来宝集团2022年第四季度收益电话会议2023年2月27日

免责声明前瞻性陈述本报告以及与之相关的电话会议包含有关来宝公司(“来宝”或“公司”)业务、财务业绩和地位、合同和前景的“前瞻性陈述”。诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“正在进行”、“计划”、“项目”、“应该”、“应该”、“目标”和“将会”等词语以及类似的表述都是用于识别前瞻性表述的。有关战略基础、可持续性和创新预期、离岸宏观供需前景、现金税、自由现金流和调整后的EBITDA潜力和预测、资本政策回报、合同积压、财务状况、资本结构、船队战略和钻井平台重新启用预期、整合协同实现和实现的相关成本、投标活动、钻井平台需求、合同开始和期限、有关日费率的预期和压力、未来法规的影响、船队状况、能力或业绩、行业基本面、股东价值、2023年财务指导、资本支出预期、资本分配框架等方面的陈述本新闻稿中的任何其他非历史事实的陈述都是前瞻性陈述，涉及一定的风险、不确定性和假设。这些因素包括但不限于风险、围绕马士基钻探持续整合的不确定性和假设、监管机构或其他第三方的行动、市场状况、影响油气行业活动水平的因素、钻井平台的供求、影响合同期限的因素、实际停工时间、降低适用日费率的因素、违反反腐败法的行为。, 飓风和其他天气条件、未来石油和天然气价格以及其他因素在来宝最新的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和其他提交给美国证券交易委员会的文件中都有详细介绍。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者潜在的假设被证明是不正确的，实际结果可能与所显示的结果大不相同。本公司不承担任何更新此处提供的信息的责任。非GAAP指标本报告包括我们用来描述公司业绩的某些财务指标，这些指标不符合美国公认会计原则(“GAAP”)。本文提供的非GAAP信息为投资者提供了更多有用的信息，但不应单独考虑或作为相关GAAP措施的替代品。此外，其他公司可能会以不同的方式定义非GAAP衡量标准，这限制了这些衡量标准在与此类其他公司进行比较时的有用性。该公司将“调整后的EBITDA”定义为所得税前持续经营的收入(亏损)、利息收入和其他净额、清偿债务收益(亏损)净额、利息支出扣除资本额后的净额、减值损失、请愿前费用、合并和整合成本、重组项目、某些公司法律事务以及折旧和摊销费用。我们相信，调整后的EBITDA指标为我们的核心经营业绩提供了更大的透明度。该公司将净债务定义为负债减去现金和现金等价物；自由现金流量定义为运营现金流量减去资本支出；调整后的EBITDA利润率为调整后的EBITDA除以总收入；杠杆率为净债务除以最近报告季度的年化调整后EBITDA。另外, 由于调整后EBITDA的前瞻性，管理层无法可靠地预测最直接可比的前瞻性GAAP指标的某些必要组成部分。因此，该公司无法在没有不合理努力的情况下，将这种前瞻性非GAAP财务指标与最直接可比的前瞻性GAAP财务指标进行量化调整。2.

摘要：来宝显著的规模、专业知识和精英船队定位通过与马士基钻探的业务结合获得了变革性的一年，马士基钻探于2022年第四季度批准了4亿美元的股票回购计划，到2024年1月1有望实现1.25亿美元的协同效应，到2022年实现了超过5000万美元的年化协同效应，高度保守的资产负债表在2022年产生了诱人的自由现金流1)一级UDW钻井船和严酷/超苛刻自升式平台的新市场领先者1)包括与马士基钻探挤出相关的7,000万美元强制购买。3.

第四季度财务亮点调整后EBITDA 1.57亿美元资本支出7700万美元自由现金流1.06亿净债务1.97亿美元积压资金39亿流动性11亿调整后EBITDA利润率26%杠杆率0.3x4

目前积压的天数为39亿美元600 1,800 300 900 0 1,200 1,500 2023 2024 2025 2026 2027 175206 1,657 1,113 744 Jackup Floters 63%37%8%6%24%承诺的可用天数1积压(百万美元)和合同覆盖1)总销售船队的承诺天数，不包括冷叠式钻井平台，根据2/26/23船队状态5

深水舰队概述2023 2024 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Noble Voyager(7g双防喷器)Noble Tom Madden(7g双防喷器)Noble Venturer(7g双防喷器)Noble Faye Kozack(7g双防喷器)Noble Viking(7g)Noble Gerry de Souza(6g双防喷器)Noble Bob Douglas(7g双防喷器)太平洋科学公司(6g)-冷叠式Noble Developer(6g)Noble Globetter I(6g)Noble Glorotbetter II(6g)Noble Stanley Lafosse(7g双防喷器)太平洋半潜船(7g双防喷器)-冷堆叠的Noble Sam Croft(7G双防喷器)Noble Valiant(7G双防喷器)Noble Don Taylor(7G双防喷器)Noble Discovery(6G)Noble Deliverer(6G)公司合同，不包括选项，根据2/26/23船队状态最近亮点·自11月22日FSR：24个月来四艘6G和7G钻井船的额外积压，平均日费率超过420,000美元。·Gerry de Souza：在尼日利亚9个月，从23季度开始·Stanley Lafosse：GOM的六口井项目，在11个月多一点的时间里，价值1.48亿美元·Faye Kozak：GOM的一口井，每天450美元·Globetrotter I：GOM的70天P&A，每天375美元

自升式舰队概述2023 2024 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Noble Innovator(CJ70)Noble Highlander(JU-2000E)Noble Highlander(JU-2000E)Noble Tom Prosser(JU-3000N)Noble Resolte(CJ50)恶劣环境Noble拦截器(CJ70)Noble Reacher(CJ50)Noble Resilient(CJ50)Noble Resilient(CJ70)Noble Resolve(CJ50)Noble Mick O‘Brien(JU-3000N)Noble Regina Allen(JU-3000N)Noble Invincible(CJ70)公司合同，不包括选项，根据2/26/23船队状况最新亮点·Noble Innovator与英国石油公司在英国北海签订了一份为期一年的合同，每天13.5万美元，有一年的选项，日费率升级。·Noble Resolve最近开始在绿地项目(Project Greensand)进行试点注资，这是世界上第一个在丹麦近海的工业规模的离岸碳捕获项目，来宝是该项目的股权股东。7.

财务概述(百万美元)2022年12月31日季度末2022年9月30日全年末收入623 306 1,414调整后EBITDA 157 97 366利润率%25%32%26%净收入135 34 168稀释每股收益0.92 0.41 1.73运营现金流量171 74 281资本支出支付现金65 30 174自由现金流106 44 107净债务1 197 12 197杠杆率2 0.3x 0.0x流动性1,130 1,077 1,130 1)净债务定义为总负债减去现金和现金等价物。2)杠杆率定义为净债务除以当期的年化调整后EBITDA。第10.8页提供了非公认会计准则到公认会计准则的对账。

2023年指导收入2350-2550调整后EBITDA 725-825资本支出净额3.25亿-3.65亿美元9

附录：与公认会计准则措施的对账10