dlx-2022123100000279962022财年错误错误http://fasb.org/us-gaap/2022#FundsHeldForClientshttp://fasb.org/us-gaap/2022#FundsHeldForClientshttp://fasb.org/us-gaap/2022#FundsHeldForClientshttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#Assetshttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#NonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#NonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#NonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#NonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#NonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#NonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#NonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#NonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#NonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#NonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#NonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#NonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2022#DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember2525http://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrent00000279962022-01-012022-12-3100000279962022-06-30ISO 4217:美元00000279962023-02-08Xbrli:共享00000279962022-12-3100000279962021-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享0000027996美国-公认会计准则:产品成员2022-01-012022-12-310000027996美国-公认会计准则:产品成员2021-01-012021-12-310000027996美国-公认会计准则:产品成员2020-01-012020-12-310000027996美国-GAAP:服务成员2022-01-012022-12-310000027996美国-GAAP:服务成员2021-01-012021-12-310000027996美国-GAAP:服务成员2020-01-012020-12-3100000279962021-01-012021-12-3100000279962020-01-012020-12-3100000279962019-12-310000027996美国-美国公认会计准则:普通股成员2019-12-310000027996US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-310000027996美国-公认会计准则:保留预付款成员2019-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000027996美国公认会计准则:非控制性利益成员2019-12-310000027996美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-01-012020-12-310000027996美国公认会计准则:非控制性利益成员2020-01-012020-12-310000027996美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-01-012020-12-310000027996US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-01-012020-12-3100000279962020-01-012020-03-310000027996美国-GAAP:会计标准更新201613成员美国-公认会计准则:保留预付款成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000027996美国-GAAP:会计标准更新201613成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-3100000279962020-12-310000027996美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-12-310000027996US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000027996美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000027996美国公认会计准则:非控制性利益成员2020-12-310000027996美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-01-012021-12-310000027996美国公认会计准则:非控制性利益成员2021-01-012021-12-310000027996美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-01-012021-12-310000027996US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000027996美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-12-310000027996US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000027996美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000027996美国公认会计准则:非控制性利益成员2021-12-310000027996美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-01-012022-12-310000027996美国公认会计准则:非控制性利益成员2022-01-012022-12-310000027996美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-01-012022-12-310000027996US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-12-310000027996美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-12-310000027996US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310000027996美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310000027996美国公认会计准则:非控制性利益成员2022-12-310000027996美国-GAAP:BuildingMembers2022-01-012022-12-310000027996SRT:最小成员数美国-GAAP:机器和设备成员2022-01-012022-12-310000027996SRT:最大成员数美国-GAAP:机器和设备成员2022-01-012022-12-310000027996美国-GAAP:机器和设备成员SRT:权重平均成员2022-01-012022-12-310000027996SRT:最大成员数2022-01-012022-12-310000027996SRT:最小成员数2022-01-012022-12-310000027996SRT:权重平均成员2022-01-012022-12-310000027996SRT:最小成员数2022-12-31Xbrli:纯0000027996SRT:最大成员数2022-12-310000027996SRT:最大成员数Dlx:DatadrivenmarketingandtreasurymanagementsolutionsMember2022-12-310000027996SRT:最小成员数Dlx:DatadrivenmarketingandtreasurymanagementsolutionsMember2022-12-310000027996美国-公认会计准则:员工斯托克成员2022-01-012022-12-310000027996美国-公认会计准则:贸易应收账款成员2022-01-012022-12-310000027996美国公认会计准则:库存评估保留成员2022-01-012022-12-310000027996美国公认会计准则:库存评估保留成员2021-01-012021-12-310000027996美国公认会计准则:库存评估保留成员2020-01-012020-12-310000027996美国公认会计准则:现金和现金等价物成员美国-美国公认会计准则:地理分布国内成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers2022-12-310000027996DLX:FundsHeldForCustomers成员美国-公认会计准则:外国政府债务证券成员2022-12-310000027996DLX:FundsHeldForCustomers成员2022-12-310000027996DLX:FundsHeldForCustomers成员美国-公认会计准则:外国政府债务证券成员2021-12-310000027996DLX:FundsHeldForCustomers成员美国-公认会计准则:担保投资合同成员2021-12-310000027996DLX:FundsHeldForCustomers成员2021-12-310000027996美国-GAAP:机器和设备成员2022-12-310000027996美国-GAAP:机器和设备成员2021-12-310000027996US-GAAP:构建和构建改进成员2022-12-310000027996US-GAAP:构建和构建改进成员2021-12-310000027996美国-公认会计准则:土地和土地改进成员2022-12-310000027996美国-公认会计准则:土地和土地改进成员2021-12-310000027996Dlx:InternaluseComputerSoftwareIntangibleAssetMember2022-12-310000027996Dlx:InternaluseComputerSoftwareIntangibleAssetMember2021-12-310000027996US-GAAP:客户相关无形资产成员2022-12-310000027996US-GAAP:客户相关无形资产成员2021-12-310000027996US-GAAP:基于技术的无形资产成员2022-12-310000027996US-GAAP:基于技术的无形资产成员2021-12-310000027996美国-GAAP:分配权成员2022-12-310000027996美国-GAAP:分配权成员2021-12-310000027996美国-公认会计准则:行业名称成员2022-12-310000027996美国-公认会计准则:行业名称成员2021-12-310000027996DLX:ResaleMembers软件2022-12-310000027996DLX:ResaleMembers软件2021-12-310000027996US-GAAP:客户相关无形资产成员2022-01-012022-12-310000027996US-GAAP:客户相关无形资产成员2021-01-012021-12-310000027996US-GAAP:客户相关无形资产成员2020-01-012020-12-310000027996Dlx:InternaluseComputerSoftwareIntangibleAssetMember2022-01-012022-12-310000027996Dlx:InternaluseComputerSoftwareIntangibleAssetMember2021-01-012021-12-310000027996Dlx:InternaluseComputerSoftwareIntangibleAssetMember2020-01-012020-12-310000027996US-GAAP:基于技术的无形资产成员2022-01-012022-12-310000027996US-GAAP:基于技术的无形资产成员2021-01-012021-12-310000027996US-GAAP:基于技术的无形资产成员2020-01-012020-12-310000027996美国-GAAP:分配权成员2022-01-012022-12-310000027996美国-GAAP:分配权成员2021-01-012021-12-310000027996美国-GAAP:分配权成员2020-01-012020-12-310000027996DLX:ResaleMembers软件2022-01-012022-12-310000027996DLX:ResaleMembers软件2021-01-012021-12-310000027996DLX:ResaleMembers软件2020-01-012020-12-310000027996美国-公认会计准则:行业名称成员2022-01-012022-12-310000027996美国-公认会计准则:行业名称成员2021-01-012021-12-310000027996美国-公认会计准则:行业名称成员2020-01-012020-12-310000027996US-GAAP:客户相关无形资产成员Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialAssetAcquisitionsMember2022-01-012022-12-310000027996US-GAAP:客户相关无形资产成员Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialAssetAcquisitionsMember2021-01-012021-12-310000027996US-GAAP:客户相关无形资产成员Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialAssetAcquisitionsMember2020-01-012020-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:Payments成员2020-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:云解决方案成员2020-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:促销解决方案成员2020-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:检查成员2020-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:第一位美国成员DLX:Payments成员2021-01-012021-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:促销解决方案成员2021-01-012021-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:Payments成员2021-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:云解决方案成员2021-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:促销解决方案成员2021-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:检查成员2021-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:第一位美国成员DLX:Payments成员2022-01-012022-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:促销解决方案成员2022-01-012022-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:Payments成员2022-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:云解决方案成员2022-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:促销解决方案成员2022-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:检查成员2022-12-310000027996美国-公认会计准则:应收账款成员2022-01-012022-12-310000027996Dlx:LoansAndNotesReceivableFromDistributorsMember2021-12-310000027996Dlx:LoansAndNotesReceivableFromDistributorsMember2020-12-310000027996Dlx:LoansAndNotesReceivableFromDistributorsMember2019-12-310000027996美国-GAAP:会计标准更新201613成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberDlx:LoansAndNotesReceivableFromDistributorsMember2019-12-310000027996Dlx:LoansAndNotesReceivableFromDistributorsMember2022-01-012022-12-310000027996Dlx:LoansAndNotesReceivableFromDistributorsMember2021-01-012021-12-310000027996Dlx:LoansAndNotesReceivableFromDistributorsMember2020-01-012020-12-310000027996Dlx:LoansAndNotesReceivableFromDistributorsMember2022-12-310000027996Dlx:LoansAndNotesReceivableFromDistributorsMemberDLX:OneToTwoInternalGradeMember2022-12-310000027996DLX:三到四个国际年级成员Dlx:LoansAndNotesReceivableFromDistributorsMember2022-12-310000027996美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-01-012022-12-310000027996美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2021-01-012021-12-310000027996美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2020-01-012020-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-01-012022-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-012022-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-12-310000027996DLX:第一位美国成员2021-01-012021-12-310000027996DLX:第一位美国成员2021-06-010000027996DLX:第一位美国成员US-GAAP:客户相关无形资产成员2021-06-012021-06-010000027996DLX:第一位美国成员美国-GAAP:分配权成员2021-06-012021-06-010000027996DLX:第一位美国成员US-GAAP:基于技术的无形资产成员2021-06-012021-06-010000027996DLX:第一位美国成员美国-公认会计准则:行业名称成员2021-06-012021-06-010000027996DLX:第一位美国成员Dlx:InternaluseComputerSoftwareIntangibleAssetMember2021-06-012021-06-010000027996DLX:第一位美国成员2021-06-012021-06-010000027996DLX:第一位美国成员2022-01-012022-12-310000027996SRT:重新调整成员2021-01-012021-12-310000027996SRT:重新调整成员2020-01-012020-12-310000027996DLX:澳大利亚WebHostingBusiness成员2022-01-012022-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:澳大利亚WebHostingBusiness成员DLX:数据解决方案成员2021-01-012021-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:促销解决方案成员DLX:推广解决方案企业退出成员2021-01-012021-12-310000027996SRT:情景预测成员DLX:北美网络托管业务成员2023-01-012023-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:北美网络托管业务成员DLX:数据解决方案成员2022-01-012022-12-310000027996DLX:兰开斯特加州便利设施成员2022-01-012022-12-310000027996DLX:InterestRateSwap2019年7月2019-07-190000027996DLX:InterestRateSwap2019年7月2022-12-310000027996DLX:InterestRateSwap2019年7月2021-12-310000027996DLX:InterestRateSwap2022年9月2022-09-160000027996DLX:InterestRateSwap2022年9月2022-12-310000027996SRT:情景预测成员DLX:InterestRateSwapMarch2023成员2023-03-200000027996DLX:数据分析报告单位成员2022-07-3100000279962022-07-012022-09-3000000279962021-07-012021-09-300000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:Payments成员2021-01-012021-03-31DLX:报告单位0000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:Payments成员2021-04-012021-06-300000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:促销解决方案成员2021-01-012021-03-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:促销解决方案成员2021-04-012021-06-3000000279962021-04-012021-06-300000027996Dlx:ReportingunitsforwhichqualitativeanalysiscompletedMember2020-07-012020-09-300000027996DLX:Payments ReportingUnitMember2020-01-010000027996DLX:检查报告单位成员2020-01-010000027996Dlx:ReportingunitsforwhichquantitativeanalysiscompletedMember2020-07-012020-09-300000027996DLX:数据分析报告单位成员2020-07-310000027996DLX:推广解决方案报告单位成员2020-07-3100000279962020-07-012020-09-300000027996DLX:DirectToConsumer erReportingUnitMember2020-01-010000027996SRT:最小成员数Dlx:ReportingunitsforwhichquantitativeanalysiscompletedMember2020-01-010000027996Dlx:ReportingunitsforwhichquantitativeanalysiscompletedMemberSRT:最大成员数2020-01-010000027996Dlx:ReportingunitsforwhichquantitativeanalysiscompletedMember2020-03-312020-03-310000027996DLX:推广解决方案报告单位成员2020-01-012020-03-310000027996DLX:DataSolutionWebHostingReportingUnitMember2020-01-012020-03-310000027996DLX:推广解决方案报告单位成员2020-03-310000027996DLX:DataSolutionWebHostingReportingUnitMember美国-公认会计准则:FiniteLived无形资产成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-01-012020-03-310000027996DLX:MeasurementInputRevenueGrowthRate成员DLX:DataSolutionWebHostingReportingUnitMember美国-公认会计准则:FiniteLived无形资产成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-03-310000027996Dlx:MeasurementInputGrossMarginGrowthRateMemberDLX:DataSolutionWebHostingReportingUnitMember美国-公认会计准则:FiniteLived无形资产成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-03-310000027996DLX:DataSolutionWebHostingReportingUnitMember美国-公认会计准则:FiniteLived无形资产成员美国-公认会计准则:衡量投入贴现率成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-03-310000027996US-GAAP:客户相关无形资产成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberDLX:SmallBusiness分销商成员2020-01-012020-03-310000027996US-GAAP:客户相关无形资产成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberDLX:SmallBusiness分销商成员2020-07-012020-09-300000027996US-GAAP:客户相关无形资产成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberDLX:SmallBusiness分销商成员2020-01-012020-09-300000027996DLX:MeasurementInputRevenueGrowthRate成员US-GAAP:客户相关无形资产成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberDLX:SmallBusiness分销商成员2020-09-300000027996Dlx:MeasurementInputGrossMarginGrowthRateMemberUS-GAAP:客户相关无形资产成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberDLX:SmallBusiness分销商成员2020-09-300000027996US-GAAP:客户相关无形资产成员美国-公认会计准则:衡量投入贴现率成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberDLX:SmallBusiness分销商成员2020-09-300000027996Us-gaap:DisposalGroupNotDiscontinuedOperationsMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-01-012020-09-300000027996DLX:DataSolutionWebHostingReportingUnitMember美国-公认会计准则:FiniteLived无形资产成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-03-310000027996美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员DLX:DataSolutionWebHostingReportingUnitMember美国-公认会计准则:FiniteLived无形资产成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-03-310000027996US-GAAP:客户相关无形资产成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberDLX:SmallBusiness分销商成员2020-09-300000027996美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员US-GAAP:客户相关无形资产成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberDLX:SmallBusiness分销商成员2020-09-300000027996Us-gaap:DisposalGroupNotDiscontinuedOperationsMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-09-300000027996美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员Us-gaap:DisposalGroupNotDiscontinuedOperationsMember2020-09-300000027996DLX:DataSolutionWebHostingReportingUnitMemberUS-GAAP:客户相关无形资产成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-01-012020-03-310000027996DLX:DataSolutionWebHostingReportingUnitMemberDlx:InternaluseComputerSoftwareIntangibleAssetMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-01-012020-03-310000027996美国公认会计准则:其他无形资产成员DLX:DataSolutionWebHostingReportingUnitMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-01-012020-03-310000027996DLX:FundsHeldForCustomers成员SRT:最大成员数美国-公认会计准则:担保投资合同成员2020-01-012020-12-310000027996美国公认会计准则:现金和现金等价物成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers2022-12-310000027996美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国公认会计准则:现金和现金等价物成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers2022-12-310000027996美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国公认会计准则:现金和现金等价物成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers2022-12-310000027996DLX:FundsHeldForCustomers成员美国-GAAP:非美国成员2022-12-310000027996DLX:FundsHeldForCustomers成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:非美国成员2022-12-310000027996DLX:FundsHeldForCustomers成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:非美国成员2022-12-310000027996美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2022-12-310000027996美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-12-310000027996美国公认会计准则:现金和现金等价物成员2022-12-310000027996美国公认会计准则:现金和现金等价物成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-12-310000027996DLX:FundsHeldForCustomers成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-12-310000027996美国-GAAP:其他非当前资产成员2022-12-310000027996美国-GAAP:其他非当前资产成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-12-310000027996DLX:其他当前和非当前资产成员2022-12-310000027996美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员DLX:其他当前和非当前资产成员2022-12-310000027996Dlx:CurrentPortionOfLongTermDebtAndLongTermDebtMember2022-12-310000027996美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Dlx:CurrentPortionOfLongTermDebtAndLongTermDebtMember2022-12-310000027996DLX:FundsHeldForCustomers成员美国-GAAP:非美国成员2021-12-310000027996DLX:FundsHeldForCustomers成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:非美国成员2021-12-310000027996DLX:FundsHeldForCustomers成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:非美国成员2021-12-310000027996美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310000027996美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310000027996美国公认会计准则:现金和现金等价物成员2021-12-310000027996美国公认会计准则:现金和现金等价物成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-12-310000027996DLX:FundsHeldForCustomers成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-12-310000027996美国-GAAP:其他非当前资产成员2021-12-310000027996美国-GAAP:其他非当前资产成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-12-310000027996DLX:其他当前和非当前资产成员2021-12-310000027996美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员DLX:其他当前和非当前资产成员2021-12-310000027996Dlx:CurrentPortionOfLongTermDebtAndLongTermDebtMember2021-12-310000027996美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Dlx:CurrentPortionOfLongTermDebtAndLongTermDebtMember2021-12-310000027996美国-GAAP:销售成本成员2022-01-012022-12-310000027996美国-GAAP:销售成本成员2021-01-012021-12-310000027996美国-GAAP:销售成本成员2020-01-012020-12-310000027996美国公认会计准则:运营费用成员2022-01-012022-12-310000027996美国公认会计准则:运营费用成员2021-01-012021-12-310000027996美国公认会计准则:运营费用成员2020-01-012020-12-310000027996DLX:外部咨询费成员2022-01-012022-12-310000027996DLX:外部咨询费成员2021-01-012021-12-310000027996DLX:外部咨询费成员2020-01-012020-12-310000027996美国-GAAP:员工服务成员2022-01-012022-12-310000027996美国-GAAP:员工服务成员2021-01-012021-12-310000027996美国-GAAP:员工服务成员2020-01-012020-12-310000027996DLX:国际会员2022-01-012022-12-310000027996DLX:国际会员2021-01-012021-12-310000027996DLX:国际会员2020-01-012020-12-310000027996美国-公认会计准则:其他重组成员2022-01-012022-12-310000027996美国-公认会计准则:其他重组成员2021-01-012021-12-310000027996美国-公认会计准则:其他重组成员2020-01-012020-12-310000027996美国-GAAP:员工服务成员2019-12-310000027996美国-GAAP:员工服务成员2020-12-310000027996美国-GAAP:员工服务成员2021-12-310000027996美国-GAAP:员工服务成员2022-12-310000027996DLX:增加收入成员2022-10-012022-12-310000027996美国-GAAP:地理分布外国成员2022-12-3100000279962021-10-012021-12-310000027996美国-公认会计准则:州和地方法律法规成员2022-12-310000027996DLX:可递减利息结转成员美国-GAAP:国内/地区成员2022-12-310000027996美国-公认会计准则:资本损失结转成员美国-GAAP:国内/地区成员2022-12-310000027996美国-公认会计准则:资本损失结转成员美国-公认会计准则:外国成员2022-12-3100000279962022-04-270000027996Dlx:RestrictedSharesAndRestrictedStockUnitsMember2022-01-012022-12-310000027996Dlx:RestrictedSharesAndRestrictedStockUnitsMember2021-01-012021-12-310000027996Dlx:RestrictedSharesAndRestrictedStockUnitsMember2020-01-012020-12-310000027996美国公认会计准则:绩效共享成员2022-01-012022-12-310000027996美国公认会计准则:绩效共享成员2021-01-012021-12-310000027996美国公认会计准则:绩效共享成员2020-01-012020-12-310000027996美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-01-012022-12-310000027996美国-公认会计准则:员工股票期权成员2021-01-012021-12-310000027996美国-公认会计准则:员工股票期权成员2020-01-012020-12-310000027996美国-公认会计准则:员工斯托克成员2022-01-012022-12-310000027996美国-公认会计准则:员工斯托克成员2021-01-012021-12-310000027996美国-公认会计准则:员工斯托克成员2020-01-012020-12-310000027996SRT:最小成员数美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-01-012022-12-310000027996SRT:最大成员数美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-01-012022-12-310000027996美国-公认会计准则:员工股票期权成员2018-01-012018-12-310000027996美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-12-310000027996SRT:最小成员数美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-01-012022-12-310000027996SRT:最大成员数美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-01-012022-12-310000027996美国-GAAP:受限股票单位RSU成员SRT:管理成员2022-12-310000027996美国-GAAP:受限股票单位RSU成员SRT:管理成员2022-01-012022-12-310000027996Dlx:RestrictedStockUnitsClassifiedAsLiabilitiesMember2022-01-012022-12-310000027996Dlx:RestrictedStockUnitsClassifiedAsLiabilitiesMember2021-01-012021-12-310000027996Dlx:RestrictedStockUnitsClassifiedAsLiabilitiesMember2020-01-012020-12-310000027996美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-12-310000027996美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2019-12-310000027996美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2020-12-310000027996美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2021-12-310000027996Dlx:RestrictedStockUnitsClassifiedAsLiabilitiesMember2022-12-310000027996SRT:最大成员数美国-公认会计准则:受限的股票成员2022-01-012022-12-310000027996美国-公认会计准则:受限的股票成员2021-01-012021-12-310000027996美国-公认会计准则:受限的股票成员2022-01-012022-12-310000027996美国-公认会计准则:受限的股票成员2022-12-310000027996美国-公认会计准则:受限的股票成员2021-12-310000027996美国-公认会计准则:受限的股票成员2019-12-310000027996美国-公认会计准则:受限的股票成员2020-01-012020-12-310000027996美国-公认会计准则:受限的股票成员2020-12-310000027996美国公认会计准则:绩效共享成员2019-12-310000027996美国公认会计准则:绩效共享成员2020-12-310000027996美国公认会计准则:绩效共享成员2021-12-310000027996美国公认会计准则:绩效共享成员2022-12-310000027996SRT:最小成员数2021-01-012021-12-310000027996SRT:最大成员数2021-01-012021-12-310000027996SRT:最小成员数2020-01-012020-12-310000027996SRT:最大成员数2020-01-012020-12-310000027996Us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember2020-12-310000027996美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2020-12-310000027996Us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember2021-01-012021-12-310000027996美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2021-01-012021-12-310000027996Us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember2021-12-310000027996美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2021-12-310000027996Us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember2022-01-012022-12-310000027996美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-01-012022-12-310000027996Us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember2022-12-310000027996美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-12-310000027996Us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember2020-01-012020-12-310000027996美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2020-01-012020-12-310000027996DLX:65岁以下的参与者2022-12-310000027996DLX:参与者65岁和老年人2022-12-310000027996DLX:65岁以下的参与者2021-12-310000027996DLX:参与者65岁和老年人2021-12-310000027996DLX:65岁以下的参与者2020-12-310000027996DLX:参与者65岁和老年人2020-12-310000027996DLX:65岁以下的参与者2022-01-012022-12-310000027996DLX:参与者65岁和老年人2022-01-012022-12-310000027996DLX:65岁以下的参与者2021-01-012021-12-310000027996DLX:参与者65岁和老年人2021-01-012021-12-310000027996DLX:65岁以下的参与者2020-01-012020-12-310000027996DLX:参与者65岁和老年人2020-01-012020-12-310000027996美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员2022-12-310000027996美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员2021-12-310000027996Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2022-12-310000027996Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2021-12-310000027996Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesLargeCapMember2022-12-310000027996Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesLargeCapMember2021-12-310000027996美国-公认会计准则:抵押贷款认可证券成员2022-12-310000027996美国-公认会计准则:抵押贷款认可证券成员2021-12-310000027996Dlx:DefinedbenefitplanequitysecuritiessmallandmidcapMember2022-12-310000027996Dlx:DefinedbenefitplanequitysecuritiessmallandmidcapMember2021-12-310000027996美国-公认会计准则:固定收入证券成员2022-12-310000027996美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-12-310000027996美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员2022-12-310000027996美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员2022-12-310000027996美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2022-12-310000027996Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-12-310000027996Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-12-310000027996美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2022-12-310000027996Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2022-12-310000027996美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesLargeCapMember2022-12-310000027996美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesLargeCapMember2022-12-310000027996美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesLargeCapMember2022-12-310000027996Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberUs-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesLargeCapMember2022-12-310000027996美国-公认会计准则:抵押贷款认可证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-12-310000027996美国-公认会计准则:抵押贷款认可证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-12-310000027996美国-公认会计准则:抵押贷款认可证券成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-12-310000027996美国-公认会计准则:抵押贷款认可证券成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2022-12-310000027996Dlx:DefinedbenefitplanequitysecuritiessmallandmidcapMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-12-310000027996Dlx:DefinedbenefitplanequitysecuritiessmallandmidcapMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-12-310000027996美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员Dlx:DefinedbenefitplanequitysecuritiessmallandmidcapMember2022-12-310000027996Dlx:DefinedbenefitplanequitysecuritiessmallandmidcapMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2022-12-310000027996美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-12-310000027996美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-12-310000027996美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-12-310000027996Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2022-12-310000027996美国-公认会计准则:抵押贷款认可证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-12-310000027996美国-公认会计准则:抵押贷款认可证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310000027996美国-公认会计准则:抵押贷款认可证券成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310000027996美国-公认会计准则:抵押贷款认可证券成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310000027996Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-12-310000027996Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310000027996美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2021-12-310000027996Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310000027996美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-12-310000027996美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员2021-12-310000027996美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员2021-12-310000027996美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310000027996美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesLargeCapMember2021-12-310000027996美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesLargeCapMember2021-12-310000027996美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesLargeCapMember2021-12-310000027996Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberUs-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesLargeCapMember2021-12-310000027996Dlx:DefinedbenefitplanequitysecuritiessmallandmidcapMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-12-310000027996Dlx:DefinedbenefitplanequitysecuritiessmallandmidcapMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310000027996美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员Dlx:DefinedbenefitplanequitysecuritiessmallandmidcapMember2021-12-310000027996Dlx:DefinedbenefitplanequitysecuritiessmallandmidcapMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310000027996美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-12-310000027996美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310000027996美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310000027996Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310000027996Dlx:A401Kplanfirst1ofwagescontributedbyemployeeMember2022-01-012022-12-310000027996DLX:A401Kplan 100雇主匹配成员2022-01-012022-12-310000027996Dlx:A401Kplannext5ofwagescontributedbyemployeeMember2022-01-012022-12-310000027996DLX:A401Kplan 50雇主匹配成员2022-01-012022-12-310000027996DLX:TermLoanFacilityMembers2022-12-310000027996DLX:TermLoanFacilityMembers2021-12-310000027996美国公认会计准则:不安全债务成员2022-12-310000027996美国公认会计准则:不安全债务成员2021-12-310000027996美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2022-12-310000027996美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310000027996美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2021-06-010000027996DLX:TermLoanFacilityMembers2021-06-010000027996DLX:SwingLineSubFacilityMembers2021-06-010000027996US-GAAP:LetterOfCreditMember2021-06-010000027996DLX:TermLoanFacilityMembersSRT:情景预测成员2023-03-312023-03-310000027996DLX:TermLoanFacilityMembersSRT:情景预测成员2023-06-302023-06-300000027996DLX:TermLoanFacilityMembersSRT:情景预测成员2024-06-302024-06-300000027996DLX:TermLoanFacilityMembersSRT:情景预测成员2023-12-312023-12-310000027996DLX:TermLoanFacilityMembersSRT:情景预测成员2023-09-302023-09-300000027996DLX:TermLoanFacilityMembersSRT:情景预测成员2024-03-312024-03-310000027996DLX:TermLoanFacilityMembersSRT:情景预测成员2025-06-302025-06-300000027996DLX:TermLoanFacilityMembersSRT:情景预测成员2024-09-302024-09-300000027996DLX:TermLoanFacilityMembersSRT:情景预测成员2025-03-312025-03-310000027996DLX:TermLoanFacilityMembersSRT:情景预测成员2024-12-312024-12-310000027996DLX:TermLoanFacilityMembersSRT:情景预测成员2025-09-302025-09-300000027996DLX:TermLoanFacilityMembersSRT:情景预测成员2026-03-312026-03-310000027996DLX:TermLoanFacilityMembersSRT:情景预测成员2025-12-312025-12-310000027996SRT:最小成员数2021-06-012021-06-010000027996SRT:最大成员数2021-06-012021-06-010000027996SRT:最小成员数美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2021-06-012021-06-010000027996SRT:最大成员数美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2021-06-012021-06-010000027996US-GAAP:InterestRateSwapMember2022-12-310000027996SRT:情景预测成员2023-01-012023-03-310000027996SRT:情景预测成员2024-01-012024-03-310000027996SRT:情景预测成员2023-10-012023-12-310000027996SRT:情景预测成员2023-04-012023-06-300000027996SRT:情景预测成员2023-07-012023-09-300000027996SRT:情景预测成员2024-04-012024-06-300000027996SRT:情景预测成员2024-07-012024-09-300000027996SRT:情景预测成员2025-01-012025-03-310000027996SRT:情景预测成员2024-10-012024-12-310000027996SRT:情景预测成员2023-01-012026-06-300000027996美国公认会计准则:不安全债务成员2021-06-010000027996美国公认会计准则:不安全债务成员2021-06-012021-06-010000027996美国公认会计准则:不安全债务成员2022-09-300000027996美国公认会计准则:不安全债务成员2022-07-012022-09-300000027996SRT:最大成员数美国-GAAP:LandAndBuildingMembers2022-01-012022-12-310000027996美国-GAAP:LandAndBuildingMembers2022-12-3100000279962022-07-292022-07-2900000279962018-10-240000027996DLX:第一位美国成员2022-04-012022-06-30DLX:细分市场0000027996US-GAAP:客户集中度风险成员2022-12-31DLX:客户0000027996US-GAAP:客户集中度风险成员2020-12-310000027996US-GAAP:客户集中度风险成员2021-12-310000027996US-GAAP:客户集中度风险成员DLX:主要客户成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-12-310000027996US-GAAP:客户集中度风险成员DLX:主要客户成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310000027996US-GAAP:客户集中度风险成员DLX:主要客户成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2020-01-012020-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:Payments成员2022-01-012022-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:Payments成员2021-01-012021-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:Payments成员2020-01-012020-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:数据解决方案成员2022-01-012022-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:数据解决方案成员2021-01-012021-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:数据解决方案成员2020-01-012020-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:促销解决方案成员2020-01-012020-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:检查成员2022-01-012022-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:检查成员2021-01-012021-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:检查成员2020-01-012020-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员2022-01-012022-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员2021-01-012021-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员2020-01-012020-12-310000027996美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2022-01-012022-12-310000027996美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2021-01-012021-12-310000027996美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2020-01-012020-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:检查1个成员DLX:检查成员2022-01-012022-12-310000027996DLX:检查1个成员2022-01-012022-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:Payments成员Dlx:MerchantServicesAndOtherPaymentSolutionsMember2022-01-012022-12-310000027996Dlx:MerchantServicesAndOtherPaymentSolutionsMember2022-01-012022-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:促销解决方案成员DLX:表单和其他产品成员2022-01-012022-12-310000027996DLX:表单和其他产品成员2022-01-012022-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:促销解决方案成员DLX:营销和促销解决方案成员2022-01-012022-12-310000027996DLX:营销和促销解决方案成员2022-01-012022-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:财务管理解决方案成员DLX:Payments成员2022-01-012022-12-310000027996DLX:财务管理解决方案成员2022-01-012022-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:数据解决方案成员DLX:数据发布营销解决方案成员2022-01-012022-12-310000027996DLX:数据发布营销解决方案成员2022-01-012022-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:数据解决方案成员DLX:WebAndHostedSolutionsMember2022-01-012022-12-310000027996DLX:WebAndHostedSolutionsMember2022-01-012022-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:检查1个成员DLX:检查成员2021-01-012021-12-310000027996DLX:检查1个成员2021-01-012021-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:Payments成员Dlx:MerchantServicesAndOtherPaymentSolutionsMember2021-01-012021-12-310000027996Dlx:MerchantServicesAndOtherPaymentSolutionsMember2021-01-012021-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:促销解决方案成员DLX:表单和其他产品成员2021-01-012021-12-310000027996DLX:表单和其他产品成员2021-01-012021-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:促销解决方案成员DLX:营销和促销解决方案成员2021-01-012021-12-310000027996DLX:营销和促销解决方案成员2021-01-012021-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:财务管理解决方案成员DLX:Payments成员2021-01-012021-12-310000027996DLX:财务管理解决方案成员2021-01-012021-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:数据解决方案成员DLX:数据发布营销解决方案成员2021-01-012021-12-310000027996DLX:数据发布营销解决方案成员2021-01-012021-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:数据解决方案成员DLX:WebAndHostedSolutionsMember2021-01-012021-12-310000027996DLX:WebAndHostedSolutionsMember2021-01-012021-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:检查1个成员DLX:检查成员2020-01-012020-12-310000027996DLX:检查1个成员2020-01-012020-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:Payments成员Dlx:MerchantServicesAndOtherPaymentSolutionsMember2020-01-012020-12-310000027996Dlx:MerchantServicesAndOtherPaymentSolutionsMember2020-01-012020-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:促销解决方案成员DLX:表单和其他产品成员2020-01-012020-12-310000027996DLX:表单和其他产品成员2020-01-012020-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:促销解决方案成员DLX:营销和促销解决方案成员2020-01-012020-12-310000027996DLX:营销和促销解决方案成员2020-01-012020-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:财务管理解决方案成员DLX:Payments成员2020-01-012020-12-310000027996DLX:财务管理解决方案成员2020-01-012020-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:数据解决方案成员DLX:数据发布营销解决方案成员2020-01-012020-12-310000027996DLX:数据发布营销解决方案成员2020-01-012020-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:数据解决方案成员DLX:WebAndHostedSolutionsMember2020-01-012020-12-310000027996DLX:WebAndHostedSolutionsMember2020-01-012020-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:Payments成员国家:美国2022-01-012022-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:数据解决方案成员国家:美国2022-01-012022-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:促销解决方案成员国家:美国2022-01-012022-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员国家:美国DLX:检查成员2022-01-012022-12-310000027996国家:美国2022-01-012022-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员美国-GAAP:非美国成员DLX:Payments成员2022-01-012022-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员美国-GAAP:非美国成员DLX:数据解决方案成员2022-01-012022-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:促销解决方案成员美国-GAAP:非美国成员2022-01-012022-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员美国-GAAP:非美国成员DLX:检查成员2022-01-012022-12-310000027996美国-GAAP:非美国成员2022-01-012022-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:Payments成员国家:美国2021-01-012021-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:数据解决方案成员国家:美国2021-01-012021-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:促销解决方案成员国家:美国2021-01-012021-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员国家:美国DLX:检查成员2021-01-012021-12-310000027996国家:美国2021-01-012021-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员美国-GAAP:非美国成员DLX:Payments成员2021-01-012021-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员美国-GAAP:非美国成员DLX:数据解决方案成员2021-01-012021-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:促销解决方案成员美国-GAAP:非美国成员2021-01-012021-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员美国-GAAP:非美国成员DLX:检查成员2021-01-012021-12-310000027996美国-GAAP:非美国成员2021-01-012021-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:Payments成员国家:美国2020-01-012020-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:数据解决方案成员国家:美国2020-01-012020-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:促销解决方案成员国家:美国2020-01-012020-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员国家:美国DLX:检查成员2020-01-012020-12-310000027996国家:美国2020-01-012020-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员美国-GAAP:非美国成员DLX:Payments成员2020-01-012020-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员美国-GAAP:非美国成员DLX:数据解决方案成员2020-01-012020-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员DLX:促销解决方案成员美国-GAAP:非美国成员2020-01-012020-12-310000027996美国公认会计准则:运营部门成员美国-GAAP:非美国成员DLX:检查成员2020-01-012020-12-310000027996美国-GAAP:非美国成员2020-01-012020-12-31 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的截至本财政年度的年度报告 |
| 12月31日, 2022 |
委托文件编号:1-7945
豪华公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
锰 | 41-0216800 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
马奎特大街801号。 | 明尼阿波利斯 | 锰 | 55402-2807 |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(651) 483-7111
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值1.00美元 | DLX | 纽交所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。☑是 ☐ 不是
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。☐ 是 ☑不是
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☑ 是 ☐ 不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 ☑ 是 ☐ 不是
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。☐是 ☑不是
注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值为#美元。924,918,940基于注册人普通股2022年6月30日在纽约证券交易所的最后一次销售价格。截至2023年2月8日,注册人普通股的流通股数量为43,266,924.
引用成立为法团的文件:我们将在财政年度结束后120天内提交的最终委托书的部分内容以引用的方式并入第三部分。
豪华公司
表格10-K
截至2022年12月31日止的年度
目录
| | | | | | | | | | | | | | |
项目 | | 页面 |
项目1.业务 | | 3 |
第1A项。风险因素 | | 12 |
项目1B。未解决的员工意见 | | 22 |
项目2.财产 | | 22 |
项目3.法律诉讼 | | 22 |
项目4.矿山安全信息披露 | | 22 |
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | | 23 |
第六项。[已保留] | | 24 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | | 24 |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 | | 40 |
项目8.财务报表和补充数据 | | 42 |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | | 93 |
第9A项。控制和程序 | | 93 |
项目9B。其他信息 | | 94 |
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | | 94 |
项目10.董事、高级管理人员和公司治理 | | 94 |
项目11.高管薪酬 | | 94 |
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项 | | 94 |
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性 | | 95 |
项目14.首席会计师费用和服务 | | 95 |
项目15.证物和财务报表附表 | | 95 |
项目16.表格10-K摘要 | | 99 |
签名 | | 100 |
第一部分
请注意,这份Form 10-K年度报告包含根据1995年私人证券诉讼改革法(“改革法”)可能构成“前瞻性陈述”的陈述。前瞻性表述包括有关未来战略目标、业务前景、预期节省、财务结果(包括收益、流动性、现金流和资本支出)、行业或市场状况、对我们产品和服务的需求、收购和资产剥离、诉讼预期结果、监管发展或总体经济状况的信息。由于实际结果可能与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同,我们告诫读者不要过度依赖这些陈述。我们的业务、财务状况、现金流和经营结果受到许多因素的影响,这些因素往往是我们无法控制的,这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果不同。本报告第一部分第1A项概述了已知的重大风险和在评估我们的前瞻性陈述时需要考虑的重要信息。改革法案为前瞻性陈述提供了“避风港”,鼓励公司提供前瞻性信息。当我们在本年度报告中、在未来提交给美国证券交易委员会的文件中、在我们的新闻稿中、在我们的投资者陈述中以及在我们的代表的口头声明中,当我们在本年度报告中、在未来提交给美国证券交易委员会的文件中、在我们的新闻稿中、在我们的投资者演示文稿中、在我们的代表的口头声明中、在本年度报告中使用“应该结果”、“相信”、“打算”、“计划”、“预期”、“预期”、“将继续”、“将近似”、“预计”、“估计”、“项目”、“展望”或类似的表述时, 它们表明了《改革法案》所指的前瞻性声明。敬请读者注意,所有前瞻性陈述均基于当前预期和估计,仅适用于本报告发表之日。我们不承担更新此信息的义务。
105多年前,Deluxe公司开始提供支付解决方案。我们的长寿证明了我们的创新,我们与客户一起发展的能力,以及他们对我们的信任。我们不再仅仅是一家支票打印公司,而是转型为一家值得信赖的支付和数据公司TM它倡导商业,让社区蓬勃发展。我们支持数百万家小企业、数千家金融机构和数百个世界上最大的消费品牌,同时每年处理约3万亿美元的支付额。我们主要在美国运营,但我们也在加拿大以及欧洲和南美的部分地区销售我们的产品和服务。我们运营4个业务部门,通常按产品类型组织。这些细分市场提供以下产品和服务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
业务细分市场 | | 类别 | | 2022年合并收入的百分比 | | 描述 |
付款 | | 商户服务和其他支付解决方案 | | 19.5 | % | | 商户店内、在线和移动支付解决方案;应付款即服务,包括eChecks、医疗支付交易所和豪华支付交易所;工资和人力资源服务;欺诈和安全服务 |
| 金库管理解决方案 | | 10.8 | % | | 应收款作为一种服务,包括汇款和密码箱处理、远程缴存、应收款管理和付款承兑 |
| 总计 | | 30.3 | % | | |
数据解决方案 | | 数据驱动的营销解决方案 | | 7.9 | % | | 企业对企业和企业对消费者的营销解决方案 |
| Web和托管解决方案 | | 4.0 | % | | 网络托管和软件即服务(SaaS)解决方案,包括网页设计、徽标设计、金融机构盈利报告和企业合并服务 |
| | 总计 | | 11.9 | % | | |
促销解决方案 | | 表格及其他产品 | | 13.0 | % | | 商业表格和附件,包括信封、标签、文具等 |
| 营销和促销解决方案 | | 12.2 | % | | 广告专业、宣传服装和印刷服务 |
| | 总计 | | 25.2 | % | | |
支票 | | 支票 | | 32.6 | % | | 打印的商务支票和个人支票 |
我们在2022年出售了我们的澳大利亚网络托管业务,并预计在2023年第一季度完成我们北美网络主机和标志设计业务的出售,之后我们将完成从这个市场的有意战略退出。
我们的愿景是成为值得信赖的技术合作伙伴,使企业能够付费、获得报酬并实现增长。为了实现这一愿景,我们将继续发挥我们的优势。
•我们的客户-我们的产品和服务可供各种规模和期限的客户使用。我们继续受益于为客户提供值得信赖的服务的悠久传统,这反过来又推动了有意义的现金流,这些现金流被重新配置用于投资于我们的产品、基础设施和增长机会。
•世界一流的支付和数据产品和平台-我们继续投资于Deluxe专有的市场领先的支付和数据产品和平台,鼓励我们的客户长期在我们的平台上建立业务。
•比例尺-我们相信,我们许多服务产品的数量使我们能够提供优于竞争对手的单位成本和可靠性。我们将继续专注于扩展我们的技术和产品管理能力。
•销售和分销渠道-我们拥有广泛的市场覆盖范围,拥有数百万小型企业和消费者客户以及数千家金融机构客户。我们将继续最大限度地部署这些资源,包括我们的销售队伍和我们的各种战略关系,以经济高效地接触客户。
自2019年以来,我们的重点一直放在我们的转型战略上,从传统的制造公司转变为更专注于技术的“产品公司”。我们致力于整合我们多年来通过各种收购获得的众多技术平台,以实现互联的现代技术平台。我们组建了一支才华横溢的管理团队,并建立了一个专注于开发新的和改进的产品的组织。因此,我们正在实现在我们所有细分市场中赢得大量新客户的好处,2022年,我们连续第二年实现了由销售驱动的综合收入增长。2021年6月,我们完成了对First American Payment Systems,L.P.(First American)的收购,这是一家为合作伙伴和商家提供全面的店内、在线和移动支付解决方案的大型支付技术公司。此次收购使我们能够在快速增长的支付领域大幅扩张,该行业以产生可观的经常性收入和现金流而闻名,预计2023年上半年,我们不断增长的支付部门的收入将超过支票部门。我们现在拥有更强大的基础,可以在此基础上进行未来的收购或战略合作伙伴关系,这将使我们有可能实现显著的收入协同效应,我们相信我们规模化的后端处理将随时支持增量数量。
进入转型的下一阶段,我们仍然专注于战略增长和扩大业务规模。这包括最大限度地利用我们的支付和数据产品,增加经常性收入流,加强我们的人才和文化,以及加快我们的投资组合合理化努力。例如,我们在2022年出售了我们的澳大利亚虚拟主机业务,并预计在2023年第一季度完成我们北美虚拟主机业务的出售。我们还在促销解决方案部门销售了两个较小的产品线。出售这些业务使我们能够将资源集中在支付和数据的关键增长领域。随着我们在这些增长领域的投资,我们将继续努力降低成本,简化和消除重复的流程。我们继续审查我们的房地产足迹,在2022年,我们关闭了6个设施,在2021年至2020年期间关闭了40个设施。我们正在不断完善我们的运营模式,以满足预期的客户需求和预期的业务量,并提高效率。
员工、客户及其家人的健康和安全始终是我们的首要任务。截至本文件提交之日,我们的所有设施都已完全投入使用。当新冠肺炎来袭时,我们实施了各种新的政策和程序,包括额外的清洁、社交距离和大幅限制现场访客,以将员工感染新冠肺炎的风险降至最低。虽然随着新冠肺炎的健康风险降低,其中许多预防措施已经放松或取消,但如果健康风险回到不可接受的水平,我们可能需要重新制定和/或修改这些政策和程序。在这种情况下,我们的业务或我们的供应商可能会受到供应链中断的进一步影响,再加上劳动力短缺等其他因素,可能会导致我们某些产品的交货时间更长,制造能力受到限制。政府为应对新冠肺炎复兴而采取的行动也可能暂时限制我们和我们供应商的业务活动。
从新冠肺炎疫情中走出来,我们经历了劳动力短缺、材料和交货通胀以及供应链中断,包括对我们促销解决方案部门某些利润率较高的印刷产品供应的影响。在截至2022年12月31日的一年中,我们所有部门都遭遇了通胀逆风;
然而,在可能的情况下,通过涨价,这些影响在很大程度上得到了缓解,但有一些时间滞后。我们预计通胀压力将持续到2023财年,如果通货膨胀率大大超过我们继续实现价格上涨的能力,或者如果这种价格上涨对我们产品的需求产生不利影响,这一趋势可能会产生实质性的不利影响。
我们将继续积极监测情况,并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户、供应商和股东利益的行动,采取影响我们运营的行动。对我们的财务状况和经营业绩的额外不利影响的程度将取决于目前未知的新冠肺炎及其变种的持续时间和严重程度,以及个人、公司和政府对疫情、通胀和其他宏观经济状况的反应。
每个人都在豪华店卖东西。我们采用以客户为中心的方法,在我们的4个业务部门部署专门的销售团队,以确保我们利用每个部门的专业知识来满足客户的需求。我们的客户依赖我们的解决方案和平台来帮助他们的财务和营销团队支付、获得报酬并发展他们的业务(如下所示),使我们的业务部门能够相互帮助,为我们的客户提供更大的价值,并使我们的客户能够长期在我们的平台上建立业务。
我们采用多渠道销售和营销方法,直接向金融机构和主要全球品牌销售。我们还通过可扩展的合作伙伴关系销售我们的产品和服务,使我们能够以经济高效的方式接触客户,特别是利用我们的金融机构合作伙伴关系、我们的电子商务资产和其他战略合作伙伴关系。此外,数百万名购买或重新订购我们的产品和服务的入境客户联系人提供了广泛的交叉销售机会。
支付解决方案,包括支票
支付行业继续扩大和发展,数字支付工具和交易量在世界各地不断增长。该行业不断变化、高度创新,越来越多地受到监管机构的审查和监督。支付提供商面临的挑战是不断更新其基础设施,以支持新的服务产品和确定新的收入来源,以及投资于云计算和其他数字技术,以更快地满足不断变化的客户偏好。这种变化的速度给支付提供商带来了压力,他们必须转型和适应,以保持竞争力。
支付行业的竞争非常激烈。我们正在与众多金融科技(金融科技)公司竞争,包括独立支付处理器、信用卡处理公司和金库管理服务提供商,以及金融机构的内部能力。销量是保持成本竞争力的关键,因为它使我们能够推动我们的运营规模,而服务的广度对于保持与客户的相关性至关重要。我们相信我们的竞争优势是:我们可扩展的平台,广泛的分销渠道,卓越的最终客户体验,无摩擦支付(即,对付款人无中断,对收款人有支付选择),自动化应收账款管理,强大的资产负债表和
一个值得信赖和尊敬的品牌。我们还相信,我们的医疗支付交易所(MPX)和豪华支付交易所(DPX)平台有增长潜力,它们将纸质支票转换为数字支付。
我们的支票业务仍然是我们战略的重要组成部分。我们相信,在可预见的未来,个人和商业支票的需求将继续存在。然而,自20世纪90年代中期以来,美国开出的支票总数一直在下降。支票业务产生的现金流部分地为我们的增长投资提供资金。我们的Check计划也是其他产品和服务的高性价比交叉销售的重要潜在客户来源。
我们的支票业务面临着来自传统金融机构销售渠道中另一家大型支票打印机、直接邮寄和基于互联网的个人和商业支票销售商、支票打印软件供应商以及某些重要零售商的激烈竞争。在我们的金融机构销售渠道中,定价继续具有竞争力,因为金融机构寻求保持以前的盈利水平,即使支票使用量下降。我们相信,我们的竞争优势来自我们的设计和定制选项、我们的质量和服务、我们的客户对我们的信任,以及我们强大的财务状况。此外,我们的数字和按需打印技术使我们能够更快地满足新的客户要求,并扩大我们的优质支票和整体打印设计选项。
数据解决方案
数据驱动型营销-随着企业之间在瞄准和吸引新客户和现有客户方面的竞争加剧,数据驱动营销的使用不断增加和发展。该行业的竞争非常激烈,数据解决方案领域的公司五花八门,包括广告公司、营销技术公司、数据聚合器和经纪人以及源数据提供商。适应新技术是这个行业的一个关键挑战,招聘和留住合适的人也是如此。我们必须不断适应客户不断变化的需求,并扩展我们的产品,以提供更广泛的服务。
我们相信,我们在这个市场上有巨大的增长机会。我们继续简化和整合在这个市场上运营的独立业务,将我们在整个公司处理的大量数据货币化,投资于人工智能和机器学习等技术,并整合我们的数据基础设施以降低成本。我们还相信,我们的按业绩付费产品为我们提供了竞争优势,因为我们的客户重视他们的营销和广告收入获得了最高的回报。
Web和托管解决方案-网络托管服务市场竞争激烈,商品化,需要在产品开发和客户获取方面投入大量资金,才能在这一领域有效竞争。我们的业务主要是通过电信合作伙伴提供的白标服务,不考虑实质性的交叉销售机会,不适合我们的整体投资组合。因此,我们已采取战略行动,退出这项业务。我们在2022年出售了我们的澳大利亚网络托管业务,并预计在2023年第一季度完成我们北美网络主机和标志设计业务的出售。
促销解决方案
由于持续的技术进步为企业提供了执行和记录商业交易的替代手段,商业表格和某些商业附件的市场几年来一直在下降。电子签名被更多地接受也是印刷品总体下降的原因之一。商业形式和促销产品的市场竞争激烈,而且分散。目前和潜在的竞争对手包括传统的店面打印公司、办公超市、批发打印机、在线打印公司、小型企业产品经销商以及定制服装和礼品的供应商。
我们相信,我们的竞争优势包括我们的多渠道经验、易用性、深厚的供应来源以及品牌服装和促销商品的广泛选择。我们还相信,通过扩大我们的产品系列并推动物理和数字解决方案的整合,我们将把这一细分市场过渡到能够快速响应市场机遇并使我们与竞争对手区分开来的技术驱动型业务。
我们继续专注于通过提供优质的服务和质量来改善客户体验,同时提高我们的生产率和降低成本。我们通过将精益运营原则嵌入到我们的流程中来实现这一点,同时强调持续改进的文化。我们利用共享服务方法,使我们的企业能够利用共享设施来优化产能利用率并增强运营优势。我们继续通过更有效地利用我们的资产和技术以及通过使员工更好地利用他们的能力和人才来降低成本。
我们已经成立了企业环境、社会和治理(ESG)理事会,由首席合规官领导,行政领导团队和高级员工参与其中,包括我们的总法律顾问
以及代表我们的房地产、运营和人力资源职能的副总裁。该委员会评估和监督我们最重要的企业ESG风险、目标和战略,并向我们的董事会提供最新情况。
我们实施了以利益相关者为中心的ESG计划,以满足监管机构、我们的客户、股东和员工的需求和期望。我们投入大量资源来解决整个企业的ESG问题,包括减少废物和改进流程,通过我们的Dei Council和员工资源小组加强我们对多样性、公平和包容性(“DEI”)的承诺,提高社区意识,通过我们的志愿者休假计划回馈社会,并不断改进我们的网络安全和隐私流程和控制,以确保我们的数据安全。我们通过年度战略评估来衡量我们的ESG目标和影响,这些评估使我们承担起责任,并为我们的年度和多年ESG战略提供信息。
可持续性也嵌入到我们的运营模式中。我们认真对待可持续发展,并专注于以下领域:
•能量-我们在去年亚特兰大和明尼阿波利斯的设施建设中实施了几项节能措施,包括安装LED照明、采光策略、优化的暖通空调系统以及减少碳输入和增加回收含量的材料选择。
•废品 -我们专注于了解我们所有设施中的废物流,目标是减少我们产生的废物量,并尽可能多地回收利用我们的废物流。我们已经从定制油墨的批量库存转移到现场混合系统。这大大减少了废流处理,并为客户提供了更快的响应时间。
•材料-超过90%的支票和表格纸是从森林管理委员会认证的供应商工厂购买的。此外,我们的乙烯基支票本封面至少使用45%的工业后回收材料。我们还利用回收工作,通过勤奋地将废物流分离,使我们能够将更多的废物从垃圾填埋场分流出去。
•碳素-我们继续审查我们业务的方方面面,包括我们使用的材料、我们如何管理我们的设施以及我们在社区中扮演的角色,以确保我们的增长包括可持续的做法。
保护环境和我们共同的未来是我们业务和交付客户所需产品的关键。
我们是各种规模企业值得信赖的合作伙伴,这是我们认真对待的责任。我们网络和系统的安全和不间断运行,以及对驻留在我们系统上的敏感信息的处理、维护和保密,对我们的业务运营和战略至关重要。每年,我们都会处理数以亿计的记录,其中包含与个人和企业相关的数据。此外,我们的许多产品都是托管解决方案,我们在服务器上为客户存储的数据量一直在增加,包括个人、重要业务和其他潜在的敏感信息。像我们这样以技术为基础的组织很容易受到旨在利用网络和系统应用程序或弱点的定向攻击。成功的网络攻击可能导致敏感业务和个人信息及数据的泄露或滥用,导致我们的运营中断,损害我们的声誉,并阻止客户和消费者订购我们的产品和服务。它还可能导致诉讼、终止客户合同、政府调查和/或执法行动。
我们实施了基于风险的信息/网络安全计划,致力于保护我们的数据和解决方案。我们的隐私政策,以及相关的控制和程序,提供了一个全面的框架,以告知和指导数据的处理。这些计划与我们的信息安全计划相吻合,旨在保护我们处理的数据。我们采用了深度防御策略,利用安全层的概念和CIA(机密、完整性和可用性)三合一模型。我们的信息安全计划由首席信息安全官和信息安全部门领导,信息安全部门制定管理安全风险的政策、标准和战略。我们投入大量资源,通过增强产品和服务中的安全和可靠性功能、对照独立的安全控制框架(如国际标准化组织27001)审查和审计我们的系统,以及进行安全成熟度评估来应对安全漏洞,这些评估为我们的年度和多年网络安全战略和产品安全计划提供了参考。
我们有一个企业风险管理委员会,由我们的保证和风险咨询服务小组、我们的首席财务官和首席行政官领导,参与的有我们的行政领导团队和高级员工,包括我们的首席合规官和首席信息安全官。该委员会评估和监控我们的主要企业风险,包括网络安全,并向我们的董事会提供季度更新。我们的首席信息安全官还定期向董事会提供最新情况,董事会负责确保我们实施了适当的风险缓解战略、系统、流程和控制。
一旦发现网络安全事件,我们的网络安全事件响应团队将根据我们的事件和危机管理计划采取行动,与我们的执行领导团队进行沟通,并协调对任何事件的响应。我们的首席执行官、首席财务官、总法律顾问、首席信息安全官和首席合规官负责评估此类事件的重要性,确保发生任何必要的通知或沟通,并决定是否应在披露重大网络安全事件的信息之前禁止内部人士交易我们的普通股。我们维持网络安全保险,为我们因网络攻击而产生的费用提供保险,尽管该保险可能不会补偿我们的所有损失。
有关与数据安全有关的风险的更多信息,请参阅项目1A,“操作风险--涉及我们客户、员工或业务合作伙伴机密信息的安全漏洞、计算机恶意软件或其他网络攻击可能会严重损害我们的声誉,使我们受到诉讼和执法行动,并严重损害我们的业务和运营结果."
我们生产主要产品所用的主要材料是纸、塑料、油墨、瓦楞包装和印版材料,我们从各种来源购买。我们还购买由第三方生产的库存商业表格和促销服装。此外,我们还与第三方供应商签订了交付服务和信息技术服务的协议,包括电信、网络服务器和交易处理服务,以及各种其他服务。我们还依赖第三方提供用于维护我们专有和非专有数据库的部分数据,包括来自国家信用局和其他数据经纪人的信用和非信用数据。
我们聘请了第三方全球采购集团来帮助管理我们的供应链。我们相信,如果我们的一个供应商不能履行义务,我们将能够获得替代的供应来源。然而,随着最近全球供应链和劳动力市场的压力,我们正在采取措施,确保我们所使用的某些材料和服务的多种供应来源,包括与我们的促销解决方案部门中某些较高利润率的印刷产品相关的那些材料和服务。我们不能保证在我们的一家供应商不履行合同的情况下,我们能够获得替代货源,或者能够以当前价格获得此类货源。
我们最有价值的资产是我们的员工所有者。截至2022年12月31日,我们拥有5863名员工,其中5310名在美国,528名在加拿大,其余在欧洲。我们团队中约98%是全职员工,其中59%代表在生产、加工或呼叫中心职能部门工作的非豁免角色。我们为我们积极向上、富有成效的员工关系的悠久历史感到自豪。我们的员工目前都没有工会代表。
作为值得信赖的支付和数据服务,我们继续取得成功的基础TM公司是我们吸引和留住多样化、杰出和积极进取的人才的能力。我们通过提供包容、多样性、公平、发展、机会和赋权的文化来实现这一目标。
以结果为导向、以社区为中心、协作文化
我们专注于创造一个环境,让我们的员工所有者,也就是众所周知的豪华员工,感受到尊重和重视,并在其中发挥他们的全部潜力。为此,我们战略的一个重要组成部分是向所有北美员工授予限制性股票单位奖励。我们的传统还反映了社区支持和志愿服务的根深蒂固,这反映在我们的宗旨声明中:“商业的拥护者,社区繁荣。”此外,我们的价值观侧重于交付结果:
•客户至上
•赢得信任
•创新
•毅力和毅力
•一的力量
为了继续改善我们的文化和参与度,我们在组织的所有级别提供各种主题的学习和发展,包括领导力发展、指导以及多样性、公平和包容。我们继续专注于培训和发展计划,并通过变革脉搏检查、调查、高级领导力论坛和员工资源小组建立透明的沟通渠道。我们还提供了一个工具,允许员工就新想法、关注的问题和问题直接向管理层提供匿名反馈。
多样性、公平性和包容性
我们在我们的员工、客户和合作伙伴中接纳Dei,重视他们独特的背景、经验、想法和才华。我们的使命是赋予所有员工权力,让他们充分发挥自己的真实自我,并营造一个反映我们所服务的多元化社区的环境。我们努力培养一种文化和愿景,以支持和提高我们在各个层面招聘、培养和留住多样化人才的能力。我们向我们的客户、合作伙伴和股东提供有关我们的Dei计划和我们的活动的信息,这些活动支持我们所服务的社区的社会正义。此外,我们专注于在整个业务中推进我们的Dei计划,其中包括创建了一个由我们的首席人力资源官赞助的Dei理事会。该委员会由跨多个职能和业务部门的员工-所有者组成。它的首要任务包括实施全面的Dei学习和发展计划,以提高认识并推动包容性行为;通过招聘、指导和指导进一步发展我们的多元化渠道;以及建立目标和衡量标准,以确保进展。
截至2022年12月31日,我们的员工总数约为56%为女性,44%为男性。我们在美国的团队成员包括大约55%的白人,16%的黑人或非裔美国人,11%的西班牙裔或拉丁裔,10%的亚裔美国人和8%的其他人。我们继续将发展和发展方案的重点放在增加女性和少数族裔担任领导职务的人数上。
在董事会的监督和指导下,我们采取了重大行动,加强我们多样化和包容性的文化,保护和培训我们的员工,并维护我们作为一个伟大工作场所的声誉。我们不断努力提高不同员工的吸引力、留住和晋升能力,以培养和留住代表我们所在社区的人才。以下是我们对Dei承诺的一些最新例子。
•我们33%的董事来自不同的背景,包括我们董事会的独立主席,她是一名有色人种女性。
•2020年,我们成立了员工资源委员会,成立了4个员工资源小组(ERGs),致力于促进包容性和多样性。自2020年以来,我们扩大了我们的项目,现在提供9个ERG,包括非洲裔美国人、太平洋岛民中东亚裔、残疾人、西班牙裔和拉丁裔、退伍军人、LGBTQ+、父母和女性。
•2022年,我们获得了成为黄丝带公司的荣誉,这是明尼苏达州授予那些符合支持退伍军人及其家人的最高标准的公司的称号。
•2022年,我们在残疾人平等指数上获得了100分的最高分,连续第三年被评为“残疾人包容最佳工作场所”。
•2022年,人权运动基金会的企业平等指数将我们评为LGBTQ+平等组织的最佳工作地点。
健康、健康和安全
创造一种让所有员工-老板都感到得到支持和重视的文化,对我们的战略至关重要。我们继续关注与新冠肺炎及其变种相关的发展,并继续采取措施确保我们员工和业务合作伙伴的安全。我们还继续提供具有竞争力的一揽子福利,重点是促进工作/生活融合。我们组织的幸福是指全面承诺为我们的员工提供资源和支持,以便他们能够为客户和股东提供服务。我们提供多项计划,让我们的员工受益,并支持鼓励增长、创新和生产力的工作环境。这些福利范围从标准的医疗、牙科、人寿保险和残疾保险,到为员工的精神、身体、财务和社会健康提供额外支持的计划。我们提供带薪育儿假和不孕、收养和代孕援助。我们与Care.com合作®为员工提供寻找家教、保姆、儿童日托和老人护理的服务,我们还提供员工帮助计划,为员工提供保密咨询。我们还为员工提供学费和差旅援助,符合条件的长期员工有机会休假。从2023年开始,我们开始为受薪员工提供无限制的灵活休假时间。通过让我们的员工在个人生活中茁壮成长,我们为员工提供工具,以便在工作时最好地为客户和股东提供服务。
社区参与
我们的员工-所有者相信联系、活动和回馈我们所服务的社区的力量。我们在服务的社区中的伙伴关系和慈善工作是我们核心价值观不可分割的一部分。这种社区精神在我们整个组织中都能感受到,我们为员工提供的带薪志愿者休假(VTO)计划培养了这种精神,该计划每年提供三天带薪VTO天。这也反映在我们与豪华基金会的合作伙伴关系中,该基金会使员工能够向他们选择的非营利组织捐款,并获得匹配的捐款,一美元对一美元,每年最高可达2,000美元。我们的承诺不仅仅是金钱捐赠。我们的几位高管在主要的非营利组织和其他社区组织的董事会任职,这些组织与我们公司的多元化倡议、重建社区和教育的价值观保持一致。
我们继续致力于通过以下方式丰富我们的社区:
•自1992年以来,我们一直与美国青年成就组织合作®在我们当地社区建立分会,激励年轻人并为他们的成功做好准备。我们通过基金会捐赠、宣传和员工志愿者来支持青年成就的使命。
•我们已经与美国红十字会合作®几十年来,在我们的地点组织献血活动,举办筹款活动和烘焙销售活动,以帮助资助美国红十字会在紧急情况下预防和减轻人类苦难的使命。
•2022年,与仁人家园合作®,我们帮助在全国各地建造了新的住房,包括邀请我们的技术合作伙伴加入我们在明尼苏达州查斯卡进行的为期两天的建设。
•2022年的黑人历史月,我们与明尼苏达森林狼和明尼苏达山猫合作,拍摄了一部原创的YouTubeTM该系列名为《The Come Up》,重点强调了黑人卓越的重要性和提振黑人社区的重要性。
•我们的员工在我们的2022年员工捐赠活动中承诺捐赠13.3万美元。
•2022年,我们的员工通过我们的VTO计划为当地社区贡献了超过22,500个小时。
从历史上看,我们的一些产品和服务经历了季节性趋势。例如,由于假日季节的原因,促销解决方案假日卡和Data Solutions的某些营销服务的收入通常在今年第四季度较强,而促销解决方案税收表格的销售在今年第一季度和第四季度较强。我们的客户的营销活动周期也可能导致这些细分市场的收入波动。
我们受到许多国际、联邦、州和地方法律法规的约束,这些法规影响了我们在多个领域的业务活动,包括但不限于劳工、广告、税收、数据隐私和安全、数字内容、消费者报告、消费者保护、商户处理、在线支付服务、房地产、电子商务、知识产权、医疗保健、环境事务以及工作场所健康和安全。遵守现有和新的法律法规的复杂性很大,监管机构可能随时采取新的法律或法规。
有关政府监管对我们业务的影响的更具体信息,请参阅项目1A,“法律和合规风险--政府监管在不断演变,可能会限制或损害我们的业务“我们相信,在即将到来的一年,遵守政府法规对我们资本支出和收益的影响不会与2022年有实质性的不同。
在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提交这些项目后,我们将免费通过我们的投资者关系网站www.Investors.deluxe.com免费提供我们的年度报告Form 10-K、季度报告Form 10-Q、当前报告Form 8-K以及根据1934年证券交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的这些报告的修订版。这些报告也可以通过美国证券交易委员会网站www.sec.gov访问。
本报告的印刷版可免费获得,方法是:致电6517871068,向Deluxe Corporation投资者关系部发送书面请求,邮政编码818095,俄亥俄州克利夫兰,邮编44181,或发送电子邮件至Investor.Relationship@deluxe.com。
欲了解更多有关Deluxe公司的信息,请访问www.deluxe.com、www.facebook.com/deluxecorp、www.linkedin.com/Company/deluxe和www.twitter.com/deluxe。这些网站的内容并未以引用方式并入本10-K表格年度报告或我们提交给证券交易委员会的任何其他报告或文件中。
我们通过了一项适用于我们所有员工和董事会的道德准则。道德准则可在我们的投资者关系网站www.investors.deluxe.com上获得,也可以通过书面要求免费获取,请注意豪华公司,邮政信箱818095,俄亥俄州44181。任何更改或
道德守则的豁免将在我们的网站上公布。此外,我们的公司治理准则以及董事会的审计、薪酬、公司治理和财务委员会章程可在我们的网站www.Investors.deluxe.com上查阅,或根据书面要求查阅。
我们的高管每年都是由董事会任命的。以下是我们的执行干事及其职位的摘要。
| | | | | | | | | | | |
名字 | 年龄 | 现在的位置 | 自那以来的执行干事 |
巴里·麦卡锡 | 59 | 总裁与首席执行官 | 2018 |
威廉·奇普·津特 | 37 | 首席财务官高级副总裁 | 2022 |
小加里·卡佩斯 | 46 | 高级副总裁事业部总裁数据解决方案与推广解决方案 | 2019 |
杰弗里·科特 | 55 | 高级副总裁,首席行政官兼总法律顾问 | 2018 |
特蕾西·恩格尔哈特 | 58 | 高级副总裁,事业部总裁,检查和运营主管 | 2012 |
让·赫里克 | 54 | 首席人力资源官高级副总裁 | 2022 |
Yogaraj“yogs”Jayaprakasam | 45 | 首席技术和数字官高级副总裁 | 2022 |
阿曼达·帕里利 | 44 | 首席战略、转型和业务发展官高级副总裁 | 2019 |
迈克尔·里德 | 51 | 高级副总裁,事业部总裁,支付 | 2019 |
巴里·麦卡锡2018年11月加入我们,担任总裁兼首席执行官。在加入我们之前,麦卡锡先生曾担任过多个高级管理职位,最近的一次是在2014年11月至2018年11月,担任执行副总裁总裁和网络与安全解决方案主管,网络与安全解决方案是金融服务公司第一数据公司(First Data Corporation)的一个部门,现在是Fiserv,Inc.的一部分。
切屑Zint 2020年8月加入我们,担任企业融资部副总裁,2022年10月被任命为首席财务官高级副总裁。在加入我们之前,Zint先生曾在企业技术提供商NCR Corporation担任过多个职位,最近一次是在2019年1月至2020年7月担任财务副总裁总裁兼硬件首席财务官,并于2017年5月至2019年1月担任企业财务规划与分析副总裁总裁。
小加里·卡佩斯2019年9月加入我们,担任数据解决方案事业部总裁,2021年11月,他将促销解决方案部门添加到他的职责中。在加入我们之前,Capers先生于2017年1月至2019年9月受雇于人力资源管理软件和服务提供商Automatic Data Processing,Inc.,最近担任的职务是国民账户服务综合外包服务和运营总经理高级副总裁。
杰弗里·科特于2019年1月被任命为首席行政官。考特先生于2018年6月加入我们,担任总法律顾问高级副总裁。在加入我们之前,科特先生于2017年9月至2018年6月担任清洁产品和解决方案提供商田纳特公司的高级副总裁兼总法律顾问。
特蕾西·恩格尔哈特2019年10月,她被任命为高级副总裁,事业部总裁,2022年5月,她增加了运营总监的职责。2017年3月至2019年10月,恩格尔哈特女士担任高级副总裁,直销消费者。
让·赫里克2022年6月被任命为首席人力资源官高级副总裁。2016年1月至2022年6月,赫里克女士任总裁副人力资源部。
野猪Jayaprakasam2022年5月加入我们,担任首席技术和数字官高级副总裁。在加入我们之前,Jayaprakasam先生在美国运通公司担任过几个职位,最近的职位是2021年6月至2022年5月期间担任全球和大客户集团单位首席信息官和B2B数字支付工程主管。Jayaprakasam先生还曾于2020年5月至2021年6月担任美国运通公司销售、营销及数据平台副总裁总裁,并于2017年11月至2020年5月担任销售及营销企业平台副总裁总裁。
阿曼达·帕里利2019年10月被任命为高级副总裁,负责业务发展和战略,2020年6月,她在职责中加入了转型。Parrilli女士于2019年2月加入我们,担任战略副总裁。之前
加入我们后,Parrilli女士在家得宝公司担任了几个职位,最近的职位是2018年1月至2019年2月担任董事高级服务领导一代。
迈克尔·里德2019年11月加入我们,担任支付事业部高级副总裁总裁。在加入我们之前,Reed先生于2018年9月至2019年11月在伦敦巴克莱银行担任董事全球支付和产品部经理。2015年1月至2018年8月,Reed先生在美银美林商业服务(欧洲)有限公司担任董事董事总经理,该公司是美国银行商业服务有限责任公司的欧洲子公司。
我们经常遇到并应对风险,其中许多风险可能会导致我们未来的结果与我们目前预期的大不相同。这些风险包括但不限于以下所列的主要因素以及本10-K表格年度报告中列出的其他事项。我们不会根据这些描述或呈现顺序来确定优先顺序或可能性。我们还面临影响其他许多公司的一般风险和不确定因素,包括整体经济、行业和市场状况。我们目前不知道的或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能对我们产生不利影响。在投资我们的普通股之前,您应该仔细考虑所有这些风险和不确定性。
如果我们的长期增长战略不成功,我们的业务和财务业绩将受到不利影响。
我们的愿景是成为值得信赖的技术合作伙伴,使企业能够付费、获得报酬并实现增长。有关我们战略的更多信息,可在标题下找到。我们的战略“见本报告第一部分第1项。我们可能无法实现我们的长期目标,对我们业务的投资可能无法像预期的那样影响我们的财务业绩。我们的战略计划可能达不到我们的预期,原因有很多,其中包括:
•我们未能实现盈利的收入增长;
•我们无法获得新客户,留住现有客户,并向现有和新客户销售更多产品和服务;
•我们未能充分利用新的销售技术,使我们的客户有一个单一的视角;
•我们无法对我们的技术基础设施、我们的数字服务产品和其他关键资产进行进一步的改进,以提高效率、增强我们的竞争优势和扩大我们的运营规模;
•我们没有开发新的产品和服务;
•我们未能有效地管理我们业务和运营的增长、不断扩大的复杂性和变化速度;
•我们无法有效地运营、整合或利用我们收购的业务;
•新产品和新服务未能获得客户的广泛接受;
•我们没有能力推广、加强和保护我们的品牌;
•对支票或其他产品需求的意外变化;
•我们未能吸引和留住技术人才来执行我们的战略和维持我们的增长;
•我们的业务、市场、行业或竞争格局的意外变化;以及
•总体经济状况。
我们不能保证我们的战略在短期或长期内都会成功,不能保证它会为我们的投资带来正回报,也不能保证它不会大幅降低我们调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(调整后EBITDA)利润率。如果我们的战略不成功,或者如果市场认为我们的战略不成功,我们的声誉和品牌可能会受到损害,我们的股价可能会下跌。
如果我们不能以具有成本效益的方式吸引和留住客户,或有效地运营多渠道客户体验,我们的业务和运营结果将受到不利影响。
我们的成功取决于我们能否以具有成本效益的方式吸引新客户和回头客。我们使用各种方法来推广我们的产品和服务,包括直销队伍、合作伙伴推荐、电子邮件营销、从在线搜索引擎购买的搜索结果、直邮广告、广播媒体、广告横幅、社交媒体和其他在线链接。其中某些方法可能会变得不那么有效或更昂贵。例如,直邮广告的响应率已经下降了一段时间,互联网搜索引擎可能会修改他们的算法或提高购买搜索结果的价格,或者某些合作伙伴推荐可能会下降。由于我们提供多样化的产品和服务组合,我们在提高客户对我们所有产品的认知度方面也可能面临挑战。努力扩大客户对我们多样化产品和服务的认识可能会导致营销费用增加,并可能无法产生额外的收入。
我们不断评估和修改我们的营销和销售努力,以实现最有效的促销方法组合。竞争压力可能会抑制我们在产品和服务和/或价格中反映成本增加的能力
新的营销策略可能不会成功。这两种情况中的任何一种都会对我们的竞争能力产生不利影响,我们的运营结果也会受到不利影响。此外,当我们的Check Supply合同到期时,客户可以与我们重新谈判他们的合同或考虑更换供应商。如果不能实现有利的合同续签和/或无法获得新的支票供应客户,将导致收入下降。
此外,我们认为,为了吸引和留住客户,我们必须保持相关的多渠道体验。客户希望能够选择他们的订购方式,无论是通过邮件、计算机、电话还是移动设备。尽管我们不断地投资于我们的用户体验,但我们无法预测这些投资的成功。多渠道营销正在迅速发展,我们必须跟上客户不断变化的期望和竞争对手的新发展。如果我们不能及时改进面向客户的技术,或者我们的面向客户的技术不能按设计发挥作用,我们可能会发现越来越难吸引新游客和回头客,这将导致收入下降。
我们面临着来自其他商业企业的激烈竞争,我们预计竞争将继续加剧。
支付行业的竞争非常激烈。我们正在与众多金融科技(金融科技)公司竞争,包括独立支付处理器、信用卡处理公司和金库管理服务提供商,以及金融机构的内部能力。销量是保持成本竞争力的关键,而服务的广度对于保持与客户的相关性至关重要。此外,尽管我们是美国领先的支票打印机,但我们在支付行业的支票打印部分面临着来自传统金融机构销售渠道中另一家大型支票打印机、直接邮寄和基于互联网的个人和商业支票销售商、支票打印软件供应商以及某些重要零售商的相当大的竞争。在我们的金融机构销售渠道中,定价继续具有竞争力,因为金融机构寻求保持以前的盈利水平,即使支票使用量下降。
在我们的数据解决方案部门,我们的数据驱动型营销服务面临着来自数据解决方案领域各种公司的激烈竞争,包括广告公司、营销技术公司、数据聚合器和经纪人以及源数据提供商。适应新技术是这一行业的关键挑战,招聘和留住合适的人也是如此。
在我们的促销解决方案细分市场中,商业形式和促销产品市场竞争激烈,高度分散。目前和潜在的竞争对手包括传统的店面打印公司、办公超市、批发打印机、在线打印公司、小型企业产品经销商以及定制服装和礼品的供应商。随着新的业务进入该领域,在线供应商的竞争格局继续具有挑战性。
我们不能保证我们将能够有效地与当前和未来的竞争对手竞争。我们的竞争对手可能会开发出更好的产品或技术,并可能能够更快地适应新技术或新兴技术以及客户需求的变化。持续的竞争可能导致降价、利润率下降和/或客户流失,所有这些都将对我们的运营业绩和现金流产生不利影响。
如果我们不及时、经济高效地适应技术的变化,我们可能会失去客户或难以吸引新客户,我们的增长能力可能会受到限制。
快速、重大和颠覆性的技术变化影响着我们的产品和服务市场,包括支付和互联网浏览器技术的变化以及人工智能和机器学习的使用,以及支持我们的监管和合规义务以及店内、数字、移动和社交商务的技术发展。使用新技术推出相互竞争的产品和服务、行业标准的演变或推出更具吸引力的产品或服务,包括继续增加支付的数字化,可能会使我们的一些产品和服务变得不那么可取,甚至过时。我们提升现有产品和服务的能力,以及开发和推出创新产品和服务的能力,将对我们未来的成功产生重大影响。我们面临的激烈竞争放大了这种影响。为了取得成功,我们以科技为本的产品和服务必须跟上科技发展和不断发展的行业标准,满足客户不断变化和日益复杂的需求,并获得市场认可。此外,我们必须将我们的服务产品与我们的竞争对手以及我们客户的内部能力区分开来。如果我们不能及时开发满足不断变化的需求的产品和服务,我们可能会失去现有和潜在的客户。此外,我们必须继续发展我们的技能、工具和能力,以利用现有和新兴技术,这需要大量投资,需要相当长的时间,最终可能不会成功。上述风险中的任何一项都可能对我们的业务、运营结果和增长前景造成损害。
我们可能无法成功识别未来的收购,整合过去和未来的收购,并实现交易的预期好处。
在过去的几年里,我们完成了许多收购,包括2021年6月收购First American,这是我们历史上最大的一笔收购。此外,我们收购了几家小企业分销商的业务,目的是增加我们经销商渠道的收入。我们目前正致力于重要的管理
关注和资源整合First American和我们之前收购的业务实践和运营。任何收购的整合都涉及许多风险,其中包括:
•无法成功地合并业务,使我们能够实现预期的收入协同效应和收购带来的成本节约,这将导致收购的预期收益在预期的时间框架内无法实现,甚至根本无法实现;
•在吸收业务和确保建立强有力的信息安全和控制系统方面遇到困难和(或)拖延;
•将一家公司与不同的产品、服务、市场和客户整合起来的复杂性;
•由于管理层将注意力从其他业务上转移到其他业务上而导致业绩不足;
•由于某些客户、零售合作伙伴、金融机构或其他第三方决定不与我们做生意而造成的销售额和客户损失;
•意外的整合成本;
•与对收购的业务活动实施必要的控制以满足我们作为上市公司的要求相关的复杂性;
•难以确定和消除多余和表现不佳的职能和资产;
•将收购的业务融入我们的企业文化和管理理念的复杂性;
•在我们的尽职调查过程中没有发现的未知问题,包括产品或服务质量问题、知识产权问题以及税务或法律或有事项;
•未能解决传统总代理商帐户保护权限问题;以及
•关键员工流失。
这些因素中的一个或多个可能会影响我们成功运营、整合或利用收购的能力,并可能对我们的业务和财务业绩产生实质性的不利影响。
我们已经表示,随着时间的推移,我们计划通过有战略目标的收购来补充销售驱动的收入增长。与寻找合适的业务、技术或服务进行收购相关的时间和费用可能会扰乱我们正在进行的业务,并可能分散管理层的注意力。我们无法预测是否能找到合适的收购候选者或以可接受的条款收购,或任何收购的产品、技术或业务是否会对我们的收入或收益做出任何实质性的贡献。我们可能需要为更大规模的收购寻求额外融资,这将增加我们的债务负担,而且可能无法以对我们有利的条款获得。此外,收购可能导致额外的或有负债、额外的摊销费用和/或未来与收购的无形资产和商誉相关的非现金资产减值费用,因此可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
支票和表格的使用量正在下降,我们可能无法通过盈利收入增长来抵消这一下降。
支票仍然是我们业务的重要组成部分,占我们2022年综合收入的32.6%,并为我们投资于增长业务的现金流提供了相当大的数量,尽管我们的支付部门现在的收入与支票部门不相上下。我们销售用于个人和商业用途的支票,并相信在可预见的未来,对个人和商业支票的需求将继续存在,尽管自20世纪90年代中期以来,美国开出的支票总数一直在下降。我们预计,由于支付的数字化,包括借记卡、信用卡、直接存款、电汇和其他支付解决方案,如PayPal,开出的支票数量将继续下降®,Apple Pay®,正方形®,Zelle®, 和文莫®,以及加密货币。此外,RTP® 由Clearing House Payments Company运营的LLC系统是一种实时支付系统,目前覆盖美国约60%的银行账户。美国联邦储备委员会宣布,计划开发自己的实时支付系统FedNowSM,预计将于2023年年中推出。
数字支付将在多大程度上取代支票,无论是由于立法发展、支付系统的变化、个人偏好还是其他原因,都无法确切预测。更多地使用替代支付方式,或者我们无法通过新的支票供应客户或其他收入来源成功抵消支票使用量的长期下降,将对我们的业务、现金流和运营结果产生不利影响。
商业形式的使用也一直在下降。持续不断的技术进步,包括个人计算机、打印机和移动设备的更低价格和更高性能,为小型企业客户提供了执行和记录商业交易的替代手段。此外,还设计了电子交易系统、现成的商业软件应用程序、基于网络的解决方案和移动应用程序,以取代预先打印的商业表格。电子签名被更多地接受也是印刷产品整体长期下降的原因之一。很难预测这些替代产品和服务将以多快的速度取代标准化的商业形式。如果小企业偏好迅速变化,我们无法开发具有可比运营利润率的新产品和服务,我们的运营结果将受到不利影响。
我们的业务依赖于我们强大和值得信赖的品牌,任何未能维护、保护和提升我们的品牌都会损害我们的业务。
我们已经形成了一个强大而值得信赖的品牌,这对我们的业务成功做出了重大贡献。我们相信,以经济高效的方式维护和推广我们的品牌,对于实现我们的产品和服务的广泛接受、扩大我们的客户基础以及吸引和留住整个组织的顶尖人才至关重要。我们认为,品牌认可和信任的重要性对于我们各种服务的成功至关重要,因为这些服务的竞争程度很高。客户对我们品牌的认知,以及我们品牌的感知价值,在很大程度上取决于我们营销努力的成功,我们继续提供有用、可靠、安全和创新的产品和服务的能力,以及我们保持信任和成为技术领导者的能力。如果我们未能成功地推广和维护我们的品牌,或者如果我们在这一努力中产生了过高的费用,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。还有一种风险是,无论是否合理,负面宣传都可能对我们的业务造成不利影响。如果我们的业务合作伙伴或关键员工成为负面新闻报道或负面宣传的对象,我们的声誉可能会受损,我们的运营结果可能会受到不利影响。
我们品牌推广战略的一个组成部分是建立在我们与客户的信任关系上,我们相信这可以通过提供高质量的客户体验来实现。我们已经并将继续投资于网站开发、设计和技术,以及客户服务和生产运营。我们提供高质量客户体验的能力还取决于外部因素,包括我们的供应商、电信提供商和第三方运营商的可靠性和性能。我们的品牌价值还取决于我们以符合预期的方式保护和使用客户数据的能力。我们的品牌推广活动未能达到我们的期望,或我们因任何原因未能提供高质量的客户体验,都可能对我们吸引新客户和维持客户关系的能力产生不利影响,这将对我们的业务和运营结果造成不利影响。
我们的成本削减举措可能不会成功。
激烈的竞争和支票和业务形式使用的长期下降迫使我们不断提高运营效率,以保持或提高盈利能力。降低成本的举措已经并将继续需要与各种行动有关的前期支出,如重新设计和精简流程、整合信息技术平台、标准化技术应用、进一步加强我们的战略供应商采购安排、提高房地产利用率和为员工遣散费提供资金。我们不能保证我们将实现未来的成本削减,或者我们这样做时不会产生意想不到的或比预期更大的支出。此外,我们可能会发现,在不中断业务、对业务增长的努力产生负面影响或降低可持续性实践的有效性的情况下,我们无法实现业务简化和/或成本降低的目标。因此,我们可能会根据业务情况的需要选择推迟或放弃某些成本削减。如果我们不能保持竞争力,如果不能继续提高我们的运营效率,并产生足够的储蓄来为必要的投资提供资金,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们无法预测新冠肺炎或其他疫情、流行病、流行病或公共卫生危机可能在多大程度上对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
尽管新冠肺炎疫情的直接影响已经减弱,但这场流行病的广泛性质使得我们极难预测我们的业务和运营在较长期内可能受到什么影响。新冠肺炎在多大程度上继续影响我们的业务取决于未来的事态发展,其中许多情况尚不清楚,例如:疫情的严重性和持续时间,包括新冠肺炎变种的影响;政府、企业和个人应对疫情的行动;疫苗接种率;以及由此对经济活动和金融市场的影响。最近没有可比的事件为新冠肺炎大流行可能产生的影响提供指导,因此,大流行的最终影响高度不确定,可能会发生变化。
除了上述影响,在2020年新冠肺炎疫情爆发时,我们所有能够在家工作的员工都这样做了,我们在家工作模式的成功使我们加速了某些网站的关闭。尽管我们的设施于2021年底重新开放,但我们的一部分员工现在长期远程工作,其他许多人每周有一部分时间远程工作,这增加了我们的网络安全和数据安全风险。大流行范围和严重程度的变化可能会导致我们再次关闭某些设施,以保护我们员工的健康,这是我们供应链运营中断的结果,或者是对我们产品和服务需求长期下降的反应。未来工厂关闭造成的中断,以及随后员工重新进入工作场所,可能会带来运营风险,对生产率产生负面影响,或导致员工索赔。
新冠肺炎疫情的其他连锁影响,以及目前无法预见的其他疫情、流行病、流行病或公共卫生危机,可能会大幅增加我们的成本,对我们的收入产生负面影响,并对我们的运营结果和流动性产生不利影响,可能会在很大程度上。我们无法预测任何疾病的严重性或持续时间
这样的影响。此类事件可能会加剧或加剧本文件中描述的许多其他风险风险因素讨论。
涉及我们客户、员工或业务合作伙伴机密信息的安全漏洞、计算机恶意软件或其他网络攻击可能会严重损害我们的声誉,使我们面临诉讼和执法行动,并对我们的业务和运营结果造成严重损害。
近年来,信息安全风险有所增加,部分原因是新技术的扩散和远程工作安排的增加,以及黑客、恐怖分子和活动家的复杂程度和活动增加。此外,我们的信息安全风险随着收购拥有自己技术的公司而增加,我们继续将这些公司整合到我们的系统和流程中。在这些技术被整合之前,我们可能会经历一段风险增加的时期。我们使用基于互联网的渠道收集客户的金融账户和支付信息,以及其他敏感信息,包括客户、员工、承包商、供应商和业务合作伙伴的专有业务信息和个人身份信息。每年,我们都会处理数以亿计的记录,其中包含与个人和企业相关的数据。我们还提供有助于支持我们的客户及其业务的服务,例如网站/电子邮件托管和汇款处理。网络安全是我们的企业风险管理委员会确定的最大风险之一,因为像我们这样以技术为基础的组织很容易受到旨在利用网络和系统弱点的定向攻击。
我们网络和系统的安全和不间断运行,以及对驻留在我们系统上的敏感信息的处理、维护和保密,对我们的业务运营和战略至关重要。我们有一个基于风险的信息/网络安全计划,致力于保护我们的数据和解决方案。我们采用了防御性的深度战略,利用了安全层的概念和CIA(机密、完整性和可用性)三合一模型。计算机系统和网络本质上容易受到未经授权的访问。意外或故意的安全漏洞可能导致未经授权访问和/或使用客户信息,包括客户的个人身份信息,或者在某些情况下,某些个人的受保护健康信息。我们的安全措施可能会被第三方操作、计算机病毒、事故、员工或承包商的错误或流氓员工的渎职行为所破坏。此外,我们还依赖于对我们的业务至关重要的第三方,包括供应商、开发商和合作伙伴,我们可能会授予这些第三方访问我们的客户或员工数据的权限。虽然我们对这些第三方的安全和业务控制进行了尽职调查,但我们依赖他们有效地监测和监督这些控制措施。个人或第三方可能能够规避控制和/或利用可能存在的漏洞,从而导致敏感的业务和个人客户或员工信息和数据被泄露或滥用。
我们利用第三方提供商为客户提供支持和服务。我们已经建立了一个供应商安全计划,评估这些合作伙伴的风险,我们的某些第三方关系受到书面合同中规定的安全要求的约束。然而,我们无法控制第三方提供商的行为,他们遇到的任何网络攻击或安全漏洞都可能对我们为客户提供服务或以其他方式开展业务的能力造成不利影响。
由于用于获取未经授权的访问、禁用或降低服务或破坏计算机系统的技术经常变化,可能很难立即检测到,并且通常在针对目标发起之前无法识别,因此我们可能无法实施足够的预防措施。未经授权的各方还可能试图通过各种手段访问我们的系统或设施,包括侵入我们的系统或设施、欺诈、欺骗或其他欺骗员工和承包商的手段。我们经历了威胁行为者基于互联网的外部攻击,旨在扰乱互联网流量和/或试图在我们或我们客户的网站上放置非法或辱骂内容。此外,我们的客户和员工一直是并将继续成为威胁行为者的目标,这些威胁行为者使用社会工程技术获取机密信息或使用欺诈性“网络钓鱼”电子邮件将恶意软件引入环境。到目前为止,这些不同的威胁和事件还没有对我们的客户、我们的业务或我们的财务业绩产生实质性影响。然而,由于所有科技企业面临的威胁不断增加,我们的技术、系统和网络很可能成为未来攻击的目标,我们无法保证未来的事件不会是重大事件。
尽管我们有重要的网络安全系统和流程,但规避我们安全措施的一方可能会盗用我们自己、我们客户或合作伙伴的个人或专有信息,导致我们的运营中断,损坏我们的计算机或我们用户的计算机,或以其他方式损害我们的声誉,所有这些都可能阻止客户和消费者订购我们的产品和服务,并导致客户合同的终止。此外,可能存在影响大部分移动、计算机或服务器体系结构的漏洞。这些事件中的任何一项都会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,如果我们遇到重大信息安全漏洞,我们可能需要花费大量的管理时间和财政资源来补救、防范或减轻漏洞的影响,而我们可能无法及时补救,甚至根本无法补救。此外,根据支付卡关联规则以及我们与借记卡和信用卡处理商签订的合同,如果我们存储的或与我们有业务往来的第三方存储的支付卡信息被违反,我们可能会向支付卡发行银行承担发行新卡的费用和其他相关费用。我们还可能失去接受和处理信用卡和借记卡支付的能力,这可能会导致客户流失和无法吸引新客户。我们还可能暴露在耗时和
昂贵的诉讼、政府调查和/或执法行动。如果我们未能成功地为有关信息安全漏洞的索赔辩护,我们可能会被迫支付损害赔偿、罚款和罚款,并且我们的保险覆盖范围可能不足以完全补偿我们可能发生的任何损失。与包括云服务提供商在内的第三方签订的合同条款可能会限制我们追回因业务合作伙伴的安全漏洞而造成的损失的能力。
国际、联邦和州法律法规要求公司在涉及个人数据的信息安全漏洞时通知个人,其成本将对我们的财务业绩产生负面影响。这些关于信息安全漏洞的强制性披露往往会导致广泛的负面宣传。如果我们被要求进行这样的披露,可能会导致我们的客户和客户对我们的信息安全措施的有效性失去信心。同样,对其他公司信息安全漏洞的普遍宣传可能会导致公众认为电子商务不安全。这可能会减少我们网站的流量,对我们的财务业绩产生负面影响,并限制未来的商业机会。
我们的网站运营或信息技术系统中断、信息技术平台无法维护或新的企业资源规划(ERP)系统未能成功实施都可能损害我们的声誉并损害我们的业务。
我们和第三方服务提供商的信息技术系统的性能、可靠性和可用性令人满意,这对我们的声誉以及我们吸引和留住客户的能力至关重要。我们的网站、交易和支付处理系统、网络基础设施、服务技术、打印生产设施或客户服务运营可能会因各种原因而暂时中断,其中包括人为错误、软件错误或设计错误、安全漏洞、断电、电信故障、设备故障、电力中断、劳工问题、破坏、火灾、洪水、极端天气、恐怖主义和其他我们无法控制的事件。
我们已经并将继续投入大量资源,以建设、维护和改进我们的技术平台,并整合我们的各种业务。我们正在转换到新的企业资源规划系统。我们的系统在设计、实施或运行中的任何中断、延误或缺陷,特别是影响我们运营的任何中断、延误或缺陷,包括顺利执行我们的ERP系统的实施,都可能对我们有效运营和管理业务的能力产生不利影响。我们的运营频繁或持续中断可能会导致客户认为我们的产品和服务不可靠,导致他们转向我们的竞争对手或避开我们的产品和服务。
近年来,我们将很大一部分应用程序转移到基于云的环境。虽然我们维护冗余系统以及备份数据库和应用程序软件,旨在提供对云服务的持续访问,但对我们软件功能的访问可能会中断,我们的灾难恢复规划可能无法考虑所有可能发生的情况。我们的系统故障可能会干扰向客户提供产品和服务,阻碍客户开展业务的能力,并导致关键数据丢失或损坏。除了潜在的客户流失之外,我们还可能被要求承担额外的开发成本并转移技术和其他资源,我们可能成为负面宣传和/或责任索赔的对象。
如果我们的任何重要信息技术系统遭受严重损坏、中断或关闭,而我们的灾难恢复和业务连续性计划没有及时有效地解决该问题,我们的运营结果将受到不利影响,我们的业务中断保险覆盖范围可能不足以完全补偿我们可能遭受的任何损失。此外,如果任何系统故障或类似事件导致我们的客户或合同对手方受到损害,这些客户和合同对手方可以要求我们赔偿他们的损失,而这些索赔即使不成功,对我们来说也可能是耗时和昂贵的。
我们依赖第三方及其系统提供各种服务,包括重要的信息技术服务,如果这些第三方不能提供这些服务,可能会扰乱我们的业务。
我们已与第三方供应商就信息技术服务达成协议,包括电信、网络服务器、云计算和交易处理服务。此外,我们与公司达成协议,提供与我们的在线支付解决方案相关的服务,包括提供与我们的商户服务结算活动相关的清算服务的金融机构,我们已经外包了某些活动,包括我们的部分财务和采购职能。服务提供商提供服务的能力可能会因各种原因而中断,其中包括人为错误、软件错误或设计错误、安全漏洞、断电、电信故障、设备故障、电力中断、劳工问题、破坏、火灾、洪水、极端天气、恐怖主义和其他他们无法控制的事件。如果我们的一个或多个服务提供商无法提供足够或及时的服务,我们向客户提供产品和服务的能力可能会受到不利影响。尽管我们相信我们已经通过与服务提供商的合同安排采取了合理的措施来保护我们的业务,但我们不能完全消除服务中断的风险。任何重大中断都可能损害我们的业务,包括对我们品牌的损害和客户的流失。此外,尽管我们认为这些服务中的大多数可以从多种来源获得,但如果我们的一个或多个服务提供商未能履行承诺,可能会在我们获得替代服务提供商的同时对我们的业务造成实质性的中断。使用替代的第三方供应商也可能导致费用增加。此外,虽然我们有管理这些关系的政策和程序,但它们本身涉及的程度较低
对业务运营、治理和合规的控制,从而潜在地增加了我们的财务、法律、声誉和运营风险。
如果我们无法吸引、激励和留住关键人员和其他合格员工,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们在快速变化的技术环境中运营,这需要广泛的专业知识和智力资本。为了成功竞争和发展,我们必须招聘、发展、激励和留住能够在整个组织内提供所需专业知识的人员。此外,我们必须培养我们的人员,以实现继任计划,能够在人力资本不可避免的不可预测的情况下保持连续性。
对员工的竞争非常激烈,在当前充满挑战的劳动力市场上更是如此。我们已经实施了各种人力资本计划,包括员工健康计划、引入员工资源小组和修订绩效管理流程,以使豪华酒店成为一个有吸引力的工作场所。由于新冠肺炎疫情的影响,远程工作安排得到了更广泛的接受,对我们来说,维护和提升企业文化以及驾驭员工可能要求的灵活工作安排更具挑战性。我们的工作环境可能不符合我们员工的需求或期望,或者可能被认为与其他公司的政策相比不那么有利,这可能会对我们雇用和留住合格人员的能力产生负面影响。我们不能保证包括我们的高管在内的关键人员将继续受雇,也不能保证在我们不得不更换关键员工的情况下,劳动力成本不会增加。如果不能留住或吸引关键人员,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
价格上涨以及材料和其他服务供应的减少已经并可能继续对我们的经营业绩产生不利影响。
我们面临与纸张、塑料、墨水、促销材料、商家服务、销售点设备和其他原材料以及我们使用的各种第三方服务(包括送货服务)的成本和可用性相关的风险。此外,不定期的信用卡网络,包括Visa®和万事达卡®,增加他们向加工者收取的费用。在过去的两年中,通货膨胀水平的上升导致了我们使用的某些材料和服务的成本增加。我们预计通胀压力将持续到2023财年,如果通货膨胀率大大超过我们继续实现价格上涨的能力,或者如果这种价格上涨对我们产品的需求产生不利影响,这一趋势可能会产生实质性的不利影响。从新冠肺炎大流行中走出来,我们经历了供应链中断,包括对我们促销解决方案部门某些高利润率印刷产品供应的影响,以及持续的俄罗斯和乌克兰争端可能会导致全球供应链进一步中断。我们继续密切监控我们的供应链,以迅速解决任何进一步的延误或中断,但我们不能保证,如果我们的供应链受到损害,我们向客户提供产品的能力不会受到不利影响。
纸张成本占我们材料费用的很大一部分。纸张是一种商品,其价格因市场供求以及原材料波动和纸张供应商产生的其他成本而波动。纸张供应商也相对较少,随着纸张使用量的下降,这些供应商面临着财务压力。因此,当我们的供应商提高纸张价格时,我们可能无法从替代供应商那里获得更好的定价。
我们依赖第三方供应商提供送货服务和某些外包产品。导致这些第三方无法履行其义务的事件,如工作放缓、延长的劳工罢工、劳动力短缺或恶劣天气,可能会要求我们以更高的成本获得替代供应商,从而对我们的运营结果产生不利影响。邮政费取决于美国邮政服务(USPS)的运营效率和强加给USPS的立法授权。近年来,邮政费上涨,美国邮政总局遭受了重大财务损失。这可能会导致USPS邮件递送服务的广度和/或频率不断发生变化。此外,燃料价格在过去几年里一直在波动。燃料成本的增加增加了我们向客户交付产品的成本,以及我们为外包产品支付的价格。
竞争压力和/或合同安排可能会抑制我们在产品和服务价格中反映增加的成本的能力。上述风险中的任何一项都可能对我们的业务和经营结果造成损害。
我们受到客户支付相关风险和支付卡网络规则的影响,这可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们可能对在我们的网站上进行的欺诈性交易负责,例如使用被盗的信用卡号码,我们还可能对商家或其他人发起的欺诈性电子支付交易或信用承担责任。虽然我们确实有保障措施,但我们不能阻止所有欺诈性交易。到目前为止,我们还没有因与支付有关的欺诈行为而蒙受重大损失。然而,此类交易对我们的运营结果产生了负面影响,并可能使我们因欺诈保护不足而受到支付卡网络的惩罚。
此外,支付卡网络规则或如何解释规则的变化可能会对我们的业务和财务业绩产生重大影响。例如,有关按存储容量使用计费规则的更改可能会影响我们对按存储容量使用计费提出异议的能力以及我们因使用存储容量使用计费而蒙受的损失金额。网络规则的变化还可能增加我们的零售销售点解决方案的成本、对其施加限制或以其他方式影响其开发,这可能会对其部署和采用产生负面影响。如果对网络规则的任何更改或解释与我们当前的运营方式不一致,我们可能需要对我们的业务进行更改,这些更改可能代价高昂或难以实施,并可能对我们的运营结果产生不利影响。
向接受Visa和万事达卡的商户出售服务的收入取决于我们持续的Visa和万事达卡注册、金融机构赞助,在某些情况下,还取决于我们在某些卡网络中的持续会员资格。
为了提供我们的Visa和Mastercard交易处理服务,我们必须是Visa和Mastercard的直接会员或注册为Visa和Mastercard的商户处理商或服务提供商。作为商户、加工商或服务提供商的注册取决于我们是否得到某些司法管辖区内每个组织成员的赞助。如果我们在任何市场的赞助金融机构停止为我们提供赞助,我们将需要找到另一家金融机构来提供这些服务,或者我们将需要获得信用卡网络的直接会员资格,这两种方式都可能被证明是困难和昂贵的。如果我们找不到替代的金融机构提供赞助或获得直接会员资格,我们可能再也无法向受影响的客户提供处理服务,这将对我们的业务和经营业绩造成负面影响。此外,与我们的金融机构赞助商达成的一些协议赋予他们相当大的自由裁量权,可以批准我们某些方面的商业做法,包括我们对商家的招揽、申请和资格程序,以及我们与商家协议的条款。我们的赞助商在这些协议下的酌情行动可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们未能遵守信用卡网络的适用要求,信用卡网络可能会对我们处以罚款、暂停我们的资格或终止我们的注册或会员资格。终止我们的注册或我们的会员资格,或我们作为服务提供商或商户加工商的地位,将对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。如果商家或独立销售组织(ISO)客户未能遵守卡协会和网络的适用要求,我们或商家或ISO可能会受到卡协会或网络可能征收的各种罚款或处罚。如果我们无法向适用的商家或ISO收取此类金额,我们可能不得不承担此类罚款或罚款的费用,从而对我们的运营结果产生负面影响。
政府监管在不断演变,可能会限制或损害我们的业务。
我们受到许多国际、联邦、州和地方法律法规的约束,这些法规影响了我们在多个领域的业务活动,包括但不限于劳工、广告、税收、数据隐私和安全、数字内容、消费者报告、消费者保护、商户处理、在线支付服务、房地产、电子商务、知识产权、医疗保健、环境事务以及工作场所健康和安全。此外,应对气候变化的法律或监管措施可能会在不久的将来影响我们。遵守现有和新的法律法规的复杂性很大,监管机构可能随时采取新的法律或法规。
我们所受的各种法规要求可能会对我们的业务活动施加重大限制,要求我们改变业务,限制我们使用或存储个人信息,或导致客户购买行为的变化,这可能会使我们的业务成本更高和/或效率更低,并可能要求我们修改当前或未来的产品、服务、系统或流程。我们不能对这些变化对我们的业务、前景、财务状况或经营结果的可能影响进行任何确定的量化或预测。
我们的部分业务在高度监管的行业内运营,我们的业务结果可能会受到我们所受法律法规的重大影响。例如,有关保护某些消费者信息的国际、联邦和州法律法规要求我们制定、实施和维护保护消费者个人信息安全和保密的政策和程序。我们的部分业务受到影响支付处理的法规的约束,包括商户处理、ACH、远程存款捕获和锁箱服务。这些法律法规要求我们制定、实施和保持某些与支付相关的政策和程序。我们在与金融机构客户和通信服务提供商的某些合同中还受到额外要求的约束,这些要求往往比法规更具限制性,以及我们某些合同中与小企业客户信息有关的保密条款。这些法规和协议通常会限制我们出于最初目的以外的目的使用或披露个人信息的能力,这可能会限制商业机会。拟议的隐私和网络安全法规还可能增加保护收集的数据的合规成本。遵守这些不同法规的复杂性可能会增加我们的业务成本,并可能影响我们的客户,减少他们的可自由支配支出,从而降低他们购买我们产品和服务的能力。
由于我们越来越多地使用互联网进行销售和营销,专门管理数字商务、互联网、移动应用程序、搜索引擎优化、行为广告、隐私和电子邮件营销的法律可能会对我们的业务产生影响。管理数字和社交营销、隐私、消费者保护或商业电子邮件等问题的现有和未来法律可能会限制我们营销和提供产品和服务的能力。不断变化的数据保护法规可能会增加我们的批发和零售商业服务渠道在服务国内和国际市场方面的合规成本。更严格的规则,如新的隐私法、消费者保护“暗模式”限制、搜索引擎营销限制、“反垃圾邮件”法规或电子邮件隐私规则,可能会减少营销机会、减少我们网站的流量和/或增加获得新客户的成本。
由于额外的监管成本,金融机构可能会继续对其供应商,包括支票和服务提供商施加巨大的定价压力。成本和利润压力的增加也可能导致金融机构的进一步整合。此外,一些金融机构不允许向其客户提供附加服务,如捆绑产品、欺诈/身份保护或快速支票交付。如果我们无法通过我们的大多数金融机构客户向消费者或小企业推销此类服务,将对我们的运营结果产生不利影响。此外,随着我们的产品和服务变得更加注重技术,随着监管机构对第三方服务提供商监管预期的扩大,我们业务的更多部分可能会受到联邦政府的直接监管和/或审查。这将增加我们的经营成本,并可能减缓我们推出新产品和服务以及以其他方式适应快速变化的商业环境的能力。
第三方索赔可能会导致昂贵和分散注意力的诉讼,如果出现不利的结果,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们不时地参与与我们的业务行为相关的索赔、诉讼和其他诉讼,包括所谓的集体诉讼。此类法律程序可能包括与我们的雇佣行为有关的索赔;关于违反合同义务的索赔;关于欺骗性、不公平或非法商业行为的索赔;关于违反以消费者保护为导向的法律的索赔;与遗留经销商账户保护权有关的索赔;或与环境问题有关的索赔。此外,第三方可能对我们和/或我们的客户提出专利和其他知识产权侵权索赔,这可能包括非执业实体对专利的侵略性和机会主义执行。任何此类索赔都可能导致针对我们的诉讼,也可能导致监管我们业务的各种联邦和州机构对我们提起诉讼。随着我们业务的发展和范围的扩大,这些索赔和诉讼的数量和意义都有所增加。这些索赔,无论成功与否,都可能转移管理层的注意力,导致昂贵和耗时的诉讼,或者两者兼而有之。已确定的索赔或诉讼的应计项目是根据我们对可能负债的最佳估计确定的。然而,由于诉讼和其他争端解决机制固有的不确定性,我们无法准确预测任何此类诉讼的最终结果。重大索赔或重大诉讼的任何不利结果可能需要支付金钱损害赔偿或罚款、律师费或对我们的产品、功能或业务做法进行代价高昂且不受欢迎的更改,这将对我们的业务、财务状况和运营结果造成重大不利影响。
我们可能无法保护我们的知识产权,这可能会损害我们的业务和竞争能力。
我们依靠商标法和版权法、商业秘密和专利保护以及保密和许可协议的组合来保护我们的商标、软件和其他知识产权。这些保护措施只能提供有限的保护。尽管我们努力保护我们的知识产权,但第三方可能会侵犯或挪用我们的知识产权,或以其他方式独立开发实质上等同的产品或服务,而不侵犯我们的知识产权。监管未经授权使用我们的知识产权是很困难的。我们可能需要花费大量资源来保护我们的商业秘密,并监测和监督我们的知识产权。失去知识产权保护或无法确保或执行知识产权保护可能会损害我们的业务和竞争能力。
我们客户的活动或他们网站的内容可能会损害我们的声誉和/或对我们的财务业绩产生不利影响。
作为域名注册、网络托管服务和定制业务产品的提供商,我们可能对客户在其域名或网站上或与其相关的活动、他们在我们的服务器上存储的数据(包括通过“暗网”访问的信息)或我们代表他们制作的图像或内容承担潜在的责任。客户还可能从我们的服务器发起分布式拒绝服务攻击或恶意可执行文件,如病毒、蠕虫或特洛伊木马。尽管我们与客户达成的协议禁止非法使用我们的产品和服务,并允许我们采取适当的行动进行此类使用,但客户仍可能从事被禁止的活动,或违反适用法律向我们上传或存储内容。我们的声誉可能会受到客户行为的负面影响,这些行为被认为是敌意、冒犯或不适当的,或者侵犯了另一方的版权或商标。我们已经建立的保障措施可能不足以避免对我们的声誉造成损害,特别是如果不适当的活动是高调的。
有关在线服务公司对通过其服务传播的在线内容等信息的责任的法律经常受到挑战。有下列情形的当事人可以向在线服务公司提出索赔
不同意内容。如果在美国以外的互联网上访问在线内容,可能会根据外国法律提出挑战,这些法律对在线服务公司提供的保护与美国不同。这些在美国或外国司法管辖区的挑战可能会引发法律诉讼,指控诽谤、诽谤、侵犯隐私、疏忽或侵犯版权或商标,具体取决于通过我们服务传播的材料的性质和内容。我们的某些产品和服务包括由我们在线服务的用户生成的内容。虽然此内容不是由我们生成的,但可能会因该内容而对我们提出诽谤或其他伤害索赔。如果这类索赔成功,我们的财务业绩将受到不利影响。即使索赔不会导致诉讼或得到对我们有利的解决方案,解决这些索赔所需的时间和资源也可能转移管理层的注意力,并对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
经济状况可能会对企业和消费者支出的趋势产生不利影响,从而可能对我们的产品和服务的需求产生不利影响。
经济状况已经并将继续影响我们的经营业绩和财政状况。影响通胀、企业和消费者支出的当前和未来经济状况,包括企业和消费者信心水平、失业率、消费者支出和信贷可获得性,以及客户业务的不确定性或波动性,可能会对我们的业务和运营业绩产生不利影响。具有挑战性的经济环境可能会导致现有和潜在客户不购买或推迟购买我们的产品和服务。持续的通胀压力可能会对我们的客户购买我们的产品和服务的能力产生负面影响,从而对我们的收入和运营结果产生负面影响。
我们业务的很大一部分依赖于小企业支出。我们认为,与规模更大、更成熟的公司相比,小企业更有可能受到经济状况的重大影响。在经济不景的时候,小企业可能更难获得信贷,他们可能会选择把有限的资金花在我们的产品和服务以外的项目上。因此,小企业的信心水平、小企业成立和关闭的比率以及小企业的信贷可获得性都会影响我们的业务。
我们业务的很大一部分还依赖于金融服务业的健康发展。由于过去几年的全球经济状况,一些金融机构寻求更多资本,与其他金融机构合并,在某些情况下失败了。如果我们的一个或多个较大的金融机构客户或我们的大部分客户群倒闭,可能会对我们的经营业绩产生不利影响。除了失去重要客户的可能性外,无法收回向我们的一个或多个较大金融机构客户支付的预付产品折扣付款,或者无法收回应收账款或合同要求的合同终止付款,都可能对我们的运营结果产生重大负面影响。
在经济不确定时期或由于影响金融服务业的其他因素,金融机构的合并和收购也可能增加。这样的增长可能会对我们的经营业绩产生不利影响。新合并的实体往往寻求通过在采购中利用规模经济来降低成本,包括其支票供应和商业服务合同。这导致供应商在价格上进行激烈竞争,以便不仅保留他们之前与其中一家金融机构的业务,而且还在合并后的实体中获得另一方的业务。尽管我们致力于为金融服务业开发价格具有竞争力的高质量产品和服务,但我们不能保证重要的金融机构客户将被保留,也不能保证通过增加新客户或扩大对我们现有客户的销售来抵消失去重要客户的影响。
新冠肺炎疫情、应对措施以及俄乌争端等全球性事件,大大增加了经济的不确定性。鉴于这些事件的持续和动态性质,我们无法预测对我们的业务、财务状况或运营结果的影响。即使在这些影响消退之后,美国经济也可能经历衰退,我们的业务可能会受到长期衰退的不利影响。
资产减值费用将对我们的经营业绩产生负面影响。
截至2022年12月31日,商誉占我们总资产的46.5%。我们至少每年一次评估商誉的账面价值是否减值。这一分析考虑了几个因素,包括经济、市场和行业条件。可能表明我们一个或多个报告单位公允价值下降的情况包括但不限于以下情况:
•经济状况低迷,对我们的实际和预测经营业绩产生负面影响;
•我们的业务战略、结构和/或资源分配的变化;
•我们增长战略的失败;
•我们的收购不能达到预期的经营结果;
•市场状况的变化,包括竞争加剧;
•重要客户的流失;
•我们的股票价格持续下跌;或
•支票和商业表格订单量的实质性增长会下降。
这种情况可能需要我们为部分商誉记录减值费用。我们还被要求评估其他长期资产的账面价值,包括无形资产。有关本公司2022年减值分析的资料,可于本报告第II部分第8项综合财务报表附注“附注8:公允价值计量”项下找到。我们过去曾被要求减记一些资产的价值,未来也可能再次被要求减记,这些减记已经并可能在未来对我们的经营业绩产生重大影响。如果我们因任何原因需要记录额外的资产减值费用,我们的综合经营业绩将受到不利影响。
我们的可变利率负债使我们面临利率风险。
在我们的信贷安排下的借款,包括我们的担保定期贷款安排,需要支付浮动利率,并使我们面临利率风险。如果利率继续上升,我们的利息支出将增加,对收益产生负面影响,并减少可用于营运资本、资本支出和其他投资的现金流。为了应对与可变利率债务相关的风险,我们达成了利率互换协议,将5.0亿美元的可变利率债务转换为固定利率。截至2022年12月31日,我们的未偿债务中有6.844亿美元需要支付浮动利率。
没有。
截至2022年12月31日,我们在美国拥有46家工厂,在加拿大有5家工厂,在欧洲有2家工厂,我们在那里进行打印和履行、支付处理、呼叫中心、数据中心和行政职能。由于我们对大多数业务功能采用共享服务方法,我们的许多设施都被用于多个业务部门的利益。我们大约20%的设施是自有的,其余80%是租赁的。我们的设施总面积约为200万平方英尺。我们拥有的任何财产都不会抵押或持有,没有任何重大的产权负担。我们相信,现有租约将在到期时重新谈判,或者合适的替代物业将以可接受的条件租赁。我们还相信,我们的物业得到了充分的维护,足够和适合我们目前进行的业务需求。我们在2022年关闭了6家工厂,同时继续评估我们的房地产足迹。
当可能已发生责任且损失金额可合理估计时,我们记录与已确定的索赔或诉讼有关的拨备。索赔和诉讼每季度审查一次,并采取或调整拨备以反映特定事项的状况。我们相信,根据可能和可评估的结果,我们的合并财务报表中记录的准备金是足够的。已记录负债对本公司的财务状况、经营业绩或流动资金并无重大影响,我们不相信任何目前确认的索偿或诉讼会对本公司的财务状况、经营业绩或清盘后的流动资金产生重大影响。然而,诉讼受到内在不确定性的影响,可能会出现不利的裁决。如果出现不利的裁决,可能会在裁决发生期间或未来期间对我们的财务状况、运营结果或流动性造成重大不利影响。
不适用。
第II部
| | |
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 |
我们的普通股在纽约证券交易所交易,代码是DLX。股息是由我们的董事会每季度宣布的,因此可能会发生变化。截至2022年12月31日,登记在册的股东数量为5073人,不包括以各种交易商、清算机构、银行、经纪商和其他受托人的名义持有股份的股东。
下表显示了2022年第四季度完成的普通股购买情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份总数(1) | | 每股平均支付价格(1) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可购买的最大股票数量(或近似美元价值)(2) |
October 1, 2022 – 2022年10月31日 | | 371 | | | $ | 16.91 | | | — | | | 287,452,394 | |
2022年11月1日- 2022年11月30日 | | 7,957 | | | 19.41 | | | — | | | 287,452,394 |
2022年12月1日- 2022年12月31日 | | 192 | | | 16.52 | | | — | | | 287,452,394 |
总计 | | 8,520 | | | 19.24 | | | — | | | 287,452,394 |
(1) 根据我们的2022年股票激励计划以及我们之前的长期激励计划的条款,参与者可以交出原本根据股权奖励发行的股票,以支付因行使或归属此类奖励而应缴纳的预扣税。在2022年第四季度,我们在授予和行使股权奖励的同时扣留了8,520股。
(2) 2018年10月,我们的董事会批准回购高达5.0亿美元的普通股。此授权没有到期日。在2022年第四季度,没有根据这一授权回购任何股票,截至2022年12月31日,仍有2.875亿美元可供回购。
下表比较了过去五个财年我们普通股的累计股东总回报与标准普尔MidCap 400指数和道琼斯美国支持服务(DJUSIS)指数的累计总回报。
| | |
五年累计总收益比较 |
假设初始投资为100美元 |
2022年12月 |
该图表假设在2017年12月31日,向豪华普通股、标准普尔MidCap 400指数和DJUSIS指数各投资了100美元,所有股息都进行了再投资。
作者:Zack‘s Investment Research,Inc.,经许可使用。版权所有。版权所有1980-2023。
索引数据:版权所有,标准普尔公司,经许可使用。版权所有。
索引数据:Dow Jones,Inc.版权所有,经许可使用。版权所有。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(MD&A)包括以下部分:
•高管概述其中讨论了我们所做的工作、我们高水平的经营业绩以及我们对来年的财务展望;
•综合经营结果;重组和整合成本;以及分部结果这包括对我们的收入和支出进行更详细的讨论;
•现金流和流动性、资本资源和其他财务状况信息讨论我们现金流、财务承担、资本结构和财务状况的主要方面;以及
•关键会计估计其中讨论了涉及重大不确定性的估计,这些估计已经或可能对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。
请注意,本次MD&A讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。本报告第一部分第1A项概述了已知的重大风险和在评估我们的前瞻性陈述时需要考虑的重要信息。《1995年私人证券诉讼改革法》(简称《改革法》)为前瞻性研究提供了避风港。
鼓励公司提供前瞻性信息的声明。当我们在本年度报告中、在未来提交给美国证券交易委员会的文件中、在我们的新闻稿中、在我们的投资者陈述中以及在我们代表的口头声明中使用“应该结果”、“相信”、“打算”、“计划”、“预计”、“目标”、“将继续”、“将近似”、“预计”、“估计”、“项目”、“展望”、“预测”或类似的表述时,它们表明了《改革法案》所指的前瞻性声明。
本MD&A包括根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务信息。此外,我们还讨论了自由现金流、净债务、流动性、调整后稀释后每股收益(“EPS”)、综合调整后利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后EBITDA”)和综合调整后EBITDA利润率,所有这些都是非GAAP财务指标。我们相信,当这些非GAAP财务指标与GAAP财务指标一起审查时,可以提供有用的信息,帮助投资者分析我们当期的经营业绩,并评估我们未来的经营业绩。因此,我们的内部管理报告也包括这些财务指标,这些财务指标应被视为是对GAAP财务指标的补充,而不是优于或替代GAAP财务指标。我们强烈鼓励投资者和股东全面审查我们的财务报表和公开提交的报告,不要依赖任何单一的财务衡量标准。我们的非GAAP财务指标可能无法与其他公司使用的类似名称的指标进行比较,因此可能无法进行有用的比较。我们的非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账可在综合经营成果.
以下讨论和分析提供了我们认为与了解我们的财务状况和运营结果相关的信息。本次讨论的重点是我们截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度财务业绩。对截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的经营业绩的讨论包含在我们于2022年2月28日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告(“2021年Form 10-K”)的第二部分第7项中,并通过引用将其并入本Form 10-K。你应该结合我们的合并财务报表和本报告第二部分第8项中提出的相关说明阅读以下讨论和分析。
我们通过值得信赖的技术支持的解决方案帮助企业深化客户关系,帮助企业支付和获得报酬、加速增长和更高效地运营。我们的解决方案包括商户服务、营销服务和数据分析、财务管理解决方案、促销产品、欺诈和工资解决方案,以及定制支票和业务表格。我们支持数百万家小企业、数千家金融机构和数百个世界上最大的消费品牌,同时每年处理约3万亿美元的支付额。我们的覆盖范围、规模和分销渠道使我们成为客户值得信赖的业务合作伙伴。
采办-2021年6月1日,我们以9.585亿美元的现金交易收购了First American Payment Systems,L.P.(“First American”)的全部股权,其中不包括收购的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物。First American是一家大型支付技术公司,为合作伙伴和商家提供全面的店内、在线和移动支付解决方案。First American的业绩包括在我们的支付部门,2022年贡献了1.442亿美元的增量收入和3020万美元的增量调整后EBITDA。此次收购的资金来自手头的现金和新债收益。有关收购的进一步资料可在“附注6:收购及剥离”标题下查阅,有关我们债务的进一步资料可在“附注13:债务”标题下查阅,两者均载于本报告第二部分第8项的综合财务报表附注内。
近期市况-全球冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行对我们的业务和截至2021年和2020年12月31日的年度运营业绩的影响可在高管概述载于2021年表格10-K第II部分第7项的章节。新冠肺炎周围的环境和为减少其传播而采取的任何对策都可能影响我们未来的业绩,仍然很难预测。
2021年期间,我们的劳动力、配送和材料成本开始面临越来越大的通胀压力。为了应对通胀环境,我们于2021年底开始在所有细分市场实施定向涨价。尽管价格发生了变化,但我们在整个2022年继续经历了强劲的收入增长,表明了我们的业务实力和对我们产品的持续强劲需求。在2022年上半年,我们开始经历一些供应中断,影响到我们的促销解决方案部门中某些利润率较高的印刷产品。我们继续密切监控我们的供应链,以及时解决任何进一步的延误或中断,我们确实在2022年下半年看到了一些改善。在我们业务的某些部分,我们也遇到了劳动力供应问题。仍然很难估计当前通胀环境或供应链和劳工问题对我们的业务、财务状况或运营结果的严重程度和持续时间。
2022年,由于利率环境的上升,我们的利息支出开始增加。我们在2022年第三季度执行了利率互换,有效地将额外的3.00亿美元浮动利率债务转换为固定利率。截至2022年12月31日,我们59%的债务实际上是固定利率,这将在一定程度上使我们免受未来加息的影响。
现金流和流动性-与2021年相比,2022年经营活动提供的现金减少了1930万美元。这一下降反映了2022年利率上升和2021年为完成第一笔美国收购而发行的债务导致利息支付增加了4050万美元,以及与我们2021年经营业绩相关的员工现金奖金增加了2280万美元。2021年,我们的部分现金奖金以限制性股票的形式支付,由于新冠肺炎疫情对我们2020年业绩的影响,2021年的奖金支付异常低。营业现金流也受到所得税支付增加1,990万美元、通胀压力、我们的促销解决方案部门供应链中断以及支票、业务表格和一些业务附件持续长期下降的负面影响。所得税支付的增加主要是由2017年减税和就业法案的条款推动的,该法案于2022年生效,要求将研发和云计算安排支出资本化用于所得税目的。我们能够大幅抵消运营现金流的下降,主要是因为第一笔美国收购的增量贡献、针对当前通胀环境的价格上涨、持续的成本节约行动、云计算安排付款减少2,290万美元(主要与我们的销售和财务技术基础设施有关)、新业务的收入增长和对我们产品的强劲需求。此外,我们在2021年产生了1890万美元的收购交易成本,这与2022年没有再次发生的第一笔美国收购有关。2022年自由现金流减少1,470万美元, 与2021年相比。截至2022年12月31日,总债务为16.4亿美元,净债务为16亿美元。在2022年第三季度,我们注销了5.0亿美元优先无担保票据中的2500万美元,实现了170万美元的税前收益。截至2022年12月31日,我们持有的现金和现金等价物为4040万美元,流动性为3.356亿美元。我们的资本配置优先事项是负责任地投资于增长、支付股息、减少债务并向股东返还价值。
2022年结果与2021年结果-与2021年相比,多个因素推动了2022年净收入的增长,包括:
•价格上涨是对当前通胀环境的反应;
•在不断评估我们的成本结构时,采取了降低成本的行动,包括劳动力调整、房地产合理化和营销优化;
•2022年期间出售企业和设施的税前收益为1930万美元;
•2021年的收购交易成本为1890万美元,与2022年没有再次发生的第一笔美国收购有关;以及
•来自我们所有细分市场的新业务的收入增长和对我们产品的强劲持续需求,反映了我们的One Deluxe战略的持续成功。
以下因素部分抵消了净收入的增长:
•利息支出增加3890万美元,原因是我们的可变利率债务的利率上升,以及2021年6月为完成第一笔美国收购而发行的额外债务;
•增加转型投资,主要是与我们的技术基础设施有关的成本;
•2022年上半年,促销解决方案部门的小时工资、材料以及交付和供应链中断的通胀压力影响了我们某些利润率较高的印刷产品;
•支票、业务形式和一些促销解决方案业务附件的长期持续下降;以及
•收购摊销增加了770万美元,这在一定程度上是由美国的第一笔收购推动的。
2022年稀释后每股收益为1.50美元,而2021年为1.45美元,反映了上文所述净收入的增加。2022年调整后稀释每股收益为4.08美元,而2021年为4.88美元,不包括非现金项目或我们认为不能反映我们当期经营业绩的项目的影响。调整后稀释每股收益的减少是由于我们的可变利率债务和2021年6月为完成第一笔美国收购而发行的债务的利率上升导致的利息支出增加、转型投资的增加、我们成本结构的通胀压力、促销解决方案供应链中断以及支票、业务形式和一些业务附件的持续长期下降。由于调整后每股收益不包括相关收购摊销,调整后每股收益的减少部分被因当前通胀环境而导致的价格上涨和第一美国公司的贡献所抵消。此外,调整后的稀释每股收益受益于各种成本节约行动
功能领域,以及我们所有细分市场新业务的收入增长和对我们产品的持续强劲需求。稀释后每股收益与调整后稀释后每股收益的对账可在中找到综合经营成果.
“一流”战略
由于我们的转型战略,我们已经实现了在我们所有细分市场中赢得大量新客户的好处,2022年,我们连续第二年实现了由销售驱动的综合收入增长。我们还在2021年6月完成了对First American的收购。此次收购使我们能够在快速增长的支付领域大幅扩张,该行业以产生可观的经常性收入和现金流而闻名,预计2023年上半年,我们不断增长的支付部门的收入将超过支票部门。我们现在拥有更强大的基础,可以在此基础上进行未来的收购,这将使我们有可能实现巨大的收入协同效应,我们相信我们规模化的后端处理将随时支持增量数量。关于我们战略的更多信息见本报告第一部分第1项。
资产剥离-2022年5月,我们完成了对澳大利亚网络托管业务的出售,扣除出售成本后,现金收益为1760万美元。这项业务在2021年为我们的数据解决方案部门创造了2380万美元的年收入,我们在2022年第二季度确认了这项销售的税前收益1520万美元。出售的资产和负债对我们的综合资产负债表并不重要。
2022年4月,我们出售了促销解决方案战略采购业务的资产,2022年8月,我们出售了促销解决方案零售包装业务的资产。2021年,这些业务的年收入约为2900万美元。无论是这些销售的收益,还是出售的资产和负债,对我们的合并财务报表都不是很大。
2023年1月,我们达成了一项协议,以4200万美元的总销售价格出售我们在北美的网络托管和徽标业务,外加高达1000万美元的额外收益,这取决于交易完成后的某些条件下的表现。我们预计出售将于2023年3月31日完成,我们将确认出售的收益。为了配合此次预期销售,我们将云解决方案部门的名称更改为数据解决方案。2022年,这些业务的年收入约为6600万美元,主要来自我们的数据解决方案部门。
我们相信,出售这些业务使我们能够将资源集中在支付和数据的关键增长领域,同时使我们能够优化我们的运营。
2023年展望
我们预计2023年的收入将在21.45亿美元至22.1亿美元之间,而2022年的收入为22.38亿美元。2022年的收入包括大约6900万美元的收入,由于我们的资产剥离,这些收入将不会在2023年重现。我们预计2023年调整后的EBITDA将在3.9亿美元至4.05亿美元之间,而2022年为4.18亿美元。2022年的金额包括调整后的EBITDA约2100万美元,由于我们的资产剥离,2023年将不会再次发生。这些估计受其他因素的影响,包括2023年3月31日之前完成剩余的网络托管和标志设计业务的出售、当前的宏观经济状况、劳动力供应问题、通货膨胀和其他资产剥离的影响。
截至2022年12月31日,我们持有4040万美元的现金和现金等价物,根据我们的循环信贷安排,我们有2.952亿美元可供借款。我们预计2023年的资本支出约为1亿美元,而2022年的资本支出为1.046亿美元,因为我们将继续在我们的产品类别中进行重要的创新投资和扩大规模。我们还预计,我们将继续定期支付季度股息。然而,股息是由我们的董事会每季度批准的,因此可能会发生变化。我们预计,运营产生的净现金,加上手头的现金和现金等价物以及我们信贷安排下的可用性,将足以支持我们的运营,包括我们未来12个月的合同义务和偿债要求,以及我们的长期资本需求。截至2022年12月31日,我们遵守了债务契约,我们预计在2023年全年我们将继续遵守债务契约。
综合收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | | | 变化 | | |
总收入 | | $ | 2,238,010 | | | $ | 2,022,197 | | | | | 10.7% | | |
与2021年相比,2022年总收入的增长主要是由于我们所有细分市场的新业务收入增长和对我们产品的强劲持续需求,反映了我们的One Deluxe战略的成功。应对当前通胀环境的价格上涨也促进了收入的增长,主要是在我们的支票和促销解决方案部门。收入的增加也反映了First的收购和强劲的业绩
美国,它在2022年贡献了1.442亿美元的增量收入。部分抵消了这些收入增长的是支票、业务表格和一些促销解决方案业务附件的订单量持续长期下降,以及高管概述这导致2022年的收入与2021年相比减少了约3200万美元。
我们不会根据产品收入与服务收入来管理业务。相反,我们根据本报告第二部分第8项综合财务报表附注中“注17:业务分类信息”标题下显示的产品和服务产品和服务来分析我们的收入。我们按业务部门划分的收入构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | |
付款 | | 30.3 | % | | 25.2 | % | | |
数据解决方案 | | 11.9 | % | | 13.0 | % | | |
促销解决方案 | | 25.2 | % | | 27.0 | % | | |
支票 | | 32.6 | % | | 34.8 | % | | |
总收入 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | |
综合收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | | | 变化 | | |
收入总成本 | | $ | 1,032,116 | | | $ | 884,270 | | | | | 16.7% | | |
总收入成本占总收入的百分比 | | 46.1 | % | | 43.7 | % | | | | 2.4 pt. | | |
收入成本主要包括用于制造我们产品的原材料、运输和搬运成本、外包产品和服务的第三方成本、工资和相关费用、信息技术成本、用于生产过程和支持数字服务提供的资产的折旧和摊销,以及相关管理费用。
与2021年相比,2022年收入总成本增加的主要原因是上文提到的收入增长,我们在时薪、材料和交货方面遇到了一些通胀压力。收入总成本的增加还反映了第一笔8870万美元的美国收购所产生的增加成本,其中包括收购摊销。部分抵消了总收入成本增加的是支票、业务表格和一些促销解决方案业务附件持续长期下降导致的收入减少,促销解决方案受到2022年上半年某些利润率较高的印刷产品供应链中断的影响。
合并销售、一般和行政(SG&A)费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | | | 变化 | | |
SG&A费用 | | $ | 993,250 | | | $ | 941,023 | | | | | 5.6% | | |
SG&A费用占总收入的百分比 | | 44.4 | % | | 46.5 | % | | | | (2.1) pt. | | |
与2021年相比,2022年SG&A费用的增长在一定程度上是由于与我们持续转型投资相关的成本增加,主要是对我们的技术基础设施的投资,包括销售和财务管理工具,以及佣金费用的增加,主要是由于我们支票部门的新客户数量增加。SG&A费用的增加也反映了第一美国航空3,060万美元的增量运营成本。与2021年相比,美国的第一笔收购也推动2022年的收购摊销增加了1020万美元,2022年的坏账支出增加了630万美元,原因是随着新冠肺炎疫情的影响减轻,2021年的准备金逆转。各种成本削减措施,包括劳动力调整、房地产合理化和营销优化,部分抵消了SG&A费用的增加,在2021年期间,我们产生了1890万美元的收购交易成本,这些成本在2022年没有发生。
重组和整合费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | | | 变化 | | |
重组和整合费用 | | $ | 62,529 | | | $ | 54,750 | | | | | $ | 7,779 | | | |
我们继续推行几项计划,旨在将我们的业务重点放在我们的增长战略上,以提高我们的效率,并整合被收购的业务。随着我们执行这些计划,重组和整合费用的金额预计会因时期而异。有关这些成本的更多信息,请参阅重组和整合成本在这场MD&A讨论中。
出售企业和设施的收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | | | 变化 | | |
出售业务和设施的收益 | | $ | 19,331 | | | $ | — | | | | | $ | 19,331 | | | |
如中所讨论的高管概述,在2022年第三季度,我们出售了我们的促销解决方案零售包装业务的资产,在2022年第二季度,我们完成了我们的澳大利亚网络托管业务、我们的促销解决方案战略采购业务和一个旧设施的出售。2022年,这些销售的净现金收益为2520万美元。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | | | 变化 | | |
利息支出 | | $ | 94,454 | | | $ | 55,554 | | | | | 70.0% | | |
加权平均未偿债务 | | 1,682,676 | | | 1,402,970 | | | | | 19.9% | | |
加权平均利率 | | 5.19 | % | | 3.60 | % | | | | 1.59 pt. | | |
与2021年相比,2022年的利息支出增加,主要是由于利率环境上升推动我们的加权平均利率上升,以及我们在2021年6月发行了5.0亿美元的票据,为利率为8.0%的第一笔美国收购提供资金。根据2022年期间未偿还浮动利率债务的日均金额,加权平均利率每变化一个百分点,利息支出就会产生910万美元的变化。对2022年利息支出产生负面影响的还有我们的加权平均未偿债务的增加,这是因为我们发行了债券,为2021年6月的第一笔美国收购提供资金。有关我们债务的进一步资料,请参阅本报告第二部分第8项“综合财务报表附注”内“附注13:债务”的标题。
所得税拨备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | | | 变化 | | |
所得税拨备 | | $ | 18,848 | | | $ | 31,031 | | | | | (39.3%) | | |
实际税率 | | 22.3 | % | | 33.1 | % | | | | (10.8) pt. | | |
与2021年相比,我们2022年的有效所得税税率下降,主要是由于出售我们的澳大利亚网络托管业务的影响。出于税务目的,我们确认了交易中的资本损失,并为我们目前预计不会实现的资本损失结转部分计入了估值准备金。这些影响在2022年减少了710万美元的所得税支出,使我们的有效所得税税率降低了8.4个百分点。此外,加拿大收入汇回的影响导致实际所得税税率下降2.7个百分点。有关影响本公司实际所得税率的其他因素的资料,请参阅本报告第II部分第8项综合财务报表附注“附注10:所得税拨备”。
净收益/稀释后每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位,每股除外) | | 2022 | | 2021 | | | | 变化 | | |
净收入 | | $ | 65,530 | | | $ | 62,772 | | | | | 4.4 | % | | |
稀释后每股收益 | | 1.50 | | | 1.45 | | | | | 3.4 | % | | |
调整后稀释每股收益(1) | | 4.08 | | | 4.88 | | | | | (16.4 | %) | | |
(1) 有关调整后稀释每股收益计算的信息,可在以下标题为非公认会计准则财务计量的对账。
与2021年相比,2022年净收益和稀释每股收益的增加以及调整后稀释每股收益的减少是由下列因素推动的高管概述-2022年的结果与2021年的结果。
调整后的EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | | | 变化 | | |
调整后的EBITDA | | $ | 418,130 | | | $ | 407,765 | | | | | 2.5% | | |
调整后EBITDA占总收入的百分比(调整后EBITDA利润率) | | 18.7 | % | | 20.2 | % | | | | (1.5) pt. | | |
与2021年相比,2022年调整后EBITDA的增长是由于价格上涨、我们在不断评估成本结构时为降低成本而采取的行动,以及我们所有细分市场的新业务收入增长和对我们产品的强劲持续需求。此外,调整后EBITDA的增加也反映了来自
这是美国公司以3020万美元进行的第一笔收购。部分抵销了调整后EBITDA的这些增长的是与我们持续转型投资相关的成本增加,主要是对我们的技术基础设施的投资,包括销售和财务管理工具;小时工资、材料和交货的通胀压力;促销解决方案的影响导致产品组合发生不利变化;某些利润率较高的印刷产品供应链中断,Data Solutions的数据驱动的营销收入增长,加上利润率较高的网络托管业务下降;支票、业务表格和一些业务附件的持续长期下降。
与2021年相比,2022年调整后的EBITDA利润率下降,原因是计划中的技术投资、通胀压力和不利的产品组合。调整后EBITDA利润率的下降被价格上涨、成本节约行动和收入增长带来的运营杠杆部分抵消。
非公认会计准则财务指标的对账
自由现金流-我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本资产的购买。我们相信,在进行资本投资以维持或扩大我们的资产基础后,自由现金流是可用于偿债和股东的现金的重要指标。使用自由现金流衡量标准的一个限制是,并不是所有的自由现金流都可用于可自由支配的支出,因为我们可能有强制性的债务偿还和其他现金要求,必须从我们可供未来使用的现金中扣除。我们认为,自由现金流的衡量提供了一种额外的衡量标准,可以在一致的基础上比较运营产生的现金,并提供对可用于资助项目的现金流的洞察,如股息、强制性和可自由支配的债务削减、收购或其他战略投资以及股票回购。
截至12月31日的年度,经营活动提供的现金净额与自由现金流量的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | |
经营活动提供的净现金 | | $ | 191,531 | | | $ | 210,821 | | | |
购买资本资产 | | (104,598) | | | (109,140) | | | |
自由现金流 | | $ | 86,933 | | | $ | 101,681 | | | |
净债务-管理层认为,净债务是监测杠杆和评估资产负债表的重要指标。在计算净债务时,现金和现金等价物从总债务中减去,因为它们可以用来减少我们的债务。使用净债务的一个限制是它减去现金和现金等价物,因此可能意味着管理层打算使用现金和现金等价物来减少未偿债务。此外,净债务表明,我们的债务低于最具可比性的GAAP衡量标准。
截至12月31日,总债务对账至净债务如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 |
债务总额 | | $ | 1,644,276 | | | $ | 1,682,949 | |
现金和现金等价物 | | (40,435) | | | (41,231) | |
净债务 | | $ | 1,603,841 | | | $ | 1,641,718 | |
流动性-我们将流动性定义为现金和现金等价物加上我们循环信贷安排下可供借款的金额。我们认为,流动性是展示可用或可在短时间内获得的现金数量的一个重要指标。这一财务指标不能替代公认会计准则的流动性指标。相反,我们认为,这一衡量标准增强了投资者对当前可用基金的了解。
截至12月31日,流动资金状况如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
现金和现金等价物 | $ | 40,435 | | | $ | 41,231 | |
循环信贷安排下可供借款的金额 | 295,177 | | | 362,619 | |
流动性 | $ | 335,612 | | | $ | 403,850 | |
调整后稀释每股收益-通过剔除非现金项目或我们认为不能反映当期经营业绩的项目的影响,我们认为,调整后的稀释每股收益提供了有用的可比信息,有助于分析我们的当期经营业绩和评估我们未来的经营业绩。因此,调整后的稀释每股收益是我们用来评估业务运营结果和业绩并确定改进业绩的战略的关键财务业绩指标之一。预计一个或多个被排除的项目将在未来期间发生,这是合理的,但确认的金额可能会有很大差异。
截至12月31日的年度稀释后每股收益与调整后稀释后每股收益的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位,每股除外) | | 2022 | | 2021 | | |
净收入 | | $ | 65,530 | | | $ | 62,772 | | | |
可归因于非控股权益的净收入 | | (135) | | | (139) | | | |
豪华酒店的净收入 | | 65,395 | | | 62,633 | | | |
收购摊销 | | 90,588 | | | 82,915 | | | |
重组和整合成本 | | 63,136 | | | 58,947 | | | |
基于股份的薪酬费用 | | 23,676 | | | 29,477 | | | |
收购交易成本 | | 130 | | | 18,913 | | | |
某些与法律有关的(福利)费用 | | (730) | | | 2,443 | | | |
出售业务和设施的收益 | | (19,331) | | | — | | | |
债务偿还收益 | | (1,726) | | | — | | | |
调整,税前 | | 155,743 | | | 192,695 | | | |
所得税拨备税前调整的影响(1) | | (43,854) | | | (45,783) | | | |
调整,税后净额 | | 111,889 | | | 146,912 | | | |
可归因于豪华酒店的调整后净收益 | | 177,284 | | | 209,545 | | | |
分配给参与证券的收益 | | (98) | | | (156) | | | |
重新计量归类为负债的股票奖励 | | (512) | | | (448) | | | |
调整后可供普通股股东使用的豪华酒店应占收益 | | $ | 176,674 | | | $ | 208,941 | | | |
| | | | | | |
加权平均股票和潜在已发行普通股 | | 43,310 | | | 42,827 | | | |
调整,调整(2) | | — | | | (16) | | | |
调整后的加权平均股票和潜在的已发行普通股 | | 43,310 | | | 42,811 | | | |
| | | | | | |
公认会计准则稀释后每股收益 | | $ | 1.50 | | | $ | 1.45 | | | |
调整,税后净额 | | 2.58 | | | 3.43 | | | |
调整后稀释每股收益 | | $ | 4.08 | | | $ | 4.88 | | | |
(1)税前调整的税务影响考虑适用于适用税务管辖区的每项调整的税务处理和相关税率。通常,这会产生与每次调整的美国有效税率相近的税收影响。然而,某些调整的税务影响,例如基于股份的薪酬支出和业务销售收益,取决于该等金额是否在各自的税务管辖区可扣除,以及该等司法管辖区的适用实际税率。
(2) 由于每次计算的稀释证券数量不同,计算调整后稀释每股收益时使用的加权平均股票和潜在已发行普通股的总数与GAAP计算的不同。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率-我们认为,调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率在评估我们的经营业绩时是有用的,因为它们消除了利息支出、所得税、资本投资(即折旧和摊销)的会计影响以及如下所述的某些项目,这些项目可能会因为与当期经营业绩无关的原因而发生变化。此外,管理层利用这些措施来评估业务的经营结果和业绩,进行分析比较,并确定改进业绩的战略。我们还认为,调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率的增加反映了公司价值的增加。我们不认为经调整的EBITDA是现金流的衡量指标,因为它没有考虑某些现金需求,如利息、所得税、偿债或资本投资。
我们没有将2023年调整后的EBITDA展望与直接可比的GAAP财务指标进行协调,因为我们没有提供净收益的前景指导,或者净收益和调整后的EBITDA之间的调节项目。由于这些前瞻性调整项目中的某些项目存在很大的不确定性和变异性,包括资产减值费用、重组和整合成本、出售业务和设施的损益以及某些与法律相关的费用,如果没有不合理的努力,就不可能将非GAAP财务措施的前景指导与相应的GAAP措施进行调整。其中某些协调项目的可能意义很大,根据历史经验,可能是实质性的。
截至12月31日的年度的净收入与调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率核对如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | |
净收入 | | $ | 65,530 | | | $ | 62,772 | | | |
非控制性权益 | | (135) | | | (139) | | | |
折旧及摊销费用 | | 172,552 | | | 148,767 | | | |
利息支出 | | 94,454 | | | 55,554 | | | |
所得税拨备 | | 18,848 | | | 31,031 | | | |
重组和整合成本 | | 63,136 | | | 58,947 | | | |
基于股份的薪酬费用 | | 23,676 | | | 29,477 | | | |
收购交易成本 | | 130 | | | 18,913 | | | |
某些与法律有关的(福利)费用 | | (730) | | | 2,443 | | | |
出售业务和设施的收益 | | (19,331) | | | — | | | |
调整后的EBITDA | | $ | 418,130 | | | $ | 407,765 | | | |
调整后EBITDA利润率 | | 18.7 | % | | 20.2 | % | | |
重组和整合费用包括与某些应用程序和流程的整合和迁移相关的成本,包括我们的财务和销售管理系统。它还包括与将收购的业务整合到我们的系统和流程中相关的成本。这些成本主要包括信息技术咨询、项目管理服务和内部劳动力,以及与我们的计划相关的其他成本,如培训、差旅、搬迁和与设施关闭相关的成本。此外,我们记录了与这些计划相关的员工遣散费,以及我们正在进行的跨职能领域的成本削减计划。关于重组和整合费用的更多信息可在本报告第二部分第8项中合并财务报表附注的“附注9:重组和整合费用”下找到。
截至2022年12月31日,我们重组和整合应计项目中包括的大部分裁员以及相关的遣散费预计将于2023年年中完成。由于裁员,与2021年的运营结果相比,我们实现了约2000万美元的SG&A费用节约。对于截至2022年12月31日的重组和整合应计项目中包括的裁员,与2022年的运营结果相比,我们预计2023年将节省约2500万美元的SG&A费用。此外,与2021年的运营结果相比,我们在2022年通过关闭工厂节省了约400万美元的成本,我们还在继续评估我们的房地产足迹。请注意,随着我们重组某些业务并努力实现支持我们增长战略的最佳员工技能组合,增加的劳动力和其他成本(包括与新员工相关的成本)曾经并将继续部分抵消这些节省。
我们经营4个可报告的业务部门:支付、数据解决方案、促销解决方案和支票。这些细分市场通常是按产品类型组织的,反映了我们管理公司的方式。与预期于2023年出售我们的北美虚拟主机和徽标业务相结合,请参阅高管概述,我们将云解决方案部门的名称更改为数据解决方案。以下为我们的可报告业务部门提供的财务信息与本报告第二部分第8项综合财务报表附注中“注17:业务部门信息”标题下提供的财务信息一致,其中还可以找到有关我们产品和服务产品和服务的收入的信息。
付款
我们的支付部门的结果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | | | 变化 | | |
总收入 | | $ | 678,580 | | | $ | 510,359 | | | | | 33.0% | | |
调整后的EBITDA | | 144,605 | | | 105,576 | | | | | 37.0% | | |
调整后EBITDA利润率 | | 21.3 | % | | 20.7 | % | | | | 0.6 pt. | | |
与2021年相比,2022年总收入的增长在一定程度上是由我们主要支付产品(主要是密码箱处理服务和数字支付)的数量增长以及商户服务的增长推动的。收入也受益于应对当前通胀环境的价格上涨。营收增长也反映了第一美国公司的收购和强劲表现,该公司为2022年贡献了1.442亿美元的增量收入。2023年,我们预计这一细分市场的收入将实现个位数的中位数百分比增长。
与2021年相比,2022年调整后的EBITDA增加,部分原因是价格上涨以及我们的支付和商业服务业务的收入增长。此外,调整后的EBITDA受益于第一笔美国收购带来的3,020万美元的增量贡献。调整后EBITDA的增长部分被持续的销售和信息技术投资以及我们成本结构的通胀压力所抵消,主要是我们密码箱加工业务的劳动力成本。与2021年相比,2022年调整后的EBITDA利润率有所增加,这是因为收入增加的好处超过了业务投资和通胀压力的影响。2023年,我们预计调整后的EBITDA利润率将在中低20%的范围内。
数据解决方案
我们数据解决方案部门的结果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | | | 变化 | | |
总收入 | | $ | 267,525 | | | $ | 262,310 | | | | | 2.0% | | |
调整后的EBITDA | | 68,214 | | | 70,172 | | | | | (2.8%) | | |
调整后EBITDA利润率 | | 25.5 | % | | 26.8 | % | | | | (1.3) pt. | | |
与2021年相比,2022年总收入的增长是由2022年数据驱动的营销增长2680万美元推动的,这是因为我们与关键客户的关系扩大、销售胜利以及我们客户的营销支出增加。部分抵消了收入增长的是出售我们的澳大利亚虚拟主机业务,这导致2022年收入减少1,600万美元,以及我们北美虚拟主机业务的客户流失。2023年,我们预计由于出售我们的北美虚拟主机和徽标设计业务,收入将下降约5700万美元,如中所述高管概述,其余业务将实现较低的个位数百分比收入增长。
与2021年相比,2022年调整后EBITDA的下降是由于出售澳大利亚网络托管业务,2022年调整后EBITDA减少了约300万美元,以及对我们数据驱动型营销平台的投资,但数据驱动型营销收入的增长部分抵消了这一影响。与2021年相比,调整后的EBITDA利润率有所下降,原因是数据驱动型营销的增长和利润率较高的网络托管业务的下滑导致产品组合发生变化,以及对数据驱动型营销业务的平台投资。2023年,我们预计调整后的EBITDA将因出售我们的北美网络托管和标志设计业务而下降约2000万美元,如E中所述高管概述,其余业务将在较低的20%范围内提供调整后的EBITDA利润率。
促销解决方案
我们促销解决方案部门的结果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | | | 变化 | | |
总收入 | | $ | 562,917 | | | $ | 546,473 | | | | | 3.0% | | |
调整后的EBITDA | | 79,549 | | | 85,384 | | | | | (6.8%) | | |
调整后EBITDA利润率 | | 14.1 | % | | 15.6 | % | | | | (1.5) pt. | | |
与2021年相比,2022年总收入的增长主要是由于新客户的影响、与现有客户关系的扩大、当前通胀环境下的价格上涨,以及对我们的促销和服装产品的持续强劲需求。部分抵消了这些收入增长的是,由于上半年供应链中断,某些印刷产品的销售额下降,以及业务形式和一些配件持续长期下降。如中所讨论的高管概述,我们在2022年第二季度出售了我们的战略采购业务,并在2022年第三季度出售了我们的零售包装业务。这些资产剥离导致2022年收入下降1620万美元。2023年,我们预计由于业务退出,收入将下降约1200万美元,其余业务将实现较低的个位数百分比收入增长。
与2021年相比,2022年调整后EBITDA的减少是由于材料的通胀压力以及上半年某些印刷产品的交付和供应链中断,但因应对当前通胀环境和上文提到的收入增长而出现的价格上涨部分抵消了这一影响。与2021年相比,2022年调整后的EBITDA利润率有所下降,原因是通胀和某些利润率较高的印刷产品的供应链中断的影响
超过了价格上涨和收入增长的影响。2023年,我们预计调整后的EBITDA利润率将在十几岁左右。
支票
我们检查部分的结果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | | | 变化 | | |
总收入 | | $ | 728,988 | | | $ | 703,055 | | | | | 3.7% | | |
调整后的EBITDA | | 320,498 | | | 324,224 | | | | | (1.1%) | | |
调整后EBITDA利润率 | | 44.0 | % | | 46.1 | % | | | | (2.1) pt. | | |
与2021年相比,2022年总收入的增长主要是由于赢得新客户、价格上涨和对业务检查的强劲需求的影响。这些收入的增长被总支票数量的持续长期下降部分抵消了。2023年,我们预计收入将出现个位数的中位数百分比下降。
与2021年相比,2022年调整后EBITDA的下降是由于交货和材料的通胀压力以及总支票数量的长期下降,但价格上涨、成本节约行动、新客户的影响以及对业务支票的强劲需求部分抵消了这一下降。与2021年相比,2022年调整后的EBITDA利润率下降,这是由于通胀成本压力和增加利润率较低的新客户超过了定价和成本节约行动的好处。2023年,我们预计调整后的EBITDA利润率将在40%左右。
截至2022年12月31日,我们持有现金和现金等价物4,040万美元,以及为客户持有的基金和其他非流动资产中包含的限制性现金和限制性现金等价物2.97亿美元。下表应与本报告第二部分第8项所列合并现金流量表一并阅读。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | | | 变化 | | |
经营活动提供的净现金 | | $ | 191,531 | | | $ | 210,821 | | | | | $ | (19,290) | | | |
投资活动使用的现金净额 | | (80,325) | | | (1,066,601) | | | | | 986,276 | | | |
融资活动提供的现金净额(已用) | | (48,601) | | | 912,961 | | | | | (961,562) | | | |
汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | | (10,681) | | | (1,099) | | | | | (9,582) | | | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净变化 | | $ | 51,924 | | | $ | 56,082 | | | | | $ | (4,158) | | | |
自由现金流(1) | | $ | 86,933 | | | $ | 101,681 | | | | | $ | (14,748) | | | |
(1) 看见非公认会计准则财务指标的对账在综合经营成果这一节定义并说明了我们如何计算自由现金流。
与2021年相比,2022年经营活动提供的净现金减少了1930万美元,这是由于利率上升和为完成第一笔美国收购而发行的债务导致利息支付增加了4050万美元,以及与我们2021年的经营业绩相关的员工现金奖金支出增加了2280万美元。在2021年,我们的部分现金奖金以限制性股票的形式支付,由于新冠肺炎疫情对我们2020年业绩的影响,2021年的奖金支付异常低。营业现金流也受到所得税支付增加1,990万美元、通胀压力、我们促销解决方案部门的供应链中断以及支票、业务表格和一些业务附件持续长期下降的负面影响。所得税支付的增加主要是由2017年减税和就业法案的条款推动的,该法案于2022年生效,要求将研发和云计算安排支出资本化用于所得税目的。我们能够大幅抵消运营现金流的减少,原因是第一笔收购美国业务带来的增量贡献、应对当前通胀环境的价格上涨、持续的成本节约行动、云计算安排付款减少2,290万美元(主要与我们的销售和财务技术基础设施有关)、新业务的收入增长和对我们产品的强劲需求。此外,我们在2021年产生了1890万美元的收购交易成本,这与2022年没有再次发生的第一笔美国收购有关。
业务活动提供的现金净额包括以下业务现金流出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | | | 变化 | | |
利息支付 | | $ | 87,108 | | | $ | 46,621 | | | | | $ | 40,487 | | | |
缴纳所得税 | | 38,629 | | | 18,761 | | | | | 19,868 | | | |
基于绩效的薪酬支付(1) | | 34,972 | | | 12,192 | | | | | 22,780 | | | |
预付产品折扣付款(2) | | 30,603 | | | 40,920 | | | | | (10,317) | | | |
支付云计算安排实施费用 | | 18,649 | | | 41,547 | | | | | (22,898) | | | |
(1) 金额反映了基于整个公司和部门业绩的薪酬。
(2)看见其他财务状况信息f或有关这些付款的进一步信息。
2022年投资活动使用的净现金比2021年减少了9.863亿美元,这是由于2021年收购了第一美国公司,以及2022年出售业务和设施获得的2520万美元的收益。
2022年融资活动使用的现金净额比2021年高出9.616亿美元,这是由于2021年为资助第一笔美国收购而发行的债务净收益,以及每个时期客户资金义务的净变化,主要与第一美国公司的业务部分有关,根据该部分,财产税在12月收取,并在下个季度代表客户支付。此外,2022年发行股票的收益减少了1370万美元,因为第一美国公司的某些员工在2021年收购时购买了我们的股票。
每个期间的重大现金交易(不包括与业务活动有关的交易)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | | | 变化 | | |
收购付款,扣除现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | | $ | — | | | $ | (958,514) | | | | | $ | 958,514 | | | |
购买资本资产 | | (104,598) | | | (109,140) | | | | | 4,542 | | | |
支付给股东的现金股利 | | (52,647) | | | (51,654) | | | | | (993) | | | |
债务净变动 | | (40,613) | | | 854,974 | | | | | (895,587) | | | |
支付债务发行成本 | | — | | | (18,153) | | | | | 18,153 | | | |
客户资金债务净变化 | | 56,426 | | | 126,703 | | | | | (70,277) | | | |
出售企业和设施所得收益 | | 25,248 | | | 2,648 | | | | | 22,600 | | | |
发行股份所得款项 | | 3,112 | | | 16,843 | | | | | (13,731) | | | |
2022年期间,我们汇回了加拿大子公司以现金形式持有的本年度海外收益2550万美元。180万美元的相关税费包括在我们的所得税拨备中。我们相信我们加拿大子公司的累积和剩余现金足以满足他们的营运资金需求。我们利用汇回的现金减少了未偿债务。截至2021年12月31日,加拿大的历史未汇出收益,以及我们欧洲子公司累积和未来的未汇出收益,将继续无限期地再投资于这些子公司的运营。截至2022年12月31日,这些收益尚未确认递延所得税。如果我们一次将我们的外国现金和现金等价物汇回美国,我们估计我们将产生大约200万美元的外国预扣税债务,尽管可能有任何可用的税收筹划策略。截至2022年12月31日,我们的海外子公司持有的现金和现金等价物为3360万美元,主要分布在加拿大。
2021年第四季度,我们将加拿大子公司以现金形式持有的累计海外收益8530万美元汇回国内。我们决定完成遣返,部分原因是加拿大在2021年宣布的法律变化和2021年6月我们的资本结构重组。我们利用这笔现金减少了未偿债务。460万美元的相关税费包括在我们2021年第四季度的所得税拨备中。
在评估我们的现金需求时,我们必须考虑我们的偿债要求、租赁义务、其他合同承诺和或有负债。关于我们的长期债务、我们的经营和融资租赁债务以及或有负债的到期日的信息,可以在“附注13:债务”、“附注14:租赁”和“附注15:其他承付款和或有事项”的标题下找到,所有这些都出现在本报告第二部分第8项的合并财务报表附注中。此外,我们还与第三方服务提供商签署了合同,主要是信息技术服务,包括云计算和与我们的技术平台现代化相关的专业服务协议,以及外包服务、数据购买和支付接受服务协议。
这些合同要求我们总共支付约1.45亿美元,其中约6000万美元在2023年到期,4000万美元在2024年到期,其余款项在2027年到期。
截至2022年12月31日,我们的循环信贷安排下有2.952亿美元可供借款。我们预计,运营产生的净现金,加上手头的现金和现金等价物以及我们信贷安排下的可用性,将足以支持我们的运营,包括我们未来12个月的合同义务和偿债要求,以及我们的长期资本需求。我们预计我们将继续支付定期的季度股息。然而,股息是由我们的董事会每季度批准的,因此可能会发生变化。
截至2022年12月31日,我们的债务本金为16.6亿美元,截至2021年12月31日,本金为17.亿美元。关于我们的未偿债务的进一步资料,包括我们的偿债义务,可在本报告第二部分第8项综合财务报表附注“附注13:债务”的标题下找到。
我们每个时期的资本结构如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | |
(单位:千) | | 金额 | | 期末利率 | | 金额 | | 期末利率 | | 变化 |
固定利率(1) | | $ | 975,000 | | | 6.6 | % | | $ | 700,000 | | | 6.9 | % | | $ | 275,000 | |
浮动利率 | | 684,375 | | | 6.6 | % | | 1,002,125 | | | 2.4 | % | | (317,750) | |
债务本金总额 | | 1,659,375 | | | 6.6 | % | | 1,702,125 | | | 4.2 | % | | (42,750) | |
股东权益 | | 604,224 | | | | | 574,598 | | | | | 29,626 | |
总资本 | | $ | 2,263,599 | | | | | $ | 2,276,723 | | | | | $ | (13,124) | |
(1)固定利率金额包括我们受利率互换协议约束的可变利率债务的金额。相关利率包括掉期下的固定利率加上我们信贷安排下所有未偿还金额的到期信贷安排利差。
2018年10月,我们的董事会批准回购高达5.0亿美元的普通股。此授权没有到期日。我们自2020年第一季度以来就没有回购过任何股票,当时我们暂停了股票回购,以在新冠肺炎疫情期间保持流动性。截至2022年12月31日,根据授权,仍有2.875亿美元可供回购。有关股东权益变动的资料载于本报告第二部分第8项所载的综合股东权益报表。
截至2022年12月31日,我们循环信贷安排下的总承诺额为5.0亿美元,信贷安排将于2026年6月到期。我们的季度承诺费从0.25%到0.35%不等,这取决于我们在信贷协议中定义的总杠杆率。有关我们债务的条款和到期日以及我们的债务契约的更多信息,可在本报告第二部分第8项综合财务报表附注“附注13:债务”的标题下找到。根据我们的信贷安排条款,如果我们的综合总杠杆率超过2.75至1.00,每年允许的股息和股票回购总额限制在6,000万美元。截至2022年12月31日,我们遵守了债务契约,我们预计在2023年全年我们将继续遵守债务契约。
截至2022年12月31日,我们的循环信贷安排下可供借款的金额如下:
| | | | | |
(单位:千) | 可用总数量 |
循环信贷安排承诺 | $ | 500,000 | |
从循环信贷安排中提取的金额 | (197,000) | |
未偿信用证(1) | (7,823) | |
截至2022年12月31日的可借款净额 | $ | 295,177 | |
(1)根据某些州的要求,我们使用备用信用证主要是为了抵押与我们的自我保险工人赔偿索赔以及环境问题索赔有关的某些义务。这些信用证减少了我们循环信贷安排下可供借款的金额。
有关本公司综合资产负债表内选定项目的资料,请参阅本报告第二部分第8项“综合财务报表附注”内“附注3:补充资产负债表及现金流量资料”。
预付产品折扣-其他非流动资产包括在合同执行时记录的预付产品折扣,通常以直线基础摊销,作为相关合同期限内收入的减少。过去3年预付产品折扣的变化可在本报告第二部分第8项综合财务报表附注的“附注3:补充资产负债表及现金流量资料”的标题下找到。2022年预付费产品折扣的现金支付为3060万美元,2021年为4090万美元,2020年为3360万美元。
开出的支票数量一直在下降,这在一定程度上增加了试图留住或获取客户时的竞争压力。要求预付产品折扣付款的金融机构客户数量和付款金额每年都在波动。尽管我们预计我们将有选择地继续支付这些款项,但我们不能确定未来的金额。支付的金额取决于许多因素,例如合同执行和续签的次数和时间、竞争对手的行动、整体产品折扣水平以及在整个合同期限内提供更高折扣水平的预付款产品折扣的结构。
预付产品折扣的负债在合同执行时入账。对每份合同的这些债务进行监测,并在付款时进行调整。下一年内到期的预付产品折扣包括在合并资产负债表的应计负债中,截至2022年12月31日为420万美元,截至2021年12月31日为1190万美元。
我们的关键会计估计是那些对描述我们的财务状况和经营结果最重要的估计,或者对管理层对内在不确定事项的影响的判断提出了最重要的要求,不同估计或假设的影响可能对我们的财务状况或经营结果具有重大影响。我们的MD&A讨论是以我们的合并财务报表为基础的,这些报表是根据公认会计准则编制的。我们的会计政策在本报告第二部分第8项综合财务报表附注“附注1:重要会计政策”的标题下讨论。我们定期审查用于报告财务结果的会计政策。在编制我们的财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们根据历史经验及我们认为在当时情况下合理的其他各种因素及假设作出估计,而这些因素及假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。在某些情况下,我们可以合理地使用不同的会计估计,而在其他情况下,会计估计的变化很可能在不同时期发生。因此,实际结果可能与我们的估计不同。管理层和董事会的审计委员会在每个季度末公开发布我们的财务业绩之前,都会持续审查重大的估计和判断。
商誉减值
截至2022年12月31日,商誉总额为14.3亿美元,占我们总资产的46.5%。自7月31日起,每年对商誉进行减值测试,如果发生表明可能出现减值的事件或情况变化,则会更频繁地进行减值测试。
为了分析减值商誉,我们必须将商誉分配给个别报告单位。报告单位的确定包括对构成我们每个经营部门的组成部分的分析,其中包括考虑我们经营业务的方式和离散财务信息的可用性。如果经营部门的组成部分具有相似的经济特征,则将这些组成部分汇总为一个报告单位。我们定期审查我们的报告单位,以确保它们继续反映我们经营业务的方式。
在完成我们的年度商誉减值分析时,我们可以选择首先评估定性因素,以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。如果在这项定性评估后,我们确定报告单位的公允价值不太可能少于其账面价值,则不需要进行量化减值测试。在完成截至2022年7月31日的2022年年度商誉减值分析时,我们选择对我们的所有报告部门进行定性分析,但我们的数据分析报告部门除外。这些定性分析评估了各种因素,包括但不限于经济、市场和行业条件、成本因素和报告单位的整体财务业绩。我们还考虑了前几个时期完成的最新数量分析。在完成这些评估时,我们注意到事件或情况没有变化,表明任何报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。我们的数据分析报告部门的量化分析显示,该报告单位的估计公允价值比其账面价值高出约4600万美元,或比其净资产的账面价值高出39%。因此,我们的2022年度减值分析并未记录任何商誉减值费用。
在进行商誉的量化分析时,我们首先将报告单位的账面价值(包括商誉)与其估计公允价值进行比较。账面价值是以与报告单位业务有关的资产和负债为基础的,这往往需要在报告单位之间分配共享项目和公司项目。我们使用贴现现金流模型来计算报告单位的估计公允价值。这种方法是一种估值技术,根据这种方法,我们从无关市场参与者的角度使用报告单位的财务预测来估计未来现金流。使用历史趋势和内部预测技术,我们预测收入,并将我们的固定和可变成本经验率应用于预计收入,以得出未来的现金流。然后,将终止值应用于预计的现金流。未来估计现金流量按现值折现,以计算估计公允价值。使用的贴现率是我们使用已知和估计的习惯市场指标得出的估计资本成本的市值加权平均。在确定我们报告单位的估计公允价值时,我们需要估计一系列因素,包括收入增长率、终端增长率、直接成本、贴现率以及共享和公司项目的分配。在完成对我们所有报告单位的量化分析后,我们的报告单位的公允价值总和将与我们的市值所示的综合公允价值进行比较,以评估我们计算的合理性。
虽然我们在2022年或2021年期间没有记录任何商誉减值费用,但我们在2020年期间确实记录了重大商誉减值费用。
2020商誉减值费用-2020年第一季度,当世界卫生组织(世卫组织)将新冠肺炎疫情列为大流行病时,我们观察到我们普通股的市场估值下降,我们确定,全球对大流行病的反应对我们对预期未来现金流的估计产生了负面影响。我们的结论是,我们的两个报告单位发生了触发事件,因此,截至2020年3月31日,我们完成了我们的促销解决方案和数据解决方案网络托管报告单位的定量商誉减值分析。我们的分析表明,我们的促销解决方案报告部门的商誉部分受损,我们的数据解决方案网站托管报告部门的商誉完全受损,我们分别记录了6710万美元和430万美元的商誉减值费用。减值费用按报告单位的账面价值超出其估计公允价值的金额计量,但不限于商誉的账面金额。扣除减值费用后,截至计量日期,促销解决方案报告部门仍有5900万美元的商誉。
我们的减损分析是基于利用当时可获得的最佳信息做出的假设,包括在世卫组织宣布大流行后我们报告单位的业绩和现有的经济预测。这些假设预计国内生产总值将大幅下降,小企业数量将大幅下降。这场大流行的席卷性质使我们很难预测我们的业务和业务在较长期内将如何受到影响。如果我们的假设与实际情况不同,我们可能需要记录额外的资产减值费用。
我们的减值评估对预测收入和支出以及我们选定的贴现率的变化很敏感。对于我们的促销解决方案报告部门2020年3月31日的评估,在所有其他假设不变的情况下,如果我们假设每年的收入比我们估计的高10%,我们的商誉减值费用将减少约1800万美元,如果我们假设每年的收入比我们估计的低10%,我们的商誉减值费用将增加约1800万美元。如果我们假设我们的支出占收入的比例每年降低100个基点,我们的商誉减值费用将减少约3900万美元,如果我们假设我们的支出占收入的比例每年增加100个基点,我们的商誉减值费用将增加约3900万美元。如果我们假设我们选择的12%的贴现率低100个基点,我们的商誉减值费用将减少约2,100万美元,如果我们假设贴现率高100个基点,我们的商誉减值费用将增加约1,700万美元。
有关我们所有商誉减值分析的更多信息可在标题下找到"附注8:公允价值计量“ 综合财务报表附注载于本报告第8部分项目二。对资产减值的评估要求我们对未来事件、市场状况和被评估资产生命周期内的财务表现做出假设。这些假设需要大量的判断,实际结果可能与我们的假设不同。例如,如果我们的股价在一段持续的时间内进一步下跌,如果经济状况的进一步低迷对我们的实际和预测的经营业绩产生负面影响,如果我们改变我们的业务战略和/或资源分配,如果我们失去重要客户,如果竞争加剧,或者如果支票和业务表格的订单量大幅加速下降,这些情况可能表明我们一个或多个报告单位的公允价值下降。这可能需要我们为部分商誉或其他资产记录额外的减值费用。
企业合并
我们将被收购企业的收购价格分配给截至收购之日所收购资产和承担的负债的估计公允价值。用于确定收购的长期资产(主要是无形资产)的公允价值的计算可能很复杂,需要做出重大判断。在完成这些估计时,我们会权衡许多因素,包括但不限于被收购公司的业务性质;其竞争地位、优势和挑战;其历史财务状况和业绩;估计的客户保留率;折扣率;以及未来计划
用于合并后的实体。如有需要,我们亦可聘请独立估值专家协助计算重大收购的长期资产的公允价值。
我们一般使用多期超额收益法估计收购客户名单的公允价值。这一估值模型估计了来自资产的收入和现金流,然后扣除可归因于辅助资产的部分现金流,如商号或固定资产,这些资产促成了现金流的产生。由此产生的现金流只可归因于客户名单资产,然后按与资产风险相称的回报率贴现,以计算现值。收购客户名单的公允价值也可以通过对资产预期产生的估计现金流进行贴现来估计。在2021年期间,我们还利用多期超额收益法估计了收购的合作伙伴关系无形资产的公允价值。这些计算中使用的关键假设包括相同客户收入、商家和合作伙伴增长率;估计收益;基于被收购方历史信息估计的客户和合作伙伴保留率;以及折扣率。
收购的商标和技术的公允价值有时是使用特许权使用费减免法估计的,该方法计算与拥有资产而不是许可资产相关的成本节约。假设的特许权使用费税率适用于资产估计剩余使用寿命的预计收入,以估计特许权使用费节省。特许权使用费费率是根据资产的属性选择的,包括其在行业中的认知度和声誉,如果是商品名称,则考虑以商品名称销售的产品和辅助资产的具体盈利能力。还可以使用复制成本法估计所获得技术的公允价值,根据该方法确定技术的主要组成部分,并根据被购买方提供的历史数据计算复制该技术的估计成本。
购买价格超过所收购净资产的估计公允价值的部分计入商誉。商誉不摊销,但至少每年进行一次减值测试。
我们还被要求估计收购的无形资产的使用寿命,这决定了我们将在未来期间记录的与收购相关的摊销费用。在每个报告期,我们都会评估我们的可摊销无形资产的剩余使用寿命,以确定事件或情况是否需要修订剩余的摊销期限。
虽然我们使用最好的估计和假设,但我们的公允价值估计本质上是不确定的,需要进行改进。因此,在自收购日期起计最长一年的计量期内,我们可能会记录对收购资产和承担的负债的调整,并与商誉进行相应的抵销。计量期后所需的任何调整均记入综合损益表。
在确定分配给每一类资产和负债的估计公允价值和预期使用年限时所需的判断可能会对净收入产生重大影响。例如,不同类别的资产将具有不同的使用寿命。因此,在一定程度上,寿命较长的资产被归因于比寿命较短的资产更高的价值,那么在特定时期内的净收益可能会更高。此外,将较低的价值分配给可摊销无形资产将导致较高的商誉分配金额。由于商誉不摊销,这将使特定期间的净收益受益,尽管商誉需要进行年度减值分析。
收入确认
产品收入在货物控制权转移给我们的客户时确认,金额反映了我们预期有权换取这些货物的对价。在大多数情况下,控制权在产品发货时转移。我们确认我们的服务收入中的绝大多数是提供服务的。我们的大多数合同是关于发运有形产品或提供具有单一履行义务或包括多个履行义务的服务,其中控制权同时转移。我们的某些金融机构合同要求我们向金融机构客户支付现金形式的预付产品折扣。这些预付产品折扣包括在我们合并资产负债表上的其他非流动资产中,通常在合同期限内以直线基础上的收入减少摊销。与创收活动同时征收的销售税不包括在收入中。支付给客户的运输和搬运费用计入收入,而运输和搬运的相关成本则反映在产品成本中,并在确认相关收入时应计。
当另一方参与向客户提供商品或服务时,我们必须确定我们的义务是提供指定的商品或服务本身(即,我们是交易的委托人),还是安排由另一方提供该商品或服务(即,我们是交易的代理人)。当我们负责履行履行义务时,根据我们控制所提供的产品或服务的能力,我们被视为本金,收入被确认为总对价。当另一方主要负责履行履行义务时,我们被视为代理人,收入在我们有权获得的任何费用或佣金金额中确认。我们通过分销商网络销售某些产品和服务。我们已确定我们是这些交易的本金,并将收入计入对价总额。
为获得客户合同而产生的某些成本必须确认为资产,并在将货物或服务转让给客户时予以摊销。因此,我们推迟了与获得支票供应、财务管理解决方案和商户服务合同相关的成本。截至2022年12月31日,这些金额总计2130万美元,包括在其他非流动资产中,并在直线基础上作为SG&A费用摊销。在直线基础上摊销这些金额,大致相当于将货物或服务转移给客户的时间。一般来说,这些金额将在2至5年内摊销。当摊销期限为1年或更短时间时,我们会按发生的时间来支出这些成本。
客户合同的核算可能很复杂,可能涉及使用各种技术来估计合同总收入。与可变考量相关的估计基于各种假设,以预测未来事件的结果。我们定期审查和更新与合同相关的估计,我们预计对估计的修订不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。
新会计公告
关于尚未采用的会计声明的资料,可在本报告第二部分第8项“合并财务报表附注”“附注2:新的会计声明”的标题下找到。
利率风险– 我们受到利率变化的影响,主要是由于用于支持我们的资本结构、维持流动性和为业务运营和投资提供资金的借款活动的结果。我们不会为投机或交易目的而订立金融工具。预计未偿债务的性质和数额将因未来的业务需求、市场状况和其他因素而有所不同。
我们的信贷安排项下的未偿还款项须按浮动利率支付利息,利率是参考欧洲美元利率(源自LIBOR)加上1.5%至2.5%的适用保证金决定的,具体取决于信贷协议中定义的我们的总杠杆率。我们目前正在修改现有的信贷安排,以使用有担保的隔夜融资利率(SOFR),取代LIBOR作为协议中的参考利率,自2023年3月20日起生效。在此修改后,将根据SOFR加适用保证金支付利息。截至2022年12月31日,我们还有4.75亿美元8.0%的优先无担保票据未偿还。包括相关贴现和发债成本在内,这些票据的实际利率为8.3%。
截至2022年12月31日,我们的未偿债务总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 账面金额(1) | | 公允价值(2) | | 利率(3) |
高级担保定期贷款安排 | | $ | 979,757 | | | $ | 987,375 | | | 6.6 | % |
高级无担保票据 | | 467,519 | | | 390,042 | | | 8.0 | % |
从循环信贷安排提取的金额 | | 197,000 | | | 197,000 | | | 6.6 | % |
债务总额 | | $ | 1,644,276 | | | $ | 1,574,417 | | | 6.6 | % |
(1) 账面金额因1,510万美元的未摊销贴现和债务发行成本而减少。
(2) 对于我们的信贷安排协议下的未偿还金额,公允价值接近账面价值,因为利率是可变的,反映了当前的市场利率。优先无担保票据的公允价值是基于作为资产交易时相同负债在活跃市场上的报价。
(3)提出的总债务利率包括下文讨论的利率互换的影响。
作为我们利率风险管理战略的一部分,我们签订了利率互换协议,我们将其指定为现金流对冲,以缓解部分可变利率债务的利息支付的变异性。利率互换实际上将5.0亿美元的可变利率债务转换为固定利率。有关利率掉期的进一步资料,请参阅本报告第II部分第8项综合财务报表附注“附注7:衍生金融工具”。利率掉期的公允价值变动在综合资产负债表的累计其他全面亏损中记录,随后因支付浮动利率债务的利息而重新分类为利息支出。截至2022年12月31日生效的利率互换的公允价值为360万美元,并计入综合资产负债表上的其他流动资产和其他非流动资产。于2021年12月31日生效的利率互换的公允价值为300万美元,计入综合资产负债表的其他非流动负债。
根据我们投资组合中未偿还浮动利率债务的日均金额,加权平均利率每变化一个百分点,2022年的利息支出就会产生910万美元的变化。
我们的信贷协议将于2026年6月1日到期,届时循环信贷安排下的任何未偿还金额都必须偿还。定期贷款安排要求在2026年6月1日之前定期支付本金,优先无担保票据将于2029年6月到期。有关本公司长期债务到期日的资料,请参阅本报告第二部分第8项综合财务报表附注“附注13:债务”。
外币汇率风险– 我们很容易受到外币汇率变化的影响。对外国子公司和分支机构的投资、贷款和垫款,以及这些企业的业务都是以外币计价的,主要是加元。汇率变动对我们的收益和现金流的影响预计将微乎其微,因为我们的海外业务在我们的业务中所占的比例相对较小。我们没有针对外币汇率的变化进行对冲。
合并财务报表索引
| | | | | | | | |
项目 | | 页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID238) | | 43 |
合并资产负债表 | | 45 |
合并损益表 | | 46 |
综合全面收益表 | | 47 |
合并股东权益报表 | | 48 |
合并现金流量表 | | 49 |
合并财务报表附注: | | |
注1:重要会计政策 | | 50 |
附注2:新会计公告 | | 57 |
附注3:补充资产负债表和现金流量资料 | | 57 |
注4:每股收益 | | 63 |
附注5:其他全面(亏损)收益 | | 64 |
注6:收购和资产剥离 | | 65 |
注7:衍生金融工具 | | 68 |
附注8:公允价值计量 | | 68 |
附注9:重组和整合费用 | | 72 |
注10:所得税拨备 | | 73 |
注11:基于股份的薪酬计划 | | 76 |
注12:退休后福利 | | 80 |
附注13:债务 | | 84 |
附注14:租约 | | 86 |
附注15:其他承付款和或有事项 | | 88 |
附注16:股东权益 | | 89 |
注17:业务细分信息 | | 89 |
独立注册会计师事务所报告
致Deluxe Corporation董事会和股东
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
本公司已审计豪华酒店集团及其附属公司(“贵公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的综合资产负债表,以及截至2022年12月31日止三个年度各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表及现金流量表,包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为,上述综合财务报表按照美国公认的会计原则,在各重大方面公平地反映了本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日止三个年度的经营业绩及现金流量。此外,我们认为,根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,截至2022年12月31日,公司在所有实质性方面都对财务报告保持了有效的内部控制。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表,维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指因当期对合并财务报表进行审计而产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,并且(一)涉及账目或
对合并财务报表具有重大意义的披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
收入确认
如综合财务报表附注1和附注17所述,截至2022年12月31日止年度的产品和服务收入分别为12.86亿美元和9.52亿美元,按七种产品和服务分类,包括支票、商户服务和其他支付解决方案、表格和其他产品、营销和促销解决方案、财务管理解决方案、数据驱动的营销解决方案以及网络和托管解决方案。产品收入在货物控制权转移给客户时确认,数额反映了公司预期有权换取这些货物的对价。在大多数情况下,控制权在产品发货时转移。该公司将绝大部分服务收入确认为提供服务。该公司的大多数合同是关于发运有形产品或提供具有单一履约义务或包括多个履约义务的服务,其中控制权同时转移。
我们确定执行与收入确认相关的程序是一项关键的审计事项的主要考虑因素是审计师在执行与公司收入确认相关的程序时所做的高度努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与收入确认过程有关的控制措施的有效性。除其他外,这些程序还包括通过获取和检查原始文件,包括客户订单信息、有关的客户合同、发票、装运或交货证明以及适用的现金收据,以抽样方式测试收入确认标准是否得到满足。
/s/ 普华永道会计师事务所
明尼苏达州明尼阿波利斯
2023年2月24日
自2001年以来,我们一直担任本公司的审计师。
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位,股票面值除外) | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物,包括公允价值为#美元的有价证券5,000截至2022年12月31日 | | $ | 40,435 | | | $ | 41,231 | |
应收贸易账款,扣除信贷损失准备后的净额 | | 206,617 | | | 197,947 | |
库存和供应,扣除储备后的净额 | | 52,267 | | | 34,928 | |
为客户持有的资金,包括以公允价值#美元计值的证券8,126及$13,307,分别 | | 302,291 | | | 254,795 | |
预付费用 | | 36,642 | | | 37,643 | |
收入超过账单 | | 38,761 | | | 30,393 | |
其他流动资产 | | 27,024 | | | 23,536 | |
流动资产总额 | | 704,037 | | | 620,473 | |
递延所得税 | | 1,956 | | | 2,180 | |
长期投资 | | 47,783 | | | 47,201 | |
财产、厂房和设备,扣除累计折旧后的净额 | | 124,894 | | | 125,966 | |
经营性租赁资产 | | 47,132 | | | 58,236 | |
累计摊销后的无形资产净额 | | 458,979 | | | 510,724 | |
商誉 | | 1,431,385 | | | 1,430,141 | |
其他非流动资产 | | 260,354 | | | 279,463 | |
总资产 | | $ | 3,076,520 | | | $ | 3,074,384 | |
| | | | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 157,055 | | | $ | 153,072 | |
为客户持有的资金 | | 305,138 | | | 256,257 | |
应计负债 | | 218,404 | | | 216,832 | |
长期债务的当期部分 | | 71,748 | | | 57,197 | |
流动负债总额 | | 752,345 | | | 683,358 | |
长期债务 | | 1,572,528 | | | 1,625,752 | |
经营租赁负债 | | 48,925 | | | 56,444 | |
递延所得税 | | 45,510 | | | 75,121 | |
其他非流动负债 | | 52,988 | | | 59,111 | |
承付款和或有事项(附注10、14和15) | | | | |
股东权益: | | | | |
普通股$1面值(授权:500,000已发行股份:2022年12月31日-43,204; December 31, 2021 – 42,679) | | 43,204 | | | 42,679 | |
额外实收资本 | | 79,234 | | | 57,368 | |
留存收益 | | 518,635 | | | 505,763 | |
累计其他综合损失 | | (37,264) | | | (31,492) | |
非控制性权益 | | 415 | | | 280 | |
股东权益总额 | | 604,224 | | | 574,598 | |
总负债和股东权益 | | $ | 3,076,520 | | | $ | 3,074,384 | |
请参阅合并财务报表附注
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
(以千为单位,每股除外) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
产品收入 | | $ | 1,286,197 | | | $ | 1,244,529 | | | $ | 1,230,638 | |
服务收入 | | 951,813 | | | 777,668 | | | 560,143 | |
总收入 | | 2,238,010 | | | 2,022,197 | | | 1,790,781 | |
产品成本 | | (470,237) | | | (450,880) | | | (458,637) | |
服务成本 | | (561,879) | | | (433,390) | | | (272,134) | |
收入总成本 | | (1,032,116) | | | (884,270) | | | (730,771) | |
毛利 | | 1,205,894 | | | 1,137,927 | | | 1,060,010 | |
销售、一般和行政费用 | | (993,250) | | | (941,023) | | | (839,812) | |
重组和整合费用 | | (62,529) | | | (54,750) | | | (75,874) | |
出售企业和设施的收益(亏损) | | 19,331 | | | — | | | (1,846) | |
资产减值费用 | | — | | | — | | | (101,749) | |
营业收入 | | 169,446 | | | 142,154 | | | 40,729 | |
利息支出 | | (94,454) | | | (55,554) | | | (23,140) | |
其他收入,净额 | | 9,386 | | | 7,203 | | | 9,214 | |
所得税前收入 | | 84,378 | | | 93,803 | | | 26,803 | |
所得税拨备 | | (18,848) | | | (31,031) | | | (21,468) | |
净收入 | | 65,530 | | | 62,772 | | | 5,335 | |
可归因于非控股权益的净收入 | | (135) | | | (139) | | | (91) | |
豪华酒店的净收入 | | $ | 65,395 | | | $ | 62,633 | | | $ | 5,244 | |
基本每股收益 | | $ | 1.52 | | | $ | 1.48 | | | $ | 0.12 | |
稀释后每股收益 | | 1.50 | | | 1.45 | | | 0.11 | |
请参阅合并财务报表附注
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
净收入 | | $ | 65,530 | | | $ | 62,772 | | | $ | 5,335 | |
其他综合收入,税后净额: | | | | | | |
退休后福利计划: | | | | | | |
本年度产生的净精算(亏损)收益 | | (11,235) | | | 6,194 | | | 5,616 | |
减去将数额重新分类为净收入: | | | | | | |
摊销先前服务信贷 | | (1,042) | | | (1,050) | | | (1,055) | |
精算损失净额摊销 | | 836 | | | 1,381 | | | 1,889 | |
退休后福利计划 | | (11,441) | | | 6,525 | | | 6,450 | |
利率互换: | | | | | | |
本年度发生的未实现损益 | | 4,869 | | | 2,067 | | | (4,973) | |
已实现(收益)损失重新归类为净收益 | | (15) | | | 1,023 | | | 719 | |
利率互换 | | 4,854 | | | 3,090 | | | (4,254) | |
债务证券: | | | | | | |
本年度内产生的未实现持有(亏损)收益 | | (571) | | | (254) | | | 338 | |
已实现亏损(收益)重新分类为净收益 | | 6 | | | — | | | (153) | |
债务证券 | | (565) | | | (254) | | | 185 | |
外币折算调整: | | | | | | |
本年度产生的未实现外币折算(亏损)收益 | | (4,170) | | | 580 | | | 4,133 | |
将外币折算损失重新分类为净收益 | | 5,550 | | | — | | | — | |
外币折算调整 | | 1,380 | | | 580 | | | 4,133 | |
其他综合(亏损)收入 | | (5,772) | | | 9,941 | | | 6,514 | |
综合收益 | | 59,758 | | | 72,713 | | | 11,849 | |
可归属于非控股权益的全面收益 | | (135) | | | (139) | | | (91) | |
豪华酒店的综合收益 | | $ | 59,623 | | | $ | 72,574 | | | $ | 11,758 | |
| | | | | | |
上述金额中包括的其他综合(亏损)收入的所得税优惠(费用): | | | | | | |
退休后福利计划: | | | | | | |
本年度产生的净精算(亏损)收益 | | $ | 4,090 | | | $ | (2,186) | | | $ | (1,948) | |
减去将数额重新分类为净收入: | | | | | | |
摊销先前服务信贷 | | 379 | | | 371 | | | 366 | |
精算损失净额摊销 | | (64) | | | (248) | | | (412) | |
退休后福利计划 | | 4,405 | | | (2,063) | | | (1,994) | |
利率互换: | | | | | | |
本年度发生的未实现损益 | | (1,771) | | | (731) | | | 1,725 | |
已实现(收益)损失重新归类为净收益 | | 5 | | | (361) | | | (249) | |
利率互换 | | (1,766) | | | (1,092) | | | 1,476 | |
债务证券: | | | | | | |
本年度内产生的未实现持有(亏损)收益 | | 197 | | | 88 | | | (117) | |
已实现亏损(收益)重新分类为净收益 | | (2) | | | — | | | 53 | |
债务证券 | | 195 | | | 88 | | | (64) | |
税收优惠(费用)净额合计 | | $ | 2,834 | | | $ | (3,067) | | | $ | (582) | |
请参阅合并财务报表附注
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 普通股 | | 普通股 面值 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 非控制性权益 | | 总计 |
平衡,2019年12月31日 | | 42,126 | | | $ | 42,126 | | | $ | 4,086 | | | $ | 548,714 | | | $ | (47,947) | | | $ | — | | | $ | 546,979 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 5,244 | | | — | | | 91 | | | 5,335 | |
现金股息(美元)1.20每股) | | — | | | — | | | — | | | (51,431) | | | — | | | — | | | (51,431) | |
已发行普通股 | | 446 | | | 446 | | | 3,446 | | | — | | | — | | | — | | | 3,892 | |
回购普通股 | | (499) | | | (499) | | | (9,767) | | | (3,734) | | | — | | | — | | | (14,000) | |
已注销的其他普通股 | | (100) | | | (100) | | | (2,894) | | | — | | | — | | | — | | | (2,994) | |
基于员工份额的薪酬 | | — | | | — | | | 22,687 | | | — | | | — | | | — | | | 22,687 | |
采用最新会计准则第2016-13号 | | — | | | — | | | — | | | (3,640) | | | — | | | — | | | (3,640) | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,514 | | | — | | | 6,514 | |
对非控股权益的投资 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 50 | | | 50 | |
平衡,2020年12月31日 | | 41,973 | | | 41,973 | | | 17,558 | | | 495,153 | | | (41,433) | | | 141 | | | 513,392 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 62,633 | | | — | | | 139 | | | 62,772 | |
现金股息(美元)1.20每股) | | — | | | — | | | — | | | (52,023) | | | — | | | — | | | (52,023) | |
已发行普通股 | | 861 | | | 861 | | | 16,350 | | | — | | | — | | | — | | | 17,211 | |
已注销的其他普通股 | | (155) | | | (155) | | | (5,814) | | | — | | | — | | | — | | | (5,969) | |
基于员工份额的薪酬 | | — | | | — | | | 29,274 | | | — | | | — | | | — | | | 29,274 | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,941 | | | — | | | 9,941 | |
平衡,2021年12月31日 | | 42,679 | | | 42,679 | | | 57,368 | | | 505,763 | | | (31,492) | | | 280 | | | 574,598 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 65,395 | | | — | | | 135 | | | 65,530 | |
现金股息(美元)1.20每股) | | — | | | — | | | — | | | (52,523) | | | — | | | — | | | (52,523) | |
已发行普通股 | | 723 | | | 723 | | | 3,122 | | | — | | | — | | | — | | | 3,845 | |
普通股退役 | | (198) | | | (198) | | | (5,564) | | | — | | | — | | | — | | | (5,762) | |
基于员工份额的薪酬 | | — | | | — | | | 24,308 | | | — | | | — | | | — | | | 24,308 | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,772) | | | — | | | (5,772) | |
平衡,2022年12月31日 | | 43,204 | | | $ | 43,204 | | | $ | 79,234 | | | $ | 518,635 | | | $ | (37,264) | | | $ | 415 | | | $ | 604,224 | |
请参阅合并财务报表附注
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | | | | |
净收入 | | $ | 65,530 | | | $ | 62,772 | | | $ | 5,335 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | | |
折旧 | | 25,997 | | | 25,625 | | | 20,242 | |
无形资产摊销 | | 146,555 | | | 123,142 | | | 90,550 | |
经营租赁费用 | | 20,480 | | | 17,485 | | | 20,928 | |
资产减值费用 | | — | | | — | | | 101,749 | |
摊销预付产品折扣 | | 34,400 | | | 31,784 | | | 29,235 | |
递延所得税 | | (28,529) | | | 17,758 | | | (5,456) | |
基于员工份额的薪酬费用 | | 23,676 | | | 29,477 | | | 21,824 | |
(收益)出售业务和设施的损失 | | (19,331) | | | — | | | 1,846 | |
其他非现金项目,净额 | | 31,398 | | | 17,196 | | | 23,846 | |
资产和负债变动,扣除收购影响的净额: | | | | | | |
应收贸易账款 | | (13,672) | | | (8,857) | | | (2,709) | |
库存和供应品 | | (19,062) | | | (1,842) | | | (11,281) | |
其他流动资产 | | (8,721) | | | (15,574) | | | 15,344 | |
支付云计算安排实施费用 | | (18,649) | | | (41,547) | | | (19,426) | |
其他非流动资产 | | (17,537) | | | (11,467) | | | (6,367) | |
应付帐款 | | 6,015 | | | 22,794 | | | (9,518) | |
预付产品折扣付款 | | (30,603) | | | (40,920) | | | (33,613) | |
其他应计负债和非流动负债 | | (6,416) | | | (17,005) | | | (24,976) | |
经营活动提供的净现金 | | 191,531 | | | 210,821 | | | 217,553 | |
投资活动产生的现金流: | | | | | | |
购买资本资产 | | (104,598) | | | (109,140) | | | (62,638) | |
收购付款,扣除现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | | — | | | (958,514) | | | — | |
购买客户名单 | | (4,347) | | | (2,759) | | | (11,082) | |
出售企业和设施所得收益 | | 25,248 | | | 2,648 | | | 9,713 | |
购买客户资金债务证券 | | (123) | | | (93) | | | (3,918) | |
来自客户资金债务证券的收益 | | 4,077 | | | 93 | | | 7,764 | |
其他 | | (582) | | | 1,164 | | | 4,068 | |
投资活动使用的现金净额 | | (80,325) | | | (1,066,601) | | | (56,093) | |
融资活动的现金流: | | | | | | |
发行长期债务和Swingline贷款的收益 | | 640,000 | | | 1,884,850 | | | 309,000 | |
支付长期债务和Swingline贷款 | | (680,613) | | | (1,029,876) | | | (352,500) | |
支付债务发行成本 | | — | | | (18,153) | | | — | |
客户资金债务净变化 | | 56,426 | | | 126,703 | | | (168) | |
发行股份所得款项 | | 3,112 | | | 16,843 | | | 3,747 | |
回购普通股的付款 | | — | | | — | | | (14,000) | |
支付给股东的现金股利 | | (52,647) | | | (51,654) | | | (50,746) | |
其他 | | (14,879) | | | (15,752) | | | (5,888) | |
融资活动提供的现金净额(已用) | | (48,601) | | | 912,961 | | | (110,555) | |
汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | | (10,681) | | | (1,099) | | | 3,693 | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净变化 | | 51,924 | | | 56,082 | | | 54,598 | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物,年初 | | 285,491 | | | 229,409 | | | 174,811 | |
年终现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物(附注3) | | $ | 337,415 | | | $ | 285,491 | | | $ | 229,409 | |
请参阅合并财务报表附注
业务性质– 我们 帮助企业、小企业和金融机构通过值得信赖的技术支持的解决方案,包括营销服务和数据分析、财务管理解决方案、商户服务、促销产品和欺诈解决方案,以及定制的支票和表格,加深客户关系。我们也是直接销售给消费者的支票和配件的领先供应商。
整固 –合并财务报表包括Deluxe Corporation及其全资子公司的账目。所有公司间账户、交易和利润都已被取消。
2020年4月1日,我们签署了一项协议,成立了MedPayExchange LLC(MPX),作为医疗支付交易所开展业务,从保险公司和其他付款人向医疗保健提供者提供付款。该实体是可变利益实体(VIE),如在会计准则编纂(ASC)主题810中定义的,整固。由于我们是VIE的主要受益者,我们必须将MPX合并到我们的合并财务报表中。我们的合作伙伴在MPX中的权益被报告为综合资产负债表中的非控股权益,与我们的权益分开。净收益和综合收益归属于我们和非控股权益。非控股权益应占金额对我们的综合财务报表并不重要。
可比性– 截至2020年12月31日止年度的综合收益表及综合现金流量表已作出修订,以符合本年度的列报方式。业务和设施的销售损失在这些报表中分别列报。此前,这一数额计入综合收益表中的销售、一般和行政(SG&A)费用,以及综合现金流量表中经营活动的现金流量中的其他非现金项目净额。此外,截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的综合现金流量表已予修订,以包括为其他公司预扣的股份所支付的雇员税,以及在融资活动的现金流量内预缴的税款。此前,这些金额是单独列报的。
预算的使用 –我们已按照美国公认会计原则(GAAP)编制了随附的合并财务报表。在这一过程中,我们有必要作出某些估计和假设,影响综合财务报表和相关附注中报告的金额。吾等根据历史经验及我们认为在当时情况下属合理的各种其他因素及假设作出估计,包括新冠肺炎(CoronaVirus)等非常事件的估计影响,其结果构成对本公司资产、负债、收入及开支的账面价值及相关或有资产及负债披露的判断基础。实际结果可能与我们的估计和假设大不相同。
外币折算 –我们海外子公司的财务报表以各自子公司的本位币(主要是加元)计量,并换算成美元。资产和负债按资产负债表日的有效汇率折算。收入和支出按年内平均汇率换算。由此产生的换算损益在综合资产负债表股东权益部分的累计其他全面亏损中反映。外币交易损益在综合损益表的其他收入中记录。
现金和现金等价物 –我们认为所有手头现金和其他原始到期日为3两个月或更短的时间作为现金和现金等价物。综合资产负债表中报告的现金及现金等价物的账面价值接近公允价值。我们开出的支票,但没有出示给银行付款,可能会造成账面上的现金余额为负。这些账面透支包括在合并资产负债表上的应付账款中,截至2022年12月31日或2021年12月31日并不重大。
应收贸易账款 –应收贸易账款最初按向客户销售货物或服务时的发票金额入账,还包括已发运的产品和提供的服务的应收金额,但由于时间原因尚未开具发票。我们的贸易应收账款是不计息的。它们是扣除信贷损失准备后的净额,即从资产的摊余成本基础上扣除的估值账户,以表示预计将收回的净金额。当我们认为帐户无法收回的情况得到确认时,金额将从备抵中注销。核销未收账款的时点因客户类型而异,但一般不超过1从应收账款到期日算起的一年。在计算拨备时,我们使用账龄表与适用于当前和过期应收账款的储备率以及使用历史损失率和当前或预计条件变化的滚动率准备金相结合。信贷损失准备的变动计入综合损益表的SG&A费用。关于我们的信贷损失准备的更多信息可以在附注3中找到。
库存和供应品 –存货按成本或可变现净值中较低者列报。成本是使用移动平均成本和标准成本计算的,这近似于先进先出的基础。我们定期检查我们的库存数量,并根据我们的历史使用情况和对未来需求的预测记录过剩和/或过时库存的拨备。如果与预测数量相比,对我们产品的需求时间或水平发生重大变化,则可能需要在已建立的储量基础上增加储量。这将需要改变超额或陈旧存货准备金,从而在改变期间从净收入中扣除费用。存货减记费用计入综合损益表的收入成本。一旦减记,存货将以较低的成本计入,直到出售或报废。用品包括不直接用于货物生产的物品,如在生产区使用的维修和其他用品。
为客户持有的资金 –我们的工资服务业务从客户那里收取资金,以支付他们的工资和相关税款。我们暂时持有这些资金,直到付款汇给客户的员工和适当的税务当局。我们的商业服务业务代表某些商户暂时持有从信用卡网络和互联网交易处理中收取的资金,我们的金库管理现金收据处理业务在收到现金后的第二个工作日将部分现金收据汇给我们的客户。我们的某些客户合同包括对这些资金使用的法律限制。
所有这些基金,包括现金和可供出售的债务证券,在合并资产负债表上报告为客户持有的基金。这些债务的相应负债也在合并资产负债表上报告为客户持有的资金。可供出售债务证券按公允价值列账,未实现损益计入综合资产负债表中累计的其他全面亏损。已实现损益计入综合损益表的收入,在过去3年内并不显着。
长期投资 –长期投资主要包括公司拥有的人寿保险保单的现金退保价值。其中某些保单为我们的递延补偿计划和我们不活跃的补充高管退休计划下的到期金额提供资金(附注12)。
财产、厂房和设备 –物业、厂房及设备,包括租赁权及其他可延长资产使用寿命或生产能力的改善,按历史成本减去累计折旧列账。建筑物已被分配了有用的寿命40年限和机器和设备的使用寿命一般从1年份至11年,加权平均使用寿命为7截至2022年12月31日。建筑物折旧采用150%余额递减法,机器和设备折旧采用年数总和法。租赁权及楼宇改善工程按物业估计使用年限或租约年期(以较短者为准)按直线折旧。在融资租赁项下记录的资产摊销计入折旧费用。维护费和维修费在发生时计入。
全额折旧的资产保留在物业、厂房和设备中,直到出售。因处置财产、厂房及设备而产生的任何收益或亏损均计入综合损益表的SG&A费用。
租契–吾等决定一项安排于开始时是否为租赁,乃考虑合约是否明示或隐含识别安排中所部署的资产,以及吾等是否已从使用相关资产中获得实质上的所有经济利益,并指示该等资产在合约期内如何使用及作何用途。租赁费用在租赁期内按直线法确认,并计入收入总成本和合并损益表中的SG&A费用。融资租赁利息计入综合损益表的利息支出。
经营租赁计入综合资产负债表上的经营租赁资产、应计负债及经营租赁负债。融资租赁计入综合资产负债表中的物业、厂房及设备、应计负债及其他非流动负债。租赁资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。租赁资产及负债于开始日按租赁期内租赁付款的现值确认。我们已选择排除原始条款为1除租赁资产及负债外,非租赁部分(如公用地方维护费及公用事业)按估计公允价值与房地产租赁的相关租赁部分分开。由于我们的租赁协议通常不提供隐含利率,我们使用基于租赁开始日可用信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。我们的某些租赁协议包括延长或终止租借。租赁期限将考虑这些选项,以便在合理确定我们将行使选择权时延长或终止租约。
无形资产 –无形资产按历史成本减去累计摊销列报。摊销费用一般按直线计算,但客户名单除外,客户名单一般采用加速摊销方法,反映了我们获得资产经济效益的模式。无形资产被分配了有用的寿命,范围从1年份至15年,加权平均使用寿命为6截至2022年12月31日。在每个报告期,我们评估我们的可摊销无形资产的剩余使用寿命,以确定事件或
情况需要对剩余的摊销期限进行修订。如果我们对资产剩余使用年限的估计被修订,资产的剩余账面价值将在修订后的剩余使用年限内预期摊销。因处置无形资产而产生的任何收益或损失均计入综合损益表的SG&A费用。
我们将开发或获取供内部使用的软件的成本资本化,包括网站开发成本,一旦初步项目阶段完成,管理层承诺为项目提供资金,项目很可能会完成,软件将被用于执行预期的功能。资本化成本仅包括(1)开发或获取内部使用软件所消耗的材料和服务的外部直接成本,(2)与内部使用软件项目直接相关并将时间投入内部使用软件项目的员工的工资和与工资相关的成本,以及(3)开发内部使用软件时发生的利息成本。在网站上填写有关公司或产品的信息所产生的成本在发生时计入费用。当项目基本完成并准备好投入预期用途时,成本资本化就停止了。内部使用软件的账面价值根据我们关于长期资产和可摊销无形资产减值的政策进行审查。
我们在销售给客户的某些软件产品的开发过程中会产生成本。待售软件产品的开发成本在确定技术可行性之前按已发生的费用计入费用,此时,此类成本将被资本化,直至产品可供客户全面发布。
企业合并– 我们定期完成与我们的业务战略一致的业务组合。收购的可识别资产及承担的负债按其估计公允价值入账,而每项被收购业务的经营结果均包括在其收购日期的综合收益表内。每项收购的收购价相当于转让对价的公允价值,包括任何或有对价。商誉确认为购买价格超过所收购资产和承担的负债的公允净值。虽然我们使用我们的最佳估计和假设来估计收购资产和承担的负债的公允价值,但我们的公允价值估计本质上是不确定的,需要进行改进。因此,在测算期内,最高可能达到1于收购日期起计一年内,吾等可记录对收购资产及承担负债的调整,并与商誉作出相应的抵销。计量期后所需的任何调整均记入综合损益表。与收购有关的交易成本在已发生时计入综合损益表的SG&A费用。
长期资产和可摊销无形资产的减值 –当事件或环境变化显示某一资产集团的账面金额可能无法收回时,我们会评估未持有以供出售的物业、厂房、设备及可摊销无形资产的可回收性。这种情况可能包括但不限于:(1)资产的市值大幅下降;(2)资产的使用范围或方式或其实际状况发生重大不利变化;或(3)累积的成本大大超过收购或建造资产的最初预期金额。我们将资产组的账面金额与与其相关的估计未贴现未来现金流进行比较。如果预期未来净现金流量的总和小于被评估资产组的账面价值,则确认减值损失。减值损失按资产组的账面价值超出其估计公允价值的金额计算。由于我们的大部分资产没有市场报价,因此公允价值的估计是基于各种估值技术,包括估计未来现金流量的折现值。于2020年内,我们记录了与某些无形资产相关的资产减值费用。有关这些减值费用的更多信息可在附注8中找到。
我们通过比较资产组的账面价值与其估计公允价值减去出售成本来评估持有待售物业、厂房、设备和无形资产的可回收性。如果估计公允价值减去销售成本低于资产组的账面价值,则确认减值损失。减值损失的计算方法为资产组的账面价值超出其估计公允价值减去出售成本。于2020年内,我们记录了与某些房地产和内部使用软件资产相关的资产减值费用。有关这些减值费用的更多信息可在附注8中找到。
对资产减值的评估要求我们对被评估资产组生命周期内的未来现金流做出假设。这些假设需要判断,实际结果可能与假设和估计的金额不同。
商誉减值–我们评估截至7月31日的商誉账面价值ST如果发生表明可能出现减值的事件或情况发生变化,则每年和年度评价之间的时间间隔。此类情况可能包括但不限于:(1)法律因素或商业环境的重大不利变化,(2)意外竞争,(3)表明资产公允价值下降的市场状况的不利变化,(4)我们业务战略的变化,或(5)监管机构的不利行动或评估。关于我们商誉减值分析结果的信息可在附注8中找到。
为了分析减值商誉,我们必须将商誉分配给个别报告单位。报告单位的确定包括对构成我们每个运营部门的组成部分的分析,其中考虑到
情况,我们经营业务的方式,以及离散财务信息的可用性。如果经营部门的组成部分具有相似的经济特征,则将这些组成部分汇总为一个报告单位。我们定期审查我们的报告单位,以确保它们继续反映我们经营业务的方式。
在完成我们的年度商誉减值分析时,我们可以选择首先评估定性因素,以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。如果在这项定性评估后,我们确定报告单位的公允价值不太可能少于其账面价值,则不需要进行量化减值测试。
在对商誉进行量化分析时,我们计算报告单位的估计公允价值,并将该金额与报告单位的净资产(包括商誉)的账面价值进行比较。我们使用贴现现金流模型来计算报告单位的估计公允价值。这种方法是一种估值技术,根据这种方法,我们从无关市场参与者的角度使用报告单位的财务预测来估计未来现金流。使用历史趋势和内部预测技术,我们预测收入,并将我们的固定和可变成本经验率应用于预计收入,以得出未来的现金流。然后,将终止值应用于预计的现金流。未来估计现金流量按现值折现,以计算估计公允价值。使用的贴现率是我们使用已知和估计的习惯市场指标得出的估计资本成本的市值加权平均。在确定我们报告单位的估计公允价值时,我们需要估计一系列因素,包括收入增长率、终端增长率、直接成本、贴现率以及共享和公司项目的分配。在完成对我们所有报告单位的量化分析后,我们的报告单位的公允价值总和将与我们的市值所示的综合公允价值进行比较,以评估我们计算的合理性。如果报告单位净资产的账面价值超过其估计公允价值,则就差额计入减值损失,但不得超过商誉的账面价值。
持有待售资产 – 我们以账面价值或估计公允价值减去出售成本中较低者的价格记录持有待售资产。在我们的合并资产负债表上,当满足以下所有条件时,资产被归类为持有待售资产:(1)管理层有权并承诺制定出售资产的计划;(2)资产在目前的状况下可立即出售;(3)有积极的计划寻找买家,并已启动出售资产的计划;(4)资产可能在1年内出售;(5)资产正以相对于其当前公允价值的合理销售价格进行积极营销;(6)出售计划不太可能被撤回,也不太可能对计划做出重大改变。截至2022年12月31日,综合资产负债表中没有被归类为持有待售的处置集团。截至2021年12月31日,被归类为持有待售的处置集团并不重要。
预付产品折扣 –我们的某些金融机构合同要求预付产品折扣,形式为预付现金付款或应计欠金融机构客户的金额。这些预付产品折扣包括在合并资产负债表上的其他非流动资产中,通常在合同期限内按直线基础上的收入减少摊销。这些金额将在最高可达14.5年,加权平均期间为4截至2022年12月31日。每当发生影响相关合同的事件或变化,包括预期盈利能力大幅下降时,我们都会评估预付产品折扣的账面价值,以确定是否减值。如果金融机构在协议终止日期之前取消了合同,或通过金融机构实现的订单量低于合同规定的最低限额,我们通常有权退还剩余的未摊销预付产品折扣。
从经销商处应收的贷款和票据–我们有时会向我们的某些促销解决方案经销商提供贷款 允许他们购买其他小企业分销商的业务。我们还出售了我们拥有的分销商和小企业客户名单,以换取应收票据。这些应收贷款和票据计入综合资产负债表中的其他流动资产和其他非流动资产。这些应收账款的利率一般在6%至7%,并反映交易执行时的市场利率。利息应计为赚取的利息。截至2022年12月31日或2021年12月31日,包括在应收贷款和应收票据中的应计利息并不显著。
在确定与贷款和应收票据相关的信用损失准备时,我们利用基于历史损失信息、当前拖欠率、贷款接受者的信用质量和投资组合的损失率分析来确定适当的信用风险衡量标准,并对其进行调整,以反映当前贷款特定的风险特征和影响我们小企业分销商的环境条件的变化。可能影响我们经销商的条件变化包括但不限于一般经济条件、其产品和服务市场的变化以及政府法规的变化。在完成我们的分析时,我们使用了超过合理和可支持的预测期的折回方法,因为我们的许多贷款和应收票据的期限更长。减值贷款准备一般根据抵押品价值或估计现金流的现值来确定。关于我们的信贷损失准备的更多信息可以在附注3中找到。
我们一般会扣留应付给经销商的佣金,以支付应收账款的每月应付款项,从而在一定程度上减轻应收账款无法收回的风险。我们的应收票据通常也允许我们在违约的情况下获得经销商的客户名单。截至2022年12月31日和2021年12月31日,被置于非应计状态的逾期金额和应收款并不显著。将应收款置于非应计状态或恢复应计利息的决定是在个案基础上完成的,并对每种情况的具体情况进行了评估。
云计算安排– 作为服务合同的托管安排所产生的执行费用在合并资产负债表中作为非流动资产入账。实施成本包括集成、配置和定制相关软件等活动。在评估我们的云计算安排是否包括软件许可时,我们会考虑我们是否有合同权利在托管期间的任何时间占有软件而不会受到重大处罚,以及我们是否可以在自己的硬件上运行软件,或者与与供应商无关的另一方签订托管软件的合同。如果我们确定云计算安排包括软件许可,我们将考虑与获得其他软件许可一致的安排的软件许可要素。如果我们确定云计算安排不包括软件许可证,我们会将实施成本计入非流动资产。在这两种情况下,安排的其余要素都作为服务合同入账。资本化的云计算实施成本在相关托管安排的固定、不可撤销期限加上任何合理确定的续期期间内按直线摊销。我们对这些资产应用相同的减值模型,就像我们评估内部开发的软件减值一样。
广告费–我们将非直接回应的广告费用作为已发生的费用。符合延期条件的广告成本对我们的合并财务报表并不重要。广告费用总额为#美元。38,731 in 2022, $47,461 in 2021 and $50,308 in 2020.
诉讼–我们是在正常业务过程中出现的法律诉讼和索赔的一方。当法律事务的预期结果是已知的或被认为是可能的,并且可以合理估计时,我们记录这些事务的应计项目。我们的应计费用不包括为法律诉讼辩护而预计发生的相关法律费用和其他费用。这些成本在发生时计入费用。关于诉讼的更多信息见附注15。
所得税–我们根据我们开展业务的不同司法管辖区估计我们的所得税拨备。由于资产和负债的财务报告基础与各自的纳税报告基础之间的暂时差异,我们估计了我们当前的纳税负债并记录了递延所得税。递延税项资产和负债采用制定的税率计量,预计适用于这些暂时性差异发生逆转的年度的应税收入。递延税项净资产在更有可能实现此类利益的程度上予以确认。在我们认为不太可能实现的程度上,我们建立了针对递延税项净资产的估值拨备。
我们在许多国内和国外税务管辖区接受税务审计。税务审计通常很复杂,可能需要几年时间才能完成。在正常的业务过程中,我们会受到来自国税局和其他税务机关关于应缴税款的质疑。这些挑战可能会改变应税收入或扣除额的时间或数额,或改变收入在税收管辖区之间的分配。我们在财务报表中确认纳税申报头寸的好处,如果税务机关仅根据该头寸的技术价值更有可能维持这些头寸的话。如果达到了确认门槛,则对税收优惠进行衡量,并确认为我们判断大于50%的可能性实现。与未确认税仓有关的应计利息和罚金包括在我们的综合损益表所得税准备中。
衍生金融工具 –我们有与我们的可变利率债务相关的未偿还利率掉期。有关这些衍生金融工具的进一步资料,请参阅附注7。
我们不会将衍生金融工具用于投机或交易目的。我们的政策是,所有衍生品交易必须与现有的资产负债表项目或确定承诺挂钩,名义金额不能超过被对冲的风险敞口的价值。
吾等确认综合财务报表内所有衍生金融工具均按公允价值计算,不论持有该工具的目的或意图为何。衍生金融工具的公允价值变动于收益或股东权益中定期确认为累计其他全面亏损的组成部分,视乎衍生金融工具是否符合对冲会计资格,如符合资格,是否符合公允价值对冲或现金流量对冲,以及对冲是否有效。一般而言,作为公允价值对冲入账的衍生工具的公允价值变动,连同与对冲风险有关的对冲项目的公允价值变动部分,一并计入收益。衍生工具的公允价值变动作为现金流量对冲入账,只要其作为对冲有效,则计入扣除税项的累计其他综合亏损。我们将被指定为公允价值或现金流量对冲的衍生工具的现金流量归类为与被套期保值项目的现金流量相同的类别。不符合套期保值资格的衍生工具的公允价值变动和套期保值的无效部分计入净收入。
收入确认 – 产品收入在货物控制权转移给我们的客户时确认,金额反映了我们预期有权换取这些货物的对价。在大多数情况下,控制权在产品发货时转移。我们已选择将客户获得产品控制权后发生的运输和搬运活动视为履行活动,而不是单独的履行义务。我们确认我们的服务收入中的绝大多数是提供服务的。我们的大多数合同是关于发运有形产品或提供具有单一履行义务或包括多个履行义务的服务,其中控制权同时转移。
收入在综合收益表中列报,扣除回扣、折扣、预付产品折扣摊销和与创收活动同时收取的税款。我们与金融机构签订的许多支票供应合同都规定了某些产品的回扣。当确认相关收入时,我们将这些回扣记为收入减少,并在合并资产负债表上记为应计负债。支付给客户的运输和搬运费用计入收入,而相关运输和搬运成本反映在产品成本中,并在确认相关收入时应计。
当另一方参与向客户提供商品或服务时,我们必须确定我们的义务是提供指定的商品或服务本身(即,我们是交易的委托人),还是安排由另一方提供该商品或服务(即,我们是交易的代理人)。当我们负责履行履行义务时,根据我们控制所提供的产品或服务的能力,我们被视为本金,收入被确认为总对价。当另一方主要负责履行履行义务时,我们被视为代理人,收入在我们有权获得的任何费用或佣金金额中确认。我们通过分销商网络销售某些产品和服务。我们已确定我们是这些交易的本金,并将收入计入对价总额。
我们的某些数据驱动型营销解决方案合同具有可变的对价,这取决于营销活动的成功(“按绩效付费”)。由于服务是根据最有可能实现的金额提供的,因此我们确认用于估计可变考虑的收入。收入被确认的程度是,当或有事项得到解决时,收入很可能不会发生重大逆转。关于可变对价确认的估计每季度更新一次。通常,这些合同的对价金额在4月份。
我们的付款条件因客户类型和所提供的产品或服务而异。从开具发票到到期付款之间的时间段并不重要。对于某些产品、服务和客户类型,我们要求在产品或服务交付给客户之前付款。当客户预付主要用于财务管理解决方案和虚拟主机服务的费用时,我们将延迟收入,并在提供服务时确认其收入,通常不超过1年。递延收入计入综合资产负债表上的应计负债和其他非流动负债。
除了包括在递延收入中的金额外,我们还将在未来期间确认与我们某些数据驱动型营销和财务管理解决方案合同的剩余业绩义务相关的收入。一般来说,这些合同有以下条款1年或更短的时间,许多人有条款3几个月或更短时间,因此,我们不考虑任何潜在的融资组成部分。与这些未履行的业绩义务相关的收入金额对我们的年度合并收入并不重要。当为未完成合同确认的收入超过客户账单金额,并且收取对价的权利是有条件的时,合同资产被记录。这些金额计入综合资产负债表上超过账单的收入。此外,当确认的收入没有按照合同规定的账单条款向客户开出账单,且收取对价的权利是无条件的时,我们将为未开账单的应收账款记录资产。这些金额也包括在综合资产负债表上超过账单的收入中。
我们将与获得支票供应和财务管理解决方案合同有关的销售佣金,以及在我们的商业服务业务中的合同收购成本,作为其他非流动资产记录在合并资产负债表上。这些合同收购成本在直线基础上作为SG&A费用摊销,这大约是向客户转移货物或服务的时间。这些金额将在下列期间摊销2几年前5好几年了。当摊销期间发生时,我们支出合同购置成本1一年或更短时间。
重组和整合费用 –由于某些业务职能的执行方式发生根本性变化,包括将收购的业务整合到我们的系统和流程中,以及整合和迁移某些应用程序和流程,我们产生了重组和整合费用。我们还产生了各种成本管理努力产生的费用,包括关闭设施和搬迁业务活动。这些费用包括在发生时发生的费用,如信息技术咨询、项目管理服务、内部劳动力、培训、差旅和搬迁,以及与设施关闭相关的费用。此外,根据我们正在进行的遣散费福利计划,我们应计员工解雇福利的成本。当可能已发生负债且负债金额可合理估计时,我们记录员工离职福利的应计项目。我们被要求在计算这些应计项目时做出估计和假设,因为在某些情况下,员工会选择这样做
在终止日期前自愿离开公司,或在公司内获得另一个职位。在这些情况下,员工不会获得解雇福利。只要我们的假设和估计与我们的实际成本不同,重组和整合应计项目的后续调整已经并将需要进行。重组和合并应计项目计入综合资产负债表的应计负债。
基于员工份额的薪酬 –我们的股票薪酬包括不合格股票期权、限制性股票单位、限制性股票、绩效股票单位奖励和员工股票购买计划。根据获得奖励的员工的职能领域,员工股份薪酬费用计入收入总成本和合并损益表的SG&A费用,确认如下:
•股票期权的公允价值在授予日采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型进行计量。相关补偿支出在期权的归属期间以直线法确认,扣除估计没收金额。
•限制性股票和我们部分限制性股票单位奖励的公允价值在授予日以我们普通股的市场价值为基础进行计量。相关补偿费用,扣除估计的没收,在适用的服务期内确认。
•如果员工自愿选择离开公司,我们的某些限制性股票单位奖励可能会以现金支付。这些奖励计入综合资产负债表的应计负债和其他非流动负债,并于每个资产负债表日按公允价值重新计量。
•因以下原因产生的补偿费用15根据我们的员工股票购买计划提供的%折扣在每个3一个月的购买期限。
•我们的业绩份额单位奖励规定了某些业绩和基于市场的条件,这些条件必须达到才能授予奖励。对于基于业绩条件的奖励部分,在确定奖励的公允价值时不考虑绩效目标,因此,公允价值在授予日以我们普通股的市场价值为基础进行计量。这类赔偿金的相关补偿费用在相关服务期间扣除估计罚没后确认。补偿费用的数额取决于我们对实现目标的概率的定期评估,以及我们对最终将发行的股票数量的估计(可能会随着时间的推移而变化)。对于基于市场状况的部分奖励,公允价值在授予日使用蒙特卡洛模拟模型计算。在相关服务期内,即使市场状况从未得到满足,这些奖励的所有补偿成本都会被确认,扣除估计的没收金额。
退休后福利计划– 我们历来为2002年1月1日之前聘用的大量退休美国员工提供一定的医疗福利。我们的退休后福利收入和债务是利用各种精算假设和方法计算的。这些假设包括但不限于贴现率、计划资产的预期长期回报率、估计的医疗索赔、预期的医疗成本趋势率和计划参与者的平均剩余预期寿命。当我们完成对计划的精算估值时,我们会分析每年使用的假设。当实际事件与我们的假设不同时,或者当我们改变所用的假设时,就会产生精算收益或损失。损益立即在综合资产负债表中确认,计入累计的其他全面亏损,并在非活跃计划参与者的平均剩余预期寿命内摊销为退休后福利收入,因为我们的计划参与者中有很大比例被归类为非活跃计划参与者。
我们退休后计划的估值需要对内在不确定的情况做出判断,包括预计的股票市场表现、计划参与者的数量、计划参与者的灾难性医疗事件以及医疗成本的重大变化。实际结果可能与假设和估计的金额不同。
每股收益 –我们使用两级法计算每股收益,因为我们有未授予的基于股票的支付奖励,其中包含不可没收的股息权或股息等价物支付权。两级法是一种收益分配公式,根据宣布的股息和未分配收益的参与权确定每类普通股和参与证券的每股收益。每股基本收益是根据本年度已发行普通股的加权平均数计算的。摊薄每股收益以年度内已发行普通股之加权平均数为基础,经调整以实施潜在普通股,例如股票期权及其他非参与证券之奖励,以库藏股方法计算。
综合收益–全面收益包括不是与股东交易的股东权益的费用和信贷。我们的全面收益总额包括净收入、与退休后福利计划相关的资金状况变化和摊销、现金流对冲的未实现收益和亏损、可供出售债务证券的未实现收益和亏损以及外币换算调整。其他综合收益项目计入合并资产负债表中的累计其他综合亏损
扣除相关税务影响后的股东权益表。当以此为前提的情况不再存在时,我们从累积的其他综合损失中解除搁浅的所得税影响。
尚未采用的会计准则
中间价改革 -2020年3月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2020-04号,促进参考汇率改革对财务报告的影响。该标准为将GAAP应用于合约、对冲关系和受伦敦银行间同业拆放利率(LIBOR)终止或预期将因参考利率改革而停止的另一参考利率影响的其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况。2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01号,参考汇率改革(主题848):范围明确了原指导意见的范围和适用范围。我们目前正在修改现有的信贷安排,以使用担保隔夜融资利率(SOFR)作为协议中的参考利率,自2023年3月20日起生效。在考虑这一修改时,我们将采用ASU第2022-06号规定允许的前瞻性参考汇率改革指导意见,推迟主题848的日落日期。采用这些准则预计不会对我们的综合财务报表产生实质性影响。
ASU No. 2022-02 -2022年3月,FASB发布了ASU 2022-02号,问题债务重组和Vintage披露。该准则修改了债权人对问题债务重组的会计处理,并修改了某些披露要求。该指引将前瞻性地应用,但问题债务重组的确认和计量除外,我们可能会选择采用修改后的追溯过渡法。该标准将于2023年1月1日对我们生效,我们预计它的采用不会对我们的财务状况或运营结果产生重大影响。
应收贸易账款 – 截至12月31日,应收贸易账款净额如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 |
应收贸易账款--毛额 | | $ | 210,799 | | | $ | 202,077 | |
信贷损失准备 | | (4,182) | | | (4,130) | |
应收贸易账款--净额(1) | | $ | 206,617 | | | $ | 197,947 | |
(1) 包括未开单应收账款#美元43,902截至2022年12月31日和美元47,420截至2021年12月31日。
12月31日终了年度的信贷损失准备变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初余额 | | $ | 4,130 | | | $ | 6,428 | | | $ | 4,985 | |
坏账支出 | | 4,185 | | | 223 | | | 5,003 | |
核销及其他 | | (4,133) | | | (2,521) | | | (3,560) | |
年终余额 | | $ | 4,182 | | | $ | 4,130 | | | $ | 6,428 | |
库存和供应品 – 截至12月31日,库存和供应品包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 |
原料 | | $ | 11,563 | | | $ | 5,316 | |
半成品 | | 7,777 | | | 6,708 | |
成品 | | 32,938 | | | 21,995 | |
供应品 | | 6,389 | | | 6,041 | |
超额和过时项目储备金 | | (6,400) | | | (5,132) | |
库存和供应,扣除储备后的净额 | | $ | 52,267 | | | $ | 34,928 | |
12月31日终了年度超额和过时项目准备金变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初余额 | | $ | 5,132 | | | $ | 11,748 | | | $ | 6,600 | |
从费用中扣除的金额 | | 2,940 | | | 3,513 | | | 6,713 | |
核销和销售 | | (1,672) | | | (10,129) | | | (1,565) | |
年终余额 | | $ | 6,400 | | | $ | 5,132 | | | $ | 11,748 | |
可供出售的债务证券 – 可供出售的债务证券包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
(单位:千) | | 成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
现金等价物: | | | | | | | | |
国内货币市场基金 | | $ | 5,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,000 | |
为客户持有的资金:(1) | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
加拿大和省政府证券 | | 9,190 | | | — | | | (1,064) | | | 8,126 | |
可供出售的债务证券 | | $ | 14,190 | | | $ | — | | | $ | (1,064) | | | $ | 13,126 | |
(1) 截至2022年12月31日在合并资产负债表上报告的为客户持有的资金还包括现金#美元。294,165.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
(单位:千) | | 成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
为客户持有的资金:(1) | | | | | | | | |
加拿大和省政府证券 | | $ | 9,724 | | | $ | — | | | $ | (374) | | | $ | 9,350 | |
加拿大投资担保证书 | | 3,957 | | | — | | | — | | | 3,957 | |
可供出售的债务证券 | | $ | 13,681 | | | $ | — | | | $ | (374) | | | $ | 13,307 | |
(1) 截至2021年12月31日在综合资产负债表上报告的为客户持有的资金还包括现金#美元。241,488.
截至2022年12月31日,可供出售债务证券的预期到期日如下:
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 公允价值 |
在一年或更短的时间内到期 | | $ | 7,673 | |
将在两到五年内到期 | | 2,162 | |
将在六到十年内到期 | | 3,291 | |
可供出售的债务证券 | | $ | 13,126 | |
有关可供出售债务证券的公允价值的进一步资料,请参阅附注8。
收入超过账单 – 截至12月31日,超过账单的收入包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 |
有条件接受对价的权利 | | $ | 26,520 | | | $ | 22,780 | |
无条件获得对价的权利(1) | | 12,241 | | | 7,613 | |
收入超过账单 | | $ | 38,761 | | | $ | 30,393 | |
(1) 表示根据相关合同条款已赚取但当前不应计入帐单的收入。
财产、厂房和设备 – 截至12月31日,不动产、厂房和设备包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
(单位:千) | | 总账面金额 | | 累计折旧 | | 账面净额 | | 总账面金额 | | 累计折旧 | | 账面净额 |
机器和设备 | | $ | 378,468 | | | $ | (307,838) | | | $ | 70,630 | | | $ | 333,383 | | | $ | (276,914) | | | $ | 56,469 | |
建筑物和改善措施 | | 111,916 | | | (67,936) | | | 43,980 | | | 118,219 | | | (58,202) | | | 60,017 | |
土地和改善措施 | | 14,498 | | | (4,214) | | | 10,284 | | | 12,981 | | | (3,501) | | | 9,480 | |
财产、厂房和设备 | | $ | 504,882 | | | $ | (379,988) | | | $ | 124,894 | | | $ | 464,583 | | | $ | (338,617) | | | $ | 125,966 | |
无形资产 – 截至12月31日,可摊销无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
(单位:千) | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 |
内部使用软件 | | $ | 529,306 | | | $ | (395,514) | | | $ | 133,792 | | | $ | 456,133 | | | $ | (342,656) | | | $ | 113,477 | |
客户列表/关系 | | 497,882 | | | (312,986) | | | 184,896 | | | 493,495 | | | (255,178) | | | 238,317 | |
基于技术的无形资产 | | 99,613 | | | (47,478) | | | 52,135 | | | 98,813 | | | (38,553) | | | 60,260 | |
合作伙伴关系 | | 74,682 | | | (9,094) | | | 65,588 | | | 73,095 | | | (2,990) | | | 70,105 | |
商号 | | 44,185 | | | (26,510) | | | 17,675 | | | 51,052 | | | (31,277) | | | 19,775 | |
待售软件 | | 36,900 | | | (32,007) | | | 4,893 | | | 36,900 | | | (28,110) | | | 8,790 | |
无形资产 | | $ | 1,282,568 | | | $ | (823,589) | | | $ | 458,979 | | | $ | 1,209,488 | | | $ | (698,764) | | | $ | 510,724 | |
截至12月31日的年度,与无形资产有关的摊销费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
客户列表/关系 | | $ | 70,712 | | | $ | 61,805 | | | $ | 41,377 | |
内部使用软件 | | 54,925 | | | 41,601 | | | 36,771 | |
基于技术的无形资产 | | 8,925 | | | 10,940 | | | 6,291 | |
合作伙伴关系 | | 6,104 | | | 2,990 | | | — | |
待售软件 | | 3,897 | | | 4,226 | | | 4,227 | |
商号 | | 1,992 | | | 1,580 | | | 1,884 | |
无形资产摊销 | | $ | 146,555 | | | $ | 123,142 | | | $ | 90,550 | |
根据截至2022年12月31日在役的无形资产,截至12月31日的未来五年每年的摊销费用估计如下:
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 估计数 摊销 费用 |
2023 | | $ | 131,216 | |
2024 | | 91,800 | |
2025 | | 62,150 | |
2026 | | 40,686 | |
2027 | | 32,413 | |
我们在正常的业务过程中获取内部使用的软件和某些合作伙伴关系。我们还购买了客户名单,并在收购的同时收购了其他无形资产(注6)。在截至12月31日的年度内收购了下列无形资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
(单位:千) | | 金额 | | 加权平均摊销期限 (单位:年) | | 金额 | | 加权平均摊销期限 (单位:年) | | 金额 | | 加权平均摊销期限 (单位:年) |
内部使用软件 | | $ | 74,778 | | | 3 | | $ | 75,918 | | | 3 | | $ | 39,344 | | | 4 |
客户列表/关系(1) | | 18,267 | | | 6 | | 149,642 | | | 8 | | 45,470 | | | 7 |
合作伙伴关系 | | 1,587 | | | 3 | | 73,095 | | | 15 | | — | | | — |
基于技术的无形资产 | | — | | | — | | 65,000 | | | 8 | | — | | | — |
商号 | | — | | | — | | 21,000 | | | 10 | | — | | | — |
获得性无形资产 | | $ | 94,632 | | | 4 | | $ | 384,655 | | | 8 | | $ | 84,814 | | | 6 |
(1) 我们获得的客户列表不符合以下业务组合条件:18,267在2022年间,22,642在2021年期间和美元45,4702020年间。
商誉 – 按可报告业务部门和总额分列的商誉变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 付款 | | 数据解决方案 | | 促销解决方案 | | 支票 | | 总计 |
平衡,2020年12月31日: | | | | | | | | | | |
商誉,毛利 | | $ | 168,165 | | | $ | 432,984 | | | $ | 252,864 | | | $ | 434,812 | | | $ | 1,288,825 | |
累计减值费用 | | — | | | (392,168) | | | (193,699) | | | — | | | (585,867) | |
商誉,扣除累计减值费用后的净额 | | 168,165 | | | 40,816 | | | 59,165 | | | 434,812 | | | 702,958 | |
收购产生的商誉(附注6) | | 727,173 | | | — | | | — | | | — | | | 727,173 | |
货币换算调整 | | — | | | — | | | 10 | | | — | | | 10 | |
平衡,2021年12月31日 | | $ | 895,338 | | | $ | 40,816 | | | $ | 59,175 | | | $ | 434,812 | | | $ | 1,430,141 | |
| | | | | | | | | | |
余额,2021年12月31日: | | | | | | | | | | |
商誉,毛利 | | $ | 895,338 | | | $ | 432,984 | | | $ | 252,874 | | | $ | 434,812 | | | $ | 2,016,008 | |
累计减值费用 | | — | | | (392,168) | | | (193,699) | | | — | | | (585,867) | |
商誉,扣除累计减值费用后的净额 | | 895,338 | | | 40,816 | | | 59,175 | | | 434,812 | | | 1,430,141 | |
计量-周期调整(附注6) | | 1,343 | | | — | | | — | | | — | | | 1,343 | |
货币换算调整 | | — | | | — | | | (99) | | | — | | | (99) | |
平衡,2022年12月31日 | | $ | 896,681 | | | $ | 40,816 | | | $ | 59,076 | | | $ | 434,812 | | | $ | 1,431,385 | |
| | | | | | | | | | |
余额,2022年12月31日: | | | | | | | | | | |
商誉,毛利 | | $ | 896,681 | | | $ | 432,984 | | | $ | 252,775 | | | $ | 434,812 | | | $ | 2,017,252 | |
累计减值费用 | | — | | | (392,168) | | | (193,699) | | | — | | | (585,867) | |
商誉,扣除累计减值费用后的净额 | | $ | 896,681 | | | $ | 40,816 | | | $ | 59,076 | | | $ | 434,812 | | | $ | 1,431,385 | |
其他非流动资产 – 截至12月31日,其他非流动资产包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 |
退休后福利计划资产(附注12) | | $ | 79,343 | | | $ | 87,019 | |
云计算安排实施成本 | | 71,547 | | | 63,806 | |
预付产品折扣 | | 44,824 | | | 56,527 | |
递延合同购置成本(1) | | 21,300 | | | 17,975 | |
分销商的应收贷款和票据,扣除信贷损失准备(2) | | 13,259 | | | 20,201 | |
其他 | | 30,081 | | | 33,935 | |
其他非流动资产 | | $ | 260,354 | | | $ | 279,463 | |
(1) 递延合同购置费用摊销为#美元。8,206 for 2022, $4,9752021年和$3,739 for 2020.
(2) 金额包括应收贷款和票据的非流动部分。这些应收款的当期部分计入合并资产负债表中的其他流动资产,为#美元。961截至2022年12月31日和美元1,317截至2021年12月31日。
截至12月31日的年度内,预付产品折扣的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初余额 | | $ | 56,527 | | | $ | 50,602 | | | $ | 51,145 | |
加法(1) | | 23,014 | | | 37,882 | | | 30,346 | |
摊销 | | (34,400) | | | (31,784) | | | (29,235) | |
其他 | | (317) | | | (173) | | | (1,654) | |
年终余额 | | $ | 44,824 | | | $ | 56,527 | | | $ | 50,602 | |
(1) 预付产品折扣通常在合同执行时累加。为预付产品折扣支付的现金为$30,603 for 2022, $40,9202021年和$33,613 for 2020.
12月31日终了年度与分销商贷款和应收票据有关的信贷损失准备变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初余额 | | $ | 2,830 | | | $ | 3,995 | | | $ | 284 | |
采用ASU第2016-13号 | | — | | | — | | | 4,749 | |
坏账支出(收益) | | 1,195 | | | (1,165) | | | 5,412 | |
交换客户列表 | | (402) | | | — | | | (6,402) | |
核销 | | (2,599) | | | — | | | (48) | |
年终余额 | | $ | 1,024 | | | $ | 2,830 | | | $ | 3,995 | |
2020年的坏账支出包括主要与业绩不佳的促销解决方案分销商有关的贷款特定津贴。在计算这些储备时,我们使用了各种估值技术来确定标的抵押品的价值。在截至2020年9月30日的季度内,这些应收票据被交换为基础抵押品,其中包括客户名单无形资产。
我们根据借款人偿债能力的信息,包括当前的财务信息、历史付款经验、当前的经济趋势和其他因素,将应收贷款和票据归类为风险类别。最高质量的应收账款被赋予1-2个内部等级。那些具有需要管理层关注的潜在弱点的员工将被分配3-4分的内部评级。
下表列出了截至2022年12月31日按信用质量指标和发起年份从分销商那里应收的贷款和票据,包括当前部分。核销#美元2,599截至2022年12月31日的年度,与2019年产生的贷款和应收票据有关。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 应收分销商贷款和票据按起始年度摊销成本 | | |
(单位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 之前 | | 总计 |
风险评级: | | | | | | | | | | |
1-2个内部职系 | | $ | 1,142 | | | $ | 429 | | | $ | 4,128 | | | $ | 9,545 | | | $ | 15,244 | |
3-4级内部职系 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
应收贷款和票据 | | $ | 1,142 | | | $ | 429 | | | $ | 4,128 | | | $ | 9,545 | | | $ | 15,244 | |
应计负债 – 截至12月31日,应计负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 |
递延收入(1) | | $ | 47,012 | | | $ | 52,645 | |
员工现金奖金,包括销售奖励 | | 57,398 | | | 45,006 | |
工资和工资负债,包括休假 | | 20,264 | | | 24,951 | |
经营租赁负债(附注14) | | 12,780 | | | 14,852 | |
客户返点 | | 12,153 | | | 9,036 | |
一年内到期的预付产品折扣 | | 4,179 | | | 11,866 | |
其他 | | 64,618 | | | 58,476 | |
应计负债 | | $ | 218,404 | | | $ | 216,832 | |
(1)从期初列入递延收入的数额确认的收入为#美元。47,547 for 2022, $39,3662021年和$42,108 for 2020.
补充现金流量信息 – 12月31日终了年度的补充现金流量资料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物与合并资产负债表的对账: | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 40,435 | | | $ | 41,231 | | | $ | 123,122 | |
为客户持有的基金中包括的受限现金和受限现金等价物 | | 294,165 | | | 241,488 | | | 106,287 | |
包括在其他非流动资产中的非流动限制性现金 | | 2,815 | | | 2,772 | | | — | |
现金总额、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | | $ | 337,415 | | | $ | 285,491 | | | $ | 229,409 | |
支付的利息 | | $ | 87,108 | | | $ | 46,621 | | | $ | 22,853 | |
已缴纳的所得税 | | 38,629 | | | 18,761 | | | 24,701 | |
非现金投资活动: | | | | | | |
购买客户清单的非现金对价(1) | | $ | 5,096 | | | $ | 15,528 | | | $ | 21,439 | |
非现金融资活动: | | | | | | |
资产购买预提付款负债 | | $ | 8,609 | | | $ | 4,121 | | | $ | 12,949 | |
限制性股票单位奖励的归属 | | 13,602 | | | 16,646 | | | 7,839 | |
(1) 包括卖方在收购前欠我们的金额。
有关各期间签订的营运及融资租赁的资料,可参阅附注14。
下表反映了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法。在每一期间,某些股票期权,如下所述,被排除在稀释每股收益的计算之外,因为它们的影响将是反稀释的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位,每股除外) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
每股收益-基本: | | | | | | |
净收入 | | $ | 65,530 | | | $ | 62,772 | | | $ | 5,335 | |
可归因于非控股权益的净收入 | | (135) | | | (139) | | | (91) | |
豪华酒店的净收入 | | 65,395 | | | 62,633 | | | 5,244 | |
分配给参与证券的收益 | | (47) | | | (46) | | | (53) | |
可供普通股股东使用的豪华酒店应占收益 | | $ | 65,348 | | | $ | 62,587 | | | $ | 5,191 | |
加权平均流通股 | | 43,025 | | | 42,378 | | | 41,931 | |
每股收益-基本 | | $ | 1.52 | | | $ | 1.48 | | | $ | 0.12 | |
| | | | | | |
每股收益-稀释后: | | | | | | |
净收入 | | $ | 65,530 | | | $ | 62,772 | | | $ | 5,335 | |
可归因于非控股权益的净收入 | | (135) | | | (139) | | | (91) | |
豪华酒店的净收入 | | 65,395 | | | 62,633 | | | 5,244 | |
分配给参与证券的收益 | | (35) | | | (26) | | | (2) | |
重新计量归类为负债的基于股份的奖励 | | (497) | | | (438) | | | (677) | |
可供普通股股东使用的豪华酒店应占收益 | | $ | 64,863 | | | $ | 62,169 | | | $ | 4,565 | |
加权平均流通股 | | 43,025 | | | 42,378 | | | 41,931 | |
潜在普通股的稀释影响 | | 285 | | | 449 | | | 211 | |
加权平均股票和潜在已发行普通股 | | 43,310 | | | 42,827 | | | 42,142 | |
稀释后每股收益 | | $ | 1.50 | | | $ | 1.45 | | | $ | 0.11 | |
反稀释期权不在计算范围内 | | 1,732 | | | 2,179 | | | 2,060 | |
改叙调整 – 关于从累计其他全面亏损重新归类为净收益的数额的资料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累计其他综合损失构成 | | 从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | | 合并损益表中受影响的项目 |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
退休后福利计划项目摊销: | | | | | | | | |
以前的服务积分 | | $ | 1,421 | | | $ | 1,421 | | | $ | 1,421 | | | 其他收入 |
净精算损失 | | (900) | | | (1,629) | | | (2,301) | | | 其他收入 |
全额摊销 | | 521 | | | (208) | | | (880) | | | 其他收入 |
税收(费用)优惠 | | (315) | | | (123) | | | 46 | | | 所得税拨备 |
退休后福利计划项目摊销税后净额 | | 206 | | | (331) | | | (834) | | | 净收入 |
债务证券: | | | | | | | | |
债务证券的已实现(亏损)收益 | | (8) | | | — | | | 206 | | | 服务收入 |
税收优惠(费用) | | 2 | | | — | | | (53) | | | 所得税拨备 |
债务证券已实现(亏损)收益,税后净额 | | (6) | | | — | | | 153 | | | 净收入 |
现金流对冲: | | | | | | | | |
现金流量套期保值已实现收益(亏损) | | 20 | | | (1,384) | | | (968) | | | 利息支出 |
税收(费用)优惠 | | (5) | | | 361 | | | 249 | | | 所得税拨备 |
现金流套期保值已实现收益(亏损),税后净额 | | 15 | | | (1,023) | | | (719) | | | 净收入 |
外币折算调整(1) | | (5,550) | | | — | | | — | | | 出售业务和设施的收益 |
重新分类总额,扣除税额 | | $ | (5,335) | | | $ | (1,354) | | | $ | (1,400) | | | |
(1)与在截至2022年6月30日的季度内出售我们的澳大利亚网络托管业务有关。更多信息可在注6中找到。
累计其他综合损失 – 累计其他综合损失构成部分的变化情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 退休后福利计划 | | 债务证券未实现净亏损 | | 现金流量套期保值未实现净亏损 | | 外币折算调整 | | 累计其他综合损失 |
平衡,2019年12月31日 | | $ | (28,406) | | | $ | (275) | | | $ | (1,097) | | | $ | (18,169) | | | $ | (47,947) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | 5,616 | | | 338 | | | (4,973) | | | 4,133 | | | 5,114 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | | 834 | | | (153) | | | 719 | | | — | | | 1,400 | |
其他综合收益(亏损)净额 | | 6,450 | | | 185 | | | (4,254) | | | 4,133 | | | 6,514 | |
平衡,2020年12月31日 | | (21,956) | | | (90) | | | (5,351) | | | (14,036) | | | (41,433) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | 6,194 | | | (254) | | | 2,067 | | | 580 | | | 8,587 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | | 331 | | | — | | | 1,023 | | | — | | | 1,354 | |
其他综合收益(亏损)净额 | | 6,525 | | | (254) | | | 3,090 | | | 580 | | | 9,941 | |
平衡,2021年12月31日 | | (15,431) | | | (344) | | | (2,261) | | | (13,456) | | | (31,492) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | | (11,235) | | | (571) | | | 4,869 | | | (4,170) | | | (11,107) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | | (206) | | | 6 | | | (15) | | | 5,550 | | | 5,335 | |
净其他综合(亏损)收益 | | (11,441) | | | (565) | | | 4,854 | | | 1,380 | | | (5,772) | |
平衡,2022年12月31日 | | $ | (26,872) | | | $ | (909) | | | $ | 2,593 | | | $ | (12,076) | | | $ | (37,264) | |
采办-2021年6月1日,我们以1美元的现金交易收购了First American Payment Systems,L.P.(First American)的全部股权958,514,扣除现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物。First American是一家大型支付技术公司,为合作伙伴和商家提供全面的店内、在线和移动支付解决方案。交易的资金来自我们的循环信贷安排和我们在2021年6月发行的额外债务(附注13)。此次收购带来了不可扣除的商誉,因为First American提供了一个端到端的支付技术平台,这为加速有机增长提供了重要的杠杆作用。与收购相关的交易成本总计为5美元。18,913在2021年。第一美国公司自收购之日起的商誉和经营结果包括在付款部分。
有关按须申报业务分类划分的商誉及收购无形资产的使用年限的资料载于附注3。有关收购无形资产的估计公允价值计算的资料载于附注8。
此次收购被视为一项业务合并,在截至2022年6月30日的季度内,收购价格与收购资产和承担的负债的分配最终敲定。我们在2022年记录了计算法期间的调整,使递延所得税负债增加了$1,343,与商誉相抵。这些计量期调整对2022年综合损益表没有重大影响。
以下说明了购买价格对所获得的资产和承担的负债的最终分配情况:
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 购进价格分配 |
应收贸易账款 | | $ | 27,296 | |
其他流动资产 | | 8,533 | |
财产、厂房和设备 | | 9,873 | |
经营性租赁资产 | | 24,396 | |
无形资产: | | |
客户关系 | | 127,000 | |
合作伙伴关系 | | 72,000 | |
基于技术的无形资产 | | 65,000 | |
商号 | | 21,000 | |
内部使用软件 | | 6,111 | |
无形资产总额 | | 291,111 | |
商誉 | | 728,516 | |
其他非流动资产 | | 350 | |
应付帐款 | | (18,475) | |
为客户持有的资金 | | (9,428) | |
应计负债 | | (23,460) | |
非流动经营租赁负债 | | (21,316) | |
递延所得税 | | (54,506) | |
其他非流动负债 | | (4,376) | |
收购付款,扣除现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物后的收购款为#美元15,841 | | $ | 958,514 | |
截至12月31日的年度,第一美国公司的经营业绩如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | $ | 347,709 | | | $ | 194,976 | |
豪华酒店的净收入 | | | | 5,794 | | | 1,806 | |
上述截至2022年12月31日的年度业绩包括重组和整合成本$5,452 in 2022.
备考财务信息(未经审计)-在2022年第一季度,我们更正了之前报告的与第一笔美国收购相关的未经审计的预计运营结果中的错误。这些误差与收购前期间的历史First American收入和净收入数额有关,以及与无形资产摊销、收购融资利息支出和交易成本有关的调整误差。在截至2021年12月31日的一年中,这些修正使预计收入减少了美元26,335并增加了可归因于豪华酒店的预计净收入$10,138。在截至2020年12月31日的一年中,这些修正使预计收入减少了美元3,027豪华酒店的净亏损增加了1美元。9,082.
以下未经审计的备考财务信息概述了我们截至12月31日的年度综合经营结果,就好像收购发生在2020年1月1日:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 |
收入 | | $ | 2,156,313 | | | $ | 2,079,103 | |
可归因于豪华酒店的净收益(亏损) | | 74,843 | | | (54,489) | |
未经审核的备考财务信息是根据附注1所述的会计政策编制的。备考信息包括调整,以反映假设无形资产的公允价值调整从2020年1月1日起应用将计入的额外摊销。备考资料还包括调整,以反映我们为收购提供资金而发行的债务的额外利息支出(附注13),以及我们在2021年期间产生的收购交易成本反映在2020年备考结果中。
这份形式上的财务信息仅供参考。它不反映业务的整合或收购可能产生的任何协同效应。因此,这并不表明如果收购在2020年1月1日完成,本应实现的运营结果。此外,预计金额并不代表未来的经营业绩。
2022年资产剥离-2022年5月,我们完成了对澳大利亚网络托管业务的出售,现金收益为5美元17,620,扣除销售成本。这项业务在我们的数据解决方案部门产生的年收入为23,766在2021年期间。在2022年间,我们确认的税前收益为15,166在这笔交易中。出售的资产和负债对我们的综合资产负债表并不重要。
2022年4月,我们出售了促销解决方案战略采购业务的资产,2022年8月,我们出售了促销解决方案零售包装业务的资产。这些业务产生的年收入约为29,000在2021年期间。这些销售的收益或出售的资产和负债对我们的合并财务报表都不是很大。
2023年资产剥离-2023年1月,我们达成了一项协议,出售我们在北美的虚拟主机和徽标业务,总销售价格为$42,000,外加最高$10,000根据成交后某些条件的表现而定的额外收益。我们预计出售将于2023年3月31日完成,我们将确认出售的收益。这些业务产生的年收入约为66,0002022年,主要是在我们的数据解决方案部门。
我们相信,这些资产剥离使我们能够将资源集中在支付和数据的关键增长领域,同时使我们能够优化我们的运营。
设施销售-2022年5月,我们出售了位于加利福尼亚州兰开斯特的前工厂,现金收益为$6,929,扣除销售成本,我们确认了销售的税前收益为$2,361在2022年期间。这笔交易是我们持续的房地产合理化进程的结果。
作为我们利率风险管理策略的一部分,我们签订了利率掉期合约,我们将其指定为现金流对冲,以缓解部分浮动利率债务的利息支付的波动(附注13)。关于我们现金流对冲的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
(单位:千) | 名义金额 | | 利率 | | 成熟性 | | 资产负债表位置 | | 公允价值 资产/(负债) | | 公允价值 资产/(负债) |
2019年7月 利率互换: | | | | | | | | | | | |
| | $ | 200,000 | | | 1.798 | % | | 2023年3月 | | 其他流动资产 | | $ | 1,184 | | | $ | — | |
| | | | | | | | 其他非流动负债 | | — | | | (3,028) | |
2022年9月利率互换: | | | | | | | | | | | |
| | 300,000 | | | 3.895 | % | | 2025年9月 | | 其他非流动资产 | | 2,409 | | | — | |
2023年1月,我们执行了一项200,000利率互换将于2023年3月生效,2026年3月到期,固定利率为3.91%。这项协议将取代2023年3月到期的现有利率互换,也被指定为现金流对冲。
利率掉期的公允价值变动在综合资产负债表的累计其他全面亏损中记录,随后因支付浮动利率债务的利息而重新分类为利息支出。衍生工具的公允价值是根据计量日适用的参考利率曲线计算的。现金流对冲在2022年12月31日和2021年12月31日全面生效,它们对综合净利润和我们的综合现金流量表的影响不大。我们还预计,未来12个月重新归类为利息支出的金额不会很大。
商誉减值分析
我们评估截至每年7月31日的商誉账面价值,如果发生可能表明可能减值的事件或情况变化,则在年度评估之间评估商誉的账面价值。我们的商誉减值政策载于附注1,解释了我们评估商誉减值的方法。
2022年年度商誉减值分析– 在完成截至2022年7月31日的2022年年度商誉减值分析时,我们选择对我们的所有报告部门进行定性分析,但我们的数据分析报告部门除外。这些定性分析评估了各种因素,包括但不限于经济、市场和行业条件、成本因素和报告单位的整体财务业绩。我们还考虑了前几个时期完成的最新数量分析。在完成这些评估时,我们注意到事件或情况没有变化,表明任何报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。对我们的数据分析报告单位的量化分析表明,该报告单位的估计公允价值比其账面价值高出约#美元。46,000,或通过39高于其净资产账面价值的百分比。因此,不是商誉减值费用是我们2022年年度减值分析的结果。
2021年年度商誉减值分析– 在完成截至2021年7月31日的2021年年度商誉减值分析时,我们选择对我们的所有报告单位进行定性分析。这些定性分析评估了各种因素,包括但不限于经济、市场和行业条件、成本因素和报告单位的整体财务业绩。我们还考虑了前几个时期完成的最新数量分析。在完成这些评估时,我们注意到事件或情况没有变化,表明任何报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。因此,不是商誉减值费用是我们2021年年度减值分析的结果。
2021年第二季度报告单位的调整– 由于我们的财务管理报告流程在2021年第二季度发生了变化,我们得出结论,需要重新调整我们的报告单位。这些变化
不需要对我们的可报告业务部门进行修订。我们通过对具有商誉的报告单位进行定性分析,在本次调整之前对商誉减值进行了分析。定性分析评估了各种因素,包括但不限于经济、市场和行业条件、成本因素和报告单位的整体财务业绩。我们还考虑了我们完成的最后一次定量分析。在完成这些评估时,我们注意到事件或情况没有变化,表明任何报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。
我们报告单位的重新调整于2021年4月1日生效,并未改变我们数据解决方案或检查部门的报告单位。在我们的支付部门中,报告单位的数量从1至4,在我们的促销解决方案部分,报告单位的数量从1至2。在完成调整后,我们根据商誉的相对公允价值将商誉的账面价值重新分配给我们的新报告单位。在调整之后,我们立即完成了对已变更和分配商誉的报告单位的定性分析。鉴于我们的分析表明,报告单位的改变并没有掩盖或防止在改变时存在的减损,我们认为进行定性评估是适当的。在完成定性评估时,我们注意到事件或情况没有变化,表明任何报告单位的公允价值很可能低于其账面价值。因此,不是商誉减值费用已作为这些分析的结果入账。
2020年度商誉减值分析-在完成截至2020年7月31日的2020年年度商誉减值分析时,我们选择对以下项目进行定性分析2我们的报告单位:付款和支票。这些定性分析评估了各种因素,包括但不限于经济、市场和行业条件、成本因素和报告单位的整体财务业绩。我们还考虑了我们完成的最新量化分析,这些分析表明,这些报告单位的估计公允价值比其账面价值高出约#美元。490,000及$954,000,或通过189%和180高于其净资产账面价值的%。在完成这些评估时,我们注意到事件或情况没有变化,表明任一报告单位的公允价值很可能低于其账面价值。
我们选择对我们的其他人进行定量分析2报告单位:数据分析和推广解决方案。这些量化分析表明,这些报告单位的估计公允价值比其账面价值高出约#美元。100,000及$210,000,或通过63%和132高于其净资产账面价值的%。因此,不是商誉减值费用是我们2020年年度减值分析的结果。
2020年第一季度商誉减值分析 -自2020年1月1日起,我们重组了可报告的业务部门,以适应结构和管理层报告的变化,以支持我们的增长战略。因此,我们重新评估了我们以前确定的报告单位,并得出结论,需要重新调整我们的报告单位。我们通过对变更后的报告单位进行定性分析,对调整前的商誉减值进行了分析,但我们的直接向消费者报告部门除外,它现在是我们的Checks可报告业务部门的一部分。定性分析评估了各种因素,包括但不限于经济、市场和行业条件、成本因素和报告单位的整体财务业绩。我们还考虑了我们完成的最后一次定量分析。在完成这些评估时,我们注意到事件或情况没有变化,表明任何报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。我们的直接消费者报告部门的量化分析表明,其公允价值比账面价值高出约1美元。35,000,或26%,截至2020年1月1日。
在完成报告单位的调整时,我们根据新报告单位的相对公允价值将商誉的账面价值重新分配给它们。在调整之后,我们立即完成了对因调整而发生变化的报告单位的量化分析。截至2020年1月1日,这些量化分析表明,我们报告单位的估计公允价值比其账面价值高出约1美元。37,000及$954,000,或按以下金额计算121%和189高于其净资产账面价值的%。
2020年3月,世界卫生组织将新冠肺炎疫情列为大流行。在指定大流行之后,我们观察到我们普通股的市场价值下降,我们确定全球对大流行的反应对我们对预期未来现金流的估计产生了负面影响。在我们考虑了经济、市场和行业条件、成本因素、报告单位的整体财务表现以及我们完成的最后一次量化分析后,我们得出的结论是2我们的报告单位。因此,截至2020年3月31日,我们完成了我们的促销解决方案和数据解决方案网站托管报告部门的商誉减值量化分析。我们的分析表明,我们的促销解决方案报告部门的商誉受到了部分损害,而我们的数据解决方案网络托管报告部门的商誉则完全受损。我们记录的商誉减值费用为#美元67,132及$4,317分别在截至2020年3月31日的季度内。减值费用按报告单位的账面价值超出其估计公允价值的金额计量,但不限于商誉的账面金额。扣除减值费用后,$59,009截至计量日期,商誉仍保留在促销解决方案报告股中。
其他非经常性资产减值分析
当事件或环境变化显示某一资产集团的账面金额可能无法收回时,我们会评估未持有以供出售的物业、厂房、设备及可摊销无形资产的可回收性。我们关于长期资产和可摊销无形资产减值的政策载于附注1,解释了我们评估该等资产减值的方法。持有待售资产按账面价值或估计公允价值减去出售成本中较低者入账。
2020年减值分析 – 由于新冠肺炎疫情的影响,我们评估了截至2020年3月31日我们的数据解决方案网站托管报告部门的某些长期资产的减值。作为这些评估的结果,我们记录了#美元的资产减值费用17,678与客户名单、软件和商号相关的无形资产。除某些内部使用的软件资产外,我们确定这些资产已完全减值。我们利用估计未来现金流量的折现值来估计资产组的公允价值。在我们的分析中,我们假设收入下降了31%,毛利率下降5.22020年的积分,以及9%.
在2020年第一季度,我们评估了与我们之前购买的一家小企业分销商相关的资产组的账面价值。我们的评估是本季度客户流失的结果,影响了我们对未来现金流的预测。根据我们对未来现金流的估计,我们确定资产组于2020年2月29日部分减值,我们记录了资产减值费用#美元。2,752降低相关客户名单无形资产的账面价值。于2020年第三季度,由于客户持续流失,我们再次对该资产组进行减值评估,并记录了额外的资产减值费用#美元。2,356,使减值费用总额达到$5,108在2020年。在计算截至2020年9月30日的资产组的估计公允价值时,我们假设不是收入增长,a1.0毛利率提高一个百分点,贴现率为11%.
同样在2020年内,我们记录的资产减值费用为7,514主要与我们房地产足迹的合理化以及截至2019年12月31日的内部使用软件销售有关。这些资产减记为其估计公允价值减去出售成本。相关房地产资产的销售于截至2020年9月30日的季度内完成,内部使用软件的销售于2020年12月31日完成。
不是资产减值费用在2022年或2021年期间记录。关于2020年完成的减值分析的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允价值计量使用 | | |
| | 截至的公允价值 测量日期 | | 相同资产在活跃市场的报价 | | 重要的其他可观察到的投入 | | 无法观察到的重要输入 | | 减值费用 |
(单位:千) | | | (1级) | | (2级) | | (3级) | |
2020年分析: | | | | | | | | | | |
无形资产(数据解决方案网站托管报告单位)(1) | | $ | 2,172 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,172 | | | $ | 17,678 | |
小型企业分销商 | | 4,479 | | | — | | | — | | | 4,479 | | | 5,108 | |
其他资产 | | 11,210 | | | — | | | — | | | 11,210 | | | 7,514 | |
商誉 | | | | | | | | | | 71,449 | |
总计 | | | | | | | | | | $ | 101,749 | |
(1) 减值费用包括#美元。8,397与客户列表相关,$6,932与内部使用的软件和美元有关2,349与其他无形资产有关。
企业合并
对于所有收购,我们必须衡量所收购的可确认的有形和无形资产和负债净值。有关我们于2021年收购的资料载于附注6,有关已收购无形资产的使用年限的资料可于附注3中找到。于2021年收购的可识别净资产主要由无形资产、应收账款及经营租赁资产及负债组成。2021年期间收购的客户关系无形资产以及合作伙伴关系无形资产的公允价值采用多期超额收益法进行估计。这一估值模型估计了来自资产的收入和现金流,然后扣除可归因于辅助资产的部分现金流,如商号或固定资产,这些资产促成了现金流的产生。由此产生的现金流只可归因于客户关系或合作伙伴关系资产,然后按与资产风险相称的回报率进行贴现,以计算现值。所有这些计算中使用的关键假设包括相同客户收入、商家和合作伙伴增长率;估计收益;基于被收购方历史信息估计的客户和合作伙伴保留率;以及折扣率。
收购的商品名称和基于技术的无形资产的估计公允价值是使用特许权使用费减免法估计的,该方法计算与拥有资产而不是许可资产相关的成本节约。假定的特许权使用费费率适用于资产估计剩余使用年限的预计收入,以估计特许权使用费节省。特许权使用费费率是根据资产的属性选择的,包括其在行业中的认知度和声誉,如果是商品名称,则考虑以商品名称销售的产品和辅助资产的具体盈利能力。
收购应收账款的估计公允价值接近合同应收账款总额,我们预计将收回所有收购应收账款。收购的经营租赁负债的公允价值的估计如同租赁是新的一样。因此,我们重新评估了租期、贴现率和租赁付款。相关经营租赁资产的公允价值按与租赁负债相同的金额计量,并经调整以反映租赁相对于市场条款有利或不利的条款。
经常性公允价值计量
为客户持有的资金以及现金和现金等价物包括可供出售的债务证券(附注3)。这些证券包括一项投资加拿大和省级政府证券的共同基金投资,一项投资于加拿大担保投资证书(GIC)的投资,原始到期日为2多年,以及一只国内货币市场基金。共同基金投资不在活跃市场交易,其公允价值是通过获得基金持有的标的证券在活跃市场的报价来确定的。2022年到期的政府投资公司的成本接近其公允价值,这是基于对剩余期限相似的存款提供的当前市场利率的估计。由于投资的短期性质,在活跃市场交易的货币市场基金于2022年12月31日持有的成本接近其公允价值。未实现损益扣除税项后计入综合资产负债表中的累计其他全面亏损。出售证券的成本是用平均成本法确定的。已实现损益计入综合损益表的收入,在过去3年内并不显着。
关于我们金融工具的公允价值的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 公允价值计量使用 |
| | 资产负债表位置 | | 2022年12月31日 | | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | | 重要的其他可观察到的投入 (2级) | | 无法观察到的重要输入 (3级) |
(单位:千) | | | 账面价值 | | 公允价值 | | | |
通过综合收益按公允价值计量: | | | | | | | | | | | | |
可供出售的债务证券 | | 现金和现金等价物 | | $ | 5,000 | | | $ | 5,000 | | | $ | 5,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
可供出售的债务证券 | | 为客户持有的资金 | | 8,126 | | | 8,126 | | | — | | | 8,126 | | | — | |
衍生资产(附注7) | | 其他流动和非流动资产 | | 3,593 | | | 3,593 | | | — | | | 3,593 | | | — | |
摊销成本: | | | | | | | | | | | | |
现金 | | 现金和现金等价物 | | 35,435 | | | 35,435 | | | 35,435 | | | — | | | — | |
现金 | | 为客户持有的资金 | | 294,165 | | | 294,165 | | | 294,165 | | | — | | | — | |
现金 | | 其他非流动资产 | | 2,815 | | | 2,815 | | | 2,815 | | | — | | | — | |
从经销商处应收的贷款和票据 | | 其他流动和非流动资产 | | 14,220 | | | 13,315 | | | — | | | — | | | 13,315 | |
长期债务 | | 长期债务和长期债务的当期部分 | | 1,644,276 | | | 1,574,417 | | | — | | | 1,574,417 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 公允价值计量使用 |
| | 资产负债表位置 | | 2021年12月31日 | | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | | 重要的其他可观察到的投入 (2级) | | 无法观察到的重要输入 (3级) |
(单位:千) | | | 账面价值 | | 公允价值 | | | |
通过综合收益按公允价值计量: | | | | | | | | | | | | |
可供出售的债务证券 | | 为客户持有的资金 | | $ | 13,307 | | | $ | 13,307 | | | $ | — | | | $ | 13,307 | | | $ | — | |
衍生负债(附注7) | | 其他非流动负债 | | (3,028) | | | (3,028) | | | — | | | (3,028) | | | — | |
摊销成本: | | | | | | | | | | | | |
现金 | | 现金和现金等价物 | | 41,231 | | | 41,231 | | | 41,231 | | | — | | | — | |
现金 | | 为客户持有的资金 | | 241,488 | | | 241,488 | | | 241,488 | | | — | | | — | |
现金 | | 其他非流动资产 | | 2,772 | | | 2,772 | | | 2,772 | | | — | | | — | |
从经销商处应收的贷款和票据 | | 其他流动和非流动资产 | | 21,518 | | | 22,344 | | | — | | | — | | | 22,344 | |
长期债务 | | 长期债务和长期债务的当期部分 | | 1,682,949 | | | 1,728,515 | | | — | | | 1,728,515 | | | — | |
重组和整合费用包括与某些应用程序和流程的整合和迁移相关的成本,包括我们的财务和销售管理系统。它还包括与将收购的业务整合到我们的系统和流程中相关的成本。这些成本主要包括信息技术咨询、项目管理服务和内部劳动力,以及与我们的计划相关的其他成本,如培训、差旅、搬迁和与设施关闭相关的成本。此外,我们记录了与这些计划相关的员工遣散费,以及我们正在进行的跨职能领域的成本削减计划。我们目前正在推行几项举措,旨在专注于我们的增长战略,并提高我们的效率。重组和整合费用不计入我们的可报告业务部门。
重组和合并费用反映在截至12月31日的年度综合损益表如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入总成本 | | $ | 607 | | | $ | 4,197 | | | $ | 3,465 | |
运营费用 | | 62,529 | | | 54,750 | | | 75,874 | |
重组和整合费用 | | $ | 63,136 | | | $ | 58,947 | | | $ | 79,339 | |
在截至12月31日的年度中,重组和整合费用包括以下各项:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
外部咨询费 | | $ | 32,067 | | | $ | 26,676 | | | $ | 44,096 | |
雇员遣散费福利 | | 12,829 | | | 9,076 | | | 17,628 | |
内部劳动 | | 7,989 | | | 7,948 | | | 7,568 | |
其他 | | 10,251 | | | 15,247 | | | 10,047 | |
重组和整合费用 | | $ | 63,136 | | | $ | 58,947 | | | $ | 79,339 | |
我们的重组和整合应计项目包括在综合资产负债表的应计负债中,代表为履行对已被终止的员工和根据我们的各种计划预计将被终止的员工的剩余遣散费义务所需的预期现金支付。大部分裁员以及相关的遣散费预计将在2023年年中利用运营现金完成。
我们重组和整合应计项目的变化如下:
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 雇员遣散费福利 |
平衡,2019年12月31日 | | $ | 3,459 | |
收费 | | 19,025 | |
反转 | | (1,397) | |
付款 | | (14,289) | |
平衡,2020年12月31日 | | 6,798 | |
收费 | | 10,897 | |
反转 | | (1,821) | |
付款 | | (10,202) | |
平衡,2021年12月31日 | | 5,672 | |
收费 | | 13,782 | |
反转 | | (953) | |
付款 | | (9,973) | |
平衡,2022年12月31日 | | $ | 8,528 | |
在我们重组和整合应计项目的前滚中提出的费用和冲销不包括直接计入已发生费用的项目,因为这些项目没有反映在综合资产负债表上的应计负债中。
在截至12月31日的年度中,所得税前收入包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
美国 | | $ | 51,640 | | | $ | 62,361 | | | $ | 7,130 | |
外国 | | 32,738 | | | 31,442 | | | 19,673 | |
所得税前收入 | | $ | 84,378 | | | $ | 93,803 | | | $ | 26,803 | |
12月31日终了年度的所得税准备金构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
现行税收规定: | | | | | | |
联邦制 | | $ | 27,789 | | | $ | (61) | | | $ | 17,643 | |
状态 | | 8,507 | | | 2,389 | | | 4,502 | |
外国 | | 11,081 | | | 10,945 | | | 4,779 | |
当期税金拨备总额 | | 47,377 | | | 13,273 | | | 26,924 | |
递延税项准备: | | | | | | |
联邦制 | | (21,368) | | | 15,889 | | | (4,480) | |
状态 | | (5,710) | | | 1,958 | | | (1,232) | |
外国 | | (1,451) | | | (89) | | | 256 | |
递延税金准备总额 | | (28,529) | | | 17,758 | | | (5,456) | |
所得税拨备 | | $ | 18,848 | | | $ | 31,031 | | | $ | 21,468 | |
税前收入的实际税率与截至12月31日的年度的美国联邦法定税率一致如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
按联邦法定税率征收的所得税 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
商誉减值费用(附注8) | | — | | | — | | | 46.8 | % |
更改估值免税额 | | 7.2 | % | | 0.1 | % | | 0.9 | % |
基于股份的薪酬对税收的影响 | | 3.2 | % | | 0.9 | % | | 8.5 | % |
扣除联邦所得税优惠后的州所得税支出 | | 2.7 | % | | 2.4 | % | | 2.1 | % |
汇回境外所得的税种 | | 2.2 | % | | 4.9 | % | | — | |
不可扣除的高管薪酬 | | 2.2 | % | | 1.7 | % | | 2.2 | % |
国外税率差异 | | 1.9 | % | | 1.7 | % | | 4.3 | % |
未确认的税收优惠的变化,包括利息和罚款 | | 0.2 | % | | (0.6 | %) | | (3.3 | %) |
不可扣除的购置成本 | | 0.1 | % | | 1.5 | % | | — | |
出售业务(附注6) | | (15.8 | %) | | — | | | — | |
返回拨备调整 | | (1.9 | %) | | — | | | (2.6 | %) |
研发税收抵免 | | (1.2 | %) | | (0.9 | %) | | (3.7 | %) |
上一年度纳税申报单的应付款和应收款 | | (0.3 | %) | | 0.2 | % | | 3.2 | % |
雇员寿险保单的非应纳税所得额 | | (0.3 | %) | | (0.3 | %) | | (1.1 | %) |
其他 | | 1.1 | % | | 0.5 | % | | 1.8 | % |
实际税率 | | 22.3 | % | | 33.1 | % | | 80.1 | % |
2022年5月,我们完成了出售我们的澳大利亚虚拟主机业务(注6),出于税务目的,我们确认了这笔交易的资本损失。我们为这一资本损失结转部分计入了估值拨备,目前我们预计不会实现。在2022年第四季度,我们确认并记录了与2022年第二季度本次销售记录的所得税拨备相关的期间外更正调整。所得税准备金和应计所得税被夸大了#美元。5,9002022年第二季度,所得税拨备在第四季度被少报了同样的金额。这对2022年全年的所得税拨备没有影响,这一调整对我们截至2022年6月30日、2022年9月30日或2022年12月31日的运营业绩没有实质性影响。
在2022年期间,我们汇回了本年度的外汇收入$25,526由我们的加拿大子公司以现金形式持有。相关税项支出为$1,818包括在截至2022年12月31日的年度的所得税拨备中。我们相信我们加拿大子公司的累积和剩余现金足以满足他们的营运资金需求。截至2021年12月31日,加拿大的历史未汇出收益,以及我们欧洲子公司累积和未来的未汇出收益,将继续无限期地再投资于这些子公司的运营。截至2022年12月31日,这些收益尚未确认递延所得税。如果我们一次将我们的外国现金和现金等价物汇回美国,税收影响通常仅限于对任何此类外国预扣税
分发。截至2022年12月31日,我们的海外子公司持有的现金和现金等价物金额为$33,615,主要是在加拿大。
2021年第四季度,我们将累计外汇收入汇回国内85,285由我们的加拿大子公司以现金形式持有。我们决定完成遣返,部分原因是加拿大法律在2021年宣布的变化,以及我们的资本结构在2021年6月结合第一笔美国收购(注6)进行了重组。相关税项支出为$4,555已列入2021年第四季度的所得税拨备。
未确认税收优惠的期初和期末数额(不包括应计利息和罚款以及可扣除的州所得税的联邦福利)的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初余额 | | $ | 2,551 | | | $ | 3,361 | | | $ | 4,169 | |
本年度新增纳税头寸 | | 250 | | | 169 | | | 237 | |
增加前几年的纳税状况 | | 270 | | | 8 | | | 30 | |
前几年的减税情况 | | (45) | | | (673) | | | (414) | |
诉讼时效的失效 | | (391) | | | (314) | | | (661) | |
年终余额 | | $ | 2,635 | | | $ | 2,551 | | | $ | 3,361 | |
如果截至2022年12月31日的未确认税收优惠在合并财务报表中确认,所得税支出将减少$2,635。利息和罚款的应计项目(不包括可扣除利息的税收优惠)为#美元。731截至2022年12月31日和美元635截至2021年12月31日。我们的所得税准备金包括利息和罚款#美元。97 in 2022 and $842021年,并包括利息和罚款的减少#384在2020年。我们认为,合理的可能性是,降幅最高可达1美元1,500在未确认的税收优惠中,可能有必要在未来12个月内提供与州税收敞口有关的税收优惠,其中大部分与时效失效有关。我们认为,最高可达5美元的涨幅是合理的。2,000在未来12个月内,由于某些州和地方司法管辖区的立法和监管变化,可能有必要取消未确认的税收优惠。由于基础负债的性质以及解决所得税不确定性通常需要延长的时间框架,我们无法提供可靠的估计,以估计清偿这些负债可能需要的现金支付金额或时间。
2018年及前几年联邦纳税评估的诉讼时效已过期。我们2019年至2021年的报税表和2022年的报税表在提交时将接受美国国税局的审查。总体而言,2019年至2022年的所得税申报单仍需接受外国、州和城市税收管辖区的审查。 如果我们决定不向某个州或市提交所得税申报单,所有年份都将受到税务管辖区的审查。
税务事宜的最终结果可能与我们的估计和假设不同。任何特定问题的不利解决都需要使用现金,并可能导致所得税支出增加。有利的解决方案将导致所得税支出减少。
截至12月31日,导致递延税项资产和负债的税收影响的临时差额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
(单位:千) | | 递延税项资产 | | 递延税项负债 | | 递延税项资产 | | 递延税项负债 |
商誉 | | $ | — | | | $ | 30,848 | | | $ | — | | | $ | 21,190 | |
无形资产 | | — | | | 16,901 | | | — | | | 37,170 | |
云计算安排 | | — | | | 13,969 | | | — | | | 16,646 | |
员工福利计划 | | — | | | 11,009 | | | — | | | 10,093 | |
收入确认 | | — | | | 7,312 | | | — | | | 5,496 | |
预付资产 | | — | | | 5,474 | | | — | | | 4,844 | |
经营租约 | | 16,681 | | | 12,387 | | | 18,388 | | | 14,996 | |
净营业亏损、税项抵免和资本亏损结转 | | 16,720 | | | — | | | 8,083 | | | — | |
可扣除利息结转 | | 16,403 | | | — | | | 8,352 | | | — | |
准备金和应计项目 | | 6,935 | | | — | | | 7,320 | | | — | |
根据《CARE法案》延期缴纳工资税 | | — | | | — | | | 2,175 | | | — | |
财产、厂房和设备 | | 3,139 | | | — | | | 1,347 | | | — | |
盘存 | | 2,018 | | | — | | | 1,661 | | | — | |
所有其他 | | 2,946 | | | 2,500 | | | 3,780 | | | 2,619 | |
递延税金总额 | | 64,842 | | | 100,400 | | | 51,106 | | | 113,054 | |
估值免税额 | | (7,996) | | | — | | | (10,993) | | | — | |
递延税金净额 | | $ | 56,846 | | | $ | 100,400 | | | $ | 40,113 | | | $ | 113,054 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的估值准备主要涉及美国和加拿大的资本亏损结转以及各个州司法管辖区的净营业亏损结转,我们目前预计这些亏损不会完全实现。此外,截至2021年12月31日,估值免税额还与我们澳大利亚业务的递延税项资产有关。本公司截至十二月三十一日止年度的估值免税额变动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初余额 | | $ | (10,993) | | | $ | (11,453) | | | $ | (10,349) | |
更改免税额所产生的开支 | | (6,086) | | | (65) | | | (244) | |
出售业务(附注6) | | 8,745 | | | — | | | — | |
外币折算 | | 338 | | | 525 | | | (860) | |
年终余额 | | $ | (7,996) | | | $ | (10,993) | | | $ | (11,453) | |
截至2022年12月31日,我们有以下净营业亏损、可扣除利息、资本损失和税收抵免结转:
•国家净营业亏损结转和税收抵免结转$118,646在2023年至2050年之间的不同日期到期;
•联邦可扣除利息结转#美元61,696不会过期的;
•联邦资本损失结转1美元34,112将于2027年到期;以及
•外国资本损失结转美元4,688不会过期的。
我们的员工股票薪酬计划包括员工股票购买计划和长期激励计划。自2022年4月27日起,我们的股东批准了豪华公司2022年股票激励计划,同时终止了我们之前的计划。根据目前的计划,1.5预留100万股普通股,外加因没收或终止根据我们先前计划发行的奖励而释放的任何股票,以供发行,2.0截至2022年12月31日,剩余可供发行的股票为100万股。根据我们目前和以前的计划,我们已经授予了非限制性股票期权、限制性股票单位、限制性股票和绩效股票单位奖励。我们目前的计划还考虑到
发行股票增值权,截至2022年12月31日尚未授予任何股票增值权。我们关于确认以员工股份为基础的奖励的补偿费用的政策见附注1。
在截至12月31日的年度,我们的综合收益表中确认了以下基于股票的薪酬奖励的金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
限售股及限售股单位 | | $ | 16,632 | | | $ | 20,407 | | | $ | 15,066 | |
业绩份额单位奖 | | 3,840 | | | 4,338 | | | 2,590 | |
股票期权 | | 2,665 | | | 4,187 | | | 3,689 | |
员工购股计划 | | 539 | | | 545 | | | 479 | |
基于股份的薪酬总支出 | | $ | 23,676 | | | $ | 29,477 | | | $ | 21,824 | |
所得税优惠 | | $ | (6,853) | | | $ | (7,714) | | | $ | (5,779) | |
截至2022年12月31日,尚未在综合损益表中确认的未归属奖励的总补偿支出为$27,221,扣除估计没收的影响。这一数额预计将在加权平均期内确认2.2好几年了。
非限制性股票期权 – 所有期权都允许以等同于授予之日股票市场价值的价格购买普通股。期权成为可行使的开始1在授予日期后一年,每年超过四分之一的归属4好几年了。根据当前计划授予的期权最多可行使至10在授予之日之后的几年内。在2019年前授予的奖项有7一年的生活。起头1在授予日期后一年,如果符合条件的退休、死亡或残疾,期权立即授予,期权可以行使的期限缩短。起头1在授权日后一年,在无理由非自愿终止的情况下,按比例立即授予期权部分,并缩短可行使期权的期限。当员工自愿终止在公司的雇佣关系时,他们将丧失未授予的选择权,并且他们有最多3在被取消之前,有几个月的时间来行使既得期权。在有理由非自愿终止的情况下,裁决中未行使的全部部分将被取消。所有期权均可在控制权变更后立即授予,如授标协议中所定义。
不是股票期权是在2022年授予的。已授予期权的加权平均授予日公允价值为#美元。11.572021年和美元的每个选项6.39每个2020年的选项。布莱克-斯科尔斯期权定价模型使用了以下加权平均假设来确定这些股票期权授予的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2021 | | 2020 |
无风险利率 | | | | 0.7 | % | | 1.3 | % |
股息率 | | | | 2.9 | % | | 3.2 | % |
预期波动率 | | | | 42.0 | % | | 25.8 | % |
加权平均期权寿命(以年为单位) | | | | 4.8 | | 5.4 |
在预期期权期限内的无风险利率以授予日生效的美国国债收益率曲线为基础。股息收益率是根据支付的历史股息在期权的预期寿命内估计的。预期波动率是基于我们的股票在相当于期权预期寿命的最近历史时期的历史波动率。预期期权寿命是根据类似赠款的历史经验,我们预计员工组将行使其期权的平均时间长度。
每个选项都可以转换为1行使时的普通股份额。关于根据当前计划和以前所有计划发布的备选方案的资料如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 选项数量 (单位:千) | | 每个期权的加权平均行权价 | | 合计内在价值 (单位:千) | | 加权平均剩余合同期限 (单位:年) |
杰出,2019年12月31日 | | 1,347 | | | $ | 53.92 | | | | | |
授与 | | 1,030 | | | 38.13 | | | | | |
已锻炼 | | (12) | | | 38.80 | | | | | |
没收或过期 | | (231) | | | 54.87 | | | | | |
杰出,2020年12月31日 | | 2,134 | | | 46.28 | | | | | |
授与 | | 440 | | | 41.50 | | | | | |
已锻炼 | | (31) | | | 27.56 | | | | | |
没收或过期 | | (357) | | | 44.87 | | | | | |
未清偿,2021年12月31日 | | 2,186 | | | 45.81 | | | | | |
没收或过期 | | (454) | | | 49.78 | | | | | |
未清偿,2022年12月31日 | | 1,732 | | | 44.77 | | | $ | — | | | 6.0 |
| | | | | | | | |
可于2020年12月31日行使 | | 654 | | | $ | 57.68 | | | | | |
可于2021年12月31日行使 | | 1,015 | | | 51.48 | | | | | |
可于2022年12月31日行使 | | 1,144 | | | 46.98 | | | $ | — | | | 5.2 |
股票奖励的内在价值是标的股票的公允价值超过奖励的行使价格的金额。行使期权的总内在价值为#美元。5102021年和$118 for 2020.
限制性股票单位 – 我们向所有北美员工发放限制性股票单位奖励,在2021年至2020年期间,我们以限制性股票单位支付了员工奖金的一部分。根据我们的长期激励计划,我们还授予某些其他限制性股票单位奖励。这些奖励通常在以下期限内授予3年数或4好几年了。
此外,某些管理层员工有权选择以限制性股票单位的形式获得部分奖金。当员工选择此付款方式时,我们会额外提供与以下金额相匹配的受限股票单位50根据奖金计划赚取的限制性股票单位的百分比。这些奖项背心2自授予之日起数年。在符合条件的退休、死亡、残疾或控制权变更的情况下,奖励立即授予。在无故非自愿解雇或自愿解雇的情况下,员工将获得根据奖金计划赚取的单位的现金付款,但没收公司提供的匹配金额。我们用现金支付了$。1232022年期间, $64在2021年期间和美元58在2020年期间结清以股份为基础的债务。
除了授予员工的奖励外,我们董事会的非员工成员可以选择以限制性股票单位的形式获得全部或部分费用。在2月1日10周年的较早时间,董事被发行股票以换取单位ST非雇员董事停止在董事会任职的下一年,或董事预先选定的其他客观决定的日期。
每个限制性股票单位可转换为1归属期间结束时普通股的份额。关于我们的限制性股票单位的信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 单位数 (单位:千) | | 加权平均授予日单位公允价值 | | 加权平均剩余归属期间 (单位:年) |
截至2019年12月31日未偿还 | | 664 | | | $ | 44.35 | | | |
授与 | | 628 | | | 37.25 | | | |
既得 | | (282) | | | 45.18 | | | |
被没收 | | (83) | | | 40.44 | | | |
截至2020年12月31日未偿还 | | 927 | | | 39.68 | | | |
授与 | | 642 | | | 42.90 | | | |
既得 | | (425) | | | 40.50 | | | |
被没收 | | (112) | | | 39.78 | | | |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | | 1,032 | | | 41.37 | | | |
授与 | | 770 | | | 30.52 | | | |
既得 | | (475) | | | 42.00 | | | |
被没收 | | (282) | | | 37.96 | | | |
在2022年12月31日未偿还 | | 1,045 | | | 34.10 | | | 2.9 |
在截至2022年12月31日的未决裁决中,451000个限制性股票单位,价值$766计入综合资产负债表的应计负债和其他非流动负债。截至2022年12月31日,这些单位的公允价值为$16.98每单位和加权平均剩余合同期限10月份。
归属的限制性股票单位价值为#美元。13,602 for 2022, $16,6462021年和$7,839 for 2020.
限售股 – 对于根据我们现行的长期激励计划授予员工的限制性股票奖励,在大多数情况下,每年有四分之一的股票被授予超过4好几年了。不是限制性股票奖励在2022年或2021年期间授予,以及不是截至2021年12月31日或2022年12月31日,限制性股票奖励尚未完成。
关于未归属的限制性股票的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数量 (单位:千) | | 加权平均授予日每股公允价值 |
未归属于2019年12月31日 | | 26 | | | $ | 71.61 | |
| | | | |
既得 | | (16) | | | 72.79 | |
被没收 | | (2) | | | 61.43 | |
未归属于2020年12月31日 | | 8 | | | 71.02 | |
既得 | | (8) | | | 71.02 | |
未归属于2021年12月31日 | | — | | | — | |
归属的限制性股票的总公允价值为#美元。3322021年和$600 for 2020.
业绩份额单位奖 – 我们的业绩分享单位奖有一个3年归属期间。如果实现了与收入和股东总回报相关的业绩目标,将在归属期间结束时发行股票。如果在合同生效前因任何原因终止雇用1在表演期开始一年的周年纪念日,奖励被没收。在该日或之后1在履约期开始一年的周年时,在符合条件的退休、死亡、伤残、无正当理由或有充分理由辞职的情况下,按比例发行在履约期结束时授予的股份。
在蒙特卡洛模拟模型中使用了以下加权平均假设来确定基于市场的业绩份额单位的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
无风险利率 | | 1.8 | % | | 0.3 | % | | 1.4 | % |
股息率 | | 3.7 | % | | 4.4 | % | | 2.4 | % |
预期波动率 | | 54.9 | % | | 55.6 | % | | 28.6 | % |
在预期授予期限内的无风险利率是以授予日生效的美国国债收益率曲线为基础的。股息率是根据支付的历史股息在奖励的预期寿命内估计的。预期波动率是基于我们股票在奖励预期寿命内的历史波动性。
关于未获授权的业绩份额单位的信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 绩效份额单位 (单位:千) | | 加权平均授予日单位公允价值 | | 加权平均剩余合同期限 (单位:年) |
未归属于2019年12月31日 | | 252 | | | $ | 57.64 | | | |
授与(1) | | 127 | | | 36.06 | | | |
既得 | | (61) | | | 71.03 | | | |
被没收 | | (23) | | | 62.18 | | | |
未归属于2020年12月31日 | | 295 | | | 45.20 | | | |
授与(1) | | 208 | | | 32.46 | | | |
被没收 | | (68) | | | 67.77 | | | |
未归属于2021年12月31日 | | 435 | | | 35.56 | | | |
授与(1) | | 203 | | | 37.47 | | | |
既得 | | (93) | | | 44.69 | | | |
被没收 | | (119) | | | 39.08 | | | |
对已取得的业绩成果进行调整(2) | | 35 | | | 44.69 | | | |
未归属于2022年12月31日 | | 461 | | | 34.35 | | | 1.1 |
(1) 反映在实现目标绩效目标的前提下授予的奖励。
(2) 反映在业绩期末获得的奖励与目标股数之间的差额。
员工购股计划 – 在2022年期间,149根据这一计划,发行了1000股,价格从1美元到1美元不等。15.62至$25.59。在2021年期间,108根据这一计划,发行了1000股,价格从1美元到1美元不等。18.84至$37.32。在2020年期间,125根据这一计划,发行了1000股,价格从1美元到1美元不等。18.22至$40.97.
我们历来为大量退休的美国雇员提供一定的医疗福利。在2002年1月1日之前聘用的员工,如果他们在退休前达到适当的服务年限和年龄,就有资格享受福利。在2002年1月1日或以后受雇的员工没有资格参加该计划。除了我们的退休人员医疗保健计划外,我们还拥有一项美国补充高管退休计划(SERP)。SERP不再是一个积极的计划。它不会添加新的参与者,所有当前参与者都已退休。SERP没有计划资产,但我们的义务完全来自对公司拥有的人寿保险保单的投资。
债务和供资状况 – 截至12月31日的年度,我们的福利义务、计划资产和资金状况的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 退休后福利计划 | | 养老金计划(1) |
福利义务的变化: | | | | |
福利义务,2020年12月31日 | | $ | 68,164 | | | $ | 3,343 | |
利息成本 | | 929 | | | 39 | |
净精算(收益)损失 | | (5,721) | | | 2 | |
从计划资产和公司资金支付的福利 | | (5,591) | | | (324) | |
福利义务,2021年12月31日 | | 57,781 | | | 3,060 | |
利息成本 | | 1,069 | | | 52 | |
净精算收益 | | (13,839) | | | (414) | |
从计划资产和公司资金支付的福利 | | (5,302) | | | (324) | |
福利义务,2022年12月31日 | | $ | 39,709 | | | $ | 2,374 | |
计划资产变动: | | | | |
计划资产的公允价值,2020年12月31日 | | $ | 139,372 | | | $ | — | |
计划资产回报率 | | 10,159 | | | — | |
已支付的福利 | | (4,731) | | | — | |
计划资产的公允价值,2021年12月31日 | | 144,800 | | | — | |
计划资产损失 | | (22,116) | | | — | |
已支付的福利 | | (3,632) | | | — | |
计划资产的公允价值,2022年12月31日 | | $ | 119,052 | | | $ | — | |
| | | | |
资金状况,2021年12月31日 | | $ | 87,019 | | | $ | (3,060) | |
资金状况,2022年12月31日 | | $ | 79,343 | | | $ | (2,374) | |
(1) 累计福利义务等于预计福利义务.
截至12月31日,我们计划的资金状况在综合资产负债表中确认如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 退休后福利计划 | | 养老金计划 |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
其他非流动资产 | | $ | 79,343 | | | $ | 87,019 | | | $ | — | | | $ | — | |
应计负债 | | — | | | — | | | 324 | | | 324 | |
其他非流动负债 | | — | | | — | | | 2,050 | | | 2,736 | |
截至12月31日的累计其他全面损失中未确认为退休后福利收入组成部分的数额如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 |
未确认的先前服务积分 | | $ | 8,493 | | | $ | 9,914 | |
未确认的精算净损失 | | (39,871) | | | (25,445) | |
税收效应 | | 4,506 | | | 100 | |
在累计其他综合亏损中确认的税后净额 | | $ | (26,872) | | | $ | (15,431) | |
未确认的先前服务抵免与我们的退休后福利计划有关,是由于之前的计划修订减少了累积的退休后福利义务。减少额首先用于减少任何现有的未确认的先前服务费用,然后用于减少任何剩余的未确认的过渡债务。超出的部分是未确认的先前服务信用。在每次计划修订时,按计划参与人的剩余预期寿命按直线摊销先前服务抵免。
未确认的精算净损益是由于与假设不同的经验和假设的变化造成的。2022年期间确认的净精算收益主要是由于用于贴现福利债务的贴现率增加和计划参与者人数减少。2021年期间确认的净精算收益主要是由于用于贴现福利债务的贴现率增加,以及有利的索赔经历。我们退休后福利计划的未确认精算损益在非活动计划参与者的平均剩余预期寿命中摊销,因为很大比例的计划参与者被归类为非活动参与者。此摊销期限目前为12.4好几年了。
退休后福利收入 – 截至12月31日的年度的退休后福利收入由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
利息成本 | | $ | 1,121 | | | $ | 968 | | | $ | 1,911 | |
计划资产的预期回报 | | (7,462) | | | (7,498) | | | (7,619) | |
摊销先前服务信贷 | | (1,421) | | | (1,421) | | | (1,421) | |
精算损失净额摊销 | | 900 | | | 1,629 | | | 2,301 | |
定期福利净收入 | | $ | (6,862) | | | $ | (6,322) | | | $ | (4,828) | |
精算假设 – 在衡量截至12月31日的福利义务时,使用了以下贴现率假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 退休后福利计划 | | 养老金计划 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
贴现率 | | 5.09 | % | | 2.61 | % | | 5.00 | % | | 2.26 | % |
在衡量12月31日终了年度的定期福利净收入时,采用了以下假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 退休后福利计划 | | 养老金计划 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
贴现率 | | 2.61 | % | | 2.16 | % | | 3.03 | % | | 2.26 | % | | 1.74 | % | | 2.76 | % |
计划资产的预期回报 | | 5.25 | % | | 5.50 | % | | 6.00 | % | | — | | | — | | | — | |
贴现率假设是基于现有高质量固定收益工具的回报率,这些工具的现金流与预期福利支付的时间和金额接近。在确定计划资产的预期长期回报率时,我们利用我们的历史回报,然后根据估计的通货膨胀和预计的市场回报对这些回报进行调整。我们的通胀假设主要基于对历史通胀数据的分析。
在衡量我们退休后福利计划截至12月31日的福利义务时,使用了以下医疗保健成本趋势率的假设。这些比率被用来确定我们下一年的定期福利收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 65岁以下参赛者 | | 参与者年龄在65岁及以上 | | 65岁以下参赛者 | | 参与者年龄在65岁及以上 | | 65岁以下参赛者 | | 参与者年龄在65岁及以上 |
假设明年的医疗成本趋势比率 | | 6.6 | % | | 7.3 | % | | 6.9 | % | | 7.6 | % | | 7.2 | % | | 8.0 | % |
假定成本趋势率下降的比率(最终趋势率) | | 4.5 | % | | 4.5 | % | | 4.5 | % | | 4.5 | % | | 4.5 | % | | 4.5 | % |
利率达到最终趋势利率的年份 | | 2030 | | 2030 | | 2030 | | 2030 | | 2030 | | 2030 |
计划资产 – 截至12月31日,按资产类别划分的计划资产分配情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 退休后福利计划 |
| | 2022 | | 2021 |
美国公司债务证券 | | 55 | % | | 19 | % |
国际股权证券 | | 20 | % | | 20 | % |
美国大盘股证券 | | 17 | % | | 17 | % |
抵押贷款支持证券 | | 5 | % | | 41 | % |
美国中小型股票型证券 | | 3 | % | | 3 | % |
总计 | | 100 | % | | 100 | % |
我们的退休后福利计划拥有旨在履行长期义务的资产。为履行该等责任,我们采用全面回报投资方法,考虑现金流量需求,并以预计标准差衡量长期预期回报与预期资产风险之间的平衡。风险容忍度是通过考虑预计的计划负债、计划的资金状况、预计的流动性需求和我们的财务状况来建立的。
我们退休后福利计划的目标资产分配百分比是基于我们的负债和资产预测。计划资产的定向配置为60%的固定收益证券,20%国际股权证券,17%大额股本证券和3中小盘股票型证券。
截至2022年12月31日,关于计划资产公允价值计量的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量使用 | | | | |
| | 相同资产在活跃市场的报价 | | 重要的其他可观察到的投入 | | 无法观察到的重要输入 | | 按资产净值计量的投资 | | 截至的公允价值 2022年12月31日 |
(单位:千) | | (1级) | | (2级) | | (3级) | | |
美国公司债务证券 | | $ | — | | | $ | 65,700 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 65,700 | |
国际股权证券 | | — | | | 23,835 | | | — | | | — | | | 23,835 | |
美国大盘股证券 | | — | | | 20,496 | | | — | | | — | | | 20,496 | |
抵押贷款支持证券 | | — | | | 5,959 | | | — | | | — | | | 5,959 | |
美国中小型股票型证券 | | — | | | 3,062 | | | — | | | — | | | 3,062 | |
计划资产 | | $ | — | | | $ | 119,052 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 119,052 | |
截至2021年12月31日,关于计划资产公允价值计量的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量使用 | | | | |
| | 相同资产在活跃市场的报价 | | 重要的其他可观察到的投入 | | 无法观察到的重要输入 | | 按资产净值计量的投资 | | 截至的公允价值 2021年12月31日 |
(单位:千) | | (1级) | | (2级) | | (3级) | | |
抵押贷款支持证券 | | $ | (94) | | | $ | 58,893 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 58,799 | |
国际股权证券 | | 285 | | | 28,708 | | | — | | | — | | | 28,993 | |
美国公司债务证券 | | 22 | | | 27,836 | | | — | | | — | | | 27,858 | |
美国大盘股证券 | | (15) | | | 25,410 | | | — | | | — | | | 25,395 | |
美国中小型股票型证券 | | 26 | | | 3,729 | | | — | | | — | | | 3,755 | |
计划资产 | | $ | 224 | | | $ | 144,576 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 144,800 | |
二级投资是指按单位公布每日资产净值的投资基金。基金的参与者可获得每日资产净值,并可按当前资产净值每日赎回。公允价值和单位是确定和公布的,是当前交易的基础。这些投资不符合资产净值实际权宜之计。然而,它们是以公布的资产净值衡量的,因为每单位资产净值报价代表了独立市场参与者之间的交易中投资的出售价格。我们的政策是在发生转移的报告期结束时确认公允价值水平之间的转移。
现金流 -我们制造了不是过去3年对计划资产的贡献。
我们通过对公司拥有的人寿保险保单的投资,为SERP义务提供了全部资金。这些保单的现金退回价值计入综合资产负债表中的长期投资,总额为#美元。7,429截至2022年12月31日和美元7,370截至2021年12月31日。
预计将在所述年度内支付下列福利付款:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 退休后福利计划 | 养老金计划 |
2023 | | $ | 5,187 | | | $ | 320 | |
2024 | | 4,779 | | | 300 | |
2025 | | 4,324 | | | 290 | |
2026 | | 3,904 | | | 270 | |
2027 | | 3,592 | | | 250 | |
2028 - 2032 | | 14,462 | | | 980 | |
401(K)计划 –我们维持401(K)计划,为某些员工提供退休福利。该计划涵盖了大多数全职员工,以及一些兼职员工。员工通常在完成计划后有资格参加该计划30服役天数。
401(K)缴费由员工和豪华酒店共同做出。雇员最高可供款至50符合条件的工资的%,取决于美国国税局的限制和计划的条款和条件。对于大多数员工来说,我们通常会匹配100第一个的百分比1工资供款的百分比和50下一个的百分比5从就业30天后开始,贡献工资的30%。自2020年4月1日起,我们暂停了公司匹配出资,以在新冠肺炎疫情期间保持流动性。公司匹配于2022年1月1日恢复。为401(K)计划匹配缴费确认的费用为$3,095 for 2022, $7632021年和$2,8232020年。2021年确认的费用与First American有关,First American于2021年6月1日收购(附注6)。所有雇员和雇主的缴费都汇给该计划的受托人。该计划提供的福利是从信托积累的资金中支付的。
员工在投资他们的401(K)计划基金时有广泛的投资选择可供选择。投资我们的普通股不在这些选择之列,尽管员工选择的基金有时可能持有我们的普通股。
截至12月31日,未偿债务包括以下债务:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 |
高级担保定期贷款安排 | | $ | 987,375 | | | $ | 1,072,125 | |
高级无担保票据 | | 475,000 | | | 500,000 | |
从优先担保循环信贷安排中提取的金额 | | 197,000 | | | 130,000 | |
本金总额 | | 1,659,375 | | | 1,702,125 | |
减去:未摊销贴现和债务发行成本 | | (15,099) | | | (19,176) | |
债务总额,扣除贴现和债务发行成本 | | 1,644,276 | | | 1,682,949 | |
减去:长期债务的当期部分,扣除债务发行成本 | | (71,748) | | | (57,197) | |
长期债务 | | $ | 1,572,528 | | | $ | 1,625,752 | |
截至2022年12月31日,长期债务到期日如下:
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 债务义务 |
2023 | | $ | 72,188 | |
2024 | | 86,625 | |
2025 | | 101,062 | |
2026 | | 924,500 | |
2027 | | — | |
此后 | | 475,000 | |
本金总额 | | $ | 1,659,375 | |
信贷安排 –2021年6月,我们执行了一项高级无担保信贷安排,其中包括一项循环信贷安排,承诺金额为500,000和一美元1,155,000定期贷款安排。循环信贷安排包括#美元。40,000Swingline子设施和一个$25,000信用证分项贷款。信贷融资所得款项用于终止我们之前的信贷融资协议,并为收购First American提供资金(附注6)。循环信贷安排下的贷款可以在2026年6月1日之前借入、偿还和再借入,届时必须偿还所有借入的金额。定期贷款将按季度等额分期偿还,金额为#美元。14,438截至2023年6月30日,美元21,6562023年9月30日至2025年6月30日28,875从2025年9月30日到2026年3月31日。剩余的余额将于2026年6月1日到期。定期贷款安排还包括与资产出售、新债务(许可债务除外)和超额现金流相关的强制性提前还款要求,但受某些限制。无需支付与任何强制性或自愿预付定期贷款融资相关的保费或罚款。
根据欧洲美元利率(源自libor)加上以下范围的适用保证金,按浮动利率确定信贷安排的利息。1.5%至2.5%,取决于我们在信贷协议中定义的综合总杠杆率。我们目前正在修改现有的信贷安排,以利用SOFR,取代LIBOR作为协议中的参考利率,自2023年3月20日起生效。在此修改后,将根据SOFR加适用保证金支付利息。对循环信贷安排的未使用部分支付承诺费,费率为0.25%至0.35%,取决于我们的合并总杠杆率。在我们的信贷安排下,未偿还金额的加权平均利率为6.07截至2022年12月31日的百分比以及2.67%截至2021年12月31日,包括利率互换的影响,这些利率互换实际上将美元500,000将我们的可变利率债务转换为固定利率债务。有关利率掉期的进一步资料,请参阅附注7。
除某些例外情况外,信贷安排项下的借款以本公司及其附属公司所持有并担保我们在信贷安排下的义务的现时及未来所有有形及无形个人财产作抵押。信贷协议包含关于债务水平限制、留置权、合并、某些资产处置、业务变更、垫款、投资、贷款和限制付款的惯例契约。这些契约受到信贷协议中规定的一些限制和例外的约束。信贷协议还包括关于我们的综合总杠杆率和我们的综合担保杠杆率的要求,如信贷协议中所定义的。在指定的期间内,这些比率不得等于或超过以下金额:
| | | | | | | | | | | | | | |
财政季度结束 | | 综合总杠杆率 | | 综合担保杠杆率 |
March 31, 2023 | | 4.75 to 1:00 | | 3.75 to 1:00 |
2023年6月30日至2024年3月31日 | | 4.50 to 1:00 | | 3.50 to 1:00 |
2024年6月30日及其后的每个财政季度 | | 4.25 to 1:00 | | 3.50 to 1:00 |
此外,我们必须维持最低利息覆盖率,至少3.00在整个信贷安排的剩余期限内降至1.00。未能满足上述任何要求将导致违约事件,允许贷款人宣布未偿还金额立即到期和应付,并允许贷款人在我们无法清偿未偿还金额的情况下,以质押抵押品为抵押强制执行其利息。截至2022年12月31日,我们遵守了所有债务契约。
信贷协议包含惯常的陈述和担保,作为借款的条件,要求所有此类陈述和担保在每次借款之日在所有重要方面都是真实和正确的,包括关于我们的业务、资产、运营或财务状况没有重大不利变化的陈述。如果我们的综合总杠杆率超过2.75到1.00,每年允许的股息和股票回购总额限制在$60,000.
截至12月31日止年度,本行现行及过往信贷安排的每日平均未偿还金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
日均未清偿金额 | | $ | 1,191,517 | | | $ | 1,109,819 | | | $ | 1,016,896 | |
加权平均利率 | | 4.04 | % | | 2.43 | % | | 2.12 | % |
截至2022年12月31日,我们的循环信贷安排下可供借款的金额如下:
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 可用总数量 |
循环信贷安排承诺 | | $ | 500,000 | |
从循环信贷安排中提取的金额 | | (197,000) | |
未偿信用证(1) | | (7,823) | |
截至2022年12月31日的可借款净额 | | $ | 295,177 | |
(1) 根据某些州的要求,我们使用备用信用证主要是为了抵押与我们的自我保险工人赔偿索赔以及环境问题索赔有关的某些义务。这些信用证减少了我们循环信贷安排下可供借款的金额。
优先无担保票据 – 2021年6月,我们发行了美元500,000的8.02029年6月到期的优先无担保票据的百分比。这些票据是根据1933年证券法第144A条通过私募发行的。此次发行的收益,扣除折扣和发行成本后为$490,741,导致实际利率为8.3%。票据所得款项净额用于于2021年6月收购First American(附注6)。每年6月和12月都要支付利息。在截至2022年9月30日的季度内,我们结算了25,000通过公开市场购买这些票据。我们实现了1美元的税前收益1,726关于这些债务的报销,在综合损益表中计入利息支出。
管理票据的契约包含限制我们的能力及受限制附属公司产生额外债务及留置权、发行可赎回股票及优先股、支付股息及分派、作出贷款及投资,以及合并或合并或出售我们全部或几乎所有资产的能力的契约。
我们已经为我们的大部分设施签订了运营租约。这些房地产租赁的剩余期限最高可达9年,加权平均剩余期限为5.1截至2022年12月31日。我们利用这些设施的租赁来限制我们对与所有权相关的风险的敞口,例如房地产价格的波动,并保持我们房地产使用的灵活性。我们还签订了某些设备的运营租赁,主要是生产打印机和数据中心设备。我们的某些租约包括延长租期的选项。续约期对营业租赁资产和负债的入账金额影响不大。我们还为公司总部和某些信息技术硬件签订了融资租赁合同。
截至12月31日,租赁在综合资产负债表中的反映如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 |
经营租赁: | | | | |
经营性租赁资产 | | $ | 47,132 | | | $ | 58,236 | |
| | | | |
应计负债 | | $ | 12,780 | | | $ | 14,852 | |
经营租赁负债 | | 48,925 | | | 56,444 | |
经营租赁负债总额 | | $ | 61,705 | | | $ | 71,296 | |
加权平均剩余租赁年限(年) | | 5.1 | | 5.6 |
加权平均贴现率 | | 5.2 | % | | 4.7 | % |
| | | | |
融资租赁: | | | | |
财产、厂房和设备,毛额 | | $ | 33,060 | | | $ | 33,359 | |
累计折旧 | | (8,630) | | | (7,076) | |
财产、厂房和设备、净值 | | $ | 24,430 | | | $ | 26,283 | |
| | | | |
应计负债 | | $ | 1,050 | | | $ | 531 | |
其他非流动负债 | | 27,287 | | | 27,406 | |
融资租赁负债总额 | | $ | 28,337 | | | $ | 27,937 | |
加权平均剩余租赁年限(年) | | 14.6 | | 15.6 |
加权平均贴现率 | | 6.0 | % | | 6.0 | % |
12月31日终了年度的租赁费用构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营租赁费用 | | $ | 20,480 | | | $ | 17,485 | | | $ | 20,928 | |
| | | | | | |
融资租赁费用: | | | | | | |
使用权资产摊销 | | $ | 1,853 | | | $ | 1,283 | | | $ | 751 | |
租赁负债利息 | | 1,697 | | | 829 | | | 20 | |
融资租赁费用总额 | | $ | 3,550 | | | $ | 2,112 | | | $ | 771 | |
截至12月31日的年度与租赁有关的补充现金流量资料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
以租赁义务换取的租赁资产: | | | | | | |
经营租约(1) | | $ | 6,294 | | | $ | 38,630 | | | $ | 11,000 | |
融资租赁(2) | | — | | | 26,941 | | | — | |
| | | | | | |
为租赁债务中包括的金额支付的现金: | | | | | | |
来自经营租赁的经营现金流(3) | | $ | 19,015 | | | $ | 8,444 | | | $ | 19,026 | |
融资租赁的营运现金流 | | 1,697 | | | 8 | | | 20 | |
融资租赁产生的现金流 | | 1,290 | | | 421 | | | 735 | |
(1) 2021年获得的经营租赁资产包括#美元24,396在2021年6月收购First American时收购(附注6)。
(2) 2021年获得的融资租赁资产包括我们位于明尼苏达州的公司总部的租约,该租约于2021年7月开始生效。
(3) 2021年期间为运营租赁支付的现金因收到的租赁激励措施而减少#美元9,410.
租赁负债于2022年12月31日的到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 经营租赁义务 | | 金融 租赁义务 |
2023 | | $ | 15,190 | | | $ | 2,709 | |
2024 | | 14,826 | | | 2,743 | |
2025 | | 12,203 | | | 2,777 | |
2026 | | 11,257 | | | 2,812 | |
2027 | | 8,110 | | | 2,847 | |
此后 | | 9,645 | | | 29,032 | |
租赁付款总额 | | 71,231 | | | 42,920 | |
应收租赁奖励减少 | | (867) | | | — | |
扣除计入的利息 | | (8,659) | | | (14,583) | |
租赁付款现值 | | $ | 61,705 | | | $ | 28,337 | |
我们已经对位于伊利诺伊州芝加哥的一家设施执行了运营租赁,但该设施尚未开始运营,因此,截至2022年12月31日,我们的综合资产负债表中没有反映出来。该租约的期限为12年,并使我们的现金债务增加约1美元16,000,支付到2036年初。
弥偿 -在正常的业务过程中,我们定期签订包含一般赔偿条款的协议。这些赔偿条款一般包括由我们的产品和服务引起的第三方索赔,包括但不限于服务故障、违反安全、知识产权、政府法规和/或与雇佣相关的事项。在这些赔偿下的履行通常是由于我们违反合同条款而引发的。在处置资产或业务时,吾等经常提供陈述、保证及/或赔偿,以涵盖各种风险,包括资产的未知损害、出售房地产所涉及的环境风险、废物处置场地及制造设施的环境污染调查及补救责任,以及与处置前期间有关的不明税务责任及法律事宜。我们无法估计此类赔偿的潜在责任,因为它们与未知情况有关。然而,我们不认为这些赔偿项下的任何负债会对我们的财务状况、年度运营业绩或年度现金流产生重大不利影响。我们已记录了与环境问题有关的已知赔偿责任。截至2022年12月31日或2021年12月31日,这些负债并不显著。
美国首例赔偿 -根据第一项美国收购协议,我们有权就交易完成后因某些事项而产生的某些费用和损失(如果有)获得有限的赔偿,包括2019年12月启动的联邦贸易委员会(FTC)调查,目的是
第一美国公司的某些子公司是否从事了《联邦贸易委员会法》、《公平信用报告法》或《信息传播者的职责》禁止的行为。正如合并协议中详细规定的那样,我们要求赔偿任何此类费用和损失的权利仅限于赔偿预提金额,这将是我们对任何此类损失的唯一追索权。
First American子公司与联邦贸易委员会签订了一项关于永久禁令、货币判决和其他救济的规定命令(“命令”),该命令于2022年7月29日获得联邦贸易委员会的批准。双方随后签订了一项经修订的命令。根据该命令,除其他事项外,第一批美国被告需要支付#美元。4,900向联邦贸易委员会提交7订单录入的天数。第一批美国被告也同意了某些禁令救济。上述金额的支付,连同我们和第一美国人因此而发生的交易后费用,将从上述扣留中提取。因此,支付该金额不会对我们的综合财务报表产生实质性影响。
自我保险 -我们为某些费用提供自我保险,主要是为在职雇员和长期残疾雇员提供工伤赔偿、医疗和牙科福利。与这些项目有关的负债是我们对已报告索赔加上已发生但未报告的索赔的最终债务的最佳估计,总额为#美元。9,661截至2022年12月31日和美元7,401截至2021年12月31日。这些应计项目计入综合资产负债表上的应计负债和其他非流动负债。我们的工人赔偿责任是按现值记录的。截至2022年12月31日或2021年12月31日,贴现和未贴现负债之间的差异并不显著。
我们的自我保险负债部分是通过考虑历史索赔经验、人口因素和其他精算假设来估计的。如果未来的事件和索赔与这些假设和历史趋势不同,这些负债的估计应计额可能会受到重大影响。
诉讼-过去3年每年记录的法律事务负债以及相关费用对本公司的财务状况、经营业绩或流动资金并无重大影响,我们不相信任何目前发现的索赔或诉讼会在解决后对本公司的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大影响。然而,诉讼受到内在不确定性的影响,可能会出现不利的裁决。如果出现不利的裁决,可能会对我们在裁决发生期间或未来期间的财务状况、运营结果或流动性造成重大不利影响。
2018年10月,我们的董事会授权回购高达$500,000我们的普通股。此授权没有到期日。我们在2020年3月暂停了股票回购,以在新冠肺炎大流行期间维持流动性,自那以来我们没有购买过任何股票。在2020年第一季度,我们回购了499千股换成$14,000在此授权下。截至2022年12月31日,美元287,452仍然可以回购。在2021年第二季度,我们发布了294与收购相关的第一美国公司员工1000股(附注6),提供现金收益$13,000在本季度。
我们经营4可报告的业务部门,通常按产品类型组织。为配合预期于2023年出售我们在北美的虚拟主机和徽标业务,我们将云解决方案部门的名称更改为数据解决方案。有关这一待售产品的信息可在附注6中找到。我们的细分如下:
•付款-这一细分市场包括我们的商家店内、在线和移动支付解决方案;财务管理解决方案,包括汇款和密码箱处理、远程存款捕获、应收账款管理、支付处理和无纸化财务管理;工资和支付服务,包括豪华支付交易所;以及欺诈和安全服务。
•数据解决方案-这一细分市场包括数据驱动的营销解决方案;托管解决方案,包括数字参与、标志设计、金融机构盈利报告和业务合并服务;以及网络托管和设计服务。
•促销解决方案-这一细分市场包括商业表格、配件、广告特产和促销服装。
•支票-这部分包括打印的商业支票和个人支票。
各分部的会计政策与附注1所述相同。当成本直接归属于一个分部时,我们将共享服务职能的公司成本分配给我们的业务分部。这包括一定的销售和营销、人力资源、供应链、房地产、金融、信息技术和法律成本。非直接归属于业务部门的成本报告为公司运营,主要包括营销、会计、信息技术、设施、行政管理以及支持公司职能的法律、税务和库房成本。公司运营还包括其他收入。我们所有的部门主要在美国运营,在加拿大也有一些业务。此外,Data Solutions在欧洲部分地区有业务,在中美洲和南美洲也有合作伙伴,并在澳大利亚一直有业务,直到2022年5月该业务被出售(注6)。不是单一客户占比超过10占过去3年合并收入的百分比。
我们的首席运营决策者(即我们的首席执行官)在决定如何分配资源和评估部门经营业绩时,会在调整后的基础上审查每个部门的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)。每个部门的调整后EBITDA不包括折旧和摊销费用、利息费用、非控股利息的净收入、所得税费用和某些其他金额,其中包括(如果适用):资产减值费用;重组和整合成本;首席执行官换届成本;基于股份的薪酬支出;收购交易成本;某些与法律相关的支出;以及出售业务和长期资产的收益或亏损。我们的首席执行官在就我们的可报告业务部门做出投资或运营决策时,不会审查部门资产信息。
截至12月31日的年度,我们的分部信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
付款: | | | | | | |
收入 | | $ | 678,580 | | | $ | 510,359 | | | $ | 301,901 | |
调整后的EBITDA | | 144,605 | | | 105,576 | | | 68,117 | |
数据解决方案: | | | | | | |
收入 | | 267,525 | | | 262,310 | | | 252,773 | |
调整后的EBITDA | | 68,214 | | | 70,172 | | | 61,580 | |
促销解决方案: | | | | | | |
收入 | | 562,917 | | | 546,473 | | | 529,649 | |
调整后的EBITDA | | 79,549 | | | 85,384 | | | 66,620 | |
检查: | | | | | | |
收入 | | 728,988 | | | 703,055 | | | 706,458 | |
调整后的EBITDA | | 320,498 | | | 324,224 | | | 341,705 | |
总细分市场: | | | | | | |
收入 | | $ | 2,238,010 | | | $ | 2,022,197 | | | $ | 1,790,781 | |
调整后的EBITDA | | 612,866 | | | 585,356 | | | 538,022 | |
下表显示了调整后的EBITDA总额与所得税前综合收入的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
分部调整后的EBITDA总额 | | $ | 612,866 | | | $ | 585,356 | | | $ | 538,022 | |
企业运营 | | (194,736) | | | (177,591) | | | (173,480) | |
折旧及摊销 | | (172,552) | | | (148,767) | | | (110,792) | |
利息支出 | | (94,454) | | | (55,554) | | | (23,140) | |
可归因于非控股权益的净收入 | | 135 | | | 139 | | | 91 | |
资产减值费用 | | — | | | — | | | (101,749) | |
重组和整合成本 | | (63,136) | | | (58,947) | | | (80,665) | |
CEO交接成本 | | — | | | — | | | 30 | |
基于股份的薪酬费用 | | (23,676) | | | (29,477) | | | (21,824) | |
收购交易成本 | | (130) | | | (18,913) | | | (8) | |
某些与法律有关的福利(费用) | | 730 | | | (2,443) | | | 2,164 | |
出售企业和设施的收益(亏损) | | 19,331 | | | — | | | (1,846) | |
所得税前收入 | | $ | 84,378 | | | $ | 93,803 | | | $ | 26,803 | |
下表列出了按我们的产品和服务产品分类的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 |
(单位:千) | | 付款 | | 数据 解决方案 | | 促销解决方案 | | 支票 | | 已整合 |
支票 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 728,988 | | | $ | 728,988 | |
商户服务和其他支付解决方案 | | 437,395 | | | — | | | — | | | — | | | 437,395 | |
表格及其他产品 | | — | | | — | | | 289,920 | | | — | | | 289,920 | |
营销和促销解决方案 | | — | | | — | | | 272,997 | | | — | | | 272,997 | |
金库管理解决方案 | | 241,185 | | | — | | | — | | | — | | | 241,185 | |
数据驱动的营销解决方案 | | — | | | 177,598 | | | — | | | — | | | 177,598 | |
Web和托管解决方案 | | — | | | 89,927 | | | — | | | — | | | 89,927 | |
总收入 | | $ | 678,580 | | | $ | 267,525 | | | $ | 562,917 | | | $ | 728,988 | | | $ | 2,238,010 | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
(单位:千) | | 付款 | | 数据 解决方案 | | 促销解决方案 | | 支票 | | 已整合 |
支票 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 703,055 | | | $ | 703,055 | |
商户服务和其他支付解决方案 | | 276,118 | | | — | | | — | | | — | | | 276,118 | |
表格及其他产品 | | — | | | — | | | 296,993 | | | — | | | 296,993 | |
营销和促销解决方案 | | — | | | — | | | 249,480 | | | — | | | 249,480 | |
金库管理解决方案 | | 234,241 | | | — | | | — | | | — | | | 234,241 | |
数据驱动的营销解决方案 | | — | | | 150,772 | | | — | | | — | | | 150,772 | |
Web和托管解决方案 | | — | | | 111,538 | | | — | | | — | | | 111,538 | |
总收入 | | $ | 510,359 | | | $ | 262,310 | | | $ | 546,473 | | | $ | 703,055 | | | $ | 2,022,197 | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
(单位:千) | | 付款 | | 数据 解决方案 | | 促销解决方案 | | 支票 | | 已整合 |
支票 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 706,458 | | | $ | 706,458 | |
商户服务和其他支付解决方案 | | 75,796 | | | — | | | — | | | — | | | 75,796 | |
表格及其他产品 | | — | | | — | | | 316,245 | | | — | | | 316,245 | |
营销和促销解决方案 | | — | | | — | | | 213,404 | | | — | | | 213,404 | |
金库管理解决方案 | | 226,105 | | | — | | | — | | | — | | | 226,105 | |
数据驱动的营销解决方案 | | — | | | 119,155 | | | — | | | — | | | 119,155 | |
Web和托管解决方案 | | — | | | 133,618 | | | — | | | — | | | 133,618 | |
总收入 | | $ | 301,901 | | | $ | 252,773 | | | $ | 529,649 | | | $ | 706,458 | | | $ | 1,790,781 | |
下表列出了按地区分列的收入,这些收入是根据发货地点或提供服务的地点分列的。我们几乎所有的长期资产都位于美国。我们海外子公司的长期资产主要位于加拿大,对我们的综合财务状况并不重要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 付款 | | 数据 解决方案 | | 促销解决方案 | | 支票 | | 已整合 |
截至2022年12月31日的年度: | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 634,945 | | | $ | 248,227 | | | $ | 537,643 | | | $ | 700,170 | | | $ | 2,120,985 | |
外国,主要是加拿大 | | 43,635 | | | 19,298 | | | 25,274 | | | 28,818 | | | 117,025 | |
总收入 | | $ | 678,580 | | | $ | 267,525 | | | $ | 562,917 | | | $ | 728,988 | | | $ | 2,238,010 | |
截至2021年12月31日的年度: | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 469,102 | | | $ | 227,091 | | | $ | 522,966 | | | $ | 678,229 | | | $ | 1,897,388 | |
外国,主要是加拿大和澳大利亚 | | 41,257 | | | 35,219 | | | 23,507 | | | 24,826 | | | 124,809 | |
总收入 | | $ | 510,359 | | | $ | 262,310 | | | $ | 546,473 | | | $ | 703,055 | | | $ | 2,022,197 | |
截至2020年12月31日的年度: | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 266,920 | | | $ | 220,699 | | | $ | 506,240 | | | $ | 684,328 | | | $ | 1,678,187 | |
外国,主要是加拿大和澳大利亚 | | 34,981 | | | 32,074 | | | 23,409 | | | 22,130 | | | 112,594 | |
总收入 | | $ | 301,901 | | | $ | 252,773 | | | $ | 529,649 | | | $ | 706,458 | | | $ | 1,790,781 | |
没有。
披露控制和程序-截至本报告所述期间结束时,即2022年12月31日(“评估日期”),我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对我们的披露控制和程序(如修订后的1934年《证券交易法》第13a-15(E)条所界定的)的设计和运作的有效性进行了评估。基于该评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至评估日期,我们的披露控制和程序是有效的,以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息:(I)在适用规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告,以及(Ii)积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于需要披露的决定。
财务报告的内部控制 – 在截至2022年12月31日的季度内,在与我们的评估相关的财务报告内部控制方面,我们没有发现任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对财务报告内部控制产生重大影响。
管理层关于财务报告内部控制的报告-我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。财务报告内部控制是一种旨在根据美国公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
我们的管理层评估了截至2022年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时,我们使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)在#年提出的标准内部控制--综合框架(2013年)。基于这一评估,我们得出结论,截至2022年12月31日,我们对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。
普华永道会计师事务所出具的关于我们对财务报告的内部控制的认证报告见本报告第8项。
没有。
不适用。
第三部分
除另有说明外,第10项至第14项所要求的资料以参考方式纳入我们的最终委托书,并于财政年度结束后120天内提交给证券交易委员会,但第10项的行政人员部分除外,该部分包括在本报告第一部分第1项中。
见本报告第一部分第1项“关于我们执行干事的资料”。委托书中题为“项目1:董事选举”、“董事会结构和治理--董事的遴选过程”、“董事会结构和治理--审计委员会的财务专长;投诉处理程序”、“董事会结构和治理--委员会成员和职责--审计委员会”和“董事会结构和治理--商业道德守则”的章节通过参考纳入本报告。
我们的商业道德准则全文发布在我们的投资者关系网站www.Investors.deluxe.com上。我们打算满足Form 8-K第5.05项中关于修订或豁免适用于我们的主要高管、首席财务官、首席会计官或财务总监或执行类似职能的人员的《商业道德守则》条款的披露要求,方法是在我们的网站上上述指定的地址和位置发布此类信息。
委托书中题为“高管薪酬讨论与分析”和“董事会结构与治理--非员工董事薪酬”的章节通过引用并入本报告。
| | |
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项 |
委托书中题为“股票所有权和报告--某些实益所有者和管理层的担保所有权”的章节通过引用并入本报告。
下表提供了截至2022年12月31日我们所有股权薪酬计划的相关信息:
股权薪酬计划信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划类别 | | 在行使尚未行使的期权、认股权证及权利时须发行的证券数目 | | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 | | 根据股权补偿计划未来可供发行的证券数量(不包括第一栏反映的证券) | |
股东批准的股权薪酬计划 | | 3,160,743 | | (1) | $ | 44.77 | | (1) | 5,001,593 | | (2) |
未经股东批准的股权薪酬计划 | | 77,716 | | (3) | — | | | — | | |
总计 | | 3,238,459 | | | $ | 44.77 | | | 5,001,593 | | |
.
(1)包括根据我们的2022年股票激励计划和我们之前的股票激励计划授予的奖励。在行使未偿还期权、认股权证和权利时将发行的证券数量包括1,732,092股未偿还股票期权、983,828股限制性股票单位奖励和444,823股未偿还绩效股票单位奖励。绩效份额单位数反映了截至2022年12月31日未偿还奖励的目标金额。绩效股单位奖励下的实际发行股票数量将在目标金额的0%至200%之间,这是基于我们相对于绩效期间结束后薪酬委员会确定的适用绩效目标的绩效。绩效股单位和限制性股票单位奖励不包括在归属时不需要考虑的未偿还期权、认股权证和权利的加权平均行权价。
(2)包括2,987,045股根据我们修订和重订的2000年员工股票购买计划预留供发行的股票,以及2,014,548股根据我们的2022年股票激励计划可供发行的股票。
(3)包括根据2022年8月5日提交的S-8表格登记声明中登记的股票的诱因裁决而授予的奖励。归属时将发行的证券数量包括61,062股未偿还限制性股票单位奖励和16,654股未偿还业绩股票单位奖励。绩效份额单位数反映了截至2022年12月31日未偿还奖励的目标金额。绩效股单位奖励下的实际发行股票数量将在目标金额的0%至200%之间,这是基于我们相对于绩效期间结束后薪酬委员会确定的适用绩效目标的绩效。绩效股单位和限制性股票单位奖励不包括在归属时不需要考虑的未偿还期权、认股权证和权利的加权平均行权价。
委托书中题为“董事会结构与治理-董事会监督与董事独立性”和“董事会结构与治理-与关联人交易有关的政策与程序”的章节通过引用并入本报告。
委托书中题为“第5项:批准独立注册会计师事务所的委任-向独立注册会计师事务所支付的费用”和“第5项:批准独立注册会计师事务所的委任-关于审计委员会预先批准会计师事务所收费和服务的政策”的部分以参考方式并入本报告。
第四部分
(a) 财务报表和附表
财务报表载于表格10-K年度报告第8项下。财务报表附表已被省略,因为它们要么不是必需的,要么不适用,或者所需的信息显示在合并财务报表或附注中。
(b) 展品清单
以下证据作为本报告的一部分提交,或以参考方式并入本报告:
| | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 |
2.1 | | 协议和合并计划,日期为2021年4月21日,由我们、福克斯收购方Sub,Inc.、FAPS Holdings,Inc.和Applepoint FAPS Holdings LP(仅以股东代表的身份)(通过引用2021年4月22日提交给委员会的8-K表格当前报告的附件2.1并入) |
2.2 | | 我们与Web.com AUS Holdco Pty Ltd之间的股份出售协议,日期为2022年3月8日(通过参考截至2022年3月31日的Form 10-Q季度报告的附件2.1合并) |
2.3 | | 我们与Web.com AUS Holdco Pty Ltd之间的股份出售协议的修订协议,日期为2022年4月29日(通过参考截至2022年3月31日的Form 10-Q季度报告的附件2.2并入) |
3.1 | | 修订及重订的公司章程(参考截至2010年9月30日的10-Q表格季度报告的附件3.1并入) |
3.2 | | 附例,于2023年2月16日修订(参考附件3.1并入于2023年2月21日提交委员会的表格8-K的当前报告中) |
4.1 | | 根据1934年《交易法》第12节登记的豪华公司普通股说明(通过引用截至2019年12月31日的10-K表格年度报告的附件4.2并入) |
4.2 | | 契约,日期为2021年6月1日,由我们、我们的某些子公司和美国银行全国协会(通过参考2021年6月1日提交给委员会的当前8-K表格报告的附件4.1并入) |
4.3 | | 补充契约,日期为2021年6月1日,由我们、FAPS控股公司、FAPS控股公司和美国银行全国协会的所有国内子公司组成(通过引用附件4.2并入2021年6月1日提交给委员会的当前8-K表格报告) |
10.1 | | 豪华公司2022年股票激励计划(合并内容参考2022年3月14日提交给证监会的最终委托书附件B)* |
10.2 | | 豪华公司2020年长期激励计划(合并内容参考2020年3月20日提交给证监会的最终委托书附件B)* |
10.3 | | 豪华公司2017年长期激励计划(合并内容参考2017年3月17日提交给证监会的最终委托书附录B)* |
10.4 | | 修订及重订2000年雇员购股计划(参考截至2020年12月31日止年度10-K表格年报的附件10.3并入)* |
10.5 | | 豪华公司递延补偿计划(2020年重述)(引用附件10.4并入截至2020年12月31日的10-K表格年度报告)* |
10.6 | | 豪华公司延期补偿计划信托基金(通过引用2002年1月7日提交给委员会的S-8表格的附件4.3并入)* |
10.7 | | 为留住员工和其他符合条件的安排制定的豪华公司高管延期补偿计划(在截至2000年6月30日的季度10-Q表格中引用附件10.24并入)* |
| | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 |
10.8 | | 针对某些高管级别员工的豪华公司离职计划,2019年7月30日生效(通过引用附件10.1并入截至2019年9月30日的Form 10-Q季度报告中)* |
10.9 | | 我们与巴里·C·麦卡锡于2018年10月14日签署的雇佣协议以及相关形式的限制性股票奖励协议和非限制性股票期权协议(通过参考2018年11月6日提交给委员会的8-K表格当前报告的附件10.1并入)* |
10.10 | | 2018年10月14日,我们与Barry C.McCarthy之间的雇佣协议第一修正案(通过引用附件10.1并入2020年3月26日提交给委员会的当前8-K表格报告中)* |
10.11 | | 我们与Barry C.McCarthy于2021年8月6日签订的《就业协议第二修正案》(通过引用附件10.1并入2021年8月6日提交给委员会的当前8-K表格报告的附件1)* |
10.12 | | 分居和释放协议,日期为2023年1月2日,我们和克里斯托弗·L·托马斯* |
10.13 | | 美国员工限制性股票单位奖励协议(奖金延期)表格(2/22版)* |
10.14 | | 限制性股票奖励协议(延期分红)表格(第1/21版)(以表格10-K截至2020年12月31日的年度报告附件10.10为参考而并入)* |
10.15 | | 美国员工限制性股票单位奖励协议表格(2/22版)* |
10.16 | | 美国员工限制性股票奖励协议表格(版本3/21)(通过引用附件10.3并入截至2021年3月31日的季度报告Form 10-Q中)* |
10.17 | | 美国员工限制性股票奖励协议表格(版本4/19)(通过引用附件10.4并入截至2019年3月31日的Form 10-Q季度报告中)* |
10.18 | | 美国雇员非限制性股票期权协议表格(版本3/21)(通过参考截至2021年3月31日的季度报告10-Q表格的附件10.2并入)* |
10.19 | | 首席执行官非限制性股票期权协议表格(第4/19版)(在截至2019年3月31日的季度报告10-Q表格中参考附件10.6并入)* |
10.20 | | 美国雇员非限制性股票期权协议表格(版本4/19)(通过参考截至2019年3月31日的季度报告10-Q表格的附件10.7并入)* |
10.21 | | 无保留股票期权协议表格(12/17版)(参考截至2017年12月31日的10-K表格年度报告附件10.19而纳入)* |
10.22 | | 美国员工绩效分享单位奖励协议表格(2/22版)* |
10.23 | | 美国员工绩效分享单位奖励协议表格(版本3/21)(通过引用附件10.4并入截至2021年3月31日的季度报告Form 10-Q中)* |
10.24 | | 修改豪华公司非员工董事退休和延期补偿计划说明(参考截至2017年12月31日的10-K表格年报附件10.23并入)* |
| | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 |
10.25 | | 豪华公司非员工董事股票和延期计划第一修正案(通过引用截至2008年12月31日的10-K表格年度报告附件10.3并入)* |
10.26 | | 非员工董事限售股奖励协议表格(第4/22版)* |
10.27 | | 我们与Yogaraj Jayaprakasam之间于2022年5月13日签订的限制性股票单位协议(为期两年)(通过参考2022年8月5日提交给委员会的表格S-8注册声明的附件10.1纳入)* |
10.28 | | 我们与Yogaraj Jayaprakasam之间于2022年5月13日签订的限制性股票单位协议(为期四年)(通过参考2022年8月5日提交给委员会的表格S-8注册声明的附件10.2纳入)* |
10.29 | | 业绩分享单位协议(总收入),由我们和Yogaraj Jayaprakasam于2022年5月13日签订(通过参考2022年8月5日提交给委员会的表格S-8登记声明的附件10.3并入)* |
10.30 | | 我们和Yogaraj Jayaprakasam之间于2022年5月13日签订的业绩分享单位协议(TSR)(通过参考2022年8月5日提交给委员会的表格S-8登记声明的附件10.4纳入)* |
10.31 | | 信贷协议,日期为2021年6月1日,由我们作为借款人、不时作为借款人的几个贷款人和作为行政代理的摩根大通银行签署(通过引用附件10.1并入2021年6月1日提交给证监会的当前8-K表格报告的附件10.1) |
10.32 | | 关于永久禁令、货币判决和其他救济的规定令,经修订(参照截至2022年9月30日的季度报告10-Q表的附件10.1并入) |
21.1 | | 注册人的子公司 |
23.1 | | 独立注册会计师事务所的同意 |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对定期报告进行首席执行官认证 |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条规定的CFO定期报告证明 |
32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对定期报告的首席执行官和首席财务官的认证 |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
___________________*表示补偿计划或管理合同
表格10-K收件人注意:如提出书面要求并支付提供该等副本的合理费用,当局将提供该等证物的副本。
我们已选择不包括可选的Form 10-K摘要。
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | |
| 豪华公司 |
日期:2023年2月24日 | /s/Barry C.McCarthy |
| 巴里·C·麦卡锡、总裁和首席执行官 |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员代表注册人并以2023年2月24日指定的身份签署。
| | | | | |
签名 | 标题 |
| |
/s/Barry C.McCarthy | 总裁与首席执行官 |
巴里·C·麦卡锡 | (首席行政主任) |
| |
/s/威廉·C·津特 | 首席财务官高级副总裁 |
威廉·C·津特 | (首席财务官) |
| |
/s/查德·P·库尔特 | 总裁副首席会计官 |
查德·P·库尔特 | (首席会计主任) |
| |
/s/威廉·C·柯布 | |
威廉·C·柯布 | 董事 |
| |
/s/保罗·R·加西亚 | |
保罗·R·加西亚 | 董事 |
| |
/s/谢丽尔·梅伯里·麦基萨克 | |
谢丽尔·梅伯里·麦基萨克 | 董事 |
| |
/s/Don J.McGrath | |
唐·J·麦格拉思 | 董事 |
| |
/s/托马斯·J·雷丁 | |
托马斯·J·雷丁 | 董事 |
| |
/s/马丁·雷德格雷夫 | |
马丁·R·雷德格雷夫 | 董事 |
| |
/s/约翰·L·斯图奇 | |
约翰·L·斯图奇 | 董事 |
| |
/s/Telisa L.Yancy | |
特丽莎·L·扬西 | 董事 |