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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
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| ☒ | 依据本条例第13或15(D)条提交年报 1934年《证券交易法》 |
截至本财政年度止12月31日, 2022
或
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| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from ……………… to ………………
佣金文件编号000-03922
帕特里克工业公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
| 印第安纳州 | 35-1057796 |
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
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| 富兰克林大街107号，邮政信箱638号 | 埃尔克哈特 | 印第安纳州 | 46515 |
| (主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号： (574) 294-7511
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | |
| 普通股，无面值 | PATK | 纳斯达克股市有限责任公司 |
| (每节课的标题) | (交易代码) | (注册的每间交易所的名称) |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速文件管理器☐非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐ 新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐不是☒
截至2022年6月24日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日，非关联公司持有的注册人普通股的总市值为$1.15十亿美元。截至2023年2月10日，有22,419,591注册人已发行普通股的股份。
以引用方式并入的文件
注册人将于2023年5月25日召开的年度股东大会的委托书的部分内容通过引用并入本10-K表格的第III部分。
帕特里克工业公司。
表格10-K
截至2022年12月31日的财年
目录表
| | | | | | | | | | | |
第一部分 | 4 |
| 第1项。 | 生意场 | 4 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 13 |
| 项目1B。 | 未解决的员工意见 | 25 |
| 第二项。 | 特性 | 25 |
| 第三项。 | 法律程序 | 25 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 26 |
第II部 | 26 |
| 第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 26 |
| 第六项。 | 选定的财务数据 | 28 |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 28 |
| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 36 |
| 第八项。 | 财务报表和补充数据 | 36 |
| 第九项。 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 36 |
| 第9A项。 | 控制和程序 | 36 |
| 项目9B。 | 其他信息 | 37 |
| 项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 37 |
第三部分 | 38 |
| 第10项。 | 董事、行政人员和公司治理 | 38 |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 38 |
| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 | 38 |
| 第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 38 |
| 第14项。 | 主要会计费用及服务 | 38 |
第四部分 | 39 |
| 第15项。 | 展品和财务报表附表 | 39 |
| 第16项。 | 表格10-K摘要 | 41 |
签名 | 42 |
财务科
| | | | | | | | |
| 财务报表和财务报表明细表索引 | F-1 |
| 独立注册会计师事务所德勤会计师事务所报告 | F-2 |
| 合并损益表 | F-5 |
| 综合全面收益表 | F-6 |
| 合并资产负债表 | F-7 |
| 合并现金流量表 | F-8 |
| 合并股东权益报表 | F-9 |
| 合并财务报表附注 | F-10 |
| 陈列品 | |
有关前瞻性陈述的信息
这份Form 10-K年度报告包含某些“前瞻性陈述”，涉及财务状况、经营结果、业务战略、经营效率或协同效应、竞争地位、行业增长和预测、现有产品的增长机会、管理计划和目标、Patrick Industries，Inc.(“公司”或“Patrick”)的普通股市场以及其他事项。本10-K表格中的声明、年度报告中包含的其他声明、美国证券交易委员会未来提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的文件以及公开发布的新闻稿中包含的声明，以及公司管理层未来可能在陈述中不时做出的声明(这些声明不是历史事实)，属管理层目前对未来和预期发展及其对帕特里克的影响的预期和信念，固有地涉及风险和不确定因素，可能导致实际结果与前瞻性声明中陈述的内容大不相同。
有许多因素，其中许多是公司无法控制的，可能导致实际结果和事件与前瞻性陈述中描述的大不相同。这些因素中的许多，但不是全部，在本表格10-K的“风险因素”一节中确定，如第一部分第1A项所述，包括但不限于：
•任何经济衰退对我们的主要终端市场的影响；
•可自由支配的消费支出下降；
•竞争带来的价格压力；
•原材料和商品的成本和可获得性；
•通货膨胀对我们的直接和间接成本的压力，它对我们客户的影响，以及它对最终消费者的影响；
•对我们产品中使用的原材料和部件的进口实施限制和征税；
•信息技术性能和网络相关风险；
•商业信贷的可得性；
•提供零售和批发融资，用于休闲车、船艇、住宅和制造房屋；
•劳动力的可得性和成本；
•有能力有效管理我们的库存水平，以及零售商和制造商的库存水平；
•我们客户的财务状况；
•留住和集中重要客户；
•产生现金流或获得融资以支持增长的能力；
•公司核心业务的未来增长率；
•我们产品销售到的行业的季节性和周期性；
•提高效率和降低成本的实现和影响；
•成功整合收购和其他增长举措；
•利率以及石油和汽油价格的上涨；
•留住关键管理人员的能力；
•不利的天气状况影响零售销售；
•我们有能力继续遵守我们的信贷协议契约；
•任何大流行或其他突发公共卫生事件对经济、我们的终端市场和我们的运营的影响；
•国家和地区的经济、市场和政治状况。
因此，您应考虑前瞻性陈述，考虑到各种重要因素，包括公司提交给美国证券交易委员会的报告和文件中阐述的那些因素，包括截至本年度的10-K表格年度报告2022年12月31日.
这些和其他风险和不确定因素在第一部分第1A项“风险因素”中有更充分的讨论。
任何对财务业绩的预测或关于未来发展的预期的陈述都不应以任何方式解释为保证这种结果或发展事实上会发生。不能保证任何前瞻性陈述将会实现，也不能保证实际结果不会与此类前瞻性陈述中提出的结果大不相同。公司不承诺公开更新或修订任何前瞻性陈述，并明确表示不承担任何义务或承诺发布对本年度报告Form 10-K中包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，或反映本Form 10-K年度报告日期后我们预期的任何变化，或任何陈述所基于的事件、条件或情况的任何变化，除非法律要求。
第一部分
项目1.业务
除文意另有所指外，本条款“公司，” “帕特里克” “我们,” “我们的,”或“我们”请参考Patrick Industries，Inc.及其子公司。
公司概述
派翠克i是休闲车(“RV”)、船舶、制造住房(“MH”)和各种工业市场(包括单户和多户住房、酒店、机构和商业市场)的领先组件解决方案提供商。
该公司通过一个全国性的网络运营，截至2022年12月31日，该网络包括分布在23个州的185家制造工厂和67个仓库和配送设施，在墨西哥、中国和加拿大有少量业务。该公司通过其产品的全国制造和配送中心网络，在制造和分销两个可报告的部门内运营，从而减少了客户地区制造足迹的在途交付时间和成本。制造和分销部门分别占公司2022年综合净销售额的74%和26%。有关该等经营分部的财务资料载于本年度报告10-K表格(“10-K表格”)所载的综合财务报表附注17，并以引用方式并入本文。
公司的资本配置战略是优化管理和利用其资源，并利用其运营品牌的平台来继续增长，对其业务进行再投资，并将资本返还给股东。通过战略收购、在地理位置和新产品线上的扩张以及对基础设施和资本支出的投资，Patrick试图确保其运营网络包含能力、技术和创新思维流程，以支持预期的增长需求，有效地应对市场状况、库存和销售水平的变化，并成功整合制造、分销和行政职能。
在过去三年中，我们执行了许多新产品计划并完成了收购，总代价约为10.9亿美元，这些收购直接补充了我们的核心能力和现有产品，扩大了我们在主要终端市场的存在，并为我们进入新的终端市场做好了准备。
Patrick认为，向股东返还资本是其资本配置战略的重要组成部分，在2022年期间，我们通过定期的季度股息和机会性股票回购向股东返还了1.1亿美元。
该公司于1959年在印第安纳州注册成立。该公司的主要行政和行政办公室位于印第安纳州埃尔克哈特西富兰克林大街107号，邮编：46515，电话号码是(5742947511)。Www.patrickind.com。帕特里克网站上的信息未通过引用并入本10-K表格。公司在美国证券交易委员会以电子方式存档或提供这些材料后，在合理可行的范围内尽快通过网站免费提供其年度报告Form 10-K、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对该等报告的所有修订。
主要产品线
Patrick在其可报告的细分市场内制造和分销各种产品，包括：
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| 制造业 | 分布 |
| 用于家具、货架、墙壁和台面的层压产品 | 预制墙板和天花板 |
| 装饰性乙烯基板、包装乙烯基板、纸层压板和乙烯基印花 | 石膏板和石膏板饰面产品 |
| 固体表面，花岗岩和石英台面 | 室内和室外照明产品 |
| 铝制品 | 布线、电气和管道产品 |
| 包装的乙烯基、纸和硬木异型材 | 运输和物流服务 |
| 电气系统组件，包括仪表和仪表盘 | 电子和音响系统组件 |
| 滑出式装饰和封檐带 | 水泥板 |
| 采购产品橱柜产品，门，组件和定制橱柜 | 生材和加工材 |
| 硬木家具 | 纤维增强聚酯(FRP)产品 |
| 玻璃纤维浴缸固定装置和瓷砖系统 | 室内通道门 |
| 特色卫浴和壁橱建筑产品 | 屋面产品 |
| 船塔、船顶、拖车和船架 | 层压板和陶瓷地板 |
| 针叶材木材 | 淋浴门 |
| 室内通道门 | 壁炉和周围环境 |
| 布线和线束 | 家用电器 |
| 数控模具及复合材料零件 | 瓷砖 |
| 铝和塑料燃料箱 | 船用五金配件 |
| 墙板和组件 | 其他杂项产品 |
| 房车涂装 | |
| 周围有热成型淋浴 | |
| 玻璃纤维和塑料部件，包括前盖和后盖以及船用头盔 |
|
| 聚合物基地板和其他地板 | |
| 空气处理产品 | |
| 船用五金配件 | |
| 经过处理、未经处理和层压的胶合板 | |
| 房车和船用家具 | |
| 胶粘剂和密封剂 | |
| 音响系统和附件，包括扩音器、塔式扬声器、音棒和低音炮 | |
| 船用防滑泡沫地板、衬垫和附件 | |
| 船、房车、飞机以及军事和工业设备的防护罩 | |
| 其他杂项产品 | |
一级市场
帕特里克为四个主要终端市场制造和分销产品。我们的运营设施通常位于战略位置，靠近他们所服务的客户。该公司按市场划分的净销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| 房车 | | 53 | % | | 59 | % |
| 海军陆战队 | | 21 | % | | 16 | % |
| MH | | 15 | % | | 14 | % |
| 工业 | | 11 | % | | 11 | % |
| 总计 | | 100 | % | | 100 | % |
休闲车
该公司的房车产品主要销售给主要的房车制造商、较小的原始设备制造商(“原始设备制造商”)，以及较小程度的邻近行业的制造商。休闲车的主要类型包括(1)拖车：常规旅行拖车、第五轮、折叠露营拖车和卡车露营车；以及(2)机动的：A类(大型房车)、B类(面包车露营车)和C类(中小型房车)。房车市场主要由雷神工业公司(“雷神”)、森林河公司(“森林河”)和温尼贝戈工业公司(“温尼贝戈”)主导，这三家公司合计占据了拖车和d 86%对于机动单位，用于2022根据统计调查公司(“SSI”)的报告。
根据休闲车行业协会(RVIA)的数据，2021年，由于人口趋势和后COVID时代人们对旅游和休闲生活方式的兴趣增加，房车市场需求强劲，导致房车批发业单位出货量约为600,200辆，较前一年增长39%，创下行业历史新高，而根据SSI的数据，房车零售单位销售额增长9%。虽然批发单位增长和经销商库存补充在2022年上半年继续保持，但房车OEM在下半年大幅减少产量，原因是零售需求下降，OEM专注于维持平衡的经销商库存渠道，以实现行业的长期健康和稳定。由于产量水平下降，房车批发出货量在2022年比2021年下降了18%，而房车零售单位出货量比2021年下降了22%，部分原因是利率上升和宏观经济状况。
我们估计，我们与拖车和机动房车相关的房车收入组合与整个房车行业的生产组合是一致的。根据RVIA的数据，2022年，拖车和机动部件发货量分别约占房车行业批发发货量的88%和12%，其中年，拖车部门的批发单位出货量减少了20%，机动部门增加了4%。2022与前一年相比。
休闲车的购买通常是消费者可自由支配的收入购买，因此，任何引起与可自由支配收入相关的担忧的情况都可能对房车市场产生负面影响。该公司认为，整个行业的零售销售和房车的相关生产水平将继续取决于经济的整体实力、消费者信心水平、股票证券市场趋势、交易商库存的波动、可支配收入水平以及其他人口趋势。
人口和拥有量趋势继续表明房车市场的长期有利市场增长，因为我们相信，在后COVID环境下，露营者已经转向户外、基于自然的旅游活动，不同的社会经济群体中有更年轻和更多样化的露营者。根据《2022年KOA北美露营报告》，基于对北美休闲旅行者的调查，2021年53%的露营者是“千禧一代”和“Zen Zers”，高于2020年的48%和2019年的34%。此外，根据KOA的数据，在2021个露营者家庭中，37%的家庭收入超过10万美元，高于2020年的29%，这表明休闲生活方式参与者可能对负面宏观经济状况更具弹性。此外，在接受调查的非露营休闲旅行者中，56%的人表示未来有兴趣露营。根据KOA《2022年北美露营报告》，KOA预计2022年将有创纪录的6130万家庭去露营，这表明人们对休闲生活方式空间的当前和潜在的长期兴趣。
关于该公司对房车行业销售的详细叙述信息包括在项目7中。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”(以下简称“MD&A”)。
海军陆战队
我们认为，海洋市场反映了活跃的、以户外休闲为基础的、以家庭为导向的生活方式，类似于我们的房车终端市场，本公司通过最近的收购，特别是在过去三年内，增加了对该市场的关注并扩大了其在该市场的存在。海洋市场的消费需求通常是由娱乐和休闲生活方式的流行和经济状况推动的。与房车行业一样，海运业在2021年经历了需求的增长，主要是由于后COVID对户外休闲生活方式活动的兴趣而进入市场的新进入者。虽然零售需求在整个2022年保持强劲，但与某些投入相关的供应链限制，特别是发动机，限制了批发单位发货量，导致2022年上半年订单积压增加，经销商库存水平创历史新低(以手头几周的销售额衡量)。随着供应链约束在2022年下半年得到改善，经销商库存水平开始增加，尽管在2022年底，经销商库存水平仍远低于该行业历史上的水平。
根据美国国家海洋制造商协会(NMMA)的数据，根据其《2021年美国游艇统计摘要》(The Abstract)，2021年美国在船只、发动机、配件和相关成本上的零售支出总计约567亿美元，比2020年增长了约13%。根据The Abstract的数据，我们估计2021年售出的二手机动船的平均年龄约为25年，而平均使用寿命为30年，而2020年售出的二手机动船的估计平均年龄约为22年。
该公司对海运业的销售主要集中在市场的动力船领域，该市场由四个主要类别组成：玻璃纤维、铝制渔具、浮桥和滑雪船。根据截至2022年12月的每个SSI的当前可用数据，在2022年的汽艇部门内，玻璃纤维单元a约占零售单位销售额的38%，铝材占24%，浮桥占32%，滑雪与维克占6%。此外，根据SSI，船舶机动船零售单位出货量下降2022年约15%与2021年相比，虽然根据公司基于NMMA数据的估计，海洋批发单位发货量增加了大约y 7%在……里面2022与2021年相比。有关该公司向海运业销售的更多信息包括在本10-K表格的MD&A中。
人造住宅
该公司制造的住宅产品主要销售给主要的制造住宅制造商、其他原始设备制造商，其次是邻近行业的制造商。总体而言，排名前三的制造商生产了大约75%的产品 根据SSI，2022年MH市场零售单位出货量的百分比。
尽管MH行业的批发单位出货量已从2009年的低点约49,800台增加到2022年的约112,900台，但仍处于低于历史水平的趋势。该公司认为，在被压抑的需求、多户住房容量、对低成本租赁选择的需求、负担能力和质量的提高、人口趋势(如首次购房者的增加和从城市到郊区的搬迁趋势)、新房定价以及开发商和房地产投资信托基金的投资等因素的推动下，这一市场在长期内具有增长潜力。
可能进一步影响该行业生产水平的有利因素包括就业增长、消费者信心、融资法规的有利变化、MH贷款与传统住宅“棍子建造”住房的抵押贷款之间的利差缩小，以及制造住房贷款的资产担保证券市场状况的任何改善。
尽管供应链中断，MH行业在2022年扩大了产能，以满足当前和未来的客户需求。我们认为，在高房价加上抵押贷款利率上升对住房负担能力产生负面影响的情况下，MH单元提供了一个具有成本效益的住房解决方案。
有关该公司对MH行业销售的更多信息包括在本10-K表格的MD&A中。
工业市场
我们估计，2022年我们的工业净销售额中约有70%至80%与美国住宅住房市场有关。我们相信，对我们产品的需求与新住宅建设和现有住宅改建活动之间存在直接关联。Patrick对工业市场的销售通常比新房开工晚四到六个月，因为我们的工业产品通常是新单元建设中最后安装的部件之一，并将根据地区经济前景的不同而有所不同。
帕特里克的许多核心制造产品还用于橱柜、高层建筑、办公和家用家具、酒店、固定装置和商业家具市场。这些市场通常由更注重性价比的客户群分类，为公司提供了使其客户群多样化的机会。此外，我们认为，其他住宅和商业领域不太容易受到进口竞争的影响，因此，为提高销售渗透率和增加市场份额提供了机会。在过去三年里，住宅市场尤其受益于低利率环境和全国范围内有限的住房库存。虽然对独栋住宅的需求可能会受到整个2022年和2023年加息的负面影响，但在库存有限的环境下，对多户住宅提供租赁选择的需求仍然相对强劲，我们相信这可能会为我们的工业市场提供支撑。
有关该公司在工业市场的销售的更多信息包括在本10-K表格的MD&A中。
战略性收购
该公司专注于通过收购拥有强大管理团队、与Patrick的核心价值观、商业模式和客户存在战略契合的公司，以及额外的产品线、设施或其他资产来补充或扩展其现有业务，从而推动其主要市场的增长。该公司可能会探索与其服务的四个主要市场没有直接联系的战略收购机会，以进一步利用其在制造和分销方面的核心能力，使其终端市场敞口和存在多样化，并扩大其在核心中西部市场之外的足迹。
在.期间2022，该公司以约2.5亿美元的总对价完成了收购，在过去三年中以约10.9亿美元的总对价完成了收购。有关公司在2022年、2021年和2020年完成的收购的进一步讨论，请参阅本表格10-K中其他部分的合并财务报表附注4。
竞争
房车、船舶、MH和工业市场竞争激烈，制造商和各种零部件供应商之间都是如此。每个行业的准入门槛普遍较低，包括符合行业标准、规范和安全要求，以及建立制造业务所需的初始资本投资。此外，该公司还与垂直整合业务的制造住宅制造商展开竞争。在整个公司的产品和服务范围内，竞争主要存在于价格、产品功能和创新、及时可靠的交货、质量和客户服务方面。在每个产品线上，有几个竞争对手在地区和本地基础上与Patrick竞争。然而，为了让竞争对手在全国范围内与Patrick竞争，该公司认为需要大量的资本承诺以及对人员和设施的投资。
产能和工厂扩建
帕特里克有能力通过将生产转移到其他设施来满足某些设施对某些产品超出产能的需求。2022年的资本支出包括8000万美元的投资，主要用于提供更先进的制造自动化、更换和升级生产设备，以及提高产能以满足消费者的需求和趋势。管理层定期监控其设施的产能，并在需要的地方重新分配现有资源，以维持其所有业务的生产效率，并利用关键地区的商业和工业协同效应来支持盈利增长，扩大其客户基础，并将其地理产品覆盖范围扩大到核心的中西部市场以外。
品牌化
新产品开发是公司努力扩大其市场份额和收入基础，适应不断变化的市场条件，并主动满足客户需求的关键组成部分。该公司通过将新的和创新的产品线整合到其运营中，为客户带来额外的价值并创造额外的规模优势，从而扩大了其产品和服务范围。
演播室
该公司的设计/创新中心和展厅The Studio位于印第安纳州埃尔克哈特。工作室展示了Patrick所服务市场的最新设计趋势和产品，并为客户提供了一个创意环境来设计产品和提升自己的品牌。该45,000平方英尺的设施包括一个25,000平方英尺的陈列室，专门展示帕特里克的每个业务部门提供的产品、能力和服务，以及办公室和会议室。该公司由设计师、工程师和平面设计师组成的专业团队与房车、船舶、MH和工业客户合作，满足他们的创意设计和产品需求，包括创造新风格，并将新颜色、图案、产品和材料用于面板和模塑、橱柜门、家具、照明和其他产品。工作室提供的其他服务包括产品开发、3D CAD插图、3D打印、摄影和营销。
海洋工作室
公司的海洋工作室位于佛罗里达州萨拉索塔，是一个综合性的海洋工作室展厅、设计和工程中心，为我们的海洋客户提供工程和集成设计解决方案。14,000平方英尺的设施包括一个陈列室，展示公司的海洋产品以及我们的海洋业务提供的海洋设计和工程能力和服务。
运营品牌
通过其运营品牌，该公司为客户提供特定的产品知识、专业知识和支持，以满足他们的需求。该公司致力于成为客户的首选供应商，通过专业的产品线经理提升客户的采购体验，并为每个运营品牌的员工和战略合作伙伴提供支持，这有助于提高效率并为客户实现价值最大化。
帕特里克没有实质性的许可证、特许经营权或特许权，也不从事实质性的研究和开发活动。
市场营销与分销
截至2022年12月31日，该公司拥有约4500名活跃客户。该公司来自房车市场的收入包括对两家主要房车制造商的销售，这两家公司分别占公司净销售额的10%以上。森林河和雷神都有多个在母公司下独立运营的业务和品牌，这些多个业务和品牌通常相互独立地购买我们的产品。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2021年12月31日的年度内，公司对森林河和雷神各项业务的销售额合计占我们综合净销售额的38%、42%和39%。2020，分别为。
本公司一般在其仓库中维持各种商品的供应，以确保其经销客户随时有产品可用。该公司的大部分分销部门产品是以有轨电车、集装箱或卡车的数量购买的，它们在销售之前被存放在仓库中没有顾客。近似值LY 9%, 8%, and 12%该公司分销部门的销售额分别来自2022年、2021年和2020年从供应商直接运往Patrick客户的产品。通常，有两到四周的时间在Patrick收到采购订单和将产品交付到其仓库或客户之间，因此，公司没有重大的积压订单。然而，这可能会根据整体市场因素和我们服务的每个特定终端市场而波动。在市场状况下降的时期，客户订单率可能会下降，导致物流规划和履行效率降低，从而增加交付成本，因为每次发货的发货量增加，但产品数量较少。
原材料
帕特里克与某些供应商有协议，其中规定了某些地理区域的独家经营权、定价结构和回扣协议等条款。
原材料主要是商品产品，如劳恩、石膏,刨花板和其他软木和硬木木材产品，铝，铜，塑料树脂，玻璃纤维和覆盖物等，可从许多供应商获得。我们的客户没有维护长期的供应合同，因此，公司承担了准确预测客户订单的风险。如果任何不可预见的不利情况影响到我们的主要供应商，我们短期内的销售可能会受到负面影响。此外，某些市场部门的需求变化可能会导致使用和分配的某些更注重商品的原材料和其他产品的成本波动。
由于新冠肺炎和其他宏观经济因素，供应链以前受到大宗商品价格上涨、产品可获得性减少、交货期延长和运输成本上升的影响，这导致我们几家供应商的原材料价格上涨。帕特里克采取措施，通过增加库存和与供应商合作，帮助确保充足的材料供应，以缓解这些供应链限制。2022年下半年，该公司开始减少库存，以适应较低的生产水平。我们相信，截至2022年12月31日，公司的库存水平仍高于历史正常水平，我们打算继续根据预期的客户需求管理库存。此外，公司还不断探索国内和美国以外的其他原材料和零部件来源。 它的所有材料采购都有替代供应来源。
管制与环境质量
该公司的运营受到联邦、州和地方监管机构执行的环境法律和法规的约束，包括与空气、水、土地和噪音污染有关的要求。此外，这些要求还规范了公司在特定制造过程中使用或产生的危险化学品的使用、储存、排放和处置。
选定的产品受到各种具有法律约束力的或自愿的标准的约束。例如，Patrick在房车市场的生产过程中使用的复合木质基材材料已通过加州空气资源委员会(CARB)制定的适用排放标准的认证。所有复合木质材料的供应商和制造商都必须遵守CARB的现行规定。
该公司经认证可在其某些制造分支机构向其客户销售林业管理委员会(“FSC”)材料。FSC认证提供了负责任的全球森林材料生产和消费之间的联系，并帮助公司的客户对他们购买的产品做出对社会和环境负责的购买决定。本公司为房车提供的软垫产品和床垫必须符合国家骇维金属加工交通安全管理局关于易燃性的联邦机动车安全标准。
部分原材料需缴纳关税和其他进口关税。例如，根据美国普惠制(GSP)计划，我们历来从某些国家的某些产品免税进口中获得好处。此外，我们必须遵守与进口活动相关的政府法规，包括与美国海关和边境保护局(“CBP”)扣留放行令相关的法规。
该公司还生产和提供必须符合美国住房和城市发展部颁布的性能和建筑法规的人造住宅产品。
有关公司为可持续发展和环境质量所做努力的更多信息，请参阅我们网站“面向投资者”部分“ESG”下的“2022年责任与可持续发展报告”。我们网站上的信息不包括在这份Form 10-K年度报告中。
季节性
房车、船舶和MH行业的制造作业历来都是季节性的，在天气温和的时候处于最高水平。因此，公司的销售额和利润总体上是第二季度最高的，第四季度最低的。过去几年的季节性行业趋势包括与主要房车制造商在8-9月增加经销商开放日和在12-2月增加海运开放日相关的影响，导致经销商推迟某些补充库存采购，直到在这些展会上推出新产品系列。此外，最近的季节性行业趋势一直不同于前几年，未来趋势可能会有所不同，这是由于新冠肺炎、动荡的经济状况、利率、融资渠道、燃料成本、国家和地区经济状况以及消费者信心对房车和船用单元以及公司销售其零部件的其他产品的零售的影响，以及房车和船用经销商库存的波动，房车和海运经销商需求的波动，经销商订单的时间，以及恶劣天气条件不时对全行业批发发货时间的影响。
人力资本管理
我们的员工是我们业务的核心，我们拨出大量资源，在一个包容和多样化的环境中促进我们团队成员的福祉、成功和成长，我们相信这是我们的价值观和我们对客户的服务的根本。截至2022年12月31日，我们的团队成员总数约为11,000人，其中83%是小时工，他们通过在我们的房车、海洋、MH和工业终端市场生产和分销产品来服务于我们的客户，17%的人是受薪员工，他们管理我们终端市场的资源、资本分配、业务决策和客户关系。
我们的大多数团队成员在我们的设施中工作，为我们的客户生产或分销产品。我们对人力资本资源的投资集中于这种环境，以确保他们的福祉和成功。我们对生产环境中的团队成员的主要承诺是他们的安全、福祉和进步，在这方面，除了我们的医疗保险和其他就业福利外，我们的人力资本管理计划侧重于以下方面：
•向所有团队成员及其家人提供免费援助计划，以解决出现的心理健康和其他问题，我们认为，在新冠肺炎疫情期间独特的压力和不确定性期间，这些问题是必不可少的；
•所有团队成员在寻求教育机会时都可以获得学费报销计划；
•提供给所有员工的领导力课程，旨在培养领导力和沟通技能，推动团队成员进入职业生涯的下一个阶段；
•工作安全分析，确定每个生产环境特有的风险，培训和增强我们的团队成员降低风险和制定工作场所最佳做法的能力；
•OSHA准备，包括针对现场的培训开发，以教育和使我们的团队成员能够安全有效地工作；
•工业卫生审核和测试，确保我们的团队成员在空气质量和降噪方面的健康环境中工作；
•机器防护和工作区域审计，确定生产环境的安全和福祉方面的机械和非机械改进；
•培训培训员计划，为我们的团队成员培养最佳实践操作技术，以提高他们以最安全和最有效的方式操作我们设施的能力；
•针对特定地点的培训开发，根据生产环境的独特需要量身定制培训和咨询；
•对所有团队成员进行人体工程学评估，使每个人都能以最有效和最舒适的方式工作；
•Patrick Connect，我们的社交媒体平台，用于分享持续的事件、交流领导力信息、分享成功案例并提供相互沟通的平台；以及
•社区参与倡议，例如我们参与军事改造和关爱营地，这为我们的团队成员提供了回馈我们开展业务的社区的机会。
我们的成功取决于我们是否有能力聘用、留住和聘用为客户服务的高素质团队成员。在这方面，我们渴望成为一个包容和多样化的任人唯贤的组织，建立一种我们的团队成员感到自己属于自己的文化。我们的领导力发展计划带来了多样化和充满活力的人才来源，以领导我们组织的未来，我们的招聘努力努力培养一种包容的文化，我们相信这种文化可以加强我们的组织和我们为客户服务的能力。
该组织建立在我们的六个核心基本价值观之上，即共同变得更好：
•B阿兰斯-我们致力于营造健康的工作环境，鼓励我们的工作和家庭生活中的卓越、幸福与和平。
•EXcellence-我们努力在我们的工作和我们的关系中达到尽可能高的成就标准。
•T生锈-我们每次都会做我们说会做的事情-如果承诺发生变化，我们会与所有利益相关者沟通。
•TEAMWORK-我们挑战、鼓励、装备、赋权和激励我们的同事。
•E授权-我们为我们的团队提供他们成长为领导者并取得成果所需的信息、工具和信任。
•R观点-我们以最大的荣誉和尊严对待我们的队友和合作伙伴。
有关公司人力资本管理的更多信息，请参阅我们网站“面向投资者”部分“ESG”下的“2022年责任与可持续发展报告”。我们网站上的信息不包括在这份Form 10-K年度报告中。
本公司的行政人员
下表列出了截至2023年1月1日的我们的执行官员：
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| 军官 | | 职位 | | 年龄 |
| 安迪·L·内梅斯 | | 首席执行官 | | 53 |
| 杰弗里·M·罗迪诺 | | 总裁 | | 52 |
| 基普·B·埃利斯 | | 执行副总裁总裁-运营兼首席运营官 | | 48 |
| 雅各布·R·佩特科维奇 | | 执行副总裁总裁-财务、首席财务官兼财务主管 | | 49 |
| 乔尔·D·达西 | | 常务副总裁-首席法务官兼秘书 | | 48 |
| 斯泰西·阿蒙森 | | 常务副经理总裁--人力资源和首席人力资源官 | | 56 |
安迪·L·内梅斯于2020年1月被任命为本公司首席执行官。内梅特先生曾于2016年1月至2021年7月担任本公司总裁，2004年5月至2015年12月担任财务执行副总裁兼财务总监总裁，2002年至2015年担任财务秘书。Nemeth先生拥有超过31年的制造住房、休闲车、船舶和工业方面的各种财务和管理经验。
杰弗里·M·罗迪诺2021年7月任本公司总裁，2016年9月至2021年7月任本公司首席销售官。罗迪诺先生于2011年12月至2021年7月担任销售执行副总裁总裁。在此之前，他于2013年3月至2016年9月担任公司首席运营官，2009年8月至2011年12月担任中西部销售副总裁总裁。罗迪诺先生在服务休闲车、制造住房、海运和工业市场方面拥有超过29年的经验。
基普·B·埃利斯2016年9月被任命为公司运营执行副总裁兼首席运营官总裁。他于2016年9月当选为军官。埃利斯先生于2016年4月加入本公司，担任市场开发部副总裁总裁。在加入派翠克之前，埃利斯先生曾于2015年至2016年担任多梅蒂克集团售后销售副总裁总裁。在Dometic任职之前，Ellis先生于2007年至2015年在Atwood Mobile Products公司担任全球销售和市场部副总裁总裁。埃利斯先生在休闲车、船舶、制造住房、工业和汽车市场拥有超过26年的服务经验。
雅各布·R·佩特科维奇 2020年11月被任命为公司财务执行副总裁总裁、首席财务官、财务主管。在加入Patrick之前，Petkovich先生于2004年至2020年在富国证券及其前身美联证券的杠杆金融部担任董事经理，担任过各种高级领导职务，负责领导、承销、构建和安排融资解决方案，以支持发行人进入资本市场进行收购融资、资本重组、再融资和重组。
乔尔·D·达西2021年5月被任命为常务副总裁，首席法务官兼秘书。Duthie先生于2020年11月加入本公司担任总法律顾问。在加入Patrick之前，Duthie先生是Barnes&Thornburg LLP的合伙人，并于2000年至2002年和2007年至2020年在该律师事务所从事法律工作。作为一名企业律师，杜西专注于并购、供应链管理和商业合同咨询。2002年至2006年，杜塞先生曾在一家私人持有的流量控制产品制造商担任助理总法律顾问。
斯泰西·阿蒙森2022年5月，被任命为常务副经理总裁，人力资源和首席人力资源官。在2022年2月加入Patrick之前，Amundson女士在Kerry Foods担任临时职位，专注于为其北美运营模式的转型提供人力资源领导。在此之前，Amundson女士于2005年至2018年在Spectrum Brands，Inc.任职，担任过一系列关键的人力资源领导职务，包括2010年至2018年担任人力资源和首席人力资源官的高级副总裁。凭借在多个行业超过25年的经验，Amundson女士领导人力资源部门，擅长人才管理、高管薪酬、并购、整合、共享服务和大规模组织变革。
访问公司报告的网站
我们通过我们的网站免费提供，Www.patrickind.com、我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告，以及在这些材料以电子方式存档或提供给美国证券交易委员会后，在合理可行的范围内尽快对这些报告进行的所有修订。我们的审计、薪酬、公司治理和提名委员会的章程、我们的公司治理准则以及我们的道德和商业行为准则也可以在我们网站的“治理”部分找到。我们的网站及其包含或合并的信息不打算纳入本Form 10-K年度报告中。
第1A项。风险因素
除了本报告中列出的其他信息外，您应该仔细考虑以下可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大影响的因素。下面描述的风险并不是我们面临的唯一风险。目前尚不为我们所知或我们目前认为不重要的其他因素也可能对我们的业务、现金流、财务状况或未来期间的经营结果产生重大不利影响。
与我们的业务相关的风险
帕特里克无法控制的经济和商业状况，包括其产品销售行业的周期性和季节性，可能会导致经营业绩的波动，并对其产生负面影响。
由于一般经济状况、消费者信心、就业率、融资可获得性、利率、通胀、燃料价格以及其他影响消费者需求和可自由支配支出的经济状况等外部因素，我们经营的房车、海运、MH和工业市场受到消费者需求增长和收缩的周期以及生产水平、出货量、销售和经营业绩波动的影响。过去，经济衰退和经济不景气对我们的业务和经营业绩产生了不利影响，并有可能对我们未来的业绩产生不利影响。因此，以往任何期间的结果可能不代表任何未来期间的结果。此外，需求的波动可能会对我们的库存管理产生不利影响，这可能会导致无法满足客户需求或收取过时库存的费用。
房车、船舶和MH行业的制造作业历来都是季节性的，在天气温和的时候处于最高水平。因此，公司的销售额和利润总体上是第二季度最高的，第四季度最低的。过去几年的季节性行业趋势包括与主要房车制造商在8-9月增加经销商开放日和在12-2月增加海运开放日相关的影响，导致经销商推迟某些补充库存采购，直到在这些展会上推出新产品系列。此外，最近的季节性行业趋势一直不同于前几年，未来趋势可能会有所不同，这是由于新冠肺炎、动荡的经济状况、利率、融资渠道、燃料成本、国家和地区经济状况以及消费者信心对房车和船用单元以及公司销售其零部件的其他产品的零售的影响，以及房车和船用经销商库存的波动，房车和海运经销商需求的波动，经销商订单的时间，以及恶劣天气条件不时对全行业批发发货时间的影响。
如果我们客户和供应商的财务状况恶化，我们的业务和经营业绩可能会受到影响。
我们服务的市场对经济环境的变化高度敏感。疲软的经济状况或信贷市场缺乏可用的融资，可能会导致我们客户和供应商的财务状况恶化，这可能会通过销售损失或无法履行我们的承诺对我们的业务产生负面影响。我们的许多客户参与了竞争激烈的市场，他们的财务状况可能会因此恶化。此外，客户财务状况的下降可能会阻碍我们收回客户欠款的能力。
我们的销售主要集中在两个客户身上， 这个 其中任何一个的损失 可能会对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
2022年，房车市场的两个客户合计占我们合并净销售额的38%。失去这些客户中的任何一个都可能对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。我们没有太长时间-
我们与我们的客户签订了长期协议，无法预测我们将保持与这些客户的现有关系，或者我们将继续以目前的水平向他们供应。
消费者对我们产品偏好的变化可能会对我们的销售水平和经营业绩产生不利影响。
消费者偏好的变化，或我们无法预见消费者对房车、海洋模型或人造住宅或我们制造的产品的偏好的变化，可能会减少对我们产品的需求，并对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
该公司销售额的很大一部分集中在房车行业，房车出货量水平的下降或行业增长的减少可能会减少对我们产品的需求，并对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
2022年和2021年，公司对房车行业的净销售额分别约占合并净销售额的53%和59%。虽然该公司根据整个行业的批发发货量统计数据来衡量其房车市场销售额，但房车行业的潜在健康状况由零售需求决定。房车的零售额历来与一般经济状况和消费者息息相关。自信。房车出货量水平的下降或行业增长的减少可能会大幅减少本公司来自房车行业的收入，并对其2023年和其他未来时期的经营业绩产生重大不利影响。
制造住房行业经历了实质性的长期出货量下降，这导致对我们产品的需求减少。
MH行业分别占公司2022年和2021年综合净销售额的15%和14%，与1998年的上一次高峰生产水平相比，新住宅产量大幅下降。造成经济下滑的部分原因是人造住房的融资有限和成本高昂，2008年金融危机期间的经济和政治状况加剧了这一现象。尽管近年来整个行业的人造住宅批发生产有所改善，但年产量仍远低于历史平均水平，MH市场状况的恶化可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
信贷市场的状况可能会限制消费者、经销商和批发客户为房车、海洋产品和制造住宅获得零售、平面图和批发融资的能力，从而导致对我们产品的需求减少。
对房车、海洋产品和人造住宅消费和批发融资的限制，以及此类融资成本的增加，在过去限制了，并可能再次限制消费者和批发客户购买此类产品的能力，这将导致我们客户的产量减少，从而减少对我们产品的需求。
与工地建造房屋的抵押贷款相比，用于购买人造房屋的贷款通常期限更短，利率更高，也更难获得。从历史上看，贷款人对这些贷款要求更高的首付、更高的信用评分和其他标准。目前的贷款标准比历史标准更严格，许多潜在的制造业住房买家可能不符合条件。
这些人造住房贷款的可获得性、成本和条款还取决于经济状况、金融机构的贷款做法、政府政策和其他因素，所有这些都不是我们所能控制的。可用于人造房屋融资的减少和这种融资成本的增加限制了并可能继续限制消费者和批发客户购买人造房屋的能力，导致我们客户的人造房屋产量减少，从而减少了对我们产品的需求。此外，监管金融交易的《多德-弗兰克法案》的某些条款可能会让某些类型的贷款更难获得，包括历史上用来为购买人造住房提供资金的贷款。
房车、船舶、MH和工业行业竞争激烈，我们的一些竞争对手可能拥有比我们更多的资源。
我们在竞争激烈的商业环境中运营，我们的销售可能会受到以下因素的负面影响：我们无法维持或提高价格、地区需求或产品组合的变化，或者我们的客户决定购买我们竞争对手的产品或生产我们目前生产的内部产品。我们不仅与房车、船舶、MH和工业生产商的其他供应商竞争，还与传统现场建造房屋建筑商的供应商以及橱柜和台面的供应商竞争。销售还可能受到定价、采购、融资、广告、运营、促销或我们产品购买者做出的其他决定的影响。此外，我们无法控制我们分销和制造产品的供应商所做的决定，因此，我们维持分销安排的能力可能会受到不利影响。
我们的一些竞争对手拥有更多的财政资源或较低的债务或财务杠杆水平，这可能使它们能够投入更多的资本，以应对不断变化的市场状况。此外，竞争对手可能会开发创新的新产品，使公司处于竞争劣势。如果我们不能成功地与房车、船舶和MH行业的其他制造商和供应商以及我们所服务的工业市场竞争，我们可能会失去客户，销售额可能会下降，或者我们可能无法提高或保持对客户的销售利润率，或能够继续在我们的核心市场成功竞争。
我们的经营业绩可能会受到通货膨胀、原材料成本或可获得性变化、能源、运输和其他必要供应和服务的不利影响。
目前，我们的运营成本正面临通胀压力。主要由劳恩、石膏、玻璃纤维、刨花板、铝、软木和硬木木材、树脂和石油产品组成的主要原材料的价格受到供求和这些商品特有的其他因素以及一般通胀压力的影响，包括供应链和物流中断造成的压力。公司业务中使用的成品、原材料、能源、运输和其他必要用品和服务的定价和可用性可能会因许多公司无法控制的因素而波动，这些因素包括一般、国内和国际经济状况、自然灾害、劳动力成本、生产水平、竞争、消费者需求、进口关税和关税、货币汇率、国际条约以及法律、法规和相关解释的变化。不断变化的贸易政策可能会继续使从外国采购产品变得困难和昂贵，因为该公司大量产品从美国以外采购。
此外，某些原材料的价格在历史上一直波动，并在2022年继续波动。在原材料、能源和运输成本波动期间，我们通常能够以价格调整的形式将成本的增减转嫁给我们的客户，但不能保证未来成本的增减(如果有的话)可以部分或全部转嫁给客户，也不能保证此类销售价格增减的时机与原材料、能源和运输成本的增减相匹配。持续的价格上涨可能会导致销量下降，因为竞争对手可能不会调整价格，或者客户可能决定不支付更高的价格，这可能会导致销售下降和市场份额的丧失。虽然我们寻求在价格上涨和成交量之间进行权衡，但我们的预测可能无法准确预测价格上涨对成交量的影响。因此，原材料、能源和运输成本的波动可能会对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
供应链问题，包括制造商或供应商的财务问题，或充足的材料或制造能力的短缺，增加了我们的成本或导致我们履行订单的能力延迟，可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响，而我们未能正确估计客户需求可能会导致库存过剩或陈旧，这可能会对我们的毛利率产生不利影响。
一般来说，我们的原材料、供应品和能源需求都是从各种来源获得的。这些采购包括未成形的材料和毛坯和成品零件。我们依赖于我们延伸的供应链，供应链中的任何中断都可能对我们及时和具有成本效益地向客户交付产品的能力产生不利影响。虽然有替代来源可用，但如果我们不能及时和具有成本效益地找到替代来源，我们的业务将受到重大不利影响。 供应减少或中断；一种或多种材料的价格大幅上涨；我们的制造商未能充分授权采购库存；或未能根据我们的业务和客户需求适当地取消、重新安排或调整我们的要求；可能会造成重大损失
对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响，并可能对客户关系造成实质性损害。 如果我们生产产品所需的材料短缺，这些材料的价格可能会上涨，或者这些材料可能根本没有，如果我们不准确地预测我们的需求，我们也可能会遇到短缺。我们可能无法以合理的价格或可接受的质量确保足够的材料来及时生产所需的数量或配置的新产品。因此，在开发其他来源之前，我们的收入和毛利率可能会受到影响。如果我们预期的需求比实际发展的更大，我们承诺购买比我们需要的更多的材料，我们的经营业绩也将受到不利影响，这更有可能发生在像我们目前正在经历的需求不确定时期。不能保证我们将来不会遇到这些问题。 此外，如果我们的任何供应商寻求破产救济或无法按预期继续他们的业务，这些要求的可用性或价格可能会受到不利影响。全球经济低迷和相关的市场不确定性可能会对来自这些材料的一个或多个来源的材料的可用性产生负面影响，特别是在我们最近看到的时期，即由于新冠肺炎疫情而导致供应商基于劳动力和其他行动的限制。我们可能无法及时实现来源多样化，这可能会损害我们向客户交付产品的能力，并严重影响目前和未来的销售。 此外，当面临与零部件供应相关的挑战时，我们加大了采购材料的力度，以满足客户的期望，这反过来又有助于增加采购承诺。如果对我们产品的需求低于我们的预期，增加我们的采购承诺以缩短交货期也可能导致过剩和过时的库存费用。如果我们未能正确预测客户需求，零部件供应过剩可能会导致零部件过剩或过时，从而对我们的毛利率产生不利影响。
如果我们不能有效地管理与开展国际业务相关的挑战和风险，我们的收入和盈利能力可能会受到影响。
我们从印度尼西亚、中国、马来西亚和加拿大的供应商那里购买原材料和其他用品的材料部分。因此，我们以有利条件及时获得原材料和供应的能力受到各种风险的影响，包括外汇波动、我们开展业务的外国经济实力的变化、执行合同义务和知识产权的困难、与各种国际和美国进口法相关的合规负担，以及社会、政治和经济不稳定。我们与国际供应商的业务可能会因卫生流行病或疫情(如新冠肺炎大流行或其他事件)而受到往来于我们开展业务的任何国家的旅行限制而受到不利影响。与我们的海外业务相关的其他风险包括限制性贸易政策、外国政府征收关税、税收或政府特许权使用费，以及遵守《反海外腐败法》和当地反贿赂法律。任何措施或实施此类措施的建议都可能对我们与国际供应商的关系以及从这些国家到美国的货运量产生负面影响，这可能会对我们的业务和运营业绩产生实质性的不利影响。我们在墨西哥、中国和加拿大的业务有限，但在这些国家的业务仍面临风险，这些风险涉及：(1)遵守各种复杂的法律、条约和法规的困难和成本；(2)政治或监管环境的意外变化；(3)可能受到预扣税款要求或实施关税、外汇管制或其他限制的收益和现金流；(4)政治、经济, (5)进出口限制和其他贸易壁垒；(6)应对现有贸易协定的中断或国家或政治或经济联盟之间贸易紧张局势的加剧；(7)维持海外子公司和管理国际业务；(8)外币汇率波动。
我们的业务受到与进口产品相关的风险的影响，征收额外关税、关税或贸易限制可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
进口我们的产品有内在的风险。我们几乎所有的进口产品都要缴纳关税，这可能会影响这些产品的成本。此外，我们的产品运往的国家可能会实施保障配额，以限制可能进口的产品数量。我们依赖自由贸易协定和其他供应链倡议，以最大限度地提高与产品进口有关的效率。例如，根据普惠制计划，我们历来从某些国家的某些产品免税进口中获得好处。普惠制计划于2020年12月31日到期。如果不续签普惠制计划或使其具有追溯力，我们可能会经历重大的额外关税，盈利能力可能会受到负面影响。美国对从中国等国进口的胶合板等某些商品和产品征收关税和出口管制，导致中国等国征收报复性关税。美国对范围更广的进口商品征收额外关税，或进一步报复性贸易
中国或其他国家采取的应对措施可能会导致我们无法抵消的供应链成本增加，或者以其他方式对我们的运营结果产生不利影响。此外，我们还须遵守与进口活动有关的政府法规，包括与CBP扣留释放令有关的法规。征收税收、关税和配额、退出贸易协议或对贸易协议进行实质性修改，和/或如果CBP根据扣留释放令扣留我们的货物，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。如果美国或其他国家实施额外的关税或贸易限制，我们产品的成本可能会增加，这可能会对我们的业务产生不利影响。
如果我们无法管理我们的库存，我们的经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们通常没有与客户签订长期供应合同，因此，根据我们对未来客户订单的预测，我们必须承担某些库存承诺的风险。我们保持库存，以支持这些客户的需求。我们的一些客户已经调整了他们在新冠肺炎疫情期间的库存量，未来是否会继续保持这种库存水平还不确定。由于新冠肺炎和其他宏观经济因素，在2020年和2021年，帕特里克采取措施通过提高库存水平和与供应商合作来缓解供应链限制，以帮助确保充足的材料供应，因此，公司目前的库存水平高于历史正常水平。如果我们不能适应客户不断变化的库存状况，我们的业务可能会受到不利影响。需求、市场状况和/或产品规格的变化可能会导致材料过时，我们的某些客户特定产品缺乏替代市场，并可能对经营业绩产生负面影响。
增加 需求旺盛 对于我们的产品 可能 做得更多 困难 对于我们来说 获取 额外的熟练劳动力，这可能会对我们的运营效率产生不利影响。
在我们拥有运营设施的某些地理区域，我们遇到了合格员工短缺的问题，这在过去对我们的成本产生了负面影响。虽然我们正在采取某些步骤来实现生产和分配的自动化，但劳动力短缺Tages和对合格员工的持续竞争可能会增加我们的劳动力成本，并带来留住员工和招聘员工的挑战，特别是在经济好转的时期，因为拥有知识和经验的员工有能力更容易地更换雇主。
如果对员工的需求继续增加，我们可能无法增加产量以及时满足需求，并可能最初产生更高的劳动力和生产成本，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
燃料短缺或燃料价格高企可能会对我们的运营产生不利影响。
房车和海洋工业生产的产品通常需要汽油或柴油才能运行，或者使用需要汽油或柴油的车辆才能运行。不能保证汽油和柴油的供应不会中断，也不能保证燃料的价格或税收在未来不会大幅增加。汽油和柴油的短缺，以及燃料价格的大幅上涨，在过去对我们的业务、房车和整个航运业产生了重大不利影响，并可能对我们未来的业务产生重大不利影响。
我们其中一个关键设施的生产中断或中断可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。
我们在美国大陆经营制造和分销设施。恶劣天气条件或自然灾害(包括但不限于飓风、龙卷风、暴风雪、地震或其他)导致我们所在地的运营严重中断或中断，可能导致材料采购、产品制造或订单履行中断，从而可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。如果发生自然灾害或其他类似事件，我们可能会因此而招致损失和损失，并需要部署额外的意外资本支出，以确保设施正常运行。这些计划外的资本支出可能会在短期内干扰与我们的资本分配策略有关的其他举措。
我们整合被收购企业的能力可能会对运营产生不利影响。
作为我们业务和战略计划的一部分，我们寻求战略收购以提供股东价值。任何收购都需要对现有业务及其某些行政、财务、销售和营销进行有效整合，
制造、配送等功能发挥最大协同效应。被收购的业务涉及许多可能影响我们财务业绩的风险，包括杠杆增加、管理资源转移、承担被收购业务的负债、财务报告制度与公司现有的财务报告制度不整合以及可能的企业文化冲突。如果我们不能成功整合这些收购，我们可能无法实现在尽职调查过程中确定的好处，我们的财务业绩可能会受到负面影响。此外，这些收购可能会产生重大的意外负债。
我们可能会因全部或部分制造或分销设施的整合和/或关闭而招致材料费用或受到不利影响。
我们定期评估我们运营设施的成本结构，以最有效的方式分销和/或制造产品。我们可能会进行资本投资，以搬迁、停止生产和/或分销能力，或产品和产品线，出售或关闭所有或部分额外的制造和/或分销设施。这些变化可能会导致我们未来的重大费用或运营中断，我们可能无法从这些变化中获得预期的好处，这可能会对我们的运营业绩、现金流和财务状况造成不利影响。
我们可能会产生资产减值费用，包括商誉和其他长期资产，因为这些资产的公允价值可能会下降，或者本公司或本公司个别报告单位的预期盈利能力下降。
截至2022年12月31日，我们总资产的约67%由商誉、无形资产、经营租赁使用权资产和财产、厂房和设备组成。根据公认的会计原则，这些资产中的每一项都要接受定期审查和测试，以确定该资产是否可收回或可变现。可能需要我们测试这些资产减值的事件或变化包括我们估计的未来现金流的变化，我们行业或任何业务增长率的变化，以及我们的股票价格和市值的下降。
未来，如果销售需求或市场状况与管理层预测的情况不同，可能需要进行资产减记。重大减值费用虽然并不总是影响目前的现金流，但可能对我们的经营业绩和资产负债表产生实质性影响。
如果不能吸引和留住合格的执行干事和关键人员，可能会对我们的业务产生不利影响。
虽然我们将继任计划作为我们正在进行的人才发展和管理流程的一部分，以帮助确保我们业务模式的连续性，但我们任何高管或其他关键人员的流失可能会降低我们在短期内管理业务和战略计划的能力，并可能导致我们的销售和运营业绩下降。此外，我们未来的成功将取决于我们吸引和留住行政管理人员、关键员工和其他合格人员的能力。
我们可能会受到工会组织活动潜在影响的影响。
我们的一小部分北美员工目前由工会代表。我们与此类第三方协会关系的任何中断都可能对我们以合理成本吸引和留住合格员工以满足当前或未来制造需求的能力产生不利影响。我们北美工厂的进一步工会可能会导致更高的成本和更大的停工风险。我们还直接或间接依赖与已成立工会的第三方的业务关系，包括供应商、客户和物流公司，这些工会组织的罢工或停工可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。如果发生停工，可能会延误我们产品的制造、销售和分销，并对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们受到政府和环境法规的约束，如果我们的合规努力失败，此类法律和法规的变更或我们无法控制的事件可能会导致损害、费用或责任，这些损害、费用或责任个别或整体将对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的一些制造流程涉及危险或有毒物质或废物的使用、搬运、储存和合同回收或处置。因此，我们受到各种政府和环境法律的约束，
关于这些物质的法规，以及与土地、空气、水和噪音污染有关的环境要求。实施新的法律法规或修订现有法规可能会大幅增加公司产品的成本。我们目前无法确定联邦、州或地方管理机构可能通过的立法(如果有的话)，或者任何此类立法可能对我们的客户或我们产生的影响。不遵守当前或未来的法规可能会导致罚款或潜在的民事或刑事责任，这可能会对我们的运营结果或财务状况产生负面影响。
我们受到联邦、州、地方和某些国际税收法规的约束。这一变化可能会对公司的已缴纳税款、负债敞口和财务业绩产生影响。
虽然我们力求确保本公司继续遵守在我们经营的所有司法管辖区的税务法规，但新的法规或现有法规的变化可能会导致所得税、个人所得税和房地产税的欠款发生变化。这些变化可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生负面影响，或者提高公司的实际税率。
我们还受到美国国税局、我们开展业务的州和其他税务机关对我们的纳税申报单和其他税务事项的审查。如果我们的实际税率增加，或者如果我们的欠税最终确定的金额超过了以前应计的金额，我们的财务状况，经营状况业绩和现金流可能会受到不利影响。
我们可能会遇到不寻常或重大的诉讼、政府调查或因以下原因而引起的负面宣传产品、服务、感知到的环境影响或其他方面的所谓缺陷。
我们花费大量资源确保我们遵守政府安全法规、消费者法规和其他标准，但我们不能确保员工或其他与我们有关联的个人不会违反这些法律或法规。此外，监管标准和解释可能会在短时间内发生变化，并影响我们的合规状况。此外，遵守政府标准并不一定能防止个人或集体诉讼，这可能会带来巨大的成本和风险。在某些情况下，即使我们的产品和服务符合联邦和/或其他适用法律，法院也可以允许提起民事诉讼。此外，仅仅回应实际或威胁的诉讼或政府对我们遵守监管标准的调查，无论是与我们的产品、服务或商业商业关系相关的，都需要花费大量的时间和其他资源。诉讼本身也是不确定的，我们可能会遇到重大的不利结果，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。此外，围绕指控的负面宣传可能会造成重大的声誉损害，可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。.
无论是国内还是国际的突发公共卫生事件，如新冠肺炎疫情，都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
美国或全球的流行病、流行病或疾病爆发可能会对我们的业务、员工、供应商、客户和整体经济产生实质性的不利影响。这些中断的全部影响可能很难预测，鉴于此类事件受到许多因素的影响，公司可能无法随时获得此类中断的估计持续时间，其中许多因素不在我们的控制范围之内。除了对我们业务的影响外，卫生紧急情况可能会产生但不限于以下影响：
•消费者信心和可支配收入的下降以及失业率的上升可能会减少我们所有终端市场的客户对我们产品的需求。
•收紧信贷标准可能会对消费者的信贷供应产生负面影响，这可能会对我们所有的终端市场产生不利影响。
•供应链和运输中断和限制、客户生产水平的突然和重大变化导致对我们产品的需求波动，或者其他影响我们业务的限制，都可能对我们的计划和预测、我们的收入和我们的运营产生不利影响。
•我们的制造和供应安排因基本制造和供应要素(如原材料或其他成品组件、运输、劳动力或其他制造和分销能力的损失或中断)而中断，可能会导致材料短缺、通胀压力，以及我们无法满足终端市场客户需求和实现成本目标。
•我们生产、销售或分销产品的市场条件的重大变化，包括政府或监管机构针对此类事件采取的行动，可能会对我们产品的生产、分销、销售和支持所需的运营产生不利影响。
•我们所依赖的第三方，包括我们的客户、供应商、分销商、商业银行和其他外部业务合作伙伴，未能履行他们对公司的义务或及时履行这些义务，或者他们履行义务的能力发生重大中断，这可能是由于他们自己的财务或运营困难造成的，可能会对我们的运营产生不利影响。
•我们的某些客户可能会因为这样的事件而遇到财务困难，包括破产或资不抵债。如果我们的任何客户遭遇重大财务困难，他们可能无法全额、部分或及时支付欠我们的款项。此外，在这种情况下，我们可能不得不与这些客户谈判材料折扣和/或延长融资条款。如果我们无法收回到期的应收账款，我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到实质性的不利影响。
•如果我们无法维持正常运营，或随后无法及时恢复正常运营，我们的现金流可能会受到不利影响，使我们难以维持充足的流动性或偿还债务契约。因此，本公司可能需要寻求额外的融资来源来履行我们的财务义务并为我们的运营提供资金，而获得此类融资并不是有保证的，主要取决于市场状况和其他因素。
•由于受感染或患病的管理层成员或其他员工的缺勤，或管理层成员和其他员工因疾病影响我们设施中的其他人或由于隔离而选择不来工作而导致的与健康紧急情况有关的运营中断。
•突发公共卫生事件可能会导致美国和全球资本市场的严重混乱和波动，这可能会增加我们的资金成本，并对我们未来进入资本市场的能力产生不利影响。此外，由于这种事件，公开股票市场的交易价格，包括我们普通股的价格，可能会非常不稳定。
•对本公司、某些供应商和客户的持续不利影响也可能影响本公司未来对某些资产的估值，因此可能会增加与该等资产相关的减值费用、注销或准备金的可能性，包括商誉、无限期和有限寿命的无形资产、财产和设备、库存、应收账款、税项资产和其他资产。
•与突发公共卫生事件相关的原材料和劳动力成本上升也可能影响我们的盈利能力。
突发公共卫生事件(如新冠肺炎)对我们的业务、经营成果、财务状况和现金流的最终影响是高度不确定的，无法准确预测，取决于未来的发展，包括这种事件的持续时间和它对全球经济影响的持续时间，以及政府机构为遏制它或减轻它的影响而采取的行动。
与负债相关的风险
我们的负债水平和条款可能会对我们筹集额外资本以资助我们的运营和利用新的商业机会的能力产生不利影响，并阻止我们履行债务工具下的义务。
截至2022年12月31日，在我们的2021年信贷安排下，我们有13亿美元的长期债务总额，包括当前到期日，不包括递延融资成本和债务折扣，4.75%的优先票据，7.50%的优先票据，1.75%的可转换票据和1.00%的可转换票据(均定义如本文所述)。
我们的负债水平可能会对我们未来的业务产生不利影响，包括使我们更难偿还未偿债务，在这种情况下，我们可能无法找到其他融资来源来取代我们的债务。我们的负债水平可能：(I)减少我们现金流为营运资本、资本支出、收购和其他一般公司目的提供资金的可用性，并限制我们为这些目的获得额外融资的能力；(Ii)限制我们在规划或应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性，并增加我们对这些变化的脆弱性；(Iii)使我们与负债较少或杠杆率较低的竞争对手相比处于竞争劣势；以及(Iv)对我们的信用质量产生担忧，这可能导致供应商合同和/或客户的损失。
此外，我们的债务可能会对我们产生重要后果，包括：
•增加我们在一般经济和工业条件下的脆弱性；
•要求我们的运营现金流的很大一部分专门用于支付我们债务的本金和利息，从而降低了我们的流动性和我们使用现金流为我们的运营、资本支出和未来商业机会提供资金的能力；
•使我们面临利率上升的风险，以及相应增加的利息支出，因为我们在2021年信贷协议下的借款(如本文所定义)的利率是可变的；
•减少可用于营运资本、资本支出、收购和其他一般公司用途的资金，原因是与此类债务有关的成本和开支；
•限制我们为营运资本、资本支出、偿债要求、收购和一般公司或其他目的获得额外融资的能力；以及
•限制我们适应不断变化的市场条件的能力，使我们与可能负债较少的竞争对手相比处于竞争劣势。
如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金，我们可能会被迫减少或推迟资本支出，出售资产，寻求额外资本，或者重组或再融资我们的债务。这些替代措施可能不会成功，也可能不允许我们履行预定的偿债义务，这可能会导致我们的债务违约，并损害我们的流动性。如果我们的任何债务发生违约，违约债务的持有人可以选择宣布所有借入的资金到期和应付，以及应计和未付利息，这反过来可能导致我们其他债务项下的交叉违约。根据我们的2021年信贷协议，贷款人也可以选择终止其在该协议下的承诺并停止提供更多贷款，并且这些贷款人可以对其抵押品提起止赎程序，我们可能被迫破产或清算。我们偿还债务的能力将取决于我们未来的经营业绩，而这些业绩可能会受到我们无法控制的因素的影响。
尽管我们目前的负债水平，我们可能会产生大量更多的债务和进行其他交易，这可能会进一步加剧我们上述财务状况的风险。我们可能会在未来招致巨大的额外债务。虽然《2021年信贷协议》和其他债务工具包含对产生额外债务和进行某些类型的其他交易的限制，但这些限制受到一些限制和例外的限制。由于遵守这些限制而产生的额外债务可能是巨大的。这些限制也不能阻止我们承担债务，例如某些贸易应付账款，这些债务不构成我们债务工具定义的债务。在我们产生额外债务或其他义务的范围内，与我们的债务相关的风险因素和本文描述的其他风险可能会增加。
关于我们债务的协议包含各种财务业绩和其他契约。如果我们不继续遵守这些公约，我们可能会违反我们的债务协议，根据这些协议，未偿还的金额可能会立即到期并支付。
管理我们债务的协议包含我们必须遵守的金融和非金融契约，这对我们施加了限制。这些限制将限制我们的能力和我们子公司的能力，尤其是：
•产生额外的债务(包括担保义务)；
•产生留置权；
•进行合并、合并和某些其他根本性变革；
•处置资产；
•垫款、投资和贷款；
•从事销售和回租交易；
•与关联公司进行某些交易；
•订立合约安排，妨碍或限制(A)(I)支付股息或分派、(Ii)偿还债务、(Iii)发放贷款或垫款、或(Iv)向吾等出售、租赁或转让财产的能力，或(B)产生留置权；
•就股本或次级债务支付股息、分派及其他付款，并回购或注销股本、认股权证或期权或次级债务；及
•修改管理某些其他债务的文件的条款，或在预定到期日之前付款，视情况而定。
由于这些限制，我们在如何开展业务方面将受到限制，我们可能无法筹集额外的债务或股权融资来有效竞争或利用新的商业机会。如果我们的债务工具可能未能遵守这些财务和其他限制性公约，其中包括要求我们保持特定的财务比率，如果不加以纠正或豁免，可能会对我们履行债务义务的能力以及我们的业务和总体前景产生重大不利影响。
我们的2021年信贷协议包含契约，要求我们遵守综合担保净杠杆率的最高水平和综合固定费用覆盖率的最低水平(这两个契约在本表格10-K其他部分的综合财务报表附注8中描述)。我们不能保证我们将继续遵守我们2021年信贷协议和其他管理我们债务的协议下的金融和其他契约。如果我们未能遵守我们的2021年信贷协议中包含的契约，贷款人可能会导致我们的债务在到期前到期并支付，或者可能导致我们不得不以不利的条款为债务进行再融资。如果我们的任何债务发生违约，违约债务的持有人可以选择宣布所有借入的资金到期和应付，以及应计和未付利息，这反过来可能导致我们的其他债务下的交叉违约。如果我们的债务加速，我们的资产可能不足以全额偿还债务，也不能保证我们能够为任何或所有这些债务进行再融资。
由于行业条件和我们的经营业绩，我们过去曾有过获得资金来源有限的情况。如果我们无法在需要的时候找到合适的资金来源，我们可能无法维持或扩大我们的业务。
我们依靠我们的现金余额、我们的运营现金流、我们的2021年信贷安排和其他融资工具来为我们的运营需求、资本支出和其他需求提供资金。如果发生实质性的经济衰退，例如2007-2010年影响经济的衰退，房车、船用单元和制造住宅的产量可能会大幅下降，导致对我们产品的需求减少。我们经营业绩的下降可能会对我们的流动性产生负面影响。如果我们的现金余额、运营现金流和2021年信贷安排下的可用性不足以为我们的运营提供资金，并且没有替代资本可用，我们可能无法扩大我们的业务和进行收购，或者我们可能需要削减或限制我们现有的业务。
我们有代表我们伤亡保险计划和一般经营目的抵押品的信用证，这些信用证是根据我们的2021年信贷协议签发的。无法保留我们当前的信用证，无法获得替代信用证来源，或无法保留我们的2021年信贷协议以支持这些计划，可能需要我们提供现金抵押品，减少可用于我们业务的现金数量，或导致我们削减或限制现有业务。
我们于2018年1月发行的2023年到期的1.00%可转换票据或我们于2021年12月发行的2028年到期的1.75%可转换票据的条件转换功能如果被触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
在2023年到期的1.00%可转换优先票据(“1.00%可转换票据”)或1.75%的条件转换特征 2028年到期的可转换优先票据(“1.75%可转换票据”)被触发，持有者为1.00%可转换票据或1.75% 可转换票据将有权转换1.00%的可转换票据或1.75%的可转换票据 可转换票据在指定期间内的任何时间，由其选择。如果一个或多个持有人选择转换他们的1.00%可转换票据，除非我们选择通过只交付普通股来履行我们的转换义务(不是支付现金而不是交付任何零碎的股票)，我们将被要求通过支付现金来偿还部分或全部转换义务，这可能会对我们的流动性产生不利影响。如果一个或多个持有人选择转换其1.75%的可转换票据，我们将被要求通过支付现金来支付相当于该等已转换票据本金总额的转换义务，这可能会对我们的流动性造成不利影响。此外，即使持有人不选择转换他们的1.00%可转换票据或1.75% 可转换票据，我们可能需要根据
将1.00%可转换票据或1.75%可转换票据的全部或部分未偿还本金重新分类的适用会计规则 可转换票据作为流动负债而不是长期负债。有关其他详情，请参阅本表格10-K其他部分的综合财务报表附注8和附注9。我们的1.00%可转换票据已于2023年2月1日全额偿还，从而消除了上述与1.00%可转换票据相关的风险。
可转换票据对冲和权证交易可能会影响1.00%可转换票据或1.75%可转换票据和我们的普通股的价值。
有关1.00%可换股票据及1.75%可换股票据的定价 就可换股票据而言，吾等与若干初始购买者及/或其各自的联属公司(“期权对手方”)订立可换股票据对冲交易。同时，我们与期权交易对手签订了认股权证交易。可转换票据对冲交易一般可减少1.00%可转换票据或1.75%可转换票据转换时的潜在摊薄。 可转换票据及/或抵销吾等须支付超过已转换票据本金的任何现金付款(视乎情况而定)。然而，如果我们普通股的每股市场价格超过认股权证的执行价格，认股权证交易可能会单独对我们的普通股产生稀释效应。
此外，期权对手方或其各自的关联公司可能会修改他们的对冲头寸，在1.00%可转换票据或1.75%可转换票据定价后，通过进入或解除与我们普通股有关的各种衍生品和/或在二级市场交易中购买或出售我们的普通股或其他证券 可转换票据及到期前的1.00%可转换票据或1.75% 可转换票据(并可能在与1.00%可转换票据或1.75%可转换票据的转换有关的任何观察期内这样做 可转换票据)。这一活动可能导致或避免我们普通股或1.00%可转换票据或1.75%的市场价格的上升或下降 可转换票据，这可能会影响持有人转换1.00%可转换票据或1.75%可转换票据的能力 可转换票据，以及在与1.00%可转换票据或1.75%可转换票据有关的任何观察期内发生的活动 可转换票据，它可能会影响持有人在转换1.00%可转换票据或1.75%可转换票据时将获得的股份数量和对价价值 可转换票据。与1.00%可转换票据相关的可转换票据对冲交易于2023年2月1日到期。
与信息安全、网络安全和数据隐私相关的风险
如果我们的信息技术系统不能充分发挥作用，我们的运营可能会中断，并可能对我们的业务、声誉和运营结果产生不利影响。
我们越来越依赖数字技术，包括信息系统和相关基础设施，以处理和记录财务和运营数据，管理库存，并与我们的员工和业务伙伴进行沟通。我们依靠我们的信息技术系统来有效地管理我们的业务数据、库存、供应链、订单输入和履行、制造、分销、保修管理、发票、收款和其他业务流程。我们的系统容易受到停电、电信或互联网故障、计算机病毒和恶意攻击、安全漏洞和灾难性事件的破坏或中断。如果我们的系统损坏或无法正常或可靠地运行，我们可能会产生大量的维修或更换成本，或者遭遇数据丢失或被盗，并阻碍我们管理业务的能力，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。任何此类事件都可能导致法律索赔或诉讼、隐私法下的责任或处罚、运营中断以及我们的声誉受损，这可能会对我们的业务产生不利影响。
此外，我们可能需要进行重大的技术投资，以维护和更新我们现有的信息技术系统。实施材料系统更改会增加计算机系统中断的风险。与实施技术举措相关的潜在问题和中断可能会扰乱或降低我们的运营效率。
网络事件或数据泄露可能导致信息被盗、数据损坏、运营中断和/或财务损失。
我们的技术、系统、网络以及我们的业务合作伙伴的技术、系统、网络以及我们的业务合作伙伴的技术、系统、网络在过去和将来都可能成为网络攻击或信息安全漏洞的目标，这些攻击或漏洞可能会导致未经授权发布、收集、监控、误用、丢失或破坏专有和其他信息，或对我们的业务运营造成其他干扰。网络攻击可能包括未经授权访问数字系统，目的是挪用资产或敏感信息、损坏数据或因赎金攻击或恶意软件或
导致网站上的拒绝服务。我们制定了检测、遏制和应对数据安全事件的计划。然而，由于用于获得未经授权的访问、禁用或降低服务或破坏系统的技术经常变化，并且可能很难在很长一段时间内被检测到，所以我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。未经授权的人还可能试图通过欺诈、欺诈或其他形式欺骗我们的团队成员、承包商、供应商和临时员工，访问我们的系统或设施，或与我们有业务往来的第三方的系统或设施。此外，我们开发或从第三方采购的硬件、软件或应用程序可能包含设计或制造方面的缺陷，或可能意外危及信息安全的其他问题。对我们业务的任何网络攻击都可能对我们的业务和经营业绩造成实质性损害。该公司目前为此类事故的风险敞口提供保险，但这一保险范围可能不足以覆盖所有潜在损失。随着网络威胁的持续发展，我们可能需要花费大量额外资源来继续修改或增强我们的保护措施，或调查和补救任何信息安全漏洞。如果我们或我们的供应商遭遇更多重大数据安全漏洞，或未能发现并适当应对重大数据安全漏洞，我们可能会面临代价高昂的政府执法行动和私人诉讼，我们的业务和运营业绩可能会受到影响。
其他风险
本公司的公司章程及经修订及重新修订的附例中的某些条款可能会延迟、推迟或阻止股东可能认为符合其最佳利益的控制权变更。
我们的公司章程以及修订和重新修订的章程包含旨在阻止强制性收购做法和不充分的收购要约的条款。这些条款可能会延迟、推迟或阻止我们的股东可能认为符合他们最佳利益的控制权变更。
保险市场的状况可能会影响我们就各种责任保险的有利条款和条件进行谈判的能力，并可能导致未投保的损失。
我们一般每年谈判我们的保险合同，包括财产、伤亡、工人赔偿、一般责任、健康保险和董事和高级管理人员责任保险。由于这些保险市场的情况以及我们无法控制的其他因素，未来的承保范围、条款和条件以及相关保费金额可能会对我们的经营业绩产生负面影响。虽然我们不断衡量保单限额和承保范围的风险/回报，但在某些情况下，承保范围的缺失可能会导致潜在的未投保损失。
我们的业务、经营结果和财务状况可能会受到国际冲突(如乌克兰和俄罗斯之间的冲突)或任何其他地缘政治紧张局势对全球经济和资本市场造成的任何负面影响的实质性和不利影响。
美国和全球市场可能会经历地缘政治紧张局势或军事冲突造成的波动和破坏，比如乌克兰和俄罗斯之间的军事冲突。地缘政治紧张局势或军事冲突的持续时间和影响高度不可预测，可能导致市场中断，包括商品价格、信贷和资本市场的大幅波动，以及供应链中断。此外，地缘政治紧张局势、军事行动和任何由此产生的制裁都可能对全球经济和金融市场造成不利影响，并导致资本市场不稳定和缺乏流动性，有可能使我们更难获得更多资本。该公司不断监测持续的地缘政治紧张局势和军事冲突，以评估它们对我们的业务、经营业绩和财务状况可能产生的任何潜在影响。
与我们普通股所有权相关的风险
各种因素可能会影响我们普通股的市场价格波动，其中许多因素是我们无法控制的。
总的来说，股票市场经历的波动往往与公司的基本经营业绩无关。如果这种波动持续下去，我们普通股的交易价格可能会大幅下降，而与我们的实际经营业绩无关。我们普通股的市场价格可能会因一系列因素而大幅波动，其中许多因素是我们无法控制的，包括以下因素：
•我们的客户和竞争对手的经营结果不同；
•机构投资者持股高度集中；
•我们或我们的竞争对手宣布重大合同、收购、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺；
•我们或我们的竞争对手关于技术改进或新产品的公告；
•重大客户的得与失；
•关键人员的增减；
•影响市场认为与我们相当的其他公司的事件；
•投资者对我们的业务和/或管理的看法发生变化；
•全球经济状况或我们所经营行业的一般市场状况的变化；
•出售某些股权投资者或管理层成员持有的普通股；
•本公司发行普通股或债务证券；以及
•这些风险因素中描述的其他事件的发生。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
在……里面2022，该公司在美国23个州、墨西哥、中国和加拿大开展业务。12月31日，2022，该公司租赁了约1,020万平方英尺的制造、分销和公司设施，拥有约290万平方英尺，如下所列。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 租赁 | | 拥有 |
| 目的/性质 | | 物业数量 | | 平方英尺 | | 物业数量 | | 平方英尺 |
| 制造业 | | 153 | | 7,962,000 | | 32 | | 2,232,000 |
| 分布 | | 53 | | 2,002,000 | | 14 | | 493,000 |
| 制造和分销(共享空间) | | 1 | | 127,000 | | 1 | | 94,000 |
| 公司和其他 | | 13 | | 112,000 | | 1 | | 35,000 |
| 总计 | | 220 | | 10,203,000 | | 48 | | 2,854,000 |
根据本公司2021年信贷协议的条款，我们拥有的大部分不动产受担保权益的约束。
该公司租赁的物业的租赁到期日从2023年到2032年不等，但有一处物业的租赁期将于2039年到期。帕特里克认为，截至2022年12月31日占用的设施足以满足目前使用的目的，并且得到了良好的维护。作为其战略运营计划的一部分，公司可能会进一步合并和/或关闭某些自有设施，并且可能不会续签近期租赁到期的物业的租约。我们的制造和分销设施的使用可能会随着季节、经济和其他商业条件的不同而不同。
项目3.法律程序
在正常业务过程中，我们会受到索赔和诉讼的影响。管理层认为，目前针对该公司的法律诉讼和索赔目前尚待审理，不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
看见注15请参阅本表格10-K其他部分所列的合并财务报表附注，以便进一步讨论与承付款和或有事项有关的法律问题。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
该公司的普通股在纳斯达克全球股票市场上市SM在符号PATK下。
普通股持有者
截至2023年2月10日，共有296名登记在册的股东。许多股票是以经纪人和代理人的名义代表实益所有者持有的。
分红
2019年12月，公司董事会(“董事会”)通过了一项股息政策，计划定期宣布季度现金股息。2022年和2021年，该公司分别支付了每股1.44美元和1.17美元的现金股息，或总计分别为3,290万美元和2,700万美元。任何未来派发现金股息的决定将由董事会根据本公司的盈利、财务状况、资本要求、本公司2021年信贷协议的限制，以及董事会认为相关的其他因素作出。
发行人购买股权证券
(c)发行人购买截至12月31日的三个月的股票证券，2022.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | | 总计
数量
股票
已购买(1) | | 平均价格
付费单位
共享(1) | | 股份总数
购买方式为
公开的一部分
已宣布的计划
或计划(2) | | 最大美元值
那一年5月的股票
但仍将被购买
在计划下
或计划(2) |
| Sep. 26 - Oct. 23, 2022 | | 53,479 | | | $ | 43.01 | | | 53,479 | | | $ | 60,550,399 | |
| Oct. 24 - Nov. 27, 2022 | | 146,067 | | | 53.85 | | | 146,067 | | | 52,684,914 | |
| Nov. 28 - Dec. 31, 2022 | | 320,518 | | | 56.97 | | | 317,376 | | | 96,376,543 | |
| 总计 | | 520,064 | | | | | 516,922 | | | |
(1)金额包括本公司于2022年12月合共购买的3,142股普通股，其唯一目的是履行员工在归属其持有的股票奖励时的最低预扣税义务。
(2)有关公司股票回购计划的更多信息，请参阅本表格10-K中其他部分包括的合并财务报表附注12。
股票表现图表
下图比较了公司普通股股东5年的累计总回报相对于罗素2000指数和定制的同行公司集团的累计总回报，这些公司包括Brunswick Corporation、Cavco Industries，Inc.、LCI Industries、Malibu Boats，Inc.、Polaris Inc.、Thor Industries，Inc.、Winnebago Industries，Inc.和Wabash National Corporation。此图假设2017年12月31日对我们的普通股、指数和同行进行了100美元的初始投资(包括所有股息的再投资)，并跟踪其相对表现至2022年12月31日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ($) | 12/31/2017 | 12/31/2018 | 12/31/2019 | 12/31/2020 | 12/31/2021 | 12/31/2022 |
| 帕特里克工业公司 | 100.00 | | 42.63 | | 75.86 | | 100.75 | | 120.61 | | 92.81 | |
| 同级组 | 100.00 | | 58.97 | | 92.03 | | 105.44 | | 136.56 | | 106.83 | |
| 罗素2000 | 100.00 | | 87.82 | | 108.66 | | 128.61 | | 146.23 | | 114.70 | |
*此图中包含的股价表现不一定代表未来的股价表现。
项目6.选定的财务数据
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日或截至12月31日止年度 |
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
| (除每股金额外，以千计) | |
| 运营数据： | | | | | |
净销售额 (1) | $ | 4,881,872 | | $ | 4,078,092 | | $ | 2,486,597 | | $ | 2,337,082 | | $ | 2,263,061 | |
| 毛利 | 1,059,938 | | 801,194 | | 459,017 | | 422,871 | | 415,866 | |
营业收入(1) | 496,170 | | 351,712 | | 173,373 | | 154,442 | | 178,415 | |
| 净收入 | 328,196 | | 224,915 | | 97,061 | | 89,566 | | 119,832 | |
| 基本每股普通股收益 | $ | 14.82 | | $ | 9.87 | | $ | 4.27 | | $ | 3.88 | | $ | 4.99 | |
| 稀释后每股普通股收益 | $ | 13.49 | | $ | 9.63 | | $ | 4.20 | | $ | 3.85 | | $ | 4.93 | |
| 每股普通股支付的现金股息 | $ | 1.44 | | $ | 1.17 | | $ | 1.03 | | $ | 0.25 | | $ | — | |
| | | | | |
| 财务数据： | | | | | |
总资产(1) (2) | $ | 2,782,471 | | $ | 2,650,731 | | $ | 1,753,435 | | $ | 1,470,993 | | $ | 1,231,231 | |
| 现金和现金等价物 | 22,847 | | 122,849 | | 44,767 | | 139,390 | | 6,895 | |
短期和长期债务总额(3) | 1,298,414 | | 1,360,625 | | 840,000 | | 705,000 | | 661,082 | |
| 股东权益 | 955,169 | | 767,557 | | 559,441 | | 497,481 | | 408,754 | |
| 经营活动的现金流 | 411,738 | | 252,130 | | 160,153 | | 192,410 | | 200,013 | |
(1)有关在2022年、2021年和2020财政年度收购的企业的收入、营业收入和净资产的信息，请参阅本表格10-K其他部分所列合并财务报表附注4。
(2)有关反映在公司资产负债表上的经营租赁使用权资产的资料，请参阅本表格10-K其他部分的综合财务报表附注14。
(3)上表所列每一期间的短期和长期债务总额没有扣除递延融资成本或债务贴现。
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)应与本报告第8项所包含的公司综合财务报表及其附注一并阅读。此外，本MD&A包含与未来结果有关的前瞻性陈述，这一术语在1995年的私人证券诉讼改革法中有定义。见本报告第3页“有关前瞻性陈述的信息”。
执行摘要
市场及相关行业表现概览
休闲车(RV)行业
房车行业是我们的主要市场，占公司#年综合净销售额的53%2022。年房车行业的净销售额增长了8%2022与2021年相比。随着2021年后零售需求的强劲增长和2022年上半年经销商库存的重新进货，OEM在2022年下半年大幅削减产量，原因是零售需求下降，OEM专注于维持平衡的经销商库存渠道，以实现行业的长期健康和稳定。
根据娱乐车辆行业协会(RVIA)的数据，2022年批发业单位出货量约为493,300辆，与2021年的约600,200辆相比下降了18%。年房车行业零售量总计约446,300辆2022与2021年约568,900台的零售单位销售额相比，下降了22%，根据统计调查公司(以下简称SSI)的数据。
海运业
对海运业的净销售额，约占该公司#年综合净销售额的21%2022，增长56%2022与2021年相比。我们的海运收入总体上与海运机动船批发出货量相关，在#年增长了7%，达到约196,500艘。2022相比之下，根据全美海洋制造商协会(NMMA)公布的数据，公司估计2021年的产量约为183,200台。我们的海运净销售额增长约65%归因于2022年和2021年的收购，其余增长归因于定价、行业产品组合和市场份额的增加。年估计海上零售动力船出货量约为188,100艘2022根据SSI的数据，与2021年约220,200艘的零售动力船出货量相比，下降了15%。海运批发单位出货量在一定程度上受到供应链限制，特别是发动机和相关部件的限制。
制造住宅(“MH”)产业
对MH行业的净销售额，占公司#年综合净销售额的15%2022，增长了29%2022与2021年相比。MH的销售额通常与MH行业的批发单位出货量相关。根据制造住房研究所的行业数据，MH批发年行业单位出货量总计112,900台2022，与2021年MH批发业单位出货量105,800台相比增长7%。
工业市场
工业市场主要由实面台面行业、厨柜行业、高层建筑、酒店业、零售和商业器材市场、写字楼市场组成。和家庭家具市场和区域经销商。年，面向该市场的净销售额占我们合并净销售额的11%2022，增长18%2022与2021年相比。总体而言，我们在这些市场的收入主要集中在住宅、酒店、高层住宅和写字楼、商业建筑和机构家具市场。我们估计，约70%至80%的工业业务直接与住宅住房市场挂钩，其余工业销售直接与非住宅和商业市场挂钩。
与2021年相比，2022年的综合新房开工数下降了3%，其中独户住宅开工数下降了11%，多户住宅开工数增加了15%。我们的工业产品通常是新单元建设中最后安装的部件之一，因此，我们的相关销售通常落后于新房开工四到六个月。
综合经营业绩
下表列出了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度公司综合收益表中某些项目与净销售额的百分比关系。
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (千人) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 净销售额 | | $ | 4,881,872 | | 100.0 | % | | $ | 4,078,092 | | 100.0 | % | | $ | 2,486,597 | | 100.0 | % |
| 销货成本 | | 3,821,934 | | 78.3 | | | 3,276,898 | | 80.4 | | | 2,027,580 | | 81.5 | |
| 毛利 | | 1,059,938 | | 21.7 | | | 801,194 | | 19.6 | | | 459,017 | | 18.5 | |
| 仓库和送货费用 | | 163,026 | | 3.3 | | | 139,606 | | 3.4 | | | 98,400 | | 4.0 | |
| 销售、一般和行政费用 | | 327,513 | | 6.7 | | | 253,547 | | 6.2 | | | 146,376 | | 5.9 | |
| 无形资产摊销 | | 73,229 | | 1.5 | | | 56,329 | | 1.4 | | | 40,868 | | 1.6 | |
| 营业收入 | | 496,170 | | 10.2 | | | 351,712 | | 8.6 | | | 173,373 | | 7.0 | |
| 利息支出，净额 | | 60,760 | | 1.2 | | | 57,890 | | 1.4 | | | 43,001 | | 1.7 | |
| 所得税 | | 107,214 | | 2.3 | | | 68,907 | | 1.7 | | | 33,311 | | 1.4 | |
| 净收入 | | $ | 328,196 | | 6.7 | | | $ | 224,915 | | 5.5 | | | $ | 97,061 | | 3.9 | |
截至2022年12月31日的年度 与2021年相比
净销售额。2022年的净销售额约为8.038亿美元，增幅为20%，从2021年的40.8亿美元增至48.8亿美元。这一增长归因于对房车终端市场的净销售额增长了8%，对船舶终端市场的净销售额增长了56%，对MH终端市场的净销售额增长了29%，对工业终端市场的净销售额增长了18%。
在……里面2022和2021，可归因于在这两年完成的收购的净销售额为1.218亿美元和2.599亿美元，分别为。
该公司2022年每批发单位的房车内容从2021年的4,006美元增加到5,257美元，增幅为31%。该公司2022年每个批发单位的海洋动力船容量增加了45%，从2021年的3632美元增加到5281美元。2022年，该公司每个批发单位的MH含量增加了21%，从2021年的5153美元增至2022年的6243美元。
售出商品的成本。销售成本从2021年的32.8亿美元增加到2022年的38.2亿美元，增幅为5.45亿美元，增幅为17%。2022年，商品销售成本占净销售额的百分比从2021年的80.4%下降到78.3%，下降了210个基点。
与2021年相比，2022年商品销售成本占净销售额的百分比有所下降，这主要是由于(I)我们在2021年和2022年期间部署的持续成本降低和自动化计划对总体成本产生了积极影响，(Ii)人力资本投资和留存率提高了劳动效率，(Iii)2022年和2021年完成的收购的协同效应和不同的成本状况，以及(Iv)利用固定间接费用带来的数量驱动型效率。2022年，这四个因素导致劳动力占净销售额的百分比下降210个基点，间接费用占净销售额的百分比下降10个基点，部分被材料成本占净销售额的百分比增加10个基点所抵消，部分原因是供应链限制和2022年上半年原材料成本上升。一般而言，公司的销售成本百分比可能会受到某些市场部门需求变化的影响，这些变化可能会导致生产中使用的某些原材料和基于商品的零部件的成本波动。
毛利。毛利润从2021年的8.012亿美元增加到2022年的10.59亿美元，增幅为2.587亿美元，增幅为32%。毛利润占净销售额的比例从2021年的19.6%增加到2022年的21.7%。与2021年相比，2022年毛利润占净销售额的百分比有所增加，反映了上述“销售商品成本”项下讨论的因素的影响。
影响我们房车、海运、MH和工业业务盈利能力的经济或行业因素包括大宗商品成本和供应链限制以及用于制造我们产品的劳动力、竞争环境和被收购公司不同毛利率状况的影响，所有这些都可能导致毛利率在季度和年度之间波动。
仓库和送货费用。仓库和送货费用从2021年的1.396亿美元增加到2022年的1.63亿美元，增幅为2340万美元，增幅为17%。2022年仓库和送货费用占净销售额的百分比为3.3%，2021年为3.4%。仓库和送货费用增加的原因是销售额增加。
销售、一般和行政(“SG&A”)费用。SG&A支出从2021年的2.535亿美元增加到2022年的3.275亿美元，增幅为7400万美元，增幅为29%。2022年，SG&A费用占净销售额的百分比为6.7%，2021年为6.2%。
与2021年相比，2022年SG&A费用的增加主要是由于(I)与净销售额增加相关的可变费用增加，以及(Ii)公司资源的广度和深度增加，特别是我们对人力资本、技术和其他支持公司规模和增长的计划的投资。SG&A费用占净销售额百分比的增加主要是上述人力资本投资和激励性薪酬的结果。
无形资产摊销。与2021年相比，2022年无形资产摊销增加了1690万美元，增幅为30%。与2021年相比，2022年的增长反映了2022年和2021年收购的企业无形资产的影响。
营业收入。营业收入从2021年的3.517亿美元增加到2022年的4.962亿美元，增幅为1.445亿美元，增幅为41%。2022年和2021年的营业收入分别为1940万美元和2500万美元
分别在每一年收购。营业收入占净销售额的百分比从2021年的8.6%增加到2022年的10.2%，增幅为160个基点。营业收入和营业利润率的增长主要归因于上述项目以及2022年和2021年收购的业务的营业利润率情况。
利息支出，净额。利息支出净额从2021年的5790万美元增加到2022年的6080万美元，增幅为290万美元，增幅为5%。利息开支的增加主要是由于发行了我们于2021年12月到期的1.75%可转换优先票据(“1.75%可转换票据”)，但因总借款减少而部分抵销。
所得税。由于税前收入的增加和有效税率的提高，所得税支出从2021年的6890万美元增加到2022年的1.072亿美元，增幅为3830万美元，增幅为56%。2022年，有效税率为24.6%，而2021年为23.5%。2022年实际税率的增加主要归因于股票薪酬福利的减少。
请参阅我们截至2021年12月31日的年度10-K表格，以了解我们截至2021年12月31日的年度与2020年相比的综合经营业绩。
财务指标的使用
我们的MD&A包括财务指标，如每单位的RV、海洋和MH含量，我们认为这些是衡量公司业务业绩的重要指标。每单位内容指标通常使用我们的市场销售额除以公司对行业单位数量的估计来计算，这是从第三方行业数据得出的。这些指标不应被视为美国公认会计准则的替代品。我们对单位内容的计算可能与其他人使用的类似标题的测量不同。这些指标不应被孤立地考虑，也不应作为根据美国公认会计准则报告的对我们结果的分析的替代品。
业务细分
该公司的可报告部门--制造和分销--基于其内部报告方法。该公司定期评估制造和分销部门的业绩，并根据包括净销售额和营业收入在内的各种指标为其分配资源。该公司不衡量终端市场(房车、船舶、MH和工业)的盈利能力。
•制造业-这一细分市场包括以下产品：用于生产家具、货架、墙壁、台面和橱柜产品的夹层产品；橱柜门；玻璃纤维浴缸固定装置和瓷砖系统；硬木家具；乙烯基印刷；房车和船用家具；音响系统和附件，包括放大器、塔式扬声器、音棒和低音炮；装饰性乙烯基和纸层压板；实心表面、花岗岩和石英台面制造；房车油漆；铝制品；玻璃纤维和塑料部件；玻璃纤维浴缸固定装置和瓷砖系统；软木木材；定制橱柜；聚合物和其他地板；电子系统部件，包括仪器和仪表板；包装的纸张和硬木型材；内部通道门；空气处理产品；滑出式装饰和筋膜；热成型淋浴围护；特种浴缸和壁橱建筑产品；玻璃纤维和塑料头盔系统及部件产品；经过处理、未经处理和夹层的胶合板；布线和线束；胶粘剂和密封剂；船塔、顶部、拖车和框架；船用五金及附件；船只、房车、飞机和军事和工业设备的保护罩；铝和塑料燃料箱；数控模具和复合材料零件；倾斜板及部件；以及其他产品。
•分布-这一细分市场包括预制墙板和天花板；石膏板和石膏板饰面产品；电子和音响系统部件；家用电器；船舶配件和部件；布线、电气和管道产品；纤维增强聚酯产品；水泥壁板；原材料和加工木材；室内通道门；屋面产品；夹层和陶瓷地板；瓷砖；淋浴门；家具；壁炉和周围环境；室内和室外照明产品；以及其他杂项产品。
下表及以下讨论所述与制造及分销部门有关的净销售额包括部门间销售额。毛利包括部门间经营活动的影响。
下表列出了公司各部门的净销售额、毛利和营业收入的信息。以下金额与合并总额的对账列于本表格10-K其他部分所列合并财务报表附注17中。
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (千人) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 销售额 | | | | | |
| 制造业 | $ | 3,681,412 | | | $ | 3,002,107 | | | $ | 1,765,818 | |
| 分布 | 1,287,597 | | | 1,154,654 | | | 762,472 | |
| 毛利 | | | | | |
| 制造业 | 818,960 | | | 598,942 | | | 324,938 | |
| 分布 | 254,886 | | | 211,241 | | | 133,291 | |
| 营业收入 | | | | | |
| 制造业 | 531,547 | | | 379,885 | | | 190,518 | |
| 分布 | 136,889 | | | 106,241 | | | 54,376 | |
截至2022年12月31日的年度 与2021年相比
制造业
净销售额。2022年，销售额从2021年的30亿美元增加到36.8亿美元，增幅为6.793亿美元，增幅为23%。这一部门在2022年约占公司合并净销售额的74%，而2021年约占公司合并净销售额的72%。销售额的增长反映了我们所有终端市场的净销售额的增加。
2022年和2021年，在这两个时期完成的收购的净销售额分别约为1.213亿美元和2.022亿美元。
毛利。毛利润从2021年的5.989亿美元增加到2022年的8.19亿美元，增幅为2.201亿美元，增幅为37%。2022年毛利润占净销售额的百分比为22.2%，而2021年为20.0%。
与2021年相比，2022年的毛利率有所上升，原因是(I)直接劳动力、材料成本和制造间接费用占净销售额的百分比有所改善，这主要是2022年和2021年实施的自动化和效率计划的结果，以及(Ii)2022年和2021年完成的收购的协同效应和不同的成本构成。
营业收入。营业收入从2021年的3.799亿美元增加到2022年的5.315亿美元，增幅为1.516亿美元，增幅为40%。可归因于2022年和2021年完成的收购的制造部门的运营收入分别约为1940万美元和1450万美元。营业收入的增长主要反映上述毛利的增长。
分布
净销售额。2022年的销售额从2021年的11.5亿美元增加到12.9亿美元，增幅为1.329亿美元，增幅为12%。这一部门占公司2022年综合净销售额的约26%，而2021年占公司综合净销售额的28%。2022年销售额的增长归因于我们的房车、海运和MH市场的净销售额增加，但我们的工业市场的净销售额的下降部分抵消了这一增长。2022年和2021年，在这两个时期完成的收购的净销售额分别约为50万美元和5770万美元。
毛利。毛利润从2021年的2.112亿美元增加到2022年的2.549亿美元，增幅为4370万美元，增幅21%。2022年，毛利润占净销售额的比例为19.8%，而2021年为18.3%。2022年毛利润占净销售额的百分比的增加主要归因于2021年某些收购的较高利润率，以及利用某些固定成本增加净销售额的好处。
营业收入。2022年的营业收入从2021年的1.062亿美元增加到1.369亿美元，增幅为3070万美元，增幅29%。可归因于2022年完成的收购的分销部门的营业收入并不重要。由于2021年完成的收购，2021年分销部门的营业收入约为1040万美元。2022年营业收入的全面改善主要反映了上文讨论的项目。
未分配的公司费用
正如本10-K表其他部分的综合财务报表附注17所示，2022年未分配公司支出从2021年的7,810万美元增加到9,900万美元，增幅为27%。2022年的增长主要归因于专业费用、行政工资和激励性薪酬的增加。
流动资金和资本资源
本公司的主要流动资金来源是来自业务的现金流，包括销售其产品和收取应收账款、可用现金储备和2021年信贷安排(定义见下文)下的借款能力。现金的主要用途是支持营运资金需求、满足偿债需求以及支持公司的资本分配战略，其中包括收购、资本支出、分红和回购公司普通股等。
现金流
截至2022年12月31日的年度 与2021年相比
经营活动
经营活动的现金流是公司的主要流动资金来源之一，代表公司在报告期内获得的净收入，经非现金项目以及经营资产和负债的变化调整后的净收入。
经营活动提供的现金净额由2021年的2.521亿美元增加至2022年的4.117亿美元，增幅为63%，主要原因是：(I)净收益增加1.033亿美元；(Ii)用于库存采购的现金减少2.206亿美元；(Iii)贸易及其他应收账款的现金来源为2610万美元，而2021年的现金使用量为1440万美元；及(Iv)折旧及摊销增加2600万美元。应付账款、应计负债和其他现金来源使用的现金为9500万美元，而上年同期的现金来源为1.499亿美元，部分抵消了这些现金来源。
投资活动
N在i中使用的ET现金转归活动折痕2.532亿美元，或44%，至3.215亿美元2022从2011年的5.747亿美元2021 主要是由于减少量用于商业收购的现金2.592亿美元，部分抵消了增加用于资本支出的现金1,510万美元.
融资活动
年用于融资活动的现金流量净额为1.903亿美元2022年，融资活动提供的现金净额为4.07亿美元2021年。融资活动的现金流变动为主要是由于：(I)a3410万美元2022年股票回购和支付给股东的现金股息增加和(2)6220万美元2022年净偿还左轮手枪和定期贷款，而2021年净借款为5.206亿美元，包括公司发行4.75%优先债券的3.5亿美元借款和2.588亿美元借款公司发行1.75%可转换票据，减去8810万美元的净左轮手枪和定期贷款偿还.
有关截至2021年12月31日的年度与2020年的现金流的讨论，请参阅我们的10-K表格。
流动性与资本来源综述
截至2022年12月31日，根据公司目前的现金流预算和对短期和长期流动性需求的预测，公司现有的现金和现金等价物、运营产生的现金以及2021年信贷安排下的可用借款预计将足以满足至少未来12个月营运资本和资本支出的预期现金需求，不包括任何收购。
于2022年8月11日，本公司签订了日期为2021年4月20日的第四次修订及重订信贷协议(经修订，即“2021年信贷协议”)，根据该协议，优先担保信贷额度由7亿美元增至9.25亿美元，到期日由2026年4月20日延至2027年8月11日。2021年信贷协议项下的优先信贷安排包括7.75亿美元循环信贷安排(“2027年到期的定期贷款”)和1.5亿美元定期贷款的剩余余额(“2027年到期的定期贷款”，连同2027年到期的“2021年到期的信贷安排”)。修订了2027年到期定期贷款的季度偿还时间表，按季度分期付款，数额如下：(1)从2021年6月30日开始，至2025年6月30日(含)，金额为1,875,000美元；(2)从2025年9月30日开始，以及之后的每个季度，金额为3,750,000美元，余额在到期时到期。由于这项修订，公司记录了30万美元的递延融资成本的注销，这笔费用包括在公司截至2022年12月31日的年度综合收益表中的“销售、一般和行政”项下。根据修正案，2021年信贷协议下的借款利率从基于LIBOR的期权过渡到基于SOFR的期权。能否利用2021年信贷协议下未使用的借款能力作为流动资金来源，取决于能否继续遵守2021年信贷协议条款所规定的金融契约。关于今后五个财政年度及以后长期债务总额的合计到期日，见本表格10-K其他部分所列综合财务报表附注8。
2023年2月，公司利用2027年到期的可转换债券项下的可用借款能力和手头现金，履行2023年到期的1.00%可转换票据的到期偿还义务。有关2023年到期的1.00%可转换票据的进一步讨论，请参阅本表格10-K中其他部分包括的合并财务报表附注8。
于截至2022年12月31日的报告期内，本公司遵守其《2021年信贷协议》所规定的财务契诺。与截至2022年12月31日和当时结束的财政期间的实际金额相比，2021年信贷协议中定义的所需最高综合有担保净杠杆率和所需最低综合固定费用覆盖率如下：
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| | | 必填项 | | 实际 |
| 综合担保净杠杆率(12个月期) | | 2.75 | | | 0.29 | |
| 综合固定费用覆盖率(12个月期间) | | 1.50 | | | 5.42 | |
此外，截至2022年12月31日，公司综合总净杠杆率(12个月期)为1.89。虽然该比率是本公司先前信贷协议下的契约，并不是2021年信贷协议下的契约，但该比率用于厘定2021年信贷协议下适用的借款保证金。
营运资金需求在不同时期有所不同，这取决于主要与我们所服务的房车、海运、MH和工业市场相关的生产量、交货时间和客户的付款周期。如果营运现金流不足，公司的一个或多个资本资源将变得不可用，公司将寻求相应地修改其运营策略。鉴于经营业绩、当前经济和资本市场状况以及其他相关情况，本公司将继续评估其流动资金状况和潜在的补充流动资金来源。
表外安排
没有。
关键会计政策
按照美国公认的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设影响报告期间资产和负债的报告金额、财务报告日期的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。美国证券交易委员会将公司的关键会计政策定义为对描述其财务状况和经营结果最重要的那些政策，这些政策要求公司做出最困难和最主观的判断，往往是因为需要对本质上不确定的事项做出估计。尽管管理层认为其估计和假设是合理的，但它们是基于作出这些估计和假设时可获得的信息。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。该公司确定了以下关键会计政策和估计：
商誉和其他无形资产。该公司的收购包括购买的商誉和其他无形资产。商誉是指取得的净资产的成本超出公允价值。收购的其他无形资产被归类为客户关系、竞业禁止协议、专利和商标。
代表已取得商标的商誉及无限期无形资产不会摊销，但须根据其估计公允价值于第四季度进行年度(或在某些情况下更为频繁)减值测试。如果有减值指标，或者当这种情况表明商誉或商标的账面价值可能无法追回时，我们会更频繁地进行测试。这些指标包括我们的股价和市值持续大幅下降，预期未来现金流下降，或商业环境发生重大不利变化。商业环境的重大不利变化可能导致市场份额的重大损失或无法实现先前预计的收入增长。
商誉减值审查是在报告单位层面进行的。公司的报告单位被定义为比我们的运营部门、制造和分销部门低一个级别，这与我们的可报告部门相同。在评估商誉减值时，要么进行定性评估，要么进行定量评估。如果定性评估显示报告单位的公允价值很可能低于其账面价值，本公司将进行量化评估。在量化评估中估计报告单位公允价值时，本公司采用市场和收入基础相结合的方法。市场法包括将报告单位的账面价值与其利息、税项、折旧及摊销前收益的倍数与类似业务或准则公司的倍数进行比较，后者的证券在公开市场上交易活跃。在根据收益法计算未来现金流的现值时，公司会考虑多个变量，包括预测的销售量和营业收入、当前的行业和经济状况以及历史结果。收益法公允价值估计还包括对长期增长率和贴现率的估计，这些估计与各自报告单位和内部制定的预测所固有的风险和不确定性相称。
无限期无形资产(商标)的减值审查包括商标的公允价值与其账面价值的比较。公允价值采用特许权使用费减免法计量，这是贴现现金流量法的一种形式。适用于预计收入的估计特许权使用费费率是基于可比行业研究和对营业利润率的考虑。折现率的计算方式与商誉减值测试的方法类似。
根据本公司的分析结果，本公司每个报告单位和商标的估计公允价值被确定为超过截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度的账面价值，因此没有确认减值。此外，根据减值分析的结果，本公司的任何报告单位或商标均不存在未能通过上文讨论的减值评估的风险，该等评估将对本公司所呈列任何期间的综合财务报表产生重大影响。
企业合并。我们可能会不时地进行业务合并。我们确认所收购的可确认资产和截至收购日按其公允价值承担的负债。我们计量商誉为转让对价的超额部分，我们也以公允价值计量，扣除收购日期的可确认资产和承担的负债的公允价值。收购会计方法要求我们对截至收购日的企业合并要素的公允价值作出重大估计和假设，包括财产、厂房和设备、可识别无形资产、或有对价和其他金融资产和负债的公允价值。重大估计和假设包括对折扣率、客户流失率、特许权使用费等项目的主观和/或复杂判断，以及其他因素，包括我们预计从收购资产产生的估计未来现金流。
收购会计方法还要求我们在不超过一年的计量期内完善这些估计，以反映获得的关于收购日期存在的事实和情况的新信息，如果知道这些事实和情况，将影响对截至该日期确认的金额的计量。如果我们被要求调整我们记录的与收购相关的资产和负债的公允价值的临时金额，这些调整可能会对我们的财务状况和运营业绩产生重大影响。在截至2022年12月31日的一年中，收购中收购的资产和承担的负债的临时公允价值估计没有重大变化。若后续实际业绩及对相关业务活动的更新预测与用于编制收购日期公允价值估计的假设和预测相比发生变化，我们可能会记录未来的减值费用。此外，我们估计某些收购资产的经济寿命，这些寿命用于计算折旧和摊销费用。如果我们对经济寿命的估计发生变化，折旧或摊销费用可能会增加或减少，或者收购的资产可能会减值。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
债务 义务
截至2022年12月31日，根据我们的2021年信贷协议，我们的总债务义务是基于SOFR的利率。假设平均借款(包括2027年到期的定期贷款)的浮动利率为2.172亿美元(这是截至2022年12月31日的未偿还借款金额，不包括与2027年到期的定期贷款相关的递延融资成本)，基础SOFR利率上调100个基点将导致额外的年利息成本约220万美元。
大宗商品波动性
主要由劳恩、石膏、玻璃纤维、刨花板、铝、软木和硬木木材、树脂和石油产品组成的主要原材料的价格受到这些商品特有的需求和其他因素以及普遍通胀压力的影响，包括供应链和物流中断造成的压力。某些大宗商品的价格历史上一直不稳定，2022年继续波动。在大宗商品价格波动期间，我们通常能够以价格调整的形式将涨价和降价转嫁给客户。我们在商品波动期间面临风险，因为不能保证未来成本的增加或减少(如果有的话)可以部分或全部转嫁给客户，或该等销售价格增加或减少的时间将与原材料成本的增加或减少相匹配。我们认为，商品价格波动不会对本报告所述期间的业务结果产生实质性影响。
项目8.财务报表和补充数据
本年度报告表格10-K第IV部分第15(A)(1)项列出了本项目所要求的资料。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
披露控制和程序
公司遵守证券交易法第13a-15(E)条规定的“披露控制和程序”，旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内，记录、处理、汇总和报告1934年证券交易法(经修订)报告中要求披露的信息，并积累此类信息并将其传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需披露做出决定。在设计及评估披露控制及程序时，本公司管理层认识到，任何控制及程序，不论其设计及运作如何完善，均只能为达致预期的控制目标提供合理保证，而本公司管理层在评估可能的控制及程序的成本效益关系时，必须运用其判断。
在本公司高级管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，公司对截至本报告所述期间(“评估日期”)结束时我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这项评估，截至评估日，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，我们的披露控制和程序是有效的，因此根据交易所法案提交的报告中必须披露的与公司相关的信息，包括合并子公司，将在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并被积累并传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们有责任按照《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定，建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们的内部控制系统旨在为我们已公布的财务报表的编制和列报提供合理的保证。我们不断评估我们的财务报告内部控制系统，以根据我们运营或运营所处的商业环境的变化来确定变化是否合适。
所有的内部控制系统，无论设计得多么好，都有其固有的局限性。因此，即使是那些被确定为有效的系统，也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的2013年内部控制-综合框架中的框架，对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。这项评估包括对控制措施文件的审查、对控制措施设计有效性的评估、对控制措施操作有效性的测试，以及对这项评估的结论。在美国证券交易委员会指引的许可下，管理层对财务报告内部控制的设计和有效性的评估和结论不包括对2022年收购企业运营的财务报告内部控制，这在本10-K表格其他部分的合并财务报表附注4中描述。2022年收购的业务约占截至2022年12月31日的年度合并净销售额的2%，占截至2022年12月31日的合并总资产的约3%。根据我们的评估，我们得出结论，我们对财务报告的内部控制自2022年12月31日起有效.
本公司的独立注册会计师事务所德勤会计师事务所对我们截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，其报告在本10-K表格中其他部分题为“独立注册会计师事务所报告”的部分中指出，该报告对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制的有效性表达了无保留意见。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的第四季度或本公司完成评估之日之后，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
本公司的董事
本项目所要求的有关董事的信息载于我们将于2023年5月25日召开的年度股东大会的委托书中，标题为“董事选举”和“拖欠第16(A)条报告”，这些信息在此并入作为参考。
注册人的行政人员
本项目所要求的资料载于本年度报告表格10-K第一部分“公司行政人员”的标题下。
审计委员会
有关本公司审核委员会的资料载于本公司将于2023年5月25日举行的股东周年大会的委托书中，标题为“审核委员会”，并在此并入作为参考。
道德准则和商业行为准则
我们已经通过了适用于所有员工的道德准则和商业行为政策。我们的道德准则和商业行为政策可在公司网站www.patrickind.com的“供投资者使用”一栏中查阅。我们打算在我们的网站上公布对我们的道德准则和商业行为政策以及我们的公司治理指南的任何实质性修订或豁免。如有书面要求，我们将免费向股东提供一份这些政策的副本，地址为公司的公司秘书。
公司治理
有关公司管治实务的资料，载于本公司将于2023年5月25日举行的股东周年大会的委托书中，标题为“管治价值观”，并以参考方式并入本文。
项目11.高管薪酬
本项目所要求的信息载于公司将于2023年5月25日召开的年度股东大会的委托书中，标题为“高管薪酬”、“薪酬委员会联动与董事参与”和“薪酬委员会报告”，并通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本公司将于2023年5月25日召开的年度股东大会的委托书中，以“股权补偿计划信息”和“某些实益所有者和管理层的担保所有权”为标题，阐述了这一项目所要求的信息，并将其并入本文作为参考。
项目13.某些关系和相关交易，以及董事的独立性
本项目所要求的信息载于我们将于2023年5月25日召开的年度股东大会的委托书中，标题为“关联方交易”和“治理价值”，并以引用的方式并入本文。
项目14.主要会计费和服务
本项目所要求的信息载于我们将于2023年5月25日召开的年度股东大会的委托书中，标题为“独立公共会计师”，并以引用的方式并入本文。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
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| (a) | (1)本报告单独财务章节F-1页的财务报表所附索引中所列财务报表，在此并入作为参考。 |
| | |
| | (3)本年报须以表格10-K的形式提交的证物列于以下(C)项。 |
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| (c) | 陈列品 |
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| 展品编号 | | 陈列品 |
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| 3.1 | | Patrick Industries，Inc.的公司章程(作为公司于2010年3月30日提交的Form 10-K的附件3.1提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| 3.2 | | 2018年6月5日对Patrick Industries，Inc.公司章程的修订(作为2019年2月28日提交的公司10-K表格的附件3.2提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| 3.3 | | 修订和重新修订了Patrick Industries，Inc.的章程(作为公司于2020年5月8日提交的Form 8-K的附件3.1提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| 4.1 | | 该公司于2018年1月22日到期的1.00%可转换优先票据的契约(包括票据形式)，日期为2018年1月22日，由Patrick Industries，Inc.和美国银行全国协会作为受托人(作为2018年1月24日提交的公司Form 8-K的附件4.1提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| 4.2 | | 契约(包括票据形式)，日期为2019年9月17日，由不时作为契约担保方的Patrick Industries，Inc.和作为受托人的美国银行全国协会(作为2019年9月18日提交的公司Form 8-K的附件4.1提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| 4.3 | | 契约(包括票据形式)，日期为2021年4月20日，由Patrick Industries，Inc.，不时作为担保方和美国银行，National Association作为受托人签署(作为2021年4月26日提交的公司Form 8-K的证据4.1提交，通过引用并入本文)。 |
| | |
| 4.4 | | 本公司2028年到期的1.75%可转换优先债券的契约(包括票据形式)，日期为2021年12月13日。帕特里克工业公司和美国银行全国协会之间，作为受托人。(作为公司于2021年12月13日提交的Form 8-K的附件4.1提交，并通过引用并入本文) |
| | |
| 4.5** | | 公司普通股的说明。 |
| | |
| 10.1 | | Patrick Industries，Inc.2009年综合激励计划(作为本公司于2009年10月20日提交的关于附表14A的修订最终委托书的附录A提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| 10.2* | | 与高级管理人员的雇佣协议表格(作为2010年3月30日提交的公司10-K表格的附件10.2提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| 10.3*** | | 非限制性股票期权协议格式。 |
| | |
| 10.4*** | | 高级职员和雇员以时间为基础的限制性股票奖励表格。 |
| | |
| 10.5*** | | 高级职员及雇员限时限售股奖及业绩或有限制股奖励表格。 |
| | |
| 10.6*** | | 非员工董事限售股奖励形式。 |
| | |
| 10.7*** | | 股票增值权协议格式。 |
| | |
| 10.8 | | 于2022年8月11日由本公司、担保人、贷款人不时与富国银行、全国银行协会共同修订并重新签署的第四次信贷协议的第一修正案(作为本公司于2022年8月15日提交的Form 8-K的证据10.1提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 10.9 | | 基础可转换债券对冲交易确认，日期为2018年1月17日，由Patrick Industries，Inc.和美国银行之间的交易确认(作为2018年1月22日提交的公司Form 8-K的附件10.2提交，通过引用并入本文)。 |
| | |
| 10.10 | | 基础可转换债券对冲交易确认，日期为2018年1月17日，由Patrick Industries，Inc.和Wells Fargo Bank，National Association(作为2018年1月22日提交的公司Form 8-K的附件10.3提交，通过引用并入本文)。 |
| | |
| 10.11 | | Base Issuer认股权证交易确认书，日期为2018年1月17日，由Patrick Industries，Inc.和美国银行，N.A.(作为2018年1月22日提交的公司Form 8-K的附件10.4提交，通过引用并入本文)。 |
| | |
| 10.12 | | Base Issuer认股权证交易确认，日期为2018年1月17日，由Patrick Industries，Inc.和Wells Fargo Bank，National Association签署。(作为本公司于2018年1月22日提交的Form 8-K的附件10.5提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| 10.13 | | 额外的可转换债券对冲交易确认，日期为2018年1月18日，由Patrick Industries，Inc.和美国银行之间的交易确认(作为2018年1月22日提交的公司Form 8-K的附件10.6提交，通过引用并入本文)。 |
| | |
| 10.14 | | 额外的可转换债券对冲交易确认，日期为2018年1月18日，由Patrick Industries，Inc.和Wells Fargo Bank，National Association(作为2018年1月22日提交的公司Form 8-K的附件10.7提交，通过引用并入本文)。 |
| | |
| 10.15 | | 其他发行人权证交易确认，日期为2018年1月18日，由Patrick Industries，Inc.和美国银行，N.A.(作为2018年1月22日提交的公司Form 8-K的附件10.8提交，通过引用并入本文)。 |
| | |
| 10.16 | | 其他发行人权证交易确认，日期为2018年1月18日，由Patrick Industries，Inc.和Well Fargo Bank，National Association(作为2018年1月22日提交的公司Form 8-K的附件10.9提交，通过引用并入本文)。 |
| | |
| 10.17 | | 基础可转换债券对冲交易确认，日期为2021年12月7日，由Patrick Industries完成，并在Patrick Industries之间完成。Inc.和美国银行(作为本公司于2021年12月13日提交的Form 8-K的附件10.1提交，并通过引用并入本文) |
| | |
| 10.18 | | 基础可转换债券对冲交易确认，日期为2021年12月7日，由Patrick Industries完成，并在Patrick Industries之间完成。Inc.和Nomura Global Financial Products Inc.(作为本公司于2021年12月13日提交的Form 8-K的附件10.2提交，并通过引用并入本文) |
| | |
| 10.19 | | 基础可转换债券对冲交易确认，日期为2021年12月7日，由Patrick Industries完成，并在Patrick Industries之间完成。Inc.和富国银行，国家协会。(作为本公司于2021年12月13日提交的Form 8-K的附件10.3提交，并通过引用并入本文) |
| | |
| 10.20 | | Base Issuer认股权证交易确认，日期为2021年12月7日，由Patrick Industries完成，并在Patrick Industries之间完成。Inc.和美国银行(作为本公司于2021年12月13日提交的Form 8-K的附件10.4提交，并通过引用并入本文) |
| | |
| 10.21 | | Base Issuer认股权证交易确认，日期为2021年12月7日，由Patrick Industries完成，并在Patrick Industries之间完成。Inc.和Nomura Global Financial Products Inc.(作为本公司于2021年12月13日提交的Form 8-K的附件10.5提交，并通过引用并入本文) |
| | |
| 10.22 | | Base Issuer认股权证交易确认，日期为2021年12月7日，由Patrick Industries完成，并在Patrick Industries之间完成。Inc.和富国银行，国家协会。(作为本公司于2021年12月13日提交的Form 8-K的附件10.6提交，并通过引用并入本文) |
| | |
| 10.23 | | 额外的可转换债券对冲交易确认，日期为2021年12月9日，由Patrick Industries，Inc.和美国银行之间的交易确认(作为2021年12月13日提交的公司8-K表格的附件10.7提交，通过引用并入本文) |
| | |
| 10.24 | | 额外的可转换债券对冲交易确认，日期为2021年12月9日，由Patrick Industries，Inc.和Nomura Global Financial Products Inc.(作为2021年12月13日提交的公司8-K表格的附件10.8提交，通过引用并入本文) |
| | | | | | | | |
| | |
| 10.25 | | 额外的可转换债券对冲交易确认，日期为2021年12月9日，由Patrick Industries，Inc.和Wells Fargo Bank，National Association进行。(作为本公司于2021年12月13日提交的Form 8-K的附件10.9提交，并通过引用并入本文) |
| | |
| 10.26 | | 由Patrick Industries，Inc.和美国银行，N.A.(作为2021年12月13日提交的公司Form 8-K的附件10.10提交，通过引用合并于此)截至2021年12月9日的其他发行人权证交易确认书) |
| | |
| 10.27 | | Patrick Industries，Inc.和Nomura Global Financial Products Inc.之间的附加发行者权证交易确认，日期为2021年12月9日(作为2021年12月13日提交的公司8-K表格的附件10.11提交，通过引用并入本文) |
| | |
| 10.28 | | 其他发行人权证交易确认，日期为2021年12月9日，由Patrick Industries，Inc.和Wells Fargo Bank，National Association完成。(作为本公司于2021年12月13日提交的Form 8-K的附件10.12提交，并通过引用并入本文) |
| | |
| 10.29* | | 与董事会执行主席签订雇佣协议。(作为本公司于2022年1月10日提交的Form 8-K的附件10.1提交，并通过引用并入本文) |
| | |
| 21** | | 注册人的子公司。 |
| | |
| 23.1** | | 德勤律师事务所同意。 |
| | |
| 31.1** | | 首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证。 |
| | |
| 31.2** | | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的证明。 |
| | |
| 32** | | 根据《美国法典》第18编第1350条的认证。 |
XBRL展品。
交互式数据文件。以下材料以电子方式与本年度报告一起以Form 10-K的形式提交：
| | | | | |
| 101.INS | XBRL实例文档 |
| 101.SCH | XBRL分类架构文档 |
| 101.CAL | XBRL分类计算链接库文档 |
| 101.DEF | XBRL分类定义Linkbase文档 |
| 101.LAB | XBRL分类标签Linkbase文档 |
| 101.PRE | XBRL分类演示文稿Linkbase文档 |
本报告附件101为本公司截至2022年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中以XBRL(“可扩展商业报告语言”)格式编制的以下财务报表：(I)综合资产负债表；(Ii)综合损益表；(Iii)综合全面收益表；(Iv)综合股东权益表；(V)综合现金流量表，以及这些财务报表的相关附注。
*管理合同或补偿计划或安排。
**随函送交存档。
*随函存档的管理合同或补偿计划或安排。
所有其他财务报表附表被省略，因为它们不适用，或所要求的信息不重要，或显示在合并财务报表附注中。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，登记人已正式安排由正式授权的下列签署人代表其签署本报告
| | | | | | | | |
| 帕特里克工业公司。 |
| | |
日期：2023年2月24日 | 发信人： | /s/安迪·L·内梅斯 |
| | 安迪·L·内梅斯 |
| | 首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| /s/安迪·L·内梅斯 | | 首席执行官 | | 2023年2月24日 |
| 安迪·L·内梅斯 | | (首席行政主任) | | |
| | 董事 | | |
| | | | |
| 雅各布·R·佩特科维奇 | | 总裁金融常务副总裁， | | 2023年2月24日 |
| 雅各布·R·佩特科维奇 | | 首席财务官兼财务主管 | | |
| | (首席财务会计官) | | |
| | | | |
| /S/约瑟夫·M·塞鲁利 | | 董事 | | 2023年2月24日 |
| 约瑟夫·M·切鲁利 | | | | |
| | | | |
| //托德·M·克利夫兰 | | 董事会主席 | | 2023年2月24日 |
| 托德·M·克利夫兰 | | | | |
| | | | |
| /约翰·A·福布斯 | | 董事 | | 2023年2月24日 |
| 约翰·A·福布斯 | | | | |
| | | | |
| 迈克尔·A·基特森 | | 董事 | | 2023年2月24日 |
| 迈克尔·A·基特森 | | | | |
| | | | |
| /s/Pamela R.Klyn | | 董事 | | 2023年2月24日 |
| 帕梅拉·R·克莱恩 | | | | |
| | | | |
| 德里克·B·梅耶斯 | | 董事 | | 2023年2月24日 |
| 德里克·B·梅耶斯 | | | | |
| | | | |
| /s/Denis G.Suggs | | 董事 | | 2023年2月24日 |
丹尼斯·G·萨格斯
| | | | |
| | | | |
| 斯科特·韦尔奇 | | 引领董事 | | 2023年2月24日 |
| M·斯科特·韦尔奇 | | | | |
帕特里克工业公司。
索引到 这个 财务报表
| | | | | |
独立注册会计师事务所德勤会计师事务所报告(律师事务所ID号34) | F-2 |
财务报表: | |
合并损益表 | F-5 |
综合全面收益表 | F-6 |
合并资产负债表 | F-7 |
合并现金流量表 | F-8 |
合并股东权益报表 | F-9 |
合并财务报表附注 | F-10 |
独立注册会计师事务所报告
致Patrick Industries，Inc.的股东和董事会。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们审计了Patrick Industries，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表，截至2022年12月31日的三个年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表，以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们还根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为，上述财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。此外，我们认为，根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，截至2022年12月31日，公司在所有实质性方面都对财务报告保持了有效的内部控制。
正如随附的管理层财务报告内部控制年度报告所述，管理层在评估中剔除了附注4所述于2022年收购的业务的财务报告内部控制，其财务报表占截至2022年12月31日的年度综合净销售额的不到2%，占截至2022年12月31日的综合总资产的约3%。因此，我们的审计不包括对这些企业财务报告的内部控制。
意见基础
本公司管理层负责编制这些财务报表，维护对财务报告的有效内部控制，并对包括在管理层年度财务报告内部控制报告中的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是对这些财务报表发表意见，并根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理保证，以确定财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对财务报表的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序；(2)提供必要的交易记录的合理保证
允许按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
收购--见财务报表附注4
在截至2022年12月31日的一年中，该公司完成了几笔收购。在本年度完成的这些收购中，有一项的总代价约为1.33亿美元。本公司根据业务合并的收购方法对本次收购进行会计处理，并根据收购资产和承担的资产及负债各自的公允价值分配收购价格。
收购价格分配包括5600万美元的客户关系无形资产和1600万美元的商标无形资产。公司采用多期超额收益法估算了客户关系的价值。该公司使用免版税方法估计了商标的价值。在确定这些无形资产的公允价值时，管理层需要对未来现金流以及贴现率、客户流失率和特许权使用费的选择做出重大估计和假设。
由于管理层为确定上文讨论的无形资产的公允价值而作出的重大估计和假设，我们将此次收购确定为一项重要的审计事项。这需要高度的核数师判断力和更大的努力程度，包括在执行审计程序以评估管理层的估值方法、管理层关于未来现金流的假设的合理性以及贴现率、客户流失率和特许权使用费的选择时，需要让我们的公允价值专家参与。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与上文讨论的收购无形资产公允价值有关的审计程序包括以下内容：
•我们测试了控制采购价格分配的有效性，包括管理层对估值方法的适当性的控制，对未来现金流的预测，以及贴现率、客户流失率和特许权使用费的选择。
•在我们内部公允价值专家的帮助下，我们通过以下方式评估了评估方法、贴现率、客户流失率和特许权使用费的合理性：
◦测试计算的数学准确性。
◦测试贴现率确定的基础来源信息。
◦制定独立估计的范围，并将这些估计与管理层选择的比率进行比较。
•我们通过将预测与历史结果和某些同行公司进行比较，评估了管理层对未来现金流预测的合理性。我们还评估了估计的未来现金流是否与审计其他领域获得的证据一致。
/s/ 德勤律师事务所
芝加哥，伊利诺斯州
2023年2月24日
自2019年以来，我们一直担任本公司的审计师。
帕特里克工业公司。
合并损益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除每股数据外，千元) | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 净销售额 | $ | 4,881,872 | | | $ | 4,078,092 | | | $ | 2,486,597 | |
| 销货成本 | 3,821,934 | | | 3,276,898 | | | 2,027,580 | |
| 毛利 | 1,059,938 | | | 801,194 | | | 459,017 | |
| | | | | |
| 运营费用： | | | | | |
| 仓库和发货 | 163,026 | | | 139,606 | | | 98,400 | |
| 销售、一般和行政 | 327,513 | | | 253,547 | | | 146,376 | |
| 无形资产摊销 | 73,229 | | | 56,329 | | | 40,868 | |
| 总运营费用 | 563,768 | | | 449,482 | | | 285,644 | |
| 营业收入 | 496,170 | | | 351,712 | | | 173,373 | |
| 利息支出，净额 | 60,760 | | | 57,890 | | | 43,001 | |
| 所得税前收入 | 435,410 | | | 293,822 | | | 130,372 | |
| 所得税 | 107,214 | | | 68,907 | | | 33,311 | |
| 净收入 | $ | 328,196 | | | $ | 224,915 | | | $ | 97,061 | |
| | | | | |
| 基本每股普通股收益 | $ | 14.82 | | | $ | 9.87 | | | $ | 4.27 | |
| 稀释后每股普通股收益 | $ | 13.49 | | | $ | 9.63 | | | $ | 4.20 | |
| | | | | |
| 加权平均流通股-基本 | 22,140 | | | 22,780 | | | 22,730 | |
| 加权平均流通股-稀释 | 24,471 | | | 23,355 | | | 23,087 | |
请参阅合并财务报表附注。
帕特里克工业公司。
综合全面报表 收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 净收入 | $ | 328,196 | | | $ | 224,915 | | | $ | 97,061 | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额： | | | | | |
| 套期保值衍生工具未实现损益变动 | 757 | | | 4,131 | | | (515) | |
| 外币折算收益(亏损) | (97) | | | 142 | | | 154 | |
| 其他 | 873 | | | (449) | | | 7 | |
| 其他全面收益(亏损)合计 | 1,533 | | | 3,824 | | | (354) | |
| 综合收益 | $ | 329,729 | | | $ | 228,739 | | | $ | 96,707 | |
请参阅合并财务报表附注。
帕特里克工业公司。
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (除共享数据外的数千个) | | 2022 | | 2021 |
| 资产 | | | | |
| 流动资产 | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 22,847 | | | $ | 122,849 | |
| 贸易和其他应收款净额 | | 172,890 | | | 172,392 | |
| 盘存 | | 667,841 | | | 614,356 | |
| 预付费用和其他 | | 46,326 | | | 64,478 | |
| 流动资产总额 | | 909,904 | | | 974,075 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | 350,572 | | | 319,493 | |
| 经营性租赁使用权资产 | | 163,674 | | | 158,183 | |
| 商誉 | | 629,263 | | | 551,377 | |
| 无形资产，净额 | | 720,230 | | | 640,456 | |
| 其他非流动资产 | | 8,828 | | | 7,147 | |
| 总资产 | | $ | 2,782,471 | | | $ | 2,650,731 | |
| | | | |
| 负债和股东权益 | | | | |
| 流动负债 | | | | |
| 长期债务当期到期日 | | $ | 7,500 | | | $ | 7,500 | |
| 流动经营租赁负债 | | 44,235 | | | 40,301 | |
| 应付帐款 | | 142,910 | | | 203,537 | |
| 应计负债 | | 172,595 | | | 181,439 | |
| 流动负债总额 | | 367,240 | | | 432,777 | |
| 长期债务，减去当期到期日，净额 | | 1,276,149 | | | 1,278,989 | |
| 长期经营租赁负债 | | 122,471 | | | 120,161 | |
| 递延税项负债，净额 | | 48,392 | | | 36,453 | |
| 其他长期负债 | | 13,050 | | | 14,794 | |
| 总负债 | | 1,827,302 | | | 1,883,174 | |
| | | | |
| 承付款和或有事项 | | | | |
| | | | |
| 股东权益 | | | | |
优先股，不是面值；授权1,000,000股份；无已发行或未偿还 | | — | | | — | |
普通股，不是面值；授权40,000,000股份； 已发行和未偿还的2022年-22,212,360股份； 已发行和未偿还的2021年-23,453,639股票 | | 197,003 | | | 196,383 | |
| 追加实收资本 | | — | | | 59,668 | |
| 累计其他综合损失 | | (695) | | | (2,228) | |
| 留存收益 | | 758,861 | | | 513,734 | |
| 股东权益总额 | | 955,169 | | | 767,557 | |
| 总负债和股东权益 | | $ | 2,782,471 | | | $ | 2,650,731 | |
请参阅合并财务报表附注。
帕特里克工业公司。
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 经营活动的现金流 | | | | | |
| 净收入 | $ | 328,196 | | | $ | 224,915 | | | $ | 97,061 | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | |
| 折旧及摊销 | 130,757 | | | 104,808 | | | 73,270 | |
| 可转换票据摊销债务贴现 | 1,851 | | | 7,987 | | | 7,187 | |
| 基于股票的薪酬费用 | 21,751 | | | 22,887 | | | 15,960 | |
| 递延所得税 | (9,349) | | | (3,943) | | | 8,091 | |
| (收益)出售财产、厂房和设备的损失 | (5,560) | | | 583 | | | 91 | |
| 其他 | 4,785 | | | 4,971 | | | 3,900 | |
| 经营性资产和负债的变动，扣除业务收购： | | | | | |
| 贸易和其他应收款净额 | 26,056 | | | (14,350) | | | (29,190) | |
| 盘存 | (11,896) | | | (232,465) | | | (34,554) | |
| 预付费用和其他资产 | 20,123 | | | (13,114) | | | (2,414) | |
| 应付账款、应计负债和其他 | (94,976) | | | 149,851 | | | 20,751 | |
| 经营活动提供的净现金 | 411,738 | | | 252,130 | | | 160,153 | |
| 投资活动产生的现金流 | | | | | |
| 资本支出 | (79,883) | | | (64,804) | | | (32,100) | |
| 出售财产、设备、设施和其他资产的收益 | 7,620 | | | 197 | | | 211 | |
| 企业收购，扣除收购现金后的净额 | (248,899) | | | (508,127) | | | (305,995) | |
| 其他投资活动 | (305) | | | (2,000) | | | — | |
| 用于投资活动的现金净额 | (321,467) | | | (574,734) | | | (337,884) | |
| 融资活动产生的现金流 | | | | | |
| 定期债务借款 | — | | | 58,750 | | | — | |
| 定期偿债 | (7,500) | | | (6,875) | | | (5,000) | |
| 左轮手枪借款 | 839,436 | | | 832,500 | | | 239,277 | |
| 左轮手枪的还款 | (894,147) | | | (972,500) | | | (99,277) | |
| 优先债券发售所得款项 | — | | | 350,000 | | | — | |
| 发行可转换票据所得款项 | — | | | 258,750 | | | — | |
| 购买可转换票据套期保值 | — | | | (57,443) | | | — | |
| 出售认股权证所得收益 | — | | | 43,677 | | | — | |
| 支付给股东的现金股利 | (32,869) | | | (27,024) | | | (23,630) | |
| 回购计划下的股票回购 | (77,117) | | | (48,940) | | | (23,106) | |
| 为以股份为基础的付款安排而支付的税款 | (10,227) | | | (17,814) | | | (3,741) | |
| 支付递延融资成本 | (2,464) | | | (15,745) | | | (58) | |
| 支付企业收购的或有对价 | (5,580) | | | (1,600) | | | (2,000) | |
行使普通股期权所得收益 | 195 | | | 4,950 | | | 643 | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | (190,273) | | | 400,686 | | | 83,108 | |
| (减少)现金及现金等价物增加 | (100,002) | | | 78,082 | | | (94,623) | |
| 年初现金及现金等价物 | 122,849 | | | 44,767 | | | 139,390 | |
| 年终现金及现金等价物 | $ | 22,847 | | | $ | 122,849 | | | $ | 44,767 | |
请参阅合并财务报表附注。
帕特里克工业公司。
合并股东权益报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除共享数据外的数千个) | | 普普通通
库存 | | 其他内容
实缴-
资本 | | 累计其他
全面
收入(亏损) | | 库存股 | | 保留
收益 | | 总计 |
| 余额2020年1月1日 | | $ | 172,662 | | | $ | 25,014 | | | $ | (5,698) | | | $ | — | | | $ | 305,503 | | | $ | 497,481 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 97,061 | | | 97,061 | |
| 宣布的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24,202) | | | (24,202) | |
| 其他综合亏损，税后净额 | | — | | | — | | | (354) | | | — | | | — | | | (354) | |
| 回购计划下的股票回购 | | (4,331) | | | (627) | | | — | | | — | | | (18,148) | | | (23,106) | |
| 行使普通股期权时的股份发行 | | 643 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 643 | |
| 回购股份以支付与归属和行使基于股份的授予有关的税款 | | (4,042) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,042) | |
| 基于股票的薪酬费用 | | 15,960 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,960 | |
| 余额2020年12月31日 | | $ | 180,892 | | | $ | 24,387 | | | $ | (6,052) | | | $ | — | | | $ | 360,214 | | | $ | 559,441 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 224,915 | | | 224,915 | |
| 宣布的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27,836) | | | (27,836) | |
| 其他综合收益，税后净额 | | — | | | — | | | 3,824 | | | — | | | — | | | 3,824 | |
| 回购计划下的股票回购 | | (2,729) | | | (368) | | | — | | | (21,550) | | | (24,293) | | | (48,940) | |
| 库存股报废 | | (2,013) | | | (271) | | | — | | | 21,550 | | | (19,266) | | | — | |
| 行使普通股期权时的股份发行 | | 4,950 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,950 | |
| 与企业合并相关的股份发行 | | 10,211 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,211 | |
| 回购股份以支付与归属和行使基于股份的授予有关的税款 | | (17,815) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,815) | |
| 基于股票的薪酬费用 | | 22,887 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,887 | |
购买可转换票据套期保值，税后净额为#美元14,556 | | — | | | (42,887) | | | — | | | — | | | — | | | (42,887) | |
| 出售认股权证所得收益 | | — | | | 43,677 | | | — | | | — | | | — | | | 43,677 | |
可转换票据发行的股本部分，税后净额为#美元11,923 | | — | | | 35,130 | | | — | | | — | | | — | | | 35,130 | |
| 余额2021年12月31日 | | 196,383 | | | 59,668 | | | (2,228) | | | — | | | 513,734 | | | 767,557 | |
| 采用ASU 2020-06的影响 | | — | | | (59,668) | | | — | | | — | | | 15,975 | | | (43,693) | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 328,196 | | | 328,196 | |
| 宣布的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (33,160) | | | (33,160) | |
| 其他综合收益，税后净额 | | — | | | — | | | 1,533 | | | — | | | — | | | 1,533 | |
| 回购计划下的股票回购 | | (11,099) | | | — | | | — | | | — | | | (65,884) | | | (76,983) | |
| 行使普通股期权时的股份发行 | | 195 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 195 | |
| 回购股份以支付与归属和行使基于股份的授予有关的税款 | | (10,227) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,227) | |
| 基于股票的薪酬费用 | | 21,751 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21,751 | |
| 余额2022年12月31日 | | $ | 197,003 | | | $ | — | | | $ | (695) | | | $ | — | | | $ | 758,861 | | | $ | 955,169 | |
请参阅合并财务报表附注。
帕特里克工业公司。
合并财务报表附注
1. 列报基础和重大会计政策
业务性质
Patrick Industries，Inc.(“Patrick”或“公司”)的业务包括制造和分销零部件产品和材料，主要供休闲车(“RV”)、船舶、制造住房(“MH”)和工业市场使用，供美国和加拿大的客户使用。于2022年12月31日，本公司维持185制造工厂和67配送设施位于23在墨西哥、中国和加拿大都有少量存在。帕特里克在二业务细分：制造和分销。
合并原则
随附的综合财务报表乃根据美国证券交易委员会的规则及规定，并按照美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制。合并财务报表包括Patrick及其全资子公司的账目。在合并中，所有公司间账户和交易都已取消。
在编制Patrick截至2022年12月31日的合并财务报表时，管理层评估了在资产负债表日之后至10-K表发表日发生的所有重大后续事件或交易，以确定需要在合并财务报表中确认或披露的事项。
财政期间
该公司根据截至12月31日的财政年度保持其财务记录，财政季度跨越13周，第一、第二和第三季度分别在最接近第一、第二和第三13周期间结束的周日结束。2022财年前三个季度分别于2022年3月27日、2022年6月26日和2022年9月25日结束。2021财年前三个季度分别于2021年3月28日、2021年6月27日和2021年9月26日结束。2020财年前三季度分别于2020年3月29日、2020年6月28日和2020年9月27日结束。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制合并财务报表时，管理层需要作出估计和假设，以影响合并财务报表和附注中报告的金额。估计包括商誉及无限期无形资产的估值、长期资产的估值、呆账准备、超额及陈旧存货、收购资产及在企业合并中承担的负债、估计或有代价估值、递延税项资产估值准备及若干应计负债。实际结果可能与报告的金额不同。
收入确认
有关我们的收入确认会计政策的进一步信息，请参阅附注3。
成本和开支
商品销售成本包括材料成本、直接和间接人工、折旧、间接管理费用、入境运费、检验成本、内部转移成本、接收成本和其他成本。
仓库和送货费用包括工资和工资、建筑物租金和保险，以及与分销业务有关的其他间接费用，以及与向客户发运成品和分销产品有关的送货费用。
基于股票的薪酬
与截至授予日的限制性股票奖励的公允价值相关的补偿费用是根据授予日公司的收盘价计算的。此外，公司估计所有股票期权和股票增值投资的公允价值根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型，截至授权日的非典型肺炎(SARS)奖励。这一估值模型的使用涉及在确定补偿费用时具有判断性和高度敏感性的假设，包括预期期权期限、股息收益率、无风险利率和公司普通股的波动性。预期的波动性考虑了公司普通股的历史波动性。期权和SARS的预期期限代表根据公司历史趋势授予的期权和SARS预期未偿还的时间段。无风险利率是以美国的Trea为基础的在授予类似期限的票据时有效的短期国债收益率曲线。新股在行使期权时发行。没收基于股票的薪酬将被确认为已发生。
普通股每股收益
普通股每股基本收益的计算方法是将净收益除以已发行普通股的加权平均数。稀释每股普通股收益的计算方法为：将稀释后股份的可用净收入(计算方式为净收益加上潜在稀释性可转换票据的税后影响，见会计准则更新(ASU)2020-06)除以已发行普通股的加权平均数量，再加上ASU 2020-06年度定义的潜在稀释性可转换票据的加权平均影响，再加上股票期权、SARS和某些限制性股票奖励(统称为“普通股等价物”)的稀释效应。普通股等价物的摊薄效应是按库存股方法计算的，采用的是该期间的平均市场价格。如果普通股等价物的影响是反摊薄的，则普通股等价物不包括在普通股稀释收益的计算中。关于采用ASU 2020-06的进一步讨论见附注2。普通股基本收益和稀释后每股收益的计算见附注13。
现金和现金等价物
本公司将购买时到期日为三个月或以下的所有高流动性投资视为现金等价物。
贸易和其他应收款
应收贸易账款主要由公司在正常业务活动中应收的款项组成。在评估应收账款之账面值时，本公司根据历史及预期客户表现、当前整体及特定行业经济状况、过往撇账及收款经验、逾期金额水平及应收账款组合中识别的特定风险等历史及前瞻性因素作出假设，以估计可收回程度。其他应收款包括雇员预付款、保险索赔、供应商欠下的与进口费用有关的款项以及其他杂项项目。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，贸易和其他应收款净额如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | | 2022 | | 2021 |
| 应收贸易账款 | | $ | 144,301 | | | $ | 157,222 | |
| 其他应收账款 | | 30,787 | | | 16,311 | |
| 坏账准备 | | (2,198) | | | (1,141) | |
| 总计 | | $ | 172,890 | | | $ | 172,392 | |
盘存
存货一般按成本(先进先出法，或对某些存货而言，按平均成本法)和可变现净值两者中较低者列报。根据存货账龄及其他有关可变现价值的考虑因素，本公司在适当时将账面价值减记至可变现净值。该公司根据对未来需求、市场状况和相关管理举措的当前评估，审查现有库存，并记录过剩和过时库存的拨备。制造库存的成本包括原材料、入境运费、人工和间接费用。该公司的分销库存包括为转售而购买的材料成本和入境运费。
预付费用和其他
截至2022年12月31日和2021年12月31日，预付费费用和其他费用包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | | 2022 | | 2021 |
| 应收供应商回扣 | | $ | 12,366 | | | $ | 8,702 | |
| | | | |
| 预付费用 | | 22,311 | | | 20,380 | |
| 供应商和其他保证金 | | 11,649 | | | 35,396 | |
| | | | |
| 总计 | | $ | 46,326 | | | $ | 64,478 | |
物业、厂房及设备
物业、厂房及设备(“PP及E”)一般按成本入账。折旧主要按按估计使用年限适用于个别物品的直线法计算，2022年的使用年限如下：
| | | | | | | | |
| 资产类别 | | 使用寿命 |
| 建筑物和改善措施 | | 10-30年份 |
| 租赁权改进 | | 10年份 |
| 大写软件 | | 3-5年份 |
| 机械设备和运输设备 | | 3-7年份 |
租赁改进按其使用年限或相关租赁期限中较短的时间摊销。当事件或环境变化显示资产的账面值可能无法收回时，主要根据估计售价、估值或预计未来现金流评估PP及E的可收回程度。
商誉与无形资产
商誉及无限期无形资产不摊销，但须根据其估计公允价值进行年度减值测试。本公司于第四季度就商誉及无限期存在的无形资产进行所需的减值测试，或更频繁地，如事件或情况变化显示账面值可能超过公允价值，则进行测试。作为年度商誉测试的一部分，我们采用收入和市场为基础的方法估计报告单位的公允价值。市场法包括将报告单位的利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)的倍数与其证券在公开市场活跃交易的类似业务或指导公司进行比较。收益法计算预期现金流量的现值，以确定我们报告单位的估计公允价值。此外，收益法要求我们估计未来现金流、这些现金流的时间和贴现率(基于加权平均资本成本)，贴现率代表货币的时间价值和未来现金流的内在风险和不确定性。我们用来估计未来现金流的假设与我们的报告单位用于内部规划的假设是一致的。在按收益法计算未来现金流量的现值时，我们会考虑多个变量，包括预测的销售量和营业收入、当前的行业和经济状况以及历史结果。
如果我们确定每个报告单位的估计公允价值超过其账面价值，则报告单位的商誉不会受到损害。我们2022年第四季度的商誉减值测试得出结论，我们每个报告单位的公允价值都超过了它们的账面价值。我们的2022年无限寿命无形资产测试也得出结论，无形资产的公允价值超过了它们各自的账面价值。
长期资产减值准备
当事件或情况需要时，本公司评估商誉及无限期无形资产以外的长期资产的可回收性，并考虑该等资产是否已减值。本公司根据若干因素评估该等资产的可收回程度，包括管理层对该等资产的意向及其预测的未来未贴现现金流。如预计未贴现现金流量少于该等资产的账面值，本公司会将该等资产的账面值调整至其估计公允价值。公司业务环境在未来期间的重大不利变化可能导致市场份额的重大损失或无法实现先前预计的收入增长，并可能导致对公司长期资产的可回收性进行必要的评估，这可能随后导致减值费用。有限年限的无形资产摊销于其
可用年限，如附注7进一步详述，并在存在减值指标时，亦须接受基于估计未贴现现金流量的减值测试。
公允价值与金融工具
本公司按公允价值核算某些资产和负债。根据对可观察市场数据的可获得性和用于确定公允价值的不可观察数据的重要性的评估，公允价值被分为三个大致级别(级别1、2和3)。每项公允价值计量必须被分配到与对整个公允价值计量意义重大的最低水平投入相对应的水平。这三个级别如下：
•第1级投入，即报告实体在计量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整)。
•第2级投入，即第1级中的报价以外的、资产或负债可直接或间接观察到的投入。如果资产或负债有特定的(合同)期限，则必须在资产或负债的基本上整个期限内观察到第2级投入。
•3级投入，这是资产或负债的不可观察的投入。这些不可观察到的输入反映了实体自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设，并基于在有关情况下可获得的最佳信息(可能包括报告实体自己的数据)制定。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| (单位：百万) | | 1级 | 2级 | 3级 | | 1级 | 2级 | 3级 |
现金等价物(1) | | $ | 15.2 | | $ | — | | $ | — | | | $ | 118.4 | | $ | — | | $ | — | |
7.502027年到期的优先票据百分比(2) | | — | | 293.9 | | — | | | — | | 319.5 | | — | |
4.752029年到期的优先票据百分比(2) | | — | | 293.8 | | — | | | — | | 350.6 | | — | |
1.002023年到期的可转换票据百分比(2) | | — | | 172.0 | | — | | | — | | 194.1 | | — | |
1.752028年到期的可转换票据百分比(2) | | — | | 219.9 | | — | | | — | | 269.8 | | — | |
2027年到期的定期贷款(3) | | — | | 136.9 | | — | | | — | | 144.4 | | — | |
左轮手枪将于2027年到期(3) | | — | | 80.3 | | — | | | — | | 135.0 | | — | |
利率互换(4) | | — | | — | | — | | | — | | 1.0 | | — | |
或有对价(5) | | — | | — | | 9.2 | | | — | | — | | 12.3 | |
(1)现金等价物的账面价值是指在相对较短期限的活跃市场交易的政府和其他货币市场基金，在截至2022年12月31日的综合资产负债表中作为“现金和现金等价物”的组成部分报告。
(2)上述票据的金额为公允价值，仅供披露之用，并以利率法于本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日的综合资产负债表中记录。
(3)我们的定期贷款和左轮手枪的账面价值，基于其条款和条件，与当时具有类似条款和条件的债务工具的条款和条件相比，于12月31日、2022年和2021年的账面价值接近公允价值。
(4)利率掉期将在附注9中进一步讨论。
(5)本公司或有代价的估计公允价值将于附注4进一步讨论。
所得税
所得税支出是根据公司经营所在的联邦、州和国际司法管辖区的法定税率、收入或分配给这些司法管辖区的收入以及公司在这些司法管辖区可获得的任何额外税务规划来计算的。某些收入和费用不在同一年的纳税申报单和财务报表中报告。这种暂时性差异的税收影响被报告为递延所得税。
递延税项按资产负债法计提，递延税项根据资产负债的报告金额及其计税基础之间的暂时性差异予以确认。当部分或全部递延税项资产很可能无法变现时，递延税项资产减值准备。
本公司报告了因纳税申报单中采取或预期采取的不确定的税收状况而导致的未确认税收优惠的负债(如果有)。本公司确认与所得税支出中未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果有)。
重新分类的金额
对上期列报进行了某些非实质性的重新分类，以符合合并现金流量表中“(出售财产、厂房和设备的收益)损失”和“其他”非现金项目的本期列报。
2. 最近发布的会计声明
中间价改革
2020年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)这是一项新标准，提供最终指导，为美国公认会计原则关于合同修改和对冲会计的指导提供临时可选的权宜之计和例外，以减轻预期市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率(如有担保隔夜融资利率(SOFR))过渡的财务报告负担。如果满足某些标准，实体可以选择不将某些修改会计要求应用于受指导意见所称的参考费率改革影响的合同。作出这一选择的实体将不必在修改日期重新计量合同或重新评估先前的会计确定。实体可以选择各种可选的权宜之计，允许它们在满足某些标准的情况下，继续对受参考汇率改革影响的对冲关系适用对冲会计。《指导意见》自发布之日起生效，一般可适用至2022年12月31日。在截至2022年9月25日的第三季度，该公司对其信贷协议进行了修订，其中包括从基于LIBOR的利率过渡到基于SOFR的利率。关于这项修正案的进一步讨论见附注8。根据经修订信贷协议由伦敦银行同业拆息过渡至SOFR，对本公司的综合财务报表并无重大影响。
可转换票据和合同在实体自有权益中的会计
2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，可转换票据和合同在实体自有权益中的会计“，简化可转换债务工具的某些会计处理的新标准。该指南取消了需要对嵌入的转换功能进行单独核算的某些要求，并简化了实体为确定合同是否有资格进行股权分类而需要进行的结算评估。此外，新的指导要求实体在计算稀释每股收益时对所有可转换工具使用IF转换方法，并包括可能以现金或股票结算的工具的潜在股票结算的影响，但某些例外情况除外。此外，指导意见要求新披露在报告所述期间发生的导致发生或有转换的事件，以及关于可转换债务在票据一级的公允价值等。该指南在2021年12月15日之后的财年有效，允许提前采用。我们于2022年1月1日采用了ASU 2020-06，采用了改进的追溯过渡方法。采用ASU 2020-06对我们合并财务报表的主要影响是减少了我们的非现金利息支出1.002023年到期的可转换票据的百分比，用于计算稀释每股收益的已发行稀释股份的增加，以及由于对该等可转换票据应用IF转换方法而导致的2022年稀释每股收益的减少。此外，这一通过还导致了对#美元的承认。56.0可转换票据的账面价值增加百万美元，通过减少可转换票据债务折扣，a#12.4“递延纳税负债净额”减少100万美元59.7“额外实收资本”减少100万美元，导致留存收益期初余额累计调整为增加#美元16.0截至2022年1月1日。随着采用，我们的稀释后股份数量增加了约2.1截至2022年12月31日的年度，9%的增长。用于计算稀释后每股收益的净收入增加了$1.9截至2022年12月31日止年度，有关潜在摊薄可转换票据的利息影响，扣除税项后为百万元，如附注13所示。1.15截至2022年12月31日的年度稀释后每股收益。采用ASU 2020-06年度对公司的综合现金流量表没有影响。
3. 收入确认
该公司是零部件产品和材料的主要制造商和分销商，为房车、船舶、MH和工业行业的原始设备制造商和其他客户提供服务。收入在承诺货物转让给公司客户时或作为控制权转移到公司客户时确认，金额反映公司预期有权换取这些货物的对价。该公司的合同通常包括制造和提供承诺货物的单一履约义务。在一份合同被视为具有多个履行义务的情况下，本公司使用合同中每种不同商品的独立销售价格，将合同的交易价格分配给每一种履行义务。合同的交易价格可包括降低估计数量的交易价格、折扣和回扣以及其他客户激励措施。
制造分部收入于产品控制权转移至客户时确认，即客户有能力指导使用资产并从资产中获得实质上所有剩余利益的时刻，通常是在交付货物时或在某些情况下货物发货时。在有限的情况下，如果产品是客户特定的，没有公司的替代用途，并且公司有法律上可强制执行的权利，可以获得迄今具有合理利润率的绩效付款，收入将根据成本比法在合同期限内确认。然而，这类收入对合并财务报表并不重要。
来自产品销售的分销部门收入在货物发运或交付时按毛数确认，此时控制权转移给客户。该公司在这种安排中充当委托人，因为它在向客户交付承诺的货物之前对其进行控制。该公司使用与某些供应商和供应商的直接发货安排，将产品交付给其客户，而不必在其仓库中实际持有库存。该公司是这笔交易的委托人，并按毛数确认直接发货安排的收入。我们在经销销售中作为委托人的角色通常表现为：(I)客户与公司订立合同，而不是供应商；(Ii)无论我们是否有能力向客户收取费用，我们都有义务向供应商付款；(Iii)我们决定向客户提供的商品的价格；(Iv)在客户收到或接受商品之前，我们对商品的所有权；以及(V)我们对交付给客户的商品的质量和状况负有责任。
在下表中，与客户签订的合同收入，扣除部门间销售额，按市场类型和可报告的部门分类，与公司认为收入和现金流的性质、金额、时机和不确定性受经济因素影响的方式一致：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度
|
| (千人) | | 制造业 | | 分布 | | 总计 |
| 市场类型： | | | | | | |
| 休闲车 | | $ | 1,777,541 | | | $ | 815,478 | | | $ | 2,593,019 | |
| 海军陆战队 | | 976,699 | | | 60,803 | | | 1,037,502 | |
| 人造住宅 | | 344,983 | | | 359,618 | | | 704,601 | |
| 工业 | | 504,543 | | | 42,207 | | | 546,750 | |
| 总计 | | $ | 3,603,766 | | | $ | 1,278,106 | | | $ | 4,881,872 | |
| | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度
|
| (千人) | | 制造业 | | 分布 | | 总计 |
| 市场类型： | | | | | | |
| 休闲车 | | $ | 1,617,852 | | | $ | 786,590 | | | $ | 2,404,442 | |
| 海军陆战队 | | 633,848 | | | 31,417 | | | 665,265 | |
| 人造住宅 | | 261,856 | | | 283,207 | | | 545,063 | |
| 工业 | | 416,910 | | | 46,412 | | | 463,322 | |
| 总计 | | $ | 2,930,466 | | | $ | 1,147,626 | | | $ | 4,078,092 | |
| | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| (千人) | | 制造业 | | 分布 | | 总计 |
| 市场类型： | | | | | | |
| 休闲车 | | $ | 938,301 | | | $ | 453,907 | | | $ | 1,392,208 | |
| 海军陆战队 | | 324,250 | | | 14,411 | | | 338,661 | |
| 人造住宅 | | 180,136 | | | 252,227 | | | 432,363 | |
| 工业 | | 286,764 | | | 36,601 | | | 323,365 | |
| 总计 | | $ | 1,729,451 | | | $ | 757,146 | | | $ | 2,486,597 | |
与创收活动同时征收的销售税和其他税费不包括在净销售额中。
本公司将付给客户的运费计入净销售额。与这些客户开出的运费相关的运输和搬运所发生的相应成本被计入履行合同的成本，并计入仓库和交付费用。
该公司每项业务的合同通常不会导致在履行合同和收取相关对价之间的时间段超过一年的情况。当公司在合同开始时预计，从公司向客户转让承诺的货物或服务到客户为该货物或服务付款之间的时间不超过一年时，公司不会计入重要的融资部分。
如果本公司本应资本化的已发生成本的摊销期限为一年或更短时间，则本公司将获得合同的增量成本在发生时确认为支出。这些成本，主要是销售佣金，计入销售、一般和行政费用。
由于本公司没有原始预期期限超过一年的重大合同，因此本公司不披露在期末分配给剩余履约义务的交易价格的信息。
合同责任
合同负债，即在履行履约义务之前收到的客户预付款，在列报的所有期间都不重要，合同负债的变化在列报的所有期间也不重要。
4. 收购
该公司完成了以下讨论的收购截至以下年度2022年、2021年和2020年12月31日。收购的资金来自手头现金、发行股票或在收购时存在的公司信贷安排下的借款。对于所讨论的每一项收购，我们要么收购了资产并承担了企业的负债，要么收购了100%的股权。于个别收购中收购的资产及承担的负债按各自收购日期的估计公允价值计入本公司的综合资产负债表。对于每次收购，本公司在一年的计量期内完成收购价格与收购资产和负债的公允价值的分配。对于收购价格分配为暂时性的收购，包括于2022年完成的某些收购，本公司仍在敲定收购的无形资产和固定资产的公允价值。总的来说，下述收购为本公司提供了在特定市场建立新业务和/或在现有市场扩大产品供应并增加其市场份额和单位内容的机会。
对于每次收购，收购对价超过收购净资产公允价值的部分被记录为商誉，商誉通常代表公司现有的采购、制造、销售和系统资源与被收购公司各自管理团队的组织才华和专业知识的组合价值，以最大限度地提高效率、影响收入、增加市场份额和净收益。
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度，收入约为121.8百万，$259.9百万美元和美元81.9本公司于各有关年度所收购业务的综合收益表中分别计入百万元人民币。
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度，营业收入约为19.4百万，$25.0百万美元和美元10.7本公司于各有关年度所收购业务的综合收益表中分别计入百万元人民币。与2022年、2021年和2020年收购的企业相关的收购相关成本在各自的年份都不重要。
或有对价
就某些收购而言，如所收购的业务取得某些财务业绩，本公司须支付额外的现金代价。本公司根据预期未来现金流的现值和收购日未来付款的可能性，将与上述收购相关的或有对价的公允价值负债记录为初始收购价格的一部分。
下表对截至2022年12月31日和2021年12月31日的或有对价的期初和期末公允价值合计进行了对账：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | | 2022 | | 2021 | |
| 开始公允价值--或有对价 | | $ | 12,275 | | | $ | 6,885 | | |
| 加法 | | 1,940 | | | 4,540 | | |
| 公允价值调整 | | 2,228 | | | 3,350 | | |
| 聚落 | | (7,230) | | | (2,500) | | |
| 期末公允价值-或有对价 | | 9,213 | | | 12,275 | | |
下表显示了公司在2022年12月31日和2021年12月31日可能支付的或有对价公允价值的资产负债表位置和或有对价支付的最高金额：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | | 2022 | | 2021 | |
| 应计负债 | | $ | 5,250 | | | $ | 7,040 | | |
| 其他长期负债 | | 3,963 | | | 5,235 | | |
| 或有对价的公允价值总额 | | 9,213 | | | 12,275 | | |
| 或有对价的最高金额 | | 10,747 | | | 19,600 | | |
2022年收购
公司完成了五截至2022年12月31日的年度收购，包括三之前宣布的收购(统称为2022年收购)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 公司 | | 细分市场 | | 描述 |
| 罗克福德公司 | | 制造业 | | 通过其品牌罗克福德·福斯盖特®设计和制造音频系统和部件，主要服务于2022年3月收购的亚利桑那州坦佩的动力运动和汽车售后市场。 |
| 响尾蛇塔，有限责任公司 | | 制造业 | | 总部位于佛罗里达州可可的船用原始设备制造商(“OEM”)于2022年5月被收购，是一家为船用原始设备制造商生产滑板/滑雪塔及配件的制造商。 |
| 传送带 | | 制造业 | | 总部位于印第安纳州埃尔克哈特，于2022年11月被收购，为海洋、军事和工业市场提供定制和专有保护解决方案的设计和制造商，包括外壳和收缩包装，用于在运输和储存过程中保护设备。 |
包括二未在上文讨论的收购，2022年收购的总现金对价约为$248.5百万美元，外加一年的或有对价一至两年制该期间基于与某些收购相关的未来业绩。初步采购价格分配取决于最终确定的估值活动，因此，随着公司最终确定其估计，某些采购会计调整可能会在计量期内发生变化。2022年记录的与2022年收购相关的初步采购会计估计的变化并不重要。
2021年收购
公司完成了十三截至2021年12月31日的年度收购，包括七之前宣布的收购(统称为2021年收购)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 公司 | | 细分市场 | | 描述 |
| SEA-DUG&SEA-Lect塑料(统称为SEA-Dog) | | 分销与制造 | | 向分销商、批发商、零售商和制造商提供各种船舶和动力运动硬件和配件，向总部位于华盛顿州埃弗雷特的公司和政府实体提供塑料注射成型、设计、产品开发和专业工具，于2021年3月被收购。 |
| HyPerform，Inc. | | 制造业 | | 高品质防滑泡沫地板制造商，以SeaDek品牌经营，面向海洋OEM市场和售后市场，并以SwimDek和EndeavorDek品牌服务于游泳池和水疗、动力运动和公用事业市场，在佛罗里达州罗克利奇和佛罗里达州可可设有制造工厂，于2021年4月收购。 |
| 阿尔法系统有限责任公司 | | 制造和经销 | | 房车、船用、制造外壳和工业终端市场的零部件产品和配件的制造商和分销商，包括胶粘剂、密封剂、橡胶屋顶、旋转/吹塑成型和注射成型产品、地板、绝缘材料、百叶窗、天窗和各种其他产品和配件九位于印第安纳州埃尔克哈特的设施，于2021年5月收购。 |
| 郊狼制造公司 | | 制造业 | | 设计、制造和制造各种钢和铝产品，包括船用拖车、塔架、T型顶、斜柱和其他主要面向海洋OEM市场的定制部件，总部位于佐治亚州纳什维尔，于2021年8月收购。 |
| Tumacs封面 | | 制造业 | | 主要服务于大型船舶原始设备制造商和经销商，总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡，在印第安纳州和宾夕法尼亚州设有制造工厂，并于2021年8月收购了位于密歇根州的配送/服务中心。 |
| 湿声音公司和Katalyst Industries LLC(统称为“湿声音”) | | 制造业 | | 创新音响系统和配件的设计师、工程师和制造商，包括放大器、塔式扬声器、音棒和低音炮，直接销售给原始设备制造商和消费者，以及经销商和零售商，主要是在海洋市场以及总部位于德克萨斯州罗森堡的家庭音频和动力运动市场和售后市场，该公司于2021年11月收购。 |
| 威廉斯堡海洋有限责任公司和威廉斯堡家具公司(统称为威廉斯堡) | | 制造业 | | 房车和船舶终端市场座椅制造商主要销售给总部设在印第安纳州米尔福德和纳帕尼的OEM，于2021年11月收购。 |
包括六未在上面讨论的收购，2021年收购的总现金对价约为$509.1百万美元，外加一年的或有对价一至三年制该期间基于与某些收购相关的未来业绩。与2021年收购有关的采购价格分配及所有估值活动已最后敲定，年内因2022年记录的与2021年收购相关的初步采购价格分配变化而作出的调整无关紧要，主要涉及无形资产和固定资产的估值。
2020年的收购
公司完成了十一截至2020年12月31日的年度收购，包括七此前宣布的收购(统称为2020年收购)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 公司 | | 细分市场 | | 描述 |
| 枫城木工公司 | | 制造业 | | 总部位于印第安纳州戈申的房车市场硬木橱柜门和筋膜制造商，于2020年3月被收购。 |
| SEI制造公司 | | 制造业 | | 位于印第安纳州克伦威尔的海洋市场塔架、T形顶、硬顶、导轨、闸门和其他铝制外观产品的制造商，于2020年3月被收购。 |
| 内陆胶合板公司 | | 制造业 | | 该公司是经过处理、未经处理和夹层的胶合板、中密度贴面板材和其他特种产品的供应商、层压机和批发商，主要服务于海运市场以及房车和工业市场，总部位于密歇根州庞蒂亚克，2020年8月收购了位于佛罗里达州可可的另一家工厂。 |
| Synergy房车运输 | | 分布 | | 运输和物流服务提供商，主要为位于印第安纳州戈申的房车市场的原始设备制造商和经销商提供运输和物流服务，于2020年8月收购。 |
| 前排炉台石 | | 制造业 | | 科罗拉多州恩格尔伍德工业市场的天然石材、石英、固体表面和层压台面的制造商和安装商，主要为大型家装零售商、房屋建筑商和商业承包商服务，于2020年9月收购。 |
| Geremarie公司 | | 制造业 | | 除了于2020年11月收购的位于伊利诺伊州苏黎世湖的医疗、航空航天、国防、商业和工业市场外，该公司还设计、制造和制造用于海洋工业的全套高精度铝部件。 |
| 塔科金属有限责任公司 | | 制造业 | | 游艇产品制造商，包括滑轨系统、帆布和塔式部件、运动钓鱼和支腿系统、舵椅和底座，以及为休闲游艇行业和相关售后市场的领先原始设备制造商提供的专用硬件，总部位于佛罗里达州迈阿密，在田纳西州和佛罗里达州设有制造工厂，并于2020年11月收购了田纳西州、佛罗里达州、南卡罗来纳州和马萨诸塞州的配送中心。 |
包括四未在上面讨论的收购，2020年收购的总现金对价约为$306.5百万美元，外加一年的或有对价一至三年制该期间基于与某些收购相关的未来业绩。2020年的一次收购占到了129.7百万现金对价，或有对价，初始公允价值为$3.4百万美元(以$10.0最高百万美元)，$1.6应收账款百万美元，2.9百万美元的库存，美元49.0百万固定资产，美元49.1百万美元无形资产(包括#美元42.6100万美元的客户关系，0.6100万美元的竞业禁止协议，以及5.9百万商标)，$2.6应付账款和应计负债百万美元，4.9经营租赁使用权资产和负债为百万美元，32.9百万美元的善意。与2020年收购有关的采购价格分配和所有估值活动已最后敲定。
下表汇总了截至2022年收购之日的收购资产和承担的负债的公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2022
收购 |
| (千人) | | 收购A | | 收购B | | 所有其他人 | | 总计 |
| 考虑事项 | | | | | | | | |
| 现金，扣除购入现金后的净额 | | $ | 132,557 | | | $ | 95,582 | | | $ | 20,355 | | | $ | 248,494 | |
| 营运资本扣留及其他净额(1) | | — | | | (749) | | | 414 | | | (335) | |
| 或有对价(2) | | — | | | — | | | 1,750 | | | 1,750 | |
| | 总对价 | | 132,557 | | | 94,833 | | | 22,519 | | | 249,909 | |
| | | | | | | | | | |
| 收购的资产 | | | | | | | | |
| 应收贸易账款 | | $ | 20,640 | | | $ | 4,882 | | | $ | 904 | | | $ | 26,426 | |
| 盘存 | | 32,744 | | | 8,732 | | | 2,309 | | | 43,785 | |
| 预付费用及其他 | | 2,502 | | | 161 | | | 93 | | | 2,756 | |
| 物业、厂房和设备 | | 5,270 | | | 6,026 | | | 1,638 | | | 12,934 | |
| 经营性租赁使用权资产 | | 2,917 | | | 1,435 | | | 599 | | | 4,951 | |
| 可识别的无形资产： | | | | | | | | |
| | 客户关系 | | 56,000 | | | 38,630 | | | 6,940 | | | 101,570 | |
| | 竞业禁止协议 | | 400 | | | 230 | | | 250 | | | 880 | |
| | 专利 | | 7,500 | | | 9,400 | | | — | | | 16,900 | |
| | 商标 | | 16,000 | | | 7,910 | | | 1,410 | | | 25,320 | |
| 承担的负债 | | | | | | | | |
| 经营租赁债务的当期部分 | | (512) | | | (289) | | | (273) | | | (1,074) | |
| 应付账款和应计负债 | | (25,681) | | | (3,238) | | | (1,253) | | | (30,172) | |
| 经营租赁义务 | | (2,405) | | | (1,146) | | | (326) | | | (3,877) | |
| 递延税项负债 | | (19,540) | | | (14,076) | | | — | | | (33,616) | |
| | 购入净资产的公允价值总额 | | 95,835 | | | 58,657 | | | 12,291 | | | 166,783 | |
| | 商誉(3) | | 36,722 | | | 36,176 | | | 10,228 | | | 83,126 | |
| | | | $ | 132,557 | | | $ | 94,833 | | | $ | 22,519 | | | $ | 249,909 | |
(1)某些收购包含营运资金滞留，通常以90-收购结束后的天期。该值表示截至2022年12月31日应付给(来自)卖家的余额。
(2)该等金额反映收购日期，或有代价的公允价值，以若干收购的未来结果为基础。
(3)商誉在2022年的收购中可抵税，但收购A和收购B除外(总额约为#美元)72.9百万)。
下表汇总了截至2021年和2020年收购之日的收购资产和承担的负债的公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2021
收购 | | 2020年的收购 |
| (千人) | | 收购A | | 收购B | | 所有其他人 | | 总计 | | |
| 考虑事项 | | | | | | | | | | |
| 现金，扣除购入现金后的净额 | | $ | 149,304 | | | $ | 165,387 | | | $ | 194,373 | | | $ | 509,064 | | | $ | 306,482 | |
| | | | | | | | | | | |
| 普通股发行(1) | | 10,211 | | | — | | | — | | | 10,211 | | | — | |
| 或有对价(2) | | 3,500 | | | — | | | 1,230 | | | 4,730 | | | 4,763 | |
| | 总对价 | | 163,015 | | | 165,387 | | | 195,603 | | | 524,005 | | | 311,245 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 收购的资产 | | | | | | | | | | |
| 应收贸易账款 | | $ | 8,370 | | | $ | 4,483 | | | $ | 13,265 | | | $ | 26,118 | | | $ | 15,324 | |
| 盘存 | | 25,760 | | | 16,647 | | | 24,898 | | | 67,305 | | | 25,583 | |
| 预付费用及其他 | | 46 | | | 12,210 | | | 1,491 | | | 13,747 | | | 733 | |
| 物业、厂房和设备 | | 27,573 | | | 867 | | | 26,454 | | | 54,894 | | | 64,790 | |
| 经营性租赁使用权资产 | | 11,507 | | | 5,267 | | | 8,756 | | | 25,530 | | | 20,029 | |
| 可识别的无形资产： | | | | | | | | | | |
| | 客户关系 | | 47,700 | | | 50,660 | | | 65,712 | | | 164,072 | | | 99,897 | |
| | 竞业禁止协议 | | 1,200 | | | 680 | | | 1,763 | | | 3,643 | | | 1,150 | |
| | 专利 | | 8,600 | | | 15,050 | | | 5,200 | | | 28,850 | | | 6,470 | |
| | 商标 | | 27,450 | | | 12,360 | | | 16,709 | | | 56,519 | | | 23,464 | |
| 承担的负债 | | | | | | | | | | |
| 经营租赁债务的当期部分 | | (2,385) | | | (1,072) | | | (2,061) | | | (5,518) | | | (2,721) | |
| 应付账款和应计负债 | | (18,100) | | | (1,687) | | | (12,522) | | | (32,309) | | | (12,405) | |
| 经营租赁义务 | | (9,122) | | | (4,195) | | | (6,695) | | | (20,012) | | | (17,308) | |
| 递延税项负债 | | — | | | — | | | (1,486) | | | (1,486) | | | (4,584) | |
| | 购入净资产的公允价值总额 | | 128,599 | | | 111,270 | | | 141,484 | | | 381,353 | | | 220,422 | |
| | 商誉(3) | | 34,416 | | | 54,117 | | | 54,119 | | | 142,652 | | | 90,823 | |
| | | | $ | 163,015 | | | $ | 165,387 | | | $ | 195,603 | | | $ | 524,005 | | | $ | 311,245 | |
(1)就A公司而言，公司发出113,961普通股，收盘价为$89.60自收购之日起。
(2)该等金额反映收购日期，或有代价的公允价值，以若干收购的未来结果为基础。与A公司有关的或有对价价值为#美元。3.5百万美元，但要缴纳一美元6.0最多一百万。
(3)商誉在2021年的收购中是免税的，但Tumacs除外(约合美元6.2百万美元)，以及2020年的收购，除了Front Range Stone(约为$11.0百万美元).
我们结合收入、成本和市场方法，例如对未来收入增长、资本化率、贴现率和被收购企业的资本支出需求的估计，来估计收购的财产、厂房和设备的价值。
我们使用多期超额收益法估计客户关系的价值，这种方法是收益法的变体，计算可归因于资产的税后增量现金流的现值。竞业禁止协议采用贴现现金流方法进行估值，该方法是收益法的一种变体，计入和不计入竞业禁止协议的个别交易对手。商标和专利使用免版税方法进行估值，该方法将估计的特许权使用费费率应用于预测的未来现金流，折现为现值。
客户关系的可用寿命估计为10好几年了。竞业禁止协议的估计有效期限为5好几年了。专利的加权平均估计有效寿命为13几年，从10至18好几年了。商标的使用寿命是无限的。
备考资料(未经审核)
以下备考信息假设2022年收购和2021年收购发生在紧接每次此类收购之前的年初。备考信息包含2022年收购和2021年收购各自的实际经营业绩，并结合各自收购日期之前的结果进行调整，以反映紧接每项此类收购前一年年初发生的收购的备考影响。
预计信息包括融资和利息支出费用，这些费用是根据与每笔交易相关的实际增量借款计算的，就好像它发生在紧接每笔此类收购之前的一年年初一样。
此外，预计信息包括与收购的无形资产有关的增量摊销费用#美元。4.6百万美元和美元21.8分别于截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度就该等收购事项支付百万元，犹如该等收购事项于紧接每次该等收购事项前一年年初发生一样。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (除每股数据外，千元) | | 2022 | | 2021 | |
| 净销售额 | | $ | 4,958,134 | | | $ | 4,497,253 | | |
| 净收入 | | 330,206 | | | 258,413 | | |
| 基本每股普通股收益 | | 14.91 | | | 11.34 | | |
| 稀释后每股普通股收益 | | 13.57 | | | 11.06 | | |
备考信息仅供参考，并不一定表明如果当时完成收购就会取得的实际业务成果，也不是对未来成果的预测。
5. 库存
截至2022年12月31日和2021年12月31日的库存包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | | 2022 | | 2021 |
| 原料 | | $ | 348,670 | | | $ | 315,269 | |
| Oracle Work in Process | | 22,630 | | | 30,801 | |
| 成品 | | 141,516 | | | 101,763 | |
| 减去：库存过剩和过时准备金 | | (14,059) | | | (9,573) | |
| 工业制成品总额，净额 | | 498,757 | | | 438,260 | |
| 购买用于转售的材料(经销产品) | | 175,061 | | | 181,921 | |
| 减去：库存过剩和过时准备金 | | (5,977) | | | (5,825) | |
| 为转售而购买的总材料(经销产品)，净额 | | 169,084 | | | 176,096 | |
| 总库存 | | $ | 667,841 | | | $ | 614,356 | |
6. 财产、厂房和设备
截至2022年12月31日和2021年12月31日，不动产、厂房和设备净额如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | | 2022 | | 2021 |
| 土地和改善措施 | | $ | 19,242 | | | $ | 17,454 | |
| 建筑和改善 | | 82,280 | | | 83,509 | |
| 机器和设备 | | 442,881 | | | 372,086 | |
| 运输设备 | | 11,866 | | | 10,402 | |
| 租赁权改进 | | 29,252 | | | 21,593 | |
| 物业、厂房和设备，按成本计算 | | 585,521 | | | 505,044 | |
| 减去：累计折旧和摊销 | | (234,949) | | | (185,551) | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | $ | 350,572 | | | $ | 319,493 | |
2022财年、2021财年和2020财年房地产、厂房和设备的折旧费用总额为$57.5百万，$48.5百万美元和美元32.3分别为100万美元。
应计资本支出约为#美元1.7百万，$2.6百万美元和美元3.8截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度为100万美元。
7. 商誉和无形资产
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的商誉账面值变动情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | | 制造业 | | 分布 | | 总计 |
| 余额-2021年1月1日 | | $ | 338,045 | | | $ | 57,755 | | | $ | 395,800 | |
| 收购 | | 136,195 | | | 11,697 | | | 147,892 | |
| 对上一年初步购进价格分配的调整 | | 7,666 | | | 19 | | | 7,685 | |
| 余额-2021年12月31日 | | 481,906 | | | 69,471 | | | 551,377 | |
| 收购 | | 82,886 | | | 240 | | | 83,126 | |
| 对上一年初步购进价格分配的调整 | | (6,430) | | | 1,190 | | | (5,240) | |
| 余额-2022年12月31日 | | $ | 558,362 | | | $ | 70,901 | | | $ | 629,263 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日，制造部门的累计商誉减值为27.4百万美元。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的无形资产净值如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | | 2022 | | 2021 |
| 客户关系 | | $ | 722,503 | | | $ | 617,814 | |
| 竞业禁止协议 | | 20,412 | | | 21,284 | |
| 专利 | | 69,164 | | | 50,038 | |
| 商标 | | 195,957 | | | 165,897 | |
| | 1,008,036 | | | 855,033 | |
| 减去：累计摊销 | | (287,806) | | | (214,577) | |
| 无形资产，净额 | | $ | 720,230 | | | $ | 640,456 | |
截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度的无形资产账面价值变动情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | | 制造业 | | 分布 | | 总计 |
| 余额-2021年1月1日 | | $ | 373,717 | | | $ | 82,559 | | | $ | 456,276 | |
| 收购 | | 212,883 | | | 32,715 | | | 245,598 | |
| 摊销 | | (46,684) | | | (9,645) | | | (56,329) | |
| 对上一年初步购进价格分配的调整 | | (5,089) | | | — | | | (5,089) | |
| 余额-2021年12月31日 | | 534,827 | | | 105,629 | | | 640,456 | |
| 收购 | | 145,204 | | | 260 | | | 145,464 | |
| 摊销 | | (62,786) | | | (10,443) | | | (73,229) | |
| 对上一年初步购进价格分配的调整 | | 5,402 | | | 2,137 | | | 7,539 | |
| 余额-2022年12月31日 | | $ | 622,647 | | | $ | 97,583 | | | $ | 720,230 | |
截至2022年12月31日的下一个五个财政年度与有限寿命无形资产相关的摊销费用估计如下(以千为单位)：
| | | | | |
| 2023 | $ | 77,584 | |
| 2024 | 76,225 | |
| 2025 | 72,467 | |
| 2026 | 66,774 | |
| 2027 | 60,296 | |
8. 债务
截至2022年12月31日和2021年12月31日的未偿债务总额摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | | 2022 | | 2021 |
| 长期债务： | | | | |
1.002023年到期的可转换票据百分比 | | $ | 172,500 | | | $ | 172,500 | |
| 2027年到期的定期贷款 | | 136,875 | | | 144,375 | |
| 左轮手枪将于2027年到期 | | 80,289 | | | 135,000 | |
7.502027年到期的优先票据百分比 | | 300,000 | | | 300,000 | |
1.752028年到期的可转换票据百分比 | | 258,750 | | | 258,750 | |
4.752029年到期的优先票据百分比 | | 350,000 | | | 350,000 | |
| 长期债务总额 | | 1,298,414 | | | 1,360,625 | |
| 减去：可转换票据债务贴现，净额 | | (5,989) | | | (64,245) | |
| 减去：定期贷款递延融资成本，净额 | | (701) | | | (624) | |
| 减去：优先票据递延融资成本，净额 | | (8,075) | | | (9,267) | |
| 减去：长期债务的当前到期日 | | (7,500) | | | (7,500) | |
| 长期债务总额减去当期到期日，净额 | | $ | 1,276,149 | | | $ | 1,278,989 | |
2021年信贷安排
于2022年8月11日，本公司签订了日期为2021年4月20日的第四次经修订及重新签署的信贷协议(经修订，即“2021年信贷协议”)的第一修正案，根据该协议，优先担保信贷额度增至$925百万美元起700到期日从2026年4月20日延长至2027年8月11日。2021年信贷协议下的高级信贷安排包括$775百万美元循环信贷安排(“2027年到期的转账”)和#美元的余额150百万定期贷款(“2027年到期的定期贷款”)，连同
2027年到期的左轮车，“2021年信贷安排”)。该公司记录了一美元0.3由于修订而导致的递延融资成本的注销100万美元，这笔费用包括在公司截至2022年12月31日的年度综合收益表中的“销售、一般和行政”项下。根据修正案，2021年信贷协议下的借款利率从基于LIBOR的期权过渡到基于SOFR的期权。
本公司认为，经修订的2021年信贷协议的条款与修订前本公司的2021年信贷协议的条款并无重大差异。因此，采用了债务修改会计处理，相关影响微乎其微。
2021年信贷安排下的借款以本公司和任何国内附属担保人的几乎所有个人财产资产为抵押。根据《2021年信贷协定》：
•修订了2027年到期定期贷款的季度偿还时间表，按季度分期付款如下：(1)自2021年6月30日起至2025年6月30日止，金额为#美元。1,875,000，及(Ii)自2025年9月30日起及其后每个季度，款额为$3,750,000，到期时剩余余额到期；
•根据2027年到期的Revolver借款和2027年到期的定期贷款的利率是最优惠利率或SOFR加保证金，范围为0.00%至0.75对于最优惠利率贷款和从1.00%至1.75SOFR贷款的百分比取决于本公司的综合总杠杆率，定义如下。该公司被要求为2027年到期的Revolver未使用但承诺的部分支付费用，费用范围为0.15%至0.225%；以及
•公约包括对最高综合担保净杠杆率的要求(2.75：1.00，增加到3.25在与公司收购有关的某些情况下：1.00)和最低综合固定费用覆盖率(1.50：1.00)，每季度测试一次，以及其他习惯公约。此外，本公司有一个最低流动资金要求适用于六个月在公司债券到期前的一段时间内1.002023年到期的可转换票据百分比为$202.5百万美元。
2027年到期的定期贷款的总面值为$150.0百万美元。根据将于2027年到期的Revolver，总可用借款能力为$775.0百万美元。截至2022年12月31日，该公司拥有136.9根据基于SOFR的选择权，2027年到期的定期贷款下的未偿还借款，以及2027年到期的未偿还借款80.3在基于SOFR的选项下，2022年12月31日的增量借款利率为SOFR加码1.25% (or 5.55%)用于基于SOFR的选项。2027年到期的已承诺但未使用的Revolver部分应支付的费用为0.182022年12月31日。
1.752028年到期的可转换优先票据百分比
2021年12月，该公司发行了$258.75本金总额为百万美元1.752028年到期的可转换优先票据百分比(“1.75可转换票据百分比“)。债务贴现总额为$。56.1发行时的百万美元包括两个部分：(1)记入股东权益的转换选择权部分，数额为#美元。48.8百万美元，代表1.75%发行时的可转换票据减去公司未来现金流的现值1.75%使用类似不可转换债务工具的借款利率的可转换票据和(2)债务发行成本为#美元7.3百万美元。对象的转换选项组件1.75%可转换票据在公允价值体系下使用第二级投入进行估值。总债务贴现的未摊销部分将摊销为在整个债务贴现期间的利息支出。1.75%可转换票据。银行的实际利率1.75%可转换票据，包括债务贴现摊销的非现金利息支出和债务发行成本2.14截至2022年12月31日。
发行债券所得款项净额1.75%可转换票据约为$249.7百万美元，扣除最初购买者的折扣和佣金并提供公司应支付的费用后，但在扣除1.75%可转换票据对冲交易和认股权证交易(均定义见附注9)。1.75%可转换票据是本公司的优先无抵押债务，每半年支付一次利息，于每年的6月1日和12月1日到期支付，年利率为1.75%。这个1.75%可转换票据将于2028年12月1日到期，除非提前根据其条款回购或转换。在2028年6月1日之前，1.75%可转换票据只能在特定事件发生时和特定期间内由持有人选择转换，此后直至紧接到期日之前的第二个预定交易日的交易结束为止。公司将通过支付现金来满足任何转换，最高不超过1.75%
可转换票据，支付或交付(视属何情况而定)现金、本公司普通股股份或现金与本公司普通股的组合，以支付或交付(视属何情况而定)超过本公司本金总额的剩余兑换债务(如有1.75正在转换的可转换票据的百分比。的初始转换率1.75%可转换票据是公司普通股的9.9887股，每1,000美元的本金1.75%可转换票据(或2,584,578股票总数)，相当于初始转换价格约为$100.11每股。如果发生违约事件，1.75%可转换票据发生时，1.75%可转换票据，加上应计和未付利息(包括额外利息，如有)，可宣布立即到期和应付，但须符合某些条件。
这个1.75%可转换票据由本公司的每一家子公司担保，这些子公司为本公司在2021年信贷安排下的义务提供担保。1.75%可转换票据持有人可以选择在2028年6月28日或之后的任何时间转换其可转换票据。持有者可以转换1.75%2028年6月28日之前的可转换票据，仅在以下情况下：(I)在任何日历季度内，如果公司普通股的最后一次报告销售价格至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束的连续交易日大于或等于130在每个适用的交易日转换价格的百分比，(Ii)在五任何时间之后的营业日期间五在测算期内的每个交易日，每1,000美元本金票据的交易价低于98最后一次报告的普通股销售价格的乘积的百分比和在每个该等交易日的转换率以及(Iii)发生某些特定分配或公司事件时。
4.752029年到期的优先债券百分比
2021年4月，该公司发行了美元350.0本金总额为百万美元4.752029年到期的优先债券百分比(“4.75高级附注百分比“)。4.75高级债券将於2029年5月1日到期。利息率4.75高级票据于2021年4月20日开始应计，自2021年11月1日起每半年以现金拖欠一次，5月1日和11月1日支付一次。银行的实际利率4.75包括债务发行成本在内的优先票据百分比约为4.97%。关于发行《4.75%优先票据，本公司已产生并资本化为减少4.75高级票据百分比约$5.1递延融资成本百万美元，在年内按实际利率摊销4.75高级注释百分比。
这个4.75优先票据是本公司的优先无抵押债务，并由本公司各附属公司担保本公司在2021年信贷安排下的债务。如果公司遇到特定类型的控制权变更，公司必须提出回购所有4.75优先债券百分比(除非另有赎回)，价格相等于101本金总额的%，另加应计和未付利息。本公司可赎回4.75在2024年5月1日前的任何时间，全部或部分高级债券，面值相等于100(B)于2024年5月1日或之后，按契据所载的指定赎回价格计算，另加应计及未付利息。此外，在2024年5月1日之前，公司可以在一次或多次交易中赎回最多40的原始本金的百分比4.75优先债券，赎回价格相当于104.75本金的%，加上应计和未付利息，以及一项或多项股权发行的现金净收益。
7.502027年到期的优先债券百分比
2019年9月，公司发行了美元300本金总额为百万美元7.502027年到期的优先债券百分比(“7.50高级注释百分比“)。这个7.50高级债券将於2027年10月15日到期。利息率7.50优先债券每半年支付一次，在每年的4月15日和10月15日以现金支付。银行的实际利率7.50包括债务发行成本在内的优先债券百分比为7.82%。关于发行《7.50%优先票据，本公司已产生并资本化为减少7.50高级票据百分比约$5.8递延融资成本(百万美元)，按年内实际利率摊销7.50高级注释百分比。
这个7.50优先票据是本公司的优先无抵押债务，并由本公司各附属公司担保本公司在2021年信贷安排下的债务。本公司可赎回7.50在2022年10月15日之前的任何时间，全部或部分高级债券，价格相等于100(B)于2022年10月15日或之后，按契据所载的指定赎回价格计算，另加应计及未付利息。此外，在2022年10月15日之前，公司可以在一次或多次交易中赎回最多40%的用户
原本金金额7.50优先债券，赎回价格相当于107.5本金的%，加上应计和未付利息，以及一项或多项股权发行的现金净收益。如果公司遇到特定类型的控制权变更，公司必须提出回购所有7.50优先债券百分比(除非另有赎回)，价格相等于101本金总额的%，另加应计和未付利息。
1.002023年到期的可转换优先票据百分比
2018年1月，公司发行了美元172.5本金总额为百万美元1.002023年到期的可转换优先票据百分比(“1.00可转换票据百分比“)。债务贴现总额为$。36.2发行时的百万美元包括两个部分：(1)记入股东权益的转换选择权部分，数额为#美元。31.9百万美元，代表1.00%发行时的可转换票据减去公司未来现金流的现值1.00%使用类似不可转换票据的借款利率的可转换票据和(2)债务发行成本#美元4.3百万美元。总债务贴现的未摊销部分先前已摊销为在债务减值期间的利息支出。1.00%可转换票据。关于采用ASU 2020-06对利息支出的影响以及转回总债务贴现的转换选择权部分的影响，见附注2。银行的实际利率1.00%可转换票据，其中包括债务发行成本的非现金利息支出1.50截至2022年12月31日。
发行债券所得款项净额1.00%可转换票据约为$167.5百万美元，扣除最初购买者的折扣和佣金并提供公司应支付的费用后，但在扣除1.00%可转换票据对冲交易和认股权证交易(均定义见附注9)。1.00%可转换票据是公司的优先无抵押债务，每半年支付一次利息，于每年2月1日和8月1日到期支付，年利率为1.00%。这个1.00%可转换票据将于2023年2月1日到期，除非提前根据其条款回购或转换。这个1.00%可转换票据可由票据持有人在某些情况下及在符合某些条件下，由本公司选择转换为现金、本公司普通股股份或两者的组合。的初始转换率1.00%可转换票据是公司普通股的11.3785股，每1,000美元的本金1.00%可转换票据(或1,962,790股票总数)，相当于初始转换价格约为$87.89每股。如果发生违约事件，1.00%可转换票据发生时，1.00%可转换票据，加上应计和未付利息(包括额外利息，如有)，可宣布立即到期和应付，但须符合某些条件。
这个1.00%可转换票据由本公司的每一家子公司担保，这些子公司为本公司在2021年信贷安排下的义务提供担保。1.00%可转换票据持有人可以将其1.002022年8月1日或之后的可转换票据百分比可随时选择。持有者可以转换1.00%2022年8月1日之前的可转换票据，仅在以下情况下：(I)在任何日历季度内，如果公司普通股的最后一次报告销售价格至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束的连续交易日大于或等于130在每个适用的交易日转换价格的百分比，(Ii)在五任何时间之后的营业日期间五在测算期内的每个交易日，每1,000美元本金票据的交易价低于98最后一次报告的普通股销售价格的乘积的百分比和在每个该等交易日的转换率以及(Iii)发生某些特定分配或公司事件时。
于2023年2月，本公司利用于2027年到期的换股计划项下的可用借款能力及手头现金，以履行其于本年度到期时的还款责任。1.00%可转换票据。
债务到期日
截至2022年12月31日，未来五个财政年度及以后的长期债务总额到期日如下(以千为单位)：
| | | | | |
2023(1) | $ | 180,000 | |
| 2024 | 7,500 | |
| 2025 | 13,125 | |
| 2026 | 15,000 | |
| 2027 | 474,039 | |
| 此后 | 608,750 | |
| 总计 | $ | 1,298,414 | |
(1)于2023年2月，本公司利用于2027年到期的换股计划项下的可用借款能力及手头现金，以履行其于本年度到期时的还款责任。1.00%可转换票据。
总额为$的信用证7.1截至2022年12月31日，有100万美元未偿还，以满足公司保险提供商的信用要求。
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度支付的利息现金为#美元56.9百万，$45.0百万美元和美元36.1分别为100万美元。
9. 衍生金融工具
1.75% 可转换票据对冲交易和认股权证交易
2021年12月，与1.75%可换股票据发售，本公司订立私下协商的可换股票据对冲交易(合共“1.75%可转换票据对冲交易“)与美国银行，N.A.，富国银行，国民协会和野村全球金融产品公司(合在一起，1.75%可转换票据对冲交易对手“)。根据《1.75%可转换票据对冲交易，公司获得购买相同数量的公司普通股的期权(或2,584,578股票)最初作为基础1.75%可转换票据，初始执行价等于初始执行价1.75%可转换票据，约为$100.11每股，受惯例的反稀释调整的影响。这些期权将于2028年12月1日到期，但需提前行使。
同时，公司还进行了单独的、私下协商的认股权证交易(“1.75%可转换票据认股权证交易“)1.75%可转换票据对冲交易对手，据此，本公司出售认股权证以购买相同数量的本公司普通股(或2,584,578股票)作为基础1.75%可转换票据，初始执行价约为$123.22每股，受惯例的反稀释调整的影响。这些认股权证的最终到期日为2029年7月25日。
该公司支付了$57.4与成本相关的百万美元1.75%可转换票据对冲交易并获得$的收益43.7百万美元与1.75%可转换票据认股权证交易。这个1.75%可转换票据对冲交易一般可减少公司普通股在任何转换时的潜在摊薄1.75%可转换票据和/或抵消公司需要支付的超过转换本金金额的任何现金付款1.75%可转换票据。然而，1.75%可转换票据认股权证交易可能单独对公司的普通股产生稀释效应，条件是普通股的每股市场价格超过认股权证的执行价格。
由于这些交易符合某些会计标准，1.75%可转换票据对冲交易和1.75%可转换票据认股权证交易记录在股东权益中，不计入衍生品。
1.00% 可转换票据对冲交易和认股权证交易
2018年1月，关于1.00%可换股票据发售，本公司订立私下协商的可换股票据对冲交易(合共“1.00%可转换票据对冲交易“)与美国银行，N.A.和富国银行，全国协会(合在一起，1.00%可转换票据对冲交易对手“)。
根据《1.00%可转换票据对冲交易，公司获得购买相同数量的公司普通股的期权(或1,962,790股票)最初作为基础1.00%可转换票据，初始执行价等于初始执行价1.00%可转换票据，约为$87.89每股，受惯例的反稀释调整的影响。这些期权将于2023年2月1日到期，但需提前行使。
同时，公司还进行了单独的、私下协商的认股权证交易(“1.00%可转换票据认股权证交易“)1.00%可转换票据对冲交易对手，据此，本公司出售认股权证以购买相同数量的本公司普通股(或1,962,790股票)作为基础1.00%可转换票据，初始执行价约为$113.93每股，受惯例的反稀释调整的影响。这些认股权证的最终到期日为2023年9月20日。
该公司支付了$31.5与成本相关的百万美元1.00%可转换票据对冲交易并获得$的收益18.1百万美元与1.00%可转换票据认股权证交易。这个1.00%可转换票据对冲交易一般可减少公司普通股在任何转换时的潜在摊薄1.00%可转换票据和/或抵消公司需要支付的超过转换本金金额的任何现金付款1.00%可转换票据。然而，1.00%可转换票据认股权证交易可能单独对公司的普通股产生稀释效应，条件是普通股的每股市场价格超过认股权证的执行价格。
由于这些交易符合某些会计标准，1.00%可转换票据对冲交易和1.00%可转换票据认股权证交易记录在股东权益中，不计入衍生品。
这个1.00%可转换票据对冲交易于2023年2月1日到期。
利率互换
该公司的信贷安排此前使该公司面临与LIBOR波动相关的利息支出变化相关的风险。为了部分缓解这一风险，本公司之前签订了利率掉期协议，于2022年3月到期，因此截至2022年12月31日没有进一步的相关负债。
下表汇总了随附的综合资产负债表中包括的衍生工具合约的公允价值(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生负债的公允价值 |
| 衍生品被视为现金流对冲 | | 资产负债表位置 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 利率互换 | | 其他长期负债 | | $ | — | | | $ | 1,017 | |
利率互换由场外衍生品组成，这些衍生品的估值主要依赖于收益率曲线等可观察到的输入。
10. 应计负债
截至2022年12月31日和2021年12月31日的应计负债包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | | 2022 | | 2021 |
| 雇员补偿及福利 | | $ | 80,725 | | | $ | 82,870 | |
| 财产税 | | 5,777 | | | 5,382 | |
| 客户激励措施 | | 27,719 | | | 29,756 | |
| 应计利息 | | 8,807 | | | 8,981 | |
| 应计保修 | | 12,103 | | | 13,827 | |
| 应付所得税 | | 28,926 | | | 28,422 | |
| 其他 | | 8,538 | | | 12,201 | |
| 应计负债总额 | | $ | 172,595 | | | $ | 181,439 | |
在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度内，我们应计保修负债的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 期初余额 | | $ | 13,827 | | | $ | 3,872 | | | $ | 2,950 | |
| 规定 | | 29,918 | | | 24,202 | | | 11,227 | |
| (现金或实物)结算 | | (32,998) | | | (17,725) | | | (10,342) | |
| 收购 | | 1,356 | | | 3,478 | | | 37 | |
| 期末余额 | | $ | 12,103 | | | $ | 13,827 | | | $ | 3,872 | |
截至2022年12月31日及截至2021年12月31日止年度的累计保证及拨备包括附注15所述的召回事项的成本。
11. 所得税
2022年、2021年和2020年12月31日终了年度的所得税准备金包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 当前： | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | 92,783 | | | $ | 57,156 | | | $ | 16,627 | |
| 状态 | | 23,724 | | | 15,755 | | | 8,584 | |
| 外国 | | 56 | | | (61) | | | 9 | |
| 总电流 | | 116,563 | | | 72,850 | | | 25,220 | |
| 延期： | | | | | | |
| 联邦制 | | (7,348) | | | (1,854) | | | 8,344 | |
| 状态 | | (2,027) | | | (2,089) | | | (253) | |
| 外国 | | 26 | | | — | | | — | |
| 延期合计 | | (9,349) | | | (3,943) | | | 8,091 | |
| 所得税 | | $ | 107,214 | | | $ | 68,907 | | | $ | 33,311 | |
该公司在其2022年、2021年和2020年所得税拨备中计入了全球无形低税收入、基数侵蚀反滥用税、第163(J)条规定的利息支出限制和外国衍生无形收入扣除的影响，尽管这些拨备要么不适用，要么对合并财务报表产生零影响或非实质性影响。
2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日终了年度的实际所得税拨备和按21%的联邦法定所得税税率计算的所得税之间的差额对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 适用于税前收入的税率 | | $ | 91,436 | | 21.0 | % | | $ | 61,598 | | 21.0 | % | | $ | 27,377 | | 21.0 | % |
| 州税，扣除联邦税收的净额 | | 16,715 | | 3.8 | % | | 10,358 | | 3.5 | % | | 6,026 | | 4.6 | % |
| 研发税收抵免 | | (4,542) | | (1.0) | % | | (1,990) | | (0.7) | % | | (1,647) | | (1.3) | % |
| 第162(M)条永久回拨 | | 7,421 | | 1.7 | % | | 5,825 | | 2.0 | % | | 1,951 | | 1.5 | % |
| 股票薪酬的超额税收优惠 | | (3,292) | | (0.7) | % | | (6,035) | | (2.1) | % | | (350) | | (0.3) | % |
| 其他 | | (524) | | (0.1) | % | | (849) | | (0.3) | % | | (46) | | 0.1 | % |
| 所得税 | | $ | 107,214 | | 24.7 | % | | $ | 68,907 | | 23.4 | % | | $ | 33,311 | | 25.6 | % |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的递延税项资产和负债构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | | 2022 | | 2021 |
| 递延税项资产： | | | | |
| 贸易应收账款准备 | | $ | 1,325 | | | $ | 1,022 | |
| 库存资本化 | | 4,454 | | | 2,393 | |
| 库存储备 | | 8,318 | | | 6,413 | |
| 联邦NOL结转 | | 736 | | | 997 | |
| 国家NOL结转 | | 572 | | | 911 | |
| 应计费用 | | 27,865 | | | 19,793 | |
| 递延补偿 | | 625 | | | 578 | |
| 经营租赁负债 | | 41,739 | | | 40,751 | |
| 基于股份的薪酬 | | 7,921 | | | 6,753 | |
| 资本化的研究和实验成本 | | 14,037 | | | — | |
| 估值扣除前的递延税项资产总额 | | 107,592 | | | 79,611 | |
| 减去：估值免税额 | | (459) | | | (712) | |
| 递延税项资产总额，扣除估值免税额 | | $ | 107,133 | | | $ | 78,899 | |
| 递延税项负债： | | | | |
| 预付费用 | | (2,939) | | | (2,955) | |
| 经营性租赁使用权资产 | | (40,980) | | | (40,082) | |
| 折旧费用 | | (47,050) | | | (43,124) | |
| 无形资产 | | (64,012) | | | (29,422) | |
| 其他 | | (544) | | | 231 | |
| 递延税项负债总额 | | $ | (155,525) | | | $ | (115,352) | |
| | | | |
| 递延税项净负债 | | $ | (48,392) | | | $ | (36,453) | |
公司支付的所得税现金为$117.1百万，$46.2百万美元和美元7.92022年、2021年和2020年分别为100万。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，该公司的联邦、州和海外净运营亏损总额约为美元17.6百万美元和美元25.5分别为100万美元。这些亏损结转通常在截至2023年12月31日至2041年12月31日的纳税年度之间到期。估值拨备的组成部分涉及某些已获得的联邦、州和国外净营业亏损结转，本公司预计这些结转将不会在到期前使用，要么是由于收入限制，要么是由于1986年国税法第382节的限制。这些净营业亏损的影响税值为#美元1.3百万美元和美元1.9分别于2022年12月31日和2021年12月31日，不包括估值免税额$0.5百万美元和美元0.7分别为2022年12月31日和2021年12月31日。
本公司接受国内税务机关的定期审计。对于大多数税收管辖区来说，美国联邦诉讼时效在2020年及以后仍是开放的。在2022年12月31日和2021年12月31日，不确定的税收优惠无关紧要，与不确定的税收优惠相关的活动在所有提交的时期都不重要。
12. 股票回购计划
2022年12月，公司董事会(“董事会”)授权增加未来一年可能收购的公司普通股金额24目前的股票回购计划下的月数增加到$100百万美元，包括$38.2在之前的授权下仍有100万美元。大约$96.4百万美元的剩余金额
截至2022年12月31日，根据现行股票回购计划可能获得的公司普通股。根据股票回购计划，公司对2022年、2021年和2020年的普通股回购如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 回购股份 | | 1,325,564 | | | 612,325 | | | 595,805 | |
| 平均价格 | | $ | 58.08 | | | $ | 79.93 | | | $ | 38.78 | |
| 总成本(单位：百万) | | $ | 77.0 | | | $ | 48.9 | | | $ | 23.1 | |
该公司的普通股没有规定的面值。因此，普通股回购在公司综合资产负债表中反映为普通股、额外实收资本和留存收益的减少，采用平均成本法。
13. 普通股每股收益
普通股每股收益在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度计算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除每股数据外，千元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 分子： | | | | | | |
| 基本每股收益计算 | | $ | 328,196 | | | $ | 224,915 | | | $ | 97,061 | |
| 利息对潜在摊薄的可转换票据的影响，税后净额 | | $ | 1,927 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 稀释后每股收益计算 | | $ | 330,123 | | | $ | 224,915 | | | $ | 97,061 | |
| | | | | | |
| 分母： | | | | | | |
| 加权平均已发行普通股-基本 | | 22,140 | | | 22,780 | | | 22,730 | |
| 潜在摊薄可转换票据的加权平均影响 | | 2,059 | | | — | | | — | |
| 潜在摊薄证券的影响 | | 272 | | | 575 | | | 357 | |
| 加权平均已发行普通股-稀释后 | | 24,471 | | | 23,355 | | | 23,087 | |
| | | | | | |
| 普通股每股收益： | | | | | | |
| 基本每股普通股收益 | | $ | 14.82 | | | $ | 9.87 | | | $ | 4.27 | |
| 稀释后每股普通股收益 | | $ | 13.49 | | | $ | 9.63 | | | $ | 4.20 | |
| | | | | | |
| 每股普通股支付的现金股息 | | $ | 1.44 | | | $ | 1.17 | | | $ | 1.03 | |
不包括在计算中的反稀释证券对普通股每股摊薄收益的影响在所述所有期间都是无关紧要的。
14. 租契
我们租赁某些设施、拖车、叉车和其他资产。初始期限为12个月或以下的租赁不会记录在资产负债表上，与这些短期租赁相关的费用对于截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度而言并不重要。可变租赁费用，主要与卡车、叉车和与指数相关的设施租金自动扶梯有关，在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内并不重要。租约的剩余租约条款为一至十七年。某些租约包括续签额外期限的选项。如有合理确定性使用续期选择权，我们将续期选择权计入用于计算经营租赁使用权资产和租赁负债的租赁期。
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的租赁费用、补充现金流量信息和与租赁有关的其他信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 经营租赁成本 | | $ | 50,674 | | | $ | 42,081 | | | $ | 34,243 | |
| | | | | | |
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | | | | | | |
| 经营租赁的经营现金流 | | $ | 49,938 | | | $ | 41,061 | | | $ | 33,599 | |
| | | | | | |
| 以租赁义务换取的使用权资产： | | | | | | |
| 经营租约 | | $ | 50,719 | | | $ | 78,225 | | | $ | 56,526 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日，与租赁相关的资产负债表信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (除租期和贴现率外，以千计) | | 2022 | | 2021 |
| 资产 | | | | |
| 经营性租赁使用权资产 | | $ | 163,674 | | | $ | 158,183 | |
| 负债 | | | | |
| 经营租赁负债，本期部分 | | $ | 44,235 | | | $ | 40,301 | |
| 长期经营租赁负债 | | 122,471 | | | 120,161 | |
| 租赁总负债 | | $ | 166,706 | | | $ | 160,462 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 加权平均剩余租赁期限、经营租赁(年) | | 5.1 | | 5.1 |
| 加权平均贴现率、经营租赁 | | 4.4 | % | | 3.8 | % |
截至2022年12月31日，经营租赁负债到期日如下(单位：千)：
| | | | | | | | |
| 2023 | | $ | 50,166 | |
| 2024 | | 42,155 | |
| 2025 | | 32,913 | |
| 2026 | | 23,227 | |
| 2027 | | 12,350 | |
| 此后 | | 27,457 | |
| 租赁付款总额 | | 188,268 | |
| 扣除计入的利息 | | (21,562) | |
| 总计 | | $ | 166,706 | |
该公司有截至2022年12月31日尚未开始的额外经营租赁，因此约为$11.3截至2022年12月31日，经营租赁使用权资产和相应的经营租赁负债未计入我们的综合资产负债表。这些租赁将持续到2023财年第一季度，租赁条款为5至7好几年了。
15. 承付款和或有事项
本公司在正常业务过程中会受到诉讼、诉讼、审计和其他索赔的影响。所有这些事项都受到不确定因素和结果的影响，而这些不确定因素和结果是不能有把握地预测的。这些项目的应计项目，在适用的情况下，已在损失被认为是可能的和可合理估计的范围内进行了拨备。这些应计项目会因应发展需要而不时调整。
虽然根据目前的资料、已提供的金额、可获得的保险范围和收到的法律意见，无法确定这些事项的最终结果，但管理层认为最终的结果是
这些诉讼、诉讼和其他索赔的解决不会对公司的综合资产负债表、经营结果或现金流产生实质性的不利影响。
于2019年8月，一群自称卢舍尔工地补救集团(“该集团”)的公司在卢舍尔工地补救集团诉斯特吉斯钢铁公司等人的案件中对本公司提起诉讼，案件编号3：18-cv-00506，与公司拥有的一个工地(“卢舍街工地”)有关，在美国印第安纳州北区地区法院待决。专家组第二次修订后的起诉书是第一次对Patrick提出索赔，根据联邦《全面环境反应、赔偿和责任法》(“CERCLA”)、《美国法典》第42编第9601条及其后、印第安纳州环境法规和印第安纳州普通法提出索赔。此案的一名被告斯特吉斯钢铁金属有限公司(“斯特吉斯”)随后对帕特里克提出了两项交叉索赔，声称该公司要求(I)根据CERCLA作出的贡献和(Ii)合同赔偿。该公司驳回了专家组的索赔，也驳回了斯特吉斯的交叉索赔。2020年8月21日，法院批准了帕特里克的两项驳回动议。该集团随后请求重新审议法院的裁决。
于2021年3月19日，本公司收到美国环境保护署(“环保署”)根据《环境影响及责任法案》第107(A)条发出的有关潜在责任的一般通知(“通知”)。通知规定，环保局已招致并可能会招致与进行补救调查/可行性研究(“RI/FS”)、进行补救设计/补救行动(“RD/RA”)有关的额外费用，以及与吕舍街选址有关的其他调查、规划、回应、监督和执法活动。由于本公司是卢舍街工地的拥有人及前营运者，因此根据《环境影响及责任法案》，本公司可能是潜在的责任方，本公司接获该通知及指示，表明其可能有责任支付RI/FS、RD/RA或环保局已招致或将会招致的额外缓解措施的费用。
2021年9月15日，法院批准了双方的联合动议，搁置诉讼，等待与环境保护局的谈判。诉讼程序仍受法院批准的暂缓执行的限制。
该公司在2022年1月出售了某些地块的房地产，环保局声称这些地块与超级基金网站(“剥离的财产”)有关，出售后的税前收益为#美元。5.5在公司截至2022年12月31日的年度综合收益表中计入销售、一般和行政费用的100万美元。买方同意就与剥离财产有关的所有责任和风险，包括私人责任和所有EPA索赔，对公司进行赔偿、辩护并使公司不受损害。在截至2022年12月31日的一年中，没有发生进一步的诉讼程序。至于不在剥离物业内但仍为诉讼标的之不动产，本公司目前并不认为诉讼或超级基金地盘事宜可能会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。然而，任何诉讼本身都是不确定的，美国环保局尚未为超级基金网站选择最终补救措施，任何针对我们的判决或禁令救济或任何不利的和解都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生实质性和不利的影响。
我们在房车终端市场的某些客户在2021年发起了召回，涉及由第三方生产并由我们的分销部门销售的某些产品。虽然我们不认为我们对产品召回相关的成本负有法律责任，但根据与我们客户的讨论以及这些召回开始后的其他发展，公司确定我们很可能会同意承担召回总成本的一部分，因此，在2021年第四季度，我们记录了与此事相关的公司成本估计。随后，我们在2022年第二季度与某些客户就我们可能面临的最大财务义务达成了协议。我们在2022年第二季度和第四季度记录了与这些协议相关的公司成本的额外非实质性估计。我们预计这件事不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。
16. 薪酬计划
基于股票的薪酬
公司有各种股票期权和基于股票的激励计划和各种协议，根据这些协议，某些关键员工、董事和其他人根据符合各种个人、部门或公司范围的业绩标准和基于时间的标准，获得股票期权、限制性股票奖励和SARS。所有此类奖励都有资格，并计入股权奖励。股权激励计划奖励是根据公司2009年综合激励计划授予的，旨在留住并奖励与公司业绩和努力相关的关键员工。
公司的短期和长期目标及其战略规划。在2022年12月31日，大约1.3仍有100万股普通股可用于基于股票的薪酬授予。
基于股票的薪酬支出为$21.8百万，$22.9百万美元和美元16.0截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。基于股票的薪酬支出的所得税优惠为$5.4百万，$5.8百万美元和美元4.1截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。截至2022年12月31日，大约有21.6与奖励计划下授予的基于股份的薪酬安排有关的未确认薪酬成本总额的百万美元。这笔费用预计将在约16.2个月的加权平均期内确认。
股票期权：
股票期权可按比例授予任何一种三或四年并拥有九年制合同条款。
不是股票期权在2022年和2021年授予。在2020年，我们授予了495,000向某些员工授予股票期权，每股平均行权价为$42.87。股票期权授予35%, 35%和30分别在第一年、第二年和第三年，并已九年制合同条款。
下表汇总了公司在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内的期权活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 | 2022 | 2021 | 2020 |
| (千股) | 股票 | 加权
平均值
锻炼
价格 | 股票 | 加权
平均值
锻炼
价格 | 股票 | 加权
平均值
锻炼
价格 |
| | | | | | |
| 突出的年初 | 368 | | $ | 43.72 | | 1,015 | | $ | 43.88 | | 536 | | $ | 45.11 | |
| 年内批出 | — | | — | | — | | — | | 495 | | 42.87 | |
| 在本年度内被没收 | (1) | | 41.33 | | (32) | | 41.33 | | (4) | | 53.83 | |
| 年内进行的运动 | (5) | | 41.33 | | (615) | | 44.11 | | (12) | | 53.83 | |
| 出色的年终业绩 | 362 | | $ | 43.76 | | 368 | | $ | 43.72 | | 1,015 | | $ | 43.88 | |
| | | | | | |
| 既得期权： | | | | | | |
| 于年内归属 | 161 | | $ | 42.98 | | 248 | | $ | 46.70 | | 115 | | $ | 50.46 | |
| 有资格在年终时进行锻炼 | 223 | | $ | 44.25 | | 67 | | $ | 47.05 | | 439 | | $ | 43.19 | |
| | | | | | |
| 合计内在价值(以千为单位)： | | | | | | |
| 未偿还期权总数 | | $ | 6,204 | | | $ | 13,593 | | | $ | 24,838 | |
| 可行使的期权 | | $ | 3,716 | | | $ | 2,268 | | | $ | 11,047 | |
| 行使的期权 | | $ | 91 | | | $ | 26,348 | | | $ | 97 | |
| | | | | | |
| 年内授予的期权的加权平均公允价值 | | 不适用 | | 不适用 | | $ | 15.17 | |
上表中的总内在价值(超过期权行权价格的市值)是在所得税前，并假设公司的收盘价为#美元。60.60, $80.69及$68.35截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的每股价格分别是期权持有人在2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日行使期权时应该收到的价格。截至2022年12月31日，未偿还期权的加权平均剩余合同期限为6.1年，可行使期权的加权平均剩余合同期限为5.9好几年了。
行使股票期权所收到的现金为#美元。0.2百万，$4.9百万美元和美元0.62022年、2021年和2020年分别为100万。与行使股票期权有关的所得税优惠为$6.72021年达到100万，2022年变得微不足道
和2020年。2022年、2021年和2020年授予的股票期权的授予日期公允价值为#美元。6.9百万，$11.6百万美元和美元5.8分别为100万美元。
下表列出了布莱克-斯科尔斯模型中对2020年授予的股票期权所使用的假设。有几个不是2022年和2021年授予的股票期权。
| | | | | | | | |
| | | 2020 |
| 股息率 | | 2.37 | % |
| 无风险利率 | | 0.65 | % |
| 预期期权寿命(年) | | 5.0 |
| 价格波动 | | 42.42 | % |
截至2022年12月31日，大约有0.9与股票期权有关的未确认薪酬支出总额的百万美元，预计将在加权平均剩余寿命内确认5月份。
股票增值权(SARS)：
不是SARS是在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内获得批准的。下表汇总了该公司在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内的SARS活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 | 2022 | 2021 | 2020 |
| (千股) | 股票 | 加权
平均值
锻炼
价格 | 股票 | 加权
平均值
锻炼
价格 | 股票 | 加权
平均值
锻炼
价格 |
| SARS总数： | | | | | | |
| 突出的年初 | 224 | | $ | 64.33 | | 485 | | $ | 56.96 | | 535 | | $ | 54.53 | |
| | | | | | |
| 在本年度内被没收 | — | | — | | — | | — | | (10) | | 68.01 | |
| 年内进行的运动 | — | | — | | (261) | | 50.63 | | (40) | | 22.39 | |
| 出色的年终业绩 | 224 | | $ | 64.33 | | 224 | | $ | 64.33 | | 485 | | $ | 56.96 | |
| | | | | | |
| 既得利益的SARS： | | | | | | |
| 于年内归属 | — | | $ | — | | 85 | | $ | 63.86 | | 115 | | $ | 60.71 | |
| 有资格在年终时进行锻炼 | 224 | | $ | 64.33 | | 224 | | $ | 64.33 | | 404 | | $ | 55.58 | |
| | | | | | |
| 合计内在价值(以千为单位)： | | | | | | |
| 未解决的SARS总数 | | $ | 383 | | | $ | 3,669 | | | $ | 6,032 | |
| SARS可操控 | | $ | 383 | | | $ | 3,669 | | | $ | 5,540 | |
| SARS演练 | | $ | — | | | $ | 9,045 | | | $ | 1,918 | |
| | | | | | |
| 年内批出的严重急性呼吸系统综合症加权平均公允价值 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
上表的总内在价值(超过SARS行权价格的市值)为未计所得税，并假设本公司的收盘价为#美元。60.60, $80.69及$68.35截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的每股价格分别是如果SARS持有人在该日期行使SARS的话，SARS持有人将收到的价格。非典的背心应有尽有四年并拥有九年制合同条款。截至2022年12月31日，所有尚未解决的SARS都已完全归属。
截至2022年12月31日，有不是与SARS相关的未确认赔偿费用。
限制性股票：
公司的股票奖励包括限制性股票奖励。截至2022年12月31日，大约有20.7与限制性股票有关的未确认薪酬支出总额中，预计将在加权平均剩余寿命约17.9个月内确认。
限制性股票奖励具有投票权，包括在实际已发行股票的计算中，并包括基于业绩和时间的或有事项。奖励的授予日期公允价值将在相关的服务或绩效期间支出。基于时间的股票在所需服务期限结束时授予悬崖，范围从小于一年至七年了。业绩或有股份是根据累计财务业绩目标的实现情况而赚取的，该目标的范围从一年到一个七年制在测算期结束时的期间和背心。
下表汇总了截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的限制性股票活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | 2021 | 2020 |
| (千股) | 股票 | 加权平均
授予日期
股价 | 股票 | 加权平均
授予日期
股价 | 股票 | 加权平均
授予日期
股价 |
| 未归属的年初 | 929 | | $ | 55.06 | | 790 | | $ | 50.39 | | 738 | | $ | 49.65 | |
| 年内批出 | 254 | | 64.62 | | 371 | | 67.27 | | 309 | | 55.03 | |
| 于年内归属 | (408) | | 43.23 | | (198) | | 60.05 | | (178) | | 52.80 | |
| 在本年度内被没收 | (17) | | 66.30 | | (34) | | 50.37 | | (79) | | 55.87 | |
| 未归属年终 | 758 | | $ | 64.38 | | 929 | | $ | 55.06 | | 790 | | $ | 50.39 | |
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度归属的限制性股票的公允价值合计为17.6百万，$11.9百万美元，以及$9.3分别为100万美元。
17. 细分市场信息
该公司拥有二可报告部门，制造和分销，这是基于其内部报告方法，该方法根据其首席运营决策者分配资源、评估财务结果和确定薪酬的方式分离其业务。该公司不衡量终端市场(房车、船舶、MH和工业)的盈利能力。
对该公司的可报告部门的描述如下：
制造业-这一细分市场包括以下产品：用于生产家具、货架、墙壁、台面和橱柜产品的夹层产品；橱柜门；玻璃纤维浴缸固定装置和瓷砖系统；硬木家具；乙烯基印刷；房车和船用家具；音响系统和附件，包括放大器、塔式扬声器、音棒和低音炮；装饰性乙烯基和纸层压板；实心表面、花岗岩和石英台面制造；房车油漆；铝制品；玻璃纤维和塑料部件；玻璃纤维浴缸固定装置和瓷砖系统；软木木材；定制橱柜；聚合物和其他地板；电子系统部件，包括仪器和仪表板；包装的纸张和硬木型材；内部通道门；空气处理产品；滑出式装饰和筋膜；热成型淋浴围护；特种浴缸和壁橱建筑产品；玻璃纤维和塑料头盔系统及部件产品；经过处理、未经处理和夹层的胶合板；布线和线束；胶粘剂和密封剂；船塔、顶部、拖车和框架；船用五金及附件；船只、房车、飞机和军事和工业设备的保护罩；铝和塑料燃料箱；数控模具和复合材料零件；倾斜板及部件；以及其他产品。
分布-该公司经销预制墙板和天花板；石膏板和石膏板饰面产品；电子和音响系统部件；家用电器；船舶配件和部件；布线、电气和管道产品；纤维增强聚酯产品；水泥壁板；原材料和加工木材；室内通道门；屋顶
除了提供运输和物流服务外，该公司还生产各种产品；层压板和陶瓷地板；瓷砖；淋浴门；家具；壁炉和周围环境；室内和室外照明产品；以及其他杂项产品。
分部的会计政策与附注1所述相同，不同之处在于分部数据包括分部间销售额。除现金、预付开支、土地及楼宇及某些递延资产外，资产于各分部确认，并于公司分部确认。公司部门根据估计的市场价格向使用土地和建筑物的部门收取租金。该公司的部门间销售类似于第三方交易，反映了当前的市场价格。该公司还在公司部门记录了购买激励协议的某些收入。本公司根据各种指标评估其部门的业绩并向其分配资源，包括但不限于销售和营业收入，如下表所示。
下表列出了截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日以及截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度向公司首席运营决策者提供的信息(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| | 制造业 | | 分布 | | 总计 |
| 外部销售净额 | $ | 3,603,766 | | | $ | 1,278,106 | | | $ | 4,881,872 | |
| 细分市场销售 | 77,646 | | | 9,491 | | | 87,137 | |
| 总销售额 | 3,681,412 | | | 1,287,597 | | | 4,969,009 | |
| 营业收入 | 531,547 | | | 136,889 | | | 668,436 | |
| 总资产 | 2,302,745 | | | 407,861 | | | 2,710,606 | |
| 资本支出 | 67,635 | | | 3,801 | | | 71,436 | |
| 折旧及摊销 | 114,782 | | | 11,422 | | | 126,204 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| | 制造业 | | 分布 | | 总计 |
| 外部销售净额 | $ | 2,930,466 | | | $ | 1,147,626 | | | $ | 4,078,092 | |
| 细分市场销售 | 71,641 | | | 7,028 | | | 78,669 | |
| 总销售额 | 3,002,107 | | | 1,154,654 | | | 4,156,761 | |
| 营业收入 | 379,885 | | | 106,241 | | | 486,126 | |
| 总资产 | 2,031,465 | | | 464,575 | | | 2,496,040 | |
| 资本支出 | 58,700 | | | 3,873 | | | 62,573 | |
| 折旧及摊销 | 89,899 | | | 10,790 | | | 100,689 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020 |
| | 制造业 | | 分布 | | 总计 |
| 外部销售净额 | $ | 1,729,451 | | | $ | 757,146 | | | $ | 2,486,597 | |
| 细分市场销售 | 36,367 | | | 5,326 | | | 41,693 | |
| 总销售额 | 1,765,818 | | | 762,472 | | | 2,528,290 | |
| 营业收入 | 190,518 | | | 54,376 | | | 244,894 | |
| 资本支出 | 30,588 | | | 788 | | | 31,376 | |
| 折旧及摊销 | 61,407 | | | 8,527 | | | 69,934 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日以及截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的合并财务报表与应报告分项总额有关的某些项目的对账情况如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 净销售额： | | | | | |
| 可报告细分市场的总销售额 | $ | 4,969,009 | | | $ | 4,156,761 | | | $ | 2,528,290 | |
| 消除部门间销售 | (87,137) | | | (78,669) | | | (41,693) | |
| 合并净销售额 | $ | 4,881,872 | | | $ | 4,078,092 | | | $ | 2,486,597 | |
| | | | | |
| 营业收入： | | | | | |
| 可报告部门的营业收入 | $ | 668,436 | | | $ | 486,126 | | | $ | 244,894 | |
| 未分配的公司费用 | (99,037) | | | (78,085) | | | (30,653) | |
| 摊销 | (73,229) | | | (56,329) | | | (40,868) | |
| 合并营业收入 | $ | 496,170 | | | $ | 351,712 | | | $ | 173,373 | |
| | | | | |
| 总资产： | | | | | |
| 可报告细分市场的可识别资产 | $ | 2,710,606 | | | $ | 2,496,040 | | | |
| 未分配给细分市场的公司资产 | 49,018 | | | 31,842 | | | |
| 现金和现金等价物 | 22,847 | | | 122,849 | | | |
| 合并总资产 | $ | 2,782,471 | | | $ | 2,650,731 | | | |
| | | | | |
| 折旧和摊销： | | | | | |
| 可报告部门的折旧和摊销 | $ | 126,204 | | | $ | 100,689 | | | $ | 69,934 | |
| 企业折旧及摊销 | 4,553 | | | 4,119 | | | 3,336 | |
| 合并折旧和摊销 | $ | 130,757 | | | $ | 104,808 | | | $ | 73,270 | |
| | | | | |
| 资本支出： | | | | | |
| 可报告部门的资本支出 | $ | 71,436 | | | $ | 62,573 | | | $ | 31,376 | |
| 企业资本支出 | 8,447 | | | 2,231 | | | 724 | |
| 综合资本支出 | $ | 79,883 | | | $ | 64,804 | | | $ | 32,100 | |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度，制造部门与无形资产相关的摊销费用为62.8百万，$46.7百万美元和美元33.5分别为100万美元。分销部门的无形资产摊销费用为#美元10.4百万，$9.6百万美元和美元7.42022年、2021年和2020年分别为100万。
未分配的公司费用包括公司一般和行政费用，包括工资和其他薪酬、保险、税收、用品、旅行和娱乐、专业费用、摊销库存递增调整和其他费用。
主要客户
在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中，公司的制造和分销部门的销售额和2022年12月31日和2021年12月31日的贸易应收账款余额中有两个主要客户，如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 客户1 | | | | | | |
| 净销售额 | | 21 | % | | 24 | % | | 22 | % |
| 应收贸易账款 | | 4 | % | | 14 | % | | |
| | | | | | |
| 客户2 | | | | | | |
| 净销售额 | | 17 | % | | 18 | % | | 17 | % |
| 应收贸易账款 | | 6 | % | | 12 | % | | |
18. 季度财务数据(未经审计)
截至2022年12月31日和2021年12月31日的精选季度财务数据如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除每股数据外，千元) | | 1Q | | 2Q | | 3Q | | 4Q | | 2022 |
| 净销售额 | | $ | 1,342,175 | | | $ | 1,475,693 | | | $ | 1,112,089 | | | $ | 951,915 | | | $ | 4,881,872 | |
| 毛利 | | 295,345 | | | 327,104 | | | 236,451 | | | 201,038 | | | 1,059,938 | |
| 净收入 | | 112,673 | | | 116,524 | | | 58,819 | | | 40,180 | | | 328,196 | |
普通股每股收益(1) | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 5.00 | | | $ | 5.24 | | | $ | 2.66 | | | $ | 1.85 | | | $ | 14.82 | |
| 稀释 | | 4.54 | | | 4.79 | | | 2.43 | | | 1.68 | | | 13.49 | |
| | | | | | | | | | |
| 每股普通股支付的现金股息 | | $ | 0.33 | | | $ | 0.33 | | | $ | 0.33 | | | $ | 0.45 | | | $ | 1.44 | |
| | | | | | | | | | |
| (除每股数据外，千元) | | 1Q | | 2Q | | 3Q | | 4Q | | 2021 |
| 净销售额 | | $ | 850,483 | | | $ | 1,019,953 | | | $ | 1,060,177 | | | $ | 1,147,479 | | | $ | 4,078,092 | |
| 毛利 | | 161,532 | | | 204,477 | | | 208,161 | | | 227,024 | | | 801,194 | |
| 净收入 | | 47,513 | | | 58,985 | | | 57,397 | | | 61,020 | | | 224,915 | |
普通股每股收益(1) | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 2.09 | | | $ | 2.57 | | | $ | 2.52 | | | $ | 2.69 | | | $ | 9.87 | |
| 稀释 | | 2.04 | | | 2.52 | | | 2.45 | | | 2.62 | | | 9.63 | |
| | | | | | | | | | |
| 每股普通股支付的现金股息 | | $ | 0.28 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.33 | | | $ | 1.17 | |
(1)普通股基本收益和摊薄后每股收益分别按每个季度计算。因此，季度普通股基本收益和稀释每股收益信息的总和可能不等于每股普通股的年度基本收益和稀释收益。
