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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格10-K | | | | | | | | | | | |
(标记一) | |
☒ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
| | 截至的财政年度: | 12月31日, 2022 |
或 | | | | | | | | |
☐ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委托文档号000-54799
海斯特-耶鲁材料处理公司。
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | |
特拉华州 | | 31-1637659 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
兰德布鲁克大道5875号 |
300套房 |
克利夫兰 | | 44124-4069 |
噢 | | (邮政编码) |
(主要执行办公室地址) |
注册人的电话号码,包括区号:(440) 449-9600
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股面值0.01美元 | 海伊 | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:
B类普通股,每股面值0.01美元
(班级名称)
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是 ☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份关于其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告进行内部控制有效性的评估的报告,并证明了编制或发布其审计报告的注册会计师事务所对其财务报告的内部控制的有效性。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。 ☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。 ☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)是☐ 不是 ☒
截至2022年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日),非关联公司持有的A类普通股和B类普通股的总市值:美元365,141,269
2023年2月24日已发行的A类普通股数量:13,376,112
2023年2月24日发行的B类普通股数量:3,782,517
以引用方式并入的文件
公司2023年年度股东大会的委托书的部分内容以引用的方式并入本10-K表格的第III部分。
海斯特-耶鲁材料处理公司。
目录 | | | | | | | | | | | |
| | | 页 |
第一部分: | | | |
| 第1项。 | 生意场 | 1 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 7 |
| 项目1B。 | 未解决的员工意见 | 12 |
| 第二项。 | 特性 | 12 |
| 第三项。 | 法律程序 | 12 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 12 |
| 项目4A。 | 关于我们的执行官员的信息 | 12 |
第二部分。 | | | |
| 第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 13 |
| 第六项。 | [已保留] | 13 |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 14 |
| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 27 |
| 第八项。 | 财务报表和补充数据 | 28 |
| 第九项。 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 28 |
| 第9A项。 | 控制和程序 | 28 |
| 项目9B。 | 其他信息 | 28 |
| 项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 28 |
第三部分。 | | | |
| 第10项。 | 董事、行政人员和公司治理 | 29 |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 29 |
| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 | 29 |
| 第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 29 |
| 第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 29 |
第四部分。 | | | |
| 第15项。 | 展品和财务报表附表 | 30 |
| 第16项。 | 表格10-K摘要 | 32 |
签名 | 33 |
财务报表和补充数据 | F-1 |
| |
第一部分
项目1.业务
一般信息
海斯特-耶鲁材料处理公司(“海斯特-耶鲁”或“公司”)及其子公司,包括其运营公司海斯特-耶鲁集团(“海斯特-耶鲁”),是一家领先的全球一体化的全线起重卡车制造商。该公司提供广泛的解决方案,旨在满足其客户的特定材料处理需求,包括附件和氢燃料电池动力产品、远程信息处理、自动化和车队管理服务,以及其升降机卡车的各种其他动力选项。该公司总部设在俄亥俄州克利夫兰,通过HYG设计、设计、制造、销售和服务一系列起重卡车、附件和售后服务,主要以Hyster为品牌在全球销售®和耶鲁大学®品牌,主要是给独立的海斯特®和耶鲁大学®零售经销商。该公司拥有海斯特-耶鲁最大叉车(浙江)有限公司(“海斯特-耶鲁最大”)90%的多数股权,海斯特-耶鲁最大是一家中国低强度和标准升降机卡车和专用材料搬运设备制造商。海斯特-耶鲁最大公司还在港口设备和崎岖地形叉车市场设计和生产专业产品。起重卡车和零部件在美国、中国、北爱尔兰、墨西哥、荷兰、巴西、菲律宾、意大利、日本和越南制造。海斯特-耶鲁于1999年成立为特拉华州的一家公司。
该公司的起重卡车业务部门包括:美洲、欧洲、中东和非洲地区和JAPIC。美洲包括在美国、加拿大、墨西哥、巴西、拉丁美洲和公司总部的起重卡车业务。EMEA包括在欧洲、中东和非洲的业务。JAPIC包括亚太地区的业务,包括中国,以及SN业务的股权收益。
该公司经营Bolzoni S.p.A.(“Bolzoni”)。Bolzoni是一家全球领先的附件、叉子和升降台的生产商和经销商,以Bolzoni®,Auramo®和迈耶®品牌名称。Bolzoni还为升降机卡车制造商生产零部件。博尔佐尼产品在美国、意大利、中国、德国和芬兰生产。通过设计、生产和经销各种附件,Bolzoni在起重卡车附件和工业材料搬运的细分市场中占据着强大的地位。
该公司经营Nuvera燃料电池有限责任公司(“Nuvera”)。Nuvera是一家专注于氢燃料电池组和发动机的设计、制造和销售的替代能源技术公司。
公司在以电子方式向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交材料后,在合理可行的范围内尽快免费通过其网站www.hyster-yale.com免费提供Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对该等报告的任何修订。
截至12月31日的一年中,该公司的收入构成如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
升降机卡车 | | 73 | % | | 73 | % | | 76 | % |
零件 | | 15 | % | | 15 | % | | 14 | % |
服务、租赁和其他 | | 7 | % | | 6 | % | | 5 | % |
博尔佐尼 | | 5 | % | | 6 | % | | 5 | % |
努维拉 | | 低于1% | | 低于1% | | 低于1% |
2022年,内燃机升降卡车和电动升降卡车的销售额分别约占年收入的43%和30%。
制造和组装
该公司制造车架、桅杆和变速器等部件,并在实际可行的情况下在销售市场上组装起重卡车,以最大限度地减少运费成本并平衡货币组合。然而,在某些情况下,它利用一个全球地点来制造特定的部件或组装特定的升降机卡车。此外,零部件和组装的升降机卡车在有利于满足某些市场需求的情况下出口。该公司在全球经营着11家电梯卡车制造和组装工厂,其中4家工厂位于美洲,3家位于欧洲、中东和非洲地区,4家位于JAPIC,其中包括合资企业。此外,该公司在世界各地经营着6家主要的Bolzoni制造工厂。
售后服务零件
该公司提供一系列售后部件,以服务于其庞大的起重卡车安装基础,目前该行业正在使用。该公司提供在线技术参考数据库,指定维修升降机卡车所需的售后部件,并提供售后部件订购系统。
该公司出售海斯特®-和耶鲁大学®-面向海斯特经销商的品牌售后零部件®和耶鲁大学®起重卡车。该公司还向海斯特出售Unisource™和Premier™品牌的售后零件®和耶鲁大学®提供服务的经销商
竞争对手的起重卡车。该公司与美洲和欧洲、中东和非洲地区的第三方、多品牌、售后零件批发商有合同关系,根据该合同,来自公司经销商的起重卡车零件订单由第三方履行,然后第三方向公司支付佣金。
营销
该公司的营销组织由三个地区组成:美洲、欧洲、中东和非洲地区以及日本、亚洲、太平洋、印度和中国。在每个地区,海斯特的某些营销支持职能®和耶鲁大学®品牌是由共享服务团队实施的。这些活动包括销售和服务培训、信息系统支持、产品发布协调、专门销售材料开发、服务台、订单录入、营销战略和外勤服务支持。
专利、商标和许可证
公司依靠商业秘密保护、商标、版权和专利的组合来建立和保护公司的专有权利。这些知识产权可能没有商业价值,或者可能不够广泛,不足以保护与它们相关的公司技术方面,或者竞争对手可能围绕专利进行设计。本公司并不实质上依赖专利或专利保护;然而,随着材料搬运设备在技术上变得更加先进,本公司及其竞争对手越来越多地为各自产品中包含的发明寻求专利保护。该公司拥有海斯特酒店®、耶鲁大学®,最大®,Bolzoni®,Auramo®、迈耶®和努维拉®注册商标,并相信这些商标对其业务具有重要意义。
分销网络
该公司主要通过两个渠道分销升降机卡车和附件:独立经销商和面向主要客户的直接销售计划。此外,该公司还通过其独立经销商为其升降机卡车分销售后零部件和服务。该公司的终端用户群多样且分散,其中包括轻型和重型制造商、卡车和汽车公司、租赁公司、建材和纸张供应商、木材、金属制品、仓库、零售商、食品和饮料分销商、集装箱搬运公司以及美国和非美国政府机构。
独立交易商
该公司的经销商分布在127个国家和地区,通常是独立拥有和经营的。下表汇总了截至2022年12月31日的公司经销商: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 海斯特® | | 耶鲁® | | 双品牌 | | 最大® |
美洲 | | 12 | | | 24 | | | 33 | | | 15 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 58 | | | 63 | | | 18 | | | 13 | |
JAPIC | | 78 | | | 9 | | | 4 | | | 12 | |
| | 148 | | | 96 | | | 55 | | | 40 | |
全球客户
该公司为海斯特和海斯特的主要客户实施了直接销售计划®和耶鲁大学®。该计划侧重于在多个经销商区域集中采购和地理分散运营的大客户。2022年、2021年和2020年,该计划分别占新升降车单元量的17%、20%和23%。独立经销商通过在当地提供售后服务部件和服务来支持这些主要客户。经销商因提供与这些主要客户销售相关的支持以及准备和向客户地点交付升降机卡车而获得佣金。除了销售新的升降机卡车外,这个全球客户计划还营销服务,包括全面的维护租赁和车队管理。
销售融资
该公司与富国银行金融租赁公司(“WF”)成立了一家合资企业,为美国的新升降机卡车提供经销商和客户融资。本公司拥有合资实体HYG Financial Services,Inc.(“HYGFS”)20%的股份,并根据合资协议收取费用和某些再营销利润。在2022年期间,该协议被修改,将期限延长至2028年12月,并自动续签,延长一年,除非任何一方在终止前至少180天发出书面通知。本公司使用权益会计方法核算其对HYGFS的所有权。
根据与HYGFS的合资协议,本公司的经销商及若干客户可就购买将列入经销商楼面平面图存货的升降机卡车或为出售或租赁给客户的升降机卡车提供融资而获得信贷。对于其中一些安排,本公司向和记黄埔或其他公司提供追索权或回购义务。在几乎所有这些交易中,在融资的升降机卡车中保持完善的担保权益,以便在
违约时,公司有能力取得融资资产的所有权,并通过Hyster出售®或者耶鲁大学®经销商网络。此外,公司在需要时根据这些协议建立了风险准备金。此外,该公司还与WF达成了一项协议,以限制其在某些合资格经销商的亏损风险。根据这项协议,为这些符合资格的交易商提供担保的相关损失不得超过其原始贷款余额的7.5%。请参阅本年报10-K表格的综合财务报表附注17及附注18以作进一步讨论。
积压
下表概述了该公司在制造和组装新升降机卡车业务中积压的未完成订单: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
单位(千) | | 102.1 | | | 108.2 | | | 105.3 | |
积压、大致销售额(单位:百万) | | $ | 3,730 | | | $ | 3,700 | | | $ | 2,880 | |
截至2022年12月31日,该公司预计,在其制造和组装业务中积压的几乎所有新升降机卡车订单将在未来12个月内售出。积压是指向公司的制造和组装设施下的未完成的升降机卡车订单,这些订单来自经销商和直接销售给客户。一般来说,未完成的订单可以在销售时间之前的任何时间取消;但是,公司可以在开始生产前的特定时间段内评估经销商订单的取消处罚。在某些情况下,在收到公司关于订单附加费的通知后,交易商订单可能会在有限的时间内被取消,而不会受到惩罚。积压的美元价值是使用当前的单位积压和预测的单位平均销售价格来计算的。
主要供应商和原材料
由于需求增加和供应有限,本公司已经并可能继续经历材料成本大幅上升,这主要是由于全球工业金属价格上涨,包括钢铁、铅和铜以及橡胶等其他商品产品的价格上涨。鉴于目前积压的很大一部分成本是固定定价的,虽然公司试图以产品更高价格的形式将这些增加的成本转嫁给客户,但由于整体市场状况和实施产品涨价所涉及的滞后时间,公司可能无法完全抵消工业金属和其他商品增加的成本。
本公司制造业务所需的一种重要原材料是钢,通常从本公司每个制造设施附近地理区域的钢铁生产公司购买。该公司起重卡车的其他重要部件包括发动机、车桥、刹车、变速器、电池和充电器。此外,公司的一些关键部件依赖于有限数量的供应商,包括柴油和汽油发动机,由Power Solutions International,Inc.,Kubota Corp.和Cummins Inc.供应,驱动系统部件,由达纳公司和ZF公司供应,以及用于平衡一些起重卡车的铸铁配重,这些部件从北弗农工业公司和Eagle Quest International Ltd.等公司获得。这些关键部件中的一些是进口的,并受到法规的约束。例如,美国海关和边境保护局在美国国土安全部的主持下进行的常规检查,以及公司自己的内部控制和安全程序。虽然大多数零部件可从多种来源获得或数量足以满足需求,但该公司已经并可能继续经历某些产品的关键零部件严重短缺,这对生产水平产生了负面影响。
《政府和贸易法规》
本公司受到与中国持续不断的贸易争端的影响,这些争端导致征收关税,导致材料成本上升。此外,该公司的业务过去曾受到美国和欧洲之间贸易争端的影响。未来,如果本公司受到与其他外国司法管辖区的贸易争端的影响,并对其商品或本公司购买的材料征收更高的关税,其经营业绩可能会受到重大不利影响。
竞争
在美洲和全球的市场份额方面,该公司是起重卡车行业的领导者之一。材料搬运行业的竞争非常激烈,主要基于分销实力和质量、品牌忠诚度、客户服务、新升降机卡车的销售价格、产品和售后部件的供应情况、全面的产品系列、产品性能、产品质量和功能以及升降机卡车使用寿命内的拥有成本。该公司与几家在所有主要市场运营的全球起重卡车制造商以及其他利基公司展开竞争。起重卡车行业还与其他材料搬运方法竞争,包括输送系统和自动引导车辆和系统。该公司的售后零件供应与其他升降机卡车制造商制造的零件以及只专注于非专利零件销售的公司竞争。
燃料电池技术在工业和商业应用中的使用是一个相对较新的发展。实施这种技术的公司面临的竞争对手是将更传统的能源技术整合到其产品线中的竞争对手,以及已经实施或正在实施传统能源技术的替代品的竞争对手,如锂电池、燃料添加剂和其他高效率或“可再生”技术。
升降机货柜车业务的周期性
该公司的起重卡车业务历来是周期性的。升降机卡车、附件和燃料电池技术订单率的波动反映了公司客户的资本投资决策,这在一定程度上取决于升降机卡车客户所服务的各个行业的总体经济活动水平。在经济低迷时期,客户往往会推迟购买新的升降机卡车和零部件。因此,该公司的收入和净收入经历了巨大的波动,未来可能会继续经历。
研究与开发
该公司的起重卡车研发能力围绕全球协调的四个主要工程中心进行组织。产品是同时为每个品牌设计的,通常每个中心都专注于单一产品线的全球需求。该公司的平衡开发中心位于俄勒冈州费尔维尤,负责为高度多样化的客户群设计几种类型的升降机卡车。该公司的大型卡车开发中心位于荷兰奈梅亨,毗邻专门的全球大型卡车组装厂。大型卡车主要用于装卸集装箱和其他专门的重型起重应用,包括钢铁、混凝土和能源相关行业。仓储卡车主要用于配送应用,是根据堆放和存储实践的地区差异而设计的。该公司设计的仓库设备在北卡罗来纳州格林维尔的美洲市场销售,毗邻美洲制造和组装工厂。该公司在意大利马萨特为欧洲市场设计仓库设备,毗邻其仓库设备的制造和组装工厂。该公司还在英国设有一个工程概念中心,以支持先进的设计活动,并在印度设有一个工程办事处,以支持其四个主要工程中心的全球设计活动。公司在中国设有新兴市场开发中心,支持低强度产品开发。
该公司的起重卡车工程中心使用三维CAD/CAM系统,并与公司的每个制造和组装设施以及某些供应商相互连接。这允许在技术工程设计方面进行协作,并与这些供应商进行协作。此外,公司还在整个设计阶段征求客户反馈意见,以改进产品开发工作。
针对在该地区生产的特定产品,每个Bolzoni制造厂都会开发和创新附件。
Nuvera有两个研发地点。在美国,马萨诸塞州的比勒里卡是设计、开发和测试燃料电池组和发动机的主要地点。在欧洲,意大利圣多纳托的业务主要集中在燃料电池系统的集成和测试上。
住友-NACCO合资企业
该公司拥有住友NACCO叉车株式会社(简称SN)50%的股权,SN是一家成立于1970年的有限责任公司,主要业务是在日本制造和分销住友品牌的起重卡车,并出口海斯特®-和耶鲁大学®-日本以外的品牌升降机卡车及相关零部件和服务部件。住友重工株式会社拥有SN剩余50%的权益。SN的每位股东有权任命代表SN董事会50%投票权的董事。所有与经营、制造和销售活动的政策和计划有关的事项,都需要在SN董事会表决之前,由公司和住友重工株式会社相互同意。因此,本公司采用权益会计方法对其在SN的所有权进行核算。该公司收购了海斯特®-和耶鲁大学®-根据商定的条款,在日本以外地区销售的SN品牌升降机卡车和相关零部件及售后市场部件。该公司还与SN签订工程设计服务合同,以成本加成为基础,并向SN收取SN使用但由公司开发的技术费用。在2022年,SN售出了大约8,000辆起重卡车。
人力资本资源
截至2023年1月31日,该公司约有8,200名员工。员工在公司各业务部门的分配情况如下: | | | | | | | | |
升降机卡车 | | 6,700 | |
博尔佐尼 | | 1,300 | |
努维拉 | | 200 | |
伊利诺伊州丹维尔零配件厂的某些员工加入了工会。该公司与丹维尔工会的合同将于2024年6月到期。该公司在美国工厂的所有其他员工都没有工会代表。在巴西,所有员工都由一个工会代表。该公司与巴西工会的合同每年到期,届时将谈判下一年的工资和某些福利。在墨西哥,某些员工加入了工会。该公司与墨西哥工会的合同每年3月到期,届时将就下一年的工资进行谈判。墨西哥的福利每隔一年谈判一次。
在欧洲,芬兰赫尔辛基、德国萨尔茨吉特、北爱尔兰克雷加文、意大利马萨特、意大利皮亚琴察、意大利圣多纳托和荷兰奈梅亨工厂的某些员工由工会或工会代表。所有欧洲员工都是劳资委员会或员工论坛的一部分,后者在商业和就业问题上发挥咨询作用。
该公司认为,目前与工会和非工会员工的劳资关系总体上令人满意。
该公司认为,通过在整个组织中实现经济、社会、环境、健康和安全目标,最符合其股东的长期最佳利益,这也为其客户和其运营所在的社区做出了贡献。该公司通过其2026年愿景计划确立了具体的具有成本效益的公司目标,预计将减少其对环境的影响并保护自然资源。所有这些都是在其在电动叉车和燃料电池市场的领导地位的背景下进行的,这两个市场对环境产生了重大的积极影响。
该公司将其员工视为公司责任的主要重点领域。该公司对人的优先考虑集中在五个主要领域:职业健康和安全、就业、培训和教育、多样性和平等机会以及与当地社区的接触。
职业健康与安全
良好的健康和安全表现对公司的成功至关重要。该框架包括对关键绩效指标的监测和衡量,因为公司努力确保员工的健康和安全。公司认为应避免受伤和疾病,并要求所有员工接受有效的培训,并负责确保每天的安全。鼓励员工发起安全改进,参与安全委员会,并随时加强安全行为。该公司正在努力在2026年前将其全球业务的伤害和发病率降低到零。该公司2020年的最新指标显示,与2015年的基线相比,伤害和发病率下降了约10%。
2020年2月,成立了一个全球特别工作组,由来自该公司全球业务的领导人组成,以更好地监测和应对不断升级的健康危机。从那时起,该小组一直在开会,专注于并制定适当的协议,以保护我们的员工和与我们公司互动的各种外部各方的健康和福祉,并监控业务的持续挑战和需求。该公司的方案一直并将继续受到世界卫生组织、疾病控制中心、联邦/州职业安全以及其他政府和卫生当局的指导。
该公司为我们的经销商网络和客户提供支持和资源,以帮助他们应对新冠肺炎疫情。这包括通过我们的“经销商门户”提供的工具、材料和培训,与领导团队的联系,以及定期和一致的沟通。所提供的计划的一个例子是开发和推出“HY-Shield Clean”,这是一项电梯卡车卫生计划,旨在帮助设施人员在电梯卡车操作期间确保安全,包括日常操作和服务呼叫。推出这项服务是为了帮助客户应对快速变化的情况,并在新冠肺炎大流行期间保持运营。
就业
公司认识到其文化的可持续性,当员工受到尊重、激励和参与时,成功就会得到加强。该公司致力于将员工与任务相匹配,以充分利用每个员工的技能、才华和潜力。
该公司为所有员工保持七项核心能力:创新、战略、参与他人、展示存在、追求结果、发展和授权,以及展示商业敏锐性。
培训和教育
公司鼓励员工通过培训和教育机会追求职业和个人发展,如公司的“学习和发展指南”和“海斯特-耶鲁学习中心”。每个员工都可以访问指南和提供各种发展的数字学习平台
为员工提供极少或不需要成本的机会。此外,我们的许多员工都被要求完成年度企业行为准则培训和定期网络安全培训。
多元化与机会均等
该公司相信,无论种族、肤色、宗教、性别、性取向、性别认同、国籍、年龄、退伍军人身份或残疾,都应聘用、聘用、培养和提拔完全能够满足每个职位要求的人。该公司进行调查,以监测其在这些领域的表现。
该公司赞助了几个支持员工的员工资源小组,包括HYG妇女网络、退伍军人网络和青年专业网络。
与当地社区的接触
作为我们许多运营地点的主要雇主,该公司支持其当地社区,并致力于帮助他们保持安全、健康和弹性。该公司过去的活动包括企业捐赠、志愿服务和教育。
环境健康与安全责任
公司致力于以符合其环境健康和安全义务的方式实现其业务目标,并要求公司所有人员对其保证负责,如《公司行为准则》所述。所有公司人员、承包商和供应商都必须遵守以下准则:
•遵守适用的环境、健康和安全要求;
•就任何潜在的环境或安全危险向主管人员提出建议;
•确保所有工作地点不会对环境、健康和安全构成危害;以及
•履行公司和政府机构的合规义务。
2016年,该公司制定了2026远景计划,其中部分确定了与2015年基线相比将以成本效益方式实现的计划,具体如下:
•努力减少碳排放;
•努力减少喷漆作业产生的挥发性有机化合物(“VOC”)排放;
•努力实现所有场地的垃圾填埋场为零;
•努力减少危险废物;
•通过减少、再利用和回收流出物和废物,努力减少我们价值链所有方面的废物足迹;
•努力减少用水量;以及
•努力提供替代方案,使客户能够经济高效地减少碳排放。
公司继续从ES到RES负责任地管理产品和包装,以进一步推进2026年远景规划中提出的项目。尽管公司总体上取得了进展,但2019年至2022年期间,新冠肺炎劳动力短缺和供应链中断限制了同比进展。
该公司管理其对政府和行业产品安全信息的遵从性。大多数新产品遵循结构化和严格的六个阶段的开发流程,升降机卡车的生产在ISO和OHSAS认证的制造基地进行。该公司的每个生产基地都使用严格的工艺和测试,以确保其产品达到或超过应用要求。
该公司的供应网络既包括大型国际供应商,也包括规模较小的专业供应商,所有这些供应商都必须满足公司《供应商质量手册》和《商业伙伴企业行为准则》中概述的严格要求。
作为公司供应商筛选程序的一部分,所有直接材料供应商都必须确保他们及其供应商遵守公司的《英国现代奴隶制和强迫劳动声明》、《冲突矿产政策和供应商预期手册》以及适用的数据隐私和环境法。
公司对Nuvera的所有权被认为是一个变革性的机会,可以成为一项关键新兴技术的全球领导者,该技术具有零排放的潜力,还可以为重型动力应用和某些叉车应用提供更高的生产率。Nuvera的目标是成为零排放移动客户首选的重型燃料电池发动机供应商。全球对清洁能源的兴趣,以及第三方对Nuvera产品的浓厚兴趣,正日益支持这一目标的实现。
为了表彰在供应商可持续发展倡议方面的持续领导地位,该公司的Hyster®Brand连续第十年被列为入境物流前75名绿色供应链合作伙伴,这主要归功于其锂离子和氢燃料电池电力系统以及遥测解决方案。
环境问题
公司的制造业务受与环境保护有关的法律和法规的约束,包括管理和处置危险物质的法律和法规。该公司的政策强调合规,该公司相信,它目前基本上遵守了现有的环境法律。如果该公司不遵守这些法律或其环境许可,可能会产生巨额成本,包括清理成本、运营中断、罚款以及民事和刑事制裁。此外,未来环境法的变化可能会要求该公司产生大量额外费用或限制运营。根据目前的信息,本公司预计遵守环境要求不会对本公司的财务状况或经营结果产生重大不利影响。
本公司的产品还可能受到与环境保护有关的法律和法规的约束,包括管理车辆尾气的法律和法规。美国和欧洲的监管机构已经发布或提出了各种法规和指令,旨在减少用于工业升降卡车等越野车辆的火花点火发动机和柴油发动机的排放。这些规定要求公司和其他起重卡车制造商承担修改设计和制造工艺以及执行额外测试和报告的成本。虽然不能保证,但该公司相信,为遵守这些要求而增加的支出的影响不会对其业务产生实质性的不利影响。
该公司正在调查或补救由其业务或其收购的业务造成的一些现址和旧址的历史污染。虽然公司目前不知道与这些场地有关的任何重大未决索赔或义务,但在这些或其他场地发现更多污染可能导致巨额清理费用,可能对公司的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
就本公司进行的任何收购而言,在某些情况下,本公司可能会因本公司所收购业务的前所有人违反环境规定或造成污染而承担财务责任或遭受其他不利影响。此外,根据本公司出售业务或资产的一些协议,本公司保留了对关闭前运营产生的某些或有环境负债的责任。这些债务可能要到几年后才会产生,并可能需要公司产生大量的额外费用。
第1A项。风险因素
除了本年度报告Form 10-K和公司提交给美国证券交易委员会的其他文件中的其他信息外,在投资于公司普通股之前,在评估公司及其业务时应仔细考虑以下风险因素。下面描述的风险和不确定性并不是该公司面临的唯一风险和不确定性。公司目前不知道或不知道的其他风险和不确定因素也可能损害公司的业务。虽然风险是按标题组织的,而且每个风险都是单独讨论的,但许多风险是相互关联的。如果任何风险实际发生,公司的业务、财务状况、经营结果或股票价格都可能受到重大不利影响。
与我们的业务和运营相关的风险
该公司依赖于有限数量的供应商提供特定的关键部件。
该公司的一些关键零部件依赖于有限数量的供应商,包括柴油、汽油和燃料电池发动机,以及用来平衡一些起重卡车的铸铁配重。其中一些关键部件是进口的,受监管,主要是美国海关和边境保护局在美国国土安全部的主持下对此类产品进行的常规检查。虽然大多数零部件可从多种来源获得或数量足以满足需求,但该公司某些产品的关键零部件严重短缺,对生产水平产生了负面影响。如果公司无法获得这些关键部件,或者如果由于通货膨胀、监管合规或其他原因,这些关键部件的成本继续增加,并且公司无法将成本增加转嫁给其客户,则运营业绩和流动资金状况已经并可能受到不利影响。
此外,与供应商相关的中断已经影响并可能继续影响公司的流动性状况。如果供应链正常化和通胀压力的时间比预期的要长,公司可能无法从运营中产生足够的现金,这可能会对公司的债务水平和获得其信贷安排的能力产生负面影响,或者需要公司寻求额外的融资来源,而这些融资来源可能无法以有利的条款获得,或者根本无法获得。如果公司出现流动资金短缺,公司可能被迫降低生产水平,减少计划的资本投资,减少员工人数,减少或暂停计划的股息,或采取其他措施。
本公司产品使用的原材料成本一直在波动,并可能继续波动,这可能会大幅降低本公司的盈利能力。
由于需求增加和供应有限,本公司已经并可能继续经历材料成本的大幅上涨,这主要是由于通胀压力以及全球工业金属(包括钢、铅和铜)以及橡胶等大宗商品价格的上涨。该公司生产的产品包括由钢、橡胶、铜、铅、铸件和配重组成的原材料。该公司还购买由供应商提供的、由铸件和钢材制造或含有铅的部件。这些部件的成本受到与公司制造的部件成本相同的经济条件的影响。生产升降机卡车和相关服务部件的成本一直并可能继续受到这些原材料价格波动的影响。如果这些原材料的成本增加,公司的盈利能力可能会大幅下降。
该公司受到与其全球业务相关的风险的影响。
该公司是一家总部设在美国的跨国公司,业务遍及全球。全球经营使该公司面临与世界各地大量司法管辖区政府法规和政策变化有关的许多运营风险,包括与关税和贸易壁垒、投资、财产所有权、税收和外汇管制有关的风险。对环境、社会和治理问题的日益重视和不断变化的预期可能会给公司带来额外的成本,或使公司面临新的或额外的风险。此外,货币相对价值的变化不时发生,可能会影响公司的经营业绩。
此外,现行自由贸易法律和条例为符合条件的进出口规定了某些有益的关税和关税,但须遵守适用的分类和其他要求。管理国际贸易条款的法律或政策的变化,特别是增加对来自公司生产产品的国家的进口产品的贸易限制、关税或税收,可能会对公司的业务和财务业绩产生重大不利影响。
扩大全球市场份额的战略的一部分是加强该公司在美国以外的分销网络。这一战略的一部分还包括通过在成本较低的国家采购基本零部件来降低成本。战略的这一部分的实施可能会增加风险对全球业务的影响,不能保证此类风险不会对公司的收入、盈利能力或市场份额产生不利影响。
美国和国外的经济和政治状况可能会导致税收规则和法规发生重大变化。例如,改革非美国税法或其他法规的提议可能会对跨国公司的经营方式产生重大影响。由于税法、收益组合和其他因素的变化,公司的有效所得税税率可能是不稳定的,并可能发生重大变化。尽管本公司无法预测任何法规或其他建议的最终形式或影响,但如果被采纳,该等法规和建议如果获得通过,可能会对公司的盈利能力产生重大不利影响。
此外,该公司所在地区或涉及的国家的地缘政治冲突和敌对行动也可能扰乱国际贸易。这可能会加剧上述每一种风险,并扰乱我们在受影响地区的业务能力,包括收取商业应收账款。
此外,全球化经营使公司面临与其员工和供应商员工的健康和福利相关的风险,以及制造公司产品或供应商关键部件的工作场所的风险。自然灾害或全球卫生流行病或大流行导致的情况可能会阻碍或推迟公司获得关键部件或制造和销售公司产品的能力。这些中断可能会对公司的流动资金、运营和收入造成实质性影响,盈利能力可能会大幅下降。
升降机卡车业务是周期性的。整体经济的任何低迷都可能导致公司的收入和盈利能力大幅下降,并无法维持或增长业务。
该公司的起重卡车业务历来是周期性的。升降机卡车、附件和燃料电池技术订单率的波动反映了公司客户的资本投资决定,这在一定程度上取决于客户服务的各个行业的总体经济活动水平。在经济低迷时期,客户往往会推迟购买新的升降机卡车和零部件。因此,该公司的收入和净收入经历了巨大的波动,未来可能会继续经历。如果整体经济或升降机卡车客户服务的行业出现低迷,公司的收入和盈利能力可能会大幅下降,公司可能无法维持或增长业务。
本公司产品的定价和成本一直并可能继续受到汇率波动的影响,汇率波动可能会大幅增加成本,导致重大汇兑损失和营业利润率下降。
由于该公司以各种货币进行交易,包括欧元、美元、日元、英镑、人民币、墨西哥比索、瑞典克朗和澳元,因此电梯卡车的定价受到这些货币价值波动和相关货币汇率波动的影响。因此,公司的
从历史上看,销售一直受到这些波动的影响,而且可能会继续受到影响。此外,公司购买材料和零部件以及制造某些产品所使用的货币与公司销售这些产品所使用的货币之间的汇率变动已经受到并可能继续导致汇兑损失,这可能会大幅降低营业利润率。此外,该公司的套期保值合同可能无法完全抵消货币汇率变化带来的风险。
该公司主要依靠其独立经销商网络销售升降机卡车和售后零件,公司对这些经销商向客户的销售没有直接控制。这些独立经销商的损失或无效或糟糕的业绩可能会导致收入和盈利能力的大幅下降,以及无法维持或增长业务。
该公司主要依靠独立经销商销售升降机卡车和售后零件。因此,公司产品的销售取决于经销商的质量和效率,而经销商不受公司的直接控制。因此,效率低下或业绩不佳的经销商可能会导致收入和盈利能力大幅下降,公司可能无法维持或增长其业务。
如果该公司的战略举措,包括推出新产品,不被证明是有效的,收入、盈利能力和市场份额可能会大幅下降。
公司当前战略举措实施时间的变化可能会导致对未来成本和未来收益的预期确认的延迟。此外,如果未来行业需求水平低于预期,实际每年节省的成本可能低于预期。如果公司不能成功实施这些战略举措,收入、盈利能力和市场份额可能会大幅下降。
该公司在将Nuvera的技术商业化方面可能不会成功,这在一定程度上取决于公司保护Nuvera知识产权的能力。
该公司可能无法以经济高效的条件将Nuvera的燃料电池技术商业化。不可预见的困难,例如由于设计缺陷或规格变化而导致的开发延迟,以及研发资源不足或成本超支,可能会阻碍公司在经济有利的基础上将Nuvera的技术纳入其产品线中的能力。
此外,Nuvera的商业成功在很大程度上将取决于该公司是否有能力保持对Nuvera某些技术的专利和其他知识产权保护。如果Nuvera公司不能阻止其他公司侵犯或成功挑战Nuvera的某些专利和其他知识产权的有效性,Nuvera的燃料电池技术可能在经济上是不可行的。
未能在公司的行业内有效竞争可能会导致收入和盈利能力的大幅下降。
该公司在起重卡车和售后服务部件的销售方面经历了激烈的竞争。升降机卡车行业的竞争主要基于经销商的实力和质量、品牌忠诚度、客户服务、新升降机卡车的销售价格、产品和售后部件的可用性、全面的产品线供应、产品性能、产品质量和功能以及升降机卡车整个生命周期的拥有成本。该公司与在所有主要市场运营的几家全球制造商竞争。这些制造商可能拥有比公司更低的制造成本和更多的财务资源,这可能使他们能够投入更多的资本,以应对不断变化的市场状况。如果该公司未能有效竞争,收入和盈利能力可能会大幅下降。
如果全球资本货物市场下滑,公司实施的成本节约努力可能不足以实现预期的效益。
如果全球经济或资本品市场下滑,收入可能会下降。如果收入低于预期,公司已经实施的计划可能达不到预期的效益。此外,公司可能被迫采取额外的成本节约措施,这可能会导致额外的费用,对公司竞争或实施公司当前业务战略的能力产生重大不利影响。
本公司对其部分客户的融资安排负有追索权或回购义务。
通过与WF和其他公司的安排,经销商和其他客户获得了在美国和美国以外的世界主要国家购买新升降机卡车的资金。通过这些安排,本公司的经销商和某些客户将获得信贷,用于购买将列入经销商平面图库存的升降机卡车,或为出售或租赁给客户的升降机卡车融资。对于其中一些安排,公司规定了追索权或回购义务,以便在交易商或客户违约的情况下承担义务。截至2022年12月31日和2021年12月31日,受这类债务约束的总金额分别为1.332亿美元和1.068亿美元。一般而言,本公司对融资资产维持完善的担保权益,以便在本公司
根据追索权或回购义务的条款,它可以对所融资的资产拥有所有权。然而,公司不能确定担保权益将等于或超过追索权或回购义务的金额。此外,本公司不能确定追索权或回购义务条款下的亏损不会超过综合财务报表中已拨备的准备金。如果准备金被证明不足,公司可能会产生收益费用,这可能会对收取费用期间的运营业绩和流动资金产生重大不利影响。
其他产品可能会被竞争对手推向市场,这会降低Nuvera技术的市场销路。
燃料电池技术在工业和商业应用中的使用是一个相对较新的发展。实施这种技术的公司面临着竞争,竞争对手是将更传统的能源技术整合到其产品线中的竞争对手,以及已经或正在实施传统能源技术的替代品的竞争对手,如锂离子电池、燃料添加剂和其他高效或可再生的技术。这些技术中的任何一项都可能具有更成熟或更具吸引力的制造、分销和运营成本特征,这可能会对客户对采用燃料电池技术的产品线的偏好产生负面影响,从而降低采用Nuvera技术的产品的适销性。
与网络安全相关的风险
本公司可能无法保护其信息技术基础设施免受服务中断、数据损坏、基于网络的攻击或网络入侵的影响,这些情况在过去和未来都可能扰乱业务运营或导致数据机密性的损失。
公司依靠包括互联网在内的信息技术网络和系统来处理、传输和存储电子信息,并管理或支持各种业务流程和活动,包括供应链、制造、分销、发票和收款。该公司使用信息技术系统来记录、处理和汇总财务信息和经营结果,以供内部报告之用,并遵守监管财务报告以及法律和税务要求。由于在升级或更换软件、数据库或部件的过程中出现故障、停电、硬件故障、计算机病毒或其他类型的网络攻击,这些技术网络和系统一直并可能在未来容易受到损害、中断或停机。此外,安全漏洞可能导致机密信息的未经授权泄露。如果这些信息技术系统遭受严重损坏、中断、破坏或关闭,而业务连续性计划不能及时有效地解决这些问题,可能会对经营业绩造成负面影响,或者公司可能遭受财务或声誉损害。
与法律和监管事项有关的风险
公司受到进出口管制,这可能使公司承担责任或损害公司在国际市场上的竞争能力。
由于公司业务的国际化,公司受到一套复杂的进出口相关法律法规体系的约束,包括美国的出口管制和其他国家的海关法规。这些法规很复杂,而且在公司运营所在的法律管辖区之间存在差异。为特定交易获取必要的授权(包括任何所需的许可证)可能非常耗时,而且无法保证,还可能导致销售机会的延迟或丧失。此外,美国出口管制法律和经济制裁法律禁止与美国禁运或制裁的国家、政府、个人和实体进行某些交易。任何被指控或实际未能遵守此类法律和法规的行为都可能使公司受到政府的审查、调查以及民事和刑事处罚,并可能限制公司在美国境外进出口产品或提供服务的能力。根据严重程度,这些处罚中的任何一项都可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生实质性影响。不能保证法律和法规不会改变,要求公司修改其商业模式和目标,或通过限制现有活动和产品、使其承受不断上升的成本或完全禁止它们来影响公司的投资回报。
与未决诉讼有关的实际责任可能超出公司的预期。
该公司是涉及产品责任索赔等未决诉讼的被告。本公司不能确定它将成功地为这些索赔辩护,不会就任何或所有这些诉讼做出对本公司不利的判决,也不能确定拨备的准备金或保险单是否足以涵盖任何此类判决。如果准备金被证明不足,或每个索赔的平均成本或索赔数量超过估计,本公司可能产生收益费用,这可能对收取费用和支付任何判决或和解金额期间的运营结果和流动资金产生重大不利影响。此外,保险覆盖范围越来越昂贵,包含更严格的条款,未来可能很难获得。
与环境问题有关的实际责任可能超出公司的预期。
公司的制造业务受与环境保护有关的法律和法规的约束,包括管理和处置危险物质的法律和法规。如果公司不遵守这些法律或公司的环境许可,公司可能会产生巨额成本,包括清理费用、罚款以及民事和刑事制裁。此外,未来环境法的变化可能会要求该公司产生大量额外费用或限制运营。
该公司的产品还可能受到与环境保护有关的法律法规的约束,包括那些管理车辆尾气的法律法规。美国和欧洲的监管机构已经发布或提出了各种法规和指令,旨在减少用于工业升降卡车等越野车辆的火花点火发动机和柴油发动机的排放。这些规定要求公司和其他起重卡车制造商承担修改设计和制造工艺以及执行额外测试和报告的成本。
该公司正在调查或补救由其业务或其收购的业务造成的一些现址和旧址的历史污染。虽然公司目前不知道与这些场地有关的任何重大未决索赔或义务,但在这些或其他场地发现更多污染可能导致巨额清理费用,可能对公司的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
就本公司所进行的任何收购而言,在某些情况下,本公司可能会因本公司所收购业务的前所有人违反环境规定或造成污染而承担财务责任或遭受其他不利影响。此外,根据公司出售业务或资产的一些协议,公司保留了对关闭前运营产生的某些或有环境负债的责任。这些负债可能要到几年后才会产生,并可能需要公司产生重大的额外费用,这可能会对运营结果和财务状况产生重大不利影响。
该公司可能会受到非美国法律和法规的索赔,这可能需要昂贵、耗时和分散注意力的诉讼。
由于该公司在美国以外有员工、财产和商业运营,因此它受许多司法管辖区的法律和法院系统的约束。该公司可能在美国以外的非美国司法管辖区因违反其在美国以外的业务的法律而受到索赔。此外,未来可能会修改这些法律或颁布新的法律,例如在环境、气候变化、健康和安全以及网络安全事项方面。非美国的诉讼通常昂贵、耗时且令人分心。因此,这些风险中的任何一项都可能大大降低公司的盈利能力和有效运营业务的能力。
与关键人员和所有权相关的风险
该公司依赖关键人员,这些关键人员的流失可能会显著降低盈利能力。
公司高度依赖关键人员的技能、经验和服务,关键人员的流失可能会对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。聘用和留住合格的人员对公司业务的成功开展至关重要。因此,公司的成功还取决于其招聘、聘用、培训和留住更多熟练和经验丰富的管理人员的能力。该公司无法招聘和留住具备必要技能的人员,可能会削弱其有效管理和运营业务的能力,并可能显著降低盈利能力。
公司创始家族的某些成员拥有相当数量的A类和B类普通股,如果他们齐心协力,就可以控制董事选举的结果和其他股东对重大企业行动的投票。
公司有两类普通股:A类普通股和B类普通股。A类普通股的持有者每股有权投一票,截至2022年12月31日,A类普通股的持有者约占公司投票权的26%。B类普通股的持有者有权每股投10票,截至2022年12月31日,持有B类普通股的股东占公司剩余投票权。截至2022年12月31日,公司创始家族的某些成员持有公司已发行的A类普通股的约31%和公司已发行的B类普通股的约87%。在这种普通股的基础上,公司创始大家庭中的某些成员本可以行使公司总投票权的73%。尽管这些大家庭成员之间没有书面或其他形式的投票协议,但如果他们一致采取行动,他们可以控制董事选举的结果,以及对重大公司行动的其他股东投票,例如对公司注册证书的某些修订,以及出售公司或其几乎所有资产。由于公司创始大家庭的某些成员可能会阻止其他股东对重大公司行动施加重大影响,公司可能不是一个有吸引力的收购目标,这可能会对其普通股的市场价格产生不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
下表列出了公司拥有或租赁的主要组装、制造、分销和办公设施: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
细分市场 | | 设施选址 | | 自有/租赁 | | 函数 |
升降机卡车 | | | | | | |
美洲 | | 肯塔基州伯里亚 | | 拥有 | | 吊车装配及零配件制造 |
| | 北卡罗来纳州夏洛特市 | | 租赁 | | 客户体验和培训中心 |
| | 俄亥俄州克利夫兰 | | 租赁 | | 全球总部 |
| | 伊利诺伊州丹维尔 | | 拥有 | | 美洲零件配送中心 |
| | 俄勒冈州费尔维尤 | | 拥有 | | 起重卡车、样机设备和零部件设计和测试的平衡发展中心 |
| | 格林维尔, 北卡罗来纳州 | | 拥有 | | 海斯特的部门总部以及营销和销售业务®和耶鲁大学®在美洲;美洲仓库开发中心;起重卡车组装和零部件制造 |
| | 国际电信联盟,巴西 | | 拥有 | | 吊车总成及零部件集散中心 |
| | 拉莫斯·阿里兹佩,墨西哥 | | 拥有 | | 吊车装配及零配件制造 |
欧洲、中东和非洲地区 | | 克雷加文,北爱尔兰 | | 拥有 | | 起重卡车及零部件的制造 |
| | 弗里姆利,萨里郡,英国 | | 租赁 | | 海斯特的部门总部以及营销和销售业务®和耶鲁大学® 在欧洲、中东和非洲地区 |
| | 苏格兰欧文 | | 租赁 | | 欧洲行政中心 |
| | 意大利马萨特 | | 租赁 | | 起重卡车总成;欧洲仓库开发中心 |
| | 奈梅亨,荷兰 | | 拥有 | | 大货车开发中心;大货车及零配件制造组装;欧洲零配件集散中心 |
JAPIC | | 中国阜阳 | | 拥有 | | 起重汽车的制造和组装 |
| | 印度浦那 | | 租赁 | | 工程、供应链和营销服务 |
| | 上海,中国 | | 拥有 | | 中国的零部件销售和营销业务 |
博尔佐尼 | | 芬兰赫尔辛基 | | 租赁 | | Bolzoni产品的制造和分销 |
| | 河北,中国 | | 拥有 | | Bolzoni产品的制造和分销 |
| | 皮亚琴察,意大利 | | 拥有 | | 博尔佐尼总部;博尔佐尼产品的制造和分销 |
| | 萨尔茨吉特,德国 | | 拥有 | | Bolzoni产品的制造和分销 |
| | 阿拉巴马州苏利根市 | | 拥有 | | Bolzoni产品制造和起重卡车零部件制造 |
| | 无锡市中国 | | 拥有 | | Bolzoni产品的制造和分销 |
努维拉 | | 比勒里卡,马萨诸塞州 | | 租赁 | | 努维拉研发实验室 |
SN的运营由三个设施提供支持。SN的总部设在日本OBU,由SN拥有的一家工厂。OBU工厂还拥有电梯卡车和零部件的组装和分销能力。在菲律宾的卡维特和越南的河内,SN拥有为SN和公司产品制造零部件的设施。
项目3.法律程序
鉴于本公司的规模、历史以及其业务和产品的性质,本公司正在并可能继续参与多项法律程序,而本公司相信这些法律程序一般会在业务的正常运作过程中出现。本公司不是任何重大法律程序的一方。
项目4.矿山安全披露
没有。
项目4A。关于我们的执行官员的信息
下表列出了公司高管的姓名、年龄、现任职位以及过去五年的主要职业和就业情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年龄 | | 当前位置 | | 其他职位 |
小阿尔弗雷德·M·兰金 | | 81 | | | 海斯特-耶鲁公司董事长兼首席执行官(从2021年2月起),HYG董事长(从2018年之前起)。 | | 海斯特-耶鲁大学董事长总裁兼首席执行官(2018年之前至2021年2月)。 |
拉吉夫·K·普拉萨德 | | 59 | | | 海斯特-耶鲁大学的总裁(从2021年2月起),总裁和海因茨集团首席执行官(从2020年1月起)。 | | HYG首席产品和运营官(2018年2月至2019年12月),HYG全球产品开发、制造和供应链战略高级副总裁(2018年之前至2018年2月)。 |
史蒂芬·J·卡拉斯 | | 53 | | | 高级副总裁、总裁(自2020年2月起)。 | | 海尔集团全球供应链副总裁总裁(2018年前至2020年1月)。 |
詹妮弗·M·兰格 | | 49 | | | 总裁副主计长、海斯特-耶鲁首席财务官(2021年5月起),总裁副主计长(2018年前起)。 | | 总裁副主计长,海斯特-耶鲁(2018年前至2021年5月)。 |
斯科特·A·明德 | | 49 | | | 高级副总裁,海斯特-耶鲁首席财务官兼财务主管(自2022年9月起)。 | | 全球特种材料及零部件公司ATI Inc.财务及投资者关系总裁副(2018年6月至2022年8月),ATI Inc.投资者关系总裁副(2018年前至2018年6月)。 |
斯图尔特·D·默多克 | | 52 | | | 高级副总裁,海航集团负责董事、欧洲、中东和非洲业务(自2020年10月起)。 | | 哈巴西特(英国)有限公司(一家工业公司)董事总经理兼欧洲、中东和非洲北部和澳大拉西亚地区负责人(2018年之前至2020年9月)。 |
查尔斯·F·帕斯卡雷利 | | 63 | | | 高级副总裁、总裁,HYG美洲(2018年之前)。 | | |
安东尼·J·萨尔加多 | | 52 | | | HYG首席运营官(2019年7月起)。 | | 高级副总裁,HYG日本APIC(2018年之前至2019年6月)。 |
乔恩·C·泰勒 | | 58 | | | HYG首席财务官(自2022年2月起) | | HYG财务副总裁(2020年7月至2022年1月),努维拉燃料电池总裁(2018年11月至2020年6月),努维拉燃料电池总裁兼首席执行官(2018年之前至2018年10月)。 |
苏珊娜·S·泰勒 | | 60 | | | 高级副总裁,海斯特-耶鲁大学总法律顾问兼秘书(2018年以前),高级副总裁,HYG总法律顾问兼秘书(2018年前)。 | | |
本项下的资料是根据S-K条例第401(B)项的指示3提供的。在任何执行干事和任何其他人之间没有任何安排或谅解,根据这些安排或谅解选举该执行干事。每名执行干事任职至他或她的继任者当选并合格为止。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
该公司的A类普通股在纽约证券交易所交易,股票代码为“HY”。公司的B类普通股还没有建立公开交易市场,公司B类普通股的替代交易或报价系统还没有建立或预计将建立。B类普通股可以一对一的方式转换为A类普通股。
截至2022年12月31日,登记在册的A类普通股股东约有813名,登记在册的B类普通股股东约735名。
发行人及关联购买人购买股权证券
没有发行人购买股权证券,目前也没有公开宣布的回购计划。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
海斯特-耶鲁材料处理公司。及附属公司
(表格金额以百万为单位,每股、百分比数据除外,另有注明)
概述
海斯特-耶鲁材料处理公司(“海斯特-耶鲁”或“公司”)及其子公司,包括其运营公司海斯特-耶鲁集团(“海斯特-耶鲁”),是一家领先的全球一体化的全线起重卡车制造商。该公司提供广泛的解决方案,旨在满足其客户的特定材料处理需求,包括附件和氢燃料电池动力产品、远程信息处理、自动化和车队管理服务,以及其升降机卡车的各种其他动力选项。该公司通过HYG设计、设计、制造、销售和服务一系列升降机卡车、附件和售后服务,主要以Hyster为品牌在全球销售®和耶鲁大学®品牌,主要是给独立的海斯特®和耶鲁大学®零售经销商。材料搬运业务历史上一直是周期性的,因为升降机卡车的订单率根据其客户服务的不同行业和国家的经济活动水平而波动。起重卡车和零部件在美国、中国、北爱尔兰、墨西哥、荷兰、巴西、菲律宾、意大利、日本和越南制造。
截至2022年12月31日,本公司拥有海斯特-耶鲁最大叉车(浙江)有限公司(“海斯特-耶鲁最大”)90%的多数股权,海斯特-耶鲁最大是一家中国低强度和标准升降机卡车和专用材料搬运设备制造商。海斯特-耶鲁最大公司还在港口设备和崎岖地形叉车市场设计和生产专业产品。于2021年,本公司与Y-C香港控股有限公司(“香港控股有限公司”)签订股权转让协议。于2022年6月,本公司向HK Holding Co收购了Hyster-Yale Maximum 15%的股权,收购总价为2520万美元,将于2022年6月至2024年6月期间按年分期支付840万美元。本公司有权在2056年6月8日之前的任何时间,以1,680万美元购买HK Holding Co在Hyster-Yale Maximum的10%剩余权益。如果行使这一选择权,该公司将拥有海斯特-耶鲁最大公司100%的股权。
该公司经营Bolzoni S.p.A.(“Bolzoni”)。Bolzoni是一家全球领先的附件、叉子和升降台的生产商和经销商,以Bolzoni®,Auramo®和迈耶®品牌名称。Bolzoni还为升降机卡车制造商生产零部件。博尔佐尼产品在美国、意大利、中国、德国和芬兰生产。通过设计、生产和经销各种附件,Bolzoni在起重卡车附件和工业材料搬运的细分市场中占据着强大的地位。
该公司经营Nuvera燃料电池有限责任公司(“Nuvera”)。Nuvera是一家专注于氢燃料电池组和发动机的设计、制造和销售的替代能源技术公司。
材料搬运行业的竞争非常激烈,主要基于分销实力和质量、品牌忠诚度、客户服务、新升降机卡车的销售价格、产品和售后部件的供应情况、全面的产品系列、产品性能、产品质量和功能以及升降机卡车使用寿命内的拥有成本。该公司与几家在所有主要市场运营的全球起重卡车制造商以及其他利基公司展开竞争。起重卡车行业还与其他材料搬运方法竞争,包括输送系统和自动导引车系统。该公司的售后零件供应与其他升降机卡车制造商制造的零件以及只专注于非专利零件销售的公司竞争。
该公司的目标是成为一家领先的、全球一体化的电梯卡车解决方案的设计者、制造商和营销商,通过利用其高质量、为应用量身定做的电梯卡车、附件和电力解决方案,提供最低的拥有成本和最佳的整体价值,以改变世界从港口到家庭的材料运输方式。该公司的核心竞争力是起重卡车制造,但其目标是成为物料搬运市场的起重卡车解决方案合作伙伴,一次一个客户和一个行业。
该公司的目标是为其客户提供广泛的解决方案,通过增加销量来实现盈利增长,这反过来预计将产生市场份额的增加并推动利润率的提高。该公司计划通过实施其核心战略举措来实现这一目标:提供最低的拥有成本,同时提高客户的生产率;在提供以行业和客户为中心的解决方案方面处于领先地位;在独立分销领域处于领先地位;在新兴市场实现增长;成为附件业务的领导者,并成为燃料电池及其应用领域的领导者。
关于2021年与2020年财务状况和经营结果的讨论,见公司2021年年报10-K表中的第7项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
关键会计政策和估算
对财务状况和经营结果的讨论和分析以公司的合并财务报表为基础,合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。编制这些财务报表需要使用影响报告的资产、负债、收入和费用数额的估计和判断,以及有关或有资产和负债的披露(如果有的话)。本公司根据过往经验、精算估值及各种其他被认为在当时情况下属合理的假设来评估其估计,其结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并非由其他来源轻易可见。实际结果可能与这些估计不同。
该公司认为以下是关键的会计政策。其中一些是关键的会计估计数,因为它们需要在编制合并财务报表时作出重大判断和估计。
长期资产、商誉和无形资产:截至2022年12月31日,净财产、厂房和设备、使用权资产、商誉和无形资产净额分别为3.1亿美元、5720万美元、5130万美元和4270万美元。本公司在编制综合财务报表时作出估计和假设,实际结果将在很长一段时间内显现。这包括企业使用的长期资产的可回收性,包括被收购企业的资产。这些估计和假设受到密切监测,并在情况允许时定期进行调整。例如,根据资产的预期用途或相关资产组业绩的变化,预期资产寿命可能会缩短或计入减值。
自5月1日起,商誉每年进行减值测试,如果发生表明账面价值可能减值的事件或情况变化,则在年度测试之间进行减值测试。截至2022年5月1日,公司在报告单位层面完成了相关商誉的年度商誉减值测试。公司使用定性或定量分析来确定公允价值是否超过账面价值。报告单位的公允价值估计是通过类似业务的可比市场价值和贴现现金流的组合来确定的。这些估计可能会根据报告单位的财务业绩、经济状况、利率、增长率、定价、业务战略的变化和竞争等因素而发生重大变化。根据年度测试,各报告单位的公允价值均超过其账面价值,不存在减值。截至2022年12月31日,博尔佐尼拥有4860万美元的商誉。根据最新的中期减值测试,Bolzoni的权益公平价值较账面值高出79.9百万美元或约47%。
于2021年期间,本公司继续经历与大流行有关及其他全球供应链限制、组件短缺、运输集装箱供应限制及运费上升,以及因市场复苏步伐加快而导致的材料成本大幅上升。这些项目对公司2021年的经营业绩产生了重大影响。此外,这些因素预期缓解的时间表影响了公司的近期和长期预测。因此,在编制2021年财务报表时,本公司对JAPIC和Bolzoni报告单位进行了截至2021年12月31日的中期商誉减值测试。因此,本公司于2021年第四季度为JAPIC报告单位确认了5560万美元的商誉减值费用,其中1170万美元与非控股权益份额有关。没有发现Bolzoni报告单位的商誉减值。
该公司拥有无形资产,包括客户和合同关系、专利和技术以及商标。具有一定年限的无形资产按代表资产用途的系统和理性基础(一般为直线)在一年至二十年的时间内摊销。与内部开发的无形资产相关的成本,如专利,在发生时计入销售、一般和行政费用。
具有无限寿命的无形资产,包括某些商标,不摊销。截至5月1日,无限期无形资产每年进行减值测试,如果发生表明账面价值可能减值的事件或情况变化,则在年度测试之间进行减值测试。当公允价值低于无限期无形资产的账面价值时,一般会确认减值损失。
在4270万美元的无形资产净额中,1600万美元与收购Bolzoni相关的无限期商标有关。估计无限期无形资产公允价值时使用的主要估值方法是折现现金流的现值。具体地说,特许权使用费减免适用于估计销售额,由此产生的金额使用市场参与者的适当折扣率进行贴现。特许权使用费减免是指市场参与者为获得产品的市场和生产权利而支付的估计特许权使用费。如果由此产生的贴现现金流量低于无限期无形资产的账面价值,则存在减值,该资产将调整为公允价值。根据截至2022年5月1日的减值测试,未发现减值。
本公司定期评估长期资产,包括寿命有限的无形资产,当环境变化或某些事件发生显示资产的账面价值可能无法收回时,本公司会评估减值。于确认减值指标时,资产及负债按可确认现金流量大致独立于其他资产或负债现金流量的最低水平分组。当资产组产生的估计未来未贴现现金流低于账面价值时,该资产组将被视为减值。如果资产组的账面价值被视为减值,则就该资产组的账面价值超过其公允价值的金额计入减值费用。公允价值估计为于计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债所收取的价格。资产类别和基础现金流的确定需要使用重大判断。
2021年,该公司的制造和物流业务继续受到严重干扰,以及新冠肺炎大流行的影响,包括边境关闭,使努维拉在疫情开始之前达成的某些研发协议方面的进展停滞不前。由于预计将履行这些协议,Nuvera在制造和设备扩张方面进行了大量投资,并提高了库存水平。因此,在编制2021年财务报表时确定,Nuvera固定资产的账面价值超过资产的未贴现现金流量,Nuvera固定资产的账面价值超过公允价值1,000万美元。
可能导致未来减值费用的因素包括但不限于全球经济状况的变化、竞争状况的变化和客户偏好。这些风险因素在本表格10-K的第1A项“风险因素”中讨论。此外,加权平均资本成本的变化也可能影响减值测试结果。本公司将继续监控其报告单位和资产组的任何减值指标。
递延所得税:递延税项资产及负债乃根据资产及负债的账面价值与其各自的课税基础之间存在的暂时性差异,以及按课税管辖区结转的营业亏损及税项抵免之间存在的暂时性差异而产生的未来税务后果确认。该公司使用制定的税率来计量递延税项资产和负债,该税率将适用于其预计收回或支付临时差额的年度。美国公认的所得税会计原则要求,如果根据现有证据,递延税项资产更有可能(定义为超过50%的可能性)无法变现,则通过记录估值准备金来减少递延税项资产的账面价值。对递延税项资产的估值需要在评估已在公司财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来可能的税务后果以及未来的盈利能力时作出判断。该公司对递延税项后果的会计是对这些未来事件的最佳估计。由于意外事件或其他原因,公司估计的变化可能会对公司的财务状况和经营结果产生重大影响。本公司不断评估其递延税项资产,以确定是否需要或不再需要估值准备。截至2022年12月31日,公司的递延税项总资产为1.392亿美元,减去了1.217亿美元的估值津贴和2830万美元的递延税项总负债。
产品负债:本公司通常为产品责任索赔提供自我保险,但对潜在的重大个人索赔保留巨灾保险范围,并且本公司还为某些历史索赔提供保险。该公司根据对历史经验的回顾和对任何已知趋势的考虑,对与其产品有关的人身和财产损失的估计成本进行了拨备。已知索赔的费用估计数和已发生但尚未报告索赔的事故的费用估计数记入准备金,直至停损保险。虽然公司从事广泛的产品质量审查和客户教育计划,但产品责任准备金受到与产品有关的伤害和财产损失索赔的数量和规模以及为这些索赔辩护的成本的影响。此外,关于索赔金额的估计受到关于医疗费用、法律辩护费用、通货膨胀率和陪审团裁决的损害赔偿趋势的假设变化的影响。这些因素中任何一个的假设发生变化,都可能导致对索赔数额的估计发生变化。索赔数量或索赔金额的估计每增加1%,将增加产品责任准备金,并使营业利润减少约10万至60万美元。虽然不能作出保证,但本公司并不知悉有任何情况可能会在未来对估计数字作出重大改变。
产品保修:该公司在确认收入时计入产品保修的估计成本。虽然公司参与了广泛的产品质量计划和流程,包括积极监控和评估零部件供应商的质量,但保修义务受到产品故障率、劳动力成本和纠正产品故障所产生的更换零部件成本的影响。如果实际产品故障率、人工成本或更换部件成本与公司基于历史故障率和已知趋势考虑的估计不同,则需要修改纠正产品故障的成本估计。如果纠正产品故障的成本估计比2022年的水平增加1%,产品保修准备金将增加和减少约310万美元的营业利润。本公司过去的经营业绩并未因业务变动而受到重大影响
产品保修的估计,虽然不能作出保证,但本公司并不知悉未来有任何合理可能会大幅改变估计的情况。
退休福利计划: 该公司维持着各种固定收益养老金计划,这些计划根据服务年限和某些时期的平均薪酬提供福利。在荷兰,除某些员工外,所有员工的养老金福利都被冻结。所有其他符合资格的雇员,包括其退休金被冻结的雇员,均可根据固定供款退休计划领取退休福利。本公司的政策是在适用法规允许的范围内定期为固定收益养老金计划提供资金。固定收益养老金计划资产主要由公开交易的股票以及政府和公司债券组成。不能保证计划资产的实际回报率等于计划资产的预期长期回报率,也不能保证计划不会招致投资损失。
固定福利计划资产的预期长期回报率反映了管理层对为列入预计福利债务的福利而投资的资金的长期回报率的预期。在确立计划资产的预期长期回报率假设时,本公司会考虑一段时间内与该等计划相关债务的长期性质一致的历史回报率,以及前瞻性回报率。用于确定本公司估计回报率假设的每个资产类别的历史和前瞻性回报率是基于每个资产类别的同等基准市场指数的投资赚取或预期赚取的回报率。
该公司英国养老金计划的预期回报是基于计算出的与市场相关的资产价值。根据这一方法,实际收益与预期收益不同造成的资产损益在三年内按比率在资产的市场相关价值中确认。
选择每个计划的贴现率的基础是通过将固定福利计划下预期债务的支付时间与同等期限的优质公司债券的相应收益率进行比较来确定的。
以下说明了定期福利净成本和预计福利债务对贴现率或计划资产回报率变化1%的敏感度(以百万为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
假设 | | 变化 | | 增加(减少)2023年养老金净支出 | | 增加(减少) 2022年预计福利义务 |
贴现率 | | 增长1% | | $0.1 | | $(29.5) |
| | 下降1% | | (0.3) | | 36.2 |
计划资产回报率 | | 增长1% | | (2.5) | | 不适用 |
| | 下降1% | | 2.5 | | 不适用 |
预期寿命每延长一年,2022年预计的福利债务将发生420万美元的变化。有关退休福利计划的进一步讨论,请参阅本年度报告中表格10-K的综合财务报表附注9。
综合财务审查
下表按部门列出了2022年与2021年相比的变化部分: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入 | | 毛利 | | 营业利润(亏损) | | 股东应占净收益(亏损) |
2021 | | $ | 3,075.7 | | | $ | 363.4 | | | $ | (152.3) | | | $ | (173.0) | |
2022年增加(减少) | | | | | | | | |
美洲 | | 420.8 | | | 81.6 | | | 66.5 | | | 85.7 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 25.3 | | | (41.9) | | | (46.9) | | | (47.2) | |
JAPIC | | 16.1 | | | 1.4 | | | 56.9 | | | 38.1 | |
升降机卡车业务 | | 462.2 | | | 41.1 | | | 76.5 | | | 76.6 | |
博尔佐尼 | | 7.9 | | | 9.2 | | | 8.0 | | | 5.5 | |
努维拉 | | 2.7 | | | 19.5 | | | 28.0 | | | 25.1 | |
淘汰 | | (0.2) | | | 0.7 | | | 0.7 | | | (8.3) | |
2022 | | $ | 3,548.3 | | | $ | 433.9 | | | $ | (39.1) | | | $ | (74.1) | |
财务回顾
截至12月31日的一年中,该公司的业务部门和地区业绩如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | Favorable / (Unfavorable) % Change |
| 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 |
升降机卡车单位出货量(千) | | | | | |
美洲 | 58.4 | | | 54.5 | | | 7.2 | % |
欧洲、中东和非洲地区 | 29.2 | | | 26.5 | | | 10.2 | % |
JAPIC | 13.2 | | | 13.9 | | | (5.0) | % |
| 100.8 | | | 94.9 | | | 6.2 | % |
收入 | | | | | |
美洲 | $ | 2,405.4 | | | $ | 1,984.6 | | | 21.2 | % |
欧洲、中东和非洲地区 | 704.2 | | | 678.9 | | | 3.7 | % |
JAPIC | 250.0 | | | 233.9 | | | 6.9 | % |
升降机卡车业务 | 3,359.6 | | | 2,897.4 | | | 16.0 | % |
博尔佐尼 | 355.7 | | | 347.8 | | | 2.3 | % |
努维拉 | 3.4 | | | 0.7 | | | 385.7 | % |
淘汰 | (170.4) | | | (170.2) | | | 新墨西哥州 |
| $ | 3,548.3 | | | $ | 3,075.7 | | | 15.4 | % |
毛利(亏损) | | | | | |
美洲 | $ | 303.4 | | | $ | 221.8 | | | 36.8 | % |
欧洲、中东和非洲地区 | 45.0 | | | 86.9 | | | (48.2) | % |
JAPIC | 22.6 | | | 21.2 | | | 6.6 | % |
升降机卡车业务 | 371.0 | | | 329.9 | | | 12.5 | % |
博尔佐尼 | 70.7 | | | 61.5 | | | 15.0 | % |
努维拉 | (7.2) | | | (26.7) | | | 73.0 | % |
淘汰 | (0.6) | | | (1.3) | | | 新墨西哥州 |
| $ | 433.9 | | | $ | 363.4 | | | 19.4 | % |
销售、一般和行政费用 | | | | | |
美洲 | $ | 256.6 | | | $ | 241.5 | | | (6.3) | % |
欧洲、中东和非洲地区 | 91.6 | | | 86.6 | | | (5.8) | % |
JAPIC | 33.2 | | | 88.7 | | | 62.6 | % |
升降机卡车业务 | 381.4 | | | 416.8 | | | 8.5 | % |
博尔佐尼 | 64.5 | | | 63.3 | | | (1.9) | % |
努维拉 | 27.1 | | | 35.6 | | | 23.9 | % |
| $ | 473.0 | | | $ | 515.7 | | | 8.3 | % |
营业利润(亏损) | | | | | |
美洲 | $ | 46.8 | | | $ | (19.7) | | | 337.6 | % |
欧洲、中东和非洲地区 | (46.6) | | | 0.3 | | | 新墨西哥州 |
JAPIC | (10.6) | | | (67.5) | | | 84.3 | % |
升降机卡车业务 | (10.4) | | | (86.9) | | | 88.0 | % |
博尔佐尼 | 6.2 | | | (1.8) | | | 444.4 | % |
努维拉 | (34.3) | | | (62.3) | | | 44.9 | % |
淘汰 | (0.6) | | | (1.3) | | | 新墨西哥州 |
| $ | (39.1) | | | $ | (152.3) | | | 74.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | Favorable / (Unfavorable) % Change |
| 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 |
利息支出 | 28.4 | | | 15.5 | | | (83.2) | % |
其他收入 | (5.1) | | | (12.9) | | | (60.5) | % |
所得税前收入(亏损) | (62.4) | | | (154.9) | | | 59.7 | % |
股东应占净收益(亏损) | $ | (74.1) | | | $ | (173.0) | | | 57.2 | % |
稀释后每股收益(亏损) | $ | (4.38) | | | $ | (10.29) | | | 57.4 | % |
申报所得税税率 | (14.7) | % | | (18.3) | % | | |
新墨西哥州-没有意义 |
以下是该公司新升降机卡车制造和组装业务的单位发货量、预订量和积压订单的详细信息,以数千个单位反映。截至2022年12月31日和2022年9月30日的单位积压,不包括2600个暂停订单,公司没有计划完成这些订单。截至2022年12月31日,该公司的几乎所有积压产品预计将在未来12个月内售出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 | | 九个月结束 | | 截至的年度 |
| | 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
单位积压,期初 | | 105.3 | | | 105.3 | | | 40.6 | |
单位出货量 | | (100.8) | | | (73.7) | | | (94.9) | |
单位预订量 | | 97.6 | | | 76.6 | | | 159.6 | |
单位积压,期末 | | 102.1 | | | 108.2 | | | 105.3 | |
以下是该公司升降机单元预订量和积压的大约销售价值的详细信息,以百万美元为单位反映。预订量和积压订单的美元价值是使用当前单位预订量和积压以及预测的单位平均销售价格来计算的。公司截至2022年12月31日和2022年9月30日的积压订单的销售额,不包括公司没有计划完成的2600个暂停订单的销售额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 | | 九个月结束 | | 截至的年度 |
| | 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
预订量,大约销售价值 | | $ | 3,080 | | | $ | 2,390 | | | $ | 3,820 | |
积压,大致销售价值 | | $ | 3,730 | | | $ | 3,700 | | | $ | 2,880 | |
2022年与2021年相比
下表列出了2022年与2021年相比收入变化的组成部分: | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 |
| | 升降机卡车 |
| 总计 | 美洲 | 欧洲、中东和非洲地区 | JAPIC |
2021 | $ | 3,075.7 | | $ | 1,984.6 | | $ | 678.9 | | $ | 233.9 | |
2022年增加(减少)从: | | | | |
单价 | 300.3 | | 234.0 | | 56.4 | | 9.9 | |
单位体积和产品组合 | 132.5 | | 70.4 | | 51.6 | | 10.5 | |
零件 | 74.7 | | 66.2 | | 9.0 | | (0.5) | |
其他 | 51.4 | | 45.7 | | 1.5 | | 4.2 | |
外币 | (96.7) | | 4.5 | | (93.2) | | (8.0) | |
淘汰 | (0.2) | | — | | — | | — | |
博尔佐尼收入 | 7.9 | | — | | — | | — | |
Nuvera的收入 | 2.7 | | — | | — | | — | |
2022 | $ | 3,548.3 | | $ | 2,405.4 | | $ | 704.2 | | $ | 250.0 | |
2022年收入增长15.4%,从2021年的30.757亿美元增至3548.3美元。这一增长主要是由于定价的改善、单位和零件量的增加、销售转向价格更高的升降机卡车以及升降机卡车业务良好的售后销售,但部分被销售换算成美元的不利汇率变动所抵消。
下表列出了2022年营业利润(亏损)与2021年相比的变化部分: | | | | | | | | | | | | | | |
| 营业利润(亏损) |
| | 升降机卡车 |
| 总计 | 美洲 | 欧洲、中东和非洲地区 | JAPIC |
2021 | $ | (152.3) | | $ | (19.7) | | $ | 0.3 | | $ | (67.5) | |
2022年增加(减少)从: | | | | |
商誉减值费用 | 55.6 | | — | | — | | 55.6 | |
| | | | |
| (96.7) | | (19.7) | | 0.3 | | (11.9) | |
起重卡车的毛利和消除 | 41.8 | | 81.6 | | (41.9) | | 1.4 | |
升降机卡车销售、一般和行政费用 | (20.2) | | (15.1) | | (5.0) | | (0.1) | |
努维拉行动 | 28.0 | | — | | — | | — | |
博尔佐尼手术 | 8.0 | | — | | — | | — | |
| | | | |
| | | | |
2022 | $ | (39.1) | | $ | 46.8 | | $ | (46.6) | | $ | (10.6) | |
与2021年的1.523亿美元相比,该公司在2022年确认的运营亏损为3910万美元。营运亏损减少主要是由于JAPIC于2021年未计提5,560万美元商誉的非现金减值费用、升降机卡车业务毛利增加及Nuvera营运亏损减少,主要原因是与Nuvera物业、厂房及设备减值相关的费用及Nuvera于2021年录得的存货亏损共2,610万美元。与2021年相比,2022年毛利润的增长主要是由于3.005亿美元的优惠定价以及起重卡车业务单位和零部件数量的改善。毛利润的增长被2.573亿美元的材料成本通胀和因零部件短缺导致的低效率以及4330万美元的不利外汇变动(包括衍生品合同)而导致的制造成本上升部分抵消。
美洲公司2022年的营业利润为4680万美元,而2021年的营业亏损为1970万美元,这主要是由于毛利润的增加。毛利润的增长主要是由于2.34亿美元的有利定价以及单位和零部件数量的改善。毛利润的增长被部分抵消,原因是材料和运费成本上涨,以及由于零部件短缺1.899亿美元导致效率低下以及包括衍生品合同在内的不利外币变动2340万美元导致制造成本上升。销售、一般和行政费用增加,主要是由于与员工相关的成本增加,部分抵消了毛利润的改善。
EMEA确认2022年营业亏损4660万美元,而2021年营业利润为30万美元,主要原因是毛利润下降。毛利润下降的主要原因是材料成本上涨,以及与9550万美元的零部件短缺和1840万美元的不利外汇变动相关的低效率导致的制造成本上升。毛利润的下降被5640万美元的定价改善和更高的单位和部件数量部分抵消。
JAPIC的营业亏损从2021年的6750万美元改善到2022年的1060万美元,这主要是由于2021年确认的5560万美元的商誉没有计入非现金减值费用。此外,由于零部件短缺和不利的外汇汇率变动导致的低效率导致的制造成本上升,部分抵消了定价改善带来的毛利润增加。
Bolzoni在2022年确认的营业利润为620万美元,而2021年的营业亏损为180万美元,这主要是由于定价提高和产品组合转向利润率更高的毛利润,但部分被材料成本通胀和不利的外汇汇率所抵消。
Nuvera的运营亏损从2021年的6230万美元改善到2022年的3430万美元,这主要是因为Nuvera的库存和财产、厂房和设备在2021年没有记录2610万美元的非现金费用。有关这些费用的进一步讨论,请参见Nuvera的附注10和11。
该公司在2022年确认了股东应占净亏损7,410万美元,而2021年为1.73亿美元。这一改善主要是由于营业利润增加以及没有为2021年的递延税项资产计提5860万美元的估值拨备。这些项目被较高的利息支出部分抵消,没有
2021年JAPIC商誉减值费用中的非控股权益份额为1170万美元,养老金支出增加,以及与出售2021年确认的公司优先股OneH2,Inc.(“OneH2”)相关的460万美元收益。有关所得税的进一步讨论,请参阅本年度报告10-K表中合并财务报表的附注6。
流动资金和资本资源
现金流
下表详细说明了截至12月31日的年度的现金流变化情况: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
经营活动: | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (71.6) | | | $ | (183.2) | | | $ | 111.6 | |
折旧及摊销 | 43.4 | | | 46.2 | | | (2.8) | |
来自未合并关联公司的股息 | 15.6 | | | 5.5 | | | 10.1 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
减值费用 | — | | | 65.6 | | | (65.6) | |
营运资金变动: | | | | | |
应收账款 | (89.5) | | | (54.6) | | | (34.9) | |
盘存 | (39.1) | | | (289.7) | | | 250.6 | |
应付帐款和其他负债 | 173.6 | | | 176.0 | | | (2.4) | |
其他流动资产 | (5.4) | | | (12.5) | | | 7.1 | |
其他经营活动 | 13.6 | | | (6.8) | | | 20.4 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 40.6 | | | (253.5) | | | 294.1 | |
投资活动: | | | | | |
不动产、厂房和设备支出 | (28.8) | | | (44.3) | | | 15.5 | |
出售资产和投资所得收益 | 1.8 | | | 19.8 | | | (18.0) | |
| | | | | |
| | | | | |
购买非控股权益 | (8.4) | | | — | | | (8.4) | |
用于投资活动的现金净额 | (35.4) | | | (24.5) | | | (10.9) | |
融资活动前现金流 | $ | 5.2 | | | $ | (278.0) | | | $ | 283.2 | |
与2021年相比,2022年经营活动提供(用于)的现金净额为2.941亿美元,这主要是由于营运资本项目和净收益(亏损)的变化,但被2021年记录的商誉和长期资产减值非现金费用分别为5560万美元和1000万美元所部分抵消。营运资金的变化主要是由于与2021年相比,2022年的库存增幅较小。
与2021年相比,2022年用于投资活动的净现金发生变化,原因是2021年没有出售OneH2优先股的收益,以及2022年本年度分期购买Hyster-Yale Maximum非控股权的收益,但2022年资本支出减少部分抵消了这一变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
融资活动: | | | | | |
长期债务和循环信贷协议净增加 | $ | 11.1 | | | $ | 223.0 | | | $ | (211.9) | |
支付的现金股利 | (21.8) | | | (21.6) | | | (0.2) | |
其他 | (0.2) | | | (0.2) | | | — | |
已支付的融资费用 | — | | | (7.6) | | | 7.6 | |
| | | | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | (10.9) | | | $ | 193.6 | | | $ | (204.5) | |
与2021年相比,2022年融资活动提供(用于)的现金净额发生变化,主要原因是2022年的借款与2021年相比增幅较小,但被2021年没有支付融资费用所部分抵消。
融资活动
本公司拥有一笔价值3.00亿美元的有担保的浮动利率循环信贷安排(“贷款”),将于2026年6月到期,以及一笔2.25亿美元的定期贷款(“定期贷款”),将于2028年5月到期。
该贷款在贷款期限内最高可增加至4.0亿美元,最低增量为1,000万美元,但须经贷款人批准。融资机制下的债务一般以对融资机制中借款人和担保人的营运资本资产的第一优先留置权作为担保,包括但不限于现金和现金等价物、应收账款和存货,以及对股本、固定装置和包括知识产权的一般无形资产的当前和未来股份的第二优先留置权。截至2022年12月31日,根据该安排作为抵押品持有的资产的账面价值约为11亿美元。
该融资机制包括限制性契诺,其中包括限制本公司的额外借款和投资,但须受该融资机制所规定的若干门槛所规限。本融资机制限制本公司可能支付的股息和其他限制性付款,除非满足本融资机制中规定的某些总超额可获得性和/或固定费用覆盖比率阈值。该贷款机制还要求,当总超额可用金额小于贷款机制定义的总借款基数的10%和2000万美元时,公司必须达到最低固定费用覆盖率。截至2022年12月31日,该公司遵守了设施内的公约。
截至2022年12月31日,该机制的主要条款如下:
| | | | | |
| 设施 |
美国的借款能力 | $ | 210.0 | |
非美国借款能力 | 90.0 | |
杰出的 | 134.6 | |
可用性限制 | 7.7 | |
可用性 | $ | 157.7 | |
协议中定义的适用利润率 | |
美国基本利率贷款 | 0.25%-0.75% |
伦敦银行同业拆借利率、欧洲银行同业拆借利率和外国基准利率贷款 | 1.25%-1.75% |
未清偿金额的适用利润率 | |
美国基本利率和伦敦银行同业拆借利率 | 0.50%; 1.50% |
非美国基本利率和伦敦银行同业拆借利率 | 1.50 | % |
适用利率,适用于未偿还金额 | |
美国基本利率 | 8.00 | % |
伦敦银行同业拆借利率 | 5.69 | % |
Euribor | 3.88 | % |
设施费用,未使用的承付款的年费 | 0.25 | % |
定期贷款要求在2021年9月30日开始的每年3月、6月、9月和12月的最后一天每季度支付一次本金,金额相当于562,500美元,最终本金将于2028年5月到期。在某些情况下,根据定期贷款的规定,公司也可能被要求支付强制性预付款。
定期贷款项下的债务一般以对股本、重大不动产、固定装置和包括知识产权的一般无形资产的当前和未来股份的第一优先留置权和对贷款借款人的营运资本资产的第二优先留置权担保,包括但不限于现金和现金等价物、应收账款和存货。截至2022年12月31日,根据定期贷款作为抵押品持有的资产的账面价值约为7.5亿美元。
此外,定期贷款包括限制性契诺,其中包括限制本公司的额外借款和投资,但须遵守定期贷款中规定的某些门槛。定期贷款限制公司在任何财政年度可能支付的股息和其他限制性付款,除非定期贷款定义的综合总净杠杆率在支付时不超过2.50至1.00。截至2022年12月31日,本公司遵守了定期贷款中的契诺。
截至2022年12月31日的定期贷款的主要条款如下:
| | | | | |
| 定期贷款 |
杰出的 | $ | 221.6 | |
贴现和未摊销递延融资费 | 4.1 | |
未清偿净额 | $ | 217.5 | |
协议中定义的适用利润率 | |
美国基本利率贷款 | 2.50 | % |
欧洲美元 | 3.50 | % |
欧洲美元下限 | 0.50 | % |
适用利率,适用于未偿还金额 | 7.88 | % |
该公司在2021年产生了760万美元的费用。这些费用与修改贷款机制和定期贷款有关。这些费用是递延的,并在适用的债务协议期限内作为利息支出摊销。2022年或2020年没有发生任何费用。与定期贷款有关的费用直接扣除相应的债务。
截至2022年12月31日,该公司的其他未偿债务(不包括融资租赁)约为1.712亿美元。除了该贷款项下1.577亿美元的超额可用资金外,该公司还有与其他非美国循环信贷协议有关的2520万美元的剩余可用资金。
本公司相信,手头现金、该贷款、其他可用信贷额度及营运现金流的可用资金将提供足够的流动资金,以满足其于未来12个月内及直至该贷款于2026年6月届满前的营运需要及承诺。
合同债务、或有负债和承付款
下表汇总了截至2022年12月31日的合同义务: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期间到期的付款 |
合同义务 | 总计 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此后 |
定期贷款 | $ | 221.6 | | | $ | 2.3 | | | $ | 2.3 | | | $ | 2.2 | | | $ | 2.2 | | | $ | 2.2 | | | $ | 210.4 | |
定期贷款的可变利息支付 | 92.6 | | | 18.4 | | | 18.3 | | | 17.8 | | | 17.7 | | | 17.5 | | | 2.9 | |
循环信贷协议 | 137.1 | | | 137.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
循环信贷协议的可变利息支付 | 10.1 | | | 10.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他债务 | 168.7 | | | 134.5 | | | 16.9 | | | 10.9 | | | 6.4 | | | — | | | — | |
其他债务的可变利息支付 | 14.6 | | | 8.0 | | | 3.0 | | | 2.0 | | | 1.6 | | | — | | | — | |
融资租赁义务,包括本金和利息 | 30.0 | | | 13.4 | | | 10.2 | | | 4.9 | | | 0.8 | | | 0.7 | | | — | |
经营租约 | 70.4 | | | 16.2 | | | 12.3 | | | 8.9 | | | 7.0 | | | 6.1 | | | 19.9 | |
税制改革法过渡纳税义务 | 10.5 | | | 2.6 | | | 3.5 | | | 4.4 | | | — | | | — | | | — | |
购买和其他债务 | 814.6 | | | 810.4 | | | — | | | 1.5 | | | 2.7 | | | — | | | — | |
合同现金债务总额 | $ | 1,570.2 | | | $ | 1,153.0 | | | $ | 66.5 | | | $ | 52.6 | | | $ | 38.4 | | | $ | 26.5 | | | $ | 233.2 | |
这些合同债务的主要资金来源预计将是内部产生的资金和银行融资。
截至2022年12月31日,该公司对包括利息和罚款在内的未确认税收优惠的长期负债约为770万美元。目前,由于公司审计时间和结果的不确定性等因素,公司无法对付款时间做出合理估计。
贷款管理协议、定期贷款协议、其他债务协议以及营运和资本租赁协议中所界定的违约事件可能会导致付款时间表加快。根据这些协议,没有发生或预计会发生此类违约事件。
本公司的利息支付是根据预期支付时间表以及贷款和其他债务协议中描述的2022年12月31日的适用利率和适用保证金计算的。伦敦银行同业拆借利率提高1/8%将使公司预计支付的债务利息总额增加30万美元。
采购和其他债务主要是应付帐款、未结采购订单以及应计工资和奖励补偿。
由于计划修订、计划资产市场价值的变化、立法以及公司做出的超出最低立法资金要求的资金决定,养老金资金每年都会有很大的不同。因此,养恤金供资没有列入上表。养老金福利是从养老金计划的资产中支付的。该公司预计2023年将为其非美国养老金计划贡献约140万美元。
此外,该公司有追索权和回购义务,截至2022年12月31日,最高未贴现潜在负债为1.332亿美元。追索权及回购责任主要指本公司为支持本公司客户与第三方财务公司就客户向本公司购买升降机卡车而订立的融资协议而承担的或有负债。就该等交易而言,本公司或第三方财务公司对该升降机卡车保留完善的担保权益,使本公司在根据追索权及回购义务的条款须负上责任的情况下接管该升降机卡车。一般来说,这些承诺是在客户违约的情况下根据需求做出的。担保权益通常预期等于或超过承诺额。就这些承诺将要求本公司提供资金的程度而言,本公司相信其完善的担保权益的价值和现有信贷安排下的可用金额足以在可预见的未来履行这些承诺。
追索权或回购债务的数额随着现有安排下的债务到期和在正常业务过程中出现新债务而随着时间的推移而变化。截至2022年12月31日,根据追索权或回购义务的条款预计的损失并不重大,本年度报告中其他部分以Form 10-K格式包括的合并财务报表已为此类损失拨备准备金。另请参阅下文“关联方交易”。
资本支出
下表汇总了实际和计划的资本支出: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 计划于2023年 | | 实际2022年 | | 实际2021年 |
升降机卡车业务 | | $ | 52.4 | | | $ | 20.3 | | | $ | 30.6 | |
博尔佐尼 | | 8.9 | | | 5.5 | | | 10.4 | |
努维拉 | | 3.9 | | | 3.0 | | | 3.3 | |
| | $ | 65.2 | | | $ | 28.8 | | | $ | 44.3 | |
2023年的计划支出主要用于产品开发、信息技术基础设施的改进以及制造地点和制造设备的改进。这些资本支出的主要资金来源预计将是内部产生的资金和银行融资。
资本结构 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日 | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
现金和现金等价物 | $ | 59.0 | | | $ | 65.5 | | | $ | (6.5) | |
其他有形资产净值 | 625.0 | | | 728.7 | | | (103.7) | |
无形资产 | 42.7 | | | 50.7 | | | (8.0) | |
商誉 | 51.3 | | | 56.5 | | | (5.2) | |
净资产 | 778.0 | | | 901.4 | | | (123.4) | |
债务总额 | (552.9) | | | (518.5) | | | (34.4) | |
临时和永久权益总额 | $ | 225.1 | | | $ | 382.9 | | | $ | (157.8) | |
债务与总资本之比 | 71 | % | | 58 | % | | 13 | % |
关联方交易
有关关联方交易的进一步讨论,请参阅本年度报告10-K表中的综合财务报表附注18。
透视和展望
市场评论
全球经济前景仍然受到限制,世界许多地区的经济活动似乎正在减速。这种全球经济低迷是由几个因素造成的,包括各国旨在遏制通胀的紧缩货币政策,以及围绕中国经济重新开放和持续的俄罗斯/乌克兰冲突的不确定性。这场冲突已经对经济活动产生了持续的负面影响,特别是在欧洲。最新公开的全球升降机卡车市场数据显示,与2021年第三季度的峰值水平相比,2022年第三季度的市场活动明显下降,因为所有主要地理区域的市场百分比都经历了两位数的下降。该公司的内部估计表明,与去年同期相比,2022年第四季度全球所有地理区域的起重卡车市场都将出现下滑。然而,预计2022年第三季度的销量将略有增长,这主要是由于预计欧洲、中东和非洲地区的情况将有所改善。
展望未来,预计2023年全年全球起重卡车市场将比2022年有所下降,除JAPIC外,所有地区的市场都将出现下滑,JAPIC预计将同比小幅增长。然而,预计2023年全球市场单位数量将保持相对强劲的水平,并在除欧洲、中东和非洲以外的所有地区高于大流行前的水平。
几年来,起重卡车市场的非凡增长将供应商的产能拉到了极限,在某些情况下,甚至超出了极限。温和的市场放缓可能会使升降机卡车零部件供应基地更有效地满足他们的供应需求,并使公司能够减少长期积压。
运营展望-升降机卡车业务
由于几个因素,包括庞大但不断下降的市场、对具有稳定利润率的订单的关注以及公司延长的交货期,2022年第四季度的起重卡车预订量较上一年强劲的水平大幅下降。然而,2022年第四季度的预订量比2022年第三季度略有增长,这主要是由于欧洲、中东和非洲地区的季节性反弹以及美洲第四季度的市场状况好于预期。展望2023年,由于市场前景放缓以及公司继续专注于高利润率单位,预订量预计将同比下降,同时也平衡了维持整个设施的完整生产管道的需要。这些预期的预订量减少,再加上计划中的产量增加,应该有助于公司在2023年期间将已开始下降的积压减少到更具竞争力的水平。
2023年全年的产量和出货量预计将比2022年有所增加,有助于缓解大量积压,并随着预期的供应链持续改善而缩短交货期。尽管有这些预期的改善,但预计仍将保持较长的交付期。然而,它们应该有助于缓解衰退的经济环境对企业的影响。
订单选择性导致单位预订量和积压订单的平均价格和利润率都更高。随着公司处理2023年的积压,低利润率单位预计将在2023年第一季度发货,预计2023年的大部分发货量将来自目前现有的高利润率积压单位。因此,平均单位利润率预计将继续改善,包括进入2024年,届时预计将产生预期更高利润率的新预订量。
该公司继续经历材料和劳动力成本的增长,但增长速度已经放缓。前瞻性经济指标表明,通胀压力已开始减弱,预计成本通胀将在整个2023年逐步放缓,不会受到地缘政治事件和公共卫生危机的任何意想不到的影响。由于过去两年通胀压力很大,升降机卡车业务实施了几次提价。2023年,该公司预计价格与当前成本的比率为正,部分原因是为了应对某些领域持续的成本增长。该公司将继续密切关注材料和劳动力成本,以及关税的影响,并相应调整定价。由于减少了成本增加,以及目前的显著积压水平和预期的内置利润率随着时间的推移而增加,公司认为2023年的单位利润率总体上应该会比2022年大幅增加,并将在2023年导致营业利润的显著改善。随着正常业务季节性模式的改善,预计2023个季度的每个季度的升降机卡车运营利润都将超过2022年第四季度的业绩。
上述因素,以及公司正在进行的战略举措的成熟带来的好处,预计将导致2023年升降机卡车业务的收入和运营利润大幅增长。然而,这些假设对各种市场力量的影响非常敏感,特别是那些影响全球供应链的市场力量。
战略观点-升降机卡车
从更广泛的角度来看,升降机卡车业务有三个核心战略,预计将随着时间的推移改变公司的竞争力、市场地位和经济表现:
•在提高客户工作效率的同时提供最低的拥有成本。预计将通过进一步扩大各种车辆创新来实现这一目标,包括:新的模块化和可扩展产品系列、卡车电气化项目以及产品自动化、动力选择、遥测和操作员辅助系统方面的技术进步;
•在提供以行业和客户为中心的解决方案方面成为领导者,转变公司的销售方法,以满足广泛的终端市场的各种客户需求;以及
•成为独立分销的领导者,专注于有效协调经销商和大客户的覆盖范围,经销商的卓越表现,并确保全球经销商的卓越所有权。
该公司在其高度优先的项目上继续取得进展。值得注意的是,在2022年第四季度,该公司宣布其第一个氢燃料电池驱动的集装箱处理机,由Nuvera提供动力®燃料电池发动机在洛杉矶港(CA)开始试运行。在成功地在更轻的应用中表现出来之后,卡车已经进入了更困难的应用领域。此外,起重卡车业务于2022年推出了第一款模块化、可伸缩的起重卡车,5月份首先进入欧洲、中东和非洲市场,随后在年底进入美洲市场。考虑到目前的长期积压,这条新生产线的产量正在逐步提高。早期的客户报告表明,这种新的2至3吨标准内燃机起重卡车在这两个市场都很受欢迎。该公司预计于2023年年中在JAPIC市场推出该产品。
运营和战略视角-Bolzoni
Bolzoni预计,在2023年期间,零部件短缺将继续缓解,同时进一步提高价格以抵消更高的投入成本。总而言之,预计随着时间的推移,这些措施将导致利润率提高,2023年全年营业利润将比2022年更高。
博尔佐尼的核心战略是成为附件业务的领导者。在此背景下,Bolzoni继续专注于推动其“One Company-3 Brands”方法和增加其美洲业务,同时专注于加强其为全球所有市场的关键附件行业和客户提供服务的能力。Bolzoni还打算增加其在北美和欧洲的销售、营销和产品支持能力,以支持其特定行业的销售战略。
运营和战略视角-Nuvera
Nuvera的核心战略是成为燃料电池业务的领导者。Nuvera继续专注于将45kW和60kW燃料电池发动机放在具有预期巨大燃料电池采用潜力的利基、重型汽车应用中。Nuvera在2022年宣布了几个与各种第三方合作测试Nuvera的项目®重型应用中的发动机,包括2022年底开始测试的洛杉矶港,以及预计将于2023年开始测试的多个欧洲港口。Nuvera还在开发一种新的125kW燃料电池发动机,用于更重型的应用。
Nuvera预计,2023年将继续专注于增加客户产品演示和客户预订量,预计这将导致更高的销售额和略高的成本。总而言之,预计这将产生与2022年相当的损失,但显著增强了未来技术采用和改善财务回报的基础。
综合展望
在综合基础上,该公司扩建前期保留的价格较低、利润率较低的积压单位的努力已接近完成。因此,利润率的持续扩大预计将带来2023年全年的可观营业利润和净收入。这些预期是基于该公司有能力有效地管理持续的零部件短缺,适度提高生产水平,并看到材料和运输成本的合理稳定。
该公司提高盈利能力的措施正在产生切实的效果。减少库存和产生现金的努力预计将在2023年下半年取得实质性进展。该公司仍致力于加强其现金流,并正在进行行动计划,以改善未来的业绩,包括继续遵守资本支出和运营费用的纪律。预计2023年全年的资本支出约为6500万美元,下半年的支出占更大比重。这一较2022年大幅限制的水平的全年增长是充分维护公司设施所必需的,并包括为实现长期盈利增长而进行投资的适度回报。
营运资金仍然是公司高度关注的领域。由于零部件和劳动力短缺导致之前的生产延迟,库存水平仍高于大流行前的历史水平。2023年上半年,减少
库存水平将是一个关键的关注领域。最大限度地利用现有库存的努力,加上低于预期生产率的材料采购,应有助于降低2023年上半年和下半年公司周围的过剩库存水平。供应限制仍然是全球范围内的一个零星问题,但该公司预计随着2023年的进展,情况将继续改善。作为这些行动的结果,公司预计2023年全年融资活动前的现金流将比2022年大幅增加。
近期发布的会计准则
有关最近发布的会计准则的信息,请参阅本表格10-K中的合并财务报表附注2。
外币的影响
该公司在国际上开展业务,进行以外币计价的交易。因此,该公司受到汇率变动引起的变数的影响。外汇波动对收入、营业利润和净收入的影响在前面的经营业绩讨论中有所阐述。公司使用外币衍生合约的情况在本10-K表格第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中进行了讨论。
前瞻性陈述
“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本年度报告10-K表格中的其他部分所包含的非历史事实的陈述是1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节意义上的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述受到某些风险和不确定因素的影响,可能会导致实际结果与陈述的结果大相径庭。提醒读者不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些前瞻性陈述仅在本年度报告以Form 10-K的形式发表之日发表。公司没有义务公开修改这些前瞻性陈述,以反映本新闻稿发布之日之后发生的事件或情况。可能导致计划、行动和结果与当前预期大不相同的因素包括但不限于:(1)交付延迟和其他供应链中断,或由于通货膨胀或其他原因导致的成本增加,包括材料和运输成本及短缺,对原材料或来源产品、劳动力征收关税或延长关税排除,或优质供应商或运输商的变化或不可用,包括前述风险对公司流动性的影响,(2)制造和交付时间表的延迟,(3)客户对定价的接受,(4)政府当局采取的与新冠肺炎疫情有关的任何预防或保护行动,以及新冠肺炎疫情对公司或其供应商工厂生产和运输产品能力的任何不利影响;(5)地缘政治和立法发展对全球业务的不利影响, 包括但不限于签订新的贸易协定和实施关税和/或经济制裁,以及武装冲突,包括俄罗斯/乌克兰冲突及其地区影响,(6)公司及其经销商、供应商和最终用户在当前经济环境下获得信贷或以合理利率获得融资的能力,或由于利率波动和当前经济和市场状况,包括通货膨胀,(7)全球对起重卡车、附件和相关售后市场部件和服务的需求减少,包括经济衰退导致的任何需求减少,(8)汇率波动、利率波动和货币政策,以及公司经营和/或销售产品所在国家的监管环境的其他变化,(9)全球实施的成本降低计划的有效性,包括成功实施采购和采购计划,(10)Nuvera技术的成功商业化,(11)减值费用,(12)公司开展业务的国家的政治和经济不确定性,以及从这些国家撤资的影响。(13)主要经销商、零售客户或供应商的破产或损失,(14)客户对新产品开发成本的改变或延迟,(15)新产品的推出,竞争对手提供的更优惠的产品价格或更短的交货期,(16)产品责任或其他诉讼,产品的保修索赔或退货,(17)联邦、州和其他法规规定的变化,包括税收、健康、安全或环境立法,以及(18)吸引、保留、并替换员工和管理人员。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
本公司已订立若干融资安排,要求按浮动利率支付利息。因此,公司的财务业绩会受到市场利率变化的影响。本公司已订立利率互换协议,以减少市场利率变动所带来的风险。本公司并不为交易目的而订立利率互换协议。利率互换协议的条款要求本公司收取浮动利率并支付固定利率。另请参阅本年度报告中表格10-K的合并财务报表附注8。
为进行风险分析,本公司使用敏感性分析来计量对利率变动敏感的金融工具在公允价值上的潜在损失。本公司假设公允价值亏损是其资产的减少或其负债的增加。截至2022年12月31日,该公司利率互换协议的公允价值为净资产1610万美元。假设利率下降10%将导致利率互换协议的公允价值减少,资产将减少约320万美元。
外币汇率风险
该公司在国际上开展业务,进行以外币计价的交易。因此,该公司的财务业绩会受到汇率变动引起的变数的影响。该公司使用远期外币兑换合约,以部分降低与以外币计价且非用于交易目的的交易相关的风险。这些合同通常在36个月内到期,要求这些公司按照合同开始时商定的汇率,为其功能货币买入或卖出欧元、日元、美元、人民币、英镑、墨西哥比索、瑞典克朗和澳元。截至2022年12月31日,这些合同的公允价值为净负债4350万美元。另请参阅本年度报告中表格10-K的合并财务报表附注8。
为进行风险分析,本公司使用敏感性分析来衡量对外币汇率变动敏感的金融工具在公允价值上的潜在损失。本公司假设公允价值亏损是其资产的减少或其负债的增加。假设2022年12月31日美元相对于其他外币贬值10%,对外币敏感的金融工具(主要代表远期外汇合约)负债的公允价值将比2022年12月31日的公允价值增加1100万美元。值得注意的是,本敏感度分析中显示的公允价值变动将被相关应收账款和应付款重估的变动部分抵消。
项目8.财务报表和补充数据
本第8项所要求的资料载于本年度报告第IV部分的表格10-K所载的财务报表及补充资料,并于此并入,以参考该等资料。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
在截至2022年12月31日的三年期间,与会计师在会计和财务披露方面没有分歧。
第9A项. 控制和程序
对披露控制和程序的评价:在本公司管理层(包括主要行政人员和主要财务官)的监督和参与下,对截至本报告所述期间结束时公司的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这一评估,这些官员得出结论,公司的披露控制和程序是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告:管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,本公司根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》对财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据《内部控制-综合框架》框架下的这项评估,管理层得出结论,公司对财务报告的内部控制于2022年12月31日生效。本公司财务报告的内部控制有效性已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计,其报告包括在本年度报告第10-K表第15项中,并通过引用并入本文。
内部控制的变化:于2022年第四季度,本公司财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变动。
项目9B. 其他信息
没有。
项目9C.关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
第三部分第10项所要求的信息将包括在2023年委托书中,该信息通过引用并入本文。
根据S-K规则第401项的指示,本年度报告中的表格10-K作为第I部分的第4A项,包含了有关公司高管的信息。
本公司已通过适用于所有公司人员的道德守则,包括首席执行官、首席财务官、首席会计官和财务总监,或执行类似职能的其他人员。这份名为《公司行为准则》的道德准则刊登在公司网站www.hyster-yale.com的《公司治理》一栏中。公司对公司董事或高级管理人员的公司行为准则的修订和豁免(如果有)将在公司网站或最新的Form 8-K报告中披露。公司网站上的信息不包含在本Form 10-K年度报告中作为参考,也不构成该报告的一部分。
项目11.高管薪酬
第三部分第11项所要求的信息将包括在2023年委托书中,该信息通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
第三部分第12项所要求的信息将包括在2023年委托书中,该信息通过引用并入本文。
股权薪酬计划信息
下表列出了截至2022年12月31日关于我们授权发行股权证券的补偿计划(包括个人补偿安排)的信息,汇总如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划类别 | | 行使未偿还期权、认股权证及权利时将发行的证券数目 | | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 | | 根据股权补偿计划未来可供发行的证券数量(不包括(A)栏所反映的证券) |
A类股: | | (a) | | (b) | | (c) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | | 不适用 | | 936,515 | |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | | 不适用 | | — | |
总计 | | — | | | 不适用 | | 936,515 | |
B类股份: | | | | | | |
证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | | 不适用 | | — | |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | | 不适用 | | — | |
总计 | | — | | | 不适用 | | — | |
项目13.某些关系和相关交易,以及董事的独立性
第三部分第13项所要求的信息将包括在2023年委托书中,该信息通过引用并入本文。
项目14.首席会计师费用和服务
第三部分第14项所要求的信息将包括在2023年委托书中,该信息通过引用并入本文。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(A)(1)对第15(A)(1)项的答复载于本年度报告表格10-K的F-1页。
(A)(3)展品清单--见本年度报告第30页以表格10-K开始的展品索引。
(B)对第15(B)项的答复从本年度报告表格10-K第30页开始。
展品索引
(3)公司章程及附例。 | | | | | | | | |
3.1(i) | | 海斯特-耶鲁材料搬运公司第二次修订和重新注册证书通过引用海斯特-耶鲁材料搬运公司2012年9月26日S-1表格登记声明的第5号修正案附件3.1,委员会文件第333-182388号纳入。 |
3.1(ii) | | 海斯特-耶鲁物资搬运公司修订和重新修订的章程通过引用本公司于2015年2月17日提交的8-K表格当前报告的附件3.1,委员会文件第000-54799号并入。 |
(4)界定担保持有人权利的文书,包括契约。 | | | | | | | | |
4.1 | | 海斯特-耶鲁材料搬运公司A类普通股证书样本通过引用海斯特-耶鲁材料搬运公司2012年6月28日的S-1表格注册声明的附件4.1并入,委员会文件第333-182388号。 |
4.2 | | 海斯特-耶鲁材料搬运公司B类普通股证书样本通过引用海斯特-耶鲁材料搬运公司2012年6月28日的S-1表格注册声明的附件4.2并入,委员会文件第333-182388号。 |
4.3 | | 证券描述通过引用公司于2020年2月25日提交的公司年度报告Form 10-K的附件4.3并入,委员会档案号为000-54799。 |
(10)材料合同。 | | | | | | | | |
10.1 | | NACCO Industries,Inc.和海斯特-耶鲁材料处理公司之间于2012年9月28日签订的税收分配协议通过引用附件10.3并入本公司日期为2012年10月4日的8-K表格的当前报告中,委员会文件编号1-35646。 |
10.2 | | 于2012年9月28日由参与股东(定义见文件)、海斯特-耶鲁物资处理公司及保管人(定义见文件定义)及参与股东之间签订的《股东协议》,于本公司日期为2012年10月4日的8-K表格1-35646号文件中引用附件10.4并入。 |
10.3 | | 本公司于二零一三年二月十九日提交的10-K表格年报附件10-K中的附件10.5,参考本公司于二零一三年二月十九日提交的10-K表格年报的附件10.5,加入本公司于二零一三年二月十九日提交的10-K表格年报附件10.5中加入本公司于二零一三年二月十九日提交的10-K表格年度报告附件10.5。 |
10.4 | | 本公司于二零一三年二月十九日提交的10-K表格年度报告附件10-K中,引用本公司于2013年2月19日提交的10-K表格年报附件10.6所载本公司于2013年2月19日提交的10-K表格年报附件10.6,加入本公司于2013年2月19日提交的10-K表格年报附件10.6内,以参考附件10.6的方式纳入经修订的股东协议第二修正案。 |
10.5 | | 本公司于2015年4月29日提交的10-Q表格季度报告的附件10.1参考了本公司于2015年4月29日提交的10-Q表格季度报告的附件10.1,其中引用了本公司于2015年4月29日提交的10-Q表格季度报告的附件10.1。 |
10.6 | | 由海斯特-耶鲁物资搬运有限公司于2015年12月29日提交的《股东协议第四修正案》,由海斯特-耶鲁物资搬运公司签署页面上确定的新参与股东以及截至2012年9月28日的股东协议下的参与股东之间的修正案,经海斯特-耶鲁材料搬运公司和参与股东之间的修订,通过参考附件10并入,该附件由2016年2月16日提交的附表13D声明的第4号修正案,由其中点名的报告人于2016年2月16日提交,文件编号005-87003。 |
10.7 | | 由海斯特-耶鲁物资搬运有限公司于2016年12月2日提交的《股东协议第五修正案》,由海斯特-耶鲁物资搬运公司签署页面上确定的新参与股东,以及日期为2012年9月28日的股东协议下的参与股东之间的修订,经海斯特-耶鲁材料搬运公司和参与股东之间的修订,通过参考附件11与附表13D声明的第5号修正案而合并,该附件由其中指名的报告人于2017年2月14日提交,委员会文件编号005-38001。 |
10.8 | | 由海斯特-耶鲁物资搬运有限公司于2016年12月22日提交的《股东协议第六修正案》,由海斯特-耶鲁物资搬运公司签署页面上确定的新参与股东以及截至2012年9月28日的股东协议下的参与股东之间的修订,经海斯特-耶鲁材料搬运公司和参与股东协议的修订,通过参考附件12与附表13D声明的第5号修正案而合并,该附件由其中指名的报告人于2017年2月14日提交,委员会文件第005-38001号。 |
10.9 | | 本公司于2017年5月2日提交的10-Q表格季度报告附件10-Q的附件10.1参考了本公司于2017年5月2日提交的10-Q表格季度报告的附件10.1。 |
10.10 | | 本公司于2019年2月26日提交的10-K表格年报第10-K号表格中,引用附件10.10纳入本公司于2019年2月26日提交的年报10-K表格中的附件10.10,该修订由海斯特-耶鲁物资搬运有限公司、签署页上确定的新参与股东以及日期为2012年9月28日的股东协议下的参与股东根据《股东协议》修订而成。 |
| | | | | | | | |
10.11 | | 由海斯特-耶鲁物资搬运股份有限公司于2019年12月5日提交的第九项股东协议修正案,由海斯特-耶鲁物资搬运公司、其签名页上确定的新参与股东以及截至2012年9月28日的股东协议下的参与股东之间的修订,经海斯特-耶鲁材料搬运公司和参与股东协议的修订后,通过参考附件28并入,该附件与附表13D的声明的第8号修正案一起提交,于2020年2月13日提交,文件编号005-38001。 |
10.12 | | 海斯特-耶鲁物资搬运股份有限公司于2020年12月31日提交的股东协议第十项修正案,由海斯特-耶鲁物资搬运有限公司、其签名页上确定的新参与股东以及日期为2012年9月28日的股东协议下的参与股东之间的修正案,经海斯特-耶鲁材料搬运公司和参与股东之间的修订,通过参考附件30并入,该附件与附表13D声明的第9号修正案一起提交,于2021年2月12日提交,文件编号005-38001。 |
10.13 | | 海斯特-耶鲁物资搬运股份有限公司于2021年12月7日发出的股东协议第十一项修正案,由海斯特-耶鲁物资搬运有限公司、其签署页上识别的新参与股东以及日期为2012年9月28日的股东协议下的参与股东之间作出,经海斯特-耶鲁物资搬运有限公司及参与股东之间的修订后,于本公司日期为2022年2月1日的S-8表格注册说明书(日期为2022年2月1日,委员会档案编号333-262448)的附件4.15并入本公司。 |
10.14 | | 由海斯特-耶鲁物资搬运股份有限公司于2022年12月12日提交的第十二次股东协议修正案,由海斯特-耶鲁物资搬运公司、其签名页上确定的新参与股东以及截至2012年9月28日的股东协议下的参与股东之间的第12项修正案,经海斯特-耶鲁材料搬运公司和参与股东之间的修订,通过参考附件41合并,该附件与附表13D声明的第11号修正案一起提交,于2023年2月14日提交,文件编号005-87003。 |
10.15* | | 海斯特-耶鲁集团高管超额退休计划(自2016年1月1日起生效)通过引用附件10.13纳入公司于2017年2月28日提交的Form 10-K年度报告,委员会档案号为000-54799。 |
10.16* | | Hyster-Yale Group,Inc.高管超额退休计划(截至2016年1月1日修订和重新设定)的第1号修正案通过引用附件10.1纳入公司当前的8-K表格报告,日期为2020年4月30日,委员会档案号为000-54799。 |
10.17* | | 海斯特-耶鲁物资处理公司2020年长期股权激励计划是通过参考公司于2020年3月31日提交的公司最终委托书的附录A DEF 14A表格纳入的,委员会档案号为000-54799。 |
10.18* | | 海斯特-耶鲁物资搬运公司补充长期股权激励计划(自分拆之日起生效)通过引用海斯特-耶鲁物资搬运公司2012年9月13日的S-1表格注册声明修正案第3号附件10.67并入,委员会文件编号333-182388。 |
10.19* | | 海斯特-耶鲁材料搬运公司补充长期股权激励计划(自分拆之日起生效)的表格奖励协议通过引用海斯特-耶鲁材料搬运公司2012年9月13日的S-1表格登记声明修正案第3号附件10.68并入,委员会文件编号333-182388。 |
10.20* | | 海斯特-耶鲁物资处理公司非雇员董事股权薪酬计划(修订和重定于2019年5月17日生效)通过引用附件10.17并入公司于2020年2月25日提交的公司10-K表格年度报告,委员会档案号为000-54799。 |
10.21* | | 海斯特-耶鲁物资搬运公司及其子公司董事收费政策(修订于2022年1月1日生效)通过引用公司于2022年5月3日提交的公司季度报告Form 10-Q的附件10.1纳入,委员会档案号为000-54799。 |
10.22* | | 海斯特-耶鲁集团长期激励薪酬计划(修订后于2016年1月1日生效)通过引用附件10.24并入公司于2017年2月28日提交的公司年度报告Form 10-K中,委员会档案号为000-54799。 |
10.23* | | 海斯特-耶鲁集团公司年度激励薪酬计划(修订和重新生效,自2016年1月1日起生效)通过引用附件10.25并入公司于2017年2月28日提交的公司年度报告Form 10-K,委员会档案号为000-54799。 |
10.24* | | 海斯特-耶鲁集团,Inc.超额退休计划(修订并重新启动,自2016年1月1日起生效)通过引用附件10.35纳入公司于2016年2月17日提交的Form 10-K年度报告,委员会档案号为000-54799。 |
10.25* | | Hyster-Yale Group,Inc.超额退休计划(截至2016年1月1日修订和重新设定)的第1号修正案通过引用附件10.24纳入公司于2019年2月26日提交的Form 10-K年度报告,委员会档案号为000-54799。 |
10.26* | | Hyster-Yale Group,Inc.高管超额退休计划修正案2(截至2016年1月1日修订和重新设定)通过引用附件10.1纳入公司当前的8-K表格报告,日期为2021年1月21日,委员会档案号为000-54799。 |
10.27* | | 斯科特·A·明德和海斯特-耶鲁材料处理公司于2022年8月1日发出的邀请函通过引用附件10.1并入公司于2022年11月1日提交的公司季度报告Form 10-Q中,委员会档案号为000-54799。 |
10.28 | | 上海完美金桥联合开发有限公司、人民Republic of China、美国纳科物资搬运集团公司和日本住友株式会社于1997年11月27日签订的股份制合资合同通过引用NMHG控股有限公司2002年5月28日的S-4表格注册说明书中的附件10.3并入,委员会文件第333-89248号。 |
10.29 | | 富国金融租赁公司和海斯特-耶鲁集团于2018年9月17日签订的第三次修订和重新签署的合资企业和股东协议通过引用附件10.1并入公司截至2018年9月30日的季度报告10-Q表,委员会档案号为000-54799。 |
10.30 | | 2022年12月19日富国金融租赁公司和海斯特-耶鲁集团之间的第三次修订和重新签署的合资企业和股东协议修正案。 |
10.31 | | 通用电气资本澳大利亚公司和国家舰队网络私人有限公司之间于2000年11月22日签订的一项美元融资协议通过引用附件10.12并入NMHG控股公司2002年5月28日的S-4表格注册声明中,委员会文件编号333-89248。 |
10.32 | | 富国金融租赁公司、HYG金融服务公司和海斯特-耶鲁集团之间于2018年9月17日签署的第二份修订和重新签署的追索权和赔偿协议,通过引用附件10.2并入公司截至2018年9月30日的季度报告10-Q表,委员会档案号为000-54799。 |
10.33 | | 海斯特-耶鲁物资处理公司于2018年9月17日首次修订和重新签署的支持富国银行金融租赁公司的担保协议通过引用附件10.3并入公司截至2018年9月30日的季度报告Form 10-Q中,委员会档案号为000-54799。 |
| | | | | | | | |
10.34 | | 海斯特-耶鲁集团于2018年9月17日首次修订并重新签署的《担保协议》,由海斯特-耶鲁集团以富国金融租赁公司为受益人,通过引用附件10.4并入公司截至2018年9月30日的季度报告Form 10-Q中,委员会档案号为000-54799。 |
10.35 | | 第二次修订和重新签署的《贷款、担保和担保协议》,日期为2021年6月24日,美国借款人海斯特-耶鲁材料处理公司、Bolzoni Auramo,Inc.和海斯特-耶鲁集团,荷兰借款人海斯特-耶鲁荷兰有限公司,英国借款人海斯特-耶鲁英国有限公司,不时作为担保人的任何其他借款人和作为担保人的某些金融机构,某些金融机构作为贷款人,美国银行,N.A.,作为行政代理和安全受托人,美国银行证券公司和花旗银行,N.A.作为联合牵头安排人和联合账簿经理以及作为辛迪加代理的花旗银行,通过引用公司于2021年8月3日提交的公司季度报告Form 10-Q的附件10.2,将其合并为委员会文件编号000-54799。 |
10.36 | | 修订和重新签署的定期贷款信贷协议,日期为2021年5月28日,借款人是海斯特-耶鲁集团,海斯特-耶鲁材料处理公司作为行政代理,海斯特-耶鲁材料处理公司作为行政代理,其其他贷款人通过引用公司于2021年8月3日提交的10-Q表格季度报告的附件10.1合并为公司,委员会档案编号000-54799。 |
10.37 | | KNSN管桩有限公司和海斯特-耶鲁收购控股有限公司之间关于浙江最大叉车有限公司的股权转让协议,日期为2017年12月6日。通过引用附件10.57并入公司于2018年2月27日提交的公司年度报告Form 10-K中,委员会档案号为000-54799。 |
10.38 | | Y-C香港控股有限公司与海斯特-耶鲁收购控股有限公司于2021年5月26日签订的关于海斯特-耶鲁最大叉车(浙江)有限公司的股权转让协议通过引用附件10.3并入本公司于2021年8月3日提交的Form 10-Q季度报告中,委员会档案编号为000-54799。 |
(二十四)授权书。 | | | | | | | | |
24.1 | | 兹附上詹姆斯·B·别莫夫斯基的授权书副本。 |
24.2 | | 小约翰·C·巴特勒的授权书复印件。附于此。 |
24.3 | | 随函附上卡罗琳·科尔维的授权书副本。 |
24.4 | | 兹附上爱德华·T·埃利奥普洛斯的授权书副本。 |
24.5 | | 随函附上约翰·P·杰普的授权书副本。 |
24.6 | | 兹附上丹尼斯·W·拉巴尔的授权书副本。 |
24.7 | | 现附上H.文森特·普尔的授权书副本一份。 |
24.8 | | 随函附上克莱本·R·兰金的授权书副本。 |
24.9 | | 兹附上布里顿·T·塔普林的授权书副本。 |
24.10 | | 兹附上David B.H.威廉姆斯的授权书副本。 |
24.11 | | 兹附上尤金·Wong的授权书副本。 |
(31)规则13a-14(A)/15d-14(A)证书。 | | | | | | | | |
31(i)(1) | | 小阿尔弗雷德·M·兰金的证书根据《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条的规定,兹附上。 |
31(i)(2) | | 兹附上Scott A.Minder根据《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条规定的证书。 |
(32) | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的证书,由Alfred M.Rankin,Jr.签署并注明日期。和斯科特·A·明德 |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
* | | 根据本年度报告表格10-K第15(B)项,管理合同或薪酬计划或安排须作为证物存档。 |
项目16.表格10-K摘要
无
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 海斯特-耶鲁材料处理公司 | |
| 发信人: | 詹妮弗·M·兰格 | |
| | 詹妮弗·M·兰格 | |
| | 总裁副主计长兼首席会计官(首席会计官) | |
2023年2月27日
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
/s/小阿尔弗雷德·M·兰金 | | 董事董事长兼首席执行官(首席执行官) | | 2023年2月27日 |
小阿尔弗雷德·M·兰金 | | | | |
| | | | |
/s/Scott A.Minder | | 高级副总裁,首席财务官兼财务主管(首席财务官) | | 2023年2月27日 |
斯科特·A·明德 | | | | |
| | | | |
詹妮弗·M·兰格 | | 总裁副主计长兼首席会计官(首席会计官) | | 2023年2月27日 |
詹妮弗·M·兰格 | | | | |
| | | | |
*James B.Bemowski | | 董事 | | 2023年2月27日 |
詹姆斯·B·别莫夫斯基 | | | | |
| | | | |
*J.C.巴特勒,Jr. | | 董事 | | 2023年2月27日 |
J.C.巴特勒,Jr. | | | | |
| | | | |
*卡罗琳·科尔维 | | 董事 | | 2023年2月27日 |
卡罗琳·科尔维 | | | | |
| | | | |
*爱德华·埃利奥普洛斯 | | 董事 | | 2023年2月27日 |
爱德华·T·埃利奥普洛斯 | | | | |
| | | | |
*John P.Jumper | | 董事 | | 2023年2月27日 |
约翰·P·跳跃 | | | | |
| | | | |
*Dennis W.LaBarre | | 董事 | | 2023年2月27日 |
丹尼斯·W·拉巴尔 | | | | |
| | | | |
*H.文森特·普尔 | | 董事 | | 2023年2月27日 |
H.文森特·普尔 | | | | |
| | | | |
*克莱本·R·兰金 | | 董事 | | 2023年2月27日 |
克莱本·R·兰金 | | | | |
| | | | |
*布里顿·T·塔普林 | | 董事 | | 2023年2月27日 |
布里顿·T·塔普林 | | | | |
| | | | |
*David B.H.威廉姆斯 | | 董事 | | 2023年2月27日 |
David B.H.威廉姆斯 | | | | |
| | | | |
*尤金·Wong | | 董事 | | 2023年2月27日 |
尤金·Wong | | | | |
*Scott A.Minder在此签名,代表公司上述被点名和指定的每一位董事签署本10-K表格年度报告,该授权书由上述人士签署并提交给证券交易委员会。 | | | | | | | | |
/s/Scott A.Minder | | 2023年2月27日 |
斯科特·A·明德,事实律师 | | |
表格10-K的年报
项目8和项目15(A)(1)
财务报表和补充数据
财务报表一览表
截至2022年12月31日的年度
海斯特-耶鲁材料处理公司。
俄亥俄州克利夫兰
表格10-K
ITEM 15(a)(1)
海斯特-耶鲁材料处理公司。及附属公司
财务报表一览表
以下是海斯特-耶鲁材料处理公司及其子公司的合并财务报表,作为参考并入第8项: | | | | | |
独立注册会计师事务所安永会计师事务所的报告--截至2022年12月31日的三年中的每一年 | F-3 |
独立注册会计师事务所安永会计师事务所财务报告内部控制报告--截至2022年12月31日 | F-5 |
合并业务报表 | F-6 |
综合全面收益表(损益表) | F-7 |
合并资产负债表 | F-8 |
合并现金流量表 | F-9 |
合并权益表 | F-10 |
合并财务报表附注。 | F-12 |
美国证券交易委员会相关会计条例对其作出规定的所有附表,均为相关指示未作规定或不适用的,因此被省略。
安永律师事务所[PCAOB ID:42]
独立注册会计师事务所报告
致海斯特-耶鲁材料处理公司的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们已经审计了所附的海斯特-耶鲁物资处理公司及其子公司截至2022年12月31日、2022年和2021年的综合资产负债表,截至2022年12月31日期间每个年度的相关综合经营报表、全面收益(亏损)、现金流量和权益,以及列于指数第15(A)项的相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了海斯特-耶鲁物资处理公司及其子公司(“本公司”)于2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2023年2月27日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来提供关于关键审计事项或与之相关的账目或披露的单独意见。
| | | | | |
商誉-博尔佐尼的估值 |
有关事项的描述 | 截至2022年12月31日,公司与Bolzoni相关的商誉余额为4860万美元。如综合财务报表附注12商誉及无形资产所述,本公司评估截至5月1日的年度减值商誉账面值,以及如情况变化或某些事件的发生显示潜在减值,则在年度评估之间评估。该公司在2022财年对所有材料报告单位进行了量化评估。作为量化方法的一部分,本公司从市场参与者和类似业务的可比市场价值的角度,使用贴现现金流量法估计报告单位的公允价值。贴现现金流分析中的重要估计包括现金流预测、贴现率和终端业务价值。
审计管理层的年度商誉减值评估是复杂和高度判断的,这是因为利用贴现现金流分析确定Bolzoni报告单位的公允价值所需的重大估计。特别是,公允价值估计对贴现现金流分析中使用的重大假设非常敏感,例如应用的贴现率、收入增长率(包括终端增长率)和营业利润率的变化,这些假设受到对未来市场或经济状况的预期的影响。 |
我们是如何在审计中解决这个问题的 | 吾等对本公司商誉减值及预测程序的控制设计有所了解,并对其进行评估及测试其运作成效,本公司据此发展重大假设,作为年度商誉减值测试的投入。这包括对管理层对估值模型的审查以及用于开发预期财务信息(PFI)的重要假设(例如收入、营业利润率和终端增长率)的控制。
为了测试公司Bolzoni报告部门的隐含公允价值,我们执行了审计程序,其中包括评估所使用的方法和直接测试公司在分析中使用的重大假设和基础数据,包括评估这些基础数据的完整性和准确性。我们利用内部估值专家评估所应用的公允价值方法,并评估管理层选择的贴现率的合理性。我们将管理层使用的重要假设与当前的行业和经济趋势、历史业绩、指导同行业的上市公司和战略计划进行了比较。我们评估了管理层估计的历史准确性,并对重大假设进行了敏感性分析,以评估假设变化将导致的报告单位公允价值的变化。此外,我们评估了合并财务报表中披露的适当性。 |
/S/安永律师事务所
自2002年以来,我们一直担任该公司的审计师。
俄亥俄州克利夫兰
2023年2月27日
独立注册会计师事务所报告
致海斯特-耶鲁材料处理公司的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,对海斯特-耶鲁材料处理公司及其子公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为,根据COSO标准,截至2022年12月31日,海斯特-耶鲁物资处理公司及其子公司(“本公司”)在所有重要方面都对财务报告实施了有效的内部控制。
我们亦已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的准则,审计本公司截至2022年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日的综合资产负债表、截至2022年12月31日止三个年度各年度的相关综合经营报表、全面收益(亏损)、现金流量及权益表,以及列于指数第15(A)项的相关附注,我们于2023年2月27日的报告就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层有责任维持有效的财务报告内部控制,并对随附的第9A项管理层财务报告内部控制报告中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
俄亥俄州克利夫兰
2023年2月27日
海斯特-耶鲁材料处理公司。及附属公司
合并业务报表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:百万,不包括每股数据) |
收入 | $ | 3,548.3 | | | $ | 3,075.7 | | | $ | 2,812.1 | |
销售成本 | 3,114.4 | | | 2,712.3 | | | 2,346.7 | |
毛利 | 433.9 | | | 363.4 | | | 465.4 | |
运营费用 | | | | | |
销售、一般和行政费用 | 473.0 | | | 450.1 | | | 415.5 | |
减值损失 | — | | | 65.6 | | | — | |
| 473.0 | | | 515.7 | | | 415.5 | |
营业利润(亏损) | (39.1) | | | (152.3) | | | 49.9 | |
其他(收入)支出 | | | | | |
利息支出 | 28.4 | | | 15.5 | | | 13.7 | |
来自未合并关联公司的收入 | (11.0) | | | (11.7) | | | (6.6) | |
其他,净额 | 5.9 | | | (1.2) | | | 0.6 | |
| 23.3 | | | 2.6 | | | 7.7 | |
所得税前收入(亏损) | (62.4) | | | (154.9) | | | 42.2 | |
所得税拨备 | 9.2 | | | 28.3 | | | 3.7 | |
净收益(亏损) | (71.6) | | | (183.2) | | | 38.5 | |
可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | (1.5) | | | 10.2 | | | (1.4) | |
可赎回非控股权益的净收入 | (0.5) | | | — | | | — | |
应计股息为可赎回的非控股权益 | (0.5) | | | — | | | — | |
股东应占净收益(亏损) | $ | (74.1) | | | $ | (173.0) | | | $ | 37.1 | |
| | | | | |
股东应占每股基本收益(亏损) | $ | (4.38) | | | $ | (10.29) | | | $ | 2.21 | |
股东应占每股摊薄收益(亏损) | $ | (4.38) | | | $ | (10.29) | | | $ | 2.21 | |
请参阅合并财务报表附注。
海斯特-耶鲁材料处理公司。及附属公司
综合全面收益表(损益表) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
净收益(亏损) | $ | (71.6) | | | $ | (183.2) | | | $ | 38.5 | |
其他全面收益(亏损) | | | | | |
外币折算调整 | (39.3) | | | (40.1) | | | 35.3 | |
| | | | | |
本期现金流对冲活动,净额为#美元0.72022年税费,净额为美元0.92021年的税收优惠和净额7.32020年的税费支出 | (40.0) | | | (38.8) | | | 19.4 | |
将套期保值活动重新分类为净额为#美元的收益0.82022年的税收优惠,净额为美元0.12021年的税收优惠和净额4.02020年的税费支出 | 34.3 | | | (5.7) | | | 11.6 | |
本期养恤金调整数净额为#美元0.32022年税费,净额为美元0.12021年税费及净额$3.22020年的税收优惠 | (3.7) | | | 9.8 | | | (14.6) | |
养恤金重新定级为收入,扣除#美元—2022年的税收优惠,净额为美元0.12021年的税收优惠和净额0.92020年的税费支出 | 4.8 | | | 5.6 | | | 3.9 | |
综合收益(亏损) | $ | (115.5) | | | $ | (252.4) | | | $ | 94.1 | |
可归属于非控股权益的其他全面收益(亏损) | | | | | |
可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | (1.5) | | | 10.2 | | | (1.4) | |
可赎回非控股权益的净收入 | (0.5) | | | — | | | — | |
应计股息对非控制性权益 | (0.5) | | | — | | | — | |
可归因于非控股权益的外币换算调整 | 2.8 | | | (2.0) | | | (0.4) | |
股东应占综合收益(亏损) | $ | (115.2) | | | $ | (244.2) | | | $ | 92.3 | |
请参阅合并财务报表附注。
海斯特-耶鲁材料处理公司。及附属公司
合并资产负债表 | | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:百万,共享数据除外) |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 59.0 | | | $ | 65.5 | |
应收账款,扣除准备金净额#美元7.2 in 2022 and $6.0 in 2021 | 523.6 | | | 457.4 | |
库存,净额 | 799.5 | | | 781.0 | |
| | | |
预付费用和其他 | 76.6 | | | 46.1 | |
流动资产总额 | 1,458.7 | | | 1,350.0 | |
财产、厂房和设备、净值 | 310.0 | | | 330.5 | |
无形资产 | 42.7 | | | 50.7 | |
商誉 | 51.3 | | | 56.5 | |
递延所得税 | 2.6 | | | 3.7 | |
对未合并关联公司的投资 | 59.4 | | | 71.7 | |
其他非流动资产 | 101.5 | | | 107.0 | |
总资产 | $ | 2,026.2 | | | $ | 1,970.1 | |
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 585.8 | | | $ | 517.0 | |
应付账款,附属公司 | 21.6 | | | 24.4 | |
循环信贷安排 | 137.1 | | | 165.3 | |
短期债务和长期债务的当期期限 | 148.8 | | | 91.5 | |
应计工资总额 | 64.4 | | | 57.1 | |
| | | |
递延收入 | 139.8 | | | 49.7 | |
其他流动负债 | 245.4 | | | 199.6 | |
流动负债总额 | 1,342.9 | | | 1,104.6 | |
长期债务 | 267.0 | | | 261.7 | |
自保责任 | 33.5 | | | 33.5 | |
养恤金义务 | 6.2 | | | 6.2 | |
递延所得税 | 13.4 | | | 12.7 | |
其他长期负债 | 138.1 | | | 168.5 | |
总负债 | 1,801.1 | | | 1,587.2 | |
临时股权 | | | |
可赎回的非控股权益 | 14.2 | | | — | |
股东权益 | | | |
普通股: | | | |
A类,面值$0.01每股,13,154,918流通股(2021年-12,994,106已发行股份) | 0.1 | | | 0.1 | |
B类,面值$0.01每股,可一对一地转换为A类股,3,783,597流通股(2021年-3,832,794已发行股份) | 0.1 | | | 0.1 | |
超出票面价值的资本 | 297.7 | | | 315.1 | |
库存股 | — | | | (4.5) | |
留存收益 | 152.7 | | | 248.6 | |
累计其他综合损失 | (246.2) | | | (202.3) | |
股东权益总额 | 204.4 | | | 357.1 | |
非控股权益 | 6.5 | | | 25.8 | |
永久总股本 | 210.9 | | | 382.9 | |
负债和权益总额 | $ | 2,026.2 | | | $ | 1,970.1 | |
请参阅合并财务报表附注。
海斯特-耶鲁材料处理公司。及附属公司
合并现金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
经营活动 | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (71.6) | | | $ | (183.2) | | | $ | 38.5 | |
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 43.4 | | | 46.2 | | | 42.9 | |
递延融资费摊销 | 1.4 | | | 3.1 | | | 1.7 | |
递延所得税 | (0.1) | | | 19.8 | | | (2.5) | |
商誉减值费用 | — | | | 55.6 | | | — | |
长期资产减值准备 | — | | | 10.0 | | | — | |
出售资产的收益 | (0.2) | | | (0.4) | | | (1.5) | |
出售投资的(收益)损失 | 3.7 | | | (4.6) | | | — | |
基于股票的薪酬 | 6.4 | | | 4.0 | | | 1.3 | |
来自未合并关联公司的股息 | 15.6 | | | 5.5 | | | 7.3 | |
其他非流动负债 | (20.1) | | | (1.4) | | | (13.8) | |
其他 | 22.5 | | | (27.3) | | | 22.1 | |
营运资金变动: | | | | | |
应收账款 | (89.5) | | | (54.6) | | | 68.9 | |
盘存 | (39.1) | | | (289.7) | | | 66.6 | |
其他流动资产 | (5.4) | | | (12.5) | | | (3.6) | |
应付帐款 | 78.7 | | | 129.5 | | | 4.3 | |
其他负债 | 94.9 | | | 46.5 | | | (65.3) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 40.6 | | | (253.5) | | | 166.9 | |
投资活动 | | | | | |
不动产、厂房和设备支出 | (28.8) | | | (44.3) | | | (51.7) | |
购买非控股权益 | (8.4) | | | — | | | — | |
出售资产所得收益 | 1.3 | | | 4.1 | | | 8.0 | |
| | | | | |
| | | | | |
出售投资所得收益 | 0.5 | | | 15.7 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
用于投资活动的现金净额 | (35.4) | | | (24.5) | | | (43.7) | |
融资活动 | | | | | |
增加长期债务 | 135.0 | | | 119.6 | | | 72.2 | |
减少长期债务 | (97.6) | | | (62.0) | | | (83.7) | |
循环信贷协议的净增加(减少) | (26.3) | | | 165.4 | | | (7.4) | |
支付的现金股利 | (21.8) | | | (21.6) | | | (21.3) | |
支付给非控制性权益的现金股利 | (0.2) | | | (0.2) | | | (0.3) | |
已支付的融资费用 | — | | | (7.6) | | | — | |
| | | | | |
其他 | — | | | — | | | (0.1) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (10.9) | | | 193.6 | | | (40.6) | |
汇率变动对现金的影响 | (0.8) | | | (1.5) | | | 4.2 | |
现金和现金等价物 | | | | | |
全年增加(减少) | (6.5) | | | (85.9) | | | 86.8 | |
年初余额 | 65.5 | | | 151.4 | | | 64.6 | |
年终结余 | $ | 59.0 | | | $ | 65.5 | | | $ | 151.4 | |
请参阅合并财务报表附注。
目录表
海斯特-耶鲁材料处理公司。及附属公司
合并权益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 临时股权 | 永久股权 |
| | | | | | | 累计其他综合收益(亏损) | | | |
| 可赎回的非控股权益 | A类普通股 | B类普通股 | 库存股 | 超出票面价值的资本 | 留存收益 | 外币折算调整 | 现金流量套期保值递延收益(亏损) | 养老金调整 | 股东权益总额 | 非控制性权益 | 永久总股本 |
| | (单位:百万) |
平衡,2019年12月31日 | $ | — | | $ | 0.1 | | $ | 0.1 | | $ | (15.9) | | $ | 321.3 | | $ | 427.4 | | $ | (92.9) | | $ | (18.5) | | $ | (77.3) | | $ | 544.3 | | $ | 32.7 | | $ | 577.0 | |
基于股票的薪酬 | — | | — | | — | | — | | 1.3 | | — | | — | | — | | — | | 1.3 | | — | | 1.3 | |
根据股票补偿计划发行的股票 | — | | — | | — | | 10.0 | | (10.0) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
购买库存股 | — | | — | | — | | (0.1) | | — | | — | | — | | — | | — | | (0.1) | | — | | (0.1) | |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 37.1 | | — | | — | | — | | 37.1 | | 1.4 | | 38.5 | |
现金股利 | — | | — | | — | | — | | — | | (21.3) | | — | | — | | — | | (21.3) | | (0.3) | | (21.6) | |
本期其他综合收益(亏损) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 35.3 | | 19.4 | | (14.6) | | 40.1 | | — | | 40.1 | |
对净收入的重新分类调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 11.6 | | 3.9 | | 15.5 | | — | | 15.5 | |
非控股权益的外币折算 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 0.4 | | 0.4 | |
平衡,2020年12月31日 | $ | — | | $ | 0.1 | | $ | 0.1 | | $ | (6.0) | | $ | 312.6 | | $ | 443.2 | | $ | (57.6) | | $ | 12.5 | | $ | (88.0) | | $ | 616.9 | | $ | 34.2 | | $ | 651.1 | |
基于股票的薪酬 | — | | — | | — | | — | | 4.0 | | — | | — | | — | | — | | 4.0 | | — | | 4.0 | |
根据股票补偿计划发行的股票 | — | | — | | — | | 1.5 | | (1.5) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | — | | — | | — | | — | | — | | (173.0) | | — | | — | | — | | (173.0) | | (10.2) | | (183.2) | |
现金股利 | — | | — | | — | | — | | — | | (21.6) | | — | | — | | — | | (21.6) | | (0.2) | | (21.8) | |
本期其他综合收益(亏损) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (40.1) | | (38.8) | | 9.8 | | (69.1) | | — | | (69.1) | |
对净收益(亏损)的重新分类调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (5.7) | | 5.6 | | (0.1) | | — | | (0.1) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
非控股权益的外币折算 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 2.0 | | 2.0 | |
平衡,2021年12月31日 | $ | — | | $ | 0.1 | | $ | 0.1 | | $ | (4.5) | | $ | 315.1 | | $ | 248.6 | | $ | (97.7) | | $ | (32.0) | | $ | (72.6) | | $ | 357.1 | | $ | 25.8 | | $ | 382.9 | |
| | | | | | | | | | | | |
目录表
海斯特-耶鲁材料处理公司。及附属公司
合并权益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 临时股权 | 永久股权 |
| | | | | | | 累计其他综合收益(亏损) | | | |
| 可赎回的非控股权益 | A类普通股 | B类普通股 | 库存股 | 超出票面价值的资本 | 留存收益 | 外币折算调整 | 现金流量套期保值递延收益(亏损) | 养老金调整 | 股东权益总额 | 非控制性权益 | 永久总股本 |
平衡,2021年12月31日 | $ | — | | $ | 0.1 | | $ | 0.1 | | $ | (4.5) | | $ | 315.1 | | $ | 248.6 | | $ | (97.7) | | $ | (32.0) | | $ | (72.6) | | $ | 357.1 | | $ | 25.8 | | $ | 382.9 | |
| | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | — | | — | | — | | 6.4 | | — | | — | | — | | — | | 6.4 | | — | | 6.4 | |
根据股票补偿计划发行的股票 | — | | — | | — | | 4.5 | | (4.5) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | 0.5 | | — | | — | | — | | — | | (74.1) | | — | | — | | — | | (74.1) | | 1.5 | | (72.6) | |
现金股利 | — | | — | | — | | — | | — | | (21.8) | | — | | — | | — | | (21.8) | | (0.2) | | (22.0) | |
应计股息 | 0.5 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
本期其他综合收益(亏损) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (39.3) | | (40.0) | | (3.7) | | (83.0) | | — | | (83.0) | |
对净收益(亏损)的重新分类调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 34.3 | | 4.8 | | 39.1 | | — | | 39.1 | |
| | | | | | | | | | | | |
购买非控股权益 | — | | — | | — | | — | | (12.8) | | — | | — | | — | | — | | (12.8) | | (11.1) | | (23.9) | |
从永久权益改叙为临时权益 | 13.1 | | — | | — | | — | | (6.5) | | — | | — | | — | | — | | (6.5) | | (6.6) | | (13.1) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
非控股权益的外币折算 | 0.1 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (2.9) | | (2.9) | |
平衡,2022年12月31日 | $ | 14.2 | | $ | 0.1 | | $ | 0.1 | | $ | — | | $ | 297.7 | | $ | 152.7 | | $ | (137.0) | | $ | (37.7) | | $ | (71.5) | | $ | 204.4 | | $ | 6.5 | | $ | 210.9 | |
请参阅合并财务报表附注。
合并财务报表附注
海斯特-耶鲁材料处理公司。及附属公司
(表格金额以百万为单位,每股和百分比数据除外)
注1-合并原则和业务性质
合并财务报表包括特拉华州公司海斯特-耶鲁材料处理公司的帐目,以及海斯特-耶鲁全资拥有的国内和国际子公司以及多数股权合资企业(统称为“海斯特-耶鲁”或“公司”)的帐目。合并公司之间的所有公司间账户和交易在合并中被注销。
该公司通过其全资拥有的运营子公司海斯特-耶鲁集团(“HYG”)设计、设计、制造、销售和服务一系列起重卡车和售后零部件,主要以海斯特集团的名义在全球销售®和耶鲁大学®品牌,主要是给独立的海斯特®和耶鲁大学®零售经销商。起重卡车和零部件在美国、中国、北爱尔兰、墨西哥、荷兰、巴西、菲律宾、意大利、日本和越南制造。售出的服务部件约占15%, 15分别占2022年、2021年和2020年报告的总收入的14%和14%。
截至2022年12月31日,公司拥有90海斯特-耶鲁最大叉车(浙江)有限公司(“海斯特-耶鲁最大”)的多数股权,该公司是一家生产低强度和标准升降机及专用物料搬运设备的中国制造商。海斯特-耶鲁最大公司还在港口设备和崎岖地形叉车市场设计和生产专业产品。于2021年,本公司与Y-C Hong Kong Holding Co.,Limited(“HK Holding Co”)签订股权转让协议。于2022年6月,本公司向HK Holding Co收购了Hyster-Yale Maximum 15%的股权,收购总价为2520万美元,将于2022年6月至2024年6月期间按年分期支付840万美元。本公司有权在2056年6月8日之前的任何时间,以1,680万美元收购HK Holding Co在Hyster-Yale Maximum的剩余10%权益。如果行使这一选择权,该公司将拥有海斯特-耶鲁最大公司100%的股权。
该公司经营Bolzoni S.p.A.(“Bolzoni”)。Bolzoni是一家全球领先的附件、叉子和升降台的生产商和经销商,以Bolzoni®,Auramo®和迈耶®品牌名称。Bolzoni还为升降机卡车制造商生产零部件。博尔佐尼产品在美国、意大利、中国、德国和芬兰生产。通过设计、生产和经销各种附件,Bolzoni在起重卡车附件和工业材料搬运的利基市场占有一席之地。
该公司经营Nuvera燃料电池有限责任公司(“Nuvera”)。Nuvera是一家专注于氢燃料电池组和发动机的设计、制造和销售的替代能源技术公司。
投资于住友NACCO叉车株式会社(以下简称SN)50%拥有的合资企业,和HYG金融服务公司(HYGFS),a20%拥有的合资企业,按权益法核算。SN在日本、菲律宾和越南设有制造工厂,该公司从那里购买某些零部件、服务部件和升降机卡车。住友重工株式会社拥有SN剩余50%的权益。SN的每一位股东有权任命代表50SN董事会的投票率为%。所有与经营、制造和销售活动的政策和计划有关的事项,都需要在SN董事会表决之前,由公司和住友重工株式会社相互同意。HYGFS是与富国银行金融租赁公司(WF)的合资企业,成立的主要目的是向独立的海斯特提供金融服务®和耶鲁大学®美国的升降机卡车经销商和国民账户客户。National Account客户是在多个经销商区域集中采购和地理分散运营的大客户。该公司在这些股权投资的净收益或亏损中所占的百分比在综合经营报表的“其他(收入)支出”部分的“非合并关联公司的收入”一栏中报告。
注2-重大会计政策
预算的使用:按照美国公认会计原则编制财务报表需要管理层作出估计和判断。这些估计和判断影响在财务报表之日报告的资产和负债额以及披露或有资产和负债(如果有的话),以及报告期内报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物:现金和现金等价物包括银行现金和原始到期日不超过3个月的高流动性投资。
扣除备抵后的应收账款:坏账备抵应收账款。坏账准备是对由于客户无法或不愿意支付所需款项而造成的估计损失进行计提的。这些额度是基于历史经验、现有经济趋势和估计信用风险较大的特定客户的最近趋势以及整个客户池的总体趋势。当显然不会发生催收时,帐目将与津贴进行冲销。
包括核销在内的公司坏账准备变动如下: | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
1月1日的余额 | $ | 10.3 | | | $ | 10.4 | |
计入成本和费用 | 3.1 | | | 0.7 | |
核销 | (0.5) | | | (0.1) | |
复苏 | (1.0) | | | (0.4) | |
外币效应 | (0.7) | | | (0.3) | |
12月31日的结余 | $ | 11.2 | | | $ | 10.3 | |
坏账准备余额包括归类为长期应收账款的准备#美元。4.0百万美元和美元4.32022年和2021年分别为100万。
自保责任:该公司通常为产品责任、环境责任以及医疗和工人赔偿索赔提供自我保险。对于产品责任,对潜在的重大个人索赔保留巨灾保险覆盖范围。该公司还为某些历史产品责任索赔提供保险。根据行业趋势、历史经验和管理层判断,根据行业趋势、历史经验和管理判断,定期记录和修订已报告的索赔和已发生但尚未报告的自我保险方案下的索赔的估计准备金。此外,在评估索赔时,行业趋势也在管理层判断范围内被考虑。法律判决和和解、法律辩护费用、通货膨胀率、医疗费用和实际经验等事项的假设发生变化,可能会导致估计在短期内发生变化。
广告费:广告费用在发生时计入费用。广告总费用为$。8.6百万,$9.0百万美元和美元7.62022年、2021年和2020年分别为100万。
研发成本:与新产品开发和现有产品变更相关的费用在发生时计入费用。这些费用总计为#美元。100.7百万,$108.3百万美元和美元100.52022年、2021年和2020年分别为100万。
外币:非美国业务的资产和负债按会计年终汇率换算成美元。除本公司的墨西哥业务外,相关的换算调整作为单独的权益组成部分入账。美元被认为是公司墨西哥业务的功能货币,因此,将资产和负债从墨西哥比索转换为美元的影响记录在运营业绩中。所有非美国业务的收入和支出均按该年度的平均月度汇率换算。下表包括合并财务报表其他附注中所述的其他重要会计政策,包括脚注编号: | | | | | | | | |
重大会计政策 | | 注意事项 |
收入确认 | | 收入确认(附注3) |
可报告的细分市场 | | 业务细分(注4) |
基于股票的薪酬 | | 普通股和每股收益(注5) |
所得税 | | 所得税(附注6) |
衍生工具和套期保值活动 | | 金融工具及衍生金融工具(附注8) |
金融工具的公允价值 | | 金融工具及衍生金融工具(附注8) 及退休福利计划(附注9) |
养老金 | | 退休福利计划(附注9) |
盘存 | | 库存(附注10) |
财产、厂房和设备 | | 财产、厂房和设备,净额(附注11) |
长期资产的减值或处置 | | 财产、厂房和设备,净额(附注11) |
商誉和无形资产 | | 商誉及无形资产(附注12) |
或有事件 | | 或有事项(附注16) |
近期发布的会计准则
于2022年,本公司并无采纳任何对本公司财务状况、经营业绩、现金流或相关披露有重大影响的最新会计准则更新(“ASU”)。
下表对尚未采用的华硕进行了简要描述: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
标准 | | 描述 | | 所需的采用日期 | | 对财务报表或其他重大事项的影响 |
ASU 2020-04和ASU 2022-06,参考汇率改革(主题848) | | 该指南为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外,如果满足某些标准的话。 | | 自发布之日起至2024年12月31日止 | | 本公司预计该指引不会对其财务状况、经营业绩、现金流及相关披露产生重大影响。 |
注3-收入
收入在与客户的合同条款下的义务得到履行时确认,这发生在卡车、部件或服务的控制权移交给客户时。收入是以转让货物或提供服务为交换而预期收到的对价金额。履行收入合同条款下的履约义务通常会产生从客户那里获得付款的权利。该公司的标准付款条件因客户的类型和地点以及所提供的产品或服务而异。一般来说,确认收入和支付到期之间的时间并不长。由于收入确认和收到付款之间的天数微不足道,公司与其客户之间不存在融资部分。从客户那里收取的税款不包括在收入中。产品保修的估计成本在产品销售时确认为费用。有关产品保修的详细信息,请参阅附注15。
该公司的大多数销售合同包含在所有权和所有权的风险和回报转移到客户身上的时间点上履行的履约义务。服务合同的收入在提供服务时确认。
该公司还以客户计划和奖励产品收入的估计减少的形式记录可变对价,包括特殊定价协议、促销和其他基于数量的激励措施。升降机卡车销售收入是扣除预计折扣后的净额。估计的折扣金额是基于历史经验和对每种升降机型号的趋势分析。除了标准折扣外,经销商还可以要求额外的折扣,以便向客户提供价格优惠。公司不时提供特别奖励以增加市场份额或经销商库存,并在获得特定累计购买量的情况下向某些客户提供批量回扣。
对于包括多个履约义务的客户合同,需要判断这些合同中规定的履约义务是否不同,是否应作为单独的收入交易进行确认。对于这种安排,收入根据其相对独立的销售价格分配给每一项履约义务。独立销售价格通常基于向客户收取的价格或使用预期成本加利润率来确定。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,应收账款或合约资产确认的减值亏损并不显著。
该公司通常在产生销售佣金时计入费用,因为摊销期限为一年或更短时间。这些费用在综合业务报表中的“销售、一般和行政费用”一栏中列报。
无论控制权何时转移,公司都要支付运输和搬运活动的费用,并已选择将运输和搬运视为履行转让货物承诺的活动,而不是承诺的服务。这些成本在合并业务报表中的“销售成本”一栏中报告。下表按类别细分收入:
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| 截至的年度 |
| 2022年12月31日 |
| 升降机卡车业务 | | | | | | | | |
| 美洲 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | JAPIC | | 博尔佐尼 | | 努维拉 | | 利默斯 | | 总计 |
经销商销售额 | $ | 1,234.3 | | | $ | 569.0 | | | $ | 220.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,023.5 | |
直接客户销售 | 461.6 | | | 13.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 474.8 | |
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| | | | | | | | | | | | | |
售后服务销售 | 609.8 | | | 102.6 | | | 29.1 | | | — | | | — | | | — | | | 741.5 | |
其他 | 99.7 | | | 19.4 | | | 0.7 | | | 355.7 | | | 3.4 | | | (170.4) | | | 308.5 | |
总收入 | $ | 2,405.4 | | | $ | 704.2 | | | $ | 250.0 | | | $ | 355.7 | | | $ | 3.4 | | | $ | (170.4) | | | $ | 3,548.3 | |
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| 截至的年度 |
| 2021年12月31日 |
| 升降机卡车业务 | | | | | | | | |
| 美洲 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | JAPIC | | 博尔佐尼 | | 努维拉 | | 利默斯 | | 总计 |
经销商销售额 | $ | 935.4 | | | $ | 540.7 | | | $ | 202.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,678.8 | |
直接客户销售 | 452.5 | | | 8.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 461.2 | |
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售后服务销售 | 478.5 | | | 106.7 | | | 30.2 | | | — | | | — | | | — | | | 615.4 | |
其他 | 118.2 | | | 22.8 | | | 1.0 | | | 347.8 | | | 0.7 | | | (170.2) | | | 320.3 | |
总收入 | $ | 1,984.6 | | | $ | 678.9 | | | $ | 233.9 | | | $ | 347.8 | | | $ | 0.7 | | | $ | (170.2) | | | $ | 3,075.7 | |
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| 截至的年度 |
| 2020年12月31日 |
| 升降机卡车业务 | | | | | | | | |
| 美洲 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | JAPIC | | 博尔佐尼 | | 努维拉 | | 利默斯 | | 总计 |
经销商销售额 | $ | 882.9 | | | $ | 472.0 | | | $ | 161.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,516.7 | |
直接客户销售 | 497.3 | | | 9.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 506.5 | |
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| | | | | | | | | | | | | |
售后服务销售 | 397.4 | | | 88.8 | | | 29.9 | | | — | | | — | | | — | | | 516.1 | |
其他 | 113.6 | | | 18.6 | | | 1.4 | | | 283.7 | | | 3.9 | | | (148.4) | | | 272.8 | |
总收入 | $ | 1,891.2 | | | $ | 588.6 | | | $ | 193.1 | | | $ | 283.7 | | | $ | 3.9 | | | $ | (148.4) | | | $ | 2,812.1 | |
当公司根据合同的运输条款将控制权移交给经销商时,经销商销售即被确认,合同条款通常是卡车从制造设施发货给经销商时。大多数直接客户销售都是面向国民账户客户。在这些交易中,当公司根据合同条款将产品交付给客户时,公司将控制权转移并确认收入。售后销售包括零部件销售、延长保修和维护服务。对于售后零件的销售,当零件发货给客户时,公司将控制权转移并确认收入。当客户有权退回符合条件的部件和附件时,公司会根据历史经验的分析来估计预期收益。本公司在预期最可能收到的对价金额发生变化或对价变得固定时调整估计收入。公司根据合同有效期内的独立销售价格确认延长保修和维护协议的收入,该价格反映了根据这些合同履行合同的成本,并相应地描述了控制权转移给客户的情况。Bolzoni来自外部客户的收入主要是向客户销售附件。在这些交易中,公司根据合同的运输条款转让控制权并确认收入。在美国,Bolzoni也有向HYG工厂销售叉车零部件的收入。Nuvera的收入包括来自第三方协议的开发资金,以及向第三方出售燃料电池组和发动机以及升降机卡车业务。在所有收入交易中,公司收到的现金相当于发票价格和收到的对价金额,确认的收入可能会随着营销激励措施的变化而变化。Bolzoni、Nuvera和起重卡车业务之间的公司间收入已被消除。
递延收入:对于在收取付款时尚未达到确认标准的交易,公司将延期支付收入,包括延长保修和维护合同。此外,对于某些产品、服务和客户类型,公司在将控制权移交给客户之前收取付款。客户定金和账单的增加主要与客户订单的首付有关。公司递延收入的变化如下:
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| 2022 | | 2021 |
余额,1月1日 | $ | 76.2 | | | $ | 70.5 | |
客户押金和账单 | 158.5 | | | 38.0 | |
已确认收入 | (80.9) | | | (32.0) | |
外币效应 | — | | | (0.3) | |
平衡,12月31日 | $ | 153.8 | | | $ | 76.2 | |
注4-业务细分
该公司的起重卡车业务的可报告部门包括以下三个管理部门:美洲、欧洲、中东和非洲地区和JAPIC。美洲包括在美国、加拿大、墨西哥、巴西、拉丁美洲和公司总部的起重卡车业务。EMEA包括在欧洲、中东和非洲的业务。JAPIC包括亚太地区的业务,包括中国,以及SN业务的股权收益。若干金额已分配予该等地域管理单位,并计入下列分部业绩,包括产品开发成本、公司总部开支及资讯科技基础设施成本。地域管理单位之间的这些分配由高级管理人员决定,而不是由地域业务直接产生。此外,这些地理管理单位根据制造工厂或销售单位的位置直接产生的其他成本,包括制造差异、产品责任、保修和销售折扣,这些成本可能与报告收入和利润率的最终最终用户销售地点的地理管理单位无关。因此,升降机卡车业务每个部门的报告结果不能被视为独立实体,因为所有部门都是相互关联的,并整合为一个单一的全球升降机卡车业务。
该公司将Bolzoni和Nuvera的业绩作为单独的部门报告。Nuvera、Bolzoni和起重卡车业务之间的公司间销售已被取消。
营业利润是衡量部门利润或亏损的指标。下表列出了每个可报告部门的财务信息。有关该公司产品线的讨论,请参阅附注1。有关可报告分部的会计政策说明,以及附注所载其余会计政策的参考表,请参阅附注2。
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| 2022 | | 2021 | | 2020 |
来自外部客户的收入 | | | | | |
美洲 | $ | 2,405.4 | | | $ | 1,984.6 | | | $ | 1,891.2 | |
欧洲、中东和非洲地区 | 704.2 | | | 678.9 | | | 588.6 | |
JAPIC | 250.0 | | | 233.9 | | | 193.1 | |
升降机卡车业务 | 3,359.6 | | | 2,897.4 | | | 2,672.9 | |
博尔佐尼 | 355.7 | | | 347.8 | | | 283.7 | |
努维拉 | 3.4 | | | 0.7 | | | 3.9 | |
淘汰 | (170.4) | | | (170.2) | | | (148.4) | |
总计 | $ | 3,548.3 | | | $ | 3,075.7 | | | $ | 2,812.1 | |
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营业利润(亏损) | | | | | |
美洲 | $ | 46.8 | | | $ | (19.7) | | | $ | 102.1 | |
欧洲、中东和非洲地区 | (46.6) | | | 0.3 | | | 3.1 | |
JAPIC | (10.6) | | | (67.5) | | | (19.6) | |
升降机卡车业务 | (10.4) | | | (86.9) | | | 85.6 | |
博尔佐尼 | 6.2 | | | (1.8) | | | 1.0 | |
努维拉 | (34.3) | | | (62.3) | | | (36.1) | |
淘汰 | (0.6) | | | (1.3) | | | (0.6) | |
总计 | $ | (39.1) | | | $ | (152.3) | | | $ | 49.9 | |
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| 2022 | | 2021 | | 2020 |
总资产 | | | | | |
美洲 | $ | 1,700.0 | | | $ | 1,558.2 | | | $ | 1,367.1 | |
欧洲、中东和非洲地区 | 811.0 | | | 843.7 | | | 807.9 | |
JAPIC | 339.5 | | | 329.3 | | | 343.2 | |
淘汰 | (693.2) | | | (682.8) | | | (642.9) | |
升降机卡车业务 | 2,157.3 | | | 2,048.4 | | | 1,875.3 | |
博尔佐尼 | 315.2 | | | 323.8 | | | 300.4 | |
努维拉 | 18.9 | | | 16.0 | | | 57.3 | |
淘汰 | (465.2) | | | (418.1) | | | (373.5) | |
总计 | $ | 2,026.2 | | | $ | 1,970.1 | | | $ | 1,859.5 | |
折旧及摊销 | | | | | |
美洲 | $ | 15.8 | | | $ | 17.3 | | | $ | 17.1 | |
欧洲、中东和非洲地区 | 7.8 | | | 8.1 | | | 6.8 | |
JAPIC | 7.4 | | | 6.9 | | | 6.2 | |
升降机卡车业务 | 31.0 | | | 32.3 | | | 30.1 | |
博尔佐尼 | 11.7 | | | 12.7 | | | 11.7 | |
努维拉 | 0.7 | | | 1.2 | | | 1.1 | |
总计 | $ | 43.4 | | | $ | 46.2 | | | $ | 42.9 | |
资本支出 | | | | | |
美洲 | $ | 5.1 | | | $ | 16.1 | | | $ | 27.4 | |
欧洲、中东和非洲地区 | 4.9 | | | 10.7 | | | 14.2 | |
JAPIC | 10.3 | | | 3.8 | | | 2.6 | |
升降机卡车业务 | 20.3 | | | 30.6 | | | 44.2 | |
博尔佐尼 | 5.5 | | | 10.4 | | | 5.3 | |
努维拉 | 3.0 | | | 3.3 | | | 2.2 | |
总计 | $ | 28.8 | | | $ | 44.3 | | | $ | 51.7 | |
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按地理区域划分的数据
除了美国以外,没有一个国家的收入占非关联客户收入的10%或更多。下面的“其他”类别包括加拿大、墨西哥、南美洲和亚太地区。此外,没有任何单一客户占非关联客户收入的10%或更多。
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| 美联航 州政府 | | 欧洲、非洲和中东 | | 其他 | | 已整合 |
2022 | | | | | | | |
来自非关联客户的收入,基于客户的位置 | $ | 1,973.8 | | | $ | 886.5 | | | $ | 688.0 | | | $ | 3,548.3 | |
长寿的有形资产 | $ | 164.3 | | | $ | 97.7 | | | $ | 107.4 | | | $ | 369.4 | |
2021 | | | | | | | |
来自非关联客户的收入,基于客户的位置 | $ | 1,671.1 | | | $ | 866.1 | | | $ | 538.5 | | | $ | 3,075.7 | |
长寿的有形资产 | $ | 185.3 | | | $ | 97.4 | | | $ | 119.5 | | | $ | 402.2 | |
2020 | | | | | | | |
来自非关联客户的收入,基于客户的位置 | $ | 1,640.8 | | | $ | 736.7 | | | $ | 434.6 | | | $ | 2,812.1 | |
长寿的有形资产 | $ | 198.4 | | | $ | 102.8 | | | $ | 119.4 | | | $ | 420.6 | |
注5-普通股和每股收益
该公司的A类普通股在纽约证券交易所交易,股票代码为“HY”。由于对B类普通股的转让限制,本公司的B类普通股没有或预计会发展成交易市场。应持有者的要求,B类普通股可以一对一的方式随时转换为A类普通股。公司的A类普通股和B类普通股每股享有相同的现金股利权利。A类普通股每股有一票,B类普通股每股有10票。截至2022年12月31日,A类普通股和B类普通股的授权股份总数为125百万股和35分别为百万股。不是这两个类别的国库股在2022年12月31日都是流通股。A类普通股库存股合计61,207截至12月31日,2021年从流通股中扣除。
股票薪酬: 该公司为美国的某些员工制定了股票补偿计划,允许在有限制的情况下授予A类普通股,作为保留和奖励他们长期业绩的手段,并增加对公司的所有权。根据计划授予的股份完全归属,股东有权享有普通股所有权的所有权利,但在限制期内不得转让、质押或以其他方式转让股份。一般来说,限制期在(I)参赛者退休日期后五年,(Ii)获奖者自获奖日期起计四年、七年或十年,或(Iii)参赛者死亡或永久残疾中最早的一项结束。根据计划,公司发布了220,114以及分别与截至2022年和2021年12月31日的年度相关的64,058股。有几个不是与2020年相关的已发行股票。这些股票发行后,将有716,398根据本计划可供发行的A类普通股。与这些股票奖励相关的薪酬支出为$5.5百万(美元)5.5截至2022年和2021年的年度分别为260万美元(税后净额)和260万美元(税后净额为200万美元)。授予日的补偿费用是以A类普通股的市场价格为基础的公允价值。公司还为公司非雇员董事制定了一项股票补偿计划,根据该计划,非雇员董事年度聘用金的一部分将以A类普通股的限制性股票支付。截至2022年12月31日的年度,$96,000每名非员工董事的聘用金为$200,000以A类普通股的限制性股票支付。截至2021年12月31日的年度,$127,000共$188,000以A类普通股的限制性股票支付。从2020年5月到12月,非雇员董事的聘用金减少了10%。截至2020年12月31日的年度,$124,000共$184,000以A类普通股的限制性股票支付。根据该计划授予的股份是完全归属的,股东有权享有普通股所有权的所有权利,但在限制期内不得转让、质押或以其他方式转让股份。一般而言,限制期以(I)颁奖日起计十年、(Ii)董事去世或永久伤残之日、(Iii)董事自董事会退任之日起五年(或经董事会批准在此之前)、或(Iv)董事已从董事会退休并年满70岁之日为准。根据这一计划,公司发布了29,898, 22,176和28,323分别与截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度相关的股票。除了在限制性股票中收到的强制性预聘费外,董事还可以选择以年度预聘费、出席会议费用、委员会预聘费和任何委员会主席费用的余额的100%换取A类普通股的股票作为现金。这些自愿性股份不受任何限制。根据自愿选举发行的股份总数为1,075, 1,168和1,610分别在2022年、2021年和2020年。这些股票发行后,有3 根据本董事计划可供发行的A类普通股。与这些赔偿有关的薪酬支出为#美元。0.9百万(美元)0.9百万税后净额),$1.4百万(美元)1.1税后净额)和$1.3百万(美元)1.0分别为截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度的税后净额)。授予日的补偿费用是以A类普通股的市场价格为基础的公允价值。
每股收益:在计算每股收益时,未对股东应占净收益的报告金额进行任何调整。此外,A类普通股的基本每股收益和稀释后每股收益与B类普通股相同。用于计算基本每股收益和稀释后每股收益的A类普通股和B类流通股的加权平均股数如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
基本加权平均流通股 | 16.901 | | | 16.818 | | | 16.775 | |
限制性股票奖励的稀释效应 | — | | | — | | | 0.024 | |
稀释加权平均流通股 | 16.901 | | | 16.818 | | | 16.799 | |
基本每股收益 | $ | (4.38) | | | $ | (10.29) | | | $ | 2.21 | |
稀释后每股收益 | $ | (4.38) | | | $ | (10.29) | | | $ | 2.21 | |
每股现金股息 | $ | 1.2900 | | | $ | 1.2850 | | | $ | 1.2700 | |
上表不包括0.223百万美元和0.074分别与2022年和2021年相关的反稀释限制性股票奖励100万。2022年的限制性股票奖励预计将于2023年发布。
注6-所得税
12月31日终了年度所得税前收入(亏损)及所得税准备构成如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
所得税前收入(亏损) | | | | | |
美国 | $ | (40.1) | | | $ | (147.9) | | | $ | (0.6) | |
非美国 | (22.3) | | | (7.0) | | | 42.8 | |
| $ | (62.4) | | | $ | (154.9) | | | $ | 42.2 | |
所得税拨备 | | | | | |
现行税额拨备(优惠): | | | | | |
联邦制 | $ | 0.6 | | | $ | (1.2) | | | $ | 0.4 | |
状态 | 0.5 | | | 1.1 | | | 0.8 | |
非美国 | 8.2 | | | 8.6 | | | 5.0 | |
总电流 | $ | 9.3 | | | $ | 8.5 | | | $ | 6.2 | |
递延税金准备(福利): | | | | | |
联邦制 | $ | 1.9 | | | $ | 14.1 | | | $ | (2.6) | |
状态 | 0.3 | | | 3.8 | | | (0.6) | |
非美国 | (2.3) | | | 1.9 | | | 0.7 | |
延期合计 | $ | (0.1) | | | $ | 19.8 | | | $ | (2.5) | |
| $ | 9.2 | | | $ | 28.3 | | | $ | 3.7 | |
公司缴纳了#美元的所得税。13.1百万,$11.7百万美元和美元15.32022年、2021年和2020年分别为100万。该公司收到了#美元的所得税退款2.3百万,$0.3百万美元和美元0.22022年、2021年和2020年分别为100万。
截至12月31日的一年,美国联邦法定税率与报告的所得税税率的对账如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
所得税前收入(亏损) | $ | (62.4) | | | $ | (154.9) | | | $ | 42.2 | |
法定税项为21% | $ | (13.1) | | | $ | (32.5) | | | $ | 8.9 | |
估值免税额 | 27.5 | | | 58.6 | | | 2.9 | |
非美国利率差异 | 5.4 | | | 10.0 | | | (0.3) | |
不可扣除的补偿 | 1.4 | | | 0.4 | | | — | |
基数侵蚀与反滥用税 | 1.4 | | | (0.8) | | | (0.4) | |
未汇出的非美国收益 | 0.1 | | | 1.2 | | | (0.7) | |
税务争议解决 | (4.7) | | | (4.5) | | | (5.8) | |
全球无形低税收入 | (4.6) | | | 5.0 | | | 1.8 | |
联邦所得税抵免 | (1.4) | | | (2.6) | | | (2.6) | |
股权收益 | (1.4) | | | (1.8) | | | (1.0) | |
州所得税 | (1.3) | | | (5.3) | | | 0.1 | |
其他 | (0.1) | | | 0.6 | | | 0.8 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
所得税拨备 | $ | 9.2 | | | $ | 28.3 | | | $ | 3.7 | |
申报所得税税率 | (14.7) | % | | (18.3) | % | | 8.8 | % |
该公司已经确定,计算适用于其在非美国子公司的所有投资的递延税额是不可行的。然而,该公司已经为未汇出的非美国收益计提了预期税款,这些收益尚未确定再投资计划,可能在可预见的未来汇回国内。
本公司已选择在其产生期间对全球无形低税所得税(“GILTI”)进行会计处理,因此没有为GILTI提供任何递延税额。
从2022年开始,2017年的《减税和就业法案》(简称《税改法案》)取消了在发生的当年立即扣除研发支出的选项,并要求美国纳税人在5年内摊销此类支出
根据活动是在美国还是在美国以外进行,这一变化将对公司未来的所得税现金支付产生实质性影响。如果不修改或废除这项立法,其影响将持续超过15年最长摊销期限,但将逐年减少,直到15年延迟期结束。
综合资产负债表中因资产和负债的账面和计税基础不同而产生的递延税项资产和负债总额的详细摘要如下: | | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2022 | | 2021 |
递延税项资产 | | | |
税项属性结转 | $ | 62.5 | | | $ | 53.7 | |
研究与开发资本化 | 32.5 | | | 7.8 | |
应计费用和准备金 | 17.3 | | | 19.9 | |
产品保修 | 9.7 | | | 12.1 | |
应计产品负债 | 6.7 | | | 6.7 | |
其他员工福利 | 6.5 | | | 6.1 | |
盘存 | 1.8 | | | 5.1 | |
| | | |
| | | |
其他 | 2.2 | | | 2.3 | |
| | | |
递延税项资产总额 | 139.2 | | | 113.7 | |
减去:估值免税额 | 121.7 | | | 94.4 | |
| 17.5 | | | 19.3 | |
递延税项负债 | | | |
折旧及摊销 | 23.8 | | | 25.4 | |
未汇出的收益 | 2.3 | | | 1.2 | |
应计养恤金福利 | 2.2 | | | 1.7 | |
| | | |
| | | |
| | | |
递延税项负债总额 | 28.3 | | | 28.3 | |
递延税项净资产(负债) | $ | (10.8) | | | $ | (9.0) | |
下表汇总了公司已确定变现不确定的税务结转及相关结转期和相关估值免税额: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 递延税金净额 资产 | | 估值 津贴 | | 结转 过期时间: |
非美国营业净亏损 | $ | 26.3 | | | $ | 24.2 | | | 2023年--无限期 |
美国净营业亏损 | 17.2 | | | 16.4 | | | 不定 |
非美国资本损失 | 7.3 | | | 7.3 | | | 不定 |
国家净营业亏损和信贷 | 6.7 | | | 6.6 | | | 2023年--无限期 |
不准予的权益及其他 | 5.7 | | | 5.7 | | | 2026--无限期 |
研发信贷 | 1.3 | | | 1.3 | | | 2041 - 2042 |
减去:未确认的税收优惠 | (2.0) | | | — | | | |
总计 | $ | 62.5 | | | $ | 61.5 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 递延税金净额 资产 | | 估值 津贴 | | 结转 过期时间: |
美国净营业亏损 | $ | 18.1 | | | $ | 17.7 | | | 不定 |
非美国营业净亏损 | 17.4 | | | 14.6 | | | 2022年--无限期 |
国家净营业亏损和信贷 | 8.5 | | | 8.1 | | | 2022年--无限期 |
非美国资本损失 | 7.5 | | | 7.5 | | | 2022年--无限期 |
不准予的权益及其他 | 3.0 | | | 3.0 | | | 2026--无限期 |
研发信贷 | 1.9 | | | 0.2 | | | 2041 |
减去:未确认的税收优惠 | (2.7) | | | — | | | |
总计 | $ | 53.7 | | | $ | 51.1 | | | |
本公司不断评估其递延税项资产,以确定是否需要计入估值拨备。如果确定变现不再符合“更有可能”的标准,则需要计入估值津贴。设立估值拨备并不影响现金,亦不妨碍本公司在未来期间动用其亏损结转或其他递延税项资产。可归因于澳大利亚、巴西、中国和英国的税项净营业亏损占非美国净营业亏损递延税项资产的很大一部分。根据当地法律,澳大利亚、巴西和英国的净营业亏损不会到期,而中国的亏损将在5年后到期。
在2021年期间,公司确认了一笔税费为#美元24.8100万美元,用于根据公司美国和英国递延税项资产的年初余额建立估值准备,但不包括可结转到上一纳税年度的资产部分。根据对该公司业务的审查,包括美国的累计税前亏损、缺乏可用的税务规划战略以及由于供应和物流限制而导致的预测下降,现有证据不再支持更有可能实现这些递延税项资产的标准。尽管该公司预计这些业务的长期收益,但由于累积亏损,这种长期预测不足以支持递延税项资产的未来利用。此外,$32.5与这些业务相关的估值拨备支出为2021年产生的递延税项资产拨备了100万欧元。
2022年至2021年期间,针对递延税项资产拨备的估值准备金增加了#美元。27.3百万美元和美元66.2分别为100万美元。2022年和2021年总估值免税额的变化包括税收支出净增加#美元。27.4百万美元和美元58.6分别为100万美元和净减少#美元0.1100万美元,净增加1,000万美元7.62022年和2021年分别有100万美元,直接计入股本。
根据回顾过往盈利及趋势、预测盈利及有关结转到期日期后,本公司相信所提供的估值免税额属恰当。于2022年12月31日,本公司在美国结转的毛净营业亏损为$82.1100万,美国各州司法管辖区为$72.7百万美元和非美国司法管辖区97.4百万美元。
以下是未确认税收优惠总额的对账,定义为截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度,公司的纳税申报单头寸与合并财务报表中确认的福利之间的差异所产生的总税收影响。大约$5.4百万,$8.2百万美元和美元10.7截至2022年、2021年和2020年12月31日的这些金额中,分别有100万与永久性项目有关,如果确认,将影响报告的所得税税率。2020年,这一数额不同于下表所列的未确认税收优惠总额,原因是美国联邦所得税增加,这将在确认本文所包括的州税收优惠后发生。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
1月1日的余额 | $ | 8.2 | | | $ | 10.8 | | | $ | 13.6 | |
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 | 0.4 | | | 0.7 | | | 0.3 | |
增加前几年的纳税状况 | 0.2 | | | 1.2 | | | 0.1 | |
| | | | | |
与税务机关达成和解以及适用的诉讼时效失效导致的减少额 | (3.1) | | | (4.3) | | | (3.9) | |
未确认税收优惠的其他变化,包括外币换算调整 | (0.3) | | | (0.2) | | | 0.7 | |
12月31日的结余 | $ | 5.4 | | | $ | 8.2 | | | $ | 10.8 | |
本公司将不确定税收头寸的利息和罚金记录为所得税拨备的一部分。该公司录得净减少#美元。2.2百万,$2.1百万美元和美元2.32022年、2021年和2020年分别为
利息和罚金。由于外币兑换成美元,利息和罚款总额减少了#美元。0.32022年增加了20万美元,2021年和2020年分别增加了20万美元和40万美元。应计利息及罚款总额为$。2.3百万,$4.8百万美元和美元6.7分别截至2022年、2021年和2020年12月31日。
该公司预计,未确认的税收优惠金额将在未来12个月内发生变化。该公司有可能在未来12个月内记录未确认的税收优惠,包括利息和罚款,最高可达1美元3.5由于某些时效法规可能到期和审计结清,造成的损失为100万美元。如果确认,以前未确认的税收优惠将在项目有效结算的过渡期被记录为离散税收优惠。大约$2.2于未来12个月内可能确认的金额中,有1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000
公司及其非美国子公司的纳税申报单定期由各税务机关审查。本公司并未获告知任何重大评估,而该等评估以前并未计入应计项目。此外,在某些情况下,当公司对一项评估提出异议,并认为其很有可能成功时,并未提供应计项目。该公司将对任何实质性评估提出强烈异议。管理层认为,任何潜在的调整都不会对公司的财务状况或经营结果产生重大影响。
一般而言,本公司在税务司法管辖区经营,税务机关有三至五年的诉讼时效,以便税务机关审核适用的税务申报文件。对2019年之前所有年度的美国联邦纳税申报单的审查已经与美国国税局达成和解,或者根据适用的诉讼法规基本上已经结束。然而,该公司还提出了2017年的保护性索赔,以保留其在某些法院裁决获得有利解决之前获得未来退款的权利。该公司经常在各个州和非美国司法管辖区接受审查,在大多数情况下,诉讼时效没有延长。本公司相信该等审查属例行性质,预计不会导致任何重大税项评估。
注7-保监处的重新分类
下表汇总了在综合业务报表中记录的截至12月31日的每一年度从累计其他全面收益(亏损)(“保监处”)中重新分类的情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有关OCI组件的详细信息 | | 从保监处重新分类的金额 | | 显示净收益的报表中受影响的行项目 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
现金流对冲的收益(亏损): | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
利率合约 | | $ | 1.2 | | | $ | 3.2 | | | $ | 1.9 | | | 利息支出 |
外汇合约 | | (34.7) | | | 2.6 | | | (17.5) | | | 销售成本 |
税前合计 | | (33.5) | | | 5.8 | | | (15.6) | | | 所得税前收入(亏损) |
税费(福利) | | (0.8) | | | (0.1) | | | 4.0 | | | 所得税拨备 |
税后净额 | | $ | (34.3) | | | $ | 5.7 | | | $ | (11.6) | | | 净收益(亏损) |
固定收益养恤金项目摊销: | | | | | | | | |
精算损失 | | $ | (4.7) | | | $ | (5.4) | | | $ | (4.7) | | | 其他,净额 |
前期服务(成本)抵免 | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | | | 其他,净额 |
| | | | | | | | |
税前合计 | | (4.8) | | | (5.5) | | | (4.8) | | | 所得税前收入(亏损) |
税费(福利) | | — | | | (0.1) | | | 0.9 | | | 所得税拨备 |
税后净额 | | $ | (4.8) | | | $ | (5.6) | | | $ | (3.9) | | | 净收益(亏损) |
该期间的改叙总数 | | $ | (39.1) | | | $ | 0.1 | | | $ | (15.5) | | | |
注8-金融工具和衍生金融工具
由于这些工具的短期到期日,现金及现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值。循环信贷协议和长期债务(不包括融资租赁)的公允价值是根据考虑到公司信用风险的类似债务的当前利率确定的。这种估值方法是公允价值层次结构中定义的第二级。截至2022年12月31日,循环信贷协议和长期债务(不包括融资租赁)的账面价值和公允价值总额为#美元。523.3百万美元和美元501.1
分别为100万美元。截至2021年12月31日,循环信贷协议和长期债务(不包括融资租赁)的账面价值和公允价值总额为#美元。490.3百万美元和美元486.4分别为100万美元。
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括应收账款和衍生品。组成公司客户基础的大量客户及其在许多不同行业和地区的分散性缓解了应收账款上的信贷风险集中。为了进一步降低与应收账款相关的信用风险,公司定期对客户进行信用评估,在某些情况下可能需要预付款或抵押品。该公司与高质量的金融机构签订衍生品合同,并限制任何一家机构的信贷敞口。
衍生金融工具
本公司持有的金融工具包括现金及现金等价物、应收账款、应付账款、循环信贷协议、长期债务、利率互换协议及远期外币兑换合约。本公司并不持有或发行金融工具或衍生金融工具作交易用途。
该公司使用远期外币兑换合约来部分降低与以外币计价的交易相关的风险。这些合同对冲了公司的承诺和与以非功能性货币计价的销售和购买相关的现金流相关的预测交易。本公司抵销与同一交易对手签订的外币兑换合同相关的公允价值金额。作为套期保值有效的远期外币兑换合约的公允价值变动记入保监处。递延损益在相关交易的损益被记录并在销售成本中确认的同一时期从保监处重新分类到综合经营报表中。
公司定期签订不符合套期保值会计标准的外币兑换合同。这些衍生品用于减少公司面临的与预期的购买或销售交易或预测的公司间现金支付或结算有关的外币风险。这些衍生品的损益一般在销售成本中确认。
该公司利用利率互换协议来部分降低与浮动利率融资协议相关的风险,这些协议受到市场利率变化的影响。利率互换协议的条款要求本公司收取浮动利率并支付固定利率。公司的利率互换协议和相关的浮动利率融资主要基于一个月期伦敦银行同业拆借利率。作为套期保值有效的利率互换协议的公允价值变动记入保监处。递延损益由保监处重新分类至未经审核的简明综合经营报表,与相关交易的损益于同一期间入账,并一般于利息开支中确认。.
套期保值活动产生的现金流量在合并现金流量表中与被套期保值项目的分类相同,通常作为经营现金流量的一个组成部分。
本公司使用重大可观察到的投入,按公允价值经常性计量其衍生产品。这种估值方法是公允价值层次结构中定义的第二级。该公司使用现值技术,结合收益率曲线和外币现货汇率对其衍生产品进行估值,并将本公司及其交易对手的信用风险的影响纳入估值。
本公司目前并无持有任何指定为对冲的非衍生工具或任何指定为公允价值对冲的衍生工具。
外币衍生品:公司持有远期外币兑换合同,名义总金额为#美元0.82022年12月31日,主要以欧元、日元、美元、人民币、英镑、墨西哥比索、瑞典克朗和澳元计价。公司持有远期外币兑换合同,名义总金额为#美元1.12021年12月31日,主要以欧元、日元、美元、人民币、英镑、墨西哥比索、瑞典克朗和澳元计价。这些合同的公允价值接近净负债#美元。43.5百万美元和美元26.7分别为2022年12月31日和2021年12月31日。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,符合对冲会计资格的远期外汇合约没有重大无效。符合对冲会计资格的远期外汇合约通常用于对冲预计在未来36个月内发生的交易。被视为有效对冲的远期外汇合约按市值计价的影响已包括在保监处。基于2022年12月31日的市场估值,33.4预计在未来12个月内,随着交易的发生,保险业在2022年12月31日包括的递延净亏损中的100万美元将作为费用重新归类到综合经营报表中。
利率衍生工具:下表汇总了2022年12月31日和2021年12月31日利率互换协议的名义金额、相关利率、不包括利差和剩余条款: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名义金额 | | 平均固定利率 | | |
12月31日 | | 12月31日 | | 12月31日 | | 12月31日 | | |
2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 任期至2022年12月31日 |
$ | 180.0 | | | $ | 180.0 | | | 1.68 | % | | 1.68 | % | | 延长至2027年5月 |
22.4 | | | 16.0 | | | 0.18 | % | | (0.14) | % | | 延长至2027年5月 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
所有利率互换协议的公允价值为净资产#美元。16.1百万美元和净负债$3.2分别为2022年12月31日和2021年12月31日。被视为有效对冲的利率互换协议的按市值计价效应已包括在保监处。基于2022年12月31日的市场估值, $5.8由于现金流支付是根据利率互换协议支付的,预计保监处将在未来12个月内将净递延收益中的100万美元重新归类为综合经营报表中的收入。
下表载列于综合资产负债表的衍生工具于12月31日的公允价值: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产衍生品 | | 负债衍生工具 |
| 资产负债表位置 | | 2022 | | 2021 | | 资产负债表位置 | | 2022 | | 2021 |
指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | |
现金流对冲 | | | | | | | | | | | |
利率互换协议 | | | | | | | | | | | |
当前 | 预付费用和其他 | | $ | 5.9 | | | $ | — | | | 预付费用和其他 | | $ | — | | | $ | — | |
当前 | 其他流动负债 | | — | | | 0.3 | | | 其他流动负债 | | — | | | 2.2 | |
长期的 | 其他非流动资产 | | 10.2 | | | 0.1 | | | 其他非流动资产 | | — | | | 0.1 | |
长期的 | 其他长期负债 | | — | | | 0.6 | | | 其他长期负债 | | — | | | 1.9 | |
外币兑换合约 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
当前 | 其他流动负债 | | 2.6 | | | 3.6 | | | 其他流动负债 | | 32.1 | | | 17.0 | |
长期的 | 其他非流动资产 | | 0.7 | | | — | | | 其他非流动资产 | | 0.3 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他长期负债 | | 1.0 | | | 1.0 | | | 其他长期负债 | | 17.3 | | | 13.2 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具总额 | | $ | 20.4 | | | $ | 5.6 | | | | | $ | 49.7 | | | $ | 34.4 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | |
现金流对冲 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
外币兑换合约 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
当前 | 其他流动负债 | | $ | 4.9 | | | $ | 1.1 | | | 其他流动负债 | | $ | 3.0 | | | $ | 2.2 | |
未被指定为对冲工具的衍生品总额 | | $ | 4.9 | | | $ | 1.1 | | | | | $ | 3.0 | | | $ | 2.2 | |
总衍生品 | | $ | 25.3 | | | $ | 6.7 | | | | | $ | 52.7 | | | $ | 36.6 | |
下表汇总了综合资产负债表中记录的按交易对手在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日按交易对手计算的衍生工具公允价值抵销情况: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的衍生资产 | | 截至2022年12月31日的衍生负债 |
| | 已确认资产总额 | | 总金额抵销 | | 已列报净额 | | 净额 | | 已确认负债总额 | | 总金额抵销 | | 已列报净额 | | 净额 |
现金流对冲 | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互换协议 | | $ | 16.1 | | | $ | — | | | $ | 16.1 | | | $ | 16.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
外币兑换合约 | | 0.4 | | | (0.4) | | | — | | | — | | | 43.9 | | | (0.4) | | | 43.5 | | | 43.5 | |
总衍生品 | | $ | 16.5 | | | $ | (0.4) | | | $ | 16.1 | | | $ | 16.1 | | | $ | 43.9 | | | $ | (0.4) | | | $ | 43.5 | | | $ | 43.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的衍生资产 | | 截至2021年12月31日的衍生负债 |
| | 已确认资产总额 | | 总金额抵销 | | 已列报净额 | | 净额 | | 已确认负债总额 | | 总金额抵销 | | 已列报净额 | | 净额 |
现金流对冲 | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互换协议 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.2 | | | $ | — | | | $ | 3.2 | | | $ | 3.2 | |
外币兑换合约 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26.7 | | | — | | | 26.7 | | | 26.7 | |
总衍生品 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29.9 | | | $ | — | | | $ | 29.9 | | | $ | 29.9 | |
下表汇总了综合经营报表中记录的截至12月31日的每一年衍生工具的税前影响: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流套期关系中的衍生品 | | 得(损)额 在以下日期获保监处认可 导数(有效部分) | | 收益的位置或 (损失)重新分类 从保监处转到 收入(有效 部分) | | 得(损)额 从保监处改叙 转化为收入(有效部分) | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | | | | | | | |
现金流对冲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互换协议 | | $ | 21.9 | | | $ | 5.8 | | | $ | (1.0) | | | 利息支出 | | $ | 1.2 | | | $ | 3.2 | | | $ | 1.9 | | | | | | | | | |
外币兑换合约 | | (61.2) | | | (45.6) | | | 27.7 | | | 销售成本 | | (34.7) | | | 2.6 | | | (17.5) | | | | | | | | | |
| | $ | (39.3) | | | $ | (39.8) | | | $ | 26.7 | | | | | $ | (33.5) | | | $ | 5.8 | | | $ | (15.6) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | 在衍生工具收益中确认的收益或(损失)的位置 | | 得(损)额 在衍生工具收益中确认 | | | | |
| | | | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | | | | | | | |
现金流对冲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币兑换合约 | | | | | | | | 销售成本 | | $ | (32.5) | | | $ | (6.9) | | | $ | 4.5 | | | | | | | | | |
总计 | | | | | | | | | | $ | (32.5) | | | $ | (6.9) | | | $ | 4.5 | | | | | | | | | |
注9-退休福利计划
确定的福利计划:该公司维持着各种固定收益养老金计划,这些计划根据服务年限和某些时期的平均薪酬提供福利。本公司的政策是在适用法规允许的范围内为这些计划提供资金。该计划的资产主要包括公开交易的股票以及政府和公司债券。
该公司美国和英国计划覆盖的员工的养老金福利被冻结。根据固定收益养老金计划,只有荷兰的某些祖辈员工仍能获得退休福利。本公司所有其他合资格雇员,包括其退休金被冻结的雇员,均根据固定供款退休计划领取退休福利。
在2022年、2021年和2020年期间,该公司确认了一项结算损失1.8百万,$1.1分别为100万美元和120万美元,原因是一次性分配超过了其美国养老金计划该计划年度的预计利息成本总额。
在核算固定收益计划时使用的假设如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
美国的计划 | | | | | |
加权平均贴现率 | 5.36% | | 2.58% | | 2.09% |
预期长期资产收益率 | 5.50% | | 5.50% | | 7.00% |
现金余额利息贷记率 | 1.39% | | 3.50% | | 3.50% |
非美国计划 | | | | | |
加权平均贴现率 | 3.60%-4.80% | | 1.00%-1.30% | | 0.50%-1.30% |
薪酬水平的上升率 | 2.80%-3.00% | | 2.45%-2.50% | | 1.00%-2.50% |
预期长期资产收益率 | 3.60%-4.50% | | 1.00%-4.50% | | 0.50%-6.00% |
每年,用于计算福利债务的假设用于计算下一年的定期养恤金净支出。
以下是12月31日终了年度固定福利计划的定期养恤金净支出的详细情况: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
美国的计划 | | | | | |
利息成本 | $ | 1.9 | | | $ | 1.5 | | | $ | 1.9 | |
计划资产的预期回报 | (3.3) | | | (4.5) | | | (4.7) | |
精算损失摊销 | 1.9 | | | 2.0 | | | 2.1 | |
| | | | | |
聚落 | 1.8 | | | 1.1 | | | 1.2 | |
定期养老金净额 | $ | 2.3 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.5 | |
非美国计划 | | | | | |
服务成本 | $ | 0.2 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.2 | |
利息成本 | 3.1 | | | 2.6 | | | 3.1 | |
计划资产的预期回报 | (7.4) | | | (10.5) | | | (10.9) | |
精算损失摊销 | 2.8 | | | 3.5 | | | 2.6 | |
摊销先前服务费用 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
定期养老金净额 | $ | (1.2) | | | $ | (4.0) | | | $ | (4.9) | |
以下是截至12月31日的年度在其他全面收益(亏损)中确认的计划资产和福利债务的其他变化的详细情况: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
美国的计划 | | | | | |
本年度精算损失 | $ | 4.5 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.7 | |
精算损失摊销 | (1.9) | | | (2.0) | | | (2.1) | |
| | | | | |
聚落 | (1.8) | | | (1.1) | | | (1.2) | |
在其他全面收益(亏损)中确认的总额 | $ | 0.8 | | | $ | (2.9) | | | $ | (2.6) | |
非美国计划 | | | | | |
本年度精算(收益)损失 | $ | 1.0 | | | $ | (8.9) | | | $ | 18.3 | |
| | | | | |
精算损失摊销 | (2.8) | | | (3.5) | | | (2.6) | |
摊销先前服务费用 | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | |
在其他全面收益(亏损)中确认的总额 | $ | (1.9) | | | $ | (12.5) | | | $ | 15.6 | |
下表列出了本年度福利债务和计划资产的变化以及截至12月31日的固定福利计划的供资状况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 美国的计划 | | 非美国 平面图 | | 美国的计划 | | 非美国 平面图 |
福利义务的变更 | | | | | | | |
年初的预计福利义务 | $ | 67.5 | | | $ | 197.8 | | | $ | 70.0 | | | $ | 213.3 | |
服务成本 | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.3 | |
利息成本 | 1.9 | | | 3.1 | | | 1.5 | | | 2.6 | |
精算(收益)损失 | (12.3) | | | (58.8) | | | 2.7 | | | (6.8) | |
已支付的福利 | (4.4) | | | (7.0) | | | (4.4) | | | (8.3) | |
员工缴费 | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
| | | | | | | |
一次性付款 | (2.6) | | | — | | | (2.3) | | | — | |
外币汇率变动 | — | | | (18.4) | | | — | | | (3.4) | |
年底的预计福利义务 | $ | 50.1 | | | $ | 117.0 | | | $ | 67.5 | | | $ | 197.8 | |
年终累计福利义务 | $ | 50.1 | | | $ | 116.6 | | | $ | 67.5 | | | $ | 196.9 | |
计划资产变动 | | | | | | | |
年初计划资产的公允价值 | $ | 69.0 | | | $ | 202.7 | | | $ | 68.6 | | | $ | 197.9 | |
计划资产的实际回报率 | (13.5) | | | (52.1) | | | 7.1 | | | 12.9 | |
雇主供款 | — | | | 2.4 | | | — | | | 3.5 | |
员工缴费 | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
已支付的福利 | (4.4) | | | (7.0) | | | (4.4) | | | (8.3) | |
聚落 | (2.6) | | | — | | | (2.3) | | | — | |
外币汇率变动 | — | | | (19.8) | | | — | | | (3.4) | |
计划资产年终公允价值 | $ | 48.5 | | | $ | 126.3 | | | $ | 69.0 | | | $ | 202.7 | |
年终资金状况 | $ | (1.6) | | | $ | 9.3 | | | $ | 1.5 | | | $ | 4.9 | |
综合资产负债表中确认的金额包括: | | | | | | | |
非流动资产 | $ | — | | | $ | 11.9 | | | $ | 1.5 | | | $ | 8.4 | |
非流动负债 | (1.6) | | | (2.6) | | | — | | | (3.5) | |
| $ | (1.6) | | | $ | 9.3 | | | $ | 1.5 | | | $ | 4.9 | |
累计其他全面收益(亏损)的组成部分包括: | | | | | | | |
精算损失 | $ | 32.6 | | | $ | 56.5 | | | $ | 31.8 | | | $ | 58.3 | |
前期服务成本 | — | | | 1.4 | | | — | | | 1.5 | |
递延税金 | (8.3) | | | (13.0) | | | (8.3) | | | (12.7) | |
| | | | | | | |
外币折算调整 | — | | | 2.3 | | | — | | | 2.0 | |
| $ | 24.3 | | | $ | 47.2 | | | $ | 23.5 | | | $ | 49.1 | |
上表所列预计福利债务是迄今提供的雇员服务福利的精算现值,包括估计未来加薪的影响。累计福利债务还反映了迄今提供的雇员服务的福利的精算现值,但不包括估计的未来加薪的影响。
2023年,公司预计将贡献$1.4100万美元用于其非美国的养老金计划。该公司做到了不预计将在2023年为其美国养老金计划做出贡献。
养老金福利是从养老金计划的资产中支付的。预计未来将从养恤金计划的资产中支付的养恤金福利如下: | | | | | | | | | | | |
| 美国的计划 | | 非美国计划 |
2023 | $ | 5.7 | | | $ | 7.0 | |
2024 | 5.4 | | | 7.1 | |
2025 | 5.1 | | | 7.2 | |
2026 | 4.7 | | | 7.5 | |
2027 | 4.4 | | | 9.8 | |
2027 - 2031 | 18.7 | | | 41.8 | |
| $ | 44.0 | | | $ | 80.4 | |
固定福利计划资产的预期长期回报率反映了管理层对为列入预计福利债务的福利而投资的资金的长期回报率的预期。本公司通过考虑一段时间内与这些计划相关债务的长期性质相一致的历史回报率以及前瞻性回报率,确定了计划资产的预期长期回报率假设。用于确定本公司估计回报率假设的每个资产类别的历史和前瞻性回报率是基于每个资产类别的同等基准市场指数的投资赚取或预期赚取的回报率。
英国养老金计划的预期回报是基于计算出的与市场相关的资产价值。根据这一方法,由于实际回报与公司预期回报不同而产生的资产损益在三年内按比例计入与市场相关的资产价值。
养老金计划维持一种投资政策,除其他外,建立一种投资组合资产分配方法,为个别资产类别设定百分比分配区间。投资政策规定,当余额超过或低于适当的分配范围时,投资将在资产类别之间重新分配。
以下为截至12月31日公司美国养老金计划资产的实际分配百分比和目标分配百分比: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 实际 分配 | | 2021 实际 分配 | | 目标分配 |
美国股票证券 | 27.8% | | 27.8% | | 25% |
非美国股权证券 | 11.9% | | 11.8% | | 15% |
固定收益证券 | 59.5% | | 59.6% | | 60% |
货币市场 | 0.8% | | 0.8% | | —% |
以下是截至12月31日该公司英国养老金计划资产的实际分配百分比和目标分配百分比: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 实际 分配 | | 2021 实际 分配 | | 目标分配 |
英国股权证券 | 3.7% | | 3.4% | | 5% |
非英国股权证券 | 36.3% | | 37.2% | | 35% |
固定收益证券 | 59.3% | | 58.8% | | 60% |
货币市场 | 0.7% | | 0.6% | | —% |
该公司为购买年金合同以履行其义务的荷兰某些员工维持一项养老金计划。
固定收益养老金计划对海斯特-耶鲁的普通股没有任何直接所有权。
该公司养老金计划的每一主要美国计划资产的公允价值是根据相同资产在活跃市场上的报价市场价格或公允价值等级中的第一级进行估值的。该公司养老金计划的每一主要非美国计划资产类别的公允价值都是使用可观察的投入直接或间接进行估值的,而不是相同资产在活跃市场上的报价,或公允价值等级中的第二级。
以下是截至12月31日的数值: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1级 | | 2级 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
美国股票证券 | $ | 13.4 | | | $ | 19.2 | | | $ | 14.8 | | | $ | 24.6 | |
英国股权证券 | — | | | — | | | 4.3 | | | 6.4 | |
非美国、非英国的股权证券 | 5.8 | | | 8.1 | | | 27.4 | | | 44.9 | |
固定收益证券 | 28.9 | | | 41.1 | | | 79.0 | | | 125.7 | |
货币市场 | 0.4 | | | 0.6 | | | 0.8 | | | 1.1 | |
总计 | $ | 48.5 | | | $ | 69.0 | | | $ | 126.3 | | | $ | 202.7 | |
确定的缴费计划:该公司为几乎所有美国员工定义了缴费(401(K))计划,并为美国以外的员工制定了类似的计划。公司通常根据计划规定匹配员工缴费。此外,在美国和英国,本公司制定了缴费退休计划,每年根据一个公式确定对参与者的缴款,该公式包括实际结果与目标经营业绩的比较以及参与者的年龄和薪酬。这些计划的总成本,包括公司缴款,为#美元21.0百万,$17.1百万美元和美元10.02022年、2021年和2020年分别为100万。从2020年5月到12月,公司对这些计划的贡献被暂停。
附注10-盘存
存货按后进先出(“LIFO”)存货的成本或市场较低者,或先进先出(“FIFO”)存货的成本或可变现净值中较低者列报。在2022年和2021年的12月31日,52%和51分别占总库存的百分比是使用后进先出法确定的,该方法主要由制造库存组成,包括美国起重卡车业务的服务部件。先进先出法适用于所有其他存货。
存货的成本构成包括原材料、外购零部件、直接和间接人工、公用事业、折旧、入境运费、采购和接收成本、检验成本和仓储成本。根据对未来需求和市场状况的假设,为估计的陈旧或过剩库存保留的准备金等于库存成本与可变现净值之间的差额。在随后出售或处置减值存货时,相应的减值准备将被解除,以确保存货的成本基础反映任何减值。
2021年期间,Nuvera将库存减少了1,610万美元,降至其估计的可变现净值,该净值在综合业务报表的“销售成本”中记录。有关这一调整的相关因素的进一步讨论,请参阅附注11。
库存摘要如下: | | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2022 | | 2021 |
成品和服务部件 | $ | 335.8 | | | $ | 321.6 | |
Oracle Work in Process | 36.0 | | | 32.9 | |
原料 | 522.1 | | | 509.9 | |
制造业库存合计 | 893.9 | | | 864.4 | |
后进先出储备 | (94.4) | | | (83.4) | |
总库存 | $ | 799.5 | | | $ | 781.0 | |
注11-财产、厂房和设备、净值
财产、厂房和设备按成本入账。折旧及摊销之金额足以用直线法在估计使用年期内摊销资产(包括融资租赁项下记录之资产)的成本。建筑物一般按20年、40年或50年的使用年限折旧,土地和建筑物的改善工程按长达40年的估计使用年限折旧,设备按3至15年的估计使用年限折旧。为购置设备而收到的资本赠款被记录为相关设备成本的减少和未来折旧费用的减少。维修和维护费用在发生时计入。
本公司定期评估长期资产,包括寿命有限的无形资产,当环境变化或某些事件发生显示资产的账面价值可能无法收回时,本公司会评估减值。于确认减值指标时,资产及负债按可确认现金流量大致独立于其他资产或负债现金流量的最低水平分组。该资产组将被视为减值
当资产组产生的估计未来未贴现现金流量低于账面价值时。如果资产组的账面价值被视为减值,则就该资产组的账面价值超过其公允价值的金额计入减值费用。公允价值估计为于计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债所收取的价格。
在编制2021年财务报表时,本公司确定了减值指标,主要与意外程度的重大、持续的与大流行有关的和其他全球供应链限制、零部件短缺、运输集装箱供应限制和运费上升,以及市场复苏步伐加快导致的材料成本大幅上涨有关,所有这些都对本公司产生了负面影响。此外,新冠肺炎大流行的影响,包括边境关闭,阻碍了努维拉在大流行开始之前达成的某些研发协议方面的进展。由于预计将履行这些协议,Nuvera在制造和设备扩张方面进行了大量投资,并提高了库存水平。结果,Nuvera固定资产的账面价值超过了资产的未贴现现金流量,Nuvera固定资产的账面价值超过公允价值1,000万美元。物业、厂房和设备的减值费用在综合经营报表的“销售、一般和行政费用”中入账。物业、厂房和设备的估计公允价值是采用成本法确定的,公允价值等级为第三级。根据本公司的分析,截至2021年12月31日,所有剩余的有限寿命长期资产均未减值。
财产、厂房和设备,净额包括: | | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2022 | | 2021 |
土地和土地改良 | $ | 32.2 | | | $ | 33.5 | |
厂房和设备 | 858.0 | | | 856.7 | |
物业、厂房和设备,按成本计算 | 890.2 | | | 890.2 | |
折旧和摊销准备 | (580.2) | | | (559.7) | |
| $ | 310.0 | | | $ | 330.5 | |
不动产、厂房和设备的折旧和摊销费用总额为#美元。38.9百万,$40.8百万美元和美元36.8分别在2022年、2021年和2020年期间达到100万。
附注12-商誉与无形资产
本公司对截至5月1日的商誉和无限期无形资产的账面价值进行减值评估ST如果情况的变化或某些事件的发生表明潜在的损害,则在年度评价之间进行。公司使用定性或定量分析来确定公允价值是否超过账面价值。作为商誉量化测试过程的一部分,本公司从市场参与者和类似业务的可比市场价值的角度,使用贴现现金流量法估计公允价值。贴现现金流量法中的重要估计是报告单位的现金流量预测、贴现率、终端业务价值和预计所得税税率。报告单位的现金流预测是基于管理层对市场的长期看法,是高级管理层和董事会用来评估经营业绩的预测。所使用的贴现率是管理层对一家债务评级和股票波动性相似的公司的市场加权平均资本成本的估计,以贝塔系数衡量。所使用的预计所得税率是每个报告单位所在国家的法定税率。终端业务价值是通过将业务增长系数应用于存在预测的最近一年来确定的。作为商誉量化测试过程的一部分,本公司评估管理层的估计是否存在合理可能的变化,从而对商誉减值测试的结果产生重大影响。
年度减值测试于2022年5月1日进行。各报告单位的公允价值均超过其账面值,因此不存在减值。
2021年期间,本公司完成了截至2021年5月1日的年度商誉减值测试和截至2021年12月31日的中期商誉减值测试。根据年度测试,各报告单位的公允价值均超过其账面价值,不存在减值。于2021年期间,本公司继续经历与大流行有关及其他全球供应链限制、组件短缺、运输集装箱供应限制及运费上升,以及因市场复苏步伐加快而导致的材料成本大幅上升。这些项目对公司2021年的经营业绩产生了重大影响。此外,这些因素预期缓解的时间表影响了公司的近期和长期预测。因此,在
在编制2021年财务报表时,公司对JAPIC和Bolzoni报告单位进行了截至2021年12月31日的中期商誉减值测试。因此,公司在2021年第四季度为JAPIC报告部门确认了5560万美元的商誉减值费用,其中1170万美元可归因于非控股权益。没有发现Bolzoni报告单位的商誉减值。
下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日的商誉: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 商誉的账面价值 |
| | 美洲 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | JAPIC | | 博尔佐尼 | | 总计 |
2021年1月1日的余额 | | $ | 1.7 | | | $ | 1.1 | | | $ | 54.2 | | | $ | 57.7 | | | $ | 114.7 | |
减损 | | — | | | — | | | (55.6) | | | — | | | (55.6) | |
外币折算 | | — | | | (0.1) | | | 1.4 | | | (3.9) | | | (2.6) | |
2021年12月31日的余额 | | $ | 1.7 | | | $ | 1.0 | | | $ | — | | | $ | 53.8 | | | $ | 56.5 | |
| | | | | | | | | | |
处置 | | — | | | — | | | — | | | (1.7) | | | (1.7) | |
外币折算 | | — | | | — | | | — | | | (3.5) | | | (3.5) | |
2022年12月31日的余额 | | $ | 1.7 | | | $ | 1.0 | | | $ | — | | | $ | 48.6 | | | $ | 51.3 | |
该公司拥有Bolzoni商标的无限期无形资产。用于商标潜在减值测试的公允价值是通过将估计市场价值特许权使用费税率应用于使用这些资产的企业的预测收入来计算的。使用Bolzoni的加权平均资本成本对此计算得出的假设现金流进行贴现。截至2022年5月1日,公司已完成年度减值测试。无限期无形资产的公允价值超过其账面价值,因此不存在减值。
下表汇总了综合资产负债表中记录的商誉以外的无形资产: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净余额 |
不受摊销影响的无形资产 | | | | | | |
商标 | | $ | 16.0 | | | $ | — | | | $ | 16.0 | |
应摊销的无形资产 | | | | | | |
客户和合同关系 | | 36.6 | | | (19.9) | | | 16.7 | |
专利和技术 | | 19.6 | | | (13.3) | | | 6.3 | |
商标 | | 5.4 | | | (1.7) | | | 3.7 | |
总计 | | $ | 77.6 | | | $ | (34.9) | | | $ | 42.7 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
2021年12月31日 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净余额 |
不受摊销影响的无形资产 | | | | | | |
商标 | | $ | 17.0 | | | $ | — | | | $ | 17.0 | |
应摊销的无形资产 | | | | | | |
客户和合同关系 | | 40.0 | | | (19.5) | | | 20.5 | |
专利和技术 | | 21.0 | | | (12.1) | | | 8.9 | |
商标 | | 5.8 | | | (1.5) | | | 4.3 | |
总计 | | $ | 83.8 | | | $ | (33.1) | | | $ | 50.7 | |
无形资产摊销费用按直线方式在相关资产的估计使用年限内确认,为#美元。4.5百万美元和美元5.42022年和2021年分别为100万。以2022年12月31日美元价值为基础,未来五年其他无形资产的预期年度摊销费用如下:3.92023年,百万美元3.92024年,百万美元3.92025年为100万美元,3.22026年为100万美元,2.2到2027年将达到100万。无形资产的加权平均摊销期限如下: | | | | | | | | |
应摊销的无形资产 | | 加权平均使用寿命(年) |
客户关系 | | 10 |
专利和技术 | | 4 |
商标 | | 14 |
注13-经常和长期融资
下表汇总了可用的和未偿还的借款: | | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2022 | | 2021 |
未偿还借款总额: | | | |
循环信贷协议 | $ | 137.1 | | | $ | 165.3 | |
定期贷款,净额 | 217.5 | | | 218.6 | |
其他债务 | 168.7 | | | 106.4 | |
融资租赁义务 | 29.6 | | | 28.2 | |
未偿债务总额 | $ | 552.9 | | | $ | 518.5 | |
加:定期贷款贴现和未摊销递延融资费 | 4.1 | | | 5.3 | |
未偿债务总额,总债务 | $ | 557.0 | | | $ | 523.8 | |
未偿还借款的当期部分 | $ | 285.9 | | | $ | 256.8 | |
未偿还借款的长期部分 | $ | 267.0 | | | $ | 261.7 | |
循环信贷协议下扣除限额后的可用借款总额 | $ | 320.0 | | | $ | 330.4 | |
未使用的循环信贷协议 | $ | 182.9 | | | $ | 165.1 | |
总借款加权平均规定利率 | 6.5 | % | | 4.2 | % |
总借款加权平均有效利率(包括利率互换协议) | 5.9 | % | | 3.6 | % |
除融资租赁外,债务总额的年度到期日如下: | | | | | |
2023 | $ | 273.9 | |
2024 | 19.2 | |
2025 | 13.1 | |
2026 | 8.6 | |
2027 | 2.2 | |
此后 | 210.4 | |
| $ | 527.4 | |
为总债务支付的利息为$26.6百万,$14.5百万美元和美元13.02022年、2021年和2020年分别为100万。
该公司有一美元300.02026年6月到期的百万有担保浮动利率循环信贷安排(“贷款”)和1美元225.0百万定期贷款(“定期贷款”),2028年5月到期。
该贷款在贷款期限内最高可增加至4.0亿美元,最低增量为1,000万美元,但须经贷款人批准。融资机制下的债务一般以对融资机制中借款人和担保人的营运资本资产的第一优先留置权作为担保,包括但不限于现金和现金等价物、应收账款和存货,以及对股本、固定装置和包括知识产权的一般无形资产的当前和未来股份的第二优先留置权。在该机制下作为抵押品持有的资产的账面价值约为#美元。1.1截至2022年12月31日。
该机制包括限制性契约,其中除其他外,限制本公司的额外借款和投资,但须遵守贷款安排中规定的某些门槛。本融资机制限制本公司可能支付的股息和其他限制性付款,除非满足本融资机制中规定的某些总超额可获得性和/或固定费用覆盖比率阈值。该贷款机制还要求,当总超额可用金额小于贷款机制定义的总借款基数的10%和2000万美元时,公司必须达到最低固定费用覆盖率。截至2022年12月31日,该公司遵守了设施内的公约。
截至2022年12月31日,该机制的主要条款如下:
| | | | | |
| 设施 |
美国的借款能力 | $ | 210.0 | |
非美国借款能力 | 90.0 | |
杰出的 | 134.6 | |
可用性限制 | 7.7 | |
可用性 | $ | 157.7 | |
协议中定义的适用利润率 | |
美国基本利率贷款 | 0.25%-0.75% |
伦敦银行同业拆借利率、欧洲银行同业拆借利率和外国基准利率贷款 | 1.25%-1.75% |
未清偿金额的适用利润率 | |
美国基本利率和伦敦银行同业拆借利率 | 0.50%; 1.50% |
非美国基本利率和伦敦银行同业拆借利率 | 1.50% |
适用利率,适用于未偿还金额 | |
美国基本利率 | 8.00% |
伦敦银行同业拆借利率 | 5.69% |
Euribor | 3.88% |
设施费用,未使用的承付款的年费 | 0.25% |
定期贷款需要在2021年9月30日开始的每年3月、6月、9月和12月的最后一天每季度支付本金,金额相当于562,500美元,最后一次本金偿还将于2028年5月到期。在某些情况下,根据定期贷款的规定,公司也可能被要求支付强制性预付款。
定期贷款项下的债务一般以对股本、重大不动产、固定装置和包括知识产权的一般无形资产的当前和未来股份的第一优先留置权和对贷款借款人的营运资本资产的第二优先留置权担保,包括但不限于现金和现金等价物、应收账款和存货。根据定期贷款作为抵押品持有的资产的账面价值约为#美元。750截至2022年12月31日。
此外,定期贷款包括限制性契诺,其中包括限制本公司的额外借款和投资,但须遵守定期贷款中规定的某些门槛。定期贷款限制公司在任何财政年度可能支付的股息和其他限制性付款,除非定期贷款定义的综合总净杠杆率在支付时不超过2.50至1.00。截至2022年12月31日,本公司遵守了定期贷款中的契诺。
截至2022年12月31日的定期贷款的主要条款如下:
| | | | | |
| 定期贷款 |
杰出的 | $ | 221.6 | |
贴现和未摊销递延融资费 | 4.1 | |
未清偿净额 | $ | 217.5 | |
协议中定义的适用利润率 | |
美国基本利率贷款 | 2.50% |
欧洲美元 | 3.50% |
欧洲美元下限 | 0.50% |
适用利率,适用于未偿还金额 | 7.88% |
该公司产生的费用为#美元。7.62021年将达到100万。这些费用与修改贷款机制和定期贷款有关。这些费用是递延的,并在适用的债务协议期限内作为利息支出摊销。2022年或2020年没有发生任何费用。与定期贷款有关的费用直接扣除相应的债务。
该公司有其他未偿债务,不包括融资租赁,约为#美元。171.22022年12月31日为100万人。除了贷款机制下的超额可用款项#美元157.7100万美元,公司剩余可用资金为$25.2与其他非美国循环信贷协议相关的100万美元。
附注14-租赁安排
本公司决定一项安排是否包含租约,以及该租约的类别(如适用)在开始时。本公司不确认短期租赁(初始期限为12个月或以下的租赁)的租赁负债或使用权(“ROU”)资产。对于有租赁和非租赁组成部分的合同,公司不分配合同对价,并将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理。ROU资产是指在租赁期内使用基础资产的权利,租赁负债是根据租赁支付租赁款的义务。经营租赁ROU资产及负债于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。经营租赁内的隐含利率一般不能确定,本公司已从第三方融资人那里获得相关地区、货币和租赁条款的利率,以确定新租赁开始时的增量借款利率。经营租赁ROU资产还包括任何租赁预付款,由租赁激励抵消。该公司的某些租约包括延长或终止租约的选择权。在合理确定公司将行使延长租赁选择权的情况下,考虑与确定ROU资产和租赁负债有关的延长租赁选择权。在确定ROU资产和租赁负债时,也会考虑终止选择权,除非有理由确定公司不会行使该选择权。经营租赁支付的租赁费用在租赁期内以直线法确认。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司的综合资产负债表上记录了以下金额: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产负债表上的位置 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | |
资产 | | | | | | | | |
经营性租赁资产 | | 其他非流动资产 | | $ | 57.2 | | | $ | 68.8 | | | |
融资租赁资产 | | 财产、厂房和设备、净值 | | 37.0 | | | 28.2 | | | |
总计 | | | | $ | 94.2 | | | $ | 97.0 | | | |
负债 | | | | | | | | |
当前 | | | | | | | | |
经营租赁负债 | | 其他流动负债 | | 14.4 | | | 16.5 | | | |
融资租赁负债 | | 长期债务当期到期日 | | 12.8 | | | 10.2 | | | |
长期的 | | | | | | | | |
经营租赁负债 | | 其他长期负债 | | 45.9 | | | 56.3 | | | |
融资租赁负债 | | 长期债务 | | 16.8 | | | 18.0 | | | |
总计 | | | | $ | 89.9 | | | $ | 101.0 | | | |
融资租赁资产记入累计摊销净额#美元。22.1百万美元和美元17.6分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。融资租赁项下的厂房和设备摊销计入折旧费用。融资租赁债务#美元12.1百万,$12.4百万美元和美元17.02022年、2021年和2020年期间,分别有100万美元与购买机器和设备的租赁协议有关。此外,2022年12月31日和2021年12月31日综合资产负债表中包含的与香港元朗广场的租约包括#美元。10.9百万美元和美元16.1100万美元的ROU资产和11.0百万美元和美元16.2百万美元的租赁负债。
截至2022年12月31日,该公司的剩余租期和加权平均贴现率如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 经营租约 | | 融资租赁 |
加权平均剩余租赁年限(年) | | 6.82 | | 2.82 |
加权平均贴现率 | | 4.94 | % | | 1.24 | % |
在2022年12月31日,本公司记录了以下金额: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至的年度 | | 截至的年度 |
| | 损益表上的位置 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
经营租赁成本 | | 销售成本 | | $ | 8.8 | | | $ | 10.7 | |
经营租赁成本 | | 销售、一般和行政费用 | | 20.2 | | | 18.3 | |
融资租赁成本 | | | | | | |
租赁资产摊销 | | 销售成本 | | 6.8 | | | 7.3 | |
租赁负债利息 | | 利息支出 | | 0.6 | | | 0.7 | |
| | | | | | |
转租收入 | | 收入 | | (8.7) | | | (9.4) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
总计 | | | | $ | 27.7 | | | $ | 27.6 | |
| | | | | | |
本公司确认主要与起重卡车有关的分租收入,并根据与客户的租赁协议记录租赁期内的收入。截至2022年12月31日,根据不可取消的起重卡车分租收到的未来最低租金总额为$28.4百万美元。
在截至2022年12月31日的一年中,公司记录了以下金额: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 | | 截至的年度 |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
为租赁负债支付的现金 | | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | | $ | 22.8 | | | $ | 23.9 | |
融资租赁的营运现金流 | | 0.6 | | | 0.7 | |
融资租赁产生的现金流 | | 7.0 | | | 7.6 | |
与以租赁义务交换获得的使用权资产有关的非现金金额 | | | | |
运营中 | | $ | 22.3 | | | $ | 21.8 | |
金融 | | 8.4 | | | 9.8 | |
租赁负债的年度到期日如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 经营租约 | | 融资租赁 | | 总计 |
2023 | | $ | 16.2 | | | $ | 13.4 | | | $ | 29.6 | |
2024 | | 12.3 | | | 10.2 | | | 22.5 | |
2025 | | 8.9 | | | 4.9 | | | 13.8 | |
2026 | | 7.0 | | | 0.8 | | | 7.8 | |
2027 | | 6.1 | | | 0.7 | | | 6.8 | |
此后 | | 19.9 | | | — | | | 19.9 | |
| | 70.4 | | | 30.0 | | | 100.4 | |
减去:利息 | | (10.1) | | | (0.4) | | | (10.5) | |
网络 | | $ | 60.3 | | | $ | 29.6 | | | $ | 89.9 | |
该公司根据不可取消的融资和经营租约租赁某些办公、制造和仓库设施以及机器和设备,这些租约将在不同日期到期,直至2037年。许多租约包括续签和/或公允价值购买选项。
附注15-产品保修
该公司为其升降机卡车提供标准保修,一般为六到十二个月或一千到两千个小时。对于某些系列的起重卡车,本公司提供以下标准保修一到两年或两千或四千个小时。对于某些系列起重卡车的部件,该公司提供以下标准保修两三年或四六千小时。该公司估计在其标准保修计划下可能发生的成本,并在确认产品收入时记录此类成本的负债。
此外,该公司销售单独定价的延长保修协议,这些协议通常为额外的两到五年或最多2,400到10,000小时。这些保修的具体条款和条件因销售的产品和公司开展业务的国家/地区而异。销售延长保修合同所收到的收入以与根据保修合同履行合同而产生的成本相同的方式递延和确认。
该公司还维持着一项质量改进计划,根据该计划,该公司在其保修义务中规定了具体确定的现场产品改进。本方案下的应计项目是根据对潜在索赔数量的估计和基于历史成本的这些索赔的费用来确定的。
本公司定期评估其记录的保修负债的充分性,并在必要时调整金额。影响保修责任的因素包括售出的数量、保修索赔的历史和预期比率以及每次索赔的成本。
公司当前和长期保修义务的变化,包括延长保修合同的递延收入如下: | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
1月1日的余额 | $ | 64.7 | | | $ | 64.7 | |
本年度保修费用 | 28.7 | | | 26.0 | |
与先前存在的保修相关的估计变化 | (6.1) | | | 2.7 | |
| | | |
已支付款项 | (29.7) | | | (27.6) | |
外币效应 | (0.9) | | | (1.1) | |
12月31日的结余 | $ | 56.7 | | | $ | 64.7 | |
附注16-或有事件
已经或可能针对本公司的业务行为提出各种法律和监管程序和索赔,包括产品责任、环境和其他索赔。这些诉讼和索赔是正常业务过程中的附带程序。管理层相信它有值得辩护的理由,并将在这些行动中大力捍卫公司。管理层估计因这些索赔而支付的任何费用,在认为负债可能发生且数额可以合理估计的情况下应计。虽然这些法律程序的最终处置目前无法确定,但管理层在咨询其法律顾问后认为,产生的费用大大超过已确认的应计项目的可能性微乎其微。
该公司此前在巴西提起诉讼,要求追回为总销售额支付的某些社会融合和社会贡献税,包括ICMS,这是国家增值税的一种形式。在诉讼过程中,许多其他纳税人也出于同样的目的提起了诉讼。由于提起的诉讼越来越多,联邦最高法院宣布,在联邦最高法院就此事作出决定之前,所有正在进行的法律案件都应暂缓作出决定,这一决定预计将适用于所有关于这一主题的案件。
于2019年,本公司在巴西的法律顾问通知本公司,他们已收到司法通知,表示STF已就该案作出有利裁决,授权本公司透过抵销联邦税务责任,追讨自1999年至今由政府收取的多付款项。司法法院的裁决是最终决定,不受上诉的约束。按毛额计算的退款估计约为1.1亿巴西雷亚尔。
尽管STF做出了有利的决定,但巴西税务当局在同一起主要诉讼中要求澄清某些问题,包括这些抵免的价值(即毛利率或抵免净值),以及可能影响巴西纳税人在这些抵免方面的权利的某些其他问题,所有这些都可能对抵免的实现产生实质性影响。在2021年期间,STF做出了有利于纳税人的裁决,即退款应按毛数计算。
实现这些追回的数额和最终时间取决于行政审批、巴西有资格抵销的联邦税收债务的产生以及巴西国内未来立法行动的潜在影响,所有这些都是不确定的。在2021年期间,该公司以折扣价出售了这些信用,并记录了大约$8.5在合并业务报表的“销售成本”中,与这些贷项有关的收入为100万美元。
附注17-担保
根据对若干客户(包括独立零售经销商)的各种融资安排,本公司提供追索权或回购义务,以便在客户违约时承担责任。本公司为其提供追索权或回购义务的第三方融资安排的条款一般为一至五很多年了..。截至2022年12月31日和2021年12月31日,受追索权或回购义务约束的总金额为$133.2百万美元和美元106.8分别为100万美元。截至2022年12月31日,根据追索权或回购义务的条款预期的损失不大,根据所附合并财务报表中的历史经验,已为此类损失拨备准备金。本公司一般对融资的相关资产保留担保权益,以便在本公司根据追索权或回购义务的条款承担债务的情况下,本公司将拥有融资资产的所有权。截至2022年12月31日持有的抵押品的公允价值约为#美元。192.2百万美元,基于公司的估计。该公司使用影响新旧升降机卡车价值的原始销售价格、设备当前使用年限和一般市场状况的信息来估计抵押品的公允价值。该公司还定期监测其为其提供追索权或回购义务的实体的外部信用评级。截至2022年12月31日,本公司不认为这些实体存在不付款或不履行义务的重大风险;然而,不能保证风险在未来可能不会增加。此外,该公司还与WF达成了一项协议,以限制其在某些合资格经销商的亏损风险。根据这项协议,与美元有关的损失29.5对于这些符合资格的经销商,数百万的追索权或回购义务仅限于7.5其原始贷款余额的%,或$11.7截至2022年12月31日。这一美元29.5百万美元包括在$133.2截至2022年12月31日,须追索或回购义务的总金额的百万美元。
一般来说,该公司通过其独立的经销商网络或直接向客户销售电梯卡车。这些交易商和客户可以与HYGFS或其他无关的第三方进行融资交易。HYGFS为经销商和客户提供债务和租赁融资。有时,客户的信用质量或WF内的信用集中问题可能要求公司为客户购买并通过HYGFS融资的升降机卡车提供追索权或回购义务。在2022年12月31日,大约是$116.5公司追索权或回购债务总额为#亿美元133.2与HYGFS的交易相关的百万美元。关于合资协议,本公司还向万洲国际提供以下担保:20因此,本公司将会根据与WF订立的债务协议的条款,在HYGFS违约的情况下承担法律责任。截至2022年12月31日,WF向HYGFS提供的贷款总额为$1.2十亿美元。尽管该公司的合同担保为#美元235.1万元,WF对HYGFS的贷款以HYGFS的客户应收账款为抵押,公司为其中#美元提供担保116.5百万美元。不包括公司向WF提供的贷款中由公司担保的HYGFS应收账款,公司因向WF提供这项担保而增加的债务为$215.4100万美元,以HYGFS 20%的客户应收账款和其他担保资产#281.6百万美元。HYGFS过往并没有根据这项债务融资条款违约,虽然不能作出保证,但本公司并不知悉任何会导致HYGFS在未来期间违约的情况。
下表包括截至2022年12月31日与公司担保相关的风险金额: | | | | | | | | | | | | | | |
| | HYGFS | | 总计 |
追索权或回购债务总额 | | $ | 116.5 | | | $ | 133.2 | |
较少:对某些经销商的风险敞口有限 | | 29.5 | | | 29.5 | |
另加:原贷款余额的7.5% | | 11.7 | | | 11.7 | |
| | 98.7 | | | 115.4 | |
与WF担保相关的递增债务 | | 215.4 | | | 215.4 | |
与担保有关的总风险敞口 | | $ | 314.1 | | | $ | 330.8 | |
附注18--债务及股权投资与关联方交易
本公司持有一个可变权益实体HYGFS的权益。HYGFS是与WF成立的合资企业,主要目的是向独立的Hyster提供金融服务®和耶鲁大学®升降机卡车经销商和国民账户客户在美国,并包括在美洲细分市场。本公司并无控制财务权益或有权指挥对油麻地小轮的经济表现有重大影响的活动。因此,本公司得出结论,本公司不是主要受益人,并使用权益法核算其20HYGFS的%权益。本公司并不认为其于HYGFS的变动权益重大。
一般来说,该公司通过其独立的经销商网络或直接向客户销售电梯卡车。这些交易商和客户可以与HYGFS或其他无关的第三方进行融资交易。HYGFS向经销商提供债务融资,向经销商和客户提供租赁融资。HYGFS对Hyster的总购买量®和耶鲁大学®将卡车从
交易商,以及直接从公司获得的,使HYGFS能够向客户提供截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度的零售租赁融资为$449.8百万,$346.1百万美元和美元452.9分别为100万美元。在这些金额中,#美元75.6百万,$66.7百万美元和美元99.6于截至二零二二年、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度,本公司已分别向大润发直接开具发票,使客户可向大润发取得营运租赁融资。从HYGFS应收款项为#美元。5.4百万美元和美元7.2分别为2022年12月31日和2021年12月31日。截至2022年12月31日和2021年12月31日,该公司拥有14.3应支付给油麻地政府飞行服务队的票据分别为1,150万美元和1,150万美元,用于预付库存资金,该库存将由油地飞行服务队在出售时提供资金。本公司为HYGFS向其经销商和客户提供的某些融资提供追索权。此外,本公司亦向富邦提供担保,以偿还其所承担的香港大润发部分债务。有关向WF提供的担保的其他详情,请参阅附注17。
除了向经销商提供融资外,HYGFS还向公司提供经营租赁融资。营运租赁责任主要涉及若干客户的特定销售-回租-分租交易,根据该等交易,本公司将升降机卡车出售给油麻地大桥,根据经营租赁协议将该等升降机卡车租回,然后根据经营租赁协议将该等升降机卡车分租给客户。根据经营租赁协议,对油麻地政府飞行服务队的总负债为$14.3百万美元和美元20.4分别为2022年12月31日和2021年12月31日。此外,公司还向其经销商提供直接支付给HYGFS的某些补贴。补贴总额为$4.5百万,$2.5百万美元和美元3.12022年、2021年和2020年分别为100万。
本公司向油麻地小轮提供若干服务,并根据合营协议的条款获得补偿。这些服务主要包括行政职能和再营销服务。该公司记录的与这些服务有关的总收入为#美元。5.42022年,百万美元5.22021年为100万美元,4.9到2020年将达到100万。
公司拥有一家50SN是一家有限责任公司,成立的主要目的是在日本制造和分销住友品牌的升降机卡车,并出口海斯特®- 和耶鲁大学®-日本以外的品牌升降机卡车及相关零部件和服务部件。本公司根据商定的条款从SN购买产品。本公司在SN的所有权也采用权益会计方法核算,并计入JAPIC分部。本公司以现行市场价格为基础,按正常贸易条件向SN采购产品。在2022年、2021年和2020年,从SN购买的金额为40.4百万,$38.6百万美元和美元23.9分别为100万美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日,应付给SN的金额为$21.6百万美元和美元24.4分别为100万美元。
公司确认的收入为#美元。0.3百万,$0.4百万美元和美元0.3SN因使用本公司开发的技术而支付的费用(分别计入截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的综合经营报表中的“收入”)。
股权投资的未经审计财务信息摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
运营说明书 | | | | | |
收入 | $ | 428.8 | | | $ | 418.0 | | | $ | 389.6 | |
毛利 | $ | 169.9 | | | $ | 163.4 | | | $ | 135.4 | |
持续经营收入 | $ | 56.3 | | | $ | 50.0 | | | $ | 28.2 | |
净收入 | $ | 56.3 | | | $ | 50.0 | | | $ | 28.2 | |
资产负债表 | | | | | |
流动资产 | $ | 128.6 | | | $ | 136.0 | | | |
非流动资产 | $ | 1,498.5 | | | $ | 1,470.7 | | | |
流动负债 | $ | 138.8 | | | $ | 127.0 | | | |
非流动负债 | $ | 1,307.6 | | | $ | 1,267.2 | | | |
本公司对非合并关联公司的股权投资包括在综合资产负债表中的“对非合并关联公司的投资”如下: | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
HYGFS | $ | 21.8 | | | $ | 25.2 | |
锡 | 36.0 | | | 43.7 | |
博尔佐尼投资 | 0.4 | | | 0.3 | |
截至12月31日的年度,从未合并关联公司收到的股息汇总如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
HYGFS | $ | 14.9 | | | $ | 5.1 | | | $ | 6.4 | |
锡 | 0.7 | | | 0.4 | | | 0.9 | |
| $ | 15.6 | | | $ | 5.5 | | | $ | 7.3 | |
于2021年第一季,本公司出售其于第三方OneH2,Inc.(“OneH2”),Inc.的优先股投资,作价$15.7百万美元,包括应计股息,并确认收益#美元4.6百万美元。出售投资的收益列在综合业务报表“其他(收入)费用”一节的“其他、净额”一栏中。该公司的投资为#美元。0.82022年12月31日和2021年12月31日各为百万美元。该公司记录了$1.32020年与这项投资相关的应计股息收入为100万美元。
本公司在第三方拥有股权投资,估值采用活跃市场的报价,或公允价值等级中的第一级。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司的投资为$0.5百万美元和美元1.7分别为100万美元。这项投资的任何收益或损失列在12月31日终了年度合并业务报表“其他(收入)费用”一节的“其他、净额”一栏,具体如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
股权投资损失 | $ | (1.0) | | | $ | (0.2) | | | $ | (0.5) | | | |
附注19-最大股权转让协议
2021年,公司与香港控股公司签署了ETA。2022年6月,公司购买了15从HK Holding Co收购Hyster-Yale Maximum股权的%,总收购价为$25.2100万美元,将按年分期付款$8.4从2022年6月到2024年6月,该公司有权在2056年6月8日之前的任何时间,以$购买香港控股有限公司在海斯特-耶鲁最大的剩余10%的权益。16.8百万美元。如果行使这一选择权,该公司将拥有海斯特-耶鲁最大公司100%的股权。截至2022年12月31日,公司拥有90海斯特-耶鲁最大的%多数股权。
此外,根据电子交易协议的规定,香港控股有限公司保留认沽期权,根据该认沽期权,本公司可被要求行使其购买选择权。由于可能触发认沽期权的因素之一不在本公司的控制范围内,剩余10%的认购期权被视为或有赎回。因此,可赎回的非控股权益不被视为股东权益的组成部分,而是作为临时权益在综合资产负债表中报告。由于触发看跌期权的事件不太可能发生,公司将在ETA截止日期后继续将10%的收益和亏损部分以及宣布的任何股息归入非控股权益。截至ETA截止日期,该公司将购买选择权的估计公允价值1340万美元记录为可赎回的非控股权益。