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美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-K
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的年度报告
在截至的财政年度 12 月 31 日, 2022
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在过渡期内 到
委员会档案编号 001-38466
GOOSEHEAD 保险公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | |
| 特拉华 | | 82-3886022 |
（州或其他司法管辖区 公司或组织） | | （美国国税局雇主 识别码） |
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| 1500 Solana Blvd，4 号楼，4500 套房 | | |
| Westlake | |
| 德州 | | 76262 |
| （主要行政办公室地址） | | （邮政编码） |
(214) 838-5500
注册人的电话号码，包括区号
根据该法第12（b）条注册的证券：
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| 每个班级的标题 | | 交易符号 | | 每个交易所的名称 在哪个注册了 |
| A类普通股，面值每股0.01美元 | | GSHD | | 纳斯达克 |
根据该法第12（g）条注册的证券：
没有
按照《证券法》第405条的定义，用复选标记表明注册人是否是经验丰富的知名发行人。是的 ☐没有 þ.
用复选标记表示注册人是否无需根据该法第 13 条或第 15 (d) 条提交报告。是的☐ 没有 þ.
注意：勾选上面的方框不会解除任何根据《交易法》第13或15（d）条提交报告的注册人根据这些条款承担的义务。
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 þ没有☐.
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交和发布此类文件的较短时间内）根据第 S-T 法规第 405 条提交和发布的每个互动数据文件（如果有），以电子方式提交并发布在其公司网站（如果有）上。是的 þ没有☐.
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是小型申报公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人” 和 “小型申报公司” 的定义。（选一个）：
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| 大型加速过滤器 | | ☑ | | 加速过滤器 | | ☐ | 非加速过滤器 | | ☐ | 规模较小的申报公司 | | ☐ | 新兴成长型公司 | | ☐ |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。 ☑
如果证券是根据该法第12（b）条注册的，请用复选标记注明注册人的财务报表是否包含在财务报表中
ling 反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 ☐
用复选标记指明这些错误更正中是否有任何是重述，需要对收到的基于激励的薪酬进行追回分析
根据§240.10D-1 (b)，在相关恢复期内，注册人的任何执行官。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有þ.
注册人非关联公司持有的有表决权普通股的总市值是参照2022年6月30日（注册人最近完成的第二季度的最后一天）出售普通股的最后报告价格计算得出的909,779,830，使用当天的收盘价45.67美元计算。
截至 2023 年 2 月 24 日，有 23,239,156已发行的 A 类普通股以及 14,270,623已发行B类普通股的股份。
以引用方式纳入的文档
注册人2023年年度股东大会的最终委托书的部分内容将在2022年12月31日后的120天内提交给美国证券交易委员会，以引用方式纳入本10-K表年度报告第三部分第10-14项。
目录 | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | |
第 1 项。商业 | 5 |
第 1A 项。风险因素 | 20 |
项目 1B。未解决的工作人员评论 | 46 |
第 2 项。属性 | 46 |
第 3 项。法律诉讼 | 46 |
第 4 项。矿山安全披露 | 46 |
第二部分 | |
第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券 | 47 |
第 6 项。已保留 | 49 |
第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 50 |
项目 7A。市场风险的定量和定性披露 | 65 |
第 8 项。财务报表和补充数据 | 66 |
第 9 项。会计师在会计和财务报表披露方面的变化和分歧 | 92 |
项目 9A。控制和程序 | 92 |
项目 9B。其他信息 | 94 |
项目 9C。有关阻止检查的外国司法管辖区的披露 | 94 |
第三部分 | |
第 10 项。董事、执行官和公司治理 | 95 |
项目 11。高管薪酬 | 95 |
项目 12。某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事宜 | 95 |
项目 13。某些关系和关联交易，以及董事独立性 | 95 |
项目 14。首席会计师费用和服务 | 95 |
第四部分 | |
项目 15。附录和财务报表附表 | 96 |
项目 16。10-K 表格摘要 | 98 |
签名 | 99 |
在这份10-K表年度报告（“年度报告”）中，“Goosehead”、“公司”、“GSHD”、“我们”、“我们” 和 “我们的” 指的是Goosehead Insurance, Inc.及其合并子公司，包括Goosehead Financial, LLC。
常用定义术语
在本年度报告中，除非上下文表明或另有要求，否则以下术语具有以下含义：
•辅助收入：补充我们的核心收入和成本回收收入的收入，辅助收入是不可预测的，通常是公司无法控制的。辅助收入中包括或有佣金和其他收入。
•代理费：费用与直接向客户收取的佣金分开，这些佣金是因签发新保险单所做努力而向客户收取的。
•ASC 606（“话题 606”）：ASU 2014-09- 与客户签订合同的收入。
•商业账簿：我们代表客户向承运人约束的保险单。
•最佳实践研究：行业集团指标基于公开完整财务数据的最新日期，例如Reagan Consulting和美国独立保险代理人和经纪人公司进行的包含2021年行业数据的2022年最佳实践研究。
•专属代理人：仅为一家承运人出售保险单的保险代理人。
•承运人：一家保险公司。
•承运人任命：与承运人的合同关系。
•客户留存率：通过比较在衡量之日前十二个月至少有一份保单生效且在衡量之日仍有至少一份保单生效的所有客户数量来计算。
•或有佣金：承运人以合同付款形式获得的收入取决于多种因素，包括向承运人提供的业务的增长和盈利能力。
•核心收入：这些收入包括新业务收入和续订收入，是公司最可预测的收入来源。新业务收入的利润率较低，但相当可预测。续订收入利润更高，而且非常可预测。
•成本回收收入：公司获得的与特许经营销售和融资相关的成本回收工作相关的收入。成本回收收入中包括初始特许经营费和利息收入。
•特许经营协议：管理我们与加盟商关系的协议。
•加盟商：与我们签订特许经营协议的个人或实体。
•GF：Goosehead 金融有限责任公司
•总经理：Goosehead Management
•初始特许经营费：加盟商支付的合同费用，用于补偿Goosehead对新特许经营地点的培训、入职和持续支持。
•有限责任公司单位：Goosehead Financial, LLC的有限责任公司子公司。
•新业务委员会：从承运人那里收到的与第一任期政策相关的佣金。
•每个代理商的新业务产量（公司）：收取的与公司销售相关的新业务收入除以同期全职企业销售代理的平均人数。此计算不包括实习生、兼职销售代理和部分全职同等销售经理。
•每个代理商支付的新业务产量（特许经营权）：承运人支付的佣金总额和与特许经营销售代理人销售的第一期保单相关的代理费除以在向公司支付特许权使用费之前的同期特许经营销售代理商的平均人数。该计算不包括兼职代理商和与2017年出售的与终止加盟商相关的商业账簿相关的制作。
•每个代理机构的新业务产量：承运人支付的佣金总额和与特许经营销售代理商在第一期内出售的保单相关的代理费除以向公司支付特许权使用费之前同期的特许经营权平均数量。
•新业务收入：新业务佣金、代理费和新业务特许权使用费。
•新业务特许权使用费：从加盟商那里收到的与第一期保单相关的特许权使用费。
•NPS：净推荐值是根据一个问题计算得出的：“你将 Goosehead Insurance 推荐给朋友、家人或同事的可能性有多大？”回应为 6 或以下的客户是 “批评者”，分数为 7 或 8 的客户被称为 “被动者”，9 或 10 的客户被称为 “推广者”。NPS 是通过从发起人百分比中减去反对者的百分比来计算的。
•P&C：财产和意外伤害保险。
•生效的保单：截至任何报告日期，我们向承运人投放的当前（未取消）保单的总数。
•首次公开募股前的有限责任公司成员：发行前GF有限责任公司单位的所有者。
•推荐合作伙伴：销售代理与之建立推荐关系的个人或实体。
•续订收入：续订佣金和续订特许权使用费。
•特许权使用费：加盟商向公司支付的费用与承运人支付的与加盟商出售或续订的保单相关的佣金总额挂钩。
•本次发行：Goosehead Insurance, Inc.于2018年5月1日完成的首次公开募股。
•书面保费总额：截至任何报告日期，向Goosehead的承运人投资组合支付的当前（未取消）保费总额。
•TWIHG：德州瓦萨奇保险控股集团有限责任公司
•未经验证的生产者：Reagan Consulting使用的一项指标描述了代理商的产量尚未根据其机构的佣金公式支付其工资。
关于前瞻性声明的免责声明
我们在标题下作了发言：“项目1。商务”，“第 1A 项。风险因素，” “第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及本年度报告的其他前瞻性陈述部分。在某些情况下，您可以通过前瞻性词语来识别这些陈述，例如 “可能”、“可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力” 或 “继续”、这些术语的否定词和其他类似术语。这些前瞻性陈述受有关我们的风险、不确定性和假设的影响，可能包括对我们未来财务业绩的预测、我们的预期增长战略和业务的预期趋势。这些陈述只是基于我们当前的预期和对未来事件的预测的预测。有些重要因素可能导致我们的实际业绩、活动水平、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的业绩、活动水平、业绩或成就存在重大差异，包括 “第1A项” 下讨论的因素。风险因素。”您应该特别考虑 “第 1A 项” 中概述的众多风险。风险因素。”
尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就。此外，我们和任何其他人均不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担任何责任。在本年度报告发布之日之后，我们没有义务更新任何这些前瞻性陈述，以使我们先前的陈述符合实际业绩或修订后的预期。
第一部分
第 1 项。商业
公司概述
我们是一家快速发展的独立保险机构，重塑了在美国各地分发个人理财保单的传统方法。我们的差异化商业模式和创新的技术平台使我们能够为保险客户提供卓越的体验，我们的 90 净推荐值是 2021 年 P&C 行业平均水平的 2.6 倍就证明了这一点。为了充分理解我们模型的价值，您可以从三个角度来看待我们——从 1) 保险买家；2) 代理人；以及 3) 承运人的角度。
保险买家视角
保险购买者希望根据自己的风险承受能力，以尽可能低的价格获得正确的承保范围，由信誉良好的公司撰写，该公司在需要提出索赔时会迅速而公平地做出回应——我们相信只有独立的保险代理人才能实现这一愿望。客户希望通过一种简单、快速和便捷的方式实现这一目标，利用技术使客户体验变得轻而易举。我们建立了一种模型，该模型将精选产品组合、知识渊博的销售和服务代理以及专有技术相结合，以实现这些期望。
精选产品平台
今天的保险买家期望选择；我们相信明天的保险买家会要求选择。我们认为，目前通过单一产品平台购买的大多数客户要么多付了钱，要么没有得到适当的保障，因为1）他们目前的保险公司不提供适当的保险，或者2）为了提高定价竞争力而取消了有价值的保险。我们能够通过与大约150家航空公司合作，使用技术为我们的客户购物，并快速确定瞄准其细分市场的承运人，从而解决这个问题。这使我们能够通过以最低的价格找到合适的保险来提供价值，并且只需一个电话就可以做到这一点，这样客户就不必花费数小时为自己购物。
知识渊博的销售和服务代理
让知识渊博的代理人解释和评估承保范围以帮助客户做出明智的保险购买决策，这使我们的客户受益匪浅。客户在整个生命周期中的保险需求将大不相同，我们的模式使我们能够在人生的每个阶段为他们提供服务。尽管还有其他独立代理商也提供选择，但我们认为他们缺乏Goosehead的规模、人才和技术，导致客户体验更差。此外，与传统的保险代理模式相比，我们将销售职能与服务职能分开，从而使代理商能够专注于销售，使服务人员能够专注于提供卓越的客户服务。根据Satmetrix的数据，该模型帮助提高了客户服务的最佳净推荐值，几乎是2021年P＆C行业平均水平的2.6倍。
专有技术
独立代理人通常在过时的技术平台上工作，这会导致保险报价延迟，并且与客户互动的能力非常有限。我们利用我们的规模为我们的代理商和现在的客户提供技术，使他们能够快速准确地进行报价和开展业务。以电子方式签署文件后，客户可以通过自助服务、电话、短信、在线聊天或电子邮件与Goosehead的行业领先服务团队互动。
我们的选择模式、卓越的销售和服务代理以及专有技术使2022年客户保留率达到88％，我们认为这是我们行业中最好的客户保留率之一。
Goosehead的Digital Agent是一个专有的在线报价平台，允许客户在顶级运营商处购买房屋和汽车保险费率。数字代理结合了数百万个数据点，其中包括来自20多年经验的Goosehead对数十万笔交易的专有报价数据，为客户提供针对其需求的实际报价。然后，客户可以通过简短的电话与我们在客户特定市场具有专业知识的当地持牌代理商绑定这些报价。所有客户数据均被保密，将客户的隐私和安全放在首位。与其他在线报价平台不同，未经客户许可，Goosehead从不共享客户的数据，也绝不会将其出售给第三方。
代理视角
在三家最大的自保公司State Farm、Farmers和Allstate中，美国有超过100,000名自保代理人，这些代理人的业务正面临一些严重的痛点。首先，只有一家承运人可以出售会降低收盘率和客户保留率，因为这些公司缺乏将业务转移到另一家承运人的选择。此外，由于承运人的承保规定，许多代理商将失去在某些地区开展某些业务的能力——在代理商所在的城市或县遭受灾难性损失之后，尤其如此。低收盘率也是由于代理商的营销手册过时且无效。他们通常为昂贵的零售店门店付费，并在纸质邮件和互联网线索上花费大量资金。这种失败的营销模式导致高昂的管理费用和有限的成功。此外，这些专属代理商正在过时的技术平台上工作，许多人在其商业账簿中没有经济利益。最后，也是最重要的是，这些代理商负责内部处理客户的所有服务需求；由于管理客户服务工作需要时间，他们在销售方面越成功，他们的增长就越快停滞不前。
当代理商加入Goosehead时，他们会立即获得销售各种运营商的机会，这样他们的产品就可以满足大多数客户的需求，这极大地提高了成交率。他们没有花费昂贵的零售空间和将钱花在无效的营销策略上，而是通过发展推荐合作伙伴关系来遵循我们久经考验的市场进入策略。这种策略使他们能够减少在营销上的支出，并且可以吸引数十名直接推荐给他们的高质量客户，从而提高生产力水平。所有保单的履行和服务均由我们的集中服务团队处理，该团队将客户保留在88％，从而使代理人有时间专注于新的销售。
我们的12个企业拥有的办公室和320个企业销售代理是Goosehead模式可能性的蓝图，我们的企业代理商提供关键的培训和支持，以帮助特许经营代理商充分发挥其潜力。根据Reagan Consulting的说法，我们已经证明，该系统可以提供卓越的结果，代理商的任期为几年，其生产力是行业最佳实践的2.5倍 2022 年最佳实践研究.
除了招聘具有卓越价值主张的现任保险代理人外，我们还引进了精通销售和营销的专业人士，他们被保险职业所提供的抗衰退和剩余经济学所吸引。我们为代理商提供的价值和机会使我们迅速增长到1,413个运营特许经营地点。
承运人视角
保险公司正在寻求盈利增长，他们的重点是最大限度地提高客户终身价值与收购成本的比率。通过独立代理进行分销的承运人与成千上万的独立代表打交道，既没有接受过标准培训，专业水平也不同，也没有质量控制职能，存在很多复杂性和成本。与 Goosehead 合作使他们能够通过单一接触点进行规模分配。Goosehead 通过集中的质量控制团队负责所有培训并执行标准。由于Goosehead可以在不复杂的情况下实现盈利增长，因此在运营商运力严重受限的地区，它赢得了特殊产品准入，并且佣金也高于代理商通常赚取的佣金。我们 2022 年新业务保费的平均佣金率为 15%，续保业务保费的平均佣金率为 13%。佣金率可能因承运人、州和业务领域而异，通常介于10％至20％之间。许多 “保险科技” 运营商看到了与传统代理商合作的复杂性，并试图建立消除代理人角色的模型。随着他们的发展，许多人已经意识到，80％的市场仍然更喜欢与代理人合作（根据美国独立保险代理人和经纪人公司的说法），而Goosehead使他们能够在没有传统复杂性的情况下进入该细分市场。现在，我们为许多保险科技公司进行分销，从而扩大了我们产品组合的广度。与其他分销渠道相比，通过Goosehead进行分销可以使运营商看到更高的留存率并获得更好的客户体验，从而提高了运营商的客户终身价值。这种价值使Goosehead能够拥有极具竞争力的运营商组合，确保客户找到最佳解决方案，并提高代理商的收盘率。
通过提供更好的客户体验，为代理商提供更具吸引力的商机，为运营商合作伙伴带来更多价值，我们的增长反映在我们的财务业绩中。总书面保费从2021年的16亿美元增长了42％，达到22亿美元，我们认为这是未来收入增长的最佳主要指标，因为它推动了我们未来的核心收入，也为我们提供了以或有佣金形式获得辅助收入的潜在机会。这种增长是由多种因素推动的，包括（1）我们的团队为我们的平台招募有才华的代理商的能力；（2）我们的代理商利用Goosehead的销售蓝图和专有技术提高了赢得新业务的生产力；以及（3）我们的服务
中心保留续订业务的能力。我们所有的增长都是有机的；我们不依赖于合并或收购。此外，我们有利可图。
我们的市场进入战略
我们的商业模式使我们的企业和特许经营销售代理商能够专注于与获取新客户和发布新政策相关的销售和营销活动，从而比其他系统更快地增长新业务收入和续订收入。他们的主要营销工作侧重于使用我们的专有营销策略与社区中的其他金融服务提供商建立推荐关系。我们不向推荐合作伙伴提供潜在客户补偿，而是依靠我们的服务能力来创造回头客。
Goosehead的数字代理提供了一流的购买和购买个人保险的方式，使消费者能够以最优惠的价格找到合适的保险。
该平台提供了一种简单、透明和高效的方式来获取保险报价。该专有工具仅需三个数据点——姓名、地址和出生日期，可在不到两分钟的时间内为消费者提供来自多家A级保险公司的准确房屋和汽车报价，并将他们与知识渊博的代理人联系起来，完成购买流程。
Digital Agent在美国各地可用，由关键数据集成和专有数据库提供支持。它在报价过程中自动填充有关消费者房屋和车辆的信息，并将这些信息与来自Goosehead专家代理20年的报价决策和积累的经验的数百万个数据点相结合。
我们的模式允许代理人专注于新业务收入，与传统的保险代理模式有很大不同。在传统的代理模式中，代理商负责新业务和持续服务。提供持续服务的负担分散了人们对获取新客户能力的注意力，最终限制了代理商的成长机会。我们的代理商摆脱了持续服务的负担，因此，在新销售方面，企业销售和特许经营代理商的生产力都比我们行业中表现最好的代理商高得多。与使用2021年行业数据的2022年最佳实践研究相比，任期超过三年的企业销售代理平均每位代理商的新业务产量是2021年行业最佳实践的4.1倍。在2021年，任期超过三年的特许经营销售代理商平均每个代理商（特许经营）的新业务产量是行业最佳实践的2.5倍。
来源：2021 年的内部数据；开利提供的信息；里根咨询 2022 年最佳实践研究（使用 2021 年的数据）
(1)根据Reagan Consulting的说法，代表行业最佳实践；不包括未经验证的生产商；大多数行业代理人的任期明显超过2至3年。
我们认为，与最佳实践研究相比，我们的代理商生产率比最佳实践研究所暗示的要好得多，因为最佳实践研究不包括未经验证的生产商。如果最佳实践研究包括未经验证的生产商，那么我们的每代理人新业务产量跑赢大盘的表现就会更大。
2022 年，任期少于 1 年的代理商的每位代理商的新业务产值为 5 万美元，任期超过 1 年的代理商的每位代理商的新业务产值为 110 万美元。包括2022年特许经营销售的所有生产商在内，任期少于1年的代理机构的新业务产量为5万美元，在德克萨斯州任期超过一年的代理商的每个代理商的新业务产量为13万美元。在德克萨斯州以外，任期少于1年的机构每家机构的新业务产值为4万美元，任期超过一年的代理机构的新业务产出为7.7万美元。
企业销售
企业销售包括公司拥有和资助的业务，员工由我们雇用、培训和管理。企业销售部还充当研发部门，在全系统实施之前，我们负责开发最佳实践并对新技术进行beta测试。此外，我们的企业销售部门是我们特许经营销售职能的宝贵支持网络，为加盟商提供销售指导和指导。大多数候选人都是通过校内招聘、员工推荐和高度有针对性的互联网招聘活动来招聘的。我们的招聘团队寻求具有较强沟通能力的候选人，这些候选人具有学习新概念的高才能，受到专业和经济激励的激励，并表现出在以团队为导向的环境中取得成功的能力。招聘小组选定候选人后，他们将被安排参加持续约两周的培训课程。在培训之前，所有代理人都必须成为持有正式执照的P＆C代理人。
雇用积极进取和才华横溢的人员，为他们提供适当的工具和培训，以及减轻持续的客户服务负担，相结合，我们的企业销售代理的生产力大大高于普通的个人专线代理商。与 2022 年最佳实践研究相比，任期超过三年的企业销售代理平均每个代理（企业）的新业务产量是行业最佳实践的 4.1 倍。
在企业销售方面，我们通过续保佣金、新业务佣金和不可退还的代理费的形式创造核心收入，这些费用直接向客户收取在发行新保险单时所做的努力。我们还通过向承运人提供的与商业账簿的整体增长和亏损表现相关的或有佣金的形式创造辅助收入。公司销售由雇佣的销售代理组成，他们分布在德克萨斯州、伊利诺伊州、科罗拉多州、俄亥俄州、内华达州和北卡罗来纳州的 12 个销售办事处。截至2022年12月31日，我们的公司销售办事处在以下地点运营：德克萨斯州韦斯特莱克；德克萨斯州欧文；德克萨斯州沃思堡；德克萨斯州休斯顿；德克萨斯州伍德兰兹；德克萨斯州奥斯汀；德克萨斯州圣安东尼奥；伊利诺伊州罗斯蒙特；北卡罗来纳州夏洛特；科罗拉多州恩格尔伍德；内华达州拉斯维加斯和俄亥俄州哥伦布。我们预计将在2023年继续在现有市场内扩张。
2022 年，Goosehead 开始将顶级企业销售代理转变为特许经营所有权。这些非常成功的公司代理人作为代理商的所有者表现出色。对于顶级经纪人来说，拥有Goosehead特许经营权已成为一条可行且利润丰厚的职业道路，我们认为这有助于Goosehead招募该行业的顶尖人才。
特许经营销售
特许经营销售包括由加盟商拥有和管理的业务。该分布由特许经营商和销售代理组成，他们在特许经营业务中雇用这些加盟商和销售代理商作为雇员。我们的特许经营协议的期限为十年，适用于我们共同运营的条款，除其他外，定义了加盟商支付的初始特许经营费、特许权使用费和其他费用。加盟商在协议期限内拥有与商业账簿相关的收入的合同权利，但我们保留对每项特许经营业务中制定的政策的最终所有权。这些加盟商与公司签订了合同关系，使用我们的流程、承运人任命、系统和后台支持团队来销售保险和管理他们的业务。作为交换，公司有权获得初始特许经营费和持续的特许权使用费。我们的特许经营销售部门主要招募具有商业或行业经验的代理商。我们的特许经营销售部门为了解传统代理模式的局限性和痛点的经验丰富的代理商提供了独特的价值主张：
•特许经营销售代理可以在其市场上获得来自多个运营商的产品，从而使代理商能够通过提供选择来更好地为客户和推荐合作伙伴提供服务。专属代理商通常只能出售一家承运人的产品。
•特许经营销售代理可以利用我们的服务中心来处理服务请求和处理续订。大多数传统机构都要求其代理人处理客户服务和续订事宜，这减少了他们可以花在赢得更多新业务和发展代理机构上的时间。传统机构可以
成为他们自己成功的受害者，因为他们不断增加的服务负担挤占了出售新业务的时间。
•特许经营销售代理商使用我们完善的专有销售流程来赢得新业务。特许经营销售代理与企业销售代理并行接受培训，以利用我们的培训计划，获取产品和运营商知识，并利用我们的技术和后台支持。我们的企业销售部门继续投资于特许经营销售的成功，这种投资远远超过了以持续销售指导和指导为形式的初步培训，并为我们的特许经营支持团队中未来的区域经理提供肥沃的招聘土壤。
•特许经营销售代理商受益于精益的启动成本，因为他们不需要额外的员工或零售地点来开设代理机构。Captive Agents通常需要立即额外雇用两到三名员工作为支持人员，租赁店面，并将一定比例的收入用于广告预算。此外，由于Goosehead的规模，我们的特许经营销售中传统机构的大多数固定成本（例如管理成本、技术费用、培训费用和服务成本）都减少或抵消了，我们预计，随着特许经营销售的增长，固定成本将继续下降。
•特许经营销售代理在其商业账簿中拥有经济利益。
招聘团队寻找表现出赢得新业务的强大能力并渴望拥有自己的企业的申请人。我们的招聘工作帮助我们创建了特许经营池，其生产力比大多数个人专线代理商高得多。与2022年最佳实践研究相比，任期超过三年的特许经营销售代理商平均每个代理商（特许经营）的新业务产量是行业最佳实践的2.5倍。任期不到两年的特许经营销售代理商每个代理商（特许经营）产生的新业务产量与行业最佳实践一样多。
在特许经营销售中，我们通过特许经营地点产生的新业务特许权使用费和续订特许权使用费的形式获得核心收入。特许经营协议中将新业务特许权使用费定为保单第一期内收到的佣金和代理费的20％，以及保单每年续订的佣金的50％。这种经济关系在每份保单首次续保时都会机械地增加收入，从而创造了强劲的收入和利润扩张机会。
成本回收收入包括不可退还的初始特许经营费，用于补偿我们为开设新的特许经营地点所做的培训和入职工作，以及与选择初始特许经营费付款计划选项的加盟商相关的利息收入。辅助收入包括或有佣金和其他收入。
我们于 2012 年开始特许经营，此后迅速扩张。2022 年，特许经营销售的保费增长了 46%。截至2022年12月31日，我们共有2,125个特许经营权，其中包括1,413个正在运营的特许经营权和712个正在实施的特许经营权，与2021年相比，2022年的特许经营总数下降了1％，运营机构增加了18％。我们在以下州运营或签订了特许经营地点，覆盖了99％以上的美国人口：
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| 地理足迹 | 运营机构或签约机构 |
| 州 | 2022年12月31日 |
| 德州 | 380 | |
| 加利福尼亚 | 153 | |
| 佛罗里达 | 120 | |
| 纽约 | 108 | |
| 伊利诺伊 | 94 | |
| 密歇根 | 93 | |
| 宾夕法尼亚州 | 84 | |
| 北卡罗来纳 | 81 | |
| 科罗拉多州 | 71 | |
| 印第安纳州 | 71 | |
| 弗吉尼亚州 | 62 | |
| 格鲁吉亚 | 60 | |
| 南卡罗来纳 | 56 | |
| 密苏里 | 54 | |
| 其他 | 638 | |
总计(1) | 2,125 | |
(1)特许经营地点的数量包括712个特许经营权，这些特许经营权已签订合同，但截至2022年12月31日尚未开放。
我们的服务中心
我们的客户服务中心为企业销售和特许经营销售提供支持。我们的服务中心由持有正式执照的财产和意外伤害服务代理人组成，他们为新签发的保险单提供履行和质量控制服务、会计服务和为客户提供持续的支持服务。为客户提供的持续支持服务包括：处理客户查询、简化承运人的索赔流程、接受保费付款和处理保单变更以及续订。我们的服务代理还专注于向客户出售额外的保险，这些保险可带来额外的新业务收入。
我们四个独立的服务中心使我们能够更广泛地覆盖美国时区，并能够更好地管理业务连续性风险。我们管理服务中心的目标是最大限度地提高 NPS，我们相信这样可以最大限度地提高留存率。根据Satmetrix的数据，这种差异化的服务水平使我们在2022年的NPS达到90％，较2021年的91％略有下降，超过了丽思卡尔顿和诺德斯特龙等备受推崇的品牌，是2021年行业平均水平的2.6倍。2022 年，我们的高客户满意度推动了我们 88% 的客户留存率，我们认为这是业内最高的。按保费计算，我们的留存率甚至更高。2022年，我们保留了2021年分配的保费的100％。我们的保费留存率高于客户留存率，这是保费同比增长以及我们的服务团队出售的额外保险的结果。通过保持如此高的客户保留率，我们能够产生高度可预测且本质上是经常性的。
2022年，生产商总人数的增加、利用技术和维持我们对服务的承诺相结合，收入增长了38％，书面保费总额增长了42％。截至2022年12月31日，我们的10年期总书面保费复合年增长率为43％，我们的5年期保费复合年增长率为45％。
来源：承运人提供的信息
行业趋势
我们主要在美国个人保险分销行业竞争。个人保险产品通常包括房屋、汽车、雨伞、摩托车、洪水和娱乐保险。我们基于声誉、客户服务、产品供应以及根据客户特定需求量身定制产品的能力来争夺业务。销售个人专线产品的企业主要有三种：
•独立机构（根据美国独立保险代理人和经纪人公司的数据，2021年个人专线市场份额为38％）。独立机构 “独立” 任何一家承运人，可以向其客户提供多家承运人的保险产品。根据2022年Future One Agency Universe案例研究，美国大约有40,000家独立保险机构。许多最大的保险机构，例如怡安公司、Arthur J. Gallagher & Co.、Brown & Brown Inc.、Marsh & McLennan Companies, Inc.和Willis Towers Watson plc.，主要专注于商业线路。我们相信，我们是最大的独立保险机构之一，主要专注于个人保险。
•专属机构（根据美国独立保险代理人和经纪人公司的数据，2021年个人专线市场份额为35％）。专属机构仅为一家承运人销售产品。承运人根据代表客户支付的保费，通过销售佣金向专属机构进行补偿。承运人还为专属机构提供运营支持，包括广告和某些后台职能。美国最大的专属机构包括Allstate Corporation、State Farm Mutual汽车保险公司和Farmers Group, Inc.
•直接分销（根据美国独立保险代理人和经纪人公司的数据，2021年个人专线市场份额为27％）。某些承运人直接向客户推销其产品。从历史上看，这种策略对于仅需要汽车保险的客户最为有效，而寻求捆绑解决方案的客户则依赖独立代理商和专属代理人的建议。直接向客户销售商品的最大航空公司包括伯克希尔哈撒韦公司（通过GEICO Corp.）和Progressive Corporation。伯克希尔·哈撒韦公司和Progressive还通过包括GSHD在内的独立机构进行分销。
个人保险代理人通过佣金以及其他相关服务的费用来创造收入，佣金按代表客户支付的保险费总额的百分比计算。个人保险市场的保费随着基础保险价值和整体经济的增长而持续增长。
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| 个人专线产品 | | 个人专线高级趋势（十亿美元） |
| 汽车保费 | | 房主保费 | | |
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来源：标普全球市场情报和全国保险专员协会
根据保险业的承保能力和经济状况，财产险保险行业的保费定价历来是周期性的。外部事件，例如恐怖袭击以及人为和自然灾害，可能会对保险市场产生重大影响。我们使用 “软市场” 和 “硬市场” 这两个术语来描述该行业经历的商业周期。软市场是以保费率下降时期为特征的保险市场，这可能会对保险代理人赚取的佣金产生负面影响。硬市场是以保费率上升时期为特征的保险市场，如果没有其他变化，这会对保险代理人赚取的佣金产生积极影响。
我们的竞争优势
我们相信我们的竞争优势包括以下几点：
•在企业销售中积极进取的生产者。企业销售中的代理商与个人专线行业的典型代理商有根本的不同。根据2022 Future One Agency Universe案例研究，我们几乎所有的经纪人都是应届大学毕业生，而该行业中有61％的个人专线代理人的年龄在50岁以上。这使我们在短期和长期都具有显著的优势。在短期内，事实证明，我们的代理人特别擅长学习新技术和掌握新技术。根据2022年最佳实践研究，这使我们的代理商在三年后创造的新业务量是表现最好的个人专线代理商的4.1倍左右。从长远来看，我们相信我们的年轻人将使我们能够避免许多竞争对手面临的劳动力萎缩挑战，并从其他机构那里赢得更大的市场份额。根据美国独立保险代理人和经纪人的数据，有25％的独立机构预计控制权将在未来五年内发生变化。我们相信，行业劳动力的老龄化将对个人专线分销行业造成重大干扰，我们将能够赢得流离失所的客户。此外，我们的企业销售代理将特许经营销售的成功视为其职业轨迹的潜在催化剂。我们的企业销售代理为我们的特许经营销售代理提供的支持结构在销售管理、区域管理和特许经营所有权方面开辟了独特的职业道路。
•特许经营销售解决了传统代理模式的固有缺陷。我们认为，传统的代理模式存在缺陷，原因有很多，包括：（1）Captive Agents只能向客户提供来自一家运营商的产品，这限制了代理商为客户提供最佳服务的能力，（2）代理商通常负责处理自己的客户服务和续订事宜，从而缩短他们可以花在市场营销、赢得新业务和发展整体商业账簿上的时间，（3）代理商通常使用过时的去中心化技术平台出售和维修他们的《商业账簿》，而且 (4) 一些专属特工会这样做不拥有他们的商业账簿，这减少了他们赢得新业务的动力。鉴于传统代理市场的规模及其在不引入重大渠道冲突的情况下无法适应这些挑战，我们认为颠覆传统代理市场的有意义的机会。特许经营销售的代理商能够专注于营销，赢得新业务，通过提供来自多个运营商的产品为客户提供选择，并且他们在商业账簿中拥有经济利益。此外，通过消除耗费大量时间和精力的服务负担，我们相信，与传统代理模式下的代理相比，我们的平台为特许经营销售代理提供了更快的增长和管理更大的商业账簿的能力。因此，事实证明，Goosehead模式对希望在职业和财务上取得更大成功的高绩效代理商具有吸引力。
•具有端到端业务流程管理的单一技术平台。我们的业务使用基于云的创新专有技术解决方案，可根据我们的需求量身定制。我们的技术为我们的代理商提供了更好地管理其销售和营销活动的工具，还为我们的服务中心运营提供了360度全方位的实时可见性。此外，我们的技术为代理商提供数据和分析，使他们能够做出更明智的业务决策。重要的是，我们的集成解决方案使我们无需大量财务投资即可快速调整并升级我们的技术产品。我们相信，与大多数保险机构 IT 环境相比，我们以销售为导向的单一技术平台是与众不同的，后者在其运营中使用不同的会计驱动型机构管理供应商和传统的大型机系统。我们的技术平台一直是我们快速增长的关键推动力，同时也提高了效率。这些效率之一是服务费用。根据使用2021年数据的《2022年最佳实践研究》，我们2021年的服务支出占总佣金的百分比比比行业最佳实践低2.9倍。尽管我们减少了服务费用负担，但我们仍能够保持一流的NPS分数和留存率。
•服务中心推动新业务和续约业务。根据Satmetrix的数据，我们的服务中心负责处理我们所有的客户服务和续订事宜，并实现了高度差异化的服务水平，我们的NPS分数在2022年为90分，2021年为91分，高于丽思卡尔顿和诺德斯特龙等许多全球服务领导者，是P＆C行业平均水平的2.6倍。拥有这样一支技术精湛且获得全面许可的服务团队可以为我们的业务带来三个切实的好处：（1）使我们的代理商几乎可以将所有时间都集中在培养新的推荐合作伙伴关系和赢得新业务上（而不是保留现有业务）；（2）创造强大的客户留存率，从而提供稳定的高知名度和经常性收入来源；（3）提供获得额外收入的机会，因为我们的服务代理在交叉销售和开展推荐业务方面接受了严格的培训。我们的服务代理通常通过交叉销售和推荐创造大量的新业务收入。我们相信，通过支持我们行业领先的生产力和招聘工作，我们的服务中心将继续推动竞争优势。我们将继续在服务中心进行必要的技术、人员配备和房地产投资，以支持我们计划中的代理商招聘，我们相信这将使我们能够轻松扩大和增加市场份额。平均而言，我们的每个服务代理都可以提供一份商业账簿，而一个富有成效的销售代理需要数年才能生成这本商业账簿。
•久经考验且经验丰富的高级管理团队.
◦我们的董事长兼首席执行官马克·琼斯于 2003 年共同创立了 Goosehead。在共同创立Goosehead之前，琼斯先生曾是全球管理咨询公司Bain & Company的高级合伙人兼董事，他还曾担任该公司的全球招聘主管多年。琼斯先生因其在领导力方面的成就获得了各种荣誉，包括在2017年Glassdoor的 “员工选择奖” 中，在7,000多家员工少于1,000的公司中被评为最受好评的首席执行官之一。
◦马克·米勒担任 Goosehead 的总裁兼首席运营官。此外，米勒先生自2018年3月起在董事会任职。在过去的15年中，米勒先生曾在世界上一些最大的私募股权公司工作，帮助推动大规模的财务和运营转型。米勒先生曾是Pluralsight、Finastra、Marketo和Active Networks（当时均为Vista Equity Partners的投资组合公司）的首席财务官。他还曾担任Sabre和L.H.P. Hospital Group的首席财务官。在Sabre，他曾担任多个运营和财务职位，在该公司的首次公开募股和随后的50亿美元私有化交易中发挥了重要作用。
◦小马克·琼斯于 2016 年加入 Goosehead 担任财务总监，2020 年晋升为财务副总裁，2022 年晋升为首席财务官。琼斯先生目前负责监督Goosehead的内部和外部财务报告、财务规划和分析、财务职能和投资者关系。琼斯先生在公司首次公开募股之前和之后为加强财务职能做出了重大贡献。在加入Goosehead之前，琼斯先生曾在安永会计师事务所的审计部门工作，主要专注于金融服务公司。
◦瑞安·兰斯顿于2014年加入Goosehead Insurance，担任副总裁兼总法律顾问，并于2022年晋升为首席法务官。他负责协调和领导法律活动和合规。在加入Goosehead之前，Langston先生曾在Strasburger & Price, LLP担任律师，在那里他代表企业参与商业诉讼和仲裁，涉及商业解散、商业机密盗窃、非竞争协议的执行和合同违约。
我们增长战略的关键要素
我们的目标是通过确立自己作为个人保险产品首屈一指的全国分销商的地位，为股东实现长期回报。为了实现这一目标，我们打算将重点放在以下关键领域：
•继续扩大企业销售领域的招聘人数。为了增加企业销售额和特许经营销售额，我们必须增加公司销售中的代理商数量。我们在招募新代理商方面有高度发达的流程，在过去的十年中，我们不断完善该流程，从而提高了公司销售代理的成功率。随着我们的发展，我们计划继续将招聘范围扩大到更多的大学校园，并参与有针对性的互联网招聘活动。与其他专业服务相比，我们为销售代理商提供的薪酬待遇极具竞争力，并提供有吸引力的长期薪酬机会。
•加盟商的全国渗透率。截至2022年12月31日，我们已经在47个州签署了特许经营协议，覆盖了美国总人口的99％以上。随着我们签署和推出新的特许经营权，以及这些特许经营权在2-3年内提高其新业务产量，我们预计将继续增加我们在这些州的市场份额。截至2022年12月31日，我们有56％的加盟商的任期不到一年。鉴于随着经验的延长，预计新业务的生产率将提高，以及续订业务的特许权使用费的增加，我们认为我们的特许经营销售类别有望实现强劲增长和利润扩张。我们目前正在筹划的大约17.1万名潜在特许经营候选人将进一步促进这种增长。潜在特许经营候选人的数量每天都会更新，以反映我们定制的招聘平台上的新特许经营候选人。在我们目前的渠道总数中，我们估计，根据我们严格的标准，随着时间的推移，大约有10％的候选人将有资格成为加盟商。尽管不能保证符合我们特许经营标准的候选人会签订特许经营协议，但我们相信我们的渠道将使我们能够在全国范围内对我们的模式进行强有力的扩展。我们已经在美国大陆建立的监管部门批准、产品发行批准和承运人关系将推动我们在全国扩建的步伐。
(1)特许经营地点的数量包括712个特许经营权，这些特许经营权已签订合同，但截至2022年12月31日尚未开放。
•继续开发创新方法来提高生产力。我们相信，我们的代理商已经是业内效率最高的个人专线代理之一。与2022年最佳实践研究相比，任期超过三年的企业销售代理平均每个代理商（企业）的新业务产量是行业最佳实践的4.1倍；任期超过三年的特许经营销售代理平均每个代理商（特许经营）的新业务产量是行业最佳实践的2.5倍。我们相信有机会进一步提高生产力。我们历来将企业中积累的智力资本（包括销售实践、客户关系管理实践、招聘实践和技术）部署到加盟商中，以优化新业务的生产。今后，我们将继续创新，努力更好地为客户提供服务并扩展我们的平台。
•最大限度地提高我们在管理续订业务方面的效率。与新业务相比，我们从加盟商那里获得的续订业务的特许权使用费要高得多。此外，在续订业务方面，我们的许多最大支出要低得多，例如薪酬成本、风险管理成本和客户开发成本。将新业务转化为续约业务的关键是强大的客户保留率。我们的客户留存工作由我们的服务中心牵头，这些服务中心在2022年的NPS分数为90分，从而使2022年的客户保留率达到88％，保费保留率为100％。保持这些NPS分数和客户留存率的关键是我们服务中心人员的一致性。我们在服务人员方面的稳定性归因于公司内部的职业发展机会以及我们提供的有竞争力的工资；2022 年，服务团队员工的平均薪酬超过 48,000 美元。
•继续投资技术，以提高我们所有业务领域的效率。 我们对技术进行了投资，以超越竞争对手，我们将继续寻找机会利用技术来扩大我们与任何新兴竞争对手之间的差距。
市场与营销
我们主要在大约3,800亿美元（根据标准普尔全球市场情报）的美国个人财险行业中竞争。作为分销商，我们基于声誉、客户服务、产品供应以及根据客户特定需求高效定制产品的能力来争夺业务。
企业销售和特许经营销售中的代理商主要负责获取新客户。鼓励代理商通过与推荐合作伙伴的关系和传统渠道（朋友、家人、客户推荐、入境查询和出境查询）来吸引新客户，我们为他们提供专有工具和技术，以利用我们在成功执行这一市场进入战略方面多年的经验。
该公司代表大约 150 家航空公司，其中 58 家提供全国覆盖。2022 年，两家航空公司占总收入的 10% 以上，分别为 14% 和 12%。
特许经营协议
特许经营销售以特许经营模式进行，每个特许经营都受特许经营协议的约束。所有现有特许经营权的特许经营协议几乎相同。我们的立场是，我们不就特许经营协议的条款进行谈判，以保持系统内部的统一性。
每份特许经营协议包含一个十年期限和两个可选的五年续订条款。如果加盟商违反了合同条款，违反了州法律或违反了运营手册要求的Goosehead程序，则可以提前终止特许经营协议。
加盟商必须支付初始特许经营费，该费用因特许经营所在州而异。初始特许经营费在培训后不可退还，它涵盖了我们在第一年招聘、培训、入职和支持加盟商的费用。加盟商还必须每月支付特许权使用费，这使加盟商有权继续经营。特许权使用费来自初始保单（20％）和续保条款（50％）中保险单总收入的百分比。特许经营权所有者无权拥有专属区域，可以从其经营所在州的任何地点征求销售，但须遵守某些内部限制。
如果从保险单总收入中获得的特许权使用费不超过特定金额，则在2018年1月1日之后签署特许经营协议的加盟商必须支付最低月度特许权使用费。
特许经营权总数从2021年的2,151人下降了1％，至2022年的2,125人。运营的特许经营权总数从2021年的1,198个增长了18％，达到2022年的1,413个。
竞争
保险经纪业务竞争激烈，许多公司积极与我们竞争客户和保险市场。保险业务的竞争主要基于创新、知识、保险条款和条件、服务质量和价格。许多拥有更大资源和市场占有率的公司和银行与我们竞争。
我们的经纪业务与公司竞争，这些公司在全球或全国范围内开展业务，或者在特定地区或地方表现强劲，并且在该地区或地方的办公室收入可能等于或大于我们相应的当地办事处的收入。我们认为，决定我们与业内其他组织竞争地位的主要因素是我们提供的服务质量、我们使用的技术、我们提供的产品的多样性、卓越的人力资本以及客户的总体成本。
许多承运人直接出售保险，主要向个人出售保险，不向第三方代理商和经纪人支付佣金。此外，互联网仍然是直接投放个人专线保险业务的来源。尽管很难量化个人通过互联网购买保险对我们业务的影响，但我们认为这种风险通常仅限于拥有单线汽车保险的个人专线客户，而单线汽车保险仅占我们整体业务的一小部分。
季节性
我们的大多数新账户都来自与房屋成交交易相关的推荐来源。Goosehead所服务的各种房地产市场的重大放缓可能会影响我们开拓新业务的能力。此外，利率的提高可能会减少房屋成交交易的数量，这可能会对我们开拓新业务的能力产生负面影响。在与新屋销售季节性相关的日历年中，我们经历了与保险单销售相关的季节性和收入。从4月到8月，房屋保险线索的收入有所增加，而从10月到1月则有所下降。尽管这可能会影响逐月或逐季的业绩，但我们预计生产率将同比恢复正常。
知识产权
我们已在美国、墨西哥、英国、欧盟和加拿大将 “Goosehead”、“Goosehead Insurance” 和我们的徽标注册为商标。我们还在美国提交了其他商标申请，并将在我们认为有利且具有成本效益的范围内寻求额外的商标注册和其他知识产权保护。我们也是各种域名的注册持有者，包括 “Goosehead” 和类似变体。
监管事宜
特许经营监管.特许经营的提供和销售（所谓的 “预售” 特许经营活动）在美国受联邦贸易委员会（“FTC”）和某些州的监管。联邦贸易委员会（通过其 “特许经营规则”）要求特许经营者以特许经营披露文件（“FDD”）的形式向潜在的加盟商提供某些披露。披露要求之一是在FDD经审计的财务报表中包括特许经营者（Goosehead Insurance Agency，LLC）或者（如果不是特许经营者）的关联公司或母公司，为特许经营者对加盟商的义务提供担保。为了将我们的合并财务报表纳入FDD，我们必须为Goosehead Insurance Agency, LLC对其加盟商的当前和未来债务提供担保。特许经营规则不要求特许经营者在提供特许经营之前向联邦贸易委员会注册或提交FDD。大约有二十个州还制定了预售特许经营或 “商业机会” 法律法规，要求特许经营者在该州以某种方式注册，然后特许经营者才能在该州提供或出售特许经营权，在某些情况下，还应作为FDD的一部分向潜在的加盟商提供某些额外披露信息。大约有二十四个州还制定了 “特许经营关系法”，涉及特许经营者与加盟商关系的售后方面，例如禁止执行某些特许经营协议条款，要求在特许经营协议终止之前有一定的通知或补救期，以及界定什么构成终止特许经营协议或拒绝转让或续订协议的 “正当理由”。尽管我们认为我们的特许经营协议以及我们与加盟商的关系通常符合特许经营关系法，但不遵守这些法律可能会导致民事责任或公司无法执行特许经营协议等。此外，尽管从历史上看，我们的特许经营业务并未受到此类法律或法规的重大不利影响，但我们无法预测未来任何联邦或州特许经营法律或法规的影响。
许可。我们和/或我们的指定员工必须获得州监管机构的许可，才能在我们开展业务的地点充当经纪人、中介机构或第三方管理者。各州的法规和许可法律各不相同，通常很复杂。
所有州适用的许可法律和法规都可由监管机构修改或重新解释，在大多数情况下，这些机构在许可证的发放、撤销、暂停和续期方面拥有相对广泛的自由裁量权。我们相信，我们遵守了我们目前开展业务的所有州的适用许可法律和法规。但是，我们和/或我们的员工仍有可能被禁止或暂时停职在特定司法管辖区开展部分或全部活动，或者以其他方式受到处罚。
代理和经纪人报酬。一些州，例如得克萨斯州，允许保险代理人收取代理费，而其他州则禁止这种做法。近年来，一些州考虑了关于承运人对经纪人补偿的新立法或法规。这些提案的性质从新的披露要求到保险代理人和经纪人在与客户打交道时的新职责不等。
费率调节。几乎所有州都有保险法，要求个人财产和意外伤害保险公司向该州的监管机构提交评级计划、保单或保险表以及其他信息。在许多情况下，此类评级计划、保单或保险表或两者都必须在使用前获得批准。
保险公司为应对竞争或成本上涨而调整费率的速度在一定程度上取决于评级法是（i）事先批准、（ii）备案和使用法，还是（iii）使用和备案法。在有事先批准法的州，监管机构必须先批准费率，然后保险公司才能使用该费率。在有备案和使用法的州，保险公司不必等待监管机构的批准即可使用费率，但在使用费率之前必须向监管机构申报。使用和备案法要求保险公司在保险公司开始使用费率后的一段时间内申报费率。包括加利福尼亚州和纽约州在内的十八个州有事先批准法。根据所有三种评级法，监管机构有权不批准利率申请。
虽然我们不是保险公司，因此无需遵守州有关保险费率的法律法规，但我们的佣金来自保险公司根据州法律设定的保费费率的百分比。
数据隐私法规。我们受到与数据隐私和网络安全有关的各种日益严格的联邦、州和地方法律、规章和法规的约束，数据隐私和网络安全的监管框架变化很大，发展迅速。在美国，许多联邦和州的法律、规章和条例要求保险公司保护客户信息的安全和机密性，规范客户信息的披露和处置，并向客户通报其与客户信息和其他个人信息的收集、使用、保留、安全、转移、披露和其他处理有关的政策和做法。例如，至少有22个州以某种形式通过的《NAIC保险数据安全示范法》和纽约州金融服务部网络安全法规为数据安全以及网络安全事件的调查和通知保险专员制定了标准。此外，经加州隐私权法案修改的《加州消费者隐私法》对收集加州居民个人信息的受保企业施加了严格的合规要求。美国国会、州议会和监管机构已经考虑并预计将考虑与数据、隐私、网络安全和客户信息的其他方面有关的其他法律、规章和法规，这可能需要我们投入额外的大量运营资源，承担额外的巨额合规费用，还可能增加我们因未遵守所有适用的数据隐私和网络安全法律、规章和法规而遭受索赔的风险。
人力资本
我们的员工队伍是我们最重要的资产，也是我们行业的关键竞争优势。我们持续取得成功的必要条件是我们有能力吸引和留住最有才华的人才，也是我们决定在2018年上市的主要原因。我们将继续努力营造独一无二的公司文化，并提供有竞争力的薪酬和福利待遇，其中包括健康保险、401（k）计划、员工股票购买计划以及可能的期权奖励。截至2022年12月31日，我们有大约1,426名全职员工和1名兼职员工。我们的加盟商是独立企业，我们无法控制其员工的基本雇用条款和条件；因此，我们的加盟商及其员工均不包括在我们的员工人数中。我们相信我们与员工保持着积极的关系，我们会定期与员工进行互动和宣传。我们的雇员都没有工会代表。
学习与发展
Goosehead为所有新员工提供培训课程，并支持我们员工的持续专业发展。Goosehead每年两次邀请所有员工申请内部领导力发展计划，根据新兴领导者的表现和表现出的公仆式领导倾向来甄选新兴领导者。参与者学习重要的领导力原则，参加我们高管团队的领导力课程，并在六个月内完成跨部门小组项目。
我们还每周为我们的企业和特许经营代理商举办网络研讨会，以提供持续的培训和指导。每周我们都会重点介绍有关产品、销售流程或专业发展的关键技能。
我们还通过在美国不同地理位置举行面对面的市政厅，定期与我们的员工和特许经营合作伙伴进行接触。这种反馈回路非常有价值，通常可以近乎实时地更新我们的操作平台，从而为我们的代理网络提供更好的服务和业务流程——仅在 2022 年，我们就对平台进行了超过 2,400 项改进。
员工福利和薪酬
我们相信全面而有竞争力的薪酬待遇，其中包括获得奖金和股权薪酬的机会，以及参与我们的股票所有权计划的机会。根据我们的综合激励计划，Goosehead员工也有资格获得激励性股票期权，该计划旨在激励和奖励关键员工
员工要表现出最高水平，为我们的长期成功做出重大贡献，从而使我们的员工激励措施与股东的最大利益保持一致。
Goosehead为员工提供有竞争力的健康福利待遇，包括医疗、牙科和视力保险，以及灵活和健康储蓄账户、人寿保险、短期残疾保险、长期残疾保险、意外保险、重大疾病保险，以及参与我们401（k）退休储蓄计划的机会。根据401（k），我们对参与者的缴款进行配对，这笔缴款将在四年内归属。
多元化、公平和包容性
Goosehead的员工中有一半以上是女性，超过三分之一的员工认为自己是种族多元化的。我们致力于营造以我们的运营原则为基础的精英和包容性成长和进步文化。
Goosehead 坚持强有力的机会均等和反骚扰政策，我们致力于在工作场所遵循开放、同理心和尊重的原则。我们与第三方解决方案团队签订了合同，以鼓励和促进对涉嫌违反政策行为的独立和及时举报和调查。Goosehead不容忍对涉嫌的歧视或骚扰事件提出真诚投诉或配合公司或任何联邦、州或地方机构对此类投诉的调查而对员工采取任何形式的纪律、报复、威胁、恐吓或其他报复行为。
我们的联合创始人罗宾·琼斯于2015年设立了女性职业发展计划（“WPDP”），旨在为Goosehead的女性领导者提供联系和支持场所，帮助她们实现个人和职业发展。Goosehead的WPDP向所有女性员工和特许经营代理人开放，并举办小组和全体会议，旨在促进对女性专业人士特有的重要话题的参与。它还为Goosehead女性提供了与Goosehead正在崛起和任职时间较长的女性领导者互动的机会，并有机地建立和增强我们的指导文化。
操作原则
我们公司以一套运营原则为基础，公司的每个成员都应遵守这些原则。这些价值观是使我们公司与众不同、定义我们充满活力的文化并使我们能够建立真正的世界级企业的核心。它造就了一支充满活力和积极性的员工队伍，创造了一个值得称赞、相互尊重、多元化和包容的工作环境。下文阐述了我们的运营原则和价值观。
•我们所做的一切都毫不妥协的诚信
•传递惊人世界！
•支持团队
•尊重公司机密——客户、第三方、员工
•做个理由
•拉力超过自己的体重
•诚实、公开和直接的沟通
•假设信任
•努力工作——我们正在建立一家伟大的公司；这需要付出很大的努力
•任人唯贤和按绩效计酬
•我们的客户和员工是我们的资产——这样对待他们
•始终提供卓越的服务
•尊重与公平
•寻找机会为我们公司创造价值——你的想法很重要
•业内最高的质量和服务
•从大处着眼
商业行为与道德守则
我们采用了商业行为准则和道德政策，适用于我们所有的员工、高级管理人员和董事，包括负责财务报告的官员。这些标准旨在遏制不当行为，促进诚实和合乎道德的行为。我们的商业行为准则和道德政策的全文可在我们的网站 https://ir.gooseheadinsurance.com/governance/documents-and-charters 上查阅。对董事或执行官守则的任何豁免只能由我们的董事会或董事会授予该权力的董事会委员会作出，并将立即向我们的股东披露
符合适用的美国联邦证券法和纳斯达克全球精选市场的公司治理规则的要求。 守则修正案必须得到董事会的批准，并将立即披露（技术、行政或非实质性变更除外）。对守则的任何修改，或任何需要披露的要求的豁免，都将在我们的网站上披露。
可用信息
我们的10-K表年度报告、10-Q表季度报告、8-K表最新报告以及根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13（a）和15（d）条提交的报告修正案已提交给美国证券交易委员会（“SEC”）。我们受《交易法》的信息要求的约束，并向美国证券交易委员会提交或提供报告、委托书和其他信息。我们向美国证券交易委员会提交的此类报告和其他信息可在我们的网站ir.gooseheadinsurance.com上免费查阅，前提是此类报告已在美国证券交易委员会的网站上公布。美国证券交易委员会维护一个互联网站点，其中包含有关以电子方式向美国证券交易委员会提交的发行人的报告、代理和信息声明以及其他信息，网址为www.sec.gov。这些网站的内容未包含在本文件中。此外，我们对这些网站网址的引用仅用于非活跃的文本引用。
第 1A 项。风险因素
对我们的A类普通股的投资涉及高度的风险。在投资我们的A类普通股之前，您应仔细考虑以下风险以及本10-K表年度报告中包含的其他信息。如果实际发生以下任何风险，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。在这种情况下，我们的A类普通股的交易价格可能会下跌，您可能会损失部分或全部投资。
主要风险因素摘要
与我们的业务相关的风险
•经济活动的全面下降可能会对我们的财务状况和业务经营业绩产生重大不利影响。
•保险业的波动性或保费下降或其他不利趋势可能会严重损害我们的盈利能力。
•由于我们通过销售某些保险产品获得的收入基于承运人设定的保费和佣金率，因此这些保费或佣金率的任何降低，或者承运人寻求偿还佣金的行为，都可能导致我们的收入减少或支出。
•我们从承运人那里收到的应急佣金不如标准佣金的可预测性，我们收到的佣金金额的任何减少都可能对我们的运营业绩产生不利影响。
•影响我们开展业务的承运人的法规会影响我们的运营方式。
•我们行业的竞争非常激烈，如果我们无法有效竞争，我们可能会失去客户，我们的财务业绩可能会受到负面影响。
•我们的业务依赖于信息处理系统。与我们或我们的供应商的信息处理系统有关的安全漏洞、网络攻击或其他类似事件可能会损害我们的声誉，并对客户保留以及运营商、特许经营和推荐合作伙伴关系产生负面影响。
•我们依赖第三方提供的信息技术服务的可用性和性能。
•如果我们遇到灾难或其他业务连续性问题，我们无法成功恢复，这可能会导致重大财务损失、人力资本损失、监管行动、声誉损害或法律责任。
•损害我们的声誉可能会对我们的业务产生重大不利影响。
•我们无法留住或雇用合格的员工，以及失去任何执行官，可能会对我们保留现有业务和开拓新业务的能力产生负面影响。
•流行病或其他传染病的爆发以及为缓解其传播所做的努力已经并且将来可能对我们的运作方式产生广泛影响
•不遵守或更改适用于我们的法律、法规或许可要求可能会限制我们开展业务的能力。
•我们的会计估计和假设的变化可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
•我们的佣金收入的很大一部分来自有限数量的承运人，这些承运人的损失将导致额外的支出和市场份额的损失。
•如果我们与承运人失去关系、未能与承运人保持良好关系、依赖有限数量的承运人或未能建立新的承运人关系，我们的业务可能会受到损害。
•马克·琼斯和罗宾·琼斯未能维持对我们的最低投票权益，也未能选举或指定至少多数董事会成员当选，这可能会触发我们的信贷协议下的控制权变更违约。
•将来我们可能需要额外的债务融资，这些融资可能不可用，或者只能在不利的条件下提供。
与我们的特许经营业务相关的风险
•未能吸引和留住高素质的加盟商可能会损害我们扩大Goosehead网络的能力。
•我们的财务业绩直接受到加盟商和代理商经营业绩的影响，我们无法直接控制加盟商和代理商。
•我们的加盟商和代理商可能会采取可能损害我们业务的行动。
•未能支持我们不断扩大的特许经营体系可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
•我们的特许经营活动受有关特许经营的各种州和联邦法律法规的约束，任何不遵守此类现有或未来法律法规的行为都可能对我们的业务产生不利影响。
•我们面临与我们提起或针对我们提起的诉讼相关的某些风险，不利的结果可能会损害我们的业务和财务状况。
与知识产权、数据隐私和网络安全相关的风险
•未能获得、维护、保护、捍卫或执行我们的知识产权，或者指控我们侵犯、挪用或以其他方式侵犯了他人的知识产权，都可能损害我们的声誉、有效竞争能力、财务状况和业务。
•不当披露机密、个人或专有信息，无论是由于人为错误、员工或供应商滥用信息，还是由于我们或我们供应商系统的安全漏洞、网络攻击或其他类似事件，都可能导致监管审查、法律责任或声誉损害，并可能对我们的业务或运营产生不利影响。
•我们受有关数据隐私和网络安全的复杂且不断变化的法律、法规、规则、行业标准和合同义务的约束，这可能会增加经商成本、合规风险和潜在责任。
与我们的A类普通股所有权有关的风险
•未来出售我们的大量A类普通股或未来出售的可能性可能会对我们的A类普通股的价格产生不利影响。
•我们可能无法成功维持对财务报告的有效内部控制。
•我们预计我们的股价将波动，这可能导致您的投资价值下降，并且您可能无法转售等于或高于投资额的股票。
与我们的业务相关的风险
经济活动的全面下降可能会对我们的财务状况和业务经营业绩产生重大不利影响。
诸如商业收入、经济状况，包括因政府关闭、债务上限或融资的不确定性而导致的不利条件、资本市场的波动性和强度、最近的通货膨胀复苏、预期的利率上调以及 COVID-19 疫情等突发公共卫生事件等因素都可能影响商业和经济环境。例如，2022年，全球经济环境的特点是持续通货膨胀、利率上升、全球金融市场波动（导致股票价格下跌等）、供应链复杂、衰退恐惧以及有关俄罗斯和乌克兰战争及其对全球安全和市场（包括能源市场）影响的地缘政治不确定性。
随着家庭总体收入水平的提高，对财产和意外伤害保险的需求通常会增加，并且通常随着家庭收入的减少而下降，这会影响我们业务产生的佣金和费用。我们的大多数新账户都来自与房屋成交交易相关的推荐来源，Goosehead所服务的各种房地产市场的重大放缓可能会影响我们开展新业务的能力。影响财产和意外伤害保险的经济活动与就业水平、企业收入和资产价值的相关性最为密切。此外，与汽车所有权相比，消费者对汽车和拼车服务的偏好增加，可能导致人均车辆数量的长期减少，从而导致汽车保险行业的长期减少。保险公司为防范相同风险而收取的保险费同比向下波动，在业内被称为保险市场的疲软，可能会对我们的业务产生不利影响，因为收入的很大一部分是按向客户收取的保费的百分比确定的。与经济衰退相关的破产和合并，尤其是保险业的破产，可能会阻碍我们投保的能力，从而流失客户，从而对我们的经纪业务产生不利影响 业务。此外，如果经济长期恶化，我们的一些客户可能会遇到流动性问题或其他财务困难，这可能会对我们的应收账款的可收性产生不利影响，或者我们的客户对保险、取消现有保单、修改承保范围或不续订保单的需求可能会减少。此外，针对我们的错误和遗漏索赔（我们称之为E&O索赔）可能会加剧经济衰退，也会对我们的经纪业务产生不利影响。经济活动的下降可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
此外，我们的运营费用中有很大一部分涉及员工薪酬和福利，这些薪酬和福利对通货膨胀很敏感。为了保持我们成功竞争最佳人才的能力，不断上升的通货膨胀率可能要求我们在历史增长的基础上增加薪酬，这可能会大大增加我们的薪酬成本。因此，随着时间的推移，预计通货膨胀将增加我们的运营支出，并可能对我们的运营现金流业绩产生不利影响。
此外，在通货膨胀时期，利率历来都在上升，如果我们决定为现有的长期借款，特别是信贷协议再融资，或者产生任何额外债务，这将对利息支出产生直接影响。此外，这可能会影响新房市场，从而对我们的主要购房客户产生不利影响。
影响利率的现行利率变化或影响利率的美国货币政策可能会对我们开拓新业务的能力产生不利影响。
随着家庭总体收入水平的提高，对财产和意外伤害保险的需求通常会增加，并且通常随着家庭收入的减少而下降，这会影响我们业务产生的佣金和费用。我们的大多数新账户都来自与房屋成交交易相关的推荐来源。Goosehead所服务的各种房地产市场的重大放缓，包括现行利率变化或影响利率的美国货币政策所导致的放缓，可能会对我们开拓新业务的能力产生不利影响。
保险业的波动性或保费下降或其他不利趋势可能会严重损害我们的盈利能力。
我们的大部分收入来自经纪服务的佣金和费用。我们不确定佣金通常所依据的保险费。此外，保险费本质上是周期性的，可能因市场条件而有很大差异。由于保险产品定价的市场周期是我们无法预测或控制的，因此我们的经纪收入和盈利能力可能会波动不定或在很长一段时间内保持低迷。此外，保险业一直存在并将继续呈现向另类保险市场发展的各种趋势，包括提高自保、自保、自保租金、风险保留群体和基于非保险资本市场的传统保险解决方案。一些客户越来越希望根据固定费用而不是保费的百分比来补偿经纪商，这也可能使我们产生基于保费的佣金收入的能力受到挑战。这可能会对我们产生负面影响，因为费用通常不与通货膨胀挂钩，并且可能不会像佣金那样随着保费的增加或提供的服务水平而增加。
随着传统承担风险的承运人继续将保费收入的产生外包给像我们这样的非关联经纪人或代理商，这些承运人可能会通过降低支付给保险代理人或经纪人的佣金率来进一步最大限度地减少开支。这些佣金率的降低，以及普遍的波动和/或保费的下降，可能会严重影响我们的盈利能力。由于我们无法确定保费定价变化的时间或程度，因此很难准确预测我们的佣金收入，包括佣金收入是否会大幅下降。因此，我们可能不得不调整未来收购、资本支出、股息支付、贷款还款和其他支出的预算，以应对收入的意外变化，保费率的任何下降都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
由于我们通过销售某些保险产品获得的收入基于承运人设定的保费和佣金率，因此这些保费或佣金率的任何降低，或者承运人寻求偿还佣金的行为，都可能导致我们的收入减少或支出。
我们的收入来自销售保险产品的佣金，这些佣金由我们的客户购买保险的承运人支付。由于销售保险产品的付款由承运人内部处理，因此我们可能要等到该期限结束后才会收到任何特定时期内原本预期的付款，这可能会对我们为未来重大支出进行预算的能力产生不利影响。此外，在某些情况下，承运人或其关联公司可能会因保单失效、退保、取消、撤销、违约或其他特定情况而寻求退款或偿还佣金。由于退款或偿还佣金，我们可能会在特定时期产生与先前确认并反映在合并财务报表中的收入相关的费用。此类支出可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响，尤其是在支出大于我们保留的相关收入金额的情况下。
佣金率由承运人设定，并基于承运人收取的保费。由于保险市场的定价周期性，保费率变化的可能性很大。此外，保险业的特点是，由于承保能力过大，价格竞争激烈，而产能短缺导致保费水平处于有利时期。承运人未能或退出我们为客户提供的某些承保范围也可能导致运力降低。佣金率和保费可能会根据影响承运人的现行立法、经济和竞争因素而变化。这些因素不在我们的控制范围内，包括承运人开展新业务的能力、承保和非承保利润、消费者对保险产品的需求、其他承运人以较低的成本提供同类产品以及向消费者提供其他保险产品，例如政府福利和自保产品。我们无法预测未来佣金率或保费变化的时间或程度，也无法预测这些变化将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生的影响。
我们从承运人那里收到的应急佣金不如标准佣金的可预测性，我们收到的佣金金额的任何减少都可能对我们的运营业绩产生不利影响。
我们的部分收入包括我们从承运人那里获得的或有佣金。或有佣金由承运人根据上一年度向此类公司开展的业务的盈利能力、数量和/或增长情况支付。如果由于当前的经济环境或任何其他原因，我们无法达到承运人的盈利能力、销量或增长门槛，或者承运人提高了对损失准备金的估计（我们无法控制），则我们收到的实际或有佣金可能低于预期，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的业务面临与法律诉讼和政府调查相关的风险。
在正常业务运营过程中，我们面临诉讼、监管调查和索赔。与这些事项相关的风险往往难以评估或量化，潜在索赔的存在和规模往往在相当长的一段时间内未知。虽然我们为其中一些潜在索赔提供保险，但其他索赔可能不在保险范围内，保险公司可能会对承保范围提出异议，或者任何最终的责任都可能超过我们的承保范围。
我们可能会受到与保险销售有关的诉讼和索赔，包括此类产品和服务的适用性。诉讼和索赔可能会导致取消此类销售；因此，承运人可能会寻求收回支付给我们的佣金，这可能会导致对我们提起法律诉讼。此类行动的结果无法预测，此类索赔或行动可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们受法律法规以及监管调查的约束。保险业受到了包括州检察长和保险部门在内的各种监管机构对保险业内部某些做法的严格审查。这些做法包括但不限于保险经纪人和代理人从承运人那里收取或有佣金及其披露的程度、收取代理费、操纵投标及相关事项。我们的子公司不时收到政府当局的信息请求。我们已经并将继续与所有政府机构充分合作。
已经对有关保险代理人和经纪人的现有法律和法规进行了一些修订，或者提议修改或颁布新的法律和法规。这些行为已经或可能对我们所售产品施加额外义务。一些承运人已与监管机构达成协议，停止支付保险产品的或有佣金，这可能会影响我们根据我们产生的业务的数量、一致性和盈利能力得出的佣金。
我们无法预测任何新的法律、规章或法规可能对我们的业务和财务业绩产生的影响。鉴于当前的监管环境以及我们在全国各地当地市场运营的子公司数量，我们可能会受到政府的进一步调查和传票，并对我们提起诉讼。监管机构可能会在调查、审查或审计期间提出问题，如果确定不利，可能会对我们产生重大影响。监管机构对法规的解释可能会发生变化，法规的颁布可能会产生追溯效力。这些诉讼可能产生的任何新的全行业法规或惯例也可能对我们造成重大不利影响。
我们参与任何调查和诉讼都将导致我们承担额外的法律和其他费用，而且，如果我们被发现违反了任何法律，我们可能会被要求支付罚款、赔偿金和其他费用，可能是巨额费用。无论最终成本如何，这些问题都可能使我们面临负面宣传、声誉损害、客户关系损害或人员和管理资源的分流，从而对我们产生重大不利影响。
影响承运人或其他与我们有业务往来的各方的情况可能会影响我们。
我们有大量来自承运人的应收账款，我们向这些账款投保。如果这些航空公司遇到流动性问题或其他财务困难，我们可能会遇到拖欠我们的款项的延迟或违约，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大的不利影响。保险公司可能停止为客户提供保险，这可能会对该行业的整体产能产生负面影响，这反过来又可能减少某些险种和类型的保险投放，减少我们的收入和盈利能力。有关承运人感知的稳定性或财务实力的问题可能会促使此类保险公司做出战略决策，将重点放在某些保险项目上，而损害其他险种。我们投保的承运人的失败可能会导致我们的客户向我们提出E&O索赔，而我们的承运人的失败可能会使我们所依赖的E＆O保险成本高得令人望而却步或不可用，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大的不利影响。此外，如果我们的任何一家承运人合并，或者如果我们的一家大型航空公司倒闭或退出某些保险项目，则整体冒险资本能力可能会受到负面影响，这可能会降低我们投放某些保险项目的能力，从而降低我们的佣金和费用以及盈利能力。我们的承运人发生此类故障或撤销保险的原因可能多种多样，包括与气候变化或其他新兴风险领域相关的巨额意外支出。
影响我们开展业务的承运人的法规会影响我们的运营方式。
保险公司还因偿付能力问题受到州保险部门的监管，并受储备金要求的约束。我们无法保证与我们有业务往来的所有承运人都遵守制定的法规
由州保险部门提供。我们可能需要花费资源来解决有关我们与这些保险公司的关系的问题或疑虑，从而将管理资源从运营业务上转移出去。
我们行业的竞争非常激烈，如果我们无法有效竞争，我们可能会失去客户，我们的财务业绩可能会受到负面影响。
提供保险产品和服务的业务竞争激烈，我们预计竞争将加剧。我们根据声誉、客户服务、项目和产品供应以及我们量身定制产品和服务以满足客户特定需求的能力来争夺客户。
我们积极与众多综合金融服务组织以及运营商和经纪商、生产者团体、个人保险代理人、投资管理公司、独立理财规划师和经纪交易商竞争。竞争可能会减少我们为所提供的服务所能获得的费用，这将对收入和利润产生不利影响。我们的许多竞争对手拥有比我们更多的财务和营销资源，并且可能能够提供我们目前不提供和将来可能不会提供的产品和服务。就银行、证券公司和开利子公司而言，金融服务行业可能会经历进一步的整合（例如Arthur J. Gallagher & Co. 收购威利斯陶氏集团的几乎所有条约再保险经纪业务，于2021年12月完成），因此，随着越来越多的大型金融机构越来越多地积极提供更多种类的金融服务，我们可能会面临来自开利和金融服务行业的竞争加剧，包括保险中介服务。此外，一些承运人主要向个人直接销售保险，不向经纪人或其他市场中介机构支付佣金。此外，我们还与提供风险相关服务或传统保险服务替代方案的其他公司竞争，包括保险科技初创公司，这些公司专注于使用技术和创新，包括人工智能（AI）、数字平台、数据分析、机器人和区块链，来简化和改善客户体验，提高效率，改变商业模式，并在我们运营的行业中实现其他潜在的颠覆性变革。
此外，近年来，私募股权发起人向保险业投资了数百亿美元，改造了现有参与者并创建了新的参与者以与大型经纪人竞争。这些新的竞争对手、竞争对手之间的联盟或竞争对手的合并可能会出现并获得可观的市场份额，而我们的一些竞争对手可能具有或可能发展出更低的成本结构，采用更激进的定价政策，或者提供的服务比我们提供或开发的服务获得更高的市场接受度。竞争对手也许能够响应技术变革的需求并更快地进行创新，或者更积极地为服务定价。他们还可能比我们更有效地争夺熟练专业人员、为收购融资、为内部增长提供资金和争夺市场份额。为了应对日益激烈的竞争和定价压力，我们可能不得不降低服务成本或降低向客户提供的服务水平，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的一些竞争对手可能比我们更有效地维持诉讼成本，因为他们的资源要多得多。如果任何此类竞争对手对我们提起诉讼，此类诉讼即使没有法律依据，辩护起来也可能既费时又昂贵，并可能将管理层的注意力和资源从我们的业务上转移开，对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
同样，由于新的立法或行业发展而导致的任何竞争加剧都可能对我们产生不利影响。这些进展包括：
•承运人增加筹集资金，这可能为该行业带来新的资本，这反过来又可能导致保险费和佣金的降低；
•承运人直接向被保险人出售保险，无需经纪人或其他中间人参与；
•监管发展导致我们的商业薪酬模式发生变化；
•联邦和州政府制定计划，在灾难多发地区或其他替代市场保险类型提供财产保险，这些保险与承运人提供的保险产品竞争或完全取代承运人提供的保险产品；
•美国和世界各地的气候变化监管推动我们走向低碳经济，这可能会给创新保险解决方案带来新的竞争压力；以及
•来自银行、会计师事务所、咨询公司和互联网或其他提供风险管理或保险经纪服务的科技公司等新市场参与者的竞争加剧，或者来自薪资公司等新的保险分销渠道的竞争加剧。
这些或其他竞争或行业发展带来的新竞争可能会导致对我们产品和服务的需求减少，这反过来又可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到E&O索赔的负面影响。
我们有大量的保险代理和经纪业务，在正常业务过程中因投保和提供保险建议方面的涉嫌和实际错误和遗漏而受到索赔和诉讼。这些活动涉及大量资金。由于针对我们的E&O索赔可能声称我们对相关金额的全部或部分负责，因此索赔人可能会寻求巨额损害赔偿。这些索赔可能涉及巨额的辩护费用。错误和遗漏可能包括未能代表客户提供保险、未能向承运人提供与被保险风险相关的完整而准确的信息，或者未能适当地使用我们在信托基础上持有的资金，无论是疏忽还是故意。并非总是能够防止或发现错误和遗漏，我们采取的预防措施可能并非在所有情况下都有效。
我们为错误和遗漏提供保险，以防范因我们所谓和实际的错误和遗漏而产生的责任风险。该保险的价格以及可用承保条款的范围和限额取决于我们的索赔历史记录以及我们无法控制的市场状况。虽然我们努力购买与我们的风险评估相适应的保险，但我们无法确定地预测直接或间接损害索赔的频率、性质或规模，也无法确定我们的错误和遗漏保险是否会涵盖此类索赔。
在确定E&O索赔的责任时，我们利用内部和外部法律顾问的案例层面审查以及内部分析来估计潜在的损失。每年对负债进行审查，并根据事态发展进行调整。鉴于E&O索赔以及可能由此产生的诉讼的不可预测性，特定事项的不利结果可能会对我们在给定季度或年度内的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
我们的业务依赖于信息处理系统。与我们或我们的供应商的信息处理系统有关的安全漏洞、网络攻击或其他类似事件可能会损害我们的声誉，并对客户保留以及运营商、特许经营和推荐合作伙伴关系产生负面影响。
我们向客户提供保险服务以及创建和维护客户账户的全面跟踪和报告的能力取决于我们存储、检索和处理数据、管理重要数据库以及扩展和定期升级我们的信息处理能力的能力。随着我们业务的发展，我们将需要继续投资于新的和增强的信息系统。当我们的信息系统提供商修改和升级其硬件、软件和设备技术时，我们在将这些新技术整合到我们的业务中可能会遇到困难。我们的信息处理能力的中断或丧失或实施新的或增强的系统所带来的不利后果可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
在提供金融服务的过程中，我们可能会以电子方式存储、传输或以其他方式处理客户或客户员工的个人信息（包括敏感的个人信息），例如社会安全号码或信用卡或银行信息。数据安全漏洞或未经授权的人员渗透我们的网络安全，可能会导致运营中断，损害我们的声誉以及其他不利影响。尽管我们维持旨在保护这些信息的安全和隐私的政策、程序和技术保障措施，但我们无法完全消除不当访问或披露个人信息的风险，也无法完全消除我们为减轻此类事件的后果而承担的相关成本。数据隐私和网络安全法律、规章制度是公众越来越关注的问题，并且在我们开展业务的州不断变化。未能遵守或成功实施应对这些法律、规章和条例的程序可能会导致法律责任或损害我们的声誉。
此外，尽管我们和供应商采取了安全措施，但我们的系统和供应商的系统可能容易受到物理入侵、未经授权的访问、病毒或其他破坏性问题的影响。如果我们的系统或设施遭到渗透或损坏，我们的客户可能会遭受数据丢失、财务损失和重大业务中断，从而对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们可能需要花费大量额外资源来修改保护措施、调查和修复漏洞或其他漏洞或发出必要的通知。
我们依赖第三方提供的信息技术服务的可用性和性能。
在我们维护一些关键信息技术系统的同时，我们还依赖包括Salesforce.com在内的第三方服务提供商来提供与机构管理服务、销售和服务支持、电子通信和某些财务职能等有关的重要信息技术服务。如果我们将这些职能外包给的服务提供商无法有效运行，我们可能无法实现预期的成本节约，并且可能不得不承担额外费用来纠正此类服务提供商所犯的错误。视所涉及的职能而定，此类错误还可能导致业务中断、处理效率低下、安全漏洞导致知识产权丢失或损坏、安全漏洞导致机密专有或个人数据（包括敏感个人数据）丢失或其他原因。虽然我们或我们的第三方服务提供商没有遇到任何影响我们或其信息技术系统的重大中断、故障或漏洞，但任何此类中断、故障或违规都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果我们遇到灾难或其他业务连续性问题，我们无法成功恢复，这可能会导致重大财务损失、人力资本损失、监管行动、声誉损害或法律责任。
我们的运营取决于我们是否有能力保护我们的员工、办公室和技术基础架构免受业务连续性事件造成的损害，这些事件可能会对我们的运营产生重大的中断性影响。如果我们遇到本地或区域灾难或其他业务连续性问题，例如地震、飓风、恐怖袭击、流行病、抗议或骚乱、安全漏洞、网络攻击或其他类似事件、断电、电信故障或其他自然或人为灾难，我们的持续成功将部分取决于人员、办公设施的可用性以及计算机、电信和其他相关系统和运营的正常运行。在这样的事件中，尽管我们的运营规模、运营的多个地点以及我们现有的备份系统为我们提供了一定程度的灵活性，但我们仍然可能在特定运营领域面临短期运营挑战。在灾难恢复情况下，我们可能会失去关键高管、人员、客户数据，或者我们的运营或向客户提供服务时遇到重大不利中断。由于持续的 COVID-19 疫情，由于系统升级、中断、远程办公的增加或其他影响，我们可能会遇到额外的干扰。如果我们遇到灾难或其他业务连续性问题，我们将无法成功恢复，这可能会严重中断我们的业务运营并造成重大财务损失、人力资本损失、监管行动、声誉损害、客户关系受损或法律责任。我们在自然灾害方面的保险范围有限，并受免赔额和承保限额的约束。这样的覆盖范围可能不够，或者可能无法继续以商业上合理的费率和条件提供。
如果我们无法有效应用技术通过基于技术的解决方案为客户创造价值，或者无法通过应用技术和相关工具提高内部效率和有效的内部控制，我们的经营业绩、客户关系、增长和合规计划可能会受到不利影响。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们预测和有效应对数字颠覆和其他技术变革的威胁以及由此带来的机遇的能力。其中可能包括基于人工智能、机器学习、机器人、区块链或新的数据挖掘方法的新应用程序或保险相关服务。我们可能会面临与成熟的市场参与者（例如通过去中介化）或新进入者（例如科技公司、保险科技初创公司等）采用和应用新技术相关的竞争风险。我们还必须在员工中开发和实施技术解决方案和技术专业知识，以预测并跟上技术、行业标准、客户偏好和内部控制标准的快速持续变化。我们可能无法成功地及时和具有成本效益地预测或应对这些发展，我们的想法可能不会被市场接受。此外，在我们的业务中获得技术专业知识和开发新技术的努力需要我们承担大量费用。我们的技术开发项目一旦完成，也可能无法带来我们预期的收益，或者被取代或过时的速度可能比预期的要快，这可能会导致开支的确认速度加快。如果我们无法像竞争对手一样快地提供新技术，或者如果我们的竞争对手开发出更具成本效益的技术或产品，我们可能会对我们的经营业绩、客户关系、增长和合规计划产生重大不利影响。
在某些情况下，我们依靠主要供应商和合作伙伴为我们的战略计划（例如Salesforce.com平台）提供技术和其他支持。如果这些第三方未能履行其义务或停止与我们合作，我们执行战略举措的能力可能会受到不利影响。
损害我们的声誉可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们的声誉是我们的关键资产之一。我们为客户提供与广泛主题相关的建议和服务，我们吸引和留住客户的能力在很大程度上取决于外部对我们的服务水平、可信度、商业惯例、财务状况和其他主观素质的看法。如果客户对我们的服务不满意，则可能导致我们产生额外的成本并损害盈利能力或完全失去客户关系，这可能会对其他客户对我们的看法产生负面影响。我们的成功还取决于在现有和潜在员工、投资者、监管机构以及我们开展业务的社区中保持良好的声誉。对这些或其他事项的负面看法或宣传，包括我们与本身声誉受损的客户或业务伙伴的关系，或者来自我们或我们员工的实际或涉嫌行为，都可能损害我们的声誉。由此导致的现有和潜在客户、监管机构和其他对我们业务成功至关重要的各方之间的信任和信心受到削弱，都可能使我们难以吸引新客户和维持现有客户，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
投资者、客户和我们的员工对我们的环境、社会和治理（“ESG”）做法越来越严格的审查和期望的变化，可能会给我们带来额外的成本或使我们面临新的或额外的风险。
包括政府组织、投资者、员工和客户在内的各方越来越关注环境管理、气候变化、多元化和包容性、薪酬平等、种族正义、工作场所行为以及网络安全和数据隐私等ESG问题。无法确定我们能否成功地管理这些问题，也无法确定我们能否成功地满足社会对我们应有角色的期望。如果我们没有或被认为没有充分解决这些问题，则公众的负面看法、负面宣传或社交媒体上的负面评论，包括我们在收购前所收购的公司采取的行动所产生的负面评价，可能会损害我们的声誉，或者损害我们与监管机构和我们运营所在社区的关系。对我们声誉的任何损害都可能影响员工的参与度和留用率，以及客户和承运人与我们开展业务的意愿。
2022 年，我们发布了一份关于 ESG 活动的报告，其中纳入了可持续发展会计准则委员会 (SASB) 的指导方针以及我们自己的 ESG 评估和优先事项。随着时间的推移，我们希望扩大我们在这些领域的公开披露。利益相关者可能对我们的ESG做法或其采用速度不满意。我们的ESG举措和报告方面的实际或感知缺陷可能会对我们的业务产生负面影响。我们还可能产生额外费用，需要额外的资源来监测、报告和遵守各种 ESG 惯例。
此外，各种组织已经制定了评级，以衡量公司在ESG主题上的表现，这些评估的结果已广为人知。对专门投资在此类评估中表现良好的公司的基金越来越受欢迎，主要机构投资者也公开强调了此类ESG措施对其投资决策的重要性。对我们公司或我们行业的不利评级，以及未能将我们的股票纳入以ESG为导向的投资基金，可能会导致负面的投资者情绪，并将投资转移到其他公司或行业，从而对我们的股价产生负面影响。
气候风险，包括经济危机的风险、与气候变化的物理影响相关的风险以及向低碳经济过渡造成的干扰，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
气候变化的影响继续使人们对全球环境状况感到担忧。结果，全球商界提高了围绕这个问题的政治和社会意识，美国签署了国际协议，试图降低全球气温，例如重新加入《巴黎协定》。此外，美国国会、州立法机构以及联邦和州监管机构继续提出许多举措，以补充全球应对气候变化的努力。如果颁布新的立法或法规，我们可能会增加成本和资本支出以遵守其限制，这可能会影响我们的财务状况和经营业绩。
此外，美国联邦储备委员会最近将气候变化确定为经济的系统性风险。它还报告说，投资者对气候风险的情绪的逐渐变化带来了情绪突然临界点或重大波动的可能性，这可能会对金融市场造成不可预测的后续影响。如果发生这种情况，我们不仅会受到总体经济衰退的负面影响，而且影响我们股价的股市下跌可能会对我们通过使用普通股融资的并购实现增长的能力产生负面影响。
此外，如果我们的承运人因与气候变化相关的巨额支出而未能提供或退出某些承保范围，则整体冒险资本能力可能会受到负面影响，这可能会降低我们提供某些承保范围的能力，从而降低我们的收入和盈利能力。
此外，气候变化可能对我们的业务构成物理风险，因为它可能会加剧不利天气条件的频率和强度，例如火灾、飓风、龙卷风、干旱、缺水、降雨、异常温暖。总体而言，气候变化及其影响以及由此产生的未知影响可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们无法留住或雇用合格的员工，以及失去任何执行官，可能会对我们保留现有业务和开拓新业务的能力产生负面影响。
我们的成功取决于我们吸引和留住熟练和有经验的人才的能力。对于优秀员工，尤其是关键职位的员工，保险业内部和行业外的企业都存在激烈的竞争。我们的竞争对手可能能够提供比我们更高的薪酬或更多的机会的工作环境。我们雇用的任何新员工的生产力都可能没有我们预期的那么高，因为在将他们充分或适当地融入我们的员工队伍和文化方面，我们可能会面临挑战。我们留住和培养人员的努力也可能导致大量额外支出，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。我们无法保证会继续雇用合格的员工，也不能保证将来我们能够吸引和留住合格的人员。如果我们无法成功吸引、留住和激励员工，无论是由于合格申请人数量不足、难以招聘新员工，还是由于培训、整合和留住合格员工的资源不足，我们的业务、财务状况、经营业绩和声誉都可能受到实质性的不利影响。
如果我们的关键专业人员加入现有竞争对手或组建竞争公司，我们的一些客户可能会选择使用该竞争对手的服务而不是我们的服务。目前，根据合同，我们的关键人员不得招揽我们的员工和客户，也禁止在离职后的两年内在公司办公室附近参加我们的行业竞争。但是，无法保证我们会成功执行这些合同。此外，联邦贸易委员会于2023年1月5日投票公布了一项拟议规则，该规则如果最终确定，将通过将此类安排本身定义为不公平竞争的方法，几乎完全禁止雇主与员工提供、签订和维持非竞争协议。联邦贸易委员会提议的禁令没有区别，也没有根据工人的收入或工作职能，或者根据工人是否为雇主履行竞争敏感职能提供豁免。拟议的规则还反映了拜登政府在2021年7月的行政命令中采取的政策立场，该立场认为，根据反垄断法，非竞争协议是非法的。尽管联邦贸易委员会拟议规则的潜在范围尚不确定，但该规则如果获得通过，可能会对我们留住关键人员和现有业务的能力以及我们开拓新业务的能力产生重大不利影响
此外，如果我们未能为包括创始人、高管和关键人员在内的高级领导人的继任做出充分规划，我们可能会受到不利影响。我们目前不为这些人提供关键人物保险。尽管我们采用分散的管理系统，但在任何情况下，我们的高级管理人员或其他关键人员的流失，包括因冠状病毒（COVID-19）而对他们履行职责的任何限制或短期或长期缺勤，或者我们无法继续识别、招聘和留住此类人员，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大和不利影响。
流行病或其他传染病的爆发以及为减少其传播所做的努力已经发生，
将来可能会对我们的运作方式产生广泛影响。
COVID-19 的蔓延和缓解措施对全球经济和各行各业和国家的正常业务运营造成了前所未有的干扰，包括我们、我们的客户、承运人、供应商和其他第三方运营所在的行业和国家。COVID-19 疫情的卷土重来，包括由新变种引起的疫情，或者未来的疫情或其他传染病的爆发，可能会导致类似或更糟糕的经济影响和干扰。
自然或人为灾害的发生可能导致业务下降和索赔增加，这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们面临自然灾害产生的各种风险，包括地震、飓风、火灾、洪水、山体滑坡、龙卷风、台风、海啸、冰雹、爆炸、气候事件或天气模式和流行性健康事件（例如 COVID-19 病毒），以及人为灾难，包括恐怖主义行为、军事行动、安全漏洞、网络攻击和其他类似事件、爆炸以及生物、化学或放射性事件。持续的恐怖主义威胁和持续的军事行动可能会导致严重的动荡
全球金融市场以及自然或人为灾害可能在直接或间接受灾害影响的地区引发经济衰退。除其他外，这些后果可能导致业务下降和来自这些领域的索赔增加。它们还可能导致我们承运人的承保能力降低，使我们的代理商更难开展业务。灾难还可能破坏公共和私人基础设施，包括通信和金融服务，这可能会扰乱我们的正常业务运营。自然或人为灾害造成的损失率的任何增加都可能影响我们的应急佣金，而应急佣金主要由增长和盈利指标驱动。业务中断的风险在某些地理区域更为明显，包括德克萨斯州、加利福尼亚州、佛罗里达州和伊利诺伊州，我们的大部分业务都集中在这些地区。参见 “由于我们的业务高度集中在德克萨斯州、加利福尼亚州、佛罗里达州和伊利诺伊州，这些州的不利经济状况、自然灾害或监管变化可能会对我们的财务状况产生不利影响。”
自然或人为灾难也可能扰乱我们的交易对手的运营，或导致他们提供给我们的产品和服务的价格上涨。最后，自然或人为灾难可能会增加针对我们的E＆O索赔的发生率或严重性。
COVID-19 疫情和相关的经济影响可能在多大程度上影响我们的财务状况或经营业绩尚不确定。对我们运营和财务业绩的影响程度将取决于其他几个因素，例如疫情的持续时间和蔓延。
不遵守或更改适用于我们的法律、法规或许可要求可能会限制我们开展业务的能力。
我们经营的行业受到广泛的监管。我们受到联邦和每个适用的地方司法管辖区的监管和监督。总的来说，这些法规旨在保护客户、保单持有人和被保险人，保护金融市场的完整性，而不是保护股东或债权人。我们在这些司法管辖区开展业务的能力取决于我们对联邦监管机构和其他监管机构颁布的规章制度的遵守情况。不遵守监管要求或监管要求或解释的变化可能会导致监管机构采取行动，可能导致罚款和处罚、负面宣传以及我们在市场上的声誉受损。无法保证我们能够有效适应法律的任何变化。此外，在我们业务的某些领域，我们根据自己或行业对适用法律或法规的解释行事，这可能因州而异。如果这些解释最终被证明与监管机构的解释不同，我们可能会受到惩罚。在极端情况下，子公司在一个或多个司法管辖区开展业务的权力可能由于未能遵守监管要求而被撤销。在极端情况下，子公司在一个或多个司法管辖区开展业务的权力可能由于未能遵守监管要求而被撤销。此外，我们可能因涉嫌违反某些法律和法规而面临客户、被保险人和其他各方的诉讼。很难预测新的法律法规以及对现行法律和法规解释的变化是否会影响行业或我们的业务，如果是，会影响到多大程度。
参与招标、谈判或销售保险或提供某些其他保险服务的员工和负责人通常需要获得个人许可。保险和法律法规规定被许可方是否可以与无牌实体和个人分享佣金。我们认为，我们向第三方支付的任何款项均符合适用法律。但是，如果任何监管机构采取相反的立场并占上风，我们将被要求改变向此类员工或负责人支付费用的方式，或要求收到此类款项的实体注册或获得许可。
州保险法赋予包括州保险部门在内的监管机构广泛的管理权限。州保险监管机构和全国保险专员协会不断审查现行法律和法规，其中一些法律和法规会影响我们的业务。这些监管机构监管保险业务的许多方面，包括保险经纪人和代理人以及其他保险中介机构的执照、以信托身份持有的第三方资金的处理以及保险经纪人和代理人达成的营销、广告和补偿安排等贸易惯例。这种法律和监管监督可能会增加法律和监管合规成本，从而降低我们的盈利能力或限制我们的增长；限制或限制我们销售的产品或服务、我们所服务或进入的市场、我们销售产品和服务的方法以及我们可以从客户、承运人和第三方那里接受的补偿形式。此外，为了应对现有保险成本过高或不足的问题，各州不时设立州保险基金并分配风险池，在补贴基础上直接与私人保险提供商竞争。
联邦、州和其他监管机构一直并将继续高度关注保险业以及向老年人销售产品或服务。监管审查或发布对现有法律和法规的解释可能会导致新的法律和法规的颁布，这可能会对我们的运营或我们开展业务盈利的能力产生不利影响。我们无法预测是否会颁布任何此类法律或法规，以及此类法律法规将在多大程度上影响我们的业务。
拟议的侵权改革立法如果颁布，可能会减少对意外伤害保险的需求，从而减少我们的佣金收入。
美国国会和一些州立法机构不时审议有关侵权行为改革的立法。此类立法中考虑的条款包括对损害赔偿裁决的限制，包括惩罚性赔偿，以及适用于集体诉讼的各种限制。国会或我们销售保险的州颁布这些或类似的条款可能会减少对意外伤害保险单的需求或导致所售此类保单的保单限额降低，从而减少我们的佣金收入。
在实施我们的企业战略方面，我们面临着与收购或处置业务、进入新业务领域、整合收购业务以及这些业务的增长和发展相关的风险。
在推行我们的企业战略时，我们可能会收购其他业务或处置或退出我们目前拥有的企业。该战略的成功取决于我们是否有能力确定适当的收购和处置目标，以优惠条件谈判交易，完成交易，如果是收购，则成功将其整合到现有业务中。如果拟议的交易未能完成，则花在研究该交易上的时间和资源可能会导致错过寻找和收购其他企业的机会。如果进行收购，则无法保证我们会实现此类收购的预期收益，包括但不限于收入增长、运营效率或预期的协同效应。如果我们处置或以其他方式退出某些业务，则无法保证我们不会产生某些与处置相关的费用，也无法保证我们能够减少与剥离资产相关的管理费用。
无论是通过收购还是内部开发，我们可能会不时进入新的业务领域或在现有业务领域内提供新的产品和服务。这些新的业务领域或新的产品和服务可能会带来额外的风险，尤其是在市场尚未完全开发的情况下。此类风险包括投入大量时间和资源；这些努力无法成功的可能性；市场不接受我们的产品或服务，或者我们无法留住采用我们新产品或服务的客户；以及与这些努力相关的额外责任的风险。此外，在实施我们的增长战略之前，我们收购和开发的许多企业的运营规模可能会大大缩小。如果我们无法管理这些业务日益增长的复杂性，包括改进、完善或修改我们的系统和运营惯例，以及扩大业务的规模和范围，我们的业务可能会受到不利影响。其他风险包括发展新业务的知识和经验，将收购的业务整合到我们的系统和文化中，招聘专业人员以及发展和利用与经验丰富的市场参与者的新关系。外部因素，例如遵守新的或修订后的法规、竞争性替代方案和不断变化的市场偏好，也可能影响新业务的成功实施。在收购或开发新业务时未能管理这些风险可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的未偿债务可能会对我们的财务灵活性产生不利影响，并使我们受到限制和限制，这可能会严重影响我们的业务运营能力。
截至2022年12月31日，我们的合并未偿债务总额约为9,440万美元，由公司几乎所有资产作为抵押，包括未来佣金的权利。在截至2022年12月31日的年度中，我们的债务还本付息成本为3,440万美元，其中440万美元归因于定期本金支付，净额2,500万美元归因于与循环信贷额度相关的本金支付（见 “注释9”。合并财务报表中的 “债务”），其中500万美元归于利息。在截至2021年12月31日的年度中，我们的债务还本付息成本为540万美元，其中190万美元归因于定期本金支付，70万美元归因于与现有债务再融资相关的本金支付（见 “附注9”。合并财务报表中的 “债务”），其中290万美元归于利息。我们在任何时期的未偿债务水平都可能对我们的财务灵活性产生不利影响。在债务到期时，我们还承担风险。我们支付利息和本金、为债务再融资以及为计划资本支出提供资金的能力将取决于我们从运营中产生现金的能力。在某种程度上，我们通过运营产生现金的能力是
受我们无法控制的一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他因素的影响，例如利率上升的环境。偿还债务的需求也将降低我们将现金用于其他目的的能力，包括营运资金、向股东分红、收购、资本支出、股票回购和一般公司用途。如果我们无法偿还债务，我们可能不得不采取诸如出售资产、寻求额外股权或减少或推迟资本支出、战略收购和投资等行动，其中任何一项都可能阻碍我们业务战略的实施或阻止我们进行本来会使我们的业务受益的交易。此外，如有必要，我们可能无法以优惠条件或根本无法采取此类行动。我们可能无法以优惠条件为我们的任何债务再融资，或者根本无法再融资。
2021年7月21日关于我们债务的第二经修订和重述的信贷协议（“信贷协议”）包含的契约除其他外，限制了我们进行某些限制性付款、承担额外债务、进行某些资产出售、合并、收购或类似交易、对资产设定留置权、与关联公司进行某些交易、变更业务或进行投资的能力，并要求我们遵守某些财务契约。信贷协议中管理债务的限制可能会使我们无法采取我们认为符合我们业务和股东最大利益的行动，并可能使我们难以成功执行业务战略或有效地与不受类似限制的公司竞争。我们还可能承担未来的债务，这可能会使我们受到额外或更具限制性的契约，这可能会影响我们的财务和运营灵活性，包括我们支付股息的能力。我们无法保证我们能够为债务再融资或以我们可接受的条件获得额外融资，或者根本无法保证。此外，我们的浮动利率债务，包括我们的信贷协议，使我们面临利率风险。如果
利率将上升，我们的浮动利率债务的还本付息义务甚至会增加
如果借款金额保持不变。如果利率风险已实现但尚未完全实现
缓解后，由此产生的利息支出增加可能会对我们的业绩产生重大不利影响
操作。不遵守信贷协议规定的限制可能会导致融资义务违约，或者可能要求我们因未能遵守这些限制而获得贷款人的豁免。发生尚未得到纠正的违约或无法获得必要的同意或豁免，可能会导致我们在债务方面的义务加速履行，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
替代伦敦银行同业拆借利率可能会对我们的收益产生重大不利影响
伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）是历史上用作我们浮动利率债务（包括我们的信贷协议、利率互换和跨货币利率互换）参考利率的基准，正在被取代。截至2021年12月底，大多数非美元伦敦银行同业拆借利率的公布已停止，继续公布的美元LIBOR利率预计将于2023年6月底停止公布。2022年3月，国会颁布了立法，为受美国法律管辖的所谓严厉的遗留合同提供统一的全国性解决方案，这些合同没有关于在2023年6月30日之后取代伦敦银行同业拆借利率的明确和切实可行的条款。在受该立法约束的合同中，提及伦敦银行同业拆借利率的基准替代将取而代之，该基准替代基准是基于包含价差调整的担保隔夜融资利率（“SOFR”）。SOFR是一种广泛的美国国债回购融资利率，代表隔夜担保融资交易，与伦敦银行同业拆借利率有根本的不同，有两个关键原因。首先，SOFR是一种担保利率，而LIBOR是无抵押利率。其次，SOFR是隔夜利率，而LIBOR代表不同期限的银行同业融资。鉴于伦敦银行同业拆借利率与SOFR或可能采用的任何其他替代基准利率之间的内在差异，在取代伦敦银行同业拆借利率方面存在许多不确定性，包括但不限于这将如何影响公司的浮动利率债务和某些衍生金融工具的成本。公司还需要考虑新合同，以及它们是否应该参考SOFR或其他替代基准利率。这些事态发展的后果无法完全预测，跨越未来的多个时期，但可能导致我们的浮动利率债务或衍生金融工具的成本增加，这可能不利于我们的财务状况或经营业绩。
我们的会计估计和假设的变化可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
我们根据公认会计原则编制合并财务报表。这些会计原则要求我们做出假设、估计或判断，这些假设、估计或判断会影响合并财务报表中报告的资产、负债、收入和支出金额。我们还必须做出某些判断和估计，这些判断和估算会影响主题606下披露和记录的与会计相关的收入和支出金额。我们会定期评估我们的假设、估计和判断。我们的估计和判断基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他假设。但是，这些假设、估计或判断都是主观的，将来可能会随着时间的推移而改变
信息已为人所知，这可能会影响我们在合并财务报表中报告和披露的金额。此外，会计准则的变化可能会增加组织的成本，并可能对我们未来的财务状况和经营业绩产生不利影响。
由于我们的业务高度集中在德克萨斯州、加利福尼亚州、佛罗里达州和伊利诺伊州，这些州的不利经济状况、自然灾害或监管变化可能会对我们的财务状况产生不利影响。
我们的很大一部分业务集中在德克萨斯州、加利福尼亚州、佛罗里达州和伊利诺伊州。保险业务主要是国家监管的行业，因此，州立法机构可能会颁布对保险业产生不利影响的法律。由于我们的业务集中在上述州，因此与通过更多州开展业务更加多元化的保险中介机构相比，我们面临这些州监管条件不利变化的风险更大。此外，不利的经济状况、自然灾害或其他灾害的发生，或这些州特有或以其他方式产生重大影响的其他情况的发生，可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。我们很容易受到飓风（尤其是在德克萨斯州，我们的总部和多个办公室所在地）、地震、电力短缺、电信故障、水资源短缺、洪水、火灾、极端天气条件、恐怖行为等地缘政治事件以及其他自然或人为灾害所造成的损失和中断。我们在自然灾害方面的保险范围有限，并受免赔额和承保限额的约束。此类保险可能不够充分，或者可能无法继续以商业上合理的费率和条件提供。
税法的变化可能会影响我们的运营和盈利能力。
税法的变化可能会影响我们的运营和盈利能力。例如，2017年签署成为法律的《减税和就业法》（“税收改革法案”）对美国联邦个人和公司税收规则进行了重大修改。就个人而言，联邦最高收入率降至37％，特殊规定减少了对通过直通实体获得的某些收入的税收，取消或限制了各种扣除额，包括将州和地方税的扣除额限制在每年10,000美元以内，将新房的抵押贷款利息扣除额降至75万美元，以及取消不被视为购房债务的贷款的房屋净值信贷额度利息扣除。
我们的房主和住宅物业业务占我们2022年保费的57％，我们的大部分新账户来自与房屋成交交易相关的推荐来源。随着我们将特许经营渠道扩展到位于高税收司法管辖区的新地区，如果税收改革法案或未来税收规则的变化导致房地产市场需求减少，我们无法保证我们有能力以与现有地区相同的速度增长客户群并开拓新业务。
我们的佣金收入的很大一部分来自有限数量的承运人，这些承运人的损失将导致额外的支出和市场份额的损失。
2022 年，两家航空公司占总收入的 10% 以上，分别为 14% 和 12%。2021 年，两家航空公司占总收入的 10% 以上，分别为 17% 和 11%。2020年，三家航空公司占总收入的10％以上，分别为20％、13％和12％。如果这些承运人中的任何一家试图终止与我们的安排，我们可能被迫将业务转移到另一家航空公司，这可能会导致一些额外的费用和市场份额的损失。
如果我们与承运人失去关系、未能与承运人保持良好关系、依赖有限数量的承运人或未能建立新的承运人关系，我们的业务可能会受到损害。
我们的业务通常与承运人建立合同代理关系，这种关系有时是Goosehead独有的，但不是排他性的，任何一方都可以出于任何原因在短时间内终止。在许多情况下，承运人还可以在短时间内单方面修改我们的协议条款。出于各种原因，包括出于竞争或监管原因，或者因为不愿通过我们的平台分销他们的产品，承运人可能不愿允许我们出售他们现有的或新的保险产品，或者可能修改我们与他们的协议。承运人可能会决定依赖自己的内部分销渠道，选择将我们排除在他们最赚钱或最受欢迎的产品之外，或者决定不在某些地区的个别市场分销保险产品或完全不分销保险产品。终止或修改我们与承运人的关系可能会减少我们提供的保险产品的种类。我们还可能失去未来销售的来源或减少的佣金，并可能损失过去销售的续订收入。如果我们未能发展新的承运人关系，我们的业务也可能受到损害。
将来，我们可能需要从减少数量的承运人那里提供保险产品，或者将收入的更多部分从更集中的承运人那里获得，因为我们的业务和
保险业在发展。如果我们对少量承运人的依赖增加，无论是由于承运人关系终止、承运人整合还是其他原因，我们可能更容易受到与承运人关系不利变化的影响，尤其是在我们提供相对较少承运人的保险产品或少数承运人占据市场主导地位的州。终止、修改或巩固我们与承运人的关系可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
马克·琼斯和罗宾·琼斯未能维持对我们的最低投票权益，也未能选举或指定至少多数董事会成员当选，这可能会触发我们的信贷协议下的控制权变更违约。
根据信贷协议，当马克·琼斯和罗宾·琼斯以外的任何个人或团体成为我们的未偿股权所代表的超过50％的投票权的受益所有人时，除非马克和罗宾·琼斯有能力选举或指定至少大多数董事会成员参加选举，否则将触发控制权变更违约。如果贷款机构不根据信贷协议免除，这种违约可能会加速偿还我们和我们子公司的债务，包括循环信贷额度（定义见下文）下的借款。马克·琼斯和罗宾·琼斯可能会选择处置他们在我们的部分或全部股份，和/或可能停止对董事会成员的任命和罢免行使目前的控制水平。任何此类变化都可能引发控制权变更事件，这可能导致我们被迫偿还根据我们的信贷协议所欠的未偿款项。如果发生任何此类事件，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。此外，在发生任何此类控制权变更后，我们可能没有足够的资金来偿还任何此类债务。
我们的业绩可能会受到保险业薪酬模式变化的不利影响。
过去，州监管机构一直在审查保险经纪人获得补偿的方式。例如，纽约州总检察长对保险经纪界的成员提出了指控。这些行动给保险经纪人的长期补偿方法带来了不确定性。鉴于保险经纪行业过去曾因其薪酬做法以及经纪人薪酬的透明度和向客户提供的信息而面临监管机构的审查，监管机构有可能选择在未来重新审视相同或其他做法。如果他们这样做，遵守新法规以及可能对过去被认为不当的行为实施的任何制裁都可能对我们未来的经营业绩产生不利影响，并对我们的业务造成重大的声誉损害。
将来我们可能需要额外的债务融资，这些融资可能不可用，或者只能在不利的条件下提供。
我们可能需要通过债务融资筹集额外资金或通过现有资金获得资金 [或者全新]信贷设施。任何债务 [融资或]再融资，如果有的话，其条件可能对我们不利。我们在循环信贷额度下获得资金的机会取决于作为循环信贷额度缔约方的银行履行其融资承诺的能力。如果我们无法以优惠条件获得足够的资本或信贷来源，或者根本无法获得足够的资本或信贷来源，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
与我们的特许经营业务相关的风险
未能吸引和留住高素质的加盟商可能会损害我们扩大Goosehead网络的能力。
我们最重要的资产是我们网络中的人才，而Goosehead的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住高质量的特许经营代理商的能力。如果我们未能吸引和留住特许经营代理商，我们的加盟商可能无法产生必要的收入来支付欠我们的合同费用。
特许经营关系的性质可能会引起冲突。例如，加盟商或代理商可能会对特许经营或其他适用安排下所欠的合同费用金额不满意，尤其是在我们决定进一步提高费用的情况下。他们可能不同意某些网络范围的政策和程序，包括那些规定品牌标准或影响其营销工作的政策。他们也可能对任何旨在发展我们品牌的营销活动感到失望。我们的特许经营商与加盟商的关系可能引发冲突的原因有很多。如果我们与加盟商发生任何大规模冲突，我们的加盟商可能会在特许经营协议到期后决定不续订特许经营协议，或者可能对我们提起诉讼，或者他们可能寻求与我们的分离，这也可能导致诉讼。这些事件反过来可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大和不利影响。
我们的财务业绩直接受到加盟商和代理商经营业绩的影响，我们无法直接控制加盟商和代理商。
我们的特许经营以代理费和佣金的形式产生收入。因此，我们的财务业绩取决于我们的加盟商及其代理商的运营和财务成功。如果行业趋势或经济状况不持续或不继续改善，我们的加盟商的财务业绩可能会恶化，我们的收入可能会下降。由于未报告和未付款，我们还可能不得不终止加盟商。此外，如果加盟商未能续订特许经营协议，或者我们决定重组特许经营协议以诱使加盟商续订这些协议，那么我们的收入可能会减少，并且由于持续费用减少以及我们可能需要提供的其他非标准激励措施，新加盟商的盈利能力可能低于过去。
我们在某种程度上依赖我们的加盟商及其运营地点的方式来发展和促进我们的业务。尽管我们已经制定了评估和筛选潜在加盟商的标准，但我们无法确定我们的加盟商是否具有在其特许经营领域成功经营特许经营所必需的商业头脑或财务资源，州特许经营法可能会限制我们终止或修改这些特许经营协议的能力。此外，尽管我们进行了培训、支持和监督，但加盟商可能无法以符合我们的标准和要求的方式成功运营，也可能无法雇用和培训合格的人员。我们的加盟商未能成功运营特许经营权可能会对我们、我们的声誉、我们的品牌和我们吸引潜在加盟商的能力产生重大不利影响，并可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
我们的加盟商和代理商可能会采取可能损害我们业务的行动。
我们的加盟商是独立企业，在这些经纪公司工作的代理商是独立承包商，因此不是我们的员工，我们不控制他们的日常运营。我们的加盟商不得以符合行业标准的方式经营保险经纪业务，也可能无法吸引和留住合格的独立承包商代理人。如果加盟商向客户提供降低的服务质量，参与欺诈、失职、不当行为或疏忽或以其他方式违反法律或房地产经纪人道德守则，我们的形象和声誉可能会受到重大损害，我们可能会因加盟商和代理人的此类行为而受到责任索赔。任何此类事件都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
即使是孤立的事件，品牌价值也可能受到严重损害，尤其是在事件受到大量负面宣传或导致诉讼的情况下。其中一些事件可能与我们管理与加盟商关系的方式、我们的增长战略或我们的正常业务过程或加盟商的业务有关。其他事件可能由超出我们控制或可能损害我们品牌的事件引起，例如一个或多个加盟商或其代理人采取（或未采取）与健康、安全、福利或其他事项有关的行动；诉讼和索赔；未能为我们的所有运营和活动保持较高的道德和社会标准；未能遵守当地法律法规；以及针对我们或其他人的非法活动。如果任何此类事件或其他问题削弱了消费者对我们的信心，我们的品牌价值可能会大大降低，这可能会导致我们的代理商总数减少，最终导致持续的特许经营费降低，这反过来又会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们面临与加盟商相关的各种额外风险。
我们的特许经营体系使我们面临许多风险，其中任何一项都可能损害与我们的品牌相关的声誉，和/或可能对我们的业务和经营业绩产生重大和不利影响。
加盟商保险。特许经营协议要求每个加盟商维持某些保险类型和水平。但是，某些特殊危险可能不在承保范围内，对于许多其他风险，可能无法提供保险（或者可能只能以昂贵得令人望而却步的费率提供）。此外，发生的任何损失都可能超过保单限额，或者加盟商在提出索赔时可能缺乏所需的保险，这违反了保险要求，并且可能无法及时向加盟商支付保单。任何此类损失或延迟付款都可能对加盟商履行特许经营协议规定的义务的能力产生重大不利影响，包括其支付合同费用或向我们提供赔偿的能力。
特许经营权不续期。每份特许经营协议都有到期日期。特许经营协议到期后，我们或加盟商可能会或可能不会选择续订特许经营协议。如果续订特许经营协议，则续订通常取决于加盟商执行当时目前形式的特许经营协议（其中可能包括加盟商认为比先前的特许经营协议更为繁琐的条款）、某些条件的满足以及续订费的支付。如果加盟商无法或不愿满足上述任何条件，则即将到期的特许经营协议将于
特许经营协议的期限到期。如果加盟商选择不续订特许经营协议，那么这可能会对我们的财务状况产生重大影响。
未能支持我们不断扩大的特许经营体系可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
我们的增长战略部分取决于扩大我们的特许经营网络，这将需要实施增强的业务支持系统、管理信息系统、财务控制和其他系统和程序，以及额外的管理、特许经营支持和财务资源。我们可能无法有效管理我们不断扩大的特许经营体系。未能为我们的加盟商提供足够的支持和资源可能会对我们的新加盟商和现有加盟商产生重大不利影响，并导致我们与我们的加盟商之间发生纠纷，并可能导致重大责任。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的特许经营活动受有关特许经营的各种州和联邦法律法规的约束，任何不遵守此类现有或未来法律法规的行为都可能对我们的业务产生不利影响。
特许经营权的销售受各州法律和联邦贸易委员会的监管。联邦贸易委员会要求特许经营者向潜在的加盟商进行广泛披露，但不要求注册。许多州要求注册和/或披露与特许经营优惠和销售有关的信息。此外，一些州有 “特许经营关系法” 或 “商业机会法”，限制特许经营者终止特许经营协议或拒绝同意续订或转让这些协议的能力。我们认为，我们的特许经营程序以及任何适用的州特许经营程序在所有重大方面均符合联邦贸易委员会的指导方针和所有规范我们提供新特许经营协议的州特许经营的适用州法律。但是，违规行为可能会减少预期收入，这反过来又可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们面临与我们提起或针对我们提起的诉讼相关的某些风险，不利的结果可能会损害我们的业务和财务状况。
我们无法确定地预测辩护费用、起诉费用、保险范围或由我们提起或针对我们提起的诉讼和其他诉讼的最终结果，包括补救措施或损害赔偿，此类诉讼和其他诉讼的不利结果可能会损害我们的业务和财务状况。
此类诉讼和其他诉讼可能包括但不限于加盟商的投诉或诉讼，通常与特许经营协议下的涉嫌违反合同或不当终止、与知识产权、侵权、挪用或其他违规行为、商业安排和特许经营安排有关的诉讼。
此外，第三方对加盟商或其关联销售代理商提起的诉讼，无论是在正常业务过程中还是其他过程中，也可能包括根据特许经营关系对我们提出的责任索赔。随着我们市场份额的增加，竞争对手可能会提起诉讼，要求我们改变业务惯例或产品，限制我们的有效竞争能力。即使是没有法律依据的索赔也可能耗时且成本高昂，并可能将管理层的注意力和资源从我们的业务上转移开，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。加盟商可能无法获得将Goosehead Insurance, Inc.列为此类索赔的额外被保险人的保险。除了增加加盟商的成本、限制可用于支付我们合同费的资金以及减少新特许经营协议的执行外，针对我们的索赔（包括替代责任索赔）还会转移我们的管理资源，并可能造成负面宣传，无论此类指控是否有效或我们是否负责，这都可能对我们和我们的品牌产生重大和不利影响。对我们或我们一家子公司的重大未履行判决可能导致破产，这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大和不利影响。
我们可能无法成功管理增长。
为了成功扩展我们的业务，我们必须有效地招聘、培养和激励新的加盟商，并且我们必须保持企业文化的有益方面。我们可能无法雇用具有必要专业知识的新员工，无法足够快地管理我们的增长以满足我们的需求。如果我们未能有效管理我们的招聘需求并成功发展我们的加盟商，我们的加盟商和员工的士气、生产力和留存率可能会受到影响，我们的品牌和经营业绩可能会受到损害。有效管理我们的潜在增长可能需要大量的资本支出，并对我们的管理提出越来越高的要求。我们可能无法成功管理或扩大我们的业务或维持充足的运营
财务和操作系统及控制。如果我们不能成功管理这些流程，我们的品牌和经营业绩可能会受到不利影响。
与知识产权、数据隐私和网络安全相关的风险
我们的业务依赖于强大的品牌，任何未能维持、保护和增强我们品牌的行为都会损害我们发展业务的能力，尤其是在品牌知名度有限的新市场中。
我们已经建立了一个强大的品牌，我们相信该品牌为我们业务的成功做出了重大贡献。维持、保护和增强 “Goosehead Insurance” 品牌对于发展我们的业务至关重要，尤其是在我们的品牌知名度有限的新市场中。如果我们不能成功建立和维护强大的品牌，我们的业务可能会受到重大损害。保持和提高我们的品牌质量可能需要我们在营销、社区关系、外联和员工培训等领域进行大量投资。我们积极参与广告、有针对性的促销邮件和电子邮件通信，并定期参与公共关系和赞助活动。这些投资可能数额巨大，可能无法涵盖传统、在线和社交广告媒体的最佳范围，从而最大限度地提高品牌的曝光率和收益。此外，我们的品牌推广活动可能无法提高品牌知名度或增加收入，即使如此，任何增加的收入也可能无法抵消我们在建立品牌时产生的费用。如果我们未能成功推广和维护我们的品牌，或者在未能成功推广和维护我们的品牌时承担了大量费用，则我们可能无法在必要的范围内吸引新客户或留住现有客户，从而无法从我们的品牌建设工作中获得足够的回报。
第三方侵权、挪用、稀释或其他侵犯我们知识产权的行为可能会损害我们的业务。
我们认为，我们的 “Goosehead Insurance” 商标具有重大价值，该知识产权和其他知识产权是宝贵的资产，对我们的成功至关重要。未经授权的使用或其他侵权、盗用或侵犯我们的商标、服务标志或其他知识产权可能会降低我们的品牌价值，并可能对我们的业务产生不利影响。在我们开展业务的每个市场中，可能无法提供有效的知识产权保护。此外，我们无法保证未来对待处理或未来申请的商标注册会生效，也不能保证任何注册商标都是可强制执行的，也不能保证为我们的知识产权和其他所有权提供足够的保护。美国专利和商标局和各外国商标局还要求在商标注册过程中和签发注册后，遵守一些程序、文件、费用支付和其他类似规定。在某些情况下，不合规可能会导致商标申请被放弃或取消，从而导致相关司法管辖区的商标权部分或全部丧失。如果发生这种情况，我们的竞争对手可能能够以相同或相似的品牌进入市场。未能充分保护我们的知识产权可能会损害我们的品牌并损害我们的有效竞争能力。
即使我们已经为我们的商标和其他知识产权提供了有效的法律保护，我们的竞争对手和其他第三方也可能侵犯、盗用或以其他方式侵犯我们的知识产权。在诉讼过程中或作为预防措施，此类竞争对手和其他第三方可能会试图质疑我们的权利范围或使我们的知识产权无效。如果这些挑战取得成功，可能会限制我们防止他人使用类似商标或设计的能力，最终可能导致我们的品牌在消费者心目中的独特性降低。捍卫或执行我们的商标权、品牌行为和其他知识产权可能会导致大量资源消耗并转移管理层的注意力，这反过来又可能对我们的业务和经营业绩产生重大和不利影响，即使这种辩护或执法最终取得了成功。
未能获得、维护、保护、捍卫或执行我们的知识产权，或者指控我们侵犯、挪用或以其他方式侵犯了他人的知识产权，都可能损害我们的声誉、有效竞争能力、财务状况和业务。
我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于我们获得、维护、保护、捍卫和执行知识产权的能力。为了保护我们的知识产权，我们综合使用商标和版权法、商业秘密保护、保密协议以及与我们的关联公司、员工、客户、战略合作伙伴和其他人达成的其他合同安排。但是，此类措施仅提供有限的保护，我们为保护我们的知识产权而采取的措施可能不足以阻止侵权、挪用或其他侵犯我们的知识产权或专有信息的行为。此外，我们可能无法检测到未经授权使用我们的知识产权的情况。监管未经授权使用我们知识产权的行为既困难、昂贵又耗时，我们可能需要花费大量资源来监控和保护我们的知识产权。
未能充分保护我们的知识产权可能会损害我们的声誉并影响我们的有效竞争能力。此外，即使我们对第三方提起诉讼，例如指控侵权、挪用或其他侵犯我们知识产权的诉讼，我们也可能无法胜诉。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能既昂贵又耗时，并且会分散管理层的注意力。我们为执行知识产权所做的努力可能会遭到抗辩、反诉和反诉，攻击我们知识产权的有效性和可执行性。此外，由于与知识产权诉讼有关的大量信息披露，在这种类型的诉讼中，我们的某些机密信息有可能因披露而泄露。对任何诉讼程序的不利裁决都可能使我们的知识产权面临失效或被狭义解释的风险，并可能使我们的相关知识产权面临无法发布或被取消的风险。也可以公开宣布听证会、动议或其他临时程序或事态发展的结果。如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的，则可能会对我们的普通股价格产生重大不利影响。上述任何情况都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
同时，第三方可能会向我们提出与知识产权相关的索赔，包括侵权、挪用或其他侵犯其知识产权的索赔，这些索赔的辩护费用可能很高，可能需要支付损害赔偿、律师费、和解金、特许权使用费和其他费用或损害赔偿，包括如果我们被发现故意侵犯了某些类型的知识产权，则可能限制我们使用或提供某些技术、产品或其他知识产权的能力财产。任何知识产权索赔，无论有无法律依据，都可能很昂贵，会花费大量时间，并将管理层的资源、时间和注意力从其他业务问题上转移开来。 此外，其他公司，包括我们的竞争对手，可能有能力投入更多的资源来执行其知识产权，并为可能针对他们提出的索赔进行辩护。成功地向我们提出挑战可能需要我们修改或停止使用技术或业务流程，前提是此类使用会侵犯、盗用或以其他方式侵犯他人的权利，或者要求我们从第三方购买昂贵的许可证，而这些许可证可能无法在商业上合理的条件下获得，或者根本无法获得。即使我们获得了许可，它也可能是非排他性的，从而使我们的竞争对手和其他第三方能够使用许可给我们的相同技术，并且我们可能需要支付大量的前期费用、里程碑付款或特许权使用费，这将增加我们的运营开支。上述任何情况都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
不当披露机密、个人或专有信息，无论是由于人为错误、员工或供应商滥用信息，还是由于我们或我们供应商系统的安全漏洞、网络攻击或其他类似事件，都可能导致监管审查、法律责任或声誉损害，并可能对我们的业务或运营产生不利影响。
我们保留与公司、员工和客户有关的机密、个人和专有信息。这些信息包括个人身份信息、受保护的健康信息和财务信息。我们受与收集、使用、保留、安全、传输、披露和其他处理这些信息有关的法律、法规、规则、行业标准、合同义务和其他法律义务的约束。这些要求适用于我们的关联公司之间的信息传输，以及我们与第三方供应商达成的交易。
网络安全漏洞、网络攻击和其他类似事件，包括计算机病毒、拒绝服务或信息攻击、蠕虫、勒索软件攻击、证书填充、社会工程学、人为错误、欺诈、未经授权的各方访问我们的信息技术系统、盗窃、渎职行为或
员工或供应商的不当访问、恶意软件攻击、网络钓鱼活动和漏洞利用企图可能会破坏我们内部系统和业务应用程序或供应商的安全，损害我们为客户提供服务和保护其数据隐私的能力。任何此类事件还可能危及机密商业信息，导致知识产权或其他机密或专有信息丢失或被盗，包括客户、员工或公司数据，这可能会损害我们的声誉、竞争地位或以其他方式对我们的业务产生不利影响。
近年来，网络安全风险显著增加，部分原因是新技术的扩散、使用互联网和电信技术交换信息和进行交易，以及计算机黑客、有组织犯罪、恐怖分子和其他外部各方，包括外国和国家支持的行为者的复杂性和活动增加。此外，网络安全威胁在不断变化，这使得检测网络安全事件、及时评估其严重性或影响以及成功防御这些事件变得更加困难。持续的 COVID-19 疫情扩大了犯罪分子的攻击面，越来越多的公司和个人远程办公或以其他方式在线工作。因此，网络安全事件的风险增加了，随着网络安全威胁的发展，我们可能会增加
需要花费大量额外资源来继续修改或增强我们的保护措施，或者调查或修复任何信息安全漏洞、安全漏洞、网络攻击或其他类似事件。我们无法保证我们或供应商或服务提供商的预防工作会取得成功，也可能无法预测所有安全漏洞、网络攻击或其他类似事件，无法及时发现或应对此类事件，无法对此类事件采取有保障的预防措施，也无法充分补救任何此类事件。
尽管我们维持旨在保护机密、个人和专有信息的安全和隐私的政策、程序和技术保障措施，但我们无法消除人为错误的风险，也无法保证我们能够防范员工、供应商或第三方的不当行为。我们实施的措施，包括对个人数据的安全控制和对员工进行数据安全培训，可能无法防止不当访问、披露或滥用机密、个人或专有信息。此外，尽管我们通常对主要供应商进行网络安全尽职调查，因为我们无法控制我们的供应商，而且我们监控他们的网络安全的能力有限，但我们无法确保他们采取的网络安全措施足以保护我们与他们共享的任何信息。根据适用的法律、法规、规则、行业
标准或合同义务，对于归因于我们的供应商的与我们共享的信息有关的安全漏洞、网络攻击或其他类似事件，我们可能会承担责任。这可能会损害我们的声誉，造成法律风险，或使我们承担保护个人数据的法律规定的责任，从而导致成本增加或收入损失。
发生与我们或我们的供应商系统有关的任何安全漏洞、网络攻击或其他类似事件，或者我们在任何此类事件发生后未能充分或及时地向公众、监管机构、执法机构或受影响的个人（如适用）进行充分或及时的披露，都可能损害我们的声誉，使我们受到额外的监管审查，使我们面临民事诉讼、罚款、损害赔偿或禁令，或者使我们受到通知
适用的数据隐私、网络安全和其他法律、规则和法规规定的义务或责任，导致佣金和费用增加或损失， 其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们无法确保我们与客户、供应商和我们有业务往来的其他第三方的协议中的任何责任限制条款是可执行的，或者
足够或能以其他方式保护我们免受与任何特定索赔有关的任何责任或损失
与安全漏洞、网络攻击或其他类似事件有关。此外，我们无法确定我们的保险范围是否足以支付实际产生的网络安全负债，无法确定保险能否继续以经济合理的条件向我们提供，或者根本无法确定我们的保险公司是否会拒绝为未来的任何索赔提供保险。
我们受有关数据隐私和网络安全的复杂且不断变化的法律、法规、规则、行业标准和合同义务的约束，这可能会增加经商成本、合规风险和潜在责任。
我们受与个人信息的收集、使用、保留、安全、传输、披露和其他处理相关的复杂且不断变化的法律、规则、法规、行业标准和合同义务的约束。这些法律、规则、法规、行业标准和合同义务适用于我们的关联公司之间的信息传输，以及我们与第三方供应商达成的交易。数据隐私和网络安全法律、规章和法规越来越受到公众的关注，并且在我们开展业务的各个司法管辖区不断变化。例如，鉴于最近针对多家公司的广泛网络攻击，美国各联邦和州议员正在提出新的、更强有力的数据隐私和网络安全立法。全国各地的这些举措和类似举措可能会增加开发、实施或保护服务器的成本，并要求我们为改进技术分配更多资源，从而增加我们的IT和合规成本。确保我们对个人信息的收集、使用、保留、保护、传输、披露和其他处理符合相关司法管辖区有关数据隐私和网络安全的适用法律、法规、规则和行业标准，可能会增加运营成本，影响新产品或服务的开发，并降低运营效率。任何实际或被认为未能遵守或成功实施流程以应对该领域不断变化的法律或监管要求都可能导致法律责任，包括诉讼、监管罚款、处罚或其他制裁，损害我们在市场上的声誉以及其他不利影响。
在联邦一级，除其他法律、规章和法规外，我们还受Gramm-Leach-Bliley法案（“GLBA”）的约束，该法案要求包括保险公司在内的金融机构定期披露与共享个人信息有关的隐私政策和惯例，在某些情况下，还允许零售客户选择不与非关联第三方共享某些个人信息。GLBA 还要求金融机构实施包括管理、技术和物理保护在内的信息安全计划，以确保客户记录和信息的安全和机密性。我们也是
但须遵守联邦贸易委员会授权颁布的规则和条例，该规章规范不公平或欺骗性的行为或做法，包括有关数据隐私和网络安全方面的不公平或欺骗性行为或做法。此外，美国国会最近审议了各种关于更全面的数据隐私和网络安全立法的提案，如果获得通过，我们可能会受到这些提案的约束。
数据隐私和网络安全也是各州立法越来越关注的领域，我们正在或将来可能受有关数据隐私和网络安全的各种州法律和法规的约束。例如，经《加州隐私权法》（统称为 “CCPA”）修订的《加州消费者保护法》适用于在加利福尼亚开展业务并达到特定收入或数据收集门槛的营利性企业。除其他外，加州居民有权要求披露所收集的有关他们的个人信息以及该信息是否已出售给他人，要求删除个人信息（某些例外情况除外），选择不出售其个人信息，以及不因行使这些权利而受到歧视。CCPA 包含多项豁免，包括一项适用于根据 GLBA 收集、处理、出售或披露的个人信息的豁免。我们开展业务或将来可能开展业务的其他州，或者我们以其他方式收集或将来可能以其他方式收集居民个人信息的其他州已经颁布或正在考虑颁布与 CCPA 有相似之处的全面的数据隐私法，其中至少有四项此类法律（弗吉尼亚州、科罗拉多州、康涅狄格州和
犹他州）已于2023年生效或计划生效。 此外，美国所有50个州的法律通常要求企业在某些情况下向因数据泄露而披露个人信息的消费者提供通知。与联邦或其他州法律法规相比，某些州的法律和法规在个人信息方面可能更为严格、范围更广或提供更大的个人权利，而且此类法律和法规可能彼此不同，这可能会使合规工作复杂化并增加合规成本。CCPA 以及其他与数据隐私和网络安全有关的联邦和州法律法规及其执行情况尚不清楚，我们可能需要修改我们的做法以遵守这些规定。
此外，尽管我们努力发布和突出显示准确、全面且符合适用法律、法规、规则和行业标准的隐私政策，但我们无法确保我们的隐私政策和其他有关我们做法的声明足以保护我们免受与数据隐私或网络安全相关的索赔、诉讼、责任或负面宣传。尽管我们努力遵守我们的隐私政策，但我们有时可能未能遵守或被指控未能遵守我们的隐私政策。如果发现我们的隐私政策和其他提供隐私、数据保护和网络安全承诺和保证的文档具有欺骗性、不公平或不当代表我们的实际做法，则可能会使我们面临联邦或州可能的行动。
我们未能或被认为未能遵守我们的隐私政策或适用的数据隐私和网络安全法律、法规、规则、行业标准或合同义务，或者任何导致未经授权访问或未经授权丢失、破坏、使用、修改、获取、披露、发布或转移个人信息的安全危害，都可能导致要求修改或停止某些运营或实践，消耗大量成本、时间和其他资源，对我们提起诉讼或诉讼，法律责任、政府调查、执法行动、索赔、罚款、判决、裁决、处罚、制裁和代价高昂的诉讼（包括集体诉讼）。上述任何行为都可能损害我们的声誉，分散我们的管理和技术人员的注意力，增加我们的经商成本，对我们的产品和服务的需求产生不利影响，并最终导致追究责任，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
与我们的组织结构相关的风险
我们是一家控股公司，我们的主要资产是我们在Goosehead Financial, LLC的61％所有权，因此，我们依赖Goosehead Financial, LLC的分配来支付股息（如果有）、税款、根据应收税款协议付款和支付其他费用。
我们是一家控股公司，我们的主要资产是我们的直接或间接所有权61%未偿还的有限责任公司单位。我们没有独立的创收手段。作为Goosehead Financial, LLC的唯一管理成员，我们打算让Goosehead Financial, LLC向首次公开募股前的有限责任公司成员和我们进行分配，其金额足以支付我们和首次公开募股前有限责任公司成员应缴的所有适用税款，以及根据我们的股息政策我们打算在重组交易中达成的应收税款协议为股东提供分红资金我们的董事会宣布此类分红。
出于任何原因，Goosehead Financial, LLC及其子公司的财务状况、收益或现金流恶化都可能限制或损害他们支付此类分配的能力。此外，在我们需要资金的情况下，由于我们的信贷协议中的契约或其他原因，根据适用的法律或法规，Goosehead Financial, LLC被限制向我们进行此类分配，因此我们可能无法以我们可接受的条件或根本无法获得此类资金，因此可能会对我们的流动性和财务状况产生重大不利影响。
在某些情况下，Goosehead Financial, LLC将被要求向我们和LLC单位的其他持有人进行分配，而Goosehead Financial, LLC可能需要进行的大量分配。
根据经修订和重述的Goosehead Financial, LLC协议，Goosehead Financial, LLC通常需要不时向我们和有限责任公司单位的其他持有人按比例分配现金，其金额应足以支付我们和其他有限责任公司单位持有人在Goosehead Financial, LLC应纳税所得中各自可分配份额的税款。由于 (i) 可分配给我们和其他有限责任公司单位持有人的净应纳税所得额可能存在差异，(ii) 适用于公司的税率低于个人，以及 (iii) 我们之前从 (a) 收购 Goosehead Financial, LLC 的权益与未来的应纳税赎回或用有限责任公司单位交换我们的A类普通股有关的优惠税收优惠股票和 (b) 应收税款协议下的付款，我们预计这些税收分配金额将超过我们在应收税款协议下的纳税义务和付款义务。我们的董事会将确定如此积累的任何多余现金的适当用途，其中可能包括分红、应收税款协议规定的债务的支付以及其他支出的支付。我们没有义务向股东分配此类现金（或任何已申报的股息以外的其他可用现金）。（i）我们的任何现金分配或（ii）我们保留但未分配给股东的任何现金，都不会对A类普通股的LLC单位的赎回或交换比率进行任何调整。例如，如果我们不将多余的现金作为A类普通股的股息分配，而是持有此类现金余额或将其借给Goosehead Financial, LLC，则首次公开募股前的有限责任公司成员将在赎回或交换有限责任公司单位后因拥有A类普通股而从此类现金余额中获得的任何价值中受益。参见 “第 13 项。某些关系和关联交易，以及董事独立性”。
我们有首次公开募股前的有限责任公司成员，他们拥有我们普通股的很大一部分，他们在我们业务中的利益可能与您的利益不同，并且向股东提供的某些法定条款不适用于我们。
首次公开募股前的有限责任公司成员控制着我们普通股合并投票权的大约39％。此外，根据我们与首次公开募股前的有限责任公司成员签订的股东协议（“股东协议”），首次公开募股前的有限责任公司成员可以批准或不批准几乎所有需要我们股东批准的交易和其他事项，例如合并、合并、解散或出售我们全部或几乎所有资产、发行或赎回某些金额超过5000万美元的额外股权、董事会规模的任何变更和修正案到我们的公司注册证书或章程。此外，《股东协议》规定，对Goosehead Insurance, Inc.和Goosehead Financial, LLC业务的战略方向或范围进行任何变更，收购或处置对价超过我们总资产15％的资产或业务，以及雇用和解雇我们的首席执行官、首席财务官、首席运营官、总法律顾问或财务总监（包括薪酬条款），都需要获得首次公开募股前的有限责任公司成员的批准。此外，《股东协议》将规定，在不再满足实质性所有权要求之前，首次公开募股前的有限责任公司成员可以指定大多数被提名人竞选我们的董事会成员，包括被提名人当选为我们的董事会主席。
所有权和投票权的这种集中还可能推迟、推迟甚至阻止第三方对我们公司的收购或其他变更，这可能会剥夺你获得A类普通股溢价的机会，如果没有首次公开募股前的有限责任公司成员的支持，即使此类事件符合少数股东的最大利益，也可能使某些交易变得更加困难或不可能。此外，这种将投票权集中在首次公开募股前的有限责任公司成员手中可能会对我们的A类普通股的价格产生负面影响。此外，由于首次公开募股前的有限责任公司成员将能够指定大多数被提名人竞选我们的董事会成员，包括被提名人当选为我们的董事会主席，直到实质性所有权要求不再得到满足，因此首次公开募股前的有限责任公司成员只要持有我们普通股已发行股份总数的至少10％，他们就可以控制我们。首次公开募股前的有限责任公司成员可能不愿意允许我们发行
如果将A类普通股的持股量稀释到10％门槛以下，则可以增加A类普通股，包括为收购提供便利。
我们无法预测我们的双重类别结构，加上首次公开募股前有限责任公司成员的集中控制，是否会导致我们的A类普通股的市场价格降低或波动性更大，或者导致负面宣传或其他不利后果。例如，某些指数提供商宣布限制将具有多类别股票结构的公司纳入其某些指数。2017年7月，富时罗素宣布计划要求其指数的新成分股拥有公司超过5％的投票权掌握在公众股东手中，标普道琼斯宣布将不再允许具有多类别股结构的公司加入其某些指数。由于我们的双类结构，我们很可能会被排除在这些索引之外，如果我们被包含在其中一个索引中，我们随后可能会被删除。此外，我们无法向您保证其他股指不会采取类似的行动。鉴于投资资金持续流向寻求追踪某些指数的被动策略，将许多此类基金排除在股票指数之外或从股票指数中删除可能会使我们的A类普通股无法进行投资，并可能降低我们的A类普通股对其他投资者的吸引力。因此，我们的A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
首次公开募股前的有限责任公司成员的利益可能与您的利益不完全一致，这可能会导致不符合您最大利益的行为。由于首次公开募股前的有限责任公司成员通过Goosehead Financial, LLC而不是通过上市公司持有我们业务的大部分经济利益，因此他们可能与我们的A类普通股持有人存在利益冲突。例如，首次公开募股前的有限责任公司成员的税收状况可能与我们不同，这可能会影响他们关于我们是否以及何时应该处置资产、承担新的债务或为现有债务再融资的决定，尤其是考虑到应收税款协议的存在，以及我们是否和何时应该在应收税款协议的含义范围内进行某些控制权变更或终止应收税款协议。此外，即使我们不会获得类似的好处，未来交易的结构也可以考虑这些税收或其他因素。参见 “第 13 项。某些关系和关联交易，以及董事独立性”。此外，首次公开募股前的有限责任公司成员对我们的重要所有权以及由此产生的有效控制我们的能力可能会阻碍某人对我们进行大量股权投资，或者可能阻碍涉及控制权变更的交易，包括您作为A类普通股的持有人可能获得比当时市场价格更高的股票溢价的交易。
我们选择退出《特拉华州通用公司法》（“DGCL”）第203条，该条禁止特拉华州上市公司在感兴趣的股东成为感兴趣的股东后的三年内与感兴趣的股东进行业务合并交易，除非该交易符合适用的豁免，例如董事会批准业务合并或导致该股东成为感兴趣的股东的交易。因此，首次公开募股前的有限责任公司成员可以通过转让我们的普通股（受某些限制和限制）来将我们的控制权转让给第三方，这不需要我们的董事会或其他股东的批准。
我们的公司注册证书和股东协议将规定，在法律允许的最大范围内，特拉华州法律规定的 “公司机会” 原则仅适用于我们的董事和高级管理人员及其各自的关联公司从事与保险经纪活动有关的竞争活动。该原则不适用于保险经纪活动以外的任何商业活动。参见 “第 13 项。某些关系和关联交易，以及董事独立性”。此外，首次公开募股前的有限责任公司成员在我们的业务之外还有业务关系。
我们将需要向首次公开募股前的有限责任公司成员支付我们可能申请的某些税收优惠，我们可能支付的金额可能很大。
如第7项所述。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——流动性和资本资源——应收税款协议”、首次公开募股前的有限责任公司单位成员对我们的A类普通股的应纳税赎回或交换已经产生并预计将导致对Goosehead Financial, LLC已经和将要分配给我们的资产进行税基调整，从而产生有利的税收属性。如果没有这些交易，我们就无法获得这些税收属性。这些过去和未来的税基调整已经减少，预计将减少我们已经缴纳的税额，否则将来需要缴纳的税额。
我们与首次公开募股前的有限责任公司成员签订了应收税款协议，该协议将规定我们向首次公开募股前的有限责任公司成员支付美国联邦、州和地方所得税或特许经营税中实际节省的现金金额（如果有）的85％，这是由于（i）通过以下方式从任何首次公开募股前有限责任公司成员手中购买有限责任公司单位所产生的Goosehead Insurance, Inc.资产的税基增加净收益
从未来的任何发行中，（b）首次公开募股前的有限责任公司单位成员赎回或交换我们的A类普通股或（c）根据应收税款协议支付的款项，以及（ii）与根据应收税款协议支付的估算利息相关的税收优惠。这是对Goosehead Insurance, Inc.的债务的支付，而不是Goosehead Financial, LL
未来购买、赎回或交换所产生的税基的实际增加以及应收税款协议下任何付款的金额和时间将因多种因素而异，包括但不限于未来赎回、交换或购买首次公开募股前有限责任公司成员持有的有限责任公司单位的时机、购买、赎回或交换时我们的A类普通股的价格、最大限度哪些赎回或交换是应纳税的，我们在赎回或交换中产生的应纳税所得额的金额和时间未来，当时适用的税率以及我们在应收税款协议下支付的构成估算利息的部分。我们预计，由于归属于赎回或交换的有限责任公司单位的Goosehead Financial, LLC有形和无形资产的税基增加，我们可能向现有的首次公开募股前有限责任公司成员支付的款项可能相当可观。根据应收税款协议支付的款项不以首次公开募股前的有限责任公司成员继续拥有我们的所有权为条件。如果如下所述，如果根据应收税款协议支付的款项超过我们在受应收税款协议约束的税收属性方面获得的实际收益和/或Goosehead Financial, LLC向我们分配的款项不足以允许我们根据应收税款协议付款，则可能会对我们的流动性产生重大的负面影响。
此外，尽管我们不知道有任何问题会导致美国国税局（“IRS”）质疑应收税收协议规定的税基增加或其他福利，但如果随后不允许增加此类税基或其他税收优惠，则首次公开募股前的有限责任公司成员不会向我们偿还先前支付的任何款项，除非向首次公开募股前有限责任公司成员支付的任何超额款项将抵消未来在应收税款项下支付的款项在我们确定超额部分之后达成协议（如果有的话）。因此，在这种情况下，我们可以根据应收税款协议向首次公开募股前的有限责任公司成员支付的款项超过我们的实际现金税节省额，并且可能无法收回这些款项，这可能会对我们的流动性产生负面影响。
此外，应收税款协议规定，在某些合并、资产出售或其他形式的业务合并或某些其他控制权变更后，我们的义务或继任者在税收优惠方面的义务将基于某些假设，包括我们或我们的继任者将有足够的应纳税所得额，足以充分利用应收税款协议所涵盖的增加的税收减免和税收基础以及其他福利。因此，控制权变更后，我们可能会被要求根据应收税款协议支付超过实际现金税储蓄的指定百分比的款项，这可能会对我们的流动性产生负面影响。
应收税款协议的这一条款可能会导致首次公开募股前的有限责任公司成员的权益与我们其他股东的利益不同或相加的情况。此外，根据应收税款协议，我们可能需要支付大量款项，超过我们或潜在收购方的所得税实际现金储蓄。
最后，由于我们是一家控股公司，没有自己的业务，因此我们根据应收税款协议付款的能力取决于Goosehead Financial, LLC向我们分配款的能力。我们的信贷协议限制了Goosehead Financial, LLC向我们进行分配的能力，这可能会影响我们根据应收税款协议付款的能力。如果我们出于任何原因无法根据应收税款协议付款，则此类付款将被延期并在支付之前累积利息，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响，也可能影响我们在此类付款期间的流动性。
与我们的A类普通股所有权有关的风险
特拉华州法律的某些规定以及我们的公司注册证书和章程可能会阻止第三方收购我们并降低我们的A类普通股的价值。
除其他外，我们的公司注册证书和章程规定：
•在不再满足实质性所有权要求之前，首次公开募股前的有限责任公司成员可以指定大多数被提名人竞选我们的董事会成员，包括被提名人当选为我们的董事会主席；
•在不再满足实质性所有权要求后的任何时候，都会有：
◦限制我们的股东召开特别会议的能力以及在该会议上可以开展的业务或经书面同意采取行动的能力；
◦修改或废除公司注册证书和章程中条款的绝大多数批准要求；
◦将董事会分为三类董事，每类董事的人数尽可能相等，错开任期三年，只有在拥有我们已发行普通股总投票权75％的持有人以赞成票的情况下，才能将此类董事作为一个类别共同投票，有理由予以免职；
•我们有能力额外发行A类普通股和发行优先股，条件由董事会决定，每种情况均无需股东批准（我们的公司注册证书中规定的除外）；
•在董事选举中没有累积投票；以及
•股东提案和提名的预先通知要求。
我们的公司注册证书和章程中的这些规定可能会阻止、推迟或阻止涉及我们公司控制权变更的交易，这符合我们的少数股东的最大利益。即使没有收购尝试，如果这些条款被视为阻碍未来的收购尝试，则这些条款的存在也可能对我们的A类普通股的现行市场价格产生不利影响。这些规定还可能使股东更难提名董事参加董事会选举和采取其他公司行动。
未来出售我们的大量A类普通股或未来出售的可能性可能会对我们的A类普通股的价格产生不利影响。
未来出售我们大量的A类普通股，或者认为会进行此类出售，可能会导致我们的A类普通股的市场价格下跌。我们的A类普通股和有限责任公司单位中约有1760万股（可以赎回或兑换相应数量的A类普通股）由首次公开募股前的有限责任公司成员、Goosehead Management持有人和Texas Wasatch持有人持有。如果这些股东在公开市场出售大量A类普通股（包括赎回或交换有限责任公司单位时发行的任何A类普通股），或者市场认为可能会进行此类出售，则我们的A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。我们还签订了《注册权协议》（定义见下文），根据该协议，我们同意在某些情况下提交注册声明，登记首次公开募股前有限责任公司成员、Goosehead管理持有人和Texas Wasatch持有人持有的A类普通股的转售，并在此类股票的某些公开发行中进行合作。我们还提交了注册声明，以登记我们在综合激励计划和员工股票购买计划下发行或可能发行的所有A类普通股和其他股权证券。这些A类普通股可在发行后在公开市场上自由出售，但须遵守适用于关联公司的某些限制。如果我们的大量A类普通股在公开市场上出售，则出售可能会降低A类普通股的交易价格。
我们可能无法成功维持对财务报告的有效内部控制。
作为一家上市公司，我们需要对财务报告保持有效的内部控制。尽管管理层已证明我们对财务报告的内部控制自2022年12月31日起生效，但由于财务报告的内部控制很复杂，因此无法保证我们对财务报告的内部控制将在未来生效。我们之前已经发现了已得到纠正的重大缺陷，将来我们可能会遭受其他重大缺陷的困扰。如果我们将来未能保持对财务报告的有效内部控制，这种失误可能会导致我们的年度或季度财务报表出现重大错报，而这种错误无法及时阻止或发现，并可能导致投资者和其他用户对我们的财务报表失去信心，限制我们筹集资金的能力，并对普通股的交易价格产生负面影响。此外，未能维持对财务报告的有效内部控制还可能对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响，损害我们及时向美国证券交易委员会（“SEC”）提交定期报告和其他报告的能力，使我们面临额外的诉讼和监管行动，并导致我们在未来一段时期承担与实施补救措施有关的巨额额外费用。
我们预计我们的股价将波动，这可能导致您的投资价值下降，并且您可能无法以等于或高于投资价格的价格转售股票。
全球证券市场经历了并将继续经历重大的价格和交易量波动。无论我们的经营业绩如何，这种市场波动以及总体经济、市场或政治状况都可能降低我们的A类普通股的市场价格。我们的A类普通股的交易价格可能会波动，并且会因各种因素而受到价格大幅波动的影响，包括：
•总体而言，整个股票市场的市场状况，尤其是我们行业的市场状况；
•我们季度财务和经营业绩的实际或预期波动；
•我们或我们的竞争对手推出新产品和服务；
•发布新的或变更的证券分析师报告或建议；
•投资者对我们以及我们或客户经营的行业的看法；
•我们大批股票的交易量或销售量或预期销售量低，包括我们现有投资者的交易量或预期的销售量；
•A类普通股所有权的集中；
•关键人员的增加或离职；
•监管或政治方面的发展；
•诉讼和政府调查；
•不断变化的经济和政治状况。
•认为我们的环境、社会及管治工作是否充分；
•我们或我们的竞争对手宣布或完成对业务或技术的收购；以及
•适用于我们业务的新法律或法规或对现有法律或法规的新解释。
这些因素和其他因素可能导致我们A类普通股的市场价格和需求大幅波动，这可能会限制或阻止投资者轻易出售A类普通股，并可能对我们的A类普通股的流动性产生负面影响。此外，过去，当股票的市场价格波动时，该股票的持有人有时会对发行该股票的公司提起证券集体诉讼。如果我们的任何股东对我们提起诉讼，我们可能会为诉讼辩护承担巨额费用。这样的诉讼还可能转移我们管理层对业务的时间和注意力，这可能会严重损害我们的盈利能力和声誉。
我们向股东支付股息的能力可能会受到我们的控股公司结构、合同限制和监管要求的限制。
我们是一家控股公司，除了拥有Goosehead Financial, LLC的LLC Units的所有权外，没有其他重要资产，而且我们没有任何独立的创收手段。我们打算让Goosehead Financial, LLC按比例向首次公开募股前的有限责任公司成员和我们进行分配，其金额至少足以让我们和首次公开募股前的有限责任公司成员缴纳所有适用的税款，根据我们将与首次公开募股前的有限责任公司成员签订的应收税款协议进行付款，并支付我们的公司和其他管理费用。Goosehead Financial, LLC 是一个不同的法律实体，可能受到法律或合同限制的约束，在某些情况下，这些限制可能会限制我们从他们那里获得现金的能力。如果Goosehead Financial, LLC无法进行分配，我们可能无法获得足够的分配，这可能会对我们的股息和财务状况以及我们为任何股息提供资金的能力产生重大和不利影响。
我们的董事会将定期审查我们的业务产生的现金和为我们的全球增长计划提供资金所需的资本支出，并决定是否定期向股东申报分红。我们的董事会将考虑总体经济和商业状况，包括我们的财务状况和经营业绩、资本要求、合同限制，包括债务协议中包含的限制和契约、业务前景以及董事会认为相关的其他因素。此外，我们的信贷协议限制了Goosehead Financial, LLC可以向我们分配的金额以及分配的目的。因此，即使我们的董事会认为适当，我们也可能无法支付股息。见 “第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—流动性和资本资源—股息政策”。
如果证券分析师不发布有关我们业务的研究或报告，或者他们对我们的A类普通股发表负面评价，那么我们的A类普通股的价格可能会下跌。
我们的A类普通股的交易市场将部分取决于行业或证券分析师发布的有关我们或我们业务的研究和报告。我们目前有行业和证券分析师的研究报道。如果没有或很少有分析师继续报道我们，我们的A类普通股的交易价格可能会下降。如果一位或多位报道我们业务的分析师下调了对我们股票的评估，我们的A类普通股的价格可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止报道我们的A类普通股，我们可能会失去股票在市场上的知名度，这反过来又可能导致我们的A类普通股价格下跌。
项目 1B。未解决的工作人员评论
没有。
第 2 项。属性
我们的总部位于德克萨斯州韦斯特莱克的租赁办公室内。该租约占地约23万平方英尺，将于2031年6月到期。截至2022年12月31日，我们公司拥有的保险经纪业务根据12份租约在德克萨斯州、内华达州、伊利诺伊州、北卡罗来纳州和俄亥俄州租赁了约488,000平方英尺的办公空间。这些办公室通常位于小型办公园区，租期通常为五到十年。我们相信我们所有的物业和设施都维护得很好。
第 3 项。法律诉讼
我们可能会不时参与与我们的业务开展相关的各种法律诉讼、诉讼和索赔。我们的业务还受到广泛的监管，这可能会导致对我们提起监管诉讼。我们目前不是任何重大法律诉讼的当事方。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第二部分
第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券
市场信息
我们的A类普通股在纳斯达克上市，代码为 “GSHD”。
我们的B类普通股未在任何证券交易所上市或交易。
记录持有者
截至2023年2月24日，我们的A类普通股有11名登记在册的股东。纪录持有者人数不包括通过经纪人在被提名人账户或 “街道名称” 账户中持有我们的A类普通股的人。截至2023年2月24日，我们的B类普通股有45名登记在册的股东。
股息政策
在资金合法可用的前提下，我们打算让Goosehead Financial, LLC按比例向首次公开募股前的有限责任公司成员和我们进行分配，金额至少足以允许我们和首次公开募股前的有限责任公司成员缴纳所有适用的税款，根据我们与首次公开募股前有限责任公司成员签订的应收税款协议付款，并支付我们的公司和其他管理费用。Goosehead Insurance, Inc. 的任何股息的申报和支付将由我们的董事会自行决定，董事会可能会随时更改我们的股息政策。我们的董事会将考虑：
•一般经济和商业状况；
•我们的财务状况和经营业绩；
•我们的可用现金以及当前和预期的现金需求；
•我们的资本要求；
•合同、法律、税收和监管限制以及对我们向股东或子公司（包括Goosehead Financial, LLC）向我们支付股息的影响；以及
•我们的董事会可能认为相关的其他因素。
Goosehead Insurance, Inc. 是一家控股公司，除了拥有Goosehead Financial, LLC的有限责任公司单位的所有权外，没有其他重要资产，因此，我们向A类普通股持有人申报和支付股息的能力取决于Goosehead Financial, LLC向我们提供分红的能力。如果Goosehead Financial, LLC进行此类分配，则首次公开募股前的LLC成员将有权从Goosehead Financial, LLC获得等值分配。但是，由于我们必须纳税，根据应收税协议付款并支付费用，因此最终作为股息分配给A类普通股持有人的金额预计将低于Goosehead Financial, LLC按每股分配给首次公开募股前的有限责任公司成员的金额。参见 “第 13 项。某些关系和关联交易，以及董事独立性。”
假设Goosehead Financial, LLC在任何给定年份向其成员进行分配，则从我们缴纳税款、应收税款协议付款和支出（任何此类部分，“超额分配”）后剩余的分配（任何此类部分，“超额分配”）中向我们的A类普通股股东支付股息（如果有的话）将由我们的董事会决定。由于我们的董事会可能决定向我们的A类普通股股东支付或不支付股息，因此我们的A类普通股股东不一定会获得与超额分配相关的股息分配，即使Goosehead Financial, LLC向我们进行了此类分配。
出售未注册证券
没有。
根据经修订和重述的Goosehead Financial LLC协议的条款，每个有限责任公司单位均可赎回（以及取消相应的B类普通股股份）兑换一股A类普通股
股票表现图
下图和表格说明了2018年5月1日至2022年12月31日期间（i）我们的A类普通股、（ii）标准普尔500指数和（iii）罗素2000指数的总回报率，假设2018年5月1日的投资为100美元，包括股息的再投资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 5/1/2018 | 12/31/2018 | 12/31/2019 | 12/31/2020 | 12/31/2021 | 12/31/2022 |
| GSHD | $ | 100 | | $ | 178 | | $ | 291 | | $ | 865 | | $ | 914 | | $ | 241 | |
| 标准普尔 500 | 100 | | 96 | | 126 | | 149 | | 192 | | 157 | |
| 罗素 2000 | 100 | | 88 | | 111 | | 133 | | 153 | | 121 | |
根据股权激励计划获准发行的证券
下表提供了有关截至2022年12月31日我们的A类普通股获准发行补偿计划的信息： | | | | | |
| 行使未偿还期权时将发行的证券数量（以千计） | 2,689 | |
| 未平仓期权的加权平均行使价 | 63.84 | |
| 根据股权补偿计划仍可供未来发行的证券数量（以千计） | 2,628 | |
| 与员工股票购买计划相关的证券数量 | 43 | |
| 与员工股票购买计划相关的剩余可供未来发行的证券数量 | 17 | |
发行人购买股票证券
没有。
所得款项的用途
不适用。
第 6 项。已保留
第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
概述
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们的合并财务报表以及本年度报告其他地方包含的相关附注和其他财务信息一起阅读。除历史财务信息外，以下讨论和分析还包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。由于许多因素，包括本年度报告中 “风险因素” 和其他地方讨论的因素，我们选定事件的实际业绩和时间可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。
该讨论包括提及美国证券交易委员会（“SEC”）规则中定义的非公认会计准则财务指标。我们列出了此类非公认会计准则财务指标，特别是核心收入、调整后息税折旧摊销前利润和调整后EPS非公认会计准则财务指标，因为我们认为此类信息引起了投资界的兴趣，因为它提供了更多有意义的方法，可以根据美国公认会计原则逐期评估公司经营业绩的某些方面，而根据美国公认会计原则，这些方面可能并不明显，这些指标为将来评估我们的业务提供了一种衡量标准。
我们计算这些衡量标准的方法可能与其他公司使用的方法不同，因此可比性可能有限。应将这些财务指标与截至2022年12月31日止年度的合并财务报表一起来看待，而不是取而代之。有关我们的核心收入、调整后息税折旧摊销前利润和调整后EP的进一步讨论，请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标”S非公认会计准则财务指标
我们是一家快速发展的个人理财独立保险机构，重塑了在美国各地分销个人保险产品和服务的传统方式。我们成立时有一个愿景——以最优惠的价格及时为消费者提供卓越的保险。通过利用我们差异化的商业模式和创新的技术平台，我们能够为客户提供卓越的保险体验。
以下讨论包含对截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度的提及。有关从截至2020年12月31日的年度到截至2021年12月31日的年度变化的讨论，请参阅Goosehead的10-K表年度报告。
2022 年的财务要点：
•总收入比2021年增长了38％，达到2.094亿美元；核心收入*为1.882亿美元，比2021年增长了41％
•自2021年起，投放的书面保费总额增长了42％，达到22亿美元
•净收入比2021年减少了570万美元，至260万美元，占总收入的1％
•调整后的息税折旧摊销前利润*是非公认会计准则指标，比2021年增长了76％，达到3,670万美元，占总收入的18％
•截至2022年12月31日的财年，每股基本收益为0.03美元，非公认会计准则指标调整后的每股收益为0.55美元。
•生效的政策比2021年12月31日增加了27％，达到2022年12月31日的128.4万份。
•企业销售员工人数从2021年12月31日下降了37％，至2022年12月31日的320人。
◦截至2022年12月31日，这些公司销售代理人中有165人的任期不到一年，155人的任期超过一年。
•运营特许经营权从2021年12月31日增长了18％，达到2022年12月31日的1,413个。
◦截至2022年12月31日，得克萨斯州有71家运营特许经营权的任期不到一年，236家运营特许经营商的任期超过一年。
◦截至2022年12月31日，在德克萨斯州以外，有401家运营特许经营权的任期不到一年，705家运营特许经营权的任期超过一年。
*核心收入、调整后息税折旧摊销前利润和调整后每股收益均为非公认会计准则指标。总核心收入与总收入、调整后息税折旧摊销前利润与净收益（亏损）和调整后每股收益与每股收益的对账以及根据公认会计原则列报的最直接可比的财务指标，见下文 “关键绩效指标”。
影响我们经营业绩的因素
我们认为，影响我们经营业绩的最重要因素包括：
•对增长的投资。我们将继续投资扩大我们的全国足迹，增加我们的创收员工人数，并提高向销售人员提供的支持水平。我们吸引和留住顶级企业销售代理商和特许经营权所有者、提高新代理商生产力以及保持现有和未来有效政策的能力是持续盈利增长的关键。
•对技术的投资。我们将继续开发和投资我们的技术平台，以提高可扩展性、适应性和效率。我们相信，我们在专有技术上的大量投资是支持并将继续支持我们的增长和营业利润率的关键竞争优势。
•加盟商继续渗透到现有市场。我们将继续在包括占美国人口99％以上的德克萨斯州在内的现有市场积极推销新的特许经营权。现在，我们已获得必要的州商务和保险部门的许可，并在美国所有50个州注册为特许经营商。
•继续保留现有的《商业账簿》。近年来，我们在客户留存率指标方面取得了重大进展，保持如此高的客户保留率是未来盈利的关键。
•随着业务从新业务向更新业务转移，利润率增加。由于我们有权在保单的第一个期限后获得更高比例的特许权使用费，并且在保单的第一个期限内我们有权获得更高水平的后台支持，因此公司开始看到续保收入的盈利水平更高。我们将同时专注于通过留存工作将新业务收入转化为续订收入，同时专注于继续增加新业务收入，这将使我们能够在未来一段时间内实现利润率的转化并扩大利润。
•保险市场或特定业务领域的实力。我们的大部分收入来自佣金，佣金按保单总保费的百分比计算。以保费率下降为特征的保险市场或我们关注的特定业务领域的疲软可能会对我们的盈利能力产生负面影响。
•住房市场状况的季节性和周期性。我们的大多数新账户都来自与房屋成交交易相关的推荐来源。Goosehead所服务的各种房地产市场的重大放缓，包括现行利率变化或影响利率的美国货币政策所导致的放缓，可能会影响我们开拓新业务的能力。在与新屋销售季节性相关的日历年中，我们经历了与保险单销售相关的季节性和收入。从4月到8月，房屋保险线索的收入有所增加，而从10月到1月则有所下降。尽管这可能会影响逐月或逐季的业绩，但我们预计生产率将同比恢复正常。
•提高利率。我们的浮动利率债务，包括我们的信贷协议，使我们面临利率风险。如果利率上升，即使借款额保持不变，我们的浮动利率债务还本付息义务也会增加。如果利率风险得以实现但未得到完全缓解，则由此产生的利息支出增加可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
•自然或人为灾害的影响。自然或人为灾害造成的损失比率的任何增加都可能影响我们的应急佣金，而应急佣金主要由增长率和损失比率指标驱动。
•成为上市公司的成本.要作为上市公司运营，我们需要继续在业务的某些方面实施变革，发展、管理和培训管理层和其他员工，以遵守上市公司持续的要求。作为上市公司，我们还承担费用，包括公开报告义务、委托书、股东会议、证券交易所费用和过户代理费。
重组对我们公司结构的影响
Goosehead Insurance, Inc.是为发行而成立的，迄今为止仅从事与Goosehead Financial, LLC相关的活动。Goosehead Insurance, Inc. 是一家控股公司，其唯一的重大资产是Goosehead Financial, LLC的控股所有权和利润权益。我们的所有业务均通过Goosehead Financial, LLC及其合并子公司进行，Goosehead Financial, LLC及其合并子公司的财务业绩包含在Goosehead Insurance, Inc.的合并财务报表中。出于联邦所得税的目的，Goosehead Financial, LLC目前作为合伙企业纳税，因此，包括Goosehead Insurance, Inc. 在内的其成员为其可分配股份纳税净应纳税所得额。
此前已经出现了LLC单位的赎回和交换，我们预计，未来的赎回和交换将导致我们在Goosehead Financial, LLC有形和无形资产中所占份额的税收基础增加，而这些资产本来是无法获得的。税收基础的增加减少了我们需要缴纳的税额，并可能减少我们将来需要缴纳的税额。应收税款协议要求Goosehead Insurance, Inc. 向首次公开募股前的有限责任公司成员支付我们实际实现的美国联邦、州和地方所得税或特许经营税（如果有）的85％。此外，应收税款协议下的付款会带来额外的税收优惠，因此根据应收税款协议本身支付额外款项。参见 “第 13 项。某些关系和关联交易，以及董事独立性”。
新冠肺炎
COVID-19 的传播和缓解措施对全球经济造成了前所未有的干扰，
跨行业和国家的正常业务运营，包括我们、我们的客户、承运人、供应商和其他第三方运营所在的行业和国家。鉴于 COVID-19 对国家和全球经济的不利影响尚不确定，目前无法确定对我们业务的相关财务影响。尽管我们打算继续执行我们的战略计划和运营举措，但可能有一些我们无法控制的事态发展要求我们调整运营计划。见第二部分，第 1A 项。“风险因素——持续的全球 COVID-19 疫情对全球经济产生了重大负面影响，并可能持续很长时间，还可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。”
某些损益表细列项目
收入
2022年，收入从2021年的1.513亿美元增长了38％，达到2.094亿美元。书面保费总增长是未来收入增长的最佳指标，从2021年的16亿美元增长了42％，达到2022年的22亿美元。投放的书面保费总额推动了我们当前和未来的核心收入，并为我们提供了以或有佣金形式获得辅助收入的潜在机会。我们的各种收入来源对Goosehead的长期价值的贡献并不相同。例如，续订收入和续订特许权使用费更可预测，利润率更高，因此公司收入来源质量更高。或者，或有佣金虽然利润率很高，但不可预测，取决于保险公司的承保和自然力量，因此公司的收入质量较低。我们的收入来源可以分为三个不同的类别：核心收入、成本回收收入和辅助收入，它们是非公认会计准则的衡量标准。管理层讨论和分析本10-K表财务状况和经营业绩的 “关键绩效指标” 部分列出了核心收入、成本回收收入和辅助收入与总收入的对账，这是根据公认会计原则列报的最直接可比的财务指标。
核心收入：
•续订佣金-高度可预测、利润更高的收入来源，由我们的服务团队管理。
•续订特许权使用费-高度可预测、利润更高的收入来源，由我们的服务团队管理。对于第一个续保期限的保单，我们看到我们在承运人支付的佣金中所占的特许权使用费份额从20％增加到50％。
•新业务佣金——根据代理人人数和代理人人数的持续增加，可以预测，但利润率低于续订佣金，这是因为支付给代理商的佣金更高，而且与第一任期保单相关的后台成本也更高。可以预见，从历史上看，这种收入来源已转化为利润率更高的续订佣金，我们预计这种情况将继续向前发展。
•新业务特许权使用费——根据特许经营权数量和特许经营权持续增加可以预测，但利润率低于续保特许权使用费，因为公司在每份保单的第一个期限内仅从承运人支付的佣金中获得20％的特许权使用费，而与保单第一期相关的后台成本更高。可以预见，从历史上看，这种收入来源已转化为利润率更高的续订特许权使用费，我们预计这种情况将继续向前发展。
•代理费-尽管可以根据代理人数进行预测，但代理费不会像新业务佣金和续订佣金那样续期。
成本回收收入：
•初始特许经营费——每个特许经营单位的一次性成本回收收入来源，用于支付公司第一年招聘、培训、入职和支持特许经营的费用。当特许经营商参加我们的初始培训时，这些费用是全额赚取的，并且不可退款。
•利息收入——与初始特许经营费一样，利息收入是一种成本回收收入来源，用于向公司偿还付款计划中的特许经营权。
辅助收入：
•应急佣金-尽管利润率很高，但应急佣金是不可预测的，容易受到天气事件和承运人承保结果的影响。管理层不依赖临时佣金来运营现金流或预算规划。
•其他收入——账面转账费、承运人的营销投资以及其他不可预测且补充其他收入来源的项目。
我们在下面讨论按来源划分的收入明细：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份 | | 2022 |
| （以千计） | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | % 增长 |
| 核心收入： | | | | | | | | | | | | | | |
续订佣金(1) | | $ | 57,543 | | | 27 | % | | $ | 39,111 | | | 26 | % | | $ | 28,891 | | | 25 | % | | 47 | % |
续订特许权使用费(2) | | 77,346 | | | 37 | % | | 46,079 | | | 30 | % | | 29,309 | | | 25 | % | | 68 | % |
新业务委员会(1) | | 24,126 | | | 12 | % | | 22,108 | | | 15 | % | | 17,324 | | | 15 | % | | 9 | % |
新业务特许权使用费(2) | | 18,244 | | | 9 | % | | 14,616 | | | 10 | % | | 10,623 | | | 9 | % | | 25 | % |
代理费(1) | | 10,912 | | | 4 | % | | 11,506 | | | 7 | % | | 8,921 | | | 7 | % | | (5) | % |
| 核心收入总额 | | 188,171 | | | 89 | % | | 133,420 | | | 88 | % | | 95,068 | | | 81 | % | | 41 | % |
| 成本回收收入： | | | | | | | | | | | | | | |
初始特许经营费(2) | | 10,853 | | | 5 | % | | 6,516 | | | 4 | % | | 4,236 | | | 4 | % | | 67 | % |
| 利息收入 | | 1,403 | | | 1 | % | | 1,153 | | | 1 | % | | 813 | | | 1 | % | | 22 | % |
| 成本回收总收入 | | 12,256 | | | 6 | % | | 7,669 | | | 5 | % | | 5,049 | | | 5 | % | | 60 | % |
| 辅助收入： | | | | | | | | | | | | | | |
或有佣金(1) | | 7,684 | | | 4 | % | | 9,926 | | | 7 | % | | 16,675 | | | 14 | % | | (23) | % |
其他收入(2) | | 1,279 | | | 1 | % | | 297 | | | — | % | | 222 | | | — | % | | 331 | % |
| 辅助收入总额 | | 8,963 | | | 5 | % | | 10,223 | | | 7 | % | | 16,897 | | | 14 | % | | (12) | % |
| 总收入 | | $ | 209,390 | | | 100 | % | | $ | 151,312 | | | 100 | % | | $ | 117,014 | | | 100 | % | | 38 | % |
(1) 续订佣金、新业务佣金、代理费和或有佣金包含在合并运营报表上显示的 “佣金和代理费” 中。
(2) 续订特许权使用费、新业务特许权使用费、初始特许经营费和其他收入包含在 “特许经营收入” 中，如合并运营报表所示。
核心收入：
公司的主要收入来源是投保保单。我们以新业务佣金的形式从承运人那里获得一定比例的保费，在允许的州，我们会为投保收代理费。对于通过特许经营销售投保的保单，我们会收到
保单第一期内作为新业务特许权使用费收到的佣金和费用的20％。所有客户均由我们世界一流的服务中心提供服务，这使我们的业务账簿的保留率可预测地保持在88％。保单第一期之后在企业销售中收到的所有佣金均被确认为续保佣金，由于服务成本降低，续保佣金的利润率更高。对于所有与特许经营销售相关的续保政策，我们将从承运人那里收到的佣金的50％作为续订特许权使用费，如果我们按历史费率续订，则收入将机械增长120％，而收入越高，服务成本越低，利润率越高。出于这个原因，也由于我们在特许经营销售中占总书面保费的比例越来越高，核心收入的增长将落后于书面保费总额。
成本回收收入：
公司向每个特许经营商收取初始特许经营费，按现金流计算，这笔费用用于支付我们在第一年招聘、培训、入职和支持特许经营的费用。初始特许经营费由特许经营地点的状态和付款条件决定。公司确认合同有效期内的收入。如果特许经营权选择付款计划，则在付款计划的5年期限内，使用利率法将全额付款金额与付款计划金额之间的差额确认为利息收入。
辅助收入：
对于某些承运人，公司有机会以或有佣金的形式获得额外收入，这通常基于向特定承运人开展的业务的增长和亏损率。在任何特定时期，特遣队委员会都极难预测。尽管公司可以控制向承运人开展的业务量，但亏损率取决于许多我们无法控制的因素，例如天气事件和承运人承保的准确性。因此，我们将这些或有佣金视为奖励，并且历来通过特别股息将应急委员会中的现金返还给股东。公司估算了在赚取或有佣金期间将收到的金额。
以下是摘要，显示了历史或有佣金占获得或有佣金期间的书面保费总额的百分比（以千计）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 书面保费总额 | | 特遣队
佣金收入 | | 保费的百分比 |
| 2020 | $ | 1,074,076 | | | $ | 16,675 | | | 1.55 | % |
| 2021 | 1,559,858 | | | 9,926 | | | 0.64 | % |
| 2022 | 2,217,023 | | | 7,684 | | | 0.35 | % |
| 3 年平均值 | | 0.85 | % |
特遣佣金每年可能有很大差异，应分几年进行审查。自2020年以来，临时佣金的收入历来占年底书面保费总额的0.85％左右。我们的大部分应急佣金都是在收到佣金的前一年赚取的。在截至2020年12月31日的年度中，赚取了1,670万美元的或有佣金（低于我们的历史平均水平，占保费的百分比），截至2020年12月31日，其中1,510万美元仍为应收账款。在截至2021年12月31日的年度中，赚取了990万美元的或有佣金（按占保费的百分比计算，大大高于我们的历史平均水平），截至2021年12月31日，其中740万美元仍应收账款。在截至2022年12月31日的年度中，赚取了770万美元的或有佣金（大大低于我们的历史平均水平，占保费的百分比），其中740万美元在2022年12月31日仍为应收账款。或有佣金由承运人根据上一年度向此类公司开展的业务的盈利能力、数量和/或增长情况支付，因此，每年获得的或有佣金可能有很大差异。
按业务领域划分的保费
我们主要分销一系列以个人为主的业务领域的保险单，包括房主保险、汽车、住宅财产保险、洪水、风能和地震保险、超额责任或雨伞保险、专业险种（摩托车、休闲车和其他保险）、商业险（小型企业的一般责任、财产和汽车保险）和人寿保险。下表列出了我们按业务领域缴纳的书面保费总额（按金额和占总额的百分比）
指定期限的书面保费 (以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 业务范围 | | | | | | | | |
| 房主 | $ | 1,268,217 | | 57 | % | | $ | 885,130 | | 56 | % | | $ | 585,515 | | 55 | % |
| 汽车 | 874,505 | | 40 | % | | 618,483 | | 40 | % | | 456,320 | | 42 | % |
| 商用 | 49,582 | | 2 | % | | 39,254 | | 3 | % | | 20,730 | | 2 | % |
| 其他 | 24,719 | | 1 | % | | 16,991 | | 1 | % | | 11,511 | | 1 | % |
| 书面保费总额 | $ | 2,217,023 | | 100 | % | | $ | 1,559,858 | | 100 | % | | $ | 1,074,076 | | 100 | % |
开支
由于我们纯粹以有机为重点的增长战略，我们对未来增长的几乎所有投资都集中在人员和某些技术上。因此，我们的大部分投资都不可资本化，并立即在我们的运营报表中予以确认。
员工薪酬和福利。员工薪酬和福利是我们最大的支出，包括 (a) 基本薪酬，包括支付和应付给员工的工资、奖金和福利，以及 (b) 为我们的高级员工提供股票期权奖励。我们预计，薪酬和福利支出将继续普遍增加，这与员工人数的预期增长以及在我们扩大地域和创造新产品和服务时保持有竞争力的薪酬水平的需求相称。
一般和管理费用。一般和管理费用包括技术、差旅、会计、法律和其他专业费用、佣金、安置费、办公费用、折旧和其他与我们的运营相关的费用。特别是我们的职业相关成本和专业服务费用，通常与我们的员工人数以及业务运营的整体规模和规模成相对比例地增加或减少。
关键绩效指标
我们的关键运营指标如下所述：
书面保费总额
书面保费总额表示在任何报告期内，向Goosehead的承运人投资组合支付的当前（未取消）保费总额。我们认为，总书面保费是衡量经营业绩的适当指标，因为它反映了我们相对于其他保险机构的业务增长。
在截至2022年12月31日的年度中，我们的书面保费总额为22亿美元，与截至2021年12月31日的16亿美元相比增长了42％。下表显示了截至2022年各渠道的书面保费总额 和 2021 （以千计）.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 | | % 变化 |
| | 2022 | | 2021 | | |
| 企业销售总书面保费 | | $ | 554,764 | | | $ | 421,792 | | | 32 | % |
| 特许经营销售总书面保费 | | 1,662,259 | | | 1,138,067 | | | 46 | % |
| 书面保费总额 | | $ | 2,217,023 | | | $ | 1,559,859 | | | 42 | % |
现行政策
生效保单是指截至任何报告日期，向Goosehead的承运人投资组合投保的当前（未取消）保单总数。我们认为，Poricies in Force是衡量经营业绩的适当指标，因为它反映了我们相对于其他保险机构的业务增长。
截至2022年12月31日，我们的生效保单为1,28.4万份，而截至2021年12月31日为10.11万份，增长了27％。
NPS
净推荐值（NPS）是根据一个问题计算的：“你向朋友、家人或同事推荐 Goosehead Insurance 的可能性有多大？”回应分数为6或以下的客户是批评者，分数为7或8的客户被称为被动者，9或10的客户被称为发起人。NPS 是通过从发起人百分比中减去反对者的百分比来计算的。例如，如果50％的受访者是发起人，10％是批评者，则NPS为40。NPS是衡量客户关系忠诚度的有用指标，可以在公司和行业之间进行比较。
截至2022年12月31日，NPS已从2021年12月31日的91小幅下降至90，这主要是由于服务团队继续专注于提供高度差异化的服务水平。
留住客户
客户留存率是通过比较在衡量之日前十二个月至少有一份保单生效且在衡量之日仍有至少一份保单有效的所有客户数量来计算的。我们认为，客户留存率可以用来衡量Goosehead如何逐年留住客户并最大限度地减少流失。
2022年12月31日，客户保留率小幅下降至88％，而2021年12月31日为89％，这再次是由服务团队持续专注于提供高度差异化的服务水平所推动的。按保费计算，我们的留存率甚至更高。2022年，我们保留了2021年分配的保费的100％，比2021年的保费保留率增加了93％，这主要是由于该年度的客户留存率高以及承运人的保费增加。我们的保费留存率高于客户留存率，这是保费同比增长以及我们的销售和服务团队销售的额外保险的结果。
新业务收入
新业务收入是指从承运人那里收到的佣金、从客户那里收到的代理费以及与第一期保单相关的特许权使用费。
在截至2022年12月31日的年度中，新业务收入从截至2021年12月31日的4,820万美元增长了10％，达到5,330万美元。新业务收入的增长主要是由运营特许经营权增长18％推动的。
续订收入
续订收入是保单第一期之后从承运人那里收到的佣金和特许权使用费。
在截至2022年12月31日的年度中，续订收入从截至2021年12月31日的8,520万美元增长了58％，达到1.349亿美元。续订收入的增长主要是由截至2022年12月31日的88％的客户保留率以及保费率比上年增长所推动的。随着我们代理人队伍的成熟，他们在前几年制定的保单开始从新业务收入转化为更有利可图的续订收入。
非公认会计准则财务指标
核心收入、成本回收收入、辅助收入、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后每股收益不是衡量公认会计原则下财务业绩的指标，不应被视为总收入、净收益、净收益率或每股收益的替代品，我们认为后者是最直接可比的GAAP指标。我们将这些指标称为 “非公认会计准则财务指标”。我们认为，这些非公认会计准则财务指标是管理层和投资者的有用指标，可以排除资本结构、税收状况、折旧、摊销以及我们认为不代表我们核心业务的某些其他项目变动造成的潜在差异，从而促进不同时期的经营业绩比较。核心收入、成本回收收入、辅助收入、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后每股收益作为分析工具存在局限性，在评估我们的经营业绩时，您不应单独考虑核心收入、成本回收收入、辅助收入、调整后息税折旧摊销前利润率或调整后每股收益，也不应将其作为净收益、每股收益或其他根据公认会计原则编制的合并损益表数据的替代品。其他公司对核心收入、成本回收收入、辅助收入、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后每股收益的计算方式可能与我们不同，这限制了它们作为比较衡量标准的用处。
核心收入
核心收入是衡量我们业绩的补充指标，包括续订佣金、续订特许权使用费、新业务佣金、新业务特许权使用费和代理费。我们相信 Core
收入是衡量经营业绩的适当指标，因为它汇总了我们从个人保险单销售中获得的所有收入。
截至2022年12月31日止年度的核心收入从截至2021年12月31日的1.334亿美元增长了5,480万美元，增幅为41％。增长的主要驱动力是运营特许经营权的增长、较高的客户和保费保留率以及2021年12月31日至2022年12月31日续保期内的保单数量。
成本回收收入
成本回收收入是衡量我们业绩的补充指标，包括初始特许经营费和利息收入。我们认为，成本回收收入是衡量经营业绩的适当指标，因为它汇总了被管理层视为成本回收机制的收入。
成本回收收入从截至2021年12月31日止年度的770万美元增加了460万美元，增至截至2022年12月31日的1,230万美元，增幅为60％。增长的主要驱动力是系统中特许经营权数量的增加。
辅助收入
辅助收入是衡量我们绩效的补充指标，包括或有佣金和其他收入。我们认为，辅助收入是衡量经营业绩的适当指标，因为它汇总了辅助我们核心业务的收入。
截至2022年12月31日止年度的辅助收入从截至2021年12月31日的1,020万美元下降了130万美元，下降了12％，至900万美元。从 2021 年 12 月 31 日到 2022 年 12 月 31 日，下降的主要驱动因素是我们承运人的不利损失率。
调整后 EBITDA
调整后的息税折旧摊销前利润是衡量我们业绩的补充指标。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润是衡量经营业绩的适当指标，因为它消除了与基础业务表现无关的项目的影响。调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、所得税、折旧和摊销前的净收益（最直接可比的GAAP指标），经调整后不包括基于权益的薪酬和其他非运营项目，包括某些非现金费用和某些非经常性或非营业损益。
调整后的息税折旧摊销前利润从截至2021年12月31日止年度的2,080万美元增加了1,590万美元，增幅76％，至截至2022年12月31日的3670万美元，这主要是受核心收入大幅增长的推动。
调整后的息税折旧摊销前利润率
调整后的息税折旧摊销前利润率等于上述定义的调整后息税折旧摊销前利润除以不包括其他非营业项目的总收入。调整后的息税折旧摊销前利润率有助于衡量合并后的运营盈利能力。
在截至2022年12月31日的年度中，调整后的息税折旧摊销前利润率为18％，而截至2021年12月31日的年度为14％。调整后的息税折旧摊销前利润率的增长来自核心收入的大幅增加以及一般和管理以及员工薪酬和福利支出的增长放缓。
调整后 EPS
调整后的每股收益是衡量我们业绩的补充指标，定义为扣除非经常性或非营业收入和支出之前的每股收益（最直接可比的GAAP指标），经调整后假设只有一类股票（A类），并假设不存在非控股权益。调整后的每股收益对管理层来说是一种有用的衡量标准，因为它消除了与业务表现无关的项目的影响，并有助于比较可能没有双股类别结构的公司。
GAAP 与非 GAAP 对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 总收入 | $ | 209,390 | | | $ | 151,312 | | | $ | 117,014 | |
| | | | | |
| 核心收入： | | | | | |
续订佣金(1) | $ | 57,543 | | | $ | 39,111 | | | $ | 28,891 | |
续订特许权使用费(2) | 77,346 | | | 46,079 | | | 29,309 | |
新业务委员会(1) | 24,126 | | | 22,108 | | | 17,324 | |
新业务特许权使用费(2) | 18,244 | | | 14,616 | | | 10,623 | |
代理费(1) | 10,912 | | | 11,506 | | | 8,921 | |
| 核心收入总额 | 188,171 | | | 133,420 | | | 95,068 | |
| 成本回收收入： | | | | | |
初始特许经营费(2) | 10,853 | | | 6,516 | | | 4,236 | |
| 利息收入 | 1,403 | | | 1,153 | | | 813 | |
| 成本回收总收入 | 12,256 | | | 7,669 | | | 5,049 | |
| 辅助收入： | | | | | |
或有佣金(1) | 7,684 | | | 9,926 | | | 16,675 | |
其他收入(2) | 1,279 | | | 297 | | | 222 | |
| 辅助收入总额 | 8,963 | | | 10,223 | | | 16,897 | |
| 总收入 | $ | 209,390 | | | $ | 151,312 | | | $ | 117,014 | |
(1) 续订佣金、新业务佣金、代理费和或有佣金包含在合并运营报表上显示的 “佣金和代理费” 中。
(2) 续订特许权使用费、新业务特许权使用费、初始特许经营费和其他收入包含在 “特许经营收入” 中，如合并运营报表所示。
下表显示了截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账 （以千计）: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 净收益（亏损） | | $ | 2,630 | | | $ | 8,296 | | | $ | 18,755 | |
| 利息支出 | | 4,999 | | | 2,854 | | | 2,310 | |
| 折旧和摊销 | | 6,884 | | | 4,873 | | | 3,147 | |
| 税收支出（福利） | | 2,499 | | | (2,292) | | | (1,035) | |
| 基于股权的薪酬 | | 19,642 | | | 7,292 | | | 4,745 | |
| 其他收入（支出，包括州特许经营税） | | — | | | (185) | | | (90) | |
| 调整后 EBITDA | | $ | 36,654 | | | $ | 20,838 | | | $ | 27,832 | |
净收入利润率(1) | | 1 | % | | 5 | % | | 16 | % |
调整后的息税折旧摊销前利润率(2) | | 18 | % | | 14 | % | | 24 | % |
(1) 净收入利润率的计算方法是净收入除以截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度的总收入（2630美元/209,390美元）、（8,296美元/151,312美元）和（18,755美元/117,014美元）。
(2) 调整后的息税折旧摊销前利润率的计算方法是：截至2022年12月31日止年度的调整后息税折旧摊销前利润除以不包括其他非经营项目的总收入（36,654美元/209,390美元）、截至2021年12月31日的年度的调整后息税折旧摊销前利润率（20,838美元/151,312美元），以及截至2020年12月31日止年度的总收入（27,832美元/117,014美元）。
下表显示了截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度基本每股收益与调整后每股收益的对账情况。请注意，由于四舍五入，总数可能不相和： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 每股收益（亏损）——基本（GAAP） | | $ | 0.03 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.55 | |
增加：基于股权的薪酬(1) | | 0.52 | | | 0.20 | | | 0.13 | |
| 调整后的每股收益（非公认会计准则） | | $ | 0.55 | | | $ | 0.48 | | | $ | 0.68 | |
(1) 计算方法为基于权益的薪酬除以2022年期间A类和B类已发行股票的加权平均值- [1,960 万美元/（2100 万美元 + 1,620 万美元）] 2021 - [730 万美元/（1,920 万加上 1,770 万美元）] 2020 - [470 万美元/（1,680 万加上 1,970 万美元）]
合并经营业绩
以下是我们截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的每年的合并经营业绩的讨论。这些信息来自我们随附的根据公认会计原则编制的合并财务报表。有关我们截至2021年12月31日止年度的合并经营业绩与截至2020年12月31日的年度的合并经营业绩的进一步讨论，请参阅 “第二部分，第7项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”，在我们截至2021年12月31日的财年的10-K表年度报告中。
下表汇总了我们截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度的经营业绩 （以千计）: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入： | | | | | | | | | |
| 佣金和代理费 | $ | 100,265 | | | 48 | % | | $ | 82,651 | | | 54 | % | | $ | 71,811 | | | 61 | % |
| 特许经营收入 | 107,722 | | | 51 | % | | 67,508 | | | 45 | % | | 44,390 | | | 38 | % |
| 利息收入 | 1,403 | | | 1 | % | | 1,153 | | | 1 | % | | 813 | | | 1 | % |
| 总收入 | 209,390 | | | 100 | % | | 151,312 | | | 100 | % | | 117,014 | | | 100 | % |
| 运营费用： | | | | | | | | | | | |
| 员工薪酬和福利 | 133,293 | | | 67 | % | | 94,978 | | | 67 | % | | 67,366 | | | 69 | % |
| 一般和管理费用 | 52,887 | | | 27 | % | | 39,789 | | | 28 | % | | 24,985 | | | 26 | % |
| 坏账 | 6,198 | | | 3 | % | | 2,999 | | | 2 | % | | 1,576 | | | 2 | % |
| 折旧和摊销 | 6,884 | | | 3 | % | | 4,873 | | | 3 | % | | 3,147 | | | 3 | % |
| 运营费用总额 | 199,262 | | | 100 | % | | 142,639 | | | 100 | % | | 97,074 | | | 100 | % |
| 运营收入 | 10,128 | | | | | 8,673 | | | | | 19,940 | | | |
| 其他收入： | | | | | | | | | | | |
| 其他收入 | — | | | | | 185 | | | | | 90 | | | |
| 利息支出 | (4,999) | | | | | (2,854) | | | | | (2,310) | | | |
| 税前收入 | 5,129 | | | | | 6,004 | | | | | 17,720 | | | |
| 税收支出（福利） | 2,499 | | | | | (2,292) | | | | | (1,035) | | | |
| 净收入 | 2,630 | | | | | 8,296 | | | | | 18,755 | | | |
| 减去：归属于非控股权益的净收益 | 2,065 | | | | | 2,893 | | | | | 9,468 | | | |
| 归属于鹅头保险公司的净收益 | $ | 565 | | | | | $ | 5,403 | | | | | $ | 9,287 | | | |
收入
2022年，收入从2021年的1.513亿美元增长了38％，达到2.094亿美元。
佣金和代理费
佣金和代理费包括来自新业务佣金、续订佣金和代理费的核心收入，以及企业销售和特许经营销售产生的或有佣金的辅助收入以及其他收入。
下表按金额和占我们收入的百分比列出了我们在所述期间的佣金和代理费（以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 核心收入： | | | | | | | | | | | |
| 续订佣金 | $ | 57,543 | | | 57 | % | | $ | 39,111 | | | 47 | % | | $ | 28,891 | | | 40 | % |
| 新业务委员会 | 24,126 | | | 24 | % | | 22,108 | | | 27 | % | | 17,324 | | | 24 | % |
| 代理费 | 10,912 | | | 11 | % | | 11,506 | | | 14 | % | | 8,921 | | | 13 | % |
| 总计 | 92,581 | | | 92 | % | | 72,725 | | | 88 | % | | 55,136 | | | 77 | % |
| 辅助收入： | | | | | | | | | | | |
| 或有佣金 | 7,684 | | | 8 | % | | 9,926 | | | 12 | % | | 16,675 | | | 23 | % |
| 佣金和代理费 | $ | 100,265 | | | 100 | % | | $ | 82,651 | | | 100 | % | | $ | 71,811 | | | 100 | % |
续订佣金从截至2021年12月31日止年度的3,910万美元增加了1,840万美元，增至截至2022年12月31日的年度的5,750万美元，增幅为47％。这些增长主要归因于2022年12月31日的保费保留率与2021年12月31日相比有所提高。
截至2022年12月31日止年度的新业务佣金从截至2021年12月31日的2,210万美元增加了200万美元，增幅为9％。截至2022年12月31日止年度的代理费收入从截至2021年12月31日的1150万美元下降了60万美元，下降了5％，至1,090万美元。新业务佣金的增加主要是由每份保单的保费增加所推动的，而代理费的下降主要归因于销售代理人总人数从2021年12月31日的506人减少到2022年12月31日的320人，下降了37％。
或有佣金收入从截至2021年12月31日止年度的990万美元下降了220万美元，下降了23％，至截至2022年12月31日的770万美元。下降的主要原因是我们与提供应急计划的航空公司之间的业务簿中的亏损率增加。
特许经营收入
特许经营收入包括特许权使用费的核心收入、来自初始特许经营费的成本回收收入和来自利息收入的辅助收入。
下表按金额和占指定时期收入的百分比列出了我们的特许经营收入（以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 核心收入： | | | | | | | | | | | |
| 续订特许权使用费 | $ | 77,346 | | | 72 | % | | $ | 46,079 | | | 68 | % | | $ | 29,309 | | | 65 | % |
| 新业务特许权使用费 | 18,244 | | | 17 | % | | 14,616 | | | 22 | % | | 10,623 | | | 24 | % |
| 总计 | 95,590 | | | 89 | % | | 60,695 | | | 90 | % | | 39,932 | | | 89 | % |
| 成本回收收入： | | | | | | | | | | | |
| 初始特许经营费 | 10,853 | | | 10 | % | | 6,516 | | | 10 | % | | 4,236 | | | 10 | % |
| 辅助收入： | | | | | | | | | | | |
| 其他特许经营收入 | 1,279 | | | 1 | % | | 297 | | | — | % | | 222 | | | 1 | % |
| 特许经营收入 | $ | 107,722 | | | 100 | % | | $ | 67,508 | | | 100 | % | | $ | 44,390 | | | 100 | % |
截至2022年12月31日止年度的续订特许权使用费收入从截至2021年12月31日的4,610万美元增加了3,130万美元，或68％，至7,730万美元。续订特许权使用费收入的增加主要归因于保费保留率的提高，以及续订业务的特许权使用费率高于新业务（分别为50％和20％）。
截至2022年12月31日止年度的新业务特许权使用费收入从截至2021年12月31日的1,460万美元增加了360万美元，增长了25％，至1,820万美元。新业务特许权使用费收入的增加主要归因于截至2022年12月31日的运营特许经营权总数与2021年12月31日相比有所增加。
截至2022年12月31日的财年，初始特许经营费收入增长了约430万美元，增长了67％，达到1,090万美元 截至2021年12月31日的年度为650万美元。初始特许经营费增加的主要驱动因素是特许经营总量的增加，以及因解雇现有代理机构而导致的特许经营费收入增加。
利息收入
利息收入从2021年的120万美元增加了30万美元，或22％，至2022年的140万美元.这一增长主要归因于根据付款计划选项签署的其他特许经营协议。
开支
员工薪酬和福利
员工薪酬和福利支出从2021年的9,500万美元增加了3,830万美元，占40％，至2022年的1.333亿美元。这主要归因于2021年至2022年总员工人数的增加，以及2022年授予的额外股票期权。
一般和管理费用
一般和管理费用从2021年的3,980万美元增加了1310万美元，增至2022年的5,290万美元，增幅33％。这一增长主要归因于对持续技术开发的额外投资。增长的其余部分归因于与运营特许经营权和员工增加相关的成本增加。
坏账
坏账从2021年的300万美元增加了320万美元，或107％，至2022年的620万美元。这一增长主要归因于已签署但尚未推出的特许经营权的终止次数增加。
折旧和摊销
折旧和摊销额从2021年的490万美元增加了200万美元，即41％，至2022年的690万美元。这一增长主要归因于同期固定资产的增加，包括该年度因增加租用和租赁空间而对固定资产进行了整整一年的折旧。
其他收入（支出）
2022年，该公司没有其他收入，而2021年为20万美元。
利息支出
利息支出从2021年的290万美元增加了220万美元，即75％，至2022年的500万美元。这一增长归因于年内利率环境的上升。
流动性和资本资源
历史流动性和资本资源
我们主要通过从公司和特许经营销售中获得收入来管理我们的历史流动性和资本需求。我们的主要现金流活动涉及：（1）从企业销售中产生现金流，主要包括续订收入（公司）和新业务收入（公司）；（2）通过特许经营销售产生现金流，主要包括特许权使用费和初始特许经营费；（3）向Goosehead Management持有人和Texas Wasatch持有人进行分配；（4）根据我们的信贷协议进行借款、利息支付和还款。截至2022年12月31日，我们的非限制性现金和现金等价物以及限制性现金为3,040万美元。我们主要使用来自运营的现金流来支付薪酬和相关费用、一般、管理和其他费用以及还本付息。
信贷协议
请参阅 “注释 9”。此处包含的合并财务报表中的 “债务”，用于讨论公司的信贷额度。
比较现金流
下表汇总了我们在指定时期内来自运营、投资和融资活动的现金流： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 35,724 | | | $ | 35,444 | | | $ | 24,643 | |
| 用于投资活动的净现金 | (12,571) | | | (15,375) | | | (10,333) | |
| 用于融资活动的净现金 | (23,245) | | | (15,826) | | | (3,334) | |
| 现金和现金等价物的净增加（减少） | (92) | | | 4,243 | | | 10,976 | |
| 期初现金和现金等价物以及限制性现金 | 30,479 | | | 26,236 | | | 15,260 | |
| 期末现金和现金等价物以及限制性现金 | $ | 30,387 | | | $ | 30,479 | | | $ | 26,236 | |
| | | | | |
经营活动
2022年，经营活动提供的净现金为3570万美元，而2021年经营活动提供的净现金为3540万美元。经营活动提供的净现金增加主要归因于净收入减少570万美元，但被股票薪酬支出增加1,240万美元和合同负债提供的现金减少1,650万美元所抵消，但被加盟商应收账款提供的现金增加1,090万美元所抵消。
投资活动
2022年用于商业投资活动的净现金为1,260万美元，而2021年用于商业投资活动的净现金为1,540万美元。商业投资活动中使用的净现金减少主要是由于与2021年相比，2022年增建的办公空间减少了为固定资产支付的现金。
筹资活动
2022年用于融资活动的净现金为2320万美元，而2021年用于融资活动的净现金为1,580万美元。用于融资活动的净现金增加是由于2022年从应付票据中获得的收益减少了2460万美元，循环信贷额度的还款额增加了5,000万美元，2022年支付的分配和股息减少了6,000万美元。
流动性的未来来源和用途
我们的流动性来源是（1）手头现金，（2）净营运资金，（3）运营现金流以及（4）我们的循环信贷额度或其他债务融资来源。根据我们目前的预期，我们认为这些流动性来源将足以为我们的营运资金需求提供资金，并在可预见的将来兑现我们的承诺。
我们的主要流动性需求包括现金，以 (1) 提供资金以促进我们业务的有机增长，(2) 支付运营费用，包括对员工的现金补偿，(3) 根据应收税款协议付款，(4) 支付信贷协议下借款的利息和本金，以及 (5) 缴纳所得税。
股息政策
假设Goosehead Financial, LLC在任何给定年份向其成员进行分配，则从我们缴纳税款、应收税款协议付款和费用（任何此类部分，“超额分配”）后剩余的分配（任何此类部分，“超额分配”）中向我们的A类普通股股东支付股息（如果有）的决定将由我们的董事会自行决定。我们的董事会可能随时更改我们的股息政策。参见 “第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事务和
发行人购买股票证券—股息政策”。
应收税款协议
我们于 2018 年 5 月 1 日与首次公开募股前的有限责任公司成员签订了应收税款协议，该协议规定我们向首次公开募股前的有限责任公司成员支付由于 (i) Goosehead Insurance, Inc. 资产税收基础的任何增加以及 (ii) 与估算利息相关的税收优惠所产生的 85% 的美国联邦、州和地方所得税或特许经营税根据应收税款协议付款的结果。参见 “第 13 项。某些关系和关联交易，以及董事独立性”。
在遵守上述某些条件和转让限制的前提下，Goosehead Financial, LLC单位（Goosehead Insurance, Inc.除外）的持有人可以在一对一的基础上将其有限责任公司单位兑换或兑换为Goosehead Insurance, Inc.的A类普通股。Goosehead Financial, LLC已根据经修订的1986年《美国国税法》第754条做出了选择，其相关法规（“守则”）对赎回或交换有限责任公司单位换取A类普通股的每个应纳税年度生效，这导致并预计将导致Goosehead Financial, LLC资产的税收基础增加。之前的赎回和交换已经产生，我们预计未来的赎回和交换将导致Goosehead Financial, LLC有形和无形资产的税基增加。税收基础的增加减少了我们需要缴纳的税额，并可能减少Goosehead Insurance, Inc.将来需要缴纳的税额。我们已经与首次公开募股前的有限责任公司成员签订了应收税款协议，该协议规定我们向首次公开募股前的有限责任公司成员支付美国联邦、州和地方所得税或特许经营税中实际节省的现金金额（如果有）的85％，这是由于（i）通过以下方式从任何首次公开募股前的有限责任公司成员手中购买有限责任公司单位所产生的 Goosehead Insurance, Inc. 资产的税基增加任何未来发行的净收益，(b) 首次公开募股前的有限责任公司单位成员赎回或交换以下股份我们的A类普通股或（c）根据应收税款协议支付的款项，以及（ii）与根据应收税款协议付款产生的估算利息相关的税收优惠。这项付款义务是Goosehead Insurance, Inc.的义务，而不是Goosehead Financial, LLC的义务就应收税款协议而言，所得税中节省的现金税将通过将Goosehead Insurance, Inc. 的实际所得税负债（根据某些假设计算）与Goosehead Insurance, Inc.因赎回或交易而没有增加Goosehead Insurance资产的税基的情况下需要缴纳的此类税款进行比较来计算，Inc. 未签订应收税款协议。就其本质而言，估计根据应收税款协议可能支付的款额是不准确的，因为应付金额的计算取决于多种因素。虽然未来购买、赎回或交换的税基的实际增加以及应收税款协议下任何付款的金额和时间将因多种因素而有所不同，包括赎回或交换的时机、赎回或交换时的A类普通股的价格、此类赎回或交换的应纳税程度以及我们的收入金额和时间。参见 “第 13 项。某些关系和关联交易，以及董事独立性”。我们历来对赎回或交换产生的税基增加和应收税收协议下相关付款的影响进行了核算，并预计我们将继续核算如下：
•根据赎回或交换当日颁布的联邦和州税率，我们将记录递延所得税资产的增加，以抵消税基增加对所得税的估算影响；
•如果根据一项考虑我们对未来收益预期的分析，如果我们估计无法实现递延所得税资产所代表的全部收益，我们将通过估值补贴来减少递延所得税资产；以及
•我们将把估计的可实现税收优惠（即记录在案的递延所得税资产减去任何记录的估值补贴）的85％记录为应收税款协议下到期负债的增加，将估计可实现的税收优惠的剩余15％记录为额外实收资本的增加。
在赎回或交换之日之后，我们的任何估计值变动所产生的所有影响都将包含在净收益中。同样，随后颁布的税率变化的影响将包含在净收入中。
合同义务、承付款和或有开支
下表显示了我们截至2022年12月31日的合同义务，按类型汇总。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合同义务、承付款和或有开支 |
| （以千计） | 总计 | | 少于 1 年 | | 1-3 年 | | 3-5 年 | | 超过 5 年 |
经营租赁(1) | $ | 83,075 | | | $ | 8,816 | | | $ | 22,445 | | | $ | 22,754 | | | $ | 29,060 | |
应付债务(2) | 94,375 | | | 6,875 | | | 19,375 | | | 68,125 | | | — | |
利息支出(3) | 18,109 | | | 5,867 | | | 10,110 | | | 2,132 | | | — | |
应收税款协议下的负债(4) | 125,662 | | | — | | | 8,266 | | | 30,848 | | | 86,548 | |
| 总计 | $ | 321,221 | | | $ | 21,558 | | | $ | 60,196 | | | $ | 123,859 | | | $ | 115,608 | |
(1)公司根据不可取消的运营租赁租赁其设施。除了每月的租赁付款外，租赁协议还要求公司每年向出租人偿还其部分运营成本。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的财年，租金支出分别为700万美元、480万美元和190万美元。
(2)该公司于2021年7月21日以1亿美元的定期贷款和5000万美元的循环信贷额度的形式为其信贷额度进行了再融资，截至2022年12月31日，其中没有从循环信贷额度中提取。
(3)根据我们的信贷协议支付我们未偿债务的利息。我们的债务利率是可变的。我们根据截至2022年12月31日的债务利率计算了未来的利息债务。
(4)见 “第 7 项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析——应收税款协议。”
关键会计政策和估计
我们根据公认会计原则编制合并财务报表。在应用其中许多会计原则时，我们需要做出假设、估计或判断，这些假设、估计或判断会影响合并财务报表中报告的资产、负债、收入和支出金额。我们的估计和判断基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他假设。但是，这些假设、估计或判断都是主观的，可能会发生变化，实际结果可能与我们的假设和估计不同。如果实际金额最终与我们的估计数不同，则修订后的内容将包含在我们已知实际金额期间的经营业绩中。我们认为，如果我们改变基本假设、估计或判断，以下关键会计政策可能会产生重大不同的结果。见 “第 8 项。财务报表和补充数据——重要会计政策摘要”，概述了我们的重要会计政策，并讨论了最近的会计声明。
收入确认
Goosehead通过企业和特许经营单位网络为其客户提供个人和商业财产和意外伤害保险经纪服务。Goosehead以佣金收入、特许权使用费和或有佣金的形式为客户提供的保险经纪服务获得报酬。
公司根据对保费、保单变更和取消的估计，估算在保单投入使用之日确认的佣金和特许权使用费收入金额。公司根据保单期内的现金收款，调整了对确认的佣金和特许权使用费收入的估计。或有佣金的交易价格是根据所有可用信息估算的，随着时间的推移，随着基础保单的出台，公司在履行履约义务时予以确认。
获得或履行合同的某些成本已资本化。公司将增量成本资本化，以获得主要与初始特许经营费相关的合同。这些递延成本在基础特许经营费的预期寿命内摊销，并包含在截至2022年12月31日公司合并资产负债表的其他资产中。
应收税款协议下的负债
关于本次发行，我们与首次公开募股前的有限责任公司成员签订了应收税款协议，该协议将规定我们向首次公开募股前的有限责任公司成员支付美国联邦、州和地方所得税或特许经营税中实际节省的现金（如果有）的85％，这是由于（i）使用净收益收购有限责任公司单位所产生的Goosehead Financial, LLC资产的税收基础的任何增加从未来的任何发行中获得，(b) 首次公开募股前的有限责任公司单位的有限责任公司成员的赎回或交换
我们的A类普通股或（c）应收税款协议下的付款的相应B类普通股数量，以及（ii）与根据应收税款协议付款产生的估算利息相关的税收优惠。
未来赎回和交易所产生的税基的实际增加以及应收税款协议下任何付款的金额和时间将因多种因素而异，包括但不限于未来赎回、交换或购买首次公开募股前有限责任公司成员持有的有限责任公司单位的时间、购买、赎回或交换时的A类普通股的价格、赎回程度赎回或交换是应纳税的，我们未来产生的应纳税所得额的金额和时间，当时适用的税率，以及我们在应收税款协议下的付款中构成估算利息的部分。
截至2022年12月31日，由于先前赎回了有限责任公司单位，我们确认了与应收税款协议下的义务相关的总额为1.257亿美元的负债。
项目 7A。市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于市场利率和价格的不利变化（例如保费金额、利率和股票价格）而产生的潜在损失。我们通过商业账簿和信用协议下的借款面临市场风险。
根据保险业的承保能力和经济状况，财产险保险行业的保险费定价历来是周期性的。恐怖袭击、人为和自然灾害等外部事件也可能对保险市场产生重大影响。我们使用 “软市场” 和 “硬市场” 这两个术语来描述该行业经历的商业周期。软市场是以保费率下降时期为特征的保险市场，这可能会对保险代理人赚取的佣金产生负面影响。硬市场是以保费率上升时期为特征的保险市场，如果没有其他变化，这会对保险代理人赚取的佣金产生积极影响。
该公司代表大约 150 家航空公司，其中 58 家提供全国覆盖。2022 年，两家航空公司占总收入的 10% 以上，分别为 14% 和 12%。
截至2022年12月31日，根据我们的信贷协议，我们有9,440万美元的未偿借款，该协议的利息浮动利息与伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）挂钩，因此会受到相关利息支出的变化的影响。假设利率立即变动10％，其影响不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
第 8 项。财务报表和补充数据
合并财务报表索引
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| | 页面 |
| Goosehead 保险公司 | |
年度合并财务报表 | |
独立注册会计师事务所的报告 (德勤会计师事务所, 得克萨斯州达拉斯，PCAOB ID 号34) | 67 |
截至2022年12月31日的三年中每年的合并运营报表。 | 69 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表 | 70 |
截至2022年12月31日的三年中，每年的股东权益合并报表。 | 71 |
截至2022年12月31日的三年中每年的合并现金流量表。 | 73 |
| 合并财务报表附注 | 74 |
| 1。组织 | 74 |
| 2。重要会计政策摘要 | 75 |
| 3。收入 | 78 |
| 4。应收特许经营费 | 80 |
| 5。无法收取的代理费补贴 | 81 |
| 6。财产和设备 | 81 |
| 7。无形资产 | 82 |
| 8。员工福利义务 | 82 |
| 9。债务 | 82 |
| 10。所得税 | 83 |
| 11。股东权益 | 85 |
| 12。非控股权益 | 86 |
| 13。基于股权的薪酬 | 87 |
| 14。分红 | 89 |
| 15。租赁 | 89 |
| 16。区段信息 | 90 |
| 17。诉讼 | 91 |
独立注册会计师事务所的报告
致Goosehead Insurance, Inc.的股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了所附的截至2022年12月31日和2021年12月31日的Goosehead Insurance, Inc.及其子公司（“公司”）的合并资产负债表、截至2022年12月31日的三年中每年的相关合并运营报表、股东权益和现金流报表以及相关附注（统称为 “财务报表”）。我们认为，根据美利坚合众国普遍接受的会计原则，财务报表在所有重大方面公允列报了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的三年中每年的经营业绩和现金流量。
我们还根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，根据Treadway委员会赞助组织委员会发布的内部控制——综合框架（2013年）中规定的标准，对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，该标准对公司对财务报告的内部控制表示了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以便合理地确定财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是错误还是欺诈所致，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报情况。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文传达的关键审计事项源于本期对已告知或要求向审计委员会通报的财务报表的审计，(1) 涉及对财务报表至关重要的账目或披露，(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对整个财务报表的看法，而且我们在下文通报关键审计事项时，也不会就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
佣金和代理费以及特许经营收入—新佣金和续订佣金以及新版和续订特许权使用费—请参阅财务报表附注3
关键审计事项描述
佣金收入包括保险公司因在投保时代表被保险人提供服务而获得的佣金，包括首次投保和随后的续保保单。佣金收入在保单生效之日的某个时间点记录。特许经营收入包括公司在特许经营协议期内为公司业务运营提供初始培训、入职、持续支持和使用公司业务而获得的特许权使用费，该特许权使用费占加盟商从保险公司获得的佣金的百分比。特许权使用费收入在一段时间内根据基于销售和使用量的例外情况进行确认，自加盟商制定的政策生效之日起确认。公司根据对保费、保单变更和取消的估计，估算了在保单生效之日确认的佣金和特许权使用费收入金额，但没有限制。管理层根据保单期内的现金收款，调整了对确认的佣金和特许权使用费收入的估计。在截至2022年12月31日的年度中，佣金和代理费为1.003亿美元，其中8,170万美元与新佣金和续订佣金有关。截至该年度
2022年12月31日，特许经营收入为1.077亿美元，其中9,560万美元与新的特许权使用费和续订特许权使用费有关。
我们将佣金和特许权使用费收入确定为关键审计事项，因为管理层需要做出判断来估计政策的变化和取消，管理层也需要做出判断，以估计续订佣金和续订特许权使用费的限制。由于佣金合同数量庞大，这需要大量的审计工作，并且在执行审计程序以审计管理层对政策变化、政策取消和限制的估计并评估这些程序的结果时，需要审计员作出高度的判断。
审计中如何解决关键审计问题
我们的审计程序涉及管理层对保费的估计、保单变更、保单取消以及根据用于确认佣金和特许权使用费收入的现金收取对估算的限制和调整，包括以下内容：
•我们对本年度有限的佣金和特许权使用费收入以及与管理层的记录金额进行了比较得出了独立预期。
•我们根据保单期内的现金收款，评估了管理层对年底佣金和特许权使用费收入的收入估计，方法如下：
•将根据管理层使用的现金收款对收入的调整与剩余保单期限相同的保单投资组合的历史现金收款率进行了比较。
•测试了用于计算历史现金收款率的历史现金收款数据的准确性和完整性。
•我们通过将约束条件与佣金和特许权使用费收入的历史调整进行比较，评估了管理层对续订佣金和续订特许权使用费收入限制的估计。
•我们评估了公开信息是否与管理层的假设相矛盾。
//德勤会计师事务所
得克萨斯州达拉斯
2023年2月24日
自2017年以来，我们一直担任公司的审计师。
Goosehead 保险公司
合并运营报表
（以千计，每股金额除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年度 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入： | | | | | | |
| 佣金和代理费 | | $ | 100,265 | | | $ | 82,651 | | | $ | 71,811 | |
| 特许经营收入 | | 107,722 | | | 67,508 | | | 44,390 | |
| 利息收入 | | 1,403 | | | 1,153 | | | 813 | |
| 总收入 | | 209,390 | | | 151,312 | | | 117,014 | |
| 运营费用： | | | | | | |
| 员工薪酬和福利 | | 133,293 | | | 94,978 | | | 67,366 | |
| 一般和管理费用 | | 52,887 | | | 39,789 | | | 24,985 | |
| 坏账 | | 6,198 | | | 2,999 | | | 1,576 | |
| 折旧和摊销 | | 6,884 | | | 4,873 | | | 3,147 | |
| 运营费用总额 | | 199,262 | | | 142,639 | | | 97,074 | |
| 运营收入 | | 10,128 | | | 8,673 | | | 19,940 | |
| 其他收入： | | | | | | |
| 其他收入 | | — | | | 185 | | | 90 | |
| 利息支出 | | (4,999) | | | (2,854) | | | (2,310) | |
| 税前收入 | | 5,129 | | | 6,004 | | | 17,720 | |
| 税收支出（福利） | | 2,499 | | | (2,292) | | | (1,035) | |
| 净收入 | | 2,630 | | | 8,296 | | | 18,755 | |
| 减去：归属于非控股权益的净收益 | | 2,065 | | | 2,893 | | | 9,468 | |
| 归属于鹅头保险公司的净收益 | | $ | 565 | | | $ | 5,403 | | | $ | 9,287 | |
| | | | | | |
| 每股收益： | | | | | | |
| 基本 | | $ | 0.03 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.55 | |
| 稀释 | | $ | 0.03 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.51 | |
| 已发行A类普通股的加权平均股数： | | | | | | |
| 基本 | | 20,995 | | | 19,181 | | | 16,785 | |
| 稀释 | | 21,773 | | | 20,813 | | | 18,383 | |
参见合并财务报表附注
Goosehead 保险公司
合并资产负债表
（以千计，股票和面值金额除外） | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
| | | 2022 | | 2021 |
| 资产 | | | | |
| 流动资产： | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 28,743 | | | $ | 28,526 | |
| 限制性现金 | | 1,644 | | | 1,953 | |
| 应收佣金和代理费，净额 | | 14,440 | | | 12,056 | |
| 加盟商应收账款，净额 | | 4,932 | | | 2,986 | |
| | | | |
| | | | |
| 预付费用 | | 4,334 | | | 4,785 | |
| | | | |
| 流动资产总额 | | 54,093 | | | 50,306 | |
| 加盟商应收账款，扣除流动部分 | | 23,835 | | | 29,180 | |
| | | | |
| 不动产和设备，扣除累计折旧 | | 35,347 | | | 24,933 | |
| 使用权资产 | | 44,080 | | | 32,656 | |
| 扣除累计摊销后的无形资产 | | 4,487 | | | 2,798 | |
| 递延所得税，净额 | | 155,318 | | | 125,676 | |
| 其他资产 | | 4,193 | | | 4,742 | |
| 总资产 | | $ | 321,353 | | | $ | 270,291 | |
| 负债和股东权益 | | | | |
| 流动负债： | | | | |
| 应付账款和应计费用 | | $ | 15,958 | | | $ | 12,995 | |
| 应付保费 | | 1,644 | | | 1,953 | |
| | | | |
| | | | |
| 租赁责任 | | 6,627 | | | 4,893 | |
| 合同负债 | | 6,031 | | | 6,054 | |
| 应付票据 | | 6,875 | | | 4,375 | |
| 流动负债总额 | | 37,135 | | | 30,270 | |
| | | | |
| 租赁负债，扣除流动部分 | | 64,947 | | | 47,335 | |
| 应付票据，扣除本期部分 | | 86,711 | | | 118,361 | |
| 扣除流动部分的合同负债 | | 40,522 | | | 42,554 | |
| 应收税款协议下的负债，扣除流动部分 | | 125,662 | | | 100,959 | |
| 负债总额 | | 354,977 | | | 339,479 | |
| 承付款和意外开支（见附注9、15和17） | | | | |
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A 类普通股，$0.01每股面值 300,000,000授权股份， 23,034,287截至2022年12月31日已发行和流通的股票， 20,198,005截至 2021 年 12 月 31 日已发行且未兑现 | | 228 | | | 200 | |
B 类普通股，$0.01每股面值- 50,000,000授权股份， 14,470,623截至 2022 年 12 月 31 日已发行并未兑现， 16,909,343截至 2021 年 12 月 31 日已发行且未兑现 | | 146 | | | 170 | |
| 额外实收资本 | | 70,866 | | | 46,281 | |
| 累计赤字 | | (60,570) | | | (60,671) | |
| 股东权益和成员赤字总额 | | 10,670 | | | (14,020) | |
| 非控股权益 | | (44,294) | | | (55,168) | |
| 权益总额 | | (33,624) | | | (69,188) | |
| 负债和权益总额 | | $ | 321,353 | | | $ | 270,291 | |
参见合并财务报表附注
Goosehead 保险公司
合并股东权益表
（以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 类普通股的已发行股份 | | B 类普通股的已发行股份 | | A 类普通股 | | B 类普通股 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 股东权益总额 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
| 2020 年 1 月 1 日余额 | 15,238 | | | 21,055 | | | 152 | | | 210 | | | 14,442 | | | (23,811) | | | (9,007) | | | (22,000) | | | (31,007) | |
| 分布 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (2,697) | | | (2,697) | |
| 已申报分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,895) | | | (19,895) | | | (22,105) | | | (42,000) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,287 | | | 9,287 | | | 9,468 | | | 18,755 | |
| 行使股票期权 | 450 | | | — | | | 5 | | | — | | | 4,493 | | | — | | | 4,498 | | | — | | | 4,498 | |
| 基于股权的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,745 | | | — | | | 4,745 | | | — | | | 4,745 | |
| 员工股票购买计划下的活动 | 8 | | | — | | | — | | | — | | | 542 | | | — | | | 542 | | | — | | | 542 | |
| 赎回有限责任公司单位 | 2,608 | | | (2,608) | | | 26 | | | (26) | | | (3,525) | | | — | | | (3,525) | | | 3,525 | | | — | |
| 与应收税款协议相关的递延所得税调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,674 | | | — | | | 8,674 | | | 86 | | | 8,760 | |
| 非控股权益的重新分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (195) | | | (195) | | | 195 | | | — | |
| 2020 年 12 月 31 日余额 | 18,304 | | | 18,447 | | | 183 | | | 184 | | | 29,371 | | | (34,614) | | | (4,876) | | | (33,528) | | | (38,404) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 类普通股的已发行股份 | | B 类普通股的已发行股份 | | A 类普通股 | | B 类普通股 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 股东权益总额 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
| 2021 年 1 月 1 日余额 | 18,304 | | | 18,447 | | | 183 | | | 184 | | | 29,371 | | | (34,614) | | | (4,876) | | | (33,528) | | | (38,404) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已申报分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31,657) | | | (31,657) | | | (28,343) | | | (60,000) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,403 | | | 5,403 | | | 2,893 | | | 8,296 | |
| 行使股票期权 | 349 | | | — | | | 3 | | | — | | | 3,792 | | | — | | | 3,795 | | | — | | | 3,795 | |
| 基于股权的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,292 | | | — | | | 7,292 | | | — | | | 7,292 | |
| 员工股票购买计划下的活动 | 7 | | | — | | | — | | | — | | | 796 | | | — | | | 796 | | | — | | | 796 | |
| 赎回有限责任公司单位 | 1,538 | | | (1,538) | | | 14 | | | (14) | | | (3,728) | | | — | | | (3,728) | | | 3,728 | | | — | |
| 与应收税款协议相关的递延所得税调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,758 | | | — | | | 8,758 | | | 279 | | | 9,037 | |
| 非控股权益的重新分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 197 | | | 197 | | | (197) | | | — | |
| 2021 年 12 月 31 日余额 | 20,198 | | | 16,909 | | | 200 | | | 170 | | | 46,281 | | | (60,671) | | | (14,020) | | | (55,168) | | | (69,188) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 类普通股的已发行股份 | | B 类普通股的已发行股份 | | A 类普通股 | | B 类普通股 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 股东权益总额 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
| 2022 年 1 月 1 日余额 | 20,198 | | | 16,909 | | | 200 | | | 170 | | | 46,281 | | | (60,671) | | | (14,020) | | | (55,168) | | | (69,188) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 565 | | | 565 | | | 2,065 | | | 2,630 | |
| 行使股票期权 | 381 | | | — | | | 4 | | | — | | | 5,427 | | | — | | | 5,431 | | | — | | | 5,431 | |
| 基于股权的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,642 | | | — | | | 19,642 | | | — | | | 19,642 | |
| 员工股票购买计划下的活动 | 16 | | | — | | | — | | | — | | | 699 | | | — | | | 699 | | | — | | | 699 | |
| 赎回有限责任公司单位 | 2,439 | | | (2,439) | | | 24 | | | (24) | | | (7,598) | | | — | | | (7,598) | | | 7,598 | | | — | |
| 与应收税款协议相关的递延所得税调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,415 | | | — | | | 6,415 | | | 747 | | | 7,162 | |
| 非控股权益的重新分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (464) | | | (464) | | | 464 | | | — | |
| 2022 年 12 月 31 日余额 | 23,034 | | | 14,470 | | | 228 | | | 146 | | | 70,866 | | | (60,570) | | | 10,670 | | | (44,294) | | | (33,624) | |
参见合并财务报表附注
Goosehead 保险公司
合并现金流量表
（以千计） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 来自经营活动的现金流： | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 2,630 | | | $ | 8,296 | | | $ | 18,755 | |
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | | | | | | |
| 折旧和摊销 | | 7,109 | | | 5,117 | | | 3,570 | |
| | | | | | |
| 坏账支出 | | 6,198 | | | 2,999 | | | 1,576 | |
| 基于股权的薪酬 | | 19,642 | | | 7,292 | | | 4,745 | |
| 应收税款协议的影响 | | 24,703 | | | 40,759 | | | 48,760 | |
| 递延所得税 | | (22,478) | | | (43,277) | | | (49,066) | |
| 非现金租赁费用 | | 1,998 | | | 5,949 | | | 13,623 | |
| 运营资产和负债的变化： | | | | | | |
| 加盟商应收账款 | | (722) | | | (11,647) | | | (7,085) | |
| 应收佣金和代理费 | | (4,504) | | | 4,722 | | | (12,909) | |
| 预付费用 | | 451 | | | (1,080) | | | (1,718) | |
| 其他资产 | | 548 | | | (805) | | | (2,581) | |
| 应付账款和应计费用 | | 2,513 | | | 4,004 | | | 2,541 | |
| 递延租金 | | — | | | — | | | (7,365) | |
| 合同负债 | | (2,055) | | | 14,407 | | | 11,406 | |
| 应付保费 | | (309) | | | 629 | | | 400 | |
| | | | | | |
| 根据应收税款协议付款 | | — | | | (1,921) | | | (9) | |
| 经营活动提供的净现金 | | 35,724 | | | 35,444 | | | 24,643 | |
| 来自投资活动的现金流： | | | | | | |
| 应收票据的收益 | | 43 | | | 32 | | | 35 | |
| 购买软件 | | (2,484) | | | (2,669) | | | (393) | |
| 购买财产和设备 | | (10,130) | | | (12,738) | | | (9,975) | |
| 用于投资活动的净现金 | | (12,571) | | | (15,375) | | | (10,333) | |
| 来自融资活动的现金流： | | | | | | |
| 债务发行成本 | | — | | | (666) | | | (677) | |
| 偿还循环信贷额度 | | (50,000) | | | — | | | — | |
| 定期应付票据的还款 | | (4,375) | | | (4,369) | | | (27,821) | |
| 循环信贷额度的收益 | | 25,000 | | | 20,000 | | | 5,000 | |
| 应付定期票据的收益 | | — | | | 24,619 | | | 59,821 | |
| 发行A类普通股的收益 | | 6,130 | | | 4,590 | | | 5,040 | |
| 会员分配和向股东分红 | | — | | | (60,000) | | | (44,697) | |
| 用于融资活动的净现金 | | (23,245) | | | (15,826) | | | (3,334) | |
| 现金和现金等价物以及限制性现金的净增加（减少） | | (92) | | | 4,243 | | | 10,976 | |
| 期初现金和现金等价物以及限制性现金 | | 30,479 | | | 26,236 | | | 15,260 | |
| 期末现金和现金等价物以及限制性现金 | | $ | 30,387 | | | $ | 30,479 | | | $ | 26,236 | |
| | | | | | |
| 现金流数据的补充披露： | | | | | | |
| 年内支付的利息现金 | | $ | 4,774 | | | $ | 2,351 | | | $ | 1,887 | |
| 为所得税支付的现金 | | 484 | | | 272 | | | 270 | |
参见合并财务报表附注
Goosehead 保险公司
合并财务报表附注
1. 组织
2018 年 5 月 1 日，Goosehead Insurance, Inc.（“GSHD”）完成了 9,810千股A类普通股，价格为美元10.00每股，其中包括 1,280根据承销商的超额配股权发行的千股。GSHD成为Goosehead Financial, LLC（“GF”）的唯一管理成员。GF 成立于 2016 年 1 月 1 日，是一家特拉华州有限责任公司，总部位于德克萨斯州韦斯特莱克。在发行之前，GF 的业务代表了 GSHD 的前身，下文将更详细地描述了 GF 的合并实体。2018 年 5 月 1 日之前的任何时期的信息均与 GF 及其子公司和关联公司有关。
GSHD（连同其合并子公司统称为 “公司”）通过遍布全国的企业所有机构和特许经营单位网络为其客户提供个人和商业财产及意外伤害保险经纪服务。
公司所有部门的运营记录在德克萨斯州瓦萨奇保险服务有限责任公司（“TWIS”）中。德克萨斯州瓦萨奇保险服务有限责任公司，总部位于德克萨斯州韦斯特莱克，自2003年起运营。TWIS 是 GF 的全资子公司。该公司有 12公司自有地点于 2022 年 12 月 31 日投入运营， 15截至 2021 年 12 月 31 日，以及 9截至 2020 年 12 月 31 日。
特许经营部门的运营记录在Goosehead Insurance Agency, LLC（“GIA”），这是一家总部位于德克萨斯州韦斯特莱克的特拉华州有限责任公司，自2011年起运营。GIA 是 100由 Goosehead Insurance Holdings（“GIH”）持有的百分比，即 100% 由 GF 持有。加盟商可以获得保险承运人预约、产品培训、技术基础设施、客户服务中心和后台服务。在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中，公司加入了 496, 405，以及 337特许经营地点分别为 1,413, 1,198，以及 891分别于2022年12月31日、2021年和2020年12月31日运营特许经营地点。 没有在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中，公司收购了特许经营权。
在发行方面，Goosehead Management, LLC（“GM”）和德州瓦萨奇保险控股集团有限责任公司（“TWIHG”）均成为GF的全资间接子公司。通用汽车和TWIHG都是非运营控股公司，旨在从运营实体TWIS和GIA收取管理费。
重组交易
在发行方面，公司完成了以下交易（“重组交易”）：
•对GF有限责任公司协议进行了修订，除其他外，i) 任命GSHD为GF的唯一管理成员，ii) 通过将首次公开募股前有限责任公司成员先前持有的权益重新归类为单一的无表决权有限责任公司单位来修改GF的资本结构。
•GSHD 获准发行 二普通股的类别。 9,810本次发行发行了千股A类普通股，包括承销商的超额配股权。 22,747向首次公开募股前的有限责任公司成员发行了千股B类普通股，金额等于每位此类首次公开募股前有限责任公司成员持有的有限责任公司单位数量，以换取GF的某些管理权。A类普通股和B类普通股的每股持有人都有权 一对提交给GSHD股东投票的所有事项进行每股投票。B类普通股的每股都可以兑换 一A类普通股的份额，或者由GSHD自行决定支付等于成交量加权平均市场价格的现金支付 一A类普通股的份额，从而取消了A类普通股的份额 一-一对一。
•Goosehead Management Holders和Texas Wasatch持有人分别间接将其在通用汽车和TWIHG的所有权转让给了GSHD，以换取Goosehead管理票据和Texas Wasatch票据。Goosehead 管理票据和德州瓦萨奇票据的本金总额约为 $114百万。由于本次发行的净收益不足以偿还票据的本金总额， 3,724向鹅头管理层持有人和德州瓦萨奇持有人发行了千股A类普通股，以弥补差额。GSHD向GF出资了TWIHG和GM的直接和间接所有权。
重组交易和发行完成后，GSHD 拥有 37.3百分比的GF和首次公开募股前的有限责任公司成员拥有其余股份 62.7%。GSHD是GF的唯一管理成员，尽管GSHD持有GF的少数经济权益，但GSHD拥有GF的唯一投票权和管理控制权。因此，GSHD合并了GF的财务业绩，并在GSHD的合并财务报表中报告了非控股权益。
2. 列报基础和重要会计政策
演示基础
随附的GSHD及其子公司的经审计的合并财务报表是根据美国证券交易委员会关于10-K表年度报告的规章制度列报的，并根据美国公认会计原则编制。在合并中，所有公司间账户和交易均已消除。
重新分类
出于比较目的，先前在2021年财务报表中报告的某些金额已重新分类，以符合本期列报方式。我们在合并运营报表中的 “员工薪酬和福利” 和 “一般和管理费用” 之间对金额进行了重新分类。我们在合并资产负债表中的 “加盟商应收账款，净额” 和 “应付账款和应计费用” 之间进行了重新分类，这也影响了合并现金流量表中的余额。我们在合并现金流量表中对应付定期票据和循环信贷额度的收益和付款进行了细分。
重要会计政策
估算值的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额、财务报表发布之日或有负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。因此，随着更多信息的获知，实际结果可能与这些估计有所不同。
现金和现金等价物
公司将其现金存入银行存款账户，这些账户有时可能超过联邦保险限额；但是，公司历来在这些账户中从未遭受过任何损失。该公司认为它没有面临任何重大的信用风险。该公司目前没有持有被视为现金等价物的金融工具。
限制性现金
公司持有从被保险人那里收到但尚未以信托身份汇给保险公司的保费。限制性现金中包含的已收到但尚未汇出的保费为美元1.6百万和美元2.0截至2022年12月31日和2021年12月31日，分别为百万。
以下是截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的合并现金流量表中列报的我们的现金和限制性现金余额的对账（以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 现金和现金等价物 | $ | 28,743 | | | $ | 28,526 | | | $ | 24,913 | |
| 限制性现金 | 1,644 | | | 1,953 | | | 1,323 | |
| 现金和现金等价物以及限制性现金 | $ | 30,387 | | | $ | 30,479 | | | $ | 26,236 | |
应收佣金和代理费
签发新保单后，公司通常会向被保险人收取第一笔保费，然后将全额保费汇给保险公司。保险公司直接向被保险人收取剩余的保费，并将适用的佣金汇给公司。因此，如随附的合并资产负债表所述，佣金是保险公司的应收账款。这些直接账单安排包括大量交易，保费金额很小，账单由保险公司控制。佣金的损益表和资产负债表影响记录在
合同生效日期，通常基于保险保费的百分比.2022 年，该公司写了大约 150保险公司，其中 58提供全国报道。2022 年，两家航空公司占总收入的 10% 以上 14% 和 12%。2021 年，两家航空公司占总收入的 10% 以上 17% 和 11%。2020年，三家航空公司占总收入的10％以上 20%, 13%，以及 12%.
在某些州，代理人可以选择收取保险单的代理费。这些不可退还的费用在保单在保险公司生效之日记为应收账款。
无法收取的代理费补贴
公司记录扣除估计无法收账款的备抵后的应收代理费，以反映相关代理费用应收账款余额和坏账费用的预期损失。机构费用应收账款余额由许多小额同类账户组成。公司根据收款记录计算补贴，并注销九十天内所有未收的代理费余额。
加盟商应收账款
来自加盟商的应收账款包括应收的特许经营费，扣除无法收取的特许经营费和特许经营费的未摊销折扣、应收特许权使用费和加盟商应收票据的备抵额。
应收特许经营费
在法郎的起始日期他的协议，应收特许经营费的入账与合同负债的入账一起记录，将在特许经营收入中摊销为特许经营费 10 年特许经营合同的有效期。弗兰奇斯ees 可以选择预先全额支付特许经营费，也可以选择预先支付押金，然后在一段时间内通过付款计划支付剩余余额。选择在超过一年的期限内支付初始特许经营费的加盟商支付的总金额超过了预付全额的应付金额。因此，还款计划选项被视为零利率票据，这会产生利息估算。估算的利息记作应收特许经营费的折扣，并在付款计划的有效期内使用有效利率法进行摊销。2022 年、2021 年和 2020 年记录的与付款计划中的特许经营费相关的利息金额为美元1.4百万，美元1.1百万，以及 $0.8分别为百万，并包含在利息收入中。
无法收取的应收特许经营费补贴
公司记录了扣除估计无法收回账款的备抵后的应收特许经营费，以反映与应收特许经营费余额相关的任何预期损失，并记入坏账。特许经营费应收账款余额由许多小额同类账户组成。公司根据我们注销所有特许经营账户的历史记录计算补贴。如果欠款的加盟商终止，应收的特许经营费和相关补贴将记作坏账。
应收特许权使用费
特许权使用费是在保单在保险公司生效时记录的。特许权使用费由加盟商的佣金担保，不会因无法收回的特许权使用费而蒙受历史损失。因此，有 不补贴与特许权使用费有关的可疑账目。
收入确认
Goosehead通过公司所有和特许经营单位网络为其客户提供个人和商业财产和意外伤害保险经纪服务。Goosehead以佣金收入、特许权使用费和或有佣金的形式为客户提供的保险经纪服务获得报酬。公司根据保单期内的现金收款，调整了对确认的佣金和特许权使用费收入的估计。
获得或履行合同的某些成本已资本化。公司将增量成本资本化，以获得主要与佣金支付相关的合同。这些递延成本在基础特许经营费的预期寿命内摊销，并包含在截至2022年12月31日公司合并资产负债表的其他资产中。
财产和设备
如随附的合并资产负债表所示，公司按成本减去累计折旧后的固定资产。财产和设备的折旧是使用直线法在估计的使用寿命内计算的 五年用于家具、固定装置和设备以及 三年用于计算机
设备。租赁权改善也使用直线法摊销，并在剩余租赁期限或改良使用寿命中较短的期限进行摊销。改善支出记作资本，维护和维修支出按支出记作支出。出售或报废后，成本和相关的累计折旧和摊销将从相关账户中扣除，由此产生的收益或亏损（如果有）反映在收入中。
无形资产
无形资产按成本减去累计摊销额列报，反映了为公司网络域名和计算机软件成本支付的金额。网络域的使用寿命为 十五年并且软件成本在使用寿命内摊销 三年.
应付保费
应付保费是指已从被保险人那里收到但尚未汇给保险公司的保费。
递延融资成本
根据相关债务协议，与发行债务有关的递延融资成本资本化并摊销为利息支出。递延融资成本作为应付票据的减少额包含在随附的合并资产负债表中。
租赁会计
公司的主要租赁资产类别是房地产。对于原始期限超过一年的租赁，租赁负债在租赁开始之日首次确认的依据是租赁期内未来最低租赁付款的现值，包括非租赁部分，例如固定公共区域维护费用和一般所有租赁的其他固定成本。相应的使用权（“ROU”）资产最初确认等于根据任何租赁预付款、初始直接成本和租赁激励措施调整后的租赁负债，然后摊销为租金支出，租金支出与合并运营报表中的一般和管理费用对应。
考虑到每份租赁的期限，用于确定租赁现值的贴现率代表我们的抵押借款利率。租赁期限包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选项。某些租约有续订选项，可由公司自行决定。租金支出通常在租赁期内按直线法确认，并包含在合并运营报表的一般和管理费用中。有关更多信息，请参阅注释 15。
所得税
在发行之前，出于美国联邦和适用的州和地方所得税目的，GF 被视为合伙企业。作为合伙企业，GF的应纳税所得额或亏损包含在其成员的应纳税所得额中。因此，在发行之前，联邦、州和地方司法管辖区没有记录任何所得税支出。
在2018年5月1日完成的发行中，公司成为应纳税实体。
公司根据资产负债法核算所得税，该法要求确认递延所得税资产和负债，这些资产和负债与资产负债账面金额与税基之间的暂时差异所产生的预期未来税收后果相关的递延所得税资产和负债，这些后果是基于适用于临时差异预计会逆转的时期的已颁布的法定税率。在颁布期间，所得税税率或法律变化的任何影响均包含在所得税支出中。
广告
公司按实际发生的广告费用进行支出。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的广告费用为美元1.0百万，美元1.3百万，以及 $0.9百万。
最近通过的会计公告
简化所得税会计（ASU 2019-12）: 2019年，财务会计准则委员会发布了ASU 2019-12，以简化所得税的会计。该指南主要涉及如何（1）在我们过渡到权益会计法或从权益会计法过渡后确认递延所得税负债，（2）评估商誉税基的提高是与业务合并有关还是单独的交易，（3）承认颁布期间税法变更的所有影响，包括调整估计的年税率，以及
(4) 在所得税条款中包括基于收入的税额，将任何增量金额列为不基于混合税收制度收入的税。我们在2021年第一季度通过了该指南。此次通过并未对我们的合并财务报表或相关披露产生重大影响。
参考利率改革（亚利桑那州立大学 2020-04）: 2020年3月，财务会计准则委员会发布了ASU 2020-04。促进参考利率改革对财务报告的影响，它为在合同、套期保值关系和其他参考伦敦银行同业拆借利率或其他预计将终止的参考利率的交易符合某些标准的情况下适用美国公认会计原则提供了可选的权宜之计和例外情况。ASU 2020-04 最初从 2020 年 3 月 12 日起生效，直到 2022 年 12 月 31 日。2022年12月，亚利桑那州立大学2022-06将有效期延长至2024年12月31日。我们的债务中有很大一部分以浮动利率计息，主要基于美元伦敦银行同业拆借利率。ASU 2020-04的通过并未对我们的合并财务报表产生重大影响。如果有必要，该标准将放宽行政要求，以考虑费率改革的未来影响。我们的债务协议包含一项条款，即如果伦敦银行同业拆借利率被逐步取消，则改用担保隔夜融资利率（“SOFR”）。
3. 收入
佣金和代理费
公司赚取保险公司支付的新佣金和续保佣金，以及客户为约束保险而支付的费用。交易价格设定为保单期限内将收到的估计佣金，该佣金是根据扣除限制条件后的保费、保单变更和取消的估算值得出的。这些佣金和费用是在约束保险生效之日的某个时间点赚取的，因为保险约束后不存在履约义务。
C扣除预计的保单变更和取消后，保险公司的利润在保单生效之日被确认为收入。决定我们对政策变更和取消的估计的重要因素包括预测的佣金收入，该收入是根据历史经验以及对未来客户行为和市场状况的假设估算得出的。随着时间的推移，事实和情况会发生变化，因此有可能对预计的保单变更和取消进行后续调整。
对于代理费，公司与被保险人签订合同，在该合同中，公司的履约义务是投保保单。代理费的交易价格是在商定销售时确定的，并包含在合同中。代理费收入在某个时间点确认，即保单的生效日期。
或有佣金收入来自公司与保险公司之间的合同，公司将根据某些增长、盈利能力或其他基于绩效的指标获得补偿。或有佣金的履约义务将因合同而异，但通常包括公司向保险公司增加有利可图的书面保费。或有佣金的交易价格是根据所有可用信息估算的，随着时间的推移，在公司完成扣除限制条件的基础上，在公司完成履约义务时进行确认。
公司必须估算将收到的对价金额，以免收入出现重大逆转。或有佣金是与保险投放和盈利能力相关的一种可变对价形式，我们为此赚取佣金。关于主题606，或有佣金是在合同适用期内确认相应核心佣金时适用限制条件并累积的。由此产生的对确认或有佣金时机的影响与我们的佣金和费用非常相似，任何调整都是在收到付款或获得影响估算的其他信息时确认的。
特许经营收入
特许经营收入包括加盟商的初始特许经营费以及持续的新特许权使用费和续订特许权使用费。
初始特许经营费收入来自公司与加盟商之间的合同。公司的履约义务是在特许经营协议期限内为公司的业务运营提供初步培训、入职培训、持续支持和使用。交易价格由特许经营协议确定，随着时间的推移，收入将在公司完成履约义务后予以确认。
初始特许经营费被确认为超过以下收入的收入 10 年特许经营合同的有效期，从合同开始之日开始。
新版和续订版特许权使用费的收入通过应用基于销售和使用量的特许权使用费例外情况进行记录。在基于销售和使用量的例外情况下，公司根据对加盟商的保费、保单变更和取消的估计（扣除限制因素），估算保单期内将收到的特许权使用费的预期金额。特许权使用费收入随着时间的推移在基础保单的投保时确认，即保单生效之日。特许权使用费的确认通常在主题606的较早时进行。
合同成本
此外，公司还评估了ASC主题340——其他资产和递延成本（“ASC 340”），该主题要求公司推迟某些增量成本以获得客户合同，并推迟某些成本来履行客户合同。
获得的增量成本——公司推迟某些成本以获得客户合同，主要是因为这些成本与加盟商基于佣金的薪酬计划有关，在该计划中，公司为新的特许经营协议支付增量补偿。这些增量成本是递延的，然后分期摊销 10 年期限，这与合同的期限一致。获得的成本余额包含在合并资产负债表上的其他资产中。
履行成本——公司已经评估了将成本资本化以履行客户合同的必要性，并确定没有任何成本符合ASC 340资本化定义。
收入分解
下表按来源对收入进行了细分 （以千计）:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入来源类型： | | | | | |
| 佣金和代理费 | | | | | |
| 续订佣金 | $ | 57,543 | | | $ | 39,111 | | | $ | 28,891 | |
| 新业务佣金 | 24,126 | | | 22,108 | | | 17,324 | |
| 代理费 | 10,912 | | | 11,506 | | | 8,921 | |
| 或有佣金 | 7,684 | | | 9,926 | | | 16,675 | |
| 特许经营收入 | | | | | |
| 续订特许权使用费 | 77,346 | | | 46,079 | | | 29,309 | |
| 新业务特许权使用费 | 18,244 | | | 14,616 | | | 10,623 | |
| 初始特许经营费 | 10,853 | | | 6,516 | | | 4,236 | |
| 其他特许经营收入 | 1,279 | | | 297 | | | 222 | |
| 利息收入 | 1,403 | | | 1,153 | | | 813 | |
| 总收入 | $ | 209,390 | | | $ | 151,312 | | | $ | 117,014 | |
| | | | | |
| 收入确认时间： | | | | | |
| 在某个时间点转移 | $ | 92,581 | | | $ | 72,725 | | | $ | 55,136 | |
| 随着时间的推移转移 | 116,809 | | | 78,587 | | | 61,878 | |
| 总收入 | $ | 209,390 | | | $ | 151,312 | | | $ | 117,014 | |
| | | | | |
合约余额
下表提供了有关与客户签订的合同产生的应收账款、获得成本和合同负债的信息 （以千计）:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 增加/（减少） |
获得特许经营合同的成本(1) | $ | 3,255 | | | $ | 1,973 | | | $ | 1,282 | |
应收佣金和代理费，净额(2) | 14,440 | | | 12,056 | | | 2,384 | |
加盟商应收账款，净额(2) | 28,767 | | | 29,673 | | | (906) | |
合同负债(2)(3) | 46,553 | | | 48,608 | | | (2,055) | |
(1) 获得特许经营合同的成本包含在合并资产负债表上的其他资产中。
(2) 包括该余额的当前部分和长期部分。
(3) 在合同有效期内确认的初始特许经营费
合同负债的重大变化如下 （以千计）: | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 期初的合同责任 | $ | 48,608 | | | $ | 34,201 | |
| 该期间确认的收入 | (10,853) | | | (6,516) | |
新的延期(1) | 8,798 | | | 20,923 | |
| 期末的合同责任 | $ | 46,553 | | | $ | 48,608 | |
(1) 初始特许经营费，即从客户那里获得在特许经营协议期限内将服务转让给加盟商的对价
预计未来将确认递延初始特许经营费
下表反映了未来将确认的与期末未履行的履约义务相关的预计初始特许经营费（合同负债） （以千计）:
| | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度估计： | | |
| 2023 | | $ | 6,031 | |
| 2024 | | 5,885 | |
| 2025 | | 5,755 | |
| 2026 | | 5,628 | |
| 2027 | | 5,434 | |
| 此后 | | 17,820 | |
| | $ | 46,553 | |
4. 应收特许经营费
合并资产负债表中应收加盟商应收的特许经营费余额包括以下内容 （以千计）: | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| 应收特许经营费 | $ | 35,606 | | | $ | 40,171 | |
| 减去：未摊销的折扣 | (9,896) | | | (9,518) | |
| 减去：无法收取的特许经营费补贴 | (487) | | | (303) | |
| 应收特许经营费总额 | $ | 25,223 | | | $ | 30,350 | |
无法收取的特许经营费补贴的活动如下 （以千计）: | | | | | |
| |
| 截至2020年12月31日的余额 | $ | 149 | |
| 坏账费用 | 1,173 | |
| 注销 | (1,019) | |
| 截至2021年12月31日的余额 | 303 | |
| 坏账费用 | 4,078 | |
| 注销 | (3,894) | |
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | 487 | |
5. 无法收取的代理费补贴
无法收取的代理费补贴方面的活动如下 （以千计）: | | | | | |
| |
| 截至2020年12月31日的余额 | $ | 468 | |
| 坏账费用 | 1,826 | |
| 注销 | (1,805) | |
| 截至2021年12月31日的余额 | $ | 489 | |
| 坏账费用 | 2,120 | |
| 注销 | (2,159) | |
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | 450 | |
6. 财产和设备
财产和设备包括以下各项 （以千计）: | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| 家具和固定装置 | $ | 9,772 | | | $ | 7,283 | |
| 计算机设备 | 4,041 | | | 3,369 | |
| 网络设备 | 423 | | | 514 | |
| 电话系统 | 326 | | | 937 | |
| 租赁权改进 | 36,009 | | | 25,115 | |
| 总计 | 50,571 | | | 37,218 | |
| 减去累计折旧 | (15,224) | | | (12,285) | |
| 财产和设备，净额 | $ | 35,347 | | | $ | 24,933 | |
折旧费用为 $6.1百万，美元4.5百万，以及 $2.9截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为百万美元。
7. 无形资产
无形资产包括以下内容 （以千计）: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | | 加权平均摊销期（年） |
| 2022 | | 2021 | | |
| 计算机软件和网络域 | $ | 5,970 | | | $ | 4,168 | | | 2.74 |
| 减去累计摊销 | (1,483) | | | (1,370) | | | |
| 无形资产，净额 | $ | 4,487 | | | $ | 2,798 | | | |
摊销费用为 $0.8百万，美元0.4百万，以及 $0.3截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为百万美元。
截至2022年12月31日，未来五个日历年的预期摊销额如下 （以千计）: | | | | | |
| |
| |
| 2023 | $ | 1,685 | |
| 2024 | 1,562 | |
| 2025 | 1,133 | |
| 2026 | 107 | |
| 2027 及以后 | — | |
| 总计 | $ | 4,487 | |
8. 员工福利义务
公司已根据《美国国税法》第401（k）条通过了一项合格的递延薪酬计划。年满18岁的全职员工 21和 六个月的服务人员有资格参加。根据该计划，公司的缴款以酌情匹配为基础 100每位符合条件的员工选择的延期工资百分比，最高为 3补偿的百分比。该公司的配套部分归属于 四年期限，在此之后，员工将获得全额归属，未来的所有缴款将立即归属。
公司可以自行决定更改对等捐款。公司捐款总额为 $1.0百万，美元1.0百万，以及 $0.8截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度为百万美元。
9. 债务
2021 年 7 月 21 日，该公司为其美元进行了再融资25.0百万美元循环信贷额度和 $80.0百万张定期票据，应付金额为 $50.0百万美元循环信贷额度和 $100.0百万张定期票据可支付，以便为未偿债务获得更优惠的利率。经行政代理人和每家发行银行的批准，公司有权将信贷额度下的承诺额度额外增加美元25.0百万。
这个 $50.0百万美元循环信贷额度按伦敦银行同业拆借利率加上初始利率提取的金额应计利息 2.50％，然后按公司前一时期的杠杆比率确定的利率计算。截至2022年12月31日，该公司已经 不对着左轮手枪绘制。截至2022年12月31日，该公司的信用证为美元0.2根据最大可借款额申请了百万美元，因此可供提取的金额总额为美元49.8百万。循环信贷额度由公司几乎所有资产作为抵押，其中包括获得未来佣金的权利。循环信贷额度的利息支付总额为美元0.7百万，美元0.4百万，以及 $0.1截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为百万美元。
这个 $100.0百万定期票据按伦敦银行同业拆借利率加的初始利率计息 2.25％，然后按公司前一时期的杠杆比率确定的利率计算。截至2022年12月31日，该公司的股价超过 2.50x 杠杆比率部分，应计伦敦银行同业拆借利率加上利息 2.25%。截至2022年12月31日，定期票据的本金总额为美元94.4百万，按季度分期支付，每季度支付 $0.6前十二个月为百万，$1.3未来十二个月的百万，$1.9未来十二个月为百万，以及 $2.5过去十二个月为百万美元，2026年6月21日的付款激增。定期票据由公司几乎所有资产作为抵押，其中包括获得未来佣金的权利。
每个杠杆比率等级的利率如下：
| | | | | |
| 杠杆比率 | 利率 |
1.50x | LIBOR + 175bps |
> 1.50x | LIBOR + 200bps |
> 2.50x | LIBOR + 225bps |
> 3.50x | LIBOR + 250bps |
截至2022年12月31日，未来五个日历年的应付定期票据的到期日如下 （以千计）:
| | | | | |
| 金额 |
| 2023 | $ | 6,875 | |
| 2024 | 9,375 | |
| 2025 | 10,000 | |
| 2026 | 68,125 | |
| 2027 | — | |
| 总计 | $ | 94,375 | |
有 一点也不从左轮手枪中提取，该手枪与定期贷款相同，将于2026年6月21日全额到期。
贷款发放费为美元0.8截至2022年12月31日的百万美元反映为票据余额的减少，并通过利息支出摊销。
公司的应付票据协议包含某些限制和契约。在这些限制下，公司的债务金额和应付的分配额受到限制。此外，信贷协议包含某些控制权变更条款，如果违反这些条款，将引发违约。最后，公司必须维持一定的财务比率。截至2022年12月31日，公司遵守了这些契约。
由于这两种工具的起始日期和可变利率，2022年12月31日和2021年12月31日的应付票据余额使用2级输入估算公允价值，如下所述。
衡量公允价值的框架提供了公允价值层次结构，对用于衡量公允价值的估值技术的投入进行优先排序。该等级制度对活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价给予最高优先级（1级衡量标准），对不可观察的投入（3级衡量标准）给予最低优先级。公允价值层次结构的三个级别描述如下：
•级别 1-活跃市场中未经调整的报价，相同的、不受限制的资产可在衡量日期获取。
•级别 2 — 除级别 1 价格之外的重要其他可观察输入，例如不活跃市场的报价、类似资产的报价或其他在资产的整个期限内可以直接或间接观察到的投入。
•第 3 级-大量不可观察的输入，反映了申报实体自己对市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的假设的假设。
公允价值层次结构中资产或负债的公允价值计量水平基于对公允价值衡量具有重要意义的任何投入中的最低水平。所使用的估值技术需要最大限度地使用可观察的投入，尽量减少不可观察的投入的使用。
10. 所得税
由于重组交易和发行，GSHD成为GF的唯一管理成员，出于美国联邦和最适用的州和地方所得税目的，GF被视为合伙企业。作为合伙企业，GF 无需缴纳美国联邦和某些州和地方所得税。GF产生的任何应纳税所得额或亏损均按比例转账给其成员，包括GSHD，并计入其成员的应纳税所得额或亏损。就GSHD在GF收入中的可分配份额而言，GSHD除州和地方所得税外，还需缴纳美国联邦所得税。
所得税支出
所得税支出的组成部分如下 （以千计）:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 当期所得税 | | | | | | |
| 联邦 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,719) | |
| 州和地方 | | 271 | | | 226 | | | 373 | |
| 当期所得税总额 | | 271 | | | 226 | | | (1,346) | |
| 递延所得税 | | | | | | |
| 联邦 | | (340) | | | (4,316) | | | 217 | |
| 州和地方 | | 2,568 | | | 1,798 | | | 94 | |
| 递延所得税总额 | | 2,228 | | | (2,518) | | | 311 | |
| 所得税支出（福利） | | $ | 2,499 | | | $ | (2,292) | | | $ | (1,035) | |
按美国联邦法定所得税税率计算的所得税支出与确认的所得税支出的对账如下 （以千计）: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 税前收入 | | $ | 5,129 | | | $ | 6,004 | | | $ | 17,720 | |
| | | | | | |
| 按美国联邦法定税率计算的所得税 | | 1,076 | | | 1,261 | | | 3,720 | |
| 所得税无需缴纳实体级联邦所得税 | | (483) | | | (617) | | | (2,264) | |
| 永久差异： | | | | | | |
| | | | | | |
| 不可扣除的股票补偿成本 | | (1,478) | | | (4,530) | | | (3,004) | |
| 不可扣除的超额补偿 | | 15 | | | — | | | — | |
| 不可扣除的员工搬家费用 | | — | | | 6 | | | 1 | |
| 餐饮和娱乐 | | 101 | | | 25 | | | 47 | |
| 永久退货条款 | | 43 | | | — | | | — | |
| 州所得税，扣除联邦福利 | | 2,268 | | | 1,553 | | | 524 | |
| 其他对账项目： | | | | | | |
| 第 162 (m) 条 DTA 注销 | | 935 | | | — | | | — | |
| 其他 | | 22 | | | 10 | | | (59) | |
| 所得税支出（福利） | | $ | 2,499 | | | $ | (2,292) | | | $ | (1,035) | |
递延所得税资产和负债
递延所得税资产的组成部分如下（以千计): | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 净营业亏损结转 | $ | 13,172 | | | $ | 8,929 | |
| 对直通式实体的投资 | 142,146 | | | 116,747 | |
| 递延所得税资产净额 | $ | 155,318 | | | $ | 125,676 | |
| | | |
出于联邦和州目的，GSHD的所得税净营业亏损结转额为美元60.5百万和美元0.6分别为百万（税前摊款）。联邦净营业亏损结转额无限期结转，州净营业亏损结转额将在2040年开始到期。
不确定的税收状况
GSHD 已经确定有 不截至2022年12月31日，税收状况存在重大不确定性。
应收税款协议
GF已根据经修订的1986年《美国国税法》第754条以及该法规（“守则”）做出了选择，该条款对赎回或交换有限责任公司单位和相应的B类普通股兑换A类普通股的每个应纳税年度生效。先前的赎回和交换已经产生，预计未来的赎回或交换将导致GF资产的税基调整，这些资产将分配给公司，从而产生有利的税收属性。如果没有这些交易，我们就无法获得这些税收属性。这些税基调整减少了我们需要缴纳的税额，并有望减少GSHD将来需要缴纳的税额。
GSHD 于 2018 年 5 月 1 日与首次公开募股前的有限责任公司成员签订了应收税款协议（“TRA”），规定GSHD向首次公开募股前的有限责任公司成员付款 85GSHD实际实现的美国联邦、州和地方所得税或特许经营税中现金储蓄金额（如果有）的百分比，原因是（i）GSHD资产的税收基础的任何增加以及（ii）与根据TRA付款产生的估算利息相关的税收优惠。
在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中，总计为2.4百万， 1.5百万和 2.6首次公开募股前的有限责任公司成员分别用百万个有限责任公司单位赎回了新发行的A类普通股。关于这些赎回，我们收到了2.4百万， 1.5百万和 2.6百万个有限责任公司，这导致我们在GF的投资的税收基础有所增加，但须遵守TRA的规定。我们确认了应向首次公开募股前的有限责任公司成员支付的TRA款项的责任，代表85在得出结论，此类TRA补助金很可能会根据我们对未来应纳税所得额的估计支付，我们预计从税基增加中获得的与有限责任公司单位的赎回相关的税收优惠总额的百分比。截至2022年12月31日和2021年12月31日，TRA下应向首次公开募股前有限责任公司成员支付的TRA付款总额为美元125.7百万和美元101.0分别为百万，其中 $0 百万和 $0 百万，分别为经常账户，包含在合并资产负债表的应付账款和应计费用中。
11. 股东权益
A 类普通股
GSHD 总共有23,034千和 20,198截至2022年12月31日和2021年12月31日，其已发行A类普通股的千股。A类普通股的每股都拥有经济权利，其持有人有权享有一对提交给GSHD股东投票的所有事项进行每股投票。
B 类普通股
GSHD 总共有14,471千和 16,909截至2022年12月31日和2021年12月31日，其已发行B类普通股的千股。B类普通股的每股没有经济权利，但其持有人有权享有一对提交给GSHD股东投票的所有事项进行每股投票。
除非适用法律、协议或GSHD的公司注册证书另有要求，否则A类普通股和B类普通股的持有人对提交给GSHD股东表决或批准的所有事项作为单一类别共同投票。
每股收益
下表列出了截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度归属于GSHD的净收益，除以截至2022年12月31日和2021年12月31日的A类普通股的基本加权平均数计算得出的基本每股收益（“EPS”） （以千计，每股金额除外）。A类普通股的摊薄后每股收益的计算方法是将归属于GSHD的净收益除以经调整后经潜在稀释性证券生效的A类普通股的加权平均数。公司没有使用 “如果转换” 方法将B类股票转换为A类股票的影响纳入摊薄后每股收益的计算中，因为这样做对摊薄后的每股收益没有影响 （以千计）:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 分子： | | | | | |
税前收入 | $ | 5,129 | | | $ | 6,004 | | | $ | 17,720 | |
减去：归属于非控股权益的税前收入 | 2,065 | | | 2,893 | | | 9,468 | |
归属于GSHD的税前收入 | 3,064 | | | 3,111 | | | 8,252 | |
减去：归属于GSHD的所得税支出（收益） | 2,499 | | | (2,292) | | | (1,035) | |
归属于GSHD的净收益 | $ | 565 | | | $ | 5,403 | | | $ | 9,287 | |
| 分母： | | | | | |
| 已发行A类普通股的加权平均股数——基本 | 20,995 | | | 19,181 | | | 16,785 | |
| 稀释性证券的影响： | | | | | |
| 股票期权 | 778 | | | 1,632 | | | 1,598 | |
| 已发行A类普通股的加权平均股数——摊薄 | 21,773 | | | 20,813 | | | 18,383 | |
| | | | | |
| A类普通股每股收益——基本 | $ | 0.03 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.55 | |
| A类普通股每股收益——摊薄 | $ | 0.03 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.51 | |
12. 非控股权益
非控股权益
发行后，GSHD成为GF的唯一管理成员，因此，它巩固了GF的财务业绩。GSHD报告了代表GF其他成员持有的GF经济权益的非控股权益。
GF 按比例向有限责任公司单位持有人进行分配。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，GF 做了 不分布。
根据经修订和重述的Goosehead Financial, LLC协议，首次公开募股前的有限责任公司成员有权在发行完成后和发行完成后（须遵守经修订和重述的Goosehead Financial, LLC协议的条款），要求GSHD根据GSHD的选择将其全部或部分有限责任公司单位赎回新发行的A类普通股 一-根据经修订和重述的Goosehead Financial, LLC协议的条款，以一比一或一笔现金支付等于每个有限责任公司单位赎回的GSHD一股A类普通股的交易量加权平均市场价格（视惯例调整而定，包括股票分割、股票分红和重新分类）。此外，如果首次公开募股前的有限责任公司成员提出赎回申请，GSHD可以选择直接将现金或A类普通股兑换为有限责任公司单位，以代替此类赎回。B 类普通股将在 a 上被取消 一-如果GSHD在选举首次公开募股前的有限责任公司成员时，根据经修订和重述的Goosehead Financial, LLC协议的条款赎回或交换该首次公开募股前有限责任公司成员的有限责任公司单位，则为一对一。除非根据经修订和重述的Goosehead Financial, LLC协议向GSHD转让或向某些允许的受让人转让，否则首次公开募股前的有限责任公司成员不得出售、转让或以其他方式处置任何有限责任公司单位或B类普通股。
在 2022 年和 2021 年期间，总共有 2.4百万和 1.5非控股权益持有人分别赎回了百万个有限责任公司单位。根据GF LLC协议，我们发布了 2.4百万和 1.5与这些赎回相关的100万股A类普通股已收到 2.4百万和 1.5百万有限责任公司权益，增加了我们在GF LLC的所有权。同时，在这些赎回方面， 2.4百万和 1.5百万股B类普通股被交出并注销。
下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日GF的所有权（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 有限责任公司单位 | | 所有权% | | 有限责任公司单位 | | 所有权% |
| GSHD 持有的有限责任公司单位数量 | 23,034 | | 61.4% | | 20,198 | | 54.4% |
| 非控股权益持有人持有的有限责任公司单位数量 | 14,471 | | 38.6% | | 16,909 | | 45.6% |
| 未偿还的有限责任公司单位数量 | 37,505 | | 100.0% | | 37,107 | | 100.0% |
适用报告期的加权平均所有权百分比用于将净收入归因于GSHD和非控股权益持有人。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的非控股权益持有人加权平均所有权百分比为 43.6% 和 48.0分别为％。本次发行前的所有净收益均归于非控股权益持有人。
下表汇总了截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度中广发所有权变动对GSHD权益的影响，如下所示 （以千计）: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 归属于鹅头保险公司的净收益 | | $ | 565 | | | $ | 5,403 | | | $ | 9,287 | |
| 从非控股权益转入（向）： | | | | | | |
| 赎回有限责任公司权益导致额外实收资本减少 | | (7,598) | | | (3,728) | | | (3,525) | |
| 员工股票购买计划下的活动导致额外实收资本增加 | | 699 | | | 796 | | | 542 | |
| 所有权权益变动对归属于Goosehead Insurance Inc.的权益的总体影响 | | $ | (6,334) | | | $ | 2,471 | | | $ | 6,304 | |
13. 基于股权的薪酬
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中，基于权益的薪酬支出摘要如下 （以千计）:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| 股票期权 | $ | 19,642 | | $ | 7,292 | | $ | 4,745 | |
| 基于股权的薪酬支出 | $ | 19,642 | | $ | 7,292 | | $ | 4,745 | |
股票期权：
公司授予了额外的股票期权 1,482,000, 153,500，以及 900,000分别于2022年、2021年和2020年加入其董事会和董事总经理。加权平均拨款日期公允价值是使用Black-Scholes估值模型使用以下加权平均假设确定的：
| | | | | | | | | | | |
| 12 月 31 日 |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| 预期波动率 | 55% - 65% | 45 | % | 40 | % |
| 预期股息收益率 | — | % | — | % | — | % |
| 预期期限（以年为单位） | 3.25 - 4 | 4.25 | 6.5 |
| 无风险利率 | 1.19%- 4.26% | 0.29 | % | 0.47 | % |
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的股票期权活动摘要如下（除每股金额外，以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期权 | 加权平均行使价 | 聚合内在价值 | 加权平均剩余合同寿命（年） |
截至 2020 年 1 月 1 日才出色 | 1,730 | | $ | 11.13 | | $ | 5,969 | | |
| 已授予 | 1,010 | | 41.24 | | 16,322 | | |
| 已锻炼 | (450) | | 10.00 | | 1,390 | | |
| 被没收 | — | | — | | — | | |
| 已过期 | — | | — | | — | | |
截至 2020 年 12 月 31 日，未兑现 | 2,290 | | $ | 24.63 | | $ | 20,901 | | |
| 已授予 | 154 | | 131.87 | | 7,280 | | |
| 已锻炼 | (351) | | 10.83 | | 1,186 | | |
| 被没收 | (24) | | 45.45 | | 370 | | |
| 已过期 | — | | — | | — | | |
截至 2021 年 12 月 31 日未兑现 | 2,069 | | $ | 34.68 | | $ | 26,625 | | |
| 已授予 | 1,482 | | 97.49 | | 61,808 | | |
| 已锻炼 | (381) | | 14.25 | | 1,886 | | |
| 被没收 | (468) | | 82.82 | | 15,584 | | |
| 已过期 | (13) | | 40.88 | | 219 | | |
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑现 | 2,689 | | $ | 63.84 | | $ | 70,744 | | 7.63 |
截至2022年12月31日已归属和可行使的期权 | 906 | | $ | 27.36 | | $ | 8,815 | | 5.62 |
期权预计将于 2022 年 12 月 31 日归属 | 1,783 | | $ | 81.94 | | $ | 61,929 | | 8.63 |
截至2022年12月31日，与未投资股票期权相关的未确认薪酬支出总额为美元41.5百万，预计将在加权平均期内确认 2.02年份。在截至2022年12月31日的年度中，从股票期权行使中获得的现金为美元6.1百万。
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的未归属股票期权活动摘要如下（除每股金额外，以千计): | | | | | | | | |
| 股票期权 | 加权平均拨款日期公允价值 |
| 截至 2020 年 1 月 1 日尚未归属 | 1,517 | | $ | 3.15 | |
| 既得 | (550) | | 3.12 | |
| 已授予 | 1,010 | | 16.16 | |
| 被没收 | — | | — | |
| 截至 2020 年 12 月 31 日，尚未归属 | 1,977 | | $ | 10.09 | |
| 既得 | (504) | | 5.09 | |
| 已授予 | 154 | | 47.43 | |
| 被没收 | (24) | | 15.44 | |
| 截至 2021 年 12 月 31 日，尚未归属 | 1,603 | | $ | 15.20 | |
| 既得 | (834) | | 10.64 | |
| 已授予 | 1,482 | | 41.71 | |
| 被没收 | (468) | | 33.33 | |
| 截至 2022 年 12 月 31 日，尚未归属 | 1,783 | | $ | 34.73 | |
在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中，归属的股票期权总公允价值为美元8.9百万，美元2.6百万和美元1.7分别是百万。
14. 分红
2020年7月30日，GF批准了总额为美元的特别股息42百万美元应支付给有限责任公司单位的持有人，包括GSHD。公司董事会随后宣布派发特别股息 $1.15（四舍五入）至创纪录日期为2020年8月10日的GSHDA类普通股的所有持有人，该普通股于2020年8月24日支付。 GF 申报的总金额摘要如下 （以千计）: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年8月10日持有的有限责任公司单位 | | 已申报分红 |
| A 类普通股股东 | | 17,263 | | | $ | 19,843 | |
| 通过持有的有限责任公司单位持有的B类普通股股东 | | 19,276 | | | 22,157 | |
| 总计 | | 36,539 | | | $ | 42,000 | |
2021 年 7 月 28 日，GF 批准了总额为 $的特别股息60百万美元应支付给有限责任公司单位的持有人，包括GSHD。公司董事会随后宣布派发特别股息 $1.63（四舍五入）GSHD A类普通股的所有持有人，其记录日期为2021年8月9日，已于2021年8月23日支付。 GF 申报和支付的总金额摘要如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2021 年 8 月 9 日持有的有限责任公司单位 | | 已支付的股息 |
| A 类普通股股东 | | 19,429 | | | $ | 31,657 | |
| 通过持有的有限责任公司单位持有的B类普通股股东 | | 17,401 | | | 28,343 | |
| 总计 | | 36,830 | | | $ | 60,000 | |
未来的任何特别股息将由GF的管理成员自行决定宣布GF的股息，以及公司董事会对GSHD的特别股息将由GF自行决定申报。在决定公司是否宣布未来特别股息时，董事会可以自行决定考虑以下因素：公司的财务状况和经营业绩、公司的可用现金以及当前和预期的现金需求、公司的资本要求、任何合同、法律、税收和监管限制、总体经济和商业状况以及董事会认为相关的其他因素或条件。
该公司做到了 不在截至2022年12月31日的年度内批准或支付任何股息。
15. 租赁
截至2022年12月31日，根据多项经营租约，Goosehead承担了义务，这些租约仅是用于商业目的的场所和设备的租赁。这些租赁的条款通常为 8年或更短，根据租赁的合同到期日确定，包括在公司合理确定将行使这些期权时延长或终止租赁的期权所涵盖的期限。这些租赁协议均未对公司支付股息、参与债务或股权融资交易或签订进一步租赁协议的能力施加限制。其中一些租赁包含上涨条款，这些条款将根据维护、公用事业和税收的增加增加增加租金支付，这些是非租赁组成部分，性质是可变的。公司选择不将其房地产和设备租赁合同的租赁部分和非租赁部分分开。因此，房地产租赁付款既包括租赁部分的付款，也包括非租赁部分的付款。
运营租赁负债和ROU资产在租赁开始之日根据租赁期内未来最低租赁付款的现值进行确认。未来的租赁付款按代表公司类似期限融资工具的抵押借款利率进行贴现。我们使用从银行家那里获得的信息对我们的租赁投资组合进行了估计。ROU资产还包括任何租赁预付款，加上产生的初始直接成本，减去收到的任何租赁激励措施。与经营租赁相关的租金支出在租赁期内按直线法确认，通常包含在合并运营报表的一般和管理费用中的占用费用中。
下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日与公司租赁相关的信息 （以千计）:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
使用权资产 | | $ | 44,080 | | $ | 32,656 |
| | | | |
短期租赁负债 | | 6,627 | | 4,893 |
长期租赁负债 | | 64,947 | | 47,335 |
租赁负债总额 | | 71,574 | | 52,228 |
| | | | |
加权平均剩余租赁期限（以年为单位） | | 7.45 | | 8.10 |
加权平均增量借款利率 | | 3.9 | % | | 3.1 | % |
以下是附表，显示了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的租赁成本组成部分 （以千计）： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
运营租赁总成本 | | $ | 7,034 | | | $ | 4,798 | |
转租收入 | | (27) | | | (7) | |
净租赁成本 | | $ | 7,007 | | | $ | 4,791 | |
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度与租赁相关的补充现金流信息表 （以千计）： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 为计量租赁负债所含金额支付的现金 | | | | |
| 来自经营租赁的运营现金流 | | $ | (5,615) | | | $ | (16,092) | |
| | | | |
| 为换取租赁义务而获得的使用权资产 | | | | |
| 经营租赁 | | $ | 15,907 | | | $ | 10,143 | |
以下是截至2022年12月31日的租赁负债未来到期日表 （以千计）：
| | | | | | | | |
| | |
| 2023 | | $ | 8,816 | |
| 2024 | | 11,130 | |
| 2025 | | 11,316 | |
| 2026 | | 11,532 | |
| 2027 | | 11,222 | |
此后 | | 29,060 | |
| 租赁付款总额 | | 83,076 | |
| 减去：估算利息 | | (11,502) | |
租赁负债的未来到期 | | $ | 71,574 | |
| | |
| | |
截至2022年12月31日，公司没有任何已签署但尚未开始的额外未来运营租赁承诺。
16. 区段信息
公司的首席运营决策者，即其首席执行官（“首席执行官”），审查合并提交的财务信息，以分配资源和评估财务业绩。管理层将公司的运营和管理业务视为 一运营部门。因此，
该公司确定其在单一可申报的细分市场中运营。该公司的所有长期资产都位于美国。因此，从2022年第一季度开始，GSHD修改了其分部财务信息的列报方式，追溯适用于所有先前公布的时期。由于公司经营于 一运营部门，所有必需的财务部门信息都可以在合并财务报表中找到。
17. 诉讼
公司可能会不时参与与我们的业务开展相关的各种法律诉讼、诉讼和索赔。最终结果造成的任何损失金额都不可能或无法合理估计。管理层认为，解决未决索赔不会对公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
第 9 项。会计师在会计和财务报表披露方面的变化和分歧
没有。
项目 9A。控制和程序
评估披露控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对截至本报告所涉期末我们的披露控制和程序（该术语的定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的设计和运作有效性进行了评估。根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2022年12月31日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的年度中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制，该术语在《交易法》第13a-15（f）条中有定义。对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据美利坚合众国公认的会计原则，为财务报告的可靠性以及为外部目的编制财务报表提供合理的保证。由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们根据Treadway委员会赞助组织委员会发布的内部控制——综合框架（2013年）中的框架，评估了截至2022年12月31日对财务报告的内部控制的有效性。根据我们的评估结果，管理层得出结论，截至2022年12月31日，公司对财务报告保持了有效的内部控制。
如本报告所述，我们的独立注册会计师事务所德勤会计师事务所审计了截至2022年12月31日我们对财务报告内部控制的有效性。
| | | | | | | | |
| /s/ Mark E. Jones | | //Mark E. Jones，Jr. |
| 马克·E·琼斯 | | 小马克·琼斯 |
董事长兼首席执行官
（首席执行官） | | 首席财务官
（首席财务官兼首席会计官） |
独立注册会计师事务所的报告
致Goosehead Insurance, Inc.的股东和董事会
关于财务报告内部控制的意见
根据中规定的标准，我们对截至2022年12月31日的Goosehead Insurance, Inc.及其子公司（“公司”）财务报告的内部控制进行了审计 内部控制 — 综合框架 (2013)由 Treadway 委员会（COSO）赞助组织委员会发布。我们认为，截至2022年12月31日，公司根据设定的标准，在所有重大方面维持了对财务报告的有效内部控制 内部控制 — 综合框架 (2013)由 COSO 发行。
我们还根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，审计了公司截至2022年12月31日止年度的合并财务报表，我们2023年2月24日的报告对这些财务报表表达了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附文件中 管理层关于财务报告内部控制的报告。我们的责任是根据我们的审计就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以合理地确定是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大缺陷的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括：(1) 与保存记录有关的政策和程序，这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置；(2) 提供合理的保证，即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只能根据管理层的授权进行公司董事；以及 (3) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
//德勤会计师事务所
得克萨斯州达拉斯
2023年2月24日
项目 9B。其他信息
不适用。
项目 9C。有关阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
第 10 项。董事、执行官和公司治理
本项目所要求的信息是参照公司在截至2022年12月31日的财年结束后的120天内向美国证券交易委员会提交的2023年年度股东大会的委托书纳入的。
项目 11。高管薪酬
本项目所要求的信息是参照公司在截至2022年12月31日的财年结束后的120天内向美国证券交易委员会提交的2023年年度股东大会的委托书纳入的。
项目 12。某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事宜
本项目要求的有关根据股权薪酬计划获准发行的证券的信息载于 “第5项”。根据股权补偿计划获准发行的证券。”
S-K法规第403项要求的信息是参照公司在截至2022年12月31日的财年结束后的120天内向美国证券交易委员会提交的2023年年度股东大会的委托书纳入的。
项目 13。某些关系和关联交易，以及董事独立性
本项目所要求的信息是参照公司在截至2022年12月31日的财年结束后的120天内向美国证券交易委员会提交的2023年年度股东大会的委托书纳入的。
项目 14。首席会计师费用和服务
本项目所要求的信息是参照公司在截至2022年12月31日的财年结束后的120天内向美国证券交易委员会提交的2023年年度股东大会的委托书纳入的。
第四部分
项目 15。附录和财务报表附表
以下文件作为本10-K表年度报告的一部分提交。
(1) 合并财务报表：见 “第8项” 中的 “合并财务报表索引”。 此处为财务报表和补充数据”。
(2) 合并财务报表附表。所有时间表都被省略了，原因是 信息包含在合并财务报表或其附注中，或者不包含在合并财务报表或其附注中 必填或不适用。
(3) 附录：随附索引中列出的证物以引用方式归档或纳入 这份10-K表年度报告。
| | | | | |
| 展品编号 | 描述 |
3.1 | Goosehead Insurance, Inc. 的经修订和重述的公司注册证书（参照 Goosehead Insurance Inc.的附录 3.1 注册成立）s 于 2018 年 5 月 2 日向委员会提交的 8-K 表格最新报告） |
3.2 | Goosehead Insurance, Inc. 的章程（参照 Goosehead Insurance Inc.的附录 3.2 注册成立）S 表格 S-1（注册号 333-224080）上的注册声明 |
4.1 | 根据1934年《证券交易法》第12条注册的证券的描述 （参照 Goosehead Insurance Inc. 的附录 4.1 纳入）s 于 2020 年 3 月 16 日向委员会提交的 10-K 表年度报告） |
10.1 | Goosehead Financial, LLC 及其成员之间于 2018 年 5 月 1 日修订和重述的 Goosehead Financial, LLC 有限责任公司协议（参照附录 10.2 纳入 Goosehead Insurance Inc.）s 于 2018 年 5 月 2 日向委员会提交的 8-K 表格最新报告） |
10.2 | Goosehead Insurance, Inc. 及其当事方的其他个人和实体于 2018 年 5 月 1 日签订的注册权协议（参照附录 10.4 纳入 Goosehead Insurance Inc.）s 于 2018 年 5 月 2 日向委员会提交的 8-K 表格最新报告） |
10.3 | 自 2018 年 5 月 1 日起，由 Goosehead Insurance, Inc.、Goosehead Financial, LLC 及其所有其他个人和实体签订的应收税款协议（参照附录 10.3 纳入 Goosehead Insurance Inc.）s 于 2018 年 5 月 2 日向委员会提交的 8-K 表格最新报告） |
10.4 | 自 2018 年 5 月 1 日起，由 Goosehead Insurance, Inc.、Goosehead Financial, LLC 及其当事方的其他个人和实体签订的股东协议（参照附录 10.5 纳入 Goosehead Insurance Inc.）s 于 2019 年 3 月 14 日向委员会提交的 10-K 表年度报告） |
10.5 | Goosehead Insurance Inc.的特许经营协议表格（参照附录10.6纳入）S 表格 S-1（注册号 333-224080）上的注册声明 |
10.6 | 注册人经修订和重述的综合激励计划（以引用方式纳入注册人于2019年4月12日提交的附表14A的最终委托声明的附件 A） |
10.7 | Goosehead Insurance, Inc. 综合激励计划股票期权奖励协议表格（员工）（参照附录 10.8 纳入 Goosehead Insurance Inc.）S 表格 S-1（注册号 333-224080）上的注册声明 |
10.8 | Goosehead Insurance, Inc. 综合激励计划股票期权奖励协议（董事）表格（参照附录 10.9 纳入 Goosehead Insurance Inc.）S 表格 S-1（注册号 333-224080）上的注册声明 |
10.9 | Goosehead Insurance, Inc. 员工股票购买计划（参照 Goosehead Insurance Inc.的附录 99 编制）S-8 表格上的注册声明（注册号 333-224470） |
10.10 | Goosehead Insurance Inc.的董事赔偿协议表格（参照附录10.10纳入）S 表格 S-1（注册号 333-224080）上的注册声明 |
10.11 | Goosehead Insurance, Inc. 与迈克尔·科尔比签订于 2022 年 5 月 4 日的分离协议（参照 Goosehead Insurance, Inc. 于 2022 年 7 月 28 日向委员会提交的 10-Q 表季度报告附录 10.1 纳入） |
10.12 | 2022 年 9 月 11 日给 Mark E. Jones, Jr. 的要约信（参照附录 10.1 纳入 Goosehead Insurance Inc.s 2022 年 9 月 12 日向委员会提交的 8-K 表格最新报告) |
10.13 | Goosehead Insurance, Inc. 与 Mark S. Colby 于 2022 年 9 月 15 日签订的分离和订婚协议（参照附录 10.2 纳入 Goosehead Insurance Inc.s 于 2022 年 10 月 27 日向委员会提交的 10-Q 表季度报告） |
21 | 注册人的子公司 |
23.1 | 德勤会计师事务所的同意 |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 |
32 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官和首席财务官进行认证 |
| 101.INS | XBRL 实例文档 |
| 101.SCH | XBRL 架构文档 |
| 101.CAL | XBRL 计算链接库文档 |
| 101.DEF | XBRL 定义链接库文档 |
| 101.LAB | XBRL 标签链接库文档 |
| 101.PRE | XBRL 演示文稿链接库 |
项目 16。10-K 表格摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | GOOSEHEAD 保险公司 |
| | | | |
| 日期： | 2023年2月24日 | 来自： | | /s/ Mark E. Jones |
| | | | 马克·E·琼斯 |
| | | | 董事长兼首席执行官 |
| | | | （首席执行官） |
| | | | |
| 日期： | 2023年2月24日 | 来自： | | //Mark E. Jones，Jr. |
| | | | 小马克·琼斯 |
| | | | 首席财务官 |
| | | | （首席财务官兼首席会计官） |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告由以下人员代表注册人以所示身份和日期签署。
| | | | | | | | |
| 签名 | 标题 | 日期 |
| /s/ Mark E. Jones | 董事长兼首席执行官
（首席执行官） | 2023年2月24日 |
| 马克·E·琼斯 | | |
| /s/ 罗宾琼斯 | 副主席兼董事 | 2023年2月24日 |
| 罗宾琼斯 | | |
| /s/ 彼得·莱恩 | 导演 | 2023年2月24日 |
| 彼得·莱恩 | | |
| /s/ 马克·米勒 | 总裁、首席运营官兼董事 | 2023年2月24日 |
| 马克·米勒 | | |
| /s/ 詹姆斯·里德 | 导演 | 2023年2月24日 |
| 詹姆斯·里德 | | |
| /s/ 托马斯·麦康农 | 导演 | 2023年2月24日 |
| 托马斯·麦康农 | | |
| //Waded Cruzado | 导演 | 2023年2月24日 |
| Waded Cruzado | | |
| //Mark E. Jones，Jr. | 首席财务官
（首席财务官兼首席会计官） | 2023年2月24日 |
| 小马克·琼斯 | | |
