目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
截至本财政年度止
或
关于从到的过渡期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(法团的国家或其他司法管辖权) | (国际税务局雇主身分证号码) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的题目： | 交易代码 | 在其注册的每个交易所的名称： | ||
根据该法第12(G)条登记的证券：
无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是☐
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去的90天里一直受到这样的备案要求的约束。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每一份交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速文件管理器☐ | ||
非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。
截至2022年6月30日，非关联公司持有的注册人有表决权股票的总市值约为$
截至2023年2月9日，有
以引用方式并入的文件
作为对第三部分第10、11、12、13和14项的回应，2023年年度股东大会的第一份夏威夷公司委托书的部分内容以引用的方式并入本表格10-K中。此类委托书将在First Hawaian，Inc.截至2022年12月31日的会计年度的120天内提交。
目录表
目录
第一夏威夷公司
Form 10-K年度报告
第一部分 | 页码 | ||||
| 第1项。 |
| 业务 |
| 2 |
| 第1A项。 |
| 风险因素 |
| 15 |
| 项目1B。 |
| 未解决的员工意见 |
| 40 |
| 第二项。 |
| 属性 |
| 40 |
| 第三项。 |
| 法律诉讼 |
| 40 |
| 第四项。 |
| 煤矿安全信息披露 |
| 40 |
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第II部 |
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| 第五项。 |
| 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 |
| 41 |
第六项。 | 已保留 | 42 | |||
| 第7项。 |
| 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 43 | |
| 第7A项。 |
| 关于市场风险的定量和定性披露 |
| 91 |
| 第八项。 |
| 财务报表和补充数据 |
| 92 |
| 第九项。 |
| 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 167 | |
| 第9A项。 |
| 控制和程序 |
| 167 |
| 项目9B。 |
| 其他信息 |
| 170 |
| 项目9C。 |
| 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
| 170 |
第三部分 |
|
| |||
| 第10项。 |
| 董事、高管与公司治理 |
| 170 |
| 第11项。 |
| 高管薪酬 |
| 170 |
| 第12项。 |
| 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 171 | |
| 第13项。 |
| 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 |
| 171 |
| 第14项。 |
| 首席会计费及服务 |
| 171 |
|
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|
第IV部 |
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| 第15项。 |
| 展示、财务报表明细表 |
| 172 |
| 第16项。 |
| 表格10-K摘要 |
| 172 |
签名 |
| 175 | |||
1
目录表
第一部分
项目1.业务
一般信息
First Hawaian，Inc.(“FHI”或“母公司”)是一家银行控股公司，拥有First Hawaian Bank(“FHB”或“Bank”)100%的已发行普通股。所提及的“我们”、“我们”、“我们”或“公司”是指母公司及其全资子公司FHB，以供本年度报告10-K表格讨论之用。
FHI是一家银行控股公司，成立于特拉华州，总部设在夏威夷火奴鲁鲁。我们全资拥有的银行子公司FHB成立于1858年，以毕晓普公司的名义成立，是夏威夷王国第一家成功的银行合伙企业，也是密西西比河以西成立的第二古老的银行。截至2022年12月31日，以资产、贷款、存款和净收入衡量，FHB是总部位于夏威夷的最大的全方位服务银行。截至2022年12月31日，我们拥有246亿美元的资产，141亿美元的贷款和租赁总额，217亿美元的存款和23亿美元的股东权益。在截至2022年12月31日的一年中，我们创造了2.657亿美元的净收入或每股2.08美元的稀释后收益。
通过世行，我们在夏威夷(46家分行)、关岛(3家分行)和塞班岛(2家分行)经营着51家分行网络。我们为消费者和商业客户提供多元化的银行服务，包括存款产品、贷款服务以及财富管理和信托服务。通过我们的分销渠道，我们向客户提供各种存款产品，包括支票和储蓄账户以及其他类型的存款账户。我们为夏威夷的中型市场和大型企业提供全面的商业银行服务，拥有强大的资产负债表和高质量的抵押品。我们提供商业和工业贷款，包括汽车经销商地板、商业房地产和建筑贷款。我们还通过分支机构、在线和移动分销渠道向个人和小企业提供以住宅房地产贷款、间接汽车融资和其他消费贷款为重点的全面消费贷款服务。我们的财富管理业务提供一系列信托服务、私人银行和投资管理服务。我们还提供消费和商业信用卡以及商户办理业务。
我们寻求通过提供一系列多样化的产品和服务、交叉销售这些产品和服务以及提供高质量的客户服务来发展全面、长期的银行关系。我们的服务文化和对重复的积极客户体验的重视是我们银行战略不可或缺的一部分，我们长期的客户关系就是例证。
我们通过三个运营部门运营我们的业务：零售银行、商业银行和金库等。见“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(”MD&A“)--业务部门分析”和“附注22。项目8所列合并财务报表附注中的“可报告的经营分部”。
人力资本资源
截至2022年12月31日，我们拥有超过2,000名员工，其中包括全职员工、兼职员工和临时员工，主要分布在夏威夷、关岛和塞班岛等关键市场。截至2022年12月31日，我们公司员工的平均年限为11.8年。
该公司的成功在很大程度上取决于其吸引、培养和留住熟练员工的能力。该公司认识到，支持和与员工打交道是满足不断变化的公司和客户需求的关键。通过持续的员工发展，培养多元化和包容性的员工队伍，并关注健康、安全和员工福祉，我们努力在员工生活的各个方面为他们提供帮助。我们相信，我们与员工的关系总体上是良好的。我们的员工都不是集体谈判协议的一方，我们预计我们的员工数量在不久的将来不会有重大变化。
2
目录表
培训与发展
学习和发展是我们作为一家机构的宗旨的基础。我们在吸引、培养和留住最优秀的人才方面进行投资。我们的创新人才培养和员工学习课程融入了我们的战略和企业文化。截至本报告之日，我们通过一个在线学习中心为员工提供了12个领导力发展课程和90多个专业发展课程。
多样性和包容性
我们相信，雇佣多元化的员工队伍可以增强我们为客户和社区提供服务的能力。通过促进我们认为能够反映客户和社区的员工队伍，我们相信我们可以更好地了解客户的金融需求，并为他们提供相关的金融服务产品。
我们对多样性和包容性的承诺始于董事会的多元化。截至本报告之日，FHI董事会包括三名女性，占董事的30%，以及六名不同种族的个人，占董事的60%。截至2022年12月31日，我们63%的员工是女性，54%的管理职位由女性担任，86%的劳动力是种族多元化的。
健康、安全和健康
我们认识到每个员工的福利需求可能不同，并将我们的福利计划设计为灵活的。我们为员工提供医疗保健选项，旨在降低自付成本。此外，世行使用有机玻璃屏障，并在我们的设施内提供手部消毒站。公司将继续监测并采取其认为适当的措施，以保护其员工的安全和健康。
我们的产品和服务
世行是一家提供全方位服务的社区银行，专注于与客户建立关系。我们为商业和消费者客户提供各种存款账户和贷款服务，以及信用卡产品、财富管理服务和商户处理服务。我们提供全方位的商业贷款服务，包括商业和工业贷款、汽车经销商地板、商业房地产贷款和建筑贷款。我们的主要消费贷款服务是抵押贷款、汽车金融、小企业贷款、个人分期付款贷款和信用卡。我们的财富管理业务提供个人投资和财务规划服务、保险保障、信托和房地产服务以及私人银行业务。
竞争
我们在竞争激烈的金融服务行业运营，面临着来自我们主要市场内外的金融机构争夺客户的激烈竞争。我们与商业银行、储蓄银行、信用社、非银行金融服务公司和在我们服务的地区或附近经营的其他金融机构竞争。此外，总部设在美国大陆的某些大型银行和大型社区银行机构的目标客户与我们相同。此外，随着客户偏好和期望的不断变化，技术降低了进入门槛，使银行有可能通过互联网提供服务，并使非银行机构，如金融科技公司，能够提供传统上由银行提供的产品和服务，如自动转账和自动支付系统，而不需要实体分行。此外，公司继续有效竞争的能力在很大程度上还取决于其吸引新员工以及留住和激励现有员工的能力，同时管理薪酬和其他成本。
3
目录表
组织历史和结构
2016年8月，FHI完成了首次公开募股，FHI的普通股开始在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)交易，股票代码为“FHB”。
在首次公开募股之前，我们是总部位于法国的全球金融机构法国巴黎银行(“BNPP”)的间接全资子公司。2016年4月1日，BNPP完成了一系列重组交易(“重组交易”)，作为其中的一部分，我们修改了公司注册证书，将我们的名称更改为First Hawaian，Inc.，First Hawaian Bank仍然是我们唯一的直接全资子公司。
2019年2月，BNPP完全退出了其在FHI普通股的所有权权益。
监督和监管
我们受到联邦和州银行法的广泛监管，为我们的业务建立了一个全面的框架。这一监管框架可能会对我们的增长潜力和财务表现产生实质性影响，主要是为了保护金融机构的安全和稳健，维护联邦存款保险制度，保护消费者或各类消费者，而不是保护股东或其他投资者。适用于银行或银行控股公司的法规、法规和政策不断受到国会、州立法机构以及联邦和州监管机构的审查。
适用于本公司的法规、法规和政策的重要内容如下所述。
监管机构
FHI是根据1956年《美国银行控股公司法》(下称《BHC法案》)成立的银行控股公司，并根据《BHC法案》选择被视为金融控股公司。因此，FHI及其子公司必须遵守美国联邦储备委员会(“美联储”)的监督、监管、审查和报告要求。BHC法案一般规定由美联储对银行控股公司进行“伞式”监管，并由适用的监管机构对控股公司子公司进行职能监管。然而，BHC法案授权美联储审查银行控股公司的任何子公司，但存款机构除外，从事存款机构允许的活动。美联储还被授予在某些情况下要求报告、审查和通过适用于任何控股公司子公司的规则的权力。
总体而言，BHC法案限制了银行控股公司允许的活动。然而，选择被视为金融控股公司的银行控股公司可以根据《BHC法案》从事下文“--《BHC法案允许的活动》中所述的额外活动。银行控股公司要有资格选择金融控股公司地位，其所有附属的受保存款机构必须资本充足和管理良好，如下文“-迅速纠正行动框架”所述，并且必须在该机构根据《社区再投资法》(“CRA”)进行的最近一次审查中至少获得“满意”评级，如下文“-1977年社区再投资法案”所述。银行控股公司本身也必须资本充足和管理良好，才有资格选择金融控股公司地位。如果金融控股公司未能继续满足成为金融控股公司的任何资本充足和管理良好的先决条件，美联储可能会限制该公司开展金融控股公司所允许的更广泛金融活动的能力，或者对银行控股公司或其附属公司的行为或活动施加限制或条件。此外，银行控股公司必须与美联储达成协议，以遵守所有适用的资本和管理要求。如果该公司没有在180天内恢复合规，美联储可以命令该公司剥离其附属银行，或者要求该公司停止或剥离对从事只有选择被视为金融控股公司的银行控股公司才能从事的活动的公司的投资。此外, 如果金融控股公司的任何保险存款机构子公司未能保持CRA评级至少为“满意”，该金融控股公司将受到某些新活动和收购的限制。
4
目录表
FHB是根据夏威夷州法律注册的联邦存款保险公司(“FDIC”)承保银行。FHB不是美联储系统的成员。因此，联邦存款保险公司和夏威夷金融机构部(“夏威夷DFI”)是FHB的主要监管者，也监管其子公司。FHB在关岛的分行业务也受关岛政府税收和税务局银行和保险专员(“关岛银行和保险专员”)的监管。FHB在塞班岛的分行业务是北马里亚纳群岛联邦(“CNMI”)的主要岛屿之一，受CNMI商务部银行司的监管管辖。此外，作为一家夏威夷特许银行的所有者，FHI根据《夏威夷金融机构守则》(下称《夏威夷守则》)注册为金融机构控股公司，并须遵守《夏威夷守则》的注册、报告和审查要求，以及夏威夷DFI的监督和审查。
本公司透过联邦储蓄银行及其附属公司、美国证券交易委员会的注册投资顾问毕晓普街资本管理公司，提供若干保险、投资及信托产品。毕晓普街资本管理公司须遵守由美国证券交易委员会管理的1940年《投资顾问法案》的披露和监管要求。FHB还在市政证券规则制定委员会(“MSRB”)和美国证券交易委员会注册为市政证券顾问，并受MSRB和美国证券交易委员会的披露和监管要求的约束。FHB在夏威夷的保险经纪活动是根据其保险生产商牌照由指定代理人(持牌保险生产商)进行，而该等持牌人须受夏威夷州商业及消费者事务部保险部(“DCCA保险部”)的监管。FHB在夏威夷的信托服务受到FDIC和夏威夷DFI的监管。FHB在关岛的保险活动是根据关岛银行和保险专员颁发的总代理许可证进行的，因此FHB受关岛税收和税务局监管司保险部门的监管。
FHB及其附属公司也须接受消费者金融保护局(“CFPB”)在消费者保护法律法规方面的监督、监管、审查和执行。此外，FHI须遵守美国证券交易委员会实施的1934年美国证券交易法(下称“交易法”)的披露和监管要求以及纳斯达克通过的适用于上市公司的规则。该公司还受到许多其他影响其业务活动和运营的法律和法规的约束。
《六六六法案》允许的活动
一般而言，BHC法案将银行控股公司的业务限制为银行业务、管理或控制银行，以及美联储认定与银行业务密切相关的其他活动，因此属于适当的意外事件。
有资格并选择被视为“金融控股公司”的银行控股公司，像我们一样，可以从事或收购并保留从事广泛其他活动的公司的股份，这些活动是(I)金融性质的，由美联储与财政部长协商确定的，或伴随于此类金融活动，或(Ii)对金融活动的补充，不会对存款机构或一般金融系统的安全和稳健构成重大风险。这些活动包括证券承销和交易、保险承销和经纪以及进行商业银行投资。
BHC法案没有对银行控股公司允许的非银行活动施加地域限制。当美联储有合理理由相信，继续此类活动、所有权或控制权对银行控股公司的任何银行子公司的财务健全、安全或稳定构成严重风险时，美联储有权命令任何银行控股公司或其子公司终止任何活动，或终止其对任何子公司的所有权或控制权。
银行可进行的活动
作为一家夏威夷特许银行，FHB的业务通常仅限于夏威夷法律和适用的联邦法律允许的活动。根据《夏威夷守则》，本行一般可从事所有一般银行活动，包括接受存款；发放贷款及信贷额度；借入款项；签发、保兑及通知信用证；订立回购协议；买卖外币；以及在受某些限制的情况下进行投资。如果事先得到夏威夷DFI专员和DCCA保险部的批准，银行还可以允许从事与信托业务有关的活动、与保险和年金有关的活动，以及国家银行协会允许的任何活动。
5
目录表
夏威夷法律还对银行的活动和公司治理要求施加限制，以确保银行的安全和稳健。例如，《夏威夷守则》要求银行董事和首席执行官中至少有一人是夏威夷州居民。根据《夏威夷法典》，FHB也被限制为投资于某些类型的投资，通常其可以借给单一借款人或投资于单一发行人发行的证券的金额受到限制(每种情况下，都是FHB普通股的20%和额外的实收资本)。
银行控股公司的收购
BHC法案、银行合并法、夏威夷法典和其他联邦和州法规监管对银行控股公司、银行和其他FDIC承保的存款机构的收购。本公司在(I)取得任何银行或银行控股公司任何有表决权股份的直接或间接拥有权或控制权之前，必须事先获得联储局的批准，而在收购后，本公司将直接或间接拥有或控制该机构任何类别有表决权股份的5%或以上，(Ii)收购任何银行的全部或实质全部资产(并非直接透过本行)，或(Iii)与任何其他银行控股公司合并或合并。根据《银行合并法》，银行要与另一家银行合并，或购买另一家FDIC保险的存款机构的全部或基本上所有资产，或承担另一家FDIC保险的存款机构的任何存款，必须事先获得FDIC的批准。在审核寻求批准并购交易的申请时，银行监管机构会考虑交易的竞争效果和公众利益、合并后机构的资本状况和管理资源、对美国银行或金融体系稳定的风险、申请人在CRA下的表现记录、申请人遵守适用法律(包括公平住房和其他消费者保护法)的情况，以及参与打击洗钱活动的所有组织的有效性。此外，未能实施或维持足够的合规计划，可能会导致银行监管机构在需要监管部门批准的情况下不批准收购，或者即使不需要批准也禁止收购。此外, 联邦银行监管机构将考虑拟议中的交易将在多大程度上导致美国银行或金融体系的稳定面临更大或更集中的风险。此外，根据适用的法律，公司可能不被允许收购夏威夷的任何银行，因为它控制着夏威夷市场总存款的30%以上。因此，夏威夷市场的任何进一步增长都很可能是有机的，而不是通过收购实现的。
股息和回购
FHI是一个独立于世行及其子公司的法人实体。FHI的几乎所有收入都来自银行的股息，银行也是FHI的流动性和资金的主要来源，用于支付其股权的股息，以及如果FHI未来产生债务，其债务的利息和本金。世行向FHI支付股息以及FHI向其股东支付股息受到法律和法规的限制。
联邦银行监管机构有权在与银行控股公司或银行的财务状况有关的某些情况下，确定支付股息是不安全或不健全的做法，并禁止支付股息。特别是，联邦银行监管机构表示，支付将银行组织的资本基础耗尽到不足水平的股息将是一种不安全和不健全的银行做法，银行组织通常只应从当前的运营收益中支付股息。此外，银行和银行控股公司支付股息的能力，以及各自股息政策的内容，可能会受到一系列监管改革的影响。
6
目录表
由本行支付股息。除了上面讨论的限制外，根据夏威夷法律，银行还受到有关其可能向母公司支付的股息金额的限制。一般来说，根据夏威夷法律，银行的股息不得超过银行的留存收益，条件是银行在分红后将拥有夏威夷法律所要求的最低缴入普通股和额外的缴入资本，对于有信托业务的银行来说，这是650万美元。夏威夷法律还有效地限制一家银行支付股息或股息金额，除非该银行的普通股和额外实收资本为650万美元乘以133%，即860万美元。这一数额不一定表示今后期间可能支付或可支付的数额。例如，根据夏威夷银行法，根据银行的资本状况、盈利能力和资产质量支付“过高股息”可能被视为不安全和不健全的银行行为。根据《夏威夷商业公司法》，如果一家银行无法在正常业务过程中偿还到期债务，或者如果其总资产少于其总负债和满足股东享有优先分配权所需金额的总和，则不得进行股息或其他分配。此外，根据1950年《联邦存款保险法》(FDIA)，如果支付股息会导致其资本不足或已经资本不足，则受保存款机构不得支付股息。见下面的“--及时纠正行动框架”。
FHI支付股息和普通股回购。作为一家银行控股公司，FHI受到美联储的监管。特别是，本公司的股息政策和股份回购将由美联储审查，并将根据(其中包括)FHI根据适用的资本规则(包括适用的资本保存缓冲)实现所需资本比率的能力进行评估。见下文“监管资本要求”。此外，美联储已普遍表示，银行控股公司支付股息可能是一种不安全或不健全的做法，除非银行控股公司的净收入足以为股息提供资金，并且预期的收益保留率与组织的资本需求、资产质量和整体财务状况一致。美联储的指导方针还指示银行控股公司在宣布或支付超过股息支付期间收益的股息之前，合理地提前通知美联储。
在某些情况下，FHI回购普通股可能需要根据美联储其他法规或政策的事先批准或通知要求。优先股或次级债务的赎回或回购须事先获得美联储的批准。
与关联公司和内部人士的交易
一方面，银行及其子公司与本公司或银行的任何其他附属公司之间的交易受联邦银行法的监管。《联邦储备法》一般要求这些交易的条款至少对银行有利，就好像交易是与非关联的第三方进行的一样，并对银行与其关联公司或为其关联公司进行的“担保交易”规定了数量限制、抵押品要求和质量要求。法规对“担保交易”的定义包括：贷款或信贷扩展，以及购买关联公司发行的证券、从关联公司购买资产(除非美联储另有豁免)、接受关联公司发行的证券作为贷款抵押品、代表关联公司出具担保、承兑或信用证，以及衍生交易、回购和逆回购协议以及证券借贷交易产生的信用风险。一般而言，本行或其附属公司进行的任何此类交易，必须以个别及综合的方式限制于某些门槛，而就与任何附属公司进行的信贷交易而言，则必须以指定数额的指定抵押品作抵押。
联邦法律还限制银行向其董事、高管、主要股东(通常定义为实益拥有或控制银行任何类别有表决权股票的10%以上的人)以及由这些人拥有或控制的实体提供信贷的权力。除其他事项外，向这类内部人士提供信贷的条款，须与与非内部人士进行可比交易时的信贷承销程序大体相同，并遵守不会较之宽松的信贷承销程序。此外，此类信贷延期的条款不得超过正常的不还款风险或呈现其他不利特征，并且不得超过对此类个人个人和整体的信贷额度的某些限制。某些信贷延期还需要得到世行董事会的批准。
7
目录表
力量的源泉
联邦法律要求银行控股公司作为其附属银行的财务和管理力量的来源。根据这一要求，FHI预计将承诺提供资源支持世行，包括在FHI可能没有财务状况提供此类资源的情况下，而且这样做可能不符合其或其股东或债权人的最佳利益。此外，FHI向银行发放的任何资本性贷款，在向储户付款的权利和银行的某些其他债务方面是次要的。在FHI破产的情况下，FHI向联邦银行监管机构作出的任何维持银行资本的承诺将由破产受托人承担，并有权获得优先付款。
监管资本要求
适用于组织结构中顶级控股公司的资本要求。美联储监督公司的资本充足率，联邦存款保险公司和夏威夷金融投资局监督银行的资本充足率。银行监管机构目前使用基于风险的比率和杠杆率相结合的方式来评估资本充足率。本公司及本行须遵守实施巴塞尔协议III的联邦银行监管机构最终规则及多德-弗兰克法案的各项规定(“资本规则”)。
除其他事项外，《资本规则》还规定了一项名为“普通股一级资本”(“CET1”)的资本衡量标准，对监管资本的大部分扣除/调整都必须符合这一标准。此外，资本规则规定，一级资本包括符合某些特定要求的CET1和“额外的一级资本”工具。
根据《资本规则》，最低资本比率如下：
• | 风险加权资产的CET1为4.5%， |
• | 风险加权资产的6.0%的一级资本(即CET1加上额外的一级资本)， |
• | 总资本(即一级资本加二级资本)占风险加权资产的8.0%，以及 |
• | 4.0%的一级资本用于平均季度资产。 |
资本规则还要求2.5%的资本保护缓冲，旨在吸收经济压力时期的损失。资本保护缓冲完全由CET1组成，再加上这些最低风险加权资产比率。本公司及本行均须维持相当于CET1的2.5%的额外资本保障缓冲，有效地令(I)CET1对风险加权资产的最低比率为7%，(Ii)一级资本对风险加权资产的比率为8.5%，以及(Iii)总资本对风险加权资产的比率为10.5%。
CET1与风险加权资产的比率高于最低但低于资本保护缓冲的银行机构面临股息、股票回购和某些可自由支配的补偿的限制，这些限制基于差额和机构的“合格留存收入”(定义为(I)前四个季度的净收入，扣除分配和相关税收影响，没有反映在净收入中；以及(Ii)前四个季度的净收入的平均值)之间的较大者，随着公司接近最低比率，限制逐渐严格。
《资本规则》规定了对CET1的若干扣减和调整。作为资本规则下的“非高级方法”公司，本公司须遵守有关简化资本要求的规则，这些规则涉及抵押贷款偿还权的门槛扣除、银行组织无法通过净营业亏损结转变现的暂时性差额产生的递延税项资产、对非综合金融机构资本的投资，以及在监管资本中计入少数股权。
8
目录表
2017年12月，巴塞尔委员会公布了被其描述为危机后巴塞尔III监管改革最终敲定的标准。除其他事项外，这些标准还修订了巴塞尔委员会的信用风险标准化方法(包括重新校准风险权重，并为某些“无条件可取消的承诺”引入新的资本要求，如未使用的信用卡和房屋净值信用额度)，并为操作风险资本提供了一种新的标准化方法。巴塞尔框架预计，这些标准一般将于2023年1月1日生效，总产出下限将分阶段实施至2028年1月1日。联邦银行监管机构尚未提出实施这些标准的规则。根据目前的美国资本规则，操作风险资本要求和资本下限仅适用于Advanced Approach机构，而不适用于公司或银行。这些标准对公司和银行的影响将取决于联邦银行监管机构实施这些标准的方式。
迅速纠正行动框架
FDIA要求联邦银行监管机构对未能满足特定资本金要求的存款机构迅速采取纠正行动。FDIA规定了五个资本类别(“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“严重资本不足”和“严重资本不足”)。联邦银行监管机构被要求采取某些强制性监管行动，并被授权对资本不足、严重资本不足或严重资本不足的机构采取其他酌情行动，随着机构资本类别的下降，监管行动逐渐变得更加严厉。
要想“资本充足”，受保存款机构不得受任何要求特定资本水平的命令、书面协议或指令的约束，并必须维持以下最低资本比率：
• 总资本充足率至少10.0%， |
• CET1资本充足率至少6.5%， |
• 一级资本充足率至少为8.0%，以及 |
• 一级杠杆率至少达到5.0%。 |
如果一家银行的总风险资本充足率为8.0%或更高，CET1资本充足率为4.5%或更高，一级风险资本充足率为6.0%或更高，杠杆率为4.0%或更高，且资本状况不佳，则该银行将被视为“资本充足”。
如果一家机构被确定处于不安全或不健全的状况，或在某些事项上获得不满意的审查评级，则该机构可能被降级至或被视为处于低于其资本比率所示的资本类别。一家银行的资本类别的确定完全是为了实施及时纠正措施的规定，资本类别可能不能准确地代表银行的整体财务状况或其他目的的前景。
截至2022年12月31日，银行满足资本充足率的所有要求，CET1资本充足率和一级资本充足率均为11.71%，总资本充足率为12.81%，一级杠杆率为8.04%，均根据资本规则计算。
FDIA的迅速纠正措施条款只适用于银行等存款机构，而不适用于银行控股公司。根据美联储的规定，银行控股公司，如FHI，如果(I)基于风险的总资本比率至少为10%，(Ii)基于风险的一级资本比率至少为6%，以及(Iii)不受任何书面协议命令、资本指令或迅速纠正行动指令的约束，以满足和维持任何资本衡量标准的特定资本水平，则被视为“资本充足”。根据美联储的规定，本公司符合资本充足率的所有要求，尽管即时纠正措施条款仅适用于存款机构，而不适用于银行控股公司，但如果该条款适用于银行控股公司，公司将满足所有资本充足率要求。截至2022年12月31日，公司的CET1资本充足率和一级资本充足率分别为11.82%，总资本充足率为12.92%，一级杠杆率为8.11%，均根据资本规则计算。关于公司和银行资本比率的更多信息，请参见第8项财务报表附注中的“第7项.管理层对财务状况的讨论和分析--资本”和“注12.监管资本要求”.财务报表和补充数据.
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被归类为资本不足、严重资本不足或严重资本不足的机构，必须向相应的联邦银行监管机构提交一份可接受的资本恢复计划。根据FDIA，为了使资本恢复计划得到适当的联邦银行机构的接受，银行控股公司必须保证附属存款机构遵守其资本恢复计划，但须受某些限制。银行控股公司还必须提供适当的履约保证。根据FDIA，控股银行控股公司为资本恢复计划提供资金的义务仅限于资本金不足的子公司资产的5%或满足监管资本要求所需的金额中的较小者。资本不足的机构通常也被禁止增加其平均总资产、进行收购、设立任何分支机构或从事任何新的业务，除非按照公认的资本恢复计划或经FDIC批准。此外，一般还禁止机构向母公司分配资本(包括支付股息)或向母公司支付任何管理费，如果该机构此后资本不足或将变得资本不足。资本不足或严重资本不足且未能提交可接受的资本恢复计划或未能实施经批准的资本恢复计划的机构可能会受到一系列要求和限制，包括出售足够的有表决权股票以使资本充足的命令，选举新董事会的命令, 减少总资产和停止接受代理银行存款的要求。资本严重不足的机构通常需要任命一名接管人或托管人。
经纪存款
FDIA禁止有保险的存款机构接受经纪存款，除非该机构资本充足或资本充足，并获得FDIC的豁免。根据联邦存款保险公司监管经纪存款和利率限制的规定，在联邦存款保险公司的豁免下，资本充足并接受经纪存款的存款机构在接受任何此类存款时，不得支付以下利率：(I)比联邦存款保险公司规定的某些国家利率高出75个基点以上，或(Ii)在存款机构的当地市场地区就特定存款产品支付的最高利率的90%，前提是该机构向联邦存款保险公司发出通知并提供该当地利率的证据。FDIA对资本充足的银行没有这样的限制。
安全和健康标准
FDIA要求联邦银行监管机构通过法规或指导方针，规定与内部控制、信息系统和内部审计系统、贷款文件、信贷承保、利率风险敞口、资产增长、资产质量、收益、股票估值和薪酬、费用和福利以及各机构认为适当的其他运营和管理标准有关的标准。联邦银行监管机构通过的指导方针确立了与内部控制和信息系统、内部审计系统、贷款文件、信贷承保、利率敞口、资产增长和补偿、费用和福利有关的一般标准。一般而言，这些准则除其他外，要求建立适当的制度和做法，以确定和管理准则中规定的风险和暴露。这些指导方针还禁止将过度薪酬作为一种不安全和不健全的做法，并将当支付的金额与高管、员工、董事或主要股东所提供的服务不合理或不相称时，称为过度薪酬。此外，这些机构通过了法规，授权但不要求机构命令机构向机构发出通知，说明其不符合任何此类安全和健康标准，并要求其提交合规计划。如果在接到通知后，机构没有提交可接受的合规计划，或在任何实质性方面没有实施可接受的合规计划，银行监管机构必须发布命令，指示采取行动纠正不足之处，并可发布命令，指示资本不足的机构根据FDIA可能受到的其他类型的行动。请参阅上面的“--及时纠正行动框架”。如果一家机构没有遵守这样的命令, 银行监管机构可以寻求在司法程序中执行此类命令，并施加民事罚款。
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存款保险
FDIC保险评估。作为FDIC承保的银行，FHB必须根据其平均总资产减去平均有形股本向FDIC支付存款保险评估。对于资产在100亿美元或以上的机构，如FHB，FDIC使用业绩评分和亏损严重程度评分来计算初始评估率。在计算这些分数时，FDIC使用银行的资本水平和监管评级以及某些财务指标来评估一家机构承受资产相关压力和融资相关压力的能力。FDIC还有能力根据计算中没有充分考虑的重大风险因素，对总分进行酌情调整。除上述普通评估外，联邦存款保险公司还有权在某些情况下实施特别评估。
根据FDIA，FDIC可在发现该机构从事不安全和不健全的做法、处于不安全或不健全的状况以继续经营，或违反FDIC施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件时，终止存款保险。此外，联邦存款保险公司有权对联邦存款保险公司承保的机构进行审查并要求其提交报告。
2022年10月18日，FDIC通过了一项最终规则，从2023年第一个季度评估期开始，将初始基本存款保险评估利率提高2个基点。联邦存款保险公司根据《联邦存款保险条例》的要求，在2020年9月制定了一项计划，在8年内恢复联邦存款保险公司存款保险基金的存款准备金率，使其达到或超过1.35%的法定最低水平。增加的评估旨在提高存款准备金率在2028年9月30日的法定最后期限前达到所要求的最低水平的可能性。
沃尔克规则
多德-弗兰克法案和联邦监管机构的实施条例一般禁止银行及其关联公司从事自营交易，投资和赞助对冲基金和私募股权基金(“沃尔克规则”)。沃尔克规则并未对本公司的营运产生重大影响，因为本公司并无重大参与沃尔克规则所禁止的业务。该公司为确保遵守沃尔克规则而采取额外的政策和制度产生了成本，但这些成本并不是很大。
储户偏好
根据联邦法律，在任何接管人对这类机构进行“清盘或其他决议”时，存款人(包括受保储户的代位债权方面的联邦存款保险公司)和联邦存款保险公司作为接管人的某些行政费用债权，将优先于其他一般无抵押债权。
消费者金融保护
该公司受多项联邦和州消费者保护法律的约束，这些法律广泛地管理着公司与其客户的关系。这些法律包括但不限于《平等信用机会法》、《公平信用报告法》、《借贷真实性法》、《储蓄真实性法》、《电子资金转移法》、《快速资金到位法》、《住房抵押公开法》、《公平住房法》、《房地产结算程序法》、《公务员民事救济法》和这些法律的相应州法律，以及关于不公平和欺骗性行为和做法的州高利贷法和法律。这些和其他联邦和州法律要求披露信贷成本和存款账户条款，提供实质性的消费者权利，禁止信贷交易中的歧视，规范信用报告信息的使用，提供金融隐私保护，禁止不公平、欺骗性和滥用行为，并使公司受到实质性的监管监督。违反适用的消费者保护法可能会导致客户提起诉讼的重大潜在责任，包括实际损害赔偿、赔偿和律师费。联邦银行监管机构、州总检察长以及州和地方消费者保护机构也可能寻求执行消费者保护要求，并获得这些和其他补救措施，包括监管制裁、客户撤销权。, 公司运营所在的每个司法管辖区的州和地方总检察长的诉讼和民事罚款。不遵守消费者保护规定也可能导致重大声誉损害，以及未能就本公司可能进行的并购交易获得任何所需的银行监管批准，或本公司禁止从事此类交易，即使不需要批准也是如此。
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CFPB是一个联邦机构，根据联邦消费者金融保护法，拥有广泛的规则制定、监督和执行权，并对资产在100亿美元或以上的银行及其附属机构拥有审查和执行权。CFPB的权力包括有权要求客户对涉嫌违法的行为进行补偿和其他付款，并有权施加重大处罚，以及禁止贷款人从事涉嫌非法行为的禁令救济。CFPB还有权获得规定平权救济或罚款的停止令。
根据CFPB有关住宅按揭贷款的规则，银行须：(I)制订和实施程序，以确保符合“合理还款能力”测试，并确定贷款是否符合“合资格按揭”的新定义，在这种情况下，存在一项可推翻的推定，即发放贷款的债权人已满足合理的还款能力测试；(Ii)实施发放和偿还按揭的披露、政策和程序，包括但不限于综合贷款估计和结算披露、贷款前辅导、对拖欠借款人的早期干预，以及以借款人的主要住所作抵押的贷款的具体减损程序；(Iii)遵守有关按揭贷款发放人聘用和补偿的额外限制；。(Iv)遵守有关评估和某些金融产品的披露规定和标准；及。(V)在较长时间内维持高价按揭贷款的代管账户。
多德-弗兰克法案并没有阻止各州采取更严格的消费者保护标准。国家对金融产品的监管和潜在的执法行动也可能对公司的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
1977年《社区再投资法案》
根据CRA，世行有义务与安全和稳健的业务相一致，帮助满足其经营的市场领域的信贷需求，其中包括低收入和中等收入个人和社区。在审查世行的过程中，联邦存款保险公司必须评估世行在贷款、投资和服务领域的CRA表现。除其他事项外，FHB的CRA表现可能导致母公司或银行提交的某些公司申请被拒绝或延迟，包括开设分行或搬迁的申请，以及收购、合并或与另一家银行机构或控股公司合并的申请。FHB在其最近完成的CRA考试中获得了“杰出”的评级。
2022年5月，OCC、美联储和FDIC联合发布了一项拟议规则，以更新实施CRA的联邦银行监管机构的法规。拟议的规则将根据银行的规模和类型调整CRA评估，其中许多拟议的变化仅适用于资产超过20亿美元的银行，有几项仅适用于资产超过100亿美元的银行，如世行。FDIC CRA规则的任何潜在变化对FHB的影响将取决于FDIC规则制定的最终形式。
金融隐私与网络安全
联邦银行监管机构已经通过了一些规定，限制银行和其他金融机构向独立的第三方披露有关消费者的非公开信息。这些限制要求向消费者披露隐私政策，在某些情况下，允许消费者防止向独立的第三方披露某些个人信息。这些规定影响了消费者信息如何通过多元化的金融公司传递，以及如何传达给外部供应商。此外，消费者还可以防止在关联公司之间披露某些信息，这些信息是组装或用于确定产品或服务的资格的，例如消费者信用报告上显示的信息以及应用程序的资产和收入信息。消费者还可以选择指示银行和其他金融机构不要为了营销产品或服务的目的而与关联公司分享交易和经验信息。
联邦银行监管机构定期发布关于网络安全的指导意见，旨在提高金融机构的网络风险管理标准。预计金融机构应建立多道防线，并确保其风险管理流程应对机构潜在威胁带来的风险。预计金融机构的管理层将保持足够的流程，以便在发生网络攻击后有效应对和恢复机构的运营。如果金融机构的关键服务提供商成为这类网络攻击的受害者，预计该机构还将制定适当的程序，以便能够恢复数据和业务运营。世行通过了一项信息安全计划，该计划已得到董事会的批准，并得到了监管机构的审查。
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2021年11月，联邦银行监管机构发布了关于银行组织与重大计算机安全事件相关的通知要求的最终规则。根据最终规则，银行控股公司(如FHI)和FDIC监管的受保存款机构(如FHB)将被要求在任何事件发生后36小时内分别通知美联储或FDIC，这些事件严重扰乱或降低了银行组织向其客户基础的重要部分提供服务的能力，或合理地很可能严重破坏或降级了银行组织向其客户基础的重要部分提供服务的能力，危及银行组织关键业务的生存能力，或对美国的金融稳定构成威胁。该规定于2022年4月1日生效，要求在2022年5月1日之前遵守。
2022年3月，美国证券交易委员会提出了新规则，要求注册机构，如FHI，必须(I)在表格8-K中报告重大网络安全事件，(Ii)在表格10-K和10-Q中纳入先前披露的网络安全事件的最新披露，并在确定它们已成为重大事件时个别披露以前未披露的非重大事件，(Iii)以表格10-K披露网络安全政策、程序和治理做法，包括在董事会和管理层，以及(Iv)披露董事会的网络安全专业知识。
州监管机构在执行隐私和网络安全标准和法规方面也越来越积极。最近，几个州通过了法规，要求某些金融机构实施网络安全计划，并对这些计划提供了详细的要求，包括数据加密要求。许多州最近还实施或修改了数据泄露通知和数据隐私要求。例如，加州消费者隐私法于2020年1月1日生效，科罗拉多州隐私法和弗吉尼亚州消费者数据保护法于2021年颁布。我们预计这些地区的州一级活动的这种趋势将继续下去，并正在持续监测我们客户所在州的事态发展。
反洗钱与美国《爱国者法案》
近年来，政府针对金融机构的政策的一个主要重点是打击洗钱和资助恐怖主义行为。反洗钱法，包括经《美国爱国者法》修订的《银行保密法》(下称《银行保密法》)，规定了合规和尽职调查的义务，金融机构必须采取某些步骤，协助政府机构发现和防止洗钱活动，并报告某些类型的可疑交易。金融机构还被禁止进行特定的金融交易和账户关系，必须在与某些类型的高风险客户进行交易时使用强化的尽职调查程序，并实施书面客户识别计划。监管机构定期检查金融机构是否遵守这些要求，以及金融机构未能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划，或未能遵守所有相关法律或法规，可能会对该机构造成严重的财务、法律和声誉后果，包括实施民事罚款，或导致适用的银行监管机构在需要监管批准时不批准并购交易，或即使不需要批准也禁止此类交易。监管部门已对被发现违反这些要求的机构实施了停止令和民事罚款。
2021年1月，修订《反洗钱法》的《2020年反洗钱法》(下称《反洗钱法》)颁布。AMLA旨在全面改革美国反洗钱法律并使其现代化。其中，AMLA为金融机构的反洗钱合规制定了基于风险的方法；要求美国财政部为评估BSA合规的技术和内部流程制定标准；并扩大与执法和调查相关的权力，包括大幅扩大对某些BSA违规行为的现有制裁，并建立BSA举报人激励和保护措施。2021年6月，FinCEN根据《反洗钱法》的要求发布了反洗钱和打击资助恐怖主义政策的优先事项。优先事项包括腐败、网络犯罪、恐怖主义融资、欺诈、跨国犯罪、贩毒、人口贩运和扩散融资。《反洗钱法》中的许多法定条款将需要额外的规则制定、报告和其他措施，《反洗钱法》的影响除其他外将取决于规则制定和实施指南。
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外国资产管制办公室(“OFAC”)规例
美国财政部的OFAC根据各种法律的授权，管理和执行针对目标外国和政权的经济和贸易制裁，包括指定的外国、国民和其他国家。OFAC公布特别指定的目标和国家名单。除其他事项外，本公司和世界银行负责封锁这些目标和国家的账户和与之进行的交易，禁止与这些目标和国家进行未经许可的贸易和金融交易，并在交易发生后报告被封锁的交易。不遵守这些制裁可能会产生严重的财务、法律和声誉后果，包括导致适用的银行监管机构在需要监管批准时不批准并购交易，或者即使不需要批准也禁止此类交易。监管部门已经对违反这些制裁的机构施加了重罚，包括停止令和民事罚款。
激励性薪酬
作为定期、以风险为重点的审查过程的一部分，美联储将审查公司等银行组织的激励性薪酬安排，这些组织不是“大型、复杂的银行组织”。这些审查将根据组织活动的范围和复杂程度以及奖励薪酬安排的普遍程度为每个组织量身定做。监督措施的结果将包括在审查报告中。缺陷将被纳入组织的监管评级，这可能会影响组织进行收购和采取其他行动的能力。如果银行组织的激励性薪酬安排或相关的风险管理控制或治理程序对该组织的安全和稳健性构成风险，而该组织没有采取迅速和有效的措施纠正不足之处，则可对该组织采取执法行动。
在美联储和联邦存款保险公司的指导下，银行组织的激励性薪酬安排应(I)提供适当平衡风险和财务结果的激励措施，而不鼓励员工将其组织置于不谨慎的风险之下；(Ii)与有效的内部控制和风险管理相兼容；(Iii)得到强有力的公司治理的支持，包括组织董事会的积极有效监督。这三项原则被纳入下文讨论的《多德-弗兰克法案》下拟议的联合赔偿条例。
2016年，联邦银行监管机构和美国证券交易委员会提出了修订后的规则，针对总资产至少为10亿美元的特定受监管实体的激励性支付安排。这些拟议的规则尚未最终敲定。
2022年10月，美国证券交易委员会通过了一项最终规则，指示包括纳斯达克在内的各国证券交易所和协会要求制定政策，要求追回或“追回”现任或前任高管在所需会计重述之前的三个会计年度内赚取的超额激励薪酬，包括纠正如果错误在本期得到纠正或在本期未予纠正将导致重大错报的错误。超额报酬将根据执行干事本应获得的数额计算，如果采用重述财务报表来确定基于奖励的报酬的话。最终规则要求交易所提出符合上市标准的建议，并要求这些标准不迟于2023年11月28日生效。
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未来的立法和监管
国会可不时制定、修改或废除影响金融服务业监管的立法，各州立法机构可不时制定、修改或废除影响监管由这些州特许或在这些州经营的金融机构的立法。联邦和州监管机构还定期提出和通过对其法规的修改，或改变现有法规的应用方式。待决或未来的法律或法规的实质或影响，或其应用无法预测，尽管制定建议的法例，或修订或废除现有法例，可能会影响本公司的监管架构，并可能大幅增加其成本，阻碍其内部业务流程的效率，要求本公司增加监管资本及修订其业务策略，并限制其以有效方式追求商机的能力。因此，公司的业务、财务状况、经营结果或前景可能会受到不利影响，可能会造成重大影响。
《证券交易法》报告和其他信息
我们的年度报告Form 10-K、季度报告Form 10-Q、当前报告Form 8-K以及对这些报告的所有修订都可以在我们的网站www.fhb.com的投资者关系项下免费查阅，在这些材料以电子方式提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)后，在合理的可行范围内尽快免费查阅。这些报告也可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上免费获得。
有关本报告所述投资者关系网站、本公司主网站及其他网站的信息，并未以引用方式纳入本报告或提交给美国证券交易委员会的任何其他报告中。我们仅将此类网站地址作为非活跃的文本参考，并不打算将其作为活跃的链接。
第1A项。风险因素
我们普通股的所有权涉及到很大程度的风险和不确定性。管理层认为影响我们的重大风险和不确定性描述如下。以下任何风险，以及我们不知道或目前认为不重要的风险，都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。就本10-K表格中的任何信息构成前瞻性陈述而言，以下风险因素为警告性陈述，指出可能导致实际结果与我们或以我们名义作出的任何前瞻性陈述中所表达的结果大不相同的重要因素。见“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关于前瞻性陈述的告诫”。
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风险因素摘要
以下是我们认为可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响的最重大风险和不确定性的摘要。除以下摘要外，在投资我们的证券之前，您应考虑本“风险因素”一节中列出的其他信息以及本报告中包含的其他信息。
市场风险
| • | 我们的业务可能会受到金融市场状况和经济状况的不利影响，特别是在夏威夷、关岛和塞班岛。 |
| • | 持续的高通胀可能会对经济和世行的财务表现构成风险。 |
| • | 我们的业务在很大程度上依赖于我们经营的房地产市场，因为我们的贷款组合中有很大一部分是由房地产担保的。 |
| • | 我们的业务受到商业房地产市场状况的影响。 |
| • | 对某些资产类别和个别债务人的集中敞口可能会对我们的业务产生不利影响。 |
| • | 我们的业务受到利率风险的影响，利率的波动可能会对我们的收益产生不利影响。 |
| • | 我们的某些业务、我们的资金和金融产品可能会因伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的变化或停止而受到不利影响。 |
| • | 我们拥有的投资证券的价值在未来可能会下降。 |
信用风险
| • | 我们的业务、盈利能力和流动性可能会因第三方的信用质量恶化或违约而受到不利影响，这些第三方欠我们的钱、证券或其他资产，或者我们持有其证券或债务。 |
| • | 我们可能低估了贷款和租赁组合中固有的信贷损失，并且信贷损失超过了我们为贷款和租赁损失预留的金额。 |
流动性风险
| • | 存款的流失可能会增加我们的融资成本。 |
| • | 我们的流动性依赖于第一夏威夷银行的股息。 |
操作风险
| • | 我们维持、吸引和保持客户关系的能力高度依赖于我们的声誉。 |
| • | 我们可能无法吸引和留住关键人员和其他熟练员工。 |
| • | 如果我们的风险管理技术无效，我们可能会面临重大的意外损失。 |
| • | 在我们的管理决策中，特别是在满足监管期望方面，我们都依赖于数据和建模的使用。 |
| • | 我们在评估及监察以不动产、其他拥有的不动产(“OREO”)及收回的个人财产作抵押的贷款时所使用的评估及其他估值方法，可能不能准确地描述有关资产的净值。 |
| • | 欺诈活动、我们的信息安全控制违规或故障或与网络安全相关的事件的发生可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。 |
| • | 员工的不当行为或错误可能使我们面临重大的法律责任和声誉损害。 |
| • | 我们可能会因其他金融机构的实际或感知的稳健或状况的变化而受到不利影响。 |
| • | 与止赎程序相关的消费者保护倡议可能会对我们作为债权人获得补救的能力产生实质性影响。 |
| • | 我们可能进行的任何贷款销售都会受到各种风险的影响。 |
| • | 如果我们所依赖的某些外部供应商遇到困难、终止他们的服务或不遵守银行法律法规，我们的业务可能会中断。 |
| • | 我们依赖于客户和交易对手信息的准确性和完整性。 |
| • | 我们的会计估计、风险管理流程和控制依赖于分析和预测技术、模型和假设，实际结果可能与这些估计不同。 |
| • | 我们会计政策或会计准则的变化可能会对我们报告财务结果和状况的方式产生重大影响。 |
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战略风险
| • | 我们现有市场的地理集中度可能会对我们的运营产生不利影响。 |
| • | 我们在竞争激烈的行业和市场领域开展业务。 |
| • | 新的业务线、产品、产品增强或服务可能会使我们面临额外的风险。 |
| • | 我们拥有以经销商为中心的汽车金融业务，经销商在汽车行业内的关键角色或我们与他们保持或建立关系的能力的变化可能会对我们的业务、运营结果、财务状况或前景产生不利影响。 |
| • | 我们不断地遇到技术变革。 |
法律、监管和合规风险
| • | 银行业受到高度监管，监管框架，以及未来任何立法或监管改革，都可能对我们的运营产生重大不利影响。 |
| • | 我们被要求在压力时期为我们的银行提供财务和管理力量。 |
| • | 我们受到资本充足率要求的约束，并可能受到更严格的资本要求的约束。 |
| • | 我们未来可能不会为我们的普通股支付股息。 |
| • | CFPB实施的规则制定变化过去曾导致并可能在未来导致更高的监管和合规成本，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。 |
| • | 诉讼和监管行动，包括可能的执法行动，可能会使我们面临巨额罚款、处罚、判决或其他要求，从而增加我们的费用或限制我们的业务活动。 |
| • | FDIC保险费的增加可能会对我们的收入产生不利影响。 |
| • | 不遵守《美国爱国者法案》、《银行保密法》或其他法律法规可能会导致对我们的罚款或制裁。 |
| • | 有关隐私、信息安全和数据保护的法规可能会增加我们的成本，影响或限制我们收集和使用个人信息的方式，并对我们的商业机会产生不利影响。 |
| • | 监管方面的差异会影响我们有效竞争的能力。 |
| • | 我们对第三方供应商的使用和我们其他正在进行的第三方业务关系受到越来越多的监管要求和关注。 |
| • | 我们受制于与我们的银行分支机构和我们在丧失抵押品赎回权时获得的任何房地产抵押品相关的环境责任风险。 |
| • | 我们可能面临与我们的受托责任有关的诉讼风险。 |
影响我们业务的其他风险
| • | 新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们和我们的客户、交易对手、员工和第三方服务提供商产生不利影响，对我们的业务、财务状况、运营业绩和前景的不利影响可能是巨大的，而且难以预测。 |
| • | 恶劣天气、飓风、海啸、自然灾害、流行病、战争或恐怖主义行为或其他外部事件可能会对我们的业务造成重大影响。 |
| • | 气候变化可能会对我们和我们的客户产生实质性的负面影响。 |
| • | 我们可能要承担与重组交易相关的意外所得税债务。BWHI必须为与重组交易相关的任何意外所得税负债向我们支付费用。然而，如果BWHI不履行其支付义务，我们可能需要承担比目前预期的更高的联邦和/或州和地方所得税负担。 |
与我们普通股相关的风险
| • | 我们的股价可能会波动，你可能会因此损失部分或全部投资。 |
| • | 未来我们普通股的出售和发行，包括作为我们基于股权的薪酬计划的一部分的销售，可能会导致我们股东的持股比例被稀释，并可能降低我们的股价。 |
| • | 某些银行法和我们公司注册证的某些条款可能具有反收购效力。 |
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目录表
市场风险
我们的业务可能会受到金融市场状况和经济状况的不利影响，特别是在夏威夷、关岛和塞班岛。
我们主要为夏威夷、关岛和塞班岛的客户提供银行和金融服务。我们的总体财务表现、借款人支付未偿还贷款利息和偿还本金的能力、特别是为这些贷款提供担保的抵押品价值，以及对我们提供的贷款和其他产品和服务的需求，高度依赖于我们所在市场的商业环境。我们市场的经济状况主要取决于旅游业、美国军事和国防产品及服务、房地产、政府和其他以服务为基础的行业。此外，夏威夷的经济在很大程度上取决于美国经济和主要国际经济体的状况，特别是日本。这些市场的经济状况下降、旅游业、美元和日元等货币的波动、夏威夷经济无法吸收持续的建设扩张、就业不足水平的上升、能源成本的上升以及其他通胀状况、负担得起的航空运输的可用性、供应链中断、流行病或其他广泛的健康紧急情况(或对发生这种紧急情况的可能性的担忧)(包括新冠肺炎)、真实的或可能发生的战争或恐怖主义行为、不利天气、自然灾害以及地方或国家预算问题等因素，都可能影响消费者和企业支出。因此，这些事件可能会导致夏威夷总体经济状况的恶化，而由于我们的地理位置集中，这可能会对我们和我们的借款人造成不利影响。
截至2022年12月31日，商业贷款约占我们总贷款和租赁组合的53%，我们通常向财务业绩取决于地区经济的中小型企业提供贷款。就资本或借款能力而言，这些企业的财务资源通常比规模较大的实体少，可能会使我们面临更大的信贷风险。我们还从事抵押贷款和汽车融资，以及其他形式的消费贷款。我们市场领域的不利经济和商业状况可能会降低我们的增长率，影响我们借款人偿还贷款的能力或其贷款相关抵押品的价值，从而对我们的财务状况和业绩产生不利影响。
美国军队在夏威夷和关岛有大量存在，因此是我们所在经济体的一个重要方面。美国军方的资金是美国政府整体预算和拨款过程的一部分，这一过程受到许多因素的推动，包括地缘政治事件、宏观经济状况以及美国政府制定拨款法案等立法的能力。削减国防和其他安全开支可能会对我们市场的经济产生不利影响。
其他影响我们财政表现的经济情况包括短期和长期利率、现行的收益率曲线、通胀和物价水平(特别是房地产)、货币政策、失业和国内整体经济的实力。不利的市场状况可能会导致借款人的信用质量恶化以及对我们产品和服务的需求，贷款拖欠、违约和注销的数量增加，额外的贷款损失拨备，不利的资产价值，以及对我们贷款组合质量的整体重大不利影响。经济增长、商业活动或投资者或商业信心下降、信贷和资本成本受到限制或增加、通货膨胀或利率上升、高失业率、自然灾害或这些因素或其他因素的组合，都可能造成不利或不确定的经济和市场状况。联邦、州政府和其他监管机构以及我们的客户或我们的第三方合作伙伴或供应商对气候变化等新挑战的不断变化的反应已经并可能继续影响我们运营的经济和政治条件。
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持续的高通胀可能会对经济和世行的财务表现构成风险。
最近一段时期，由于全球供应链中断、劳动力市场变化和地缘政治紧张等因素，通货膨胀状况加速上升。大宗商品价格上涨、劳动力短缺和供应链中断，包括俄罗斯持续入侵乌克兰造成的供应链中断，也导致了更高的通胀水平，这反过来可能会对美国经济、对我们产品的需求和借款人的信用造成不利影响。持续的通货膨胀率可能会在许多方面影响英国央行。更高的成本可能会降低我们的利润率。货币当局为打击通胀而采取的激进行动可能会导致更高的利率，从而可能对经济增长产生负面影响。更高的利率可能会使信誉较差的客户更难履行他们的付款义务。更高的利率还可能导致长期金融资产和房地产的估值下降，并影响为贷款质押的抵押品的价值。最后，较高的利率可能导致存款外流或存款成本上升。
我们的业务在很大程度上依赖于我们经营的房地产市场，因为我们的贷款组合中有很大一部分是由房地产担保的。
截至2022年12月31日，我们的房地产贷款约为103亿美元，占我们总贷款和租赁组合的73%。我们的房地产贷款主要包括住宅贷款，包括房屋净值贷款(占我们总贷款和租赁组合的38%)以及商业和建筑贷款(占我们总贷款和租赁组合的35%)，其中大部分贷款集中在夏威夷。夏威夷的房地产价值可能会受到我们和借款人控制之外的各种因素的影响，包括总体上的国家和当地经济状况。夏威夷、关岛或塞班岛的房地产价格下跌，包括住宅和商业物业的价格，可能会导致我们借款人的信用质量恶化，贷款拖欠、违约和注销的数量增加，以及对我们产品和服务的总体需求减少。
此外，几乎所有的住房抵押贷款、房屋净值信用额度和未偿还贷款都是针对位于夏威夷、关岛或塞班岛的住宅。这些岛屿地区容易受到一系列潜在自然灾害的影响，包括但不限于飓风、洪水、地震和海啸，如2018年10月袭击塞班岛的超级台风，给该岛造成了物质损失。最后，由于这些或其他因素，我们经营的地区，特别是夏威夷的房地产价值下降，可能会导致我们借款人的信用质量恶化，贷款拖欠、违约和注销的数量增加，以及对我们产品和服务的总体需求减少。此外，房地产价值的这种下降可能会降低我们在这些贷款违约后变现的任何抵押品的价值，并可能对我们继续按照承保标准增长贷款组合的能力产生不利影响。我们未能有效地缓解这些风险，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们的业务受到商业房地产市场状况的影响。
截至2022年12月31日，我们的商业房地产贷款约为41亿美元，占我们总贷款和租赁组合的29%。商业房地产贷款的损失风险可能比住宅抵押贷款更大，部分原因是这些贷款的承销规模通常更大或更复杂，其特点是具有商业吸引力的地点的房地产供应有限，开发项目的交付时间框架长，利率敏感度高。由于商业地产抵押贷款的偿还往往有赖于物业和物业内部的企业能否成功运作和管理，因此，偿还贷款可能会受到借款人无法控制的因素的影响，例如房地产市场或经济的不利状况或政府监管的变化。近年来，商业房地产市场经历了大幅增长，越来越大的竞争压力极大地导致了历史低位的资本化率和不断上涨的房地产价值。商业房地产市场尤其受到新冠肺炎疫情造成的经济混乱的影响。因此，联邦银行监管机构对当前商业房地产市场的疲软表示担忧。我们未能充分实施风险管理政策、程序和控制，可能会对我们未来增加这一投资组合的能力产生不利影响，并可能导致该投资组合的违约率增加，损失增加。
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对某些资产类别和个别债务人的集中敞口可能会对我们的业务产生不利影响。
我们自然而然地对我们拥有特定知识或能力的资产类别和行业形成了集中敞口，例如商业房地产贷款和交易商融资。根据管理层的判断，我们在这些集中领域的丰富经验，以及我们在这些领域的战略关系，使我们能够更好地评估相关风险并相应地为信用定价。然而，集中在某些资产类别的类似敞口的存在，使我们面临着集中区域内集中低迷或竞争压力增加的风险。此外，我们还与市场领导者建立了关系，与我们这样规模的机构在更大的运营市场中通常情况下相比，我们在选择单一义务人方面的风险敞口相对更大。例如，截至2022年12月31日，我们最大的五家经销商关系约占我们未偿还的经销商地板承诺的36%。未能正确预测和应对与这些集中风险敞口相关的风险，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们的业务受到利率风险的影响，利率的波动可能会对我们的收益产生不利影响。
利率波动可能会对我们的银行业务产生负面影响，并可能削弱对我们一些产品的需求。我们的收益和现金流在很大程度上依赖于净利息收入，净利息收入是我们从生息资产(例如贷款和投资证券)获得的利息收入与我们为计息负债(例如存款和借款)支付的利息支出之间的差额。净利息收入水平主要取决于有息资产的平均余额、有息负债的平均余额以及这些资产的收益率与这些负债的成本之间的差额。这些因素既受计息资产和计息负债的定价和组合的影响。利率是不稳定的，对许多我们无法控制的因素高度敏感，例如经济状况、通胀趋势、政府支出和债务发行的变化以及各种政府和监管机构的政策，特别是联邦储备系统联邦公开市场委员会(FOMC)的货币政策。
美国的利率在2020年第一季度大幅下降，并一直保持在低水平，直到2021年，这对我们的净利息收入产生了不利影响。美联储在整个2022年上调了基准利率，并可能继续提高利率，以应对经济状况，特别是通胀压力。当利率上升时，我们一般可以预期获得更高的净利息收入。然而，较高的利率也可能导致贷款来源减少，金融市场流动性减少，融资成本上升，这些都可能对我们的收入、流动性和资本水平产生不利影响。较高的利率也会对与浮动利率挂钩的贷款的支付绩效产生负面影响。如果浮动利率贷款的借款人无法支付更高的利息，这些借款人可能会减少或停止还款，从而导致我们蒙受损失，并增加与偿还更高数额拖欠贷款相关的运营成本。
货币政策的变化，包括利率的变化，不仅会影响我们收到的贷款和证券的利息，以及我们支付的存款和借款的利息金额，而且还会影响我们发放贷款和存款的能力。利率的变化对(I)某些资产(包括贷款、房地产和投资证券)在我们的资产负债表上的账面价值以及(Ii)我们投资组合中的贷款再融资活动水平也有重大影响，这会影响我们从我们持有的贷款中获得的提前还款罚金收入。此外，我们未来可能会产生债务，这些债务也可能对利率敏感。
我们存款的成本在很大程度上是基于短期利率，而短期利率水平主要是由联邦公开市场委员会的行动推动的。然而，我们的贷款和证券产生的收益率往往很难重新定价，通常由较长期利率驱动，这些利率由市场设定，有时由联邦公开市场委员会的行动决定，并随着时间的推移而变化。因此，净利息收入水平受到这些利率的变动和这种变动的速度的影响。如果我们存款和其他借款的利率增长速度快于我们贷款和其他投资的利率，我们的净利息收入可能会下降，随之而来的是我们的收入可能会下降。如果我们的利息资产的利率下降的速度快于我们的存款和其他借款的利率，我们的净利息收入和收益也会受到类似的影响。市场利率的任何重大、意想不到的、长期的变化都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
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截至2022年12月31日，我们有89亿美元的无息活期存款和128亿美元的有息存款。如果市场状况发生变化，包括货币政策或竞争环境的结果，导致我们为核心存款账户提供更高的利率以维持现有客户或吸引新客户，我们的利息支出将会增加，可能会很大。此外，如果我们不能提供足够的利息来保留这些存款，我们的核心存款可能会减少，这将需要我们通过其他方式获得资金，否则就有可能减缓我们未来的资产增长。
我们的某些业务、我们的资金和金融产品可能会受到LIBOR变化或终止的不利影响。
我们的浮动利率融资、某些对冲交易和我们提供的某些产品，如浮动利率贷款和抵押贷款，通过参考基准利率(如LIBOR)或指数、货币、货币篮子或其他财务指标来确定适用的利率或支付金额。伦敦银行间同业拆借利率和某些其他基准利率是最近国家、国际和其他监管指导和改革建议的主题。负责监管伦敦银行间同业拆借利率的英国金融市场行为监管局宣布，2023年6月30日之后，将停止提供最常用的美元LIBOR设置的发布，或者不再具有代表性。自2021年12月31日起，所有其他LIBOR设置的发布不再提供或不再具有代表性。美国联邦银行机构已发布指导意见，强烈鼓励银行机构最迟在2021年12月31日之前停止使用美元伦敦银行间同业拆借利率作为新合同中的参考利率。由于从伦敦银行间同业拆借利率的过渡仍在进行中，过渡对与伦敦银行间同业拆借利率挂钩的金融工具的金融市场的影响仍然存在重大不确定性。
从LIBOR到SOFR或不同的替代参考利率的市场过渡是复杂的，可能会对公司产生一系列不利影响。特别是，任何这样的转换或改革可能，尤其是，(I)对公司与LIBOR相关的金融资产或负债的价值、回报和交易产生不利影响，包括与LIBOR相关的证券、贷款和衍生品；(Ii)要求重新谈判未偿还的金融资产和负债；(Iii)导致监管机构就公司为LIBOR转换的准备和准备情况进行额外的询问或其他行动；(Iv)增加纠纷或诉讼的风险和/或增加与过渡相关的费用，包括因公司解释和执行其在公司信托交易中的角色和责任而导致的任何行动；(V)在与客户合作将贷款和金融工具从伦敦银行间同业拆借利率中转移出来时，对公司的声誉造成不利影响；(Vi)需要成功的系统和分析开发和运营，以将公司的系统、贷款组合和风险管理流程从LIBOR转移出去，这将要求公司依赖其客户、交易对手和第三方供应商的准备；及(Vii)对与本公司业务分部相关的金融市场造成重大干扰。此外，不能保证公司和第三方为应对这些风险而采取的行动将会成功，否则将为从LIBOR向替代利率基准的过渡做准备。
我们拥有的投资证券的价值在未来可能会下降。
截至2022年12月31日，我们拥有账面价值75亿美元的投资证券，其中大部分是我们对美国政府和政府支持的企业债务的头寸。我们至少每季度评估一次我们的投资证券，当经济和市场状况需要这样的评估时，我们会更频繁地评估。对于处于未实现亏损状态的可供出售债务证券，我们评估我们是否打算出售，或者我们更有可能被要求在其摊销成本基础收回之前出售该证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准，证券的摊余成本基础将通过收入减记为公允价值。由于不断变化的经济和市场状况影响发行人，我们可能需要在未来期间确认损失，这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
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信用风险
我们的业务、盈利能力和流动性可能会因第三方的信用质量恶化或违约而受到不利影响，这些第三方欠我们的钱、证券或其他资产，或者我们持有其证券或债务。
我们的许多产品使我们面临信用风险。我们面临的风险是，欠我们钱、证券或其他资产的第三方将无法履行他们的义务。这些当事人可能会因破产、缺乏流动性、经营失败或其他原因而拖欠对我们的义务。一个重要市场参与者的倒闭，甚至是对此类机构违约的担忧，可能会导致其他机构出现严重的流动性问题、亏损或违约，进而可能对我们产生不利影响。
我们还面临风险，即我们针对第三方的权利可能并非在所有情况下都可以执行，或者我们持有其证券或义务的第三方的信用质量下降，包括第三方为保证其根据衍生品合同和贷款协议对我们承担的义务而提供的抵押品价值下降。此类债务人的信用质量恶化，可能导致损失和/或不利影响我们再抵押或以其他方式将这些证券或债务用于流动性目的的能力。
我们可能低估了贷款和租赁组合中固有的信贷损失，并且信贷损失超过了我们为贷款和租赁损失预留的金额。
我们维持信贷损失准备金(“ACL”)，这是通过计入费用的信贷损失准备金(“准备金”)建立的准备金，该准备金代表管理层对我们现有贷款和租赁组合内固有损失的最佳估计。ACL的水平反映了管理层对特定信用风险、贷款和租赁组合的质量、基础抵押品的价值、非应计贷款和租赁的水平、当前贷款和租赁组合中固有的不明损失以及经济、政治和监管条件的持续评估。
对于我们的商业贷款，我们进行内部贷款审查，并持续对贷款进行评级，我们估计并建立信用风险和信用损失准备金，以应对我们的信用敞口(包括无资金支持的贷款承诺)。我们贷款审查和评级程序的目标是识别现有的或新出现的信用质量问题，以便采取适当的步骤来避免或尽量减少未来的损失。这一过程对我们的财务结果和状况至关重要，需要对贷款收回性做出困难、主观和复杂的判断，包括对经济状况的预测，以及这些经济预测可能如何损害公司借款人偿还贷款的能力。该公司可能无法准确预测这些经济状况和/或其部分或全部影响，这反过来可能会对流程的可靠性产生负面影响。因此，与任何此类评估一样，我们总是有可能无法确定适当的因素，或者我们无法准确估计我们确定的因素的影响。
尽管我们的管理层已经建立了一个它认为足够的ACL，但我们可能会承受显著高于我们的ACL金额的信用损失。更高的信贷损失可能由多种原因引起，例如我们贷款和租赁组合的增长、影响借款人的经济状况变化、有关我们贷款和租赁的新信息以及我们控制范围内和之外的其他因素。如果房地产价值下降，或者如果我们市场的经济状况意外恶化，可能会出现现有ACL中没有纳入的额外贷款和租赁损失。超过现有ACL的亏损将减少我们的净收入，并可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。如果整体经济出现严重衰退，特别是我们的市场，或影响个别客户的业务和资产，便会导致撇账增加，并需要增加储备。虽然我们认为，截至2022年12月31日，我们的ACL是足够的，但不能保证它将足以弥补所有发生的信贷损失。如果经济状况大幅恶化，我们可能需要在未来一段时间增加储备，这将减少我们的收入。
银行监管机构将定期审查我们的ACL以及我们通过丧失抵押品赎回权获得的非应计贷款和租赁或房地产的价值。这些监管机构可能会要求我们调整我们对这些项目的价值的确定，增加我们的ACL或降低自有房地产的账面价值，从而减少我们的净收入。此外，如果未来期间的冲销超过了ACL，我们可能需要额外的调整来增加ACL。这些调整可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
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流动性风险
存款的流失可能会增加我们的融资成本。
像许多银行公司一样，我们依赖客户存款来满足相当大一部分资金，我们继续寻求客户存款来维持这一资金基础。我们直接接受消费者和商业客户的存款，截至2022年12月31日，我们拥有217亿美元的存款。由于我们无法控制的某些因素，存款的可获得性或价格可能会出现剧烈波动，例如客户对我们或整个银行业失去信心、客户对我们的财务健康状况和整体声誉的看法、来自其他金融服务公司对消费者或企业客户存款的竞争压力不断增加、利率和其他投资类别的回报变化，这可能导致短期内存款大幅外流，或维持现有客户存款或吸引额外存款所需的定价发生重大变化。此外，如果公司的竞争对手提高了他们支付的存款利率，公司的融资成本可能会增加，要么是因为公司提高了利率以避免存款损失，要么是因为公司失去了存款，必须依赖更昂贵的资金来源。更高的融资成本可能会降低公司的净息差和净利息收入，并可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的流动性依赖于第一夏威夷银行的股息。
我们是一个独立于我们的银行和其他子公司的法人实体。来自银行的股息几乎提供了我们所有的现金流，包括支付普通股股息的现金流，以及我们可能产生的任何债务的本金和利息。各种联邦和州法律法规限制了我们银行可能向我们支付的股息金额。例如，夏威夷法律只允许我们的银行从夏威夷银行法定义的留存收益中支付股息，这与根据GAAP计算的留存收益不同。此外，我们在子公司清算或重组时参与资产分配的权利受制于子公司债权人的优先债权。在银行无法向我们支付股息的情况下，我们可能无法偿还我们可能产生的任何债务，支付债务或支付普通股股息。无法从银行获得股息可能会对我们的业务、财务状况、流动性或运营结果产生实质性的不利影响。
操作风险
我们维持、吸引和保持客户关系的能力高度依赖于我们的声誉。
作为夏威夷历史最悠久、规模最大的银行的母公司，我们在一定程度上依赖于我们银行在优质金融服务方面的声誉来保持我们的客户关系。损害我们的声誉可能会削弱我们现有和潜在客户对我们提供高质量金融服务能力的信心。这种损害还可能损害我们交易对手和供应商的信心，并最终影响我们进行交易的能力。我们声誉的维护不仅取决于我们能否成功维持我们以服务为中心的文化以及控制和降低本10-K表格中描述的各种风险，还取决于我们能否成功识别和适当地解决潜在的利益冲突、反洗钱、客户个人信息和隐私问题、客户和其他第三方欺诈、记录保存、监管调查以及因我们方面未能或被认为未能遵守法律和法规要求而可能引发的任何诉讼。维护我们的声誉还取决于我们能否成功阻止第三方侵犯“第一夏威夷银行”品牌和相关商标以及我们的其他知识产权。保护我们的声誉、商标和其他知识产权，包括通过诉讼，可能会导致成本，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
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我们可能无法吸引和留住关键人员和其他熟练员工。
我们的成功在很大程度上取决于我们管理团队的技能，以及我们留住、招聘和激励关键官员和员工的能力。金融服务和银行业对合格员工和人员的争夺非常激烈，具备地区银行业知识和经验的合格人员数量有限，特别是在我们的分行网络所服务的社区。我们有相当多的员工在银行任职，其中一些人将在未来几年内接近退休，这使得继任规划对我们业务的持续运营非常重要。我们需要继续吸引和留住关键人员，并招聘合格的人员来接替现有的关键人员，以确保我们的业务持续增长和成功运营。领导层将不时发生变动，我们无法预测是否会发生重大退休或辞职，也无法预测我们是否能够招聘到更多合格的人员。招聘、激励和留住技术人员的成本可能会继续增加，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。此外，我们通过提供有竞争力的薪酬和福利安排来有效竞争高级管理人员和其他合格人员的能力可能会受到适用的银行法律和法规的限制，包括未来可能被包括美联储和FDIC在内的美国监管机构采用的任何限制。失去任何高级管理人员或其他关键人员的服务，无法在未来招聘和保留合格的人员，或未能制定和实施可行的继任计划，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响, 财务状况或经营结果。
如果我们的风险管理技术无效，我们可能会面临重大的意外损失。
为了管理我们业务中固有的重大风险，我们必须保持有效的政策、程序和系统，使我们能够识别、监控和控制我们面临的重大风险，如信用、运营、法律和声誉风险。我们的风险管理方法可能被证明是无效的，因为它们的设计、实施或我们遵守它们的程度，或者由于缺乏足够、准确或及时的信息或其他原因。如果我们的风险管理努力无效，我们可能会遭受损失，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。此外，我们可能会受到诉讼，特别是来自我们客户的诉讼，以及监管机构的制裁或罚款。我们管理我们面临的风险的技术可能无法完全缓解所有经济或市场环境中的风险敞口，包括我们可能无法识别或预期的风险敞口。
在我们的管理决策中，特别是在满足监管期望方面，我们都依赖于数据和建模的使用。
使用统计和定量模型以及其他基于定量的分析是银行决策和监管合规过程的核心，此类分析在我们的业务中越来越普遍。流动性压力测试、利率敏感度分析、根据定义的标准自动发放信贷，以及识别可能违反反洗钱规定的行为，这些都是我们依赖模型及其背后的数据的领域的例子。我们预计，随着满足严格压力测试要求的能力能够得到更广泛的应用，基于模型的见解将进一步渗透到银行决策，特别是风险管理工作。虽然这些量化技术和方法改善了我们的决策，但它们也创造了这样一种可能性，即错误的数据或有缺陷的量化方法可能会产生不利的结果或监管审查。此外，由于这些方法固有的复杂性，对其产出的误解或误用同样可能导致次优决策。
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我们在评估和监控以不动产、OREO和收回的个人财产为抵押的贷款时使用的评估和其他估值技术可能不能准确地描述资产的净值。
在考虑是否以不动产为抵押的贷款时，我们通常要求对财产进行评估。然而，评估只是对评估时财产价值的估计，由于房地产价值可能在相对较短的时间内发生重大变化(特别是在经济不确定性加剧的时期)，这一估计可能不能准确地描述贷款后房地产抵押品的净值。因此，当我们取消抵押品赎回权并出售有关物业时，我们可能无法全数变现任何剩余的债务。此外，我们依靠评估和其他估值技术来确定我们通过止赎程序获得的OREO和个人财产的价值，并确定某些贷款减值。如果这些估值中的任何一个是不准确的，我们的合并财务报表可能不能反映我们的OREO的正确价值，我们的信贷损失准备可能不能反映准确的贷款减值。这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
欺诈活动、我们的信息安全控制违规或故障或与网络安全相关的事件的发生可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
作为一家金融机构，我们容易受到针对我们或我们客户的欺诈活动、信息安全漏洞和网络安全相关事件的影响，这可能会导致我们或我们客户的财务损失或成本增加，我们的信息或我们的客户信息被披露或滥用，资产被挪用，针对我们客户的隐私被侵犯，诉讼或损害我们的声誉。此类诈骗活动可能采取多种形式，包括支票诈骗、电子诈骗、电信诈骗、网络钓鱼、社会工程等不诚实行为。信息安全漏洞和网络安全相关事件可能包括欺诈性或未经授权访问我们或我们客户使用的系统、拒绝或降低服务攻击以及恶意软件或其他网络攻击。最近，包括金融机构和零售公司在内的几家大公司遭受了重大数据泄露，在某些情况下，不仅暴露了机密和专有公司信息，还暴露了客户和员工的敏感财务和其他个人信息，并使他们受到潜在的欺诈活动的影响。我们的一些客户可能已经受到这些入侵的影响，这增加了他们的身份被盗、信用卡欺诈和其他欺诈活动的风险，这些活动可能涉及他们在我们的账户。我们经常成为企图的电子欺诈活动、安全漏洞和与网络安全有关的攻击的目标。与行业趋势一致的是，随着我们扩展我们的移动和其他基于互联网的产品和服务，我们可能面临越来越多的未遂网络攻击，我们向更多的个人客户提供更多此类服务。移动和云技术的使用增加可能会增加这些和其他运营风险。
我们还面临与信用卡交易相关的网络攻击和其他安全漏洞的风险，这些漏洞通常涉及通过各种第三方传输关于我们客户的敏感信息，包括商家收购银行、支付处理商、支付卡网络和我们的处理商。其中一些交易方过去曾成为安全漏洞和网络攻击的目标，由于交易涉及我们无法控制或保护的销售点等第三方和环境，未来影响这些第三方的安全漏洞或网络攻击可能会影响我们，而不是我们自己的过错，在某些情况下，我们可能会因与之相关的漏洞或攻击而暴露并遭受损失。
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与我们和我们的客户有关的信息在我们、我们的客户和我们的某些第三方合作伙伴维护的网络和系统上维护，并在这些网络和系统上执行交易，例如我们的在线银行或报告系统。保密信息的安全维护和传输，以及通过这些系统执行交易，对于保护我们和我们的客户免受欺诈和安全漏洞以及维护我们客户的信心至关重要。信息安全的破坏也可能发生，在极少数情况下，是由于有权访问我们的系统或我们客户或交易对手的机密信息的人(包括员工)的故意或无意行为而发生的。此外，犯罪活动水平和复杂性的增加、计算机功能的进步、新的发现、第三方技术(包括浏览器和操作系统)中的漏洞或其他发展可能会导致我们用来防止欺诈性交易和保护关于我们、我们的客户和基础交易的数据的技术、流程和控制，以及我们客户用来访问我们系统的技术受到损害或遭到破坏。尽管我们已经开发并将继续投资于旨在检测和防止安全漏洞和网络攻击并定期测试我们的安全性的系统和流程，但我们无法预测或未能充分缓解, 安全漏洞可能导致：我们或我们客户的损失；我们的业务和/或客户的损失；我们的声誉受损；额外费用的产生；我们业务的中断；我们无法发展我们的在线服务或其他业务；额外的监管审查或处罚；或者我们面临民事诉讼和可能的财务责任-任何这些都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。此外，我们可能无法确保我们的第三方供应商有适当的控制措施来保护他们从我们那里收到的信息的机密性，并且我们的业务、财务状况或运营结果可能会因我们或我们供应商的任何系统的安全遭到重大破坏或破坏而受到不利影响。
由于任何信息安全违规行为的调查本质上是不可预测的，需要大量时间才能完成，因此公司可能无法迅速补救任何违规行为的后果，这可能会增加成本，并加剧与违规行为相关的负面后果。此外，如果公司的保险涵盖任何违规行为的方方面面，则此类保险可能不足以覆盖公司的所有损失。
员工的不当行为或错误可能使我们面临重大的法律责任和声誉损害。
我们很容易受到声誉损害，因为我们经营的行业中，客户的诚信和信心至关重要。我们的员工可能会从事对我们的业务产生不利影响的不当行为。例如，如果一名员工从事欺诈、非法或可疑活动，我们可能会受到监管制裁，并对我们的声誉(由于此类活动产生的负面印象)、财务状况、客户关系和吸引新客户的能力造成严重损害。我们的业务经常要求我们处理机密信息。如果我们的员工不当使用或披露这些信息，即使是无意的，我们可能会对我们的声誉、财务状况以及当前和未来的业务关系造成严重损害。阻止员工不当行为并不总是可能的，我们为发现和防止此类活动而采取的预防措施也可能并不总是有效的。我们员工的不当行为，甚至是未经证实的不当行为指控，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果造成实质性的不利影响。此外，雇员的错误，如无意中使用或泄露机密信息、计算错误、处理通信或数据输入的错误、开发、执行或应用信息技术系统的错误或简单的判断错误，也可能产生类似的不利影响。
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我们可能会因其他金融机构的实际或感知的稳健或状况的变化而受到不利影响。
金融服务机构可能由于交易、投资、流动性管理、清算、交易对手和其他关系而互联互通。在金融服务业内，公众信心的丧失，包括任何一家机构的违约，都可能导致流动性挑战或其他机构违约。对一家机构的担忧或违约可能导致严重的流动性问题以及其他机构的亏损或违约，因为许多金融机构的商业和财务稳健与这些信贷、交易、清算和其他关系密切相关。即使交易对手被认为缺乏信誉，或对其产生质疑，也可能导致整个市场的流动性问题，以及各种机构的亏损或违约。这种系统性风险可能会对金融中介机构产生不利影响，例如我们每天与之互动的结算机构、银行和交易所，或联邦住房贷款银行(“FHLB”)等主要资金提供者，其中任何一个都可能对我们获得流动资金的机会产生重大不利影响，或对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
与止赎程序相关的消费者保护倡议可能会对我们作为债权人获得补救的能力产生实质性影响。
从历史上看，夏威夷的规则规定了非司法或庭外丧失抵押品赎回权的程序，这种程序比通过法院取消抵押品赎回权的程序成本更低，速度更快。然而，由于规则的改变，许多贷款人现在放弃了非司法止赎，向法院提交了所有止赎文件，这造成了积压，并减缓了司法止赎程序。在联邦和州就止赎做法达成联合和解后，抵押贷款服务商实施了新的计划，以帮助借款人减少损失。联邦和州政府减少损失的要求现在是我们年度审计要求的一部分。
我们可能进行的任何贷款销售都会受到各种风险的影响。
当我们销售按揭贷款时，我们被要求就按揭贷款及其发放和提供服务的方式向购买者作出惯常的陈述和保证。如果这些陈述和保证中的任何一项是不正确的，我们可能会被要求赔偿购买者任何相关的损失，或者我们可能被要求回购或提供替代抵押贷款来代替部分或全部受影响的贷款。我们也可能因借款人欺诈或借款人提前拖欠我们出售的贷款而被要求回购贷款。如果回购和赔偿活动的水平变得重要，可能会对我们的流动性、业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。抵押贷款受到严格监管。我们不能遵守有关抵押贷款的发放、承销文件和服务的所有联邦和州法规和投资者指南，可能会影响我们未来销售抵押贷款的能力。
此外，我们必须将我们承诺出售的任何贷款报告为持有待售贷款，无论这些贷款的购买协议是否已经签署。因此，我们可能无法最终完成部分或全部贷款的出售，我们将其归类为持有待售贷款。根据适用的会计准则，我们必须行使我们的判断力，以确定贷款何时必须从投资持有状态重新分类为持有出售状态。任何未能准确报告持有待售贷款的行为都可能导致监管调查和罚款。这些行动中的任何一项都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。我们的政策是以较低的成本或公允价值持有待售贷款。因此，在出售之前，任何被归类为持有以待出售的贷款可能会受到市场状况的不利影响，包括利率的变化和借款人资信的变化，与这些贷款相关的价值，包括任何源于二级市场销售的贷款，在出售之前可能会下降。因此，我们可能会被要求降低我们标记为待售的任何贷款的价值，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
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如果我们所依赖的某些外部供应商遇到困难、终止他们的服务或不遵守银行法律法规，我们的业务可能会中断。
我们在很大程度上依赖于与第三方服务提供商的关系，这些第三方服务提供商提供对我们的运营至关重要的服务，主要是信息技术服务。我们利用第三方核心银行服务，从各种第三方服务提供商那里获得信用卡和借记卡服务、网上银行服务、各种信息服务以及与我们的银行产品相辅相成的服务。我们还面临这样的风险，即我们的第三方服务提供商的共同供应商发生网络攻击、安全漏洞或其他信息技术事件，可能会阻碍他们向我们提供服务的能力。我们可能无法有效地监控或缓解与第三方服务提供商使用通用供应商相关的运营风险。如果我们的任何第三方服务提供商遇到困难或终止他们的服务，而我们无法用其他服务提供商取代我们的服务提供商，我们的运营可能会中断。我们可能很难及时更换我们的一些第三方供应商，特别是提供我们核心银行、信用卡和借记卡服务和信息服务的供应商，如果他们将来出于任何原因不愿意或无法向我们提供这些服务。如果中断持续很长一段时间，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。即使我们能够更换它们，我们也可能付出更高的成本，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。此外，如果第三方提供商未能提供我们需要的服务，未能满足合同要求，如遵守适用的法律和法规，或遭受网络攻击或其他安全漏洞, 我们的业务可能遭受经济和声誉损害，这可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
我们依赖于客户和交易对手信息的准确性和完整性。
在决定是否发放信贷或进行其他交易时，以及在持续评估和监控我们的贷款组合时，我们可能会依赖客户和交易对手或代表客户和交易对手提供的信息，包括财务报表、信用报告和其他财务信息。我们还可以依赖这些客户或交易对手或其他第三方(如独立审计师)关于该信息的准确性和完整性的陈述。依赖不准确、不完整、欺诈性或误导性的财务报表、信用报告或其他财务或业务信息，或未能及时收到此类信息，可能会导致贷款损失、声誉损害或其他影响，可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们的会计估计、风险管理流程和控制依赖于分析和预测技术、模型和假设，实际结果可能与这些估计不同。
我们的会计政策和方法是我们如何记录和报告我们的财务状况和经营结果的基础。我们的管理层必须在选择和应用其中许多会计政策和方法时作出判断，以便它们符合公认会计原则，并反映管理层对报告我们的财务状况和结果的最适当方式的判断。在某些情况下，管理层必须从两种或两种以上的选择中选择要应用的会计政策或方法，其中任何一种在当时情况下都可能是合理的，但这可能会导致我们报告的结果与在不同选择下报告的结果大不相同。
某些会计政策对于显示我们的财务状况和经营结果至关重要。它们要求管理层对不确定的事情做出困难、主观或复杂的判断。可以在不同的条件下或使用不同的假设或估计来报告实质性不同的数额。这些关键会计政策包括信贷损失准备、商誉、公允价值计量、养老金和退休后福利义务以及所得税。由于该等事项所涉及估计的不确定性，吾等可能被要求采取以下一项或多项措施：大幅增加信贷损失准备或承受显著高于拨备的信贷损失；对我们的全部或部分商誉余额记录减值；减少按公允价值计量的资产的账面价值；或大幅增加我们的应计税务负债。其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。更多信息见“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关键会计政策”。
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我们的内部控制、披露控制、流程和程序以及公司治理政策和程序在一定程度上是基于某些假设，只能提供合理(而不是绝对)的保证，确保系统的目标得到满足。我们的控制、流程和程序的任何失败或规避，或未能遵守与控制、流程和程序相关的法规，都可能需要对这些控制、流程和程序进行更改，这可能会增加我们的合规成本，转移管理层对我们业务的注意力，或使我们受到监管行动和更严格的监管审查。其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
我们会计政策或会计准则的变化可能会对我们报告财务结果和状况的方式产生重大影响。
财务会计准则委员会和美国证券交易委员会不时改变指导财务报表编制的财务会计和报告准则。由于财务会计或报告标准的变化，无论是财务会计准则委员会还是其他监管机构的要求，我们可能被要求改变我们以前在编制财务报表时使用的某些假设或估计，这可能会对我们记录和报告我们的运营结果和财务状况的方式产生负面影响。关于最近发布但截至2022年12月31日尚未被我们采纳的会计公告的预期影响的讨论，请参阅项目8所列合并财务报表附注中的“重要会计政策的组织和摘要--最近的会计公告”。
战略风险
我们现有市场的地理集中度可能会对我们的运营产生不利影响。
我们的大部分业务是与夏威夷境内的客户开展的。我们的行动主要集中在夏威夷以及关岛和塞班岛。由于地理上的集中，我们的业绩在很大程度上取决于这些地区和周边地区的经济状况。如下文所述，夏威夷、关岛和塞班岛的经济状况恶化将对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
此外，考虑到我们的业务和客户基础集中在夏威夷、关岛和塞班岛，持续的长期增长可能是不可持续的。此外，根据适用的法律，我们可能不被允许收购夏威夷的任何银行，因为我们控制着夏威夷市场总存款的30%以上。因此，夏威夷市场的任何进一步增长都很可能是有机的，而不是通过收购实现的。我们无法成功地管理我们的增长或继续向新市场扩张，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
我们在竞争激烈的行业和市场领域开展业务。
我们在竞争激烈的金融服务行业运营，面临着来自我们主要市场内外的金融机构争夺客户的激烈竞争。我们与商业银行、储蓄银行、信用社、非银行金融服务公司和在我们服务的地区或附近经营的其他金融机构竞争。此外，总部设在美国大陆的某些大型银行和大型社区银行机构的目标客户与我们相同。此外，随着客户偏好和期望的不断变化，技术降低了进入门槛，使银行能够通过互联网提供服务来扩大其地理覆盖范围，使非银行机构能够提供传统上由银行提供的产品和服务，如自动转账和自动支付系统。不需要中介的新技术的出现、采用和发展，包括数字资产和区块链等分布式分类账，以及机器人流程自动化的进步，可能会对金融服务的竞争产生重大影响。银行业正经历着科技的快速变革，因此，我们未来的成功将部分取决于我们利用科技满足客户需求的能力。客户忠诚度可能会受到竞争对手新产品的影响，特别是那些可以为客户提供成本节约或更高回报的产品。我们继续在贷款利率和高质量信贷条款方面面临越来越大的竞争压力。我们可能无法在我们的市场上与其他金融机构成功竞争，我们可能不得不支付更高的利率来吸引存款，接受更低的收益率来吸引贷款，并为新员工支付更高的工资，从而导致净息差降低和盈利能力下降。
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我们的许多非银行竞争对手不受管理我们活动的同样广泛的监管，在竞争业务方面可能有更大的灵活性。由于立法、监管和技术变革以及持续的整合，金融服务业的竞争可能会变得更加激烈。此外，我们目前的一些商业银行客户可能会寻找其他银行来源，因为他们对信贷安排的需求超出了我们的承受能力。我们无法在我们经营的市场上成功竞争，可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
新的业务线、产品、产品增强或服务可能会使我们面临额外的风险。
我们可能会不时实施新的业务线，或在现有业务线内提供新产品和产品增强以及新服务。与这些努力相关的风险和不确定性很大，特别是在市场尚未充分发展的情况下。在实施、开发或营销新的业务线、产品、产品增强功能或服务时，我们可能会投入大量的时间和资源，尽管我们可能没有分配使这些新业务线、产品、产品增强功能或服务取得成功或实现其预期收益所需的适当水平的资源或专业知识。此外，推出和开发新的业务、产品、产品改进或服务的初步时间表可能无法实现，价格和盈利目标可能不可行。外部因素，如遵守法规、竞争性替代方案和不断变化的市场偏好，也可能影响新业务线的最终实施或提供新产品、产品改进或服务。此外，任何新的业务线、产品、产品改进或服务都可能对我们的内部控制系统的有效性产生重大影响。在开发和实施新业务线或提供新产品、产品增强或服务的过程中，如果不能成功管理这些风险，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们拥有以经销商为中心的汽车金融业务，经销商在汽车行业内的关键角色或我们与他们保持或建立关系的能力的变化可能会对我们的业务、运营结果、财务状况或前景产生不利影响。
我们的汽车金融业务依赖于经销商在汽车行业内的关键作用的继续，我们与经销商现有关系的维护，以及我们与经销商之间新关系的建立。许多趋势正在影响汽车行业和经销商在其中的角色。这些挑战包括经销商作为制造商和买家之间中间人的角色面临的挑战，制造商对经销商施加的财务和其他压力的变化，汽车共享和叫车服务的兴起，自动驾驶和替代能源汽车的发展，人口结构变化对汽车所有权和使用的态度和行为的影响，围绕汽车购买体验的预期变化，新车和二手车销售地理分布的调整，以及通信技术的进步。虽然目前尚不清楚这些趋势可能会以多快的速度发展，但其中任何一个或多个趋势都可能对经销商的关键角色及其商业模式、盈利能力和生存能力产生不利影响，如果发生这种情况，我们以经销商为中心的汽车金融业务也可能受到影响。
由于激烈的竞争和其他因素，我们在商业批发融资中的份额未来仍有下降的风险。如果我们无法与重要的汽车经销商保持现有关系，或者如果我们由于任何原因无法发展新的关系--包括如果我们无法及时提供服务，无法提供满足经销商需求的产品和服务，无法成功地与竞争对手的产品和服务竞争，或者无法有效地对抗专属汽车金融公司在市场上的影响力或一些竞争对手与汽车制造商拥有的独家特权--我们的批发融资量以及与我们有融资关系的经销商的数量未来可能会下降。如果发生这种情况，我们的业务、运营结果、财务状况或前景可能会受到不利影响。
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目录表
我们不断地遇到技术变革。
金融服务业不断经历快速的技术变革，不断推出新的、由技术驱动的产品和服务。技术的有效利用提高了效率，使金融机构能够更好地为客户服务，降低成本。我们未来的成功在一定程度上取决于我们是否有能力通过使用技术来提供满足客户需求的产品和服务，以及在我们的运营中创造额外的效率，从而满足客户的需求。例如，在2022年，我们成功地转换为新的核心系统。我们的某些竞争对手比我们拥有更多的资源来投资于技术改进。我们可能无法像我们的竞争对手那样有效地实施新的技术驱动的产品和服务，或者无法像我们的竞争对手那样快速实施它们，或者无法成功地向我们的客户营销这些产品和服务。此外，实施技术变更和升级以维护当前系统和集成新系统也可能导致服务中断、交易处理错误和系统转换延迟，并可能导致我们无法遵守适用的法律，或者可能导致我们的费用增加，可能是实质性的增加。未能成功跟上影响金融服务业的技术变革，以及未能避免中断、错误和延误，可能会导致我们失去客户，或对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们预计，适用于消费信贷行业的新技术和业务流程将不断涌现，这些新技术和业务流程可能会比我们目前使用的更好。由于技术变革的步伐很快，我们的行业竞争激烈，随着关键系统和应用程序变得过时或随着更好的系统和应用程序的出现，我们可能无法维持对新技术的投资。未能保持当前的技术和业务流程可能会导致我们的运营中断或导致我们的产品和服务竞争力下降，所有这些都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
法律、监管和合规风险
银行业受到高度监管，监管框架，以及未来任何立法或监管改革，都可能对我们的运营产生重大不利影响。
银行业受到联邦和州法律法规的广泛监管和监督，这些法规主要是为了保护储户、客户、联邦存款保险基金和整个银行体系，而不是为了保护我们的股东和债权人，而不是保险储户以外的债权人。FHI受到美联储的监管，世行受到FDIC、CFPB和夏威夷DFI的监管和监督。适用于我们的法律和法规管理各种事项，包括我们可以进行的贷款和投资的允许类型、金额和条款、可能收取的最高利率、我们必须为我们的存款保留的准备金金额、我们可以接受的存款类型、维持充足的资本和流动性、我们和我们银行的控制权的变化、对股息的限制和新办事处的设立。在从事某些活动之前，我们必须获得监管机构的批准，这样的批准可能无法及时获得或根本得不到批准。在某些情况下，作为和解的一部分，政府当局要求提出刑事抗辩或其他特别条款，包括承认不当行为和施加监督员。在某些情况下，我们未能遵守任何适用的法律或法规，或监管政策以及对此类法律和法规的解释，即使这种不遵守是无意的，也可能导致监管机构的制裁、民事罚款、私人原告的相关诉讼或我们的声誉受损，所有这些都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
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目录表
我们预计，我们的业务将继续受到广泛的监管和监督，审查水平和执法环境可能会随着时间的推移而波动，这取决于许多因素，包括美国总统政府或国会参众两院的变化，以及公众对金融机构的看法(这可能会受到涉及金融服务业参与者的丑闻和其他事件的影响)。此外，监管公司的机构，包括联邦银行监管机构的关键人员的变动，可能会导致对现有规则和指导方针的不同解释，并可能比以前经历的更严格的执法和更严厉的处罚。新法规和对现有法规和监管预期的修改增加了，而且未来可能会增加我们的成本，导致收入和净收入下降，降低我们有效竞争的能力(特别是与可能不受相同法律法规约束的非银行金融机构)，降低我们继续提供某些产品和服务的吸引力，或者要求我们改变现有的监管合规和风险管理结构。联邦和州法律法规的任何未来变化，以及此类法律法规的解释和实施，或修改或废除，都可能对我们产生重大和不可预测的影响，包括上文所列的影响或其他可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响的方面。
我们被要求在压力时期为我们的银行提供财务和管理力量。
根据联邦法律，我们被要求作为我们银行的财务和管理力量的来源，并在必要时投入资源支持我们的银行。在我们可能没有财力提供此类资源的时候，或者在这样做可能不符合我们、我们的股东或我们的债权人的最佳利益的时候，我们可能需要向我们的银行承诺额外的资源。在我们和我们的银行面临财务压力时，提供此类支持的可能性更大，这可能会使我们为提供此类支持而需要筹集的任何资本都比其他情况下更昂贵。此外，我们向我行发放的任何资本性贷款都从属于我行对储户的偿还权和我行的某些其他债务。在我们破产的情况下，我们向联邦银行监管机构做出的任何维持我们银行资本的承诺都将由破产受托人承担，并有权优先付款。
我们受到资本充足率要求的约束，并可能受到更严格的资本要求的约束。
我们受到与资本有关的监管要求的约束，这些要求可能会不时改变。如果我们未能满足适用的要求，我们可以进行的活动类型可能会受到限制，我们可能会被禁止采取某些资本行动，如支付股息和回购资本证券。有关详细信息，请参阅项目1.业务-监管-监管资本要求。
虽然我们希望继续满足资本规则的要求，但我们可能无法做到。此外，这些要求可能会对我们放贷、增加存款余额、进行收购或以股息和股票回购的形式进行资本分配的能力产生负面影响。更高的资本水平也可能降低我们的股本回报率。
我们未来可能不会为我们的普通股支付股息。
我们普通股的持有者只有权获得董事会宣布的股息，这些股息是从合法可用于此类支付的资金中提取的。本公司董事会可自行决定改变派息金额或频率，或完全停止派发股息。此外，我们是一家银行控股公司，我们宣布和支付股息的能力取决于某些联邦监管考虑，包括美联储关于资本充足率和股息的指导方针。美联储的政策是，银行控股公司通常只应从收益中支付普通股股息，并且只有在预期收益留存与组织预期的未来需求、资产质量和财务状况一致的情况下才应如此。
此外，如果我们因任何原因无法满足适用于我们的资本要求，我们可能无法支付、或可能不得不减少或取消普通股的股息支付。我们股息水平的任何变化或暂停支付都可能对我们普通股的市场价格产生实质性的不利影响。有关我们依赖第一夏威夷银行支付给我们的股息的更多信息，请参阅“流动性风险-我们的流动性依赖于第一夏威夷银行的股息”。
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目录表
CFPB实施的规则制定变化过去曾导致并可能在未来导致更高的监管和合规成本，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
CFPB是一个联邦机构，负责实施、审查和强制执行联邦消费者金融保护法的遵守情况。CFPB还对资产在100亿美元或以上的存款机构、其服务提供者以及某些非存款实体，如收债人和消费者报告机构，拥有审查和主要执行权。消费者保护法律法规，以及CFPB对这些法律法规的审查、监督和执行，为消费金融监管创造了复杂的环境。见“项目1.业务--监督和监管--消费者金融保护”。这种更严格的审查的最终影响尚不确定，但可能导致定价、实践、产品和程序的变化。它还可能导致与监管监督、监督和审查、额外的补救努力和可能的处罚相关的成本增加。我们还可能被要求增加额外的合规人员或产生其他与合规相关的巨额费用。我们的业务、经营结果或竞争地位可能会因此受到不利影响。
诉讼和监管行动，包括可能的执法行动，可能会使我们面临巨额罚款、处罚、判决或其他要求，从而增加我们的费用或限制我们的业务活动。
由于一系列因素，我们的业务面临着更多的诉讼和监管风险，包括金融服务业的高度监管性质，以及民事政府律师对银行和金融服务业的关注，特别是做法和要求，包括止赎做法、适用的消费者保护法、持有待售资产的分类以及对反洗钱法规、银行保密法和OFAC实施的制裁的遵守。此外，一个单一的事件或问题可能会引起众多重叠的调查和诉讼，包括由多个联邦和州监管机构以及其他政府当局进行的调查和诉讼。
在正常的业务过程中，我们可能会不时在与我们的业务活动相关的各种法律诉讼中被点名为被告，包括仲裁、集体诉讼和其他诉讼。某些法律行动已经包括，并在未来可能包括对大量补偿性或惩罚性损害赔偿的索赔，或对数额不明的损害赔偿的索赔。此外，虽然我们的某些客户协议中的仲裁条款历来限制了我们在消费者集体诉讼中的风险，但不能保证我们将来会成功地执行我们的仲裁条款。我们也可能不时成为政府和自律机构关于我们业务的传票、要求提供信息、审查、调查和程序(正式和非正式)的对象。任何此类法律或监管行动可能会使我们面临巨额补偿性或惩罚性损害赔偿、巨额罚款、罚款、改变我们的业务做法的义务或其他要求，从而导致费用增加、收入减少和声誉受损。我们参与任何此类事务，即使最终决定对我们有利，也可能对我们的声誉造成重大损害，并转移管理层对我们业务运营的注意力。为强制执行此类行动而发布的指令可能是保密的，因此，在某些情况下，我们不被允许公开披露这些行动。此外，与政府机构的任何正式或非正式程序或调查有关的任何和解、同意令或不利判决都可能导致诉讼、调查或诉讼，因为其他诉讼当事人和政府机构开始对相同的活动进行独立审查。结果, 法律和监管行动的结果可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大影响，这取决于我们在此期间的收益水平，并可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
FDIC保险费的增加可能会对我们的收入产生不利影响。
我行的存款由联邦存款保险公司按法定限额投保，因此，我行须接受联邦存款保险公司的存款保险评估。我们通常无法控制我们的银行将被要求为FDIC保险支付的保费金额。从2023年第一个季度评估期开始，FDIC将初始基本存款保险评估利率时间表提高了2个基点，未来FDIC可能会进一步提高评估利率，以满足FDIC的指定存款准备金率，目前该比率维持在保险存款的2%。未来FDIC保险费或特别评估的增加可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。见“业务--监管--存款保险”。
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不遵守《美国爱国者法案》、《银行保密法》或其他法律法规可能会导致对我们的罚款或制裁。
2001年的《美国爱国者法案》和《银行保密法》要求金融机构设计和实施防止金融机构被用于洗钱和恐怖活动的方案。如果发现此类活动，金融机构有义务向美国财政部金融犯罪执法网络办公室提交可疑活动报告。这些规定要求金融机构建立程序，以识别和核实寻求开立新金融账户的客户的身份。近年来，联邦和州银行监管机构也高度关注对《银行保密法》和反洗钱法规的遵守。不遵守这些规定可能会导致罚款或制裁，包括限制进行收购或设立新的分支机构，严重损害声誉，并增加民事诉讼的风险。近年来，几家银行机构因不遵守这些法律和条例而被处以巨额罚款，在某些情况下，政府当局要求作为和解的一部分提出刑事抗辩或其他特殊条件，包括承认不当行为和强加监督员。虽然我们已经制定了旨在帮助遵守这些法律法规的政策和程序，但这些政策和程序可能无法有效地防止违反这些法律法规的行为。未能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划也可能给我们带来严重的声誉后果，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
有关隐私、信息安全和数据保护的法规可能会增加我们的成本，影响或限制我们收集和使用个人信息的方式，并对我们的商业机会产生不利影响。
我们受到各种隐私、信息安全和数据保护法律的约束，包括有关安全违规通知的要求，我们可能会受到这些法律的负面影响。例如，我们的业务受到《格拉姆-利奇-布莱利法案》的约束，其中包括：(I)对我们与非关联第三方共享客户的非公开个人信息的能力施加了某些限制；(Ii)要求我们向客户提供有关我们的信息收集、共享和安全实践的某些披露，并让客户有权“选择退出”我们与非关联第三方共享的任何信息(某些例外情况)；(Iii)要求我们制定、实施和维护书面的全面信息安全计划，其中包含根据我们的规模和复杂性、我们活动的性质和范围、我们处理的客户信息的敏感性以及应对数据安全漏洞的计划而适当的保障措施。多个州和联邦银行监管机构以及各州也提出或颁布了数据安全违规通知要求，在发生安全违规时，在某些情况下，个人、消费者、监管或执法部门的通知级别各不相同。此外，美国的立法者和监管机构正在越来越多地采纳或修订隐私、信息安全和数据保护法律，这些法律可能会对我们当前和计划中的隐私、数据保护和信息安全相关实践、我们收集、使用、共享、保留和保护消费者或员工信息，以及我们当前或计划中的一些商业活动产生重大影响。作为新的隐私相关法律法规, 例如《加州消费者隐私法》和任何未来将仿照这些法律实施的法律和法规，我们遵守这些法律和法规所需的时间和资源，以及我们在数据泄露情况下不遵守和报告义务的潜在责任，可能会显著增加。除其他外，这可能是因为联邦一级、联邦贸易委员会以及州一级与隐私有关的执法活动增加，例如在移动应用程序方面。
遵守我们目前或未来的隐私、数据保护和信息安全法律(包括有关安全违规通知的法律)可能会导致更高的合规和技术成本，并可能限制我们提供某些产品和服务的能力，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。我们不遵守隐私、数据保护和信息安全法律可能会导致重大的监管或政府调查或行动、诉讼、罚款、制裁和对我们的声誉的损害，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
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目录表
监管方面的差异会影响我们有效竞争的能力。
适用于金融机构的法律和条例的内容和适用情况因机构的规模、机构的组织和运作所在的管辖区以及其他因素而异。我们的一些非银行竞争对手不像我们一样受到广泛的监管，因此，他们可能能够更有效地竞争业务。特别是，市场贷款人和其他金融技术公司(“金融技术公司”)的活动近年来显著增长，预计还将继续增长。金融技术公司已经并可能继续提供银行或类似银行的产品。例如，一些金融技术公司已经申请了银行或工业贷款许可证，在某些情况下还收到了这些许可证。此外，其他金融技术公司也与现有银行合作，允许它们向客户提供存款产品。监管改革也可能使金融技术公司更容易与银行合作并提供存款产品。其他监管规定减轻了大型银行控股公司的监管负担，并提高了适用更苛刻要求的资产门槛，这可能会导致某些合并资产总额低于2500亿美元的大型银行控股公司变得更具竞争力，或者更积极地扩张。这些公司之前受到更严格的强化审慎标准的约束。
我们对第三方供应商的使用和我们其他正在进行的第三方业务关系受到越来越多的监管要求和关注。
我们经常使用第三方供应商作为我们业务的一部分。我们还与其他第三方建立了大量持续的业务关系。这些类型的第三方关系受到越来越严格的监管要求和联邦银行监管机构的关注，以及对我们的尽职调查、对我们的第三方供应商的持续监测和控制以及其他正在进行的第三方业务关系的更高的监管期望。在某些情况下，我们可能需要与这些供应商重新谈判我们的协议，以满足这些增强的要求，这可能会增加我们的成本。我们希望我们的监管机构将追究我们在监督和控制我们的第三方关系以及与我们有这些关系的各方的表现方面的不足之处。因此，如果我们的监管机构得出结论认为，我们没有对我们的第三方供应商或其他持续的第三方业务关系行使足够的监督和控制，或者这些第三方没有适当地履行职责，我们可能会受到执法行动的影响，包括民事罚款或其他行政或司法处罚或罚款，以及客户补救要求，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
我们受制于与我们的银行分支机构和我们在丧失抵押品赎回权时获得的任何房地产抵押品相关的环境责任风险。
在正常的业务过程中，我们可能会取消抵押品赎回权，并对担保我们发起或获得的某些贷款的财产拥有所有权。我们还拥有广泛的分支网络，在我们所服务的地区拥有不同的分支机构。对于我们可能拥有的任何不动产，这些财产上都有可能发现危险或有毒物质。如果发现危险或有毒物质，我们可能要承担补救费用、人身伤害和财产损失以及遵守适用的环境法规要求的费用。不遵守这些要求可能会受到惩罚。环境法可能会要求我们招致大量费用，并可能大幅降低受影响财产的价值，或限制我们使用、出售或租赁受影响财产的能力。此外，未来的法律或对现有法律的更严格的解释或执行政策可能会增加我们对环境责任的风险。与环境危害相关的补救成本和任何其他财务责任可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们可能面临与我们的受托责任有关的诉讼风险。
我们提供的一些服务，如信托和投资服务，要求我们充当客户和其他人的受托人。有时，第三方会就我们履行受托责任的情况向我们提出索赔并采取法律行动。如果这些索赔和法律行动不能以对我们有利的方式解决，我们可能会面临重大的财务责任，或者我们的声誉可能会受到损害。这两个结果中的任何一个都可能对我们的产品和服务的需求产生不利影响，或者对我们的业务、财务状况或经营结果产生实质性的不利影响。
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目录表
影响我们业务的其他风险
新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们和我们的客户、交易对手、员工和第三方服务提供商产生不利影响，对我们的业务、财务状况、运营业绩和前景的不利影响可能是巨大的，而且难以预测。
新冠肺炎疫情已经并可能继续对全球经济状况产生负面影响，包括金融市场的中断和波动、供应链中断、失业率波动以及包括通胀在内的其他负面后果。新冠肺炎大流行将在多大程度上继续对我们的资本、流动性和其他财务状况以及我们的业务、运营结果和前景产生负面影响，将取决于许多不断变化的因素，这些因素是高度不确定和无法预测的，并且许多不是我们可以控制的，包括大流行的范围和持续时间、是否出现任何新的冠状病毒变种或其他疾病、大流行对我们的员工、客户、客户、交易对手和服务提供商以及其他市场参与者的直接和间接影响、以及已采取的或可能采取的行动或不采取的行动。政府当局和其他第三方应对这一大流行。
目前我们无法估计新冠肺炎对我们的业务和运营的持续影响。如果新冠肺炎疫情继续影响我们的本地市场或全球市场或严重性增加，它可能导致我们的贷款组合经历更高的信贷损失，我们的商誉减值(或对商誉的额外评估)和其他金融资产，对我们的产品和服务的需求进一步减少，以及对我们的财务状况、经营业绩和前景的其他负面影响。持续的不利影响也可能阻止我们满足最低监管资本比率和其他监管要求，或导致我们的信用评级下调。
恶劣天气、飓风、海啸、自然灾害、流行病、战争或恐怖主义行为或其他外部事件可能会对我们的业务造成重大影响。
恶劣天气、飓风、海啸、自然灾害、大范围疾病或流行病或其他严重卫生紧急情况，或对可能发生此类紧急情况(包括新冠肺炎大流行)、战争或恐怖主义行为或其他不利外部事件的担忧，都可能对我们的业务产生重大影响。此外，金融市场可能会受到军事冲突当前或预期影响的不利影响，包括俄罗斯持续入侵乌克兰、恐怖主义或其他地缘政治事件。此类事件可能会影响我们存款基础的稳定性、削弱借款人偿还未偿还贷款的能力、损害获得贷款的抵押品的价值、造成重大财产损失、导致收入损失和/或导致我们产生额外费用。此外，未来发生任何此类事件可能会对我们的业务产生重大不利影响，进而可能对我们的财务状况和运营业绩产生重大不利影响。由于夏威夷的经济严重依赖旅游业，而旅游业又受到航空旅行的可负担性和可取性、任何相关的安全问题或限制以及该地区普遍的天气模式的严重影响，在发生战争或恐怖主义行为、恶劣天气、自然灾害或流行病或其他实际或认为严重的卫生紧急情况时，我们可能比其他人受到不成比例的影响，包括由于实际或预期的卫生紧急情况影响我们所依赖的市场而造成的旅行限制。未来任何此类事件的发生都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们在檀香山拥有我们的主要办事处和总部所在的大楼。鉴于我们的部分收入来自租赁我们主要写字楼的空间，而且我们的员工主要集中在我们的主要写字楼，这取决于事件的强度和持续时间，影响我们火奴鲁鲁写字楼的灾难性事件，包括恐怖袭击、极端天气事件或其他敌对或灾难性事件，可能会对我们的业务和声誉产生负面影响，并可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
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目录表
气候变化可能会对我们和我们的客户产生实质性的负面影响。
我们的业务以及我们客户的运营和活动可能会受到气候变化的负面影响。气候变化给我们和我们的客户带来了眼前和长期的风险，这些风险预计会随着时间的推移而增加。气候变化带来了多方面的风险，包括(I)气候事件对我们的设施和其他资产以及我们客户的有形影响带来的运营风险；(Ii)借款人对气候风险的重大敞口带来的信用风险；以及(Iii)利益相关者对我们与气候变化相关的做法、我们的碳足迹以及我们与碳密集型行业客户的业务关系的关注带来的声誉风险。
例如，气候变化使我们和我们的客户面临物质风险，因为其影响可能导致更频繁和更极端的天气事件，如长期干旱或洪水、龙卷风、飓风、野火和极端季节性天气；以及较长期的变化，如平均气温上升、臭氧消耗和海平面上升。由于我们的初级市场位于太平洋的岛屿上，它们可能特别容易受到某些风险或气候变化引起的其他风险的影响，包括与海平面上升有关的风险。此类事件和长期变化也可能对我们的客户以及与我们交易的其他企业和交易对手产生重大影响，这可能会降低借款人的偿还能力或抵押品价值，从而放大信用风险，这可能会对经济、供应链和分销网络产生更广泛的影响。
气候变化也可能导致对公司提出新的和/或更严格的监管要求，这可能会要求公司采取代价高昂的措施来遵守可能即将出台的与气候变化有关的任何新法律或法规，从而对公司的经营业绩产生重大影响。新的法规或指导，或监管机构、股东和员工对气候变化的态度，可能会影响公司从事的活动和公司提供的产品。此外，越来越多的观点认为，包括本公司在内的金融机构在管理与气候变化有关的风险方面发挥着重要作用，包括对其客户的间接风险，这可能会导致本公司面临更大的压力，要求其采取更多措施披露和管理其气候风险以及相关的贷款和其他活动。与气候变化相关的风险继续快速发展，这使得评估气候变化对本公司的影响变得困难，本公司预计与气候变化相关的风险将随着时间的推移继续演变和增加。
我们可能要承担与重组交易相关的意外所得税债务。BWHI必须为与重组交易相关的任何意外所得税负债向我们支付费用。然而，如果BWHI不履行其支付义务，我们可能需要承担比目前预期的更高的联邦和/或州和地方所得税负担。
BNPP、BWHI和我们预计，与重组交易相关的美国联邦所得税不会向我们征收。然而，我们于2016年6月就重组交易(“预期税项”)支付了约9,540万美元的州和地方所得税(这部分被通过2017年4月公司间估计税款结算收到的约3,340万美元的联邦减税所抵消)。BNPP、BWHI和WUE在各州和地方司法管辖区的纳税申报单中报告了与重组交易有关的总计9,210万美元的纳税义务(“退税”)。根据税务分成协议，由于退税低于预期税项，吾等已向BWHI偿还约210万美元。这笔金额被记录为对额外实收资本的调整。如果美国国税局(“国税局”)或州和地方税务机关成功断言我们与重组交易有关的所得税负债高于纳税申报税，我们可能需要承担更高的所得税负债。根据税务分成协议的条款，BWHI须按“税后基准”(指按本公司取得的任何税务优惠扣减付款金额及按本公司因该等额外税款及/或付款而产生的任何税务成本(包括额外税项)增加付款金额而厘定的款额)向吾等支付任何该等额外税款。请参阅本公司委托书中的“若干关联方交易”一文，以供参考。然而，倘若吾等与重组交易有关的所得税负债高于报税额，而BWHI未能履行其根据分税协议所承担的付款义务, 我们可能需要承担更高的联邦和/或州所得税义务。我们没有也不会寻求美国国税局或州和地方税务当局就我们对重组交易的预期税务处理做出任何裁决。
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目录表
此外，根据经修订的1986年美国国税法(下称“守则”)及相关规则及条例，在重组交易生效日期或之前的任何应课税期间或任何应课税期间的任何部分内，作为BancWest合并报税集团成员的每一实体均须对整个合并报税集团在该应课税期间的美国联邦所得税承担连带责任。虽然分税协议根据现有的分税协议分配合并报税集团的前期税项责任，但如果BWHI无法支付其负责的任何该等前期税项，我们可能被要求支付全部该等税项，而该等金额可能相当可观。联邦、州或地方税法的其他条款可能会对其他事项规定类似的责任，包括管理税收合格养老金计划的法律，以及其他或有负债。
与我们普通股相关的风险
我们的股价可能会波动，你可能会因此损失部分或全部投资。
股价的波动可能会使你更难在你想要的时候以你认为有吸引力的价格转售你的普通股。我们的股价可能会因各种因素而大幅波动，这些因素包括：
| ● | 经营结果的实际或预期变化； |
| ● | 证券分析师发表的有关我们或整个金融服务业的建议或研究报告； |
| ● | 证券分析师未能报道或继续报道美国； |
| ● | 投资者认为与我们相当的其他公司的经营业绩和股价表现； |
| ● | 有关金融服务业的趋势、关注和其他问题的新闻报道； |
| ● | 未来我们普通股的销售； |
| ● | 本公司管理团队或其他关键人员离职； |
| ● | 竞争对手使用的新技术或提供的服务； |
| ● | 由我们或我们的竞争对手进行或涉及的重大收购或业务合并、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺； |
| ● | 法律或法规的变更或建议变更，或对影响我们业务的不同解释，或这些法律法规的执行； |
| ● | 诉讼和政府调查；以及 |
| ● | 地缘政治条件，如行为或威胁恐怖主义或军事冲突。 |
如果发生上述任何一种情况，可能会导致我们的股价下跌，并可能使我们面临诉讼，即使我们的辩护成功，也可能会分散我们的管理层的注意力，而且辩护成本高昂。一般的市场波动、行业因素以及一般的经济和政治条件和事件--如经济放缓或衰退、利率变化或信用损失趋势--也可能导致我们的股价下跌，而不管经营业绩如何。
38
目录表
未来我们普通股的出售和发行，包括作为我们基于股权的薪酬计划的一部分的销售，可能会导致我们股东的持股比例被稀释，并可能降低我们的股价。
我们普通股的市场价格可能会因为大量出售我们普通股的股票或由于人们认为这种出售可能发生而下降。这些出售，或这些出售可能发生，也可能使我们更难在未来通过以我们认为合适的时间和价格出售股权证券来筹集额外资本。截至2023年2月9日，我们共有127,685,476股普通股流通股。
我们已经提交了一份登记声明，根据股权激励和员工股票购买计划授予的奖励，登记6,253,385股我们的普通股，以供发行。2021年4月，我们的股东批准了第一个夏威夷公司2016年非员工董事计划的修正案和重述，主要是为了将根据该计划可能授予的普通股总数增加193,941股。截至2022年12月31日，根据这些计划，我们已经授予了2,768,449股普通股。我们可能会不时增加为此目的登记的股票数量，但须经股东批准。一旦我们登记并发行这些股票，其持有者将能够在公开市场上出售这些股票，但受适用的转让限制的限制。
我们无法预测未来发行或出售我们普通股的规模，也无法预测未来发行或出售我们普通股的股票可能对我们普通股的市场价格产生的影响。出售或分配大量我们的普通股(包括与收购相关的股票)，或认为此类出售可能发生，可能会导致我们普通股的市场价格下跌。
某些银行法和我们公司注册证的某些条款可能具有反收购效力。
联邦银行法的条款，包括监管批准要求，可能会使第三方难以收购我们，即使这样做会被认为对我们的股东有利。收购一家银行控股公司或存款机构的10%或更多任何类别的有表决权股票，包括我们的普通股，通常会产生一个可推翻的推定，即收购人“控制”该银行控股公司或存款机构。此外，银行控股公司必须事先获得美联储的批准，才能直接或间接拥有或控制任何银行(包括我们的银行)超过5%的有表决权股份。
我们的第二份修订和重述的公司注册证书中也有一些条款，我们称之为我们的公司注册证书，第四项修订和重述的章程中也有条款，我们称之为我们的章程，例如对召开股东特别会议的能力的限制，以及对股东通过书面同意采取行动的能力的限制，这些条款可能被用来推迟或阻止收购企图。此外，根据我们的公司注册证书，我们的董事会有权发行我们优先股的股票，并决定这些优先股的权利、条款、条件和特权，而无需股东批准。这些条款可能会有效地抑制非协商合并或其他业务合并，这反过来可能对我们普通股的市场价格产生重大不利影响。
39
目录表
项目1B。未解决的员工意见
不适用。
项目2.财产
我们的公司总部和主要分支机构位于夏威夷火奴鲁鲁毕晓普街999号，邮编96813。包括我们的主要分支机构，截至2022年12月31日，我们在瓦胡岛、毛伊岛、夏威夷、考艾岛、拉奈岛、关岛和塞班岛设有51个分支机构。我们租用了30个分支机构，拥有其余的办公室，包括我们的公司总部和位于第一夏威夷中心的主分支机构。我们相信我们现有的设施足以满足我们的需求，但我们已经关闭了分支机构，并可能在某些情况下关闭分支机构。
项目3.法律程序
我们在一个高度监管的环境中运营。我们不时地参与各种与我们的业务运作相关的诉讼事宜。我们目前并未参与任何法律程序，而我们相信任何法律程序的解决会对我们的业务、前景、财务状况、流动资金、经营结果、现金流或资本水平产生重大不利影响。更多信息，见项目8.财务报表和补充数据所列合并财务报表附注“附注17.承付款和或有负债”中与或有事项有关的讨论。
项目4.矿山安全披露
不适用。
40
目录表
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
FHI的普通股在纳斯达克上市，代码为FHB，并在领先的财经出版物上每日报价。
截至2023年2月9日，共有21名登记在册的普通股股东。登记股东是指其在公司的股份所有权直接记录在公司股票转让代理机构的记录中的股东。如果一个人通过银行、经纪人或其他中介机构持有公司股票，那么该股东就被认为是“受益”股东。这些持股被认为是通过银行、经纪人或其他中介机构以“街头名义”持有的，总体上登记为登记在册的单一股东。
发行人购买股权证券
于截至2022年12月31日止三个月内，吾等或任何“关联买家”(定义见1934年证券交易法第10b-18(A)(3)条)并无购买本公司普通股。
2023年1月25日，公司董事会通过了一项股票回购计划，回购2023年期间高达4000万美元的已发行普通股。根据股票回购计划，公司普通股的回购可以通过公开市场购买进行，这可以包括根据证券交易委员会规则10b5-1采用的交易计划进行的购买，或者通过私下谈判的交易进行。回购股份的时间和确切金额(如有)将取决于管理层的酌情决定权和各种因素，包括公司的资本状况和财务表现，以及市场状况。回购计划可随时因任何理由暂停、终止或修改。
41
目录表
性能图表
下图显示了基于普通股市场价格的普通股累计股东总回报与标准普尔500指数和KBW地区银行指数(KRX)的累计总回报的比较。图中假设以2017年12月31日的收盘价向我们的普通股投资了100美元(1)，标准普尔500指数和KRX指数。每项投资的累计总回报是截至随后每五年的12月31日，并假设股息再投资。
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||||
第一夏威夷公司普通股 | $ | 100.00 | $ | 79.07 | $ | 107.37 | $ | 88.91 | $ | 106.40 | $ | 103.13 | ||||||
标准普尔500指数 | 100.00 | 93.76 | 120.84 | 140.49 | 178.27 | 143.61 | ||||||||||||
KBW地区银行指数 | 100.00 | 80.63 | 97.07 | 85.33 | 113.65 | 102.90 | ||||||||||||
| (1) | 对FHI的投资是使用交易量加权平均价格计算的，平均期限为10天，股息在除息日进行再投资。 |
上图中描绘的股票表现不应被视为未来表现的指示性指标。
项目6.保留
不适用。
42
目录表
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
有关前瞻性陈述的注意事项
这份Form 10-K年度报告，包括在此引用的文件，包含，我们的管理层可能不时作出的符合1995年私人证券诉讼改革法含义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了我们对未来事件和我们的财务表现等方面的当前看法。这些陈述经常但不总是通过使用诸如“可能”、“可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“潜在”、“相信”、“预期”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“将”、“年化”和“展望”等词语或短语来表达，“或这些词语或其他具有未来或前瞻性性质的类似词语或短语的否定版本。这些前瞻性陈述不是历史事实，是基于对我们行业的当前预期、估计和预测、管理层的信念和管理层做出的某些假设，其中许多假设本质上是不确定的，超出了我们的控制。因此，我们提醒您，任何此类前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证，可能会受到难以预测的风险、假设、估计和不确定性的影响。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期在作出之日是合理的，但实际结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。
一些重要因素可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述中显示的结果大不相同，包括：我们业务的地理集中度；目前和未来的市场和经济状况，特别是在夏威夷、关岛和塞班岛，包括通胀压力；我们对我们经营的房地产市场的依赖；对某些资产类别和个别债务人的集中敞口；利率变化对我们业务的影响，包括我们的净利息收入、净利差、我们投资证券的公允价值，以及我们的抵押贷款来源、抵押贷款偿还权和持有供出售的抵押贷款；伦敦银行同业拆借利率的中断；我们拥有的投资证券的未来价值；我们投资组合中信用质量恶化的可能性；我们可能低估贷款和租赁组合中固有的信贷损失的可能性；我们吸引和保留客户存款的能力；我们无法从银行获得股息, 向我们的普通股股东支付股息并在到期时履行义务；我们获得流动性和资本来源以满足我们的流动性需求；我们吸引和留住熟练员工或管理人员变动的能力；我们维护银行声誉的能力；未能正确使用和保护我们的客户和员工信息和数据；员工不当行为或错误的可能性；我们风险管理和内部披露控制和程序的有效性；我们跟上技术变化的能力；我们的信息和通信系统的任何故障或中断；我们与其他金融服务公司有效竞争的能力以及金融服务业的竞争对我们业务的影响；我们识别和应对网络安全风险的能力；我们或我们供应商的任何系统的安全受到重大破坏或破坏的欺诈活动或影响的发生；我们成功地开发和商业化新的或增强的产品和服务的能力；对我们产品和服务的需求的变化；与贷款销售以及我们在评估和监控贷款时使用评估方法相关的风险；实际结果可能与估计和预测不同；我们资产和负债的公允价值波动和表外风险；第三方提供的任何业务基础设施组件发生故障的影响；潜在的环境责任；受到诉讼的风险及其结果；适用的法律、法规和会计准则和政策的影响和变化；政府、机构的贸易、货币和财政政策以及其他活动可能发生的变化, 这些影响包括：我们的财务状况；我们的财务状况；中央银行及类似机构；恶劣天气、地缘政治不稳定，包括战争、恐怖袭击、大流行病或其他严重健康紧急情况以及人为和自然灾害的影响；我们保持持续增长、盈利和盈利的能力；持续的新冠肺炎大流行以及任何其他大流行、流行病或健康相关危机的影响；我们在诉讼或监管行动中成功的可能性及影响；我们继续支付普通股股息的能力；或有负债和因重组交易而可能适用于我们的意外税务负债；以及上述任何因素对我们声誉的损害。
43
目录表
上述因素不应被认为是一个详尽的清单，应与“第1A项”中提出的其他警示说明一起阅读。风险因素“在本年度报告的10-K表格中。如果与这些或其他风险或不确定性相关的一个或多个事件成为现实，或者如果我们的基本假设被证明是错误的，实际结果可能与我们预期的大不相同。因此，您不应过度依赖任何此类前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅在作出之日起发表，我们不承担任何义务更新或审查任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展或其他原因，除非适用法律要求。
公司概述
FHI是一家银行控股公司，拥有FHB已发行普通股的100%。FHB成立于1858年，以毕晓普公司的名义成立，是夏威夷王国第一家成功的银行合伙企业，也是密西西比河以西第二古老的银行。
截至2022年12月31日，以资产、贷款和租赁、存款和净收入衡量，我们是总部设在夏威夷的最大的全方位服务银行。截至2022年12月31日，我们拥有246亿美元的资产，141亿美元的贷款和租赁总额，以及217亿美元的存款。在截至2022年12月31日的一年中，我们还创造了2.657亿美元的净收入或每股2.08美元的稀释后收益。我们通过三个运营部门运营我们的业务：零售银行、商业银行和金库等。见“注22。项目8所列合并财务报表附注中的“可报告的经营分部”。
夏威夷经济
在截至2022年12月31日的12个月里，夏威夷的经济继续保持增长。根据夏威夷劳动和劳资关系部门的数据，2022年12月31日，全州经季节性调整的失业率为3.2%，而2021年12月31日为5.7%。在全国范围内，经季节性调整的失业率在2022年12月31日为3.5%，而2021年12月31日为3.9%。
国内游客人数几乎恢复到大流行前的水平。根据夏威夷旅游局的数据，截至2022年12月31日的一年中，平均每日国内乘客数量约为截至2019年12月31日年度平均每日乘客数量的88.7%。在大流行之前，来自日本的游客占到了前往日本的国际游客的很大一部分。尽管与前两年相比，来自日本的游客数量有所增加，但这一数字仍远低于疫情爆发前的入境人数。例如，2019年，夏威夷有150万来自日本的游客。这一数字在2021年降至2.4万人次，2022年缓慢增加至20万人次。
尽管2022年房地产销售量有所放缓，但房价仍在继续上涨。根据檀香山房地产经纪人委员会的数据，与2021年同期相比，瓦胡岛上的独栋住宅销售量和公寓销售量分别下降了23.2%和11.8%。2022年瓦胡岛上出售的独栋住宅的价格中值为110.5万美元，比2021年上涨了11.6%。2022年，瓦胡岛售出的一套共管公寓的价格中值为51万美元，比2021年上涨了7.4%。截至2022年12月31日，瓦胡岛独栋住宅和共管公寓的库存分别保持在约2.1个月和2.2个月的低水平。
最后，根据夏威夷商业、经济发展和旅游部的数据，截至2022年12月31日的一年，州一般消费税和使用税收入比2021年同期增长了18.3%。
通货膨胀和价格变化的影响
本表格10-K中的综合财务报表和相关财务数据是根据美国公认的会计原则编制的，该原则要求以历史美元计量财务状况和经营结果，而不考虑货币的相对购买力随着时间的推移因通货膨胀而发生的变化。
44
目录表
最近一段时期，由于全球供应链中断、劳动力市场变化和地缘政治紧张等因素，通货膨胀状况加速上升。大宗商品价格上涨、劳动力短缺和供应链中断，包括俄罗斯持续入侵乌克兰造成的供应链中断，也导致了更高的通胀水平，这反过来可能会对美国经济、对我们产品的需求和借款人的信用造成不利影响。
由于通胀状况给公司的开支带来了上升压力，我们的运营成本有所增加。由于我们几乎所有的资产和负债都是货币性的，利率(不一定与商品和服务价格的变动方向相同或幅度相同)对我们业绩的影响通常比一般通胀水平更大。利率上升可能有助于增加净息差，并有利于我们的净利息收入，因为我们的资产预计将比我们的负债更快和更大程度地重新定价。利率的变化，不仅会影响我们收到的贷款和证券的利息，以及我们支付的存款和借款的利息金额，而且还会影响我们发放贷款和存款的能力。此外，利率的变动对(I)某些资产(包括贷款、房地产和投资证券)在我们的资产负债表上的账面价值和(Ii)我们投资组合中的贷款再融资活动水平也有重大影响，这会影响我们从我们持有的贷款中获得的提前还款罚金收入。此外，我们未来可能会产生债务，这些债务也可能对利率敏感。
鉴于资本市场的波动和经济中断，我们继续仔细监测我们的资本和流动资金状况。截至2022年12月31日，公司“资本充足”，符合所有适用的监管资本要求，包括普通股一级资本比率为11.82%，而最低要求为4.50%。有关我们的资本和流动性状况以及相关风险的其他讨论，请参阅本MD&A中标题为“流动性和资本资源”和“资本”的章节。
经济状况和我们的经营结果也可能受到各种其他因素的影响，例如经济放缓或衰退、金融市场波动、供应链中断、货币和财政政策措施、地缘政治紧张局势加剧、利率和外币汇率波动、政治和监管环境、美国联邦预算的变化以及税法的潜在变化。
这些和其他关键因素可能会影响我们在未来报告期的盈利能力。见第1A项。风险因素，从标题为“风险因素摘要”的部分开始。
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目录表
精选财务数据：
我们在所示年份的财务要点如表1所示：
财务亮点 | 表1 | |||||||||
截至该年度为止 | ||||||||||
十二月三十一日， | ||||||||||
(千美元，每股数据除外) | 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
损益表数据： | ||||||||||
利息收入 | $ | 663,220 | $ | 549,311 | $ | 582,759 | ||||
利息支出 | 49,671 | 18,752 | 47,025 | |||||||
净利息收入 | 613,549 | 530,559 | 535,734 | |||||||
信贷损失准备金 | 1,392 | (39,000) | 121,718 | |||||||
扣除信贷损失准备后的净利息收入 | 612,157 | 569,559 | 414,016 | |||||||
非利息收入 | 179,525 | 184,916 | 197,380 | |||||||
非利息支出 | 440,471 | 405,479 | 367,672 | |||||||
未计提所得税准备的收入 | 351,211 | 348,996 | 243,724 | |||||||
所得税拨备 | 85,526 | 83,261 | 57,970 | |||||||
净收入 | $ | 265,685 | $ | 265,735 | $ | 185,754 | ||||
基本每股收益 | $ | 2.08 | $ | 2.06 | $ | 1.43 | ||||
稀释后每股收益 | $ | 2.08 | $ | 2.05 | $ | 1.43 | ||||
基本加权平均流通股 | 127,489,889 | 128,963,131 | 129,890,225 | |||||||
稀释加权平均流通股 | 127,981,699 | 129,537,922 | 130,220,077 | |||||||
宣布的每股股息 | $ | 1.04 | $ | 1.04 | $ | 1.04 | ||||
股息支付率 | 50.00 | % | 50.73 | % | 72.73 | % | ||||
其他财务信息/绩效比率： | ||||||||||
净息差 | 2.78 | % | 2.43 | % | 2.77 | % | ||||
效率比 | 55.20 | % | 56.45 | % | 50.10 | % | ||||
平均总资产回报率 | 1.06 | % | 1.09 | % | 0.85 | % | ||||
平均有形资产回报率(非公认会计准则)(1) | 1.11 | % | 1.13 | % | 0.89 | % | ||||
平均总股东权益回报率 | 11.44 | % | 9.81 | % | 6.88 | % | ||||
平均有形股东权益回报率(非公认会计准则)(1) | 20.03 | % | 15.51 | % | 10.91 | % | ||||
非利息支出与平均资产之比 | 1.76 | % | 1.66 | % | 1.68 | % | ||||
十二月三十一日， | |||||||
(千美元，每股数据除外) |
| 2022 | 2021 | ||||
资产负债表数据： | |||||||
现金和现金等价物 | $ | 526,624 | $ | 1,258,469 | |||
可供出售的投资证券 | 3,151,133 | 8,428,032 | |||||
持有至到期的投资证券 | 4,320,639 | — | |||||
贷款和租赁 | 14,092,012 | 12,961,999 | |||||
贷款和租赁的信贷损失准备 | 143,900 | 157,262 | |||||
商誉 | 995,492 | 995,492 | |||||
总资产 | 24,577,223 | 24,992,410 | |||||
总存款 | 21,689,029 | 21,816,146 | |||||
短期借款 | 75,000 | — | |||||
总负债 | 22,308,218 | 22,335,498 | |||||
股东权益总额 | 2,269,005 | 2,656,912 | |||||
每股账面价值 | $ | 17.82 | $ | 20.84 | |||
每股有形账面价值(非公认会计准则)(1) | $ | 10.00 | $ | 13.03 | |||
资产质量比率： | |||||||
非应计贷款和租赁/贷款和租赁总额 | 0.08 | % | 0.05 | % | |||
贷款和租赁信贷损失准备/贷款和租赁总额 | 1.02 | % | 1.21 | % | |||
净冲销/平均贷款和租赁总额 | 0.08 | % | 0.10 | % | |||
46
目录表
十二月三十一日， | |||||||
资本比率： |
| 2022 | 2021 | ||||
普通股一级资本比率 |
| 11.82 | % |
| 12.24 | % | |
一级资本充足率 | 11.82 | % | 12.24 | % | |||
总资本比率 | 12.92 | % | 13.49 | % | |||
第1级杠杆率 | 8.11 | % | 7.24 | % | |||
股东权益总额与资产总额之比 | 9.23 | % | 10.63 | % | |||
有形股东权益与有形资产之比(非公认会计准则)(1) | 5.40 | % | 6.92 | % | |||
| (1) | 平均有形资产收益率、平均有形股东权益收益率、每股有形账面价值和有形股东权益与有形资产之比是非公认会计准则财务指标。我们将平均有形资产回报率计算为净收益与平均有形资产的比率。我们计算平均有形股东权益的回报率是净收入与平均有形股东权益的比率。我们将每股有形账面价值计算为有形股东权益与流通股的比率。我们将有形股东权益与有形资产之比计算为有形股东权益与有形资产之比。我们认为，这些财务指标对于投资者、监管机构、管理层和其他方面相对于其他金融机构评估财务业绩和资本充足率是有用的。尽管这些非GAAP财务指标经常被股东用于评估一家公司，但它们作为分析工具具有局限性，不应孤立地考虑，或作为GAAP报告的结果分析的替代品。 |
47
目录表
下表提供了这些非GAAP财务指标与其所示年份最密切相关的GAAP指标的对账：
GAAP到非GAAP的对账 | 表2 | |||||||||
在过去几年里 | ||||||||||
十二月三十一日， | ||||||||||
(千美元) | 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
损益表数据： | ||||||||||
非利息支出 | $ | 440,471 | $ | 405,479 | $ | 367,672 | ||||
净收入 | $ | 265,685 | $ | 265,735 | $ | 185,754 | ||||
平均总股东权益 | $ | 2,321,606 | $ | 2,708,370 | $ | 2,698,853 | ||||
减去：平均商誉 | 995,492 | 995,492 | 995,492 | |||||||
平均有形股东权益 | $ | 1,326,114 | $ | 1,712,878 | $ | 1,703,361 | ||||
平均总资产 | $ | 24,964,422 | $ | 24,426,258 | $ | 21,869,064 | ||||
减去：平均商誉 | 995,492 | 995,492 | 995,492 | |||||||
平均有形资产 | $ | 23,968,930 | $ | 23,430,766 | $ | 20,873,572 | ||||
平均总股东权益回报率 | 11.44 | % | 9.81 | % | 6.88 | % | ||||
平均有形股东权益回报率(非公认会计准则) | 20.03 | % | 15.51 | % | 10.91 | % | ||||
平均总资产回报率 | 1.06 | % | 1.09 | % | 0.85 | % | ||||
平均有形资产回报率(非公认会计准则) | 1.11 | % | 1.13 | % | 0.89 | % | ||||
非利息支出与平均资产之比 | 1.76 | % | 1.66 | % | 1.68 | % | ||||
十二月三十一日， | ||||||
(千美元，不包括股票金额和每股数据) | 2022 | 2021 | ||||
资产负债表数据： | ||||||
股东权益总额 | $ | 2,269,005 | $ | 2,656,912 | ||
减值：商誉 | 995,492 | 995,492 | ||||
有形股东权益 | $ | 1,273,513 | $ | 1,661,420 | ||
总资产 | $ | 24,577,223 | $ | 24,992,410 | ||
减值：商誉 | 995,492 | 995,492 | ||||
有形资产 | $ | 23,581,731 | $ | 23,996,918 | ||
流通股 | 127,363,327 | 127,502,472 | ||||
股东权益总额与资产总额之比 | 9.23 | % | 10.63 | % | ||
有形股东权益与有形资产之比(非公认会计准则) | 5.40 | % | 6.92 | % | ||
每股账面价值 | $ | 17.82 | $ | 20.84 | ||
每股有形账面价值(非公认会计准则) | $ | 10.00 | $ | 13.03 | ||
财务亮点
截至2022年12月31日的年度净收益为2.657亿美元，与2021年相比减少了10万美元。截至2022年12月31日止年度的基本每股盈利为每股2.08美元，较2021年增加0.02美元或1%。截至2022年12月31日的年度，稀释后每股收益为2.08美元，较2021年增加0.03美元或1%。净收入包括利率上升环境推动的净利息收入增加8300万美元。净收入减少的主要原因是非利息支出增加了3500万美元，非利息收入减少了540万美元，所得税拨备增加了230万美元，截至2022年12月31日的一年的拨备为140万美元，而截至2021年12月31日的一年的拨备为负3900万美元。
48
目录表
截至2021年12月31日止年度的净收入为2.657亿美元，较2020年增加8,000万美元或43%。截至2021年12月31日止年度的每股基本盈利为每股2.06美元，较2020年增加0.63美元或44%。截至2021年12月31日止年度的每股摊薄盈利为2.05美元，较2020年增加0.62美元或43%。这一增长主要是由于截至2021年12月31日的年度的负拨备3900万美元，而截至2020年12月31日的年度拨备为1.217亿美元。这一增长被非利息支出增加3780万美元、所得税准备金增加2530万美元、非利息收入减少1250万美元和净利息收入减少520万美元部分抵消。
截至2022年12月31日的年度，我们的平均总资产回报率为1.06%，比2021年下降了3个基点；截至2022年12月31日的年度，我们的平均总股东权益回报率为11.44%，比2021年上升了163个基点。截至2022年12月31日的年度，我们的平均有形资产回报率为1.11%，比2021年下降了两个基点；截至2022年12月31日的年度，我们的平均有形股东权益回报率为20.03%，比2021年上升了452个基点。截至2022年12月31日的一年，我们的效率比率为55.20%，而2021年为56.45%。平均有形资产收益率和平均有形股东权益收益率是非公认会计准则财务指标。关于关于平均有形资产回报率和平均有形股东权益回报率的最直接可比GAAP财务计量的对账，请参见表2，GAAP对非GAAP的对账。
截至2021年12月31日止年度，本公司平均总资产回报率为1.09%，较2020年上升24个基点；截至2021年12月31日止年度，平均总股东权益回报率为9.81%，较2020年上升293个基点。截至2021年12月31日的年度，我们的平均有形资产回报率为1.13%，较2020年上升24个基点；截至2021年12月31日的年度，我们的平均有形股东权益回报率为15.51%，较2020年上升460个基点。截至2021年12月31日止年度，我们的效率比率为56.45%，而2020年则为50.10%。平均有形资产收益率和平均有形股东权益收益率是非公认会计准则财务指标。关于关于平均有形资产回报率和平均有形股东权益回报率的最直接可比GAAP财务计量的对账，请参见表2，GAAP对非GAAP的对账。
我们在截至2022年12月31日的年度业绩突出表现如下：
| ● | 截至2022年12月31日止年度的净利息收入为6.135亿美元，较2021年增加8,300万美元或16%。截至2022年12月31日止年度，我们的净息差为2.78%，较2021年增加35个基点。净利息收入增加主要是由于大部分贷款类别的收益率较高，我们的投资证券组合的收益率和平均余额较高，以及其他银行的有息存款收益率较高，这主要是由于期内利率环境上升所致。这部分被较高的存款融资成本所抵销。 |
| ● | 截至2022年12月31日的年度拨备为140万美元，而截至2021年12月31日的年度拨备为负3900万美元。2021年出现负拨备的主要原因是经济复苏和新冠肺炎疫情相关限制的放松导致预期信贷损失减少，以及疫情对夏威夷经济、关键行业、企业和我们客户的影响。这笔拨备被记录为将ACL维持在被认为足以吸收截至资产负债表日我们的贷款和租赁组合中预期的可能信贷损失的水平。 |
| ● | 截至2022年12月31日的年度，非利息收入为1.795亿美元，比2021年减少540万美元，降幅为3%。减少的主要原因是银行拥有的人寿保险(BOLI)收入减少1190万美元，以及其他服务费和收费减少150万美元。其他非利息收入增加270万美元，信用卡和借记卡费用增加240万美元，信托和投资服务收入增加170万美元，存款账户服务费增加130万美元，部分抵消了这一增长。 |
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目录表
| ● | 截至2022年12月31日的年度，非利息支出为4.405亿美元，比2021年增加3500万美元，增幅为9%。非利息支出的增加主要是由于工资和员工福利增加了1670万美元，设备费用增加了980万美元，合同服务和专业费用增加了670万美元，信用卡奖励计划支出增加了570万美元，广告和营销费用增加了190万美元，入住费增加了170万美元，监管评估和费用增加了140万美元。这部分被其他非利息支出减少890万美元所抵消。 |
我们在截至2021年12月31日的年度业绩突出表现如下：
| ● | 截至2021年12月31日止年度的净利息收入为5.306亿美元，较2020年减少520万美元或1%。截至2021年12月31日止年度的净息差为2.43%，较2020年减少34个基点。净利息收入减少主要是由于大部分贷款类别的收益率较低、少数贷款类别的平均贷款余额减少以及我们的投资证券组合的收益率较低。这部分被我们投资证券组合的较高平均余额和较低的存款融资成本所抵消。 |
| ● | 截至2021年12月31日的年度为负拨备3900万美元，而截至2020年12月31日的年度拨备为1.217亿美元。拨备为负主要是由于我们的贷款和租赁组合的信贷质素有所改善，以及经济复苏和放宽与新冠肺炎疫情有关的限制而导致预期的信贷损失减少。这笔拨备被记录为将ACL维持在被认为足以吸收截至资产负债表日我们的贷款和租赁组合中预期的可能信贷损失的水平。 |
| ● | 截至2021年12月31日止年度的非利息收入为1.849亿美元，较2020年减少1,250万美元或6%。减少的主要原因是其他非利息收入减少2140万美元，BOLI收入减少260万美元，信托和投资服务收入减少90万美元，存款账户服务费减少70万美元。信用卡和借记卡费用增加了810万美元，其他服务费和收费增加了470万美元，部分抵消了这一增长。 |
| ● | 截至2021年12月31日的年度，非利息支出为4.055亿美元，比2020年增加3780万美元，增幅为10%。非利息支出的增加主要是由于其他非利息支出增加了1870万美元，工资和员工福利增加了820万美元，设备成本增加了440万美元，信用卡奖励计划支出增加了310万美元，合同服务和专业费用增加了280万美元，占用费用增加了50万美元。 |
资产负债表的亮点包括以下内容：
| ● | 截至2022年12月31日，贷款和租赁总额为141亿美元，比2021年12月31日增加11亿美元，增幅为9%。这一增长主要是由于我们的商业房地产组合、住宅房地产组合、商业和工业贷款组合以及租赁融资组合的增加，但部分被包括在我们的商业和工业贷款组合中的支付宝保护计划(“PPP”)贷款的减少所抵消。 |
| ● | 截至2022年12月31日，ACL为1.439亿美元，较2021年12月31日减少1340万美元，降幅为8%。ACL的减少主要是由于释放某些质量覆盖，例如住宅投资组合中的新冠肺炎覆盖，以及截至2022年12月31日的年度内信贷质量的持续改善。截至2022年12月31日，我们的贷款余额占未偿还贷款和租赁总额的比例降至1.02%，而截至2021年12月31日，这一比例为1.21%。ACL的整体水平与我们稳定的信用风险状况和夏威夷经济相称。 |
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目录表
| ● | 我们的投资组合包括高等级投资证券，主要是由政府全国抵押协会(“Ginnie Mae”)、联邦全国抵押协会(“Fannie Mae”)和联邦住房贷款抵押公司(“Freddie Mac”)发行的抵押抵押债券，以及由Ginnie Mae、Freddie Mac、Fannie Mae、市政住房管理局和非机构实体发行的抵押贷款支持证券。截至2022年12月31日，我们投资证券组合的总账面价值为75亿美元，与2021年12月31日相比减少了10亿美元，降幅为11%。投资证券的到期日和付款被用来为贷款增长提供资金，并抵消存款下降的影响。在截至2022年12月31日的年度内，我们按公允价值将约46亿美元可供出售的投资证券重新分类为持有至到期类别，以加强我们在利率上升环境下的资本管理。 |
| ● | 截至2022年12月31日，总存款为217亿美元，比2021年12月31日减少1.271亿美元，降幅为1%。减少的主要原因是活期存款减少5.292亿美元、储蓄存款余额减少2.299亿美元及货币市场存款余额减少6760万美元，但有关减幅因定期存款余额增加6.996亿美元而被部分抵销。 |
| ● | 截至2022年12月31日，总股东权益为23亿美元，比2021年12月31日减少3.879亿美元，降幅为15%。这一减少主要是由于累计其他综合亏损减少5.176亿美元，税后净额、宣布和支付给公司股东的红利1.326亿美元和普通股回购950万美元，但被截至2022年12月31日的收益2.657亿美元和基于股权的奖励600万美元部分抵消。 |
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目录表
经营成果分析
净利息收入
表3列出了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度的平均余额、相关收入和支出，以及由此产生的收益率和税率。表4分析了在完全应税等值基础上净利息收入的变化。
平均余额和利率 | 表3 | |||||||||||||||||||||||||
截至的年度 | 截至的年度 | 截至的年度 | ||||||||||||||||||||||||
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
平均值 | 收入/ | 收益率/ | 平均值 | 收入/ | 收益率/ | 平均值 | 收入/ | 收益率/ | ||||||||||||||||||
(百万美元) |
| 天平 |
| 费用 |
| 费率 |
| 天平 |
| 费用 |
| 费率 |
| 天平 |
| 费用 |
| 费率 |
| |||||||
赚取资产 |
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| ||||||||||||||||
其他银行的有息存款 | $ | 867.6 | $ | 10.3 | 1.19 | % | $ | 1,723.0 | $ | 2.3 | 0.14 | % | $ | 882.1 | $ | 2.4 | 0.27 | % | ||||||||
可供出售的投资证券 | ||||||||||||||||||||||||||
应税 | 4,650.1 | 83.2 | 1.79 | 6,608.9 | 93.3 | 1.41 | 4,844.5 | 80.9 | 1.67 | |||||||||||||||||
免税 | 180.0 | 4.9 | 2.74 | 481.9 | 10.2 | 2.12 | 62.0 | 1.1 | 1.77 | |||||||||||||||||
持有至到期投资证券 | ||||||||||||||||||||||||||
应税 | 2,728.2 | 45.5 | 1.67 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
免税 | 460.6 | 12.5 | 2.71 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
总投资证券 | 8,018.9 | 146.1 | 1.82 | 7,090.8 | 103.5 | 1.46 | 4,906.5 | 82.0 | 1.67 | |||||||||||||||||
持有待售贷款 | 0.6 | — | 3.14 | 3.6 | 0.1 | 2.24 | 13.0 | 0.3 | 2.21 | |||||||||||||||||
贷款和租赁(1) | ||||||||||||||||||||||||||
工商业 | 2,019.5 | 78.4 | 3.88 | 2,586.8 | 82.2 | 3.18 | 3,168.7 | 93.2 | 2.94 | |||||||||||||||||
商业地产 | 3,895.3 | 153.2 | 3.93 | 3,456.7 | 101.6 | 2.94 | 3,419.1 | 116.9 | 3.42 | |||||||||||||||||
施工 | 755.0 | 32.5 | 4.30 | 804.5 | 25.4 | 3.16 | 615.7 | 21.3 | 3.46 | |||||||||||||||||
住宅： | ||||||||||||||||||||||||||
住宅抵押贷款 | 4,200.2 | 145.5 | 3.46 | 3,836.6 | 138.3 | 3.60 | 3,698.7 | 148.4 | 4.01 | |||||||||||||||||
房屋净值额度 | 965.0 | 26.5 | 2.75 | 834.3 | 22.2 | 2.66 | 875.1 | 27.1 | 3.10 | |||||||||||||||||
消费者 | 1,218.9 | 65.3 | 5.35 | 1,275.5 | 67.8 | 5.31 | 1,501.6 | 82.9 | 5.52 | |||||||||||||||||
租赁融资 | 260.9 | 9.7 | 3.69 | 239.9 | 7.6 | 3.14 | 239.4 | 6.9 | 2.90 | |||||||||||||||||
贷款和租赁总额 | 13,314.8 | 511.1 | 3.84 | 13,034.3 | 445.1 | 3.42 | 13,518.3 | 496.7 | 3.67 | |||||||||||||||||
其他盈利资产 | 70.9 | 0.6 | 0.89 | 69.4 | 1.1 | 1.54 | 56.4 | 2.0 | 3.66 | |||||||||||||||||
盈利资产总额(2) | 22,272.8 | 668.1 | 3.00 | 21,921.1 | 552.1 | 2.52 | 19,376.3 | 583.4 | 3.01 | |||||||||||||||||
银行的现金和到期款项 | 289.0 | 289.3 | 304.9 | |||||||||||||||||||||||
其他资产 | 2,402.6 | 2,215.9 | 2,187.9 | |||||||||||||||||||||||
总资产 | $ | 24,964.4 | $ | 24,426.3 | $ | 21,869.1 | ||||||||||||||||||||
有息负债 | ||||||||||||||||||||||||||
计息存款 | ||||||||||||||||||||||||||
储蓄 | $ | 6,741.5 | $ | 19.2 | 0.29 | % | $ | 6,581.1 | $ | 2.5 | 0.04 | % | $ | 5,538.1 | $ | 5.2 | 0.09 | % | ||||||||
货币市场 | 4,068.8 | 16.6 | 0.41 | 3,831.4 | 2.1 | 0.05 | 3,266.6 | 6.6 | 0.20 | |||||||||||||||||
时间 | 1,826.7 | 13.4 | 0.73 | 2,005.0 | 9.3 | 0.47 | 2,839.8 | 23.7 | 0.83 | |||||||||||||||||
有息存款总额 | 12,637.0 | 49.2 | 0.39 | 12,417.5 | 13.9 | 0.11 | 11,644.5 | 35.5 | 0.30 | |||||||||||||||||
购买的联邦基金 | 11.5 | 0.5 | 4.08 | — | — | — | 1.4 | — | 0.43 | |||||||||||||||||
短期借款 | — | — | — | — | — | — | 208.2 | 6.0 | 2.88 | |||||||||||||||||
长期借款 | — | — | — | 177.5 | 4.9 | 2.76 | 200.0 | 5.5 | 2.77 | |||||||||||||||||
计息负债总额 | 12,648.5 | 49.7 | 0.39 | 12,595.0 | 18.8 | 0.15 | 12,054.1 | 47.0 | 0.39 | |||||||||||||||||
净利息收入 | $ | 618.4 | $ | 533.3 | $ | 536.4 | ||||||||||||||||||||
利差 | 2.61 | % | 2.37 | % | 2.62 | % | ||||||||||||||||||||
净息差 | 2.78 | % | 2.43 | % | 2.77 | % | ||||||||||||||||||||
无息活期存款 | 9,421.5 | 8,594.1 | 6,608.5 | |||||||||||||||||||||||
其他负债 | 572.8 | 528.8 | 507.6 | |||||||||||||||||||||||
股东权益 | 2,321.6 | 2,708.4 | 2,698.9 | |||||||||||||||||||||||
总负债和股东权益 | $ | 24,964.4 | $ | 24,426.3 | $ | 21,869.1 | ||||||||||||||||||||
| (1) | 不良贷款和租赁分别计入平均贷款余额和租赁余额。此类贷款和租赁的收入(如果有的话)以现金为基础确认。 |
| (2) | 利息收入包括截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度分别为490万美元、280万美元和70万美元的应税等值基数调整。 |
52
目录表
净利息收入变动分析 | 表4 | |||||||||||||||||
截至2022年12月31日的年度 | 截至2021年12月31日的年度 | |||||||||||||||||
与2021年12月31日相比 | 与2020年12月31日相比 | |||||||||||||||||
(百万美元) |
| 卷 |
| 费率 |
| 总计(1) |
| 卷 |
| 费率 |
| 总计(1) | ||||||
利息收入变动： | ||||||||||||||||||
其他银行的有息存款 | $ | (1.7) | $ | 9.7 | $ | 8.0 | $ | 1.5 | $ | (1.6) | $ | (0.1) | ||||||
可供出售的投资证券 | ||||||||||||||||||
应税 | (31.6) | 21.5 | (10.1) | 26.3 | (13.9) | 12.4 | ||||||||||||
免税 | (7.7) | 2.4 | (5.3) | 8.8 | 0.3 | 9.1 | ||||||||||||
持有至到期投资证券 | ||||||||||||||||||
应税 | 45.5 | — | 45.5 | — | — | — | ||||||||||||
免税 | 12.5 | — | 12.5 | — | — | — | ||||||||||||
总投资证券 | 18.7 | 23.9 | 42.6 | 35.1 | (13.6) | 21.5 | ||||||||||||
持有待售贷款 | (0.1) | — | (0.1) | (0.2) | — | (0.2) | ||||||||||||
贷款和租赁 | ||||||||||||||||||
工商业 | (20.0) | 16.2 | (3.8) | (18.1) | 7.1 | (11.0) | ||||||||||||
商业地产 | 14.1 | 37.5 | 51.6 | 1.3 | (16.6) | (15.3) | ||||||||||||
施工 | (1.6) | 8.7 | 7.1 | 6.1 | (2.0) | 4.1 | ||||||||||||
住宅： | ||||||||||||||||||
住宅抵押贷款 | 12.7 | (5.5) | 7.2 | 5.4 | (15.5) | (10.1) | ||||||||||||
房屋净值额度 | 3.5 | 0.8 | 4.3 | (1.2) | (3.7) | (4.9) | ||||||||||||
消费者 | (3.0) | 0.5 | (2.5) | (12.1) | (3.0) | (15.1) | ||||||||||||
租赁融资 | 0.7 | 1.4 | 2.1 | 0.1 | 0.6 | 0.7 | ||||||||||||
贷款和租赁总额 | 6.4 | 59.6 | 66.0 | (18.5) | (33.1) | (51.6) | ||||||||||||
其他盈利资产 | — | (0.5) | (0.5) | 0.4 | (1.3) | (0.9) | ||||||||||||
利息收入合计变动 | 23.3 | 92.7 | 116.0 | 18.3 | (49.6) | (31.3) | ||||||||||||
利息支出变动： | ||||||||||||||||||
计息存款 | ||||||||||||||||||
储蓄 | — | 16.7 | 16.7 | 0.7 | (3.4) | (2.7) | ||||||||||||
货币市场 | 0.1 | 14.4 | 14.5 | 1.0 | (5.5) | (4.5) | ||||||||||||
时间 | (0.8) | 4.9 | 4.1 | (5.8) | (8.6) | (14.4) | ||||||||||||
有息存款总额 | (0.7) | 36.0 | 35.3 | (4.1) | (17.5) | (21.6) | ||||||||||||
购买的联邦基金 | 0.5 | — | 0.5 | — | — | — | ||||||||||||
短期借款 | — | — | — | (3.0) | (3.0) | (6.0) | ||||||||||||
长期借款 | (2.5) | (2.4) | (4.9) | (0.6) | — | (0.6) | ||||||||||||
利息支出的总变动 | (2.7) | 33.6 | 30.9 | (7.7) | (20.5) | (28.2) | ||||||||||||
净利息收入变动 | $ | 26.0 | $ | 59.1 | $ | 85.1 | $ | 26.0 | $ | (29.1) | $ | (3.1) | ||||||
| (1) | 利息收入和支出的变化不完全是由于数量或利率的变化，已按比例分配到数量和利率栏。 |
在全额应税等值基础上，截至2022年12月31日的年度净利息收入为6.184亿美元，比2021年增加8510万美元，增幅为16%。截至2022年12月31日止年度，我们的净息差为2.78%，较2021年增加35个基点。按完全应课税等值基准计算的净利息收入增加，主要是由于大部分贷款类别的收益率较高、我们的投资证券组合的收益率和平均余额较高，以及我们在其他银行的计息存款的收益率较高。这部分被较高的存款融资成本所抵销。截至2022年12月31日的一年，我们的贷款和租赁收益率为3.84%，比2021年增加了42个基点。我们从贷款总额中获得的收益有所增加，这主要是由于我们的商业房地产以及商业和工业贷款的增加。我们的可调整利率商业和工商房地产贷款的增加通常是以LIBOR为基础的。一旦免除PPP贷款，费用就会加速转化为净利息收入。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的净利息收入分别包括来自购买力平价贷款的510万美元和3160万美元的费用。截至2022年12月31日，我们的PPP贷款还有大约30万美元的额外费用尚未确认为收入。在截至2022年12月31日的一年中，我们的投资证券组合的平均余额增加了9.281亿美元或13%，达到80亿美元。截至2022年12月31日的一年，我们投资证券组合的收益率为1.82%，比2021年增加了36个基点。截至2022年12月31日的年度存款资金成本为4920万美元, 与2021年相比增加了3530万美元。截至2022年12月31日的一年，我们的计息存款利率为39个基点，比2021年增加了28个基点。
53
目录表
截至2021年12月31日止年度，按全额应课税等值基准计算的净利息收入为5.333亿美元，较2020年减少310万美元或1%。截至2021年12月31日止年度的净息差为2.43%，较2020年减少34个基点。按完全应课税等值基准计算的净利息收入减少，主要是由于大部分贷款类别的收益率较低、少数贷款类别的平均贷款余额减少，以及我们的投资证券组合的收益率较低。这部分被我们投资证券组合的较高平均余额和较低的存款融资成本所抵消。截至2021年12月31日的年度，我们的贷款和租赁收益率为3.42%，与2020年相比下降了25个基点。我们的总贷款收益率下降，主要是由于我们的商业和工业(不包括购买力平价贷款)、商业房地产和住宅抵押贷款减少。我们的可调整利率降低的商业和工商房地产贷款通常是基于伦敦银行同业拆借利率。一旦免除PPP贷款，费用就会加速转化为净利息收入。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的净利息收入分别包括来自购买力平价贷款的3160万美元和1670万美元的费用。截至2021年12月31日，我们的PPP贷款还有大约540万美元的额外费用尚未确认为收入。在截至2021年12月31日的一年中，我们的投资证券组合的平均余额增加了22亿美元或45%，达到71亿美元。截至2021年12月31日的年度，我们投资证券组合的收益率为1.46%，与2020年相比下降了21个基点。截至2021年12月31日的年度存款资金成本为1,390万美元, 与2020年相比减少了2160万美元，降幅为61%。截至2021年12月31日的一年，我们的计息存款利率为11个基点，比2020年下降了19个基点。
美联储影响一般市场利率，包括许多金融机构提供的存款和贷款利率。我们的贷款组合受到最优惠利率变化的影响。最优惠利率从2020年开始为4.75%，并在3月份下调150个基点，到2020年第一季度末为3.25%，与2020年底和2021年底保持不变。2022年期间，最优惠利率共上调425个基点(3月25个基点，5月50个基点，6、7、9、11个月各75个基点，12月50个基点)，年终利率为7.50%。如上所述，我们的贷款组合也受到LIBOR变化的影响。截至2022年12月31日，1个月和3个月美元LIBOR利率分别为4.39%和4.77%。2021年12月31日，一个月和三个月美元LIBOR利率分别为0.10%和0.21%，而2020年12月31日，一个月和三个月美元LIBOR利率分别为0.14%和0.24%。联邦基金利率的目标区间是立即可用隔夜资金的成本，从2020年开始为1.50%至1.75%，2020年3月下调150个基点至0.00%至0.25%，与2020年底和2021年保持不变。在2022年期间，联邦基金利率上升了425个基点，年底为4.25%至4.50%。
信贷损失准备
截至2022年12月31日的一年，拨备为140万美元，而2021年信贷损失拨备为负，为3900万美元。在截至2022年12月31日的一年中，这项准备金包括负210万美元的贷款和租赁信贷损失准备金，而2021年为负3870万美元的贷款和租赁信贷损失准备金，以及350万美元的无资金承付款准备金，而2021年无资金承付款准备金的信贷损失准备金为负30万美元。2021年出现负拨备的主要原因是经济复苏和新冠肺炎疫情相关限制的放松导致预期信贷损失减少，以及疫情对夏威夷经济、关键行业、企业和我们客户的影响。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，我们分别录得净撇账1,120万美元和1,250万美元。这表示截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的平均贷款及租赁总额分别有0.08%及0.10%的净撇账。截至2022年12月31日和2021年12月31日，ACL分别为1.439亿美元和1.573亿美元，占截至2022年12月31日的未偿还贷款和租赁总额的1.02%，而截至2021年12月31日的未偿还贷款和租赁总额的1.21%。截至2022年12月31日，无资金承诺准备金为3380万美元，而截至2021年12月31日为3030万美元。根据本MD&A“风险治理和关于市场风险--信用风险的定量和定性披露”一节中指出的因素，计提拨备是为了将ACL和无资金承诺准备金维持在管理层认为适当的水平。
54
目录表
非利息收入
表5列出了截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度非利息收入的主要组成部分：
非利息收入 | 表5 | ||||||||||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度： | 变化 | 变化 | |||||||||||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2022 | v.v. | 2021 |
|
| 2021 | v.v. | 2020 | ||||||
存款账户手续费 | $ | 28,809 | $ | 27,510 | $ | 28,169 | $ | 1,299 | 5 | % | $ | (659) | (2) | % | |||||||
信用卡和借记卡费用 | 66,028 | 63,580 | 55,451 | 2,448 | 4 | 8,129 | 15 | ||||||||||||||
其他服务费及收费 | 37,036 | 38,578 | 33,876 | (1,542) | (4) | 4,702 | 14 | ||||||||||||||
信托和投资服务收入 | 36,465 | 34,719 | 35,652 | 1,746 | 5 | (933) | (3) | ||||||||||||||
银行拥有的人寿保险 | 1,248 | 13,185 | 15,754 | (11,937) | (91) | (2,569) | (16) | ||||||||||||||
投资证券收益(损失)，净额 | — | 102 | (114) | (102) |
| (100) | 216 |
| (189) | ||||||||||||
其他 | 9,939 | 7,242 | 28,592 | 2,697 | 37 | (21,350) | (75) | ||||||||||||||
非利息收入总额 | $ | 179,525 | $ | 184,916 | $ | 197,380 | $ | (5,391) | (3) | % | $ | (12,464) | (6) | % | |||||||
截至2022年12月31日的年度，非利息收入总额为1.795亿美元，与2021年相比减少了540万美元，降幅为3%。截至2021年12月31日的年度，非利息收入总额为1.849亿美元，与2020年相比减少了1250万美元，降幅为6%。
截至2022年12月31日的年度，存款账户服务费为2,880万美元，比2021年增加130万美元，增幅为5%。增加的主要原因是透支和支票账户费用增加180万美元，休眠账户费用增加100万美元，账户分析服务费增加60万美元，但被支票账户服务费减少200万美元部分抵消。截至2021年12月31日止年度，存款账户手续费为2,750万美元，较2020年减少70万美元或2%。这一减少主要是由于支票账户服务费减少了70万美元，透支和支票账户费用减少了20万美元，但被客户自动取款机交换费增加了40万美元所部分抵消。
截至2022年12月31日的年度，信用卡和借记卡手续费为6600万美元，比2021年增加240万美元，增幅为4%。这一增长主要是由于交换结算费增加了330万美元，商户服务收入增加了170万美元，但被网络协会会费增加160万美元以及自动取款机交换和附加费减少90万美元所部分抵消。截至2021年12月31日止年度的信用卡及借记卡手续费为6,360万元，较2020年增加810万元或15%。这一增长主要是由于交换结算费增加了450万美元，商户服务收入增加了370万美元，自动柜员机交换费和附加费增加了120万美元，借记卡交换费增加了100万美元。网络协会会费增加了250万美元，部分抵消了这一增长。
截至2022年12月31日止年度的其他服务收费及收费为3,700万元，较2021年减少150万元或4%。减少的主要原因是杂项服务费减少100万美元，与参与贷款有关的服务费减少100万美元，备用信用证安排费用减少40万美元，保险收入减少30万美元，旅行支票处理费减少30万美元，保险箱租金减少20万美元。年金和证券费用增加了190万美元，部分抵消了这一增长。截至2021年12月31日止年度的其他服务收费及收费为3,860万元，较2020年增加470万元或14%。这主要是由于来自年金和证券的费用增加了340万美元，杂项服务费增加了130万美元，电汇费用增加了30万美元，网上银行费用增加了30万美元，现金管理服务的费用收入增加了30万美元。与参与贷款有关的服务费减少了100万美元，部分抵消了这一减少额。
55
目录表
截至2022年12月31日的一年，信托和投资服务收入为3650万美元，比2021年增加170万美元，增幅为5%。这一增长主要是由于业务现金管理费增加了250万美元，投资管理费增加了50万美元。不可撤销的信托费用减少了40万美元，信托服务费减少了30万美元，养恤金计划费用减少了30万美元，部分抵消了这一减少额。截至2021年12月31日的年度，信托及投资服务收入为3,470万美元，较2020年减少90万美元或3%。这主要是由于企业现金管理费减少了190万美元，货币市场基金管理费减少了40万美元，个人财产代理账户费用减少了20万美元，税务服务减少了20万美元。投资管理费增加了120万美元，不可撤销的信托费用增加了90万美元，部分抵消了这一增长。
截至2022年12月31日的年度，博利收入为120万美元，与2021年相比减少了1190万美元，降幅为91%。这一减少是由于BOLI收入减少了970万美元，人寿保险的死亡抚恤金收入减少了230万美元。博利于截至2021年12月31日止年度的收入为1,320万美元，较2020年减少260万美元或16%。这一减少是由于BOLI收入减少380万美元，但被人寿保险单死亡抚恤金收入增加130万美元部分抵消。
在截至2022年12月31日的一年中，出售投资证券的净收益为零。在截至2021年12月31日的一年中，出售投资证券的净亏损为10万美元，与2020年相比，净收益增加了20万美元。
截至2022年12月31日的年度，其他非利息收入为990万美元，比2021年增加270万美元，增幅为37%。这一增长主要是由于与衍生产品合同相关的收入中确认的净亏损减少了520万美元，收到了120万美元的退税，抵押贷款服务权净收入增加了70万美元，收到的卖家奖金增加了50万美元，外汇交易的市场调整增加了40万美元。出售银行物业的收益减少220万美元，向政府支持的企业出售住宅贷款的收益减少160万美元，购买的共同基金的市场调整减少150万美元，部分抵消了这一减少额。截至2021年12月31日的年度，其他非利息收入为720万美元，与2020年相比减少了2140万美元。这一减少主要是由于住宅和商业贷款销售收益减少1340万美元、与客户相关的利率互换费用减少580万美元、与衍生工具合同相关的收入中确认的净亏损增加130万美元、因重组交易而承担的某些债务的调整导致收入减少120万美元、购买共同基金的市场调整减少70万美元、外汇交易的市场调整减少60万美元、基于成交量的激励措施减少50万美元以及抵押贷款服务权利收入净额减少50万美元。出售银行物业的收益增加了210万美元，部分抵销了这一增长。
非利息支出
表6列出了截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度非利息支出的主要组成部分：
非利息支出 | 表6 | ||||||||||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度： | 变化 | 变化 | |||||||||||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2022 | v.v. | 2021 |
|
| 2021 | v.v. | 2020 | ||||||
薪酬和员工福利 | $ | 199,129 | $ | 182,384 | $ | 174,221 | $ | 16,745 | 9 | % | $ | 8,163 | 5 | % | |||||||
签约服务和专业费用 | 70,027 | 63,349 | 60,546 | 6,678 | 11 | 2,803 | 5 | ||||||||||||||
入住率 | 31,034 | 29,348 | 28,821 | 1,686 | 6 | 527 | 2 | ||||||||||||||
装备 | 34,506 | 24,719 | 20,277 | 9,787 | 40 | 4,442 | 22 | ||||||||||||||
监管评估和费用 | 9,603 | 8,245 | 8,659 | 1,358 | 16 | (414) | (5) | ||||||||||||||
广告和营销 | 7,996 | 6,108 | 5,695 | 1,888 | 31 | 413 | 7 | ||||||||||||||
信用卡奖励计划 | 30,990 | 25,244 | 22,114 | 5,746 | 23 | 3,130 | 14 | ||||||||||||||
其他 | 57,186 | 66,082 | 47,339 | (8,896) | (13) | 18,743 | 40 | ||||||||||||||
总非利息支出 | $ | 440,471 | $ | 405,479 | $ | 367,672 | $ | 34,992 | 9 | % | $ | 37,807 | 10 | % | |||||||
截至2022年12月31日的年度，非利息支出总额为4.405亿美元，与2021年相比增加了3500万美元，增幅为9%。截至2021年12月31日的年度，非利息支出总额为4.055亿美元，比2020年增加3780万美元，增幅为10%。
56
目录表
截至2022年12月31日的年度，工资和员工福利支出为1.991亿美元，比2021年增加1670万美元，增幅为9%。这一增长主要是由于作为贷款发放成本递延的工资和福利成本减少了1,540万美元，基本工资和相关工资税增加了1,170万美元，员工加班费增加了60万美元，激励薪酬增加了40万美元。这部分被其他薪酬减少790万美元所抵消，这主要是由于市场状况和截至2021年12月31日的一年中录得的120万美元的非经常性遣散费，以及临时帮助费用减少160万美元，退休计划费用减少110万美元，以及集团健康计划成本减少90万美元。截至2021年12月31日的年度，薪酬和员工福利支出为1.824亿美元，比2020年增加820万美元，增幅为5%。这一增长主要是由于临时帮助费用增加了340万美元，奖励补偿增加了340万美元，其他补偿增加了310万美元，包括120万美元的非经常性遣散费，210万美元的基本工资和相关工资税，160万美元的团体健康计划费用，70万美元的退休计划费用，40万美元的员工加班费支出和30万美元的州失业税收支出。工资和福利费用增加700万美元，作为贷款发放费用递延，部分抵消了这一增长。
截至2022年12月31日的年度，签约服务和专业费用为7000万美元，比2021年增加670万美元，增幅为11%。这一增长主要是由于外部服务增加1160万美元，主要是由于与技术有关的项目、营销和新客户服务，以及审计、法律和咨询费增加320万美元。订约承办数据处理费用减少800万美元，部分抵消了这一减少额。截至2021年12月31日的年度，签约服务和专业费用为6,330万美元，较2020年增加280万美元，增幅为5%。这一增长主要是由于外部服务增加了120万美元，主要是由于营销和新客户服务，订约承办数据处理增加了80万美元，主要是系统升级和产品改进，审计、法律和咨询费增加了70万美元。
截至2022年12月31日的年度入住费为3100万美元，与2021年相比增加了170万美元或6%。这一增长是由于公用事业费用增加了160万美元，建筑维护费用增加了90万美元，但租金费用减少了40万美元，房地产税支出减少了30万美元，部分抵消了这一增加。截至2021年12月31日的年度入住费为2,930万美元，较2020年增加50万美元或2%。
截至2022年12月31日的年度，设备支出为3450万美元，与2021年相比增加了980万美元或40%。这一增长主要是由于与技术相关的摊销以及许可证和维护费增加了1050万美元，但家具和设备折旧减少了50万美元，部分抵消了这一增加。截至2021年12月31日的年度，设备支出为2,470万美元，比2020年增加440万美元，增幅为22%。这一增长主要是由于与技术相关的许可费和维护费增加了470万美元。
截至2022年12月31日的年度，监管评估和费用为960万美元，比2021年增加140万美元，增幅为16%。增加的主要原因是联邦存款保险公司的保险分摊额增加了140万美元。截至2021年12月31日的年度，监管评估和费用为820万美元，比2020年减少40万美元，降幅为5%。
截至2022年12月31日的年度，广告和营销费用为800万美元，比2021年增加190万美元，增幅为31%。这一增长主要是由于广告费用增加了150万美元。截至2021年12月31日止年度的广告及市场推广开支为610万美元，较2020年增加40万美元，增幅为7%。
截至2022年12月31日的一年，信用卡奖励计划支出为3100万美元，与2021年相比增加了570万美元，增幅为23%。这一增长主要是由于优先奖励卡赎回增加了380万美元，支付给我们信用卡合作伙伴的交换费增加了130万美元，以及信用卡现金奖励赎回增加了60万美元。截至2021年12月31日的年度，信用卡奖励计划支出为2520万美元，比2020年增加310万美元，增幅为14%。这一增长主要是由于向我们的信用卡合作伙伴支付的交换费增加了210万美元，优先奖励卡赎回增加了60万美元，信用卡现金奖励赎回增加了50万美元。
57
目录表
截至2022年12月31日的年度，其他非利息支出为5720万美元，与2021年相比减少了890万美元，降幅为13%。这一减少主要是由于在截至2021年12月31日的一年中记录的终止公司FHLB固定利率垫款的预付款费用为900万美元，软件摊销费用减少了310万美元，与养老金相关的费用减少了130万美元。这被一般和行政开支增加190万美元、慈善捐款增加140万美元、差旅费用增加70万美元以及公司银行账户评估的活动费用增加50万美元所抵消。截至2021年12月31日的年度，其他非利息支出为6610万美元，比2020年增加1870万美元，增幅为40%。这一增长主要是由于终止公司FHLB固定利率垫款的预付款费用增加了900万美元，主要围绕用品、保险、餐饮和娱乐以及运输和交付的一般和行政费用增加了260万美元，软件摊销费用增加了220万美元，与公司诉讼有关的和解付款增加了210万美元，与养老金相关的费用增加了150万美元，经纪人费用增加了50万美元，估计的购买力平价贷款损失增加了50万美元。
所得税拨备
截至2022年12月31日的年度所得税拨备为8,550万美元(反映的实际税率为24.35%)，而2021年的所得税拨备为8,330万美元(反映的实际税率为23.86%)。有关所得税拨备的更多信息载于项目8.财务报表和补充数据所列综合财务报表附注中的“附注15.所得税”。
业务细分市场分析
我们的业务细分为零售银行、商业银行和国库等。表7汇总了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度我们业务部门的净收益(亏损)。有关营运分部表现的其他资料载于“附注22”。项目8.财务报表和补充数据所列合并财务报表附注中的“可报告的经营分部”。
业务部门净收入 | 表7 | |||||||||
截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||
零售银行业务 | $ | 179,640 | $ | 186,936 | $ | 143,651 | ||||
商业银行业务 | 95,757 | 119,773 | 73,991 | |||||||
财政部和其他 | (9,712) | (40,974) | (31,888) | |||||||
总计 | $ | 265,685 | $ | 265,735 | $ | 185,754 | ||||
零售银行业务。我们的零售银行业务部门包括我们向消费者、小企业和某些商业客户提供的金融产品和服务。提供的贷款和租赁产品包括住宅和商业抵押贷款、房屋净值信用额度和贷款、汽车贷款和租赁、担保和无担保信用额度、分期付款贷款以及小企业贷款和租赁。提供的存款产品包括支票、储蓄和定期存款账户。我们的零售银行业务部门还包括我们的财富管理服务。零售银行的产品和服务通过夏威夷、关岛和塞班岛的51个银行网点提供给客户。
58
目录表
截至2022年12月31日的年度，零售银行业务的净收入为1.796亿美元，较2021年减少730万美元，降幅为4%。零售银行业务净收入的减少主要是由于截至2022年12月31日的年度的非利息支出增加4560万美元和负拨备100万美元，而截至2021年12月31日的年度为负拨备1630万美元。净利息收入增加了5060万美元，非利息收入增加了240万美元，部分抵消了这一增长。非利息支出的增加主要是由于分配给零售银行业务的整体支出增加，以及工资和员工福利支出、占用费用以及订约服务和专业费用的增加。拨备增加的主要原因是预期信贷损失增加，原因是油价上涨导致的通胀导致经济衰退的风险，以及新冠肺炎疫情对夏威夷经济、关键行业、企业和我们的客户的持续影响。净利息收入的增加主要是由于支付给零售银行部门的存款信贷利率上升，但部分被我们的消费者、住宅房地产和商业贷款的更高收益费用所抵消。非利息收入增加的主要原因是信托和投资服务收入、存款账户服务费和抵押贷款服务权利净收入增加，但因向政府支持的企业出售住宅贷款的收益减少而被部分抵消。零售银行业务的总资产增加主要是由于我们的住宅房地产贷款组合增加所致。
零售银行业务于截至2021年12月31日止年度的净收入为1.869亿美元，较2020年增加4,330万美元或30%。零售银行业务净收入增加的主要原因是拨备。截至2021年12月31日的年度为负拨备1,630万美元，而截至2020年12月31日的年度拨备为5,270万美元。零售银行业务净收入的增加也源于净利息收入增加1050万美元，但被非利息支出增加1500万美元、所得税拨备增加1490万美元和非利息收入减少640万美元部分抵消。拨备减少的主要原因是我们的贷款和租赁组合的信贷质量有所改善，以及经济复苏和放宽与新冠肺炎疫情有关的限制导致预期信贷损失减少。净利息收入的增加主要是由于我们的住宅房地产贷款利差较高。非利息支出的增加主要是由于分配给零售银行部门的整体支出增加、与起诉公司有关的和解以及设备支出的增加，但工资和员工福利支出、入住费以及监管评估和费用的减少部分抵消了这一增长。所得税准备金增加的主要原因是税前收入增加。非利息收入减少，主要是因为出售住宅贷款、信托及投资服务收入、存款账户服务费及外汇交易市场调整的收益减少。, 其他服务费和收费的增加部分抵消了这一影响。零售银行业务总资产的增长主要是由于住宅房地产贷款的增长，但间接汽车贷款和其他消费贷款的减少部分抵消了这一增长。
商业银行业务。我们的商业银行业务部门包括公司银行相关产品、住宅和商业房地产贷款、商业租赁融资、担保和无担保信用额度、汽车贷款和汽车经销商融资、商业存款产品和信用卡。商业借贷和存款产品主要面向本地、国内和国际的中端市场和大公司。
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目录表
截至2022年12月31日止年度，商业银行业务的净收入为9,580万美元，较2021年减少2,400万美元或20%。商业银行业务净收入减少的主要原因是，截至2022年12月31日的年度为负拨备120万美元，而截至2021年12月31日的年度为负拨备2250万美元。商业银行业务净收入的减少也是由于非利息支出增加900万美元和净利息收入减少590万美元，但被所得税准备金减少740万美元和非利息收入增加480万美元部分抵消。拨备增加的主要原因是预期信贷损失增加，原因是油价上涨导致的通胀导致经济衰退的风险，以及新冠肺炎疫情对夏威夷经济、关键行业、企业和我们的客户的持续影响。非利息支出的增加主要是由于信用卡奖励计划支出的增加以及分配给商业银行部门的整体支出增加，但工资和福利支出的减少部分抵消了这一增长。净利息收入的减少主要是由于我们的商业和工业投资组合中购买力平价贷款的贷款费用减少，但支付给商业银行部门的存款信贷利率上升部分抵消了这一影响。所得税准备金减少的主要原因是税前收入减少。非利息收入增加，主要是由于信用卡和借记卡费用增加、收到退税、存款账户服务费增加和收到供应商花红。, 其他服务费和收费的减少部分抵消了这一影响。商业银行业务总资产的增长主要是由于我们的商业地产、商业和工业以及租赁融资贷款组合的增长。
截至2021年12月31日止年度，商业银行业务的净收入为1.198亿美元，较2020年增加4580万美元或62%。商业银行业务净收入增加的主要原因是拨备。截至2021年12月31日的年度为负拨备2250万美元，而截至2020年12月31日的年度拨备为5390万美元。商业银行业务净收入的增加也是因为净利息收入增加了1140万美元，但非利息支出增加了2100万美元，所得税准备金增加了1560万美元，非利息收入减少了540万美元，部分抵消了这一增长。拨备减少的主要原因是我们的贷款和租赁组合的信贷质量有所改善，以及经济复苏和放宽与新冠肺炎疫情有关的限制导致预期信贷损失减少。净利息收入增加的主要原因是贷款费用增加。非利息支出的增加主要是由于分配给商业银行部门的整体支出增加，以及工资和福利支出、信用卡奖励计划支出、用品支出和估计的购买力平价贷款损失增加。所得税准备金增加的主要原因是税前收入增加。非利息收入减少主要是由于出售商业贷款、与客户有关的利率互换费用和成交量激励措施的收益减少，但信用卡和借记卡费用以及其他服务费用和费用的增加部分抵消了这一减少。商业银行业务的总资产减少主要是由于购买力平价贷款和我们的交易商地板组合减少所致, 部分被我们的商业房地产和我们共享的国家信用投资组合的增长所抵消。
财政部和其他机构。我们的国库和其他部门包括我们的国库业务，该业务包括公司资产和负债管理活动，包括利率风险管理。我们国库业务的资产和负债(以及相关利息收入和支出)包括计息存款、投资证券、出售和购买的联邦基金、政府存款、短期和长期借款以及银行所有的财产。我们的非利息收入的主要来源是BOLI、出售投资证券的净收益、与出于商业和个人原因而由客户驱动的跨境电汇相关的外汇收入以及对夏威夷和关岛银行所有物业的管理。资产和负债转让定价的净剩余效应计入财政部和其他项目，同时消除了公司间交易。
其他组织单位(技术、运营、信用和风险管理、人力资源、财务、行政、营销以及公司和监管管理)为我们的其他收入部门提供广泛的支持。这些支助单位发生的费用通过内部成本分配过程计入适用的业务部门。
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目录表
截至2022年12月31日的年度，财政部和其他部门的净亏损为970万美元，与2021年相比，净亏损减少了3130万美元，降幅为76%。净亏损的减少主要是由于净利息收入增加3830万美元，非利息支出减少1,960万美元，但被非利息收入减少1,260万美元、拨备增加380万美元和所得税收益减少1,030万美元部分抵消。净利息收入的增加主要是由于我们的投资证券组合的平均余额和收益率较高，但财政部和其他部门的净转让定价费用增加部分抵消了这一增长。非利息支出减少的主要原因是分配给财政部和其他部门的整体信贷增加，以及2021年支付的预付终止费，而2022年没有发生。设备费用、订约承办服务和专业费用、工资和员工福利费用以及广告和营销费用的增加部分抵消了这一增长。非利息收入减少的主要原因是BOLI收入的减少、出售银行财产的收益、购买共同基金的市场调整以及存款账户的服务费，但与衍生合同有关的收入中确认的净亏损的减少部分抵消了这一减少。所列经费增加的原因是2022年12月31日终了年度的未供资金承付款准备金增加。所得税收益的减少主要是由于税前亏损的减少。财务处及其他部门的总资产减少主要是由于我们的投资证券组合及其他银行的有息存款减少所致。
在截至2021年12月31日的一年中，财政部和其他部门的净亏损为4100万美元，与2020年相比增加了910万美元。净亏损的增加主要是由于净利息支出增加了2710万美元，非利息支出增加了190万美元，但被准备金减少1540万美元和所得税收益增加了520万美元所部分抵消。净利息支出的增加主要是由于财政部和其他部门的净转让定价费用增加，但部分被我们投资证券组合平均余额的增加和我们借款的减少所抵消。非利息支出的增加主要是由于终止公司FHLB固定利率垫款的预付款费用，以及工资和员工福利费用、合同服务和专业费用、设备费用、软件摊销费用、占用费用、与养老金有关的费用、监管评估和费用、广告和营销费用、其他保险费用和用品费用的增加，但分配给财政部和其他部门的整体信用增加部分抵消了这一增长。拨备减少的主要原因是我们的贷款和租赁组合的信贷质量有所改善，以及经济复苏和放宽与新冠肺炎疫情有关的限制导致预期信贷损失减少。所得税收益的增加主要是由于税前亏损的增加。财政部和其他部门总资产的增长主要是由于我们的投资证券组合和其他银行的计息存款增加所致。
财务状况分析
流动性与资本资源
流动资金指的是我们通过出售或到期现有资产或通过负债管理获得额外资金来维持足以为运营提供资金并满足当前和未来财务义务的现金流的能力。我们认为有效和审慎地管理流动资金对我们的健康和实力至关重要。我们的目标是管理我们的现金流和流动资金储备，以便它们足以及时和以合理的成本为我们的债务和其他承诺提供资金。
管理流动资金是为了确保稳定、可靠和具有成本效益的资金来源，以满足对信贷、存款提取和投资机会的需求。资金需求受到贷款来源和再融资、存款余额变化、负债发行和结算以及表外资金承诺的影响。我们考虑并遵守有关所需流动资金水平的各种监管和内部指引，并根据不断变化的经济环境和客户活动定期监测我们的流动资金状况。根据定期流动性评估，我们可能会改变我们的资产、负债和表外头寸。本公司的资产负债管理委员会(“ALCO”)负责监察资金的来源和用途，并随着流动资金需求的变化而调整资产和负债状况。这一过程，再加上我们在货币和资本市场以及通过私人配售筹集资金的能力，为管理流动性风险敞口提供了灵活性。
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目录表
即时流动资源以现金形式提供，主要存放在旧金山联邦储备银行(“FRB”)。截至2022年和2021年12月31日，现金和现金等价物分别为5亿美元和13亿美元。潜在的流动性来源还包括我们可供出售投资组合和持有至到期投资组合中的投资证券。截至2022年12月31日，我们的可供出售投资证券和持有至到期投资证券的账面价值分别为32亿美元和43亿美元。截至2021年12月31日，我们可供出售的投资证券的账面价值为84亿美元。截至2021年12月31日，我们没有持有任何持有至到期的投资证券。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们主要通过Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac发行的抵押贷款债券以及Ginnie Mae、Fannie Mae、Freddie Mac和市政住房管理局发行的抵押贷款支持证券来维持我们的过剩流动性。截至2022年12月31日，我们的可供出售投资证券组合由加权平均寿命约为4.3年的证券组成，我们的持有至到期投资证券组合由加权平均寿命约为8.0年的证券组成。这些基金提供大量资源，以满足新的贷款需求或帮助抵消我们存款资金基础的减少，因为它们通过承诺获得有担保的借款和回购协议或出售我们的可供出售的证券组合，提供了快速的流动性来源。我们能够质押贷款，从FHLB和FRB获得担保借款，从而进一步增强了流动性。截至2022年12月31日, 根据质押的抵押品金额，我们有25亿美元从联邦住房金融局借款，12亿美元从联邦住房金融局借款。
从历史上看，我们的核心存款为我们提供了稳定和相对较低的长期资金来源。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们的核心存款(不包括超过25万美元的定期存款)总计202亿美元和210亿美元，分别占我们总存款的93%和96%。这些核心存款的波动性通常较小，通常与本公司提供的其他产品的客户关系捆绑在一起；然而，如果利率大幅上升或公司客户增加投资活动并减少存款余额，存款水平可能会下降。
下表汇总了截至2022年12月31日的当前和长期合同债务对我们的重大现金需求：
合同义务 | 表8 | ||||||||||||||
少于 | 之后 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 一年 |
| 1-3年 |
| 4-5年 |
| 5年 |
| 总计 | |||||
合同义务 | |||||||||||||||
定期存单 | $ | 2,076,980 | $ | 314,662 | $ | 83,948 | $ | 460 | $ | 2,476,050 | |||||
不可取消的经营租约 | 6,198 | 11,359 | 9,286 | 65,249 | 92,092 | ||||||||||
退休后福利缴费 | 1,217 | 2,758 | 2,998 | 7,810 | 14,783 | ||||||||||
购买义务 | 81,307 | 66,877 | 54,205 | 15,371 | 217,760 | ||||||||||
保障性住房承诺 | 30,758 | 15,292 | 267 | 902 | 47,219 | ||||||||||
合同债务总额 | $ | 2,196,460 | $ | 410,948 | $ | 150,704 | $ | 89,792 | $ | 2,847,904 | |||||
对信用证、备用信用证和商业信用证的承诺不一定代表未来的现金需求，因为这些承诺往往到期而未动用；因此，上表不包括这些项目。购买义务产生于购买可强制执行并具有法律约束力的货物或服务的协议。采购义务中包括的其他合同主要包括支持银行业务的各种系统和应用程序的服务协议，包括银行新核心系统中的系统和应用程序。退休后福利缴费是退休后福利计划的最低预期缴款。实际捐款可能与这些估计数不同。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们对未确认税收优惠(UTB)的负债分别为2.062亿美元和2.041亿美元。UTB的增加主要是由于增加了与以前确定的税务职位有关的费用。我们无法与各自的税务当局合理地估计现金结算期。因此，我们对违例建筑的责任没有在上表中披露。
见项目8.财务报表和补充数据所列合并财务报表附注“附注4.贷款和租赁”和“附注17.承付款和或有负债”中关于信贷、租赁和其他合同承付款的讨论。
其他重大现金需求包括一般公司经营活动、股票回购和返还给股东的资本。
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目录表
我们希望通过银行向母公司支付的股息来履行这些义务。我们可获得的其他流动资金来源包括在二级市场出售住宅房地产贷款、借入短期和长期借款，以及发行长期债务和股票证券。我们相信，我们现有的现金、现金等价物、投资和预计将从运营中产生的现金，将足以满足我们在未来12个月内及以后的现金需求。
表外安排对流动性的潜在需求
我们有表外安排，如可变利息实体、担保和某些具有表外风险的金融工具，这些工具可能会影响公司的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源。
可变利息实体
我们持有若干未合并的可变权益实体(“VIE”)的权益。这些未合并的VIE主要是对合伙企业和有限责任公司的低收入住房税收抵免投资。可变权益被定义为合同所有权或实体的其他权益，随着实体资产净值的波动而变化。主要受益人合并VIE。根据我们的分析，我们已确定本公司不是这些实体的主要受益者。因此，我们没有整合这些VIE。截至2022年12月31日和2021年12月31日，为这些低收入住房税收抵免投资提供资金的无资金承诺分别为4720万美元和6260万美元。
担保
我们在二级市场上主要向房利美或房地美出售住房抵押贷款。我们向Fannie Mae或Freddie Mac出售住宅抵押贷款的协议包含关于住宅抵押贷款的来源和特征的各种陈述和担保的条款。虽然具体的陈述和担保因投资者、保险或担保协议的不同而有所不同，但它们通常涵盖：贷款的所有权；担保贷款的留置权的有效性；担保贷款的财产没有拖欠税款或留置权；遵守适用协议中规定的贷款标准；遵守适用的联邦、州和当地法律；以及其他事项。截至2022年和2021年12月31日，我们出售的住宅抵押贷款组合的未偿还本金余额分别为14亿美元和17亿美元。根据我们销售住宅按揭贷款的协议，我们需要向投资者或其文件托管人交付各种文件。虽然这些贷款主要是在无追索权的基础上出售的，但如果贷款审查发现这些贷款的发放可能不符合承保和文件标准，我们可能有义务回购住宅抵押贷款或向投资者偿还所发生的损失。在收到回购请求时, 我们与投资者合作，以达成双方都能接受的解决方案。回购要求通常是在逐笔贷款的基础上进行审查，以确认投资者提出的索赔，以确定合同要求的回购事件是否已经发生。我们通过我们的承销和质量保证做法以及为满足投资者和二级市场标准的抵押贷款提供服务，来管理与潜在回购或其他形式的结算相关的风险。截至2022年12月31日止年度，并无住宅按揭贷款回购，亦无待完成的回购请求。
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目录表
除了我们投资组合中的还本付息贷款外，我们出售给投资者的几乎所有贷款都是在保留偿还权的情况下出售的。我们还为其他按揭贷款发起人提供贷款服务。作为服务机构，我们的主要职责是：(1)向借款人收取到期款项；(2)提前支付某些拖欠的本金和利息；(3)维护和管理与抵押贷款有关的任何风险、所有权或主要抵押保险单；(4)维护用于支付税款和保险的任何必需的托管账户，并管理托管付款；以及(5)取消违约抵押贷款、贷款修改或卖空的赎回权。我们作为服务商所依据的每一份协议一般都规定了本公司以此类身份采取行动的责任标准，并就本公司在遵守各自的服务协议时产生的费用和责任提供了保障。然而，如果我们实质上违反了作为服务商的义务，如果在通知后的指定时间内没有得到纠正，我们可能会被终止。管理服务的标准以及对违反这些标准的可能补救措施因投资者而异。这些标准和补救措施由投资者发布的服务指南以及投资者与公司之间建立的合同条款确定。补救措施可能包括回购受影响的贷款。截至2022年12月31日止年度，吾等并无任何与还贷活动有关的回购请求，亦无任何待处理的回购请求。
尽管到目前为止，与代理和保修条款以及维修活动有关的回购请求有限，但随着投资者更加积极地寻求一切手段追回其所购贷款的损失，回购抵押贷款的请求可能会增加。然而，截至2022年12月31日，管理层认为，由于回购请求的历史水平和亏损趋势，这一风险敞口并不重大，因此尚未确定与抵押贷款回购相关的损失责任。截至2022年12月31日，我们为投资者提供的住房抵押贷款中有99%是流动贷款。我们与投资者保持不断的沟通，并继续通过监测回购请求的水平和数量以及出售给投资者的贷款的拖欠率来评估这种风险敞口。
具有表外风险的金融工具
本公司是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的当事人，以满足其客户的融资需求。这些金融工具包括提供信用证、备用信用证和商业信用证的承诺，这些都没有反映在合并财务报表中。
有关我们具有表外风险的金融工具的更多信息，请参阅项目8.财务报表和补充数据中综合财务报表附注中的“附注17.承诺和或有负债”。
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目录表
投资证券
表9列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日我们的可供出售投资证券组合的估计公允价值和我们持有至到期的投资证券组合的摊销成本：
投资证券 | 表9 | |||||
十二月三十一日， | ||||||
(千美元) | 2022 |
| 2021 | |||
美国财政部和政府机构债务证券 |
| $ | 150,982 | $ | 192,563 | |
政府支持企业债务证券 | 44,301 | — | ||||
抵押贷款支持证券： | ||||||
住宅--政府机构 | 59,723 | 137,264 | ||||
民办企业 | 1,160,455 | 1,491,100 | ||||
商业-政府机构 | 237,853 | 387,663 | ||||
商业-政府支持的企业 | 119,573 | 1,369,443 | ||||
商业性-非代理性 | 21,471 | — | ||||
抵押贷款债券： | ||||||
政府机构 | 653,322 | 2,079,523 | ||||
政府支持的企业 | 462,132 | 2,621,044 | ||||
抵押贷款债券 | 241,321 | 105,247 | ||||
各州和政治分区发行的债务证券 | — | 44,185 | ||||
可供出售证券总额 | $ | 3,151,133 | $ | 8,428,032 | ||
政府机构债务证券 |
| $ | 54,318 | $ | — | |
抵押贷款支持证券： | ||||||
住宅--政府机构 | 46,302 | — | ||||
民办企业 | 106,534 | — | ||||
商业-政府机构 | 30,544 | — | ||||
商业-政府支持的企业 | 1,150,449 | — | ||||
抵押贷款债券： | ||||||
政府机构 | 1,080,492 | — | ||||
政府支持的企业 | 1,798,178 | — | ||||
各州和政治分区发行的债务证券 | 53,822 | — | ||||
持有至到期证券总额 | $ | 4,320,639 | $ | — | ||
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目录表
表10显示了截至2022年12月31日，我们的投资证券组合按摊销成本和到期加权平均收益率计算的到期日分布：
证券到期日和加权平均收益率(1) | 表10 | |||||||||||||||||||||||||||
1年或1年以下 | 1年-5年后 | 5年后--10年 | 超过10年 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
加权 | 加权 | 加权 | 加权 | 加权 | ||||||||||||||||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | 公平 | |||||||||||||||||||||||
(百万美元) |
| 金额 |
| 产率 | 金额 |
| 产率 | 金额 |
| 产率 | 金额 |
| 产率 | 金额 |
| 产率 | 价值 | |||||||||||
截至2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||
可供出售的证券 | ||||||||||||||||||||||||||||
美国财政部和政府机构债务证券 | $ | 30.0 | 0.81 | % | $ | 60.2 | 1.83 | % | $ | 73.1 | 1.03 | % | $ | — | — | % | $ | 163.3 |
| 1.28 | % | $ | 151.0 | |||||
政府支持企业债务证券 |
| 25.0 | 3.30 | 20.0 | 3.33 | — | — | — | — | 45.0 | 3.31 | 44.3 | ||||||||||||||||
抵押贷款支持证券： | ||||||||||||||||||||||||||||
住宅--政府机构(2) | — | — | — | — | 66.8 | 2.32 | — | — | 66.8 | 2.32 | 59.7 | |||||||||||||||||
民办企业(2) | — | — | 762.6 | 1.86 | 555.1 | 1.34 | — | — | 1,317.7 | 1.64 | 1,160.5 | |||||||||||||||||
商业-政府机构(2) | 4.7 | 3.19 | 243.2 | 1.87 | 34.8 | 1.75 | — | — | 282.7 | 1.88 | 237.8 | |||||||||||||||||
商业-政府支持的企业(2) | 16.9 | 2.94 | 113.7 | 2.64 | — | — | — | — | 130.6 | 2.67 | 119.6 | |||||||||||||||||
商业性-非代理性 | — | — | — | — | — | — | 22.0 | 5.81 | 22.0 | 5.81 | 21.5 | |||||||||||||||||
抵押抵押债券(2): | ||||||||||||||||||||||||||||
政府机构 | 7.8 | 1.79 | 357.9 | 1.99 | 372.8 | 1.80 | — | — | 738.5 | 1.89 | 653.3 | |||||||||||||||||
政府支持的企业 | 2.2 | 2.03 | 337.5 | 1.28 | 193.4 | 1.95 | — | — | 533.1 | 1.53 | 462.1 | |||||||||||||||||
抵押贷款债券 | — | — | — | — | 107.0 | 6.30 | 142.9 | 6.12 | 249.9 | 6.19 | 241.3 | |||||||||||||||||
截至2022年12月31日的可供出售证券总额 | $ | 86.6 | 2.19 | % | $ | 1,895.1 | 1.85 | % | $ | 1,403.0 | 1.96 | % | $ | 164.9 | 6.08 | % | $ | 3,549.6 | 2.10 | % | $ | 3,151.1 | ||||||
持有至到期证券 | ||||||||||||||||||||||||||||
政府机构债务证券 | $ | — | — | % | $ | — | — | % | $ | — | — | % | $ | 54.3 | 1.57 | % | $ | 54.3 |
| 1.57 | % | $ | 48.6 | |||||
抵押贷款支持证券(2): | ||||||||||||||||||||||||||||
住宅--政府机构 | — | — | — | — | 46.3 | 2.13 | — | — | 46.3 | 2.13 | 40.0 | |||||||||||||||||
民办企业 | — | — | — | — | 54.5 | 1.62 | 52.0 | 1.52 | 106.5 | 1.57 | 93.6 | |||||||||||||||||
商业-政府机构 | — | — | 6.2 | 1.60 | 24.3 | 1.99 | — | — | 30.5 | 1.91 | 25.3 | |||||||||||||||||
商业-政府支持的企业 | — | — | 40.8 | 0.98 | 512.0 | 1.78 | 597.7 | 2.24 | 1,150.5 | 1.99 | 1,012.0 | |||||||||||||||||
抵押抵押债券(2): | ||||||||||||||||||||||||||||
政府机构 | — | — | 17.7 | 1.15 | 932.5 | 1.38 | 130.3 | 1.36 | 1,080.5 | 1.38 | 958.1 | |||||||||||||||||
政府支持的企业 | — | — | 266.4 | 1.49 | 1,349.4 | 1.49 | 182.4 | 1.40 | 1,798.2 | 1.48 | 1,591.1 | |||||||||||||||||
国家和政治部门发行的债务证券 | — | — | — | — | 10.2 | 2.08 | 43.6 | 2.32 | 53.8 | 2.27 | 46.1 | |||||||||||||||||
截至2022年12月31日的持有至到期证券总额 | $ | — | — | % | $ | 331.1 | 1.41 | % | $ | 2,929.2 | 1.53 | % | $ | 1,060.3 | 1.92 | % | $ | 4,320.6 | 1.61 | % | $ | 3,814.8 | ||||||
| (1) | 加权平均收益率是在完全应税等值的基础上计算的。 |
| (2) | 抵押贷款支持证券和抵押贷款债券的到期日预计未来会提前还款。 |
截至2022年12月31日，我们投资证券组合的账面价值为75亿美元，与2021年12月31日相比减少了10亿美元，降幅为11%。投资证券余额较低主要是由于截至2022年12月31日的年度的到期和付款，这些资金用于为贷款增长提供资金，并抵消存款的下降。我们的可供出售投资证券按公允价值列账，公允价值变动反映在其他全面收益(亏损)或拨备中。我们持有至到期的投资证券是按摊销成本列账的。
在截至2022年12月31日的年度内，我们按公允价值将46亿美元可供出售的投资证券重新分类为持有至到期类别，以加强我们在利率上升环境下的资本管理。相关的未实现税后亏损总额约3.724亿美元仍留在累计的其他全面亏损中，将在证券的估计剩余寿命内作为收益率调整予以摊销，以抵消转让证券相关折价的增加。在重新分类时没有确认损益。此外，我们认为这些投资证券的持有至到期日分类是适当的，因为既有积极的意图也有能力持有这些证券到到期日。截至2022年12月31日，受让证券的加权平均寿命约为8.2年。提前还款速度的重大变化可能会对这些证券的估计剩余寿命产生重大影响。
截至2022年12月31日，我们在综合资产负债表中保留了可供出售类别(按公允价值记录)或持有至到期类别(按摊销成本记录)的所有投资证券，其中40亿美元投资于Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac发行的抵押贷款债券。我们的投资证券组合还包括由Ginnie Mae、Fannie Mae、Freddie Mac和市政住房管理局以及非机构实体发行的29亿美元抵押贷款支持证券，由美国财政部、政府机构(美国国际开发金融公司债券)和政府支持的企业发行的2.496亿美元债务证券，2.413亿美元的抵押贷款债券，以及由各州和政治分支机构发行的5380万美元债务证券。
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目录表
我们不断评估我们的投资证券组合，以回应既定的资产/负债管理目标，以及可能影响我们的盈利能力和利率风险水平的不断变化的市场条件。这些评估可能会导致我们改变部署在投资证券上的资金水平，并改变我们投资证券组合的构成。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们投资证券组合的未实现收益总额分别为10万美元和2460万美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们投资证券组合的未实现亏损总额分别为9.043亿美元和1.573亿美元。我们投资证券组合中未实现亏损的增加和未实现收益的减少主要是由于截至2022年12月31日的市场利率高于2021年12月31日，导致估值较低。此外，未实现亏损的增加和未实现收益头寸的减少主要与我们的抵押抵押债券、商业抵押贷款支持证券和住宅抵押贷款支持证券有关，这些证券的公允价值对市场利率的变化很敏感。
对于我们的可供出售的投资证券，我们对我们的投资证券组合进行定期评估，以确定是否有任何证券减值。如果这项评估表明存在信用损失，则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预计收取的现金流量现值低于摊余成本基础，则存在信用损失，并计入信用损失准备，但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。任何未计入信贷损失准备的减值都在其他全面收益中确认。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度，我们并未录得任何与可供出售投资证券组合相关的信贷亏损。
对于持有至到期的投资证券，我们使用当前预期信用损失(“CECL”)方法来估计终身预期信用损失。我们几乎所有持有至到期的证券都是由美国政府、其机构和政府支持的企业发行的。这些证券由来已久，没有信用损失，并得到美国政府的明示或默示担保。因此，截至2022年12月31日，我们没有记录与我们持有至到期的投资证券组合相关的信贷损失准备金。
我们被要求持有由FHLB股票组成的非流通股证券，作为我们成为FHLB系统成员的条件。我们的FHLB股票是按成本核算的，相当于面值或赎回价值。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们持有1,010万美元的FHLB股票，这些股票在我们的合并资产负债表中被列为其他资产的组成部分。
有关我们的投资证券组合的更多资料，请参阅项目8.财务报表及补充资料内的综合财务报表附注内的“附注3.投资证券”。
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目录表
贷款和租赁
表11按主要类别列出了截至2022年和2021年12月31日我们的贷款和租赁组合的构成：
贷款和租赁 | 表11 | |||||
十二月三十一日， | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
工商业： |
| |||||
商业和工业不包括支付宝保护计划贷款 | $ | 2,217,604 | $ | 1,870,657 | ||
工资保障计划贷款 | 18,293 | 216,442 | ||||
工商业合计 | 2,235,897 | 2,087,099 | ||||
商业地产 | 4,132,309 | 3,639,623 | ||||
施工 | 844,643 | 813,969 | ||||
住宅： | ||||||
住宅抵押贷款 | 4,302,788 | 4,083,367 | ||||
房屋净值额度 | 1,055,351 | 876,608 | ||||
总住宅 | 5,358,139 | 4,959,975 | ||||
消费者 | 1,222,934 | 1,229,939 | ||||
租赁融资 | 298,090 | 231,394 | ||||
贷款和租赁总额 | $ | 14,092,012 | $ | 12,961,999 | ||
截至2022年12月31日，贷款和租赁总额为141亿美元，比2021年12月31日增加11亿美元，增幅为9%，其中商业和工业贷款、商业房地产贷款、建筑贷款、住宅房地产贷款和租赁融资增加，部分被包括在商业和工业贷款中的PPP贷款减少和消费贷款减少所抵消。
商业和工业贷款主要发放给公司、中型市场和小型企业，用于设备购置、扩建、营运资本和其他一般商业用途的融资。我们还向夏威夷和加利福尼亚州的客户提供各种汽车经销商地板系列，以帮助他们的库存融资。截至2022年12月31日，商业和工业贷款为22亿美元，比2021年12月31日增加1.488亿美元，增幅为7%。这一增长主要是由于年内我们的汽车经销商地板额度和分享的国家信用额度增加，但部分被购买力平价贷款的减少所抵消。
商业房地产贷款以商业房地产的第一按揭作为抵押，贷款与价值比率(LTV)一般不超过75%，最低偿债比率为1.20：1。商业物业主要是公寓、社区和杂货零售、工业、写字楼，其次是专门物业，如酒店。投资者财产和业主自住财产的主要偿还来源分别是财产的现金流和企业的营运现金流。截至2022年12月31日，商业房地产贷款为41亿美元，比2021年12月31日增加4.927亿美元，增幅为14%。这主要是由于年内美国内地及夏威夷的商业地产贷款增加所致。
建筑贷款用于购买或建造房产，该房产将产生还款。这一组合中的贷款主要用于购买土地，以及商业地产、独栋住宅和公寓的开发。我们将贷款归类为建设，直到建设阶段完成。在建设之后，如果贷款被银行保留，贷款将被重新分类为商业房地产或住宅房地产贷款类别。截至2022年12月31日，建筑贷款为8.446亿美元，比2021年12月31日增加了3070万美元，增幅为4%。这主要是由于年内美国内地和夏威夷的建筑贷款增加所致。
68
目录表
住宅房地产贷款一般以1-4套住宅物业为担保，并使用传统的承销系统进行承销，以评估消费者的信用风险和财务能力和偿还能力。决策主要基于LTV比率、债务收入比率(“DTI”)、流动性和信用评分。LTV比率一般不超过80%，尽管抵押贷款保险允许更高的水平。我们提供固定利率抵押贷款产品和可变利率抵押贷款产品。自2021年末从LIBOR过渡以来，我们现在提供基于SOFR的可变利率抵押贷款产品，利率在第三年、第五年、第七年或第十年后每六个月变化一次，具体取决于产品。在此之前，我们提供基于LIBOR的可变利率抵押贷款产品，利率在第一年、第三年、第五年或第十年后每年都会变化，具体取决于产品。可变利率住宅按揭贷款以完全指数化利率承保。我们通常不提供纯利息、支付选项工具、Alt-A贷款或任何负摊销的产品。截至2022年12月31日，住宅房地产贷款为54亿美元，比2021年12月31日增加3.982亿美元，增幅为8%。这是由于年内增加了2.194亿美元的住宅按揭和1.788亿美元的房屋净值额度。
消费贷款主要包括个人、汽车和家庭购买的开放式和封闭式直接和间接信贷安排以及信用卡贷款。我们遵循审慎的承保指引，包括根据现有市场状况评估个人信用记录、现金流和抵押品价值，以维持消费贷款的合理风险水平。截至2022年12月31日，消费贷款为12亿美元，比2021年12月31日减少700万美元，降幅为1%。消费贷款减少，主要是因为间接汽车贷款及其他无抵押消费贷款减少。
租赁融资包括商业性单一投资者租赁和杠杆租赁。承保新的租赁交易是基于我们的贷款政策，包括但不限于对客户现金流和二次还款来源的分析，包括租赁设备的价值、担保人的现金流和/或其他信用提升。没有新的杠杆租赁被添加到投资组合中，所有剩余的杠杆租赁都在流逝。截至2022年12月31日，租赁融资为2.981亿美元，较2021年12月31日增加6670万美元或29%。增加的主要原因是年内完成了几笔大型租赁交易。
有关我们的贷款和租赁组合的更多信息，请参阅第8项.财务报表和补充数据中的合并财务报表附注中的“附注4.贷款和租赁”以及本MD&A的“财务状况分析-信贷损失准备”中的讨论。
该公司的贷款和租赁组合包括可调利率贷款，主要与Prime和LIBOR挂钩；混合利率贷款，其初始利率从一年到最多十年固定；以及固定利率贷款，其利率在贷款期限内或贷款剩余期限内不变。表12显示了截至2022年12月31日我们贷款和租赁组合的记录投资：
按利率类型列出的贷款和租赁 | 表12 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
可调费率 | 混血儿 | 固定 | |||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 素数 |
| 伦敦银行同业拆借利率 |
| 财务处 |
| 软性 |
| BSBY |
| 其他 |
| 总计 |
| 费率 |
| 费率 |
| 总计 | |||||||||||
工商业 | $ | 282,803 | $ | 601,241 | $ | — | $ | 494,743 | $ | 114,069 | $ | 383,674 | $ | 1,876,530 | $ | 49,289 | $ | 310,078 | $ | 2,235,897 | |||||||||||
商业地产 | 387,993 | 1,307,910 | — | 990,509 | 120,482 | 834,802 | 3,641,696 | 129,027 | 361,586 | 4,132,309 | |||||||||||||||||||||
施工 | 84,284 | 363,541 | 16 | 207,118 | 25,385 | 28,776 | 709,120 | 6,082 | 129,441 | 844,643 | |||||||||||||||||||||
住宅： | |||||||||||||||||||||||||||||||
住宅抵押贷款 | 24,907 | 115,757 | 36,398 | 149,718 | — | 70,316 | 397,096 | 376,806 | 3,528,886 | 4,302,788 | |||||||||||||||||||||
房屋净值额度 | 795 | — | 93 | — | — | — | 888 | 797,249 | 257,214 | 1,055,351 | |||||||||||||||||||||
总住宅 | 25,702 | 115,757 | 36,491 | 149,718 | — | 70,316 | 397,984 | 1,174,055 | 3,786,100 | 5,358,139 | |||||||||||||||||||||
消费者 | 318,590 | — | 1,111 | — | 1,226 | 1,470 | 322,397 | 3,239 | 897,298 | 1,222,934 | |||||||||||||||||||||
租赁融资 | — | — | — | — | — | — | — | — | 298,090 | 298,090 | |||||||||||||||||||||
贷款和租赁总额 | $ | 1,099,372 | $ | 2,388,449 | $ | 37,618 | $ | 1,842,088 | $ | 261,162 | $ | 1,319,038 | $ | 6,947,727 | $ | 1,361,692 | $ | 5,782,593 | $ | 14,092,012 | |||||||||||
2022年12月31日按费率类型划分的百分比 | 8 | % | 17 | % | 1 | % | 13 | % | 2 | % | 9 | % | 50 | % | 9 | % | 41 | % | 100 | % | |||||||||||
69
目录表
表13和表14显示了截至2022年12月31日和2021年12月31日我们的贷款和租赁组合的地理分布：
贷款和租赁组合的地理分布 | 表13 | ||||||||||||||
2022年12月31日 | |||||||||||||||
美国 | 关岛和 | 外国和 | |||||||||||||
(千美元) |
| 夏威夷 |
| 大陆(1) |
| 塞班岛 |
| 其他 |
| 总计 | |||||
工商业 | $ | 917,232 | $ | 1,192,766 | $ | 98,601 | $ | 27,298 | $ | 2,235,897 | |||||
商业地产 | 2,306,075 | 1,435,512 | 390,722 | — | 4,132,309 | ||||||||||
施工 | 361,899 | 475,744 | 7,000 | — | 844,643 | ||||||||||
住宅： | |||||||||||||||
住宅抵押贷款 | 4,152,272 | 452 | 150,064 | — | 4,302,788 | ||||||||||
房屋净值额度 | 1,020,538 | — | 34,813 | — | 1,055,351 | ||||||||||
总住宅 | 5,172,810 | 452 | 184,877 | — | 5,358,139 | ||||||||||
消费者 | 877,550 | 41,647 | 300,324 | 3,413 | 1,222,934 | ||||||||||
租赁融资 | 90,755 | 193,423 | 13,912 | — | 298,090 | ||||||||||
贷款和租赁总额 | $ | 9,726,321 | $ | 3,339,544 | $ | 995,436 | $ | 30,711 | $ | 14,092,012 | |||||
贷款和租赁总额的百分比 | 69% | 23% | 7% | 1% | 100% | ||||||||||
| (1) | 对于有担保的贷款和租赁，根据抵押品的位置将其归类为美国大陆。对于无担保贷款和租赁，归类为美国大陆是基于借款人进行大部分业务运营的地点。 |
贷款和租赁组合的地理分布 | 表14 | ||||||||||||||
2021年12月31日 | |||||||||||||||
美国 | 关岛和 | 外国和 | |||||||||||||
(千美元) |
| 夏威夷 |
| 大陆(1) |
| 塞班岛 |
| 其他 |
| 总计 | |||||
工商业 | $ | 1,070,206 | $ | 871,699 | $ | 112,739 | $ | 32,455 | $ | 2,087,099 | |||||
商业地产 | 2,226,487 | 1,023,018 | 389,922 | 196 | 3,639,623 | ||||||||||
施工 | 340,290 | 467,331 | 6,348 | — | 813,969 | ||||||||||
住宅： | |||||||||||||||
住宅抵押贷款 | 3,949,550 | 1,054 | 132,763 | — | 4,083,367 | ||||||||||
房屋净值额度 | 845,517 | — | 31,091 | — | 876,608 | ||||||||||
总住宅 | 4,795,067 | 1,054 | 163,854 | — | 4,959,975 | ||||||||||
消费者 | 920,154 | 17,278 | 290,839 | 1,668 | 1,229,939 | ||||||||||
租赁融资 | 68,246 | 148,950 | 14,198 | — | 231,394 | ||||||||||
贷款和租赁总额 | $ | 9,420,450 | $ | 2,529,330 | $ | 977,900 | $ | 34,319 | $ | 12,961,999 | |||||
贷款和租赁总额的百分比 | 73% | 19% | 7% | 1% | 100% | ||||||||||
| (1) | 对于有担保的贷款和租赁，根据抵押品的位置将其归类为美国大陆。对于无担保贷款和租赁，归类为美国大陆是基于借款人进行大部分业务运营的地点。 |
我们的贷款活动主要集中在夏威夷。然而，我们在美国本土、关岛和塞班岛也有放贷活动。我们在美国大陆的商业贷款活动包括在加州的汽车经销商地板活动，参与共享国家信贷计划，以及基于现有客户关系的有选择的商业房地产项目。我们的租赁融资组合包括在夏威夷和美国大陆的商业杠杆和单一投资者租赁融资活动。然而，没有新的杠杆租赁被添加到投资组合中，所有剩余的杠杆租赁都在耗尽。我们的消费贷款活动主要集中在夏威夷，关岛和塞班岛的规模较小。
70
目录表
表15列出了截至2022年12月31日的某些合同贷款期限类别以及这些贷款对利率变化的敏感度：
贷款和租赁组合的到期日(1) | 表15 | ||||||||||||||
2022年12月31日 | |||||||||||||||
在一个月内到期 | 应在一点后到期 | 截止日期是五点以后 | 截止日期为 | ||||||||||||
(千美元) |
| 年或以下 |
| 到五年 |
| 到15年 |
| 十五年 |
| 总计 | |||||
工商业 | $ | 809,437 | $ | 1,028,324 | $ | 320,518 | $ | 77,618 | $ | 2,235,897 | |||||
商业地产 | 435,458 | 2,006,620 | 1,669,738 | 20,493 | 4,132,309 | ||||||||||
施工 | 331,464 | 410,030 | 87,440 | 15,709 | 844,643 | ||||||||||
住宅： | |||||||||||||||
住宅抵押贷款 | 26,433 | 38,424 | 468,615 | 3,769,316 | 4,302,788 | ||||||||||
房屋净值额度 | 17,103 | 115,514 | 179,314 | 743,420 | 1,055,351 | ||||||||||
总住宅 | 43,536 | 153,938 | 647,929 | 4,512,736 | 5,358,139 | ||||||||||
消费者 | 128,979 | 837,295 | 256,660 | — | 1,222,934 | ||||||||||
租赁融资 | 6,434 | 141,309 | 125,487 | 24,860 | 298,090 | ||||||||||
贷款和租赁总额 | $ | 1,755,308 | $ | 4,577,516 | $ | 3,107,772 | $ | 4,651,416 | $ | 14,092,012 | |||||
贷款和租赁总额： | |||||||||||||||
可调利率 | $ | 1,547,547 | $ | 3,297,385 | $ | 1,803,932 | $ | 298,863 | $ | 6,947,727 | |||||
混合利率 | 68,453 | 169,537 | 153,138 | 970,564 | 1,361,692 | ||||||||||
固定利率 | 139,308 | 1,110,594 | 1,150,702 | 3,381,989 | 5,782,593 | ||||||||||
贷款和租赁总额 | $ | 1,755,308 | $ | 4,577,516 | $ | 3,107,772 | $ | 4,651,416 | $ | 14,092,012 | |||||
| (1) | 基于合同到期日，包括公司不可无条件取消的延期和续订选择权。 |
信用质量
我们评估某些贷款和租赁，包括商业和工业贷款、商业房地产贷款和建筑贷款，分别用于减值和非应计项目。如果我们很可能无法根据贷款的合同条款收回所有到期金额，则认为贷款已减值。当管理层认为本金或利息的收取变得可疑时，或当贷款或租赁在本金或利息方面逾期90天时，我们通常将贷款置于非应计状态，除非该贷款有良好的担保并正在收取过程中。非权责发生制贷款通常被归类为减值贷款，但并不是所有减值贷款都必须被置于非权责发生制状态。有关我们的信用质量指标的更多信息，请参阅第8项.财务报表和补充数据中的合并财务报表附注中的“附注5.信贷损失准备”。
为了管理信用风险和评估贷款额度，管理层确定了三类贷款(商业贷款、住宅房地产贷款和消费者贷款)，我们使用这些贷款来制定我们确定贷款额度的系统方法。用于评估信用风险的贷款分类是特定于我们的信用风险评估流程的，这些贷款类别不一定与用于我们贷款组合的其他评估的贷款类别相同。有关我们估计折旧的方法的更多信息，请参阅项目8.财务报表和补充数据中的合并财务报表附注中的“附注5.计提信贷损失准备”。
以下表格和讨论涉及逾期90天但仍在累积利息、减值贷款和在问题债务重组中修改的贷款的不良资产、贷款和租赁。
71
目录表
不良资产和逾期90天或以上的贷款和租赁，并仍应计利息
表16列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们的不良资产(NPA)以及逾期90天或以上的应计贷款和租赁的信息：
逾期90天或以上的不良资产和应计贷款和租赁 | 表16 | ||||||
十二月三十一日， | |||||||
(千美元) |
| 2022 | 2021 | ||||
不良资产 | |||||||
非应计项目贷款和租赁 | |||||||
商业贷款： | |||||||
工商业 | $ | 1,215 | $ | 718 | |||
商业地产 | 727 | 727 | |||||
商业贷款总额 | 1,942 | 1,445 | |||||
住宅贷款： | |||||||
住宅抵押贷款 | 6,166 | 5,637 | |||||
房屋净值额度 | 3,797 | — | |||||
住房贷款总额 | 9,963 | 5,637 | |||||
非应计贷款和租赁总额 | 11,905 | 7,082 | |||||
其他拥有的房地产(“OREO”) | 91 | 175 | |||||
不良资产总额 | $ | 11,996 | $ | 7,257 | |||
累计逾期90天或以上的贷款和租赁 | |||||||
商业贷款： | |||||||
工商业 | $ | 291 | $ | 740 | |||
住宅贷款： | |||||||
住宅抵押贷款 | 58 | 987 | |||||
房屋净值额度 | — | 3,681 | |||||
住房贷款总额 | 58 | 4,668 | |||||
消费者 | 2,885 | 1,800 | |||||
逾期90天或以上的应计贷款和租赁总额 | $ | 3,234 | $ | 7,208 | |||
应计状态且未逾期90天或以上的重组贷款 | $ | 25,399 | $ | 34,893 | |||
贷款和租赁总额 | $ | 14,092,012 | $ | 12,961,999 | |||
非应计制贷款和租赁占贷款和租赁总额的比率 | 0.08 | % | 0.05 | % | |||
不良资产占贷款和租赁总额及OREO的比率 | 0.09 | % | 0.06 | % | |||
逾期90天或以上的不良资产和应计贷款及租赁占贷款和租赁总额及OREO的比率 | 0.11 | % | 0.11 | % | |||
表17列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度国家行动方案中的活动：
不良资产 | 表17 | |||||
截至十二月三十一日止的年度： | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
年初余额 | $ | 7,257 | $ | 9,082 | ||
加法 | 8,527 | 6,100 | ||||
减量 | ||||||
付款 | (1,906) | (1,608) | ||||
返回到应计状态 | (760) | (4,056) | ||||
自有其他房地产的销售 | (314) | (141) | ||||
转移至持有以待出售的贷款 | (288) | (1,840) | ||||
冲销/减记 | (520) | (280) | ||||
总减排量 | (3,788) | (7,925) | ||||
年终余额 | $ | 11,996 | $ | 7,257 | ||
不良资产的水平代表了未来信贷损失的可能性的一个指标。不良资产安排由非应计贷款和租赁以及OREO组成。非应计贷款和租赁水平的变化通常代表达到特定逾期状态的贷款和租赁的增加，但由于借款人的财务状况和偿还能力的改善，贷款和租赁已被注销、偿还、出售、转移到待售分类、转移到OREO或不再归类为非应计状态的贷款和租赁的减少所抵消。
72
目录表
截至2022年12月31日，不良资产总额为1200万美元，比2021年12月31日增加470万美元，增幅为65%。截至2022年12月31日，我们的不良资产与总贷款和租赁以及OREO的比率为0.09%，比2021年12月31日增加了3个基点。不良贷款总额的增加是由于房屋净值额度增加了380万美元，住宅按揭贷款增加了50万美元，商业和工业贷款增加了50万美元，但被OREO减少10万美元部分抵消了。
我们的不良贷款计划的最大组成部分仍然是住宅按揭贷款。由于夏威夷漫长的司法止赎程序，这些不良资产的水平仍然很高。截至2022年12月31日，住宅按揭非权责发生贷款为620万美元，较2021年12月31日增加50万美元或9%。这一增长是由于增加了360万美元的住宅按揭贷款，但被180万美元的付款、80万美元的应计状态回归、30万美元的注销和20万美元的转账所抵消。截至2022年12月31日，我们的住宅按揭非应计制贷款由35笔贷款组成，加权平均当前贷款与价值比率(LTV)为36%。
截至2022年12月31日，商业和工业非应计贷款为120万美元，比2021年12月31日增加了50万美元，增幅为69%。这一增长是由于总计100万美元的商业和工业贷款的增加，被30万美元的转账和20万美元的注销所抵消。
截至2022年12月31日，房屋净值额度非应计贷款为380万美元，比2021年12月31日增加380万美元。这一增长是由于将逾期90天或更长时间的房屋净值额度转移到非应计贷款。
奥利奥代表因借款人拖欠贷款而获得的财产。奥利奥在丧失抵押品赎回权时以公允价值减去估计的销售成本进行记录。在持续的基础上，根据市场条件和适用法规的要求对物业进行评估。截至2022年12月31日和2021年12月31日，OREO分别为10万美元和20万美元，其中包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的一处住宅物业。
逾期90天或以上且仍应计利息的贷款和租赁。这类贷款和租赁的本金或利息已逾期90天或以上，由于担保良好且正在回收过程中，这些贷款和租赁仍在积累利息。
截至2022年12月31日，逾期90天或以上且仍应计利息的贷款和租赁为320万美元，比2021年12月31日减少400万美元，降幅55%。这一减少是由于房屋净值额度减少了370万美元，住宅抵押贷款减少了90万美元，商业和工业贷款减少了40万美元，但被逾期90天或更长时间、截至2022年12月31日仍在计息的消费贷款增加了110万美元。
减值贷款。如果根据目前的信息和事件，债权人很可能无法按照贷款协议的合同条款收回所有到期金额，贷款即为减值。在不良债务重组中变更的贷款，贷款协议的合同条款是指原贷款协议约定的合同条款，而不是修改后的贷款协议约定的合同条款。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，减值贷款分别为3780万美元和4220万美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，这些减值贷款的相关ACL分别为520万美元和420万美元。2022年期间减值贷款的减少主要是由于消费贷款减少540万美元，商业房地产贷款减少130万美元，住宅按揭贷款减少110万美元，但因房屋净值额度增加380万美元而被部分抵消。减值贷款余额的变化包括冲销和偿还。在截至2022年和2021年12月31日的年度，我们分别记录了与减值贷款总额相关的280万美元和180万美元的冲销。我们的减值贷款在管理层对ACL整体充分性的评估中被考虑在内。
如果截至2022年12月31日的所有非应计贷款余额的到期利息已根据原始条款应计，则在截至2022年12月31日的一年中将记录大约50万美元的额外利息收入，2021年将记录大约30万美元的额外利息收入。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的两年中，这些贷款的实际利息收入为40万美元。
73
目录表
工资保障计划
我们参与了美国小企业管理局(SBA)提供的PPP。购买力平价计划旨在帮助受新冠肺炎疫情影响的小企业，为包括员工福利在内的工资支出提供“完全可以免除”的贷款，也可用于各种其他符合条件的支出。PPP贷款的固定利率为年利率1%，到期日最长为5年，有能力提前全额偿还贷款，而不会受到处罚。第一笔付款将推迟到小企业管理局将借款人的贷款减免金额汇给银行之日，或者如果借款人没有申请贷款减免，则推迟到借款人的贷款减免承保期结束后10个月。在最初的延期期间，利息将继续增加。借款人可根据PPP和CARE法案(经2020年Paycheck保护计划灵活性法案(“PPPF法案”)和“2021年综合拨款法案”(“CAA”)修订)，向银行申请免除贷款到期金额，金额相当于工资、员工福利和其他符合条件的支出，但受限制。由于PPP的目的是帮助小企业保持其工人的就业和工资，如果企业将低于60%的贷款收益用于工资成本，将贷款收益用于不符合资格的支出的非工资成本，或在没有资格享受其他例外的情况下大幅减少员工数量或薪酬水平，部分贷款将不会被免除，企业将被要求在贷款的剩余期限内向银行偿还该部分贷款。
表18列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日我们向借款人发放的购买力平价贷款的信息，这些借款人在我们认为受新冠肺炎影响最大的行业(“高影响行业”)和所有其他行业经营：
按行业划分的借款人未偿还购买力平价贷款 | 表18 | |||||||||||||
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||
数 | 摊销 | 数 | 摊销 | |||||||||||
(千美元) |
| 贷款的比例 |
| 成本基础 |
| 贷款的比例 |
| 成本基础 | ||||||
按行业划分的借款人未偿还购买力平价贷款 | ||||||||||||||
高影响力行业： | ||||||||||||||
餐饮服务 | 39 | $ | 8,632 | 207 | $ | 61,025 | ||||||||
汽车经销商 | — | — | 9 | 7,544 | ||||||||||
零售 | 15 | 1,893 | 98 | 13,961 | ||||||||||
酒店/酒店 | 8 | 1,048 | 38 | 31,979 | ||||||||||
交通运输 | 4 | 142 | 28 | 3,408 | ||||||||||
对经营高影响行业的借款人的未偿还购买力平价贷款总额 | 66 | 11,715 | 380 | 117,917 | ||||||||||
所有其他行业(1) | 94 | 6,578 | 605 | 98,525 | ||||||||||
未偿还购买力平价贷款总额(2) | 160 | $ | 18,293 | 985 | $ | 216,442 | ||||||||
贷款和租赁总额 | $ | 14,092,012 | $ | 12,961,999 | ||||||||||
未偿还购买力平价贷款对经营高影响行业的借款人占贷款和租赁总额的比率 | 0.1 | % | 0.9 | % | ||||||||||
未偿还购买力平价贷款占贷款和租赁总额的比率 | 0.1 | % | 1.7 | % | ||||||||||
| (1) | “所有其他行业”代表那些获得购买力平价贷款的借款人，这些贷款不是在上述五个高影响力行业运营的。截至2022年12月31日，这主要由行政和支持服务、房地产和建筑行业组成。截至2021年12月31日，这主要由建筑、医疗保健、行政和支持服务以及艺术和娱乐业组成。 |
| (2) | 截至2022年12月31日，未偿还贷款余额报告为扣除递延贷款成本和费用后的净额分别为零和30万美元。截至2021年12月31日，未偿还贷款余额报告为扣除递延贷款成本和费用后的净额，分别为20万美元和540万美元。 |
74
目录表
在问题债务重组中修改的贷款
表19提供了截至2022年和2021年12月31日在问题债务重组(TDR)中修改了条款的贷款的信息：
在问题债务重组中修改的贷款 | 表19 | |||||
十二月三十一日， | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
工商业 | $ | 1,369 | $ | 1,956 | ||
商业地产 | 5,820 | 7,121 | ||||
施工 | 302 | 689 | ||||
总商业广告 | 7,491 | 9,766 | ||||
住宅抵押贷款 | 9,133 | 10,828 | ||||
消费者 | 10,279 | 15,710 | ||||
总计 | $ | 26,903 | $ | 36,304 | ||
截至2022年12月31日，TDR中修改的贷款为2690万美元，比2021年减少了940万美元。贷款总额减少，主要是由於消费贷款减少540万元，住宅按揭减少170万元，商业地产贷款减少130万元，商业及工业贷款减少60万元，而建筑贷款则减少40万元。截至2022年12月31日，我们在TDR中修改的贷款中有2540万美元(94%)符合修改后的合同条款，处于应计状态。
通常，在TDR中修改的贷款在借款人通过连续六次及时付款证明在修改后的条款下表现出业绩后，恢复到应计状态。更多信息见项目8.财务报表和补充数据合并财务报表附注中的“重要会计政策的组织和摘要”。
75
目录表
贷款和租赁信贷损失准备及无资金承担准备金
表20列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度ACL分析：
信贷损失准备和无资金承付款准备金 | 表20 | ||||||
十二月三十一日， | |||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | |||
年初余额 | $ | 187,584 | $ | 239,057 | |||
贷款及租赁的撇账 | |||||||
商业贷款： | |||||||
工商业 | (2,012) | (5,949) | |||||
商业地产 | (750) | (66) | |||||
商业贷款总额 | (2,762) | (6,015) | |||||
住宅贷款： | |||||||
住宅抵押贷款 | (103) | (632) | |||||
房屋净值额度 | (1,175) | (342) | |||||
住房贷款总额 | (1,278) | (974) | |||||
消费者 | (16,848) | (16,634) | |||||
已注销的贷款和租赁总额 | (20,888) | (23,623) | |||||
收回先前已注销的贷款和租赁 | |||||||
商业贷款： | |||||||
工商业 | 897 | 867 | |||||
商业地产 | 14 | 39 | |||||
施工 | — | 266 | |||||
租赁融资 | 60 | — | |||||
商业贷款总额 | 971 | 1,172 | |||||
住宅贷款： | |||||||
住宅抵押贷款 | 418 | 261 | |||||
房屋净值额度 | 713 | 117 | |||||
住房贷款总额 | 1,131 | 378 | |||||
消费者 | 7,545 | 9,600 | |||||
以前注销的贷款和租赁的总收回金额 | 9,647 | 11,150 | |||||
已注销的贷款和租赁净额 | (11,241) | (12,473) | |||||
信贷损失准备 | 1,392 | (39,000) | |||||
年终余额 | $ | 177,735 | $ | 187,584 | |||
构成部分： | |||||||
信贷损失准备 | $ | 143,900 | $ | 157,262 | |||
未筹措资金承付款准备金 | 33,835 | 30,322 | |||||
信贷损失准备和未供资金承付准备金总额 | $ | 177,735 | $ | 187,584 | |||
平均未偿还贷款和租赁 | $ | 13,314,821 | $ | 13,034,295 | |||
已注销贷款和租赁净额与平均未偿还贷款和租赁的比率 | 0.08 | % | 0.10 | % | |||
贷款和租赁信贷损失准备与未偿还贷款和租赁的比率 | 1.02 | % | 1.21 | % | |||
贷款和租赁的信贷损失准备与非应计项目贷款和租赁的比率 | 12.09x | 22.21x | |||||
表21和表22列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日，按贷款类别分配的ACL，以美元和占未偿还贷款和租赁总额的百分比计算：
信贷损失准备按贷款和租赁类别的分配 | 表21 | |||||||
2022年12月31日 | ||||||||
已分配 | 贷款 | |||||||
ACL AS | 类别为 | |||||||
贷款的%或 | 占总数的百分比 | |||||||
租赁 | 贷款和 | |||||||
(千美元) |
| 金额 | 范畴 |
| 租契 | |||
工商业 | $ | 14,564 | 0.65 | % | 15.87 | % | ||
商业地产 | 43,810 | 1.06 | 29.31 | |||||
施工 | 5,843 | 0.69 | 5.99 | |||||
租赁融资 | 1,551 | 0.52 | 2.13 | |||||
总商业广告 | 65,768 | 0.88 | 53.30 | |||||
住宅抵押贷款 | 35,175 | 0.82 | 30.53 | |||||
房屋净值额度 | 8,296 | 0.79 | 7.49 | |||||
总住宅 | 43,471 | 0.81 | 38.02 | |||||
消费者 | 34,661 | 2.83 | 8.68 | |||||
总计 | $ | 143,900 | 1.02 | % | 100.00 | % | ||
76
目录表
信贷损失准备按贷款和租赁类别的分配 | 表22 | |||||||
2021年12月31日 | ||||||||
已分配 | 贷款 | |||||||
ACL AS | 类别为 | |||||||
贷款的%或 | 占总数的百分比 | |||||||
租赁 | 贷款和 | |||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 范畴 |
| 租契 |
| |
工商业 | $ | 20,080 | 0.96 | % | 16.10 | % | ||
商业地产 | 42,951 | 1.18 | 28.08 | |||||
施工 | 9,773 | 1.20 | 6.28 | |||||
租赁融资 | 1,659 | 0.72 | 1.79 | |||||
总商业广告 | 74,463 | 1.10 | 52.25 | |||||
住宅抵押贷款 | 34,364 | 0.84 | 31.50 | |||||
房屋净值额度 | 5,642 | 0.64 | 6.76 | |||||
总住宅 | 40,006 | 0.81 | 38.26 | |||||
消费者 | 42,793 | 3.48 | 9.49 | |||||
总计 | $ | 157,262 | 1.21 | % | 100.00 | % | ||
表23按类别列出截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度平均贷款和租赁的净冲销(收回)情况：
按类别平均的贷款和租赁的净冲销(收回) | 表23 | ||||||
十二月三十一日， | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
工商业 | 0.06 | % | 0.20 | % | |||
商业地产 | 0.02 | — | |||||
施工 | — | (0.03) | |||||
租赁融资 | (0.02) | — | |||||
总商业广告 | 0.03 | 0.07 | |||||
住宅抵押贷款 | (0.01) | 0.01 | |||||
房屋净值额度 | 0.05 | 0.03 | |||||
总住宅 | — | 0.01 | |||||
消费者 | 0.76 | 0.55 | |||||
贷款和租赁总额 | 0.08 | % | 0.10 | % | |||
截至2022年12月31日，贷款余额为1.439亿美元，占未偿还贷款和租赁总额的1.02%，而截至2021年12月31日，未偿还贷款和租赁总额为1.573亿美元，占未偿还贷款和租赁总额的1.21%。ACL的减少主要是由于释放某些质量覆盖，例如住宅投资组合中的新冠肺炎覆盖，以及截至2022年12月31日的年度内信贷质量的持续改善。由于当前的宏观经济前景和可能影响信贷损失的地缘政治不稳定，ACL继续存在下行风险。
截至2022年12月31日的一年，贷款和租赁的净冲销为1,120万美元，占平均贷款和租赁总额的0.08%，而2021年为1,250万美元，占平均贷款和租赁总额的0.10%。截至2022年12月31日的一年，我们商业贷款组合的净冲销为180万美元，而2021年的净冲销为480万美元。截至2022年12月31日的一年，我们住宅贷款组合的净冲销为10万美元，而2021年的净冲销为60万美元。截至2022年12月31日的一年，我们消费贷款组合的净冲销为930万美元，而2021年的净冲销为700万美元。我们消费者投资组合部分的净冲销包括与信用卡、汽车贷款、分期付款贷款和小企业信用额度相关的净冲销，并反映了与这些贷款相关的内在风险。
77
目录表
尽管我们单独确定了ACL的每个组成部分的金额，但管理层认为截至2022年12月31日和2021年12月31日的ACL作为一个整体是合适的。此外，截至2022年12月31日，尽管我们对每个投资组合部门的ACL分配低于2021年12月31日，但基于我们对估计的预期信用损失、信用风险概况、当前经济前景、覆盖率和其他相关因素的持续分析，ACL被认为是足够的。我们将继续监控导致预期信贷损失的因素，包括经济正从大流行中复苏的不确定性以及对当地企业和我们客户的影响、通胀和地缘政治不稳定.
关于会计准则的更多信息，见项目8.财务报表和补充数据所列合并财务报表附注中的“附注5.计提信贷损失准备”。
商誉
截至2022年12月31日和2021年12月31日，商誉均为9.955亿美元。我们的商誉源于2001年12月BNPP对该公司的收购。该收购所产生的商誉经向下推会计处理后记入本行的资产负债表，并保留在本公司的综合资产负债表内。
本公司的政策是在年度基础上或在年度评估之间评估报告单位层面的减值商誉，如果触发事件发生或情况变化更有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值。减值是指报告单位的账面价值超过其公允价值时存在的状况。本公司对会计准则编纂专题350中所包括的准则进行年度评估，无形资产-商誉和其他，并根据该等评估，本公司得出结论，截至2022年12月31日止年度，我们的商誉并无减值。前瞻性的事件，包括新冠肺炎疫情的持续影响、国内和全球市场的波动、地缘政治担忧、通胀担忧、全球供应链问题和其他影响经济的因素，可能会导致我们预期的未来现金流大幅下降，或者我们的业务或商业环境发生重大不利变化，可能需要在未来的报告期内对与我们商誉减值相关的费用进行费用承担。
其他资产
截至2022年12月31日，其他资产为7.97亿美元，较2021年12月31日增加1.537亿美元或24%。这一增长是由于递延税项资产增加了1.661亿美元，主要是由于其他全面收入的未实现损益的税收影响，以及预付费用增加了4440万美元。利率互换协议减少4,000万美元，经济适用房和其他税收抵免投资伙伴关系利息减少1,690万美元，部分抵消了这一减少额。
存款
存款是世行的主要资金来源，从广泛的当地市场获得，包括个人和公司客户。我们通过提供一系列存款类型从储户那里获得资金，包括活期、储蓄、货币市场和定期。
78
目录表
表24列出了我们截至2022年12月31日和2021年12月31日的存款构成：
存款 | 表24 | |||||
十二月三十一日， | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
美国： | ||||||
需求 | $ | 7,978,046 | $ | 8,498,187 | ||
储蓄 | 5,957,368 | 6,214,566 | ||||
货币市场 | 3,714,244 | 3,751,054 | ||||
时间 | 2,265,163 | 1,587,678 | ||||
外国(1): | ||||||
需求 | 886,600 | 895,676 | ||||
储蓄 | 425,542 | 398,209 | ||||
货币市场 | 251,179 | 282,016 | ||||
时间 | 210,887 | 188,760 | ||||
总存款(2) | $ | 21,689,029 | $ | 21,816,146 | ||
| (1) | 外国存款包括关岛和塞班岛的存款账户。 |
| (2) | 截至2022年12月31日，公众存款为19亿美元，与2021年12月31日相比增加了8亿美元或70%。 |
截至2022年12月31日，总存款为217亿美元，比2021年12月31日减少1亿美元，降幅为1%。存款余额减少的主要原因是非公共活期存款余额减少8.415亿美元，公共储蓄存款余额减少2.342亿美元。这些减幅因公共定期存款余额增加7.04亿美元和公共活期存款余额增加3.123亿美元而被部分抵销。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，该公司分别有133亿美元和147亿美元的未投保存款。
表25列出了截至2022年12月31日，超过FDIC保险限额的定期存款金额，按到期前的剩余时间进一步划分：
未投保的定期存款 | 表25 | ||
(千美元) |
| 2022年12月31日 | |
三个月或更短时间 | $ | 939,823 | |
超过三到六个月 | 313,742 | ||
超过6到12个月 | 339,674 | ||
超过12个月 | 154,804 | ||
总计 | $ | 1,748,043 |
短期借款
截至2022年12月31日，该公司的短期借款包括购买的7500万美元联邦基金，年利率为4.35%，于2023年1月到期。截至2021年12月31日，没有短期借款。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，FHLB的剩余可用借款能力分别为25亿美元和18亿美元。FHLB的借款能力以2022年12月31日和2021年12月31日的住宅房地产贷款抵押品为担保。
79
目录表
养恤金和退休后计划债务
我们有一项合格的非供款固定收益养老金计划、一项针对某些主要高管的无基金补充高管退休计划(“SERP”)、一项董事退休计划、一项针对合资格董事的非合格养老金计划以及一项退休后福利计划，该计划为我们的董事和员工提供人寿保险和医疗福利(视情况而定)。合格的非缴费固定收益养老金计划、SERP和董事退休计划都是对新参与者的冻结计划。2019年3月，公司董事会通过了冻结SERP的修正案，自2019年7月1日起生效。由于这项修正，自生效日期以来，没有、也不会有任何新的福利应计项目，包括服务应计项目。自上述修正案生效之日起，SERP下的现有福利将按照SERP的条款继续存在。在计算年度养老金成本时，我们使用以下关键变量：(1)雇员人口规模、服务年限和估计的薪酬增长；(2)精算假设和估计；(3)计划资产的预期长期回报率；(4)贴现率。
截至2022年12月31日，扣除养老金计划资产后的养老金和退休后福利计划债务为9390万美元，比2021年12月31日减少2530万美元，降幅21%。截至2022年12月31日的余额包括公司资金不足计划的应付退休福利1.026亿美元，部分被资金过剩计划的养老金计划资产抵消，这些资产在综合资产负债表中作为其他资产的一个组成部分记录。
有关我们的养恤金和退休后福利计划的更多信息，请参阅项目8.财务报表和补充数据所列合并财务报表附注中的“附注14.福利计划”。
资本
本公司及本行须遵守《资本规则》，该规则实施了巴塞尔银行监管委员会2010年12月为加强国际资本标准而制定的最终资本框架，即《巴塞尔协议III》，以及多德-弗兰克华尔街改革及消费者保护法的各项规定。《资本金规定》要求银行控股公司及其银行子公司保持的资本金远高于之前的要求，并更加强调普通股权益。资本规则(其中包括)(I)实施名为CET1的资本衡量标准；(Ii)指明一级资本由符合指定要求的CET1及“额外一级资本”工具组成；(Iii)对CET1的定义狭窄，规定对监管资本衡量的大部分扣除/调整应针对CET1而非资本的其他组成部分；及(Iv)扩大资本扣除/调整的范围，与现行规定相比。
资本规则还要求2.5%的资本保护缓冲，旨在吸收经济压力时期的损失。资本保护缓冲完全由CET1组成，在这些最低风险加权资产比率之上，有效地导致(I)CET1对风险加权资产的最低比率为7%，(Ii)一级资本对风险加权资产的比率为8.5%，以及(Iii)总资本对风险加权资产的比率为10.5%。
80
目录表
截至2022年12月31日，根据《资本规则》，我们的资本水平仍被描述为“资本充足”。我们的监管资本比率根据资本规则计算，详见下表26。自2022年12月31日以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了公司或银行的资本分类。
监管资本 | 表26 | ||||||
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | ||||||
(千美元) |
| 2022 | 2021 | ||||
股东权益 | $ | 2,269,005 | $ | 2,656,912 | |||
更少： | |||||||
商誉 | 995,492 | 995,492 | |||||
累计其他综合亏损净额 | (639,254) | (121,693) | |||||
普通股一级资本和一级资本 | $ | 1,912,767 | $ | 1,783,113 | |||
添加： | |||||||
符合条件的信贷损失准备金和未筹措资金的承付准备金 | 177,735 | 182,167 | |||||
总资本 | $ | 2,090,502 | $ | 1,965,280 | |||
风险加权资产 | $ | 16,182,743 | $ | 14,567,961 | |||
关键监管资本比率 | |||||||
普通股一级资本比率 | 11.82 | % | 12.24 | % | |||
一级资本充足率 | 11.82 | % | 12.24 | % | |||
总资本比率 | 12.92 | % | 13.49 | % | |||
第1级杠杆率 | 8.11 | % | 7.24 | % | |||
截至2022年12月31日，总股东权益为23亿美元，比2021年12月31日减少3.879亿美元，降幅为15%。股东权益的减少主要是由于我们的投资证券投资组合的未实现净亏损，税后净额为5.318亿美元，以及宣布和支付给公司股东的红利1.326亿美元。这部分被截至2022年12月31日的年度收益2.657亿美元所抵消。
2022年1月，该公司宣布了一项股票回购计划，在2022年期间回购至多7500万美元的已发行普通股。根据这一计划，该公司在2022年期间回购了397,185股票，总成本约为950万美元。2023年1月，该公司宣布了一项股票回购计划，在2023年期间回购高达4000万美元的已发行普通股。回购股票的时间和确切金额将取决于管理层的酌情决定权和各种因素，包括公司的资本状况和财务表现，以及市场状况。股票回购计划可随时因任何理由暂停、终止或修改。
2023年1月，公司董事会宣布，我们的流通股季度现金股息为每股0.26美元。股息将于2023年3月3日支付给2023年2月17日收盘时登记在册的股东。
关键会计政策
我们的综合财务报表是根据公认会计准则编制的，并遵循我们所在行业的一般做法。我们遵循的最重要的会计政策载于项目8.财务报表和补充数据的综合财务报表附注中的“附注1.重大会计政策的组织和摘要”。应用这些原则要求我们作出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断会影响合并财务报表和附注中报告的金额。管理层并不认为大多数会计政策是关键会计政策。在确定一项政策在编制合并财务报表时是否至关重要时，考虑了几个因素。这些因素包括，政策是否要求管理层对本质上不确定的事项作出困难、主观和复杂的判断，以及在不同的条件下或使用不同的假设很可能会报告大不相同的金额。我们认为在编制我们的综合财务报表时最关键的会计政策是那些与确定acl、商誉、公允价值估计、养老金和退休后福利义务以及所得税相关的会计政策。
81
目录表
信贷损失准备
管理层对ACL充分性的评估往往是金融机构会计估计中最关键的。我们对不良贷款额度的确定是一项关键的会计估计，因为它需要在很大程度上依赖对个人借款人的信用风险评级的准确性、对不良贷款的预期未来现金流的金额和时间的估计和重大判断、对投资组合的估计损失率的严重依赖以及对我们对宏观经济因素和趋势的评估的考虑。虽然我们建立ACL的方法将ACL的部分归因于商业、住宅房地产和消费者投资组合细分市场，但整个ACL可用于吸收总贷款和租赁组合中的信贷损失。
资产负债表是一个估值账户，从贷款和租赁的摊余成本基础中扣除，以显示预计从贷款和租赁中收取的净额。当管理层认为贷款或租赁余额确认无法收回时，贷款和租赁将从ACL中注销。预期收回金额不超过先前已注销和预计将被注销的金额的总和。会计准则的变动，以及相关拨备的变动，都会对净收入产生重大影响。在应用确定ACL所需的判断和审查时，管理层会考虑经济条件、客户行为和抵押品价值等因素的变化。有时，经济因素或商业决策可能会影响贷款和租赁组合的组成和组合，导致管理层增加或减少ACL。
以下是影响ACL估计的一些重要判断和固有限制：
| ● | 内部信用风险评级的准确性，贷款逾期和拖欠趋势的监测。与我们的商业投资组合部门相关的ACL通常对分配给每个借款人的内部信用风险评级的准确性最敏感。商业贷款风险评级由经验丰富的高级信贷员根据每种情况进行评估，并由独立的内部信用专家团队定期审查。 |
| ● | 数据。我们对内部数据的充分性和适用性进行了相当多的判断，以提供对历史损失信息的准确看法。对于我们的每个投资组合细分市场，我们研究了8到12年的历史数据。对于我们的许多住宅房地产和消费贷款类别，我们假设观察到的历史损失期足以捕捉一个完整的信用损失周期，并且在此历史损失期观察到的信用损失敞口代表了我们将根据CECL对未来预期信用损失进行估计的风险敞口。在作出这一假设时，我们依赖于这样一个事实，即历史损失期包括最近观察到的衰退期以及随后的持续复苏和增长期。 |
| ● | 合理的、可支持的预测期。对于超过一年合理和可支持的预测期的合同期，管理层选择立即恢复采用平均法。管理层将继续评估一年的合理和可支持的预测期是否合适。经济环境的变化以及经济复苏的时间和程度的不确定性可能会导致管理层减少或增加目前合理和可支持的预测期。 |
| ● | 在合理和可支持的预测期内的经济调整。该公司的经济预测框架允许管理层在选择经济模型投入和产出时使用判断。 |
| ● | 质的调整。对于长期违约率或经济预测模型中未计入的风险，该公司应用分部水平的美元调整。这些调整是根据截至报告日期可获得的最佳信息估计的，可能酌情包括考虑到经济预测模型中未纳入但预计可能影响损失的经济相关情况的覆盖、对模型限制的调整、监管决定因素、自然灾害的覆盖以及其他事件，如新冠肺炎大流行。 |
82
目录表
| ● | 识别和衡量单独评估的贷款，包括在TDR中修改的贷款。我们经验丰富的高级信贷员可能会根据他们对当前信息和事件的评估来考虑减值贷款，包括在TDR中修改的贷款。减值的计量通常基于对预期未来现金流的现值的分析。这些预期的发展需要大量的管理层判断和估计。 |
截至2022年12月31日，贷款和租赁的ACL为1.439亿美元，与截至2021年12月31日的1.573亿美元的贷款和租赁ACL相比，减少了1340万美元。贷款及租赁贷款总额减少，主要是由于在截至2022年12月31日止年度内发放了若干质素覆盖项目，例如住宅组合中的新冠肺炎项目覆盖项目，以及信贷质素持续改善。截至2022年12月31日，无资金承付款准备金为3380万美元，比截至2021年12月31日的3030万美元增加了350万美元。由于当前的宏观经济前景和可能影响信贷损失的地缘政治不稳定，贷款和租赁贷款准备金率以及无资金承付款准备金继续包含下行风险。
为了说明该公司的ACL模型对信用质量的敏感性，我们将商业贷款的内部信用风险评级下调了一个等级，并将零售贷款的FICO评分下调了10分。降低1%的商业产品组合将使2022年12月31日的ACL增加约140万美元，而降低整个零售产品组合的FICO分数将使2022年12月31日的ACL增加约400万美元。这些敏感性分析是假设的，仅用于表明内部信用风险评级和FICO评分的变化可能对ACL估计产生的潜在影响，而所有其他输入保持不变。
关于ACL的更多信息，见第8项.财务报表和补充数据中的合并财务报表附注中的“附注5.计提信贷损失准备”和“财务状况分析--计提信贷损失准备”。
商誉
商誉是指被收购企业的成本超过被收购净资产的公允价值。本公司的政策是于12月31日按年度在报告单位层面评估减值商誉，或在年度评估之间评估减值商誉，如果触发事件发生或情况改变更有可能令报告单位的公允价值低于其账面值。商誉是通过比较各报告单位的估计公允价值及其账面金额来测试减值的。减值是指报告单位的账面价值超过其公允价值时存在的状况，并且减值损失将确认为与该超额金额相等的金额。商誉减值的后续冲销是禁止的。
我们报告单位的公允价值是使用基于市场和收益方法的估值方法估计的：
| ● | 市场法涉及计算可比上市公司的估值倍数(例如，基于市值、净收入、账面权益和有形账面权益)。由于按市场法厘定的初始公允价值代表非控股权益，因此在控制基础上应用控制溢价以得出估计公允价值。与该方法相关的关键假设是选定的倍数和控制溢价。 |
| ● | 收益法使用贴现现金流(DCF)法O在持续经营的基础上评估一家公司。贴现现金法是基于(1)自由现金流的多期预测和(2)终止值的现值。离散期现金流量现值与终端价值现值之和为收益法下报告单位的公允价值。预计现金流和终端价值通过应用贴现率转换为现值。关于该方法的关键假设是自由现金流、贴现率和终端价值的确定。 |
本公司根据会计准则汇编第350主题进行年度量化减值测试，无形资产-商誉和其他，并根据该等评估，本公司得出结论，截至2022年12月31日止年度，我们的商誉并无减值。
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目录表
估计报告单位的公允价值需要作出重大判断，而且往往涉及估计和假设的使用，这些估计和假设可能对是否记录减值费用以及该等费用的大小产生重大影响。这些因素的变化以及经济或商业状况的下滑，包括新冠肺炎疫情的持续影响、国内和全球市场的波动、地缘政治问题、通胀问题、全球供应链问题以及其他影响经济的因素，可能对我们报告单位的公允价值相对于其账面价值产生重大不利影响，并可能有必要在未来的报告期内承担与我们商誉减值相关的费用。
由于截至2022年12月31日的本年度没有减值，我们的商誉余额在2022年12月31日与2021年12月31日保持不变。
为说明假设的敏感性分析，本公司所有报告单位的折现率假设增加100个基点不会导致公允价值低于各自报告单位的账面价值。
有关商誉的更多信息，见项目8.财务报表和补充数据所列合并财务报表附注中的“附注7.其他资产”。
公允价值计量
公允价值指于计量日期在市场参与者之间的有序交易中，在资产或负债的本金或最有利市场上出售资产或转移负债所收取的价格或支付的价格。确定金融工具公允价值所涉及的管理层判断程度取决于报价市场价格或可观察到的市场投入的可得性。对于交易活跃并报出市场价格或可观察到的市场投入的金融工具，计量公允价值所涉及的主观性最小。然而，当报价市场价格或可观察到的市场投入不能完全获得时，可能需要重大的管理层判断来估计公允价值。在制定我们的公允价值计量时，我们最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。
公允价值层次将一级估值定义为基于活跃市场中交易的相同工具的未经调整的报价。二级估值是基于活跃市场中类似工具的报价、相同或类似工具在非活跃市场中的报价或基于模型的估值技术(其所有重大假设在市场上均可观察到)的报价。3级估值基于基于模型的技术，该技术使用至少一个在市场上无法观察到的重要假设，或重要的管理层判断或估计，其中一些可能是内部开发的。
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目录表
按公允价值按经常性基础入账的金融资产包括可供出售的投资证券和衍生金融工具。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们的总资产中分别有32亿美元(13%)和85亿美元(34%)是按公允价值经常性记录的金融资产，其中大部分金融资产是可供出售的投资证券，使用第三方定价服务的信息进行衡量。这些对债务证券和抵押贷款支持证券的投资被归类在公允价值等级的第二级。按公允价值按经常性基础入账的金融负债包括衍生金融工具。截至2022年12月31日和2021年12月31日，分别有5,010万美元或不到1%的负债和680万美元或不到1%的负债构成了按公允价值经常性记录的金融负债。截至2022年和2021年12月31日，4930万美元和120万美元分别归入公允价值等级第2级，90万美元和550万美元归入公允价值等级第3级。截至2022年12月31日和2021年12月31日，被归类为公允价值等级第3级的负债与我们在2016年出售Visa B类限制性股票有关。我们记录了一项衍生负债，在Visa进一步降低其上市交易的Visa A类股票的换算率时，需要向Visa B类限制性股票的买家支付款项。
我们的第三方定价服务不对向我们提供的定价数据的完整性或无错误、遗漏或缺陷作出任何陈述或保证。因此，我们制定了监控和定期查看第三方定价服务提供给我们的信息的流程：
| (1) | 我们的第三方定价服务为我们提供按资产类别分类的投入文档和用于评估证券的方法。我们审阅这份文件，以评估用于将证券放入公允价值层次的适当水平的投入和估值方法。本文档由我们的第三方定价服务定期更新。因此，如果认为有必要，在公允价值层次内进行证券转让。在截至2022年12月31日的年度内，不存在公允价值层次内的证券转让。 |
| (2) | 管理层每月审查从我们的第三方定价服务收到的定价信息。审查过程包括与非约束性第三方经纪人报价的比较，以及对影响我们的第三方定价服务提供的信息的市场相关条件的审查。我们还通过识别交易量或交易频率相对于历史水平大幅下降的实例，以及经纪市场买卖价差显著扩大的实例，来识别可能在非流动性或非活跃市场进行交易的投资证券。截至2022年12月31日，由于市场缺乏流动性或不活跃，管理层没有对我们的第三方定价服务提供的价格进行调整。 |
| (3) | 我们的第三方定价服务也为我们建立了提交报价查询的程序。我们将定期对我们的第三方定价服务提供的报价提出质疑。我们的第三方定价服务将根据我们提供的新市场数据审查对评估的投入。然后，我们的第三方定价服务可能会确认原始报价，也可能会在未来的基础上更新评估。 |
根据我们投资证券组合的构成，我们相信我们已经制定了适当的内部控制并执行了适当的尽职调查程序，以防止或检测我们的第三方定价服务的重大错报。见“注21。有关本公司使用公允价值估计的更多资料，请参阅项目8.财务报表及补充数据内的综合财务报表附注中的“公允价值”。
养恤金和退休后福利义务
我们使用以下关键变量来计算年度养老金成本：(1)雇员人口规模、服务年限和估计的薪酬增长；(2)精算假设和估计；(3)计划资产的预期长期回报率；以及(4)贴现率。养老金成本直接受到有资格享受养老金福利的员工数量及其估计薪酬增长的影响。为了计算估计的薪酬增长，管理层每年都会检查我们的加薪情况，并将此数据与行业信息进行比较。对于所有养老金和退休后计划计算，我们使用的衡量日期为12月31日。
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预期的长期回报率是根据20年历史范围内各种资产类别的平均回报率计算得出的。使用长期历史数据使公司能够捕捉到多个经济环境，管理层认为这些环境在使用历史收益时是相关的。超过年初预计福利债务或计划资产公允价值中较大者5%的净精算损益，将从累积的其他全面收入中按直线方式在五年内摊销至定期养恤金净费用。
在估计预计的福利债务时，独立精算师根据死亡率、更替率、退休比率、伤残率等因素作出假设，以及与养恤金计划中的个人人口有关的其他假设。如果发生重大的精算收益或损失，精算师与管理层一起审查人口统计和经济假设，届时公司考虑根据实际结果修订这些假设。
我们对养老金和退休后福利计划债务和定期福利净成本的确定是一项关键的会计估计，因为它需要使用与福利支付的预期未来现金流出的金额和时间以及到期现金流入和计划资产回报相关的估计和判断。与死亡率和未来医疗保健成本相关的估计和假设的变化也可能对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。贴现率假设用于确定未来福利债务的现值和净定期福利成本。用于评估截至每年年底的未来福利债务现值的贴现率假设是用于确定下一年的定期福利净成本的比率。
截至2022年12月31日，养老金福利的预计福利债务为1.556亿美元，与截至2021年12月31日的2.044亿美元的养老金福利预计债务相比，减少了4880万美元。截至2022年12月31日，其他福利的退休后福利累计债务为1,640万美元，比截至2021年12月31日的其他福利的退休后福利债务2,140万美元减少500万美元。
为了说明假设的敏感性分析，如果贴现率假设减少100个基点，截至2022年12月31日，养老金福利的预计福利义务和其他福利的退休后累计福利义务将分别增加约1210万美元和140万美元。
关于养恤金和退休后福利计划债务的更多信息，见项目8.财务报表和补充数据所列合并财务报表附注中的“附注14.福利计划”。
所得税
在估计应付或应收所得税时，我们根据每个税收状况评估适当税务处理的相对优点和风险，并考虑到法律、司法和监管指导。因此，以前估计的负债通过所得税拨备定期重新评估和调整。应付或应收所得税的估计会因税率的变化、税法的解释、各税务机关进行的审查情况、诉讼时效失效以及新颁布的法律、司法和监管指南的影响而定期发生变化，这些因素影响了每个税种的相对优劣和风险。当这些变化发生时，可能会影响所得税以及当期和递延所得税的拨备，并可能对我们的综合损益表和资产负债表产生重大影响。
管理层对递延税项净资产变现的决定是基于管理层对各种未来事件和不确定性的判断，包括未来收入的时间和金额，以及为最大限度地变现递延税项资产而实施的各种税务筹划策略。当递延税项资产的某一部分很可能无法变现时，提供估值准备。
当我们确定一个税务立场被税务机关接受的可能性低于50%时，我们也被要求在以前或未来的所得税申报表中记录整个税收优惠金额的违约金负债。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们对UTB的负债分别为2.062亿美元和2.041亿美元。有关所得税的更多信息，见项目8.财务报表和补充数据所列合并财务报表附注中的“附注15.所得税”。
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会计公告的未来应用
关于最近发布但截至2022年12月31日尚未被我们采纳的会计公告的预期影响的讨论，请参阅项目8所列合并财务报表附注中的“重要会计政策的组织和摘要--最近的会计公告”。
风险治理与市场风险的定量和定性披露
管理风险是我们成功运营业务的重要组成部分。管理层认为，公司最突出的风险敞口是信用风险、市场风险、流动性风险管理、资本管理和操作风险。有关流动性风险管理和资本管理的进一步讨论，请参阅本MD&A的“财务状况分析--流动性”和“-资本”部分。
信用风险
信用风险是指借款人或交易对手不能或不愿意按照基本合同条款偿还债务的风险。我们通过遵循管理层制定的明确的承保标准和账户管理标准来管理和控制贷款和租赁组合中的信用风险。书面信贷政策记录了承保标准、批准级别、风险敞口限制和其他被认为是必要和谨慎的限制或标准。积极管理债务人、行业、产品和/或地理位置层面的投资组合多样化，以降低集中风险。此外，信用风险管理包括一个独立的信用审查流程，评估商业、房地产和消费信贷政策、风险评级和其他关键信用信息的合规性。除了实施基于既定和稳健的贷款惯例的风险管理惯例外，我们还坚持稳健的信贷原则。我们结合客户的性格和历史，了解和评估客户的借款需求和偿还能力。
管理层已经确定了三类贷款，我们用来制定确定ACL的系统方法：商业贷款、住宅贷款和消费者贷款。
根据与借款人、交易和抵押品有关的特征，商业贷款进一步分为四个不同的类别。这些类别是：商业和工业、商业房地产、建筑和租赁融资。商业和工业贷款主要用于为总部位于夏威夷的大中型公司以及美国大陆和国际公司的设备采购、扩张、营运资本和其他一般商业目的提供资金。商业和工业贷款通常由非房地产资产担保，因此抵押品是交易资产、企业价值或库存。与我们的许多客户一样，我们的商业和工业贷款客户严重依赖旅游业、政府支出和房地产价值。商业房地产贷款以房地产为抵押，包括但不限于支持零售、医疗保健、一般办公空间、仓库和工业空间等活动的结构和设施。我们银行的承保政策一般要求物业的净现金流足以偿还债务，同时仍保持适当的准备金。夏威夷商业房地产贷款的特点是，具有商业吸引力的地点的房地产供应有限，开发交付时间框架长，利率敏感度高。我们的建筑贷款组合主要是土地贷款。, 独栋住宅和公寓开发贷款。鉴于这类项目的交付时间较长，建筑贷款的融资要承受很高的信用风险。建筑贷款活动是在项目融资的基础上承保的，因此基础房地产抵押品的现金流或租赁租金或出售成品存货是偿还的主要来源。市场可行性分析通常通过评估特定贷款领域和一般社区的市场可比性、市场状况和需求来进行。我们要求在贷款融资之前预售成品库存。然而，由于这种分析通常是在前瞻性的基础上进行的，房地产建设项目在我们的贷款活动中通常呈现出更高的风险状况。租赁融资活动包括商业单一投资者租赁和杠杆租赁，用于购买从计算机设备到运输设备的各种物品。新租赁安排的承保通常包括分析客户现金流、评估二次还款来源，如租赁资产的价值、担保人的净现金流以及承租人提供的其他信用增强。
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住宅贷款进一步分为以下类别：住宅抵押贷款(由1-4个家庭的住宅财产和房屋净值贷款担保的贷款)和房屋净值信用额度。我们银行的承保标准通常要求LTV比率不超过80%，尽管随附的抵押贷款保险允许更高的水平。以住宅物业为抵押的第一按揭贷款通常带有中等水平的信用风险，截至2022年12月31日，平均贷款规模约为375,000美元。根据管理层对我们的流动性、资本和贷款组合组合以及市场状况的评估，住宅按揭贷款产品将被添加到我们的贷款组合中或在二级市场出售。利率、经济环境和其他市场因素的变化已经并可能继续影响抵押品的适销性和价值，以及借款人的财务状况，这影响了这一投资组合固有的信用风险水平，尽管我们仍然处于夏威夷供应受限的住房环境中。这一投资组合存在地理上的集中度，因为几乎所有的住宅抵押贷款和房屋净值信用额度都是针对位于夏威夷、关岛或塞班岛的住宅。这些岛屿地区容易受到各种潜在自然灾害的影响，包括但不限于飓风、洪水、海啸和地震。我们提供可变利率的房屋净值信用额度；成交后可能提供固定利率锁定选项。所有行都按完全指数化费率的2%承保。我们承保房屋净值信用额度的程序包括评估申请人的整体财务能力和还款能力。决策主要基于偿还能力，通过债务与收入比率、LTV比率和对信用历史的评估。
消费贷款又分为以下几类贷款：信用卡、汽车贷款和其他与消费有关的分期贷款。消费贷款要么是无担保的，要么是借款人的个人资产担保的。平均贷款规模一般较小，许多借款人之间的风险分散。我们提供各种各样的商业和个人使用的信用卡。总体而言，我们的客户被我们的信用卡产品吸引是因为我们的价格、信用额度、奖励计划和其他产品功能。信用卡承保决定一般基于借款人通过DTI比率的还款能力、信用机构信息，包括付款历史、债务负担和信用评分，如FICO，以及对财务能力的分析。汽车贷款活动包括以新车或二手车为抵押的贷款和租赁。我们的大部分汽车贷款和租赁都是在间接的基础上通过选定的经销商发起的。我们承销汽车贷款的程序包括评估申请人的整体财务能力和还款能力、信用记录以及履行现有义务和支付拟议贷款或租赁的能力。虽然申请人的信誉是主要考虑因素，但承保过程也包括抵押品担保价值与拟议贷款金额的比较。我们要求借款人对汽车贷款和租赁保持全覆盖的汽车保险，银行被列为损失收款人或额外投保人。分期付款贷款包括个人和家庭购买的开放式和封闭式贷款。我们遵循审慎的承保准则，包括对个人信用记录和现金流的评估，力求保持分期付款贷款的合理风险水平。
除了地理集中风险外，我们还监控我们对行业风险的敞口。虽然银行、我们的客户和我们的经营结果可能会受到影响旅游业的事件的不利影响，但我们也监测我们在其他行业的风险敞口，包括但不限于我们在石油、天然气和能源行业的风险敞口。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们对石油、天然气和能源行业的客户没有重大风险敞口。
市场风险
市场风险是指利率、汇率、股票价格和商品价格变化带来的潜在损失，包括这些因素之间的相关性及其波动性。当一种工具的价值与这些外部因素捆绑在一起时，持有者就面临市场风险。我们面临的市场风险主要来自利率风险，利率风险被定义为由于利率变化而损失净利息收入或净利差的风险。
我们许多资产和负债的潜在现金流、销售额或重置价值，特别是那些赚取或支付利息的资产和负债，对一般利率水平的变化很敏感。在银行业，利率的变化可能会对收益以及实体的安全和稳健产生重大影响。
利率风险主要来自我们发放贷款和接受存款的核心业务活动。当我们的有息贷款和有息存款在不同的时间、不同的基础或不同的金额到期或重新定价时，就会发生这种情况。利率也可能影响贷款需求、信贷损失、抵押贷款发放量、预付款速度和其他影响收益的项目。
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目录表
许多因素影响我们对利率变化的风险敞口，例如一般经济和金融状况、客户偏好、历史定价关系和金融工具的重新定价特征。我们的收入不仅受到一般经济状况的影响，还受到美国及其机构，特别是美联储的货币和财政政策的影响。美联储的货币政策可以影响贷款、投资证券和存款的整体增长，以及从资产和负债中赚取的利率水平。
市场风险度量
我们主要使用净利息收入模拟分析来衡量和分析利率风险。我们运行各种假设利率情景，并将这些结果与测量的基本情况情景进行比较。我们的净利息收入模拟分析纳入了各种假设，我们认为这些假设是合理的，但可能会对结果产生重大影响。这些假设包括：(1)利率变动的时间、(2)收益率曲线的移动或轮换、(3)表内外市场利率敏感型工具的重新定价特征、(4)因标的利率指数不同而导致的金融工具的不同敏感性以及(5)不同利率情景下不同的贷款提前还款速度。由于用于衡量利率风险的任何方法的固有局限性，模拟结果并不是为了预测市场利率变化对我们结果的实际影响，而是为了更好地计划和执行适当的资产负债管理战略来管理我们的利率风险。
表27列出了在2022年和2021年12月31日之后的12个月中，由于市场利率的上升(逐步变化)和冲击(立即变化)而导致的净利息收入变化的估计数，这些变化在整个收益率曲线上以平行方式移动，相对于测量的基本情况情景。斜坡情景假设利率相对于基本情形情景在收益率曲线上逐渐平行移动。震荡情景假设，相对于基本情景情景，整个收益率曲线上的利率将立即持续平行变动。基本情形假设资产负债表和利率基本保持不变。我们使用静态预测来评估敏感性，即截至12月31日、2022年和2021年的资产负债表保持不变。
净利息收入敏感度概况-12个月的估计百分比变化 | 表27 | ||||||||||
静态预测 | 静态预测 | ||||||||||
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
利率逐步变动(基点) | |||||||||||
+100 | 3.2 | % | 6.1 | % | |||||||
+50 | 1.6 | 3.1 | |||||||||
(50) | (1.7) | (1.4) | |||||||||
(100) | (3.4) | (2.4) | |||||||||
利率即时变动(基点) |
|
| |||||||||
+100 | 5.8 | % | 11.8 | % | |||||||
+50 | 2.9 | 6.0 | |||||||||
(50) | (3.1) | (2.9) | |||||||||
(100) | (6.3) | (5.7) | |||||||||
上表显示了一个模拟的效果，该模拟估计了市场利率在12个月内逐渐和立即持续持续平移−100、−50、+50和+100个基点对我们净利息收入的影响。
目前，我们的利率状况是这样的，我们预计净利息收入将从较高的利率中受益，因为我们的资产重新定价将比我们的负债更快和更大程度，而在较低利率的情况下，我们的资产将比我们的负债更低和更大程度地重新定价。
根据截至2022年12月31日的静态资产负债表预测，与截至2021年12月31日的类似预测相比，我们的净利息收入敏感性曲线在较高利率情景下较低。上述敏感性结果主要是由于截至2022年12月31日持有的联邦基金头寸比2021年12月31日减少的影响。减少联邦基金头寸的效果是抑制更高利率情景的影响。
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目录表
通过以上比较，可以洞察利率变化对净利息收入的潜在影响。本公司相信其处理利率风险的方法已适当考虑其对利率上升及下降的敏感性，并已采取策略将该等风险的影响减至最低。
我们也有较长期的利率风险敞口，这可能无法通过净利息收入模拟分析进行适当衡量。我们使用市场权益价值(MVE)敏感性分析来研究长期现金流对收益和资本的影响。最大现金流是指在不同的利率情景下对表内和表外项目的所有现金流量的现值进行贴现。所有现金流的贴现现值代表我们的MVE。移动价值分析需要修正每种利率情景下的预期现金流，这将影响贴现现值。基本情况衡量的数量及其对收益率曲线变化的敏感性，使管理层能够衡量资产负债表中较长期的重新定价期权风险。
市场风险衡量标准的局限性
我们的模拟分析结果是假设的，各种因素可能会导致实际结果与描述的结果大不相同。例如，如果利率变化的时间和幅度与预期的不同，我们的净利息收入可能会有很大差异。不平行的收益率曲线变化，例如收益率曲线变平或变陡，或者利差的变化，也会导致我们的净利息收入与所描绘的不同。如果存款和其他短期负债重新定价的速度快于预期，或快于我们的资产重新定价，不断上升的利率环境可能会减少预计的净利息收入。如果我们的资产和负债增长快于或慢于预期，如果我们经历存款净流出，或者如果我们的资产和负债组合发生其他变化，实际结果可能与预期的不同。例如，尽管我们保持相对较高的流动性水平，但从银行提取存款的速度快于预期，可能会导致我们寻求更高成本的资金来源。如果我们的贷款组合中的提前还款速度与模拟分析中假设的速度有很大不同，实际结果也可能与预测的结果不同。最后，这些模拟结果没有考虑到我们可能采取的所有行动，以应对利率的潜在或实际变化，如贷款、投资、存款、融资或对冲策略的变化。
市场风险治理
我们寻求实现净利息收入和资本的持续增长，同时管理市场利率变化引起的波动。我们的利率风险管理程序的目标是增加净利息收入，同时在为利率风险设定的可接受限度内运营，并保持充足的资金和流动性水平。
为了管理对净利息收入的影响，我们根据ALCO制定并经董事会批准的指导方针，通过资产和负债管理活动管理我们对利率变化的风险敞口。ALCO有责任批准并确保遵守ALCO的管理政策，包括利率风险敞口。我们的利率风险管理程序的目标是最大化净利息收入，同时在为利率风险设定的可接受限度内运营，并保持充足的资金和流动资金水平。
通过ALCO的审查和监督，我们试图参与尽可能中和利率风险的战略。我们对衍生金融工具的使用，如项目8.财务报表及补充数据附注“附注16.衍生金融工具”所详述，大致上已受到限制。这是由于资产负债表上的自然对冲，是通过存款和其他计息负债抵消贷款和投资证券的利率风险而产生的。特别是，投资证券组合被用来管理利率敞口和敏感性，以符合ALCO制定的指导方针和限制。我们利用自然的和抵销的经济对冲，努力减少使用表外衍生金融工具来对冲利率风险敞口的需要。在管理利率风险时，利率的预期变动也被考虑在内。因此，随着利率的变化，我们可能会使用不同的技术来管理利率风险。
管理层利用其各种模拟分析的结果来制定战略，以在我们的资本和流动性指导方针的参数范围内实现所需的风险概况。
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目录表
此外，我们的业务依赖于大量贷款、衍生品合同和其他金融工具，这些工具的属性直接或间接依赖于LIBOR来确定它们的利率和/或价值。负责监管伦敦银行间同业拆借利率的英国金融市场行为监管局宣布，2023年6月30日之后，将停止提供最常用的美元LIBOR设置的发布，或者不再具有代表性。自2021年12月31日起，所有其他LIBOR设置的发布不再提供或不再具有代表性。美国联邦银行机构已发布指导意见，强烈鼓励银行机构最迟在2021年12月31日之前停止使用美元伦敦银行间同业拆借利率作为新合同中的参考利率。因此，自2021年12月31日起，我们已停止在所有新合约上使用美元LIBOR作为参考利率。虽然LIBOR的替代利率对我们金融工具的估值、定价和运营的全面影响尚不清楚，但我们已经成立了一个由来自整个公司的主要利益相关者组成的工作组，以带头继续从LIBOR过渡到替代参考利率。在美国，以LIBOR定价的交易和产品将转移到SOFR、最优惠利率或其他类似指数(统称为“替代利率”)。过渡到任何替代利率都存在固有的风险，因为该利率可能会因货币、市场和经济事件而与伦敦银行同业拆借利率有所不同。
我们的LIBOR过渡计划围绕关键的工作流程组织，包括确保我们的技术系统为过渡做好准备的工作、我们引用基于LIBOR的利率的贷款文件已被适当修改以参考其他利率决定方法，以及向内部和外部利益相关者通报过渡情况。在将我们的产品和交易协议转换为LIBOR以外的参考利率时，我们已经实施了某些Prime Rate、SOFR和BSBY约定。要按利率类型查看我们贷款和租赁组合中的记录投资，请参阅本MD&A中标题为“贷款和租赁”一节中的表12。
进一步讨论与预期的LIBOR替换相关的公司面临的各种风险 关于其运营，请参阅“风险因素-市场风险-我们的某些业务、我们的资金和金融产品可能 受伦敦银行同业拆借利率变动或终止的不利影响.”
操作风险
运营风险是指由于流程、人员或系统不充分或失败、外部事件(如自然灾害)或合规、声誉或法律问题而产生的损失风险，包括欺诈、诉讼和数据安全漏洞造成的损失风险。操作风险是我们所有商业活动中固有的风险，对这种风险的管理对实现我们的目标非常重要。我们有一个框架，包括报告和评估任何操作风险事件，以及评估我们在关键业务线内的缓解策略。这一框架通过我们的政策、流程和报告要求来实施。我们使用巴塞尔银行监管委员会在巴塞尔协议II中预测的七种操作风险事件类型来衡量和报告操作风险：(1)外部欺诈；(2)内部欺诈；(3)雇佣做法和工作场所安全；(4)客户、产品和业务做法；(5)有形资产损失；(6)业务中断和系统故障；以及(7)执行、交付和流程管理。我们的操作风险审查过程也是我们对重大新产品或活动进行评估的核心部分。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
见“项目7.MD&A--关于市场风险的风险治理和定量和定性披露”。
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目录表
项目8.财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
致本公司股东及董事会
第一夏威夷公司
夏威夷火奴鲁鲁
对财务报表的几点看法
我们审计了First Hawaian，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表，截至2022年12月31日的三个年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益和现金流量表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会保荐组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准和我们2023年2月24日的报告，对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，对公司的财务报告内部控制发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
信贷损失准备(ACL)-请参阅合并财务报表附注5。
关键审计事项说明
该公司的ACL方法考虑了许多因素，包括但不限于历史损失经验和基于投资组合趋势、拖欠和未来经济状况估计的违约情况，这些因素将影响此类未来损失的金额。管理层对未来经济状况的预期反映在管理层选定的经济预测中，该预测是从一个利用失业率预测作为输入的模型得出的。管理层还将定性覆盖合并到定量模型中，以捕捉模型中不易捕获的事件的影响。
92
目录表
确定适当的经济预测和质量覆盖水平本质上是主观的，依赖于重大判断。鉴于经济预测和质量覆盖的影响之大，以及管理层在制定这些估计时所需的大量判断，执行审计程序以评估ACL的合理性需要审计师高度的判断力、更大程度的审计努力，以及需要更有经验的审计专业人员参与。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与经济预测调整和质量覆盖有关的审计程序包括以下程序等：
| ● | 我们测试了对ACL的控制的有效性，包括管理层对各自的经济预测和选定的质量覆盖的控制。 |
| ● | 我们评估了ACL模型框架的合理性和概念合理性，包括经济预测的选择和定性覆盖的使用。 |
| ● | 我们测试了ACL定性成分计算的数学准确性，以及作为确定定性覆盖的输入的数据的准确性和完整性。 |
| ● | 我们对经济预测选择的合理性进行了评估，包括评估选择的依据和合理的、可支持的预测期，以及作为确定经济预测选择的输入的数据的准确性和完整性。 |
| ● | 我们评估了与历史损失率的定性重叠，包括评估调整的基础和重大假设的合理性。 |
| ● | 我们评估了总体津贴的大小和比例，包括与上一年和前几个季度相比的质量覆盖的方向一致性和大小，以及可归因于质量覆盖的ACL的绝对值。 |
| ● | 为了识别在确定ACL时的潜在偏差，我们进行了分析，包括回顾回顾、各种覆盖率和比率分析以及同行机构分析，以评估用于确定定性覆盖的潜在驱动因素和经济预测选择与贷款组合中的信贷损失的相关性。 |
/s/
自2012年以来，我们一直担任本公司的审计师。
93
目录表
第一夏威夷公司和子公司
合并损益表
截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||
(千美元，每股除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||
利息收入 | ||||||||||
贷款和租赁融资 | $ | | $ | | $ | | ||||
可供出售的投资证券 | | | | |||||||
持有至到期的投资证券 | | — | — | |||||||
其他 | | | | |||||||
利息收入总额 | | | | |||||||
利息支出 | ||||||||||
存款 | | | | |||||||
短期和长期借款 | | | | |||||||
利息支出总额 | | | | |||||||
净利息收入 | | | | |||||||
信贷损失准备金 | | ( | | |||||||
扣除信贷损失准备后的净利息收入 | | | | |||||||
非利息收入 | ||||||||||
存款账户手续费 | | | | |||||||
信用卡和借记卡费用 | | | | |||||||
其他服务费及收费 | | | | |||||||
信托和投资服务收入 | | | | |||||||
银行拥有的人寿保险 | | | | |||||||
投资证券收益，净额 | — | | ( | |||||||
其他 | | | | |||||||
非利息收入总额 | | | | |||||||
非利息支出 | ||||||||||
薪酬和员工福利 | | | | |||||||
签约服务和专业费用 | | | | |||||||
入住率 | | | | |||||||
装备 | | | | |||||||
监管评估和费用 | | | | |||||||
广告和营销 | | | | |||||||
信用卡奖励计划 | | | | |||||||
其他 | | | | |||||||
总非利息支出 | | | | |||||||
未计提所得税准备的收入 | | | | |||||||
所得税拨备 | | | | |||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
基本每股收益 | $ | $ | | $ | | |||||
稀释后每股收益 | $ | $ | | $ | | |||||
基本加权平均流通股 | | | | |||||||
稀释加权平均流通股 | | | | |||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
94
目录表
第一夏威夷公司和子公司
综合全面(亏损)收益表
截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||
(美元) (以千计) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||
净收入 | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
其他综合(亏损)收入，税后净额： | ||||||||||
养恤金和其他福利的净变动 | | | ( | |||||||
投资证券净变动 | ( | ( | | |||||||
现金流衍生套期保值净变动 | ( | — | — | |||||||
其他综合(亏损)收入 | ( | ( | | |||||||
综合(亏损)收益总额 | $ | ( | $ | | $ | | ||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
95
目录表
第一夏威夷公司和子公司
合并资产负债表
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||
(千元，份额除外) |
| 2022 |
| 2021 | ||
资产 | ||||||
现金和银行到期款项 | $ | | $ | | ||
在其他银行的有息存款 | | | ||||
投资证券： | ||||||
可供出售，按公允价值计算(摊销成本：美元 | | | ||||
持有至到期日，按摊销成本计算(公允价值：美元 | | — | ||||
持有待售贷款 | — | | ||||
贷款和租赁 | | | ||||
减去：信贷损失准备金 | | | ||||
贷款和租赁净额 | | | ||||
房舍和设备，净额 | | | ||||
其他拥有和收回的个人财产 | | | ||||
应计应收利息 | | | ||||
银行拥有的人寿保险 | | | ||||
商誉 | | | ||||
抵押贷款偿还权 | | | ||||
其他资产 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债与股东权益 | ||||||
存款： | ||||||
计息 | $ | | $ | | ||
不计息 | | | ||||
总存款 | | | ||||
短期借款 | | — | ||||
应付退休福利 | | | ||||
其他负债 | | | ||||
总负债 | | | ||||
承担和或有负债(附注17) | ||||||
股东权益 | ||||||
普通股($ | | | ||||
额外实收资本 | | | ||||
留存收益 | | | ||||
累计其他综合亏损净额 | ( | ( | ||||
库存股( | ( | ( | ||||
股东权益总额 | | | ||||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
96
目录表
第一夏威夷公司和子公司
合并股东权益报表
累计 | ||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | |||||||||||||||||||
(千美元， | 普通股 | 已缴费 | 保留 | 全面 | 财务处 | |||||||||||||||
除股份金额外) |
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收入(亏损) |
| 库存 |
| 总计 | ||||||
截至2019年12月31日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
会计原则变动的累积影响调整，税后净额：ASU编号2016-13，金融工具--信贷损失(主题326),金融工具信用损失的计量 | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
净收入 | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||
宣布的现金股息(美元 | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
员工购股计划下发行的普通股 | | — | | — | — | — | | |||||||||||||
基于股权的奖励 | | | | ( | — | ( | | |||||||||||||
回购普通股 | ( | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
其他综合收益，税后净额 | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
2020年12月31日的余额 | | | | | | ( | | |||||||||||||
净收入 | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||
宣布的现金股息(美元 | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
员工购股计划下发行的普通股 | | — | | — | — | — | | |||||||||||||
基于股权的奖励 | | | | ( | — | ( | | |||||||||||||
回购普通股 | ( | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
其他综合亏损，税后净额 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 | | | | | ( | ( | | |||||||||||||
净收入 | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||
宣布的现金股息(美元 | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
员工购股计划下发行的普通股 | | — | | — | — | — | | |||||||||||||
基于股权的奖励 | | | | ( | — | ( | | |||||||||||||
回购普通股 | ( | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
其他综合亏损，税后净额 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
97
目录表
第一夏威夷公司和子公司
合并现金流量表
截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||
经营活动的现金流 | ||||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | ||||||||||
信贷损失准备金 | | ( | | |||||||
折旧、摊销和增值，净额 | | | | |||||||
递延所得税准备(福利) | | | ( | |||||||
基于股票的薪酬 | | | | |||||||
其他损失(收益) | | ( | ( | |||||||
持有以供出售的贷款的来源 | ( | ( | ( | |||||||
出售持有以供出售的贷款所得款项 | | | | |||||||
出售贷款的净亏损(收益)，这些贷款源于投资并持有以供出售 | | ( | ( | |||||||
投资证券的净(收益)损失 | — | ( | | |||||||
资产和负债变动情况： | ||||||||||
其他资产净减(增)额 | | ( | ( | |||||||
其他负债净增(减) | | | ( | |||||||
经营活动提供的净现金 | | | | |||||||
投资活动产生的现金流 | ||||||||||
可供出售的证券： | ||||||||||
到期收益和本金偿还 | | | | |||||||
电话和销售收入 | | | | |||||||
购买 | ( | ( | ( | |||||||
持有至到期证券： | ||||||||||
到期收益和本金偿还 | | — | — | |||||||
催缴收益 | | — | — | |||||||
购买 | ( | — | — | |||||||
其他投资： | ||||||||||
销售收入 | | | | |||||||
购买 | ( | ( | ( | |||||||
贷款： | ||||||||||
因贷款和本金偿还而导致的贷款和租赁净(增)减 | ( | | ( | |||||||
出售用于投资的贷款所得收益 | | | | |||||||
购买贷款 | ( | ( | ( | |||||||
银行拥有的人寿保险收益 | — | | | |||||||
购置房舍、设备和软件 | ( | ( | ( | |||||||
出售房舍和设备所得收益 | | | — | |||||||
出售所拥有的其他房地产的收益 | | | | |||||||
其他 | ( | — | | |||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ( | ( | |||||||
融资活动产生的现金流 | ||||||||||
存款净(减)增 | ( | | | |||||||
短期借款收益(还款) | | — | ( | |||||||
偿还长期借款 | — | ( | ( | |||||||
已支付的股息 | ( | ( | ( | |||||||
为支付预扣税而投标的股票 | ( | ( | ( | |||||||
员工购股计划的收益 | | | | |||||||
回购普通股 | ( | ( | ( | |||||||
融资活动提供的现金净额(用于) | ( | | | |||||||
现金及现金等价物净(减)增 | ( | | | |||||||
年初现金及现金等价物 | | | | |||||||
年终现金及现金等价物 | $ | | $ | | $ | | ||||
补充披露 | ||||||||||
支付的利息 | $ | | $ | | $ | | ||||
已缴纳所得税，扣除所得税退税后的净额 | | | | |||||||
非现金投资和融资活动： | ||||||||||
从贷款、租赁和其他资产转移到拥有的其他房地产 | | | | |||||||
以新的租赁义务换取的经营性租赁使用权资产 | | | | |||||||
从贷款和租赁转移到为出售而持有的贷款 | ( | | | |||||||
为低收入住房伙伴关系提供资金的义务 | | | | |||||||
将证券从可供出售转移到持有至到期 | | — | — | |||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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目录表
第一夏威夷公司和子公司
合并财务报表附注
1.重要会计政策的组织和汇总
陈述的基础
First Hawaian，Inc.(FHI或母公司)，一家银行控股公司，拥有
First Hawaian，Inc.及其子公司(“本公司”)的会计和报告原则符合美国公认会计原则(“GAAP”)和金融服务业的通行做法。公司间账户和交易已在合并中取消。
向独立上市公司过渡
在FHI于2016年8月首次公开发售(“IPO”)之前，本公司为法国全球性金融机构法国巴黎银行(“BNPP”)的间接全资附属公司。
2016年4月1日，BNPP完成了一系列交易(“重组交易”)，据此，当时名为BancWest Corporation(“BancWest”)的FHI将其当时的子公司西部银行(“BOW”)出售给BancWest Holding Inc.(“BWHI”)，后者是一家新成立的银行控股公司，也是BancWest的全资子公司。在BOW对BWHI的贡献之后，BancWest将其在BWHI的权益分配给BNPP，BWHI成为BNPP的全资子公司。作为这些交易的一部分，该公司修改了其注册证书，将其名称改为First Hawaian，Inc.，First Hawaian Bank仍是其唯一的直接全资子公司。
2016年7月1日，我们成为BNPP的美国中间控股公司法国巴黎银行美国公司(BNP Paribas USA，Inc.)的间接全资子公司。作为重组的一部分，该公司成为BancWest Corporation(“BWC”)的直接全资子公司，BWC是法国巴黎银行美国公司的直接全资子公司。
2016年8月，富士康重工完成首次公开募股，富士康重工普通股于2016年8月4日在纳斯达克全球精选市场(简称纳斯达克)挂牌交易，股票代码为FHB。
2017年、2018年和2019年，BNPP通过BWC出售了其在承销公开发行和公司股份回购中实益拥有的FHI普通股的全部股份。FHI做到了
在编制财务报表时使用估计数
按照公认会计准则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。管理层的估计是基于历史经验和各种其他被认为合理的假设。虽然这些估计是基于管理层对当前事件的最佳了解，但实际结果可能与这些估计不同。
99
目录表
可变利息实体
可变权益实体(“VIE”)是指缺乏财务支持其活动的能力，或其股权投资者缺乏控制其活动或按其在该实体的投资按比例吸收损益的能力的法人实体。主要受益人合并VIE。主要受益人被定义为既有权指导VIE的活动以最大限度地影响实体的经济业绩，又有义务承担损失或有权获得可能对VIE具有重大意义的利益的企业。
本公司拥有有限合伙权益或为数个低收入住房合伙企业的有限责任公司(“LLC”)的成员。这些伙伴关系或有限责任公司为建造和运营公寓楼提供资金，为家庭收入较低的那部分人提供负担得起的住房。如果这些开发项目成功地吸引了特定百分比的收入较低的居民，则可向合作伙伴或成员提供州和/或联邦所得税抵免。税收抵免一般在5年或10年内确认。为了在合伙企业或有限责任公司的整个生命周期内继续享受每年的税收抵免，必须维持低收入居民的居住目标。
该公司一般使用比例摊销法对其在这些低收入住房伙伴关系中的权益进行核算。公司在这些合伙权益中的投资包括在综合资产负债表中的其他资产中。为这些投资提供资金的无资金承诺为#美元。
这些低收入住房合伙企业和有限责任公司实体符合VIE的定义；然而，本公司并不是这些实体的主要受益人，因为普通合伙人或管理成员既有权指导对实体的经济表现产生最重大影响的活动，也有义务承担对实体可能产生重大影响的损失或获得利益的权利。虽然合伙或有限责任公司协议允许有限合伙人和成员以多数票罢免普通合伙人或管理成员，但这一权利不被视为实质性权利，因为普通合伙人或管理成员只有在有理由的情况下才能被免职。
银行的现金和到期款项
来自银行的现金和应付款项包括来自其他金融机构的应付金额以及在途清算。由于其他金融机构的应付金额经常超过联邦存款保险公司(“FDIC”)的存款保险限额，该公司通过定期审查这些机构的财务状况和监管资本状况来评估其信用风险。根据《存款机构撤销管制及货币控制法》的条款，本公司须根据所持有的存款金额，在旧金山联邦储备银行(“FRB”)维持准备金。所有存款机构的存款准备金率要求已于2020年3月取消。现金和现金等价物包括现金和到期的银行存款以及其他银行的有息存款。所有金额都可以很容易地兑换成现金，到期日不到90天。
其他银行的有息存款
其他银行的有息存款包括其他金融机构持有的固定利率或可变利率工具的资金，包括存单。利息收入在赚取时入账，并在公司综合损益表的其他利息收入中列报。
投资证券
截至2022年12月31日和2021年12月31日，投资证券主要由美国政府、其机构和政府支持的企业发行的债务证券、抵押贷款支持证券和抵押贷款债券组成，
100
目录表
截至2022年12月31日，本公司的投资证券分为可供出售(管理层可在到期前出售的投资证券)或持有至到期(管理层具有积极意图和能力持有至到期的投资证券)。截至2021年12月31日，公司的所有投资证券均被归类为可供出售。可供出售投资证券按公允价值报告，未实现收益和亏损在累计其他综合收益中报告。出售可供出售的投资证券实现的损益，采用特定的识别方法确定。持有至到期的投资证券按摊销成本报告，如果投资证券在原定到期日之前报废或赎回，则可能产生已实现收益或亏损。
将债务证券从可供出售类别转移到持有至到期类别，应在转移之日按公允价值进行。转让日的未实现持有损益仍计入累计的其他综合收益和持有至到期投资证券的账面价值。投资证券的溢价或折价在证券的预期寿命内使用利息方法作为收益率的调整摊销或增加。在累积的其他全面收益中保留的未实现持有收益或亏损也作为收益率的调整在证券的预期寿命内摊销或增加，以抵消相关摊销的溢价或折扣的增加。
对于处于未实现亏损状态的可供出售债务证券，本公司首先评估其是否打算出售，或者更有可能在其摊销成本基础收回之前被要求出售该证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准，证券的摊余成本基础将通过收入减记为公允价值。对于不符合上述标准的可供出售债务证券，本公司在个人担保水平上评估公允价值下降是否由信用损失或其他因素造成。在作出这项评估时，管理层会考虑公允价值低于摊销成本的程度，以及特别与证券有关的不利情况等因素。如果这项评估表明存在信用损失，则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预计收取的现金流量现值低于摊余成本基础，则存在信用损失，并计入信用损失准备，但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。未计入信贷损失准备的任何减值在其他全面收益中确认。
就持有至到期的债务证券而言，本公司采用现行预期信贷损失(“CECL”)方法估计终身预期信贷损失。信贷损失准备是从持有至到期债务证券的摊销成本基础中扣除的估值账户，以显示持有至到期债务证券预计应收取的净额。
信贷损失准备的变化，如果有的话，记录为信贷损失准备金(或冲销)。当管理层确认可供出售或持有至到期的投资证券不可收回时，或当符合出售可供出售投资证券的意向或要求的任何一项标准时，损失将计入拨备。预期收回金额不超过先前已注销和预计将被注销的金额的总和。截至2022年12月31日，该公司的可供出售和持有至到期的投资证券主要由美国政府、其机构和政府支持的企业发行的债务证券、抵押担保证券和抵押抵押债券组成。管理层得出的结论是，这些发行人没有信贷损失的长期历史表明，预期不支付摊销成本基础为零，这些证券由美国政府明确或默示地完全担保。美国政府可以印制自己的货币，其货币通常由中央银行和其他主要金融机构持有。美元在国际贸易中被使用，通常被视为储备货币，所有这些都定性地表明，历史信用损失信息应该受到当前条件和合理且可支持的预测的最小影响。在……下面
与可供出售及持有至到期投资证券有关的应计应收利息，在本公司综合资产负债表中与投资证券的摊余成本基础分开入账。
101
目录表
持有待售贷款
该公司为个人销售或作为向政府支持的企业提供的贷款池销售而发起某些贷款。持有待售贷款以成本或公允价值中较低者为准，按总额计提。持有待售贷款的公允价值主要根据活跃市场上类似贷款的报价确定。贷款销售的净收益和损失被记录为其他非利息收入的一个组成部分。直接贷款成本和费用在贷款开始时递延，并在贷款出售时在其他非利息收入中确认。
贷款和租赁
贷款按摊销成本报告，包括未摊销和未增值递延贷款费用和成本的未偿还本金净额，以及累计净冲销。利息收入按权责发生制确认。贷款发放费、若干直接成本及未赚取的贴现及溢价(如有)将予递延，并一般于贷款的合约期内按利息方法作为收益调整计入利息收入或摊销。其他与信贷相关的费用在赚取时被确认为手续费收入，这是非利息收入的一个组成部分。
直接融资租赁按应收租赁付款加上租赁物业的估计剩余价值减去未赚取收入的总和列账。直接融资租赁的未赚取收入按近似利息法在租赁期内摊销。租赁资产的剩余价值会定期评估其减值情况。
与贷款和租赁相关的应计应收利息在本公司的综合资产负债表中与贷款和租赁的摊余成本基础分开记录。
非权责发生制贷款和租赁
当管理层认为收取本金或利息变得可疑时，或当贷款或租赁在本金或利息方面逾期90天时，本公司一般会将贷款或租赁置于非应计项目状态，除非该贷款或租赁有良好的担保并正在收取过程中。在贷款或租赁被视为无法收回的期间，记录全部或部分冲销。当公司以非权责发生制状态发放贷款或租赁时，以前应计和未收取的利息同时冲销利息收入。当公司收到非应计贷款或租赁的利息支付时，这笔付款将作为本金余额的减少额使用。非权责发生制贷款和租赁通常在本金和利息方面变为现行状态时恢复到权责发生制状态，并对未来付款有合理的保证。
问题债务重组
如果公司出于与债务人财务困难相关的经济或法律原因，给予债务人它不会考虑的特许权，债务重组构成问题债务重组(“TDR”)。该公司在修改贷款时提供各种类型的优惠，包括延长期限、暂时推迟本金和暂时降低利率。然而，对当事人的宽恕很少得到批准。一般来说，在TDR中修改的非权责发生制贷款至少在六个月内保持非权责发生制状态，以证明借款人能够满足修改后的贷款条款。然而，修改前的业绩或与修改同时发生的重大事件被包括在评估借款人是否能够满足新条款时，并可能导致贷款在修改贷款时或在较短的履约期之后恢复应计状态。然而，如果借款人满足修订后的付款条件的能力不确定，贷款仍处于非应计状态。
102
目录表
信贷损失准备
贷款及租赁信贷损失准备(“减值准备”)是从贷款及租赁的摊销成本基础中扣除以列示预期从贷款及租赁收取的净额的估值账目。当管理层认为贷款或租赁余额确认无法收回时，贷款和租赁将从ACL中注销。预期收回金额不超过先前已注销和预计将被注销的金额的总和。根据现行的预期信贷损失(“CECL”)方法，公司的可支配收入和无资金承担准备金(“CECL”)同时利用了定量和定性两个部分。该公司的方法利用基于单一前瞻性宏观经济预测的量化模型。定量估计覆盖了定性调整，以考虑到量化模型中没有考虑到的当前条件和前瞻性事件。被考虑的定性调整包括对监管决定因素、模型限制、模型成熟度以及公司历史亏损经验中未计入的其他当前或预测事件的调整。
当存在类似的风险特征时，本公司通常以集体或集合为基础评估贷款和租赁。然而，不具有相似风险特征的贷款和租赁是以个人为基础进行评估的。这种单独评估的贷款和租赁被排除在集体评估之外。个别评估贷款乃根据预期未来现金流量现值(按贷款的实际利率贴现)或抵押品的公允价值减去估计销售成本(如贷款依赖抵押品)来计量估计信贷损失(“ECL”)。
管理层审查来自内部和外部来源的相关可用信息，这些信息与过去的事件、当前状况以及对未来的合理和可支持的预测有关。历史信用损失经验为估计预期信用损失提供了依据。对历史损失信息的调整是根据当前贷款特定风险特征的差异，如承保标准、投资组合、拖欠水平或期限的差异，以及环境条件的变化，如失业率、物业价值或其他相关因素的变化。
本公司利用违约概率(“PD”)/违约造成的损失(“LGD”)框架来估计ACL和无资金承诺准备金。PD代表违约预期百分比，通过评估转移到违约状态(即非应计状态、问题债务重组(TDR)、逾期90天或更长时间、部分或全部注销或破产)的贷款和租赁来衡量。LGD被定义为违约时损失的违约风险(“EAD”)的百分比，扣除任何追回，对于担保公司贷款的每一种抵押品类型来说，LGD都是唯一的。PD和LGD是基于公司过去的经验和管理层对未来的预期。贷款和租赁的ECL是通过信用风险、终身违约概率(“LDP”)和LGD的乘积来计算的。
ECL模型适用于账户层面的当前信贷敞口，使用使用内部历史贷款和租赁层面数据在投资组合细分层面进行校准的假设。本公司使用转移概率矩阵法估计每个账户剩余寿命内信用风险敞口的违约风险，转移概率矩阵法同时捕捉上调/降级和违约转移的平均比率，以及提取比率(捕捉因贷款和租赁摊销和提前还款而导致的风险敞口下降的历史比率)。为了应用转移矩阵，每个信用敞口的剩余寿命被分成两个时间段。第一个时间段是关于合理和可支持的预测期，在该预测期内，所应用的过渡矩阵已进行调整，以纳入该期间的当前和预测情况。管理层已确定使用
103
目录表
管理层至少每季度召集世行的预测小组，负责审查经济预测模型的投入和产出，并批准由此产生的经济调整。该模型使用单变量计量经济模型来产生修正CECL模型中使用的长期违约率假设的因素。这些因素被用来计算在合理和可支持的预测期内的经济调整。在会议上，向管理层介绍了经济预测模型的输入和输出以及由此产生的经济调整。根据当前的经济条件，可能会提出一系列的投入和产出，在这种情况下，管理层将利用判断来选择一种投入和产出。
经济预测框架还允许管理层在管理层的前景与官方预测不同的情况下使用判断来选择经济模型投入，并应用定性的美元覆盖率来考虑经济预测模型中未涵盖但预计可能影响损失的其他经济相关情况。
该小组还审查了会议期间可能影响未来损失的其他相关经济变量和经济因素。这些材料被提交给经济预测小组，因为它们本质上是经济的。如果确定相关并需要在ACL评估中考虑这些风险，则这些风险将通过使用定量分析或定性判断确定的定性美元覆盖或两者的组合包括在ACL评估中。例如，这些其他因素可能包括通胀指标、个人收入或游客人数。
该公司已确定
关于应收应计利息，本公司作出会计政策选择：(1)不计量应收应计利息的应计利息，(2)通过冲销利息收入注销应计应收利息，以及(3)在资产负债表中将应计应收利息与相关金融资产分开列示。此外，对于抵押品依赖型金融资产，本公司选择了实际权宜之计，在借款人根据本公司于报告日的评估，记录资产的账面净值并确定预计主要通过经营或出售抵押品提供偿还的金融资产的折旧时，使用报告日期抵押品的公允价值。
未筹措资金承付款准备金
本公司估计在本公司因履行提供信贷的合同义务而面临信用风险的合同期内的预期信贷损失，除非该义务可由本公司无条件取消。无资金承付款准备金是综合资产负债表中其他负债的一个组成部分，通过信贷损失准备金进行调整。这一估计数包括对供资发生的可能性的考虑，以及对预计在其估计寿命内得到供资的承付款的预期信贷损失的估计。
信贷损失准备
信贷损失拨备(“拨备”)是指为实现本期盈利而计入的本期收益的金额，以及管理层判断足以吸收与本公司贷款和租赁组合以及表外信贷敞口相关的预期信贷损失的无资金承诺准备金。因此，这笔经费将根据管理层目前对应急储备金和无资金承付款准备金总体充分性的评估，在不同时期有所不同。
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目录表
房舍和设备
房地和设备，包括租赁改进，按成本减去累计折旧和摊销列报。折旧和摊销是在估计的使用年限内按直线计算的。
定期对长期资产进行减值审查。如果长期资产的账面价值超过其公允价值且无法收回，则确认减值损失。当事件或环境变化显示一项或一组资产的账面价值可能无法收回时，便会进行减值分析。
租赁资产(主要是房地)的经营租赁租金收入按直线法确认，以抵销租金支出。
其他拥有和收回的个人财产
其他不动产拥有(“OREO”)和收回的个人财产主要由公司通过止赎程序获得的财产组成。本公司按公允价值减去收购时出售物业的估计成本对该等物业进行估值，从而确定新的账面价值。该公司将因收购该物业而产生的损失计入acl。如果收购时物业的公允价值超过贷款的账面价值，超出的部分将在先前已记录冲销的情况下计入折扣表，或计入初始转移的其他非利息收入的收益。收购后，本公司以成本或公允价值减去估计销售成本中的较低者为非经常性基准持有该等物业。随后处置此类财产的任何减记或损失均计入其他非利息收入。出售这类财产所确认的收益包括在其他非利息收入中。
商誉
商誉是指被收购企业的成本超过被收购净资产的公允价值。本公司按照公认会计原则的要求，或当情况发生变化表明可能已发生减值时，对商誉进行减值测试，商誉是一种无限期的无形资产。本公司已将商誉分配给其经营部门进行减值测试。商誉减值指引提供了首先评估定性因素的选项，以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。如某实体在评估整体事件或情况后，认为报告单位的公允价值不太可能少于其账面值，则无须再进行减值测试。但是，如果实体得出其他结论，或者没有选择该选项，则需要进行减值测试。量化减值测试通过将每个已确认报告单位的估计公允价值与其账面金额进行比较，确定报告单位层面的潜在减值。如果报告单位的估计公允价值超过其账面价值，则不存在商誉减值。然而，如果账面金额超过估计公允价值，则存在减值，减值损失确认的金额等于该超出的金额。商誉减值的后续冲销是禁止的。
抵押贷款服务权
在出售住房抵押贷款并保留偿还这些贷款的权利时，抵押贷款偿还权被确认为资产。按揭还款权最初按公允价值入账，方法是采用贴现现金流模型计算估计未来服务收入净额的现值，并纳入市场参与者将在其公允价值估计中使用的假设。
公司的抵押贷款偿还权按摊销法入账，并定期进行减值评估。考虑到预付款假设，本公司在估计净服务收入期间摊销抵押贷款偿还权。任何此类显示的减值都在减值发生期间的收益中确认。扣除抵押贷款偿还权摊销后的抵押贷款服务收入在综合损益表中作为其他非利息收入的组成部分入账。
105
目录表
非流通股证券
作为会员条件，该公司必须拥有得梅因联邦住房贷款银行(“FHLB”)的股票。这些证券按成本法(等于面值)入账，并计入综合资产负债表中的其他资产。由于所有权受到限制，这些证券没有容易确定的公允价值，而且这些证券没有市场。该公司定期审查这些证券的减值情况。管理层将这些证券视为长期投资。因此，在评估这些证券的减值时，管理层考虑面值的最终可恢复性，而不是确认暂时的价值下降。
内部使用软件
资本化的内部使用软件，按成本减去累计摊销，包括购买的软件和与内部开发的软件相关的可资本化应用程序开发成本。资本化的内部使用软件作为其他资产的组成部分，扣除累计摊销后，列入合并资产负债表。摊销费用是在软件的估计使用寿命内以直线方法计算的，通常最高可达
该公司还在正常业务过程中签订与技术有关的托管安排，即服务合同。这些安排可包括在主办安排期限内按直线摊销的可资本化执行费用。与作为服务合同的托管安排有关的资本化执行费用在综合资产负债表中作为其他资产的组成部分，扣除累计摊销后计入。
养老金和其他退休后福利计划
本公司有一项符合条件的非供款固定收益退休金计划、一项无资金来源的补充行政人员退休计划、一项董事退休计划、一项为合资格董事而设的非合资格退休金计划，以及一项为董事及雇员提供人寿保险及医疗福利的退休后福利计划(视乎情况而定)。合格的非缴费固定收益养老金计划、无资金补充的高管退休计划和董事退休计划都是新参与者的冻结计划。在计算年度养恤金费用时，管理层使用以下关键变量：(1)雇员人数、服务年限和估计的薪酬增长；(2)精算假设和估计；(3)计划资产的预期长期回报率；(4)贴现率。对于所有养老金和退休后福利计划的计算，公司使用12月31日ST测量日期。
预期长期回报率是根据不同资产类别的平均回报率计算出来的。
在估计预计的福利债务时，独立精算师根据死亡率、更替率、退休比率、伤残率等因素作出假设，以及与养恤金计划中的个人人口有关的其他假设。如果发生重大的精算收益或损失，精算师与管理层一起审查人口统计和经济假设，届时公司考虑根据实际结果修订这些假设。
该公司在其合并资产负债表上确认计划资金过剩的资产或计划资金不足的负债。该公司还衡量这些计划的资产和债务，以确定其截至年底的资金状况，并确认扣除税收后的其他全面收益中的这些变化。定期养恤金支出(或收入)包括服务成本、基于假设贴现率的利息成本、基于精算得出的市场相关价值的计划资产的预期回报以及精算损益的摊销。服务成本计入工资和员工福利支出，而定期养老金净成本的所有其他组成部分计入合并损益表中的其他非利息支出。
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目录表
所得税
当期所得税支出确认为预计当期应支付或可退还的所得税金额，并计提递延所得税，以反映财务报表账面金额与相应的资产和负债计税基础之间的临时差异的税收影响。递延所得税是通过将已制定的法定税率和税法应用于预期暂时性差异有望逆转的未来年份来计算的。税率变动对递延税项资产和负债的影响在税率变动颁布时的收入中确认。如果递延税项资产极有可能无法变现，则应计提递延税项估值准备。应由税务机关评估或退还的与少缴或多缴所得税有关的利息和罚款(如有)应计入并记录为所得税支出的一部分。
与房舍和设备有关的消费税抵免采用流通法入账，收益在资产投入使用的当年确认。从租赁组合产生的一般业务和消费税抵免(转移给承租人的抵免除外)在租赁期内确认，但出于税务目的，在投入使用的年度确认。
该公司为正常业务过程中产生的未确认税收优惠保留准备金。截至2022年12月31日，这些头寸是根据对是否发生债务的可能性进行评估的。此类评估将在事件发生时进行审查，并酌情对准备金进行调整。在评估税务持仓以供确认时，本公司会根据税务持仓的技术价值，评估税务持仓在审核(包括解决相关上诉或诉讼程序)后是否更有可能得以维持。如果税务状况达到最有可能的确认门槛，则该税务状况将在本公司的综合财务报表中计量并确认为管理层判断最终结算后实现的可能性大于50%的最大税利金额。
衍生工具和套期保值活动
衍生工具在综合资产负债表中按公允价值确认。于本公司订立衍生工具合约之日，本公司指定衍生工具为：(1)已确认资产或负债或未获确认公司承诺的公允价值对冲(“公允价值对冲”)；(2)预期交易或与已确认资产或负债有关的现金流量变动的对冲(“现金流量对冲”)；或(3)为交易、客户提供便利或不符合对冲会计资格而持有的衍生工具(“独立衍生工具”)。
对于公允价值对冲，衍生工具的公允价值变动和被对冲资产或负债的公允价值变动或因利率风险而产生的未确认公司承诺的变动计入本期收益。就现金流对冲而言，在对冲被视为高度有效的范围内，衍生工具的公允价值变动计入其他全面收益，然后在对冲交易影响净收入的同一期间重新分类至净收益。对于独立衍生工具，公允价值变动在本期收益中报告。
本公司正式记录套期保值工具和套期保值项目之间的关系，以及进行各种套期保值交易的风险管理目标和策略。这一过程包括将所有被指定为套期保值的衍生工具与特定资产或负债、未确认的公司承诺或预测交易联系起来。本公司亦于对冲开始时及按季度正式评估所使用的衍生工具在抵销对冲项目的公允价值变动或与之相关的现金流量方面是否非常有效。
107
目录表
公允价值计量
只要公认会计原则要求或允许资产或负债按公允价值按经常性或非经常性基础计量，公允价值计量就适用。公允价值被定义为于计量日期在市场参与者之间的有序交易中为资产或负债在本金或最有利的市场上出售资产或转移负债而收取的价格或支付的价格。公允价值是基于管理层认为市场参与者在为资产或负债定价时会使用的假设。公允价值计量和披露指导建立了一个三级公允价值等级，优先使用估值方法中使用的投入。管理层在确定公允价值计量时，最大限度地使用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。
基于股票的薪酬
本公司给予股票奖励，包括限制性股票、限制性股票、业绩单位、业绩股票和限制性股票单位。这些奖项是免费颁发给获奖者的。限制性股票、限制性股票和限制性股票单位奖励的公允价值以FHI普通股在授予之日的收盘价为基础。这些奖励在公司的综合收益表中以直线方式在归属期间确认。绩效股票和绩效股票单位的接受者有权免费获得FHI普通股股票，条件是公司达到指定的市场或绩效条件。业绩股单位的授予日期公允价值取决于公司达到指定的市场条件，使用蒙特卡洛模拟模型进行估计。在本建模工作中，使用了FHI普通股和同级组成员的历史波动性。估值中使用的无风险利率是与业绩期间相称的零息美国国债的利率。授予日业绩股单位和业绩股的公允价值取决于公司业绩条件的实现，公允价值是基于授予日FHI普通股的收盘价。股票奖励的没收在发生时予以确认。
在确认补偿成本时，将建立递延税项资产，该递延税项资产是对未来因限制的解除或业绩目标的实现而扣除的税额的估计。在股票奖励的限制公布时，公司可能被要求确认所得税费用的调整，这取决于当时公司普通股的市场价格。
库存股
母公司已回购的普通股或用于支付与股票薪酬相关的工资税预扣的普通股按成本计入库存股。在随后的再发行之日，库存股账户将按先进先出的原则减去此类股票的成本。
每股收益
每股基本收益的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。每股摊薄收益的计算方法是将净收入除以当期已发行普通股的加权平均数，并假设可能产生摊薄作用的普通股等价物进行转换。
广告和营销成本
广告和营销费用在发生时计入费用。广告和营销成本为$
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目录表
2022年采用的会计准则
2021年7月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2021-05号，租赁(主题842)，出租人-某些租赁具有可变租赁付款。本指南修正了主题842对出租人的租赁分类要求，使其与主题840下的实践保持一致。出租人应将不依赖于参考指数或费率的可变租赁报酬的租赁归类和核算为经营性租赁，条件是：1)根据主题842租赁分类标准，该租赁将被归类为销售型租赁或直接融资租赁；以及2)出租人将以其他方式确认第一天损失。本公司于2022年1月1日采纳ASU第2021-05号规定，对本公司合并财务报表并无重大影响。
2022年12月，FASB发布了ASU 2022-06号，参考汇率改革(主题848)，推迟主题848的日落日期，将话题848的日落日期从2022年12月31日推迟到2024年12月31日。主题848(先前在ASU编号2020-04下发布，参考汇率改革(主题848)，促进参考汇率改革对财务报告的影响，并由ASU第2021-01号修订，参考汇率改革(主题848)：范围)向符合某些标准的所有实体提供宽免，这些实体的合同、套期保值关系和其他交易参考了伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将因参考利率改革而停止的其他参考利率。指导意见规定，为实现参考汇率改革过渡而对合同条款所作的更改，如果不是独立于为实现这一过渡而对合同条款所作的更改或在此基础上作出的业务决定的结果，则被视为与取代参考汇率有关。
根据ASU第2020-04号规定，如果符合某些标准，实体可以选择不对受参考汇率改革影响的合同适用某些修改会计要求(例如，作出这一选择的实体不需要在修改日期重新计量合同或重新评估以前的会计决定)，实体也可以选择各种可选的权宜之计，使其能够继续对受参考汇率改革影响的套期保值关系适用套期保值会计。根据ASU第2020-04号和现在的ASU第2022-06号的允许，对于所有符合规定标准的合同变更，公司已选择可选的权宜之计，不对受参考利率改革影响的合同应用某些修改会计要求，对于所有符合规定标准的套期保值关系，公司已选择可选的权宜之计，继续对受参考利率改革影响的套期保值关系应用套期保值会计，并将继续这样做，直到2024年12月31日。
此外，根据ASU第2021-01号，主题848的范围扩大到也包括某些衍生工具，这些工具没有引用LIBOR或预期将被终止但因贴现过渡而被修改的参考利率。如果符合某些标准，类似于ASU第2020-04号中描述的救济，实体可以选择不将某些合同修改会计要求应用于受贴现过渡影响的衍生工具。根据ASU编号2021-01和现在的ASU编号2022-06的允许，对于符合所述标准的衍生工具的所有合同修改，公司已选择可选的权宜之计，不对受参考汇率改革影响的合同应用某些修改会计要求，并将继续这样做，直到2024年12月31日。
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目录表
近期会计公告
以下华硕已由财务会计准则委员会发出，并于未来报告期内适用于本公司。
2022年3月，FASB发布了ASU 2022-01号，衍生工具和套期保值(主题815)，公允价值套期保值--投资组合分层法。这一更新澄清了主题815中关于金融资产组合利率风险的公允价值对冲会计的指导意见。在目前的对冲会计准则下，“最后一层”方法使实体能够对封闭的可预付金融资产组合的规定金额进行公允价值对冲，而不必在衡量这些资产时考虑提前还款风险或信用风险。被套期保值的项目代表该封闭投资组合中的单层。这一更新扩大了本指南的范围，允许实体将“投资组合层”方法应用于所有金融资产的投资组合，包括可预付和不可预付的金融资产。目前的模型被扩展为1)明确允许实体将单个投资组合中的多个层指定为单独的对冲项目，以及2)还允许实体通过应用与其风险管理战略相一致的多层模型来灵活地使用任何类型的衍生品(或衍生品的组合)。尽管一旦在投资组合层法对冲中指定封闭式投资组合，则不能将任何资产添加到该投资组合，但在初始对冲指定之后的任何时间，可以指定与该投资组合相关联的新的对冲关系，并且可以取消指定与该投资组合相关联的现有对冲关系，以与实体及时管理利率风险的不断演变的策略保持一致。在投资组合层次法下，投资组合资产的基础通常在投资组合层面上进行调整，而不是分配给投资组合中的个别资产。, 除非GAAP的其他领域要求分配基数调整。这一更新的意图与财务会计准则委员会努力更好地使实体的财务报告与其风险管理战略的结果保持一致，并进一步简化对冲会计模型的努力是一致的。公司于2023年1月1日采用ASU 2022-01号规定，对公司合并财务报表无实质性影响。
2022年3月，FASB发布了ASU 2022-02号，金融工具-信用损失(主题326)，问题债务重组和年份披露。这一更新取消了分主题310-40中关于债权人问题债务重组(TDR)的会计指导意见，并修订了关于陈年披露的指导意见，要求按起源年份披露当期总冲销。本ASU还更新了与326主题下的信贷损失会计有关的要求，并增加了对债权人关于贷款再融资和重组的加强披露，以帮助经历财务困难的借款人。公司于2023年1月1日采用ASU 2022-02号规定，对公司合并财务报表无实质性影响。
颁布《2022年降低通货膨胀率法》
2022年8月16日，美国政府颁布了《降低通货膨胀法案》(IRA)，其中包括根据调整后的财务报表收入设立新的企业替代最低税(AMT)，并对企业股票回购征收1%的消费税。本规定自2023年1月1日起施行。利率协议的颁布并未对本公司的综合财务报表产生实质性影响。
2.与关联公司和关联方的交易
在正常业务过程中，本公司向本公司及其子公司的高管和董事以及与该等高管和董事有关联的实体和个人提供贷款。这些贷款对本公司有利的条款不低于当时与无关人士进行可比交易的条款，或者就某些住宅房地产贷款而言，其条款不低于非董事或执行董事的公司员工普遍可获得的条款。
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目录表
2022年、2021年和2020年期间对这类执行干事、董事和附属公司的贷款变化如下：
截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
年初余额 | $ | | $ | | $ | | |||
新发放贷款 | | | | ||||||
还款 | ( | ( | ( | ||||||
年终余额 | $ | | $ | | $ | | |||
有几个
3.投资证券
截至2022年12月31日和2021年12月31日，投资证券主要包括以下投资类别：
美国国债和债务证券-包括政府支持的企业发行的美国国债和债务证券。
抵押贷款支持证券-包括由抵押资产担保的票据或应收款担保的证券，以及基于实际或预定付款的现金流。
抵押抵押贷款 义务-包括由抵押贷款池支持的证券，其现金流根据某些规则分配，而不是通过付款。
抵押贷款 义务-包括由贷款池支持的结构性债务证券，主要由具有额外信用增强的非投资级广泛银团企业贷款组成。这些是投资级评级为AA或更高的浮动利率证券。
各州和政治分区发行的债务证券-包括州和地方政府发行的一般义务债券。
111
目录表
截至2022年12月31日，该公司的投资证券被归类为可供出售或持有至到期。截至2021年12月31日，公司所有投资证券均被归类为可供出售。截至2022年12月31日和2021年12月31日的证券摊销成本和公允价值如下：
2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | 摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 | ||||||||
美国财政部和政府机构债务证券 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
政府支持企业债务证券 | | — | ( | | — | — | — | — | ||||||||||||||||
抵押贷款支持证券： | ||||||||||||||||||||||||
住宅--政府机构 | | — | ( | | | | ( | | ||||||||||||||||
民办企业 | | — | ( | | | | ( | | ||||||||||||||||
商业-政府机构 | | — | ( | | | | ( | | ||||||||||||||||
商业-政府支持的企业 | | — | ( | | | | ( | | ||||||||||||||||
商业性-非代理性 | | — | ( | | — | — | — | — | ||||||||||||||||
抵押贷款债券： | ||||||||||||||||||||||||
政府机构 | | — | ( | | | | ( | | ||||||||||||||||
政府支持的企业 | | — | ( | | | | ( | | ||||||||||||||||
抵押贷款债券 | | | ( | | | | — | | ||||||||||||||||
各州和政治分区发行的债务证券 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||
可供出售证券总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
政府机构债务证券 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
抵押贷款支持证券： | ||||||||||||||||||||||||
住宅--政府机构 | | — | ( | | — | — | — | — | ||||||||||||||||
民办企业 | | — | ( | | — | — | — | — | ||||||||||||||||
商业-政府机构 | | — | ( | | — | — | — | — | ||||||||||||||||
商业-政府支持的企业 | | — | ( | | — | — | — | — | ||||||||||||||||
抵押贷款债券： | ||||||||||||||||||||||||
政府机构 | | — | ( | | — | — | — | — | ||||||||||||||||
政府支持的企业 | | — | ( | | — | — | — | — | ||||||||||||||||
各州和政治分区发行的债务证券 | | — | ( | | — | — | — | — | ||||||||||||||||
持有至到期证券总额 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
于截至2022年12月31日止年度内，本公司按公允价值重新分类约$
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目录表
与可供出售投资证券有关的应计应收利息为#美元。
认购和出售投资证券的收益为#美元。
应税投资证券的利息收入为#美元。
113
目录表
截至2022年12月31日，由美国财政部、政府机构、政府支持的企业和州以及政治部门发行的债务证券、非机构抵押贷款支持证券和抵押贷款债券的摊销成本和公允价值按合同到期日显示如下。由于借款人有权提前偿还债务，剩余的预期到期日将与合同到期日不同，政府机构和政府支持的企业发行的抵押支持证券和抵押抵押债券在下表中单独披露。
2022年12月31日 | ||||||
摊销 | 公平 | |||||
(千美元) |
| 成本 |
| 价值 | ||
可供出售的证券 | ||||||
在一年或更短的时间内到期 | $ | | $ | | ||
应在一年至五年后到期 | | | ||||
在五年到十年后到期 | | | ||||
十年后到期 | | | ||||
| | |||||
抵押贷款支持证券： | ||||||
住宅--政府机构 | | | ||||
民办企业 | | | ||||
商业-政府机构 | | | ||||
商业-政府支持的企业 | | | ||||
抵押贷款支持证券总额 | | | ||||
抵押贷款债券： | ||||||
政府机构 | | | ||||
政府支持的企业 | | | ||||
抵押抵押债券总额 | | | ||||
可供出售证券总额 | $ | | $ | | ||
持有至到期证券 | ||||||
在一年或更短的时间内到期 | $ | — | $ | — | ||
应在一年至五年后到期 | — | — | ||||
在五年到十年后到期 | | | ||||
十年后到期 | | | ||||
| | |||||
抵押贷款支持证券： | ||||||
住宅--政府机构 | | | ||||
民办企业 | | | ||||
商业-政府机构 | | | ||||
商业-政府支持的企业 | | | ||||
抵押贷款支持证券总额 | | | ||||
抵押贷款债券： | ||||||
政府机构 | | | ||||
政府支持的企业 | | | ||||
抵押抵押债券总额 | | | ||||
持有至到期证券总额 | $ | | $ | | ||
截至2022年12月31日，质押证券总额为$
该公司持有
114
目录表
下表按可供出售证券组合中的证券的未实现总亏损和公允价值按
截至2022年12月31日的持续亏损时间 | ||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
未实现 | 未实现 | 未实现 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 | ||||||
美国财政部和政府机构债务证券 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
政府支持企业债务证券 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
抵押贷款支持证券： | ||||||||||||||||||
住宅--政府机构 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
民办企业 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
商业-政府机构 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
商业-政府支持的企业 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
商业性-非代理性 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
抵押贷款债券： | ||||||||||||||||||
政府机构 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
政府支持的企业 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
抵押贷款债券 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
未实现亏损的可供出售证券总额 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
截至2021年12月31日的持续亏损时间 | ||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
未实现 | 未实现 | 未实现 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 | ||||||
美国财政部和政府机构债务证券 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
抵押贷款支持证券： | ||||||||||||||||||
住宅--政府机构 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
民办企业 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
商业-政府机构 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
商业-政府支持的企业 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
抵押贷款债券： | ||||||||||||||||||
政府机构 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
政府支持的企业 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
未实现亏损的可供出售证券总额 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
于2022年、2022年及2021年12月31日，本公司并无任何拟出售之可供出售证券，并确定本公司极有可能不会被要求在收回摊销成本基准前出售该等证券。由于本公司有意愿和能力持有截至2022年12月31日和2021年12月31日的剩余可供出售证券的未实现损失头寸，因此对上表中每种具有未实现损失头寸的证券进行了进一步评估，以确定是否存在信用损失。截至2022年12月31日及2021年12月31日，本公司预期其可供出售债务证券及
截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司的投资证券主要由美国政府、其机构和政府支持的企业发行的债务证券、抵押贷款支持证券和抵押贷款债券组成，
115
目录表
该公司持有约
4.贷款和租赁
截至2022年12月31日和2021年12月31日，贷款和租赁包括以下内容：
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
工商业 | $ | | $ | | ||
商业地产 | | | ||||
施工 | | | ||||
住宅： | ||||||
住宅抵押贷款 | |
| | |||
房屋净值额度 | | | ||||
总住宅 |
| | | |||
消费者 | | | ||||
租赁融资 | | | ||||
贷款和租赁总额 | $ | | $ | | ||
未偿还贷款余额是在扣除递延贷款成本和费用#美元后报告的。
与贷款和租赁有关的应计应收利息为#美元。
截至2022年12月31日，住宅房地产贷款总额为美元。
与销售贷款有关的净亏损被记录为其他非利息收入的一个组成部分
在评估客户提出的信用风险以及足以补偿公司承担该风险的定价的过程中，管理层可能需要一定数量的抵押品支持。所持抵押品的类型各不相同，但可能包括应收账款、库存、土地、建筑物、设备、创收商业地产和住宅房地产。本公司对贷款适用相同的抵押品政策，无论这些贷款是立即融资还是延期融资。贷款和租赁组合主要位于夏威夷，其次是美国本土、关岛和塞班岛。投资组合中固有的风险既取决于影响房地产价值的国家或地区的经济稳定，也取决于借款人的财务实力和信誉。
5.信贷损失准备
本公司维持一个从贷款和租赁的摊余成本基础中扣除的折旧账面净值，以显示预期收取的贷款和租赁的账面净值。对预期信贷损失的计量是基于过去事件的相关信息，包括历史经验、当前状况以及影响报告的贷款和租赁金额可收回的合理和可支持的预测。
该公司还在综合资产负债表上保留了估计的无资金承付款准备金。在表外金融工具到期、发生贷款融资或以其他方式结清期间，减少未出资承诺准备金。
116
目录表
信贷损失准备的前滚
以下是截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日按贷款和租赁类别分列的ACL中的活动：
截至2022年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||
商业借贷 | 住宅贷款 | |||||||||||||||||||||||
商业广告 | 商业广告 | 家 | ||||||||||||||||||||||
和 | 真实 | 租赁 | 住宅 | 权益 | ||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 工业 |
| 地产 |
| 施工 |
| 融资 |
| 抵押贷款 |
| 线 |
| 消费者 |
| 总计 | ||||||||
信贷损失准备： | ||||||||||||||||||||||||
年初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
冲销 | ( | ( | — | — | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
复苏 | | | — | | | | | | ||||||||||||||||
规定 | ( | | ( | ( | | | | ( | ||||||||||||||||
年终余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||
商业借贷 | 住宅贷款 | |||||||||||||||||||||||
商业广告 | 商业广告 | 家 | ||||||||||||||||||||||
和 | 真实 | 租赁 | 住宅 | 权益 | ||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 工业 |
| 地产 |
| 施工 |
| 融资 |
| 抵押贷款 |
| 线 |
| 消费者 |
| 总计 | ||||||||
信贷损失准备： | ||||||||||||||||||||||||
年初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
冲销 | ( | ( | — | — | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
复苏 | | | | — | | | | | ||||||||||||||||
规定 | | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
年终余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
截至2020年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||||||||||
商业借贷 | 住宅贷款 | ||||||||||||||||||||||||||
商业广告 | 商业广告 | 家 | |||||||||||||||||||||||||
和 | 真实 | 租赁 | 住宅 | 权益 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 工业 |
| 地产 |
| 施工 |
| 融资 |
| 抵押贷款 |
| 线 |
| 消费者 |
| 未分配 |
| 总计 | |||||||||
信贷损失准备： | |||||||||||||||||||||||||||
年初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
采用ASU第2016-13号 | ( | | ( | | ( | ( | | ( | | ||||||||||||||||||
冲销 | ( | ( | ( | — | ( | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||||||
复苏 | | | | — | | | | — | | ||||||||||||||||||
规定 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
年终余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
未供资金承付款储备金的前滚
以下是2022年、2021年和2020年12月31日终了年度未供资金承付款储备金的活动情况：
截至2022年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||
商业借贷 | 住宅贷款 | |||||||||||||||||||||||
商业广告 | 商业广告 | 家 | ||||||||||||||||||||||
和 | 真实 | 租赁 | 住宅 | 权益 | ||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 工业 |
| 地产 |
| 施工 |
| 融资 |
| 抵押贷款 |
| 线 |
| 消费者 |
| 总计 | ||||||||
未供资金承付款储备金： | ||||||||||||||||||||||||
年初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
规定 | ( | ( | ( | — | | | ( | | ||||||||||||||||
年终余额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
117
目录表
截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||
商业借贷 | 住宅贷款 | |||||||||||||||||||||||
商业广告 | 商业广告 | 家 | ||||||||||||||||||||||
和 | 真实 | 租赁 | 住宅 | 权益 | ||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 工业 |
| 地产 |
| 施工 |
| 融资 |
| 抵押贷款 |
| 线 |
| 消费者 |
| 总计 | ||||||||
未供资金承付款储备金： | ||||||||||||||||||||||||
年初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
规定 | ( | | ( | — | | | | ( | ||||||||||||||||
年终余额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||
商业借贷 | 住宅贷款 | |||||||||||||||||||||||
商业广告 | 商业广告 | 家 | ||||||||||||||||||||||
和 | 真实 | 租赁 | 住宅 | 权益 | ||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 工业 |
| 地产 |
| 施工 |
| 融资 |
| 抵押贷款 |
| 线 |
| 消费者 |
| 总计 | ||||||||
未供资金承付款储备金： | ||||||||||||||||||||||||
年初余额 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
采用ASU第2016-13号 | | | | — | | | ( | | ||||||||||||||||
规定 | | | | — | ( | | | | ||||||||||||||||
年终余额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
信用质量信息
该公司持续执行内部贷款审查和评级或评分程序。审查为管理层提供关于贷款组合的质量以及公司贷款政策和程序的有效性的定期信息。贷款审查和评级或评分程序的目标是及时发现现有的或新出现的信用质量问题，以便能够启动适当的步骤，以避免或尽量减少未来的损失。
分级贷款和租赁主要包括：商业和工业贷款、商业房地产贷款、建设贷款和租赁融资。其他需要评级的贷款包括为商业和商业目的向企业或个人提供的分期付款贷款、透支信用额度、商业信用卡和其他可能确定的信贷。对于那些被认为具有潜在较高风险的贷款和租赁，内部评级贷款和租赁的信用质量指标通常每年或每季度更新一次。
内部信用风险评级系统用于确定贷款等级，并基于借款人信用风险和交易风险。贷款评级过程是一种用于确定特定借款人风险的机制，并基于借款人的以下因素：特征、收益和经营现金流、资产和负债结构、债务能力、管理和控制、借款实体以及行业和经营环境。
经过-“通行证”(未受批评)贷款和租赁不被认为具有比正常情况下更大的风险。借款人显然有能力履行对本公司的债务，因此预计最终收回不会出现任何损失。
特别提及-存在值得管理层密切关注的潜在弱点的贷款和租赁。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致资产的偿还前景恶化，或在未来某个日期导致该机构的信贷状况恶化。特别提及的资产不属于不利分类，也不会使机构面临足以构成不利分类的风险。
不合标准-债务人目前的财务状况和偿付能力或质押的任何抵押品保护不足的贷款和租赁。如此分类的贷款和租赁必须有一个或多个明确界定的弱点，从而危及债务的收回。它们的特点是，如果这些缺陷得不到纠正，银行可能会蒙受一些损失。
值得怀疑-在不合标准的借款人中发现有弱点的贷款和租赁，并增加了一项规定，即这些弱点使根据目前存在的事实、条件和价值全额收回债务非常可疑和不太可能。
118
目录表
损失-被归类为损失的贷款和租赁被认为是无法收回的，价值很小，因此没有理由继续作为资产。这种分类并不意味着贷款或租赁绝对没有回收或残值，而是意味着推迟注销这一基本毫无价值的资产是不切实际或不可取的，即使未来可能实现部分回收。
主要使用FICO评分监测信用质量的贷款包括：住宅抵押贷款、房屋净值额度和消费贷款。FICO评分主要是根据支付历史、当前债务金额、可用信用历史的长度、新信贷来源的近期历史和信贷类型的组合来计算的。FICO得分每月、每季度或每两年更新一次，具体取决于产品类型。
截至2022年12月31日，公司贷款和租赁的按发起年份划分的摊余成本基础和信用质量指标如下：
旋转 | |||||||||||||||||||||||||||
贷款 | |||||||||||||||||||||||||||
已转换 | |||||||||||||||||||||||||||
定期贷款 | 旋转 | 至期满 | |||||||||||||||||||||||||
按起始年度分列的摊余成本基础 | 贷款 | 贷款 | |||||||||||||||||||||||||
摊销 | 摊销 | ||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 之前 | 成本基础 | 成本基础 | 总计 | ||||||||||||||||||
商业借贷 | |||||||||||||||||||||||||||
工商业 | |||||||||||||||||||||||||||
风险评级： | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
特别提及 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
不合标准 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
其他(1) | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
工商业合计 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
商业地产 | |||||||||||||||||||||||||||
风险评级： | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
特别提及 | | — | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
不合标准 | — | — | | — | | | — | — | | ||||||||||||||||||
其他(1) | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
总商业地产 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
施工 | |||||||||||||||||||||||||||
风险评级： | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
特别提及 | — | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | | | — | — | | ||||||||||||||||||
其他(1) | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
总建筑 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
租赁融资 | |||||||||||||||||||||||||||
风险评级： | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
特别提及 | — | | | | — | — | — | — | | ||||||||||||||||||
不合标准 | — | — | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
租赁融资总额 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
商业贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
(续)
119
目录表
旋转 | |||||||||||||||||||||||||||
贷款 | |||||||||||||||||||||||||||
已转换 | |||||||||||||||||||||||||||
定期贷款 | 旋转 | 至期满 | |||||||||||||||||||||||||
按起始年度分列的摊余成本基础 | 贷款 | 贷款 | |||||||||||||||||||||||||
(续) | 摊销 | 摊销 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 之前 | 成本基础 | 成本基础 | 总计 | ||||||||||||||||||
住宅贷款 | |||||||||||||||||||||||||||
住宅按揭 | |||||||||||||||||||||||||||
菲科： | |||||||||||||||||||||||||||
740及更高版本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||||
680 - 739 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
620 - 679 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
550 - 619 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
少于550 | — | | | — | | | — | — | | ||||||||||||||||||
没有得分(3) | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
其他(2) | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
住宅按揭总额 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
房屋净值专线 | |||||||||||||||||||||||||||
菲科： | |||||||||||||||||||||||||||
740及更高版本 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
680 - 739 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
620 - 679 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
550 - 619 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
少于550 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
没有得分(3) | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||||
总房屋净值额度 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
住宅贷款总额 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
消费贷款 | |||||||||||||||||||||||||||
菲科： | |||||||||||||||||||||||||||
740及更高版本 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
680 - 739 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
620 - 679 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
550 - 619 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
少于550 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
没有得分(3) | | | — | | | | | | | ||||||||||||||||||
其他(2) | | | | | — | — | | | | ||||||||||||||||||
消费贷款总额 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
贷款和租赁总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
| (1) | 用于监测目的的其他信用质量指标主要是FICO评分。这一人群中的大多数贷款都是向FICO评分最高的借款人发放的。 |
| (2) | 用于监测目的的其他信用质量指标主要是内部风险评级。这一人群中的大多数贷款都被评为“通过”评级。 |
| (3) | 没有FICO分数主要与发放给非居民的贷款和租赁有关。这类性质的贷款及租赁主要以抵押品作抵押及/或密切监察履约情况。 |
120
目录表
截至2021年12月31日，公司贷款和租赁的按发起年份划分的摊余成本基础和信用质量指标如下：
旋转 | |||||||||||||||||||||||||||
贷款 | |||||||||||||||||||||||||||
已转换 | |||||||||||||||||||||||||||
定期贷款 | 旋转 | 至期满 | |||||||||||||||||||||||||
按起始年度分列的摊余成本基础 | 贷款 | 贷款 | |||||||||||||||||||||||||
摊销 | 摊销 | ||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 之前 | 成本基础 | 成本基础 | 总计 | ||||||||||||||||||
商业借贷 | |||||||||||||||||||||||||||
工商业 | |||||||||||||||||||||||||||
风险评级： | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
特别提及 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
不合标准 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
其他(1) | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
工商业合计 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
商业地产 | |||||||||||||||||||||||||||
风险评级： | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特别提及 | — | — | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | | | | | — | | ||||||||||||||||||
其他(1) | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
总商业地产 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
施工 | |||||||||||||||||||||||||||
风险评级： | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
特别提及 | — | — | | | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
其他(1) | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
总建筑 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
租赁融资 | |||||||||||||||||||||||||||
风险评级： | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
特别提及 | | | | | | — | — | — | | ||||||||||||||||||
不合标准 | — | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
租赁融资总额 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
商业贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
121
目录表
旋转 | |||||||||||||||||||||||||||
贷款 | |||||||||||||||||||||||||||
已转换 | |||||||||||||||||||||||||||
定期贷款 | 旋转 | 至期满 | |||||||||||||||||||||||||
按起始年度分列的摊余成本基础 | 贷款 | 贷款 | |||||||||||||||||||||||||
(续) | 摊销 | 摊销 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 之前 | 成本基础 | 成本基础 | 总计 | ||||||||||||||||||
住宅贷款 | |||||||||||||||||||||||||||
住宅按揭 | |||||||||||||||||||||||||||
菲科： | |||||||||||||||||||||||||||
740及更高版本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||||
680 - 739 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
620 - 679 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
550 - 619 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
少于550 | — | — | — | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
没有得分(3) | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
其他(2) | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
住宅按揭总额 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
房屋净值专线 | |||||||||||||||||||||||||||
菲科： | |||||||||||||||||||||||||||
740及更高版本 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
680 - 739 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
620 - 679 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
550 - 619 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
少于550 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
没有得分(3) | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||||
总房屋净值额度 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
住宅贷款总额 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
消费贷款 | |||||||||||||||||||||||||||
菲科： | |||||||||||||||||||||||||||
740及更高版本 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
680 - 739 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
620 - 679 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
550 - 619 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
少于550 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
没有得分(3) | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
其他(2) | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
消费贷款总额 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
贷款和租赁总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
| (1) | 用于监测目的的其他信用质量指标主要是FICO评分。这一人群中的大多数贷款都是向FICO评分最高的借款人发放的。 |
| (2) | 用于监测目的的其他信用质量指标主要是内部风险评级。这一人群中的大多数贷款都被评为“通过”评级。 |
| (3) | 没有FICO分数主要与发放给非居民的贷款和租赁有关。这类性质的贷款及租赁主要以抵押品作抵押及/或密切监察履约情况。 |
有几个
在2022年和2021年12月31日终了年度内转换为定期贷款的循环贷款的摊销成本基础如下：
截至的年度 | |||
(千美元) |
| 2022年12月31日 | |
工商业 | $ | | |
房屋净值额度 | | ||
消费者 | | ||
年内转为定期贷款的循环贷款总额 | $ | | |
122
目录表
截至的年度 | |||
(千美元) |
| 2021年12月31日 | |
工商业 | $ | | |
商业地产 | | ||
住宅抵押贷款 | | ||
房屋净值额度 | | ||
消费者 | | ||
年内转为定期贷款的循环贷款总额 | $ | | |
逾期状态
本公司不断更新贷款和租赁的账龄分析，以监测贷款和租赁进入逾期类别的情况。本公司认为拖欠30天或以上的贷款和租赁是逾期的。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司逾期贷款和租赁的摊余成本基础的账龄分析如下：
2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||
逾期 | 贷款和 | ||||||||||||||||||||
更大 | 过去的租赁 | ||||||||||||||||||||
大于或 | 截止日期为90天 | ||||||||||||||||||||
30-59 | 60-89 | 等于 | 或更多，并且 | ||||||||||||||||||
日数 | 日数 | 90天 | 总计 | 贷款总额 | 仍在增加 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 当前 |
| 和租约 | 利息 | ||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
商业地产 | | — | | | | | — | ||||||||||||||
施工 | | — | — | | | | — | ||||||||||||||
租赁融资 | — | — | — | — | | | — | ||||||||||||||
住宅抵押贷款 | | | | | | | | ||||||||||||||
房屋净值额度 | | | | | | | — | ||||||||||||||
消费者 | | | | | | | | ||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||
逾期 | 贷款和 | ||||||||||||||||||||
更大 | 过去的租赁 | ||||||||||||||||||||
大于或 | 截止日期为90天 | ||||||||||||||||||||
30-59 | 60-89 | 等于 | 或更多，并且 | ||||||||||||||||||
日数 | 日数 | 90天 | 总计 | 贷款总额 | 仍在增加 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 当前 |
| 和租约 | 利息 | ||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
商业地产 | | — | — | | | | — | ||||||||||||||
施工 | | — | — | | | | — | ||||||||||||||
租赁融资 | — | — | — | — | | | — | ||||||||||||||
住宅抵押贷款 | | | | | | | | ||||||||||||||
房屋净值额度 | | | | | | | | ||||||||||||||
消费者 | | | | | | | | ||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
非权责发生制贷款和租赁
当管理层认为收取本金或利息变得可疑时，或当贷款或租赁在本金或利息方面逾期90天时，本公司一般会将贷款或租赁置于非应计项目状态，除非该贷款或租赁有良好的担保并正在收取过程中。当事实表明贷款或租赁被认为无法收回时，公司将贷款或租赁注销。
123
目录表
截至2022年和2021年12月31日的非应计状态贷款和租赁的摊余成本基础，以及截至2022年和2021年12月31日的不计信贷损失的非应计状态贷款和租赁的摊余成本基础如下：
2022年12月31日 | ||||||
非应计项目 | ||||||
贷款 | ||||||
和租约 | ||||||
不带 | 非应计项目 | |||||
津贴 | 贷款 | |||||
(千美元) |
| 对于信用损失 | 和租约 | |||
工商业 | $ | | $ | | ||
商业地产 | | | ||||
住宅抵押贷款 | | | ||||
房屋净值额度 | | | ||||
非应计贷款和租赁总额 | $ | | $ | | ||
2021年12月31日 | ||||||
非应计项目 | ||||||
贷款 | ||||||
和租约 | ||||||
不带 | 非应计项目 | |||||
津贴 | 贷款 | |||||
(千美元) |
| 对于信用损失 | 和租约 | |||
工商业 | $ | — | $ | | ||
商业地产 | | | ||||
住宅抵押贷款 | | | ||||
非应计贷款和租赁总额 | $ | | $ | | ||
于截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度，本公司确认利息收入为
抵押品依赖型贷款和租赁
抵押品依赖型贷款及租赁是指(根据本公司于报告日期的评估)预计将主要透过经营或出售抵押品而提供偿还，而借款人出现财务困难的贷款及租赁。截至2022年12月31日和2021年12月31日，抵押品依赖型贷款的摊销成本基础为#美元。
修改
在TDR中修改的商业和工业贷款可能涉及临时只计利息的付款、期限延长，以及将循环信贷额度转换为定期贷款。在TDR中修改商业房地产和建筑贷款可能涉及降低贷款剩余期限的利率，以低于当前市场利率的利率延长到期日，以应对类似风险的新债务，或替换或增加新的借款人或担保人。修改TDR中的建筑贷款还可能涉及延长只收利息的付款期。错过预期付款的利息继续增加，因此，贷款的实际收益率保持不变。在TDR中修改的住宅房地产贷款可能包括每月还款额较低的贷款，以满足借款人在一段时间内的财务需求，包括延长的仅利息期和余额的重新摊销。对TDR中消费贷款的修改可能涉及暂时或永久性的减少付款、临时只支付利息和低于市场利率。
124
目录表
在TDR中修改的贷款可能已经处于非应计状态，在某些情况下，可能已经对未偿还贷款余额进行了部分冲销。对在TDR中修改的贷款进行减值评估。因此，这可能会产生增加与贷款相关的特定ACL的财务影响。已在TDR中修改的减值商业贷款(包括商业房地产和建筑贷款)的ACL是根据按贷款的有效利率贴现的预期未来现金流的现值计量的，如果贷款依赖抵押品，则根据抵押品的估计公允价值减去任何销售成本来计量。在TDR中修改的减值住宅房地产贷款的ACL是根据抵押品的估计公允价值减去任何销售成本来衡量的。管理层在制定这些估计时具有重要的判断能力。
以下按类别列出截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日期间在TDR中修改的贷款相关信息：
截至2022年12月31日的年度 | ||||||||
数量 | 已录制 | 相关 | ||||||
(千美元) |
| 合同(1) |
| 投资(2) |
| ACL | ||
工商业 | | $ | | $ | | |||
住宅抵押贷款 | | | | |||||
消费者 | | | | |||||
总计 | | $ | | $ | | |||
截至2021年12月31日的年度 | ||||||||
数量 | 已录制 | 相关 | ||||||
(千美元) |
| 合同(1) |
| 投资(2) |
| ACL | ||
工商业 | | $ | | $ | | |||
商业地产 | | | | |||||
施工 | | | | |||||
住宅抵押贷款 | | | | |||||
消费者 | | | | |||||
总计 | | $ | | $ | | |||
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||
数量 | 已录制 | 相关 | ||||||
(千美元) |
| 合同(1) |
| 投资(2) |
| ACL | ||
工商业 | | $ | | $ | | |||
商业地产 | | | | |||||
住宅抵押贷款 | | | | |||||
总计 | | $ | | $ | | |||
| (1) | 合同数量不包括在年底前已全部付清、注销或丧失抵押品赎回权的TDR。 |
| (2) | 已记录的投资余额反映了自修改日期以来的所有部分偿还和注销，不包括到年底已全额偿还、注销或丧失抵押品赎回权的TDR。 |
上述贷款在TDR中通过延长到期日、临时只支付利息、临时延期付款、减少付款、将循环信贷额度转换为定期贷款或低于市场利率来修改。
该公司承诺提供信用证、备用信用证和商业信用证，总额达#美元。
125
目录表
下表按类别列出了在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内，在指定年度的永久修改日期后12个月内违约的TDR中修改的贷款。该公司根据逾期30天的付款违约定义报告这些违约TDR：
截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||||||||
数量 | 已录制 | 数量 | 已录制 | 数量 | 已录制 | ||||||||||
(美元，单位： 数千人) |
| 合同(1) | 投资(2) |
| 合同(1) |
| 投资(2) |
| 合同(1) |
| 投资(2) | ||||
工商业 | | $ | | | $ | | | $ | | ||||||
施工 | — | — | | | — | — | |||||||||
商业地产 | — | — | | | — | — | |||||||||
住宅抵押贷款 | — | — | | | — | — | |||||||||
消费者 | | | | | — | — | |||||||||
总计 | | $ | | | $ | | | $ | | ||||||
| (1) | 合同数量不包括在年底前已全部付清、注销或丧失抵押品赎回权的TDR。 |
| (2) | 已记录的投资余额反映了自修改日期以来的所有部分偿还和注销，不包括到年底已全额偿还、注销或丧失抵押品赎回权的TDR。 |
止赎程序
截至2022年12月31日，有
止赎财产
持有的住宅房地产
6.房产及设备
截至2022年12月31日和2021年12月31日，房舍和设备包括：
十二月三十一日， | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
建筑物 | $ | | $ | | ||
家具和设备 | | | ||||
土地 | | | ||||
租赁权改进 | | | ||||
总房舍和设备 | | | ||||
减去：累计折旧和摊销 | | | ||||
账面净值 | $ | | $ | | ||
包括在2022年、2021年和2020年的占用和设备费用中的折旧和摊销费用如下：
截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
入住率 | $ | | $ | | $ | | |||
装备 | | | | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | |||
126
目录表
7.其他资产
商誉
商誉源于2001年12月BNPP对BancWest的收购。由于采用下推会计处理，在那次收购中产生的商誉被记录在公司的综合资产负债表中。
年报告的商誉账面金额
零售 | 商业广告 | ||||||||
(单位：千) |
| 银行业 |
| 银行业 |
| 总计 | |||
2022年12月31日 | $ | | $ | | $ | | |||
2021年12月31日 | | | | ||||||
曾经有过
抵押贷款服务权(“MSR”)
抵押贷款服务活动包括向借款人收取本金、利息、税款和保险金，同时对投资者、税务当局和保险公司进行会计和汇款。该公司还监测拖欠行为，并管理止赎程序。
抵押贷款还本付息收入记入非利息收入，作为其他服务费和手续费的一部分，偿还资产摊销记入非利息收入，记为其他收入的一部分。为他人提供的住宅房地产贷款的未偿还本金为$
MSR摊销为$
估计数 | |||
(千美元) |
| 摊销 | |
截至12月31日的年度： | |||
2023 | $ | | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
该公司的MSR详情如下：
截至十二月三十一日止的年度： | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
总账面金额 | $ | | $ | | ||
减去：累计摊销 | | | ||||
账面净值 | $ | | $ | | ||
127
目录表
下表列出了所示年度摊销MSR的变化情况：
截至十二月三十一日止的年度： | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
年初余额 | $ | | $ | | ||
起源 | | | ||||
摊销 | ( | ( | ||||
年终余额 | $ | | $ | | ||
年初已摊销管理层代表的公允价值 | $ | | $ | | ||
年末已摊销管理层代表的公允价值 | $ | | $ | | ||
为他人服务的贷款余额 | $ | | $ | | ||
如果事件和情况表明可能存在损害，则对MSR进行损害评估。
在确定本公司MSR的成本或公允价值较低时使用的量化假设如下：
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||
加权 | 加权 | ||||||||||||||
| 射程 | 平均值 | 射程 | 平均值 | |||||||||||
有条件提前还款额 | | % | - | | % | | % | | % | - | | % | | % | |
寿命(以年为单位) | - | - | |||||||||||||
加权平均票面利率 | | % | - | | % | | % | | % | - | | % | | % | |
贴现率 | | % | - | | % | | % | | % | - | | % | | % | |
围绕MSR的敏感性预计将对公允价值产生非实质性影响。
其他
该公司有$
非上市股权证券包括FHLB股票，该公司持有这些股票是为了满足监管要求。作为FHLB系统的成员，公司必须根据FHLB的资本计划，根据公司总资产和未偿还预付款的特定百分比，维持对FHLB非上市股票的最低投资水平，该计划可能会定期修订或修订。超过所需最低限额的金额可按面值转移到另一家成员机构，但须事先获得联邦住房金融局的批准。多余的库存也可以出售给联邦住房金融局，条件是
资本化的内部使用软件作为其他资产的组成部分列入合并资产负债表。截至2022年12月31日，内部使用软件的总资本化金额为
128
目录表
与作为服务合同的托管安排有关的资本化执行费用已作为其他资产的组成部分列入合并资产负债表。截至2022年12月31日，资本化实施费用总额为#美元
8.金融资产的转移
本公司转让金融资产的持续利息可能包括担保公众存款和回购协议的抵押品、FHLB和FRB借款能力、自动结算所(“ACH”)交易和利率掉期。
对于公共存款和回购协议，本公司与实体订立双边协议，在发生违约时将投资证券质押作为抵押品。回购协议的抵销权类似于担保借款，即在公司违约的情况下，公司质押的抵押品将用于结算回购协议的公允价值。交易对手有权出售或回购投资证券。交易对手要求本公司维持足够的抵押品水平。如果抵押品公允价值低于规定的水平，公司将质押额外的投资证券。对于与FHLB和FRB的资产转移，本公司签订双边协议，将贷款质押为抵押品，以确保借款能力。对于ACH交易，该公司签订双边协议，以抵押可能的日间透支。对于利率互换，本公司订立双边协议，在任何一方处于负公允价值状况时质押抵押品，以减轻交易对手的信用风险。ACH交易的交易对手、某些利率掉期、FHLB和FRB无权出售或补充抵押品。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，为保证公众存款、借款安排和其他交易而质押的资产的账面价值如下：
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
公共存款 | $ | | $ | | ||
联邦住房贷款银行 | | | ||||
联邦储备银行 | | | ||||
ACH交易记录 | | | ||||
利率互换 | | | ||||
总计 | $ | | $ | | ||
由于本公司并无订立逆回购协议或回购协议，
9.存款
截至2022年12月31日和2021年12月31日，存款的有息和无息分类如下：
十二月三十一日， | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
美国： | ||||||
计息 | $ | | $ | | ||
不计息 | | | ||||
外国： | ||||||
计息 | | | ||||
不计息 | | | ||||
总存款 | $ | | $ | | ||
129
目录表
下表为截至2022年12月31日的定期存单到期量分布：
在……下面 | $250,000 | ||||||||
(千美元) |
| $250,000 |
| 或更多 |
| 总计 | |||
三个月或更短时间 | $ | | $ | | $ | | |||
超过三到六个月 | | | | ||||||
超过6到12个月 | | | | ||||||
2024 | | | | ||||||
2025 | | | | ||||||
2026 | | | | ||||||
2027 | | | | ||||||
此后 | | — | | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | |||
面额为250,000元或以上的定期存款证合共为1元。
10.短期借款
截至2022年12月31日和2021年12月31日，短期借款包括以下内容：
十二月三十一日， | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
购买的联邦基金 | $ | | $ | — | ||
短期借款总额 | $ | | $ | — | ||
截至2022年12月31日，该公司的短期借款包括
该公司的长期借款于2021年11月终止，其中包括#美元
截至2022年12月31日，该公司的剩余信用额度为$
130
目录表
下表提供了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日期间短期借款的精选信息：
截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||
(千美元) |
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||
购买的联邦基金： | ||||||||||
--12月31日加权平均利率 | | % | — | % | — | % | ||||
最高月末余额 | $ | | $ | — | $ | — | ||||
平均未偿还余额 | $ | | $ | — | $ | | ||||
加权平均支付利率 | | % | — | % | | % | ||||
短期FHLB固定利率预付款： | ||||||||||
--12月31日加权平均利率 | — | % | — | % | — | % | ||||
最高月末余额 | $ | — | $ | — | $ | | ||||
平均未偿还余额 | $ | — | $ | — | $ | | ||||
加权平均支付利率 | — | % | — | % | | % | ||||
该公司将根据回购协议出售的证券视为抵押融资。本公司反映了回购作为负债出售的相同或类似证券的义务，协议所涉证券的美元金额保留在资产账户中。一般来说，对于这些类型的协议，要求抵押品的市场价值等于或超过借款本金。因此，质押的抵押品可能会随着时间的推移而增加或减少，以履行合同义务。回购协议的基础证券存放在第三方托管人的抵押品账户中。本公司于2022年及2021年并无订立任何回购协议。
11.累计其他综合收益(亏损)
累计其他全面收益(亏损)是指包括在全面收益中，但不包括在净收益中的收入、费用和损益。该公司累积的其他全面收益(亏损)的重要项目是养老金和其他福利、投资证券的未实现净收益或净亏损以及现金流量衍生工具对冲的未实现净收益或净亏损。截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的累计其他全面收益(亏损)变动情况如下：
收入 | |||||||||
税收 | |||||||||
税前 | 效益 | 净额 | |||||||
(千美元) |
| 金额 |
| (费用) |
| 税收 | |||
截至2021年12月31日的累计其他综合亏损 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
截至2022年12月31日的年度 | |||||||||
养老金和其他福利： | |||||||||
年内产生的精算净收益 | | ( | | ||||||
计入净收益的净亏损摊销 | | ( | | ||||||
养恤金和其他福利的净变化 | | ( | | ||||||
投资证券： | |||||||||
本年度内产生的未实现净亏损 | ( | | ( | ||||||
将净亏损重新分类为净收益： | |||||||||
持有至到期证券未实现持有损失摊销 | | ( | | ||||||
投资证券净变动 | ( | | ( | ||||||
现金流衍生工具对冲： | |||||||||
本年度内产生的未实现净亏损 | ( | | ( | ||||||
净收益中所列净亏损的重新分类 | | ( | | ||||||
现金流衍生套期保值净变动 | ( | | ( | ||||||
其他综合损失 | ( | | ( | ||||||
截至2022年12月31日的累计其他综合亏损 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
131
目录表
收入 | |||||||||
税收 | |||||||||
税前 | 效益 | 净额 | |||||||
(千美元) |
| 金额 |
| (费用) |
| 税收 | |||
截至2020年12月31日的累计其他全面收益 | $ | | $ | ( | $ | | |||
截至2021年12月31日的年度 | |||||||||
养老金和其他福利： | |||||||||
年内产生的精算净收益 | | ( | | ||||||
计入净收益的净亏损摊销 | | ( | | ||||||
养恤金和其他福利的净变化 | | ( | | ||||||
投资证券： | |||||||||
本年度内产生的未实现净亏损 | ( | | ( | ||||||
将净收益重新归类为净收益： | |||||||||
投资证券收益，净额 | ( | | ( | ||||||
投资证券净变动 | ( | | ( | ||||||
其他综合损失 | ( | | ( | ||||||
截至2021年12月31日的累计其他综合亏损 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
收入 | |||||||||
税收 | |||||||||
税前 | 效益 | 净额 | |||||||
(千美元) |
| 金额 |
| (费用) |
| 税收 | |||
截至2019年12月31日的累计其他综合亏损 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
截至2020年12月31日的年度 | |||||||||
养老金和其他福利： | |||||||||
本年度内产生的净精算亏损 | ( | | ( | ||||||
以前的服务积分 | ( | | ( | ||||||
计入净收益的净亏损摊销 | | ( | | ||||||
公司税率的变化 | — | ( | ( | ||||||
养恤金和其他福利的净变化 | ( | | ( | ||||||
投资证券： | |||||||||
年内产生的未实现净收益 | | ( | | ||||||
将净亏损重新分类为净收益： | |||||||||
投资证券损失，净额 | | ( | | ||||||
投资证券净变动 | | ( | | ||||||
其他综合收益 | | ( | | ||||||
截至2020年12月31日的累计其他全面收益 | $ | | $ | ( | $ | | |||
132
目录表
下表汇总了所示年度扣除税后的累计其他综合收益(亏损)的变动情况：
|
| ||||||||||||||
养老金 | 累计 | ||||||||||||||
和 | 可供出售 | 持有至到期 | 现金流 | 其他 | |||||||||||
其他 | 投资 | 投资 | 导数 | 全面 | |||||||||||
(千美元) |
| 优势 |
| 证券 |
| 证券 |
| 套期保值 |
| 收入(亏损) | |||||
截至2022年12月31日的年度 | |||||||||||||||
年初余额 | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | ( | |||||
与将证券从可供出售转移到持有至到期有关的未实现净亏损 | — | | ( | — | — | ||||||||||
其他全面收益(亏损) | | ( | | ( | ( | ||||||||||
年终余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
截至2021年12月31日的年度 | |||||||||||||||
年初余额 | $ | ( | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
其他全面收益(亏损) | | ( | — | — | ( | ||||||||||
年终余额 | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | ( | |||||
截至2020年12月31日的年度 | |||||||||||||||
年初余额 | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | ( | |||||
其他综合(亏损)收入 | ( | | — | — | | ||||||||||
年终余额 | $ | ( | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日，本公司没有任何处于未实现亏损状态的可供出售债务证券打算出售，并确定本公司不太可能被要求在收回摊余成本基础之前出售该证券。因此，在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，
12.监管资本要求
联邦和州法律法规限制了公司可以宣布或支付的股息金额。本公司主要依靠FHB的股息作为本公司支付股息的资金来源。
本公司和本银行须遵守联邦银行机构实施的各种监管资本要求。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能是额外的酌情行动，如果采取这些行动，可能会对公司和银行的经营活动和财务状况产生直接的实质性影响。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架，公司和银行必须满足特定的资本准则，这些准则涉及对其资产和某些表外项目进行量化衡量。资本数额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。
为确保资本充足性，法规制定的量化措施要求公司和银行维持普通股一级资本、一级资本和总资本对风险加权资产的最低金额和比率，以及最低杠杆率。
以下是监管风险资本比率和杠杆率的定义，它们是根据标准监管指南计算的：
风险加权资产-根据美联储为符合资本充足率指导方针而使用的公式，对资产进行风险加权。表内和表外项目根据风险进行加权，表外项目使用风险转换系数转换为资产负债表等价物，然后分配风险调整权重。表外项目只占整体计算的最小部分。
133
目录表
普通股一级风险资本比率-CET1基于风险的资本比率计算为CET1资本除以风险加权资产。CET1是根据不符合条件的商誉以及某些其他全面收益项目进行调整的股本总和，如下所示：证券和衍生工具的未实现净收益/亏损，以及未实现养老金和其他福利净亏损。
基于风险的第一级资本比率-一级资本比率的计算方法为一级资本除以风险加权资产。
基于风险的总资本比率-基于风险的总资本比率计算为一级资本和信贷损失准备金的允许金额之和(限于
第1级杠杆率-一级杠杆率的计算方法是将一级资本除以调整后的季度平均总资产。
下表列出了2022年12月31日和2021年12月31日的比率：
第一个夏威夷人 | 最低要求 | 好的- | |||||||||||||
第一夏威夷公司 | 银行 | 资本 | 大写 | ||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 比率 | 金额 |
| 比率 | 比率(1) |
| 比率(1) | |||||
2022年12月31日： | |||||||||||||||
普通股一级资本与风险加权资产之比 | $ | | | % | $ | | | % | | % | | % | |||
一级资本与风险加权资产之比 | | | % | | | % | | % | | % | |||||
总资本与风险加权资产之比 | | | % | | | % | | % | | % | |||||
一级资本对平均资产的比率(杠杆率) | | | % | | | % | | % | | % | |||||
2021年12月31日： | |||||||||||||||
普通股一级资本与风险加权资产之比 | $ | | | % | $ | | | % | | % | | % | |||
一级资本与风险加权资产之比 | | | % | | | % | | % | | % | |||||
总资本与风险加权资产之比 | | | % | | | % | | % | | % | |||||
一级资本对平均资产的比率(杠杆率) | | | % | | | % | | % | | % | |||||
| (1) | 根据联邦储备系统理事会、货币监理署和联邦存款保险公司发布的规定。 |
2.5%的资本保护缓冲(由CET1资本组成)高于监管最低资本要求，有效地实现了(I)CET1资本对风险加权资产的最低比率为7%，(Ii)一级资本对风险加权资产的比率为8.5%，以及(Iii)总资本对风险加权资产的比率为10.5%。
20世纪50年代的《联邦存款保险法》中的及时纠正措施条款只适用于银行等存款机构，而不适用于银行控股公司。根据美联储的规定，银行控股公司，如FHI，如果(I)基于风险的总资本比率至少为10%，(Ii)基于风险的一级资本比率至少为6%，以及(Iii)不受任何书面协议命令、资本指令或迅速纠正行动指令的约束，以满足和维持任何资本衡量标准的特定资本水平，则被视为“资本充足”。根据美联储的规定，本公司符合资本充足率的所有要求，尽管即时纠正措施条款仅适用于存款机构，而不适用于银行控股公司，但如果该条款适用于银行控股公司，公司将满足所有资本充足率要求。
截至2022年12月31日，根据银行监管资本指引，公司和银行均被归类为资本充足并超过前述资本保全缓冲。管理层不知道自2022年12月31日以来发生的任何条件或事件，以改变公司或银行的资本充足率类别。
134
目录表
13.租契
本公司作为承租人，根据一系列不可撤销的经营租约负有义务，主要用于分支机构物业和相关房地产。此类租约的期限最长可达
公司的分支机构租赁通常要求公司负责支付可变租赁费用，主要是维护费用，以及房地产税、财产保险和销售税。维护费用是为维护公共区域而支付的，包括美化环境、清洁和一般维护费用。这类变动成本通常由业主每年重新评估，并根据公司占用的总楼房部分向公司收取。
该公司将某些房产和房地产转租给第三方。分租组合包括与以下项目相关的空间的经营租约
本公司截至2022年、2021年和2020年12月31日的租赁费用净额构成如下：
截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
经营租赁费用 | $ | | $ | | $ | | |||
短期租赁费用 | | | | ||||||
可变租赁费用 | | | | ||||||
融资租赁费用： | |||||||||
使用权资产摊销 | |
| |
| | ||||
租赁负债利息 | — | — | | ||||||
融资租赁费用总额 |
| | | | |||||
减去：转租收入 | ( | ( | ( | ||||||
租赁费用净额 | $ | | $ | | $ | | |||
与公司截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日及截至12月31日的年度的租赁负债相关的其他信息如下：
截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||
(千美元) |
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||
补充现金流信息 | ||||||||||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | ||||||||||
为经营租赁支付的经营现金流 | $ | | $ | | $ | | ||||
融资为融资租赁支付的现金流 | $ | — | $ | | $ | | ||||
以新的租赁义务换取的使用权资产： | ||||||||||
经营租约 | $ | | $ | | $ | | ||||
加权平均剩余租期 | ||||||||||
经营租赁(年) | ||||||||||
融资租赁(年) | ||||||||||
加权平均贴现率 | ||||||||||
经营租约 | | % | | % | | % | ||||
融资租赁 | — | % | | % | | % | ||||
经营租赁使用权资产为#美元。
135
目录表
与公司应用主题842有关的最重要的假设是贴现率假设。由于本公司的大部分租赁协议没有规定隐含利率，本公司使用本公司在类似期限内借款时必须支付的抵押利率来估计本公司的租赁负债。
下表列出了截至2022年12月31日，根据期限超过一年的不可取消经营租赁支付的未来最低租金：
净运营 | |||
租赁 | |||
(千美元) |
| 付款 | |
截至12月31日的年度： | |||
2023 | $ | | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
此后 | | ||
未来最低租赁付款总额 | | ||
减去：推定利息 | ( | ||
总计 | $ | | |
该公司与与其分支机构有关联的关联方签订了几份经营租约。向关联方支付的租赁款项为
本公司作为出租人，将其总部办公楼内的办公空间以及主要位于夏威夷的办公空间出租给第三方承租人。
公司确认与租赁付款有关的经营租赁收入#美元。
该公司的某些租约是与关联方签订的，用于使用公司总部办公楼的空间。关联方于截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度支付的租金收入为
下表列出了截至2022年12月31日期限超过一年的不可取消经营租赁的未来最低租金收入：
最低要求 | |||
租赁 | |||
(千美元) |
| 收入 | |
截至12月31日的年度： | |||
2023 | $ | | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
此后 | | ||
总计 | $ | | |
136
目录表
14.福利计划
合格的养老金计划
公司员工参加First Hawaian，Inc.的员工退休计划(“FHI ERP”)。FHI ERP是一个冻结的计划，因此有
不合格的养老金和其他退休后福利计划
本公司还为某些主要高管发起了一项资金不足的补充高管退休计划(“SERP”)。此外，本公司还赞助一项董事退休计划(“董事计划”)，这是一项针对符合资格的FHI和FHB董事的非限定养老金计划，这些董事根据其在董事的服务年限有资格获得退休福利。自2005年1月1日起，SERP和董事计划都被冻结，不对新参与者开放。2019年3月，公司董事会通过了冻结SERP的修正案，自2019年7月1日起生效。由于修改，自生效日期以来，没有任何修改，而且将有
退休后福利计划也提供给符合条件的员工，在退休后提供人寿保险和医疗福利。该公司为65岁以下的符合条件的退休人员提供医疗保险，按在职员工保险费率计算，并向62岁以上的退休人员和退休人员的配偶提供每月津贴。
该公司预计将贡献$
固定缴款计划
401(K)储蓄计划和现金购买养老金计划
该公司将员工缴费与第一个夏威夷人公司的401(K)储蓄计划相匹配，这是一个合格的固定缴款计划，最高可达
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度，雇主对上述计划的缴费为#美元。
年度关键高管激励奖
本公司根据首个夏威夷公司奖金计划(“奖金计划”)以现金为基础的年度奖励。奖金计划限制了在任何一个财政年度可以发放的奖励的总价值和个人价值。奖金计划支出总额为#美元
137
目录表
下表详细说明了本报告所列年度在其他综合(损失)收入中确认的数额。养老金福利包括合格计划和不合格计划的福利。其他福利包括退休后福利计划的人寿保险和医疗福利。
养老金福利 | 其他好处 | ||||||||||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||||
本年度内产生的金额： | |||||||||||||||||||
养老金资产净亏损(收益) | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||
养恤金债务净(利)损 | ( | ( | | ( | ( | | |||||||||||||
重新定级调整数确认为本年度定期福利净成本的组成部分： | |||||||||||||||||||
净(得)损 | ( | ( | ( | | | | |||||||||||||
以前的服务积分 | — | — | — | — | — | | |||||||||||||
在其他综合(亏损)收入中确认的金额 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
下表显示了截至2022年12月31日和2021年12月31日，累计其他综合损失中尚未确认为定期福利净成本组成部分的金额：
养老金福利 | 其他好处 | |||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
净精算损失(收益) | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
以前的服务积分 | — | — | — | — | ||||||||
税前影响合计 | | | ( | ( | ||||||||
税收影响 | ( | ( | | | ||||||||
累计其他综合亏损期末余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
下表概述了养恤金计划资产的预计福利债务(“PBO”)和公允价值以及其他福利的累计退休后福利债务(“APBO”)和计划资产公允价值的变化：
养老金福利 | 其他好处 | |||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
年初的福利义务 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服务成本 | — | — | | | ||||||||
利息成本 | | | | | ||||||||
精算收益 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
福利支付 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
年终福利义务 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
与公司养老金福利的PBO和其他福利的APBO的变化有关的精算收益主要是由于截至2022年12月31日和2021年12月31日的两个年度贴现率的变化。
养老金福利 | 其他好处 | |||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
年初计划资产的公允价值 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
计划资产的实际回报率 | ( | ( | — | — | ||||||||
来自信托的福利支付 | ( | ( | — | — | ||||||||
计划资产年终公允价值 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
138
目录表
下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日在公司综合资产负债表中确认的公司计划和金额的资金状况：
养老金福利 | 其他好处 | |||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
资金过剩计划的养老金资产 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
资金不足计划的养恤金负债 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
资金状况 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日的计划资产的PBO、累计福利债务(“ABO”)和公允价值的信息：
基金养老金计划 | 资金不足的养老金计划 | 养老金计划总额 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
预计福利义务 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
累积利益义务 | | | | | | | ||||||||||||
计划资产的公允价值 | | | — | — | | | ||||||||||||
PBO/ABO的资金过剩(资金不足)部分 | | | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
该公司确认其养老金计划资金过剩和资金不足的状况，作为综合资产负债表中的资产和负债。
未确认的净收益或亏损超过
下表汇总了2022年和2021年12月31日终了年度的净精算损失(收益)和摊销的变化：
养老金福利 | 其他好处 | |||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
年初净精算损失(收益) | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
摊销成本 | ( | ( | | | ||||||||
负债收益 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
资产损失 | | | — | — | ||||||||
年终净精算亏损(收益) | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
下表列出了2022年、2021年和2020年12月31日终了年度的定期福利净费用构成：
确认的收入行项目 | 养老金福利 | 其他好处 | |||||||||||||||||||
(美元，单位： 数千人) | 合并损益表 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||||
服务成本 | 薪酬和员工福利 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||||
利息成本 | | | | | | | |||||||||||||||
计划资产的预期回报 | ( | ( | ( | — | — | — | |||||||||||||||
以前的服务积分 | — | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||
确认精算净损失(收益) | | | | ( | ( | ( | |||||||||||||||
定期收益净成本合计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
139
目录表
截至2022年、2021年和2020年12月31日终了年度养恤金中的基金养恤金金额如下：
基金养老金福利 | |||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
利息成本 | $ | | $ | | $ | | |||
计划资产的预期回报 | ( | ( | ( | ||||||
确认精算损失净额 | | | | ||||||
定期收益净成本合计 | $ | | $ | | $ | ( | |||
假设
以下加权平均假设用于确定2022年12月31日和2021年12月31日的福利义务：
FHI企业资源规划养老金福利 | SERP养老金福利 | 其他好处 | |||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||
贴现率 | | % | | % | | % | | % | | % | | % | |
补偿增值率 | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 | |||||||
用于确定2022年、2022年、2021年和2020年12月31日终了年度的定期福利净成本的加权平均假设如下：
FHI企业资源规划养老金福利 | SERP养老金福利 | 其他好处 | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
贴现率 | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | |
计划资产的预期长期回报 | | % | | % | | % | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 | |||||||
补偿增值率 | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 | ||||||||||
为了选择贴现率，公司会审查优质公司债券的收益率。调整这一比率是为了将收益率转换为年度贴现率，并可能根据计划参与者的人数进行调整，以反映计划福利支付的预期持续时间。
假设2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的医疗费用趋势比率如下：
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||
假设明年的医疗保健成本趋势比率 | | % | | % | | % | |
假定成本趋势将下降的比率(最终趋势比率) | | % | | % | | % | |
利率达到最终趋势利率的年份 | 2028 | 2026 | 2026 |
计划资产
截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司养老金计划资产分配如下：
资产配置 | |||||
| 2022 |
| 2021 | ||
股权证券 | | % | | % | |
债务证券 | | % | | % | |
其他证券 | | % | | % | |
总计 | | % | | % | |
有几个
140
目录表
养恤金计划内的资产按照《企业退休制度法》进行管理。该计划的目标是在整个市场周期内实现等于或高于养恤金计划预期长期回报率的复合年回报率。养老金计划的参与者认识到，资本市场可能是不可预测的，任何投资都可能导致养老金计划资产的市场价值下降。资产配置很可能是养老金计划回报的主要决定因素，以及养老金计划回报的相关波动性。该公司估计，2022年定期养老金净成本的长期回报率为
截至2022年12月31日，养恤金计划的目标资产配置如下：
目标 | |||
| 分配 | ||
股权证券 | | % | |
债务证券 | | % | |
其他证券 | | % | |
预计未来的福利支付
下表列出了预计在未来十年内支付的福利付款，并酌情考虑了预期的未来服务：
养老金 | 其他 | |||||
(千美元) |
| 优势 |
| 优势 | ||
2023 | $ | | $ | | ||
2024 | | | ||||
2025 | | | ||||
2026 | | | ||||
2027 | | | ||||
2028 to 2032 | | | ||||
计划资产的公允价值计量
公司的整体投资策略包括多元化的资产类型、基金策略和基金经理。对交易所交易基金的投资主要包括对位于美国的大盘股公司的投资。固定收益证券包括美国政府机构和多元化行业公司的公司债券。
141
目录表
公司养老金计划资产在2022年、2022年和2021年12月31日的公允价值按资产类别如下：
2022年12月31日 | ||||||||||||
报价 | 意义重大 | |||||||||||
处于活动状态 | 其他 | 意义重大 | ||||||||||
市场： | 可观察到的 | 看不见 | ||||||||||
相同的资产 | 输入量 | 输入量 | ||||||||||
(千美元) |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) |
| 总计 | ||||
资产类别： | ||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
固定收益--美国国债 | — | | — | | ||||||||
固定收益--美国政府机构证券 | — | | — | | ||||||||
固定收益-美国公司证券 | — | | — | | ||||||||
固定收益--市政债券 | — | | — | | ||||||||
固定收益--国际证券 | | — | — | | ||||||||
股票-大盘股交易所交易基金 | | — | — | | ||||||||
中盘股票型交易所买卖基金 | | — | — | | ||||||||
股票-小盘股交易所买卖基金 | | — | — | | ||||||||
股权--国际基金 | | — | — | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
2021年12月31日 | ||||||||||||
报价 | 意义重大 | |||||||||||
处于活动状态 | 其他 | 意义重大 | ||||||||||
市场： | 可观察到的 | 看不见 | ||||||||||
相同的资产 | 输入量 | 输入量 | ||||||||||
(千美元) |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) |
| 总计 | ||||
资产类别： | ||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
固定收益--美国国债 | — | | — | | ||||||||
固定收益--美国政府机构证券 | — | | — | | ||||||||
固定收益-美国公司证券 | — | | — | | ||||||||
固定收益--市政债券 | — | | — | | ||||||||
固定收益--国际证券 | | — | — | | ||||||||
股票-大盘股交易所交易基金 | | — | — | | ||||||||
中盘股票型交易所买卖基金 | | — | — | | ||||||||
股票-小盘股交易所买卖基金 | | — | — | | ||||||||
股权--国际基金 | | — | — | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
该计划对固定收益证券的投资约占
估值方法
现金和现金等价物-包括机构货币市场基金，其账面价值代表公允价值，因为它们是这些基金持有的工具的短期到期日。
美国国债-包括美国政府发行的证券，根据类似证券的可观察市场价格或其他市场可观察到的投入，以公允价值进行估值。
美国政府机构证券-包括美国政府机构发行的投资级债务证券。这些证券根据相关净资产的报价市值按公允价值进行估值。
142
目录表
美国公司证券-包括美国公司发行的投资级债务证券。这些证券根据类似证券的可观察市场价格或其他市场可观察到的投入按公允价值进行估值。
市政证券-包括由城市或其他地方政府或其机构发行的债券。市政债券的潜在发行人包括市、县、再开发机构、特殊用途区、学区、公用事业区、公有机场和海港，以及州以下的任何其他政府实体(或政府集团)。市政债券可以是发行人的一般债务，也可以由特定的收入担保。这些证券根据类似证券的可观察市场价格或其他市场可观察到的投入按公允价值进行估值。
国际证券-包括国际公司发行的投资级债务证券。公允价值以相关净资产的报价市值为基础。
大盘股交易所买卖基金-包括一只交易所交易基金，主要投资于美国大盘股，如标准普尔500指数中的股票。公允价值以相关净资产的报价市值为基础。
中型交易所买卖基金-包括投资于美国中型股的广泛多元化的交易所交易基金，如标准普尔400中型股指数中的股票。公允价值以相关净资产的报价市值为基础。
小盘股交易所买卖基金-包括投资于美国小盘股的广泛多元化的交易所交易基金，如标准普尔600小盘股指数中的股票。公允价值以相关净资产的报价市值为基础。
国际基金-包括跟踪基础广泛的国际股票指数的多元化良好的交易所交易基金。公允价值以相关净资产的报价市值为基础。
15.所得税
在2022年、2021年和2020年12月31日终了的年度，所得税准备金(福利)包括：
截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
当前： | |||||||||
联邦制 | $ | | $ | | $ | | |||
州和地方 | | | | ||||||
总电流 | | | | ||||||
延期： | |||||||||
联邦制 | | | ( | ||||||
州和地方 | | | ( | ||||||
延期合计 | | | ( | ||||||
所得税拨备总额 | $ | | $ | | $ | | |||
该公司为其子公司提交联邦和州所得税申报单。该公司的子公司还在关岛、塞班岛和某些其他州的司法管辖区提交所得税申报单。公司有来自不同司法管辖区的应收当期所得税#美元。
143
目录表
2022年12月31日和2021年12月31日的递延所得税净资产和负债构成如下：
十二月三十一日， | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
资产： | ||||||
递延补偿费用 | $ | | $ | | ||
信贷损失和不良资产准备 | | | ||||
租赁负债 | | | ||||
投资证券 | | | ||||
州所得税 | | | ||||
扣除估值扣除前的递延所得税资产总额 | | | ||||
估值免税额 | ( | ( | ||||
扣除估值扣除后的递延所得税资产总额 | | | ||||
负债： | ||||||
租契 | ( | ( | ||||
递延收入 | ( | ( | ||||
租赁使用权资产 | ( | ( | ||||
无形资产 | ( | ( | ||||
其他 | ( | ( | ||||
递延所得税负债总额 | ( | ( | ||||
递延所得税净资产 | $ | | $ | | ||
截至2022年12月31日和2021年12月31日，递延所得税净资产计入合并资产负债表中的其他资产。
管理层通过考虑消极和积极的证据来评估递延所得税资产的可回收性。负面证据包括未来产生资本收益的不确定性，以及在允许资本损失结转期间出售低收入住房投资的能力受到限制。积极的证据包括本年度和结转年度产生的资本利得。根据所有现有证据的权重，管理层确定需要一个估值津贴，以抵消与只能用于抵消资本利得的低收入住房项目投资有关的递延税项资产。管理层进一步得出结论，剩余的递延税项资产更有可能通过结转到前几年的应纳税所得额、现有应纳税临时差额的未来冲销和预计未来应纳税所得额来实现。因此，剩余的递延所得税资产不受估值津贴的限制。
以下分析将截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度的联邦法定所得税税率与实际所得税税率进行了核对：
截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 | ||||||
联邦法定所得税费用和税率 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | ||||||
州税和地方税，扣除联邦所得税优惠 | | | | | | | ||||||||||||
税收抵免 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
免税所得 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
其他 | | | ( | ( | | | ||||||||||||
所得税费用和有效所得税率 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | ||||||
该公司须接受美国国税局(“IRS”)和该公司拥有重要业务的州的税务机关的审查。审查中的纳税年度和开放审查的纳税年度因司法管辖区而异。该公司2010年至2013年、2016年和2017年的纳税申报单目前正在接受美国国税局的审查。此外，州司法管辖区正在审查某些年份的退款申请和纳税申报单。由于这些检查和审查，预计不会有重大调整。本公司2019年及以后纳税年度的所得税申报单一般仍需接受美国联邦和外国司法管辖区的审查，2018年及以后年度的纳税申报单将受到州税务机关的审查。
144
目录表
2022年、2021年和2020年12月31日终了年度的未确认税收优惠金额对账如下：
截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||
利息 | 利息 | 利息 | |||||||||||||||||||||||||
和 | 和 | 和 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 税收 |
| 罚则 |
| 总计 |
| 税收 |
| 罚则 |
| 总计 |
| 税收 |
| 罚则 |
| 总计 | |||||||||
年初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
本年度税收头寸的增加 | | — | | | — | | | — | | ||||||||||||||||||
重组交易的追加 | — | | | | | | — | | | ||||||||||||||||||
前几年税收头寸的增加： | |||||||||||||||||||||||||||
利息及罚则的累算 | — | | | — | | | — | | | ||||||||||||||||||
前几年税收头寸减少额： | |||||||||||||||||||||||||||
诉讼时效届满 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||
截至12月31日的结余， | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
计入2022年、2021年和2020年12月31日终了年度的未确认税收优惠余额为#美元
关于下文讨论的重组交易，公司记录了未确认的税收优惠、利息和罚款#美元。
该公司确认所得税拨备中未确认的税收优惠和无可争议的税收调整所产生的利息和罚金。截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度，本公司录得
145
目录表
在重组交易之前，该公司提交了合并的美国联邦纳税申报单和合并的州纳税申报单，其中包括FHB和BOW的应收税款和未确认的税收优惠。重组交易的完成并不解除本公司于本公司综合及综合报税表内所确认的重组前交易、应收税项及由BOW确认的未确认税务优惠。因此，在2016年4月1日，该公司记录了$
16.衍生金融工具
本公司订立衍生工具合约主要是为了管理其利率风险，以及为客户提供便利。用于风险管理目的的衍生品包括被指定为公允价值对冲或现金流对冲的利率掉期和套期。衍生工具在综合资产负债表上按公允价值确认为资产或负债。为客户提供便利而订立的衍生工具包括各种独立的利率衍生产品及外汇合约。本公司是与其金融机构交易对手订立主要净额结算安排的一方；然而，本公司不会就财务报表列报目的而抵销该等安排下的资产及负债。
下表汇总了该公司截至2022年12月31日和2021年12月31日持有的衍生品的名义金额和公允价值：
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||
公允价值 | 公允价值 | |||||||||||||||||
概念上的 | 资产 | 负债 | 概念上的 | 资产 | 负债 | |||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 衍生品(1) |
| 衍生品(2) |
| 金额 |
| 衍生品(1) |
| 衍生品(2) | ||||||
指定为对冲工具的衍生工具： | ||||||||||||||||||
利率互换 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | ( | ||||||
利率项圈 | | | ( | — | — | — | ||||||||||||
未被指定为对冲工具的衍生工具： | ||||||||||||||||||
利率互换 | | | ( | | | — | ||||||||||||
Visa衍生品 | | — | ( | | — | ( | ||||||||||||
利率上限和下限 | — | — | — | | | ( | ||||||||||||
外汇合约 | | — | — | | — | — | ||||||||||||
| (1) | 衍生资产的正公允价值计入其他资产。 |
| (2) | 衍生负债的负公允价值计入其他负债。 |
146
目录表
上面提到的某些利率互换是通过票据交换所进行清算的，而不是直接与交易对手进行清算。那些通过清算所清算的交易需要初始保证金抵押品和变动保证金支付，具体取决于合约的净资产或负债状况。截至2022年12月31日，本公司公布的初始保证金现金抵押品金额为$
截至2022年12月31日，该公司承诺提供
公允价值对冲
为了管理与公司净息差相关的风险，利率掉期被用来对冲某些固定利率贷款。这些掉期具有与被对冲的贷款相对应的到期、摊销和预付款特征，并被指定为公允价值对冲。掉期的任何收益或亏损，以及可归因于对冲风险的对冲项目的抵销亏损或收益，在本期收益中确认。
在2022年12月31日和2021年12月31日，公司进行了
下表显示截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度在公允价值对冲关系中衍生工具相关收益确认的净损益：
确认的损益 | 截至的年度 | |||||||||||
合并报表 | 十二月三十一日， | |||||||||||
(美元，单位： 数千人) |
| 收入行项目的 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||
利息收入确认的公允价值套期保值关系的收益(亏损)： | ||||||||||||
在利率互换中得到认可 | 贷款和租赁融资 | | $ | ( | $ | ( | ||||||
在套期保值项目上确认 | 贷款和租赁融资 | ( | | | ||||||||
截至2022年12月31日和2021年12月31日，合并资产负债表中记录了与公允价值套期保值累计基础调整相关的下列金额：
累计公允价值金额 | ||||||||||||||||
套期保值调整包含在 | ||||||||||||||||
套期资产的账面价值 | 套期资产的账面价值 | |||||||||||||||
(美元，单位： 数千人) |
| 2022年12月31日 |
| 2021年12月31日 |
| 2022年12月31日 |
| 2021年12月31日 | ||||||||
合并资产负债表中包含套期保值项目的项目 | ||||||||||||||||
贷款和租赁 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
现金流对冲
该公司利用利率互换来降低资产敏感性，并提高与浮动利率贷款池的利息支付相关的当前收益。本公司订立利率掉期合约，支付浮动利率及收取固定利率。浮动利率指数(Bloomberg Short-Term Bank Year Index，简称“BSBY”)对应于被套期保值的利息收入的浮动利率性质(基于美元优惠)。由于本公司获得较高的固定利率，掉期为利息收入提供初步利益，而当浮动利率维持在掉期的固定利率以下时，该利率仍持续存在。通过利率掉期对冲，该公司将以前浮息贷款的低利率环境对利息收入的不利影响降至最低。
147
目录表
截至2022年12月31日，公司进行了
该公司还利用利率项圈来管理利率风险，并防范与浮动利率资产池收到的利息支付相关的收益率下行风险。套汇的浮动利率指数(有担保隔夜融资利率，或“SOFR”)对应于被对冲的利息收入的浮动利率性质(基于1个月美元LIBOR)。利率领包括，如果领口指数超过合同上的上限执行率，则支付可变利率金额，如果领口指数低于合同上的最低执行利率，则收取可变利率金额。如果领子指数介于上限和下限之间，则不需要支付任何费用。通过利率套期保值，本公司将未来可能的利率下降对利息收入的不利影响降至最低。
截至2022年12月31日，公司进行了
利率互换和利率套期保值被指定为现金流对冲。在套期保值被视为高度有效的情况下，利率掉期及套现的收益或亏损将作为其他全面收益(亏损)的组成部分报告，并重新分类为被套期保值交易影响收益的同一期间的收益。
下表汇总了截至2022年12月31日的年度现金流对冲关系的影响：
截至的年度 | |||
(美元，单位： 数千人) |
| 2022年12月31日 | |
在现金流量衍生工具套期保值的其他全面收益中确认的税前净亏损 | $ | ( | |
税前净亏损从累积的其他综合收入重新分类为贷款和租赁融资的利息收入 | | ||
在未来12个月内从累积的其他全面收益(亏损)中重新归类为收益的估计净额为$
独立衍生工具
对于未被指定为套期保值的衍生品，公允价值变动在本期收益中报告。下表汇总了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的综合损益表中报告的未被指定为对冲的衍生品对税前收益的影响：
确认净收益(亏损) | 截至的年度 | ||||||||||
在合并报表中 | 十二月三十一日， | ||||||||||
(美元，单位： 数千人) |
| 收入行项目的 | 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||
未被指定为对冲工具的衍生品： | |||||||||||
Visa衍生品 | ( | ( | ( | ||||||||
截至2022年12月31日，该公司进行了多个利率互换，名义金额总计为$
148
目录表
该公司的客户互换计划是通过利率互换向客户提供可变利率贷款并转换为固定利率。该公司同时与掉期交易商执行抵消性利率掉期。交易商掉期的预付费用记录在其他非利息收入中，总额为$
Visa B类限制性股票
2016年，公司录得美元
交易对手信用风险
通过使用衍生品，如果衍生品合约的交易对手未按预期履行，本公司将面临交易对手信用风险。如果交易对手未能履行义务，本公司的交易对手信用风险等于报告为衍生资产的金额，扣除收到的现金或其他抵押品，以及在存在主要净额结算安排的范围内与同一交易对手处于亏损状态的衍生品净额。本公司通过信贷审批、限额、监督程序、执行主要净额结算安排和在适当情况下获得抵押品，将交易对手信用风险降至最低。在确定公允价值时考虑了与衍生品相关的交易对手信用风险。
该公司的利率互换协议包括双边抵押品协议，抵押品要求始于风险敞口超过#美元的抵押品。
与信用风险相关的或有特征
本公司的若干衍生合约载有条款，规定如因本公司合并或本公司财务状况出现重大不利变化而被若干主要信贷评级机构下调其信用评级，交易对手可要求提前终止衍生工具。所有具有信用风险相关或有特征的净负债衍生工具的公允价值合计为
17.承付款和或有负债
或有事件
2020年11月2日，一名银行客户向夏威夷巡回法院提起诉讼，涉及出售银行此前向该客户提供的信贷安排。客户就干扰客户的合同和商业机会、不公平的竞争方法以及声明和禁令救济向银行提出索赔。这一法律程序的结果目前还不确定。根据公司目前掌握的信息，公司无法合理估计这一行动的潜在损失范围(如果有的话)。因此，公司没有确认与这一行动相关的任何责任。管理层对任何不当行为都表示异议，目前正在积极为此案辩护。
149
目录表
除上述诉讼外，针对本公司的各种其他法律诉讼正在进行中或受到威胁。经与法律顾问磋商后，管理层预期该等诉讼所产生的总负债(如有)不会对本公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
具有表外风险的金融工具
本公司是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的当事人，以满足其客户的融资需求。这些金融工具包括提供信用证、备用信用证和商业信用证的承诺，这些都没有反映在合并财务报表中。
用于发放信贷的资金不足的承诺
提供信贷的承诺是一种具有法律约束力的协议，通常以规定的利率和特定目的向客户提供贷款。承诺额是扣除出售给其他机构的参与额后报告的净额。此类承诺有固定的到期日，通常需要收费。一项承诺的延期会产生信用风险。本公司将面临的实际流动资金需求或信用风险预计将低于贷款承诺的合同金额，因为这些承诺中的很大一部分预计将在没有动用的情况下到期。某些承诺受制于贷款协议，该协议包含有关客户财务业绩的契约，在公司被要求为承诺提供资金之前，这些契约必须得到满足。本公司在作出信贷承诺时所采用的信贷政策与发放贷款时的信贷政策相同。此外，本公司通过限制个人客户和总体安排的总金额，监测这些投资组合的规模和到期结构，并对其所有相关信贷活动应用相同的信贷标准，来管理提供信贷的承诺中的潜在信贷风险。提供信贷的承诺在扣除出售给其他机构的参与额后报告为净额。
备用信用证和商业信用证
备用信用证是代表客户开具的，与客户和第三方之间的合同有关。根据备用信用证，该公司保证，如果客户未能履行其合同义务，第三方将收到指定的资金。本公司的信用风险源于其在客户违约时支付款项的义务。备用信用证在扣除出售给其他机构的参与信用证后报告为净额。
截至2022年12月31日和2021年12月31日存在表外风险的金融工具如下：
十二月三十一日， | ||||||
(美元，单位： 数千人) |
| 2022 |
| 2021 | ||
合同金额代表信用风险的金融工具： | ||||||
提供信贷的承诺 | $ | | $ | | ||
备用信用证 | | | ||||
商业信用证 | | | ||||
150
目录表
担保
该公司在二级市场主要向联邦全国抵押协会(“FNMA”或“Fannie Mae”)和联邦住房贷款抵押公司(“FHLMC”或“Freddie Mac”)销售住房抵押贷款，这些贷款在某些条件下可能需要回购。这一风险通过本公司的承保业务进行管理。本公司为出售给投资者的贷款和其他发起人根据协议发起的贷款提供服务，如果某些服务要求未得到满足，这些协议可能包括回购补救措施。这一风险通过公司的质量保证和监控程序进行管理。管理层预计这些交易不会造成任何重大损失。
租赁承诺额
本公司的租赁承诺在综合财务报表附注“附注13.租赁”中讨论。
外汇合约
该公司拥有远期外汇合同，代表在未来某一日期以特定价格购买或出售外汇的承诺。本公司对远期外汇合约的使用受到外币汇率变动的主要潜在风险的影响，如果其交易对手未能履行其合同条款，则面临额外的交易对手风险。远期外汇合约被用来降低公司的风险，以满足客户对外汇的需求，而不用于交易目的。有关详情，请参阅综合财务报表附注内的“附注16.衍生金融工具”。
重组交易
关于综合财务报表附注“附注1.重大会计政策的组织及摘要”所述的重组交易，FHI(前BancWest)将其于BWHI(包括BOW)的权益分配予BNPP，使BWHI直接由BNPP持有(BWHI现由BNPP透过其中间控股公司间接持有)。由于2016年4月1日发生的重组交易，可能会产生与BOW的业务有关的各种税收或其他或有负债，或与重组前公司的运营有关的各种税收或其他或有负债，当时BancWest被称为BancWest，包括其当时全资拥有的子公司BOW。本公司目前无法确定最终结果或估计这些或有负债的金额(如果有)。
18.与客户签订合同的收入
根据主题606，与客户签订合同的收入, 当承诺的商品或服务的控制权转移给客户时，收入就会确认，金额反映了公司预期有权换取这些商品或服务的对价。为了确定实体确定属于主题606范围内的安排的收入确认，公司执行以下五个步骤：(I)确定与客户的合同；(Ii)确定合同中的履约义务；(Iii)确定交易价格；(Iv)将交易价格分配给合同中的履约义务；以及(V)在公司履行履约义务时确认收入。只有当实体有可能收取其有权获得的对价以换取其转让给客户的商品或服务时，公司才会将五步模式应用于合同。在合同开始时，一旦合同被确定在主题606的范围内，公司就评估每个合同中承诺的商品或服务，并识别那些包含履约义务的商品或服务，并评估每个承诺的商品或服务是否不同。然后，公司确认在履行履约义务时分配给各自履约义务的交易价格的金额为收入。
151
目录表
收入的分类
下表汇总了该公司截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的收入，其中包括金融工具的净利息收入和非利息收入，按服务类型和业务部门分列：
截至2022年12月31日的年度 | ||||||||||||
财务处 | ||||||||||||
零售 | 商业广告 | 和 | ||||||||||
(千美元) |
| 银行业 |
| 银行业 |
| 其他 |
| 总计 | ||||
净利息收入(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
存款账户手续费 | | | | | ||||||||
信用卡和借记卡费用 | — | | | | ||||||||
其他服务费及收费 | | | | | ||||||||
信托和投资服务收入 | | — | — | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
不在主题606的范围内(1) | | | ( | | ||||||||
非利息收入总额 | | | | | ||||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||
财务处 | ||||||||||||
零售 | 商业广告 | 和 | ||||||||||
(千美元) |
| 银行业 |
| 银行业 |
| 其他 |
| 总计 | ||||
净利息收入(1) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
存款账户手续费 | | | | | ||||||||
信用卡和借记卡费用 | — | | | | ||||||||
其他服务费及收费 | | | | | ||||||||
信托和投资服务收入 | | — | — | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
不在主题606的范围内(1) | | | | | ||||||||
非利息收入总额 | | | | | ||||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||
财务处 | ||||||||||||
零售 | 商业广告 | 和 | ||||||||||
(千美元) |
| 银行业 |
| 银行业 |
| 其他 |
| 总计 | ||||
净利息收入(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
存款账户手续费 | | | | | ||||||||
信用卡和借记卡费用 | — | | | | ||||||||
其他服务费及收费 | | | | | ||||||||
信托和投资服务收入 | | — | — | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
不在主题606的范围内(1) | | | | | ||||||||
非利息收入总额 | | | | | ||||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | 该公司的大部分收入不在主题606的范围内。指导意见明确不包括金融资产和负债的净利息收入，以及来自贷款、租赁、投资证券和衍生金融工具的其他非利息收入。 |
在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，本公司在主题606范围内的几乎所有收入都与在某个时间点履行的业绩义务有关。
以下是对主题606范围内的收入的讨论。
152
目录表
对存款账户收取手续费
存款账户手续费是指向客户提供各种存款产品和服务所产生的费用。费用包括但不限于透支费、不足的基金费用、休眠费用和月度服务费。根据客户的周期日期，此类费用与活动同时确认，按日或按月确认。
信用卡和借记卡手续费
信用卡和借记卡手续费主要是指从交换费、自动取款机手续费和商户手续费获得的收入。交换和网络收入来自与支付网络进行的信用卡和借记卡交易。ATM费用主要是通过向使用FHB自动取款机的非FHB客户收取附加费而赚取的。商户手续费主要是在FHB为收单行的交易中赚取的。这种费用一般在每天提供服务的同时确认。
信托和投资服务费
信托和投资服务费是指通过指导、持有和管理客户资产而获得的收入。费用通常是根据上一期间管理的资产价值的一个百分比计算的。交易价格(即所管理资产的百分比)在每项合同开始时确定。信托和投资服务费还包括经纪交易商手续费，即代表客户买卖证券所赚取的收入。该等费用于估值期结束时确认，或与买卖交易同时确认。
其他费用
其他费用主要包括电汇、锁箱、银行签发支票和保险佣金产生的收入。此类费用与活动同时确认或按月确认。
合同余额
合同责任是实体向客户转让货物或服务的义务，该实体已经从客户那里获得了对价(或应支付的金额)。公司从以下公司获得签约奖金
合同资产是对转让的货物或服务的对价权利，当金额的条件不是时间流逝时。截至2022年和2021年12月31日，有
其他
除上述合同债务外，本公司还
153
目录表
19.每股收益
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度，本公司作出
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度，基本每股收益和稀释后每股收益计算如下：
截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||
(美元，单位： 千股，不包括股票和每股金额) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||
分子： | ||||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
分母： | ||||||||||
基本情况：加权平均流通股 | | | | |||||||
新增：基于股权的加权平均奖励 | | | | |||||||
稀释后：加权平均流通股 | | | | |||||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释后每股收益 | $ | | $ | | $ | | ||||
20.基于股票的薪酬
该公司有几个基于股票的薪酬计划，允许向其员工和非员工董事授予限制性股票、限制性股票、绩效股单位、绩效股和限制性股票单位。公司的股票薪酬计划由董事会薪酬委员会管理。截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度，股票薪酬支出为
截至2022年12月31日，根据公司员工股票薪酬计划授权的股份总数为
限制性股票奖
限制性股票奖励(“限制性股票”)为受赠人提供服务期满后获得普通股的权利。限制性股票通常授予，任何限制将在一段时间内失效
154
目录表
以下是公司截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的限制性股票活动：
加权 | ||||||
数 | 平均补助金 | |||||
| 的股份 |
| 日期公允价值 | |||
截至2019年12月31日未归属 | | $ | | |||
授与 | | | ||||
既得 | ( | | ||||
被没收 | ( | | ||||
截至2020年12月31日未授权 | | $ | | |||
授与 | — | — | ||||
既得 | ( | | ||||
被没收 | ( | | ||||
截至2021年12月31日未归属 |
| |
| $ | | |
授与 | — | — | ||||
既得 | ( | | ||||
被没收 | ( | | ||||
截至2022年12月31日未归属 | | $ | |
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度，本公司授予
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度归属的限制性股票的授予日期公允价值总额为$
业绩份额单位和业绩份额奖励
业绩份额单位(“PSU”)和业绩份额奖励(“PSA”)(统称为“业绩奖励”)是指获奖者对单位或股份的权利取决于预先设定的业绩目标的实现情况。在业绩期间结束时，薪酬委员会将确定在多大程度上实现了最初颁发业绩奖时概述的业绩目标。根据所实现的性能级别，
绩效奖由公司的长期激励计划(“LTIP”)管理，该计划旨在奖励选定的主要高管的个人业绩和公司在多年业绩周期中衡量的业绩。与LTIP相关的奖励是以公司的盈利能力和市场状况为基础的股权奖励，这些奖励是基于公司相对于同业集团的表现
155
目录表
以下是公司截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度业绩奖励活动：
加权 | ||||||
数 | 平均补助金 | |||||
| 的股份 |
| 日期公允价值 | |||
截至2019年12月31日未归属 | | $ | | |||
授与 | | | ||||
既得 | ( | | ||||
被没收 | ( | | ||||
截至2020年12月31日未授权 |
| |
| $ | | |
授与 | | | ||||
既得 | ( | | ||||
被没收 | ( | | ||||
截至2021年12月31日未归属 |
| |
| $ | | |
授与 | | | ||||
既得 | ( | | ||||
被没收 | ( | | ||||
截至2022年12月31日未归属 | | $ | |
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度，本公司授予
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度的绩效奖励授予日公允价值总额为$
限售股单位
限制性股票单位(“RSU”)是对在数量和价值上与特定数量的FHI普通股相对应的单位的奖励，这些股票受归属要求(包括某些服务条件)和转让限制的约束。RSU并不代表普通股的实际所有权，在RSU标的普通股股份交付之前，受赠人没有投票权。归属后，公司将发行
156
目录表
以下是公司在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内的RSU活动：
加权 | ||||||
数 | 平均补助金 | |||||
| 的股份 |
| 日期公允价值 | |||
截至2019年12月31日未归属 | | $ | | |||
授与 | | | ||||
既得 | ( | | ||||
被没收 | — | — | ||||
截至2020年12月31日未授权 |
| |
| $ | | |
授与 | | | ||||
既得 | ( | | ||||
被没收 | ( | | ||||
截至2021年12月31日未归属 |
| |
| $ | | |
授与 | | | ||||
既得 | ( | | ||||
被没收 | ( | | ||||
截至2022年12月31日未归属 | | $ | |
截至2022年12月31日止年度，本公司授予
于截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度内归属的回购单位的总授权日公平价值为$
对于所有授予PSU、PSA和RSU的奖励，股息等价物将从授予之日起累加，公司将在普通股交付时，就既有PSU和RSU，以及关于归属PSA的股份所有权证据，向每个受赠人支付相当于从授予日期至该交付日期就普通股支付的所有现金股息的乘积，以及该等归属PSU、PSA和RSU(视情况而定)在该交付日期的普通股股份数量。
员工购股计划
该公司还有一项员工股票购买计划(“ESPP”)，允许员工在工资扣除的基础上定期购买公司股票。通过ESPP购买的参与者可获得
21.公允价值
本公司根据ASC 820规定的要求确定其金融工具的公允价值。公允价值计量它提供了根据公认会计准则计量公允价值的框架，并要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。ASC 820将公允价值定义为退出价格，即在当前市场条件下，在计量日期市场参与者之间有序交易的资产或负债的本金或最有利市场中为资产或负债转移而收到的价格或支付的价格。
157
目录表
公允价值层次结构
ASC 820根据资产或负债的交易市场和用于确定公允价值的假设的可靠性确定了三个公允价值水平。这些级别包括：
| ● | 第1级：公司有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的报价(未调整)。 |
| ● | 第2级：第1级价格以外的其他可观察的投入，例如类似资产和负债的报价；不活跃的市场的报价；或基本上整个资产或负债的可观测的或可被可观测的市场数据证实的其他投入。 |
| ● | 第三级：估值是由基于模型的技术产生的，这些技术使用了市场上看不到的重大假设。这些无法观察到的假设反映了公司自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的估计(“公司水平数据”)。第3级资产和负债包括其价值是使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术的不可观察投入来确定的金融工具，以及其公允价值的确定需要大量管理层判断或估计的工具。 |
ASC 820要求公司披露某些金融工具的估计公允价值。金融工具包括投资证券、贷款、存款、利率和外汇合同、掉期以及准则定义的其他工具。本公司有一个有组织和既定的程序来确定和审查公司财务报表中报告的金融工具的公允价值。公允价值计量已予审核，以确保其合理，并与类似资产及负债类别的市场经验相符。
此外，本公司可能被要求在非经常性基础上按公允价值记录其他资产，如拥有的其他房地产、其他客户关系和其他无形资产。这些非经常性公允价值调整通常涉及应用成本或公允价值较低的会计方法或对个别资产进行减记。
对于某些项目，如租赁融资、养老金和其他退休后福利的债务、房地和设备、预付费用、没有确定或合同到期日的存款负债以及所得税资产和负债，不需要披露公允价值。
公允价值信息不一定与其他金融机构的公允价值信息进行合理比较，因为该标准允许许多替代计算方法，而且许多假设已被用于估计本公司的公允价值。
公允价值计量按公允价值计入的资产和负债的估值技术
对于在经常性基础上按公允价值计量的资产和负债(在下面的估值层级表中分类)，公司采用以下估值技术：
158
目录表
可供出售的证券
可供出售债务证券按公允价值按经常性原则入账。公允价值计量以报价为基础，包括第三方定价服务的估计(如果有)。如果无法获得报价，则使用专有估值模型计量公允价值，该模型利用来自活跃做市商和交易商间经纪商的市场可观察参数，从而根据具有类似特征的证券的现有市场数据对证券进行估值。管理层审阅从本公司第三方定价服务收到的定价信息，以评估用于将证券放入公允价值体系的适当水平的投入和估值方法，并在必要时进行公允价值体系内的证券转让。管理层每月审查从第三方定价服务收到的定价信息，其中包括与不具约束力的第三方经纪人报价的比较，以及对影响第三方定价服务提供的信息的市场相关条件的审查。管理层还通过确定交易量或交易频率相对于历史水平大幅下降的情况以及经纪市场买卖价差显著扩大的情况，确定可能在缺乏流动性或不活跃的市场进行交易的投资证券。截至2022年12月31日和2021年12月31日，由于市场流动性不强或不活跃，管理层没有对第三方定价服务提供的价格进行调整。公司的第三方定价服务也建立了公司提交报价查询的程序。定期, 本公司将对第三方定价服务提供的报价提出异议。本公司的第三方定价服务将根据本公司提供的新市场数据审查对评估的投入。然后，公司的第三方定价服务可以确认原始报价，或者可以在未来的基础上更新评估。该公司将所有可供出售的证券归类为2级。
衍生品
该公司的大部分衍生品是在场外交易市场进行交易的，而场外市场的报价并不是现成的。对于这些衍生品，本公司使用专有估值模型定期计量公允价值，这些模型主要使用市场可观察到的投入，如收益率曲线和期权波动率。衍生工具的公允价值包括与交易对手信用风险和公司自身信用状况相关的价值。该公司将包括在其他资产和其他负债中的这些衍生品归类为2级。
在出售Visa B类限制性股票的同时，公司与买方达成了一项协议，要求在Visa将每家成员银行的B类普通股换算率降至不受限制的A类普通股的情况下向买方付款。从2018年到2022年，Visa为其诉讼托管账户提供了资金，从而将每个成员银行的B类普通股转换率从
159
目录表
按公允价值经常性计提的资产和负债
截至2022年12月31日和2021年12月31日，按公允价值经常性计量的资产和负债摘要如下：
| 截至2022年12月31日的公允价值计量 | |||||||||||
报价在 | 意义重大 | |||||||||||
活跃的市场： | 其他 | 意义重大 | ||||||||||
相同的资产 | 可观察到的 | 看不见 | ||||||||||
(美元，单位： 数千人) |
| (1级) |
| 输入(2级) |
| 输入(3级) |
| 总计 | ||||
资产 | ||||||||||||
美国财政部和政府机构债务证券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
政府支持企业债务证券 | — | | — | | ||||||||
抵押贷款支持证券： | ||||||||||||
住宅--政府机构(1) | — | | — | | ||||||||
民办企业(1) | — | | — | | ||||||||
商业-政府机构 | — | | — | | ||||||||
商业-政府支持的企业 | — | | — | | ||||||||
商业性-非代理性 | — | | — | | ||||||||
抵押贷款债券： | ||||||||||||
政府机构 | — | | — | | ||||||||
政府支持的企业 | — | | — | | ||||||||
抵押贷款债券 | — | | — | | ||||||||
可供出售证券总额 | — | | — | | ||||||||
其他资产(2) | | | — | | ||||||||
负债 | ||||||||||||
其他负债(3) | — | ( | ( | ( | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
| 截至2021年12月31日的公允价值计量 | |||||||||||
报价在 | 意义重大 | |||||||||||
活跃的市场： | 其他 | 意义重大 | ||||||||||
相同的资产 | 可观察到的 | 看不见 | ||||||||||
(千美元) |
| (1级) |
| 输入(2级) |
| 输入(3级) |
| 总计 | ||||
资产 | ||||||||||||
美国财政部和政府机构债务证券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押贷款支持证券： | ||||||||||||
住宅--政府机构(1) | — | | — | | ||||||||
民办企业(1) | — | | — | | ||||||||
商业-政府机构 | — | | — | | ||||||||
商业-政府支持的企业 | — | | — | | ||||||||
抵押贷款债券： | ||||||||||||
政府机构 | — | | — | | ||||||||
政府支持的企业 | — | | — | | ||||||||
抵押贷款债券 | — | | — | | ||||||||
各州和政治分区发行的债务证券 | — | | — | | ||||||||
可供出售证券总额 | — | | — | | ||||||||
其他资产(2) | | | — | | ||||||||
负债 | ||||||||||||
其他负债(3) | — | ( | ( | ( | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
| (1) | 以住宅房地产为后盾。 |
| (2) | 其他被归类为1级的资产包括共同基金和货币市场基金，它们在活跃的市场中报价，并与公司的递延补偿计划有关。其他被归类为2级的资产包括衍生资产。 |
| (3) | 其他负债包括衍生负债。 |
160
目录表
对于截至2022年12月31日和2021年12月31日按公允价值经常性计量的第3级资产和负债，公允价值计量中使用的重大不可观察投入如下：
关于2022年12月31日第3级公允价值计量的量化信息 | |||||||||
意义重大 | |||||||||
(千美元) | 公允价值 |
| 估价技术 |
| 无法观察到的输入 |
| 射程 | ||
Visa衍生品 | $ | ( | 预期转换率- | ||||||
预期期限- | |||||||||
增长率- | |||||||||
关于2021年12月31日第3级公允价值计量的量化信息 | |||||||||
意义重大 | |||||||||
(千美元) | 公允价值 |
| 估价技术 |
| 无法观察到的输入 |
| 射程 | ||
Visa衍生品 | $ | ( | 预期转换率- | ||||||
预期期限- | |||||||||
增长率- | |||||||||
| (1) | 由于折算率变动的不确定性，在计算公允价值时采用了截至各自综合资产负债表日期的当前折算率。 |
| (2) | 预期的期限为 |
| (3) | 这一增长率是基于分析师价格目标的算术平均值。 |
| (4) | 预期的期限为 |
公允价值水平的变化
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度，按公允价值经常性计量的第三级负债变动摘要如下：
Visa衍生品 | ||||||
(美元，单位： 数千人) | 2022 |
| 2021 | |||
截至十二月三十一日止的年度： | ||||||
截至1月1日的余额， | $ | ( | $ | ( | ||
计入其他非利息收入的净亏损合计 | ( | ( | ||||
聚落 | | | ||||
截至12月31日的余额， | $ | ( | $ | ( | ||
净收益中包括的净亏损总额，可归因于截至12月31日仍持有的与负债有关的未实现亏损的变化， | $ | ( | $ | ( | ||
按公允价值以外列账的资产和负债
下表汇总了几年来公司金融工具的估计公允价值，这些金融工具不需要按公允价值经常性列账，不包括租赁和没有确定或合同到期日的存款负债：
2022年12月31日 | |||||||||||||||
公允价值计量 | |||||||||||||||
报价在 | 意义重大 | 意义重大 | |||||||||||||
活跃的市场 | 其他 | 看不见 | |||||||||||||
对于相同的 | 可观察到的 | 输入量 | |||||||||||||
(千美元) |
| 账面价值 |
| 资产(1级) |
| 输入(2级) |
| (3级) |
| 总计 | |||||
金融资产： | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
持有至到期的投资证券 | | — | | — | | ||||||||||
贷款(1) | | — | — | | | ||||||||||
财务负债： | |||||||||||||||
定期存款(2) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
短期借款 | | — | | — | | ||||||||||
161
目录表
2021年12月31日 | |||||||||||||||
公允价值计量 | |||||||||||||||
报价在 | 意义重大 | 意义重大 | |||||||||||||
活跃的市场 | 其他 | 看不见 | |||||||||||||
对于相同的 | 可观察到的 | 输入量 | |||||||||||||
(千美元) |
| 账面价值 |
| 资产(1级) |
| 输入(2级) |
| (3级) |
| 总计 | |||||
金融资产： | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
持有待售贷款 | | — | | — | | ||||||||||
贷款(1) | | — | — | | | ||||||||||
财务负债： | |||||||||||||||
定期存款(2) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
| (1) | 不包括以下项目的融资租赁$ |
| (2) | 不包括存款负债，没有确定的或合同到期日为$ |
上表不包括无资金来源的贷款和租赁承诺以及信用证。截至2022年12月31日和2021年12月31日，该公司拥有
公允价值计量按成本或公允价值较低列账的资产和负债的估值技术
本公司对以成本或公允价值中较低者计量的资产采用下列估值方法：
抵押贷款偿还权
MSR按成本或公允价值中的较低者列账，因此必须按非经常性基础上的公允价值计量。MSR的公允价值是使用使用重要的不可观察输入的模型来确定的，例如预付款率的估计、MSR的加权平均寿命和期权调整后的价差水平。因此，该公司将MSR归类为3级。
抵押品依赖型贷款
抵押品依赖型贷款是指那些预计将通过操作或出售抵押品获得大量偿还的贷款。 这些贷款是在非经常性基础上使用抵押品价值作为实际权宜之计，按公允价值计量的。抵押品的公允价值主要基于第三方评估师编制的房地产评估报告减去估计的销售成本。该公司通过进行成本或公允价值较低的分析来衡量抵押品依赖型贷款的估计信贷损失。如果估计信贷损失是由抵押品的价值确定的，通过确认信贷损失准备，账面净额在非经常性基础上调整为公允价值，作为第三级。
拥有的其他房地产
本公司于收购该等物业时按公允价值对该等物业进行估值，从而确立其新成本基准。收购后，本公司以成本或公允价值减去估计销售成本中的较低者为非经常性基准持有该等物业。公允价值是在非经常性基础上使用抵押品价值作为实际权宜之计来计量的。所拥有的其他房地产抵押品的公允价值主要基于第三方评估师编制的房地产评估报告减去处置成本，并被归类为3级。
162
目录表
在非经常性基础上按公允价值计入的资产和负债
根据公认会计原则，公司可能被要求在非经常性基础上按公允价值记录某些资产。该等资产因采用成本或公允价值较低的会计方法或个别资产按公允价值减值而须进行公允价值调整。
有几个
22.可报告的运营部门
该公司的业务被组织成
业务部门的净利息收入反映了资金转移定价过程的结果，该过程匹配了具有类似利率敏感度和到期日特征的资产和负债，并反映了与公司整体资产和负债管理活动相关的净利息收入按比例分配的情况。净利息收入的分配基础是公司假设的函数，这些假设可能会根据当前利率和市场状况的变化而发生变化。资金转移定价也起到将利率风险转移到财政部的作用。
本公司将财务处和其他业务部门(由公司的许多支持部门组成)的信贷损失准备金分配给零售和商业业务部门。这些分配是根据零售和商业业务部门发生的直接成本计算的。
非利息收入和支出包括从支助单位到业务部门的分配。这些拨款是根据实际使用量计算的，或根据管理层对这种使用量的估计计算的。所得税费用根据所示期间的合并有效所得税税率分配到每个业务部门。
业务细分
零售银行业务
零售银行业务为消费者和小企业提供广泛的金融产品和服务。提供的贷款和租赁产品包括住宅和商业抵押贷款、房屋净值信用额度和贷款、汽车贷款和租赁、担保和无担保信用额度、分期付款贷款以及小企业贷款和租赁。提供的存款产品包括支票、储蓄和定期存款账户。零售银行也提供财富管理服务。零售银行的产品和服务通过以下方式交付给客户
商业银行业务
商业银行提供的产品包括企业银行相关产品、住宅和商业房地产贷款、商业租赁融资、担保和无担保信用额度、汽车贷款和汽车经销商融资、商业存款产品和信用卡。商业借贷和存款产品主要面向本地、国内和国际的中端市场和大公司。
163
目录表
财政部和其他
金库包括公司资产和负债管理活动，包括利率风险管理。该部门的资产和负债(以及相关的利息收入和支出)包括有息存款、投资证券、出售和购买的联邦基金、政府存款、短期和长期借款以及银行所有的财产。非利息收入的主要来源是银行拥有的人寿保险、出售投资证券的净收益、与因商业和个人原因而由客户驱动的跨境电汇相关的外汇收入以及对银行拥有的财产的管理。资产和负债转移定价的净剩余效应计入国库，同时消除了公司间交易。
其他组织单位(技术、运营、信用和风险管理、人力资源、财务、行政、营销以及公司和监管管理)为公司的其他收入部门提供广泛的支持。这些支助单位发生的费用通过内部成本分配过程计入业务部门。
下表列出了所示年份的选定业务部门的财务信息：
财务处 | ||||||||||||
零售 | 商业广告 | 和 | ||||||||||
(千美元) |
| 银行业 |
| 银行业 |
| 其他 |
| 总计 | ||||
截至2022年12月31日的年度 | ||||||||||||
净利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信贷损失的利益(准备) | | | ( | ( | ||||||||
扣除信贷损失后的净利息收入 | | | | | ||||||||
非利息收入 | | | | | ||||||||
非利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税税前(计提)利前收益(亏损) | | | ( | | ||||||||
(拨备)所得税优惠 | ( | ( | | ( | ||||||||
净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
截至2022年12月31日的总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
财务处 | ||||||||||||
零售 | 商业广告 | 和 | ||||||||||
(千美元) |
| 银行业 |
| 银行业 |
| 其他 |
| 总计 | ||||
截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||
净利息收入(费用) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
信贷损失的利益 | | | | | ||||||||
扣除信贷损失后的净利息收入(费用) | | | ( | | ||||||||
非利息收入 | | | | | ||||||||
非利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税税前(计提)利前收益(亏损) | | | ( | | ||||||||
(拨备)所得税优惠 | ( | ( | | ( | ||||||||
净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
截至2021年12月31日的总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
164
目录表
财务处 | ||||||||||||
零售 | 商业广告 | 和 | ||||||||||
(千美元) |
| 银行业 |
| 银行业 |
| 其他 |
| 总计 | ||||
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||
净利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信贷损失准备金 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
扣除信贷损失准备后的净利息收入 | | | ( | | ||||||||
非利息收入 | | | | | ||||||||
非利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税税前(计提)利前收益(亏损) | | | ( | | ||||||||
(拨备)所得税优惠 | ( | ( | | ( | ||||||||
净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
截至2020年12月31日的总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
23.母公司
下表显示了仅限母公司使用的简明财务报表：
简明全面收益表 | ||||||||||
截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | 2020 |
| ||||
收入 | ||||||||||
来自FHB的股息 | $ | | $ | | $ | | ||||
其他收入 | — | — | | |||||||
总收入 | | | | |||||||
非利息支出 | ||||||||||
薪酬和员工福利 | | | | |||||||
签约服务和专业费用 | | | | |||||||
装备 | | — | | |||||||
其他 | | | | |||||||
总非利息支出 | | | | |||||||
未分配收入中的所得税和权益前收益 | | | | |||||||
所得税优惠 | | | | |||||||
FHB未分配收入中的权益 | | | | |||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
综合(亏损)收益 | $ | ( | $ | | $ | | ||||
165
目录表
条件的简明陈述 | ||||||
十二月三十一日， | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
资产 | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
对FHB的投资 | | | ||||
其他资产 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债与股东权益 | ||||||
应付退休福利 | $ | | $ | | ||
其他负债 | | | ||||
总负债 | | | ||||
股东权益总额 | | | ||||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
现金流量表简明表 | |||||||||
截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
经营活动的现金流 | |||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | |||||||||
FHB未分配收入中的权益 | ( | ( | ( | ||||||
递延所得税 | | | | ||||||
基于股票的薪酬 | | | | ||||||
资产和负债变动情况： | |||||||||
其他资产净(增)减 | ( | | ( | ||||||
其他负债净增(减) | | | ( | ||||||
经营活动提供的净现金 | | | | ||||||
融资活动产生的现金流 | |||||||||
已支付的股息 | ( | ( | ( | ||||||
为支付预扣税而投标的股票 | ( | ( | ( | ||||||
员工购股计划的收益 | | | | ||||||
回购普通股 | ( | ( | ( | ||||||
用于融资活动的现金净额 | ( | ( | ( | ||||||
现金及现金等价物净增(减) | | ( | ( | ||||||
年初现金及现金等价物 | | | | ||||||
年终现金及现金等价物 | $ | | $ | | $ | | |||
166
目录表
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
不适用。
第9A项。控制和程序
披露控制和程序
公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，对公司截至2022年12月31日的披露控制和程序(见修订后的1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定)的有效性进行了评估。公司的披露控制和程序旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息被积累并传达给公司管理层，包括公司的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于要求披露的决定。根据这项评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序自2022年12月31日起有效。
管理层财务报告内部控制年度报告
公司管理层负责建立和维护对财务报告的有效内部控制。内部控制旨在就编制可靠的已公布财务报表向公司管理层和董事会提供合理保证。财务报告的内部控制包括自我监督机制，并采取行动纠正发现的缺陷。
由于任何内部控制制度的内在局限性，无论设计得多么好，由于错误或欺诈造成的错误陈述都可能发生，并且不会被发现，包括规避或凌驾于控制的可能性。因此，即使对财务报告进行有效的内部控制，也只能在编制财务报表方面提供合理的保证。此外，由于条件的变化，内部控制的有效性可能会随着时间的推移而变化。
管理层评估了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制。这项评估的依据是特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的“内部控制--综合框架”(2013年框架)中所述的财务报告有效内部控制标准。根据这一评估，首席执行官和首席财务官断言，根据规定的标准，公司截至2022年12月31日对财务报告保持有效的内部控制。
本公司独立注册会计师事务所认证报告
公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所审计，该会计师事务所也审计了本Form 10-K年度报告中包含的公司综合财务报表。德勤律师事务所关于公司财务报告内部控制的认证报告见下一页，并在此引用作为参考。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的季度内，公司对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
167
目录表
独立注册会计师事务所报告
致本公司股东及董事会
第一夏威夷公司
夏威夷火奴鲁鲁
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对First Hawaian，Inc.及其子公司(“公司”)截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。由于管理层的评估和我们的审计是为了满足联邦存款保险公司改进法案(FDICIA)第112条的报告要求而进行的，管理层的评估和我们对公司财务报告的内部控制的审计包括根据银行控股公司合并财务报表的说明(表格FR Y-9C)对相当于基本综合财务报表的明细表的编制进行控制。我们认为，根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，截至2022年12月31日，本公司在所有重要方面都对财务报告实施了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年12月31日及截至2022年12月31日年度的综合财务报表和我们2023年2月24日的报告，对该等综合财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层关于财务报告内部控制的年度报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据美国公认的会计原则(“公认会计原则”)，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
168
目录表
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
夏威夷火奴鲁鲁
2023年2月24日
169
目录表
项目9B。其他信息
不适用。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
董事及行政人员
关于本公司董事的相关信息，本公司将于本公司财政年度结束后120天内向美国证券交易委员会提交的2023年股东年会最终委托书(以下简称“委托书”)中“公司治理和董事会事项-美国证券交易委员会被提名人”一节通过引用并入本文。关于本公司高管的相关信息，委托书中“高管传记”一节以引用的方式并入本文。
遵守1934年《证券交易法》第16(A)条
关于遵守1934年《证券交易法》第16(A)条的信息，委托书中标题为“股票所有权-某些受益所有人、董事和管理层的证券所有权-拖欠第16(A)条报告”的章节通过引用并入本文。
披露《道德守则》
关于公司道德准则的相关信息，委托书中标题为“公司治理和董事会事务--董事会、委员会和治理--公司治理准则和行为与道德准则”一节所包含的信息以供参考。
股东提名程序
关于股东提名程序的信息，委托书中“2023年年会的其他业务--股东提案”一节以引用的方式并入本文。
审计委员会
关于审计委员会及其组成和审计委员会财务专家的信息，委托书中“董事会、委员会和治理-董事会委员会-审计委员会”一节以供参考。
项目11.高管薪酬
关于高管薪酬和董事薪酬的信息，委托书中“高管薪酬”和“公司治理和董事会事宜-董事会、委员会和治理-董事薪酬”一节被并入本文以供参考。
关于薪酬委员会联锁和内部人参与的信息，委托书中标题为“公司治理和董事会事务-董事会、委员会和治理-薪酬委员会联锁和内部人参与”的部分在此引用作为参考。对于我们的薪酬委员会报告，委托书中标题为“高管薪酬-薪酬委员会报告”的部分被并入本文作为参考。
170
目录表
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
关于某些受益所有人、董事和管理层的担保所有权的信息，委托书中标题为“股票所有权”的部分通过引用并入本文。
下表列出了截至2022年12月31日在行使公司所有股权补偿计划下的股票期权、认股权证和权利时可能发行的公司普通股的信息。
证券数量 | |||||||
证券数量 | 加权平均 | 保持可用 | |||||
将在以下日期发出 | 行权价格 | 用于未来的发行 | |||||
行使未清偿债务 | 未完成的选项， | 在权益下 | |||||
计划类别 |
| 期权、认股权证及权利 |
| 认股权证及权利 |
| 薪酬计划 | |
证券持有人批准的股权补偿计划 | 1,264,151 | $ | — | 3,678,877 | |||
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | — | — | — | ||||
总计 | 1,264,151 | $ | — | 3,678,877 | |||
项目13.某些关系和相关交易，以及董事的独立性
关于与关联人、发起人和某些控制人的交易信息，委托书中“公司治理和董事会事务-董事会、委员会和治理-我们与BNPP的关系和某些其他关联方交易”一节通过引用并入本文。
关于董事独立性的信息，公司委托书中“董事会、委员会和治理-董事独立性”一节以参考方式并入本文。
项目14.主要会计费和服务
关于委托人会计费用和服务的信息，委托书中标题为“首席会计师费用”和“预批准政策和程序”的部分以引用的方式并入本文。
171
目录表
第四部分
项目15.证物、财务报表附表
| (a) | 1.财务报表 |
First Hawaian，Inc.及其子公司的以下合并财务报表列入本报告项目8：
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号
综合损益表--2022年、2021年和2020年12月31日终了年度
综合全面收益表--截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度
合并资产负债表--截至2022年和2021年12月31日
股东权益综合报表--截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度
合并现金流量表--截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度
合并财务报表附注
2.财务报表明细表
由于所要求的信息不适用、不被视为重大信息或在公司的综合财务报表中披露，所有附表均被省略。
3.陈列品
须以10-K表格形式呈交本年度报告的证物清单列于“展品索引”内。
项目16.表格10-K摘要
没有。
172
目录表
展品索引
展品编号 | |||
|---|---|---|---|
3.1 | 第二次修订和重新注册的公司证书(通过引用First Hawaian，Inc.于2016年8月10日提交的当前8-K表格报告的附件3.1(文件号001-14585)并入) | ||
3.2 | 修订和重新注册证书的修正证书(参考First Hawaian，Inc.于2018年4月27日提交的Form 10-Q季度报告的附件3.1(A)(第001-14585号文件)) | ||
3.3 | First Hawaian，Inc.第四次修订和重新修订的章程，自2020年2月26日起生效(参考First Hawaian，Inc.于2020年2月28日提交的Form 10-K年度报告的附件3.3(文件号001-14585)) | ||
4.1 | First Hawaian，Inc.根据经修订的1934年证券交易法第12节注册的证券描述(通过引用First Hawaian，Inc.于2020年2月28日提交的Form 10-K年度报告的附件4.1(第001-14585号文件)) | ||
10.1 | 总重组协议，日期为2016年4月1日，由BancWest Corporation(将更名为First Hawaian，Inc.)、BancWest Holding Inc.、BWC Holding Inc.和法国巴黎银行(通过参考First Hawaian，Inc.于2016年7月8日提交的S-1表格注册声明的附件10.8合并(文件编号333-212451)) | ||
10.2 | 税收分享协议，日期为2016年4月1日，由法国巴黎银行、BancWest公司(将更名为First Hawaian，Inc.)和BancWest Holding Inc.(通过引用First Hawaian，Inc.于2016年7月8日提交的S-1表格注册声明的附件10.9(文件编号333-212451)合并) | ||
10.3 | BNP Paribas、BNP Paribas Fortis、BNP Paribas USA，Inc.、BancWest Corporation、BancWest Holding Inc.、West Bank、First Hawaian，Inc.和First Hawaian Bank之间的所得税债务分配和结算协议，自2016年7月1日起生效(通过引用First Hawaian，Inc.于2016年7月26日提交的表格S-1登记声明(文件编号333-212451)) | ||
10.4 | 保险协议，由法国巴黎银行、法国巴黎银行美国公司和First Hawaian，Inc.签订(通过引用附件10.6并入First Hawaian，Inc.于2016年8月10日提交的当前8-K表格报告(文件号001-14585)) | ||
10.5 | 截至2013年1月1日修订和重述的First Hawaian Bank长期激励计划(通过引用First Hawaian，Inc.于2016年7月8日提交的Form S-1注册声明的附件10.5(文件编号333-212451)) | ||
10.6 | First Hawaian，Inc.长期激励计划，自2016年8月9日起修订和重述(通过引用附件10.7并入First Hawaian，Inc.于2016年8月10日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-14585)) | ||
10.7 | 关于修订和重述第一个夏威夷银行关键员工激励计划的证明，日期为2014年2月24日(通过引用附件10.6并入First Hawaian，Inc.于2016年7月8日提交的表格S-1注册声明(文件编号333-212451)) | ||
10.8 | 第一夏威夷公司2016年综合激励薪酬计划(参考First Hawaian，Inc.于2016年8月8日提交的S-8表格注册声明的附件10.1(文件编号333-212996)) | ||
10.9 | First Hawaian，Inc.2016年非员工董事计划(通过参考First Hawaian，Inc.于2016年8月8日提交的S-8表格注册声明(文件编号333-212996)的附件10.2并入) | ||
173
目录表
展品编号 | |||
|---|---|---|---|
10.10 | First Hawaian，Inc.修订并重新启动2016年非员工董事计划 (引用First Hawaian，Inc.于2021年3月12日提交的注册人关于附表14A的最终委托书的附件B(文件编号001-14585)) | ||
10.11 | First Hawaian，Inc.奖金计划(参考First Hawaian，Inc.于2016年8月10日提交的当前8-K表格报告的附件10.4(文件编号001-14585)) | ||
10.12 | First Hawaian，Inc.员工股票购买计划(参考First Hawaian，Inc.于2016年8月8日提交的S-8表格注册声明的附件10.3(文件编号333-212996)) | ||
10.13 | First Hawaian，Inc.的高管离职计划(通过引用附件10.1并入First Hawaian，Inc.于2021年10月22日提交的当前8-K表格报告(文件号001-14585)) | ||
10.14 | First Hawaian，Inc.2016年综合激励薪酬计划首次公开募股限制性股票奖励协议(通过引用First Hawaian，Inc.于2016年7月8日提交的Form S-1登记声明(文件编号333-212451)的附件10.22并入) | ||
10.15 | First Hawaian，Inc.2016年综合激励薪酬计划首次公开募股业绩单位奖励协议(通过引用First Hawaian，Inc.于2016年7月8日提交的Form S-1登记声明(文件编号333-212451)的附件10.23并入) | ||
10.16 | First Hawaian，Inc.2016年综合激励薪酬计划限制性股票单位奖励协议表格(参考First Hawaian，Inc.于2018年10月26日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.4(文件编号001-14585)) | ||
10.17 | First Hawaian，Inc.2016年综合激励薪酬计划限制性股票奖励协议(2019年)表格(通过引用附件10.1并入First Hawaian，Inc.于2019年3月5日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-14585)) | ||
10.18 | First Hawaian，Inc.2016年综合激励薪酬计划限制性股票奖励协议(2020年)表格(参考First Hawaian，Inc.于2020年2月28日提交的Form 10-K年度报告的附件10.20(文件编号001-14585)) | ||
10.19 | First Hawaian，Inc.2016年综合激励薪酬计划限制性股票单位奖励协议表格(通过引用附件10.1并入First Hawaian，Inc.于2021年2月4日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-14585)) | ||
10.20 | First Hawaian，Inc.长期激励计划绩效股票单位奖励协议表格(参考First Hawaian，Inc.于2016年7月8日提交的Form S-1登记声明的附件10.24(文件编号333-212451)) | ||
10.21 | First Hawaian，Inc.长期激励计划绩效股票奖励协议表格(通过引用附件10.2并入First Hawaian，Inc.于2019年3月5日提交的当前报告Form 8-K(文件编号001-14585)) | ||
10.22 | First Hawaian，Inc.长期激励计划绩效分享单位奖励协议(2021年)(通过引用附件10.2并入First Hawaian，Inc.于2021年2月4日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-14585)) | ||
10.23 | First Hawaian，Inc.2016年非员工董事计划限制性股票奖励协议(通过参考First Hawaian，Inc.于2016年7月8日提交的Form S-1登记声明(文件编号333-212451)的附件10.25并入) | ||
10.24 | BancWest Corporation延期补偿计划B部分(2016年重述)(通过引用First Hawaian，Inc.于2016年12月13日提交的S-8表格注册声明的附件10.1(文件编号333-215068)并入) | ||
174
目录表
展品编号 | |||
|---|---|---|---|
10.25 | 修订和重新启动了First Hawaian Bank延期补偿计划(First Hawaian，Inc.于2018年4月27日提交的当前8-K表格报告中引用了附件10.1(第001-14585号文件)) | ||
10.26 | First Hawaian Inc.补充高管退休计划B部分(2019年重述)(参考First Hawaian，Inc.于2019年4月26日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.3(文件号001-14585)) | ||
10.27 | 雇佣协议，日期为2011年10月20日，由罗伯特·S·哈里森、第一夏威夷银行和BancWest公司签署(通过参考First Hawaian，Inc.于2016年7月8日提交的S-1表格注册声明的附件10.7合并(文件编号333-212451)) | ||
10.28 | First Hawaian，Inc.罗伯特·S·哈里森基于角色的津贴奖励协议(通过引用附件10.8并入First Hawaian，Inc.于2016年8月10日提交的当前报告Form 8-K(文件编号001-14585)) | ||
10.29 | 罗伯特·S·哈里森代表第一夏威夷银行写给詹姆斯·M·摩西的邀请信，日期为2022年12月14日 | ||
21.1 | 第一夏威夷公司的子公司。 | ||
23.1 | 德勤律师事务所同意 | ||
31.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14(A)条对首席执行官的认证 | ||
31.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14(A)条对首席财务官的证明 | ||
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 | ||
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | ||
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | ||
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | ||
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | ||
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | ||
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | ||
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | ||
104 | 封面交互数据文件-封面XBRL标签嵌入内联XBRL文档(包含在附件101中) | ||
175
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
日期：2023年2月24日 | 第一夏威夷公司 | |
发信人： | 罗伯特·S·哈里森 | |
罗伯特·S·哈里森 | ||
董事会主席总裁和首席执行官 | ||
(首席行政主任) |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
日期：2023年2月24日 | ||
罗伯特·S·哈里森 | 詹姆斯·M·摩西 | |
罗伯特·S·哈里森 董事会主席总裁和首席执行官(首席执行官) | 詹姆斯·M·摩西 副董事长兼首席财务官 | |
/s/W.艾伦·多恩 | /s/Michael K.Fujimoto | |
W.艾伦·多恩，董事 | 迈克尔·K·藤本，董事 | |
/s/Faye W.Kurren | 詹姆斯·S·莫法特 | |
费耶·W·库伦，董事 | 詹姆斯·S·莫法特，董事 | |
/s/Mark M.Mugiishi | 凯利·A·汤普森 | |
马克·M·穆吉希，董事 | 凯利·A·汤普森，董事 | |
/s/Allen B.Uyeda | /s/Vanessa L.Washington | |
艾伦·B·内田，董事 | 瓦妮莎·L·华盛顿，董事 | |
/s/C.Scott Wo | ||
C.Scott Wo，董事 |
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