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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-K
(Mark One)
☑根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的年度报告
在截至的财政年度 12 月 31 日, 2022
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告
在过渡期内 到
委员会文件编号001-12561
BELDEN INC.
(注册人的确切姓名如其章程所示) | | | | | |
特拉华 | 36-3601505 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (国税局雇主识别号) |
1 北布伦特伍德大道
15 楼
圣路易斯, 密苏里63105
(主要行政办公室地址和邮政编码)
(314) 854-8000
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | | BDC | | 纽约证券交易所 |
根据该法第 12 (g) 条注册的证券:无
按照《证券法》第 405 条的定义,用勾号指明注册人是否是经验丰富的知名发行人。是的o 没有 þ.
用勾号指明注册人是否无需根据该法第 13 条或第 15 (d) 条提交报告。是的o 没有 þ.
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的 þ没有o.
用勾号指明在过去 12 个月(或注册人必须提交和发布此类文件的较短期间)中,注册人是否以电子方式提交并发布了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件(如果有),并将其发布在其公司网站上(如果有)。是的 þ没有o.
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ☑加速过滤器☐
非加速过滤器☐规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否已提交报告并证明了其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》(15 U.S.C. 7262 (b))第404 (b) 条对财务报告进行内部控制的有效性评估。☑
如果证券是根据该法第12(b)条注册的,则用复选标记指明财务报表是否
申报中包含的注册人反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 ☐
用勾号指明这些错误更正中是否有任何是重报,需要对注册人的任何执行官在相关追回期内获得的基于激励的薪酬进行追回分析
至 §240.10D-1 (b)。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。
是的☐没有 ☑.
截至2022年7月3日,非关联公司持有的百通公司普通股的总市值为美元1,822,673,869基于该日该股票的收盘价(53.00美元)。
截至2023年2月17日,有 42,895,630注册人已发行普通股的股份。
以引用方式纳入的文档
注册人打算在截至2022年12月31日的财政年度结束后的120天内为其年度股东大会提交最终委托书(“委托书”)。此类委托书的部分内容以引用方式纳入第三部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
10-K 表格 商品编号 | | 物品的名称 | | 页面 |
第一部分 | | | | |
第 1 项。 | | 商业 | | 2 |
第 1A 项。 | | 风险因素 | | 8 |
项目 1B。 | | 未解决的员工评论 | | 17 |
第 2 项。 | | 属性 | | 18 |
第 3 项。 | | 法律诉讼 | | 18 |
第 4 项。 | | 矿山安全披露 | | 18 |
| | | | |
第二部分 | | | | |
第 5 项。 | | 注册人普通股权市场和相关股东事务 | | 19 |
第 6 项。 | | 精选财务数据 | | 20 |
第 7 项。 | | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | | 21 |
项目 7A。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 34 |
第 8 项。 | | 财务报表和补充数据 | | 36 |
第 9 项。 | | 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 | | 78 |
项目 9A。 | | 控制和程序 | | 79 |
项目 9B。 | | 其他信息 | | 81 |
项目 9C。 | | 关于阻止检查的外国司法管辖区的披露 | | 81 |
| | | | |
第三部分 | | | | |
第 10 项。 | | 董事、执行官和公司治理 | | 82 |
项目 11。 | | 高管薪酬 | | 82 |
项目 12。 | | 某些受益所有人的担保所有权以及管理层和相关股东事务 | | 82 |
项目 13。 | | 某些关系和关联交易,以及董事独立性 | | 82 |
项目 14。 | | 首席会计师费用和服务 | | 82 |
| | | | |
第四部分。 | | | | |
项目 15。 | | 附录和财务报表附表 | | 83 |
| | 签名 | | 86 |
第一部分
第 1 项。商业
普通的
Belden Inc.(以下简称 “公司”、“我们” 或 “我们的”)是全球领先的网络基础设施解决方案供应商,致力于让数字之旅更简单、更智能、更安全。我们正在超越连接性,从我们创造的东西转向通过以性能为导向的产品组合、前瞻性专业知识和专门构建的解决方案使之成为可能。凭借 120 多年的质量和可靠性传统,我们为继续建设未来奠定了坚实的基础。我们的业务围绕两项全球业务组织,即企业解决方案和工业自动化解决方案,这两项业务都受益于有利的长期趋势,我们预计这些趋势将推动未来的增长。每项业务都代表着一个可报告的细分市场。有关我们分部的财务信息出现在合并财务报表附注6中。我们将产品销售给分销商、最终用户、安装商,并直接出售给原始设备制造商 (OEM)。Belden Inc. 是一家成立于1988年的特拉华州公司,但该公司的历史可以追溯到约瑟夫·贝尔登于1902年创立。
本文所用,除非确定了运营细分市场或上下文另有要求,否则 “百通”、“公司” 和 “我们” 指的是整个百通公司及其子公司。
战略和商业模式
我们的目标是为数字世界奠定基础。在企业解决方案中,我们的智能建筑产品提供建筑内有线和无线基础设施、光纤技术创新以及设计协作和定制,通过创新的解决方案将人们与设施连接起来,从而增强人类参与度、生产力和安全性。同样在企业解决方案中,我们的宽带和5G产品提供广泛的端到端解决方案组合、行业领先的创新和技术以及全球技术服务和支持,通过宽带和无线创新实现互联的数字世界。在工业自动化解决方案中,我们在支持数字化转型方面处于独特的地位,提供侧重于强大的网络基础设施、安全的远程访问、加速 IT/OT 融合以及边缘和数据分析。我们的客户正在建设未来,我们正在建立使之成为可能的网络。
细分市场
我们的业务分为两个部门——企业解决方案和工业自动化解决方案。以下是各部分的摘要:
企业解决方案
企业解决方案(企业)部门是网络基础设施和宽带解决方案以及商业音频/视频和安全应用的布线和连接解决方案的领先提供商。我们为酒店、医疗保健、教育、金融、政府、商业地产、宽带和无线服务提供商等市场的客户以及包括数据中心、体育场馆、军事设施和学术界在内的终端市场提供服务。企业产品线包括铜缆和连接解决方案、光纤电缆和连接解决方案、互连面板、机架和外壳,以及安全、高性能的信号扩展和矩阵交换系统。
企业提供真正的端到端光纤和铜缆网络系统,用于局域网、数据中心、访问控制、5G、光纤到户和楼宇自动化等应用。我们的高性能解决方案支持所有网络协议,包括不超过 100G+ 以太网技术。除以太网供电外,Enterprise的创新产品还可以提供数据,这满足了智能建筑中连接数量不断增加所推动的更高性能要求。企业产品还包括用于关键任务数据中心运营的智能电源、冷却和气流管理。企业产品组合旨在支持互联网协议融合、无线通信的更多使用以及我们的客户基于云的数据中心。
工业自动化解决方案
工业自动化解决方案(工业自动化)部门是高性能网络和机器连接产品的领先提供商。工业自动化产品包括物理网络和现场总线基础设施组件以及机上连接系统,以满足最终用户和原始设备制造商的需求。产品旨在为各种工业自动化应用提供可靠性和性能可信度。这些产品用于包括离散自动化、过程自动化、能源和公共交通在内的市场。 应用包括网络和现场总线基础设施;传感器和执行器连接;以及电源、控制和数据传输。工业自动化产品包括工业以太网交换机、网络管理软件、路由器、防火墙、网关、输入/输出 (I/O) 连接器/系统、工业以太网电缆、光纤工业以太网电缆、现场总线电缆、IP 和网络电缆、I/O 模块、配电箱以及客户特定布线解决方案等解决方案。
我们的工业电缆产品用于离散制造和工艺操作,涉及计算机、可编程控制器、机器人、操作员接口、电机驱动器、传感器、打印机和其他设备的连接。许多工业环境,例如石化和其他恶劣环境作业,都需要带有外部装甲或护套的电缆,这些电缆可以承受人身虐待和暴露于化学物质、极端温度和外部元素。其他应用需要能够承受反复弯曲的导体、绝缘和护套材料。除了用于这些应用的电缆产品配置外,我们还提供热缩管和电线管理产品,以保护和组织电线和电缆组件。我们的工业连接器产品主要用作工厂自动化中的传感器和执行器连接,支持各种现场总线协议以及楼宇自动化中的电源连接。这些产品既用作制造设备的组件,也用于此类设备的安装和联网。工业自动化产品直接销售给工业设备原始设备制造商,并通过工业分销商、增值经销商和系统集成商网络销售。有关我们分部的更多信息,请参阅合并财务报表附注6。
收购
我们业务战略的关键部分包括收购公司以支持我们的增长和增强我们的产品组合。我们的收购战略基于瞄准提供创新产品的领先公司,以补充我们现有的解决方案和强大品牌。我们根据产品和市场机会采用严格的收购方法。当我们确定收购候选人时,我们会进行严格的财务和文化分析,以确保他们既符合我们的战略计划目标,又符合我们的投资资本回报目标。
近年来,作为该战略的一部分,我们已经完成了多项收购。最近,在 2022 年 4 月,我们收购了 Communication Associates, Inc. (CAI),该公司是用于外部工厂混合光纤同轴电缆节点的各种插入式射频滤波器的领先设计和制造商。2022 年 3 月,我们收购了 NetModule AG (NetModule),这是一家可靠、快速和安全的无线网络基础设施的领先提供商,在各种任务关键型行业使用 5G 和 WiFi6 技术的先进能力,但最值得注意的是交通垂直领域的公共交通和智能交通系统。2022 年 1 月,我们收购了 macmon secure GmbH(Macmon),领先的提供商 保护各种关键任务行业网络基础设施的产品和服务. I2021 年 1 月,我们收购了 OTN Systems N.V.(OTN Systems),自动化网络基础设施解决方案的领先提供商。 截至收购之日,CAI的业绩已包含在我们的合并财务报表中,并在企业解决方案板块内报告。自收购之日起,NetModule、Macmon和OTN Systems的业绩已包含在我们的合并财务报表中,并在工业自动化解决方案板块内报告。有关这些交易的更多信息,请参阅合并财务报表附注4。
顾客
我们向分销商、OEM、安装商和最终用户销售。在截至2022年12月31日的年度中,我们最大的分销商的销售额约占我们合并收入的15%。2022 年,没有其他客户占我们收入的 10% 以上。
我们与分销商和 OEM 客户签订了供应协议。一般而言,根据合同,我们的客户没有义务只购买我们的产品、最低金额或在很长一段时间内购买我们的产品。我们相信,我们与客户和分销商的关系良好,他们忠于百通产品,这要归因于我们的声誉、产品组合的广度、产品的质量和性能特点以及我们的客户服务和技术支持等。
国际业务
除了在美国(美国)的制造设施外,我们还在加拿大、中国、印度、墨西哥和突尼斯以及欧洲多个国家设有制造和其他运营设施。2022 年,Belden 约有 44% 的销售来自美国以外的客户。我们进入国际市场的主要渠道包括分销商和对最终用户和 OEM 的直接销售。 按国家划分的百通财务信息见公司附注6中合并财务报表。
竞争
我们经营的市场通常可以归类为竞争激烈的市场,有许多参与者。为了最大限度地发挥我们的竞争优势,我们管理我们的产品组合,以利用这些市场的长期趋势和高增长的应用。根据我们所服务市场的可用数据,我们估计我们在细分市场中的市场份额相当可观,从大约5%到15%不等。要有意义地改变我们估计的市场份额百分比,就必须对我们的服务市场进行大规模收购。
我们所有产品市场的主要竞争因素是技术特征、质量、可用性、价格、客户支持和分销范围。每个因素的相对重要性因客户而异。有些产品的制造符合已公布的行业规范,因产品特性而差异较小。我们相信,基于我们产品组合的广度、产品的质量和性能特征、我们的客户服务以及我们的技术支持,Belden在我们的许多市场中脱颖而出。
研究和开发
我们持续进行研究和开发,包括新的和现有的硬件和软件产品开发、测试和分析,以及工艺和设备的开发和测试。有关研发产生的金额,请参阅合并运营报表。我们所服务的许多市场都以信息处理和通信能力的进步为特征,包括数字技术扩张所推动的进步,这需要更高的传输速度和更大的带宽。我们的市场对移动性、信息安全和传输可靠性的要求也越来越高。我们认为,我们未来的成功将部分取决于我们增强现有产品以及开发、制造和交付满足或预测服务市场此类变化的新产品的能力。
在我们的工业自动化解决方案领域,客户正在迅速采用新技术来实现数字化转型并改善其对环境的影响。这包括部署工业 4.0 以提高其数字化资产的可见性,以及采用人工智能 (AI) 来加强系统中的分析和自主决策。这些方法需要用户通过从不同的来源收集数据,将其传输到整合和决策点,并将其转换为应用软件可以使用的标准格式来完善工作流程。这一总体过程可以称为 “数字化”,我们研发的关键部分侧重于通过在数据采集、数据传输以及数据协调和管理期间在数字化过程的多个步骤中增加价值的技术为这些客户旅程提供支持。我们的研发可以提供定制的增强解决方案,以支持客户在数据收集、分析和传输方面的创新方法。
采用工业以太网技术的趋势日益增强,它为关键基础设施带来了数字通信的优势以及将不同制造商制造的设备联网并将其与企业系统集成的能力。尽管在世界某些地区,这项技术的采用已进入更先进的阶段,但我们认为这种趋势将全球化。
企业解决方案的研发工作符合我们市场的长期趋势,即以更快的传输速度增加通信。这种现象在我们所有的市场中都显而易见。我们将继续投资研发,以支持数据中心与消费者之间容量和带宽的持续增长,从而增强他们在生活、工作和娱乐互动方面的体验。
为了支持对额外带宽的需求并提高服务完整性,宽带服务提供商将继续投资其网络,以增强在可预见的将来向客户提供服务的能力。不断增长的带宽需求暴露了网络的瓶颈,促使宽带服务运营商通过更高性能的连接产品来改善和升级住宅网络。宽带服务提供商也在投资部署5G技术。我们的研发工作侧重于开发光纤连接和5G解决方案,以支持宽带服务提供商的投资计划。
要想在服务提供商和本地网络内部的众多应用程序之间进行集成,就必须深入了解数据传输量更大、速度更快所带来的独特挑战。我们的研发工作在企业解决方案领域很常见,侧重于确保解决方案的持续发展,无论是铜缆和同轴电缆还是光纤电缆和连接,因为它在包括无线在内的所有网络中变得越来越普遍。我们预计需要与合作伙伴密切合作,发展在各种系统中自定义网络的能力,为我们共同的最终客户提供建议。
我们的研发重点是提高光纤技术的性能,使其更易于操作和安装,对技术人员和最终用户来说更坚固,从而使网络可以更快地部署,性能和可靠性更高。尽管光纤呈爆炸式增长,但与消费者用于生活、工作和娱乐的终端设备(无论是无线接入点还是物联网设备)的连接仍将从铜基连接的剩余优势中受益匪浅,重点是为与我们日益数字化的世界相连的不断增加的数据消耗和生成设备提供动力。楼宇自动化和物联网的快速崛起催化了在网络上添加更多设备的需求。这反过来又需要在网络上分配权力。将需要为这些分布式设备提供电力的解决方案,企业解决方案部门将继续在这一领域进行创新,为在我们建造新建设施时需要升级传统系统的世界做准备。
专利和商标
作为我们正在进行的研究、开发和制造活动的一部分,我们的做法是在适当时就与新产品、产品改进以及设备和工艺进步有关的发明寻求专利。我们在全球拥有许多专利和注册商标,供我们的运营部门使用,还有许多其他专利和注册商标正在申请中。我们认为我们的专利和商标是宝贵的资产。我们最著名的商标是:Belden®、Alpha Wire™、GarrettCom®、Hirschmann®、Lumberg Automation™、Mohawk®、OTN Systems™、PPC®、ProSoft Technologic®、Thinklogical®、Tofino® 和 West Penn Wire™。
原材料
我们的许多电缆产品中使用的主要原材料是铜。我们大量购买的其他材料包括氟化乙烯-丙烯 (FEP)、聚氯乙烯 (PVC)、聚乙烯、铝包钢和铜包钢导体、铝、黄铜、其他金属、光纤、印刷电路板和电子元件。关于我们使用的所有主要原材料,我们通常要么有替代供应来源,要么可以获得替代材料。
在过去三年中,金属,尤其是铜的价格波动很大。下图说明了过去三年中每磅铜的现货价格的高点和低点。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
每磅铜现货价格 | | | | | |
高 | $ | 4.93 | | | $ | 4.78 | | | $ | 3.63 | |
低 | 3.21 | | | 3.54 | | | 2.12 | |
聚氯乙烯和其他源自石化原料的塑料等材料的价格也出现了波动。由于百通采用先进先出(FIFO)库存成本核算方法,根据我们的库存周转率,铜和其他原材料成本变化对我们销售商品成本的影响延迟了大约两个月。
虽然我们通常能够根据大宗商品价格的波动调整定价,但我们可能会遇到短期有利或不利的差异。当原材料成本增加时,我们通常能够通过提高成品定价来收回这些成本。我们的大多数产品都是通过分销销售的,我们通过发布的价目表来管理这些产品的定价,我们会不时更新这些价目表,新价格通常在公布几周后生效。一些OEM客户合同规定了原材料成本变更的转移,通常会延迟几周到三个月。
待办事项
我们的业务通常以短期订单和装运时间表为特征。我们的待办事项包括我们已收到客户采购订单或购买承诺但尚未发货的产品订单。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们的待办事项是分别为8.04亿美元和6.652亿美元。大多数2022 年 12 月 31 日积压的商品计划于 2023 年发货。
环境问题
我们受与储存、处理、排放和向环境排放材料有关的许多联邦、州、省、地方和外国法律和法规的约束,包括《综合环境应对、补偿和责任法》;《清洁水法》;《清洁空气法》;《应急规划和社区知情权法》;《资源保护和恢复法》;以及我们运营所在的其他国家的类似法律。尽管我们认为我们现有的环境控制程序已经足够,但我们将继续根据需要评估和更新我们的程序,以解决环境问题的新方面或不断变化的方面。
百通的环境、社会和治理 (ESG)
Belden 坚信为所有利益相关者创造共同价值,包括我们的员工、客户、我们在价值链中接触的社区和地球。负责任的管理、管理我们的气候影响以及通过创新推动可持续发展是我们业务战略的核心。
我们致力于在实现对我们业务最重要的主题的2025年目标方面取得进展,并且正在努力将ESG问题进一步纳入我们的运营方式。作为我们努力提高利益相关者透明度的一部分,我们期待在我们的首份 ESG 报告中分享我们的进展和正在开展的工作,预计该报告将于 2023 年发布。
我们的ESG事务由董事会通过提名和公司治理委员会监督。百通的ESG指导委员会负责管理我们的全球ESG战略和实施。有关我们的 ESG 方法的更多信息,请访问 https://www.belden.com/resources/sustainability。
人力资本资源
员工的福祉与我们的成功直接相关。我们优先培养一种公平和支持性的文化,将多元化和包容性融入我们整个价值链。我们的人力资本管理战略的优先领域是多元化、公平和包容性 (DEI)、员工成长与发展以及员工福祉与参与度。
截至2022年12月31日,我们的全球团队成员共有8,000名员工,其中25%在美国,4%在加拿大,11%在中国,3%在印度,23%在墨西哥,28%在欧盟。在我们的员工中,有38%认同自己是女性,她们占高级管理层的22%,占董事会 33%。具有不同种族背景的个人占我们美国员工的24%,占董事会 11%。
多元化、公平和包容性 (DEI)
在百通,我们致力于为我们雇用的员工创造一种公平、包容和多元化的文化。在我们的多元化、公平与包容性副总裁的指导下,包容与多元化真诚之声 (AVID) 委员会支持我们在整个公司的工作场所文化和多元化举措。我们的人力资源、人才招聘团队和业务部门还全年举行会议,以确保与我们的DEI战略保持一致,从而在公司范围内实践和维护我们对多元化的承诺。我们还自豪地签署了首席执行官多元化与包容性行动承诺。
员工成长与发展
我们相信员工的潜力,也相信在公司内为那些希望与我们一起学习和成长的人提供职业发展机会的重要性。我们继续践行 “我们投资人才” 的价值,在前 150 个职位中,有 74% 由内部晋升的人填补。此外,我们的早期职业领导力计划(ECLP)使我们能够在早期阶段招募和留住高素质的候选人,到2022年将有22名毕业生。我们还向实习计划中表现优异的实习生提供参与我们的 ECLP 的邀请。
员工福祉与参与度
为了确保我们努力改善员工的福祉,我们每年进行一次员工敬业度调查,2022 年的参与率为 83%,总体可持续参与度分数为 88%。管理层和专业人员的自愿流失率仍然很低,为10%,而公司的总体损失工时事故率(LTIR)和总可记录事故率(TRIR)分别为0.41和0.55。
在美国正式启动的Be Well计划现在涵盖了我们的整个运营范围,以支持员工的身体、情感、社交和财务健康,我们有将近50%的员工参与其中。我们在全球各地再次被公认为最佳工作场所®,包括加拿大、丹麦、法国、德国、香港、匈牙利、印度、墨西哥、新加坡、西班牙、英国和美国,这证明了百通对员工的承诺。
可用信息
我们向证券交易委员会 (SEC) 提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。这些报告、委托书和其他信息包含有关我们的其他信息。这些美国证券交易委员会的电子文件可在美国证券交易委员会的网站上查阅 www.sec.gov.
Belden 维护着一个互联网网站 www.belden.com在向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会后,我们的10-K表年度报告、10-Q表季度报告、委托书以及这些报告和报表的所有修正案均在合理可行的情况下免费提供。我们将根据书面要求免费提供10-K表年度报告的印刷副本。要获得此类副本,请写信给位于北布伦特伍德大道 1 号 15 号的 Belden Inc. 公司秘书第四密苏里州圣路易斯63105楼。
有关我们执行官的信息
下表列出了截至2023年2月24日有关百通执行官的某些信息。所有执行官当选的任期将在年度股东大会之后的董事会组织会议上届满。
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姓名 | | 年龄 | | 位置 |
Ashish Chand | | 48 | | 总裁兼首席执行官 |
布莱恩安德森 | | 48 | | 高级副总裁、法律总顾问兼公司秘书 |
布莱恩·利泽 | | 57 | | 工业自动化解决方案执行副总裁 |
Anshu Mehrotra | | 52 | | 宽带和 5G 执行副总裁 |
杰里米·帕 | | 47 | | 财务高级副总裁兼首席财务官 |
莉亚·泰特 | | 46 | | 人力资源高级副总裁 |
道格辛克 | | 47 | | 副总裁兼首席会计官 |
Ashish Chand 于 2023 年 2 月 22 日被任命为总裁兼首席执行官。尚德博士于2002年加入百通,最近自2019年7月起担任公司工业自动化解决方案执行副总裁,自2017年8月起担任百通亚太区董事经理。在百通任职期间,他曾担任多个职务,包括亚洲和北美的销售、营销和运营。尚德博士在制定和执行百通的长期增长议程、解决方案和产品战略以及进入市场的工作中发挥了关键作用。他为在整个亚太地区的建立和发展百通做出了重要贡献,包括在中国和印度建立制造厂。尚德博士拥有印度钦奈洛约拉学院的经济学学士学位、印度XLRI Jamshedpur的工商管理硕士学位和香港城市大学的工商管理博士学位。
布莱恩·安德森曾担任 Le 的高级副总裁gal 自 2015 年 4 月起担任总法律顾问兼公司秘书。在此之前,他在 2008 年 5 月至 2015 年 3 月期间担任该公司的公司律师。在加入百通之前,安德森先生曾在圣路易斯的刘易斯·赖斯律师事务所从事私人执业。安德森先生拥有东伊利诺伊大学会计学士学位和工商管理硕士学位,并拥有华盛顿大学圣路易斯法学院的法学博士学位。
Brian Lieser 于 2023 年 2 月 22 日被任命为工业自动化解决方案执行副总裁。在此之前,他曾担任工业自动化解决方案全球产品副总裁,负责产品战略、路线图和开发以及国内和国际增长,尤其是在亚洲和欧洲。Lieser 先生于 2009 年加入公司,主要在工业自动化解决方案领域担任的职务越来越多。此前,Lieser 先生曾在罗克韦尔自动化、罗斯蒙特和 MTS Systems 任职。Lieser 先生拥有明尼苏达大学航空航天工程理学学士学位和圣托马斯大学市场营销工商管理硕士学位。
安舒·梅罗特拉于 2022 年 8 月被任命为宽带和 5G 执行副总裁。在此之前,他自 2021 年 1 月起担任销售和营销高级副总裁。在加入 Belden 之前,他曾在伊利诺斯工具厂 (ITW) 担任焊接集团总裁,领导全球工业焊接平台。在加入 ITW 之前,他曾在 Ingersoll Rand、Allegion 和 Johnson Controls 担任过多个综合管理和销售方面的领导职务。他拥有德里大学电子工程学士学位、北伊利诺伊大学工业工程硕士学位和西北大学凯洛格管理学院工商管理硕士学位。
杰里米·帕克斯于 2021 年 2 月被任命为财务高级副总裁兼首席财务官。在2021年重新加入百通之前,帕克斯先生曾担任国际电线公司的首席财务官。从2008年到2020年8月,帕克斯先生在公司担任过各种财务职务,最近担任公司工业解决方案部门的财务副总裁。帕克斯先生拥有纽约州立大学布法罗分校的经济学学士和硕士学位,以及泽维尔大学的工商管理硕士学位。
莉亚·泰特于 2022 年 3 月被任命为人力资源高级副总裁。在此之前,她曾担任公司工业自动化平台的人力资源副总裁,并在人力资源组织中担任过其他职务。在加入百通之前,泰特女士曾在普尔特集团和英格索兰担任人力资源职务。泰特女士拥有普渡大学的管理学学士学位和人力资源管理理学硕士学位。
道格·辛克自2013年9月起担任副总裁兼首席会计官。在此之前,他在 2007 年 5 月加入百通后曾担任公司内部审计副总裁、公司财务总监和财务报告总监。在加入公司之前,他于2004年至2007年在眼保健服务公司TLC Vision Corporation担任财务报告经理,并在毕马威会计师事务所和Arthur Andersen LLP拥有五年的公共会计经验。他拥有德克萨斯基督教大学的会计学学士和硕士学位,是一名注册会计师。
有关前瞻性陈述的警示信息
我们在本10-K表年度报告、向美国证券交易委员会提交或以其他方式向公众发布的其他材料以及我们的网站上发表前瞻性陈述。此外,我们的高级管理层可能会向投资者、分析师、媒体和其他人口头发表前瞻性陈述。关于我们未来运营、前景、战略、财务状况、未来经济表现(包括增长和收益)以及对我们产品和服务的需求的陈述,以及我们的计划、信念或预期的其他陈述,包括第 7 项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中包含的非历史事实的陈述,均为前瞻性陈述。在某些情况下,这些陈述可以通过使用 “预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“指导”、“期望”、“打算”、“计划”、“项目”、“目标”、“可能”、“可能”、“应该”、“将” 等词语以及类似的表达方式来识别。我们做出的前瞻性陈述不能保证未来的业绩,受各种假设、风险和其他因素的影响,这些假设、风险和其他因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。除其他外,这些因素包括下一节以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中列出的因素。
除非法律要求,否则我们明确表示不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
第 1A 项。风险因素
以下是一些可能对我们的业务产生重大影响的更重大风险的讨论。可能还有其他影响我们业务的风险,我们目前不认识这些风险,或者这些风险目前对我们的业务并不重要。
业务和运营风险
充满挑战的全球经济环境或我们所服务的市场的低迷可能会对我们的经营业绩和股价产生重大不利影响。
由于最终用户对我们产品的需求疲软和价格下跌,充满挑战的全球经济环境可能会导致我们的收入和经营业绩大幅减少。竞争对手在定价做法上变得更具侵略性可能会导致价格下跌。充满挑战的全球经济也可能使我们的客户、供应商和我们难以准确预测和规划未来的业务活动。我们的客户还可能面临及时获得足够信贷的问题,如果此类事件导致收入减少、收款延迟或应收账款注销,这可能会对我们的业绩产生不利影响。此外,对我们许多产品的需求具有经济敏感性,将因总体经济活动、非住宅建筑趋势、对制造设施和自动化的投资、对信息技术设备的需求以及其他经济因素而异。
全球经济的不确定性可能导致外币相对于美元的价值大幅下跌,这可能会对我们的收入和经营业绩产生重大不利影响;可能使我们的客户和我们难以准确预测和规划未来的业务活动;并可能导致我们的客户减缓或减少在我们的产品和服务上的支出。经济不确定性也可能源于我们开展业务的国家的财政政策变化。
外汇汇率和大宗商品价格的变化可能会影响我们客户的购买力。例如,美元走强可能导致我们向美国以外客户提供的产品的相对价格上涨,这可能会对我们的收入和经营业绩产生负面影响。此外,客户投资资本支出(例如我们的产品)的能力可能取决于石油和天然气市场等大宗商品的收益。因此,能源价格的下跌可能会对我们的收入和经营业绩产生负面影响。
我们运营的全球市场竞争激烈。
在我们的每个全球业务平台和每个地理区域中,我们都面临着来自其他制造商的竞争。这些公司在技术特性、质量、可用性、价格、客户支持和分销范围上竞争。一些跨国竞争对手拥有比我们更多的工程、财务、制造和营销资源。竞争对手可能采取的行动,包括定价、商业联盟、新产品推出、知识产权优势、市场渗透率和其他行动,可能会对我们的收入和盈利能力产生负面影响。此外,一些在财务和运营上都具有高杠杆率的竞争对手可能会在产品定价方面变得更加激进。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们开发和推出新产品以及应对客户偏好变化的能力。
我们的市场的特点是引入了技术能力不断提高的产品。我们的成功在一定程度上取决于我们预测和提供能够满足我们所服务的各个市场中客户不断变化的需求和偏好的产品的能力。开发新产品和调整现有产品以满足不断变化的客户期望需要高水平的创新,而且开发过程可能漫长且成本高昂。如果我们无法及时预测、识别、开发和销售能够应对快速变化的客户偏好的产品,对我们产品的需求可能会下降。
随着各种竞争技术抓住市场机遇,未来我们解决方案的相对成本和优势可能会发生变化。我们认为,我们未来的成功将部分取决于我们增强现有产品以及开发和制造满足或预测技术变革的新产品的能力,这将需要在工程、研发、资本设备、营销、客户服务和技术支持方面的持续投资。长期以来,我们一直成功地推出了功能更强大的产品,但是如果我们跟不上技术或竞争对手产品的步伐,我们可能会失去市场份额,损害我们作为市场技术领导者的声誉和地位。见上文第一部分第1项下的讨论 研究和开发.
我们可能无法实现与收入增长相关的目标。
为了实现战略计划中的目标,我们必须执行我们的市场交付系统(“MDS”),通过有机方式和收购来发展我们的业务。由于未能发现增长机会,例如终端市场的趋势和技术变革,我们可能无法实现目标。我们所服务的企业和工业终端市场可能无法实现我们预期的增长。此外,这些市场可能无法长期维持增长,尤其是在新兴市场。如果我们无法实现与收入增长相关的目标,则可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们可能无法成功实施我们的战略计划。
我们的战略计划旨在通过提高收入和盈利能力、降低成本和改善营运资本管理来持续提高股东价值。为了实现这些目标,我们的战略优先事项依赖于我们的 Belden Business System,其中包括继续部署我们的 MDS,通过终端用户参与、渠道管理、境外营销和谨慎的垂直市场选择来占领市场份额;改善我们对人才的招聘和发展;开发强大的全球业务平台;收购符合我们战略计划的业务;以及继续成为领先的精益公司。我们有严格的流程来通过我们的员工部署该战略计划。出于各种原因,包括市场发展、经济状况、制定适当行动计划方面的缺陷或同时执行多项举措所面临的挑战,我们有可能无法成功制定或执行这些措施以实现预期结果。例如,我们的MDS计划可能无法成功,或者我们可能会失去市场份额,因为在为这些产品选择合适的上市产品或合适的客户、将被收购公司的产品整合到我们的销售和营销战略中,或者在战略上与OEM合作伙伴竞标方面存在困难。我们可能无法找到增长机会。我们可能无法在可接受的商业条件下收购符合我们战略计划的业务,也可能无法实现其他战略优先事项。
我们的经营业绩受国外和国内政治、社会、经济和其他不确定性的影响,并受到汇率变化的影响。
除了在美国的制造和其他运营设施外,我们还在加拿大、中国、印度、墨西哥和几个欧洲国家设有制造和其他运营设施。我们依赖包括中国在内的许多国家的供应商。我们的国外业务面临维持海外业务所固有的经济、社会和政治风险,例如经济和政治不稳定、土地使用风险、国际冲突、流行病和其他与健康相关的危机、外国政府的限制性行动以及不利的外国税法。除了经济和政治风险外,与我们的欧洲制造业务相关的风险是调整制造业就业能力所需的相对费用和时间更长。我们在美国还面临政治风险,包括税收或监管风险,或因财政或货币政策和其他国内外政府政策(包括但不限于贸易政策和进出口政策)的重大立法、监管或行政变化而产生的潜在不利影响。
我们的销售额中约有44%在美国境外。除美元外,我们通过制造业务、销售和相关现金持有量所接触的主要货币是欧元、加元、港元、人民币、墨西哥比索、澳元、英镑和印度卢比。通常,我们的收入和成本使用相同的货币,从而降低了我们的整体货币风险,尽管我们全球设施之间制造能力的任何调整都可能改变这种平衡。当美元兑其他货币走强时,我们非美国业务的业绩将以较低的汇率转化为较低的汇率,从而减少报告的收入和收益。
供应链问题,包括生产我们制造的产品所需的原材料或其他部件的短缺,可能会增加成本或导致我们履行订单的能力延迟,并可能对我们未来的运营业绩和整体财务业绩产生不利影响。
公司依靠延长的供应链和某些原材料(包括但不限于铜)的可用性来生产我们的大量产品。供应减少或中断,包括因 COVID-19 或公司无法控制的地缘政治动荡而造成的中断、无法以具有成本效益的方式采购优质原材料并限制波动性材料成本、未能监督合同遵守情况以确保和维持采购节约、未能从我们的供应商那里采购足够的库存或原材料,或者监管变化都可能导致延迟 制造和成本增加。
许多组件,包括可从多个来源获得的组件,有时会受到全行业短缺的影响,这可能会对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。尽管公司已经签订了许多零部件的供应协议,但无法保证公司能够以类似的条款延长或续订这些协议,或者根本无法保证。零部件供应商可能遭受财务状况不佳的困扰,这可能导致供应商的业务失败或特定行业内部的整合,从而进一步限制了公司以商业上合理的条件获得足够数量的组件的能力。 像 COVID-19 疫情这样的健康危机可能导致隔离或劳动力短缺,从而影响关键供应商的产出。如果公司延迟或限制了新产品或现有产品的零部件供应,或者如果外包合作伙伴延迟向公司交付已完成的产品,则公司的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。公司的业务和财务业绩也可能受到重大不利影响,这取决于从原始来源获得足够数量或从其他来源确定和获得足够数量所需的时间。同样,如果公司的客户因无法获得某些组件而遇到生产挑战,这可能会对客户向公司的订购模式产生负面影响。
市场上替代产品的存在可能会减少对我们产品的需求并对我们的业务产生负面影响。
光纤系统越来越多地取代铜基电缆系统。客户可能会将需求转移到比铜基电缆系统容量更大的光纤系统,从而减少对铜基电缆的需求。我们可能无法通过对现有光纤系统的需求增加来抵消对铜基电缆系统需求减少的影响。此外,纤维市场的供应链受到严重限制,少数垂直一体化公司控制着关键投入和相关的知识产权。同样,在我们的非有线电视业务中,客户可以迅速改变他们捕获和传输信号的方法,从而减少对我们当前或未来产品的需求。这些因素,无论是共同还是单独出现,都可能对收入和盈利能力产生负面影响。
网络安全事件已经并且将来可能会干扰我们的业务和运营。
针对在线网络平台的计算机黑客攻击、恶意软件、网络钓鱼和垃圾邮件攻击已变得越来越普遍。尽管很难确定任何特定的攻击或中断可能直接造成哪些损害(如果有),但此类事件的补救成本也可能很高,会损害我们的声誉或品牌,和/或导致用户对我们的业务失去信任和信心。我们以及代表我们的其他人还存储有关员工、供应商、客户和其他人的 “个人身份信息”(“PII”)。尽管我们已经实施了保障措施来保护这些信息的隐私,但黑客或其他人将来可能会获得这些信息,就像在2020年发生的那样。基于这种情况或将来发生的任何事件,除了必须采取可能代价高昂的补救措施外,我们还可能面临罚款、处罚、诉讼和声誉损害。
此外,我们依靠我们的信息系统和第三方的信息系统来存储有关我们产品和知识产权的专有公司信息,以及处理客户订单、制造和运输产品、向客户开具账单、跟踪库存、支持会计职能和财务报表编制、向员工支付工资以及以其他方式经营我们的业务。此外,我们可能需要增强我们的信息系统,以提供额外的能力和功能。新信息系统的实施和增强往往会干扰企业的底层业务。任何影响我们及时准确报告财务业绩的能力的中断都可能在多个方面对我们的业务产生不利影响。如果我们无法成功实施未来可能的信息系统增强措施,我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到负面影响。
我们在任何特定时期的收入都很难预测。
我们在任何特定时期的收入都可能难以预测,尤其是在充满挑战和不一致的全球宏观经济环境以及相关的市场不确定性的情况下。我们的收入增长速度可能低于过去几个时期,甚至同比下降。市场增长率的变化可能会对我们的经营业绩产生重大影响。
客户项目下单的时间也可能对我们在产品发货并确认为收入期间的经营业绩产生重大影响。此类项目的时机难以预测,此类项目的收入确认时间可能会影响收入的逐期变化。因此,根据收到的此类订单及其最终确认为收入的情况,我们的经营业绩可能在每个季度之间存在重大差异。同样,我们的客户通常会提前通知我们,此类客户打算在给定季度内下与特定项目相关的订单。这样的客户执行项目的时间表以及由此产生的采购订单可能会意外地推迟到未来一个季度或取消。这种延迟的频率可能很难预测。因此,很难精确预测未来几个季度的收入和经营业绩。
此外,由于渠道合作伙伴和客户持有的产品库存水平出现意外变化,我们的收入可能难以预测。我们的渠道合作伙伴和客户购买我们的产品并将其保存在其库存中,以满足客户的服务和准时交货要求。随着我们的渠道合作伙伴和客户改变其库存中拥有和持有的 Belden 产品水平,我们的收入受到影响。由于我们依赖渠道合作伙伴和客户向我们提供有关他们拥有和库存中产品数量的信息,因此可能会发生意想不到的变化并影响我们的收入预测。
我们的季度和年度有效税率可能会出现显著差异,这将影响我们报告的净收入。
由于我们的业务具有全球性质,涵盖多个税收司法管辖区,因此我们的税收状况很复杂。国内和国际活动组合和盈利能力的变化、各种税收不确定性的识别和解决、税法和税率的变化,以及我们能够在多大程度上实现递延所得税资产中包含的净营业亏损和其他结转并避免递延所得税负债中包含的潜在不利后果等,可能会严重影响我们未来的有效所得税税率。
我们的有效所得税税率是我们开展业务的各个国家的所得税税率的结果。我们在这些司法管辖区的收入和亏损组合会影响我们的有效税率。例如,在税率较高的司法管辖区,相对较高的收入将提高我们的有效税率,从而降低我们的净收入。同样,如果我们在没有福利的税收司法管辖区造成损失,我们的有效所得税税率将提高。我们的有效所得税税率也可能受到离散所得税项目的确认的影响,例如因税收状况不确定而需要对我们的负债进行调整,或者我们的递延所得税资产估值补贴。大幅提高我们的有效所得税税率可能会对我们的收益产生重大不利影响。
云计算和其他颠覆性商业模式的日益普及可能会对我们业务的某些方面产生负面影响。
随着云计算和其他异地计算和数据存储方法的日益普及,我们许多产品的购买或使用性质正在发生变化。这可能会以多种方式对我们的一项或多项业务产生负面影响,包括:
•巩固采购能力,实现信息技术产品的商品化;
•减少对以前用于支持现场数据中心的基础设施产品的需求;
•降低某些市场的进入壁垒,带来新的市场进入者并加强竞争;以及
•对软件即服务计费和定价模式的偏好可能会减少对非云 “打包” 软件的需求。
我们可能难以整合被收购企业的运营,这可能会对我们的运营业绩、盈利能力和战略计划的实现产生负面影响。
作为我们战略计划举措的一部分,我们会定期进行收购和资产剥离。适当收购的程度将影响我们的整体增长、经营业绩、财务状况和现金流。如果我们无法确定适当的收购目标,潜在买家之间的竞争加剧,收购合适企业的成本变得过于昂贵,或者我们缺乏足够的资金来源,那么我们成功收购业务的能力就会下降。因此,对于我们想要收购的公司,我们可能无法进行收购,或者被迫支付更多费用或同意接受不太有利的收购条款。
我们还可能难以整合收购的业务,或者未来的收购可能无法达到我们的业绩预期。我们可能面临的一些整合挑战包括企业文化和管理风格的差异、额外或相互冲突的政府法规、遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》、财务报告不符合美国公认的会计原则、不同的公司政策和实践、客户关系问题以及关键人员的留用。此外,我们可能无法成功或具有成本效益地整合业务,这可能会对我们的经营业绩或盈利能力产生不利影响。
如果我们无法留住关键员工,我们的业务运营可能会受到不利影响。
关键员工的流失可能会对我们产生不利影响。我们可能无法为这些人找到合格的替代者,潜在替代者的整合可能会对我们的业务造成干扰。更广泛地说,我们成功的关键决定因素是我们吸引、培养和留住有才华的员工的能力。尽管这是我们的战略优先事项之一,但我们可能无法在这方面取得成功。
首席信息官和类似的高级管理人员影响力的增加可能会对我们产品的需求产生负面影响。
由于各种系统的互连性日益增强,首席信息官和类似管理人员更多地参与历史上与信息技术无关的业务领域。因此,首席信息官和IT部门正在对采购和采购流程施加影响,而工程师、工厂经理和运营人员则以牺牲工程师、工厂经理和运营人员为代价,而这些人员历来推动了对我们许多产品的需求。在做出购买决策时,首席信息官通常更看重互操作性、标准化、云就绪性和安全性,而不是领域专业知识和利基应用程序知识。由于首席信息官和IT部门的影响,我们可能面临来自IT行业公司的日益激烈的竞争,这些公司传统上在我们运营的市场中并不占有重要地位。此外,推动首席信息官与具有利基应用专业知识的首席信息官之间做出购买决策的考虑因素的差异可能会导致基于价格的竞争加剧和对我们产品的需求减少。
我们旨在应对云计算带来的市场变化的产品组合和进入市场策略的改变可能会干扰我们的业务并导致支出增加,从而可能导致收入和盈利能力降低。此外,如果竞争对手能够更快或更高效地适应,或者如果云计算显著降低了进入门槛,新的竞争对手进入了我们的市场,那么对我们产品的需求可能会减少。
如果我们失去一家主要分销商,我们的收入和利润可能会下降,至少是暂时的。
我们依靠几家主要分销商来销售我们的产品。分销商购买竞争对手的产品以及我们的产品。我们最大的分销商WESCO约占我们2022年收入的15%,而包括WESCO在内的前八名分销商共占我们收入的34%在 2022 年使用。如果我们失去其中一家主要分销商,我们的收入和利润可能会下降,至少是暂时的。我们的分销商拥有和持有的产品的库存水平的变化可能会导致我们的收入出现显著差异。此外,某些分销商可以退回某些库存以换取等于或更大价值的订单。我们已经记录了储备金,以应对这些库存政策的估计影响。
分销商的整合可能会对我们的收入和收益产生不利影响。这还可能导致分销商库存整合,这将暂时抑制我们的收入。我们还时不时遇到分销商的财务故障,导致我们无法全额收取应收账款。全球经济衰退可能会给我们的分销商和其他客户造成财务困难(包括破产),这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
激进分子的行为可能导致我们承担巨额成本,转移管理层的注意力和资源,并对我们的业务产生不利影响。
我们可能会不时受到激进分子的提议的影响,敦促我们采取某些行动。 如果随之而来的是激进分子的活动,我们的业务可能会受到不利影响,因为对激进分子的行动做出回应和反应可能既昂贵又耗时,会干扰我们的运营并转移管理层和员工的注意力。 例如,我们可能需要保留各种专业人士的服务,以就激进主义事务向我们提供建议,包括法律、财务和传播顾问,其费用可能会对我们未来的财务业绩产生负面影响。 此外,由于激进举措,人们认为我们的未来方向、战略或领导层存在不确定性,可能会导致潜在商机的流失,损害我们吸引新投资者、客户、员工和合资伙伴的能力,并导致我们的股价出现波动时期。
如果我们的信号传输解决方案被认为无法提供预期的结果,可能会导致负面宣传,损害我们的业务和经营业绩。
我们的客户在各种各样的 IT 系统和应用环境中使用我们的信号传输解决方案,以帮助减少安全漏洞并证明合规性。尽管我们努力在营销材料和客户协议中明确说明这些产品的功能和局限性,但一些客户可能错误地将此类产品部署在其 IT 基础架构中视为不会发生安全事件或政策违规事件的保证。因此,发生备受瞩目的安全事件或我们的某个客户未能通过合规性信息技术审计,可能会导致公众和客户认为我们的解决方案无效并损害我们的业务和运营业绩,即使该事件与此类产品的使用无关,或者故障是客户的作为或不作为造成的。
一般工业和经济风险
COVID-19 疫情的影响继续对我们和我们的客户在 2022 年的业务运营方式产生重大影响,本次或未来的流行病、流行病或其他重大灾难将在多长时间和多大程度上影响我们未来的运营业绩和整体财务业绩仍不确定。
2019 年 12 月,首次报告了一种新型冠状病毒疾病(“COVID-19”),2020 年 3 月 11 日,世界卫生组织将 COVID-19 描述为尚未完全消退的流行病。广泛的健康危机正在对整个经济和金融市场产生不利影响,并可能对我们许多产品的整体需求环境产生不利影响。
我们的运营和供应商、渠道合作伙伴和客户的运营过去和现在都受到与 COVID-19 疫情相关的一系列外部因素的不同程度的干扰,其中一些因素不在我们的控制范围内。为了限制 COVID-19 的传播,许多政府对人员的人身行动或集会施加了广泛的限制,可能还会施加或可能重新施加广泛的限制。COVID-19 疫情已经并将继续对我们员工以及我们的渠道合作伙伴或客户的出勤率和生产力产生影响,从而对我们的运营业绩和整体财务业绩产生负面影响。此外,COVID-19 已经导致非住宅建设、与危机无关的 IT 采购和总体项目完工进度延迟,所有这些都可能对我们在当前和未来时期的业绩产生负面影响。
COVID-19 疫情或任何未来疫情、大流行或重大灾难的影响持续时间和程度取决于目前无法准确预测的未来发展,例如病毒的严重程度和传播率(包括病毒的变异突变)、遏制行动、治疗和疫苗接种的范围和有效性、全球决策者和中央银行颁布的措施的影响,以及这些因素和其他因素对我们的员工、客户、渠道的影响合作伙伴和供应商。如果我们无法有效应对和管理此类事件的影响,我们的业务将受到影响。
通货膨胀以及原材料价格和供应的变化可能会导致投入和劳动力成本的增加,从而可能不利于我们的盈利能力。
由于通货膨胀加剧,原材料和劳动力成本可能会增加,而制成品价格的上涨是我们无法及时抵消的。
铜是我们大多数电缆产品成本的重要组成部分。在过去的几年中,尤其是在2021年和2022年,金属,尤其是铜的价格一直波动不定。我们使用的其他材料,例如聚氯乙烯和其他源自石化原料的塑料,价格也波动不定。总的来说,通过提高成品价格,我们已经收回了大部分较高的原材料成本。我们的大多数产品都是通过分销销售的,我们通过发布的价目表来管理这些产品的定价,我们会不时更新这些价目表,新价格通常在公布几周后生效。一些OEM合同规定了原材料成本变更的转移,通常会延迟几周到三个月。尤其是在通货膨胀时期,如果我们无法及时、充分地提高价格以收回材料成本或内部或外部劳动力成本的增加,我们的收入和利润率可能会下降。如果我们提高价格,但竞争对手减少提价,我们可能会损失销售额,我们的收益可能会下降。如果铜价下跌,我们可能被迫降低价格以保持竞争力,这可能会对收入产生负面影响。尽管我们普遍认为原材料(铜、塑料和其他材料)的供应充足,但我们也遇到了某些原材料供应有限的情况,导致交货时间延长和价格上涨。如果发生供应中断或材料短缺(包括由于劳资或政治争端),这可能会对收入和收入产生负面影响。
同样,如果我们以足以抵消通货膨胀的方式提高员工工资,则可能会削弱我们的盈利能力。相反,如果我们未能以足以抵消通货膨胀的方式提高员工工资,员工可能会离开公司,从而导致产能限制,这可能会对收入和收益产生负面影响。
信贷市场的波动和利率上升可能会对我们的业务产生不利影响。
美国和全球金融和股票市场的不确定性可能使我们的运营成本更高,也使我们的客户更难购买我们的产品。此外,市场波动或不确定性可能导致我们无法进行或完成收购。我们实施业务战略和发展业务的能力,尤其是通过收购,可能取决于我们通过出售股权或债务证券或获得额外债务融资来筹集资金的能力。包括利率变化在内的市场状况可能会使我们无法在需要时或按照我们可接受的条件获得融资。
我们可能无法在新兴市场实现我们的战略优先事项。
新兴市场是我们战略计划的重要重点。这些市场的发展性质带来了许多风险。我们可能无法吸引、培养和留住合适的人才来管理我们在新兴市场的业务。特定国家或地区的社会、政治、劳动或经济状况的恶化可能会对我们的运营或财务业绩产生不利影响。新兴市场可能无法达到我们的增长预期,我们可能无法维持这种增长或在这种增长与财务目标和合规要求之间取得平衡。新兴市场国家的风险包括官僚主义入侵和延误、合同合规失败、不遵守当地或美国法律(例如《反海外腐败法》)的根深蒂固的商业伙伴、货币和利率波动、对投资数量和性质的限制、对允许的投资形式和结构的限制、不可靠的法律和金融基础设施、政权混乱和政治动荡、通货膨胀和大宗商品价格失控、情况较好的公司在当地的激烈竞争政治关系和腐败。此外,与本地制造商相比,遵守新兴市场当地法律法规的成本可能会对我们的竞争地位产生负面影响。
法律和监管风险
税法的变化可能会对我们的财务状况产生不利影响。
我们是一家总部位于美国的跨国公司,在多个美国和外国税务管辖区缴税。在确定我们的所得税、递延所得税资产或负债的全球准备金以及在全球范围内评估我们的税收状况时,需要做出重大判断。尽管我们认为我们的税收立场与我们开展业务的司法管辖区的税法一致,但这些立场可能会被司法管辖区税务机关提出异议或推翻,这可能会对我们的全球所得税规定产生重大影响。
税法是动态的,随着新法律的通过以及对法律的新解释的发布或适用,税法可能会发生变化。政府税务机关越来越多地审查公司的税收状况。美国联邦和州政府、欧盟国家以及其他一些国家和组织,例如经济合作与发展组织,正在积极考虑修改现行税法,包括公司最低税。税法和相关法规的某些变化可能会对我们的财务业绩产生重大影响。鉴于这些可能的变化的不可预测性及其潜在的相互依赖性,此类变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
全球关税和贸易协定的变化可能会对全球经济状况、市场和我们的业务产生负面影响。
像大多数跨国公司一样,我们的供应链和销售渠道跨越国界。在某些情况下,采购和生产决定在很大程度上受到贸易协定和现行税收和关税结构的影响。这些结构的中断可能造成巨大的市场不确定性。尽管英国脱欧以及中美关税行动的影响对我们来说并不重要,但欧洲商品自由流动的意想不到的复杂情况、世界任何地方的关税活动升级或现有自由贸易协定的变化都可能对我们的财务业绩产生重大影响。除了自由贸易限制的潜在直接影响外,还可能产生长期的宏观经济后果,包括增长放缓、通货膨胀、更高的利率和对货币汇率的不利影响。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们受全球法律法规的约束,这些变化可能会增加我们的成本,并对我们的业务造成个人或总体上的不利影响。
我们受到影响我们在多个领域的国内和国际业务的法律和法规的约束。这些美国和外国法律法规影响我们的活动,包括但不限于劳动、广告、房地产、账单、电子商务、促销、服务质量、财产所有权和侵权、税收、进出口要求、反腐败、外汇管制和现金汇回限制、数据隐私要求、反竞争、环境、健康和安全等领域。
遵守这些法律、法规和类似要求可能既繁琐又昂贵,而且各司法管辖区之间可能不一致,进一步增加了合规和开展业务的成本。任何此类成本在未来可能因这些法律法规或其解释的变化而增加,都可能单独或总体上降低我们的产品和服务对客户的吸引力,延迟在一个或多个地区推出新产品,或者导致我们改变或限制我们的业务惯例。我们已经实施了旨在确保遵守适用法律和法规的政策和程序,但无法保证我们的员工、承包商或代理不会违反此类法律法规或我们的政策和程序。
具体而言,在数据隐私方面,大多数发达国家已经通过或正在考虑或完善新的和不断演变的数据保护法规。其中许多数据隐私法规包含对接收或处理各自司法管辖区居民个人数据的公司的运营要求,并包括对违规行为的严厉处罚。此外,一些国家正在考虑或已经通过立法,实施数据保护要求或要求在本地存储和处理数据或类似要求,这可能会增加我们提供服务的成本和复杂性。
各利益相关者对环境、社会和治理(ESG)问题的期望不断提高,可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
为了应对客户、投资者、员工、政府和其他利益相关者对我们的ESG实践日益增长的兴趣,我们增加了对ESG计划和绩效的报告,并制定和宣布了我们的理想目标或目标,包括与温室气体排放和多元化、公平和包容性有关的目标或目标。我们实现这些目标和愿望的能力受到许多风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性依赖于他人的集体努力,或者可能超出我们的控制范围。此类风险包括在商业上合理的基础上减少碳或消除能源的新技术或附加技术的可用性和采用、相互竞争和不断变化的经济、政策和监管因素、劳动力市场上合格候选人的可用性以及我们招聘和留住多元化人才的能力,以及客户对我们目标的参与度。有时实际结果可能与目标或预期的结果有所不同,有时挑战可能会延迟或阻碍进展。因此,我们无法保证任何此类声明所反映或暗示的结果将得到实现或实现。此外,ESG 事宜的标准和期望不断变化,可能会受到不同的解释,这可能会导致我们的目标或进展发生重大修改。未能或被认为未能在我们宣布的时间表内实现我们的理想目标或指标,或者未能或被认为未能达到不断变化的利益相关者期望和标准,可能会损害我们的声誉,对员工留住率或参与度或不同利益相关者的支持产生不利影响,并可能使我们面临政府的执法行动或处罚和私人诉讼。此类结果可能会对公司的业务、资本支出、经营业绩、财务状况和竞争地位产生负面影响。
我们可能难以保护我们的知识产权免受竞争对手的使用,或者竞争对手可能会指控我们侵犯他们的知识产权。
在我们所服务的市场中,存在关于专利和其他知识产权的分歧。第三方已经对我们或我们的客户或渠道合作伙伴提出了侵犯知识产权的索赔,我们可能对此承担责任。此外,胜诉的索赔人可以获得一项判决,要求我们支付巨额赔偿金或阻止我们分销某些产品或提供某些服务。我们可能会在针对第三方执行自己的知识产权时遇到困难,这可能会导致价格下跌或市场份额流失。
我们对开源软件的使用可能会对我们销售产品的能力产生负面影响,并可能使我们承担意想不到的义务。
我们获取、许可、提供或开发的产品、服务或技术可能包含或使用开源软件。我们监控和限制我们对开源软件的使用,以避免意想不到的后果,例如互惠许可授予、专利报复条款以及要求免费许可我们的产品。但是,对于包含或使用开源软件的产品,我们可能会承担意想不到的义务。
如果我们的商誉或其他无形资产减值,我们将被要求确认会减少收入的费用。
根据美国普遍接受的会计原则,商誉和某些其他无形资产不予摊销,但如果事件表明资产价值可能无法收回,则必须每年或在某些情况下更频繁地进行审查,以确定是否存在可能的减值。资产减值费用将在不改变基础现金流的情况下减少我们的收入。
我们的一些员工是集体谈判小组的成员,我们可能会遭受可能中断业务的劳工诉讼。
我们的一些员工,主要在美国境外,是集体谈判团体的成员。我们认为,我们与员工的关系总体良好。但是,如果与其中一个讨价还价团体发生争议,受影响的业务可能会中断,从而导致收入损失、利润贡献损失和客户不满。
第 1B 项。未解决的员工评论
没有。
第 2 项。房产
Belden 在世界各地拥有和租赁制造、仓储、销售和管理空间。我们还在密苏里州圣路易斯租用了公司办公室。租约的期限各不相同,从2023年到期 2037. 下表汇总了截至2022年12月31日我们的各细分市场使用的制造和其他运营设施的地理位置。
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| 企业 解决方案 | | 工业 解决方案 | | 都 细分市场 | | 总计 |
比利时 | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
加拿大 | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
中国 | 1 | | | — | | | 1 | | | 2 | |
捷克共和国 | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
丹麦 | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
德国 | 1 | | | 1 | | | — | | | 2 | |
匈牙利 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
印度 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
意大利 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
墨西哥 | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
荷兰 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
突尼斯 | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
英国 | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
美国 | 4 | | | 3 | | | 2 | | | 9 | |
总计 | 10 | | | 7 | | | 9 | | | 26 | |
除了上面总结的制造和其他运营设施外,我们的业务运营还利用了全球约9个仓库。截至 2022 年 12 月 31 日,我们在全球共拥有或租赁了大约 600 万平方英尺的设施空间。我们认为,我们的生产设施适合其当前和预期的目的,足以满足我们目前的运营水平。
第 3 项。法律诉讼
我们参与了与我们的运营相关的各种法律诉讼和行政行动。我们认为,我们参与的诉讼和行动,无论是个人还是总体而言,都不应对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。但是,由于该诉讼的趋势和结果本质上是不确定的,因此我们无法绝对保证此类诉讼的未来解决方案,也无法保证此类诉讼将来可能不会成为实质性诉讼。
第 4 项矿山安全披露
不适用。
第二部分
第 5 项注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券
我们的普通股在纽约证券交易所上市,股票代码为 “BDC”。截至 2023 年 2 月 17 日,共有 216 个记录d 百通公司普通股持有人
2018 年,我们的董事会批准了一项股票回购计划,该计划允许我们根据适用的安全法和其他法规,通过公开市场回购、协商交易或其他方式购买高达3亿美元的普通股。该计划的资金来自手头现金和经营活动的现金流。该计划没有到期日期,公司可以随时自行决定暂停。 自我们的计划启动以来,我们已经回购了450万股普通股,总成本为2.35亿美元,平均价格为52.75美元。2022 年,我们回购了 260 万股普通股,总成本为 1.500 亿美元,平均每股价格为 57.95 美元。截至 12 月2022 年 12 月 31 日,该计划还有 6,500 万美元的授权。以下是我们截至2022年12月31日的三个月股票回购的信息(以千计,每股金额除外)。
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时期 | | 总数 的股份 已购买 | | 平均价格 按每人支付 分享 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分回购的股票总数 | | 根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 |
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截至2022年10月3日的余额 | | | | | | | | $ | 78,664 | |
2022 年 10 月 3 日至 2022 年 11 月 6 日 | | 217 | | | $ | 62.85 | | | 217 | | | 65,000 | |
2022 年 11 月 7 日至 2022 年 12 月 4 日 | | — | | | — | | | — | | | 65,000 | |
2022 年 12 月 5 日至 2022 年 12 月 31 日 | | — | | | — | | | — | | | 65,000 | |
总计 | | 217 | | | $ | 62.85 | | | 217 | | | $ | 65,000 | |
股票表现图
下图将截至2022年12月31日的五年期间百通普通股的累计总股东回报率与标准普尔500股票指数和标准普尔1500工业指数在此期间的累计总回报率进行了比较。比较假设100美元在2017年12月31日投资于百通的普通股和上述每种指数,并假设股息再投资。下图所示的股票表现代表历史股票表现,不一定代表未来的股价表现。
(1)上面的图表和随附的数据是向美国证券交易委员会 “提供”,而不是 “存档” 的。
股东总回报
(包括股息再投资)
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| | | | 年回报百分比 截至12月31日的年份 |
公司名称/索引 | | | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
Belden Inc. | | | | (45.7) | % | | 32.1 | % | | (23.4) | % | | 57.5 | % | | 9.7 | % |
标准普尔500指数 | | | | (4.4) | % | | 31.5 | % | | 18.4 | % | | 28.7 | % | | (18.1) | % |
标准普尔1500工业指数 | | | | (13.4) | % | | 29.8 | % | | 11.7 | % | | 22.2 | % | | (6.4) | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 指数回报 |
| | | | 截至12月31日的年份 |
公司名称/索引 | | 基准周期 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
Belden Inc. | | $ | 100.00 | | | $ | 54.30 | | | $ | 71.76 | | | $ | 54.97 | | | $ | 86.56 | | | $ | 94.99 | |
标准普尔500指数 | | 100.00 | | | 95.62 | | | 125.72 | | | 148.85 | | | 191.58 | | | 156.88 | |
标准普尔1500工业指数 | | 100.00 | | | 86.82 | | | 112.43 | | | 125.58 | | | 153.43 | | | 143.57 | |
第 6 项。精选财务数据
不适用。
第 7 项管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
概述
Belden 是全球领先的网络基础设施解决方案供应商,可让数字化之旅变得更简单、更智能、更安全。我们正在超越连接性,从我们创造的东西转向通过以性能为导向的产品组合、前瞻性专业知识和专门构建的解决方案使之成为可能。我们与有吸引力的长期增长市场保持一致,致力于提供推动客户成果的全面解决方案,专注于新产品创新和技术领导力,并致力于可持续的ESG实践。
我们目前的业务目标是:
•推动有机收入增长超过国内生产总值;
•实现调整后息税折旧摊销前利润率增量约为30%;
•从 2022 年到 2025 年,累计产生约 10 亿美元的自由现金流;
•执行严格的资本配置策略,同时保持约1.5倍的净杠杆率;以及
•到2025年将调整后的每股收益提高到8.00美元。
2022 年的重大趋势和事件
2022 年的以下趋势和事件对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生了不同的影响。
大流行
2020年,世界卫生组织(WHO)宣布新型冠状病毒(COVID-19)的爆发为大流行。自疫情开始以来,我们最关注的是员工和客户的健康和安全。为了应对疫情,为了保护员工的健康和安全,我们修改了生产地点和办公室的做法,以遵守世卫组织、美国疾病控制和预防中心以及其他地方卫生和政府机构在保持社交距离、人身隔离、个人防护设备和消毒方面的指导方针。鉴于病毒的变异突变,即使疫苗接种变得越来越普遍,越来越多的员工返回我们的办公室,但其中许多保障措施仍将继续。
我们的供应商、分销商和其他合作伙伴的运营也同样受到干扰,在世界上感染率居高不下的地区,人类苦难和市场中断持续存在。我们将继续积极监控局势,并可能根据当地或外国政府机构的要求或我们认为符合员工和客户最大利益的进一步行动来改变我们的业务运营。
外币
我们受汇率波动影响的风险主要与美元与欧元、加元、港元、人民币、墨西哥比索、澳元、英镑、印度卢比和瑞士法郎之间的汇率变动有关。通常,随着美元兑这些外币走强,我们的收入和收益受到负面影响,因为我们的外币计价收入和收益以较低的汇率转换为美元。相反,随着美元兑外币贬值,我们的收入和收益受到积极影响。由于我们所有的优先次级票据均以欧元计价,因此票据的利息支出受到美元和欧元之间汇率变动的影响。
除了上述折算影响外,汇率波动还会对我们的财务业绩产生经济影响。随着美元兑外币的走强或贬值,这会导致我们在国外以美元定价的某些产品的价格相对上涨或下跌。
通胀
D在通货膨胀时期,如果我们无法及时、充分地提高价格以收回材料成本,我们的收入可能会下降。此外,通货膨胀可能会影响劳动力、能源和其他成本。我们意识到持续的通货膨胀压力,因此积极实施销售价格上涨和成本控制措施。
大宗商品价格
我们的经营业绩可能会受到大宗商品价格变化的影响,主要是铜和化合物,它们是我们销售的某些产品的组成部分。通常,随着商品价格上涨导致库存购买成本增加,我们会提高对客户的销售价格以弥补成本的增加,从而增加销售收入,但毛利百分比降低。相反,大宗商品价格的下跌将导致销售收入减少,但毛利百分比会增加。我们产品的销售价格受到许多因素的影响,包括终端市场需求、产能利用率、整体经济状况和大宗商品价格。但是,重要的是,无法精确衡量大宗商品价格变化的影响,因为任何给定季度都有成千上万笔交易,每笔交易都涉及个人定价决策的各种因素。因此,所有提及铜价或其他大宗商品价格的影响均为估计值。
频道清单
我们的经营业绩还可能受到渠道合作伙伴和客户购买和作为库存持有的百通产品水平的影响。我们的渠道合作伙伴和客户购买我们的产品并将其保存在其库存中,以满足客户的服务和准时交货要求。通常,随着我们的渠道合作伙伴和客户改变其库存中拥有和持有的百通产品水平,这会影响我们的收入。我们在不同时期的业绩比较可能会受到渠道库存水平变化的影响。我们依赖我们的渠道合作伙伴向我们提供有关他们拥有和库存中我们产品数量的信息。因此,所有提及渠道库存变化影响的参考均为估计值。
市场增长和市场份额
我们运营的市场通常可以说是竞争激烈且高度分散,有许多参与者。根据我们所服务市场的可用数据,我们估计我们在各个细分市场中的市场份额相当可观,范围约为 5% – 15%。要有意义地改变我们估计的市场份额百分比,就必须对我们的服务市场进行大规模收购。我们监控有关市场增长的可用数据,包括独立市场研究报告、公开指数以及直接和间接同行公司的财务业绩,以估计我们的服务市场在特定时期内的增长或收缩程度。我们通常预计,我们的单位销量将随着市场增长率的增长而持续增加或减少。我们的战略目标是利用我们的市场交付系统来瞄准终端市场中快速增长的地域、应用和趋势, 以实现高于总体市场增长率的增长。在某种程度上,我们认为这是夺取市场份额的结果。
Tripwire 资产剥离
2022 年,我们以 3.5 亿美元的总现金对价出售了 Tripwire,并确认了处置已终止业务的亏损,扣除税后为 920 万美元。参见注释 5。
债务回购
在2022年,我们回购了先前到期2026年到期的2.0亿欧元优先次级票据的本金总额为4.125%。我们确认了为偿还2026年票据而向债券持有人支付的保费以及我们被要求注销的2026年票据的未摊销债务发行成本造成的640万美元债务清偿损失。参见注释 16。
收购
在 2022 年,我们完成了三次收购。2022 年 1 月 17 日,我们收购了 Macmon 4190 万美元,扣除获得的现金。总部位于德国柏林的 Macmon 是保护各种关键任务行业网络基础设施的领先产品和服务提供商。2022 年 3 月 3 日,我们以 2350 万美元的价格收购了 NetModule,扣除收购的现金。NetModule总部位于瑞士伯尔尼,是可靠、快速和安全的无线网络基础设施的领先提供商,通过在各种关键任务行业提供5G和WiFi6技术的先进能力,重点关注交通垂直领域的公共交通和智能交通系统。2022 年 4 月 15 日,我们收购了 CAI 1,900 万美元,扣除获得的现金。CAI总部位于阿拉巴马州安尼斯顿,设计、制造和销售一系列用于外部工厂混合光纤同轴电缆节点的插入式射频滤波器。自各自收购之日起,每项收购的经营业绩均已包含在我们的经营业绩中。这三项收购对我们的经营业绩并不重要。Macmon 和 NetModule 包含在工业自动化解决方案板块中,CAI 包含在企业解决方案板块中。所有三项收购的资金均来自手头现金。参见注释 4。
股票回购计划
在 2022 年, 我们根据股票回购计划回购了260万股普通股,总成本为1.5亿美元,平均每股价格为57.95美元。参见注释 22。
出售资产的收益
2022 年,我们在扣除交易成本后以 4220 万美元的价格出售了美国的某些房地产,并确认了3790万美元的税前销售收益。这笔销售收益不包括在内 来自我们的工业自动化解决方案细分市场的息税折旧摊销前利润。参见注释 11。
权益法投资
2022 年,我们向 Litmus 投资了 2,000 万美元,用于非控股所有权。Litmus 提供监控、可视化、分析和集成工业数据所需的关键数据连接。我们使用权益会计法对这笔投资进行核算。参见注释 2。
运营结果
税前持续经营业务的合并收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 | 百分比变化 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 年 vs 2021 | | 2021 年 vs 2020 |
| | | (以千计,百分比除外) |
收入 | $ | 2,606,485 | | | $ | 2,301,260 | | | $ | 1,752,192 | | | 13.3 | % | | 31.3 | % |
毛利 | 916,289 | | | 771,843 | | | 575,622 | | | 18.7 | % | | 34.1 | % |
销售、一般和管理费用 | 448,636 | | | 378,027 | | | 323,447 | | | 18.7 | % | | 16.9 | % |
研究和开发费用 | 104,350 | | | 90,227 | | | 73,020 | | | 15.7 | % | | 23.6 | % |
无形资产的摊销 | 37,860 | | | 30,630 | | | 29,041 | | | 23.6 | % | | 5.5 | % |
资产减值 | — | | | 9,283 | | | — | | | 100.0 | % | | 不适用 |
出售资产的收益 | 37,891 | | | — | | | — | | | 不适用 | | 不适用 |
营业收入 | 363,334 | | | 263,676 | | | 150,114 | | | 37.8 | % | | 75.7 | % |
利息支出,净额 | 43,554 | | | 62,693 | | | 58,903 | | | (30.5) | % | | 6.4 | % |
非营业养老金福利(成本) | 4,005 | | | 4,476 | | | (395) | | | 10.5 | % | | (1,233.2) | % |
出售应收票据的收益 | — | | | 27,036 | | | — | | | 100.0 | % | | 不适用 |
债务清偿损失 | 6,392 | | | 5,715 | | | — | | | (11.8) | % | | 不适用 |
税前持续经营的收入 | 317,393 | | | 226,780 | | | 90,816 | | | 40.0 | % | | 149.7 | % |
2022 与 2021 年相比
从2021年到2022年,由于以下因素,收入增加了3.052亿美元:
•工业自动化、智能建筑以及宽带和5G产品的更高销售量和优惠定价使收入增加了3.65亿美元。
•扣除出售后的收购估计贡献了1,930万美元的收入。
•货币折算对收入产生了6,530万美元的不利影响。
•铜价对收入产生了1,380万美元的不利影响。
由于上述收入的增加,从2021年到2022年,毛利增加了1.444亿美元。因此,毛利率同比增长了近200个基点。
从2021年到2022年,销售、一般和管理费用增加了7,060万美元。销售、一般和管理费用的增加主要归因于为增强我们的解决方案销售能力而进行的战略投资、收购业务的支出以及与租赁担保相关的成本,如附注12所述。
从2021年到2022年,研发费用增加了1410万美元,这主要是由于我们进一步加强了产品供应并继续致力于增长计划,投资增加。
从2021年到2022年,无形资产的摊销额增加了720万美元,这主要是由于收购。参见注释 4。
2021年至2022年,资产减值减少了930万美元,原因是2021年出现了以下减值费用:360万美元用于将工业自动化解决方案板块中某些持有和已使用的长期资产减记为公允价值,340万美元用于将德国某些房地产减记为公允价值,并在2021年作为售后回租交易的一部分出售。参见附注 5、11 和 12。
从2021年到2022年,出售资产的收益增加了3,790万美元。 2022 年,我们在美国出售了某些房地产,并确认了销售税前收益 3,790 万美元。参见注释 11。
从2021年到2022年,营业收入增加了9,970万美元,这主要是由于毛利增加、2022年资产出售收益以及与2021年相比没有资产减值费用,但部分被上述销售、一般和管理支出、研发支出以及无形资产支出摊销的增加所抵消。
从2021年到2022年,净利息支出减少了1,910万美元,这主要是由于回购先前到期的优先次级票据以及货币兑换。参见注释 16。
从2021年到2022年,出售应收票据的收益减少了2700万美元,这是由于2021年出售了与2020年草谷剥离相关的卖方票据。参见注释 5。
从2021年到2022年,债务清偿造成的损失增加了70万美元。2022年债务清偿的损失是指向债券持有人支付的偿还2026年票据的溢价,以及我们被要求注销的2026年票据的未摊销债务发行成本。2021年债务清偿的损失是指向债券持有人支付的偿还2025年票据的溢价,以及我们被要求注销的2025年票据的未摊销债务发行成本。参见注释 16。
从2021年到2022年,税前持续经营的收入增加了9,060万美元,这主要是由于上面讨论的营业收入的增加。
2021 年与 2020 年相比
由于以下因素,从2020年到2021年,收入增加了5.491亿美元:
•工业自动化、智能建筑以及宽带和5G产品的销售额增加使收入增加了3.768亿美元。
•铜价对收入产生了1.172亿美元的有利影响。
•货币折算对收入产生了2670万美元的有利影响。
•收购估计贡献了3,770万美元的收入。
•剥离对收入产生了930万美元的不利影响。
由于上述收入的增加,从2020年到2021年,毛利增加了1.962亿美元,而毛利率增长了70个基点。不包括铜价上涨和外汇汇率变动的影响,毛利率增长了200多个基点。
从2020年到2021年,销售、一般和管理费用增加了5,460万美元。为增强我们的解决方案销售能力(例如客户创新中心)而进行的战略投资、更高的激励薪酬以及收购促成了销售、一般和管理费用的增加。
从2020年到2021年,研发费用增加了1720万美元,这主要是由于我们继续致力于增长计划,对研发项目的投资有所增加。
从2020年到2021年,无形资产的摊销额增加了160万美元,这主要是由于货币折算。
从2020年到2021年,资产减值增加了930万美元,这是由于将工业自动化解决方案板块中某些持有和已使用的长期资产减记为公允价值的360万美元减值费用,2021年出售的我们在巴西的前石油和天然气业务的减值费用为340万美元,以及减记2021年作为售后回租交易的一部分出售的德国内卡尔滕茨林根某些房地产的减值费用为230万美元按其公允价值计算。参见附注 5、11 和 12。
从2020年到2021年,营业收入增加了1.136亿美元,这主要是由于上述毛利的增加,但部分被销售、一般和管理费用、研发支出、无形资产支出摊销和资产减值的增加所抵消。
从2020年到2021年,净利息支出增加了380万美元,这主要是由于货币折算。
从2020年到2021年,出售应收票据的收益增加了2700万美元,这要归因于2021年出售了与2020年格拉斯谷剥离相关的卖方票据。参见注释 5。
由于2021年进行的债务再融资,从2020年到2021年,债务清偿损失增加了570万美元。债务清偿造成的570万美元损失是偿还2025年票据的债券持有人支付的溢价以及我们被要求注销的2025年票据的未摊销债务发行成本。参见注释 16。
从2020年到2021年,税前持续经营的收入增加了1.36亿美元,这主要是由于上面讨论的营业收入的增加。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | | 百分比变化 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 年 vs 2021 | | 2021 年 vs 2020 |
| (以千计,百分比除外) |
税前持续经营的收入 | $ | 317,393 | | | $ | 226,780 | | | $ | 90,816 | | | 40.0 | % | | 149.7 | % |
所得税支出 | (49,645) | | | (27,939) | | | (20,098) | | | 77.7 | % | | 39.0 | % |
有效税率 | 15.6 | % | | 12.3 | % | | 22.1 | % | | | | |
2022
我们在2022年确认的所得税支出为4,960万美元,相当于有效税率为15.6%。有效税率主要受国外税率差异的影响,而国内永久差异和税收抵免主要与我们的国外收入纳入有关。参见注释 18。
2021
我们在2021年确认的所得税支出为2790万美元,相当于有效税率为12.3%。有效税率主要受到递延所得税资产估值补贴变化的影响,这是由于针对美国的外国税收抵免和外国司法管辖区的养老金递延所得税资产发放了估值补贴。
2020
我们在2020年确认的所得税支出为2,010万美元,相当于有效税率为22.1%。有效税率受到国外税率差异的影响,国内永久差异和税收抵免主要与我们的国外收入纳入有关。
我们在未来一段时期的所得税支出和有效税率可能会受到许多因素的影响,包括我们的收入地理组合和税法的变化。
合并后的调整后息税折旧摊销前
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (以千计,百分比除外) |
GAAP 和调整后收入 | $ | 2,606,485 | | | $ | 2,301,260 | | | $ | 1,752,192 | |
| | | | | |
来自持续经营业务的GAAP收入 | $ | 267,748 | | | $ | 198,841 | | | $ | 70,718 | |
所得税支出 | 49,645 | | | 27,939 | | | 20,098 | |
折旧费用 | 46,669 | | | 43,073 | | | 39,413 | |
利息支出,净额 | 43,554 | | | 62,693 | | | 58,903 | |
无形资产的摊销 | 37,860 | | | 30,630 | | | 29,041 | |
债务清偿损失 | 6,392 | | | 5,715 | | | — | |
遣散费、重组和收购整合成本 (1) | 16,685 | | | 23,867 | | | 11,555 | |
与收购和剥离相关的调整 (2) | 7,833 | | | (5,035) | | | 125 | |
软件开发无形资产的摊销 | 3,875 | | | 1,579 | | | 872 | |
非营业养老金结算损失 | 1,189 | | | — | | | 3,153 | |
资产减值(3) | — | | | 9,283 | | | — | |
出售资产的收益(4) | (37,891) | | | — | | | — | |
应收票据收益(5) | — | | | (27,036) | | | — | |
调整后 EBITDA | $ | 443,559 | | | $ | 371,549 | | | $ | 233,878 | |
| | | | | |
来自持续经营利润率的GAAP收入 | 10.3 | % | | 8.6 | % | | 4.0 | % |
调整后的息税折旧摊销前利润率 | 17.0 | % | | 16.1 | % | | 13.3 | % |
(1)参见注释 15, 遣散、重组和收购关于整合活动,了解详情.
(2)2022年,我们承担了与草谷处置相关的租赁担保1,010万美元(见附注12),220万美元与收购的库存和投资的公允价值调整有关,以及从先前注销的与出售草谷相关的应收账款中收取的450万美元收益。 2021年,我们收取了与出售草谷和收购SPC相关的220万美元应收账款,将Opterna的收益负债减少了580万美元,确认了与将收购库存调整为公允价值相关的230万美元销售成本,并确认了出售有形资产的60万美元亏损。2020年,我们确认了与将收购库存调整为公允价值相关的10万美元销售成本。
(3)2021 年,我们确认了持有和已用资产的减值为 360 万美元,待售资产的减值为 570 万美元。参见注释 11, 财产、厂房和设备,了解详情。
(4)2022 年,我们在扣除交易成本后以 4220 万美元的价格出售了美国的某些房地产,并确认了3790万美元的税前销售收益。参见注释 11, 财产、厂房和设备,了解详情。
(5)在2021年,我们 以6,200万美元的价格将与Grass Valley出售相关的卖方票据出售给了第三方,并确认了2,700万美元的销售收益。参见附注 5 处置.
非公认会计准则财务信息的使用
调整后的收入、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和自由现金流是非公认会计准则财务指标。除了根据美国普遍接受的会计原则报告财务业绩外,我们还提供经某些项目调整后的非公认会计准则经营业绩,包括:资产减值;工厂合并活动导致的加速折旧费用;与收购相关的公允价值调整和交易成本;遣散费、重组和收购整合成本;处置业务和有形资产的确认收益(亏损);无形资产摊销;债务收益(亏损)注销;专利和解产生的某些收入和收益(损失);已终止的业务;以及其他成本。除非影响显然对我们的财务报表无关紧要,否则我们在所有报告期内都会根据上述项目进行调整。当我们计算调整的税收影响时,我们包括与调整后的税前盈利能力指标相称的所有当期和递延所得税支出。
我们利用调整后的业绩在不受这些调整影响的情况下审查我们的持续运营,并与预算的经营业绩进行比较。我们认为,调整后的业绩对投资者很有用,因为它们可以帮助他们将我们的业绩与前几个时期进行比较,并为业务的潜在趋势以及管理层如何监督我们的日常业务运营提供重要的见解。例如,我们根据与收购相关的费用(例如无形资产的摊销和公允价值调整的影响)进行调整,因为它们通常与被收购企业的核心业务业绩无关。再举一个例子,我们不包括重组计划的成本,对于我们当前的业务和/或最近收购的企业,重组计划的成本可能会不时发生。我们在计算调整后业绩时不包括成本,以便我们和投资者能够根据业务的预期持续运营结构评估其业绩。我们认为,调整后的衡量标准,加上对这些计划成本的披露,提供了宝贵的见解。调整后的业绩只能与根据美国普遍接受的会计原则报告的业绩一起考虑。
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| 截至12月31日的年度 | | 百分比变化 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 年 vs 2021 | | 2021 年 vs 2020 |
| (以千计,百分比除外) |
GAAP 和调整后收入 | $ | 2,606,485 | | | $ | 2,301,260 | | | $ | 1,752,192 | | | 13.3 | % | | 31.3 | % |
调整后 EBITDA | 443,559 | | | 371,549 | | | 233,878 | | | 19.4 | % | | 58.9 | % |
占调整后收入的百分比 | 17.0 | % | | 16.1 | % | | 13.3 | % | | | | |
2022 与 2021 年相比
从2021年到2022年,由于以下因素,收入增加了3.052亿美元:
•工业自动化、智能建筑以及宽带和5G产品的更高销售量和优惠定价使收入增加了3.65亿美元。
•扣除出售后的收购估计贡献了1,930万美元的收入。
•货币折算对收入产生了6,530万美元的不利影响。
•铜价对收入产生了1,380万美元的不利影响。
如上所述,2022年调整后的息税折旧摊销前利润比2021年增加了7,200万美元,这主要是由于对更高销售量的杠杆作用。因此,调整后的息税折旧摊销前利润率从去年同期的16.1%扩大至17.0%。
2021 年与 2020 年相比
由于以下因素,从2020年到2021年,收入增加了5.491亿美元:
•工业自动化、智能建筑以及宽带和5G产品的销售额增加使收入增加了3.768亿美元。
•铜价对收入产生了1.172亿美元的有利影响。
•货币折算对收入产生了2670万美元的有利影响。
•收购估计贡献了3,770万美元的收入。
•剥离对收入产生了930万美元的不利影响。
如上所述,2021年调整后的息税折旧摊销前利润比2020年增加了1.377亿美元,这主要是由于对更高销售量的杠杆作用。因此,调整后的息税折旧摊销前利润率从去年同期的13.3%扩大至16.1%。
分部运营业绩
有关我们的分部指标的更多信息,请参阅合并财务报表附注6。
企业解决方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | | 百分比变化 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 年 vs 2021 | | 2021 年 vs 2020 |
| (以千计,百分比除外) |
分部收入 | $ | 1,198,478 | | | $ | 1,074,426 | | | $ | 872,417 | | | 11.5 | % | | 23.2 | % |
分部息税折旧摊销前 | 161,517 | | | 144,509 | | | 99,333 | | | 11.8 | % | | 45.5 | % |
占细分市场收入的百分比 | 13.5 | % | | 13.4 | % | | 11.4 | % | | | | |
2022 与 2021 年相比
与2021年相比,2022年的企业收入增加了1.241亿美元。收入的增长主要是由于销量增加和优惠定价增加了1.35亿美元,收购了540万美元,但不利的货币折算和铜价的下跌分别为1,330万美元和300万美元,部分抵消了这一增长。
与2021年相比,2022年的企业息税折旧摊销前利润增加了1700万美元,这主要是由于上述收入的增加。因此,调整后的息税折旧摊销前利润率从去年同期的13.4%扩大至13.5%。
2021 年与 2020 年相比
与2020年相比,2021年的企业收入增加了2.02亿美元。销量增加、铜价上涨和有利的货币折算分别为收入同比增长贡献了1.436亿美元、5,040万美元和800万美元。
如上所述,2021年企业息税折旧摊销前利润与2020年相比增长了4,520万美元,这主要是由于对更高销售量的杠杆作用。因此,调整后的息税折旧摊销前利润率从去年同期的11.4%扩大至13.4%。
工业自动化解决方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | | 百分比变化 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 年 vs 2021 | | 2021 年 vs 2020 |
| (以千计,百分比除外) |
分部收入 | $ | 1,408,007 | | | $ | 1,226,834 | | | $ | 879,775 | | | 14.8 | % | | 39.4 | % |
分部息税折旧摊销前 | 277,079 | | | 222,684 | | | 132,302 | | | 24.4 | % | | 68.3 | % |
占细分市场收入的百分比 | 19.7 | % | | 18.2 | % | | 15.0 | % | | | | |
2022 与 2021 年相比
与2021年相比,2022年工业自动化收入增加了1.812亿美元,这主要是由于销量和优惠定价的增加以及扣除1,390万美元处置后的收购,部分被不利的货币折算和铜价下跌分别为5,200万美元和1,080万美元所抵消。
与2021年相比,2022年工业自动化息税折旧摊销前利润增加了5,440万美元,这主要是由于上述收入的增加。因此,调整后的息税折旧摊销前利润率从去年同期的18.2%扩大至19.7%。
2021 年与 2020 年相比
与2020年相比,2021年工业自动化收入增加了3.471亿美元,这主要是由于销量增加;铜价上涨;扣除处置后的收购;以及分别为2.332亿美元、6,680万美元、2,840万美元和1,870万美元的有利汇率折算。
与2020年相比,2021年工业自动化息税折旧摊销前利润增加了9,040万美元,这主要是由于上述收入的增加。因此,调整后的息税折旧摊销前利润率从去年同期的15.0%扩大至18.2%。
流动性和资本资源
影响我们的现金流动性的重要因素包括(1)经营活动提供的现金,(2)处置业务和有形资产,(3)用于收购、重组行动、资本支出、股票回购、分红和优先次级票据回购的现金,以及(4)我们可用的信贷额度和其他借贷安排。我们预计我们的运营活动将在2023年产生现金,并相信我们的流动性来源足以为当前的营运资金需求、资本支出、退休计划缴款、股票回购、优先次级票据回购、季度股息支付和短期运营策略提供资金。但是,如果我们完成重大收购,我们可能需要外部融资。我们继续通过业务运营为未来需求提供资金的能力可能会受到许多因素的影响,包括但不限于:全球经济状况、客户需求、竞争市场力量、客户对我们产品的接受程度以及大宗商品定价。
下表源自我们的合并现金流量表,包括截至2022年2月22日处置日期的已终止业务的业绩和现金流活动,与合并现金流量表一致:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2022 | | 2021 |
| (以千计) |
提供的净现金(用于): | | | |
经营活动 | $ | 281,296 | | | $ | 272,055 | |
投资活动 | 168,411 | | | (92,003) | |
筹资活动 | (393,214) | | | (32,926) | |
货币汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (12,574) | | | (5,363) | |
现金和现金等价物的增加 | 43,919 | | | 141,763 | |
现金和现金等价物,年初 | 643,757 | | | 501,994 | |
现金和现金等价物,年底 | $ | 687,676 | | | $ | 643,757 | |
2022年经营活动提供的净现金总额为2.813亿美元,而2021年为2.721亿美元。增长主要是由于净收入的增加和库存的有利变化。库存是560万美元的现金来源,而去年使用的现金为9,300万美元。去年使用现金存货是由于为满足不断增长的需求而对库存进行了投资。
2022年,投资活动提供的净现金总额为1.684亿美元,而2021年的现金使用量为9200万美元。2022年的投资活动包括分别来自出售Tripwire处置集团和有形财产的3.346亿美元和4,350万美元收益,以及1.051亿美元的资本支出和1.046亿美元用于投资Litmus和收购Macmon、NetModule和CAI。2021年的投资活动包括9,100万美元的资本支出,主要用于收购7,330万美元的OTN Systems的付款,购买360万美元的无形资产,卖方票据账面价值的现金收入和出售巴西石油和天然气电缆业务的4,570万美元,以及在德国出售房地产的现金收入3,020万美元。
2022年用于融资活动的净现金流总额为3.932亿美元,而2021年为3,290万美元。2022年的融资活动包括偿还2.306亿美元的债务,根据我们的股票回购计划支付1.5亿美元,890万美元的现金分红,与720万美元的股份薪酬活动相关的净付款,20万美元的融资租赁付款以及370万美元的普通股发行收益。2021年的融资活动包括偿还3.603亿美元的债务、900万美元的现金分红支付、820万美元的债务发行成本、与560万美元的股份薪酬活动相关的净付款、310万美元的融资租赁付款、270万美元的非控股权益付款以及3.560亿美元的信贷安排下的借款。2021 年,我们完成了本金总额为 3.3700 亿欧元、2031 年到期的优先次级票据的发行,回购了 3.000 亿欧元的 2025 年票据,并对 Revolver 进行了再融资——见附注 16。
截至2022年12月31日,我们的现金及现金等价物余额为6.877亿美元。其中,1.989亿美元在美国境外存放在我们的国外业务中。几乎所有的外国现金和现金等价物都很容易兑换成美元或其他外币。我们的战略计划不要求汇回外国现金来为我们在美国的业务提供资金,我们目前的意图是将外国现金和现金等价物永久再投资于美国境外。如果我们将外国现金汇回美国,则在汇回后,我们可能需要根据适用的美国税收规则和法规累积和缴纳美国税款。参见注释18, 所得税在我们的合并财务报表附注中。
截至2022年12月31日,我们的未偿债务包括12亿美元的优先次级票据。截至2022年12月31日,我们在左轮手枪上没有未偿还的借款,我们的可用借款能力为2.911亿美元。关于我们各种借贷安排的更多讨论载于合并财务报表附注16。
截至2022年12月31日,以下合同义务和商业承诺尚未兑现:
a.长期债务的本金支付额为12亿美元,其中没有一笔在2023年到期(见附注16)。根据信贷市场的状况,我们可能会为这笔债务再融资,或者我们可能会使用运营产生的现金,包括暂时获得我们的循环信贷协议,来偿还这笔债务。
b.长期债务的利息支付额为3.091亿美元,其中4420万美元将于2023年到期。
c.经营租赁债务为7,720万美元,其中1,550万美元将在2023年到期(见附注12)。
d.养老金和其他离职后债务为8,430万美元,其中960万美元将在2023年到期(见附注19)。
e.购买可强制执行且具有法律约束力的商品或服务的义务为2670万美元。所有这些义务都将在2023年到期。
f.备用金融信用证、银行担保和担保债券总额为1,730万美元,其中1,530万美元计划于2023年到期或到期。这些承诺通常是为了担保我们出于各种商业原因而承担的义务,例如多个州的工人补偿自保计划以及产品的进出口。我们希望在它们到期或到期时替换其中的大多数。
g.620万美元不确定税收状况的债务,均未在2023年到期(见附注18)。
资产负债表外安排
我们没有任何资产负债表外安排已经或有合理可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生当前或未来影响,这些影响对投资者来说是或将来会产生重大影响。
本年度采用最新会计公告
关于我们采用会计声明的讨论包含在合并财务报表附注2中。
关键会计估计
我们的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(GAAP)编制的。在编制财务报表时,我们需要对未来事件做出假设和估计,并作出影响报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额的判断。我们的假设、估计和判断基于历史经验、当前趋势以及管理层认为在编制合并财务报表时相关的其他因素。我们会定期审查会计政策、假设、估计和判断,以确保我们的财务报表按公认会计原则公允列报。但是,由于无法确定未来的事件及其影响,因此实际结果可能与我们的假设和估计有所不同,而且这种差异可能是实质性的。
我们的合并财务报表附注2讨论了我们的重要会计政策。我们认为,以下会计估算对于帮助充分理解和评估我们报告的财务业绩最为关键,它们需要我们做出最困难、最主观或最复杂的判断,这是因为需要对本质上不确定的事项的影响进行估计。
收入确认
我们根据以下五步模型中概述的原则确认收入:(1)确定与客户的合同,(2)确定合同中的履约义务,(3)确定交易价格,(4)将交易价格分配给合同中的履约义务,(5)在(或在)每项履约义务得到履行时确认收入。参见注释 3。
在销售时,我们会为贸易、促销和其他特殊降价设置预估准备金,例如合同定价、满足竞争对手定价的折扣以及按时付款折扣。除其他外,我们还为更正账单错误、错误发货和解决客户争议做好了准备。如果满足有关库存功能的特定条件和我们对退货的批准,则允许买家退回库存。某些分销客户可以按原始成本退回库存,金额不超过上一年购买量的百分之三,以换取等于或更大价值的订单。在我们能够通过个人客户记录处理这些减少、更正和退货(统称变更)之前,我们会估算未完成变更的数量,并通过减少收入来确认这些变更。我们根据历史变动占收入的百分比以及从最初销售到变更发布之间的平均时间来确定估算值。我们会根据估计的回报水平调整其他流动资产和销售成本。
我们将这些估算基于历史和预期的销售需求、产品定价趋势以及历史和预期的变化模式。在导致每次修订的事实为人所知的时期,我们会对这些估计进行修订。未来的市场状况和产品过渡可能需要我们采取行动,进一步降低价格并增加买家退货授权。我们认为,我们用来衡量变化的未来估计或假设不可能发生实质性变化。但是,如果实际结果与我们的估计或假设不一致,我们可能会面临可能的重大损失或收益。自 12 月 31 日起,我们针对此类变更的销售储备金变动了 10% 2022本来会影响大约200万美元的净收入 2022.
有时,我们签订的安排涉及交付多种承诺的商品或服务。对于这些安排,当承诺的商品或服务可以分开时,收入将根据该履约义务的相对独立销售价格分配给每种不同的商品或服务,并根据每项履约义务的控制权转移进行确认。通常,我们使用调整后的市场评估方法确定独立销售价格。
根据我们的支持合同分配给支持服务的收入通常在服务期限内按比例确认。分配给不同专业服务的收入在(或在)履行履约义务时予以确认,视安排条款而定。当专业服务与货物没有区别时,专业服务和货物合并为一项履约义务,分配给该履约义务的收入在(或在)履约义务得到履行时予以确认。
所得税
我们确认由税收抵免结转、净营业亏损结转以及所得税申报表上的应纳税所得额与公认会计原则下的税前收入之间的可扣除的临时差额产生的递延所得税资产。递延所得税资产通常代表未来将获得的税收优惠,前提是这些结转可以用于未来的应纳税所得额,或者以前在我们的合并财务报表中报告的支出可用于所得税目的扣除。当部分或全部递延所得税资产可能无法变现时,需要递延所得税资产估值补贴。我们需要估算未来几年的应纳税所得额或制定税收策略,使每个税收管辖区的税收资产得以变现,并根据判断来决定是记录部分还是全部递延所得税资产的递延所得税资产估值补贴。
在评估与净营业亏损相关的递延所得税资产的可变现性时,我们会考虑所有现有证据(包括正面和负面证据)的权重。我们考虑了现有应纳税临时差异的逆转以及对未来应纳税所得额的预测。我们认为现有应纳税临时差异的未来逆转,前提是它们与产生递延所得税资产的临时差异具有相同的性质。我们还考虑将来现有应纳税临时差异的逆转是否会发生在与产生递延所得税资产的临时差异相同的时期和司法管辖区内。用于估算我们未来应纳税所得额的假设与用于测试商誉减值的假设以及我们的预算和战略规划流程一致。
在评估我们不确定的税收状况时,需要做出重大判断。当我们认为相关税收优惠的全部金额可能无法实现时,我们会为不确定的税收状况设定应计额。将来,如果我们在先前已确定的应计额的事项上占上风,或者支付的金额超过储备金,则在作出此类决定的期间,我们的所得税条款可能会受到重大影响。
2022 年 8 月 16 日,2022 年《降低通货膨胀法案》(以下简称 “法案”)签署成为法律。我们正在评估该法案将对我们的合并财务报表和相关披露产生的影响。该法案的税收条款均不是 预计将对我们的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
有关所得税的更多信息,请参阅合并财务报表附注18 “所得税”。
商誉和无限期无形资产
在第四季度或存在减值指标时,我们会按年度对我们的商誉和其他免于减值摊销的无限期无形资产进行测试。我们的估算基于我们认为合理的假设,但这些假设无法精确预测,因此本质上是不确定的。未来的实际结果可能与这些估计有所不同。
我们每年都会在申报单位层面测试商誉减值。如果分部管理层为该业务准备并定期审查该业务的独立财务信息,则报告单位是业务分部或比业务分部低一层的业务部门。但是,如果运营细分市场中的各个组成部分具有相似的经济特征,则将其汇总为单个报告单位。我们确定我们的每个应报告的细分市场(企业解决方案和工业自动化解决方案)都代表一个运营细分市场。在这些运营部门中,我们根据是否准备了由分部管理层定期审查的离散财务信息,确定了报告单位。本次评估的结果是,为了进行商誉减值测试,我们在企业解决方案中确定了三个报告单位和工业自动化解决方案中的三个报告单位。
与商誉减值测试相关的会计指导允许对申报单位的公允价值是否低于其账面价值进行可选的定性评估。此类评估是根据所有现有证据的权重以及所有已确定的可能影响申报单位公允价值的事件和情况的重要性进行的。如果公允价值很可能低于账面价值,则需要对申报单位进行定量评估,如下文所述。2022 年,我们对五个报告单位进行了定性评估。
当我们使用量化评估减值商誉时,我们会将每个申报单位的公允价值与其账面价值进行比较。我们使用收入方法确定公允价值。在收益方法下,我们使用与行业当前市场状况一致的增长率和折扣率,根据估计的未来现金流的现值计算申报单位的公允价值。如果申报单位的公允价值超过包括分配给该单位的商誉在内的净资产的账面价值,则商誉不会受到减损。如果申报单位包括商誉在内的净资产的账面价值超过申报单位的公允价值,则我们会根据该差额记录减值费用。除了收益法外,我们还根据市场方法计算申报单位的公允价值。市场方法通过分析可比企业的财务倍数来衡量申报单位的公允价值。相对于在相同或类似业务领域运营的上市公司,考虑了申报单位的财务状况和经营业绩的估值。
在 2022 年的年度减值测试中,我们对我们的一个报告单位进行了定量评估。在收益方法下,公允价值超过账面价值的比例为48%。用于估算公允价值的假设基于申报单位过去的业绩以及我们战略计划中包含的预测。重要假设包括销售增长、盈利能力和相关现金流,以及与税收和资本支出相关的现金流。考虑到减值测试时有效的经济状况,对用于估算公允价值的贴现率进行了风险调整。我们还考虑了市场参与者可能使用的假设。在我们的量化评估中,贴现率为13.1%,2023年至2032年的复合年收入增长率为4.9%,2032年以后的收入增长率为2.5%。就其本质而言,这些假设涉及风险和不确定性。使用收益方法估算公允价值存在固有的风险。如果实际结果与我们的估计或假设有显著差异,我们可能必须确认可能存在重大减值费用。
我们还在第四季度对我们的无限期无形资产(商标)进行年度减值测试。会计指导允许进行可选的定性评估,类似于上述商誉评估,但作为2022年无限期无形资产减值测试的一部分,我们没有进行定性评估。相反,我们在 2022 年对我们的无限期商标进行了定量评估。在量化评估中,我们使用特许权使用费减免方法确定了商标的公允价值,并将公允价值与账面价值进行了比较。我们确定我们的商标在 2022 年没有受到损害。确定公允价值的重要假设包括销售增长、特许权使用费率和折扣率。
养老金和其他退休后福利
我们的养老金和其他退休后福利成本和债务取决于计算此类金额时使用的各种精算假设。这些假设与贴现率、工资增长、计划资产的长期回报率、医疗保健成本趋势率、死亡率表和其他因素有关。我们的贴现率假设基于高质量公司长期债券的当前投资收益率。薪资增长假设反映了我们的长期实际经验以及未来或短期展望。计划资产的长期回报率是根据历史投资组合业绩和管理层对未来经济环境的预期确定的。我们的医疗保健成本趋势假设是根据历史成本数据、短期前景和对可能的长期趋势的评估制定的。合并财务报表附注18进一步详细描述了我们的关键假设。与我们的假设不同的实际业绩是累积的,如果超过预计福利债务或计划资产公允市场价值的10%中的较低者,则在计划参与者的估计未来工作寿命内摊销。
作为一项敏感度衡量标准,假设贴现率下降50个基点的影响将导致2022年净定期福利成本减少不到10万美元,截至2022年12月31日,预计的福利负债将增加约1,780万美元。计划资产的预期回报率下降50个基点将导致2022年定期福利净成本增加约180万美元。
相反,假设贴现率提高50个基点的影响将导致2022年净定期福利成本增加约60万美元,截至2022年12月31日,预计的福利负债减少约1,630万美元。计划资产的预期回报率提高50个基点将导致2022年定期福利净成本减少约180万美元。
收购会计
我们根据估计的公允价值将收购业务的对价分配给其可识别的资产和负债。对价超过分配给资产和负债的金额(如果有)将记入商誉。我们使用所有可用信息来估算公允价值。我们通常聘请第三方估值专家协助确定库存、有形长期资产和商誉以外的无形资产的公允价值。截至收购之日,收购的应收账款和应付账款的账面价值历来接近其公允价值。如有必要,我们可能会聘请第三方专家协助估算某些负债的公允价值。我们会根据需要调整初步收购会计,通常是在收购截止日期后的一年内,因为我们会获得有关资产估值和承担的负债的更多信息。
我们的收购会计方法存在不确定性,因为它要求管理层做出假设并运用判断来估算收购资产和负债的公允价值。管理层根据报价的市场价格、收购资产的账面价值和广泛接受的估值技术,包括贴现现金流和市场多元分析,估算资产和负债的公允价值。可能会发生意想不到的事件或情况,这些事件或情况可能会影响我们公允价值估算的准确性,包括有关行业经济因素和商业战略的假设。
如果实际业绩与我们在确定通过业务合并获得的资产和负债的公允价值时使用的假设存在重大差异,则此类资产和负债账面价值的调整可能会对我们的净收益产生影响。参见注释 4。
第 7A 项。关于市场风险的定量和定性披露
与我们的业务相关的市场风险主要来自货币汇率、某些大宗商品价格、利率和向客户提供的信贷。下文将讨论所有这些风险。
货币汇率风险
我们面临正常业务运营产生的外汇风险。这些风险包括外国子公司的当地货币余额的折算以及以非地点本位货币计价的交易。
我们在某些外国子公司的投资以美元以外的货币入账。由于这些以外币计价的投资是在合并期间的每个期末使用期末汇率折算的,因此外币与美元之间的汇率波动会增加或减少这些投资的价值。这些波动和外国子公司(其功能货币不是美元)的经营业绩使用年内的平均汇率折算成美元,而资产和负债则使用期末汇率折算成美元。与资产和负债相关的折算调整作为累计其他综合收益(亏损)的单独组成部分记录在我们的合并资产负债表中。我们通常将对非美元功能货币的国际子公司的投资视为长期投资。因此,我们通常不使用衍生品来管理这些净投资。但是,我们将美元功能货币实体Belden Inc. 发行的欧元债务指定为某些国际子公司的净投资对冲。有关进一步的讨论,请参阅注释 16。
以非地点本位币计价的交易可能产生应收款或应付账款,这些应收款或应付账款按将要收到或支付的外币金额固定。功能货币与交易计价货币之间的汇率变化会增加或减少交易结算时本位币现金流的预期金额。预期本位币现金流的增加或减少是外汇交易损益,包含在合并运营报表中的营业收入中ns。在2022年和2021年,我们分别记录了约280万美元和170万美元的净外汇交易亏损。
通常,我们出售产品的货币与我们承担产品制造成本的货币相同,从而形成了自然的套期保值。我们的货币汇率管理策略主要涉及尽可能使用自然技术,例如抵消或净额结算类似货币的现金流。但是,随着外汇环境的变化,我们会重新评估我们的策略,未来我们有可能利用衍生金融工具来管理这种风险。截至2022年12月31日,我们没有任何未偿还的外币衍生品。我们受汇率波动影响的风险主要与美元与欧元、加元、港元、人民币、墨西哥比索、澳元、英镑、印度卢比和瑞士法郎之间的汇率变动有关。
大宗商品价格风险
由于供应条件、政治和经济变量以及其他不可预测的因素,我们使用的某些原材料会受到价格波动的影响。我们大宗商品价格管理活动的主要目的是在正常业务过程中管理与大宗商品购买相关的波动性。我们不对大宗商品价格进行投机。
尽管我们通常能够提高对客户的销售价格以弥补铜成本的增加,但我们面临与购买产品中使用的铜相关的价格风险。我们的铜价管理策略涉及尽可能使用自然技术,例如以固定价格购买铜以备将来交付。我们通常不使用大宗商品价格衍生品,截至2022年12月31日或2021年12月31日没有任何未偿还的商品。下表列出了截至2022年12月31日未偿的无条件商品购买债务。无条件购买义务将在2023年结算。
| | | | | | | | | | | |
| 购买 金额 | | 公平 价值 |
| (以千计,平均价格除外) |
无条件铜购买义务: | | | |
承诺体积(以磅为单位) | 4,177 | | | |
每磅的加权平均价格 | $ | 3.73 | | | |
承诺金额 | $ | 15,564 | | | $ | 15,894 | |
我们还面临与购买来自我们产品中使用的石化原料的特定商品相关的价格风险。作为购买过程的一部分,我们通常根据与供应商确定的市场价格购买这些商品。这些大宗商品的价格波动很大,因为它们往往会随着石油价格的波动而波动。从历史上看,我们没有使用大宗商品金融工具来对冲来自石化原料的大宗商品的价格。
利率风险
我们偶尔会使用掉期协议等利率衍生工具来管理我们的债务投资组合,以实现固定和浮动利率的总体预期头寸。截至2022年12月31日或2021年12月31日的年度中,我们没有加入任何利率衍生工具。下表提供了有关我们对利率变化敏感的金融工具的信息。下表按预计到期日和公允价值列出了截至2022年12月31日的本金金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按预期到期日列出的本金金额 | | 公平 价值 |
| 2023 | | 此后 | | 总计 | |
| (以千计,利率除外) |
2027年到期的4.50亿欧元固定利率优先次级票据 | $ | — | | | $ | 480,330 | | | $ | 480,330 | | | $ | 438,301 | |
平均利率 | | | 3.375 | % | | | | |
2028年到期的3.5亿欧元固定利率优先次级票据 | $ | — | | | $ | 373,590 | | | $ | 373,590 | | | $ | 341,368 | |
平均利率 | | | 3.875 | % | | | | |
2031年到期的3亿欧元固定利率优先次级票据 | $ | — | | | 320,220 | | | $ | 320,220 | | | $ | 266,583 | |
平均利率 | | | 3.375 | % | | | | |
总计 | | | | | $ | 1,174,140 | | | $ | 1,046,252 | |
信用风险的集中度
可能使我们面临严重信用风险集中的金融工具包括现金和现金等价物以及应收账款。如果这些金融工具的交易对手不履行职责,我们将面临信用损失。我们放现金和钱sh 等同于世界各地的各种高质量金融机构,而且任何一家金融机构的风险敞口都是有限的。尽管我们没有获得抵押品或其他担保来支持这些金融工具,但我们会评估交易对手金融机构的信用状况。截至2022年12月31日,我们有来自最大客户的2880万美元未清应收账款。这约占我们截至2022年12月31日未偿应收账款总额的7%。未清应收账款通常在收到发票后的三十到六十天内支付。
第 8 项财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所的报告
致百通公司的股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了随附的百通公司(公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表,以及截至2022年12月31日的三年中每年的相关合并运营报表、综合收益、股东权益和现金流表,以及指数第15(a)项中列出的相关附注和财务报表附表(统称为 “合并财务报表”)。我们认为,根据美国公认的会计原则,合并财务报表在所有重大方面公允列报了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况以及截至2022年12月31日的三年中每年的经营业绩和现金流。
我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制——综合框架(2013年框架)中规定的标准,审计了公司截至2022年12月31日对财务报告的内部控制,我们于2023年2月24日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计,以便合理地确定财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是错误还是欺诈所致,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的总体列报情况。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文传达的关键审计事项源于本期对已告知或要求向审计委员会通报的财务报表的审计,并且:(1) 涉及对财务报表至关重要的账目或披露,(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体看法,而且我们在下文中通报关键审计事项并未就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
| | | | | | | | |
| | 收入确认-估算变量对价 |
此事的描述 | | 正如合并财务报表附注2和3所述,公司签订的销售合同向某些客户提供特别降价和产品退货权,由此产生可变对价。出售时,公司设立储备金,用于估算可变对价的调整,并通过减少收入来确认储备金。估算基于收入的百分比以及从最初销售到发布调整的平均时间间隔。截至2022年12月31日,公司记录的估计价格调整准备金为2430万美元,这被确认为收入和应收账款的减少,以及1170万美元的估计回报准备金,该准备金被确认为收入减少并计入应计负债。 |
| | 审计公司对估算定价调整和回报的可变对价的衡量尤其具有挑战性的判断,因为这些估算涉及主观的管理假设,包括历史调整占收入的百分比以及从最初出售到发布调整后的估计时间段。公司制定的估计值还取决于历史经验、预期的销售需求和产品定价趋势。 |
我们在审计中是如何解决这个问题的 | | 我们达成了谅解,评估了设计并测试了公司计算可变对价流程的控制措施的运营有效性,包括确定和评估与预期定价调整和回报相关的可变对价估算的基本假设的流程。
我们执行了与公司可变对价估算相关的审计程序,包括评估重要假设以及公司计算中使用的基础数据的准确性和完整性。这包括测试公司对历史调整占收入百分比的估计,以及从最初出售到发布调整后的平均时间间隔。此外,我们还检查了公司对保留的调整与已发布的实际调整数相比的回顾性审查结果,评估了根据历史经验得出的估计,并进行了敏感度分析,以评估公司重大假设变化可能导致的可变对价变化。 |
//安永会计师事务所
自1993年以来,我们一直担任公司的审计师。
密苏里州圣路易斯
2023年2月24日
Belden Inc.
合并资产负债表 | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| (以千计,面值除外) |
资产 |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 687,676 | | | $ | 641,563 | |
应收账款,净额 | 440,102 | | | 383,444 | |
库存,净额 | 341,563 | | | 345,203 | |
其他流动资产 | 66,866 | | | 58,283 | |
已终止业务的资产 | — | | | 449,152 | |
流动资产总额 | 1,536,207 | | | 1,877,645 | |
不动产、厂房和设备,减去累计折旧 | 381,864 | | | 343,564 | |
经营租赁使用权资产 | 73,376 | | | 75,571 | |
善意 | 862,253 | | | 821,448 | |
无形资产,减去累计摊销 | 246,830 | | | 238,155 | |
递延所得税 | 14,642 | | | 31,736 | |
其他长期资产 | 46,503 | | | 29,558 | |
| $ | 3,161,675 | | | $ | 3,417,677 | |
| | | |
负债和股东权益 |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 350,058 | | | $ | 377,765 | |
应计负债 | 289,861 | | | 278,108 | |
已终止业务的负债 | — | | | 96,993 | |
流动负债总额 | 639,919 | | | 752,866 | |
长期债务 | 1,161,176 | | | 1,459,991 | |
退休后福利 | 67,828 | | | 120,997 | |
递延所得税 | 58,582 | | | 51,113 | |
长期经营租赁负债 | 59,250 | | | 61,967 | |
其他长期负债 | 30,970 | | | 14,661 | |
股东权益: | | | |
普通股,面值 $0.01每股— 200,000授权股份; 50,335已发行的股票; 42,833和 44,975分别截至2022年和2021年的已发行股票 | 503 | | | 503 | |
额外的实收资本 | 825,669 | | | 833,627 | |
留存收益 | 751,522 | | | 505,717 | |
累计其他综合亏损 | (5,871) | | | (70,566) | |
库存股,按成本计算— 7,502和 5,360分别为2022年和2021年的股票 | (428,812) | | | (313,994) | |
百通股东权益总额 | 1,143,011 | | | 955,287 | |
非控股权益 | 939 | | | 795 | |
股东权益总额 | 1,143,950 | | | 956,082 | |
| $ | 3,161,675 | | | $ | 3,417,677 | |
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
Belden Inc.
合并运营报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (以千计,每股金额除外) |
收入 | $ | 2,606,485 | | | $ | 2,301,260 | | | $ | 1,752,192 | |
销售成本 | (1,690,196) | | | (1,529,417) | | | (1,176,570) | |
毛利 | 916,289 | | | 771,843 | | | 575,622 | |
销售、一般和管理费用 | (448,636) | | | (378,027) | | | (323,447) | |
研究和开发费用 | (104,350) | | | (90,227) | | | (73,020) | |
无形资产的摊销 | (37,860) | | | (30,630) | | | (29,041) | |
资产减值 | — | | | (9,283) | | | — | |
出售资产的收益 | 37,891 | | | — | | | — | |
营业收入 | 363,334 | | | 263,676 | | | 150,114 | |
利息支出,净额 | (43,554) | | | (62,693) | | | (58,903) | |
债务清偿损失 | (6,392) | | | (5,715) | | | — | |
非营业养老金福利(成本) | 4,005 | | | 4,476 | | | (395) | |
出售应收票据的收益 | — | | | 27,036 | | | — | |
税前持续经营的收入 | 317,393 | | | 226,780 | | | 90,816 | |
所得税支出 | (49,645) | | | (27,939) | | | (20,098) | |
持续经营的收入 | 267,748 | | | 198,841 | | | 70,718 | |
已终止业务的亏损,扣除税款 | (3,685) | | | (136,384) | | | (115,828) | |
出售已终止业务的收益(亏损),扣除税款 | (9,241) | | | 1,860 | | | (9,948) | |
净收益(亏损) | 254,822 | | | 64,317 | | | (55,058) | |
减去:归属于非控股权益的净收益 | 159 | | | 392 | | | 104 | |
| | | | | |
| | | | | |
归属于百通普通股股东的净收益(亏损) | $ | 254,663 | | | $ | 63,925 | | | $ | (55,162) | |
| | | | | |
普通股及等价物的加权平均数: | | | | | |
基本 | 43,845 | | | 44,802 | | | 44,778 | |
稀释 | 44,537 | | | 45,361 | | | 44,937 | |
| | | | | |
归属于百通普通股股东的每股基本收益(亏损): | | | | | |
持续运营 | $ | 6.10 | | | $ | 4.43 | | | $ | 1.58 | |
已终止的业务 | (0.08) | | | (3.04) | | | (2.59) | |
出售已终止的业务 | (0.21) | | | 0.04 | | | (0.22) | |
净收益(亏损) | $ | 5.81 | | | $ | 1.43 | | | $ | (1.23) | |
| | | | | |
归属于百通普通股股东的摊薄后每股收益(亏损): | | | | | |
持续运营 | $ | 6.01 | | | $ | 4.37 | | | $ | 1.57 | |
已终止的业务 | (0.08) | | | (3.04) | | | (2.59) | |
出售已终止的业务 | (0.21) | | | 0.04 | | | (0.22) | |
净收益(亏损) | $ | 5.72 | | | $ | 1.41 | | | $ | (1.23) | |
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
Belden Inc.
综合收益综合报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (以千计) |
净收益(亏损) | $ | 254,822 | | | $ | 64,317 | | | $ | (55,058) | |
外币折算,扣除税款 | 39,509 | | | 88,290 | | | (112,562) | |
扣除税款后的养老金和退休后负债调整 | 25,171 | | | 31,572 | | | (15,477) | |
其他综合收益(亏损),扣除税款 | 64,680 | | | 119,862 | | | (128,039) | |
综合收益(亏损) | 319,502 | | | 184,179 | | | (183,097) | |
减去:归属于非控股权益的综合收益(亏损) | 144 | | | (1,031) | | | 498 | |
归属于百通的综合收益(亏损) | $ | 319,358 | | | $ | 185,210 | | | $ | (183,595) | |
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
Belden Inc.
合并现金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (以千计) |
来自经营活动的现金流: | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 254,822 | | | $ | 64,317 | | | $ | (55,058) | |
为将净收益(亏损)与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | | | | | |
折旧和摊销 | 88,738 | | | 87,988 | | | 108,687 | |
基于股份的薪酬 | 23,676 | | | 24,871 | | | 20,030 | |
债务清偿损失 | 6,392 | | | 5,715 | | | — | |
资产减值 | — | | | 140,461 | | | 113,007 | |
递延所得税支出(福利) | (627) | | | 3,575 | | | (19,410) | |
出售资产的收益 | (37,891) | | | — | | | — | |
扣除汇率变动、收购业务和处置的影响,运营资产和负债的变化: | | | | | |
应收款 | (33,605) | | | (119,012) | | | 70,707 | |
库存 | 5,558 | | | (92,984) | | | (8,507) | |
应付账款 | (20,595) | | | 135,666 | | | (43,567) | |
应计负债 | (5,416) | | | 61,241 | | | 7,374 | |
所得税 | 2,335 | | | (6,448) | | | (22,823) | |
其他资产 | 2,881 | | | (12,693) | | | 2,018 | |
其他负债 | (4,972) | | | (20,642) | | | 906 | |
经营活动提供的净现金 | 281,296 | | | 272,055 | | | 173,364 | |
来自投资活动的现金流: | | | | | |
出售业务的收益,扣除出售的现金 | 334,574 | | | 45,735 | | | 54,821 | |
处置有形资产的收益 | 43,534 | | | 30,234 | | | 3,161 | |
购买无形资产 | — | | | (3,650) | | | — | |
来自(用于)收购和投资的现金,扣除获得的现金 | (104,603) | | | (73,340) | | | 590 | |
资本支出 | (105,094) | | | (90,982) | | | (90,215) | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | 168,411 | | | (92,003) | | | (31,643) | |
来自融资活动的现金流: | | | | | |
根据借款安排付款 | (230,639) | | | (360,304) | | | (190,000) | |
股票回购计划下的付款 | (150,000) | | | — | | | (35,000) | |
支付的现金分红 | (8,949) | | | (9,056) | | | (9,029) | |
基于股份的付款奖励的预扣税款 | (7,186) | | | (5,570) | | | (1,388) | |
融资租赁义务项下的付款 | (157) | | | (3,151) | | | (194) | |
支付盈利对价 | — | | | — | | | (29,300) | |
已支付的债务发行费用 | — | | | (8,173) | | | — | |
向非控股权益持有人付款 | — | | | (2,682) | | | — | |
发行普通股的收益 | 3,717 | | | — | | | — | |
信贷安排下的借款 | — | | | 356,010 | | | 190,000 | |
用于融资活动的净现金 | (393,214) | | | (32,926) | | | (74,911) | |
外币汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (12,574) | | | (5,363) | | | 9,299 | |
现金和现金等价物的增加 | 43,919 | | | 141,763 | | | 76,109 | |
现金和现金等价物,年初 | 643,757 | | | 501,994 | | | 425,885 | |
现金和现金等价物,年底 | $ | 687,676 | | | $ | 643,757 | | | $ | 501,994 | |
合并现金流表包括截至处置日期(Tripwire和Grass Valley分别为2022年2月22日和2020年7月2日)的已终止业务的业绩。随附的附注是本合并财务报表不可分割的一部分。
Belden Inc.
合并股东权益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 百通公司股东 | | | | |
| | | 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 留存收益 | | 国库股 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | 非控制性 利息 | | 总计 |
| | | | | 股份 | | 金额 | | | | 股份 | | 金额 | | | |
| | | | | (以千计) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的余额 | | | | | 50,335 | | | $ | 503 | | | $ | 811,955 | | | $ | 518,004 | | | (4,877) | | | $ | (307,197) | | | $ | (63,418) | | | $ | 5,972 | | | $ | 965,819 | |
会计原则变更的累积影响 | | | | | — | | | — | | | — | | | (2,916) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,916) | |
净收益(亏损) | | | | | — | | | — | | | — | | | (55,162) | | | — | | | — | | | — | | | 104 | | | (55,058) | |
其他综合收益(亏损),扣除税款 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (128,433) | | | 394 | | | (128,039) | |
退休储蓄计划股票缴款 | | | | | — | | | — | | | (1,622) | | | — | | | 76 | | | 4,276 | | | — | | | — | | | 2,654 | |
行使股票期权,扣除预扣税没收 | | | | | — | | | — | | | (791) | | | — | | | 7 | | | 610 | | | — | | | — | | | (181) | |
扣除预扣税没收后,将限制性股票单位转换为普通股 | | | | | — | | | — | | | (5,967) | | | — | | | 78 | | | 4,759 | | | — | | | — | | | (1,208) | |
股票回购计划 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (976) | | | (35,000) | | | — | | | — | | | (35,000) | |
基于股份的薪酬 | | | | | — | | | — | | | 20,030 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20,030 | |
普通股股息 ($)0.20每股) | | | | | — | | | — | | | — | | | (9,050) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,050) | |
截至2020年12月31日的余额 | | | | | 50,335 | | | $ | 503 | | | $ | 823,605 | | | $ | 450,876 | | | (5,692) | | | $ | (332,552) | | | $ | (191,851) | | | $ | 6,470 | | | $ | 757,051 | |
净收入 | | | | | — | | | — | | | — | | | 63,925 | | | — | | | — | | | — | | | 392 | | | 64,317 | |
其他综合收益(亏损),扣除税款 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 121,285 | | | (1,423) | | | 119,862 | |
收购非控股权益 | | | | | — | | | — | | | 2,391 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,644) | | | (2,253) | |
退休储蓄计划股票缴款 | | | | | — | | | — | | | (652) | | | — | | | 134 | | | 7,540 | | | — | | | — | | | 6,888 | |
行使股票期权,扣除预扣税没收 | | | | | — | | | — | | | (1,615) | | | — | | | 20 | | | 1,128 | | | — | | | — | | | (487) | |
扣除预扣税没收后,将限制性股票单位转换为普通股 | | | | | — | | | — | | | (14,973) | | | — | | | 178 | | | 9,890 | | | — | | | — | | | (5,083) | |
基于股份的薪酬 | | | | | — | | | — | | | 24,871 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24,871 | |
普通股股息 ($)0.20每股) | | | | | — | | | — | | | — | | | (9,084) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,084) | |
截至2021年12月31日的余额 | | | | | 50,335 | | | $ | 503 | | | $ | 833,627 | | | $ | 505,717 | | | (5,360) | | | $ | (313,994) | | | $ | (70,566) | | | $ | 795 | | | $ | 956,082 | |
净收入 | | | | | — | | | — | | | — | | | 254,663 | | | — | | | — | | | — | | | 159 | | | 254,822 | |
其他综合收益(亏损),扣除税款 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 64,695 | | | (15) | | | 64,680 | |
普通股发行 | | | | | — | | | — | | | (2,775) | | | — | | | 82 | | | 6,492 | | | — | | | — | | | 3,717 | |
退休储蓄计划股票缴款 | | | | | — | | | — | | | (1,551) | | | — | | | 116 | | | 8,568 | | | — | | | — | | | 7,017 | |
行使股票期权,扣除预扣税没收 | | | | | — | | | — | | | (4,875) | | | — | | | 40 | | | 3,269 | | | — | | | — | | | (1,606) | |
扣除预扣税没收后,将限制性股票单位转换为普通股 | | | | | — | | | — | | | (22,433) | | | — | | | 208 | | | 16,853 | | | — | | | — | | | (5,580) | |
股票回购计划 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,588) | | | (150,000) | | | — | | | — | | | (150,000) | |
基于股份的薪酬 | | | | | — | | | — | | | 23,676 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,676 | |
普通股股息 ($)0.20每股) | | | | | — | | | — | | | — | | | (8,858) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,858) | |
截至2022年12月31日的余额 | | | | | 50,335 | | | $ | 503 | | | $ | 825,669 | | | $ | 751,522 | | | (7,502) | | | $ | (428,812) | | | $ | (5,871) | | | $ | 939 | | | $ | 1,143,950 | |
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
合并财务报表附注
注意事项 1: 演示基础
业务描述
Belden Inc.(以下简称 “公司”、“我们” 或 “我们的”)是围绕以下方面构建的网络基础设施解决方案的全球领先供应商 二全球业务—企业解决方案和工业自动化解决方案。我们正在超越连接性,从我们创造的东西转向通过以性能为导向的产品组合、前瞻性专业知识和专门构建的解决方案使之成为可能。我们与有吸引力的长期增长市场保持一致,致力于提供推动客户成果的全面解决方案,专注于新产品创新和技术领导力,并致力于可持续的ESG实践。
合并
随附的合并财务报表包括百通公司及其所有子公司,包括我们是主要受益人的可变权益实体。我们在整合中取消了所有重要的关联账户和交易。
外币
对于使用非美元(美元)本位币进行的国际业务,我们按当前汇率折算资产和负债;我们使用平均汇率折算收入和支出。我们在累计其他综合收益(亏损)(股东权益的单独组成部分)中报告由此产生的折算调整以及某些关联交易的损益。我们将交易的汇兑损益计入营业收入。
我们根据每家子公司运营所处的主要经济环境的货币来确定外国子公司的本位币。通常,这由子公司主要产生和支出现金的货币决定。我们得出的结论是,当地货币是我们所有重要子公司的功能货币。
报告期
我们的财年和第四财季均于12月31日结束。我们的第一财季在周日结束,距离12月31日最接近91天。我们的第二和第三财季各有 91 天。
在编制财务报表时使用估算值
根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表要求我们做出影响报告的资产、负债和经营业绩金额以及意外开支披露的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。我们对应收账款的可收性和估值、库存估值、递延所得税资产的变现、商誉和无限期无形资产的估值、或有负债的估值、基于股份的薪酬的计算、养老金和其他退休后福利支出的计算以及收购企业的估值做出了重大估计。
注意事项 2: 重要会计政策摘要
公允价值测量
公允价值计量的会计指导规定了估值技术的层次结构,其依据是这些估值技术的输入是否反映了其他市场参与者根据从独立来源获得的市场数据将使用的假设,还是反映了我们自己对市场参与者估值的假设。根据输入的可靠性,层次结构分为三个级别,如下所示:
•第 1 级 — 相同、不受限制的资产或负债在活跃市场的报价未经调整且在计量日可获得;
•第 2 级 — 非活跃市场中相同资产和负债的报价、活跃市场中类似资产和负债的报价,或可以直接或间接观察到大量投入的金融工具的报价;以及
•第 3 级 — 需要既对公允价值计量重要又不可观察的投入的价格或估值。
在2022、2021年和2020年期间,我们使用1级输入来确定现金等价物的公允价值,使用2级和3级投入来确定在业务合并中获得的净资产的公允价值(见附注4)和进行减值测试(见附注13)。2022 年,我们在 1 级和 2 级公允价值衡量标准之间没有任何转移。
现金和现金等价物
我们将手头现金和银行存款,包括我们不时持有的商业票据、货币市场账户和其他原始到期日为三个月或更短的投资,归类为现金和现金等价物。我们定期有现金等价物,包括短期货币市场基金和其他投资。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们手头没有任何此类现金等价物。我们投资活动的主要目标是保护我们的资本,以便为业务提供资金。我们不以交易或投机为目的进行投资。
应收账款和收入储备
我们将因销售商品或服务以及其他业务活动而产生的欠我们并在十二个月内到期的款项归类为当期应收账款。我们将十二个月后到期的应收账款归类为其他长期资产。
在销售时,我们会为贸易、促销和其他特殊降价设置预估准备金,例如合同定价、满足竞争对手定价的折扣以及按时付款折扣。我们还调整应收账款余额,包括更正账单错误、错误发货和解决客户争议。如果满足有关库存实际状态和我们对退货的批准的某些条件,则允许买家退回库存。某些分销客户可以按原始成本退回库存,金额不得超过 三上一年购买量的百分比,以换取同等或更大价值的订单。在我们能够通过个人客户记录处理这些减少、更正和退货(统称变更)之前,我们会估算未完成变更的数量,并通过减少收入来确认这些变更。我们将这些估算基于历史和预期的销售需求、产品定价趋势以及历史和预期的变化模式。在导致每次修订的事实为人所知的时期,我们会对这些估计进行修订。未来的市场状况可能需要我们采取行动,进一步降低价格并增加买家退货授权。未处理变更根据我们截至2022年12月31日和2021年12月31日的应收账款总额(例如降价)进行确认d $24.3百万和美元23.4百万,分别地。截至2022年12月31日和2021年12月31日的未处理变更总计为应计负债,例如产品退货 $11.7百万一个d $12.5百万, 分别地。
我们的信贷损失主要来自产品和服务的销售。我们的应收账款预期损失补偿方法是根据历史收款经验、当前和未来的经济和市场状况以及对客户贸易应收账款现状的审查制定的。由于此类应收账款的短期性质,可能无法收回的应收账款金额的估计是基于应收账款余额的账龄和客户的财务状况。此外,还制定了具体补贴金额,以记录为违约概率较高的客户准备的适当准备金。我们的监测活动包括及时的账户对账、争议解决、付款确认、考虑客户的财务状况和宏观经济状况。当确定余额无法收回时,将注销余额。截至2022年12月31日和2021年12月31日,疑虑备抵金ul 账户总计 $8.0百万和美元4.9分别是百万。我们还确认了扣除收回款后的坏账支出,包括销售、一般和管理费用6.5百万,美元0.4百万,以及 $2.32022 年有百万分别是 2021 年和 2020 年。
库存和相关储备
库存按成本或可变现净值中的较低者列报。我们采用先进先出的方法确定所有原材料、在制成品和成品库存的成本。库存的成本组成部分包括直接人工、适用的生产间接费用、支付给材料和产品供应商的金额以及运费成本和进口材料和产品的关税成本(如果适用)。
我们根据历史和预期的销售需求、技术变革、产品生命周期、组件成本趋势、产品定价和库存状况,逐个评估库存的可实现性。在库存水平超过预期的市场需求、库存被认为技术上已过时或由于状况而无法出售,或者库存成本超过可变现净值的情况下,我们会记录销售成本费用并将库存减少到其净值可实现的价值。截至2022年12月31日和2021年12月31日,过剩和过时库存的备抵总额为美元45.9百万和美元45.7百万,respe积极地。
不动产、厂房和设备
我们按成本记录不动产、厂房和设备。我们根据相关资产的估计使用寿命以直线法计算折旧,范围为 10到 40建筑物的年份, 5到 12机械和设备使用年限,以及 5到 10计算机设备和软件使用年限。在建工程反映了尚未投入使用的不动产、厂房和设备所产生的费用。我们将维护和维修(包括计划中的主要活动和成本较低的持续活动)计入费用。我们将与资本资产建设相关的利息成本资本化,并在资产的使用寿命内摊销成本。根据折旧标的资产的具体分类和用途,折旧费用包含在合并运营报表中的销售成本、销售、一般和管理费用以及研发费用中。
我们会审查不动产、厂房和设备,以确定事件或情况变化是否表明资产的账面价值可能无法收回。我们的评估基于资产的性质、资产的未来经济收益、任何历史或未来的盈利指标,以及可能存在的其他外部市场条件或因素。如果存在此类减值指标或存在其他因素表明资产的账面金额可能无法收回,我们将通过未贴现的现金流分析来确定是否发生了减值。如果出现减值,我们将根据资产账面金额与公允价值之间的差额确认亏损。
为了对长期资产进行减值测试,我们确定了处于最低水平的资产组,其可识别的现金流在很大程度上独立于其他资产和负债的现金流。通常,我们的资产组基于单个工厂或运营设施的级别。但是,在某些情况下,由于运营活动和现金流相互依存,工厂或运营设施的组合可能被视为资产组。
商誉和无形资产
我们的无形资产包括 (a) 需要摊销的永久资产,例如已开发的技术、客户关系、在职研发、某些商标、待办事项和资本化的软件无形资产,以及 (b) 不可摊销的无限期资产,例如商誉和某些商标。我们在相关资产的估计使用寿命内记录固定寿命的无形资产的摊销情况,通常范围为 一年或少于积压到大于 20我们的某些客户关系已经持续了多年。我们根据无形资产的经济收益的消费模式确定固定存续期无形资产的摊销方法。如果我们无法可靠地确定这种模式,我们会使用直线摊销法。
我们对截至11月财年月底或存在减值指标时按年度摊销的商誉和其他无限期无形资产进行减值摊销进行测试。我们的估算基于我们认为合理的假设,但这些假设无法精确预测,因此本质上是不确定的。未来的实际结果可能与这些估计有所不同。
与商誉减值测试相关的会计指导允许对申报单位的公允价值是否低于其账面价值进行可选的定性评估。此类评估是根据所有现有证据的权重以及所有已确定的可能影响申报单位公允价值的事件和情况的重要性进行的。如果公允价值很可能低于账面价值,则需要对申报单位进行定量评估,如下文所述。2022 年,我们对五个报告单位进行了定性评估。
在 2022 年的年度减值测试中,我们对以下内容进行了定量评估 一我们的报告单位。在商誉减值的量化评估中,我们使用收益法(使用三级投入)确定公允价值。在收益方法下,我们根据估计的未来现金流的现值计算申报单位的公允价值。如果申报单位的公允价值超过包括分配给该单位的商誉在内的净资产的账面价值,则商誉不会受到减损。如果申报单位包括商誉在内的净资产的账面价值超过申报单位的公允价值,则我们会根据该差额记录减值费用。除了收益法外,我们还根据市场方法计算申报单位的公允价值。市场方法通过分析可比企业的财务倍数来衡量申报单位的公允价值。相对于在相同或类似业务领域运营的上市公司,考虑了申报单位的财务状况和经营业绩的估值。根据我们的年度商誉减值测试,在量化收益方法下测试的申报单位的超额公允价值超过账面价值为 48%。使用收入方法和市场方法,我们确定2022年没有减值。在 2021 年和 2020 年期间,我们做到了 不t 确认除美元以外的持续经营业务产生的任何商誉减值1.72021年与出售我们在巴西的石油和天然气业务有关的减值为百万美元。有关进一步的讨论,请参阅注释5和13。
我们还每年评估无限期无形资产的减值,如果发生的事件或情况表明这些资产的账面价值可能无法再收回,则在其他时候进行减值。我们将资产的公允价值与其账面金额进行比较。如果资产的账面金额超过其公允价值,我们将确认等于该超额金额的减值损失。我们做到了 不t 确认我们在2022、2021年或2020年持续经营中产生的无限期无形资产的减值费用。有关进一步的讨论,请参阅注释 13。
每当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时,我们都会对需要摊销的无形资产进行审查。我们对需要摊销的无形资产进行减值测试,并使用我们在不动产、厂房和设备上采用的相同假设和方法估算其公允价值。我们做到了 不t 确认2022、2021年或2020年持续经营业务中可摊销无形资产的任何减值费用,但美元除外1.0百万 减值2021 年,与出售我们在巴西的石油和天然气业务有关。参见注释 5。已终止的业务包括2021年的减值费用131.2百万美元与剥离Tripwire有关,2020年减值费用为美元113.0百万与草谷资产剥离有关。参见附注 5 和 13。
养老金和其他退休后福利
我们的养老金和其他退休后福利成本和债务取决于计算此类金额时使用的各种精算假设。这些假设与贴现率、工资增长、计划资产的长期回报率、医疗保健成本趋势率、死亡率表和其他因素有关。我们的贴现率假设基于高质量公司长期债券的当前投资收益率。薪资增长假设反映了我们的长期实际经验以及未来或短期展望。我们根据历史投资组合业绩和管理层对未来经济环境的预期来确定计划资产的长期回报率。我们的医疗保健成本趋势假设是根据历史成本数据、短期前景和对可能的长期趋势的评估制定的。与我们的假设不同的实际业绩是累积的,如果超过预计福利债务或计划资产公允市场价值的10%中的较低者,则在计划参与者的预计未来工作寿命内摊销。
应计销售返利
作为销售计划的一部分,我们会向参与的客户提供激励性折扣。折扣是根据特定的目标销售量确定的。回扣按季度或每年以现金或应收账款抵免额支付。在我们能够通过个人客户记录处理这些折扣之前,我们会估算未付回扣的金额,并将其视为应计负债和总收入的减少。我们的估算基于历史和预期的销售需求以及折扣计划的参与情况。在导致每次修订的事实公布期间,我们将对这些估算值的修订计入应计负债和收入。未来的市场状况和产品过渡可能需要我们采取行动增加提供的销售回扣,这可能会导致应计负债的逐步增加,而且提供折扣时,收入逐渐减少。截至2022年12月31日和2021年12月31日的应计销售回扣总额为美元55.6百万和美元55.5百万,恕我直言好好地。
或有负债
我们已经为可能发生且可合理估计的环境和法律突发事件确定了负债,其金额目前还不大。要量化我们在这些问题上的最终风险,需要进行大量的判断和估计。我们每季度审查这些负债的估值,并调整余额以考虑持续和新出现的问题的情况变化。
我们根据与我们的环境顾问和法律顾问协商得出的已知环境修复暴露量的估算值来累积环境修复成本,其金额目前并不大。我们将环境合规成本记作支出,其中包括与持续监测计划相关的维护和运营成本。我们评估修复环境场所的潜在成本范围。鉴于我们参与某些场地的不确定性、所需清理范围的不确定性、替代清理方法的可得性、对适用法律和法规的解释存在差异、某些场地获得保险赔偿的可能性以及其他因素,因此很难预测场地清理的最终成本。
我们不时受到与业务相关的例行诉讼。这些诉讼主要涉及因使用我们的产品而产生的损害赔偿索赔、专利或商标侵权指控以及涉及就业问题和商业纠纷的诉讼和行政程序。评估诉讼的最终费用需要就谈判的预期结果、未决和未来索赔的数量和费用以及证据要求的影响等问题作出判决。根据目前掌握的事实,我们认为待处理或主张的索赔的处置不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
权益法投资
在 2022 年,我们投资了 $20.0百万石蕊用于非控股所有权权益。Litmus 提供监控、可视化、分析和集成工业数据所需的关键数据连接。我们使用权益会计法对这笔投资进行核算。我们投资的账面价值包含在合并资产负债表中的其他长期资产中。我们对Litmus的投资业绩对我们截至2022年12月31日的合并财务报表并不重要。
收购会计
我们根据估计的公允价值将收购业务的对价分配给其可识别的资产和负债。对价超过分配给资产和负债的金额(如果有)将记入商誉。我们使用所有可用信息来估算公允价值。我们通常聘请第三方估值专家协助确定库存、有形长期资产和商誉以外的无形资产的公允价值。截至收购之日,收购的应收账款和应付账款的账面价值历来接近其公允价值。如有必要,我们可能会聘请第三方专家协助估算某些负债(例如退休后福利负债)的公允价值。我们会根据需要调整初步收购会计,通常是在收购截止日期后的一年内,因为我们会获得有关资产估值和承担的负债的更多信息。
收入确认
我们根据以下五步模型中概述的原则确认收入:(1)确定与客户的合同,(2)确定合同中的履约义务,(3)确定交易价格,(4)将交易价格分配给合同中的履约义务,(5)在(或在)每项履约义务得到履行时确认收入。参见注释 3。
销售成本
销售成本包括我们在该期间销售的库存总成本,包括材料、人工、生产间接成本、可变制造成本和固定制造成本。生产间接费用包括运营用品、适用的公用事业费用、维护成本和废料。可变制造成本包括入库、厂间和出库运费、库存缩水以及过剩和过时库存的费用。固定制造成本包括与我们的采购、接收、检验、仓储、配送中心、生产和库存控制以及制造管理相关的成本。销售成本还包括提供维护和支持以及其他专业服务的成本。
运费和手续费
我们将向客户运送产品所赚取的费用视为收入,并将向客户运送产品所产生的成本视为销售成本。
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用包括与库存生产没有直接关系的费用。它们包括与销售和营销我们的产品有关的所有费用,以及履行销售和营销职能的员工的工资和福利成本。销售、一般和管理费用还包括工资和福利成本、购买的服务以及与我们的行政和管理职能相关的其他成本。
研究和开发成本
研究和开发费用在发生时记为支出。
广告费用
广告费用已记为支出 如已发生的。广告费用为 $13.7百万,美元10.3百万,以及 $9.92022 年、2021 年和 2020 年分别为百万。
基于股份的薪酬
我们通过各种形式的基于股份的薪酬奖励来补偿某些员工和非雇员董事,并根据这些奖励的公允价值确认这些奖励的薪酬成本。我们使用Black-Scholes-Merton期权定价公式在授予日估算了某些奖励(主要是股票增值权(SAR)的公允价值,该公式纳入了有关奖励的预期期限和预期股价波动的某些假设。我们根据奖励的归属期和合同条款、我们的历史行使和取消经验、我们的股票价格历史记录、要求在员工解雇后行使或取消奖励的计划条款,以及目前可用信息表明有理由预期未来将与过去经验不同的程度制定预期的期限假设。我们根据普通股的历史价格数据制定了预期波动率假设。我们根据授予日的股票价格估算了具有服务归属条件和绩效归属条件的某些限制性股票单位的公允价值。我们在第三方估值公司的协助下,使用蒙特卡罗模拟估值模型估算了某些限制性股票单位在市场条件下的公允价值。
在计算了奖励的总公允价值后,我们使用估计的没收率来折扣奖励服务期内预计将在经营业绩中确认的基于股份的薪酬成本。我们根据取消归属前的历史经验制定了没收假设。
所得税
所得税是根据为财务报表目的报告的收入提供的。所得税准备金与目前应付给税务机关的金额不同,这是因为与财务报表目的相比,在确认用于所得税目的的收入、支出和税收属性方面存在暂时或永久的时间差异。所得税的提供就好像包括美国在内的所有国家的业务都是单独提交纳税申报表的独立企业一样。
递延所得税是通过将适用于未来年度的已颁布的法定税率适用于现有资产和负债的财务报表账面金额与其各自的税基之间的差额以及净营业亏损和税收抵免结转之间的差额来确认的。递延所得税资产通常代表未来将获得的税收优惠,前提是这些结转可以用于未来的应纳税所得额,或者以前在我们的合并财务报表中报告的支出可用于所得税目的扣除。当部分或全部递延所得税资产可能无法变现时,需要递延所得税资产估值补贴。截至2022年12月31日,估值补贴为美元142.3百万美元主要与我们目前预计不会实现的净营业亏损和资本损失有关。
我们的有效税率基于我们运营所在的各个司法管辖区的预期收入、法定税率和税收筹划机会。在确定我们的有效税率和评估我们的税收状况时,需要做出重大判断。当我们认为相关税收优惠的全部金额可能无法实现时,我们会为不确定的税收状况设定应计额。如果我们在已确定应计额或需要支付超过储备金的金额的事项上占上风,则在作出此类决定的期间,我们的所得税条款可能会受到重大影响。
2022 年 8 月 16 日,2022 年《降低通货膨胀法案》(以下简称 “法案”)签署成为法律。我们正在评估该法案将对我们的合并财务报表和相关披露产生的影响。预计该法案的任何税收条款都不会对我们的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
本年度采用会计公告
2022 年生效的会计声明均未对我们的合并财务报表或披露产生重大影响。
注意事项 3: 收入
当承诺的商品或服务的控制权移交给我们的客户时,收入即被确认,其金额反映了我们期望在换取这些商品或服务时有权获得的对价。从客户那里收取并汇给政府机构的税款不包含在我们的收入中。当现金收取与履约之间的时间少于一年的时间时,我们不会对重要融资部分的合同进行评估。 下表显示了我们按主要产品类别分列的收入(以千计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 宽带和 5G | | 工业自动化 | | 智能建筑 | | 总计 收入 |
| | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | |
企业解决方案 | | $ | 571,426 | | | $ | — | | | $ | 627,052 | | | $ | 1,198,478 | |
工业自动化解决方案 | | — | | | 1,408,007 | | | — | | | 1,408,007 | |
总计 | | $ | 571,426 | | | $ | 1,408,007 | | | $ | 627,052 | | | $ | 2,606,485 | |
| | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | |
企业解决方案 | | $ | 488,453 | | | $ | — | | | $ | 585,973 | | | $ | 1,074,426 | |
工业自动化解决方案 | | — | | | 1,226,834 | | | — | | | 1,226,834 | |
总计 | | $ | 488,453 | | | $ | 1,226,834 | | | $ | 585,973 | | | $ | 2,301,260 | |
| | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | |
企业解决方案 | | $ | 432,262 | | | $ | — | | | $ | 440,155 | | | $ | 872,417 | |
工业自动化解决方案 | | — | | | 879,775 | | | — | | | 879,775 | |
总计 | | $ | 432,262 | | | $ | 879,775 | | | $ | 440,155 | | | $ | 1,752,192 | |
下表根据购买产品的客户所在地按地域分列了我们的收入(以千计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美洲 | | EMEA | | 亚太地区 | | 总收入 |
| | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | |
企业解决方案 | | $ | 915,491 | | | $ | 149,327 | | | $ | 133,660 | | | $ | 1,198,478 | |
工业自动化解决方案 | | 816,508 | | | 372,473 | | | 219,026 | | | 1,408,007 | |
总计 | | $ | 1,731,999 | | | $ | 521,800 | | | $ | 352,686 | | | $ | 2,606,485 | |
| | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | |
企业解决方案 | | $ | 785,253 | | | $ | 150,790 | | | $ | 138,383 | | | $ | 1,074,426 | |
工业自动化解决方案 | | 703,790 | | | 323,915 | | | 199,129 | | | 1,226,834 | |
总计 | | $ | 1,489,043 | | | $ | 474,705 | | | $ | 337,512 | | | $ | 2,301,260 | |
| | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | |
企业解决方案 | | $ | 636,492 | | | $ | 130,982 | | | $ | 104,943 | | | $ | 872,417 | |
工业自动化解决方案 | | 494,743 | | | 238,300 | | | 146,732 | | | 879,775 | |
总计 | | $ | 1,131,235 | | | $ | 369,282 | | | $ | 251,675 | | | $ | 1,752,192 | |
我们主要通过销售为关键任务应用提供安全可靠的数据、声音和视频传输的产品来创收。我们还通过提供支持和专业服务来创收。我们将产品销售给分销商、最终用户、安装商,并直接出售给原始设备制造商。有时,我们会签订涉及履行多项履约义务的安排。在这些安排中,根据每项履约义务的相对独立销售价格将收入分配给每项履约义务,并在每项履约义务得到履行时或时予以确认。通常,我们会使用向客户收取的独立价格来确定独立销售价格。通常,付款应在控制权转移后支付。
当产品控制权移交给客户时,我们与产品销售相关的大部分履约义务都已得到履行,通常发生在产品已从我们的工厂运送或交付给客户,客户拥有产品的合法所有权,并且我们目前有权为产品付款。在确定控制权何时移交给客户时,我们还会考虑任何客户接受条款,通常,这些条款不是实质性的。
由于返利、退货和价格调整,我们获得的对价金额和确认的收入会有所不同。我们根据对历史经验、预期销售需求和产品定价趋势的分析估算了预期的返利、回报和价格调整。例如,我们对价格调整的估算基于我们的历史价格调整占收入的百分比以及从最初销售到发布价格调整之间的平均时间段。在我们预计最有可能获得的对价金额发生变化或对价变为固定时,我们会根据可变对价调整收入估算。我们会根据估计的回报水平调整其他流动资产和销售成本。在截至2022年12月31日的年度中,对前几个时期履行的履约义务的收入调整幅度不大。
下表列出了估计和应计变量对价:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | | |
| | (以千计) |
应计回扣包含在应计负债中 | | $ | 55,559 | | | $ | 55,520 | |
应计负债中包含的应计回报 | | 11,700 | | | 12,500 | |
根据应收账款总额确认的价格调整 | | 24,304 | | | 23,366 | |
根据安排的条款,我们可能会推迟确认收到的部分对价,因为我们必须履行未来的履约义务。根据支持和维护合同分配给支持服务的对价通常是预先支付的,并在服务期限内按比例确认。分配给专业服务的对价在或以下情况下予以确认 这些服务是根据安排的条款提供的。截至12月31日, 2022,递延收入总额为美元33.2百万,其中有美元26.2预计将在未来十二个月内确认一百万美元,剩余的美元7.0百万 是长期的,将在超过十二个月的时间内得到确认。
下表列出了递延收入活动(以千计):
| | | | | | | | |
截至2020年12月31日的余额 | | $ | 11,130 | |
新的延期 | | 12,065 | |
收购 | | 7,172 | |
已确认的收入 | | (10,977) | |
截至2021年12月31日的余额 | | $ | 19,390 | |
新的延期 | | 30,472 | |
收购 | | 6,567 | |
已确认的收入 | | (23,186) | |
截至2022年12月31日的余额 | | $ | 33,243 | |
S服务类型保修代表 $8.9递延收入余额中的百万美元 2022年12月31日,而这个数额中 $4.2预计将在未来十二个月内确认一百万美元,剩余的美元4.7百万是长期的,将在超过十二个月的时间内得到确认。
截至2022年12月31日,我们在合并资产负债表中没有记录任何重大合同资产。
当相关收入安排的期限为一年或更短时,我们将销售佣金记作产生的费用。当相关收入安排的原始期限超过一年时,我们会将销售佣金资本化,并在相关的收入安排期内将其摊销。资本化销售总额 在截至的年度中,佣金并不重要 2022年12月31日、2021 年和 2020 年。我们认可ized $24.1百万, $20.6百万,以及 $16.0在此期间的销售、一般和管理费用中的百万销售佣金支出岁月结束了 2022年12月31日、2021 年和 2020,分别地。
注意事项 4: 收购
在 2022 年,我们完成了 三收购。2022 年 1 月 17 日,我们以美元收购了 Macmon41.9百万,扣除获得的现金。总部位于德国柏林的 Macmon 是保护各种关键任务行业网络基础设施的领先产品和服务提供商。2022 年 3 月 3 日,我们以 $ 的价格收购了 NetModule23.5百万,扣除获得的现金。NetModule总部位于瑞士伯尔尼,是可靠、快速和安全的无线网络基础设施的领先提供商,通过在各种关键任务行业提供5G和WiFi6技术的先进能力,重点关注交通垂直领域的公共交通和智能交通系统。2022 年 4 月 15 日,我们以美元收购了 CAI19.0百万,扣除获得的现金。CAI总部位于阿拉巴马州安尼斯顿,设计、制造和销售一系列用于外部工厂混合光纤同轴电缆节点的插入式射频滤波器。自各自收购之日起,每项收购的经营业绩均已包含在我们的经营业绩中。该 三收购对我们的合并经营业绩并不重要。Macmon 和 NetModule 包含在工业自动化解决方案板块中,CAI 包含在企业解决方案板块中。全部 三收购资金来自手头现金。 下表汇总了收购资产的估计、初步公允价值和承担的所有资产的负债 三截至各自收购日期的收购总额(以千计):
| | | | | | | | |
应收款 | | $ | 6,537 | |
库存 | | 8,278 | |
其他流动资产 | | 345 | |
不动产、厂房和设备 | | 2,342 | |
无形资产 | | 44,759 | |
善意 | | 50,596 | |
经营租赁使用权资产 | | 6,167 | |
收购的总资产 | | $ | 119,024 | |
| | |
应付账款 | | $ | 2,497 | |
应计负债 | | 6,888 | |
长期债务 | | 2,440 | |
递延所得税 | | 11,460 | |
长期经营租赁负债 | | 2,926 | |
其他长期负债 | | 8,421 | |
假设负债总额 | | $ | 34,632 | |
| | |
净资产 | | $ | 84,392 | |
上述收购价格分配是初步的,随着有关个别资产和负债公允价值的更多信息的出现,可能会进行修订。应收账款、无形资产、商誉、递延所得税以及其他资产和负债的初步计量可能会发生变化。收购的净资产的估计公允价值的变化将改变可分配给商誉的收购价格金额。
收购应收账款的初步公允价值为 $6.5百万,相当于其合同总金额。公允价值的单一估计来自对未来事件和不确定性的一系列复杂判断,在很大程度上依赖于估计和假设。我们在估算每类收购资产和假设负债的初步公允价值时使用的判断可能会对我们的经营业绩产生重大影响。
出于上述分配的目的,我们对无形资产公允价值的初步估值基于第三方估值公司进行的估值研究。我们使用了各种估值方法,包括贴现现金流、损失收入、超额收益和特许权使用费减免,来估算可识别无形资产的初步公允价值(三级估值)。 除收购的有形资产和承担的负债外,上述反映的商誉和其他无形资产被确定为符合确认标准。商誉主要归因于端到端解决方案中工业自动化以及宽带和5G产品供应的扩展。我们在收购的商誉中的税收基础是 零. 与之相关的无形资产 三收购包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 摊销期 |
| | (以千计) | | (以年为单位) |
需要摊销的无形资产: | | | | |
开发的技术 | | $ | 26,626 | | | 4.0 |
客户关系 | | 13,427 | | | 18.5 |
商标 | | 2,206 | | | 2.0 |
销售待办事项 | | 2,300 | | | 0.9 |
非竞争协议 | | 200 | | | 3.5 |
待摊销的无形资产总额 | | $ | 44,759 | | | |
| | | | |
无需摊销的无形资产: | | | | |
善意 | | $ | 50,596 | | | 不适用 |
无需摊销的无形资产总额 | | $ | 50,596 | | | |
| | | | |
无形资产总额 | | $ | 95,355 | | | |
加权平均摊销期 | | | | 8.1 |
上表中反映的可摊销无形资产由我们确定寿命有限。已开发技术无形资产的使用寿命基于该技术为我们提供竞争优势的估计时间,因此近似于无形资产的消费周期和模式。客户关系无形资产的使用寿命基于我们对经常性客户的估计销售额的预测。商标的使用寿命基于我们预计继续使用这些商标进入市场的期限。
Opterna 国际公司
我们在2019年收购Opterna International Corp.(Opterna)包括潜在的盈利对价。截至收购之日,我们估计收益的公允价值为 $5.8百万。盈余期于2021年结束,与盈利相关的财务目标没有实现。我们将盈余负债减少到 零并认出了一个 $5.8在截至2021年12月31日的年度中,销售、一般和管理费用为百万美元。该收益不包括在我们的企业解决方案板块的息税折旧摊销前利润中。
注意事项 5: 处置
tipwire
2022 年 2 月 22 日,我们以总现金对价出售了 Tripwire350百万。T剥离 Tripwire 代表着影响我们运营和财务业绩的战略转变。因此,据报道,属于我们的工业自动化解决方案板块的Tripwire处置小组已终止业务。 我们确认了处置已终止业务的亏损,扣除税款9.22022 年有百万。 下表汇总了截至2022年2月22日处置之日Tripwire处置小组的经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (以千计) |
收入 | $ | 12,067 | | | $ | 106,840 | | | $ | 110,524 | |
销售成本 | (3,256) | | | (24,321) | | | (22,857) | |
毛利 | 8,811 | | | 82,519 | | | 87,667 | |
销售、一般和管理费用 | (8,185) | | | (48,308) | | | (42,741) | |
研究和开发费用 | (5,528) | | | (34,433) | | | (34,276) | |
无形资产的摊销 | (638) | | | (7,716) | | | (35,354) | |
资产减值 | — | | | (131,178) | | | — | |
税前亏损 | $ | (5,540) | | | $ | (139,116) | | | $ | (24,704) | |
在这一年中已于 2022 年 12 月 31 日结束e Tripwire处置集团没有任何资本支出,确认的基于股份的薪酬支出为美元0.2百万。 在这一年中已于 2021 年 12 月 31 日结束e Tripwire 处置小组有资本支出$ 的其余部分6.1百万美元,确认的基于股份的薪酬支出为美元2.2百万。在这一年中2020 年 12 月 31 日结束e Tripwire 处置小组有资本支出$ 的其余部分7.7百万美元,确认的基于股份的薪酬支出为美元2.6百万。在截至12月31日的年度中,该处置小组没有为投资活动收取任何重大的非现金费用、2022、2021 和 2020.
下表提供了Tripwire处置集团的主要资产和负债类别:
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2021 | | |
| (以千计) |
资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,194 | | | |
应收账款,净额 | 28,773 | | | |
库存,净额 | 150 | | | |
其他流动资产 | 7,418 | | | |
不动产、厂房和设备,减去累计折旧 | 6,250 | | | |
经营租赁使用权资产 | 3,893 | | | |
善意 | 331,024 | | | |
无形资产,减去累计摊销 | 63,541 | | | |
递延所得税 | 584 | | | |
其他长期资产 | 5,325 | | | |
Tripwire 处置集团的总资产 | $ | 449,152 | | | |
| | | |
负债: | | | |
应付账款 | $ | 6,458 | | | |
应计负债 | 56,208 | | | |
递延所得税 | 8,878 | | | |
长期经营租赁负债 | 5,257 | | | |
其他长期负债 | 20,192 | | | |
Tripwire 处置集团的总负债 | $ | 96,993 | | | |
Tripwire 处置小组也有 $3.4截至2021年12月31日,累计其他综合收益的百万美元。
巴西石油和天然气电缆业务
2021 年,我们出售了我们在巴西的石油和天然气电缆业务,该业务符合将该业务(以前是工业自动化解决方案部门的一部分)的资产和负债归类为待售业务。此时,处置集团的账面价值超过公允价值减去销售成本(我们根据预期销售价格确定的出售成本)多了美元3.4百万。因此,我们确认的减值费用为美元3.4百万(包括商誉减值)1.7百万美元,无形资产减值为美元1.0百万)在 2021 年。减值费用不包括在我们的工业自动化解决方案板块的息税折旧摊销前利润中。我们在2021年完成了对巴西石油和天然气电缆业务的出售,价格为美元10.9百万,扣除企业交付的现金。
草谷
2020年,我们将草谷出售给了黑龙资本,总现金对价为美元120.0百万,或大约 $56.2扣除企业交付的现金后的百万美元。我们确认损失了 $9.9百万,净额 $7.5百万美元所得税支出和已确认的资产减值共计 $113.0在截至2020年12月31日的年度中,为百万美元。Grass Valley的剥离代表着影响我们运营和财务业绩的战略转变。因此,据报道,属于我们的企业解决方案板块的Grass Valley处置集团已终止业务。
此次出售还包括由美元组成的递延对价175.0百万张卖家票据,最高 $88卖方票据上的百万PIK(实物支付)利息,以及 $178.0百万美元的潜在盈利补助金。根据第三方估值专家在蒙特卡洛分析中使用某些假设,卖方票据的估计公允价值为美元34.9百万。2021 年,我们以 $ 的价格将卖家的票据出售给了第三方62.0百万美元,确认出售收益为美元27.0百万。我们采用损失追回方法核算了收益,截至处置之日并未记录资产。随后对收益的任何确认都将以收益应急指导为基础。
下表汇总了截至2020年7月2日处置日期的处置小组截至2020年12月31日的年度的经营业绩:
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2020 | | |
| (以千计) |
收入 | $ | 109,195 | | | |
销售成本 | (70,199) | | | |
毛利 | 38,996 | | | |
销售、一般和管理费用 | (39,947) | | | |
研究和开发费用 | (15,083) | | | |
已终止业务的资产减值 | (113,007) | | | |
利息支出,净额 | (432) | | | |
非营业养老金成本 | (169) | | | |
税前亏损 | $ | (129,642) | | | |
2020年,处置小组没有确认任何折旧和摊销费用,但产生了资本支出和基于股份的薪酬抵免额16.7百万和美元0.9分别为百万。在截至2020年12月31日的年度中,该处置小组没有为投资活动收取任何重大非现金费用。
注意事项 6: 运营部门和地理信息
我们是围绕着组织的 二全球业务:企业解决方案和工业自动化解决方案。每项全球业务都代表着一个可报告的细分市场。在2022年剥离 Tripwire 的同时,我们将以前的工业解决方案部门更名为工业自动化解决方案。该分部的构成并未因名称变更而发生变化。该细分市场为各种终端市场中使用的关键任务应用设计、制造和销售一系列信号传输解决方案。我们通过分销商或直接向系统集成商、原始设备制造商 (OEM)、最终用户和安装商销售我们的细分市场制造的产品。
我们的首席运营决策者审查的分部损益的关键指标是分部收入和分部息税折旧摊销前利润。分部收入代表非关联收入。分部息税折旧摊销前利润不包括某些项目,包括折旧费用;无形资产摊销;资产减值;遣散费、重组和收购整合成本;与收购和剥离相关的调整;以及其他成本。我们将公司支出分配给各细分市场,以衡量分部的息税折旧摊销前利润。公司支出是在分配之前根据每个细分市场的相对息税折旧摊销前利润进行分配的。
我们对细分资产的衡量标准不包括现金、商誉、无形资产、递延所得税资产或公司资产。所有商誉均分配给我们分部的申报单位,用于减值测试。
运营分部信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
企业解决方案 | 截至12月31日的年份 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (以千计) |
分部收入 | $ | 1,198,478 | | | $ | 1,074,426 | | | $ | 872,417 | |
| | | | | |
分部息税折旧摊销前 | 161,517 | | | 144,509 | | | 99,333 | |
折旧费用 | 23,387 | | | 21,627 | | | 20,655 | |
无形资产的摊销 | 17,595 | | | 17,595 | | | 21,662 | |
软件开发无形资产的摊销 | 54 | | | 94 | | | 245 | |
与收购和剥离相关的调整 | 5,589 | | | (7,052) | | | 125 | |
遣散费、重组和收购整合成本 | 9,200 | | | 13,800 | | | 7,720 | |
购置不动产、厂房和设备 | 33,535 | | | 36,726 | | | 25,223 | |
分部资产 | 593,653 | | | 563,141 | | | 462,615 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
工业自动化解决方案 | 截至12月31日的年份 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (以千计) |
分部收入 | $ | 1,408,007 | | | $ | 1,226,834 | | | $ | 879,775 | |
| | | | | |
分部息税折旧摊销前 | 277,079 | | | 222,684 | | | 132,302 | |
折旧费用 | 23,282 | | | 21,446 | | | 18,684 | |
无形资产的摊销 | 20,265 | | | 13,035 | | | 7,379 | |
软件开发无形资产的摊销 | 3,821 | | | 1,485 | | | 627 | |
与收购和剥离相关的调整 | 2,244 | | | 2,017 | | | — | |
遣散费、重组和收购整合成本 | 7,485 | | | 10,067 | | | 3,944 | |
资产减值 | — | | | 9,283 | | | — | |
购置不动产、厂房和设备 | 58,713 | | | 41,269 | | | 37,002 | |
分部资产 | 677,235 | | | 600,380 | | | 471,320 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
分部总数 | 截至12月31日的年份 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (以千计) |
分部收入 | $ | 2,606,485 | | | $ | 2,301,260 | | | $ | 1,752,192 | |
| | | | | |
分部息税折旧摊销前 | 438,596 | | | 367,193 | | | 231,635 | |
折旧费用 | 46,669 | | | 43,073 | | | 39,339 | |
无形资产的摊销 | 37,860 | | | 30,630 | | | 29,041 | |
软件开发无形资产的摊销 | 3,875 | | | 1,579 | | | 872 | |
与收购和剥离相关的调整 | 7,833 | | | (5,035) | | | 125 | |
遣散费、重组和收购整合成本 | 16,685 | | | 23,867 | | | 11,664 | |
资产减值 | — | | | 9,283 | | | — | |
购置不动产、厂房和设备 | 92,248 | | | 77,995 | | | 62,225 | |
分部资产 | 1,270,888 | | | 1,163,521 | | | 933,935 | |
下表是应申报分部的总收入和息税折旧摊销前利润分别与合并收入和税前持续经营业务合并收益的对账情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (以千计) |
分部收入和合并收入 | $ | 2,606,485 | | | $ | 2,301,260 | | | $ | 1,752,192 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
部门息税折旧摊销前利润总额 | $ | 438,596 | | | $ | 367,193 | | | $ | 231,635 | |
折旧费用 | (46,669) | | | (43,073) | | | (39,339) | |
无形资产的摊销 | (37,860) | | | (30,630) | | | (29,041) | |
遣散、重组和收购整合成本 (1) | (16,685) | | | (23,867) | | | (11,664) | |
与收购和资产剥离相关的调整 (2) | (7,833) | | | 5,035 | | | (125) | |
软件开发无形资产的摊销 | (3,875) | | | (1,579) | | | (872) | |
资产减值 (3) | — | | | (9,283) | | | — | |
出售资产的收益 (4) | 37,891 | | | — | | | — | |
淘汰 | (231) | | | (120) | | | (480) | |
合并营业收入 | 363,334 | | | 263,676 | | | 150,114 | |
利息支出,净额 | (43,554) | | | (62,693) | | | (58,903) | |
债务清偿损失 | (6,392) | | | (5,715) | | | — | |
非营业养老金福利(成本) | 4,005 | | | 4,476 | | | (395) | |
出售应收票据的收益 | — | | | 27,036 | | | — | |
税前持续经营业务的合并收益 | $ | 317,393 | | | $ | 226,780 | | | $ | 90,816 | |
(1)参见注释 15, 遣散、重组和收购关于整合活动,了解详情.
(2)2022 年,我们产生了 $10.1百万美元用于支付与草谷处置相关的租赁担保(见附注 12),美元2.2百万美元与收购库存和投资的公允价值调整有关,收益为美元4.5从先前注销的与出售Grass Valley相关的应收账款中收取的款项达百万美元。 2021 年,我们收集了 $2.2先前注销的与出售Grass Valley和收购SPC相关的数百万笔应收账款使Opterna的盈利负债减少了美元5.8百万,确认的销售成本为美元2.3百万美元与收购库存按公允价值调整有关,并确认了美元0.6出售有形资产造成的百万美元损失。2020 年,我们认可了 $0.1百万销售成本与将收购的库存调整为公允价值有关。
(3)2021 年,我们认出了 $3.6百万 持有和已用资产的减值还有一个 $5.7待售资产减值百万美元。参见注释 11, 财产、厂房和设备,了解详情。
(4)2022 年,我们在美国以美元的价格出售了某些房地产42.2百万美元,扣除交易成本,已确认一美元37.9出售的税前收益为百万美元。参见注释 11, 财产、厂房和设备,了解详情。
以下是其他分部指标与合并总额的对账情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (以千计) |
分部资产总额 | $ | 1,270,888 | | | $ | 1,163,521 | | | $ | 933,935 | |
现金和现金等价物 | 687,676 | | | 641,563 | | | 500,666 | |
善意 | 862,253 | | | 821,448 | | | 789,736 | |
无形资产,减去累计摊销 | 246,830 | | | 238,155 | | | 219,092 | |
递延所得税 | 14,642 | | | 31,736 | | | 28,736 | |
公司资产 | 79,386 | | | 72,102 | | | 83,943 | |
已终止业务的资产 | — | | | 449,152 | | | 583,626 | |
总资产 | $ | 3,161,675 | | | $ | 3,417,677 | | | $ | 3,139,734 | |
| | | | | |
分部收购不动产、厂房和设备总额 | $ | 92,248 | | | $ | 77,995 | | | $ | 62,225 | |
企业收购不动产、厂房和设备 | 12,846 | | | 6,855 | | | 3,605 | |
已停止的业务收购不动产、厂房和设备 | — | | | 6,132 | | | 24,385 | |
不动产、厂房和设备购置总额 | $ | 105,094 | | | $ | 90,982 | | | $ | 90,215 | |
地理信息
公司根据购买产品的客户所在地归因于国外销售。 下表汇总了以下国家截至2022、2021年和2020年12月31日止年度的净销售额和长期资产:美国、加拿大、中国和德国。任何其他外国个人的净销售额或长期资产对公司都无关紧要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 联合的 国家 | | 加拿大 | | 中国 | | 德国 | | 所有其他 | | 总计 |
| (以千计,百分比除外) |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 1,448,247 | | | $ | 188,013 | | | $ | 126,904 | | | $ | 131,485 | | | $ | 711,836 | | | $ | 2,606,485 | |
占总收入的百分比 | 56 | % | | 7 | % | | 5 | % | | 5 | % | | 27 | % | | 100 | % |
长期资产 | $ | 203,070 | | | $ | 12,805 | | | $ | 45,866 | | | $ | 44,061 | | | $ | 122,565 | | | $ | 428,367 | |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 1,201,540 | | | $ | 186,834 | | | $ | 149,036 | | | $ | 112,710 | | | $ | 651,140 | | | $ | 2,301,260 | |
占总收入的百分比 | 52 | % | | 8 | % | | 7 | % | | 5 | % | | 28 | % | | 100 | % |
长期资产 | $ | 170,420 | | | $ | 12,578 | | | $ | 46,776 | | | $ | 37,208 | | | $ | 106,140 | | | $ | 373,122 | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 939,339 | | | $ | 113,642 | | | $ | 111,826 | | | $ | 90,374 | | | $ | 497,011 | | | $ | 1,752,192 | |
占总收入的百分比 | 54 | % | | 7 | % | | 6 | % | | 5 | % | | 28 | % | | 100 | % |
长期资产 | $ | 154,078 | | | $ | 31,925 | | | $ | 44,824 | | | $ | 63,100 | | | $ | 113,836 | | | $ | 407,763 | |
主要客户
我们最大的客户在企业解决方案和工业自动化解决方案领域产生的收入约为美元387.7百万 (15收入的百分比),$374.8百万 (16占收入的百分比),以及 $271.6百万 (16截至年度的收入百分比) 2022 年 12 月 31 日、2021 年和 2020 年 12 月 31 日,分别地。2022 年 12 月 31 日和 2021,我们有 $28.8百万和美元40.5该客户未付的百万美元应收账款,约为 7% 和 11截至2022年12月31日,占我们应收账款总余额的百分比以及 2021,分别地。
注意事项 7: 非控股权益
我们有一个 51% 与上海高科控制系统有限公司(Hite)合资企业的所有权百分比。合资企业的目的是为中国客户开发和提供某些工业自动化解决方案产品和集成解决方案。Belden 和 Hite 承诺为 $ 提供资金1.53百万和美元1.47未来将分别向合资企业捐赠数百万美元。合资企业被确定没有足够的股权面临风险;因此,它被视为可变利益实体。我们已确定百通是合资企业的主要受益者,这是因为根据与海特的合资协议条款,我们的所有权百分比和对合资企业活动的控制对合资企业的经济表现的影响最大。由于百通是合资企业的主要受益人,因此我们在财务报表中合并了合资企业。归因于海特所有权的合资企业的业绩在合并运营报表中列为归属于非控股权益的净收益(亏损)。该合资企业对我们截至2022、2021年或2020年12月31日的合并财务报表不重要。
某些百通子公司包括截至2022、2021年和2020年12月31日止年度的非控股权益。归属于非控股权益持有人的业绩对我们的合并财务报表并不重要,在合并运营报表中列为归属于非控股权益的净收益。2021 年,我们以 $ 的价格购买了某些非控股权益2.7百万。
注意事项 8: 每股收入
下表显示了每股收益的计算基础:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (以千计) |
分子: | | | | | |
持续经营的收入 | $ | 267,748 | | | $ | 198,841 | | | $ | 70,718 | |
减去:归属于非控股权益的净收益 | 159 | | | 392 | | | 104 | |
| | | | | |
归属于百通普通股股东的持续经营收入 | 267,589 | | | 198,449 | | | 70,614 | |
加:已终止业务的亏损,扣除税款 | (3,685) | | | (136,384) | | | (115,828) | |
加:出售已终止业务的收益(亏损),扣除税款 | (9,241) | | | 1,860 | | | (9,948) | |
归属于百通普通股股东的净收益(亏损) | $ | 254,663 | | | $ | 63,925 | | | $ | (55,162) | |
分母: | | | | | |
加权平均已发行股数,基本 | 43,845 | | | 44,802 | | | 44,778 | |
摊薄型普通股等价物的影响 | 692 | | | 559 | | | 159 | |
加权平均已发行股数,摊薄 | 44,537 | | | 45,361 | | | 44,937 | |
当分子为亏损时,基本加权平均已发行股票用于计算摊薄后的每股亏损,因为使用摊薄后的加权平均已发行股票具有反摊薄作用。
在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,摊薄后的加权平均已发行股票不包括已发行股票奖励 0.8百万, 1.1百万,以及 1.5分别为百万,它们是反稀释的。此外,在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,摊薄后的加权平均已发行股票不包括已发行股票奖励的 0.2百万, 0.2百万,以及 0.4分别为百万,因为相关的性能条件尚未得到满足。
为了计算每股基本收益,在满足所有必要条件并且限制性股票单位所依据的股票的发行不再是随附条件之前,未归属的限制性股票单位不包括在基本加权平均已发行股票的计算中。直到归属之日,必要的条件才得到满足,届时我们的限制性股票单位的持有人将获得我们的普通股。
为了计算摊薄后的每股收益,未归属的限制性股票单位在具有摊薄性的范围内包括在内。在确定未归属的限制性股票单位是否具有摊薄作用时,限制性股票单位的每次发行都要单独考虑。
限制性股票单位归属后,将其包含在基本和摊薄后的加权平均已发行股票的计算中。
注意事项 9: 信用损失
自 2020 年 1 月 1 日起,我们采用了 ASU 2016-13《金融工具——信贷损失(主题 326):衡量金融工具信用损失的展望》。该亚利桑那州立大学用包括贸易应收账款在内的金融工具的预期信用损失减值模型取代了已发生的损失减值模型。
我们的信贷损失主要来自产品和服务的销售。我们的应收账款预期损失补偿方法是根据历史收款经验、当前和未来的经济和市场状况以及对客户贸易应收账款现状的审查制定的。由于此类应收账款的短期性质,可能无法收回的应收账款的估算基于应收账款余额的账龄和客户的财务状况。此外,还制定了具体补贴金额,以记录为违约概率较高的客户准备的适当准备金。我们的监测活动包括及时的账户对账、争议解决、付款确认、考虑客户的财务状况和宏观经济状况。当确定余额无法收回时,将注销余额。
根据对预期付款的评估以及其他合理可得的信息,估算值用于确定津贴。 下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的可疑账户备抵的活动(以千计)。
| | | | | | | | |
截至2020年12月31日的余额 | | $ | 5,085 | |
本期准备金 | | 597 | |
注销 | | (326) | |
已收回的款项 | | (227) | |
处置 | | (190) | |
货币影响 | | (75) | |
截至2021年12月31日的余额 | | $ | 4,864 | |
本期准备金 | | 6,615 | |
注销 | | (3,648) | |
已收回的款项 | | (121) | |
收购 | | 319 | |
货币影响 | | (75) | |
截至2022年12月31日的余额 | | $ | 7,954 | |
注意事项 10: 库存
库存的主要类别如下: | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| (以千计) |
原材料 | $ | 162,154 | | | $ | 157,315 | |
在处理中工作 | 35,011 | | | 43,644 | |
成品 | 190,311 | | | 189,907 | |
总库存 | 387,476 | | | 390,866 | |
过剩和过时的储备 | (45,913) | | | (45,663) | |
净库存 | $ | 341,563 | | | $ | 345,203 | |
注意 11: 不动产、厂房和设备
不动产、厂场和设备的账面价值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| (以千计) |
土地和土地改善 | $ | 25,547 | | | $ | 27,579 | |
建筑物和租赁权改善 | 102,451 | | | 109,578 | |
机械和设备 | 631,680 | | | 620,646 | |
计算机设备和软件 | 127,434 | | | 128,153 | |
施工中 | 106,361 | | | 65,319 | |
不动产、厂房和设备总额 | 993,473 | | | 951,275 | |
累计折旧 | (611,609) | | | (607,711) | |
不动产、厂房和设备净额 | $ | 381,864 | | | $ | 343,564 | |
折旧费用
我们在持续经营收入中确认的折旧费用为美元46.7百万,美元43.9百万,以及 $39.3百万分别在2022年、2021年和2020年。
出售资产的收益
2022 年,我们在美国以美元的价格出售了某些房地产42.2百万美元,扣除交易成本,已确认一美元37.9出售的税前收益为百万美元。这笔销售收益不包括在内 来自我们的工业自动化解决方案细分市场的息税折旧摊销前利润。
售后回租
2021 年,作为售后回租交易的一部分,我们在德国以欧元出售了某些房地产24.5百万(大约 $)27.8百万) 并确认了一美元0.6出售损失了数百万美元。租约的期限为 10年份,截至2022年12月31日和2021年12月31日,使用权资产余额总额为美元21.7百万和美元25.3分别为百万。当资产在2021年达到待售标准时,我们进行了可收回性测试,确定资产的账面价值不可收回,因此确认了美元2.3百万减值费用,将其减记为公允价值。减值费用不包括在我们的工业自动化解决方案板块的息税折旧摊销前利润中。
资产减值
2021 年,我们出售了我们在巴西的石油和天然气业务,并确认了美元的减值费用3.4百万(包括商誉减值)1.7百万美元,无形资产减值为美元1.0百万)。参见注释 5。
2021 年,我们还对工业自动化解决方案领域的某些持有和已使用的长期资产进行了可回收性测试。我们确定资产的账面价值无法收回,并确认了美元3.6百万减值费用,将其减记为公允价值。该减值费用不包括在我们的工业自动化解决方案板块的息税折旧摊销前利润中。
注意事项 12: 租赁
我们为物业提供运营和融资租赁,包括制造设施、仓库和办公空间;以及车辆和某些设备。根据ASU 2016-02,我们在确定合同是否包含租约时会做出某些判断。我们的租赁的剩余租赁期限少于 1年至 15几年,其中一些包括将租约延长至多年的选项 15几年,有些包括在1年内终止租赁的选项。除非在租赁开始之日认为续订是合理确定的,否则我们在确定租赁期时不假设续约。我们的租赁协议不包含实质性的剩余价值担保,我们的可变租赁付款为 $2.9百万和美元2.4在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,分别为百万人。
我们已经签订了各种短期运营租约,初始期限为十二个月或更短。截至2022年12月31日或2021年12月31日,这些租赁未记录在我们的资产负债表上,短期租赁的租金支出也不大。
我们的某些不动产和设备租赁合同可能包含租赁和非租赁部分,我们选择利用实际的权宜之计,将这些部分合并为单一的合并租赁部分。
由于大多数租赁中隐含的利率不容易确定,因此我们使用增量借款利率来确定租赁付款的现值,租赁付款的现值是每项租赁资产所独有的,基于租赁资产的期限、开始日期、地点和当地货币以及租赁资产的法人实体的信用评级。
租赁费用的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (以千计) |
|
运营租赁成本 | $ | 21,420 | | | $ | 18,607 | | | $ | 17,009 | |
| | | | | |
融资租赁成本 | | | | | |
使用权资产的摊销 | $ | 878 | | | $ | 528 | | | $ | 124 | |
租赁负债的利息 | 258 | | 14 | | | 16 | |
融资租赁成本总额 | $ | 1,136 | | | $ | 542 | | | $ | 140 | |
与租赁有关的补充现金流信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
| (以千计) |
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | | | | | |
来自经营租赁的运营现金流 | $ | 18,338 | | $ | 15,737 | | | $ | 13,629 | |
在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中,来自融资租赁的运营和融资现金流并不重要。
S与租赁有关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| (以千计,租赁期限和折扣率除外) |
| | | |
经营租赁: | | | |
经营租赁使用权资产总额 | $ | 73,376 | | | $ | 75,571 | |
| | | |
应计负债 | $ | 16,442 | | | $ | 16,377 | |
长期经营租赁负债 | 59,250 | | | 61,967 | |
经营租赁负债总额 | $ | 75,692 | | | $ | 78,344 | |
| | | |
融资租赁: | | | |
其他按成本计算的长期资产 | $ | 6,323 | | | $ | 3,650 | |
累计折旧 | (733) | | | (557) | |
其他长期资产,净额 | $ | 5,590 | | | $ | 3,093 | |
| | | |
应计负债 | $ | 391 | | | $ | 140 | |
其他长期负债 | 5,928 | | | 323 | |
融资租赁负债总额 | $ | 6,319 | | | $ | 463 | |
| | | | | | | | | | | |
加权平均剩余租赁期限 | | | |
经营租赁 | 6年份 | | 6年份 |
融资租赁 | 10年份 | | 4年份 |
| | | |
加权平均折扣率 | | | |
经营租赁 | 5.2% | | 4.8 | % |
融资租赁 | 4.2% | | 4.3 | % |
下表汇总了截至2022年12月31日的租赁负债到期日(以千计):
| | | | | | | | |
2023 | | $ | 15,815 | |
2024 | | 14,809 | |
2025 | | 13,472 | |
2026 | | 11,964 | |
2027 | | 6,464 | |
此后 | | 20,907 | |
总计 | | $ | 83,431 | |
下表汇总了截至2021年12月31日的租赁负债到期日(以千计):
| | | | | | | | |
2022 | | $ | 17,630 | |
2023 | | 15,129 | |
2024 | | 12,342 | |
2025 | | 11,040 | |
2026 | | 9,725 | |
此后 | | 16,972 | |
总计 | | $ | 82,838 | |
除了上面披露的补充租赁信息外,我们还是 二租赁担保,Belden已为两份草谷房地产租约支付租赁款,这两份租约将于2029年和2035年到期,合计约为美元20剩下百万笔固定租赁付款。这些租赁担保由百通保留,未转让给黑龙资本 作为其中的一部分2020 年 Grass Valley 拍卖会(见注释 5)。只有在主要债务人违约的情况下,Belden才需要支付租赁款。2022 年,草谷违约了这两份房产租约。2022 年,我们确认的成本为 $10.1百万美元与销售、一般和管理费用方面的担保。这些成本不包括在我们的企业解决方案板块的息税折旧摊销前利润中。截至2022年12月31日,美元9.4百万美元10.1百万美元仍是预期未来付款的负债。负债基于某些假设,例如获得一定水平的转租收入,我们将持续对其进行重新评估。我们将根据需要更新假设变化的估计负债余额。
注意 13: 无形资产
无形资产的账面价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 网 携带 金额 | | 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 网 携带 金额 |
| (以千计) | | (以千计) |
善意 | $ | 862,253 | | | $ | — | | | $ | 862,253 | | | $ | 821,448 | | | $ | — | | | $ | 821,448 | |
需要摊销的固定存续期无形资产: | | | | | | | | | | | |
开发的技术 | $ | 273,524 | | | $ | (190,808) | | | $ | 82,716 | | | $ | 241,499 | | | $ | (171,455) | | | $ | 70,044 | |
客户关系 | 253,275 | | | (129,730) | | | 123,545 | | | 241,395 | | | (117,064) | | | 124,331 | |
商标 | 40,951 | | | (30,077) | | | 10,874 | | | 39,618 | | | (26,271) | | | 13,347 | |
待办事项 | 13,554 | | | (11,192) | | | 2,362 | | | 11,580 | | | (8,827) | | | 2,753 | |
在职研发 | 5,507 | | | (5,342) | | | 165 | | | 5,551 | | | (5,206) | | | 345 | |
非竞争协议 | 780 | | | (612) | | | 168 | | | 618 | | | (283) | | | 335 | |
待摊销的无形资产总额 | $ | 587,591 | | | $ | (367,761) | | | $ | 219,830 | | | $ | 540,261 | | | $ | (329,106) | | | $ | 211,155 | |
不受摊销限制的无限期无形资产: | | | | | | | | | | | |
商标 | $ | 27,000 | | | $ | — | | | $ | 27,000 | | | $ | 27,000 | | | $ | — | | | $ | 27,000 | |
| | | | | | | | | | | |
无需摊销的无形资产总额 | $ | 27,000 | | | $ | — | | | $ | 27,000 | | | $ | 27,000 | | | $ | — | | | $ | 27,000 | |
无形资产 | $ | 614,591 | | | $ | (367,761) | | | $ | 246,830 | | | $ | 567,261 | | | $ | (329,106) | | | $ | 238,155 | |
商誉和商标的分部分配
分配给我们的应申报分部申报单位的商誉账面金额的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 企业解决方案 | | 工业自动化解决方案 | | 合并 |
| (以千计) |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 474,747 | | | $ | 314,988 | | | $ | 789,735 | |
收购 | — | | | 41,749 | | | 41,749 | |
减值 | — | | | (1,664) | | | (1,664) | |
翻译影响 | (1,506) | | | (6,866) | | | (8,372) | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 473,241 | | | $ | 348,207 | | | $ | 821,448 | |
收购 | 6,528 | | | 44,068 | | | 50,596 | |
| | | | | |
翻译影响 | (1,935) | | | (7,856) | | | (9,791) | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 477,834 | | | $ | 384,419 | | | $ | 862,253 | |
无限期商标账面金额的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 企业解决方案 | | 工业自动化解决方案 | | 合并 |
| (以千计) |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 27,000 | | | $ | 4,063 | | | $ | 31,063 | |
重新分类为绝对寿命 | — | | | (4,063) | | | (4,063) | |
| | | | | |
2021 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的余额 | $ | 27,000 | | | $ | — | | | $ | 27,000 | |
年度减值测试
我们的商誉和无限期无形资产减值测试的年度衡量日期是我们的11月财年月底。在我们的 2022 年商誉减值测试中,我们对以下内容进行了定量评估 一我们的申报单位,并通过使用三级输入计算其估计的未来现金流的现值来确定估计的公允价值。我们确定申报单位的公允价值超过其账面价值。我们对其余部分进行了定性评估 五申报单位, 并确定每个申报单位的公允价值很可能大于其各自的账面价值.因此,我们做到了 不2022 年没有记录任何商誉减值。我们做到了 不t 确认2021年或2020年持续经营业务产生的除美元以外的任何商誉减值1.72021年与出售我们在巴西的石油和天然气业务有关的减值为百万美元。参见注释 5。
在我们2022年的量化减值测试中,申报单位公允价值超过账面价值的部分为 48%。用于估算公允价值的假设基于申报单位过去的业绩以及我们战略计划中包含的预测。重要假设包括销售增长、盈利能力和相关现金流,以及与税收和资本支出相关的现金流。考虑到减值测试时有效的经济状况,对用于估算公允价值的贴现率进行了风险调整。我们还考虑了市场参与者可能使用的假设。在我们的评估中,折扣率为 13.1%,2023 年至 2032 年的复合年收入增长率为 4.9%,2032 年以后的收入增长率为 2.5%。就其本质而言,这些假设涉及风险和不确定性。使用收益方法估算公允价值存在固有的风险。如果实际结果与我们的估计或假设有显著差异,我们可能必须确认可能存在重大减值费用。
我们在第四季度使用量化评估对我们的无限期无形资产(商标)进行了减值测试。我们使用特许权使用费减免方法确定了商标的公允价值,并将公允价值与账面价值进行了比较。确定公允价值的重要假设包括销售增长、特许权使用费率和折扣率。我们做到了 不t 在 2022 年、2021 年或 2020 年确认任何无限期无形资产减值费用。
处置集团减值
在2022年剥离 Tripwire 之前,我们确认的商誉减值费用为美元131.22021 年达到一百万。我们还记下了Grass Valley处置集团的账面价值,并确认的资产减值总额为美元113.02020 年达到一百万。参见注释 5。
摊销费用
我们在持续经营收入中确认摊销费用为美元41.7百万,美元32.2百万,以及 $29.92022 年、2021 年和 2020 年分别为百万人。我们预计确认的年度摊销费用为美元38.02023 年为百万,美元34.22024 年为百万,美元28.72025 年为百万,美元18.22026 年为百万美元,以及16.32027年的百万美元与我们截至2022年12月31日的无形资产余额有关。
我们的客户关系、已开发的技术、商标、在职研发、非竞争协议和待办事项的加权平均摊销期为 19.0年份, 8.0年份, 6.6年份, 5.0年份, 3.5年份,以及 0.9年份,分别是。
2021年初,我们重新评估了工业自动化解决方案领域某个商标的使用寿命,并得出结论,该商标的无限期寿命已不再合适。我们估计该商标的使用寿命为五年,如果商标的预期用途发生变化,我们将重新评估这一估计值。我们于 2021 年开始摊销该商标,这导致摊销费用为 $0.8截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,每年为百万美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日,该商标的账面净值为美元2.5百万和美元3.3分别是百万。
注意 14: 应计负债
应计负债的账面价值如下: | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| (以千计) |
工资、遣散费和相关税 | $ | 86,536 | | | $ | 95,728 | |
应计返利 | 55,559 | | | 55,520 | |
雇员福利 | 26,421 | | | 25,102 | |
递延收入 | 26,215 | | | 12,256 | |
应计利息 | 18,154 | | | 20,847 | |
租赁负债 | 16,833 | | | 16,518 | |
其他(个别项目少于流动负债总额的5%) | 60,143 | | | 52,137 | |
应计负债 | $ | 289,861 | | | $ | 278,108 | |
注意 15: 遣散、重组和收购整合活动
制造业足迹计划
我们正在巩固我们在美洲地区的制造足迹。我们认出了 $8.3在截至12月31日的年度中,该计划的遣散费和其他重组费用为百万美元, 2022。这些成本由企业解决方案和In共同承担工业自动化解决方案细分市场。
收购整合计划
我们正在将最近的收购与现有业务进行整合,以实现预期的成本节约,这些成本主要集中在整合现有和收购的设施以及其他支持职能上。 我们认出了 $8.2百万,美元12.6百万,以及 $4.9在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,该计划的遣散费和其他重组费用分别为百万美元。 这些成本由企业解决方案和工业自动化解决方案部门共同产生.
成本削减计划
我们执行了一项成本削减计划,以简化组织结构,并投资技术以提高生产力。 我们认出了 $5.8百万和美元4.0在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,该计划的遣散费和其他重组费用分别为百万美元。这些成本由企业解决方案和工业自动化解决方案部门共同产生。
下表按细分汇总了上述制造业足迹计划、收购整合计划和成本削减计划的遣散费和其他重组和整合成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散费 | | 其他重组 和整合成本 | | 总成本 |
| | | (以千计) | | |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | |
企业解决方案 | $ | 1,070 | | | $ | 7,060 | | | $ | 8,130 | |
工业自动化解决方案 | 493 | | | 7,847 | | | 8,340 | |
总计 | $ | 1,563 | | | $ | 14,907 | | | $ | 16,470 | |
| | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | |
企业解决方案 | $ | 1,121 | | | $ | 11,062 | | | $ | 12,183 | |
工业自动化解决方案 | 2,555 | | | 3,629 | | | 6,184 | |
总计 | $ | 3,676 | | | $ | 14,691 | | | $ | 18,367 | |
| | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | |
企业解决方案 | $ | 1,263 | | | $ | 4,859 | | | $ | 6,122 | |
工业自动化解决方案 | 1,935 | | | 863 | | | 2,798 | |
总计 | $ | 3,198 | | | $ | 5,722 | | | $ | 8,920 | |
2022、2021 和 2020 年产生的重组和整合成本主要包括设备转让、整合运营和支持设施的成本、留用奖金、搬迁、差旅、法律和其他成本。大多数 与这些行动相关的重组和整合成本已按发生时支付或将在下次行动中支付 60天。
截至2022年12月31日或2021年12月31日,没有可观的遣散费应计余额。
下表按合并运营报表中的财务报表细列项目汇总了上述制造业足迹计划、收购整合计划和成本削减计划的遣散费和其他重组和整合成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
| | (以千计) |
销售成本 | | $ | 10,060 | | | $ | 8,493 | | | $ | 585 | |
销售、一般和管理费用 | | 6,410 | | | 9,874 | | | 8,335 | |
| | | | | | |
总计 | | $ | 16,470 | | | $ | 18,367 | | | $ | 8,920 | |
注意 16: 长期债务和其他借贷安排
我们的长期债务和其他借贷安排的账面价值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| (以千计) |
2026年到期的循环信贷协议 | $ | — | | | $ | — | |
高级下属笔记: | | | |
4.1252026年到期的优先次级票据百分比 | — | | | 227,240 | |
3.375% 2027 年到期的优先次级票据 | 480,330 | | | 511,290 | |
3.875% 2028年到期的优先次级票据 | 373,590 | | | 397,670 | |
3.375% 2031年到期的优先次级票据 | 320,220 | | | 340,860 | |
优先次级票据总额 | 1,174,140 | | | 1,477,060 | |
减去未摊销的债务发行成本 | (12,964) | | | (17,069) | |
长期债务 | $ | 1,161,176 | | | $ | 1,459,991 | |
2026年到期的循环信贷协议
2021 年,我们签订了一份经修订和重述的循环信贷协议,该协议提供了 $300.0百万基于资产的多币种循环信贷额度(Revolver)。左轮手枪的到期日是2026年6月2日。Revolver下的借款基础包括符合条件的应收账款、库存以及我们在美国、加拿大、德国、英国和荷兰的某些子公司的不动产、厂房和设备。根据LIBOR或其他外国司法管辖区的类似指数,未偿借款的利息是可变的,加上利差范围为 1.25%-1.75%,取决于我们的杠杆头寸。在我们的选举中,美国和加拿大的未偿借款也可能是
按基本利率加上价差进行定价,范围为 0.25% — 0.75%,取决于我们的杠杆头寸。我们根据我们的可用借贷能力支付承诺费 0.25%。如果我们借的钱超过 90我们合并借款基础的百分比或借款基础可用性低于美元20.0百万,我们受固定费用保险比率协议的约束。2021 年,我们支付了大约 $2.3百万我们修改左轮手枪时的费用,这些费用将在左轮手枪的剩余期限内摊销。截至 2022 年 12 月 31 日,我们有 不Revolver 上未偿还的借款,我们的可用借款能力为 $291.1百万。
2020 年 4 月,我们借了 $190.0由于 COVID-19 疫情最初产生的不确定性,我们的左轮手枪上有百万英镑。我们在2020年全额偿还了借款。
高级下属票据
我们有未付款 €300.0百万本金总额为 2.8752025年到期的优先次级票据(2025年票据)的百分比。 2021 年,我们回购了全部欧元300.0百万张 2025 未偿票据,现金对价为欧元302.2百万 ($)358.5百万),包括赎回溢价,并确认了 $5.7清偿债务造成的损失达百万美元,包括注销未摊销的债务发行成本。
我们有未付款 €200.0百万本金总额为 4.1252026年到期的优先次级票据(2026年票据)的百分比。 2022 年,我们回购了全部欧元200.0百万2026 未偿还票据,现金对价为欧元204.1百万 ($)227.9百万),包括赎回溢价,并确认了 $6.4清偿债务造成的损失达百万美元,包括注销未摊销的债务发行成本。
我们有未付款 €450.0百万本金总额为 3.3752027年到期的优先次级票据(2027年票据)的百分比。截至2022年12月31日,2027年票据的账面价值为美元480.3百万。2027 年票据由我们当前和未来的国内子公司在优先次级基础上担保。2027年票据的还款权与我们在2031年和2028年到期的优先次级票据以及未来的任何次级债务相同,它们次于我们所有的优先债务和包括我们的左轮手枪在内的子公司担保人的优先债务。利息每半年支付一次,分别在每年的1月15日和7月15日支付。
我们有未付款 €350.0百万本金总额为 3.8752028年到期的优先次级票据(2028年票据)的百分比。截至2022年12月31日的2028年票据的账面价值是 $373.6百万。这个 2028 票据由我们当前和未来的国内子公司在优先次级基础上担保。2028年票据的还款权与我们在2031年和2027年到期的优先次级票据以及未来的任何次级债务相同,它们次于我们所有的优先债务和包括我们的左轮手枪在内的子公司担保人的优先债务。利息每半年在每年的3月15日和9月15日支付一次。
2021 年,我们完成了欧元的发行300.0百万 ($)356.0(发行时为百万美元)本金总额为 3.3752031年到期的优先次级票据(2031年票据)的百分比。截至2021年12月31日,2031年票据的账面价值为美元320.2百万。2031 年票据由我们当前和未来的国内子公司在优先次级基础上担保。2031年票据在还款权上与我们在2028年和2027年到期的优先次级票据以及未来的任何次级债务相同,它们次于我们所有的优先债务和子公司担保人的优先债务s,包括我们的左轮手枪。从2022年1月15日开始,每半年在每年的1月15日和7月15日支付利息。2021 年,我们支付了大约 $5.9与发行2031年票据相关的百万笔费用,这些费用将使用实际利率法在2031年票据的有效期内摊销。 我们使用本次发行的净收益以及手头现金为2025年票据的全部赎回提供资金——见上文的进一步讨论。
2027年、2028年和2031年到期的优先次级票据可分别在2022年7月15日、2023年3月15日和2026年7月15日之后兑换,赎回价格占票面金额的百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 到期的优先次级票据 |
| | | | 2027 | | 2028 | | 2031 |
| | | | | | | | 年 | | 百分比 | | 年 | | 百分比 | | 年 | | 百分比 |
| | | | | | | | 2022 | | 101.688 | % | | 2023 | | 101.938 | % | | 2026 | | 101.688 | % |
| | | | | | | | 2023 | | 101.125 | % | | 2024 | | 101.292 | % | | 2027 | | 100.844 | % |
| | | | | | | | 2024 | | 100.563 | % | | 2025 | | 100.646 | % | | 2028 | | 100.422 | % |
| | | | | | | | 2025 年及以后 | | 100.000 | % | | 2026 年及以后 | | 100.000 | % | | 2029 年及以后 | | 100.000 | % |
长期债务的公允价值
截至2022年12月31日,我们的优先次级票据的公允价值约为 $1,046.3百万美元基于非活跃市场中债务工具的报价(二级估值)。该金额代表我们的优先次级票据的公允价值,账面价值为美元1,174.1截至2022年12月31日,为百万。
到期日
在2022年12月31日之后的五年中,每年未偿长期债务和其他借款的到期日如下(以千计):
| | | | | |
2023 | $ | — | |
2024 | — | |
2025 | — | |
2026 | — | |
2027 | 480,330 | |
此后 | 693,810 | |
| $ | 1,174,140 | |
注 17:净投资对冲
我们所有的欧元计价票据均由美元功能货币实体Belden Inc. 发行。截至 2022 年 12 月 31 日,欧元567.8我们未偿还的外币计价债务中有数百万美元被指定为净投资对冲我们在欧元国外业务中的净投资的外汇风险。套期保值的目的是保护对外业务的净投资免受欧元汇率的不利变动的影响。交易收益或亏损在翻译中报告 其他综合收益的调整部分。在截至2022、2021年和2020年12月31日的年度中,与其他综合收益中报告的净投资对冲相关的交易收益(亏损)为美元41.9百万,美元67.6百万和 $ (56.2)分别为百万。在 2022 年和 2020 年期间,我们取消了欧元的指定200.0百万和欧元532.2先前被指定为净投资对冲的未偿债务分别为数百万美元。取消指定后,与该债务相关的交易收益或亏损在持续经营的收入中列报。
注十八: 所得税 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (以千计) |
税前收入(亏损): | | | | | |
美国的业务 | $ | 97,900 | | | $ | 188,650 | | | $ | (102,300) | |
国外业务 | 219,493 | | | 38,130 | | | 193,116 | |
税前收入 | $ | 317,393 | | | $ | 226,780 | | | $ | 90,816 | |
所得税支出(福利): | | | | | |
目前应付款 | | | | | |
美国联邦 | $ | 34,310 | | | $ | 1,649 | | | $ | 3,488 | |
美国各州和地方 | 4,801 | | | 2,453 | | | 906 | |
国外 | 6,677 | | | 15,984 | | | 13,346 | |
| 45,788 | | | 20,086 | | | 17,740 | |
已推迟 | | | | | |
美国联邦 | (446) | | | 16,354 | | | 372 | |
美国各州和地方 | (50) | | | 5,988 | | | (1,923) | |
国外 | 4,353 | | | (14,489) | | | 3,909 | |
| 3,857 | | | 7,853 | | | 2,358 | |
所得税支出 | $ | 49,645 | | | $ | 27,939 | | | $ | 20,098 | |
除了上述与持续经营相关的所得税支出外,我们还记录了与已终止业务相关的所得税优惠 的 $2.5百万, $2.7百万,以及 $31.0百万, 在 2022 年、2021 年,分别是 2020 年和 2020 年。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
持续经营业务的有效所得税税率对账: | | | | | |
美国联邦法定税率 | 21.0% | | 21.0% | | 21.0% |
州和地方所得税 | 1.2% | | 3.4% | | (0.7)% |
税收意外开支变化的影响 | 0.1% | | (0.7)% | | 1.5% |
国外所得税税率差异 | (10.9)% | | 0.7% | | (27.9)% |
递延所得税资产估值补贴变更的影响 | (2.5)% | | (19.1)% | | 3.0% |
国内永久差异和税收抵免 | 6.3% | | 6.0% | | 25.5% |
基于股份的薪酬的影响 | 0.4% | | 1.0% | | 1.0% |
CARES法案的影响 | —% | | —% | | (1.3)% |
| 15.6% | | 12.3% | | 22.1% |
2022 年,美国联邦法定税率和我们的有效税率之间最显著的差异是国外税率差异的影响。国外税率差异导致所得税支出(收益)为 $ (34.4) 百万,$1.5百万和 $ (25.4) 分别在 2022 年、2021 年和 2020 年达到一百万。
美国联邦法定税率和我们的有效税率之间的另一个显著差异是国内永久差异和税收抵免的影响。我们确认了来自国内永久差异和税收抵免的总所得税支出 $20.0百万在2022年,主要与我们的国外收入纳入有关。
此外,我们还确认了递延所得税资产估值补贴变动带来的总所得税收益 $7.92022年为百万美元,这主要是由于针对在美国出售某些房地产的资本损失发放了估值补贴
如果我们将外国现金汇回美国,则在汇回后,我们可能需要根据适用的美国税收规则和法规累积和缴纳美国税款。但是,我们打算将非美国子公司的收益永久再投资于这些业务以及持续的非美国增长机会。
递延所得税的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| (以千计) |
递延所得税余额的组成部分: | | | |
递延所得税负债: | | | |
工厂、设备和无形资产 | $ | (94,189) | | | $ | (89,632) | |
使用权资产 | (19,853) | | | (18,254) | |
| (114,042) | | | (107,886) | |
递延所得税资产: | | | |
退休后、养老金和股票补偿 | 17,368 | | | 32,201 | |
储备金和应计额 | 25,519 | | | 20,362 | |
净营业亏损、资本损失和税收抵免结转 | 149,607 | | | 84,285 | |
租赁责任 | 19,938 | | | 18,255 | |
估值补贴 | (142,330) | | | (66,594) | |
| 70,102 | | | 88,509 | |
递延所得税净负债 | $ | (43,940) | | | $ | (19,377) | |
2022 年 2 月 22 日,我们完成了 Tripwire 的剥离。与净营业亏损、资本损失和税收抵免结转相关的递延所得税资产的增加主要与美元有关72.8与出售产生的资本损失相关的百万递延所得税资产。由于我们预计无法在递延所得税资产到期之前使用该资产,因此已为该递延所得税资产提供了全额估值补贴。
截至 2022 年 12 月 31 日,我们有 $101.3百万美元净营业亏损结转,美元6.3百万美元的税收抵免结转,以及 $547.0百万的总资本损失结转。除非另有使用,否则净营业亏损结转将在提交以下相应年度的纳税申报表后到期:$1.52022 年为百万,美元6.62023 年至 2025 年之间的百万美元,以及50.52026 年至 2041 年间为一百万。无限期结转期的净营业亏损合计 $42.7百万。在 $ 中101.3百万美元净营业亏损结转,根据所有现有证据(包括正面和负面证据)的权重,我们已确定将使用美元42.1这些净营业亏损中有数百万美元在各自的到期期内结转。净营业亏损结转额的剩余部分已记录了估值补贴。
除非另有使用,否则税收抵免将结转美元6.3百万将过期,如下所示:$0.62022 年为百万,美元0.72023 年至 2025 年之间的百万美元,以及3.32026 年至 2041 年间为一百万。无限期结转期的税收抵免结转总额为 $1.7百万。根据所有现有证据(包括正面和负面证据)的权重,我们已经确定将使用美元3.5这些税收抵免中有数百万是在各自的到期期内结转的。税收抵免结转的剩余部分已记录了估值补贴。
除非另有使用,否则美元中547.0百万美元总资本损失结转,美元502.8百万美元将在2025年至2027年之间到期,剩余的美元将到期44.2百万的结转期限是无限期的。由于我们预计无法使用资本损失,因此已记录了全额估值补贴。
下表汇总了截至2022年12月31日按司法管辖区划分的净营业亏损结转和税收抵免结转:
| | | | | |
| 净营业亏损结转 |
| (以千计) |
澳大利亚 | $ | 8,551 | |
| |
德国 | 19,824 | |
荷兰 | 1,071 | |
其他 | 10,502 | |
英国 | 11,428 | |
美国-联邦和各州 | 49,955 | |
总计 | $ | 101,331 | |
| | | | | |
| 税收抵免结转 |
| (以千计) |
比利时 | $ | 1,227 | |
| |
美国 | 5,072 | |
总计 | $ | 6,299 | |
2022 年,我们认识了一个网络 $0.4百万增加不确定税收状况的储备金。 未确认的税收优惠的起始金额和期末金额的对账如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| (以千计) |
年初余额 | $ | 5,821 | | | $ | 8,573 | |
根据与本年度相关的税收状况增加的内容 | 359 | | | 422 | |
前几年的税收状况的增加 | — | | | 168 | |
前几年的税收状况减少——结算 | — | | | (3,264) | |
减少前几年的税收状况-诉讼时效 | — | | | (78) | |
年底余额 | $ | 6,180 | | | $ | 5,821 | |
的余额 $6.2百万截至2022年12月31日,反映了税收状况,如果得到认可,将影响我们的有效税率。
我们的做法是分别确认与利息支出和运营费用中不确定税收状况相关的利息和罚款。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们没有应计的利息和罚款。
我们2014及以后的纳税年度的联邦纳税申报表仍有待美国国税局的审查。我们2012及以后的纳税年度的州和外国所得税申报表仍有待各州和外国税务机关的审查。
2022 年 8 月 16 日,2022 年的《降低通货膨胀法案》签署成为法律。我们正在评估该法案将对我们的合并财务报表和相关披露产生的影响。预计该法案的任何税收条款都不会对我们的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
注19: 养老金和其他退休后福利
我们赞助固定福利养老金计划和固定缴款计划,这些计划几乎涵盖加拿大、荷兰、瑞士、英国、美国的所有员工以及德国的某些员工。英国的某些固定福利计划被冻结,参与者无法获得额外福利。美国固定福利养老金计划不对新进入者开放。 退休计划的年度缴款额等于或超过适用的地方法规的最低资金要求。我们赞助的基金养老金计划的资产存放在各种信托中,主要投资于股票和固定收益证券。
根据固定缴款计划向员工提供的福利包括公司根据员工的工作时数或员工薪酬的百分比缴纳的现金和股票缴款。2022 年、2021 年和 2020 年的固定缴款支出w作为 $13.4百万, $12.2百万,以及 $8.8分别是百万。
我们为加拿大和美国的某些员工提供无资金的退休后医疗和人寿保险福利计划。美国计划的医疗福利部分仅适用于 1989 年之前退休的员工以及某些接近退休并选择领取某些福利的其他员工。
下表列出了计划福利义务和资产公允价值变化的对账情况,以及这些计划的资金状况和资产负债表报告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他好处 |
截至12月31日的年份 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | (以千计) | | |
福利义务的变化: | | | | | | | |
养恤金义务,年初 | $ | (471,834) | | | $ | (492,925) | | | $ | (27,625) | | | $ | (29,498) | |
服务成本 | (3,491) | | | (3,953) | | | (24) | | | (33) | |
利息成本 | (9,248) | | | (7,512) | | | (761) | | | (727) | |
参与者缴款 | (350) | | | (143) | | | (5) | | | (4) | |
精算收益 | 123,851 | | | 19,778 | | | 5,690 | | | 1,391 | |
收购和资产剥离 | (9,257) | | | (12,886) | | | — | | | — | |
定居点 | 6,567 | | | 5,855 | | | — | | | — | |
其他 | — | | | — | | | (21) | | | — | |
| | | | | | | |
外币汇率变化 | 33,316 | | | 7,226 | | | 1,409 | | | (227) | |
已支付的福利 | 13,022 | | | 12,726 | | | 1,393 | | | 1,473 | |
养恤金债务,年底 | $ | (317,424) | | | $ | (471,834) | | | $ | (19,944) | | | $ | (27,625) | |
2022 年,精算收益主要是由于贴现率的增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他好处 |
截至12月31日的年份 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | (以千计) | | |
计划资产的变化: | | | | | | | |
年初计划资产的公允价值 | $ | 394,026 | | | $ | 361,802 | | | $ | — | | | $ | — | |
计划资产的实际回报率 | (84,595) | | | 32,467 | | | — | | | — | |
雇主缴款 | 12,080 | | | 11,618 | | | 1,388 | | | 1,469 | |
计划参与者的缴款 | 350 | | | 143 | | | 5 | | | 4 | |
收购和资产剥离 | 6,772 | | | 9,339 | | | — | | | — | |
定居点 | (6,567) | | | (5,790) | | | — | | | — | |
外币汇率变化 | (27,712) | | | (2,827) | | | — | | | — | |
已支付的福利 | (13,022) | | | (12,726) | | | (1,393) | | | (1,473) | |
计划资产的公允价值,年底 | $ | 281,332 | | | $ | 394,026 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
资金状况,年底 | $ | (36,092) | | | $ | (77,808) | | | $ | (19,944) | | | $ | (27,625) | |
资产负债表中确认的金额: | | | | | | | |
预付福利成本 | $ | 16,251 | | | $ | 20,177 | | | $ | — | | | $ | — | |
应计福利负债,当期 | (3,106) | | | (3,173) | | | (1,353) | | | (1,440) | |
应计福利负债,非流动性 | (49,237) | | | (94,812) | | | (18,591) | | | (26,185) | |
净资金状况 | $ | (36,092) | | | $ | (77,808) | | | $ | (19,944) | | | $ | (27,625) | |
所有固定福利养老金计划的累积福利义务为 $305.7百万 和 $494.7截至2022年12月31日和2021年12月31日,分别为百万。
预计福利负债超过计划资产的养老金计划的预计福利负债、累计福利债务和计划资产的公允价值 是 $262.7百万,美元251.0百万,以及 $210.4百万,re分别截至2022年12月31日和美元265.5百万,美元261.3百万和 $167.5截至2021年12月31日,分别为百万。
累计福利债务超过计划资产的其他退休后福利计划的累计福利债务和计划资产的公允价值为 $19.9百万和美元0 百万,截至2022年12月31日,分别为美元27.6百万和美元0 百万,分别截至2021年12月31日。 下表列出了这些计划的定期净福利成本的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他好处 |
截至12月31日的年份 | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (以千计) | | | | |
定期净福利成本的组成部分: | | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 3,491 | | | $ | 3,953 | | | $ | 3,930 | | | $ | 24 | | | $ | 33 | | | $ | 33 | |
利息成本 | 9,248 | | | 7,512 | | | 9,729 | | | 761 | | | 727 | | | 809 | |
计划资产的预期回报率 | (16,023) | | | (16,337) | | | (16,357) | | | — | | | — | | | — | |
先前服务成本的摊销 | 174 | | | 110 | | | 190 | | | — | | | — | | | — | |
结算损失(收益) | 1,189 | | | (18) | | | 3,153 | | | — | | | — | | | — | |
其他调整 | — | | | (191) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
净亏损(收益)确认 | 734 | | | 3,764 | | | 2,930 | | | (73) | | | (43) | | | (59) | |
净定期福利成本(收入) | $ | (1,187) | | | $ | (1,207) | | | $ | 3,575 | | | $ | 712 | | | $ | 717 | | | $ | 783 | |
我们记录的和解损失总额为 $1.2百万和美元3.22022 年和 2020 年分别为一百万。和解损失是向参与人一次性支付的款项超过了养恤金计划各自的年度服务费用和利息费用总额的结果。
下表列出了在确定养恤金债务和定期福利费用净额时使用的假设。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他好处 |
| 截至12月31日的年份 | | 截至12月31日的年份 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
年底养恤金债务的加权平均假设: | | | | | | | |
折扣率 | 4.9 | % | | 2.0 | % | | 5.2 | % | | 2.9 | % |
加薪 | 3.2 | % | | 3.3 | % | | 不适用 | | 不适用 |
现金余额利息信用利率 | 4.5 | % | | 4.7 | % | | 不适用 | | 不适用 |
年度净定期成本的加权平均假设: | | | | | | | |
折扣率 | 2.0 | % | | 1.5 | % | | 2.9 | % | | 2.5 | % |
加薪 | 3.3 | % | | 3.2 | % | | 不适用 | | 不适用 |
现金余额利息信用利率 | 4.7 | % | | 4.6 | % | | 不适用 | | 不适用 |
预期资产回报率 | 4.4 | % | | 4.6 | % | | 不适用 | | 不适用 |
假设的医疗保健费用趋势率: | | | | | | | |
假设明年的医疗保健费用趋势率 | 不适用 | | 不适用 | | 5.3 | % | | 5.4 | % |
成本趋势率逐渐下降至的费率 | 不适用 | | 不适用 | | 5.0 | % | | 5.0 | % |
比率达到假设速率的年份 | 不适用 | | 不适用 | | 2023 | | 2027 |
计划资产使用总回报投资方法进行投资,即混合使用股票证券和固定收益证券来保护资产价值,分散风险并实现我们的目标投资回报基准。投资策略和资产配置基于对计划负债、计划的资金状况和我们的财务状况的考虑。对投资业绩和资产配置进行持续的衡量和监测。计划资产在平衡的投资组合中管理,该投资组合由两个主要部分组成:资产增长部分和资产保护部分。资产增长投资的预期作用是最大限度地提高资产的长期实际增长,而资产保护的作用是最大化
投资旨在创造当期收入,提供更稳定的定期回报,并提供一些保护,防止永久性资本损失。
在没有监管或法定限制的情况下,我们正在进行的养老金计划资产投资的目标资产配置是 50-60资产保护投资中的百分比以及 40-50在资产增长投资和我们的养老金计划中,大多数参与者已付款或已终止既得身份的百分比为 60-90资产保护投资中的百分比以及 10-40占资产增长投资的百分比。资产增长投资包括美国和国际股票的多元化组合,主要通过投资基金进行投资。资产保护投资包括政府证券和投资级公司债券,主要通过投资基金和团体保险合同进行投资。我们根据我们计划投资的证券和工具的历史回报率制定预期的长期回报率假设。
计划资产的预期长期收益率反映了为提供预计福利负债所含福利而投资的投资资产和未来资产的预期平均收益率。我们使用历史计划资产回报率与当前市场状况来估算回报率。计划资产的预期回报率是基于对历史和前瞻性回报的分析得出的长期假设,考虑了计划的实际和目标资产组合。
下表按资产类别列出了养老金计划资产的公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 截至2022年12月31日的公允市场价值 | | 报价价格 处于活动状态 的市场 相同 资产 (第 1 级) | | 意义重大 可观察 输入 (第 2 级) | | 以净资产价值计量的投资 | | | 截至2021年12月31日的公允市场价值 | | 报价价格 处于活动状态 的市场 相同 资产 (第 1 级) | | 意义重大 可观察 输入 (第 2 级) | | 以净资产价值计量的投资 | |
| (以千计) | | (以千计) |
资产类别: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票证券 (a) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国股票基金 | $ | 49,153 | | | $ | 4,384 | | | $ | — | | | $ | 44,769 | | | | $ | 77,687 | | | $ | 2,913 | | | $ | — | | | $ | 83,047 | | |
非美国股票基金 | 51,227 | | | 5,393 | | | — | | | 45,834 | | | | 77,299 | | | 6,267 | | | — | | | 56,028 | | |
债务证券 (b) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
政府债券基金 | 56,318 | | | — | | | 2,011 | | | 54,307 | | | | 64,255 | | | — | | | 731 | | | 97,646 | | |
公司债券基金 | 67,406 | | | — | | | 7,175 | | | 60,231 | | | | 108,729 | | | — | | | 11,507 | | | 70,284 | | |
固定收益基金 (c) | 22,680 | | | — | | | — | | | 22,680 | | | | 16,939 | | | — | | | — | | | 7,320 | | |
负债驱动型投资基金 (d) | 14,629 | | | — | | | — | | | 14,629 | | | | 22,713 | | | — | | | — | | | 22,713 | | |
其他投资 (e) | 10,531 | | | — | | | — | | | 10,531 | | | | 15,103 | | | — | | | — | | | 17,367 | | |
现金及等价物 | 9,388 | | | 3,242 | | | — | | | 6,146 | | | | 11,301 | | | 5,271 | | | — | | | 5,344 | | |
总计 | $ | 281,332 | | | $ | 13,019 | | | $ | 9,186 | | | $ | 259,127 | | | | $ | 394,026 | | | $ | 14,451 | | | $ | 12,238 | | | $ | 359,749 | | |
(a)该类别包括对主动管理和指数化投资基金的投资,这些基金投资于位于美国、加拿大、西欧和全球其他发达国家的公司的多元化股票证券池。基金使用净资产价值法进行估值,在该方法中,使用标的投资的市场平均价格对基金进行估值。在独立账户中持有的股票证券根据活跃交易所可观察的报价进行估值。
(b)该类别包括对投资美国国债的投资基金的投资;其他国家、州和地方政府债券;以及来自多元化行业的高评级公司的公司债券。基金使用净资产价值法进行估值,在该方法中,使用标的投资的市场平均价格对基金进行估值。
(c)该类别包括担保保险合同和年金保单。
(d)该类别包括对旨在为利率变动提供杠杆风险的基金的投资。该基金购买投资于政府债券、债务回购协议、总回报互换和利率互换的基金的股份。
(e)该类别包括对采取多种策略以提供多元化和平衡风险/回报目标的对冲基金、房地产基金和私募股权基金的投资。
这些计划不投资于个人证券。所有投资均通过多元化的投资基金进行。因此,计划资产中没有明显的风险集中。
下表反映了截至2022年12月31日,我们的养老金和其他退休后计划预计将在未来五年内每年支付的福利金以及此后五年的总金额。由于我们的其他退休后计划没有资金,因此这些计划的预期收益将来自我们自己的资产。由于我们的养老金计划主要是资助计划,因此这些计划的预期收益将主要来自为这些计划设立的信托基金。
| | | | | | | | | | | |
| 养老金 计划 | | 其他 计划 |
| (以千计) |
2023 | $ | 20,837 | | | $ | 1,388 | |
2024 | 22,218 | | | 1,392 | |
2025 | 20,155 | | | 1,395 | |
2026 | 21,101 | | | 1,397 | |
2027 | 20,756 | | | 1,403 | |
2027-2031 | 97,066 | | | 7,062 | |
总计 | $ | 202,133 | | | $ | 14,037 | |
我们预计贡献了 $8.2百万和美元1.42023年,分别向我们的养老金和其他退休后计划提供100万英镑。
截至2022年12月31日,尚未被确认为净定期福利成本组成部分的累计其他综合亏损的税前金额以及截至2022年12月31日的年度中这些金额的变化如下。
| | | | | | | | | | | |
| 养老金 好处 | | 其他 好处 |
| (以千计) |
累计其他综合亏损的组成部分: | | | |
净精算损失(收益) | $ | 11,695 | | | $ | (7,117) | |
先前服务费用净额 | 2,197 | | | — | |
| $ | 13,892 | | | $ | (7,117) | |
| | | | | | | | | | | |
| 养老金 好处 | | 其他 好处 |
| (以千计) |
累计其他综合亏损的变化: | | | |
年初净精算亏损(收益) | $ | 39,995 | | | $ | (1,770) | |
精算收益(亏损)的摊销 | (734) | | | 73 | |
精算收益 | (123,851) | | | (5,690) | |
资产损失 | 100,618 | | | — | |
已确认结算损失 | (1,189) | | | — | |
| | | |
货币影响 | (3,144) | | | 270 | |
净精算亏损(收益),年底 | $ | 11,695 | | | $ | (7,117) | |
| | | |
年初的先前服务成本 | $ | 2,661 | | | $ | — | |
先前服务成本的摊销 | (174) | | | — | |
| | | |
货币影响 | (290) | | | — | |
之前的服务成本,年底 | $ | 2,197 | | | $ | — | |
注 20: 综合收益和累计其他综合收益(亏损)
与扣除税款的其他综合收益(亏损)各组成部分相关的累计余额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币 翻译 组件 | | 养老金及其他 退休后 福利计划 | | 累计其他综合收益(亏损) |
| | | (以千计) | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2020年12月31日的余额 | $ | (131,181) | | | $ | (60,670) | | | $ | (191,851) | |
| | | | | |
重新分类前归属于百通的其他综合收益 | 90,690 | | | 28,653 | | | 119,343 | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | (977) | | | 2,919 | | | 1,942 | |
归属于百通的本期其他综合收益净额 | 89,713 | | | 31,572 | | | 121,285 | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | (41,468) | | | $ | (29,098) | | | $ | (70,566) | |
| | | | | |
重新分类前归属于百通的其他综合收益 | 42,531 | | | 23,629 | | | 66,160 | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | (3,007) | | | 1,542 | | | (1,465) | |
归属于百通的本期其他综合收益净额 | 39,524 | | | 25,171 | | | 64,695 | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | (1,944) | | | $ | (3,927) | | | $ | (5,871) | |
截至2022年12月31日,上表中累计其他综合收益(亏损)中包含的税收余额并不重要。
下表汇总了累计其他综合收益(亏损)重新分类的影响:
| | | | | | | | | | | |
| 重新分类的金额 累积其他 综合收益(亏损)(1) | | 中受影响的单列项目 合并报表 运营和 综合收益(亏损) |
| (以千计) | | |
养老金和其他退休后福利计划项目的摊销: | | | |
结算损失 | $ | 1,189 | | | (2) | |
精算损失 | 661 | | | (2) | |
先前的服务成本 | 174 | | | (2) | |
税前总计 | 2,024 | | | |
税收优惠 | (482) | | | |
扣除税款的总额 | $ | 1,542 | | | |
(1)我们还重新分类了 $3.0百万 与出售Tripwire相关的累计外币折算收益的百分比。
(2)这些累计其他综合收益(亏损)部分的摊销包含在净定期福利成本的计算中(见附注19)。
注21: 基于股份的薪酬
包含在持续经营收入(主要是销售、一般和管理费用)中的薪酬成本,以及我们基于股份的薪酬安排确认的所得税优惠包括在内:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (以千计) |
基于股份的薪酬总成本 | $ | 23,454 | | | $ | 22,627 | | | $ | 17,405 | |
所得税优惠 | 5,582 | | | 5,385 | | | 4,142 | |
我们目前拥有未偿还的股票增值权(SAR)、具有服务归属条件的限制性股票单位、具有业绩归属条件的限制性股票单位和具有市场条件的限制性股票单位。我们授予特别提款权的行使价等于授予日普通股的收盘价。通常,在授予日期的前三个周年之日,可将SAR转换为等额的普通股并到期 10自拨款之日起几年。某些奖励规定在某些情况下加速归属,包括在公司控制权变更之后。具有服务条件的限制性股票单位通常归属 3-5自拨款之日起几年。根据绩效条件达到情况发行的限制性股票单位通常在授予之日二或三周年时归属。根据市场条件实现情况发行的限制性股票单位通常在授予之日三周年之际归属。
我们根据所有奖励的公允价值确认其补偿成本。SAR的公允价值是在拨款当天使用Black-Scholes-Merton期权定价公式估算的,该公式纳入了下表中提到的假设。预期波动率基于历史波动率,预期期限基于SAR持有者的历史行使模式。具有服务归属条件或绩效归属条件的限制性股票单位的公允价值是授予之日普通股的收盘市场价格。我们在第三方估值公司的协助下,使用蒙特卡罗模拟估值模型估算了某些限制性股票单位在市场条件下的公允价值。具有服务条件的奖励的补偿成本使用直线法摊销为支出。具有绩效条件和分级归属的奖励的薪酬成本使用分级归因法摊销为支出。
在截至2020年12月31日的年度中,由于业绩目标变更获得批准,某些具有业绩归属条件的限制性股票单位进行了修改。限制性股票单位的条款没有其他变化。该修改适用于之前获得受影响限制性股票单位的所有员工。在修改之前,预计无法实现绩效目标。因此,我们没有累计确认这些限制性股票单位的任何支出。截至修改之日,我们预计将确认因修改美元而产生的增量薪酬支出总额4.4百万。费用将在适用的服务期内予以确认,服务期延长至2023年。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (以千计,加权平均公平除外 价值和假设) |
授予的 SAR 的加权平均公允价值 | $ | 21.85 | | | $ | 18.30 | | | $ | 18.29 | |
已行使的 SAR 的总内在价值 | 4,384 | | | 1,581 | | | 545 | |
已行使 SAR 的税收优惠 | 678 | | | 327 | | | 26 | |
授予的限制性股票单位的加权平均公允价值 | 61.61 | | | 51.76 | | | 41.75 | |
归属的限制性股票单位的公允价值总额 | 16,830 | | | 12,623 | | | 6,600 | |
预期波动率 | 43.00 | % | | 45.34 | % | | 37.55 | % |
预期期限(以年为单位) | 5.6 | | 5.7 | | 5.7 |
无风险利率 | 1.89 | % | | 0.70 | % | | 1.44 | % |
股息收益率 | 0.37 | % | | 0.44 | % | | 0.39 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| SARS | | 限制性股票单位 |
| 数字 | | 加权- 平均值 运动 价格 | | 加权- 平均值 剩余的 合同期限 | | 聚合 内在价值 | | 数字 | | 加权- 平均值 授予日期 公允价值 |
| (以千计,行使价、公允价值和合同条款除外) |
2022 年 1 月 1 日已发行 | 1,244 | | | $ | 63.18 | | | 不适用 | | 不适用 | | 964 | | | $ | 50.08 | |
已授予 | 165 | | | 53.83 | | | 不适用 | | 不适用 | | 395 | | | 61.61 | |
已行使或转换 | (340) | | | 56.18 | | | 不适用 | | 不适用 | | (307) | | | 54.70 | |
被没收或已过期 | (111) | | | 62.64 | | | 不适用 | | 不适用 | | (155) | | | 51.37 | |
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | 958 | | | $ | 64.13 | | | 4.8 | | $ | 10,017 | | | 897 | | | $ | 54.59 | |
| | | | | | | | | | | |
已归属或预计将于 2022 年 12 月 31 日归属 | 282 | | | $ | 50.19 | | | 8.5 | | $ | 6,132 | | | | | |
2022 年 12 月 31 日可行使或兑换 | 676 | | | $ | 69.95 | | | 3.3 | | $ | 3,885 | | | | | |
截至2022年12月31日,未确认的补偿金总额与所有非既得奖励相关的离子成本为 $34.9百万。预计该成本将在加权平均期内得到确认 2.0年份。从历史上看,我们发行过库存股(如果有)以满足c类奖励的要求转换和练习。
注意 22: 股票回购
2018 年,我们的董事会批准了一项股票回购计划,允许我们最多购买 $300.0根据适用的证券法和其他限制,通过公开市场回购、协商交易或其他方式获得我们的百万股普通股。该计划的资金来自手头现金和经营活动的现金流。在 2020 年,我们回购了 1.0百万股普通股,总成本为美元35.0百万,每股平均价格为美元35.83。在 2021 年,我们做到了 不t 回购我们的普通股。 在 2022 年,我们回购了 2.6百万股普通股,总成本为美元150.0百万,每股平均价格为美元57.95。从我们的计划一开始,我们就已经回购了 4.5百万股普通股,总成本为美元235.0百万,平均价格为美元52.75。截至 12 月2022 年 12 月 31 日,我们有 1 美元65.0该计划还剩下百万份授权。
注23: 市场集中度和风险
信贷集中
我们向多个地理区域的多个市场的许多客户销售我们的产品。该 十最大的客户,其中 八是分销商,合计约为 45%, 44%,以及 43分别占2022年、2021年和2020年收入的百分比。
无条件的商品购买义务
2022 年 12 月 31 日,我们承诺购买大约 4.2百万磅铜,总固定成本为美元15.6百万。截至2022年12月31日,该固定成本为美元0.3比现货购买相同数量的铜所产生的市场成本低一百万美元。总市场成本基于从纽约商品交易所获得的铜的当前市场价格。
劳动
大约 27世界各地的集体谈判协议涵盖了我们劳动力的百分比。大约 25集体谈判协议涵盖了我们的劳动力的百分比,我们预计将在2023年重新谈判这些协议。
金融工具的公允价值
我们的金融工具主要包括现金和现金等价物、贸易应收账款、贸易应付账款和债务工具。截至2022年12月31日的现金和现金等价物、贸易应收账款和贸易应付账款的账面金额被视为代表其各自的公允价值。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们的优先次级票据的公允价值约为美元1,046.3百万和美元1,509.2分别为百万美元,基于非活跃市场中债务工具的报价(二级估值)。该金额代表我们的优先次级票据的公允价值,账面价值为美元1,174.1百万和美元1,477.1截至2022年12月31日和2021年12月31日,分别为百万人。
注 24: 特遣队 负债
普通的
在正常业务过程中,我们面临各种索赔,包括与所得税审查、产品责任、客户、就业、供应商和专利事务有关的索赔。根据目前掌握的事实,管理层认为,待处理或主张的索赔的处置不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
信用证、担保和债券
2022 年 12 月 31 日,我们是未使用的备用信用证、银行担保和担保债券的当事方,总额为 $7.9百万,美元5.6百万,以及 $3.8分别为百万。这些承诺通常是为了担保我们出于各种商业原因而承担的义务,例如多个州的工人补偿自保计划以及产品的进出口。
注 25: 补充现金流信息
补充现金流信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | (以千计) | | |
已收到所得税退款 | $ | 16,480 | | | $ | 6,120 | | | $ | 4,460 | |
缴纳的所得税 | (71,255) | | | (40,139) | | | (25,259) | |
支付的利息 | (45,168) | | | (54,176) | | | (53,029) | |
注 25: 后续事件
2023 年 1 月 18 日,我们达成协议,以美元出售我们在加拿大安大略省的房产,这是售后回租交易的一部分17.4百万。此次销售预计将在2023年结束。
2023 年 2 月 22 日,Roel Vestjens 辞去公司职务,Ashish Chand 被任命为总裁兼首席执行官。尚德博士于2002年加入公司,最近自2019年7月起担任工业自动化解决方案执行副总裁,自2017年8月起担任百通亚太区董事经理。
第 9 项会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第 9A 项。控制和程序
评估披露控制和程序
根据《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条,我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的监督下,对截至本10-K表年度报告所涉期末披露控制和程序的设计和运作有效性进行了评估。在允许的情况下,该评估不包括以下公司的业务运营Macmon、NetModule 和 CAI 于 2022 年被收购。截至2022年12月31日,被排除在我们评估之外的收购业务分别占我们总资产和净资产的约4%和7%,占我们截至2022年12月31日的年度收入和营业收入的1%和(2)%, 分别地。收购业务的运营将包含在我们的 2023 年评估中。根据该评估,首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2022年12月31日起生效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维持对公司财务报告的适当内部控制。根据经修订的1934年《证券交易法》颁布的第13a-15(f)条和第15d-15(f)条将财务报告的内部控制定义为由公司首席执行官和首席财务官设计或监督并由公司董事会、管理层和其他人员实施的程序,旨在为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证,总体而言公认的会计原则和包括符合以下条件的政策和程序:
•涉及记录的维护,这些记录应以合理的细节,准确、公允地反映公司资产的交易和处置;
•提供合理的保证,确保在必要时记录交易,以便根据公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及
•提供合理的保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的获取、使用或处置。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
对财务报告的内部控制由于其固有的局限性,不能为实现财务报告目标提供绝对的保证。对财务报告的内部控制是一个涉及人为努力和合规的过程,可能会出现判断失误和因人为失误而导致的失误。对财务报告的内部控制也可以通过串通或不当的管理层干预来规避对财务报告的内部控制。由于这些限制,财务报告的内部控制有可能无法防止或及时发现重大错报。但是,这些固有的限制是财务报告过程的已知特征。因此,有可能在过程中设计保障措施,以减少但不能消除这种风险。
截至12月31日,公司管理层评估了公司财务报告内部控制的有效性, 2022。在进行这项评估时,公司管理层使用了Treadway委员会赞助组织委员会(2013年框架)(COSO)在内部控制综合框架中规定的标准。
根据该评估,首席执行官兼首席财务官得出结论,截至12月31日, 2022,该公司对财务报告的内部控制是有效的。
截至12月31日,我们对财务报告的内部控制 2022如以下报告所述,已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计。
财务报告内部控制的变更
在截至12月31日的年度中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化, 2022对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或有合理可能产生重大影响的内容。
独立注册会计师事务所的报告
致百通公司的股东和董事会
关于财务报告内部控制的意见
截至2022年12月31日,我们根据Treadway委员会赞助组织委员会发布的内部控制——综合框架中规定的标准(COSO标准),审计了Belden Inc.对截至2022年12月31日的财务报告的内部控制。我们认为,截至2022年12月31日,百通公司(以下简称 “公司”)根据COSO标准,在所有重大方面维持了对财务报告的有效内部控制。
正如随附的管理层财务报告内部控制报告所示,管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括Macmon secure GmbH(“Macmon”)、NetModule AG(“NetModule”)和Communication Associates, Inc.(“CAI”)的内部控制,它们包含在公司2022年合并财务报表中,分别占总资产和净资产的4%和7%,截至2022年12月31日,占收入和营业收入的1%和(2)%在那时结束的一年中。我们对公司财务报告内部控制的审计也没有包括对Macmon、NetModule和CAI财务报告内部控制的评估。
我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,审计了Belden Inc.截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表,以及截至2022年12月31日的三年中每年的相关合并运营报表、综合收益、股东权益和现金流表,以及指数第15(a)项中列出的相关附注和财务报表附表我们在 2023 年 2 月 24 日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并负责评估随附的管理层财务报告内部控制报告中所载的财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计,以合理地确定是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大缺陷的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括:(1) 与保存记录有关的政策和程序,这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置;(2) 提供合理的保证,即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只能根据管理层的授权进行公司董事;以及 (3) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
//安永会计师事务所
密苏里州圣路易斯
2023年2月24日
第 9B 项。其他信息
没有。
第 9C 项。有关阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
第 10 项董事、执行官和公司治理
如委托书所述,有关董事的信息参照 “第一项董事选举” 纳入此处。有关执行官的信息载于本文件第一部分,标题为 “执行官员”。如委托书所述,本项目所需的其他信息参见 “公司治理”(开头段落和表格)、“公司治理-审计委员会”、“所有权信息-违约者第16(a)条报告”、“公司治理-公司治理文件” 和 “2024年年会的其他事项-股东提案”,纳入此处。
第 11 项高管薪酬
如委托书所述,本文引用 “高管薪酬”、“公司治理-董事薪酬”、“公司治理相关方交易和薪酬委员会互锁” 和 “公司治理-董事会领导结构和在风险监督中的作用” 纳入此处。
第 12 项。某些实益所有人的担保所有权以及管理层和相关股东事务
本文引用 12 月 31 日的 “所有权信息-股权补偿计划信息” 纳入此处, 2022” 和 “某些受益所有人和管理层的所有权信息-股票所有权”,如委托书所述。
项目 13。某些关系和关联交易以及董事独立性
参照委托书中所述的 “公司治理相关方交易和薪酬委员会联锁” 和 “公司治理”(表后的段落)纳入此处。
第 14 项首席会计师费用和服务
本文参照 “公共会计师事务所信息” 纳入独立注册会计师的费用 2022和2021年” 以及 “委托书中所述的公共会计师事务所信息审计委员会的预先批准政策和程序”。
我们的独立注册会计师事务所是 安永会计师事务所, 密苏里州圣路易斯,审计师事务所 ID: 42.
第四部分
第 15 项展品和财务报表附表
(a)作为本报告一部分提交的文件:
1.财务报表
独立注册会计师事务所的报告
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表
截至2022年12月31日的三年中每年的合并运营报表
合并报表截至2022年12月31日的三年中每年的综合收益
截至2022年12月31日的三年中每年的合并现金流量表
截至2022年12月31日的三年中每年的合并股东权益报表
合并财务报表附注
2.财务报表附表
附表二 — 估值和合格账户
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 开始 平衡 | | ASU 2016-13 收养调整 | | 充电至 成本和 开支 | | 剥离/ 收购 | | 充电 关闭 | | 回收率 | | 货币 运动 | | 结局 平衡 |
| | | | | | | (以千计) | | | | |
应收账款— | | | | | | | | | | | | | | |
可疑账户备抵金: | | | | | | | | | | | | | | | |
2022 | $ | 4,864 | | | $ | — | | | $ | 6,615 | | | $ | 319 | | | $ | (3,648) | | | $ | (121) | | | $ | (75) | | | $ | 7,954 | |
2021 | 5,085 | | | — | | | 597 | | | (190) | | | (326) | | | (227) | | | (75) | | | 4,864 | |
2020 | 2,539 | | | 981 | | | 2,264 | | | — | | | (101) | | | (637) | | | 39 | | | 5,085 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
库存— | | | | | | | | | | | | | | |
超额和过期津贴: | | | | | | | | | | | | | | | |
2022 | $ | 45,663 | | | $ | — | | | $ | 8,349 | | | $ | 813 | | | $ | (4,116) | | | $ | (4,102) | | | $ | (694) | | | $ | 45,913 | |
2021 | 32,248 | | | — | | | 10,673 | | | 3,927 | | | — | | | (915) | | | (270) | | | 45,663 | |
2020 | 21,245 | | | — | | | 15,889 | | | — | | | (4,535) | | | (597) | | | 246 | | | 32,248 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
递延所得税资产— | | | | | | | | | | | | | | |
估值补贴: | | | | | | | | | | | | | | | |
2022 | $ | 66,960 | | | $ | — | | | $ | 12,861 | | | $ | 73,432 | | | $ | — | | | $ | (10,333) | | | $ | (590) | | | $ | 142,330 | |
2021 | 82,549 | | | — | | | 865 | | | 25,664 | | | (406) | | | (41,463) | | | (249) | | | 66,960 | |
2020 | 46,493 | | | — | | | 3,142 | | | 33,002 | | | (303) | | | (114) | | | 329 | | | 82,549 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
本10-K表年度报告中未包含的所有其他财务报表附表均被省略,因为它们不适用。
3. 展品
如所示,以下证物随函提交或以引用方式纳入此处。标有星号 (*) 的文件标明了每项管理合同或补偿计划。
| | | | | | | | | | | | | | |
展览 数字 | | 展品描述 | | 供纳入的参考文件 参考的是公司(Belden Inc.)的文件,除非 据说是 Belden 1993 Inc. |
| | |
3.1 | | 经修订的公司注册证书 | | 2008 年 2 月 29 日 10-K 表格,附录 3.1 |
| | |
3.2 | | 章程 | | 2022 年 12 月 6 日表格 8-K,附录 3.1 |
| | |
4.1 | | 与2027年到期的3.375%优先次级票据相关的契约 | | 2017 年 7 月 10 日表格 8-K,附录 4.1 |
| | | | |
4.2 | | 与2028年到期的3.875%优先次级票据相关的契约 | | 2018 年 3 月 16 日表格 8-K,附录 4.1 |
| | | | |
4.3 | | 与2031年到期的3.375%优先次级票据相关的契约 | | 2021 年 8 月 3 日表格 8-K,附录 4.1 |
| | | | |
4.4 | | 根据1934年《证券交易法》第12条注册的注册人证券的描述 | | 2020 年 8 月 3 日表格 10-Q,附录 4.1 |
| | | | |
10.1 | | 商标许可协议 | | 2022 年 2 月 15 日 10-K 表格,附录 10.1 |
| | |
10.2* | | Belden Inc. 2011 年长期激励计划,经修订 | | 2016 年 4 月 6 日委托书,附录二 |
| | |
10.3* | | 百通公司 2021 年长期激励计划 | | 2021 年 4 月 8 日委托书,附录二 |
| | |
10.4* | | 股票增值权奖励形式 | | 2022 年 2 月 15 日 10-K 表格,附录 10.4 |
| | |
10.5* | | 绩效股票单位奖励形式 | | 2022 年 2 月 15 日 10-K 表格,附录 10.5 |
| | |
10.6* | | 限制性股票单位奖励形式 | | 2022 年 2 月 15 日 10-K 表格,附录 10.6 |
| | |
10.7* | | 伸展成就股票奖励形式 | | 2022 年 8 月 8 日 10-Q 表,附录 10.1 |
| | | | |
10.8* | | Belden Inc. 年度现金激励计划,经修订和重述 | | 2021 年 2 月 16 日 10-K 表格,附录 10.7 |
| | |
10.9* | | 2004 Belden CDT Inc. 非雇员董事递延薪酬计划 | | 2004 年 12 月 21 日表格 8-K,附录 10.1 |
| | |
10.10* | | Belden 补充超额固定福利计划 | | 2021 年 2 月 16 日 10-K 表格,附录 10.9 |
| | | | |
10.11* | | Belden 补充超额固定缴款计划 | | 2021 年 2 月 16 日 10-K 表格,附录 10.10 |
| | | | |
10.12* | | 行政人员遣散费计划 | | 2020 年 7 月 31 日表格 8-K,附录 10.1 |
| | | | |
10.13* | | 与每位执行官签订的业务保护协议的形式 | | 2020 年 7 月 31 日表格 8-K,附录 10.3 |
| | | | |
10.14* | | 百通公司2021年员工股票购买计划 | | 2021 年 4 月 8 日委托书,附录三 |
| | | | |
10.15* | | 与每位董事和高级管理人员签订的赔偿协议的形式 | | 2007 年 3 月 1 日 10-K 表格,附录 10.39 |
| | | | |
10.16 | | 第二次修订和重述的信贷协议 | | 2021 年 6 月 2 日,表格 8-K,附录 10.1 |
| | | | |
10.17 | | 第二修正和重述的信贷协议第1号修正案 | | 2023 年 1 月 5 日表格 8-K,附录 10.1 |
| | | | |
14.1 | | 道德守则 | | 2020 年 8 月 25 日表格 8-K,附录 14.1 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
展览 数字 | | 展品描述 | | 供纳入的参考文件 参考的是公司(Belden Inc.)的文件,除非 据说是 Belden 1993 Inc. |
| | |
21.1 | | Belden Inc. 的子公司名单 | | 随函提交 |
| | |
23.1 | | 独立注册会计师事务所的同意 | | 随函提交 |
| | | | |
31.1 | | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席执行官的认证 | | 随函提交 |
| | |
31.2 | | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席财务官的认证 | | 随函提交 |
| | | | |
32.1 | | 第 1350 节首席执行官的认证 | | 随函提交 |
| | | | |
32.2 | | 第 1350 条首席财务官认证 | | 随函提交 |
| | | | |
101 | | 公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的以下财务报表,格式为Inline XBRL:(i)合并资产负债表,(ii)合并运营报表,(iii)合并综合收益表,(iv)合并现金流量表,(v)合并股东权益表和(vi)合并财务报表附注,标记为文本块,包括详细内容 | | |
| | | | |
104 | | 公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告的封面页,格式为Inline XBRL | | |
上述展品的副本可供股东购买,每页收费0.25美元,最低订购量为10.00美元。直接请求给:
Belden Inc.,收件人:公司秘书
北布伦特伍德大道 1 号,15 楼
密苏里州圣路易斯 63105
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| BELDEN INC. |
| | | |
| 由 | | /s/ ASHISH CHAND |
| | | Ashish Chand |
日期:2023年2月24日 | | | 总裁兼首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告由以下人员代表注册人以所示身份和日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
/s/ ASHISH CHAND | | 总裁兼首席执行官 | | 2023年2月24日 |
Ashish Chand | | | | |
| | | | |
/s/ 杰里米帕克斯 | | 财务高级副总裁兼首席财务官 | | 2023年2月24日 |
杰里米·帕 | | | | |
| | | | |
/s/DOGLAS R. ZINK | | 副总裁兼首席会计官 | | 2023年2月24日 |
道格拉斯·辛克 | | | | |
| | | | |
/s/ 大卫·奥尔德里奇 | | 首席独立董事兼董事长 | | 2023年2月24日 |
大卫·奥尔德里奇 | | | | |
| | | | |
/s/LANCE C. BALK | | 导演 | | 2023年2月24日 |
兰斯·C·巴尔克 | | | | |
| | | | |
/s/史蒂芬·W·伯格伦德 | | 导演 | | 2023年2月24日 |
史蒂芬·W·伯格伦德 | | | | |
| | | | |
/s/DIANE D. BRINK | | 导演 | | 2023年2月24日 |
黛安·D·布林克 | | | | |
| | | | |
/s/JUDY L. BROWN | | 导演 | | 2023年2月24日 |
朱迪·L·布朗 | | | | |
| | | | |
/s/南希·卡尔德隆 | | 导演 | | 2023年2月24日 |
南希·卡尔德隆 | | | | |
| | | | |
//乔纳森·克莱因 | | 导演 | | 2023年2月24日 |
乔纳森克莱 | | | | |
| | | | |
/s/GREGORY J.MCCRAY | | 导演 | | 2023年2月24日 |
Gregory J. McCray | | | | |