附件99.1
Dril-Quip，Inc.公布2022年第四季度和全年业绩
第四季度和全年收入同比增长两位数
在卓越运营举措方面取得重大进展
公司提供2023财年财务展望
休斯顿，2023年2月27日-Dril-Quip，Inc.(纽约证券交易所股票代码：DRQ)，(以下简称“Dril-Quip”或“Dril-Quip”)今天公布了2022年第四季度和全年的运营和财务业绩，该公司是能源行业使用的高度工程化设备、服务和创新技术的开发商、制造商和供应商。
第四季度亮点
全年亮点
Dril-Quip首席执行官兼首席执行官Jeff·伯德表示：“Dril-Quip第四季度表现强劲，为我们实现或超过大多数目标的重要一年画上了句号，并在我们的长期财务、运营和战略目标方面取得了重大进展。”我们两位数的营收增长是由关键地区的强劲活动和较大离岸客户的积极投资推动的，帮助抵消了一些挥之不去的外汇
1
逆风。该季度的预订量为9400万美元，是自2019年第四季度以来我们实现的最高季度目标，反映了离岸市场持续的上行周期。全年MSA活动的加速也是2023年及以后我们预订量增长潜力的有利指标。我们的盈利能力继续提高，因为我们的运营调整计划正在产生有意义的结果，并支持我们未来的盈利增长。
展望未来，我们预计将继续利用建设性的近海钻井市场。我们正在关注客户的行为和信心，我们预计2023年订单趋势和支出将加速增长。我们继续看到，沙特阿拉伯、挪威和拉丁美洲等关键市场的投资和活动有所增加，而一直处于休眠状态的西非带来了更多希望。我们以更强大、更灵活的业务进入这一年，能够推动有机增长，得到强劲的资产负债表和财务灵活性的支持，使我们能够在适当的时候寻求无机增长机会，因为我们继续在业务调整努力中取得进展，夺取市场份额，并为我们的股东推动持续的、有利可图的增长。“
2023年财务展望
在今天的新闻稿中，该公司在其网站上发布了一份新的投资者演示文稿，题为《2023年投资者演示文稿》，Www.dril-quip.com，在“投资者”选项卡下的“活动和演示”页面上。投资者应该注意到，Dril-Quip在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件、新闻稿和公开电话会议中宣布重要的财务信息。Dril-Quip可使用其网站的投资者部分(Www.dril-quip.com)与投资者沟通。在那里张贴的财务和其他信息可能被认为是重要信息。Dril-Quip网站上的信息不在本新闻稿中。
运营和财务业绩
收入、销售成本和毛利率
2022年第四季度的综合收入为9680万美元，比2022年第三季度增加了870万美元，比2021年第四季度增加了1890万美元。收入的增长是由于所有地区的产品和服务收入增加，反映了离岸市场持续的上行周期。2022年全年的收入为3.621亿美元，比2021年全年增加了3910万美元。收入的同比增长是由所有地区的产品收入增加以及西半球和欧洲的服务收入增加推动的，但亚太地区的服务收入下降部分抵消了这一增长。
2022年第四季度的销售成本为6660万美元，比2022年第三季度增加了90万美元。2022年第四季度的毛利率为31.2%，高于2022年第三季度的25.4%。毛利率环比增长
2
受来自海底项目的有利产品线组合、强劲的井下工具增长和更高收入的杠杆推动。
2022年全年的销售成本为2.659亿美元，比2021年全年增加2360万美元。2022年全年的毛利率为26.6%，而2021年全年的毛利率为25.0%。营业毛利率的同比增长主要归因于有利的产品线组合和生产率举措，但部分被通胀压力导致的一些更高的材料成本所抵消。
销售、一般、行政和工程费用
2022年第四季度的销售、一般和行政(SG&A)费用为2690万美元，比2022年第三季度增加了440万美元。SG&A环比增加的主要原因是本季度发生的坏账支出。2022年全年的SG&A费用为9420万美元，比2021年全年减少2080万美元。SG&A的同比下降主要是由于与FMC诉讼相关的法律费用减少，以及与巴西税务特赦计划下的进口税和解相关的行政成本减少。2022年第四季度的工程和产品开发费用为270万美元，与2022年第三季度基本持平。与2021年全年相比，2022年全年的工程和产品开发支出为1170万美元，减少了340万美元，降幅为22%。同比下降归因于我们完成了某些战略项目，导致研究和开发活动减少。
净收入、调整后EBITDA和自由现金流
2022年第四季度，该公司报告净亏损30万美元，或每股亏损0.01美元，而2022年第三季度的净收益为1520万美元，或每股亏损0.44美元。2022年全年，该公司报告净收益为40万美元，或每股0.01美元，而2021年全年净亏损1.28亿美元，或每股亏损3.62美元。
2022年第四季度调整后的EBITDA总额为1040万美元，而2022年第三季度为700万美元。调整后EBITDA的增长可归因于某些海底和井下工具项目的更高收入和有利的产品组合。2022年全年调整后的EBITDA为3000万美元，而2021年全年为1520万美元。调整后EBITDA的同比增长主要归因于利用增加的产品和服务收入以及全年运营效率举措的影响。
2022年第四季度，运营中使用的净现金为1760万美元，自由现金流为负2280万美元。与2022年第三季度相比，运营部门提供的现金净额减少了1860万美元，主要是由于营运资金需求、资本支出和一些与重组有关的成本。2022年全年用于经营活动的现金净额为3680万美元，自由现金流为负5560万美元。与2021年全年相比，运营部门提供的现金净额减少了7520万美元，主要是由于收入增长、战略采购库存和与重组相关的成本导致的营运资本消耗。2022年第四季度的资本支出
3
2022年全年分别为520万美元和1890万美元，其中大部分与用于已获得工作的制造设备和租赁工具的投资有关。
2022财年，出售物业、厂房和设备的收益约为2000万美元，主要与出售我们的休斯顿锻造设施大楼和陈旧的机器和设备有关。
股份回购
截至2022年12月31日，该公司今年迄今已以每股23.41美元的平均价格购买了888,197股票，总计2,080万美元，并注销了这些股票。该公司目前的董事会授权还有大约1.03亿美元的剩余资金。作为其整体资本分配战略的一部分，该公司将继续评估其股票回购的金额和时机。
电话会议和网络广播
管理层将于2023年2月28日上午10：00主持电话会议和网络直播，讨论财务业绩。东部标准时间/上午9：00中部标准时间。演示文稿向所有感兴趣的各方开放，可能包括前瞻性信息。
要预先注册电话会议并获取拨入号码和密码，请单击下面的注册链接。
电话会议和网络广播详细信息
日期/时间： |
2023年2月28日，星期二，上午10点美国东部时间上午9：00科委 |
拨入注册 |
Https://register.vevent.com/register/BId225fc2493c24803a6596c6eba9e08da |
网络直播： |
Https://edge.media-server.com/mmc/p/mmhy2ipd
|
关于Dril-Quip
Dril-Quip是一家开发、制造和提供用于能源行业的高度工程化的设备、服务和创新技术的公司。
前瞻性陈述
本文所载有关未来营运及财务业绩的陈述属前瞻性陈述，包括与市场状况、预期项目预订量、预期完成战略重组的时间、预期交付新订单的时间、预期收入、成本、成本协同效应及节省、可能的收购、新产品推出及相关收入、股份回购及有关经营业绩的预期等有关的陈述，乃基于本公司管理层于年内作出的若干假设及分析。
4
鉴于其对历史趋势、当前状况、预期未来发展和其他因素的经验和看法。这些陈述会受到公司无法控制的风险的影响，包括但不限于“新冠肺炎”疫情的影响、第三方(包括但不限于政府当局、客户、承包商和供应商)为应对“新冠肺炎”疫情而采取的行动的影响、石油输出国组织(欧佩克)和非欧佩克国家为调整产量水平而采取的行动的影响、包括通货膨胀在内的总体经济状况对经济活动和我们经营的影响、石油和天然气价格的普遍波动以及石油和天然气行业的周期性。投资者和贷款人对石油和天然气行业的信心下降，以及对石油和天然气行业的新资本投资，项目终止，暂停或合同范围调整，新政府法规影响的不确定性，公司的国际业务，经营风险，我们的客户和全球能源行业将部分资产配置从化石燃料生产转向可再生能源的影响，以及公司提交给美国证券交易委员会的公开文件中详细介绍的其他因素。请投资者注意，任何此类声明都不能保证未来的业绩，实际结果可能与所显示的大不相同。
非GAAP财务信息
调整后净收益(亏损)、调整后稀释每股收益、自由现金流量和调整后EBITDA均为非GAAP衡量标准。
调整后净收益(亏损)和调整后稀释每股收益分别定义为净收益(亏损)和每股收益，不包括外币损益以及其他重大非现金项目和某些费用和信贷的影响。
自由现金流的定义是经营活动提供的现金净额减去用于购买财产、厂房和设备的现金。
调整后的EBITDA被定义为净收益(亏损)，不包括所得税、利息收入和支出、折旧和摊销费用、基于股票的薪酬、外币汇率变化的非现金收益或亏损以及其他重大非现金项目和某些费用和信贷的其他调整。
本公司相信，这些非公认会计原则措施使其能够更有效地评估和比较我们在一段时期内的经营结果，并通过从其经营结构中剔除资本结构的影响来识别经营趋势。此外，本公司认为，这些衡量标准是分析师和投资者用来帮助评估整体经营业绩、追逐和偿还可能的债务机会以及进行未来资本支出的能力的补充衡量工具。调整后的净收益(亏损)、调整后的EBITDA和自由现金流量并不代表我们可自由支配的资金，也不打算代表或用作根据美国公认会计原则(“GAAP”)衡量的经营活动提供的净收益或净现金的替代品。
有关非GAAP财务信息的更多信息，包括本新闻稿中提出的非GAAP财务信息与最直接可比财务信息的对账，请参阅下文“未经审计的非GAAP财务衡量标准”
5
按照公认会计原则列报。非GAAP财务信息是对GAAP财务信息的补充，应与根据GAAP报告的公司财务业绩一并阅读，而不是替代或替代。由于非GAAP财务信息不标准化，可能无法将这些财务指标与其他公司的非GAAP财务指标进行比较。
投资者关系联系人
企业融资董事的埃林·法齐奥
邮箱：erin_fazio@dril-quip.com
6
Dril-Quip，Inc.
比较简明综合收益表
(未经审计)
|
截至三个月 |
|
|
截至12个月 |
|
||||||||||
|
2022年12月31日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||||
|
(单位为千，每股数据除外) |
|
|||||||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
产品 |
$ |
64,713 |
|
|
$ |
58,508 |
|
|
$ |
240,842 |
|
|
$ |
213,760 |
|
服务 |
|
21,657 |
|
|
|
20,443 |
|
|
|
79,195 |
|
|
|
74,143 |
|
租赁 |
|
10,444 |
|
|
|
9,190 |
|
|
|
42,033 |
|
|
|
35,042 |
|
总收入 |
|
96,814 |
|
|
|
88,141 |
|
|
|
362,070 |
|
|
|
322,945 |
|
成本和支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售成本 |
|
66,567 |
|
|
|
65,710 |
|
|
|
265,935 |
|
|
|
242,356 |
|
销售、一般和行政 |
|
26,877 |
|
|
|
22,431 |
|
|
|
94,206 |
|
|
|
115,036 |
|
工程和产品开发 |
|
2,699 |
|
|
|
2,645 |
|
|
|
11,740 |
|
|
|
15,104 |
|
重组和其他费用 |
|
3,466 |
|
|
|
2,180 |
|
|
|
11,443 |
|
|
|
78,933 |
|
出售财产、工业装置及 |
|
(2,249 |
) |
|
|
(17,276 |
) |
|
|
(20,019 |
) |
|
|
(4,482 |
) |
外币交易(收益)损失 |
|
1,818 |
|
|
|
(1,901 |
) |
|
|
(3,756 |
) |
|
|
836 |
|
总成本和费用 |
|
99,178 |
|
|
|
73,789 |
|
|
|
359,549 |
|
|
|
447,783 |
|
营业收入(亏损) |
|
(2,364 |
) |
|
|
14,352 |
|
|
|
2,521 |
|
|
|
(124,838 |
) |
利息收入 |
|
3,310 |
|
|
|
379 |
|
|
|
4,465 |
|
|
|
575 |
|
利息支出 |
|
68 |
|
|
|
(131 |
) |
|
|
(216 |
) |
|
|
(787 |
) |
所得税拨备(福利) |
|
1,266 |
|
|
|
(610 |
) |
|
|
6,327 |
|
|
|
2,946 |
|
净收益(亏损) |
$ |
(252 |
) |
|
$ |
15,210 |
|
|
$ |
443 |
|
|
$ |
(127,996 |
) |
每股收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
$ |
(0.01 |
) |
|
$ |
0.45 |
|
|
$ |
0.01 |
|
|
$ |
(3.62 |
) |
稀释 |
$ |
(0.01 |
) |
|
$ |
0.44 |
|
|
$ |
0.01 |
|
|
$ |
(3.62 |
) |
折旧及摊销 |
$ |
7,069 |
|
|
$ |
7,123 |
|
|
$ |
29,421 |
|
|
$ |
30,381 |
|
资本支出 |
$ |
5,154 |
|
|
$ |
10,283 |
|
|
$ |
18,866 |
|
|
$ |
9,990 |
|
加权平均未偿还股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
34,038 |
|
|
|
33,948 |
|
|
|
34,237 |
|
|
|
35,331 |
|
稀释 |
|
34,038 |
|
|
|
34,232 |
|
|
|
34,467 |
|
|
|
35,331 |
|
7
Dril-Quip，Inc.
比较简明综合资产负债表
(未经审计)
|
2022年12月31日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||
|
(单位：千) |
|
|||||||||
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
现金和现金等价物 |
$ |
264,804 |
|
|
$ |
290,279 |
|
|
$ |
355,451 |
|
短期投资 |
|
32,232 |
|
|
|
25,287 |
|
|
|
- |
|
其他流动资产 |
|
455,552 |
|
|
|
430,192 |
|
|
|
390,098 |
|
PP&E，网络 |
|
181,270 |
|
|
|
181,359 |
|
|
|
216,200 |
|
其他资产 |
|
38,657 |
|
|
|
43,407 |
|
|
|
48,677 |
|
总资产 |
$ |
972,515 |
|
|
$ |
970,524 |
|
|
$ |
1,010,426 |
|
负债和权益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
流动负债 |
$ |
87,555 |
|
|
$ |
89,287 |
|
|
$ |
93,663 |
|
递延所得税 |
|
3,756 |
|
|
|
3,918 |
|
|
|
3,925 |
|
其他长期负债 |
|
6,288 |
|
|
|
12,482 |
|
|
|
15,730 |
|
总负债 |
|
97,599 |
|
|
|
105,687 |
|
|
|
113,318 |
|
股东权益总额 |
|
874,916 |
|
|
|
864,837 |
|
|
|
897,108 |
|
负债和权益总额 |
$ |
972,515 |
|
|
$ |
970,524 |
|
|
$ |
1,010,426 |
|
8
Dril-Quip，Inc.
净收益(亏损)与调整后净收益(亏损)和每股摊薄收益(亏损)的对账
调整后每股摊薄收益(亏损)
调整后净收益(亏损)和稀释后每股收益： |
截至三个月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
2022年12月31日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||||||||
|
对…的影响 |
|
|
对以下方面的影响 |
|
|
对…的影响 |
|
|
对以下方面的影响 |
|
|
对…的影响 |
|
|
对以下方面的影响 |
|
||||||
|
(以千为单位，每股除外) |
|
|||||||||||||||||||||
净收益(亏损) |
$ |
(252 |
) |
|
$ |
(0.01 |
) |
|
$ |
15,210 |
|
|
$ |
0.44 |
|
|
$ |
(63,429 |
) |
|
$ |
(1.80 |
) |
调整(税后)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
外币交易 |
|
1,436 |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
(1,502 |
) |
|
|
(0.04 |
) |
|
|
1,264 |
|
|
|
0.04 |
|
重组和其他成本， |
|
2,738 |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
1,722 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
45,962 |
|
|
|
1.31 |
|
出售财产、厂房所得收益 |
|
(1,777 |
) |
|
|
(0.05 |
) |
|
|
(13,648 |
) |
|
|
(0.40 |
) |
|
|
(471 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
调整后净收益(亏损) |
$ |
2,145 |
|
|
$ |
0.06 |
|
|
$ |
1,782 |
|
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
(16,674 |
) |
|
$ |
(0.46 |
) |
调整后净收益(亏损)和稀释后每股收益： |
截至12月31日的12个月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||||||||||||||
|
对…的影响 |
|
|
对以下方面的影响 |
|
|
对…的影响 |
|
|
对以下方面的影响 |
|
|
对…的影响 |
|
|
对以下方面的影响 |
|
||||||
|
(以千为单位，每股除外) |
|
|||||||||||||||||||||
净收益(亏损) |
$ |
443 |
|
|
$ |
0.01 |
|
|
$ |
(127,996 |
) |
|
$ |
(3.62 |
) |
|
$ |
(30,768 |
) |
|
$ |
(0.87 |
) |
调整(税后)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
外币交易 |
|
(2,967 |
) |
|
|
(0.09 |
) |
|
|
660 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
1,853 |
|
|
|
0.05 |
|
减值 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
6,098 |
|
|
|
0.17 |
|
重组和其他成本， |
|
9,040 |
|
|
|
0.26 |
|
|
|
76,354 |
|
|
|
2.16 |
|
|
|
31,979 |
|
|
|
0.91 |
|
出售财产、厂房所得收益 |
|
(15,815 |
) |
|
|
(0.46 |
) |
|
|
(3,541 |
) |
|
|
(0.10 |
) |
|
|
(464 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
调整后净收益(亏损) |
$ |
(9,299 |
) |
|
$ |
(0.28 |
) |
|
$ |
(54,523 |
) |
|
$ |
(1.54 |
) |
|
$ |
8,698 |
|
|
$ |
0.25 |
|
9
Dril-Quip，Inc.
净收益(亏损)与调整后EBITDA的对账
调整后的EBITDA： |
截至三个月 |
|
|||||||||
|
2022年12月31日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||
|
(单位：千) |
|
|||||||||
净收益(亏损) |
$ |
(252 |
) |
|
$ |
15,210 |
|
|
$ |
(63,428 |
) |
添加： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息(收入)费用净额 |
|
(3,378 |
) |
|
|
(248 |
) |
|
|
(80 |
) |
所得税拨备(福利) |
|
1,266 |
|
|
|
(610 |
) |
|
|
(8,148 |
) |
折旧及摊销费用 |
|
7,069 |
|
|
|
7,123 |
|
|
|
7,723 |
|
重组和其他费用，包括 |
|
3,466 |
|
|
|
2,180 |
|
|
|
58,180 |
|
出售财产、厂房和设备的收益 |
|
(2,249 |
) |
|
|
(17,276 |
) |
|
|
(596 |
) |
外币交易(收益)损失 |
|
1,818 |
|
|
|
(1,901 |
) |
|
|
1,600 |
|
股票补偿费用 |
|
2,694 |
|
|
|
2,569 |
|
|
|
5,354 |
|
调整后的EBITDA |
$ |
10,434 |
|
|
$ |
7,047 |
|
|
$ |
605 |
|
调整后的EBITDA： |
截至的年度 |
|
|||||||||
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
截至2020年12月31日的年度 |
|
|||
|
(单位：千) |
|
|||||||||
净收益(亏损) |
$ |
443 |
|
|
$ |
(127,996 |
) |
|
$ |
(30,768 |
) |
添加： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息(收入)费用净额 |
|
(4,249 |
) |
|
|
212 |
|
|
|
(1,510 |
) |
所得税拨备(福利) |
|
6,327 |
|
|
|
2,946 |
|
|
|
(31,281 |
) |
折旧及摊销费用 |
|
29,421 |
|
|
|
30,381 |
|
|
|
32,389 |
|
减值 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
7,719 |
|
重组和其他费用，包括 |
|
11,443 |
|
|
|
96,650 |
|
|
|
40,480 |
|
出售财产、厂房和设备的收益 |
|
(20,019 |
) |
|
|
(4,482 |
) |
|
|
(587 |
) |
外币交易损益 |
|
(3,756 |
) |
|
|
836 |
|
|
|
2,345 |
|
股票补偿费用 |
|
10,363 |
|
|
|
14,895 |
|
|
|
12,914 |
|
巴西特赦协议 |
|
- |
|
|
|
1,787 |
|
|
|
- |
|
调整后的EBITDA |
$ |
29,973 |
|
|
$ |
15,229 |
|
|
$ |
31,701 |
|
10
Dril-Quip，Inc.
经营活动提供的现金净额与自由现金流量的对账
自由现金流： |
截至三个月 |
|
|||||||||
|
2022年12月31日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||
|
(单位：千) |
|
|||||||||
经营所提供(用于)的现金净额 |
$ |
(17,604 |
) |
|
$ |
1,042 |
|
|
$ |
4,689 |
|
更少： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
购置房产、厂房和设备 |
|
(5,154 |
) |
|
|
(10,283 |
) |
|
|
(2,062 |
) |
自由现金流 |
$ |
(22,758 |
) |
|
$ |
(9,241 |
) |
|
$ |
2,627 |
|
自由现金流： |
截至12月31日的12个月， |
|
|||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
(单位：千) |
|
|||||||||
经营所提供(用于)的现金净额 |
$ |
(36,771 |
) |
|
$ |
38,428 |
|
|
$ |
(21,088 |
) |
更少： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
购置房产、厂房和设备 |
|
(18,866 |
) |
|
|
(9,990 |
) |
|
|
(11,943 |
) |
自由现金流 |
$ |
(55,637 |
) |
|
$ |
28,438 |
|
|
$ |
(33,031 |
) |
11