计利息，并按标准破损成本计算（如果适用）。
盟约。Casthouse Facility包含惯例契约，包括对兼并和收购、债务、资产保护和资产处置的限制，以及要求Grundartangi维持一定的最低权益比率的契约。
默认事件。 Casthouse Facility还包括惯常的违约事件，包括不付款、许可证丢失、停止运营、不合法、违反契约、破产、所有权变更、某些判决和某些交叉违约。一旦发生违约事件，Casthouse机制下的承付款可能会被终止，未缴款项可以加速并宣布立即到期应付。
冰岛定期基金
我们的全资子公司Grundartangi已与Arion Bank hf签订了日期为2022年9月的定期贷款协议（“冰岛定期融资”），以提供不超过欧元的借款13.6百万。本金将按月等额分期偿还，第一笔付款发生在2023年2月，剩余的本金将在2024年1月的终止日期之前支付。冰岛定期贷款机制下的借款将按等于以下利率计息 3.2％加上欧洲货币市场研究所公布的1个月欧元欧元同业拆借利率。截至 2022 年 12 月 31 日，有 $14.5百万 (欧元)13.6百万）冰岛定期贷款下的未偿借款。
弗利辛恩设施协议
2022 年 12 月 9 日，弗利辛恩与嘉能可国际股份公司签订了融资协议，根据该协议，弗利辛恩可以不时借款，最高可达 $90一笔或多笔贷款中的百万美元（“弗利辛根融资协议”），应在2024年12月2日，即融资协议的到期日支付。截至2022年12月31日，弗利辛根融资协议下没有未偿还的借款。
安全。弗利辛恩在《弗利辛根设施协议》下的义务由弗利辛根设施所在地租约、弗利辛根的可动资产、金融资产、应收账款和其他资产以及弗利辛根股份的留置权担保。
利率和费用。《弗利辛根融资协议》下的任何未缴款项都将按固定利率计息，等于 8.75年利率，于 2024 年 12 月 2 日支付
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（金额以百万计，股票和每股金额除外）
预付款。 任何未偿还的借款可以全部或部分预付而无需支付罚款或保费，不收取任何费用、费用溢价或罚款。
盟约。 弗利辛根融资协议包含习惯性契约，包括与合并、担保、资产保护和处置有关的契约
违约事件。弗利辛根融资协议还包括惯常的违约事件，包括不付款、违反协议中的任何条款或陈述，以及某些交叉违约和破产事件。一旦发生违约事件，《弗利辛根融资协议》下的承诺可能会被终止，未缴款项可以加快并宣布立即到期应付。
汉考克县工业收入债券
作为收购霍斯维尔设施的收购价格的一部分，我们假设IRB是为在霍斯维尔设施建造的某些固体废物处理设施融资而发行的。IRB 的浮动利率不超过 12每年百分比根据工业收入债券市场上类似债券的现行利率每周确定，IRB的利息按季度支付。IRB 由我们的美国循环信贷额度下签发的信用证担保，并将于 2028 年 4 月到期。
担保债券机制
作为我们正常业务运营的一部分，我们需要在开展业务的某些州提供担保债券或发行信用证，作为某些工伤补偿义务的抵押品。2022 年 6 月，我们与一家保险公司签订了担保债券机制，以便在适用时提供此类债券。截至2022年12月31日，我们已经发行了总额为美元的担保债券6.6百万。由于我们之前通过为循环信贷额度签发信用证来担保我们的工伤补偿义务，因此担保债券的发行增加了信贷额度的可用性。
8. 股东权益
普通股
截至 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日，我们有 195,000,000普通股，$0.01面值百分比，根据我们的重述公司注册证书授权，其中 99,510,499股票已发行并且 92,323,978截至2022年12月31日，已发行股票； 98,418,132股票已发行并且 91,231,611截至2021年12月31日，已发行股票。
我们的普通股持有人的权利、偏好和特权受我们目前已发行的任何系列优先股（包括我们的A系列可转换优先股）或我们将来可能指定和发行的优先股持有人的权利的约束，并可能受到这些优先股的不利影响。
优先股
截至 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日，我们有5,000,000优先股股份，$0.01每股面值百分比，根据我们的重述公司注册证书授权。我们的董事会可以发行一个或多个系列的优先股，并确定每个系列的股息权、转换权、投票权、赎回权、清算优先权、偿债基金条款和构成该系列的股票数量及其名称。根据董事会制定的优先股条款，在股息和其他分配方面以及Century清算时，任何或全部优先股都可能优先于普通股。此外，发行任何具有投票权的优先股都可能削弱已发行普通股的投票权。
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（金额以百万计，股票和每股金额除外）
A 系列可转换优先股
已授权和流通股份。2008 年，我们发行了 160,000我们的A系列可转换优先股的股票。嘉能可持有所有已发行和流通的A系列可转换优先股。在 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日， 53,854股票和 58,542已发行股票分别为流通股。
根据我们的股票激励计划发行普通股、债务交换交易以及任何不包括嘉能可参与的股票发行，都会触发优先股协议的反稀释条款，并导致A系列可转换优先股自动转换为普通股。优先股转换为普通股是 100每股优先股的普通股。我们的 A 系列可转换优先股的面值为 $0.01每股。
下面的普通股和优先股活动表包含有关2022、2021年和2020年优先股转换的更多信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股和优先股活动： | 优先股 | | 普通股 |
| （以股为单位） | A 系列敞篷车 | | 财政部 | | 杰出 |
| 截至2019年12月31日的余额 | 67,323 | | | 7,186,521 | | | 89,185,661 | |
| | | | | |
| 转换可转换优先股 | (3,734) | | | — | | | 373,416 | |
| 发行基于股份的薪酬计划 | — | | | — | | | 496,720 | |
| 截至2020年12月31日的余额 | 63,589 | | | 7,186,521 | | | 90,055,797 | |
| | | | | |
| 转换可转换优先股 | (5,047) | | | — | | | 504,596 | |
| 发行基于股份的薪酬计划 | — | | | — | | | 671,218 | |
| 截至2021年12月31日的余额 | 58,542 | | | 7,186,521 | | | 91,231,611 | |
| | | | | |
| 转换可转换优先股 | (4,688) | | | — | | | 468,785 | |
| 发行基于股份的薪酬计划 | — | | | — | | | 623,582 | |
| 截至2022年12月31日的余额 | 53,854 | | | 7,186,521 | | | 92,323,978 | |
股息权。只要我们的A系列可转换优先股的任何股票已发行，除非我们同时宣布并支付等额的A系列可转换优先股（a）的股息或分配，否则我们不得以与A系列可转换优先股持平或次于A系列可转换优先股（a）的股票的股息或分配，或就我们的普通股或任何其他股本排名支付任何股息，也不得进行任何分配等于此类持有人持有人将获得的金额截至确定此类股息或分配的记录日期，我们的A系列可转换优先股股份可转换为的普通股数量，或者 (b) 如果是与A系列可转换优先股持有者持有相同或次于A系列可转换优先股的其他资本股的股息或分配，其金额和形式为（根据大多数A系列可转换优先股持有人的决定），将在不摊薄的情况下保留 A系列可转换优先股的经济地位相对于其他资本存量。
投票权。A系列可转换优先股对董事选举或普通股具有投票权的其他事项没有投票权。但是，未经当时已发行的大多数A系列可转换优先股的持有人投赞成票（作为一个类别单独投票），我们不得更改赋予A系列可转换优先股的权力、优先权或权利，也不得授权、创建或发行任何额外的A系列可转换优先股。
清算权。在Century进行任何清算、解散或清盘后，A系列可转换优先股的持有人有权获得$的优先分配0.01从可供分配的资产中分得每股。此外，在Century进行任何清算、解散或清盘时，如果我们的资产足以向普通股持有人进行任何分配，那么A系列可转换优先股的持有人也有权在Century资产的分配中按比例与普通股持有人共享（就好像A系列可转换优先股的持有人是其股份所持有的相同数量的普通股的持有者一样）
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（金额以百万计，股票和每股金额除外）
A系列可转换优先股是可转换的）。但是，任何此类分配的金额都将减去A系列可转换优先股持有人获得的优先分配金额。
转移限制。禁止嘉能可将A系列可转换优先股的股份转让给同意受与这些股票相关的某些协议约束的关联公司以外的任何一方。
自动转换。A系列可转换优先股无需Century或任何A系列可转换优先股的持有人采取任何进一步行动，即可自动转换为普通股，转换比率为 100发生以下任何自动转换事件时，每股A系列可转换优先股的普通股：
•如果我们出售或发行普通股或任何其他通常使用我们的普通股投票的股票，或者发生任何其他事件，包括嘉能可对普通股的出售、转让或其他处置，结果嘉能可持有的有表决权股票的百分比降低，则一定数量的A系列可转换优先股将转换为普通股，使嘉能可恢复其先前的所有权百分比；
•如果将A系列可转换优先股的股份转让给非嘉能可子公司的实体，则A系列可转换优先股的此类股份将转换为我们的普通股，前提是此类转让只能根据有效的注册声明进行；
•嘉能可在第144条交易中出售A系列可转换优先股后，在该交易中，A系列可转换优先股的股份和我们在转换后可发行的普通股不流向任何买方，出售的此类A系列可转换优先股将转换为我们的普通股；以及
•在我们参与的合并、重组或合并完成之前并以此为条件，或者在一系列交易中出售、放弃、转让、租赁、许可、抵押、交换或其他处置，在任何此类情况下，我们的所有普通股都将转换为接收或兑换现金和/或证券的权利，但参与的任何交易除外 A系列可转换优先股将被兑换。
可选转换。嘉能可可以选择以与上述相同的转换比率在要约或交易所要约中转换A系列可转换优先股，在这种要约或交易所要约中，只要A系列可转换优先股是在该要约中招标或交换优先股的投标或交换，我们的大部分已发行普通股是由普通股持有人投标的，并且在该要约或交易所要约到期时未正式撤回。
股票组合 – 调整。如果在A系列可转换优先股已发行期间的任何时候，Century将已发行普通股合并为较少数量的股票，则每股A系列可转换优先股时可发行的普通股数量将与已发行普通股总数的减少成正比减少。
赎回或回购普通股。除非我们按比例赎回或回购一定数量的A系列可转换优先股或以其他方式付款，否则我们不得赎回或回购普通股。这些限制不适用于我们的公开市场回购或根据员工福利计划进行的回购。
赎回权。如果发生以下任何事件（赎回价格基于此类事件宣布之前的普通股交易价格），嘉能可将A系列可转换优先股的股票投票反对此类事件，Century将赎回A系列可转换优先股：
•我们提议合并、重组或合并、出售、放弃、转让、租赁、许可、抵押、交换或其他处置，将我们的任何普通股转换为接收或交换在国家证券交易所交易的现金和/或证券以外的资产或以其他方式易于出售的资产的权利，或
•我们提议解散和结束业务，除在国家证券交易所交易的现金和/或证券以外，其他任何资产都将分配给我们的普通股持有人，除非是在国家证券交易所交易的现金和/或证券。
股票回购计划
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（金额以百万计，股票和每股金额除外）
2011 年，我们的董事会批准了 $60.0百万美元股票回购计划，在2015年第一季度，我们的董事会将该计划的规模扩大了美元70.0百万。根据该计划，Century 有权回购不超过 $130.0我们不时在公开市场上以现行市场价格、大宗交易或其他方式流通的百万股已发行普通股。回购任何股票的时间和金额将由我们的管理层根据其对市场状况、普通股交易价格和其他因素的评估来决定。股票回购计划可以随时暂停或终止。
回购的普通股按成本记作库存股，导致合并资产负债表中的股东权益减少。库存股可能会不时作为我们员工福利计划的缴款和优先股的转换重新发行。当股票重新发行时，我们使用平均成本法来确定成本。股票成本与再发行价格之间的差额添加到额外的实收资本中或从中扣除。
截至 2022 年 12 月 31 日，我们进行了回购 7,186,521总购买价为美元的普通股86.3百万。我们做了 不自 2015 年 4 月以来的回购量约为 $43.7截至2022年12月31日，回购计划授权下还有一百万美元。
9. 库存
截至12月31日，库存包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| 原材料 | $ | 64.9 | | | $ | 132.9 | |
| 在处理中工作 | 46.0 | | | 76.1 | |
| 成品 | 58.0 | | | 43.9 | |
| 操作和其他用品 | 229.9 | | | 172.7 | |
| 库存 | $ | 398.8 | | | $ | 425.6 | |
10. 不动产、厂房和设备
截至12月31日，财产、厂房和设备包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| 土地和改善 | $ | 39.8 | | | $ | 40.1 | |
| 建筑物和装修 | 305.7 | | | 341.1 | |
| 机械和设备 | 1,495.3 | | | 1,522.1 | |
| 在建工程 | 59.0 | | | 89.6 | |
| | 1,899.8 | | | 1,992.9 | |
| 减去累计折旧 | (1,155.4) | | | (1,100.4) | |
| 不动产、厂房和设备——净额 | $ | 744.4 | | | $ | 892.5 | |
| | | |
在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，我们记录的折旧和摊销费用为美元73.4百万，美元82.6百万，以及 $83.0分别是百万。
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（金额以百万计，股票和每股金额除外）
11. 累计其他综合亏损（“AOCL”）
| | | | | | | | | | | |
| AOCL 的组成部分 | 2022 | | 2021 |
| 固定福利计划负债 | $ | (98.0) | | | $ | (86.7) | |
| 金融工具的未实现收益（亏损） | 1.7 | | | 1.9 | |
| 所得税影响前的其他综合亏损 | (96.3) | | | (84.8) | |
所得税效应(1) | 2.3 | | | 2.5 | |
| 累计其他综合亏损 | $ | (94.0) | | | $ | (82.3) | |
(1)所得税影响对其他综合亏损组成部分的分配如下： | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
固定福利计划负债 | $ | 2.6 | | | $ | 2.9 | |
| | | |
金融工具的未实现亏损 | (0.3) | | | (0.4) | |
下表汇总了AOCL每个组成部分的累计余额的变化： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定福利计划和其他退休后负债 | | 金融工具的未实现收益（亏损） | | 总计，扣除税款 |
余额，2019 年 12 月 31 日 | $ | (111.7) | | | $ | 1.9 | | | $ | (109.8) | |
| 重新分类前的其他综合收益（亏损） | (13.5) | | | — | | | (13.5) | |
| 净额重新归类为净收益（亏损） | 4.6 | | | (0.1) | | | 4.5 | |
余额，2020 年 12 月 31 日 | (120.6) | | | 1.8 | | | (118.8) | |
| 重新分类前的其他综合收益（亏损） | 31.6 | | | — | | | 31.6 | |
| 净额重新归类为净收益（亏损） | 5.0 | | | (0.1) | | | 4.9 | |
余额，2021 年 12 月 31 日 | (84.0) | | | 1.7 | | | (82.3) | |
| 重新分类前的其他综合收益（亏损） | (5.9) | | | — | | | (5.9) | |
| 净额重新归类为净收益（亏损） | (5.7) | | | (0.1) | | | (5.8) | |
余额，2022 年 12 月 31 日 | $ | (95.6) | | | $ | 1.6 | | | $ | (94.0) | |
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（金额以百万计，股票和每股金额除外）
AOCL的重新分类已包含在合并运营报表中，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AOCL 组件 | | 地点 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 固定福利计划和其他退休后负债 | | 销售商品的成本 | | $ | 3.5 | | | $ | 26.8 | | | $ | (4.7) | |
| | 其他收入，净额 | | (8.9) | | | — | | | — | |
| | 销售、一般和管理费用 | | 3.3 | | | 2.9 | | | (2.0) | |
| | 其他运营支出（收入），净额 | | (9.0) | | | 7.3 | | | (1.1) | |
| | 所得税支出 | | (0.3) | | | (0.4) | | | (1.1) | |
| | 扣除税款 | | $ | (11.4) | | | $ | 36.6 | | | $ | (8.9) | |
| | | | | | | | |
| 金融工具的收益（亏损） | | 销售商品的成本 | | $ | (0.2) | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.2) | |
| | 所得税效应 | | (0.1) | | | 0.0 | | | 0.1 | |
| | 扣除税款 | | $ | (0.3) | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.1) | |
12. 养老金和其他退休后福利
养老金福利
我们为某些家政小时工和带薪雇员维持非缴费型固定福利养老金计划。对于符合条件的国内受薪雇员，计划福利主要基于服务年限和晚期就业期间的平均薪酬。对于小时工，计划福利主要基于为每年的服务提供特定福利的公式。我们的资助政策是根据精算和经济假设缴纳金额，旨在为预计的福利债务提供充足的资金，并满足1974年《员工退休收入保障法》（“ERISA”）的最低融资要求。此外，我们维持针对某些现任和前任执行官的补充高管退休金（“SERB”）计划，该计划已冻结为未来的应计收入。
其他退休后福利（“OPEB”）
除了提供养老金福利外，我们还为某些国内退休员工提供某些医疗和人寿保险福利。我们累积了在退休后可能有资格获得退休后福利的员工在工作生涯中提供退休后福利的估计成本。当退休人员提交申请时，我们会为这些福利提供资金。
退休人员医疗福利的变化
根据目前的霍斯维尔劳动协议，在劳动协议期限内退休的员工已根据医疗保险资格、雇用日期、年龄和服务年限等属性分为子组。福利水平是为各子群体定义的，范围从先前的劳动协议中提供的福利没有实质性变化到用每位符合条件的参与者的个人健康报销账户取代已确定的退休人员医疗福利计划。健康报销账户的资金基于每位符合条件的参与者每小时工作的既定费率。符合条件的参与者将能够从健康报销账户中提款，为自己的退休人员医疗保险提供资金。
2017年，公司修改了非工会退休人员医疗和人寿保险福利，使公司的福利与市场保持一致，并在公司在美国各地实现统一的退休人员医疗福利设计。自 2018 年 1 月 1 日起，非工会退休人员医疗和人寿保险福利仅限于 2018 年 1 月 1 日符合资格标准的当前参与者。此外，自2019年1月1日起，Century将不再管理非工会退休人员的医疗、处方药、牙科或视力福利，而是向健康报销账户缴纳固定款项。
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合并财务报表附注
（金额以百万计，股票和每股金额除外）
债务和资金状况
截至12月31日，福利义务的变化和计划资产的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金 | | 打开 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 福利义务的变化： | | | | | | | |
| 年初的补助义务 | $ | 360.1 | | | $ | 385.8 | | | $ | 99.6 | | | $ | 107.9 | |
| 服务成本 | 4.3 | | | 4.7 | | | 0.2 | | | 0.2 | |
| 利息成本 | 10.3 | | | 9.6 | | | 2.9 | | | 2.4 | |
| | | | | | | |
| 精算（收益）损失 | (87.7) | | | (18.8) | | | (23.2) | | | (5.0) | |
| 医疗保险 D 部分 | — | | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | |
| | | | | | | |
| 已支付的福利 | (24.0) | | | (21.2) | | | (6.1) | | | (6.1) | |
| 削减 | — | | | — | | | 0.1 | | | — | |
| | | | | | | |
| 年底的福利义务 | $ | 263.0 | | | $ | 360.1 | | | $ | 73.7 | | | $ | 99.6 | |
固定福利计划和OPEB计划福利负债的减少主要是由2022年的精算收益推动的，这主要归因于2021至2022财年贴现率的增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金 | | 打开 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 计划资产的变化： | | | | | | | |
| 年初计划资产的公允价值 | $ | 329.7 | | | $ | 318.8 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 计划资产的实际回报率 | (93.3) | | | 30.3 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| 雇主缴款 | 4.2 | | | 1.8 | | | 5.9 | | | 5.9 | |
| 已收到医疗保险 D 部分补贴 | — | | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | |
| 已支付的福利 | (24.0) | | | (21.2) | | | (6.1) | | | (6.1) | |
| | | | | | | |
| 年底资产的公允价值 | $ | 216.6 | | | $ | 329.7 | | | $ | — | | | $ | — | |
2022 年计划资产实际回报率的下降主要归因于年内市场价格的波动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金 | | 打开 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 计划的资金状况： | | | | | | | |
| 已资助状态 | $ | (46.3) | | | $ | (30.4) | | | $ | (73.7) | | | $ | (99.6) | |
合并资产负债表中确认的金额： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 流动负债 | (1.8) | | | (1.8) | | | (6.1) | | | (6.3) | |
| 非流动负债 | (44.5) | | | (28.6) | | | (67.6) | | | (93.3) | |
| 确认的净额 | $ | (46.3) | | | $ | (30.4) | | | $ | (73.7) | | | $ | (99.6) | |
| 累计其他综合亏损（税前）中确认的金额： | | | | | | | |
| 净亏损 | $ | 86.7 | | | $ | 61.2 | | | $ | 10.4 | | | $ | 35.0 | |
| 先前的服务成本（收益） | 0.8 | | | 0.9 | | | 0.0 | | | (10.3) | |
| 总计 | $ | 87.5 | | | $ | 62.1 | | | $ | 10.4 | | | $ | 24.7 | |
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合并财务报表附注
（金额以百万计，股票和每股金额除外）
资金不全的养老金计划
截至2022年12月31日，累计福利债务超过计划资产的养老金计划的预计福利债务、累计福利债务和计划资产的公允价值为美元263.0百万，美元258.8百万，以及 $216.6分别是百万。
截至2021年12月31日，累计福利债务超过计划资产的养老金计划的预计福利债务、累计福利债务和计划资产的公允价值为美元360.1百万，美元355.7百万和美元329.7分别是百万。
净定期福利成本的组成部分和其他综合损失中确认的其他金额：
净定期福利成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 养老金 | | 打开 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 服务成本 | $ | 4.3 | | | $ | 4.7 | | | $ | 4.9 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | |
| 利息成本 | 10.3 | | | 9.6 | | | 11.4 | | | 2.9 | | | 2.4 | | | 3.1 | |
| 计划资产的预期回报率 | (23.5) | | | (22.4) | | | (20.8) | | | — | | | — | | | — | |
| 先前服务成本的摊销 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | (1.3) | | | (3.2) | | | (3.2) | |
| 净亏损的摊销 | 3.5 | | | 6.1 | | | 6.5 | | | 1.3 | | | 2.3 | | | 2.2 | |
| 定期福利净成本 | (5.3) | | | (1.9) | | | 2.1 | | | 3.1 | | | 1.7 | | | 2.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
削减补助金 (1) | — | | | — | | | — | | | (8.9) | | | — | | | — | |
| 总福利成本 | $ | (5.3) | | | $ | (1.9) | | | $ | 2.1 | | | $ | (5.8) | | | $ | 1.7 | | | $ | 2.3 | |
(1)在第三季度，我们重新衡量了霍斯维尔冶炼厂削减引发的某些其他退休后收益，从而获得了OPEB削减的非现金收益，总额为美元8.9截至2022年12月31日止年度的百万美元。
其他综合亏损（税前）中确认的计划资产和福利债务的其他变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 养老金 | | 打开 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 净亏损（收益） | $ | 29.0 | | | $ | (26.7) | | | $ | (23.1) | | | $ | (5.0) | |
| | | | | | | |
| 净亏损的摊销，包括结算产生的确认 | (3.5) | | | (6.1) | | | (1.4) | | | (2.3) | |
| 先前服务（成本）收益的摊销，包括削减 | (0.1) | | | (0.1) | | | 10.3 | | | 3.2 | |
| | | | | | | |
| 其他综合损失中确认的总金额 | 25.4 | | | (32.9) | | | (14.2) | | | (4.1) | |
| 定期福利净成本 | (5.3) | | | (1.9) | | | (5.8) | | | 1.7 | |
| 在净定期福利成本和其他综合损失中确认的总额 | $ | 20.1 | | | $ | (34.8) | | | $ | (20.0) | | | $ | (2.4) | |
用于确定截至12月31日的福利债务的加权平均假设：
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（金额以百万计，股票和每股金额除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金 | | 打开 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
折扣率 (1) | 5.50% | | 2.89% | | 5.57% | | 2.75% |
补偿率上调 (2) | 4%/3.5% | | 3%/3.5% | | 4%/3.5% | | 3%/3.5% |
| 测量日期 | 12/31/2022 | | 12/31/2021 | | 12/31/2022 | | 12/31/2021 |
用于确定截至12月31日的年度净定期福利成本的加权平均假设：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金 | | 打开 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 测量日期 | 12/31/2021 | | 12/31/2020 | | 12/31/2019 | | 12/31/2021 | | 12/31/2020 | | 12/31/2019 |
| 财政年度结束 | 12/31/2022 | | 12/31/2021 | | 12/31/2020 | | 12/31/2022 | | 12/31/2021 | | 12/31/2020 |
折扣率 (1) | 2.94% | | 2.77% | | 3.22 | % | | 2.64 | % | | 1.89 | % | | 2.79 | % |
补偿率上调 (2) | 3%/3.5% | | 3%/3.5% | | 3%/3.5% | | 3%/3.5% | | 3%/3.5% | | 3%/3.5% |
计划资产的预期回报率 (3) | 7.25% | | 7.25% | | 7.25 | % | | — | % | | — | % | | — | % |
(1)我们使用 Ryan 高于中位数收益率曲线来确定折扣率。
(2)2022 年、2021 年和 2020 年，薪酬增长率为 3第一年每年百分比，以及 3.5此后每年百分比。
(3)我们每项固定福利计划的利率均在选择时考虑了我们的预期资产组合，并基于计划资产的历史表现和预期的未来回报率。
出于计量目的，医疗费用通胀最初估计为 7.0%，以及 6.465岁前和65后参与者的百分比分别下降至 4.5% 超过十年，此后继续。
福利计划资产
养老金计划投资策略与政策
养老金计划的资产以谨慎的方式进行投资，其唯一目的是为参与者提供福利。
其他目标是：
•提供总回报，从长远来看，为养老金计划负债提供足够的资产，但须遵守公司认为适当的风险水平、缴款和养老金支出。
•尽可能减少养老金支出的波动，并在适当时将负债驱动的投资作为投资策略。随着融资比率的提高，目标将不断变化，以最大限度地减少资金状况的波动。
•在资产类别内分散投资，以减少单一投资亏损的影响。
养老金计划的资产是根据经修订的ERISA以及任何随后的适用法规和法律进行投资的。
性能
我们的业绩目标是通过在可比风险水平下扣除费用后的政策目标配置来权衡被动投资另类投资的回报。这一投资目标有望在长期内实现，并以滚动的多年期为衡量。还将考虑同行相对表现比较，尤其是在业绩与市场指数有明显差异时。每种资产类别的投资目标如下所示。
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（金额以百万计，股票和每股金额除外）
资产配置政策
资产配置政策是实现上述养老金计划投资目标的主要方法。 养老金计划的加权平均长期战略资产配置政策目标如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金计划资产配置 |
| | 2022 年目标 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 寻求回报的资产： | | | | | |
| 全球股票 | 50% | | 46% | | 51% |
| 多元化信贷 | 15% | | 19% | | 15% |
| 真实资产 | 10% | | 14% | | 9% |
| 负债套期保值资产 | 25% | | 21% | | 25% |
| 现金 | —% | | —% | | —% |
| | 100% | | 100% | | 100% |
持有全球股票是因为其长期预期回报溢价高于固定收益投资和通货膨胀。持有固定收益是为了实现相对于股票的多元化，也是养老金债务利率波动的对冲工具。持有多元化信贷和不动产是为了实现相对于股票的多元化和创收。
全球股票的战略作用是：
•为主要资产类别提供更高的预期回报。
•通过使用多经理投资组合策略，在全球股票市场中保持多元化的风险敞口。
固定收益的战略作用是：
•通过投资与股票相关性低的固定收益证券来分散养老金计划的股票敞口，从而降低整个投资组合的整体回报波动率。
•通过使用针对国债风险敞口的投资组合策略，在美国固定收益市场保持多元化的风险敞口。
•通过投资目标期限与养老金债务现金流相似的证券，对冲养老金债务的利率风险。
多元化信贷的战略作用是：
•通过投资与股票相关性低的另类信贷证券来分散养老金计划的股票敞口，从而降低整个投资组合的整体回报波动率。
•通过使用针对但不限于证券化信贷、高收益证券和新兴市场债务的多经理人投资组合策略，在另类信贷市场保持多元化的风险敞口。
•通过使用主动投资经理和策略，获得超过被动指数的回报。
实物资产的战略作用是：
•通过投资与股票相关性低的实物资产，分散养老金计划的股票敞口，从而降低整个投资组合的整体回报波动率。
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（金额以百万计，股票和每股金额除外）
•通过使用针对上市和非上市风险敞口的多经理投资组合策略，在真实资产市场中保持多元化的风险敞口。
•通过使用主动投资经理和策略，获得超过被动指数的回报。
定期或每当Century或养老金计划的财务状况和负债发生重大变化时，都会对长期战略资产配置政策进行审查。
养老金计划资产的公允价值衡量标准
下表按级别列出了我们的养老金计划资产的公允价值层次结构。这些资产是根据对公允价值计量至关重要的最低投入水平进行全面分类的。我们对特定投入对公允价值计量的重要性的评估需要判断，并且可能会影响公允价值资产和负债的估值以及在公允价值等级体系中的地位。
如里面更全面地描述的那样 注意事项 6。公允价值测量，公司使用三级公允价值层次结构，对用于衡量公允价值的投入进行优先排序。公允价值层次结构为我们用来衡量公允价值的投入提供了透明度。我们根据对整个衡量标准具有重要意义的最低水平输入，将每项公允价值衡量标准全部分为以下三个级别：
•第 1 级输入 — 申报实体在衡量日期可以获得的相同资产或负债的活跃市场报价（未经调整）。
•第 2 级输入 — 除第 1 级中包含的报价外，可以直接或间接观察资产或负债的输入。
•第 3 级输入-资产或负债的不可观察输入。
以下按资产类别汇总了公司养老金计划资产的公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 以资产净值计量的资产 | | 总计 |
| | | | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.3 | | | $ | 1.3 | |
| 全球股票 | | — | | | — | | | — | | | 99.0 | | | 99.0 | |
| 多元化信贷 | | — | | | — | | | — | | | 40.1 | | | 40.1 | |
| 真实资产 | | — | | | — | | | — | | | 30.4 | | | 30.4 | |
| 负债套期保值资产 | | — | | | — | | | — | | | 45.8 | | | 45.8 | |
| 计划资产总额公允价值 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 216.6 | | | $ | 216.6 | |
| | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2.5 | | | $ | 2.5 | |
| 全球股票 | | — | | | — | | | — | | | 167.8 | | | 167.8 | |
| 多元化信贷 | | — | | | — | | | — | | | 49.2 | | | 49.2 | |
| 真实资产 | | — | | | — | | | — | | | 28.6 | | | 28.6 | |
| 负债套期保值资产 | | — | | | — | | | — | | | 81.6 | | | 81.6 | |
| 计划资产总额公允价值 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 329.7 | | | $ | 329.7 | |
我们的养老金计划的资产存放在某些没有公开报价的混合基金和集团信托中。混合基金和集团信托的公允价值基于标的投资的资产净值。混合基金、独立账户和普通集体信托持有的标的投资的公允价值通常基于活跃市场的报价。尽管公司认为用于估算公允价值的方法与其他市场参与者使用的方法一致，但使用其他方法或假设可能会导致对公允价值的估算有所不同。
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（金额以百万计，股票和每股金额除外）
我们的其他退休后福利计划没有资金。当退休人员提交申请时，我们会为这些福利提供资金。
养老金和OPEB现金流
在 2022 年和 2021 年期间，我们捐款了大约美元4.2百万和美元1.8分别向我们赞助的合格固定福利和塞族计划提供百万美元和 $5.9百万 和 $5.9分别为其他退休后福利计划拨款数百万美元。
我们预计将在2023年做出以下贡献： | | | | | |
| | 2023 |
| 预期的养老金计划缴款 | $ | 4.2 | |
| 预计的OPEB福利补助金 | 6.1 | |
预计的未来补助金
下表提供了养老金和其他退休后福利计划的估计未来补助金支付额： | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | OPEB 的好处 |
| 2023 | $ | 20.2 | | | $ | 6.1 | |
| 2024 | 19.9 | | | 6.2 | |
| 2025 | 19.9 | | | 6.1 | |
| 2026 | 20.0 | | | 6.0 | |
| 2027 | 19.7 | | | 6.0 | |
| 2028 – 2032 | 97.4 | | | 28.8 | |
参与多雇主养老金计划
霍斯维尔由工会代表的员工是联合钢铁、造纸和林业、橡胶、制造业、能源、联合工业和服务业工人国际联盟（“USWA”）赞助的多雇主计划的一部分。我们对该计划的缴款是按每工作小时的固定费率确定的。目前，我们没有任何退出或减少参与该计划的计划。参与多雇主计划的风险在以下方面与单一雇主计划不同：
•一个雇主向多雇主计划缴纳的资产可用于向其他参与雇主的雇员提供福利。
•如果参与计划的雇主停止向该计划缴款，则该计划的无准备金债务可能由其余参与的雇主承担。
•如果参与计划的雇主选择停止参与多雇主计划，则可能要求雇主根据该计划的资金不足状况向该计划支付一笔款项，称为提款负债。
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（金额以百万计，股票和每股金额除外）
下表概述了世纪参与截至2022年12月31日的年度计划的情况。
| | | | | | | | |
| 基金 | | 钢铁工人养老金信托基金 |
| EIN /PN | | 23-6648508/499 |
2022 年《养老金保护法》区域状况 (1) | | 绿色 |
2021 年《养老金保护法》区域状况 (1) | | 绿色 |
视财务改善/康复计划而定 (2) | | 没有 |
| 2022 年世纪铝业的贡献 | | $1.6 |
| 2021 年世纪铝业的贡献 | | $1.7 |
| 2020年世纪铝业的贡献 | | $1.4 |
| 可能退出计划 | | 没有 |
| 征收附加费 | | 没有 |
集体谈判协议的到期日期 (2) | | 2026年3月31日 |
(1)2022年和2021年最新的《养老金保护法》区域状态分别适用于该计划的2021年12月31日年底和2020年12月31日。区域状态基于Century从计划中获得的信息以及劳工部提供的公开信息，并由计划精算师认证。除其他因素外，绿区的计划至少有80％的资金到位。
(2)“有待财务改善/康复计划” 一栏表示财务改善计划（FIP）或康复计划（RP）待定或已实施的计划。最后一列列出了计划所遵守的集体谈判协议的到期日期。
世纪 401 (k) 计划
我们赞助一项延税储蓄计划，根据该计划，符合条件的家庭佣工可以选择向Century缴纳一定比例的薪酬。我们将参与者对储蓄计划的部分缴款进行配对。员工缴款和对等缴款在参与计划后立即被视为已全部归属。与此同时，2014年《带薪养老金计划》修正案取消了未成年参与者的未来应计收入 50自2015年1月1日起，该计划已对新进入者关闭，公司增加了向受该修正案影响的人缴款的比例。与该计划相关的费用为 $6.0百万，美元5.3百万，以及 $4.92022 年、2021 年和 2020 年分别为百万。
13. 基于股份的薪酬
经修订和重述的股票激励计划。根据我们经修订和重述的股票激励计划（“股票激励计划”），我们向受薪高管、非雇员董事和其他关键员工授予基于服务和绩效的股票奖励和不合格股票期权。我们基于服务和绩效的股票奖励通常在一段时间内发放一段时间 三年自拨款之日起，前提是获得者在授予时仍是我们的员工。我们的独立非雇员董事每年获得基于服务的股票奖励，这些奖励通常授予追随者 12几个月的服务。股票激励计划有 12,900,000获准发行的股票约为 4,574,820截至2022年12月31日的剩余股份。
长期激励计划。我们还根据经修订和重述的长期激励计划（“LTIP”）提供年度长期激励奖励。LTIP旨在为高级员工提供通过实现绩效目标获得长期激励奖励的机会，并使薪酬与股东的利益保持一致。这是通过将薪酬与股价上涨和多年期股东总回报挂钩来实现的。根据LTIP发放的奖励将根据股票激励计划发放，前提是该奖励可以以股票形式发放。我们提供 二LTIP 奖励的类型：限制性股票单位（“RSU”）和绩效股票单位（“PSU”）。
RSU 是以股票结算的奖励，不包含任何基于绩效的归属要求。PSU可以根据预先确定的绩效指标的实现情况，以现金或股票和背心进行结算，由董事会自行决定。我们的 PSU 负债约为 $1.7百万和美元9.1截至2022年12月31日和2021年12月31日，分别为百万人。之后 PSU 和 RSU 全部归属 三年.
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（金额以百万计，股票和每股金额除外）
| | | | | | | | |
| 基于服务的股票奖励 | | 数字 |
已于 2022 年 1 月 1 日发行 | | 1,460,013 | |
| 已授予 | | 266,745 | |
| 既得 | | (739,800) | |
| 被没收 | | (247,602) | |
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | | 739,356 | |
| | |
| 基于绩效的股票奖励 | | 数字 |
已于 2022 年 1 月 1 日发行 | | 1,073,628 | |
| 已授予 | | 217,746 | |
| 既得 | | (291,466) | |
| 被没收 | | (555,852) | |
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | | 444,056 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| 基于服务的股票奖励 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 基于服务的股票授予的加权平均每股公允价值 | $ | 17.30 | | | $ | 9.97 | | | $ | 7.50 | |
| | | | | |
| | | | | |
基于股份的薪酬奖励的公允价值衡量。 我们在授予之日使用Black-Scholes模型估算了每项股票期权奖励的公允价值。我们最后一次授予的股票期权于 2009 年发放，已于 2019 年 5 月到期。自2009年以来，我们没有授予任何股票期权。对于我们基于服务的奖励，公允价值等于授予之日的收盘价。对于我们基于绩效的奖励，公允价值等于每个报告期末的收盘价。
下表汇总了截至2022、2021年和2020年12月31日止年度确认的所有基于服务和基于绩效的股票奖励的薪酬成本。薪酬成本作为销售、一般和管理费用的一部分包含在我们的合并运营报表中。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 报告的基于股份的薪酬（福利）支出： | | | | | |
| 基于绩效的份额（收益）支出 | $ | (5.0) | | | $ | 12.5 | | | $ | 6.3 | |
| 基于服务的股份支出 | 4.4 | | | 8.3 | | | 3.3 | |
| | | | | |
| 所得税前基于股份的薪酬（福利）支出总额 | (0.6) | | | 20.8 | | | 9.6 | |
| 所得税 | — | | | — | | | — | |
| 扣除所得税后的基于股份的薪酬（福利）支出总额 | $ | (0.6) | | | $ | 20.8 | | | $ | 9.6 | |
没有在此期间，基于股份的薪酬成本已资本化，2022、2021年和2020年没有对任何基于股份的奖励进行重大修改。截至2022年12月31日，我们的未确认补偿成本为美元6.8税前百万该成本将在加权平均周期内确认 1.7年份。
14. 每股收益（亏损）
基本每股收益金额的计算方法是将分配给普通股股东的净收益（亏损）除以已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益金额假设为所有已发行潜在摊薄的普通股发行普通股。
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（金额以百万计，股票和每股金额除外）
下表显示了2022、2021年和2020年的基本和摊薄后每股收益（亏损）： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的财年 |
| | 净亏损 | | 股份 （单位：百万） | | 每股 |
| 净亏损 | $ | (14.1) | | | | | |
| 分配给普通股股东的金额 | 100 | % | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
基本和摊薄后每股收益：(1) | $ | (14.1) | | | 91.4 | | | $ | (0.15) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的财年 |
| | 净亏损 | | 股份 （单位：百万） | | 每股 |
| 净亏损 | $ | (167.1) | | | | | |
| 分配给普通股股东的金额 | 100 | % | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
基本和摊薄后每股收益：(1) | $ | (167.1) | | | 90.2 | | | $ | (1.85) | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的财年 |
| | 净亏损 | | 股份 （单位：百万） | | 每股 |
| 净亏损 | $ | (123.3) | | | | | |
| 分配给普通股股东的金额 | 100 | % | | | | |
| | | | | |
基本和摊薄后每股收益：(1) | $ | (123.3) | | | 89.5 | | | $ | (1.38) | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
不包括在摊薄后每股收益计算之外的证券（单位：百万）(1): | 2022 | | 2021 | | 2020 |
基于股份的薪酬 | 1.7 | | | 2.7 | | | 1.3 | |
| 可转换优先股 | 5.8 | | | 6.3 | | | 6.6 | |
| 可转换优先票据 | 4.6 | | | 4.8 | | | — | |
(1)在我们报告净亏损的时期，所有基于股份的薪酬奖励、可转换优先股和可转换优先票据均不包括在摊薄后的加权平均已发行股票的计算范围内，因为它们对每股收益（亏损）具有反摊薄作用。
15. 所得税 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税前账面收入（亏损）的组成部分包括以下内容： |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美国 | $ | (193.6) | | | $ | (250.5) | | | $ | (76.7) | |
| 国外 | 227.0 | | | 52.9 | | | (49.6) | |
| 总计 | $ | 33.4 | | | $ | (197.6) | | | $ | (126.3) | |
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（金额以百万计，股票和每股金额除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税支出的重要组成部分包括以下内容： |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 当前： | | | | | |
| 美国联邦经常支出（福利） | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 州经常支出（收益） | 0.2 | | | — | | | — | |
| 国外经常支出（福利） | 4.0 | | | 0.1 | | | 4.0 | |
| 当期支出总额（福利） | 4.2 | | | 0.1 | | | 4.0 |
| 已推迟： | | | | | |
| 美国联邦延期（福利） | (0.3) | | | (0.2) | | | (1.2) | |
| 州递延补助金 | — | | | — | | | — | |
| 外国递延所得税支出（福利） | 43.5 | | | (30.5) | | | (5.9) | |
| 递延费用（福利）总额 | 43.2 | | | (30.7) | | | (7.1) | |
| 所得税支出总额（福利） | $ | 47.4 | | | $ | (30.6) | | | $ | (3.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国联邦法定所得税税率与收入（亏损）的有效所得税税率的对账情况如下： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 联邦法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 永久差异 | (15.2) | | | (0.3) | | | (1.2) | |
| 州税，扣除联邦福利 | 0.1 | | | — | | | — | |
| 费率变化 | 0.4 | | | 2.5 | | | (0.2) | |
| 外国收入的税率与美国的税率不同 | (0.8) | | | (3.9) | | | (0.3) | |
| 估值补贴 | (4.2) | | | (15.9) | | | (4.3) | |
| Helguvik 投资 | — | | | 26.4 | | | — | |
| 对外重组 | — | | | — | | | (2.3) | |
| 国外股息和包容物 | 122.9 | | | (10.1) | | | (1.5) | |
| 净营业亏损到期和重新计量 | 43.1 | | | (5.2) | | | (10.8) | |
| 退货规定 | (19.1) | | | (0.1) | | | (0.4) | |
| 不确定税收储备的变化 | (5.3) | | | 1.3 | | | 1.4 | |
| 其他 | (0.9) | | | (0.2) | | | 1.0 | |
| 有效税率 | 142.0 | % | | 15.5 | % | | 2.4 | % |
截至2022年12月31日的年度的有效税率高于21％的美国法定税率，这主要是由于与产生的合并税前收入相比，计算出的外国内含物具有更大的影响。
公司在解除累计其他综合收益所得税影响方面的会计政策是采用担保方法，根据其他综合亏损中反映的未实现损益的变化来衡量税收影响。
2022 年《降低通货膨胀法》（“IRA”）于 2022 年 8 月 16 日签署成为法律，2022 年 CHIPS 和 Science 法案于 2022 年 8 月 9 日签署成为法律。这些法律于2023年1月1日生效，实施了新的税收条款，主要是15％的企业替代性最低税和对上市公司回购的股票的公允市场价值征收不可扣除的1％的消费税。截至2022年12月31日，我们预计这些条款不会产生任何实质性影响。IRA提供多项税收优惠措施，以促进美国的清洁能源和关键矿产的生产，同样于2023年1月1日生效。随着未来几个时期发布更多指导方针，Century将继续评估这些法案规定的潜在税收优惠。
世纪铝业公司
合并财务报表附注
（金额以百万计，股票和每股金额除外）
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债账面金额与用于所得税目的的金额之间临时差额的净税收影响。
截至12月31日，我们的递延所得税资产和负债的重要组成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| 递延所得税资产： | | | |
| 应计退休后福利成本 | $ | 25.7 | | | $ | 29.5 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 净营业亏损和税收抵免 | 395.8 | | | 453.1 | |
| 不允许的利息支出 | 27.7 | | | 17.8 | |
| | | |
| 衍生品和套期保值合约 | — | | | 18.6 | |
| 固定资产税超过账面税 | 17.0 | | | — | |
| 其他 | 26.1 | | | 20.7 | |
| 递延所得税资产总额 | 492.3 | | | 539.7 | |
| 估值补贴 | (487.9) | | | (485.8) | |
| 递延所得税净资产 | $ | 4.4 | | | $ | 53.9 | |
| 递延所得税负债： | | | |
| 固定资产账面超过税基 | (60.5) | | | (86.2) | |
| | | |
| 衍生品 | (19.0) | | | — | |
| 国外基础差异 | (19.8) | | | (19.6) | |
| 其他 | (7.9) | | | (6.8) | |
| 递延所得税负债总额 | (107.2) | | | (112.6) | |
| 递延所得税负债净额 | $ | (102.8) | | | $ | (58.7) | |
我们会定期评估从未来应纳税所得额中收回递延所得税资产的可能性。如果我们认为递延所得税资产很可能无法变现，则确定了估值补贴。确定或增加估值补贴后，所得税费用将包含在合并运营报表中，递延所得税净资产将相应调整。未来税法、法定税率和应纳税所得额水平的变化可能导致递延所得税资产的实际变现与合并财务报表中规定的金额存在重大差异。如果递延所得税资产的实际回收额低于预期，我们将被要求注销剩余的递延所得税资产并增加税收准备金。
我们的估值补贴为 $487.9截至2022年12月31日，我们的美国递延所得税净资产和部分冰岛递延所得税资产中记录了百万美元。公司受ASC 740-10（所得税）规定的约束，该条款要求在税率变更颁布期间确认税率变更对递延所得税资产和负债的影响。递延所得税资产和相关估值补贴的增加主要与削减后将霍斯维尔资产集团减记为其估计公允价值而确认的减值费用有关，但主要与公司套期保值衍生品相关的递延所得税负债的增加抵消了减值费用。
估值补贴的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 期初余额，估值补贴 | $ | 485.8 | | | $ | 499.4 | | | $ | 492.4 | |
| 重新计量递延所得税资产 | — | | | — | | | — | |
| 发放估值补贴 | — | | | — | | | — | |
| 净营业亏损到期 | (15.4) | | | (13.2) | | | (11.7) | |
| 估值补贴的其他变动 | 17.5 | | | (0.4) | | | 18.7 | |
| 期末余额，估值补贴 | $ | 487.9 | | | $ | 485.8 | | | $ | 499.4 | |
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（金额以百万计，股票和每股金额除外）
我们的 NOL 的重要组成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
联邦 (1) | $ | 1,487.8 | | | $ | 1,568.4 | |
州 (2) | 1,182.7 | | | 1,161.0 | |
国外 (3) | 106.0 | | | 321.7 | |
(1)联邦 NOL 将于 2028 年开始到期。
(2)州 NOL 将于 2027 年开始到期。
(3)冰岛 NOL 在 2023 年至 2026 年之间到期。
如果我们遇到《守则》中定义的 “所有权变更”，我们利用递延所得税资产抵消未来联邦应纳税所得额的能力可能会受到严重限制。总的来说，如果我们《守则》中定义的 “百分之五的股东” 在连续三年内将他们在我们的所有权共同增加50个百分点以上，则所有权就会发生变化。未来可能不受我们控制的股票交易可能会导致我们经历这种所有权变更，从而限制我们利用净营业亏损、税收抵免和其他税收资产抵消未来应纳税所得额的能力。
未确认的税收优惠总额（不包括利息）的期初和期末金额的对账情况如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 截至1月1日的余额 | $ | 4.0 | | | $ | 6.5 | | | $ | 8.2 | |
| 根据与本年度相关的税收状况增加的内容 | 0.3 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 因适用的诉讼时效失效而减少 | (2.1) | | | (2.5) | | | (1.7) | |
| 定居点 | — | | | — | | | — | |
| 截至12月31日的余额， | $ | 2.2 | | | $ | 4.0 | | | $ | 6.5 | |
截至2022年12月31日，该公司的未确认税收优惠总额为美元2.2百万。在考虑了递延所得税会计的影响之后，预计约为 $1.4如果得到有利于公司的解决，截至2022年12月31日，总额中的百万美元将对有效税率产生有利影响。上述余额中包括与临时差异相关的税收状况，在这些差异中，纳税申报表的纳入时机存在不确定性，但不确定金额最终是否可以抵税。由于递延所得税会计的影响，除利息和罚款外，时机不会影响年度有效税率，但可能会将向税务机关支付现金的速度加快到更早的时期。我们预计，在未来十二个月内，未确认的税收优惠余额不会发生重大变化。我们的政策是在所得税支出中确认与未确认的税收优惠相关的潜在应计利息和罚款。
Century 及其子公司在美国联邦司法管辖区、各州和地方司法管辖区以及多个外国司法管辖区提交所得税申报表。
截至2010年，美国国税局已经审查了我们的联邦所得税申报表。但是，从 2008 年开始，我们有 NOL 可供结转到未来几年。根据美国税法，在NOL使用当年的诉讼时效到期之前，美国国税局可以调整NOL。因此，我们的 2008 年及以后的 NOL 可能会受到审查，直到它们被使用或过期。截至2016年，重要的州和地方所得税问题已经结案。
从 2017 纳税年度开始，我们的冰岛纳税申报表需要接受审查。
16. 承付款和或有开支
世纪铝业公司
合并财务报表附注
（金额以百万计，股票和每股金额除外）
我们有针对我们的待决或可能面临各种诉讼、索赔和诉讼，这些诉讼、索赔和诉讼主要与就业、商业、股东、环境、安全和健康问题有关，并且涉及其他可能导致或有负债的事项。尽管无法肯定地预测此类事项和索赔的结果，但我们认为，任何此类事项和索赔的最终结果不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。但是，由于诉讼和估算负债的性质和固有的不确定性，如果这些诉讼的解决或结果不利，我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性可能会受到重大和不利影响。
在评估是否应计与法律或环境突发事件相关的损失时，我们的政策是考虑诸如所陈述的事实和情况、我们在类似性质突发事件方面的历史经验、我们获胜的可能性以及任何潜在损失的严重程度等因素。在某些情况下，由于我们评估损失风险很小，因此无法确定应计金额。在可能出现损失风险且损失金额可以合理估计的情况下，我们会根据上述因素记录应计金额，既可以是个人数据，也可以是涉及类似索赔的一组事项。尽管我们会定期审查突发事件的状况和我们对与意外事件相关的潜在负债的估计，以确定任何相关的应计费用和相关披露是否充分，但最终的损失金额可能与我们的估计有所不同。
法律突发事件
Ravenswood 退休人员医疗福利变更
2009年11月，西弗吉尼亚世纪铝业（“CAWV”）对美国钢铁、造纸和林业、橡胶、制造业、能源、联合工业和服务业工人国际联盟（“USW”）、USW的当地和某些CAWV退休人员个人和作为集体代表（“CAWV退休人员”）提起集体诉讼，要求宣布CAWV有权修改/终止退休人员医疗福利。2009年11月晚些时候，USW和一个退休人员阶层的代表就上述问题对CAWV、世纪铝业公司、世纪铝业主福利计划和各种John Does提起了单独的诉讼。2017年8月18日，西弗吉尼亚州南区地方法院批准了关于这些行动的和解协议，根据该协议，CAWV同意向信托支付总额为美元的CAWV退休人员的款项23.0在此过程中有百万 10年份。和解协议获得批准后，我们支付了 $5.02017 年 9 月向上述信托基金捐赠了百万美元，并确认了收益5.5百万美元得出当时的净现值12.5百万。CAWV已同意按年度增量支付和解协议下的剩余款项2.0百万为 九年。截至2022年12月31日，美元2.0百万美元记录在其他流动负债中，美元4.8百万美元记入其他负债。
PBGC 和解协议
2013年，我们与养老金福利担保公司（“PBGC”）就我们拉文斯伍德设施涉嫌的 “停止运营” 达成了和解协议（“PBGC和解协议”）。根据PBGC和解协议的条款，我们同意向我们的固定福利养老金计划额外缴款（超过任何最低要求的缴款），总额约为美元17.4百万。在某些情况下，在初级铝价格相对于我们的运营成本较低的时期，我们能够推迟其中一笔或多笔付款，前提是我们为此类延期付款向PBGC提供可接受的担保。我们做到了 不在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三到九个月期间缴纳任何款项。我们历来选择根据PBGC和解协议推迟某些付款，并向PBGC提供了适当的担保。2021 年 10 月 1 日，我们修订了 PBGC 和解协议（“经修订的 PBGC 和解协议”），取消了延期机制并同意出资约美元2.4每年向我们的固定福利养老金计划提供百万美元，总额约为美元9.6百万，超过 四年开头 o十一月三十日 2022 年并以此结束11 月 30 日，2025年，如果此类修正案中的某些条款和条件得到满足，则将加速。截至2022年12月31日，我们捐款的金额为美元2.4百万与经修订的PBGC和解协议有关。
电力承诺和突发事件
霍斯维尔
霍斯维尔与Kenergy和EDF Trading North America, LLC（“EDF”）达成了电力供应安排，后者为霍斯维尔冶炼厂提供基于市场的电力。根据这种安排，电力公司在公开市场上购买电力，然后通过中大陆独立系统运营商（“MISO”）的定价将其移交给霍斯维尔
世纪铝业公司
合并财务报表附注
（金额以百万计，股票和每股金额除外）
传输和其他费用。与Kenergy的电力供应安排的有效期至2023年12月。与EDF达成的作为我们在MISO的市场参与者的协议有效期至2023年5月。2022 年 4 月 26 日，EDF 发出通知，它将不再充当 Hawesville 的 MISO 市场参与者。该通知终止了EDF的合同，该合同于2023年5月31日生效，该合同从MISO购买电力转售给Kenergy，然后Kenergy将电力转售给霍斯维尔。Century正在与目前被授权为MISO市场参与者的其他公司进行讨论，以取代EDF，并预计将在与EDF的合同到期之前有替代的市场参与者。
由于霍斯维尔暂时削减产量，该冶炼厂的能源消耗已大大减少。但是，这种能源消耗的减少并没有减少霍斯维尔对MISO的产能支付义务，该义务有效期至2023年5月。
Sebree
Sebree与Kenergy和EDF签订了电力供应安排，为Sebree冶炼厂提供基于市场的电力。与霍斯维尔的安排类似，电力公司在公开市场上购买电力，然后以MISO定价加上输电和其他成本将其传递给Sebree。与Kenergy的电力供应安排的有效期至2023年12月。与EDF达成的作为我们在MISO的市场参与者的协议有效期至2023年5月。2022 年 4 月 26 日，EDF 发出通知，它将不再担任 Sebree 的 MISO 市场参与者。该通知终止了EDF的合同，该合同于2023年5月31日生效，该合同从MISO购买电力转售给Kenergy，然后由Kenergy将电力转售给Sebree。Century正在与目前被授权为MISO市场参与者的其他公司进行讨论，以取代EDF，并预计将在与EDF的合同到期之前有替代的市场参与者。
山。霍莉
CASC与桑蒂·库珀签订了电力供应协议，有效期从2021年4月1日开始，有效期至2023年12月。根据这份电力供应协议 100占山的百分比Holly 的电力需求由 Santee Cooper 的发电机提供，费率基于服务成本。该合同提供了足够的能源，使Mt.Holly 将在此制作 75占全部生产能力的百分比。
Grundartangi
Grundartangi 的购电协议约为 545MW 与 HS Orka hf（“HS”）、Landsvirkjun 和 Orkuveita Reykjavikur（“OR”）一起为其格伦达坦吉冶炼厂提供电力。这些购电协议在 2026 年至 2036 年的不同日期到期（可能会延期）。与HS和OR签订的电力购买协议在这些协议有效期内以伦敦金属交易所的浮动费率提供电力。2021 年 7 月，Grundartangi 与 Landsvirkjun 达成协议，延长其现有期限 161兆瓦电力合同本应在 2023 年 12 月到期。根据延期条款，从2024年1月1日到2026年12月31日，Landsvirkjun将继续向Grundartangi提供电力，并将现有合同从 161MW 到 182随着时间的推移，兆瓦将提供必要的灵活性，以支持包括铸造车间项目在内的格伦达坦吉工厂增值产品的最新产能增长需求和未来的增长机会。2022 年 9 月，对该协议进行了修订，规定了 42固定价格的兆瓦和 119在2023年之前以及从2024年1月1日至2026年12月31日期间，按与Nord Pool加输电量挂钩的费率，该协议允许采用固定费率加上全部输电中的一小部分浮动费率 182MW。Grundartangi 还有 25与Landsvirkjun签订了以伦敦金属交易所为基础的浮动费率购买兆瓦的电力协议。
其他承付款和或有开支
或有债务
我们在2009年7月与CAKY、Big Rivers Electric Corporation（“Big Rivers”）和第三方之间的 “解除” 合同安排以及与Big Rivers合作社成员Kenergy签订的基于成本的长期电力合同的执行方面负有或有义务。该或有债务包括第三方代表CAKY向Big Rivers支付的款项总额，超过了与Kenergy签订的基于成本的长期电力合同中商定的基本金额。我们的还款义务取决于霍斯维尔的某些运营标准和伦敦金属交易所初级铝的价格。当还款条件得到满足时，只要这些条件继续得到满足，我们就有义务支付本金和利息，最高为 72每月付款。应计利息的年利率等于 10.94％，该协议的期限将持续到2028年12月。
世纪铝业公司
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（金额以百万计，股票和每股金额除外）
根据伦敦金属交易所截至2022年12月31日的初级铝远期市场价格以及霍斯维尔目前的业务水平，包括临时削减，我们认为在2028年到期的协议期限内，我们无需支付或有债务。我们确认了抵消我们或有债务的衍生资产。结果，我们的净负债减少了，我们确认了收益1.4截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，每年为百万美元。这些金额完全由记录在利息支出中的或有债务的利息支出所抵消。伦敦金属交易所远期市场的未来增长以及霍斯维尔业务的增加可能会导致衍生资产被部分或全部取消确认，并相应确认亏损。
下表提供有关资产负债表位置和抵消总额的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金融工具和衍生工具的抵消 | | 资产负债表位置 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 或有债务——本金 | | 其他负债 | | $ | (12.9) | | | $ | (12.9) | |
| 或有债务——应计利息 | | 其他负债 | | (16.6) | | | (15.2) | |
| 或有债务——衍生资产 | | 其他负债 | | 29.5 | | | 28.1 | |
| | | | $ | — | | | $ | — | |
劳工承诺
我们在格伦达坦吉、弗利辛根、霍斯维尔和塞布雷设施的谈判单位雇员由工会代表，代表大约 59占我们员工总数的百分比。
大约 86Grundartangi 的劳动力百分比由五工会，受劳动协议管辖，该协议规定了受保雇员的工资和工作规则。该协议的有效期至2024年12月31日。
100弗利辛恩的劳动力百分比由金属和电气工业联合会（“FME”）代表，该联合会是荷兰的金属、电子、电气工程和塑料行业公司的雇主组织。FME代表其成员与工会谈判工作条件，一旦达成协议，则适用于弗利辛恩的所有雇员。目前的劳动协议有效期至2024年5月31日。
大约 43USW 通过为每个工厂单独谈判的劳工协议，代表我们在美国的劳动力占总数的百分比。霍斯维尔员工的劳动协议有效期至2026年4月1日。宣布临时削减后，霍斯维尔和USW地方工会展开了有效谈判。2022 年 7 月 19 日达成了一项涵盖削减期限的协议。Century Sebree与USW签订的员工劳动协议有效期至2023年10月28日。山。Holly 的员工不由工会代表。
17. 资产退休义务
我们的 ARO 变更的协调情况如下所示： | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 |
| 期初余额，ARO 负债 | $ | 20.7 | | | $ | 19.8 | |
| ARO 承担的额外责任 | 3.8 | | | 4.9 | |
| ARO 负债已结清 | (4.6) | | | (6.1) | |
| 增值费用 | 1.9 | | | 2.1 | |
| 估计现金流量的修订 | (0.6) | | | — | |
| 期末余额，ARO 负债 | $ | 21.2 | | | $ | 20.7 | |
18. 业务板块
世纪铝业是初级铝的生产商，初级铝作为全球大宗商品进行交易。我们以控股公司形式组织，每家运营的初级铝冶炼厂均作为独立的设施管理和运营。
世纪铝业公司
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（金额以百万计，股票和每股金额除外）
到我们的公司总部。我们每家正在运营的初级铝冶炼厂都符合运营细分市场的定义。我们评估了相似的经济特征和其他特征，包括几乎相同的产品、生产流程、客户和分销，并汇总了我们的 四运营分部为 一基于这些因素，应报告的细分市场，即原铝。此外，我们所有的初级铝冶炼厂在其常见产品和生产过程中都具有一些固有的关键经济因素。例如，我们所有设施的收入均基于伦敦金属交易所的初级铝价格。
下文列出了我们的合并资产与初级铝板块资产总额的对账情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
细分资产 (1) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 小学 | $ | 1,432.4 | | | $ | 1,513.3 | | | $ | 1,332.0 | |
| 企业，未分配 | 39.6 | | | 56.6 | | | 67.6 | |
| 总资产 | $ | 1,472.0 | | | $ | 1,569.9 | | | $ | 1,399.6 | |
(1)分部资产包括关联公司应收账款、预付和其他流动资产、租赁——使用权资产、库存、无形资产和财产、厂房和设备，净额；其余资产是未分配的公司资产。
地理信息
合并财务报表中包括以下与地理位置相关的金额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
净销售额： (1) | | | | | |
| 美国 | $ | 1,737.2 | | | $ | 1,413.0 | | | $ | 1,007.5 | |
| 冰岛 | 1,040.1 | | | 799.5 | | | 597.6 | |
| | | | | |
长期资产： (2) | | | | | |
| 美国 | $ | 244.9 | | | $ | 400.1 | | | $ | 363.3 | |
| 冰岛 | 491.0 | | | 490.1 | | | 511.8 | |
| 其他 | 58.3 | | | 61.5 | | | 68.6 | |
(1)包括原铝、废铝和氧化铝的销售，以及购买的铝和氧化铝的销售。
(2)包括金融工具和递延税以外的长期资产。
主要客户信息
在2022、2021年和2020年，来自两个客户的收入超过了我们净销售额的10％。失去这些客户可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。与客户相关的净销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 嘉能可 | $ | 1,671.1 | | | $ | 1,337.0 | | | $ | 1,025.5 | |
| 南线 | 331.3 | | | 304.6 | | | 195.9 | |
19. 衍生品
截至2022年12月31日，我们的未平仓头寸为 111,741吨与伦敦金属交易所固定伦敦金属交易所远期铝价的远期金融销售合同有关。这些合同预计将在2024年12月之前按月结算。截至2022年12月31日，我们没有未平仓的MWP远期金融销售合同。我们还与各种交易对手签订了金融合同，以抵消与某些客户的固定价格销售安排（“固定换浮动掉期”）。
世纪铝业公司
合并财务报表附注
（金额以百万计，股票和每股金额除外）
受到伦敦金属交易所和MWP铝价的影响。截至 2022 年 12 月 31 日，我们有 946与固定掉期相关的吨数，浮动掉期将在2023年9月之前按月结算。
我们已经签订了金融合同，以对冲Grundartangi在北池电力市场的部分敞口（“Nord Pool电力价格互换”）。Nord Pool的电力价格互换预计将在2023年12月之前按月结算。Nord Pool电力价格互换以欧元结算，因此我们签订了金融合同，以对冲与欧元相关的波动风险（“外汇互换”）。截至2022年12月31日，我们有一个与欧元外汇互换相关的未平仓头寸32.7百万美元将在2023年12月之前每月结算。
在2022年第三季度，由于最近的电力协议修正案，我们签订了某些浮动的Nord Pool金融合约，以平仓部分固定合约头寸，这使我们主要对冲了2023年Nord Pool的电力价格波动。固定合约和浮动合约之间的定价关系创造了美元的已实现收益16.0百万，这是我们在截至2022年12月31日的年度中确认的。截至2022年12月31日，我们的未平仓净头寸为 989,880MWh 与 Nord Pool 电力价格互换有关。
我们已经签订了金融合同，以修复我们在肯塔基州发电厂对印第安纳枢纽电力市场的部分敞口（“印第安纳枢纽电力价格互换”）。截至2022年12月31日，我们的未平仓头寸为 175,200mWh。印第安纳枢纽的电力价格互换预计将在2023年12月之前每月结算。
我们已经签订了远期合约，以对冲与冰岛克朗（ISK）和欧元相关的波动风险，这些合同与建造以这些货币计价的Grundartangi铸造厂（“现金套期保值”）有关。截至2022年12月31日，我们有一个与ISK铸造厂互换相关的未平仓头寸 5.5十亿冰岛克朗，将在2023年7月之前每月结算。截至2022年12月31日，我们有一个与欧元铸造厂互换相关的未平仓头寸8.9百万美元将在2024年2月之前每月结算。
我们与衍生交易对手的协议包含某些条款，要求在我们头寸的市值超过我们与交易对手签订的主协议的保证金门槛限额时存入抵押品。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司记录的限制性现金为美元0 百万和 $8.6分别为百万美元作为与交易对手签订的主安排下的未平仓衍生品合约相关的抵押品。
下表分别列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日按公允价值核算且未指定为现金流对冲的公司衍生资产和负债：
| | | | | | | | | | | |
| | 资产公允价值 |
| 2022 | | 2021 |
商品合约 (1) | 129.1 | | | $ | 42.9 | |
外汇合约 (2) | — | | | — | |
| 总计 | $ | 129.1 | | | $ | 42.9 | |
| | | | | | | | | | | |
| | 责任公允价值 |
| 2022 | | 2021 |
商品合约 (1) | 23.7 | | | 143.3 | |
外汇合约 (2) | 7.3 | | | 2.9 | |
| 总计 | $ | 31.0 | | | $ | 146.2 | |
(1) 大宗商品合约反映了我们未兑现的伦敦金属交易所远期金融销售合同、MWP远期金融销售合同、固定浮动掉期合约、Nord Pool电力价格互换和印第安纳枢纽电力价格互换。 截至 2022 年 12 月 31 日，$11.9百万加元应付给关联公司的款项和 $8.3百万应付关联公司——减去流动部分与嘉能可的大宗商品合同负债有关。截至 2021 年 12 月 31 日，$17.1百万应付给关联公司的款项，以及 $21.9百万应付关联公司——减去流动部分与嘉能可的大宗商品合同负债有关。
(2)外汇合约反映了我们未偿还的外汇掉期和现金套期保值。
世纪铝业公司
合并财务报表附注
（金额以百万计，股票和每股金额除外）
下表总结了 远期和衍生合约的净收益（亏损）在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度中：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
商品合约 (1) | $ | 206.6 | | | $ | (208.0) | | | $ | (16.3) | |
| 外汇合约 | (9.4) | | | (4.4) | | | (1.0) | |
| 总计 | $ | 197.2 | | | $ | (212.4) | | | $ | (17.3) | |
(1) 在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，$ (13.3) 百万，$116.9百万和 $ (9.2）嘉能可的净收益（亏损）分别为百万美元。
20. 后续事件
2023 年 1 月 17 日，我们的全资子公司 Mt.Holly Commerce Park LLC签订了一项具有约束力的协议，在符合正常交易条件的前提下，出售约为 133英亩土地，价格约为 $28.5百万。我们之前曾在我们的山附近建立了商业园区。霍利冶炼厂，在该地点开发多余的土地，并协助该县为该地区带来更多的商业和商业。
第 9 项。会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧
不适用。
项目 9A。控制和程序
披露控制和程序
截至2022年12月31日，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，得出结论，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告的内部控制
管理层负责建立和维持适当的公司财务报告内部控制体系。该系统旨在为财务报告的可靠性提供合理的保障，以及根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表。由于其固有的局限性，财务报告内部控制制度只能提供合理的保证，不能防止或发现错报。此外，由于条件的变化，财务报告内部控制的有效性可能随着时间的推移而有所不同。我们的内部控制系统包含自我监测机制，一旦发现缺陷，就会采取行动纠正这些缺陷。
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的要求，管理层对截至2022年12月31日的年度财务报告内部控制体系的有效性进行了评估。管理层的评估基于以下框架 内部控制-综合框架 (2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会（COSO）发布。根据这项评估，管理层得出结论，我们的财务报告内部控制体系自2022年12月31日起生效。我们对财务报告内部控制的有效性已由独立注册的公共会计师事务所Deloitte & Touche LLP审计。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的三个月中，我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目 9B。其他信息
根据《伊朗减少威胁和叙利亚人权法》第 219 条进行披露
2012年8月10日生效的2012年《减少伊朗威胁和叙利亚人权法》（“ITRA”）第219条在《交易法》第13条中增加了一个新的（r）小节，要求向美国证券交易委员会提交定期报告的发行人在其年度和季度报告中披露在报告期内他们或其任何 “关联公司”（定义见交易法第12b-2条）是否故意参与了特定活动与伊朗有关的活动或交易，包括美国法律未禁止并在美国境外进行的活动由非美国关联公司根据适用法律执行。如果年度或季度报告中包含ITRA下的任何应披露活动，发行人还必须向美国证券交易委员会发出通知。
由于美国证券交易委员会对 “关联公司” 一词的定义很宽泛，因此尽管公司无法控制其最大股东的行为或关联公司的行为，但我们的最大股东仍可能被视为公司的关联公司。因此，根据《交易法》第13（r）（1）（D）（iii）条，公司特此披露我们最大的股东提供的有关与伊朗政府（“GOI”）控制的实体（“GOI”）的交易或交易的以下信息：
在截至2022年12月31日的年度中，公司最大股东的非美国子公司（“非美国股东关联公司”）与印度政府完全或多数拥有的伊朗实体签订了农产品的销售合同，或向伊朗实体交付农产品的销售合同。非美国股东关联公司根据适用的制裁法律履行合同规定的义务，并在必要时获得相关政府当局的事先批准。
非美国人的总收入与合同相关的股东关联公司的价值未超过13.65亿美元 截至2022年12月31日的财年。
非美国股东关联公司不按国别或逐项活动分配净利润，但估计归属于这些合同的净利润不会超过此类合同总收入的一小部分。无法准确确定归属于此类合同的确切净利润。
上述披露的合同不违反美国财政部外国资产控制办公室管理的适用制裁法，也不是伊朗制裁法规定的任何执法行动的对象。
非美国根据适用的经济制裁和美国的二级制裁，股东关联公司预计将来将继续从事类似的活动。
根据ITRA，公司及其全球子公司没有需要披露的交易或活动，我们也没有参与本节所述的交易。截至本报告发布之日，公司不知道其或其任何关联公司在截至2022年12月31日的年度内有任何其他需要在本报告中根据《交易法》第13（r）条披露的活动、交易或交易。
第三部分
第 10 项。董事、执行官和公司治理
本项目是参照我们在附表14A上的最终委托书纳入的，该声明将在2023年5月1日之前提交，或者如果我们的委托书在该日期之前未提交，则将包含在本表10-K报告的修正案中，该修正案将在2023年5月1日之前提交。
项目 11。高管薪酬
本项目是参照我们在附表14A上的最终委托书纳入的，该声明将在2023年5月1日之前提交，或者如果我们的委托书在该日期之前未提交，则将包含在本表10-K报告的修正案中，该修正案将在2023年5月1日之前提交。
项目 12。某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务
本项目是参照我们在附表14A上的最终委托书纳入的，该声明将在2023年5月1日之前提交，或者如果我们的委托书在该日期之前未提交，则将包含在本表10-K报告的修正案中，该修正案将在2023年5月1日之前提交。
项目 13。某些关系和关联交易以及董事独立性
本项目是参照我们在附表14A上的最终委托书纳入的，该声明将在2023年5月1日之前提交，或者如果我们的委托书在该日期之前未提交，则将包含在本表10-K报告的修正案中，该修正案将在2023年5月1日之前提交。
项目 14。首席会计师费用和服务
本项目是参照我们在附表14A上的最终委托书纳入的，该声明将在2023年5月1日之前提交，或者如果我们的委托书在该日期之前未提交，则将包含在本表10-K报告的修正案中，该修正案将在2023年5月1日之前提交。
第四部分
第 15 项展品和财务报表附表
(a) (1) 财务报表清单
本10-K表第二部分第8项中包含世纪铝业公司的以下合并财务报表和独立审计师报告：
独立注册会计师事务所的报告
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的合并运营报表
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度的综合亏损合并报表
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度的合并股东权益表
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的合并现金流量表
合并财务报表附注
(a) (2) 财务报表附表清单
没有。所有必要信息已包含在合并财务报表或其附注中。
(a) (3) 展品清单 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品索引 |
| | | 以引用方式纳入 | |
| 展品编号 | 展品描述 | 表单 | 文件编号 | 申报日期 | 随函提交 |
| 3.1 | 经修订和重述的世纪铝业公司注册证书。 | 10-Q | 001-34474 | 2012年11月9日 | |
| 3.2 | 经修订和重述的世纪铝业公司章程。 | 8-K | 001-34474 | 2019年12月6日 | |
| 4.1 | 股票证书的形式。 | 10-K | 001-34474 | 2018年2月28日 | |
| 4.2 | 世纪铝业公司A系列可转换优先股的指定、优先权和权利证书，日期为2008年7月7日。 | 8-K | 000-27918 | 2008年7月8日 | |
| 4.3 | 世纪铝业公司于2028年4月9日到期的2.75％可转换优先票据的契约，该票据由作为发行人的世纪铝业公司和作为受托人的全国协会威尔明顿信托基金签订 | 8-K | 001-34474 | 2021年4月12日 | |
| 4.4 | 世纪铝业公司作为发行人与作为受托人的威尔明顿信托公司于2028年4月9日到期的2.75％可转换优先票据的契约表格 | 8-K | 001-34474 | 2021年4月12日 | |
| 4.5 | 世纪铝业公司于2028年4月14日到期的7.5％优先担保票据的契约由担保方世纪铝业公司和作为受托人和票据持有人抵押代理人的全国协会威尔明顿信托基金签订的契约 | 8-K | 001-34474 | 2021年4月15日 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4.6 | 世纪铝业公司于2028年4月14日到期的7.5％优先担保票据的契约表格，该契约由担保方世纪铝业公司和作为受托人和票据持有人抵押代理的全国协会威尔明顿信托基金签订的截至2028年4月14日到期的7.5％优先担保票据的表格 | 8-K | 001-34474 | 2021年4月15日 | |
| 4.7 | 普通股的描述 | 10-K | 001-34474 | 2020年2月27日 | |
| 10.1 | 第二留置权质押和担保协议，日期为2021年4月14日，由世纪铝业公司、其他设保人（定义见其定义）和全国协会威尔明顿信托基金作为2028年到期的7.5％优先担保票据的抵押代理人达成的第二留置权质押和担保协议 | 8-K | 001-34474 | 2021年4月15日 | |
| 10.2 | 抵押代理协议，日期为2021年4月14日，由作为受托人和抵押代理人的另一方世纪铝业公司和全国协会威尔明顿信托基金之间签订。 | 8-K | 001-34474 | 2021年4月15日 | |
| 10.3 | 第二份经修订和重述的贷款和担保协议，日期为2018年5月16日，作为借款人的世纪铝业公司、南卡罗来纳州世纪铝业公司、肯塔基州世纪铝业普通合伙企业、国家安全局普通合伙企业和世纪铝业Sebree LCC与作为代理人和贷款人的富国银行资本金融有限责任公司达成的第二份贷款和担保协议。 | 10-Q | 001-34474 | 2018年11月2日 | |
| 10.4 | 截至2020年6月17日，世纪铝业公司、南卡罗来纳州世纪铝业公司、肯塔基州世纪铝业普通合伙企业、国家安全局普通合伙企业、国家安全局普通合伙企业和世纪铝业Sebree LCC以及作为代理人和贷款人的富国银行资本金融有限责任公司之间的第二份经修订和重述的贷款和担保协议的第1号修正案。 | 8-K | 001-34474 | 2020年6月18日 | |
| 10.5 | 截至2021年6月15日，对截至2018年5月16日的第二份经修订和重述的贷款和担保协议的第2号修正案，由作为借款人的世纪铝业公司、南卡罗来纳州世纪铝业公司、肯塔基州世纪铝业普通合伙企业、国家安全局普通合伙企业和世纪铝业Sebree LCC以及作为代理人和贷款人的富国银行资本金融有限责任公司。 | 10-Q | 001-34474 | 2021年8月5日 | |
| 10.6 | 截至2021年12月23日，对截至2018年5月16日的第二份经修订和重述的贷款和担保协议的第3号修正案，由作为借款人的世纪铝业公司、南卡罗来纳州世纪铝业公司、肯塔基州世纪铝业普通合伙企业、国家安全局普通合伙企业和世纪铝业Sebree LCC以及作为代理人和贷款人的富国银行资本金融有限责任公司。 | 8-K | 001-34474 | 2021年12月27日 | |
| 10.7 | 截至2018年5月16日，世纪铝业公司、南卡罗来纳州世纪铝业公司、肯塔基州世纪铝业普通合伙企业、国家安全局普通合伙企业和世纪铝业Sebree LCC作为借款人，以及作为代理人和贷款人的富国银行资本金融有限责任公司，2022年6月14日对第二份经修订和重述的贷款和担保协议的第4号修正案。 | 8-K | 001-34474 | 2022年6月16日 | |
| 10.8 | 作为借款人的世纪铝业弗利辛根有限责任公司与作为贷款人的嘉能可国际股份公司签订的融资协议，日期为2022年12月9日 | 8-K | 001-34474 | 2022年12月12日 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.9 | 2013年11月27日，借款人Nordural Grundartangi ehf与Landsbankinn hf之间的循环信贷额度。 | 10-K | 001-34474 | 2014年3月14日 | |
| 10.10 | 2016年4月14日借款人Nordural Grundartangi ehf与Landsbankinn hf之间的循环信贷额度修正案。 | 8-K | 001-34474 | 2016年4月15日 | |
| 10.11 | 2017年12月15日作为借款人的Nordural Grundartangi ehf与Landsbankinn hf之间的循环信贷额度修正案 | 10-K | 001-34474 | 2018年2月28日 | |
| 10.12 | 2019年10月2日作为借款人的Nordural Grundartangi ehf与Landsbankinn hf之间的循环信贷额度修正案 | 10-Q | 001-34474 | 2019年11月8日 | |
| 10.13 | 2021年9月20日借款人Nordural Grundartangi ehf与Landsbankinn hf之间的循环信贷额度修正案 | 10-Q | 001-34474 | 2021年11月5日 | |
| 10.14 | 作为借款人的 Nordural Grundartangi ehf 与 Landsbankinn hf 于 2022 年 2 月 4 日签署的循环信贷额度修正案 | 8-K | 001-34474 | 2022年2月9日 | |
| 10.15 | Nordural Grundartangi ehf与Landsbankinn hf签订的截至2013年11月27日的普通债券修正协议。 | 10-K | 001-34474 | 2014年3月14日 | |
| 10.16 | 2022年9月28日作为借款人的Nordural Grundartangi ehf与Landsbankinn hf之间的循环信贷额度修正案 | 10-Q | 001-34474 | 2022年11月7日 | |
| 10.17 | Nordural Grundartangi ehf和Arion Bank hf之间的定期融资协议，日期为2021年11月2日。 | 8-K | 001-34474 | 2021年11月3日 | |
| 10.18 | 截至2022年9月29日，由作为借款人的Nordural Grundartangi ehf与Arion Bank hf签订的定期融资协议 | 10-Q | 001-34474 | 2022年11月7日 | |
| 10.19 | 上限通话确认表格 | 8-K | 001-34474 | 2021年4月12日 | |
| 10.20 | 世纪铝业公司与嘉能可投资私人有限公司签订的股票购买协议，日期为2008年7月7日 | 8-K | 000-27918 | 2008年7月8日 | |
| 10.21 | 世纪铝业公司与嘉能可股份公司签订的停顿和治理协议，日期为2008年7月7日。 | 8-K | 000-27918 | 2008年7月8日 | |
| 10.22 | 世纪铝业公司与嘉能可股份公司于2009年1月27日签署的停顿和治理协议修正案。 | 10-K | 001-34474 | 2010年3月16日 | |
| 10.23 | 世纪铝业公司与嘉能可投资私人有限公司签订的注册权协议，日期为2008年7月7日。 | 8-K | 000-27918 | 2008年7月8日 | |
| 10.24 | 世纪铝业公司修订并重申了高管遣散计划，于2014年6月23日通过。* | 8-K | 001-34474 | 2014年6月27日 | |
| 10.25 | 世纪铝业公司修订并重述了补充退休收入福利计划。* | 10-Q | 000-27918 | 2009年8月10日 | |
| 10.26 | 世纪铝业公司第一修正案修订并重述了补充退休收入福利计划。* | 10-K | 001-34474 | 2010年3月16日 | |
| 10.27 | 世纪铝业公司第二修正案经修订和重述的补充退休收入福利计划，于2014年6月23日通过。* | 8-K | 001-34474 | 2014年6月27日 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.28 | 世纪铝业公司年度激励计划。* | 10-K | 001-34474 | 2015年3月2日 | |
| 10.29 | 世纪铝业公司经修订和重述的股票激励计划，于2014年6月23日通过。* | 8-K | 001-34474 | 2014年6月27日 | |
| 10.30 | 世纪铝业公司修订并重述了长期激励计划，2016年3月22日通过。* | 8-K | 001-34474 | 2016年3月24日 | |
| 10.31 | 世纪铝业公司修订并重述了股票激励计划，于2019年6月3日通过。* | 8-K | 001-34474 | 2019年6月6日 | |
| 10.32 | 世纪铝业公司修复计划，2015 年 12 月 8 日通过。* | 8-K | 001-34474 | 2015年12月14日 | |
| 10.33 | 根据2014年修订和重述的股票激励计划进行奖励的《时间归属绩效股份单位奖励协议》的形式。* | 8-K | 001-34474 | 2014年6月27日 | |
| 10.34 | 根据2014年修订和重述的股票激励计划进行奖励的绩效单位奖励协议表格。* | 8-K | 001-34474 | 2016年3月24日 | |
| 10.35 | 根据2019年经修订和重述的股票激励计划进行奖励的定时归属股份单位奖励协议形式。* | 10-K | 001-34474 | 2020年2月27日 | |
| 10.36 | 2019年经修订和重述的股票激励计划下奖励的绩效单位奖励协议表格。* | 10-K | 001-34474 | 2020年2月27日 | |
| 10.37 | 独立非雇员董事年度股权授予时间授予股份单位奖励协议表格。* | 10-K | 001-34474 | 2020年2月27日 | |
| 10.38 | 独立非雇员董事年度预付费支付时间归属股份单位奖励协议表格。* | 10-K | 001-34474 | 2020年2月27日 | |
| 10.39 | 赔偿协议的形式。* | 8-K | 001-34474 | 2014年12月5日 | |
| 10.40 | 杰西 E. Gary 录取通知书，日期为 2021 年 5 月 17 日* | 8-K | 001-34474 | 2021年5月17日 | |
| 10.41 | 世纪铝业公司与迈克尔·A·布莱斯签订的退休和过渡协议，日期为2021年5月17日* | 8-K | 001-34474 | 2021年5月17日 | |
| 21.1 | 子公司名单 | | | | X |
| 23.1 | 德勤会计师事务所的同意 | | | | X |
| 24.1 | 委托书 | | | | X |
| 31.1 | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席执行官的认证 | | | | X |
| 31.2 | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席财务官的认证 | | | | X |
| 32.1 | 首席执行官的第 1350 条认证（根据萨班斯-奥克斯利法案第 906 条） | | | | X |
| 32.2 | 首席财务官提供的第 1350 条认证（根据萨班斯-奥克斯利法案第 906 条） | | | | X |
| 101.INS | XBRL 实例文档（实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中） | | | | |
| 101.SCH | XBRL 分类扩展架构 | | | | X |
| 101.CAL | XBRL 分类扩展计算链接库 | | | | X |
| 101.DEF | XBRL 分类法扩展定义链接库 | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 101.LAB | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase | | | | X |
| 101.PRE | XBRL 分类扩展演示文稿链接库 | | | | X |
| 104 | 封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中） | | | | |
| | | | | |
| * | 管理合同或补偿计划。 |
| ** | 根据单独向美国证券交易委员会提交的保密处理请求，本附录中遗漏了机密信息。 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| | | 世纪铝业公司 |
| | 来自： |
/s/JESSE E. GARY |
| | | 杰西·E·加里 |
| | | 总裁兼首席执行官（首席执行官） |
| | 注明日期： | 2023年2月27日 |
根据1934年《证券交易法》的要求，以下人员在下文中代表注册人以指定身份和日期签署了本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/s/JESSE E. GARY | | 总裁兼首席执行官兼董事（首席执行官） | | 2023年2月27日 |
| 杰西·E·加里 | | |
| | | | |
| * | | 主席 | | 2023年2月27日 |
| 安德鲁米歇尔摩尔 | | |
| | | | |
| * | | 导演 | | 2023年2月27日 |
| 伯恩岑伯恩茨 | | |
| | | | |
| * | | 导演 | | 2023年2月27日 |
| 埃罗尔·格拉瑟 | | |
| | | | |
| * | | 导演 | | 2023年2月27日 |
| 威廉·范·贾尔斯维尔德 | | |
| | | | |
| * | | 导演 | | 2023年2月27日 |
| 詹妮弗布什 | | |
| | | | |
| /s/GERALD C. BIALEK | | 执行副总裁兼首席财务官
（首席财务官） | | 2023年2月27日 |
| 杰拉尔德·C·比亚莱克 | | |
| | | | |
| /s/罗伯特·霍夫曼 | | 副总裁兼首席会计官
（首席会计官） | | 2023年2月27日 |
| 罗伯特·霍夫曼 | | |
| | | | |
| *作者：/s/JOHN DEZEE | | | | |
| John DeZee，作为事实上的律师 | | | | |
