目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止
或
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:
应用光电股份有限公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
(主要执行办公室地址)
(
(注册人电话号码)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的交易名称 |
| | |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
用复选标记表示注册人是否为1933年证券法第405条所界定的知名的经验丰富的发行人是☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告是☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| ☒ | 规模较小的报告公司 | |
|
| 新兴成长型公司 | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期,以遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是
截至6月30日,2022,注册人非关联公司持有的普通股的总市值为#美元。
截至2月21日,2023,注册人有
以引用方式并入的文件
注册人对注册人的最终委托书部分2023股东年会以引用的方式并入本年度报告的表格10-K的第三部分,范围在本文所述范围内。委托书将不迟于注册人结束的财政年度的120天内根据第14A条提交给美国证券交易委员会2022年12月31日.
应用光电股份有限公司。
目录表
|
|
页面 |
|
|
|
第一部分 |
|
3 |
|
|
|
第1项。 |
业务 |
3 |
|
|
|
第1A项。 |
风险因素 |
13 |
|
|
|
项目1B。 |
未解决的员工意见 |
28 |
|
|
|
第二项。 |
属性 |
28 |
|
|
|
第三项。 |
法律诉讼 |
28 |
|
|
|
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
28 |
|
|
|
第II部 |
|
29 |
|
|
|
第五项。 |
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 |
29 |
|
|
|
第六项。 |
[已保留] |
29 |
|
|
|
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
29 |
|
|
|
第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
42 |
|
|
|
第八项。 |
财务报表和补充数据 |
43 |
|
|
|
第九项。 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
43 |
|
|
|
第9A项。 |
控制和程序 |
43 |
|
|
|
项目9B。 |
其他信息 |
44 |
|
|
|
项目9C |
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
44 |
第三部分 |
|
45 |
|
|
|
第10项。 |
董事、高管与公司治理 |
45 |
|
|
|
第11项。 |
高管薪酬 |
45 |
|
|
|
第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
45 |
|
|
|
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
45 |
|
|
|
第14项。 |
首席会计费及服务 |
45 |
|
|
|
第IV部 |
|
46 |
|
|
|
第15项。 |
展品、财务报表附表 |
46 |
|
|
|
第16项。 |
表格10-K摘要 |
46 |
|
|
|
签名 |
53 |
前瞻性信息
这份Form 10-K年度报告(“Form 10-K”)包含前瞻性陈述,这些陈述基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前可获得的信息,包括标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的陈述。本10-K表格中包含的非纯粹历史性陈述是符合1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》第27A条或经修订的《证券法》、经修订的1934年《证券交易法》第21E条或《交易法》的前瞻性陈述。在某些情况下,您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“战略”、“未来”、“可能”或“将”等术语或其他表达未来事件或结果不确定性的类似表述来识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性,以及假设和当前预期。, 这可能导致公司的实际结果与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于:关于客户订单规模或数量减少的陈述;由于行业状况对公司产品需求的变化;我们保持充足流动性的能力;制造业务的变化;制造成本的波动;产品发货的延迟;供应链的中断;设计胜利率或客户对新产品接受率的变化;公司相当大一部分收入依赖于少数客户的情况;定价压力;对客户产品的需求或他们的产品部署速度的下降;有线电视或有线电视、互联网数据中心、电信或电信以及光纤到户(FTTH)的一般情况;世界经济的变化(特别是在美国和中国);季节性的负面影响;最近一种新型冠状病毒(新冠肺炎)的全球流行对我们的业务运营、客户需求和供应链的预期影响;对资产和业务的收购或剥离的预期;递延纳税资产的变现;以及在本10-K表格中的“风险因素”标题下更全面地描述的其他风险和不确定性,以及在公司提交给证券交易委员会的其他文件中讨论的那些风险和不确定性。你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本10-K表格中的所有前瞻性陈述均以截至本表格发布之日我们所掌握的信息为基础,并受本警示声明的限制。除法律另有规定外, 我们没有义务在本报告发布之日之后以任何理由更新前瞻性陈述,以使这些陈述与实际结果或公司预期的变化保持一致。
第一部分
项目1.业务
概述
应用光电子公司(以下简称“公司”或“AOI”)是一家领先的垂直集成光纤网络产品供应商,主要面向四个网络终端市场:有线电视、互联网数据中心、电信(“电信”)和光纤到户(“FTTH”)。我们设计和制造了一系列集成程度不同的光通信产品,从部件、组件和模块到完整的交钥匙设备。
在为客户设计产品时,我们从激光和激光组件的基本构件开始。在这些基础产品的基础上,我们设计和制造了各种各样的产品来满足我们客户的需求和规格,这些产品在终端市场、目标用途和集成水平方面各不相同。我们主要专注于我们所有四个目标市场中性能更高的细分市场,这些市场越来越需要更快的连接和创新。
我们瞄准的四个终端市场都是由网络连接设备、视频流量、云计算和在线社交网络的增长推动的巨大带宽需求推动的。为了满足这种不断增长的带宽需求,有线电视和电信服务提供商正在通过向其用户提供捆绑的语音、视频和数据服务并投资于增强其网络的容量、可靠性和能力来直接竞争。带宽消耗上升的趋势也影响了互联网数据中心市场,这反映在向更高速度的服务器连接的转变上。由于这些趋势,光纤网络技术在我们的所有四个目标市场中都变得至关重要,因为它往往是提供所需带宽的唯一经济方式。
有线电视市场是我们最大和最成熟的市场,我们为该市场提供广泛的产品,包括激光器、发射机和收发机,以及交钥匙设备。近年来,由于我们有能力满足有线电视设备供应商的需求,头端、节点和配电设备的销售为我们的收入做出了重大贡献,这些供应商继续外包这些设备的设计和制造。多年来,随着有线电视网络的复杂性增加,设备供应商(其中许多是我们的客户)面临着向有线电视多系统运营商(“MSO”)供应种类更多、越来越复杂的设备的压力。为了满足这些需求,许多设备供应商希望与像AOI这样有能力设计和制造各种网络设备或子组件的供应商接洽,而不是总是自己开发这些设备。这种外包趋势对我们从有线电视市场获得的收入做出了重大贡献。我们相信,我们广泛的高速光学、混合信号半导体和机械工程能力使我们处于有利地位,能够继续从这些行业动态中受益。
互联网数据中心市场是我们的第二大市场。我们在这个市场的客户通常是基于互联网(“Web 2.0”)的大型数据中心运营商,我们向他们提供插入数据中心内的交换机和服务器的光纤收发器,并允许这些网络设备通过光缆发送和接收数据。我们销售的大多数数据中心光收发器使用我们自己的激光器和组件(我们将收发机组件称为“光引擎”),我们相信,与许多竞争对手相比,我们在这些激光器和组件方面的内部技术和制造能力使我们具有优势,竞争对手往往缺乏这些先进光学模块的开发或制造能力。
在电信市场,我们供应激光器和激光组件以及收发机。我们在这一细分市场的客户主要由网络设备制造商(“NEM”)和其他光收发器制造商组成。我们的NEM客户制造用于电信网络的设备,我们的收发信机制造商客户在制造其光收发信机时使用我们的激光器和组件。我们在这一细分市场的大多数产品都是为用于高级5G移动网络部署而购买的。
我们的垂直集成制造模式为我们提供了几个优势,包括快速的产品开发、对客户要求的快速响应以及对产品质量和制造成本的更好控制。我们使用专有的分子束外延(MBE)和金属有机化学气相沉积(MOCVD)制造工艺设计、制造和集成我们自己的模拟和数字激光器,我们认为这在我们的行业中是独一无二的。我们制造了我们产品中使用的大部分激光芯片和光学元件。我们制造的激光器经过了广泛的测试,能够随着时间的推移实现可靠的运行,并且我们的设备通常对温度和湿度的变化具有高度的耐受性,使其非常适合网络设备经常安装在户外的CATV、FTTH和5G市场。
在……里面2022, 2021 and 2020,我们的收入分别为2.228亿美元、2.116亿美元和2.346亿美元,毛利率分别为15.1%、17.8%和21.5%。在过去的几年里December 31, 2022, 2021 and 2020,我们的净亏损分别为6640万美元、5420万美元和5850万美元,分别为。在…2022年12月31日和2021年12月31日,我们的累计赤字分别为2.091亿美元和1.427亿美元。在……里面2022,我们总营收的53.0%来自有线电视市场,34.6%来自互联网数据中心市场。
在……里面2022,我们在有线电视市场的主要客户包括ATX Networks Corp.,CISCO Systems,Inc.和CommScope。在……里面2022, 2021 and 2020,ATX占我们收入的47.3%、25.6%和3.7%,思科占我们收入的1.9%、11.9%和7.5%,CommScope分别占我们收入的1.7%、3.3%和2.1%。在……里面2022,我们在数据中心市场的主要客户包括美国的大型数据中心运营商微软和美国的NEM。在……里面2022, 2021,以及2020,微软分别占我们收入的18.4%、14.1%和38.3%,美国大型数据中心运营商占我们收入的5.9%、8.3%和8.0%,美国NEM分别占我们收入的3.6%、7.2%和7.9%。
与宇航光电科技(上海)有限公司达成资产剥离协议
于2022年9月15日,吾等与于中国人民Republic of China(“中国”)注册成立的宇瀚光电科技(上海)有限公司(“买方”)订立最终购买协议,以剥离本公司在中国的制造设施以及与我们的收发机业务及多通道光学组件产品相关的若干资产(统称为“剥离”)。交易的完成取决于某些成交条件的满足,包括美国外国投资委员会(CFIUS)的批准。
收购价格将相当于1.5亿美元相当于人民币的金额,减去扣留金额。在交易完成之前,公司预计将投资相当于交易估计收益的4%至10%的金额,以换取买方10%的股权。
我们的管理层已按照ASC-360-10-45-9的要求进行了评估,以确定是否将截至2022年12月31日的某些资产和负债归类为持有待售。ASC 360要求公司在管理层承诺出售该企业的计划期间将该企业归类为待售企业,该企业在其当前状况下可以立即出售,启动了完成该企业出售计划的现行计划,该企业有可能在一年内出售,并且该企业正在以相对于其公允价值的合理价格进行营销。尽管吾等已宣布签署有关资产剥离的最终购买协议,但本次交易的完成尚不确定,原因包括拟议的出售有待美国和中国监管部门的批准,出售的时间和可能性不确定且超出我们的控制,以及我们不能确定买方不会要求修改最终购买协议中的条款。因此,我们得出的结论是,目前该业务不是ASC 360定义的“可立即出售”的定义,因此我们的任何资产或负债都不应归类为持有待出售。
行业背景
在.期间2022我们的四个目标市场,有线电视、互联网数据中心、电信和FTTH,经历了带宽消耗的显著增长,以及相应的网络基础设施改善需求以支持这一增长。
我们目标市场的主要趋势包括:
‑ |
有线电视市场动向。近年来,有线电视服务提供商在支持高速双向通信方面投入了大量资金,我们预计他们将继续这样做。在北美,有线电视服务提供商使用DOCSIS 3.1等新技术升级了网络,使他们能够为客户提供更高速度的连接。为了使其客户的可用带宽超过引入DOCSIS 3.1后可能达到的带宽,有线MSO一直在减少连接到单个节点的客户数量。通过减少“每个节点的家庭”数量,每个客户可用的平均带宽就增加了。有线电视设备供应商正在开发其他新技术,如融合电缆接入平台(CCAP)和Remote-PHY。这些技术正在被开发为一种经济高效的解决方案,为有线电视客户提供更高的可用带宽。 |
|
|
||
多年来,随着有线电视网络的复杂性增加,设备供应商(其中许多是我们的客户)面临着向有线电视MSO供应种类更多、越来越复杂的设备的压力。为了满足这些需求,许多设备供应商希望与AOI这样的供应商接洽,这些供应商有能力设计和制造各种网络设备或子组件,而不是总是自己开发这些设备。这种外包趋势对我们从有线电视市场获得的收入做出了重大贡献。 |
‑ | 互联网数据中心市场的趋势。为了支持带宽消耗的大幅增长,互联网数据中心运营商正在扩大其互联网数据中心的规模,并部署能够提供更高数据传输速率的基础设施。因此,正在从使用铜缆(通常速度高达1千兆位每秒(Gbps))过渡到光纤作为传输介质,通常提供从10Gbps到400Gbps的速度。近年来,许多领先的互联网公司采用了更开放的互联网数据中心架构,混合使用了来自不同供应商的系统和组件,在某些情况下还设计了自己的设备。对于这些公司来说,新网络设备与传统基础设施的兼容性并不那么重要,因此,这些公司更愿意与非传统设备供应商合作,我们认为这为光学设备供应商创造了机会。此外,在以前从基于铜的基础设施过渡到基于光纤的基础设施的公司中,传输速度持续提高,这为光设备供应商提供能够以这些更高的数据速率运行的新的光收发器带来了机会。 |
‑ | 电信市场的趋势。电信市场由为电信接入网络部署无源光网络(PON)以外的有线光纤网络的客户组成,包括蜂窝电话信号的回程。近年来,随着移动互联网连接需求的增加,可靠、高速的光网络变得越来越重要。特别是,使用波分复用(WDM)来扩展移动网络的容量导致电信设备制造商对WDM组件(包括激光器和收发机)的需求增加。我们认为,未来几年,先进5G网络的部署将导致对光学组件的需求增加,特别是用于连接天线和基站以及上述回程的光学组件。 |
‑ |
FTTH市场趋势。FTTH市场一般是指电信服务提供商部署的PON。最常用的PON技术是千兆位PON,或GPON,可提供高达2.5 Gbps的数据,但由于多个用户之间的带宽分割,交付给单个用户的实际带宽远远低于2.5 Gbps。一种确实支持真正的1 Gbps到户服务的方法是波分复用无源光网络(WDM-PON),这是一种能够在单一光纤链上传输多波长数据的技术。我们还看到了未来10 Gbps以太无源光网络(EPON)和更高数据速率的PON网络的机会。此外,我们还看到有线电视MSO开始部署无源光网络的趋势。我们看到了这些客户的机会,特别是考虑到我们在有线电视方面的知识和经验,如上所述。 |
我们的解决方案
我们在目标市场面临着某些挑战,包括不断创新和提供高度集成的产品,以便在苛刻、苛刻的环境中可靠地发挥作用,并以具有竞争力的价格大量生产高质量的设备。
通过应对目标市场中的挑战,我们为客户提供了以下好处:
‑ |
使客户能够提供创新的产品。我们利用我们在高速光学、混合信号半导体和机械工程、MOCVD和我们专有的MBE激光器制造工艺方面的丰富专业知识,向我们的客户提供技术先进的产品。 |
‑ |
提高我们客户供应链的效率和成本效益。我们按照客户所需的集成度设计和销售产品,从部件到交钥匙设备,为客户提供可靠、经济实惠和简化的供应链。 |
‑ |
提供高质量、高可靠的大批量产品。作为一家垂直整合的供应商,我们能够在整个生产过程中监控和保持质量控制,在可能的情况下,使用我们内部生产的部件来生产最终产品。凭借在美国、台湾和中国的制造设施,我们可以为世界各地的客户提供大批量生产和及时交货的支持。 |
‑ |
为客户提供完善的设计解决方案。我们相信,我们在模拟和数字光工程方面的内部专业知识使我们能够设计全面的解决方案,满足客户使用的许多不同网络架构和协议。 |
我们的优势
我们的主要竞争优势包括:
‑ |
拥有专有的技术专长和创新记录。我们继续利用我们的技术专长开发创新产品,包括我们专有的MBE和MOCVD激光制造工艺。 |
‑ |
创新轻型发动机设计和制造。高速数据中心互连收发器越来越依赖多个并行光信号。我们在设计和制造光引擎方面的专业知识使我们有能力为我们的数据中心客户快速开发新产品。光引擎结合了激光器和光电二极管,在某些情况下还结合了驱动电子设备和/或信号放大器以及通道多路复用和解复用元件。 |
‑ |
经过验证的系统设计能力。我们在高速光学、混合信号半导体和机械工程方面拥有广泛的专业知识和成熟的设计能力,我们相信这些优势使我们能够利用有线电视设备供应商不断转向外包设计和制造的优势。 |
‑ |
在有线电视市场处于行业领先地位。我们继续获得有线电视组件和设备的新设计和制造机会。我们为世界上大多数最大的有线电视设备制造商提供服务,我们对他们的要求和他们的客户(有线电视网络运营商)的需求的了解使我们能够获得这些新的机会。 |
‑ |
垂直集成、地理分布的制造模式。我们的垂直集成设计和制造流程包括从激光设计和制造到完成光学系统设计和组装的各种步骤。此外,我们还通过战略性地将我们的业务设在美国、中国和台湾,以减少开发时间和生产成本,更好地支持我们的客户,并帮助保护我们的知识产权,从而在地理上分布了我们的制造。 |
我们的战略
我们致力于成为全球领先的光纤组件、模块和设备供应商,满足我们的四个目标市场:有线电视、互联网数据中心、电信和FTTH。我们的战略包括以下关键要素:
‑ |
扩大我们在有线电视网络领域的领先地位。我们打算保持我们作为CATV网络所用光学元件的领先生产商的地位,并随着主要设备供应商继续将此类产品的设计和制造外包出去,从而在CATV设备市场占据越来越大的份额。 |
‑
|
继续深入互联网数据中心市场。在互联网数据中心市场,我们主要针对采用开放式系统架构的互联网数据中心运营商,在该架构中,光纤连接解决方案可以由不同于提供其服务器和交换机的供应商提供。 |
‑ |
继续投资于我们的能力和基础设施。我们打算继续投资于新产品、新技术以及我们的生产基础设施和设施,以保持和加强我们的竞争地位。我们积极参与研究和开发计划,以开发新产品和改进现有产品。 |
‑ |
有选择地寻求其他利用我们现有专业知识的机会。我们在为有线电视行业设计和制造户外设备方面的专业知识使我们能够很好地从事环境变化和要求苛刻的应用,包括无线和有线电信基础设施、工业机器人、航空航天和国防以及石油和天然气勘探。 |
‑ |
寻求互补性收购和战略联盟机会。我们评估并有选择地寻求收购机会或战略联盟,我们认为这些机会或战略联盟将增强或补充我们现有的产品供应,增强我们的技术路线图,或使我们的收入基础多样化。 |
我们的技术
我们相信,我们在四个关键领域拥有技术领先地位:半导体激光器制造、提高激光器性能的电子技术、光学混合集成和混合信号半导体设计。
‑ |
差异化半导体激光器制造。我们在制造激光器时使用了MBE和MOCVD工艺的组合。我们相信,这两种外延工艺的结合使我们的产品能够受益于其中每一种技术所提供的优势。与MOCVD制造相比,分子束外延的区别在于工艺温度较低,使用固相材料而不是气体源来生长晶片,以及生长更高应变的晶体。这些因素延长了我们激光器的使用寿命,提高了激光器效率和阈值电流,以及其他性能属性,使其非常适合我们的目标市场。虽然我们认为分子束外延的这些优点很重要,但分子束外延确实有缺点,包括不能使用某些掺杂材料(例如铁)、某些类型的再生长困难以及需要维护复杂的超高真空设备。通过在我们的部分生产过程中使用MOCVD,我们能够改善其中的一些缺点。然而,制造我们的器件所需的外延和工艺步骤非常复杂,许多关键步骤需要高度精确的控制。由于其中一些挑战,激光设备的产量和性能属性变化很大,优化这些特性需要对标准分子束外延设备和分子束外延工艺进行大量增强和修改。据我们所知,我们在将分子束外延工艺引入大批量通信激光器生产方面是独一无二的,并相信其他供应商复制我们的生产技术将是困难和耗时的。 |
‑ |
激光增强技术。传统通信设备中主要使用的半导体激光器的某些特性,例如啁啾和波长漂移,会对它们在长光纤距离上传输信号的能力产生负面影响,或者在某些应用中阻止它们以可接受的保真度传输信号。我们已经开发了激光增强电路,可以纠正许多这些缺陷。我们相信,随着更高容量的CATV和FTTH系统的广泛部署,我们的技术将变得更加关键,这对激光性能提出了更严格的要求。 |
‑ |
光混合集成技术。降低光学设备的尺寸、功耗和复杂性对于实现客户的价格和性能目标至关重要。我们能够将多个光纤网络功能集成到单个设备中,并将多个设备共同封装到更小的外形规格中,这有助于我们满足客户的要求,我们相信这也可以创造新的机会。例如,数据中心内的网元(例如交换机和服务器)之间的传输速度持续提高。然而,激光二极管将这些数据从电信号转换为光信号的速度并没有以同样的速度增长。因此,为了达到40 Gbps及以上的数据速率,许多客户使用多个低数据速率激光器共同封装到单个光模块中,我们将其称为光引擎。以经济高效和可靠的方式将这些激光器和相关的电子控制电路共封装所需的技术非常复杂。我们在生产这些设备所需的工艺和制造技术方面的丰富经验使我们具有竞争优势。 |
|
同样,在FTTH和电信网络中,安装新的光缆既昂贵又困难,在某些情况下,对于网络服务提供商来说,这一点令人望而却步。因此,网络运营商寻求最大化其已安装的光纤设备的利用率。在长途和城域网络中,部署WDM技术的服务提供商的数量随着光纤利用率的上升而上升。光纤在接入网中的利用率有所上升,但由于所需光设备的成本和功率消耗相对较高,WDM技术在接入段中的使用一直存在问题。我们开发了专有的小型化光学封装、电子控制电路和测试算法,以创建混合WDM-PON解决方案,以解决这些历史障碍,我们相信这些障碍将使WDM-PON成为一种经济高效的部署替代方案。 |
‑ |
混合信号设计。随着有线电视提供商继续从主要的广播视频内容提供商发展到混合高清视频内容和数据连接提供商,他们用来提供这些服务的网络也必须发展。较老的模拟网络正在让位于同时包含模拟和数字信号的混合网络。例如,许多较新的网络正在设计“数字返回路径”功能,某些MSO已经开始部署“远程物理层”技术。这两种技术都涉及以数字格式传输某些网络信号,然后在MSO的网络中的不同点将这些信号转换为模拟信号或从模拟信号转换为模拟信号。这种模拟和数字信令的组合带来了独特的设计挑战。我们的工程师在开发非常适合这类混合信号架构的设备、模块和组件方面拥有多年经验。我们相信,与只在其中一种信号类型方面拥有专业知识的公司相比,在数字和模拟信号方面拥有丰富经验的公司可以为我们的客户提供更好的解决方案。 |
我们的产品
我们的产品包括一系列集成程度不同的光通信解决方案。我们从激光和激光组件的基本构件开始。在这些基础产品的基础上,我们设计和制造了从光学模块到成套交钥匙设备的各种产品。我们的产品设计针对我们确定的市场中的目标客户,以满足他们的需求和规格。
我们的组件通常在提供机械保护和标准化电气接触的精密外壳中集成一个或多个我们的光学激光芯片。更复杂的光学组件还可以包括滤光器(例如,用于WDM)或其他光学元件,通过这些光学元件,光信号在组件内进行内部路由。这些更先进的组件还可能包括冷却器、加热器和传感器,允许测量和控制激光芯片的温度。我们生产我们自己产品中使用的大部分激光芯片和光学元件。
在下一级集成中,我们的模块或组件产品通常包含一个或多个光学组件和一些额外的控制电路。模块的例子包括我们的收发器系列,主要用于互联网数据中心市场、电信市场和FTTH市场。
在集成度和复杂性最高的情况下,我们的设备产品通常包含使这些子系统能够独立运行所需的一个或多个光学组件、模块和额外的电子控制电路。例如,我们的有线电视发射机设备需要利用我们的光学元件,并将其组装到电路板和外部外壳上。设备的例子包括我们的有线电视发射机和有线电视节点。
研究与开发
知识产权
我们依靠专利、版权、商标、商业秘密法和不正当竞争法以及保密和许可安排来建立和保护我们的知识产权。我们采用各种方法来保护这些知识产权,包括维护具有重大安全措施的技术基础设施、限制披露并仅限于对此类信息有操作需要的个人访问,以及让员工、顾问和供应商与我们签署保密协议。虽然我们希望我们的知识产权提供竞争优势,但我们也从非专利的专有工艺知识、诀窍和商业秘密中发现了有意义的价值。
专利
自.起2022年12月31日,我们拥有165项美国专利和130项在中国和台湾地区的专利,以及多项正在申请中的美国和外国/国际专利。我们颁发的美国和外国专利将在2023年至2042年之间到期。虽然我们的专利是我们成功的重要因素,但我们的业务作为一个整体并不依赖于任何一项或一组专利。我们预计2023年任何专利到期不会对我们的业务产生任何实质性影响,我们将继续通过持续的研发获得新的专利。
我们的专利和专利申请组合涵盖几个不同的技术系列,包括:
‑ | 激光器的结构和设计; |
‑ | 光信号调理和激光控制; |
‑ |
激光加工; |
‑ |
光电二极管和光接收器的设计和制造; |
‑ |
光学器件和模块设计; |
‑ |
光学器件包装设备和技术;以及 |
‑ |
光纤网络增强功能。 |
商标
我们已经在美国专利商标局注册了应用光电子公司、AOI的商标和我们的标志。这些商标也在各外国商标局注册或正在等待注册申请。
制造和运营
我们有三个生产基地:德克萨斯州的糖地、宁波、中国和台湾的台北。我们的研发职能通常与我们的制造地点合作,我们在佐治亚州德卢斯有一个额外的研发设施。在我们的糖地工厂,我们制造激光芯片(利用我们的MBE和MOCVD工艺)、组件和部件。这些组件由我们的其他制造工厂用于制造组件,或作为模块出售给第三方。我们的激光芯片只在我们的糖地工厂内生产,我们的激光设计团队就在那里。在我们的台湾工厂,我们生产光学组件,例如我们的蝴蝶激光器,其中包括在我们的糖地工厂制造的激光芯片、组件和组件。此外,在我们的台湾地区,我们为互联网数据中心、电信、FTTH和其他市场制造收发器。在我们的中国工厂,我们利用较低的劳动力成本,制造某些更劳动密集型的组件和光学设备系统,例如用于有线电视发射机(在头端)、互联网数据中心市场和有线电视户外设备(在节点)的光学组件和收发器。每个制造工厂对其制造的组件、模块或子系统进行测试,每个工厂都通过了ISO9001:2015和ISO 14001:2015认证。
我们向世界各地的客户销售我们的产品,除了这些外部客户的销售外,我们的许多产品还在内部用于我们制造的收发器和设备的生产。通过垂直集成的制造流程,我们生产许多我们自己的激光芯片和制造光学元件所需的其他部件。通过这种模式,我们能够减少开发时间和产品成本,以及积极监测和控制产品质量。我们尽可能地将我们自己的组件集成到我们的收发机、子系统和设备产品中。在我们不自己生产零部件的情况下,我们从外部供应商那里采购零部件,并定期评估这些关系,试图降低风险和成本。
我们产品中使用的某些原材料和部件依赖于有限数量的供应商,在某些情况下还包括我们自己的内部供应。我们定期审查我们的供应商关系,以试图降低风险和降低成本,特别是在我们依赖一到两家供应商提供关键组件或原材料的情况下。在保持我们认为足以满足近期需求的库存的同时,我们努力不携带大量外部来源原材料的库存。因此,我们与供应商保持持续的沟通,以帮助防止任何供应中断,并实施了供应链管理计划,通过标准化的采购效率和设计要求来保持质量和降低采购价格。
原料来源
顾客
我们的客户主要是有线电视、互联网数据中心运营商、电信设备制造商和互联网服务提供商。我们在北美通常采用直销模式,在世界其他地区,我们既使用直接销售渠道,也使用间接销售渠道。在……里面2022, 2021 and 2020,我们分别通过直接销售努力获得了99.6%、98.01%和97.6%的收入,其余收入通过间接销售渠道获得。我们的销售渠道合作伙伴提供物流服务和日常客户支持。在我们通过间接销售渠道销售的地方,我们与最终客户合作,为我们的产品制定技术规格。我们的设备客户通常以其品牌提供我们的设备,我们的设备通常由这些客户根据独特的设计或性能标准进行定制。我们还不定期为客户提供设计或制造服务,帮助他们更有效地使用我们的产品,实现上市时间优势。
在过去的四年里,我们采取了几项行动来增加我们客户基础的多样性。这些行动包括雇佣销售人员以提高我们为新客户服务的能力,以及推出我们相信会吸引新客户的新产品。此外,我们还与我们每个目标市场的客户建立了额外的原始设计制造商或ODM关系,这将使我们能够使我们的收入基础多样化。
在……里面2022,我们的三大有线电视原始设备制造商,或称OEM,由ATX、思科和CommScope组成。对我们的数据中心收入贡献最大的三个客户是微软,一家总部位于美国的大型数据中心运营商和一家总部位于美国的NEM。在……里面2022,有线电视市场、互联网数据中心市场、电信市场、FTTH市场和其他市场的收入分别占我们收入的53.0%、34.6%、11.1%、0.1%和1.2%,而在2021.
在我们的电信市场,我们制造和销售光纤产品,包括用于第五代(“5G”)移动网络传输信号的收发器,以及针对城域规模电信网络市场的各种产品。我们还有各种针对通信技术内部和外部的不同应用而设计的其他产品,这些产品通常是为我们的四个目标市场开发的产品的衍生品。
我们通过参加行业交易会(虚拟和面对面)、技术会议和其他促销活动来支持我们的销售努力。这些努力旨在吸引新客户并加强我们现有的客户关系。
积压
我们一般根据短期采购订单进行销售,没有保证金,可能会在短时间内重新安排、修改或取消。因此,我们认为采购订单不是我们未来销售的准确指标,任何积压的采购订单也不是我们未来收入的可靠指标。
竞争
光网络市场竞争激烈。由于我们提供的产品性质广泛,我们认为我们在所有市场上都不会面临单一的主要竞争对手。然而,我们确实在每个产品领域都面临着来自多家制造商的激烈竞争,我们预计竞争将会加剧。我们在一个或多个市场的主要竞争对手包括Emcore公司、被II-VI公司收购的Finisar公司、富士康互连技术有限公司、InnoLight Technology(苏州)有限公司、英特尔公司、Lumentum Holdings,Inc.、三菱、Molex、LLC、Source Photonics,Inc.和住友电气工业有限公司。
我们的许多竞争对手比我们规模更大,拥有明显更多的财务、营销和其他资源。
此外,我们的几个竞争对手拥有庞大的市值或现金储备,在收购其他公司以获得可能取代我们产品的新技术或产品方面处于更有利的地位。作为我们的客户的网络设备提供商和由我们的客户提供的网络服务提供商可以决定在内部制造集成到其网络系统中的光学子系统。我们还遇到了潜在客户,由于现有的关系,他们致力于这些竞争对手提供的产品。
我们认为,我们目标市场的主要竞争因素包括:
‑ |
使用内部制造的部件; |
‑ |
产品的广度和功能性; |
‑ |
新产品开发的时机和速度; |
‑ |
客户基础的广度; |
‑ |
技术专长; |
‑ |
产品的可靠性; |
‑ |
产品定价;以及 |
‑ |
制造效率。 |
我们相信,基于我们的MBE和MOCVD工艺、我们的垂直集成模型、我们提供的产品的性能和可靠性以及我们在轻型发动机设计和制造方面的技术专长,我们在上述因素方面具有优势。
季节性
关于公司某些产品的季节性,见第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--季节性”。
人力资本
员工
自.起2022年12月31日,我们雇佣了2213名全职员工,其中35人拥有科学或工程领域的博士学位。在我们的员工中,301人在美国,449人在台湾,1,463人在中国。
自.起2022年12月31日,我们没有任何员工代表任何集体谈判协议,但我们中国子公司的某些员工是工会成员。我们从未因与雇佣有关的罢工或任何与员工有关的纠纷而停工,并相信我们与员工的关系令人满意。
员工敬业度、发展和职业生涯规划
我们的业务业绩在一定程度上取决于我们成功管理人力资本资源的能力,包括吸引、识别和留住关键人才。可能影响我们吸引和留住合格员工能力的因素包括员工士气、我们的声誉、来自其他雇主的竞争以及合格员工的可用性。我们相信,我们对人力资本资源的承诺是我们为客户提供优质产品的使命的重要组成部分。我们为所有员工提供机会,与我们的人力资源部和高级管理层进行公开对话,分享他们的意见。过去,我们曾对选定的员工进行保密调查,以衡量敬业度。结果将与高级领导层和管理人员讨论。我们为所有员工提供广泛的正式和非正式的职业发展经验。我们提供最高级别的员工/高管/副总裁领导力发展计划,作为我们人才和继任规划流程的一部分。此外,我们还为经理和主管制定了发展计划,并为所有员工提供学习机会。我们提供学习平台,以便员工可以访问资源,以支持他们的职业抱负并提高他们的技能。
员工安全
员工的安全对我们来说是最重要的价值。我们在我们的生产设施中提供强制性安全培训,旨在向我们的员工提供他们做出安全选择和降低风险所需的知识和工具。主管也要完成安全管理课程。为了应对新冠肺炎疫情,我们实施了重大改革,我们认为这些改革符合员工的最佳利益,并遵守了我们开展业务的所有州和国家的政府命令。为了确保员工的安全并在新冠肺炎疫情期间维持运营,我们已实施了一系列新的健康相关措施,包括要求在公司物业内始终佩戴公司提供的口罩、实施体温测量规程、加强公司所有地点的卫生、清洁和消毒程序、实施社交距离、限制访客进入我们的设施、限制面对面会议和其他聚会。
薪酬、福利和福利
我们提供公平、有竞争力的薪酬和福利,以支持员工的整体健康。此外,员工的健康和健康对我们的成功至关重要。我们为我们的员工提供各种创新、灵活和方便的健康和健康计划。此类计划旨在通过提供工具和资源来帮助员工改善或保持健康状态,并鼓励参与健康行为,从而支持员工的身心健康。我们提供金融教育和金融健康工具和资源,以帮助员工实现他们的个人财务目标。此外,我们通过内部和外部基准提供稳健的薪酬和福利。
政府规章
我们的研发和制造业务以及我们的产品受到各种联邦、州、地方和外国环境、健康和安全法律法规的约束,包括那些管理向空气和水排放污染物、危险材料和固体废物的使用、储存、搬运和处置、员工健康和安全以及我们产品中的危险材料含量的法律和法规。到目前为止,为遵守这些政府法规而产生的成本和应计项目对我们的资本支出、运营结果和竞争地位并不是实质性的。我们在得克萨斯州糖地、宁波、中国和台湾台北的工厂的环境管理体系都通过了ISO14001:2015认证。但是,不能保证我们的任何设施在未来不会因人为错误、事故、设备故障或其他原因而违反适用法律。我们在制造业务中使用、储存和处置危险材料和固体废物,我们的产品中存在危险材料。我们因遵守环境、健康和安全要求而产生成本,任何未能遵守或发现我们有责任对污染负责的行为,都可能导致我们产生巨额成本,包括清理费用、自然资源损害、金钱罚款或行政、民事或刑事处罚,并使我们面临财产损失和人身伤害索赔,并导致禁令救济,包括暂停生产、更改或升级我们的制造工艺、重新设计我们的产品或减少销售,并可能导致负面宣传。环境、健康和安全法律规定的责任可以是连带责任,不考虑过错或疏忽。例如,根据环境法律法规,, 包括但不限于《全面环境响应补偿和责任法案》,或CERCLA,我们可能要对我们目前拥有或运营或以前拥有的物业(如我们目前拥有的德克萨斯州糖地工厂)、我们以前运营的物业、我们未来拥有或运营的物业以及我们向其运送有害物质的物业承担全额补救费用,无论我们是否造成了污染。
环境
我们致力于遵守适用于我们的运营、产品和服务的所有环境法律,并减少我们业务对环境的影响。我们的业务和我们的许多产品都受到与环境有关的各种联邦、州、地方和外国法规的约束,例如《关于限制在电气和电子设备中使用某些危险物质的指令》;化学品的注册、评估、授权和限制;以及产品中的令人关注的物质、欧盟或欧盟通过的法规。
● |
我们运营中使用的能源至少有20%来自可再生能源 |
● |
妥善回收废品,包括纸张、电子元件、玻璃和电池 |
● |
从2021年开始的五年内,将危险废物的产生减少至少10% |
为了实现这些目标,我们维持了一套综合环境和安全管理系统。
我们预计我们的业务和产品将持续受到新的环境要求的影响。随着时间的推移,环境、健康和安全要求变得更加严格,现有要求的变化可能会限制我们扩大设施的能力,要求我们购买昂贵的污染控制设备,要求我们获得额外的活动许可,或者导致我们产生其他重大费用或改变我们的制造工艺或产品的危险材料含量。确定目前无法确定的环境条件、政府当局更严厉的执法、制定更严格的法律要求或其他意想不到的事件可能会引起负面宣传、限制我们的运营、影响我们产品的设计或适销性,或以其他方式导致我们招致重大环境成本或计划活动的延误。
随着我们适应与我们产品的材料组成相关的新的和即将到来的要求,我们在产品设计和采购操作中面临着越来越复杂的问题。销售我们产品的一些司法管辖区已经制定了关于某些产品的危险物质含量的要求。例如,越来越多的司法管辖区限制铅等化学品在电子产品中的使用,这会影响我们产品的成分和包装,欧盟成员国和中国就是其中之一。在其他司法管辖区通过此类要求,或在我们的产品已受此类要求约束的司法管辖区收紧标准或取消某些豁免,可能会导致我们为使我们的产品符合新要求而产生巨额支出,或者可能限制我们可能向其销售产品的市场。其他政府法规可能要求我们重新设计我们的产品,以使用更环保的组件,从而给我们带来额外的成本。
气候变化与可持续性
出口管制
美国商务部工业和安全局(BIS)负责监管大多数被归类为可能具有商业和军事用途的两用商品的出口。我们的产品被归类为出口管制分类号,或ECCN,5A991和6A995。出口管制分类要求取决于项目的技术特征、目的地、最终用户和最终用户以及最终用户的其他活动。如果ECCN改变,那么我们的产品对某些国家的出口将受到限制。然而,我们目前不向限制名单上的任何国家出口我们的产品,因此ECCN的变化不会对我们的业务产生实质性影响。
有关监管合规的其他信息以及与可能对我们产生重大影响的政府法规相关的风险的讨论,在本表格10-K中的“风险因素”标题下有更全面的描述。
企业信息
我们于1997年在德克萨斯州注册成立。2013年3月,德克萨斯州的应用光电公司转变为特拉华州的公司。Prime World International Holdings,Ltd.(“Prime World”)是本公司于2006年1月13日在英属维尔京群岛注册成立的全资附属公司。Prime World是Global Technology,Inc.(“Global”)的母公司。环球于2002年6月在人民Republic of China(“中国”)成立,并于2006年3月30日被Prime World收购。Prime World在台湾也有一个部门,该部门有资格在台湾开展业务,主要生产收发机和进行研发活动。
我们的主要执行办事处位于德克萨斯州糖地杰斯·皮尔特尔大道13139号,邮编为77478,电话号码为(2812951800)。我们的网站地址是www.ao-inc.com。我们网站上包含的信息不会通过引用并入本10-K表格中。
我们以电子方式向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会提交我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告,以及根据1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)节提交或提交的报告修正案。我们在向美国证券交易委员会提交或向其提交这些报告后,在合理可行的范围内尽快在我们的网站www.ao-inc.com上免费提供这些报告的副本。
第1A项。 |
风险因素 |
投资我们的普通股涉及很高的风险。您应仔细考虑以下风险因素和我们的10-K表格中包含的所有其他信息,包括我们的合并财务报表和相关附注。如果实际发生以下任何风险,我们可能无法按目前的计划开展业务,我们的财务状况和经营结果可能会受到严重损害。此外,由于这些风险的发生,我们普通股的交易价格可能会下降,您可能会损失全部或部分投资。
与我们在中国的资产剥离相关的风险
我们建议出售中国制造设施的公告和悬而未决的消息可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
于二零二二年九月十五日,友达光电与友达光电全资附属公司、于英属维尔京群岛注册成立的公司Prime World International Holdings Ltd.(“卖方”)与于中国注册成立的宇瀚光电科技(上海)有限公司(“买方”)订立最终协议(“购买协议”),据此友达光电将剥离其位于中国的制造设施以及与其为互联网数据中心、光纤到户及电信市场(统称“剥离”)的收发信机业务及多通道光学组件产品相关的若干资产。买方向卖方支付的购买价格为相当于1.5亿美元的人民币,减去预扣金额。在本次交易完成之前,AOI预计投资金额相当于交易估计收益的4%至10%,以换取买方10%的股权。根据惯例的完成条件和监管部门的批准,这两笔交易预计将在2023年完成。
我们拟议的资产剥离计划的宣布和悬而未决可能会扰乱我们的业务,并给我们的未来带来不确定性,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和负面影响,无论剥离是否完成。资产剥离的任何延迟都可能加剧我们业务面临的这些风险,包括:
‑ |
采购协议中对我们在资产剥离结束前的业务行为的限制,防止我们在未经买方事先同意的情况下采取特定行动,否则我们可能会在没有采购协议的情况下采取哪些行动; |
‑ |
我们管理层的注意力可能集中在资产剥离的结束上,可能会转移到我们的日常业务运营上,与资产剥离相关的事项可能需要投入本来可以用于其他可能对我们有利的机会的时间和资源; |
‑ |
我们的客户、供应商和其他各方可以决定不续签或寻求终止、更改或重新谈判他们与我们的关系,无论是根据他们与我们现有协议的条款还是其他方面; |
‑ |
我们的员工可能会对他们未来的角色感到不确定,这可能会对我们留住、招聘和激励关键人员的能力产生不利影响;以及 |
‑ |
与资产剥离及相关费用相关的潜在诉讼。 |
这些问题中的任何一项都可能对我们的股价、业务、财务状况、经营结果或业务前景产生不利影响。此外,剥离我们在中国的制造设施也包含固有风险,这些风险可能会影响我们充分实现剥离的好处的能力,包括可能延迟关闭和关闭后可能提出的赔偿要求。如果我们无法抵消与剥离相关的收入损失以及重大冲销(包括与商誉和其他无形资产相关的冲销)产生的摊薄影响,剥离也可能对我们未来的收益产生摊薄影响。如果这些风险中的任何一个成为现实,剥离的好处可能无法完全实现,甚至可能无法实现,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到负面影响。
双方可能无法满足完成资产剥离的条件,交易可能无法完成,资产剥离未能完成可能会对我们的业务和我们的普通股价格产生不利影响。
完成我们对中国制造设施的剥离需要满足各种关闭条件,其中包括美国外国投资委员会的批准和其他监管部门的批准。近年来,CFIUS被越来越多地用作阻止构成国家安全风险的外国投资的工具,这些投资往往集中在中国或俄罗斯买家身上。尽管我们认为拟议的资产剥离不会构成国家安全风险,但CFIUS已被指示将重点放在可能使外国方能够访问美国技术、数据或关键供应链的交易上。与监管部门批准有关的结束条件以及完成拟议资产剥离的其他条件可能无法满足。此外,满足资产剥离的条件可能比我们和买方目前预期的时间更长。满足所有必要条件可能会将资产剥离的完成推迟很长一段时间,或者阻止资产剥离的发生。因此,不能保证资产剥离的条件将得到满足或放弃,或资产剥离将得到完善。
此外,在特定情况下,购买协议可以终止。未能完成资产剥离可能会以多种方式对我们的业务和我们普通股的市场价格产生不利影响,包括:
- | 我们目前的股价可能反映了市场对拟议收购将发生的假设,这意味着如果未能完成拟议的交易,可能会导致我们普通股的价格下降; |
|
- | 我们可能会受到与资产剥离相关的法律程序的影响; |
|
- | 资产剥离未能完成可能会导致我们在投资界的负面宣传和负面印象; |
|
- | 在资产剥离未完成的情况下,因资产剥离的宣布和悬而未决而对我们的业务造成的任何中断,包括我们与客户、供应商和员工关系的任何不利变化,可能会继续或加剧; |
|
- | 我们可能无法利用其他商业机会或有效应对竞争压力; |
|
- | 如果购买协议在某些情况下终止,我们可能需要支付约300万美元的终止费; |
|
- | 我们预计,无论交易是否完成,都将产生与拟议交易相关的巨额交易成本;以及 |
|
- | 在采购协议因买方违反其在采购协议下的义务或未能获得美国外国投资委员会批准而终止采购协议的所有情况下,吾等可能无权从买方获得终止付款。 |
与经营业务相关的风险
我们很大一部分收入依赖于我们的主要客户,任何关键客户的损失或订单大幅减少都将对我们的收入和运营结果产生不利影响。
我们的大部分收入来自有限数量的客户。截至的每一年度2022, 2021 and 2020,我们的前十大客户分别占我们收入的87.2%、84.7%和84.3%。在……里面2022,ATX占我们收入的47.3%,微软占我们收入的18.4%,一家总部位于美国的大型数据中心运营商占我们收入的5.9%。因此,失去或大幅减少来自我们任何主要客户的订单将对我们的收入和运营结果产生实质性的不利影响。我们通常不与客户签订长期合同,而是依赖经常性的采购订单。然而,我们目前的许多收入预期和预测都反映了来自有限数量的关键客户的大量预期订单。如果我们的主要客户不继续购买我们现有的产品或不从我们那里购买更多的产品,我们的收入将会下降,我们的经营业绩将受到不利影响。
影响我们主要客户的不利事件也可能对我们保留他们的业务和获得新订单的能力产生负面影响,这可能会对我们的收入和运营结果产生不利影响。例如,近年来,各网络设备制造商之间出现了整合,预计这一趋势将继续下去。我们无法预测行业整合将对我们现有或潜在客户产生的影响。我们可能无法用新客户的收入或合并后公司的额外收入来抵消现有客户合并带来的任何潜在收入下降。
客户需求很难准确预测,因此,我们可能无法将生产与客户需求相匹配。
我们根据对产品需求和客户需求的估计,制定计划和支出决策,包括确定我们将寻求和接受的业务级别、生产计划、零部件采购承诺、人员需求和其他资源需求。我们的产品通常是根据个人采购订单购买的。虽然我们的客户可能会向我们提供他们的需求预测,但他们通常不会在合同上承诺购买任何数量的产品,而不是确定的采购订单。此外,我们的许多客户可能会增加、减少、取消或推迟已经到位的采购订单,而不会受到重大处罚。我们客户承诺的短期性质以及对他们产品的需求可能发生意外变化,降低了我们准确估计未来客户需求的能力。有时,客户可能要求快速增加产量,这可能会使我们的资源紧张,导致我们的制造业受到材料短缺的负面影响,需要更繁重的采购承诺,并降低我们的毛利率。我们可能在任何给定时间都没有足够的产能来满足我们客户的批量需求,或者我们的一个或多个供应商在任何给定时间都没有足够的产能来满足我们的批量需求。如果我们的任何主要客户因任何原因减少、停止或推迟购买我们的产品,我们可能会有过剩的制造能力或库存,我们的业务和运营结果将受到损害。
如果我们的客户不及时对我们的产品进行合格鉴定,我们的运营结果可能会受到影响。
在销售新产品之前,我们的客户通常要求我们对我们的产品进行“鉴定”,以便在他们的应用中使用。在成功完成此资格认证过程时,我们将由此产生的销售机会称为“设计胜利”。此外,新客户经常在此资格认证过程中审核我们的制造设施并执行其他评估。鉴定过程包括产品抽样和可靠性测试,以及在设计和制造阶段与我们的产品管理和工程团队合作。如果我们无法准确预测向客户鉴定我们的产品所需的时间,或根本无法向某些客户鉴定我们的产品,那么我们产生收入的能力可能会被推迟或我们的收入将低于预期,我们可能无法收回与鉴定过程或我们的产品开发工作相关的成本,这将对我们的运营结果产生不利影响。
此外,由于我们市场的快速技术变化,客户可以在我们的产品合格或开始批量生产合格产品之前取消或修改设计项目。我们不太可能收回被取消或未使用的定制设计项目的费用。对于已取消或未使用的定制设计项目,其中一些无法收回的费用可能会很大。我们很难肯定地预测我们的客户是否会推迟或终止产品鉴定,或者客户取消或修改他们的项目的频率,但任何此类延迟、取消或修改都将对我们的运营结果产生负面影响。
我们成功鉴定和扩展新技术和产品产能的能力对我们扩大业务和市场份额的能力非常重要,我们可能会投资大量资金来扩大我们的产能,以满足客户对我们新技术和产品的潜在需求。如果我们无法批量、按时或根本不能合格地销售我们的任何新产品,我们的经营结果可能会受到不利影响。
我们必须不断开发成功的新产品并改进现有产品,如果我们做不到这一点,或者如果我们推迟发布新的或增强的产品,我们的业务可能会受到损害。
我们产品的市场特点是频繁推出新产品、客户要求的变化和不断发展的行业标准,所有这些都伴随着降低成本和满足严格的可靠性和资格要求的潜在压力。我们未来的业绩将取决于我们成功开发、推出和市场接受应对这些挑战的新产品和增强型产品。如果我们不能及时将我们的新产品或增强型产品投入商业使用,我们可能会失去现有和潜在的客户,我们的财务业绩将受到影响。
此外,由于研发和制造流程周期的成本和长度,我们可能要在此类支出之后很长一段时间才能确认来自新产品的收入(如果有的话),如果我们的成本高于预期,我们的利润率可能会下降,对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
尽管我们的产品开发周期因产品和客户的不同而有很大差异,但我们可能需要18个月或更长时间才能收到第一个订单。因此,我们可能会在客户接受和购买我们的产品之前很久就产生巨额费用。
产品开发延迟可能由多种因素造成,包括:
‑ |
修改产品规格和客户要求; |
‑ |
意想不到的工程复杂性; |
‑ |
重新分配工程资源和克服资源限制的困难;以及 |
‑ |
快速变化的技术或竞争激烈的产品需求。 |
我们或我们的竞争对手推出新产品以及我们客户需求的其他变化可能导致对我们现有产品的需求放缓,并可能导致我们的库存价值减记。我们过去经历过对现有产品需求的周期性波动和新产品开发的延迟,这种波动可能会在未来发生。如果我们未能使我们的产品合格并获得他们的批准使用,我们将其称为设计胜利,或者由于任何原因经历产品开发延迟,我们的竞争地位将受到不利影响,我们增长收入的能力将受到损害。
此外,我们及时以新产品进入市场的能力对我们的成功至关重要,因为一旦客户选择了供应商,就很难取代特定类型产品的现有供应商,即使较晚上市的产品提供了更好的性能或成本效益。
新的、技术先进的产品的开发是一个复杂和不确定的过程,需要频繁的创新、高技能的工程和开发人员和大量资本,以及对技术和市场趋势的准确预测。我们不能向您保证,我们将能够成功或及时地识别、开发、制造、营销或支持新的或增强的产品。此外,我们不能向您保证我们的新产品将获得市场认可,或者我们将能够有效地应对竞争对手推出的产品、技术变化或新兴的行业标准。我们也可能无法开发创建新产品和增强功能所需的基本核心技术,无法从第三方获得这些技术的许可,也无法在我们的市场上保持竞争力。
由于我们无法控制的因素,我们的收入、增长率和经营业绩可能会大幅波动,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
由于我们无法控制的因素,我们的收入、增长率和经营业绩在未来可能会有很大的波动。我们在未来可能不会实现类似的收入、增长率或运营业绩。我们之前任何季度或年度的收入、增长率和经营业绩都不应被视为我们未来收入、增长率或经营业绩的任何指标。下订单的时间、订单的大小和对合同客户接受标准的满意度、由于竞争压力导致的产品定价变化以及与我们的产品相关的订单或发货延迟或延迟,可能会导致收入出现重大波动。我们漫长的销售周期可能会延长到一年以上,这可能会导致我们的收入和经营业绩在不同时期有所不同,可能很难预测任何变化的时间和数量。随着我们为现有市场和新市场(包括汽车和生物技术市场)开发新的或增强的产品,我们的客户在购买决定方面的延迟或推迟可能会增加。我们目前和预期的未来对少数客户的依赖增加了每个这样的客户决定推迟或推迟向我们购买产品或决定不向我们购买产品对收入的影响。我们未来的支出水平将在很大程度上基于我们对未来收入来源的预期,因此,如果预期的材料订单未能发生、或被推迟或推迟,任何季度的经营业绩都可能受到重大损害。
鉴于我们垂直整合业务的高固定成本,对我们产品的需求减少可能会对我们的毛利润和我们的运营结果产生不利影响。
由于我们的垂直整合业务模式,我们拥有很高的固定成本基础,包括1,851我们的员工数量截至2022年12月31日受雇于制造和研发业务。我们可能无法迅速调整这些固定成本,以适应快速变化的市场状况。我们的毛利和毛利率受我们季度销售量和波动性以及固定制造管理费用的相应吸收的影响很大。此外,由于我们是一家垂直整合的制造商,对我们产品的需求不足可能会使我们面临库存持有成本高和库存陈旧增加的风险。考虑到我们的垂直整合,与我们的销售成本相比,我们的库存周转率一直处于历史低位。我们预计这在未来不会发生重大变化,并相信我们将不得不保持相对较高的库存水平,而不是我们的销售成本。因此,我们继续预计将有大量营运资本投资于库存。我们可能被要求在未来减记库存成本,我们的高库存成本可能会对我们的毛利润和我们的运营结果产生不利影响。
不断增加的成本和产品组合的变化可能会对我们的毛利率产生不利影响。
我们在单个产品和不同产品之间的毛利率在每个产品的生命周期中都会波动。由于产品组合的转变、新产品的推出、平均售价的下降以及我们降低产品成本的能力,我们的整体毛利率在不同时期有所波动,预计这些波动将在未来继续下去。我们可能无法准确预测各个时期的产品组合,因此我们可能无法准确预测我们的整体毛利率。我们的成本和开支的增长率可能会超过我们的收入的增长率,这两者中的任何一个都会对我们的业务、我们的经营业绩和我们的财务状况产生重大和不利的影响。
由于许多因素,我们的财务业绩可能会因季度而有很大差异,这可能会导致我们的股价波动。
我们的季度收入和经营业绩在过去有所不同,而且可能会继续在每个季度之间存在显着差异。当研究分析师和投资者对这些季度波动做出反应时,这种可变性可能会导致我们的股价波动。这些波动是由多种因素造成的,包括:
‑ |
我们产品销售的时机、规模和组合; |
‑ |
对我们产品的需求波动,包括重要客户订单的增加、减少、重新安排或取消; |
‑ |
我们有能力及时、经济地设计、制造和交付满足客户要求的产品; |
‑ |
重点客户的得与失; |
‑ |
我们的定价和销售政策或竞争对手的定价和销售政策的变化; |
‑ |
我们某些产品和制造能力的季节性; |
‑ |
制造业务中的质量控制或产量问题; |
‑ |
我们产品中使用的某些原材料和部件的供应中断; |
‑ |
我们的一些产品在制造过程中的一部分受到外部合同制造商的能力限制; |
‑ |
我们产品销售周期的长度和变化性; |
‑ |
成本或费用意外增加,包括通货膨胀上升或宏观经济状况的其他变化; |
‑ |
核心员工流失; |
‑ |
我们客户的资本支出和预算周期不同,影响他们购买我们产品的时机; |
‑ |
我们所在地区的政治稳定; |
‑ |
美国或其他国家的贸易保护法或其他监管命令或要求施加的变化或限制,包括关税、制裁或其他成本、限制或要求,这些变化或限制可能会影响我们向各国进出口产品的能力;以及 |
|
‑ | t与RADE相关的政府行为,设置障碍或限制,影响我们向华为或其他客户销售或运输产品的能力。 |
上述因素很难预测,这些因素以及其他因素可能会对我们的季度和年度经营业绩产生重大不利影响。此外,由于我们的内部制造、研发、销售和一般行政工作,我们相当大一部分运营费用在性质上是相对固定的。如果不能迅速调整支出以弥补收入缺口,可能会放大这种收入缺口对我们运营业绩的不利影响。出于这些原因,您不应依赖我们的运营结果的季度与季度的比较作为未来业绩的指标。此外,我们的经营业绩可能与我们宣布的指引或研究分析师或投资者的预期不符,在这种情况下,我们普通股的价格可能会大幅下降。不能保证我们将能够成功地应对这些风险。
我们依赖关键人员来开发和维护我们的技术,并在快速变化的市场中管理我们的业务。
我们的高管和其他关键的工程、销售、营销、制造和支持人员的持续服务对我们的成功至关重要。例如,我们实现新设计的能力取决于我们工程师的经验和专业知识。我们的任何关键员工,包括首席执行官、首席财务官、高级副总裁和北美总经理以及高级副总裁和亚洲区总经理,都可以随时辞职。我们没有承保任何员工的关键人物人寿保险。
为了执行我们的业务计划,我们还打算在扩大业务领域招聘更多的员工。我们继续吸引和留住高技能员工的能力是我们成功的关键因素。对高技能人才的竞争非常激烈。我们可能不能成功地吸引、同化或留住合格的人才来满足我们目前或未来的需要。如果我们不能留住现有人员或招聘更多合格人员,我们开发、制造和销售产品的能力,以及我们的财务状况和经营结果将受到不利影响。
我们依赖的供应商数量有限,任何供应中断都可能对我们的业务产生不利影响。
我们产品中使用的某些原材料和部件依赖于有限数量的供应商。其中一些供应商如果停止、减少或延迟发货,或者如果他们运输的材料或组件存在质量或可靠性问题,可能会扰乱我们的业务。我们在产品中使用的一些原材料和部件只能从单一来源获得,或者只能从单一供应商那里获得资格。此外,除了我们目前的供应商外,我们还可以从有限的实体那里获得某些材料和部件。如果我们对材料或部件的需求增加,超出了我们合格供应商的供货能力,我们也可能面临短缺。我们无法获得足够数量的关键材料或部件,可能会对我们满足产品需求的能力产生不利影响,从而对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。另请参阅上面关于新冠肺炎大流行的一节,了解与全球供应链中断有关的细节。
我们通常没有与我们的供应商签订长期协议,因此,我们的供应商可能会随时停止向我们供应材料和组件,或者无法及时向我们供应足够数量的材料或组件。这是困难的、昂贵的、耗时的,而且在短时间内,我们有时不可能确定和鉴定新的供应商。我们的客户通常会限制我们更改产品中组件的能力。对于更关键的组件,任何更改都可能需要重复整个鉴定过程。我们对有限数量的供应商或单一合格供应商的依赖可能会导致交货和质量问题,并减少对产品定价、可靠性和性能的控制。
我们的产品可能包含缺陷,这些缺陷可能会导致我们招致巨额成本或导致客户流失。
我们的产品结构复杂,经过客户的质量检测和正式认证。我们客户的测试程序仅限于在可能和可预见的故障情况下以及在不同的时间内评估我们的产品。由于各种原因,例如在测试中不可预见的性能问题的发生,或者只有在产品老化或在峰值应力条件下运行时才能检测到的性能问题,我们的产品可能在客户接受后很长一段时间内无法达到预期的性能。故障可能由有缺陷的部件或设计、制造中的问题或其他不可预见的原因造成。任何此类故障都可能延迟向客户发货或导致客户流失。我们的产品通常嵌入客户的产品中,或与客户的产品一起部署,这些产品包含各种组件、模块和子系统,并可能预期与第三方生产的模块互操作。因此,并不是所有的缺陷都可以立即检测到,当问题发生时,可能很难确定问题的根源。我们之所以面临这种风险,是因为我们的产品广泛部署在全球许多要求苛刻的环境和应用中。此外,在某些情况下,我们可能会在保修过期后或对于保修范围外的问题受理保修索赔,以维护客户关系。任何重大产品故障都可能导致诉讼、损害、维修费用以及受影响产品和其他产品未来的销售损失,转移我们工程人员对产品开发工作的注意力,并导致严重的客户关系问题,所有这些都会损害我们的业务。虽然我们投保了产品责任保险,但这份保险可能不足以弥补我们因产品缺陷或其他原因而产生的成本。
未来的收购可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
作为我们业务战略的一部分,我们可能会寻求收购我们认为可以增强或补充我们现有产品组合、增强我们的技术路线图或使我们的收入基础多样化的公司。收购涉及许多风险,任何风险都可能损害我们的业务,包括:
‑ |
整合被收购业务的困难; |
‑ |
与正在进行的研究和产品开发有关的意外成本、资本支出或负债或变化; |
‑ |
从我们现有的业务中转移财务和管理资源; |
‑ |
难以将与所收购业务的供应商和客户的业务关系与我们现有的业务关系相结合; |
‑ |
与进入我们之前几乎没有经验的市场相关的风险;以及 |
‑ |
关键员工的潜在流失,特别是被收购组织的员工。 |
收购还可能导致商誉和其他无形资产在未来计入潜在减值,对我们的经营业绩产生不利影响。如果我们不能正确地评估收购,我们可能无法实现收购的预期收益,而且我们可能会产生超出预期的成本。未能适当地评估和执行收购或以其他方式充分应对这些风险可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
未来的资产剥离可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们经常评估我们的产品组合,并可能考虑剥离或退出我们认为不再适合战略的业务。如果我们不能抵消与剥离产品或业务相关的收入损失带来的稀释影响,或减少分配给这些业务的间接成本,资产剥离可能会对我们的业绩产生不利影响。此外,资产剥离可能会对我们正在进行的业务运营产生不利影响,包括提高我们竞争对手的地位或降低客户对我们正在进行的品牌和产品的信心。如果不能以我们预期的结果或在我们预期的时间范围内有效和高效地管理资产剥离,可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
自然灾害或其他灾难性事件可能会损害我们的运营。
我们在美国、中国和台湾的业务可能面临重大自然灾害风险,包括地震、飓风、台风、洪水和龙卷风,以及其他灾难性事件,如流行病、恐怖袭击或战争。例如,我们位于德克萨斯州糖地的公司总部和晶片制造厂位于墨西哥湾附近,这是一个容易受到飓风影响的地区。我们使用需要定制设备的专有MBE激光制造工艺,该工艺目前仅在我们位于德克萨斯州糖地的晶片制造工厂进行,因此影响该工厂的自然灾害、恐怖袭击或其他灾难性事件将对我们的运营造成实质性损害。此外,我们在台湾台北的制造厂容易受到台风和地震的影响,我们在宁波的制造厂中国经常发生停电。在我们能够将生产转移到不同的设施或安排第三方生产我们的产品之前,这些和其他自然灾害或其他灾难性事件导致的我们制造设施的任何中断都可能导致我们产品的生产或发货出现重大延误。我们可能无法在优惠条件下获得替代产能,或者根本不能。我们的自然灾害财产保险承保范围有限,并受到免赔额和承保范围的限制。此类保险可能不够充分,或继续以商业上合理的费率和条款提供。任何这些情况的发生都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
法律和监管风险
我们受到政府的进出口管制,这可能会使我们承担责任,或削弱我们在国际市场上的竞争能力。
我们受到进出口管制法律、贸易法规和其他贸易要求的限制,这些要求限制了我们销售哪些产品以及在哪里和向谁销售我们的产品。具体地说,国际清算银行监管大多数商业物品和可能具有商业和军事用途的“两用”商品的出口。我们的产品主要归类于出口管制分类编号(ECCN)5A991 EAR99。出口管制分类要求取决于项目的技术特征,并规定许可要求和允许的目的地、最终用户、最终用户和最终用户的活动。如果适用于我们产品的法规发生变化,或者适用于我们产品运往的国家的限制发生变化,那么我们的产品向这些国家的出口可能会受到限制。因此,我们向某些国家出口或销售产品的能力可能会受到限制,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,新的政策重点可能会导致额外的或新的进口风险,影响我们的产品流入美国。我们产品的变化或进出口法规或相关法律的任何变化,现有法规的执行方法或范围的变化,或此类法规所针对的国家、人员或技术的变化,都可能导致我们的产品向现有或潜在客户销售的延迟或减少。在这种情况下,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们的业务可能会因股东行动主义而受到负面影响。
近年来,股东维权人士涉足了许多上市公司。股东维权人士经常提议参与公司的治理、战略方向和运营。在未来,我们可能会成为此类股东活动和要求的对象。此类需求可能会扰乱我们的业务,转移我们管理层和员工的注意力,而这种情况对我们未来方向的任何感知到的不确定性可能会导致失去潜在的商业机会,被我们的竞争对手利用,引起我们现有或潜在客户的担忧,并使吸引和留住合格人员和业务合作伙伴变得更加困难,所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。此外,维权股东的行动可能会基于临时或投机性的市场看法或其他因素导致我们的股价大幅波动,这些因素不一定反映我们业务的潜在基本面和前景。
任何未决或未来的诉讼或行政行动的不利结果以及与诉讼相关的费用可能会导致财务损失或对我们的业务造成损害。
无论是在国内还是在国际上,我们在正常运作过程中一直受到法律行动的影响,将来可能也是如此。任何诉讼的有利结果都不能得到保证。此外,为诉讼辩护的成本可能会很高,这些成本可能会对我们的财务业绩产生负面影响。正如该部分进一步描述的那样,此后已经提起了随后的衍生品诉讼和证券集体诉讼。这起诉讼和任何其他此类诉讼可能会导致巨额费用,并将我们管理层的注意力从其他业务上转移开来,这可能会严重损害我们的业务。
与我们的债务和未来融资相关的风险
- |
增加我们在不利的经济和工业条件下的脆弱性; |
|
- |
限制我们获得额外资金的能力; |
|
- |
要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务,这将减少可用于其他目的的现金量; |
|
- |
限制我们计划或应对业务变化的灵活性; |
|
- |
由于在转换债券时发行普通股而稀释现有股东的利益;以及 |
|
- |
与杠杆率低于我们或更容易获得资本的竞争对手相比,我们可能处于竞争劣势。 |
我们的贷款协议包含限制性契约,可能会对我们开展业务的能力产生不利影响。
我们与几家金融机构有贷款安排,包括与美国CIT Northbridge Credit,LLC的贷款协议,以及与上海浦东发展银行股份有限公司和中国的浙商银行股份有限公司的信贷安排。我们在美国和亚洲管理长期债务的贷款协议包含某些财务和经营契约,这些契约限制了我们管理层在某些商业事项上的自由裁量权。除其他事项外,这些公约要求我们维持某些财务比率,并限制我们招致额外债务、设立留置权或其他产权负担、改变业务性质、出售或以其他方式处置资产以及与其他实体合并或合并的能力。此外,管理票据的契约载有限制我们的能力及我们附属公司的能力,其中包括:(I)产生或担保额外债务或发行不合格股票;及(Ii)设定或产生留置权。
这些限制可能会限制我们在应对商业机会、竞争发展和不利的经济或行业状况方面的灵活性。如果我们或我们的子公司未能遵守这些协议,可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。此外,根据我们与CIT Northbridge Credit,LLC的贷款协议,我们的债务以我们的应收账款、库存、票据、知识产权以及除房地产和外国资产以外的所有业务资产为担保。我们与上海浦东发展银行股份有限公司和浙商银行股份有限公司的信贷安排以房地产为抵押。违反我们贷款协议下的任何契约,或未能在根据我们的任何信贷安排到期时支付利息或债务,都可能导致各种不良后果,包括加速我们的负债。
我们可能无法在需要的时候获得额外的资本,无论是以优惠的条件还是根本不能。
我们经营的市场使我们的前景难以评估,为了保持竞争力,我们将被要求在资本设备、设施和技术改进方面继续投资。我们预计将需要大量资本来扩大我们的制造能力,并为预期的增长提供营运资金。如果我们不能从运营中产生足够的现金流,或者没有资本资源来满足我们未来的资本需求,我们可能需要额外的资金来实施我们的业务战略,其中包括:
‑ |
加大研究开发力度; |
‑ |
扩大制造能力; |
|
- | 偿付任何未偿债务; |
‑ |
增聘技术、销售和其他人员;以及 |
‑ |
收购互补性业务。 |
如果我们通过发行普通股或可转换证券筹集更多资金,我们股东的所有权利益可能会被显著稀释。这些新发行的证券可能拥有优先于现有股东的权利、优惠或特权。然而,如果需要,可能不会以对我们有利的条款或根本不提供额外的融资,而且我们为我们的运营提供资金、利用意想不到的机会、开发或增强我们的基础设施或应对竞争压力的能力可能会受到极大限制。如果我们不能在需要时筹集所需资本,我们可能无法满足现有和潜在客户的需求,从而对我们的销售和市场机会产生不利影响,从而影响我们的业务、财务状况和运营结果。
与数据泄露和网络基础架构相关的风险
数据泄露和网络攻击可能危及我们的运营、我们客户的运营或我们所依赖的合同制造商的运营,并对我们的业务和声誉造成重大损害。
网络攻击变得更加普遍,也变得更加难以检测和防御。公司,包括我们行业的公司,越来越多地受到各种各样的安全事件、网络攻击和其他企图未经授权访问其系统或拒绝访问和扰乱其系统和运营的企图。这些威胁可能来自各种来源,从个人黑客到国家支持的攻击,复杂程度不一而足。网络威胁可能是一般性的,也可能是针对我们的信息系统定制的。
在我们的正常业务过程中,我们和我们的数据中心客户在各自的网络上维护敏感数据,包括知识产权、员工个人信息以及与我们的业务以及我们的客户和业务合作伙伴的业务相关的专有或机密业务信息。这些信息的安全维护对我们的业务和声誉至关重要。尽管我们实施了网络安全措施,但我们的网络和存储应用程序一直受到计算机病毒、勒索软件和其他形式的网络恐怖主义的影响。
我们可能会受到信息技术系统和网络基础设施中断或故障的影响,这可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
我们依赖复杂的信息技术系统和网络基础设施的高效和不间断运行来运营我们的业务。由于软件或硬件故障、系统实施或升级、计算机病毒、第三方安全漏洞、员工错误、盗窃或滥用、渎职、电力中断、自然灾害或事故而导致的信息技术系统中断、渗透或故障可能导致数据安全遭到破坏、知识产权和关键数据丢失,以及敏感竞争信息和合作伙伴、客户和员工个人数据的发布和挪用。这些事件中的任何一项都可能损害我们的竞争地位,导致客户失去信心,导致我们产生巨额费用来补救任何损害,并最终对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。
与国际贸易和经营有关的风险
美国和国际贸易政策的变化,特别是与中国有关的政策变化,可能会对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
美国政府发表的声明和采取的某些行动已经并可能导致美国和国际贸易政策的进一步变化,包括对中国制造的某些产品征收额外关税。自2018年初以来,几位美国和外国领导人关于可能对外国进口某些材料征收关税的言论越来越多,在某些情况下还伴随着立法、行政或行政行动。美国对中国进口商品征收的五轮关税(分别为《美国对中国进口商品加征关税》)分别于2018年7月、2018年8月、2018年9月、2019年9月、2020年2月生效。我们有限数量的原产于中国的产品目前被美国对中国进口产品征收关税。
尽管美国进口法和适用关税迅速变化,但美国对中国进口商品征收的关税仍然有效,公司面临各种与进口相关的风险。由于许多行动的政治性质,目前尚不清楚是否会采用新的关税(或其他新的法律或法规),以及在多大程度上会采用新的关税,或者任何此类行动将对我们或我们的行业产生什么影响。我们很大一部分制造业务都设在宁波,因此,如果实施任何新的关税、法律和/或法规,或者如果重新谈判现有的贸易协定,或者如果中国或其他受影响的国家采取进一步的报复性贸易行动,可能会对我们的业务、财务状况和/或现金流产生实质性的不利影响。
此外,在全球范围内以及美国和中国之间实施贸易关税,特别是有可能对中国的整体经济状况产生负面影响,这可能会对我们的业务产生负面影响。双边关税可能导致我们的产品销售给中国的客户或其他销售给中国最终用户的客户减少。
该公司出口美国制造产品的能力主要受美国商务部工业和安全局(BIS)的监管监督。由于该公司专注于电信产品是国际清算银行的优先贸易问题,该公司积极监测我们产品的许可和出口政策。
现有国际贸易协定的重大变化也可能导致采购或物流中断,原因是进口延迟或对我们的采购伙伴征收更高的关税。例如,中国政府可以要求使用当地供应商,强迫在中国做生意的公司与当地公司合作,或者向政府支持的当地客户提供额外的激励或补贴,让他们从当地供应商那里购买产品。美国贸易政策的变化和回应可能会降低我们产品的竞争力,从而导致我们的销售额和收入下降,这可能会对我们的业务和运营产生实质性的不利影响。
我们面临着与我们的国际销售和运营相关的各种风险。
我们目前并预计将继续从对国际客户的销售中获得很大一部分收入。在……里面2022, 2021 and 2020、18.53%、22.7%和25.4%的收入分别来自北美以外的销售。此外,我们很大一部分制造业务都设在宁波、中国和台湾台北。
美国、中国或其他国家与贸易有关的政府行为,如设置壁垒或限制,影响我们向客户或潜在客户销售或发运产品的能力,可能会对我们的财务状况和运营产生负面影响。我们无法预测政府实体在这种情况下可能采取的行动,我们可能无法快速或有效地对限制我们向某些客户或某些司法管辖区的销售能力的政府行动做出反应。如果政府的行动影响我们的客户销售产品或获取供应链关键要素的能力,可能会导致对其产品的需求减少,这可能会导致他们对我们产品的需求减少。
我们的国际收入和业务受到几个重大风险的影响,包括:
- | 在不止一个国家的工作人员配置、管理和支助业务方面的困难; |
‑ | 在执行协议和通过外国法律制度收回应收款方面遇到困难; |
‑ |
外国司法管辖区对知识产权的法律保护较少; |
‑ |
外国和美国的税收问题和国际贸易壁垒,包括采用或扩大政府贸易关税、出口管制以及最终用户和最终用户规则的波动变化; |
‑ |
向某些外国司法管辖区出口我们的产品时,难以获得任何必要的政府授权; |
‑ |
外国经济的波动,包括美国和我们开展业务的其他经济体的衰退环境和通胀的影响; |
‑ |
外币价值和利率的波动,包括美国和我们开展业务的其他经济体的衰退环境和通胀的影响; |
‑ |
贸易和旅行限制; |
‑ |
国内和国际经济或政治变化、敌对行动和我们目前或未来可能开展业务的地区的其他干扰; |
‑ |
遵守各种美国和外国法律、法规和贸易标准的困难和增加的费用,包括《反海外腐败法》和国际清算银行对出口政策的各种修改;以及 |
‑ |
在我们目前运营或未来可能运营的司法管辖区,不同且不断变化的法律和法规要求。 |
在中国、台湾或其他国家或地区,上述任何因素的负面发展都可能导致对我们产品的需求减少、已下订单的取消或延迟、生产和交付产品的困难、对我们的知识产权的威胁、应收账款的收回困难以及更高的业务成本。尽管我们在整个公司范围内保持合规计划,但违反美国和外国法律法规可能会导致刑事或民事制裁,包括针对我们或我们的员工的巨额罚款、罚款和其他费用,并可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们在中国和台湾开展的业务对我们的成功非常重要。我们很大一部分物业、厂房和设备位于中国和台湾。在上述资产剥离完成之前,我们预计未来将在亚洲进行更多投资。因此,我们的业务、财务状况、经营结果和前景都受到亚洲经济、政治、法律和社会事件和发展的影响。影响中国与台湾之间军事、政治或经济条件的因素可能会对我们的财务状况和经营结果,以及我们普通股的市场价格和流动性产生重大不利影响。
与我们在中国的业务相关的风险
在上述资产剥离完成之前,我们在中国进行的业务运营对我们的成功至关重要。截至以下年度的总收入分别为5,130万美元、9,770万美元和8,520万美元,分别占我们收入的23.0%、46.2%和36.3%December 31, 2022, 2021 and 2020分别归因于我们在中国工厂生产的产品。此外,我们很大一部分物业、厂房和设备,42.2%、42.2%和40.6%December 31, 2022, 2021 and 2020,分别位于中国。我们预计在可预见的未来将对中国进行进一步的投资。因此,我们的业务、财务状况、经营成果和前景在很大程度上受到中国的经济、政治、法律和社会事件和发展的影响。
中国经济在许多方面与大多数发达国家的经济不同,包括政府参与程度、发展水平、增长速度、外汇管制和资源配置。中国经济一直在从计划经济向更加市场化的经济转型。尽管进行了改革,但政府继续通过资源配置、控制外币债务和货币政策以及向特定行业或公司提供优惠待遇等方式,对中国的经济增长进行重大控制。
我们的中国子公司受中国劳工法律法规的约束,中国劳动法可能会增加我们在中国的运营成本。
与知识产权相关的风险
如果我们不能保护我们的知识产权和其他专有权利,或者在保护我们的知识产权和其他专有权利方面产生巨大的成本,我们的业务和运营结果可能会受到实质性的损害。
我们的成功取决于我们保护知识产权和其他专有权利的能力。我们依靠专利、商标、版权、商业秘密和不正当竞争法以及许可协议和其他合同条款来建立和保护我们的知识产权和其他专有权利。我们已经在美国和其他国家申请了专利,其中一些已经颁发。此外,我们已经在美国注册了某些商标。我们不能保证我们正在处理的申请会得到适用的政府当局的批准。此外,我们现有和未来的专利和商标可能不够广泛,不足以保护我们的专有权利,或者可能在法庭上被裁定无效或无法强制执行。未能获得专利或商标注册,或在美国或其他国家/地区成功挑战我们的专利和商标注册,可能会限制我们保护这些专利和商标注册意在涵盖的知识产权的能力。
监管未经授权使用我们的技术是困难的,我们不能确定我们所采取的步骤是否会防止挪用、未经授权使用或以其他方式侵犯我们的知识产权。此外,在我们没有申请专利保护、无法获得有效的专利、商标、商业秘密和其他知识产权法律的外国国家,我们可能无法有效地保护我们的知识产权免受挪用或其他侵权行为的影响,或者可能无法像美国法律那样充分保护我们的专有权利。我们可能会寻求在其他国家获得类似的知识产权保护。然而,其他国家的专利和其他法律提供的保护水平可能无法与美国相比。
我们还试图通过使用商业秘密和其他知识产权法以及合同条款来保护我们的知识产权,包括我们的商业秘密和专有技术。我们与我们的员工和独立顾问签订保密和发明转让协议。我们还与可能获得我们专有技术和信息的其他第三方签订了保密协议。然而,这些措施只能提供有限的保护,而且不能保证我们的保密和保密协议不会被违反,特别是在我们的员工终止雇佣之后,也不能保证我们的商业秘密不会被竞争对手知道,或者我们在未经授权使用或披露专有信息的情况下有足够的补救措施。未经授权的第三方可能试图复制或反向工程我们的产品或部分产品,以其他方式获取和使用我们的知识产权,或可能独立开发类似或同等的商业秘密或专有技术。如果我们未能保护我们的知识产权和其他专有权利,或者如果这些知识产权和专有权利被侵犯、挪用或复制,我们的业务、运营结果或财务状况可能会受到实质性损害。
在未来,我们可能需要采取法律行动,以防止第三方侵犯或挪用我们的知识产权或以其他方式获得我们的技术。保护和执行我们的知识产权并确定其有效性和范围可能会导致巨额诉讼成本,并需要我们的技术和管理人员投入大量时间和精力,这可能会严重损害我们的业务。我们可能不会在此类诉讼中获胜,不利的结果可能会对我们的竞争优势产生不利影响,或以其他方式损害我们的财务状况和业务。
我们未来可能会卷入知识产权纠纷,这可能会转移管理层的注意力,导致我们产生巨额成本,并阻止我们销售或使用受到挑战的技术。
在我们销售产品的市场中,参与者经历了频繁的专利和其他知识产权诉讼。虽然我们有一项旨在降低侵犯他人知识产权风险的政策,我们也对其他公司的相关专利进行了有限的审查,但不能保证第三方不会向我们提出侵权索赔。我们不能确定我们的产品不会被发现侵犯了他人的知识产权。无论其价值如何,回应这类索赔可能会耗费时间,分散管理层的注意力和资源,并可能导致我们产生巨额费用。针对我们的知识产权索赔可能迫使我们采取以下一项或多项行动:
‑ |
从声称侵权的第三方那里获得相关技术的许可,该许可可能无法以合理的条款获得,或者根本无法获得; |
‑ |
停止制造、销售、并入或使用我们使用受质疑知识产权的产品; |
‑ |
支付可观的金钱损害赔偿;或 |
‑ |
花费大量资源重新设计使用该技术的产品并开发非侵权技术。 |
这些行动中的任何一项都可能导致我们的收入大幅减少,并可能导致较长一段时间的亏损。
在任何潜在的知识产权纠纷中,我们的客户也可能成为诉讼的目标。由于我们经常赔偿客户就我们产品向他们提出的知识产权索赔,任何针对我们客户的索赔都可能引发针对我们的赔偿索赔。这些义务可能导致大量费用,如法律费用、对过去侵权行为的损害赔偿或未来使用的特许权使用费。任何赔偿要求也可能对我们与客户的关系产生不利影响,并导致我们的巨额成本。
与我们普通股相关的风险
我们的股票价格一直在波动,而且很可能会波动。
我们普通股的市场价格一直并可能受到本10-K表格本节描述的风险因素以及其他我们无法控制的因素的广泛波动的影响,例如投资者认为与我们相当的公司估值的波动。例如,竞争对手就影响其业务的因素发表的声明可能会导致我们整个行业公司估值的波动,包括我们股票估值的波动。
此外,股票市场经历了价格和成交量的波动,这些波动已经并将继续影响许多公司的股权证券的市场价格。这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。这些广泛的市场和行业波动,以及一般的经济、政治和市场状况,如经济衰退、利率变化或国际货币波动,可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。
过去,许多经历过股票市场价格波动的公司都会受到证券集体诉讼的影响。我们过去一直是,将来也可能成为这类诉讼的目标。
我们的章程文件、股票激励计划和特拉华州法律可以阻止股东认为有利的收购,也可能降低我们股票的市场价格。
我们修订和重述的公司注册证书、我们修订和重述的章程以及我们的股票激励计划包含可能推迟或阻止我们公司控制权变更的条款。这些规定还可能使股东更难选举董事和采取其他公司行动。这些规定包括:
‑ | 规定了一个交错三年任期的分类董事会; |
‑ | 在董事选举中没有规定累积投票权; |
‑ |
授权本公司董事会在未经股东批准的情况下发行优先于普通股的优先股; |
‑ |
禁止股东书面同意的行为; |
‑ |
限制可以召开股东特别会议的人员; |
‑ |
要求事先通知股东提名和建议;以及 |
‑ |
我们的股票激励计划和个人股票期权协议中的控制权变更条款规定,控制权的变更可能会加速根据此类计划发行的股票期权和股权奖励的归属。 |
此外,我们受特拉华州公司法第203条的规定管辖。这些规定可能禁止大股东,特别是那些拥有我们已发行普通股15%或更多的股东,在一段时间内在未经我们几乎所有股东批准的情况下从事某些企业合并。
我们修订和重述的公司注册证书、我们修订和重述的章程以及特拉华州法律中的这些和其他条款可能会阻止潜在的收购尝试,降低投资者未来可能愿意为我们的普通股支付的价格,并导致市场价格低于没有这些条款的情况。
我们修订和重申的公司注册证书包括一项法院选择条款,这可能会限制我们的股东在与我们发生纠纷时获得有利的司法法院的能力。
我们经修订及重新厘定的公司注册证书规定,除非本公司以书面形式同意选择另一法院,否则特拉华州衡平法院应是(I)代表本公司提起的任何衍生诉讼或法律程序,(Ii)任何声称公司任何董事、高级职员或其他雇员违反对本公司或本公司股东的受信责任的任何诉讼,(Iii)根据特拉华州公司法或本公司经修订及重新修订的公司注册证书或章程的任何规定而产生的任何诉讼,或(Iv)根据内部事务原则对本公司提出索赔的任何诉讼。这一独家法庭条款将不适用于根据1934年《证券交易法》提出的索赔,但将适用于其他州和联邦法律索赔,包括根据1933年《证券法》提出的诉讼(尽管我们的股东不会被视为放弃遵守联邦证券法及其下的规则和条例)。然而,1933年证券法第22条规定,联邦法院和州法院对为执行1933年证券法或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼拥有同时管辖权。因此,法院是否会执行与根据1933年《证券法》提出的索赔有关的书面选择法院规定存在不确定性。我们修订后的公司注册证书中的这一法院选择条款可能会限制我们的股东在与我们发生纠纷时获得有利的司法法院的能力。法院也有可能裁定这样的规定不适用或不能执行。
项目1B。 |
未解决的员工意见 |
没有。
第二项。 |
属性 |
我们在美国、中国和台湾设有制造、研发、销售和行政办事处。我们的公司总部设在德克萨斯州糖地的工厂里。下表提供了有关我们设施的信息。
自有或租赁 |
近似值 |
||||||
位置 |
到期日 |
平方英尺 |
使用 |
||||
得克萨斯州糖地 |
拥有(1) |
139,450 | 管理、销售、制造、研发 |
||||
宁波,中国 |
拥有(2) |
458,849 | 管理、销售、制造、研发 |
||||
台湾台北 |
May 31, 2029 (3) |
268,797 | 管理、销售、制造、研发 |
(1) |
我们在德克萨斯州的糖地工厂生产激光芯片(利用我们的MBE和MOCVD工艺)、组件和部件。 |
(2) |
在我们的中国工厂,我们制造一些更劳动密集型的组件和光学设备系统,例如用于有线电视发射机(在前端)、有线电视户外设备(在节点)和互联网数据中心市场的光学组件和收发机。我们的中国子公司从中国政府手中获得了我们目前设施所在的房地产的土地使用权。此类土地使用权将于2054年10月7日到期。我们的中国子公司拥有位于这样的房地产上的设施。我们的中国子公司还从中国政府那里获得了第二个房地产的土地使用权,该房地产位于我们目前的设施附近。第二套不动产的土地使用权于2067年12月28日到期。 |
(3) |
在我们的台湾工厂,我们生产光学组件,例如我们的蝴蝶激光器,其中包括在我们的糖地工厂制造的激光芯片、组件和组件。此外,在我们的台湾地区,我们为互联网数据中心市场、电信、FTTH和其他市场制造收发器。台湾工厂的租约于2014年6月1日开始,2029年5月31日到期。 |
第三项。 |
法律诉讼 |
在本表格10-K第二部分第8项中包含的附注T“或有”项下所载的信息,在此引用作为参考。关于与法律程序有关的某些风险的额外讨论,见上文“风险因素”。
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
不适用。
第II部
第五项。 |
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 |
2013年9月26日,我们的普通股开始在纳斯达克全球市场交易,代码为AAOI。在此之前,我们的普通股没有公开市场。截至2023年2月21日,有36名我们普通股的记录持有人(不包括以街头名义持有我们普通股的实益持有人)。
有关股权补偿计划的信息,请参阅本表格10-K的第12项。
股利政策
我们从未宣布或支付我们的股本的任何现金股利,我们预计在可预见的未来不会对我们的普通股支付任何现金股利。我们目前打算保留所有可用资金和未来收益,用于我们业务的运营和扩展。未来是否支付现金股息将由我们的董事会自行决定,并将取决于我们的财务状况、经营结果、融资安排条款、适用的特拉华州法律、资本要求以及我们董事会认为相关的其他因素。此外,我们贷款协议中有关长期债务义务的条款限制了我们支付股息。
股权证券的未登记销售
不适用。
第六项。 |
[已保留] |
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
您应该阅读下面对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及我们的综合财务报表和本10-K表格中其他地方所附的附注。本讨论和本Form 10-K的其他部分包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述,例如陈述我们的计划、目标、期望和意图。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于“风险因素”中讨论的那些因素。本节一般讨论我们截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度的经营结果。关于截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的讨论,请参阅经修订的截至2021年12月31日的年度报告中第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
概述
我们是领先的垂直集成光纤网络产品供应商。我们瞄准四个网络终端市场:有线电视、互联网数据中心、电信和FTTH。我们设计和制造了一系列集成程度不同的光通信产品,从部件、组件和模块到完整的交钥匙设备。在为客户设计产品时,我们从激光和激光组件的基本构件开始。在这些基础产品的基础上,我们设计和制造了各种各样的产品来满足我们客户的需求和规格,这些产品在终端市场、目标用途和集成水平方面各不相同。我们主要专注于有线电视、互联网数据中心、电信和FTTH市场中的高性能细分市场,这些市场日益要求更快的连接和创新。我们的垂直集成制造模式为我们提供了几个优势,包括快速的产品开发、对客户要求的快速响应以及对产品质量和制造成本的控制。
我们瞄准的四个终端市场都是由网络连接设备、视频流量、云计算和在线社交网络的增长推动的巨大带宽需求推动的。在有线电视市场,我们受益于一些持续的趋势,包括有线电视服务提供商转向更高带宽网络以及有线电视网络设备公司外包系统设计。在互联网数据中心市场,我们受益于越来越多地使用更高容量的光纤网络技术来替代铜缆,特别是在速度达到10 Gbps及以上的情况下,以及开放互联网数据中心架构的运动,以及领先的互联网公司越来越多地使用内部设备设计。在FTTH市场,我们受益于电信服务提供商之间持续的PON部署和系统升级。在电信市场,我们受益于电信网络运营商部署新的高速光纤网络,包括5G网络。
在……里面2022, 2021 and 2020,我们的收入分别为2.228亿美元、2.116亿美元和2.346亿美元,毛利率分别为15.1%、17.8%和21.5%。从2013年到2013年,我们的年收入以11.0%的复合年增长率增长2022。在过去的几年里December 31, 2022, 2021 and 2020,我们净亏损6640万美元,5420万美元,和5850万美元。在…2022年12月31日和2021年12月31日,我们的累计赤字分别为2.091亿美元和1.427亿美元。在……里面2022,我们总营收的53.0%来自有线电视市场,34.6%来自互联网数据中心市场。
我们向有线电视、电信和FTTH市场的领先OEM以及互联网数据中心运营商销售我们的产品。在……里面2022,有线电视市场、互联网数据中心市场、电信市场和FTTH市场的收入分别占我们收入的53.0%、34.6%、11.1%和0.1%,而来自有线电视市场、互联网数据中心市场、电信市场和FTTH市场的收入分别占我们收入的44.6%、46.1%、7.7%和0.5%2021分别是收入。在……里面2022,我们在有线电视市场的主要客户包括,ATX,思科和CommScope。在……里面2022, 2021,以及2020,ATX占我们收入的47.3%、25.6%和3.7%,思科占我们收入的1.9%、11.9%和7.5%,CommScope分别占我们收入的1.7%、3.3%和2.1%。数据中心市场包括微软,一家总部位于美国的大型数据中心运营商和一家位于美国的NEM公司。在……里面2022, 2021,以及2020,微软占我们收入的18.4%、14.11%和38.3%,美国大型数据中心运营商占我们收入的5.9%、8.3%和8.0%,美国NEM公司分别占我们收入的3.6%、7.2%和7.9%。
在……里面2022,我们的收入较上一年增长5.3%,主要是由于有线电视产品销售的强劲需求,这些产品经过架构改进,能够为消费者提供更多带宽。带宽需求的增长在上游方向尤为明显,与回程路径带宽增加相关的产品销售在本年度表现显著强劲。这一增长被与库存正常化和需求减少相关的数据中心销售额下降所抵消。根据客户预测和积压的订单,我们认为这种上升的有线电视需求可能会持续到2023年。
我们预计我们的40 Gbps和100 Gbps产品在2023年将继续销售,我们预计100 Gbps产品的销售额可能会超过40 Gbps产品的销售额。然而,季度与季度之间的结果可能表现出相当大的变异性,这在技术转型时期是常见的。与收入类似,我们的毛利率可能会因各种因素而大幅波动,这些因素包括平均销售价格变化、产品组合、全球供应链形势、原材料成本的降低或增加、制造利用率和制造效率的变化。此外,我们正在继续监测和评估冠状病毒爆发对我们的商业和制造业务的影响,包括对我们2023年收入的任何影响。
我们的销售模式侧重于与客户直接接触和密切协调,以确定产品设计、资质、性能和价格。我们的战略是利用我们的直销队伍向主要客户销售产品,并扩大我们对分销商的使用,以扩大在某些国际市场和某些国内市场的覆盖面。我们拥有覆盖美国、台湾和中国的直销人员,主要专注于主要的OEM客户和互联网数据中心运营商。在我们的整个销售周期中,我们与客户密切合作,使我们的产品符合他们的产品线要求。因此,我们努力建立战略性和持久的客户关系,并根据客户的要求提供定制的产品。
我们的业务依赖于赢得竞争性的投标选择过程,以开发用于我们客户产品的部件、系统和设备。这些选择过程通常很长,因此,我们的销售周期将根据所需的定制水平、市场服务、赢得设计的是现有客户还是新客户,以及客户产品中正在设计的解决方案是我们的第一代产品还是后续产品而有所不同。我们与我们的任何客户都没有任何长期的购买承诺(超过一年),大多数客户都是在订单的基础上购买我们的产品,但是,一旦我们的解决方案被纳入客户的设计中,我们相信在该产品的整个生命周期中,由于重新设计产品或替换替代解决方案所需的时间和费用,我们的解决方案很可能会继续为该设计而购买。
在……里面2022, 2021 and 2020,我们分别获得了12项、20项和30项设计奖。我们将设计胜利定义为成功完成评估阶段,在此阶段,我们的客户测试了我们的产品,验证了我们的产品基本上满足了他们的所有要求,并通知我们他们打算从我们这里购买产品。尽管我们相信我们获得设计大奖的能力是一个关键优势,可以提供有意义的和经常性的收入,但仅仅是设计获奖数量的增加或减少并不一定与收入的可能增加或减少相关,特别是在短期内。因此,我们每季度或每年获得的设计获奖数量以及设计获奖数量的任何增加或减少都不一定会导致同一季度或紧随其后的季度或年度的收入相应增加或减少。例如,如果我们在年度或季度期间的设计获奖总数与上一时期的设计获奖总数相比增加或减少,这并不一定意味着我们在这一时期的收入将高于或低于前一时期的收入。事实上,我们的经验是,一些设计获奖会带来可观的收入,而另一些则不会,而且这种收入的时间很难预测,因为这取决于使用我们组件的最终客户产品的成功。因此,一些设计获奖在获奖后不久就会产生订单和大量收入,而其他设计获奖在初始设计获奖后几个月或更长时间内不会产生大量订单和收入(如果有的话)。我们确实相信,在一段时间内,设计胜利的集体影响与我们的整体收入增长相关。
与宇航光电科技(上海)有限公司达成资产剥离协议
于2022年9月15日,吾等订立最终协议并宣布计划撤资,将于人民Republic of China(“中国”)的制造设施及与我们的收发信机业务及多通道光学组件产品相关的若干资产出售予于中国注册成立的宇瀚光电科技(上海)有限公司(“买方”)。这笔交易预计将在2023年内完成,前提是满足某些完成条件,包括美国外国投资委员会的批准。
这笔交易的收购价将相当于相当于1.5亿美元的人民币减去预扣金额。在本次交易完成之前,公司预计将投资相当于交易估计收益的4%至10%的金额,以换取买方10%的股权。交易所得款项将使公司能够进行战略投资,以获得更高的利润率和更高的增长机会。通过退出收发机市场,该公司将把资源集中在其有线电视业务以及为有线电视、数据中心、电信和FTTH市场制造激光和激光组件上。
我们的管理层已按照ASC-360-10-45-9的要求进行了评估,以确定是否将截至2022年12月31日的某些资产和负债归类为持有待售。ASC 360要求公司在管理层承诺出售该企业的计划期间将该企业归类为待售企业,该企业在其当前状况下可以立即出售,启动了完成该企业出售计划的现行计划,该企业有可能在一年内出售,并且该企业正在以相对于其公允价值的合理价格进行营销。尽管吾等已宣布签署有关资产剥离的最终购买协议,但本次交易的完成尚不确定,原因包括拟议的出售有待美国和中国监管部门的批准,出售的时间和可能性不确定且超出我们的控制,以及我们不能确定买方不会要求修改最终购买协议中的条款。因此,我们得出的结论是,目前该业务不是ASC 360定义的“可立即出售”的定义,因此我们的任何资产或负债都不应归类为持有待出售。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情已经并将继续在世界各地产生重大影响。新冠肺炎疫情给我们带来了风险和不确定因素。随着新冠肺炎继续在全球蔓延,新冠肺炎疫情对我们业务的影响程度高度不确定,也很难预测。2020年3月,我们制定了旅行限制,并实施了卫生和消毒程序,以保障员工的健康和安全,这一点至今仍在继续。随着疫苗接种的增加和感染的潜在减少,我们在2021年为所有员工实施了安全返回办公室环境的程序。2022年12月,在零冠状病毒政策结束后,中国经历了全球最大的新冠肺炎疫情激增。然而,由于政府对检疫和检测的限制较少,对中国劳动力的影响最小。
新冠肺炎的蔓延已经影响了我们的供应链运营,因为我们在采购零部件和材料方面所依赖的供应商以及我们在制造、仓储和物流服务方面所依赖的第三方合作伙伴对我们的供应链运营施加了限制,降低了产能,并导致业务活动关闭。2022年下半年,由于新冠肺炎的原因,我们的供应链限制有所改善,我们预计2023年将继续改善。
影响我们业绩的因素
消费者对带宽的需求不断增加。我们所有目标市场的带宽需求正在推动服务提供商对新设备的投资,进而产生对我们产品的需求。光纤网络技术越来越多地被整合到网络设备中,取代了传统的基于铜缆的网络技术。这种向光纤网络解决方案的转变使我们作为这些解决方案的提供商受益。
定价、产品成本和利润率。我们的产品在竞争激烈的市场中销售,在许多情况下,我们的产品与竞争对手的产品只有最小的差异化。此外,我们的销售主要集中在少数终端客户。因此,我们的许多产品线都面临着强大的定价压力。我们已经通过几种方式应对了这种强大的压力:
‑ |
降低我们的材料成本。在某些情况下,我们能够从原材料供应商那里谈判出更优惠的价格。此外,在可行的情况下,我们经常能够为以前从其他公司购买的某些材料开发内部生产。这通常为我们带来了较低的材料成本。 |
‑ |
提高我们生产过程的效率。我们已经能够实现许多生产过程的自动化,这往往会降低劳动力成本和减少废品率或返工率,这两者都降低了我们的生产成本。在某些情况下,我们能够重新设计我们的产品,以降低制造的复杂性,并且在可能的情况下,在这些重新设计期间,我们还采用成本较低的原材料。 |
‑ |
推出新产品。在许多情况下,新发布的产品功能更多,价格往往比旧产品更高。通过定期推出新产品,我们试图将我们经历的平均降价降至最低。然而,我们最初经常体验到新产品的毛利率较低,因为我们的定价基于预期的批量驱动的成本降低,在设计获胜的整个生命周期内。因此,如果我们无法实现预期的成本削减,我们可能会经历此类产品的毛利率下降。 |
我们的产品定价是在产品最初推向市场时确定的,之后通过与客户的定期谈判来确定。我们一般不同意定期自动降价。此外,由于有线电视市场的动态和我们外包设计服务对客户的价值,我们相信我们面临的价格下行压力比这个市场上的许多竞争对手要小。我们在我们的四个目标市场销售各种各样的产品,我们的毛利率在任何季度都严重依赖于在此期间实现的产品组合以及我们与客户达成的任何价格变化。
最终市场中的客户集中度。从历史上看,我们的收入一直显著集中在数据中心市场,从2021年开始,我们的收入倾向于在有线电视市场和数据中心市场分成两部分。此外,在这些市场中,收入往往集中在少数客户身上。在过去的几年里,我们采取了几项措施来增加我们客户基础的多样性。这些行动包括雇佣更多的销售人员来提高我们为新客户服务的能力,以及推出我们相信会吸引新客户的新产品。此外,我们还与我们每个目标市场的客户建立了额外的原始设计制造商或ODM关系,这将使我们能够使我们的收入基础多样化。2022年和2021年,我们分别有两个和三个客户占我们收入的10%以上。
产品开发。我们投入巨资开发新的创新产品。我们的大部分研发费用都分配给了产品开发,通常是考虑到特定的客户和客户平台。我们相信,我们与客户就他们未来的产品需求进行的密切协调,提高了我们研发支出的效率。
关于财务绩效的探讨
收入
我们通过向有线电视、互联网数据中心、电信、FTTH和其他市场的设备供应商销售我们的产品来创造收入。我们很大一部分收入来自排名前十的客户,我们预计在可预见的未来我们将继续这样做。下面的图表提供了我们多年来服务的每个市场的收入贡献2022, 2021 and 2020,以及每段期间我们总收入的相应百分比(单位为千,百分比除外):
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||
市场 |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
有线电视 |
$ | 118,169 | $ | 94,266 | $ | 37,944 | ||||||
数据中心 |
77,094 | 97,461 | 173,437 | |||||||||
电信 |
24,727 | 16,247 | 21,092 | |||||||||
FTTH |
129 | 957 | 110 | |||||||||
其他 |
2,699 | 2,634 | 2,040 | |||||||||
总计 |
$ | 222,818 | $ | 211,565 | $ | 234,623 |
收入百分比 |
||||||||||||
有线电视 |
53.0 | % |
44.6 | % |
16.2 | % |
||||||
数据中心 |
34.6 | % |
46.1 | % |
73.9 | % |
||||||
电信 |
11.1 | % |
7.7 | % |
9.0 | % |
||||||
FTTH |
0.1 | % |
0.5 | % |
0.0 | % |
||||||
其他 |
1.2 | % |
1.2 | % |
0.9 | % |
||||||
总收入 |
100 | % |
100 | % |
100 | % |
在……里面2022, 2021 and 2020,我们的前十大客户分别占我们收入的87.2%、84.7%和84.3%。
收入在与客户的合同条款下的义务得到履行时确认;这通常发生在产品或服务的控制权转移时。收入是指我们因转让产品或提供服务而预期获得的对价金额。我们的年销售额大部分是以美元计价的,但我们台湾分公司和中国子公司的一些销售额分别以新台币和人民币计价。截至该年度为止2022年12月31日,我们总收入的23.0%是在中国的子公司制造的,其中1,050万美元以人民币计价,73.7%的收入来自我们台湾工厂制造的产品,没有以新台币计价的收入。我们预计,到2023年,我们的销售额中将有类似的部分以外币计价。
销货成本和毛利率
我们的销售成本受到产量和生产量变化以及生产所用原材料成本增减的差异的影响。我们通常在新产品上体验到更低的产量和更高的相关成本,特别是在生产的初始阶段。对于我们成熟的产品,如果客户要求发生变化,或者如果我们在生产过程中遇到制造困难或质量问题,我们可能会经历更低的产量和更高的生产成本。然而,尽管如上所述,总的来说,对于我们成熟的产品,由于制造过程中效率的提高,或者供应成本的下降,以及产量的提高和测试的改进,我们为特定产品销售的商品成本随着时间的推移而下降。
我们在位于美国、台湾和中国的四家工厂中的三家生产产品。一般来说,激光芯片和光学元件是在我们的糖地工厂制造的,光学元件、组件和光学设备是在我们的台湾和中国工厂制造的。由于我们的垂直整合模式,我们通常在我们各自的制造业务之间销售的半成品和制成品中使用我们自己的光学元件产品。我们将这些内部销售建立在既定的转让定价方法之上。然而,我们剔除所有这些内部销售和售出商品交易的成本,以在合并的基础上得出总营收和售出商品成本。
我们拥有一系列全球供应商,以帮助平衡与产品供应、质量和成本相关的考虑。我们销售商品成本的组成部分以美元、新台币或人民币计价,具体取决于制造地点。
毛利润占总收入的百分比,即毛利率,一直并预计将继续受到各种因素的影响,包括新产品的推出、生产量、销售产品的组合、销售产品的地理区域、从供应商那里采购材料的成本和数量的变化、劳动力成本的变化、间接成本的变化、超额和陈旧库存的储备以及产品平均售价的变化。尽管我们过去三年的总体毛利率一直在15.1%至21.5%之间,但我们的毛利率在产品基础上的差异更大。我们较新和较先进的产品通常具有较高的平均售价和较高的毛利率;然而,在产品量达到规模之前,较新和较先进产品的毛利率最初可能较低。在我们的市场中,我们可能会以不同的价格向不同的地理区域销售类似的产品,从而在这些类似的产品中实现不同的毛利率。我们的战略是通过垂直整合来提高毛利率,例如在我们的解决方案中使用我们自己的激光芯片和光学子组件。我们预计,由于我们销售的产品种类和一个季度内的相对产品组合,我们的毛利率可能会继续在每个季度波动。
运营费用
我们的运营费用包括研发、销售和营销,以及一般和行政费用。人事费用是业务费用中最重要的组成部分,包括工资、福利、奖金和基于股份的薪酬。关于销售和营销费用,人员成本还包括销售佣金。
研究和开发。
研发费用主要包括人员成本,包括研发人员的股份薪酬和研发工单(包括材料、直接人工和分配的管理费用),以及分配的开发成本,如工程服务、软件和硬件工具、资本设备折旧和设施成本。我们将所有的研究和开发费用记录为已发生的费用。客户依赖我们帮助他们开发新产品和修改现有产品,因为我们拥有广泛的光学设计和制造专业知识。我们在产品开发的关键设计阶段与客户密切合作,有时还会报销其中一些开发工作。我们预计研发费用将按美元计算增加,但占我们收入的比例可能会下降,直到收入随着时间的推移而增加。
销售和市场营销。
销售和营销费用主要包括人员成本,包括我们销售和营销人员的股份薪酬,以及旅行和贸易展会费用、运输和关税费用、销售佣金以及整体公司服务和设施成本的分配。我们向客户销售我们的产品,这些客户要么将我们的产品整合到他们的产品中,要么将我们的产品转售给最终客户。因为我们的销售对象是有限数量的知名客户,所以我们雇佣的销售专业人员数量有限,能够覆盖大市场。我们通过基本工资和佣金来补偿我们的销售人员,基本工资是整体薪酬的最大组成部分。年支付给员工的销售佣金总额不到我们收入的1%2022, 2021 and 2020。此外,我们向第三方支付某些产品线和确定的客户的佣金,这也占我们#年收入的不到1%。2022, 2021 and 2020。因此,我们的销售和营销费用不会随着收入的增加而直接增加。未来,随着我们逐步增加整体销售活动,我们预计销售和营销费用将以美元为单位增加,但预计我们的销售和营销费用占收入的百分比将下降,直到我们的收入随着时间的推移而增加。
一般的和行政的。
一般及行政开支主要包括人事成本,包括以股份为基础的薪酬,主要用于财务、人力资源、法律及资讯科技人员及某些行政人员,以及与会计、税务、银行、法律及资讯科技服务、资本设备折旧及设施成本有关的专业服务成本。我们预计,随着我们作为一家上市公司在规模和复杂性方面继续增长,一般和管理费用将会增加。我们预计,包括审计和法律费用增加在内的成本不断上升,遵守适用于在全国证券交易所上市的公司的规则和法规的成本,以及投资者关系费用和更高的保险费。在未来,我们预计一般和行政费用按美元计算将增加,但占收入的百分比将下降,以至于我们的收入将随着时间的推移而增加。
其他收入(费用)
利息收入包括从现金、现金等价物和短期投资中赚取的收入。利息支出包括为我们的短期和长期债务借款以及可转换优先票据支付的利息。
其他收入(支出)、净额主要由政府补贴收入、债务清偿和外币交易损益组成。中国子公司的本位币为人民币,中国子公司的外币交易损益主要来源于其美元交易。我们台湾地区的本位币是新台币,我们台湾地区的外币交易损益主要来自他们的美元交易。
所得税
我们是一家在美国注册的公司,在美国缴纳所得税。我们还在世界各地的许多国家开展业务,包括台湾和中国。因此,我们的有效税率受到我们收益或亏损的地理分布以及每个地理区域的税收法律法规的影响。我们预计,我们的所得税将随着我们的盈利能力和利润的地理分布而变化。在2022年和2021年,我们的有效税率是(0.0%)。2020年,我们的有效税率为(14.1%)。
我们的全资子公司环球科技有限公司,作为国家高新技术企业,在中国享受了税收优惠。2007年3月,中国人大颁布了《中华人民共和国企业所得税法》,自2008年1月1日起,中国对包括外商投资企业在内的所有企业统一适用25%的所得税税率。2008年,Global被认定为国家高新技术企业,并有权在三年内享受15%的税率。Global在2011、2014、2017和2020年续签了国家高新技术企业证书,将其三年的税收优惠地位延长至2023年12月。
在截至2022年和2021年12月31日的年度中,我们分别有20万美元和20万美元的未确认税收优惠与我们确认的美国税收优惠相关,我们没有达到更有可能达到的门槛。
请参阅本表格10-K第II部分第8项附注O中有关所得税的其他信息。
季节性
我们不确定对我们的有线电视、互联网数据中心、电信和FTTH产品的需求是否具有季节性,因为我们的销售数据没有显示这些产品的显著趋势。2017年和2020年,我们分别在宁波中国工厂开始生产大量有线电视和互联网数据中心产品。这家工厂在每年第一季度的农历新年假期期间经历了一段漫长的停工时间。除了工厂停工外,工厂员工在恢复运营后未能重返工作岗位的情况也很常见。在过去的岁月里2022, 2021,以及2020,我们中国工厂第一季度辞职或被解雇的员工占该季度员工平均数的百分比为66.1%, 35.9%, and 43.8%, 分别进行了分析。我们认为,由于新冠肺炎疫情导致旅行限制、额外的健康检查要求以及宁波业务的长时间关闭,2020年的营业额高于往常。由于员工流失,我们必须雇用和培训替补员工。这些替代员工需要一段时间的培训和改进,这会影响我们本季度能够生产的产品数量。工厂关闭和本季度员工离职的综合影响也可能导致第一季度出现季节性负增长。
我们的毛利率因季度而异,主要因特定季度的产品组合以及制造效率水平、生产产量(尤其是激光芯片制造过程)和总体供应成本而异。
经营成果
下表列出了我们在这几个时期的经营结果,以这些时期我们收入的百分比表示。我们财务业绩的逐期比较并不一定表明我们在未来几个时期将实现的财务业绩。
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
收入,净额 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||
销货成本 |
84.9 | % | 82.2 | % | 78.5 | % | ||||||
毛利 |
15.1 | % | 17.8 | % | 21.5 | % | ||||||
运营费用 |
||||||||||||
研发 |
16.3 | % | 19.5 | % | 18.5 | % | ||||||
销售和市场营销 |
4.4 | % | 5.2 | % | 6.0 | % | ||||||
一般和行政 |
20.9 | % | 20.0 | % | 17.9 | % | ||||||
总运营费用 |
41.6 | % | 44.7 | % | 42.4 | % | ||||||
运营亏损 |
(26.5 | )% | (26.8 | )% | (20.8 | )% | ||||||
利息和其他费用,净额 |
(3.3 | )% | 1.2 | % | (1.0 | )% | ||||||
所得税前亏损 |
(29.8 | )% | (25.6 | )% | (21.8 | )% | ||||||
所得税费用 |
(0.0 | )% | 0.0 | % | (3.1 | )% | ||||||
净亏损 |
(29.8 | )% | (25.6 | )% | (24.9 | )% |
终了年度的比较2022年12月31日和2021年12月31日
收入
我们通过向有线电视、互联网数据中心、电信、FTTH和其他市场的设备供应商和网络运营商销售我们的产品来创造收入。我们很大一部分收入来自排名前十的客户,我们预计在可预见的未来我们将继续这样做。以下图表提供了截至该年度我们所服务的每个市场的收入贡献2022年12月31日和2021年12月31日(以千为单位,百分比除外):
截至十二月三十一日止的年度, |
变化 |
|||||||||||||||||||||||
的百分比 |
的百分比 |
|||||||||||||||||||||||
2022 |
收入 |
2021 |
收入 |
金额 |
% |
|||||||||||||||||||
有线电视 |
$ | 118,169 | 53.0 | % | $ | 94,266 | 44.6 | % | $ | 23,903 | 25.4 | % |
||||||||||||
数据中心 |
77,094 | 34.6 | % | 97,461 | 46.1 | % | (20,367 | ) | (20.9 | )% |
||||||||||||||
电信 |
24,727 | 11.1 | % | 16,247 | 7.7 | % | 8,480 | 52.2 | % |
|||||||||||||||
FTTH |
129 | 0.1 | % | 957 | 0.5 | % | (828 | ) | (86.5 | )% |
||||||||||||||
其他 |
2,699 | 1.2 | % | 2,634 | 1.2 | % | 65 | 2.5 | % |
|||||||||||||||
总收入 |
$ | 222,818 | 100.0 | % | $ | 211,565 | 100.0 | % | $ | 11,253 | 5.3 | % |
从2021年到2022年,收入增加了1120万美元,增幅为5.3%。这一增长主要是由于有线电视产品销售的强劲需求,这些产品经过架构改进,能够向消费者提供更多带宽。带宽需求的增长在上游方向尤为明显,与回程路径带宽增加相关的产品销售在本年度表现显著强劲。这一增长被与库存正常化和需求减少相关的数据中心销售额下降所抵消。根据客户预测和积压的订单,我们认为这种上升的有线电视需求可能会持续到2023年。
在过去的几年里2022年12月31日和2021年12月31日,我们的前十大客户分别占我们收入的87.2%和84.7%。我们相信,客户基础的多样化对我们未来的成功至关重要,因为对少数关键客户的依赖使得我们预测未来业绩的能力取决于我们从这些关键客户那里收到的预测的准确性。
销货成本和毛利率
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||||||||||||||
2022 |
2021 |
变化 |
||||||||||||||||||||||
的百分比 |
的百分比 |
|||||||||||||||||||||||
金额 |
收入 |
金额 |
收入 |
金额 |
% | |||||||||||||||||||
(除百分比外,以千为单位) |
||||||||||||||||||||||||
销货成本 |
$ | 189,191 | 84.91 | % |
$ | 173,850 | 82.17 | % |
$ | 15,341 | 8.8 | % |
||||||||||||
毛利率 |
33,627 | 15.09 | % |
37,715 | 17.83 | % |
(4,088 | ) | (10.8 | )% |
销售商品成本增加1,530万美元,增幅为8.8%2021至2022,主要是由于销售额比上一年增长了5.3%。截至该年度的毛利减少2022年12月31日与去年同期相比2021年12月31日主要是由于我们的有线电视和数据中心部门的产品组合发生了变化。此外,由于新冠肺炎关闭了亚洲的港口和工厂,我们还经历了某些原材料成本上升和全球供应链中断的情况(有关这些挑战的更多细节,请参见上面关于新冠肺炎疫情的一节)。
运营费用
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||||||||||||||
2022 |
2021 |
变化 |
||||||||||||||||||||||
的百分比 |
的百分比 |
|||||||||||||||||||||||
金额 |
收入 |
金额 |
收入 |
金额 |
% |
|||||||||||||||||||
(除百分比外,以千为单位) |
||||||||||||||||||||||||
研发 |
$ | 36,244 | 16.3 | % |
$ | 41,220 | 19.5 | % |
$ | (4,976 | ) | (12.1 | )% |
|||||||||||
销售和市场营销 |
9,723 | 4.4 | % |
10,899 | 5.2 | % |
(1,176 | ) | (10.8 | )% |
||||||||||||||
一般和行政 |
46,658 | 20.9 | % |
42,362 | 20.0 | % |
4,296 | 10.1 | % |
|||||||||||||||
总运营费用 |
$ | 92,625 | 41.6 | % |
$ | 94,481 | 44.7 | % |
$ | (1,856 | ) | (2.0 | )% |
研发费用
研发支出减少500万美元,降幅为12.1%2021至2022。研发成本包括与100Gbps、200/400Gbps数据中心产品、支持DOCSIS 3.1的有线电视产品(包括远程物理层产品和1.2 GHz功放产品)以及其他新产品开发相关的研发工单、研发材料使用和其他项目相关成本,以及研发设备投资产生的折旧费用。减少的主要原因是研发工作订单减少、中国工地2021年10月结束的翻修折旧以及间接材料使用量减少。
销售和市场营销费用
销售和营销费用较上年同期减少120万美元,降幅为10.8%2021至2022。这些减少主要是由于某些客户的销售额减少(包括佣金激励),但因2022年因新冠肺炎限制减少而参加的贸易展数量增加而导致的贸易展费用增加而被部分抵消。
一般和行政费用
一般和行政费用增加了430万美元,增幅为10.1%2021至2022。这些增长主要是由于从生产部门到总务科和行政科的闲置资产分配以及2022年为实现目标而增加的奖金支出。
其他收入(费用),净额
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||||||||||||||
2022 |
2021 |
变化 |
||||||||||||||||||||||
的百分比 |
的百分比 |
|||||||||||||||||||||||
金额 |
收入 |
金额 |
收入 |
金额 |
% |
|||||||||||||||||||
(除百分比外,以千为单位) |
||||||||||||||||||||||||
利息收入 |
$ | 126 | 0.1 | % |
$ | 70 | 0.0 | % |
$ | 56 | 80.0 | % |
||||||||||||
利息支出 |
(6,319 | ) | (2.8 | )% |
(5,620 | ) | (2.7 | )% |
(699 | ) | 12.4 | % |
||||||||||||
其他收入(费用),净额 |
(1,205 | ) | (0.5 | )% |
8,156 | 3.9 | % |
(9,361 | ) | (114.8 | )% |
|||||||||||||
其他收入(费用)合计,净额 |
$ | (7,398 | ) | (3.3 | )% |
$ | 2,606 | 1.2 | % |
$ | (10,004 | ) | (383.9 | )% |
利息收入增加了10万美元,比增加了80.0%2021至2022。这些变化类似于利率和现金余额的预期波动率。
利息支出增加70万美元,增幅为12.4%2021至2022。增加主要是由于年内债务余额增加及利率波动所致。
其他收入减少940万美元,降幅为114.8%2021至2022这一下降主要是由于政府在2021年获得了623万美元的购买力平价贷款减免刺激。其余减少主要是由于外汇损失。
所得税优惠(拨备)
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||||||
2022 |
2021 |
变化 |
||||||||||||||
(除百分比外,以千为单位) |
||||||||||||||||
所得税优惠(拨备) |
$ | (1 | ) | $ | (2 | ) | 1 | (50.0 | )% |
我们的所得税拨备包括美国所得税、州税以及期间记录的台湾和中国所得税。我们的有效税率受到经常性项目的影响,例如州和外国司法管辖区的税率以及我们在这些司法管辖区赚取的相对收入金额。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,我们没有记录任何联邦税收支出。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的所得税支出主要与国家税收拨备和记录我们的递延税项资产的估值免税额有关。
流动性与资本资源
自.起2022年12月31日,我们所有的贷款协议中都有1330万美元的未使用借款能力。自.起2022年12月31日,我们的现金、现金等价物、限制性现金和短期投资总额为3560万美元。现金及现金等价物为营运资金而持有,主要投资于货币市场或定期存款基金。
2019年10月24日,我们向美国证券交易委员会提交了一份S-3表格的注册声明,该声明于2020年1月9日宣布生效,规定我们可以酌情不时公开发售和出售公司的某些证券,总金额最高可达2.5亿美元。
于二零二零年二月二十八日,吾等与Raymond James&Associates,Inc.(“销售代理”)订立股权分配协议,根据该协议,本公司可不时透过销售代理发行及出售合共发行价高达5,500万美元的本公司普通股股份(“首次自动柜员机发售”)。2021年1月,该公司完成了首次自动柜员机发行,以每股9.12美元的加权平均价出售了590万股,扣除费用和承销折扣和佣金后的收益为5390万美元。
于2021年2月26日,吾等与销售代理订立另一项股权分派协议(“该协议”),据此,本公司可不时透过销售代理发行及出售每股面值0.001美元的本公司普通股(“股份”),总发行价最高可达3,500万美元(“第二次自动柜员机发售”)。在递交配售通知后,并在符合协议的条款及条件下,股份的销售(如有)将透过销售代理进行,交易按经修订的1933年证券法(下称“证券法”)第415条规则的定义视为“在市场上”发售,包括透过纳斯达克全球市场(本公司普通股的主要交易市场)、本公司普通股的任何其他现有交易市场、向市场庄家或通过本公司与销售代理达成的其他协议进行的销售。在配售公告中,本公司将指定通过销售代理出售的最高股份数量、请求出售的时间段、出售股份的最低价格以及任何一天可出售的股份数量的任何限制。在协议条款及条件的规限下,销售代理将尽其商业上合理的努力,代表本公司出售股份至配售通告所指定的指定金额。本公司并无根据该协议出售任何股份的责任,并可随时暂停根据该协议提出要约及出售股份。
该协议规定,销售代理将有权不时获得高达通过销售代理出售的股份销售总价的2%的补偿。本公司还同意向销售代理偿还与根据州蓝天法律登记股票以及向金融行业监管机构公司提交并批准发行股票有关的某些指定费用,总计不超过10,000美元,以及产生的任何相关申请费用。此外,如果协议在某些情况下终止,并且公司未能按照协议规定出售最低金额的股份,则公司已同意向销售代理偿还合理的自付费用,包括销售代理所产生的合理费用和律师支出,总额最高可达30,000美元。公司同意赔偿销售代理的某些责任,包括证券法下的责任,或支付销售代理可能因任何这些债务而被要求支付的款项。
2021年3月,我们开始通过第二次自动取款机发行普通股。截至2022年12月31日,通过第二次ATM发行出售的普通股详细情况如下(单位:千,不包括股票和加权平均每股价格):
分发代理 |
月份 |
加权平均每股价格 |
售出股份数量 |
净收益 |
对分销代理的补偿 |
|||||||||||||
雷蒙德·詹姆斯律师事务所 |
2021年3月 |
9.0622 | 65,748 | $ | 584 | 12 | ||||||||||||
雷蒙德·詹姆斯律师事务所 |
2021年6月 |
9.1115 | 34,686 | 310 | 6 | |||||||||||||
雷蒙德·詹姆斯律师事务所 |
2021年7月 |
9.1061 | 6,740 | 60 | 1 | |||||||||||||
雷蒙德·詹姆斯律师事务所 |
2022年9月 |
2.9045 | 94,491 | 269 | 5 | |||||||||||||
雷蒙德·詹姆斯律师事务所 |
2022年10月 |
2.8947 | 313,333 | 889 | 18 | |||||||||||||
雷蒙德·詹姆斯律师事务所 |
2022年11月 |
2.7830 | 29,426 | 80 | 2 | |||||||||||||
总计 |
544,424 | $ | 2,192 | 44 | ||||||||||||||
截至2022年12月31日,总销售额为220万美元,因此,根据第二次ATM发售,我们可出售的普通股剩余金额为3280万美元。
2023年1月5日,本公司向美国证券交易委员会提交了一份尚未宣布生效的S-3表格注册说明书,规定本公司可酌情不时公开发售和出售本公司的某些证券,总金额最高可达1.85亿美元。根据证券法第415(A)(6)条的规定,根据本登记表登记的证券包括以前根据我们先前提交的S-3表格登记待售的未售出证券,S-3表格于2020年1月9日生效。
于2019年3月5日,本公司发行8,050万美元于2024年到期的5%可转换优先票据(“票据”),年利率为5%,于2024年3月15日到期,除非根据其条款提前回购、赎回或转换。出售债券所得款项扣除开支后净额为7640万元。另请参阅综合财务报表附注L“可转换优先票据”,以作进一步讨论。
下表列出了所列各期间的选定现金流量数据(以千计):
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
用于经营活动的现金净额 |
$ | (14,022 | ) | $ | (11,644 | ) | $ | (44,009 | ) | |||
用于投资活动的现金净额 |
(3,834 | ) | (10,546 | ) | (19,347 | ) | ||||||
融资活动提供的现金净额 |
10,753 | 14,087 | 47,441 | |||||||||
汇率对现金及现金等价物的影响 |
1,553 | (876 | ) | (999 | ) | |||||||
现金净减少 |
$ | (5,550 | ) | $ | (8,979 | ) | $ | (16,914 | ) |
2022年,用于经营活动的现金净额为1,400万美元。经营活动中使用的现金净额包括扣除4,050万美元非现金项目后的净亏损6,640万美元,客户应收账款增加1,270万美元,以及其他流动资产增加2,400万美元。这些现金减少被应收票据减少780万美元、存货减少120万美元、应付给我们供应商的账款增加1300万美元和应计负债增加530万美元所抵消。
2021年,用于经营活动的现金净额为1160万美元。经营活动中使用的现金净额包括我们的净亏损5420万美元,扣除3660万美元的非现金项目后,我们客户的应收账款和票据增加了1460万美元,应计负债减少了310万美元。这些现金减少被库存减少1580万美元和应付给我们供应商的账款增加710万美元所抵消。
2020年,用于经营活动的现金净额为4400万美元。经营活动中使用的净现金包括我们的净亏损5850万美元,扣除4890万美元的非现金项目,我们客户的应收账款增加了840万美元,库存增加了2370万美元,应付给我们供应商的账款减少了330万美元。
投资活动
我们的投资活动主要包括资本支出和购买无形资产。
2022年,用于投资活动的现金净额为380万美元。使用的现金净额包括购买和预付额外财产、厂房和设备的支出370万美元,以及购买无形资产50万美元。
2021年,用于投资活动的现金净额为1050万美元。使用的现金净额包括购买和预付额外财产、厂房和设备的支出1020万美元。
2020年,用于投资活动的现金净额为1930万美元。使用的现金净额包括用于中国工厂建设、购买和预付额外财产、厂房和设备的费用1,910万美元。
融资活动
我们的融资活动历来主要包括发行普通股的收益和与各种商业贷款人的安排。
2022年,我们的融资活动提供了1080万美元现金。现金增加的原因是来自信贷额度借款的净收益为1220万美元,来自应付银行承兑汇票的净收益为510万美元,以及来自我们的在市场(ATM)发售的净收益为120万美元。这些活动被730万美元的债务偿还和50万美元与员工股份薪酬相关的预扣税所抵消。
2021年,我们的融资活动提供了1410万美元的现金。现金的增加是由于我们在市场上(ATM)发行的1540万美元的净收益。这些活动被应付承兑汇票和银行债务净偿还30万美元以及与员工股份薪酬相关的预扣税金100万美元所抵消。
2020年,我们的融资活动提供了4740万美元的现金。这一现金增长是由于我们在市场上(ATM)发行的净收益为3920万美元,来自PPP定期贷款的收益为620万美元,以及来自应付承兑汇票和银行债务的净收益为340万美元。
我们与几家金融机构有贷款安排。在美国,我们于2022年11月与CIT Northbridge Credit,LLC签订了贷款担保和担保协议,并与Truist Bank全额偿还了贷款。信用额度包含金融契约,这些契约可能限制我们可能产生的债务的数量和类型。自.起2022年12月31日,我们遵守了这些公约。
在台湾,本公司已全额偿还与彩信金融股份有限公司就Prime World台湾分行签订的融资协议。在中国,我们与上海浦东发展银行股份有限公司有循环信贷额度,与浙商银行股份有限公司为我们的子公司中国环球有信贷安排。
2019年3月5日,公司发行了价值8050万美元的5%可转换优先票据,2024年到期。该批债券将於二零二四年三月十五日期满,除非较早前按照其条款回购、赎回或兑换。
有关我们的应付票据、长期债务和可转换优先票据的说明,请参阅我们合并财务报表的附注K“应付票据和长期债务”和附注L“可转换优先票据”。
中国工厂建设
2018年2月8日,我们与浙江新余建设集团有限公司签订了建设合同,在我们宁波中国的位置建设新工厂和其他设施。根据本合同,这些设施的建筑费用估计总额约为2750万美元。截至2022年12月31日,建筑外壳的建造已经完成,总成本中约2740万美元已支付,剩余部分将在最终检查后三年内按年分期付款。我们预计会有额外的费用用于改善工厂的建筑,我们正在评估这些支出的时机,并就任何此类工作征求投标。根据预测,我们相信该工厂将在2023年下半年建筑内部建设完成后投入使用。物业将从在建转移到届时的建筑和改善。
未来的流动性需求
我们相信,我们现有的现金和现金等价物、我们经营活动的现金流以及可用的信贷将足以满足我们未来12个月的预期现金需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的增长率、支持我们研发努力的支出的时机和程度、我们销售和营销活动的扩大、新产品和增强型产品的推出、我们制造能力的变化以及我们产品的持续市场接受度。如果我们需要额外的流动性,我们将探索额外的流动性来源。这些额外的流动资金来源可能包括以下一种或多种来源:(I)发行股票或债务证券,(Ii)产生以我们的资产为担保的债务,以及(Iii)出售产品线、其他资产和/或我们的部分业务。我们不能保证我们能够以我们可以接受的条件筹集额外的资金,或者根本不能。
合同义务和承诺
我们有不同期限的未偿还应付票据。截至2022年12月31日,我们的应付票据金额为5710万美元,整个余额在12个月内。有关本公司应付票据的进一步资料,请参阅本表格10-K综合财务报表附注中的应付票据及长期债务附注K。我们还有一种固定利率的可转换优先票据。截至2022年12月31日,我们的可转换优先票据的本金总额为8050万美元,与我们的优先票据相关的未来利息支付总额为600万美元。有关本公司可转换优先票据的进一步资料,请参阅本表格10-K综合财务报表附注中的附注L-可转换优先票据。此外,我们对某些物业和设备进行运营和融资租赁,预计租期为12个月以上。截至2022年12月31日,这些租约要求的未来最低还款额总计730万美元,其中120万美元应在12个月内支付。有关我们租赁的进一步信息,请参阅本表格10-K中的合并财务报表附注D-租赁。
通货膨胀率
年,美国和台湾的年通货膨胀率加速超过7%20212022年12月,美国和台湾的收盘价分别为6.5%和2.71%。通货膨胀的成本反映在运输成本、人工成本和一些原材料成本的增加上;我们认为这些增加与新冠肺炎疫情有关(请参阅我们在10-K表格中MD&A部分对新冠肺炎的讨论),但是我们不能确定价格何时或是否会恢复到疫情前的水平。与世界其他主要经济体相比,中国的通胀水平稳定,并未对我们的销售或经营业绩产生重大影响。然而,不能保证我们可能会提高销售价格或降低成本,以充分减轻通胀对我们成本的影响,这可能会对我们的销售利润率和盈利能力造成不利影响。
关键会计政策和估算
我们对财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的综合财务报表,这些报表是根据美国公认会计准则编制的。这些原则要求我们作出估计和判断,以影响资产、负债、收入、费用和现金流量的报告金额,以及有关或有资产和负债的披露。我们的估计包括与收入确认、基于股份的补偿费用、商誉和长期资产的减值分析、存货估值、保修负债和所得税会计有关的估计。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与这些估计不同。如果这些估计与我们的实际结果之间存在重大差异,我们未来的财务报表将受到影响。
我们认为,在我们的合并财务报表附注B中以本10-K表格的其他部分描述的重要会计政策中,下列会计政策涉及更大程度的判断和复杂性。因此,我们认为这些是充分了解和评估我们的财务状况和运营结果的最关键的。
长寿资产
当我们确定触发事件已经发生,或当事件或环境变化表明长期资产的账面价值可能无法收回时,我们就潜在减值评估长期资产的账面价值。当指标存在时,资产的可回收性通过资产组的账面价值与资产预期产生的估计未贴现未来现金流量的比较来衡量。此类触发事件的例子包括部分此类资产的重大出售、涉及使用相关资产的企业的市场的不利变化、从被收购企业实现的收益显著减少、整合企业的困难或延迟以及被收购企业的运营发生重大变化。如果该等资产被确定为不可收回,我们将对资产组的公允价值进行分析,并在公允价值低于该等资产的账面价值时确认减值损失。公允价值基于合理和可支持的假设和预测,需要主观判断。根据使用的假设和估计,长期资产评估中预测的公允价值可能在一系列结果中有所不同。在确定资产公允价值的最佳估计时,我们会考虑可能结果的可能性。我们在2022年、2021年和2020年没有记录任何资产减值费用。
存货的估价
存货按成本(平均成本法)或可变现净值中较低者列报。在制品和产成品包括材料、人工和分配的间接费用。我们定期评估库存的价值,并根据对未来需求的估计,为估计的过剩和过时库存的价值提供备抵。存货准备金被记录,以计入超额和陈旧存货以及成本或可变现净值评估的较低者。为了发展储备,我们制定了一定的百分比,根据库存的年龄确定库存储备调整的程度。这些百分比是通过分析库存以确定每种产品的寿命、审查历史核销或报废库存以及产品工程师对每种产品报废可能性的评估来确定的。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,我们分别记录了490万美元、390万美元和390万美元的超额和过时库存准备金费用。2022年12月、2021年和2020年,与报废、停产产品和受损库存有关的直接库存核销分别为1040万美元、1680万美元和2040万美元。
我们有一项会计政策,记录库存准备金,包括过剩或陈旧物品的价值,以及成本或可靠净值的较低者。在确定适当的储备水平时,我们考虑了以下因素:我们批量购买材料的频率;我们不同产品线和市场内原材料、半成品和制成品的整体市场价值;对我们产品的预期需求的变化;历史上估值的变化;主要客户确定的安全库存;以及已放入制成品库存的材料交付时间表推迟的可能性。
所得税会计
我们按照美国会计准则第740条的规定计算所得税,所得税。负债法是用来核算递延所得税的。在负债法下,递延税项资产和负债是使用制定的税率和法律计量的,这些税率和法律将在差额预期逆转时生效。递延税项资产的变现能力每年评估一次,如果递延税项资产不太可能在我们的纳税申报表中产生未来的好处,则提供估值免税额。
根据这项评估,截至2022年12月31日,已记录与递延税项资产有关的6,970万美元估值准备,以便只确认递延税项资产中最有可能变现的部分。然而,如果减少或增加对结转期内未来应纳税所得额的估计,或不再存在以累积亏损形式存在的客观负面证据,并对主观证据(如我们的增长预测)给予额外权重,则被视为可变现的递延税项资产的金额可能会进行调整。
根据美国会计准则第740条,吾等根据两步程序记录不确定的税务仓位,其中(1)吾等根据仓位的技术优点决定是否维持该等税务仓位,及(2)对于符合较可能确认门槛的税务仓位,吾等确认最终与相关税务机关达成和解后可能实现的超过50%的最大税务优惠金额。
我们在随附的合并经营报表中确认与所得税支出项目中未确认的税收优惠相关的利息和罚款。应计利息和罚金计入综合资产负债表中的相关税务负债项目。
请参阅我们合并财务报表附注O中有关所得税的更多信息。
近期会计公告
有关最近会计声明的说明,请参阅我们的合并财务报表附注B。
第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
市场风险
市场风险是指可能因金融市场价格、利率和通货膨胀的不利变化而影响我们的财务报表的损失风险。我们的市场风险敞口主要是由外汇和利率波动造成的。我们通过我们的定期运营和融资活动来管理我们对这些市场风险的敞口。在历史上,我们从未试图通过对冲工具来降低我们的市场风险;然而,我们未来可能会这样做。
利率波动风险
我们的现金等价物主要包括货币市场基金、利息和无息银行存款。我们的主要目标是维护本金余额的安全,并确保流动性。我们试图在不大幅增加风险的情况下最大化这些余额的回报,但考虑到我们投资的短期性质和当前的利率环境,我们几乎没有机会做到这一点。我们预计利率波动不会对我们的现金余额或投资组合产生任何实质性影响。
由于与某些债务工具相关的利率可能发生变化,我们面临着市场风险。自.起2022年12月31日,我们的债务承担浮动利率,该利率基于SOFR或其他银行间同业拆借利率。受浮动利率约束的债务受SOFR或其他银行间同业拆借利率波动的影响。自.起2022年12月31日,我们没有对利率风险进行对冲。
关于本公司截至年底的利息支出2022年12月31日,我们的利率每增加1.0%,我们在这段时间的利息支出就会增加60万美元。
外汇汇率
我们在国际基础上运营,我们的大部分业务都是在我们的台湾分公司和中国的子公司进行的。我们使用美元作为我们的合并财务报表的报告货币。我们中国子公司和台湾分公司的财务记录分别以各自的当地货币人民币和新台币保存,这两种货币分别是中国子公司和台湾分公司的功能货币。资产和负债按资产负债表日的现行汇率换算,权益账户按历史汇率换算,收入、费用、损益按当时当期的平均汇率换算,按月平均数换算。换算调整作为累计换算调整报告,并在我们的股东权益和全面收益表中作为累计其他全面收入的单独组成部分显示。
年内所有以其功能货币以外的货币进行的交易,当汇率在该等交易的有关日期波动时,均须承受外汇风险。交易收益和损失在我们的营业报表中确认为其他收入(费用)。于资产负债表日以功能货币以外的货币计值的货币资产及负债按资产负债表日的汇率重新计量,未实现汇兑差额记入综合损益表。2015年10月,我们确定某些公司间贷款是长期投资。因此,重新计量公司间贷款产生的汇兑收益(损失)计入累计折算调整账户。
截至年底止年度2022年12月31日,我们确认了约150万美元的汇兑损失,这是由于外币交易以及在资产负债表日以非功能货币为主的货币资产和负债的重新计量造成的。
截至年底止年度2022年12月31日,我们4.7%的收入是以人民币计价的,没有一项收入是以新台币计价的。在截至的年度内2022年12月31日,25.8%的营业费用以人民币计价,18.9%的营业费用以新台币计价。因此,汇率波动直接影响我们的销售成本和净收益(亏损),并对我们的营业利润率产生重大影响。如果人民币和新台币兑美元的汇率在截至年底的一年内上涨1%2022年12月31日,我们的运营费用将增加40万美元。
自.起2022年12月31日除中国子公司约2,460万美元及台湾分公司约2,670万美元资产外,我们持有以美元计价的负债。就这些以美元计价的净资产而言2022年12月31日,如果人民币和新台币对美元的汇率在截至年底的一年内高出1%2022年12月31日,我们的其他运营费用将减少40万美元。人民币和新台币的任何重大升值都可能对以美元报告的现金流、收入和净收益(亏损)产生实质性的不利影响。
我们目前不使用衍生金融工具来缓解这种风险敞口。我们继续审查这一问题,并可能考虑在未来几年通过使用货币远期或期权来对冲某些外汇风险。
第八项。 |
财务报表和补充数据 |
本项目所要求的资料通过参考本表格10-K第F-1页开始的合并财务报表和附注并入。
第九项。 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
没有。
第9A项。 |
控制和程序 |
a. |
信息披露控制和程序的评估。 |
《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的术语“披露控制和程序”是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司根据《交易所法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累,并酌情传达给公司管理层,包括其主要高管和主要财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。我们的披露控制和程序旨在为实现其控制目标提供合理保证。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序的有效性,截至2022年12月31日。根据这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本表格10-K所涵盖的期限结束时,我们的披露控制和程序是有效的。
b. |
管理层财务报告内部控制年度报告。 |
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所定义)。财务报告内部控制是指由发行人的主要行政人员和主要财务主管或履行类似职能的人员设计或监督,并由我们的董事会、管理层和其他人员实施的程序,以根据公认会计原则对我们财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(I)与保存合理详细、准确和公平地反映本公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(Ii)提供合理保证,以记录必要的交易,以便根据普遍接受的会计原则编制财务报表,并且本公司的收支仅根据本公司管理层和董事的授权进行;及(Iii)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置本公司资产。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能变得不充分,或者我们对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
我们的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)框架》,对截至本10-K表格所涵盖期间结束时的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这项评估,管理层的结论是,我们对财务报告的内部控制在2022年12月31日.
c. |
财务报告内部控制的变化 |
我们对财务报告的内部控制(如交易法下的规则13a-15(F)所定义)在上个会计季度期间没有发生重大影响或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化,这与交易法下的规则13a-15(D)和规则15d-15(D)所要求的管理层评估有关。
项目9B。 |
其他信息 |
没有。
项目9C。 |
披露妨碍检查的外国司法管辖权 |
没有。
第三部分
第10项。 |
董事、高管与公司治理 |
本项目所要求的信息(不包括本项目10中下一段所述的信息)将包括在我们提交给美国证券交易委员会的关于我们2023年股东年会的最终委托书中,并通过引用并入本文。
采纳《道德守则》
公司已通过适用于董事所有董事会成员、员工和高管的商业行为和道德准则(“守则”),包括首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官和首席会计官)。该公司已在我们的网站http://www.ao-inc.com.上提供了该代码
本公司打算在我们的网站www.ao-inc.com上公布有关以下方面的公开披露要求:(1)对守则的任何修订,或(2)根据守则给予我们的首席行政官、首席财务官和首席会计官的任何豁免。年,对《守则》进行了修订或给予豁免,涉及首席执行干事、首席财务干事或首席会计干事。2022.
第11项。 |
高管薪酬 |
本项目所要求的信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的关于我们2023年股东年会的最终委托书中,并以引用的方式并入本文。
第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
本项目所要求的信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的关于我们2023年股东年会的最终委托书中,并以引用的方式并入本文。
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
本项目所要求的信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的关于我们2023年股东年会的最终委托书中,并以引用的方式并入本文。
第14项。 |
首席会计费及服务 |
本项目所要求的信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的关于我们2023年股东年会的最终委托书中,并以引用的方式并入本文。
第IV部
第15项。 |
展品、财务报表附表 |
(A)(1)从F-1页开始,合并财务报表列于本表格10-K的合并财务报表索引。
(A)(2)财务报表附表。财务报表附表已略去,因为本表格10-K所载的综合财务报表或附注中已载有需要在其中列出的资料。
(A)(3)展品。见紧随第16项的附件。本10-K表的10-K表摘要。
第16项。 |
表格10-K摘要 |
没有。
展品索引
|
|
|
|
以引用方式并入 |
||||||
数 |
|
展品说明 |
|
表格 |
|
文件编号 |
|
展品 |
|
提交日期 |
2.1 | ** | 《关于在中华人民共和国香港特别行政区成立一家新公司的买卖协议》,日期为2022年9月15日,由普惠世界国际控股有限公司、应用光电子股份有限公司和宇瀚光电科技(上海)有限公司共同签署。 | 8-K | 001-36083 | 2.1 | 2022年9月15日 | ||||
3.1 |
|
现行有效的注册人注册证书的修订和重订 |
|
10-Q |
|
001-36083 |
|
3.1 |
|
2013年11月14日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.2 |
|
经修订和重新修订的注册人现行章程 |
|
10-Q |
|
001-36083 |
|
3.2 |
|
2013年11月14日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.1 |
|
常见的股票样本 |
|
8-K |
|
001-36083 |
|
4.1 |
|
2016年11月14日 |
4.2 |
|
契约,日期为2019年3月5日,由应用光电子公司和富国银行全国协会作为受托人、支付代理和转换代理 |
|
8-K |
|
001-36083 |
|
4.1 |
|
March 5, 2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.3 |
|
代表公司2024年到期的5.00%可转换优先债券的票据格式(作为义齿的证据A包括在内) |
|
8-K |
|
001-36083 |
|
4.1 |
|
March 5, 2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.4 |
|
公司普通股说明 |
|
10-K |
|
001-36083 |
|
4.4 |
|
2020年2月28日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.1 |
|
注册人每名董事与若干行政人员之间的赔偿协议格式 |
|
S-1 |
|
333-190591 |
|
10.1 |
|
2013年8月13日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.2 |
† |
2006年度激励性股票计划 |
|
S-1 |
|
333-190591 |
|
10.5 |
|
2013年8月13日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.2.1 |
† |
2006年激励性股票计划第一修正案 |
|
S-1/A |
|
333-190591 |
|
10.5.1 |
|
2013年8月27日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.2.2 |
† |
2006年度股票激励计划下的股票期权协议格式 |
|
S-1 |
|
333-190591 |
|
10.5.2 |
|
2013年8月13日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.3 |
† |
修订和重新制定2013年股权激励计划 |
|
10-K |
|
001-36083 |
|
10.6 |
|
March 9, 2017 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.3.1 |
† |
2013年度股权激励计划限制性股票奖励协议格式 |
|
S-1 |
|
333-190591 |
|
10.6.1 |
|
2013年8月13日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.3.2 |
† |
2013年度股权激励计划限制性股票奖励协议格式 |
|
S-1 |
|
333-190591 |
|
10.6.2 |
|
2013年8月13日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.3.3 |
† |
2013年度股权激励计划股票增值权奖励协议格式 |
|
S-1 |
|
333-190591 |
|
10.6.3 |
|
2013年8月13日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.3.4 |
† |
2013年度股权激励计划股票期权奖励及股票期权奖励协议通知格式 |
|
S-1 |
|
333-190591 |
|
10.6.4 |
|
2013年8月13日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.4 |
† |
2013年4月16日修订和重新签署的关于注册人与林志祥(Thompson)之间控制权变更或服务分离的雇佣协议 |
|
S-1 |
|
333-190591 |
|
10.12.1 |
|
2013年8月13日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.5 |
† |
应用光电子公司与Stefan J.Murry之间的雇佣协议,日期为2016年8月5日 |
|
10-Q/A |
|
001-36083 |
|
10.20 |
|
2016年8月9日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.6 |
† |
应用光电子公司与叶书亚先生之间的雇佣协议,日期为2016年8月5日 |
|
10-Q/A |
|
001-36083 |
|
10.21 |
|
2016年8月9日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.7 |
† |
应用光电子公司与张华德博士之间的雇佣协议,日期为2016年8月5日 |
|
10-Q/A |
|
001-36083 |
|
10.22 |
|
2016年8月9日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.8 |
† |
应用光电股份有限公司与David C·郭于2016年8月5日签订的雇佣协议 |
|
10-K |
|
001-36083 |
|
10.9 |
|
2018年2月28日 |
|
|
|
|
以引用方式并入 |
||||||
数 |
|
展品说明 |
|
表格 |
|
文件编号 |
|
展品 |
|
提交日期 |
10.9 |
|
应用光电股份有限公司与分行银行和信托公司之间的贷款协议,日期为2017年9月28日 |
|
8-K |
|
001-36083 |
|
10.1 |
|
2017年10月4日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.9.1 |
|
应用光电股份有限公司与分行银行及信托公司之间日期为2017年9月28日的本票 |
|
8-K |
|
001-36-83 |
|
10.2 |
|
2017年10月4日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.9.2 |
|
应用光电子股份有限公司与分行银行和信托公司2017年9月28日的期票增编 |
|
8-K |
|
001-36-83 |
|
10.3 |
|
2017年10月4日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.9.3 |
|
BB&T安全协议,日期为2017年9月28日,由应用光电子公司与分支银行和信托公司签订 |
|
8-K |
|
001-36083 |
|
10.4 |
|
2017年10月4日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.9.4 |
|
应用光电子公司与分支银行和信托公司之间的商标担保协议,日期为2017年9月28日 |
|
8-K |
|
001-36083 |
|
10.5 |
|
2017年10月4日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.9.5 |
|
专利担保协议,日期为2017年9月28日,由应用光电公司与分支银行和信托公司签订 |
|
8-K |
|
001-36083 |
|
10.6 |
|
2017年10月4日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.10 |
|
应用光电子公司和Facebook,Inc.之间的供应协议,2017年11月8日生效。 |
|
8-K |
|
001-36083 |
|
10.1 |
|
2018年2月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.11 |
|
应用光电子公司和Facebook,Inc.之间的主购买协议,2018年1月2日生效。 |
|
8-K |
|
001-36083 |
|
10.2 |
|
2018年2月21日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.12 |
|
宁波市国土资源局浙江省环球网与人民Republic of China租赁协议译文 |
|
10-K |
|
001-36083 |
|
10.30 |
|
2018年2月28日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.12.1 |
|
宁波市国土资源局浙江省环球网与人民Republic of China投资建设协议书翻译 |
|
10-K |
|
001-36083 |
|
10.30.1 |
|
2018年2月28日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.13 |
|
环球科技股份有限公司与浙江新余建设集团有限公司2018年2月8日签订的建设协议译文 |
|
10-Q |
|
001-36083 |
|
10.5 |
|
May 8, 2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.14 |
|
2018年3月30日应用光电子公司与分支银行和信托公司之间的贷款协议第一修正案 |
|
8-K |
|
001-36083 |
|
10.1 |
|
April 5, 2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.14.1 |
|
应用光电子公司与分行银行和信托公司之间日期为2018年3月30日的期票增编(6000万美元) |
|
8-K |
|
001-36083 |
|
10.2 |
|
April 5, 2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.14.2 |
|
本票(2,600万美元),日期为2018年3月30日,由应用光电公司与分行银行和信托公司之间的票据 |
|
8-K |
|
001-36083 |
|
10.3 |
|
April 5, 2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.14.3 |
|
2018年3月30日应用光电公司与分行银行和信托公司之间的期票增编(2,600万美元) |
|
8-K |
|
001-36083 |
|
10.4 |
|
April 5, 2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.14.4 |
|
本票(2,150万美元),日期为2018年3月30日,由应用光电公司与分行银行和信托公司之间的票据 |
|
8-K |
|
001-36083 |
|
10.5 |
|
April 5, 2018 |
|
|
|
|
以引用方式并入 |
||||||
数 |
|
展品说明 |
|
表格 |
|
文件编号 |
|
展品 |
|
提交日期 |
10.14.5 |
|
2018年3月30日应用光电子公司与分行银行和信托公司之间的期票增编(2,150万美元) |
|
8-K |
|
001-36083 |
|
10.6 |
|
April 5, 2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.14.6 |
|
应用光电子公司与分行银行和信托公司于2018年3月30日签署的票据修改协议 |
|
8-K |
|
001-36083 |
|
10.7 |
|
April 5, 2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.14.7 |
|
应用光电子公司与分行银行和信托公司之间的租赁和租赁转让,日期为2018年3月30日 |
|
8-K |
|
001-36083 |
|
10.8 |
|
April 5, 2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.14.8 |
|
德克萨斯州信托和安全协议,日期为2018年3月30日,由应用光电子公司和分支银行和信托公司签署 |
|
8-K |
|
001-36083 |
|
10.9 |
|
April 5, 2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.14.9 |
|
2018年3月30日,应用光电子公司与分支银行和信托公司之间的环境认证和赔偿协议 |
|
8-K |
|
001-36083 |
|
10.10 |
|
April 5, 2018 |
10.15 |
|
第一修正案,2018年10月8日,应用光电子公司和GIG VAOI Breckinbridge,LLC之间的租赁。 |
|
8-K |
|
001-36083 |
|
10.1 |
|
2018年10月12日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.16 |
|
Prime World International Holdings,Ltd.和Chailease Finance Co.,2018年11月29日的买卖合同、融资租赁协议和本票的翻译。 |
|
8-K |
|
001-36083 |
|
10.1 |
|
2018年12月6日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.17 |
|
2019年1月21日Prime World International Holdings,Ltd.和Chailease Finance Co.之间的买卖合同、融资租赁协议和本票的翻译。 |
|
8-K |
|
001-36083 |
|
10.1 |
|
2019年1月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.18 |
|
2019年2月1日应用光电子公司与分支银行和信托公司之间的贷款协议第二修正案 |
|
8-K |
|
001-36083 |
|
10.1 |
|
2019年2月7日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.19 | 购买协议,日期为2019年2月28日,由应用光电子公司、Raymond James&Associates公司和Cowen and Company,LLC签署 | 8-K | 001-36083 | 10.1 | March 5, 2019 | |||||
10.19.1 | 2019年3月5日应用光电子公司与分支银行和信托公司之间的贷款协议第三修正案 | 8-K | 001-36083 | 10.2 | March 5, 2019 | |||||
10.20 | 2019年4月11日,Prime World International Holdings,Ltd.和远东国际银行股份有限公司之间的批准通知翻译 | 8-K | 001-36083 | 10.1 | April 17, 2019 | |||||
10.20.1 | 2019年4月11日,Prime World International Holdings,Ltd.与远东国际银行股份有限公司《综合信贷安排主协议》的译文 | 8-K | 001-36083 | 10.2 | April 17, 2019 | |||||
10.20.2 | 2019年4月11日,Prime World International Holdings,Ltd.与远东国际银行股份有限公司的信贷条款/金融交易条款协议的翻译 | 8-K | 001-36083 | 10.3 | April 17, 2019 | |||||
10.20.3 | 2019年4月11日,Prime World International Holdings,Ltd.和远东国际银行股份有限公司之间的本票翻译 | 8-K | 001-36083 | 10.4 | April 17, 2019 | |||||
10.21 | 环球科技股份有限公司与招商银行股份有限公司于2019年4月19日签订的授信协议译文 | 8-K | 001-36083 | 10.1 | April 25, 2019 | |||||
10.22 | 环球科技股份有限公司与上海浦东发展银行股份有限公司于2019年4月30日签订的营运资金贷款合同译文 | 8-K | 001-36083 | 10.1 | May 6, 2019 |
以引用方式并入 | ||||||||||
数 | 展品说明 | 表格 | 文件编号 | 展品 | 提交日期 | |||||
10.23 | 环球科技股份有限公司与上海浦东发展银行股份有限公司于2019年5月7日签订的流动资金贷款合同(人民币30,000,000)的翻译 | 8-K | 001-36083 | 10.1 | May 13, 2019 |
10.23.1 | 环球科技股份有限公司与上海浦东发展银行有限公司于2019年5月8日签订的营运资金贷款合同(2,000,000美元)的翻译 | 8-K | 001-36083 | 10.2 | May 13, 2019 | |||||
10.24 | 环球科技股份有限公司与上海浦东发展银行股份有限公司于2019年5月24日签署的《融资信贷额度协议》译文。 | 8-K | 001-36083 | 10.1 | May 31, 2019 | |||||
10.24.1 | 环球科技股份有限公司与上海浦东发展银行股份有限公司于2019年5月24日签订的《最高抵押合同(担保协议)》的翻译。 | 8-K | 001-36083 | 10.2 | May 31, 2019 | |||||
10.25 | 环球科技股份有限公司与浙商银行股份有限公司于2019年6月21日签订的最高贷款额(1亿元)合同译文 | 8-K | 001-36083 | 10.1 | June 27, 2019 |
10.25.1 | 环球科技股份有限公司与浙商银行股份有限公司于2019年6月21日签订的《最高按揭协议》(《房地产担保协议》)译文 | 8-K | 001-36083 | 10.2 | June 27, 2019 | |||||
10.25.2 | 环球科技股份有限公司与浙商银行股份有限公司日期为2019年6月21日的最高贷款合同(人民币5000万元)的翻译 | 8-K | 001-36083 | 10.3 | June 27, 2019 | |||||
10.25.3 | 环球科技股份有限公司与浙商银行股份有限公司于2019年6月21日签订的《最高抵押合同》(《机械设备担保协议》)的译文 | 8-K | 001-36083 | 10.4 | June 27, 2019 | |||||
10.26 | 优质世界国际控股有限公司与台新国际银行于2019年7月8日发出的批准授信额度通知书译文 | 10-Q | 001-36083 | 10.11 | 2019年8月8日 | |||||
10.26.1 | Prime World International Holdings Ltd.与台新国际银行于2019年7月23日签订的《金融交易一般协议》的译文 | 10-Q | 001-36083 | 10.12 | 2019年8月8日 | |||||
10.26.2 | Prime World International Holdings Ltd.与台新国际银行于2019年7月23日签订的《信贷安排协议》译文 | 10-Q | 001-36083 | 10.13 | 2019年8月8日 | |||||
10.26.3 | 本票的翻译,日期为2019年7月23日,由Prime World International Holdings Ltd.与台新国际银行 | 10-Q | 001-36083 | 10.14 | 2019年8月8日 | |||||
10.27 | ** | 2019年9月30日应用光电子公司与分支银行和信托公司之间的贷款协议第四修正案 | 8-K | 001-36083 | 10.1 | 2019年10月4日 | ||||
10.27.1 | 注解修改协议,日期为2019年9月30日,由应用光电子公司签署。 | 8-K | 001-36083 | 10.2 | 2019年10月4日 | |||||
10.27.2 | 本票增编,日期为2019年9月30日,由应用光电公司签署。 | 8-K | 001-36083 | 10.3 | 2019年10月4日 | |||||
10.28 | 2019年11月11日,应用光电子公司和ROIB2 Breckinbridge,LLC之间的租赁第二修正案。 | 8-K | 001-36083 | 10.1 | 2019年11月18日 | |||||
10.29 | 工资保护计划贷款本票,日期为2020年4月17日,由应用光电子公司执行。 | 8-K | 001-36083 | 10.1 | April 22, 2020 | |||||
10.30 | Prime World International Holdings Ltd.和Chailease Finance Co.,Ltd.于2020年9月15日签署的融资租赁协议修正案的译文。 | 8-K | 001-36083 | 10.1 | 2020年9月18日 |
以引用方式并入 | ||||||||||
数 | 展品说明 | 表格 | 文件编号 | 展品 | 提交日期 | |||||
10.31 | 优质世界国际控股有限公司与台新国际银行于2020年10月7日签订的信贷安排协议译文。 | 8-K | 001-36083 | 10.1 | 2020年10月13日 | |||||
10.31.1 | 2020年8月24日《授信额度核准通知书》译文。 | 8-K | 001-36083 | 10.2 | 2020年10月13日 | |||||
10.32 | 环球科技股份有限公司与招商银行股份有限公司于2020年10月19日签订的授信协议译文。 | 8-K | 001-36083 | 10.2 | 2020年10月22日 | |||||
10.33 | 最高贷款额单位的翻译环球科技股份有限公司与浙商银行股份有限公司签订合同,日期为2021年1月6日。 | 8-K | 001-36083 | 10.1 | 2021年1月11日 | |||||
10.33.1 | 环球科技股份有限公司与浙商银行股份有限公司于2021年1月6日签订的《最高按揭合同》译文。 | 8-K | 001-36083 | 10.2 | 2021年1月11日 | |||||
10.34 | 2021年4月5日应用光电子公司与Truist银行之间的贷款协议第五修正案和担保协议第四修正案 | 8-K | 001-36083 | 10.1 | April 9, 2021 | |||||
10.34.1 | 票据修改协议,日期为2021年4月5日,由应用光电公司和Truist银行签署。 | 8-K | 001-36083 | 10.2 | April 9, 2021 | |||||
10.34.1 | 应用光电股份有限公司与Truist银行于2021年4月5日开出的期票增编。 | 8-K | 001-36083 | 10.3 | April 9, 2021 | |||||
10.35 | † | 2021年股权激励计划。 | 10-Q | 001-36083 | 10.4 | 2021年8月5日 | ||||
10.35.1 | † | 2021年股权激励计划限制性股票奖励协议格式。 | 10Q | 001-36083 | 10.4.1 | 2021年8月5日 | ||||
10.35.2 | † | 2021年股权激励计划下业绩限制性股票单位奖励协议格式。 | 10Q | 001-36083 | 10.4.2 | 2021年8月5日 | ||||
10.36 | 2021年12月29日,应用光电子公司和Truist银行之间的贷款协议第六修正案和担保协议第五修正案。 | 8-K | 001-36083 | 10.1 | 2022年1月5日 | |||||
10.36.1 | 票据修改协议,日期为2021年12月29日,由应用光电子公司和Truist银行签署。 | 8-K | 001-36083 | 10.2 | 2022年1月5日 | |||||
10.36.2 | 应用光电子股份有限公司与Truist银行于2021年12月29日签发的期票增编。 | 8-K | 001-36083 | 10.3 | 2022年1月5日 | |||||
10.37 | 环球科技股份有限公司与浙商银行股份有限公司日期为2022年6月7日的最高贷款合同译文。 | 8-K | 001-36083 | 10.1 | June 10, 2022 | |||||
10.37.1 | 环球科技股份有限公司与浙商银行股份有限公司于2022年6月7日签订的《最高按揭合同》译文。 | 8-K | 001-36083 | 10.2 | June 10, 2022 | |||||
10.38 | 商标许可协议格式,由应用光电股份有限公司、环球科技股份有限公司和宇瀚光电科技(上海)有限公司签署。 | 8-K | 001-36083 | 10.1 | 2022年9月15日 | |||||
10.38.1 | 应用光电子股份有限公司、环球科技股份有限公司和宇瀚光电科技(上海)有限公司之间的技术交叉许可协议格式。 | 8-K | 001-36083 | 10.2 | 2022年9月15日 | |||||
10.38.2 | ** | 应用光电子股份有限公司和宇瀚光电科技(上海)有限公司之间的产品供应协议书格式。 | 8-K | 001-36083 | 10.3 | 2022年9月15日 |
以引用方式并入 | ||||||||||
数 | 展品说明 | 表格 | 文件编号 | 展品 | 提交日期 | |||||
10.38.3 | ** | 应用光电子股份有限公司、环球科技股份有限公司和宇瀚光电科技(上海)有限公司签订的合同制造协议书。 | 8-K | 001-36083 | 10.4 | 2022年9月15日 | ||||
10.39 | 2022年11月16日,应用光电子公司与CIT Northbridge Credit,LLC之间的贷款担保和担保协议。 | 8-K | 001-36083 | 10.1 | 2022年11月21日 | |||||
21.1 | 注册人的子公司 | S-1 | 333-190591 | 21.1 | 2013年8月13日 | |||||
23.1 |
* |
均富律师事务所同意 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
24.1 |
|
授权书(见本年度报告中表格10-K的签名页)。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.1 |
* |
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条规定的首席执行官证书。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.2 |
* |
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条规定的首席财务官证明。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
32.1 |
* |
根据修订后的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条以及根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350节所要求的首席执行官和首席财务官的认证。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.INS |
|
内联XBRL实例文档 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
|
|
|
|
|
|
|
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
*现送交存档。
†管理合同、补偿计划或安排。
**本文档的部分内容已获得保密待遇。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本表格10-K由经正式授权的以下签署人代表其签署。
|
应用光电子股份有限公司 |
|
|
|
|
|
发信人: |
/s/ 林志祥(Thompson) |
|
|
林志祥(Thompson), |
|
|
总裁和首席执行官兼 |
|
|
董事会主席 |
2月24日,2023 |
|
|
授权委托书
兹确认,以下签署人士构成及委任林志祥(Thompson)及Stefan J.Murry,以及彼等每一位共同及个别均有权以任何及所有身份替代其实际受托代理人,并于此批准及确认每名上述实际受托代理人或其替代代理人均可凭藉本表格10-K签署对本年度报告的任何及所有修订及将该等修订连同其证物及其他相关文件提交证券交易委员会,并在此批准及确认所有上述事实上受托代理人或其一名或多名替代受托代理人均可凭借本表格作出任何及所有修订,并在此批准及确认所有上述事实上受托代理人或其一名或多名替代代理人均可凭藉本表格而作出任何及所有修订,并在此批准及确认所有上述事实上受权人或其一名或多名替代代理人均可凭藉本表格而作出。
根据1934年《证券交易法》的要求,本表格10-K已由以下人员代表注册人以指定的身份和日期签署。
签名 |
日期 |
|
|
/s/ 林志祥(Thompson) |
|
林志祥(Thompson), |
|
首席执行官总裁和 |
2月24日,2023 |
董事会主席 |
|
(首席行政官) |
|
|
|
/s/斯特凡·J·默里 |
|
斯特凡·J·默里 |
|
首席财务官 |
2月24日,2023 |
(首席财务官和 |
|
首席会计官) |
|
|
|
签名 |
日期 |
|
|
/s/威廉·H·叶 |
|
威廉·H·叶, |
2月24日,2023 |
董事 |
|
|
|
理查德·B·布莱克 |
|
理查德·B·布莱克 |
2月24日,2023 |
董事 |
|
|
|
//车-魏琳 |
|
车魏琳, |
2月24日,2023 |
董事 |
|
|
|
辛西娅(辛迪)德莱尼 |
|
辛西娅(辛迪)德莱尼, |
2月24日,2023 |
董事 |
|
|
|
/s/伊丽莎白·洛博亚 |
|
伊丽莎白·洛博亚 |
2月24日,2023 |
董事 |
|
|
|
/秒/分-初(Mike)陈 |
|
陈敏初(Mike), |
2月24日,2023 |
董事 |
|
合并财务报表索引
| 书页 |
|
|
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号 | F-2 |
|
|
合并资产负债表 | F-4 |
|
|
合并业务报表 | F-5 |
|
|
综合全面收益表(损益表) | F-6 |
|
|
股东权益合并报表 | F-7 |
|
|
合并现金流量表 | F-8 |
|
|
合并财务报表附注 | F-9 |
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
应用光电股份有限公司。
对财务报表的几点看法
我们审计了应用光电子公司(特拉华州一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表、截至2022年12月31日的三个年度的相关综合经营报表、全面收益(亏损)、股东权益变动和现金流量以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
库存储备
如财务报表附注B所述,本公司定期评估其存货估值,并根据若干因素计提拨备,包括产品的寿命、估值及注销的历史变动,以及管理层对未来需求的估计。影响财务报表的一个重要估计和假设是库存准备金。我们将库存准备金的核算确定为一项重要的审计事项。
我们认定存货准备金的会计是一项重要审计事项的主要考虑因素是,由于过程中使用的投入和假设的性质,与管理层确定存货准备金调整相关的判断和估计,以及准备金受到估计不确定性的影响,要求审计师在评估合理性时具有主观性。管理层制定了一定的百分比,根据库存的年限确定库存储备的范围。这些百分比是通过分析库存以确定每种产品的寿命、审查历史核销或报废库存以及产品工程师评估每种产品过时的可能性来确定的。
我们与库存准备金会计有关的审计程序包括:
● | 我们评估了管理人员的资格和能力,并评估了用于确定库存储备的方法; |
● | 我们测试了与库存准备金会计有关的关键控制措施的设计和运作效力,包括与管理层开发储备有关的控制措施;以及 |
● | 我们获得了基础库存账龄报告,并将余额同意到总账,以测试其完整性,并执行了以下操作: |
● | 重新计算单价,并将该单价与存货明细表达成一致; |
● | 选定要重新陈年的库存物品;以及 |
● | 重新计算了库存储备。 |
长期资产减值准备
如财务报表附注B进一步所述,本公司根据ASC 360、物业、厂房及设备(“ASC 360”)对长期资产减值入账。长期资产主要包括财产、厂房和设备、使用权资产和无形资产。本公司于确定触发事件已发生时,或当事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时,评估长期资产的账面价值。当指标存在时,资产的可回收性通过资产组的账面价值与资产预期产生的估计未贴现未来现金流量的比较来衡量。如果资产被确定为不可收回,本公司将对资产组的公允价值进行分析,并在公允价值低于该等资产的账面价值时确认减值损失。未贴现的未来净现金流量以及随后的任何公允价值确定均基于需要主观判断的假设和预测。我们将长期资产减值评估和现金流分析确定为一项重要的审计事项。
我们认为长期资产减值评估是一项重大审计事项的主要考虑因素是与管理层确定长期资产的可回收性相关的判断和假设,包括任何随后的公允价值评估。审计未贴现的未来现金流量净额涉及高度的主观性、审计师的判断和审计工作,以评估管理层的重大假设,这主要是由于所使用的现金流模型的复杂性,以及基本重大假设的敏感性。该公司使用未贴现现金流模型评估长期资产的可回收性,其中包括收入增长率、运营费用、扣除利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)利润率、资本支出、资产分组、预测期和未来销售价值等假设。这些重大假设是前瞻性的,可能会受到未来经济和市场状况的影响。
我们与长期资产减值会计有关的审计程序包括:
● | 我们评估了管理层的资格和能力,并评估了用于确定长期资产公允价值的方法; |
● | 我们测试了与可能减值会计有关的关键控制措施的设计和操作有效性,包括与管理层制定收入增长率、运营费用、EBITDA利润率、资本支出、资产分组、预测期和未来销售价值预测有关的控制措施; |
● | 我们测试了在未贴现现金流模型中用于估计长期资产可回收能力的假设,包括对基础来源信息和计算的数学准确性的测试,这些假设包括收入增长率、运营费用、EBITDA利润率、资本支出、资产分组、预测期和未来销售价值等假设; |
● | 我们测试了公司预测未来现金流的能力,方法是将实际结果与之前预测的金额进行比较;以及 |
● | 我们测试了用于回收测试的未贴现现金流的敏感度。 |
/s/
自2008年以来,我们一直担任本公司的审计师。
2023年2月24日
应用光电子股份有限公司及其子公司
合并资产负债表
(除面值外,以千为单位)
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
受限现金 | ||||||||
应收账款--贸易,扣除备用金#美元 及$ ,分别 | ||||||||
应收票据 | ||||||||
盘存 | ||||||||
预付所得税 | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产、厂房和设备、净值 | ||||||||
土地使用权,净值 | ||||||||
经营性使用权资产 | ||||||||
融资使用权资产 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
其他资产,净额 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应付银行承兑汇票 | ||||||||
应计负债 | ||||||||
递延收入 | ||||||||
当前租赁负债--经营 | ||||||||
流动租赁负债--融资 | ||||||||
应付票据和长期债务的当期部分 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
可转换优先票据 | ||||||||
非流动租赁负债--经营 | ||||||||
非流动租赁负债--融资 | ||||||||
应付票据和长期债务减去流动部分 | ||||||||
总负债 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
优先股; 授权股份价格为$ 票面价值; 分别于2022年12月31日及2021年12月31日发行及发行的股份 | ||||||||
普通股; 授权股份价格为$ 票面价值; 和 分别于2022年12月31日及2021年12月31日发行及发行的股份 | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
累计其他综合收益 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
应用光电子股份有限公司及其子公司
合并业务报表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
收入,净额 | $ | $ | $ | |||||||||
销货成本 | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||
运营费用 | ||||||||||||
研发 | ||||||||||||
销售和市场营销 | ||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||
总运营费用 | ||||||||||||
运营亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他收入(费用) | ||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他收入(费用),净额 | ( | ) | ||||||||||
其他收入(费用)合计,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
每股净亏损 | ||||||||||||
基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
用于计算每股净亏损的加权平均股票: | ||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||
稀释 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
应用光电子股份有限公司及其子公司
综合全面收益表(损益表)
(单位:千)
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
外币换算调整损益 |
( |
) | ||||||||||
综合损失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
应用光电子股份有限公司及其子公司
合并股东权益报表
截至2020年、2021年和2022年12月的年度
(单位:千)
累计 | 保留 | |||||||||||||||||||||||||||||||
优先股 | 普通股 | 其他内容 | 其他 | 收益/ | ||||||||||||||||||||||||||||
数 | 数 | 已缴费 | 全面 | (累计 | 股东的 | |||||||||||||||||||||||||||
的股份 | 金额 | 的股份 | 金额 | 资本 | 得(损) | 赤字) | 股权 | |||||||||||||||||||||||||
2020年1月1日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||
公开发行普通股,净额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权,扣除为员工税预扣的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
发行限制性股票,扣除因员工税而扣缴的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||
公开发行普通股,净额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权,扣除为员工税预扣的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
发行限制性股票,扣除因员工税而扣缴的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||
公开发行普通股,净额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权,扣除为员工税预扣的股票 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
发行限制性股票,扣除因员工税而扣缴的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
2022年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
应用光电子股份有限公司及其子公司
合并现金流量表
(单位:千)
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
经营活动: |
||||||||||||
净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: |
||||||||||||
坏账准备 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
库存准备调整 |
||||||||||||
折旧及摊销 |
||||||||||||
债务发行成本摊销 |
||||||||||||
递延所得税,净额 |
||||||||||||
处置资产的损失(收益) |
( |
) | ||||||||||
基于股份的薪酬 |
||||||||||||
清偿债务的利息 |
( |
) | ||||||||||
债务的清偿 |
( |
) | ||||||||||
未实现汇兑(利得)损失 |
( |
) | ||||||||||
经营性资产和负债变动情况: |
||||||||||||
应收账款、贸易 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
应收票据 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
预付所得税 |
||||||||||||
盘存 |
( |
) | ||||||||||
其他流动资产 |
( |
) | ||||||||||
经营性使用权资产 |
||||||||||||
应付帐款 |
( |
) | ||||||||||
应计所得税 |
||||||||||||
应计负债 |
( |
) | ||||||||||
租赁责任 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
用于经营活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
投资活动: |
||||||||||||
购置房产、厂房和设备 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
处置设备所得收益 |
||||||||||||
设备押金和预付款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
购买无形资产 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
用于投资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
融资活动: |
||||||||||||
发行应付票据和长期债务的收益,扣除债务发行成本 |
||||||||||||
长期债务和应付票据的本金支付 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
扣除债务发行成本后的信用额度借款收益 |
||||||||||||
偿还信用额度借款,扣除债务发行成本 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
应付银行承兑汇票收益 |
||||||||||||
应付银行承兑汇票的偿还 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
发行可转换优先票据所得款项,扣除债务发行成本 |
( |
) | ||||||||||
融资租赁本金支付 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
股票期权的行使 |
||||||||||||
代雇员支付与股份薪酬有关的预扣税款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
普通股发行收益,净额 |
||||||||||||
融资活动提供的现金净额 |
||||||||||||
汇率变动对现金的影响 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
||||||||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | $ | $ | |||||||||
补充披露现金流量信息: |
||||||||||||
支付(收到)的现金: |
||||||||||||
利息 |
$ | $ | $ | |||||||||
所得税 |
( |
) | ||||||||||
非现金投资和融资活动: |
||||||||||||
与增加财产和设备有关的应付帐款净变化 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
与财产和设备增加有关的押金和预付设备的净变化 |
( |
) |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
应用光电子股份有限公司及其子公司
合并财务报表附注
附注A--组织和业务
应用光电子公司(“AOI”或“公司”)于#年#月在德克萨斯州注册成立。二月28, 1997.在……里面 March 2013, 该公司转变为特拉华州的一家公司。该公司是一家领先的垂直集成光纤网络产品供应商,主要用于四网络终端市场:互联网数据中心、有线电视、电信和FTTH。该公司设计和制造各种集成程度不同的光通信产品,从部件、组件和模块到完整的交钥匙设备。
公司在美国、台湾和中国设有制造和研发设施。在其位于德克萨斯州糖地的公司总部和制造设施,该公司主要制造激光和激光组件,并进行激光组件和光学模块产品的研究和开发活动。本公司透过其全资附属公司Prime World International Holdings,Ltd.(“Prime World”,于英属维尔京群岛注册成立)在台北、台湾及宁波经营业务。Prime World是环球科技股份有限公司(简称环球科技,隶属于人民日报Republic of China)的母公司。透过Global,本公司主要制造其若干数据中心收发信机产品,包括组件及收发器,以及有线电视宽频(“CATV”)系统及设备,并为有线电视产品进行研发活动。Prime World在台湾也有一家分公司,主要生产收发信机。该公司还在佐治亚州德卢斯设有一个研发中心。
在……上面九月15, 2022,吾等与于中国人民Republic of China(“中国”)注册成立之于汉光电科技(上海)有限公司(“买方”)订立最终购买协议,以剥离本公司于中国之制造设施及与收发信机业务及多通道光学组件产品相关之若干资产(统称为“剥离”)。交易的完成取决于某些成交条件的满足,包括美国外国投资委员会(CFIUS)的批准。
购买价格将等于$
我们的管理层已按照ASC的要求进行了评估-360-10-45-9决定是否将我们的某些资产和负债归类为持有以供出售2022年12月31日。ASC360要求公司在管理层承诺出售该企业的计划期间将该企业归类为待出售企业,该企业在其目前的状况下可以立即出售,启动了完成该企业出售计划的活动计划,在一这项业务很可能会以公允价值的合理价格进行销售。虽然我们已经宣布签署了关于资产剥离的最终购买协议,但这笔交易的完成是不确定的原因包括,拟议中的出售还有待美国和中国的监管批准,出售的时间和可能性不确定,也不在我们的控制范围内,以及我们不能确定买家是否会不请求修改最终采购协议中的条款。因此,我们得出的结论是,目前业务是不ASC定义的含义下的“可立即销售”360因此,无我们的资产或负债应归类为持有以待出售。
附注B--主要会计政策摘要
1. | 陈述的基础 |
综合财务报表包括本公司及其所有全资子公司的账目,并根据美国公认会计原则(GAAP)编制。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
2. | 预算的使用 |
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出影响所报告金额的估计和假设。实际结果可能与合并财务报表和附注中的估计数不同。影响这些财务报表的重大估计和假设涉及(除其他事项外)坏账准备、库存储备、产品保修成本、基于股份的补偿费用、财产和设备的估计使用寿命以及税收。
3. | 外币折算 |
公司海外业务的本位币为当地货币。这些业务的资产和负债按资产负债表日的有效汇率换算,销售和费用按月平均汇率换算。由此产生的折算收益或亏损计入其他全面收益的单独组成部分。的确有不是税收对外币换算的影响,因为管理层已经得出结论不是递延税项资产(DTA)应予以记录,因为目前管理层不能断定,由于上文附注A所述的资产剥离时间的不确定性,导致产生递延税项的暂时性账面税基差异将在可预见的未来逆转。来自长期投资性质的公司间结余的换算收益或损失被视为换算调整并计入全面收益。
4. | 公允价值 |
现金、现金等价物和短期投资、应收账款、应付账款和应收票据的账面价值因其短期到期日而接近其历史公允价值。由于债务的短期性质,债务的账面价值接近其公允价值,因为它经常以当前利率续期。管理层认为,每年年底的实际利率代表了类似借款的当前市场利率。
公允价值计量准则将公允价值定义为在计量日在市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。该标准描述了用于确定公允价值的投入的特点,该等级根据投入的可观察性程度对投入进行优先排序。这个三公允价值层级如下:
水平1-输入代表相同资产或负债在活跃市场上的报价。
水平2个输入端口不包括在水平范围内的报价1资产或负债可直接或间接观察到的。这些报价包括活跃市场中类似资产或负债的报价,以及下列市场中相同或类似资产或负债的报价不激活。
水平3-输入那就是不可从客观来源观察到的,例如管理层在为资产或负债定价时使用的内部开发的假设。
要求按经常性基础进行公允估值的资产和负债包括货币市场基金、有价证券、股权工具和或有对价。
货币市场基金的估值是持平的1使用市场报价的投入,并包括在公司综合资产负债表的现金和现金等价物中。
5. | 现金和现金等价物 |
本公司认为所有原始到期日为九十自购买之日起天或更短的时间为现金等价物。外国账户中的现金约为#美元。
该公司在美国金融机构维持现金和现金等价物,其合并账户在各个机构的余额可能超过联邦存款保险公司(“FDIC”)的保险覆盖范围,因此,与超过FDIC保险覆盖范围的存款金额相关的信用风险集中。自.起2022年12月31日,约为$
6. | 受限现金/补偿余额 |
受限现金包括关税保证金和与信贷安排相关的补偿性余额。
7. | 应收账款/坏账准备 |
本公司的应收账款按其估计的应收账款净额计提。坏账准备是通过对业务收费来维持的。津贴是根据管理层对每个客户的未付金额、历史付款和账龄确定的。
8. | 信用风险集中与大客户 |
可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括现金、现金等价物和应收账款。本公司将所有现金和现金等价物存放在高信用质量的金融机构。
公司对客户的财务状况进行持续的信用评估,只要认为有必要,通常都会这样做不需要押金或抵押品来支持客户应收账款。历史上的坏账损失金额一直在公司估计的范围内。该公司的大部分收入来自有限数量的客户。在……里面2022, 2021和2020,它的顶部
这个
9. | 盘存 |
存货按成本(平均成本法)或可变现净值中较低者列报。在制品和产成品包括材料、人工和分配的间接费用。该公司定期评估其库存的估值,并根据对未来需求的估计,对估计的过剩和过时库存的价值进行核销。存货准备金被记录,以计入超额和陈旧存货以及成本或可变现净值评估的较低者。为了开发储备,公司制定了一定的百分比,根据库存的年龄确定库存储备调整的程度。这些百分比是通过分析库存以确定每种产品的寿命、审查历史核销或报废库存以及产品工程师对每种产品报废可能性的评估来确定的。
10. | 物业、厂房及设备 |
财产、厂房和设备按累计折旧和摊销后的成本列报。该公司使用直线法计算下列估计使用年限的折旧:
可用寿命(以年为单位) | ||||
建筑物 | | |||
土地改良 | | |||
机器和设备 | | |||
家具和固定装置 | | |||
计算机设备和软件 | | |||
租赁权改进 | 适用租约的使用年限或改进的使用年限中较短的一种 | |||
运输设备 | |
重大改善工程资本化,维护和维修支出计入已发生费用。在建工程是指在建或正在安装的物业、厂房和设备。成本包括原始成本、安装、建造和其他直接成本,其中包括用于为资产融资的借款利息。在建工程转入相应的固定资产账户,当资产基本完工并投入使用时,开始折旧。
土地使用权允许公司获得以下权利50多年来,中国在宁波的某块土地上建造了一座设施,包括办公空间、制造业务和员工宿舍。土地使用权按成本价入账,按合同使用年限按直线摊销。土地使用权于下列日期到期2054年10月7日和2067年12月28日。
11. | 无形资产 |
无形资产包括按成本减去累计摊销的知识产权。自.起2022年12月31日,该公司拥有304已颁发的专利总数。获得这种专利所产生的成本已经资本化,并将在下列时间段内摊销
12. | 长期资产减值准备 |
本公司根据会计准则编撰(“ASC”)对长期资产减值进行会计处理360, 物业、厂房及设备, (“ASC 360”)。长期资产主要包括财产、厂房和设备、使用权资产和无形资产。根据ASC360,当公司确定触发事件已经发生时,或者只要事件或情况变化表明资产的账面价值,公司就评估长期资产的账面价值可能不是可以追回的。当指标存在时,资产的可回收性通过资产组的账面价值与资产预期产生的估计未贴现未来现金流量的比较来衡量。此类触发事件的例子包括部分此类资产的重大出售、涉及使用相关资产的企业的市场的不利变化、从被收购企业实现的收益显著减少、整合企业的困难或延迟以及被收购企业的运营发生重大变化。如果确定了这些资产不为了可收回,本公司对资产组的公允价值进行分析,并将在公允价值低于该等资产的账面价值时确认减值损失。公允价值基于合理和可支持的假设和预测,需要主观判断。根据所使用的假设和估计,长期资产评估中预测的评估公允价值可能在一系列结果中有所不同。本公司在决定资产公允价值的最佳估计时,会考虑可能结果的可能性。《公司》做到了2022 将任何资产减值费用记录在, 2021或2020.
13. | 综合收益(亏损) |
ASC220, 综合收益, (“ASC 220”)建立报告和显示全面收益(亏损)及其组成部分的规则。ASC220要求将公司外币换算调整的未实现损益计入全面收益(亏损)。
14. | 基于股份的薪酬 |
公司按照《会计准则》的规定进行股份薪酬核算718, 薪酬--股票薪酬。股份补偿开支按授出日期公允价值确认,以确认预期归属股份的补偿成本。补偿成本在受限股票单位的归属期间以直线方式确认,并在发生没收时进行调整。
15. | 收入确认 |
该公司的收入来自制造和销售光纤网络产品。收入确认遵循ASC的标准606, 与客户签订合同的收入。具体地说,公司在履行与客户的合同条款下的义务时确认收入;这通常发生在产品或服务的控制权转移时在某一时间点或在某一时刻。当公司收到付款时,其对客户的义务是不满意后,该公司将确认这笔付款为客户的递延收入。
16. | 产品保修 |
该公司通常提供一种一-其产品的一年有限保修,但可以延长2022年12月31日和2021 至 销售给特定客户的特定产品的销售年限。该公司估计,可能在其基本的有限保修下发生的费用,并记录了在产品缺陷发生时的此类费用的责任。影响公司保修责任的因素包括保修索赔的历史和预期比率以及维修成本。虽然该公司认为其保修应计费用是足够的,但实际的保修成本可能超过应计利润,在这种情况下,销售成本将在未来增加。自.起,累计保修金额为#美元。
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
期初余额,1月1日 | $ | $ | ||||||
产生的保修成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
关于保证的规定 | ( | ) | ||||||
期末余额,12月31日 | $ | $ |
17. | 广告费 |
广告费用在发生时计入运营费用,总额约为#美元。
18. | 研究与开发 |
研究和开发成本在发生时计入运营费用。公司收到某些开发费用的报销,这些费用与费用相抵,最高可报销金额。
19. | 运费和搬运费 |
运输和搬运成本作为履行成本计入运营费用,除非我们向客户开具运输和搬运费用的账单,运输和搬运费用包括在适用期间的净销售额中,相应的运输和搬运费用在销售成本中报告。
20. | 所得税 |
本公司按照《企业会计准则》的规定核算所得税740, 所得税。负债法是用来核算递延所得税的。在负债法下,递延税项资产和负债是使用制定的税率和法律计量的,这些税率和法律将在差额预期逆转时生效。递延税项资产的变现能力每年进行评估,如果递延税项资产不太可能不在公司的纳税申报单中产生未来的利益。
公司根据ASC记录不确定的税务头寸740基于一个二-步骤过程,在此过程中(1)它决定了它是否比不税务仓位将根据税务仓位的技术价值而维持,以及(2)对于那些更有可能满足-不认可门槛,它认可的最大税收优惠金额超过50%很可能在与相关税务机关最终结算时变现。
该公司在随附的综合经营报表中确认与所得税支出项目中未确认的税收优惠相关的利息和罚款。应计利息和罚金计入综合资产负债表中的相关税务负债项目。
21. | 全球无形低税收入拨备(“GILTI”) |
美国减税和就业法案中扩大税基的条款之一2017 (“the 2017法案“)是全球无形低税收入规定(”GILTI“)。根据财务会计准则委员会工作人员发布的指导意见,公司采取了一项会计政策,在发生任何GILTI计入时将其视为期间成本。因此,在结束的财政年度,2022年12月31日,十二月31, 2021,和2020年12月31日,递延税项的计算没有考虑GILTI拨备未来可能产生的影响,任何本年度的影响都被记录为所得税支出的当前部分的一部分。
22. | 近期会计公告 |
年通过的最新会计公告2022
曾经有过不是年采用的会计公告2022.
年通过的最新会计公告2021
在……里面 March 2020, FASB发布了ASU2020-04,“参考汇率改革(主题848):促进参考利率改革对财务报告的影响“,它为GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供了临时可选的权宜之计和例外,以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆放利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。这所亚利桑那州立大学是从 March 12, 2020 和公司可能选择通过以下方式前瞻性地应用修订2022年12月31日。公司在以下时间采用了该ASU January 1, 2021, 使用不是对其合并财务报表的影响
在……里面2020年8月,FASB发布了ASU2020-06,“债务--可转换债务和其他备选方案(小主题470-20)和“衍生工具和套期保值--实体自有权益的合同”(小主题815-40)。该ASU通过消除以下因素简化了可转换工具的会计处理二的三ASC中的型号470-20这需要将嵌入式转换功能与可转换工具分开。公司在以下时间采用了该ASU January 1, 2021, 使用不是对其合并财务报表的影响。
在……里面2020年11月,美国证券交易委员会发布新规则,对S-K规则中的各个方面和财务披露要求进行了现代化和简化,具体涉及301“选定的财务数据”,项目302“财务补充资料”及项目303“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”(“MD&A”)。这项新规则的目的是(I)消除重复披露,(Ii)加强和促进更多以原则为基础的MD&A披露,目的是使其对投资者更有意义,同时(Iii)简化对注册人的合规要求和努力,使他们能够灵活地提出管理层对注册人财务状况和经营结果的看法。虽然大多数变化涉及减少或取消以前要求的信息和披露,但该规则确实扩大了围绕上文讨论的S-K条例中各种项目的某些方面的披露要求。最终规则发表在《联邦纪事报》上 January 11, 2021, 是有效的三十出版日期后的几天,或2021年2月10日,并要求注册者在注册者的第一在以下日期或之后结束的财政年度210出版日期后的几天内。该公司评估了这项美国证券交易委员会最终规则,该规则被采纳并纳入了本文件,它确实做到了不预计不会对目前的美国证券交易委员会备案文件产生实质性影响,也不会对未来的美国证券交易委员会备案文件产生实质性影响。
近期尚未采纳的会计公告
迄今为止,已经有不是最近的会计声明不然而,对我们的合并财务报表具有重大或潜在意义的有效。
附注C--收入确认
与客户签订合同的收入
该公司的收入来自制造和销售光纤网络产品。收入在履行与客户的合同条款下的义务时确认;这通常发生在产品或服务的控制权转移时。收入是指公司因转让产品或提供服务而预期获得的对价金额。某些客户可能接受现金和/或非现金奖励,作为可变对价。为了实现这一核心原则,公司采取了以下措施五步骤:
1.确定与客户的合同
当(I)公司与客户订立协议,界定每一方对要转让的产品或服务的权利,并确定与这些产品或服务有关的付款条款,(Ii)合同双方承诺履行各自的义务,(Iii)合同具有商业实质,以及(Iv)公司根据客户的意图和支付承诺对价的能力,确定可能收取转让产品或服务的几乎所有对价时,与客户的合同就存在。本公司在确定客户的支付能力和意愿时采用判断,这是基于各种因素,包括客户的支付历史,或者在新客户的情况下,发布与客户有关的信用和财务信息。
2.确定合同中的履约义务
合同中承诺的履约义务是基于将转移给客户的产品或服务确定的,这些产品或服务都能够是不同的,因此客户可以单独或与其他容易从以下来源获得的资源一起受益于产品或服务第三在合同中,产品或服务的转让与合同中的其他承诺是分开的。如果一份合同包括多个承诺的产品或服务,公司必须作出判断,以确定承诺的产品或服务是否能够在合同的背景下区分开来。如果这些标准是不符合承诺的产品或服务作为综合履约义务入账。本公司已选择将运输和搬运活动作为标准允许的履行成本进行会计处理。
3.确定成交价
交易价格是根据公司为向客户转让产品或服务而有权获得的对价确定的。在交易价格可变的情况下,收入以与公司预期有权获得的对价相等的金额确认。这一估计包括客户销售激励,这些激励被视为收入的减少,并根据计划的性质使用期望值方法或最可能金额方法进行估计。公司将调整其对任何返点的对价,如果返点的可能性大于不退税条件将会得到满足。
4.将交易价格分配给合同中的履约义务
如果合同包含单一履行义务,则将整个交易价格分配给该单一履行义务。包含多个履约义务的合同要求根据相对独立的销售价格将交易价格分配给每个履约义务,除非与合同有关的可变对价的一部分完全分配给履约义务。本公司根据履约义务单独销售的价格确定独立销售价格。该公司确认了一段时间内用于服务义务的收入。基于ASC606-10-32-34方法:采用预期成本加保证金的方法对交易价格进行分配。
5.在公司履行业绩义务时确认收入
公司通常会在某个时间点履行履约义务。收入根据相关履行义务通过将承诺的产品或服务转让给客户而履行时的交易价格确认。
收入的分类
收入是根据产品生产地点进行分类的。关于按地理区域分列的收入的更多信息,见附注R,“细分和地理信息”。
收入还按主要产品类别分类,并显示如下(以千为单位):
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||||||||||
的百分比 | 的百分比 | 的百分比 | ||||||||||||||||||||||
2022 | 收入 | 2021 | 收入 | 2020 | 收入 | |||||||||||||||||||
有线电视 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
数据中心 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
电信 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
FTTH | % | % | % | |||||||||||||||||||||
其他 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
总收入 | $ | % | $ | % | $ | % |
附注D-租契
该公司根据不可撤销的经营租赁租赁空间,用于制造设施、研发办公室和某些存储设施和公寓。这些租约有不包含或有租金条款。该公司还根据经营租赁某些机器、办公设备和车辆。该公司的许多租赁既包括租赁(例如,包括租金、税费和保险费的固定付款),也包括非租赁组成部分(例如,公共区域或其他维护成本),这是因为该公司已为所有租赁选择了分组租赁和非租赁组成部分的实际权宜之计。其中几份租约包括一或根据管理层的意图和个别事实模式,评估并计入或排除在ROU资产租赁负债计算中的更多续期选择。几个仓库和公寓的不可取消租赁期限低于一因此,本公司已选择实际权宜之计,将该等短期租约从其投资回报资产及租赁负债中剔除。
正如该公司的大多数租约所做的那样不为提供隐含利率,本公司使用其递增借款利率,即在类似经济环境下以抵押方式在类似期限内借入与租赁付款相等的金额所产生的利率。根据适用的租赁条款和当前的经济环境,本公司采用位置法来确定递增借款利率。
租赁费用包括在一般和行政费用项下,为#美元。
截至十二月三十一日止的年度: | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
经营租赁费用 | $ | $ | ||||||
融资租赁费用 | ||||||||
短期租赁费 | ||||||||
租赁总费用 | $ | $ |
未来租赁负债的到期日如下一-截止的年度期间12月31日前(以千为单位):
运营中 | 融资 | 总计 | ||||||||||
2023 | $ | $ | ||||||||||
2024 | ||||||||||||
2025 | ||||||||||||
2026 | ||||||||||||
2027 | ||||||||||||
2028年及其后 | ||||||||||||
租赁付款总额 | $ | $ | ||||||||||
扣除计入的利息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
现值 | $ | $ |
所示期间的加权平均剩余租赁期限和经营租赁贴现率如下:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
加权平均剩余租赁期限(年)-经营租赁 | ||||||||
加权平均剩余租赁期限(年)-融资租赁 | ||||||||
加权平均贴现率--经营租赁 | % | % | ||||||
加权平均贴现率--融资租赁 | % | % |
与经营租赁有关的补充现金流量信息如下(以千计):
截至十二月三十一日止的年度: | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | ||||||||
来自经营租赁的经营现金流 | ||||||||
融资租赁产生的营业现金流 | ||||||||
融资租赁产生的融资现金流 | ||||||||
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 |
注:电子现金、现金等价物和受限现金
下表将资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金合计为现金流量表中相同数额的总和(以千计):
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
受限现金 | ||||||||
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | $ |
限制性现金包括关税保证金、中国政府补贴基金,以及与某些信贷安排相关的补偿余额。自.起2022年12月31日和2021,有一美元
附注F-每股收益
每股基本净亏损是用期内已发行普通股的加权平均股数计算的。每股摊薄净亏损是使用期内已发行期权和限制性股票单位普通股和稀释性潜在普通股的加权平均数计算的。在出现净亏损的时期,通常稀释的股票变成了反稀释的股票。因此,基本每股收益和稀释每股收益是相同的。
下表列出了所示期间每股基本和摊薄净亏损的计算方法(单位:千):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
分子: | ||||||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
分母: | ||||||||||||
用于计算每股净亏损的加权平均股份 | ||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||
稀释性期权和限制性股票单位的影响 | ||||||||||||
稀释 | ||||||||||||
每股净亏损 | ||||||||||||
基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
以下可能稀释的证券被排除在稀释后每股净亏损之外,因为它们的影响将是反稀释的(以千计):
截至12月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
员工股票期权 | - | |||||||
限制性股票单位 | ||||||||
可转换优先票据的股份 | ||||||||
总反摊薄股份 |
附注G--库存
在…2022年12月31日和2021,库存包括以下内容(以千计):
截至12月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
原料 | $ | $ | ||||||
在制品和子装配件 | ||||||||
成品 | ||||||||
总库存 | $ | $ |
在过去几年里2022年12月31日,2021和2020,存货的存货准备金调整费用为#美元。
附注H--财产、厂房和设备
所示期间的不动产、厂房和设备由以下部分组成(以千计):
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
土地改良 | $ | $ | ||||||
建筑和改善 | ||||||||
机器和设备 | ||||||||
家具和固定装置 | ||||||||
计算机设备和软件 | ||||||||
运输设备 | | |||||||
减去累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
在建工程 | ||||||||
土地 | ||||||||
财产、厂房和设备合计,净额 | $ | $ |
在过去几年里2022年12月31日,2021和2020,不动产、厂房和设备的折旧费用为#美元。
自.起2022年12月31日,公司得出结论认为,其持续亏损历史构成ASC中描述的触发事件360-10-35-21, 物业、厂房和设备。公司进行了回收测试,得出结论,未来未贴现的现金流超过公司长期资产的账面价值,因此不是已记录减值费用。
附注一--无形资产
所示期间的无形资产包括以下各项(千):
2022年12月31日 | ||||||||||||
毛收入 | 累计 | 无形的 | ||||||||||
金额 | 摊销 | 资产,净额 | ||||||||||
专利 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
商标 | ( | ) | $ | |||||||||
无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ |
2021年12月31日 | ||||||||||||
毛收入 | 累计 | 无形的 | ||||||||||
金额 | 摊销 | 资产,净额 | ||||||||||
专利 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
商标 | ( | ) | ||||||||||
无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ |
在过去几年里2022年12月31日,2021和2020,无形资产摊销费用计入损益表中的一般和行政费用为#美元。
在…2022年12月31日,无形资产的未来摊销费用估计为(以千计):
2022年12月31日 | ||||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
此后 | ||||
总计 | $ |
附注J--金融工具的公允价值
下表汇总了本公司按公允价值经常性计量的金融工具,截至2022年12月31日(单位:千):
报价 | 意义重大 | |||||||||||||||
处于活动状态 | 其他 | |||||||||||||||
市场: | 可观察到的 | 意义重大 | ||||||||||||||
完全相同 | 剩余 | 看不见 | ||||||||||||||
资产(1级) | 输入(2级) | 输入(3级) | 总计 | |||||||||||||
资产: | ||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
受限现金 | ||||||||||||||||
应收票据 | ||||||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
负债: | ||||||||||||||||
应付银行承兑汇票 | $ | $ | ||||||||||||||
可转换优先票据 | ||||||||||||||||
总负债 | $ | $ | $ | $ |
下表汇总了本公司按公允价值经常性计量的金融工具,截至2021年12月31日(单位:千):
报价 | 意义重大 | |||||||||||||||
处于活动状态 | 其他 | |||||||||||||||
市场: | 可观察到的 | 意义重大 | ||||||||||||||
完全相同 | 剩余 | 看不见 | ||||||||||||||
资产(1级) | 输入(2级) | 输入(3级) | 总计 | |||||||||||||
资产: | ||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
受限现金 | ||||||||||||||||
应收票据 | ||||||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
负债: | ||||||||||||||||
应付银行承兑汇票 | $ | $ | ||||||||||||||
可转换优先票据 | ||||||||||||||||
总负债 | $ | $ | $ | $ |
附注K--应付票据和长期债务
应付票据和长期债务包括下列所示期间(以千计):
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
与美国银行的循环信贷额度最高可达$ 加息于 ,成熟 | $ | |||||||
应付给财务公司的票据,按月分期付款 利息,到期 | ||||||||
与美国银行的循环信贷额度最高可达$ 百万元,利息为 ,其中较早的一个成熟 或 如果可转换债券仍然有效 | ||||||||
与中国银行的循环信贷额度,最高可达$ 带着利息从 至 ,正在成熟 | ||||||||
与中国银行的信贷额度最高可达$ 对……感兴趣 ~ ,正在成熟 | ||||||||
与中国银行的信贷额度最高可达$ 对……感兴趣 ,成熟 | ||||||||
小计 | ||||||||
减少债务发行成本,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
总计 | ||||||||
较小电流部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
非流动部分 | $ | $ | ||||||
应付银行承兑汇票 | ||||||||
以零利率向供应商发行的银行承兑汇票 | $ | $ |
长期债务的当期部分是在一年度资产负债表日期2022年12月31日.
在……上面2017年9月28日,本公司与Truist Bank订立贷款协议(“贷款协议”)、本票、本票附录、真实银行担保协议、商标担保协议及专利担保协议(统称“信贷安排”)。公司在信贷安排下的债务由公司的应收账款、库存、知识产权和除房地产和设备以外的所有业务资产担保。本公司于年修订贷款协议2021年12月29日。
在……上面2021年12月29日,本公司与Truist Bank签署了贷款协议第六次修订(“第六次修订”)和担保协议第五次修订、票据修改协议和本票附录(统称“第六次修订信贷安排”)。第六次修订后的信贷安排延长了美元
在……上面2022年11月16日,本公司与作为担保方代理的CIT Northbridge Credit,LLC订立贷款抵押及担保协议(“信贷安排”)。该信贷安排为本公司提供
在……上面2020年9月15日,Prime World签订融资租赁协议修正案#年2018年11月29日和 January 21, 2019 (《修正案》)与柴乐乐财务有限公司(以下简称柴乐乐)。该修正案修订融资租赁协议,日期为2018年11月29日和 January 21, 2019 (以下统称为“原始融资协议”)。根据修正案,Prime World同意向Chailease支付
在……上面 May 24, 2019, 本公司的附属公司中国环球订立一项
在……上面 June 21, 2019, 本公司的附属公司中国环球订立一项
在……上面 June 7, 2022, 本公司的附属公司中国环球与宁波市的浙商银行中国订立一项担保协议,
在……上面 June 21, 2019, 本公司的附属公司中国环球订立一项
自.起十二月31, 2022和2021年12月31日,该公司有$
自.起2022年12月31日和2021年12月31日,有一块钱
注:L-C可转换的高级票据
在……上面 March 5, 2019, 该公司发行了$
发售债券所得款项净额为$
下表载列各期票据的账面价值(以千计):
2022年12月31日 | ||||
本金 | $ | |||
未摊销债务发行成本 | ( | ) | ||
账面净额 | $ |
债券持有人可选择在紧接到期日之前的预定交易日交易结束前的任何时间转换债券。转换后,票据持有人将按当时适用的换算率,连同当时适用的换算率,连同现金(如适用)获得公司普通股的股份,以代替任何零碎股份。初始转换率为
最初和截至2022年12月31日,确实有不是债券将由债券的担保人提供担保,但债券将由本公司若干未来的国内附属公司以优先、无抵押的方式提供全面及无条件的担保。该等票据为本公司的优先无抵押债务,与现有及未来的优先无抵押债务享有同等的偿付权,优先于本公司现有及未来的债务,而该等债务明确从属于票据,并实际上从属于本公司现有及未来的有抵押债务,但以担保该债务的抵押品的价值为限。每名未来担保人(如有的话)的票据担保(定义见契约)将为该担保人的优先无担保债务,并与现有及未来的优先无担保债务享有同等的偿付权,在保证该债务的抵押品的价值范围内,优先于该未来担保人的现有及未来债务,并明确从属于该票据及实际上从属于该未来担保人的现有及未来有担保债务。
持有者可能要求公司在发生根本变化(如契约定义)时以现金购买价格回购债券,现金购买价格等于债券的本金金额加上应计和未支付的利息(如果有)。
之后 March 15, 2022, 《公司》可能如果公司普通股的最后一次报告售价超过每股售价,则赎回全部或部分债券
契约包含的契约限制了公司的能力和我们子公司的能力,其中包括:(I)产生或担保额外的债务或发行不合格的股票;以及(Ii)设定或产生留置权。
根据ASC中的指导815-40,关于实体自身权益中的合同,本公司评估票据的转换特征是否需要从作为独立金融工具的主机工具中分离出来。在ASC下815-40,要符合权益分类(或非分叉,如果嵌入)的资格,工具(或嵌入特征)必须同时具备(1)与发行人自己的股票建立索引,并且(2)符合股权分类指导意见要求。根据本公司的分析,已确定转换选择权与其本身的股票挂钩,并符合ASC中包含的所有股权分类标准815-40-25-7和815-40-25-10.相应地,转换选项为不需要作为独立的金融工具从宿主工具中分离出来。由于转换功能符合衍生会计的权益范围例外,本公司随后评估转换功能是否需要作为ASC项下的股权组成部分单独入账470-20,债务与转换和其他选项。该公司决定,票据应作为一项负债全部入账。
下表列出了与票据有关的利息支出信息(以千为单位):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
合同利息支出 | $ | $ | ||||||
债务发行成本摊销 | ||||||||
总利息成本 | $ | $ | ||||||
实际利率 | % | % |
附注M--应计负债
应计负债包括下列所示期间的负债(以千计):
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
应计工资总额 | $ | $ | ||||||
应计员工福利 | ||||||||
应计州税和地方税 | ||||||||
应计利息 | ||||||||
应计运输和关税费用 | ||||||||
预付款 | ||||||||
累算佣金 | ||||||||
应计专业费用 | ||||||||
应计产品保修 | ||||||||
应计其他 | ||||||||
应计负债总额 | $ | $ |
附注N--其他收入和支出
所示期间的其他收入和支出包括以下内容(千):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
外汇交易损益 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
政府补贴收入 | ||||||||||||
其他营业外收益 | ||||||||||||
贷款宽免 | ||||||||||||
处置资产所得(损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他损益合计(净额) | $ | ( | ) | $ | $ |
附注O--所得税
该公司所得税前经营亏损的来源如下(以千计):
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
国内 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) | ||||
外国 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税前总亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) |
年终所得税支出(福利)准备十二月三十一日,如下(以千为单位):
当前: | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
联邦制 | $ | $ | $ | |||||||||
状态 | ||||||||||||
外国 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | |||||||||
延期: | ||||||||||||
联邦制 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
状态 | ||||||||||||
外国 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | |||||||||
所得税(福利)费用 | $ | $ | $ |
递延所得税资产和负债主要来自净营业亏损、不同的折旧确认方法、坏账和存货准备、研发抵免和外国税收抵免。在…十二月31,递延税项净资产和负债由下列大致金额组成(以千计):
2022 | 2021 | |||||||
NOL结转 | $ | $ | ||||||
库存储备 | ||||||||
未实现损益 | ||||||||
基于股份的薪酬 | ||||||||
外国税收抵免 | ||||||||
研发学分 | ||||||||
利息 | ||||||||
ASC 842资产 | ||||||||
其他 | ||||||||
递延税项资产 | ||||||||
减去估值免税额 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项资产,净额 | ||||||||
折旧及摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
ASC 842负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项资产,净额 | $ | $ |
该公司在美国的净营业亏损结转约为$
管理层评估现有的正面及负面证据,以估计未来是否会产生足够的应课税收入以使用现有的递延税项资产。评估的一项重要的客观负面证据是三-截至的年度期间2022年12月31日。这些客观证据限制了考虑其他主观证据的能力,例如我们对未来增长的预测。
根据这项评估,截至2022年12月31日和2021年12月31日,估值免税额为#美元
下表显示了递延税额估值的变化如下:
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
期初余额,1月1日 | $ | $ | $ | |||||||||
记入费用/(收入)的变动 | ||||||||||||
计入币种折算调整的更改 | ( | ) | ||||||||||
期末余额,12月31日 | $ | $ | $ |
美国联邦所得税税率为
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
法定税率的预期税额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
PPP贷款豁免 | ( | ) | ||||||||||
不可扣除/非应税项目 | ||||||||||||
外币汇率差异 | ||||||||||||
外国永久性差异 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
估值免税额的变动 | ||||||||||||
基于股份的薪酬 | ||||||||||||
研发学分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
替代最低税额 | ( | ) | ||||||||||
外国其他 | ||||||||||||
其他,净额 | ( | ) | ||||||||||
税(利)费 | $ | $ | $ |
年公司所得税拨备2022低于2021主要是由于州政府的税收。
年公司所得税拨备2021低于2020由于确认了递延税项资产的估值准备,以及股票薪酬的超额税项支出,部分被税前收入和记录研发抵免的差额所抵消。
该公司的全资子公司Prime World是英属维尔京群岛所得税法规定的免税实体。
公司全资子公司环球科技股份有限公司作为国家高新技术企业,在中国享受税收优惠。在……里面 March 2007, 中国的议会制定了《中华人民共和国企业所得税法》,根据该法,自一月1, 2008,中国采取统一的所得税率为
自.起2022年12月31日,2021和2020,未确认的税收优惠总额为#美元。
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
未确认的税收优惠-1月1日 | $ | $ | $ | |||||||||
毛收入增长--上期税收状况 | ||||||||||||
毛减--上期税务头寸 | ||||||||||||
未确认的税收优惠-12月31日 | $ | $ | $ |
该公司将与未确认的税收优惠和罚款相关的应计利息确认为所得税支出。与上述未确认的税收优惠有关,它有
该公司在美国、各州和外国司法管辖区都要纳税。该公司在美国联邦和州司法管辖区接受审查的未结纳税年度为 穿过 在法律允许的范围内,税务机关可能有权审查以前产生和结转净营业亏损或税收抵免的期间,并根据净营业亏损或税收抵免结转金额进行调整。该公司在纳税年度内接受检查 转送到不同的外国司法管辖区。
作为对COVID的回应-19在大流行期间,CARE法案于#年签署成为法律 March 27, 2020. 除其他事项外,CARE法案包括与可退还工资税抵免、推迟支付雇主社会保障、净营业亏损使用和结转期间、修改净利息扣除限制和对合格改装物业(“QIP”)的税收折旧方法进行技术更正有关的税收条款。在……上面2020年12月27日,年《纳税人确定性和灾难税救济法》2020作为综合拨款法案的一部分颁布,2021,紧随其后的是美国救援计划法案 March 1, 2021. 这些法律,以及其他许多条款,扩大和延长了薪资保护计划(PPP),以前根据CARE法案提供的可退还的员工留用税收抵免,并允许全额扣除2021和2022纳税年限。在.期间2021,该公司确认了一项#美元的税收优惠
在……上面 August 9, 2022, 创造有益的半导体和科学激励措施法案(“芯片法”)签署成为法律。在其他方面,芯片法案规定了可退还的税收抵免和某些其他财政激励措施,以进一步投资于国内制造业。公司正在评估新法律的规定及其对公司的潜在影响。
在……上面 August 16, 2022, 通常被称为《降低通货膨胀法案》的立法被签署成为法律。除其他事项外,《降低通货膨胀法案》包括一项1%公司股票回购消费税,适用于以下时间的回购2022年12月31日,还有一个以账面收入为基础的新最低税额。我们正在评估《降低通货膨胀法案》对我们的潜在影响。当我们这样做的时候不目前预计通胀削减法案将对我们的有效税率产生实质性影响,我们对通胀削减法案对我们的影响的分析正在进行中且不完整,而且有可能通胀削减法案(或执行法规和其他指导,已不尚未发布)可能会对我们当前和递延的联邦纳税义务产生不利影响。
该公司做到了不预计外国子公司的任何收益都将无限期投资于美国以外。自.起2022年12月31日,然而,该公司确实有
有任何境外子公司产生的累计未分配收益,并估计其在境外子公司的计税基础超过其账面基础。该公司已得出结论,不是递延税项资产(DTA)应入账,因为目前尚不能断定,由于上述资产剥离时间的不确定性,将产生这一递延税项资产的临时账面税基差异在可预见的将来会逆转。
注:基于P股的薪酬
股权计划
公司董事会和股东批准了以下股权计划:
‑ | 这个2006股票激励计划 |
‑ | 这个2013股权激励计划(“2013计划“) |
‑ | 这个2021股权激励计划(“2021计划“) |
公司向雇员、顾问和非雇员董事发放股票期权、限制性股票奖励(RSA)和限制性股票单位(RSU)。股票期权奖励通常授予 年限,最长期限为 好几年了。根据这些计划授予的股票期权的行使价格等于授予之日的公平市场价值。不合格和激励性股票期权、RSA和RSU可能从这些计划中获得批准。在公司于#年首次公开招股之前2013年9月,本公司股票的公允市值历来由董事会决定,并不时在下列机构的协助下确定第三政党估值专家。
股票期权
根据以下条款,已向公司员工授予期权二奖励计划,并一般可行使
以下是期权活动摘要(单位为千,每股数据除外):
加权 | 加权 | |||||||||||||||||||||||
加权 | 平均值 | 平均值 | ||||||||||||||||||||||
平均值 | 股价 | 加权 | 剩余 | 集料 | ||||||||||||||||||||
数量 | 锻炼 | 日期: | 平均值 | 合同 | 固有的 | |||||||||||||||||||
股票 | 价格 | 锻炼 | 公允价值 | 生命 | 价值 | |||||||||||||||||||
(单位:千,价格数据除外) | ||||||||||||||||||||||||
未偿还,2022年1月1日 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
已锻炼 | ||||||||||||||||||||||||
被没收 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
未清偿,2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
可行使,2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
已归属和预期归属 |
自.起2022年12月31日,曾经有过
绩效激励计划/限售股单位
作为我们长期股权薪酬计划的一部分,公司批准向高级管理人员授予限制性绩效股票单位(PSU),从 June 2021. 最终将为结算PSU而发行的普通股数量范围为
限制性股票单位是在员工留在公司一段特定时间后,通过归属计划和分配时间表向员工发放的。以下是PSU/RSU活动的总摘要(单位为千,每股数据除外):
加权 | ||||||||||||||||
平均份额 | 加权 | 集料 | ||||||||||||||
数量 | 日期价格 | 平均公平 | 固有的 | |||||||||||||
股票 | 释放的时间 | 价值 | 价值 | |||||||||||||
(单位:千,价格数据除外) | ||||||||||||||||
在2022年1月1日未偿还 | $ | $ | ||||||||||||||
授与 | ||||||||||||||||
已释放 | ( | ) | $ | |||||||||||||
取消/没收 | ( | ) | ||||||||||||||
未清偿,2022年12月31日 | ||||||||||||||||
已归属和预期归属 |
自.起2022年12月31日,有一美元
基于股份的薪酬
本公司在奖励的适用归属期限内以直线方式确认补偿费用,并随着没收的发生而调整费用。
在……里面2014,该公司停止发行股票期权,并开始发行RSU和RSA作为对员工的股票补偿。本公司按授予日的公平市价估计RSU和RSA的公允价值。
已确认的截至年度的员工股份薪酬支出十二月31,具体数字如下(以千计):
基于份额的薪酬-按费用类型:
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
销货成本 | $ | $ | $ | |||||||||
研发 | ||||||||||||
销售和市场营销 | ||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||
基于股份的薪酬总支出 | $ | $ | $ |
附注Q-股东权益
普通股
本公司经修订及重新签署的公司注册证书授权签发最多
优先股
本公司经修订及重新签署的公司注册证书授权签发最多
公开发行普通股
在……上面 October 24, 2019, 我们在表格S上提交了注册声明-3与美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)达成协议,该协议于 January 9, 2020, 根据我们的酌情决定权,不时公开发售和出售公司的某些证券,总金额最高可达$250百万美元。
在……上面2020年2月28日,吾等与Raymond James&Associates,Inc.(“销售代理”)订立股权分配协议,根据该协议,本公司可能发行和出售公司普通股的股票,总发行价最高可达$
在……上面2021年2月26日,我们与销售代理签订了另一份股权分配协议(“协议”),根据该协议,本公司可能发行和出售公司普通股,面值$
协议规定,销售代理将有权获得最高可达
在……里面 March 2021, 我们开始通过第二次自动取款机发售普通股。通过第二次自动柜员机发行的普通股详细情况如下(单位:千股,不包括股票和加权平均每股价格):
分发代理 | 月份 | 加权平均每股价格 | 售出股份数量 | 净收益 | 对分销代理的补偿 | |||||||||||||
雷蒙德·詹姆斯律师事务所 | 2021年3月 | $ | ||||||||||||||||
雷蒙德·詹姆斯律师事务所 | 2021年6月 | |||||||||||||||||
雷蒙德·詹姆斯律师事务所 | 2021年7月 | |||||||||||||||||
雷蒙德·詹姆斯律师事务所 | 2022年9月 | |||||||||||||||||
雷蒙德·詹姆斯律师事务所 | 2022年10月 | |||||||||||||||||
雷蒙德·詹姆斯律师事务所 | 2022年11月 | |||||||||||||||||
总计 | $ | |||||||||||||||||
注:R段和地理信息
该公司在以下地区运营
下表按地理区域列出了公司的收入和资产信息。收入是根据产品生产地点进行分类的。下表中的长期资产仅包括不动产、厂房、设备和无形资产(单位:千):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
收入: | ||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | |||||||||
台湾 | ||||||||||||
中国 | ||||||||||||
$ | $ | $ |
截至12月31日, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
长期资产: | ||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | |||||||||
台湾 | ||||||||||||
中国 | ||||||||||||
$ | $ | $ |
本公司服务于四一级市场、有线电视、互联网数据中心、电信和FTTH市场。占公司年收入总额的比例2022,该公司赚取了$
注S--雇员福利计划
环球公司的员工在中国参加国家规定的社会保障计划。根据这一计划,养老金成本是根据雇员在服务期间每月向其个人账户缴纳的所需缴费来记录的。根据人民Republic of China的规定,环球必须向一个由当地劳动部门管理的基金进行固定缴费。Global的养老金支出为$
Prime World台湾分公司的员工根据《台湾劳工退休金法》参加了一项养老金计划。Prime World台湾分行的养老金支出为1美元
注T--承付款和或有事项
雇佣协议和咨询协议
公司与以下公司签订了雇佣和赔偿协议三执行官员。该等协议规定,如因本公司控制权变更而终止聘用,或因协议所载若干其他原因而终止聘用,本公司将须支付相当于其年度基本工资的遣散费,以及根据协议条款应支付的其他额外补偿。
该公司还与以下公司签订了雇佣和赔偿协议一其他高级管理人员。该协议规定,如果由于公司控制权的变更而终止其雇佣关系,公司将被要求支付相当于六根据协议条款,他的年基本工资和其他应付的额外补偿金将在数月内支付。
或有事件
该公司不时地可能受到法律程序和在正常业务过程中引起的诉讼,包括,但不仅限于查询、调查、审计和其他监管程序,如下所述。当本公司认为很可能已发生负债且金额可合理估计时,本公司将计入损失准备。除非另有披露,否则本公司无法估计下述法律程序的可能损失或损失范围。
该公司认为有以下几种情况不是对其悬而未决或受到威胁的索赔或诉讼,其最终处置将对其产生重大不利影响。
其他或有事项
在……上面 August 9, 2021, 本公司已收到德克萨斯州主计长办公室(“主计长”)关于以下财政年度的税务审计结果通知(“通知”)2016和2019,通知公司,主计长认为公司做了不有资格获得各种研究和开发采购的某些销售和使用税豁免,因此,公司有责任缴纳约$$的销售和使用税
注U-后续事件
自财务报表发布之日起,该公司对后续事件进行了评估。