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美国证券交易委员会 |
华盛顿特区,20549 |
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(标记一) |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的截至本财政年度的年度报告2022年12月31日. |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的从到的过渡期过渡报告。 |
委托文件编号:001-31950
速汇金国际公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 16-1690064 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
哈伍德街北2828号,15楼, 达拉斯, 德克萨斯州 | | 75201 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号
(214) 999-7552
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | MGI | 纳斯达克股市有限责任公司 |
| | |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
___________________________________
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是¨ 不是 þ
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是¨ 不是 þ
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 þ No ¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 þ No ¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | | þ | | 加速文件管理器 | | ¨ |
非加速文件服务器 | | ¨ | | 规模较小的报告公司 | | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 | | ¨
|
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No þ
截至2022年6月30日,也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日,非关联公司持有的注册人普通股的总市值为$924.1百万美元。
96,626,432截至2023年2月22日,普通股已发行。
以引用方式并入的文件
本报告第III部分所要求的某些信息是通过参考注册人截至年度的Form 10-K年度报告的修正案而并入的2022年12月31日,提交给美国证券交易委员会。
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目录 |
| | 页面 |
第一部分。 | | 1 |
第1项。 | 业务 | 1 |
| 概述 | 1 |
| 我们的细分市场 | 2 |
| 全球资金转账部分 | 2 |
| 金融纸品细分市场 | 4 |
| 监管 | 5 |
| 清算和现金管理银行关系 | 7 |
| 知识产权 | 7 |
| 人力资本 | 7 |
| 注册人的行政人员 | 9 |
| 可用信息 | 10 |
第1A项。 | 风险因素 | 10 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 22 |
第二项。 | 属性 | 22 |
第三项。 | 法律诉讼 | 22 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 22 |
| | |
第二部分。 | | 23 |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 23 |
第六项。 | 已保留 | 25 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 25 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 42 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 42 |
第9A项。 | 控制和程序 | 42 |
项目9B。 | 其他信息 | 42 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 42 |
| | |
第三部分。 | | 43 |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 43 |
第11项。 | 高管薪酬 | 43 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 43 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 43 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 43 |
| | |
第四部分。 | | 44 |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 44 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 47 |
签名 | 48 |
术语表
本词汇表重点介绍了年度报告Form 10-K(“2022年Form 10-K”)中使用的一些术语,并不是本文使用的所有定义术语的完整列表。
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缩略语 | | 术语 | | |
| | | | |
应用编程接口 | | 应用程序编程接口 | | |
自动柜员机计划 | | 场内股票发行计划 | | |
节拍 | | 基数侵蚀和反滥用税 | | |
CFPB | | 消费者金融保护局是根据多德-弗兰克法案成立的,目的是发布和执行监管美国金融产品和服务(包括转账服务)的消费者保护倡议。 | | |
西德 | | 民事侦查诉求 | | |
同意令 | | 订明的补偿济助令及修改的永久禁制令 | | |
走廊 | | 关于转账交易,始发的“发送”地点和指定的“接收”地点称为走廊。 | | |
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新冠肺炎 | | 冠状病毒病 | | |
数字频道 | | 通过Moneygram.com、本地移动应用程序或虚拟代理等公司数字资产之一进行的发送交易、接收交易或两者都发生的交易 | | |
《多德-弗兰克法案》 | | 《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》 | | |
DPA | | 2012年11月9日速汇金国际公司与美国司法部和宾夕法尼亚州中区联邦检察官办公室之间的暂缓起诉协议,经修订。 | | |
面值 | | 每笔已完成交易的本金,不包括任何交易手续费 | | |
《反海外腐败法》 | | 《反海外腐败法》 | | |
惠誉 | | 惠誉评级公司 | | |
FPP | | 金融纸质产品 | | |
联邦贸易委员会 | | 联邦贸易委员会 | | |
GFT | | 全球资金调拨 | | |
美国国税局 | | 美国国税局 | | |
伦敦银行同业拆借利率 | | 伦敦银行间同业拆借利率 | | |
合并 | | 合并子公司将与公司合并并并入公司 | | |
合并协议 | | 2022年2月14日,公司签订合并协议和合并计划 | | |
合并子 | | 莫比乌斯合并子公司,特拉华州的一家公司,母公司的全资子公司 | | |
MDP | | 麦迪逊·迪尔伯恩合伙公司,特拉华州有限责任公司 | | |
MGO | | 速汇金在线 | | |
穆迪 | | 穆迪投资者服务公司 | | |
MPSI | | 速汇金支付系统公司。 | | |
非美元 | | 非美元汇率波动对公司财务业绩的影响通常计算为使用本期汇率换算的本期活动与上年同期可比汇率之间的差额;这种方法用于计算非美元汇率变化对所有功能货币不是美元的国家的收入、佣金和其他运营费用的影响。 | | |
NYAG | | 纽约州总检察长办公室 | | |
NYDFS | | 纽约金融服务部 | | |
| | | | |
OFAC | | 美国财政部外国资产管制办公室 | | |
父级 | | 莫比乌斯母公司 | | |
养老金 | | 公司的养老金计划和SERP | | |
养老金计划 | | 固定收益养老金计划 | | |
退休后福利 | | 退休后固定福利计划 | | |
| | | | | | | | | | |
点对点 | | 点对点 | | |
接收机 | | 接受转账交易的人 | | |
零售渠道 | | 发送交易和接收交易都发生在公司的一个实体代理地点的交易 | | |
涟漪认股权证 | | 公司就波纹SPA发行的认股权证 | | |
ROU | | 使用权 | | |
SERPS | | 补充性高管退休计划 | | |
标普(S&P) | | 标准普尔 | | |
美国证券交易委员会 | | 美国证券交易委员会 | | |
水疗中心 | | 证券购买协议 | | |
USDC | | 美元硬币 | | |
美国司法部 | | 美国司法部,刑事司,洗钱和资产追回科 | | |
美国公认会计原则 | | 美国普遍接受的会计原则 | | |
美国法官 | | 美国宾夕法尼亚州中区法官 | | |
TCJA | | 减税和就业法案 | | |
有关前瞻性陈述的警告性陈述
本文引用的2022年Form 10-K和某些文件可能包含1995年私人证券诉讼改革法(“改革法”)所指的前瞻性陈述,包括有关速汇金及其子公司的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩和业务的陈述。在声明之前、之后或包括以下词语的声明:“相信”、“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“预期”、“打算”、“继续”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“目标”、“预测”、“潜在”、“目标”、“预测”、“展望”、““目前,”和其他类似的表述旨在识别改革法案含义内的一些前瞻性陈述,与本声明一起包括的目的是为了遵守改革法案的安全港条款。这些前瞻性陈述是基于管理层截至本报告日期的当前预期、信念和假设,不是历史事实或对未来业绩的保证,会受到某些风险、不确定因素和环境变化的影响,这些风险、不确定因素和变化很难预测,而且许多风险、不确定因素和环境变化是我们无法控制的。这些因素包括但不限于:
•新冠肺炎疫情或未来疫情对我们业务的影响,包括可能出现的停工、封锁、原地避难或限制行动指南、服务延误以及消费者和商业活动减少;
•我们有效竞争的能力;
•我们有能力维持关键代理或记账人关系,或通过推出其他竞争对手的白标转账产品或其他方式,减少这些关系的业务或交易量,包括与我们最大的代理沃尔玛的关系;
•我们有能力继续发展我们的数字渠道,包括通过我们的直接面向消费者的数字业务,速汇金在线;
•我们所依赖的系统、网络或数据库的安全或隐私遭到破坏;
•涉及消费者隐私、数据使用和安全的现行法规和拟议法规;
•我们管理来自消费者或代理商的欺诈风险的能力;
•我们和我们的代理商遵守美国和国际法律法规的能力;
•涉及我们或我们的代理人的诉讼和监管程序以及其他商业关系,可能导致实质性和解、罚款或处罚、吊销所需的许可证或注册、终止合同、其他行政行为或诉讼以及负面宣传;
•中断我们的计算机系统和数据中心,以及我们有效运营和调整技术的能力;
•我们和我们的代理人保持适当银行关系的能力;
•我们成功开发和及时推出新的和增强的产品和服务的能力,以及我们对新产品、服务或基础设施变化的投资;
•我们的高杠杆率和大量偿债义务、重大的债务契约要求以及我们遵守这些要求的能力;
•我们低于投资级的信用评级;
•我们维持充足资本的能力;
•美国和全球市场的经济状况疲软,包括经济衰退和通胀;
•某些欧洲国家的财政状况或一国脱离欧盟的情况;
•国际移徙模式发生重大变化、物质减速或完全中断;
•我们有能力管理与我们的国际销售和运营相关的风险,包括货币之间的汇率;
•我们通过代理人在政治上不稳定的地区或在有限数量的情况下可能受到某些OFAC限制的地区提供转账服务;
•主要银行倒闭或持续的金融市场流动性不足,或我们的清算、现金管理和托管金融机构的流动性不足;
•税法变化或我们采取的税收立场的不利结果,或我们未能为税收事件建立足够的准备金;
•我们有能力从我们的代理人和官方检查金融机构客户那里管理信用风险;
•我们有能力充分保护我们的品牌和知识产权,避免侵犯他人的权利;
•我们有能力管理与经营零售点和收购或开办企业有关的风险;
•我们采取的任何重组行动和降低成本的举措都可能无法产生预期的结果,这些行动可能会对我们的业务产生不利影响;
•我们的资本结构;
•灾难性事件的不可预测性和严重性,包括恐怖主义行为、战争或敌对行动的爆发、内乱、不利的气候或天气事件和流行病或其他突发公共卫生事件,以及我们对上述任何因素的反应;
•与拟议合并有关的风险,包括合并可能延迟完成或未能完成,以及合并的宣布或悬而未决对我们业务的影响;以及
•中描述的风险和不确定性风险因素和管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析在我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中,我们可能会不时提及2022年Form 10-K表中的章节,以及其他可能描述的风险因素。
这些前瞻性陈述仅在作出之日起发表,除非联邦证券法要求,否则速汇金不承担因任何原因公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是新信息、未来事件还是其他原因。
第一部分:
项目1.业务
概述
速汇金国际公司(连同我们的子公司“速汇金”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”)是跨境P2P支付和转账的全球领先者。我们以消费者为中心的能力使我们能够快速、实惠地将资金转移到世界各地的家人和朋友手中。截至2022年12月31日,无论是通过在线和移动平台、与移动钱包、自助服务亭的集成,还是与超过200个国家和地区的数十万个代理地点中的任何一个集成,创新的速汇金平台都利用其领先的分销网络、全球金融结算引擎、集成了API的基于云的基础设施以及无与伦比的合规计划,在世界各地实现无缝且安全的转移。无论是通过我们的移动应用程序moneygram.com、与帐户存款和移动钱包、自助服务亭的集成,还是通过全球超过440,000个代理地点中的任何一个,我们都以任何对他们方便的方式连接消费者,主要是那些可能没有得到其他金融机构全面服务的消费者。作为一家另类金融服务公司,我们为个人提供必要的服务,帮助他们满足日常生活的财务需求。我们不断增长的直接面向消费者的数字业务、以我们的全球分销网络为中心的零售渠道、我们针对企业客户的新兴嵌入式金融业务,使公司能够服务于整个汇款市场。鉴于移动P2P市场的强劲增长率,我们的直接面向消费者的数字业务是本公司的增长引擎,因为我们的数字能力使我们能够服务于利用我们的平台在世界各地转账的新客户群。
我们的转账服务是我们的主要收入来源,但速汇金还有其他服务,包括账单支付服务、汇票服务和官方支票处理。我们在波兰华沙有一个主要客户服务中心,在不同国家和地区设有地区支持中心,提供辅助服务和额外的呼叫中心服务。速汇金每年365天、每天24小时提供呼叫中心服务,并提供数十种语言的客户服务。
速汇金®品牌在世界各地都有知名度。我们在我们的业务中使用各种商标和服务标志,包括但不限于MoneyGram、红色Globe设计标志、MoneyGram FastSend、ExpressPayment和AgentWorks,其中一些在美国和其他国家注册。本文档还包含其他企业的商标和服务标志,这些商标和服务标志是其各自所有者的财产,在此仅用于识别目的。我们省略了®和TM我们在本2022 Form 10-K中引用的商标的名称(如果适用)。
我们主要通过我们的全资子公司速汇金支付系统公司(“速汇金”)开展业务,其品牌为速汇金。该公司于2003年12月18日在特拉华州注册成立。通过公司的前身,我们自1940年以来一直在运营。
我们的细分市场
我们主要通过两个报告部门管理我们的业务:全球资金转账(GFT)和金融票据产品(FPP)。下表列出了截至12月31日的年度中与我们报告部门相关的综合收入的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
GFT | | | | | | |
转账 | | 91 | % | | 93 | % | | 91 | % |
帐单支付 | | 3 | % | | 3 | % | | 4 | % |
FPP | | | | | | |
汇票 | | 3 | % | | 3 | % | | 3 | % |
官方支票 | | 3 | % | | 1 | % | | 2 | % |
总收入 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
见第II部分第7项管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析和附注16— 细分市场信息请参阅本报告第二部分第8项所载的合并财务报表附注,以了解有关我们的部门和地理区域的更多财务信息。
2022年、2021年和2020年,我们最大的10家代理商分别占总收入的24%、26%和30%,占GFT细分市场收入的24%、26%和31%。在2021年和2020年,沃尔玛(“沃尔玛”)是我们唯一的代理商,占我们总收入的10%以上。2022年、2021年和2020年,沃尔玛分别占总收入的不到10%、11%和13%。2022年、2021年和2020年,沃尔玛分别占GFT部门收入的不到10%、10%和13%。
GFT细分市场
GFT部门是我们的主要收入来源,提供全球转账服务和账单支付服务,主要是作为全球200多个国家和地区银行服务的替代服务。我们主要通过第三方代理提供服务,包括零售连锁店、独立零售商、邮局、银行和其他金融机构。我们还提供Moneygram.com、移动应用程序解决方案、账户存款和基于Kiosk的服务等数字解决方案。此外,我们有有限的公司经营的零售点。
我们与STELLA发展基金会(SDF)建立了合作伙伴关系,SDF是一个非营利性组织,支持STELLA的发展和壮大,STELLA是一种开源公共区块链,允许资金在世界任何地方进行标记化和转移。速汇金的网络与星级区块链集成,并通过Circle的美元硬币(USDC)提供便利,使使用USDC的消费者能够以当地货币进行现金融资和支付。
我们继续关注源自美国和美国以外的境外交易的GFT部门的增长。2022年,源自美国以外的SETS分别占我们总收入的58%、2021年和2020年的58%和55%,2022年、2021年和2020年分别占我们总GFT部门收入的62%、60%和59%。2022年,我们的GFT部门的总收入为12亿美元。
转账-我们的转账收入主要来自消费者交易手续费以及涉及不同“发送”和“接收”货币的转账交易的货币汇兑利差管理。我们拥有走廊定价功能,在为我们的汇款服务制定消费者费用和非美元汇率时,这为我们提供了灵活性,使我们能够在所有地点保持竞争力。在现金对现金转账交易中,发起和接收交易的代理人都能赚取佣金,佣金通常基于向消费者收取的费用的一定百分比,在某些情况下是固定佣金。当在速汇金拥有的商店或通过我们的在线平台发起转账交易时,通常只有收到交易的代理才能赚取佣金。
在某些国家,我们有多货币技术,允许消费者在发起或接收转账时选择一种货币。货币选择通常包括当地货币、美元和/或欧元。这些功能使消费者能够知道将收到的以所选货币计算的金额。
零售渠道
截至2022年12月31日,我们的转账代理网络拥有超过44万个地点。我们的网络包括国际邮局、银行和更广泛的金融服务机构以及大型和小型零售商等代理商。此外,我们在西欧拥有和运营的零售点数量有限。我们在美国以外的一些代理管理着提供速汇金品牌服务的子代理。我们将这些代理人称为超级代理人。尽管子代理与这些超级代理签订了合同,但子代理位置通常可以获得与我们的其他代理位置类似的技术和服务。我们的许多代理都有多个地点,其中大量在地点运作
这些银行在传统的银行营业时间以外开放,包括晚上和周末。我们的代理商了解他们所服务的市场,他们与我们的销售和营销团队合作,为他们的市场制定商业计划。这可能包括贡献财政资源或以其他方式支持我们营销速汇金服务的努力。
通常,零售Send交易都是以现金支付的。在零售收款交易中,指定的收款人通常可以在10分钟内在任何速汇金代理商地点领取资金。
截至2022年12月31日,在90多个国家和地区,指定的收款人还可以通过向收款人的银行账户或移动钱包账户存款的方式收到转账资金。
数字频道
我们通过我们的数字渠道提供转账服务,其中包括MGO(我们的直接面向消费者的业务)、数字合作伙伴、直接转账到银行账户、移动钱包和借记卡解决方案,如Visa Direct。提供MGO在……里面38库截至2022年12月31日的国家和地区。通过我们的数字渠道,消费者可以在方便的情况下从自己的家中向我们在世界各地的任何代理地点、收件人的银行账户或收件人的移动钱包汇款。MGO消费者可以从他们的银行账户、借记卡或信用卡为他们的交易提供资金。MGO是公司最大的单一转账交易来源,在公司前十大转账来源名单上有三个单独的国家地点。自2021年以来,MGO的美国网站超过沃尔玛,成为该公司全球最大的转账收入来源。与前一年相比,2022年通过MGO进行的跨境转账交易增长了16%。
我们还通过数字合作伙伴提供汇款服务,使我们合作伙伴的客户能够在线或通过移动设备将国际汇款发送到任何MoneyGram支付地点,或通过MoneyGram平台直接发送到收款人的银行账户或移动钱包。
直接转账到银行账户和移动钱包是我们数字频道的第三个主要组成部分。通过速汇金平台,客户可以直接访问OV急诊室50亿帐户数量超过90公司截至2022年12月31日。数字交易总额占43%m截至2022年12月31日的年度的Oney转让交易。
账单支付服务-账单支付收入主要来自每笔完成的交易向消费者收取的费用。我们的主要账单支付服务是我们的ExpressPayment服务,我们在美国、加拿大和波多黎各的几乎所有汇款代理地点、在选定的加勒比海和欧洲国家的某些代理地点以及通过我们的数字解决方案提供这项服务。
通过我们的账单支付服务,消费者可以在代理商处或通过moneygram.com完成紧急账单支付、支付常规账单或使用现金加载和重新加载预付借记卡。我们为消费者提供当天和两天或三天的付款服务选项;服务选项取决于我们与收银员的协议。WE向超过的客户提供付款选项12,000收费员在钥匙里行业,包括允许消费者加载或重新加载的能力用于爱的资金r 500 预付费De位卡程序。这些行业包括信用卡、抵押贷款、汽车金融、电信、惩戒、医疗保健、公用事业、物业管理、预付卡和托收行业。
市场营销-这家全球营销组织采用全方位的方法,根据每个特定的市场、文化和消费者偏好定制我们的品牌信息。该组织正越来越多地关注与搜索相关的数字营销策略,以接触到电脑和移动设备上的消费者。我们的营销战略还包括MoneyGram Plus奖励忠诚度计划,该计划为消费者提供未来交易的折扣和仅忠诚度会员才能获得的特别促销。
销售额-我们的销售团队是按地理区域、产品和交付渠道组织的。我们有专门的团队专注于开发我们的代理和记账网络,以扩大我们的转账和账单支付产品的覆盖范围。我们的代理商要求根据插座的类型、位置以及合规性和法规要求而有所不同。我们的销售团队和战略合作伙伴团队继续改善我们的代理关系和整体网络实力,目标是提供最佳的代理和消费者体验。
大赛-转账和账单支付服务市场在地区和全球范围内竞争激烈。我们通常在客户体验、价格、进行数字和现金交易的能力、遍布200多个国家和地区的广泛全球网络的多种支付选项的便利性、佣金支付、客户忠诚度计划计划和营销努力等方面展开竞争。
我们的竞争对手包括少数大型转账和账单支付提供商、金融机构、银行和大量服务于选定地区的小型利基转账服务提供商。我们在跨境转账行业最大的竞争对手是西联汇款公司(简称西联汇款),它也与我们的账单支付服务和汇票业务竞争。此外,沃尔玛还有一项白标转账服务,由速汇金的竞争对手运营,允许消费者在沃尔玛美国门店之间转账。2018年,沃尔玛推出了由速汇金支持的沃尔玛2World,这是一项新的白标转账服务,允许客户从
从美国的沃尔玛到世界上任何一家速汇金门店。2019年11月4日,沃尔玛宣布,白标转账服务现在将加入其他品牌的行列,成为沃尔玛美国门店转账服务市场的一部分。2021年1月19日,沃尔玛通知我们,他们已经达成了一项新协议,将允许西联汇款在美国沃尔玛门店提供转账、账单支付和汇票服务。
我们预计将面临日益激烈的竞争,因为专注于数字的新进入者寻求通过专注于特定走廊的客户获取举措来增加收入,但我们相信,我们将继续通过在全球范围内竞争来区别于竞争对手,通过提供数字和现金能力满足整个汇款市场,并提供卓越的客户体验,此外,我们还将继续成为金融科技的创新者和领导者,通过我们无与伦比的合规引擎和各种产品保护消费者。
季节性 —我们的年度转账收入的较大份额传统上发生在第二和第四季度,这是由于这两个时期的主要全球假期,以及世界各地的季节性旅行模式。
FPP网段
我们的FPP部门通过我们在美国和波多黎各各地的代理商和金融机构向消费者提供汇票,并为美国各地的银行和信用合作社提供官方支票外包服务。
2022年,我们的FPP部门通过手续费和其他收入以及投资收入创造了8420万美元的收入。我们从投资未偿还的官方支票和汇票基础上的资金中赚取收入。我们将我们的现金和现金等价物、结算现金和现金等价物、计息投资和可供出售投资统称为“投资组合”。我们的投资组合由低风险、高流动性的银行存款组成,类似的投资可以赚取市场回报率。
汇票-消费者使用我们的汇票支付,而不是现金或个人支票。我们通过按项目收取费用和其他费用来从汇票中获得收入,以及投资于未偿还汇票的资金,这些资金的未偿还期限通常不到11几天。我们以速汇金品牌销售汇票,并与美国的某些代理商和金融机构以自有品牌或联合品牌的基础上销售汇票。截至2022年12月31日,我们通过我们的8,000 代理A以及位于美国和波多黎各的金融机构。
官方支票外包服务-当收款人要求银行开具支票时,消费者可以使用官方支票。金融机构也使用官方支票来支付自己的债务。与汇票类似,我们通过美国银行和信用社的官方支票外包服务获得收入,方法是按项目收取费用和其他费用,以及投资未偿还官方支票的资金,这些未偿还官方支票通常保持约四天未付。截至2022年12月31日,我们通过597家金融机构在5900多个分支银行地点提供官方支票外包服务。
市场营销-我们采用了广泛的营销方法。我们使用营销组合来支持我们的品牌,其中包括传统、数字和社交媒体、销售点材料、我们代理地点的标牌和有针对性的营销活动。官方支票是金融机构的品牌,因此,对这一细分市场的所有营销都是企业对企业。
销售额-我们的销售团队是按产品和交付渠道组织的。我们有专门的团队,专注于发展我们的代理和金融机构网络,以扩大我们官方支票和汇票产品的覆盖范围。我们的代理商和金融机构的要求根据经销网点或地点的类型而有所不同,我们的销售团队不断改善和加强这些关系,以期为我们的代理商和金融机构提供最佳的消费者体验。
大赛-我们的汇票竞争对手包括少数大型汇票提供商和大量小型地区性和小众汇票提供商。我们在汇票行业最大的竞争对手是西联汇款和美国邮政服务公司。我们通常根据价值、服务、质量、技术和运营差异、价格、佣金和营销努力来竞争汇票代理。我们在信任、便利性、网点可用性、价格、技术和品牌认知度的基础上争夺汇票消费者。
官方支票的竞争对手包括金融机构解决方案提供商,如核心数据处理器和企业信用社。我们通常与金融机构在这些类型的组织的支持下在内部执行这些流程的愿望竞争。我们以价值、服务、质量、技术和运营差异、价格和佣金为基础来争夺官方支票客户。
监管
遵守法律法规是我们日常运作中非常复杂和不可或缺的一部分。我们的业务受美国和其他国家的广泛法律法规的约束,包括反洗钱法律法规;金融服务法规;货币控制法规;反贿赂法律;制裁法律法规;转账和支付工具许可法;欺诈法;隐私、数据保护和信息安全法;以及消费者披露和消费者保护法。世界各地的监管机构正在对汇款提供商进行更严格的监管,并要求加大力度确保合规。不遵守任何适用的法律和法规可能会导致我们提供产品和服务的能力受到限制,并可能被处以民事罚款,可能还会受到刑事处罚。请参阅风险因素部分 关于不遵守规定的潜在影响的补充讨论。我们根据最新的法律和法规变化,不断监测和加强我们的全球合规计划。
反洗钱合规
我们的服务受美国反洗钱法律和法规的约束,包括经2001年《美国爱国者法案》修订的《银行保密法》,以及我们开展业务的许多国家的州法律和法规以及反洗钱法律和法规,特别是在欧盟。我们开展业务的国家/地区可能需要以下一项或多项条件:
•报告大笔现金交易和可疑活动;
•对消费者或司法管辖区可在任何时间或在特定时间段内转移的金额进行限制,这需要对多笔交易进行汇总;
•消费者信息收集和报告要求;
•消费者信息披露要求,包括语言要求和非美元限制;
•关于合同代理人身份的通知要求、政府对合同代理人的批准或对与我们代理人的合同条款的要求和限制;
•公司或我们的代理人在美国的州或联邦机构或在外国的中央银行或其他适当机构的注册或许可;以及
•最低资本或资本充足率要求。
反洗钱条例在不断演变,各国的情况各不相同。我们不断监察我们对反洗钱条例的遵守情况,并根据最新的法律要求执行政策和程序。
我们主要通过第三方代理提供转账服务,我们与这些代理签订了合同,但不直接控制这些代理。作为一家金融服务企业,我们和我们的代理必须建立反洗钱合规计划,其中包括:(I)内部政策和控制;(Ii)指定合规官员;(Iii)持续的员工培训和(Iv)独立审查职能。我们已经制定了多语言版本的反洗钱培训手册,并制定了一项计划,以帮助我们的代理人了解各种规则和条例。我们还提供面对面和在线培训,作为我们的代理合规培训计划的一部分,并参与各种代理监督活动。我们还采用了一项全球合规政策,向我们的代理商概述了我们合规计划的关键原则。
关于协助防止洗钱、恐怖分子融资和其他非法活动的监管要求,根据法律义务和授权,公司在法律要求时向某些美国联邦和州政府机构以及某些外国政府机构提供信息。近年来,本公司经历了这些机构提出的数据共享请求的增加,特别是在努力防止洗钱或恐怖分子融资或降低消费者欺诈风险方面。在某些情况下,政府机构还要求本公司拒绝可能与涉嫌洗钱、恐怖分子融资或其他非法活动的人有关的交易,因此本公司可能无意中拒绝进行合法资金转移的客户的交易,这可能导致责任或声誉损害。响应这些机构的请求可能会导致业务成本增加。
制裁遵从性
除了反洗钱法律法规外,我们的服务还受到OFAC和提供我们服务的其他司法管辖区颁布的制裁法律和法规的约束。这些制裁法律和条例要求对照政府观察名单,包括但不限于OFAC维持的观察名单,对交易进行筛选,并禁止在某些国家、政府、个人和实体进行交易,或从某些国家、政府、个人和实体进行交易。制裁制度还可对消费者可在任何时间或在特定时间段内向或从某一司法管辖区转移的金额施加限制,要求对多笔交易进行汇总,并向政府机构进行交易和其他报告。
转账及支付工具牌照
在大多数国家,我们或我们的代理人需要获得许可证或向政府当局注册才能提供汇款服务。美国几乎所有州、哥伦比亚特区、波多黎各、美属维尔京群岛和关岛都要求我们获得在其管辖范围内开展业务的许可证,对我们业务的某些方面行使权力,并定期检查我们和我们的业务。
我们的主要海外运营子公司速汇金国际有限公司是比利时国家银行根据欧盟支付服务指令(“PSD”)持有牌照的支付机构。该公司还通过其子公司在包括英国、墨西哥和加拿大在内的其他司法管辖区获得许可。2016年,PSD被修订的支付服务指令(PSD2)修订,该指令在2018年1月或之前在成员国的国内法中实施,并由4这是和5这是欧盟反洗钱指令。在其他变化中,经修订的PSD2增加了赋予成员国对我们及其在欧洲联盟的代理人进行的活动的监督权。在不同的其他司法管辖区,我们也受到越来越多的许可或其他监管要求的约束。与不遵守反洗钱法有关的经济处罚在最近的法规中有所增加,包括4这是欧盟反洗钱指令。这些法律已经增加,并将继续增加我们的成本,还可能增加我们某些或所有服务领域的竞争。在其他司法管辖区已经颁布或提议的立法可能会产生类似的效果。
美国和国外的许可要求可能包括最低净值要求、提供担保债券或信用证、遵守操作程序、代理商监督以及按照我们各个监管机构的定义保持准备金或相当于未偿还义务的“允许投资”。被认为是“允许投资”的证券类型因司法管辖区而异,但通常包括现金和现金等价物、美国政府证券和其他高评级债务工具。许多监管机构要求我们每季度或更频繁地提交报告,以核实我们是否遵守了他们的要求。许多监管机构还对我们进行定期检查,要求我们和我们的代理人遵守反洗钱和其他法律法规。
欺诈法规
美国每个州、哥伦比亚特区、波多黎各和美属维尔京群岛的无人认领财产法要求我们跟踪有关我们所有支付工具和转账的某些信息,如果在适用的法定放弃期限结束时无人认领,我们将无人认领财产的收益汇至适当的司法管辖区。支付工具和转账的法定放弃期限从三年到七年不等。某些外国司法管辖区也有无人认领的物权法。这些法律正在演变,在不同司法管辖区之间往往不明确和不一致,这使得合规具有挑战性。我们有一个正在进行的计划,旨在遵守适用于我们业务的欺诈法律。
数据隐私和网络安全法律法规
在收集、使用、保留、安全、传输、存储和处置我们的消费者、代理商和员工的个人身份信息方面,我们受联邦、州和国际法律法规的约束。在美国,我们受到各种联邦隐私法的约束,包括《格拉姆-利奇-布莱利法案》,该法案要求金融机构向消费者提供隐私通知,并制定保护个人信息的政策和程序。我们还受到各州隐私和数据违反法律的约束。在美国以外,我们受到许多国家和司法管辖区的隐私法的约束。在某些情况下,这些法律比美国法律更具限制性,对公司征收更严格的关税或对不遵守规定的公司进行惩罚。例如,《欧洲联盟一般数据保护条例》(GDPR)对个人数据保护施加了更高的标准,对在欧盟运营的公司或与欧盟居民做生意的公司实施了重大处罚。新的加州消费者保护法于2020年1月1日生效,对从加州居民那里收集信息的公司施加了更高的数据隐私要求,并创建了一系列广泛的隐私权和补救措施,部分效仿了GDPR。此外,政府监控法和数据本地化法律正在演变,以应对日益增加和不断变化的威胁和风险。这些法律在继续发展,并且可能在不同的司法管辖区之间不一致。
《多德-弗兰克法案》
多德-弗兰克法案于2010年签署成为法律。多德-弗兰克法案强加了额外的监管要求,并对我们进行了额外的监管。多德-弗兰克法案创立了CFPB。CFPB的汇款规则于2013年10月28日生效。它的要求包括:向从美国向国际汇款的消费者提供加强的交易前书面披露的披露要求,解决某些错误的义务,包括可能超出我们控制范围的错误,以及取消未应客户要求完成的交易的义务。作为国际资金转移市场的“较大参与者”,我们受到CFPB的直接审查和监督。我们已经根据汇款规则的要求修改了我们的系统和消费者披露。此外,根据多德-弗兰克法案,任何消费金融提供商都是非法的
产品或服务从事不公平、欺骗性或滥用行为或做法。CFPB拥有相当大的规则制定和执行权,以防止与消费者就金融产品或服务进行的任何交易中的不公平、欺骗性或滥用行为或做法。
非美元外汇监管
我们的转账服务受美国非美元兑换法规以及类似的州法律和我们开展业务的某些其他国家的法律的约束。这些法规中的某些规定要求注册或颁发许可证并进行报告。其他国家可能会实施货币兑换限制,我们必须遵守这些限制。
反贿赂法规
我们受制于美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》以及其他司法管辖区的类似反贿赂法律。我们受到记录保存和其他与遵守这些法律有关的公司要求的约束。我们坚持合规计划,旨在遵守适用的反贿赂法律和法规。
清算和现金管理银行关系
我们的业务包括代表我们的消费者、我们的代理商和我们自己在全球范围内转移资金。我们买卖一些全球货币,并维持一个结算账户网络,以便利资金转账和外汇交易,以确保及时收到资金。我们与清算、交易和现金管理银行的关系对于高效和可靠的全球融资网络至关重要。
在美国,我们与四家活跃的清算银行达成了协议,这些银行为官方支票、汇票和其他票据提供清算和处理功能。我们相信,这个银行网络提供了足够的能力来处理这些服务的当前和预计数量的项目。
我们与主要的国际银行保持着密切的关系,这些银行提供以电子方式以及通过国内电子资金转账网络和国际电汇系统转账的能力。只有数量有限的几家银行拥有足够广泛的能力来处理我们的数量和复杂性。因此,我们通常聘用的银行的市场不仅限于其本国或地区,而且拥有广泛的系统能力和分行网络,可以支持通常是世界不同国家独有的结算需求。2013年,我们启动了全球银行间金融电信协会(SWIFT)国际电汇网络的参与,该网络改善了与全球所有银行的联系,同时降低了这些资金转账的成本。
知识产权
速汇金品牌对我们的业务很重要。我们已经在美国和我们开展业务的大多数其他国家注册了我们的速汇金商标。我们维护着对我们公司至关重要的其他商标组合,这些商标在上面的概述一节。此外,我们还维护着速汇金品牌和相关域名的投资组合。
我们依靠专利法、商标法和版权法以及商业秘密保护和保密或许可协议来保护我们在产品、服务、专业知识和信息方面的专有权利。我们相信,我们和我们的子公司在加工设备、计算机系统、软件和业务流程方面的知识产权为我们提供了竞争优势。我们采取适当措施,在知识产权能够得到保护的范围内保护我们的知识产权。
人力资本
全球人才--在速汇金,我们的员工是我们最重要的资产,我们全球人才(人力资本)的成功是我们公司成功的关键。截至2022年12月31日,我们在美国雇佣了939名员工,在全球雇佣了2247名员工。
吸引、招募、发展招聘和留住多样化的人才使我们能够打造一家强大而充满活力的公司。我们专注于在从应聘者招聘到正式员工的整个员工生命周期中为员工提供支持经验。我们已经将我们在2020年新冠肺炎疫情开始期间首次实施的一些临时计划转变为永久性的工作场所变化。例如,在2020年,我们与我们的员工合作,提供一个完全虚拟的工作场所,满足员工的学校、家庭和健康需求,通过我们的员工援助计划和福利合作伙伴提供额外的培训、在家工作的灵活性和增加的心理健康支持。在2021年,我们允许所有全球员工决定是全职、部分还是永久地成为虚拟员工。我们还给予员工更大的工作时间自主权,以更好地适应他们的个人生活。2022年,我们继续我们的劳动力转型,专注于不再新的虚拟和混合工作场所的健康和团队建设。
员工敬业度-在速汇金,我们提供各种员工敬业度计划,旨在确保我们的员工对自己的未来拥有发言权,并参与我们的业务。我们直接征求员工对新提案和计划的反馈,我们还拥有一个强大的敬业团队(“红色团队”),由我们所有地区和办事处的代表组成,重点关注员工志愿精神和社区服务机会。通过我们的全球午餐和学习计划,我们每月举办员工敬业度论坛和各种内部培训课程。我们还努力通过与首席执行官和完整的执行领导团队举行季度市政厅会议,让员工了解公司的最新机会和发展。我们每年提供两个带薪社区服务日,鼓励所有员工在他们的社区内花时间做志愿者。在过去的两年里,仅根据匿名员工的反馈,我们还在地方和国家层面获得了几个“顶级工作场所”奖。
人才获取和发展-作为领先的金融科技和数字支付公司,我们在全球范围内争夺全球顶尖人才。我们珍视员工的个性,我们相信,注重尊重每一位员工作为有价值的个人的强大文化,对于成功获取、留住和发展多样化的人才至关重要。为此,我们专注于包容性招聘、员工发展、积极的指导和指导以及内部和外部教育机会。我们有一个健全的内部培训计划,我们同样为我们的员工提供参加正式和非正式继续教育的机会,涉及他们各自的专业领域。无论是通过学费报销、公司付费认证课程、外部或内部继续教育,还是简单的部门主导培训,我们都在投资于员工的发展。我们密切跟踪员工的流失情况,专注于创造一个员工愿意工作的工作场所。
员工健康状况-我们珍视我们的员工,并努力提供有竞争力的计划,以支持我们员工的全面健康,包括支持我们员工的身体、心理和财务健康的资源、计划和服务。我们为全球员工提供各种福利,包括选择全面的健康保险计划、全薪产假和家庭假、假期和假期、退休计划和财务福利服务以及退休储蓄机会。我们还为员工志愿服务和社区服务提供全薪休假,并为希望参与的员工提供社区服务机会。我们还为所有员工提供全球虚拟、互动的健康计划。我们为我们的员工提供大量由公司资助的福利和折扣,包括各种人寿、残疾和重症护理计划、宠物保险、法律服务计划、拼车和交通机会以及折扣保险套餐。我们正在不断审查和改进我们在所有市场的全球福利方案,以确保我们为员工提供最具竞争力的福利方案,以满足员工和家庭的需求。
多样性、公平性和包容性(Dei)-我们对多样性、包容性、公平的关注已经从企业社会责任计划发展到全面的Dei和社会影响计划,正式的Dei计划适用于我们的员工以及我们的供应商和代理商。早在法律授权之前,速汇金就拥有一个包容和非歧视性的工作场所,我们对多样性、公平和包容原则的承诺延伸到我们的招聘实践、我们的供应商和贸易伙伴、我们的员工体验和我们的社区服务活动。速汇金参与了促进雇用残疾员工的全球计划,并专注于种族、宗教、民族和性别多样性。我们致力于提供一个包容性的工作场所,特别注重为我们所有的全球劳动力提供机会。我们致力于同工同酬,包容性的领导机会,并有意专注于创造一个在生活的方方面面庆祝和拥抱员工的工作场所。
注册人的行政人员
W.亚历山大·福尔摩斯现年48岁,自2016年1月以来担任首席执行官,并自2018年2月以来担任董事会主席。在此之前,霍姆斯先生于2014年2月至2015年12月担任本公司执行副总裁总裁兼首席运营官,并于2012年3月至2014年1月担任执行副总裁总裁兼首席财务官。他于2009年加入公司,担任企业战略和投资者关系部高级副总裁。从2003年到2009年,Holmes先生在First Data Corporation担任过各种职位,包括董事投资者关系部首席执行官的幕僚长和全球采购与战略计划部的高级副总裁。2002年至2003年,他在阿姆斯特丹的办公室管理西联汇款的比荷卢地区。
布莱恩·约翰逊现年42岁,自2022年9月1日起担任首席财务官。他于2018年7月加入速汇金,担任企业财务规划及分析(“FP&A”)及并购业务主管,并于2021年1月被任命为企业财务及全球财务主管,负责监管所有财务、FP&A、定价及并购活动,之前负责监管公司的企业FP&A职能及并购活动。在加入速汇金之前,约翰逊先生于2014年4月至2018年6月在商业街资本公司担任董事董事总经理,为客户提供收购和资产剥离方面的建议。他的专业经验还包括在Hudson Advisors/Lone Star Funds和贝尔斯登任职。Johnson先生拥有巴克内尔大学机械工程理学学士学位,并拥有特许金融分析师和注册估值分析师称号。
安娜·格林沃尔德现年44岁,自2022年8月4日以来一直担任首席运营官。在此之前,她于2021年3月被任命为首席准备官,负责领导公司的上市战略、代理商网络监督和参与以及全球监管考试准备。她于2011年加入速汇金,此前曾在产品、技术和运营部门任职,包括在2015年2月至2021年4月担任全球市场营销主管。在加入速汇金之前,Greenwald女士曾在波士顿科学公司、Qumu和其他领先的科技公司工作,领导业务模式转变、全球扩张计划、管理合并活动并监督合规补救工作。格林沃尔德女士拥有科罗拉多大学的工商管理硕士学位、大都会州立大学的理学硕士学位和明尼苏达州立大学的理学学士学位。
罗伯特 L.Villaseñor,现年52岁,自2019年10月以来一直担任总法律顾问兼公司秘书。他于2018年7月加入本公司,担任副总法律顾问、公司及证券及助理秘书。他在代表上市公司处理广泛的法律问题方面拥有超过20年的经验,包括公开报告、贷款和资本市场交易、合并和收购、战略投资和各种商业事务。在加入速汇金之前,他于2012年至2018年在星巴克公司的企业和证券部门工作。在加入星巴克之前,他曾在另外两家上市公司担任首席企业和证券律师。他的职业生涯始于Gibson,Dunn&Crutcher LLP律师事务所的私人执业,从事并购和资本市场领域的工作。
格兰特·A·莱恩斯现年58岁,自2018年1月以来一直担任首席营收官。在此之前,他曾在2015年2月至2018年1月期间担任非洲、中东、亚太地区、俄罗斯和独联体的首席营收官。莱恩斯先生曾在2014年2月至2015年2月期间担任本公司亚太区、南亚和中东区执行副总裁总裁。在此之前,Lines先生在2013年2月至2014年2月期间担任本公司亚太区、南亚和中东地区的高级副总裁。在加入本公司之前,Lines先生于2011年5月至2012年12月期间担任Black Label Solutions总经理,该公司是电脑化零售终端系统的领先开发商和供应商。2008年9月至2011年2月,他担任第一数据公司澳新银行业务的董事董事总经理,澳新银行是一家全球支付处理公司。
安德烈斯·维拉雷亚尔现年58岁,自2016年3月以来一直担任首席合规官。他于2015年4月加入本公司,担任高级副总裁兼副首席合规官。2004年至2015年4月,维拉雷亚尔在领先的全球银行花旗集团担任多个职位,包括花旗商业银行全球合规主管和专属保险公司花旗保险服务的首席合规官。维拉雷亚尔先生在金融服务、银行和保险等不同行业的各种合规、法律和商业职位上拥有超过29年的经验。
可用信息
我们的网站地址是www.moneygram.com。我们网站上的信息不是2022年Form 10-K的一部分。我们就Form 10-K、10-Q和8-K提交报告,第16节提供Form 3、Form 4和Form 5报告以及对这些报告的所有修订,这些报告的电子版本可在我们网站的投资者关系部分免费获取(Ir.moneygram.com)在向美国证券交易委员会备案或向其提供后,在合理可行的范围内尽快提交。此外,美国证券交易委员会还设有一个互联网网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息,该网站可在www.sec.gov上找到。
第1A项。风险因素
各种风险和不确定性可能会影响我们的业务。下文或2022年Form 10-K或我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中描述的任何风险都可能对我们的业务、前景、财务状况或运营结果产生实质性影响。
与合并相关的风险
合并的宣布和悬而未决可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
拟议合并的宣布和悬而未决可能会对我们的业务或业务关系造成干扰,并围绕我们的业务造成不确定性,这可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响,无论合并是否完成,包括由于以下原因(所有这些都可能因合并延迟完成而加剧):
•与我们保持业务关系的客户、代理商或其他方可能在合并结束前遇到不确定性,并寻求与第三方建立替代关系,或寻求终止或重新谈判他们与我们的关系;
•我们的员工可能会对他们在我们公司的未来角色感到不确定,这可能会对我们吸引、留住和激励关键人员和其他员工的能力产生不利影响;
•合并协议限制我们在未经母公司同意的情况下从事某些行动,其中包括,除某些例外情况外,收购其他业务和资产、出售、转让或许可我们的资产、进行投资、进行资本支出、回购或发行证券以及招致债务;这些限制可能会阻止或延误我们追求合并完成前可能出现的商机,并导致我们无法有效和及时地应对竞争压力、行业发展、与我们的客户和代理有关的发展;以及
•我们管理层的注意力可能被转移到与合并相关的考虑上,并可能从我们业务的日常运营中转移;以及。
•可能存在与合并有关的诉讼,或者政府实体发起的限制、禁止或禁止完成合并的禁令或政府命令,并可能存在与此相关的费用。
拟议的合并可能不会在我们预期的时间框架内完成,或者根本不会完成,而未能完成或延迟完成合并可能会对我们的业务、财务业绩和股票价格产生不利影响。
我们不能保证拟议的合并将按目前预期的时间框架或方式完成或完成。合并的完成取决于许多条件,例如收到监管批准,包括与资金传送器许可证有关的批准,以及股东批准,这些都不在我们的控制范围之内。不能保证何时或是否会满足或放弃(视情况而定)完成合并的条件。此外,在某些特定情况下,合并协议可被终止,包括但不限于,吾等董事会的建议有所改变,以及吾等终止合并协议以接受“公司上级建议”(定义见合并协议)。
这些完成交易的条件在合并协议中有更详细的描述,该协议作为我们于2022年2月15日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件2.1包括在内。此外,虽然合并不受融资条件的限制,但母公司将需要获得股权和债务融资,因为它已获得此类融资承诺,以履行其付款义务并支付与合并相关的其他成本和支出。此外,延迟完成合并可能导致我们或合并后的公司无法实现双方期望我们或合并后的公司通过合并获得的部分或全部利益。
如果交易没有在预期的时间框架内完成,或者根本没有完成,我们可能会面临许多重大风险。我们普通股的价格可能会下降到目前的市场价格反映市场假设合并的程度
将会完成。此外,无论合并是否完成,我们都必须支付与合并相关的一些成本、开支和费用,而我们已经并将继续产生与拟议合并相关的重大成本、开支和费用,以及与合并相关的其他交易成本,以及管理资源对合并的方向,如果合并没有完成,我们将几乎没有收到任何好处。我们也可能会遇到来自我们的股东和其他投资者、员工、代理商和其他与我们保持业务关系的人的负面反应。此外,如果合并协议终止,在特定情况下,我们可能需要支付终止费。如果合并未完成,则不能保证将提供我们可以接受的任何其他交易,也不能保证我们的业务、前景或经营结果不会受到不利影响。如果由于任何原因没有完成合并,我们普通股的持有者将不会获得与合并相关的股份的合并对价。相反,我们的普通股将继续在纳斯达克上市和交易,并根据交易法进行登记,我们将继续就我们的普通股向美国证券交易委员会提交定期报告。
与我们的商业和工业有关的风险
被世界卫生组织宣布为大流行的新冠肺炎疫情正在美国和全球范围内持续,已经并可能继续对我们的业务运营、财务状况、流动性和现金流产生实质性的不利影响。新冠肺炎疫情将在多大程度上进一步影响我们的业务,取决于未来的事态发展,这些事态发展具有很高的不确定性,很难预测。
被世界卫生组织宣布为大流行的新冠肺炎疫情在美国和全球范围内都在持续,给宏观经济造成了重大的不确定性、波动性和干扰。作为回应,许多政府发起、恢复或延长了社会距离规则、封锁或原地避难令,导致许多企业关闭。这些行动导致消费者活动总体减少,我们的一些代理商地点继续关闭。
新冠肺炎疫情和相关的经济影响从2020年3月中旬开始对速汇金的运营业绩产生不利影响。我们的代理商无法正常运营,导致我们开展业务的几乎所有200个国家和地区的消费者交易量都减少了。这些发展已经对我们的销售和运营利润率以及我们的员工、代理商和客户产生了负面影响,并可能继续产生负面影响。
无法预测大流行对我们业务的影响的范围和持续时间,因为局势在不断变化,与大流行有关的许多不确定性。这些不确定性包括但不限于对全球经济、我们的代理网络、旅行和运输服务、我们的员工和客户的潜在不利影响。尽管一些政府在2020年下半年取消了对公民和企业的一些限制,但由此产生的新冠肺炎的经济影响仍可能继续对我们的业务产生负面影响,最近新冠肺炎病例的死灰复燃(包括由于不同菌株造成的)可能会导致政府进一步封锁和下达避难令。新冠肺炎疫情将在多大程度上进一步影响我们的业务,取决于未来的事态发展,这些事态发展具有高度的不确定性和难以预测,因此,随着新冠肺炎局势的继续发展,可能会出现更多目前未知的不利影响。以上讨论的所有这些影响可能会对我们的短期和长期业务运营、收入、收益、财务状况、流动性和现金流产生实质性的不利影响。
我们面临着激烈的竞争,如果我们因任何原因(包括我们加强合规控制)而无法继续有效竞争,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们竞争的市场竞争激烈,我们在我们的业务中面临着各种各样的竞争对手,其中一些拥有比我们更大、更成熟的客户基础,以及比我们多得多的财务、营销和其他资源。转账、账单支付和汇票服务在一个集中的行业中竞争,有少量的大型竞争对手和大量的小型利基竞争对手。我们的转账产品与各种金融和非金融公司竞争,包括银行、信用卡协会、基于网络的服务、支付处理商、非正式汇款系统、消费者转账公司等。这些服务按特点和功能进行区分,包括品牌认知度、客户服务、可靠性、分销网络和选项、价格、速度和便利性。在线、移动解决方案、账户存款和基于自助服务亭的服务等分销渠道继续发展,并对汇款的竞争环境产生影响。我们GFT部门的电子账单支付服务在高度分散的C2C支付行业中展开竞争。我们的官方支票业务主要与金融机构竞争,这些金融机构已经发展了与我们类似的内部处理能力或服务,并且没有外包官方支票服务。金融机构还可以向我们现有和潜在的官方支票客户提供竞争性的官方支票外包服务。
我们未来的增长取决于我们在转账、账单支付、汇票和官方支票服务方面的有效竞争能力。例如,如果我们的产品和服务没有提供具有竞争力的特性和功能,或者如果我们没有跟上技术进步,我们的客户可能会被我们的竞争对手抢走,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,如果我们未能相对于竞争对手对我们的服务进行适当的定价,消费者可能无法使用我们的服务,这可能会对我们的业务、财务状况和业绩产生不利影响
行动。例如,我们面临激烈竞争的交易量可能会受到我们与一些竞争对手之间的定价压力的不利影响,这可能会降低利润率,并对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。一直以来,我们都会因应竞争和其他因素,不时调整价格,将来亦会继续这样做。如果我们为了更有效地竞争而降低价格,这种降价可能会在短期内对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响,如果交易量没有充分增加,也可能对我们的财务状况和长期经营业绩产生不利影响。
此外,我们加强的合规控制已经并可能继续对我们的收入和净收入产生负面影响。2018年,我们推出了代表行业最高标准的强化合规措施,包括针对所有转账服务的新的全球客户验证标准,这显著增加了我们的运营费用。虽然这些措施导致欺诈率下降,但它们已经并可能继续对我们的收入和净收入产生负面影响。这些影响可能会在短期内对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响,如果交易量没有充分增加,也可能在长期对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果我们失去主要代理商,我们与这些代理商的业务减少,或者我们无法在与现有条款一致的条件下维持我们的代理商网络,包括由于成本增加或由于更高的合规标准而造成的业务损失,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的大部分收入是通过我们的代理网络赚取的。此外,我们的国际代理商可能有我们没有直接参与的分销商关系。如果代理商或其子代理商决定离开我们的网络,我们的收入和利润可能会受到不利影响。代理流失的发生可能有多种原因,包括来自其他转账提供商的竞争、代理对其与我们的关系或从关系中赚取的收入的不满,或代理不愿或无法遵守我们的标准或法律要求,包括与遵守反洗钱法规、反欺诈措施或代理监控有关的要求。
代理商也可能因为与我们与他们的关系无关的原因而减少交易或减少地点,包括业务竞争加剧、政治动荡、总体经济状况、监管成本或其他原因。此外,我们可能无法在与现有条款一致的条件下维持我们的代理网络。规模较大的代理商可能会要求额外的财务让步,或者可能不会同意达成排他性安排,这可能会增加竞争压力。如果我们的代理合同不能与现有的条款保持一致,包括独家经营权方面的条款,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的代理网络位置、交易量和收入的很大一部分可归因于或由有限数量的关键代理产生。2022年和2021年,我们最大的十家代理商分别占我们总收入的24%和26%。我们最大的代理商沃尔玛在2022年和2021年分别占我们总收入的不到10%和11%。 如果我们与包括沃尔玛在内的主要代理商的合同没有续签或终止,或续签但条款不太优惠,或者如果这些代理商产生的交易减少,他们的地点减少,或允许我们的竞争对手使用他们的服务(例如,沃尔玛的Ria和西联汇款),我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。此外,沃尔玛或我们的其他主要代理商推出更多有竞争力的产品,包括竞争对手的白标产品,可能会减少我们与这些关键代理商的业务,并加剧行业竞争,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
有关隐私和数据保护的复杂和不断变化的美国和国际法律和法规可能会导致索赔、改变我们的业务做法、处罚、增加运营成本或以其他方式损害我们的业务。
根据美国联邦、州和外国法律,我们必须遵守与数据隐私以及数据的收集、处理、存储、传输和使用相关的要求。例如,联邦贸易委员会定期调查公司的隐私做法,并已开始对许多公司采取执法行动,最终达成数百万美元的和解协议,并就和解公司的隐私做法达成多年协议。此外,2018年5月生效的欧盟《一般数据保护条例》对个人数据保护提出了更高的标准,对在欧盟运营或与欧盟居民做生意的公司进行了重大处罚。新的加州消费者保护法于2020年1月1日生效,对收集加州居民信息的公司提出了更高的数据隐私要求。如果我们不能满足这些要求,我们可能会受到巨额罚款或处罚。此外,某些行业组织要求我们遵守联邦、州和外国法律之外的隐私要求,我们的某些业务关系取决于我们对这些要求的遵守情况。随着制定隐私和相关法律的司法管辖区数量的增加,以及这些法律和执法努力的范围扩大,我们将越来越多地受到新的和不同的要求的约束。不遵守现有或未来的数据隐私法律、法规和要求,包括由于无意中披露个人信息,可能会导致严重的不利后果,包括声誉损害、民事诉讼、监管执法、补救成本增加、
安全系统和人员的费用,对我们的消费者和我们的代理商的伤害。这些后果可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
此外,该公司根据法律义务和授权,向某些美国联邦和州以及某些外国政府机构提供与协助防止洗钱和恐怖分子融资的监管要求有关的信息。近年来,本公司遇到了这些机构越来越多的数据共享请求,特别是在努力防止恐怖分子融资或降低身份被盗风险方面。在同一时期,公众对公司使用和披露个人信息的关注也有所增加,同时还制定了旨在加强数据保护、信息安全和消费者隐私的立法和法规。这些监管目标可能会发生冲突,这些领域的法律并不一致或不稳定。虽然我们相信我们遵守了我们的监管责任,但这些领域的法律、政治和商业环境正在迅速变化,随后的立法、法规、诉讼、法院裁决或其他事件可能会使我们面临更高的计划成本、责任和声誉损害,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们所依赖的系统中的安全漏洞可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们依靠各种技术为我们的系统提供安全保障。计算机功能的进步、影响加密效率的新发现或其他事件或发展,包括第三方的不当行为,可能会导致我们用来保护我们系统的安全措施受到损害或遭到破坏。我们获取、传输和存储与我们的某些服务相关的机密消费者、雇主和代理商信息。这些活动受美国和其他司法管辖区的法律和法规的约束。这些法律和法规施加的要求在许多司法管辖区之间往往存在重大差异,旨在保护个人信息的隐私并防止该信息被不适当地披露。
我们或我们的供应商的源代码、计算机网络、系统、数据库或设施的任何安全漏洞都可能导致不适当地使用或披露个人身份或专有信息,这可能损害我们的业务,并导致不利的宣传、损害我们的声誉、我们的消费者对我们或我们的代理商业务的信心丧失、监管或政府当局的罚款或处罚、消费者的损失、诉讼和潜在的经济损失。此外,我们可能需要花费大量资本和其他资源来防范这些安全漏洞或缓解这些漏洞造成的问题。我们的代理商、银行、数字资产交易所和第三方独立承包商也可能遇到安全漏洞,涉及存储和传输我们的数据,以及启动未经授权的交易、资金转移或数字资产转移的能力。如果某个实体以不正当方式访问我们、我们的供应商、代理商的“银行”、数字资产交易所或我们的第三方独立承包商的源代码、计算机网络、系统或数据库或设施,它们可能会窃取、发布、删除或修改机密客户信息,或生成未经授权的转账、资金转账或数字资产转账。此类违规行为可能使我们面临金钱责任、损失和法律诉讼,导致声誉损害,导致我们的运营中断,或者使我们的消费者和代理商对我们的服务失去信心,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
网络安全威胁的频率和复杂性继续增加;成功的网络安全攻击可能会中断或扰乱我们的信息技术系统,或者导致机密或受保护数据的丢失,这可能会扰乱我们的业务,迫使我们承担过高的成本或造成声誉损害。
我们信息系统的规模和复杂性使此类系统可能容易受到服务中断、员工或供应商的疏忽或故意行为造成的安全漏洞,或恶意第三方的攻击。这类袭击的复杂程度越来越高,而且是具有广泛动机和专业知识的团体和个人实施的。虽然我们在保护数据和信息技术方面进行了投资,但不能保证我们的努力将防止或迅速发现服务中断或安全漏洞。对我们系统的任何此类中断或破坏都可能对我们的业务运营产生不利影响,并导致关键或敏感机密信息或知识产权的丢失,并可能对我们造成财务、法律、商业和声誉损害。
近年来的其他攻击包括分布式拒绝服务(DDoS)攻击,其中个人或组织向商业网站或应用程序编程接口(API)发送超大流量,目的是扰乱商业企业处理交易的能力,并可能使其网站或API在很长一段时间内对客户不可用。我们和其他金融服务公司一样,一直受到这样的攻击。
我们维持网络责任保险;然而,该保险可能不足以覆盖因我们的系统中断或被破坏而可能导致的财务、法律、商业或声誉损失。
消费者欺诈可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
犯罪分子正在使用越来越复杂的方法从事非法活动,如身份盗窃、欺诈和伪造纸质文书。随着我们通过互联网和其他数字媒体提供更多服务,我们面临着新型的消费者欺诈风险,因为与消费者身份验证相关的要求对于互联网服务来说更加复杂。某些前代理商也从事过针对消费者的欺诈行为,现有的代理商也可能从事针对消费者的欺诈行为。我们使用各种工具来防范欺诈;然而,这些工具并不总是成功的。对欺诈的指控可能会导致罚款、和解、诉讼费用和声誉损害。
我们的行业正受到美国联邦、州和地方监管机构以及许多国家监管机构的日益严格的审查,因为它们可能存在消费者欺诈行为。如果涉及我们服务的消费者欺诈水平上升,可能会导致进一步的监管干预以及声誉和财务损害。这反过来可能导致更多的政府执法行动和调查,减少对我们服务的使用和接受,或增加我们的合规成本,从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
速汇金必须遵守美国反洗钱法、《银行保密法》、《多德-弗兰克法案》、《反海外腐败法》、PSD2和众多国际法律法规。不遵守这些法律可能会导致重大和解、罚款、罚款和增加运营成本,所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的业务受到某些旨在防止洗钱和恐怖主义的法规的约束。我们受美国联邦反洗钱法、《银行保密法》和我们开展业务的其他国家的反洗钱法的约束,特别是在欧盟。我们受到OFAC颁布的制裁法律和法规的约束。我们还受制于金融服务法规、转账和支付工具许可法规、消费者保护法、货币管制法规、欺诈法、隐私和数据保护法以及反贿赂法。其中许多法律正在演变,其要求可能在不同司法管辖区之间不明确和不一致,这使得合规具有挑战性。随后的立法、法规、诉讼、法院裁决或其他事件可能会使我们面临更高的计划成本、责任和声誉损害。
根据2001年《美国爱国者法案》修订的《银行保密法》,我们在美国被视为一家货币服务企业。因此,我们受到美国和其他司法管辖区的报告、记录保存和反洗钱规定的约束。2017年至2018年,美国和其他监管机构和执法机构对银行、货币服务企业和其他与洗钱有关的金融机构进行了重要的监管审查和行动。我们还受到美国财政部金融犯罪执法网络的监管和执法。任何认定我们违反了任何反洗钱法律的行为都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
多德-弗兰克法案加强了对金融服务业的监管。除其他事项外,《多德-弗兰克法案》还涉及系统性风险、资本充足率、存款保险评估、消费者金融保护、交换费、衍生品、贷款限额、储蓄特许状和银行监管机构之间的变化。多德-弗兰克法案要求包括CFPB在内的各种政府机构执行。像本公司这样的资金转账机构受到CFPB的直接监督,并被要求提供额外的消费者信息和披露,采用错误解决标准,并以符合汇款规则(CFPB根据多德-弗兰克法案发布的规则)的方式调整源自美国的国际交易的退款程序。此外,CFPB可能会通过其他监管消费者金融服务的法规,包括界定不公平、欺骗性或滥用行为或做法的法规,以及新的披露模式。如果我们被发现违反了多德-弗兰克法案关于禁止不公平、欺骗性或滥用行为或做法的规定,我们可能会受到罚款或其他处罚。CFPB有权改变其他监管机构过去采用的法规,这可能会增加我们的合规成本和诉讼风险。我们还可能对我们的代理商未能遵守多德-弗兰克法案负责。与多德-弗兰克法案相关的法规的立法和实施增加了我们的合规成本,并要求我们和我们的代理人改变开展业务的方式。此外,我们还接受CFPB的定期检查。
我们还受到美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他司法管辖区类似反贿赂法律的约束。由于我们全球业务的范围和性质,我们面临着比其他公司更高的与《反海外腐败法》和类似反贿赂法律相关的风险。我们受到记录保存和其他与遵守这些法律有关的公司要求的约束。2016至2021年间,美国和其他监管机构采取的与反贿赂法相关的监管审查和执法行动有所增加,同时对向外国实体和个人支付款项及其关系的审查也更加严格。
我们也受PSD2的约束,该PSD2由第4条修订这是和5这是欧盟的反洗钱指令,管理欧盟的支付服务监管制度,以及其他司法管辖区的类似监管或许可要求。PSD2和其他国际监管或许可要求可能会要求我们为我们的代理人的行为和利用我们的服务的第三方欺诈行为承担责任。如果我们未能遵守PSD2或其他
如果不满足要求,我们可能会被罚款或罚款或吊销我们的执照,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们代理商违反法律或法规的行为可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
在某些情况下,我们可能会对我们的代理商或其下属代理商未能遵守法律法规负责。因此,与其代理或其子代理的行为相关的针对本公司的不利监管行动的风险增加了监督我们的代理及其子代理的成本。除罚款和处罚外,如果我们或我们的代理人未能遵守适用的法律和法规,可能会严重损害我们的声誉,从而导致收入和利润减少、运营成本增加、所需执照或注册被吊销、失去认可地位、终止与银行或零售代表的合同、行政执法诉讼、集体诉讼、停止和停止令以及民事和刑事责任。其中一个或多个事件的发生可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们受到行政执法机构的自由裁量权。
在某些情况下,法规可能在执行方面提供行政自由裁量权,并且法规在整个行业中的应用可能不一致,从而导致公司增加了可能不会由竞争对手产生的成本。法律、法规或其他行业惯例和标准的变化,或对法律或法规要求的解释,可能会降低我们产品或服务的市场或价值,或使我们的产品或服务利润更低或过时。例如,政策制定者可能会对汇款实施更严格的客户尽职调查要求或其他限制、费用或税收。此外,我们一直在接受正在进行的调查和与执法有关的调查,最终分别与纽约金融服务管理局和CFPB达成和解和未决诉讼。影响获准充当汇款代理的实体种类的法律的变化(如资本化或所有权要求的变化)可能会对我们分配某些服务的能力和提供这些服务的成本产生不利影响。
涉及我们、我们的代理人或其他合同对手方的诉讼或调查可能导致重大和解、罚款或罚款,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们一直受到指控和投诉,个人或实体利用我们的转账服务进行欺诈引发的转账,以及某些洗钱活动,这可能导致罚款、处罚、判决、和解和诉讼费用。我们也不时地成为与我们的业务相关的诉讼的对象。这些指控、投诉、索赔和诉讼的结果是无法预测的。
监管和司法程序以及与正在进行的诉讼相关的潜在不利发展可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。还可能有与诉讼和调查相关的负面宣传,这可能会降低代理商和消费者对我们服务的接受度。此外,我们的业务过去一直是,未来可能是集体诉讼的对象,包括证券诉讼、监管诉讼和调查等一般诉讼。集体诉讼的结果,包括证券诉讼、监管诉讼和调查以及其他诉讼,难以评估或量化,但可能包括巨额罚款和费用,以及所需执照或注册被吊销或失去批准地位,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果或消费者对我们业务的信心产生重大不利影响。在这些诉讼、诉讼或调查中的原告或监管机构可能要求追回非常大的或不确定的金额,这些诉讼的规模可能在很长一段时间内都是未知的。为未来的诉讼或调查辩护或达成和解的成本可能会很高。此外,涉及我们代理人的不当活动、诉讼或调查可能会对我们的业务运营或声誉造成不利影响,即使我们没有直接参与。
如果我们未能成功开发并及时推出新的和增强的产品和服务,或者如果我们在不成功的新产品、服务或基础设施变化上进行了大量投资,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们未来的增长将在一定程度上取决于我们继续开发和成功推出新的和增强的方法来提供汇款、账单支付、汇票、官方支票和相关服务的能力,以跟上竞争对手的推出、技术变化以及我们代理商、金融机构客户和消费者的需求和偏好。如果替代支付机制广泛取代我们目前的产品和服务,而我们不能成功和及时地开发和提供类似的替代支付机制,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。我们可能会进行未来的投资或结成战略联盟,以开发新的技术和服务,或实施基础设施改革,以推进我们的战略目标,加强我们现有的业务,并保持竞争力。然而,这种投资和战略联盟本身就有风险,我们不能保证这种投资或战略联盟一定会成功。如果此类投资和战略联盟不成功,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们有高级担保票据和信贷融资形式的未偿还债务,未来可能会产生其他债务,这可能会对我们的财务状况和未来的财务业绩产生不利影响。
2021年7月21日,我们(I)完成了4.15亿美元本金总额为5.375厘的将于2026年到期的优先抵押票据(“票据”)及相关担保(“票据发售”)及(Ii)与贷款人不时订立新的信贷协议(“新信贷协议”),并以北卡罗来纳州的美国银行为行政代理。
新信贷协议规定:(I)一笔本金总额为5年的优先担保贷款4.0亿美元(2)优先担保的四年期循环信贷安排,可用于循环信用贷款、Swingline贷款和信用证,最高初始本金总额为3250万美元(“循环信贷安排”,连同定期贷款,“新信贷安排”)。2021年12月,我们又增加了750万美元我们循环信贷安排的能力使循环信贷安排总额达到4000万美元.
自.起2022年12月31日,我们有过债务7.95亿美元,以年计包括票据项下4.15亿美元,定期贷款项下未偿还3.8亿美元。我们目前和未来的债务水平可能会让我们对股东和票据持有人造成重大后果,并可能对我们的财务状况和未来的财务业绩产生不利影响,其中包括:
•影响我们履行票据和新信贷协议项下义务的能力;
•要求我们来自运营的现金流的很大一部分专门用于利息和本金支付,这可能无法用于运营、营运资本、资本支出、扩张、收购或一般公司或其他目的;
•削弱我们在未来获得额外融资的能力;
•限制了我们在规划或应对商业和行业变化方面的灵活性;以及
•增加了我们在业务、行业或整体经济低迷中的脆弱性,包括与新冠肺炎疫情影响相关的任何此类低迷。
此外,管理票据条款的契约包含限制速汇金和我们的某些子公司产生或担保额外债务或发行不合格股票或某些优先股的能力;创建或产生留置权;支付股息、赎回股票或进行其他分配;进行某些投资;对支付股息或进行某些公司间转移的能力进行限制;转移或出售资产;合并或合并;以及与关联公司进行某些交易。
新信贷协议亦载有若干财务契约及若干负面契约,包括对留置权、资产出售、合并及合并、收购、投资、负债、与联属公司的交易及支付股息的限制。
这些限制可能会对我们为未来的运营或资本需求融资、抵御未来业务或整体经济低迷、从事商业活动(包括可能符合我们利益的未来机会)、计划市场状况或对市场状况做出反应或以其他方式执行我们的业务战略的能力产生不利影响。我们遵守票据和新信贷协议的契约和其他条款的能力将在一定程度上取决于我们未来的经营业绩。如果我们不遵守这些契约和条款,我们可能会违约,相关债务的到期日可能会加快,并立即到期和支付。此外,由于我们几乎所有的资产都被质押为新信贷协议下的抵押品,如果我们无法治愈任何违约或偿还未偿还的借款,这些资产将面临贷款人丧失抵押品赎回权的风险。吾等可能不时不遵守该等约束新信贷协议的契诺或其他条款,而吾等可能被要求取得贷款人对新信贷协议的豁免或修订,以维持合规,并且不能确定是否会有任何该等豁免或修订,或该等放弃或修订的成本(如果获得)将会是多少。如果我们无法获得必要的豁免,而该信贷安排下的债务加速偿还,我们将被要求在当时获得替代融资。市场利率,这可能对我们不利。此外,根据管理票据的契约条款,债务违约可能导致违约。不能保证,如果我们的任何债务加速,我们就有能力履行我们的义务。
我们可能会受到伦敦银行间同业拆借利率可能中断的不利影响。
2017年7月,负责监管LIBOR的英国金融市场行为监管局(FCA)公开宣布,2021年后将不再强制或说服银行提交LIBOR。2021年3月,CFA宣布,隔夜1个月、3个月、6个月和12个月期限的美元LIBOR的终止日期将是2023年6月30日,虽然已经提出了其他替代方案,但尚不清楚哪些替代方案(如果有的话)将在主要金融市场获得并被广泛接受。
虽然目前尚未就何种利率可成为伦敦银行同业拆息的可接受替代利率达成共识,但另类参考利率委员会(下称“另类参考利率委员会”)一组大型银行选择了有抵押隔夜融资利率(SOFR)作为美元贷款及证券的伦敦银行同业拆息的替代利率。SOFR自2018年5月以来一直由纽约联邦储备银行(FRBNY)发布,旨在广泛衡量隔夜借入以美国国债为抵押的现金的成本。FRBNY目前在其网站apps.newyorkfed.org/market/autorates/Sofr上每天发布SOFR。FRBNY在SOFR的出版物页面上指出,SOFR的使用受到重要的免责声明、限制和赔偿义务的约束,包括FRBNY可以随时更改SOFR的计算方法、发布时间表、费率修订做法或SOFR的可用性,而不另行通知。由于SOFR是由FRBNY根据从其他来源收到的数据发布的,因此本公司无权控制其确定、计算或发布。不能保证SOFR不会以对使用SOFR作为交易参考汇率的各方构成实质性不利的方式停止或从根本上改变。此外,亦不能保证SOFR会被广泛采纳为伦敦银行同业拆息的替代参考利率。
定期贷款和循环信贷安排均允许基本利率借款和LIBOR借款,在每种情况下均加上高于基本利率或LIBOR利率的利差(视情况而定)。如果在2022年后没有LIBOR的替代品并被广泛接受,我们以基准以外的替代品借款的能力可能会受到不利影响,与任何潜在的未来借款相关的成本可能会增加。
经济状况的疲软可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的转账业务在一定程度上依赖于全球和当地经济状况的整体实力。我们的消费者往往受雇于建筑、能源、制造和零售等行业,这些行业往往是周期性的,与其他行业相比,这些行业受到疲软经济状况的影响更大。这可能会导致我们在美国或其他国家或地区的客户的就业机会减少,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。例如,油价持续疲软可能会对经济状况产生不利影响,并导致某些地区的就业机会减少,这些地区在我们的资金转移总额中占很大比例,这可能会导致我们的交易量减少。此外,就业机会的增加可能会滞后于任何经济复苏的其他因素。
由于经济不景气,我们的代理商或开票人可能减少了销售额或生意。因此,我们的代理商可能会减少他们的地点或运营时间,或者完全停止业务。我们的收费人可能会减少向他们付款的消费者,特别是那些可能受到经济低迷影响较大的行业的收费人,如汽车、抵押贷款和零售业。
长期的经济混乱和高通胀可能会对我们的业务产生不利影响。严重的通货膨胀可能会通过增加利率以及劳动力、设备和其他费用的成本来影响我们的运营结果和财务状况。在高度通货膨胀的环境下,我们可能无法提高产品价格来抵消运营成本的相应增加,这可能会影响我们的利润率。此外,灾难性事件,包括恐怖主义行为、战争或敌对行动的爆发、内乱、不利的气候或天气事件以及流行病或其他突发公共卫生事件,都可能导致长期的经济混乱。
随着一个对我们的业务至关重要的市场的经济状况恶化,我们的收入、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。此外,如果我们的消费者交易因经济状况恶化而下降,我们可能无法及时和有效地降低运营成本或采取其他应对措施,这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩造成不利影响。
国际移徙模式的重大变化或中断可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们的汇款业务在一定程度上依赖于国际移民模式,因为个人从自己的祖国迁移到经济机会更大或政治环境更稳定的国家。很大一部分汇款交易是由移民或难民将资金汇回本国发起的。移民法的变化会阻碍国际移民,以及使个人更难移民或工作的政治或其他事件(如战争、贸易战、恐怖主义或卫生紧急情况,包括但不限于新冠肺炎大流行),可能会对我们的汇款金额或增长率产生不利影响。具体地说,自新冠肺炎疫情爆发以来,许多政府发起、恢复或延长了社会距离规则、封锁或就地避难令,导致许多人无法移居国外或工作,这影响了我们的业务。之前和正在实施的新冠肺炎政府禁售令所造成的经济影响可能会继续对我们的业务产生负面影响。此外,现在或未来发生的新冠肺炎案件的持续增加可能会导致各国政府重新实施封锁和就地避难命令,这可能会对我们的业务产生负面影响。
此外,全球经济状况持续疲软可能会减少移徙工人的经济机会,并导致国际移徙模式减少或中断。减少或扰乱国际移徙模式,
特别是在美国或欧洲,这可能会减少汇款交易量,从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,国际移徙模式的重大变化可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
与我们的国际销售和运营相关的许多风险可能会对我们的业务产生不利影响。
我们提供200多个国家和地区之间的汇款服务,并继续在各个国际市场扩张。我们在国际市场上的增长能力和我们未来的业绩可能会受到许多因素的不利影响,包括:
•某些区域的政治和经济状况的变化和潜在的不稳定,特别是最近非洲、中东、欧洲和其他区域的内乱、恐怖主义、政治动荡和经济不确定性;
•限制某些国家的资金转账、转账和转账;
•货币管制、新的货币采用和遣返问题;
•监管要求或外交政策的变化,包括通过国内或国外的法律、法规和解释,对我们的业务不利;
•可能增加的成本和对我们业务施加的额外监管负担;
•美国实施制裁,导致某些国家的银行关闭,我们的资产最终被冻结;
•遵守各种各样的法律法规的负担;
•在收集和执法可能困难或成本高昂的外国司法管辖区,可能存在欺诈或被盗损失以及国际代表不遵守的情况;
•减少对我们知识产权的保护;
•不利的税收规则或贸易壁垒;
•无法保护、培训或监督国际特工;以及
•未能成功管理我们对非美元汇率的敞口,特别是对欧元的敞口。
特别是,我们的收入有一部分是以美元以外的货币产生的。因此,我们面临着与以非美元计价的收入价值变化相关的风险。此外,我们维持着大量的非美元余额,这些余额可能会受到波动性的影响,并可能因美元贬值而导致损失。由于美元、欧元和其他货币之间的汇率波动,这些波动的影响可能会对我们的运营结果或以美元报告的财务状况产生实质性的不利影响。看见企业风险管理--非美元风险在本2022年表格10-K的第7A项中了解更多信息。
由于我们的业务特别依赖于我们的信息技术、计算机网络系统和数据中心的高效和不间断运行,这些系统和数据中心的中断可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们提供可靠服务的能力在很大程度上取决于我们的计算机网络系统和数据中心的高效和不间断运行。我们的业务涉及大笔资金的流动和这样做所需的数据管理。我们业务的成功尤其取决于对交易和数据的高效和无错误处理。我们依赖员工以及内部系统和流程(包括我们的消费者应用程序)以高效、不间断和无错误的方式处理这些交易的能力。
如果发生故障、灾难性事件(如火灾、自然灾害、断电、电信故障或物理闯入)、安全漏洞、计算机病毒、操作不当、我们的员工、代理商、消费者、金融机构或第三方供应商的不当行为或任何其他影响我们的系统或流程或我们代理商或供应商的系统或流程的事件,我们可能会遭受经济损失、消费者损失、监管制裁、诉讼以及我们的声誉或消费者对我们业务的信心受损。我们已经采取的措施,如实施灾难恢复计划和冗余计算机系统,可能不会成功。我们还可能遇到系统故障以外的问题,包括软件缺陷、开发延迟和安装困难,这将损害我们的业务和声誉,并使我们面临潜在的责任和增加的运营费用。此外,支持我们的系统或执行我们的任何主要职能的员工的任何停工或其他劳工行动都可能对我们的业务产生不利影响。我们的某些代理合同,包括我们与沃尔玛的合同,包含与我们的系统运行有关的服务级别标准,并赋予代理收取损害赔偿或聘请其他提供商的权利,在极端情况下,还有权因系统停机时间超过商定的服务级别而终止服务。如果我们遇到严重的系统中断或系统故障,我们的业务中断保险可能不足以补偿我们可能招致的所有损失或损害。
此外,我们能否继续向越来越多的代理商和消费者提供我们的服务,以及加强我们现有的服务和提供新服务,都有赖于我们的信息技术系统。如果我们不能有效地管理与我们的业务相关的技术,我们可能会经历成本增加、系统可用性下降以及代理商或消费者的流失。我们的系统在可扩展性、可靠性和功能性方面的任何故障都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们在一些政治动荡和经济不稳定的地区进行转账交易,这可能会增加我们在这些地区的运营成本。
我们在一些政治动荡和经济不稳定的地区进行转账交易,这可能会增加我们在这些地区的运营成本。例如,我们的转账服务或其他产品可能在违反适用法律或法规的情况下使用。此类情况可能会导致合规成本增加、监管调查、暂停或吊销所需的许可证或注册、扣押或没收资产并征收民事和刑事费用及罚款、因货币限制或波动而无法结算,或对我们的业务运营造成其他限制。除了我们可能招致的罚款或处罚外,我们还可能受到声誉损害,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
主要银行倒闭或持续的金融市场流动性不足,或我们的清算、现金管理和托管金融机构的流动性不足,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果金融市场流动性持续恶化,以及我们的清算、现金管理和托管金融机构的流动性持续恶化或倒闭,我们将面临一定的风险。尤其是:
•我们可能无法及时获取我们投资组合、存款账户和清算账户中的资金,以结算我们的支付工具、支付转账和向代理商进行相关结算。任何由此产生的获得其他流动性来源或短期借款的需求都将增加我们的成本。任何延迟或无法结算我们的支付工具、支付转账或与我们的代理人进行相关结算都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。
•一旦发生重大银行倒闭事件,我们可能面临收回用于与代理人结算的银行存款的重大风险,以及收回我们投资组合中相当大一部分的风险。我们的大部分现金、现金等价物和有息存款要么存放在不受损失保险保障的银行,要么超过存款保险限额。
•我们的循环信贷机制是我们公司交易和流动性需求的资金来源之一。如果参与我们循环信贷安排的任何贷款人不能或不愿意履行其对我们的贷款承诺,我们的短期流动性和从事公司交易(如收购)的能力可能会受到不利影响。
•我们可能无法以优惠的条件从金融机构或机构投资者那里借款,这可能会对我们实施增长战略和为关键战略举措提供资金的能力产生不利影响。
如果金融流动性恶化,我们不能保证不会对我们获得资本的能力以及我们的业务、财务状况和经营结果产生负面影响,这种影响可能是实质性的。
如果我们或我们的代理人不能保持足够的银行关系,可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们依赖国内和国际银行进行国际现金管理、电子资金转账和电汇服务,以支付转账和与我们的代理结算。我们还依赖国内银行为我们的纸质票据提供清算、处理和结算功能,包括官方支票和汇票。我们与这些银行的关系是我们开展官方支票、汇票和汇款业务能力的关键组成部分。如果我们不能维持现有的或建立新的银行关系,使我们能够进行官方支票、汇票和汇款业务,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。我们不能保证我们将能够建立和维持足够的银行关系。
如果我们不能与提供这些服务的大型国际银行保持足够的关系,我们将被要求建立一个由本地银行组成的全球网络,为我们提供这些服务,或者实施替代现金管理程序,这可能会导致成本增加。依赖我们开展业务的每个国家的当地银行可能会改变我们财政业务的复杂性,降低我们目前从银行获得的自动化、可见性和服务水平,并影响与我们代理的结算模式。这可能会导致运营成本增加,以及集中代理汇款和交付代理应付款所需的时间增加,可能会对我们的现金流、营运资金需求和当地货币价值波动的风险敞口产生不利影响。
根据《银行保密法》,我们和我们的代理人在美国被视为货币服务企业。美国监管机构越来越多地认为,货币服务业务作为一个类别,是高风险业务。此外,创建
反洗钱法引起了银行对协助和教唆洗钱活动的负面影响的关注和认识。因此,银行可能会选择不向某些地区的货币服务业务提供银行服务,因为存在额外监管审查的风险,以及建立和维护额外合规功能的成本。此外,某些外国银行被美国代理银行迫使终止与货币服务业务的关系。因此,我们和我们的某些代理商被银行拒绝进入某些市场的零售银行服务,这些银行试图减少他们对货币服务业务的敞口,而不是因为对公司合规计划的任何担忧。如果我们或我们的代理商无法获得足够的银行关系,我们或他们可能无法在特定地区提供我们的服务,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
税法的变化和我们采取的税收头寸的不利结果可能会对我们的税费和流动性产生不利影响。
美国联邦、州、地方和外国政府可能会不时地制定立法,提高我们的实际税率。如果适用税法的变化显著提高了我们的公司有效税率,我们的净收入可能会受到负面影响。
我们提交纳税申报单,并就联邦、州、地方和国际税收采取立场,我们的纳税申报单和纳税立场受到税务当局的审查和审计。税务审查或审计中的不利结果可能会导致更高的税收支出,包括利息和罚款,这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。我们为已知的重大税务风险建立了准备金;然而,不能保证实际的税务事件不会超过我们的准备金。
我们面临着来自我们的代理商和与我们有业务往来的金融机构的信用风险。
我们的绝大多数转账、账单支付和汇票业务都是通过独立的代理进行的,这些代理在客户的营业地点向他们提供我们的产品和服务。我们的代理商从出售我们的支付工具和转账中获得收益,然后我们必须从代理商那里收取这些资金。如果代理人破产、申请破产、欺诈或以其他方式未能将支付工具或转账收益汇给我们,我们仍必须代表消费者支付支付工具或完成转账。
此外,我们已经并可能在有限的情况下向代理商提供担保或无担保贷款,或允许代理商在将我们的资金汇给我们之前保留一段时间。截至2022年12月31日,我们对该公司有信用敞口。总计4.36亿美元的企业净利润分布在6,378个代理商中。
金融机构被用来为我们的FPP部门开展业务,它们会出具官方支票和汇票,并在发行后第二天将这些票据的面额汇款给我们。我们可能有责任支付所有这些票据的费用。截至2022年12月31日,我们对金融机构进行的官方支票和汇票的信用敞口总计3.79亿美元,分布在961家金融机构。此外,我们还维护银行和数字资产交易所的余额。我们的转账业务遍布世界各地。这些机构的存款可能没有余额保护,在数字资产交易所的情况下,可能不受监管。
我们不断地监控我们的代理商和与我们有业务往来的金融机构的信誉。我们不能保证我们用来评估和监控我们代理人和这些金融机构的信用的模型和方法是否具有足够的预测性,而且我们可能无法发现并采取措施来及时缓解增加的信用风险。
在代理人破产或金融机构接管或无力偿债的情况下,我们通常会处于债权人的地位,可能担保有限或没有担保,因此我们将面临复苏减少的风险。我们不为信用损失投保,除非发生代理人盗窃或欺诈的情况。重大的信贷损失可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们不能充分保护我们的品牌以及与我们现有的和任何新的或增强的产品和服务相关的知识产权,或者如果我们侵犯了他人的权利,我们的业务、前景、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
速汇金品牌对我们的业务很重要。我们利用在不同国家的商标注册和其他工具来保护我们的品牌。如果我们不能充分保护我们的品牌,我们的业务将受到损害,因此我们的品牌价值将会下降。
我们依靠专利法、商标法和版权法、商业秘密保护和保密以及许可协议来保护与我们的产品和服务相关的知识产权。我们还调查第三方的知识产权,以防止我们侵犯这些权利。我们可能会受到第三方的索赔,指控我们侵犯了他们的知识产权或挪用了其他专有权。我们可能被要求花费资源来捍卫这种主张,或者保护和监督我们自己的权利。我们不能确定任何此类指控的结果。我们的一些知识产权可能不受知识产权法的保护,特别是在外国
司法管辖区。如果我们失去知识产权保护,无法确保或执行知识产权保护,或无法成功抗辩侵犯知识产权的索赔,可能会损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。
如果不能吸引和留住关键员工,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住关键员工的能力。具有本行业经验的合格人才需求量很大。此外,针对转账行业合规和其他人员的法律或执法行动可能会影响我们吸引和留住关键员工的能力。缺乏管理连续性或失去一名或多名执行管理团队成员可能会损害我们的业务和未来的发展。
我们采取的任何重组活动和降低成本的举措都可能无法产生预期的结果,这些行动可能会对我们的业务运营产生不利影响。
我们已经并可能在未来开展各种重组活动和降低成本举措,以努力使我们的组织结构和成本更好地与我们的战略保持一致。这些活动和倡议的范围可能很大,而且可能涉及大量支出。此类活动可能会对我们的运营造成重大干扰,包括对产品发布的及时性、我们战略目标的成功实施和完成以及我们的运营结果产生不利影响。如果我们不能充分实现或保持任何重组计划或成本削减计划的预期效益,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
未能根据萨班斯-奥克斯利法案第404条保持有效的内部控制可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们必须证明并报告我们遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的要求,该条款要求管理层对我们的财务报告内部控制的有效性进行年度评估,并由我们的独立注册会计师事务所出具一份报告,说明我们对财务报告的内部控制的有效性。如果我们未能保持内部控制的充分性,因为此类标准会不时被修改、补充或修订,我们可能无法确保我们能够持续地得出结论,即我们根据第404条对财务报告实施了有效的内部控制。为了实现有效的内部控制,我们可能需要加强我们的会计制度或程序,这可能会增加我们的经营成本。任何未能实现和维持有效的内部控制环境都可能对我们的业务产生重大不利影响。
与我们股票所有权相关的风险
我们的宪章和特拉华州法律包含可能延迟或阻止对公司的收购的条款,这可能会抑制您从可能的公司出售中获得投资溢价的能力。
我们的章程包含可能阻止第三方寻求收购本公司的条款。这些规定以及特拉华州法律中关于与利益相关股东进行业务合并的具体规定可能具有推迟、阻止或阻止某些业务合并的效果,包括合并或公司控制权的变更。这些条款中的一些条款可能会阻碍未来对本公司的收购,即使股东将获得具有吸引力的股票价值,或者如果我们的相当多股东认为这样的拟议交易符合他们的最佳利益。因此,希望参与此类交易的股东可能没有机会这样做。
我们修订和重述的章程规定,除非公司书面同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院应在法律允许的最大范围内成为某些类型诉讼的唯一和独家法院,这可能限制我们的股东就与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷获得他们首选的司法法院的能力。
我们修订和重述的附例规定,除非公司书面同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院应在法律允许的最大范围内,成为下列每一项的唯一和独家法院:
•代表公司提起的任何派生诉讼或法律程序;
•任何主张董事、公司高管或其他员工违反对公司或公司股东的受托责任的索赔的诉讼;
•根据《特拉华州公司法》任何规定提起的任何诉讼;以及
•任何主张受内政原则管辖的主张的行为。
这些专属法院条款不适用于根据《证券法》、《交易法》或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。
任何个人或实体购买或以其他方式获得本公司股票的任何权益,应被视为已知悉并同意本公司经修订和重述的章程中的独家论坛条款。
这些排他性论坛条款可能会限制股东在司法论坛上提出其认为有利于与我们或我们的董事、高管或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和其他员工的诉讼。如果任何其他有管辖权的法院发现我们修订和重述的法律中的专属法院条款不适用或不可执行,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决纠纷相关的额外费用,这可能会损害我们的业务。
我们的董事会有权发行一系列优先股,并指定这些系列的权利和优先股,这可能对我们普通股持有人的投票权、股息、清算和其他权利产生不利影响。
根据我们的章程,我们的董事会有权发行一系列优先股,并指定这些系列的权利和优先股。因此,我们的董事会可以指定一系列新的优先股,拥有我们董事会认为适当的权利、优先和特权,包括特别股息、清算和投票权。创建和指定一系列新的优先股可能会对我们普通股的持有者的投票权、股息、清算和其他权利产生不利影响,可能还会影响当时存在的任何其他类别或系列的股票。
我们普通股的市场价格可能会波动。
我们普通股的市场价格可能会因一系列因素而大幅波动,其中一些因素可能超出我们的控制。这些因素包括我们业务的预期前景或实际经营结果;分析师、投资者或我们管理层对我们经营结果的估计的变化;相对于这些估计或预期的我们的实际经营结果;我们、我们的代理人或我们的竞争对手的行动或公告;诉讼和司法裁决;立法或监管行动;以及总体经济或市场状况的变化。此外,股市总体上不时经历极端的价格和成交量波动。这些市场波动可能会降低我们普通股的市场价格,原因与我们的经营业绩无关。
如果我们普通股的投资者的总持有量等于或超过我们已发行的有表决权或无表决权的股份的10%,他们可能会受到国家货币传送者控制权变更通知和批准的要求。
速汇金支付系统公司是我们的全资子公司之一,在美国49个州以及某些美国领土拥有货币传送器许可证或法定等价物,这些州需要此类许可证才能运营。尽管监管资金传送器的州法规各不相同,但大多数都要求投资者在超过特定的所有权门槛(包括间接所有权)之前,必须得到相关许可机构的批准,或向相关许可机构发出通知。这些所有权门槛因州而异,最低为有投票权或无投票权的流通股的10%。因此,寻求获得速汇金10%或更多所有权的现有或潜在投资者需要首先获得此类监管批准或向相关监管机构提供此类通知。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们租用的公司办公室位于德克萨斯州达拉斯。我们在北京租了好几间办公室。矿石矿砂n 30 库恩世界各地的尝试和地区,包括但不限于:美国、英国、波兰和阿拉伯联合酋长国。这些办事处提供运营、销售和营销支持,由我们的GFT部门和FPP部门使用。我们相信,我们的物业足以满足我们目前和预计的需求。我们定期审查我们的设施需求,并可能根据业务需要购买新设施,或修改、合并、处置或转租现有设施。
项目3.法律程序
我们的法律程序说明载于附注14,并以参照附注14的方式并入-承付款和或有事项本报告第二部分第8项所载的合并财务报表附注。
项目4.矿山安全披露
没有。
第二部分。
项目5.登记人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
我们的普通股在纳斯达克股票市场有限责任公司交易,代码为“MGI”。截至2023年2月22日,我们普通股的登记股东有6699人。
2021年11月6日,我们的董事会已批准不时在公开市场和私下协商的交易中回购普通股。普通股的回购总额,包括任何先前剩余的回购授权,总额不得超过5000万美元,不包括与此类回购有关的任何费用、佣金或其他费用。本公司受我们的债务协议对其可能回购的股份金额的限制。根据回购授权的条款,公司因行使股票期权或归属限制性股票单位而提交或扣留的普通股不被视为回购股份。截至2022年12月31日,公司已回购了1023,209股普通股或610万美元的普通股,并有权回购4390万美元的普通股。合并协议包含一些限制公司进行回购的能力的限制。
截至2022年12月31日止三个月内,本公司并无回购任何普通股。
股东回报绩效
该公司的同业集团包括汇款和支付行业的公司,以及根据我们提供的产品和服务有效地捕捉到我们竞争格局的公司。旧的同业集团由以下公司组成:Euronet Worldwide Inc.、Fiserv,Inc.、Global Payments Inc.、International Money Express,Inc.、PayPal Holdings,Inc.和Western Union。除了旧对等组之外,新对等组还包括Block,Inc.。
下图比较了我们的普通股、支付服务公司的新老同行以及标准普尔500指数从2017年12月31日到2022年12月31日的累计总回报。该图表假设在2017年12月31日向我们的普通股、新老同行和标准普尔500指数各投资100美元,并在分配时对所有股息进行再投资。该图表是提供的,不应被视为在美国证券交易委员会或受1934年证券交易法(“交易法”)第18节(经修订)的约束,并且不得通过引用的方式纳入公司的任何备案文件,无论该文件是在本文件日期之前还是之后提交的,无论该文件中的任何一般合并语言如何。
累计总回报比较*
在速汇金国际公司中,
标准普尔500指数和同业集团指数
*于2017年12月31日投资于股票或指数100美元,包括股息再投资。
下表为截至12月31日的财政年度累计总回报摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12/31/2017 | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 | | 12/31/2021 | | 12/31/2022 |
速汇金国际公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 15.17 | | | $ | 15.93 | | | $ | 41.46 | | | $ | 59.86 | | | $ | 82.63 | |
S&P 500 | | $ | 100.00 | | | $ | 95.62 | | | $ | 125.72 | | | $ | 148.85 | | | $ | 191.58 | | | $ | 156.89 | |
同级组 | | $ | 100.00 | | | $ | 115.83 | | | $ | 159.33 | | | $ | 274.20 | | | $ | 216.31 | | | $ | 113.96 | |
| | | | | | | | | | | | |
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与本报告第二部分第8项所载的合并财务报表和相关附注一并阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于上文讨论的各种因素,我们的实际结果可能与预期的大不相同。有关前瞻性陈述的警告性陈述在标题下风险因素在第一部分,本2022年表格10-K的第1A项。
除非另有说明,本讨论中提出的比较是指上一年。关于2021财政年度与2020财政年度结果比较的讨论,见项目7,管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析包括在速汇金提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的财年10-K表格的年度报告中。本讨论分以下几个部分进行:
•概述
•经营成果
•流动性与资本资源
•关键会计政策和估算
概述
速汇金是跨境P2P支付和转账领域的全球领先者。我们以消费者为中心的能力使我们能够快速、实惠地将资金转移到世界各地的家人和朋友手中。无论是通过在线和移动平台,集成移动钱包、自助服务亭,还是在200多个国家和地区的数十万个代理商地点中的任何一个,现在已有100多个已实现数字化,创新的速汇金平台以方便消费者的方式连接消费者。在美国和部分国家和地区,我们还提供账单支付服务、签发汇票和处理官方支票。我们主要通过我们的数字渠道和第三方代理商提供我们的服务和产品。数字渠道包括MGO(我们的直接面向消费者的业务)、数字合作伙伴、直接转账到银行账户、移动钱包和借记卡解决方案,如Visa Direct。第三方代理商包括零售连锁店、独立零售商、邮局和金融机构。速汇金还拥有有限数量的公司运营的零售点。
我们通过两个报告部门管理收入和相关佣金支出:GFT和FPP。GFT部门在超过44万个代理地点提供全球转账服务。我们的全球转账服务是我们的主要收入来源,占截至该年度总收入的91%。2022年12月31日。GFT部门还通过我们在美国的几乎所有汇款代理点、特定加勒比海和欧洲国家的某些代理点以及我们的数字渠道向消费者提供账单支付服务。FPP部门通过位于美国和波多黎各的零售地点和金融机构向消费者提供汇票服务,并向美国的金融机构提供官方支票服务。
营商环境
竞争环境继续发生变化,因为老牌公司和新的纯数字进入者都在努力创新,提供负担得起的便捷客户体验,以赢得市场份额。我们的竞争对手包括少数大型转账和账单支付提供商、金融机构、银行和一些服务于选定地区的小型利基转账服务提供商。我们通常以客户体验、价格、代理商佣金、品牌知名度和便利性为基础进行竞争。
我们继续投资于创新的产品和服务,例如我们领先的移动应用程序以及与移动钱包和账户存款服务的集成,以定位公司以满足消费者的需求。此外,我们与Visa Direct的合作关系为消费者提供了更多的选择,让他们可以在更多的国家获得资金。我们认为,将我们的现金和数字能力结合起来,使我们能够与仅有数字能力的竞争对手区分开来,后者无法为依赖现金的汇款市场的很大一部分提供服务。
作为数字P2P支付演进的领先者,我们是第一家大规模利用区块链技术进行跨境支付的公司。鉴于我们广泛的全球网络、强大的金融科技创新文化、合规专业知识和API驱动的基础设施,我们有能力引领跨境支付创新。
最新发展动态
于2022年2月14日,我们与本公司、MDP的母公司及其附属公司以及合并子公司签订了一项合并协议。合并协议规定,在符合合并协议所载条款及条件的情况下,合并附属公司将与本公司合并并并入本公司。合并后,公司将成为母公司的子公司。在合并生效时,每股已发行普通股将自动注销,并转换为获得11.00美元现金的权利。
2022年5月23日,公司召开了一次与合并协议相关的虚拟股东特别会议,股东批准并通过了合并协议。
到目前为止,美国所有适用州和地区的货币传输监管机构都对这笔交易提供了批准或不反对的意见。此外,各方已获得国际货币传输监管机构的批准,只有一项除外,并已获得英国FCA和速汇金持有欧洲许可证的比利时国家银行的批准。虽然1976年Hart-Scott-Rodino(“HSR”)反垄断改进法案(“HSR”)规定的等待期已经到期,但由于现有批准即将到期,双方最近重新提交了申请。新的高铁等待期将于2023年3月13日到期。各方此前获得了所有必要的国际反垄断和外国直接投资批准。
最终的监管批准将由印度储备银行(“RBI”)颁发。印度央行是速汇金在印度的汇款服务计划(MTSS)许可证的发行人。自本公司与MDP签署合并协议后,印度央行发出新通函,涵盖与本公司等支付系统营运商(“PSO”)有关的审批规定。此次合并将是自该通知发布以来首批进行出售的私营企业之一。因此,这一过程花费的时间比最初预期的要长。速汇金一直在与印度央行和印度中央政府就其对合并的审查进行积极对话。
在交易结束前,双方将进行融资营销期,根据合并协议,这段时间可能长达连续15个工作日。在完成营销期后的几天内完成交易。
根据合并协议,双方已同意将结束日期延长至2023年2月14日之后至2023年5月14日。鉴于上文讨论的时间和因素,双方现在预计在2023年第一季度末或第二季度初完成合并。
2022年3月16日,我们宣布已达成最终协议,通过同意令解决其与NYDFS之前披露的遗留执法事宜。该公司向NYDFS支付了830万美元的民事罚款,并将承担各种报告义务。这笔款项与速汇金此前在2021年第四季度应计的估计金额一致。
2022年3月11日,速汇金和明星发展基金会宣布与全球投资企业Techstar建立新的合作伙伴关系,为创业者提供获得资本、一对一指导和定制编程的机会。该计划将在世界各地招募专注于推动区块链和数字支付等领域的技术创新的创始人,以进一步简化跨境支付并支持金融普惠。
2022年期间,美元兑大多数主要货币显著走强。其影响是在将外国收入转换为我们的报告货币美元时,它的价值减少了。
预期趋势
对2023年预计将影响我们业务的趋势的讨论基于现有信息,并反映了某些假设,包括对未来经济状况的假设。与我们的假设相比,实际经济状况的差异可能会对我们的结果产生实质性影响。看见有关前瞻性陈述的警告性陈述和第一部分,第1A项,风险因素在我们的2022年10-K报表中,我们需要了解其他因素,这些因素可能会导致结果与以下前瞻性陈述中预期的结果大不相同。
2022年,速汇金专注于通过提供差异化的客户体验、扩大我们的数字增长、成为跨境交易的首选合作伙伴、通过将我们的能力货币化来获取新收入以及继续改善公司的成本结构来定位公司以更好地竞争。
我们相信,到2023年,该行业将继续看到多个趋势,包括数字交易的增长、具有竞争力的定价环境、继续关注客户体验以及产品和服务产品潜在多样化的更广泛趋势。
我们还预计美元会走强,因为与其他工业化国家相比,美国的利率上升得更快,尤其是欧洲。
为了使公司能够应对这些趋势,我们的数字优先战略正在为消费者创造巨大的价值。为了满足这一新的和不断发展的数字消费者,我们预计将继续投资于产品创新,同时我们希望在我们的消费者导向型数字产品中走得更深更广。我们还计划将MGO扩展到新的国家,增加新的数字发送合作伙伴,并增加更多的钱包和账户存款服务。
随着我们数字业务的发展,我们还将专注于维护我们的全球现金网络。速汇金的现金接收网络对于全球数百万依赖现金支持家庭紧急需求的接收者来说是必不可少的。此外,现金网络继续为那些需要在许多市场汇款的消费者提供好处。
2022年期间,我们开始执行我们的战略,通过加强与星空发展基金会的合作伙伴关系以及其他倡议和合作伙伴关系,引领跨境支付创新和区块链支持的结算。
我们继续监测世界各地的社会、政治、监管和经济环境。这些因素的变化可能会导致我们改变在某些市场的做法。如果经济和政治状况恶化超过当前状态,可能会对我们的收入、收益和现金流产生不利影响,包括经济衰退、通胀压力、战争和政治不稳定等潜在影响。
我们预计,2023年,对代理商和客户的高度竞争以及具有竞争力的定价将是一个持续的挑战。汇率波动、通胀、某些央行的流动性压力、移民限制以及劳动力在世界各地的持续流动也可能继续影响我们的业务。我们还预计将继续优先安排我们的运营成本结构以及与交易相关的费用,并预计我们的所有产品线都将保持价格竞争力。
对于我们的FPP部门,我们预计总体纸面交易的逐渐下降将继续下去,这主要是因为客户继续逐步转向其他支付方式。我们的投资收入主要由出售我们的FPP所收到的现金余额投资产生的利息收入组成,这取决于美国目前的短期利率环境。随着美国货币市场利率的上升以及美联储的行动,该公司将对其投资收入产生积极影响。
新冠肺炎更新
一般经济状况和速汇金的影响
新冠肺炎及其变种在全球的传播和前所未有的影响是复杂和不断演变的。2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球大流行,并建议在全球范围内采取广泛的遏制和缓解措施。疫情是全球性的,影响了我们开展业务的所有国家。自疫情爆发以来,我们已经看到它对人类健康、全球经济和整个社会产生的深远影响。旨在减少新冠肺炎传播的公共和私营部门政策在世界不同地区有很大不同,但在我们开展业务的许多国家,已导致旅行限制和某些企业关闭。新冠肺炎的多种变种,再加上许多国家缺乏疫苗接种,导致了新一波感染浪潮和新的限制措施。这些限制,再加上对劳动力流动的限制,往往会影响消费者在代理地点进行交易的能力,这可能会导致汇款活动暂时减少。
由于各国情况不同,无法预测新冠肺炎大流行的影响范围和持续时间。新冠肺炎及其变种在2022年及以后的影响将取决于危机造成的经济状况的持续时间和严重程度,它对公共卫生、移民、公共政策行动、疫苗接种率的影响,政府封锁和就地安置命令的扩大和持续时间,以及消费者行为的长期变化。
我们继续将重点放在业务连续性和应急计划上,包括可能延长任何关键代理的关闭或可能因新冠肺炎而导致的与我们的合同交易对手相关的中断。虽然我们提供的服务因临时代理位置关闭而中断的情况时有发生,但劳动力市场无法恢复正常流动性可能会对公司造成更长时间的影响。我们无法合理估计这些事件的潜在影响或时机,也可能无法减轻这种影响。
财务指标和关键指标
这份2022年Form 10-K包括根据美国GAAP编制的财务信息,以及我们用来评估我们整体业绩的某些非GAAP财务指标。
美国公认会计准则的衡量标准 — 我们利用根据美国公认会计原则编制的某些财务指标来评估公司的整体业绩。这些措施包括手续费和其他收入、佣金和其他手续费支出、手续费和其他收入减去佣金、毛利润、营业收入和营业利润率。
非GAAP衡量标准 — 一般而言,非公认会计准则财务计量是对财务业绩、财务状况或现金流的数字计量,不包括(或包括)包含在(或排除在)最直接可比指标中的金额。
根据美国公认会计原则计算和呈报的衡量标准。非GAAP财务指标应被视为根据美国GAAP提出的财务指标的补充,而不是替代,并且不一定与其他公司的类似名称的指标相比较。我们强烈鼓励投资者和股东全面审查我们的财务报表和公开提交的报告,不要依赖任何单一的财务衡量标准。我们认为,非公认会计准则财务指标加强了投资者对我们业务和业绩的了解,因为它们是正在进行的业务运营的实力和业绩的指标。非公认会计准则通常被用作投资者、分析师和其他相关方评估和比较我们行业内公司的经营业绩和价值的基础。它们也被管理层用来审查运营结果、预测、分配资源或建立员工激励计划。以下是我们用来评估整体业绩的非GAAP财务指标:
EBITDA (扣除利息、税项、折旧及摊销前的收益,包括代理签约奖金摊销)。
调整后的EBITDA (EBITDA根据某些重要项目进行了调整)— 经调整的EBITDA不反映支付债务利息或本金所需的现金需求,或可能导致可用现金减少的税款支付。
调整后自由现金流(调整后的EBITDA减去现金利息、现金税、资本支出现金支付和代理签约奖金现金支付)—调整后自由现金流量不反映与调整后EBITDA中某些重要项目调整相关的现金支付。
行动的结果
下表是截至12月31日各年度的业务成果摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | |
手续费及其他收入 | | $ | 1,272.2 | | | $ | 1,275.8 | |
投资收益 | | 37.9 | | | 7.8 | |
总收入 | | 1,310.1 | | | 1,283.6 | |
收入成本 | | | | |
佣金及其他费用开支 | | 610.7 | | | 622.7 | |
投资佣金费用 | | 21.9 | | | 0.9 | |
直接交易费用 | | 57.6 | | | 60.5 | |
收入总成本 | | 690.2 | | | 684.1 | |
毛利 | | 619.9 | | | 599.5 | |
运营费用 | | | | |
薪酬和福利 | | 228.0 | | | 227.8 | |
交易和运营支持 | | 187.2 | | | 179.1 | |
入住率、设备和用品 | | 59.8 | | | 61.9 | |
折旧及摊销 | | 51.7 | | | 57.0 | |
总运营费用 | | 526.7 | | | 525.8 | |
营业收入 | | 93.2 | | | 73.7 | |
其他费用 | | | | |
利息支出 | | 49.4 | | | 69.5 | |
提前清偿债务损失 | | — | | | 44.1 | |
其他营业外费用 | | 4.0 | | | 3.7 | |
其他费用合计 | | 53.4 | | | 117.3 | |
所得税前收入(亏损) | | 39.8 | | | (43.6) | |
所得税支出(福利) | | 5.6 | | | (5.7) | |
净收益(亏损) | | $ | 34.2 | | | $ | (37.9) | |
收入
在截至2022年12月31日的一年中,由于FPP收入增加了2940万美元,收入增加了2650万美元,但GFT收入减少了290万美元,部分抵消了这一增长。请参阅“细分结果“下面的一节详细讨论了按部门划分的收入。
收入成本
截至2022年12月31日的年度,收入成本增加了610万美元,这是由于FPP收入成本增加了2110万美元,但被GFT收入成本减少1500万美元部分抵消了。请参阅“细分结果“下一节,以供进一步讨论。
薪酬和福利
截至2022年12月31日的一年,薪酬和福利相对持平。
交易和运营支持
交易和运营支持主要包括营销、专业费用、客户关怀和其他外部服务、电信、代理支持成本(包括与公司产品相关的表格)、非薪酬员工成本(包括培训、差旅和搬迁成本)、非员工董事股票薪酬支出、银行手续费、非美元汇率变动对我们货币交易的影响、以美元以外货币计价的资产和负债。
在截至2022年12月31日的一年中,交易和运营支持增加了810万美元。增加的主要原因是营销活动和商务旅行等活动恢复到大流行前的水平,与即将进行的合并相关的交易成本增加,但与NYDFS和CFPB事项相关的法律费用减少部分抵消了这一增加。
入住率、设备和用品
占用、设备和用品费用包括设施租金和维护费、软件和设备维护费、运费和送货费以及用品。在截至2022年12月31日的一年中,入住率、设备和用品费用减少了210万美元,这主要是由于我们在2021年第二季度为员工提供在家工作政策选项以来,减少了全球足迹,从而降低了设施成本。
折旧及摊销
折旧和摊销包括计算机硬件和软件、代理标志、销售点设备、资本化软件开发成本、办公家具、设备和租赁改进以及无形资产摊销的折旧。截至2022年12月31日的年度折旧及摊销减少530万美元,主要原因是我们迁移至云计算导致硬件和软件采购持续减少,以及办公家具和设备减少。
其他费用
在截至2022年12月31日的一年中,利息支出减少了2,010万美元,这主要是由于我们在2021年第三季度对高成本债务进行了再融资而节省了利息。
提前清偿债务所产生的亏损4,410万美元2021年12月31日包括1,650万美元的预付赎回溢价和2,760万美元与债务发行成本和债务贴现相关的注销。
其他营业外支出相对持平。
所得税费用
在截至2022年12月31日的一年中,公司确认所得税支出为560万美元,税前收入为3980万美元。我们的所得税税率低于法定税率,主要是由于美国一般业务抵免、估值免税额净减少、未确认税收优惠净减少、确认基于股票的薪酬的超额税收优惠,所有这些都被不可扣除的费用和扣除联邦所得税优惠的外国税收部分抵消。见附注13-所得税请参阅本报告第二部分第8项所载的合并财务报表附注,以提供与我们的未确认税项优惠有关的额外资料。
细分结果
GFT
下表列出了我们的GFT部门的运营结果f或t截至12月31日的年度:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 | | |
转账收入 | | $ | 1,190.3 | | | $ | 1,189.2 | | | |
账单支付收入 | | 35.6 | | | 39.6 | | | |
总收入 | | 1,225.9 | | | 1,228.8 | | | |
| | | | | | |
收入成本 | | 668.2 | | | 683.2 | | | |
毛利 | | $ | 557.7 | | | $ | 545.6 | | | |
转账收入
截至2022年12月31日的一年,转账收入与2021年同期相比相对持平。转账收入受到美元相对于大多数其他主要货币走强的负面影响。我们的数字业务继续取得强劲业绩,抵消了汇率逆风的影响。在截至2022年12月31日的一年中,数字收入增加到9860万美元,增长37%。数字收入现在占我们总转账收入的31%。
账单支付收入
由于交易减少,截至2022年12月31日的一年,账单支付收入减少了400万美元。
收入成本
截至2022年12月31日的年度收入成本减少1,500万美元,主要是由于与MGO和无预约业务相关的佣金费率较低以及美元对大多数主要货币走强导致佣金和其他费用支出减少。
FPP
下表列出了我们FPP部门截至12月31日的经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 | | |
汇票收入 | | $ | 44.1 | | | $ | 40.9 | | | |
官方支票收入 | | 40.1 | | | 13.9 | | | |
总收入 | | 84.2 | | | 54.8 | | | |
| | | | | | |
投资佣金费用 | | 22.0 | | | 0.9 | | | |
毛利 | | $ | 62.2 | | | $ | 53.9 | | | |
汇票收入
在截至2022年12月31日的一年中,汇票收入增加了320万美元,主要是由于联邦基金利率上升推动的现行利率上升导致投资收入增加。
官方支票收入
在截至2022年12月31日的一年中,官方支票收入增加了2620万美元,主要是由于联邦基金利率上升推动的现行利率上升导致投资收入增加。
投资佣金费用
投资佣金支出包括根据短期利率指数支付给金融机构客户的金额乘以金融机构出售的官方支票的平均未偿还现金余额。投资佣金每月根据每个金融机构客户的平均未偿余额及其当月的合同变动率确认。在利率极低的时期,佣金可能为零或接近于零,导致毛利率异常高。
在截至2022年12月31日的一年中,佣金支出增加了2110万美元,这是由于美联储最近采取的行动导致利率上升。
EBITDA、调整后EBITDA、调整后自由现金流量和不变货币(非GAAP计量)
下表是截至12月31日的年度中我们的非GAAP财务指标与相关的美国GAAP财务指标的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以百万为单位,但百分比除外) | | | | 2022 | | 2021 | | | |
所得税前收入(亏损) | | | | $ | 39.8 | | | $ | (43.6) | | | | |
利息支出 | | | | 49.4 | | | 69.5 | | | | |
折旧及摊销 | | | | 51.7 | | | 57.0 | | | | |
签约奖金摊销 | | | | 50.1 | | | 56.4 | | | | |
EBITDA | | | | 191.0 | | | 139.3 | | | | |
影响EBITDA的重要项目: | | | | | | | | | |
股票薪酬、或有薪酬、激励性薪酬和其他 | | | | 15.8 | | | 7.3 | | | | |
与合并相关的成本 | | | | 7.7 | | | — | | | | |
遣散费及相关费用 | | | | 1.9 | | | 0.2 | | | | |
法律和或有事项 | | | | 1.9 | | | 14.1 | | | | |
重组和重组成本 | | | | (0.9) | | | 9.4 | | | | |
| | | | | | | | | |
提前清偿债务损失 | | | | — | | | 44.1 | | | | |
合规性增强计划 | | | | — | | | 2.9 | | | | |
直接监控成本 | | | | — | | | 4.9 | | | | |
调整后的EBITDA | | | | $ | 217.4 | | | $ | 222.2 | | | | |
| | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | | | | $ | 217.4 | | $ | 222.2 | | | |
现金支付利息 | | | | (47.5) | | (51.8) | | | | |
现金(付款)退税,净额 | | | | (13.7) | | (5.7) | | | | |
资本支出的现金支付 | | | | (53.8) | | (41.4) | | | | |
代理签约奖金的现金支付 | | | | (36.9) | | (36.0) | | | | |
调整后自由现金流 | | | | $ | 65.5 | | $ | 87.3 | | | | |
请参阅“经营成果“以及“现金流分析“有关附加信息的部分reg考虑到这些变化。
流动资金和资本资源
我们有各种资源可用于管理流动性和资本需求,包括我们的投资组合、信贷安排和信用证。我们将我们的现金和现金等价物、结算现金和现金等价物、计息投资和可供出售投资统称为“投资组合”。公司在各种流动资金和资本评估中使用现金和现金等价物。
现金和现金等价物、结算资产和支付服务义务
下表显示了截至12月31日公司现金及现金等价物和结算资产的构成:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 |
现金和现金等价物 | | $ | 172.1 | | | $ | 155.2 | |
结算资产: | | | | |
结算现金和现金等价物 | | $ | 1,499.1 | | | $ | 1,895.7 | |
应收账款净额 | | 1,107.0 | | | 700.4 | |
计息投资 | | 998.1 | | | 992.3 | |
可供出售的投资 | | 3.0 | | | 3.0 | |
结算资产总额 | | $ | 3,607.2 | | | $ | 3,591.4 | |
| | | | |
付款服务义务 | | $ | (3,607.2) | | | $ | (3,591.4) | |
我们的主要流动资金来源包括出售我们的支付工具所产生的现金流、我们的现金和现金等价物以及计息存款余额和我们投资组合的收益。我们的主要营运流动资金需求涉及对我们的代理人和金融机构客户的支付服务义务的结算、一般运营费用和偿债。
为了随时履行我们的支付服务义务,我们必须拥有足够的高流动性资产,并能够及时在全球范围内转移资金。平均而言,我们每天收取和支付类似数额的资金,以收取和结算我们销售的支付工具的本金以及与我们的最终消费者和代理商的相关费用和佣金。现金流的这种模式使我们能够通过现有的现金余额和持续的现金产生来偿还我们的支付服务义务,而不是清算投资或利用我们的循环信贷安排。我们从历史上已经并预计将继续从日常运营中产生足够的现金流,为持续的运营需求提供资金。
我们将现金放在不同的国家和货币中,以方便交易结算。我们还保持超出日常运营需求的资金能力,以通过我们支付服务义务的正常波动提供缓冲,并为我们业务的运营和增长需求提供营运资本。我们相信,我们有足够的流动资产和资金能力来运营和发展未来12个月的业务。如果我们的流动资金需求超过我们的运营现金流,我们相信外部融资来源,包括我们循环信贷机制下的可用性,将足以满足我们预期的资金需求。
现金和现金等价物及计息投资
为了确保我们始终保持足够的流动性来履行我们的支付服务义务,我们在我们的投资组合中有很大一部分是现金和现金等价物,以及以下三家评级机构中的两家评级机构评级为A-或更高的金融机构的计息投资:穆迪、标准普尔和惠誉;以及AAA评级的美国政府货币市场基金。如果评级机构有分开的评级,本公司将使用所有评级机构三个评级中最高的两个中较低的一个进行披露。如果该机构只有两个评级,公司将使用两个评级中较低的一个进行披露。截至2022年12月31日,现金和现金等价物(包括无限制和结算现金和现金等价物)和计息投资总额为27亿美元。现金和现金等价物包括有息存款账户、无息交易账户和货币市场证券;有息投资包括期限最长为24个月的定期存款和存单。
可供出售的投资
截至2022年12月31日,我们的投资组合包括300万美元的可供出售投资。美国政府机构住房抵押贷款支持证券占我们可供出售投资的150万美元,其余150万美元由资产支持证券和其他证券组成。
清算和现金管理银行
我们通过一个由清算和现金管理银行组成的网络收集和支付资金。与这些银行的关系是我们及时维持全球活跃资金需求的关键组成部分。在美国,我们与四家活跃的清算银行达成了协议,这些银行为官方支票、汇票和其他票据提供清算和处理功能。我们相信,这个银行网络提供了足够的能力来处理这些服务的当前和预计数量的项目。我们还与多家国内和国际现金管理银行保持联系,为消费者资金的流动和代理结算提供电子资金转账和电汇服务。
信贷安排和票据
以下是该公司截至12月31日的未偿债务摘要: | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以百万为单位,但百分比除外) | | 2022 | | 2021 |
2026年到期的8.571%定期贷款 | | $ | 380.0 | | | $ | 384.0 | |
2026年到期的5.375%高级担保票据 | | 415.0 | | | 415.0 | |
按面值计算的总债务 | | 795.0 | | | 799.0 | |
未摊销债务发行成本和债务贴现 | | (9.6) | | | (12.3) | |
总债务,净额 | | $ | 785.4 | | | $ | 786.7 | |
截至2022年12月31日,该公司的循环信贷安排下没有借款和未偿还信用证,可用金额为4,000万美元。见附注9-债务关于本报告第二部分第8项所载的合并财务报表附注,要求与信贷安排有关的补充披露。
2021年上半年,第一份留置权协议和第二份留置权协议生效。第一份留置权信贷协议规定(A)一项本金总额达3,500万美元的三年期优先担保循环信贷安排(“第一留置权循环信贷安排”)及(B)一项本金总额为6.45亿美元的四年期优先担保循环信贷安排(“第一留置权定期信贷安排”及连同第一项留置权循环信贷安排“第一留置权循环信贷安排”)将于2022年9月30日到期。第二份留置权信贷协议提供本金总额为2.45亿美元的第二项留置权担保五年期定期贷款安排(“第二留置权定期贷款安排”及连同第一项留置权贷款安排“优先信贷安排”)。
于2021年6月28日,本公司根据其第二留置权信贷协议,利用自动柜员机计划下的收益加上手头现金,预付本金余额1.00亿美元,详情见附注11-股东亏损额本报告第二部分第8项所载的合并财务报表附注。
于2021年7月21日,吾等(I)完成发行本金总额为4.15亿美元、2026年到期的5.375%优先担保票据及相关担保,及(Ii)与不时与贷款人及作为行政代理的美国银行订立新信贷协议。新信贷协议规定(I)本金总额为4.0亿美元的高级担保五年期定期贷款及(Ii)可用于循环信贷贷款、摆动额度贷款和信用证的高级担保四年期循环信贷安排,初始本金总额最高为3,250万美元。2021年12月,我们的循环信贷安排增加了750万美元的能力,使循环信贷安排总额达到4000万美元。
于2021年7月21日,票据发售所得款项连同定期贷款项下的借款,用于预付先行信贷融资项下的全部未偿还债务,以及支付相关的应计利息、费用及开支。在预付款的同时,先行信贷安排被终止。2021年第四季度,该公司根据其新信贷协议预付了1,600万美元的本金余额,以去杠杆化其资产负债表。
由于这一新的长期融资的实施,我们预计我们的利息支出将在年化基础上下降约4700万美元,利息现金支付将在年化基础上下降约3600万美元。
管理票据条款的契约包含限制我们产生或担保额外债务或发行不合格股票或某些优先股;创建或产生留置权;支付股息、赎回股票或进行其他分配;进行某些投资;对支付股息或进行某些其他公司间转移;转移或出售资产;合并或合并;以及与关联公司进行某些交易的能力进行限制的能力。这些契约受到契约中规定的一些例外和限制条件的约束。只要债券具有投资级评级,这些公约中的大多数将被暂停。
新信贷协议亦包含若干声明及保证、若干财务契诺及违约事件及若干负面契诺,包括但不限于对留置权、资产出售、合并及合并、收购、投资、债务、与联属公司的交易及支付股息的限制。新信贷协议要求本公司及其综合附属公司(I)仅就循环信贷安排而言,(A)维持不少于2.150至1.000的最低利息覆盖率,(B)不允许其结算资产在任何时间少于其支付服务义务及(C)维持总净杠杆率不超过4.750至1.000,及(Ii)仅就定期贷款维持总净杠杆率不超过5.000至1.000。
本公司因提前清偿债务而录得亏损4,410万美元,其中包括1,650万美元预付催缴溢价及2,760万美元与债务发行成本及债务贴现相关的撇账。该公司还支付了700万美元的应计利息。
信用评级
截至2022年12月31日,我们获得穆迪和标普的信用评级分别为B2和B,展望为稳定。该公司没有与其信贷协议或监管资本要求相关的评级触发因素。
监管资本要求
在美国和我们运营的其他国家,我们有与政府法规相关的资本金要求。此类法规通常要求我们按照我们的支付服务义务的规定比例维护某些资产。通过我们的全资子公司和特许实体MPSI,我们在美国受到多个州机构的监管,这些机构通常要求我们维护流动资产和投资池,其金额通常等于每个州为我们受监管的支付工具(即出纳支票、代理支票、汇票和转账)定义的监管支付服务义务措施。监管要求不要求我们具体说明为履行我们的支付服务义务而持有的个别资产,也不要求我们将特定资产存入信托、托管或其他特殊账户。相反,我们必须维持一个流动资产池。只要我们维持足以满足监管和合同要求的流动资产总额,我们就能够随意提取、存放或出售我们的个别流动资产,而无需事先通知、罚款或限制。截至2022年12月31日,我们符合所有州和监管资本要求。我们相信,我们的流动资金和资本资源将保持充足,以确保持续遵守所有监管资本要求。
合同义务产生的材料现金需求
下表包括有关影响我们的流动资金和资本需求的公司合同义务的汇总信息。该表包括截至2022年12月31日按合同义务类型汇总的根据具体合同义务到期的付款信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期间到期的付款 |
(以百万为单位) | | 总计 | | 少于 1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 多过 5年 |
债务,包括支付利息(1) | | $ | 955.7 | | | $ | 49.3 | | | $ | 99.9 | | | $ | 806.5 | | | $ | — | |
不可取消的租约(2) | | 55.3 | | | 9.1 | | | 17.4 | | | 13.8 | | | 15.0 | |
签约奖金(3) | | 35.9 | | | 19.5 | | | 14.1 | | | — | | | — | |
营销(4) | | 102.5 | | | 37.5 | | | 65.0 | | | — | | | — | |
未确认的税收优惠(5) | | 9.1 | | | 2.9 | | | — | | | — | | | — | |
合同现金债务总额 | | $ | 1,158.5 | | | $ | 118.3 | | | $ | 196.4 | | | $ | 820.3 | | | $ | 15.0 | |
(1)截至2022年12月31日,我们的综合资产负债表包括7.854亿美元的债务,扣除未摊销债务发行成本和960万美元的债务贴现。上表反映了将在债务到期时支付的本金和利息,使用2022年12月31日的有效利率,并假设不预付本金。
(2)不可取消的租赁包括建筑物、车辆和设备的经营租赁和其他租赁。有关详情,请参阅附注18-租契本报告第二部分第8项所载的合并财务报表附注。
(3)签约奖金是向某些代理商和金融机构客户支付的奖金,作为签订长期合同的激励。签约奖金包括230万美元的交易量相关债务,无法合理估计付款时间。
(4)市场营销是指与某些代理商、收费人和公司赞助商之间的合同营销义务。
(5)未确认的税收优惠包括620万美元,其结束时间无法确定。
我们还有下文进一步说明的其他承付款,但由于付款的时间和/或数额难以估计,因此没有列入本表。
我们有一个养老金计划,对未来的福利应计和新参与者都是冻结的。我们的政策是,每年至少提供所需的最低缴费,外加现有的和必要的额外可自由支配金额,以尽量减少计划的费用。2022年,我们为养老金计划贡献了200万美元。本公司对2023年的养老金计划没有最低缴费要求。
本公司有若干未设立基金的固定利益计划:补充性行政人员退休计划(“SERP”),其为无资金来源的非限定固定利益退休金计划,为其参与者提供退休后收入;以及退休后计划(“退休后福利”),为其参与者提供医疗及人寿保险。这些计划需要在较长的时间内付款。本公司将继续向退休计划及退休后福利作出供款,直至支付福利为止。预计2023年,为这些资金不足的计划支付的总福利将达到550万美元。
合并协议
直至合并完成,我们的流动资金需求仍将来自我们的运营现金流、我们现有信贷安排下的借款以及合并协议允许的某些其他资本活动。特别是,根据合并协议,我们在承担额外债务、发行额外股本或
债务、回购股权、作出若干资本开支、进行若干收购、处置及租赁交易,以及进行若干收购、处置及租赁交易,以及其他限制,均受合并协议的限制所规限。
现金流分析
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 85.7 | | | $ | 37.1 | |
用于投资活动的现金净额 | | (62.6) | | | (44.5) | |
用于融资活动的现金净额 | | (402.8) | | | (21.0) | |
现金和现金等价物及结算现金和现金等价物净变化 | | $ | (379.7) | | | $ | (28.4) | |
经营活动的现金流
2022年,经营活动提供的净现金增加了4860万美元,这主要是由于我们在2021年第三季度的再融资活动节省了利息。
投资活动产生的现金流
2022年,用于投资活动的现金净额增加了1810万美元,主要原因是资本支出增加。
融资活动产生的现金流
2022年,用于融资活动的现金净额增加了3.818亿美元,主要原因是结算资产所列应收款的变化和支付服务义务的变化。有关进一步讨论,请参阅附注2-结算资产和支付服务义务合并财务报表附注。应收账款、净额和支付服务义务的变化是由于我们的代理人和金融机构客户汇款的时机所致。
股东亏损额
股东亏损额-根据我们未偿还的新信贷安排的条款,我们支付股息和回购普通股的能力受到限制。2022年我们的普通股没有支付股息,我们预计不会宣布我们的普通股有任何股息。此外,根据合并协议,我们支付股息的能力也受到限制。
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则编制财务报表需要一些估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表中报告的金额和相关披露。实际结果可能与这些估计不同。管理层定期审查其会计政策、假设和估计,以确保我们的财务报表公允并符合美国公认会计原则。我们的重要会计政策在附注2中讨论-重要会计政策摘要本报告第二部分第8项所载的合并财务报表附注。
关键会计政策是指管理层认为对描述我们的财务状况和经营结果非常重要的政策,这些政策要求管理层做出困难、主观或复杂的估计。根据这些标准,管理层确定并与审计委员会讨论了以下关键会计政策和估计数,包括与这些估计数有关的方法和披露。
商誉-我们有两个报告单位:GFT和FPP。我们的GFT报告单位是唯一具有商誉的报告单位。我们自10月1日起每年评估减值商誉,或在发生某些事件时更频繁地评估商誉减值。在测试商誉减值时,我们可以选择进行定性测试或定量测试,以确定报告单位的账面价值是否更有可能超过其估计公允价值。在定性分析中,我们考虑以下因素的任何变化的影响:宏观经济、行业和市场因素、成本因素和整体财务业绩的变化,以及影响报告单位的任何其他相关事件和不确定性。如果我们的定性评估没有得出报告单位的估计公允价值很可能大于账面价值的结论,我们将进行量化分析。在量化测试中,报告单位的公允价值是根据贴现现金流分析确定的,并使用其他估值方法进行进一步分析。贴现现金流分析要求我们做出各种假设,包括对未来现金流、增长率和贴现率的假设。对未来现金流和增长率的假设是基于我们按报告单位进行的长期预测。此外,假定的终止值用于预测基准年度之后的未来现金流。我们减值测试中使用的假设与我们的内部预测和运营计划一致。我们的贴现率是根据我们的债务和股权余额,根据当前的市场状况和投资者对我们股权回报率的预期进行调整的。如果报告单位的公允价值超过其账面价值,则不存在减值。如果不是,我们将报告单位的公允价值与
它的账面价值。如果报告单位的账面价值超过其公允价值,则有必要对报告单位的商誉进行减记。
我们没有确认2022年、2021年或2020年的商誉减值损失。截至2022年12月31日,分配给GFT报告单位的商誉账面价值为4.422亿美元。
养老金-通过公司的养老金,我们为我们的某些员工和我们的前母公司Viad Corporation的某些员工提供固定收益养老金计划。我们在这些计划下的养老金义务是从12月31日,也就是衡量日期开始计算的。养恤金福利债务和相关费用是根据精算预测得出的,其中使用了关于死亡率、贴现率、预期长期资产回报率和其他因素的假设。
我们的假设反映了我们的历史经验和管理层对未来预期的最佳判断。某些假设,特别是贴现率和计划资产的预期回报,需要做出重大判断,并可能对我们养老金义务的衡量产生实质性影响。
为了估算养老金和退休后福利的定期福利支出净额的利息成本部分,本公司使用全收益率曲线方法,将确定福利义务时使用的收益率曲线上的特定现货汇率应用于其基本的预计现金流。
在每个衡量日期,用于衡量养老金和退休后福利的总福利义务的贴现率是基于当时长期公司债券的当前利率收益率曲线,这些债券的到期日评级为AA,与我们的债务相当。
我们的养老金计划资产主要投资于混合信托基金。我们的投资会根据投资指导方针定期进行调整。养老金计划资产的预期回报是基于我们的历史市场经验、资产配置和对长期回报率的预期。我们还考虑同行数据和历史回报,以评估我们假设的合理性和适当性。我们的养老金计划资产分配是定期审查的,并基于计划资金比率、对市场状况的评估、风险承受能力和福利支付的现金需求。
较低的贴现率增加了养老金和退休后福利债务以及次年养老金支出,而较高的贴现率减少了养老金和退休后福利债务和次年养老金支出。将贴现率降低或提高50个基点将对2022年养恤金和退休后福利净定期福利支出产生非实质性影响。预期收益率降低50个基点将使2022年养恤金计划定期福利净支出增加20万美元,预期收益率增加50个基点将使2022年养恤金计划定期福利净支出减少20万美元。
所得税、或有税-我们在美国和各个外国司法管辖区都要缴纳所得税。在确定应纳税所得额时,所得税前的收入或亏损会根据当地税法和美国公认会计原则之间的差异进行调整。
我们在美国所有州和不同的国家提交纳税申报单。一般来说,我们的税务申报在提交报税表后三到五年内要接受税务机关的审计。除少数例外情况外,该公司在2017年前的几年内不再接受外国或美国州和地方所得税审查。美国联邦所得税申报文件将在2017财年至2021财年接受审计。
如吾等根据综合经营状况的技术价值,认为税务状况经审核(包括任何相关上诉或诉讼)后更有可能维持,则该等税务状况的利益会记入综合经营报表内。更有可能的承认门槛的一个例外是依赖过去的行政做法和先例,在这种情况下,完全了解所有相关事实的税务机关将接受所提交的立场。在这些有限的情况下,公司将确认相关的税收优惠。
税法、法规、协议和条约、非美元兑换限制或我们在每个征税管辖区的运营或盈利水平的变化可能会对我们在任何给定年度提供的所得税金额产生影响。在任何司法管辖区厘定应课税收入时,均须解释相关税务法律和法规,并使用有关未来重大事件的估计和假设,例如扣减的金额、时间和性质,以及收入和税项抵免的来源和性质。
这些假设和概率会根据新的信息定期审查和修订。
由于意外事件或其他因素导致我们目前的估计发生变化,可能会对我们的财务状况和经营结果产生实质性影响。由于税务机关与本公司的解释不同,实际税额可能与根据审计结果应计的金额存在重大差异。虽然我们相信我们的储备足以应付合理预期的税务风险,但不利的税务结算一般需要使用现金。
以及我们确认的所得税支出金额的增加。有利的税务结算通常需要减少我们确认的所得税金额。
所得税、递延税项资产的估值-递延税项资产及负债乃根据资产及负债的财务报表账面值及其各自的课税基础之间存在的暂时性差异,以及按课税管辖区基准结转的营业亏损及税项抵免结转所导致的未来税务后果入账。我们使用制定的法定税率来计量递延税项资产和负债,该税率将适用于我们预计收回或支付临时差额的年度。
如果递延税项资产更有可能无法变现,则递延税项资产的账面金额必须通过估值拨备来减少。在计入估值免税额的期间,我们将记录税项支出,而税收优惠将在计价免税额释放的期间计入。
在评估估值拨备的需要时,我们会考虑与递延税项资产变现的可能性有关的正面和负面证据。我们对估值免税额是否需要或应该调整的评估需要判断,并根据司法管辖区的征税原则完成。我们考虑的事项包括:任何累计财务报告亏损的性质、频率和严重程度;将亏损转回前几年的能力;现有应纳税临时差异的未来冲销;税务筹划战略和对未来应纳税所得额的预测。此外,我们亦会根据有关职位的技术价值、历史程序和判例法等因素,考虑我们对任何持续审查结果的最佳估计。
截至2022年12月31日,我们已针对1.313亿美元的递延税项资产记录了7680万美元的估值准备。估值免税额主要涉及重估投资的基差、资本损失结转、美国税收抵免结转、美国利息支出结转以及某些州和外国税收损失结转。虽然我们认为评估我们的估值准备金的基础是适当的,但由于意外事件或其他因素导致我们目前的估计发生变化,可能会对我们的财务状况和运营业绩产生重大影响。
最近的会计声明
见注2-重要会计政策摘要请参阅本报告第二部分第8项所载的合并财务报表附注,以提供有关最近会计声明的资料。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
企业风险管理
风险是任何企业固有的一部分。我们最突出的风险敞口是信贷、利率和非美元货币兑换。参见第1部分,第1A项风险因素2022年表10-K中的 了解我们业务面临的主要风险。适当地管理风险对我们业务的成功非常重要,而我们有效管理各种类型的风险的程度对我们的财务状况和盈利能力至关重要。我们的风险管理目标是监测和控制风险敞口,以产生稳定的收益增长和长期经济价值。
管理层执行董事会批准的政策,涵盖我们的投资、资本、信贷和非美元业务和战略。董事会定期收到关于上述每个领域的报告,并批准对政策和战略进行重大修改。由高级管理层组成的资产/负债委员会(“ALCO”)定期审查投资和风险管理战略和结果。由高级管理层组成的信贷委员会定期审查对消费者和我们的代理人的信贷风险敞口。
以下是我们认为对我们的业务最关键的风险以及我们用来管理和缓解此类风险的策略的讨论。虽然包含与风险和不确定性有关的前瞻性陈述,但本讨论和相关分析并不是对未来事件的预测。由于下列讨论的各种因素,我们的实际结果可能与预期的结果大不相同有关前瞻性陈述的警告性陈述及以下风险因素在第1部分中,本2022年表格10-K的第1A项。
信用风险
信用风险,或我们可能无法收回欠我们的款项的潜在风险,主要通过应收账款、投资和衍生金融工具影响我们的业务。此外,我们的现金、现金等价物和投资集中在大型金融机构,使我们面临信用风险。
投资组合-我们投资组合的信用风险涉及我们可能无法收回根据各种证券的法律条款欠我们的利息或本金的风险。我们对信用风险的主要敞口来自于我们的大量投资组合集中在几家大型银行,也称为金融机构风险,以及集中在美国政府机构发行的证券。
截至2022年12月31日,公司27亿美元的投资组合主要由现金和现金等价物组成,包括有息存款账户、无息交易账户和由美国政府证券支持的货币市场基金,以及由定期存款和存单组成的有息投资。根据投资政策限制,投资仅限于以下三家评级机构中的两家评级机构评级为A-或更高的公司:穆迪、标准普尔和惠誉。如果评级机构有分开的评级,本公司将使用所有评级机构三个评级中最高的两个中较低的一个进行披露。如果该机构只有两个评级,公司将使用两个评级中较低的一个进行披露。自购买之日起计息投资的到期日不得超过24个月。
持有我们大部分投资组合的金融机构可能会作为我们资产账户的托管人,作为我们非美元交易的交易对手,并代表我们进行现金转移,以清算我们的支付工具和相关的代理应收账款和代理应付账款。通过某些支票清算协议和其他合同,我们必须利用其中几家金融机构。
集中在美国政府机构的机构包括2008年被美国政府托管的机构,以及美国财政部提供的无限制信贷额度。美国政府的隐性保证及其迄今的行动支持了我们的信念,即如果机构本身无法履行义务,美国政府将履行其机构的义务。
下表是截至2022年12月31日我们的投资组合的详细摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以百万为单位,不包括百分比和金融机构) | | 数量 金融 院校(1) | | 金额 | | 百分比 投资 投资组合 |
自有零售点的手头现金 | | 不适用 | | $ | — | | | — | % |
以美国政府机构发行的证券为抵押的现金等价物 | | 1 | | | — | | | — | % |
美国政府机构发行的可供出售的投资 | | 不适用 | | 1.5 | | | — | % |
AAA级机构的现金、现金等价物和计息投资(2) | | 1 | | | 49.6 | | | 2 | % |
AA级机构的现金、现金等价物和计息投资 | | 5 | | | 140.0 | | | 5 | % |
A级机构的现金、现金等价物和计息投资 | | 15 | | | 1,551.1 | | | 58 | % |
BBB级机构的现金、现金等价物和计息投资 | | 2 | | | — | | | — | % |
BBB级以下机构的现金、现金等价物和计息投资 | | 4 | | | 424.8 | | | 16 | % |
资产支持证券和其他证券 | | 不适用 | | 1.5 | | | — | % |
在美国境内持有的投资组合 | | 28 | | | 2,168.5 | | | 81 | % |
自有零售点的手头现金 | | 不适用 | | 20.3 | | | 1 | % |
AA级机构持有的现金、现金等价物和计息投资 | | 7 | | | 187.1 | | | 7 | % |
A级机构的现金、现金等价物和计息投资 | | 15 | | | 144.9 | | | 5 | % |
A级以下机构的现金、现金等价物和计息投资 | | 50 | | | 151.5 | | | 6 | % |
在美国境外持有的投资组合。 | | 72 | | | 503.8 | | | 19 | % |
| | | | | | |
总投资组合 | | | | $ | 2,672.3 | | | 100 | % |
(1)位于美国和美国以外的金融机构包括在各自的金融机构总数中。
(2) 包括在FDIC保险机构的存款,以及此类存款完全由联邦存款保险公司承保的存款。
在2022年12月31日,所有bUT价值150万美元投资组合投资于现金、现金等价物、计息投资和由美国政府机构发行或抵押的投资。我们总投资组合的大约81%投资于位于美国境内的金融机构。
应收账款-我们通过转账、账单支付和汇票结算过程对我们的代理和合作伙伴的应收账款有信用风险敞口。这些应收账款来自独立代理人和合作伙伴,他们从
正在转账或购买汇票的消费者以及从我们那里获得收益的代理商和合作伙伴,他们预计会向汇款收款人付款。代理商和合作伙伴通常有一到三天的时间汇出资金,某些代理商和合作伙伴在有限的基础上获得更长的汇款时间表。本公司具有信用风险管理职能,负责承保新代理商和合作伙伴的信贷,并对所有代理商和合作伙伴进行信用监控,以监控他们的财务健康状况和与我们结算活动的历史。公司的信用风险管理职能还与代理人和合作伙伴保持日常联系,并履行催收职能。在截至2022年12月31日的一年中,我们来自代理商的年度信贷损失占总手续费和其他收入的百分比为少于1%。截至2022年12月31日,我们对我们代理的信用敞口总计4.36亿美元,涉及6,378家代理,其中两家欠我们超过1,500万美元。
此外,我们通过我们的数字解决方案进行的交易直接面临消费信贷风险,其中交易是通过现金以外的方式发起的,因此受到信用卡退款、资金不足或其他收集障碍的影响,如欺诈。随着数字解决方案在我们的转账业务中占据越来越大的比例,这些损失可能会增加。
我们还从我们的金融机构客户那里获得了FPP部门开展的业务的信用风险敞口。金融机构为官方支票和汇票收取收益,并将这些收益汇给我们。我们积极监控与银行和信用社等金融机构相关的信用风险,没有因任何银行或非银行金融机构客户的倒闭或合并而蒙受任何损失。截至2022年12月31日,我们对官方支票和汇票金融机构客户的信用敞口总计3.79亿美元,分布在961家金融机构,其中一家欠我们超过1500万美元。
对于我们的信用社客户,我们的信用风险通过国家信用合作社管理局的保险得到了部分缓解,我们已经要求某些信用社客户向我们提供更大的存款余额和/或只开本票。虽然这些资产的价值不会因交易对手金融机构的中断或倒闭而面临风险,但延迟访问我们的资产可能会对我们的流动性乃至我们的收益产生不利影响,具体取决于延迟的严重程度和我们可能需要采取的纠正措施。
虽然信用风险的程度可能因产品而异,但减轻风险的过程是相似的。在接受每个潜在代理商进入我们的分销网络之前,我们会评估他们的信誉。这一承保过程不仅包括确定是否接受新的代理人,还包括汇款时间表和代理人将被允许在给定时间框架内执行的交易量。我们通过对我们的代理商进行定期财务审查和现金流分析,平均高交易量,并监控付款和汇款模式的及时性,以及每天报告的销售额,积极监控现有代理商的信用风险。
我们的代理人和金融机构客户及时汇款是我们流动性的重要组成部分。如果资金汇款的时机恶化,将改变我们的现金流模式,并可能要求我们清算投资或利用我们的循环信贷安排来清偿付款服务义务。为了管理这一风险,我们密切监控我们代理人和金融机构客户的汇款模式,如果我们发现汇款时间或模式的恶化或变化,我们会迅速采取行动。如果认为合适,我们有能力在任何时候立即停用代理人的设备,从而防止启动或发出进一步的转账和汇票。
衍生金融工具-与我们的衍生金融工具有关的信用风险涉及我们无法收回我们的衍生协议交易对手欠我们的款项的风险。我们的衍生金融工具用于管理非美元汇率波动的风险敞口。如果我们任何衍生金融工具的交易对手违约,可能会导致对我们代理人的付款延迟或中断。我们只与主要银行签订协议,并定期监察这些银行的信贷评级,以管理与衍生金融工具有关的信贷风险。见附注6-衍生金融工具关于本报告第二部分第8项所载合并财务报表附注的补充披露。
利率风险
利率风险是指由于利率变化,我们的经营业绩受到负面影响,我们的投资组合价值下降的风险。鉴于投资组合的到期日较短和利率水平较低,我们认为这些证券的价值下降的风险极低,因此我们的经营业绩将出现重大不利变化。截至2022年12月31日,公司和LD$6.247亿,或23%在固定利率投资组合中,法定最终到期日为两年或更短。
我们的经营业绩受到利率风险的影响,通过我们的净投资保证金,即投资收入减去投资佣金费用。由于转账业务不受投资收入的实质性影响,支付的佣金与利率指数不挂钩,因此利率风险对我们的汇票和官方支票业务影响最大。我们主要投资于有息存款账户、无息交易账户、由美国政府证券支持的货币市场基金、定期存款和存单。这些类型的
投资的公允价值因利率变化而下降的风险最小。我们支付给金融机构客户的佣金主要基于联邦基金有效利率使用可变利率确定,并每天重新设置。因此,我们的投资收入和投资佣金支出都会在利率下降时减少,在利率上升时增加。
我们的业绩受到利率风险的影响,利率风险通过我们在新信贷协议下借款的利息支出来实现。新信贷安排允许基本利率借款和LIBOR借款加上高于基本利率或LIBOR的利差(视情况而定)。关于循环信贷安排,基本利率借款的利差将为3.25%或3.00%,取决于本公司的总净杠杆率(定义见信贷协议),而LIBOR借款的利差将为4.25%或4.00%,具体取决于本公司的总净杠杆率。定期贷款的利差适用于基本利率贷款的年利率为3.25%,LIBOR贷款的年利率为4.50%,LIBOR下限为0.50%。因此,利率的任何提高都会对利息支出产生不利影响,而LIBOR的下降可能不会导致利息支出的下降。截至2022年12月31日,本公司在循环信贷安排下没有借款。
下表包含了我们几乎所有的利率敏感型资产和反映与资产负债表相关的所有利率变化的假设。“渐变”分析假设利率在未来12个月内以偶数增量变化。“冲击”分析假设利率立即发生变化,并在接下来的12个月内保持在变化后的水平。对利率敏感的税前亏损包括“投资收入”、“投资佣金支出”和“利息支出”。当利率发生变化时,公司的许多资产将重新设定或重新定价,通常与公司浮动利率负债的变化一致。因此,我们与利率相关的风险并不重要。
下表汇总了截至2022年12月31日的年度在各种坡道情景下合并业务报表受影响部分的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利率变化基点 |
| | 降下来 | | 降下来 | | 降下来 | | 向上 | | 向上 | | 向上 |
(以百万为单位) | | 200 | | 100 | | 50 | | 50 | | 100 | | 200 |
投资收益 | | $ | (17.7) | | | $ | (8.8) | | | $ | (4.4) | | | $ | 4.4 | | | $ | 8.8 | | | $ | 17.7 | |
投资佣金费用 | | 12.4 | | | 5.9 | | | 2.8 | | | (2.8) | | | (5.9) | | | (12.4) | |
利息支出 | | 3.5 | | | 1.7 | | | 0.9 | | | (0.9) | | | (1.7) | | | (3.5) | |
税前收入变动 | | $ | (1.8) | | | $ | (1.2) | | | $ | (0.7) | | | $ | 0.7 | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.8 | |
下表汇总了截至2022年12月31日在各种震荡情景下业务合并报表受影响部分的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利率变化基点 |
| | 降下来 | | 降下来 | | 降下来 | | 向上 | | 向上 | | 向上 |
(以百万为单位) | | 200 | | 100 | | 50 | | 50 | | 100 | | 200 |
投资收益 | | $ | (33.1) | | | $ | (16.1) | | | $ | (7.5) | | | $ | 9.5 | | | $ | 18.1 | | | $ | 35.1 | |
投资佣金费用 | | 23.7 | | | 11.4 | | | 5.2 | | | (6.2) | | | (12.4) | | | (24.7) | |
利息支出 | | 6.9 | | | 3.5 | | | 1.7 | | | (1.7) | | | (3.5) | | | (6.9) | |
税前收入变动 | | $ | (2.5) | | | $ | (1.2) | | | $ | (0.6) | | | $ | 1.6 | | | $ | 2.2 | | | $ | 3.5 | |
非美元风险
我们接触到的是NO由于我们通过在200多个国家和地区设有办事处的代理商和金融机构网络提供产品和服务,因此在正常业务过程中存在N-美元风险。根据政策,我们不投机非美元;所有非美元交易都与潜在的交易敞口有关。
我们的非美元汇率风险的主要来源是交易风险。这种风险主要发生在汇款业务中,在这种业务中,资金经常跨境转移,我们与多种货币的代理人进行结算。尽管由于这些交易本质上是短期的,这一风险在一定程度上是有限的,但我们目前通过远期合同来管理其中的一些风险,以防范潜在的短期市场波动。根据成交量,在现货和远期市场对美元交易的主要货币对包括欧洲欧元、墨西哥比索、英镑和印度卢比。远期合约的期限通常不到30天。
交易货币的已实现和未实现收益或损失以及资产负债表风险敞口的任何相关重估都记录在综合经营报表的“交易和业务支持”项下。股票的公平市场价值
期末任何未平仓远期合约均记入综合资产负债表的“其他资产”或“应付帐款及其他负债”内。在截至2022年12月31日的一年中,非美元汇率和相关远期合约的变化的净影响是160万美元.
未来非美元计价收益的美元价值波动会产生额外的非美元风险。2022年,欧元汇率的波动(扣除交易对冲活动)导致我们的营业收入净减少770万美元。
2022年,欧元是我们仅次于美元的全球第二大货币头寸。如果欧元相对于2022年的实际汇率升值或贬值20%,那么2022年的营业收入将增加或减少约1780万美元E年,如适用。这种敏感性分析存在固有的局限性,主要是因为假设非美元汇率变动是线性和瞬时的,未对冲的风险敞口是静态的,我们不会对冲任何额外的风险敞口。因此,分析不能反映可能出现的更复杂的市场变化的潜在影响,这些变化可能会对收入产生积极或消极的影响。
换算风险是将外国子公司的财务报表(从其本位币)会计换算成美元进行合并而产生的,对我们的业绩没有重大影响。该等换算调整记入综合资产负债表的“累计其他全面亏损”内。
项目8.财务报表和补充数据
第8项要求的信息可在从F-1页开始的本2022年表格10-K的单独章节中找到。见F-1页的财务报表索引。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
披露控制和程序旨在确保在根据交易所法案提交或提交的公司报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序旨在确保根据《交易所法案》提交或提交的公司报告中需要披露的信息得到积累并传达给管理层,包括公司首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关要求披露的决定。
截至本报告所述期间结束时,公司管理层在首席执行官和首席财务官的监督下,在首席财务官和首席财务官的参与下,对公司的披露控制和程序(定义见《交易所法》第13a-15(E)条)的设计和运作的有效性进行了评估。根据这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年12月31日,公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的财政季度内,公司对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(F)条)没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层关于财务报告内部控制的年度报告载于本2022年10-K表格的F-2页。本公司独立注册会计师事务所毕马威有限责任公司关于本公司财务报告内部控制的认证报告载于本2022 Form 10-K的F-3页。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分。
项目10.董事、高管和公司治理
关于本项目所要求的执行干事的信息载于本2022年表格10-K第I部分,项目1,标题下注册人的行政人员。本第10项所需的其余信息以引用的方式并入本公司提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告修正案中。
我们的所有员工,包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和财务总监,或执行类似职能的人员,也称为主要高管,以及我们的董事都遵守我们的行为准则。我们的行为准则张贴在我们的网站ir.moneygram.com的公司治理部分,我们将在该网站上披露对我们的董事或主要管理人员行为准则的任何修订或豁免。我们网站上的信息不是2022年Form 10-K的一部分。
项目11.高管薪酬
本第11项所要求的信息以引用的方式并入本公司的10-K表格年度报告修正案中。
项目12.某些实益所有人和管理层及相关股东的担保所有权. 事务
本第12项所要求的有关实益所有权的信息以引用的方式并入本公司的10-K表格年度报告修正案中。本第12项所要求的有关根据我们的股权补偿计划授权发行的证券的信息,通过引用公司年度报告的10-K表格修正案被纳入本文。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事的独立性
本第13项所要求的信息以引用的方式并入本公司的10-K表格年度报告修正案中。
项目14.主要会计费和服务
本第14项所要求的信息以引用的方式并入本公司的10-K表格年度报告修正案中。
第四部分。
项目15.证物和财务报表附表
| | | | | |
(a) (1) | “财务报表索引”中列出的财务报表是作为本2022年10-K表的一部分提交的。 |
(2) | 所有财务报表明细表都被省略,因为它们不适用,或者所需信息包含在“财务报表索引”所列的综合财务报表或附注中。 |
(3) | 本2022年10-K表格提交的展品或通过引用结合于此的展品如所附展品索引中所列。 |
(b) (1) | 根据S-K规则的第601项,以下证物以引用的方式提交或合并于此。该公司根据1934年《证券交易法》提交年度报告Form 10-K、季度报告Form 10-Q和当前报告Form 8-K,并在委员会文件1-31950下提交。 |
展品索引
| | | | | | | | |
展品 数 | | 描述 |
2.1 | | 速汇金国际公司、Mobius母公司和Mobius Merge Sub,Inc.之间的合并协议和计划,日期为2022年2月14日(合并内容参考公司于2022年2月15日提交给委员会的8-K表格当前报告的附件2.1)。 |
3.1 | | 2004年6月28日修订和重新发布的速汇金国际公司注册证书(参考2010年3月15日提交的注册人年度报告10-K表格的附件3.1注册成立)。 |
3.2 | | 2009年5月12日修订和重新修订的速汇金国际公司注册证书(参考2010年3月15日提交的注册人年度报告10-K表的附件3.1成立为法团)。 |
3.3 | | 2011年5月18日修订和重新修订的速汇金国际公司注册证书(2011年5月23日提交的注册人当前8-K报告的附件3.1中引用合并)。 |
3.4 | | 2011年11月14日修订和重新修订的速汇金国际公司注册证书(2011年11月14日提交的注册人当前8-K报告的附件3.1中引用合并)。 |
3.5 | | 2011年5月18日修订和重新发布的速汇金国际公司D系列参与可转换优先股的指定、优先和权利证书(通过参考2011年5月23日提交的注册人当前8-K报表的附件3.2合并而成)。 |
3.6 | | 修订和重新实施的《速汇金国际公司章程》,日期为2015年10月28日(引用自2015年11月2日提交的注册人季度报告Form 10-Q的附件3.5)。 |
3.7 | | 2016年3月2日修订和重新修订的速汇金国际公司章程修正案(通过引用2016年3月2日提交的注册人年度报告Form 10-K的附件3.6注册成立)。 |
4.1 | | 速汇金普通股证书样本表格(参考2004年6月14日提交的注册人表格10第4号修正案附件4.1成立为法团)。 |
4.2 | | 根据1934年《证券交易法》第12条注册的注册人证券的描述(通过参考2022年2月25日提交的注册人年度报告表格10-K的附件4.4成立为公司)。 |
4.3 | | 税收保全计划,日期为2020年7月28日,由速汇金国际公司和Equiniti Trust Company作为权利代理(通过引用2020年7月28日提交的注册人当前8-K表格报告的附件4.1合并而成)。 |
4.4 | | 截至2021年6月3日由速汇金国际公司和Equiniti Trust Company作为权利代理对税收优惠保护计划进行的第1号修正案(通过引用注册人于2021年6月3日提交给委员会的8-K表格当前报告的附件4.1并入本文)。 |
4.5 | | 债券,日期为2021年7月21日,由作为担保方的速汇金国际公司和作为受托人和票据抵押品代理的富国银行全国协会(通过参考公司于2021年7月26日提交给委员会的当前8-K报表的附件4.1合并)。 |
4.6 | | 2026年到期的5.375%高级担保票据的格式(作为附件A包含在此作为参考注册人于2021年7月26日提交给委员会的当前8-K表格报告的附件4.2)。 |
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展品 数 | | 描述 |
10.1 | | 员工福利协议,日期为2004年6月30日,由Viad Corporation、速汇金国际公司和Travelers Express Company,Inc.签订(通过引用附件10.1并入2004年8月13日提交的注册人10-Q季度报告中)。 |
10.2 | | 由Viad公司和速汇金国际公司签订、日期为2004年6月30日的税收分享协议(通过引用附件10.2并入2004年8月13日提交的注册人的10-Q表格季度报告中)。 |
10.3† | | 速汇金国际有限公司与速汇金国际有限公司非雇员董事之间经修订及重新签署的董事非雇员赔偿协议表格(通过引用附件10.02并入注册人于2009年2月13日提交的当前8-K表格报告中)。 |
10.4† | | 速汇金国际有限公司与速汇金国际有限公司雇员董事签订的雇员董事赔偿协议表(通过引用附件10.03并入注册人于2009年2月13日提交的当前8-K表格报告中)。 |
10.5*† | | 2023年2月16日修订并重述的速汇金国际公司绩效奖金计划。 |
10.6† | | 2004年8月19日修订的Viad公司董事递延薪酬计划(合并自2004年11月12日提交的注册人季度报告10-Q表的附件10.1)。 |
10.7† | | 2007年12月28日修订和重述的速汇金补充退休金计划(根据2008年1月4日提交的注册人当前8-K表格报告的附件99.01并入)。 |
10.8† | | 速汇金补充退休金计划第一修正案(于2010年8月9日提交的10-K/A表格注册人年报修正案第1号附件10.28参考成立为法团)。 |
10.9† | | MoneyGram International,Inc.外部董事递延补偿信托基金,日期为2005年1月5日(根据2005年11月22日提交的注册人当前8-K表格报告的附件99.05注册成立)。 |
10.10† | | 雇员商业秘密、保密资料及受雇后限制协议表格(于2008年5月12日提交注册人的10-Q表格季度报告附件10.27)。 |
10.11† | | 2011年2月16日修订和重述的速汇金国际公司递延补偿计划(通过引用注册人2011年2月23日提交的8-K表格当前报告的附件10.01并入)。 |
10.12† | | 速汇金国际公司修订并重新制定了2005年综合激励计划,该计划于2020年5月6日修订并重述(合并于2020年6月15日提交的注册人S-8表格注册声明的附件99.1中)。 |
10.13+ | | MoneyGram Payment Systems,Inc.和Wal-Mart Stores,Inc.于2016年1月29日修订和重新签署了主信托协议(通过引用附件10.1并入注册人于2016年2月1日提交的当前8-K表格报告中)。 |
10.14+ | | 修订和重新签署的主信托协议,日期为2016年8月26日,由MoneyGram Payment Systems,Inc.和Wal-Mart Stores,Inc.(通过引用合并自2016年10月31日提交的注册人10-Q季度报告的附件10.1)。 |
10.15+ | | 修订和重新签署的总信托协议的第2号修正案,日期为2016年10月25日,由速汇金支付系统公司和沃尔玛公司之间的协议(通过引用合并自2017年3月16日提交的注册人年度报告Form 10-K的附件10.75) |
10.16 | | 修订和重新签署的主信托协议的第4号修正案,日期为2017年1月25日,由速汇金支付系统公司和沃尔玛公司之间的协议(通过引用合并自2017年5月5日提交的注册人的10-Q季度报告的附件10.11) |
10.17 | | 修订和重新签署的总信托协议的第5号修正案,日期为2017年1月1日,由速汇金支付系统公司和沃尔玛公司之间的协议(通过引用合并自2017年5月5日提交的注册人的10-Q季度报告的附件10.12) |
10.18 | | 修订和重新签署的主信托协议,日期为2017年2月20日,由MoneyGram Payment Systems,Inc.和Wal-Mart Stores,Inc.(通过引用合并自2017年5月5日提交的注册人10-Q季度报告的附件10.13) |
10.19 | | 联合品牌MTaaS网站附录第1号修正案,修订和重新签署的主信托协议,日期为2017年2月22日,由MoneyGram Payment Systems,Inc.和Wal-Mart Stores,Inc.(通过引用合并于2017年5月5日提交的注册人10-Q季度报告的附件10.14) |
10.20 | | 修订和重新签署的主信托协议,日期为2017年7月28日,由速汇金支付系统公司和沃尔玛公司之间的修订和重新签署的主信托协议的第7号修正案(通过引用自2017年11月2日提交的注册人的10-Q季度报告的附件10.1) |
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展品 数 | | 描述 |
10.21*** | | 对速汇金支付系统公司和沃尔玛之间修订和重新签署的主信托协议的第11号修正案(引用自2019年11月6日提交的注册人季度报告10-Q表的附件10.1) |
10.22*** | | 速汇金支付系统公司和沃尔玛之间修订和重新签署的总信托协议第13号修正案,自2020年9月25日起生效(合并自2020年10月30日提交的注册人季度报告的附件10.2)。 |
10.23*† | | 非员工董事薪酬安排,2023年2月16日生效。 |
10.24† | | 速汇金国际公司2005年综合激励计划全球股票期权协议的表格(通过参考2013年5月3日提交的注册人的10-Q表格季度报告的附件10.5而合并)。 |
10.25† | | 修订和重新签署的雇佣协议,日期为2018年3月2日,由速汇金国际公司和W.Alexander Holmes(通过引用注册人2018年3月5日提交的当前8-K表格报告的附件10.1合并而成)。 |
10.26 | | 经修订及重订的认购协议表格(于2019年8月2日提交的注册人10-Q表格季度报告的附件10.6参考并入)。 |
10.27 | | 信贷协议,日期为2021年7月21日,由MoneyGram International,Inc.作为借款人,不时作为贷款人,与美国银行,N.A.,作为行政代理和抵押品代理(通过参考注册人于2021年7月26日提交给委员会的当前8-K表格报告的附件10.1合并而成)。 |
10.28 | | 2021年8月9日的授信协议修正案,日期为2021年7月21日,由MoneyGram International,Inc.作为借款人,不时作为贷款人,作为行政代理和抵押品代理的美国银行之间的协议修正案(通过参考注册人于2021年10月29日提交给委员会的10-Q表格季度报告的附件10.3合并)。 |
10.29† | | 截至2020年5月6日,速汇金国际公司修订和重新启动的2005年综合激励计划下的执行干事绩效现金奖励协议表格(合并参考注册人于2021年5月7日提交给委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.1)。 |
10.30† | | 截至2020年5月6日,MoneyGram International,Inc.修订和重新启动的2005年综合激励计划下的行政主管基于时间的限制性股票奖励协议的表格(合并通过参考注册人于2021年5月7日提交给委员会的Form 10-Q Form 10-Q季度报告的附件10.2)。 |
10.31† | | 根据MoneyGram International,Inc.于2020年5月6日修订和重新实施的2005年综合激励计划下的执行主任业绩基础限制性股票奖励协议的表格(合并参考注册人于2021年5月7日提交给委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.3)。 |
10.32† | | 非雇员董事延期补偿计划,2021年10月1日生效(合并自2022年2月25日提交的注册人年度报告10-K表格的附件10.53)。 |
10.33* | | 根据速汇金国际公司修订和重新修订的2005年综合激励计划下的2023年执行干事绩效现金奖励协议的表格,截至2020年5月6日。 |
10.34* | | 根据速汇金国际公司根据速汇金国际公司修订和重新修订的2005年综合激励计划,截至2020年5月6日的高管2023年基于时间的限制性股票单位奖励协议的表格。 |
10.35* | | 根据速汇金国际公司,执行干事2023年基于业绩的限制性股票单位奖励协议的表格。修订和重新规定了截至2020年5月6日的2005年综合激励。 |
10.36* | | 根据速汇金国际公司的首席执行官2023年绩效现金奖励协议的表格。修订和重新启动了2005年综合激励计划,截至2020年5月6日。 |
10.37* | | 2023年首席执行官根据速汇金国际公司签订的基于业绩的限制性股票奖励协议的表格。修订并重新启动了2005年综合激励计划,截至2020年5月6日。 |
10.38* | | 根据速汇金国际公司的首席执行官2023年基于时间的限制性股票奖励协议的表格。修订和重新启动了2005年综合激励计划,截至2020年5月6日。 |
21* | | 注册人的子公司 |
23* | | 毕马威有限责任公司同意 |
24* | | 授权书 |
31.1* | | 第302条行政总裁的证明 |
31.2* | | 第302条首席财务官的证明 |
32.1** | | 第906条行政总裁的证明书 |
32.2** | | 第906条首席财务官的证明 |
| | | | | | | | |
展品 数 | | 描述 |
101* | | 以下材料摘自速汇金截至2022年12月31日的10-K表格年度报告,格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言):(I)综合资产负债表,(Ii)综合经营报表,(Iii)综合全面(亏损)收益表,(Iv)综合股东亏损表,(V)综合现金流量表和(Vi)综合财务报表附注。 |
104* | | 封面交互数据文件(格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言),包含在附件101中)。 |
| | |
* | | 现提交本局。 |
| | |
** | | 随信提供。 |
| | |
*** | | 本展览的部分内容被省略,因为它们都不是实质性的,如果公开披露将对竞争造成有害影响。 |
| | |
† | | 指管理合同或补偿计划或安排。 |
| | |
+ | | 根据规则24b-2的保密处理请求,机密信息已从本附件中省略,并已单独提交给美国证券交易委员会。 |
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 速汇金国际公司 |
| | | (注册人) |
| | | |
日期: | 2023年2月24日 | | 发信人: | | /SW.亚历山大·霍姆斯 |
| | | | | W.亚历山大·福尔摩斯 |
| | | | | 董事长兼首席执行官 (首席行政主任) |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
亚历山大·福尔摩斯 | | 董事长兼首席执行官 (首席行政主任) | | 2023年2月24日 |
W.亚历山大·福尔摩斯 | | |
| | | | |
/s/布莱恩·约翰逊 | | 首席财务官 (首席财务官) | | 2023年2月24日 |
布莱恩·约翰逊 | | |
| | |
/s/克里斯托弗·罗素 | | 首席会计官 (首席会计主任) | | 2023年2月24日 |
克里斯托弗·罗素 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 董事 | |
| | | | |
| 安东尼奥o加尔扎 | | 阿尔卡·古普塔 | |
| 弗朗西斯科·洛尔卡 | | 迈克尔·P·拉弗蒂 | |
| 朱莉·E·西尔科克 | | 布鲁斯·特纳 | |
| 佩吉·沃恩 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发信人: | | /s/罗伯特·L·维拉斯诺 | | | | 2023年2月24日 |
| | 罗伯特·L·维拉斯诺 | | | | |
| | 事实律师 | | | | |
速汇金国际公司
表格10-K的年报
第8及15(A)项
财务报表索引
| | | | | |
管理层关于财务报告内部控制的责任说明和报告 | F-2 |
独立注册会计师事务所报告(毕马威有限责任公司,德克萨斯州达拉斯,审计师事务所ID:185) | F-3 |
截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表 | F-6 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的综合业务报表 | F-7 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的综合全面收益(亏损)表 | F-8 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合并现金流量表 | F-9 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度股东亏损表 | F-11 |
合并财务报表附注 | F-12 |
附注1--业务描述和列报依据 | F-12 |
附注2--主要会计政策摘要 | F-13 |
| |
附注3--结算资产和支付服务债务 | F-19 |
附注4-公允价值计量 | F-20 |
附注5-投资组合 | F-22 |
附注6-衍生金融工具 | F-23 |
附注7--财产和设备 | F-24 |
附注8--商誉和无形资产 | F-25 |
附注9--债务 | F-25 |
附注10--养恤金和其他福利 | F-26 |
附注11--股东赤字 | F-31 |
附注12--基于股票的薪酬 | F-33 |
附注13--所得税 | F-35 |
附注14--承付款和或有事项 | F-37 |
附注15-普通股每股收益(亏损) | F-39 |
附注16-细分市场信息 | F-39 |
附注17-收入确认 | F-41 |
附注18-租契 | F-41 |
| |
| |
| |
管理层关于财务报告内部控制的责任说明和报告
速汇金国际公司的管理层对公司合并财务报表的完整性、客观性和准确性负责。综合财务报表由本公司根据美国普遍接受的会计原则编制,并在适当情况下使用管理层的最佳估计和判断。本年度报告全文列载的财务资料与综合财务报表中的资料一致。
管理层还负责建立和维护财务报告的内部控制和程序系统,旨在提供合理的保证,确保账簿和记录反映公司的交易,并保护资产不受未经授权使用或处置的损失。这样的系统是通过由训练有素的公司人员管理的会计政策和程序来维护的,并不断更新,以确保它们足以满足我们不断变化的业务要求。该公司要求其所有事务,如其员工的行为所反映的,都按照个人和商业行为的最高标准进行。这一责任反映在我们的道德准则中。
为了测试对公司财务报告的内部控制程序和程序的遵守情况,公司实施了一项广泛的审计计划。该计划包括对书面政策和程序的遵守情况的审查,以及对内部控制系统的充分性和有效性的全面审查。虽然控制程序是设计和测试的,但必须认识到,所有内部控制系统都有固有的限制,因此仍可能出现错误和违规情况。此外,还需要估计和判断,以评估和平衡控制的相对成本和预期收益。对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
董事会审计委员会完全由外部独立董事组成,每季度与管理层、内部审计和独立注册会计师事务所举行会议,讨论内部会计控制、审计和财务报告事项,并确定各方均正确履行其职责。我们的独立注册会计师事务所和内部审计师过去和现在都可以在管理层不在场的情况下不受限制地进入审计委员会。
管理层评估了截至2022年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时,管理层使用了内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据我们的评估和这些标准,管理层认为,截至2022年12月31日,公司设计并保持了有效的财务报告内部控制。
本公司的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所已受聘审计本公司于年报10-K表格所载的财务报表,以及本公司财务报告内部控制制度截至2022年12月31日。他们关于公司财务报告内部控制的认证报告载于本年度报告的F-3页Form 10-K。
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
速汇金国际公司:
财务报告内部控制之我见
我们审计了速汇金国际公司及其子公司(本公司)截至2022年12月31日的财务报告内部控制,根据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为,截至2022年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表,截至2022年12月31日的三年期间各年度的相关综合经营报表、综合收益(亏损)、现金流量和股东亏损表,以及相关附注(统称为综合财务报表),我们于2023年2月24日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的管理层责任说明书和财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/ 毕马威会计师事务所
德克萨斯州达拉斯
2023年2月24日
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
速汇金国际公司:
对合并财务报表的几点看法
我们审计了速汇金国际公司及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表,截至2022年12月31日的三年期间各年度的相关综合经营表、全面收益(亏损)、现金流量和股东亏损,以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据下列标准审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告,以及我们2023年2月24日的报告,对公司财务报告内部控制的有效性表达了无保留意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
转账和票据支付收入
如综合财务报表附注2及17所述,本公司约91%的收入来自提供转账及账单付款服务。这些服务是通过第三方代理、有限责任公司经营的零售点和数字解决方案提供的,如moneygram.com、移动解决方案、帐户存款和基于信息亭的服务。
我们认为,对从公司信息技术(IT)系统获得的资金转移和账单支付收入进行审计证据的充分性的评估是一项关键的审计事项。转账和账单支付服务的计算和记录是自动化的,并依赖于多个内部开发的工具和系统。具体地说,汇款和账单支付收入流程的高度自动化需要IT专业人员的广泛参与,以设计和执行与IT系统相关的程序,并评估从汇款和账单支付收入获得的审计证据的充分性。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们运用审计师的判断来确定要执行的程序的性质和范围。我们对设计进行了评估,并测试了运行情况
与转账和票据支付收入流程相关的某些内部控制的有效性。我们聘请了具有专业技能和知识的IT专业人员,他们在以下方面提供帮助:
•确定用于计算和记录转账和账单支付收入交易的相关系统;
•测试对某些系统的一般IT控制,包括测试用户访问控制、变更管理控制和IT操作控制;以及
•测试自动化应用程序控制,包括系统接口以及计算和记录到公司总账的转账和账单支付收入交易。
我们通过将确认的金额与原始文件和第三方银行对帐单进行比较,测试了转账和账单收入交易的样本。我们通过评估所执行程序的结果来评估所获得的审计证据的充分性,包括审计工作的性质和程度的适当性。
/s/毕马威律师事务所
自2016年以来,我们一直担任本公司的审计师。
德克萨斯州达拉斯
2023年2月24日
速汇金国际公司。
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日, | | | | |
(金额以百万为单位,共享数据除外) | | 2022 | | 2021 |
资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 172.1 | | | $ | 155.2 | |
结算资产 | | 3,607.2 | | | 3,591.4 | |
财产和设备,净额 | | 134.5 | | | 133.9 | |
商誉 | | 442.2 | | | 442.2 | |
使用权资产 | | 42.5 | | | 52.6 | |
其他资产 | | 106.7 | | | 101.2 | |
总资产 | | $ | 4,505.2 | | | $ | 4,476.5 | |
负债 | | | | |
付款服务义务 | | $ | 3,607.2 | | | $ | 3,591.4 | |
债务,净额 | | 785.4 | | | 786.7 | |
退休金和其他退休后福利 | | 53.3 | | | 67.1 | |
租赁负债 | | 45.4 | | | 56.3 | |
应付帐款和其他负债 | | 159.7 | | | 160.0 | |
总负债 | | 4,651.0 | | | 4,661.5 | |
承付款和或有事项(附注14) | | | | |
股东亏损额 | | | | |
普通股,$0.01面值,162,500,000授权股份,98,964,065和92,305,011已发行的股票,96,626,432和90,725,982分别于2022年12月31日和2021年12月31日发行的已发行股票 | | 1.0 | | | 0.9 | |
额外实收资本 | | 1,415.3 | | | 1,400.3 | |
留存损失 | | (1,479.2) | | | (1,513.4) | |
累计其他综合损失 | | (64.9) | | | (62.8) | |
库存股:2,337,633和1,579,029股票分别于2022年12月31日和2021年12月31日 | | (18.0) | | | (10.0) | |
股东总亏损额 | | (145.8) | | | (185.0) | |
总负债和股东赤字 | | $ | 4,505.2 | | | $ | 4,476.5 | |
见合并财务报表附注
速汇金国际公司。
合并业务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | | | | | | |
(金额以百万为单位,共享数据除外) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | |
手续费及其他收入 | | $ | 1,272.2 | | | $ | 1,275.8 | | | $ | 1,197.2 | |
投资收益 | | 37.9 | | | 7.8 | | | 20.0 | |
总收入 | | 1,310.1 | | | 1,283.6 | | | 1,217.2 | |
收入成本 | | | | | | |
佣金及其他费用开支 | | 610.7 | | | 622.7 | | | 603.6 | |
投资佣金费用 | | 21.9 | | | 0.9 | | | 3.6 | |
直接交易费用 | | 57.6 | | | 60.5 | | | 45.8 | |
收入总成本 | | 690.2 | | | 684.1 | | | 653.0 | |
毛利 | | 619.9 | | | 599.5 | | | 564.2 | |
运营费用 | | | | | | |
薪酬和福利 | | 228.0 | | | 227.8 | | | 223.8 | |
交易和运营支持(1) | | 187.2 | | | 179.1 | | | 111.6 | |
入住率、设备和用品 | | 59.8 | | | 61.9 | | | 61.4 | |
折旧及摊销 | | 51.7 | | | 57.0 | | | 64.4 | |
总运营费用 | | 526.7 | | | 525.8 | | | 461.2 | |
营业收入 | | 93.2 | | | 73.7 | | | 103.0 | |
其他费用 | | | | | | |
利息支出 | | 49.4 | | | 69.5 | | | 92.4 | |
提前清偿债务损失 | | — | | | 44.1 | | | — | |
其他营业外费用 | | 4.0 | | | 3.7 | | | 4.5 | |
其他费用合计 | | 53.4 | | | 117.3 | | | 96.9 | |
所得税前收入(亏损) | | 39.8 | | | (43.6) | | | 6.1 | |
所得税支出(福利) | | 5.6 | | | (5.7) | | | 14.0 | |
净收益(亏损) | | $ | 34.2 | | | $ | (37.9) | | | $ | (7.9) | |
| | | | | | |
普通股每股收益(亏损) | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.35 | | | $ | (0.42) | | | $ | (0.10) | |
稀释 | | $ | 0.34 | | | $ | (0.42) | | | $ | (0.10) | |
| | | | | | |
加权平均已发行普通股及其等价物,用于计算每股亏损 | | | | | | |
基本信息 | | 96.4 | | | 89.7 | | | 77.8 | |
稀释 | | 100.1 | | | 89.7 | | | 77.8 | |
(1)2020年包括美元50.2关联方市场开发费百万元。
见合并财务报表附注
速汇金国际公司。
综合全面收益表(损益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
净收益(亏损) | | $ | 34.2 | | | $ | (37.9) | | | $ | (7.9) | |
其他综合(亏损)收入 | | | | | | |
本期间可供出售证券的未实现持有收益(亏损)扣除税收(费用)利益后的净变化为$(0.2), $(0.1)及$0.1截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度 | | 0.7 | | | 0.3 | | | (0.4) | |
养恤金负债净变化,原因是摊销了先前服务费用和精算净损失,扣除税收优惠净额为#美元。0.5, $0.6及$0.5截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度 | | 1.8 | | | 1.9 | | | 1.7 | |
养恤金结算收益,扣除税收优惠净额#美元0.1截至2022年12月31日止的年度 | | (0.4) | | | — | | | — | |
养恤金和退休后福利的估值调整,扣除税项支出(福利)净额#美元1.7, $0.4和$(1.0)分别截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度 | | 5.6 | | | 1.4 | | | (3.4) | |
未实现的非美元折算调整,扣除税收(福利)费用净额$0.0, $0.0及$0.2截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度 | | (9.8) | | | (8.0) | | | 7.2 | |
其他综合(亏损)收入 | | (2.1) | | | (4.4) | | | 5.1 | |
综合收益(亏损) | | $ | 32.1 | | | $ | (42.3) | | | $ | (2.8) | |
见合并财务报表附注
速汇金国际公司。
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 34.2 | | | $ | (37.9) | | | $ | (7.9) | |
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额: | | | | | | |
折旧及摊销 | | 51.7 | | | 57.0 | | | 64.4 | |
签约奖金摊销 | | 50.1 | | | 56.4 | | | 54.5 | |
使用权资产变动 | | 10.1 | | | 12.6 | | | 9.9 | |
递延所得税支出(福利) | | 1.2 | | | (8.8) | | | 9.1 | |
债务贴现摊销和债务发行成本 | | 2.7 | | | 7.5 | | | 11.7 | |
提前清偿债务损失 | | — | | | 44.1 | | | — | |
非现金补偿和养恤金费用 | | 18.0 | | | 11.1 | | | 11.1 | |
签约奖金支付 | | (36.9) | | | (36.0) | | | (58.7) | |
其他资产的变动 | | (27.4) | | | (11.5) | | | (10.9) | |
租赁负债的变动 | | (10.9) | | | (13.7) | | | (15.3) | |
应付帐款和其他负债的变动 | | (7.1) | | | (43.9) | | | 29.3 | |
其他非现金项目,净额 | | — | | | 0.2 | | | (0.4) | |
经营活动提供的净现金 | | 85.7 | | | 37.1 | | | 96.8 | |
投资活动产生的现金流: | | | | | | |
资本支出的付款 | | (53.8) | | | (41.4) | | | (40.8) | |
| | | | | | |
可供出售投资的收益 | | 0.6 | | | 0.8 | | | 0.7 | |
购买计息投资 | | (956.4) | | | (768.0) | | | (541.6) | |
计息投资收益 | | 951.0 | | | 766.6 | | | 537.1 | |
购买股权投资 | | (4.0) | | | (5.0) | | | — | |
出售股权投资 | | — | | | 2.5 | | | — | |
用于投资活动的现金净额 | | (62.6) | | | (44.5) | | | (44.6) | |
融资活动的现金流: | | | | | | |
发行和修改债务的交易费用 | | — | | | (6.6) | | | — | |
发行债券所得款项 | | — | | | 807.8 | | | — | |
债务本金偿付 | | (4.0) | | | (905.9) | | | (6.5) | |
预付电话费 | | — | | | (16.5) | | | — | |
来自循环信贷安排的收益 | | — | | | — | | | 23.0 | |
循环信贷安排付款 | | — | | | — | | | (23.0) | |
应收账款变动,净额 | | (406.6) | | | 124.6 | | | (109.5) | |
支付服务义务的变化 | | 15.8 | | | (111.5) | | | 465.9 | |
股票发行净收益 | | — | | | 97.1 | | | — | |
股票回购 | | — | | | (6.2) | | | — | |
支付给税务机关的股票补偿 | | (8.0) | | | (3.8) | | | (0.7) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | | (402.8) | | | (21.0) | | | 349.2 | |
现金和现金等价物及结算现金和现金等价物净变化 | | (379.7) | | | (28.4) | | | 401.4 | |
现金和现金等价物以及结算现金和现金等价物--年初 | | 2,050.9 | | | 2,079.3 | | | 1,677.9 | |
现金和现金等价物以及结算现金和现金等价物--年终 | | $ | 1,671.2 | | | $ | 2,050.9 | | | $ | 2,079.3 | |
| | | | | | |
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见合并财务报表附注
现金流量表综合报表的补充披露如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
现金支付利息 | | $ | 47.5 | | | $ | 51.8 | | | $ | 77.5 | |
税款的现金支付(退款),净额 | | $ | 13.7 | | | $ | 5.7 | | | $ | (1.8) | |
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下表提供了截至12月31日的合并现金流量表中报告的现金和现金等价物与合并资产负债表中行项目的对账:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 |
现金和现金等价物 | | $ | 172.1 | | | $ | 155.2 | |
结算现金和现金等价物 | | 1,499.1 | | | 1,895.7 | |
现金及现金等价物和结算现金及现金等价物 | | $ | 1,671.2 | | | $ | 2,050.9 | |
见合并财务报表附注
速汇金国际公司。
合并股东亏损表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 择优 库存 | | 普普通通 库存 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 损失 | | 累计 其他 全面 损失 | | 财务处 库存 | | 总计 |
2020年1月1日 | | $ | 183.9 | | | $ | 0.7 | | | $ | 1,116.9 | | | $ | (1,460.1) | | | $ | (63.5) | | | $ | (18.3) | | | $ | (240.4) | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (7.9) | | | — | | | — | | | (7.9) | |
基于股票的薪酬活动 | | — | | | — | | | 6.6 | | | (7.3) | | | — | | | 6.9 | | | 6.2 | |
优先股-D系列转换 | | (183.9) | | | — | | | 172.5 | | | — | | | — | | | 11.4 | | | — | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.1 | | | — | | | 5.1 | |
2020年12月31日 | | — | | | 0.7 | | | 1,296.0 | | | (1,475.3) | | | (58.4) | | | — | | | (237.0) | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (37.9) | | | — | | | — | | | (37.9) | |
基于股票的薪酬活动 | | — | | | — | | | 7.3 | | | (0.2) | | | — | | | (3.8) | | | 3.3 | |
行使涟漪认股权证 | | — | | | 0.1 | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
自动柜员机股票发售 | | — | | | 0.1 | | | 97.1 | | | — | | | — | | | — | | | 97.2 | |
股票回购 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.2) | | | (6.2) | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.4) | | | — | | | (4.4) | |
2021年12月31日 | | — | | | 0.9 | | | 1,400.3 | | | (1,513.4) | | | (62.8) | | | (10.0) | | | (185.0) | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 34.2 | | | — | | | — | | | 34.2 | |
基于股票的薪酬活动 | | — | | | — | | | 15.0 | | | — | | | — | | | (8.1) | | | 6.9 | |
贷款权证的行使 | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.2 | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.1) | | | — | | | (2.1) | |
2022年12月31日 | | $ | — | | | $ | 1.0 | | | $ | 1,415.3 | | | $ | (1,479.2) | | | $ | (64.9) | | | $ | (18.0) | | | $ | (145.8) | |
看见合并财务报表附注
速汇金国际公司。
合并财务报表附注
附注1--业务描述和列报依据
“速汇金”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是速汇金国际公司及其子公司。
运营的性质-速汇金在其旗下提供产品和服务二报告细分:GFT和FPP。GFT部门通过两个主要分销渠道向消费者提供全球转账服务和账单支付服务:零售和数字。通过我们的零售渠道,我们通过第三方代理提供服务,包括零售连锁店、独立零售商、邮局和其他金融机构。此外,我们有有限的公司经营的零售点。作为我们数字渠道的一部分,我们通过MGO、数字合作伙伴关系、直接向银行账户转账、移动钱包和信用卡解决方案(如Visa Direct)提供服务。FPP部门通过金融机构和代理地点提供官方支票外包服务和汇票。
陈述的基础-随附的速汇金综合财务报表是按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。由于清偿债务的支付时间存在不确定性,综合资产负债表未分类。
新冠肺炎疫情对我公司财务报表的影响--新冠肺炎的全球传播和新冠肺炎疫情的空前影响是复杂和不断演变的。2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球大流行,并建议在全球范围内采取广泛的遏制和缓解措施。疫情蔓延到了我们开展业务的所有地区,世界各地的政府当局实施了许多措施,试图遏制和减轻病毒的影响,包括旅行禁令和限制、边境关闭、隔离、就地避难令、关闭、限制或关闭非必要企业、学校关闭和社会距离要求。新冠肺炎及其后续变种在全球的传播,加上政府为应对该病毒而采取的行动,已经并可能继续造成重大的经济和商业中断、波动、金融不确定性和持续的重大全球经济低迷。这已经并可能继续对全球劳动力、我们的代理商、客户、消费者支出和全球金融市场的流动性产生负面影响。即使新冠肺炎疫情的初步影响已经消退,我们可能会继续经历通胀、经济疲软和可支配收入下降对我们的业务造成的不利影响。因此,该公司目前无法合理估计未来的影响。
根据本公司对其估计的评估,截至2022年12月31日及截至本年度的综合财务报表并无其他重大影响。随着我们获得更多信息,我们未来对这些估计的评估,包括我们当时对大流行持续时间、范围和严重程度的预期,以及其他因素,可能会对我们未来的合并财务报表产生实质性的不利影响。
使用预算-根据美国公认会计原则编制这些财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。这些估计和假设是基于历史经验、未来预期、新冠肺炎疫情的影响以及公司认为在当时情况下合理的其他因素和假设。我们会不断检讨这些估计和假设,并在有需要时作出修订。估计的变化记录在变动期内。实际金额可能与这些估计数字不同。
合并原则-综合财务报表包括速汇金国际公司及其子公司的账目。公司间利润、交易和账户余额已在合并中冲销。
本公司参与各种信托安排(特殊目的实体或“特殊目的实体”),涉及与金融机构的正式支票处理协议和投资组合内的结构性投资。由于本公司是主要受益人,并承担任何损失的主要负担,SPE在合并财务报表中合并。特殊目的企业的资产及负债在综合资产负债表中以与本公司资产及负债一致的方式入账。
介绍--2021年,公司改变列报方式,在综合经营报表中披露“毛利”。毛利的公布旨在帮助投资者了解我们的经营业绩。毛利的计算方法是总收入减去佣金和直接交易费用。这些费用以前列入“业务费用”,现在列入综合业务报表的“收入成本”。列报方式的改变追溯适用于综合经营报表中列报的所有年度,对营业收入、净亏损或每股亏损没有影响。合并余额
合并报表、合并全面损失表、合并股东亏损表和合并现金流量表不受这一列报变化的影响。
合并更新-于2022年2月14日,我们与本公司、MDP的母公司及其附属公司以及合并子公司签订了一项合并协议。合并协议规定,在符合合并协议所载条款及条件的情况下,合并附属公司将与本公司合并并并入本公司。合并后,公司将成为母公司的子公司。在合并生效时,每股已发行普通股将自动注销,并转换为获得美元的权利。11.00用现金支付。
2022年5月23日,公司召开了一次与合并协议相关的虚拟股东特别会议,股东批准并通过了合并协议。
到目前为止,美国所有适用州和地区的货币传输监管机构都对这笔交易提供了批准或不反对的意见。此外,各方已获得国际货币传输监管机构除一项以外的所有批准,并已获得英国金融市场行为监管局(FCA)和速汇金持有其欧洲许可证的比利时国家银行的批准。虽然1976年《Hart-Scott-Rodino(“HSR”)反垄断改进法案“规定的等待期已经到期,但双方最近重新提交了申请,因为现有的批准即将到期。新的高铁等待期将于2023年3月13日到期。
最终的监管批准将由印度储备银行(“RBI”)颁发。印度央行是速汇金在印度的汇款服务计划(MTSS)许可证的发行人。自本公司与MDP签署合并协议后,印度央行发出新通函,涵盖与本公司等支付系统营运商(“PSO”)有关的审批规定。此次合并将是自该通知发布以来首批进行出售的私营企业之一。因此,这一过程花费的时间比最初预期的要长。速汇金一直在与印度央行和印度中央政府就其对合并的审查进行积极对话。
在交易结束前,双方将进行融资营销期,根据合并协议,这段时间可能长达连续15个工作日。在完成营销期后的几天内完成交易。
根据合并协议,双方已同意将结束日期延长至2023年2月14日之后至2023年5月14日。鉴于上文讨论的时间和因素,双方现在预计在2023年第一季度末或第二季度初完成合并。
附注2--主要会计政策摘要
现金和现金等价物-本公司将现金和现金等价物以及结算现金和现金等价物定义为手头现金和所有在购买日原始到期日为三个月或更短的高流动性债务工具。
结算资产和支付服务义务-本公司记录与转账、汇票及消费者付款服务安排项下应付款项有关的付款服务责任。这些债务在相关交易发生时由公司确认。本公司记录相应的结算资产,即因未结算的转账、汇票和消费者付款而收到或将收到的资金。结算资产包括结算现金和现金等价物、应收账款和投资。支付服务义务主要包括未偿还的支付工具;因支付给本公司的资金而欠金融机构的金额,用于支付官方支票支付工具、汇款和结算调整的款项;因代表本公司支付给消费者的资金而欠代理商的款项;因出售的票据而欠金融机构客户和代理人的佣金;因购买证券而欠投资经纪人的款项,以及欠各州的无人认领票据的款项。
应收账款净额 (包括在和解资产中)-本公司因出售付款工具而欠金融机构和代理商的应收账款,以及本公司预支给某些代理商的款项,以供营运及当地监管之用。这些应收账款自支付工具出售之日起至金融机构或代理人将资金汇至本公司为止一直未结清。本公司根据其催收经验、已知的催收问题(如代理商停职及破产、消费者信用卡退款及资金不足)及本公司在日常催收监控中发现的其他事项,为估计无法收回的应收账款部分拨备。应收账款通常被认为是合同汇款计划后一天的逾期,通常情况下总有一天至三天在标的支付工具出售后。应收账款一般在逾期一年后冲销备抵。
以下摘要详细说明了12月31日终了年度信贷损失准备金内的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初余额 | | $ | 6.7 | | | $ | 9.5 | | | $ | 4.6 | |
规定 | | 13.3 | | | 11.1 | | | 14.3 | |
撇除回收后的净额注销 | | (13.9) | | | (13.9) | | | (9.4) | |
期末余额 | | $ | 6.1 | | | $ | 6.7 | | | $ | 9.5 | |
投资(包括在结算资产中)-该公司将证券归类为可供出售。本公司没有分类为交易型或持有至到期日的证券。原始到期日不超过的定期存款和存单24个月被归类为计息投资并按摊销成本入账。无限期持有的证券,包括为协助清算支付服务义务或管理投资组合而可能出售的任何证券,均被归类为可供出售证券。这些证券按公允价值入账,税后未实现收益或亏损净额计入综合资产负债表股东亏损部分的“累计其他综合亏损”。已实现的损益和非暂时性减值在综合经营报表的“其他费用总额”项下记录。
对于信用损失风险被认为微乎其微的住房抵押贷款支持证券,其利息收入采用水平收益率法记录。估计现金流的变化,无论是正的还是负的,都是通过追溯投资账面价值的变化来说明的,以便在投资的生命周期内保持一定的收益率水平。对于信贷损失风险并不遥远的住房抵押贷款支持证券,其利息收入在预期法下计入收益率调整。此外,公司对可供出售投资组合内的部分投资采用计息的成本回收方法,因为鉴于投资和证券市场的持续恶化、许多资产支持证券的崩溃以及证券的减记水平较低,公司认为很可能不会收回其全部或基本上全部的本金投资以及其资产支持证券和其他证券的利息。
本公司根据管理层对个别证券公允价值下降的根本原因的评估,评估所有住宅抵押贷款支持投资和其他资产支持投资的减值。当预期现金流量发生不利变化时,如果证券的公允价值低于其账面价值,投资将通过永久减少其在减值期间的摊销成本而减记为公允价值。证券损益在证券的出售、赎回或到期时确认,采用特定的识别方法来确定出售证券的成本基础。
金融工具的公允价值-金融工具包括现金和现金等价物、结算现金和现金等价物、投资、衍生品、支付服务义务和债务。现金和现金等价物、结算现金和现金等价物、计息投资和支付服务义务的账面价值接近公允价值。债务的账面价值按摊销成本列报;然而,为了披露目的,公允价值是估计的。见注4-公允价值计量获取有关用于估计金融工具公允价值的原则和程序的信息。
衍生金融工具-本公司在综合资产负债表上按公允价值确认衍生金融工具。公允价值变动的会计处理在变动期的综合经营报表中通过“交易和业务支持”予以确认。见附注6-衍生金融工具要求更多的披露。
财产和设备-财产和设备包括计算机硬件、计算机软件、标牌、代理地点的设备、办公家具和设备以及租赁改进,并按扣除累计折旧和摊销后的成本净额列报。财产和设备在租赁或许可证的使用年限或期限内使用直线折旧和摊销。出售或处置的资产的成本及相关累计折旧和摊销从财务报表中剔除,由此产生的收益或损失(如果有)在综合业务报表的“占用、设备和用品”中确认。见注7-财产和设备要求更多的披露。
下表汇总了e按主要资产类别列出的扼杀可用寿命:
| | | | | | | | |
资产类型 | | 使用寿命 |
计算机硬件 | | 3年份 |
计算机软件 | | 5 - 7年份 |
标牌 | | 3年份 |
代理地点的设备 | | 3 - 7年份 |
办公家具和设备 | | 7年份 |
租赁权改进 | | 10年份 |
租户改善租赁的津贴在改善完成后列为租赁改善,并在租赁剩余期限较短时摊销或10好几年了。计算机软件包括收购的和内部开发的软件。
当发生事件或环境变化显示账面值可能无法收回时,物业及设备便会进行减值测试,方法是将资产的账面价值与资产将产生的估计未来未贴现现金流量作比较。如果确定财产和设备存在减值,资产的账面价值将减少到估计公允价值。
商誉与无形资产-商誉是指收购价格超过在企业合并中收购的净资产的公允价值,并分配给被收购企业将在其中运营的报告单位。无形资产按收购之日的估计公允价值入账。在确认的无形资产完全摊销后的下一年,完全摊销余额从总资产和累计摊销金额中扣除。具有无限寿命的无形资产不摊销。未摊销的无形资产按季度进行减值评估。截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,公司无无限期无形资产。当事件或环境变化显示账面值可能无法收回时,使用年限有限的无形资产进行减值测试,方法是将资产的账面价值与资产将产生的估计未来未贴现现金流量进行比较。如果确定无形资产存在减值,则该资产的账面价值将减少至估计公允价值。
具有有限寿命的无形资产使用直线方法在其各自的使用年限内摊销如下:
| | | | | | | | |
无形资产的类型 | | 使用寿命 |
合同和客户关系 | | 3 - 15年份 |
竞业禁止协议 | | 3 - 5年份 |
发达的技术 | | 5 - 7年份 |
商誉不摊销,而是接受减值测试。本公司根据会计准则汇编(“ASC”)第350主题出现减值指标时,每年评估截至每年10月1日的减值商誉,或更频繁地评估减值指标。无形资产--商誉和其他。在测试商誉减值时,本公司可选择进行定性测试或定量测试,以确定报告单位的账面价值是否更有可能超过其估计公允价值。在定性分析中,公司将考虑以下因素的任何变化的影响:宏观经济、行业和市场因素、成本因素和整体财务业绩的变化,以及影响报告单位的任何其他相关事件和不确定性。如果定性评估没有得出报告单位的估计公允价值很可能大于账面价值的结论,本公司将进行量化分析。在定量测试中,报告单位的账面价值与其估计的公允价值进行比较。如果报告单位的公允价值超过其账面价值,则不存在减值。如果不是,只要报告单位的账面价值超过其公允价值,报告单位商誉的减值费用将被确认;然而,确认的损失不会超过分配给该报告单位的商誉总额。
对长期合同的付款-该公司向某些代理商和金融机构客户付款,作为签订长期合同的激励。在客户不履行或取消合同的情况下,通常要求按比例退还付款或签约奖金。签约奖金被视为预付佣金支出,因此在相关合同有效期内资本化和摊销。长期合同签约奖金的摊销记入综合业务报表中的“手续费和其他佣金费用”。每当发生事件或情况变化表明签约奖金的账面价值可能无法收回时,就会审查签约奖金的账面价值。
所得税-所得税准备金是根据包括在综合经营报表中的税前收益(亏损)计算的。递延税项资产及负债乃根据资产及负债的账面价值及其各自的课税基础与按课税管辖区基准结转的营业亏损及税项抵免结转之间存在的暂时性差异而产生的未来税项后果入账。本公司采用已制定的法定税率来计量递延税项资产和负债,该税率将适用于本公司预期收回或支付暂时性差额的年度。本公司实现递延税项资产的能力取决于在税法规定的结转或结转期间产生足够的应税收入的能力。该公司根据更有可能的门槛为其递延税项资产建立估值免税额。在管理层认为不太可能收回的范围内,在作出决定的期间设立估值减值。
未确认税务优惠的负债在综合资产负债表的“应付帐款及其他负债”内作为非现金项目入账。该公司在综合经营报表中将未确认的税收优惠的利息和罚款记录在“所得税(福利)费用”中。见附注13-所得税要求更多的披露。
库存股-回购的普通股按成本列报,并作为股东亏损的一个单独组成部分列报。见注11-股东亏损额要求更多的披露。
非美元折算-该公司按资产负债表日的有效汇率将海外业务的资产和负债转换为美元等价物,并将换算调整记录在综合资产负债表的“累计其他全面亏损”中。海外业务的损益表按当月的平均汇率从业务的本位币折算为等值的美元。非美元汇兑损益在综合业务报表中的“交易和业务支持”项下列报。
收入确认-公司从与客户的合同中规定的对价中获得收入,并在通过将其服务和产品的控制权转移给客户来履行其业绩义务时确认收入。收入确认为扣除从客户那里收取的任何税款,这些税款随后汇给政府当局。以下是对公司产生收入的主要活动的描述,按报告部分分开。有关本公司报告分部的详细资料,请参阅附注16-细分市场信息。有关表格收入披露,请参阅附注17-收入确认。
GFT细分市场:
转账手续费收入--该公司的转账收入主要来自消费者交易手续费以及对涉及不同“发送”和“接收”货币的转账交易的货币兑换利差的管理。手续费在交易时向消费者收取。在现金对现金转账交易中,发起交易的代理人和接收代理人都赚取佣金,佣金通常是固定费用或基于向消费者收取的费用的百分比。当在速汇金拥有的商店或通过我们的在线平台发起转账交易时,通常只有收款代理才能赚取佣金。每笔转账都被视为公司和消费者之间的单独协议,只包括一项在某个时间点履行的履约义务,即当资金可供提取时。转账资金通常可以在汇款后24小时内领取。消费者控制服务,因为消费者选择“发送”和“接收”位置以及交易货币。正常情况下,只有在转账开始后30分钟内交易被取消,且转账金额未被接收者领取时,公司才会向消费者提供费用退款。因此,手续费退款在交易开始时的同一期间入账,综合资产负债表不计入预期回报金额的负债。由于公司被认为是这些交易的委托人,因此公司确认转账服务的收入是按毛额计算的。在我们的转账服务忠诚度计划下,消费者根据交易频率获得奖励。2018年,该公司推出了MoneyGram Plus奖励计划, 这允许会员在未来的交易中获得折扣。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,速汇金加奖励计划活动对公司的运营结果并不重要。
账单支付服务手续费收入-账单支付收入主要来自向消费者收取的每笔交易的费用。我们的主要账单支付服务是我们的ExpressPayment服务,我们在我们几乎所有的汇款代理地点、在选定的加勒比海和欧洲国家的某些代理地点以及通过我们的数字解决方案提供这项服务。通过我们的账单支付服务,消费者可以完成紧急账单支付,支付常规账单,或者在代理地点或使用信用卡或借记卡加载和重新加载预付借记卡。我们为消费者提供当天和两天或三天的付款服务选项;服务选项取决于我们与账单方的协议。每项账单支付服务都被认为是与消费者的单独协议,只包括一项履行义务,该义务在资金转移到指定机构时的某个时间点得到履行,通常在同一天内完成。消费者可以控制服务,因为消费者可以选择“发送”的位置和时间。速汇金不为账单支付服务提供退款,收入按毛数确认,因为该公司被认为是这些交易的本金。
其他收入-包括破坏收入、特许权使用费、合同终止、资金不足和其他一次性费用。根据历史经验,当消费者提货的可能性变得微乎其微,并且没有要求将余额汇给政府机构时,该公司确认无人认领的资金转移的破坏收入。
FPP网段:
汇票手续费收入-消费者使用我们的汇票支付,而不是现金或个人支票。我们通过按项目收取费用和其他费用来从汇票中获得收入,以及从未偿还汇票相关资金的投资中获得收入。本公司与代理商和/或金融机构就该产品及相关服务签订合同。我们以速汇金品牌销售汇票,并以自有品牌或与美国某些代理商和金融机构联合品牌的方式销售汇票。当代理商销售汇票时,公司会确认收入,因为消费者可以立即获得资金。因此,每一笔汇票和相关服务的销售都被视为在某个时间点履行的单独履约义务。
官方支票外包服务费收入--当收款人要求银行开具支票时,消费者使用官方支票。金融机构也使用官方支票来支付自己的债务。与汇票一样,该公司通过美国银行和信用社提供的官方支票外包服务,通过按项目收取费用和其他费用,以及投资于未偿还官方支票的资金,获得收入。本公司消费者为官方支票,被视为金融机构。官方支票服务和产品被认为是持续提供给金融机构的捆绑服务和产品。因此,这些服务的收入按月确认。收入与速汇金迄今完成的服务和/或产品的价值直接对应,该公司有权对其开具发票。根据向金融机构提供的官方支票和其他辅助服务的数量,每月的收入可能会有所不同。
其他收入-包括来自汇票服务收入、证明调整、提前终止合同、汇票照片和更换费用以及其他一次性费用的费用。本公司确认汇票在发行后一年内未赎回的服务收入。证明调整费用一般没有解决,也不会收回,因为它们与银行的非实质性差异有关。本公司按月确认净证明调整金额为收入。
投资收入-投资收入不在ASC主题606的范围内,根据ASC 606-10-15-2,投资收入来自于销售支付工具产生的资金的投资,主要是官方支票和汇票,包括利息收入、股息收入、从我们的成本回收证券收到的收入以及溢价和折扣的摊销。投资收益取决于投资余额水平和我们的投资收益率。
佣金及其他费用开支-公司产生的费用佣金主要与我们的GFT服务有关。在转账交易中,发起交易的代理和接收代理都赚取佣金,佣金通常是固定费用或基于向消费者收取的费用的百分比。发起交易的代理人和接受交易的代理人还赚取非美元的兑换佣金,佣金通常基于非美元汇兑价差的百分比。在账单支付交易中,发起交易的代理商收取佣金,通常基于向消费者收取的费用的百分比,在有限的情况下,记帐人收取基于向消费者收取的费用的百分比的佣金。本公司一般不向代理商支付销售汇票的佣金,除非在某些有限的情况下,对于大型代理商,我们可能会根据汇票交易总额支付固定佣金。
投资佣金费用-投资佣金支出包括根据短期利率指数向金融机构客户支付的金额乘以金融机构出售的官方支票的平均未偿还现金余额。投资佣金每月根据每个金融机构客户的平均未偿余额及其当月的合同变动率确认。
直接交易费用-直接交易费用包括与处理转账有关的费用,如客户身份验证和融资成本。
市场营销和广告费-营销和广告成本在发生时或在广告首次出现时计入费用,并记录在综合经营报表中的“交易和运营支持”一栏中。营销和广告费用为$39.4百万,$27.7百万美元和美元16.22022年、2021年和2020年分别为100万。
基于股票的薪酬-基于股票的补偿奖励在授予之日按公允价值计量,并在其归属或服务期内使用直线法支出。对于员工的赠款,扣除估计的没收后的费用在“薪酬和福利”项下确认,而向非雇员董事的赠款项下的支出在综合经营报表中的“交易和运营支持”项中记录。公司根据ASC主题718的规定对其基于股份的支付奖励的修改进行核算,薪酬-股票薪酬。递增补偿成本是指修改后的裁决的公允价值高于紧接其条款被修改之前的原始裁决的公允价值的超额部分,以股价和其他
在修改之日(对于既得裁决),或在剩余的归属或服务期(对于非既得裁决),确认为补偿成本。原始裁决剩余的任何未确认的赔偿费用将在修改后的裁决的授权期内确认。见附注12-基于股票的薪酬要求进一步披露公司基于股票的薪酬。
每股收益-在所有发行期间,D系列参与可转换优先股(“D股”)和公司就订立第二留置权信贷协议而发行的认股权证(“第二留置权证”)被计入用于计算每股普通股基本收益的加权平均已发行普通股数量,因为D股被视为普通股等价物,第二留置权证被视为已发行普通股。
最近采用的会计准则-2021年5月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2021-04,每股收益(主题260),债务修改和清偿(分主题470-50),补偿-股票补偿(主题718),以及实体自身股权的衍生品和对冲合同(分主题815-40):发行人对独立股权的某些修改或交换的会计-分类书面赎回期权(FASB新兴问题特别工作组的共识)。ASU澄清并减少了发行人修改或交换独立股权分类书面看涨期权的会计多样性,例如认股权证,这些期权在修改或交换后仍保持股权分类。ASU提供的指导将澄清发行人是否应考虑对独立的股权分类书面看涨期权的修改或交换,该期权在修改或交换后仍保持股权分类为(1)对股权的调整,如果是,相关的每股收益影响,或(2)费用,如果是,确认的方式和模式。新指南在2021年12月15日之后的年度和过渡期内生效,允许提前采用,包括在过渡期内采用。采用ASU 2021-04并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。如果符合某些标准,本ASU中的修订规定了可选的权宜之计和例外情况,适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将因参考利率改革而终止至2022年12月31日的参考利率的合同修改、套期保值关系和债务证券的销售或转让的美国公认会计准则要求。采用此ASU是可选的,可在有效期内的任何时间进行选择。本ASU中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日有效。采用ASU 2020-04并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
新发布的会计准则和尚未采用的相关发展-2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06,债务--可转换债务和其他期权(分专题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自有权益的合同(分专题815-40):实体自有权益的可转换工具和合同的会计。这个ASU改变了实体对可转换工具和实体自身权益中的合同进行会计处理的方式,并通过取消某些可转换工具的分离模式来简化可转换工具的会计处理。该ASU还修改了稀释后每股收益计算的指导意见。修正案在2023年12月15日之后的财政年度生效,包括这些财政年度内的过渡期。我们认为采用ASU 2020-06不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具.信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量。新的信用减值准则改变了大多数金融资产和某些其他工具的减值模式。对于应收款和其他应收款、持有至到期的债务证券、贷款和其他工具,各实体将被要求使用一种新的前瞻性预期损失模式,这种模式通常会导致提前确认信贷损失准备。对于有未实现损失的可供出售债务证券,实体将以与今天类似的方式衡量信贷损失,只是这些损失将被确认为津贴,而不是证券摊销成本的减少。为了进一步协助采用和实施ASU 2016-13,FASB发布了以下ASU:
•ASU 2018-19(2018年11月发布)-对主题326“金融工具--信贷损失”的编纂改进
•ASU 2019-04 (Issued April 2019) — 对主题326(金融工具--信贷损失)、主题815(衍生工具和对冲)和主题825(金融工具)的编纂改进
•ASU 2019-05 (Issued May 2019) — 金融工具--信贷损失(专题326):定向过渡救济
•ASU 2019-10(2019年11月发布)-金融工具--信贷损失(主题326)、衍生工具和对冲(主题815)和租赁(主题842):生效日期
•ASU 2019-11(2019年11月发布)-对主题326“金融工具--信贷损失”的编纂改进
•ASU 2020-02(2020年2月发布)-金融工具--信贷损失(话题326)和租赁(话题842):根据《美国证券交易委员会工作人员会计公报》第119号对《美国证券交易委员会》段落的修正,以及对《美国证券交易委员会》章节有关会计准则更新第2016-02号的生效日期的更新,租赁(话题842)(美国证券交易委员会更新)
•ASU 2020-03(2020年3月发布) — 金融工具法典化的改进
•ASU 2022-02(2022年3月发布) — 金融工具-信用损失(主题326):麻烦债务重组和年份披露
ASU 2019-10将ASU 2016-13的生效日期更改为ASU 2016-13,适用于符合美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)备案文件定义,但有资格成为较小报告公司的公共业务实体,从2022年12月15日之后的财年开始。截至2019年11月15日,也就是ASU 2016-13年度的确定日期,速汇金是一家规模较小的报告公司,因此,已选择在2023年采用这些标准中的修正案。我们认为采用这些华硕不会对我们的综合财务报表产生实质性影响。
本公司已确定,近期采用或发布的其他会计准则对其综合财务报表没有或将会产生重大影响。
附注3--结算资产和支付服务债务
该公司的主要特许实体是速汇金支付系统公司(“MPSI”)、速汇金国际公司和速汇金国际有限公司,它们使我们能够在欧洲经济区以及全球范围内提供我们的汇款服务。MPSI受到美国多个州机构的监管,这些机构通常要求公司维持一个资产池,其投资评级为国家认可评级机构定义的三个最高等级之一(“允许投资”),金额相当于每个州定义的对受监管支付工具的支付服务义务,即出纳员支票、代理支票、汇票和汇款。监管支付服务资产的衡量标准因州而异,但在所有情况下都不包括评级低于A-的投资。限制最严格的州也可能排除不属于国民保险计划的银行持有的资产,不同数额的应收账款余额和/或SPE持有的资产。监管的支付服务义务衡量标准因州而异,但在所有情况下都大大低于综合资产负债表上披露的公司支付服务义务,因为公司不受国家机构监管,支付服务义务主要由未偿还的本票产生。
我们在其他不同的司法管辖区亦须遵守牌照或其他监管规定。许可要求可能包括最低净值、提供担保债券或信用证、遵守操作程序、代理监督以及按照我们各监管机构的定义维持相当于未偿还支付服务义务的结算资产。
监管和合同要求不要求本公司具体说明为履行其支付服务义务而持有的个别资产,也不要求本公司将特定资产存入信托、托管或其他特别账户。相反,该公司必须保持一个足够的流动资产池来遵守这些要求。没有任何第三方对公司使用其个别流动资产施加法律或其他方面的限制。公司可以随意提取、存放或出售其个别流动资产,无需事先通知或罚款,前提是公司保持一个足以满足监管和合同要求的流动资产总额。监管要求还要求MPSI保持正值净值,某些州要求MPSI保持正值有形净值。截至2022年12月31日,该公司遵守了其合同和财务法规要求。
下表汇总了截至12月31日的结算资产和支付服务义务金额:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 |
结算资产: | | | | |
结算现金和现金等价物 | | $ | 1,499.1 | | | $ | 1,895.7 | |
应收账款净额 | | 1,107.0 | | | 700.4 | |
计息投资 | | 998.1 | | | 992.3 | |
可供出售的投资 | | 3.0 | | | 3.0 | |
| | $ | 3,607.2 | | | $ | 3,591.4 | |
付款服务义务 | | $ | (3,607.2) | | | $ | (3,591.4) | |
附注4-公允价值计量
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中将收到的资产交换价格或为转移负债而支付的交换价格,或退出价格。公允价值计量采用三级结构,其依据是截至计量日期对资产或负债估值的投入的可观测性。在该层次结构下,对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级),其次是可观察到的投入(第2级)和不可观察的投入(第3级)。层次结构中的金融工具水平基于对公允价值计量有重要意义的任何投入中的最低水平。以下是该公司用于估计资产和负债公允价值的估值方法的说明:
按公允价值经常性计量的资产和负债:
•可供出售的投资-对于美国政府机构发行的住房抵押贷款支持证券,公允价值衡量标准从独立的定价服务中获得。由于这些特定证券的市场报价一般不容易获得或获取,定价服务通过使用定价模型来衡量公允价值,定价模型利用根据可观察到的输入进行调整的报告市场报价,例如可比证券的市场价格、价差、预付款速度、收益率曲线和拖欠率。因此,这些证券被归类为二级金融工具。
对于资产支持证券和其他证券,包括对有限合伙企业的投资,市场报价通常不可用。该公司利用经纪人的报价来衡量市场价值(如果有)。由于经纪商用来制定价格的投入和假设是不可观察的,因此基于经纪商报价的估值被归类为3级。此外,该公司使用的定价服务利用基于市场可观测和不可观测数据的定价模型。可观察的输入包括可比证券的报价、收益率曲线、违约指数、利率、历史提前还款速度和违约率。这些定价模型还将不活跃的市场调整作为重要的不可观察的输入。因此,使用第三方定价模型进行估值的资产支持证券和其他证券被归类为3级。
•衍生金融工具-衍生品包括管理损益表对公司以非美元货币计价的资产和负债产生的非美元汇兑风险的远期合同。该公司的远期合同是成熟的产品,允许使用基于市场的投入的标准化模型。这些模型不包含很高的主观性,而且输入很容易观察到。因此,本公司将其远期合约归类为二级金融工具。见附注6-衍生金融工具有关本公司远期合约的额外披露。
第1级和第2级之间没有转移,也没有转移进入或流出公允价值层次结构的第3级。下表汇总了本公司经常性按层级按公允价值计量的金融资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
2022年12月31日 | | | | | | |
金融资产: | | | | | | |
可供出售的投资: | | | | | | |
住房贷款抵押证券 | | $ | 1.5 | | | $ | — | | | $ | 1.5 | |
资产支持证券和其他证券 | | — | | | 1.5 | | | 1.5 | |
远期合约 | | 5.2 | | | — | | | 5.2 | |
金融资产总额 | | $ | 6.7 | | | $ | 1.5 | | | $ | 8.2 | |
财务负债: | | | | | | |
远期合约 | | $ | 3.3 | | | $ | — | | | $ | 3.3 | |
| | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | |
金融资产: | | | | | | |
可供出售的投资: | | | | | | |
住房贷款抵押证券 | | $ | 2.3 | | | $ | — | | | $ | 2.3 | |
资产支持证券和其他证券 | | — | | | 0.7 | | | 0.7 | |
远期合约 | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
金融资产总额 | | $ | 2.4 | | | $ | 0.7 | | | $ | 3.1 | |
财务负债: | | | | | | |
远期合约 | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 0.2 | |
下表提供了资产支持证券和其他分类为3级的证券的前滚,这些证券是在截至12月31日的年度内按公允价值经常性计量的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初余额 | | $ | 0.7 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.9 | |
| | | | | | |
未实现收益(亏损)变动 | | 0.8 | | | 0.2 | | | (0.4) | |
| | | | | | |
期末余额 | | $ | 1.5 | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.5 | |
按公允价值披露的资产和负债— 债务及计息投资按摊销成本列账;然而,本公司为披露目的而估计债务的公允价值。定期贷款、高级担保票据及第一留置权信贷安排的公允价值采用可观察到的市场报价(第2级)估计。第二留置权信贷安排的公允价值是使用不可观察的市场输入(第3级)估计的,包括可比交易证券的经纪人报价和收益率曲线。
下表列出了截至12月31日的信贷安排和优先担保票据的账面价值和公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 |
| | 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
定期贷款 | | $ | 380.0 | | | $ | 378.6 | | | $ | 384.0 | | | $ | 383.5 | |
高级担保票据 | | $ | 415.0 | | | $ | 420.2 | | | $ | 415.0 | | | $ | 421.2 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司现金和现金等价物、结算现金和现金等价物、应收账款、计息投资和支付服务义务的账面价值接近公允价值。
本公司按公允价值记录其退休金计划信托基金的投资。养恤金计划的大部分投资是养恤金计划受托人持有的共同/集体信托基金。养恤金计划投资的公允价值是根据相关资产的当前市场价值确定的。见附注10— 退休金及其他福利关于养老金计划持有的投资的额外披露。
非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债— 在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债主要涉及公司的财产和设备、商誉和其他无形资产,这些资产和负债只有在发生减值时才重新计量恩特。
公允价值重新计量通常基于重大不可观察的投入(第3级)。有形资产和无形资产的公允价值采用公认的估值方法计算。如果确定已发生减值,资产的账面价值将减少至公允价值,并在综合经营报表中计入相应的“其他费用”。
附注5-投资组合
本公司的投资组合投资于现金及现金等价物、计息投资及可供出售投资,详情见附注2-重要会计政策摘要. 下表显示了截至12月31日的投资组合组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
| | | | |
现金及现金等价物和结算现金及现金等价物 | | $ | 1,671.2 | | | $ | 2,050.9 | |
计息投资 | | 998.1 | | | 992.3 | |
可供出售的投资 | | 3.0 | | | 3.0 | |
总投资组合 | | $ | 2,672.3 | | | $ | 3,046.2 | |
现金及现金等价物和结算现金及现金等价物-现金和现金等价物以及结算现金和现金等价物包括有息存款账户、无息交易账户和货币市场证券。该公司的货币市场证券投资于一AAA评级的基金,由美国政府及其机构发行或担保的美国国库券、票据或其他债务,以及由此类工具担保的回购协议组成。
计息投资-计息投资包括定期存款和存单,期限最长可达24个月并由截至2022年12月31日评级为A-或更高的金融机构发行。
可供出售的投资-可供出售的投资包括住宅抵押贷款支持证券和资产支持证券及其他证券。下表汇总了可供出售投资的摊销成本和公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 摊销 成本 | | 毛收入 未实现 收益 | | 毛收入 未实现 损失 | | 公平 价值 |
2022年12月31日 | | | | | | | | |
住房贷款抵押证券 | | $ | 1.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.5 | |
资产支持证券和其他证券 | | — | | | 1.5 | | | — | | | 1.5 | |
总计 | | $ | 1.5 | | | $ | 1.5 | | | $ | — | | | $ | 3.0 | |
| | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | | |
住房贷款抵押证券 | | $ | 2.1 | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 2.3 | |
资产支持证券和其他证券 | | — | | | 0.7 | | | — | | | 0.7 | |
总计 | | $ | 2.1 | | | $ | 0.9 | | | $ | — | | | $ | 3.0 | |
截至2022年和2021年12月31日,50%和77可供出售投资组合的公允价值分别有%投资于美国政府机构发行的住房抵押贷款支持证券。这些证券得到了美国政府的隐性支持,该公司预计在到期或偿还时将获得全部面值,以及所有利息支付。
得失— 截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司并无已实现损益。
投资评级— 在对其投资组合中的证券进行评级时,该公司使用穆迪投资者服务公司(“穆迪”)、标准普尔公司(“S&P”)和惠誉评级公司(“惠誉”)的评级。如果评级机构有分开的评级,本公司将使用评级机构三个评级中最高的两个中较低的一个进行披露。如果该机构只有两个评级,公司将使用两个评级中较低的一个进行披露。发行或发行的证券
由美国政府机构支持的债券被列入AAA评级类别。投资级被定义为穆迪等值评级为AAA、AA、A或Baa或标普或惠誉等值评级为AAA、AA、A或BBB的证券。截至12月31日,该公司的投资包括以下评级:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
(美元金额(百万美元)) | | 数量 证券 | | 公平 价值 | | 百分比 投资 | | 数量 证券 | | 公平 价值 | | 百分比 投资 |
投资级 | | 9 | | | $ | 1.5 | | | 50 | % | | 9 | | | $ | 2.3 | | | 78 | % |
低于投资级 | | 33 | | | 1.5 | | | 50 | % | | 33 | | | 0.7 | | | 22 | % |
总计 | | 42 | | | $ | 3.0 | | | 100 | % | | 42 | | | $ | 3.0 | | | 100 | % |
如果该公司在上述信息中使用评级机构的最低评级,则截至2022年12月31日和2021年12月31日的分类将不会发生变化。
合同到期日-实际到期日可能不同于合同到期日,因为借款人可能有权催缴或预付债务,有时不会受到催缴或预付罚款。住房抵押贷款支持证券、资产支持证券和其他证券的到期日取决于相关债务的偿还特点和经验。
公允价值确定-该公司利用不同的定价来源对其可供出售的投资组合进行公允价值估计。截至2022年12月31日和2021年12月31日,使用各种定价来源的投资组合的百分比如下:89%和93%使用第三方定价服务,并且11%和7分别有%的人使用了经纪人报价。
附注6-衍生金融工具
该公司使用远期合同来管理其非美元需求以及非美元资产和负债产生的非美元汇兑风险。虽然这些合同可能会减轻某些非美元风险,但出于会计目的,它们不被指定为对冲,并将在综合经营报表中产生损益。该公司还报告了为其交易设定的汇率与公司在公开市场上买卖时的实际货币成本之间的利差的损益。
以下与以非美元计价的资产和负债有关的净收益(损失)包括在合并业务报表中的“交易和业务支助”以及合并现金流量表中的“业务活动提供的现金净额”项中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
已实现非美元(亏损)净收益 | | $ | (38.2) | | | $ | (20.4) | | | $ | 26.6 | |
相关远期合约的净收益(亏损) | | 39.8 | | | 18.4 | | | (11.9) | |
相关远期合约的净收益(亏损) | | $ | 1.6 | | | $ | (2.0) | | | $ | 14.7 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,该公司拥有816.0百万美元和美元698.7分别为与其非美元远期合约相关的未偿还名义金额。截至2022年12月31日和2021年12月31日,该公司在其综合资产负债表中按净额反映了下列衍生远期合同工具的公允价值,允许交易对手和现金抵押品抵销:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (以百万为单位) | | 已确认资产总额 | | 总偏移量 | 已过帐的现金抵押品 | | 综合资产负债表列示的资产净额 |
| | 资产负债表位置 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | “其他资产” | | $ | 1.8 | | | $ | 0.4 | | | $ | (1.6) | | | $ | (0.3) | | $ | 5.0 | | | $ | — | | | $ | 5.2 | | | $ | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (以百万为单位) | | 已确认负债总额 | | 总偏移量 | 收到的现金抵押品 | | 综合资产负债表列示的负债净额 |
| | 资产负债表位置 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | “应付帐款和其他负债” | | $ | 4.9 | | | $ | 0.6 | | | $ | (1.6) | | | $ | (0.4) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.3 | | | $ | 0.2 | |
该公司的远期合同主要是与受国际掉期和衍生工具协会协议管辖的交易对手签订的,这些协议通常包括标准的净额结算安排。远期合约及与同一交易对手进行的所有其他非美元兑换交易所得的资产及负债头寸于到期时净额结算。此外,本公司对向相同交易对手提供的现金抵押品的任何应收账款进行衍生负债净额计算。
如果衍生合约的交易对手不履行合约,本公司将面临信用损失。该公司通过使用信贷审批和信贷限额,并选择主要的国际银行和金融机构作为交易对手,积极监测其信用风险敞口。一般情况下,交易对手不需要抵押品,但在一些合同中,公司需要抵押品。万一交易对手未能履行衍生合约的合约条款,本公司的风险仅限于票据的公允价值。本公司尚未有任何交易对手不履行义务的历史案例,也不预期未来会有任何不履行义务的情况。
附注7--财产和设备
下表为截至12月31日的《财产和设备净额》摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 |
计算机硬件和软件 | | $ | 476.2 | | | $ | 529.9 | |
标牌 | | 41.6 | | | 50.6 | |
代理地点的设备 | | 47.9 | | | 50.2 | |
办公家具和设备 | | 11.6 | | | 19.5 | |
租赁权改进 | | 21.1 | | | 22.1 | |
总资产和设备 | | 598.4 | | | 672.3 | |
累计折旧和摊销 | | (463.9) | | | (538.4) | |
财产和设备合计(净额) | | $ | 134.5 | | | $ | 133.9 | |
2022年、2021年和2020年的财产和设备折旧和摊销费用为#美元。51.3百万,$56.4百万美元和美元63.9分别为100万美元。不是财产和设备的减值是在2022年、2021年和2020年期间记录的。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,该公司拥有0.3百万美元和美元1.7在综合资产负债表的“应付帐款和其他负债”项下,应计购置的财产和设备的应计支出分别为100万美元。
在2022年、2021年和2020年期间,该公司与处置其财产和设备有关的名义亏损。损失记在综合业务报表的“占用、设备和用品”项下。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,软件开发成本为45.2百万美元和美元35.0分别有100万人被资本化。截至2022年12月31日和2021年12月31日,113.6百万美元和d $104.3包括在财产和设备中的未摊销软件开发成本分别为100万美元。
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,本公司拥有5.8百万美元和美元1.0与作为服务合同的托管安排有关的资本化执行费用净额分别为100万美元。这些费用记录在综合资产负债表的“其他资产”内,相关摊销与与服务安排有关的其他费用记录在综合业务报表的同一项目中。
附注8--商誉和无形资产
商誉-公司的商誉余额为$442.2截至2022年12月31日和2021年12月31日,均为100万美元,均与GFT部门有关。在2022年第四季度和2021年第四季度,公司对商誉进行了定性评估,并在2020年第四季度进行了量化减值测试。2022年、2021年和2020年没有商誉减值记录。
无形资产-本公司的所有无形资产均包括在综合资产负债表的“其他资产”内。下表为截至12月31日的有限寿命无形资产摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
(以百万为单位) | | 毛收入 携带 价值 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 价值 | | 毛收入 携带 价值 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 价值 |
合同和客户关系 | | $ | 3.5 | | | $ | (3.5) | | | $ | — | | | $ | 4.1 | | | $ | (3.7) | | | $ | 0.4 | |
发达的技术 | | — | | | — | | | — | | | 0.6 | | | (0.6) | | | — | |
有限无形资产总额 | | $ | 3.5 | | | $ | (3.5) | | | $ | — | | | $ | 4.7 | | | $ | (4.3) | | | $ | 0.4 | |
2022年、2021年和2020年的无形资产摊销费用为0.4百万,$0.6百万美元和美元0.5分别为100万美元。没有未来的无形资产摊销费用.
附注9--债务
以下是该公司截至12月31日的未偿债务摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
(金额以百万为单位,但百分比除外) | | 2022 | | 2021 |
8.572026年到期的定期贷款百分比 | | $ | 380.0 | | | $ | 384.0 | |
5.3752026年到期的高级担保票据百分比 | | 415.0 | | | 415.0 | |
按面值计算的总债务 | | 795.0 | | | 799.0 | |
未摊销债务发行成本和债务贴现 | | (9.6) | | | (12.3) | |
总债务,净额 | | $ | 785.4 | | | $ | 786.7 | |
契约和新信贷协议-于二零二一年七月二十一日,本公司与不时与贷款人及作为行政代理的美国银行订立新信贷协议(“新信贷协议”),并完成其先前宣布的非公开发售。415.0本金总额为百万美元5.3752026年到期的优先担保票据(“高级担保票据”或“票据”及其发售,“票据发售”)及相关担保。新信贷协议规定:(I)本金总额为#美元的高级担保五年期定期贷款400.0(2)优先担保的四年期循环信贷安排,可用于循环信贷贷款、Swingline贷款和信用证(“循环信贷安排”),与定期贷款一起,“新信贷安排”),初始本金总额不超过#美元。32.5百万美元,增加到$40.02021年12月为100万人。适用于定期贷款的利差为3.50基本利率贷款年利率及4.50LIBOR利率贷款的利率为%。就定期贷款而言,libor利率受0.50年利率下限,就循环信贷安排而言,伦敦银行同业拆息利率受0.0%地板。截至2022年12月31日和2021年12月31日,LIBOR利率为4.07%和0.50%,利率为8.57%和5.00定期贷款的利率分别为%。截至2022年12月31日,公司拥有不是借款和不是循环信贷安排项下的未偿还信用证。新信贷融资以本公司几乎所有资产及其主要国内附属公司作为抵押,为本公司支付及履行信贷融资项下的责任提供担保。
提前还款-2021年6月28日,公司预付$100.0根据其第二留置权信贷协议,使用ATM计划下的收益加上手头现金的本金余额,如中所定义并进一步讨论 注11-股东亏损。于2021年7月21日,票据发售所得款项连同定期贷款项下的借款,用于预付下文所界定的优先信贷安排下的全部未偿还债务,以及支付相关的应计利息、费用及开支。在预付款的同时,先行信贷安排被终止。在2021年第四季度,公司预付的总金额为16.0根据其新的信贷协议,本金余额为百万美元。
截至2021年12月31日止年度,本公司因提前清偿债务而录得亏损#美元44.1百万美元,其中包括$16.5预付电话费和美元27.6与债务发行成本和债务贴现的注销有关的百万美元。该公司还支付了应计利息#美元。7.0百万美元。
债务契约和其他限制-新信贷协议要求本公司及其合并附属公司维持最低利息覆盖率为2.150:1.000,并不超过总净杠杆率4.750:1.000。新信贷协议所载的资产覆盖范围契约要求本公司的现金及现金等价物及其他结算资产的总金额超过其总支付服务义务。截至2022年12月31日,公司遵守了其财务契约:我们的利息覆盖率为4.742至1.000,我们的总净杠杆率为3.137至1.000,并且我们用于资产覆盖范围计算的超出支付服务义务的资产为$172.1百万美元。我们持续监测我们对债务契约的遵守情况。
发债成本-对于定期贷款和票据,公司将债务发行成本直接从相关债务的账面价值中扣除,并使用实际利息法在相关债务负债期内摊销这些成本。对于循环信贷安排,本公司在其综合资产负债表中的“其他资产”内列报债务发行成本,并在循环信贷安排的期限内按比例摊销这些成本。债务发行成本的摊销计入综合经营报表的“利息支出”内。
有几个不是截至2022年12月31日和2021年12月31日与循环信贷安排相关的未摊销成本。
债务贴现-该公司将债务贴现记录为从其综合资产负债表上相关债务的账面价值中扣除,并将相应的债务贴现摊销记录在“利息支出”中。
到期日-截至2022年12月31日,债务总额为美元781.0100万美元将于2026年7月到期,债务本金总额为1美元14.0百万美元将按季度支付,增量为$1.0到到期日为止的百万美元。循环信贷安排下的任何借款都将于2025年7月到期。
附注10--养恤金和其他福利
养老金福利-公司的养老金计划是一个冻结的、非缴款的基金计划,根据该计划,计划参与者不会累积新的服务或补偿积分。现金积累账户继续记入利息贷方,直到参与者从养恤金计划中取出他们的钱。公司的政策是每年至少提供所需的最低缴费,外加可用和必要的额外可自由支配金额,以最大限度地减少计划的费用。
补充行政人员退休计划-本公司根据各种遗留的SERP计划承担义务,这些计划是无资金来源的非限定固定收益养老金计划,为其参与者提供退休后收入。截至2022年12月31日,SERP下的所有福利应计项目都被冻结,但一个计划除外,该计划的服务被冻结,但积极参与者的未来加薪将反映出来。该公司的政策是在支付福利时为SERP提供资金。
本公司的养老金计划和SERP统称为我们的“养老金”。
退休金以外的退休后福利-该公司有一个无资金的退休后固定福利计划(“退休后福利”),为其参与者提供医疗和人寿保险。自2009年12月31日起,公司修改了退休后福利,不再向新参与者开放。自2011年7月1日起,退休后福利被修改,取消了有资格享受联邦医疗保险的参与者的资格。由于这一计划修订,公司不再获得联邦医疗保险退休人员药品补贴。本公司的资金政策是在支付福利时向退休后福利供款。
精算估值假设 — 该公司养老金和退休后福利的计算日期为12月31日。下表汇总了在计算截至12月31日的年度和截至12月31日的年度的定期福利支出(收入)和福利债务时使用的加权平均精算假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金计划 | | SERPS | | 退休后福利 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
定期福利支出(收入)净额: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
福利债务贴现率 | | 2.86 | % | | 2.51 | % | | 3.23 | % | | 2.81 | % | | 2.41 | % | | 3.18 | % | | 2.95 | % | | 2.64 | % | | 3.33 | % |
利息成本贴现率 | | 2.33 | % | | 1.86 | % | | 2.83 | % | | 2.16 | % | | 1.62 | % | | 2.70 | % | | 2.22 | % | | 1.74 | % | | 2.77 | % |
计划资产的预期回报 | | 2.76 | % | | 1.80 | % | | 2.07 | % | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
现金余额利息贷记率 | | 1.92 | % | | 1.36 | % | | 1.73 | % | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
补偿增值率 | | — | | | — | | | — | | | 5.75 | % | | 5.75 | % | | 5.75 | % | | — | | | — | | | — | |
医疗趋势率: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
65岁之前的初始医疗费用趋势比率 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6.38 | % | | 6.46 | % | | 6.79 | % |
65后初始医疗费用趋势率 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6.64 | % | | 7.08 | % | | 7.51 | % |
65岁之前和之后的最终医疗费用趋势率 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.50 | % | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
年最终医疗费用趋势率分别为65岁前/65岁后 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2030 | | 2028 | | 2025 |
福利义务: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
贴现率 | | 5.17 | % | | 2.86 | % | | 2.51 | % | | 5.15 | % | | 2.81 | % | | 2.41 | % | | 5.22 | % | | 2.95 | % | | 2.64 | % |
现金余额利息贷记率 | | 3.13 | % | | 1.92 | % | | 1.36 | % | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
补偿增值率 | | — | | | — | | | — | | | 5.75 | % | | 5.75 | % | | 5.75 | % | | — | | | — | | | — | |
医疗趋势率: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
65岁之前的初始医疗费用趋势比率 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6.87 | % | | 6.38 | % | | 6.46 | % |
65后初始医疗费用趋势率 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7.26 | % | | 6.64 | % | | 7.08 | % |
65岁之前和之后的最终医疗费用趋势率 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.50 | % | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
年65岁之前/之后的最终医疗成本趋势率 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2031 | | 2030 | | 2028 |
该公司采用积木方法来确定计划资产的长期预期回报率。计划资产的预期回报是使用计划资产的计算价值计算出来的,该价值是通过预期回报、福利支付和缴款调整前一年的价值而每年确定的。资产损益反映为三年期间的等额调整。研究了历史市场,并保留了股票证券和固定收益证券之间的长期历史关系,以符合广泛接受的资本市场原则,即波动性较高的资产在长期内产生更大的回报。当前的市场因素,如通货膨胀和利率,在确定长期资本市场假设之前进行评估。长期投资组合回报还适当考虑了多样化和再平衡。审查同行数据和历史回报的合理性和适当性。
精算损益采用走廊法摊销,摊销余额超过福利债务或计划资产公允价值的10%。摊销期主要根据养恤金计划参与人的平均剩余预期寿命和退休后福利计划参与人的平均剩余预期寿命。本公司在估算利息成本组成部分时采用全收益率曲线法进行估算,方法是将特定的现货利率沿用于确定福利义务时使用的收益率曲线应用于其基本的预计现金流。
养老金资产-该公司采用负债驱动的投资方法,利用股本和固定收益证券的组合来最大限度地提高计划资产的长期回报,以实现谨慎的风险水平。风险容忍度是通过仔细考虑计划负债、计划资金状况和公司财务状况来确定的。投资组合包括股票和固定收益证券的多样化组合。此外,股权证券在大大小小的资本证券和国际证券中都是多样化的。其他资产,如房地产和高收益债券,用于进一步
分散股权配置。固定收益证券主要投资于投资级公司债券、政府债券和较小比例的非投资级债券。本公司使用动态策略来确定养老金计划的资金比率所驱动的寻求回报的资产的分配,以便当资金状况增加到规定水平以上时,对股票的配置将减少,固定收益将按比例增加。对投资风险进行持续衡量和监测,包括季度投资组合审查和定期负债衡量。
截至2022年12月31日,养恤金资产包括大约6%的股权证券,81固定收益和13在房地产业。
本公司按附注4所述的公允价值记录其退休金计划的资产-公允价值计量。以下是对养恤金计划按公允价值进行的投资和估值方法的说明:
•共同/集体信托-共同/集体信托基金的基础基金的公允价值是根据每个基金在每个估值日确定的单位价值进行估值的。集合投资基金的单位价值的计算方法是,将基金在计算日的资产净值除以计算日未偿还的基金单位数,该单位数是从集合投资基金的可观察申购和赎回活动中得出的。
•货币市场基金-这项投资按该计划持有的股份的公布每股资产净值进行估值。按资产净值赎回这些投资没有重大限制。
•房地产-养老金计划信托基金持有一项房地产开发项目的投资,该项目被公司视为3级资产,因为它要求在其公允价值计量中使用不可观察的投入。这项投资的公允价值代表该计划的相关所有权百分比的估计公允价值,该估计公允价值是基于对截至每个资产负债表日期的相关不动产的评估。这项资产的基金投资策略是长期资本增值。
下表按层级汇总了按公允价值记录的养恤金计划财务资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | | | 3级 | | 总计 |
2022年12月31日 | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
房地产 | | | | $ | 4.5 | | | $ | 4.5 | |
公允价值层次结构中的总投资 | | | | 4.5 | | | 4.5 | |
按资产净值计量的投资(1) | | | | | | 30.9 | |
金融资产总额 | | | | | | $ | 35.4 | |
| | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
房地产 | | | | $ | 4.2 | | | $ | 4.2 | |
公允价值层次结构中的总投资 | | | | 4.2 | | | 4.2 | |
按资产净值计量的投资(1) | | | | | | 41.1 | |
金融资产总额 | | | | | | $ | 45.3 | |
(1)使用每股资产净值按公允价值计量的共同/集体信托、投资和货币市场基金并未归入公允价值等级。本表中列报的公允价值数额旨在使公允价值等级与下文计划资产摘要中列报的计划资产的总公允价值相一致。
该公司对其普通/集体信托投资没有参与者赎回限制。下表列出了使用每股资产净值估计的养恤金计划资产公允价值的补充披露:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 公允价值 | | 赎回频率(如果当前符合条件) | | 赎回通知期 |
2022年12月31日 | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 0.9 | | | 每天 | | 同一天 |
多资产信贷资金 | | 0.4 | | | 每月 | | 10日数 |
股权和固定收益证券 | | 29.6 | | | 每天 | | 15日数 |
按资产净值计量的投资 | | $ | 30.9 | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 0.9 | | | 不适用 | | 不适用 |
多资产信贷资金 | | 0.8 | | | 每月 | | 10日数 |
股权和固定收益证券 | | 39.4 | | | 每天 | | 15日数 |
按资产净值计量的投资 | | $ | 41.1 | | | | | |
规划财务信息-养恤金的定期福利支出净额包括12月31日终了年度的下列组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金 | | 退休后福利 |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
利息成本 | | $ | 2.4 | | | $ | 2.0 | | | $ | 3.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
计划资产的预期回报 | | (1.2) | | | (0.7) | | | (0.8) | | | 0.1 | | | — | | | — | |
精算损失净额摊销 | | 2.3 | | | 2.4 | | | 2.0 | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
沉降收益 | | (0.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
摊销先前服务费用 | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | |
定期福利支出净额 | | $ | 3.0 | | | $ | 3.7 | | | $ | 4.4 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
养恤金和退休后福利的净定期福利支出在合并业务报表中记入“其他营业外支出”。结算费用、精算损失净额摊销和以前的服务费用从“累计其他综合损失”的组成部分中重新分类。
下表汇总了截至12月31日的年度在其他全面收益(亏损)和定期福利支出净额中确认的金额:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 养老金 | | 退休后 优势 |
2022 | | | | |
净精算收益 | | $ | (7.3) | | | $ | — | |
精算损失净额摊销 | | (2.3) | | | — | |
沉降收益 | | 0.5 | | | — | |
在其他全面亏损中确认的总额 | | (9.1) | | | — | |
在定期福利支出净额中确认的总额 | | 3.0 | | | 0.1 | |
在其他综合损失和净定期收益费用中确认的合计 | | $ | (6.1) | | | $ | 0.1 | |
2021 | | | | |
净精算收益 | | $ | (1.8) | | | $ | — | |
精算损失净额摊销 | | (2.4) | | | (0.1) | |
| | | | |
在其他全面亏损中确认的总额 | | (4.2) | | | (0.1) | |
在定期福利支出净额中确认的总额 | | 3.7 | | | 0.1 | |
在其他综合损失和净定期收益费用中确认的合计 | | $ | (0.5) | | | $ | — | |
2020 | | | | |
| | | | |
净精算损失(收益) | | 4.5 | | | (0.1) | |
精算损失净额摊销 | | (2.0) | | | (0.1) | |
摊销先前服务费用 | | (0.1) | | | — | |
在其他全面收益中确认的总额 | | 2.4 | | | (0.2) | |
在定期福利支出净额中确认的总额 | | 4.4 | | | 0.1 | |
在其他综合收益和定期福利支出净额中确认的总额 | | $ | 6.8 | | | $ | (0.1) | |
下表汇总了合并资产负债表上“养恤金和其他退休后福利”内记录的养恤金和退休后福利的未供资金状况,以及截至12月31日和12月31日终了年度的福利债务和计划资产的变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金 | | 退休后福利 | | 总计 |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
福利义务的变化: | | | | | | | | | | | | |
年初的福利义务 | | $ | 111.9 | | | $ | 120.1 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.6 | | | $ | 112.5 | | | $ | 120.7 | |
| | | | | | | | | | | | |
利息成本 | | 2.4 | | | 2.0 | | | — | | | — | | | 2.4 | | | 2.0 | |
精算(收益)损失 | | (18.6) | | | (2.6) | | | 0.1 | | | — | | | (18.5) | | | (2.6) | |
已支付的福利 | | (7.3) | | | (7.6) | | | (0.2) | | | — | | | (7.5) | | | (7.6) | |
年终福利义务 | | 88.4 | | | 111.9 | | | 0.5 | | | 0.6 | | | 88.9 | | | 112.5 | |
| | | | | | | | | | | | |
计划资产变动: | | | | | | | | | | | | |
年初计划资产的公允价值 | | 45.4 | | | 46.2 | | | — | | | — | | | 45.4 | | | 46.2 | |
| | | | | | | | | | | | |
计划资产的实际回报率 | | (10.0) | | | (0.1) | | | — | | | — | | | (10.0) | | | (0.1) | |
雇主供款 | | 7.5 | | | 6.9 | | | 0.2 | | | — | | | 7.7 | | | 6.9 | |
已支付的福利 | | (7.3) | | | (7.6) | | | (0.2) | | | — | | | (7.5) | | | (7.6) | |
年末计划资产的公允价值 | | 35.6 | | | 45.4 | | | — | | | — | | | 35.6 | | | 45.4 | |
年终资金不足的状况 | | $ | 52.8 | | | $ | 66.5 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.6 | | | $ | 53.3 | | | $ | 67.1 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2022年,净精算收益为#美元18.6影响养恤金福利义务的100万美元是由于贴现率增加所致。影响退休后福利福利义务的净精算损失为#美元。0.1百万美元。
2021年,净精算收益为#美元2.6影响养恤金给付义务的百万美元是由于贴现率增加和不是影响退休后福利的福利义务的重大净精算损益。
2022年10月,精算师协会的退休计划体验委员会(RPEC)发布了最新的死亡率改善报告。该公司在其计量日期采用了死亡率预测比例表,这减少了养恤金计划福利义务。养恤金计划的无资金状况为#美元。3.1百万美元和美元3.3截至2022年12月31日和2021年12月31日,分别为100万美元,可持续发展方案的无资金状况为#美元49.7百万美元和美元63.2分别为2022年12月31日和2021年12月31日。
下表汇总了截至12月31日合并资产负债表股东亏损部分中与养恤金和退休后福利有关的“累计其他综合损失”中确认的构成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金 | | 退休后福利 | | 总计 |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
累计其他综合亏损: | | | | | | | | | | | | |
精算损失净额,税后净额 | | $ | 28.1 | | | $ | 35.2 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.2 | | | $ | 28.4 | | | $ | 35.4 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
下表汇总了截至12月31日的养恤金和退休后福利计划资产公允价值的累计福利义务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金 | | 退休后福利 |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
累积利益义务 | | $ | 88.4 | | | $ | 111.9 | | | $ | 0.5 | | | $ | — | |
计划资产的公允价值 | | $ | 35.6 | | | $ | 45.4 | | | $ | — | | | $ | — | |
下表汇总了12月31日终了年度养恤金和退休后福利未来的估计数:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028-2032 |
养老金 | | $ | 8.4 | | | $ | 7.2 | | | $ | 7.2 | | | $ | 7.2 | | | $ | 7.1 | | | $ | 32.1 | |
退休后福利 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | |
该公司拥有不是2023年养恤金计划的最低缴费要求。本公司将继续向退休计划及退休后福利作出供款,直至支付福利为止。为没有资金的计划支付的总福利预计为#美元。5.52023年将达到100万。
员工储蓄计划-公司有一项员工储蓄计划,符合修订后的1986年国内收入法第401(K)条的规定。对401(K)固定缴款计划的捐款和费用共计#美元。4.8百万,$4.4百万美元和美元3.72022年、2021年和2020年分别为100万。
国际福利计划-公司的国际子公司有一定的固定缴款计划。对国际计划的捐款及其相关费用为#美元。1.5百万,$1.9百万美元和美元2.02022年、2021年和2020年分别为100万。
附注11--股东赤字
普通股-本公司经修订及重订的公司注册证书,规定签发最多162,500,000面值为$的普通股0.01。速汇金普通股的持有者有权在其股东投票表决的所有事项上享有每股一票的投票权。普通股持有人没有优先认购权、转换权或其他认购权。普通股没有适用于赎回或偿债基金的规定。支付普通股股息的决定将由董事会酌情决定,并将取决于适用的法律和公司的财务状况、经营结果、现金需求、前景和董事会可能认为相关的其他因素。根据公司的新信贷协议,公司宣布或向公司普通股持有人支付股息或分派的能力受到限制。不是股息是在2022年、2021年或2020年支付的。2021年6月7日,速汇金宣布了其自动柜员机计划,该计划规定不时提供和出售其普通股的股票,总销售价格最高可达$100.0百万美元。2021年6月18日,
速汇金完成了ATM计划,出售了$99.8百万美元,或10.4百万股,平均每股价格为$9.56,导致本公司的总净收益为97.2百万美元。
优先股-公司经修订和重新签署的公司注册证书规定最多可签发7,000,000可分一个或多个系列发行的优先股,每个系列拥有由本公司董事会无限酌情权决定的某些权利和优先,包括但不限于投票权、股息权、转换权、赎回特权和清算优先。
库存股-董事会已授权回购股份,最高可达$50.0总计一百万美元。截至2022年12月31日,公司回购1,023,209股票或美元6.1百万股普通股。
D系列参与可转换优先股(“D股”)-2011年,公司发布了71,282股票数量超过200,000D股授权股份授予高盛。D股每股有1美元的清算优先权。0.01并可转换为125普通股。2020年,高盛将其所有71,282D股票入股8,910,234面值为$的普通股0.01每股。
下表是公司截至2022年12月31日的授权、已发行和已发行股票摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 |
| | | | | | | | 授权 | | 已发布 | | 杰出的 | | 财务处 库存 |
2020年1月1日 | | | | | | | | 162,500,000 | | | 65,061,090 | | | 62,731,184 | | | 2,329,906 | |
对受限制股票单位的释放 | | | | | | | | — | | | 56,358 | | | 876,121 | | | 819,763 | |
优先股-D系列转换 | | | | | | | | — | | | 7,413,322 | | | 8,910,234 | | | 1,496,912 | |
2020年12月31日 | | | | | | | | 162,500,000 | | | 72,530,770 | | | 72,517,539 | | | 13,231 | |
自动柜员机股权发行 | | | | | | | | — | | | 10,441,111 | | | 10,441,111 | | | — | |
行使涟漪认股权证 | | | | | | | | — | | | 5,948,895 | | | 5,948,895 | | | — | |
对受限制股票单位的释放 | | | | | | | | — | | | 2,419,079 | | | 1,877,434 | | | 541,645 | |
行使第二留置权证 | | | | | | | | — | | | 965,156 | | | 964,212 | | | 944 | |
股票回购 | | | | | | | | — | | | — | | | (1,023,209) | | | 1,023,209 | |
2021年12月31日 | | | | | | | | 162,500,000 | | | 92,305,011 | | | 90,725,982 | | | 1,579,029 | |
贷款权证的行使 | | | | | | | | — | | | 4,458,314 | | | 4,454,159 | | | 4,155 | |
对受限制股票单位的释放 | | | | | | | | — | | | 2,200,740 | | | 1,446,291 | | | 754,449 | |
2022年12月31日 | | | | | | | | 162,500,000 | | | 98,964,065 | | | 96,626,432 | | | 2,337,633 | |
累计其他综合损失 — 下表详述截至及截至该年度的“累计其他综合亏损”的组成部分及变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 归类为可供出售证券的未实现净收益,税后净额 | | 累计非美元折算调整,税后净额 | | 养老金和退休后福利调整,税后净额 | | 总计 |
2020年1月1日 | | $ | 1.6 | | | $ | (28.1) | | | $ | (37.0) | | | $ | (63.5) | |
重新分类前的其他综合损失 | | (0.4) | | | 7.2 | | | (3.4) | | | 3.4 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | | — | | | — | | | 1.7 | | | 1.7 | |
本年度其他综合收益净额 | | (0.4) | | | 7.2 | | | (1.7) | | | 5.1 | |
2020年12月31日 | | 1.2 | | | (20.9) | | | (38.7) | | | (58.4) | |
重新分类前的其他全面收入 | | 0.3 | | | (8.0) | | | 1.4 | | | (6.3) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | | — | | | — | | | 1.9 | | | 1.9 | |
本年度其他综合收益净额 | | 0.3 | | | (8.0) | | | 3.3 | | | (4.4) | |
2021年12月31日 | | 1.5 | | | (28.9) | | | (35.4) | | | (62.8) | |
重新分类前的其他综合损失 | | 0.7 | | | (9.8) | | | 5.6 | | | (3.5) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | | — | | | — | | | 1.4 | | | 1.4 | |
本年度其他综合亏损净额 | | 0.7 | | | (9.8) | | | 7.0 | | | (2.1) | |
2022年12月31日 | | $ | 2.2 | | | $ | (38.7) | | | $ | (28.4) | | | $ | (64.9) | |
附注12--基于股票的薪酬
速汇金国际公司2005年综合激励计划(“2005计划”)规定向高级管理人员、雇员和董事授予基于股权的薪酬奖励,包括股票期权、股票增值权、限制性股票单位和限制性股票奖励(统称为“基于股票的奖励”)。2015年5月,公司股东批准了对2005年计划的修订和重述,增加了可以从以下来源发行的股票总数12,925,000至15,425,000股份。截至2022年12月31日,公司仍有权在未来发放最多2,383,388股份。
以股份为基础的奖励的计算公允价值在本公司的财务报表中采用直线法确认为归属或服务期的补偿成本。基于股票的薪酬仅适用于预期将授予的基于股票的奖励,没收在授予之日估计,并定期进行评估和调整,以反映公司的历史经验和未来预期。没收假设的任何变化将计入估计的变化,变化对先前报告的期间的累积影响反映在发生变化的期间的财务报表中。
公司确认基于股票的薪酬支出为#美元。15.0百万,$7.3百万美元和美元6.6截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元,所有这些都与限制性股票单位有关。
股票期权-所有未完成的期权授予都是以与授予日公司普通股的收盘价相等的行使价格授予的。所有未完成的股票期权奖励协议都包含某些没收和竞业禁止条款。
2022年、2021年或2020年没有授予任何期权。2014年、2013年和2012年授予的所有期权的期限为10好几年了。在2011年第四季度之前,授予的期权要么基于时间,在四年内归属,要么基于业绩,在五年内归属。所有于二零一一年第四季后发行之购股权均以时间为基础,于二零一一年第四季至二零一四年第一季授予之购股权于四年内归属,而于二零一四年授予之余下期权则于三年内归属于每年相同数目之股份。
下表为截至2022年12月31日的年度公司股票期权活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限 | | 聚合内在价值 (单位:百万) |
截至2021年12月31日的未偿还期权 | | 131,153 | | | $ | 17.54 | | | 1.4年份 | | $ | — | |
没收/过期 | | (20,378) | | | $ | 17.74 | | | | | |
未偿还、已归属或预期归属的期权, 并可于2022年12月31日行使 | | 110,775 | | | $ | 17.51 | | | 0.6年份 | | $ | — | |
2022年、2021年或2020年没有行使任何期权。截至2022年12月31日止年度,本公司不是与未偿还期权相关的未确认股票期权费用。
限售股单位-2022年和2021年,公司授予以时间为基础和以业绩为基础的限制性股票单位。在2020年和2019年,本公司仅授予基于时间的限制性股票单位。以时间为基础的限制性股票单位在授予日的每个周年日分三次等额分配。以业绩为基础的限制性股票单位受业绩条件和一年业绩期限的限制。当且如果在一年履约期结束时满足条件,基于业绩的限制性股票单位的归属只受时间推移的限制,并在授予日的每个周年日分三次等额归属。
为确定限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位的公允价值,公允价值根据授予时的股票价格计算。对于以业绩为基础的限制性股票单位,如果认为有可能实现业绩目标,则确认费用,费用金额根据公司对最终业绩水平的最佳估计确认。就授予雇员而言,开支于“薪酬及福利”一栏确认,而授予非雇员董事的开支则以直线法于归属期间在综合经营报表的“交易及营运支援”一栏入账。
下表是公司截至2022年12月31日的限制性股票单位活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总计 股票 | | 加权平均授予日期公允价值 | | 加权平均剩余合同期限 | | 聚合内在价值 (单位:百万) |
截至2021年12月31日已发行的限制性股票单位 | | 4,104,547 | | | $ | 3.82 | | | 0.86年份 | | $ | 32.4 | |
授与 | | 1,777,010 | | | 10.67 | | | | | |
既得 | | (2,200,740) | | | 4.63 | | | | | |
被没收 | | (7,302) | | | 7.07 | | | | | |
截至2022年12月31日已发行的限制性股票单位 | | 3,673,515 | | | $ | 7.45 | | | 0.78年份 | | $ | 40.0 | |
2022年12月31日归属和递延的限制性股票单位 | | 174,827 | | | $ | 4.15 | | | | | $ | 1.9 | |
下表为本公司截至12月31日止年度的限制性股票单位薪酬资料摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
年内归属的限制性股票单位的加权平均授出日公允价值 | | $ | 10.2 | | | $ | 7.0 | | | $ | 7.5 | |
既得股和转股的总内在价值 | | $ | 23.3 | | | $ | 16.1 | | | $ | 2.9 | |
截至2022年12月31日,公司已发行的限制性股票单位有未确认的补偿费用$15.3百万美元,剩余的加权平均归属期限为1.2好几年了。未确认的限制性股票单位费用和剩余的加权平均归属期间采用公司当前对业绩目标实现情况的估计列报。
附注13--所得税
下表为截至12月31日的年度所得税前收入(亏损)构成汇总:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
美国 | | $ | 33.4 | | | $ | (49.8) | | | $ | (0.3) | |
外国 | | 6.4 | | | 6.2 | | | 6.4 | |
所得税前收入(亏损) | | $ | 39.8 | | | $ | (43.6) | | | $ | 6.1 | |
国外收入包括来自公司国际子公司的收入。该公司的大多数全资子公司完全根据与主要的美国运营子公司签订的服务协议确认收入。下表为截至12月31日的年度所得税支出(福利)汇总:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
当前: | | | | | | |
联邦制 | | $ | 2.2 | | | $ | 0.1 | | | $ | (1.4) | |
状态 | | (2.4) | | | (2.7) | | | 2.1 | |
外国 | | 4.6 | | | 5.7 | | | 4.2 | |
当期所得税支出 | | 4.4 | | | 3.1 | | | 4.9 | |
延期: | | | | | | |
联邦制 | | 2.3 | | | (6.6) | | | 7.1 | |
状态 | | (0.9) | | | (0.3) | | | 1.9 | |
外国 | | (0.2) | | | (1.9) | | | 0.1 | |
递延所得税支出(福利) | | 1.2 | | | (8.8) | | | 9.1 | |
所得税支出(福利) | | $ | 5.6 | | | $ | (5.7) | | | $ | 14.0 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,该公司的应缴税款为$7.2百万美元和美元16.2分别为百万美元和应收税款#美元。2.9百万美元和美元2.5分别为100万美元。应付税项及应收税项分别记入综合资产负债表的“应付帐款及其他负债”及“其他资产”内。
下表是截至12月31日的年度按法定税率计算的预期联邦所得税(福利)支出与实际所得税(福利)支出的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
按法定联邦所得税率计算的所得税费用(福利) | | $ | 8.4 | | | $ | (9.2) | | | $ | 1.3 | |
以下项目的税务影响: | | | | | | |
州所得税,扣除联邦所得税的净额 | | (0.4) | | | (0.6) | | | (0.4) | |
估值免税额 | | (2.9) | | | 1.7 | | | 12.0 | |
国际税收 | | 2.0 | | | 1.0 | | | 1.5 | |
| | | | | | |
其他永久净差额 | | 3.1 | | | 5.3 | | | 1.8 | |
美国一般商业信贷 | | (3.1) | | | (2.6) | | | (3.6) | |
未确认的税收优惠的变化 | | (1.5) | | | (1.7) | | | 2.4 | |
基于股票的薪酬 | | (0.7) | | | (0.3) | | | 0.7 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
节拍 | | — | | | — | | | (0.6) | |
美国对外国收入征税 | | 0.3 | | | 0.5 | | | (1.1) | |
| | | | | | |
其他 | | 0.4 | | | 0.2 | | | — | |
所得税支出(福利) | | $ | 5.6 | | | $ | (5.7) | | | $ | 14.0 | |
下表为公司截至12月31日的递延税项资产及负债摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 |
递延税项资产: | | | | |
重估投资的基差 | | $ | 50.2 | | | $ | 50.4 | |
税损结转 | | 16.6 | | | 22.5 | |
税收抵免结转 | | 13.6 | | | 17.7 | |
退休后福利和其他员工福利 | | 1.7 | | | 5.4 | |
坏账和其他准备金 | | 1.4 | | | 1.6 | |
租赁负债 | | 8.8 | | | 10.9 | |
折旧及摊销 | | 20.6 | | | 12.3 | |
利息支出结转 | | 14.2 | | | 16.3 | |
其他 | | 4.2 | | | 5.4 | |
估值免税额 | | (76.8) | | | (82.0) | |
递延税项资产总额 | | 54.5 | | | 60.5 | |
递延税项负债: | | | | |
折旧和摊销及其他 | | (63.8) | | | (64.0) | |
租赁使用权资产 | | (8.1) | | | (10.2) | |
递延税项负债总额 | | (71.9) | | | (74.2) | |
递延税项净负债 | | $ | (17.4) | | | $ | (13.7) | |
本公司根据各自税务管辖区的抵销权,以递延税项负债头寸抵销递延税项资产头寸。截至2022年12月31日,递延税项净资产头寸为美元5.6100万美元计入“其他资产”和净递延税项负债头寸#美元。23.0100万美元计入综合资产负债表的“应付帐款和其他负债”。截至2021年12月31日,递延税项净资产头寸为美元6.0百万美元反映在“其他资产”和递延税净负债头寸#美元内。19.7100万美元计入综合资产负债表的“应付帐款和其他负债”。截至2022年12月31日和2021年12月31日的估值免税额主要涉及重估投资、资本损失结转、美国税收抵免结转、美国利息支出结转以及某些州和外国税收损失结转的基差。净额$5.2我们的估值免税额减少了100万美元,反映出净释放#2.9通过盈利达到100万美元,减少$1.4百万美元通过其他全面亏损和0.9减少百万美元,对相应的递延税项资产进行相应调整。截至2022年12月31日,公司不再处于三年累计税前亏损状态。然而,本公司将维持对适用递延税项资产的估值免税额,直至有足够证据支持撤销任何或全部该等估值免税额为止。本公司继续分析正面和负面证据,以确定是否需要就其递延税项资产计提估值拨备。在未来12个月内,若有充分证据显示本公司全部或部分递延税项资产极有可能变现,则估值免税额可能会减少。释放估值准备将导致确认某些递延税项资产,并减少记录释放期间的所得税支出。然而,估值津贴发放的确切时间和金额可能会根据实现的盈利水平和其他适用证据而发生变化。
下表汇总了截至2022年12月31日的税损结转(不计税)、贷记结转和其他费用结转(不计税)的金额和到期日:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 期满 日期 | | 金额 |
美国资本损失结转 | | 2023 - 2026 | | $ | 43.1 | |
美国净营业亏损结转 | | 2025年--无限期 | | $ | 1.8 | |
美国税收抵免结转 | | 2024- 2042 | | $ | 13.6 | |
美国利息支出结转 | | 不定 | | $ | 64.4 | |
未确认的税项利益记入综合资产负债表的“应付帐款及其他负债”内。下表是截至12月31日的年度未确认税收优惠的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初余额 | | $ | 14.7 | | | $ | 19.7 | | | $ | 18.2 | |
根据与前几年有关的纳税状况计算的增加额 | | 0.3 | | | 1.5 | | | 0.9 | |
基于与本年度相关的纳税头寸的增加 | | 0.8 | | | 0.6 | | | 0.6 | |
使用现金或资产进行结算 | | (4.8) | | | (2.3) | | | — | |
| | | | | | |
前几年和其他年度的减税情况 | | (1.9) | | | (4.8) | | | — | |
期末余额 | | $ | 9.1 | | | $ | 14.7 | | | $ | 19.7 | |
截至2022年、2021年和2020年12月31日,未确认税收优惠的负债为$9.1百万,$14.7百万美元和美元19.7分别为100万美元,不包括利息和罚款。2022年、2021年和2020年,如果确认将影响实际税率的未确认税收优惠净额为#美元9.1百万,$14.7百万美元和美元19.7分别为100万美元。公司通过综合经营报表中的“所得税(福利)费用”计入未确认的税收优惠的利息和罚款。2022年,公司的利息和罚款负债减少了#美元4.6100万美元,其中包括应计项目净减少#美元1.4百万美元和现金支付3.2百万美元。2021年和2020年,公司的利息和罚款应计费用减少了#美元2.0百万美元,增加了$1.1分别为100万美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日,该公司的负债为2.8百万美元和美元7.4在“应付帐款和其他负债”中,应计利息和罚金分别为100万英镑。由于本公司已完成与其证券损失有关的诉讼,详情见附注14-承付款和或有事项,该公司预计将获得一美元2.9在接下来的12个月里,通过现金结算或法规失效的方式,与州相关的未确认税收优惠总额减少了100万。
附注14--承付款和或有事项
信用证-2022年12月31日,公司你有过不是借款和不是循环信贷安排项下的未偿还信用证。
法律诉讼-下列事项受不可预测的不确定因素和结果的影响。当任何由此产生的损失变得可能并可合理估计时,本公司应就这些事项进行应计。此外,该公司还为许多索赔和诉讼事项提供保险。关于各种法律事项,包括以下所述事项,本公司是啊d $7.5百万和$15.8百万Li的故事分别于2022年12月31日和2021年12月31日在综合资产负债表的“应付帐款和其他负债”中记录的能力。不是ch阿尔吉斯被记录在2022. $13.82021年录得百万元及名义费用及分别为2020年和在综合业务报表的“业务往来和业务支助”中。
针对该公司的诉讼开始:
集体诉讼证券诉讼— 2018年11月14日,美国伊利诺伊州北区地区法院对速汇金及其某些高管提起了一项可能的证券集体诉讼。诉讼根据1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)条提出索赔,并声称速汇金在遵守速汇金于2009年10月与联邦贸易委员会和DPA签订的永久禁令和最终判决的规定命令方面做出了重大失实陈述那笔钱GRAM于2012年11月与美国宾夕法尼亚州中区检察官办公室和美国司法部签订了协议。这起诉讼要求未指明的损害赔偿、公平救济、利息和费用以及律师费。该公司认为此案毫无根据,并正在积极为此事辩护。2019年5月16日,速汇金提交了驳回动议,法院尚未对此做出裁决。我们无法预测与此事有关的结果、可能的损失或损失范围(如果有的话)。
图书和记录请求-本公司已收到多个假定股东根据特拉华州公司法第220条提出的查阅账簿和记录的请求,该条款涉及前述假定的集体诉讼标的。2019年2月26日,其中两名股东向特拉华州衡平法院提交请愿书,要求速汇金按照他们的要求提供账簿和记录,但后来驳回了他们的诉讼。我们无法预测与这些事项相关的结果、可能的损失或损失范围(如果有的话)。
有可能就上述假定的集体诉讼的主题、第220条账簿和记录请求或与MDP交易有关的其他股东诉讼提起诉讼。
其他事项-公司在正常业务过程中不时涉及其他各种索赔和诉讼。管理层认为,在最终处置后,这些事项中的任何一项都不可能对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
政府调查:
2021年6月9日,政府提交了一项经修订的无异议动议,要求驳回该动议,该动议提供了有关公司履行DPA义务和加强公司合规计划的更多细节。2021年6月10日,美国宾夕法尼亚州中区法官签署命令,以偏见驳回犯罪信息,有效地解除了政府对该公司的刑事诉讼,正式结束了此事。
NYDFS-如前所述,2018年6月22日,公司收到纽约金融服务局要求出示文件的请求,该文件涉及公司未能维持有效的反洗钱计划,并未能充分监督公司驻纽约的某些代表客户进行可疑交易的代理人。这一要求是在纽约金融服务局之前就该公司驻纽约的某些代理商进行询问之后提出的。在2018年6月22日提出生产请求后,该公司收到并答复了NYDFS与此事有关的几次询问。于2022年3月16日,本公司与NYDFS签订同意令(“同意令”)以解决此事。
在签署同意令时,NYDFS承认与同意令有关的几个减轻因素,包括公司充分配合NYDFS的调查,包括报告其关于此事的内部调查结果,自愿对其合规计划进行重大改进,并已采取补救措施,以防止类似违规行为发生。这些措施和改进包括终止某些代理、创建新的合规程序以增加公司内部合规人员的权威、对高风险代理实施新的限制和监督,以及大幅增加分配给合规的资源。根据同意令,除其他事项外,该公司同意支付金额为#美元的民事罚款。8.3100万美元,并承担各种报告义务。这些义务包括:(I)向NYDFS提交公司目前在监督其纽约代理商方面的合规计划的书面描述,并在同意令发出日期后12个月和24个月向NYDFS更新该描述,(Ii)向NYDFS提交同意令日期前一年内纽约州所有交易的详细数据,以及(Iii)就同意令的所有条款与NYDFS充分合作。根据同意令,NYDFS同意,只要公司完全遵守同意令的条款,将不会就本公司的行为采取进一步行动,但须遵守先前的出示文件要求。这一美元8.32022年第一季度支付的100万美元与本公司先前在2021年第四季度应计的估计金额一致。
CFPB-正如之前报告的那样,2020年2月12日,公司收到CFPB的审查报告(ROE),说明2019年审查的先前发现没有得到补救,此事将提交其执行单位。2020年3月18日,公司收到CFPB执法单位的民事调查要求(“CID”)。2020年6月11日,公司及时对净资产收益率做出回应,描述了所采取的补救措施,并表示调查结果已得到实质性补救。2020年8月21日,该公司响应CID完成了生产。2021年2月25日,CFPB向公司提供了一份通知以及回应和建议的机会(“NORA”),证明CFPB打算根据汇款规则、电子资金转账法(“EFTA”)和消费者金融保护法(“CFPA”)下的四项涉嫌违规行为对公司采取法律行动。速汇金于2021年3月17日向CFPB提供了对Nora信件的书面回应。在接下来的几个月里,公司和CFPB就潜在的和解协议进行了谈判,但最终未能就此事达成一致的决议。2022年4月21日,CFPB和NYAG向美国纽约南区地区法院提交了一份针对本公司和本公司的全资子公司速汇金支付系统公司的诉状。起诉书根据汇款规则、CFPA、EFTA和纽约行政法第63(12)条指控七项违规行为,并寻求禁令救济、恢复原状、未指明的损害赔偿、民事罚款和费用。2022年7月5日,CFPB和NYAG提交了第一份修订后的申诉。针对第一次修改后的申诉,于2022年8月4日, 该公司提交了一项合并动议,要求解除诉讼并将场地转移到德克萨斯州北区的美国地区法院。CFPB和NYAG于2022年9月19日对公司的动议做出回应,速汇金于2022年10月3日提交了回复简报。
在另一起案件中,2022年10月19日,美国第五巡回上诉法院裁定CFPB的资金结构违宪。2022年11月14日,司法部代表CFPB向最高法院请愿,要求发出移审令,以审查和推翻第五巡回法院的裁决。此前,作为公司驳回CFPB和NYAG案件的动议的一部分,该公司曾对CFPB融资结构的合宪性提出质疑。CFPB和NYAG的案件在纽约南区悬而未决。鉴于第五巡回法院的事态发展以及美国最高法院可能授予证书,速汇金提交了一项信函动议,要求搁置此案,纽约南区美国地区法院于
2022年12月9日。因此,目前的诉讼将被搁置,等待最高法院的最终裁决。双方被命令立即提交一封联名信,通知最高法院的地区法院,一旦最高法院作出任何可能影响地区法院停留时间的决定,批准或驳回请愿书的决定。速汇金继续认为此案毫无根据,并打算积极为此事辩护。根据后来终止的先前和解谈判,该公司应计了#美元。7.5百万,截至2021年12月31日,作为我们解决这件事的最佳估计。尽管CFPB终止了和解讨论并提起了诉讼,但我们继续维持美元7.5根据美国公认会计原则作为我们与此事相关的最佳损失估计,应计百万美元。
其他事项-该公司参与各种其他政府调查和不时出现的其他事项。管理层认为,在最终处置后,上述任何其他事项可能不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
附注15-普通股每股收益(亏损)
下表是在计算截至12月31日的年度每股普通股收益(亏损)时使用的加权平均股票金额的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
已发行基本普通股和稀释后普通股 | | 96.4 | | | 89.7 | | | 77.8 | |
与限制性股票单位有关的股份 | | 3.7 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
稀释后的已发行普通股 | | 100.1 | | | 89.7 | | | 77.8 | |
在行使或转换本公司基于股票的补偿计划下的股份以及行使Ripple认股权证时,可向员工发行的潜在普通股不包括在影响将是反摊薄的期间的稀释每股普通股收益的计算中。在普通股股东可获得的净亏损期间,所有潜在的普通股都是反稀释的。当这些工具的行使价格高于该期间公司普通股的平均市场价格时,股票期权是反摊薄的,无论公司是否处于普通股股东可获得的净亏损期间。
下表汇总了不包括在每股普通股稀释收益(亏损)中的加权平均潜在普通股,因为它们的影响将是反稀释的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
与股票期权相关的股票 | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.3 | |
与限制性股票单位有关的股份 | | — | | | 4.2 | | | 4.5 | |
与Ripple认股权证相关的股票 | | — | | | 1.1 | | | 6.0 | |
不在计算范围内的股票 | | 0.1 | | | 5.5 | | | 10.8 | |
附注16-细分市场信息
该公司的报告部门主要根据所提供的产品和服务的性质以及所服务的消费者的类型进行组织。该公司拥有二报告细分:GFT和FPP。见注1-业务描述和呈报依据以进一步讨论我们的细分市场。沃尔玛。(“沃尔玛”)是我们唯一被认为是主要代理商。下表汇总了沃尔玛的收入占每个细分市场和总收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
来自沃尔玛的收入占GFT收入的百分比 | | 10% | | 10 | % | | 13 | % |
沃尔玛营收占FPP营收的百分比 | | 34 | % | | 35 | % | | 29 | % |
来自沃尔玛的收入占总收入的百分比 | | 10% | | 11 | % | | 13 | % |
公司首席运营决策者审查部门毛利润,以评估部门业绩和分配资源。分部会计政策与附注2所述相同-重要会计政策摘要。投资收入根据各分部于期内出售支付工具所产生的平均可投资结余分配予各分部。
下表是截至12月31日的年度按部门划分的总收入摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
GFT收入 | | | | | | |
转账收入 | | $ | 1,190.3 | | | $ | 1,189.2 | | | $ | 1,104.7 | |
账单支付收入 | | 35.6 | | | 39.6 | | | 46.2 | |
GFT总收入 | | 1,225.9 | | | 1,228.8 | | | 1,150.9 | |
FPP收入 | | | | | | |
汇票收入 | | 44.1 | | | 40.9 | | | 43.4 | |
官方支票收入 | | 40.1 | | | 13.9 | | | 22.9 | |
FPP总收入 | | 84.2 | | | 54.8 | | | 66.3 | |
总收入 | | $ | 1,310.1 | | | $ | 1,283.6 | | | $ | 1,217.2 | |
下表是截至12月31日的年度按部门划分的毛利润摘要和所得税前收益(亏损)的详细情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
GFT毛利 | | $ | 557.7 | | | $ | 545.6 | | | $ | 501.6 | |
| | | | | | |
FPP毛利(1) | | 62.2 | | | 53.9 | | | 62.6 | |
毛利总额 | | 619.9 | | | 599.5 | | | 564.2 | |
总运营费用 | | 526.7 | | | 525.8 | | | 461.2 | |
营业总收入 | | 93.2 | | | 73.7 | | | 103.0 | |
利息支出 | | 49.4 | | | 69.5 | | | 92.4 | |
提前清偿债务损失 | | — | | | 44.1 | | | — | |
其他营业外费用 | | 4.0 | | | 3.7 | | | 4.5 | |
所得税前收入(亏损) | | $ | 39.8 | | | $ | (43.6) | | | $ | 6.1 | |
(1)在极低利率时期,佣金有可能接近于零,导致毛利率异常高。
下表是截至12月31日的年度按部门分列的折旧和摊销费用摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
GFT | | $ | 46.6 | | | $ | 51.3 | | | $ | 57.3 | |
FPP | | 5.1 | | | 5.7 | | | 7.1 | |
折旧及摊销总额 | | $ | 51.7 | | | $ | 57.0 | | | $ | 64.4 | |
下表是截至12月31日的年度按部门划分的资本支出摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
GFT | | $ | 47.1 | | | $ | 38.3 | | | $ | 31.5 | |
FPP | | 5.2 | | | 4.3 | | | 3.9 | |
资本支出总额 | | $ | 52.3 | | | $ | 42.6 | | | $ | 35.4 | |
下表列出了截至12月31日按部门分列的资产:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 |
GFT | | $ | 1,412.6 | | | $ | 1,269.5 | |
FPP | | 3,066.0 | | | 3,169.8 | |
其他 | | 26.6 | | | 37.2 | |
总资产 | | $ | 4,505.2 | | | $ | 4,476.5 | |
按地理区域划分的收入-国际收入被定义为来自美国以外国家的转账和账单支付交易产生的收入。在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中,除美国以外,没有任何一个国家/地区的收入超过总收入的10%。下表详细说明了截至12月31日的年度按主要地理区域分列的总收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
美国 | | $ | 544.7 | | | $ | 543.9 | | | $ | 543.8 | |
国际 | | 765.4 | | | 739.7 | | | 673.4 | |
总收入 | | $ | 1,310.1 | | | $ | 1,283.6 | | | $ | 1,217.2 | |
附注17-收入确认
下表为截至12月31日的年度按服务和产品分类的公司收入流摘要,以及此类服务和产品的收入确认时间(不包括其他收入):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
GFT收入 | | | | | | |
转账手续费收入 | | $ | 1,151.0 | | | $ | 1,160.0 | | | $ | 1,083.4 | |
账单支付服务费收入 | | 35.6 | | | 40.5 | | | 46.2 | |
其他收入 | | 39.3 | | | 28.3 | | | 21.3 | |
GFT费用和其他收入总额 | | $ | 1,225.9 | | | $ | 1,228.8 | | | $ | 1,150.9 | |
FPP收入 | | | | | | |
汇票手续费收入 | | 5.4 | | | 6.3 | | | 7.3 | |
官方检查外包服务费收入 | | 6.7 | | | 7.1 | | | 7.4 | |
其他收入 | | 34.2 | | | 33.6 | | | 31.6 | |
FPP费用和其他收入总额 | | 46.3 | | | 47.0 | | | 46.3 | |
投资收益 | | 37.9 | | | 7.8 | | | 20.0 | |
总收入 | | $ | 1,310.1 | | | $ | 1,283.6 | | | $ | 1,217.2 | |
| | | | | | |
收入确认时间: | | | | | | |
在某个时间点转移的服务和产品 | | $ | 1,192.0 | | | $ | 1,206.8 | | | $ | 1,137.0 | |
随时间转移的产品 | | 6.7 | | | 7.1 | | | 7.4 | |
来自服务和产品的总收入 | | 1,198.7 | | | 1,213.9 | | | 1,144.4 | |
投资收益 | | 37.9 | | | 7.8 | | | 20.0 | |
其他收入 | | 73.5 | | | 61.9 | | | 52.8 | |
总收入 | | $ | 1,310.1 | | | $ | 1,283.6 | | | $ | 1,217.2 | |
见附注2-重要会计政策摘要关于公司收入确认的会计政策。由于公司服务和产品的短期性质,截至2022年12月31日和2021年12月31日,综合资产负债表上的合同资产和负债额可以忽略不计。未结清转账、汇票及消费者付款的资产包括在“结算资产”内,而相应的负债则记录在综合资产负债表上的“支付服务责任”内。有关这些资产和负债的更多信息,请参见附注2-重要会计政策摘要.
附注18-租契
该公司的租赁主要包括对建筑物、设备和车辆的经营租赁。融资租赁是无关紧要的。ROU资产和租赁负债是根据现有经营租赁的现行租赁标准下剩余的最低租金支付计算的。ROU资产账面金额的减少和租赁负债的变化在合并现金流量表的“经营活动”中列报。我们选择了一揽子实际的权宜之计,这使得我们可以不重新评估我们之前在新标准下关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论。我们没有选择使用事后实际的权宜之计或
与土地地役权有关的实际权宜之计,因为后者不适用于我们。我们还为所有符合条件的租约选择了短期租约确认豁免。这意味着,对于符合条件的租赁,我们不确认ROU资产或租赁负债。本公司选择了实际的权宜之计,不将我们的房地产和汽车租赁的租赁和非租赁部分分开。
公司对建筑物、设备和车辆的各种不可撤销的经营租赁通过以下方式终止2030.我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选项。截至2022年12月31日和2021年12月31日,租约的加权平均剩余租期为6.5年和7.1分别是几年。由于我们的大部分租约没有提供隐含利率,该公司使用了投资组合方法来确定贴现率。这些投资组合根据租赁类型和地理位置进行了分组。本公司考虑了特定地理位置最相关的主要利率,如美国和英国的最优惠利率或欧洲央行非金融机构的担保利率。这些利率随后根据公司的特定信用评级或特定投资组合的经济条件和租赁条款进行了调整。截至2022年和2021年12月31日,加权平均贴现率为5.8%和5.3%。
本公司按直线法于租赁期内确认营运租赁的租金支出,每月现金支付与租赁支出之间的差额将抵销综合资产负债表上的ROU资产。建筑物和设备的租赁费用包括在综合经营报表的“占用、设备和用品”中,而我们车辆的租赁费用包括在“补偿和福利”中。该公司的一些建筑租赁包括与指数或费率相关的租金费用。对原始指数或费率的后续变化将被视为可变租赁费用。此外,我们的房地产和车辆租赁中非租赁部分的未来变化将被视为可变租赁费用。
下表为该公司截至12月31日止年度的经营租赁租赁费用摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
建筑物、设备和车辆租赁 | | $ | 10.8 | | | $ | 13.3 | | | $ | 15.0 | |
短期和可变租赁成本 | | 0.3 | | | 1.1 | | | 1.2 | |
总租赁成本 | | $ | 11.1 | | | $ | 14.4 | | | $ | 16.2 | |
与租赁有关的补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | | $ | 10.9 | | | $ | 13.7 | | | $ | 15.3 | |
以租赁义务换取的净收益资产 | | $ | — | | | $ | 10.1 | | | $ | 15.0 | |
截至2022年12月31日的经营租赁负债到期日如下:
| | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 未来最低租赁付款 |
2023 | | $ | 9.1 | |
2024 | | 8.9 | |
2025 | | 8.5 | |
2026 | | 7.6 | |
2027 | | 6.2 | |
此后 | | 15.0 | |
总计 | | 55.3 | |
减去:现值折扣 | | (9.9) | |
租赁负债--经营 | | $ | 45.4 | |