lumn-20221231真的0000018926错误2022财年http://fasb.org/us-gaap/2022#AccountingStandardsUpdate201613MemberP1YP1Yhttp://fasb.org/us-gaap/2022#Revenues3http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2022#Revenueshttp://fasb.org/us-gaap/2022#Revenueshttp://fasb.org/us-gaap/2022#Revenueshttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpenseP2Y00000189262022-01-012022-12-310000018926美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-01-012022-12-310000018926美国-公认会计准则:首选股票成员2022-01-012022-12-3100000189262023-02-21Xbrli:共享00000189262022-06-30ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from to
委托文档号001-7784
流明技术公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
路易斯安那州 | | 72-0651161 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
CenturyLink大道100号, | | |
梦露, | 路易斯安那州 | | 71203 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
(318) 388-9000
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值1.00美元 | | 卢曼 | | 纽约证券交易所 |
优先股购买权 | | 不适用 | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐不是 ☒
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内遵守了此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 较小的报告公司 | ☐ |
| | | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是,☐不是☒
2023年2月21日,1,001,303,567普通股已发行。截至2022年6月30日,非关联公司持有的有投票权股票的总市值为$11.2十亿美元。
通过引用并入的文件:
注册人将提供的与2023年年度股东大会有关的委托书部分通过引用并入本报告第三部分。
审计师姓名:毕马威会计师事务所审计师位置:科罗拉多州丹佛市审计师事务所ID:185
目录
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| |
第一部分 | |
关于前瞻性陈述的特别说明 | 3 |
项目1.业务 | 5 |
第1A项。风险因素 | 21 |
项目1B。未解决的员工意见 | 35 |
项目2.财产 | 35 |
项目3.法律诉讼 | 36 |
项目4.矿山安全信息披露 | 36 |
第II部 | |
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 37 |
第六项。[已保留] | 37 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 38 |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 | 60 |
项目8.合并财务报表和补充数据 | 61 |
合并业务报表 | 64 |
综合全面(亏损)收益表 | 65 |
合并资产负债表 | 66 |
合并现金流量表 | 67 |
股东权益合并报表 | 69 |
合并财务报表附注 | 70 |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 140 |
第9A项。控制和程序 | 140 |
项目9B。其他信息 | 141 |
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 141 |
第三部分 | |
项目10.董事、高级管理人员和公司治理 | 142 |
项目11.高管薪酬 | 142 |
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项 | 143 |
第十三项特定关系和关联交易与董事独立性 | 143 |
项目14.首席会计师费用和服务 | 143 |
第四部分 | |
项目15.证物和财务报表附表 | 144 |
项目16.商业和财务信息摘要 | 152 |
签名 | 153 |
除文意另有所指外,(I)在本报告的10-K表格中,凡提及“Lumen Technologies,Inc.”、“Lumen Technologies”或“Lumen”、“We”、“We”、“Company”和“Our”时,指Lumen Technologies,Inc.及其合并子公司;(Ii)本报告中提及的“Level 3”指的是Level 3 Parent,LLC及其前身Level 3 Communications,Inc.,我们于2017年11月1日收购了该公司。
第一部分
关于前瞻性陈述的特别说明
本报告和我们根据联邦证券法提交的其他文件包括,我们和我们管理层未来的口头或书面声明或新闻稿可能包括关于我们的业务、财务状况、经营业绩或前景的前瞻性声明。这些“前瞻性”陈述由联邦证券法规定的“安全港”保护所界定,并受其保护。这些声明包括:
•对我们预期的未来经营结果、现金流或财务状况的预测;
•有关我们的交易、投资、产品开发、参与政府计划、量子光纤扩建计划和其他计划的预期影响的声明,包括与这些计划相关的协同效应或成本;
•关于我们的流动性、盈利能力、利润率、税收状况、税收资产、税率、资产价值、或有负债、增长机会、增长率、收购和剥离机会、业务前景、监管和竞争前景、市场份额、产品能力、投资和支出计划、业务战略、证券回购计划、杠杆、资本分配计划、融资选择和来源以及定价计划的陈述;
•有关新冠肺炎疫情及其后果可能如何影响我们的业务、财务状况、经营业绩或前景的声明;以及
•对我们的期望、信念、未来计划和战略、预期的发展和其他非历史事实的类似陈述,其中许多都通过诸如“可能”、“将”、“将”、“可能”、“应该”、“计划”、“相信”、“预期”、“预计”、“估计”、“预测”、“计划”、“建议”、“目标”、“打算”、“可能,“寻求”,“希望”,或关于未来的变体或类似的表达。
这些前瞻性陈述是基于我们对未来发展和事件作出这些陈述之日的判断和假设,其中许多发展和事件是我们无法控制的。这些前瞻性陈述及其所依据的假设(1)不是对未来结果的保证,(2)本质上是投机性的,(3)受许多风险和不确定因素的影响。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者如果我们的基本假设被证明是不正确的,那么实际事件和结果可能与我们在这些陈述中预期、估计、预测或暗示的情况大不相同。我们所有的前瞻性陈述都是有保留的,因为下文提及的因素可能会导致我们的实际结果与我们在该等前瞻性陈述中预期、估计、预测或暗示的结果大不相同。这些因素包括但不限于:
•来自各种竞争性供应商的激烈竞争的影响,包括对我们更成熟的服务的需求减少和定价压力增加;
•新技术、新兴技术或竞争技术的影响,包括那些可能使我们的产品不那么可取或过时的技术;
•我们有能力成功和及时地实现我们的关键运营要求,包括简化和整合我们的网络、简化和自动化我们的服务支持系统、实现我们的量子光纤扩建计划、加强我们与客户的关系以及实现预期的成本节约;
•我们保护我们网络的能力,以及避免可能的网络攻击、安全漏洞、服务中断、系统故障或影响我们网络或服务可用性和质量的类似事件的不利影响的能力;
•正在进行的通信业监管变化的影响,包括与内容责任标准、运营商间赔偿、普遍服务、服务标准、宽带部署、数据保护、隐私和网络中立有关的立法、监管或司法程序的结果;
•我们有能力产生足够的现金流,为我们的财务承诺和目标提供资金,包括我们的资本支出、运营成本、债务偿还、养老金缴款和其他福利支付;
•我们有能力有效地留住和聘用关键人员,并在不停工的情况下以合理的条件成功谈判集体谈判协议;
•客户对我们产品和服务的需求变化,包括对高速数据传输服务的需求增加;
•我们有能力成功地保持现有产品和服务的质量和盈利能力,并在及时和具有成本效益的基础上推出有利可图的新产品;
•我们有能力成功和及时地实施我们的企业战略,包括我们的去杠杆化和扩大战略;
•我们有能力成功和及时地完成待完成的欧洲、中东和非洲业务的剥离,成功和及时地实现该资产剥离和我们于2022年完成的资产剥离的预期收益,并在此类资产剥离后成功运营和转变我们的保留业务;
•我们的经营计划、公司战略或资本分配计划的变化,无论是基于我们的现金流、现金需求、财务业绩、财务状况、市场或监管条件或其他方面的变化;
•我们未来可能进行的任何重大收购或资产剥离的影响;
•养老金、医疗保健、离职后福利或其他福利成本增加的负面影响,包括市场、利率、死亡率、人口结构或法规的变化造成的负面影响;
•影响我们或我们行业的客户投诉、政府调查、安全漏洞或服务中断的潜在负面影响;
•我们以有利条件进入信贷市场的不利变化,无论是由于我们的财务状况变化、信用评级降低、市场不稳定或其他原因造成的;
•我们履行债务义务和契诺条款和条件的能力,包括我们按照这些条款和条件进行现金转移的能力;
•我们有能力与证券持有人、主要业务伙伴、供应商、供应商、房东和金融机构保持良好的关系;
•有能力以优惠条件及时获得必要的硬件、软件、设备、服务、政府许可等项目;
•我们有能力满足不断变化的环境、社会和治理(“ESG”)期望和基准,并有效沟通和实施我们的ESG战略;
•我们向陷入财务困境的客户收取应收账款的能力,或继续与之开展业务的能力;
•我们继续使用或更新用于开展业务的知识产权的能力;
•涉及我们的法律或监管程序中的任何不利发展;
•税收、养老金、医疗保健或其他法律或法规、政府支持计划或一般政府资金水平的变化,包括最近颁布的促进宽带发展的立法所引起的变化;
•我们使用净营业亏损的能力以预计的金额结转;
•会计政策、惯例或假设变化的影响,包括可能需要未来额外减值费用的变化;
•持续的不确定性,不确定新冠肺炎及其后果可能对我们的业务、运营、现金流和公司计划产生的影响;
•恶劣天气、恐怖主义、流行病、流行病、骚乱、破坏公物、社会动荡或其他天灾人祸或骚乱的影响;
•如果我们的财务报告内部控制存在弱点或不足,或未能按预期运行,可能产生的不利影响;
•利率和通货膨胀变化的影响;
•更一般因素的影响,如汇率、经营成本、公共政策、金融分析师的观点或一般市场、劳动力、经济或地缘政治条件的变化;
•“风险因素”部分或本报告其他部分或我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中提到的其他风险。
我们目前认为不重要的、我们目前未知的或未来出现的其他因素或风险也可能导致我们的实际结果与我们的预期结果大相径庭。鉴于这些不确定性,告诫投资者不要过度依赖我们的前瞻性陈述,这些陈述仅反映了所作日期的情况。我们没有义务以任何理由公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或事态发展、情况变化或其他原因。此外,我们的任何前瞻性陈述中包含的有关我们意图的任何信息都反映了我们在该前瞻性陈述发表之日的意图,并以现有的法规、技术、行业、竞争、经济和市场条件以及我们截至该日期的假设为基础。我们可以根据这些因素、我们的假设或其他方面的任何变化,随时更改我们的意图、战略或计划(包括我们的资本分配计划),而无需通知。
项目1.业务
业务概述和目的
我们是一家以设施为基础的国际技术和通信公司,致力于为我们的企业和大众市场客户提供全面参与我们不断发展的数字世界所需的广泛的集成产品和服务。我们运营着世界上互联程度最高的网络之一。我们的平台使我们的客户能够迅速调整数字节目以满足眼前的需求,创造效率,加快市场准入并降低成本-使客户能够快速发展他们的IT计划,以应对动态变化。我们的具体产品和服务在下面的“细分市场和产品与服务”标题下详细介绍。
我们在以下三个品牌下开展业务:
•“鲁门”是我们服务于企业和批发市场的旗舰品牌
•“量子光纤”,这是我们为住宅和小型企业客户提供光纤服务的品牌
•“CenturyLink”是我们的长期品牌,提供大众市场的传统铜基服务,管理以实现最佳的成本和效率。
我们在全球拥有约160,000栋网络建筑和400,000英里的光缆线路,是向国内和全球企业客户提供通信服务的最大提供商之一。我们遍布北美、欧洲和亚太地区的地面和海底光纤长途网络与我们运营的城域光纤网络相连。我们在60多个国家和地区提供服务,我们的大部分收入来自美国。
正如下文“收购和剥离”标题下的进一步讨论,我们在2022年期间出售了我们的拉丁美洲业务和部分现有的本地交易所业务(“ILEC”),并同意出售我们在欧洲、中东和非洲(“EMEA”)开展的业务。
关于适用于我们业务的某些风险的讨论,见本报告第一部分第1A项中的“风险因素”。
收购和资产剥离
一般信息
自1968年成立以来,我们主要通过收购实现了增长。到2008年,我们已经成为美国最大的农村电话服务提供商之一。自那以后,我们于2009年年中收购了恩巴克公司,于2011年初收购了QWest Communications International Inc.,并于2017年底收购了Level 3 Communications,Inc.。这些收购极大地改变了我们的客户基础、地理分布、业务战略以及产品和服务的组合。
我们定期评估收购额外资产或剥离资产以换取现金、证券或其他财产的可能性,并可能在任何给定时间就额外收购或剥离进行讨论或谈判。在达成初步或最终协议之前,我们一般不会宣布我们的收购或资产剥离。
剥离拉丁美洲和ILEC业务以及计划剥离EMEA业务
2022年8月1日,Lumen Technologies,Inc.的间接全资子公司Level 3 Parent LLC的关联公司出售了Lumen的拉丁美洲业务,2022年10月3日,我们和我们的某些关联公司出售了主要在中西部和东南部20个州开展的基于设施的ILEC业务部分,以换取本报告第二部分第7项和第8项所述的对价。
根据2022年11月2日和2023年2月8日签订的协议,Level 3母公司LLC的附属公司已同意将EMEA的某些业务剥离给富达投资(Fidelity Investments)的投资组合公司Colt Technology Services Group Limited,以换取18亿美元的现金,但需进行某些交易后的调整。Level 3母公司LLC预计最早将于2023年底完成交易,届时将在美国和EMEA业务运营的某些国家获得所有必要的监管批准,并满足其他习惯条件。
有关这些交易的更多信息,请参阅本报告第二部分第8项下的合并财务报表附注2--拉丁美洲和ILEC业务的剥离以及EMEA业务的计划剥离。
财务亮点
下表汇总了我们合并运营的结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022(1) | | 2021 | | 2020(1) |
| (百万美元) |
营业收入 | $ | 17,478 | | | 19,687 | | | 20,712 | |
运营费用 | 17,383 | | | 15,402 | | | 19,750 | |
营业收入 | $ | 95 | | | 4,285 | | | 962 | |
净(亏损)收益 | $ | (1,548) | | | 2,033 | | | (1,232) | |
_______________________________________________________________________________
(1)在2022年和2020年,我们分别记录了33亿美元和26亿美元的非现金、不可扣税商誉减值费用。欲了解更多信息,请参阅本报告第二部分第8项下的附注3--综合财务报表中的商誉、客户关系和其他无形资产。
我们估计,在2022年、2021年和2020年期间,我们的综合收入分别约有8.6%、9.4%和8.7%来自美国以外的地区。
下表汇总了我们综合资产负债表中的某些精选财务信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 |
| (百万美元) |
总资产 | $ | 45,581 | | | 57,993 | |
长期债务总额(1) | 20,572 | | | 28,982 | |
股东权益总额 | 10,437 | | | 11,840 | |
_______________________________________________________________________________
(1)有关我们的长期债务总额的更多信息,请参阅本报告第二部分第8项下的综合财务报表附注7--长期债务和信贷安排。关于我们全部债务的信息,见本报告第二部分项目7“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--流动资金和资本资源--未来合同债务”。
上述财务信息摘要应结合本报告第二部分项目8和本报告第二部分项目7“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中我们的合并财务报表及其附注阅读,并加以保留。
战略
我们的总体战略目标是以数字方式快速、安全、轻松地连接人员、数据和应用程序。为达致这个目标,我们除其他工作外,致力于:
•加强我们的数字自助产品订购平台;
•扩大我们提供的安全边缘计算服务;
•创建一个更具适应性的网络;
•通过我们的量子光纤建设计划和其他举措扩大我们的网络容量;
•将我们的非核心资产货币化,并提供具有成本效益的运营;
•管理我们的非纤维业务以换取现金;以及
•通过偿还债务和降低成本的努力来加强我们的财务状况和业绩。
我们的利益相关者
多年来,我们的核心原则之一一直是我们的信念,即我们的成功取决于与利益相关者的定期沟通。当我们的新任首席执行官凯特·约翰逊于2022年11月加入我们时,她的第一个重大举措是创建了一个“北极星”团队,旨在通过坚持不懈地从我们的投资者、员工、客户、供应商、合作伙伴和我们的全球社区等所有利益相关者那里寻求意见,进一步加强我们对实现目标的关注。
员工与人力资本资源
Lumen竞争激烈的业务需要吸引、发展和留住一支受领导力启发、从事有意义的工作、受职业发展机会激励并在包容、包容和归属感的文化中蓬勃发展的积极团队。了解和预见我们当前和未来员工的优先事项对我们未来的成功非常重要。我们的目标是将不同人才的最佳组合聚集在一起,开发最聪明的想法,以改变全球各地的行业。截至2022年12月31日,我们在全球拥有约29,000名员工,其中包括美国以外的约5,000名员工。
吸引人才、发展人才、留住人才
我们的招聘、发展和留住目标侧重于将人才视为企业业绩的差异化因素和领先指标。我们努力聘用和留住最优秀的人才,并从公平和公正的招聘程序开始,为职业发展提供绝佳的机会。我们实施了不同的面试小组,其中至少包括一名女性或有色人种,以最大限度地减少我们招聘过程中无意识偏见的可能性。建立基于能力的成功概况框架,并通过定期的职业发展和培训促进职业发展,使我们的员工能够追求他们的职业目标,并有助于提高员工的敬业度和留任率。我们通过各种方式投资于员工的广泛发展,如技能培养计划、按需学习选项、学费报销和量身定做的实习生和指导计划,以及一套领导力发展课程。为了努力为所有员工创造更多的发展机会,我们目前正在扩大我们的指导和领导力发展计划,并更加关注不同员工的发展。
我们相信,通过我们的实习计划、我们众多的销售和运营学院以及我们的“技术之路”计划,我们在吸引、吸引和聘用不同的早期职业员工方面取得了重大进展。我们还更加注重促进内部流动性,并通过我们的内部沟通平台为我们的员工提供更多的知名度和职业晋升机会。
我们通过各种方式跟踪和分析数据,包括进行年度人才评估和衡量我们在实现发展、多样性和包容性计划中指定的目标方面的进展,评估我们计划的有效性,确定改进机会,并通过跟踪和分析数据来寻求解决方案。
多样性、包容性和归属感
我们相信,多样性激发创造力、激励创新并有助于推动盈利,这就是为什么我们努力创造包容、欢迎的工作场所,让每个人都能感觉到宾至如归,做真实的自己,茁壮成长。在一个组织的各级实现更大的族裔、种族和性别多样性是一个持续不断的过程。我们的多样性和包容性指导委员会由一个由高级管理人员组成的跨职能团队组成,由我们的首席多样性和包容性官领导,负责监督和支持我们的多样性、包容性和归属感战略。我们的目标是在招聘、招聘、晋升、工作分配和薪酬方面实现最高标准的公平和平等机会(包括对我们在美国的无代表员工进行定期的性别和种族/民族薪酬公平研究,并在必要时进行薪酬调整)。面向不同候选人的包容性招聘和外展计划、支持性和参与性的员工资源小组以及管理层主导的倾听圈是Lumen为在员工中创造更大的多样性和归属感而采取的一些举措。
积极的企业文化
我们的员工对Lumen的成功至关重要,我们相信,创造积极、包容的文化对于吸引和留住敬业的员工至关重要。我们希望我们的员工为与我们合作感到自豪,并充分参与到我们通过技术促进人类进步的目标中来。鲁门的公司文化计划包含了各种各样的沟通和培训活动,鼓励我们世界各地的同事之间的合作。我们通过大约每六个月分发一次的参与度调查来衡量计划的有效性,并确定改进的机会。
健康与健康
我们致力于促进员工、商业伙伴和全球社区的健康、安全和福祉。我们希望我们的所有员工都能茁壮成长,并定期重新评估如何通过福利和资源最好地支持员工的福祉。我们设计当前的福利和健康计划,以推动对我们的文化、工作满意度、招聘和留住计划产生积极影响的参与度。我们提供累进的员工福利和增强功能,以满足员工及其家人的不同需求。
劳资关系
截至2022年12月31日,我们大约20%的美国劳动力由一个工会代表,要么是美国通信工人协会,要么是国际电气工人兄弟会。欧洲四个国家的雇员由工会或代表机构代表。我们认识到我们的主管和经理在营造富有成效和尊重的工作环境方面发挥的关键作用,我们鼓励员工在可能的情况下直接与他们的主管合作,以高效和有效地解决工作场所的问题。我们也尊重员工自愿建立和加入工会及类似协会而不受非法干涉的权利。我们努力与代表我们工人的工会、理事会和协会合作。
客户成功
我们的客户范围从个人家庭到全球企业。无论我们的网络支持服务不足的社区的远程教育,还是跨国在家工作的企业,所有客户都会受到我们产品和服务的质量和可靠性的影响。了解每位客户访问和使用我们的产品和服务的方式有助于了解客户参与的类型,从而最大限度地满足他们的期望。2022年底加入我们后,我们新任首席执行官的首要任务之一是重塑我们的高级领导团队,以进一步加强我们对客户参与的关注。我们的客户成功组织包括专门的团队,专注于建立更深层次的关系,并为我们提供机会不断改善客户的Lumen体验,包括他们与我们的员工和系统的互动。我们相信,强大的体验会带来满意的客户和敬业的员工,他们被鼓励推荐创造性的解决方案。我们有一个专门的团队负责评估改善客户体验的最佳方法,以及频繁、透明和信息丰富的沟通过程。
我们高度重视客户和员工的建议。我们为客户提供多种与我们沟通的渠道,包括语音、文本、电子邮件、聊天和社交媒体等。我们正在推动一种数字优先的文化,允许我们的客户通过一套全数字、自助服务的工具来配置、订购和快速部署我们的服务。自2019年以来,我们每年都会举办客户体验(CX)活动,期间我们邀请客户与我们直接协作。
虽然认真倾听客户是客户体验反馈的最佳来源,但我们相信,在客户体验反馈的基础上叠加员工反馈是持续改进的最有效方式。我们定期邀请我们的一线员工就提高我们能力的机会提供反馈。
合作伙伴和供应商
我们寻求与那些对我们客户的成功做出最大贡献的合作伙伴和供应商接触。Lumen寻求与一组全面的战略合作伙伴共同创新,以创建专门针对客户的业务和IT需求的解决方案。通过我们开放和可互操作的方法,我们寻求为我们的客户服务的最佳平台--无论是我们的客户还是第三方的客户。必要时,Lumen采用市场领先的技术来优化应用程序性能并简化整个IT堆栈的集成,以确保无缝集成和互操作性。Lumen与众多技术合作伙伴合作,使我们能够定制和全面管理客户控制的可扩展解决方案。Lumen通过与我们的技术合作伙伴网络合作,整合不同的技术来改进我们的产品和服务。
鉴于这些更好地为客户服务的努力,我们在很大程度上依赖于广泛的供应商来支持我们的组织和合作伙伴来支持我们的战略。我们与租用我们传输容量或向我们出售当前业务所需各种服务的其他通信公司以及广泛的软件、硬件和设备供应商合作并依赖这些公司。我们相信,与其他公司的共同创新使我们能够迅速发展我们的客户产品。
环境管理与可持续发展
环境管理是我们的使命和身份所固有的。我们相信,我们对环境可持续性的承诺促进了我们业务的财务健康,并加强了我们与员工、社区、客户和投资者的关系。
2022年初,我们成立了可持续发展管理委员会(“SMC”),由来自整个行业的员工组成。SMC设计并监督我们的全公司可持续发展计划,包括监测与气候相关的问题,并负责与董事会和高级领导层一起推动可持续发展议程。此外,我们的环境、健康和安全(“EHS”)团队负责监督和实施我们的EHS和环境可持续发展倡议。
EHS方案框架侧重于七个关键领域:
•环境合规和管理:Lumen EHS团队评估和审查我们的公司计划、运营设施和废物管理供应商。我们监督环境立法活动,并与其他内部小组合作,制定文件化的做法和程序,以支持遵守适用的法律和法规。
•能源和排放:为了努力减少碳足迹,我们继续确定和实施能源效率和温室气体(“GHG”)减排倡议。在我们继续跟踪2025年基于科学的目标的表现时,我们仍然致力于通过我们的运营、客户和员工倡议来探索减少温室气体排放的方法。2021年1月,我们是首批发行可持续发展债券的美国公司之一。
•水:Lumen使用世界资源研究所的水风险地图集来评估哪些运营国家面临最高的水压力风险。我们努力减少我们的用水量,特别是在我们运营的缺水社区。我们跟踪我们的使用情况,并密切监控异常情况,以提高用水效率并减少现场排放。
•废物:我们致力于重复使用和回收产品,最大限度地减少材料使用,并仔细管理我们的废物。每年,我们从垃圾填埋场转移数百万磅的电子和通信设备。我们回收电信设备,我们的调制解调器/路由器回收计划允许客户退回他们的设备,然后这些设备要么被重复使用,要么被送到R2认证的回收商。
•供应商环境评估:我们希望我们的供应商接受并分享我们对合规和可持续性努力的承诺。正如我们的《供应商行为守则》所反映的那样,我们期望我们的供应商做出合理努力,采用环保和节能服务,并与他们自己的供应商合作,评估和解决其供应链中的环境和可持续性问题。
•气候准备:当我们考虑扩大我们的网络或设施时,我们会评估我们正在进行的业务面临的各种气候变化风险。我们的全面业务连续性计划侧重于预防、协作、沟通、响应和恢复,以帮助我们快速解决破坏性事件。严重洪灾和飓风等天气事件可能会影响我们提供服务的能力,因此业务弹性和适应性是我们业务长期生存的关键。
•职业健康和安全:EHS团队进行风险评估,审查安全事故数据,并监测健康和安全立法,以制定旨在将安全危害降至最低的政策和程序,并支持遵守适用的法律和法规。我们定期进行评审,以确定旨在提高整体安全绩效的措施。
我们的网络
我们的网络由光纤和铜缆、高速传输设备、电子设备、语音交换机、数据交换机、路由器和各种其他设备组成,我们通过该网络提供大部分产品和服务。我们用租赁资产运营我们的部分网络,用授权软件运营我们相当一部分的设备。
截至2022年12月31日,我们的全球网络(自有和租赁)包括(I)约400,000路里的光纤工厂,包括约25,000路里的海底光缆系统和(Ii)在北美和欧洲运营我们的网络所使用的多个网关和传输设施。
截至2022年12月31日,我们的国内网络连接了(I)大约160,000栋网内建筑,我们称之为“光纤网内”建筑,服务于我们的企业客户群;(Ii)大约2180万个支持宽带的单元,服务于我们的大众市场客户群。截至2022年12月31日,我们的大众市场宽带设备中约有310万台能够从基于光纤的基础设施中接收服务,其余的通过基于铜缆的基础设施进行连接。到目前为止,我们的国内网络还包括中心局和其他设备,使我们能够作为ILEC提供电话服务。
正如本报告第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及本报告第二部分第8项对我们合并财务报表的附注2--剥离拉丁美洲和ILEC业务以及计划剥离EMEA业务所讨论的那样,我们在2022年出售了部分网络,并同意在收到各种批准后出售部分网络。
正如本报告其他部分指出的那样,我们认为我们的网络是我们最重要的资产之一。我们已经投入,并计划继续投入大量资源,以(I)简化和现代化我们的网络和传统系统,以及(Ii)扩大我们的网络,以满足对增强型或新产品的需求。我们网络扩展计划的一个关键要素是我们的量子光纤扩建项目。根据该项目,我们建议在未来几年内建设更多的光纤基础设施,使我们能够向我们剩余的ILEC市场的数百万个额外的城市和郊区地点提供量子光纤宽带服务。
虽然我们拥有我们的大部分网络,但我们从其他几家通信公司租用了相当大一部分核心光纤网络,这些安排需要定期更新或更换,以支持我们目前的网络运营。
与其他大型通信公司一样,我们经常受到不同程度的网络攻击,在正常业务过程中,我们不时会遇到服务中断的情况。我们开发和维护旨在防止网络攻击和网络中断的系统和程序。这些系统和程序的开发、维护和运行成本高昂,需要随着技术变化和绕过安全措施的努力变得更加复杂和迅速发展而不断监测和更新。
关于我们的系统、网络资产、网络风险、资本支出要求和对第三方的依赖的更多信息,见本报告第一部分项目1A中的“风险因素”。
竞争
我们在一个充满活力和竞争激烈的市场中竞争,在这个市场中,对高速、安全的数据服务的需求持续增长。我们预计,在这些不断变化的市场条件下,来自各种来源的竞争将继续激烈。除了来自大型国际通信提供商的竞争外,我们还面临来自越来越多来源的竞争,包括系统集成商、超大规模商、云服务提供商、软件网络公司、基础设施公司、有线电视公司、无线服务提供商、设备提供商、经销商和较小的利基提供商。
我们的竞争能力取决于有效地增强和更好地整合我们现有的产品,及时和具有成本效益地推出新产品,满足不断变化的客户需求,提供高质量的信息安全以建立客户信心和打击网络攻击,将我们的核心技术扩展到新的应用中,并预见新兴的标准、商业模式、软件交付方法和其他技术变化。根据适用的市场和服务,竞争可能会很激烈,特别是如果市场上的竞争对手拥有更适合客户需求的网络资产、更快的传输速度或更低的价格,或者在某些海外市场,是在市场上提供服务的历史更长的国家或地区现有通信提供商。
我们根据各种因素竞争向企业客户提供服务,包括我们网络的全面性和可靠性、我们的数据传输速度、价格、我们可用的网络服务的延迟、我们集成产品的范围、我们IP网络的覆盖范围和对等能力以及客户服务。来自大型通信提供商、系统集成商、超大规模供应商和其他公司的竞争增加了我们向企业和批发业务客户提供的几种关键产品和服务的定价压力。特别是,几个超大规模最近建立了自己的数据传输设施,这减少了对我们的网络服务的需求。
向大众市场客户提供宽带服务的竞争仍然很激烈。市场对我们宽频服务的需求可能会受到以下因素的不利影响:(I)先进的无线数据传输技术,包括固定无线和低地球轨道卫星服务,以及(Ii)基于电缆的服务的持续改进,每种服务通常提供比我们传统的基于铜缆的基础设施更快的平均宽带传输速度。此外,几家老牌或新的通信公司、基础设施公司或市政当局已经或正在建设新的基于光纤的网络,以便在现有或未提供服务的市场提供高速宽带服务,通常是在政府补贴的支持下。我们的网络扩展和创新战略主要集中在应对这些竞争压力上。为了满足这些需求并保持竞争力,我们将继续在网络容量、安全性、可靠性、灵活性和设计创新方面进行投资,包括通过我们的量子光纤扩建计划。
对于我们的传统语音服务,无线语音、社交网络、视频会议和电子消息服务的提供商是主要的竞争对手,因为许多客户越来越依赖这些提供商进行通信,导致我们看到的传统语音服务的长期系统性下降。其他潜在的竞争来源包括能够通过各种手段部分或完全绕过我们的本地网络的非运营商系统。软件的发展使新的竞争对手能够提供负担得起的网络产品,而这些产品过去需要更昂贵的硬件投资。我们预计,所有这些趋势将继续给我们的语音网络的使用带来下行压力。
此外,1996年的《电信法》规定,ILEC,包括由我们运营的那些,有义务允许竞争对手将其设施与ILEC的网络互连,并采取旨在促进竞争的各种其他步骤,包括有义务(I)真诚地谈判互连协议,(Ii)提供对ILEC网络的特定部分的非歧视性“非捆绑”访问,以及(Iii)允许竞争对手将其工厂实际或虚拟地配置在ILEC的财产上。作为上述监管和技术发展的结果,我们还面临着来自竞争激烈的本地交换运营商的竞争,特别是在人口稠密的地区。CLEC通过(I)转售ILEC的本地服务,(Ii)使用ILEC的非捆绑网络元素,(Iii)运营自己的设施或(Iv)它们的组合来提供竞争服务。
关于竞争压力的其他资料载于本报告第一部分项目1A“风险因素--商业风险”标题下。
销售和市场营销
市场概述
我们相信,我们拥有一套全面的光纤资产,使我们能够提供极具竞争力的云连接、低延迟边缘计算和集成网络服务套件。
我们通常向内部IT部门的成员或其他具有深厚技术经验的高度成熟的客户推销我们的业务服务。这些人通常通过与我们或快速发展的竞争对手签订合同,或通过部署内部解决方案来满足他们的IT需求。
销售渠道
我们的企业销售和营销方法专注于用先进的技术和网络解决方案解决复杂的客户问题-努力使核心网络服务与数字工具兼容。我们还依靠我们的呼叫中心人员和各种渠道合作伙伴来促进满足客户需求的服务的销售。为了满足不同客户的需求,我们的服务包括独立服务和捆绑服务,旨在提供完整的集成服务。
我们的商业客户范围从小型企业办公室到世界上最大的全球企业客户。我们的营销计划包括主要通过直销代表、呼入呼叫中心、电话营销和第三方,包括电信代理商、系统集成商、增值转售商和其他电信公司来营销我们的产品和服务。我们通过数字广告、活动、电视广告、网站促销和公共关系来支持我们的分销。我们在美国境内的大多数主要和二级市场以及我们提供服务的60多个国家的许多一级市场设有当地办事处。
同样,我们对大众市场客户的销售和营销方法强调以客户为导向的销售、营销和服务,并在当地开展业务。我们的方法包括主要通过直销代表、入站呼叫中心、电话销售和第三方,包括零售商、卫星电视提供商、门到门销售代理和数字营销公司来营销我们的产品和服务。
细分市场和产品与服务
我们于2021年1月完成了内部重组,以调整我们的报告部门和面向客户的销售渠道,以更好地与旨在更好地支持客户的运营变化保持一致。我们相信,这些变化为我们根据战略的表现提供了更大的透明度,包括专注于增长机会和管理日益衰落的传统服务。
细分市场
我们使用两个部分报告我们的财务业绩,如下所述:
•业务细分:在我们的业务部门,我们通过四个销售渠道提供产品和服务,以满足企业和商业客户的需求;以及
•大众市场细分市场:在我们的大众市场部门,我们为住宅和小企业客户提供产品和服务。
下表显示了我们在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中按部门划分的营业收入构成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 百分比变化 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 vs 2021 | | 2021 vs 2020 |
占收入的百分比: | | | | | | | | | |
业务 | 75 | % | | 72 | % | | 71 | % | | 3 | % | | 1 | % |
大众市场 | 25 | % | | 28 | % | | 29 | % | | (3) | % | | (1) | % |
营业总收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | | | |
关于我们分部数据的更多信息,包括未反映在我们分部业绩中的某些集中管理的资产和费用的信息,请参阅本报告第二部分第8项中的附注17-我们合并财务报表的分部信息和本报告第二部分第7项中的“管理层对经营财务状况和业绩的讨论和分析-报告分部”。
产品及服务
在2022年12月31日,我们将我们的产品和服务收入归类为以下业务细分市场的产品类别:
•计算和应用服务
◦边缘云服务。我们同时提供公共云和私有云解决方案,使我们的客户能够通过分流工作负载来优化成本和性能。Lumen的云产品旨在利用我们的网络优势为客户提供低延迟安全服务。此外,我们还提供云协调工具,允许客户在云环境之间动态转移工作;
◦IT解决方案。我们为客户制定技术解决方案,并经常持续管理这些解决方案。这些服务经常增强客户拥有、获得或控制的设备或网络,通常包括我们的咨询或软件开发服务;
◦统一通信和协作(UC&C)。我们提供对各种统一通信平台的访问。这一服务既包括基于许可证的个人服务模式,也包括转换客户呼入和呼出平台的更强大的选项;
◦主机托管和数据中心服务。我们为组织的数据中心需求提供不同的选项。我们的数据中心服务范围从专用托管和云服务到更复杂的托管解决方案,包括灾难恢复、业务连续性、应用程序管理支持和安全服务,以管理任务关键型应用程序;
◦内容交付。我们的内容交付服务使我们的客户能够通过我们的内容交付网络(“CDN”)服务和我们的Vyvx广播解决方案来满足他们的流媒体视频和影响深远的数字内容分发需求;以及
◦托管安全服务。我们提供企业安全解决方案,帮助我们的客户保护网络、减轻恶意攻击并识别潜在的安全威胁。这些服务包括DDoS缓解、远程和基于本地的防火墙、专业咨询和管理服务以及威胁情报服务。
•IP和数据服务
◦以太网。我们提供基于以太网技术的一系列强大的网络服务。以太网服务包括点对点和多点设备配置,可促进跨城市区域和更大的企业级广域网络的数据传输。我们的以太网技术也被无线服务提供商使用,通过连接到他们的塔的光纤电缆进行数据传输;
◦互联网协议(IP)。我们的IP服务通过高性能、多样化的网络提供全球互联网接入,连接到60多个国家和地区。我们的光纤网络覆盖全球约400,000英里的线路,拥有遍布北美、欧洲和亚太地区的广泛的网外接入解决方案;
◦VPN数据网络。在我们广泛的光纤网络的基础上,我们创建了适合客户需求的专用网络。这些技术使服务提供商、企业和政府实体能够将多个网络简化为单一、经济高效的解决方案,从而简化单一安全网络上的语音、视频和数据传输;以及
◦互联网语音协议(VoIP)。我们提供广泛的基于VoIP技术的本地和企业语音和数据服务,包括VoIP增强型本地服务、国家和多国会话发起协议(“SIP”)中继、托管VoIP服务、初级速率接口(“PRI”)服务支持、长途服务和免费服务。
•光纤基础设施服务
◦暗光纤。我们控制着一系列被称为“暗光纤”的未点亮的光纤,这些光纤已经铺设完毕,但尚未配备传输数据所需的设备。我们为有兴趣使用这种高带宽、高度安全的光纤技术构建网络的客户提供对这种未点亮的光纤的访问。我们还提供专业服务来设计这些网络,并在某些情况下为客户管理这些网络;以及
◦光学服务。我们为需要端到端解决方案的客户提供高带宽光纤波长网络,以获得可扩展的带宽,连接站点或提供对云计算资源的高速访问。
•语音和其他
◦语音服务。我们为我们的客户提供完整的传统时分复用(“TDM”)语音服务组合,包括PRI服务、本地入站服务、交换一加、免费、长途和国际服务;
◦专线。我们提供专线服务,这是一种专门用于连接两个或更多组织站点的直接电路或通道。专线服务为站点之间频繁传输大量数据提供了高速、安全的解决方案,包括无线回程传输;以及
◦其他遗留服务。我们继续提供基于旧平台的某些服务,以支持我们的客户向新技术过渡。这些服务包括基于同步光网络(SONET)的以太网、传统数据托管服务和会议服务。
截至2022年12月31日,我们报告了大众市场细分市场的以下类别的产品和服务收入:
•光纤宽带,我们利用基于光纤的网络基础设施向住宅和小型企业客户提供高速宽带服务;
•其他宽带,根据该计划,我们主要向住宅及小型企业客户提供低速宽频服务,他们使用我们的铜缆网络基础设施;以及
•声音和其他,根据该协议,我们的收入来自(I)提供本地和长途语音服务、专业服务和其他辅助服务,以及(Ii)联邦宽带和州支持付款。
研究、开发和知识产权
截至2022年12月31日,我们在美国和其他国家和地区拥有约2900项专利和专利申请。我们还获得了使用他人持有的专利的许可证。专利许可使我们可以自由地运营我们的业务,而不会有专利技术持有者中断的风险。我们计划在加强和开发产品和服务的同时,继续提交新的专利申请,并计划继续寻找机会,通过战略收购和许可来扩大我们的专利组合。
除专利权外,我们还拥有用于开展业务的各种商号、商标、版权和其他知识产权的权利。我们的服务经常使用他人的知识产权,包括授权软件。我们偶尔也会在我们认为适当的时候将我们的知识产权授权给其他人。
关于与拥有和使用知识产权有关的各种诉讼风险的信息,见本报告第一部分项目1A中的“风险因素--商业风险”,以及本报告第二部分项目8中的附注18--我们合并财务报表中的承付款、或有事项和其他项目。
规范我们的业务
我们的国内业务受联邦通信委员会(“FCC”)、各州监管委员会的监管,偶尔也受地方机构的监管。我们的非国内业务受到超国家组织(如欧盟)、国家机构以及通常是州、省或地方机构的监管。一般来说,在我们提供受监管服务的大多数领域,我们必须从这些机构获得并保持运营许可证。
联邦通信委员会、州监管委员会和其他监管我们业务的机构的组成和领导层的变化可能会对我们的收入、费用、竞争地位和前景产生重大影响。这些机构的组成和领导层的变化往往很难预测,这使得未来的规划更加困难。
以下描述讨论了一些影响我们运营的主要法规,但其他法规也可能对我们产生重大影响。关于更多信息,见本报告第一部分项目1A中的“风险因素”。
联邦政府对国内业务的监管
一般信息
FCC监管我们提供的州际服务,包括我们为批发网络传输和运营商间补偿收取的商业数据服务费,包括我们向其他通信公司收取的与州际电话呼叫的发起和终止相关的州际接入费。此外,FCC还监管我们与国际通信服务、隐私、公共安全和网络基础设施相关的业务的几个方面,包括(I)我们对本地电话号码的访问和使用,(Ii)我们提供的紧急911服务,以及(Iii)我们对某些被认为会造成潜在国家安全风险的供应商生产的设备的使用或移除(可能是有偿的)。如果我们不遵守FCC的适用规定,我们可能会受到实质性的处罚。
FCC近年来通过的许多法规仍需接受司法审查和额外的规则制定,因此增加了确定这些变化对我们和我们的竞争对手的最终影响的难度。
普遍服务
在2015至2021年间,我们通过FCC的连接美国基金(CAF II)第二阶段每年获得约5亿美元,该计划于2021年12月31日结束。在CAF II资金方面,我们被要求在2021年底之前满足33个州的某些特定基础设施建设要求,这需要大量的资本支出。2022年第一季度,根据我们最终的扩建和提交的文件,我们确认了与CAF II项目结束相关的5900万美元先前递延收入。政府有权对我们遵守CAF II计划的情况进行审计。任何剩余检查的最终结果是未知的,但可能导致对我们的负债超过我们为这些事项建立的准备金应计项目。
2020年初,FCC创建了农村数字机会基金(RDOF),这是一项旨在取代CAF II计划的联邦支持计划。2020年12月7日,FCC在其RDOF第一阶段拍卖中分配了92亿美元的支持付款,用于在10年内将高速宽带部署到520多万个未提供服务的地点。我们赢得了获得约2600万美元的年度RDOF第一阶段支持付款的投标,其中约36%可归因于我们于2022年10月3日剥离的ILEC业务。我们在RDOF第一阶段计划下的支持付款于2022年第二季度开始。
2021年11月,美国国会通过立法,拨款650亿美元,主要通过联邦政府资助的州拨款,改善宽带的可负担性和接入能力。截至本报告之日,各州和联邦机构正在继续采取措施,向包括我们在内的符合条件的申请者提供这笔资金。现在推测这项立法对我们的潜在影响还为时过早。
有关这些方案的更多信息,见(I)本报告第二部分第8项中的附注4--我们合并财务报表的收入确认和本报告第二部分第7项中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。
宽带监管
2015年2月,联邦通信委员会通过了一项命令,将宽带互联网接入服务(BIAS)归类为1934年通信法第二章下的服务,并适用新的法规。2017年12月,FCC投票废除了将偏见归类为标题II服务的做法,并先发制人,阻止各州对宽带服务实施实质性监管。反对这一改变的人向联邦法院提起上诉。几个州也反对这一变化,并提出、实施或颁布了专注于各州互联网服务监管的法律或命令。2019年10月,联邦法院维持了FCC的分类决定,但撤销了部分优先购买权裁决。各个法院正在考虑或已经就州宽带监管的可执行性问题做出裁决,预计还会就此问题提起更多诉讼和上诉。此外,拜登政府和各种消费者利益团体的成员都主张将偏见重新归类为标题II。这些悬而未决的司法事项和对额外监管的呼声目前尚不清楚,尽管对我们的互联网运营实施更严格的监管可能会阻碍我们有效运营数据网络的能力,限制我们实施确保高质量服务所需的网络管理实践的能力,增加运营、维护和升级网络的成本,否则会对我们当前的运营产生负面影响。
国家对国内经营的监管
从历史上看,包括我们在内的ILEC一直被监管为“公共运营商”,州监管委员会通常对州内语音电信服务及其相关设施行使管辖权。近年来,大多数州都减少了对ILEC的监管。国家监管委员会通常继续(I)设定电信公司之间交换流量的费率,(Ii)管理旨在补贴向高成本农村地区提供服务的支持计划,(Iii)监管ILEC的购买和销售,(Iv)要求ILEC根据公开申报的费率提供服务,其中规定了受监管服务的条款、条件和价格,(V)限制ILEC借入和质押其资产的能力,(Vi)监管ILEC与其附属公司之间的交易,以及(Vii)实施各种其他服务标准。
在大多数州,交换和业务数据服务以及互连服务受到价格监管,尽管监管的程度因服务类型和地理区域而异。此外,互联网协议语音服务受到州监管机构的监管,但比ILEC服务更宽松。州机构还监管非ILEC通信业务的某些方面,包括管理联邦补贴的支付,以支持宽带基础设施建设。
数据私隐规例
各种外国、联邦和州法律规范我们对客户数据的存储、维护和使用,包括广泛的消费者保护、数据保护、隐私、知识产权和类似法律。数据隐私法规很复杂,而且在不同的司法管辖区有所不同。作为一家在全球开展业务的公司,我们必须遵守各种司法管辖区的数据隐私法规,包括欧盟的一般数据保护条例(GDPR)以及我们某些国内和海外市场的其他司法管辖区采用的类似法律。这些法律的适用、解释和执行往往是不确定的,在不同司法管辖区之间的解释和适用可能不一致。这些规定要求谨慎处理个人和客户数据,并可能对我们的业务产生重大影响,特别是如果我们违反其中任何规定的话。
《反贿赂和腐败条例》
作为一家拥有全球业务的公司,我们必须遵守管理商业道德和实践的复杂的外国和美国法律和法规,如美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他禁止向政府官员行贿的当地法律和反竞争法规。我们有合规政策、计划和培训,旨在防止美国和其他司法管辖区违反此类反腐败法规。
国际业务监管
我们在美国以外运营的子公司在提供服务的市场上受到各种法规的约束。监管的范围因国家而异。我们某些非国内市场的通信监管制度正在发展中。包括服务定价在内的许多问题都没有得到充分解决,甚至根本没有得到解决。
我们的海外业务也受其他各种国内或非国内法律或法规的约束,包括管理各种商品或技术的进出口以及某些受制裁的商业活动的各种法律或法规。
在2020年,英国终止了其在欧盟的成员资格(“脱欧”),并与欧盟就数据共享、金融服务和其他事宜签订了相关的分离协议。我们目前在英国运营一家中转设施,在将某些核心网元和客户驻地设备运往英国和欧盟地点之前,会在那里进行配置。英国目前也是我们在欧洲业务中使用的备件的中央储存库。尽管如此,我们只有相对较小的一部分业务是在英国进行的,我们已经达成了出售我们的欧洲、中东和非洲业务的安排。因此,我们预计英国退欧不会对我们的业务产生实质性影响。
其他规例
我们的网络和物业受到众多联邦、州和地方法律和法规的约束,包括管理危险材料的使用、储存和处置、向环境中排放污染物和污染补救的法律和法规。我们在这些法律下的或有负债在附注18--承付款、或有事项和其他项目中作了进一步说明。某些联邦和州机构,包括总检察长,监督和行使与消费者保护问题有关的监督。我们还受制于规范我们的挖沟和建筑作业的法规,或者要求我们获得许可证、执照或特许经营权才能运营的法规。这类法规由市、县、州、联邦或其他地区政府机构制定,因此在不同的司法管辖区之间可能存在很大差异。这样的规定还可能要求我们支付大量费用。
季节性
总体而言,我们的业务不受季节性的实质性影响。然而,我们与网络相关的运营费用在今年第二季度和第三季度普遍较高。有时,与天气有关的问题会导致我们在一些市场修复网络和响应服务呼叫的成本增加。这些费用的数额和时间取决于任何一年的天气模式,但通常在第三季度是最高的,并与大西洋和墨西哥湾沿岸我们市场的飓风、热带风暴和龙卷风等严重风暴造成的破坏有关。
附加信息
有时,我们可能会投资于其他通信或技术公司。有关可能影响我们收入的监管、技术和竞争因素的进一步信息,请参阅上文第1项“竞争”下的“监管”,第1项下的“风险因素”。关于我们各项服务的财务捐助的更多信息,见本报告第二部分项目7“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析”。
网站访问和重要投资者信息
我们于1968年在路易斯安那州注册成立。我们的网站是Www.lumen.com。我们经常在我们网站的“投资者关系”部分发布重要的投资者信息,网址为Ir.lumen.com。我们网站上包含的或可能通过我们网站访问的信息不是本报告或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他定期报告的一部分。本报告或我们向美国证券交易委员会提交的任何其他定期报告中对我们网站的任何提及,只是为了方便起见,并不打算使我们的任何网站信息成为本报告或此类其他报告的一部分。阁下可于本公司网站“投资者关系”栏目免费索取本公司及两间主要附属公司的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告,以及对该等报告的修订(Ir.lumen.com)在“财务”标题下和“美国证券交易委员会申报”副标题下。这些报告也可以在美国证券交易委员会的网站上找到Www.sec.gov。我们还不时地使用我们的网站来网络直播我们的收益电话会议,以及我们与投资者或其他投资界成员的某些会议。
我们已根据美国证券交易委员会和纽约证券交易所颁布的适用法律和规则,通过了一项书面行为准则,作为适用于我们董事、高级管理人员和员工的道德准则。如果吾等对适用于吾等董事或行政人员的行为守则的规定作出任何更改(技术性、行政或非实质性修订除外)或提供任何豁免,吾等打算在吾等的网站上或在提交予美国证券交易委员会的Form 8-K报告中披露这些事件。行为准则,以及我们关于重大治理问题的指导方针和我们主要董事会委员会的章程副本,也可以在我们网站的治理部分找到,网址是:Www.Lumen.com/en-us/关于/治理或通过向我们的公司秘书Lumen Technologies,Inc.发送书面请求,向路易斯安那州门罗市CenturyLink Drive 100号,邮编:71203,向提出请求的任何股东发送书面请求。
在提交本报告时,我们的首席执行官和首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案及其相关规定对我们的财务披露进行了证明。此外,在2022年期间,我们的首席执行官向纽约证券交易所证明,她不知道我们违反了纽约证券交易所的公司治理上市标准。
作为一个大型复杂组织,我们不时会受到诉讼、纠纷、政府或内部调查、同意法令、服务中断、安全漏洞或其他不利事件的影响。我们通常只在确定这些披露对投资者具有重大意义或适用法律要求的其他情况下才公开披露这些事件(及其最终结果)。
我们通常通过发布新闻稿、向美国证券交易委员会公开备案或在可公开访问的会议或电话会议上披露信息来披露重大非公开信息。尽管如此,我们已经并打算继续使用我们的网站和社交媒体账户来增加我们的披露。
投资者也应知道,虽然我们会在不同时间回答证券分析师提出的问题,但选择性地向他们披露任何重要的非公开信息或其他机密信息,是违反我们的政策的。投资者不应假定我们同意分析师就我们过去或预期业绩发表的任何声明或报告。如果证券分析师发布的报告包含任何预测、预测或意见,则此类报告不是我们的责任。
除非另有说明,否则本报告中包含的信息以及我们根据联邦证券法提交的其他文件中有关我们对技术或通信行业的看法和预期的信息,都是基于我们使用来自行业来源的数据并基于我们的行业知识和经验做出的估计。您应该知道,我们没有独立核实来自行业或其他第三方来源的数据,也不能保证其准确性或完整性。
我们定义了计算某些统计数据的方法,包括路线里程、宽带用户、支持宽带的单位、网上建筑和类似的指标。我们可能会与其他行业参与者不同地计算这些金额。
我们的主要执行机构和电话号码列在本报告的封面上。
第1A项。风险因素
以下讨论确定了可能(I)对我们的业务、财务状况、运营结果或前景产生重大不利影响或(Ii)导致我们的实际结果与我们的预期结果、预测或其他预期大不相同的重大因素。以下信息应与本年度报告的其他部分一并阅读,包括项目7中的“关于前瞻性报表的特别说明”、“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及项目8中我们的合并财务报表和相关附注。本报告第一部分第1A项中提及的“附注”是指本报告第二部分第8项中所列的合并财务报表附注。请注意,以下讨论并不打算全面列出我们面临的所有风险或不确定因素。我们的运营或实际结果也可能同样受到其他风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素目前我们不知道,我们目前认为是无关紧要的,未来会出现或不是我们特有的。此外,以下描述的某些风险仅适用于我们业务的一部分或部分。
商业风险
我们可能无法创造客户期望的全球数字体验。
我们的客户期望我们创建和维护全球数字体验,包括(I)产品的自动化和简化,以及(Ii)对我们的产品、服务和客户支持的数字自助访问。要做到这一点,我们必须及时和成功地完成目前正在进行的业务数字化转型。有效的数字化转型是一个复杂、动态的过程,需要有效地分配资源和确定优先顺序、简化我们的产品组合、加快产品部署、淘汰过时的系统、迁移数据以及相应的劳动力和系统开发。我们不能向您保证,我们将能够及时实现开发或提供客户期望的全球数字体验所需的成功数字转型。如果我们无法做到这一点,我们可能会失去现有客户或无法吸引新客户,这两种情况都可能阻碍我们实现财务目标。
集成或现代化我们现有的应用程序和系统的挑战可能会损害我们的性能。
为了取得成功,我们需要集成、更新和升级我们现有的应用程序和系统,包括过去收购的许多遗留系统。我们不能向您保证,我们将能够整合我们的遗留IT系统、使我们的基础设施现代化、及时淘汰老化的系统或部署主数据管理平台。这些现代化努力将需要有效地分配资源、发展能力、更多地使用人工智能和其他新兴技术、接触专题专家、发展可持续的业务模式以及法律、隐私和安保人员之间的成功协作。未能及时完成这些计划可能会对我们造成负面影响:(I)客户和员工体验;(Ii)履行法规、法律或合同义务的能力;(Iii)网络稳定性;(Iv)实现预期效率的能力;(V)及时修复基础设施和应对服务中断的能力;或(Vi)以所需的速度和规模向客户提供服务的能力。
我们在竞争激烈的行业中运营,现有和未来的竞争压力可能会损害我们的业绩。
我们的每一个商业和大众市场产品都面临着日益激烈的竞争,在不断变化的市场条件下,及时提供来自广泛来源的数字集成服务的压力越来越大,这增加了与我们竞争的公司的数量和种类。我们目前和潜在的一些竞争对手:(I)提供可替代我们传统有线服务的产品或服务,包括无线宽带、无线语音和非语音通信服务;(Ii)提供更全面的通信产品和服务;(Iii)拥有更多的财务、供应、技术、工程、研究、开发、营销、客户关系或其他资源;(Iv)以比我们更低的成本进行运营或筹集资金;(V)受到比我们更少的监管;(Vi)拥有更强大的品牌名称,(Vii)与主要客户有更深或更长期的关系,(Viii)可能被视为拥有对客户或员工更具吸引力的ESG概况,或(Ix)拥有比我们更大的业务,这任何一项都可能使他们能够更成功地竞争客户、战略合作伙伴和收购。近年来,竞争压力使我们一些产品和服务的价格商品化,并降低了我们许多其他产品和服务的市场价格。持续的竞争压力可能会给市场定价带来进一步的下行压力。
如果我们不能及时开发和销售满足不断变化的客户需求的创新技术解决方案,我们成功竞争的能力可能会受到阻碍。
技术和通信业一直并将继续受到重大技术变革的影响,这些变革使越来越多的公司能够与我们竞争。其中许多技术变化是(I)取代或减少对我们某些服务的需求,(Ii)使具有竞争力的产品或服务得以开发,(Iii)使客户能够减少或绕过对我们网络的使用,或(Iv)降低我们的利润率。例如,随着服务提供商继续投资5G和低地球轨道卫星网络和服务,他们的服务可能会减少对我们网络服务的需求。越来越多的客户要求更先进的技术产品,以适应他们不断变化的需求。为了保持竞争力,我们将需要准确地预测和应对技术的变化,继续开发对客户有吸引力的产品和服务,及时提供我们的产品和服务,维护和扩大我们的网络,使其能够支持客户对更大传输容量和速度的需求,并以具有成本效益的方式停止使用过时的产品和服务。我们这样做的能力可能会受到各种因素的限制,包括我们现有网络、技术、资金或人员的限制。如果我们在这方面失败了,我们可能会失去客户或无法吸引新客户。
我们可能无法吸引、培养和留住拥有适当技能和技术专长的领导者和员工。
我们可能无法吸引和留住拥有适当技能集以及技术、管理和开发专业知识的有技能和积极性的领导者和员工来执行我们的转型、创新和战略增长计划。我们所处的行业竞争激烈且不断扩大,对高技能员工的竞争日益激烈,我们经历了并可能继续经历比预期更高的员工流失率。我们的竞争对手会定期瞄准我们的员工,这些员工拥有非常抢手的技能,未来可能还会继续这样做。此外,在很大程度上是受新冠肺炎疫情的推动,远程工作安排的可用性增加,扩大了能够竞争我们员工和员工候选人的公司池。我们相信,我们的一些竞争对手拥有比我们更多的资源和更少的成本限制,有时能够提供超出我们能力的补偿、福利或住宿。吸引和留住必要人才的这些风险可能会因员工工资和福利的通胀压力而加剧。因此,我们可能无法经济高效地聘用和留住拥有市场领先技能的员工。不能保证我们招聘和留住合格人员的努力一定会成功。如果我们无法做到这一点,这种失败可能会对我们的运营和财务状况产生实质性的不利影响。
新冠肺炎疫情导致我们修改了员工做法,包括让我们的大多数员工在家中完全远程或混合办公。2022年,我们在“混合”工作环境下重新开放了我们的办公室,这意味着我们的一些员工可以灵活地远程工作,至少在可预见的未来的某些时间。混合工作环境可能会削弱我们维持协作和创新文化的能力,并可能导致员工之间的中断,包括工作效率下降、现场和非现场员工之间的协作面临挑战,以及潜在的员工不满和自然流失。如果我们在混合工作环境下运营的尝试不成功,我们的业务可能会受到不利影响。
过去几年的流行病、通货膨胀和其他事件提高了员工对薪酬、工作场所灵活性和工作与家庭平衡的期望。这些发展加剧了我们上述的某些挑战,使我们吸引和留住顶尖人才变得相对困难。我们不要指望这些事态发展会对我们产生实质性的不利影响,但我们不能保证这一点。
如果我们的声誉受到损害,我们可能会受到损害。
我们相信,Lumen和其他品牌以及我们的声誉是重要的企业资产,有助于我们吸引和留住客户和有才华的员工。然而,我们的公司声誉很容易受到与客户或竞争对手发生纠纷、网络攻击或服务中断、内部控制缺陷、交付失败、合规违规、政府调查或法律程序等事件的实质性损害。影响我们竞争对手之一的类似事件可能会给我们整个行业带来负面宣传,间接损害我们的业务。如果客户、供应商、员工、倡导团体、
监管机构、投资者、媒体、社交媒体影响者或其他人批评我们的服务、运营或公共立场。
关于Lumen的负面或不准确的信息存在风险,即使是基于谣言或误解,也可能对我们的业务产生不利影响。修复对我们声誉的损害可能是困难、昂贵和耗时的。损害我们的声誉还可能降低Lumen品牌的价值和有效性,并可能降低投资者对我们的信心,对我们的证券价值产生重大不利影响。
我们可能会受到网络攻击的伤害。
我们业务的几个特点增加了我们对网络攻击的脆弱性,包括(I)我们对网络进行业务的实质性依赖,(Ii)我们通过系统传输大量数据,以及(Iii)我们对敏感客户数据的处理和存储。
对我们系统的网络攻击可能来自各种来源,包括外国、第三方、供应商或员工的欺诈、恶意或破坏,以及外部各方试图访问存储在我们网络中或通过我们的网络传输的敏感数据。网络攻击可以采取多种形式,包括计算机黑客、计算机病毒、勒索软件、蠕虫或其他破坏性或中断性软件、拒绝服务攻击或其他恶意活动。网络攻击可能会危及个人可识别的客户数据或受保护的健康信息,从而牵涉到严格的国内外数据保护法。这些威胁也可能是由于其他非关联运营商拥有、运营或控制的系统发生故障或遭到破坏,以至于我们依赖他们来运营我们的业务。各种其他因素可能会加剧这些风险,包括(I)我们以数字形式存储在连接到互联网的服务器上的信息的维护,(Ii)我们使用开放的软件定义的网络,(Iii)我们的多大洲网络由遗留和收购的资产组成的复杂性,(Iv)我们客户的规模和复杂性及其服务需求的增长,(V)由于对数据服务的更大需求而增加了对我们网络的使用,以及(Vi)我们远程工作的员工人数增加。
与其他知名科技和通信公司一样,我们和我们的客户一直是网络攻击的目标。2022年,针对我们的这些攻击的数量增加了。尽管我们努力防止这些事件发生,但其中一些攻击导致了安全漏洞,尽管到目前为止,这些漏洞都没有对我们的运营业绩或财务状况造成实质性的不利影响。然而,您应该意识到,由于几个因素,包括网络攻击的日益复杂和网络攻击工具的更广泛可获得性,入侵的风险可能会继续增加。已知和新发现的软件和硬件漏洞在不断演变,这增加了检测和成功防御它们的难度。你应该进一步意识到,美国公司目前可用的网络攻击防御措施不太可能阻止高度坚定、高度复杂的黑客的入侵。因此,你应该假设我们将无法实施安全屏障或其他预防性措施来击退所有未来的网络攻击。
尽管我们维持的保险范围可能涵盖我们网络风险的某些方面,但此类保险范围可能无法获得或不足以弥补我们的损失,但受保单条款和条件(包括自我保险免赔额、承保范围限制和货币承保上限)的限制。
网络攻击可能(I)扰乱我们网络和系统的正常功能,进而可能扰乱我们客户的运营,(Ii)导致我们、我们的员工、我们的客户或我们客户的最终用户的专有、机密、敏感、机密或其他有价值的信息被破坏、丢失、被盗、挪用或被挪用或泄露,(Iii)要求我们在数据泄露时通知客户、监管机构或公众,(Iv)损害我们的声誉或导致业务损失,(V)要求我们为未来向我们的客户提供服务或提供昂贵的激励来留住客户;(Vi)让我们的客户或监管机构要求我们赔偿损失、罚款、处罚、执照或许可证撤销或其他补救措施,(Vii)导致行业认证的丢失,或(Viii)需要大量的管理层关注或财务资源来补救由此造成的损害或改变我们的系统。任何或所有上述事态发展都可能对我们产生实质性的不利影响。
我们可能会受到网络或各种平台中断或我们服务的其他故障的损害。
在我们的正常业务过程中,我们不时会遇到网络、主机、云或IT平台中断或产品或服务故障(包括 基本和增强的911紧急服务)以预期的方式执行。这些中断使我们面临上述网络攻击的几个相同风险,包括客户流失、信用或退款发放以及监管罚款。由于几个因素,我们仍然容易受到未来中断的影响,包括老化的网络元素、人为错误、我们网络中的持续变化、新产品或技术的引入、我们的供应商或供应链中的漏洞、异常员工以及硬件和软件限制。补救任何服务中断、中断、延误或中断的过程可能比计划的更昂贵、更耗时、更具破坏性和资源密集型。销售延迟、利润率下降、罚款或未来中断导致的客户流失可能会对我们的业务、声誉、运营结果、财务状况、现金流和股票价格产生实质性的不利影响。
我们的几项服务收入继续下降,我们抵消这些下降的努力可能不会成功。
主要由于上文讨论的竞争和技术变化,我们经历了本地语音、长途语音、网络接入和专线收入的长期系统性下降。因此,我们经历了长期的综合收入下降(不包括收购),无法实现足以完全抵消下降的成本节约。最近,我们从更广泛的产品和服务中获得的收入有所下降,包括向我们的企业客户和全球客户销售的产品和服务。到目前为止,我们无法扭转年度收入损失(不包括收购)。此外,与传统通信服务相比,我们最近提供的大多数产品和服务的利润率较低,寿命可能较短,其中一些产品和服务的增长预计将放缓或不会增长。我们的一些新产品减少或取代了旧产品的销售。因此,我们可能无法成功实现实现未来收入增长的目标。
我们的运营、财务业绩和流动性在很大程度上依赖于主要供应商、供应商和其他第三方。
如果我们与第三方的某些安排被终止,包括下文进一步描述的安排,我们开展业务的能力可能会对我们产生重大不利影响。
对其他通信提供商的依赖。要在我们的某些市场提供某些服务,我们必须从其他通信运营商或云公司的基础设施购买服务或租赁网络容量,或将我们的网络与其他通信运营商或云公司的基础设施互连,这些公司通常在这些市场与我们竞争。我们对这些供电或联网安排的依赖,限制了我们对服务交付和质量的控制。此外,我们面临其他运营商可能不愿或无法在未来继续或续订这些安排的风险。当另一家航空公司是可能从终止协议或强制提价中受益的竞争对手时,这些风险就会增加。此外,几家通信公司依靠我们的网络传输他们的数据或语音流量。他们对我们网络的依赖使我们面临这样的风险,即他们可能会将所有或部分流量从我们的网络转移到他们拥有、建设或租赁的替代网络,从而减少我们的收入。我们的某些超大规模客户已经建立了基础设施,减少了他们对我们的依赖。
依赖关键供应商和供应商。我们依赖数量有限的供应商和供应商直接或通过其他供应商向我们提供与我们的网络基础设施相关的设备和服务,包括光缆、软件、光电设备、传输电子设备、数字交换机、路由设备、客户驻地设备和相关组件。我们还依赖软件和服务供应商或其他方来帮助我们运营、维护和管理我们的业务,包括计费、安全、供应和一般运营。如果这些供应商中的任何一个遭遇业务中断、安全漏洞、诉讼或其他问题,干扰他们及时交付产品或服务的能力,我们的运营可能会受到严重影响。
关于新冠肺炎疫情及其后果如何影响我们获得物资和劳动力的说明,请参见本报告第二部分第7项。
对关键许可方的依赖。我们依赖从第三方授权的关键技术来提供我们的某些产品和服务。我们与这些许可方的协议可能会到期或终止,其中一些许可可能无法在未来以我们可以接受的条款提供给我们,或者根本无法获得。此外,如果我们将许可技术整合到我们的网络中,我们从替代许可方部署不同技术的灵活性可能有限。
对关键客户合同的依赖。我们有几份复杂的、高价值的国内和全球客户合同。这些合同经常受到各种因素的影响,这些因素可能会减少或消除这些合同的盈利能力。此外,如果我们不能在主要合同到期时续签,我们将受到不利影响。
依赖土地所有者。我们依靠政府机构、铁路公司、公用事业公司、运营商和其他第三方授予的通行权、主机代管协议、特许经营权和其他授权,将我们的部分网络设备放置在各自物业的上方、上方或下方。其中很大一部分授权将在未来五到十年内失效,除非我们能够延长或续签它们。此外,我们的一些业务受到市政当局或其他政府当局强加的许可证和特许经营要求的约束。如果这些授权中的任何一个被取消、终止或失效,或者如果土地所有者要求涨价,我们的运营可能会受到不利影响。同样,如果我们不能获得必要的土地所有者授权或政府许可,我们的建设计划可能会被推迟。我们不能向您保证,当这些安排的期限届满时,我们将能够成功地延长这些安排,或达成可能需要的新安排,以实现我们的网络扩展机会。
气候变化可能会扰乱我们的运营,导致我们产生大量额外的资本和运营成本,或者对我们的业务产生负面影响。
我们的大量国内设施位于沿海国家,这使它们面临与严重热带风暴、飓风和龙卷风相关的风险,我们的许多其他设施也面临地震、洪水、火灾、龙卷风或其他类似伤亡事件的风险。这些事件(包括2022年佛罗里达州的飓风伊恩)不时扰乱我们的运营,未来类似的事件可能会造成重大破坏,包括输电线路倒塌、设施被淹、停电、燃料短缺、网络拥堵、延误或故障、财产和设备损坏或摧毁,以及工作中断。由于大量的免赔额、承保范围的限制和排除以及有限的可获得性,我们通常只通过保险追回一部分损失。
气候变化可能会增加未来自然灾害和其他极端天气事件的频率或严重程度,这将增加我们对上述风险的敞口,并可能扰乱我们从主要供应商和供应商的供应链。
我们对环境、社会和治理(ESG)的承诺和披露可能会使我们面临声誉和法律风险。
我们的品牌和声誉可能会受到我们对各种企业环境、社会和治理(ESG)倡议的公开承诺的影响,包括我们的政治贡献、我们的倡导立场以及我们对可持续性、包容性和多样性的目标。我们在ESG问题上采取或不采取的立场可能会对我们吸引或留住客户和员工的能力产生负面影响。此外,我们可能会因为这些倡议、目标或承诺的时间、范围或性质或对它们的任何修改而受到批评。如果我们要求和自愿披露的ESG事项增加,我们可能会因此类披露的准确性、充分性或完整性而受到批评。我们实际或认为未能实现与ESG相关的计划、目标、承诺或任务可能会对我们的声誉造成负面影响,或以其他方式对我们的业务造成实质性损害。
对ESG事项的日益关注已经导致并预计将继续导致通过旨在减轻气候变化对环境的影响的法律和监管要求,以及要求更多相关披露的法律和监管要求。如果新的法律或法规比当前的法律或法规要求更严格,我们可能会遇到更多的合规负担和成本来履行这些义务。此外,我们对自愿披露框架和标准的选择,以及对这些框架和标准的解释或应用,可能会不时改变,或者可能不符合投资者或其他利益相关者的期望。我们实现ESG承诺的能力受到许多风险的影响,其中许多风险是我们无法控制的,包括:(1)不断变化的和可能不一致的监管要求,影响ESG标准、衡量、方法和披露;(2)可用
能够满足我们的可持续性、多样性和其他标准的供应商;以及(Iii)我们招聘、开发和留住多样化人才的能力。我们整个运营和供应链报告ESG事项的流程和控制正在随着识别、测量和报告ESG指标的多个不同标准而不断发展,包括美国证券交易委员会和其他监管机构可能要求的增强的ESG相关披露。这些标准可能会随着时间的推移而变化,这可能会导致对我们目前的目标进行重大修订,报告在实现这些目标方面取得的进展,或在未来实现这些目标的能力。
任何额外的未来收购或战略投资可能不会以有吸引力的条款提供,并将使我们面临额外的风险。
我们过去的增长很大程度上要归功于收购。为了努力实施我们的业务战略,我们可能会在未来不时尝试寻求其他收购或扩张机会,包括战略投资。在我们可以找到有吸引力的机会的程度上,这些交易可能涉及收购整个企业,或者投资于初创或成熟的公司,并可能采取多种形式。这些类型的交易可能会带来重大风险和不确定因素,包括难以找到合适的公司以可接受的条款收购或投资、可能违反我们债务工具的契诺、获得的收入不足以抵消承担的债务、意外费用、资本返还不足、监管或合规问题、潜在的违规行为、将新物业整合到我们的业务中的困难,以及在尽职调查中未发现的其他不明问题。此外,我们未来完成的任何收购的融资都可能对我们的资本结构产生不利影响。除法律或适用的证券交易所上市标准另有规定外,我们预计不会要求我们的股东就任何拟议收购进行投票。
处置可能会对我们或我们证券的持有者产生不利影响。
过去,我们曾出于各种原因处置业务或资产集团,目前预计在明年内完成本节“第1A项.风险因素”中讨论的计划剥离。此外,我们未来可能会不定期处置其他业务或资产组。如果我们继续进行任何其他此类资产剥离,我们可能会遇到将这些资产与我们保留的资产和业务分开的运营困难,这可能导致我们的运营中断或要求损害赔偿等。此外,这种处置可能会减少我们可用于支持资本支出、养老金缴款、债务到期日或其他承诺的现金流。
我们还面临着其他商业风险。
我们还面临其他业务风险,其中包括:
•向几个大洲的不同客户提供一套复杂的产品的组织在管理和管理方面的困难;以及
•恐怖主义、暴乱、破坏公物或社会动荡的不利影响。
法律和监管风险
我们受制于一个广泛的、不断变化的监管框架,这可能会产生运营或合规成本。
正如本年度报告其他部分更详细地解释的那样,(I)我们的国内业务受FCC和其他联邦、州和地方机构的监管,(Ii)我们的国际业务受各种不同的外国和国际机构的监管。我们不能向您保证,我们将成功地获得或保留在我们各个市场开展业务所需的所有监管许可证。即使我们是,根据这些许可证和相关法律强加给我们的规定服务标准和条件可能会增加我们的成本,限制我们的运营灵活性或导致第三方索赔。
我们受到各种国际、联邦、州和地方法律、规则和条例的许多要求和解释,这些法律、规则和条例往往非常详细,有时相互冲突。因此,我们不能确保我们在任何一个时间点都会被视为始终遵守所有这些要求。
各个政府机构,包括对我们的业务有管辖权的州总检察长,过去都会定期调查我们的商业行为,要么是为了回应客户投诉,要么是主动调查,预计未来还会继续这样做。其中一些调查在过去曾导致巨额罚款。有时,我们通过签署同意法令来解决这类问题,这些法令是法院命令,经常约束我们未来的具体行为。如果我们违反了这些同意法令,我们不仅面临合同补救,而且还面临藐视法庭诉讼的司法执行,其中任何一项都可能产生实质性的不利后果。此外,未来的调查可能导致执法行动、诉讼、罚款、和解或声誉损害,或者可能导致我们改变销售做法或运营。
我们之前参与FCC的CAF II计划,以及目前参与FCC的RDOF计划,使我们面临一定的财务风险。如果我们在CAF II和RDOF计划结束时没有遵守FCC措施,我们可能会受到重大处罚或没收,包括但不限于被暂停或取消未来政府计划或合同的资格很长一段时间,这可能会对我们的财务状况产生实质性的不利影响。
我们为各种联邦、州和地方机构提供产品或服务。如果我们不遵守适用于这些计划的复杂的政府法规和法律,或我们的政府合同条款,可能会导致我们遭受重大负面宣传或处罚,在很长一段时间内被暂停或禁止参加未来的政府计划或合同,在某些情况下可能导致我们的FCC执照被吊销。此外,某些政府机构往往保留为方便起见或在没有资金时终止合同的权利。如果我们的政府合同因任何原因被终止,或者如果我们被暂停或禁止参加政府项目或合同,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
各种国家、国家、外国和国际法律法规适用于个人和其他数据的收集、使用、保留、保护、安全、披露、转移和其他处理。欧盟和其他国际监管机构以及一些州政府最近颁布或加强了数据隐私法规,其他政府正在考虑建立类似或更强有力的保护措施。其中许多法律很复杂,经常变化,而且经常与其他司法管辖区的法律冲突。我们的一些客户对我们提出了类似的要求,要求相同或更高。尽管我们尽了最大努力遵守这些政府或合同要求,但任何不遵守都可能导致潜在的重大处罚和声誉损害。
适应和响应不断变化的监管要求在历史上对我们的运营产生了重大影响。我们相信,不断发展的监管发展和监管不确定性可能会继续对我们的业务产生实质性影响。特别是,如果美国国会按照某些政府官员、立法领袖和消费者利益团体目前提出的建议,修改或取消目前联邦法律对专用网络提供商(如我们)针对在专用网络上存储或传输的第三方内容提出的索赔的责任限制,我们的业务可能会受到实质性影响。如果目前悬而未决的加强对互联网服务提供商的监管或进一步加强数据隐私法的提案得到实施,我们也可能受到实质性影响。此外,监管我们收到的支持计划付款或我们对某些受监管服务收取的费用的联邦和州机构可以并不时地减少我们收到或可以收取的金额。这些法律的多变性也可能阻碍我们和我们的客户规划未来或制定长期战略的能力。
在我们的网络上存储或传输的第三方内容可能导致责任或损害我们的声誉。
虽然我们在大多数服务合同中不对第三方内容承担责任,但作为专用网络提供商,我们可能面临与在我们的网络上存储或传输的第三方内容相关的法律索赔。此类指控可能涉及诽谤、侵犯隐私、侵犯版权或协助和教唆网上赌博或色情等受限制活动的指控。尽管我们认为根据现行法律,我们对这类索赔的责任是有限的,但针对其他运营商的诉讼已经成功,我们不能向您保证我们的抗辩会获胜。此类第三方内容还可能导致负面宣传,损害我们的声誉。此外,如上所述,尚未提出的修改法律的建议可能会大大增加我们的法律风险。
我们悬而未决的法律程序可能会对我们产生实质性的不利影响。
有几个针对我们的潜在重大诉讼待决。这些法律程序的结果不能肯定地预测。自任何给定日期起,我们在诉讼程序中的损失可能超过我们的应计负债。由于上述每个原因,附注18-承诺、或有事项及其他项目中所述的任何诉讼程序,以及附注18中未描述的当前诉讼或未来诉讼,都可能对我们的业务、声誉、财务状况、经营业绩、我们证券的交易价格以及我们进入资本市场的能力产生重大不利影响。我们不能向您保证这些事情对我们的最终影响。
我们在保护和执行我们的知识产权方面可能不会成功。
我们依靠各种专利、著作权、商号、商标、服务标志、商业秘密和其他类似的知识产权,以及保密协议和程序,来建立和保护我们的专有权利。然而,由于各种原因,这些步骤可能不能充分保护我们,包括由于执行这些权利的能力的内在限制。如果我们不能成功地保护或执行我们的知识产权,我们的业务、竞争地位、经营业绩和财务状况都可能受到不利的影响。
我们被指控侵犯了他人的知识产权,未来可能会面临类似的指控。
我们经常收到第三方的通知,或在第三方提起的诉讼中被点名,声称我们侵犯了或正在侵犯他们的知识产权。我们目前正在对其中几个通知和索赔做出回应,并预计这一全行业的趋势将继续下去。如果这些索赔成功,我们可能会被要求支付巨额金钱损失,停止使用适用的技术,或支付专利费以继续使用适用的技术。如果我们被要求采取其中一项或多项行动,我们的收入或利润率可能会下降,我们的运营可能会受到实质性损害,或者我们可能会被要求停止销售或重新设计我们的一项或多项产品或服务,其中任何一项都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。同样,我们有时可能需要从第三方获得某些专利或其他知识产权的使用权,才能提供新的产品和服务。如果我们不能以合理的条件从第三方获得使用任何所需技术的权利,我们提供新产品和服务的能力可能会被禁止、限制、变得更昂贵或被推迟。
如果不延长或重新谈判我们的集体谈判协议或停工,可能会对我们产生实质性影响。
截至2022年12月31日,我们大约20%的员工是以工会为代表的各种谈判单位的成员。尽管我们与这些工会达成了协议,但我们无法预测我们未来就这些协议进行谈判的结果。我们可能无法达成新的协议,工会员工可能会罢工、工作放缓或其他劳工行动,这可能会实质性地破坏我们提供服务的能力,增加我们的成本。即使我们成功达成新的或替代的协议,它们也可能会给我们带来巨大的新成本,损害我们的竞争地位。
我们的国际业务使我们面临各种监管、货币、税收、法律和其他风险。
我们的国际业务受美国和非美国法律法规的约束,涉及我们提供服务的国际司法管辖区的业务。这些众多的、有时相互冲突的法律和法规包括反腐败法、反竞争法、贸易限制、经济制裁、税法、移民法、环境法、隐私法和会计要求。这些法律中的许多都很复杂,而且经常变化。如果我们被认定违反了适用的法律或法规,这些法律或法规可能会在很大程度上限制我们在各个国际司法管辖区提供服务的能力,或者使我们面临罚款、处罚或吊销执照的风险。此外,如果我们不遵守对我们活动的任何适用制裁或限制,这些法律或法规可能会影响我们的客户,并导致对我们的放弃业务或处罚。
许多与通信服务相关的非美国法律法规比美国法律法规更具限制性。我们受欧盟和英国的GDPR以及其他地区有关隐私权、数据保护和网络安全法律的各种其他法律的约束。这些法律和
法规继续激增和演变,变得更加复杂,我们开展业务的不同国家之间的冲突也越来越多,这给我们带来了更大的合规风险和成本。此外,许多国家仍处于准备和适应自由化电信市场的早期阶段,这可能会使我们更难获得许可证和开展业务。
除这些国际监管风险外,在国际上开展业务所固有的一些其他风险包括:经济、社会和政治不稳定及伴随而来的恐怖主义、绑架、勒索、内乱、资产可能被扣押或国有化的风险;货币和外汇管制、汇回限制和货币汇率波动,包括但不限于附注1--重要会计政策的背景和摘要--外汇;应收账款的收回问题;某些法域难以或没有能力执行合同或知识产权;依赖我们缺乏广泛经验的某些第三方;供应链挑战;以及在确保和维护必要的有形和电信基础设施方面的挑战。
我们的业务和财务业绩可能会受到主权国家之间或主权国家之间多边公约、条约、关税或其他安排变化的影响,包括最近的英国退欧。
金融风险
我们的巨额债务水平使我们面临着广泛的风险。
截至2022年12月31日,在我们的循环信贷安排下,我们有大约104亿美元的未偿还合并有担保债务、101亿美元的未偿还合并无担保债务(不包括(I)融资租赁债务、(Ii)未摊销保费、净和(Iii)未摊销债务发行成本)和22亿美元的未使用借款能力。
我们的巨额债务和相关的偿债义务可能在几个方面对我们产生不利影响,包括:
•要求我们将业务现金流的很大一部分用于支付债务的利息和本金,从而减少了我们可用于其他目的的资金,包括收购、资本支出和战略举措;
•妨碍我们把握商机、为不断变化的市场、行业、竞争或经济状况作出计划或作出反应的能力;
•使我们更容易受到经济或行业衰退的影响,包括利率上升(特别是关于我们的浮动利率债务);
•使我们与杠杆率较低的公司相比处于竞争劣势;
•对其他各方对Lumen的看法产生不利影响,包括但不限于现有或潜在的客户、供应商、员工或债权人;
•使我们更难或更昂贵地获得任何必要的未来融资或再融资,包括可能迫使我们出售资产或采取其他不太可取的行动筹集资金的风险;以及
•增加了我们可能无法履行债务协议中包含的金融或非金融契约或及时偿还所有必要债务的风险,这两种情况都可能导致我们的部分或全部未偿债务加速增长。
如果我们增加借款或我们的信用评级或我们附属公司的信用评级被下调,这些因素中的每一个因素的影响都可能加剧。受制于若干限制及限制,本公司债务工具及附属公司债务工具的现行条款容许本公司或该等附属公司招致额外债务。
我们预计会定期要求融资,我们不能向您保证,我们将能够以我们可以接受的条款或根本不接受的条款获得此类融资。
我们预计,未来将定期需要融资,为现有债务再融资,并可能用于其他目的。我们能否安排额外融资,除其他因素外,还须视乎我们的财政状况、表现、信贷评级和债务契约,以及当时的市况和其他我们无法控制的因素。当前的市场状况可能受到(I)一般市场状况的不利影响,例如国内或海外主权或公司债务市场的中断、地缘政治不稳定、贸易限制、流行病、经济收缩或有限增长或美国或国外其他类似的不利经济发展,以及(Ii)通信业的特定状况。国内或全球金融市场的不稳定不时导致资本市场的周期性波动和中断,这在一定程度上或严重限制了像我们这样的杠杆公司获得债务融资的能力。由于这些原因和其他原因,我们不能保证将以我们可以接受的条件提供任何这些用途的额外资金,或者根本不能。
如果我们无法支付所需的债务或对债务进行再融资,我们可能不得不考虑其他选择,如出售资产、发行额外证券、削减或推迟成本或以其他方式减少我们的现金需求,或与贷款人谈判重组适用的债务。我们目前和未来的债务工具可能会限制,或者市场或商业状况可能会限制我们以有利的条件完成其中一些行动的能力,或者根本没有。由于这些和其他原因,我们不能向你保证我们能够充分或及时地执行这些步骤,或者根本不能。我们也不能向您保证,即使这些措施得到成功实施,也不会损害我们的运营、财务业绩或未来前景。
我们的债务结构非常复杂,这可能会影响我们投资者的权利。
根据各种债务和融资安排,流明技术公司及其各子公司欠下巨额债务,其中某些债务和融资安排由其他主要子公司担保。Lumen Technologies,Inc.一半以上的债务由其某些主要的国内子公司担保,其中一些子公司已将其几乎所有的资产(包括其各自的某些子公司)质押以保证其担保。Lumen Technologies,Inc.的其余债务既没有担保,也没有担保。Level 3 Finding,Inc.近一半的债务(I)由其几乎所有资产的质押担保,(Ii)由其某些附属公司在担保基础上担保。Level 3 Finding,Inc.的其余债务不以其任何资产担保,但由其某些附属公司在无担保的基础上担保。截至本年度报告之日,QWest Communications International Inc.的两家直接或间接子公司也欠下了大量债务。Lumen Technologies,Inc.的近300家子公司中的大多数既没有借入钱,也没有为Lumen Technologies,Inc.或其附属公司的任何债务提供担保。因此,我们合并债务工具的投资者应该意识到,(I)确定他们作为债权人的权利的优先顺序是一件复杂的事情,这在很大程度上取决于发行或担保(如果有)适用债务的实体的资产和盈利能力,以及(Ii)此类债务的很大一部分在结构上从属于Lumen Technologies,Inc.的非担保人子公司的所有债务,但以作为债务人的子公司的价值为限。
我们的各种债务协议包括限制和契约,这些限制和契约可能(I)限制我们开展业务或借入额外资金的能力,(Ii)限制我们从事公司间交易的能力,以及(Iii)在某些情况下导致我们加快偿还义务.
根据我们的综合债务和融资安排,债务的发行人受到各种契约和限制的约束,其中最具限制性的是Lumen Technologies,Inc.和Level 3 Finding,Inc.的债务。
Lumen Technologies,Inc.的高级担保信贷安排和担保票据存在几个重大限制,限制了我们借入额外资金或发布担保、向股东支付股息或其他分配、发放贷款、创建资产留置权、出售资产、与其附属公司进行交易以及进行合并、合并或其他类似交易的能力。这些限制性公约可能会对我们运营或重组业务、发行额外优先债务、进行收购、资产剥离或战略交易或以其他方式实施我们的计划和战略的能力产生重大不利影响。
Level 3 Finding,Inc.的债务和融资安排包含基本上类似的限制,这些限制限制了它们作为一个独立的受限集团独立运营。因此,这些中的某些
契约可能会大大限制我们与Level 3进行交易的能力,包括从Level 3接收现金,或从Level 3向我们的其他关联实体分配现金。
Lumen Technologies,Inc.的高级担保信贷安排以及QWest公司的定期贷款债务也包含财务维护契约,这些契约在附注7-长期债务和信贷安排中有进一步描述。
Lumen Technologies,Inc.或其任何子公司未能遵守上述限制性或财务契约可能会导致违约,如果不治愈或免除违约,可能会加速我们的债务偿还义务。我们的某些债务工具有交叉违约或交叉加速条款。如果存在,这些条款对流动性的影响可能会比单一债务工具违约或加速可能产生的影响更广泛。
我们的现金流可能不足以满足我们所有的现金需求。
我们业务的每个部分都是非常资本密集型的。我们预计将继续需要大量资金来执行我们的量子光纤扩建计划,并以其他方式维护、升级和扩大我们的网络基础设施,这是基于几个因素,包括(I)客户服务要求的变化;(Ii)我们继续需要扩大和改进我们的网络,以保持竞争力和满足客户需求;以及(Iii)我们的监管承诺。任何未能进行适当资本支出的行为都可能对我们的财务业绩或前景产生不利影响。我们还将继续需要大量现金来实现我们的固定承诺和其他业务目标,包括但不限于为我们的运营成本、维护费用、债务偿还、纳税义务、定期养老金缴费和其他福利支付提供资金。正如本年度报告的其他部分所讨论的那样,我们的收入连续几年下降,再加上其他因素,给我们的现金流带来了下行压力。由于所有这些原因,我们不能向您保证,我们未来的经营活动现金流将足以满足我们目前预期的所有现金需求。
作为一家控股公司,我们依赖运营公司的付款来履行我们的义务。
作为一家控股公司,我们几乎所有的收入和运营现金流都依赖于我们子公司的收益及其以股息、贷款或其他付款的形式向我们分配的收益。因此,我们依赖子公司产生的现金流足以为我们的义务提供资金,包括支付我们的长期债务。我们的子公司是独立和独立的法人实体,没有义务支付我们欠我们的任何金额,除非他们担保了此类付款。同样,除非出于税收分享或现金管理目的的有限例外,我们的子公司没有义务向我们提供任何资金来偿还我们的义务,无论是通过股息、贷款或其他付款。正如本文其他地方更详细讨论的那样,适用于Level 3和我们某些其他子公司的信贷工具或其他协议施加的限制限制了我们的子公司获准向我们转移的资金金额,包括可能向我们支付的股息金额。此外,我们在任何附属公司清盘或重组时接受其资产的权利,实际上将从属于该附属公司的债权人的债权,包括贸易债权人。此外,我们子公司成立时所依据的法律通常会限制它们可能支付的股息金额。我们子公司转移资金的能力可能会受到适用的州或联邦税法、监管命令或法规的进一步限制。出于所有这些原因,您不应假设我们的子公司未来将能够产生并向我们分发足够满足我们现金需求的现金。
我们可能无法充分利用我们的NOL。
截至2022年12月31日,我们有大约10亿美元的联邦净营业亏损结转(“NOL”),这些净亏损仍受美国国税法第382条和相关法规(“第382条”)的限制。这些限制可能会限制我们在我们计划的数量内使用这些NOL的能力。为了保护我们的NOL,我们维持了一项NOL权利协议,该协议将于2023年底失效。
在2022年12月31日,我们也有大量的州NOL,我们认为这些NOL在我们实现其全部利益的能力方面受到法律和实践的限制。我们不能向你保证,我们将能够按计划使用这些NOL,或者根本不能。
我们在职和退休员工的养老金和医疗福利成本的增加可能会对我们产生实质性影响。
截至2022年12月31日,我们的公司发起的福利计划涵盖了我们在美国的现任和前任员工,约有25,000名活跃员工参加,约58,000名在职和退休员工以及有资格享受退休后医疗福利的尚存配偶,约22,000名养老金退休人员和约7,000名拥有既得利益的前员工。截至目前,从会计角度来看,我们的国内养老金计划和其他国内退休后福利计划的资金严重不足。我们还为规模小得多的非美国员工维持福利计划。为在职和退休员工的养老金和医疗福利计划提供资金的成本对我们的盈利能力有重大影响。我们维持养老金和医疗保健计划的成本以及这些计划未来的资金需求受到多个因素的影响,包括我们适用的计划信托基金的投资回报;现行利率和贴现率的变化或用于计算我们计划的资金状况的其他因素;医疗保健成本的总体增加或根据我们的医疗保健计划提交的具体索赔;我们计划参与者的寿命和支付选择;计划福利的变化;以及继续实施、修改或可能废除根据该计划颁布的现行联邦医疗保健和养老金融资法律和法规的影响。这些计划下增加的成本可能会降低我们的盈利能力,并增加我们对养老金计划的资金承诺。
有关我们的养老金计划和其他退休后福利计划的资金状况的更多信息,请参见附注11--员工福利。
我们在披露控制和程序或财务报告的内部控制方面的失误可能会对我们造成实质性的不利影响。
我们坚持(I)旨在为美国证券交易委员会报告的准确性和完整性提供合理保证的披露控制和程序,以及(Ii)旨在为我们财务报表的可靠性和遵守美国公认会计原则(“公认会计原则”)提供合理保证的财务报告内部控制。我们不能向你保证这些措施会有效。我们的管理层之前发现了两个重大缺陷,虽然在2019年成功修复,但修复成本高昂,导致我们请求延期,以便及时提交截至2018年12月31日的Form 10-K年度报告。
如果我们被要求记录额外的无形资产减值,我们将被要求在收益中记录一大笔费用,并减少我们的股东权益。
截至2022年12月31日,在本年报所包括的综合资产负债表上反映的综合资产总额中,约有42%由商誉、客户关系和其他无形资产(包括商誉和其他归类为待售资产)组成。不时,包括最近在2022年第四季度和2020年第四季度,我们记录了与我们无形资产价值要求减少相关的大量非现金费用到收益。如果我们的无形资产被确定在未来减值,我们可能需要在确定发生减值期间将额外的重大非现金费用计入收益。任何此类费用反过来都可能对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
高通胀可能会继续对我们造成不利影响。
尽管通货膨胀率似乎在下降,但在2021年和2022年期间,我们的业务受到了数十年来最高的国内通货膨胀率的影响。如果通货膨胀率居高不下,我们的业务可能会继续受到影响。高通胀的潜在影响包括:(I)如果通胀压力导致客户推迟、减少或取消他们在我们产品和服务上的支出,收入就会减少;(Ii)如果我们不能通过提高价格或减少其他费用来抵消劳动力和用品成本的上升,利润率就会降低;(Iii)如果通货膨胀给现行利率带来上行压力,利息成本就会上升;以及(Iv)如上所述,如果我们不能达到员工的加薪预期,可能会出现留住人员的困难。
我们还面临着其他金融风险。
我们还面临其他金融风险,其中包括以下风险:
•我们信用评级的下调或对我们或我们所在行业不利的财务分析师报告可能会对我们未偿还债务或股权证券的流动性或市场价格产生不利影响;
•我们或我们的某些附属公司控制权的变更可能会加速我们未偿债务的很大一部分,使我们可能无法偿还;
•《2022年通胀削减法案》中包含的税收条款,包括对股票净回购征收1%的消费税,以及15%的公司账面最低税率,可能会增加我们的联邦税;以及
•美国、多个外国国家和超国家或国际组织正在进行的税制改革或确定新税源的尝试可能会对我们的税收产生重大影响,或者我们正在进行的一项或多项税务审计或审查可能导致与我们在合并财务报表中确认的税负存在重大差异的税负。
资产剥离风险
我们计划中的欧洲、中东和非洲地区资产剥离的完成取决于几个条件。
正如附注2-剥离拉丁美洲和ILEC业务以及计划剥离EMEA业务中进一步描述的那样,我们已同意剥离我们的EMEA业务。剥离的完成取决于在美国和EMEA业务运营的某些国家/地区获得所有必要的监管批准,以及是否满足其他惯例条件。我们不能向您保证,此次资产剥离将在我们预期的时间内完成,或者根本不能完成。
EMEA资产剥离的悬而未决可能会对我们的业务产生不利影响。
EMEA资产剥离的悬而未决可能会在几个方面影响我们,包括(I)影响与我们的客户和供应商的关系,(Ii)由于采购协议中某些特定的运营契约而限制我们的运营,(Iii)转移管理层对正常运营我们业务的注意力,以及(Iv)出于对未来工作保障或责任的担忧,削弱我们留住或吸引员工的能力。
我们可能无法成功地将剥离的业务从保留的业务中分离出来,并实现我们最近完成和计划的剥离的预期好处。
关于我们计划的EMEA资产剥离,我们同意(I)完成某些重组交易,将剥离的业务从我们的保留业务中分离出来,(Ii)向购买者提供某些交易结束后的过渡和商业服务,以及(Iii)从购买者那里获得旨在确保对我们的保留客户的服务的连续性的某些交易后服务。同样,对于2022年剥离我们的拉丁美洲业务和部分ILEC业务,我们完成了内部重组,并与买家签订了多年协议,以提供某些过渡服务和提供或接受某些商业服务。
我们预计,分离业务并为我们EMEA业务的购买者提供过渡服务,以及继续支持我们在2022年出售的业务,将是一项具有挑战性和耗时的工作。即使我们成功完成EMEA资产剥离并继续成功地支持剥离的业务,我们也可能会招致或经历(I)税金或其他成本高于我们与买方达成的成交前和交易后协议下的预期,(Ii)将剥离的资产与我们的保留资产分离的运营或商业困难,(Iii)与买方就我们提供的过渡服务的性质和充分性或我们与买方的商业协议的条款和条件发生纠纷,(Iv)与债权人关于交易或使用所得收益的潜在纠纷,(V)由于规模经济减少或其他类似的协同效应降低而导致的供应商成本增加,(Vi)被剥离业务的分离导致生产率降低,从而分散或分流我们保留业务的运营、数字化和转型的人员,(Vii)因搁置或未充分利用的资产而造成的损失或效率低下的增加,(Viii)关闭后任何对我们的服务不满意的客户的流失,(Ix)保留和
吸引人员或(X)由于我们无法在征得他们同意的情况下转让合同而导致供应商或客户的损失。
资产剥离将减少我们未来的现金流。如果我们的剩余业务没有达到预期的表现,资产剥离可能会加剧本项目1A中规定的某些其他财务风险,包括我们为目前所有现金需求提供资金的能力。
一般风险因素
疾病的爆发或类似的公共卫生威胁,如最近的新冠肺炎大流行,可能会对我们产生实质性的不利影响。
疾病的爆发或类似的公共卫生威胁,如最近的新冠肺炎疫情及其对全球经济的不利影响,可能会对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。尽管包括疫苗接种在内的遏制新冠肺炎疫情的努力取得了进展,放松了政府的限制,但该病毒的新变种仍在继续引发疫情和不确定性。该病毒的变种继续构成风险,即我们或我们的员工、承包商、供应商、客户和其他业务伙伴可能无法通过已建立的流程以预期的水平开展业务活动。未来有关大流行的事件是不可预测和我们无法控制的,可能会继续影响我们的行动。因此,新冠肺炎或未来任何其他重大公共卫生危机可能会对我们未来的业务产生负面影响,未来对我们业务的任何不利影响可能比我们预期的更严重。
此外,如果这些风险和不确定性中的任何一个对我们产生不利影响,它们也可能会加剧本节所述的许多其他风险。风险因素。
不利的总体经济、社会或环境条件可能会对我们产生负面影响。
不利的总体经济、社会或环境状况,包括不稳定的经济和信贷市场,或由贸易战、流行病、流行病、战争、社会动荡、骚乱、内乱、自然灾害、恐怖袭击、环境灾难、政治不稳定或其他因素导致的经济活动低迷,可能会对我们的业务或运营产生负面影响。虽然很难预测这些总体经济、社会或环境状况的最终影响,但它们可能会对我们的一些产品和服务的需求产生不利影响,并可能导致客户转向价格更低的产品和服务,或者由于各种原因推迟或放弃购买我们的产品和服务。任何一种或多种情况都可能继续压低我们的收入。此外,我们的客户可能会遇到财务困难,这可能会对他们及时向我们付款或继续与我们做生意的能力产生负面影响。
我们目前不向我们的普通股股东支付股息,任何采用或继续股票回购计划的决定都是完全酌情的。
我们在2022年第四季度停止向我们的普通股持有人支付股息,目前也没有计划在可预见的未来就我们的普通股支付股息。
我们不时采用股份回购计划。我们普通股的持有者应该意识到,根据任何此类计划回购我们的普通股是完全酌情的,可能会在任何时候以任何理由暂停或停止,而无需事先通知。
股东或债权人的维权努力可能会对我们的业务造成实质性的破坏。
虽然我们总是欢迎我们的股东提供建设性的意见,并为此目的定期与我们的股东进行对话,但维权股东可能会不时地进行委托书征集、提出股东建议或以其他方式试图实施改变或获得对我们的控制权。对这些行动的回应可能既昂贵又耗时,可能会扰乱我们的运营,并转移我们董事会和管理层的注意力。如果维权股东主张采取不得到其他股东、我们董事会或管理层支持的行动,这些不利影响可能会加剧。最近,债券持有人的行动主义有所增加,这可能会增加根据我们的债务协议提出索赔的风险。
我们的协议和组织文件以及适用的法律同样可能限制另一方收购我们的能力。
我们组织文件中的许多条款以及适用法律或我们的第382条权利协议中的各种条款可能会推迟、推迟或阻止未来对我们的收购,除非收购得到我们董事会的批准。这些规定(在我们于2015年3月2日提交给美国证券交易委员会的8-A/A表格注册说明书中有进一步描述)可能会剥夺我们股东的任何相关收购溢价。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们的物业、厂房和设备主要由光纤和金属电缆、高速运输设备、电子设备、交换机、路由器、电缆着陆站、中央办公室设备、土地和与我们运营相关的建筑物组成。我们的总财产、厂房和设备由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2022(5) | | 2021(5) |
土地 | 2 | % | | 2 | % |
纤维、导管和其他外部设备(1) | 37 | % | | 38 | % |
中央办公室和其他网络电子设备(2) | 39 | % | | 38 | % |
支持资产(3) | 17 | % | | 18 | % |
在建工程(4) | 5 | % | | 4 | % |
总财产、厂房和设备 | 100 | % | | 100 | % |
_______________________________________________________________________________
(1)光纤、导管等植物外部由光纤和金属光缆、导管、电杆等支撑结构组成。
(2)中心局和其他网络电子设备包括电路和分组交换机、路由器、传输电子设备和为客户提供服务的电子设备。
(3)支持资产包括建筑物、电缆着陆站、数据中心、计算机和其他管理和支持设备。
(4)在建工程包括为在建但尚未投入使用的上述类别的建筑和财产持有的库存。
(5)这些价值不包括被归类为持有待售的资产。
我们拥有业务所需的电信设备的很大一部分。然而,当租赁安排比拥有资产更有利时,我们也会根据各种融资和经营租赁安排向第三方租赁某些设施、厂房和设备。我们还在美国和国际上的主要大都市拥有和租赁行政办公室,并拥有或租赁与海底和陆地电缆系统相关的国内或海外电缆登陆站。我们几乎所有的网络电子设备都位于我们拥有或租赁的建筑物或土地上,通常位于我们当地的服务区内。在我们当地服务区域之外,我们的资产通常位于房地产上,根据与房产所有者或其他对房产有权利的人达成的协议。我们可能会因这些协议的终止或到期或与我们在此类协议下的权利的法律挑战相关的原因而失去我们在一个或多个此类协议下的权利。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们的净财产、厂房和设备分别约为192亿美元和209亿美元,不包括持有的待售资产。我们的财产、厂房和设备的很大一部分被质押来担保我们子公司的长期债务或我们子公司担保人的担保义务。有关更多信息,请参阅本报告第二部分第8项下的附注9--我们合并财务报表中的财产、厂房和设备。
我们已经就我们未使用的办公和技术空间签订了各种协议,以减少我们关于这些空间的持续运营费用。
项目3.法律程序
在本报告第二部分项目8所列我国合并财务报表的承付款、或有事项和其他项目附注18“主要诉讼”和“其他诉讼、争议和或有事项”小标题下所载的资料在此作为参考。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们的普通股在纽约证券交易所和柏林证券交易所上市,交易代码分别为LUMN和CyTH。
截至2023年2月21日,大约有81,600名登记在册的股东,尽管我们普通股的受益股东要多得多。
发行人购买股票证券
从2022年11月2日起,我们的董事会批准了一项新的两年计划,回购我们总计15亿美元的已发行普通股。在截至2022年12月31日的三个月内,我们在公开市场回购了3300万股已发行普通股。这些股票的回购总价为2亿美元,平均回购价格为每股6.07美元。所有回购的普通股都已停用。欲了解更多信息,请参阅本报告第二部分第8项所列综合财务报表附注20--流明普通股回购。
下表包含根据上述股票回购计划回购的我们以前发行的普通股的相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 购买的股份总数 | | 平均支付价格 每股 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值 |
期间 | | | | | | | |
2022年11月 | 28,413,768 | | | $ | 6.16 | | | 28,413,768 | | | $ | 1,325,011,442 | |
2022年12月 | 4,559,200 | | | $ | 5.48 | | | 4,559,200 | | | $ | 1,300,012,827 | |
| | | | | | | |
下表包含有关我们以前发行的普通股的信息,我们在2022年第四季度员工获得基于股票的奖励时扣留了这些股票,以履行相关的预扣税义务:
| | | | | | | | | | | |
| 总人数 被扣留股份 对于税费 | | 平均支付价格 每股 |
期间 | | | |
2022年10月 | 50,287 | | | $ | 7.02 | |
2022年11月 | 10,629 | | | 6.04 | |
2022年12月 | 24,553 | | | 5.58 | |
总计 | 85,469 | | | |
股权薪酬计划信息
见本报告第12项。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本报告第二部分第7项中对“附注”的所有提及均指本报告第二部分第8项中所列的合并财务报表附注。本报告中的某些陈述属于前瞻性陈述。有关前瞻性陈述的因素,请参阅紧接在本报告第I部分第1项之前的“前瞻性陈述特别说明”,以及本报告第I部分第1A项中的“风险因素”,以讨论适用于我们的业务、财务状况、经营结果、流动性或前景的某些风险因素。
概述
我们是一家以设施为基础的国际技术和通信公司,致力于为我们的企业和大众市场客户提供全面参与我们快速发展的数字世界所需的广泛的集成产品和服务。我们运营着世界上互联程度最高的网络之一。我们的平台使我们的客户能够快速调整数字节目以满足迫在眉睫的需求,创造效率,加快市场准入,并降低成本-使客户能够快速发展他们的IT计划,以应对动态变化。我们在全球拥有约160,000栋网络建筑和400,000英里的光缆线路,是向国内和全球企业客户提供通信服务的最大提供商之一。我们遍布北美、欧洲和亚太地区的地面和海底光纤长途网络与我们运营的城域光纤网络相连。我们在60多个国家提供服务,我们的大部分收入来自美国。
剥离拉丁美洲和ILEC业务以及计划剥离EMEA业务
2022年8月1日,Lumen Technologies Inc.的间接全资子公司Level 3 Parent LLC的附属公司以约27亿美元的税前现金收益出售了Lumen的拉美业务。
2022年10月3日,我们和我们的某些附属公司出售了主要在中西部和东南部20个州开展的ILEC业务部分。作为交换,我们收到了75亿美元的对价,减去了约4亿美元的结账调整,并通过买方承担约15亿美元的长期综合债务而部分支付,导致税前现金收益约为56亿美元,受某些成交后调整和赔偿的限制。
根据2022年11月2日和2023年2月8日签订的协议,Level 3母公司LLC的附属公司已同意将EMEA的某些业务剥离给富达投资(Fidelity Investments)的投资组合公司Colt Technology Services Group Limited,以换取18亿美元的现金,但须受交易后的某些调整。Level 3母公司LLC预计最早将于2023年底完成交易,届时将在美国和EMEA业务运营的某些国家获得所有必要的监管批准,并满足其他习惯条件。我们此次资产剥离的税后净收益的实际金额可能与我们目前估计的金额有很大差异,特别是如果我们在完成交易方面遇到延误或我们的任何其他假设被证明是不正确的。
更多信息,见(1)本报告第二部分第8项下的合并财务报表附注2--拉丁美洲和ILEC业务的剥离以及欧洲、中东和非洲地区业务的计划剥离;(2)本报告第一部分第1A项中的风险因素。
新冠肺炎疫情对宏观经济环境的影响
自2020年3月以来,新冠肺炎疫情引发的社会、政府和宏观经济变化对我们、我们的客户和我们的业务产生了多方面的影响。从2020年下半年开始,一直持续到2022年,我们对租赁面积进行了合理化,并停止使用39个未充分利用的租赁物业位置。在截至2022年12月31日的年度内,我们没有进一步理顺我们的租赁足迹或产生重大的加速租赁成本。然而,结合我们继续降低成本的计划,我们预计将继续我们的房地产合理化努力,并预计在未来期间产生额外的加速租赁成本。
此外,正如本文在其他地方进一步讨论的那样,流行病和由此引发的宏观经济变化已导致(I)某些收入来源增加而其他收入来源减少,(Ii)2020至2021年期间加班费用增加,(Iii)我们业务中使用的某些组件和其他用品短缺导致的运营挑战,(Iv)我们的成本转型计划延迟,以及(V)我们某些客户推迟决策。到目前为止,所有这些影响,无论是单独的还是总体的,都没有对我们的财务表现或财务状况产生实质性影响。
新冠肺炎疫情和其他因素导致光纤建设需求增加,再加上建筑劳动率上升,减少了满足我们内部回报要求的光纤建设项目的数量。到目前为止,我们认为这些因素导致了我们量子光纤建设的延迟,但在其他方面并没有对我们的业务结果产生重大影响。
我们于2022年4月在“混合”工作环境下重新开放了我们的办公室,这将允许我们的一些员工至少在可预见的未来的一段时间内灵活地远程工作。
如果上述任何因素加剧,我们的财务业绩可能会以各种方式受到实质性影响,包括增加我们的支出、减少我们的收入、进一步推迟我们的网络扩展计划或以其他方式干扰我们提供产品和服务的能力。关于这一大流行病的影响的更多信息,见(1)本项目的其余部分,包括“--流动性和资本资源--现金来源和用途概览”和(2)本报告项目1A。
报告细分市场
我们的报告部分目前按客户重点组织如下:
•业务细分:在我们的业务部门中,我们通过四个销售渠道提供产品和服务:
◦国际和全球帐户(“IGAM”):我们的IGAM销售渠道包括跨国和企业客户。我们向全球企业客户和运营商提供我们的产品和服务。
◦大型企业: 在我们的大型企业销售渠道下,我们向大型企业和公共部门提供产品和服务,包括美国联邦政府、州和地方政府以及研究和教育机构。
◦中端市场企业:在我们的中端市场企业销售渠道下,我们直接或通过我们的间接渠道合作伙伴向中型企业提供产品和服务。
◦批发:在我们的批发销售渠道下,我们向有线、无线、有线、语音和数据中心领域的广泛其他通信提供商提供产品和服务。
正如我们之前披露的那样,我们计划从本年度报告后提交的第一份季度报告开始更新这些销售渠道。
•大众市场细分市场在我们的大众市场部门,我们为住宅和小企业客户提供产品和服务。截至2022年12月31日,我们在大众市场部门为300万宽带用户提供了服务。
有关更多信息,请参见本报告第二部分第8项下的附注17--合并财务报表的分部信息。
我们将我们的业务部门收入分类为以下产品和服务类别:
•计算和应用服务,包括我们的边缘云服务、IT解决方案、统一通信和协作(UC&C)、数据中心、内容交付网络(CDN)和托管安全服务;
•IP和数据服务,包括以太网、IP和VPN数据网络,包括基于软件定义的广域网(“SD广域网”)的服务、动态连接和超广域网;
•光纤基础设施服务,包括暗光纤、光纤服务和设备;以及
•语音和其他包括时分复用(TDM)语音、专线和其他传统服务。
我们将我们的大众市场产品和服务收入归类为以下类别:
•光纤宽带,我们利用基于光纤的网络基础设施为住宅和小型企业客户提供高速服务;
•其他宽带,根据该计划,我们主要向住宅及小型企业客户提供低速宽频服务,他们使用我们的铜缆网络基础设施;以及
•声音和其他,根据该协议,我们的收入来自(I)提供本地和长途服务、专业服务和其他辅助服务,以及(Ii)联邦宽带和州支持付款。
影响我们运营的趋势
除了上述大流行及其后果的影响外,我们的综合业务已经并将继续受到以下全公司趋势的影响:
•客户对自动化产品和服务的需求以及竞争压力将要求我们继续投资于新技术和自动化流程,以改善客户体验并降低我们的运营费用。
•日益数字化的环境以及在线视频和游戏的增长需要强大、可扩展的网络服务。我们正在根据需求和盈利能力继续增强我们的产品能力并简化我们的产品组合,以使客户能够获得更大的带宽。
•企业继续采用分布式、全球化的运营模式。我们正在扩展和增强我们的光纤网络,将更多的建筑物连接到我们的网络以创造收入机会,并减少对其他运营商的依赖。
•客户偏好的变化以及监管、技术和竞争环境的变化正在(I)大幅减少对我们更成熟的服务产品的需求,将我们的某些其他产品商品化,或导致我们的其他产品的数量或费率降低,以及(Ii)也为我们创造了某些机会,这些机会源于对Edge计算提供的更低延迟和更快、更安全的数据传输的需求增加。
•我们的几项新的、技术更先进的服务的运营利润率低于我们传统的网上有线服务的运营利润率,其中一些服务可能通过其他运营商与客户连接。
•我们的支出将受到供应商成本上升、规模经济减少以及2022年资产剥离导致的其他协同效应下降的影响。
•我们传统的有线服务和其他更成熟的服务的下滑,使得我们有必要对我们的成本结构进行适当的调整,以保持竞争力。
自2021年12月31日以来,我们从政府机构获得的支持付款金额大幅减少。2021年和2022年的通胀给我们的利润率带来了下行压力,并可能导致我们的某些客户推迟决策,只要通货膨胀率仍然居高不下,这些趋势就可能继续影响我们。影响我们业务的这些和其他事态发展和趋势将在本项目7的其他部分讨论。
经营成果
在这一节中,我们将讨论我们的总体运营结果,并重点介绍未包括在我们的部门结果中的特殊项目。在“分部结果”中,我们将更详细地回顾我们两个报告分部的业绩。本节中的结果包括我们的拉丁美洲业务和ILEC业务分别于2022年8月1日和2022年10月3日出售之前的结果。
收入
下表汇总了我们在上述业务部门的两个业务部门和四个收入销售渠道中的每一个业务部门下的综合运营收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 2022 vs 2021 % Change | | 2021 vs 2020 % Change |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
| (百万美元) | | | | |
业务细分: | | | | | | | | | |
国际和全球帐户 | $ | 3,645 | | | 4,083 | | | 4,137 | | | (11) | % | | (1) | % |
大型企业 | 3,409 | | | 3,771 | | | 3,961 | | | (10) | % | | (5) | % |
中端市场企业 | 2,465 | | | 2,649 | | | 2,901 | | | (7) | % | | (9) | % |
批发 | 3,520 | | | 3,616 | | | 3,809 | | | (3) | % | | (5) | % |
业务部门收入 | 13,039 | | | 14,119 | | | 14,808 | | | (8) | % | | (5) | % |
大众市场细分市场收入 | 4,439 | | | 5,568 | | | 5,904 | | | (20) | % | | (6) | % |
营业总收入 | $ | 17,478 | | | 19,687 | | | 20,712 | | | (11) | % | | (5) | % |
与截至2021年12月31日的年度相比,我们截至2022年12月31日的年度的综合营业收入减少了22亿美元,这是由于我们以上列出的所有收入类别的收入下降,以及我们分别于2022年8月1日和2022年10月3日出售了我们的拉丁美洲业务和ILEC业务。由于上述所有收入类别的收入下降,截至2021年12月31日的年度,我们的综合收入比截至2020年12月31日的年度减少了10亿美元。有关更多信息,请参阅下面的细分结果。
运营费用
下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度运营费用。有关截至2020年12月31日的年度开支的资料,请参阅本公司截至2021年12月31日的年度报告表格10-K第二部分第7项“管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百万美元) | | |
服务和产品成本(不包括折旧和摊销) | $ | 7,868 | | | 8,488 | | | (7) | % |
销售、一般和行政 | 3,078 | | | 2,895 | | | 6 | % |
出售业务的收益 | (773) | | | — | | | NM |
持有待售的处置亏损集团 | 700 | | | — | | | NM |
折旧及摊销 | 3,239 | | | 4,019 | | | (19) | % |
商誉减值 | 3,271 | | | — | | | NM |
总运营费用 | $ | 17,383 | | | 15,402 | | | 13 | % |
_______________________________________________________________________________NM 大于200%的百分比以及正值和负值之间的比较或与零值之间的比较被认为是没有意义的。
服务和产品成本(不包括折旧和摊销)
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度的服务和产品成本(不包括折旧和摊销)减少了6.2亿美元。这一下降主要是由于出售了拉丁美洲和ILEC业务,以及由于员工人数减少以及设施成本和网络费用减少而减少了与员工相关的费用。
销售、一般和行政
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度销售、一般和行政费用增加了1.83亿美元。销售、一般和行政费用的增加主要是由于在截至2021年12月31日的年度内出售资产的收益,以及在截至2022年12月31日的年度内与促进剥离我们的拉丁美洲和ILEC业务相关的更高的专业费用。这些增长被出售拉丁美洲和ILEC业务导致的费用减少部分抵消。
出售业务的收益和出售的处置集团的亏损
有关出售拉丁美洲和ILEC业务的收益和我们确认的截至2022年12月31日的年度出售集团的亏损的讨论,请参阅附注2-拉丁美洲和ILEC业务的剥离和EMEA业务的计划剥离。
折旧及摊销
下表提供了我们折旧和摊销费用的详细信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百万美元) | | |
折旧 | $ | 2,133 | | | 2,671 | | | (20) | % |
摊销 | 1,106 | | | 1,348 | | | (18) | % |
折旧及摊销总额 | $ | 3,239 | | | 4,019 | | | (19) | % |
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度的折旧支出减少了5.38亿美元,这主要是因为我们最近剥离的拉丁美洲和ILEC业务的有形资产在2021年第三季度停止折旧,以及我们计划剥离的EMEA业务的有形资产在2022年第四季度停止折旧,导致截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度相比,折旧支出总计减少3.59亿美元。此外,由于某些铜基基础设施在2021年第四季度提前退役,折旧支出减少1.93亿美元,由于年率折旧寿命变化的影响,折旧支出减少3800万美元,但与折旧资产净增长相关的6100万美元的折旧支出增加部分抵消了这一影响。
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度的摊销费用减少了2.42亿美元。这主要是由于某些客户关系无形资产在2021年第一季度末全面摊销而减少1.19亿美元,与可摊销资产净额减少相关的减少5,000万美元,由于我们最近剥离的拉丁美洲和ILEC业务的无形资产在2021年第三季度停止摊销,以及我们计划剥离的EMEA业务的无形资产在2022年第四季度停止摊销,以及由于加速摊销退役应用程序而减少1,600万美元。
对我们的部门运营费用的进一步分析将在下面的“部门业绩”中提供。
商誉减值
我们被要求每年进行与商誉相关的减值测试,自10月31日起进行,如果出现减值指标,则更早进行减值测试。
我们的报告分为两个部分:商业和大众市场。截至2022年12月31日,我们有三个商誉减值测试报告单位,分别是(I)大众市场、(Ii)北美业务(“北美业务”)和(Iii)亚太地区(“亚太地区”)。在计划剥离EMEA业务之前,EMEA地区也是一个报告单位,并在下面讨论的2022年10月31日的分类前测试中进行了减值测试。在2022年8月1日剥离资产之前,拉丁美洲(“LATAM”)区域也是一个报告单位。
当我们在2022年第四季度进行减值测试时,我们得出的结论是,截至测试日期,我们某些报告单位的估计公允价值低于我们的权益账面价值。因此,我们在2022年第四季度记录了非现金、不可扣税的商誉减值费用,总额为33亿美元。当我们在2021年第四季度进行年度减值测试时,我们得出的结论是,我们每个报告单位的公允价值很可能超过我们报告单位的权益账面价值。因此,我们得出的结论是,截至2021年第四季度的年度评估日期,不存在减值。当我们在2020年第四季度进行减值测试时,我们得出的结论是,截至测试日期,我们某些报告单位的估计公允价值低于我们的权益账面价值。因此,我们在2020年第四季度记录了总计26亿美元的非现金、不可扣税的商誉减值费用。
有关该等测试及减值费用的进一步详情,请参阅本公司合并财务报表的附注3-商誉、客户关系及其他无形资产。
其他合并结果
下表汇总了我们的其他费用、净费用和所得税费用总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百万美元) | | |
利息支出 | $ | (1,332) | | | (1,522) | | | (12) | % |
其他收入(费用),净额 | 246 | | | (62) | | | NM |
其他费用合计(净额) | $ | (1,086) | | | (1,584) | | | (31) | % |
所得税费用 | $ | 557 | | | 668 | | | (17) | % |
利息支出
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度的利息支出减少了1.9亿美元。贷款总额减少,主要是由於平均长期债务由304亿元减少至248亿元,但有关减幅因平均利率上升4.82%至5.14%而被部分抵销。
其他收入(费用),净额
除其他收入(支出)外,净额反映了与本公司核心业务没有直接关系的某些项目,包括(I)债务清偿损益、(Ii)定期养老金和退休后福利费用净额的组成部分、(Iii)外币损益、(Iv)本公司无法控制的合伙企业收入部分、(V)利息收入、(Vi)非经营性资产处置的损益、(Vii)本公司向拉美业务和ILEC业务购买者提供的过渡和离职服务收入、以及(Viii)其他非核心项目。
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | |
| 2022 | | 2021 | |
| (百万美元) | | |
清偿债务的净收益 | $ | 214 | | | 8 | | | |
养恤金和退休后定期净收入(费用) | 1 | | | (295) | | | |
外币得(损) | 12 | | | (28) | | | |
(亏损)有限合伙企业的投资收益 | (83) | | | 138 | | | |
股权证券投资亏损 | (109) | | | — | | | |
过渡和离职服务 | 152 | | | — | | | |
其他 | 59 | | | 115 | | | |
其他收入(费用)合计,净额 | $ | 246 | | | (62) | | | |
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的一年的养老金和退休后净定期收入(支出)变化2.96亿美元,主要是由于2021年的结算费用与加快确认Lumen综合养老金计划中以前未确认的精算损失的一部分有关。截至2021年12月31日的年度的其他收入(支出)净额还包括以前解散的专属自保保险公司的分配和其他非核心项目。关于截至2022年12月31日的年度的亏损和截至2021年12月31日的年度确认的投资有限合伙企业和股权证券的收益的更多信息,请参阅本报告第二部分第8项下的综合财务报表附注14-金融工具公允价值。截至2022年12月31日止年度的债务清偿净收益是由于我们的债务以低于账面价值的价格重新获得的多次交易的结果。有关本公司清偿债务净收益的更多信息,请参见本报告第二部分第8项下的附注7--长期债务和信贷安排。
所得税费用
截至2022年和2021年12月31日的年度,我们的有效所得税税率分别为(56.2%)%和24.7%。截至2022年12月31日的年度的实际税率包括6.82亿美元不可抵扣商誉减值的不利影响和1.28亿美元因出售我们的拉美业务而产生的不利影响。有关更多信息,请参阅本报告第二部分第8项下的附注16--合并财务报表中的所得税和下文“关键会计政策和估计--所得税”。
细分结果
一般信息
分部收入与总营业收入的对账如下。本节提供的结果包括我们的拉丁美洲业务和ILEC业务分别于2022年8月1日和2022年10月3日出售之前的结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万美元) |
营业收入 | | | | | |
业务 | $ | 13,039 | | | 14,119 | | | 14,808 | |
大众市场 | 4,439 | | | 5,568 | | | 5,904 | |
营业总收入 | $ | 17,478 | | | 19,687 | | | 20,712 | |
分部EBITDA与调整后EBITDA总额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万美元) |
调整后的EBITDA | | | | | |
业务 | $ | 8,678 | | | 9,453 | | | 9,885 | |
大众市场 | 3,754 | | | 4,876 | | | 5,122 | |
部门EBITDA合计 | 12,432 | | | 14,329 | | | 15,007 | |
运营和其他EBITDA | (5,729) | | | (5,905) | | | (6,518) | |
调整后的EBITDA合计 | $ | 6,703 | | | 8,424 | | | 8,489 | |
有关我们的可报告分部以及产品和服务类别的更多信息,请参阅本报告第二部分第8项下的综合财务报表附注4-收入确认和附注17-分部信息。
业务细分市场
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | 百分比变化 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | 2022 vs 2021 | | 2021 vs 2020 |
| (百万美元) | | | |
业务细分产品类别: | | | | | | | | |
计算和应用服务 | $ | 1,665 | | | 1,742 | | | 1,735 | | (4) | % | | — | % |
IP和数据服务 | 5,771 | | | 6,207 | | | 6,422 | | (7) | % | | (3) | % |
光纤基础设施服务 | 2,152 | | | 2,258 | | | 2,277 | | (5) | % | | (1) | % |
语音和其他 | 3,451 | | | 3,912 | | | 4,374 | | (12) | % | | (11) | % |
业务部门总收入 | 13,039 | | | 14,119 | | | 14,808 | | (8) | % | | (5) | % |
费用: | | | | | | | | |
总费用 | 4,361 | | | 4,666 | | | 4,923 | | (7) | % | | (5) | % |
调整后的EBITDA合计 | $ | 8,678 | | | 9,453 | | | 9,885 | | (8) | % | | (4) | % |
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日及2020年12月31日的年度比较
与2021年12月31日相比,截至2022年12月31日的年度业务部门收入减少了11亿美元,与2020年12月31日相比,截至2021年12月31日的年度减少了6.89亿美元。2022年所有产品类别的变化都受到了2022年8月1日拉丁美洲业务出售和2022年10月3日ILEC业务出售的负面影响。除了这些资产剥离的影响外,上表所反映的变化主要是由于以下因素:
•与2021年12月31日相比,计算和应用服务在截至2022年12月31日的一年中有所下降,原因是我们大型企业销售渠道中的公共部门合同终止,以及我们批发销售渠道中托管收入的下降,但这部分被我们批发销售渠道中IT解决方案收入的增加所抵消。
•与2020年12月31日相比,截至2021年12月31日的年度计算和应用服务有所增长,原因是面向公共部门客户的托管安全和IT解决方案服务有所增长,以及我们IGAM销售渠道的托管和数据中心服务有所增加。这些增长被IT解决方案的大量客户中断、我们IGAM销售渠道中的内容交付网络服务费率降低以及我们大型企业和IGAM销售渠道中的云服务减少所部分抵消。
•由于传统VPN网络的下降以及我们所有销售渠道的以太网收入持续下降,IP和数据服务在这两个时期都有所下降,但这部分被多个销售渠道的IP服务的增长所抵消。
•截至2022年12月31日的年度,光纤基础设施服务与2021年12月31日相比有所下降,原因是我们的大型企业销售渠道的设备和暗光纤收入减少,以及我们的IGAM销售渠道的波长收入减少,但这部分被我们批发销售渠道的波长收入增长所抵消。
•截至2021年12月31日的年度,光纤基础设施服务与2020年12月31日相比有所下降,原因是我们的大型企业销售渠道的设备收入和所有销售渠道的宽带收入下降,但主要来自我们的IGAM和批发销售渠道的暗光纤和波长收入的增长部分抵消了这一下降。
•由于我们所有销售渠道向客户提供的传统语音、专线和其他服务持续下降,语音和其他服务在这两个时期都有所下降。此外,与2020年12月31日相比,在截至2021年12月31日的年度内,语音服务收入有所下降,这在一定程度上得益于与COVID相关的需求增加。
与2021年12月31日相比,截至2022年12月31日的年度业务部门收入减少也是由5400万美元的不利外币调整推动的。与2020年12月31日相比,截至2021年12月31日的年度业务部门收入的减少被截至2021年12月31日的1600万美元有利外币调整略微抵消。
与2021年12月31日相比,在截至2022年12月31日的一年中,业务部门支出减少了3.05亿美元,这主要是由于收入下降、员工人数减少导致员工成本降低以及主要来自剥离拉美业务的费用减少导致销售和外部佣金成本下降。与2020年12月31日相比,截至2021年12月31日的年度业务部门支出减少了2.57亿美元,主要是由于收入下降导致销售成本降低,以及员工人数减少导致员工相关成本降低。
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度,业务部门调整后的EBITDA占收入的百分比为67%。
大众市场细分市场
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | 百分比变化 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | 2022 vs 2021 | | 2021 vs 2020 |
| (百万美元) | | | |
大众市场产品类别: | | | | | | | | |
光纤宽带 | $ | 604 | | | 524 | | | 427 | | 15 | % | | 23 | % |
其他宽带 | 2,163 | | | 2,507 | | | 2,639 | | (14) | % | | (5) | % |
语音和其他 | 1,672 | | | 2,537 | | | 2,838 | | (34) | % | | (11) | % |
大众市场细分市场总收入 | 4,439 | | | 5,568 | | | 5,904 | | (20) | % | | (6) | % |
费用: | | | | | | | | |
总费用 | 685 | | | 692 | | | 782 | | (1) | % | | (12) | % |
调整后的EBITDA合计 | $ | 3,754 | | | 4,876 | | | 5,122 | | (23) | % | | (5) | % |
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日及2020年12月31日的年度比较
在截至2022年12月31日的年度中,大众市场部门的收入与2021年12月31日相比减少了11亿美元,与2020年12月31日相比,大众市场部门的收入减少了3.36亿美元。2022年所有产品类别的变化都受到了ILEC业务出售的负面影响。除了资产剥离的影响外,上表所反映的变化主要是由于以下因素:
•与2021年12月31日相比,截至2022年12月31日的年度的光纤宽带收入有所增长,与截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度的光纤宽带收入也有所增加,这主要是由于我们的量子光纤扩建项目的支持单元持续增加,导致光纤客户的增长。
•由于我们的低速基于铜缆的宽带服务的客户流失,这两个时期的其他宽带收入都有所下降。
•与2021年12月31日相比,在截至2022年12月31日的一年中,语音和其他业务的收入有所下降,原因是(I)由于CAF II计划于2021年12月31日结束,CAF II的收入净减少,以及(Ii)传统语音客户的持续流失。截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度相比有所下降,主要原因是传统语音客户的持续流失和我们棱镜视频产品的退出。
在截至2022年12月31日的一年中,大众市场部门的支出比2021年12月31日减少了700万美元,与2020年12月31日相比减少了9000万美元。与2021年12月31日相比,截至2022年12月31日的年度支出减少,主要是由于剥离ILEC业务和员工成本降低,但坏账支出增加抵消了这一影响。截至2021年12月31日的年度与2020年12月31日相比有所下降,主要原因是员工人数减少导致员工相关成本降低,棱镜运营成本下降和整体收入下降导致销售成本下降,以及由于新冠肺炎导致经济放缓,截至2020年12月31日的年度坏账支出增加。这些减少被截至2021年12月31日的年度较高的网络相关费用部分抵消。
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度,大众市场部门调整后的EBITDA占收入的百分比分别为85%、88%和87%。
关键会计政策和估算
我们的合并财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。在编制这些综合财务报表时,管理层需要做出影响我们资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。我们已确定某些政策和估计对我们的业务运营和对我们过去或现在的运营结果的理解至关重要,这些业务涉及(I)商誉、客户关系和其他无形资产;(Ii)养老金和退休后福利;(Iii)或有损失和诉讼准备金;以及(Iv)所得税。这些政策和估计被认为是关键的,因为它们对我们的合并财务报表产生了重大影响,或者它们有可能产生重大影响,并且因为它们需要我们做出重大判断、假设或估计。我们相信,我们在计算下列项目时所作的估计、判断和假设是合理的,这是基于作出这些估计、判断和假设时掌握的信息。然而,实际结果可能与这些估计不同,这些差异可能是实质性的。
商誉、客户关系和其他无形资产
我们拥有大量商誉和无限期无形资产,这些资产至少每年进行减值评估。截至2022年12月31日,商誉和无形资产总计188亿美元(不包括商誉和其他被归类为待售资产的无形资产),占我们总资产的41%。这些资产的减值分析被认为是关键的,因为它们对我们和我们的部门具有重要意义,而且用于估计公允价值的某些假设具有主观性质。
我们已将我们的商誉余额分配给我们的部门2022年12月31日详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 业务 | | 大众市场 | | 总计 |
| (百万美元) |
截至2022年12月31日 | $ | 7,906 | | | 4,751 | | | 12,657 | |
因业务合并而产生的无形资产,例如商誉、客户关系、资本化软件、商标及商号,最初按估计公允价值入账。我们主要使用直线方法,根据客户的不同,在7至14年的估计寿命内摊销客户关系。某些客户关系无形资产在2021年第一季度末使用年数和法完全摊销,我们的任何剩余无形资产都不再使用这种方法。我们主要使用直线法对资本化软件进行摊销,估计寿命最长可达7年。我们使用直线法在9到20年的估计寿命内摊销我们的其他无形资产。其他非因企业合并而产生的无形资产最初按成本入账。如果没有法律、法规、合同或其他因素会合理地限制无形资产的使用寿命,我们将无形资产归类为无限期寿命,该等无形资产不摊销。
我们的长期无形资产(商誉除外)具有无限年限,每年或在某些情况下更频繁地评估减值,例如当事件或情况变化表明可能存在减值时。这些资产按收购时的估计公允价值列账,未在收购中收购的资产按历史成本入账。然而,若该等资产的估计公允价值少于其账面值,我们会就该等资产的账面值超出其估计公允价值的金额确认减值费用。
我们的商誉来自于收购价格超过收购净资产公允价值的多次收购。
只要我们内部报告结构的重组改变了我们报告单位的组成,我们就必须将善意重新分配给报告单位。商誉采用相对公允价值法重新分配给报告单位。当报告单位的公允价值可用时,我们根据报告单位的相对公允价值分配商誉。当无法获得公允价值时,我们使用另一种分配方法,我们认为该方法代表了正在重组的业务的公允价值的合理近似值。有关我们分部的更多信息,请参阅本报告第二部分第8项下的附注17--我们合并财务报表的分部信息。
我们须每年评估我们的减值商誉,或在发生事件或情况变化时更频繁地评估我们的商誉,表明我们任何报告单位的公允价值很可能低于其账面价值。在评估减值商誉时,我们可能首先评估定性因素,以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值。
我们的年度商誉减值评估日期为10月31日,我们在该日期评估我们的报告单位。我们报告了两个细分市场:商业和大众市场。于2022年10月31日,在该等分部下,我们有四个商誉减值测试报告单位,分别为(I)大众市场(Ii)北美业务(“北美业务”)、(Iii)欧洲、中东及非洲(“EMEA”)地区及(Iv)亚太地区(“亚太地区”)。在2022年8月1日剥离资产之前,拉丁美洲(“LATAM”)区域也是一个报告单位。截至2020年10月31日,我们使用了八个报告单位进行商誉减值测试,它们是消费者、中小型企业、企业、批发、北美全球客户(“北美全球客户”)、欧洲、中东和非洲地区、LATAM和亚太地区。
我们的报告单位不是拥有独立完整财务报表的独立法人实体。我们的资产和负债用于多个报告单位的运营并与之相关,并根据各个报告单位的相对收入或扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)分配给各个报告单位。对于每个报告单位,我们将其估计公允权益价值与我们分配给报告单位的权益账面价值进行比较。如果报告单位的估计公允价值大于其账面价值,我们认为不存在减值。如果报告单位的估计公允价值低于账面价值,我们将计入相当于超额金额的非现金减值费用。根据事实和情况,我们通常通过考虑(I)贴现现金流量法(基于离散预测期内预计现金流量的现值)和终端价值(基于离散预测期后报告单位的预期正常化现金流量)和(Ii)市场法(包括使用其服务与我们相当的上市公司的倍数)中的一种或两种来估计我们报告单位的公允价值。关于我们使用贴现现金流方法进行的分析,这些预测下的预计现金流的时间和金额需要根据我们的长期计划进行估计,该计划的信息包括有线行业趋势、竞争格局、产品生命周期、运营举措, 资本分配计划和其他影响我们业务的公司特定和外部因素。这些预计的现金流考虑了最近的历史结果,与公司的短期财务预测和长期业务战略一致。这些预计现金流的发展以及适用于这些现金流的贴现率受到内在不确定性的影响,实际结果可能与这些估计值大不相同。我们对贴现率的确定基于加权平均资本成本法,该方法使用市场参与者的权益成本和税后债务成本,并反映了预计现金流中固有的某些风险。关于我们采用市场法进行的分析,报告单位的公允价值是根据报告单位收入和EBITDA的市场倍数估计的,并根据最近的市场交易对适当的控制溢价进行了调整。使用收入和EBITDA市场倍数估计的报告单位的公允价值根据个别报告单位的特点进行加权,以根据市场法确定估计公允价值。我们还将报告单位的估计公允价值与我们的市值进行协调,以得出与市场上最近的交易相比,所显示的控制溢价是否合理。过去,我们的股票价格下跌曾导致我们的商誉受损, 而未来我们股价的下跌可能会导致我们的商誉进一步减值。我们在按贴现现金流量法或市场法向报告单位分配资产和负债时所使用的基本假设的变化,可能导致对公允价值的重大不同确定。我们进行了敏感性分析,考虑了一系列贴现率和一系列EBITDA市场倍数,我们认为我们使用的估计、判断、假设和分配方法是合理的,但其中任何一项的变化都可能对我们是否必须产生减值费用以及此类费用的规模产生重大影响。
有关我们按分部划分的商誉余额和减值分析结果的更多信息,请参阅本报告第二部分第8项下的综合财务报表附注3-商誉、客户关系和其他无形资产。
养恤金和退休后福利
我们为我们在美国的大部分现任和前任员工发起了一项非缴费型合格固定收益养老金计划(在此称为我们的合格养老金计划,“Lumen合并养老金计划”或“联合养老金计划”)。截至2022年1月1日,我们预计2022年10月3日出售ILEC业务,从合并的养老金计划中剥离出一个新的养老金计划(“Lumen养老金计划”)。我们通过出售ILEC业务确认了与这两个计划相关的养老金成本,当时与Lumen养老金计划相关的余额反映在我们出售ILEC业务的收益计算中,Lumen养老金计划的养老金义务和资产转移给了买方。我们还维持退休后福利计划,为某些符合条件的退休人员提供医疗和人寿保险福利。
除了Lumen综合养老金计划外,我们还为某些符合条件的高薪员工保留了几个不合格的养老金计划。由于这些不合格计划对我们合并财务报表的影响不大,我们已将它们排除在以下2022年、2021年和2020年养老金和退休后福利披露之外。有关更多信息,请参阅附注11--员工福利。
2022年,合并养老金计划2022年1月1日的精算净亏损余额22亿美元中,约有62%作为预计将根据该计划获得福利的参与员工在14年平均剩余服务期内的定期费用净额的组成部分进行摊销。合并养恤金计划期初净精算损失余额的另外38%被视为在2022年期间无限期递延。此外,在2022年10月3日出售ILEC业务时,我们确认了与Lumen养老金计划相关的5.64亿美元税前净精算亏损,抵消了我们出售业务的收益。退休后福利计划的整个期初净精算亏损2.17亿美元被视为在2022年期间无限期递延。
截至2021年1月1日,我们的合格养老金计划的精算净亏损余额约为30亿美元。这一余额的一部分须在预计将根据该计划领取福利的参加雇员的平均剩余服务期间摊销,作为定期费用净额的一部分。在2021年期间,我们的一次性养老金和解付款超过了和解门槛,因此我们确认了3.83亿美元的非现金结算费用,从我们的净精算损失余额中加速了以前未确认的精算损失。就我们的退休后福利计划而言,期初3.46亿美元的净精算损失余额的大部分在2021年期间继续延期。
2020年,合格养老金计划2020年1月1日净精算亏损余额30亿美元中,约59%作为预计将根据该计划获得福利的参与员工在平均剩余9年服务期内的定期费用净额的组成部分进行摊销。合格养老金计划初始净精算损失余额的另外41%被视为在2020年期间无限期递延。退休后福利计划的整个期初净精算亏损1.75亿美元被视为在2020年期间无限期递延。
在计算我们的养老金和退休后的医疗保健和人寿保险福利义务时,我们最重要的假设是贴现率和死亡率。在计算定期养老金支出时,我们最重要的假设是计划资产的贴现率和预期回报率。在计算退休后的福利支出时,我们最重要的假设是贴现率。
每个计划的贴现率是我们认为到年底我们可以有效地结清该计划的福利义务的比率。我们根据现金流匹配分析选择了每个计划的贴现率,该分析使用了高质量美国公司债券的假设收益率曲线和对未来福利支付的预测,这些福利支出构成了计划的预期福利义务。这一过程建立了统一的贴现率,其产生的估计未来福利付款的现值与通过将每年的福利付款按适用于该年的即期汇率贴现而产生的现值相同。这一过程中使用的现货汇率是从美国优质债券60%至90%的收益率创建的收益率曲线得出的。
下表详细说明了折现率假设变化对合格养恤金计划的福利义务和退休后福利计划义务的影响。
| | | | | | | | |
| 百分点变动 | 2022年12月31日增加/(减少) |
| | (百万美元) |
综合养老金计划贴现率 | 1 | % | $ | (377) | |
| (1) | % | 458 | |
退休后福利计划贴现率 | 1 | % | (163) | |
| (1) | % | 163 | |
公布的死亡率有助于预测计划参与者的预期寿命,并基于精算师协会(“SOA”)的历史人口统计研究。国家统计局定期发布新的死亡率(死亡率表和预测表),反映北美预期寿命的最新情况。从历史上看,我们在发布后立即采用了新的投影表。国家海洋局没有发布任何修订的2022年死亡率表或预测量表。
计划资产的预期回报率是我们预期未来计划资产的长期回报率,扣除从计划资产支付的行政费用。回报率由计划资产的战略配置以及对每个资产类别的长期风险和回报预测决定。对每个资产类别的预测主要是根据对各种第三方投资管理机构的长期预期的分析得出的,然后我们在此基础上增加50个基点的系数,以反映我们预期从积极管理资产中获得的好处。我们每年都会检讨计划资产的预期回报率,并在有需要时作出修订,以反映金融市场和我们的投资策略的变化。
上述任何因素的变化都可能对我们综合经营报表中的运营费用和我们综合全面收益表(亏损)中的其他全面亏损,以及我们综合资产负债表中负债和累积的其他全面股东权益损失的价值产生重大影响。
或有损失和诉讼准备金
我们参与了若干潜在的重大法律程序,如附注18--承诺、或有事项和其他事项--中更详细地描述的那样。我们每季度评估与这些和其他未决或威胁的税务和法律事项有关的潜在损失。对于与所得税无关的事项,如果亏损被认为是可能的,并且金额可以合理估计,我们将为估计亏损确认费用。如果这些估计或多或少地超过了解决这些问题所产生的实际负债,我们的收益将相应增加或减少。如果差异是实质性的,我们的合并财务报表可能会受到实质性影响。
就与所得税有关的事宜而言,如吾等判断不确定税务状况的影响经有关税务机关审核后更有可能持续,则吾等在财务报表中确认最大数额的利益,而该利益更有可能持续。如果我们在我们的判断中确定一个不确定的税收状况有低于50%的可能性持续下去,那么该不确定的税收状况的任何部分都将被确认。尽管任何税收立场的有效性都是税法的问题,但关于法律适用的法定、监管和解释性指导的主体是复杂的,而且往往是模棱两可的,特别是在我们开展业务的某些非美国司法管辖区。正因为如此,税收状况最终是否会持续可能是不确定的。
所得税
我们的所得税拨备包括递延至未来期间的税收后果金额。我们记录了递延所得税资产和负债,反映了(I)税收抵免结转、(Ii)资产和负债的账面价值与该等资产和负债的计税基础之间的差额以及(Iii)税项NOL的未来税务后果。递延税项是根据制定的税率计算的,该税率预计将适用于差额预计将影响应税收入的年度。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期的期间的收益中确认。
递延税项的计量往往涉及与实现计税基础有关的重大判断的行使。我们的递延税项资产和负债反映了我们的评估,即如果提交的纳税申报单和由此产生的税基经过税务机关审计,它们更有可能得到维持。评估我们预计适用的税率,并确定暂时性差异预计会影响应税收入的年份,需要对我们未来在业务所在州之间的收入分配做出判断。我们在衡量递延税项资产和负债时所涉及的做法或判断的任何变化,都可能对我们的财务状况或经营结果产生重大影响。
关于记录递延所得税资产和负债,我们在必要时设立估值准备,以将递延所得税资产减少到我们认为更有可能变现的金额。我们每季度评估我们的递延税项资产,以根据事实或情况的变化(如税法的变化、与税务机关的互动和判例法的发展)来确定对我们的估值免税额的调整是否合适。在进行这一评估时,我们依赖于我们最近的税前收益历史。我们也依赖我们对未来收益的预测,以及递延税项资产所代表的未来扣减和利益的性质和时间,所有这些都涉及行使重大判断。在2022年12月31日,我们设立了5.5亿美元的估值津贴,主要与州NOL有关,这是因为我们确定,这些NOL中的这一数额更有可能到期而不使用。如果对未来盈利的预测以及未来扣减和福利的性质和估计时间发生变化,我们可能会决定必须修订或取消现有的估值免税额或设立新的估值免税额,任何这些都可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。见本报告第二部分第8项下的附注16--合并财务报表中的所得税。
流动性与资本资源
现金来源及用途概述
我们是一家控股公司,依赖子公司的资本资源来满足母公司的流动性要求。我们的几个重要的运营子公司已经以独立的基础或作为与其某些子公司或附属公司的单独受限集团的一部分借入了资金。管理这些借款人或借款集团债务的工具的条款可能会限制我们获得他们积累的现金的能力。此外,我们获得这些子公司和其他子公司的流动性的能力可能会受到税收、法律和其他考虑因素的限制。
截至2022年12月31日,我们持有13亿美元的现金和现金等价物,其中一小部分被归类为持有待售,我们的循环信贷安排还拥有22亿美元的借款能力。我们通常使用我们的循环信贷安排作为经营活动和其他现金需求的流动性来源。截至2022年12月31日,我们在美国以外拥有约9700万美元的现金和现金等价物。我们目前认为,我们将现金和现金等价物汇回美国的能力没有实质性限制,我们可以在不缴纳或累积美国税款的情况下这样做。除了与EMEA资产剥离相关的交易外,我们目前不打算将运营实体的任何外国现金和现金等价物汇回美国。
作为对新冠肺炎的回应,美国国会于2020年3月27日通过了CARE法案。根据CARE法案,我们推迟了2020年工资税中的1.34亿美元,其中6100万美元在2022年偿还,6700万美元在2021年偿还。我们于2022年10月3日将这笔延期付款义务中的600万美元转移给了我们ILEC业务的购买者。
我们的执行人员和董事会在年度预算编制过程中以及在情况允许的情况下审查我们的现金来源和潜在用途。一般来说,我们的主要资金来源是来自经营活动的现金,我们的主要现金需求包括运营费用、资本支出、所得税、债务偿还、定期证券回购、定期养老金缴费和其他福利支付。出售我们的拉丁美洲和ILEC业务以及即将出售的EMEA业务的影响将在下文进一步描述。
根据我们目前的资本分配目标,我们预计2023年期间的资本支出约为29亿至31亿美元。
在截至2023年12月31日的12个月期间,我们预计我们的固定承诺将包括(I)1.25亿美元的预定定期贷款摊销付款和(Ii)3200万美元的融资租赁和其他固定付款(其中包括300万美元被归类为持有待售的融资租赁债务)。
我们将继续监测我们未来的现金来源和使用情况,并预计当董事会决定时,我们将对我们的资本分配战略进行调整。我们还可以利用我们的循环信贷安排作为经营活动的流动资金来源,并给予我们额外的灵活性,为我们的资本投资、偿还债务、养老金缴款和其他现金需求提供资金。
更多信息,见本报告第一部分项目1A“风险因素--财务风险”。
拉丁美洲和ILEC业务的剥离以及EMEA业务的计划剥离的影响
正如本报告第二部分第8项合并财务报表附注2--剥离拉丁美洲和ILEC业务以及计划剥离EMEA业务中所讨论的那样,我们分别于2022年8月1日和2022年10月3日出售了拉丁美洲和ILEC业务。此外,我们已同意在收到各种批准和满足其他惯例条件后,剥离我们的欧洲、中东和非洲业务。正如本文其他地方进一步描述的,这些交易已经或预计将为我们提供大量现金收益,但最终将减少我们从经营活动中产生经常性现金的创收资产基础。由于这些资产剥离,我们已经利用了2022年可用的所有NOL。与我们2022年资产剥离相关的现金税收估计为9亿至10亿美元。见下文“净营业亏损结转”。
资本支出
我们不断地产生资本支出,以扩大和改进我们的服务提供,增强和现代化我们的网络,并在我们的市场上有效地竞争。我们根据各种因素评估资本支出项目,包括预期的战略影响(如对收入增长、生产率、费用、服务水平和客户保留率的预测影响)和我们的预期投资回报。资本投资额受以下因素影响:对我们服务和产品的当前和预计需求、经营活动产生的现金流、用于其他目的所需的现金、监管考虑因素(如政府规定的基础设施建设要求)以及必要用品、劳动力和许可证的可用性。
我们的资本支出将继续集中于提高网络运营效率、支持新服务开发和扩展光纤网络,包括我们的量子光纤扩建计划。我们2023年资本支出的一部分还将专注于恢复2022年期间在佛罗里达州被飓风伊恩摧毁或损坏的网络资产。关于我们资本支出的更多信息,见上文(1)“现金来源和用途概览”、(2)下文“现金流量活动--投资活动”和(3)本报告第1部分第1项。
债务工具和融资安排
债务工具
截至2022年12月31日,我们的循环信贷安排下,我们有104亿美元的未偿还综合有担保债务、101亿美元的未偿还综合无担保债务(不包括(I)融资租赁债务、(Ii)未摊销保费、净和(Iii)未摊销债务发行成本)以及22亿美元的未使用借款能力。
根据吾等于2020年1月31日的经修订及重述信贷协议(“经修订信贷协议”),吾等于2022年12月31日维持(I)22亿美元的优先担保循环信贷安排,根据该贷款安排,吾等于该日期并无欠下任何债务,及(Ii)52亿美元的优先担保定期贷款安排。更多信息,见(一)“现金来源和用途概览”和(二)本报告第二部分第8项下的附注7--合并财务报表的长期债务和信贷安排。
截至2022年12月31日,在2.25亿美元的未承诺信用证安排下,我们有3300万美元的未偿还信用证。此外,根据不同的融资安排,截至2022年12月31日,我们有大约6100万美元的未偿还信用证或其他类似债务,其中300万美元以现金作抵押,在我们的合并资产负债表中反映为其他资产中的受限现金。
除了我们修订的信贷协议下的债务外,Lumen Technologies还在其未偿还优先票据项下负债,其几家子公司在单独的信贷安排或优先票据项下负债。有关本公司及其附属公司的其他债务工具(包括财务及营运契约)的条款及条件的资料,请参阅(I)本公司综合财务报表附注7-长期债务及信贷安排,见本报告第II部分第8项及(Ii)“其他事项”。
未来融资和债务减免交易
视市场情况而定,我们预期未来将继续不时发行债务证券,为大部分到期债务进行再融资,包括发行若干附属公司的债务证券,以在我们的债务契约许可的范围内及与我们的资本分配策略一致的范围内,为其到期债务再融资。任何新借款的可获得性、利率和其他条款将取决于信用评级机构赋予的评级等因素。
截至本报告提交之日,Lumen Technologies,Inc.、Level 3 Finding,Inc.和QWest Corporation的高级担保和无担保债务的信用评级如下:
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借款人 | | 穆迪投资者服务公司 | | 标准普尔 | | 惠誉评级 |
流明技术公司: | | | | | | |
不安全 | | B2 | | B | | BB |
安全 | | Ba3 | | BB | | BB+ |
| | | | | | |
Level 3 Finding,Inc. | | | | | | |
不安全 | | Ba3 | | B+ | | BB |
安全 | | BA1 | | BB | | BBB- |
| | | | | | |
QWest公司: | | | | | | |
不安全 | | Ba2 | | BB | | BB |
评级机构会不时检讨和调整我们的信贷评级。我们或我们子公司的高级无担保或担保债务评级未来的任何变化都可能影响我们获得资本或借款成本。随着最近我们某些信用评级的下调,我们可能会发现更难以优惠的条件借款,或者根本不借款。见本报告第一部分项目1A“风险因素--财务风险”。
过去几年,我们不时进行各种再融资、赎回、投标报价、公开市场购买及其他交易,以减少我们的综合负债、降低利息成本、改善我们的财务灵活性或以其他方式改善我们的债务状况。我们计划在未来继续进行类似的交易。我们是否以及何时实施任何额外的此类交易取决于各种因素,包括但不限于市场状况、我们即将到来的债务到期日以及我们的现金需求。不能保证我们将成功地实施任何此类交易或实现我们所宣布的目标。我们不能预先披露这些交易,除非适用法律或性质或金额方面的材料要求。有关其他资料,请参阅本报告第二部分第8项下的综合财务报表附注7--长期债务和信贷安排。
净营业亏损结转
截至2022年12月31日,Lumen Technologies约有10亿美元的联邦净营业亏损结转(NOL),用于美国联邦所得税目的,可用于抵消未来的应税收入。这些NOL主要与我们在2017年11月1日通过Level 3收购获得的联邦NOL有关,并受第382条的限制。我们维护着一项第382条权利协议,旨在确保我们在2023年底之前有能力使用这些NOL。我们已经利用了很大一部分可用的NOL来抵消2022年完成资产剥离所产生的应税收益。因此,我们预计我们的现金所得税负债在未来将大幅增加。我们近期未来的纳税金额将取决于许多因素,包括我们未来的收入和税收环境以及任何公司税制改革或应税交易的影响。根据现行法律和我们目前的假设和预测,我们估计与2023年纳税年度相关的现金联邦所得税负担将在2亿至3亿美元之间。
尽管我们预计将根据第382条的年度限制在未来一段时间内基本上使用我们所有剩余的NOL,但我们不能保证这一点。见本报告第一部分项目1A中的“风险因素--财务风险--我们可能无法充分利用我们的NOL”。
分红
2019年第一季度至2022年第三季度,我们的董事会宣布季度现金股息为每股已发行普通股0.25美元。2022年11月2日,我们宣布董事会终止了我们的季度现金股息计划。根据这一修订后的资本分配政策,该公司计划继续投资于增长举措。
股票回购
从2022年11月2日起,我们的董事会批准了一项新的两年计划,回购我们总计15亿美元的已发行普通股(“2022年11月股票回购计划”)。在截至2022年12月31日的一年中,我们在公开市场回购了3300万股已发行普通股,市场总价为2亿美元,或平均收购价为每股6.07美元。所有回购的普通股都已停用。我们预计,根据2022年《通胀降低法案》,2023年及以后进行的回购将对股票的公平市值征收1%的不可抵扣消费税。
养恤金和退休后福利义务
根据我们现有的固定收益养老金计划和退休后福利计划,我们有实质性的义务。截至2022年12月31日,我们的合格和非合格固定收益养老金计划和合格退休后福利计划的会计未到位状况分别为6.15亿美元和20亿美元。关于我们的养恤金和退休后福利安排的更多信息,请参见本报告第二部分第7项下的“关键会计政策和估计--养恤金和退休后福利”和本报告第二部分第8项下的合并财务报表附注11--雇员福利。
2021年10月19日,作为Lumen综合养老金计划(“综合养老金计划”)的发起人,我们与该计划的独立受托人达成了一项协议,承诺该计划将使用其计划资产的一部分向保险公司(“保险人”)购买年金,以转移该计划的14亿美元养老金负债。该协议不可撤销地转移到保险公司未来计划中,从2021年12月31日起生效,涉及约22,600名美国流明参与者(“转移参与者”)的福利义务。这项年金交易完全由现有的计划资产提供资金,旨在为转移的参与者提供同等的福利。保险公司承诺承担行政和客户服务支持的责任,包括向转移的参与者分配款项。
截至2022年1月1日,由于预期出售ILEC业务,我们从合并养老金计划中剥离了Lumen养老金计划,本报告第一部分第1项中的附注2-拉丁美洲和ILEC业务的剥离以及EMEA业务的计划剥离中进一步描述了这一点。在剥离时,我们将25亿美元的养老金福利债务和22亿美元的计划资产转移到Lumen养老金计划。为准备结束ILEC业务剥离,我们对Lumen养老金计划的养老金义务和养老金资产进行了重估,我们于2022年9月贡献了约3.19亿美元现金,以履行我们对剥离业务的购买者的合同义务。该计划随后被买方采纳,作为我们在2022年10月3日剥离ILEC业务的一部分。在出售ILEC业务后,我们确认了与Lumen养老金计划相关的4.03亿美元净精算亏损和前期服务成本,这抵消了我们出售业务的收益。
我们的综合养老金计划支付的福利是通过持有综合养老金计划资产的信托支付的。根据目前的法律和情况,我们预计2023年期间我们的合并养老金计划不需要任何缴费。2024年及以后我们的综合养老金计划所需缴款的金额将取决于各种因素,其中大多数是我们无法控制的,包括计划投资收益、现行利率、人口统计经验、计划福利的变化以及筹资法律和法规的变化。除了需要的捐款外,我们偶尔还会对我们的计划进行自愿捐款,并保留将来这样做的权利。我们上一次为我们的联合养老金计划向信托基金自愿捐款是在2018年。我们目前预计不会在2023年做出自愿捐款。
我们几乎所有的退休后医疗保健和人寿保险福利计划都没有资金,由我们用可用现金支付。如附注11-雇员福利所述,截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度,我们根据这些计划支付的福利总额(扣除参保人供款及直接资助收据)分别为2.1亿元、2.03亿元及2.11亿元。关于我们退休后福利计划的预期未来福利支付的更多信息,请参阅本报告第二部分第8项下的合并财务报表附注11--员工福利。
2022年,我们预计的养老金计划资产的年度长期回报率(扣除行政费用)为5.5%。2023年,我们预计这些资产的年长期回报率为6.5%。然而,实际回报可能会有很大不同。
我们的养老金计划包含条款,允许我们不时向某些前雇员提供一次性付款选项,以解决他们未来的退休福利。我们记录会计结算费用,包括与这些一次性付款相关的养老金计划的某些递延成本的确认,只有当它们总计超过该计划的净定期养老金福利成本的年度服务成本和利息成本之和时,才代表结算会计门槛。截至2021年12月31日,一次性养老金结算支付超过结算门槛。因此,在截至2021年12月31日的年度,我们确认了3.83亿美元的非现金结算费用,以加快确认合格养老金计划中以前未确认的精算损失的一部分,这些损失已在我们截至2021年12月31日的年度综合经营报表中分配和反映在其他收入(费用)中。截至2022年12月31日的年度,和解门槛没有超过。未来任何非现金和解费用的金额将取决于几个因素,包括我们未来一次性支付的福利总额。
未来的合同义务
截至2022年12月31日,我们估计的未来债务包括当前债务和长期债务。这些金额包括在我们的综合资产负债表上被归类为持有待售负债的负债。我们目前的债务为1.57亿美元,长期债务为206亿美元(不包括未摊销保费、净债务和未摊销债务发行成本,包括已归类为持有出售的债务)。根据我们的经营租赁,我们目前的负债为4.49亿美元,长期负债为15亿美元(包括分类为持有待售的经营租赁负债)。我们目前与通行权协定和采购承诺有关的债务为8.29亿美元,长期债务为17亿美元。此外,我们目前有3000万美元的资产报废债务和1.56亿美元的长期债务。最后,我们的养老金和退休后福利计划有一个无资金来源的福利义务,其中2.15亿美元被归类为当前的,24亿美元被归类为长期的。更多信息,分别见附注7--长期债务和信贷融资、附注5--租赁、附注18--承付款、或有事项和其他项目、附注9--财产、厂房和设备以及附注11--雇员福利。
联邦宽带支持计划
2015至2021年间,我们每年通过CAF II计划获得约5亿美元,该计划于2021年12月31日结束。在CAF II资金方面,我们被要求在2021年底之前满足33个州的某些特定基础设施建设要求,这需要大量的资本支出。2022年第一季度,根据我们最终的扩建和提交的文件,我们确认了与CAF II项目结束相关的5900万美元先前递延收入。政府有权对我们遵守CAF II计划的情况进行审计。任何剩余检查的最终结果是未知的,但可能导致对我们的负债超过我们为这些事项建立的准备金应计项目。
2020年初,FCC创建了农村数字机会基金(RDOF),这是一项旨在取代CAF II计划的联邦支持计划。2020年12月7日,FCC在其RDOF第一阶段拍卖中分配了92亿美元的支持付款,用于在10年内将高速宽带部署到520多万个未提供服务的地点。我们赢得了获得约2600万美元的年度RDOF第一阶段支持付款的投标,其中约36%可归因于我们于2022年10月3日剥离的ILEC业务。我们在RDOF第一阶段计划下的支持付款于2022年第二季度开始。
有关这些方案的更多信息,请参阅(I)本报告第二部分第8项中的附注4--我们合并财务报表的收入确认,(Ii)本报告第一部分第一项中的“业务--对我们业务的监管”,以及(Iii)本报告第一部分第1A项中的“风险因素--法律和监管风险”。
联邦官员提议对当前的计划和法律进行可能对我们产生影响的改革,包括旨在增加宽带接入、增加宽带提供商之间的竞争、降低宽带成本以及重新采用类似于奥巴马政府时期采用的“网络中立”规则的建议。2021年11月,美国国会通过立法,拨款650亿美元,主要通过联邦政府资助的州拨款,改善宽带的可负担性和接入能力。截至本报告之日,各州和联邦机构正在继续采取措施,向包括我们在内的符合条件的申请者提供这笔资金。现在推测这项立法对我们的最终影响还为时过早。
现金流活动
下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度综合现金流活动。有关截至2020年12月31日的年度现金流量活动的资料,请参阅截至2021年12月31日的年度报告表格10-K第二部分第7项“管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | (减少)/ 增加 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百万美元) |
经营活动提供的净现金 | $ | 4,735 | | | 6,501 | | | (1,766) | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 5,476 | | | (2,712) | | | 8,188 | |
用于融资活动的现金净额 | (9,313) | | | (3,807) | | | 5,506 | |
经营活动
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度,经营活动提供的现金净额减少了18亿美元,这主要是由于经非现金支出和收益调整后的净收入下降,以及我们为准备结束ILEC业务剥离而做出的养老金贡献。由于时间差异,经营活动提供的现金在不同时期可能会发生变化,包括应收账款的收取和利息支出、应付账款、所得税和奖金的支付。
有关我们的经营业绩的更多信息,请参阅上面的“经营业绩”。
投资活动
与截至2021年12月31日的年度相比,在截至2022年12月31日的一年中,投资活动提供(用于)的现金净额增加了82亿美元,这主要是由于我们出售拉丁美洲和ILEC业务的税前现金收益,但资本支出的增加部分抵消了这一增长。
融资活动
在截至2022年12月31日的一年中,用于融资活动的现金净额比截至2021年12月31日的一年增加了55亿美元,这主要是因为债务偿还和前一年发行长期债务的收益大幅增加,但被前一年普通股回购和支付股息的增加部分抵消了。
有关本公司未偿还债务证券的额外资料,请参阅本报告第二部分第8项下的综合财务报表附注7-长期债务及信贷安排。
其他事项
我们与我们的大多数创收子公司有现金管理和贷款安排,其中这些子公司的现金总额的很大一部分定期预支或借给我们或我们的服务公司附属公司。虽然我们定期偿还这些预付款以满足子公司全年的现金需求,但在任何给定的时间点,根据这些安排,我们可能欠我们的子公司一大笔钱。根据公认的会计原则,这些安排反映在我们子公司的资产负债表中,但在合并中注销,因此不在我们的合并资产负债表中确认。
我们还卷入了可能对我们的财务状况产生重大影响的各种法律程序。更多信息见本报告第二部分第8项下的附注18--我们合并财务报表的承付款、或有事项和其他项目。
市场风险
截至2022年12月31日,我们面临着浮动利率长期债务债券利率变化和某些外币波动的市场风险。
管理层定期审查我们对利率波动的风险敞口,并定期实施管理风险敞口的策略。我们不时使用衍生工具,将我们对浮动利率的风险敞口转换为固定利率。我们制定了风险评估以及衍生工具活动的审批、报告和监督的政策和程序。截至2022年12月31日,我们没有持有或发行用于交易或投机目的的衍生金融工具。
截至2022年12月31日,我们有大约78亿美元的浮动利率债务,目前没有一个是对冲的。假设与我们78亿美元的无对冲浮动利率债务有关的LIBOR增加100个基点,将使我们的年度税前收益减少约7800万美元。此外,我们的信贷协议包含有关可能从LIBOR改为替代指数的措辞。
我们的部分业务是以美元以外的货币进行的,美元是我们报告合并财务报表的货币。我们的欧洲子公司使用,在2022年8月1日剥离我们的拉丁美洲业务之前,我们的某些前拉美子公司使用当地货币作为其功能货币,因为他们的大部分销售和购买都是以当地货币进行的。尽管我们继续评估减轻与货币汇率波动影响相关的风险的战略,但我们可能会确认国际交易的收益或损失。因此,外币兑美元汇率的变化可能会对我们的经营业绩产生积极或消极的影响。
在计算市场风险敞口时提出的分析方法存在某些缺陷。如果市场状况与分析中使用的假设不同,实际价值可能与我们不时披露的值大不相同。这些分析只纳入了2022年12月31日存在的风险敞口。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
本报告第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析--市场风险”中的信息被并入本文作为参考。
项目8.合并财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
流明技术公司:
对合并财务报表的几点看法
我们审计了Lumen Technologies,Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表,截至2022年12月31日的三年期间各年度的相关综合经营报表、全面(亏损)收入、现金流量和股东权益,以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据下列标准审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告,以及我们2023年2月23日的报告,对公司财务报告内部控制的有效性表达了无保留意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
对收入的测试
正如综合财务报表附注4所述,该公司在截至2022年12月31日的一年中录得175亿美元的营业收入。收入的处理和记录依赖于多个信息技术系统。
我们将评估审计证据对收入的充分性视为一项关键的审计事项。由于大量数据以及收入会计系统的数量和复杂性,在评价审计证据对收入的充分性时,需要复杂的审计师判断。需要专门的技能和知识来测试用于处理和记录收入的信息技术系统。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们应用审计师的判断来确定对收入的处理和记录执行的程序的性质和范围,包括测试的IT系统。我们对设计进行了评估,并测试了与收入处理和记录有关的某些内部控制的运作效果。这包括对用于处理和记录收入的信息技术系统进行手动和自动控制。对于选定的交易,我们将记录的收入金额与公司内部数据、已执行合同和其他相关第三方数据的组合进行了比较。此外,我们聘请了具有专门技能和知识的IT专业人员,他们协助设计和执行与公司用于处理和记录收入的某些IT系统相关的审计程序。我们通过评估所执行程序的结果来评估所获得的审计证据的充分性,包括所获得的证据的相关性和可靠性。
北美业务报告单位商誉减值
如合并财务报表附注3所述,2022年12月31日的商誉余额为127亿美元。本公司至少每年评估商誉减值,或在事件或情况显示报告单位的账面价值可能超过其公允价值时更频繁地评估商誉减值。于年度商誉减值评估日期,本公司采用现金流折现法及市场法估计其报告单位的公允价值。年度减值测试确定北美业务报告部门的账面价值超过其估计公允价值。因此,该公司记录了32亿美元的非现金减值费用,以减少北美业务报告部门的商誉账面价值。
我们已将本公司与北美业务报告部门商誉账面价值相关的年度减值测试评估确定为一项重要的审计事项。在评估用于估计报告单位公允价值的某些假设时,需要审计师的主观判断。这些假设包括:预计现金流、贴现率以及扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)市场倍数。由于这些假设的主观性,对它们的评估具有挑战性。此外,用于确定这些假设的判断差异可能对报告单位的估计公允价值产生重大影响。在评估贴现率和EBITDA市场倍数时需要专业技能和知识。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了与商誉年度减值测试相关的某些内部控制的设计并测试了其运行效果。这包括与公司发展预计现金流有关的控制,以及贴现率和EBITDA市场倍数的确定。我们对预计的现金流假设进行了敏感性分析,以评估对公司对北美业务报告部门公允价值估计的影响。我们通过将公司的历史预测现金流与实际结果进行比较,评估了公司准确预测现金流的能力。我们还评估了公司北美业务报告部门的预计现金流,方法是将它们与公司的基本业务战略、历史趋势以及公开的行业和分析师报告进行比较。我们聘请了具有专业技能和知识的评估专业人员,他们在以下方面提供了帮助:
•通过使用可比实体的公开市场数据独立开发贴现率范围来评估贴现率
•通过将EBITDA市场倍数与使用可比较实体的公开市场数据开发的EBITDA市场倍数范围进行比较来评估EBITDA市场倍数
•进行敏感性分析,考虑了一系列贴现率和一系列EBITDA市场倍数。
/s/毕马威律师事务所
自1977年以来,我们一直担任本公司的审计师。
科罗拉多州丹佛市
2023年2月23日
独立注册会计师事务所报告
致股东和鲁门技术公司董事会:
财务报告内部控制之我见
我们审计了Lumen Technologies,Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日的财务报告内部控制,根据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为,截至2022年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表,截至2022年12月31日的三年期间各年度的相关综合经营报表、综合(亏损)收益、现金流量和股东权益表,以及相关附注(统称为综合财务报表),我们于2023年2月23日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/毕马威律师事务所
科罗拉多州丹佛市
2023年2月23日
流明技术公司
合并业务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万美元,每股除外 金额和股份(以千为单位) |
营业收入 | $ | 17,478 | | | 19,687 | | | 20,712 | |
运营费用 | | | | | |
服务和产品成本(不包括折旧和摊销) | 7,868 | | | 8,488 | | | 8,934 | |
销售、一般和行政 | 3,078 | | | 2,895 | | | 3,464 | |
出售业务的收益 | (773) | | | — | | | — | |
持有待售的处置亏损集团 | 700 | | | — | | | — | |
折旧及摊销 | 3,239 | | | 4,019 | | | 4,710 | |
商誉减值 | 3,271 | | | — | | | 2,642 | |
总运营费用 | 17,383 | | | 15,402 | | | 19,750 | |
营业收入 | 95 | | | 4,285 | | | 962 | |
其他费用 | | | | | |
利息支出 | (1,332) | | | (1,522) | | | (1,668) | |
其他收入(费用),净额 | 246 | | | (62) | | | (76) | |
其他费用合计(净额) | (1,086) | | | (1,584) | | | (1,744) | |
所得税前收入(亏损) | (991) | | | 2,701 | | | (782) | |
所得税费用 | 557 | | | 668 | | | 450 | |
净(亏损)收益 | $ | (1,548) | | | 2,033 | | | (1,232) | |
普通股基本收益和稀释后每股收益(亏损) | | | | | |
基本型 | $ | (1.54) | | | 1.92 | | | (1.14) | |
稀释 | $ | (1.54) | | | 1.91 | | | (1.14) | |
加权平均已发行普通股 | | | | | |
基本型 | 1,007,517 | | | 1,059,541 | | | 1,079,130 | |
稀释 | 1,007,517 | | | 1,066,778 | | | 1,079,130 | |
见合并财务报表附注。
流明技术公司
综合全面(亏损)收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万美元) |
净(亏损)收益 | $ | (1,548) | | | 2,033 | | | (1,232) | |
其他全面收益(亏损): | | | | | |
与员工福利计划相关的项目: | | | | | |
净精算亏损变动,扣除$(205), $(134)及$26税费 | 631 | | | 424 | | | (92) | |
从出售业务中获得的净精算损失重新分类,扣除$(142), $—及$—税费 | 422 | | | — | | | — | |
在净收益(亏损)中确认的和解费用,净额为#美元。—, $(93)及$—税费 | — | | | 290 | | | — | |
先前服务费用净额变动,扣除$(9), $(5) and $(12)税 | 30 | | | 14 | | | 33 | |
将先前服务信贷改叙为出售业务所得,净额为#美元6, $—及$—税费 | (19) | | | — | | | — | |
削减损失,净额为$—, $—和$(1)税 | — | | | — | | | 3 | |
将利率掉期已实现亏损重新分类为净(亏损)收益,净额为(5), $(20) and $(16)税 | 17 | | | 63 | | | 46 | |
利率掉期未实现持有亏损,净额为美元—, $—及$29税费 | — | | | (1) | | | (86) | |
将出售业务收益的外币折算已实现亏损重新分类,净额为#美元—, $—及$—税费 | 112 | | | — | | | — | |
外币折算调整,净额为美元58, $30和$(43)税 | (134) | | | (135) | | | (37) | |
其他全面收益(亏损) | 1,059 | | | 655 | | | (133) | |
综合(亏损)收益 | $ | (489) | | | 2,688 | | | (1,365) | |
见合并财务报表附注。
流明技术公司
合并资产负债表 | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 |
| (百万美元 和以千计的股份) |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,251 | | | 354 | |
应收账款减去#美元的备付金85及$114 | 1,477 | | | 1,544 | |
持有待售资产 | 1,889 | | | 8,809 | |
其他 | 803 | | | 829 | |
流动资产总额 | 5,420 | | | 11,536 | |
财产、厂房和设备,扣除累计折旧#美元19,886及$19,271 | 19,166 | | | 20,895 | |
商誉和其他资产 | | | |
商誉 | 12,657 | | | 15,986 | |
其他无形资产,净额 | 6,166 | | | 6,970 | |
其他,净额 | 2,172 | | | 2,606 | |
商誉和其他资产总额 | 20,995 | | | 25,562 | |
总资产 | $ | 45,581 | | | 57,993 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
长期债务当期到期日 | $ | 154 | | | 1,554 | |
应付帐款 | 950 | | | 758 | |
应计费用和其他负债 | | | |
薪金和福利 | 692 | | | 860 | |
所得税和其他税 | 1,158 | | | 228 | |
流动经营租赁负债 | 344 | | | 385 | |
利息 | 181 | | | 278 | |
其他 | 277 | | | 232 | |
为出售而持有的负债 | 451 | | | 2,257 | |
递延收入的当期部分 | 596 | | | 617 | |
流动负债总额 | 4,803 | | | 7,169 | |
长期债务 | 20,418 | | | 27,428 | |
递延信贷和其他负债 | | | |
递延所得税,净额 | 3,163 | | | 4,049 | |
福利计划债务,净额 | 2,391 | | | 3,710 | |
其他 | 4,369 | | | 3,797 | |
递延信贷和其他负债总额 | 9,923 | | | 11,556 | |
承付款和或有事项(附注18) | | | |
股东权益 | | | |
优先股--不可赎回,$25.00面值,授权2,000和2,000已发行和已发行的股份7和7股票 | — | | | — | |
普通股,$1.00面值,授权2,200,000和2,200,000已发行和已发行的股份1,001,688和1,023,512股票 | 1,002 | | | 1,024 | |
额外实收资本 | 18,080 | | | 18,972 | |
累计其他综合损失 | (1,099) | | | (2,158) | |
累计赤字 | (7,546) | | | (5,998) | |
股东权益总额 | 10,437 | | | 11,840 | |
总负债和股东权益 | $ | 45,581 | | | 57,993 | |
见合并财务报表附注。
流明技术公司
合并现金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万美元) |
经营活动 | | | | | |
净(亏损)收益 | $ | (1,548) | | | 2,033 | | | (1,232) | |
将净(亏损)收入调整为经营活动提供的现金净额: | | | | | |
折旧及摊销 | 3,239 | | | 4,019 | | | 4,710 | |
出售业务的收益 | (773) | | | — | | | — | |
持有待售的处置亏损集团 | 700 | | | — | | | — | |
商誉减值 | 3,271 | | | — | | | 2,642 | |
递延所得税 | (1,230) | | | 598 | | | 366 | |
坏账准备 | 133 | | | 105 | | | 189 | |
提前退休和债务修改造成的净(收益)损失 | (214) | | | (8) | | | 105 | |
投资中未实现的损失(收益) | 191 | | | (138) | | | — | |
基于股票的薪酬 | 98 | | | 120 | | | 175 | |
流动资产和流动负债变动情况: | | | | | |
应收账款 | (158) | | | (8) | | | 115 | |
应付帐款 | 98 | | | (261) | | | (543) | |
应计所得税和其他税项 | 972 | | | (69) | | | 27 | |
其他流动资产和负债,净额 | (372) | | | (353) | | | (262) | |
退休福利 | 46 | | | 163 | | | (111) | |
其他非流动资产和负债变动,净额 | 258 | | | 283 | | | 246 | |
其他,净额 | 24 | | | 17 | | | 97 | |
经营活动提供的净现金 | 4,735 | | | 6,501 | | | 6,524 | |
投资活动 | | | | | |
资本支出 | (3,016) | | | (2,900) | | | (3,729) | |
出售业务所得收益 | 8,369 | | | — | | | — | |
出售财产、厂房和设备及其他资产所得收益 | 120 | | | 135 | | | 153 | |
其他,净额 | 3 | | | 53 | | | 12 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 5,476 | | | (2,712) | | | (3,564) | |
融资活动 | | | | | |
发行长期债务的净收益 | — | | | 1,881 | | | 4,361 | |
偿还长期债务 | (8,093) | | | (3,598) | | | (7,315) | |
循环信贷额度的净收益(付款) | (200) | | | 50 | | | (100) | |
已支付的股息 | (780) | | | (1,087) | | | (1,109) | |
普通股回购 | (200) | | | (1,000) | | | — | |
其他,净额 | (40) | | | (53) | | | (87) | |
用于融资活动的现金净额 | (9,313) | | | (3,807) | | | (4,250) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | 898 | | | (18) | | | (1,290) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 409 | | | 427 | | | 1,717 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,307 | | | 409 | | | 427 | |
| | | | | |
补充现金流信息: | | | | | |
所得税(已付)已退还,净额 | $ | (76) | | | (112) | | | 28 | |
支付的利息(净额为#美元的资本化利息66, $53及$75) | $ | (1,365) | | | (1,487) | | | (1,627) | |
关于投资活动的补充非现金信息: | | | | | |
出售财产、厂房和设备以换取应收票据 | — | | | 56 | | | — | |
关于筹资活动的补充非现金信息: | | | | | |
购买软件订阅以换取分期付款债务 | — | | | 77 | | | — | |
现金、现金等价物和受限现金: | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,251 | | | 354 | | | 406 | |
持有待售资产中包括的现金和现金等价物以及限制性现金 | 44 | | | 40 | | | — | |
包括在其他流动资产中的受限现金 | — | | | 2 | | | 3 | |
计入其他非流动资产净值的限制性现金 | 12 | | | 13 | | | 18 | |
总计 | $ | 1,307 | | | 409 | | | 427 | |
见合并财务报表附注。
流明技术公司
合并股东权益报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万美元,每股除外) |
普通股 | | | | | |
期初余额 | $ | 1,024 | | | 1,097 | | | 1,090 | |
通过股息再投资、激励和福利计划发行普通股 | 11 | | | 8 | | | 7 | |
普通股回购 | (33) | | | (81) | | | — | |
期末余额 | 1,002 | | | 1,024 | | | 1,097 | |
额外实收资本 | | | | | |
期初余额 | 18,972 | | | 20,909 | | | 21,874 | |
普通股回购 | (167) | | | (919) | | | — | |
为满足扣缴税款而扣缴的股票 | (30) | | | (45) | | | (40) | |
基于股票的薪酬和其他,净额 | 96 | | | 122 | | | 187 | |
宣布的股息 | (791) | | | (1,095) | | | (1,112) | |
期末余额 | 18,080 | | | 18,972 | | | 20,909 | |
累计其他综合损失 | | | | | |
期初余额 | (2,158) | | | (2,813) | | | (2,680) | |
其他全面收益(亏损) | 1,059 | | | 655 | | | (133) | |
期末余额 | (1,099) | | | (2,158) | | | (2,813) | |
累计赤字 | | | | | |
期初余额 | (5,998) | | | (8,031) | | | (6,814) | |
净(亏损)收益 | (1,548) | | | 2,033 | | | (1,232) | |
采用的累积效果ASU 2016-13,信贷损失计量,净额为$(2)税 | — | | | — | | | 9 | |
其他 | — | | | — | | | 6 | |
期末余额 | (7,546) | | | (5,998) | | | (8,031) | |
股东权益总额 | $ | 10,437 | | | 11,840 | | | 11,162 | |
宣布的每股普通股股息 | $ | 0.75 | | | 1.00 | | | 1.00 | |
见合并财务报表附注。
流明技术公司
合并财务报表附注
除文意另有所指外,注释中提及的“Lumen Technologies”或“Lumen”、“We”、“We”、“Company”和“Our”均指Lumen Technologies,Inc.及其合并子公司。注释中提及的“第3级”是指我们于2017年11月1日收购的第3级母公司LLC及其前身Level 3 Communications,Inc.。
(1) 主要会计政策的背景和摘要
一般信息
我们是一家以国际设施为基础的技术和通信公司,主要致力于向我们的商业和大众市场客户提供广泛的集成产品和服务。我们的具体产品和服务在附注4-收入确认中有详细说明。
陈述的基础
随附的综合财务报表包括我们的账目和我们拥有控股权的附属公司的账目。公司间金额和与我们合并子公司的交易已被取消。
为简化合并财务报表的整体列报,我们报告某些子公司非控制性权益应占的非实质性金额如下:(1)其他收入(费用)中非控制性权益应占的收入、净额;(2)额外实收资本中非控制性权益应占的权益;以及(3)其他净融资活动中非控制性权益应占的现金流量。
我们重新分类了某些上期金额,以符合本期列报,包括在我们2022年、2021年和2020年的细分报告中按产品类别对我们的大众市场收入进行重新分类。有关更多信息,请参阅附注17-段信息。这些变化对任何时期的总营业收入、总营业费用或净(亏损)收入都没有影响。
运营费用
我们目前对营运开支的定义如下:
•服务和产品成本(不包括折旧和摊销)是为我们的客户提供产品和服务而产生的费用。这些开支包括:与营运及维护我们的网络直接有关的员工开支(例如薪金、工资、福利及专业费用);设施开支(包括我们因使用其他营办商的网络向客户提供服务而招致的第三方电讯开支);租金及水电费;设备销售开支(例如数据整合及调制解调器开支);以及与我们的营运直接相关的其他开支;以及
•销售、一般和行政费用是公司管理费用和其他运营费用。这些费用包括:直接归因于销售产品或服务的与员工有关的费用(如工资、工资、内部佣金、福利和专业费用)和与行政职能有关的与员工有关的费用;营销和广告;财产和其他营业税费;外部佣金;与一般事务有关的诉讼费用;坏账费用;以及其他销售、一般和行政费用。
这些费用分类可能无法与其他公司的费用分类进行比较。
重要会计政策摘要
预算的使用
我们的合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。这些会计原则要求我们做出某些估计、判断和假设。我们认为,我们在对特定项目和事项进行核算时所作的估计、判断和假设是合理的,是基于作出这些估计、判断和假设时所掌握的信息。这些估计、判断和假设可能会对截至合并资产负债表日期的资产、负债和股东权益组成部分的报告金额,以及我们其他合并财务报表所列期间的收入、费用和现金流量组成部分的报告金额产生重大影响。我们还在评估中对与受威胁或未决的税收和法律事务有关的潜在损失进行估计。更多信息见附注16--所得税和附注18--承付款、或有事项和其他项目。
对于与所得税无关的事项,如果或有损失被认为是可能的,并且金额可以合理地估计,我们将为估计损失确认费用。如果我们有可能从第三方追回一部分估计损失,我们将对可恢复性进行单独评估,并在也被认为有可能追回的情况下减少估计损失。
就与所得税有关的事项而言,若吾等经有关税务机关审核后认为不确定税务状况的影响更有可能持续,则吾等确认最大金额的利益更有可能持续。如果不确定的税收状况持续的可能性低于50%,则不会确认该状况的任何部分。利息是根据不确定的税务状况产生的未确认收益金额确认的。
对于所有这些和其他事项,实际结果可能与我们的估计大不相同。
持有待售资产
在以下情况下,我们将资产和相关负债归类为持有待售:(I)管理层已承诺出售资产的计划,(Ii)净资产可立即出售,(Iii)有寻找买家的现行计划,以及(Iv)净资产可能在一年内出售和转移。持有待售资产及负债于综合资产负债表分开列示,并于必要时计提估值拨备,以按成本或公允价值减去出售成本中较低者确认账面净值。不动产、厂房和设备的折旧以及寿命有限的无形资产和使用权资产的摊销不作记录,而这些资产被归类为持有以供出售。对于被归类为持有待售资产的每一段时期,都会对其可回收能力进行测试。除非另有说明,否则附注中列报的金额和信息不包括截至2022年12月31日被归类为持有待售的资产和负债。关于更多信息,见附注2--剥离拉丁美洲和ILEC业务以及计划剥离欧洲、中东和非洲业务。
收入确认
我们的大部分综合收入来自与客户的合同,主要是通过提供通信和其他服务。与客户签订合同的收入在会计准则编纂(“ASC”)606项下入账。我们还从租赁安排(主要是光纤容量和代管协议)和政府补贴支付中赚取收入,这些收入没有计入ASC 606。
当承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时,收入被确认,金额反映了我们预期有权获得的对价,以换取这些商品或服务。收入是根据以下五步模型确认的:
•与客户签订的合同的标识;
•确定合同中的履行义务;
•交易价格的确定;
•将交易价格分配给合同中的履行义务;以及
•当我们履行一项业绩义务时,确认收入。
我们为企业和住宅客户提供一系列的通信服务,包括本地语音、VPN、以太网、数据、宽带、专线(包括专用接入)、网络接入、传输、语音、信息技术、视频等附属服务。我们为各种企业提供这些服务,包括全球、企业、批发、政府和中小型企业客户。某些合同还包括设备销售,这对我们的业务并不重要。
当我们提供适用的服务或产品控制权转移时,我们确认服务收入。推迟确认在提供服务之前收到的某些付款。这些预付款可能包括某些激活和某些安装费。如果激活和安装费用不是单独的履约义务,我们根据历史经验将它们确认为实际或预期合同期限内的收入,通常范围为一至五年视服务而定。在大多数情况下,与新合同一起谈判的现有合同的终止费或其他费用将在新合同期限内递延和确认。
对于接入服务,我们通常提前一个月向客户收取固定的月费,并确认收入,因为在合同期限内提供的服务与客户接受的服务一致。对于使用和其他辅助服务,我们通常按欠款计费,并在使用或交付发生时确认收入。在大多数情况下,我们提供的服务的发票金额构成了单独计费的价格。
在某些情况下,客户可能被允许修改他们的合同。我们对范围或价格的变化进行评估,以确定修改是否应被视为单独的合同,修改是终止现有合同并创建新合同,还是更改现有合同。
对客户合同进行评估,以确定履行义务是否可分离。如果履约义务被认为是可分离的,并且存在单独的收益过程,我们预期与客户一起收到的总交易价格将根据每个履约义务的相对独立销售价格分配给每个履约义务。然后,与每项绩效义务相关的收入被确认为赚取的收入。
我们定期出售我们网络上的传输容量。这些交易通常被构造为不可撤销的使用权,通常被称为病毒,其是在特定期限内使用指定量的容量或光纤的独占权利,通常20好几年了。在大多数情况下,我们将输电能力转让收到的现金对价记为ASC 606收入,该收入根据货币的时间价值进行调整,并在协议期限内按比例确认。转让暗光纤所收到的现金对价被计入非ASC 606租赁收入,我们也在协议期限内按比例确认这一收入。我们不会确认将我们的输电能力资产同期交换为其他非拥有的输电能力资产的任何收入。
关于第三方供应商向最终用户提供的产品和服务,我们审查我们、供应商和最终用户之间的关系,以评估收入应按毛收入还是按净额报告。在评估收入应按毛数还是净额报告时,我们会考虑我们是否在交易中担任委托人,并控制用于履行与交易相关的履行义务的商品和服务。
我们根据与某些客户签订的合同作出了服务水平承诺。在我们确定这些服务水平没有达到或可能没有达到的范围内,我们估计将发放的信用额度,并在服务水平承诺没有实现或可能没有实现的期间记录相应的收入减少。
客户付款是根据我们的客户合同中包括的账单计划进行的,通常是按月进行的。
我们推迟(或资本化)增量合同收购和履行成本,并在平均合同寿命内确认(或摊销)此类成本。我们为客户支付的延期合同成本的平均摊销期限约为32几个月的大众市场客户和30对商业客户来说是几个月。这些递延成本被定期监测,以反映假设的任何重大变化。
有关更多信息,请参阅附注4-收入确认。
广告费
与广告相关的成本作为已发生的费用计入我们的综合经营报表中的销售、一般和行政费用。我们的广告费用是$62百万,$56百万美元和美元56截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
法律费用
在我们正常的业务过程中,我们会产生聘请和保留外部法律顾问的费用,以便就监管、诉讼和其他事项向我们提供建议。除某些例外情况外,我们在收到相关服务时支付这些费用。
所得税
我们向符合条件的子公司提交一份合并的联邦所得税申报单。所得税拨备反映了当前应缴税款、递延至未来期间的税收后果以及我们对不确定税收状况的负债的调整。我们记录了递延所得税资产和负债,反映了可归因于税项净营业亏损结转(“NOL”)、税项抵免结转以及资产和负债的账面价值与该等资产和负债的计税基础之间的差异所产生的未来税务后果。递延税项是根据制定的税率计算的,该税率预计将适用于差额预计将影响应税收入的年度。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收益中确认。
我们在必要时设立估值免税额,以将递延所得税资产减少到我们认为更有可能收回的金额。每个季度,我们都会评估是否需要保留或调整我们递延税项资产的每一项估值拨备。有关更多信息,请参阅附注16-所得税。
现金和现金等价物
现金及现金等价物包括可随时转换为现金且不受利率波动重大风险影响的高流动性投资。因此,我们合并财务报表中报告的现金和现金等价物的价值接近其公允价值。在评估被归类为现金等价物的投资时,我们要求个别证券的初始到期日为90天或更短,而个别投资基金的美元加权平均到期日为90天或更短。为了保存资本和保持流动性,我们与我们认为财务状况良好的金融机构进行投资,投资于高质量和相对无风险的投资产品。我们的现金投资政策限制了对特定金融机构或某些产品的集中投资,并包括与任何特定金融机构的信用有关的标准。
账面透支发生在我们已经签发支票,但尚未提交到我们的受控支付银行账户进行支付时。支付银行账户使我们可以推迟支付已签发支票的资金,直到支票被提示付款。在开出的支票提交付款之前,账面透支将计入我们综合资产负债表上的应付帐款。这项活动包括在我们合并现金流量表的经营活动部分。有几个不是账面透支包括在2022年12月31日或2021年12月31日的应付账款中。
受限现金
限制性现金主要包括现金和以我们的未偿还信用证以及某些履约和经营义务为抵押的投资。受限制的现金和证券在合并资产负债表中作为流动或非流动资产入账,具体取决于限制的持续时间和存在限制的目的。受限证券的成本与其在2022年和2021年12月31日的公允价值大致相同。
应收账款与信用损失准备
应收账款按客户提供服务的应收金额或已购买的应收账款及其他应收账款的成本减去信贷损失准备确认。我们使用损失率方法来估计我们的信贷损失拨备。有关我们估算信贷损失准备的方法的更多信息,请参阅附注6--金融工具的信贷损失。
如果我们的帐款逾期未付,我们一般认为是逾期。30几天。当认为不可能收回时,我们的逾期帐款将从我们的信用损失准备金中注销。以前核销的账款的任何收回通常被确认为收到期间坏账支出的减少。应收账款账面价值扣除信贷损失准备后的账面价值接近公允价值。在企业合并中收购的应收账款余额对收购日的所有应收账款余额按公允价值入账,对收购日期后开具发票的金额按发票金额入账。
物业、厂房及设备
我们根据收购日期的估计公允价值加上任何相关法律或合同规定的报废债务的估计价值,记录与收购相关的物业、厂房和设备。我们按成本记录购买和建造的财产、厂房和设备,外加任何相关法律或合同要求的报废义务的估计价值。我们使用直线组法在资产组的估计使用年限内对我们的大部分财产、厂房和设备进行折旧,但我们使用直线方法在特定资产的估计使用寿命内对我们的某些资产进行折旧。在直线组法下,用于提供电信服务的资产(包括我们的物业、厂房和设备的大部分)具有相似的物理特征、用途和预期使用寿命,将汇集在一起用于折旧和跟踪。使用等寿命组程序来确定每个水池的平均剩余使用寿命。一般来说,在直线组法下,当一项资产在正常经营活动过程中出售或报废时,从财产、厂房和设备中扣除成本,并计入累计折旧,而不确认损益。只有在出售不寻常的情况下,才会在我们的合并经营报表中确认收益或亏损。租赁改进按资产的使用年限或预期租赁期中较短的时间摊销。维护和修理的支出在发生时计入费用。在网络和其他内部资本项目的建设阶段,我们将相关的员工成本和利息成本资本化。内部使用的财产、厂房和设备用品按平均成本运输, 但按实际成本携带的重要单项除外。
我们每年进行内部审查,以评估我们的财产、厂房和设备折旧寿命的合理性。我们的审查使用的模型考虑了实际使用情况、物理损耗、更换历史、关于技术发展的假设,在某些情况下,还考虑了精算确定的概率来估计我们资产基础的剩余使用寿命。我们剩余的使用年限评估评估了实物报废之前可能出现的资产使用价值损失。在许多客户之间共享的资产可能会随着这些客户减少对资产的使用而失去服务价值。但是,在所有客户不再使用该资产并且我们确定该资产没有替代用途之前,该资产不会报废。
我们有资产报废义务,涉及法律或合同要求从租赁物业中移走有限数量的物业、厂房和设备资产,以及处置我们自有物业中存在的某些危险物质。当确认资产报废债务时,通常与资产收购相关,我们将债务的公允价值记录为负债。债务的公允价值也被资本化为财产、厂房和设备,然后在相关资产的估计剩余使用年限内摊销。如果转移义务不具有法律约束力,转移资产的净成本在实际发生成本的期间支出。
当事实和情况显示长期有形资产的账面价值可能无法收回时,我们会审核该等资产的减值。出于评估目的,长期资产与其他资产和负债在可识别的最低水平进行分组,我们为这些资产和负债产生独立于其他资产和负债组的现金流,而运营没有发生重大变化。只有当资产组的账面金额不可收回且超过其估计公允价值时,才会确认减值损失。将持有和使用的资产组的可回收性通过将资产组的账面金额与资产组预计产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来评估。如果该资产组的账面价值不可收回,我们将就该资产组的账面价值超出其估计公允价值的金额确认减值费用。
商誉、客户关系和其他无形资产
因企业合并而产生的无形资产,例如商誉、客户关系、资本化软件、商标及商号,最初按估计公允价值入账。我们主要将客户关系摊销的估计寿命为7至14年,使用直线方法,取决于客户的类型。某些客户关系无形资产在2021年第一季度末使用年数和法完全摊销,我们的任何剩余无形资产都不再使用这种方法。我们使用直线法对资本化软件进行摊销,主要是对估计寿命进行摊销,最高可达7好几年了。我们使用直线法在估计寿命内摊销我们的其他无形资产9至20好几年了。其他非因企业合并而产生的无形资产最初按成本入账。如果没有法律、法规、合同或其他因素会合理地限制无形资产的使用寿命,我们将无形资产归类为无限期寿命,该等无形资产不摊销。
内部使用的软件,无论是我们购买的还是由我们开发的,都是在其估计的使用寿命内使用直线方法进行资本化和摊销。我们已经将与软件相关的某些成本资本化,例如致力于软件开发的员工成本以及材料和服务的外部直接成本。与用于内部目的的软件相关的成本在项目达到开发阶段时才计入费用。对内部使用软件的后续添加、修改或升级只有在它们允许软件执行以前没有执行的任务的情况下才会被资本化。软件维护、数据转换和培训费用在发生费用的期间计入费用。我们每年审查我们的资本化软件的剩余经济寿命。资本化的软件包括在我们合并资产负债表中的其他无形资产净值中。
我们的长期无形资产(商誉除外)具有无限年限,每年或在某些情况下更频繁地评估减值,例如当事件或情况变化表明可能存在减值时。这些资产按收购时的估计公允价值列账,未在收购中收购的资产按历史成本入账。然而,如果他们的估计公允价值低于账面价值,我们将就这些资产的账面价值超过其估计公允价值的金额确认减值费用。
我们须每年评估我们的减值商誉,或在发生事件或情况变化时更频繁地评估我们的商誉,表明我们任何报告单位的公允价值很可能低于其账面价值。我们必须在任何报告单位的记录账面价值超过其公允权益价值的期间减记报告单位的商誉价值。我们的报告单位不是拥有独立完整财务报表的独立法人实体。因此,每次对报告单位进行商誉减值评估时,都会对权益账面价值和未来现金流量进行评估。为此,我们使用我们认为合理和一致的分配方法将我们的资产、负债和现金流分配给报告单位。这一过程需要各种估计、判断和假设。
只要我们内部报告结构的重组改变了我们报告单位的组成,我们就必须将善意重新分配给报告单位。商誉采用相对公允价值法重新分配给报告单位。当报告单位的公允价值可用时,我们根据报告单位的相对公允价值分配商誉。当无法获得公允价值时,我们使用另一种分配方法,我们认为该方法代表了正在重组的业务的公允价值的合理近似值。
有关更多信息,请参阅附注3-商誉、客户关系和其他无形资产。
衍生工具和套期保值
我们不时利用衍生工具对冲利率波动所带来的利率风险。我们根据ASC 815对衍生工具进行会计处理,衍生品和 对冲它为衍生工具建立了会计和报告标准。我们不会将衍生金融工具用于投机目的。
衍生工具在综合资产负债表中按其公允价值确认。当我们成为衍生工具的一方并打算应用对冲会计时,我们正式记录对冲关系和进行对冲的风险管理目标,其中包括为财务报告目的指定该工具为公允价值对冲、现金流量对冲或净投资对冲。
截至2022年12月31日,我们举行了不是由于我们年初实施的所有浮动利率对固定利率的掉期协议都在2022年上半年到期,因此我们的掉期协议已经到期。在我们持有这些协议期间,我们按季度对附注15-衍生金融工具(指定为现金流量对冲)中所述的有效性进行了定性评估。利率掉期的公允价值变动反映在累计的其他全面亏损中,并根据有效现金流对冲的资格,重新分类为对冲交易影响收益期间的收益。更多信息见附注15--衍生金融工具。
养恤金和退休后福利
我们承认我们的固定福利和退休后计划的资金状况是我们综合资产负债表上的一项资产或负债。每一年的精算损益是我们其他综合收益(损失)的一部分,然后计入我们累积的其他综合损失。养恤金和退休后福利支出在雇员提供服务并有资格获得福利期间确认。我们在计算养老金和退休后福利支出和债务时做出重大假设(包括贴现率、计划资产的预期回报率、死亡率和医疗保健趋势比率)。有关更多信息,请参阅附注11--员工福利。
外币
我们外国子公司的当地货币是用于财务报告的功能货币,但某些外国子公司除外,在2022年8月1日出售我们的拉丁美洲业务之前,主要是在拉丁美洲。对于美国以外使用美元以外的功能货币的业务,资产和负债按期末汇率换算成美元,收入、费用和现金流按月平均汇率换算。我们的非美国子公司中有很大一部分在2022年8月1日出售拉美业务巴西雷亚尔之前使用英镑或欧元作为其功能货币,在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度内,每种货币对美元都经历了大幅波动。根据外币折算会计指引,我们确认外币折算损益是股东权益和综合综合(亏损)损益表中累计其他全面损失的组成部分。在宣布我们在附注2-拉丁美洲和ILEC业务的剥离以及计划剥离EMEA业务中讨论的资产剥离之前,我们认为我们对外国子公司的大部分投资属于长期投资。我们的外币交易收益(损失),包括与我们的非美国子公司的交易被认为不是长期的,都包括在我们综合经营报表上的其他收入(费用)中。有关要剥离的外国子公司资产的更多信息,请参阅上文对我们持有的待售资产政策的描述。
普通股
截至2022年12月31日,我们拥有19根据我们的股权激励计划,授权未来发行的股票为100万股。
优先股
Lumen Technologies已发行优先股的持有者有权获得累积股息,获得相当于#美元的优先分配25在Lumen清算时,每股加上未支付的股息,并与普通股持有人作为一个类别进行投票。
第382条权利计划
我们维持382条款权利计划,以保护我们结转的美国联邦净营业亏损不受美国国税法第382条某些限制的影响。根据该计划,一截至2019年2月25日收盘,优先股购买权为我们每股已发行普通股分配,这些权利目前与普通股同步交易,直到它们根据计划到期或分离。该计划旨在阻止可能导致控制权变更的交易(如代码第382节所定义),从而保护我们在未来使用历史上的联邦NOL的能力。该计划计划于2023年底失效。
分红
宣布和支付股息由我们的董事会酌情决定。2022年11月2日,我们宣布董事会终止了我们的季度现金股息计划。根据这一修订后的资本分配政策,该公司计划继续投资于增长举措。
最近采用的会计公告
在2022年期间,我们采用了《会计准则更新(ASU)2021-10》,政府援助(话题832):企业实体披露政府援助情况” (“ASU 2021-10”) and ASU 2021-05, “租赁(主题842):出租人-某些租赁费用可变的租赁” (“ASU 2021-05”). During 2021, we adopted ASU 2020-09, "债务(话题470)根据美国证券交易委员会第33-10762号新闻稿对美国证券交易委员会段落的修订" ("ASU 2020-09"), ASU 2020-01, "投资-股权证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323)以及衍生工具和对冲(主题815)-澄清主题321、主题323和主题815之间的相互作用)" ("ASU 2020-01"), and ASU 2019-12, "简化所得税会计(主题740)" ("ASU 2019-12"). During 2020, we adopted ASU 2016-13, “金融工具信用损失计量” ("ASU 2016-13").
下面将对其中的每一个进行进一步描述。
政府援助
2022年1月1日,我们采用了ASU 2021-10。这项ASU要求商业实体披露他们接受的某些类型的政府援助的信息。有关详情,请参阅附注4-收入确认。
租契
2022年1月1日,我们采用了ASU 2021-05。本ASU(I)修订出租人的租赁分类要求,使之符合ASC主题840项下的实践;(Ii)为出租人提供不依赖于参考指数或费率作为经营性租赁的可变租赁报酬的分类和核算标准;以及(Iii)提供关于出租人在经营性租赁和其他相关主题下的净投资的指导。采用ASU 2021-05并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
债务
2021年1月1日,我们采用了ASU 2020-09。本指南修订和取代了各种美国证券交易委员会指南,以反映美国证券交易委员会发布的第33-10762号版本,其中包括对适用于包括信用增强(如附属担保)的登记债券发行的财务披露要求的修订。采用ASU 2020-09并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
投资
2021年1月1日,我们通过了ASU 2020-01。除其他事项外,本ASU澄清,公司应考虑要求公司在紧接应用权益法之前或停止使用权益法之前或之后,为了应用根据主题321的计量备选方案而应用或停止使用第323主题下的权益法会计的可观察交易。截至2022年12月31日,我们确定,在本报告涵盖的报告期内,没有应用或停止使用权益法。采用ASU 2020-01并未对我们的综合财务报表产生实质性影响。
所得税
2021年1月1日,我们采用了ASU 2019-12。本会计准则删除了投资、期间内分配和中期计算的某些例外情况,并增加了指导,以降低所得税会计的复杂性。采用ASU 2019-12年度并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
金融工具信用损失的计量
我们于2020年1月1日通过了ASU 2016-13年度,并确认了截至通过之日对我们累积赤字的累计调整9百万美元,扣除税收影响净额为$2百万美元。有关详情,请参阅附注6-金融工具的信贷损失。
近期发布的会计公告
2022年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2022-06,参考汇率改革(主题848)-推迟主题848的日落日期“(”ASU 2022-06“)。这些修订延长了编制者可以利用主题848中的参考汇率改革减免指导的时间段,该指南将日落日期从2022年12月31日推迟到2024年12月31日,之后实体将不再被允许应用主题848中的减免。ASU 2022-06自发布之日起生效。根据我们对截至2022年12月31日的关键材料合同的审查,ASU 2022-06对我们的合并财务报表没有实质性影响。
2022年9月,FASB发布了ASU 2022-04,“负债--供应商财务方案(分专题405-50):供应商财务方案债务的披露“(”ASU 2022-04“)。这些修订要求使用与购买商品或服务有关的供应商融资计划的公司披露关于该计划的足够信息,以使财务报表的用户能够了解该计划的性质、计划在该期间的活动、期间的变化以及计划交易的潜在规模。ASU 2022-04将于2023财年第一季度对我们生效。截至2022年12月31日,我们正在审查我们的供应商融资协议,以确定对我们合并财务报表中披露的影响。
2022年6月,FASB发布了ASU 2022-03,公允价值计量(主题820):受合同销售限制的股权证券的公允价值计量“(”ASU 2022-03“)。这些修订阐明,出售股权证券投资的合同限制不被视为股权证券会计单位的一部分,因此在计量公允价值时不被考虑。ASU 2022-03将于2023财年第一季度对我们生效,并允许及早采用。截至2022年12月31日,我们预计ASU 2022-03不会对我们的合并财务报表产生影响。
2022年3月,FASB发布了ASU 2022-02,金融工具-信用损失(主题326):问题债务重组(“TDR”)和Vintage披露“(”ASU 2022-02“)。这些修订取消了TDR确认和计量指南,加强了现有的披露要求,并引入了与对发生财务困难的借款人的应收账款进行某些修改有关的新要求。ASU 2022-02将于2023财年第一季度对我们生效,并允许及早采用。截至2022年12月31日,我们预计ASU 2022-02不会对我们的合并财务报表产生影响。
2022年3月,FASB发布了ASU 2022-01,衍生工具和套期保值(主题815):公允价值套期保值--投资组合分层法“(”ASU 2022-01“)。ASU对目前的单层方法进行了扩展,允许在该方法下对单个封闭投资组合进行多个套期保值。ASU 2022-01将于2023财年第一季度对我们生效,并允许提前采用。截至2022年12月31日,我们预计ASU 2022-01不会对我们的合并财务报表产生影响。
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债(“ASU 2021-08”),它要求实体应用主题606来确认和计量企业组合中的合同资产和合同负债。ASU 2021-08将于2023财年第一季度对我们生效,并允许提前采用。截至2022年12月31日,我们预计ASU 2021-08不会对我们的合并财务报表产生影响。
2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01,参考汇率改革(主题848):范围(“ASU 2021-01”),澄清了主题848中关于合同修改和套期保值会计的某些可选权宜之计和例外适用于受贴现过渡影响的衍生品。ASU 2021-01还修订了主题848中的权宜之计和例外情况,以捕捉范围澄清的递增后果,并针对受贴现过渡影响的衍生工具调整现有指南。这些修改可能适用于在2022年12月31日或之前进行的合同修改和订立或评估的套期保值关系。ASU 2021-01在有限的时间内提供了可选的权宜之计,以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。根据我们对截至2022年12月31日的关键材料合同的审查,ASU 2021-01不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU 2020-04”或“参考汇率改革”),旨在减轻与全球市场范围参考汇率过渡期有关的合同修改的会计负担。在符合某些标准的情况下,ASU 2020-04为符合条件的实体提供了对2022年12月31日之前的合同修改和套期保值会计关系应用权宜之计和例外的选项。这些修改立即生效,可能适用于2022年12月31日或之前签订或评估的合同修改和套期保值关系。ASU 2020-04在有限的时间内提供了可选的指导,以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。根据我们对截至2022年12月31日的关键材料合同的审查,我们预计ASU 2020-04年度不会对合并财务报表产生实质性影响。
(2) 剥离拉丁美洲和ILEC业务以及计划剥离EMEA业务
拉丁美洲商业
2022年8月1日,Lumen Technologies Inc.的间接全资子公司Level 3 Parent LLC的附属公司根据2021年7月25日的最终协议出售了Lumen的拉丁美洲业务,税前现金收益约为美元2.7十亿美元。
在截至2022年12月31日的年度内,我们录得597与出售拉美业务相关的出售净税前收益为100万美元。这一收益在合并经营报表中反映为营业收入。
关于销售,我们签订了一项过渡服务协议,根据该协议,我们向买方提供各种支持服务。此外,Lumen和买方签订了商业协议,相互提供各种网络和其他商业服务。此外,我们同意就鲁门未来可能需要现金支付的某些事项向买方进行赔偿。Lumen估计这些赔偿的公允价值为#美元。86百万美元,这包括在我们的综合资产负债表的其他长期负债中,并相应地减少了我们出售的收益。
拉丁美洲业务被包括在我们的持续业务中,并在2022年8月1日交易完成前在我们的综合资产负债表上列为待售资产和负债。作为完成交易的结果,我们取消确认净资产#美元。1.9亿美元,主要包括(1)财产、厂房和设备,扣除累计折旧后净额为#美元1.7亿美元;(Ii)商誉为$245百万美元,(3)其他无形资产,累计摊销后净额为#美元140递延所得税负债净额为#美元154百万美元。此外,我们还重新分类了$112扣除税后的外币折算已实现亏损100万美元,以部分抵消出售拉美业务的收益。
ILEC业务
2022年10月3日,我们和我们的某些附属公司出售了我们现有的本地交易所(“ILEC”)业务的一部分,主要在20中西部和东南部各州向阿波罗全球管理公司提供咨询的基金附属公司。作为交换,我们收到了$7.510亿美元的对价,减少了约美元0.410亿美元的结账调整,并通过买方约为$的假设部分支付1.5我们长期合并债务的10亿美元,导致税前现金收益约为$5.610亿美元,但须在关闭后进行某些调整和赔偿。
在截至2022年12月31日的年度内,我们录得176与出售我们的ILEC业务相关的出售净税前收益为100万英镑。这一收益在合并经营报表中反映为营业收入。
关于此次销售,我们签订了一项过渡服务协议,根据该协议,我们为买方提供各种支持服务。此外,Lumen和买方签订了商业协议,相互提供各种网络和其他商业服务。根据这些协议,我们承诺订购的服务约为$373在一段时间内从购买者那里获得三年并且购买者已承诺订购约$$的服务67在一段时间内从我们那里获得百万美元三年。我们还同意就Lumen预计未来将支付现金的某些事项向买方进行赔偿。Lumen估计这些赔偿的公允价值为#美元。89100万美元,这包括在我们综合资产负债表的其他流动负债中,并相应增加了我们的所得税支出。
ILEC业务包括在我们的持续业务中,并在我们的综合资产负债表上列为待售资产和负债,直至交易于2022年10月3日完成。作为完成交易的结果,我们取消确认净资产#美元。4.8亿美元,主要包括(1)财产、厂房和设备,扣除累计折旧后净额为#美元3.6亿美元;(Ii)商誉为$2.610亿美元和(3)长期债务,扣除折扣后为#美元1.4十亿美元。此外,我们还重新分类了$403与Lumen养老金计划相关的净精算亏损和先前服务抵免(税后净额)向买方传达,以部分抵消出售我们ILEC业务的收益。
欧洲、中东和非洲地区业务
2022年11月2日,Lumen Technologies,Inc.的间接全资子公司Level 3 Parent LLC的附属公司授予富达投资(Fidelity Investments)的投资组合公司Colt Technology Services Group Limited一项选择权,收购其在欧洲、中东和非洲的某些业务(简称EMEA业务),以换取美元1.810亿现金,受某些营运资金和其他收购价格调整的影响。在法国协商程序完成后,Colt行使了其选择权,并于2023年2月8日签订了最终采购协议,其中包含这类交易的各种习惯契约,包括各种赔偿。Level 3母公司LLC预计最早将于2023年底完成交易,届时将在美国和EMEA业务运营的某些国家获得所有必要的监管批准,并满足其他习惯条件。
我们此次资产剥离的税后净收益的实际金额可能与我们目前估计的金额有很大差异,特别是如果我们在完成交易方面遇到延误,或者如果我们的任何其他假设被证明是不正确的。
我们不认为这些资产剥离交易代表着Lumen的战略转变。因此,上述被剥离的业务和计划剥离的EMEA业务都不符合被归类为非连续性业务的标准。因此,截至2022年8月1日和2022年10月3日,我们将继续在拉丁美洲和ILEC业务的综合经营业绩中报告我们的经营业绩,我们将继续在我们的综合经营业绩中报告EMEA业务(“出售集团”)的经营业绩,直到交易完成。
截至2022年12月31日,在随附的综合资产负债表中,我们的EMEA业务的资产和负债被归类为持有待售,并以(I)当我们将出售集团归类为持有待售时的账面价值和(Ii)出售集团的公允价值减去出售成本中的较低者进行计量。自2022年11月2日指定处置集团为持有待售资产起,我们暂停记录物业、厂房和设备的折旧,以及有限寿命无形资产和使用权资产的摊销,而这些资产被归类为持有待售资产。我们估计我们将记录额外的$51如果EMEA业务不符合持有待售标准,则在截至2022年12月31日的年度内计提折旧、无形摊销和使用权资产摊销。
将EMEA业务归类为待售业务被认为是一项事件或环境变化,需要评估我们的减值商誉。我们进行了分类前和分类后商誉减值测试,详见附注3-商誉、客户关系及其他无形资产。作为我们减值测试的结果,我们确定EMEA业务处置组已减值,从而产生了非现金、不可扣税的商誉减值费用$43百万美元。由于我们对持有待售资产和负债的账面价值相对于商定的销售价格的可回收性进行了评估,并根据出售成本进行了调整,因此我们在出售时记录了估计亏损#美元。660于截至2022年12月31日止年度内,于综合经营报表内列账百万元,并于综合资产负债表内计入待售资产的估值津贴。我们将在每个报告期内进行评估,直至出售为止,并将根据随后的重新计量,调整持有待售资产的估值拨备(包括任何收益,以原始价值为限)。
欧洲、中东和非洲地区业务持有待售资产和负债的主要组成部分如下:
| | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 欧洲、中东和非洲地区业务 |
| (百万美元) |
持有待售资产 | |
现金和现金等价物 | $ | 43 | |
应收账款减去#美元的备付金5 | 76 | |
其他流动资产 | 59 | |
财产、厂房和设备,累计净折旧#美元1,033 | 1,873 | |
商誉(1) | — | |
客户关系和其他无形资产 | 100 | |
经营性租赁资产 | 156 | |
持有待售资产的估值免税额(2) | (660) | |
递延税项资产 | 138 | |
其他非流动资产 | 38 | |
持有待售资产总额 | $ | 1,823 | |
| |
为出售而持有的负债 | |
应付帐款 | $ | 78 | |
薪金和福利 | 23 | |
递延收入的当期部分 | 28 | |
流动经营租赁负债 | 33 | |
其他流动负债 | 28 | |
递延所得税 | 38 | |
资产报废债务 | 30 | |
递延收入,非流动 | 85 | |
非流动经营租赁负债 | 103 | |
持有待售负债总额 | $ | 446 | |
______________________________________________________________________
(1)商誉的转让是根据适用报告单位在被归类为持有待售之前的相对公允价值进行的。在归类为待售前,商誉已完全减值,如附注3-商誉、客户关系及其他无形资产所述。
(2)包括美元的影响365100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000港元主要与外币换算损失有关,预计将在出售完成后从累积的其他全面损失中重新分类。
(3) 商誉、客户关系和其他无形资产
商誉、客户关系和其他无形资产包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2022(1) | | 2021(1) |
| (百万美元) |
商誉 | $ | 12,657 | | | 15,986 | |
活生生的无限无形资产 | $ | 9 | | | 9 | |
其他需要摊销的无形资产: | | | |
客户关系,减去累计摊销美元3,606及$11,740(2) | 4,574 | | | 5,365 | |
资本化软件,减去累计摊销美元3,895及$3,624 | 1,482 | | | 1,459 | |
商号、专利和其他减去累计摊销的美元188及$160 | 101 | | | 137 | |
其他无形资产总额,净额 | $ | 6,166 | | | 6,970 | |
______________________________________________________________________ (1)这些价值不包括被归类为持有待售的资产。
(2)账面总价值为$的某些客户关系8.710亿美元在2021年完全摊销,并于2022年第一季度退休。
截至2022年12月31日,商誉、客户关系、无限期生存和其他无形资产的账面总额为$26.5十亿美元。
我们的商誉来自于收购价格超过收购净资产公允价值的多次收购。
我们必须每年评估我们的商誉和其他无限期无形资产的减值,或在某些情况下更频繁地评估,例如当事件或情况变化表明可能存在减值时。我们对商誉以外的无限期无形资产的年度减值评估日期为12月31日。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们完成了对商誉以外的无限期无形资产的定性评估,并得出结论,我们的无限期无形资产更有可能没有减值;因此,不是这些资产的减值费用于2022年或2021年入账。只有当我们的评估确定我们的任何报告单位的权益账面价值超过其公允价值时,我们才被要求减记商誉价值。我们的年度商誉减值评估日期为10月31日,我们在该日期评估我们的报告单位。
我们在以下时间内报告我们的结果二细分市场:商业和大众市场。有关这些细分市场和基本销售渠道的更多信息,请参阅附注17-细分市场信息。截至2022年12月31日,我们拥有三商誉减值测试的报告单位为(I)大众市场、(Ii)北美业务(“北美业务”)及(Iii)亚太地区(“亚太区”)。在计划剥离EMEA业务之前,EMEA地区也是一个报告单位,并在下面讨论的2022年10月31日的分类前测试中进行了减值测试。在2022年8月1日剥离资产之前,拉丁美洲(“LATAM”)区域也是一个报告单位。在2020年10月31日,我们使用了八商誉减值测试的报告单位包括消费者、中小型企业、企业、批发、北美全球客户(“北美全球客户”)、欧洲、中东和非洲地区、LATAM和亚太地区。
我们的报告单位不是拥有独立完整财务报表的独立法人实体。我们的资产和负债用于多个报告单位的运营,并与之相关。对于每个报告单位,我们将其估计公允权益价值与我们分配给报告单位的权益账面价值进行比较。如果报告单位的估计公允价值大于账面价值,我们认为不存在减值。如果报告单位的估计公允价值低于账面价值,我们将计入相当于超额金额的非现金减值费用。根据事实和情况,我们通常通过以下两种方法中的一种或两种来估计我们报告单位的公允价值:(I)基于离散预测期内预计现金流量现值的贴现现金流量法和基于离散预测期后报告单位预期正常化现金流量的终端价值;(Ii)市场法,包括使用其服务与我们相当的上市公司的市盈率。
2022年商誉减值分析
截至2022年10月31日,我们估计我们的四综合考虑市场法和贴现现金流量法对上述报告单位的影响。我们对大众市场、北美业务、欧洲、中东和非洲和亚太地区报告部门的预计现金流进行了折现,其比率代表了截至评估日期的加权平均资本成本,其中包括税后债务成本和股权成本,如下表所披露。我们利用了电信行业内的公司比较和分析师报告,这些报告在评估时支持一系列公允价值,这些公允价值来自年化收入和扣除利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)的倍数1.8X和4.6X和4.7X和10.8分别为X。我们为每个报告单位选择了收入和EBITDA倍数,结果是公司整体收入和EBITDA倍数为2.5X和5.5分别为X。我们还将报告单位的估计公允价值与我们截至2022年10月31日的市值进行了核对,并得出结论,显示的控制溢价约为59%是合理的,基于最近的市场交易,包括我们的资产剥离,以及我们低迷的股价。由于我们股票在2022年10月31日的交易价格低迷,以及我们对上述报告单位的评估,我们得出结论,我们NA业务报告单位的估计公允价值低于我们对该报告单位的权益账面价值,导致非现金、不可扣税的商誉减值费用约为$3.2十亿美元。有关各分部的减值费用,请参阅下表按分部划分的商誉结转。截至2022年10月31日,我们大众市场、EMEA和亚太地区报告单位的权益估计公允价值超过权益账面价值97%, 171%和101%。根据我们进行的评估,我们得出的结论是,分配给我们的大众市场、EMEA和亚太地区报告单位的商誉是不是没有在2022年10月31日减值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年10月31日 |
| 报告单位 |
| 大众市场 | | 北美业务 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | APAC |
加权平均资金成本 | 9.4 | % | | 9.4 | % | | 9.8 | % | | 11.3 | % |
债务税后成本 | 4.7 | % | | 4.7 | % | | 5.1 | % | | 6.3 | % |
权益成本 | 14.0 | % | | 14.0 | % | | 14.4 | % | | 16.2 | % |
附注2-拉丁美洲和ILEC业务的剥离以及EMEA业务的计划剥离中描述的与EMEA业务相关的持有待售分类被认为是一种事件或情况变化,需要评估我们截至2022年10月31日的减值商誉。我们进行了上文所述的公告前商誉减值测试,以确定在将这些资产归类为待售资产之前是否存在减值,并确定将被归类为待售资产的出售集团将用于商誉分配的公允价值。我们还使用我们估计的剥离后现金流量和权益账面价值进行了公告后商誉减值测试,以评估剥离后将保留的NA业务、大众市场和亚太地区报告单位的公允价值是否超过该等报告单位在对持有待售资产进行分类后的权益账面价值。 我们得出的结论是,资产剥离后,我们的报告单位不存在减值。
除上文讨论的年度、公告前及公告后商誉评估外,我们使用购买价与EMEA业务净资产账面价值的比较,对我们的EMEA业务处置组进行减值评估。因此,欧洲、中东和非洲业务处置组受到减值,导致非现金、不可扣税的商誉减值费用为#美元。43百万美元。有关EMEA业务的收购价格、账面价值和商誉减值的更多信息,请参见附注2-拉丁美洲和ILEC业务的剥离以及EMEA业务的计划剥离。有关各分部的减值费用,请参阅下表按分部划分的商誉结转。
2021年商誉减值分析
在2021年10月31日,我们估计了我们的五综合考虑市场法和贴现现金流量法对上述报告单位的影响。截至2021年10月31日,我们确定我们的大众市场、NA Business、EMEA、LATAM和APAC报告单位的权益估计公允价值比权益账面价值高出277%, 8%, 57%, 100%和125%。根据我们进行的评估,我们得出结论,截至2022年10月31日,我们每个报告单位的公允价值很可能超过这些报告单位的权益账面价值。因此,我们得出结论,不是截至我们的评估日期,已存在减值。
我们对2022年8月1日和2022年10月3日分别与拉丁美洲和ILEC业务剥离相关的持有待售资产的分类,如附注2-拉丁美洲和ILEC业务的剥离以及EMEA业务的计划剥离中所述,被视为事件或情况变化,需要评估我们截至2021年7月31日的减值商誉。我们进行了分类前商誉减值测试,以确定在对这些资产进行分类之前是否存在减值,并确定2021年7月31日将用于商誉分配的拉丁美洲和ILEC业务分类为待售资产的公允价值。我们得出的结论是,截至2021年7月31日,我们每个报告单位的公允价值很可能超过了这些报告单位的权益账面价值。我们还使用我们估计的剥离后现金流量和权益账面价值进行了分类后商誉减值测试,以评估剥离后我们将保留的报告单位的公允价值是否超过了将持有待售资产分类后该报告单位的权益的账面价值。在2021年7月31日,我们估计我们的五综合考虑市场法和贴现现金流量法对上述报告单位的影响。截至2021年7月31日,我们确定我们的大众市场、NA Business、EMEA、LATAM和APAC报告单位的权益估计公允价值比权益账面价值高出150%, 24%, 58%,100%和134%。根据我们进行的评估,我们得出结论,截至2021年7月31日,我们每个报告单位的公允价值很可能超过我们报告单位的权益账面价值。因此,我们得出结论,不是截至我们的评估日期,已存在减值。
2021年1月我们报告结构的内部重组被认为是一个事件或情况变化,需要对我们的减值商誉进行评估。我们在2021年第一季度进行了定性减值评估,得出的结论是,我们每个报告单位的公允价值很可能在2021年1月31日超过了这些报告单位的权益账面价值。因此,我们得出结论,不是截至我们的评估日期,已存在减值。
2020商誉减值分析
在2020年10月31日,我们估计了我们的八上述报告单位(在2021年1月重组前)同时考虑了市场方法和贴现现金流量法。我们对消费者、企业、批发、中小型企业、北美GAM、EMEA、LATAM和亚太地区报告部门的预计现金流进行了折现,其比率代表了截至评估日期的加权平均资本成本,其中包括税后债务成本和股权成本,如下表所披露。我们利用了电信行业内的公司比较和分析师报告,这些报告在评估时支持从年化收入和EBITDA倍数得出的一系列公允价值2.0X和5.5X和4.8X和12.5分别为X。我们为每个报告单位选择了收入和EBITDA倍数,结果是公司整体收入和EBITDA倍数为2.3X和5.7分别为X。我们还将报告单位的估计公允价值与我们截至2020年10月31日的市值进行了核对,并得出结论,显示的控制溢价约为33根据最近的市场交易,%是合理的。由于我们股票在2020年10月31日的交易价格低迷,以及我们对上述报告单位的评估,我们得出结论,我们的消费者、批发、中小型企业和EMEA报告单位的估计公允价值低于我们对这些报告单位的权益账面价值。因此,这些报告单位减值,导致非现金、不可扣税的商誉减值费用约为#美元。2.6十亿美元。截至2020年10月31日,权益的估计公允价值超过我们企业、NA GAM、LATAM和APAC报告单位的权益账面价值2%, 46%, 74%和23%。根据我们进行的评估,我们得出的结论是,分配给我们的企业、NA GAM、LATAM和APAC报告单位的商誉为不于2020年10月31日受损。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年10月31日 |
| 报告单位 |
| 消费者、企业、批发、中小型企业和北美客户经理 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | 蓝潭 | | APAC |
加权平均资金成本 | 7.6 | % | | 8.0 | % | | 14.3 | % | | 10.1 | % |
债务税后成本 | 2.5 | % | | 2.9 | % | | 6.9 | % | | 3.9 | % |
权益成本 | 10.7 | % | | 11.2 | % | | 18.8 | % | | 14.0 | % |
下表显示了从2020年12月31日到2022年12月31日分配给我们的可报告部门(包括上文讨论的2021年1月重组)的商誉前滚。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国际帐户和全球帐户 | 企业 | 中小型企业 | 批发 | 消费者 | 业务 | 大众市场 | 总计 |
| (百万美元) |
截至2020年12月31日(1) | $ | 2,555 | | 4,738 | | 2,808 | | 3,114 | | 5,655 | | — | | — | | 18,870 | |
2021年1月重组 | (2,555) | | (4,738) | | (2,808) | | (3,114) | | (5,655) | | 12,173 | | 6,697 | | — | |
归类为持有待售 | — | | — | | — | | — | | — | | (913) | | (1,946) | | (2,859) | |
外币汇率变动的影响及其他 | — | | — | | — | | — | | — | | (25) | | — | | (25) | |
截至2021年12月31日(1) | $ | — | | — | | — | | — | | — | | 11,235 | | 4,751 | | 15,986 | |
| | | | | | | | | | | |
| 业务 | 大众市场 | 总计 |
| (百万美元) |
截至2021年12月31日(1) | $ | 11,235 | | 4,751 | | 15,986 | |
外币汇率变动的影响及其他 | (58) | | — | | (58) | |
减损 | (3,271) | | — | | (3,271) | |
截至2022年12月31日(1) | $ | 7,906 | | 4,751 | | 12,657 | |
______________________________________________________________________
(1)2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的商誉是扣除累计减值损失$11.0亿,美元7.710亿美元12.9分别为10亿美元。2021年12月31日累计减值损失的变化是由于分别于2022年8月1日和2022年10月3日与我们拉丁美洲业务和ILEC业务的资产剥离相关的被归类为持有待售的金额所致。2022年12月31日累计减值损失的变化是上述减值的结果。
有关我们细分市场的其他信息,请参阅附注17-细分市场信息。
截至2022年12月31日,我们有限寿命无形资产的加权平均剩余使用寿命约为7总共几年,大约8客户关系年限和4大写软件的年头。
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的有限寿命无形资产摊销费用总额为1.1亿,美元1.310亿美元1.7分别为10亿美元。
我们估计,截至2023年12月31日至2027年12月31日的年度,有限寿命无形资产的总摊销费用将如下表所示。由于在我们2022年12月31日的合并资产负债表上将我们的EMEA业务归类为持有待售,因此下面提供的金额不包括将要剥离的业务无形资产的未来摊销费用。更多信息见附注2--剥离拉丁美洲和ILEC业务以及计划剥离欧洲、中东和非洲业务。
| | | | | |
| (百万美元) |
2023 | $ | 941 | |
2024 | 871 | |
2025 | 810 | |
2026 | 765 | |
2027 | 687 | |
(4) 收入确认
产品和服务类别
我们将我们的产品和服务收入归入以下业务部门类别:
•计算和应用服务,包括我们的边缘云服务、IT解决方案、统一通信和协作(UC&C)、数据中心、内容交付网络(CDN)和托管安全服务;
•IP和数据服务,包括以太网、IP和VPN数据网络,包括基于软件定义的广域网(“SD广域网”)的服务、动态连接和超广域网;
•光纤基础设施服务,包括暗光纤、光纤服务和设备;以及
•语音和其他,包括时分复用(TDM)语音、专线和其他传统服务。
我们将我们的产品和服务收入归入大众市场细分市场的以下类别:
•光纤宽带,我们利用基于光纤的网络基础设施向住宅和小型企业客户提供高速宽带服务;
•其他宽带,根据该计划,我们主要向住宅及小型企业客户提供低速宽频服务,他们使用我们的铜缆网络基础设施;以及
•声音和其他,根据该协议,我们的收入来自(I)提供本地和长途服务、专业服务和其他辅助服务,以及(Ii)联邦宽带和州支持付款。
总收入与客户合同收入的对账
下表提供了按细分市场、销售渠道和产品类别划分的总收入。它们还提供了不受ASC 606限制的收入。与客户签订合同的收入(“ASC 606”),但受其他会计准则管辖。下表中的金额包括拉丁美洲和ILEC业务在2022年8月1日和2022年10月3日的销售前收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 总收入 | | 对非ASC 606收入的调整(1) | | 与客户签订合同的总收入 |
| (百万美元) |
按销售渠道和产品类别划分的业务细分 | | | | | |
国际和全球帐户(“IGAM”) | | | | | |
计算和应用服务 | $ | 667 | | | (227) | | | 440 | |
IP和数据服务 | 1,510 | | | — | | | 1,510 | |
光纤基础设施 | 830 | | | (136) | | | 694 | |
语音和其他 | 638 | | | — | | | 638 | |
IGAM总收入 | 3,645 | | | (363) | | | 3,282 | |
| | | | | |
大型企业 | | | | | |
计算和应用服务 | 621 | | | (60) | | | 561 | |
IP和数据服务 | 1,517 | | | — | | | 1,517 | |
光纤基础设施 | 478 | | | (46) | | | 432 | |
语音和其他 | 793 | | | — | | | 793 | |
大型企业总收入 | 3,409 | | | (106) | | | 3,303 | |
| | | | | |
中端市场企业 | | | | | |
计算和应用服务 | 135 | | | (29) | | | 106 | |
IP和数据服务 | 1,629 | | | (4) | | | 1,625 | |
光纤基础设施 | 192 | | | (7) | | | 185 | |
语音和其他 | 509 | | | — | | | 509 | |
中端市场企业总收入 | 2,465 | | | (40) | | | 2,425 | |
| | | | | |
批发 | | | | | |
计算和应用服务 | 242 | | | (157) | | | 85 | |
IP和数据服务 | 1,115 | | | — | | | 1,115 | |
光纤基础设施 | 652 | | | (113) | | | 539 | |
语音和其他 | 1,511 | | | (239) | | | 1,272 | |
批发总收入 | 3,520 | | | (509) | | | 3,011 | |
| | | | | |
按产品类别划分的业务细分 | | | | | |
计算和应用服务 | 1,665 | | | (473) | | | 1,192 | |
IP和数据服务 | 5,771 | | | (4) | | | 5,767 | |
光纤基础设施 | 2,152 | | | (302) | | | 1,850 | |
语音和其他 | 3,451 | | | (239) | | | 3,212 | |
业务部门总收入 | 13,039 | | | (1,018) | | | 12,021 | |
| | | | | |
按产品类别划分的大众市场细分市场 | | | | | |
光纤宽带 | 604 | | | (18) | | | 586 | |
其他宽带 | 2,163 | | | (200) | | | 1,963 | |
语音和其他 | 1,672 | | | (134) | | | 1,538 | |
大众市场总收入 | 4,439 | | | (352) | | | 4,087 | |
| | | | | |
总收入 | $ | 17,478 | | | (1,370) | | | 16,108 | |
| | | | | |
收入的时机 | | | | | |
在某一时间点转移的货物和服务 | | | | | $ | 154 | |
随时间推移执行的服务 | | | | | 15,954 | |
与客户签订合同的总收入 | | | | | $ | 16,108 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 总收入 | | 对非ASC 606收入的调整(1) | | 与客户签订合同的总收入 |
| (百万美元) |
按销售渠道和产品类别划分的业务细分 | | | | | |
国际和全球帐户(“IGAM”) | | | | | |
计算和应用服务 | $ | 731 | | | (279) | | | 452 | |
IP和数据服务 | 1,716 | | | (1) | | | 1,715 | |
光纤基础设施 | 889 | | | (129) | | | 760 | |
语音和其他 | 747 | | | — | | | 747 | |
IGAM总收入 | 4,083 | | | (409) | | | 3,674 | |
| | | | | |
大型企业 | | | | | |
计算和应用服务 | 696 | | | (62) | | | 634 | |
IP和数据服务 | 1,583 | | | — | | | 1,583 | |
光纤基础设施 | 540 | | | (50) | | | 490 | |
语音和其他 | 952 | | | (1) | | | 951 | |
大型企业总收入 | 3,771 | | | (113) | | | 3,658 | |
| | | | | |
中端市场企业 | | | | | |
计算和应用服务 | 127 | | | (30) | | | 97 | |
IP和数据服务 | 1,710 | | | (6) | | | 1,704 | |
光纤基础设施 | 207 | | | (8) | | | 199 | |
语音和其他 | 605 | | | — | | | 605 | |
中端市场企业总收入 | 2,649 | | | (44) | | | 2,605 | |
| | | | | |
批发 | | | | | |
计算和应用服务 | 188 | | | (159) | | | 29 | |
IP和数据服务 | 1,198 | | | — | | | 1,198 | |
光纤基础设施 | 622 | | | (118) | | | 504 | |
语音和其他 | 1,608 | | | (252) | | | 1,356 | |
批发总收入 | 3,616 | | | (529) | | | 3,087 | |
| | | | | |
按产品类别划分的业务细分 | | | | | |
计算和应用服务 | 1,742 | | | (530) | | | 1,212 | |
IP和数据服务 | 6,207 | | | (7) | | | 6,200 | |
光纤基础设施 | 2,258 | | | (305) | | | 1,953 | |
语音和其他 | 3,912 | | | (253) | | | 3,659 | |
业务部门总收入 | 14,119 | | | (1,095) | | | 13,024 | |
| | | | | |
按产品类别划分的大众市场细分市场 | | | | | |
光纤宽带 | 524 | | | — | | | 524 | |
其他宽带 | 2,507 | | | (227) | | | 2,280 | |
语音和其他 | 2,537 | | | (570) | | | 1,967 | |
大众市场总收入 | 5,568 | | | (797) | | | 4,771 | |
| | | | | |
总收入 | $ | 19,687 | | | (1,892) | | | 17,795 | |
| | | | | |
收入的时机 | | | | | |
在某一时间点转移的货物和服务 | | | | | $ | 138 | |
随时间推移执行的服务 | | | | | 17,657 | |
与客户签订合同的总收入 | | | | | $ | 17,795 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 总收入 | | 对非ASC 606收入的调整(1) | | 与客户签订合同的总收入 |
| (百万美元) |
按销售渠道和产品类别划分的业务细分 | | | | | |
国际和全球帐户(“IGAM”) | | | | | |
计算和应用服务 | $ | 759 | | | (265) | | | 494 | |
IP和数据服务 | 1,736 | | | — | | | 1,736 | |
光纤基础设施 | 846 | | | (110) | | | 736 | |
语音和其他 | 796 | | | — | | | 796 | |
IGAM总收入 | 4,137 | | | (375) | | | 3,762 | |
| | | | | |
大型企业 | | | | | |
计算和应用服务 | 665 | | | (82) | | | 583 | |
IP和数据服务 | 1,628 | | | (2) | | | 1,626 | |
光纤基础设施 | 601 | | | (46) | | | 555 | |
语音和其他 | 1,067 | | | (2) | | | 1,065 | |
大型企业总收入 | 3,961 | | | (132) | | | 3,829 | |
| | | | | |
中端市场企业 | | | | | |
计算和应用服务 | 127 | | | (16) | | | 111 | |
IP和数据服务 | 1,809 | | | (6) | | | 1,803 | |
光纤基础设施 | 212 | | | (9) | | | 203 | |
语音和其他 | 753 | | | — | | | 753 | |
中端市场企业总收入 | 2,901 | | | (31) | | | 2,870 | |
| | | | | |
批发 | | | | | |
计算和应用服务 | 184 | | | (161) | | | 23 | |
IP和数据服务 | 1,249 | | | — | | | 1,249 | |
光纤基础设施 | 618 | | | (121) | | | 497 | |
语音和其他 | 1,758 | | | (258) | | | 1,500 | |
批发总收入 | 3,809 | | | (540) | | | 3,269 | |
| | | | | |
按产品类别划分的业务细分 | | | | | |
计算和应用服务 | 1,735 | | | (524) | | | 1,211 | |
IP和数据服务 | 6,422 | | | (8) | | | 6,414 | |
光纤基础设施 | 2,277 | | | (286) | | | 1,991 | |
语音和其他 | 4,374 | | | (260) | | | 4,114 | |
业务部门总收入 | 14,808 | | | (1,078) | | | 13,730 | |
| | | | | |
按产品类别划分的大众市场细分市场 | | | | | |
光纤宽带 | 427 | | | — | | | 427 | |
其他宽带 | 2,639 | | | (236) | | | 2,403 | |
语音和其他 | 2,838 | | | (601) | | | 2,237 | |
大众市场总收入 | 5,904 | | | (837) | | | 5,067 | |
| | | | | |
总收入 | $ | 20,712 | | | (1,915) | | | 18,797 | |
| | | | | |
收入的时机 | | | | | |
在某一时间点转移的货物和服务 | | | | | $ | 250 | |
随时间推移执行的服务 | | | | | 18,547 | |
与客户签订合同的总收入 | | | | | $ | 18,797 | |
______________________________________________________________________
(1)包括不在ASC 606范围内的监管收入和租赁收入。
客户应收账款和合同余额
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日,客户应收账款、合同资产和合同负债的余额,扣除被归类为待售的金额:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| (百万美元) |
客户应收账款(1) | $ | 1,424 | | | 1,493 | |
合同资产(2) | 34 | | | 73 | |
合同责任(3) | 656 | | | 680 | |
______________________________________________________________________
(1)反映客户应收账款总额为#美元1.510亿美元1.6亿美元,扣除信贷损失准备金净额为#亿美元73百万美元和美元102亿美元,分别于2022年12月31日和2021年12月31日。这些金额不包括归类为持有待售的客户应收账款净额#美元。762022年12月31日为百万美元(与欧洲、中东和非洲地区业务有关)和288截至2021年12月31日(与拉丁美洲业务和ILEC业务相关)。
(2)这些数额不包括归类为持有待售的合同资产#美元。162022年12月31日为百万美元(与欧洲、中东和非洲地区业务有关)和9截至2021年12月31日(与拉丁美洲业务和ILEC业务相关)。
(3)这些数额不包括归类为待售持有的合同负债#美元。592022年12月31日为百万美元(与欧洲、中东和非洲地区业务有关)和161截至2021年12月31日(与拉丁美洲业务和ILEC业务相关)。
合同责任是我们从客户那里收到的对价,或在未来提供承诺的商品或服务之前开具的账单。我们推迟将这一对价确认为收入,直到我们履行了对客户的相关履约义务。合同负债包括提前一个月支付的经常性服务,以及在实际或预期合同期限内递延和确认的安装和维护费用,通常范围为一至五年视服务而定。合同负债包括在我们综合资产负债表的递延收入中。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,我们确认了539百万美元和美元605分别有百万美元的收入包括在#美元的合同负债中841百万美元和美元950截至2022年1月1日和2021年1月1日,分别为100万美元,包括被归类为持有待售的合同负债。
履约义务
截至2022年12月31日,我们预计将确认约$7.4未来10亿美元的收入与与部分或全部未履行的现有客户合同相关的履约义务有关。我们预计将认识到大约75到2025年,占收入的1%,之后确认余额。
该等金额不包括(I)按吾等有权就所提供的服务开具发票金额确认收入的合约的未履行履约责任的价值(例如,与待完成的专业或技术服务相关的未承诺使用或非经常性费用),(Ii)不受ASC 606约束的租赁安排或政府援助合同的未履行履约责任的价值,及(Iii)与我们计划剥离EMEA业务有关的合约的未履行履约责任的价值。
合同费用
下表提供了我们的合同采购成本和履行成本的变化:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 采购成本 | | 履行成本 |
| (百万美元) |
期初余额 | $ | 222 | | | 186 | |
已招致的费用 | 172 | | | 158 | |
摊销 | (192) | | | (149) | |
归类为持有待售(1) | — | | | (3) | |
期末余额 | $ | 202 | | | 192 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 采购成本 | | 履行成本 |
| (百万美元) |
期初余额 | $ | 289 | | | 216 | |
已招致的费用 | 176 | | | 151 | |
摊销 | (209) | | | (149) | |
归类为持有待售(2) | (34) | | | (32) | |
期末余额 | $ | 222 | | | $ | 186 | |
______________________________________________________________________
(1)表示分别于2022年8月1日和2022年10月3日与我们的拉丁美洲业务和ILEC业务的资产剥离有关的持有待售金额的变化,以及6百万美元的采购成本和不是截至2022年12月31日归类为持有待售的履行成本,与计划剥离EMEA业务有关。见附注2--剥离拉丁美洲和ILEC业务以及计划剥离欧洲、中东和非洲业务。
(2)代表分别于2022年8月1日和2022年10月3日与我们的拉丁美洲业务和ILEC业务的资产剥离相关的持有待售金额。见附注2--剥离拉丁美洲和ILEC业务以及计划剥离欧洲、中东和非洲业务。
收购成本包括因获得合同而支付给员工的佣金。履行成本包括与向客户提供、安装和激活服务相关的第三方成本和内部成本,包括为这些活动消耗的人力和材料。
延期收购和履行成本根据服务的直线转移在平均合同期限内摊销,平均合同期限约为32几个月的大众市场客户和30对商业客户来说是几个月。摊销履行成本包括在服务和产品成本中,摊销收购成本包括在我们综合经营报表中的销售、一般和管理费用中。预计将在未来12个月内摊销的这些递延成本包括在我们综合资产负债表上的其他流动资产中。预计将在未来12个月后摊销的递延成本金额计入我们综合资产负债表中的其他非流动资产。递延收购和履行成本按季度进行减值评估。
政府资助
Lumen参与了美国联邦和州的各种计划,根据这些计划,政府将收到支持付款,以抵消在目标地点提供服务的相关成本,例如在没有服务或服务不足的高成本或农村地区,或为某些类型的客户提供服务,包括非营利组织、教育机构和当地政府机构。支持付款可能以指定的基础设施建设者、里程碑截止日期或在指定地点提供服务和速度要求为条件。承诺可以每年作出,在多年的基础上,从一年到十年不等,或者是持续的,但需要定期改变或终止。与惯例和ASC 832中引用的做法一致政府援助Lumen采用赠款会计模式,在发生资金打算补偿的成本期间,将这些交易作为非ASC 606收入进行会计处理。这些非ASC 606收入包括在我们的综合经营报表中的营业收入中。当已向客户提供服务并产生成本,但尚未收到现金时,则记录相应的应收账款。这些金额包括在我们的应收账款中,减去我们综合资产负债表中的备付金。某些计划需要对计划承诺的合规性进行审计,并根据评估结果,Lumen可能被要求向政府实体偿还之前收到的现金,或者在某些情况下支付罚款。Lumen对每个计划进行评估,并根据ASC 450的原则确定责任,如果很可能收回支持付款或施加处罚。
在截至2022年12月31日的年度内,Lumen记录非客户收入共$190在政府援助计划下,其中31%与国家普遍服务基金支持计划有关。
在2015至2021年间,我们收到了大约500通过FCC的连接美国基金II(“CAF II”),这是一项联邦多年经常性补贴计划,用于在价格上限较高的ILEC地区更广泛地部署宽带。对于这项于2021年12月31日结束的计划,我们被要求在2021年底之前满足33个州的某些特定基础设施建设要求,这需要大量的资本支出。在2022年第一季度,我们确认了59根据我们的最终建设和提交文件,与CAF II项目结束相关的先前递延收入为100万美元。政府有权审计我们对CAF II计划的遵守情况,任何剩余检查的最终结果都是未知的,但可能导致对我们的负债超过我们为这些事项建立的准备金应计项目。
2020年初,FCC创建了农村数字机会基金(RDOF),这是一项旨在取代CAF II计划的联邦支持计划。2020年12月7日,FCC在其RDOF第一阶段拍卖中分配了$9.2超过10亿美元的支持付款10需要数年时间来部署高速宽带5.2上百万个未提供服务的地点。我们赢得了竞标,获得了大约$26每年RDOF第一阶段支持付款的金额约为百万36其中%归因于我们于2022年10月3日剥离的ILEC业务。我们在RDOF第一阶段计划下的支持付款于2022年第二季度开始。
Lumen参与了多个由州政府赞助的计划,用于在未得到服务和服务不足的地区进行宽带部署,这些地区的州普遍服务基金来自对电信提供商征收的费用,并转嫁给消费者。在截至2022年12月31日的一年中,Lumen主要在阿肯色州、加利福尼亚州、科罗拉多州、缅因州、内布拉斯加州、新墨西哥州、俄勒冈州、犹他州、佛蒙特州和威斯康星州参与了这些类型的计划。
(5) 租契
我们主要向或向第三方租赁各种办公设施、主机代管设施、设备和传输能力。初始租期为12个月或以下的租约不在我们的综合资产负债表中记录;我们按租赁期内的直线原则确认这些租约的租赁费用。
我们确定一项安排在开始时是否为租赁,以及该租赁是否符合融资租赁或经营租赁的分类标准。租赁相关资产或使用权资产在租赁开始日确认,金额与各自的租赁负债相当。租赁相关负债按剩余的合同固定租赁付款的现值确认,并使用我们的递增借款利率进行贴现。作为计算租赁负债现值的一部分,我们使用递增借款利率,因为租赁中隐含的利率不容易确定。用于租赁会计的递增借款利率以我们的无抵押利率为基础,并进行调整,以近似于我们在与确认租赁期限类似的期限内以抵押基础借款的利率。我们根据租赁期限的长短和租赁所在的报告实体,使用投资组合方法将递增借款利率应用于租赁组成部分。经营租赁费用在租赁期内按直线法确认,而可变租赁付款则在发生时计入费用。经营租赁资产计入我们综合资产负债表中的其他、商誉净额和其他资产。非流动经营租赁负债计入综合资产负债表中其他递延信贷及其他负债。
我们的一些租赁安排包括租赁部分、非租赁部分(包括公共区域维护成本)和执行成本(包括房地产税和保险费)。我们通常根据每个组件的估计独立价格单独核算每个组件。对于主机托管租赁,我们将租赁和非租赁组件作为单个租赁组件进行核算。
我们的许多租赁协议包含续订选择权;然而,除非我们确定我们有合理的把握续签租约,否则我们不确认续期期间的使用权资产或租赁负债。某些租约还包括购买租赁房产的选项。资产的折旧年限和租赁改进受到预期租赁期的限制,除非有合理确定将行使的所有权转让或购买选择权。我们的租赁协议一般不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
租赁费用包括以下费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万美元) |
经营成本和短期租赁成本 | $ | 451 | | | 535 | | | 729 | |
融资租赁成本: | | | | | |
使用权资产摊销 | 37 | | | 37 | | | 36 | |
租赁负债利息 | 15 | | | 16 | | | 12 | |
融资租赁总成本 | 52 | | | 53 | | | 48 | |
总租赁成本 | $ | 503 | | | 588 | | | 777 | |
我们主要从第三方租赁各种设备、办公设施、零售网点、交换设施和其他网络站点或组件。这些租约几乎没有例外,提供了固定的或基于消费者物价指数的续约选项和租金上涨。任何租金减免,连同租金上升,均包括在租赁期内以直线基础计算的租金开支。大多数租约的租期包括初始不可撤销期限加上我们认为合理保证的续期选择项下的任何期限。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,我们使租赁足迹合理化,并停止使用23和16分别是未充分利用的租赁物业位置。我们确定我们不再需要租赁的空间,并由于合同剩余期限有限,我们得出结论,我们既没有意图也没有能力转租物业。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度,我们产生的加速租赁成本约为$35百万美元和美元41分别为100万美元。在截至2022年12月31日的年度内,我们没有进一步理顺我们的租赁足迹或产生重大的加速租赁成本。然而,结合我们继续降低成本的计划,我们预计将继续我们的房地产合理化努力,并预计在未来期间产生额外的加速租赁成本。
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度,我们的租金总开支,包括上文讨论的加速租赁成本,为$503百万,$588百万美元和美元777分别为100万美元。我们还收到了转租租金收入#美元。25截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的每一年均为百万美元。
与租赁有关的补充综合资产负债表信息和其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
租赁(百万美元) | 资产负债表上的分类 | 2022 | | 2021 |
资产 | | | | |
经营性租赁资产 | 其他,净额 | $ | 1,340 | | | 1,451 | |
融资租赁资产 | 财产、厂房和设备,扣除累计折旧后的净额 | 317 | | | 314 | |
租赁资产总额 | $ | 1,657 | | | 1,765 | |
| | | | |
负债 | | | | |
当前 | | | | |
运营中 | 流动经营租赁负债 | $ | 344 | | | 385 | |
金融 | 长期债务当期到期日 | 16 | | | 19 | |
非电流 | | | | |
运营中 | 其他 | 1,088 | | | 1,171 | |
金融 | 长期债务 | 234 | | | 251 | |
租赁总负债 | $ | 1,682 | | | 1,826 | |
| | | | |
加权平均剩余租赁年限(年) | | | |
经营租约 | 7.7 | | 6.8 |
融资租赁 | 12.0 | | 13.1 |
加权平均贴现率 | | | | |
经营租约 | 5.98 | % | | 5.54 | % |
融资租赁 | 4.96 | % | | 4.89 | % |
于2022年12月31日,我们将与欧洲、中东及非洲地区业务相关的若干营运及融资租赁资产及负债归类为持有待售,并按此分类停止就相关使用权资产计提摊销。这些为出售而持有的经营及融资租赁资产及负债并未反映在上文或本附注内的所有披露中。更多信息见附注2--剥离拉丁美洲和ILEC业务以及计划剥离欧洲、中东和非洲业务。
与租赁有关的补充合并现金流量表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 |
| (百万美元) |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | |
经营租赁的经营现金流 | $ | 462 | | | 525 | |
融资租赁的营运现金流 | 15 | | | 15 | |
融资租赁的现金流融资 | 89 | | | 52 | |
补充租赁现金流披露: | | | |
经营租赁以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | 381 | | | 165 | |
以新的融资租赁负债换取的使用权资产 | 94 | | | 94 | |
截至2022年12月31日,租赁负债到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
| 经营租约 | | 融资租赁 |
| (百万美元) |
2023 | $ | 416 | | | 28 | |
2024 | 282 | | | 27 | |
2025 | 223 | | | 28 | |
2026 | 174 | | | 28 | |
2027 | 130 | | | 29 | |
此后 | 611 | | | 194 | |
租赁付款总额 | 1,836 | | | 334 | |
减去:利息 | (404) | | | (84) | |
总计 | 1,432 | | | 250 | |
减:当前部分 | (344) | | | (16) | |
长期部分 | $ | 1,088 | | | 234 | |
截至2022年12月31日,我们没有尚未开始的实质性运营或融资租赁。
经营租赁收入
流明技术公司根据经营租赁将各种暗光纤、办公设施、代管设施、交换设施、其他网络站点和服务设备租赁给第三方。租赁和分租收入计入综合经营报表的营业收入。见附注1--重要会计政策背景和摘要中的“收入确认”。
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,我们的租金总收入是$1.2亿,美元1.210亿美元1.3亿,分别代表7%, 6%和6分别占我们截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度营业收入的1%。
(6) 金融工具的信贷损失
为了评估我们在金融工具上的预期信贷损失,我们汇总具有类似风险特征的金融资产,以监测它们的信用质量或在该等资产的生命周期内恶化。我们定期监控我们的聚合金融资产中的某些风险特征,并在内部和外部风险因素发生变化的情况下相应地修订其构成。我们单独评估与其他金融资产不具有共同风险特征的金融资产。我们按摊余成本计量的金融资产主要由应收账款组成。
我们使用损失率方法来估计我们的信贷损失拨备。我们对当前预期信贷损失率的确定始于我们对历史损失经验占应收账款的百分比的审查。我们根据将应收账款确认为信用损失的平均天数来衡量我们的历史损失期。当资产特性和当前状况与历史时期相比发生变化时,由于我们的信贷和催收策略、某些类别的账龄余额或信贷损失和追回政策的变化,我们会进行定性和定量的评估,以调整我们的历史损失率。我们使用回归分析来利用历史经验和预测期内的经济数据来制定预期损失率。我们根据应收帐款收款的平均天数来衡量我们的预测期。为了确定当前的信用损失准备,我们将历史信用损失率和预期信用损失率结合起来,并将其应用于期末应收账款。
如果客户的财务状况出现意外恶化或经济状况出现意外变化,包括宏观经济事件,我们会评估是否有需要调整信贷损失拨备。任何由此产生的调整都将影响进行调整期间的收益。
要评估历史上观察到的违约率、当前状况和预测的经济状况之间的相关性,需要做出判断。对这些因素的不同解释可能会导致关于我们的信贷损失拨备的不同结论。信贷损失额对环境变化和预测的经济状况很敏感。我们过去的信用损失经验、当前状况和对经济状况的预测也可能不能代表客户未来的实际违约经验,我们可能会使用与其他公司不同的方法。
下表按截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度按应收账款组合列出了我们的信贷损失准备活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 业务 | | 大众市场 | | 总计 |
| (百万美元) |
2021年1月1日的余额(1) | $ | 109 | | | 82 | | | 191 | |
预期损失准备金 | 50 | | | 55 | | | 105 | |
从津贴中扣除的冲销 | (76) | | | (101) | | | (177) | |
已收集的追讨款项 | 13 | | | 6 | | | 19 | |
分类为持有待售资产(2) | (8) | | | (16) | | | (24) | |
2021年12月31日的余额 | $ | 88 | | | 26 | | | 114 | |
预期损失准备金 | 25 | | | 108 | | | 133 | |
从津贴中扣除的冲销 | (61) | | | (114) | | | (175) | |
已收集的追讨款项 | 10 | | | 6 | | | 16 | |
| | | | | |
持有待售资产的免税额变动(3) | (5) | | | 2 | | | (3) | |
2022年12月31日的余额 | $ | 57 | | | 28 | | | 85 | |
______________________________________________________________________
(1)我们于2021年1月完成了内部重组。由于这一变化,以前列入消费者和企业投资组合的信贷损失准备金为#美元。70与消费者相关的100万美元和12与我们的小企业集团相关的100万美元分别于2021年1月1日重新归类为大众市场信贷损失拨备。
(2)代表分别于2022年8月1日和2022年10月3日与我们的拉丁美洲业务和ILEC业务的资产剥离相关的持有待售金额。见附注2--剥离拉丁美洲和ILEC业务以及计划剥离欧洲、中东和非洲业务。
(3)表示分别于2022年8月1日和2022年10月3日与我们的拉丁美洲业务和ILEC业务的资产剥离有关的持有待售金额的变化,并包括$5截至2022年12月31日,与计划剥离EMEA业务有关的分类为持有待售的信贷损失拨备100万英镑。见附注2--剥离拉丁美洲和ILEC业务以及计划剥离欧洲、中东和非洲业务。
在截至2022年12月31日的一年中,我们减少了业务和大众市场应收账款投资组合的信用损失准备金,主要是由于在2022年释放了与新冠肺炎相关的准备金。
在截至2021年12月31日的一年中,我们减少了业务和大众市场应收账款投资组合的信用损失准备金,主要是由于2021年期间注销活动增加,以及从2020年起与新冠肺炎相关的限制和应收账款余额下降导致的先前延误的缓解。
(7) 长期债务和信贷安排
下表反映了Lumen Technologies公司及其子公司截至以下日期的综合长期债务,包括未摊销折价和溢价以及未摊销债务发行成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至12月31日, |
| 利率(1) | | 到期日(1) | | 2022 | | 2021 |
| | | | | (百万美元) |
优先担保债务:(2) | | | | | | | |
流明技术公司 | | | | | | | |
循环信贷安排(3) | Libor+2.00% | | 2025 | | $ | — | | | 200 | |
定期贷款A(4) | Libor+2.00% | | 2025 | | 991 | | | 1,050 | |
定期贷款A-1(4) | Libor+2.00% | | 2025 | | 283 | | | 300 | |
定期贷款B(5) | Libor+2.25% | | 2027 | | 3,941 | | | 4,900 | |
高级笔记 | 4.000% | | 2027 | | 1,250 | | | 1,250 | |
子公司: | | | | | | | |
3级融资,Inc. | | | | | | | |
2027年B期定期贷款(6) | Libor+1.75% | | 2027 | | 2,411 | | | 3,111 | |
高级笔记 | 3.400% - 3.875% | | 2027 - 2029 | | 1,500 | | | 1,500 | |
安巴克公司的子公司 | | | | | | | |
第一抵押债券 | 不适用 | | 不适用 | | — | | | 138 | |
优先票据及其他债务:(7) | | | | | | | |
流明技术公司 | | | | | | | |
高级笔记 | 4.500% - 7.650% | | 2023 - 2042 | | 3,722 | | | 8,414 | |
子公司: | | | | | | | |
3级融资,Inc. | | | | | | | |
高级笔记 | 3.625% - 4.625% | | 2027 - 2029 | | 3,940 | | | 5,515 | |
QWest公司 | | | | | | | |
高级笔记 | 6.500% - 7.750% | | 2025 - 2057 | | 1,986 | | | 1,986 | |
定期贷款(8) | Libor+2.25% | | 2027 | | 215 | | | 215 | |
Qwest Capital Finding,Inc. | | | | | | | |
高级笔记 | 6.875% - 7.750% | | 2028 - 2031 | | 192 | | | 255 | |
融资、租赁和其他债务(9) | 五花八门 | | 五花八门 | | 317 | | | 347 | |
未摊销(折扣)保费,净额 | | | | | (7) | | | 21 | |
未摊销债务发行成本 | | | | | (169) | | | (220) | |
长期债务总额 | | | | | 20,572 | | | 28,982 | |
较少的当前到期日 | | | | | (154) | | | (1,554) | |
长期债务,不包括本期债务 | | | | | $ | 20,418 | | | 27,428 | |
_______________________________________________________________________________
(1)截至2022年12月31日。
(2)有关担保这笔债务的某些母公司或子公司担保和留置权的说明,请参阅本附注的其余部分。
(3)循环信贷安排的利率为2.103截至2021年12月31日。
(4)定期贷款A和A-1的利率为6.384%和2.104分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。
(5)定期贷款B的利率为6.634%和2.354分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。
(6)第3批B期2027年定期贷款的利率为6.134%和1.854分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。
(7)该表不包括$1.4安巴克公司的10亿美元债务7.9952036年到期的优先票据的百分比,于2021年12月31日被归类为持有出售,并于2022年10月3日与出售ILEC业务同时转让。见附注2--剥离拉丁美洲和ILEC业务以及计划剥离欧洲、中东和非洲业务。
(8)QWest公司的定期贷款利率为6.640%和2.110分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。
(9)该表不包括截至2022年12月31日和2021年12月31日被归类为持有待售的融资租赁债务。见附注2--剥离拉丁美洲和ILEC业务以及计划剥离欧洲、中东和非洲业务。
长期债务到期日
以下是我们截至2022年12月31日到期的长期债务的本金总额(不包括未摊销(贴现)保费、净债务和未摊销债务发行成本),这些债务将在接下来的几年中到期。由于将我们的EMEA业务归类为2022年12月31日综合资产负债表上的待售业务,下面提供的金额不包括该业务的融资租赁债务的到期日。见附注2--剥离拉丁美洲和ILEC业务以及计划剥离欧洲、中东和非洲业务。
| | | | | |
| (百万美元) |
2023 | $ | 154 | |
2024 | 158 | |
2025 | 1,743 | |
2026 | 806 | |
2027 | 9,387 | |
2028年及其后 | 8,500 | |
长期债务总额 | $ | 20,748 | |
Lumen Technologies,Inc.及其子公司的债务
截至2022年12月31日,我们的大部分未偿还合并债务是由Lumen Technologies,Inc.或以下三个其他主要借款人或“借款集团”之一产生的,每个借款人都以独立的基础或作为与其某些子公司的单独受限集团的一部分借入资金:
•3级融资公司,包括其母担保人3级母公司有限责任公司以及一个或多个子担保人;
•QWest公司;以及
•Qwest Capital Funding,Inc.,包括其母公司担保人Qwest Communications International Inc.。
这些借款人或借款集团中的每一个都与某些金融机构或其他机构贷款人签订了一项或多项信贷协议,或发行了优先票据。下文将进一步介绍其中某些债务工具。
修订和重新签署的信贷协议
2020年1月31日,我们修订并重述了我们于2017年6月19日订立的信贷协议(经修订及重述的“经修订信贷协议”)。截至2022年12月31日,经修订的信贷协议包括以下安排:
•a $2.210亿优先担保循环信贷安排(“循环信贷安排”);
•a $991百万优先担保定期贷款A信贷安排;
•a $283与CoBank,ACB提供的100万优先担保定期贷款A-1信贷安排;以及
•a $3.930亿优先担保定期贷款B信贷安排(定期贷款安排和循环信贷安排统称为“经修订的有担保信贷安排”)。
定期贷款A和A-1融资及循环信贷融资项下贷款的利息,利率等于欧洲美元利率或替代基本利率(各自在经修订的信贷协议中定义)加上适用的利润率。1.50%至2.25欧洲美元贷款年利率和0.50%至1.25另类基本利率贷款的年利率,取决于我们当时的总杠杆率。定期贷款B项下的贷款按欧洲美元利率外加计息2.25年利率或替代性基本利率加1.25年利率。每项定期贷款安排项下的贷款均须就若干资产出售及债务发行及超额现金流支付若干指定季度摊销付款及若干指定强制性预付款,但在每种情况下均须受若干重大例外情况规限。
循环信贷安排以及定期贷款A和A-1安排下的借款将于2025年1月31日到期。定期贷款B安排下的借款将于2027年3月15日到期。
Lumen在修订后的担保信贷安排下的所有债务都由其某些子公司担保。某些担保人的担保是以他们直接拥有的几乎所有资产(包括某些附属公司的股票)的优先担保权益为抵押的,但受某些例外和限制的限制。
循环信贷安排的一部分,数额不超过$250100万可用于Swingline贷款,部分金额不超过$800一百万元可用于签发信用证。
根据经修订的信贷协议,Lumen Technologies获准在满足各种条件和某些其他限制的情况下申请某些增量借款。任何新增借款将受制于经修订信贷协议下的相同条款及条件。
附属公司的定期贷款及某些其他债务
QWest公司
2020年10月23日,Qwest Corporation借入美元215根据CoBank ACB的可变利率定期贷款,100万美元。这笔定期贷款的未偿还本金加上任何应计和未付利息将于2027年10月23日到期。利息至少每季度支付一次,以伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或基本利率(如信贷协议中的定义)为基础,外加适用的利差1.50%至2.50伦敦银行同业拆息贷款年利率及0.50%至1.50基本利率贷款的年利率取决于Qwest Corporation当时的优先无担保长期债务评级。
3级融资,Inc..
截至2022年12月31日,Level 3 Finding,Inc.欠美元2.4根据2027年3月1日到期的优先担保B批2027年定期贷款支付10亿美元。在基本利率借款的情况下,B部分2027期定期贷款的利率等于(I)最优惠利率加联邦基金实际利率中的较大者50基点,或LIBOR加码100基点(包括信贷协议中定义或进一步规定的所有条款和计算)加(Ii)0.75年利率。B部分2027年定期贷款项下的任何欧洲美元借款以伦敦银行同业拆借利率加1.75年利率。
B部分2027年定期贷款要求与某些资产出售和其他交易相关的某些特定强制性预付款,但某些重大例外情况除外。除若干例外情况外,Level 3 Finding,Inc.在B2027期定期贷款项下的债务由Level 3母公司、有限责任公司及其若干主要国内电讯附属公司的若干资产作抵押。此外,Level 3母公司、LLC及其某些子公司为Level 3 Finding,Inc.根据B批2027年定期贷款承担的义务提供了担保。
循环信用证
我们在正常的业务过程中使用各种金融工具。这些票据包括信用证,这是根据特定条款和条件代表我们出具的有条件承诺。Lumen Technologies保持未承诺的美元2251,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的循环信用证融资与上文所述的循环信贷融资中包括的信用证融资分开。根据这一未承诺贷款签发的信用证由我们的某些子公司以担保担保的形式提供信用增强支持。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们有(I)美元94百万美元和美元88我们承诺的贷款和各种其他贷款项下的未偿还信用证金额分别为百万美元和(Ii)不是我们的循环信贷安排项下的未付信用证。
高级附注
Lumen截至2022年12月31日的综合债务包括(I)Lumen Technologies,Inc.和Level 3 Finding,Inc.发行的优先担保票据,以及(Ii)Lumen Technologies,Inc.、Level 3 Finding,Inc.、QWest Corporation和QWest Capital Funding,Inc.发行的优先无担保票据。所有这些票据都采用固定利率,所有本金都在票据各自的到期日到期,利率和到期日汇总在上表中。Lumen Technologies,Inc.担保的优先票据由为经修订信贷协议提供担保的相同国内子公司提供担保,其条款和条件与管辖经修订信贷协议担保的条款和条件基本相同。3级融资公司担保的优先票据以其几乎所有资产的质押为担保,并由为其B期2027年定期贷款提供担保的相同国内子公司在担保的基础上进行担保。由Level 3 Finding,Inc.发行的剩余优先票据由其母公司、Level 3 Parent LLC及其一家子公司在无担保的基础上提供担保。Qwest Capital Funding,Inc.发行的优先票据由其母公司Qwest Communications International Inc.提供担保。除了由Qwest公司发行的数量有限的优先票据外,发行人一般可以在以下情况下选择全部或部分赎回票据:(I)按照预先确定的赎回价格的固定时间表;(Ii)根据“完全”赎回价格;或(Iii)在某些其他指定的有限条件下。在某些与Lumen Technologies的控制权变更有关的情况下,它将被要求提出要约,以回购这些优先债券系列中的每一个系列(除其较旧系列中的两个外),价格为101本金赎回金额的%,外加应计和未付利息。此外,在与3级母公司、有限责任公司或3级融资公司的“控制权变更”有关的某些情况下,3级融资公司将被要求提出要约,以回购其每个系列的未偿还优先票据,价格为101本金赎回金额的%,外加应计和未付利息。
借款和还款
2022
在2022年间,Lumen借入了$2.410亿美元,并偿还了$2.610亿美元,其循环信贷安排。我们使用我们的循环信贷净额和可用现金通过投标报价、赎回、预付款、摊销付款和到期付款相结合的方式偿还了以下本金总额的债务。这些交易产生了清偿债务的净收益#美元。214百万美元。
| | | | | | | | |
债务 | 还款期 | (百万美元) |
流明技术公司 | | |
5.8002022年到期的优先债券百分比(到期时) | Q1 2022 | $ | 1,400 | |
6.750高级票据百分比,W系列,2023年到期 | Q4 2022 | 750 | |
7.500Y系列高级票据百分比,2024年到期 | Q4 2022 | 982 | |
7.500Y系列高级票据百分比,2024年到期 | Q3 2022 | 18 | |
5.625高级票据百分比,系列X,2025年到期 | Q4 2022 | 286 | |
7.200高级票据百分比,D系列,2025年到期 | Q4 2022 | 34 | |
5.1252026年到期的优先债券百分比 | Q4 2022 | 520 | |
5.1252026年到期的优先债券百分比 | Q3 2022 | 11 | |
6.8752028年到期的G系列债券的百分比 | Q4 2022 | 130 | |
5.3752029年到期的优先债券百分比 | Q4 2022 | 494 | |
定期贷款B提前还款 | Q4 2022 | 909 | |
定期贷款付款 | 多重 | 125 | |
3级融资,Inc. | | |
2027年B期定期贷款 | Q3 2022 | 700 | |
5.3752025年到期的优先债券百分比 | Q3 2022 | 800 | |
5.2502026年到期的优先债券百分比 | Q3 2022 | 775 | |
安巴克公司的子公司 | | |
第一抵押债券 | Q4 2022 | 137 | |
Qwest Capital Finding,Inc. | | |
高级附注 | Q4 2022 | 63 | |
其他 | Q4 2022 | 68 | |
债务偿还总额 | | $ | 8,202 | |
2021
在2021年,Lumen借入了$400百万美元,并偿还了$350100万美元,其循环信贷安排。我们还使用可用现金(包括下文提到的债务发行资金)通过赎回、预付款、摊销付款和到期付款相结合的方式偿还以下本金总额的债务。这些交易产生了清偿债务的净收益#美元。8百万美元。
| | | | | | | | |
债务 | 还款期 | (百万美元) |
流明技术公司 | | |
6.450高级债券,S系列,2021年到期(到期日) | Q2 2021 | $ | 1,231 | |
定期贷款付款 | 多重 | 125 | |
3级融资,Inc. | | |
5.3752024年到期的优先债券百分比 | Q1 2021 | 900 | |
Qwest公司 | | |
6.750优先债券百分比(到期时) | Q4 2021 | 950 | |
7.0002056年到期的优先债券百分比 | Q1 2021 | 235 | |
Qwest Capital Finding,Inc. | | |
高级债券(到期时) | Q3 2021 | 97 | |
债务偿还总额 | | $ | 3,538 | |
2021年6月15日,Lumen Technologies,Inc.发行了美元1.0十亿美元的本金总额5.3752029年到期的优先债券百分比。所得款项净额连同手头现金于到期时用来偿还我们的未偿还款项。1.2十亿6.450高级票据,S系列,2021年到期的百分比,见上表。
2021年1月13日,Level 3 Finding,Inc.发行了美元900本金总额为百万美元3.7502029年到期的与可持续性挂钩的优先票据百分比(“与可持续性挂钩的票据”)。净收益与手头现金一起用于赎回#美元。900上表所示的未偿还优先票据债务中的百万美元。与可持续性相关的票据由Level 3 Parent LLC和Level 3 Communications LLC提供担保。
利息支出
利息支出包括长期债务总额的利息。下表显示扣除资本化利息后的总利息支出金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万美元) |
利息支出: | | | | | |
总利息支出 | $ | 1,398 | | | 1,575 | | | 1,743 | |
资本化利息 | (66) | | | (53) | | | (75) | |
利息支出总额 | $ | 1,332 | | | 1,522 | | | 1,668 | |
圣约
流明技术公司
关于定期贷款A和A-1融资以及循环信贷融资,经修订的信贷协议要求我们维持(I)最高总杠杆率不超过4.75至1.00及(Ii)最低综合利息覆盖比率至少2.00至1.00,该等比率按经修订信贷协议所述方式厘定及计算。
经修订的担保信贷安排包含各种陈述和保证以及广泛的肯定和否定契约。该等契约包括(除若干重大例外情况外)对本公司申报或派发股息、回购股票、偿还某些其他债务、设立留置权、招致额外债务、进行投资、与本公司联属公司进行交易、处置资产及与任何其他人士合并或合并的能力的限制。
Lumen Technologies,Inc.的优先无担保票据是通过四种不同的契约发行的。这些契约限制了我们对Lumen Technologies,Inc.的财产产生、发行或设立留置权的能力,以及(Ii)与Lumen Technologies,Inc.合并或合并,或将我们的全部或基本上所有资产转让或租赁给任何其他方的能力。这些契约不包含任何限制产生额外债务的条款。Lumen Technologies,Inc.的高级担保票据是在一份单独的契约下发行的,该契约包含一套更具限制性的契约。如上文“高级票据”中所述,Lumen Technologies,Inc.将被要求在与Lumen Technologies,Inc.的“控制权变更”相关的某些情况下,提出购买根据其契约发行的某些长期债务证券。
第三级公司
Level 3 Finding,Inc.的定期贷款、优先担保票据和优先无担保票据包含各种陈述和广泛的肯定和否定契约。除某些重大例外情况外,此类公约包括对其申报或支付股息、偿还某些其他债务、设立留置权、产生额外债务、进行投资、处置资产以及与任何其他人合并或合并的能力的限制。此外,如上文“高级票据”部分所述,在与第3级融资或第3级母公司有限责任公司的“控制权变更”有关的某些情况下,第3级融资公司将被要求提出回购或偿还其某些长期债务。
QWest公司
根据其定期贷款,Qwest Corporation必须保持债务与EBITDA的比率不超过2.85至1.00,按照适用的定期贷款文件中描述的方式确定和计算。定期贷款还包含一项负面质押契约,该契约通常要求QWest Corporation在为其他债券持有人的利益抵押资产或允许对其财产进行留置权的情况下,平等且按比例获得定期贷款下的任何垫款。
QWest公司的优先票据是根据1990年4月15日和1999年10月15日的契约发行的。这些契约包含对留置权的产生和某些交易的完成的限制,这些契约与Lumen契约中的上述契约基本相似(但不包含强制性回购条款)。Qwest Capital Funding,Inc.的优先票据是根据一份日期为1998年6月29日的契约发行的,该契约包含的条款与Qwest公司的契约中规定的条款基本相似。
公约的影响
适用于Lumen Technologies,Inc.及其子公司的债务契约可能会对它们经营或扩大各自业务、进行战略交易或以其他方式实施其计划和战略的能力产生重大不利影响。3级公司的契约可能会大大限制Lumen Technologies,Inc.从3级公司获得现金、将3级公司的现金分配给Lumen的其他关联实体或在Lumen的全资实体之间进行其他交易的能力。
Lumen Technologies,Inc.及其子公司的某些债务工具包含交叉付款违约或交叉加速条款。如果存在,这些条款对流动性的影响可能会比单一债务工具违约或加速可能产生的影响更广泛。
Lumen Technologies,Inc.及其子公司遵守各自债务工具中的财务契约的能力可能会受到各种事件的不利影响,包括许多超出其控制范围的意外事件。
合规性
截至2022年12月31日,Lumen Technologies,Inc.认为其及其子公司在所有实质性方面都遵守了各自重大债务协议中的条款和财务契约。
担保
Lumen Technologies不担保任何非关联方的债务,但如上所述,截至2022年12月31日,其某些最大的子公司担保(I)其根据修订的担保信贷安排未偿还的债务、其优先担保票据和225(Ii)若干其他附属公司发行的未偿还定期贷款或优先票据。如上所述,为这些债务提供担保的几家子公司已将其几乎所有资产质押,以保证各自的某些担保。
(8) 应收帐款
下表列出了我们的应收账款余额的详细信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 |
| (百万美元) |
贸易应收款和购进应收款 | $ | 1,288 | | | 1,281 | |
应收账款应收款和未开票应收款 | 209 | | | 315 | |
其他 | 65 | | | 62 | |
应收账款总额 | 1,562 | | | 1,658 | |
减去:信贷损失准备金 | (85) | | | (114) | |
应收账款,减去备抵 | $ | 1,477 | | | 1,544 | |
我们面临着来自客户的集中信用风险。我们通常不需要抵押品来确保我们的应收账款余额。我们与其他通信服务提供商签订了协议,根据这些协议,我们同意代表他们对这些提供商在我们当地服务范围内向客户提供的服务收费。我们主要根据追索权从其他通信服务提供商购买应收账款,并将这些金额计入我们的应收账款余额中。我们没有遇到与这些购买的应收账款相关的任何重大损失。
下表详细介绍了我们的信贷损失准备账户:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 起头 天平 | | 加法 | | 扣除额 | | 收尾 天平 |
| (百万美元) |
2022 | $ | 114 | | | 133 | | | (162) | | | 85 | |
2021 | 191 | | | 105 | | | (182) | | | 114 | |
2020(1) | 106 | | | 189 | | | (104) | | | 191 | |
_______________________________________________________________________________
(1)2020年1月1日,我们通过了ASU 2016-13《金融工具信用损失计量》,并确认了截至采用美元之日对我们累计赤字的累计调整。9百万美元,扣除$2百万税收效应。这一调整包括在“扣除额”中。有关详细信息,请参阅附注6--金融工具的信贷损失。
(9) 物业、厂房及设备
净财产、厂房和设备由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可折旧 生命 | | 截至12月31日, |
| | 2022(5) | | 2021(5) |
| | | (百万美元) |
土地 | 不适用 | | $ | 651 | | | 751 | |
纤维、导管和其他外部设备 (1) | 15-45年份 | | 14,451 | | | 15,366 | |
中央办公室和其他网络电子设备(2) | 3-10年份 | | 15,077 | | | 15,394 | |
支持资产(3) | 3-30年份 | | 6,863 | | | 7,181 | |
在建工程(4) | 不适用 | | 2,010 | | | 1,474 | |
总财产、厂房和设备 | | | 39,052 | | | 40,166 | |
累计折旧 | | | (19,886) | | | (19,271) | |
净财产、厂房和设备 | | | $ | 19,166 | | | 20,895 | |
_______________________________________________________________________________
(1)光纤、导管等植物外部由光纤和金属光缆、导管、电杆等支撑结构组成。
(2)中心局和其他网络电子设备包括电路和分组交换机、路由器、传输电子设备和为客户提供服务的电子设备。
(3)支持资产包括建筑物、电缆着陆站、数据中心、计算机和其他管理和支持设备。
(4)在建工程包括为建造而持有的库存,以及由于仍在施工而尚未投入使用的上述类别的财产。
(5)这些价值不包括被归类为持有待售的资产。
在2022年12月31日,我们将美元1.910亿某些财产、厂房和设备,与我们的EMEA业务相关的净额,持有待售,并停止记录截至2022年11月2日该处置集团的折旧。在2021年12月31日,我们有1美元5.12022年8月1日和2022年10月3日分别出售的与我们拉丁美洲和ILEC业务相关的特定财产、厂房和设备净额,归类 于该等出售集团分类为待出售资产时计提折旧及停止计入折旧。更多信息见附注2--剥离拉丁美洲和ILEC业务以及计划剥离欧洲、中东和非洲业务。
我们记录的折旧费用为#美元。2.1亿,美元2.710亿美元3.0截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度分别为10亿美元。
资产报废债务
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们的资产报废债务余额主要与从租赁物业中拆除设备的估计未来成本以及在重建或拆除建筑物时正确处置石棉和其他危险材料的估计未来成本有关。资产报废债务包括在我们综合资产负债表上的其他长期负债中。
我们的公允价值估计是使用贴现现金流量法确定的。
下表提供了资产报废债务活动:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 |
| (百万美元) |
年初余额 | $ | 182 | | | 199 | |
吸积费用 | 10 | | | 10 | |
已结清的债务 | (10) | | | (13) | |
预算的更改 | 4 | | | (2) | |
归类为持有待售(1) | (30) | | | (12) | |
年终余额 | $ | 156 | | | 182 | |
_______________________________________________________________________________
(1)代表与我们的资产剥离相关的被归类为持有待售的金额。见附注2--剥离拉丁美洲和ILEC业务以及计划剥离欧洲、中东和非洲业务。
上表所述估计数的变化被不动产、厂房和设备毛额抵销。
(10) 遣散费
我们会定期裁员,并为相关的遣散费承担责任。这些裁员主要是由于我们收购后整合计划的进展或完成、竞争压力的增加、成本降低计划、通过自动化改进流程以及由于某些服务需求减少而减少的工作量。
我们在合并资产负债表中在应计费用和其他负债--工资和福利中报告遣散费负债,在综合经营报表中在销售、一般和行政费用中报告遣散费支出。如附注17-分部信息所述,我们不会将这些遣散费分配给我们的分部。
我们的遣散费应计负债的变化如下:
| | | | | |
| 遣散费 |
| (百万美元) |
2020年12月31日余额 | $ | 103 | |
应计费用 | 3 | |
付款,净额 | (70) | |
2021年12月31日的余额 | 36 | |
应计费用 | 12 | |
付款,净额 | (37) | |
2022年12月31日的余额 | $ | 11 | |
(11) 员工福利
养老金、退休后福利和其他离职后福利
我们赞助各种固定收益养老金计划(合格和非合格),这些计划总共覆盖了我们的大部分员工。以集体谈判协议为代表的Lumen合并养恤金计划(“合并养恤金计划”)参与者以及通过2022年10月3日出售ILEC业务的Lumen养老金计划参与者的养老金福利是基于谈判时间表的。所有其他参与者的养恤金福利是根据每个参与者的服务年限和报酬计算的。我们还为某些现任和前任高薪员工维持不合格的养老金计划。我们维持退休后福利计划,为某些符合条件的退休人员提供医疗和人寿保险福利。我们还为某些符合条件的前雇员提供其他离职后福利。我们的所有计划都使用12月31日作为衡量日期。
2021年10月19日,作为联合养老金计划的发起人,我们与该计划的独立受托人达成了一项协议,承诺该计划使用其计划资产的一部分从保险公司(“保险公司”)购买年金,以转移约$1.4该计划的养老金负债为10亿美元。本协议不可撤销地转移到保险人的未来计划福利义务,期限约为22,600美国流明参与者(“转会参与者”)于2021年12月31日生效。这笔年金交易的资金完全来自现有的计划资产。保险公司承担了行政和客户服务支持的责任,包括向转移的参与者分配付款。转让参与者的福利不会因为这笔交易而减少。
截至2022年1月1日,我们将Lumen养老金计划从Lumen合并养老金计划中剥离出来,以预期出售ILEC业务,如附注2-剥离拉丁美洲和ILEC业务以及计划剥离EMEA业务中进一步描述的那样。在剥离时,Lumen养老金计划涵盖了大约2,500活跃的计划参与者以及19,000其他参与者。在剥离时,Lumen养恤金计划的养恤金福利义务为#美元。2.510亿美元的资产2.2十亿美元。此外,计入累计其他综合损失的2021年12月31日精算(损失)收益和先前服务费用在Lumen养恤金计划和Lumen合并养恤金计划之间分配。在对Lumen养恤金计划的养恤金债务和养恤金资产进行重估后,为准备结束出售ILEC业务,我们提供了大约#美元。319将Lumen的100万现金捐赠给Lumen养老金计划信托基金,以在2022年9月为养老金计划提供全额资金。分配给Lumen养老金计划的金额有待调整,直至2022年10月3日ILEC业务的出售完成,届时该计划与ILEC业务的其余资产和负债一起转移。我们通过出售ILEC业务确认了与这两个计划相关的养老金成本,当时与Lumen养老金计划相关的余额反映在我们出售业务的收益计算中。
养老金福利
美国资金法要求有养老金缺口的公司为除七年制摊销差额。我们的综合养老金计划的资金政策是作出贡献,目标是积累充足的资产,以支付根据计划条款到期的所有合格养老金福利。合并养恤金计划的会计未筹措资金状况为#美元。580百万美元和美元1.1分别截至2022年和2021年12月31日的10亿美元。
我们做了不是2022年或2021年对合并养恤金计划的自愿现金捐助。如上所述,我们贡献了大约$319向Lumen养老金计划信托基金提供100万现金,为2022年9月的养老金计划提供全额资金,为完成ILEC业务的出售做准备。我们花了$5在2022年和2021年,直接向我们不合格养老金计划的参与者提供数百万美元的福利。
综合养老金计划支付的福利是通过持有该计划所有资产的信托基金支付的。2023年及以后的合并养恤金计划所需缴款数额将取决于各种因素,其中大多数是我们无法控制的,包括计划投资收益、现行利率、人口统计经验、计划福利的变化以及筹资法律和法规的变化。基于目前的法律和情况,我们认为我们不需要为2023年的综合养老金计划做出任何贡献,我们预计也不会向2023年的综合养老金计划信托基金做出自愿贡献。我们预计到2023年,我们将支付5数以百万计的福利直接发放给我们不合格养老金计划的参与者。
我们在合并资产负债表中确认了退休后遗留的第3级固定福利计划的资金状况。截至2022年12月31日,这些计划已获得全额资金。这些计划的净无资金状况为#美元。17百万,截至2021年12月31日。此外,正如前面提到的,我们为某些现任和前任高薪员工提供无资金支持的非合格养老金计划。我们的不合格养老金计划的净无资金状况为#美元。35百万美元和美元46截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为100万美元。由于这些养老金计划对我们的综合财务报表的影响不大,除非另有说明,否则我们主要将它们排除在本附注中剩余的员工福利披露之外。
退休后福利
我们的退休后福利计划为合资格的退休人员提供退休后福利,并允许(I)在某些日期之前退休的符合条件的员工以免费或更低的成本获得福利,以及(Ii)在某些日期之后退休的符合条件的员工按分摊成本获得福利。并非由信托基金支付的退休后福利由我们提供资金,我们预计在支付福利时将继续为这些退休后义务提供资金。我们合格的退休后福利计划的会计无资金状况为#美元。2.010亿美元2.8分别截至2022年和2021年12月31日的10亿美元。
截至2016年12月31日,退休后信托的资产大幅枯竭;自2019年12月31日起,本公司停止通过该信托支付某些退休后福利。不是对退休后信托基金的捐款是在2022年或2021年。福利由我们用可用现金直接支付。在2022年,我们支付了210退休后福利,扣除参与者缴费和直接补贴后的净额为100万美元。在2023年,我们目前预计将直接支付210退休后福利,扣除参与者缴费和直接补贴后的净额为100万美元。
我们预计我们的预期医疗成本趋势将在以下范围内5.00%至7.202023年的百分比,并分级到4.50到2030年。对于某些符合条件的QWest遗留退休人员和某些符合条件的CenturyLink退休人员,我们的退休后福利成本以固定的美元金额为上限。因此,在上限生效日期后,这些保健福利义务不受保健趋势增加的影响。
预期现金流
合并的养老金计划付款、退休后医疗福利付款和保费以及人寿保险保费要么从计划资产中分配,要么由我们支付。下文提供的福利付款估计数是根据使用雇员和退休人员人口统计数据的精算假设得出的,并已因估计的参与人缴款而减少。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 综合养老金计划 | | 退休后 福利计划 | | 联邦医疗保险D部分 补贴收据 |
| (百万美元) |
预计未来的福利支出: | | | | | |
2023 | $ | 566 | | | 213 | | | (3) | |
2024 | 514 | | | 205 | | | (3) | |
2025 | 500 | | | 198 | | | (2) | |
2026 | 482 | | | 191 | | | (2) | |
2027 | 463 | | | 184 | | | (2) | |
2028 - 2032 | 2,065 | | | 805 | | | (7) | |
定期福利支出(收入)净额
我们利用全收益率曲线法估计定期福利支出净额的服务和利息部分,方法是将确定福利义务所使用的收益率曲线上的特定现货汇率应用于相关的预计现金流。
用于计算我们合并的养恤金计划和退休后福利计划的定期福利支出净额的精算假设是基于截至年初的信息,如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 综合养老金计划 | | 退休后福利计划 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初的精算假设: | | | | | | | | | | | |
贴现率 | 2.29% - 3.12% | | 1.70% - 2.88% | | 2.79% - 3.55% | | 2.19% - 5.78% | | 1.58% - 2.60% | | 1.69% - 3.35% |
补偿增值率 | 3.25 | % | | 3.25 | % | | 3.25 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
预期长期计划资产收益率(1) | 5.50 | % | | 5.50 | % | | 6.50 | % | | 4.00 | % | | 4.00 | % | | 4.00 | % |
初始医疗费用趋势率 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 5.00% / 5.75% | | 6.25% / 5.00% | | 6.50% / 5.00% |
最终医疗费用趋势率 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 4.50 | % | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
年最终趋势率达到 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 2025 | | 2025 | | 2025 |
_______________________________________________________________________________
不适用-不适用
(1)差饷是在扣除预计费用和行政费用后列报的。
在2022年10月3日出售ILEC业务之前,我们实现了与Lumen养老金计划相关的养老金成本。我们的合并养恤金计划和Lumen养恤金计划(统称“养恤金计划”)的定期福利支出(收入)净额包括以下组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万美元) |
服务成本 | $ | 44 | | | 56 | | | 59 | |
利息成本 | 194 | | | 201 | | | 324 | |
计划资产的预期回报 | (385) | | | (535) | | | (593) | |
和解费用 | — | | | 383 | | | — | |
通过出售业务实现收益 | 546 | | | — | | | — | |
特殊解雇福利费用 | — | | | 6 | | | 13 | |
对先前服务信用的确认 | (10) | | | (9) | | | (9) | |
精算损失的确认 | 122 | | | 184 | | | 202 | |
定期养老金净支出(收入) | $ | 511 | | | 286 | | | (4) | |
我们退休后福利计划的定期净福利支出包括以下组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休后计划 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万美元) |
服务成本 | $ | 10 | | | 14 | | | 14 | |
利息成本 | 72 | | | 47 | | | 69 | |
计划资产的预期回报 | — | | | — | | | (1) | |
通过出售业务实现收益 | (32) | | | — | | | — | |
确认以前的服务成本 | 8 | | | 15 | | | 16 | |
精算损失的确认 | (4) | | | 4 | | | — | |
减损 | — | | | — | | | 8 | |
退休后定期福利支出净额 | $ | 54 | | | 80 | | | 106 | |
我们合并的养老金计划和退休后福利计划的服务成本包括在服务和产品的成本中,销售、综合运营报表上的一般和行政项目以及上面列出的所有其他成本,除了作为出售业务净收益的一部分实现的金额外,都包括在我们截至2022年、2021年和2020年12月31日的综合运营报表上的其他收入(费用)中。此外,服务成本的一部分也被分配给某些在建资产,这些资产被资本化并在我们的合并资产负债表中作为财产、厂房和设备的一部分反映出来。由于不断努力裁员,我们在2021年确认了一次性费用为$6百万美元,2020年为21100万美元,用于在自愿退休时支付给某些符合条件的员工的削减和特别解雇福利增加。
我们的养老金计划包含条款,允许我们不时向某些前雇员提供一次性付款选项,以解决他们未来的退休福利。我们记录会计结算费用,包括确认与这些一次性付款相关的养老金计划的某些递延成本,只有当这些成本总计超过或可能超过该计划的净定期养老金福利成本的年度服务和利息成本之和时,该成本才代表结算会计门槛。2021年一次性支付的养老金结算额超过了结算点。此外,在2021年第四季度,我们与第三方保险公司签署了一份年金购买合同,引发了额外的结算活动(有关详细信息,请参阅上文讨论)。因此,我们确认了一笔非现金结算费用#美元。383截至2021年12月31日,为加快确认合格养老金计划中以前未确认的精算损失的一部分,这些损失反映在我们截至2021年12月31日的年度综合经营报表中的其他收入(费用)中。这项非现金费用增加了我们记录的净亏损,增加了我们记录的累计亏损,抵消了截至2021年12月31日的年度累积的其他股东权益综合亏损。未来任何非现金和解费用的金额将取决于几个因素,包括我们未来一次性支付的福利总额。
福利义务
用于计算这些计划的供资状况的精算假设基于截至2022年12月31日和2021年12月31日的资料,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 综合养老金计划 | | 退休后福利计划 |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
年终精算假设: | | | | | | | |
贴现率 | 5.56 | % | | 2.85 | % | | 5.55 | % | | 2.84 | % |
补偿增值率 | 3.25 | % | | 3.25 | % | | 不适用 | | 不适用 |
初始医疗费用趋势率 | 不适用 | | 不适用 | | 7.20% / 5.00% | | 5.75% / 5.00% |
最终医疗费用趋势率 | 不适用 | | 不适用 | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
年最终趋势率达到 | 不适用 | | 不适用 | | 2030 | | 2025 |
_______________________________________________________________________________
不适用-不适用
在2021年和2020年,我们采用了精算师协会发布的修订后的死亡率表和预测表,将我们福利计划的预计福利义务增加了$372021年减少了100万美元,并将我们福利计划的预计福利义务减少了$32020年为100万。精算师协会没有发布2022年任何修订的死亡率表或预测标尺。
合并养恤金计划现金余额部分在2022年的短期和长期利息贷记利率为3.75%和3.5%。
下表汇总了合并养恤金计划和退休后福利计划的福利义务变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 综合养老金计划 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万美元) |
福利义务的变更 | | | | | |
年初的福利义务 | $ | 9,678 | | | 12,202 | | | 12,217 | |
计划剥离 | (2,552) | | | — | | | — | |
服务成本 | 37 | | | 56 | | | 59 | |
利息成本 | 154 | | | 201 | | | 324 | |
图则修订 | — | | | (13) | | | (3) | |
特殊解雇福利费用 | — | | | 6 | | | 13 | |
精算(收益)损失 | (1,432) | | | (337) | | | 749 | |
从计划资产支付的福利 | (590) | | | (766) | | | (1,157) | |
和解金及购买年金 | — | | | (1,671) | | | — | |
年终福利义务 | $ | 5,295 | | | 9,678 | | | 12,202 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休后福利计划 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万美元) |
福利义务的变更 | | | | | |
年初的福利义务 | $ | 2,781 | | | 3,048 | | | 3,037 | |
出售业务时转让给买方的利益义务 | (26) | | | — | | | — | |
服务成本 | 10 | | | 14 | | | 14 | |
利息成本 | 72 | | | 47 | | | 69 | |
参与者的贡献 | 37 | | | 41 | | | 46 | |
直接补贴收据 | 2 | | | 3 | | | 6 | |
图则修订 | (41) | | | — | | | — | |
精算(收益)损失 | (591) | | | (125) | | | 134 | |
减损 | — | | | — | | | 4 | |
由公司支付的福利 | (249) | | | (247) | | | (255) | |
从计划资产支付的福利 | — | | | — | | | (7) | |
年终福利义务 | $ | 1,995 | | | 2,781 | | | 3,048 | |
计划资产
我们为我们的合并养老金计划和某些退休后福利计划维护计划资产。如前所述,截至2016年12月31日,退休后福利计划信托基金的资产大幅枯竭。退休后福利计划资产的公允价值为#美元。52022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。由于这些资产在我们的合并财务报表中的重要性不大,除非另有说明,否则我们主要将它们排除在本附注中计划资产的披露之外。
下表汇总了合并养恤金计划的计划资产公允价值变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 综合养老金计划 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万美元) |
计划资产变动 | | | | | |
年初计划资产的公允价值 | $ | 8,531 | | | 10,546 | | | 10,493 | |
计划剥离 | (2,239) | | | — | | | — | |
计划资产回报率 | (987) | | | 422 | | | 1,210 | |
从计划资产支付的福利 | (590) | | | (766) | | | (1,157) | |
和解金及购买年金 | — | | | (1,671) | | | — | |
计划资产年终公允价值 | $ | 4,715 | | | 8,531 | | | 10,546 | |
计划资产的预期回报率是我们预期从计划资产中赚取的长期回报率,扣除从计划资产支付的行政费用。它是根据战略性资产配置以及对每个资产类别的长期风险和回报预测每年确定的。
我们对合并养老金计划资产的投资目标是随着时间的推移实现有吸引力的风险调整后的回报,以便支付福利并将巨额亏损的风险降至最低。我们采用负债意识投资策略,旨在降低养老金资产相对于养老金负债的波动性。经常对这一战略进行评估,预计它将随着资金状况和其他因素的变化而不断演变。大致55%的计划资产针对长期投资级债券和利率敏感衍生品,以及45%的目标是多元化的股权、固定收益和私人市场投资,预计这些投资的表现将超过具有中等资金状况风险的负债。在2023年初,我们在考虑行政费用之前的预期养老金资产长期年回报率假设为7.0%。行政费用,包括预计的PBGC(养恤金福利担保公司)保费,使扣除行政费用后的年度长期预期回报减少到6.5%.
允许的投资:计划资产的管理符合1974年修订的《雇员退休收入保障法》规定的限制。
公允价值计量:公允价值被定义为在计量日期愿意并能够交易资产或负债的独立且知情的各方之间有序交易中出售资产或转移负债将收到的价格或支付的价格。我们使用估值技术,在确定公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入,然后根据FASB规定的公允价值等级,根据所用投入的可靠性对估计价值进行排名。有关公允价值层次的其他信息,请参阅附注14--金融工具的公允价值。
在2022年12月31日,我们使用了以下估值技术来衡量资产的公允价值。2022年期间,这些方法没有变化:
•第1级--资产的估值采用交易单个证券的活跃市场所报告的收盘价。美国国债的估值是在活跃的证券交易市场上报告的买入价。应支付给经纪商的差额保证金按预期次日现金结算额计算。
•2级-使用非活跃市场的报价、经纪交易商报价和其他方法对资产进行估值,通过这些方法,所有重要投入在测量日期都可以观察到。固定收益证券主要利用可观察到的市场信息,基于与美国国债的利差,并考虑具有类似信用评级的发行人的可比证券的收益率、类似证券的新发行市场、二级交易市场和交易商报价。期权调整价差模型被用来评估具有提前赎回特征的固定收益证券。场外交易的衍生证券是根据因指数、利率、外币汇率、证券价格或其他潜在因素的波动而产生的收益或损失进行估值的。回购协议的价值基于合同条款的预期结算。
•第3级-使用不可观察的投入对资产进行估值,其中各机构在计量日期报告的市场数据很少或根本不存在。估值方法可考虑一系列因素,包括基于投资实体的假设或保险公司对集团年金合同进行估值的精算假设的估计。
综合养恤金计划的资产利用多个战略和投资管理机构投资于各种资产类别。混合基金的权益按每个基金单位(或其等值)的资产净值(“资产净值”)采用实际权宜之计进行公允估值。基金经理报告的资产净值是基于每只基金拥有的标的投资的市值减去其负债,再除以流通股数量。混合型基金可以在资产净值上赎回,赎回频率包括每日、每月、每季度、半年和每年。这些混合基金包括在同一天至180几天。对私人基金的投资,主要是有限合伙,代表有固定到期日的长期承诺,也以资产净值计值。该计划有与某些私人基金投资相关的无资金承诺,这些投资总体上对该计划并不重要。这些私募基金权益的估值投入通常基于市场上看不到的假设和其他信息。基金持有的基础投资是汇总的,并根据基金授权进行分类。在单独账户中持有的投资是单独分类的。
下表列出了按类别分列的计划资产的公允价值以及用于确定2022年12月31日的公允价值的投入水平。值得注意的是,资产配置不包括通过衍生品获得的市场敞口。投资包括应收股息和应收利息、待定交易和应计费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日合并养老金计划资产的公允价值 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| (百万美元) |
资产 | | | | | | | |
投资级债券(A) | $ | 446 | | | 1,720 | | | — | | | 2,166 | |
高收益债券(B) | — | | | 48 | | | 4 | | | 52 | |
新兴市场债券(C) | 49 | | | 78 | | | — | | | 127 | |
美国股市(D) | 214 | | | — | | | 1 | | | 215 | |
非美国股票(E) | 149 | | | 1 | | | — | | | 150 | |
多资产策略(L) | 25 | | | — | | | — | | | 25 | |
现金等价物和短期投资(O) | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
总投资,不包括按资产净值计算的投资 | $ | 883 | | | 1,848 | | | 5 | | | 2,736 | |
负债 | | | | | | | |
回购协议(N) | $ | — | | | (269) | | | — | | | (269) | |
衍生工具(M) | (1) | | | (10) | | | — | | | (11) | |
按资产净值计算的投资 | | | | | | | 2,259 | |
养老金计划总资产 | | | | | | | $ | 4,715 | |
下表列出了按类别分列的计划资产的公允价值以及用于确定2021年12月31日的公允价值的投入水平。值得注意的是,资产配置不包括通过衍生品获得的市场敞口。投资包括股息和应收利息、待定交易和应计费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日合并养老金计划资产的公允价值 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| (百万美元) |
资产 | | | | | | | |
投资级债券(A) | $ | 862 | | | 3,744 | | | — | | | 4,606 | |
高收益债券(B) | — | | | 172 | | | 6 | | | 178 | |
新兴市场债券(C) | 64 | | | 169 | | | — | | | 233 | |
美国股市(D) | 330 | | | 3 | | | 5 | | | 338 | |
非美国股票(E) | 256 | | | — | | | — | | | 256 | |
多资产策略(L) | 41 | | | — | | | — | | | 41 | |
衍生工具(M) | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
现金等价物和短期投资(O) | 2 | | | 379 | | | — | | | 381 | |
总投资,不包括按资产净值计算的投资 | $ | 1,555 | | | 4,468 | | | 11 | | | 6,034 | |
负债 | | | | | | | |
回购协议(N) | $ | — | | | (193) | | | — | | | (193) | |
按资产净值计算的投资 | | | | | | | 2,690 | |
养老金计划总资产 | | | | | | | $ | 8,531 | |
下表显示了我们的合并养老金计划于2022年12月31日和2021年12月31日按资产净值分类的计划资产公允价值。
| | | | | | | | | | | |
| 按资产净值计值的计划资产的公允价值 |
| 综合养老金计划在 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
| (百万美元) |
投资级债券(A) | $ | 99 | | | 127 | |
高收益债券(B) | 81 | | | 70 | |
美国股市(D) | 79 | | | 71 | |
非美国股票(E) | 270 | | | 398 | |
新兴市场股票(F) | 15 | | | 11 | |
私募股权(G) | 326 | | | 348 | |
私人债务(H) | 438 | | | 495 | |
市场中性对冲基金(一) | 135 | | | 141 | |
定向对冲基金(Directive Hedge Funds) | 166 | | | 241 | |
房地产(K) | 333 | | | 420 | |
多资产策略(L) | 24 | | | 38 | |
现金等价物和短期投资(O) | 293 | | | 330 | |
按资产净值计算的总投资 | $ | 2,259 | | | 2,690 | |
以下是前述表格中使用的资产类别和基本策略的概述:
(a) 投资级债券代表对固定收益证券以及由美国国债、机构、公司债券、抵押贷款支持证券、资产支持证券和商业抵押贷款支持证券组成的混合债券基金的投资。
(b) 高收益债券代表投资于低于投资级的固定收益证券以及混合型高收益债券基金。
(c) 新兴市场债券指对位于新兴国家的政府和其他实体发行的证券以及注册共同基金和混合新兴市场债券基金的投资。
(d) 美国股市代表对美国公司股票的投资,以及混合美国股票基金。
(e) 非美国股票代表对总部位于美国以外发达国家的公司股票的投资,以及混合型基金。
(f) 新兴市场股票代表对混合型基金的投资,这些基金由位于新兴市场的公司股票组成。
(g) 私募股权代表对国内外收购和风险投资基金的非公开投资。私募股权基金的结构主要是有限合伙企业,根据每一合伙企业的估值政策进行估值,并遵守现行会计准则和其他监管准则。
(h) 私人债务代表对不良或夹层债务基金和养老金集团保险合同的非公开投资。
(i) 市场中性对冲基金持有对多种工具的投资,这些工具组合在一起,旨在表现出与市场波动的低相关性。这些投资通常与期货相结合,在不同的市场上实现不相关的超额回报。
(j) 定向对冲基金-这一资产类别代表的投资可能与市场波动的相关性高于市场中性的对冲基金。对对冲基金的投资既包括直接投资,也包括对多元化基金的投资。
(k) 房地产代表对混合基金和有限合伙企业的投资,这些基金和有限合伙企业投资于多元化的房地产组合。
(l) 多资产策略代表着广泛的多元化策略,可以灵活地随着时间的推移对不同资产类别的敞口进行战术调整。
(m) 衍生品包括交易所交易的期货合约以及私下协商的场外合约。市场价值代表由于所述合同条款之间的差异和基础市场工具的波动而发生的收益或损失。
(n) 回购协议包括证券所有者出售证券并同意在未来的日期和价格回购该证券的合同。
(o) 现金等价物和短期投资指与衍生品头寸一起使用或用于为支付福利或其他目的提供流动性的投资。
衍生工具:衍生工具被用来降低风险和提供回报。综合退休金计划直接持有的衍生工具名义风险总额如下所示。衍生品的名义金额对应于市场敞口,但并不代表实际的现金投资。
| | | | | | | | | | | |
| 名义总暴露 |
| 综合养老金计划 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 |
| (百万美元) |
衍生工具: | | | |
交易所交易的美国股票期货 | $ | 70 | | | 108 | |
交易所交易的国债和其他利率期货 | 1,256 | | | 1,688 | |
交易所交易的外币期货 | 2 | | | 11 | |
交易所交易的欧元期货 | — | | | 5 | |
利率互换 | 82 | | | 127 | |
信用违约互换 | 139 | | | 132 | |
指数掉期 | 90 | | | 1,036 | |
外汇远期 | 50 | | | 93 | |
选项 | 251 | | | 654 | |
风险集中:一般来说,投资面临各种风险,如重大世界事件、利率、信贷、外汇和整体市场波动风险。管理这些风险的方法是,在众多资产类别和策略中广泛分散资产,这些资产具有不同的预期收益、波动性和相关性。风险也在众多市场部门和个别公司中广泛分散。可能使计划受到交易对手风险集中影响的金融工具主要包括与高质量金融机构签订的投资合同。这些投资合同通常是抵押债券和/或受到积极管理,限制了交易对手对任何一家金融机构的风险敞口。尽管投资多样化程度很高,但计划资产的价值可能会因整体市场波动而发生重大变化,这可能会影响计划的资金状况。
下表列出了使用第三级投入进行估值的合并养恤金计划资产的前滚:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用第3级投入对合并养老金计划资产进行估值 |
| 高 产率 债券 | | 美国股市 | | | | 总计 |
| (百万美元) |
2020年12月31日余额 | $ | 6 | | | 2 | | | | | 8 | |
计划资产的实际回报率 | — | | | 3 | | | | | 3 | |
2021年12月31日的余额 | 6 | | | 5 | | | | | 11 | |
性情 | (1) | | | (4) | | | | | (5) | |
计划资产的实际回报率 | (1) | | | — | | | | | (1) | |
2022年12月31日的余额 | $ | 4 | | | 1 | | | | | 5 | |
某些损益根据年内发生的交易和估值变化,在年内出售的资产和年末仍持有的资产之间分配。这些分配也影响了我们对净收购和处置的计算。
在截至2022年12月31日的一年中,该投资计划产生了合并养老金计划资产的实际损失#美元。987百万美元,而预期回报为#美元329百万美元,差额为$1.3十亿美元。在截至2021年12月31日的一年中,该投资计划产生了合并养老金计划资产的实际收益为$422百万美元,而预期收益共$535百万美元,差额为$113百万美元。计划资产的短期年度回报几乎总是与预期的长期回报不同,计划可能出现净收益或净亏损,这主要是由于金融市场在任何一年发生的波动。
资金不足的状况
下表列出了合并养恤金计划和退休后福利计划的未筹措资金情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 综合养老金计划 | | 退休后 福利计划 |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (百万美元) |
福利义务 | $ | (5,295) | | | (9,678) | | | (1,995) | | | (2,781) | |
计划资产的公允价值 | 4,715 | | | 8,531 | | | 5 | | | 5 | |
资金不足的状况 | (580) | | | (1,147) | | | (1,990) | | | (2,776) | |
未获资助的当前部分状态 | — | | | — | | | (210) | | | (212) | |
未注资状态的非当前部分 | $ | (580) | | | (1,147) | | | (1,780) | | | (2,564) | |
我们退休后福利债务的当前部分记录在我们的合并资产负债表中,计入应计费用和其他流动负债--工资和福利。
累计其他全面损失-确认和延期
下表列出了截至2021年12月31日未确认为定期福利净支出组成部分的累计项目、2022年确认为定期福利净支出组成部分的项目、2022年期间推迟的其他项目以及截至2022年12月31日未确认为定期福利净支出组成部分的累计项目。未被确认为定期福利费用净额组成部分的项目已在我们的合并资产负债表中记入累计其他综合损失:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 于截至十二月三十一日止年度内, |
| 2021 | | 识别 净额 周期性 优势 费用 | | 延期 | | 网络 更改中 AOCL | | 2022 |
| (百万美元) |
累计其他综合(亏损)收入 | | | | | | | | | |
养老金计划: | | | | | | | | | |
精算(损失)净收益 | $ | (2,564) | | | 688 | | | 124 | | | 812 | | | (1,752) | |
结算费 | 383 | | | — | | | — | | | — | | | 383 | |
以前的服务收益(成本) | 45 | | | (28) | | | — | | | (28) | | | 17 | |
递延所得税优惠(费用) | 559 | | | (166) | | | (26) | | | (192) | | | 367 | |
养老金计划总额 | (1,577) | | | 494 | | | 98 | | | 592 | | | (985) | |
退休后福利计划: | | | | | | | | | |
精算(损失)净收益 | (217) | | | (3) | | | 591 | | | 588 | | | 371 | |
以前的服务(成本)收益 | (5) | | | 1 | | | 41 | | | 42 | | | 37 | |
减损 | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
递延所得税优惠(费用) | 54 | | | 1 | | | (159) | | | (158) | | | (104) | |
退休后福利计划总额 | (164) | | | (1) | | | 473 | | | 472 | | | 308 | |
累计其他综合(亏损)收入合计 | $ | (1,741) | | | 493 | | | 571 | | | 1,064 | | | (677) | |
下表列出了截至2020年12月31日未确认为定期福利净支出组成部分的累计项目、2021年确认为定期福利净支出组成部分的项目、2021年期间推迟的其他项目以及截至2020年12月31日未确认为定期福利净支出组成部分的累计项目。未被确认为定期福利费用净额组成部分的项目已在我们的合并资产负债表中记入累计其他综合损失:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 于截至十二月三十一日止年度内, |
| 2020 | | 识别 净额 周期性 优势 费用 | | 延期 | | 网络 更改中 AOCL | | 2021 |
| (百万美元) |
累计其他综合(亏损)收入 | | | | | | | | | |
养老金计划: | | | | | | | | | |
精算(损失)净收益 | $ | (2,993) | | | 186 | | | 243 | | | 429 | | | (2,564) | |
结算费 | — | | | 383 | | | — | | | 383 | | | 383 | |
以前的服务收益(成本) | 41 | | | (9) | | | 13 | | | 4 | | | 45 | |
递延所得税优惠(费用) | 755 | | | (137) | | | (59) | | | (196) | | | 559 | |
养老金计划总额 | (2,197) | | | 423 | | | 197 | | | 620 | | | (1,577) | |
退休后福利计划: | | | | | | | | | |
精算(损失)净收益 | (346) | | | 4 | | | 125 | | | 129 | | | (217) | |
以前的服务(成本)收益 | (20) | | | 15 | | | — | | | 15 | | | (5) | |
减损 | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
递延所得税优惠(费用) | 90 | | | (5) | | | (31) | | | (36) | | | 54 | |
退休后福利计划总额 | (272) | | | 14 | | | 94 | | | 108 | | | (164) | |
累计其他综合(亏损)收入合计 | $ | (2,469) | | | 437 | | | 291 | | | 728 | | | (1,741) | |
2003年《医疗保险处方药、改进和现代化法案》
我们发起的退休后医疗保健计划有几个福利选项,提供我们认为在精算上等于或超过联邦医疗保险D部分的处方药福利。我们认识到根据2003年联邦医疗保险处方药、改善和现代化法案获得的联邦补贴在计算我们的退休后福利义务和退休后定期福利支出净额时的影响。
其他福利计划
医疗保健和人寿保险
我们为几乎所有的在职员工提供医疗保健和人寿保险福利。我们在很大程度上是自筹资金支付医疗保健计划的费用。我们现有员工的医疗福利支出为$296百万,$309百万美元和美元307截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。工会代表的员工福利以谈判达成的集体谈判协议为基础。员工贡献了$101百万,$120百万,$133截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。我们的团体基本人寿保险计划是全额保险,保费由我们支付。
401(K)计划
我们发起了一项合格的固定缴费计划,涵盖了我们几乎所有的美国员工。根据这项计划,员工可以按计划和美国国税局规定的最高限额缴纳年度薪酬的一定比例。目前,我们将员工贡献的一定比例的现金进行匹配。截至2022年12月31日和2021年12月31日,该计划的资产包括10100万股我们的普通股,所有这些都是以前雇主匹配和参与者定向贡献相结合的结果。我们确认了与该计划相关的费用为#美元91百万,$96百万美元和美元101截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
递延补偿计划
我们为各种群体提供不合格的递延薪酬计划,其中包括我们某些现任和前任高薪员工。与这些计划有关的负债价值不大。
(12) 基于股票的薪酬
我们维持股权激励计划,允许我们的董事会(通过其薪酬委员会或根据授权行事的高级管理人员)以一种或多种形式向某些员工和外部董事授予激励,包括:激励和非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位以及市场和业绩股票。股票期权一般都会到期十年自授予之日起生效。有几个不是截至2022年12月31日的未偿还股票期权。
限制性股票奖和限制性股票单位奖
对于仅包含归属服务条件的基于股权的限制性股票和受限股票单位奖励(基于时间的奖励),我们根据我们的普通股在会计授予日的收盘价计算奖励公允价值。我们还授予基于股权的奖励,其中包含额外的市场或业绩条件,以及服务条件。对于同时具有服务和市场条件的奖励,使用蒙特卡罗模拟来计算奖励公允价值。带有服务和业绩条件的奖励规定了奖励的目标股票数量,尽管每个获奖者最终都有机会在0%和200目标股数的%。对于有服务和市场条件的奖励,收到的百分比通常基于我们在以下时间的总股东回报三年制服务期与选定同行公司的服务期比较。对于有服务和绩效条件的奖励,获得的百分比取决于在二-或三年制服务期限。
下表汇总了截至2022年12月31日的年度涉及限制性股票和限制性股票单位奖励的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 数量 股票 | | 加权的- 平均值 授予日期 公允价值 |
| (单位:千) | | |
截至2021年12月31日未归属 | 22,427 | | | $ | 12.74 | |
授与 | 18,788 | | | 11.47 | |
既得 | (9,412) | | | 12.03 | |
被没收 | (4,524) | | | 12.65 | |
截至2022年12月31日未归属 | 27,279 | | | 12.13 | |
在2022年间,我们批准了18.8百万股限制性股票和限制性股票单位奖励,加权平均价为$11.47。在2021年期间,我们授予13.9百万股限制性股票和限制性股票单位奖励,加权平均价为$13.95。在2020年期间,我们授予17.8百万股限制性股票和限制性股票单位奖励,加权平均价为$12.08。2022年、2021年和2020年期间授予的限制性股票和限制性股票单位奖励的公允价值总额为$98百万,$139百万美元和美元126分别为100万美元。我们不会估计罚没,但会在发生时予以确认。
补偿费用和税收优惠
对于在服务期内按比例授予的基于时间的奖励,我们在整个奖励所需的服务期内以直线方式确认补偿费用。对于我们的绩效股票奖励,我们根据预期绩效结果确认服务期内的薪酬支出,直到最终绩效结果确定为止。截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度,所有基于股票的支付安排的薪酬支出总额为#美元98百万,$120百万美元和美元175分别为100万美元。在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的综合运营报表中确认的基于股票的支付安排的税收优惠为25百万,$29百万美元和美元43分别为100万美元。在2022年12月31日,有$162与我们的基于股票的支付安排有关的未确认薪酬支出总额的百万美元,我们预计将在加权平均期间确认1.5好几年了。
(13) 普通股每股收益(亏损)
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度的基本和稀释后每股普通股收益(亏损)计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万美元,每股除外,股票千股) |
(亏损)收入(分子) | | | | | |
净(亏损)收益 | $ | (1,548) | | | 2,033 | | | (1,232) | |
适用于普通股的净(亏损)收入,用于计算普通股每股基本(亏损)收益 | (1,548) | | | 2,033 | | | (1,232) | |
为计算每股普通股摊薄(亏损)收益而调整的净(亏损)收益 | $ | (1,548) | | | 2,033 | | | (1,232) | |
股份(分母): | | | | | |
加权平均股数: | | | | | |
期间未清偿款项 | 1,028,069 | | | 1,077,393 | | | 1,096,284 | |
非既得限制性股票 | (20,552) | | | (17,852) | | | (17,154) | |
用于计算普通股基本(亏损)收益的加权平均流通股 | 1,007,517 | | | 1,059,541 | | | 1,079,130 | |
可归因于稀释性证券的增量普通股: | | | | | |
可根据可转换证券发行的股票 | — | | | 10 | | | — | |
根据激励性薪酬计划发行的股票 | — | | | 7,227 | | | — | |
为计算每股普通股摊薄(亏损)收益而调整的股数 | 1,007,517 | | | 1,066,778 | | | 1,079,130 | |
普通股每股基本(亏损)收益 | $ | (1.54) | | | 1.92 | | | (1.14) | |
稀释后每股普通股收益(亏损)(1) | $ | (1.54) | | | 1.91 | | | (1.14) | |
______________________________________________________________________________
(1)截至2022年12月31日和2020年12月31日止年度,我们不计入每股摊薄亏损3.8百万美元和5.3根据激励性薪酬计划或可转换证券,可能分别发行100万股,因为如果包括它们的影响,将是反稀释的。
我们对普通股每股摊薄(亏损)收益的计算不包括在行使股票期权时可发行的普通股,而行使股票期权的价格高于普通股的平均市场价格。我们还排除了未授予的限制性股票奖励,这些奖励是反稀释的,因为未确认的补偿成本。这样的股份是13.8百万,3.2百万美元和3.22022年、2021年和2020年分别为100万。
(14) 金融工具的公允价值
我们的金融工具包括现金、现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款、长期债务(不包括融资租赁和其他债务)、利率互换合同、某些股权投资和某些赔偿义务。主要由于其短期性质,我们的现金、现金等价物、限制性现金、应收账款和应付账款的账面价值接近其公允价值。
公允价值被定义为在计量日期愿意并能够交易资产或负债的独立且知情的各方之间有序交易中出售资产或转移负债将收到的价格或支付的价格。我们使用估值技术,在确定公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入,然后根据公允价值层次结构使用的投入的可靠性对估计价值进行排名。
吾等根据市价(如有)厘定长期债务(包括当前部分)的公允价值,或(如无)根据直接或间接可见的活跃市场报价以外的其他资料厘定长期债务的公允价值,例如按现行市场利率贴现未来现金流。
公允价值计量体系中的三个投入水平通常由财务会计准则委员会定义如下:
| | | | | | | | |
输入电平 | | 输入说明 |
1级 | | 可观察到的投入,如活跃市场的报价。 |
2级 | | 直接或间接可观察到的活跃市场报价以外的投入。 |
3级 | | 市场数据很少或根本不存在的不可观察的投入。 |
下表列出了截至2022年12月31日我们的金融资产和负债的账面金额和估计公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2022年12月31日 | | 截至2021年12月31日 |
| | 输入 水平 | | 携带 金额 | | 公允价值 | | 携带 金额 | | 公允价值 |
| | | | (百万美元) |
股权证券(1) | | 1 | | $ | 22 | | | 22 | | | — | | | — | |
长期债务,不包括融资租赁和其他债务(2) | | 2 | | $ | 20,255 | | | 17,309 | | | 28,635 | | | 29,221 | |
利率互换合约(见附注15) | | 2 | | — | | | — | | | 25 | | | 25 | |
与出售拉丁美洲业务有关的赔偿 | | 3 | | 86 | | | 86 | | | — | | | — | |
______________________________________________________________________(1)截至2022年12月31日止年度,我们确认109其他(费用)收入中的权益证券亏损100万欧元,净计入我们的综合经营报表。
(2)截至2021年12月31日,这些金额不包括美元1.4账面金额和美元1.62022年10月3日,与我们剥离ILEC业务有关的被归类为持有待售的债务的公允价值为10亿美元。更多信息见附注2--剥离拉丁美洲和ILEC业务以及计划剥离欧洲、中东和非洲业务。
按资产净值持有的投资
我们在作为控股公司创建的有限合伙企业中持有投资,用于各种投资,包括我们在2017年剥离的部分托管和数据中心业务。有限合伙企业对标的资产的分配金额和时间拥有独家决定权。截至2022年12月31日,有限合伙企业持有的基础投资在活跃的市场上交易,因此,我们使用资产净值计算我们对有限合伙企业的投资。这家有限合伙企业持有的投资受到锁定协议的限制,这些协议限制在2022年7月和2022年10月之前出售或分配某些基础资产。对有限合伙企业持有的其中一项投资的限制于2022年7月29日到期,我们收到了11.5百万股公开交易的普通股,反映在我们截至2022年12月31日的公允价值表中,如上所述。对剩余标的投资的限制于2022年10月12日到期。到目前为止,还没有分配任何股份。在受到法律和有限合伙协议其他条款的限制的情况下,普通合伙人拥有向合伙人分配合伙资产的金额和时间的唯一自由裁量权。下表汇总了我们在这一有限合伙企业中投资的资产净值。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 | | 截至2021年12月31日 |
| 资产净值 |
| (百万美元) |
投资于有限合伙企业(1) | $ | 85 | | | 299 | |
______________________________________________________________________
(1)截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度,我们确认83百万美元的投资损失和138百万美元的投资收益,分别反映在我们综合经营报表中的其他收入(费用)中。
(15) 衍生金融工具
我们不时使用衍生金融工具,主要是利率掉期,以管理我们对利率波动的风险敞口。我们管理利率风险的主要目标是减少受基础利率变化影响的收益和现金流的波动性。我们有浮动利率长期债务(见注7-长期债务和信贷安排)。由于利率的变化,这些债务使我们面临利息支付的变化。如果利率上升,我们的利息支出就会增加。相反,如果利率下降,我们的利息支出也会减少。到2022年6月30日到期时,我们将下文描述的利率互换协议指定为现金流对冲。在这些对冲下,我们从交易对手那里获得可变利率金额,以换取我们在协议有效期内以固定利率付款,而不交换基础名义金额。利率掉期协议的公允价值变动反映在累计其他全面亏损中,其后重新分类至对冲交易影响收益期间的收益,因为该交易符合有效现金流对冲的资格。我们不会将衍生金融工具用于投机目的。
2019年,我们签订了浮动利率至固定利率掉期协议,以对冲美元的利息。4.0浮动利率债务的名义金额为10亿美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们对剩余对冲的有效性进行了定量评估,并确定在这些日期生效的对冲符合有效对冲关系。
如果交易对手不履行义务,我们可能会面临与信贷相关的损失。我们参与的任何金融衍生品的交易对手都是具有投资级信用评级的主要机构。我们在进行任何对冲交易之前评估交易对手的信用风险,并继续密切监控金融市场和我们的交易对手违约的风险,作为我们季度质量有效性评估的一部分。
累计其他与衍生工具有关的全面亏损所累积的金额在收益中间接确认,因为在整个掉期期限内定期支付结算款项。
下表列出了我们的衍生金融工具的公允价值及其在2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表中的分类如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
衍生品指定为 | 资产负债表位置 | 公允价值 |
现金流对冲合约 | 其他流动和非流动负债 | $ | — | | | 25 | |
在累计其他综合损失中确认的未实现损失金额包括以下金额(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
现金流对冲合约 | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度, | $ | — | | | 1 | | | 115 | |
从累计其他全面亏损重新归类到经营报表的已实现亏损金额包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
现金流对冲合约 | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度, | $ | 22 | | | 83 | | | 62 | |
期初计入累计其他全面亏损的金额在2022年3月31日和2022年6月30日现金流量对冲合同结算时重新归类为收益。在截至2022年12月31日的年度内,19利率互换的净亏损已反映在我们于2022年上半年协议结算时的综合经营报表中。
(16) 所得税
所得税费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万美元) |
所得税支出: | | | | | |
联邦制 | | | | | |
当前 | $ | 838 | | | 5 | | | 5 | |
延期 | (332) | | | 514 | | | 338 | |
状态 | | | | | |
当前 | 283 | | | 42 | | | 50 | |
延期 | (191) | | | 72 | | | 55 | |
外国 | | | | | |
当前 | 32 | | | 23 | | | 29 | |
延期 | (73) | | | 12 | | | (27) | |
所得税总支出 | $ | 557 | | | 668 | | | 450 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万美元) |
所得税费用分配如下: | | | | | |
合并经营报表中的所得税费用: | | | | | |
归因于收入 | $ | 557 | | | 668 | | | 450 | |
股东权益: | | | | | |
累计其他综合亏损变动的税收效应 | $ | 297 | | | 222 | | | 17 | |
以下是法定联邦所得税税率与我们的有效所得税税率之间的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (税前(亏损)收入百分比) |
法定联邦所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税,扣除联邦所得税优惠后的净额 | (8.8) | % | | 3.3 | % | | (10.8) | % |
商誉减值 | (68.9) | % | | — | % | | (71.0) | % |
未确认税务状况的负债变动 | (0.2) | % | | 0.1 | % | | (0.6) | % |
全球无形低税收立法变化(“GILTI”) | — | % | | — | % | | 1.8 | % |
不可扣除的高管股票薪酬 | (0.1) | % | | 0.2 | % | | (1.6) | % |
更改估值免税额 | 0.9 | % | | — | % | | 2.6 | % |
外国所得税净额 | 3.0 | % | | 0.6 | % | | (0.6) | % |
研发学分 | 1.1 | % | | (0.5) | % | | 1.6 | % |
业务的剥离(1) | (4.0) | % | | — | % | | — | % |
其他,净额 | (0.2) | % | | — | % | | 0.1 | % |
有效所得税率 | (56.2) | % | | 24.7 | % | | (57.5) | % |
_______________________________________________________________________________(1)包括因出售我们的拉丁美洲业务而产生的GILTI。
截至2022年12月31日的年度的实际税率包括1美元682百万不可扣除商誉减值的不利影响和128由于出售我们的拉丁美洲业务而招致GILTI的100万不利影响。截至2020年12月31日的年度的实际税率包括1美元555百万不可扣除商誉减值的不利影响,a美元142020年通过的税收法规中有100万的有利影响,允许与我们对GILTI的税收敞口相关的高额税收例外,以及1美元201,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000欧元;
造成大部分递延税项资产和递延税项负债的暂时性差异的税务影响如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2022(1) | | 2021(1) |
| (百万美元) |
递延税项资产 | | | |
退休后和养恤金福利费用 | $ | 725 | | | 978 | |
净营业亏损结转 | 871 | | | 2,463 | |
其他员工福利 | 85 | | | 96 | |
其他 | 519 | | | 554 | |
递延税项总资产 | 2,200 | | | 4,091 | |
减去估值免税额 | (550) | | | (1,566) | |
递延税项净资产 | 1,650 | | | 2,525 | |
递延税项负债 | | | |
财产、厂房和设备,主要是由于折旧差异 | (3,046) | | | (3,941) | |
商誉和其他无形资产 | (1,634) | | | (2,473) | |
递延税项负债总额 | (4,680) | | | (6,414) | |
递延税项净负债 | $ | (3,030) | | | (3,889) | |
_______________________________________________________________________________(1)不包括$138百万美元的递延税项资产和38截至2022年12月31日,与EMEA业务相关的递延税项负债被归类为持有待售的百万美元。不包括$46百万美元的递延税项资产和129与2022年8月1日出售的拉丁美洲业务相关的递延税项负债,截至2021年12月31日被归类为持有待售。有几个不是与ILEC业务相关的、被归类为持有待售的重大递延税额。
在美元中3.010亿美元3.9分别于2022年12月31日和2021年12月31日的递延纳税净负债为10亿美元3.210亿美元4.010亿美元被反映为长期负债和1美元133百万美元和美元160100万美元分别反映为净非流动递延税项资产,即分别于2022年12月31日和2021年12月31日在我们的合并资产负债表上的净额。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,应缴所得税为$943百万美元和美元3分别为100万美元。本期应付薪酬的增加主要是由出售我们的拉丁美洲和ILEC业务推动的。
截至2022年12月31日,我们的联邦NOL为$1.010亿美元,扣除第382条限制和不确定的税收状况后,用于美国联邦所得税目的。我们预计将利用所有这些税收属性来减少我们未来的联邦税收负担,尽管使用的时机将取决于我们未来的收入和未来的税收情况。我们使用这些NOL的能力受到第382条规定的年度限制。因此,我们预计我们的现金所得税负债在未来将大幅增加。如果不使用,NOL将在2028年至2033年之间到期。联邦NOL将于以下日期到期:
| | | | | |
即将到期 | 金额 |
十二月三十一日, | (百万美元) |
2028 | 572 | |
2029 | 645 | |
2030 | 668 | |
2031 | 733 | |
2032 | 348 | |
2033 | 238 | |
每次退货次数为零 | 3,204 | |
不确定的税收状况 | (2,190) | |
金融NOL | $ | 1,014 | |
截至2022年12月31日,我们结转的国家净营业亏损为$1310亿美元(扣除不确定的税收头寸)。我们对Level 3、QWest和SAVVIS,Inc.的收购导致了被收购公司第382条所指的“所有权变更”。因此,我们使用这些NOL和税收抵免的能力受到第382条规定的年度限制。
我们在必要时设立估值准备,以将递延税项资产减少到我们预期变现的金额。截至2022年12月31日,估值津贴为$550由于这笔净营业亏损、资本损失和税收抵免结转在到期前很可能不会被使用,因此建立了这一数额的净营业亏损、资本损失和税收抵免结转。我们在2022年、12月31日和2021年的估值额度主要与NOL结转有关。这项估值津贴减少了#美元。1.02022年,主要是由于与计划剥离我们的EMEA业务相关的调整的影响,包括将部分估值津贴归类为持有待售。
2022年和2021年1月1日至12月31日期间,我们未确认的税收优惠总额(不包括利息和任何相关的联邦福利)的变化对账如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| (百万美元) |
年初未确认的税收优惠 | $ | 1,375 | | | 1,474 | |
扣除递延税项资产后增加的本年度纳税头寸 | — | | | 1 | |
从递延税项资产中扣除的上期税收头寸增加 | — | | | — | |
从递延税项资产中扣除的本年度税收头寸减少 | — | | | (101) | |
从递延税项资产中扣除的上期税收头寸减少 | (661) | | | (1) | |
本年度税收头寸增加情况 | 634 | | | 4 | |
(减少)上一年度的纳税头寸增加 | (3) | | | 2 | |
因付款/结算而减少 | — | | | (3) | |
因诉讼时效失效而减少 | — | | | (1) | |
与业务剥离相关的减少 | $ | (27) | | | — | |
年底未确认的税收优惠 | $ | 1,318 | | | $ | 1,375 | |
未确认的税收优惠的总额(包括利息和任何相关的联邦福利),如果确认,将影响实际所得税税率为#美元。847百万美元和美元273分别为2022年12月31日和2021年12月31日。
我们的政策是在所得税支出中反映与未确认税收优惠相关的利息支出。我们的应计利息(扣除相关税收优惠前)约为#美元。26百万美元和美元24分别为2022年12月31日和2021年12月31日。
我们或至少我们的一家子公司在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。除了少数例外,在2002年前的几年里,我们不再接受美国联邦、州和地方或非美国所得税机关的审查。美国国税局以及州和地方税务机关保留审计任何有净营业亏损结转的期间的权利。
根据我们目前对各种因素的评估,包括(I)这些正在进行的审查的潜在结果,(Ii)特定司法管辖区的诉讼时效到期,(Iii)某些争议问题的谈判解决,以及(Iv)适用税收管辖区的行政做法,有合理的可能性先前采取的不确定税收头寸的相关未确认税收优惠可能减少高达#美元。1在接下来的12个月里。这种减少的实际数额,如果有的话,将取决于未来的几个发展和事件,其中许多不是我们所能控制的。
(17) 细分市场信息
我们在以下时间内报告我们的结果二细分市场:商业和大众市场。
在我们的业务部门,我们提供产品和服务,以满足我们的企业和批发客户的需求四不同的销售渠道:国际和全球客户,大型企业,中端市场企业和批发。正如之前披露的,我们计划从本年度报告后提交的第一份季度报告开始更新这些销售渠道。对于业务部门收入,我们通过上述销售渠道报告以下产品类别:计算和应用服务、IP和数据服务、光纤基础设施服务和语音以及其他。业务部分包括我们拉丁美洲业务在2022年8月1日出售之前的业绩。
在我们的大众市场细分市场下,我们为住宅和小企业客户提供产品和服务。在CAF II计划于2021年12月31日完成后,我们对用于报告大众市场部门收入的产品进行了重新分类,目前使用的类别包括:光纤宽带、其他宽带和语音等。请参阅附注4-收入确认中对这些产品和服务类别的详细说明。
如下文更详细所述,我们的部门是根据向客户提供服务的直接成本以及直接相关的销售、一般和行政成本(主要是工资和佣金)进行管理的。分摊费用单独管理,并列入下表“业务和其他”部分。如上所述,我们对某些前期金额进行了重新分类,以符合本期列报。有关这些变更的更多细节,请参阅附注1--重要会计政策的背景和摘要。
下表根据我们在2022年12月31日运营的细分市场分类总结了我们2022年、2021年和2020年的细分市场业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 业务 | | 大众市场 | | 总细分市场 | | 运营和其他 | | 总计 |
| (百万美元) |
收入: | $ | 13,039 | | | 4,439 | | | 17,478 | | | — | | | 17,478 | |
费用: | | | | | | | | | |
服务和产品的成本 | 3,260 | | | 123 | | | 3,383 | | | 4,485 | | | 7,868 | |
销售、一般和行政 | 1,101 | | | 562 | | | 1,663 | | | 1,415 | | | 3,078 | |
出售业务的收益 | — | | | — | | | — | | | (773) | | | (773) | |
持有待售的处置亏损集团 | — | | | — | | | — | | | 700 | | | 700 | |
减去:基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | (98) | | | (98) | |
总费用 | 4,361 | | | 685 | | | 5,046 | | | 5,729 | | | 10,775 | |
调整后的EBITDA合计 | $ | 8,678 | | | 3,754 | | | 12,432 | | | (5,729) | | | 6,703 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 业务 | | 大众市场 | | 总细分市场 | | 运营和其他 | | 总计 |
| (百万美元) |
收入: | $ | 14,119 | | | 5,568 | | | 19,687 | | | — | | | 19,687 | |
费用: | | | | | | | | | |
服务和产品的成本 | 3,488 | | | 153 | | | 3,641 | | | 4,847 | | | 8,488 | |
销售、一般和行政 | 1,178 | | | 539 | | | 1,717 | | | 1,178 | | | 2,895 | |
减去:基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | (120) | | | (120) | |
总费用 | 4,666 | | | 692 | | | 5,358 | | | 5,905 | | | 11,263 | |
调整后的EBITDA合计 | $ | 9,453 | | | 4,876 | | | 14,329 | | | (5,905) | | | 8,424 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 业务 | | 大众市场 | | 总细分市场 | | 运营和其他 | | 总计 |
| (百万美元) |
收入: | $ | 14,808 | | | 5,904 | | | 20,712 | | | — | | | 20,712 | |
费用: | | | | | | | | | |
服务和产品的成本 | 3,661 | | | 201 | | | 3,862 | | | 5,072 | | | 8,934 | |
销售、一般和行政 | 1,262 | | | 581 | | | 1,843 | | | 1,621 | | | 3,464 | |
减去:基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | (175) | | | (175) | |
总费用 | 4,923 | | | 782 | | | 5,705 | | | 6,518 | | | 12,223 | |
调整后的EBITDA合计 | $ | 9,885 | | | 5,122 | | | 15,007 | | | (6,518) | | | 8,489 | |
收入和支出
我们的部门收入包括来自我们的二分段,如上文更详细描述的。我们的部门收入是根据每个客户的分类而定的。我们根据向该部门客户提供的所有服务来报告我们的部门收入。我们的细分支出包括直接因向细分客户提供服务和产品而产生的特定服务成本支出,以及与特定细分客户或活动直接相关的销售、一般和管理费用。我们还没有将资产或债务分配给特定的细分市场。
以下项目不包括在我们的部门业绩中,因为它们是集中管理的,不是由我们的首席运营决策者逐个部门监测或报告的:
•非直接因向细分客户提供服务和产品而产生的网络费用和集中管理的费用,如财务、人力资源、法律、市场营销、产品管理和IT等,上表中均为“运营及其他”,下表中为“运营及其他支出”;
•折旧及摊销费用;
•商誉或其他减值;
•利息支出;
•股票薪酬;以及
•其他收支项目。
下表对截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度调整后EBITDA总额与净(亏损)收入进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万美元) |
分部调整后的EBITDA总额 | $ | 12,432 | | | 14,329 | | | 15,007 | |
折旧及摊销 | (3,239) | | | (4,019) | | | (4,710) | |
商誉减值 | (3,271) | | | — | | | (2,642) | |
运营和其他费用 | (5,729) | | | (5,905) | | | (6,518) | |
基于股票的薪酬 | (98) | | | (120) | | | (175) | |
营业收入 | 95 | | | 4,285 | | | 962 | |
其他费用合计(净额) | (1,086) | | | (1,584) | | | (1,744) | |
所得税前收入(亏损) | (991) | | | 2,701 | | | (782) | |
所得税费用 | 557 | | | 668 | | | 450 | |
净(亏损)收益 | $ | (1,548) | | | 2,033 | | | (1,232) | |
我们没有一个客户占我们综合总运营收入的10%以上。
我们在美国以外的资产只占我们总资产的不到10%。来自美国以外的收入占我们总运营收入的不到10%。
(18) 承付款、或有事项和其他项目
吾等须承担各种索偿、法律程序及其他或有负债,包括下述事项,个别或整体可能会对吾等的财务状况、未来经营业绩或现金流产生重大影响。当然,我们准备在有需要时就这些问题提出诉讼,并作出裁决,以及评估和考虑合理的和解机会。
不管是非曲直,诉讼可能既冗长又对我们的运营造成干扰,并可能导致巨额支出和转移管理层的注意力。我们按季度审查我们的诉讼应计负债,但根据适用的会计准则,只有在认为损失可能且可合理估计的情况下才确定应计负债,并仅在情况发生变化时才修订先前确定的应计负债,每种情况下都基于当时可获得的信息。因此,在任何给定的日期,我们可能会在诉讼程序中面临没有应计负债或应计负债不足的损失。我们在2022年12月31日和2021年12月31日因诉讼和非所得税或有事项应计的金额总计约为$88百万美元和美元103分别为百万美元,并计入截至该日我们综合资产负债表中的其他流动负债、其他负债或待售负债。建立应计项目并不意味着已拨出实际资金以满足特定的应急需要。因此,对应计金额的特定或有事项的解决可能不会对我们的运营结果产生影响,但可能会对我们的现金流产生不利影响。
在本说明中,当我们将集体诉讼称为“推定的”时,是因为在这件事上有一个类别被指控,但没有得到证明。
主要诉讼程序
股东集体诉讼
Lumen和某些Lumen董事会成员和高级管理人员被列为2018年6月12日向科罗拉多州博尔德县地区法院提起的假定股东集体诉讼的被告,标题为Houser等人。V.CenturyLink等人。起诉书代表一类假定的前三级股东提出索赔,这些股东因我们收购三级股东而成为CenturyLink,Inc.的股东。起诉书称,提供给三级股东的委托书未能披露几种类型的各种重要信息,包括有关战略收入、客户流失率和客户账户问题的信息等。起诉书要求损害赔偿、费用和费用、撤销、撤销损害赔偿和其他公平救济。2020年5月,法院驳回了这一申诉。原告对这一决定提出上诉,2022年3月,上诉法院部分确认了地区法院的命令,并部分推翻了它。然后,它将案件发回地区法院进行进一步诉讼。
州税务官司
自2012年以来,密苏里州的一些市政当局向密苏里州圣路易斯县巡回法院提出索赔,声称我们和我们的几家子公司少缴了税款。除其他事项外,这些市政当局正在寻求从2007年至今对适用营业执照和毛收入税和补缴税款的申报减免,以及罚款和利息。在2017年2月的一项与一在这些悬而未决的案件中,法院下令判给原告#美元。4100万美元,并在今后的基础上扩大税基。我们对这一决定向密苏里州最高法院提出上诉。2019年12月,法院在某些方面确认了巡回法院的命令,在另一些方面推翻了命令,将案件发回巡回法院进行进一步审理。密苏里州最高法院的裁决减少了我们在此案中的风险敞口。在2021年6月的一项裁决中一在悬而未决的案件中,另一家初审法院判给哥伦比亚和乔普林市大约#美元。55百万美元,外加法定利息。在上诉中,密苏里州上诉法院部分确认和部分推翻,撤销判决,并将案件发回初审法院,并指示根据密苏里州最高法院的裁决进行进一步诉讼。我们继续对这些主张进行有力的辩护。
帐单实务诉讼
2017年6月,一名前员工对我们提起雇佣诉讼,称她被错误解雇,因为她声称我们向一些零售客户收取未经授权的产品和服务的费用。此后,部分根据这名前雇员的指控,提起了几起法律诉讼,包括在联邦和州法院提起的消费者集体诉讼,在联邦法院提起的一系列证券投资者集体诉讼,以及在联邦和路易斯安那州法院提起的几起股东派生诉讼。衍生品案件是代表CenturyLink公司对该公司某些现任和前任高级管理人员和董事提起的,并要求对涉嫌违反受托责任的行为进行赔偿。
消费者集体诉讼、证券投资者集体诉讼和联邦衍生品诉讼被移交给美国明尼苏达州地区法院,进行协调和合并的预审程序,如Re:CenturyLink Sales Practions and Securities Litigation。我们已经解决了消费者和证券投资者的集体诉讼。这些和解是最终的。衍生品诉讼仍悬而未决。
我们与一些州总检察长就相关索赔进行了讨论,并就州总检察长声称的某些消费者行为索赔达成了协议。虽然我们不同意在这些问题上提出的指控,但我们一直愿意在适当的情况下考虑合理的解决办法。
2018年12月停电程序
2018年12月27日至29日,我们的一个传输网络发生故障,影响了部分客户的语音、IP、911和传输服务。我们认为,中断是由第三方设备供应商的网管卡故障造成的。
FCC和四个州(华盛顿公用事业和运输委员会(WUTC)和华盛顿州总检察长;蒙大拿州公共服务委员会;内布拉斯加州公共服务委员会;怀俄明州公共服务委员会)启动了正式调查。2020年11月,在FCC发布关于停电的公开报告后,我们通过谈判达成了一项和解协议,该协议于2020年12月由FCC发布。和解金额对我们的财务报表并不重要。
2020年12月,WUTC的工作人员根据2018年12月的停电事件对我们提出申诉,要求对涉嫌违反华盛顿法规和法律的行为进行处罚。这件事于2022年12月在WUTC审理,我们等待WUTC的决定。
AT&T会议记录
2022年8月,我们的某些子公司向科罗拉多州的联邦地区法院提起诉讼,标题为弗吉尼亚州中央电话公司等人诉AT&T公司等人案。这起诉讼要求对AT&T未能为其接受的服务支付金额的行为寻求救济和赔偿。AT&T对这些指控提出异议,并提出反诉,称其违反合同,并寻求声明性救济。它已请求法院禁止原告因未能付款而终止服务,并已请求法院将案件移交给纽约南区的联邦法院进行进一步诉讼。同样在2022年8月,AT&T在路易斯安那州西区的联邦法院对弗吉尼亚州中央电话公司和我们的其他子公司提起了单独的诉讼,其中指控违反了与网络架构有关的合同条款。Lumen原告实体对AT&T的索赔提出异议。
拉丁美洲的税务诉讼和索赔
关于最近我们拉丁美洲业务的剥离,买方承担了我们之前提交给美国证券交易委员会的定期报告中描述的秘鲁税务诉讼和巴西税务索赔的责任。我们已同意赔偿买方就巴西税务索赔所支付的款项。这项赔偿的价值包括在附注14-金融工具公允价值披露的赔偿金额中。
其他法律程序、争议及或有事项
我们不时参与其他与我们业务相关的诉讼,包括专利侵权指控、主要与我们的费率或服务有关的监管听证会、与员工索赔有关的诉讼、各种税务问题、环境法问题、劳动监管机构的申诉听证会以及其他第三方侵权诉讼或商业纠纷。
我们目前正在为非执业实体对我们提起的几起专利侵权诉讼进行辩护,其中许多正在寻求实质性的赔偿。这些案件已经发展到不同的阶段,一或者,如果不能以其他方式解决,更多的可能在未来12个月内进入审判阶段。在适用的情况下,我们要求我们的供应商和供应商提供全部或部分赔偿。与所有诉讼一样,我们正积极为这些行动辩护,并理所当然地准备就这些问题进行诉讼,以作出判决,并评估和考虑所有合理的和解机会。
我们受到各种外国、联邦、州和地方环境保护以及健康和安全法律的约束。我们不时地受到不同政府当局根据这些法律提起的司法和行政诉讼的约束。目前有几个这样的诉讼待决,但合理地预计都不会超过#美元。300,000罚金和罚金。
本标题下所述这些其他程序的结果是不可预测的。然而,基于目前的情况,我们认为,在考虑了现有的抗辩和任何保险覆盖或赔偿权利后,这些其他诉讼的最终解决方案不会对我们产生实质性的不利影响。
本说明中列出的事项并不反映我们所有的或有事项。上述事项的最终结果可能与我们在本附注中的某些陈述中预期、估计、预测或暗示的结果大不相同,而我们目前认为无关紧要的程序可能最终会对我们产生重大影响。
通行权
截至2022年12月31日,我们未来的租金承诺和通行权(ROW)协议如下:
| | | | | |
| 未来租赁承诺和ROW协议 |
| (百万美元) |
2023 | $ | 183 | |
2024 | 76 | |
2025 | 66 | |
2026 | 62 | |
2027 | 60 | |
2028年及其后 | 667 | |
未来最低付款总额 | $ | 1,114 | |
购买承诺
我们有几项主要用于营销活动和支持服务的承诺,这些承诺主要用于正常业务过程中,总额为$1.42022年12月31日。在这笔金额中,我们预计购买$6462023年,百万美元5132024年至2025年,百万美元902026至2027年为100万美元,1532028年及以后将达到100万。这些金额并不代表我们未来的全部预期购买量,而只是代表我们在2022年12月31日之前签约承诺的那些项目。
上述路权表和采购承诺中包含的金额包括与我们将要剥离的欧洲、中东和非洲业务相关的合同义务。
(19) 其他财务信息
其他流动资产
下表显示了我们综合资产负债表中反映的其他流动资产的详细信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 |
| (百万美元) |
预付费用 | $ | 319 | | | 295 | |
应收所得税 | — | | | 22 | |
材料、用品和库存 | 236 | | | 96 | |
合同资产 | 20 | | | 45 | |
合同采购成本 | 123 | | | 142 | |
合同履行成本 | 100 | | | 106 | |
应收票据 | — | | | 56 | |
出售土地应收账款 | — | | | 56 | |
其他 | 5 | | | 11 | |
其他流动资产总额(1) | $ | 803 | | | 829 | |
______________________________________________________________________(1)不包括$59截至2022年12月31日,与EMEA业务相关的其他流动资产中有100万被归类为持有待售。不包括$126与拉丁美洲和ILEC业务相关的其他流动资产中,有100万项分别于2022年8月1日和2022年10月3日出售,截至2021年12月31日被归类为持有待售。
在2022年12月31日和2021年12月31日的应付帐款中包括$265百万美元和美元248分别与资本支出相关的100万美元。
(20) 鲁门普通股回购
自2022年11月2日起,我们的董事会授权了一项新的两年制计划回购总额高达$1.5我们已发行普通股的10亿美元。在截至2022年12月31日的年度内,我们根据该计划进行了回购33公开市场上发行在外的普通股100万股,总市场价格为$200百万美元,或平均购买价格为$6.07每股。所有回购的普通股都已停用。因此,截至2022年12月31日,普通股和额外实收资本减少了美元。33百万美元和美元167分别为100万美元。
2021年8月3日,我们的董事会授权24个月计划回购总额高达$1.0我们已发行普通股的10亿美元。在截至2021年12月31日的年度内,我们根据该计划进行了回购80.9公开市场上发行在外的普通股100万股,总市场价格为$1.0亿美元,或平均购买价格为12.36每股,从而完全耗尽了程序。所有回购的普通股都已停用。因此,截至2021年12月31日,普通股和额外实收资本减少了美元。81百万美元和美元919分别为100万美元。
我们预计,根据2022年《通胀降低法案》,2023年及以后进行的回购将对股票的公平市值征收1%的不可抵扣消费税。
(21) 累计其他综合损失
与2022年相关的信息
下表按组成部分汇总了截至2022年12月31日的年度在我们的综合资产负债表上记录的累计其他全面亏损的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 | | 退休后 福利计划 | | 外币 翻译 调整,调整 以及其他 | | 利率互换 | | 总计 |
| (百万美元) |
2021年12月31日的余额 | $ | (1,577) | | | (164) | | | (400) | | | (17) | | | (2,158) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 98 | | | 473 | | | (134) | | | — | | | 437 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | 494 | | | (1) | | | 112 | | | 17 | | | 622 | |
当期其他综合收益(亏损)净额 | 592 | | | 472 | | | (22) | | | 17 | | | 1,059 | |
2022年12月31日的余额 | $ | (985) | | | 308 | | | (422) | | | — | | | (1,099) | |
下表提供了有关我们在截至2022年12月31日的年度按组成部分累计的其他综合亏损中重新分类的进一步信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | | 减少(增加) 在净收入中 | | 合并报表中受影响的行项目 运营 |
| | (百万美元) | | |
利率互换 | | $ | 22 | | | 利息支出 |
所得税优惠 | | (5) | | | 所得税费用 |
税后净额 | | $ | 17 | | | |
| | | | |
养恤金和退休后计划的摊销(1) | | | | |
净精算损失 | | $ | 121 | | 其他收入(费用),净额 |
前期服务成本 | | (2) | | 其他收入(费用),净额 |
将精算损失净额和先前服务贷方重新分类为出售业务所得 | | 539 | | | 出售业务的收益 |
税前合计 | | 658 | | | |
所得税优惠 | | (165) | | 所得税费用 |
税后净额 | | $ | 493 | | | |
| | | | |
将外币折算已实现损失重新分类为出售业务所得 | | $ | 112 | | | 出售业务的收益 |
所得税优惠 | | — | | 所得税费用 |
税后净额 | | $ | 112 | | | |
________________________________________________________________________
(1)有关我们与养老金和退休后计划相关的净定期福利(费用)收入的详细信息,请参阅注11-员工福利。
与2021年有关的信息
下表按组成部分汇总了截至2021年12月31日的年度在我们的综合资产负债表上记录的累计其他全面亏损的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 | | 退休后 福利计划 | | 外币 翻译 调整,调整 以及其他 | | 利率互换 | | 总计 |
| (百万美元) |
2020年12月31日余额 | $ | (2,197) | | | (272) | | | (265) | | | (79) | | | (2,813) | |
重新分类前的其他全面损失 | 197 | | | 94 | | | (135) | | | (1) | | | 155 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | 423 | | | 14 | | | — | | | 63 | | | 500 | |
当期其他综合收益(亏损)净额 | 620 | | | 108 | | | (135) | | | 62 | | | 655 | |
2021年12月31日的余额 | $ | (1,577) | | | (164) | | | (400) | | | (17) | | | (2,158) | |
下表提供了有关我们在截至2021年12月31日的年度按组成部分累计的其他综合亏损中重新分类的进一步信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | (减少)增加 在净亏损中 | | 合并报表中受影响的行项目 运营 |
| | (百万美元) | | |
利率互换 | | $ | 83 | | | 利息支出 |
所得税优惠 | | (20) | | | 所得税费用 |
税后净额 | | $ | 63 | | | |
| | | | |
养恤金和退休后计划的摊销(1) | | | | |
净精算损失 | | $ | 190 | | | 其他收入(费用),净额 |
结算费 | | 383 | | | 其他收入(费用),净额 |
前期服务成本 | | 6 | | | 其他收入(费用),净额 |
税前合计 | | 579 | | | |
所得税优惠 | | (142) | | | 所得税费用 |
税后净额 | | $ | 437 | | | |
________________________________________________________________________
(1)有关我们与养老金和退休后计划相关的净定期福利(费用)收入的详细信息,请参阅注11-员工福利。
(22) 工会合同
截至2022年12月31日,大约20%的员工由美国通讯工人协会(“CWA”)或国际电气工人兄弟会(“IBEW”)代表。无截至2022年12月31日,我们的集体谈判协议中有40%处于过期状态。大致9我们的代表员工中有%受集体谈判协议的约束,该协议将在截至12月31日的12个月期间到期, 2023.
(23) 分红
我们的董事会宣布2022年和2021年应支付的股息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
宣布的日期 | | 记录日期 | | 分红 每股 | | 总金额 | | 付款日期 |
| | | | | | (单位:百万) | | |
2022年8月18日 | | 8/30/2022 | | $ | 0.25 | | | $ | 253 | | | 9/9/2022 |
May 19, 2022 | | 5/31/2022 | | 0.25 | | | 253 | | | 6/10/2022 |
2022年2月24日 | | 3/8/2022 | | 0.25 | | | 253 | | | 3/18/2022 |
2021年11月18日 | | 11/29/2021 | | 0.25 | | | 251 | | | 12/10/2021 |
2021年8月19日 | | 8/30/2021 | | 0.25 | | | 264 | | | 9/10/2021 |
May 20, 2021 | | 6/1/2021 | | 0.25 | | | 272 | | | 6/11/2021 |
2021年2月25日 | | 3/8/2021 | | 0.25 | | | 276 | | | 3/19/2021 |
宣布分红完全由我们的董事会自行决定。2022年11月2日,我们宣布董事会终止了我们的季度现金股息计划。根据这一修订后的资本分配政策,该公司计划继续投资于增长举措。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序(根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)颁布的第13a-15(E)条规则),旨在提供合理保证,确保吾等根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。这些措施包括控制和程序,旨在确保这些信息被积累并酌情传达给我们的高级管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。管理层在总裁和首席执行官凯特·约翰逊以及执行副总裁总裁和首席财务官克里斯·斯坦斯伯里的参与下,对截至2022年12月31日的披露控制程序的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年12月31日,我们的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保证,我们在本报告中需要披露的信息是以上述方式积累和传达的。
财务报告内部控制的变化
除了对已完成的拉丁美洲和ILEC业务的剥离实施会计和报告控制,以及计划剥离我们的EMEA业务外,2022年第四季度我们对财务报告的内部控制(根据交易所法案第13a-15(F)条的定义)没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了或有合理的可能产生重大影响。
内部控制的内在局限性
我们或任何披露控制和程序系统的有效性受到某些限制,包括在设计、实施和评估控制和程序时行使判断力,在确定未来事件的可能性时使用的假设,以及无法完全消除不当行为。因此,不能保证我们的披露控制和程序将检测到所有错误或欺诈。根据其性质,我们或任何披露控制和程序系统只能就管理层的控制目标提供合理的保证。
财务报告的内部控制
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)条所定义),这一过程旨在为财务报告的可靠性提供合理保证,并根据美国公认的会计原则为外部目的编制财务报表。在管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)框架》对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据我们在COSO框架下的评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制于2022年12月31日生效。毕马威会计师事务所已对截至2022年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了审计,其题为《关于财务报告内部控制的意见》的报告载于第8项,并以参考方式并入本项。
管理层关于合并财务报表的报告
管理层已编制并负责我们截至2022年12月31日的年度综合财务报表的完整性和客观性。本报告所包括的综合财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的,必须包括使用我们的最佳判断和估计确定的金额。
我们的综合财务报表已由独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所审计,他们对综合财务报表发表了无保留意见。他们的审计是按照上市公司会计监督委员会(美国)的标准进行的。
项目9B。其他信息
不适用。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
第10项所要求的信息通过引用委托书并入。
项目11.高管薪酬
第11项所要求的信息通过引用委托书的方式并入。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
股权薪酬计划信息
下表提供了截至2022年12月31日我们授权发行普通股的股权补偿计划的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在行使尚未行使的期权和权利时须发行的证券数目 (a) | | 未偿还期权和权利的加权平均行权价 (b) | | 剩余可用证券数量 用于未来的发行 在计划下 (不包括(A)栏所反映的证券) (c) |
股东批准的股权薪酬计划 | 16,264,108 | | (1) | $ | — | | (2) | 18,548,542 | |
未经股东批准的股权薪酬计划 | — | | | — | | | — | |
总计 | 16,264,108 | | (1) | $ | — | | (2) | 18,548,542 | |
_______________________________________________________________________________
(1)这些金额代表限制性股票单位,其中一些代表在目标市场条件下授予的限制性股票数量与这些奖励的最高可能派息之间的差额。根据业绩的不同,这些奖励的实际股票分红可能在目标的0-200%之间。
(2)(A)栏中的数额是没有行使价的限制性股票单位。
第12项所需信息的其余部分通过引用委托书并入。
项目13.某些关系和关联交易与董事独立性
第13项所要求的信息通过引用委托书的方式并入。
项目14.首席会计师费用和服务
第14项所要求的信息通过引用委托书的方式并入。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
下面括号中标识的证据已在美国证券交易委员会备案,并通过引用并入本文。所有其他展品均作为本电子提交的一部分提供。
| | | | | | | | | | | |
展品 数 | 描述 |
2.1 | 购买协议,日期为2021年8月3日,由Lumen Technologies,Inc.、其某些子公司和Connect Holding LLC之间签订(通过参考Lumen Technologies Inc.于2021年8月4日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号001-07784)的附件2.1合并而成)。 |
2.2* | Lumen Technologies,Inc.和Colt Technology Services Group Limited的某些附属公司签署的协议,日期为2023年2月8日。 |
3.1 | Lumen Technologies,Inc.的综合公司章程,修订至2021年1月22日(通过参考Lumen Technologies,Inc.于2021年2月25日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告的附件3.1(文件编号001-07784))。 |
3.2 | 在2021年1月22日之前修订和重述的Lumen Technologies,Inc.的章程(通过引用Lumen Technologies,Inc.于2021年1月26日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号001-07784)的附件3.2并入)。 |
4.1* | Lumen Technologies,Inc.根据修订后的1934年《证券交易法》第12节注册的证券说明。 |
4.2 | 普通股证书格式(引用Lumen Technologies,Inc.于2021年1月26日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号001-07784)的附件4.1)。 |
4.3 | 修订并重订CenturyLink,Inc.与ComputerShare Trust Company,N.A.之间于2019年5月9日订立的第382条权利协议(合并内容参考CenturyLink于2019年5月10日提交给美国证券交易委员会的附表14A(文件编号001-07784)中的附录C)。 |
| a. | CenturyLink,Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.于2020年11月20日签订的第382条权利协议的第一修正案,自2020年12月1日起生效(通过引用CenturyLink,Inc.于2020年11月25日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号001-07784)的附件4.1而并入)。 |
4.4 | 与CenturyLink,Inc.的高级担保信贷安排相关的工具。 |
| a. | 重述协议,日期为2020年1月31日,由CenturyLink,Inc.作为借款人,美国银行,N.A.,作为行政代理和抵押品代理,以及其中指定的其他贷款人(通过引用CenturyLink,Inc.于2020年1月31日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号001-07784)的附件10.1并入)。 |
| b. | 修订和重新签署的信贷协议,日期为2020年1月31日,由CenturyLink,Inc.作为借款人,美国银行,N.A.作为管理代理和抵押品代理,以及其中提到的其他贷款人、代理、安排人和簿记管理人(通过引用CenturyLink,Inc.于2020年1月31日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号001-07784)附件10.1并入)。 |
4.5 | 与CenturyLink,Inc.的公共优先债务相关的工具。(1) |
| a. | 合同,日期为1994年3月31日,由世纪电话企业公司(目前命名为CenturyLink,Inc.)和地区银行(路易斯安那州第一美国银行和信托的权益继承人),作为受托人(通过引用CenturyLink于2015年2月24日提交给美国证券交易委员会的截至2014年12月31日的10-K年度报告(文件编号001-07784)的附件4.4(A)注册成立)。 |
| | | | | | | | | | | |
展品 数 | 描述 |
| | (i). | 2025年到期的7.2%D系列高级票据的格式(参考CenturyLink公司于1996年3月18日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告的附件4.27(第001-07784号文件))。 |
| | (Ii)。 | 2028年到期的6.875%G系列债券表格(通过引用CenturyLink公司截至1997年12月31的10-K表格年度报告的附件4.9(文件编号001-07784)并入其中)。 |
| | (三)。 | 第五补充契约,日期为2009年9月21日,由Centurytel,Inc.(目前命名为CenturyLink,Inc.)作为受托人,指定并概述CenturyLink公司将于2039年到期的7.60%P系列高级票据的条款和条件(通过参考CenturyLink公司于2009年9月22日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号001-07784)的附件4.1并入)。. |
| | (四)。 | 第七份补充契约,日期为2012年3月12日,由CenturyLink公司和地区银行作为受托人,指定并概述CenturyLink公司将于2042年到期的7.65%高级票据U系列的条款和条件(通过引用CenturyLink公司于2012年3月12日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号001-07784)的附件4.1并入). |
| | (v). | 第十份补充契约,日期为2015年3月19日,由CenturyLink公司和地区银行作为受托人,指定并概述CenturyLink公司2025年到期的5.625%高级票据X系列的条款和条件(通过引用CenturyLink于2015年3月19日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号001-07784)的附件4.2并入)。 |
| b. | CenturyLink,Inc.和Regions Bank之间的契约,日期为2019年12月16日,作为受托人(通过引用CenturyLink,Inc.于2019年12月16日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1(文件编号001-07784)合并)。 |
| | (i). | 第一补充契约,日期为2019年12月16日,由CenturyLink公司和地区银行作为受托人,指定并概述CenturyLink公司2026年到期的5.125%优先债券的条款和条件(合并时参考CenturyLink公司于2019年12月16日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号001-07784)的附件4.2)。 |
| c. | CenturyLink,Inc.和Wells Fargo Bank,National Association,作为受托人和票据抵押品代理,于2020年1月24日签署的契约,指定并概述了CenturyLink公司2027年到期的4.000%优先担保票据的条款和条件(通过引用CenturyLink公司于2020年1月24日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号001-07784)的附件4.1并入其中)。 |
| d. | 卢门技术公司作为发行方和地区银行作为受托人的契约,日期为2020年11月27日,指定并概述了卢门技术公司2029年到期的4.500%优先票据的条款和条件(通过参考鲁门技术公司2020年11月27日的8-K表格当前报告(第001-07784号文件)的附件4.1并入)。 |
| e. | 作为发行方的Lumen Technologies公司和作为受托人的Regions Bank公司于2021年6月15日签署的关于发行Lumen技术公司2029年到期的5.375%优先债券的契约(合并时参考Lumen技术公司于2021年6月15日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号001-07784))。 |
4.6 | 与Qwest Communications International,Inc.子公司的债务有关的工具。(1) |
| a. | 一份日期为1990年4月15日的契约,由Mountain States电话电报公司(现称QWest公司)和芝加哥第一国民银行之间签订,根据该契约,Qwest公司将发行2030年到期的7.375%的票据(通过引用Qwest公司于2004年1月13日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告(文件编号001-03040)附件4.2并入其中). |
| | | | | | | | | | | |
展品 数 | 描述 |
| | (i). | 第一补充契约,日期为1991年4月16日,由US West Communications,Inc.(现命名为QWest Corporation)和芝加哥第一国民银行(通过引用QWest Corporation于2004年1月13日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告附件4.3(文件编号001-03040)合并). |
| b. | 于1990年4月15日,由西北贝尔电话公司(QWest Corporation的前身)和芝加哥第一国民银行之间发行的,日期为1990年4月15日的契约,根据该契约,Qwest Corporation的2025年到期的7.250%债券和2030年到期的7.750%债券已发行(合并时参考CenturyLink,Inc.于2012年5月10日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告(文件编号001-07784))。 |
| | (i). | 第一补充契约,日期为1991年4月16日,由US West Communications,Inc.(现命名为QWest Corporation)和芝加哥第一国民银行(通过引用QWest Corporation于2004年1月13日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告附件4.3(文件编号001-03040)合并). |
| c. | 契约,日期为1998年6月29日,由US West Capital Funding,Inc.(目前命名为Qwest Capital Funding,Inc.)、US West,Inc.(Qwest Communications International Inc.的前身)和芝加哥第一国民银行,作为受托人(通过参考美国西部公司于1998年11月18日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告(第001-14087号文件)的附件4(A)而合并)。 |
| | (i). | 第一补充契约,日期为2000年6月30日,由US West Capital Funding,Inc.(目前命名为Qwest Capital Funding,Inc.)、US West,Inc.(Qwest Communications International Inc.的前身)和作为受托人的Bank One Trust Company,N.A.(通过引用Qwest Communications International Inc.于2000年8月11日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告(文件编号001-15577)的附件4.10而成立). |
| d. | 契约,日期为1999年10月15日,由美国西部通信公司(现命名为QWest公司)和北卡罗来纳州第一银行信托公司作为受托人(通过引用QWest公司提交给证券交易委员会的截至1999年12月31日的10-K表格年度报告(文件编号001-03040)的附件4(B)合并而成)。 |
| | (i). | QWest Corporation和美国银行全国协会之间的第16份补充契约,日期为2016年8月22日,指定并概述了2056年到期的QWest 6.500%票据的条款和条件(通过参考Qwest Corporation于2016年8月22日提交给美国证券交易委员会的8-A表格(文件编号001-03040)的附件4.17并入)。 |
| | (Ii)。 | QWest Corporation和美国银行全国协会之间的第17份补充契约,日期为2017年4月27日,指定并概述了QWest Corporation 2057年到期的6.750%票据的条款和条件(通过参考QWest Corporation于2017年4月27日提交给美国证券交易委员会的8-A表格(03040号文件)的附件4.18并入其中)。 |
| e. | 修订和重新签署的信贷协议,日期为2020年10月23日,由Qwest Corporation、几个贷款人不时与作为行政代理的CoBank,ACB之间修订和重新签署(通过参考Lumen Technologies,Inc.于2021年2月25日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告(文件编号001-07784)附件4.6(E)并入)。 |
4.7 | 与Level 3 Communications,Inc.及其子公司的债务有关的工具。(1) |
| a. | 3级母公司有限责任公司作为担保人,3级融资有限责任公司作为发行方,纽约梅隆银行信托公司作为受托人,涉及3级融资公司2027年到期的4.625%优先债券(通过参考附件99.1至3级母公司合并,LLC于2019年9月26日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号001-35134))。 |
| | | | | | | | | | | |
展品 数 | 描述 |
| | (i). | 第一补充契约,日期为2020年3月2日,第三级母公司有限责任公司作为担保人,第三级融资有限责任公司作为担保人,第三级融资有限责任公司作为发行人,纽约梅隆银行信托公司作为受托人,指定并概述第三级通信有限责任公司对第三级融资公司2027年到期的4.625%优先票据的无担保担保的条款和条件(通过引用附件4.8(D)(I)并入Lumen Technologies,公司于2021年2月25日向美国证券交易委员会提交的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告(文件编号001-07784)。 |
| | (Ii)。 | 第二补充契约,日期为2020年3月2日,第三级母公司有限责任公司作为担保人,第三级融资有限责任公司作为担保人,第三级融资有限责任公司作为发行人,纽约梅隆银行信托公司作为受托人,与第三级融资有限责任公司2027年到期的4.625%优先票据的任何破产、清盘或清盘程序中的担保从属有关(通过引用附件4.8(D)(Ii)并入Lumen Technologies,公司于2021年2月25日向美国证券交易委员会提交的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告(文件编号001-07784)。 |
| b. | 3级母公司、有限责任公司及其其他担保人之间的契约,日期为2019年11月29日,发行人为3级融资公司,纽约梅隆银行信托公司N,A.作为受托人和票据抵押品代理,指定并概述3级融资公司2027年到期的3.400%优先担保票据的条款和条件(通过参考附件10.2并入3级母公司,有限责任公司于2019年12月4日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告(第001-35134号文件))。 |
| | (i). | 补充契约,日期为2020年4月15日,第三级融资公司作为发行方,纽约梅隆银行信托公司作为受托人,第三级母公司有限责任公司及其几家子公司作为担保人,指定并概述截至12月31日的第三级融资公司2027年到期的3.400优先担保票据的担保条款和条件(通过引用附件4.8(E)(I)并入Lumen Technologies,Inc.的10-K表格年度报告(文件第001-07784号)),2020于2021年2月25日提交给美国证券交易委员会)。 |
| c. | 3级母公司、有限责任公司及其其他担保人之间的契约,日期为2019年11月29日,发行人为3级融资公司,纽约梅隆银行信托公司N,A.作为受托人和票据抵押品代理,指定并概述3级融资公司2029年到期的3.875%优先担保票据的条款和条件(通过参考附件10.3并入3级母公司,有限责任公司于2019年12月4日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号001-35134))。 |
| | (i). | 补充契约,日期为2020年4月15日,第三级融资公司作为发行方,纽约梅隆银行信托公司作为受托人,第三级母公司有限责任公司及其几家子公司作为担保人,指定并概述截至12月31日的第三级融资公司2029年到期的3.875优先担保票据的担保条款和条件(通过引用附件4.8(F)(I)并入Lumen Technologies,Inc.的10-K表格年度报告(文件第001-07784号)),2020于2021年2月25日提交给美国证券交易委员会)。 |
| d. | 3级母公司有限责任公司作为担保人,3级融资有限责任公司作为发行方,纽约梅隆银行信托公司作为受托人,关于3级融资公司2028年到期的4.250%优先债券(合并时参考Lumen Technologies,Inc.于2020年6月15日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号001-07784)的附件4.1),日期为2020年6月15日。 |
| | | | | | | | | | | |
展品 数 | 描述 |
| | (i). | 第一补充契约,日期为2020年12月21日,第三级母公司有限责任公司作为担保人,第三级融资有限责任公司作为担保人,第三级融资有限责任公司作为发行人,纽约梅隆银行信托公司作为受托人,指定并概述第三级通信有限责任公司对第三级融资公司2028年到期的4.250%优先票据的无担保担保的条款和条件(通过引用附件4.8(G)(I)并入Lumen Technologies,公司于2021年2月25日向美国证券交易委员会提交的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告(文件编号001-07784)。 |
| | (Ii)。 | 第二补充契约,日期为2020年12月21日,第三级母公司有限责任公司作为担保人,第三级融资有限责任公司作为担保人,第三级融资有限责任公司作为发行人,纽约梅隆银行信托公司作为受托人,与第三级融资有限责任公司2028年到期的4.250%高级票据的破产、清盘或清盘程序中的任何破产、清盘或清盘程序有关(通过引用附件4.8(G)(Ii)并入Lumen Technologies,公司于2021年2月25日向美国证券交易委员会提交的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告(文件编号001-07784)。 |
| e. | 第三级母公司有限责任公司作为担保人,第三级融资公司作为发行方,纽约梅隆银行信托公司作为受托人,与第三级融资公司2029年到期的3.625%优先债券有关的契约(通过参考Lumen Technologies,Inc.于2020年8月12日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号001-07784)的附件4.1并入本文)。 |
| | (i). | 第一补充契约,日期为2020年12月21日,第三级母公司有限责任公司作为担保人,第三级融资有限责任公司作为担保人,第三级融资有限责任公司作为发行人,纽约梅隆银行信托公司作为受托人,指定并概述第三级通信有限责任公司对第三级融资公司2029年到期的3.625%优先票据的无担保担保的条款和条件(通过引用附件4.8(H)(I)并入Lumen Technologies,公司于2021年2月25日向美国证券交易委员会提交的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告(文件编号001-07784)。 |
| | (Ii)。 | 第二补充契约,日期为2020年12月21日,第三级母公司有限责任公司作为担保人,第三级融资有限责任公司作为担保人,第三级融资有限责任公司作为发行人,纽约梅隆银行信托公司作为受托人,与第三级融资有限责任公司2029年到期的3.625%优先票据的任何破产、清盘或清盘程序中的担保从属有关(通过引用附件4.8(H)(Ii)并入Lumen Technologies,公司于2021年2月25日向美国证券交易委员会提交的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告(文件编号001-07784)。 |
| f. | 第三级母公司有限责任公司作为担保人,第三级融资公司作为发行方,纽约梅隆银行信托公司作为受托人,日期为2021年1月13日的契约,涉及第三级融资公司2029年到期的3.750%可持续发展相关优先债券(合并时参考Lumen Technologies,Inc.于2021年1月13日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告(第001-07784号文件)的附件4.1)。 |
| | (i). | 第一补充契约,日期为2021年5月7日,第三级母公司有限责任公司为担保人,第三级融资有限责任公司为担保人,第三级融资公司为发行人,纽约梅隆银行信托公司为受托人,指定并概述第三级通信公司对第三级融资公司2029年到期的3.750可持续发展相关优先票据的无担保担保的条款和条件(合并时参考附件4.8(H)(I)给Lumen Technologies,公司的Form 10-K年度报告(文件编号001-07784)于2022年2月24日提交给美国证券交易委员会)。 |
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展品 数 | 描述 |
| | (Ii)。 | 第二补充契约,日期为2021年5月7日,第三级母公司有限责任公司作为担保人,第三级融资有限责任公司作为担保人,第三级融资有限责任公司作为发行人,纽约梅隆银行信托公司作为受托人,与第三级融资有限责任公司2029年到期的3.750可持续发展相关优先票据的任何破产、清盘或清盘程序中的次要地位有关(通过引用附件4.8(H)(Ii)并入Lumen Technologies,公司的Form 10-K年度报告(文件编号001-07784)于2022年2月24日提交给美国证券交易委员会)。 |
| g. | 修订和重新签署的信贷协议的第十三次修订协议,日期为2019年11月29日,由3级母公司LLC,3级融资公司,贷款方与美林资本公司(通过引用附件10.1至3级母公司合并,LLC于2019年12月4日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表报告(文件编号001-35134))。 |
10.1+ | 截至2016年5月18日修订的CenturyLink2011年股权激励计划(合并内容参考CenturyLink,Inc.日期为2016年4月1日的委托书附录A,该声明提交给美国证券交易委员会的附表14A(文件编号001-07784))。 |
| | (i). | 于2018年向若干行政人员(不包括Jeffrey K.Storey)按年按时间授予股权的限制性股票协议表格(合并时参考CenturyLink的附件10.1(V))。公司截至2018年12月31日的Form 10-K年度报告(文件编号001-07784)于2019年3月11日提交给美国证券交易委员会。 |
10.2+ | 修改和重述Lumen Technologies,Inc.2018年股权激励计划(通过引用Lumen Technologies,Inc.于2020年11月5日提交给美国证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-07784)附件10.1并入)。 |
| | (i). | 从2018年开始向非管理董事授予年度股权的限制性股票协议表格(通过参考CenturyLink,Inc.于2018年8月9日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告(文件编号001-07784)的附件10.1a而并入)。 |
| | (Ii) | 向Jeffrey K.Storey提供年度基于时间的股权赠款的RSU协议表格(通过引用Lumen Technologies,Inc.于2022年2月24日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告(文件编号001-07784)的第10.2(Vi)号附件并入)。 |
| | (Iii) | 向Jeffrey K.Storey提供年度业绩股权赠款的RSU协议格式(通过引用Lumen Technologies,Inc.于2022年2月24日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告附件10.2(Vii)(文件编号001-07784)而并入)。 |
| | (Iv) | 向某些高管(杰弗里·K·斯托里除外)授予年度基于时间的股权的限制性股票协议形式(通过引用Lumen Technologies,Inc.于2022年2月24日提交给证券交易委员会的10-K年度报告附件10.2(Viii)(文件编号001-07784)而并入)。 |
| | (v) | 向某些高管(杰弗里·K·斯托里除外)授予年度业绩股权的限制性股票协议形式(通过引用Lumen Technologies,Inc.于2022年2月24日提交给证券交易委员会的10-K年度报告附件10.2(Ix)(文件编号001-07784)而并入)。 |
| | (Vi)* | 向凯特·约翰逊授予年度定期股权的限制性股票协议格式 |
| | (Vii)* | 2022年11月7日授予凯特·约翰逊的基于签署时间的限制性股票协议。 |
10.3+ | 补充美元和Sense计划,2014年重述,2014年1月1日生效(通过引用CenturyLink,Inc.截至2018年12月31日的Form 10-K年度报告(文件编号001-07784)的附件10.3于2019年3月11日提交给美国证券交易委员会)。 |
10.4+ | 补充固定收益养老金计划,自2012年1月1日起生效(引用CenturyLink,Inc.于2012年2月28日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告(文件编号001-07784)的附件10.5)。 |
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展品 数 | 描述 |
10.5+* | 流明技术公司短期激励计划-年度。 |
10.6+ | CenturyLink,Inc.与其每位董事于2016年2月24日签订的赔偿协议表(通过参考CenturyLink,Inc.于2016年2月29日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号001-07784)的附件10.1而并入)。 |
10.7+ | CenturyLink,Inc.与其每一名高级管理人员于2016年2月24日签订的赔偿协议表格(通过参考CenturyLink,Inc.于2016年2月29日提交给美国证券交易委员会的最新8-K报告附件10.2(文件编号001-07784)合并而成)。 |
10.8+* | 凯特·约翰逊和Lumen Technologies,Inc.之间的控制权变更协议 |
10.9+ | 2011年1月1日生效的CenturyLink,Inc.与其每一位高管之间的控制变更协议表格(通过参考CenturyLink,Inc.于2011年3月1日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告(文件编号001-07784)的附件10.12合并而成)。 |
10.10+ | 修订和重新启动的Lumen高管离职计划,自2017年10月10日起生效(截至2020年10月,包含更新的展品和品牌)(通过引用Lumen Technologies,Inc.于2022年2月24日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告(文件编号001-07784)的附件10.11纳入)。 |
10.11+ | 修订和重订CenturyLink,Inc.高管奖金人寿保险计划,日期为2008年4月3日(通过参考CenturyLink,Inc.于2008年5月7日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告(文件号001-07784)的附件10.4并入其中)及其第一修正案(通过参考CenturyLink,Inc.于2010年11月5日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.13(文件号001-07784)并入)。 |
10.12+ | CenturyLink,Inc.和Jeffrey K.Storey之间的要约书,2018年5月23日生效(通过引用CenturyLink,Inc.于2018年5月25日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件号001-07784)的附件10.1并入其中,该邀请函修改、重述并取代了CenturyLink,Inc.和Jeffrey K.Storey之间于2017年4月27日生效的要约书(通过参考附件10.1并入CenturyLink,Inc.于11月1日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-07784)2017)。 |
10.13+ | CenturyLink,Inc.和Indrane Dev之间的邀请函,2018年11月6日生效(通过引用CenturyLink,Inc.于2018年11月7日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1(文件编号001-07784)合并)。 |
10.14+ | Lumen Technologies,Inc.和Kate Johnson于2022年9月12日发出的邀请函(合并内容参考Lumen Technologies,Inc.于2022年9月13日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1(文件编号001-07784))。 |
10.15+ | Lumen Technologies,Inc.和Christopher D.Stansbury于2022年3月24日发出的邀请函(合并内容参考Lumen Technologies Inc.于2022年5月4日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告(文件编号001-07784)的附件10.1)。 |
10.16+ | 流明补充储蓄计划,经修订和重述(通过参考Lumen Technologies,Inc.于2022年5月4日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告(文件编号001-07784)的附件10.2而并入)。 |
10.17+ | 流明非员工董事延期薪酬计划,2019年4月18日生效(截至2020年10月,品牌推广更新)(通过参考流明技术公司于2022年2月24日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告(文件编号001-07784)的第10.15号附件纳入)。 |
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展品 数 | 描述 |
10.18+ | 经修订和重述的QWest非雇员董事递延薪酬计划修正案(通过引用Qwest Communications International Inc.于2005年12月16日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件号001-15577)的第10.2号附件并入,以及QWest Communications International Inc.于10月29日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告(文件编号001-15577)的附件10.8。非雇员董事递延薪酬计划第2011-1号修正案(参考CenturyLink,Inc.于2012年2月28日提交给美国证券交易委员会的截至2011年12月31日止年度报告第10.15(C)号文件(第001-07784号文件)并入)。 |
10.19+* | Lumen Technologies,Inc.和Shaun Andrews之间的保留信,日期为2022年12月9日 |
10.20+* | Lumen Technologies,Inc.和Stacey Goff之间的保留信,日期为2022年12月9日 |
21* | Lumen Technologies,Inc.的子公司。 |
23* | 独立注册会计师事务所同意。 |
31.1* | Lumen Technologies,Inc.根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条提供的首席执行官证书。 |
31.2* | Lumen Technologies,Inc.根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条提供的首席财务官证书。 |
32.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条,对Lumen Technologies,Inc.的首席执行官进行认证。 |
32.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条,对Lumen Technologies,Inc.首席财务官进行认证。 |
101* | Lumen Technologies公司截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中的财务报表,格式为内联XBRL:(I)综合经营报表,(Ii)综合全面(亏损)收益表,(Iii)综合资产负债表,(Iv)综合现金流量表,(V)综合股东权益报表和(Vi)综合财务报表附注。 |
104* | 封面格式为内联XBRL,包含在附件101中。 |
*附同存档的证物。
+表示管理合同或补偿计划或安排。
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(1)第4.5、4.6和4.7条中的某些项目(I)省略了管理已注销债务的补充契据或其他文书,或(Ii)指可能已被取代、获得或受类似变化影响的受托人。根据美国证券交易委员会的适用规则,我们不会在此提交定义我们某些长期债务持有人权利的某些文书的副本。有关3级母公司LLC及其附属公司的信贷协议的其他文件可在3级母公司LLC提交给美国证券交易委员会的报告中找到。
项目16.业务和财务信息摘要
不适用。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本年度报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| | | | 流明技术公司 |
日期:2023年2月23日 | | 发信人: | | /s/Andrea Genschaw |
| | | | 安德里亚·根肖 |
| | | | 高级副总裁,主计长(首席会计主任) |
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根据1934年《证券交易法》的要求,本年度报告已由下列人员以登记人的身份在指定日期签署如下。
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签名 | | 标题 | | 日期 |
凯特·约翰逊 | | 总裁与首席执行官 | | 2023年2月23日 |
凯特·约翰逊 | | | | |
/s/T.迈克尔·格伦 | | 董事会非执行主席 | | 2023年2月23日 |
T·迈克尔·格伦 | | | | |
布鲁斯·汉克斯 | | 董事会非执行副主席 | | 2023年2月23日 |
布鲁斯·汉克斯 | | | | |
/s/克里斯·斯坦斯伯里 | | 常务副总裁兼首席财务官 | | 2023年2月23日 |
克里斯·斯坦斯伯里 | | | | |
/s/Andrea Genschaw | | 高级副总裁,主计长(首席会计官) | | 2023年2月23日 |
安德里亚·根肖 | | | | |
昆西·L·艾伦 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
昆西·L·艾伦 | | | | |
玛莎·海伦娜·贝贾尔 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
玛莎·海伦娜·贝贾尔 | | | | |
//彼得·C·布朗 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
彼得·C·布朗 | | | | |
//凯文·P·切尔顿 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
凯文·P·切尔顿 | | | | |
/s/Steven T.《特里》·克隆茨 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
史蒂文·T。《特里》·克隆茨 | | | | |
/哈尔·斯坦利·琼斯 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
哈尔·斯坦利·琼斯 | | | | |
//迈克尔·罗伯茨 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
迈克尔·罗伯茨 | | | | |
/s/Laurie Siegel | | 董事 | | 2023年2月23日 |
劳里·西格尔 | | | | |