经审计的合并财务报表

(美元)

哈德贝矿业公司。

截至2022年和2021年12月31日的年度

管理层关于财务报告内部控制的报告

Hudbay Minerals Inc.(“Hudbay”或“公司”)管理层负责建立和维护对财务报告的内部控制(“ICFR”)。

在首席执行官和首席财务官的监督和参与下，Hudbay管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013)，评估了截至2022年12月31日公司ICFR的有效性。根据这一评估，管理层得出结论，哈德贝的ICFR于2022年12月31日生效。

公司截至2022年12月31日的ICFR的有效性已由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所审计，这一审计报告在紧接公司截至2022年12月31日的经审计的综合财务报表之前的报告中陈述。

加拿大多伦多

2023年2月23日

德勤律师事务所 阿德莱德湾东部 阿德莱德西街8号 200套房 多伦多M5H 0A9航班 加拿大 Tel: 416-601-6150 Fax: 416-601-6151 Www.deloitte.ca

独立注册会计师事务所报告

致Hudbay Minerals Inc.股东和董事会。

对财务报表的几点看法

我们审计了Hudbay Minerals Inc.及其附属公司(“贵公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的综合资产负债表、截至2022年12月31日止两个年度各年度的相关综合收益表、综合全面利润(亏损)表、权益及现金流量变动表，以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则，财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的两个年度的财务业绩和现金流量。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2023年2月23日的报告，对公司财务报告的内部控制表达了无保留意见。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项，这些事项(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

减值-评估非金融资产是否存在减值或减值冲销指标-参见财务报表附注2d和3i

关键审计事项说明

本公司决定在现金产生单位(“CGU”)层面的非金融资产中是否存在减值或减值冲销指标，需要管理层做出重大判断。

虽然确定是否存在减值或减值逆转指标需要几项投入，但主观性最高的判断是未来长期铜价、市值不足评估的投入(具体控制溢价、行业特定因素和公司业绩)和贴现率。审计这些估计和投入要求在应用审计程序和评价这些程序的结果时具有高度的主观性。这导致审计工作的程度增加，包括公允价值专家的参与。

如何在审计中处理关键审计事项

我们的审计程序涉及未来长期铜价、市值不足评估的投入(特别是控制溢价、行业特定因素和公司业绩)以及评估减值或减值逆转指标的贴现率，包括以下内容：

·评价了对管理层评估减值或减值转回指标的控制的有效性。

·在公允价值专家的协助下：

◦通过将管理层预测与第三方预测进行比较，评估了未来长期铜价。

◦对CGU账面价值的市值不足进行了评估，其中包括：评估控制权溢价、行业特定因素、公司业绩和

◦通过将关键投入与外部数据进行比较，评估了贴现率的合理性。

减值--亚利桑那州CGU内减值指标的识别--参见财务报表附注2d、3i和12

关键审计事项说明

本公司决定在现金产生单位(“CGU”)层面的非金融资产中是否存在减值或减值冲销指标，需要管理层做出重大判断。如果CGU的账面金额超过其可收回金额，则确认减值损失。CGU的可收回金额是根据其公允价值减去处置成本和使用价值中的较高者来估计的。由于发布了铜字复合体的初步经济评估(“PEA”)和两期采矿计划(“铜世界”)，亚利桑那州CGU确定了减值指标。该公司使用贴现现金流模型来确定亚利桑那州CGU的可回收金额，这要求管理层对未来的大宗商品价格、基于当前对可回收资源的估计的产量、贴现率以及未来的运营和资本成本做出重大估计和假设。

虽然确定亚利桑那州CGU的可收回金额需要几个输入，但主观性和判断不确定性程度最高的估计和假设是未来长期铜价和贴现率。审计这些估计和假设需要审计师在应用审计程序和评价这些程序的结果时作出高度的判断。这导致审计工作的程度增加，包括公允价值专家的参与。

如何在审计中处理关键审计事项

我们的审计程序涉及用于确定亚利桑那州CGU可收回金额的未来长期铜价和贴现率，其中包括以下程序：

·对管理层确定长期铜价和贴现率的相关控制措施的有效性进行了评估。

·在公允价值专家的协助下：

◦通过将管理层预测与第三方预测进行比较来评估未来长期铜价，以及

◦通过测试确定贴现率所依据的来源信息来评估贴现率的合理性，并制定了贴现率的一系列独立估计，并与管理层选择的贴现率进行了比较。

/s/德勤律师事务所

特许专业会计师

持牌会计师

加拿大多伦多

2023年2月23日

自2005年以来，我们一直担任本公司的审计师。

德勤律师事务所 阿德莱德湾东部 阿德莱德西街8号 200套房 多伦多M5H 0A9航班 加拿大 Tel: 416-601-6150 Fax: 416-601-6151 Www.deloitte.ca

独立注册会计师事务所报告

致Hudbay Minerals Inc.股东和董事会。

财务报告内部控制之我见

我们已经审计了Hudbay Minerals Inc.及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为，截至2022年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年12月31日及截至2022年12月31日年度的综合财务报表以及我们2023年2月23日的报告，对该等财务报表表达了无保留意见。

意见基础

本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/s/德勤律师事务所

特许专业会计师

持牌会计师

加拿大多伦多

2023年2月23日

1.报告主体

Hudbay Minerals Inc.(“HMI”或“公司”)是一家存在于《加拿大商业公司法》。公司主要执行办公室的地址是安大略省多伦多约克街25号800室。本公司截至2022年及2021年12月31日止年度的经审核综合财务报表(“财务报表”)代表本公司及其附属公司(合称“Hudbay”)的财务状况及财务表现。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，全资子公司包括HudBay Marketing&Sales Inc.(“HMS”)、HudBay秘鲁Inc.、HudBay秘鲁S.A.C.(“Hudbay秘鲁”)、HudBay(BVI)Inc.、Hudbay Arizona Inc.、Cu World，Inc.(“Cu World”)和Mason Resources(US)Inc.(“Mason”)。

哈德贝是一家多元化的矿业公司，在北美和南美拥有长期资产。Huday在秘鲁库斯科的业务是用金、银和钼的副产品生产铜。哈德贝在加拿大马尼托巴省的业务生产黄金和铜、锌和银的副产品。Hudbay拥有有机管道，包括在亚利桑那州和内华达州(美国)的铜开发项目，以及专注于勘探、开发、运营和优化Hudbay已经控制的资产以及Hudbay可能收购的符合公司战略标准的其他矿产资产的增长战略。本公司受加拿大商业公司法管辖，其股份在多伦多证券交易所、纽约证券交易所和Bolsa de Valore de Lima上市，代码为“HBM”。

2.准备基础

(A)合规声明：

该等综合财务报表乃根据国际会计准则委员会(“IASB”)发布的截至2022年12月31日止年度的国际财务报告准则(“IFRS”)编制。

董事会于2023年2月23日批准了这些合并财务报表。

(B)职能货币和列报货币：

Hudbay的合并财务报表以美元表示，美元是公司和所有重要子公司的功能货币，但公司的马尼托巴省业务部门除外，其功能货币为加元。除另有说明外，所有值均四舍五入为最接近的千元($000)。

(C)计量基础：

合并财务报表按历史成本编制，但合并资产负债表中的下列项目除外：

-衍生工具、嵌入衍生工具、其他金融工具和按公允价值通过损益计量的金融资产(“FVTPL”)；

-以现金结算的股份薪酬安排的负债按公允价值计量；及

-固定福利负债确认为计划资产、未确认的过去服务费用和未确认的精算损失、减去未确认的精算收益和固定福利债务的现值的净总额。

(D)判决和概算的使用：

根据《国际财务报告准则》编制合并财务报表时，要求Hudbay作出判断、估计和假设，以影响会计政策的应用、合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和支出。实际结果可能与这些估计不同。

Hudbay根据经验和其他因素，包括对公司认为在这种情况下合理的未来事件的预期，持续审查这些估计和基本假设。会计估计的修订将于修订估计的期间及任何受影响的未来期间予以预期确认。

以下是影响合并财务报表的关键和重大判断和估计：

- 非金融资产减值(减值准备拨备)指标及测试(附注3h、3i及12)-有许多潜在指标可能引发非金融资产减值或减值逆转。这些指标可能需要作出关键判断，以确定外部和/或内部环境业务变化可能在多大程度上影响哈德贝对非金融资产可回收性的整体评估。这些业务变化包括改变我的生命周期(LOM)计划、改变预算、改变关闭计划、改变贴现率和改变长期商品价格。如注意到减值或减值逆转指标，则在厘定较具体资产组别的现金产生单位(“CGU”)或以下的可收回金额时，亦涉及关键估计。可收回金额是根据Hudbay最新的LOM计划中的现金流预测和假设，使用贴现的税后现金流量计算的。LOM计划基于优化的采矿和加工计划以及对矿场资本支出需求的评估。LOM计划包含管理层对关键假设的最佳估计，包括未来大宗商品价格、未包括在适用LOM计划中的矿产资源价值、基于当前可采储量估计的产量、贴现率、未来运营和资本成本以及未来汇率。对可回收金额的价值最关键的是对未来商品价格和未包括在适用的土地管理计划中的矿产资源价值的假设。在减值测试期间用于确定可收回金额的预期未来现金流本质上是不确定的，可能会随着时间的推移而发生重大变化。如果管理层对未来的估计不能反映实际事件，则可以确定减值, 这可能会对财务报表产生实质性影响。虽然主要假设有可能发生改变，但任何单一假设改变的可能影响可能并不能公平地反映CGU公允价值的影响，因为这些假设有着千丝万缕的联系。

- 矿产储量和资源(注3g、3k和3i)-Hudbay根据对地质、工程和冶金分析的评估、对未来生产成本、资本成本和复垦成本的估计，以及长期大宗商品价格和汇率，对矿产储量和资源进行估计，以确定未来的可开采矿山产量。在估计矿产储量和资源时，存在许多固有的不确定性，包括许多哈德贝无法控制的因素。该等估计是基于有关矿体大小、深度及形状的地质数据，并由具备适当资格的人士编制的资料，而解释这些数据需要复杂的地质判断。假设的变化，包括金属价格和市场状况等经济假设的变化，可能会对财务状况和运营结果产生实质性影响。

矿产储量或资源估计的变化可能会影响：

-勘探和评估资产、正在进行的基本工程、采矿财产以及厂房和设备的账面价值；

-在使用年限受相关采矿计划年限限制的情况下，按生产单位或按直线折旧的资产的折旧费用；

-关于退役、恢复和类似责任的规定；

-递延税项资产的账面价值；以及

-递延收入的摊销。

- 物业厂房及设备(附注3H及12)-Hudbay综合资产负债表上的物业、厂房和设备以及勘探和评估资产的账面金额相当可观，反映了多重估计和判断的应用。管理层作出判断，以决定与勘探及评估有关的成本是否符合资本化资格，以及该等成本是否可能可由未来勘探收回，而未来勘探可能基于对未来事件及情况的假设。在决定勘探及评估资产是否应转移至物业、厂房及设备内进行中的基本工程时，采用判断及估计数字。对于处于生产阶段的矿山，管理层根据它们为获得一年以上可开采储量而产生的程度，运用判断来确定应资本化的开发成本。对于可折旧的财产、厂房和设备资产，管理层进行估计以确定折旧。对于使用直线法折旧的资产，估计资产或部件的剩余价值和使用寿命。要确定生产单位折旧的总生产基础，需要一个重要的估计数。在确定对通过库存和综合损益表记录的折旧额有重大影响的基准时，使用了最新可用的准备金和资源报告。在估计矿产储量时有许多固有的不确定性。, 当新的信息可用时，在报告日期有效的假设可能会改变。实际开采的矿石数量以及这些假设的任何变化都可能影响预期的折旧率和账面价值。在确定采矿财产生产阶段产生的剥离成本是否与未来一段时期将开采的矿产储量和矿产资源有关，因此应予以资本化时，Hudbay估计了与开采当前矿石有关的剥离活动的比例以及与获得未来将开采的矿石储量有关的比例。

- 税务规定(附注3M及23)-管理层在确定综合资产负债表上记录的递延税项资产和负债的计量和确认时作出估计。递延税项资产及递延税项负债的计量以预期于资产变现或负债清偿期间适用的税率为基础，而该等税率是根据报告期末已颁布或实质颁布的税率厘定的。递延税项资产，包括因未使用税项损失而产生的递延税项资产，要求管理层评估未来期间应税收入的可能性，以便利用已确认的递延税项资产。对未来应税收入的估计是基于经营活动的预测现金流量和每个司法管辖区现行税法的适用情况。如果未来的现金流和应税收入与估计有很大不同，那么在资产负债表日记录的递延税项净资产的变现能力可能会受到影响。于每个报告期结束时，管理层会重新评估预期变现资产或清偿负债的期间及未来期间产生应课税收入的可能性，以支持及调整综合资产负债表上确认的递延税项资产及递延税项负债。

- 用于确定库存收入和可回收程度的分析(附注3c和3f)-对所含金属的分析是确定综合收益表中记录的收入金额的关键估计。在完成最终调查后，估计数将最终确定，在某些交易中，这一期限可能长达六个月。由于分析是用来确定已记录收入的价值，因此在给定的分析中的重大差异可能会导致合并损益表中收入的重大错报。化验调查结果也是用来确定现有库存是否有超过成本的可变现净值的一个因素。分析结果的重大差异可能导致合并资产负债表中库存余额的错误陈述。

- 退役和恢复义务(附注3k和20)-在确定综合资产负债表中的退役和恢复拨备时使用了重大判断和估计数。在确定履行建设性义务所需的现金流出的时间和程度时，需要作出判断，其依据是土地管理组织计划中场地关闭的时间、确定补救干扰的现金义务的预期单位成本以及监管和建设性要求，以及确定所需补救的范围和时间的技术变化。现金流出的时间和与拨备贴现相关的贴现率也是关键估计。这些估计数的变化可能导致非流动和流动拨备的分类发生变化，以及综合资产负债表中记录的拨备总额出现重大差异。

- 退休金及其他雇员福利(附注3J、21及22)-哈德贝‘s 退休后的义务主要与持续的保健福利计划有关。Hudbay使用精算确定法估计与养老金和其他员工福利计划相关的债务，这些精算确定法采用管理层对计划业绩、工资增长、员工退休日期和药品成本上升率等因素的最佳估计来纳入假设。由于估值、基本假设及其长期性质的复杂性，界定利益责任对这些假设的变化高度敏感。管理层在每个报告日期审查所有假设。在确定适当的贴现率时，Hudbay会考虑至少具有AA评级的相应货币的公司债券利率，并根据定义福利义务的预期期限推断到期日。死亡率是基于特定国家的可公开获得的死亡率表，而哈德贝则根据各自国家未来的预期通货膨胀率来计算未来的工资增长和养老金增长。

(E)估计的不确定性：

该公司在其综合财务报表中评估了新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行、俄罗斯入侵乌克兰以及秘鲁2022年12月初政治领导层更迭后社会动荡加剧的经济影响。截至2022年12月31日，管理层已确定，本公司执行中长期计划的能力及其资产的经济可行性(包括长期资产的账面价值和库存估值)不会受到重大影响。

在作出这一判断时，公司评估了各种标准，包括但不限于现有法律、法规、订单、我们供应链中的中断和潜在中断、我们产品市场的中断、商品价格和外汇价格，以及公司在运营中为保护其员工和当地社区的健康和安全而采取的行动。

3.重大会计政策

以下列出的会计政策一直适用于这些合并财务报表中列报的所有期间以及哈德贝的所有实体。

(A)合并基础：

公司间余额和交易在合并时被冲销。当Hudbay实体与本公司的联营公司或共同控制实体进行交易时，未实现的利润和亏损将在Hudbay于相关联营公司或合资企业的权益范围内予以抵销。Hudbay实体的会计政策在必要时会发生变化，以使其与公司采用的政策保持一致。

附属公司

子公司是由哈德贝控股的实体。子公司的财务报表自控制权开始之日起至控制权终止之日止计入合并财务报表。

企业合并和商誉

如果Hudbay进行收购，它首先确定收购的资产和承担的负债是否构成企业，在这种情况下，收购需要作为企业合并进行会计处理。管理层在确定被购买方是否有能力为提供回报的目的进行和管理时，考虑到被购买方的投入和对那些有能力创造产出的投入适用的程序，作出了判断。

Hudbay将收购会计方法应用于企业合并，即于收购日期将商誉计量为转让代价的公允价值，包括被收购方任何非控股权益的确认金额。当超出部分为负数时，廉价购买收益立即在合并损益表中确认。收购时的公允价值评估包括能够可靠计量的矿产储量和资源。在确定这些公允价值时，管理层还必须对未来现金流、金属价格、汇率和适当的贴现率等领域做出判断。此类估计和假设的变化可能会导致确认的商誉金额出现重大差异。

转让的对价是收购日转让的资产、产生或承担的负债以及收购方为换取被收购方控制权而发行的股权工具的公允价值的总和。收购相关成本在合并损益表中确认为已发生，除非该等成本与发行债务或股权证券有关。

在适用情况下，转让的代价包括因或有代价安排而产生并于收购日期以公允价值计量的任何资产或负债。该等公允价值的后续变动将根据收购成本进行调整，并符合计算法期间调整的资格。被归类为资产或负债的或有对价的公允价值随后发生的所有其他变化均按照相关的“国际财务报告准则”入账。归类为权益的或有对价的公允价值变动不予以确认。

如业务合并是分阶段进行的，则本公司先前于被收购实体持有的权益于收购日期(即Hudbay取得控制权之日)重新计量为公平价值，任何由此产生的损益于综合收益表中确认。于收购日期前于其他全面收益(“保监处”)中确认与被收购方权益有关的金额将重新分类至综合收益表，若该权益已出售，则该等处理将属适当。

在初步确认后，商誉按成本减去任何累计减值损失计量。就减值测试而言，在业务合并中收购的商誉自收购日期起分配给预期将从合并的协同效应中获益的每个Hudbay CGU，而不论被收购方的其他资产或负债是否转让给该等单位。商誉被分配到为内部管理目的而受到监测的最低水平，并且不大于汇总前的一个经营分部。如果商誉构成CGU的一部分，且该单位内的部分业务被处置，则与被处置业务相关的商誉被计入任何处置损益的确定中。

商誉不摊销，并于每年及任何有减值迹象的情况下进行减值测试。如果存在任何此类迹象，则估计CGU的可收回金额，以确定减值的程度(如果有的话)。可收回金额按公允价值减去直接销售成本及现金流转单位的使用价值两者中较高者厘定。与商誉有关的减值损失不能冲销。

矿产权益及相关商誉的公允价值一般按估计未来现金流量的现值厘定，估计未来现金流量预期因资产的持续使用(包括任何扩展前景)及最终出售而产生，并采用独立市场参与者可能会考虑的假设。

使用价值被确定为预计因继续使用现有形式的资产并最终处置而产生的估计未来现金流量的现值。使用价值是通过应用特定于Hudbay持续使用的假设来确定的，不能考虑未来的发展。

Hudbay或可比市场参与者的加权平均资本成本被用作确定贴现率的起点，并对个别CGU所在国家的风险状况和与项目开发相关的具体风险进行了适当调整。

在资产不产生独立于其他资产的现金流的情况下，Hudbay估计资产所属CGU的可收回金额。如果一项资产或CGU的账面金额超过其可收回金额，则该资产或CGU的账面金额减至其可收回金额。减值损失在合并损益表中确认为费用。

(B)外币兑换：

管理层将每个哈德贝实体的本位币确定为该实体所处的主要经济环境的货币。

外币交易

以外币进行的交易按交易日的有效汇率折算为Hudbay各实体的功能货币。

在每个报告期结束时，以外币计价的货币资产和负债使用收盘汇率换算成本位币。按公允价值计量的非货币性资产和负债按公允价值确定之日的汇率换算。按历史成本以外币计量的非货币性资产和负债按交易日的有效汇率换算。当一个实体从以其本位币以外的货币保存的账簿和记录编制其财务报表时，也适用相同的换算，但收入和支出可以按与交易日生效的汇率相近的月平均汇率换算。

期末重估产生的外币收益和损失在综合损益表中确认，但被指定为对外国业务的净投资进行对冲的金融负债或合格现金流量对冲在保监处确认。

海外业务

就合并财务报表而言，拥有美元以外功能货币的Hudbay实体的资产和负债在报告日使用收盘汇率换算为美元。收入和支出按每月平均汇率换算，汇率与交易日的实际汇率大致相同。这些外币折算产生的差额在保监处确认，并在外币折算准备金的权益中列报。当处置境外业务时，累计于外币兑换储备的相关汇兑差额将作为处置损益的一部分转移至综合收益表。在部分出售包括外国业务的子公司时，此类金额的相关比例将重新归属于非控股权益。如出售联营公司或合营公司的部分投资，而该联营公司或合营公司包括外国业务，但仍保留重大影响力或共同控制权，则有关比例将重新分类为损益。

对外国公司的净投资

对外国业务的应收或应付货币项目进行折算所产生的外币收益和损失，如在可预见的将来既没有计划也不可能进行结算，则被视为对该外国业务的净投资的一部分。这些收益和损失在保监处确认，并在外币折算准备金的权益中列报。

(C)收入确认：

出售货物的收入按已收或应收对价的公允价值扣除处理和炼油费用后计量。销售副产品的收入包括在收入中。

当销售商品的控制权转移到客户手中时，确认收入。当产品的重大风险和回报已转移到客户、Hudbay拥有当前的付款权利以及产品的实际所有权已转移到客户手中时，控制权被视为已转移到客户。当哈德贝和最终买家签署并签署了交易确认书时，多雷的销售就会被记录下来。精矿及成品锌的销售经常按下列条款进行，管理层已评估该等条款，以决定移交控制权及确认收入的时间，大致见下表所述。

铜和锌精矿以及某些其他产品的销售是暂定价格。对于这些合同，销售价格将根据合同规定的报价期内的市场报价，在未来发货后的最后一段时间内进行最终调整。收入在达到上述标准时确认，使用重量和化验结果以及远期市场价格来估计应收总对价的公允价值。因此，收入最初是根据初步临时发票入账的。随后，在每个报告日期，在临时定价销售最终确定之前，销售应收账款按市价计价，调整(损益)在合并财务报表附注和综合资产负债表中的贸易和其他应收账款中分别记为“定价和数量调整”。根据IFRS 15与客户签订合同的收入，价格变动被视为国际财务报告准则第9号范围内临时定价的应收款的公允价值变动。金融工具数量的可变性被认为是可变的考虑因素。重量和化验变化对数量的可变考虑已被评估为微不足道，以保证排除由于未来可能的销售逆转而记录的收入。完成了对我们的称重和分析的准确性的年度分析，如果准确率低于某个阈值，管理层然后评估是否应该限制未来销售收入，因为未来收入极有可能出现重大逆转。

Hudbay只在交易价格中包含了一笔金额，该金额不太可能受到随后重大收入逆转的影响。在与客户签订的销售合同中，可能会就所售货物的运输产生单独的履约义务。如果适用，成本和交易价格按相对独立的销售基准分配给任何单独的履约义务，并在所售货物发运期间按毛数确认。

Hudbay在销售符合收入确认标准之前收到客户付款的情况下，确认递延收入。

贵金属流动合同在合同开始时被确定可以通过交付哈德贝自己生产的非金融项目(即黄金和白银信贷)而不是现金或其他金融资产来履行，这些合同作为递延收入入账。如果不可能与Hudbay自己生产的黄金和白银进行结算，则STREAM交易被确认为财务负债，因为结算可能需要现金支付。这将导致会计处理方式的改变，导致协议在经常性基础上通过综合收益表重估为公允价值。

与贵金属流动合同相关的递延收入须进行可变对价，并包含重要的融资部分，因为资金是在精矿交付之前收到的。当一个重要的融资部分被确认时，财务费用将更高，收入将更高，因为较大的递延收入余额被摊销为收入。基于市场的贴现率在每一份各自的流动协议开始时被用来确定用于计算递延收入余额的主要融资部分的利息费用的贴现率。随着产品的交付，包括增值利息在内的递延收入金额将被提取。提存比率要求在计算时使用已探明及可能储量及某些超出已探明及可能储量的资源，而管理层合理地相信这些资源将可转移至储量。在确定重要的筹资部分时使用的关键估计数包括贴现率以及为换算而假定的准备金和资源。

(D)销售成本：

销售成本包括以前计入期内销售存货计量的成本，以及未计入存货计量的某些成本，例如仓储和向客户分销的成本、与所购精矿相关的暂定价格调整、利润分享、特许权使用费支付、基于股份的补偿费用和与生产运营相关的其他间接费用。

销售成本还包括对库存的非现金可变现净值调整、与非正常运转时产生的间接费用有关的一次性调整以及与过去服务养老金成本、削减收益和遣散费有关的与促进生产库存有关的一次性人工费用。

(E)现金和现金等价物：

现金及现金等价物包括现金、活期存款及短期高流动性投资，可随时转换为已知数额的现金，并受价值变动的轻微风险影响。现金等价物的到期日为三个月或更短。赚取的利息计入综合收益表的财务收入和综合现金流量表的投资活动。

在报告日期后至少12个月内不得使用的金额被归类为非流动资产，并在合并资产负债表中以受限现金列示。受限现金余额的变化被归类为合并现金流量表上的投资活动。

(F)库存：

库存包括库存、在制品库存(精矿和金属)、金属产品和供应品。精矿、多利、金属及所有其他可销售产品均以成本及估计可变现净值中较低者作价。可变现净值是存货的估计销售价格减去所有估计的直接和间接完工费用以及销售所需的费用。当可变现净值少于成本时，差额计入综合损益表，作为销售成本的减值费用。与露天矿剥离活动相关的成本计入存货，并通过销售成本入账，除非剥离活动能够证明能够更好地获得未来期间将开采的更多矿石，在这种情况下，剥离成本将资本化为不动产、厂房和设备。

精矿存货的生产成本按加权平均成本计算，成品金属存货的生产成本按先进先出原则确定。生产成本包括与根据正常产能转换生产库存有关的直接成本：材料、劳动力、承包商费用、购买的精矿，以及采矿和生产过程中涉及的所有财产、厂房和设备的生产间接费用和折旧的可归属部分。Hudbay根据对冶金厂收到的材料的分析和对生产过程中回收的估计来衡量在制品库存。由于与产量和金属含量相关的重大不确定性，无形成本没有分配到库存矿石的常规运营水平。需要估计和判断，以评估矿石储存水平的任何重大变化的性质，并确定是否需要分摊费用。

物资的价值以平均成本和可变现净值中的较低者计价。

(G)勘探和评价支出：

勘探和评估活动在Hudbay获得勘探特定区域的合法权利时开始，涉及寻找矿产储量、确定技术可行性和评估已确定资源的商业可行性。勘探和评估阶段产生的支出包括获得矿业权、许可证和财产权益的成本以及Hudbay勘探活动的成本，如研究和分析现有勘探数据、通过地质研究收集数据、勘探钻探、挖沟、取样和某些可行性研究。

Hudbay支付勘探和评估活动的成本，并将收购矿业权、许可证和企业合并中的物业、资产收购或期权协议的权益的成本资本化。资本化金额确认为勘探和评估资产，并在财产、厂房和设备中列报。因资产收购或期权协议而取得的勘探及评估资产初步按成本确认，而在业务合并中收购的资产则于收购日按公允价值确认。它们随后按成本减去累计减值计提。在勘探和评估阶段不计入折旧。Hudbay支付与收购的勘探和评估资产有关的后续勘探和评估活动的费用。与收购勘探和评估资产相关的现金流量在合并现金流量表中被归类为投资活动；与勘探和评估费用相关的现金流量被归类为经营活动。

需要根据对未来事件和情况的假设，在适当情况下确定各自的费用是否符合资本化条件，以及是否有可能收回这些费用时，需要作出判断。如果获得新的信息，所作的估计和假设可能会发生变化。

Hudbay监控勘探和评估资产，寻找可能表明其账面价值不可收回的因素。如发现该等指标，本公司会测试勘探及评估资产或其总资产(视乎情况而定)是否有减值。当资产达到勘探和评估阶段结束时，Hudbay还会进行减值测试。

一旦本公司确定支出将产生可能的未来经济效益，勘探和评估资产将转移到物业、厂房和设备内正在进行的基本工程。Hudbay就未来可能产生的经济效益所作的厘定，是基于管理层根据评估活动(包括冶金测试、资源及储量估计)所取得的资料，以及对该矿体能否以经济方式开采所作的经济评估，对该矿体的地质性质作出技术可行性及商业可行性的评估。可用于确定这一点的工具包括初步可行性研究、将资源转化为储量的信心以及该资产可能被开发为矿场的可能性。届时，该物业被视为进入开发阶段，随后的评估成本被资本化。

(H)财产、厂房及设备：

Hudbay按成本减去累计折旧及任何累计减值损失计量物业、厂房及设备项目。

物业、厂房和设备项目的初始成本包括其购买价格或建筑成本，包括进口税和不可退还的购置税，任何直接可归因于资产投入运营的成本，以及对于符合条件的资产，借款成本。财产、厂房和设备的初始费用还包括拆除和移走物品以及修复物品所在地点的初步估计费用，即哈德贝公司在购置物品时或因在某一特定时期使用该物品而产生的债务，而不是在该期间产生库存。

一旦一项资产处于使其能够以管理层预期的方式运作所必需的位置和条件，成本资本化就停止了。这时，折旧开始了。对于新矿，这发生在商业生产开始时。由于国际会计准则第16号修正案自2021年1月1日起提前通过，在商业生产开始前赚取的任何收入减去生产成本后的收入均计入合并损益表。

物业、厂房及设备，包括使用权(“ROU”)资产的账面值，在资产的估计可用年限或相关矿山或工厂的估计年限(如较短)内折旧至其估计剩余价值。如果一项资产的组成部分具有不同的使用寿命，则折旧是按每个单独的组成部分计算的。部件可以是实物的，也可以是非实物的，包括继续运营一项财产、厂房和设备所需的定期重大检查和大修的费用。

某些财产、厂房和设备按生产单位折旧。生产单位法基于已探明和可能的矿石储量。估计矿石储量存在许多固有的不确定性，当获得新的信息时，在报告日期有效的假设可能会改变。实际开采的矿石数量以及这些假设的任何变化都可能影响预期的折旧率和账面价值。

一项财产、厂房和设备的账面价值在出售时或当其使用或处置不会带来未来的经济利益时被取消确认。于终止确认物业、厂房及设备项目时，其账面价值与销售所得款项净额之间的差额(如有)在综合损益表中列作其他营业收入或开支的损益。

一、正在进行的基本工程：

正在进行的基本工程包括建造中的物业、厂房和设备或开发中的矿产，包括在勘探和评估阶段完成后移交的项目。于建造或发展完成后，成本将酌情转移至厂房及设备及/或采矿物业。正在进行的基本工程不计折旧。

二、挖掘属性：

采矿资产包括当采矿资产达到商业生产时从进行中的基本工程转移的成本、后续采矿和勘探开发的成本以及在生产阶段收购的采矿资产。

采矿资产包括将矿产资产带入能够以管理层预期的方式运营的州的直接可归因性成本，并包括竖井、坡道、轨道运输巷道、辅助巷道、水泵、变电站、避难站、通风提升、永久人行道以及矿石和废物通道提升等成本。在确定在矿山作业的生产阶段要资本化的开发成本时，需要使用判断和估计，例如估计在整个矿区的寿命内要清除的废物吨数以及由此开采的经济上可回收的储量。

采矿资产被认为能够在根据预先确定的标准开始商业生产时以管理层预期的方式运营。矿业权在商业生产开始时，按单位生产法折旧。生产单位折旧率乃根据相关已探明及可能的矿产储量及相关未来开发成本厘定。

随后的矿山开发成本按其产生的程度资本化，以获得一年以上可开采的储量。持续维护和开发支出在发生时计入销售成本，计入损益。这些包括矿场进路巷道、采场底壁和悬壁巷道、抽矿点、钻道、底板、槽道、钻机提升、采场人行道提升和钻石钻探定义。

三、厂房和设备：

厂房和设备包括建筑物和固定装置、地面和地下固定和移动设备以及租赁的资产。

厂房及设备按生产单位或直线折旧，折旧的因素包括资产的生产年限及可开采储量。一般而言，采矿资产按生产单位法折旧；设备按其使用年限与相关矿山或设施的使用年限中较短者按直线法折旧；设备按直线折旧，其使用年限受相关采矿资产的使用年限限制。

四、使用权租赁资产：

在合同开始时，Hudbay会评估合同是不是租赁，或者是否包含租赁。如果合同转让了在一段时间内控制已确定资产的使用权以换取对价，则该合同是租赁或包含租赁。在确定合同是否转让了对已确定资产的使用控制权时，公司评估下列标准：

·合同涉及使用已确定的资产--这可以明确或隐含地规定，应当是物理上不同的，或者基本上代表物理上不同的资产的所有能力。如果供应商拥有实质性的替代权，则不确认该资产；

·哈德贝有权在整个使用期内从使用资产中获得几乎所有的经济利益；以及

·Hudbay有权通过与改变资产的使用方式和目的最相关的决策权来指导资产的使用。在关于资产用途的决定已预先确定的情况下，Hudbay被视为有权指示资产的使用，条件是：

▪Hudbay有权运营该资产；或者，

▪哈德贝设计这项资产的方式预先确定了它的使用方式和用途。

本公司在租赁开始日确认ROU资产和租赁负债。ROU资产的初始计量是以现值为基础的。这是基于计算的租赁负债加上产生的任何初始直接成本、搬迁或修复成本的估计以及在租赁开始前支付的任何款项减去收到的任何租赁奖励。

使用权资产随后使用直线折旧，从开始之日起至使用权资产使用年限结束或租赁期结束时两者中较早者。使用权资产的估计使用年限与财产和设备的估计使用年限相同。此外，使用权资产定期减值减值损失(如有)，并根据租赁负债的某些重新计量进行调整。

租赁负债按开始日期尚未支付的租赁付款的现值计量，使用租赁中隐含的利率进行贴现，如果该利率不能轻易确定，则使用Hudbay的增量借款利率进行贴现。一般来说，该公司使用其递增借款利率作为适用租赁的贴现率。

在计量租赁负债时计入的租赁付款包括固定付款，包括实质上取决于指数或利率的固定付款和浮动付款、根据剩余价值担保预计应支付的金额以及Hudbay合理预期因合理预期将被行使的购买期权、延期期权和终止期权而产生的额外成本。

租赁负债采用实际利息法按摊余成本计量。当租赁合同的预期未来现金流因指数或利率的变化或合同条款的变化而发生变化时，将重新计量。当租赁负债以这种方式重新计量时，对使用权资产的账面金额进行相应的调整，如果使用权资产的账面金额为零，则计入损益。

Hudbay已选择不将非租赁组成部分分开，并将租赁和非租赁组成部分作为所有资产类别租赁合同的单一租赁组成部分进行核算。

本公司已选择不确认租赁期限为12个月或以下的短期机械租赁以及低价值资产租赁的ROU资产和租赁负债。Hudbay确认与这些租赁相关的租赁付款为租赁期内的直线费用。

哈德贝公司不会以出租人的身份进行交易。

用于新ROU租赁的增量借款利率是管理层的一个关键判断。

五、主要类别资产折旧率：

·基建工程正在进行中--未折旧

·采矿性质--生产单位

·矿业资产--生产单位

·厂房和设备

◦设备-超过1到20年的直线

◦其他工厂资产-1至20年/生产单位的直线

·ROU资产--1至20年的直线增长

Hudbay至少每年审查其折旧方法、剩余可用寿命和剩余价值，并前瞻性地考虑估计的变化。

六、商业制作：

商业生产是指管理层计划为一个矿山或矿场和选矿厂提供的活动水平，以使其能够以管理层预期的方式运作。Hudbay在确定代表特定项目商业生产的活动水平时会考虑一系列因素，包括矿山和钢厂设计产能的预定百分比；实现连续生产、提高产量或其他产量；或特定因素，如回收率、品位或库存积累。在分阶段挖掘方法中，管理层可考虑在完成的每个阶段实现特定的里程碑。在非阶段挖掘方法中，管理层考虑的平均实际指标至少是连续一段时间内平均设计能力或计划的60%。管理层根据与持续运营的稳定性有关的复杂程度，评估运营维持生产大约一到三个月的能力。商业生产被认为已经开始，折旧费用在达到标准后的月初确认。

七.资本化借款成本：

该公司对直接归因于收购、建造或生产合格资产的借款成本进行资本化，合格资产是指需要相当长的时间(通常为一年或更长时间)才能准备好用于预期用途或出售的资产。一旦符合条件的资产开始商业生产或以其他方式准备好使用或出售，借款成本的资本化就停止了。

如果资金是专门为项目融资而借入的，资本化的金额代表实际发生的借款成本。如果用于资助项目的资金构成一般借款的一部分，资本化金额按适用于期间内Hudbay相关一般借款的加权平均利率计算，最高为发生的实际借款成本。通过将特定借款暂时投资于符合资格的资产的支出而获得的投资收入，从符合资本化条件的借款成本中扣除。在积极发展中断的较长时期内，利息资本化被暂停。

所有其他借款成本在发生期间在综合损益表中确认。

八.资本化剥离成本：

与露天矿剥离活动相关的成本计入存货，并通过销售成本入账，除非剥离活动能够证明能够更好地获得未来期间将开采的更多矿石，在这种情况下，剥离成本将资本化为不动产、厂房和设备。资本化的剥离成本包括在财产、厂房和设备内的“采矿财产”中。

资本化剥离成本按生产单位法按特定矿山开发阶段的预期储量折旧。

(一)非金融资产减值：

在每个报告期结束时，Hudbay会审查财产、厂房和设备、勘探和评估资产以及无形资产的账面金额--电脑软件，以确定是否有任何减值迹象。如果存在任何此类迹象，本公司将估计资产的可收回金额，以确定减值损失的程度(如有)。Hudbay一般在CGU的水平上评估减值，CGU是可识别的最小资产组，产生现金流入，在很大程度上独立于其他资产的现金流入。

哈德贝的CGU包括马尼托巴省、秘鲁、亚利桑那州和绿地勘探资产。

该公司根据CGU的经营部门、地理位置和管理层对该资产的预期用途，将邻近矿山勘探和评估资产分配给CGU。近矿勘探和评估资产与包含生产或开发阶段资产的CGU分开分配，除非此类勘探和评估资产有可能对未来生产或开发阶段资产的生产产生重大影响。

如已记录商誉，则每年及每当有迹象显示资产可能减值时，均会进行减值测试。

如果存在减值指标，则对资产或CGU的可收回金额作出正式估计。可收回金额为公允价值减去处置成本和使用价值后的较高者：

-公允价值减去处置成本是指在知情、自愿的各方之间进行公平交易时出售资产或CGU可获得的金额，减去处置成本。矿产资产的公允价值通常根据独立市场参与者可能考虑的假设，按资产的持续使用(包括任何扩展前景)及其最终处置而预期产生的估计未来现金流量的现值确定。这些现金流按适当的贴现率贴现，该贴现率反映了当前市场对货币时间价值的评估，以及达到资产净现值的特定资产风险。

-使用价值被确定为预计因继续使用现有形式的资产或CGU并最终处置而产生的估计未来现金流量的现值，使用反映当前市场对货币时间价值的评估的税前税率进行贴现，以及对未来现金流量的估计未进行调整的资产特有的风险。在用价值计算适用于公司持续使用的特定假设，不能考虑未来的发展。这些假设与计算公允价值所用的假设不同，因此使用中价值计算可能会给出与公允价值计算不同的结果。

Hudbay根据估计的未来可采矿山产量、预期销售价格(考虑当前和历史大宗商品价格、价格趋势和相关因素)、生产水平和生产现金成本估计未来现金流，所有这些都基于详细的工程LOM计划。未来可采矿山产量是在考虑采矿过程中的估计稀释和回收率以及矿石加工和处理过程中的估计损失后，根据储量和资源确定的。对未计入LOM计划的已测量、指示和推断的矿产资源的可开采产量的估计被评估为经济可采矿性，也可能包括在公允价值减去处置成本的估值中。预期出售资产的收益不包括在估计的未来现金流中。未来现金流估计所依据的假设受到风险和不确定性的影响。估计的变化可能会影响该公司对采矿资产投资的预期可回收性。

如果资产或CGU的账面金额超过其可收回金额，账面金额将减少至可收回金额，减值损失将在合并收益表中与减值资产或CGU的功能一致的费用类别中确认。Hudbay在综合收益表中列报减值损失，作为经营活动结果的一部分。就现金流转单位确认的减值损失将首先分配，以减少分配给现金流转单位的任何商誉的账面金额，然后按比例减少现金流转单位内其他资产的账面金额，以计提折旧资产。

本公司在每个报告日期评估以前确认的减值损失，以确定是否有任何迹象表明损失已经减少或不再存在。如果发生重大变化，对用于确定可收回金额的估计产生积极影响，则该减值损失将全部或部分冲销。减值亏损只有在资产的账面金额不超过若该资产在过往年度未确认减值亏损时应厘定的账面金额(扣除折旧或摊销)的范围内方可拨回。此类减值损失的冲销在综合损益表中确认。与商誉有关的已确认减值损失不会因随后可收回金额的增加而冲销。

(J)养恤金和其他雇员福利：

哈德贝为其大多数加拿大员工提供非缴费和缴费固定福利计划。固定福利养恤金福利是根据计薪计划的服务年限和最终平均工资计算的，并以固定美元数额和小时计划的服务年限相结合为基础。该公司向某些在职员工和领取养老金的人提供非养老金、健康和其他离职后福利(离职后福利)，还向小时工和受薪残疾员工提供残疾收入、健康福利和其他离职后福利(其他长期员工福利)。

Hudbay在雇员提供必要的服务以赚取养恤金和离职后福利时，根据固定福利计划应计其义务。养恤金和离职后福利的应计福利债务的精算确定采用按服务比例计算的预计福利办法(其中纳入了管理层对未来薪金水平、其他费用上升、雇员退休年龄和其他精算因素的最佳估计)。对于其他长期员工福利，公司在员工残疾时确认福利义务的全部成本。精算咨询由外部顾问提供。

对于基金固定收益计划，Hudbay将计划资产的公允价值超过固定收益义务现值的赤字或超额确认为合并资产负债表中的负债或资产。然而，该公司仅在其代表未来经济利益的范围内确认超额资产，该未来经济利益的形式是从计划中退款或减少对计划的未来贡献。当不符合这些标准时，不予以确认，但在合并财务报表的附注中披露。在确定资产负债表状况时，考虑了与过去服务有关的最低供资要求的影响。

确定的收益成本分类如下：

-服务成本(包括当前服务成本、过去服务成本以及削减、结算和管理成本的损益)；

-净利息支出或收入；以及

--重新衡量。

上文所示的固定收益成本的前两个组成部分在合并损益表中确认。过去的服务成本以及削减收益在计划修订期间的合并损益表中予以确认。净利息是通过将期初的贴现率应用于确定的福利净负债或资产来计算的。

计划资产的购买和销售在结算日入账。

重新计量，包括精算损益、资产上限变动的影响(如果适用)和计划资产回报率(不包括利息)，立即反映在合并资产负债表中，并在发生损益的期间在保监处确认损益。在保监处确认的重新计量反映在重新计量准备金中，不会重新分类到综合收益表中。对于其他长期员工福利计划，重新计量立即在合并损益表中确认。

在估计与该等计划有关的责任时所使用的精算厘定，包括采用管理层对计划表现、薪金上升、雇员退休日期及医疗成本上升比率等因素的最佳估计而作出的假设。由于估值、基本假设及其长期性质的复杂性，固定收益义务对这些假设的变化高度敏感。所有假设都会在每个报告日期进行审查。在厘定适当的贴现率时，管理层会考虑至少具有AA评级的有关货币的公司债券利率，以及与界定福利责任的预期期限相对应的推断到期日。死亡率是根据特定国家可公开获得的死亡率表得出的。未来的加薪和养恤金的增加是基于各自国家未来的预期通货膨胀率。

Hudbay还定义了缴费计划，利用401K计划为某些受薪员工和某些美国员工提供养老金福利。本公司根据每一期间的缴款要求确认固定缴款计划的成本。

如果Hudbay明确承诺在正常退休日期之前终止雇用，或由于提出鼓励自愿裁员的提议而提供解雇福利，而没有现实的退出可能性，则终止雇用福利被确认为一项费用。自愿裁员的解雇福利被确认为一项费用，如果公司提出了自愿裁员的要约，该要约很可能会被接受，并且可以可靠地估计接受的数量。本报告所述期间后一年以上应支付的福利折现为现值。

(K)环境和其他规定：

当Hudbay由于过去的事件而具有目前的义务(法律或推定)时，很可能需要流出资源来清偿义务，并可以做出可靠的估计。这些准备金被记录为管理层对清偿债务所需金额的最佳估计。

拨备按现值列报，按反映当前市场对货币时间价值和负债特有风险的当前市场评估的税前比率对预期未来现金流量进行贴现而厘定。

退役、恢复和类似的负债

计提了与修复公司现有和以前的运营和开发场地的未来成本相关的法律和建设性义务。这些费用与退役和恢复活动有关，例如拆除和拆除建筑物、恢复矿山和尾矿，以及开垦和恢复受影响地区的植被。

估计成本的现值记录在安装资产或扰乱环境的期间，并可对未来成本和贴现率作出合理估计。拨备使用无风险利率贴现，对未来现金流的估计也进行了调整，以反映风险。

在初始计量之后，对债务进行调整，以反映债务所涉及的估计未来现金流的时间推移和变化。由于时间流逝而增加的准备金确认为财务费用，而由于估计的未来现金流量的变化而增加和减少，而这些变化不是当前库存生产的结果，则在相关经营资产的使用年限内资本化和折旧。结清场地修复债务所产生的实际费用在为这些费用确定准备金的范围内从准备金中扣除。债务清偿后，可以计入损益。对于关闭的场地，估计成本的变化立即在合并损益表中确认为其他费用。

哈德贝每年都会评估其估计和假设的合理性，并在情况发生变化时对估计进行相应的修订。需要作出判断，以确定未来退役和恢复活动的范围和时间，以及现有的最佳估计和假设，包括贴现率、退役和恢复成本的预期时间、通胀因素和市场风险。由于技术和成本个别组成部分定价的变化而引起的成本估计的变化可能会导致资产和负债的抵消性变化以及相关折旧和财务成本的相应变化。鉴于这些未来债务的不确定性，填海和关闭矿山的最终时间和成本可能与这些估计数有很大不同。

如果估计的变化导致退役负债大幅增加，从而增加了资产的账面价值，本公司将考虑这是否表明整个资产的减值，如果是，则根据国际会计准则第36进行减值测试。非金融资产减值准备。就成熟矿场而言，如经修订的矿场资产扣除退役及恢复负债后的净额超过可收回价值，则增加的部分将直接计入毛利/(亏损)项目内的减值亏损开支。

鉴于环境补救方面的不确定性，退役和恢复负债的最终费用可能与所提供的估计数额有很大不同。总负债的估计可能会根据法律和条例的修正案以及有关哈德贝业务的新信息而发生变化。由于修订要求、法律、法规和经营假设以及贴现率而导致的估计总负债的未来变化(如果有)可能是重大的，并将在适用时被预期确认为会计估计的变化。在公司运营的所有地区，环境法律、法规和技术都在不断发展。Hudbay无法确定未来可能颁布的环境法律、法规和技术对其运营结果或财务状况的影响，因为此类未来法律和法规可能采取的最终形式存在不确定性。

繁重的合同

如果履行合同规定的义务的不可避免的费用超过根据合同预期获得的经济利益，合同就被认为是繁重的。Hudbay记录了一项条款，规定任何繁琐的合同都要以履行合同的费用和终止合同的费用中较小的费用为准。

重组条文

当管理层在Hudbay内部拥有适当权力批准了详细和正式的重组计划，并且重组已经开始或已公开宣布时，确认重组拨备。没有为未来的运营成本拨备。

(L)金融工具：

非衍生金融工具最初按公允价值确认，如属金融资产或金融负债而非按公允价值透过损益计量，则按直接应占交易成本确认。后续期间的计量取决于金融工具的分类。Hudbay使用交易日期核算常规方式购买或出售金融资产。本公司在初始确认时确定其金融工具和非金融衍生品的分类。

当且仅当Hudbay有法定权利抵销金额并打算按净额结算或同时变现资产及负债时，金融资产及负债才会被抵销，并于综合资产负债表中列报净额。

金融资产的分类是基于合同特征测试和商业模式评估的结果，这将导致金融资产被归类为：摊余成本、通过损益的公允价值(“FVTPL”)或通过其他全面收益的公允价值(“FVTOCI”)。

一、非衍生金融工具--分类：

按公允价值计提损益的金融资产

临时定价的铜和锌精矿销售应收账款、认股权证及对初级采矿公司证券的投资按公允价值损益分类为金融资产，并按公允价值计量。与公允价值变动相关的损益在综合收益表中列报。

摊销成本

现金、某些应收款、与秘鲁附近社区的协议有关的其他资产、贸易和其他应付款项、长期债务和限制性现金被归类并按摊销成本计量，并按实际利率法减去减值损失(如有)按摊销成本入账。

非衍生金融负债

应付账款及优先无抵押票据最初按公允价值确认，其后按实际利息法按摊销成本入账。优先无抵押票据发行成本的摊销采用实际利率法计算。

二、衍生品：

衍生工具最初于Hudbay成为衍生工具合约一方时按公允价值确认，其后于每个报告期结束时按公允价值重新计量。由此产生的损益立即在综合收益表中确认，除非衍生品被指定并有效地作为对冲工具。公允价值为正的衍生品被确认为资产；公允价值为负的衍生品被确认为负债。

为在经济上对冲风险而订立的衍生工具合约，但并非为对冲会计目的而指定为对冲工具，并已实际结算的衍生工具，最初及其后均按公允价值计量。公允价值的后续变动在综合损益表的收入项目中确认。

三、嵌入式衍生品：

当Hudbay成为合同的一方时，它会考虑合同是否包含嵌入的衍生品。如果嵌入其他金融负债或其他非金融托管合约的衍生工具的风险和特征与托管合约的风险和特征并不密切相关，且托管合约不按FVTPL计量，则将其视为单独的衍生品。

四、金融工具的公允价值：

金融工具的公允价值是指在公平交易中，知情、自愿的各方之间可以交换资产或清偿债务的金额。

在活跃市场交易的金融工具的公允价值是根据市场报价(如有)确定的。出价通常用于持有的资产或将发行的负债；要价通常用于收购的资产或持有的负债。

对于未在活跃市场交易的金融工具，公允价值是根据适当的估值技术确定的。此类技术可包括贴现现金流分析、使用最近的公平市场交易、参考实质相同的另一种工具的当前公允价值，以及其他估值模型。

本公司采用层次结构对用于计量按公允价值计值的金融工具的估值方法进行分类。第1级至第3级是根据公允价值投入可观察到的程度确定的，并对记录的公允价值有重大影响，如下：

-第1级：相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整)；

-第2级：估值技术直接(即作为价格)或间接(即从价格得出)使用重要的可观察到的投入，或根据类似工具的报价进行估值；以及

-第三级：估值技术使用的重要投入不是基于可观察到的市场数据(不可观察到的投入)。

附注28对金融工具的公允价值进行了分析。

五、金融工具减值：

Hudbay确认未按FVTPL计量的贸易应收账款的预期信贷损失损失准备(“ECL”)。

应收贸易账款的损失准备金按等同于终身ECL的金额计算。ECL是以所有现金短缺的现值衡量的概率加权估计数，包括前瞻性信息的影响。

Hudbay根据公司以往的信用损失经验建立了拨备，并根据债务人和经济环境的特定前瞻性因素进行了调整。

六、取消对金融工具的确认：

Hudbay在资产现金流的合同权利到期时，或当公司在一项交易中转让金融资产的合同现金流的权利时，金融资产几乎所有所有权的风险和回报都被转移时，Hudbay就不再确认金融资产。Hudbay创设或保留的转让金融资产中的任何权益均确认为单独的资产或负债。

Hudbay于其合约责任被解除、注销或到期或其条款被修改且经修改负债的现金流大幅不同时，终止确认金融负债。

(M)课税：

当期税额

本期和前期的当期所得税资产和负债按预期向税务机关收回或支付的金额计量。用于计算税额的税率和税法是在资产负债表日之前颁布或实质上颁布的税率和税法。

哈德贝在许多司法管辖区都要缴纳所得税。由于立法的复杂性，在确定世界范围内的所得税规定时需要作出重大判断。在正常的业务过程中，有许多交易和计算的最终纳税决定是不确定的。该公司根据对是否应缴纳额外税款的估计，确认预期税收问题的负债。如该等事项的最终税务结果与最初记录的金额不同，则该等差异将影响作出该等厘定期间的所得税及递延税项拨备。

此外，在Hudbay运营的司法管辖区内税法的未来变化可能会限制公司在未来期间获得税收减免的能力。

递延税金

递延税项按资产负债表日的资产及负债计税基准与其账面金额之间的暂时性差异按资产负债表方法确认，以供财务报告之用。

递延所得税负债应确认为所有应税暂时性差异，但以下情况除外：

-如果递延所得税负债产生于最初确认商誉，或最初确认非企业合并交易中的资产或负债，并且在交易时既不影响会计利润，也不影响应纳税损益；以及

-关于与对子公司、联营公司和合资企业的权益的投资有关的应税临时差异，在这些临时差异的逆转时间可以控制的情况下，临时差异很可能在可预见的将来不会逆转。

递延所得税资产确认所有可扣除的暂时性差异、未使用的税收资产结转和未使用的税收损失，只要有可能获得可抵扣的暂时性差异的应税利润，以及未使用的税收资产和未使用的税收损失的结转，但以下情况除外：

-凡与可扣除临时差额有关的递延所得税资产，是在一项并非业务合并的交易中最初确认一项资产或负债而产生的，并且在交易时既不影响会计利润，亦不影响应课税损益；及

-对于与子公司、联营公司和合资企业的投资相关的可扣除临时差异，只有在临时差异很可能在可预见的未来逆转，并有可用于抵销临时差异的应税利润的情况下，才确认递延税项资产。

在可能有应课税溢利可抵销可扣除的暂时性差异的情况下，Hudbay确认有关退役、恢复及类似负债的暂时性差异的递延税项资产，并确认与相关资产的暂时性差异相关的相应递延税项负债。

递延所得税资产的账面金额于每个结算日审核，并在不再可能有足够的应课税利润可供全部或部分使用递延所得税资产的情况下递减。未确认递延所得税资产于每个结算日重新评估，并在未来可能有应课税溢利可供收回递延所得税资产的范围内确认。

在确定递延税项资产是否在综合资产负债表中确认时，需要作出判断。递延税项资产，包括因未使用税项亏损而产生的递延税项资产，要求管理层评估未来期间产生应课税利润的可能性，以便利用已确认的递延税项资产。对未来应税收入的估计是基于经营活动的预测现金流量和每个司法管辖区现行税法的适用情况。如果未来的现金流和应税收入与估计有很大不同，那么在资产负债表日记录的递延税项净资产的变现能力可能会受到影响。

递延税项根据资产负债表日颁布或实质颁布的税率及税法，按预期于资产变现或清偿负债期间适用的税率，按未贴现基准计量。

如果存在可依法强制执行的权利，将当期税项资产与当期税项负债进行抵销，且递延所得税涉及同一应纳税主体和同一税务机关，则递延所得税资产和递延所得税负债被抵销。

与在损益以外确认的项目有关的当期和递延税项(无论是在其他全面收益或直接在权益中确认)在损益以外确认，而不是在综合收益表中确认。采矿税和特许权使用费如果具有所得税的特征，则作为当期和递延税项处理和披露。

(N)股本及储备金：

交易成本

直接归属于权益交易的交易成本确认为从权益中扣除。

其他资本公积

另一项资本公积金用于以股权结算的股份补偿，包括已授予和未行使的股票期权金额。

外币折算储备

外币折算准备金用于记录对外经营企业财务报表折算产生的汇兑差额。境外业务财务报表折算产生的汇兑差额构成境外业务净投资的一部分。在出售全部或部分海外业务之前，折算收益和损失仍保留在准备金中。

(O)基于股份的薪酬：

Hudbay通过为董事会非雇员成员使用递延股份单位(“DSU”)计划、针对员工的限制性股份单位(“RSU”)计划、针对员工的绩效股份单位(“PSU”)计划和针对员工的股票期权计划对员工进行部分补偿。这些计划包括在综合资产负债表的准备金中，并在附注25中进一步说明。负债的公允价值变动计入综合损益表。

现金结算交易由债务单位、债务单位和债务单位组成，最初按公允价值计量，并在授予之日确认为一项债务。该等负债于截至结算日(包括结算日)的每个报告日按公允价值重新计量，并于综合收益表确认公允价值变动。Hudbay根据公司股价的变化对负债进行估值。额外的DSU、RSU和PSU计入，以反映归属期间向Hudbay普通股支付的股息。负债的当前部分反映了已经归属或预期在12个月内归属的赠款。

DSU在授予日授予，当参与者不再是董事会成员时可赎回。发行和赎回股票的价格以发行或赎回前五个交易日公司普通股的平均收盘价为基础。

RSU和PSU根据Hudbay的长期股权计划(“LTEP计划”)发行，并在授予三周年或之前授予。根据LTEP计划授予的RSU和PSU可以公司普通股的形式进行结算，或根据Hudbay的选择，以普通股于归属日期的市场价格为基础的现金等价物进行结算。哈德贝历来以现金结算RSU。除特定情况外，当员工停止受雇于本公司时，RSU和PSU将终止。RSU和PSU的估值反映了估计的没收情况。

与员工的股权结算交易涉及股票期权，并参照授予日期和员工无条件有权获得奖励的日期中较早的公允价值进行计量。公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的，该模型依赖于对未来无风险利率、未来股息支付、未来股价波动性和期权预期平均寿命的估计。哈德贝认为，该模型充分反映了期权奖励的实质特征，适合计算其公允价值。于授出日期厘定的公允价值根据归属条款及条件于归属期间确认，并相应增加其他资本储备。确认为费用的金额进行调整，以反映预计将满足相关服务和非市场归属条件的奖励数量。

(P)每股收益：

该公司提供其普通股的基本和稀释后每股收益(亏损)(EPS)数据。基本每股收益的计算方法是将本公司普通股股东应占利润或亏损除以期内已发行普通股的加权平均数。摊薄每股收益是通过调整普通股股东应占利润或亏损以及所有稀释性潜在普通股的影响调整已发行普通股的加权平均数量来确定的，这些潜在普通股以前包括授予员工的股票期权和认股权证。

在计算公司亏损期间的每股收益时，Hudbay的稀释每股收益计算将任何增量股票排除在假定的股票期权转换之外，因为它们将是反稀释的。

(Q)租约：

租赁将租赁项目所有权的几乎所有风险和回报转移至哈德贝，租赁开始时按公允价值或最低租赁付款现值中的较低者作为资产进行资本化。租赁付款在融资费用和减少负债之间分摊，以实现负债余额的恒定定期利率。财务费用在合并损益表中作为财务成本反映。

非ROU租赁付款在合并损益表中以直线方式在租赁期内确认为费用。

(R)分部报告：

经营部门是公司的一个组成部分，从事其可能从中赚取收入和产生费用的业务活动，并可获得离散的财务信息。Hudbay的首席执行官定期审查每个运营部门的运营结果，以就分配给该部门的资源做出决定，并评估其业绩。在确定运营部门时，哈德贝考虑了地点和决策权。请参阅附注32。

4.新标准

新标准发布但尚未生效

《国际会计准则》第1号修正案--财务报表列报

对《国际会计准则》第1号的修正案澄清，只有要求一个实体在报告日期或之前遵守的契约才会影响将负债分类为现行或非现行负债。此外，实体必须在附注中披露信息，使财务报表使用者能够了解具有契诺的非流动负债可能在12个月内偿还的风险。分类不受预期实体将行使其推迟清偿负债的权利的影响。最后，修正案明确，结算是指将现金、股权工具、其他资产转移给交易对手。这些修正案从2024年1月1日或之后开始生效。允许提前申请。本公司尚未确定采纳这项修订对其综合财务报表的影响。

5.可比数额的重新分类

为与本期列报保持一致，对上一期的某些数额进行了重新分类。由于余额的大小，黄金预付款负债(附注16)已在综合资产负债表内重新归类为其自身的财务报表项目。余额以前包括在其他金融负债中。重新评估调整--由于这一余额大幅增加，环境拨备已重新归类到合并损益表中的财务报表项目中。这一余额以前包括在其他费用中。评估费用已重新分类，并在合并损益表的其他费用中列报。这一余额以前包括在勘探和评价费用以及其他费用中(附注6f)。环境债务调整以前被列入合并现金流量表业务活动一节中的其他项目，现在已被重新归类到业务活动中的单独一项。社区协议付款以前包括在合并现金流量表投资活动一节的购置财产、厂房和设备内，现在已在投资活动中重新归类到自己的类别。这些重新分类对以前报告的净亏损和净权益没有影响。

6.收入和支出

(A)收入

Hudbay按重要产品类型划分的收入：

本公司流协议的对价被认为是可变的(附注19)。当根据合同交割的贵金属数量发生变化时，黄金和白银的收入可能会进行累积调整。由于2022年第一季度本公司矿产储量和资源估计的变化，将递延收入计入收入的摊销比率进行了调整，并根据需要对自流动协议生效日期以来的所有上年流动收入进行了可变对价调整。马尼托巴省2022年9月30日也录得可变对价调整，此前对2022年第三季度777的修订预测表明，777的贵金属储备和库存水平基本上都已耗尽。这些可变对价调整导致截至2022年12月31日的年度收入增加959美元(2021年12月31日-收入增加1,617美元)。于2021年第二季度，本公司与惠顿贵金属公司(“惠顿”)敲定了一项与秘鲁溪流协议相关的修正案。修正案的结果是修订了秘鲁黄金和白银递延收入摊销费率和相关的重要融资部分。有关详情，请参阅附注19。

(B)矿山经营费用

于截至2022年12月31日止年度，Hudbay确认与秘鲁存货账面值调整至可变现净值(截至2021年12月31日止年度-收回1,446美元)有关的销售成本收回557美元，以及马尼托巴省材料及用品存货非现金减记4,110美元(截至2021年12月31日止年度-5,445美元)(附注9)。

2022年，由于Flin Flon业务的关闭，某些员工退休或离职。由于固定福利养恤金和其他雇员福利计划应计服务的雇员人数减少，这导致2022年第四季度录得2384美元的收益(附注6e)。

于2021年期间，本公司确认与马尼托巴省某些雇员的退休金有关的过往服务成本拨备调整为4,989美元(附注6E)。

(C)折旧和摊销

PP&E折旧和无形资产摊销在合并损益表中的反映如下：

(D)基于股份的薪酬支出

按股份计算的薪酬支出在合并损益表中的反映如下：

在截至2022年12月31日的年度内，本公司共授予602,614份股票期权(截至2021年12月31日的年度为509,385份)。有关股票期权的进一步详情，见附注25b。

(E)雇员福利开支

此表显示合并损益表中确认的员工福利费用，包括销售货物时从库存转账的金额：

马尼托巴省有一个集体谈判协议所要求的利润分享计划，根据该计划，马尼托巴省任何给定财政年度的税后利润(不包括递延所得税和递延矿业税的准备金或回收)的10%将分配给Flin Flon/Snow Lake业务中所有符合条件的员工，高管和关键管理人员除外。

秘鲁有一项秘鲁法律要求的利润分享计划，根据该计划，秘鲁应税收入的8%将分配给秘鲁业务范围内的所有员工。

该公司为高管和其他符合条件的员工制定了一项员工购股计划，参与者可出资税前基本工资的1%至10%购买Hudbay股票。本公司将提供参与者出资75%的等额出资。

哈德贝养老金计划说明见附注21，哈德贝其他员工福利计划见附注22。

(F)其他开支

于截至2022年12月31日止年度内，为准备关闭777矿、锌厂及Flin Flon钢厂而重组马尼托巴省业务所产生的成本为10,609美元(2021年12月31日至6,947美元)。这些费用与这些关闭前开展的活动以及正在进行的重组、关闭和遣散费有关。

在截至2022年12月31日的年度内，处置财产、厂房和设备以及其他非流动资产的收益包括处置梅森的洛兹堡财产，以及因关闭我们的Flin Flon业务而处置的非流动资产。

在截至2022年12月31日的年度内，录得5,698美元的收益，以反映2020年10月777竖井事故后的保险追偿索赔收益。截至2022年12月31日，所有收益已全部收到。

Flin Flon选矿厂和尾矿库已转移到维护和维护，以便在Flin Flon地区再次发现矿物时提供可选方案。在截至2022年12月31日的一年中，护理和维护成本为9,040美元。

2022年上半年产生的评估费用主要涉及亚利桑那州铜世界综合体的初步经济评估(“PEA”)研究费用。

(G)财务支出净额

其他融资支出主要涉及Hudbay循环信贷安排和租赁的费用。

(H)减值--亚利桑那州

由于于2022年第二季度发布的铜世界综合体PEA，其中考虑在两阶段采矿计划中开采最近发现的铜世界矿床和东部矿床(以前称为Rosemont矿床)，已确定与先前的东部矿床独立开发计划相关的某些资本化成本和资产不再可回收。因此，在2022年第二季度，公司确认了与这些资产相关的税前减值亏损94,956美元。减值亏损乃根据特定确认资产公允价值减去预期根据铜世界综合项目PEA不可收回的出售成本而厘定。该公司在附注32中列报了亚利桑那州分部的减值损失。厘定减值费用时所使用的公允价值计量，根据可观察到的投入及对记录的公允价值有重大影响的程度，被分类为第二级。

(I)减损--环境拨备

在2021年第三季度和第四季度，确定了与经修订的Flin Flon关闭计划有关的减值指标。经修订的关闭计划反映了较高的成本估计，导致环境填海拨备大幅增加，并相应增加了Flin Flon填海资产，这在PP&E中记录。Flin Flon PP&E的增加促使对这些资产进行减值测试，因为Flin Flon运营预计将于2022年年中结束。Hudbay将Flin Flon业务的账面价值与其可收回金额进行比较，从而对PP&E计入减值，方法是使用使用中值法计算与业务相关的未来现金流，直至关闭。在用价值可收回金额被视为包含对商品价格、汇率、剩余储备、开采时间和运营成本的假设的第三级估值方法。这导致截至2021年12月31日的年度减值亏损为193,473美元。

7.现金

现金余额是指活期存款和原始到期日少于3个月的存款。

8.贸易和其他应收款

截至二零二二年十二月三十一日止年度的应收贸易账款减少，主要是由于于二零二二年年初收到三批于二零二一年售出的铜精矿的付款，相当于30,000吨铜精矿。

9.库存

在截至2022年12月31日的年度(截至2021年12月31日的年度--1,069,309美元)，确认为费用(包括折旧)并计入销售成本的库存成本为1,062,228美元。

在截至2022年12月31日的年度内，Hudbay确认了与秘鲁库存账面价值调整为可变现净值相关的销售成本回收557美元(截至2021年12月31日的年度-回收1,446美元)。存货账面价值对可变现净值的调整与商品价格的变化有关。

在截至2022年12月31日的年度内，哈德贝确认了与调整马尼托巴省材料和供应库存的账面价值相关的销售成本支出4,110美元(截至2021年12月31日的年度-支出5,445美元)。

10.其他金融资产

11.无形资产和其他资产

无形资产和其他资产为49,841美元(2021年12月31日-20,138美元)，包括45,074美元的其他资产(2021年12月31日-14,240美元)和4,767美元的无形资产(2021年12月31日-5,898美元)。

其他资产代表与秘鲁业务附近社区达成的协议有关的某些未来社区成本的账面价值，这些协议允许Hudbay在秘鲁业务的有效期限内开采或勘探矿物。这些费用的剩余负债以摊销费用记录在与社区签订的协议中(附注15)。账面金额的摊销计入综合收益表中的其他费用(附注6f)或勘探费用，视乎协议性质而定。

截至2022年12月31日止年度，按摊销成本计入的与社区协议的增加主要是由于执行与Uchucarcco社区的勘探协议，该协议提供位于Constancia作业附近的Maria Reyna和Caballito卫星物业的地面权利，但因摊销账面金额而部分抵销。

无形资产主要代表计算机软件成本。下表总结了无形资产的变化：

12.物业、厂房及设备

¹ 包括5,112美元的在建资本工程-与亚利桑那州业务部门相关的ROU资产(成本)。

截至2022年12月31日，与2021年12月31日相比，正在进行的基本工程减少，原因是税前减值费用94,956美元，这是与先前EAST矿藏独立开发计划相关的某些资本化成本和资产不再可收回的结果(见附注6h)。

Flin Flon业务于2022年第二季度关闭，导致不再确认完全折旧的资产。这导致采矿财产及厂房和设备类别的成本和累计折旧均有所下降。

由于最近发布的PEA和亚利桑那州铜世界综合体的新采矿计划，2022年第二季度确定了减值指标。因此，管理层决定，亚利桑那州CGU需要截至2022年6月30日的详细减值评估。管理层认为，公允价值减去处置成本超过了亚利桑那州CGU的账面价值，因此没有记录减值。

在2021年第三季度和第四季度，确定了与经修订的Flin Flon关闭计划有关的减值指标。经修订的关闭计划反映较高的成本估计，导致环境填海拨备大幅增加(附注20)，并相应增加Flin Flon PP&E。Flin Flon PP&E的增加促使对这些资产进行减值测试，因为Flin Flon运营预计将于2022年年中结束。Hudbay将Flin Flon业务的账面价值与其可收回金额进行比较，从而对PP&E计入减值，方法是使用使用中值法计算与业务相关的未来现金流，直至关闭。在用价值可回收金额被认为是一种第三级估值方法。这导致截至2021年12月31日的年度减值亏损为193,473美元。

13.贸易及其他应付款项

应计项目和应付账款包括运营成本和资本成本以及应收员工福利金额。

14.其他法律责任

15.其他财务负债

与按摊余成本记录的社区的协议涉及与Constancia作业附近社区的协议，这些协议允许Hudbay在Constancia作业的使用寿命内开采矿物，在该地区进行勘探和评估活动，并向Hudbay提供社区支持，以便在该地区作业。于截至2022年12月31日止年度，按摊销成本记录的与社区协议的变动主要涉及执行与Uchucarcco社区的勘探协议，该协议提供位于Constancia作业附近的Maria Reyna和Caballito卫星物业的地面权利，但由主要于年内支付的付款部分抵销。于截至2021年12月31日止年度内，按摊销成本记录的与社区协议的变动主要涉及与若干社区成员执行余下的土地使用协议、估计的变动、负债的增加及由付款抵销的影响。

下表汇总了按摊销成本记录的与社区协议的变化：

16.黄金提前还款责任

黄金预付负债在综合资产负债表中的反映如下：

下表汇总了黄金预付款负债的变化：

17.租赁法律责任

租赁负债在综合资产负债表中的反映如下：

哈德贝已经签订了2023年至2033年之间到期的租约。资本化后的租赁年利率在2.50%至7.43%之间。用于贴现的利率范围主要取决于作为承租人的Hudbay实体和租期。对于某些租赁，Hudbay有权购买租赁期限结束时租赁的设备和车辆。Hudbay在这些租赁下的债务以出租人对租赁资产的所有权为担保。适用租赁付款的现值已确认为净收益资产，计入不动产、厂房和设备的非现金附加额，并相应计入租赁负债。

签订这些租约对哈德贝没有任何限制。

以下概述了在公司综合收益表中确认的与适用确认豁免的租赁有关的费用。

为短期、低价值和可变租赁支付的款项大多将在综合损益表中计入费用，然而，在亚利桑那州部门的开发阶段，某些金额可能会资本化到PP&E，某些金额可能会根据销售时间在库存中报告。可变付款租赁包括康斯坦西亚重型土木工程使用的设备。

18.长期债务

长期债务由以下部分组成：

(A)高级无抵押票据

截至2022年12月31日，本金总额为1,200,000美元的优先债券分为两个系列：(I)本金总额为600,000元、于2026年到期的4.50厘优先债券系列(“2026年债券”)及(Ii)2029年到期、本金总额为600,000元的6.125厘优先债券系列(“2029年债券”)。

2026年笔记

2021年3月8日，哈德贝完成了本金总额60万美元、2026年4月到期的4.50%优先无担保票据的发售。

Hudbay利用是次发售所得款项，连同手头可用现金，就其当时未偿还本金总额为600,000美元、2025年到期的7.625%优先无抵押票据(“2025年票据”)偿还及清偿所有债务。

于2025年票据清偿时，未摊销交易成本2,480美元于综合收益表中列支(附注6G)。2025年票据载有一项预付选择权资产，该资产先前的价值为49,754美元，在提前赎回时被注销，并在综合收益表中支出(附注6G)。

提前赎回2025年债券亦导致应付债券持有人的催缴溢价22,878美元，该笔溢价已于综合收益表(附注6G)中支出。

2029年笔记

2020年9月23日，哈德贝完成了本金总额为60万美元的发行

2029年4月到期的6.125的优先无担保票据

Hudbay用此次发行的收益来偿还和履行其与当时未偿还的40万美元本金总额7.25%的优先无担保票据有关的所有债务，这些票据将于2023年到期。

优先票据由除HudBay(BVI)Inc.和某些被排除的子公司以外的几乎所有公司的子公司以优先无抵押基础提供担保，这些子公司包括在铜矿世界矿藏、EAST矿藏和梅森项目中拥有权益的公司的子公司，以及主要持有或可能开发处于建设前开发阶段的非生产矿产资产的任何新成立或收购的子公司。除与亚利桑那州业务部门相关的资产外，哈德贝的循环信贷安排以公司几乎所有资产为抵押。

(B)未摊销交易费用--循环信贷安排

截至2022年12月31日，秘鲁部分在秘鲁循环信贷安排下为支持其回收债务而签发的信用证为零，而马尼托巴省部分在加拿大循环信贷安排下为支持其回收和养老金义务而发行了25,511美元的信用证。截至2022年12月31日，信贷安排项下没有现金垫款。

担保债券

亚利桑那州部门发行了12,827美元的担保债券，以支持未来的填海和关闭义务。在这些担保债券下，不需要过帐现金抵押品。

其他信用证

秘鲁部分向秘鲁各金融机构签发了107,556美元的信用证，以支持今后的填海和其他业务事项。在这些信用证项下，不需要过帐现金抵押品。

2022年8月22日，哈德贝与加拿大一家主要金融机构完成了一项1.3亿加元的双边信用证融资(LC融资)。截至2022年12月31日，马尼托巴省部分在信用证机制下签发了56,735美元的信用证，以支持其填海和养恤金义务。

19.递延收入

777流协议

截至2022年12月31日的年度，777黄金和白银的提款率分别为每盎司1,584加元和31.28加元(截至2021年12月31日的年度-分别为每盎司1,578加元和30.38加元)。截至2022年9月30日，777的所有贵金属储备和库存水平均已耗尽，我们预计不会进一步减少递延收入。

作为波音777矿分流协议的一部分，哈德贝必须在2052年8月1日之前用贵金属信用偿还Stream保证金，也就是协议到期之日。如果在到期日之前，777生产的贵金属信用没有全额偿还水蒸气保证金，剩余金额将在协议到期时支付。由于777矿在储量耗尽后完成了所有采矿活动，并最终完成了生产精矿的销售，Hudbay得出结论，777矿的部分矿藏将不会通过777生产的贵金属信用来偿还。还款金额记为退款负债(附注15)，将按原777 STEM协议固有的9.0%利率贴现，并在协议剩余期限内增加。

秘鲁河流协议

2021年第二季度，与惠顿签署了秘鲁金矿流修正案。该修正案取消了在2021年6月30日之前不从潘帕坎查矿藏开采400万吨矿石的要求，即不向惠顿交付8,020盎司黄金。考虑到取消这一交付义务，Hudbay已同意将适用于Constancia矿石生产的固定黄金回收率从55%提高至70%，直至2025年12月31日，这与适用于Pampacha生产的固定回收率相当。此外，惠顿还同意，如果Hudbay在2021年12月31日之前从Pampacha矿藏开采和加工400万吨矿石，它将额外支付4,000美元的保证金。因此，Hudbay修正了其对秘鲁分流安排下预计将交付的剩余黄金盎司数量的估计。根据对分流协议的修改的性质，确定这一合同修改应被视为终止现有合同和创建新合同。对这样一种修改的会计处理完全是有预期的。

由于合同修改，交易价格重新确定，用于计算重要融资部分的贴现率已重新评估，截至2021年5月1日。根据《国际财务报告准则》第15号，重大融资部分在每个报告期确认为融资费用，并累计递延收入余额，以确认合同中固有的重大融资要素。与最初签订合同时相比，贴现率显着降低，这导致自修改之日起摊销收入和利息增加费用减少。

截至2021年12月31日，Hudbay已从Pampacha矿藏开采和加工了400万吨矿石，因此，Hudbay在2021年第四季度收到了额外的4,000美元保证金。

在截至2022年12月31日的一年中，秘鲁流协议黄金和白银的提款率分别为每盎司734美元和14.95美元(截至2021年12月31日的年度分别为每盎司791美元和17.47美元)。

下表汇总了递延收入的变化：

来自该公司流协议的对价被认为是可变的。当根据合同交付的盎司数量发生变化时，黄金和白银的收入可能会进行累积调整。由于2022年第一季度本公司矿产储量和资源估计的变化，将递延收入计入收入的摊销比率进行了调整，并根据需要对自流动协议生效日期以来的所有前期流动收入进行了本期追赶调整。马尼托巴省2022年9月30日也录得可变对价调整，此前对2022年第三季度777的修订预测表明，777的贵金属储备和库存水平基本上都已耗尽。这些可变对价调整导致截至2022年12月31日(2021年12月31日-收入增加1,617美元，财务支出增加594美元)的年度收入增加959美元，财务支出减少940美元。

递延收入在合并资产负债表中的反映如下：

20.环境及其他条文

¹ 与亚利桑那州部门相关的某些金额被资本化。

² 主要涉及重组成本和其他非资本拨备。

³详情请参阅附注25a。

综合资产负债表中的准备金反映如下：

¹ 与亚利桑那州部门相关的某些金额被资本化。

² 主要与重组成本有关。

³ 表示适用于预期未贴现现金流的通货膨胀率估计的变化。

退役、恢复和类似负债在每个报告日期重新计量，以反映贴现率的变化，这可能会对负债产生重大影响。

退役、恢复和类似责任(“DRO”)

Hudbay的退役、恢复和类似债务涉及恢复和关闭目前正在运营的矿山和冶金厂、开发阶段的物业和已关闭的物业。这笔经费是根据管理层认为合理的估计和假设记录的；然而，实际的退役和恢复费用可能与预期不同。

DRO在每个报告日期重新计量，以反映贴现率、通货膨胀率、汇率以及现金流出的时间和程度的变化，这可能会对负债产生重大影响。这笔经费是根据管理层认为合理的估计和假设记录的；然而，实际的退役和恢复费用可能与预期不同。

于截至2022年12月31日止年度，本公司于综合收益表录得非现金收益133,460美元，主要与Flin Flon环境填海拨备的重估调整有关。这主要是由于根据加拿大债券收益率的变动，2022年期间长期无风险贴现率普遍上升。一般来说，营运用地会根据填海资产反映其环境填海拨备的任何重估调整。然而，自Flin Flon业务于2022年6月结束以来，相应的Flin Flon资产已全额折旧，不能减至低于其剩余价值，导致剩余影响在合并损益表中作为重估调整环境准备的非现金收益入账。

2021年第三季度，在对弗林弗隆关闭计划进行了全面更新之后，确认了额外经费，以反映弗林弗隆至2122年关闭活动的估计数增加。环境填海拨备的增加导致Flin Flon填海资产相应增加，该资产计入PP&E。然而，在2021年，由于Flin Flon业务接近关闭，在2021年第三季度和第四季度确定了减值指标，导致截至2021年12月31日的年度减值亏损193,473美元(附注6i)。

在截至2021年12月31日的年度内，确认的额外拨备主要是由于上述对Flin Flon的影响和贴现率的变化。

哈德贝的退役和恢复责任主要与其马尼托巴省的业务有关。管理层已将剩余的Flin Flon资产置于照料和维护之中。大部分关闭活动将在马尼托巴省的所有采矿活动完成后进行。这些经费还反映了截至2122年的关闭后现金流估计数，用于持续监测和水处理需求。管理层预计康斯坦西亚行动的大部分退役和恢复活动将在2035年至2103年进行，其中包括持续监测和水处理要求。

这些估计已按年利率3.26%至4.75%(2021年至0.39%至1.94%)折现至现值，采用反映每项特定负债估计到期日的税前无风险利率。

21.养恤金义务

Hudbay为其某些员工维护非缴费和缴费固定收益养老金计划。

该公司的所有计划都使用12月31日作为衡量日期。对于哈德贝的重要计划，为筹资目的提交的最新精算估值是在2022年期间使用截至2021年12月31日的最新数据进行的，但与受Flin Flon关闭影响的某些马尼托巴省计划成员有关的较新数据除外。对于这些计划，将在2023年期间使用截至2022年12月31日的数据进行筹资所需的下一次精算估值。

本年度和前几年固定福利债务现值的变动情况如下：

按成员组分列的界定福利债务期末余额如下：

本年度和前几年养恤金计划资产的公允价值变动情况如下：

合并资产负债表中包含的因该实体对其确定的福利计划承担的义务产生的数额如下：

在合并资产负债表中的反映如下：

养老金支出如下：

重新计量确定的福利负债净额：

已确认的养恤金金额包括与生产库存直接相关的金额；这类金额最初确认为库存成本，并在出售库存时在销售成本内的合并损益表中支出。

本年度的当期服务成本、利息成本和行政成本计入员工福利支出。重新计量界定福利净负债计入保险业保监处。

固定收益养老金计划通常使Hudbay面临精算风险，例如：投资风险、利率风险、寿命风险和工资风险。

用于精算估值的主要假设如下：

哈德贝审查了每年用于衡量养老金成本(包括贴现率)的假设。计量日期的经济和市场状况每年都会影响这些假设。在确定贴现率时，哈德贝考虑养老金计划负债的期限。

确定固定福利债务的重要精算假设是贴现率、预期加薪和死亡率。以下敏感性分析是根据报告所述期间终了时各假设的合理可能变化而确定的，同时保持其他假设不变：

-如果贴现率高(低)50个基点，固定福利债务将减少10,667美元(增加12,078美元)。

-如果预期工资增长增加(减少)1%，固定福利义务将增加1,406美元(减少1,267美元)。

-如果男性和女性的预期寿命都增加(减少)一年，固定福利义务将增加980美元(减少1018美元)。

上文提出的敏感性分析可能不能代表固定福利债务的实际变化，因为假设的变化不太可能彼此孤立地发生，因为有些假设可能是相互关联的。

此外，在提出上述敏感性分析时，已使用报告期末的预测单位贷方法计算了固定福利负债的现值，该方法与计算合并资产负债表中确认的固定福利负债时采用的方法相同。

该公司的主要养老金计划在联邦金融机构总监办公室和加拿大税务局注册。登记的养恤金计划根据《养恤金福利标准法》和《所得税法》进行管理。赞助商提供所需的数额，以维持现行条例规定的充足资金。

在截至2022年12月31日的财年，预计雇主对养老金计划的缴费为4,847美元。

截至2022年12月31日的养老金义务平均期限为16.2年(2021-19.2年)。这一数字可以细分如下：

-活跃成员：18.3岁(2021年：21.0岁)

-延期成员：17.5年(2021年：23.5年)

-退休成员：8.2岁(2021年：10.0岁)

定期进行资产负债匹配研究，根据风险和回报情况分析投资政策。

养老金计划不直接投资于公司的证券或财产/房地产。

除固定收益投资和某些股权工具外，计划资产由投资经理主动管理，目标是获得可能超过被动管理投资的回报。在适当的范围内，被投资资金的实际构成可能与规定的投资组合不同。

以下是投资的公允价值分类水平摘要：

22.其他员工福利

Hudbay同时赞助其他长期员工福利计划和非养老金离职后福利计划，并使用12月31日的衡量日期。这些债务主要涉及对退休后健康福利的承诺。有关哈德贝离职后和其他长期员工福利的信息如下：

本年度和前几年固定福利债务现值的变动情况如下：

¹ 包括重新衡量其他长期雇员福利

按集团成员分列的界定福利债务期末余额如下：

本年度和前几年确定福利金额的公允价值变动情况如下：

非养老金员工福利计划义务没有资金。

综合资产负债表中确认的资产和负债的对账：

在合并资产负债表中的反映如下：

其他员工未来福利支出包括以下内容：

已确认的其他员工福利金额包括与生产库存直接相关的金额；这些金额最初确认为库存成本，并在出售库存时在销售成本内的合并损益表中支出。

¹ CPM 2014高级版，采用CPM-B投影量表

Hudbay每年审查用于衡量其他员工福利成本(包括贴现率)的假设。

其他员工福利成本通常使Hudbay面临精算风险，如：利率风险、医疗成本通胀风险和寿命风险。

以下敏感性分析是根据本报告所述期间结束时各假设的合理可能变化而确定的，同时保持其他假设不变：

-如果贴现率高(低)50个基点，固定福利债务将减少6,070美元(增加6,843美元)。

-如果保健费用假设增加(减少)1%，固定福利义务将增加13,940美元(减少11,188美元)。

-如果男性和女性的预期寿命增加(减少)一年，固定福利义务将增加2,888美元(减少2,885美元)。

截至2022年12月31日的非养老金离职后义务的平均期限为15.0年(2021年：18.6年)。

这一数字可以细分如下：

-活跃成员：21.9岁(2021年：25.4岁)

-非活跃成员：11.6年(2021年：13.2年)

23.所得税和采矿税

(A)追讨税款：

税费(退税)适用范围如下：