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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止2022年12月31日
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
关于从到的过渡期
佣金文件编号001-11294
Unum组
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | |
特拉华州 | 62-1598430 |
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| |
喷泉广场1号 查塔努加,田纳西州 | 37402 |
| (主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
| |
(423)294-1011 |
| (注册人的电话号码，包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股，面值0.10美元 | UNM | 纽约证券交易所 |
6.250%次级债券，2058年到期 | UNMA | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
用复选标记标明注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是[X]不是[]
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是[]不是[X]
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是[X]不是[]
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是[X]不是[]
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
(勾选一项)： | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | x | | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | | |
| 非加速文件服务器 | ¨ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | | |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
| | | | |
| 如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 | ☐ |
|
|
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ No ☒
截至注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日，非关联公司持有的注册人普通股股票的总市值(根据这些股票在纽约证券交易所的收盘价)为#美元。6.8十亿美元。截至2023年2月21日，有197,294,182注册人已发行普通股的股份。
以引用方式并入的文件
本10-K表格第三部分所要求的部分信息在此引用自注册人为其2023年股东年会提交的最终委托书，该委托书将在注册人截至2022年12月31日的财政年度结束后120天内根据1934年《证券交易法》(经修订)下的第14A条向证券交易委员会提交。
目录
| | | | | | | | | | | |
| | | 页面 |
| | 关于前瞻性陈述的警告性声明 | 1 |
| | |
| | 第一部分 | |
| | |
第1项。 | | 业务 | 3 |
| | |
第1A项。 | | 风险因素 | 22 |
| | | |
项目1B。 | | 未解决的员工意见 | 35 |
| | | |
第二项。 | | 属性 | 35 |
| | | |
第三项。 | | 法律诉讼 | 35 |
| | | |
第四项。 | | 煤矿安全信息披露 | 35 |
| | | |
| | 第II部 | |
| | | |
第五项。 | | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 36 |
| | | |
第六项。 | | [已保留] | 36 |
| | | |
第7项。 | | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 37 |
| | | |
第7A项。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | 100 |
| | | |
第八项。 | | 财务报表和补充数据 | 106 |
| | | |
第九项。 | | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 207 |
| | |
第9A项。 | | 控制和程序 | 207 |
| | |
项目9B。 | | 其他信息 | 209 |
| | | |
项目9C。 | | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 209 |
| | | |
| | 第三部分 | |
| | |
第10项。 | | 董事、高管与公司治理 | 210 |
| | |
第11项。 | | 高管薪酬 | 210 |
| | |
第12项。 | | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 211 |
| | |
第13项。 | | 某些关系和关联交易与董事独立性 | 212 |
| | |
第14项。 | | 首席会计费及服务 | 212 |
| | |
| | 第四部分 | |
| | |
第15项。 | | 展品和财务报表附表 | 213 |
| | |
| | | |
| | |
| | 展品索引 | 223 |
| | | |
| | 签名 | 227 |
关于前瞻性陈述的警告性声明
1995年“私人证券诉讼改革法”(该法)提供了一个“安全港”，鼓励公司提供前瞻性信息，只要这些陈述被确认为前瞻性陈述，并伴随着指出可能导致实际结果与前瞻性陈述中所包含的重大不同的重要因素的有意义的警示陈述。本年度报告(Form 10-K)中包含的某些信息(包括第1项中的业务描述、第7项中的管理层讨论和分析以及第8项中的综合财务报表和相关说明)、或我们在与金融界沟通时所做的任何其他书面或口头声明中或在提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中包含的任何其他书面或口头声明中的某些信息，均可被视为该法案定义的前瞻性声明。前瞻性陈述不是基于历史信息，而是与我们的前景、未来运营、战略、财务结果或其他发展有关。前瞻性陈述仅说明截止日期。我们不承担更新这些声明的义务，即使这些声明在我们的网站上提供或以其他方式提供。这些陈述可以直接在本文档中作出，也可以通过参考我们向美国证券交易委员会提交的其他文件而成为本文档的一部分，这种做法称为“通过引用合并”。您可以通过在本文中或在本文中包含的文档中查找诸如“将”、“可能”、“应该”、“可能”、“相信”、“期望”、“预期”、“估计”、“计划”、“假设”、“打算”、“项目”、“目标”、“目标”或类似的表述，找到许多这样的陈述。
这些前瞻性陈述受到许多假设、风险和不确定性的影响，其中许多是我们无法控制的。我们提醒读者，除了不时提及的其他因素外，以下因素可能会导致实际结果与前瞻性陈述中预期的结果大不相同：
•由于索赔发生率、恢复率、死亡率和发病率的变化引起的保险准备金负债和索赔支付的波动，以及由于失业率和消费者信心、新疾病、流行病或流行病的出现、医疗方面的新趋势和发展、我们索赔业务流程的有效性以及政府计划的变化等因素造成的保单福利抵消。
•持续的低利率时期。
•不利的经济或商业条件，无论是国内还是国外，可能导致销售额、保费或持续性下降，以及不利的索赔活动或不利的投资组合回报。
•疫情和其他公共卫生问题，包括新冠肺炎，对我们的业务、财务状况、运营结果、流动性和资本资源以及整体业务运营的影响。
•法律法规的变化、解释或执行。
•我们有能力雇用和留住合格的员工。
•网络攻击或其他安全漏洞可能导致未经授权获取机密数据。
•在发生自然灾害、网络攻击或其他事件时，我们的业务恢复和事件管理流程无法恢复我们的业务运营。
•投资结果，包括但不限于利率的变化、违约、信用利差的变化、减值以及在市场上缺乏可获得的与我们的负债相匹配的适当投资。
•由于行业整合、新进入我们市场的公司或其他因素，来自其他保险公司和金融服务公司的竞争加剧。
•我们的财务实力和信用评级的变化。
•我们开发数字能力或执行我们的技术系统升级或更换的能力。
•在我们广泛的产品中的实际经验与我们在定价、承保和准备金中使用的假设相背离。
•由于预测现金流、经济环境、交易对手风险、评级下调、资本市场波动、利率变化和/或监管的变化，我们的衍生品对冲计划无效。
•市场上是否有再保险，以及我们的再保险人是否有能力履行他们对我们的义务。
•能够产生足够的内部流动资金和/或获得外部融资。
•由于监管调查、法律诉讼、外部事件和/或内部控制和程序不充分或失败等因素而对我们的声誉造成的损害。
•使用和依赖第三方供应商，包括提供Web和基于云的应用程序的供应商，可能会扰乱我们的业务，并影响我们利用数据的能力。
•无形资产、长期资产和递延税项资产的账面价值的可回收性和/或变现。
•我们的风险管理计划的有效性。
•或有事件以及诉讼的程度和结果。
•外币汇率波动。
•我们有能力满足环境、社会和治理标准以及投资者、监管机构、客户和其他利益相关者的期望。
可归因于我们或代表我们行事的任何人的所有随后的书面和口头前瞻性陈述，其全部内容都明确地受到本节所载或提及的警告性陈述的限制。
第一部分
项目1.业务
一般信息
Unum Group是特拉华州的一家综合商业公司，其保险和非保险子公司与Unum Group统称为本公司，在美国、英国、波兰和在有限程度上在其他某些国家开展业务。在美国的主要经营子公司是美国的Unum人寿保险公司(Unum America)、普罗维登人寿和意外保险公司(Providen)、Paul Revere人寿保险公司(Paul Revere Life)、殖民地人寿和意外保险公司、斯塔蒙特人寿保险公司(Starmount Life)、英国的Unum Limited和波兰的Unum Zycie Tuir S.A.(Unum波兰)。我们是美国和英国金融保护福利的领先提供商。我们的产品包括残疾、生命、意外、危重疾病、牙科和视力等相关服务。我们主要通过工作场所来推销我们的产品。
我们有三个主要的运营业务部门：联合美国、联合国际和殖民地人寿。我们的其他部分是封闭区块和公司部分。这些部分在本项目1所列“报告部分”下有更充分的讨论。
商业战略
我们提供的福利帮助工作世界在生命的各个时刻蓬勃发展，并保护人们免受疾病、伤害或生命损失的经济困难。作为领先的员工福利提供商，我们通过工作场所提供广泛的产品和服务组合，在最需要的时候提供支持。
具体地说，我们提供团体、个人、自愿、牙科和视力产品，并提供某些收费服务。这些产品和服务可以单独销售，也可以与其他保险组合销售，帮助各种规模的雇主吸引和留住成功所需的有才华和有能力的员工，同时保护员工的收入和生计。我们认为，雇主赞助的福利是为工人提供获取信息和选择的最有效方式，以保护他们的财务稳定。劳动人民及其家庭，特别是中低收入者，可能是当今经济中最脆弱的群体，但往往被许多金融产品和服务提供商忽视。对于这些人中的许多人来说，雇主赞助的福利是应对死亡、疾病或伤害的潜在灾难性后果的主要防御措施。
我们已经建立了与我们的产品提供的社会价值相一致的企业文化。因为我们看到了我们对所有利益相关者的义务之间的重要联系，我们非常强调诚信经营，并为我们社区的积极变化做出贡献。因此，我们不仅致力于满足依赖我们的客户的需求，而且通过健全和一致的业务实践、强大的内部合规计划、全面的风险管理战略和敬业的员工队伍，对我们的行为负责。
我们相信，我们在工作场所提供金融保护产品的纪律严明的做法，使我们处于有利地位。我们提供的产品和服务对雇主、员工和他们的家人来说从未像现在这样重要。我们的战略仍然是通过投资和改造我们的业务和技术来发展我们的核心业务，以预测和响应我们客户不断变化的需求，通过有意义的合作伙伴关系和在我们投资组合中有效部署我们的资本来扩展到新的邻近市场。
我们继续分析和采用我们相信将帮助我们驾驭当前环境的战略，使我们能够保持财务灵活性，以支持我们的业务需求，同时也允许我们向股东返还资本。正如我们在当前环境中看到的那样，我们有很大的影响力来应对不断上升的通胀和强劲的劳动力市场，这些市场带来了工资和薪资的增长。如果我们自己的成本因工资上涨而增加，我们有能力调整新业务和续订业务的价格，以反映更高的成本。
从长远来看，我们相信，始终如一的经营业绩，加上战略举措的实施和资本的有效部署，将使我们能够实现我们的财务目标。
报告细分市场
我们的报告部分由以下部分组成：Unum US、Unum International、殖民地生活、封闭式街区和公司。截至2022年12月31日的年度，各报告分部产生的综合保费收入百分比如下：
| | | | | |
| UNUM美国 | 65.0 | % |
| UNUM国际 | 7.5 | |
| 殖民生活 | 17.7 | |
| 封闭区块 | 9.8 | |
| 总计 | 100.0 | % |
财务资料载于本报告第8项“合并财务报表附注”第7项及附注13所载“管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析”。
Unum US细分市场
我们的Unum US部门包括团体残疾、团体生活和意外死亡和肢解，以及补充和自愿业务。集团残疾业务线包括长期和短期残疾、医疗止损和收费服务产品。补充性和自愿性业务包括个人残疾、自愿福利以及牙科和视力产品。UNUM美国产品主要由UNUM美国公司、普罗维登斯公司和斯塔蒙特人寿发行。这些产品通过我们的现场销售人员与独立经纪人和顾问合作进行营销。我们对Unum US的市场战略是在集团核心市场细分市场有效地提供员工福利产品的综合产品，我们对Unum US的定义是员工人数少于2,000人的员工群体、集团大型案件市场细分市场以及补充和自愿市场细分市场。
2022年每条产品线产生的Unum US细分市场保费收入的百分比如下：
| | | | | |
| 群体残障 | 45.4 | % |
| 群体生活与意外死亡与肢解 | 29.4 | |
| 个人残障 | 7.4 | |
| 自愿福利 | 13.4 | |
| 牙科和视力 | 4.4 | |
| 总计 | 100.0 | % |
群体长期残疾和短期残疾
我们向雇主销售团体长期和短期残疾产品，以造福于员工。
团体长期伤残保险为雇员在因病或受伤而长时间缺勤的情况下提供收入损失保险。我们为雇主和投保人提供服务，鼓励和促进他们改过自新、再培训和再就业。大多数保单在90天或180天的等待期后开始提供福利，并继续提供福利，直到雇员达到一定年龄，通常在65至70岁之间，或从残疾中恢复。福利被限制在指定的最高收入百分比内。我们的长期残疾产品系列中还包括我们的医疗止损产品，该产品旨在保护自保雇主，如果其员工的医疗索赔超过某些商定的门槛。
团体短期伤残保险通常提供长达26周的受伤或疾病造成的收入损失保险，并以收入的百分比限制在规定的最高限额内。对于事故，福利通常在0至30天后生效，对于疾病，福利通常在7至30天后生效。
我们的收费服务包括仅限休假管理和行政服务(ASO)业务。休假管理服务代表雇主提供行政服务，以确保雇员的受保护休假资格和地位符合适用的法律和条例。ASO产品提供以下管理服务
为自行投保的客户提供理赔处理和开具账单，为理赔付款提供资金的责任仍由客户承担。
集团长期和短期残疾的保费通常基于对类似风险池的预期索赔加上行政费用、投资收入和利润拨备。在某些情况下，针对大型雇主的保险将包括追溯经验评级条款，或将在经验评级的基础上承保。经验评级集团长期和短期残疾业务的保费是基于客户的预期经验，并根据客户具体索赔经验的可信度进行调整的人口统计、行业组和地点。长期和短期残疾团体的出售主要是在允许定期重新定价的基础上进行的，以解决潜在的索赔体验。我们的休假管理服务和ASO业务的费用通常是基于承保员工的数量和商定的每名员工、每月的费率。我们的医疗止损产品的保费通常是基于自我保险雇主群体中被覆盖的员工数量和他们估计的总体健康风险加上行政费用和利润拨备。
我们已经定义了承保实践和程序。如果我们的伤残保单的承保金额超过了某些规定的年龄和金额限制，我们可能会要求潜在的被保险人提交可投保的证据。我们的残疾保单通常是在开始和续签时签发的，并有费率保证。对于新的团体投保人，通常的费率保证是一到三年。对于续签的团体保单，费率保证期一般为一年，但可能更长。保单的盈利能力取决于费率保证期内费率的充分性。这些合同规定了在某些情况下可以推翻利率担保。我们的医疗止损合同是每年续签的，超过一年的费率不能保证。没有要求未来的医疗止损承保人提交可投保的证据，因为保险水平是为整个集团确定的。
集团长期和短期伤残保险和我们的医疗止损产品的盈利能力受到销售、持续性、投资回报、理赔经验和行政费用水平的影响。发病率是残疾索赔经历中的一个重要因素，许多经济和社会因素可以影响残疾保险的索赔发生率。在合同允许的情况下，我们定期对集团长期和短期残疾保险产品进行定价调整，考虑到新出现的经验和外部因素。
群体生活与意外死亡和肢解
团体人寿和意外死亡和肢解产品作为员工福利产品出售给雇主。团体人寿主要包括可续期定期人寿保险，承保范围通常与雇员的工资挂钩，并包括一项条款，即在残疾时豁免保费。意外死亡和肢解主要包括如果死亡或严重受伤可归因于事故而支付的额外抚恤金金额。
保费通常基于对一系列类似风险的预期索赔，外加行政费用、投资收入和利润拨备。承保做法和费率担保类似于团体残疾产品的承保做法和费率担保，超过规定限额的福利需要证明可投保。
团体寿险和意外死亡肢解保险的盈利能力受持续性、投资收益、死亡率和其他理赔经验以及行政费用水平的影响。
个人残障
个人残疾产品主要提供给多个终身雇主团体，以补充其团体残疾计划，并可由雇主提供资金，但保单由雇员所有，并可携带。个人伤残保险为被保险人提供因疾病或受伤而损失的一部分收入。福利，包括基本的群体残疾保险，通常从投保人每月收入的30%到75%不等。我们提供各种选项，包括福利期长短、产品功能和福利支付开始前的等待期，从而允许根据特定雇主的需求定制多寿险计划。我们还销售个人残疾保险，其中包括在合作伙伴之间转移业务所有权的付款和业务管理费用的付款，也是在多年的基础上。个别残疾产品不提供现金价值的积累。
基于对发病率、死亡率、持久性、管理费用、投资收入和利润的假设，各个残疾产品的保险费率因年龄、产品特征、行业、地区和职业而异。我们根据自己的经验来发展我们的假设。我们的承保规则、发行限额和计划设计反映了潜在被保险人的风险和财务状况。多生命群体中的个人可能会受到有限的医疗
承销业务。我们的大多数个人残疾保单都是在不可取消的基础上制定的。在不可撤销保单下，只要被保险人在保单有效期内继续支付固定的年度保费，我们就不能取消保单或更改保费。
个人残障保险的盈利能力受持续性、投资收益、理赔经验和行政费用水平的影响。
自愿福利
自愿福利产品主要通过工作场所的工资扣除向员工群体销售，包括意外、残疾、生命、医院赔偿、癌症和危重疾病。产品既有团体发行，也有个人发行。
保费通常基于对发病率、死亡率、持久性、管理费用、投资收入和利润的假设。我们根据自己的经验和发布的行业表格来发展我们的假设。我们的保险人在出具保单前对潜在投保人的健康状况进行简化评估。对于符合某些标准(包括参与程度)的案例，可以免除承保要求。除人寿保险以外的个人自愿福利产品是在保证可续期的基础上提供的，这允许我们对有效保单进行重新定价，但须经监管部门批准。集团自愿福利产品主要是在可选的可续期基础上提供的，这允许我们重新定价或终止有效的保单。
自愿福利产品的盈利能力受员工参与水平、持续性、投资回报、死亡率和其他索赔经验以及行政费用水平的影响。
牙科和视力
集团牙科和视力产品作为员工福利产品出售给雇主。我们的集团牙科产品包括各种保险和自我保险的牙科护理计划，包括首选提供者组织和预定的报销计划。我们的集团视力产品提供的覆盖范围包括常规视力服务的一系列网内和网外福利，这些服务可以与我们的牙科产品一起提供，也可以作为独立的保险提供。
小病例组牙科和视力产品的保费通常基于类似风险池的预期索赔加上行政费用、投资收入和利润拨备。大型雇主群体的保费是根据经验评级进行承保的。
我们的牙科和视力产品的盈利能力受到持续性、声称的经验、管理费用水平以及较小程度的投资回报的影响。
Unum国际分部
我们的Unum International部门包括我们在英国和波兰的业务。Unum UK的业务包括团体长期残疾保险、团体人寿保险和补充业务，包括牙科、个人残疾和危重疾病产品。Unum波兰公司的业务主要包括个人和团体保险以及意外和健康保险。Unum International的产品主要通过现场销售人员以及独立经纪人和顾问进行销售。该细分市场的市场战略是通过工作场所为雇主和员工提供福利，重点是扩大Unum UK业务覆盖的雇主和员工数量，并通过纳入我们的福利和分销专业知识来增长现有的Unum波兰业务。
2022年每条产品线产生的Unum International部门保费收入百分比如下：
| | | | | |
| Unum UK | |
| 团体长期残障 | 52.4 | % |
| 集体生活 | 19.2 | |
| 补充 | 15.9 | |
| UNUM波兰 | 12.5 | |
| 总计 | 100.0 | % |
Unum UK Group长期残障人士
集团长期残疾产品出售给雇主，以使员工受益。团体长期伤残保险为雇员在因病或受伤而长时间缺勤的情况下提供收入损失保险。我们为雇主和投保人提供服务，鼓励和促进他们改过自新、再培训和再就业。大多数保单在90天或180天的等待期之后开始提供福利，并继续提供福利，直到雇员达到一定年龄或达到保单条款规定的有限期限结束为止。福利被限制在指定的最高收入百分比内。
团体长期伤残的保费一般基于对一系列类似风险的预期索赔，外加行政费用、投资收入和利润拨备。有些情况下有经验评级条款。经验评级团体长期残疾业务的保费基于客户的预期经验，给定其人口统计数据、行业组和地点，并根据客户特定索赔经验的可信度进行调整。销售保单主要是在允许定期重新定价的基础上进行的，以解决潜在的索赔体验。
我们已经定义了承保实践和程序。如果保险金额超过某些规定的年龄和金额限制，我们可能会要求预期的被保险人提交可保险性证据。保单通常在开始和续签时签发，并有费率保证。通常的费率保证是两年，但可能会根据情况而有所不同。保单的盈利能力取决于保费保证期内保费的充分性。这些合同规定了在某些情况下可以推翻利率担保。
团体长期伤残保险的盈利能力受销售、持续性、投资回报、理赔经验和管理费用水平的影响。发病率是伤残索赔经历中的一个重要因素。在合同允许的情况下，我们通常会根据新出现的经验和外部因素对我们的团体保险产品进行定价调整。
Unum UK Group Life
团体人寿产品作为员工福利产品出售给雇主。团体寿险由两类产品组成，一种是可续期定期寿险产品，另一种是团体依赖寿险产品。可续期定期人寿产品在雇员死亡时向受益人提供一次性福利。我们在2012年停止向新客户提供的团体依赖人寿产品，在员工死亡时为受益人提供年金。这两种保险通常都与员工的工资挂钩。团体人寿的保费通常基于对一系列类似风险的预期索赔，外加行政费用、投资收入和利润准备金。承保和费率担保类似于Unum UK集团长期残疾产品使用的担保和费率担保。
团体人寿的盈利能力受到销售额、持续性、投资回报、死亡率和其他索赔经验以及管理费用水平的影响。
Unum UK补充资料
补充产品销售给员工群体，包括群体危重疾病和群体牙科产品。集团危重疾病产品在发生承保危重疾病事件时提供一次性福利。团体牙科产品通常根据特定的治疗或部分治疗费用提供固定的福利。从2022年开始，补充产品不再积极向个人客户营销。
集团危重病产品的保费通常基于类似风险池的预期索赔加上行政费用、投资收入和利润拨备。承保和费率担保类似于Unum UK集团长期残疾产品使用的担保和费率担保。集团牙科产品的保费通常基于不同年龄的标准行业费率，根据集团覆盖的员工数量有微小的定价差异。我们补充产品的盈利能力受到持续性、投资回报、索赔经验和管理费用水平的影响。
UNUM波兰
UNUM波兰产品，包括个人和团体人寿产品，为意外和健康骑手提供可再生的定期和终身人寿保险。保险费是根据一组类似风险的预期索赔加上
管理费用、投资收益和利润。Unum波兰产品的盈利能力受到持续性、投资回报、死亡率和其他索赔经验以及管理费用水平的影响。
殖民生活片段
我们的殖民地人寿产品包括意外、疾病和残疾产品、人寿产品以及癌症和危重疾病产品。产品主要由殖民地人寿和意外保险公司发行，并在工作场所通过独立的承包商代理销售队伍和经纪人向员工进行团体和个人营销。我们对殖民地人寿的市场战略是在公共部门市场和商业市场有效地提供广泛的志愿产品和服务，特别关注核心商业市场部分，我们对殖民地人寿的定义是员工人数少于1,000人的客户。
我们的保险人在出具保单前对潜在投保人的健康状况进行简化评估。对于符合某些标准(包括参与程度)的案例，可以免除承保要求。
2022年各产品线产生的殖民地人寿分部保费收入百分比如下：
| | | | | |
| 事故、疾病和残疾 | 55.8 | % |
| 生命 | 23.5 | |
| 癌症与危重疾病 | 20.7 | |
| 总计 | 100.0 | % |
事故、疾病和残疾
事故、疾病和残疾产品线包括短期残疾计划、在特定损失基础上为受伤提供福利的仅事故计划，以及我们的牙科和视力产品。它还包括事故和健康计划，包括住院、监禁和手术等事件。
保费通常基于对发病率、死亡率、持久性、管理费用、投资收入和利润的假设。我们根据自己的经验和发布的行业表格来发展我们的假设。保费主要是个人保证的可再生保费，允许我们在各州的基础上改变保费。有一小部分保单是以团体为单位编写的，主要是在可选的可续期基础上提供的，这使我们能够重新定价或终止有效的保单。我们牙科和视力产品的保费保证是可续期的，标准行业费率因年龄和地区而异。
盈利能力受员工参与度、持久度、投资回报、理赔经验和管理费用水平的影响。
生命
寿险产品主要由万能寿险、终身寿险和定期寿险组成。
保费通常基于对死亡率、持续性、管理费用、投资收益和利润的假设。我们根据自己的经验和发布的行业表格来发展我们的假设。个人终身和定期终身产品的保费在合同有效期内得到保证。个人万能人寿产品的保费是灵活的，可能会在个人投保人层面上有所不同。对于团体定期人寿产品，我们保留根据帐户的经验在帐户级别更改保费的权利。
盈利能力受到员工参与度、持久度、投资回报、死亡率和其他索赔经验以及管理费用水平的影响。
癌症与危重疾病
癌症政策为癌症的治疗提供各种福利，包括住院、手术、放射和化疗。危重疾病保单在承保的危重疾病事件发生时提供一次性福利和/或固定付款。
保费通常基于对发病率、死亡率、持久性、管理费用、投资收入和利润的假设。我们根据自己的经验和发布的行业表格来发展我们的假设。保费主要是个人保证的可再生保费，在这种情况下，我们有能力在各州的基础上改变保费。有一小部分保单是以团体为单位编写的，主要是在可选的可续期基础上提供的，这使我们能够重新定价或终止有效的保单。
这些产品的盈利能力受到员工参与度、持久度、投资回报、死亡率和其他索赔经验以及管理费用水平的影响。
闭合块段
我们的封闭区段包括团体和个人长期护理和其他不再积极营销的保险产品。2022年封闭区块部分的保费收入约占集团和个人长期护理的74%，以及其他保险产品的26%。
团体和个人长期护理
我们在2009年停止提供个人长期护理，并在2012年停止提供团体长期护理。集团长期护理以前是为了员工的利益而向雇主提供的。个人长期护理以前是以单一生命客户为基础销售的。
长期护理保险在失去两项或两项以上日常生活活动以及被保险人需要备用援助或认知障碍时给予补助。支付一般是在赔偿的基础上进行的，无论发生什么费用，最高可达一生最高限额。福利在等待期后开始，通常为90天或更短时间，通常支付期限为三年、六年或终身。
我们的长期护理保险是在保证可续期的基础上出售的，这允许我们重新定价有效的保单，但需得到监管部门的批准。长期护理的保费费率因年龄而异，并基于关于发病率、死亡率、持久性、管理费用、投资收入和利润的假设。保费费率继续在需要和州监管机构批准的地方实施。我们根据自己的主张和持之以恒的经验以及发布的行业表格来开发我们的假设。
盈利能力受到保费率上升、持续性、投资回报、死亡率和其他索赔经验以及行政费用水平的影响。
其他
其他没有积极营销的保险产品包括个人残疾、团体养老金、个人人寿保险和公司所有的人寿保险、再保险池和管理业务，以及其他杂项产品线。这些产品中的大多数已经再保险，截至2022年12月31日约85%的准备金转让给了其他保险公司。
2020年12月，我们进入了再保险交易的第一阶段，将我们大部分封闭式个人残疾产品再保险给第三方。2021年3月，我们完成了第二阶段的再保险交易，对2020年12月未转让的部分剩余的封闭式个人残疾业务进行再保险。有关本次再保险交易的进一步讨论，请参阅本文第1项中的“再保险”，第7项中的“执行摘要”和“分部结果”，以及第8项中的“合并财务报表附注”的附注12。
企业细分市场
我们的公司部门包括未专门分配给某一业务部门的公司资产的投资收入、公司债务的利息支出以及某些未分配给某一业务部门的其他公司收入和支出。
再保险
在正常的业务过程中，我们从其他保险公司承担再保险，并将再保险让渡给其他保险公司。在再保险交易中，再保险人同意赔偿另一保险人根据一份或多份保单承担的部分或全部责任。
已按约定的溢价或费用发行。我们承接风险管理和资本管理的再保险交易。如果再保险协议中假定的再保险人不能履行其义务，我们仍然承担或有责任。如果再保险人不履行再保险协议条款下的义务，再保险可收回的余额可能无法收回。我们评估我们将业务转让给的再保险公司的财务状况，并监测信用风险的集中程度，以将我们的风险敞口降至最低。我们还可能要求资产以信托、信用证或其他可接受的抵押品形式持有，以支持再保险的可收回余额。我们可收回的再保险的可收集性，主要视乎个别再保险人的偿付能力而定。虽然我们已采取管制措施，尽量减少我们的风险，但如再保险人无力偿债，或再保险人不能或不愿意遵守再保险合约的条款，可能会对我们的经营业绩造成重大不利影响。
总体而言，在2022年期间，我们的美国保险子公司在团体或个人人寿或团体或个人意外死亡和肢解保单下保留的人寿保险风险的最高金额为每份保单100万美元。2023年留存金额仍为100万美元。对于Unum Limited人寿保险风险，在2022年期间，我们达成了再保险协议，为团体受抚养人人寿福利提供75%的配额份额覆盖范围，最高可达每个承保人寿50万GB，为我们的大多数团体一次性福利提供25%的配额份额覆盖范围，以及在该金额以上的每个投保人寿提供100%的覆盖范围。在2023年期间，Unum Limited将保持相同的结构。
2020年12月，我们完成了再保险交易的第一阶段，根据该交易，普罗维登、Paul Revere Life和Unum America，统称为“割让公司”，各自与环球大西洋金融集团的子公司英联邦年金和人寿保险公司(Federal)签订了单独的再保险协议，从2020年7月1日起在共同保险的基础上对封闭式个人残疾业务的约75%进行再保险，主要是由割让公司承保的直接业务。于2021年3月，吾等完成第二阶段的再保险交易，据此，割让公司及英联邦修订及重述各自的再保险协议，于2021年1月1日起生效，按共同保险及经修改的共同保险原则，再保险于2020年12月未予割让的其余已关闭区块个人残疾业务的一大部分，主要是先前由割让公司承担的业务。英联邦已建立并将维持抵押信托账户，以使割让的公司受益，以确保其在再保险协议下的义务。
同样在2020年12月，普惠人寿和意外保险公司(PLC)，也是Unum集团的全资国内保险子公司，与英联邦达成了一项协议，根据协议，PLC将为活跃的寿险队列(ALR队列)向英联邦提供为期12年的波动率保险。2021年3月31日，PLC和英联邦修改并重申了这项协议，纳入了与割让公司和英联邦之间作为交易第二阶段的一部分而再保险的额外业务相关的ALR队列。在12年承保期结束时，英联邦将保留对被放弃业务的ALR队列的剩余事故风险和索赔风险的风险。在这一波动率覆盖下，年度结算将等同于本年度实际和估计现金流与储备变化之间的差额。在12年期满后，将根据ALR队列的最终准备金进行最终结算。由于波动率覆盖的性质，ALR分类将根据美国公认会计原则(GAAP)的存款法进行会计处理。
我们有全球巨灾再保险，覆盖Unum Group的所有保险公司，并包括四层保险，以限制我们在灾难性事件方面的寿险、意外死亡和肢解、长期护理和残疾保单下的风险。每一层承保所有灾难性事件，包括战争行为和任何类型的恐怖主义，为美国和波兰的每项保险业务每人投保高达100万美元的保险，为每项英国保险业务提供高达200万GB的保险。在扣除1.5亿美元的免赔额后，我们为2023年提供了以下保险：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 图层 | | 覆盖范围(单位：百万) | | 覆盖率百分比 |
| 第一 | | $ | 50.0 | | | 50.0 | % |
| 第二 | | 55.0 | | | 55.0 | |
| 第三 | | 82.5 | | | 55.0 | |
| 第四 | | 165.0 | | | 55.0 | |
| 灾难保险总覆盖范围 | | $ | 352.5 | | | |
除了上文提到的全球巨灾再保险范围外，Unum Limited还通过与Unum America签订的一项与全球巨灾条约类似的一项独立的公司间再保险协议，获得额外的巨灾保险范围。在8130万GB的免赔额之后，Unum Limited在2023年有以下额外的保险：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 图层 | | 覆盖范围(单位：百万) | | 覆盖率百分比 |
| 第一 | | £ | 32.5 | | | 80.0 | % |
| 第二 | | 24.4 | | | 30.0 | |
| | | | |
| 灾难保险总覆盖范围 | | £ | 56.9 | | | |
UNUM波兰公司额外的全球巨灾再保险覆盖范围高达zł7000万，2022年最大保留限额为zł80万。可保事件包括被动战争以及核、化学、生物和其他形式的恐怖主义。2023年，UNUM波兰公司为每个事件增加了高达zł1亿的全球巨灾再保险覆盖范围，或高达zł2亿的年度再保险覆盖范围，最大保留限额为zł120万。可保事件不包括战争以及核、化学、生物和其他形式的恐怖主义。
可能会发生限制或消除未来几年巨灾再保险覆盖范围的事件。
我们有配额份额再保险协议，根据该协议，我们放弃了Unum美国集团长期残疾索赔的某些区块。该协议是一种与预扣资金和修改后的共同保险基础相结合的共同保险，并为放弃的索赔提供90%的配额份额再保险。我们还有五份再保险协议，总共放弃了Unum美国团体人寿风险的约65%，最高可达我们对美国保险子公司的人均留存限额。Unum US团体伤残和团体人寿的这些再保险协议使我们能够根据法定会计原则更有效地管理资本，但不符合适用GAAP的保险风险转移，因此不在我们的综合GAAP财务报表中计入再保险。
我们还放弃了最近发布的Unum US个人残疾保单的某些块的30%的风险，以及有限时间内的一些相关索赔发展风险。该协议是在非比例修改的共同保险基础上达成的，其中有一项经验退款条款。
Unum America将某些长期护理业务割让给Fairind保险公司(Fairind)，后者是一家在美国注册的附属专属再保险子公司(专属再保险公司)，Unum Group是最终母公司。这家专属自保再保险人是为有限的目的而成立的，目的是对由Unum America签发或再保险的特定保单的风险进行再保险，以有效管理与这项业务相关的风险，并提高我们的资本效率。在Unum Group的综合报告基础上，我们与关联公司的再保险安排对财务报表的影响根据公认会计准则被消除。
有关我们再保险业务的进一步讨论，请参阅本文第1A项所载的“风险因素”、本文第7项所载的“执行摘要”、“综合经营业绩”、“分部业绩”和“流动资金及资本资源--可从附属公司取得的现金”，以及本报告第8项所载的“综合财务报表附注”附注1、12及16。
保单和合同福利准备金
保险公司经营业务所依据的适用保险法要求它们报告作为负债的保单准备金，以履行其未清偿保单的未来义务。这些准备金是按某些假设利率计算的数额，加上将收到的额外保费及其每年复利，足以在到期时履行各种保单和合同义务。这些法律规定，储备金不得少于使用某些特定的死亡率和发病率表、利率和法定会计所需的估值方法计算的储备金。
本公司财务报表中报告的准备金是按照公认会计原则计算的，与各州法律规定的以及我们保险子公司的法定财务报表中报告的准备金不同。造成这些差异的原因是使用了死亡率和发病率表和利息假设，我们认为这些表和利息假设比法定会计目的所要求的更能代表这些政策的预期经验，也是精算准备金方法不同的结果。
我们用来计算准备金的假设，旨在代表对应支付政策福利期间的经验的估计。如果实际经验与我们的准备金假设相等或有利，则准备金应足以支付未来的福利和费用。如果经验不如储备假设有利，可能需要额外的储备。主要经验假设包括索赔发生率、索赔解决率、死亡率和发病率、政策持续性、利率、保费费率增加以及任何适用的政策福利抵消，包括社会保障和其他基于政府的福利。我们会定期检讨我们的经验，并在我们认为适当的情况下，更新我们的保单储备，以应付新发行的债券和所有索偿。
合并损益表包括未来政策和合同福利准备金的年度变化。这一变化反映了保费支付和利息积累的正常增加，以及保单终止(如失误、死亡和福利支付)的减少。如果截至损失确认测试之日使用最佳估计假设的政策储备高于扣除任何递延收购成本后的现有政策储备，确认不足所需的准备金增加也包括在未来政策和合同福利准备金的变化中。
关于准备金的进一步讨论，包括即将采用的会计准则更新2018-12年对GAAP准备金要求的预期变化、长期合同会计的目标改进(ASU 2018-12年)，请参阅本文第1A项“关键会计估计”、“会计发展”中的“风险因素”、本文第7项中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及本文第8项中的“合并财务报表附注”中关于分部经营结果的讨论。
投资
投资活动是我们业务不可分割的一部分，投资结果对盈利能力有很大影响。我们将我们投资的资产细分为支持我们各种产品线的投资组合。一般来说，我们对投资组合的投资策略是将有效的资产现金流和持续期与相关的预期负债现金流和持续期相匹配，以一致地满足我们业务的负债资金需求。我们寻求赚取投资收益，同时以审慎和选择性的方式承担风险，受质量、流动性、多样化和监管考虑的限制。我们的整体投资理念是投资于优质资产组合，提供与我们保险产品定价假设一致的投资回报。资产主要投资于固定期限证券。
我们管理我们的资产和负债、现金流和持续期匹配，以管理利率风险。必要时，我们可能会在不同的业务部门之间重新分配投资，以调整资产组合的现金流和/或持续期，以更好地匹配负债组合的现金流和持续期。资产和负债组合模型每季度更新一次，并用作整体利率风险管理战略的一部分。有效资产和负债组合的现金流按当前利率水平和反映利率上升和下降的水平进行预测，以获得不同利率情景下的一系列预测现金流。这些结果使我们能够评估利率潜在变化导致的现金流和持续时间预计变化的影响。在各种利率情景下测试资产和负债组合，使我们能够选择我们认为最合适的投资策略，并限制不利结果的风险。尽管作为建模的一部分，我们测试了不同利率情景下的资产和负债组合，但我们与保险合同相关的大部分负债对利率并不敏感。, 因此，我们对政策退出风险的敞口最小。我们对投资策略的决定依赖于长期措施，例如储备充足率分析，以及支持我们各种产品线的投资组合收益率与储备所包含的总贴现率假设之间的关系。我们还利用这一分析来确定套期保值策略，并利用衍生金融工具来管理利率风险和与资产和负债匹配期限相关的风险。我们不会将衍生金融工具用于投机目的。
有关本行投资及衍生金融工具的资料，请参阅本报告第1A项所载“风险因素”、本报告第7项所载“管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析”、本报告第7A项所载“有关市场风险的量化及定性披露”及本报告第8项所载“综合财务报表附注”附注1、2、3及4所载有关投资及衍生金融工具的资料。
收视率
AM Best、惠誉评级(Fitch)、穆迪投资者服务公司(Moody‘s)和标准普尔评级服务公司(S&P)等第三方对Unum Group进行了发行人信用评级，并对我们的保险进行了财务实力评级
子公司。发行人信用评级反映了一家机构对一家公司履行优先债务义务的整体财务能力的看法。财务实力评级针对每个保险子公司，反映了每个评级机构对保险实体的整体财务实力(资本水平、收益、增长、投资、业务组合、经营业绩和市场地位)及其履行对投保人义务的能力的看法。发行人信用评级和财务实力评级均包含评级机构的定量和定性分析，并定期进行审查和更新。
评级机构将展望声明定为“正面”、“负面”或“发展中”，以表明信贷基本面的中期趋势，这可能会导致评级发生变化。“正面”意味着评级可能被上调，“负面”意味着评级可能被下调，而“发展中”意味着评级可能以相等的概率上调或下调。或者，评级可能具有“稳定”的展望，以表明评级预计不会改变。
“信用观察”或“评估中”凸显了短期或长期评级的潜在方向。它关注的是可识别的事件和短期趋势，这些事件和趋势会导致评级机构加强对评级的监控。可能触发这一行动的事件包括合并、收购、资本重组、监管行动、标准变化或经营发展。当事件或预期趋势发生变化并且需要更多信息来评估当前评级水平时，评级可能会被置于信用观察或审查中。这一状态并不意味着评级变化是不可避免的，评级可能会在没有首先被列入观察名单的情况下发生变化。评级不是购买、出售或持有证券的建议，评级机构可能会随时修改或撤回评级。每个评级都应独立于任何其他评级进行评估。
关于我们目前的展望、发行人信用和财务实力评级，请参阅本文第7项中包含的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-评级”。另见本文项目1A所载“风险因素”的进一步讨论。
竞争
保险公司之间在我们销售的产品类型上存在着激烈的竞争。我们在传统和非传统竞争对手的动态竞争环境中运营，产品提供、注册服务和技术解决方案都发生了变化。我们认为，影响我们业务的主要竞争因素是客户在服务和索赔管理方面的体验质量、综合产品选择、投保能力、价格、财务实力评级、索赔支付评级，以及允许客户遵守与家庭病假福利相关的不断变化的法律法规的解决方案。
我们产品的主要竞争对手包括员工福利行业中最大的保险公司以及提供特色产品的地区性公司。其中一些公司的定价更具竞争力，或者拥有更高的索赔评级。一些公司可能还拥有更大的财力来与之竞争。
在英国和波兰，我们既销售个人产品，也销售团体产品，我们与大型国际公认的供应商和强大的当地运营商竞争。
员工福利市场的所有领域都竞争激烈，这是因为我们某些产品的年续期性质，以及大量保险公司在该市场提供产品。我们的客户可能会从竞争对手那里获得更优惠的条款或改进的技术解决方案，而不是与我们续保，这是有风险的。因此，竞争的影响可能会对这些产品和其他产品的持久性以及我们未来销售产品的能力产生不利影响。
我们必须吸引和留住独立的代理商和经纪人，积极推销我们的产品。保险公司之间对代理人和经纪人的竞争非常激烈。我们与其他保险公司争夺销售代理和经纪人的主要依据是我们提供的产品、财务实力、支持服务和补偿。如果我们不能成功地吸引和留住代理商和经纪人，我们产品的销售可能会受到实质性的不利影响。
如需进一步讨论，请参阅本文件第1A项所载的“风险因素”。
监管
我们和我们的子公司在美国、英国和波兰受到广泛和全面的监督和监管。我们必须遵守的法律和法规是复杂的，可能会发生变化。新的或现有的法律和法规可能会变得更具限制性或以其他方式对我们的运营产生不利影响。
保险监管与监管
我们的美国保险子公司受到其业务所在司法管辖区保险监管机构的监管和监督。美国的州保险监管机构通常对保险业务的所有方面都拥有广泛的权力，包括以下权力：对保险公司进行许可和审查；监管和监督销售行为和市场行为；许可代理人和经纪人；批准保单表格；批准某些保险产品的保费费率及其随后的上调；建立准备金要求和偿付能力标准；限制股东分红；规定所需财务报表和报告的格式和内容；监管允许投资的类型和金额；监管个人信息的使用和披露；以及监管再保险交易。我们的美国保险子公司定期接受其注册州和其他获准开展业务的州的检查。国内审查传统上从保护投保人的角度强调金融事项，但它们可以而且已经涵盖了接受审查的国家可能有兴趣审查的其他主题，例如市场行为问题和准备金充足率。非国内州的审查通常侧重于市场行为，如审查销售做法，包括广告材料的内容和使用，代理商和经纪人的许可和指定，以及承保、索赔和客户服务做法，以及识别和处理无人认领的财产，以确定是否符合州法律。我们的美国保险子公司也要接受州保险担保协会的评估，以支付破产或破产保险公司的比例成本。
我们还受美国劳工部(DOL)在全国范围内的监管，主要是为了保护投保人。美国司法部执行了一项全面的联邦法规，对大多数员工福利计划的索赔、受托责任的支付以及报告和披露要求进行管理。
我们的英国保险子公司Unum Limited受到审慎监管局(PRA)和金融市场行为监管局(FCA)的双重监管。PRA负责监督金融服务公司的财务健康和稳定，并负责对保险公司进行审慎监管和日常监管。FCA寻求保护消费者，并监督金融服务产品和做法，包括那些管理英国保险公司的产品和做法。
2020年1月31日，英国正式通过了一项正式退出欧盟的法案。2020年12月24日，英国与欧盟就未来的贸易关系达成了一项协议，该协议主要关注商品贸易，而不是英国的服务业。英国和欧盟于2021年3月签署了监管合作谅解备忘录，但尚未就监管制度的等价性达成协议。英国政府目前正在审查金融服务公司的监管框架，这可能会导致英国监管资本或英国税收法规的变化，预计要到2023年晚些时候才会发生变化。我们预计我们英国业务的基本运营以及在欧盟的波兰业务不会受到英退的重大影响，但我们可能会经历金融市场的一些短期波动，这可能会影响投资的公允价值、我们的偿付能力比率或英镑对美元的汇率。
我们的波兰保险子公司Unum Zycie Tuir受到波兰金融监督管理局(FSA)Komisja Nadzoru Finansowego(KNF)的监管。科索沃金融管理局监督金融服务公司的财务健康和稳定，并负责对保险公司和其他金融机构进行审慎监管和日常监督。
资本要求
美国人寿保险公司的风险资本(RBC)标准是由全国保险专员协会(NAIC)制定的。我们美国保险子公司的注册州都采用了NAIC RBC示范法案的一个版本，该法案规定了一个系统，用于评估所有人寿和健康保险公司的法定资本和盈余的充分性。该制度的基础是一个以风险为基础的公式，将规定的因素应用于人寿和健康保险公司业务中的各种风险因素，以报告与保险公司承担的风险金额成比例的最低资本金要求。人寿与健康RBC公式旨在每年衡量(I)资产违约和资产价值波动造成的损失风险，(Ii)不良死亡率和发病经历造成的损失风险，(Iii)由于利率变化导致的资产和负债现金流错配造成的损失风险，以及(Iv)业务风险。该公式被用作早期预警工具，以识别潜在资本不足的公司。该公式旨在仅作为监管工具使用，而不是作为对保险公司进行一般排名的手段。2022年，NAIC通过了对C-2死亡因素的更改，包括更细粒度的结构和更新的死亡风险因素。这些变化对2022年年终报告生效，并降低了我们对业务的资本金要求。
NAIC继续审查以国家为基础的偿付能力监管框架，以确定应对国家和国际保险监管和偿付能力发展的机会。其审查的主题包括资本要求、治理和风险管理、法定会计和财务报告以及再保险。这项正在进行的审查已导致美国保险监管和偿付能力标准发生变化，包括我们美国保险子公司的监管和偿付能力标准。
NAIC审查的结果之一是通过了NAIC风险管理和自身风险和偿付能力评估(ORSA)范本法案，该法案在州一级颁布后，要求保险公司至少每年提供关于当前和未来业务计划的风险以及支持这些风险的充足资本的集团层面的观点。我们传统的美国保险子公司所在的所有州都制定了ORSA要求，我们每年向适用的保险监管机构提交ORSA总结报告。
NAIC也开发了一种集团资本计算方法(GCC)，旨在被美国监管机构用作评估保险集团(包括任何非保险子公司)的风险和财务状况的工具。NAIC修订了《示范控股公司法》和《条例》，采用了GCC，并实施了GCC的年度备案要求。O我们的主要州监管机构缅因州保险局在2022年采用了NAIC GCC标准。我们预计新标准不会对我们的资本管理产生实质性影响。
我们还在监督国际保险监管协会(IAIS)制定适用于国际活跃保险集团(IAIG)的新资本要求。虽然我们目前没有受到IAIS采取的改革的影响，但这些改革是影响NAIC围绕资本开展活动的实质和时机的一个因素。
NAIC和州保险监管机构继续审查该行业利用专属自保保险公司转移保险风险和现行法规要求的财务准备金的情况。NAIC没有就专属自保再保险人的使用或监管提出任何改变，我们也无法预测可能做出的任何改变的程度。在封闭式个人伤残再保险交易的第一阶段之前，割让公司重新获得了各自与罗斯文再保险公司(罗斯文再保险公司)的再保险协议后，我们将罗斯文再保险公司置于休眠状态。然后，我们在2022年将罗斯文再保险公司合并为一家附属公司。因此，FairWind仍然是我们唯一的专属再保险公司。我们预计将继续使用专属再保险公司来管理风险，同时监督NAIC的研究和拟议的法规变化。见本项目1所载“再保险”作进一步讨论。
PRA有法定要求，包括资本充足率和流动性要求以及最低偿付能力保证金，作为偿付能力II条款的一部分，Unum Limited必须遵守这些要求。偿付能力II是欧盟指令，是根据2018年欧盟(退出)法案保留的英国法律的一部分，该法案规定了欧洲保险业的资本要求和风险管理标准。我们的英国控股公司也受到与保险控股公司相关的偿付能力II要求的约束，而其子公司(Unum UK Solvency II Group)，包括Unum Limited，受到Solvency II下的集团监督。Unum UK Solvency II集团获得了英国PRA的批准，使用自己的内部模型计算监管资本，并获得了某些相关监管许可的批准，包括过渡性减免，适用至2032年1月1日。由于最近退出欧盟，英国政府正在审查金融服务公司的监管框架，这可能会导致英国监管资本或英国税收法规的变化。
见本报告第1A项“风险因素”和本报告第8项“合并财务报表附注”第7项和附注16所载“执行摘要”“流动资金和资本资源”的进一步讨论。
《保险控股公司条例》
我们和我们的美国保险子公司(不包括专属再保险人)在我们的保险子公司所在的州(目前包括缅因州、马萨诸塞州、纽约州、南卡罗来纳州和田纳西州)受保险控股公司法的监管。这些法律一般要求在该州注册的每家保险公司和保险控股公司制度的成员向该州的保险部门登记，并至少每年提供有关控股公司制度内公司经营的财务和其他信息，包括有关资本结构、所有权、管理、财务状况和某些公司间交易的信息。保险公司与控股公司系统中的关联公司之间的交易通常必须是公平合理的，如果是重大交易，则需要事先通知并获得所在地州保险监管机构的批准。
此外，这些法律和法规限制了我们的保险子公司可能向其各自股东支付的股息金额，包括我们的公司和我们的某些中间控股公司子公司。见本文项目1A所载“风险因素”和项目7所载“流动资金和资本资源--子公司可用现金”中的进一步讨论。
NAIC通过了《公司治理年度披露范本法案》和《公司治理年度披露范本条例》，要求美国保险公司披露有关其治理实践的详细信息。示范法案和条例必须由各州立法机构和保险监管机构通过，才能在某一特定的州生效。我们保险子公司所在的所有州都通过了一项要求，要求提交类似于示范法案和法规的公司治理年度披露。
大多数州的法律，包括我们保险子公司的注册地(或被视为商业注册地)的州，都需要监管机构批准保险公司或其控股公司的控制权变更。在这些法律适用于我们的情况下，除非寻求获得控制权的人已向适当的保险监管机构提交了一份包含特定信息的声明，并事先获得了他们对拟议变更的批准，否则我们公司或我们任何保险子公司的控制权不会发生有效变化。根据这些法律，推定控制权变更的通常措施是收购一家保险公司或其控股公司10%或更多的有表决权股票，尽管这一推定是可以推翻的。因此，未经寻求收购保险公司(或其控股公司)注册地州的保险监管机构事先批准，收购保险公司或其控股公司10%或更多有表决权股票的人将违反这些法律。此人还可能受到以下一项或多项诉讼的约束：(I)强制令诉讼，要求适用的保险监管机构处置或扣押这些股份；(Ii)禁止此类股份的投票；以及(Iii)相关保险监管机构决定的其他诉讼。此外，许多州的保险法要求，在该州经营业务的非本籍保险公司的控制权发生变化时，必须事先通知州保险监管机构。这些预先通知法规不授权州保险监管机构不批准控制权的变更；但是，如果存在特殊情况，它们确实授权受影响州的监管行动。, 比如过度的市场集中度。任何未来的交易将构成对我们公司或我们的任何保险子公司的控制权的变化，可能需要在那些采用预先通知法的州提前通知。
这些法律可能会阻碍潜在的收购提议，并可能延迟、阻止或阻止我们公司控制权的变更，包括通过交易，特别是通过我们的一些或所有股东可能认为是可取的主动交易。
信息安全和隐私监管
越来越多的联邦、州和外国法律法规要求包括保险公司在内的公司采取措施，保护在运营过程中收集的个人信息的安全和隐私。这些法律和法规因司法管辖区而异。
具体地说，国家保险法管理在提供保险产品和服务的背景下收集、使用和披露个人信息。我们的某些保险产品还受《健康保险可携带性和责任法案》的约束，该法案由美国卫生与公众服务部执行，并对受保护的健康信息的披露和使用进行监管。一般来说，这些法律要求保险公司向投保人通知保险公司的
隐私做法，对保险公司如何使用和披露个人信息施加限制，要求保险公司制定某些网络安全措施来保护数据，并有义务在某些情况下，当个人数据被泄露时，保险公司通知个人和监管机构。
网络安全是保险监管机构关注的一个重要领域，而且日益受到关注。例如，NAIC在20多个州颁布的保险数据安全示范法(网络安全示范法)要求保险公司实施网络安全措施并制定网络事件应对计划。纽约州金融服务部的网络安全法规包含类似于网络安全示范法的条款，此外还有更具规范性的网络安全义务。
各州还通过了法律法规，对提供保险产品以外的个人信息的收集、处理、存储和销毁进行管理。有几个州已经颁布了全面的消费者隐私法，其他州也在考虑通过类似的法律。目前，我们的大部分业务不受这些法律的要求，但随着新法律的通过和现有法律的修改，我们不能确定这种情况是否会继续下去。
欧盟(EU)的一般数据保护条例和英国的一般数据保护条例(统称为GDPR)为我们的欧盟和英国实体分别收集和处理居住在欧盟和英国的个人的信息建立了法律框架。GDPR是一套全面的数据保护规则，赋予个人对其个人数据的某些权利，并对处理个人数据的组织施加义务。
我们持续关注联邦、州和外国的立法和法规发展，以了解它们对我们的盈利能力和资源的潜在影响。
其他法律法规
我们受一般适用于上市公司的美国联邦法律和法规的约束，包括美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)和纽约证券交易所关于公开报告和披露、会计和财务报告、公司治理和证券交易的规则和法规。此外，2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》以及根据这一规定通过的规则和条例增加了对我们和其他上市公司在这些领域和其他领域的要求。
2001年的《美国爱国者法案》(Patriot Act)载有反洗钱和金融透明度法律，并要求执行适用于经纪自营商和包括保险公司在内的其他金融服务公司的各种法规。爱国者法案旨在促进金融机构、监管机构和执法实体之间的合作，以确定可能参与恐怖主义或洗钱的各方。2021财年国防授权法案(NDAA)对美国反洗钱法进行了自爱国者法案以来最重大的变化。NDAA要求许多美国公司报告其受益所有者，并建立一个新的举报人计划。我们不受新发展区的要求所规限，但会监察新发展区通过后的任何发展。美国以外的反洗钱法律也有一些类似的规定。此外，其他联邦法律和法规，包括《反海外腐败法》和外国资产控制办公室发布的条例，以及英国2010年的《反贿赂法》，都增加了关于识别客户、禁止与某些组织或个人进行交易、监视和报告可疑交易、回应监管当局和执法机构的信息请求、与其他金融机构共享信息以及要求实施和维护内部做法、程序和控制的要求。
2010年颁布的《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》(Dodd-Frank)对美国的金融服务监管进行了全面改革。多德-弗兰克法案指示各政府机构和机构颁布实施该法律的法规，其中许多法规仍有待完成。
2022年10月26日，美国证券交易委员会通过了最终规则，要求追回错误授予的激励性薪酬。这些规则是根据多德-弗兰克法案的部分内容制定的，该法案此前曾指示美国证券交易委员会监管并要求上市公司实施补偿追回政策。新规指示各国证券交易所建立上市标准，要求每一家上市发行人采用并披露一项被称为追回政策的政策，规定在因重大违反证券法的财务报告要求而进行会计重述的情况下，向现任和前任高管追回任何错误授予的基于激励的薪酬。追回政策将适用于在之前三年期间收到的补偿
发行人需要准备会计重述的日期。一旦全国证券交易所制定了标准，我们将在规定的生效日期前通过并公布正式政策。我们继续监测政治、立法和监管环境，在可能的情况下，正在讨论对多德-弗兰克法案的各种条款进行修订。
我们需要缴纳所得税、就业税、保险费、消费税和其他与我们在美国和海外业务相关的税。
2022年8月16日，《降低通货膨胀法案》(IRA)在美国签署成为法律，其中包括一些公司税条款，自2023年1月1日起生效。它对调整后的财务报表收入(AFSI)征收新的15%的企业替代最低税(CAMT)，这些企业的调整后财务报表收入(AFSI)在任何之前的三年内，从2020年到2022年，平均AFSI超过10亿美元。我们预计我们公司最早将于2023年成为适用的公司。我们预计发生的任何CAMT不会影响收益，因为它将被随后几年的常规所得税抵免所抵消。我们继续监测美国财政部正在发布的指导意见。爱尔兰共和军还对2022年12月31日后公司股票回购的公平市场价值征收1%的消费税。
2021年6月10日，英国颁布了《2021年金融法》，将英国的公司税率定为25%，并于2023年4月1日生效。2020年7月22日，颁布了《2020年金融法》，将英国企业税率定为19%，追溯至2020年4月1日生效。
有关该等变动对本公司财务状况及经营业绩的影响，请参阅本报告第7项所载的“执行摘要”及“流动资金及资本资源”，以及本报告第8项“综合财务报表附注”内的附注7及16。
联邦、外国和州税收法律和法规可能会发生变化，任何此类变化都可能对我们的联邦、外国或州税收产生实质性影响，并降低我们保险子公司的盈利能力和资本水平。我们不断关注税收立法和法规的发展，以了解它们对我们盈利能力的潜在影响。
监管机构越来越关注气候变化带来的风险，一些监管机构现在要求本公司将对气候变化风险的考虑纳入我们的治理和风险管理框架。我们预计这一领域的监管重点将继续下去。
关于条例的进一步讨论，请参阅本文件第1A项所载的“风险因素”。
地理区域
2022年和2021年，我们Unum International部门的调整后运营收入(不包括净投资损益)约占我们合并调整后运营收入的7%，2020年约为6%。截至2022年12月31日，Unum International部门的总资产约占合并资产的5%，总负债约占合并负债的5%。美元相对于Unum International部门当地货币的波动将影响我们报告的经营业绩。关于外币汇率波动的进一步讨论，见项目1A中的“风险因素”和项目7A中的“关于市场风险的定量和定性披露”。见本项目1所载的“报告部分”；项目7所载的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”；以及项目8所载的“合并财务报表附注”附注13，以进一步讨论Unum International的经营结果。
人力资本资源
人力资本
公司承诺帮助职场在一生中蓬勃发展，这是一个鼓舞人心的目标，需要利用我们员工的创造力和精力。截至2022年12月31日，我们拥有10,937名员工，其中约10,665名为全职员工。我们大约87%的员工在美国，其余13%是国际员工。
我们经历了较低的自愿流动率，不包括波兰，自愿流动率从2021年的15.6%下降到2022年的14.9%，仍然低于美国劳工统计局针对美国金融和保险业的17.8%的自愿流动率基准。认识到人才市场仍然具有竞争力，我们全年进行了额外的投资，以帮助留住面临显著市场压力的职位的人才。这包括目标
根据外部基准和内部数据，对整个企业中选定的角色和个人进行薪酬调整。
在持续监测工作场所安全的同时，我们的办公室在2022年开放，大多数员工使用混合时间表返回办公室。我们灵活的方法最大限度地发挥了办公室的优势，例如联网、学习和协作解决问题，同时为员工提供了基于工作和生活义务设计办公室时间表的灵活性。这种方法通过帮助支持关注员工福祉的多元化员工队伍，确保我们作为一家企业继续成长、变革和蓬勃发展。此外，它还支持我们致力于建立包容的文化，创造我们工作方式和地点的多样性。随着我们继续根据我们的经验获得见解，我们可能会继续调整我们的混合方法。我们的每个国际办事处都继续根据当地环境执行既定的战略。
薪酬和福利
我们提供薪酬和福利计划，以支持员工的健康、财富和生活。 除了竞争性薪酬，其他计划(因国家/地区而异)包括：年度奖金和员工认可；股票奖励和股票购买；人寿、医疗、药房、健康报销账户；远程健康和预防服务；牙科、视力、自愿福利和残疾保险；学费援助；401(K)计划、财务教育和规划支持；学生债务减免；后备和紧急护理服务；员工援助计划和家庭建设资源；数字行为健康支持；带薪休假和带薪假期；带薪照顾者和育儿假；虚拟压力管理资源；现场和虚拟健身会员以及补贴的健康食品选项。
包容性和多样性
欣赏差异是我们的核心价值观之一，并推动我们实现我们的目标和目标。 我们致力于创造一种归属感文化，在这种文化中，员工可以充分发挥他们的自我，并在我们业务的各个方面看到自己。我们相信，满足客户需求并做出更好决策的最好方式是在我们自己的员工队伍中反映他们的多样性。在我们的10,937名员工中，67%的人认为是女性；22%的人认为不包括波兰， 认为自己是一个种族或种族多元化群体的成员。
我们接纳每个团队成员的独特才华，并通过我们的Better With U包容性和多样性(I&D)培训、专注的学习和领导力发展计划以及一系列在线资源，帮助他们充分发挥潜力。此外，我们有一个专门的I&D办公室，专注于推动战略，以创造一种包容是对每一位员工和领导者的期望的文化。我们与不同的利益相关者合作，通过加强我们的员工文化的资源、计划和政策，提高认识并提供指导，帮助实现包容性。
我们的包容性网络在我们的I&D战略中发挥着关键作用，帮助确定包容性障碍的解决方案，并推动我们的I&D计划。包容性网络包括我们的员工网络、商业网络、I&D顾问委员会和大使。员工网络旨在建立联系和建立社区，同时在整个公司范围内提升归属感和独特性。我们目前的员工网络及其代表的员工群体如下：联合(多元文化)；启用(残疾人)；bePROUD(LGBTQ+)；以及Uplit(性别平等)。大使和商业网络是我们业务的联络人，并确保I&D计划在整个企业中成功实施。咨询委员会审查I&D优先事项并提供建议，帮助消除推进I&D战略的障碍，并倡导在整个企业中包容和归属感。
我们已经建立了一个期望，所有人的领导者都会将I&D嵌入到他们的绩效目标和日常行为中，这一点在全年都得到了领导力的加强。通过拥抱共享所有权，领导人帮助推动各级包容。
我们吸引、培养和留住多样化的顶尖人才的能力是我们成功的关键组成部分。我们致力于在整个企业范围内实施多样化的招聘战略，并专注于确保我们的遴选过程具有包容性。人才获取团队与我们的I&D办公室合作，确保制定战略，通过内部流动和归属感留住不同的人才。我们支持我们的招聘人员获得并保持多元化招聘方面的认证。我们与不同的组织和协会合作，在各个层面支持多样化的招聘。此外，我们的招聘人员和招聘经理接受培训，重点是在遴选过程中的无意识偏见以及他们可以采取的行动来避免这种偏见。
学习与发展
我们非常重视对各级员工的培训和专业发展，以确保每个背景的人都拥有充分发挥其潜力的工具。所有员工都会与经理进行一对一的辅导。经理们每季度总结一次谈话，用有意义的文档记录关键成就、实现目标的进展以及其他重点领域，包括职业发展。经理和员工还会审查下一步行动，以帮助使活动与公司目标保持一致。我们相信，持续的教练对话有助于所有员工和经理更有效地工作。
我们提供多种员工发展计划，包括：
•加速领导力计划：该计划的重点是在高潜力员工继续担任现有角色的同时，加快他们的领导力发展。本课程的目标是为学员在毕业后12-18个月内的晋升或战略横向调动做好准备。
•领导力公平计划：该计划侧重于通过培养不同种族的员工晋升到更高的领导力水平来倡导公平和机会。
•精算发展计划(ADP)、会计和财务发展计划(AFDP)和职业发展计划(PDP)：这些是多年轮换计划，重点是培养学员成为我们公司未来的领导者。ADP和AFDP侧重于培养领导力和与金融相关的技术技能，而PDP主要侧重于培养领导力与广泛的业务经验相结合。
•领导者学院：面向经理、领导者或任何有兴趣进入管理岗位的员工提供的在线课程。每个季度，为期12周的队列允许参与者了解人际关系有效性、提升绩效、战略决策和领导变革。
我们认识到我们的员工是一项重要的资产。因此，我们必须继续以有意义的方式关注劳动力的增长和发展，并为他们提供必要的支持，以实现他们的职业目标。
员工敬业度
为了确保我们的员工敬业并有效地履行我们的使命并满足客户的需求，我们定期进行保密的员工调查，以获得员工的反馈和洞察力。这些调查得到了领导层的深思熟虑和行动。我们致力于员工的成长和发展，并接受多样化的改进想法。在我们2022年进行的员工调查中，9272名员工做出了回应，其中约75%的员工表示敬业度良好，并将推荐公司作为一个很好的工作场所。
可用信息
我们的互联网网址是Www.unum.com。我们在向美国证券交易委员会提交这些材料后，在合理可行的情况下，尽快在我们的网站上或通过我们的网站免费提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据交易法第13(A)或15(D)条提交或提交的报告的修正案。
关于我们的执行官员的信息
我们的主管人员及自本公告日期起获选为主管人员的人士如下所列。我们的高管也是我们某些主要子公司的高管，他们是由Unum Group董事会任命的，直到他们的继任者被挑选出来并获得资格，或者直到他们早先辞职或被免职。
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| 名字 | 年龄 | 职位 |
| 理查德·P·麦肯尼 | 54 | 总裁和首席执行官兼董事 |
| 史蒂文·A·扎贝尔 | 54 | 执行副总裁总裁，首席财务官 |
| 迈克尔·Q·西蒙兹 | 49 | 常务副首席运营官总裁 |
| 伊丽莎白·C·艾哈迈德 | 48 | 总裁常务副总裁，人与传播部 |
| 蒂莫西·G·阿诺德 | 60 | 总裁常务副主任，自愿福利和总裁，殖民生活 |
| 普尼特·巴辛 | 60 | 执行副总裁、首席信息和数字官总裁 |
| 丽莎·G·伊格莱西亚斯 | 57 | 常务副总法律顾问总裁 |
| 玛莎·D·莱珀 | 60 | 执行副总裁首席投资官总裁 |
| 克里斯托弗·W·佩恩 | 53 | 集团福利执行副总裁总裁 |
| 马克·P·蒂尔 | 55 | 乌纳姆国际执行副总裁兼首席执行官总裁 |
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麦肯尼于2015年4月出任总裁，并于2015年5月出任首席执行官。2009年7月加入本公司，2009年8月至2015年4月任执行副总裁总裁兼首席财务官。在加入本公司之前，McKenney先生于2007年2月起担任国际金融服务公司永明人寿金融公司的执行副总裁总裁兼首席财务官，并于2006年9月加入该公司担任执行副总裁总裁。
扎贝尔先生于2019年7月出任执行副总裁总裁首席财务官。此前，他曾于2015年7月至2019年7月担任封闭式区块运营公司的高级副总裁和总裁，并于2013年8月至2015年7月担任首席风险官高级副总裁。在2013年8月加入本公司之前，他自2004年起在Genworth Financial，Inc.担任多个高级职位，包括长期护理保险公司的高级副总裁、保险产品首席财务官和企业审计服务部门的高级副总裁。
西蒙德斯先生于2020年2月被任命为执行副总裁总裁，首席运营官。在此之前，他自2013年7月起担任联合美国公司执行副总裁总裁、总裁兼首席执行官，并于2012年6月起担任联合美国公司高级副总裁兼首席运营官。他之前从2010年7月起担任联合利华美国公司增长运营部高级副总裁，并从2008年3月起担任联合利华美国公司高级副总裁兼首席营销官。Simond先生最初于1994年加入Unum Group的前身公司，2000年离开公司攻读MBA学位，并于2003年重新加入公司。
艾哈迈德女士于2018年10月加入本公司，被任命为执行副总裁总裁，负责人员和传播部。2015年5月至2018年10月，在跨国保险控股公司安信金融服务有限公司担任执行副总裁总裁，首席人力资源官。在此之前，她于2012年5月至2015年5月在金融服务公司股权信托公司担任人力资源部副总裁，并于2008年8月至2012年5月在多元化金融服务机构PNC银行担任人力资源部高级副总裁。
Arnold先生于2020年2月被任命为执行副总裁总裁(自愿福利部)和总裁(殖民地人寿)。在此之前，他从2015年1月起担任殖民地人寿常务副总裁、总裁兼首席执行官，在此之前，他从2014年7月起担任殖民地人寿常务副总裁、总裁。在此之前，他从2012年8月起担任殖民地人寿销售和市场部高级副总裁，从2011年7月起担任殖民地人寿首席运营官高级副总裁，从2010年5月起担任联合美国大学综合承销部高级副总裁。
巴辛先生于2018年3月加入公司后，被任命为执行副总裁总裁，首席信息和数字官。2015年11月至2017年3月，在废物管理环境服务提供商废物管理公司担任企业运营和回收执行副总裁总裁。在废物管理期间，他还从2014年11月起担任企业运营总监高级副总裁，从2012年8月起担任技术、物流和客户服务部首席信息官兼高级副总裁，从2009年12月起担任高级副总裁兼首席信息官。
伊格莱西亚斯女士于2015年1月加入本公司时，被任命为执行副总裁总裁总法律顾问。 2012年2月至2014年12月，她担任管理型医疗保健公司WellCare Health Plans，Inc.的总法律顾问兼秘书高级副总裁，2010年2月首次加入WellCare，担任证券和助理总法律顾问总裁副。 在此之前，她在2007年至2008年期间担任时尚专业零售商Nordstrom，Inc.的总法律顾问兼公司秘书。
雷珀女士于2019年10月被任命为执行副总裁总裁为公司首席投资官。她于2016年10月至2019年10月加入本公司，担任企业融资及企业资金运动部部长高级副总裁；在此之前，她于2015年5月至2016年9月担任企业融资及投资部高级副总裁，并于2010年5月至2015年5月担任首席投资官高级副总裁。Leiper女士曾于2006年1月至2010年5月在Unum Group担任高级副总裁和副首席投资官。
佩恩先生于2020年2月被任命为集团福利执行副总裁总裁。 他曾于2018年6月至2020年1月担任高级副总裁增长运营和分销部，并于2011年6月至2018年6月担任高级副总裁销售和客户管理部。 在此之前，Pyne先生在公司的美国分销机构中担任过责任越来越大的职位，包括2011年1月至2011年5月担任销售部门的总裁副经理和2008年1月至2010年12月管理董事的总裁副主管。
蒂尔先生于2021年4月被任命为联合国际执行副总裁总裁兼首席执行官。他于2021年2月加入Unum后，担任执行副总裁总裁和Unum International候任首席执行官。在加入本公司之前，Till先生于2020年7月至2021年1月在英国国际金融服务组织Aegon担任董事平台解决方案经理。在Aegon UK任职期间，他于2018年5月至2020年7月担任董事数字解决方案经理，于2016年6月至2018年5月担任首席分销和营销官，并于2015年9月至2016年6月担任董事客户价值管理经理。 此前，他曾在2012年1月至2015年2月担任富达国际董事个人投资和营销主管。
第1A项。风险因素
概述
我们面临着广泛的风险，我们的持续成功取决于我们识别和适当管理风险敞口的能力。下面讨论的是可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生不利影响的因素。下列任何一个或多个因素都可能导致我们在不同财务报告期的实际结果与公司或代表公司所作的任何前瞻性陈述(包括本文件或我们在其他地方所作的前瞻性陈述)所表达的结果大不相同，例如在收益发布投资者电话会议、投资者大会演示或新闻稿中。见本文第1页所载“关于前瞻性陈述的告诫声明”。
保险风险
我们提供一系列受许多因素影响的残疾、长期护理、团体保险和自愿保险产品，这些因素中的任何一个因素的变化都可能对我们的运营结果、财务状况或流动性产生不利影响。
伤残保险
残疾保险可能受到许多社会、经济、政府、竞争和其他因素的影响。社会态度的变化，如职业道德、动力或稳定性，可能会对残疾产品的需求和承保结果产生重大影响。
经济和社会因素都会影响残疾保险的索赔发生率和赔偿。索赔发生率和索赔回收率可能受到失业率和消费者信心等因素的影响。索赔发生率和索赔回收率也可能受到新的传染病或疾病出现的影响。索赔期限可以通过医疗改进来延长，从而延长预期寿命。这些因素和其他因素与总体发生率之间的关系非常复杂，根据合同设计特点和保险组织内对索赔进行定价、承保和裁决的专业程度的不同，这些因素将有所不同。
在团体残疾市场内，可以采取定价和续签行动，以应对更高的索赔率和更高的行政费用。然而，这些行动需要时间来实施，而且存在市场无法承受价格上涨的风险。此外，在很长一段时间内，经济和外部条件的变化可能不会体现在索赔经历中。个别残疾人士市场的定价行动因产品类别不同而有所不同。我们的个人不可取消残疾保单保证在保单有效期内以固定保费续期，不允许我们调整有效业务的保费。不可取消的有保证的可续订合同可以重新定价，以反映不利的经历，但费率变化不能像团体残疾市场那样迅速实施。
长期护理保险
长期护理保险可能受到许多人口、医疗、经济、政府、竞争和其他因素的影响。由于长期护理保险是保险业相对较新的产品，具有长期性质，因此没有我们其他产品那么多的历史数据，特别是在高龄人群中。这在适当定价产品和在建立储备时使用适当的假设方面造成了一定程度的不确定性。长期护理保险保证可续保，并可重新定价以反映不利情况，但重新定价取决于我们所在州的监管批准，也可能取决于我们的投保人居住的司法管辖区的批准。利率审批过程可能会影响重新定价可以实施的时间长度(如果有的话)，并且最终批准的利率上调可能不利于用于建立储备的假设。我们监测自己的经验和关于发病率、死亡率和投保人终止的行业研究，以了解新出现的趋势。相对于我们的预期，实际经验的变化可能会对我们的盈利能力和储备产生不利影响。随着一般人口死亡率的改善和预期寿命的增加，索赔人领取长期护理福利的期限可能会延长，投保人提前老龄化的相关影响可能会导致索赔发生率增加。医学进步可能会继续对索赔发生率和持续时间产生影响，无论是有利的还是不利的。由于产品的存续期较长，我们的投资现金流的时机和/或金额很难与我们即将到期的负债相匹配。
团体人寿保险
团体人寿保险可能受以下因素影响 参保员工的特征、员工可能自愿选择的保险金额、我们的风险选择过程、我们留住具有有利风险特征的雇主群体的能力、员工的地理集中度以及死亡率。索赔发生率也可能受到意外灾难性事件的影响，如恐怖袭击、自然灾害和大流行健康事件，这些事件也可能影响再保险的成本和可用性。在团体人寿市场内，可以采取定价和续签行动，以应对更高的理赔率和更高的行政费用。然而，这些行动需要时间来实施，而且存在市场无法承受价格上涨的风险。
志愿产品
在工作场所销售的自愿产品可能会受到投保员工的特征、员工参与程度和员工选择的保险金额、我们的风险选择过程以及我们留住具有有利风险特征的雇主群体的能力的影响。我们的部分自愿性人寿保险产品包括对利息敏感的保险形式，其中包含有保证的最低利息贷记利率。我们的投资回报有可能低于保证的信贷利率。虽然我们的非寿险合同中有很大一部分是可选择续签的，但也有一些是
保证可再生，并可重新定价以反映不利经验，但费率变化不能像团体残疾和团体人寿产品那样迅速实施。
实际经验可能与我们的储备假设不同，这可能会对我们的经营业绩或财务状况产生不利影响。
由于业务组合的变化、某些业务线的重新定价或对我们业务的任何数量的经济周期影响等因素，历史结果可能不能指示未来的业绩。准备金，不论是根据公认会计原则或法定会计原则计算，并不代表对未来福利负债的准确计算，而是我们使用精算和统计程序作出的估计。实际经验可能与我们的储备假设不同。我们不能保证我们的储备在任何情况下都足以支付我们未来的负债。未来的亏损发展可能需要增加准备金，这将对本期和未来期间的收益产生不利影响。预期寿命可能会增加，这可能会延长索赔人领取残疾或长期护理福利的时间，并可能导致死亡率假设的变化，以及这些产品和其他长尾产品的储备增加。若有关未来发病率(代表索偿发生率及回收率，包括通胀及其他社会及经济因素的影响)；保费率上升；持续性；政策福利抵销(包括社会保障及其他以政府为基础的福利)的政策利益抵销；以及计算储备金额所用利率的变动，可能会对本公司的营运结果或财务状况产生重大不利影响，则亦可能需要对准备金金额作出调整。
我们的资产可能无法完全收回或变现，这可能会对我们的运营业绩或财务状况产生不利影响。
如果我们的业务表现不佳，或如我们最初假设的那样，我们可能需要加快摊销或确认无形资产或长期资产的减值损失，或建立递延所得税资产的估值拨备。
我们拥有无形资产，如递延收购成本(DAC)、收购业务价值(VOBA)和商誉。DAC和VOBA目前主要根据相关保单的预期未来保费收入进行摊销。DAC和VOBA的可恢复性测试每年执行一次。保险合同是根据我们获取、服务和衡量合同盈利能力的方式进行分组的。如果可恢复性测试表明DAC和/或VOBA均不可恢复，则将缺陷计入费用。自2023年1月1日起，随着ASU 2018-12的采用，DAC将在固定水平上摊销，不再需要可恢复性测试。见本报告第2部分“会计发展”，项目7“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”，以及本报告项目8“合并财务报表附注”附注1。
商誉并不摊销，但按年度计算，或于有需要时更频密地按减值指标检视商誉的账面值，并在检视中考虑财务表现及其他相关因素。根据会计准则，我们在营业部门层面或其下一个层面进行减值测试。此外，某些事件包括但不限于法律因素或商业环境的重大不利变化、监管机构或评级机构的不利行动或意想不到的竞争，将导致我们比每年更频繁地审查商誉减值。
长期资产，包括房地产、使用权资产和信息技术软件等资产，也可能需要进行减值测试，以确定情况变化是否表明我们可能无法收回账面金额。
我们评估我们的递延税项资产以确定它们是否可变现。我们的决定因素包括业务表现，包括产生未来应税收入的能力和我们投资组合的公允价值。我们投资的公允价值大幅下降可能会导致我们的递延税项资产计入估值拨备。如果根据现有信息，递延所得税资产更有可能无法变现，则建立估值拨备。
加速摊销、减值损失或建立估值准备金等费用可能会对我们的运营业绩或财务状况产生重大不利影响。
见本报告项目7所载“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析”所载“关键会计估计数”和本报告项目8所载“合并财务报表附注”附注13，以供进一步讨论。
市场和信用风险
长期投资市场的持续低利率可能会对我们报告的净投资收入以及用于为我们的保险产品定价和预测我们的养老金义务的贴现率产生不利影响，这可能会对我们的经营业绩或财务状况产生不利影响。
利率下降或固定收益投资的持续低利率和收益率可能会导致我们投资组合的回报率下降超过预期，导致净投资收入低于我们保险产品定价和准备金中假设的水平。利率或折扣率用于计算准备金和确定我们保险产品的定价。我们根据支持储备的资产的当前和预期未来投资收益率，考虑到当前和预期的未来市场状况，设定了GAAP贴现率假设。如果我们在准备金计算和定价中假设的贴现率高于我们未来的投资回报，我们投资的资产可能无法获得足够的投资收入来支持我们未来的索赔支付。在这种情况下，准备金最终可能不足，导致需要增加我们的准备金和/或向我们的保险子公司注入额外资本，这两种情况都可能对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
自2023年1月1日起，随着ASU 2018-12的采用，除更新要求的其他变化外，我们将被要求更新贴现率假设，该假设用于在每个报告日期使用反映中上级固定收益工具的收益率来设置我们的GAAP准备金。见本文第2部分“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”项目7下的“会计发展”，以供进一步讨论。
我们还被要求进行考虑多种利率情景的年度法定充分性测试，以确保我们的法定准备金继续满足法定要求，这可能要求我们增加法定准备金和/或向我们的保险子公司贡献额外资本。
我们的养老金计划的净定期福利成本和福利义务的价值是基于一系列经济和人口假设确定的，这些假设代表了我们对未来预期体验的最佳估计。对这些计划进行会计核算时使用的主要假设包括预期贴现率(利率)和计划资产的长期回报率。我们在每个计划的衡量日期设定了贴现率假设，以反映与预计未来收益的时间和金额相匹配的高质量固定收益公司债务工具组合的收益率。贴现率的变化会影响福利债务的现值和我们的成本。我们对计划资产未来投资回报的预期是基于从外部顾问和经济学家那里获得的历史市场表现、当前市场状况和未来资本市场假设的组合。计划资产的实际收益率是根据计算法期初和期末的计划资产的公允价值确定的。长期利率的增加或减少以及股票市场的波动将影响我们计划资产的公允价值，并可能导致我们养老金计划资金状况的下降和/或养老金成本的增加，这可能会对我们的运营结果、财务状况或流动性产生不利影响。
不利的经济或市场状况可能会导致销售额下降、保费增长和持续性下降、索赔发生率上升、死亡率下降、索赔持续时间延长以及费用增加，这可能会对我们的运营结果或财务状况产生不利影响。
我们受到资本市场和总体经济状况的影响，主要是在美国、英国、波兰，其次是更广泛的全球金融市场。资本市场和/或整体经济的负面发展可能会对我们的业务产生不利影响，包括我们的投资组合和经营业绩。
失业水平、消费者信心水平、消费支出、商业投资、政府支出、资本市场的波动性和强势、通胀、流行病和恐怖主义威胁等因素都会影响商业和经济环境，最终影响我们企业的数量和盈利能力。特别是，最近的高通胀可能会继续导致更高的支出，并对我们客户的可自由支配支出产生负面影响，这可能会导致销售额下降。更广泛地说，鉴于我们产品的性质，在失业率较高、个人收入较低、消费者支出减少、企业收益和投资较低的经济环境下，新产品的销售可能会受到不利影响。我们的保费增长也可能受到较低的
来自现有客户的保费增长，原因是工资增长较慢，以及现有政策覆盖的员工数量增长较慢。此外，在这些期间，我们可能会遇到更高的索赔发生率、更长的索赔持续时间和/或政策失误的增加，其中任何一项都可能对我们的运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
除了前面讨论的利率风险外，我们还面临与我们的投资组合相关的其他风险，这些风险可能会对我们的运营业绩、财务状况或流动性产生不利影响。
违约风险
我们的投资组合主要由固定期限证券组成。这些证券由国内和外国实体发行，并由相关发行人的抵押品或信贷支持。发行人所在国家的经济下滑或政治变动、与发行人所在行业有关的监管变化、发行人现金流的显著恶化、发行人不可预见的会计违规或欺诈行为、风险利差扩大、评级下调、发行人市场或业务前景的变化，或其他对该等证券的发行人产生不利影响的事件，可能会导致发行人违约。
我们的抵押贷款组合存在违约风险。影响租户支付租金能力或限制再融资的经济状况等事件或发展，可能会对我们的按揭贷款组合产生负面影响。对任何特定地理区域或部门产生负面影响的事件或事态发展可能对投资组合产生更大的不利影响，因为该投资组合集中在该区域或部门。
违约将导致对投资减值损失的确认。违约也可能对我们收回到期本金和利息的能力产生不利影响。当固定收益市场经历波动和流动性不足的时期时，信用降级和违约的可能性就会增加。
信用利差风险
我们对信用利差的敞口，即高于可比美国国债的收益率，主要与与信用利差变化相关的市场价格和现金流变化有关。信用利差的扩大可能会对投资组合的未实现净损益头寸产生不利影响，并可能对流动性产生不利影响。信贷利差收紧可能会减少与新购买固定收益证券相关的净投资收入。
估值风险
我们按公允价值报告我们的固定到期日证券和某些其他金融工具。估值可能包括较难观察到或需要更大估计的投入和假设，特别是在市场混乱期间，导致的价值可能低于投资最终可能出售的价值。此外，迅速变化和史无前例的信贷和股票市场状况可能会对我们财务报表中报告的证券估值产生重大影响，期间与期间之间的价值变化可能会有很大差异。价值的下降可能会对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。
我们评估我们的投资组合是否存在信贷损失。不能保证我们已经准确地评估了信贷损失的水平。未来可能需要承担更多的信贷损失，而历史趋势可能不能预示未来的信贷损失。任何降低我们证券价值的事件都可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响。
市场时机和流动性风险
虽然我们试图将我们的资产现金流和持续期与预期的负债现金流和持续期相匹配，以满足我们业务的资金需求，但有时可能会缺乏可收购的市场上的适当投资。特别是，由于我们的长期护理产品持续时间较长，我们的投资现金流的时机与我们即将到期的负债不匹配。此外，在某些情况下，由于监管或资本要求的变化、税法的变化、评级机构的决定和/或流动性需求的意外变化，我们可能需要出售投资。我们的某些投资也可能存在有限的市场，如我们的私募股权合伙企业、私募固定期限证券、抵押贷款和保单贷款，这使得它们的流动性更差。在市场波动或混乱时期，我们的其他证券也可能经历流动性下降。如果发生了我们需要销售的事件
在不利的利率或信贷环境下或需要迅速出售流动性不佳的证券时，市场价格可能低于我们在正常情况下可能意识到的水平，从而对我们的运营结果、财务状况或流动性产生不利影响。
我们套期保值计划的有效性和利用率可能会受到以下因素的影响：预测现金流的变化、经济环境、利率变化、资本市场波动、我们交易对手的不履行情况、所需抵押品水平的变化或监管，这些都可能对我们的运营结果、财务状况或流动性产生不利影响。
我们使用衍生金融工具来帮助我们管理与我们的业务运营相关的各种风险，包括利率风险、与资产和负债匹配期限相关的风险、外币风险、信用风险和股权风险。与衍生金融工具相关的因素可能会对我们的运营结果、财务状况或流动性产生不利影响。由于预期未来事件的变化导致我们的对冲无效，例如经济环境的不确定性、预测现金流的变化造成的风险，或者如果我们的交易对手未能或拒绝履行这些衍生工具下的义务，可能会对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。资本市场动荡可能导致我们的交易对手违约风险增加，其中许多是金融机构。我们的交易对手的不履行可能迫使我们解除对冲，我们可能无法更换对冲，从而使风险无法对冲。根据我们的对冲合同条款，我们必须提供抵押品并维持一定水平的抵押品，这可能会对我们的流动性产生不利影响，并可能使我们面临交易对手持有此类抵押品的信用风险。法规的变化可能会对我们执行对冲策略的能力产生不利影响，原因是衍生品的经济成本增加，主要是因为更严格的抵押品要求。
再保险可能无法获得或负担不起，或再保险人可能不愿或无法履行我们再保险合同下的义务，这可能会对我们的经营业绩或财务状况产生不利影响。
作为我们整体风险管理和资本管理战略的一部分，我们为我们各种业务承保的某些风险购买再保险。我们还利用再保险来退出某些业务。我们无法控制的市场状况决定了再保险的可获得性和成本。再保险金额的任何减少都将增加我们的损失风险，并可能影响我们保险子公司的资本要求水平，而再保险成本的任何增加都将在再保险金额没有减少的情况下降低我们的经营业绩。因此，我们可能被迫产生额外的再保险费用，或可能无法按可接受的条款获得足够的再保险，这可能会对我们承保未来业务的能力产生不利影响，导致我们对所签发保单承担更多风险，并增加我们的资本金要求。我们可收回的再保险的可收集性，主要视乎个别再保险人的偿付能力而定。我们不能保证我们的再保险人会支付欠我们的再保险可收回的款项，或他们会及时支付这些可收回的款项。再保险人无力偿债或再保险人不能或不愿意遵守再保险合约的条款，可能会对我们的经营业绩或财政状况产生不利影响。
货币换算可能会对我们报告的经营业绩产生重大影响。
我们英国和波兰业务的功能货币分别是英镑和波兰兹罗提。汇率波动影响我们报告的财务业绩，当功能货币走弱时，可能会受到不利影响。然而，重要的是要区分转换和转换外币。除了有限数量的交易外，我们实际上并不将我们的本位币兑换成美元。因此，我们将外币换算视为财务报告项目，而不是反映在英国或波兰的业务或盈利能力。
见本报告第1项“关键会计估计数”中的“政策和合同福利准备金”、本报告第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”、本报告第7A项所载的“利率风险”以及本报告第8项所载的“合并财务报表附注”附注1、2、3、4和9，以供进一步讨论。
公共卫生风险
流行病和其他公共卫生问题，包括新冠肺炎，可能会对我们业务的某些方面产生负面影响，根据严重程度和持续时间的不同，可能会对我们的财务状况、运营结果、流动性和资本资源以及整体业务运营产生实质性的不利影响。
新冠肺炎疫情继续扰乱全球经济，对我们公司以及整个保险业造成了一些不利影响。其他我们无法控制的事件，例如更多的病毒突变、死亡率的变化、受新冠肺炎影响的人口的变化、新冠肺炎病例数量的激增以及政府当局和企业的相关应对措施，继续给我们的业务带来风险。与新冠肺炎相关的死亡水平的增加可能会导致我们投保人口中的更高死亡率。此外，我们的残疾产品可能会继续遭遇更高的索赔发生率，与我们的假期管理服务相关的费用也可能会更高。
如果大流行或其他公共卫生问题导致经济状况恶化，可能会对现有或潜在客户的财务状况产生不利影响，从而可能导致销售额下降或对客户购买模式产生其他负面影响。如果我们遇到与我们的收入、收益或支出相关的不利发展，我们可能会相应地遇到对我们未来整体盈利能力和增长的不利影响，这可能会改变我们整体业务增长计划的时机和规模。此外，这些不利的发展可能导致某些资产减值或注销，如应收保费、商誉、财产和设备、VOBA和使用权资产，或建立关于实现我们的递延税项资产的估值拨备。
如果大流行或其他公共卫生问题导致经济状况恶化，也可能导致公司无法为其债务证券或我们为投资目的持有的抵押贷款支付利息和本金。因此，虽然我们对整体投资策略保持严谨的态度，但我们仍可能招致重大亏损，导致投资组合的净投资收入下降及/或信贷损失大幅增加。至于商业地产，反映当时市况的潜在因素，可能会影响对潜在价值下降所导致的预期损失估计。
尽管我们可以获得大量流动性，其中包括信贷安排和我们的或有发行优先票据的安排协议，联邦住房贷款银行(FHLB)安排，以及清算某些投资的能力，但如果我们不遵守我们借款安排所要求的契约，或者如果关联贷款人无法提供资金，这些流动性可能是不够的，甚至是无法获得的。此外，如果投资市场变得缺乏流动性或严重受损，我们可能无法及时和有利地清算我们的投资。
从运营角度来看，我们的员工、销售助理、经纪人和分销合作伙伴，以及我们供应商、服务提供商和交易对手的员工队伍，可能会受到流行病或其他公共卫生问题的不利影响，包括政府强制停工、要求或命令员工远程工作，以及其他社会疏远措施。这些措施可能会对我们开展业务的能力造成不利影响，包括我们销售保单的能力以及我们及时裁决和支付索赔的能力。此外，我们的混合工作环境可能会使我们面临各种额外的风险，例如公司网络的大规模远程使用导致的网络安全漏洞增加，以及我们对财务报告的内部控制的有效性面临的相关风险。
我们不能保证我们为适应新冠肺炎大流行而制定的程序会成功地让我们适应未来的任何大流行或其他公共卫生问题，这些问题可能具有与新冠肺炎大流行截然不同的特征。
如果流行病或其他公共卫生问题对我们的业务、财务状况、业务结果、流动资金和资本资源以及整体业务产生不利影响，它还可能增加本报告第1A项“风险因素”中披露的许多其他风险。
有关进一步讨论，请参阅本文第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“执行摘要”、“分部经营业绩”和“流动性和资本资源”。
一般风险
我们和我们的保险子公司受到广泛的监督和监管。影响我们行业或检查和调查结果的法律法规的变化可能会影响我们产品的成本或需求，增加我们保险子公司的资本金和准备金要求，并对我们的盈利能力、流动性或增长产生不利影响。
我们的保险子公司在美国和国外都受到广泛的监督和监管。保险监管的主要目的是保护投保人，而不是股东。为此，监管机构，包括美国的州保险部门、英国的PRA和波兰的KNF，对保险业务的许多方面拥有广泛的行政权力，包括要求各种许可证、许可证、授权或认证，而我们的保险子公司可能无法获得或维护这些许可证、授权或认证，或者可能只能以高昂的成本做到这一点。此外，我们和我们的保险子公司可能无法完全遵守适用于保险公司和保险控股公司的各种法律和法规，或无法获得适当的豁免。这些法律和条例可能很复杂，可能会有不同的解释，并定期重新审查。现有或未来的法律和法规，以及它们的解释或应用方式，可能会变得更加限制性或以其他方式对我们的运营产生不利影响。例如，他们可能限制或禁止我们的子公司向我们支付股息，限制子公司之间和/或我们与我们子公司之间的交易，并可能要求我们向我们的保险子公司出资，即使我们在其他方面符合规定的要求。不遵守或未能根据任何适用法律或法规获得适当豁免，可能会导致我们的保险子公司在其运营所在的一个或多个司法管辖区开展业务的能力受到限制，并可能导致罚款和其他制裁，这可能会对我们的业务或运营结果产生重大不利影响。
监管审查或调查可能导致增加预留要求，改变我们的索赔处理或其他业务做法，改变识别和支付未被所有者索赔的福利和其他财产的程序，改变再保险的使用和监督，改变治理和其他监督程序，税务机关或其他管理机构的评估，罚款和其他行政行动，这些可能损害我们的声誉，不利影响我们的发行人信用评级和财务实力评级，使我们在营销或管理我们的产品方面处于竞争劣势，削弱我们销售或保留保单的能力，和/或对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。
在我们的保险子公司注册和经营的司法管辖区，监管机构可能会加强对保险公司的监督。我们无法预测可能采用的具体建议，或此类建议或法律(如果通过)可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生的影响(如果有的话)。例如，NAIC或州监管机构可能会进一步修订法定准备金标准或RBC公式，PRA可能会修改其资本充足率要求和最低偿付能力保证金，IAIS可能会采用我们可能受到的资本要求，或者评级机构可能会在其量化分析中纳入更高的资本门槛，从而要求我们向我们的保险子公司提供额外的资本金。我们已获得许可，可以对我们的某些保险子公司遵循不同于NAIC规定的法定会计原则的会计做法，如果这些做法被撤销或更改，可能会对我们的财务状况产生重大不利影响，并可能引发监管事件。加强金融服务监管，可能包括NAIC和英国、波兰和欧盟监管机构开展的活动，可能会实施更严格的数量要求、监管审查和披露要求，并可能影响我们保险子公司的业务战略、资本要求和盈利能力。英国政府目前正在审查金融服务公司的监管框架，这可能会导致英国监管资本的变化。英国的金融监察员服务局，成立的目的是帮助解决消费者和提供金融服务的企业之间的纠纷，以及FCA，它拥有制定规则、调查和执法的权力，以保护消费者, 可能会阻碍我们开展业务的能力，这可能会对我们的英国业务产生实质性的不利影响。
我们的财务报表适用于美国、英国和波兰公认的会计原则，这些原则会定期修订和/或扩大。因此，我们必须采用由这些国家内公认的权威机构发布的新的或修订的会计准则，这些准则也可能受到国际会计准则理事会的影响。我们未来采用的会计准则，包括将于2023年1月1日生效的美国财务会计准则委员会的ASU 2018-12，将改变目前适用于我们财务报表的会计和披露要求。这些变化将对我们报告的经营业绩和财务状况产生实质性影响，并可能影响外部利益相关者对我们业务的看法，包括对Unum Group进行发行人信用评级的评级机构。
我们使用附属专属自保再保险人的有限目的是再保险由我们的一家保险子公司签发或再保险的特定保单的风险，以便有效地管理与我们某些业务块相关的风险，并提高我们的资本效率。如果我们被要求停止使用专属再保险人或改变专属再保险安排的结构，我们维持目前RBC比率和/或我们的资本配置活动的能力可能会受到不利影响。
美国计划的变化，如医疗改革、带薪家庭和医疗休假立法的出现，以及金融服务部门改革，可能会与对我们产品的需求或需求产生竞争或减少，特别是当它可能影响我们通过雇主或在工作场所销售产品的能力时。美国的社会保障残疾保险计划可能是不可持续的，这可能会对我们的残疾索赔支付和准备金水平产生不利影响。与养老金资金要求相关的立法变化可能会对我们的运营现金流和我们的盈利能力产生负面影响。
税法和其他法规的变化或对这些法律或法规的解释可能会对我们的公司税产生不利影响。此外，税法的变化可能会降低我们的一些产品对消费者的吸引力。
隐私和网络安全法律法规的变化可能会由于系统实施、行政流程、潜在不合规的影响以及我们商业模式的限制或约束而导致成本增加。
监管气候变化风险监督和管理的法律的变化可能会使我们面临更高的成本。
我们管理的大多数团体长期和短期残疾计划都受《雇员退休收入保障法》(ERISA)的管辖。由国会或通过司法解释颁布的ERISA的变化可能会对我们管理员工福利计划的风险产生不利影响，增加与此类计划相关的保费，并最终影响其负担能力和我们的盈利能力。
我们的保险子公司所在司法管辖区的保险部门可能会限制我们根据有保证的可续订合同获得费率上调的能力，或者可能要求改变费率和/或福利以满足最低损失率要求，这可能会对我们的产品的盈利能力产生负面影响。许多监管和政府机构有权审查我们的产品和业务实践，以及我们代理商和员工的产品和业务实践。如果这些监管或政府机构认为我们的做法不当，他们可能会对我们采取监管或其他法律行动。这些行动可能会对我们的业务活动造成巨额罚款或限制，并可能对我们的业务或运营结果产生重大不利影响。监管部门认定我们从事了不当行为，也可能对我们在各种诉讼中的辩护产生不利影响。
竞争可能会对我们的市场份额或盈利能力产生不利影响。
我们所有的业务都竞争激烈。我们认为，影响我们业务的主要竞争因素是客户在服务和索赔管理方面的体验质量、综合产品选择、投保能力、价格、财务实力评级、索赔支付评级，以及允许客户遵守与家庭病假福利相关的不断变化的法律法规的解决方案。我们竞争新产品的销售，保留现有业务，以及吸引和留住独立代理商和经纪人来营销我们产品的能力，所有这些都会影响我们的盈利能力。由于集团产品的年续期性质以及大量保险公司在该市场提供产品，员工福利市场的所有领域都竞争激烈。我们的客户可能能够从竞争对手那里获得更优惠的条款或改进的技术解决方案，而不是与我们续签保险，这是有风险的，特别是如果行业定价水平与我们对足够保费费率的看法不一致的话。我们在传统和非传统竞争对手的动态竞争环境中运营，产品供应、注册能力和技术解决方案都发生了变化。由于现有竞争对手变得更加咄咄逼人，以及合并和收购活动的增加，竞争的水平和强度也可能会增加，这可能会导致规模更大的竞争对手拥有更多的财政资源。有很多保险公司在我们的业务范围内积极与我们竞争，我们不能保证我们将来能够有效地与这些公司和新的竞争对手竞争。
我们的财务实力或发行人信用评级的下降可能会对我们的竞争地位、我们对冲风险的能力、我们的资本成本或筹集资本的能力产生不利影响，这可能会对我们的运营结果、财务状况或流动性产生不利影响。
我们的竞争在一定程度上基于评级机构提供的财务实力评级。尽管我们与为我们的保险子公司进行财务实力评级的评级机构保持着持续的对话，但评级机构可能会修改用于评估我们保险子公司财务实力的标准，这可能会导致我们将我们的评级置于“信用观察”或“在审查中”，并最终导致评级下调。下调我们的财务实力评级可能会对我们产生不利影响，其中可能会对我们与产品和服务分销商的关系以及我们销售队伍的保留产生不利影响，对持续性和新销售产生负面影响，并通常对我们的竞争能力产生不利影响。可以预期，分配给Unum Group的发行人信用评级下调将对我们的资本成本和我们筹集额外资本的能力产生不利影响。如果我们的评级被大幅下调，我们的衍生品金融工具合同中的评级触发器可能会导致我们的交易对手强制执行他们终止衍生品合同的选择权。这样的事件可能会对我们的财务状况或我们对冲风险的能力产生实质性的不利影响。
损害我们声誉的事件可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
有许多事件可能损害我们的声誉，包括但不限于本项目1A中讨论的关于监管调查、法律诉讼、社会问题和网络或其他信息安全事件的事件。
此外，作为保险业的一员，我们需要承担一定的风险。那些代表我们开展业务的人，包括高管和管理层成员、销售经理、投资专业人士，在某种程度上还包括独立代理人和经纪人，他们在一定程度上通过做出涉及让我们面临风险的决策来做到这一点。这些决定包括保持有效的承保和定价纪律、保持有效的索赔管理和客户服务业绩、管理我们的投资组合和衍生品交易活动、提供有效的技术解决方案、遵守既定的销售实践、执行我们的资本管理战略、退出某一业务线和/或追求战略增长计划，以及其他决定。尽管我们采用旨在监控业务决策的控制和程序，防止我们承担过度风险或无意中未能遵守内部政策和做法，从而导致错误的发生，但不能保证这些控制和程序将是有效的。如果我们的员工和业务伙伴承担了过度的风险和/或未能遵守内部政策和做法，这些事件的影响可能会损害我们的市场地位和声誉。
根据我们声誉受损的严重程度，我们可能无法有效地竞争新产品或保留现有业务，这可能会对我们的运营结果或财务状况产生不利影响。对我们声誉的损害也可能阻碍我们筹集新资本和/或增加我们的资本成本的能力。
诉讼和意外事件在我们的业务中很常见，可能会导致财务损失和/或损害我们的声誉。
我们是，将来也可能是一些诉讼事项的被告，这起诉讼的结果是不确定的。其中一些诉讼是代表各类据称的申诉人提起的。在针对我们的集体诉讼和其他诉讼中，原告可能要求非常大的和/或不确定的金额，包括惩罚性和三倍的损害赔偿。如果很可能发生了债务，并且损失的金额可以合理估计，则应计估计损失。根据裁决的性质、范围和金额，这些行动中的一个或多个的不利结果可能会对我们的运营结果或财务状况产生实质性的不利影响，鼓励其他诉讼，并限制我们开展新业务的能力，特别是当不利结果对我们的某些评级产生负面影响时。
作为我们管理索赔的正常运作的一部分，我们参与了因拒绝或终止福利而产生纠纷的索赔诉讼。通常，这些诉讼是代表单个索赔人或投保人提起的，在其中一些个人诉讼中，要求惩罚性赔偿，例如声称在处理保险索赔时不守信用的索赔。对于我们的一般索赔诉讼，我们根据经验保留准备金，以满足正常过程中的判决和和解。我们预计，在考虑了所保留的准备金后，与一般索赔诉讼有关的最终责任(如果有)将不会对我们的财务状况产生重大影响。然而，鉴于诉讼本身的不可预测性，在涉及惩罚性赔偿的某些索赔诉讼中，如果出现不利结果，可能会不时对我们的运营结果产生重大不利影响。我们无法估计一系列合理可能的惩罚性损失。
我们纳入环境、社会和治理标准的行动可能不符合投资者、监管机构、客户、员工和其他利益相关者的期望。
我们的可持续发展战略框架通过实施包含环境、社会和治理(ESG)因素的业务实践，为利益相关者创造长期价值，重点是加快我们围绕负责任的投资、包容性产品和服务的努力，并减少对环境的影响。我们在对我们投资的公司或项目的基本投资分析中考虑ESG因素，以确保他们的价值观或议程与我们自己和我们利益相关者的价值观或议程保持一致。投资者、监管机构、当前和潜在客户、员工和其他利益相关者可能会根据特定的ESG标准和期望对我们的业务进行评估。随着我们ESG框架的成熟，以及我们继续将ESG标准与其他业务优先事项相协调，我们与ESG相关的努力可能不会被证明完全有效，或者可能无法让我们的关键利益相关者满意。此外，我们的一些监管机构已经提出了新的规则，这些规则将受到不同的解释，并将要求开发可能复杂并导致费用增加的新流程和控制，以确保合规。
见本报告第1项“执行摘要”中的“政策和合同福利准备金”、“竞争”、“规章”和“评级”，以及本报告第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中的“关键会计估计”，以及本报告第8项所载的“合并财务报表附注”附注1、6、7和14，以供进一步讨论。
操作风险
我们可能无法雇用和留住合格的员工，这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
我们员工的才华和贡献对于满足我们的业务需求至关重要。我们未来的成功取决于我们是否有能力聘用和留住合格的人员。最近一段时间，我们经历了比历史经验更高的流动率，因为许多员工寻求更高的工资、新的职业生涯，或者选择完全退出劳动力大军。完全远程或混合工作安排的更多机会促成了这一趋势，因为许多员工不再局限于当地的雇主。我们已采取措施应对这一挑战，包括更新薪酬结构，允许更多混合或远程工作安排，并利用机会从其他雇主招聘高技能员工。然而，对我们留住或招聘员工能力的任何长期压力都可能导致劳动力成本增加，并可能对我们经营和管理业务的能力产生不利影响。
网络攻击或其他安全漏洞可能扰乱我们的运营，导致机密数据未经授权披露或丢失，损害我们的声誉或关系，并使我们承担重大财务和法律责任，这可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
我们在我们的信息技术系统上存储有关我们的业务和我们的投保人、员工、代理人和其他人的机密信息，包括专有和个人身份信息。作为我们正常业务运营的一部分，我们使用这些信息并与第三方提供商(包括外包、云计算和其他业务合作伙伴)接洽，这些提供商代表我们存储、访问、处理和传输此类信息。我们投入大量资源并采取安全措施来帮助保护我们的信息技术系统和机密信息，我们还制定了检测、遏制和应对信息安全事件的计划。但是，由于用于获取未经授权的访问、禁用或降低服务或破坏系统的技术经常发生变化，并且可能很难在很长一段时间内被检测到，因此我们和我们的第三方提供商可能无法预见这些技术或实施足够的预防措施。此外，我们从第三方或通过开源解决方案开发或采购的硬件、软件或应用程序可能包含设计或制造方面的缺陷，或可能意外危及我们的信息安全的其他问题。无论是在公司内部还是外部，未经授权的各方都可能通过人为错误、不当行为、欺诈、欺骗或其他形式的欺骗，包括闯入、使用偷来的凭据、社会工程、网络钓鱼或其他网络攻击、计算机病毒、恶意代码以及类似的未经授权和破坏性篡改手段，中断或访问我们的系统或与我们有业务往来的第三方的系统。特指, 我们看到网络钓鱼攻击的数量和复杂性都在增加，这些攻击试图通过向员工发送电子邮件来访问我们的系统。我们已经采取行动，提供额外的培训，以提高我们的工作人员对这些袭击的可能性的认识。
我们和我们的第三方提供商已经并可能继续不时地经历信息安全事件。虽然已知的事件尚未对我们的业务或财务状况产生实质性影响，但不能保证我们的安全系统和措施将能够预防、缓解或补救未来可能产生此类影响的事件。成功渗透或规避我们的信息技术系统的安全，或
与我们有业务往来的第三方，包括勒索软件攻击，在支付赎金之前锁定或冻结系统，可能会给我们造成严重的负面后果，包括严重中断我们的运营、未经授权披露或丢失机密信息、损害我们的品牌或声誉、客户和收入的损失、违反隐私和其他法律，以及面临诉讼、金钱损害、监管执法程序、罚款，以及可能的刑事诉讼和处罚。如果我们在事件发生后一段时间内不知道，我们的风险敞口可能会增加。此外，解决或补救系统中断或安全威胁或漏洞的成本可能会很高，无论是在事故发生之前还是之后。随着我们继续建设我们的数字能力并专注于改善客户体验，我们保留和与第三方共享的信息量以及我们对他们的依赖可能会增加，从而增加防止数据安全漏洞的成本以及此类漏洞的成本和潜在后果。信息技术系统故障还可能干扰我们遵守财务报告和其他监管要求的能力，使我们面临监管机构可能的纪律处分。此外，对其他大型金融机构或其他市场参与者的成功网络攻击，无论我们是否受到影响，都可能导致客户和投资者对金融机构普遍失去信心，这可能会对我们产生负面影响。
虽然我们有针对一些网络风险和攻击的保险，但我们可能会受到超过我们保单限额的诉讼和财务损失，受到免赔额的限制，或不在我们现有任何保险单的承保范围内。
如果我们的业务恢复和事件管理流程在发生自然灾害、网络攻击或其他事件时无法恢复我们的业务运营，可能会对我们的盈利能力、运营结果或财务状况产生不利影响。
如果发生自然灾害、流行病/大流行、网络攻击、网络安全漏洞或其他信息技术系统故障、恐怖袭击或战争等灾难，我们灾难恢复系统的意外问题可能会对我们开展业务的能力以及我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响，特别是如果这些问题影响我们的信息技术系统、破坏宝贵的数据或导致我们的内部控制环境发生重大故障。此外，如果我们的大量员工在发生灾难时无法提供服务，我们有效开展业务的能力可能会受到严重影响。
如果我们的信息技术和/或灾难恢复流程或系统因任何原因出现故障，可能会导致我们或我们客户的运营发生重大中断或故障，并导致敏感数据(包括与我们客户相关的个人信息)的丢失、被盗或无法维护其安全性、机密性或隐私。这样的失败可能会损害我们的声誉，使我们受到监管制裁、法律索赔和增加费用，并导致客户和收入的损失。
我们未能开发数字能力，或未能有效执行信息技术系统的升级或更换，可能会削弱我们实现增长计划或管理业务的能力，这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
我们的业务计划越来越依赖于数字能力来满足或超过客户的期望，简化我们的运营，并提供创新的产品和服务。如果我们不能有效地开发和提供增强客户体验的数字能力，我们可能无法完全实现我们的战略增长计划，还可能经历现有业务的损失。虽然我们相信我们的资讯科技系统足以支援我们的业务需要，但我们仍会不断提升现有的资讯科技系统，并购置或开发新系统，以配合瞬息万变的商业和科技环境。升级或更换信息技术系统存在风险，包括但不限于数据丢失、数据错误和我们的运营中断。我们寻求通过我们的风险控制框架监测和控制我们对这些活动产生的风险的敞口，该框架包括各种报告系统、内部控制、管理审查程序和其他机制。
Unum集团依靠子公司的资金来履行义务和支付股息。我们子公司向Unum Group转移资金的能力可能会受到不利的财务业绩或资本金要求变化的影响。因此，内部资金来源和流动性可能并不总是充足的。如果我们需要寻求外部资金，不利的市场状况可能会影响我们获得资金的机会或我们的资金成本。
Unum Group是一家保险和其他子公司的控股公司，自己的业务有限。我们的保险子公司在支付股息和向关联公司(包括Unum Group)进行其他资金或其他资产转移时，必须遵守保险法和监管限制。我们子公司的收益和资本水平，以及业务状况和评级机构的考虑，可能会影响我们的保险和其他子公司向Unum Group支付股息或进行其他资金转移的能力，这可能会削弱我们向Unum Group普通股支付股息的能力
股东，履行我们的债务和其他付款义务，和/或回购Unum集团普通股的股份。将Unum Group持有的资金用作任何收购的对价可能会影响我们的资本计划，并使这些资金无法用于其他公司用途。
对我们保险产品需求的变化或新索赔事件的增加或现有索赔的持续时间可能会对我们的运营现金流产生负面影响。信贷市场的恶化可能会推迟我们及时出售某些固定期限证券头寸的能力，也可能对我们的现金流产生负面影响。监管变化，如本文第1A项所讨论的，可能会对我们的保险子公司施加更高的资本或准备金要求，增加我们某些衍生品交易的抵押品要求，和/或实施可能对我们的流动性产生不利影响的其他要求。如果没有足够的流动性，我们维持和发展业务的能力将是有限的。如果我们的内部流动资金来源被证明是不足的，我们可能无法成功地以有利的条件获得额外的融资和资本，或者根本不能，这可能会对我们造成不利影响。
如果我们的财务业绩不佳，我们可能需要增加资本，以维持我们的信用评级或满足监管要求。保持适当的法定盈余水平不仅被我们认为是重要的，而且美国的保险监管机构、英国的PRA、波兰的KNF以及对保险公司的赔付能力和财务实力进行评级的评级机构都认为重要。如果不能保持一定的法定盈余水平，可能会导致监管机构加强监管审查，监管机构采取行动，或者评级机构下调评级。对额外资本的需求可能会限制子公司向我们的控股公司分配资金的能力。
在不利的市场条件和经济不确定时期，即使是获得少量资本的融资也可能是具有挑战性的。市场可能会对某些发行人的流动性和信贷能力施加下行压力。融资的可获得性将取决于各种因素，例如市场状况、信贷的普遍可获得性、金融服务业的整体信贷可获得性、我们的信用评级和信贷能力，以及客户或贷款人可能对我们的金融前景产生负面看法。同样，如果监管机构或评级机构对我们采取负面行动，我们获得资金的渠道可能会受到损害。在不利的市场条件下筹集资金可能会增加我们的利息支出，或者通过增加稀释他们在Unum Group的普通股而对我们的股东产生负面影响。
我们维持我们的信贷安排，将其作为潜在的流动性来源。我们根据这一安排借入资金的权利受到金融契约、负面契约和违约事件的制约。我们在这项安排下借贷的能力，亦视乎贷款人继续提供资金的意愿和能力而定。我们未能遵守信贷安排中的契约或贷款人未能为其贷款承诺提供资金，将限制我们在需要时使用该安排的能力，从而对我们的运营结果、财务状况或流动性产生不利影响。
使用和依赖第三方供应商，包括提供Web和基于云的应用程序的供应商，可能会扰乱我们的业务，并影响我们利用数据的能力。
我们利用第三方供应商提供特定的业务支持服务。对这些第三方供应商的依赖使我们面临无法控制此类第三方供应商的信息系统、设施或网络的风险。我们采用了旨在降低这种风险的大量第三方风险管理措施，包括但不限于对这些第三方供应商的安全和漏洞评估以及强有力的合同保护。但是，如果第三方供应商的信息系统、设施或网络中断、损坏或故障，我们将面临无法履行法律、法规、财务或客户义务的风险。我们还可能受到第三方供应商未能提供合同服务的不利影响。在这种情况下，这可能会导致销售额下降、成本增加，并扰乱我们的业务运营或损害我们的声誉。最后，由于某些第三方供应商可能在美国以外开展业务，在外国司法管辖区发生的政治和军事事件可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的风险管理计划可能会让我们暴露在未知或不可预见的风险中，这可能会对我们的业务产生负面影响。
我们投入了大量资源来开发我们的企业风险管理计划，其目标是管理我们的战略风险、市场风险、信用风险、公共健康风险、保险风险和运营风险，这些风险最终会影响我们的声誉风险。然而，我们的计划可能不是全面的，我们监测和管理风险的方法可能不能完全预测或减轻未来的风险暴露。在这种情况下，可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生负面影响。
见本报告第1项“关键会计估计”及本报告第7项“有关市场风险的量化及定性披露”所载的“管理层对财务状况及经营结果的讨论及分析”所载的“监管”，以及本报告第8项所载的“综合财务报表附注”附注8、14及16以作进一步讨论。
项目1B。未解决的员工意见
无
项目2.财产
截至2022年12月31日，我们拥有办公空间，包括位于田纳西州查塔努加、缅因州波特兰、南卡罗来纳州哥伦比亚、路易斯安那州巴吞鲁日和英国多金的五个校区。此外，截至2022年12月31日，我们在美国、英国、爱尔兰和波兰的不同地点租赁了办公空间。基本上所有拥有或租赁的物业都由我们五个报告部门中的一个或多个使用，具体取决于地点。我们相信我们的物业和设施对于目前的业务是合适和足够的。
项目3.法律程序
有关法律程序的信息，请参阅本文第8项所载“合并财务报表附注”附注14。
项目4.矿山安全披露
不适用
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
Unum集团的普通股在纽约证券交易所交易。股票代码是UNM。宣布和支付的普通股每股季度股息如下：
| | | | | |
| 2022 | |
| 第四季度 | $ | 0.330 | |
| 第三季度 | 0.330 | |
| 第二季度 | 0.300 | |
| 第一季度 | 0.300 | |
| |
| 2021 | |
| 第四季度 | $ | 0.300 | |
| 第三季度 | 0.300 | |
| 第二季度 | 0.285 | |
| 第一季度 | 0.285 | |
我们的董事会有权宣布普通股的现金股利。在厘定股息时，董事会会考虑多项因素，包括我们的财务状况及经营业绩、监管对附属公司支付股息的限制、现金需求、一般经济状况，以及董事会认为相关的其他因素。有关我们的附属公司向Unum集团及其若干中间控股公司附属公司支付股息的能力的限制，请参阅本文第8项“合并财务报表附注”第7项及附注16所载的“流动资金及资本资源-来自附属公司的现金”。有关Unum Group的权益证券获授权发行的补偿计划的资料，请参阅本文第12项。
截至2023年2月21日，登记在册的普通股持有人有7840人。
下表提供了我们2022年第四季度股票回购活动的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (A)购买的股份总数 | | (B)每股平均支付价格(1) | | (C)作为公开宣布的方案的一部分购买的股份总数(2) | | (D)根据该方案可能尚未购买的股份的大约美元价值(2) |
| 2022年10月1日-10月31日 | 302,916 | | | $ | 43.98 | | | 302,916 | | | $ | 49,147,153 | |
| 2022年11月1日-11月30日 | 605,225 | | | 42.42 | | | 605,225 | | | 23,474,196 | |
| 2022年12月1日-12月31日 | 579,731 | | | 40.49 | | | 579,731 | | | — | |
| 总计 | 1,487,872 | | | | | 1,487,872 | | | |
(1)每股支付的平均价格不包括佣金成本。
(2)2021年10月，我们的董事会批准回购最多2.5亿美元的Unum Group已发行普通股。2021年10月的股票回购计划于2022年12月31日到期。2022年12月，我们的董事会批准从2023年1月1日开始回购最多2亿美元的Unum Group已发行普通股。2023年2月，我们的董事会批准增加股份回购计划，使我们现在被授权回购最多2.5亿美元的Unum Group已发行普通股。这项股票回购计划的到期日为2023年12月31日。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本节中的讨论和分析应与目录下所列的“关于前瞻性陈述的警示声明”、项目1A中所列的“风险因素”以及项目8中所列的合并财务报表及其附注一并阅读。
执行摘要
2022年经营业绩和资本管理
2022年，我们公布的净收益为13.142亿美元，或每股稀释后普通股6.50美元，而2021年净收益为8.242亿美元，或每股稀释后普通股4.02美元。
我们2022年的结果包括：
•税前净投资亏损1570万美元，税后净投资亏损1220万美元，或稀释后普通股每股亏损0.07美元；
•摊销再保险成本，税前为6380万美元，税后为5040万美元，或稀释后普通股每股0.25美元；
•准备金减少与假设更新有关，税前为1.55亿美元，税后为1.225亿美元，或稀释后普通股每股0.61美元；
我们2021年的结果包括：
•净投资收益，不包括与封闭式个人残疾再保险交易第二阶段有关的已实现投资净收益，税前为910万美元，税后为720万美元，或稀释后普通股每股0.03美元；
•封闭式个人残疾再保险交易第二阶段的影响，导致税前净亏损7170万美元，税后净亏损5670万美元，或稀释后普通股每股亏损0.27美元；
•摊销的再保险成本税前为7910万美元，税后为6230万美元，或稀释后普通股每股0.31美元；
•准备金净减少与税前1.814亿美元和税后1.433亿美元的假设更新有关，或每股稀释后普通股0.70美元；
•内部使用软件的减值亏损税前为1,210万美元，税后为960万美元，或稀释后普通股每股0.05美元；
•与提前偿还债务有关的税前6730万美元和税后5320万美元，或稀释后普通股每股0.26美元；
•与我们的一项经营租赁有关的使用权(ROU)资产的减值损失，税前1390万美元，税后1100万美元，或稀释后普通股每股0.05美元；
•与英国税率增加2420万美元或稀释后普通股每股0.12美元相关的税收支出。
不包括这些项目，2022年的税后调整后营业收入为12.543亿美元，或每股稀释后普通股6.21美元，而2021年为8.907亿美元，或每股稀释后普通股4.35美元。见本项目7所载的“非公认会计准则和其他财务措施的对账”，以对这些项目进行对账。
我们的Unum美国部门报告所得税前收入和净投资损益增长65.6%在……里面2022与2021年，其中包括与2022年第三季度和2021年第三季度更新假设有关的准备金减少额。不包括这些项目，我们的Unum US部门报告调整后的营业收入增加的108.8%在……里面2022与2021, 由于良好的福利体验，特别是在我们的集团产品线，以及保费收入的增加，部分抵消了较高的运营费用和较低的净投资收入。这是E福利比率，不包括前面讨论的准备金减少，我们2022年的Unum US部分为65.5%，与2021年为74.9%。Unum美国销售额增长18.4%2022年与2021年相比。请参阅本文所载的“储备假设更新”以作进一步讨论。
我们的Unum International部门报告调整后的运营收入增加E，以美元衡量，与2021年相比，2022年增长20.2%. A%s以当地货币衡量，oUR Unum UK业务线报告加价在调整后的营业收入中37.7%与2021年相比由于更高的保费收入和更高的净投资收入，部分被更高的运营费用和不利的福利体验所抵消。Unum UK业务线的收益比率
2022年为81.1%，而2021年为79.6%。以美元计算的Unum International销售额在2022年比2021年增长了26.4%。Unum UK以当地货币衡量的销售额在2022年比2021年增长了43.5%。
我们的殖民地人寿部门报告，与2021年相比，2022年调整后的运营收入增长了13.8%，这主要是由于有利的福利体验，但部分被更高的运营费用和更低的净投资收入所抵消。2022年殖民地人寿的福利比率为47.2%，而2021年为53.9%。与2021年相比，殖民地生活2022年的销售额增长了5.9%。
与2021年相比，我们的封闭式区块业务2022年的所得税前收入和净投资损益增加了29.0%，其中包括再保险成本的摊销，其中包括与假设更新相关的准备金增加，与封闭式区块个人残疾再保险交易第二阶段相关的影响，以及再保险成本的摊销。不包括这些项目，我们的封闭式区块部门报告2022年调整后的运营收入比2021年下降了37.2%。与2021年相比，2022年的长期护理利息调整损失率不那么有利，其中不包括与2021年第三季度假设更新相关的准备金增加。有关进一步讨论，请参阅本文所载的“准备金假设更新”和“封闭式个人伤残再保险交易”。
不断上升的利率环境可能会继续对我们新投资的收益率产生积极影响，但也可能继续造成我们目前所持资产的未实现亏损。我们的净投资收入受到压力，因为我们的大部分投资都是在利率水平下降的情况下进行的，这表明了过去几十年的普遍趋势。截至2022年12月31日，我们没有持有任何公允价值下降低于摊销成本的证券，我们打算出售的证券也不太可能被要求在摊销成本收回之前出售。截至2022年12月31日，我们固定到期日证券的未实现净亏损为30亿美元，而截至2021年12月31日的未实现净收益为59亿美元，减少的主要原因是美国国债利率和信贷利差的上升。我们投资组合的账面收益在2022年降至4.57%，而2021年的收益率为4.85%。
我们相信，我们的资本和财务状况都很强劲。截至2022年12月31日，我们传统美国保险子公司的RBC比率(使用NAIC公司行动水平公式计算的加权平均基础上)约为420%，符合我们的预期。根据我们的股票回购计划，我们回购了570万股Unum Group普通股，2022年的成本约为2亿美元。假设稀释，我们的加权平均流通股在2022年相当于2.021亿股，而2021年为2.048亿股。截至2022年12月31日，Unum Group和我们的中间控股公司拥有15.71亿美元的控股公司流动性，这些流动性主要以银行存款、商业票据、货币市场基金、公司债券、市政债券和资产支持证券的形式持有。
冠状病毒病2019(新冠肺炎)
新冠肺炎继续扰乱全球经济，并对我们公司和整个保险业产生了不利影响。在2022年期间，我们的寿险产品线死亡率较低，主要原因是与2021年相比，新冠肺炎对我们投保人群的影响有所减轻。由于这些事件的波动性和史无前例的性质，我们仍然无法完全估计新冠肺炎大流行的最终影响。我们继续密切监测已经并可能继续对我们的业务产生不利影响的大流行趋势。
《降低通货膨胀法案》
2022年8月，《降低通货膨胀法案》(IRA)在美国签署成为法律，其中包括一些公司税条款，自2023年1月1日起生效。它对调整后的财务报表收入(AFSI)征收新的15%的企业替代最低税(CAMT)，这些企业的调整后财务报表收入(AFSI)在任何之前的三年内，从2020年到2022年，平均AFSI超过10亿美元。我们预计我们公司最早将于2023年成为适用的公司。我们预计发生的任何CAMT不会影响收益，因为它将被随后几年的常规所得税抵免所抵消。我们继续监测美国财政部正在发布的指导意见。爱尔兰共和军还对2022年12月31日后公司股票回购的公平市场价值征收1%的消费税。这项消费税将作为库存股成本基础的一部分入账。截至2022年12月31日，我们没有记录到爱尔兰共和军的颁布对税收的任何影响。
储备假设更新
在2022年第三季度，我们完成了对保单和索赔准备金充足性的年度审查，其中纳入了我们最新的经验，并包括对所有重大假设的审查。根据我们的分析，在2022年第三季度，我们更新了准备金假设，以反映我们对未来福利义务的当前估计，并确定Unum US集团长期残疾产品线的索赔准备金和Unum US团体人寿产品线的保费准备金应分别减少1.21亿美元和3,400万美元，或税后分别减少9,560万美元和2,690万美元，这主要是由于自上次假设更新以来索赔恢复趋势的持续改善，部分被集团长期残疾产品线的社会保障福利抵消减少所抵消。
在2022年第三季度，我们将封闭式区块个人残疾产品线再保险部分的索赔准备金增加了1.939亿美元，税后增加了1.532亿美元，这主要是由于我们的索赔人口中高龄部分的死亡假设得到了更新。这一增长完全与作为与联邦年金和人寿保险公司(英联邦)的封闭式个人伤残再保险交易的一部分而转让的区块有关，因此，在我们的综合资产负债表中报告了相应的增长，作为可收回的再保险。本公司于该期间的综合经营业绩并无净影响。与封闭式个人伤残再保险交易有关的再保险费用的摊销是根据预期的索赔准备金模式进行的，因此，再保险费用摊销的时间发生了变化。
在2021年第三季度，我们完成了对保单和索赔准备金充足性的年度审查，其中纳入了我们最新的经验，并包括对所有重大假设的审查。根据我们的分析，在2021年第三季度，我们更新了准备金假设，以反映我们对未来福利义务的当前估计，并确定我们的索赔准备金应在Unum美国集团长期残疾产品线中减少税前2.15亿美元或税后1.699亿美元，这主要是由于自上次假设更新以来索赔恢复趋势的持续改善。我们还增加了封闭式长期护理和个人残疾产品线的索赔准备金，税前分别增加了210万美元和640万美元，税后分别增加了170万美元和510万美元。我们决定，在我们的封闭式集团养老金产品线中，我们的政策储备应增加税前2510万美元，或税后1980万美元，以反映最新的贴现率假设。
在2020年第四季度，我们完成了对保单和索赔准备金充足性的年度审查，其中纳入了我们最新的经验，并包括对所有重大假设的审查。根据我们的分析，在2020年第四季度，我们更新了准备金假设，以反映我们对未来福利义务的当前估计，并确定我们的封闭式长期护理产品线的总保单和索赔准备金应增加税前1.515亿美元或税后1.197亿美元，这主要是由于我们的利率假设更新，但有利的保费上调批准和库存更新部分抵消了这一增长。同样在2020年第四季度，我们更新了我们的准备金假设，并确定我们的保单和索赔准备金在我们的封闭式集团养老金产品线中应增加税前1750万美元或税后1380万美元，以反映更新的贴现率假设。
有关准备金假设更新的进一步资料，见本项目7的“关键会计估计数”所载的“关键假设的趋势”和项目8所载的“合并财务报表附注”附注6。
内部使用软件的减值损失
在2021年第三季度，我们确认了1,210万美元的税前减值亏损，或960万美元的税后减值亏损，这是因为我们不再计划使用以前资本化的内部使用软件。我们确定这个内部使用的软件
将不再开发，以便将我们的努力集中在开发更好地支持我们的长期战略目标的软件上。有关内部使用软件减值损失的进一步信息，请参阅第8项“合并财务报表附注”附注13。
ROU资产减值损失
在2021年和2020年第二季度，我们确认了1,390万美元和1,270万美元的税前减值损失，或1,100万美元和1,000万美元的税后减值损失，这些减值损失与我们的一项办公空间运营租赁相关，我们不打算继续使用它来支持我们的一般运营。减值损失是由于ROU资产的公允价值比其账面价值有所下降而计入的。有关ROU资产减值损失的进一步信息，见项目8所载“合并财务报表附注”附注15。
英国税法修改
2021年6月，《2021年金融法》颁布，导致英国税率从19%提高到25%，自2023年4月1日起生效，这导致2021年我们的递延税项资产和负债重估导致营业收入中额外的税费2,420万美元。由于与Unum UK业务相关的递延税收余额发生变化，英国税率上调可能会导致我们在2023年4月1日生效日期之前的有效税率出现波动。2020年7月，《2020年金融法》颁布，导致英国税率从17%上调至19%，追溯至2020年4月1日，这导致2020年我们的递延税项资产和负债重估导致营业收入中额外的税费支出930万美元。
与组织设计更新相关的成本
在2020年第三季度，我们重新调整了组织结构的某些部分，将资源转移到加速增长、为优先投资提供资金以及简化和改进我们的业务实践。与这一更新相关，我们产生了税前2,330万美元或税后1,860万美元的费用，其中主要包括员工遣散费和福利成本以及与终止租赁和处置某些固定资产有关的成本。这一更新并未导致我们的任何业务线退出或处置。
封闭式个人伤残再保险交易
于2020年12月，吾等完成了一项再保险交易的第一阶段，据此，Unum Group的全资国内保险子公司普罗登人寿及意外保险公司、Paul Revere人寿保险公司及美国Unum人寿保险公司(统称为“割让公司”)各自与英联邦订立独立的再保险协议，于2020年7月1日起按共同保险原则对约75%的已关闭区块个人残疾业务进行再保险，主要是由割让公司承保的直接业务。于2021年3月，吾等完成第二阶段的再保险交易，据此，割让公司及英联邦修订及重述各自的再保险协议，于2021年1月1日起按共同保险及经修改的共同保险基础对剩余已关闭的区块个人残疾业务中未于2020年12月割让的一大部分进行再保险，主要是先前由割让公司承担的业务。英联邦已建立并将维持抵押信托账户，以使割让的公司受益，以确保其在再保险协议下的义务。
2020年12月，普惠人寿和意外保险公司(PLC)，也是Unum集团的全资国内保险子公司，与英联邦达成了一项协议，根据协议，PLC将为现役寿险队列(ALR队列)向英联邦提供为期12年的波动率保险。作为这项协议的一部分，PLC从英联邦获得了6210万美元的付款。2021年3月31日，PLC和英联邦修改并重申了这项协议，纳入了与割让公司和英联邦之间作为交易第二阶段的一部分而再保险的额外业务相关的ALR队列。作为修订和重述的波动率保险的一部分，PLC从英联邦获得了1790万美元的付款。在12年承保期结束时，英联邦将保留被放弃业务的ALR队列的剩余事故和索赔风险。
关于2020年12月发生的第一阶段再保险交易，割让公司向英联邦支付了总计4.377亿美元的割让佣金。关于2021年3月发生的第二阶段再保险交易，英联邦向割让的公司支付了1820万美元的割让佣金。割让公司在2020年12月的第一阶段和2021年3月的第二阶段分别转移了66.698亿美元和7.67亿美元的资产，主要包括现金和固定期限证券。此外，我们
分别于2020年12月和2021年3月确认第一阶段和第二阶段的下列项目：
•与投资转移有关的已实现投资净收益总计13.023亿美元和税前6760万美元，或10.288亿美元和税后5340万美元。
•福利增加和未来福利准备金变动12.845亿美元和1.331亿美元，或税后10.147亿美元和1.051亿美元，原因是实现了以前未实现的投资收益和亏损，在累计其他全面收益(亏损)中记录。
•交易成本总计2100万美元和620万美元，或税后1660万美元和500万美元。
•与索赔状态保单(DLR队列)有关的可收回再保险61.415亿美元和9.9亿美元。
•与DLR队列相关的再保险成本或预付再保险费分别为8.157亿美元和4310万美元，2022年我们摊销了6380万美元税前或税后5040万美元，2021年税前7910万美元或税后6230万美元，2020年税前260万美元或税后200万美元。
•与ALR队列相关的存款资产8820万美元和500万美元。
•与第一阶段相关的3650万美元的税收优惠。
•3.072亿美元，涉及与该业务相关的投资资产组合，该投资资产组合是根据第二阶段的修正共同保险基础转让的。
我们在2021年第一季度释放了大约2亿美元的资本，而在2020年12月释放了4亿美元的资本。请参阅本文第1项中的“再保险”、第7项中的“分部结果”和“流动资金和资本资源--可从子公司获得的现金”，以及第8项中的“合并财务报表附注”中的附注12和16，以进一步讨论与本次再保险交易相关的影响。
2023年综合公司展望
我们相信，我们在工作场所提供金融保护产品的战略使我们处于有利地位。 我们继续履行我们的企业宗旨，通过在人们需要的时候为他们提供优质的服务，帮助工作世界在生活的各个时刻蓬勃发展。 我们的战略仍然以发展我们的核心业务为中心，通过投资和改造我们的业务和技术来预测和响应客户不断变化的需求，通过有意义的合作伙伴关系和在我们投资组合中有效部署我们的资本来扩展到新的邻近市场。
随着疫情影响的减轻，在业务潜在实力的推动下，我们的收益出现了复苏，预计我们核心业务的积极运营趋势将在2023年继续下去，包括改善索赔体验。 在整个新冠肺炎疫情期间，我们提供的产品和服务为雇主、员工及其家人带来了巨大的价值，我们相信这将有助于推动2023年的销售和保费增长。
当前的利率环境可能会继续对我们新投资的收益率产生积极影响，但也可能继续造成我们目前所持资产的未实现亏损。我们还可能继续经历杂项投资收入的进一步波动，这主要与合伙企业资产净值的变化以及债券赎回有关。
作为我们定价和准备金纪律的一部分，我们不断监测新出现的索赔趋势和利率。 我们将继续对反映当前环境的新业务和续订业务采取适当的定价行动，并可能继续利用衍生金融工具来管理利率风险。
我们的业务因我们市场的地理位置、行业敞口和案例规模而非常多样化，我们继续分析和采用我们相信将帮助我们驾驭当前环境的战略。 这些战略使我们能够保持财务灵活性，以支持我们的业务需求，同时也将资本返还给我们的股东。 我们拥有强大的核心业务，有产生大量自由现金流的记录，我们将继续投资于我们的业务，并向邻近市场扩张，在这些市场，我们可以最好地利用我们的专业知识和能力，在出现市场增长机会时抓住这些机会。 我们相信，始终如一的经营业绩，再加上战略举措的实施和资本的有效部署，将使我们能够实现我们的财务目标。
自2023年1月1日起，我们将采用会计准则更新2018-12，对长期合同会计(ASU 2018-12)进行有针对性的改进。
本报告第7项所载的“非公认会计准则与其他财务措施的对账”、“会计发展”、“综合经营业绩”、“分部结果”、“投资”和“流动资金和资本资源”以及本报告第8项所载的“综合财务报表附注”中均有进一步讨论。
非公认会计准则与其他财务指标的对账
我们使用非公认会计准则财务指标来分析我们的业绩。非GAAP财务计量是对公司业绩、财务状况或现金流的一种数字计量，不包括通常不包括在根据美国公认会计原则(GAAP)计算和公布的最直接可比计量中的金额。非美国通用会计准则财务计量的“税后经调整营业收入”不同于根据通用会计准则编制的综合经营业绩及损益表所载的净收入，原因是不包括投资损益及摊销再保险成本，以及以下对账所列的若干其他项目。投资损益主要包括已实现的投资损益、预期的投资信用损失和衍生产品的损益。我们相信，税后调整后的营业收入是更好的业绩衡量标准，也是我们业务盈利能力和潜在趋势的更好指标。
投资收益或亏损取决于市场状况，并不一定与有关我们部门基础业务的决定有关。我们的投资重点是投资收益，以支持我们的保险责任，而不是产生投资收益或损失。尽管我们可能会经历投资收益或亏损，这将影响未来的收益水平，但由于我们的基础业务本质上是长期的，我们需要赚取计算负债时假定的利率，因此有必要着眼于长期关注，以在业务生命周期内保持盈利能力。
如前所述，我们已经通过2020年12月和2021年3月执行的再保险交易的两个阶段退出了我们的封闭式个人残疾产品线的很大一部分。因此，我们排除了在与DLR保单队列相关的业务退出时确认的再保险成本的摊销。我们相信，剔除摊销的再保险成本可以更好地了解我们正在进行的业务的结果。
我们可能会在其他时候将某些其他项目排除在我们对财务比率和指标的讨论之外，以加强对我们的运营业绩和基本基本面的了解和可比性，但这种排除并不表明类似的项目可能不会再次出现，也不会取代净收益或净亏损作为衡量我们整体盈利能力的指标。
见本报告项目7所载的“执行摘要”和项目8所载的“合并财务报表附注”附注3、6、7、8、12、13和15，以进一步讨论下文对账中所列项目。
GAAP财务指标与我们的非GAAP财务指标的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位：百万) | | 每股* | | (单位：百万) | | 每股* | | (单位：百万) | | 每股* |
| 净收入 | $ | 1,314.2 | | | $ | 6.50 | | | $ | 824.2 | | | $ | 4.02 | | | $ | 793.0 | | | $ | 3.89 | |
| 不包括： | | | | | | | | | | | |
| 净投资损益 | | | | | | | | | | | |
与再保险交易相关的已实现投资净收益(扣除税费净额-；14.2美元；273.5美元) | — | | | — | | | 53.4 | | | 0.26 | | | 1,028.8 | | | 5.05 | |
净投资收益(亏损)，其他(扣除税费(收益)后的净额为3.5美元；1.9美元；20.9美元) | (12.2) | | | (0.07) | | | 7.2 | | | 0.03 | | | (82.3) | | | (0.40) | |
| 净投资收益(亏损)合计 | (12.2) | | | (0.07) | | | 60.6 | | | 0.29 | | | 946.5 | | | 4.65 | |
| 与封闭式个人伤残再保险交易有关的项目 | | | | | | | | | | | |
福利准备金和交易费用的变化(扣除税收优惠净额-；29.2美元；274.2美元) | — | | | — | | | (110.1) | | | (0.53) | | | (1,031.3) | | | (5.06) | |
摊销再保险成本(扣除税收优惠后净额为13.4美元；16.8美元；0.6美元) | (50.4) | | | (0.25) | | | (62.3) | | | (0.31) | | | (2.0) | | | (0.01) | |
| 再保险交易的净税收优惠 | — | | | — | | | — | | | — | | | 36.5 | | | 0.18 | |
| 与封闭式个人伤残再保险交易相关的项目合计 | (50.4) | | | (0.25) | | | (172.4) | | | (0.84) | | | (996.8) | | | (4.89) | |
与准备金假设更新相关的准备金净变化(扣除税项支出(收益)净额为32.5美元；38.1美元；(35.5)美元) | 122.5 | | | 0.61 | | | 143.3 | | | 0.70 | | | (133.5) | | | (0.66) | |
内部使用软件的减值损失(扣除税收优惠后净额为$-；$2.5；$-) | — | | | — | | | (9.6) | | | (0.05) | | | — | | | — | |
与提前偿还债务有关的成本(扣除税收优惠净额$-；$14.1；$-) | — | | | — | | | (53.2) | | | (0.26) | | | — | | | — | |
ROU资产减值损失(扣除税收优惠净额-；2.9美元；2.7美元) | — | | | — | | | (11.0) | | | (0.05) | | | (10.0) | | | (0.05) | |
英国税率上调的影响 | — | | | — | | | (24.2) | | | (0.12) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
与组织设计更新相关的成本(扣除税收优惠$-；$-；$4.7) | — | | | — | | | — | | | — | | | (18.6) | | | (0.09) | |
| 税后调整后营业收入 | $ | 1,254.3 | | | $ | 6.21 | | | $ | 890.7 | | | $ | 4.35 | | | $ | 1,005.4 | | | $ | 4.93 | |
| | | | | | | | | | | |
| *假设稀释 | | | | | | | | | | | |
我们根据“调整后营业收入”和“调整后营业收入”或“调整后营业亏损”来衡量和分析我们的部门业绩，这些不同于我们综合收益表中列报的总收入和所得税前收入，原因是不包括投资损益和摊销再保险成本，以及以下对账中规定的其他项目。这些业绩衡量标准符合公认会计准则对分部报告的指导，但不应被视为总收入、所得税前收入或净收入的替代品。
总收入与“调整后的营业收入”和所得税前收入与“调整后的营业收入”的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位：百万美元) |
| 总收入 | $ | 11,991.0 | | | $ | 12,013.8 | | | $ | 13,162.1 | |
| 不包括： | | | | | |
| 净投资收益(亏损) | (15.7) | | | 76.7 | | | 1,199.1 | |
| 调整后的营业收入 | $ | 12,006.7 | | | $ | 11,937.1 | | | $ | 11,963.0 | |
| | | | | |
| 所得税前收入 | $ | 1,631.4 | | | $ | 1,063.0 | | | $ | 964.0 | |
| 不包括： | | | | | |
| 净投资损益 | | | | | |
| 与再保险交易相关的已实现投资净收益 | — | | | 67.6 | | | 1,302.3 | |
净投资收益(亏损)、其他 | (15.7) | | | 9.1 | | | (103.2) | |
| 净投资收益(亏损)合计 | (15.7) | | | 76.7 | | | 1,199.1 | |
| 与封闭式个人伤残再保险交易有关的项目 | | | | | |
| 福利准备金和交易费用的变化 | — | | | (139.3) | | | (1,305.5) | |
| 再保险费用的摊销 | (63.8) | | | (79.1) | | | (2.6) | |
| 与封闭式个人伤残再保险交易相关的项目合计 | (63.8) | | | (218.4) | | | (1,308.1) | |
| 与准备金假设更新相关的准备金净变化 | 155.0 | | | 181.4 | | | (169.0) | |
| 内部使用软件的减值损失 | — | | | (12.1) | | | — | |
| 与提前偿还债务有关的成本 | — | | | (67.3) | | | — | |
| ROU资产减值损失 | — | | | (13.9) | | | (12.7) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 与组织设计更新相关的成本 | — | | | — | | | (23.3) | |
| 调整后的营业收入 | $ | 1,555.9 | | | $ | 1,116.6 | | | $ | 1,278.0 | |
关键会计估计
我们根据公认会计准则编制财务报表。按照公认会计原则编制财务报表要求我们作出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。随着更多信息的披露，估计和假设在未来可能会发生变化，这可能会影响我们财务报表中报告和披露的金额。被认为对我们的财务状况和经营结果最关键的会计估计是与政策和合同福利准备金、递延收购成本、投资估值、养老金和退休后福利计划、所得税和或有负债有关的估计。欲了解更多信息，请参阅本文第8项“合并财务报表附注”附注1中我们的重要会计政策。
保单和合同福利准备金
保单和合同福利准备金是我们最大的负债，是我们估计最终将支付给投保人的索赔。准备金的两个主要类别是保单准备金，用于尚未发生的索赔，以及用于已经发生或估计已经发生但尚未向我们报告的索赔。截至2022年12月31日和2021年12月31日，保单和合同福利准备金分别为447亿美元和453亿美元，分别约占我们总负债的85.6%和77.1%。截至2022年12月31日和2021年12月31日，转让给再保险公司的准备金分别为130亿美元和135亿美元，并在我们的综合资产负债表中报告为可收回的再保险。
政策储备
保单准备金是在我们发出保单的同一时期建立的，并等于预计未来保单收益与未来保费之间的差额，以便留出支出和利润的余地。这些准备金主要涉及我们的非利息敏感型产品，包括Unum US部门的个人残疾和自愿福利产品；Unum International部门的个人残疾和人寿产品；殖民地人寿部门的自愿福利产品；以及封闭式集团部门的长期护理和其他产品，包括个人残疾。准备金是根据在发出保单之日适当的假设计算的，除非保单准备金变得不足(即发生损失确认)，否则不会在其后作出修改。
•持续性假设是基于我们的实际历史经验，根据未来的预期进行调整。
•与死亡率和发病率有关的索赔发生率和索赔解决率假设基于实际经验或适当调整的行业标准，以反映我们的实际经验和未来预期。
•贴现率假设是基于我们当前和预期的净投资回报。
在建立政策储备时，我们使用的假设反映了我们的最佳估计，同时考虑了未来实际经验中可能出现的不利差异，这导致了总的政策储备余额中嵌入了针对不利偏差的准备金。然而，我们并没有设立明确和独立的准备金，作为与我们的假设背道而驰的准备金。
我们每年对我们的保单准备金进行损失确认测试，或在适当的情况下更频繁地使用截至测试日期的最佳估计假设，而不计提不利偏差拨备。当我们执行损失确认测试时，我们将每个主要产品线的保单准备金分组到一个细分市场中。若按该等最佳估计假设厘定的保单储备高于我们现有的保单储备(扣除任何递延收购成本结余)，则会增加现有保单储备或减少递延收购成本，以即时确认不足之处。此后，产品线的保单准备金的计算方法与我们用于损失确认测试的方法相同，称为毛保费估值方法，其中我们使用毛保费估值(亏损确认)日期而不是初始保单发行日期的最佳估计来确定我们将支付的预期未来索赔、佣金和费用以及我们将收到的预期未来毛保费。
由于关于保单持续性、死亡率和发病率以及贴现率的关键保单准备金假设在保单发行时都是基于当时适当的假设而锁定的，因此保单准备金假设通常不会因为保单签发后索赔状态从活跃变为无效而改变。根据筹资机制的不同，在伤残期间持有全额保单准备金，以反映在伤残索赔期间继续为全额保单准备金提供资金，或持有部分保单准备金，以反映个人投保人在为未来发生的单独事件提出索赔之前需要康复。随着时间的推移，保单准备金的建立和释放基于在发出保单时所做的假设，即当投保人达到投保的终止年龄、死亡或自愿使保单失效时，准备金将被消除。Unum美国、Unum International和殖民地人寿产品的保单准备金是使用净额确定的
按照公认会计原则规定的保费方法。在应用这一方法时，我们根据产品类型、发病率和死亡率假设、索赔解决率假设和保单持续性假设等因素来确定我们的预期未来理赔金额和预期未来保费收入。然后，我们应用利息或贴现率来确定我们将支付的预期未来索赔和索赔费用的现值，以及我们将收到的预期未来保费，并允许计提利润拨备。
我们封闭区段的保单储备包括某些较旧的个人和团体长期护理保单表格，以及某些其他产品，所有这些产品都不再积极销售。个人和团体长期护理的准备金采用毛保费估值方法确定。关键假设是持续性、死亡率和发病率、索赔发生率、索赔解决率、佣金率和维护费用费率。对于长期护理，保险费率上升也是一个关键假设。我们采用利息或贴现率来确定我们将支付的预期未来索赔、佣金和费用的现值以及我们将收到的预期未来保费，而不计提未来利润拨备。利率是基于我们对支持这些业务块的准备金的投资组合的预期净投资回报。在毛保费估值方法下，我们并未就偏离该等假设的风险计入内含拨备。毛保费估值假设在确认亏损之日后不会改变，除非未来再次确定准备金不足。
某些其他产品的保单储备，不包括个人和团体长期护理，不再积极营销，并在我们的封闭式销售部分报告，按毛额计算为56亿美元。我们已经将与这些其他产品相关的47亿美元准备金让给了再保险公司。放弃的储备余额在我们的综合资产负债表中报告为可收回的再保险。我们继续为一批团体养老金产品提供服务，我们并未放弃这些产品，这些产品的保单储备是基于预期死亡率和退休比率。预期未来付款按反映支持负债的资产的预期投资回报的利率贴现。
索赔准备金
索赔准备金是在发生或估计已发生索赔但尚未向我们报告(IBNR)时建立的，按照GAAP的规定，它等于我们对未来索赔付款和索赔调整费用的负债现值的长期最佳估计。索赔准备金是基于与索赔有关的实际已知事实，例如适用保单下可获得的福利、承保的福利期、年龄以及适当的索赔人的职业和残疾原因，以及根据我们的实际历史经验和预期未来经验的变化而得出的假设，这些因素包括索赔持续时间、贴现率和保单福利补偿，包括社会保障和其他基于政府的福利福利。与已发生索赔准备金类似，IBNR索赔准备金包括我们对索赔持续时间和贴现率的假设，但由于我们还不知道有关具体索赔的事实，这些准备金也是基于历史发生率假设建立的，包括索赔报告模式、索赔平均成本和已发生索赔的预期数量。我们的已发生索赔准备金和IBNR索赔准备金不包括任何与我们的假设相反的风险准备金。
与保单准备金不同，索赔准备金会随着当前索赔经验和对未来影响索赔经验的因素的预测发生变化而进行修订。每个季度，我们都会回顾我们的新经验，以确保我们的索赔准备金是适当的。如果我们根据我们的实际经验和对未来事件的看法，认为我们的长期假设需要修改，我们就会相应地调整我们的准备金，计入本期收入的费用或贷方。
建立索赔准备金负债有多种估算方法，每种方法都有其优缺点。现有的计算索赔准备金的方法包括表准备金法、已付损失发展法、已发生损失发展法、计数和严重度法和预计索赔成本法。没有一种方法在所有情况下和所有产品线上都比其他方法更好。我们选择的估算方法是那些我们认为能产生最可靠储量的方法。
我们对Unum US集团的长期残疾和个人残疾索赔，以及我们的封闭式集团和个人长期护理和某些其他产品的索赔，使用表格准备金方法。由于封闭式个人伤残再保险交易，我们对封闭式其他产品的大部分索赔准备金已被割让。根据表格准备金方法，报告索赔准备金的依据是实际报告索赔人的某些特征，如年龄、残疾时间和医疗诊断，以及关于索赔期限、贴现率和保单福利抵销的假设。我们认为，表储备法是计算长期负债最准确的方法，并允许我们使用关于每一项索赔的最现有的已知事实。IBNR长期产品的索赔准备金使用计数和严重性方法，使用要报告的索赔的历史模式和相关的索赔成本来计算。对于Unum美国集团短期残疾产品，对未来付款价值的估计为
对已经提交的索赔以及对IBNR索赔的索赔是使用已支付损失发展法而不是根据我们用于报告的长期产品索赔的个人索赔基础来确定的。对于这些产品，从根据保单触发索赔的事件到这些索赔的最终解决之间的平均时间长度比我们的长期负债短得多，从而导致估计变异性较小。
Unum US团体人寿和意外死亡及肢解产品的索赔准备金主要涉及已报告但尚未支付的死亡索赔、IBNR死亡索赔以及放弃保费福利的责任。死亡索赔准备金是基于实际支付的面值金额，IBNR准备金是使用已支付损失发展法计算的，保费准备金的豁免是使用表格准备金方法计算的。
在Unum US和殖民地人寿部门报告的支持集团和个人牙科和视力产品的索赔准备金具有较短的索赔支付期。因此，准备金主要是IBNR和少量待付款索赔，是采用已付损失发展法计算的。
支持Unum International部门的索赔准备金的计算方法与我们对Unum美国残疾和团体定期寿险准备金的计算方法大致相同。Unum UK团体依赖型寿险产品的索赔准备金是根据我们对索赔持续时间和贴现率的假设，使用贴现现金流计算的。在计算这一部分的索赔准备金时使用的假设是基于标准的特定国家的行业经验，并根据我们自己的经验进行了调整。
大多数殖民地人寿业务部门和Unum US自愿性业务部门都有短期收益，由于索赔支付期较短，这些业务通常比我们的长期产品具有较小的估计变异性。索赔保留方法可能因产品不同而不同，具体取决于责任的性质。我们对殖民地人寿部分和Unum美国自愿性业务的索赔准备金主要是根据我们自己的经验使用已发生损失发展方法确定的。已发生损失发展方法使用按损失日期付款的历史模式来预测每个损失日期的未来索赔付款。如果已发生损失的发展方法可能不合适，我们将使用每份保单的预期索赔成本或其他风险敞口指标来估计已发生的索赔。殖民地人寿部门和Unum US自愿性业务部门的索赔准备金的主要假设是估计未来索赔付款的时间、费率和金额；以及与支付索赔有关的估计费用。
下表按主要产品线显示了保单准备金、已发生的索赔准备金和IBNR索赔准备金，其中保单准备金和索赔准备金的总和显示了可收回的相关再保险的毛额和净额。已发生索赔准备金是每项已发生索赔项下的预期应付利益，以及与支付索赔有关的其他费用。IBNR索赔准备金包括已发生但未报告的索赔准备金，以及为我们的残疾产品重新开立索赔准备金。我们的残疾产品的IBNR和重新开放的索赔准备金是根据历史监测总体制定和维护的。下表中影响保单和索赔准备金逐年可比性的是Unum US团体残疾、Unum美国团体人寿和封闭式区块个人残疾产品线的2022年准备金假设更新。影响年度可比性的还有Unum US集团残疾、封闭式长期护理和封闭式个人残疾产品线的2021年准备金假设更新，以及我们于2021年3月进入的封闭式个人残疾再保险交易的第二阶段。见本项目7所载的“执行摘要”和项目8所载的“合并财务报表附注”附注6和12，以供进一步讨论。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 2022年12月31日 |
| 毛收入 | | 转让的再保险总额 | | |
| 政策储备 | | | | 索赔准备金 | | | | | | | 总净值 |
| | % | | 已招致 | | IBNR | | % | | 总计 | | |
| 群体残障 | $ | — | | | — | % | | $ | 5,003.0 | | | $ | 747.6 | | | 25.2 | % | | $ | 5,750.6 | | | $ | 46.4 | | | $ | 5,704.2 | |
| 群体生活与意外死亡与肢解 | 54.5 | | | 0.2 | | | 678.1 | | | 260.0 | | | 4.1 | | | 992.6 | | | 7.5 | | | 985.1 | |
| 自愿福利 | 1,791.0 | | | 8.2 | | | 44.8 | | | 50.3 | | | 0.4 | | | 1,886.1 | | | 13.2 | | | 1,872.9 | |
| 个人残障 | 435.0 | | | 2.0 | | | 1,427.8 | | | 154.1 | | | 6.9 | | | 2,016.9 | | | 208.8 | | | 1,808.1 | |
| 牙科和视力 | — | | | — | | | 0.2 | | | 10.7 | | | 0.1 | | | 10.9 | | | 0.1 | | | 10.8 | |
| Unum US细分市场 | 2,280.5 | | | 10.4 | | | 7,153.9 | | | 1,222.7 | | | 36.7 | | | 10,657.1 | | | 276.0 | | | 10,381.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| Unum国际分部 | 206.1 | | | 0.9 | | | 1,925.4 | | | 164.8 | | | 9.2 | | | 2,296.3 | | | 74.2 | | | 2,222.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 殖民生活片段 | 2,575.9 | | | 11.8 | | | 276.5 | | | 106.5 | | | 1.7 | | | 2,958.9 | | | 1.3 | | | 2,957.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 长期护理 | 11,220.7 | | | 51.2 | | | 2,477.5 | | | 283.0 | | | 12.1 | | | 13,981.2 | | | 5.7 | | | 13,975.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 所有其他 | 5,620.7 | | | 25.7 | | | 9,021.5 | | | 201.0 | | | 40.3 | | | 14,843.2 | | | 12,602.8 | | | 2,240.4 | |
| 闭合块段 | 16,841.4 | | | 76.9 | | | 11,499.0 | | | 484.0 | | | 52.4 | | | 28,824.4 | | | 12,608.5 | | | 16,215.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 小计 | $ | 21,903.9 | | | 100.0 | % | | $ | 20,854.8 | | | $ | 1,978.0 | | | 100.0 | % | | 44,736.7 | | | 12,960.0 | | | 31,776.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 与未实现投资损益相关的调整 | | | | | | | | | | | (566.7) | | | (18.1) | | | (548.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 已整合 | | | | | | | | | | | $ | 44,170.0 | | | $ | 12,941.9 | | | $ | 31,228.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 毛收入 | | 转让的再保险总额 | | |
| 政策储备 | | | | 索赔准备金 | | | | | | | 总净值 |
| | % | | 已招致 | | IBNR | | % | | 总计 | | |
| 群体残障 | $ | — | | | — | % | | $ | 5,350.2 | | | $ | 766.6 | | | 25.9 | % | | $ | 6,116.8 | | | $ | 52.3 | | | $ | 6,064.5 | |
| 群体生活与意外死亡与肢解 | 56.7 | | | 0.3 | | | 715.8 | | | 281.0 | | | 4.2 | | | 1,053.5 | | | 4.4 | | | 1,049.1 | |
| 自愿福利 | 1,752.2 | | | 8.1 | | | 47.6 | | | 51.3 | | | 0.4 | | | 1,851.1 | | | 23.7 | | | 1,827.4 | |
| 个人残障 | 456.1 | | | 2.1 | | | 1,412.0 | | | 150.4 | | | 6.6 | | | 2,018.5 | | | 205.7 | | | 1,812.8 | |
| 牙科和视力 | — | | | — | | | 0.9 | | | 11.5 | | | 0.1 | | | 12.4 | | | 0.1 | | | 12.3 | |
| Unum US细分市场 | 2,265.0 | | | 10.5 | | | 7,526.5 | | | 1,260.8 | | | 37.2 | | | 11,052.3 | | | 286.2 | | | 10,766.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| Unum国际分部 | 211.2 | | | 1.0 | | | 2,110.7 | | | 156.0 | | | 9.6 | | | 2,477.9 | | | 94.3 | | | 2,383.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 殖民生活片段 | 2,471.8 | | | 11.4 | | | 322.8 | | | 115.5 | | | 1.9 | | | 2,910.1 | | | 3.2 | | | 2,906.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 长期护理 | 10,842.2 | | | 50.2 | | | 2,300.1 | | | 271.7 | | | 10.9 | | | 13,414.0 | | | 7.4 | | | 13,406.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 所有其他 | 5,800.8 | | | 26.9 | | | 9,363.2 | | | 237.4 | | | 40.4 | | | 15,401.4 | | | 13,095.5 | | | 2,305.9 | |
| 闭合块段 | 16,643.0 | | | 77.1 | | | 11,663.3 | | | 509.1 | | | 51.3 | | | 28,815.4 | | | 13,102.9 | | | 15,712.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 小计 | $ | 21,591.0 | | | 100.0 | % | | $ | 21,623.3 | | | $ | 2,041.4 | | | 100.0 | % | | 45,255.7 | | | 13,486.6 | | | 31,769.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 与未实现投资损益相关的调整 | | | | | | | | | | | 4,659.5 | | | 132.1 | | | 4,527.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 已整合 | | | | | | | | | | | $ | 49,915.2 | | | $ | 13,618.7 | | | $ | 36,296.5 | |
关键假设
保单和索赔准备金的计算涉及许多假设，但用于计算准备金的主要假设是(1)贴现率，(2)索赔解决率，(3)保单准备金和IBNR索赔准备金的索赔发生率。在这些假设中，我们的贴现率和索赔解决率假设在历史上对我们的准备金水平产生了最重大的影响，因为我们的许多产品线提供了较长时间的福利支付。
1.这个贴现率，用于计算保单准备金、已发生准备金和IBNR索赔准备金，是我们用来贴现未来索赔付款以确定现值的利率。贴现率越高，准备金越低。如果贴现率高于我们未来的投资回报，我们投资的资产将无法获得足够的投资收入来支持我们未来的索赔支付。在这种情况下，储备最终可能会不足。我们基于支持储备的资产的当前和预期未来投资收益率，并考虑当前和预期的未来市场状况来设定我们的假设。如果购买的新投资的投资收益率与现有投资组合的投资收益率不同，则债权的贴现率假设可能会调整，以反映新投资收益率的影响。
2.这个索赔解决率用于保单准备金以及已发生和IBNR索赔准备金，是指残疾或长期护理索赔因被保险人康复或死亡而关闭的概率。它很重要，因为它用于估计索赔将支付多长时间的福利。估计的解决率设置得太高将导致准备金低于随着时间的推移支付索赔福利所需的准备金。索赔解决假设涉及许多因素，包括残疾原因、投保人的年龄、提供的合同福利类型以及自最初残疾以来的时间。我们主要使用我们自己的索赔经验来开发我们的索赔解决假设。这些假设是为
死亡概率和从残疾中恢复的概率。我们的研究回顾了多年来的实际索赔解决经验，并更重视我们最近几年的经验。我们还会考虑索赔解决体验中任何预期的未来变化。
3.这个发病率，用于保单准备金和IBNR索赔准备金，是向我们提交新索赔的比率。发病率受许多因素的影响，包括投保人的年龄、投保人的职业或行业、福利计划设计以及某些外部因素，如消费者信心和失业水平。我们通过对实际发病结果的历史回顾以及对未来发病预期的展望来建立我们的发病假设。
建立储备假设是复杂的，涉及许多因素。储备金，特别是为长期残疾和长期护理提供保险的保单，取决于许多假设，而不仅仅是前面讨论中提出的假设。内部和外部事件的影响，例如索赔操作程序的变化、经济趋势(如失业率、消费者信心水平、新疾病的出现、医疗的新趋势和发展、法律趋势和立法变化)，包括提供政策福利补偿的社会保障和其他基于政府的福利计划的变化，以及其他因素，可能会影响索赔发生率、索赔解决率和索赔成本。此外，对于为高龄残疾或长期护理提供保险的政策，高龄死亡率的水平和模式将影响总体福利成本。准备金假设因产品线和产品线内的政策类型而异。此外，在任何时期，随着时间的推移，我们的实际经验可能会与我们的长期假设产生积极或消极的差异，无论是单独的还是共同的，这些差异可能会相互抵消。我们使用所有假设来测试我们储备的整体充分性，并着眼于我们在一个业务块生命周期内的预期经验，而不是只独立测试一个或几个可能在短期内异常的假设。因此，虽然可以评估整体充足率的敏感性，但根据个别假设的变化，我们的储备结果, 必须按产品线综合考虑各种基本假设变化的实际影响，以判断对储备充足性的总体潜在影响。以下部分概述了我们对主要假设的趋势分析，以及我们对准备金的总体假设的可变性结果，我们认为，如果实际索赔产生的金额与我们目前预期和已预留的金额存在重大差异，无论是有利的还是不利的，这些准备金都有可能对我们未来的财务业绩产生重大影响。由于本文第7项所载的“执行摘要”中讨论的封闭式个人伤残再保险交易，我们不再将这一业务纳入我们在以下主要假设中对趋势的讨论。
关键假设的趋势
考虑到我们产品的长期性、这一事件的非凡性质以及抗击该疾病的医学进步的快速步伐，我们对长期死亡率和发病率预期的看法并未受到新冠肺炎大流行的影响。我们经历了主要由新冠肺炎大流行导致的整个生命产品线死亡率的上升，目前我们预计大流行对死亡率的影响可能会在短期内持续，尽管水平低于我们在2020年、2021年和2022年第一季度的经验。
我们还经历了残疾索赔发生率上升的情况，这主要是由新冠肺炎大流行造成的，我们认为，包括对社会和经济环境的相关影响。在经济衰退期间和之后，我们有时会经历本集团长期残疾发病率索赔发病率的上升趋势，并相信索赔发病率趋势可能会继续跟随一般经济状况和一般劳动力人口结构的变化。
一般来说，我们预计我们的持续性趋势不会在短期内发生重大变化，如果这些趋势确实发生变化，我们预计这些变化将在较长一段时间内逐步发生。
尽管利率在2022年有所上升，但支持我们大部分业务的长期利率仍低于历史正常水平。在此期间，我们用来贴现准备金的假设略低于我们某些产品线的历史水平。新保单和新索赔的准备金贴现率假设会定期调整，以反映我们当前和预期的净投资回报。由于我们的长期投资组合支持我们大部分业务的准备金，我们的平均贴现率假设往往会在较长的一段时间内逐渐发生变化。
我们在确定准备金时使用的索赔解决率假设是我们对业务块生命周期中我们将经历的解决率的预期，并且将与任何一个时期的实际经验不同，无论是有利的还是不利的。索赔解决率对运营和环境变化非常敏感，有更大的机会显著
与我们的其他储备假设相比，在更短的时间内实现了可变性。死亡和恢复部分的这些比率分别按季度进行审查。虽然我们的Unum美国集团长期残疾产品线的索赔解决率在过去几年中显示出一些变化，但它们呈现出增加的趋势。
我们监测和测试我们的储备相对于我们所有总体假设的充分性。根据我们的估计，基于我们对Unum US集团长期残疾产品的每个准备金假设的合理可能变化的情景可能会产生1亿美元的变化，相当于我们准备金余额的1.8%。在影响准备金估计变化的假设中，最大的贡献者是索赔解决率，我们假设其变化约为10%。
在2022年第三季度，我们完成了对保单和索赔准备金充足性的审查，其中纳入了我们最新的经验，并包括对所有重大假设的审查。根据我们的分析，在2022年第三季度，我们更新了准备金假设，以反映我们对未来福利义务的当前估计，并确定我们在美国集团长期残疾产品线的索赔准备金和我们对Unum美国团体人寿产品线的保费准备金应分别减少1.21亿美元和3400万美元，这主要是由于自上次假设更新以来索赔追回趋势的持续改善，部分被我们集团长期残疾产品线的社会保障福利抵销减少所抵消。
除了我们Unum美国集团的长期残疾业务线外，我们还考虑与长期护理政策储备相关的储备假设的可变性。该等准备金根据毛保费估值方法持有，并在确认亏损之日后不会改变，除非再次确定准备金不足。因此，积极的发展将导致准备金保证金的积累，而不利的发展将导致额外的准备金费用。长期护理的政策储备基于一些关键假设，每个假设都有可能影响长期结果的各种因素。关于发病率、死亡率、索赔发生率和解决办法、持续性、利率和未来保险费率上涨的关键假设必须纳入对未来多年预期的扩展观点。储量对这些估计高度敏感。
我们的长期护理贴现率假设反映了我们对低利率环境将继续持续的预期，以及我们对未来长期护理新货币收益率的预期影响。我们对长期护理新货币收益率的预期假设10年期国债利率在7年内分级，2027年结束，利率为3.25%，当我们假设不会进一步增加时。部分抵消了贴现率假设的影响是，自2018年第三季度以来，我们基于审批和库存更新对保费费率上调的假设进行了有利的更新。与2018年第三季度相比，我们长期护理政策储备的其余关键假设基本保持不变。
与我们对长期护理储备的关键假设相关的敏感性分析以及对我们储备余额的潜在影响如下。这项敏感性分析是在2020年第四季度我们的假设更新之日完成的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 长期护理假设 | | 敏感度 | | 不利的 | | 有利的 | |
| | | | ((以百万美元计) | |
| 有效策略终止 | | 7.00 | % | | $ | 420 | | | $ | 395 | | |
| 索赔发生率 | | 3.50 | % | | $ | 435 | | | $ | 445 | | |
| 索赔终止 | | 2.00 | % | | $ | 260 | | | $ | 255 | | |
| 发病率/死亡率的改善* | | 没有改善/2.00% | | $ | 1,000 | | | $ | 650 | | |
| 未来未经批准的利率增加 | | 10.00 | % | | $ | 80 | | | $ | 80 | | |
| 新货币利率 | | 0.25 | % | | $ | 275 | | | $ | 275 | | |
| 贴现率 | | 0.25 | % | | $ | 500 | | | $ | 500 | | |
| | | | | | | |
*在十年期间，我们的索赔经验中观察到发病率有所改善，并根据年龄和索赔类型等变量进行了正常化。 | |
关键假设和相关影响在其结果和对储备的影响方面也密切相关。例如，由于健康和/或医学突破的普遍改善，未来保险费率的潜在提高和/或发病率的改善可能会缓解发病率和死亡率观点的变化。每一种假设和总体上都有可能产生广泛的结果。
我们相信，这些范围为那些我们认为假设的总体变化可能会对我们的储备水平产生重大影响的产品线提供了对储备余额可能变化的合理估计，但我们根据我们的长期最佳估计来记录我们的储备。由于这些产品线具有较长的索赔赔付期，因此索赔成本有更大的可能性发生重大变化，无论是正面的还是负面的。我们密切关注新出现的经验，并利用这些结果为我们对长期假设的看法提供参考。
从2023年1月1日起，我们将采用ASU 2018-12，这将显著改变我们评估储量的方式。我们正在继续我们的执行工作，并正在评估遵守这一最新情况的效果。见本项目7所载的“会计发展”和项目8所载的“合并财务报表附注”附注1，以便进一步讨论通过后的影响。
递延收购成本(DAC)
我们推迟与成功获得新的或续订保险合同相关的递增直接成本，并在相关保单的有效期内摊销这些成本。递延成本包括某些佣金、其他机构薪酬、遴选和政策发布费用以及实地费用。不随着新业务的产生而变化的收购成本，例如集团产品的佣金，在保单有效期内通常是相同的，不包括延期。
我们大约90.7%的DAC涉及非利息敏感型产品，我们根据我们预计在保单有效期内获得的保费收入比例摊销这些产品的DAC。与利息敏感保单相关的DAC根据退保费、死亡率保证金、投资回报和费用保证金的估计毛利现值在保单的有效期内摊销。在制定DAC未来摊销时使用的关键假设是持续性、保费收入以及我们的利息敏感型产品、死亡率边际和投资回报。我们根据自己的历史经验和对业务未来表现的预期来确定我们的假设。对于非利息敏感型产品，由于早期政策持续性的预期累积效应，摊销期间早期年度的估计保费收入一般高于后期年度，这导致更大比例的成本在保单生命周期的早期年度摊销。我们用于制定2022年延期收购成本未来摊销的主要假设与2021年使用的假设没有实质性变化。一般来说，我们预计我们的关键假设在短期内不会发生重大变化，如果这些趋势确实发生变化，我们预计这些变化将在较长一段时间内逐步发生。
损失确认和可恢复性测试每年进行一次，或在适当的情况下更频繁地进行，使用关于截至测试日期的未来经验的最佳估计假设。当我们执行损失确认和可恢复性测试时，保险合同针对细分市场中的每个主要产品线进行分组。此测试中使用的关键假设包括贴现率、持续性和索赔假设。关于损失确认测试和相关关键假设的进一步讨论，见本项目7“保单和合同福利准备金”。
如果损失确认或可恢复性测试表明递延收购成本不可收回，则将不足部分计入费用。使用我们的最佳估计假设，在2021年第四季度，我们确定与Unum美国团体人寿以及意外死亡和肢解产品线相关的1,510万美元的收购成本因新冠肺炎人寿索赔造成的损失而无法收回，因此这些金额没有递延。
以下是我们目前对DAC余额的假设：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 余额以百分比形式保留 | | DAC余额 |
| 摊销 | | 年终DAC余额的百分比 | | 12月31日 |
| 期间 | | 第三年 | | 第10年 | | 第15年 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | (单位：百万美元) |
| UNUM美国 | | | | | | | | | | | |
| 群体残障 | 4-6 | | 26% | | 0% | | 0% | | $ | 94.9 | | | $ | 93.7 | |
| 群体生活与意外死亡与肢解 | 4-6 | | 26% | | 0% | | 0% | | 63.2 | | | 59.1 | |
| 补充和自愿： | | | | | | | | | | | |
| 个人残障 | 20 | | 74% | | 26% | | 5% | | 437.8 | | | 426.5 | |
| 自愿福利 | 10-23 | | 59% | | 17% | | 5% | | 475.5 | | | 501.0 | |
| 牙科和视力 | 4 | | 26% | | 0% | | 0% | | 18.0 | | | 15.9 | |
| | | | | | | | | | | |
| UNUM国际 | | | | | | | | | | | |
| Unum UK | | | | | | | | | | | |
| 团体长期残障 | 3 | | 0% | | 0% | | 0% | | 2.6 | | | 2.6 | |
| 集体生活 | 3 | | 0% | | 0% | | 0% | | 1.8 | | | 1.6 | |
| 补充 | 20 | | 53% | | 10% | | 1% | | 10.0 | | | 13.1 | |
| UNUM波兰 | 30 | | 78% | | 54% | | 42% | | 22.2 | | | 18.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| 殖民生活 | | | | | | | | | | | |
| 事故、疾病和残疾 | 15 | | 73% | | 11% | | 0% | | 540.8 | | | 557.4 | |
| 生命 | 25 | | 75% | | 24% | | 6% | | 362.0 | | | 292.4 | |
| 癌症与危重疾病 | 19 | | 77% | | 23% | | 4% | | 223.5 | | | 226.5 | |
| | | | | | | | | | | |
| 总计 | | | | | | | | | $ | 2,252.3 | | | $ | 2,207.9 | |
对DAC的摊销进行了调整，以反映与预期经验相背离的假设的实际经验。与预测的任何偏差都可能导致此类事件发生期间摊销比率的变化。例如，对于我们的非利率敏感型产品，如果保单提前终止，我们可能会经历加速摊销，或者如果保单持续时间比预期更长，我们可能会经历较慢的摊销速度。在过去的三年里，我们的实际经验与我们的假设并没有实质性的不同。
见本文件第8项所载“合并财务报表附注”附注1，进一步讨论我们的综合财务报表会计政策。
从2023年1月1日起，我们将采用ASU 2018-12，这将显著改变我们对DAC摊销的会计处理方式。我们正在继续我们的执行工作，并正在评估遵守这一最新情况的效果。见本项目7所载的“会计发展”和项目8所载的“合并财务报表附注”附注1，以便进一步讨论通过后的影响。
投资的公允价值
我们所有的固定到期日证券(归类为可供出售)和所有不受限制的股权证券均按公允价值报告。我们的衍生金融工具，包括嵌入其他合约的若干衍生工具，按资产或负债列报，并按公允价值计量。我们以合伙企业资产净值或其等价物(NAV)的份额报告我们在私募股权合伙企业中的投资，作为公允价值的实际权宜之计。
公允价值是指在计量日期在市场参与者之间的有序交易中为出售资产或转移负债而收取的价格，因此代表退出价格，而不是进入价格。无论我们在计量日出售资产或转移负债的意图和/或能力如何，退出价格目标都适用。我们通常使用与市场法一致的估值方法，在较小程度上也使用收益法。市场方法
使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易的价格和其他相关信息，收益法将未来金额(如现金流量或收益)转换为单一现值金额或贴现金额。我们认为，考虑到我们持有的投资类型，市场法估值技术比收益法提供了更多可观察的数据。
用于计量金融工具公允价值的判断程度通常与定价的可观察性水平相关。具有现成活跃报价或可根据活跃市场活跃报价计量其公允价值的金融工具一般具有较高的定价可观测性，较少用于计量公允价值。我们获取或得出按市值列账的资产和负债的公允价值的市场来源包括实际交易的市场报价、第三方定价供应商的报价、我们从外部经纪商获得的报价、贴现现金流，以及包含发行人信用质量和行业部门的类似上市或非上市发行的可见价格。根据估值技术和可用的投入，我们的公允价值计量可能会有很大差异。
估值技术的投入泛指市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设，包括关于风险的假设，例如用于计量公允价值的特定估值技术所固有的风险和/或该估值技术的投入所固有的风险。我们使用可观察和不可观察的投入来衡量我们金融工具的公允价值。可观察到的投入是反映市场参与者将在根据从独立来源获得的市场数据制定的资产或负债定价时使用的假设的投入。不可观察到的投入是基于在这种情况下可获得的最佳信息而产生的，并反映了我们对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的评估。
我们的某些投资没有容易确定的市场价格和/或可观察到的投入，或者有时可能会受到市场流动性不足的影响。对于这些证券，我们使用内部准备的估值，包括基于对未来盈利能力的估计的估值，以估计公允价值。此外，我们可能会从独立的第三方经纪人那里获得价格，以帮助建立某些此类证券的估值。我们用来确定这些证券的公允价值的主要假设包括无风险利率、风险溢价、基础抵押品的表现(如有)以及其他涉及重大假设的因素，这些假设可能反映活跃市场的情况，也可能不反映。
截至2022年12月31日，大约13.0%的固定到期日证券被归类为1级，86.5%被归类为2级，0.5%被归类为3级。1级是三级公允价值分级分类中最高的类别，其中投入未经调整，代表相同资产或负债在活跃市场的报价。第2级类别包括使用投入(第1级类别所包括的资产除外)估值的资产或负债，而该等资产或负债可通过与计量日期的市场数据相关及在该工具的预期寿命内直接或间接观察到。第3级类别为公允价值体系中最低类别，反映管理层对市场参与者于计量日期使用不可观察的投入外推估计公允价值时将采用何种资产或负债定价的判断。
快速变化的信贷和股票市场状况可能会对证券的估值产生重大影响，价值的不同时期可能会有很大差异。
有关固定期限证券估计公允价值敏感性的信息，请参阅“关于市场风险的定量和定性披露”，项目7A。见本报告项目8所载“合并财务报表附注”附注2。
投资信贷损失
与投资相关的重要估计之一是我们的信用损失估值。在确定公允价值下降到固定到期日证券的摊销成本以下时，我们评估了以下因素：
•我们是否期望收回证券的全部摊销成本基础
•我们是否打算出售该证券，或是否将被要求在收回其摊销成本之前出售该证券
•关于本金和利息支付的担保是否有效
•价值下降的意义
•当前和未来的业务前景和盈利趋势
•证券标的抵押品的估值
•与其历史周期相关的行业状况和趋势
•市况
•评级机构与政府行为
•出价和发行价以及交易活动的水平
•证券化投资的估计现金流的不利变化
•资产负债表日后公允价值变动
•相关安全的任何其他关键措施
我们评估现有信息，包括上述正面和负面因素，以得出我们的结论。我们亦特别考虑发行人的资产负债表实力、债务及短期融资需求、现金流及流动资金、其核心业务的盈利能力、可供出售以增加流动资金的可售资产的供应情况、其行业基本面及监管环境，以及其进入资本市场的机会。尽管我们的分析考虑了所有可用和适用的因素，但我们对收回证券全部摊销成本基础的预期、我们是否打算出售证券、我们是否更有可能被要求在收回其摊销成本之前出售证券，以及证券是否按本金和利息支付是最关键的因素，是决定是否可能发生信用损失的最关键因素。价值下降的重要性也是一个重要因素，但我们通常不会仅仅基于这个因素来记录信用损失，因为通常其他更相关的因素会影响我们对证券的评估。
虽然确定是否存在信用损失是一个判断领域，但我们利用一个正式、定义明确和纪律严明的流程来监控和评估我们的固定收益投资组合，并在每个期间结束时由发行人特定的研究和文件支持。这一过程导致对投资进行彻底评价，并及时记录被确定为有信用损失的投资的信用损失。
我们使用一个全面的评级系统来评估我们抵押贷款的投资和信用风险，并确定特定的物业进行检查和重新评估。我们使用违约概率法估计我们预计在抵押贷款期限内发生的信贷损失准备金。对于每笔贷款，我们估计贷款在到期前违约的概率(违约概率)和贷款违约时的损失金额(假设违约的损失)。这两个因素导致预期损失百分比，该百分比应用于每笔贷款的摊销成本，以确定预期的信贷损失。按揭贷款按摊销成本减去预期信贷损失准备，预期信贷损失的变动在我们的综合损益表中确认为投资损失。
在监测我们的投资是否存在信用损失以及确定何时存在信用损失以及是否存在信用损失的过程中，存在许多固有的重大风险。这些风险和不确定性包括以下可能性：
•对借款人履行合同义务能力的评估将发生变化。
•国内或国外的经济前景可能不那么有利，或者可能对借款人产生比预期更大的影响，因此，投资可能无法恢复价值。
•可能会出现有关安全的新信息，如披露会计违规行为、欺诈或公司治理问题。
•相关行业的信用利差可能会发生重大变化。
•利率可能会大幅上升，可能不会回到最初购买证券时的水平。
•评级机构可能会采取不利的行动。
见本文件第8项“合并财务报表附注”附注1和附注3。
养老金和退休后福利计划
我们为我们的员工发起了几个固定收益养老金和其他退休后福利(OPEB)计划，包括不合格的养老金计划。美国合格和非合格的固定收益养老金计划构成了我们总福利义务和福利成本的大部分。我们为英国业务中符合条件的员工维护单独的固定福利计划。美国的固定收益养老金计划于2013年12月31日对新进入者关闭，OPEB计划于2012年12月31日对新加入者关闭，英国计划于2002年12月31日对新加入者关闭。
假设
我们对这些计划的净定期福利成本和福利义务的价值是根据一系列经济和人口假设确定的，这些假设代表了我们对未来预期经验的最佳估计。在这些计划的会计核算中使用的主要假设包括预期贴现率(利率)、计划资产的长期回报率和死亡率。如果适用，我们还使用薪酬水平的预期增长和人均保险福利成本的加权平均年增长率，这反映了医疗保健成本趋势率，英国养老金计划也使用预期生活成本增长来计划福利。
为我们的养老金和OPEB计划选择的假设每年都会进行审查，对我们的每个计划使用12月31日的衡量日期，除非我们被要求进行中期重新衡量。贴现率、预期长期回报率和死亡率假设对我们与这些计划相关的净定期福利成本具有最显著的影响。除了我们假设变化的影响外，我们的养老金和OPEB计划下的定期净成本或收益义务可能会由于计划修订、实际经验与我们的假设不同、被解雇员工的特别福利和/或计划下提供的福利的变化等因素而发生变化。
•贴现率-这一利息假设是基于从高质量固定收益公司债务工具组合中获得的收益率，这些工具与我们每个退休相关福利计划的预计未来福利的时间和金额合理匹配。汇率是在测量日期确定的。
•长期回报率-这一假设是从对资产组合的分析得出的一系列可能的回报结果中挑选出来的。与我们对长期回报率的估计相关的市场相关价值等于计划资产的公允价值，于计量日期确定。计划资产回报率确认截至计量日期的所有资产损益，包括公允价值变动。我们对资产类别未来投资回报的预期是基于历史市场表现、对外部顾问和经济学家获得的投资预测的评估以及当前市场收益率的组合。总投资组合的预期回报是根据该计划的战略资产配置计算的。计划资产的实际回报率是根据计划资产在期初和期末的公允价值确定的，并根据缴款和养恤金付款进行了调整。计划资产的长期回报率较低会增加我们的净定期收益成本。
通过年度负债衡量、定期资产/负债研究和季度投资组合审查，对投资风险进行持续衡量和监测。风险容忍度是通过考虑计划负债、计划资金状况和公司财务状况来确定的。我们相信，我们的投资组合按资产类别和行业进行了很好的多元化，不会在任何一个类别中过度集中风险。见项目8所载“综合财务报表附注”附注9，进一步讨论我们计划的投资组合。
•死亡率-这一假设反映了我们对计划参与者预期寿命的最佳估计，以确定福利支付的预期时间长度。我们从行业死亡率表中得出我们的假设。
加权平均假设 在衡量我们截至12月31日的年度的定期福利净成本时使用的方法如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 养老金福利 | | | | |
| | | 美国的计划 | | 英国计划 | | OPEB |
| 假设 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 贴现率 | | 5.70 | % | | 3.10 | % | | 4.80 | % | | 2.00 | % | | 5.70 | % | | 2.90 | % |
| 预期长期计划资产收益率 | | 7.25 | % | | 6.00 | % | | 6.70 | % | | 4.20 | % | | 5.75 | % | | 5.75 | % |
以下说明了以下项目对贴现率或计划资产预期长期回报率变化50个基点的敏感度：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | | 截至2022年12月31日止的年度或该年度 |
| 假设 | | 变化 | | 税前定期收益净成本 | | 福利义务 | | 股东权益，税后 |
| 贴现率 | | + 50 bp | | $ | (1.7) | | | $ | (103.6) | | | $ | 82.1 | |
| 贴现率 | | - 50 bp | | 0.6 | | | 113.7 | | | (90.1) | |
| 预期长期计划资产收益率 | | + 50 bp | | (10.2) | | | 不适用 | | 不适用 |
| 预期长期计划资产收益率 | | - 50 bp | | 10.2 | | | 不适用 | | 不适用 |
福利义务与计划资产的公允价值
在2022年期间，我们的美国合格固定收益养老金计划中计划资产的公允价值减少了4.934亿美元，或27.4%，原因是不利的资产回报导致约22.8%的损失以及福利和费用的支付。在我们的英国养老金计划中，计划资产的公允价值减少了1.081亿GB，或48.2%，主要是由于不利的资产回报，导致了大约46.2%的损失。尽管我们2022年的计划资产回报率低于我们在衡量净定期福利成本时使用的假设，但我们相信我们的假设适当地反映了当前经济环境的影响，以及我们对基于计划资产配置的未来投资回报的预期。
截至2022年12月31日，我们的养老金和OPEB计划的未确认净精算亏损总额为5.699亿美元，未确认的先前服务信用为170万美元，这两项合计代表累计负债和资产损益以及尚未在养老金支出中确认的先前服务信用部分。我们养老金计划的未确认净精算损失，即截至2022年12月31日的6.015亿美元，将在该计划的平均剩余预期寿命内摊销，美国计划约为24年，英国计划约为28年，超过10%走廊的程度如下所述。美国我们的OPEB计划确认的3160万美元的净精算收益将在OPEB计划参与者的平均未来工作年限内摊销，估计为二几年，只要收益不在走廊上。养老金和OPEB计划的走廊是根据计划资产的10%或福利义务的10%中的较大者建立的。截至2022年12月31日，3.584亿美元的精算损失在美国计划的走廊外，5620万GB的精算损失在英国计划的走廊外。截至2022年12月31日，精算收益中有2310万美元不在业务流程管理处计划的走廊范围内。
未确认的精算损益和未确认的先前服务信用的摊销是我们净定期福利成本的组成部分，在2022年、2021年和2020年分别相当于1550万美元、2240万美元和1970万美元。
截至2022年12月31日，我们的美国合格固定收益养老金计划中计划资产的公允价值为13.083亿美元，而截至2021年12月31日为18.017亿美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，该计划分别处于1.187亿美元和1.856亿美元的资金不足状态。这一同比变化主要是由于贴现率增加导致福利债务减少，但被计划资产的亏损部分抵消。
截至2022年12月31日，我们英国养老金计划中计划资产的公允价值为1.163亿GB，而截至2021年12月31日，计划资产的公允价值为2.244亿GB。截至2022年12月31日和2021年12月31日，英国养老金计划分别处于资金不足和资金过剩的状况，分别为1440万GB和1880万GB。这一同比变化主要是由于计划资产的亏损，但由于贴现率的增加，福利债务的减少部分抵消了这一损失。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们的OPEB计划中计划资产的公允价值分别为850万美元和900万美元。这些资产代表人寿保险合同，为我们的OPEB计划的人寿保险福利部分提供资金。我们的OPEB计划是一项非既得性、无担保的义务，目前的法规并没有要求这些福利的具体资金水平，这些福利包括退休人员的人寿、医疗和牙科福利。我们的做法是使用一般资产支付到期的医疗和牙科索赔，而不是将计划资产用于OPEB计划的医疗和牙科福利部分。
见本文件项目8所载“合并财务报表附注”附注9，以供进一步讨论。
所得税
我们规定了目前应支付的联邦、州和外国所得税，以及由于财务报告和资产负债的纳税基础之间的临时差异而递延的所得税。我们对所得税的会计核算代表了我们对各种事件和交易的最佳估计。在计算我们的税务责任时，涉及处理复杂税法在多个司法管辖区适用时的不明朗因素，不论是在本地或外地。我们支付的所得税金额在不同的司法管辖区受到持续的审计，管理税务机关的重大评估可能会影响盈利能力。
我们记录了一项估值准备金，以将递延税项资产减少到更有可能变现的金额。在确定估值免税额时，需要作出重大判断。在评估收回递延税项资产的能力时，我们考虑所有可用的正面和负面证据，包括过去的经营业绩、最近几年累计亏损的存在、预测收益、未来应纳税所得额以及审慎和可行的税务筹划策略。我们在评估收回投资未实现损失的递延税项资产的能力时，会考虑我们的投资策略。如果我们确定我们很可能无法在未来变现我们的全部或部分递延税项资产，则在作出该决定的期间计入估值拨备的增加。同样，如果后来确定这些递延税项资产更有可能变现，则先前提供的估值拨备将被撤销。
在确定未确认税收优惠的负债时，在确定税收状况是否可以维持以及在多大程度上可以维持时，要做出假设。公认会计原则规定了确认阈值和计量属性，用于确认和计量所得税申报单中已采取或预期采取的税收头寸。纳税评估是一个分两步走的过程。第一步是根据税务立场的技术价值，确定税务立场在审查后是否更有可能维持下去。第二步是衡量一个头寸，该头寸在最终和解时实现的可能性大于50%的最大受益量满足确认阈值。以前未能达到该门槛但现在满足该门槛的税务头寸将在随后达到该门槛的第一个财务报告期确认。以前确认的不再达到确认门槛的税务头寸，将在随后不再达到该门槛的第一个财务报告期间取消确认。 如果以前确认的税务头寸的结算金额与最初计量的金额不同，差额将在结算生效期间确认为税收优惠或费用。
税法、税务法规或此类法律或法规的解释的变化可能会对我们的所得税拨备和有效税率产生影响，这可能会对我们财务报表中报告的金额产生重大影响。
见本文件第1项所载“条例”。见本文件第8项所载“合并财务报表附注”附注7。
或有负债
我们每季度审查有关诉讼和或有事项的相关信息，以反映在我们的综合财务报表中。当很可能发生了一项负债，并且损失的数额可以合理估计时，就应计估计损失。我们在特定时期的经营业绩或现金流可能会受到未决诉讼或监管事项最终不利结果的重大影响，这在一定程度上取决于我们在特定时期的经营业绩或现金流。见本报告项目8所载“合并财务报表附注”附注14。
会计发展动态
2018年，财务会计准则委员会发布了2018-12年度会计准则更新《对长期合同会计的有针对性的改进》。此次更新自2023年1月1日起生效。我们将采用修改后的追溯方法，从2023年1月1日起实施此更新，并自最早提交的期间开始或2021年1月1日(也称为过渡日期)开始应用更改。我们正在继续我们的执行工作，并正在评估遵守这一最新情况的效果。
我们修改后的追溯性采用预计将导致2021年至2022年期间净收入和税后调整后营业收入的增加。我们预计2021年净收益的增长约为1.45亿美元至1.75亿美元，或每股稀释后收益在0.70美元至0.85美元之间。我们预计2022年净收益的增长约在8000万美元至1.1亿美元之间，或稀释后普通股每股0.40美元至0.55美元。我们预计2021年税后调整后营业收入的增长约在2500万美元至5500万美元之间，或稀释后普通股每股0.12美元至0.27美元之间。我们预计2022年税后调整后营业收入的增长约在9500万美元至1.25亿美元之间，或稀释后普通股每股0.47美元至0.62美元。
上面显示的2021年和2022年税后调整后营业收入的重新预测产生的净有利影响主要是由于以下变化：
•在每个报告期更新实际经验的终身队列净保费比率(终身损失率)通常会导致各个时期的收益模式更加一致，经验的差异反映在队列生命周期的收益中。这将对2021年和2022年的收入造成不利影响。由于在2021年和2022年观察到普遍有利的福利体验，我们的Unum US补充和自愿、殖民地人寿和我们的某些封闭式产品线受到这一变化的影响最大。
•将递延收购成本的摊销与固定水平保持一致，并修改摊销期限以反映相关合同的预期期限，可能会导致受影响产品线的收入增加或减少。这将对2021年和2022年的收入产生净有利影响。我们的Unum美国和殖民地人寿产品线受这一变化的影响最大，总体摊销期限延长。
•加速确认与在过渡日期之前发布的保单的当前最佳估计值的不利偏差或其他差额拨备，以及由于没有为在过渡日期或之后发布的保单确定拨备，通常会导致较高的收入，尤其是在过渡日期后的最初几年。这将对2021年和2022年的收入产生有利影响。我们的Unum美国补充和自愿以及殖民地人寿产品线受到这一变化的影响最大。
•按更新规定的利率为过渡日或之后发生的索赔建立准备金可能会导致受影响产品系列的收入增加或减少，具体取决于当时的保单发行日期和利率环境。这将对2021年的收入造成不利影响，对2022年的收入产生有利影响。我们Unum US和Closed Block的某些产品线受到这一变化的影响最大。
•更新现金流假设可能会导致收入增加或减少。我们的Unum US、殖民地人寿和Closed Block的某些产品线受到这一变化的影响最大。
我们预计，所有上述变化将在不同程度和不同的时间段内继续影响我们在2021年和2022年之后的收益。
我们没有具有市场风险收益的产品。此次更新还将显著扩大我们的披露范围。
虽然这一更新将显著影响我们基于GAAP的财务状况和经营结果，但不会影响现金流、基于法定的财务状况或经营结果，或我们对我们业务的看法。
有关新会计准则及其对我们的财务状况和经营结果的影响的进一步信息，请参阅本文第8项所载“合并财务报表附注”的附注1。
综合经营业绩 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2022 | | 更改百分比 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2020 |
| 收入 | | | | | | | | | |
| 保费收入 | $ | 9,623.4 | | | 1.5 | % | | $ | 9,481.0 | | | 1.1 | % | | $ | 9,378.1 | |
| 净投资收益 | 2,122.2 | | | (4.1) | | | 2,213.2 | | | (6.2) | | | 2,360.7 | |
| 净投资收益(亏损) | (15.7) | | | (120.5) | | | 76.7 | | | (93.6) | | | 1,199.1 | |
| 其他收入 | 261.1 | | | 7.5 | | | 242.9 | | | 8.3 | | | 224.2 | |
| 总收入 | 11,991.0 | | | (0.2) | | | 12,013.8 | | | (8.7) | | | 13,162.1 | |
| | | | | | | | | |
| 福利和费用 | | | | | | | | | |
| 福利和未来福利准备金的变化 | 6,936.7 | | | (8.7) | | | 7,598.6 | | | (15.3) | | | 8,972.9 | |
| 佣金 | 1,086.4 | | | 4.7 | | | 1,038.1 | | | (1.8) | | | 1,057.3 | |
| 利息和债务支出 | 188.5 | | | 1.9 | | | 185.0 | | | (1.7) | | | 188.2 | |
| 与提前偿还债务有关的成本 | 4.2 | | | (93.8) | | | 67.3 | | | 新墨西哥州 | | — | |
| 推迟购置费用 | (556.9) | | | 9.6 | | | (508.1) | | | (11.8) | | | (576.2) | |
| 递延收购成本的摊销 | 591.0 | | | 0.8 | | | 586.1 | | | (3.3) | | | 606.1 | |
| | | | | | | | | |
| 补偿费用 | 1,089.5 | | | 11.7 | | | 975.2 | | | 2.3 | | | 953.2 | |
| 其他费用 | 1,020.2 | | | 1.2 | | | 1,008.6 | | | 1.2 | | | 996.6 | |
| 福利和费用总额 | 10,359.6 | | | (5.4) | | | 10,950.8 | | | (10.2) | | | 12,198.1 | |
| | | | | | | | | |
| 所得税前收入 | 1,631.4 | | | 53.5 | | | 1,063.0 | | | 10.3 | | | 964.0 | |
| 所得税 | 317.2 | | | 32.8 | | | 238.8 | | | 39.6 | | | 171.0 | |
| | | | | | | | | |
| 净收入 | $ | 1,314.2 | | | 59.5 | | | $ | 824.2 | | | 3.9 | | | $ | 793.0 | |
| | | | | | | | | |
| N.M.=不是一个有意义的百分比 | | | | | | | | | |
汇率的波动，特别是我们英国业务的英镑和美元之间的波动，对我们的综合财务业绩产生了影响。在英镑相对于上一期间走软的期间，将英镑折算成美元会使本期业绩相对于上一期间减少。在英镑走强期间，将英镑换算成美元会增加本期业绩相对于上一期的业绩。
我们Unum UK业务线的加权平均英镑/美元汇率在2022年、2021年和2020年分别为1.222、1.377和1.287。如果我们英国业务的2021年和2020年业绩按2022年汇率换算，我们按部门调整后的运营收入在2021年和2020年将分别减少约8400万美元和3200万美元。此外，我们调整后的营业收入在2021年和2020年将分别减少约1100万美元和400万美元。然而，重要的是要区分转换和转换外币。除了数量有限的交易外，我们实际上不把英镑兑换成美元。因此，我们将外币换算视为财务报告项目，而不是反映在英国的运营或盈利能力。
与2021年相比，2022年的保费收入有所增加，这主要是由于我们的每个主要运营业务部门的增长，而我们的封闭区块部门的保费收入下降。与2020年相比，2021年的保费收入有所增长，这主要是由于Unum美国和Unum International部门的增长，但部分被我们殖民地人寿部门的减少所抵消。
与2021年相比，2022年的净投资收入较低，原因是杂项投资收入下降和投资资产收益率下降，但这部分被Unum UK持有的通胀指数挂钩债券的投资收入增加和投资资产水平增加所抵消。2021年净投资收入低于2020年，原因是先前讨论的再保险导致支持封闭区块个人残疾产品线的投资资产水平下降
交易减少及投资资产收益率下降，但因杂项投资收入增加而部分抵销，特别是与我们的私募股权合伙企业有关的收入增加。
2022年，固定期限证券的信贷损失460万美元计入净投资损益，而2021年和2020年的净投资损益分别为930万美元和5360万美元。净投资损益还包括修改后的共同保险安排中嵌入衍生品的公允价值变化，导致2022年、2021年和2020年的收益(亏损)分别为1620万美元、970万美元和1700万美元。嵌入衍生品的变化主要是由整个投资市场的信用利差变动推动的。2021年和2020年的投资净收益和净亏损分别为6 760万美元和13.023亿美元，与转让封闭式个人残疾再保险交易的投资有关。2020年的净投资损益包括3660万美元的减值损失，这些减值损失与我们某些可供租赁并被归类为投资性房地产的家庭写字楼有关。见本文件项目8“合并财务报表附注”附注3和附注4，以供进一步讨论。
其他收入主要包括Unum美国分部的收费服务产品，其中包括休假管理服务和纯行政服务(ASO)业务，以及封闭式分部某些假定的再保险业务的基本业绩和相关投资收入净额。
与2021年和2020年相比，2022年的整体福利体验较好，2022年的综合福利比率为72.1%，而2021年和2020年的综合福利比率分别为80.1%和95.7%。剔除准备金假设更新的影响和封闭式个人残疾再保险交易两个阶段的影响，2022年、2021年和2020年的综合福利比率分别为73.7%、80.7%和80.2%。有关准备金假设更新及封闭式个人伤残再保险交易的进一步讨论，请参阅本报告第7项所载的“执行摘要”及本报告第8项所载“综合财务报表附注”的附注6及12。本项目7所载的“分部业绩”将更全面地讨论我们每一营运业务部门的基本福利经验。
与2021年相比，2022年的佣金和收购成本的延期较高，主要是由于Unum US部门的有效整体增长以及我们的殖民地人寿和Unum US部门销售额的增加。2022年收购成本延期增加的另一个影响因素是Unum美国团体寿险产品线在2021年预期可回收率较低，而2022年没有重复出现。与2021年相比，递延收购成本的摊销略高，主要是由于我们的殖民地人寿部门的保单终止水平较高，但被Unum美国自愿福利产品线中与较新保单相关的较低水平的保单终止部分抵消。与2020年相比，2021年佣金和收购成本的推迟较低，这主要是由于Unum US自愿福利产品线的销售额下降以及殖民地人寿部门的前期销售额下降所致。与2020年相比，2021年收购成本的延期减少的另一个影响是Unum美国团体寿险产品线的短期预期回收能力较低。与2020年相比，2021年佣金的减少被Unum美国集团残疾产品线和Unum International部门的有效整体增长部分抵消。与2020年相比，2021年递延收购成本的摊销较低，这是由于递延资产水平下降，主要是我们的Unum美国自愿福利产品线。
2022年，与提前偿还债务有关的费用包括与赎回2024年到期的4.000%优先债券的本金总额为3.5亿美元 以及与注销公积金融资信托I(该信托)发行的2038年到期的7.405%资本证券的1,400,000美元总清盘金额相关的成本，这导致该信托当时持有的2038年到期的7.405%次级债务证券的相应本金减少。 2021年，与提前偿还债务相关的成本包括与购买和偿还2025年到期的4.500%优先票据本金总额5.0亿美元相关的成本。详情见本文件项目8所载“合并财务报表附注”附注8。
与2021年相比，2022年的其他费用和薪酬支出合计有所增加，主要原因是与员工相关的成本增加、对我们业务的运营投资以及我们收费服务产品的增长。再保险费用摊销的减少部分抵消了增加的费用。与2020年相比，2021年的其他开支和补偿支出合计有所增加，主要原因是与封闭式个人伤残再保险交易相关的再保险成本摊销、内部使用软件的减值损失以及我们收费服务产品的增长，但由于与封闭式个人伤残再保险交易相关的交易成本降低、应收保费预期信贷损失拨备的减少以及我们继续专注于费用管理和运营效率，这些因素部分抵消了这一增长。
我们2022年的有效所得税税率为19.4%，而2021年和2020年分别为22.5%和17.7%。我们2022年的有效税率与美国法定税率21%不同，主要是由于外国税率的差异。由于2021年6月颁布的英国税率上调的不利影响，我们2021年的有效税率与美国法定税率不同。我们2020年的有效税率与美国法定税率不同，原因是与净营业亏损结转影响相关的有利调整和有利的税收抵免，但部分被2020年7月实施的英国税率上调的不利影响所抵消。见本文件项目8所载“合并财务报表附注”附注7，以供进一步讨论。
合并销售结果
下面显示的是我们三个主要运营业务部门的销售业绩。
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| (单位：百万) | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2022 | | 更改百分比 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2020 |
| UNUM美国 | $ | 1,115.3 | | | 18.4 | % | | $ | 941.7 | | | (5.8) | % | | $ | 999.6 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| UNUM国际 | $ | 133.7 | | | 26.4 | % | | $ | 105.8 | | | 16.9 | % | | $ | 90.5 | |
| | | | | | | | | |
| 殖民生活 | $ | 508.1 | | | 5.9 | % | | $ | 479.8 | | | 16.1 | % | | $ | 413.1 | |
上图所示销售额一般代表新销售的年化保费收入，我们预计在报告销售的初始季度之后或之后的12个月内，我们将收到并报告为保费收入，具体取决于新销售的生效日期。销售额与根据公认会计原则作为收入报告的保费收入不对应。这是因为新的年化销售保费反映了当前的销售业绩和我们预计将在12个月内确认的保费收入，而我们财务报表中报告的保费收入是以“赚取”为基础而不是按年率报告的，还包括前几年有效保单的续签和持续性以及当前的新销售。
销售额、现有业务的持续性、就业和工资增长，以及续签计划的有效性是保费收入增长的指标。新销售的趋势以及现有的市场份额也表明了我们各自市场的增长潜力以及市场对价格水平和新产品供应的接受程度。销售结果可能会因案例大小和销售提交的时间而大幅波动。
有关按细分市场销售的讨论，请参阅“细分业绩”，如下所示。
细分结果
我们的报告部分由以下部分组成：Unum US、Unum International、殖民地生活、封闭式街区和公司。我们每个报告部门的财务信息如下。
在描述我们的业绩时，我们有时可能会注意到某些项目，并排除对财务比率和指标的影响，以加强对我们的运营业绩和基本基本面的了解和可比性，但这种排除并不意味着类似项目可能不会发生。我们还根据“调整后的营业收入”和“调整后的营业收入”或“调整后的营业亏损”来衡量和分析我们的部门业绩，由于不包括投资损益和某些其他项目，这些指标与我们综合收益表中列报的总收入和所得税前收入不同。这些业绩衡量标准符合公认会计准则对分部报告的指导，但不应被视为总收入、所得税前收入或净收入的替代品。见本项目7所载“非公认会计准则财务措施的对账”。
Unum US细分市场
Unum美国分部包括团体残疾、团体生活和意外死亡和肢解，以及补充和自愿业务。集团残疾业务线包括长期和短期残疾、医疗止损和收费服务产品。补充性和自愿性业务包括自愿福利、个人残疾以及牙科和视力产品。
UNUM美国运营业绩
下面显示的是Unum US部门的财务业绩。在以下各节中，还介绍了该部门内各主要业务部门的财务业绩和主要比率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除比率外，以百万美元计) | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2022 | | 更改百分比 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2020 |
| 调整后的营业收入 | | | | | | | | | |
| 保费收入 | $ | 6,258.3 | | | 3.0 | % | | $ | 6,078.0 | | | 1.0 | % | | $ | 6,018.9 | |
| 净投资收益 | 676.3 | | | (6.3) | | | 721.6 | | | 0.2 | | | 720.3 | |
| 其他收入 | 196.3 | | | 15.5 | | | 170.0 | | | 9.7 | | | 154.9 | |
| 总计 | 7,130.9 | | | 2.3 | | | 6,969.6 | | | 1.1 | | | 6,894.1 | |
| | | | | | | | | |
| 福利和费用 | | | | | | | | | |
| 福利和未来福利准备金的变化 | 3,941.5 | | | (9.2) | | | 4,338.8 | | | 4.8 | | | 4,138.7 | |
| 佣金 | 614.4 | | | 5.3 | | | 583.4 | | | (1.9) | | | 594.9 | |
| 推迟购置费用 | (273.1) | | | 12.5 | | | (242.7) | | | (16.7) | | | (291.5) | |
| 递延收购成本的摊销 | 294.9 | | | (7.6) | | | 319.0 | | | (6.5) | | | 341.0 | |
| 其他费用 | 1,427.5 | | | 10.6 | | | 1,291.2 | | | 0.4 | | | 1,285.6 | |
| 总计 | 6,005.2 | | | (4.5) | | | 6,289.7 | | | 3.6 | | | 6,068.7 | |
| | | | | | | | | |
| 所得税前收益和净投资损益 | 1,125.7 | | | 65.6 | | | 679.9 | | | (17.6) | | | 825.4 | |
| 储备假设更新 | (155.0) | | | (27.9) | | | (215.0) | | | 新墨西哥州 | | — | |
| 调整后的营业收入 | $ | 970.7 | | | 108.8 | | | $ | 464.9 | | | (43.7) | | | $ | 825.4 | |
| | | | | | | | | |
| 营运比率(占保费收入的百分比)： | | | | | | | | | |
利润率1 | 65.5 | % | | | | 74.9 | % | | | | 68.8 | % |
| | | | | | | | | |
其他费用比率2 | 22.1 | % | | | | 20.7 | % | | | | 20.8 | % |
| 收入比 | 18.0 | % | | | | 11.2 | % | | | | |
| 调整后的营业收入比率 | 15.5 | % | | | | 7.6 | % | | | | 13.7 | % |
| | | | | | | | | |
1不包括分别与2022年第三季度和2021年第三季度的假设更新有关的1.55亿美元和2.15亿美元准备金减少额。 |
2其他费用与保费收入的比率加上Unum US Group残疾人其他收入，主要与收费服务有关。 |
| | | | | | | | | |
| N.M.=不是一个有意义的百分比 | | | | | | | | | |
UNUM美国集团残障经营业绩
以下是Unum US群体残疾的财务结果和关键绩效指标。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除比率外，以百万美元计) | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2022 | | 更改百分比 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2020 |
| 调整后的营业收入 | | | | | | | | | |
| 保费收入 | | | | | | | | | |
| 团体长期残障 | $ | 1,911.7 | | | 4.6 | % | | $ | 1,827.8 | | | — | % | | $ | 1,828.5 | |
| 团体短期残障 | 926.3 | | | 7.2 | | | 864.0 | | | 8.1 | | | 799.2 | |
| 总保费收入 | 2,838.0 | | | 5.4 | | | 2,691.8 | | | 2.4 | | | 2,627.7 | |
| 净投资收益 | 349.1 | | | (8.0) | | | 379.6 | | | (2.4) | | | 388.8 | |
| 其他收入 | 191.8 | | | 15.8 | | | 165.7 | | | 12.3 | | | 147.6 | |
| 总计 | 3,378.9 | | | 4.4 | | | 3,237.1 | | | 2.3 | | | 3,164.1 | |
| | | | | | | | | |
| 福利和费用 | | | | | | | | | |
| 福利和未来福利准备金的变化 | 1,771.1 | | | (4.2) | | | 1,849.2 | | | (3.8) | | | 1,921.9 | |
| 佣金 | 211.3 | | | 5.8 | | | 199.8 | | | 4.2 | | | 191.8 | |
| 推迟购置费用 | (53.1) | | | 6.6 | | | (49.8) | | | 1.0 | | | (49.3) | |
| 递延收购成本的摊销 | 51.8 | | | 0.8 | | | 51.4 | | | (3.2) | | | 53.1 | |
| 其他费用 | 862.3 | | | 11.4 | | | 773.9 | | | 2.3 | | | 756.6 | |
| 总计 | 2,843.4 | | | 0.7 | | | 2,824.5 | | | (1.7) | | | 2,874.1 | |
| | | | | | | | | |
| 所得税前收益和净投资损益 | 535.5 | | | 29.8 | | | 412.6 | | | 42.3 | | | 290.0 | |
| 储备假设更新 | (121.0) | | | (43.7) | | | (215.0) | | | 新墨西哥州 | | — | |
| 调整后的营业收入 | $ | 414.5 | | | 109.8 | | | $ | 197.6 | | | (31.9) | | | $ | 290.0 | |
| | | | | | | | | |
| 营运比率(占保费收入的百分比)： | | | | | | | | | |
利润率1 | 66.7 | % | | | | 76.7 | % | | | | 73.1 | % |
| | | | | | | | | |
其他费用比率2 | 28.5 | % | | | | 27.1 | % | | | | 27.3 | % |
| 收入比 | 18.9 | % | | | | 15.3 | % | | | | |
| 调整后的营业收入比率 | 14.6 | % | | | | 7.3 | % | | | | 11.0 | % |
| | | | | | | | | |
| 持久性： | | | | | | | | | |
| 团体长期残障 | 90.7 | % | | | | 89.6 | % | | | | 90.8 | % |
| 团体短期残障 | 88.9 | % | | | | 87.4 | % | | | | 88.7 | % |
| | | | | | | | | |
1不包括分别与2022年第三季度和2021年第三季度的假设更新有关的1.21亿美元和2.15亿美元准备金减少额。 |
2其他费用与保费收入加其他收入的比率，主要与收费服务有关。 |
| | | | | | | | | |
| N.M.=不是一个有意义的百分比 | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较
与2021年相比，保费收入有所增加，主要是由有效的整体增长和良好的持续性推动的。与2021年相比，净投资收入较低，原因是杂项投资收入较低，投资资产收益率下降，投资资产水平较低。与2021年相比，其他收入有所增加，这主要是由于我们的收费服务产品持续增长。
不包括准备金假设更新的影响的福利体验与2021年相比是有利的，主要是由于集团短期和长期残疾产品线的索赔发生率较低，以及我们集团长期残疾产品线的索赔恢复有利。见本项目7所载的“执行摘要”和项目8所载的“合并财务报表附注”附注6，以进一步讨论准备金假设的更新。
与2021年相比，佣金较高，主要是由于有效的整体增长和良好的持续性。与2021年相比，采购成本的延期较高，主要是因为销售额较高。递延收购费用的摊销与2021年大体一致。与2021年相比，其他费用比率(包括主要与收费服务产品相关的其他收入)有所增加，主要是由于与员工相关的成本增加以及对我们业务的运营投资增加，特别是与我们不断增长的收费服务业务相关。
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较
与2020年相比，保费收入有所增长，主要是由于我们集团短期残疾和医疗止损产品线的增长，但较低的持久性部分抵消了这一增长。净投资收入低于2020年，原因是投资资产收益率下降，但被较高的杂项投资收入部分抵消。由于我们的收费服务产品持续增长，其他收入较2020年有所增加。
扣除准备金假设更新的影响，福利体验与2020年相比不利，这是由于集团长期和短期残疾产品线的索赔发生率较高，但被长期残疾产品线的有利复苏部分抵消。
与2020年相比，佣金更高，主要是由于集团短期残疾和医疗止损产品线的有效整体增长。采购费用的递延与2020年基本一致。与2020年相比，由于递延资产水平下降，递延收购成本的摊销有所下降。其他费用比率与2020年基本一致。
联合美国团体人寿和意外死亡与肢解经营业绩
以下是Unum US团体生活和意外死亡和肢解的财务结果和关键绩效指标。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除比率外，以百万美元计) | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2022 | | 更改百分比 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2020 |
| 调整后的营业收入 | | | | | | | | | |
| 保费收入 | | | | | | | | | |
| 集体生活 | $ | 1,669.1 | | | 1.7 | % | | $ | 1,641.9 | | | 0.1 | % | | $ | 1,640.5 | |
| 意外死亡与肢解 | 173.7 | | | 5.2 | | | 165.1 | | | 0.7 | | | 163.9 | |
| 总保费收入 | 1,842.8 | | | 2.0 | | | 1,807.0 | | | 0.1 | | | 1,804.4 | |
| 净投资收益 | 100.3 | | | (3.6) | | | 104.0 | | | 7.0 | | | 97.2 | |
| 其他收入 | 1.6 | | | (5.9) | | | 1.7 | | | (29.2) | | | 2.4 | |
| 总计 | 1,944.7 | | | 1.7 | | | 1,912.7 | | | 0.5 | | | 1,904.0 | |
| | | | | | | | | |
| 福利和费用 | | | | | | | | | |
| 福利和未来福利准备金的变化 | 1,415.2 | | | (18.1) | | | 1,728.8 | | | 17.6 | | | 1,470.4 | |
| 佣金 | 150.4 | | | 3.9 | | | 144.7 | | | 1.0 | | | 143.2 | |
| 推迟购置费用 | (37.3) | | | 77.6 | | | (21.0) | | | (41.7) | | | (36.0) | |
| 递延收购成本的摊销 | 33.2 | | | (13.3) | | | 38.3 | | | (2.5) | | | 39.3 | |
| 其他费用 | 231.1 | | | 8.1 | | | 213.8 | | | 4.1 | | | 205.3 | |
| 总计 | 1,792.6 | | | (14.8) | | | 2,104.6 | | | 15.5 | | | 1,822.2 | |
| | | | | | | | | |
| 所得税前收益(亏损)和净投资损益 | 152.1 | | | (179.3) | | | (191.9) | | | 新墨西哥州 | | 81.8 | |
| 储备假设更新 | (34.0) | | | 新墨西哥州 | | — | | | 新墨西哥州 | | — | |
| 调整后营业收入(亏损) | $ | 118.1 | | | (161.5) | | | $ | (191.9) | | | 新墨西哥州 | | $ | 81.8 | |
| | | | | | | | | |
| 营运比率(占保费收入的百分比)： | | | | | | | | | |
利润率1 | 78.6 | % | | | | 95.7 | % | | | | 81.5 | % |
| 其他费用比率 | 12.5 | % | | | | 11.8 | % | | | | 11.4 | % |
| 收益(亏损)比率 | 8.3 | % | | | | | | | | |
| 调整后的营业收入(亏损)比率 | 6.4 | % | | | | (10.6) | % | | | | 4.5 | % |
| | | | | | | | | |
| 持久性： | | | | | | | | | |
| 集体生活 | 88.9 | % | | | | 89.7 | % | | | | 88.8 | % |
| 意外死亡与肢解 | 87.9 | % | | | | 89.1 | % | | | | 88.2 | % |
| | | | | | | | | |
1不包括与2022年第三季度发生的假设更新有关的准备金减少3 400万美元。
|
| | | | | | | | | |
| N.M.=不是一个有意义的百分比 | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较
与2021年相比，保费收入在有效的整体增长的推动下更高，但部分被较低的持久性所抵消。与2021年相比，净投资收入较低，原因是杂项投资收入减少，但投资资产水平增加和投资资产收益率增加部分抵消了这一影响。
与2021年相比，不包括准备金假设更新的影响的福利体验是有利的，这主要是由于团体人寿产品线的死亡率较低，主要是由于新冠肺炎对我们投保人群的影响减少。
与2021年相比，佣金更高，主要是由于有效的大宗增长。与2021年相比，收购成本的递延幅度更高，主要是由于新冠肺炎相关寿险索赔导致预期可回收性下降，导致1,510万美元的收购成本未于2021年递延。与2021年相比，由于递延资产水平下降，递延收购成本的摊销较低。与2021年相比，其他费用比率上升，主要是由于与员工相关的成本和我们业务的运营投资增加。
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较
保费收入与2020年大体一致。与2020年相比，净投资收入较高，原因是杂项投资收入增加和投资资产水平增加，但投资资产收益率下降部分抵消了这一影响。
与2020年相比，福利体验不利，这是由于团体人寿产品线的死亡率更高，主要是由于新冠肺炎对我们投保人群的影响。
与2020年相比，佣金更高，主要是由于有效的大宗增长。与2020年相比，收购成本的延期较低，这是由于新冠肺炎相关人寿索赔推动的短期预期可回收性较低。与2020年相比，由于递延资产水平下降，递延收购成本的摊销较低。与2020年相比，其他费用比率有所上升，主要是由于我们业务的运营投资增加，但我们继续关注费用管理和运营效率，部分抵消了这一增长。
UNUM美国补充和自愿经营结果
以下是Unum US补充性和自愿性产品线的财务结果和关键绩效指标。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除比率外，以百万美元计) | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2022 | | 更改百分比 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2020 |
| 调整后的营业收入 | | | | | | | | | |
| 保费收入 | | | | | | | | | |
| 自愿福利 | $ | 840.6 | | | (0.7) | % | | $ | 846.7 | | | (3.3) | % | | $ | 875.2 | |
| 个人残障 | 461.1 | | | 0.3 | | | 459.8 | | | 0.8 | | | 456.0 | |
| 牙科和视力 | 275.8 | | | 1.1 | | | 272.7 | | | 6.7 | | | 255.6 | |
| 总保费收入 | 1,577.5 | | | (0.1) | | | 1,579.2 | | | (0.5) | | | 1,586.8 | |
| 净投资收益 | 226.9 | | | (4.7) | | | 238.0 | | | 1.6 | | | 234.3 | |
| 其他收入 | 2.9 | | | 11.5 | | | 2.6 | | | (46.9) | | | 4.9 | |
| 总计 | 1,807.3 | | | (0.7) | | | 1,819.8 | | | (0.3) | | | 1,826.0 | |
| | | | | | | | | |
| 福利和费用 | | | | | | | | | |
| 福利和未来福利准备金的变化 | 755.2 | | | (0.7) | | | 760.8 | | | 1.9 | | | 746.4 | |
| 佣金 | 252.7 | | | 5.8 | | | 238.9 | | | (8.1) | | | 259.9 | |
| 推迟购置费用 | (182.7) | | | 6.3 | | | (171.9) | | | (16.6) | | | (206.2) | |
| 递延收购成本的摊销 | 209.9 | | | (8.5) | | | 229.3 | | | (7.8) | | | 248.6 | |
| 其他费用 | 334.1 | | | 10.1 | | | 303.5 | | | (6.2) | | | 323.7 | |
| 总计 | 1,369.2 | | | 0.6 | | | 1,360.6 | | | (0.9) | | | 1,372.4 | |
| | | | | | | | | |
| 调整后的营业收入 | $ | 438.1 | | | (4.6) | | | $ | 459.2 | | | 1.2 | | | $ | 453.6 | |
| | | | | | | | | |
| 营运比率(占保费收入的百分比)： | | | | | | | | | |
| 福利比率： | | | | | | | | | |
| 自愿福利 | 42.1 | % | | | | 43.2 | % | | | | 42.2 | % |
| 个人残障 | 44.1 | % | | | | 42.8 | % | | | | 48.8 | % |
| 牙科和视力 | 71.6 | % | | | | 72.6 | % | | | | 60.6 | % |
| 其他费用比率 | 21.2 | % | | | | 19.2 | % | | | | 20.4 | % |
| 调整后的营业收入比率 | 27.8 | % | | | | 29.1 | % | | | | 28.6 | % |
| | | | | | | | | |
| 持久性： | | | | | | | | | |
| 自愿福利 | 75.8 | % | | | | 75.8 | % | | | | 72.7 | % |
| 个人残障 | 89.5 | % | | | | 89.7 | % | | | | 89.5 | % |
| 牙科和视力 | 79.9 | % | | | | 86.0 | % | | | | 85.0 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较
保费收入与2021年基本一致，自愿福利产品线有所下降，但主要被个人残疾以及牙科和视力产品线的增长所抵消。与2021年相比，净投资收入减少的主要原因是杂项投资收入减少和投资资产水平下降。
与2021年相比，自愿福利的福利体验是有利的，这是由于大多数产品(包括人寿产品线)的有利索赔体验，主要是由于新冠肺炎对我们投保人群的影响减少。与2021年相比，个人残疾产品线的福利体验不佳，主要是因为与2022年第四季度未赚取的保费准备金有关的估计数发生了变化，以及平均福利金额较高。与2021年相比，牙科和视力产品线的福利体验是有利的，主要是因为索赔发生率较低。
与2021年相比，佣金和延迟购置费用较高，主要是因为个人残疾和自愿福利产品线的销售额较高。与2021年相比，递延收购成本的摊销减少，原因是与较新的保单相关的保单终止水平较低，主要是在自愿福利产品线方面。与2021年相比，其他费用比率有所上升，主要原因是与员工相关的成本增加，2022年第四季度因重新收购自愿福利产品线的一块业务而确认的净亏损，以及对我们业务的运营投资增加，但被保费应收余额预期信贷损失拨备的减少部分抵消。
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较
与2020年相比，保费收入下降，自愿福利产品线的下降部分被牙科和视力以及个人残疾产品线的增长所抵消。与2020年相比，2021年净投资收入增加，原因是杂项投资收入增加，但投资资产收益率下降部分抵消了这一增长。
与2020年相比，自愿福利的福利体验不那么有利，这主要是由于新冠肺炎对我们的参保人群的影响导致寿险产品线中的发病率更高。与2020年相比，个人残疾产品线的福利体验是有利的，主要是因为索赔发生率较低。牙科和视力产品线的福利体验不利，主要是由于与2020年相比，由于新冠肺炎的影响，我们体验到的索赔发生率显着降低。
与2020年相比，佣金和延迟购置费用较低，主要是因为自愿福利产品线的销售额较低。与2020年相比，递延收购成本的摊销有所下降，原因是递延资产的水平下降，主要是自愿福利产品线。与2020年相比，其他费用比率有所改善，这是因为我们继续关注费用管理和运营效率。促成这一改善的还有应收保费预期信贷损失拨备的变化，与2020年相比，2021年的拨备有所下降。
销售额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2022 | | 更改百分比 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2020 |
| 按产品分类的销售额 | | | | | | | | | |
| 团体残疾、团体生活与AD&D | | | | | | | | | |
| 团体长期残障 | $ | 295.3 | | | 42.9 | % | | $ | 206.6 | | | (13.8) | % | | $ | 239.7 | |
| 团体短期残障 | 184.3 | | | 29.2 | | | 142.7 | | | (10.1) | | | 158.7 | |
| 团体生活与AD&D | 232.4 | | | 3.8 | | | 223.8 | | | (0.2) | | | 224.3 | |
| 小计 | 712.0 | | | 24.2 | | | 573.1 | | | (8.0) | | | 622.7 | |
| 补充和自愿 | | | | | | | | | |
| 自愿福利 | 238.7 | | | 3.2 | | | 231.2 | | | (4.3) | | | 241.6 | |
| 个人残障 | 90.8 | | 21.1 | | | 75.0 | | 5.0 | | | 71.4 |
| 牙科和视力 | 73.8 | | | 18.3 | | | 62.4 | | | (2.3) | | | 63.9 | |
| 小计 | 403.3 | | | 9.4 | | | 368.6 | | | (2.2) | | | 376.9 | |
| 总销售额 | $ | 1,115.3 | | | 18.4 | | | $ | 941.7 | | | (5.8) | | | $ | 999.6 | |
| | | | | | | | | |
| 按市场类别划分的销售额 | | | | | | | | | |
| 团体残疾、团体生活与AD&D | | | | | | | | | |
| 核心市场( | $ | 457.5 | | | 23.1 | % | | $ | 371.5 | | | (1.5) | % | | $ | 377.0 | |
| 大型箱包市场 | 254.5 | | | 26.2 | | | 201.6 | | | (17.9) | | | 245.7 | |
| 小计 | 712.0 | | | 24.2 | | | 573.1 | | | (8.0) | | | 622.7 | |
| 补充和自愿 | 403.3 | | | 9.4 | | | 368.6 | | | (2.2) | | | 376.9 | |
| 总销售额 | $ | 1,115.3 | | | 18.4 | | | $ | 941.7 | | | (5.8) | | | $ | 999.6 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较
与2021年相比，集团销售额有所增长，原因是大型案例市场和核心市场对新客户和现有客户的销售额都有所增加，我们将核心市场定义为员工人数少于2,000人的员工群体。2022年集团市场部门的销售组合约为63%的核心市场和37%的大型案例市场。
与2021年相比，自愿福利销售额有所增加，主要是因为在核心市场对现有客户的销售额更高，在大型案件市场对新客户的销售额更高。与2021年相比，主要集中在多寿险市场的个人残疾销售有所增加，原因是对新客户和现有客户的销售都有所增加。与2021年相比，牙科和视力销售有所增长，这是由于对新客户和现有客户的销售都有所增加。
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较
与2020年相比，集团销售额有所下降，主要原因是大病例市场对新客户和现有客户的销售额下降，以及我们的医疗止损产品销售额下降，但核心市场对现有客户的销售额增加部分抵消了这一影响。2021年集团市场部门的销售组合约为65%的核心市场和35%的大型案例市场。
与2020年相比，自愿福利销售额下降，原因是大型机箱市场的新客户和现有客户销售额下降，但核心市场对新客户和现有客户的销售额增加部分抵消了这一影响。与2020年相比，个人残疾销售额有所增加，原因是对现有客户的销售额增加，但部分被对新客户的销售额下降所抵消。与2020年相比，牙科和视力销售额略有下降，原因是对新客户的销售额下降，主要被对现有客户的销售额增加所抵消。
随着2021年的推进，我们看到新冠肺炎造成的销售中断减少，这导致我们的某些产品线在2021年下半年的销售额增加，特别是在补充和自愿产品线。
商誉
截至2022年12月31日，我们对Unum US部门的商誉总额为2.8亿美元，目前据信没有任何一项业务存在未来减值的风险。
细分市场展望
我们继续致力于在工作现场为消费者提供广泛的金融保障福利产品。 在2023年期间，我们将继续投资于独特的客户体验，通过增加对数字能力和技术的利用来增强投保、承保、客户管理体验和索赔处理，定义为简单性、同理心和深厚的行业专业知识。 此外，我们将通过继续加强对经纪人和技术合作伙伴的连接、协调和支持，专注于战略一致的销售。 对于规模较小的雇主，我们将继续提供一整套以消费者为中心的产品，增强我们的分销模式，并利用我们的数字工具带来行业领先的注册能力和完全集成的客户体验。 我们差异化的产品和市场领先的假期管理服务提供了大量的增长机会，特别是与更大的雇主，以及对我们的核心产品更强的持久性。 我们相信，我们积极的客户管理、整个产品线的集成客户体验以及强大的风险管理，将使我们能够长期继续发展我们的市场。
我们预计，在保费增长和索赔体验改善的支持下，2023年调整后的营业收入增长将有所增加。我们预计全年保费收入强劲，部分原因是工资上涨和我们集团产品覆盖的生命数量增加，以及持续强劲的销售势头导致的有利但正常化的有效增长水平。虽然我们预计随着新冠肺炎的影响减轻，我们的团体人寿索赔体验将继续改善，但我们也可能继续经历索赔波动，特别是在我们的团体残疾以及团体和志愿人寿产品方面。此外，随着我们继续投资于我们的人员和能力，包括我们的休假管理服务，我们可能会继续经历费用的增加。
目前的利率环境可能会继续对我们新投资的收益率产生积极影响，但也可能继续在我们目前持有的资产中造成进一步的未实现亏损。我们的净投资收入可能会继续受到杂项投资收入波动的影响。
作为我们定价和准备金纪律的一部分，我们不断监测新出现的索赔趋势和利率。 我们将继续对反映当前环境的新业务和续订采取适当的定价行动。
我们不断监测关键指标以评估我们的风险，并相应地调整我们的业务计划。
自2023年1月1日起，我们将采用ASU 2018-12。关于进一步讨论，见本报告第7项所载的“会计发展”和本报告第8项所载“合并财务报表附注”的附注1。
Unum国际分部
Unum International部门由我们在英国和波兰的业务组成。我们的Unum UK产品包括团体长期残疾保险、团体人寿保险和补充业务线，其中包括牙科、个人残疾和危重疾病产品。我们的UNUM波兰产品包括意外和健康骑手的个人和团体人寿保险。Unum International的产品主要通过现场销售人员以及独立经纪人和顾问进行销售。
经营业绩
以下是Unum International部门的财务结果和主要业绩指标。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除比率外，以百万美元计) | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2022 | | 更改百分比 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2020 |
| 调整后的营业收入 | | | | | | | | | |
| 保费收入 | | | | | | | | | |
| Unum UK | | | | | | | | | |
| 团体长期残障 | $ | 376.9 | | | (6.2) | % | | $ | 401.9 | | | 10.1 | % | | $ | 364.9 | |
| 集体生活 | 138.2 | | | 23.1 | | | 112.3 | | | 3.5 | | | 108.5 | |
| 补充 | 114.0 | | | 1.2 | | | 112.6 | | | 12.8 | | | 99.8 | |
| UNUM波兰 | 89.7 | | | (0.6) | | | 90.2 | | | 13.3 | | 79.6 | |
| 总保费收入 | 718.8 | | | 0.3 | | | 717.0 | | | 9.8 | | | 652.8 | |
| 净投资收益 | 170.1 | | | 28.2 | | | 132.7 | | | 26.9 | | | 104.6 | |
| 其他收入 | 0.9 | | | 50.0 | | | 0.6 | | | 20.0 | | | 0.5 | |
| 总计 | 889.8 | | | 4.6 | | | 850.3 | | | 12.2 | | | 757.9 | |
| | | | | | | | | |
| 福利和费用 | | | | | | | | | |
| 福利和未来福利准备金的变化 | 564.8 | | | 1.5 | | | 556.2 | | | 11.0 | | | 500.9 | |
| 佣金 | 56.3 | | | 4.1 | | | 54.1 | | | 8.9 | | | 49.7 | |
| 推迟购置费用 | (12.0) | | | (6.3) | | | (12.8) | | | 5.8 | | | (12.1) | |
| 递延收购成本的摊销 | 7.6 | | | (5.0) | | | 8.0 | | | 8.1 | | | 7.4 | |
| 其他费用 | 146.1 | | | 5.0 | | | 139.1 | | | 2.7 | | | 135.4 | |
| 总计 | 762.8 | | | 2.4 | | | 744.6 | | | 9.3 | | | 681.3 | |
| | | | | | | | | |
| 调整后的营业收入 | $ | 127.0 | | | 20.2 | | | $ | 105.7 | | | 38.0 | | | $ | 76.6 | |
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外币折算
Unum UK和Unum波兰的功能货币分别是英镑和波兰兹罗提。保费收入、净投资收入、索赔和费用以本位币收付，我们持有以本位币计价的资产，以支持以本位币计价的保单储备和负债。我们将功能货币计价的财务报表项目转换为美元，用于我们的合并财务报告。我们使用报告期内的平均汇率来换算损益表项目，并在期末使用汇率来换算资产负债表项目。我们在合并资产负债表中报告累计其他全面收益(亏损)中的未实现外币换算收益和亏损。
汇率波动影响Unum International的报告财务业绩和我们的综合财务业绩。在本位币相对于上一期间走强的期间，换算相对于上一期间增加本期结果。在本位币走弱的期间，换算相对于上一期间减少本期结果。
Unum UK的经营业绩
以下是Unum UK产品系列的财务结果和关键绩效指标(以本位币表示)。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万英镑，比率除外) | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2022 | | 更改百分比 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2020 |
| 调整后的营业收入 | | | | | | | | | |
| 保费收入 | | | | | | | | | |
| 团体长期残障 | £ | 304.6 | | | 4.3 | % | | £ | 292.0 | | | 2.7 | % | | £ | 284.2 | |
| 集体生活 | 112.3 | | | 37.5 | | | 81.7 | | | (3.4) | | | 84.6 | |
| 补充 | 92.3 | | | 12.8 | | | 81.8 | | | 5.3 | | | 77.7 | |
| 总保费收入 | 509.2 | | | 11.8 | | | 455.5 | | | 2.0 | | | 446.5 | |
| 净投资收益 | 131.9 | | | 44.9 | | | 91.0 | | | 19.7 | | | 76.0 | |
| 其他收入 | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
| 总计 | 641.2 | | | 17.3 | | | 546.6 | | | 4.6 | | | 522.6 | |
| | | | | | | | | |
| 福利和费用 | | | | | | | | | |
| 福利和未来福利准备金的变化 | 413.2 | | | 13.9 | | | 362.8 | | | 2.9 | | | 352.5 | |
| 佣金 | 31.8 | | | 10.8 | | | 28.7 | | | 2.1 | | | 28.1 | |
| 推迟购置费用 | (4.2) | | | (2.3) | | | (4.3) | | | 2.4 | | | (4.2) | |
| 递延收购成本的摊销 | 5.0 | | | (2.0) | | | 5.1 | | | (3.8) | | | 5.3 | |
| 其他费用 | 95.6 | | | 16.9 | | | 81.8 | | | (5.4) | | | 86.5 | |
| 总计 | 541.4 | | | 14.2 | | | 474.1 | | | 1.3 | | | 468.2 | |
| | | | | | | | | |
| 调整后的营业收入 | £ | 99.8 | | | 37.7 | | | £ | 72.5 | | | 33.3 | | | £ | 54.4 | |
| | | | | | | | | |
| 加权平均英镑/美元汇率 | 1.222 | | | | | 1.377 | | | | | 1.287 | |
| | | | | | | | | |
| 营运比率(占保费收入的百分比)： | | | | | | | | | |
| 利润率 | 81.1 | % | | | | 79.6 | % | | | | 78.9 | % |
| 其他费用比率 | 18.8 | % | | | | 18.0 | % | | | | 19.4 | % |
| 调整后的营业收入比率 | 19.6 | % | | | | 15.9 | % | | | | 12.2 | % |
| | | | | | | | | |
| 持久性： | | | | | | | | | |
| 团体长期残障 | 85.1 | % | | | | 89.3 | % | | | | 88.2 | % |
| 集体生活 | 87.9 | % | | | | 86.5 | % | | | | 81.8 | % |
| 补充 | 92.8 | % | | | | 90.9 | % | | | | 90.7 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较
与2021年相比，保费收入更高，主要是由于团体人寿产品线的有效整体增长和销售增长。
与2021年相比，净投资收入更高，这是因为通胀指数挂钩债券的投资收入更高。我们对通胀指数挂钩债券的投资支持与某些集团保单相关的索赔准备金，这些政策规定了与通胀挂钩的福利增加。可归因于这些通胀指数挂钩债券的净投资收入的变化，被与通胀指数挂钩的集团长期伤残和团体人寿保险相关的未来索赔付款准备金的变化部分抵消。
与2021年相比，福利体验不利，这是由于我们的团体人寿和团体长期残疾产品的通胀挂钩体验较高，以及补充产品线和团体长期残疾产品线的索赔发生率较高，但被团体人寿产品线较低的死亡率部分抵消。
与2021年相比，佣金有所增加，主要原因是有效的大宗增长。与2021年相比，购置费用的递延和摊销基本一致。与2021年相比，其他费用比率较高，原因是与员工相关的成本和业务运营投资增加。
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较
与2020年相比，保费收入较高，主要是由于集团长期残疾产品线费率上调的影响以及整体持久性较高而导致有效保费块的增长。
与2020年相比，净投资收入较高，原因是通胀指数挂钩债券的投资收入较高，以及投资资产水平较高，但部分被固定利率债券较低的收益率所抵消。
与2020年相比，福利体验不利，这是由于福利中与通胀挂钩的体验更高，团体人寿产品线中的索赔发生率更高，以及集团长期残疾产品线中因新冠肺炎导致医疗服务持续中断而导致的索赔解决方案较低，但被集团长期残疾产品线中较低的索赔发生率部分抵消。
与2020年相比，佣金和收购成本的递延略高，原因是销售额增加和有效的大宗增长。由于递延资产水平下降，购置费用的摊销略低于2020年。与2020年相比，其他费用比率有所改善，这是由于2020年与新冠肺炎相关的某些费用没有发生，以及我们继续专注于费用管理。
销售额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元和英镑) | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2022 | | 更改百分比 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2020 |
| Unum国际销售额(按产品) | | | | | | | | | |
| Unum UK | | | | | | | | | |
| 团体长期残障 | $ | 43.3 | | | 4.6 | % | | $ | 41.4 | | | 9.8 | % | | $ | 37.7 | |
| 集体生活 | 55.5 | | | 77.3 | | | 31.3 | | | 51.9 | | | 20.6 | |
| 补充 | 17.1 | | | 0.6 | | | 17.0 | | | (10.1) | | | 18.9 | |
| UNUM波兰 | 17.8 | | | 10.6 | | | 16.1 | | | 21.1 | | 13.3 | |
| 总销售额 | $ | 133.7 | | | 26.4 | | | $ | 105.8 | | | 16.9 | | | $ | 90.5 | |
| | | | | | | | | |
| 按市场部门划分的Unum国际销售额 | | | | | | | | | |
| Unum UK | | | | | | | | | |
| 群体长期残疾与群体生活 | | | | | | | | | |
| 核心市场( | $ | 42.7 | | | 2.9 | % | | $ | 41.5 | | | 14.6 | % | | $ | 36.2 | |
| 大型箱包市场 | 56.1 | | | 79.8 | | | 31.2 | | | 41.2 | | | 22.1 | |
| 小计 | 98.8 | | | 35.9 | | | 72.7 | | | 24.7 | | | 58.3 | |
| 补充 | 17.1 | | | 0.6 | | | 17.0 | | | (10.1) | | | 18.9 | |
| UNUM波兰 | 17.8 | | | 10.6 | | | 16.1 | | | 21.1 | | 13.3 | |
| 总销售额 | $ | 133.7 | | | 26.4 | | | $ | 105.8 | | | 16.9 | | | $ | 90.5 | |
| | | | | | | | | |
| Unum UK销售额(按产品) | | | | | | | | | |
| 团体长期残障 | £ | 34.5 | | | 15.0 | % | | £ | 30.0 | | | 1.7 | % | | £ | 29.5 | |
| 集体生活 | 45.4 | | | 99.1 | | | 22.8 | | | 41.6 | | | 16.1 | |
| 补充 | 13.5 | | | 9.8 | | | 12.3 | | | (17.4) | | | 14.9 | |
| 总销售额 | £ | 93.4 | | | 43.5 | | | £ | 65.1 | | | 7.6 | | | £ | 60.5 | |
| | | | | | | | | |
| Uum UK按市场部门划分的销售额 | | | | | | | | | |
| 群体长期残疾与群体生活 | | | | | | | | | |
| 核心市场( | £ | 34.4 | | | 13.9 | % | | £ | 30.2 | | | 6.7 | % | | £ | 28.3 | |
| 大型箱包市场 | 45.5 | | | 101.3 | | | 22.6 | | | 30.6 | | | 17.3 | |
| 小计 | 79.9 | | | 51.3 | | | 52.8 | | | 15.8 | | | 45.6 | |
| 补充 | 13.5 | | | 9.8 | | | 12.3 | | | (17.4) | | | 14.9 | |
| 总销售额 | £ | 93.4 | | | 43.5 | | | £ | 65.1 | | | 7.6 | | | £ | 60.5 | |
| | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | |
以下关于销售结果的讨论仅与Unum UK产品线有关，并基于本位币。
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较
与2021年相比，集团长期残疾销售额有所增加，原因是对大型案例市场的新客户和核心市场的现有客户的销售额增加，我们将核心市场定义为员工人数少于500人的员工群体，但核心市场对新客户的销售额下降部分抵消了这一增长。
与2021年相比，团体人寿的销售额有所增加，这主要是由于大型案件和核心市场对新客户的销售额增加所致。
与2021年相比，补充产品的销售额有所增加，这主要是由于牙科产品线的销售额增加，但部分被集团危重疾病产品线的销售额下降所抵消。
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较
集团长期残障销售大体与2020年一致，大型箱体市场对现有客户的销售额增长主要被大型箱体市场对新客户的销售额下降和核心市场对现有客户的销售额下降所抵消。
与2020年相比，2021年团体人寿的销售额有所增长，这是由于我们的核心和大型表壳市场对新客户的销售额增加，以及对大型表壳市场的现有客户的销售额增加，但这部分被我们核心市场对现有客户的销售额下降所抵消。
与2020年相比，2021年的补充销售额有所下降，主要原因是集团危重疾病产品的下降，但部分被牙科产品销售的增长所抵消。
商誉
截至2022年12月31日，Unum International部门的商誉总额为3990万美元，其中3560万美元归因于Unum UK报告单位，430万美元归因于Unum波兰报告单位。我们报告单位的公允价值是使用收入和市场方法相结合的方法估计的，所使用的主要假设是预期收益和贴现率。如果这些报告单位的未来盈利能力从目前的假设恶化，与报告单位相关的商誉可能面临减值风险。
细分市场展望
我们致力于推动Unum International部门的增长，并将以我们相信将在长期内为我们的业务带来增长和盈利的能力为基础。2023年，我们将专注于扩大业务规模和扩大国际投资组合。对于Unum UK业务线，实现增长仍然是当务之急，我们将继续专注于提供一流的健康和福祉服务，以提高我们的关键客户保留率，并推动小型案件业务的增长。我们还将通过同时关注经纪人体验和客户参与度来加快保费增长，同时保持我们有纪律的定价方法。在我们的Unum波兰业务线内，我们将通过扩大我们的分销和新的直接渠道来推动增长。我们还将继续投资于数字能力、技术和产品增强，我们相信这些将推动长期的可持续增长。
2023年，我们预计销售额和保费将继续增长，同时改善索赔体验。我们认识到，2022年的收益受益于通胀挂钩收入，我们预计2023年将趋于更加正常化的水平，并可能对收益增长构成压力。随着通胀开始放缓，我们可能会继续经历更高的净投资收入和我们的福利比率的波动。我们不断监测关键指标，以评估我们的风险，并相应调整我们的业务计划，以应对外部挑战。
自2023年1月1日起，我们将采用ASU 2018-12。关于进一步讨论，见本报告第7项所载的“会计发展”和本报告第8项所载“合并财务报表附注”的附注1。
殖民生活片段
殖民地人寿部分包括意外、疾病和残疾产品的保险，其中包括我们的牙科和视力产品、人寿产品、癌症和危重疾病产品，主要由殖民地人寿和意外保险公司发行，并通过独立的承包商代理销售队伍和经纪人在工作场所以团体和个人的形式向员工销售。
经营业绩
下面显示的是殖民地人寿部门的财务业绩和关键业绩指标。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除比率外，以百万美元计) | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2022 | | 更改百分比 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2020 |
| 调整后的营业收入 | | | | | | | | | |
| 保费收入 | | | | | | | | | |
| 事故、疾病和残疾 | $ | 948.9 | | | (0.5) | % | | $ | 953.3 | | | (2.2) | % | | $ | 975.1 | |
| 生命 | 401.1 | | | 4.3 | | | 384.7 | | | 2.2 | | | 376.4 | |
| 癌症与危重疾病 | 352.0 | | | (0.1) | | | 352.2 | | | (2.3) | | | 360.5 | |
| 总保费收入 | 1,702.0 | | | 0.7 | | | 1,690.2 | | | (1.3) | | | 1,712.0 | |
| 净投资收益 | 152.7 | | | (11.2) | | | 172.0 | | | 10.5 | | | 155.7 | |
| 其他收入 | 1.1 | | | 10.0 | | | 1.0 | | | (9.1) | | | 1.1 | |
| 总计 | 1,855.8 | | | (0.4) | | | 1,863.2 | | | (0.3) | | | 1,868.8 | |
| | | | | | | | | |
| 福利和费用 | | | | | | | | | |
| 福利和未来福利准备金的变化 | 803.1 | | | (11.8) | | | 910.4 | | | 0.4 | | | 906.5 | |
| 佣金 | 340.0 | | | 6.2 | | | 320.1 | | | (4.2) | | | 334.3 | |
| 推迟购置费用 | (271.8) | | | 7.6 | | | (252.6) | | | (7.3) | | | (272.6) | |
| 递延收购成本的摊销 | 288.5 | | | 11.3 | | | 259.1 | | | 0.5 | | | 257.7 | |
| 其他费用 | 321.4 | | | 8.2 | | | 297.0 | | | (3.4) | | | 307.5 | |
| 总计 | 1,481.2 | | | (3.4) | | | 1,534.0 | | | — | | | 1,533.4 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 调整后的营业收入 | $ | 374.6 | | | 13.8 | | | $ | 329.2 | | | (1.8) | | | $ | 335.4 | |
| | | | | | | | | |
| 营运比率(占保费收入的百分比)： | | | | | | | | | |
| 利润率 | 47.2 | % | | | | 53.9 | % | | | | 52.9 | % |
| | | | | | | | | |
| 其他费用比率 | 18.9 | % | | | | 17.6 | % | | | | 18.0 | % |
| | | | | | | | | |
| 调整后的营业收入比率 | 22.0 | % | | | | 19.5 | % | | | | 19.6 | % |
| | | | | | | | | |
| 持久性： | | | | | | | | | |
| 事故、疾病和残疾 | 73.3 | % | | | | 75.4 | % | | | | 74.3 | % |
| 生命 | 84.5 | % | | | | 85.5 | % | | | | 83.7 | % |
| 癌症与危重疾病 | 82.3 | % | | | | 82.4 | % | | | | 81.8 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较
与2021年相比，保费收入有利，这是由于较高的前期销售额，特别是在人寿产品线，但部分被较低的整体持久性所抵消。2022年的净投资收入低于2021年，原因是杂项投资收入减少和投资资产收益率下降，但投资资产水平的增加部分抵消了这一影响。
与2021年相比，所有产品线的福利体验都是有利的，包括人寿产品线，这是因为新冠肺炎对我们投保人群的影响有所减轻。
与2021年相比，佣金和收购成本的延期较高，原因是前期销售额较高。与2021年相比，递延收购成本的摊销更高，这是因为主要在事故、疾病和残疾产品线中的保单终止水平更高。与2021年相比，其他费用比率较高，主要是因为我们业务的运营投资增加，与员工相关的成本增加，以及2021年预期信贷损失拨备减少，而2022年没有重现。
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较
与2020年相比，保费收入较低，这是由于前期销售额较低，但部分被良好的持续性所抵消。与2020年相比，2021年的净投资收入较高，原因是杂项投资收入增加和投资资产水平增加，但投资资产收益率下降部分抵消了这一影响。
与2020年相比，福利体验是不利的，主要是由于新冠肺炎的影响导致生活产品线的不利体验。
与2020年相比，佣金和收购成本的推迟较低，原因是前期销售额较低。递延收购费用的摊销与2020年基本一致。与2020年相比，其他费用比率有所改善，主要是由于预期信贷损失拨备减少，以及我们继续关注费用管理和运营效率。
销售额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2022 | | 更改百分比 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2020 |
| 按产品分类的销售额 | | | | | | | | | |
| 事故、疾病和残疾 | $ | 310.6 | | | 4.3 | % | | $ | 297.9 | | | 13.9 | % | | $ | 261.5 | |
| 生命 | 121.5 | | | 9.5 | | | 111.0 | | | 25.0 | | | 88.8 | |
| 癌症与危重疾病 | 76.0 | | | 7.2 | | | 70.9 | | | 12.9 | | | 62.8 | |
| | | | | | | | | |
| 总销售额 | $ | 508.1 | | | 5.9 | | | $ | 479.8 | | | 16.1 | | | $ | 413.1 | |
| | | | | | | | | |
| 按市场类别划分的销售额 | | | | | | | | | |
| 商业广告 | | | | | | | | | |
| 核心市场( | $ | 332.4 | | | 6.1 | % | | $ | 313.2 | | | 17.7 | % | | $ | 266.2 | |
| 大型箱包市场 | 58.1 | | | (15.2) | | | 68.5 | | | 19.3 | | | 57.4 | |
| 小计 | 390.5 | | | 2.3 | | | 381.7 | | | 18.0 | | | 323.6 | |
| 公营部门 | 117.6 | | | 19.9 | | | 98.1 | | | 9.6 | | | 89.5 | |
| 总销售额 | $ | 508.1 | | | 5.9 | | | $ | 479.8 | | | 16.1 | | | $ | 413.1 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较
在2022年期间，我们看到我们每条产品线的销售额都比2021年有所增长。与2021年相比，商业市场销售额有所增长，这是由于核心市场对现有客户的销售额增加，我们将核心市场定义为员工人数少于1,000人的客户，但大型箱市场对新客户和现有客户的销售额下降部分抵消了这一增长。与2021年相比，公共部门市场销售额有所增加，原因是对新客户和现有客户的销售额都有所增加。与2021年相比，2022年新账户数量减少了5.2%，平均新案例规模增加了4.1%。
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较
2021年期间，由于新冠肺炎对我们销售流程的干扰减少，我们看到我们每个产品线和市场部门的销售额都比2020年有所增加。与2020年相比，2021年新账户数量增加了13.0%，平均新案例规模减少了3.2%。
商誉
截至2022年12月31日，我们的商誉为2,770万美元，目前据信这些商誉都不存在未来减值的风险。
细分市场展望
我们继续致力于为员工及其家人提供简单、现代和个人福利解决方案。在2023年期间，我们将继续利用我们强大的独立代理人、福利顾问和经纪人伙伴关系的分销系统。我们还将继续投资于新的解决方案和数字能力，以扩大我们的覆盖范围和有效性，推动增长和提高生产率，同时改善客户体验。在2023年，我们将继续将增强的参与度和登记平台推向市场，通过登记流程与员工建立更深层次的联系，并在整个客户生命周期中保持更牢固的关系。我们相信，我们的分销系统、客户服务能力、数字和虚拟工具，以及为所有市场规模提供服务的能力，都为我们未来的增长奠定了良好的基础。
2023年，我们预计调整后的营业收入将出现正增长，销售额将强劲增长，全年保费收入将较上年增长，但增速低于疫情前的水平。 我们预计2023年索赔情况稳定，但可能会继续经历一定程度的索赔波动。 虽然我们相信我们的基本盈利能力将保持强劲，但当前的经济状况和自愿工作场所市场日益激烈的竞争是实现我们商业计划的风险。 我们不断监测关键指标以评估我们的风险，并相应地调整我们的业务计划。
自2023年1月1日起，我们将采用ASU 2018-12。关于进一步讨论，见本报告第7项所载的“会计发展”和本报告第8项所载“合并财务报表附注”的附注1。
闭合块段
Closed Block细分市场包括不再积极营销的集团和个人长期护理和其他保险产品。我们在2009年停止提供个人长期护理，并在2012年停止提供团体长期护理。其他保险产品包括个人残疾、团体养老金、个人人寿保险和公司所有的人寿保险、再保险池和管理业务，以及其他杂项产品线。
经营业绩
以下是Closed Block部门的财务业绩和关键业绩指标。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除比率外，以百万美元计) | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2022 | | 更改百分比 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2020 |
| 调整后的营业收入 | | | | | | | | | |
| 保费收入 | | | | | | | | | |
| 长期护理 | $ | 697.4 | | | (1.0) | % | | $ | 704.3 | | | 5.6 | % | | $ | 666.9 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 所有其他 | 246.9 | | | (15.3) | | | 291.5 | | | (11.0) | | | 327.5 | |
| 总保费收入 | 944.3 | | | (5.2) | | | 995.8 | | | 0.1 | | | 994.4 | |
| 净投资收益 | 1,070.6 | | | (7.6) | | | 1,159.0 | | | (15.4) | | | 1,370.3 | |
| 其他收入 | 58.0 | | | (10.9) | | | 65.1 | | | (2.3) | | | 66.6 | |
| 总计 | 2,072.9 | | | (6.6) | | | 2,219.9 | | | (8.7) | | | 2,431.3 | |
| | | | | | | | | |
| 福利和费用 | | | | | | | | | |
| 福利和未来福利准备金的变化 | 1,627.3 | | | (9.3) | | | 1,793.2 | | | (47.7) | | | 3,426.8 | |
| 佣金 | 75.7 | | | (6.0) | | | 80.5 | | | 2.7 | | | 78.4 | |
| 利息和债务支出 | — | | | — | | | — | | | 新墨西哥州 | | 3.1 | |
| 其他费用 | 185.8 | | | (8.7) | | | 203.5 | | | 28.2 | | | 158.7 | |
| 总计 | 1,888.8 | | | (9.1) | | | 2,077.2 | | | (43.4) | | | 3,667.0 | |
| | | | | | | | | |
| 所得税前收益(亏损)和净投资损益 | 184.1 | | | 29.0 | | | 142.7 | | | (111.5) | | | (1,235.7) | |
| 增加长期护理储备 | — | | | 新墨西哥州 | | 2.1 | | | (98.6) | | | 151.5 | |
| 个人伤残储备金增加 | — | | | 新墨西哥州 | | 6.4 | | | 新墨西哥州 | | — | |
| 集团养老金准备金增加 | — | | | 新墨西哥州 | | 25.1 | | | 43.4 | | | 17.5 | |
| 封闭式个人残障再保险交易的影响 | — | | | 新墨西哥州 | | 139.3 | | | (89.3) | | | 1,305.5 | |
| 再保险费用的摊销 | 63.8 | | | (19.3) | | | 79.1 | | | 新墨西哥州 | | 2.6 | |
| 调整后的营业收入 | $ | 247.9 | | | (37.2) | | | $ | 394.7 | | | 63.5 | | | $ | 241.4 | |
| | | | | | | | | |
| 利息调整损失率： | | | | | | | | | |
长期护理1 | 82.0 | % | | | | 77.3 | % | | | | 68.9 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 营运比率(占保费收入的百分比)： | | | | | | | | | |
其他费用比率2 | 12.9 | % | | | | 11.9 | % | | | | 13.6 | % |
| | | | | | | | | |
| 收益(亏损)比率 | 19.5 | % | | | | 14.3 | % | | | | (124.3) | % |
| 调整后的营业收入比率 | 26.3 | % | | | | 39.6 | % | | | | 24.3 | % |
| | | | | | | | | |
| 持久性： | | | | | | | | | |
| 长期护理 | 95.7 | % | | | | 95.6 | % | | | | 94.8 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
1不包括与2021年第三季度发生的假设更新有关的2021年终了年度准备金增加210万美元。不包括2020年第四季度在2020年终了年度增加的1.515亿美元准备金。 |
|
2不包括截至2022年、2021年和2020年的再保险成本摊销。还不包括2021年和2020年分别与2021年第一季度和2020年第四季度发生的封闭式个人残疾再保险交易的两个阶段有关的620万美元和2100万美元的交易成本。 |
| | | | | | | | | |
| N.M.=不是一个有意义的百分比 | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较
与2021年相比，长期护理的保费收入下降，原因是保单终止，部分被费率上升所抵消。我们继续向各州保险部门申请提高某些个人和团体长期护理保单的保费费率，这些保单反映了截至提交日期的假设。在提交并批准提高费率的州，我们通常会为客户提供保险范围更改选项或其他可能适合其当前财务和保险需求的方法。由于保单终止和到期，我们“所有其他”产品线的保费收入继续下降。
与2021年相比，净投资收入较低，主要是由于杂项投资收入减少，部分原因是我们的私募股权合伙企业的资产净值增幅较小，以及投资资产收益率下降，但投资资产水平的增加部分抵消了这一影响。
其他收入主要包括某些假定的再保险业务的基本业绩和相关净投资收入。
长期护理的利息调整损失率，不包括与2021年第三季度假设更新相关的准备金增加，与2021年相比不那么有利，主要是由于索赔发生率较高。2021年影响封闭式部分福利体验的还有个人伤残再保险交易第二阶段的准备金确认影响，以及之前讨论的对我们“所有其他”产品线中的团体养老金和个人伤残的准备金增加。见本报告项目7所载“执行摘要”和项目8所载“合并财务报表附注”附注6，以进一步讨论准备金假设的更新情况。
我们不再有利息和债务支出，因为2020年12月赎回了Northind Holdings，LLC(Northind Holdings)发行的优先担保票据。
其他费用比率，不包括与先前讨论的再保险交易相关的某些交易成本和再保险成本的摊销，高于2021年，主要是由于与我们“所有其他”产品线内放弃的业务相关的费用津贴下降。见本文件项目7所载的“执行摘要”，以讨论被割让的个人残疾业务。
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较
与2020年相比，长期护理的保费收入增加了，原因是费率上升，但部分被保单终止所抵消。由于保单终止和到期，我们“所有其他”产品线的保费收入继续下降，这与预期不谋而合。
与2020年相比，净投资收入下降，主要是由于再保险交易导致我们“所有其他”产品线中支持个人残疾的投资资产水平下降，以及投资资产收益率下降，但被更高的杂项投资收入部分抵消，这主要与我们的私募股权合作伙伴关系的资产净值增加有关。
长期护理的利息调整损失率，不包括前面讨论的准备金增加，与2020年相比不那么有利，主要是由于索赔人死亡率下降和提交的索赔人数增加，但与我们的长期预期相比是有利的。2021年和2020年影响封闭式部分福利体验的还有个人伤残再保险交易的两个阶段的准备金确认影响，以及之前讨论的对我们“所有其他”产品线中的团体养老金和个人伤残的准备金增加。见本报告项目7所载的“综合财务报表附注”中的“执行摘要”和本报告项目8所载的“合并财务报表附注”，以进一步讨论准备金假设的更新和个人伤残再保险交易。
其他费用比率(不包括与先前讨论的再保险交易相关的某些交易成本及再保险成本摊销)低于2020年，原因是与再保险交易相关的费用津贴以及我们继续专注于费用管理和运营效率。
细分市场展望
我们将继续执行我们明确的战略，即提高长期护理保费费率、高效的资本管理、改进的财务分析和运营效率。我们将继续探索结构性方案，以增强财务灵活性。尽管我们的长期护理业务继续预期保费费率上升，但我们预计随着这些关闭的业务块的结束，总体保费收入和调整后的运营收入将随着时间的推移而下降。我们
由于债券赎回和长期护理产品组合中对另类资产(主要是私募股权合伙投资)的配置增加，杂项投资收入的波动可能会使净投资收入出现波动。我们在净投资收入中记录我们在合伙企业资产净值(NAV)中所占份额的变化。我们收到与我们在合伙企业中的投资有关的财务信息，并根据我们的会计政策，通常按一个季度的滞后时间记录投资收入。由于这些资产净值是不稳定的，可能会随着市场经济条件的变化而大幅波动，因此未来可能会随着情况的变化而出现重大的上下波动。我们不断监测关键指标以评估我们的风险并调整我们的业务计划，包括利用衍生金融工具来管理利率风险。
我们长尾产品的盈利能力受到与死亡率和发病率、解决方案、投资回报、保费费率上升和持久性有关的索赔经验的影响。我们相信，长期护理的利息调整损失率将相对持平，但可能会继续经历季度波动，特别是在短期内，随着我们的索赔块到期以及我们继续实施保费费率上调。具体到我们的长期护理业务线，我们预计长期利息调整后的损失率将与之前的指引保持一致，即在85%至90%的范围内，有一些季度波动。索赔解决率衡量恢复、死亡、和解和福利到期索赔的解决情况，对运营和外部因素非常敏感，可能会波动。我们在确定准备金时使用的索赔解决率假设是我们对业务块生命周期中我们将经历的解决率的预期，与任何一个时期的实际经验不同。我们的储备假设中的任何变异性，包括但不限于死亡率、发病率、决议、保险费率上升、福利变化选举和持续性，都可能对我们的储备造成实质性影响。
由于执行了与我们的封闭式个人残障业务相关的再保险交易，我们已经完全放弃了这项业务的很大一部分。我们预计收益将继续受到再保险成本摊销的影响。然而，我们预计再保险成本的摊销将由于我们采用ASU 2018-12(2023年1月1日生效)而降低再保险成本。再保险的成本将继续在大约25年的期间内摊销，其递减轨迹与预期的让出准备金的流出模式大体一致。
关于ASU 2018-12年度的进一步讨论，见本报告第7项所载的“会计发展”和本报告第8项所载“合并财务报表附注”的附注1。
企业细分市场
公司分部包括未特别分配给某一业务部门的公司资产的投资收入、除无追索权债务以外的公司债务的利息支出，以及未分配给某一业务部门的某些其他公司收入和支出。
经营业绩 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2022 | | 更改百分比 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2020 |
| 调整后的营业收入 | | | | | | | | | |
| 净投资收益 | $ | 52.5 | | | 88.2% | | $ | 27.9 | | | 184.7% | | $ | 9.8 | |
| 其他收入 | 4.8 | | | (22.6) | | 6.2 | | | 新墨西哥州 | | 1.1 | |
| 总计 | 57.3 | | | 68.0 | | 34.1 | | | 新墨西哥州 | | 10.9 | |
| | | | | | | | | |
| 利息、债务和其他费用 | 221.6 | | | (27.4) | | 305.3 | | | 23.3 | | 247.7 | |
| | | | | | | | | |
| 所得税前亏损和净投资损益 | (164.3) | | | 39.4 | | (271.2) | | | (14.5) | | (236.8) | |
| 内部使用软件的减值损失 | — | | | 新墨西哥州 | | 12.1 | | | 新墨西哥州 | | — | |
| 与提前偿还债务有关的成本 | — | | | 新墨西哥州 | | 67.3 | | | 新墨西哥州 | | — | |
| ROU资产减值损失 | — | | | 新墨西哥州 | | 13.9 | | | 9.4 | | 12.7 | |
| 与组织设计更新相关的成本 | — | | | — | | — | | | 新墨西哥州 | | 23.3 | |
| 调整后的营业亏损 | $ | (164.3) | | | 7.6 | | $ | (177.9) | | | 11.4 | | $ | (200.8) | |
| | | | | | | | | |
| N.M.=不是一个有意义的百分比 | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较
不包括上述项目的调整后营业亏损在2022年比2021年有所减少，主要原因是投资资产收益率增加和养恤金支出减少导致净投资收入增加，但与雇员有关的成本增加以及利息和债务支出增加部分抵消了这一影响。
关于内部使用软件的减值损失、与提前清偿债务有关的费用、ROU资产减值减值以及与组织设计更新有关的费用，见本文件第7项所载“执行摘要”和本文件第8项“合并财务报表附注”附注8、13和15。
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较
不包括上述项目的调整后营业亏损在2021年比2020年有所减少，主要原因是投资资产收益率上升导致净投资收入增加。
细分市场展望
我们预计将继续通过保险子公司的法定收益每年产生超额资本，并相信我们处于有利地位，可以灵活地保持我们的资本实力，同时将资本返还给我们的股东。我们可能会经历净投资收益的波动，这取决于我们在不同时期分配给产品的投资资产的构成和水平。
投资
概述
我们的投资组合按投资类型和行业进行了很好的多元化。我们已经制定了一项投资战略，我们相信这将为运营提供足够的现金流，并使我们能够在公允价值大幅下降的时期持有我们的证券。我们相信，我们在投资组合中对风险管理的重视使我们处于有利地位，并总体上降低了业绩的波动性。
我们和我们的保险子公司都有正式的投资政策，其中包括整体质量和多元化目标，并为实体建立资产类别、投资评级、单一发行人和衍生品限制。我们还制定了正式的企业投资指导方针，按资产类别和所有实体的投资评级列出了总限额。我们的大部分投资都投资于投资级上市交易证券。这确保了所需的流动性，并保持了我们投资组合的资本价值。由于我们保险责任的长期性，我们也能够投资于流动性较差的投资，以在我们的投资政策范围内获得额外回报。资产组合指引和限额由Unum Group董事会的风险和财务委员会审查和批准，因为它们与Unum集团和整个企业有关，并由我们的保险子公司的董事会审查和批准，因为它们与各自的实体有关。我们每年审查我们的政策和指导方针，如果认为有必要，也会更频繁地进行审查，并提出适当的调整建议。
见本项目7所载“关键会计估计”，以进一步讨论我们对投资的估值。
封闭式个人伤残再保险交易
于2020年，作为封闭式个人伤残再保险交易第一阶段的一部分，我们转让了固定到期日证券46.868亿美元(按摊余成本计算)和59.584亿美元(按公允价值计算)，我们从转让这些证券中获得了总的已实现投资收益，包括来自现金流对冲的相关净收益13.023亿美元。作为与英联邦于2021年3月订立的封闭式个人伤残再保险交易第二阶段的一部分，我们转让了2.268亿美元的固定到期日证券(按摊余成本计算)和2.937亿美元的公允价值证券，并记录了转让这些证券的已实现投资收益总额，包括相关的现金流对冲收益6760万美元。尽管作为这笔交易的一部分，我们转移了很大一部分固定期限证券投资组合，但我们剩余投资组合的整体信用状况没有改变。有关再保险交易的进一步信息，请参阅本项目7所载的“执行摘要”。
固定期限证券
按行业分类，我们的固定期限证券组合的公允价值和相关的未实现损益如下：
固定期限证券--按行业分类
截至2022年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | | | | | | | | | | | | |
| 分类 | | 公允价值 | | 未实现净收益(亏损) | | 公允价值与未实现亏损总额 | | 未实现亏损总额 | | 带有未实现收益总额的公允价值 | | 未实现毛利 |
| 基础产业 | | $ | 2,554.5 | | | $ | (212.6) | | | $ | 1,975.5 | | | $ | 245.8 | | | $ | 579.0 | | | $ | 33.2 | |
| 资本货物 | | 3,193.6 | | | (224.2) | | | 2,227.7 | | | 294.8 | | | 965.9 | | | 70.6 | |
| 通信 | | 2,182.4 | | | (156.6) | | | 1,365.8 | | | 236.5 | | | 816.6 | | | 79.9 | |
| 消费周期 | | 1,402.6 | | | (127.2) | | | 1,146.2 | | | 147.3 | | | 256.4 | | | 20.1 | |
| 消费非周期性 | | 5,763.3 | | | (537.5) | | | 4,097.5 | | | 654.6 | | | 1,665.8 | | | 117.1 | |
| 能量 | | 2,770.0 | | | (72.1) | | | 1,467.1 | | | 155.0 | | | 1,302.9 | | | 82.9 | |
| 金融机构 | | 3,473.9 | | | (443.7) | | | 3,075.4 | | | 464.3 | | | 398.5 | | | 20.6 | |
| 抵押贷款/资产担保 | | 573.3 | | | (18.8) | | | 386.7 | | | 27.0 | | | 186.6 | | | 8.2 | |
| 主权国家 | | 827.1 | | | (81.0) | | | 337.0 | | | 115.9 | | | 490.1 | | | 34.9 | |
| 技术 | | 1,567.5 | | | (177.8) | | | 1,438.5 | | | 186.9 | | | 129.0 | | | 9.1 | |
| 交通运输 | | 1,620.3 | | | (164.5) | | | 1,269.5 | | | 183.1 | | | 350.8 | | | 18.6 | |
| 美国政府机构和市政当局 | | 3,955.4 | | | (554.4) | | | 2,525.5 | | | 661.8 | | | 1,429.9 | | | 107.4 | |
| 公用事业 | | 4,956.9 | | | (214.0) | | | 2,497.4 | | | 355.0 | | | 2,459.5 | | | 141.0 | |
| 总计 | | $ | 34,840.8 | | | $ | (2,984.4) | | | $ | 23,809.8 | | | $ | 3,728.0 | | | $ | 11,031.0 | | | $ | 743.6 | |
以下两个表格显示了截至2022年12月31日和前四个季度末，我们的投资级和投资级以下固定到期日证券投资组合处于未实现亏损总额的时间长度。当前公允价值与摊销成本的关系不一定表明证券在整个期间处于未实现亏损状态时的公允价值与摊销成本关系，也不一定表明2022年12月31日之后的关系。2022年固定到期日证券未实现亏损的增加主要是由于美国国债利率的上升。
投资级固定期限证券未实现损失
未实现亏损部位的时间长度 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| | 12月31日 | | 9月30日 | | 6月30日 | | 3月31日 | | 12月31日 |
| 公允价值=摊销成本的70% | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| $ | 63.0 | | | $ | 523.7 | | | $ | 514.7 | | | $ | 491.6 | | | $ | 29.9 | |
| > 90 | 316.6 | | | 879.0 | | | 1,177.1 | | | 199.5 | | | 29.4 | |
| > 180 | 614.5 | | | 945.4 | | | 268.9 | | | 109.1 | | | 0.7 | |
| > 270 days | 1,126.6 | | | 218.6 | | | 147.1 | | | 1.1 | | | 21.8 | |
| >1年 | 484.0 | | | 195.0 | | | 66.5 | | | 67.2 | | | 5.1 | |
| >2年 | 19.2 | | | 2.9 | | | 6.5 | | | 1.7 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 小计 | 2,623.9 | | | 2,764.6 | | | 2,180.8 | | | 870.2 | | | 86.9 | |
| | | | | | | | | |
| 公允价值=摊销成本的40% | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 10.6 | | | — | | | 10.3 | | | — | | | — | |
| > 90 | — | | | 22.3 | | | 37.8 | | | 3.1 | | | — | |
| > 180 | 28.5 | | | 564.2 | | | 80.6 | | | 3.7 | | | — | |
| > 270 days | 320.2 | | | 427.4 | | | 39.4 | | | — | | | 1.5 | |
| >1年 | 532.7 | | | 176.5 | | | 39.8 | | | 1.9 | | | — | |
| >2年 | 29.6 | | | 18.5 | | | — | | | — | | | — | |
| 小计 | 921.6 | | | 1,208.9 | | | 207.9 | | | 8.7 | | | 1.5 | |
| | | | | | | | | |
| 总计 | $ | 3,545.5 | | | $ | 3,973.5 | | | $ | 2,388.7 | | | $ | 878.9 | | | $ | 88.4 | |
投资级别以下固定期限证券的未实现亏损
未实现亏损部位的时间长度 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| | 12月31日 | | 9月30日 | | 6月30日 | | 3月31日 | | 12月31日 |
| 公允价值=摊销成本的70% | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| $ | 1.8 | | | $ | 27.1 | | | $ | 73.4 | | | $ | 24.8 | | | $ | 0.8 | |
| > 90 | 12.6 | | | 58.5 | | | 92.8 | | | 5.9 | | | 0.3 | |
| > 180 | 39.1 | | | 103.8 | | | 13.5 | | | 1.9 | | | — | |
| > 270 days | 84.7 | | | 15.2 | | | 3.3 | | | — | | | 2.2 | |
| >1年 | 17.5 | | | 3.8 | | | 0.2 | | | 1.8 | | | 2.5 | |
| >2年 | 0.5 | | | 0.7 | | | 1.4 | | | 3.7 | | | 0.3 | |
| >3年 | 2.7 | | | 3.4 | | | 2.9 | | | 7.9 | | | 5.6 | |
| 小计 | 158.9 | | | 212.5 | | | 187.5 | | | 46.0 | | | 11.7 | |
| | | | | | | | | |
| 公允价值=摊销成本的40% | | | | | | | | | |
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| > 90 | — | | | — | | | 6.1 | | | — | | | — | |
| > 180 | — | | | 5.0 | | | 3.4 | | | — | | | — | |
| > 270 days | 7.6 | | | — | | | 1.4 | | | — | | | — | |
| >1年 | 1.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| >2年 | 5.1 | | | 6.2 | | | 5.4 | | | — | | | — | |
| >3年 | 9.6 | | | 9.9 | | | 9.1 | | | — | | | — | |
| 小计 | 23.6 | | | 21.1 | | | 25.4 | | | — | | | — | |
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| 总计 | $ | 182.5 | | | $ | 233.6 | | | $ | 212.9 | | | $ | 46.0 | | | $ | 11.7 | |
截至2022年12月31日，我们持有71只投资级固定到期日证券，未实现亏损总额为1,000万美元或更多，如下图所示。
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| 投资级固定期限证券未实现亏损总额1000万美元或更多 |
截至2022年12月31日 |
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| (单位：百万美元) | | | | | | |
| 分类 | 公允价值 | | 未实现亏损总额 | | 发行人数量 | |
| 基础产业 | $ | 231.2 | | | $ | (55.5) | | | 4 | |
| 资本货物 | 273.5 | | | (62.7) | | | 6 | |
| 通信 | 448.9 | | | (104.9) | | | 8 | |
| 消费周期 | 237.7 | | | (54.6) | | | 4 | |
| 消费非周期性 | 816.2 | | | (162.9) | | | 13 | |
| 能量 | 121.9 | | | (27.9) | | | 2 | |
| 金融机构 | 858.5 | | | (140.0) | | | 10 | |
| 抵押贷款/资产担保 | 360.8 | | | (26.1) | | | 1 | |
| 主权国家 | 310.1 | | | (104.6) | | | 2 | |
| 技术 | 350.6 | | | (75.8) | | | 6 | |
| 交通运输 | 287.5 | | | (62.2) | | | 5 | |
| 美国政府机构和市政当局 | 155.6 | | | (35.3) | | | 3 | |
| 公用事业 | 431.9 | | | (100.4) | | | 7 | |
| 总计 | $ | 4,884.4 | | | $ | (1,012.9) | | | 71 | | |
截至2022年12月31日，我们持有一只低于投资级固定到期日证券，未实现总亏损超过1,000万美元。该证券是一家制药公司，公允价值为3770万美元，未实现亏损总额为1240万美元。
投资级固定期限证券的未实现亏损主要与收购证券后发生的利率变化或市场或部门信贷利差变化有关。低于投资级的固定期限证券通常比投资级证券更有可能引发信贷担忧。截至2022年12月31日，我们的低于投资级固定到期日证券的未实现亏损一般是由于某些行业或部门的信贷利差，较小程度上是由于与特定证券相关的信贷担忧。对于每一种处于未实现亏损头寸的特定证券，我们相信存在缓解信贷担忧的积极因素，我们没有记录信贷损失的证券将恢复价值。我们有能力和意图继续持有这些证券，直到收回摊销成本，并相信没有发生信贷损失。
在2022年第三季度，我们确认了一家制药公司出售证券的已实现亏损1260万美元，该公司受到围绕其最大药物持有的专利的不利裁决的影响。在截至2022年或2021年12月31日的年度内，我们没有其他因信贷损失或出售固定到期日证券而造成的1000万美元或更多的个人投资损失。
在2020年第一季度，我们确认了以下超过1,000万美元的信贷损失：
•一家石油和天然气生产商发行的固定期限证券，价值2,080万美元。该公司的盈利能力受到油价下跌的影响，考虑到当时的环境，这可能使短期债务到期日难以再融资。我们在2020年第二季度改变了持有这一证券的意图，除了之前记录的信贷损失外，还确认了出售该证券的140万美元损失。
•1,710万美元，由一家石油和天然气生产商发行的固定期限证券。该公司的盈利能力受到油价下跌的影响，该公司的债务水平很高。不出所料，该公司于2020年4月初申请破产。我们在2020年第三季度改变了持有这种证券的意图，除了之前记录的信贷损失外，还确认了出售这种证券的100万美元损失。
•1,020万美元，由一家造纸公司发行的固定到期日证券，其木材和其他产品的销售受到经济放缓的影响。由于木材和其他产品的改善，在
在2020年第四季度，我们撤销了2020年前几个季度确认的剩余信贷损失拨备。
在2020年剩余时间内，我们没有遇到任何超过1,000万美元的信贷损失。2020年，我们没有因出售固定到期日证券而出现1,000万美元或更多的个人净投资损失。
截至2022年12月31日，我们的低于投资级固定到期日证券的信用损失准备金和公允价值的摊销成本净额分别为21.633亿美元和19.898亿美元，按公允价值计算，我们的低于投资级固定到期日证券占我们总投资组合的百分比从2021年12月31日的5.8%下降到2022年12月31日的4.6%。低于投资级的证券本质上比投资级证券风险更高，因为发行人违约的风险更高，从定义上看，债券评级也表明了这一点。此外，某些低于投资级的债券的二级市场可能流动性极差。评级可能会进一步下调，但我们预计我们对低于投资级证券的投资不会导致任何流动性问题，也不会对我们持有其他投资至到期的能力产生不利影响。
固定期限证券--境外风险敞口
我们对外国发行人的投资是出于特定的投资组合管理目的，包括资产和负债管理以及跨地区和跨行业的投资组合多元化，以将非市场风险降至最低。在我们投资固定期限证券的方法中，对外国和行业内的特定投资进行评估，以确定其市场地位以及特定的优势和潜在的劣势。对于每种证券，我们都会考虑发行人所在的主权实体的政治、法律和金融环境。注册国是基于发行人总部的考虑，以及资产的所在地和大部分销售和收益的国家。我们没有外币风险，因为这些投资的现金流要么以货币计价，要么以货币对冲，以匹配相关负债。我们不断评估我们的外国投资风险敞口。
按揭贷款
我们抵押贷款订单的账面价值截至2022年12月31日和2021年12月31日，rtfolio分别为24.354亿美元和25.604亿美元。我们对抵押贷款的投资是按摊销成本减去信贷损失准备金计算的，截至2022年12月31日和2021年12月31日，分别为930万美元和830万美元。我们的按揭贷款组合完全由商业按揭贷款组成。我们的按揭贷款组合在地理上和物业类型上都很多元化。由于承保保守，问题抵押贷款和丧失抵押品赎回权活动的发生率继续较低。截至2022年12月31日或2021年12月31日，我们没有持有减值抵押贷款。有关按揭贷款组合及预期信贷损失拨备的进一步讨论，请参阅本文第8项“综合财务报表附注”的附注1及附注3。
私募股权合作伙伴关系
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们在私募股权合伙企业中投资的账面价值分别为11.943亿美元和9.786亿美元。这些伙伴关系本质上是被动的，代表着主要投资于私人信贷、私人股本和实物资产的资金。合伙企业的账面价值以我们在合伙企业资产净值中的份额为基础，账面价值的变动作为净投资收入的一部分进行记录。我们收到与我们在合伙企业中的投资有关的财务信息，并根据我们的会计政策，通常按一个季度的滞后时间记录投资收入。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，我们分别录得净投资收入1.101亿美元、1.654亿美元和1980万美元。我们在合作伙伴关系中的大部分投资是不可赎回的。从基金收到的分配来自基础投资产生的收入以及基础投资的清算。这些投资通常没有公开市场。截至2022年12月31日，我们对合作伙伴关系的额外投资承诺了7.769亿美元，这些投资可能会也可能不会得到资助。见本文第8项“合并财务报表附注”中的附注2，以进一步讨论我们的私募股权合伙企业。
衍生金融工具
我们主要使用衍生金融工具来管理再投资、存续期、外币、信贷和股权风险。从历史上看，我们利用了当前和远期利率互换、远期利率互换和美国国债利率期权、本期和远期货币互换、远期国库锁、货币远期合约、特定固定收益证券的远期合约、信用违约互换和总回报互换。2022年，我们在长期护理产品线中加入了7.79亿美元的名义美国国债远期利率锁定，以管理我们的再投资风险。衍生品的信用敞口仅限于持有净收益头寸的合约的价值，包括应计应收利息减去持有的抵押品。截至2022年12月31日，我们在衍生品上的信用敞口为170万美元。截至2022年12月31日，从我们的交易对手收到的现金抵押品的账面价值为4940万美元。截至2022年12月31日，向我们的交易对手发布的固定期限证券和现金抵押品的账面价值分别为3960万美元和510万美元。我们认为，通过使用多个交易对手(所有交易对手都具有投资级信用评级)以及使用交叉抵押协议，我们的信用风险得到了缓解。
其他
我们没有对非流动投资的敞口，非流动投资的定义是指在2022年12月31日拖欠利息和/或本金的投资资产。截至2021年12月31日，按公允价值计算，我们对非流动投资的敞口总计1,980万美元。
有关我们的投资及衍生金融工具的进一步讨论，请参阅本文第8项“综合财务报表附注”的附注3及附注4。
流动性与资本资源
概述
我们的流动性需求主要通过运营提供的现金流来满足，主要是我们的保险子公司。保费和投资收入，以及投资资产的到期和出售，提供了主要的现金来源。债务和/或证券发行提供了额外的流动性来源。现金用于支付政策福利、收购新业务的成本(主要是佣金)、运营费用和税收，以及购买新投资。
我们已经制定了一项投资战略，我们相信这将为运营提供足够的现金流。我们试图将我们的资产现金流和持续期与预期的负债、现金流和持续期相匹配，以满足我们业务的资金需求。然而，信贷市场的恶化可能会推迟我们及时出售某些固定期限证券头寸的能力，并对我们收到的此类证券的价格产生不利影响，这可能会对我们的现金流产生负面影响。此外，如果我们的保险子公司的投资组合中持有的证券发生违约，这将对法定资本产生负面影响，这可能会降低我们的保险子公司向我们的控股公司支付股息的能力。减少对控股公司的股息可能会迫使我们寻求外部融资，以避免损害我们向股东支付股息或履行债务和其他付款义务的能力。
我们的保单福利主要是以索赔付款的形式，我们对与个人人寿保险或年金等存款产品相关的保单提取风险的敞口最小。对我们保险产品的需求减少，或新索赔事件或现有索赔持续时间的增加，都可能对我们的运营现金流产生负面影响。然而，我们的收益支付给收入的历史模式总体上是一致的，即使在经济低迷的周期中也是如此，这有助于将流动性风险降至最低。
控股公司Unum Group的流动资金要求包括普通股股息、利息和债务偿还，以及对我们业务的持续投资。Unum Group的流动资金需求由Unum Group和我们的中间控股公司持有的资产、主要来自我们的保险子公司的股息、发行普通股、债务或其他资本证券以及根据需要从我们现有的信贷安排借款来满足。截至2022年12月31日，Unum Group和我们的中间控股公司拥有15.71亿美元的控股公司流动性，这些流动性主要以银行存款、商业票据、货币市场基金、公司债券、市政债券和资产支持证券的形式持有。我们使用或获得任何美国或外国中介控股公司的资金的能力没有重大限制。从我们的海外子公司汇回的股息有资格获得100%的美国所得税豁免，但可能需要缴纳预扣税和/或外币收益或损失税。
作为我们资本部署战略的一部分，我们可以根据董事会的授权回购Unum Group的普通股。2022年12月，我们的董事会批准从2023年1月1日至2023年12月31日回购Unum Group最多2亿美元的已发行普通股，回购活动的时间和金额将基于市场状况和其他考虑因素，包括可用现金水平、现金的替代用途和我们的股票价格。2023年2月，我们的董事会批准增加股份回购计划，使我们现在被授权回购最多2.5亿美元的Unum Group已发行普通股。我们之前的股票回购计划于2021年10月获得批准，允许回购最多2.5亿美元的Unum Group已发行普通股，并于2022年12月31日到期，当时该计划已没有剩余金额可供回购。2022年2月，我们与一家金融交易对手签订了加速股份回购协议，回购了Unum Group总计5,000万美元的普通股。作为这笔交易的一部分，我们向财务交易对手支付了5000万美元，并收到了130万股我们的普通股，约占协议规定总交货量的75%。最终的价格调整和解以及剩余股份的交付发生在2022年4月，导致向我们交付了40万股额外股份。根据2022年2月的加速股份回购协议，我们总共回购了170万股。截至2022年12月31日止年度内, 我们还在公开市场交易中回购了400万股票，回购成本为1.501亿美元。见本文件第8项所载“合并财务报表附注”附注10。
封闭式个人伤残再保险交易
2020年12月，我们完成了再保险交易的第一阶段，根据该交易，Unum Group的全资国内保险子公司普罗维登、Paul Revere和Unum America各自与英联邦签订了单独的再保险协议，在共同保险的基础上，于2020年7月1日生效，对约75%的已关闭的Block个人残疾保险业务进行再保险，主要是由割让公司承保的直接业务。于2021年3月，吾等完成第二阶段的再保险交易，据此，割让公司及英联邦修订及重述各自的再保险协议，于2021年1月1日起按共同保险及经修改的共同保险基础对剩余已关闭的区块个人残疾业务中未于2020年12月割让的一大部分进行再保险，主要是先前由割让公司承担的业务。英联邦已建立并将维持抵押信托账户，以使割让的公司受益，以确保其在再保险协议下的义务。
关于2020年12月发生的第一阶段再保险交易，割让公司向英联邦支付了总计4.377亿美元的割让佣金。关于2021年3月发生的第二阶段再保险交易，英联邦向割让的公司支付了1820万美元的割让佣金。割让公司在2020年12月的第一阶段和2021年3月的第二阶段分别转移了66.698亿美元和7.67亿美元的资产，主要包括现金和固定期限证券。由于交易第一阶段的完成，我们在2020年第四季度释放了大约4亿美元的资本。由于交易第二阶段的完成，我们在2021年第一季度释放了约2亿美元的资本。
请参阅本文第1项中的“再保险”、第7项中的“分部结果”和“执行摘要”，以及第8项中的“合并财务报表附注”的附注12和16，以进一步讨论与本次再保险交易有关的影响。
从子公司获得的现金
Unum集团及其某些中间控股公司子公司依赖子公司向股东支付股息、支付债务和/或支付费用。我们的保险和非保险子公司的这些支付可能采取股息、运营和投资管理费和/或母公司向子公司支付贷款的利息的形式。
适用的州保险法的限制限制了保险子公司在任何12个月期间向母公司支付的股息金额，而不是事先得到监管机构的批准。对于在美国注册的人寿保险公司，根据注册地的不同，这一限制通常等于保险公司截至上一年年底相对于投保人的法定盈余的10%，或前一年的法定经营净收益，不包括已实现的资本收益和损失。寿险子公司向母公司支付股息一般还限于未分配资金的金额。
关于2020年第二季度末结束的对Unum America的财务审查，缅因州保险局(MBOI)得出结论，截至2018年12月31日，即审查期的财务报表日期，Unum America的长期护理法定准备金短缺21.1亿美元。储备金不足的数额可能会根据假设再投资率、投保人库存、加息活动、锁定法定储备金基础的潜在增长以及其他长期精算假设的更新而随时间增加或减少。MBOI于2020年5月1日批准Unum America在从2020年底到2026年底的七年内逐步实施额外的法定准备金。有关Unum America保费不足准备金(PDR)的其他信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位：百万美元) |
| 保费不足准备金 | | | | | |
毛保费不足准备金1 | $ | 2,851.0 | | | $ | 2,977.0 | | | $ | 2,290.0 | |
| 累计毛保费不足准备金已确认 | 1,191.0 | | | 667.0 | | | 229.0 | |
| 剩余补地价不足准备金有待确认 | $ | 1,660.0 | | | $ | 2,310.0 | | | $ | 2,061.0 | |
| | | | | |
1利润总额减少1.26亿美元，主要是由于保费费率上调活动和锁定的法定准备金基准在2022年的潜在增长。2021年和2020年期间，主要由于假设再投资率的变化，PDR总额分别增加了6.87亿美元和1.9亿美元。2020年的增加是从截至2018年12月31日的21.00亿美元准备金缺口开始的。 |
2022年、2021年和2020年的这一阶段的资金来自业务现金流和Unum集团的出资。这一加强是通过使用明确商定的利润率纳入我们用于年度法定准备金充足性测试的现有假设中的。这些行动为Unum America的最佳估计假设增加了利润率。我们的长期护理储备和根据公认会计原则报告的财务结果不受MBOI考试结论的影响。我们计划用Unum Group的预期现金流和出资额为额外的法定准备金提供资金。
Unum America将包括长期护理块在内的业务块割让给Fairind保险公司(Fairind)，后者是一家在美国注册的附属专属再保险子公司。Fairind向Unum Group支付股息的能力将取决于其是否满足适用的监管要求，以及Fairind再保险业务的表现。FairWind在2022年没有派发股息，我们也不预期Fairind会在2023年派发股息。2022年期间，Unum集团向FairWind提供了5.151亿美元的资本。
Unum集团及其某些中间控股公司子公司继续从其保险子公司获得股息的能力还取决于其他因素，如加拿大皇家银行比率和资本充足率和/或偿付能力要求、为附属公司层面的增长目标提供资金，以及保持适当的资本充足率以支持预期的评级。截至2022年12月31日，我们美国保险子公司的RBC比率与我们的预期一致，远远高于需要州监管行动的水平。
Unum集团和/或其某些中间控股公司子公司也可能从我们的英国子公司获得股息，股息的支付可能受到适用的保险公司法规和英国资本指引的约束。Unum Limited受偿付能力II的要求，这是根据2018年欧盟(退出)法案保留的英国法律的一部分，该法案规定了欧洲保险业的资本要求和风险管理标准。我们的英国控股公司也受到与保险控股公司相关的偿付能力II要求的约束，而集团(Unum UK Solvency II Group)及其包括Unum Limited在内的某些子公司也受到Solvency II下的集团监管。Unum UK Solvency II集团获得了英国审慎监管局的批准，可以使用自己的内部模型来计算监管资本，并且随着Solvency II资本制度的继续实施，Unum UK Solvency II集团也获得了某些相关监管许可的批准，包括过渡性减免。随着英国退出欧盟，英国政府正在审查金融服务公司的监管框架，这可能会导致英国监管资本或英国税收法规的变化。最近的经济状况导致我们用于监测资本充足率的偿付能力比率出现波动。
从我们的子公司向母公司支付股息也需要得到个别子公司董事会的批准。
2022年期间，Unum Group的传统美国保险子公司(不包括Fairind)可用于支付普通股息的金额约为8.61亿美元。在2022年，我们宣布并支付了11.54亿美元的股息，其中包括1,131.0美元的现金支付，其中4.773亿美元被视为非常股息，以及2300万美元的固定期限证券支付。同样在2022年，我们的一家传统美国保险公司向Unum Group支付了3900万美元现金，作为资本返还。Unum Limited于2022年的可用金额约为1.3亿GB，其中5,000,000 GB已透过我们的英国控股公司Unum European Holding Company Limited申报及支付予Unum Group。
在2023年，我们打算将我们保险子公司的资本水平保持在高于适用的资本充足率要求和最低偿付能力利润率的水平。由于我们考虑到整体资本化需求，我们可能不会利用2023年可用的全部股息，这是基于现行法律适用的限制。在2023年期间，在没有监管机构事先批准的情况下，大约有9.91亿美元可用于支付Unum Group的传统美国保险子公司的股息，这不包括我们的专属再保险公司。根据当地偿付能力标准和监管机构的批准，Unum Limited于2023年可分配约8,000万GB。
保险监管限制并不限制可从非保险附属公司分派的股息数额，除非非保险附属公司由保险附属公司直接或间接持有，且仅由Unum Group间接持有，这并不适用于我们目前的实体结构。
为员工福利计划提供资金
我们在2022年分别为美国和英国的固定捐款计划贡献了7000万美元和400万GB，预计2023年将贡献约7700万美元和500万GB。2022年，我们的美国合格固定收益养老金计划没有监管规定的缴费要求，2022年也没有自愿缴费。我们预计2023年我们的美国合格固定收益养老金计划不会有监管规定的缴费要求，但我们保留在2023年期间自愿缴费的权利。我们在2022年没有为我们的英国合格固定收益养老金计划缴费。我们预计2023年期间我们的英国计划不会有监管捐款要求，但我们保留在2023年期间自愿捐款的权利。我们已经满足了《雇员退休收入保障法》规定的所有最低养老金资金要求。我们已根据2006年《养老金保护法》和适用的英国法律估计了我们未来的资金需求，并不认为未来的任何资金需求将对我们的流动性造成重大不利影响。有关我们的雇员福利计划的进一步讨论，请参阅本文第8项所载“综合财务报表附注”的附注9。
债务、定期贷款安排、信贷安排和其他流动性来源
我们没有与任何未偿债务相关的重大金融契约。我们不断监测我们的债务契约，以确保我们继续遵守。我们没有观察到目前会导致违反任何债务契约的任何趋势。
债务的到期日、购买和偿还
于2022年9月，根据私下协商的交易，吾等购买了2038年到期的公积金融资信托I(该信托)7.405%资本证券中1,400,000美元的总清算金额，导致信托当时持有的2038年到期的7.405%次级债务证券的相应本金减少。我们产生了120万美元的成本，这与提前退还次级债务证券有关。
2022年8月，我们赎回了2024年到期的4.000%优先债券的本金总额3.5亿美元，为此我们产生了300万美元的成本。
2021年6月，我们购买并注销了2025年到期的4.500%优先债券的本金总额为5.0亿美元，为此我们产生了与提前偿还债务相关的6,730万美元成本。
罗斯文控股在2020年为罗斯文的票据支付了4500万美元的定期本金。2020年12月，罗斯文控股公司赎回了罗斯文票据剩余的3500万美元本金，并免除了任何合同抵押品要求。
2020年9月，我们的4.0亿美元5.625%的优先无担保票据到期。
债务的发行
2021年6月，我们发行了6.0亿美元2051年到期的利率为4.125的优先债券。这些票据可按面值或高于面值赎回，并与我们所有其他无担保和无从属债务具有同等的偿还权。
2020年5月，我们发行了5,000万美元2025年到期、息率为4.500的优先债券，这些债券随后被购买并于6月注销。
2021年如前所述。
定期贷款安排
2022年8月，我们与一个贷款人银团签订了一项为期5年、价值3.5亿美元的优先无担保延迟提取定期贷款安排。同样在2022年8月，我们提取了全部定期贷款安排，计划于2027年8月到期。定期贷款工具下到期的金额根据最优惠利率、联邦基金利率或担保隔夜融资利率(SOFR)产生利息。定期贷款融资所得款项用于赎回我们将于2024年到期的4.000%优先票据的本金总额3.5亿美元。
定期贷款工具下的借款受金融契约、负面契约和违约事件的制约，这些都是惯例。定期贷款安排包括基于我们的杠杆率和综合净值的金融契约。
信贷安排
2022年4月，我们修改并重申了我们现有的信贷协议，该协议规定与贷款人组成的银团提供为期5年的5.0亿美元优先无担保循环信贷安排。此前定于2024年4月到期的信贷安排被延长至2027年4月。我们可能会要求贷款人在该安排下的总计5.0亿美元的承诺增加至多2.0亿美元。我们的某些传统的美国人寿保险子公司Unum America、普罗维登斯和殖民地人寿加入了协议，可以在信贷安排下借款，我们可以选择在以后的任何日期向该安排增加更多的保险子公司。任何附属公司在信贷安排下的任何义务都只是几个，而不是连带的，并且受到Unum Group的无条件担保。我们还可以在最多两次情况下要求将贷款人的承诺终止日期延长一年。信贷安排还规定在某些条款和限制的情况下签发信用证。截至2022年12月31日，信贷安排项下没有未偿还的借款，已签发总计40万美元的信用证。
我们还与不同的贷款人银团签订了一项为期5年、金额为7500万GB的高级无担保备用信用证安排，据此，我们以我们的英国保险子公司Unum Limited(作为受益人)为受益人签发了一份银团信用证，并可在2026年7月到期前提取7500万GB的提款。信贷安排规定以最优惠利率或联邦基金利率为基础的利率借款。信用证上没有支取任何金额。如果将来有提款，我们可以选择根据信贷安排下的定期贷款从贷款人那里借入这笔金额。
信贷安排下的借款受金融契约、负面契约和违约事件的制约，这些都是惯例。两个主要的金融契约包括基于我们的杠杆率和综合净值的限制。我们还受制于限制附属债务的契约。信贷安排以基于最优惠利率、联邦基金利率或SOFR的利率提供借款。
关于我们债务的更多信息，见本文第8项所载“合并财务报表附注”的附注8。
优先票据或有发行安排协议
我们还与特拉华州的一家信托基金签订了一项为期20年的融资协议，使我们有权在一次或多次发行和向该信托基金出售高达4.0亿美元的4.046%优先票据，以换取该信托基金持有的美国国债。除非行使发行权，否则不会发行这些优先票据。行使发行权将触发对我们综合资产负债表中优先票据的确认。由于我们在行使发行权时获得的金额取决于美国国债的价值，因此美国国债价值的下降将减少我们在行使发行权时获得的金额。我们也可以指示信托向一个或多个受让人(他们是我们的合并子公司或我们对其负有义务的人)授予行使所有或指定数量优先票据的发行权的权利。我们每半年向信托基金支付一次手续费，费率为2.225%。
我们可以发行并出售给该信托的高级票据的最高金额中未行使的部分每年，我们将偿还该信托的费用。关于本协定的进一步讨论，见本协定项目8所载“合并财务报表附注”的附注8。
货架登记
我们于2020年向美国证券交易委员会提交了搁置登记，发行包括普通股、优先股、债务证券、存托股份、股票购买合同、单位和权证在内的各种证券。货架登记使我们能够根据市场条件和我们的资本需求，通过发售货架登记所涵盖的任何证券及其任何组合来筹集资金。
现金需求
如前所述，现金主要用于支付政策福利、收购新业务的成本(主要是佣金)、运营费用和税收，以及购买投资。我们已经制定了一项投资战略，我们相信这将为运营提供足够的现金流，以满足现金支付需求。以下是截至2022年12月31日合同义务产生的短期(12个月内)和长期(12个月以上)的估计重大现金需求：
•投保人责任 总额为468.398亿美元，其中45.783亿美元预计将在2023年支付。我们还维持再保险协议，根据这些协议，可追回的金额总计136.072亿美元，其中12.115亿美元估计用于抵消2023年相关投保人的责任付款。保单持有人负债及可收回的相关再保险是指现行有效的保单持有人负债的预计支付金额，以及再保险人对已转让负债的预期现金流入，因此包含有关理赔支付时间及金额的不确定性。我们利用广泛的负债建模来预测有效业务的未来现金流。用于预测未来现金流的主要假设是死亡率和发病率的索赔发生率、索赔解决率、持续率和利率。这些现金流被贴现，以确定预计索赔付款的现值。投保人债务的支付时间和金额可能会随着时间的推移而发生重大变化。
•与我们的长期债务和融资协议相关的付款总额为67.146亿美元，其中包括合同本金和利息付款，因此超过了合并资产负债表中显示的金额，其中1.93亿美元的利息预计将在2023年支付。与我们的短期债务有关的付款总额为210万美元，其中包括合同本金和利息付款，因此超过了合并资产负债表中显示的金额。
•投资承诺是指我们已做出的购买或资助包括私募固定期限证券、商业抵押贷款和私募股权合伙企业在内的投资的承诺，总额为8.412亿美元，根据承诺的到期日，预计所有这些投资都将在2023年支付。无法估计履行其中某些承诺的时间，因此，这些债务的清偿情况反映在2023年预计支付的数额中。这些承诺可能会也可能不会获得资金，因此不会计入我们的综合资产负债表。
•养老金和OPEB，包括与我们员工的固定收益养老金和退休后计划相关的承诺，包括我们的非合格养老金计划，总计6.88亿美元，其中1890万美元预计在2023年支付。养老金计划义务，非合格计划，代表我们对养老金计划的贡献，并基于美国和英国现行立法资金要求所要求的预期未来最低缴费进行预测。非合格养老金计划和其他退休后福利义务代表与这些计划相关的预期福利支付，我们预计将在发生时从我们的一般资产中支付。
•欠再保险人的金额总计5.742亿美元，其中1.538亿美元估计将在2023年支付。
•一般业务费用和递延赔偿负债的应付款项共计3.813亿美元，其中2.815亿美元估计将在2023年支付。
•向我们的证券借贷和衍生品交易对手返还从FHLB收到的预付款以及返还不受限制的现金抵押品的义务总计2.369亿美元，其中1.992亿美元预计将在2023年偿还。
•应付佣金总额为1.258亿美元，预计所有这些佣金都将在2023年支付。
•我们还与外部各方就计算机数据处理服务、软件维护协议和咨询服务承担了9490万美元的债务，其中5200万美元预计将在2023年支付。
•经营租赁付款，即应支付的未贴现最低租赁付款总额为7850万美元，其中1820万美元估计将在2023年支付。
请参阅本项目7所载的“关键会计估计数”和项目8所载的“合并财务报表附注”附注3、4、6、8、9、12和15，以了解有关我们的各项承诺和债务的更多信息。
金融资产的转移
我们的投资政策允许我们放贷。在短期证券借贷协议中将到期证券捆绑到非关联金融机构，这将以最小的风险增加我们的投资收入。我们将所有的证券借贷协议和回购协议作为担保借款入账。截至2022年12月31日E持有8850万美元的来自证券借贷协议的现金抵押品。截至2022年12月31日止年度内以现金作抵押的证券借贷协议的平均余额9530万美元，及在任何月底的最高未偿还金额是1.221亿美元。此外，在2022年12月31日，我们有6980万美元F表外证券借贷协议，以我们既不允许出售也不被控制的证券为抵押。截至2022年12月31日的年度内，这些表外交易的平均余额w作为1.6亿美元，在任何月底的最高未偿还款额w2.122亿美元。
为了更有效地管理我们的现金状况，我们可能会与非关联金融机构签订证券回购协议。我们通常使用证券回购协议作为购买投资资产的融资手段，或用于短期一般业务目的，直到我们的业务或现有投资获得预计现金流。我们有D无证券交易记录截至2022年12月31日未完成的购买协议，也没有我们利用2022年期间的任何证券回购协议。我们对证券回购协议和证券借贷协议的使用可能会在任何给定的时期内波动，这将取决于我们的流动性状况、符合我们购买标准的长期投资的可用性以及我们的一般业务需求。
我们在美国的某些保险子公司是地区性联邦住房贷款银行(FHLB)的成员。截至2022年12月31日，我们知道NED 1710万美元FHLB的普通股，并从区域FHLB获得9910万美元的未偿还预付款，用于投资短期投资或固定到期日证券。截至2022年12月31日，我们从FHLB获得的额外借款能力约为7.527亿美元。
其他资料见本文件第8项所载“合并财务报表附注”附注3。
合并现金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 经营活动提供的净现金 | | $ | 1,418.7 | | | $ | 1,387.5 | | | $ | 469.3 | |
| 投资活动使用的现金净额 | | (955.9) | | | (1,340.6) | | | (267.7) | |
| 融资活动使用的现金净额 | | (418.6) | | | (168.9) | | | (88.7) | |
| 现金和银行存款净变化 | | $ | 44.2 | | | $ | (122.0) | | | $ | 112.9 | |
营运现金流
营业现金流主要归因于收到保费和投资收入，但被索赔、佣金、费用和所得税的支付所抵消。保费收入的增长不仅取决于新的销售，而且取决于保单续订和现有业务的增长、续订价格上涨和持久性。投资收入的增长依赖于支持我们的保险准备金和资本的基础资产的增长，以及赚取的收益。佣金和业务费用水平可归因于与新业务相关的销售和第一年收购费用以及维持现有业务的费用水平。已支付索赔的水平部分受到业务部门增长和老化的影响，也受到一般经济的影响，正如以前在经营业绩中按部门讨论的那样。
2022年、2021年和2020年的保险准备金和负债变动包括2022年第三季度、2021年第三季度和2020年第四季度发生的与准备金假设更新相关的准备金净变化。还有
本公司于2021年及2020年的综合现金流量表所报告的保险准备金及负债变动及净投资(收益)亏损以调节经营活动提供的净收入与现金净额的变动，包括于2021年第一季及2020年第四季期间发生的封闭式个人伤残再保险交易两个阶段的影响。此外，2021年和2020年的业务现金流分别包括与封闭式个人伤残再保险交易的两个阶段相关的支付给再保险人的现金4.568亿美元和10.872亿美元。见本项目7所载的“执行摘要”和项目8所载的“合并财务报表附注”中的附注6和12，以获得关于已结束的个人伤残再保险交易和准备金假设更新的补充资料。
投资现金流
投资现金流入主要由销售收益和投资到期日组成。投资现金流出主要包括购买投资的付款。我们的投资策略是将我们资产的现金流和持续时间与我们的负债的现金流和持续时间相匹配，以满足我们业务的资金需求。当市场机会出现时，我们可能会出售选定的证券，并将所得资金再投资，以提高我们投资组合的收益率和信用质量。我们有时也可能出售选定的证券，并将收益进行再投资，以改善我们资产和负债的期限匹配和/或重新平衡我们的投资组合。因此，到期前的销售可能会因时期而异。短期投资的买卖受到以下因素的影响：FHLB融资预付款、债务发行、我们的证券借贷计划的收益，以及短期投资中有时持有的现金数量，以促进现金的可用性，为购买适当的长期投资、偿还到期债务和/或为我们的资本部署计划提供资金。
详情见本文件项目8所载“合并财务报表附注”附注3。
融资现金流
融资现金流主要包括债务的借款和偿还、普通股的回购、向股东支付的股息以及与我们的万能人寿产品相关的投保人账户存款和提款。
在2022年期间，我们购买了总清算金额为1,400,000美元的2038年到期的7.405%资本证券，我们为此支付了与提前偿还这笔债务相关的额外120万美元现金，信托基金也注销了这笔债务。
在2022年期间，我们与贷款人银团签订了一项为期5年、价值3.5亿美元的优先无担保延迟提取定期贷款安排。同样在2022年，我们提取了定期贷款安排的全部金额，我们收到了3.492亿美元的总收益，并用所得资金赎回了2024年到期的4.000%优先票据的本金总额3.5亿美元，为此我们额外支付了240万美元的现金，与提前偿还这笔债务相关。
2021年，我们发行了6.0亿美元2051年到期的利率为4.125的优先债券，总收益为5.881亿美元。
同样在2021年，我们购买并注销了2025年到期的4.500%优先票据的本金总额5.0亿美元，我们为此额外支付了6,280万美元的现金，与提前偿还这笔债务相关。我们于2020年发行了5.0亿美元4.500%的优先债券，并获得了总计4.941亿美元的收益。
于2020年，我们的4,000,000，5.625%优先无抵押票据到期，我们偿还了Northind Holdings发行的优先担保无追索权票据的剩余8,000,000美元本金。
2022年和2021年用于回购Unum Group普通股股票的现金分别为20010万美元和5000万美元。在2020年期间，没有进行股票回购。2022年、2021年和2020年，我们分别向Unum Group普通股持有者支付了2.542亿美元、2.394亿美元和2.319亿美元的股息。
2022年、2021年和2020年期间的融资现金流分别包括520万美元、4040万美元和6210万美元，这些现金与与英联邦达成的ALR队列波动协议有关。
详情见本第7项所载“债务、定期贷款、信贷及其他流动资金来源”及第8项所载“合并财务报表附注”附注8、10及12。
收视率
Am Best、惠誉、穆迪和标普等第三方对Unum Group和Financial给予发行人信用评级
对我们的保险子公司进行实力评级。我们的竞争在一定程度上基于评级机构提供的财务实力评级。 我们财务实力评级的下调预计将对我们产生不利影响，其中可能会对我们与产品和服务分销商的关系以及我们销售队伍的留住产生不利影响，对持续性和新销售产生负面影响，特别是大批量销售和个人销售，并通常对我们的竞争能力产生不利影响。 可以预期，分配给Unum Group的发行人信用评级下调将对我们的资本成本或我们筹集额外资本的能力产生不利影响。
下表反映了Unum Group的前景以及发行人的信用评级，以及截至本文件提交日期我们每个传统保险子公司的财务实力评级。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AM Best | | 惠誉 | | 穆迪 | | 标普(S&P) |
| | | | | | | |
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| 发行人信用评级 | 血脑屏障 | | BBB- | | Baa3 | | BBB |
| | | | | | | |
| 财务实力评级 | | | | | | | |
| 公积金人寿保险及意外保险公司 | A | | A- | | A3 | | A |
| 公积金人寿保险及意外保险公司 | A | | A- | | 天然橡胶 | | 天然橡胶 |
| 美国联合人寿保险公司 | A | | A- | | A3 | | A |
| 第一联合人寿保险公司 | A | | A- | | A3 | | A |
| 殖民地人寿及意外保险公司 | A | | A- | | A3 | | A |
| 保罗·里维尔人寿保险公司 | A | | A- | | A3 | | A |
| 斯塔蒙特人寿保险公司 | A | | 天然橡胶 | | 天然橡胶 | | 天然橡胶 |
| UNUM保险公司 | A | | A- | | A3 | | 天然橡胶 |
| UNUM有限公司 | 天然橡胶 | | 天然橡胶 | | 天然橡胶 | | A- |
| | | | | | | |
| 展望 | | | | | | | |
| 发行人信用评级 | 正性 | | 正性 | | 稳定 | | 稳定 |
| 财务实力评级 | 稳定 | | 正性 | | 稳定 | | 稳定 |
NR=未评级
我们与评估我们的四家评级机构保持着持续的对话，以便向他们通报我们在战略目标和财务计划以及其他相关问题上取得的进展。我们沟通的一个重要组成部分是我们与这四个机构各自举行的年度审查会议。我们全年都会就我们的业务召开其他会议，包括但不限于季度更新。
2022年7月，AM Best将其对Unum保险公司的财务实力评级从A-上调至A，反映了该子公司对Unum集团的战略重要性，并确认了其对我们其他国内保险子公司的财务实力评级及其对我们优先债务的发行人信用评级。 此外，AM Best将长期发行人信用评级的前景从稳定修订为正面，反映经风险调整的资本、稳定的资产质量、充足的准备金和增强的流动性。 AM对财务实力的最佳展望评级保持稳定。
2022年12月，惠誉将其前景从稳定修订为积极，主要反映了资产负债表的改善，以及超出当前评级预期并恢复到大流行前水平的收益指标。
在提交本文件之日之前的2022年或2023年，评级机构的展望或评级没有其他变化。
机构评级不是针对我们证券的持有者，也不是建议购买、出售或持有我们的证券。每个评级均可随时由指定评级机构修改或撤回，每个评级应被视为独立评估，而不是以任何其他评级为条件。鉴于评级过程的动态性质，这些或其他评级机构的变化可能会也可能不会在短期内发生。我们一直与评级机构就我们的保险风险状况、我们的财务灵活性、我们的经营业绩和我们投资组合的质量进行对话。评级机构提供具体的标准，并根据我们相对于这些标准的表现，决定未来评级机构的负面或正面行动。
见本文件第1项中的“评级”和本文件第1A项中的“风险因素”以供进一步讨论。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临各种市场风险敞口，包括利率风险和汇率风险。以下有关我们风险管理活动的讨论包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。对未来业绩和经济状况的估计反映在假设市场利率和价格发生某些变化的情况下(敏感性分析)。在根据以下信息评估我们的整体市场风险时应谨慎行事，因为实际结果可能会有所不同。有关市场风险，包括衍生金融工具活动的进一步讨论，请参阅本文第1A项所载的“风险因素”、本文第7项所载的“投资”，以及本文所载“综合财务报表附注”的附注2、3及4。
利率风险
我们对利率变化的风险敞口源于我们持有的金融工具，如固定利率投资、衍生品和对利率敏感的负债。固定利率投资包括固定期限证券、抵押贷款、政策性贷款和短期投资。固定期限证券包括美国和外国政府债券、政府机构发行的证券、公用事业债券、公司债券、抵押贷款支持证券和可赎回优先股，所有这些都受到利率波动带来的风险。我们的某些金融工具，固定期限证券和衍生品，在我们的综合资产负债表中以公允价值列账。这些金融工具的公允价值可能会受到利率变化的不利影响。利率上升可能会进一步增加与这些金融工具相关的未实现净亏损，但可能会提高我们从新购买的固定期限证券中赚取更高回报率的能力。相反，利率的下降可能会减少未实现的净亏损，但新的证券可能会以较低的回报率购买。虽然固定到期日证券及衍生工具的公允价值因利率变动而变动可能会影响我们综合资产负债表中报告的金额，但除非我们出售投资、终止衍生工具仓位、确定投资已减值或衍生工具不再是有效对冲工具，否则这些变动不会导致经济损益。
其他固定利率投资，如政策性贷款和按揭贷款，在我们的综合资产负债表中分别以未偿还余额和摊销成本减去预期信贷损失拨备而不是公允价值列账。这些投资的公允价值可能大大高于或低于我们资产负债表中反映的账面价值。如果我们在市场价值较低的时候出售抵押贷款投资，利率的变化可能会影响我们的财务状况。利率的变动不会影响我们偿还保单贷款的财政状况，因为任何未偿还保单贷款的账面价值最终都会减少现金退还价值或死亡抚恤金。短期投资的账面价值接近公允价值，我们相信我们从这些投资中获得的利率风险敞口最小。
我们认为，被迫清算投资或终止衍生品头寸的风险微乎其微，这主要是由于我们保险子公司的资本水平、我们控股公司的现金和有价证券水平，以及我们的投资策略，我们相信我们的投资策略提供了足够的现金流来满足我们业务的资金需求。然而，在某些情况下，由于监管或资本要求的变化、税法的变化、评级机构的决定和/或流动性需求的意外变化，我们可能需要出售投资。
虽然我们的保单利益主要是以索偿形式支付，因此我们对个人人寿保险或年金等存款产品的保单提取风险的风险敞口微乎其微，但我们在全面管理利率风险时会考虑所有保险合同下负债的公允价值，通过将投资现金流与保险合同下的到期金额相匹配，将利率变化的风险降至最低。利率和个人行为的变化会影响资产和负债现金流的数量和时机。我们积极监控我们的资产和负债现金流匹配以及资产和负债期限匹配，以管理利率风险。由于我们的长期护理产品持续时间较长，我们的投资现金流的时机与我们即将到期的负债不匹配。我们对资产和负债投资组合进行建模和测试，以改善利率风险管理和净收益。在各种利率和经济情景下测试资产和负债组合，使我们能够选择我们认为最合适的投资策略，并限制不利结果的风险。我们使用这种分析来确定套期保值策略和利用衍生品金融工具。我们可以使用本期和远期利率互换、远期利率互换期权和远期国库锁来对冲利率风险，并将资产期限和现金流与相应的负债相匹配。
债务在我们的合并资产负债表中没有按公允价值列账。如果我们以当前的市场利率修改或替换现有的债务工具，我们可能会在交易中产生收益或损失。我们认为，利率变化对我们的债务相关风险相对较小。
我们使用敏感性分析来衡量与利率变化相关的金融工具的市场风险。这项分析基于假设利率较年底水平立即上调100个基点，估计了截至2022年12月31日和2021年公允价值的潜在变化。选择利率立即同步变动100个基点，不应被解读为我们对未来市场事件的预测，而只是说明此类事件的潜在影响。
我们的金融工具在2022年12月31日和2021年12月31日的公允价值假设潜在变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| (单位：百万美元) | 衍生工具的名义金额 | | 公允价值 | | 假想的 |
| | FV + 100 BP | | FV中的更改 |
| 资产 | | | | | | | |
固定期限证券1 | | | $ | 34,840.8 | | | $ | 32,158.6 | | | $ | (2,682.2) | |
| 按揭贷款 | | | 2,159.5 | | | 2,034.3 | | | (125.2) | |
| 政策性贷款，再保险转让后的净额 | | | 364.5 | | | 339.0 | | | (25.5) | |
| | | | | | | |
| 负债 | | | | | | | |
准备金未实现调整，扣除放弃的再保险和递延购置成本后的净额2 | | | $ | 559.9 | | | $ | 1,853.0 | | | $ | 1,293.1 | |
| | | | | | | |
| 长期债务 | | | (3,072.0) | | | (2,681.3) | | | 390.7 | |
| | | | | | | |
衍生品 1 | | | | | | | |
| 掉期 | $ | 935.6 | | | $ | 58.0 | | | $ | 55.9 | | | $ | (2.1) | |
| 远期 | 818.3 | | | (42.9) | | | (129.7) | | | (86.8) | |
| 改进的共同保险安排中的嵌入衍生工具 | | | (13.9) | | | (9.5) | | | 4.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| (单位：百万美元) | 衍生工具的名义金额 | | 公允价值 | | 假想的 |
| | FV + 100 BP | | FV中的更改 |
| 资产 | | | | | | | |
固定期限证券1 | | | $ | 43,336.0 | | | $ | 39,613.6 | | | $ | (3,722.4) | |
| 按揭贷款 | | | 2,677.8 | | | 2,510.9 | | | (166.9) | |
| 政策性贷款，再保险转让后的净额 | | | 433.4 | | | 401.1 | | | (32.3) | |
| | | | | | | |
| 负债 | | | | | | | |
准备金未实现调整，扣除放弃的再保险和递延购置成本后的净额2 | | | $ | (4,597.8) | | | $ | (2,526.9) | | | $ | 2,070.9 | |
| | | | | | | |
| 长期债务 | | | (3,879.1) | | | (3,502.0) | | | 377.1 | |
| | | | | | | |
衍生品 1 | | | | | | | |
| 掉期 | $ | 928.8 | | | $ | 3.1 | | | $ | 3.0 | | | $ | (0.1) | |
| 远期 | 41.7 | | | 1.4 | | | 1.4 | | | — | |
| 改进的共同保险安排中的嵌入衍生工具 | | | (30.1) | | | (24.4) | | | 5.7 | |
1 这些金融工具在我们的综合资产负债表中按公允价值列账。利率变动导致的公允价值变动可能会影响该项目在我们综合资产负债表中报告的公允价值。这个
相应的抵销变动于扣除所得税后的其他全面收益或亏损中列报，惟计为公允价值对冲或非指定为对冲工具的衍生工具的公允价值变动，连同支付定期费用(如适用)，于公允价值变动期间在与对冲项目相同的损益表项目中确认。
2 对未实现投资损益准备金和递延收购成本的调整反映了对投保人负债和递延收购成本的调整，如果与固定期限证券相关的未实现投资损益已经实现，则需要对这些成本进行调整。这一调整的变化也被报告为扣除所得税后的其他全面收益或亏损的组成部分。自2023年1月1日起，我们将采用会计准则更新2018-12，对长期合同会计(ASU 2018-12)进行有针对性的改进，这将显著改变我们对准备金的估值方式，我们将不再为未实现的投资损益记录准备金或递延收购成本的调整。见本报告项目7所载的“会计发展”和本报告项目8所载的“合并财务报表附注”附注1，以便进一步讨论采用后的影响。
利率变动对资产价格的影响是使用固定期限证券的久期隐含方法确定的，即假设利率上升100个基点，每种证券的久期被用来估计证券价格的变化。将这些假设价格与该期间的实际价格进行比较，以计算市场价值的总体变化。上图所示所有其他项目的公允价值变动是使用贴现现金流量分析确定的。由于我们积极管理我们的投资和负债，实际变化可能与上面估计的不同。
尽管利率在2022年有所上升，但支持我们大部分业务的长期利率仍低于历史正常水平，这继续给我们的利润率带来压力，因为我们投资现金流来支持我们的业务。我们估计，到2023年，我们将拥有大约19亿美元的可投资现金流。假设利率和信贷利差在2024年全年保持不变，在2023年1月的市场水平上，由于现金流投资于低于当前投资组合利率的水平，我们的净投资收入在2023年和2024年都将减少非同小可的数额。这个利率假设并没有考虑其他可能影响这些结果的因素的影响，例如债券市场的变化和对冲策略和头寸的变化，也没有考虑我们的贴现率储备假设的潜在变化以及任何缓解因素，如定价调整。此外，利率环境的变化以及其他因素会影响我们养老金计划的净定期福利成本，但我们认为这不会对2023年或2024年的净收入产生实质性影响。
有关我们的养恤金和退休后福利计划的进一步信息，请参阅本文第7项所载的“关键会计估计数”。
外币风险
我们英国业务的功能货币是英镑。我们在波兰业务的功能货币是波兰兹罗提。我们面临英镑和波兰兹罗提兑美元汇率波动带来的外币风险，主要是因为这些汇率与我们英国和波兰业务的财务业绩换算有关。汇率的波动影响了报告的财务业绩。我们不对这种风险可能产生的影响进行对冲。由于除了有限数量的交易外，我们实际上并不将本位币兑换成美元，我们将外币换算视为财务报告问题，而不是反映我们在英国或波兰业务的运营或盈利能力。
假设英镑对美元的汇率比2022年12月31日和2021年12月31日的水平下降了10%，以美元计算的股东权益将分别减少约5900万美元和6700万美元。假设英镑对美元的平均汇率比2022年和2021年的实际平均汇率下降10%，以美元计算的调整后的营业收入将分别减少约1200万美元和1000万美元。我们在波兰的业务目前并不是我们整体业务的重要组成部分，美元汇率的任何变化都不会对我们报告的以美元计算的财务业绩产生实质性影响。
Unum Limited支付的股息支付给我们的英国控股公司。当这些资金汇回我们的美国控股公司时，我们面临外币风险，因为当股息转换成美元时，其价值取决于转换时的外汇汇率。
我们还面临与某些以当地货币计价的外国投资证券有关的外币风险。我们使用外币利率掉期来对冲或最小化与这些工具相关的外汇风险。
有关外币换算的进一步信息，见本报告第1A项所载的“风险因素”和本报告第7项所载的“综合经营业绩”和“统一国际分部”。
风险管理
有效地承担和管理风险是我们公司成功的关键。为了促进这一努力，我们有一个正式的企业风险管理(ERM)计划，其框架包括以下关键组成部分：
•有风险意识的文化和治理
•风险偏好政策
•风险识别和优先级排序
•风险和资本模型
•风险管理活动
•风险报告
我们的ERM框架是整个公司的人员、流程和工具的持续系统，我们打算在此系统下一致和共同地发挥作用，识别和评估风险和机会，在我们的风险偏好范围内管理所有重大风险，并为战略决策做出贡献。以股东价值最大化为目标，我们的ERM框架的主要目标是支持Unum集团实现其运营和财务目标，保持流动性，优化资本，并保护特许经营价值。
风险意识文化与治理
我们采用了一种风险管理模式，在这种模式下，每天都会在地方一级做出基于风险的决定。为了获得长期的成功，我们相信风险管理必须是所有员工的责任。我们员工的个人和集体决策在成功管理我们的整体风险状况方面发挥着关键作用。我们致力于建立一种诚信、承诺和责任的文化，我们相信这些价值观让我们的员工能够放心地识别问题并承担解决潜在问题的主人翁责任。
我们的员工有义务报告他们认为会对公司产生重大财务、声誉或监管影响的问题。我们为员工提供了几个渠道来报告他们的问题或顾虑，并鼓励员工使用最适合他们情况的渠道。我们建议员工首先与他们的经理讨论他们关心的问题；但是，如果该渠道不合适，员工可以使用任何其他可用的报告渠道。通过采用各种方法，我们建立了一种文化，支持坦率地讨论和报告风险，并授权我们的员工承担风险管理的所有权。
我们的文化因我们的风险治理体系而得到加强。我们采用了多层次的风险控制系统。我们的防线模型如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 第一行：拥有和管理 | | 二线：监督 | | 第三行：独立担保 |
| 整个公司采用的业务流程和程序，管理层通过这些流程承担和监控重大风险 | | 特许理事机构，负责监督第一道和第二道防线内的活动、减少重大风险暴露和管理新出现的风险 | | 由内部审计和董事会对治理、风险管理和内部控制的有效性进行独立保证 |
| | | | |
业务单位主要负责管理其主要风险。我们的风险委员会和其他理事机构作为风险和控制职能，负责提供风险监督，或风险控制的第二条线。我们的内部审计团队提供定期的独立审查和保证活动，作为我们的风险控制的第三条线。
此外，我们的董事会作为一个整体并通过其委员会，在监督我们的风险管理方面发挥着积极的作用。董事会负责监督战略风险，并定期审查有关我们的资本、流动性和运营的信息，以及与每一项相关的风险。董事会的风险和财务委员会负责监督我们的风险管理流程，包括财务风险、操作风险和任何其他未具体分配给其他董事会委员会的风险。它还负责监督与投资、资本和融资计划有关的风险，并
活动，以及相关的财务事项，包括与我们的封闭区段有关的事项。风险和财务委员会还监督我们的信息安全和业务弹性计划下出现的风险，包括网络安全、灾难恢复和业务连续性风险，尽管其他委员会监督与网络相关的运营风险是履行职责所必需的。董事会的审计委员会负责监督与财务报告风险和某些经营风险有关的风险。董事会的人力资本委员会负责监督与我们的薪酬计划和计划有关的风险。董事会的监管合规委员会负责监督与监管、合规、政策和法律事务有关的风险，无论是当前的还是正在出现的，无论是地方、州、联邦还是国际性质的风险。虽然每个委员会都负责评估某些风险并监督这些风险的管理，但除了直接收到的风险信息外，整个董事会还会定期通过委员会的报告了解这些风险。
我们的执行风险管理委员会负责监督我们的全企业风险管理计划。首席风险官是执行风险管理委员会的成员，对我们的企业风险管理计划负有主要责任，并得到管理委员会和其他管理机构的支持。这些委员会负责识别、衡量、报告和管理各自领域内的战略保险和运营风险，以符合企业风险管理指导方针。
风险偏好政策
我们的风险偏好政策描述了我们愿意承担的风险类型，以及我们认为在追求我们的目标时可以接受的企业风险敞口的量，目的是明确界定我们的冒险活动的边界。
我们ERM战略的理念和方法的起点是我们的企业战略。与许多多线同行公司不同，我们不提供退休储蓄、传统医疗福利或财产和意外伤害保险。我们的公司战略专注于提供团体、个人和自愿福利，无论是作为独立产品还是与其他保险相结合，为雇主创造全面的福利解决方案。我们在我们提供的产品线中处于市场领先地位，并相信这种专注的专业知识和经验的结合是一种竞争优势，构成了我们风险管理方法的基础。
我们相信，我们稳健和一致的业务实践、强大的内部合规计划和全面的风险管理战略使我们能够有效地运营，并识别和应对业务中的潜在风险领域。我们承担和管理风险是为了实现我们的业务和战略目标，我们的风险偏好声明为风险承担活动设定了界限，将收益、资本和运营流程联系起来，并总结了我们最重要的风险限制和控制。我们根据既定的风险容忍度和限制来监控我们的风险状况。超出我们的风险容忍度和限制的风险将报告给适用的治理小组，在那里做出关于接受风险或实施该治理小组认为适当的补救计划或纠正行动的决定。
风险识别和优先级排序
风险识别和优先排序是一个持续的过程，我们通过该过程识别和评估我们的风险状况和风险敞口，包括显著的风险事件。此外，我们识别新出现的风险，并分析重大未来风险可能对我们产生的影响。了解我们面临的潜在风险使我们能够监测和管理它们的潜在影响，包括适当地调整我们的战略，并持有提供财务灵活性的资本水平。业务流程所有者在企业风险管理计划的支持下，主要负责识别各自领域内的风险并确定风险的优先顺序。
我们面临着广泛的风险，我们的持续成功取决于我们识别和适当管理风险敞口的能力。有关可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响的某些风险的更多信息，请参阅本文第1页中的“关于前瞻性陈述的警示声明”和本文第1A项中的“风险因素”。
风险建模和控制
我们评估重大风险，包括它们如何影响我们以及单个风险如何相互关联，以向管理层提供有价值的信息，以便他们可以有效地管理我们的风险。我们使用定性和定量方法来评估现有和新出现的风险，并制定缓解战略，以限制我们对两者的风险敞口。
我们利用压力测试和情景分析进行风险管理，并制定我们的业务、财务和战略规划活动。两者都是我们风险偏好政策的关键组成部分，在监测、评估、管理和减轻我们的主要风险敞口方面发挥着重要作用。
特别是，对我们的资本和流动性管理策略进行压力测试，使我们能够识别风险敞口较高的领域，评估缓解措施，制定应急计划，并指导围绕我们的目标资本和流动性水平的决策。例如，我们定期对某些类别的资产或负债进行压力测试，以支持资本和流动性风险应急计划的制定。这些测试有助于确保我们在不确定时期有缓冲来支持我们的运营，并确保财务灵活性来应对市场机会。压力测试也是准备金充足率测试、现金流测试以及资产和负债管理的核心。
此外，我们的目标是不断改进我们的资本建模技术和方法，用于确定与我们的风险状况相称的资本水平，并确保符合不断变化的监管和评级机构要求。我们的资本模型反映了我们的产品和业务部门组合所产生的风险和多样化收益的适当聚合。
我们的内部资本建模和配置帮助我们做出重要的商业决策，包括战略规划、资本管理、风险限额确定、再保险购买、对冲活动、资产配置、定价和公司发展。
风险管理活动
我们根据公司战略、投资政策和年度业务计划接受和管理市场、信贷、保险、运营和战略风险。以下基本原则包含在我们整个公司的风险管理工作中。
•我们相信专业化和专注的商业战略的好处。我们寻求在我们已建立风险管理技能和能力的领域进行有利可图的冒险。
•我们寻求通过审慎承保与有效的风险选择、维持定价纪律、健全的准备金做法、索赔操作有效性以及选择性地使用再保险相结合的方式来管理我们对保险风险的敞口。详细的承保指南和索赔保单是用于管理保险风险敞口的工具。我们还根据内部规定的限制监控风险敞口，并进行多元化，以降低潜在的集中风险和波动性。
•我们维持着一套详细的投资政策和指导方针，包括基本信用分析，用于管理我们的信用风险敞口，并将我们的风险分散到资产类别和发行人之间。
•我们重视管理网络相关风险的重要性，并制定了政策和程序，以帮助防范内幕交易，并允许及时披露重大网络安全事件。
•最后，我们培育了一种具有风险意识的文化，这种文化将我们的公司价值观和行为准则嵌入到我们的日常运营中，并维护我们在客户和其他关键利益相关者中的声誉。我们监控一组从客户角度衡量运营效率的运营风险指标组合。
风险报告
定期的内部和外部风险报告是我们机构风险管理框架的组成部分。在内部，ERM报告是我们季度高级管理层和董事会会议的标准部分。这些报告总结了我们现有的和新出现的风险敞口，并报告了我们的风险偏好政策定义的容忍度和限制。
在外部，我们受到许多监管和评级机构的风险审查，风险报告经常包括在内。我们每年向适用于我们美国保险子公司的保险监管机构提交我们自己的风险和偿付能力评估(ORSA)总结报告。这份报告提供了强有力的证据，证明了我们的ERM框架、衡量方法、用于评估我们的风险的关键假设，以及在正常和压力条件下的预期偿付能力评估。有关ORSA的其他信息，请参阅本文第1项中包含的“法规”。
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表索引 | | | | | | | | | | | |
| | | 页面 |
独立注册会计师事务所报告 | 107 |
| | | |
| PCAOB ID： | 42 | |
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2022年12月31日和2021年12月31日以及2022年、2021年和2020年12月31日终了年度的财务报表： | 109 |
| | |
合并资产负债表 | 109 |
| | | |
合并损益表 | 111 |
| | | |
综合全面收益表(损益表) | 112 |
| | | |
股东权益合并报表 | 113 |
| | | |
合并现金流量表 | 114 |
| | | |
合并财务报表附注 | 115 |
| | | |
注1-重要会计政策 | 115 |
| | | |
附注2-金融工具的公允价值 | 129 |
| | | |
注3--投资 | 145 |
| | | |
附注4-衍生金融工具 | 158 |
| | | |
附注5--累积其他全面收入 | 167 |
| | | |
附注6--未付索赔的负债和索赔调整费 | 169 |
| | |
附注7--所得税 | 172 |
| | |
附注8--债务 | 176 |
| | | |
附注9-雇员福利计划 | 179 |
| | | |
附注10--股东权益和每股普通股收益 | 188 |
| | |
注11-基于股票的薪酬 | 190 |
| | |
附注12-再保险 | 194 |
| | |
注13-细分市场信息 | 195 |
| | |
附注14--承付款和或有负债 | 202 |
| | |
附注15-租约 | 202 |
| | |
附注16-法定财务资料 | 204 |
独立注册会计师事务所报告
致Unum集团股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们已审计了Unum集团及其附属公司(本公司)于2022年12月31日及2021年12月31日所附的综合资产负债表，截至2022年12月31日止三个年度各年度的相关综合收益表、全面收益(亏损)表、股东权益及现金流量表，以及列于指数第15(A)(2)项的相关附注及财务报表附表(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准，对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2023年2月23日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 长期护理政策和合同福利准备金 |
| 有关事项的描述 | 截至2022年12月31日，公司的个人和集团长期护理政策和合同福利准备金是综合资产负债表上用于未来政策和合同福利的423亿美元准备金中的140亿美元。长期护理准备金的两个主要类别是针对尚未发生的索赔的保单准备金和针对已发生或估计已发生但尚未报告的索赔的索赔准备金。合并财务报表附注1和附注6说明了这些准备金的会计处理。 |
| | | | |
| 保单准备金乃根据毛保费估值方法建立，以估计预期未来保单利益与未来保费之间的差额，并采用最近一次确认亏损时所确立的假设。索赔准备金是根据表格准备金方法确定的，这些准备金是反映未来索赔付款和索赔调整费用负债现值的最佳估计值的假设。管理层需要在每个时期对其长期护理储备进行评估，以确定是否存在储备不足。在估计长期护理准备金方面存在很大的不确定性，因为支付索赔的期限较长，而且估计对各种假设的敏感性，包括发病率、死亡率、索赔发生率和解决办法、持续性、利率和未来保险费率的增加。 |
| | | | |
| 审计长期护理政策和合同福利准备金是复杂的，因为衡量过程中使用的重要假设具有高度判断性，包括发病率、死亡率、索赔发生率和解决办法、持续性、利率和未来保险费率上升。估计的重大判断和对这些假设的敏感性可能会对负债的估值产生实质性影响。 |
| | | | |
| 我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们获得了了解，评估了设计，并测试了公司对长期护理储备流程的内部控制的操作有效性，包括对纳入公司最新经验的假设的审查和批准的控制。 |
| | | | |
| 为了测试长期护理政策和合同福利负债，我们在精算专家的协助下执行了审计程序，其中除其他外，包括评价管理层精算专家采用的方法和前几个期间使用的方法。我们评估了管理层在确定保单和索赔准备金时使用的重大假设，方法是将重大假设与历史假设、以前的实际经验、管理层进行的投保人经验研究、可获得的行业信息、可观察的市场数据或管理层对这些假设预期变化的估计进行比较，这些假设包括预期发病率、死亡率、索赔发生率和解决方案、持续性、利率和未来保费增加。此外，我们对估计数编制的历史结果进行了审查，评估了管理层的年度准备金充足性测试，并对一些合同样本进行了政策和合同福利准备金的独立重新计算，并将其与管理层使用的精算模型进行了比较。 |
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/s/ 安永律师事务所
自1999年以来，我们一直担任本公司的审计师。
田纳西州查塔努加
2023年2月23日
合并资产负债表
Unum集团及其子公司
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2022 | | 2021 |
| | (单位：百万美元) |
| | | |
| 资产 | | | |
| | | |
| 投资 | | | |
固定到期日证券--按公允价值(摊销成本为#美元37,825.2; $37,386.7；信贷损失准备金#美元—; $—) | $ | 34,840.8 | | | $ | 43,336.0 | |
按揭贷款(扣除信贷损失准备金#美元)。9.3; $8.3) | 2,435.4 | | | 2,560.4 | |
| 政策性贷款 | 3,601.2 | | | 3,662.9 | |
| 其他长期投资 | 1,440.1 | | | 1,203.0 | |
| 短期投资 | 1,394.8 | | | 1,388.0 | |
| 总投资 | 43,712.3 | | | 52,150.3 | |
| | | |
| 其他资产 | | | |
| 现金和银行存款 | 119.2 | | | 75.0 | |
应收账款和保费(扣除信贷损失准备金#美元32.5; $34.2) | 1,482.1 | | | 1,519.9 | |
可收回的再保险(扣除信贷损失准备金#美元1.7; $2.3) | 10,218.6 | | | 10,919.3 | |
| 应计投资收益 | 615.0 | | | 602.7 | |
| 递延收购成本 | 2,252.3 | | | 2,207.9 | |
| 商誉 | 347.6 | | | 352.2 | |
| 财产和设备 | 451.7 | | | 462.7 | |
| 递延所得税 | 449.8 | | | — | |
| | | |
| 其他资产 | 1,786.3 | | | 1,825.6 | |
| | | |
| 总资产 | $ | 61,434.9 | | | $ | 70,115.6 | |
请参阅合并财务报表附注。
综合资产负债表--续
Unum集团及其子公司
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| | 2022 | | 2021 |
| | (单位：百万美元) |
| | | |
| 负债与股东权益 | | | |
| | | |
| 负债 | | | |
| 保单和合同福利 | $ | 1,839.8 | | | $ | 1,907.7 | |
| 未来保单和合同福利准备金 | 42,330.2 | | | 48,007.5 | |
| 未赚取的保费 | 352.7 | | | 347.5 | |
| 其他投保人的资金 | 1,750.4 | | | 1,790.9 | |
| 应付所得税 | 190.9 | | | 159.1 | |
| 递延所得税 | 9.2 | | | 458.4 | |
| 短期债务 | 2.0 | | | — | |
| 长期债务 | 3,427.8 | | | 3,442.2 | |
| 其他负债 | 2,334.4 | | | 2,585.9 | |
| | | |
| 总负债 | 52,237.4 | | | 58,699.2 | |
| | | |
| 承付款和或有负债--附注14 | | | |
| | | |
| 股东权益 | | | |
普通股，$0.10标准杆 | | | |
授权：725,000,000股票 | | | |
已发出：308,306,490和307,334,853股票 | 30.8 | | | 30.7 | |
| 额外实收资本 | 2,441.0 | | | 2,408.1 | |
| 累计其他综合收益(亏损) | (2,756.6) | | | 354.1 | |
| 留存收益 | 12,912.1 | | | 11,853.2 | |
国库股-按成本计算：110,551,977和104,820,670股票 | (3,429.8) | | | (3,229.7) | |
| | | |
| 股东权益总额 | 9,197.5 | | | 11,416.4 | |
| | | |
| 总负债和股东权益 | $ | 61,434.9 | | | $ | 70,115.6 | |
请参阅合并财务报表附注。
合并损益表
Unum集团及其子公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (单位：百万美元，共享数据除外) |
| | | |
| 收入 | | | | | |
| 保费收入 | $ | 9,623.4 | | | $ | 9,481.0 | | | $ | 9,378.1 | |
| 净投资收益 | 2,122.2 | | | 2,213.2 | | | 2,360.7 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 净投资收益(亏损) | (15.7) | | | 76.7 | | | 1,199.1 | |
| 其他收入 | 261.1 | | | 242.9 | | | 224.2 | |
| 总收入 | 11,991.0 | | | 12,013.8 | | | 13,162.1 | |
| | | | | |
| 福利和费用 | | | | | |
| 福利和未来福利准备金的变化 | 6,936.7 | | | 7,598.6 | | | 8,972.9 | |
| 佣金 | 1,086.4 | | | 1,038.1 | | | 1,057.3 | |
| 利息和债务支出 | 188.5 | | | 185.0 | | | 188.2 | |
| 与提前偿还债务有关的成本 | 4.2 | | | 67.3 | | | — | |
| 推迟购置费用 | (556.9) | | | (508.1) | | | (576.2) | |
| 递延收购成本的摊销 | 591.0 | | | 586.1 | | | 606.1 | |
| | | | | |
| 补偿费用 | 1,089.5 | | | 975.2 | | | 953.2 | |
| 其他费用 | 1,020.2 | | | 1,008.6 | | | 996.6 | |
| 福利和费用总额 | 10,359.6 | | | 10,950.8 | | | 12,198.1 | |
| | | | | |
| 所得税前收入 | 1,631.4 | | | 1,063.0 | | | 964.0 | |
| | | | | |
| 所得税支出(福利) | | | | | |
| 当前 | 473.5 | | | 212.8 | | | (116.6) | |
| 延期 | (156.3) | | | 26.0 | | | 287.6 | |
| 所得税总支出 | 317.2 | | | 238.8 | | | 171.0 | |
| | | | | |
| 净收入 | $ | 1,314.2 | | | $ | 824.2 | | | $ | 793.0 | |
| | | | | |
| 每股普通股净收入 | | | | | |
| 基本信息 | $ | 6.55 | | | $ | 4.04 | | | $ | 3.89 | |
| 假设稀释 | $ | 6.50 | | | $ | 4.02 | | | $ | 3.89 | |
请参阅合并财务报表附注。
综合全面收益表(损益表)
Unum集团及其子公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (单位：百万美元) |
| | | |
| 净收入 | $ | 1,314.2 | | | $ | 824.2 | | | $ | 793.0 | |
| | | | | |
| 其他全面收益(亏损) | | | | | |
调整前证券未实现净收益(亏损)的变化(扣除税项支出(收益)$(1,890.8); $(346.9); $250.2) | (7,042.9) | | | (1,301.4) | | | 983.0 | |
对递延购置费用和未来保单和合同福利准备金的调整变动，扣除再保险(税项支出(福利)净额#美元)1,100.8; $316.8; $(138.2)) | 4,056.9 | | | 1,195.9 | | | (531.2) | |
套期保值净收益(亏损)变动(扣除税收优惠净额#美元19.2; $9.8; $23.8) | (71.4) | | | (36.0) | | | (90.0) | |
外币折算调整变动(扣除税项支出(利益)$(0.1); $4.2; $(4.3)) | (115.2) | | | (12.6) | | | 20.3 | |
未确认养恤金和退休后福利费用变动(扣除税项支出(福利)#美元18.9; $42.1; $(34.8)) | 61.9 | | | 134.0 | | | (45.2) | |
| 其他全面收益(亏损)合计 | (3,110.7) | | | (20.1) | | | 336.9 | |
| | | | | |
| 综合收益(亏损) | $ | (1,796.5) | | | $ | 804.1 | | | $ | 1,129.9 | |
请参阅合并财务报表附注。
合并股东权益报表
Unum集团及其子公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (单位：百万美元) |
| 普通股 | | | | | |
| 年初余额 | $ | 30.7 | | | $ | 30.7 | | | $ | 30.6 | |
| 普通股活动 | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
| 年终余额 | 30.8 | | | 30.7 | | | 30.7 | |
| | | | | |
| 额外实收资本 | | | | | |
| 年初余额 | 2,408.1 | | | 2,376.2 | | | 2,348.1 | |
| 普通股活动 | 32.9 | | | 31.9 | | | 28.1 | |
| | | | | |
| 年终余额 | 2,441.0 | | | 2,408.1 | | | 2,376.2 | |
| | | | | |
| 累计其他综合收益(亏损) | | | | | |
| 年初余额 | 354.1 | | | 374.2 | | | 37.3 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他全面收益(亏损) | (3,110.7) | | | (20.1) | | | 336.9 | |
| 年终余额 | (2,756.6) | | | 354.1 | | | 374.2 | |
| | | | | |
| 留存收益 | | | | | |
| 年初余额 | 11,853.2 | | | 11,269.6 | | | 10,728.7 | |
| 调整采用会计准则更新--附注1 | — | | | — | | | (18.9) | |
| 调整后的年初余额 | 11,853.2 | | | 11,269.6 | | | 10,709.8 | |
| 净收入 | 1,314.2 | | | 824.2 | | | 793.0 | |
向股东派发股息(每股普通股：$1.26; $1.17; $1.14) | (255.3) | | | (240.6) | | | (233.2) | |
| | | | | |
| 年终余额 | 12,912.1 | | | 11,853.2 | | | 11,269.6 | |
| | | | | |
| 库存股 | | | | | |
| 年初余额 | (3,229.7) | | | (3,179.7) | | | (3,179.7) | |
| 购买库存股 | (200.1) | | | (50.0) | | | — | |
| 年终余额 | (3,429.8) | | | (3,229.7) | | | (3,179.7) | |
| | | | | |
| 年末股东权益总额 | $ | 9,197.5 | | | $ | 11,416.4 | | | $ | 10,871.0 | |
请参阅合并财务报表附注。
合并现金流量表
Unum集团及其子公司 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (单位：百万美元) |
| 经营活动的现金流 | | | | | |
| 净收入 | $ | 1,314.2 | | | $ | 824.2 | | | $ | 793.0 | |
| 将净收入调整为经营活动提供的现金净额 | | | | | |
| 应收款的变动 | 566.0 | | | 678.0 | | | 242.9 | |
| 递延购置成本的变动 | 34.1 | | | 78.0 | | | 29.9 | |
| 保险准备金及负债的变动 | (282.0) | | | 74.2 | | | 1,481.8 | |
| 所得税的变化 | (58.8) | | | 295.3 | | | (31.3) | |
| 其他应计负债的变动 | (113.9) | | | 11.3 | | | 160.1 | |
| 净投资收益中的非现金部分 | (247.0) | | | (254.7) | | | (120.5) | |
| 净投资(收益)损失 | 15.7 | | | (76.7) | | | (1,199.1) | |
| 折旧 | 110.5 | | | 119.8 | | | 113.6 | |
| 与再保险交易相关的现金 | — | | | (456.8) | | | (1,087.2) | |
| 再保险费用的摊销 | 63.8 | | | 79.1 | | | 2.6 | |
| 其他，净额 | 16.1 | | | 15.8 | | | 83.5 | |
| 经营活动提供的净现金 | 1,418.7 | | | 1,387.5 | | | 469.3 | |
| | | | | |
| 投资活动产生的现金流 | | | | | |
| 出售固定期限证券所得款项 | 559.5 | | | 442.5 | | | 990.8 | |
| 固定期限证券到期日收益 | 1,532.5 | | | 2,611.4 | | | 2,052.4 | |
| 其他投资的销售收益和到期日 | 445.9 | | | 403.1 | | | 237.0 | |
| 购买固定期限证券 | (2,835.3) | | | (4,106.3) | | | (3,169.6) | |
| 购买其他投资 | (482.9) | | | (606.8) | | | (440.6) | |
| 短期投资净卖出(买入) | (22.6) | | | 76.5 | | | (133.1) | |
| 投资抵押品应付款净增(减) | (50.8) | | | (50.7) | | | 314.5 | |
| | | | | |
| 财产和设备净购入额 | (102.2) | | | (110.3) | | | (119.1) | |
| | | | | |
| 投资活动使用的现金净额 | (955.9) | | | (1,340.6) | | | (267.7) | |
| | | | | |
| 融资活动产生的现金流 | | | | | |
| 短期偿债 | — | | | — | | | (400.0) | |
| 发行长期债务 | 349.2 | | | 588.1 | | | 494.1 | |
| 长期偿债 | (364.0) | | | (500.0) | | | (80.0) | |
| 与提前偿还债务有关的成本 | (3.6) | | | (62.8) | | | — | |
| 普通股发行 | 4.0 | | | 3.4 | | | 4.4 | |
| 普通股回购 | (200.1) | | | (50.0) | | | — | |
| 支付给股东的股息 | (254.2) | | | (239.4) | | | (231.9) | |
| 万国人寿保单持有人户口存款收益 | 119.8 | | | 128.1 | | | 138.4 | |
| 万国人寿保单持有人户口提款付款 | (72.0) | | | (80.7) | | | (74.3) | |
| 收到与积极人寿波动率保险协议相关的现金 | 5.2 | | | 40.4 | | | 62.1 | |
| 其他，净额 | (2.9) | | | 4.0 | | | (1.5) | |
| 融资活动使用的现金净额 | (418.6) | | | (168.9) | | | (88.7) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 现金和银行存款净增(减) | 44.2 | | | (122.0) | | | 112.9 | |
| | | | | |
| 年初现金和银行存款 | 75.0 | | | 197.0 | | | 84.1 | |
| | | | | |
| 年终现金和银行存款 | $ | 119.2 | | | $ | 75.0 | | | $ | 197.0 | |
请参阅合并财务报表附注。
合并财务报表附注
Unum集团及其子公司
注1-重要会计政策
陈述的基础：Unum集团及其子公司(本公司)的合并财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的。该等会计原则有别于法定会计原则(见附注16)。公司间的交易已被取消。
业务说明：我们是美国、英国和波兰金融保护福利的领先提供商。我们的产品包括残疾、生命、意外、危重疾病、牙科和视力等相关服务。我们主要通过工作场所来推销我们的产品。
我们有三主要经营业务部门：联合美国、联合国际和殖民地人寿。我们的其他报告部门是Closed Block和Corporation。有关我们的运营部门的进一步讨论，请参见附注13。
预算的使用：按照公认会计原则编制财务报表要求我们作出影响财务报表和附注中所报告金额的估计和假设。随着更多信息的披露，这些估计和假设在未来可能会发生变化，这可能会影响本文报告和披露的金额。
按照标准做法，我们定期审查在制定所有主要估计数时所使用的方法。作为这次审查的结果，在2022年，我们更新了对我们某些产品线的未赚取保费准备金的估计，以使用毛未赚取保费准备金而不是净未赚取保费准备金。这一估计变化的影响是使2022年的保费收入减少了#美元。13.4百万美元，并减少佣金$1.0百万美元。这导致净收益减少了#美元。9.8百万美元，基本每股收益和稀释后每股收益都减少了美元0.05.
固定期限证券：固定期限证券包括长期债券和可赎回优先股。我们的固定期限证券被归类为可供出售，并按公允价值报告。可供出售固定到期日证券的公允价值变动，除与在收益中确认的减值和信贷损失有关的金额外，均作为其他全面收益的组成部分报告。该等金额是扣除递延收购成本的所得税及估值调整，以及未来保单及合约利益准备金后的净额，若该等证券的相关未实现收益或亏损已变现，该等储备金将会入账。已实现的投资收益或损失以出售的投资的具体识别为基础。
利息收入在赚取时记为净投资收入的一部分，采用有效的收益率法，以摊销溢价和增加折扣。固定期限证券包括抵押贷款支持证券和资产支持证券。我们使用基于标的贷款的预计预付款和证券的估计经济寿命的恒定有效收益率来确认这些证券的投资收入。实际的预付款经验会定期检讨，当最初预计的预付款与实际收到和当前预计的预付款之间出现差异时，重新计算有效收益率。实际收益率是在追溯的基础上重新计算的，调整反映在净投资收益中。对于投资收益收取不确定的固定期限证券，我们停止计提投资收益，并在收到利息和股息时确认投资收益。为固定期限证券规定的支付条件可能包括对投资的非计划偿还的提前还款罚金。提前还款罚金在收到时确认为投资收入。
在确定公允价值低于固定到期日证券的摊销成本是信用损失时，我们评估可用信息，包括正面和负面信息，以得出我们的结论。我们特别考虑发行人的资产负债表实力、债务及短期融资需求、现金流及流动资金、其核心业务的盈利能力、可供出售以增加流动资金的可售资产的供应、其行业基本面及监管环境，以及其进入资本市场的机会。尽管我们的分析考虑了所有可用和适用的因素，但我们对收回证券整个摊销成本基础的预期、我们是否打算出售证券、我们是否更有可能被要求在收回其摊销成本之前出售证券，以及证券是否按本金和利息支付是最关键的因素，是决定减值是否代表信贷损失的最关键因素。价值下降的重要性也是一个重要因素，但我们一般不会仅仅基于这个因素来记录减值损失，因为通常其他更相关的因素会影响我们对证券的评估。
对于我们打算出售或很可能需要在价值回升之前出售的公允价值低于摊销成本的证券，投资的摊余成本通过收益减记至公允价值，并在本期确认减值损失。对于我们认为已减值且我们不打算减值的证券
合并财务报表附注--续
Unum集团及其子公司
注1-重要会计政策-续
当我们出售证券，而我们不太可能被要求在价值回收之前出售时，我们计算在收益中确认的信贷损失准备金，该准备金通常代表证券的摊销成本与我们预期收取的最佳现金流估计的现值之间的差额，使用收购日期证券中隐含的实际利率贴现，并受证券的摊销成本与公允价值之间的差额限制。对于我们已确认通过收益计提信贷损失准备的固定期限证券，如果通过后续评估发现预期现金流大幅增加，该准备将减少，并确认为本期信贷损失的减少。当固定到期日证券的信用损失准备金被确认时，我们将这些证券指定为非应计状态。我们通过利息收入冲销所有以前应计的利息，并使用现金收付制方法确认未来收到的任何付款。请参阅附注2和3。
按揭贷款：抵押贷款通常用于投资，按摊销成本减去预期信贷损失准备金进行计提。利息收入根据贷款的合同利率按贷款本金应计。提前还款罚金在收到时确认为投资收入。对于利息收入不确定的按揭贷款，我们停止计息，并在收到利息支付时确认。我们通常不会恢复非应计状态的抵押贷款的应计利息，直到借款人的基本财务状况有了显着改善。如果没有按照贷款的合同条款收到全额付款，我们认为贷款是拖欠的。
我们单独评估我们的每一笔抵押贷款的减值，并根据用于评估贷款信用风险的综合评级系统来分配内部信用质量评级。尽管我们的分析考虑了所有可用和适用的因素，但贷款与价值比率和偿债覆盖率是决定减值的最关键因素。我们使用违约概率法估计我们预计在抵押贷款期限内发生的信贷损失准备金。对于每笔贷款，我们估计贷款在到期前违约的概率(违约概率)和贷款违约时的损失金额(假设违约的损失)。这两个因素导致预期损失百分比，该百分比应用于每笔贷款的摊销成本，以确定预期的信贷损失。由于我们是按揭贷款的原始承销商，摊销成本通常等于贷款本金。我们衡量抵押贷款违约的损失是，如果我们取消抵押贷款的抵押品赎回权，我们将抵押贷款的超额摊销成本超过标的抵押品的公允价值，或者如果我们保留抵押贷款直到偿还，则超过贷款的预期未来现金流。我们不购买现有信用减值的抵押贷款。
在估计违约概率时，我们考虑了历史经验、当前市场状况以及对未来市场状况的合理和可支持的预测。我们利用我们的历史贷款经验与大型第三方行业数据库相结合，在一段时间内根据贷款的到期日和提前还款经验，与我们的贷款的平均寿命保持一致。我们的模型利用了基于我们实际投资组合特征的历史损失经验的行业数据库，如贷款价值比、偿债范围、抵押品类型、地理位置和逾期付款历史。此外，由于我们积极管理我们的投资组合，我们可能会在某些情况下延长贷款期限，并将相应地延长违约概率估计中的到期日。在估计违约造成的损失时，我们主要考虑抵押品的类型和价值，其次是预期的清算成本和追回时间。
我们在对未来市场状况的预测中考虑的主要市场因素是国内生产总值、失业率、利率、通货膨胀、商业房地产价值、家庭组成和零售额。我们还预测了某些贷款特定因素，如按物业类型划分的抵押品公允价值和净营业收入的增长。我们包括我们在两年内对这些因素的估计，以及根据估计的提前还款调整后的贷款剩余估计寿命。在超过两年预测期后，我们将在贷款的第五年结束时按比例恢复历史假设，之后我们只使用历史假设。
我们利用各种情景来估计我们的预期损失准备金，范围从反映正常市场状况的基本情况情景到反映不利市场状况的严重情况情景。我们将在每个时期调整我们的津贴，以利用最能反映我们对当前市场状况的看法的情景或情景权重。抵押贷款信贷损失准备金的增加和减少被报告为净投资损益的一个组成部分。请参阅注释3。
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注1-重要会计政策-续
政策性贷款: 政策性贷款 在与投保人直接相关的未付余额中列报。利息收入根据贷款的合同利率按贷款本金应计。保单贷款中包括$3,312.5百万美元和美元3,373.7截至2022年12月31日和2021年12月31日，分别有100万笔政策性贷款转让给了再保险公司。
其他长期投资: 其他长期投资主要包括私募股权合伙企业、房地产、永久优先股、普通股和税收抵免合伙企业。
我们对私募股权合作伙伴关系的投资本质上是被动的，代表着主要投资于私人信贷、私募股权和实物资产的资金。我们根据所有权水平以及我们对合伙企业经营和财务政策的影响程度，使用权益法或按公允价值通过净收入对我们在这些合伙企业中的投资进行核算。对于按权益法入账的合伙企业投资，我们按合伙企业资产净值(NAV)的份额报告我们的投资，并将我们的合伙企业收益部分记录为净投资收入的组成部分。对于通过净收入以公允价值计入的合伙企业投资，我们也将按我们在合伙企业资产净值中的份额报告我们的投资，作为公允价值的实际权宜之计，增加或减少记录为净投资收入的组成部分。从基金收到的分配来自基础投资产生的收入以及基础投资的清算，这些投资一般没有公开市场。
投资性房地产主要由为产生收入而持有的财产和为出售而持有的财产组成。为产生收入而持有的财产按成本减去累计折旧及减值至公允价值减值。折旧是在资产的估计使用年限内以直线方式记录的。当事件或情况显示账面价值可能无法收回时，应对减值进行审查。当物业的账面价值超过该物业产生的预期未贴现现金流量时，便会确认减值亏损，届时账面价值会减记至估计公允价值。持有待售房地产按折旧成本或公允价值减去估计销售成本两者中较低者列账，并在分类后不再进一步折旧。
我们的永久优先股按公允价值估值，如果有的话，基于报价的市场价格。对于交易不活跃的优先股，公允价值是使用从独立定价服务获得的价值来估计的。我们对普通股的投资按公允价值估值。我们持有的联邦住房贷款银行普通股按成本计价，接近公允价值。
我们投资的税收抵免伙伴关系的目的是投资于低收入住房的建设和修复。由于合伙企业的结构不存在本金回报，因此我们的税收抵免合伙企业的主要投资回报来源是来自投资被动损失的税收抵免和税收优惠，这两者在投资的整个生命周期中都可能表现出变异性。这些合伙企业使用比例或有效收益率法进行核算，主要取决于税收抵免是否通过信用证、税务赔偿协议或其他类似安排得到保证。从这些伙伴关系获得的税收抵免在我们的综合收益表中报告为减少保费税或减少所得税。对投资于这些合伙企业的本金的摊销作为保险税或所得税的一个组成部分进行报告。
有关我们其他长期投资的进一步讨论，请参阅附注2和3。
短期投资: 短期投资是按成本计价的。短期投资包括购买后一年内到期的投资，如公司商业票据和国库券、银行定期存款以及其他现金账户和赚取利息的现金等价物。
现金和银行存款：现金和银行存款包括手头现金和无息现金和存款账户。
衍生金融工具：衍生金融工具(包括嵌入其他合约的某些衍生工具)在我们的综合资产负债表中确认为其他长期投资或其他负债，并按公允价值报告。衍生品的会计处理取决于它是否被指定为套期保值关系的一部分并符合条件，此外，还取决于套期保值关系的类型。为了符合套期保值会计的资格，在套期保值交易开始时，我们正式记录了进行套期保值交易的风险管理目标和策略，以及将套期保值指定为公允价值对冲或现金流量对冲。本文件包括套期保值工具如何对冲与资产负债表上的特定资产或负债有关的指定风险，或
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注1-重要会计政策-续
对具体的预测交易以及将用于回顾和前瞻性评估套期保值工具有效性的方法的说明。
被指定为套期保值工具的衍生品必须被评估为在抵消被套期保值项目的指定风险方面非常有效。使用定性和定量方法，在指定的套期保值关系的整个生命周期内，对套期保值有效性进行正式评估。定性方法包括将衍生品的关键术语与套期保值项目进行比较。量化方法包括对与对冲关系相关的公允价值或现金流量的变化进行回归或其他统计分析。
被指定为公允价值对冲的衍生工具的公允价值变动和被套期保值项目的公允价值变动应归因于被套期保值的风险，在收益中确认为公允价值变动期内投资净收益或净亏损的组成部分。对于不计入套期保值有效性评估的衍生工具损益，该等损益在其他全面收益或亏损中确认，并在与相关套期保值项目相同的收益表列摊销至收益。终止公允价值对冲的收益或亏损在收益中确认为终止发生期间的投资净收益或亏损的组成部分。当利率互换被用于套期保值会计关系时，定期结算与套期保值项目的相关结算记录在同一收益表行中。
被指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值变动在其他全面收益中报告，并重新分类为收益，并在与被对冲项目相同的损益表项目以及被对冲项目影响收益的同一个或多个期间报告。终止有效现金流量对冲的收益或亏损在其他全面收益中列报，并重新分类为收益，并在与被对冲项目相同的损益表项目以及被对冲项目影响收益的同一个或多个期间内报告。
终止无效的公允价值或现金流量对冲的收益或损失在收益中作为净投资收益或损失的组成部分报告。倘若被套期保值项目被出售或被套期保值的预期交易可能不再发生，吾等将终止相关衍生工具，并将终止时的当期收益的损益确认为净投资损益的组成部分。如果套期保值项目在套期交易终止后被处置，我们将累计其他全面收益中的任何套期保值剩余损益重新归类为收益，作为同一损益表项目的组成部分，在该项目中，我们报告被套期保值项目的处置损益。
就非指定为对冲工具的衍生工具而言，该衍生工具的公允价值变动连同定期费用的支付(如适用)，于公允价值变动期间于与对冲项目相同的损益表项目中确认。
衍生工具合约结算所产生的现金流量活动在综合现金流量表中列报，作为销售收益及其他投资到期日的一部分。
在我们的综合资产负债表中，我们不会抵销根据总净额结算协议与同一交易对手签订的衍生品确认的公允价值金额，以及为收回现金抵押品的权利或退还该等主净额结算协议产生的现金抵押品的义务而确认的公允价值金额。请参阅注释2、3和4。
公允价值计量：某些资产和负债在我们的综合资产负债表和我们的综合财务报表的附注中按公允价值报告。我们将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债所收到的价格。因此，公允价值代表的是退出价格，而不是进入价格。无论我们在计量日出售资产或转移负债的意图和/或能力如何，退出价格目标都适用。具有现成活跃报价或可根据活跃市场活跃报价计量其公允价值的资产或负债一般具有较高的定价可观测性，较少用于计量公允价值。当没有活跃的报价时，公允价值基于非活跃市场的报价、类似但不相同的资产或负债的报价或其他可观察到的投入。如果没有可观察到的输入，则使用不可观察到的输入和/或需要管理层判断的可观察到的输入的调整来确定公允价值。我们根据投入的重要性，将我们按估计公允价值计量的资产和负债分为三个层次。公允价值层次结构将最高优先级给予符合以下条件的投入
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未经调整，代表相同资产或负债在活跃市场的报价(第1级)，以及对不可观察到的投入的最低优先级(第3级)。请参阅注释2。
应收保费计提信用损失准备：我们设立应收保费信贷损失准备金，从应收账款余额总额中扣除，以表示我们预计从这项资产上收取的净额。这项津贴具有前瞻性，是根据对历史事件和未来预期的考虑而计算的。津贴的定期变化通过收入记录。
我们的应收保费拨备主要是根据账龄分析以及按业务分类的历史失误和拖欠率来确定的，并根据可能影响我们未来保费收入预期的关键因素进行调整，例如客户人口统计、商业惯例、经济状况和产品供应的变化。当被确定为无法收回时，我们会注销应收保费金额，这是基于各种因素，包括超过到期日的应收保费的账龄以及与客户的具体沟通。截至2022年12月31日和2021年12月31日，保费应收账款预期信贷损失拨备为#美元。32.5百万美元和美元34.2应收毛保费分别为百万美元557.6百万美元和美元530.7分别为100万美元。津贴减少了#美元。1.7在截至2022年12月31日的年度内，收入为100万美元，主要是由于应收保费年限的改善。津贴减少了#美元。4.6在截至2021年12月31日的一年中，主要受到应收保费年龄的改善和失业率的改善的推动。
递延收购成本：与成功获得新保险合同或续签保险合同有关的递增直接费用已推迟。此类成本包括佣金、其他机构薪酬、某些遴选和政策发布费用以及某些现场费用。不随着新业务的产生而变化的收购成本，例如集团产品的佣金，在保单有效期内通常是相同的，不包括延期。递延收购成本须于发出保单时进行可恢复性测试，并于其后年度进行亏损确认测试。
与非利息敏感保单相关的递延收购成本按我们预计在保单有效期内获得的保费收入的比例摊销。与利息敏感型保单相关的递延收购成本根据退保费、死亡率保证金、投资回报和费用保证金的估计毛利现值在保单有效期内摊销。与预测的偏差导致此类事件发生期间的摊销比率发生变化。一般来说，这些保单的摊销期限接近保单的估计寿命。
对于某些产品，投保人可以选择通过将合同换成新合同或通过修改、背书或附加合同，或通过选择合同中的功能或保险来修改产品利益、功能、权利或保险。这些交易称为内部替换交易。如内部替换交易中的修改不会对保单造成实质性改变，则将其视为被替换合同的续期。原保单的未摊销递延收购成本继续在新保单的预期寿命内摊销，更换保单的成本计入保单维护成本，并在发生时计入支出。内部替换交易，主要是根据集团合同进行的，导致保单发生重大变化的，应作为原保单的终止和新保单的签发入账。被替换的原始保单的未摊销递延收购成本将立即支出，收购新保单的成本将根据我们的递延收购成本会计政策进行资本化和摊销。
损失确认和可恢复性测试每年进行一次，或在适当的情况下更频繁地进行，使用关于截至测试日期的未来经验的最佳估计假设。当我们执行损失确认和可恢复性测试时，保险合同针对细分市场中的每个主要产品线进行分组。如果损失确认或可恢复性测试表明递延收购成本不可收回，则将不足部分计入费用。
商誉：商誉是收购企业支付的金额超过收购净资产公允价值的部分。我们会按年审核商誉的减值账面值，或在发生事件或情况变化显示账面值可能无法收回时更频密地审核。商誉减值测试将报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。如果与商誉有关的报告单位的公允价值低于报告单位的账面价值，则就报告单位的
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账面金额超过报告单位的公允价值，但不得超过分配给报告单位的商誉总额。
财产和设备：财产和设备按成本减去累计折旧列报，按估计使用年限的直线法计算。财产和设备的累计折旧为#美元。1,328.7百万美元和美元1,259.6分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。
收购的业务价值：购入业务价值是指与购入一批保险单有关的未来利润的现值。该资产根据非利息敏感型保单的预期未来保费收入和利息敏感型保单的退保费、死亡率保证金、投资回报和费用保证金的估计未来毛利进行摊销。收购业务的价值，包括在我们综合资产负债表的其他资产中，为#美元。62.9百万美元和美元73.1分别为2022年12月31日和2021年12月31日。收购业务的累计摊销价值为#美元150.3百万美元和美元157.7分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。
合并损益表中列入其他费用的收购业务价值摊销为#美元。4.9百万，$5.7百万美元，以及$6.1分别为2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。我们使用与评估递延收购成本相同的方法定期审查收购业务的账面价值。
保单和合同福利：保单和合同福利是指根据非利息敏感型人寿保险和意外及健康产品的已报告损失和已发生但未报告的损失估计所支付和预期支付的数额。对于利息敏感型产品，福利是指超过投保人保单基金余额的保险索赔支付和预期支付的金额。
未来保单和合同福利准备金：保单准备金是指尚未发生的索赔的未来保单和合同利益。非利息敏感型人寿及意外及健康产品的保单准备金采用净水平保费方法厘定。准备金是根据在发行之日适当的利息、持续性、发病率和死亡率的假设来计算的。折现率假设是基于实际和预期的净投资回报。持续性假设是基于我们的实际历史经验，根据未来的预期进行调整。与发病率和死亡率相关的索赔发生率和索赔解决率假设基于实际经验或适当调整的行业标准，以反映我们的实际经验和未来预期。假设因计划、发行年份和保单期限的不同而有所不同，并包括一项针对不利偏差的规定。
集团单一保费年金的保单准备金按单一净额保费方法编制。准备金是根据发行之日适当的利息、死亡率和退休假设计算的。死亡率假设基于适当调整的行业标准，以反映我们的实际经验和未来预期。这些假设因发行年份不同而不同。
利息敏感型产品的保单准备金主要是由客户存款和利息扣除保险成本、保单管理费用、退保费和客户取款所产生的保单持有人账户价值。
保单准备金需要持续的损失确认测试。我们每年对我们的保单准备金进行损失确认测试，或在适当的情况下更频繁地使用截至测试日期的最佳估计假设，而不计提不利偏差拨备。当我们执行损失确认测试时，我们将每个主要产品线的保单准备金分组到一个细分市场中。若按该等最佳估计假设厘定的保单储备高于我们现有的保单储备(扣除任何递延收购成本结余)，则会增加现有保单储备或减少递延收购成本，以即时确认不足之处。这成为未来保单准备金的新基础，有待于未来的损失确认测试。
索赔准备金是指已发生或估计已发生但尚未向我们报告的索赔的未来保单和合同利益。我们的索赔准备金主要涉及残疾和长期护理政策，并根据目前适当的利息和索赔解决率的假设进行计算。索赔解决率假设基于我们的实际经验。用于贴现索赔准备金的利率假设是基于
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在考虑违约和投资费用后，支持各种产品线负债的资产的预计投资组合收益率。与保单准备金不同的是，保单准备金的假设通常是在发出保单时确定和锁定的，索赔准备金可能会随着当前索赔经验和对影响索赔经验的未来因素的预测发生变化而进行修订。索赔准备金不包括对不利偏差的准备金。请参阅注释6。
其他投保人的资金：其他投保人的资金是客户存款加上按合同利率计入的利息。我们通过投资于优质资产来控制利率风险，这些资产的总存续期与预期的终身负债存续期非常匹配。
所得税递延税项反映用于财务报表的资产和负债的账面金额与用于所得税的金额之间的临时差异的税收净影响。递延税金是使用已制定的法定所得税税率和现行有效的法律来计量的。我们记录了自颁布之日起因税率变化而通过收入对递延税金进行的调整。我们记录在美国和其他税务管辖区持有的税收头寸的递延税项资产，是基于我们对一个头寸是否更有可能持续的评估，而不是仅仅基于其技术价值。当一笔金额很可能不会变现时，就会为递延税项资产建立估值准备。我们在发生期间记录与全球无形低税收入相关的税费支出。我们遵循综合投资组合方法，在出售整个业务部门的投资组合时，从累积的其他综合收入中释放不成比例的税收影响。请参阅注释7。
短期债务和长期债务：债务一般以未偿还本金余额计提，扣除未摊销折价或溢价和递延债务发行成本。短期债务包括在未来12个月内到期的债务，包括被归类为长期债务的那部分债务。原来发行的折价或溢价的摊销以及递延债务发行成本被确认为债务预计未偿还期间的利息支出的组成部分。作为公允价值对冲计划一部分的长期债务的账面金额包括调整，以反映可归因于被对冲风险的公允价值变化的影响。我们长期债务的公允价值对冲的净利息结算被确认为利息支出的组成部分。参见附注8。
使用权资产(ROU)和租赁负债：ROU资产代表我们在指定租赁期内使用标的资产的权利，并包括在我们综合资产负债表的其他资产中。租赁负债指我们因租赁而有义务支付的租赁付款的现值，并计入我们综合资产负债表中的其他负债。
我们通过评估我们在一段时间内控制已确定资产的使用以换取对价的正式程序来确定一项安排是否在一开始就是一项租赁。我们将我们的建筑租赁的租赁和非租赁部分分开核算，并已选择使用现有的实际权宜之计，将我们的设备租赁的租赁和非租赁部分作为一个单独的组成部分进行核算。我们所有的租约都被归类为经营性的。对于每个经营租赁，我们根据租赁期限内租赁付款的现值和相应的ROU资产(经租赁激励调整后)计算在开始日期的租赁负债。我们不确认任何类别标的资产的短期租赁所产生的使用权资产和租赁负债。
我们在确定计算ROU资产和租赁负债的租赁条款时考虑了续期的可能性。由于我们的大部分租赁不提供隐含利率，我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。当利率很容易确定时，我们使用隐含利率。
经营租赁成本按租赁期按直线计算，并计入综合损益表中的其他费用。我们根据直线租赁负债费用与租赁负债计算的推定利息之间的差额确定的模式，在租赁期内摊销ROU资产。见附注15。
国库股与普通股报废：库存股反映为按成本减少股东权益。当股票被注销时，普通股的面值被去除，超过面值的回购价格在额外的实收资本和留存收益之间分配。请参阅附注10。
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收入确认：我们的非利息敏感型人寿和意外及健康产品均为长期合约，保费收入在保单持有人到期时确认为收入。如果合同是按经验评级的，估计的最终保费将被确认为合同期间的收入。估计的最终保费是根据估计的索赔成本、费用和利润率进行修订的，以反映当前的经验。
对于利率敏感型产品，从投保人那里收取的金额被视为存款，只有在此期间扣除的保险费、保单管理和退保费才包括在收入中。投保人的资金是指合同持有人存入的资金，不包括在收入中。
我们的休假管理服务和纯行政服务(ASO)业务的费用在提供服务时报告为其他收入。
再保险：我们经常与其他保险公司签订再保险协议，以分散风险，从而限制大风险敞口造成的损失。对于我们的每一份再保险协议，我们将根据适用的会计准则确定该协议是否就与保险风险相关的损失或责任提供赔偿。如果我们确定再保险协议不会使再保险人面临保险风险造成重大损失的合理可能性，我们将使用会计的存款法来记录该协议。
再保险活动的会计处理应与再保险合同的条款和出具的原始保单所使用的会计原则一致。保费收入和福利以及未来福利准备金的变化在我们的综合收益表中列报，扣除再保险后的净额。有关保单及合约福利、未来保单及合约福利及未赚取保费的已割让负债，以及已割让的保单贷款，均按毛数在综合资产负债表中列报。我们的再保险可追回金额包括再保险公司根据再保险协议条款就该等割让余额而到期应付的余额，以及目前到期的清偿金额。
在适用情况下，在再保险交易中确认的收益或成本一般会递延，并根据非利息敏感型保单的预期未来保费收入及利息敏感型保单的估计未来毛利摊销至收益。对于我们不再收到保费的非利息敏感型产品，在再保险交易中确认的收益或成本通常会递延，并根据预期的索赔准备金模式摊销到收益中。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们综合资产负债表中其他资产的再保险成本为#美元。713.3百万美元和美元777.1百万美元。截至2022年12月31日及2021年12月31日，我们综合资产负债表中其他负债所包括的再保险递延收益为$3.1百万美元和美元3.7分别为100万美元。
在已转让的再保险协议中，我们不会免除我们对投保人的法律责任，如果承担再保险的人无法履行其义务，我们仍将承担或有责任。我们评估再保险公司的财务状况，并监测信用风险的集中程度，以将这种风险敞口降至最低。我们还可能需要信托资产、信用证或其他可接受的抵押品来支持我们的再保险可收回余额。我们使用违约概率法估计我们的再保险可收回余额的预期信贷损失拨备，该方法结合了关于市场因素、交易对手信用评级和收到的抵押品的关键输入和假设。在计算我们的备抵额度时，我们将这些市场因素应用于我们的信贷敞口净额，其中考虑了信用证和信托账户等抵押品安排。我们每季度评估用于确定我们的津贴的因素，以考虑我们假设的重大变化并做出相应的调整。于2022年12月31日及2021年12月31日，再保险可收回款项的预期信贷损失拨备为#美元。1.7百万美元和美元2.3分别为100万美元。津贴减少了#美元。0.6百万美元和美元9.4在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，分别为100万美元。减少的主要原因是相关应收账款的构成发生了变化。参见附注12。
保费税费支出：保费税支出计入综合损益表中的其他费用。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，保费税费支出为169.3百万，$166.0百万美元，以及$175.5分别为100万美元。
基于股票的薪酬：以股票为基础的薪酬费用一般是根据授予日的公允价值计算的。布莱克-斯科尔斯期权估值模型用于估计股票期权的公允价值，蒙特卡罗估值模型用于估计业绩单位的公允价值。限制性股票单位和成功股票单位以授予日普通股的公允价值为基础进行估值。基于股票的奖励是在必要的服务上支出的
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在必要的服务期或剩余的服务期内，如果有可能满足业绩条件，业绩单位的实际实收资本将抵消性地增加到股东权益。股票奖励的没收在发生时予以确认。参见备注11。
每股收益：我们通过将净收入除以当期已发行普通股的加权平均数量来计算每股基本收益。假设摊薄的每股收益的计算方法是净收入除以当期的加权平均流通股数，再加上代表股票奖励稀释效应的股份。在计算假设摊薄的每股收益时，只包括基于股票的奖励产生的具有摊薄作用的潜在普通股(减少每股收益的股票)。在计算每股收益时，我们使用库存股方法来考虑流通股期权和非既得股票奖励对每股收益计算的影响。请参阅附注10。
外币的折算：我们对外业务的收入和费用按平均汇率换算。资产和负债按资产负债表日的汇率折算。折算损益一般在扣除所得税后的累计其他综合收益中列报。在未汇出的外国收入被视为永久投资的情况下，我们不计提递延税款。
参保个人人寿保险的会计核算：我们的一家子公司在1986年从互惠人寿保险公司转变为股票人寿保险公司之前发行的参与保单，只要保单仍然有效，就将继续参与。为所有这类个人参加人寿和年金政策和合同设立了一个参与基金账户。PFA的资产规定了参加个人人寿保险保单和年金合同的福利、股息和某些费用义务。PFA的资产为$250.2百万美元和美元297.7分别为2022年12月31日和2021年12月31日。
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2022年采用的会计更新：
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| 标准 | | 描述 | | 领养日期 | | 对财务报表的影响 |
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ASU 2020-06, 债务--可转换债务和其他期权(分专题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自有权益的合同(分专题815-40)：实体自有权益的可转换工具和合同的会计 | | 本次更新中的修订删除了指南中与可转换工具相关的某些分离模式，并扩大了相关的披露要求，从而简化了可转换工具的会计处理。修正案还修订了可能以实体自己的股票结算的合同或嵌入衍生品被归类为股权的要求，还修订了与计算实体自己股票中的可转换工具和合同的每股收益有关的某些指导意见。该指导意见在通过期间适用。 | | 2022年1月1日 | | 采用这一更新对我们的财务状况或经营结果没有影响，也没有扩大我们的披露范围。 |
2021年采用的会计更新：
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| 标准 | | 描述 | | 领养日期 | | 对财务报表的影响 |
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ASU 2019-12, 所得税(话题740)：简化所得税会计 | | 本次修订中的修订简化了所得税的会计核算，删除了指导意见中与以下有关的例外情况：1.在其他项目有收入的情况下持续经营的亏损；2.外国子公司成为权益法投资，反之亦然；3.年初至今的中期亏损超过本年度的预期亏损。修正案还简化了与以下有关的所得税的会计：1.部分基于收入的特许经营税，2.增加商誉的计税基础，3.将税费分配给不纳税的实体，4.制定过渡期税法或税率的变化，以及5.员工持股计划和对符合条件的保障性住房项目的投资使用权益法核算。 | | 2021年1月1日 | | 采用这一更新并没有对我们的财务状况或经营结果产生实质性影响。 |
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2020年采用的会计更新： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 标准 | | 描述 | | 领养日期 | | 对财务报表的影响 |
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ASU 2017-04, 无形资产-商誉和其他(话题350)：简化商誉减值测试 | | 这次更新取消了计算商誉隐含公允价值的要求(前两步测试中的第二步)来衡量商誉减值费用。相反，实体应通过将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较来进行商誉减值测试，并就账面金额超过公允价值确认减值费用，损失不超过分配给该报告单位的商誉总额。该指导意见在通过期间适用。 | | 2020年1月1日 | | 采用这一最新情况对我们的财务状况或经营结果没有影响。 |
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ASU 2018-13, 公允价值计量(主题820)：披露框架--公允价值计量披露要求的变化 | | 这一更新修订了公允价值计量指南，删除或澄清了某些现有的披露要求，同时也增加了新的披露要求。具体地说，这一更新删除了与第1级和第2级转移相关的某些披露，并删除了有关第3级公允价值计量的估值过程的讨论。这一更新修改了与计算资产净值的某些实体的投资有关的指南，明确要求披露被投资人资产清算的时间和赎回限制的时间。最新情况增加了关于报告期末持有的经常性3级投资的其他全面收益中未实现损益变化的披露，并增加了有关3级公允价值计量的某些不可观察到的投入的披露。根据更新的具体要求，该指南既有追溯性的，也有前瞻性的。 | | 2018年12月31日适用于删除和修改某些披露，2020年1月1日适用于添加某些披露。 | | 这一更新的采用修改了我们的披露，但没有对我们的财务状况或经营结果产生影响。 |
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| 标准 | | 描述 | | 领养日期 | | 对财务报表的影响 |
ASU 2018-14, 薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(715-20分主题)：披露框架-对定义福利计划的披露要求的更改 | | 这一更新通过删除或澄清某些现有的披露要求，同时也增加了新的披露要求，对固定收益养老金和其他退休后福利指导进行了修正。具体地说，这一更新取消了披露假设的医疗成本趋势变化一个百分点的影响的要求，以及披露预计将作为下一年净定期福利成本的一部分确认的累积其他全面收入金额的要求。这一更新增加了一项要求，说明与该期间福利债务变化有关的重大损益的原因。最新情况还澄清，对于计划资产超过计划资产的计划，应披露预计福利债务(PBO)和累积福利债务(ABO)以及计划资产的公允价值。采用回顾分析的方法进行指导。 | | 2020年12月31日 | | 这一更新的采用修改了我们的披露，但没有对我们的财务状况或经营结果产生影响。 |
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ASU 2018-19, 对主题326“金融工具--信贷损失”的编纂改进 | | 这一更新修订了关于金融工具减值的指南。此次更新增加了一个被称为当前预期信贷损失模型的减值模型，该模型基于预期损失而不是已发生的损失，通常将导致更早确认损失准备。目前的预期信用损失模型适用于抵押贷款、被归类为持有至到期的固定期限证券和某些应收款等金融工具。此次更新还修改了用于可供出售的固定期限证券的非临时性减值模型，使信贷损失被确认为拨备，而不是证券摊销成本的减少。在特定情况下，允许对可供出售的固定期限证券进行先前确认的信用损失的冲销。还需要披露更多信息，包括用于制定损失准备的信息。该指南采用了一种修正的追溯办法，对截至采用期间开始时的留存收益进行了累积效应调整。对于可供出售的固定到期日证券，更新是前瞻性应用的。在采用更新之前确认的可供出售固定到期日证券的暂时性减值损失以外的损失不能逆转。该指导意见在通过期间适用。 | | 2020年1月1日 | | 采用这一最新情况后，留存收益累计减少1890万美元，抵押贷款相应减少830万美元，应收账款和保费减少1350万美元，递延所得税减少500万美元。对再保险、可追回负债和其他负债也产生了无形的影响。 |
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未完成的会计更新：
ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响及相关修正
本次增订中的修正案在有限的时间内提供了可选的指导意见，以减轻核算和确认参考汇率改革对财务报告的影响的潜在负担。该指南允许在将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他交易时，允许各种实际的权宜之计和例外情况，如果满足某些标准，则受参考利率改革的直接结果或用于贴现、保证金或合同价格调整的全市场利率变化影响的其他交易。具体地说，指导意见为合同修改、公允价值套期保值和现金流量套期保值提供了某些实际的权宜之计，还规定了与套期保值关系关键条款变化有关的某些例外情况。该指导意见还允许一次性选举，出售或转让在2020年1月1日之前被归类为持有至到期的债务证券，并参考受改革影响的利率。
从过渡期开始之日起，包括2020年3月12日(更新的发布日期)，或此后的任何日期，直至2024年12月31日，允许通过此更新，届时指南将日落。我们预计不需要采用这一指导方针，但我们将在整个采用期间继续监控我们的合同和对冲关系。
ASU 2018-12，《金融服务--保险》(专题944)：对长期合同会计的有针对性的改进和相关修正
这一更新大大修改了对长期保险合同的会计和披露要求。这些变化包括要求至少每年审查并在必要时更新用于衡量传统合同和有限支付合同未来政策福利负债的现金流假设，并在收益中确认变化。此外，一个实体将被要求在每个报告日期使用反映中上级固定收益工具的收益率更新贴现率假设，并在其他全面收益(亏损)(OCI)中确认变化。这些变化导致取消了关于不利偏差风险和保险费不足(或损失确认)测试的准备金。此次更新还要求一家实体以公允价值衡量与存款合同相关的所有市场风险收益，并在收益中确认变化，但可归因于工具特定信用风险变化的部分除外，这将在保监处确认。这一更新还简化了递延收购成本的摊销，要求在相关合同的预期期限内按固定水平摊销。由于合同意外终止，需要注销递延收购成本，但不再接受减值测试。还需要大量补充披露，其中包括对某些负债余额的分类结转，以及披露有关预期现金流的定性和定量信息。, 和假设。根据更新的具体要求，本指南的适用情况将有所不同，但一般会采用修改后的追溯办法或完全追溯办法，并从所提出的最早期间开始对其进行修改。允许及早领养。此次更新自2023年1月1日起生效。
我们将采用修改后的追溯方法，从2023年1月1日起实施此更新，并自最早提交的期间开始或2021年1月1日(也称为过渡日期)开始应用更改。我们正在继续评估实施这一更新的效果。在过渡日期最重大的影响将是要求更新贴现率假设以反映中上级固定收益工具，这通常相当于与我们的保险负债期限相匹配的单A利率，并将导致我们的股东权益余额中累积的其他全面收益(亏损)(AOCI)减少。在过渡日期后，我们将被要求在随后的报告期内根据保险业保监处记录的变化更新贴现率，并预计这可能对保险业保监处产生重大影响。
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我们在2023年第一季度对此更新的修改回溯采用将导致截至2021年1月1日过渡日期的AOCI减少约$6.7十亿美元。我们预计2021年12月31日AOCI的降幅约为$5.410亿至3,000美元5.6十亿美元。我们预计2022年12月31日AOCI的降幅约为$0.610亿至3,000美元0.8十亿美元。
我们在2021年和2022年的重新预测中AOCI的下降主要是由于根据当前GAAP应用的贴现率(基于我们当前投资战略的预期投资收益率)与作为更新的一部分所要求的单A贴现率之间的差异。最显著的影响与我们持续时间最长的产品有关。我们的投资策略反映了我们大部分负债现金流的非流动性，因此，我们投资组合中支持这些产品所需现金流出的收益率通常高于单A收益率。此外，目前适用于我们最长存续期产品(如长期护理)准备金的贴现率包括长期收益率升至更具历史水平的假设。
我们修改后的追溯性采用预计将导致2021年至2022年期间净收入的增加。我们预计2021年净收入的增长将在约美元之间。145百万美元和美元175百万美元，或在0.70及$0.85每股摊薄后每股普通股。我们预计2022年净收入的增长将在约美元之间。80百万美元和美元110百万美元，或美元0.40及$0.55每股稀释后普通股。
如上所示，我们2021年和2022年净收益的重新预测产生的净有利影响主要是由于以下变化：
•在每个报告期更新实际经验的终身队列净保费比率(终身损失率)通常会导致各个时期的收益模式更加一致，经验的差异反映在队列生命周期的收益中。这将对2021年和2022年的收入造成不利影响。
•将递延收购成本的摊销与固定水平保持一致，并修改摊销期限以反映相关合同的预期期限，可能会导致受影响产品线的收入增加或减少。这将对2021年和2022年的收入产生净有利影响。
•加速确认与在过渡日期之前发布的保单的当前最佳估计值的不利偏差或其他差额拨备，以及由于没有为在过渡日期或之后发布的保单确定拨备，通常会导致较高的收入，尤其是在过渡日期后的最初几年。这将对2021年和2022年的收入产生有利影响。
•按更新规定的利率为过渡日或之后发生的索赔建立准备金可能会导致受影响产品系列的收入增加或减少，具体取决于当时的保单发行日期和利率环境。这将对2021年的收入造成不利影响，对2022年的收入产生有利影响。
•更新现金流假设可能会导致收入增加或减少。这将对2021年和2022年的收入产生有利影响。
•将非同期再保险会计应用于我们于2021年第一季度完成的封闭式个人伤残再保险交易的第二阶段。这一变化的主要影响是：
◦扭转因实现以前在AOCI中记录的以前未实现的投资收益和亏损而导致的福利增加和未来福利准备金的变化，这些收益和准备金将从过渡日期起扣除，这将对2021年的收入产生有利影响。
◦按照最新规定的利率将割让准备金作为单独的准备金队列重新计量，以及由此产生的再保险成本的变化。适用于直接业务和被割让业务的贴现率的差异将对2021年和2022年的收入造成不利影响，部分被再保险成本降低导致的摊销成本减少所抵消。
我们没有具有市场风险收益的产品。 此次更新还将显著扩大我们的披露范围。
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ASU 2022-02，《金融工具--信贷损失》(主题326)：问题债务重组和年份披露
本次更新中的修订取消了问题债务重组确认和计量指导，而是要求一个实体评估修改是代表新贷款还是继续现有贷款。该等修订亦加强了有关向遇到财政困难的借款人作出某些应收账款修改的披露规定。此外，本次更新中的修订要求实体按融资应收账款和租赁投资净额的起源年度披露当期的注销总额。本次更新中的修订应具有前瞻性，但与问题债务重组的确认和计量有关的过渡方法除外，对于该方法，实体可以选择采用修正的追溯过渡方法，从而对采用期间的留存收益进行累积效果调整。
这一更新从2023年1月1日开始生效，我们预计采用这一更新不会对我们的财务状况或运营结果产生影响，但会扩大我们的披露范围。
附注2-金融工具的公允价值
按公允价值列账的金融工具的公允价值计量
我们报告固定期限证券，这些证券在我们的综合资产负债表中按公允价值分类为可供出售证券、衍生金融工具和不受限制的股权证券。我们以合伙企业每股资产净值或其等价物的份额报告我们在私募股权合伙企业中的投资，作为公允价值的实际权宜之计。请参阅注1。
用于计量金融工具公允价值的判断程度通常与定价的可观察性水平相关。具有现成活跃报价或可根据活跃市场活跃报价计量其公允价值的金融工具一般具有较高的定价可观测性，较少用于计量公允价值。活跃的金融工具市场是指资产或类似资产的交易以足够的频率和数量发生，以提供持续的定价信息的市场。活跃市场中的报价提供了公允价值最可靠的证据，只要有，就应该用来衡量公允价值。相反，很少交易或没有报价的金融工具的可观测性较差，并使用需要更多判断的估值技术按公允价值计量。定价的可观测性通常受到许多因素的影响，包括金融工具的类型、该金融工具是否是市场上新推出的和尚未建立的、交易的特定特征以及整体市场状况。
我们根据公允价值层次对金融工具进行分类，公允价值层次由三个层次组成，基于估值投入的可观测性：
•第1级-公允价值分级分类中的最高类别，其中投入未经调整，代表在计量日期相同资产或负债在活跃市场的报价。
•第2级-使用可直接或间接观察到资产或负债的投入(第1级所包括的价格除外)，通过与计量日期的市场数据和工具预期寿命的相关性进行估值。
•第3级-公允价值分级的最低类别，反映管理层对市场参与者在计量日期将使用什么来为资产或负债定价的判断。归类为第三级的金融资产和负债通常是使用不可观察的投入外推估计公允价值进行估值的资产和负债。
按公允价值计量的金融工具的估值方法
按公允价值计入的资产和负债的估值方法一般分为三类。市场法使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易的价格和其他相关信息。收益法将未来的金额，如现金流或收益，转换为单个现值，或
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附注2-金融工具的公允价值-续
贴现金额。成本法的基础是目前替换资产服务能力所需的金额，或当前的重置成本。
我们使用的估值方法适用于相关情况，并可获得足够的数据，而无需付出不必要的成本和努力。在某些情况下，单一的估值技术将是适当的(例如，当使用活跃市场上相同资产或负债的报价对一项资产或负债进行估值时)。在其他情况下，多种估值技术将是合适的。如果我们使用多种估值技术来计量公允价值，我们会适当地评估和权衡结果，并考虑这些结果所表明的范围的合理性。公允价值计量是指在该范围内最能代表公允价值的点。
选择适用的估值方法考虑了退出价格的定义，并取决于被估值的资产或负债的性质。对于按公允价值入账的资产和负债，我们通常使用与市场法一致的估值方法，较少使用收益法。我们认为，考虑到我们持有的投资类型，市场法比收益法提供了更多可观察到的数据。根据估值技术和可用的投入，我们的公允价值计量可能会有很大差异。在使用定价服务时，我们会获取供应商的定价文档，以确保我们了解他们的方法。我们定期审查和批准我们定价供应商的选择，以确保我们与他们当前的方法保持一致。当市场不那么活跃时，经纪商可能会更多地依赖模型，这些模型的投入基于只有经纪商才能获得的信息。我们的内部投资管理专业人员，包括投资组合经理和分析师，监控经纪人定价的证券，并根据现有的一级和二级市场信息进行基准比较，评估其价格的合理性。在衡量经纪人报价作为公允价值的投入时，我们对不反映市场交易结果的报价的依赖程度较低。我们还会考虑报价的性质，特别是报价是出价还是市场报价。如果不活跃市场的价格不反映相同或类似资产的当前价格，可能需要进行调整以达到公允价值。当没有相关市场数据时(市场不明朗时期可能出现这种情况)，在适当情况下，收益法可以提供更合适的公允价值。2022年期间, 我们对类似的资产和负债采用了一致的估值方法和技术，并与2021年底使用的方法和技术保持一致。
固定到期日和股票证券
我们使用可观察和不可观察的投入来衡量我们的固定到期日证券和股权证券的公允价值。对于分类为1级的证券，公允价值等于活跃的交易报告和合规引擎(TRACE)定价或未调整的做市商价格。对于被归类为2级或3级的证券，在任何给定时间段内可用于对每类证券进行估值的信息披露如下。用于确定公允价值的实际投入在每个报告期将有所不同，这取决于投入的可用性，而投入有时可能会受到市场流动性不足的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2级 | | 3级 |
| 仪表 | | 可观测输入 | | 不可观测的输入 |
| | |
| 美国政府和政府机构及当局 | | |
| 计价方法 | | 主要是市场方法 | | 不适用 |
| | | | | |
| 估值技术/投入 | | 从外部定价服务获得的价格 | | |
| | | | | |
| 州、市和政治分区 | | |
| 计价方法 | | 主要是市场方法 | | 主要是市场方法 |
| | | | | |
| 估值技术/投入 | | 从外部定价服务获得的价格 | | 对类似债券的分析，根据可比性进行调整 |
| | | 分析师和评级机构发布的相关报告 | | |
| | | 经审计的财务报表 | | |
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附注2-金融工具的公允价值-续
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| | 2级 | | 3级 |
| 仪表 | | 可观测输入 | | 不可观测的输入 |
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| 外国政府 | | |
| 计价方法 | | 主要是市场方法 | | 主要是市场方法 |
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| 估值技术/投入 | | 从外部定价服务获得的价格 | | 对类似债券的分析，根据可比性进行调整 |
| | | 非约束性经纪人报价 | | |
| | | 催缴条款 | | |
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| 公用事业 | | | | |
| 计价方法 | | 主要是市场和收入方法 | | 主要是市场和收入方法 |
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| 估值技术/投入 | | 从外部定价服务获得的价格 | | 基准参考中的更改 |
| | | | | |
| | | | | |
| 公用事业-续 | | |
| | | 非约束性经纪人报价 | | 对类似债券的分析，根据可比性进行调整 |
| | | 基准收益率 | | 大小贴现--流动性不足 |
| | | 新股发行和二级市场交易的交易数据 | | 信贷的波动性 |
| | | 证券现金流和结构 | | 缺乏市场适销性 |
| | | 近期发行/供应 | | |
| | | 经审计的财务报表 | | |
| | | 证券和发行方级别的利差 | | |
| | | 担保债权人评级/到期日/资本结构/选择权 | | |
| | | 公共契约 | | |
| | | 比较债券分析 | | |
| | | 分析师和评级机构发布的相关报告 | | |
| | | | | |
| 抵押贷款/资产支持证券 | | |
| 计价方法 | | 主要是市场和收入方法 | | 主要是市场方法 |
| | | | | |
| 估值技术/投入 | | 从外部定价服务获得的价格 | | 对类似债券的分析，根据可比性进行调整 |
| | | 非约束性经纪人报价 | | 从外部定价服务获得的价格 |
| | | 证券现金流和结构 | | |
| | | 基础抵押品 | | |
| | | 提前还款速度/贷款业绩/拖欠 | | |
| | | 分析师和评级机构发布的相关报告 | | |
| | | 经审计的财务报表 | | |
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附注2-金融工具的公允价值-续
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2级 | | 3级 |
| 仪表 | | 可观测输入 | | 不可观测的输入 |
| | |
| | | | | |
| 所有其他公司债券 | | |
| 计价方法 | | 主要是市场和收入方法 | | 主要是市场和收入方法 |
| | | | | |
| 估值技术/投入 | | 从外部定价服务获得的价格 | | 基准参考中的更改 |
| | | 非约束性经纪人报价 | | 大小贴现--流动性不足 |
| | | 基准收益率 | | 信贷的波动性 |
| | | 新股发行和二级市场交易的交易数据 | | 缺乏市场适销性 |
| | | 证券现金流和结构 | | 从外部定价服务获得的价格 |
| | | 近期发行/供应 | | |
| | | 证券和发行方级别的利差 | | |
| | | 担保债权人评级/到期日/资本结构/选择权 | | |
| | | | | |
| 所有其他公司债券-续 | | |
| | | 公共契约 | | |
| | | 比较债券分析 | | |
| | | 分析师和评级机构发布的相关报告 | | |
| | | 经审计的财务报表 | | |
| | | | | |
| 可赎回优先股 | | |
| 计价方法 | | 主要是市场方法 | | 主要是市场方法 |
| | | | | |
| 估值技术/投入 | | 非约束性经纪人报价 | | 财务报表分析 |
| | | 基准收益率 | | |
| | | 比较债券分析 | | |
| | | 催缴条款 | | |
| | | 分析师和评级机构发布的相关报告 | | |
| | | 经审计的财务报表 | | |
| | | | | |
| 永久优先证券和股票证券 | | |
| 计价方法 | | 主要是市场方法 | | 主要是市场和收入方法 |
| | | | | |
| 估值技术/投入 | | 从外部定价服务获得的价格 | | 财务报表分析 |
| | | 非约束性经纪人报价 | | |
我们对投资组合的管理包括制定定价政策和审查制定定价时使用的来源和投入的合理性。我们审查在多个定价供应商之间存在差异的所有价格，其阈值超出了该资产类型的正常市场范围。如果我们收到的供应商的市场价格根据我们的市场分析看起来不合理，我们可能会对价格提出质疑，并要求提供有关假设和
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附注2-金融工具的公允价值-续
供应商用来为安全定价的方法。我们可能会根据更好的数据来源(如实际交易)来更改卖方价格。我们还审查了所有与前一个月没有变化的价格，以确保这些价格在我们的预期之内。确定公允价值的整个估值过程可能包括对从我们的定价来源获得的估值进行调整，当它们不代表有效的退出价格时。根据我们的判断，并考虑到我们对发行人经营的财务状况和行业的了解，金融工具的某些特征要求对最初从我们的定价来源获得的价值进行调整时，可能会进行这些调整。这些特征可能包括金融工具的复杂性、金融工具的交易市场、交易对手信用风险、信用结构、集中度或流动性。此外，对从模型得出的价格的调整通常反映了我们对按公允价值计量的金融工具市场的其他参与者在为同一金融工具定价时所考虑的投入的判断。在资产被出售的情况下，我们通过将出售价格与前一个月末报告期间为资产确定的公允价值进行比较，来测试由我们的估值技术确定的公允价值的有效性。
我们的某些投资没有容易确定的市场价格和/或可观察到的投入，或者有时可能会受到市场流动性不足的影响。对于这些证券，我们使用内部准备的估值，包括基于对未来盈利能力的估计的估值，以估计公允价值。此外，我们可能会从独立的第三方经纪人那里获得价格，以帮助建立某些此类证券的估值。我们用来确定这些证券的公允价值的主要假设包括无风险利率、风险溢价、标的抵押品的表现(如有)以及其他涉及重大假设的因素，这些假设可能反映活跃市场的情况，也可能不反映。
用于验证证券价格的参数和投入可能会根据对风险和当前市场状况的假设按季度进行调整，因为某些特征可能是定价时更重要的估值驱动因素。估值投入的变化不是估值方法的变化；相反，投入被修改以反映市场状况变化对资产类别的直接或间接影响。
在2022年12月31日，大约13.0我们的固定到期日证券中有30%是使用跟踪定价或做市商价格的活跃交易进行估值的，该特定证券的当前市场活动(相当于收到一个具有约束力的报价)。获得的价格没有调整，资产被归类为1级。
剩下的87.0我们固定到期日证券的百分比是基于非约束性报价或其他可观察和不可观察的输入进行估值的，如下所述：
•71.0我们固定到期日证券的百分比是根据定价服务的价格进行估值的，这些定价服务通常在其估值技术中使用可观察到的输入，如证券价格或活跃市场的可比证券的价格。这些资产被归类为2级。
•15.1我们固定到期日证券的百分比是基于一个或多个非约束性经纪人报价进行估值的，如果得到可观察到的市场数据的验证的话。当只有一个价格可用时，如果可观察到的输入和分析确认它是合适的，就使用它。这些资产，我们能够使用其他可观察到的市场数据来验证其价格，被归类为2级。
•0.9我们固定到期日证券的价值百分比是基于可比证券的价格、内部模型或定价服务或其他没有其他可观察到的市场数据的非约束性报价。这些资产被归类为2级或3级，分类取决于是否有其他可观察到的市场数据。
衍生品
经修改的共同保险安排中嵌入衍生品以外的衍生品的公允价值基于市场报价或定价模型，并代表如果合同在期间的最后一天结算或成交，我们将支付或收到的现金净额。在厘定该等衍生工具的公允价值时，会考虑与交易对手及本公司有关的信贷风险。然而，由于我们与每个交易对手都有担保协议，这限制了我们的风险敞口，任何信用风险都是无关紧要的。因此，我们确定，截至2022年或2021年12月31日，不需要对信用风险进行调整。
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附注2-金融工具的公允价值-续
经修订的共同保险安排内含衍生工具的公允价值是使用内部定价模型估计的，并代表经修订的共同保险安排内含的资产及负债期间错配、利率风险及第三方信用风险的假设值。
我们认为非活跃市场的交易不太能代表公允价值。我们在计量公允价值时使用所有可用的可观察到的输入，但当使用重大的不可观察到的输入时，我们将这些资产或负债归类为第三级。
私募股权合作伙伴关系
我们的私募股权合作伙伴关系代表着主要投资于私人信贷、私募股权和实物资产的资金，如下所述。从基金收到的分配来自基础投资产生的收入以及基础投资的清算。这些投资通常没有公开市场。
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附注2-金融工具的公允价值-续
下表提供了有关我们的私募股权合作伙伴关系的更多信息，包括对可能获得资金或可能不获得资金的额外投资的承诺：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | |
| 投资类别 | | 公允价值 | | 赎回期限/赎回通知 | | 资金不足的承付款 | | |
| | (单位：百万美元) | | | | (单位：百万美元) | | |
| 私人信贷 | (a) | $ | 239.3 | | | 不可赎回 | | $ | 90.9 | | | |
| | | | | | | | |
| | 35.7 | | | 每项新投资的初始两年锁定/两年后的季度锁定，90天通知 | | 13.4 | | | |
| 私人信贷总额 | | 275.0 | | | | | 104.3 | | | |
| | | | | | | | |
| 私募股权 | (b) | 453.6 | | | 不可赎回 | | 377.2 | | | |
| | 31.7 | | | 每项新投资的初始5.5年锁定/5.5年后的季度锁定，并在90天内通知 | | 39.1 | | |
| 总私募股权 | | 485.3 | | | | | 416.3 | | | |
| | | | | | | | |
| 实物资产 | (c) | 373.9 | | | 不可赎回 | | 256.3 | | | |
| | 60.1 | | | 季度/90天通知 | | — | | | |
| 实际总资产 | | 434.0 | | | | | 256.3 | | | |
| | | | | | | | |
| 合伙企业总数 | | $ | 1,194.3 | | | | | $ | 776.9 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| 投资类别 | | 公允价值 | | 赎回期限/赎回通知 | | 资金不足的承付款 |
| | (单位：百万美元) | | | | (单位：百万美元) |
| 私人信贷 | (a) | $ | 240.6 | | | 不可赎回 | | $ | 143.7 | |
| | | | | | |
| | 38.8 | | | 每项新投资的初始两年锁定/两年后的季度锁定，90天通知 | | 6.8 | |
| 私人信贷总额 | | 279.4 | | | | | 150.5 | |
| | | | | | |
| 私募股权 | (b) | 365.8 | | | 不可赎回 | | 274.3 | |
| | 18.8 | | | 每项新投资的初始5.5年锁定/5.5年后的季度锁定，并在90天内通知 | | 50.3 |
| 总私募股权 | | 384.6 | | | | | 324.6 | |
| | | | | | |
| 实物资产 | (c) | 256.2 | | | 不可赎回 | | 278.1 | |
| | 58.4 | | | 季度/90天通知 | | — | |
| 实际总资产 | | 314.6 | | | | | 278.1 | |
| | | | | | |
| 合伙企业总数 | | $ | 978.6 | | | | | $ | 753.2 | |
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附注2-金融工具的公允价值-续
(a)私人信贷--这类有限合伙企业采用各种投资策略，一般提供直接贷款或其他形式的债务融资，包括第一留置权、第二留置权、夹层和次级贷款。有限合伙企业对北美不同行业(包括制造、医疗保健、能源、商业服务、技术、材料和零售)的企业、实物资产和/或金融资产有信贷敞口，在较小程度上也包括北美以外的行业。截至2022年12月31日，不允许赎回的投资的估计剩余寿命在未来3年约为55%，3至5年约为34%，5至10年约为9%，10至15年约为2%。
(b)私募股权-这一类别中描述的有限合伙企业采用各种策略，通常投资于直接控制或少数控制不同行业(包括制造、医疗保健、能源、商业服务、技术、材料和零售)的公司和/或资产的股权，主要是在北美境内的私人市场，其次是北美以外的市场。截至2022年12月31日，不允许赎回的投资的估计剩余寿命在未来3年约为35%，3至5年约为19%，5至10年约为40%，10至15年约为6%。
(c)实物资产-这一类别中描述的有限合伙企业采用各种战略，包括投资于有形资产的股权和/或债务融资，包括北美、欧洲、南美和亚洲的基础设施(能源、电力、水/废水、通信)、运输(包括机场、港口、收费公路、飞机、火车车厢)和房地产。截至2022年12月31日，不允许赎回的投资的估计剩余寿命在未来3年内约为22%，3至5年期间为28%，5至10年期间为50%。
我们在净投资收入中记录我们在合伙企业资产净值中所占份额的变化。我们收到与我们在合伙企业中的投资有关的财务信息，并根据我们的会计政策，通常按一个季度的滞后时间记录投资收入。
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附注2-金融工具的公允价值-续
下表根据所用投入的可观测性，按公允价值水平按公允价值经常性计量的金融工具的相关信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | NAV | | 总计 |
| (单位：百万美元) |
| 资产 | | | | | | | | | |
| 固定期限证券 | | | | | | | | | |
| 美国政府和政府机构及当局 | $ | 81.7 | | | $ | 416.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 498.2 | |
| 州、市和政治分区 | 8.7 | | | 3,448.3 | | | 0.2 | | | — | | | 3,457.2 | |
| 外国政府 | — | | | 827.1 | | | — | | | — | | | 827.1 | |
| 公用事业 | 160.1 | | | 4,796.8 | | | — | | | — | | | 4,956.9 | |
| 抵押贷款/资产支持证券 | — | | | 551.3 | | | 22.0 | | | — | | | 573.3 | |
| 所有其他公司债券 | 4,268.6 | | | 20,097.3 | | | 158.7 | | | — | | | 24,524.6 | |
| 可赎回优先股 | — | | | 3.5 | | | — | | | — | | | 3.5 | |
| 固定期限证券总额 | 4,519.1 | | | 30,140.8 | | | 180.9 | | | — | | | 34,840.8 | |
| | | | | | | | | |
| 其他长期投资 | | | | | | | | | |
| 衍生品 | | | | | | | | | |
| 远期 | — | | | 5.6 | | | — | | | — | | | 5.6 | |
| 外汇合约 | — | | | 83.5 | | | — | | | — | | | 83.5 | |
| | | | | | | | | |
| 总导数 | — | | | 89.1 | | | — | | | — | | | 89.1 | |
| 永久优先证券和股票证券 | — | | | 9.6 | | | 16.2 | | | — | | | 25.8 | |
| 私募股权合作伙伴关系 | — | | | — | | | — | | | 1,194.3 | | | 1,194.3 | |
| 其他长期投资总额 | — | | | 98.7 | | | 16.2 | | | 1,194.3 | | | 1,309.2 | |
| 按公允价值列账的金融工具资产总额 | $ | 4,519.1 | | | $ | 30,239.5 | | | $ | 197.1 | | | $ | 1,194.3 | | | $ | 36,150.0 | |
| | | | | | | | | |
| 负债 | | | | | | | | | |
| 其他负债 | | | | | | | | | |
| 衍生品 | | | | | | | | | |
| 远期 | $ | — | | | $ | 48.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 48.5 | |
| 外汇合约 | — | | | 25.5 | | | — | | | — | | | 25.5 | |
| | | | | | | | | |
| 改进的共同保险安排中的嵌入衍生工具 | — | | | — | | | 13.9 | | | — | | | 13.9 | |
| 总导数 | — | | | 74.0 | | | 13.9 | | | — | | | 87.9 | |
| 按公允价值列账的金融工具负债总额 | $ | — | | | $ | 74.0 | | | $ | 13.9 | | | $ | — | | | $ | 87.9 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | NAV | | 总计 |
| (单位：百万美元) |
| 资产 | | | | | | | | | |
| 固定期限证券 | | | | | | | | | |
| 美国政府和政府机构及当局 | $ | — | | | $ | 580.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 580.1 | |
| 州、市和政治分区 | — | | | 4,714.1 | | | 13.4 | | | — | | | 4,727.5 | |
| 外国政府 | — | | | 1,125.8 | | | 20.8 | | | — | | | 1,146.6 | |
| 公用事业 | 230.8 | | | 6,140.7 | | | 44.5 | | | — | | | 6,416.0 | |
| 抵押贷款/资产支持证券 | — | | | 451.1 | | | 187.2 | | | — | | | 638.3 | |
| 所有其他公司债券 | 3,288.7 | | | 25,673.2 | | | 861.5 | | | — | | | 29,823.4 | |
| 可赎回优先股 | — | | | 4.1 | | | — | | | — | | | 4.1 | |
| 固定期限证券总额 | 3,519.5 | | | 38,689.1 | | | 1,127.4 | | | — | | | 43,336.0 | |
| | | | | | | | | |
| 其他长期投资 | | | | | | | | | |
| 衍生品 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 外汇合约 | — | | | 39.5 | | | — | | | — | | | 39.5 | |
| | | | | | | | | |
| 总导数 | — | | | 39.5 | | | — | | | — | | | 39.5 | |
| 永久优先证券和股票证券 | — | | | 27.9 | | | 5.8 | | | — | | | 33.7 | |
| 私募股权合作伙伴关系 | — | | | — | | | — | | | 978.6 | | | 978.6 | |
| 其他长期投资总额 | — | | | 67.4 | | | 5.8 | | | 978.6 | | | 1,051.8 | |
| 按公允价值列账的金融工具资产总额 | $ | 3,519.5 | | | $ | 38,756.5 | | | $ | 1,133.2 | | | $ | 978.6 | | | $ | 44,387.8 | |
| | | | | | | | | |
| 负债 | | | | | | | | | |
| 其他负债 | | | | | | | | | |
| 衍生品 | | | | | | | | | |
| 外汇合约 | $ | — | | | $ | 35.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 35.0 | |
| | | | | | | | | |
| 改进的共同保险安排中的嵌入衍生工具 | — | | | — | | | 30.1 | | | — | | | 30.1 | |
| 总导数 | — | | | 35.0 | | | 30.1 | | | — | | | 65.1 | |
| 按公允价值列账的金融工具负债总额 | $ | — | | | $ | 35.0 | | | $ | 30.1 | | | $ | — | | | $ | 65.1 | |
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附注2-金融工具的公允价值-续
使用重大不可观察到的投入(第三级)按公允价值经常性计量的资产和负债变动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值期初
年份的 | | 已实现总额和
未实现的投资
得(损)利
包括在 | | 购买 | | 销售/到期日 | | 第三级转学 | | 公允价值期末
年 | | 未实现的变化
收益(亏损)在
持有的证券
期末
包括在 |
| | 收益 | | 保监处 | 变成 | | 离开 | | | 保监处 | 收益 |
| (单位：百万美元) |
| 固定期限证券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 州、市和政治分区 | $ | 13.4 | | | $ | — | | | $ | (0.1) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.3 | | | $ | (13.4) | | | $ | 0.2 | | | $ | (0.1) | | $ | — | |
| 外国政府 | 20.8 | | | — | | | (0.8) | | | — | | | (20.0) | | | — | | | — | | | — | | | (0.8) | | — | |
| 公用事业 | 44.5 | | | — | | | (2.8) | | | — | | | (12.8) | | | 15.6 | | | (44.5) | | | — | | | (2.8) | | — | |
| 抵押贷款/资产支持证券 | 187.2 | | | — | | | (0.3) | | | 20.7 | | | (10.6) | | | — | | | (175.0) | | | 22.0 | | | (0.3) | | — | |
| 所有其他公司债券 | 861.5 | | | — | | | (32.0) | | | 25.3 | | | (102.3) | | | 161.9 | | | (755.7) | | | 158.7 | | | (32.0) | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定期限证券总额 | 1,127.4 | | | — | | | (36.0) | | | 46.0 | | | (145.7) | | | 177.8 | | | (988.6) | | | 180.9 | | | (36.0) | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 永久优先证券和股票证券 | 5.8 | | | 3.0 | | | — | | | 7.1 | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 16.2 | | | — | | 3.0 | |
| 改进的共同保险安排中的嵌入衍生工具 | (30.1) | | | 16.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13.9) | | | — | | 16.2 | |
| | | |
合并财务报表附注--续
Unum集团及其子公司
附注2-金融工具的公允价值-续
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值期初
年份的 | | 已实现总额和
未实现的投资
得(损)利
包括在 | | 购买 | | 销售/到期日 | | 第三级转学 | | 公允价值期末
年 | | 未实现的变化
收益(亏损)在
持有的证券
期末
包括在 |
| | 收益 | | 保监处 | 变成 | | 离开 | | | 保监处 | 收益 |
| (单位：百万美元) |
| 固定期限证券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 州、市和政治分区 | $ | 15.5 | | | $ | — | | | $ | (2.1) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13.4 | | | $ | (2.1) | | $ | — | |
| 外国政府 | 21.8 | | | — | | | (1.0) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20.8 | | | (1.0) | | — | |
| 公用事业 | 185.7 | | | — | | | (2.3) | | | — | | | (44.0) | | | 36.0 | | | (130.9) | | | 44.5 | | | (2.3) | | — | |
| 抵押贷款/资产支持证券 | 81.3 | | | — | | | (96.0) | | | — | | | (72.3) | | | 274.2 | | | — | | | 187.2 | | | (96.0) | | — | |
| 所有其他公司债券 | 943.1 | | | — | | | (24.6) | | | 249.9 | | | (80.2) | | | 77.6 | | | (304.3) | | | 861.5 | | | (24.6) | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定期限证券总额 | 1,247.4 | | | — | | | (126.0) | | | 249.9 | | | (196.5) | | | 387.8 | | | (435.2) | | | 1,127.4 | | | (126.0) | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 永久优先证券和股票证券 | 4.7 | | | 0.1 | | | — | | | 1.0 | | | — | | | — | | | — | | | 5.8 | | | — | | 0.1 | |
| 改进的共同保险安排中的嵌入衍生工具 | (39.8) | | | 9.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30.1) | | | — | | 9.7 | |
| | | |
上表所列的已实现和未实现投资损益仅代表适用金融工具被归类为3级期间的损益。水平之间的转移主要是由于用于确定转移证券的公允价值的三个投入的可观测性发生变化：(1)新发行和二级交易的交易数据，(2)经纪商/交易商报价和定价，主要与市场活动水平的变化和市场是否被视为有序有关，以及(3)用于进行分析的可比债券指标。对于转入或转出第3级的金融工具的公允价值计量，我们在期初使用公允价值反映转移。我们认为，这可以提高透明度，因为在转移报告期内发生的所有公允价值变动都作为我们第三级对账的组成部分予以披露。
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附注2-金融工具的公允价值-续
下表提供了有关从内部模型得出的第3级公允价值计量中使用的重大不可观察投入的量化信息。固定期限证券的不可观察投入以证券的公允价值进行加权。由于我们获取外部定价来源使用的标的投入的能力有限，分类为3级的某些证券被排除在下表之外。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 公允价值 | | 计价方法 | | 无法观察到的输入 | | 极差/加权平均值 |
| (单位：百万美元) |
| 固定期限证券 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 所有其他公司债券--私人债券 | $ | 15.3 | | | 市场方法 | |
信贷的波动性 市场惯例 | (a) (b) | 5.41% - 5.41% / 5.41% 按面值定价 |
| | | | | | | |
| 永久优先证券和股票证券 | 16.2 | | | 市场方法 | | 市场惯例 | (b) | 按成本、所有者权益或最近一轮定价 |
| 改进的共同保险安排中的嵌入衍生工具 | (13.9) | | | 贴现现金流 | | 预计负债现金流 掉期曲线的加权价差 | (d) | 精算假设 0.6% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 公允价值 | | 计价方法 | | 无法观察到的输入 | | 极差/加权平均值 |
| (单位：百万美元) |
| 固定期限证券 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 所有其他公司债券--私人债券 | $ | 111.8 | | | 市场方法 | |
信贷的波动性 缺乏市场适销性
| (a) (c) |
6.30% - 6.30% / 6.30% 0.14% - 0.73% / 0.51%
|
| | | | | | | |
| 永久优先证券和股票证券 | 5.8 | | | 市场方法 | | 市场惯例 | (b) | 按成本价或所有者权益定价 |
| 改进的共同保险安排中的嵌入衍生工具 | (30.1) | | | 贴现现金流 | | 预计负债现金流 掉期曲线的加权价差 | (d)
| 精算假设
0.7% |
(a)表示信贷特定因素的基点调整。
(b)表示根据面值、成本、所有者权益或最近一轮资本融资的价格(可用数据有限)进行定价的决定
(c)表示基点调整，以应用因投资流动性不足而产生的折扣。
(d)表示推导负债现金流所需的各种精算假设。嵌入衍生品的公允价值通常是由支持假设贷款的资产的加权平均信用利差到掉期曲线的变化驱动的。
与市场惯例不同，不可观察到的投入单独减少的影响将导致较高的估计公允价值，而不可观察到的投入单独增加将导致较低的估计公允价值。市场惯例的不可观察投入对投入变动不敏感。我们第3级嵌入衍生工具的公允价值计量所使用的预计负债现金流是基于预期的索赔付款。如果索赔金额增加，预计负债现金流将增加，导致嵌入衍生品的公允价值减少。预计负债现金流的减少将导致嵌入衍生工具的公允价值增加。
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附注2-金融工具的公允价值-续
非按公允价值列账的金融工具的公允价值计量
以下讨论了用于估计非公允价值金融工具公允价值的方法和假设：
按揭贷款：新发起的、经验丰富的履约贷款或次级履约贷款但可能持续的现金流量贷款的公允价值使用贴现现金流分析来计算。贷款的现金流是根据当前的收益率和信贷利差进行建模并适当贴现的。对于贷款有可能无法继续偿还的次级贷款和不良贷款，将使用基于价格的方法，利用类似贷款的当前交易信息，在公开市场上估计贷款价值。
保单贷款：保单贷款的公允价值，扣除转让的再保险后，使用贴现现金流分析和目前向拥有类似保单的投保人提供的利率来估计。转让保单贷款的账面金额，相当于$3,312.5百万美元和美元3,373.7截至2022年12月31日和2021年12月31日，分别为大约公允价值和毛数，分别在我们的综合资产负债表中报告。转让保单贷款利率的变动不会影响我们的财政状况，因为利益和风险已完全让渡给再保险交易对手。
杂项长期投资：税收抵免合伙企业的账面金额等于我们的合同承诺的未摊销余额和大约公允价值。我们持有的联邦住房贷款银行普通股按成本计价，接近公允价值。
长期债务：长期债务的公允价值是根据类似类型借款安排的当前递增借款利率从独立定价服务或贴现现金流分析中获得的。
FHLB资金协议：与FHLB达成的融资协议是用于投资固定期限证券的现金预付款。账面金额接近公允价值。
对投资伙伴关系的无资金承诺：未出资的股本承诺是指我们已承诺为某些投资伙伴关系提供资金的金额。这些承诺具有法律约束力，但须符合规定的条件。这些金融工具的账面价值接近公允价值。
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附注2-金融工具的公允价值-续
下表列出了非按公允价值计量的金融工具的账面价值和估计公允价值，并根据所用投入的可观测性显示了估计公允价值计量的公允价值等级：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 估计公允价值 | | |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | | 账面价值 |
| (单位：百万美元) |
| 资产 | | | | | | | | | |
| 按揭贷款 | $ | — | | | $ | 2,159.5 | | | $ | — | | | $ | 2,159.5 | | | $ | 2,435.4 | |
| 政策性贷款 | — | | | — | | | 3,677.0 | | | 3,677.0 | | | 3,601.2 | |
| 其他长期投资 | | | | | | | | | |
| 杂项长期投资 | — | | | 17.1 | | | 1.3 | | | 18.4 | | | 18.4 | |
| 未按公允价值列账的金融工具资产总额 | $ | — | | | $ | 2,176.6 | | | $ | 3,678.3 | | | $ | 5,854.9 | | | $ | 6,055.0 | |
| | | | | | | | | |
| 负债 | | | | | | | | | |
| 长期债务 | $ | 2,288.9 | | | $ | 783.1 | | | $ | — | | | $ | 3,072.0 | | | $ | 3,427.8 | |
| | | | | | | | | |
| 其他负债 | | | | | | | | | |
| 资金不足的承付款 | — | | | 0.7 | | | — | | | 0.7 | | | 0.7 | |
| 为FHLB融资协议的抵押品支付 | — | | | 99.1 | | | — | | | 99.1 | | | 99.1 | |
| | | | | | | | | |
| 未按公允价值列账的金融工具负债总额 | $ | 2,288.9 | | | $ | 882.9 | | | $ | — | | | $ | 3,171.8 | | | $ | 3,527.6 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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附注2-金融工具的公允价值-续
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 估计公允价值 | | |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | | 账面价值 |
| (单位：百万美元) |
| 资产 | | | | | | | | | |
| 按揭贷款 | $ | — | | | $ | 2,677.8 | | | $ | — | | | $ | 2,677.8 | | | $ | 2,560.4 | |
| 政策性贷款 | — | | | — | | | 3,807.1 | | | 3,807.1 | | | 3,662.9 | |
| 其他长期投资 | | | | | | | | | |
| 杂项长期投资 | — | | | 22.1 | | | 9.5 | | | 31.6 | | | 31.6 | |
| | | | | | | | | |
| 未按公允价值列账的金融工具资产总额 | $ | — | | | $ | 2,699.9 | | | $ | 3,816.6 | | | $ | 6,516.5 | | | $ | 6,254.9 | |
| | | | | | | | | |
| 负债 | | | | | | | | | |
| 长期债务 | $ | 2,237.3 | | | $ | 1,641.8 | | | $ | — | | | $ | 3,879.1 | | | $ | 3,442.2 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 其他负债 | | | | | | | | | |
| 资金不足的承付款 | — | | | 0.7 | | | — | | | 0.7 | | | 0.7 | |
| 为FHLB融资协议的抵押品支付 | — | | | 160.9 | | | — | | | 160.9 | | | 160.9 | |
| 未按公允价值列账的金融工具负债总额 | $ | 2,237.3 | | | $ | 1,803.4 | | | $ | — | | | $ | 4,040.7 | | | $ | 3,603.8 | |
| | | | | | | | | |
由于金融工具的短期性质，短期投资、现金和银行存款、应收账款和保费、应计投资收入、证券借贷协议和短期债务等金融工具的账面价值接近公允价值。因此，这些金融工具不包括在上面的图表中。
投资合同以外的保险合同的公允价值不需要披露。不过，我们在全面管理利率风险时，会考虑所有保险合约下负债的公允价值，透过将投资到期日与保险合约的到期金额配对，尽量减少利率变动所带来的风险。
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注3--投资
固定期限证券
截至2022年12月31日和2021年12月31日，所有固定期限证券均被归类为可供出售。按证券类别分列的证券摊余成本和公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | 摊销 成本、总ACL(1) | | ACL(1) | | 毛收入
未实现
利得 | | 毛收入
未实现
损失 | | 公平
价值 |
| (单位：百万美元) |
| 美国政府和政府机构及当局 | $ | 503.8 | | | $ | — | | | $ | 20.3 | | | $ | 25.9 | | | $ | 498.2 | |
| 州、市和政治分区 | 4,006.0 | | | — | | | 87.1 | | | 635.9 | | | 3,457.2 | |
| 外国政府 | 908.1 | | | — | | | 34.9 | | | 115.9 | | | 827.1 | |
| 公用事业 | 5,170.9 | | | — | | | 141.0 | | | 355.0 | | | 4,956.9 | |
| 抵押贷款/资产支持证券 | 592.1 | | | — | | | 8.2 | | | 27.0 | | | 573.3 | |
| 所有其他公司债券 | 26,640.3 | | | — | | | 452.1 | | | 2,567.8 | | | 24,524.6 | |
| 可赎回优先股 | 4.0 | | | — | | | — | | | 0.5 | | | 3.5 | |
| 固定期限证券总额 | $ | 37,825.2 | | | $ | — | | | $ | 743.6 | | | $ | 3,728.0 | | | $ | 34,840.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| | 摊销 成本、总ACL(1) | | ACL(1) | | 毛收入
未实现
利得 | | 毛收入
未实现
损失 | | 公平
价值 |
| (单位：百万美元) |
| 美国政府和政府机构及当局 | $ | 460.1 | | | $ | — | | | $ | 120.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | 580.1 | |
| 州、市和政治分区 | 4,150.2 | | | — | | | 584.2 | | | 6.9 | | | 4,727.5 | |
| 外国政府 | 952.0 | | | — | | | 215.3 | | | 20.7 | | | 1,146.6 | |
| 公用事业 | 5,266.4 | | | — | | | 1,159.4 | | | 9.8 | | | 6,416.0 | |
| 抵押贷款/资产支持证券 | 587.9 | | | — | | | 50.4 | | | — | | | 638.3 | |
| 所有其他公司债券 | 25,966.1 | | | — | | | 3,919.9 | | | 62.6 | | | 29,823.4 | |
| 可赎回优先股 | 4.0 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 4.1 | |
| 固定期限证券总额 | $ | 37,386.7 | | | $ | — | | | $ | 6,049.4 | | | $ | 100.1 | | | $ | 43,336.0 | |
(1)信贷损失准备
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附注3-投资-续
以下图表显示了我们的固定到期日证券处于未实现亏损总额的时间长度。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | 少于12个月 | | 12个月或更长 |
| | 公平
价值 | | 毛收入
未实现
损失 | | 公平
价值 | | 毛收入
未实现
损失 |
| (单位：百万美元) |
| 美国政府和政府机构及当局 | $ | 246.6 | | | $ | 22.6 | | | $ | 12.2 | | | $ | 3.3 | |
| 州、市和政治分区 | 1,920.1 | | | 476.1 | | | 346.6 | | | 159.8 | |
| 外国政府 | 160.1 | | | 47.9 | | | 176.9 | | | 68.0 | |
| 公用事业 | 2,242.2 | | | 252.0 | | | 255.2 | | | 103.0 | |
| 抵押贷款/资产支持证券 | 386.6 | | | 27.0 | | | 0.1 | | | — | |
| 所有其他公司债券 | 15,865.6 | | | 1,799.7 | | | 2,194.1 | | | 768.1 | |
| 可赎回优先股 | 3.5 | | | 0.5 | | | — | | | — | |
| 固定期限证券总额 | $ | 20,824.7 | | | $ | 2,625.8 | | | $ | 2,985.1 | | | $ | 1,102.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 少于12个月 | | 12个月或更长 |
| | 公平
价值 | | 毛收入
未实现
损失 | | 公平
价值 | | 毛收入
未实现
损失 |
| (单位：百万美元) |
| 美国政府和政府机构及当局 | $ | 9.3 | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 州、市和政治分区 | 326.4 | | | 6.9 | | | 0.4 | | | — | |
| 外国政府 | 234.4 | | | 18.9 | | | 10.7 | | | 1.8 | |
| 公用事业 | 263.3 | | | 9.1 | | | 17.6 | | | 0.7 | |
| 抵押贷款/资产支持证券 | 29.2 | | | — | | | 0.1 | | | — | |
| 所有其他公司债券 | 2,146.3 | | | 51.6 | | | 199.4 | | | 11.0 | |
| | | | | | | |
| 固定期限证券总额 | $ | 3,008.9 | | | $ | 86.6 | | | $ | 228.2 | | | $ | 13.5 | |
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附注3-投资-续
以下是固定期限证券的到期日分布。到期日尚未针对可能的催缴或预付款进行调整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | 摊销成本，扣除ACL的净额(1) | | 未实现的收益位置 | | 未实现亏损头寸 |
| | | 毛利 | | 公允价值 | | 毛损 | | 公允价值 |
| (单位：百万美元) |
| 1年或1年以下 | $ | 1,133.5 | | | $ | 2.9 | | | $ | 339.1 | | | $ | 5.7 | | | $ | 791.6 | |
| 超过1年至5年 | 7,090.8 | | | 86.7 | | | 1,953.2 | | | 238.4 | | | 4,985.9 | |
| 超过5年到10年 | 10,096.7 | | | 294.8 | | | 3,538.9 | | | 863.8 | | | 5,988.8 | |
| 超过10年 | 18,912.1 | | | 351.0 | | | 5,013.2 | | | 2,593.1 | | | 11,656.8 | |
| 37,233.1 | | | 735.4 | | | 10,844.4 | | | 3,701.0 | | | 23,423.1 | |
| 抵押贷款/资产支持证券 | 592.1 | | | 8.2 | | | 186.6 | | | 27.0 | | | 386.7 | |
| 固定期限证券总额 | $ | 37,825.2 | | | $ | 743.6 | | | $ | 11,031.0 | | | $ | 3,728.0 | | | $ | 23,809.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 摊销成本，扣除ACL的净额(1) | | 未实现的收益位置 | | 未实现亏损头寸 |
| | | 毛利 | | 公允价值 | | 毛损 | | 公允价值 |
| (单位：百万美元) |
| 1年或1年以下 | $ | 767.3 | | | $ | 17.6 | | | $ | 756.0 | | | $ | 0.1 | | | $ | 28.9 | |
| 超过1年至5年 | 6,613.2 | | | 540.2 | | | 7,050.5 | | | 6.0 | | | 96.9 | |
| 超过5年到10年 | 10,614.3 | | | 1,453.3 | | | 10,905.0 | | | 26.0 | | | 1,136.6 | |
| 超过10年 | 18,804.0 | | | 3,987.9 | | | 20,778.4 | | | 68.0 | | | 1,945.4 | |
| 36,798.8 | | | 5,999.0 | | | 39,489.9 | | | 100.1 | | | 3,207.8 | |
| 抵押贷款/资产支持证券 | 587.9 | | | 50.4 | | | 609.0 | | | — | | | 29.3 | |
| 固定期限证券总额 | $ | 37,386.7 | | | $ | 6,049.4 | | | $ | 40,098.9 | | | $ | 100.1 | | | $ | 3,237.1 | |
(1)信贷损失准备
下表描述了截至2022年12月31日投资级和投资级以下类别的固定到期日证券组合的分析：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 未实现亏损总额 |
| 公允价值 | | 未实现毛利 | | 金额 | | 未实现亏损总额的百分比 |
| (单位：百万美元) | | |
| 投资级 | $ | 32,851.0 | | | $ | 734.6 | | | $ | 3,545.5 | | | 95.1 | % |
| 低于投资级 | 1,989.8 | | | 9.0 | | | 182.5 | | | 4.9 | |
| 固定期限证券总额 | $ | 34,840.8 | | | $ | 743.6 | | | $ | 3,728.0 | | | 100.0 | % |
投资级固定期限证券的未实现亏损主要与收购证券后发生的利率变化或市场或部门信贷利差变化有关。低于投资级的固定期限证券通常比投资级证券更有可能引发信贷担忧。截至2022年12月31日，我们的低于投资级固定到期日证券的未实现亏损一般是由于某些行业或部门的信贷利差，较小程度上是由于与特定证券相关的信贷担忧。对于每一种处于未实现亏损头寸的特定证券，我们相信存在缓解信贷担忧的积极因素，我们没有记录信贷损失的证券将恢复价值。我们有能力和意图继续持有这些证券，直到收回摊销成本，并相信没有发生信贷损失。
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附注3-投资-续
截至2022年12月31日，我们举行了882个人投资级固定到期日证券和112处于未实现亏损状态的低于投资级的固定到期日证券，其中262投资级固定到期日证券和16投资级别以下的固定期限证券连续一年以上处于未实现亏损状态。
在确定公允价值下降到固定到期日证券的摊销成本以下时，我们评估了以下因素：
•我们是否期望收回证券的全部摊销成本基础
•我们是否打算出售该证券，或是否将被要求在收回其摊销成本之前出售该证券
•关于本金和利息支付的担保是否有效
•价值下降的意义
•当前和未来的业务前景和盈利趋势
•证券标的抵押品的估值
•与其历史周期相关的行业状况和趋势
•市况
•评级机构与政府行为
•出价和发行价以及交易活动的水平
•证券化投资的估计现金流的不利变化
•资产负债表日后公允价值变动
•相关安全的任何其他关键措施
虽然确定是否存在信用损失是一个判断领域，但我们利用一个正式、定义明确和纪律严明的流程来监控和评估我们的固定收益投资组合，并在每个期间结束时由发行人特定的研究和文件支持。这一过程导致对有问题的投资进行彻底评价，并对被确定有信用损失的投资及时记录信用损失。我们根据预期收取的最佳现金流估计的现值计算固定到期日证券的信贷损失准备金，并使用收购日证券隐含的实际利率进行贴现。在估计未来现金流时，我们会分析发行人的资产负债表实力、债务及近期融资安排、现金流及流动资金、其核心业务的盈利能力、可供出售以增加流动资金的可售资产的供应情况、其行业基本面及监管环境，以及其获得资金的途径。市场。
下表显示了可供出售的固定期限证券的信贷损失拨备的前滚，这些证券在截至2022年12月31日的年度内分别被归类为“公用事业”，在截至2021年12月31日的年度被归类为“所有其他公司债券”。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2022 | | 2021 |
| | (单位：百万美元) |
| 期初余额 | | $ | — | | | $ | 6.8 | |
| | | | |
| 以前未记录信贷损失的证券的信贷损失 | | 4.6 | | | — | |
| | | | |
| 有价证券拨备变动与上期录得的拨备 | | — | | | 0.5 | |
| | | | |
| 期内出售证券的津贴变动 | | (4.6) | | | (7.3) | |
| | | | |
| | | | |
| 期末余额 | | $ | — | | | $ | — | |
2022年第四季度，一只此前被归类为“公用事业”的固定期限证券的发行人签订了一份问题债务重组协议。为了最大限度地收回投资，通过本金削减、利息减免和债转股等方式进行了债务重组。所欠本金减少了$。4.8从2022年6月30日开始至2024年6月30日止期间的半年度利息支付被免除，剩余债务的一部分被转换为股权。截至2022年12月31日，我们已收到4.9重组后实体的股权，并已记录520万美元的应收账款和280万美元的现金，将于2023年3月31日前收到
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附注3-投资-续
分别于2023年12月31日。重组前固定到期日证券的摊销成本为1,770万美元，重组导致总亏损480万美元，于2022年确认。
截至2022年12月31日，我们承诺的金额为58.7100万美元，为私募固定到期日证券提供资金，其中金额可能会也可能不会得到融资。
可变利息实体
我们投资于由可变利益实体发行的可变利率。这些投资本质上是被动的，包括在私募股权合伙企业、税收抵免合伙企业和特殊目的实体中的少数股权。对于那些没有在我们的财务报表中合并的可变利益，我们不是主要受益者，因为我们既没有权力指导对经济业绩最重要的活动，也没有责任吸收大部分预期损失。我们是否为主要受益人的决定是在我们进行初始投资时以及随后每个报告期的日期进行的。
截至2022年12月31日，我们未在财务报表中合并的可变利益实体投资的账面金额为$1,195.3百万美元，其中包括$1.0百万美元的税收抵免合作伙伴关系和1,194.3数以百万计的私募股权合作伙伴关系。截至2021年12月31日，我们未在财务报表中合并的可变利益实体投资的账面金额为$987.9百万美元，其中包括$9.3百万美元的税收抵免合作伙伴关系和978.6数以百万计的私募股权合作伙伴关系。这些可变利益实体投资在我们的综合资产负债表中作为其他长期投资列报。
该公司投资于税收抵免合伙企业，主要是为了获得所得税抵免和从投资的被动损失中获得的税收优惠。在综合损益表中确认的金额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (单位：百万美元) |
| 所得税抵免 | | | | | $ | 8.0 | | | $ | 21.6 | | | $ | 33.2 | |
| 摊销税后净额 | | | | | (5.9) | | | (15.0) | | | (21.9) | |
| 所得税优惠 | | | | | $ | 2.1 | | | $ | 6.6 | | | $ | 11.3 | |
根据合同，我们是这些税收抵免合作伙伴关系中的有限合伙人，我们面临的最大损失限于我们投资的账面价值，其中包括$0.7截至2022年12月31日，无资金无条件承诺达百万美元。有关为私募股权合伙企业提供资金的承诺，请参阅附注2。
按揭贷款
我们的抵押贷款组合按地理区域和物业类型进行了很好的多元化，以降低集中风险。我们所有的抵押贷款都是以商业房地产为抵押的。在发放新贷款时，我们的一般政策是不超过75%的贷款与价值比率，即贷款余额与基础抵押品估计公允价值的比率。我们每笔贷款最少每三年更新一次按揭成数，而物业则最少每两年接受一次一般检验。我们对新发放贷款的一般政策是，在正常化的25年摊销期限内，偿债覆盖率高于1.25倍。我们每年更新我们的偿债覆盖率。
我们以摊销成本减去预期信贷损失准备金的方式进行抵押贷款。按揭贷款的摊销成本为2,444.7百万美元和美元2,568.7分别为2022年12月31日和2021年12月31日。预期信贷损失拨备为#美元。9.3百万美元和美元8.3分别为2022年12月31日和2021年12月31日。利息收入根据贷款的合同利率按贷款本金应计。我们在综合资产负债表中将按揭贷款的应计利息收入报告为应计投资收入，应计收入金额为#美元。7.7百万美元和美元8.1分别为2022年12月31日和2021年12月31日。
合并财务报表附注--续
Unum集团及其子公司
附注3-投资-续
按物业类别及地区划分的按揭贷款账面金额如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 12月31日 |
| 2022 | | 2021 |
| (单位：百万美元) |
| 携带 | | 百分比 | | 携带 | | 百分比 |
| 金额 | | 总计 | | 金额 | | 总计 |
| 属性类型 | | | | | | | |
| 公寓 | $ | 688.6 | | | 28.3 | % | | $ | 780.0 | | | 30.5 | % |
| 工业 | 745.3 | | | 30.6 | | | 734.4 | | | 28.7 | |
| 办公室 | 423.0 | | | 17.4 | | | 467.2 | | | 18.2 | |
| 零售 | 534.5 | | | 21.9 | | | 533.3 | | | 20.8 | |
| 其他 | 44.0 | | | 1.8 | | | 45.5 | | | 1.8 | |
| 总计 | $ | 2,435.4 | | | 100.0 | % | | $ | 2,560.4 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 区域 | | | | | | | |
| 新英格兰 | $ | 52.4 | | | 2.2 | % | | $ | 54.9 | | | 2.1 | % |
| 大西洋中部 | 192.4 | | | 7.9 | | | 214.7 | | | 8.4 | |
| 东北中区 | 313.0 | | | 12.9 | | | 298.4 | | | 11.7 | |
| 西北部中部 | 181.4 | | | 7.4 | | | 193.1 | | | 7.5 | |
| 南大西洋 | 539.3 | | | 22.1 | | | 582.1 | | | 22.7 | |
| 东南中区 | 101.8 | | | 4.2 | | | 120.7 | | | 4.7 | |
| 中西偏南 | 212.6 | | | 8.7 | | | 243.2 | | | 9.6 | |
| 高山 | 298.7 | | | 12.3 | | | 290.6 | | | 11.3 | |
| 太平洋 | 543.8 | | | 22.3 | | | 562.7 | | | 22.0 | |
| 总计 | $ | 2,435.4 | | | 100.0 | % | | $ | 2,560.4 | | | 100.0 | % |
我们抵押贷款组合中的风险主要与空置率有关。影响借款人确保物业入住率的经济状况等事件或发展，可能会对我们的按揭贷款组合产生负面影响，特别是当我们的组合集中在受影响的地区或物业类型的情况下。空置率的增加增加了违约的可能性，这将对我们的抵押贷款组合的预期损失产生负面影响。
我们单独评估我们的每一笔抵押贷款的减值，并根据用于评估贷款信用风险的综合评级系统来分配内部信用质量评级。我们用来得出内部信用评级的因素可能包括以下因素：
•基于物业内部评估的按揭成数
•以当期营业收入为基础的偿债覆盖率
•物业位置，包括区域经济、趋势和人口统计
•楼龄、状况和建筑质量
•财产的当前和历史占有率
•相对于市场的租赁条款
•租户规模和财务实力
•借款人的财务实力
•借款人在交易中的权益
•其他抵押品(如果有)
尽管我们的分析考虑了所有可用和适用的因素，但贷款价值比率和偿债覆盖率是决定我们是否最初发放贷款以及分配价值和确定减值的最关键因素。我们使用内部评级等级从AA(最高质量)到B(最低质量)对每笔贷款进行总体评级。
合并财务报表附注--续
Unum集团及其子公司
附注3-投资-续
我们每年都会按需要检讨和调整内部信贷质素评级。对于被视为拖欠风险较高的抵押贷款，这一审查过程执行得更频繁。
下表按适用的信贷质素指标列出有关按揭贷款的资料：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2022 | | 2021 |
| (单位：百万美元) |
| 账面金额 | 占总数的百分比 | | 账面金额 | 占总数的百分比 |
| 内部评级 | | | | | |
| AA型 | $ | 92.3 | | 3.8 | % | | $ | 27.3 | | 1.1 | % |
| A | 843.9 | | 34.6 | | | 709.6 | | 27.7 | |
| BBB | 1,458.0 | | 59.9 | | | 1,802.6 | | 70.4 | |
| BB | 41.2 | | 1.7 | | | 20.9 | | 0.8 | |
| | | | | |
| 总计 | $ | 2,435.4 | | 100.0 | % | | $ | 2,560.4 | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
按揭成数(1) | | | | | |
| | $ | 1,389.6 | | 57.0 | % | | $ | 1,346.1 | | 52.6 | % |
| > 65% | 937.2 | | 38.5 | | | 1,076.8 | | 42.0 | |
| > 75% | 75.0 | | 3.1 | | | 114.9 | | 4.5 | |
| > 85% | 33.6 | | 1.4 | | | 22.6 | | 0.9 | |
| 总计 | $ | 2,435.4 | | 100.0 | % | | $ | 2,560.4 | | 100.0 | % |
(1)贷款与价值比率利用物业的最新内部评估。
下表列出截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度按揭贷款的摊销成本及信贷质素指标：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 2018年前 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 总计 |
| (单位：百万美元) |
| 内部评级 | | | | | | | | | | | | | |
| AA型 | $ | 53.8 | | | $ | 27.5 | | | $ | 11.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 92.4 | |
| A | 485.0 | | | 123.3 | | | 96.8 | | | 35.9 | | | 80.6 | | | 24.0 | | | 845.6 | |
| BBB | 534.0 | | | 219.8 | | | 236.9 | | | 134.0 | | | 275.8 | | | 64.6 | | | 1,465.1 | |
| BB | 35.7 | | | 5.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 41.6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 摊销总成本 | 1,108.5 | | | 376.5 | | | 344.8 | | | 169.9 | | | 356.4 | | | 88.6 | | | 2,444.7 | |
| 信贷损失准备 | (4.3) | | | (1.8) | | | (1.3) | | | (0.6) | | | (0.8) | | | (0.5) | | | (9.3) | |
| 账面金额 | $ | 1,104.2 | | | $ | 374.7 | | | $ | 343.5 | | | $ | 169.3 | | | $ | 355.6 | | | $ | 88.1 | | | $ | 2,435.4 | |
| | | | | | | | | | | | | |
按揭成数(1) | | | | | | | | | | | | | |
| $ | 782.6 | | | $ | 189.0 | | | $ | 193.9 | | | $ | 81.3 | | | $ | 128.9 | | | $ | 16.9 | | | $ | 1,392.6 | |
| >65 | 230.2 | | | 181.6 | | | 150.9 | | | 80.1 | | | 227.5 | | | 71.7 | | | 942.0 | |
| >75% | 67.5 | | | — | | | — | | | 8.5 | | | — | | | — | | | 76.0 | |
| >85% | 28.2 | | | 5.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 34.1 | |
| 摊销总成本 | 1,108.5 | | | 376.5 | | | 344.8 | | | 169.9 | | | 356.4 | | | 88.6 | | | 2,444.7 | |
| 信贷损失准备 | (4.3) | | | (1.8) | | | (1.3) | | | (0.6) | | | (0.8) | | | (0.5) | | | (9.3) | |
| 账面金额 | $ | 1,104.2 | | | $ | 374.7 | | | $ | 343.5 | | | $ | 169.3 | | | $ | 355.6 | | | $ | 88.1 | | | $ | 2,435.4 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
(1)贷款与价值比率利用物业的最新内部评估。
合并财务报表附注--续
Unum集团及其子公司
附注3-投资-续
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 2017年前 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 总计 |
| (单位：百万美元) |
| 内部评级 | | | | | | | | | | | | | |
| AA型 | $ | 3.3 | | | $ | — | | | $ | 24.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 27.3 | |
| A | 414.6 | | | 68.0 | | | 71.1 | | | 28.9 | | | 17.6 | | | 110.6 | | | 710.8 | |
| BBB | 561.2 | | | 227.3 | | | 283.3 | | | 331.9 | | | 163.1 | | | 242.6 | | | 1,809.4 | |
| BB | 5.0 | | | 10.2 | | | 6.0 | | | — | | | — | | | — | | | 21.2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 摊销总成本 | 984.1 | | | 305.5 | | | 384.4 | | | 360.8 | | | 180.7 | | | 353.2 | | | 2,568.7 | |
| 信贷损失准备 | (2.6) | | | (1.4) | | | (1.4) | | | (1.4) | | | (0.7) | | | (0.8) | | | (8.3) | |
| 账面金额 | $ | 981.5 | | | $ | 304.1 | | | $ | 383.0 | | | $ | 359.4 | | | $ | 180.0 | | | $ | 352.4 | | | $ | 2,560.4 | |
| | | | | | | | | | | | | |
按揭成数(1) | | | | | | | | | | | | | |
| $ | 779.1 | | | $ | 146.9 | | | $ | 163.0 | | | $ | 80.7 | | | $ | 54.3 | | | $ | 124.7 | | | $ | 1,348.7 | |
| >65 | 115.7 | | | 115.4 | | | 215.4 | | | 280.1 | | | 126.4 | | | 228.5 | | | 1,081.5 | |
| >75% | 89.3 | | | 26.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 115.6 | |
| >85% | — | | | 16.9 | | | 6.0 | | | — | | | — | | | — | | | 22.9 | |
| 摊销总成本 | 984.1 | | | 305.5 | | | 384.4 | | | 360.8 | | | 180.7 | | | 353.2 | | | 2,568.7 | |
| 信贷损失准备 | (2.6) | | | (1.4) | | | (1.4) | | | (1.4) | | | (0.7) | | | (0.8) | | | (8.3) | |
| 账面金额 | $ | 981.5 | | | $ | 304.1 | | | $ | 383.0 | | | $ | 359.4 | | | $ | 180.0 | | | $ | 352.4 | | | $ | 2,560.4 | |
(1)贷款与价值比率利用物业的最新内部评估。
下表显示了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度按贷款与价值比率计算的预期信贷损失拨备的前滚：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 期初 | | 本期准备金 | | 核销 | | 复苏 | | 期末 |
| (单位：百万美元) |
按揭成数(1) | | | | | | | | | |
| $ | 2.6 | | | $ | 0.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.0 | |
| >65 | 4.7 | | | — | | | — | | | — | | | 4.7 | |
| >75% | 0.7 | | | 0.4 | | | — | | | — | | | 1.1 | |
| >85% | 0.3 | | | 0.2 | | | — | | | — | | | 0.5 | |
| 总计 | $ | 8.3 | | | $ | 1.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 期初 | | 本期准备金 | | 核销 | | 复苏 | | 期末 |
| (单位：百万美元) |
按揭成数(1) | | | | | | | | | |
| $ | 3.4 | | | $ | (0.8) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2.6 | |
| >65 | 7.3 | | | (2.6) | | | — | | | — | | | 4.7 | |
| >75% | 1.3 | | | (0.6) | | | — | | | — | | | 0.7 | |
| >85% | 1.1 | | | (0.8) | | | — | | | — | | | 0.3 | |
| 总计 | $ | 13.1 | | | $ | (4.8) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8.3 | |
(1)贷款与价值比率利用物业的最新内部评估。
合并财务报表附注--续
Unum集团及其子公司
附注3-投资-续
我们对截至2022年12月31日的年度预期亏损的估计增加，主要是由于围绕未来宏观经济前景的高度不确定性推动，并反映了截至2022年12月31日的市场状况。我们对截至2021年12月31日的年度的预期亏损估计有所减少，主要是由于经济状况改善和新冠肺炎的复苏，特别是与潜在的商业房地产价值相关，并反映了截至2021年12月31日的市场状况。
有几个不是2022年、2021年或2020年期间的问题债务重组。在2022年12月31日，我们举行了不是本金和/或利息支付逾期90天以上的抵押贷款。
我们有不是截至2022年12月31日、2021年或2020年12月31日的年度的贷款止赎。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的几年中，我们拥有不是减值抵押贷款。我们没有确认2022年、2021年或2020年减值后抵押贷款的任何利息收入。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，我们承诺的资金为5.0百万美元和美元26.3分别用于资助某些商业抵押贷款。与我们为每个期间确定我们的有资金抵押贷款的当前预期信用损失的估计一致，我们估计尚未获得资金但我们承诺在每个期间结束时提供资金的贷款的预期信用损失。 在截至2022年12月31日的一年中，我们在合并资产负债表上有与无资金承诺相关的名义金额的预期信贷损失。在截至2021年12月31日的一年中，我们有0.1预计信贷损失中有100万与我们综合资产负债表上资金不足的承诺有关。
投资房地产
我们的投资房地产余额为$71.6百万美元和美元119.5分别于2022年12月31日和2021年12月31日为百万美元，相关累计折旧为#美元122.1百万美元和美元171.3分别为2022年12月31日和2021年12月31日。我们没有确认2022年或2021年与我们的房地产相关的任何减值。在截至2020年12月31日的年度内，我们确认了3660万美元的减值，与我们为投资而持有的某些房地产有关。
在2022年第一季度，我们将一处以前为产生收入而持有的房产重新归类为持有以供出售的房产。截至2022年12月31日，该物业的账面价值分别为4010万美元和4090万美元。2021年12月31日，并主要记录在我们的公司分部内。估计公允价值减去销售成本高于该物业的账面价值，我们预计于2023年第一季度完成该物业的出售。
在2022年第三季度，我们将一处以前为产生收入而持有的物业重新归类为持有以供出售的物业。截至2022年12月31日，该房产的账面价值为80万美元，2021年12月31日，并记录在我们的公司分部内。估计公允价值减去销售成本高于该物业的账面价值，我们预计在2023年完成该物业的出售。
在2022年第三季度，我们将以前为产生收入而持有的另一处房产重新归类为持有以供出售的房产。2022年11月，我们完成了这处房产的销售。在出售时，这处房产的账面价值为340万美元，我们确认了标称已实现收益。
金融资产的转移
为了更有效地管理我们的现金状况，我们可能会与非关联金融机构签订回购协议。我们通常使用回购协议作为购买投资资产的一种手段，或用于短期一般业务目的，直到我们的业务或现有投资获得预计现金流。我们的回购协议通常未完成的金额低于30几天。我们通过回购协议交易发布抵押品，交易对手承诺购买带有协议的证券，并在稍后的指定日期将其转售给我们。抵押品的公允价值一般为102收到现金的百分比。
我们的投资政策还允许我们在短期证券借贷协议中向非关联金融机构借出固定期限的证券。这些协议以最小的风险增加了我们的投资收入。我们的证券借贷政策要求至少102出借证券的公允价值的百分比应保留为抵押品。我们可以
合并财务报表附注--续
Unum集团及其子公司
附注3-投资-续
根据这些协议收取现金和/或证券作为抵押品。作为抵押品收到的现金通常会再投资于短期投资。如果证券被作为抵押品收到，我们不允许出售或转贴它们。
截至2022年12月31日，根据我们的证券借贷计划借给第三方的固定到期日证券的账面金额为$152.4百万美元，我们收到了现金和证券形式的抵押品#美元。88.5百万美元和美元69.8分别为100万美元。截至2021年12月31日，根据我们的证券借贷计划借给第三方的固定到期日证券的账面金额为$283.7百万美元，我们收到了现金和证券形式的抵押品#美元。94.8百万美元和美元198.6分别为100万美元。我们有不是截至2022年12月31日或2021年12月31日的未偿还回购协议。
按质押抵押品类别划分，我们的证券借贷协议余下的合约期如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 12月31日 |
| | | | | | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | 通宵不间断 |
| | | | | | | | | (单位：百万美元) |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 借款 | | | | | | | | | | | |
| 美国政府和政府机构及当局 | | | | | | | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.1 | |
| 州、市和政治分区 | | | | | | | | | — | | | 0.1 | |
| 公用事业 | | | | | | | | | 6.3 | | | 3.1 | |
| 所有其他公司债券 | | | | | | | | | 81.9 | | | 91.5 | |
| 借款总额 | | | | | | | | | $ | 88.5 | | | $ | 94.8 | |
| 证券借贷交易已确认负债总额 | | | | 88.5 | | | 94.8 | |
| 与协议相关的金额未包括在本文包含的抵销披露中 | | | | $ | — | | | $ | — | |
我们在美国的某些保险子公司是地区性FHLB的成员。会员资格要求我们购买最低数量的FHLB普通股，我们从这些普通股上获得股息，这提供了获得低成本资金的途径。从FHLB收到的预付款用于购买固定到期日证券。根据我们从FHLB借入的资金数额，可能需要购买额外的普通股。普通股持有、抵押品入账和收到预付款的账面价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
| | 2022 | | 2021 |
| | (单位：百万美元) |
| FHLB普通股的账面价值 | | $ | 17.1 | | | $ | 22.1 | |
| FHLB的新进展 | | 99.1 | | | 160.9 | |
| | | | |
| 过帐至FHLB的抵押品的账面价值 | | | | |
| 固定期限证券 | | $ | 527.1 | | | $ | 786.1 | |
| 商业按揭贷款 | | 801.9 | | | 930.0 | |
| 过帐至FHLB的抵押品的总账面价值 | | $ | 1,329.0 | | | $ | 1,716.1 | |
金融工具的抵销
我们与每一家衍生品的交易对手签订主净额结算协议。这些协议规定了在发生提前终止事件时有条件的抵销权。提前终止事件被认为是违约事件，它允许非违约方将其亏损头寸的合同抵销任何因违约方而获得的头寸或付款。根据我们的协议，违约类型的事件被定义为未能按照合同约定的方式付款或交付、虚假陈述、破产或在没有假设的情况下合并。有关与我们衍生工具合约有关的抵押品的进一步讨论，请参阅附注4。
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Unum集团及其子公司
附注3-投资-续
我们与非关联金融机构签订了证券借贷协议，这些机构向我们提供抵押品，以换取我们使用固定期限证券。存在抵销权，允许我们保留和运用在交易对手违约时收到的抵押品。如果交易对手未能按照合同约定归还从我们那里借来的证券，通常会发生证券借贷协议中的违约。此外，如果我们因不归还收到的抵押品而违约，交易对手有权抵销我们的证券或任何其他欠我们的金额。
下面显示的是我们的金融工具，它们要么符合允许它们在我们的资产负债表中抵消的会计要求，要么受到可强制执行的总净额结算安排或类似协议的约束。我们的会计政策是不在资产负债表中抵销这些金融工具。以下披露的净金额已减去质押给我们的交易对手或从我们的交易对手收到的抵押品的金额。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | 总金额 | | | | | | 总金额备注 | | |
| | 被认可的 | | 总金额 | | 净额 | | 资产负债表中的抵销 | | |
| | 金融 | | 偏移量 | | 提交于 | | 金融 | | 现金 | | 网络 |
| | 仪器 | | 资产负债表 | | 资产负债表 | | 仪器 | | 抵押品 | | 金额 |
| | (单位：百万美元) |
| 金融资产： | | |
| 衍生品 | | $ | 89.1 | | | $ | — | | | $ | 89.1 | | | $ | (38.0) | | | $ | (49.4) | | | $ | 1.7 | |
| 证券借贷 | | 152.4 | | | — | | | 152.4 | | | (63.9) | | | (88.5) | | | — | |
| 总计 | | $ | 241.5 | | | $ | — | | | $ | 241.5 | | | $ | (101.9) | | | $ | (137.9) | | | $ | 1.7 | |
| | |
| 财务负债： | | | | | | | | | | | | |
| 衍生品 | | $ | 74.0 | | | $ | — | | | $ | 74.0 | | | $ | (73.2) | | | $ | — | | | $ | 0.8 | |
| 证券借贷 | | 88.5 | | | — | | | 88.5 | | | (88.5) | | | — | | | — | |
| 总计 | | $ | 162.5 | | | $ | — | | | $ | 162.5 | | | $ | (161.7) | | | $ | — | | | $ | 0.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 总金额 | | | | | | 总金额备注 | | |
| | 被认可的 | | 总金额 | | 净额 | | 资产负债表中的抵销 | | |
| | 金融 | | 偏移量 | | 提交于 | | 金融 | | 现金 | | 网络 |
| | 仪器 | | 资产负债表 | | 资产负债表 | | 仪器 | | 抵押品 | | 金额 |
| | (单位：百万美元) |
| 金融资产： | | |
| 衍生品 | | $ | 39.5 | | | $ | — | | | $ | 39.5 | | | $ | (9.8) | | | $ | (28.4) | | | $ | 1.3 | |
| 证券借贷 | | 283.7 | | | — | | | 283.7 | | | (188.9) | | | (94.8) | | | — | |
| 总计 | | $ | 323.2 | | | $ | — | | | $ | 323.2 | | | $ | (198.7) | | | $ | (123.2) | | | $ | 1.3 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 财务负债： | | | | | | | | | | | | |
| 衍生品 | | $ | 35.0 | | | $ | — | | | $ | 35.0 | | | $ | (34.0) | | | $ | — | | | $ | 1.0 | |
| 证券借贷 | | 94.8 | | | — | | | 94.8 | | | (94.8) | | | — | | | — | |
| 总计 | | $ | 129.8 | | | $ | — | | | $ | 129.8 | | | $ | (128.8) | | | $ | — | | | $ | 1.0 | |
合并财务报表附注--续
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附注3-投资-续
净投资收益
在我们的综合损益表中报告的净投资收入如下所示。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (单位：百万美元) |
| 固定期限证券 | $ | 1,849.8 | | | $ | 1,888.2 | | | $ | 2,164.0 | |
| 衍生品 | 57.8 | | | 68.6 | | | 78.7 | |
| 按揭贷款 | 101.5 | | | 105.0 | | | 108.9 | |
| 政策性贷款 | 20.0 | | | 19.7 | | | 20.0 | |
| 其他长期投资 | | | | | |
永久优先证券1 | 5.0 | | | 6.9 | | | (2.1) | |
私募股权合作伙伴关系2 | 110.1 | | | 165.4 | | | 19.8 | |
| 其他 | 9.4 | | | 5.5 | | | 3.9 | |
| 短期投资 | 20.0 | | | 1.3 | | | 10.5 | |
| 总投资收益 | 2,173.6 | | | 2,260.6 | | | 2,403.7 | |
| 减少投资费用 | 39.4 | | | 35.1 | | | 30.6 | |
| 参与基金账户资产投资收益减少 | 12.0 | | | 12.3 | | | 12.4 | |
| | | | | |
| 净投资收益 | $ | 2,122.2 | | | $ | 2,213.2 | | | $ | 2,360.7 | |
1 在截至2022年12月31日止年度的投资收益净额中确认的与截至2022年12月31日仍持有的永久优先证券有关的未实现净收益(亏损)为$2.8百万美元。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的投资收益净额中确认的与年末仍持有的永久优先证券有关的未实现净收益(亏损)为$4.4百万美元和$(4.6)分别为百万美元
2 代表截至2022年12月31日的年度与仍持有的私募股权合伙企业相关的未实现净收益1.241亿美元，减去净管理费和合伙企业费用(1400万美元)。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，于年终仍持有的与私募股权合伙企业有关的未实现净收益分别为1.777亿美元及2,910万美元，减去管理费及合伙企业开支净额。(1230万美元)和930万美元。有关私募股权合伙企业的进一步讨论，见附注2。
合并财务报表附注--续
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附注3-投资-续
投资得失
投资损益情况如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (单位：百万美元) |
| 固定期限证券 | | | | | |
销售毛利1 | $ | 2.3 | | | $ | 76.2 | | | $ | 1,332.8 | |
| 销售毛损 | (28.8) | | | (11.5) | | | (20.3) | |
| 信贷损失 | (4.6) | | | (9.3) | | | (53.6) | |
| 抵押贷款和其他投资资产 | | | | | |
| 销售毛利 | 1.4 | | | 5.8 | | | 1.9 | |
| 销售毛损 | — | | | — | | | (0.3) | |
| 减值损失 | — | | | — | | | (36.6) | |
| 信贷损失准备的变化 | (1.0) | | | 4.7 | | | (4.6) | |
| 改进的共同保险安排中的嵌入衍生工具 | 16.2 | | | 9.7 | | | (17.0) | |
| 所有其他派生工具 | 2.6 | | | 3.1 | | | (2.5) | |
| 外币交易 | (3.8) | | | (2.0) | | | (0.7) | |
| 净投资收益(亏损) | $ | (15.7) | | | $ | 76.7 | | | $ | 1,199.1 | |
1截至2021年12月31日的固定到期日证券销售的毛利包括我们在2021年第一季度完成的第二阶段再保险交易带来的6760万美元的收益。在截至2020年12月31日的年度内，销售固定期限证券的总收益包括13.023亿美元的收益，这是我们在2020年第四季度完成的第一阶段再保险交易的结果。有关进一步讨论，请参阅附注12。
合并财务报表附注--续
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附注4-衍生金融工具
衍生工具的目的
我们面临着与我们正在进行的业务运营相关的某些风险。使用衍生工具管理的主要风险是利率风险、与我们的资产和负债匹配期限相关的风险、外币风险、信用风险和股权风险。 从历史上看，我们利用了当前和远期利率互换、当前和远期货币互换、远期基准利率锁定、货币远期合约、特定固定收益证券的远期合约、信用违约互换和总回报互换。对冲利率风险的交易主要与我们的个人和团体长期护理以及个人和团体残疾产品有关。定期审查所有其他产品组合，以确定对冲策略是否适合风险管理目的。我们不会将衍生金融工具用于投机目的。
被指定为现金流对冲并用于降低我们的利率和期限风险敞口的衍生品如下：
•利率互换用于对冲利率风险和改善资产与负债的匹配。利率互换是指我们与其他各方达成协议，以特定的时间间隔交换固定利率和浮动利率之间的差额。我们利用利率互换来对冲预期购买的固定期限证券，从而保护我们免受利率下降对相关政策储备的潜在不利影响。我们还利用利率互换来对冲利率上升的潜在不利影响，因为我们预计将发行固定利率长期债券。
•远期基准利率锁定用于将与预期购买或出售固定期限证券或预期发行固定利率长期债务相关的利率风险降至最低。远期基准利率锁定是一种无需初始投资的衍生品合约，我们和交易对手同意在未来某个日期以预先确定的价格或收益率购买或出售特定基准利率的固定到期日债券。
被指定为公允价值对冲的、以前用于降低我们的利率和持续时间风险敞口的衍生品包括：
•利率互换被用来有效地将某些固定利率的长期债务转换为浮动利率的长期债务。根据这些互换协议，我们收到了固定利率，支付了可变利率。
被指定为现金流或公允价值对冲并用于降低我们的外币风险敞口的衍生品如下：
•外币利率互换用于对冲某些外币计价的固定期限证券的货币风险，这些证券是为投资组合多样化而拥有的。根据该等掉期协议，吾等同意于指定时间间隔支付以外币计价的固定利率本金及利息付款，以换取以经营分部的功能货币支付的固定利率付款。
在我们的非限定缴款计划中，未被指定为对冲工具、用于降低我们对外币风险的敞口、所拥有证券的信用损失以及基础递延资产波动性的衍生品如下：
•外币利率互换以前被指定为对冲的是用来对冲某些外币计价的固定期限证券的货币风险，这些证券是为投资组合多样化而拥有的。这些衍生品在更新给新的交易对手之前是有效的对冲。在创新的同时，这些衍生品被取消了对冲的称号。吾等同意按指定时间间隔支付以外币计价的固定利率本金及利息付款，以换取以经营分部的功能货币支付的固定利率付款。我们持有抵销掉期，其中我们同意以经营部门的功能货币支付固定利率本金和利息，以换取以固定利率外币计价的付款。
合并财务报表附注--续
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附注4-衍生金融工具-续
•信用违约互换被用作信用风险的经济对冲，但不符合对冲会计的条件。信用违约互换是一种协议，在该协议中，我们与另一方达成协议，以特定的时间间隔支付固定利率费用，以换取针对特定投资的信用事件的保险。如果发生了特定的信用事件，我们的交易对手可以向我们支付净现金结算，或者我们可以向他们交出具体投资，以换取等于掉期全部名义金额的现金。信贷事件通常包括破产、无力偿还或某些类型的债务重组等事件。
•外币远期合同被用来将外汇风险降至最低。外币远期是一种没有初始投资的衍生品，我们和交易对手同意在特定的日期以特定的汇率兑换特定数量的货币。我们使用这些远期合约来对冲外币计价投资产生的货币风险。
•总回报掉期用于在经济上对冲与我们的非限定缴款计划相关的部分负债。总回报掉期是一种协议，在该协议中，我们向交易对手支付浮动利率，并获得交易所交易基金投资组合的总回报。这些掉期是在每个月的最后一天结算的现金，每月根据计划资产的定期分配和贡献重新建立名义上的掉期。
衍生品风险
与衍生品相关的基本风险类型包括市场风险(衍生品的价值将受到市场变化的不利影响，主要是利率和汇率的变化)和信用风险(交易对手将不会根据合同条款履行)。衍生品的市场风险一般应抵消与对冲的金融工具或负债相关的市场风险。为了帮助限制衍生品的信用风险，我们与交易对手签订了总净额结算协议，根据该协议，处于收益头寸的合约可以抵消处于亏损头寸的合约。我们通常还与交易对手签订双边交叉抵押协议，以帮助限制衍生品的信用敞口。这些协议要求处于亏损状态的交易对手在净亏损达到或超过商定金额的情况下，向另一交易对手提交可接受的抵押品。衍生品的信用敞口仅限于持有净收益头寸的合约的价值，包括应计应收利息减去持有的抵押品。在2022年和2021年12月31日，我们有1.7百万美元和美元1.3衍生品的信用风险敞口分别为100万美元。下表概述了从我们的衍生品交易对手收到并向其过账的抵押品的性质和金额。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
| | 2022 | | 2021 |
| | (单位：百万美元) |
| 从交易对手收到的抵押品的账面价值 | | | | |
| 现金 | | $ | 49.4 | | | $ | 32.0 | |
| | | | |
| | | | |
| 过帐给交易对手的抵押品的账面价值 | | | | |
| 现金 | | $ | 5.1 | | | $ | — | |
| 固定期限证券 | | 39.6 | | | 27.6 | |
| | $ | 44.7 | | | $ | 27.6 | |
| | | | |
| | | | |
有关我们的主净额结算协议的进一步讨论，请参阅附注3。
我们的大多数衍生工具都包含要求我们维持特定发行人信用评级和财务实力评级的条款。如果我们的评级降至这些指定水平以下，我们将违反规定，我们的衍生品交易对手可以终止我们的合同，并要求立即付款。所有具有信用风险相关或有特征的衍生工具的总公允价值为74.0百万美元和美元35.0分别为2022年12月31日和2021年12月31日。
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附注4-衍生金融工具-续
现金流对冲
截至2022年和2021年12月31日，我们拥有168.9百万美元和美元181.3百万美元，分别为收取固定、支付固定、未平仓本期和远期外币利率掉期以对冲固定收益外币计价证券的名义金额。
在2022年期间，我们达成了779.0数以百万计的名义远期基准利率锁定，以对冲预期购买固定到期日证券。截至2022年12月31日，我们拥有764.0远期基准利率锁定的名义金额为百万。
在2021年期间，我们达成了一项250.0百万名义远期基准利率锁定，以对冲与提前赎回某些债务证券相关的现金流相关的利率风险。我们在2021年终止了利率锁定，并确认了1美元的损失1.2100万美元，在我们的损益表中被报告为与提前偿还债务有关的成本。
在2020年第四季度和2021年第一季度，关于封闭式个人残疾再保险交易，我们重新归类了$30.7百万美元和美元0.6将累积的其他全面收益中的递延收益分别计入损益表中净投资收益(亏损)项下的收益。递延收益与先前终止的利率互换有关，该利率互换被指定为封闭式区块个人残疾产品线中固定到期日证券的对冲工具。有关进一步讨论，请参阅附注12。
截至2022年12月31日，我们预计将摊销约美元35.4未来12个月衍生工具的递延净收益为百万美元。这一数额将从累积的其他全面收益中重新归类为收益，并在与对冲项目相同的损益表项目上报告。受此摊销影响的损益表项目包括净投资收入、利息和债务支出。可从累积的其他全面收益重新分类为收益以抵消对冲项目外币换算的收益影响的额外金额不可估计。
截至2022年12月31日，我们正在对冲与2052年之前的预测交易相关的未来现金流的可变性。
公允价值对冲
截至2022年和2021年12月31日，我们拥有557.8百万美元和美元498.5接受固定、支付固定、未平仓的本期和远期外币利率掉期以对冲固定收益外币计价证券的名义金额为百万美元。
下表汇总了与我们的公允价值对冲相关的对冲资产的账面价值和相关的累积基数调整：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 套期资产的账面价值 | | 计入套期资产账面金额的公允价值套期保值调整累计金额 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| (单位：百万美元) |
| 固定期限证券： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 收取固定本币利息，支付固定外币利息 | $ | 394.4 | | | $ | 466.3 | | | $ | (24.8) | | | $ | 2.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，17.6百万，$16.6百万美元，以及(1.8)，衍生工具的收益(损失)分别被排除在对冲有效性的评估之外。有几个不是例如，由于被对冲的公司承诺不再符合公允价值对冲的资格，我们停止了公允价值对冲会计。
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附注4-衍生金融工具-续
未被指定为对冲工具的衍生工具
截至2022年和2021年12月31日，我们持有美元132.0百万美元和美元148.2万元，分别为收取固定、支付固定、外币利率互换的名义金额。该等衍生工具并未被指定为对冲，因此，与该等衍生工具有关的公允价值变动于收益中作为净投资损益的组成部分呈报。
截至2022年12月31日，我们举行了不是单一名称信用违约互换。截至2021年12月31日，我们持有美元11.6百万，分别为单一名称信用违约互换的名义金额。我们进行这些互换是为了减轻与所拥有的特定证券相关的信用风险。
截至2022年和2021年12月31日，我们持有美元54.3百万美元和美元41.7百万美元的名义外币远期金额，以减轻与所拥有的特定证券相关的外币风险。
截至2022年和2021年12月31日，我们持有美元76.9百万美元和美元89.22,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000总回报掉期，以减轻与我们的非限定界定供款计划中相关名义资产公允价值变化相关的波动。这一衍生工具是一种经济对冲，不被指定为对冲工具，公允价值的变化在我们的损益表中作为其他费用的组成部分报告。
我们在修改后的共同保险安排中嵌入了衍生工具，我们在净投资损益中计入了一个计算方法，旨在估计我们的再保险交易对手取消与我们的再保险合同的选择权的价值。然而，任何一方都不能单方面终止再保险协议，除非在监管监督、拖欠诉讼或其他直接监管行动造成的极端情况下。在再保险合同期间或在再保险合同终止时，任何时候都不需要与这种嵌入衍生品相关的现金结算或抵押品。没有与信贷相关的交易对手触发因素，随着再保险业务的结束，任何累积的内嵌衍生品收益或损失随着时间的推移减少到零。
合并财务报表附注--续
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附注4-衍生金融工具-续
衍生金融工具的地点和数额
下表概述了我们综合资产负债表中报告的衍生金融工具的名义金额和公允价值。衍生资产计入其他长期投资，衍生负债计入综合资产负债表内的其他负债。名义金额代表我们的交易对手支付和接收金额的计算基础。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | | | 衍生资产 | | 衍生负债 |
| | 概念上的
金额 | | 公平
价值 | | 公平
价值 |
| (单位：百万美元) |
| 指定为套期保值工具 | | | | | |
| 现金流对冲 | | | | | |
| 远期基准利率锁定 | $ | 764.0 | | | $ | 1.6 | | | $ | 48.4 | |
| 外币利率掉期 | 168.9 | | | 17.5 | | | 3.1 | |
| 总现金流对冲 | 932.9 | | | 19.1 | | | 51.5 | |
| | | | | |
| 公允价值对冲 | | | | | |
| | | | | |
| 外币利率掉期 | 557.8 | | | 66.0 | | | 5.4 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 指定为对冲工具的合计 | $ | 1,490.7 | | | $ | 85.1 | | | $ | 56.9 | |
| | | | | |
| 未被指定为对冲工具 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 外币远期 | $ | 54.3 | | | $ | 4.0 | | | $ | 0.1 | |
| 外币利率掉期 | 132.0 | | | — | | | 17.0 | |
| 总回报掉期 | 76.9 | | | — | | | — | |
| 改进的共同保险安排中的嵌入衍生工具 | — | | | — | | | 13.9 | |
| 未被指定为对冲工具的合计 | $ | 263.2 | | | $ | 4.0 | | | $ | 31.0 | |
| | | | | |
| 总导数 | $ | 1,753.9 | | | $ | 89.1 | | | $ | 87.9 | |
合并财务报表附注--续
Unum集团及其子公司
附注4-衍生金融工具-续
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | | | 衍生资产 | | 衍生负债 |
| | 概念上的
金额 | | 公平
价值 | | 公平
价值 |
| (单位：百万美元) |
| 指定为套期保值工具 | | | | | |
| 现金流对冲 | | | | | |
| | | | | |
| 外币利率掉期 | $ | 181.3 | | | $ | 16.2 | | | $ | 7.0 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 公允价值对冲 | | | | | |
| | | | | |
| 外币利率掉期 | 498.5 | | | 21.9 | | | 5.7 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 指定为对冲工具的合计 | $ | 679.8 | | | $ | 38.1 | | | $ | 12.7 | |
| | | | | |
| 未被指定为对冲工具 | | | | | |
| 信用违约互换 | $ | 11.6 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | |
| 外币远期 | 41.7 | | | — | | | — | |
| 外币利率掉期 | 148.2 | | | 1.4 | | | 22.3 | |
| 总回报掉期 | 89.2 | | | — | | | — | |
| 改进的共同保险安排中的嵌入衍生工具 | — | | | — | | | 30.1 | |
| 未被指定为对冲工具的合计 | $ | 290.7 | | | $ | 1.4 | | | $ | 52.4 | |
| | | | | |
| 总导数 | $ | 970.5 | | | $ | 39.5 | | | $ | 65.1 | |
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附注4-衍生金融工具-续
下表概述了我们综合损益表中报告的被指定为对冲工具的衍生金融工具的损益位置。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 |
| 净投资收益 | | 净投资收益(亏损) | | 利息和债务支出 |
| | (单位：百万美元) |
| 合并收益表中列报的收入和费用总额，其中记录了套期项目 | $ | 2,122.2 | | | $ | (15.7) | | | $ | 188.5 | |
| | | | | |
| 现金流套期保值关系的损益 | | | | | |
| 利率互换： | | | | | |
| 套期保值项目 | 200.0 | | | — | | | 2.9 | |
| 指定为对冲工具的衍生工具 | 51.0 | | | — | | | — | |
| 外汇合约： | | | | | |
| 套期保值项目 | 12.3 | | | (2.3) | | | — | |
| 指定为对冲工具的衍生工具 | (0.8) | | | 1.8 | | | — | |
| 远期基准利率锁定： | | | | | |
| 套期保值项目 | 0.5 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 公允价值套期保值关系损益 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 外汇合约： | | | | | |
| 套期保值项目 | 11.6 | | | (26.8) | | | — | |
| 指定为对冲工具的衍生工具 | 7.3 | | | 26.8 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| 净投资收益 | | 净投资收益(亏损) | | 利息和债务支出 |
| | (单位：百万美元) |
| 合并收益表中列报的收入和费用总额，其中记录了套期项目 | $ | 2,213.2 | | | $ | 76.7 | | | $ | 185.0 | |
| | | | | |
| 现金流套期保值关系的损益 | | | | | |
| 利率互换： | | | | | |
| 套期保值项目 | 220.4 | | | 2.7 | | | 29.2 | |
| 指定为对冲工具的衍生工具 | 64.6 | | | 2.0 | | | 5.0 | |
| 外汇合约： | | | | | |
| 套期保值项目 | 13.0 | | | (0.1) | | | — | |
| 指定为对冲工具的衍生工具 | 1.8 | | | (0.1) | | | — | |
| | | | | |
| 公允价值套期保值关系损益 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 外汇合约： | | | | | |
| 套期保值项目 | 9.8 | | | (22.3) | | | — | |
| 指定为对冲工具的衍生工具 | 4.6 | | | 22.3 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
合并财务报表附注--续
Unum集团及其子公司
附注4-衍生金融工具-续
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| 净投资收益 | | 净投资收益(亏损) | | 利息和债务支出 |
| | (单位：百万美元) |
| 合并收益表中列报的收入和费用总额，其中记录了套期项目 | $ | 2,360.7 | | | $ | 1,199.1 | | | $ | 188.2 | |
| | | | | |
| 现金流套期保值关系的损益 | | | | | |
| 利率互换： | | | | | |
| 套期保值项目 | 286.1 | | | 397.7 | | | 29.2 | |
| 指定为对冲工具的衍生工具 | 75.9 | | | 32.0 | | | 1.7 | |
| 外汇合约： | | | | | |
| 套期保值项目 | 12.1 | | | (0.1) | | | — | |
| 指定为对冲工具的衍生工具 | 2.5 | | | 0.1 | | | — | |
| | | | | |
| 公允价值套期保值关系损益 | | | | | |
| 利率互换： | | | | | |
| 套期保值项目 | — | | | (0.6) | | | 10.1 | |
| 指定为对冲工具的衍生工具 | — | | | 0.6 | | | (0.9) | |
| 外汇合约： | | | | | |
| 套期保值项目 | 7.1 | | | 23.3 | | | — | |
| 指定为对冲工具的衍生工具 | 2.8 | | | (23.3) | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
合并财务报表附注--续
Unum集团及其子公司
附注4-衍生金融工具-续
下表汇总了被指定为现金流量对冲工具的衍生金融工具的损益位置，如我们的综合全面收益(损失表)所报告的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (单位：百万美元) |
| 衍生工具其他综合收益(亏损)确认的损益 | | | | | |
| 远期 | $ | (49.8) | | | $ | (0.6) | | | $ | — | |
| | | | | |
| 外汇合约 | 7.4 | | | 2.2 | | | (5.4) | |
| 总计 | $ | (42.4) | | | $ | 1.6 | | | $ | (5.4) | |
| | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
下表汇总了我们的综合收益表中报告的未被指定为对冲工具的衍生品的损益位置。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (单位：百万美元) |
| 净投资收益(亏损) | | | | | |
| 信用违约互换 | $ | — | | | $ | (0.3) | | | $ | (0.5) | |
| | | | | | |
| 外汇合约 | 2.7 | | | 3.4 | | | (2.0) | |
| 改进的共同保险安排中的嵌入衍生工具 | 16.2 | | | 9.7 | | | (17.0) | |
| 总计 | $ | 18.9 | | | $ | 12.8 | | | $ | (19.5) | |
| | | | | | |
| 其他费用 | | | | | |
| (收益)总回报掉期亏损 | $ | 18.9 | | | $ | (8.5) | | | $ | — | |
合并财务报表附注--续
Unum集团及其子公司
附注5--累计其他全面收益(亏损)
我们累积的其他全面收益(亏损)、税后和相关变化的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 证券未实现净收益(亏损) | | 套期保值净收益(亏损) | | 外币折算调整 | | 未确认的养老金和退休后福利费用 | | 总计 |
| | (单位：百万美元) |
| 2019年12月31日的余额 | | $ | 615.9 | | | $ | 187.8 | | | $ | (281.6) | | | $ | (484.8) | | | $ | 37.3 | |
| | | | | | | | | | |
| 重新归类前的其他综合收益(亏损) | | 405.6 | | | (5.7) | | | 20.3 | | | (60.8) | | | 359.4 | |
| 从累计其他全面收益或亏损中重新分类的金额 | | 46.2 | | | (84.3) | | | — | | | 15.6 | | | (22.5) | |
| 净其他综合收益(亏损) | | 451.8 | | | (90.0) | | | 20.3 | | | (45.2) | | | 336.9 | |
| 2020年12月31日的余额 | | 1,067.7 | | | 97.8 | | | (261.3) | | | (530.0) | | | 374.2 | |
| 重新归类前的其他综合收益(亏损) | | (169.9) | | | 14.7 | | | (12.6) | | | 116.3 | | | (51.5) | |
| 从累计其他全面收益或亏损中重新分类的金额 | | 64.4 | | | (50.7) | | | — | | | 17.7 | | | 31.4 | |
| 净其他综合收益(亏损) | | (105.5) | | | (36.0) | | | (12.6) | | | 134.0 | | | (20.1) | |
| 2021年12月31日的余额 | | 962.2 | | | 61.8 | | | (273.9) | | | (396.0) | | | 354.1 | |
| 重新归类前的其他综合收益(亏损) | | (3,009.2) | | | (30.4) | | | (115.2) | | | 49.7 | | | (3,105.1) | |
| 从累计其他全面收益或亏损中重新分类的金额 | | 23.2 | | | (41.0) | | | — | | | 12.2 | | | (5.6) | |
| 净其他综合收益(亏损) | | (2,986.0) | | | (71.4) | | | (115.2) | | | 61.9 | | | (3,110.7) | |
| 2022年12月31日的余额 | | $ | (2,023.8) | | | $ | (9.6) | | | $ | (389.1) | | | $ | (334.1) | | | $ | (2,756.6) | |
证券未实现净收益(亏损)由下列部分组成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 | | 截至十二月三十一日止的年度变动 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | | | 2019 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (单位：百万美元) |
| 固定期限证券 | | $ | (2,984.4) | | | $ | 5,949.3 | | | $ | 7,597.6 | | | | | $ | 6,364.4 | | | $ | (8,933.7) | | | $ | (1,648.3) | | | $ | 1,233.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 递延收购成本 | | 11.3 | | | (70.4) | | | (85.1) | | | | | (62.7) | | | 81.7 | | | 14.7 | | | (22.4) | |
| 未来保单和合同福利准备金 | | 566.7 | | | (4,659.5) | | | (6,225.6) | | | | | (5,803.1) | | | 5,226.2 | | | 1,566.1 | | | (422.5) | |
| 可追讨的再保险 | | (18.1) | | | 132.1 | | | 200.2 | | | | | 424.7 | | | (150.2) | | | (68.1) | | | (224.5) | |
| 所得税 | | 400.7 | | | (389.3) | | | (419.4) | | | | | (307.4) | | | 790.0 | | | 30.1 | | | (112.0) | |
| 总计 | | $ | (2,023.8) | | | $ | 962.2 | | | $ | 1,067.7 | | | | | $ | 615.9 | | | $ | (2,986.0) | | | $ | (105.5) | | | $ | 451.8 | |
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Unum集团及其子公司
附注5-累计其他全面收益(亏损)-续
从累积的其他全面收益(亏损)中重新归类的金额在我们的综合损益表中确认如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (单位：百万美元) |
| 证券未实现净亏损 | | | | | | |
| 净投资收益(亏损) | | | | | | |
| 证券销售的收益(亏损) | | $ | (24.8) | | | $ | 60.8 | | | $ | 1,279.7 | |
| 固定期限证券的信贷损失 | | (4.6) | | | (9.3) | | | (53.6) | |
| 福利损失和未来福利准备金的变化 | | — | | | (133.1) | | | (1,284.5) | |
| | (29.4) | | | (81.6) | | | (58.4) | |
| 所得税优惠 | | (6.2) | | | (17.2) | | | (12.2) | |
| 总计 | | $ | (23.2) | | | $ | (64.4) | | | $ | (46.2) | |
| | | | | | |
| 套期保值净收益(亏损) | | | | | | |
| 净投资收益 | | | | | | |
| 利率互换和远期收益 | | $ | 51.1 | | | $ | 60.6 | | | $ | 74.1 | |
| 外汇合约的收益(亏损) | | (1.0) | | | 1.7 | | | 2.0 | |
| 净投资收益(亏损) | | | | | | |
| 利率互换收益 | | — | | | 2.0 | | | 32.0 | |
| 外汇合约的收益(亏损) | | 1.8 | | | (0.1) | | | 0.1 | |
| 利息和债务支出 | | | | | | |
| 利率掉期损失 | | — | | | — | | | (1.5) | |
| | | | | | |
| | 51.9 | | | 64.2 | | | 106.7 | |
| 所得税费用 | | 10.9 | | | 13.5 | | | 22.4 | |
| 总计 | | $ | 41.0 | | | $ | 50.7 | | | $ | 84.3 | |
| | | | | | |
| 未确认的养老金和退休后福利费用 | | | | | | |
| 其他费用 | | | | | | |
| 精算损失净额摊销 | | $ | (15.7) | | | $ | (22.6) | | | $ | (19.8) | |
| 摊销前期服务信用 | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.1 | |
| 削减收益 | | — | | | — | | | (0.1) | |
| | (15.5) | | | (22.4) | | | (19.8) | |
| 所得税优惠 | | (3.3) | | | (4.7) | | | (4.2) | |
| 总计 | | $ | (12.2) | | | $ | (17.7) | | | $ | (15.6) | |
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Unum集团及其子公司
附注6--未付索赔的负债和索赔调整费
未付索赔负债和索赔调整费变动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位：百万美元) |
| 1月1日的余额 | $ | 23,664.7 | | | $ | 24,180.2 | | | $ | 23,076.7 | |
| 可收回的再保险较少 | 8,697.8 | | | 8,378.9 | | | 2,246.8 | |
| 1月1日的净余额 | 14,966.9 | | | 15,801.3 | | | 20,829.9 | |
| | | | | |
| 因下列原因而招致的费用 | | | | | |
| 本年度 | 6,721.3 | | | 7,252.6 | | | 6,327.8 | |
| 前几年 | | | | | |
| 利息 | 595.6 | | | 683.4 | | | 997.8 | |
| 所有其他已招致 | (646.0) | | | (719.5) | | | 878.7 | |
| 外币 | (235.9) | | | (23.4) | | | 65.9 | |
| 已发生的总金额 | 6,435.0 | | | 7,193.1 | | | 8,270.2 | |
| | | | | |
| 已支付的相关内容 | | | | | |
| 本年度 | (3,062.9) | | | (3,263.4) | | | (2,727.0) | |
| 前几年 | (3,786.0) | | | (3,774.1) | | | (4,430.3) | |
| 已支付总额 | (6,848.9) | | | (7,037.5) | | | (7,157.3) | |
| | | | | |
| 根据再保险交易转让的准备金 | — | | | (990.0) | | | (6,141.5) | |
| | | | | |
| 12月31日的净余额 | 14,553.0 | | | 14,966.9 | | | 15,801.3 | |
| 另加可追回的再保险 | 8,279.8 | | | 8,697.8 | | | 8,378.9 | |
| 12月31日的结余 | $ | 22,832.8 | | | $ | 23,664.7 | | | $ | 24,180.2 | |
大部分净余额涉及长尾赔付的伤残索赔，其资产支持负债所赚取的利息是定价和准备金的组成部分。上一年准备金的应计利息是根据期初准备金余额减去当年索赔付款的一半，按我们各自期间的平均准备金贴现率计算的。
上图所示的“与上一年度相关的已发生费用--所有其他已发生费用”反映了上一年未付索赔和索赔调整费用的本年度发展情况。就所列所有年度而言，本行项目包括以下各段所讨论的准备金假设更新。2021年和2020年，这一数额包括福利增加和未来福利准备金的变化，这是由于两个阶段的封闭式个人伤残再保险交易实现了以前未实现的投资损益。剔除准备金假设更新和再保险交易的影响，年复一年的变化主要是由于本期间相对于准备金所反映的长期预期的索赔解决水平，主要是在我们的Unum美国集团长期残疾和封闭式长期护理产品线中。我们在确定准备金时使用的索赔解决率假设是我们对业务块生命周期中我们将经历的解决率的预期，并且将与任何一个时期的实际经验不同，无论是有利的还是不利的。
合并财务报表附注--续
Unum集团及其子公司
附注6--未付索赔的负债和索赔调整费--续
储备假设更新
在2022年期间，我们完成了对保单和索赔准备金充足性的年度审查，其中纳入了我们最新的经验，并包括对所有重大假设的审查。根据我们的分析，在2022年期间，我们更新了准备金假设，以反映我们对未来福利义务的当前估计，并决定Unum美国集团长期残疾产品线的索赔准备金和我们对Unum美国团体人寿产品线的保费准备金豁免应减少$121.0百万美元和美元34.0这主要是由于自上次假设更新以来索赔恢复趋势的持续改善，但部分被我们集团长期残疾产品线的社会保障福利抵消减少所抵消。因此，减少了大约#美元。155.0主要可归因于上一年发生的索赔的100万美元，影响了上图所示的结果。我们还将我们封闭区块个人残疾产品线再保险部分的索赔准备金增加了1.939亿美元，这主要是因为我们的索赔人口中高龄部分的死亡假设得到了更新。这一增长完全与作为与联邦年金和人寿保险公司(英联邦)的封闭式个人残疾再保险交易的一部分而割让的区块有关。因此，关闭区个人伤残索偿准备金的增加对上图所示的活动净额没有影响。
在2021年期间，我们完成了对保单和索赔准备金充足性的年度审查，其中纳入了我们最新的经验，并包括对所有重大假设的审查。根据我们的分析，在2021年期间，我们更新了准备金假设，并确定我们的索赔准备金应减少#美元。215.0Unum美国集团长期残疾产品线中的100万美元，主要是由于自我们上次假设更新以来索赔追回趋势的持续改善。我们还将我们的封闭式长期护理和个人残疾产品线的索赔准备金增加了$2.1百万美元和美元6.4分别为100万美元，以反映我们目前对未来福利义务的估计。因此，净减少约为#美元。206.5主要可归因于上一年发生的索赔的100万美元，影响了上图所示的结果。由于这次审查，我们还将封闭式集团养老金产品线的保单准备金增加了2510万美元，这并不影响上表所示的结果。
在2020年期间，我们完成了对政策储备充分性的年度审查，其中纳入了我们最新的经验，并对所有重大假设进行了审查。根据我们的分析，在2020年，我们更新了利率和保费增加准备金的假设，并决定我们的封闭式长期护理政策和索赔准备金应该增加$151.5100万美元，其中7.0百万美元与我们对未付索赔的负债和索赔调整费用有关，这主要归因于上一年发生的索赔，从而影响了上图所示的结果。由于这次审查，我们还将封闭式集团养老金产品线的政策储备增加了1,750万美元，这并不影响上表所示的结果。
封闭式个人伤残再保险交易
于2020年12月完成的封闭式个人伤残再保险交易的第一阶段，我们录得可收回的再保险金额为#美元。6,141.5百万美元，代表与截至2020年7月1日的索赔状态保单队列(DLR队列)有关的让出准备金，以及福利增加和未来福利准备金变化#美元1,284.5累计其他综合收益(亏损)中记录的以前未实现的投资收益和亏损的变现所产生的百万美元。关于于2021年3月完成的已关闭区块个人伤残交易的第二阶段，我们记录了可追回的再保险#美元。990.0百万美元，与截至2021年1月1日的索赔状况保单队列有关的让出准备金，以及福利增加和未来福利准备金的变化#美元133.1累计其他综合收益(亏损)中记录的以前未实现的投资收益和亏损的变现所产生的百万美元。这些影响反映在上面的图表和下面的对账中。关于封闭式个人伤残再保险交易的总影响的进一步讨论，见附注12。
合并财务报表附注--续
Unum集团及其子公司
附注6--未付索赔的负债和索赔调整费--续
对账
我们综合资产负债表中报告的保单和合同福利以及未来保单和合同福利准备金与未付索赔负债和索赔调整费用的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位：百万美元) |
| 保单和合同福利 | $ | 1,839.8 | | | $ | 1,907.7 | | | $ | 1,855.4 | |
| 未来保单和合同福利准备金 | 42,330.2 | | | 48,007.5 | | | 49,653.0 | |
| 总计 | 44,170.0 | | | 49,915.2 | | | 51,508.4 | |
| 更少： | | | | | |
| 未来保单和合同福利的终身准备金 | 8,428.5 | | | 8,457.1 | | | 8,371.7 | |
| 事故与健康积极生命储备 | 13,475.4 | | | 13,133.9 | | | 12,730.9 | |
| 与未实现投资收益(亏损)相关的调整 | (566.7) | | | 4,659.5 | | | 6,225.6 | |
| 未付索赔的责任和索赔调整费 | $ | 22,832.8 | | | $ | 23,664.7 | | | $ | 24,180.2 | |
与未实现投资损益相关的调整反映了如果与相应的可供出售证券相关的未实现投资损益已经实现，投保人负债将需要发生的变化。这一调整的变化被报告为其他全面收益或亏损的组成部分。
合并财务报表附注--续
Unum集团及其子公司
附注7--所得税
所得税支出(福利)总额分配如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位：百万美元) |
| 净收入 | $ | 317.2 | | | $ | 238.8 | | | $ | 171.0 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 股东权益--累计其他综合收益(亏损) | | | | | |
| 调整前证券未实现净收益(亏损)变动 | (1,890.8) | | | (346.9) | | | 250.2 | |
| 对递延购置费用和未来保单和合同福利准备金的调整变动，扣除再保险 | 1,100.8 | | | 316.8 | | | (138.2) | |
| 套期保值净收益(亏损)变动 | (19.2) | | | (9.8) | | | (23.8) | |
| 外币折算调整变动 | (0.1) | | | 4.2 | | | (4.3) | |
| 未确认养恤金和退休后福利费用的变化 | 18.9 | | | 42.1 | | | (34.8) | |
| 总计 | $ | (473.2) | | | $ | 245.2 | | | $ | 220.1 | |
按美国联邦法定税率计提的所得税拨备与我们综合损益表中报告的所得税税率的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 法定所得税 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| | | | | |
| 净营业亏损结转 | — | | | (0.7) | | | (3.8) | |
| 免税所得 | (1.1) | | | (1.1) | | | (0.8) | |
| 税收抵免 | (0.3) | | | (0.9) | | | (1.3) | |
| 投保人准备金 | (1.9) | | | 2.4 | | | 0.7 | |
| | | | | |
| 其他项目，净额 | 1.7 | | | 1.8 | | | 1.9 | |
| 有效税 | 19.4 | % | | 22.5 | % | | 17.7 | % |
合并财务报表附注--续
Unum集团及其子公司
附注7-所得税-续
我们的递延税项净资产(负债)包括以下各项。
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2022 | | 2021 |
| (单位：百万美元) |
| 递延税金资产 | | | |
| 投资资产 | $ | 664.9 | | | $ | — | |
| 储量 | — | | | 889.7 | |
| 员工福利 | 158.3 | | | 176.6 | |
| 其他 | 34.4 | | | 57.5 | |
| 递延税金总额资产 | 857.6 | | | 1,123.8 | |
| 减去：估值免税额 | 10.3 | | | 12.7 | |
| 递延税金净资产 | 847.3 | | | 1,111.1 | |
| | | |
| 递延税项负债 | | | |
| 递延收购成本 | 113.1 | | | 134.9 | |
| 固定资产 | 48.9 | | | 71.1 | |
| 投资资产 | — | | | 1,144.9 | |
| 储量 | 43.2 | | | — | |
| 再保险成本 | 156.8 | | | 171.6 | |
| 其他 | 44.7 | | | 47.0 | |
| 递延税项总负债 | 406.7 | | | 1,569.5 | |
| 递延税金净资产(负债) | $ | 440.6 | | | $ | (458.4) | |
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Unum集团及其子公司
附注7-所得税-续
我们的综合损益表包括应缴纳国内税和国外税的金额。所得及相关税费(利)项如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位：百万美元) |
| 税前收入 | | | | | |
| 国内 | $ | 1,492.8 | | | $ | 957.0 | | | $ | 924.7 | |
| 外国 | 138.6 | | | 106.0 | | | 39.3 | |
| 总计 | $ | 1,631.4 | | | $ | 1,063.0 | | | $ | 964.0 | |
| | | | | |
| 当期税费(福利) | | | | | |
| 联邦制 | $ | 306.5 | | | $ | 180.7 | | | $ | (98.4) | |
| 州和地方 | 12.7 | | | 2.6 | | | 1.5 | |
| 外国 | 154.3 | | | 29.5 | | | (19.7) | |
| 总计 | 473.5 | | | 212.8 | | | (116.6) | |
| | | | | |
| 递延税项支出(福利) | | | | | |
| 联邦制 | 20.9 | | | 13.3 | | | 250.5 | |
| 州和地方 | 1.1 | | | (2.2) | | | 1.0 | |
| 外国 | (178.3) | | | 14.9 | | | 36.1 | |
| 总计 | (156.3) | | | 26.0 | | | 287.6 | |
| | | | | |
| 税费总额 | $ | 317.2 | | | $ | 238.8 | | | $ | 171.0 | |
2021年6月10日，颁布了《2021年金融法》，导致英国税收从19%提高到25%，从2023年4月1日起生效，这导致了美元24.2营业收益中的额外税费支出为2021年我们的递延税项资产和负债的重估。2020年7月22日，颁布了《2020年金融法》，导致英国税率从17%提高到19%，追溯到2020年4月1日，这导致了9.32020年我们的递延税项资产和负债重估所需的额外税费为百万美元。此外，我们还记录了#美元的税收优惠。36.5根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(CARE法案)，美国法定税率为35%的纳税年度的税收损失在2020年为100万美元。
截至2022年12月31日，我们未来从海外子公司汇回现金的计划不得超过英国监管资本要求所要求的资本额。我们在海外子公司的剩余投资将无限期地进行再投资。
我们的综合损益表包括以下未确认税收优惠的变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位：百万美元) |
| 年初余额 | $ | 198.8 | | | $ | 219.7 | | | $ | 241.0 | |
| 与上一年度相关的税务头寸减少 | (21.0) | | | (20.9) | | | (21.0) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 适用的诉讼时效失效 | (0.4) | | | — | | | (0.3) | |
| 年终余额 | 177.4 | | | 198.8 | | | 219.7 | |
| 减少可归因于上述临时项目的税款 | (63.5) | | | (84.7) | | | (105.9) | |
| 未确认的税收优惠总额，如果确认将影响实际税率 | $ | 113.9 | | | $ | 114.1 | | | $ | 113.8 | |
合并财务报表附注--续
Unum集团及其子公司
附注7-所得税-续
2018年，我们记录了261.1投保人在2017年联邦纳税申报单上保留的未确认税收优惠总额为100万美元，如果得到确认，我们的税收支出将减少1.129亿美元。未确认的税项利益余额，如其最终扣减额是高度确定的，但其扣减的时间不确定，则余额为#美元63.52022年12月31日，百万美元84.72021年12月31日为百万美元，105.9截至2020年12月31日，为100万人。在美国国税局进行审查后，这一项目有可能在未来12个月内发生逆转。我们确认利息支出和与税费中未确认的税收优惠相关的处罚(如果适用)。我们认出了$7.8百万，$5.5百万美元，以及$7.82022年、2021年和2020年分别有100万的利息支出与未确认的税收优惠有关。不确定税收头寸的净利息支出负债约为#美元。34.0百万，$26.2百万美元，以及$20.6分别截至2022年、2021年和2020年12月31日。
我们在美国和其他司法管辖区提交联邦和州所得税申报单。2017纳税年度和2018年之后的纳税年度仍需接受美国国税局的审查。除波兰外，所有主要外国司法管辖区在2020年后的纳税年度仍需审查，2016年后的纳税年度仍需审查。我们相信，对于所有主要税务管辖区的诉讼时效未结束的年度内的所有潜在调整，我们已做了足够的拨备，任何此类调整都不会对我们的财务状况、流动资金或经营业绩产生重大不利影响。
我们在美国几乎每个州都提交州所得税申报单。2016年之后的纳税年度仍需根据各州制定的诉讼时效进行审查，诉讼时效一般为三至四年。
截至2022年12月31日，我们没有联邦净运营亏损或资本亏损结转。我们结转的州和地方所得税净营业亏损约为#美元。187.6其中大部分预计将在2023年至2042年之间到期，未使用。
我们记录估值准备金，以将递延税项资产减少到更有可能变现的金额。我们的估值额度是$10.3百万美元和美元12.7截至2022年12月31日和2021年12月31日，分别为100万欧元，其中大部分与我们累积的递延州所得税优惠有关。我们的估值免税额的最低余额与我们在英国拥有和占用的建筑物的未实现税项损失有关。我们记录的估值免税额减少了#美元2.42022年为100万美元，减少了$1.82021年为100万美元，主要是其他全面收入。
2022年缴纳的所得税总额为$375百万美元。2021年退还的所得税总额为$51百万美元。2020年缴纳的所得税总额为200百万美元。
合并财务报表附注--续
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附注8--债务
债务由以下部分组成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 12月31日 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| 利率 | | 到期日 | | (单位：百万美元) |
| | | | | | | |
| 未偿还本金 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 1998年发行的高级债券 | 6.750 - 7.250% | | 2028 | | $ | 335.8 | | | $ | 335.8 | |
| 2002年发行的高级债券 | 7.375% | | 2032 | | 39.5 | | | 39.5 | |
| 2012年和2016年发行的高级债券 | 5.750% | | 2042 | | 500.0 | | | 500.0 | |
| 2014年发行的高级债券 | 4.000% | | 2024 | | — | | | 350.0 | |
| 2015年发行的高级债券 | 3.875% | | 2025 | | 275.0 | | | 275.0 | |
| 2019年发行的高级债券 | 4.000% | | 2029 | | 400.0 | | | 400.0 | |
| 2019年发行的高级债券 | 4.500% | | 2049 | | 450.0 | | | 450.0 | |
| 2021年发行的高级债券 | 4.125% | | 2051 | | 600.0 | | | 600.0 | |
| 1990-1996年度发行的中期票据 | 7.000 - 7.190% | | 2023 - 2028 | | 18.5 | | | 20.5 | |
| 1998年发行的次级债证券 | 7.405% | | 2038 | | 189.7 | | | 203.7 | |
| 2018年发行的次级债证券 | 6.250% | | 2058 | | 300.0 | | | 300.0 | |
| 2022年发放定期贷款 | 变量 | | 2027 | | 350.0 | | | — | |
| 更少： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 未摊销净保费 | | | | | 2.5 | | | 2.3 | |
| 未摊销债务发行成本 | | | | | (33.2) | | | (34.6) | |
| 长期债务总额 | | | | | $ | 3,427.8 | | | $ | 3,442.2 | |
| | | | | | | |
| 短期债务 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 1990年发行的中期票据 | 7.000% | | 2023 | | 2.0 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 债务总额 | | | | | $ | 3,429.8 | | | $ | 3,442.2 | |
长期债务由我们的无担保票据组成，其中包括我们的优先票据、中期票据和定期贷款安排，优先级最高，其次是我们的次级债务证券。优先票据是可赎回的，并可在任何时间全部或部分赎回。定期贷款工具是可赎回的，可以随时按面值赎回。中期票据是不可赎回的，次级债务证券在有限的特定情况下是可以赎回的。
合同本金到期日总额为$2.02023年，百万美元275.02025年为100万美元，350.02027年为100万美元，2,833.5之后的百万美元。
无担保票据
2022年8月，我们赎回了美元350.0百万美元的本金总额4.0002024年到期的优先票据的百分比，我们为此产生了$3.0于综合损益表中，已计入与提前偿还债务有关的成本，并计入本公司分部。
2021年6月，我们发行了美元600.0百万美元4.1252051年到期的优先票据的百分比。这些票据可按面值或高于面值赎回，并与我们所有其他无担保和无从属债务具有同等的偿还权。
2020年9月，我们的美元400.0百万5.625%的优先无担保票据到期。
合并财务报表附注--续
Unum集团及其子公司
附注8-债务--续
2020年5月，我们发行了美元500.0百万美元4.5002025年到期的优先票据的百分比。2021年6月，我们购买并停用了这些高级票据，为此我们产生了#美元的费用。67.3于综合损益表中，已计入与提前偿还债务有关的成本，并计入本公司分部。
定期贷款安排
2022年8月，我们与一个贷款人银团签订了一项为期5年、价值3.5亿美元的优先无担保延迟提取定期贷款安排。同样在2022年8月，我们提取了全部定期贷款安排，计划于2027年8月到期。定期贷款工具下到期的金额根据最优惠利率、联邦基金利率或担保隔夜融资利率(SOFR)产生利息。定期贷款融资的收益用于赎回#美元。350.0百万美元的本金总额4.0002024年到期的优先票据的百分比。
定期贷款工具下的借款受金融契约、负面契约和违约事件的制约，这些都是惯例。定期贷款安排包括基于我们的杠杆率和综合净值的金融契约。
高级担保票据
2007年，Unum集团的全资子公司Northind Holdings，LLC(Northind Holdings)发行了美元800.0百万有保险的高级担保票据，浮动利率等于三个月伦敦银行同业拆借利率加0.78%(罗斯文的笔记)在非公开发行中。
罗斯文控股公司定期支付罗斯文票据本金#美元。45.0到2020年将达到100万。2020年12月，Northind Holdings赎回了剩余的美元35.0Northind票据上的数百万本金，并被免除了任何合同抵押品要求。
公允价值对冲
截至2019年12月31日，我们拥有250.0百万名义金额的利率互换，有效地将我们的某些无担保优先票据转换为浮动利率债务。根据这项协议，我们收到了固定利率，并支付了基于3个月期伦敦银行同业拆借利率的浮动利率。在2020年间，250.0利率互换的名义金额与对冲债务的到期日一起到期。有关利率掉期的进一步资料，请参阅附注4。
次级债证券
1998年，一级公积金融资信托基金(该信托基金)，a100Unum Group的全资金融子公司发行了美元300.0百万美元7.4052038年在公开发行中到期的资本证券的百分比。这些资本证券由Unum Group全面无条件担保，清算价值为#美元。1,000按人均担保，并在某些情况下具有强制赎回功能。关于资本证券发行，Unum Group向信托公司发行了7.4052038年到期的次级递延利息债券的百分比。该信托是一个可变利益实体，Unum Group不是其主要受益人。因此，信托发行的资本证券不包括在我们的综合财务报表中，我们的负债是欠信托的次级债务证券，记录在长期债务中。信托的唯一资产为次级债务证券。信托对资本证券的任何清算金额的报废将导致次级债务证券本金的相应报废。
2022年9月，根据私下谈判的交易，我们购买了$，信托基金也退出了14.02038年到期的信托7.405%的资本证券的总清算金额为100万美元，这导致信托持有的2038年到期的7.405%次级债务证券的相应本金金额减少。我们招致的费用是$1.21,000,000,000,000,000,000,000,000与初级次级债务证券的提前退休有关。
支付的利息
2022年、2021年和2020年为长期和短期债务及相关证券支付的利息为#美元。172.9百万，$181.6百万美元，以及$178.1分别为100万美元。
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Unum集团及其子公司
附注8-债务--续
信贷安排
2022年4月，我们修改并重申了我们现有的信贷协议，其中规定了为期5年的500.0与贷款人组成的银团提供100万优先无担保循环信贷安排。此前定于2024年4月到期的信贷安排被延长至2027年4月。我们可能会要求贷款人的总承诺额为500.0该设施下的100万美元将增加至多美元200.0百万美元。我们的某些传统的美国人寿保险子公司，美国联合人寿保险公司(Unum America)、普罗维登特人寿和意外保险公司(普罗维登斯)和殖民地人寿和意外保险公司都加入了该协议，并可以在信贷安排下借款，我们可以选择在以后的任何日期向该安排增加更多的保险子公司。任何附属公司在信贷安排下的任何义务都只是几个，而不是连带的，并且受到Unum Group的无条件担保。我们还可以在最多两次情况下要求将贷款人的承诺终止日期延长一年。信贷安排还规定在某些条款和限制的情况下签发信用证。信贷安排规定以最优惠利率、联邦基金利率或SOFR为基础的利率进行借款。在2022年12月31日，有不是在信贷安排和信用证项下未偿还的借款总额为#美元0.4已经发行了100万张。
2021年第三季度，我们终止了我们的三年期、1亿美元的无担保循环信贷安排，该安排原定于2022年4月到期。信贷安排没有签发信用证，终止时也没有未偿还的借款金额。同样在2021年第三季度，我们与同一贷款方签订了一项新的五年期、7500万GB的无担保备用信用证安排，据此，我们向我们的英国保险子公司Unum Limited(作为受益人)签发了一份以Unum Limited(作为受益人)为受益人的银团信用证，在2026年7月计划到期之前，可以提取7500万GB的款项。信贷安排规定以最优惠利率或联邦基金利率为基础的利率借款。信用证上没有支取任何金额。如果将来有提款，我们可以选择根据信贷安排下的定期贷款从贷款人那里借入这笔金额。
信贷安排下的借款受金融契约、负面契约和违约事件的制约，这些都是惯例。两个主要的金融契约包括基于我们的杠杆率和综合净值的限制。我们还受制于限制附属债务的契约。
优先票据或有发行安排协议
在2021年11月，我们与特拉华州的一家信托公司签订了一项为期20年的融资协议，与该信托公司出售的$400.0在规则144A私募中获得数百万预先资本化的信托证券。该信托将出售信托证券的收益投资于美国国债的本金和利息条带投资组合。融资协议规定，我们有权在任何时候一次或多次向信托发行和出售本金总额不超过4.0亿美元的4.046%优先票据，这些票据将于2041年8月15日到期，以换取信托持有的美国国债。除非行使发行权，否则不会发行这些优先票据。作为回报，我们将向信托基金支付每半年一次的融资费，费率为2.225对于我们可以发行并出售给信托的最高优先票据金额中未行使的部分，我们将每年支付%，我们将偿还信托的费用。我们也可以指示信托向一个或多个受让人(他们是我们的合并子公司或我们对其负有义务的人)授予行使所有或指定数量优先票据的发行权的权利。
如果我们未能向信托基金支付某些款项，如未能支付融资费或偿还信托基金的费用，如果未能在30天内得到补救，或在涉及公司的某些破产事件时，发行权将自动全部行使。如果我们的合并股东权益(不包括累积的其他综合收益)低于$，我们也被要求全面行使发行权。20亿在某些情况下，以及在设施协议中描述的某些其他情况下，可能会不时进行调整。
在非自愿行使发行权之前，我们有权回购信托当时持有的任何或全部4.046%的优先票据，以换取美国国债。我们可以在到期前赎回任何未偿还的4.046%优先票据，全部或部分。在2041年2月15日之前，赎回价格将等于面值或整体赎回价格中的较大者。在2041年2月15日或之后，任何未偿还的4.046厘优先债券可按面值赎回。
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附注9-雇员福利计划
固定收益养老金和其他退休后福利(OPEB)计划
我们为我们的员工发起了几个固定收益养老金和OPEB计划，包括不合格的养老金计划。美国合格和非合格的固定收益养老金计划构成了我们总福利义务和福利成本的大部分。我们为英国业务中符合条件的员工维护单独的固定福利计划。美国的固定收益养老金计划于2013年12月31日对新进入者关闭，OPEB计划于2012年12月31日对新加入者关闭，英国计划于2002年12月31日对新加入者关闭。
精算损益摊销期间和前期服务成本或贷项
由于美国和英国养老金计划的所有参与者都被认为是非活跃的，我们将这些计划的净精算损益和以前的服务信用或成本在计划的平均剩余预期寿命内摊销。截至2022年12月31日，这些计划的平均剩余预期寿命估计约为24几年来美国的计划和28英国的计划已经持续了几年。对于OPEB计划，我们将该计划的净精算损益和以前的服务信用或成本在该计划中活跃参与者的平均剩余未来工作寿命内摊销。截至2022年12月31日，对未来平均剩余工作寿命的估计约为2OPEB计划已持续数年。
下表提供了计划资产的福利义务和公允价值以及计划的供资状况的变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | | | |
| | 美国的计划 | | 英国计划 | | OPEB |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：百万美元) |
| 福利义务的变更 | | | | | | | | | | | |
| 年初的福利义务 | $ | 2,207.5 | | | $ | 2,277.2 | | | $ | 278.3 | | | $ | 300.0 | | | $ | 110.3 | | | $ | 120.5 | |
| 服务成本 | 7.7 | | | 9.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 利息成本 | 67.2 | | | 65.0 | | | 5.0 | | | 4.2 | | | 3.0 | | | 3.0 | |
| 计划参与者缴费 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
精算收益(1) | (604.1) | | | (57.9) | | | (92.4) | | | (18.0) | | | (19.4) | | | (3.0) | |
| 已支付的福利和费用 | (92.8) | | | (86.4) | | | (5.4) | | | (5.2) | | | (10.1) | | | (10.3) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 外汇汇率的变化 | — | | | — | | | (27.6) | | | (2.7) | | | — | | | — | |
| 年终福利义务 | $ | 1,585.5 | | | $ | 2,207.5 | | | $ | 157.9 | | | $ | 278.3 | | | $ | 83.9 | | | $ | 110.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的累积福利义务 | $ | 1,585.5 | | | $ | 2,207.5 | | | $ | 158.0 | | | $ | 276.5 | | | 不适用 | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | |
| 计划资产公允价值变动 | | | | | | | | | | | |
| 年初计划资产的公允价值 | $ | 1,801.7 | | | $ | 1,710.9 | | | $ | 303.7 | | | $ | 294.1 | | | $ | 9.0 | | | $ | 9.3 | |
| 计划资产的实际回报率 | (410.6) | | | 167.6 | | | (128.4) | | | 18.0 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 雇主供款 | 10.0 | | | 9.6 | | | — | | | — | | | 9.4 | | | 9.8 | |
| 计划参与者缴费 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 已支付的福利和费用 | (92.8) | | | (86.4) | | | (5.4) | | | (5.2) | | | (10.1) | | | (10.3) | |
| 外汇汇率的变化 | — | | | — | | | (29.4) | | | (3.2) | | | — | | | — | |
| 计划资产年终公允价值 | $ | 1,308.3 | | | $ | 1,801.7 | | | $ | 140.5 | | | $ | 303.7 | | | $ | 8.5 | | | $ | 9.0 | |
| | | | | | | | | | | |
| 资金不足(资金过剩)状态 | $ | 277.2 | | | $ | 405.8 | | | $ | 17.4 | | | $ | (25.4) | | | $ | 75.4 | | | $ | 101.3 | |
(1) 2022年和2021年确认的美国、OPEB和英国计划的精算收益主要是由贴现率假设的增加推动的。
合并财务报表附注--续
Unum集团及其子公司
附注9-雇员福利计划-续
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们的养老金和OPEB计划在合并资产负债表中确认的金额如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | | | |
| | 美国的计划 | | 英国计划 | | OPEB |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：百万美元) |
| 流动负债 | $ | 8.8 | | | $ | 8.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.1 | | | $ | 1.4 | |
| 非流动负债 | 268.4 | | | 397.4 | | | 17.4 | | | — | | | 74.3 | | | 99.9 | |
| 非流动资产 | — | | | — | | | — | | | (25.4) | | | — | | | — | |
| 资金不足(资金过剩)状态 | $ | 277.2 | | | $ | 405.8 | | | $ | 17.4 | | | $ | (25.4) | | | $ | 75.4 | | | $ | 101.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| 未确认的养老金和退休后福利费用 | | | | | | | | | | | |
| 精算净收益(亏损) | $ | (517.8) | | | $ | (621.8) | | | $ | (83.7) | | | $ | (42.9) | | | $ | 31.6 | | | $ | 13.6 | |
| 前期服务积分(成本) | (0.6) | | | (0.6) | | | (0.2) | | | (0.2) | | | 2.5 | | | 2.7 | |
| (518.4) | | | (622.4) | | | (83.9) | | | (43.1) | | | 34.1 | | | 16.3 | |
| 所得税 | 213.5 | | | 239.2 | | | 19.5 | | | 9.1 | | | 1.1 | | | 4.9 | |
| 计入累计其他综合收益(亏损)合计 | $ | (304.9) | | | $ | (383.2) | | | $ | (64.4) | | | $ | (34.0) | | | $ | 35.2 | | | $ | 21.2 | |
下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度在其他全面收益中确认的变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | | | |
| | 美国的计划 | | 英国计划 | | OPEB |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：百万美元) |
| 年初累计其他综合收益(亏损) | $ | (383.2) | | | $ | (494.6) | | | $ | (34.0) | | | $ | (54.7) | | | $ | 21.2 | | | $ | 19.3 | |
| 精算净收益(亏损) | | | | | | | | | | | |
| 摊销 | 16.3 | | | 21.3 | | | 0.4 | | | 1.3 | | | (1.0) | | | — | |
| 所有其他更改 | 87.7 | | | 124.8 | | | (41.2) | | | 26.3 | | | 19.0 | | | 2.6 | |
| 前期服务积分(成本) | | | | | | | | | | | |
| 摊销 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 所得税的变化 | (25.7) | | | (34.7) | | | 10.4 | | | (6.9) | | | (3.8) | | | (0.5) | |
| 年末累计其他综合收益(亏损) | $ | (304.9) | | | $ | (383.2) | | | $ | (64.4) | | | $ | (34.0) | | | $ | 35.2 | | | $ | 21.2 | |
计划资产
我们美国养老金和OPEB计划的目标是在可接受的风险水平内，以符合《雇员退休收入保障法》(ERISA)受托标准的方式，实现长期回报最大化，同时保持足够的流动性来支付当前的福利和费用。
我们的美国合格固定收益养老金计划资产包括国内、国际、全球和新兴市场的股权证券、固定收益证券、机会性信贷证券、房地产投资、另类投资和现金等价物的多元化组合。股权证券由基金及个别证券组成，并以下述各指数为基准。国际和全球股票基金可能会将一定比例的资产分配给远期货币合约。固定收益证券包括基金和美国政府和机构资产支持证券、国债期货合约、公司投资级债券、私募证券以及各州或其他市政当局发行的债券。机会主义信贷包括对持有不同固定收益投资的基金的投资，这些投资在
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压低了价值，打算在以后出售这些投资以获利。房地产投资主要由持有商业房地产投资的基金组成。另类投资包括私募股权直接投资和私募股权基金的基金，它们使用的是旨在与美国股市相关性较低的专有策略。被禁止的投资包括但不限于未上市的证券、期权、卖空以及对Unum Group或其附属公司发行的证券的投资。我们的美国合格固定收益养老金计划的投资资产类别、资产类型和基准指数如下。我们的目标是大约38%投资于股权证券，30%，投资于固定收益证券，以及32%归因于机会性信贷、另类投资和房地产投资。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 资产类别 | | 资产类型 | | 基准指数 |
| 股权证券 | | 集体基金；个人持股 | | 摩根士丹利资本国际(MSCI)世界指数 |
| 固定收益 | | 集体基金；个人持股 | | 彭博巴克莱多头企业指数；定制指数 |
| 机会主义信用 | | 集体基金 | | 自定义索引 |
| 房地产 | | 集体基金 | | 自定义索引 |
| 另类投资(私募股权) | | 基金的基金；直接投资 | | 自定义索引 |
我们英国养老金的投资战略包括以风险受控的方式提高资金比率，即投资战略中承担的风险随着计划资金状况的增加而降低。我们英国养老金计划的资产投资于多元化增长资产组合以及固定收益和指数挂钩证券组合。成长型资产组合包括主要投资于全球股票证券、投资级和低于投资级的固定利率证券(包括新兴市场证券)以及多元化替代产品的资金。固定利率和指数挂钩证券的投资组合主要投资于杠杆利率和通胀挂钩的金边基金，期限各不相同，旨在大致匹配该计划负债对利率和通胀的敏感性。在2022年12月31日，我们的目标分配大约是50对成长型资产和50固定利率和指数挂钩证券的百分比。当计划的资金状况增加时，我们利用去风险框架，即增加对固定利率和指数挂钩证券的配置，并降低对成长型资产的配置。同时，为了降低资金水平的波动性，利率和通胀风险的对冲比率将会增加。英国的计划没有明确禁止的投资类别，但有确保采取谨慎投资行动的一般指导方针。这些指导方针包括防止该计划将衍生品用于投机目的，以及限制风险集中在任何一种类型的投资上。
OPEB计划的资产投资于我们的一家保险子公司发行的人寿保险合同。这些资产用于支付给OPEB计划所涵盖的某些退休人员的人寿保险福利。这些合同的条款在所有实质性方面都与子公司向处境相似的非关联方提供的条款一致。OPEB计划没有明确禁止的投资类别。
我们相信，我们的投资组合按资产类别和行业进行了很好的多元化，不会在任何一个类别中过度集中风险。
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我们的美国养老金计划中投资资产的公允价值计量按投入水平的分类如下所示。由于证券的短期性质，与投资相关的应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值，不包括在下表中。作为一种实际的权宜之计，使用资产净值进行估值的投资不需要按投入水平分类，但这些投资包括如下内容，以协调总投资资产。对上一年的某些金额进行了重新分类，以符合本年度的列报。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | 报价
在活跃的市场
对于相同的资产(级别1) | | 重要的其他人
可观察到的
输入量
(2级) | | 意义重大
看不见
输入量
(3级) | | NAV作为一种实用的
权宜之计 | | 总计 |
| (单位：百万美元) |
| 投资资产 | | | | | | | | | |
| 股权证券： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 全球 | $ | 57.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 405.7 | | | $ | 463.1 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 固定收益证券： | | | | | | | | | |
美国政府和机构1 | 194.0 | | | 21.7 | | | — | | | — | | | 215.7 | |
| 公司 | — | | | — | | | — | | | 129.6 | | | 129.6 | |
| 非美国新兴市场 | — | | | — | | | — | | | 54.0 | | | 54.0 | |
| | | | | | | | | |
| 机会主义信用 | — | | | — | | | — | | | 132.3 | | | 132.3 | |
| 房地产 | — | | | — | | | — | | | 164.2 | | | 164.2 | |
| 另类投资： | | | | | | | | | |
| 私募股权直接投资 | — | | | — | | | — | | | 74.5 | | | 74.5 | |
| 私募股权基金的基金 | — | | | — | | | — | | | 47.6 | | | 47.6 | |
| 现金等价物 | 20.5 | | | — | | | — | | | — | | | 20.5 | |
| 总投资资产 | $ | 271.9 | | | $ | 21.7 | | | $ | — | | | $ | 1,007.9 | | | $ | 1,301.5 | |
1 美国政府和机构固定收益证券包括衍生品资产。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 报价
处于活动状态
市场：
相同的资产
(1级) | | 意义重大
其他
可观察到的
输入量
(2级) | | 意义重大
看不见
输入量
(3级) | | NAV作为一种实用的
权宜之计 | | 总计 |
| (单位：百万美元) |
| 投资资产 | | | | | | | | | |
| 股权证券： | | | | | | | | | |
| 美国大盘股 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 144.9 | | | $ | 144.9 | |
| 美国小盘股 | 32.8 | | | — | | | — | | | 30.5 | | | 63.3 | |
| 全球 | — | | | — | | | — | | | 388.7 | | | 388.7 | |
| | | | | | | | | |
| 新兴市场 | — | | | — | | | — | | | 59.8 | | | 59.8 | |
| 固定收益证券： | | | | | | | | | |
美国政府和机构1 | 419.3 | | | — | | | — | | | — | | | 419.3 | |
| 公司 | — | | | — | | | — | | | 103.3 | | | 103.3 | |
| | | | | | | | | |
| 机会主义信用 | — | | | — | | | — | | | 212.5 | | | 212.5 | |
| 房地产 | — | | | — | | | — | | | 247.1 | | | 247.1 | |
| 另类投资： | | | | | | | | | |
| 私募股权直接投资 | — | | | — | | | — | | | 80.4 | | | 80.4 | |
| 私募股权基金的基金 | — | | | — | | | — | | | 50.5 | | | 50.5 | |
| | | | | | | | | |
| 现金等价物 | 31.9 | | | — | | | — | | | — | | | 31.9 | |
| 总投资资产 | $ | 484.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,317.7 | | | $ | 1,801.7 | |
1 美国政府和机构固定收益证券包括衍生品资产。
一级投资包括基于相同证券活跃市场的未调整报价进行估值的个人持有量。二级投资包括使用直接或间接可观察到的投入进行估值的个人持有量，而不是活跃市场的报价。
某些股权、机会性信贷、固定收益证券和房地产投资的估值基于截至报告日期的标的资产净值。我们没有对2022年或2021年的资产净值进行调整。这些投资没有资金不足的承诺，也没有具体的赎回限制。
另类投资的估值以资产净值为基础，期限从一个月到四分之一个月不等。我们根据市况以及在估值日期之后及财务报表发布前与基金经理的讨论，评估是否有需要调整资产净值。我们没有对2022年或2021年的资产净值进行调整。私募直接投资和私募基金的基金一般不能被投资者赎回。出售相关基金资产所产生的资本分配可能随时发生，但通常集中在五和八年从基金成立之日起。截至2022年12月31日和2021年12月31日，这些投资的无资金承诺为#美元24.5百万美元和美元28.5分别为100万美元。
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我们的英国养老金计划中投资资产的公允价值计量按投入水平的分类如下所示。将资产净值作为一种实际权宜之计进行估值的投资不需要按投入水平分类，但这些投资包括如下内容，以协调总投资资产。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | 报价
处于活动状态
相同资产的市场(1级) | | 意义重大
其他
可观察到的
输入量
(2级) | | 意义重大
看不见
输入量
(3级) | | NAV作为一种实用的
权宜之计 | | 总计 |
| (单位：百万美元) |
| 投资资产 | | | | | | | | | |
| 多元化成长型资产 | $ | 32.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8.3 | | | $ | 40.6 | |
| 固定收益证券和指数挂钩证券 | 70.6 | | | — | | | — | | | — | | | 70.6 | |
| 另类投资 | — | | | — | | | — | | | 28.1 | | | 28.1 | |
| 现金等价物 | 1.9 | | | — | | | — | | | — | | | 1.9 | |
| 总投资资产 | $ | 104.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 36.4 | | | $ | 141.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 报价
处于活动状态
市场：
相同的资产
(1级) | | 意义重大
其他
可观察到的
输入量
(2级) | | 意义重大
看不见
输入量
(3级) | | NAV作为一种实用的
权宜之计 | | 总计 |
| (单位：百万美元) |
| 投资资产 | | | | | | | | | |
| 多元化成长型资产 | $ | 113.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 44.2 | | | $ | 157.3 | |
| 固定收益证券和指数挂钩证券 | 124.1 | | | — | | | — | | | — | | | 124.1 | |
| 另类投资 | — | | | — | | | — | | | 18.2 | | | 18.2 | |
| 现金等价物 | 4.1 | | | — | | | — | | | — | | | 4.1 | |
| 总投资资产 | $ | 241.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 62.4 | | | $ | 303.7 | |
一级多元化成长型资产以及固定利率和与指数挂钩的证券由个别基金组成，这些基金的估值基于活跃市场对相同证券的未调整报价。某些多元化成长型资产的估值以报告日期相关持股的资产净值为基础。另类投资的估值以拖欠四分之一的资产净值为基础。我们根据对估值日期之后和财务报表发布前一段时间的现金流量的评估，评估对另类投资资产净值进行调整的必要性。我们没有对2022年或2021年的资产净值进行调整。这些投资通常不能被投资者赎回。截至2022年12月31日和2021年12月31日，这些投资的未到位资金承诺为17.3百万美元和美元28.1分别为100万美元。
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我们的OPEB计划中的资产按投入水平对公允价值计量的分类如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | 报价
在活跃的市场
对于相同的资产
(1级) | | 重要的其他人
可观察到的
输入量
(2级) | | 意义重大
看不见
输入量
(3级) | | 总计 |
| (单位：百万美元) |
| 资产 | | | | | | | |
| 人寿保险合同 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8.5 | | | $ | 8.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| | 报价
在活跃的市场
对于相同的资产
(1级) | | 重要的其他人
可观察到的
输入量
(2级) | | 意义重大
看不见
输入量
(3级) | | 总计 |
| (单位：百万美元) |
| 资产 | | | | | | | |
| 人寿保险合同 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9.0 | | | $ | 9.0 | |
公允价值由合同未来现金流的精算现值表示。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，我们的OPEB计划资产在使用重大不可观察投入(第3级)的情况下按公允价值经常性计量如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 |
| | 起头
年份的 | | 计划资产的实际回报率 | | 投稿 | | 已支付的净收益和费用 | | 年终 |
| |
| (单位：百万美元) |
| 人寿保险合同 | $ | 9.0 | | | $ | 0.1 | | | $ | 9.5 | | | $ | (10.1) | | | $ | 8.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| | 起头
年份的 | | 计划资产的实际回报率 | | 投稿 | | 已支付的净收益和费用 | | 年终 |
| |
| (单位：百万美元) |
| 人寿保险合同 | $ | 9.3 | | | $ | 0.1 | | | $ | 9.9 | | | $ | (10.3) | | | $ | 9.0 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，计划资产的实际回报率仅涉及在报告日期仍持有的投资。有几个不是在2022年或2021年期间调入或调出3级。
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测量假设
我们的每个计划都使用12月31日作为衡量日期。加权平均假设 用于衡量我们截至12月31日的福利义务和截至12月31日的年度的定期福利净成本如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | | | |
| | 美国的计划 | | 英国计划 | | OPEB |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 福利义务 | | | | | | | | | | | |
| 贴现率 | 5.70 | % | | 3.10 | % | | 4.80 | % | | 2.00 | % | | 5.70 | % | | 2.90 | % |
| 补偿增值率 | 不适用 | | 不适用 | | 2.50 | % | | 2.90 | % | | 不适用 | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | |
| 定期收益净成本 | | | | | | | | | | | |
| 贴现率 | 3.10 | % | | 2.90 | % | | 2.00 | % | | 1.40 | % | | 2.90 | % | | 2.60 | % |
| 计划资产的预期回报率 | 6.00 | % | | 6.00 | % | | 4.20 | % | | 3.50 | % | | 5.75 | % | | 5.75 | % |
| 补偿增值率 | 不适用 | | 不适用 | | 2.90 | % | | 2.80 | % | | 不适用 | | 不适用 |
我们每年为我们的每个与退休相关的福利计划设定贴现率假设，以反映与未来福利的预计现金流相匹配的高质量固定收益公司债务工具组合的收益率。
我们对计划资产的长期回报率假设是从一系列可能的回报结果中挑选出来的，这些结果来自对资产组合的分析。我们对资产类别未来投资回报的预期是基于历史市场表现、对外部顾问和经济学家获得的投资预测的评估以及当前市场收益率的组合。回报假设的基本方法包括每个资产类别的预期回报的各种要素，例如长期回报率、回报的波动性以及不同资产类别之间的回报相关性。总投资组合的预期回报是根据该计划的战略资产配置计算的。通过年度负债衡量、定期资产/负债研究和季度投资组合审查，对投资风险进行持续衡量和监测。风险容忍度是通过考虑计划负债、计划资金状况和公司财务状况来确定的。
我们的死亡率假设反映了我们对计划参与者预期寿命的最佳估计，以确定福利支付的预期时间长度。我们从行业死亡率表中得出我们的假设。
我们的OPEB计划的人寿保险准备金的预期收益假设是基于对固定收益证券的全额投资，平均账面收益率为4.31百分比和4.592022年和2021年分别为10%和3%。
我们的英国养老金计划的薪酬增长率假设通常是基于对薪酬趋势的定期研究。
在2022年12月31日和2021年12月31日，假设下一个日历年的退休后医疗保险人均费用的年增长率为7.00百分比和6.25分别支付给符合联邦医疗保险资格的退休人员和符合联邦医疗保险资格的退休人员的福利的百分比。假设利率将逐渐变化到5.00百分比由2031在2022年12月31日进行测量，此后保持在该水平。退休后保健福利人均费用的年增长率不适用于退休后保健福利是通过交换提供的退休人员。
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定期收益净成本
下表提供了截至12月31日的年度定期福利净成本(贷方)的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | | | | | |
| | 美国的计划 | | 英国计划 | | OPEB |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位：百万美元) |
| 服务成本 | $ | 7.7 | | | $ | 9.6 | | | $ | 11.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 利息成本 | 67.2 | | | 65.0 | | | 73.0 | | | 5.0 | | | 4.2 | | | 4.9 | | | 3.0 | | | 3.0 | | | 4.1 | |
| 计划资产的预期回报率 | (105.9) | | | (100.6) | | | (106.7) | | | (10.9) | | | (9.8) | | | (9.5) | | | (0.5) | | | (0.5) | | | (0.5) | |
| 摊销： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 精算净亏损(收益) | 16.3 | | | 21.3 | | | 18.7 | | | 0.4 | | | 1.3 | | | 1.1 | | | (1.0) | | | — | | | — | |
| 前期服务成本(积分) | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | | | (0.2) | |
| 削减收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | |
| 定期收益净成本合计(贷方) | $ | (14.7) | | | $ | (4.7) | | | $ | (3.9) | | | $ | (5.5) | | | $ | (4.3) | | | $ | (3.4) | | | $ | 1.3 | | | $ | 2.3 | | | $ | 3.4 | |
定期养老金净额和退休后福利成本(贷方)的服务成本部分作为补偿费用的组成部分包括在我们的综合损益表中。定期养恤金净额和退休后福利费用(贷方)的所有其他部分都包括在其他费用中。
福利支付
下表酌情提供了预期的福利付款，反映了预期的未来服务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | | | | | |
| | 美国的计划 | | 英国计划 | | OPEB |
| | (单位：百万美元) |
| 年 | | | | | 毛收入 | | 补贴支付 | | 网络 |
| 2023 | $ | 84.9 | | | $ | 5.4 | | | $ | 10.0 | | | $ | 0.1 | | | $ | 9.9 | |
| 2024 | 88.2 | | | 5.5 | | | 9.4 | | | 0.1 | | | 9.3 | |
| 2025 | 92.1 | | | 5.7 | | | 9.0 | | | 0.1 | | | 8.9 | |
| 2026 | 96.5 | | | 5.8 | | | 8.5 | | | — | | | 8.5 | |
| 2027 | 100.6 | | | 6.0 | | | 8.1 | | | — | | | 8.1 | |
| 2028-2032 | 550.6 | | | 32.4 | | | 34.0 | | | 0.1 | | | 33.9 | |
| | | | | | | | | |
资金政策
我们的美国合格固定收益养老金计划的资金政策是，缴费金额至少等于ERISA和其他适用法律要求的最低缴费金额，但通常不超过联邦所得税可扣除的最高金额。我们在2022年对我们的美国合格固定收益养老金计划没有监管缴费要求，在2022年也没有进行任何自愿缴费。 我们预计2023年我们的美国合格固定收益养老金计划不会有监管规定的缴费要求，但我们保留在2023年期间自愿缴费的权利。我们的美国非限定固定收益养老金计划不受ERISA的限制，其资金政策是提供必要的金额，以偿还该计划到期应支付给参与者的债务。我们预计将向美国非限定固定收益养老金计划贡献约900万美元，为2023年的福利支付提供资金。
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我们在2022年对我们的英国固定收益养老金计划没有监管缴费要求，在2022年也没有进行任何自愿缴费。 我们预计2023年我们的英国固定收益养老金计划不会有监管供款要求，但我们保留在2023年期间自愿供款的权利。
我们的OPEB计划是一项非既得性、无担保的义务，目前的法规并没有要求这些福利的具体资金水平，这些福利包括退休人员的人寿、医疗和牙科福利。我们的做法是使用一般资产支付到期的医疗和牙科索赔，而不是将计划资产用于OPEB计划的医疗和牙科福利部分。
固定缴款计划
我们向所有符合条件的美国员工提供401(K)计划，根据该计划，员工缴费的一部分将匹配。我们一美元一美元地匹配5.0基本工资的百分比以及任何公认的销售额和员工贡献的基于绩效的激励薪酬纳入计划。我们还做出了额外的非选任贡献4.5所有合格员工的收入百分比，并为截至2013年12月31日符合一定年龄和服务年限标准的合格员工单独缴纳过渡期缴费。单独的过渡期捐款一直持续到2020年12月31日，在这一点上它们结束了。401(K)计划仍然符合ERISA指南，并继续有资格在大多数年度歧视测试中获得“安全港”的资格。
我们还为所有符合条件的英国员工提供固定缴费计划，并提供相关的雇主缴费。如果一名员工选择至少支付至少1.0他们基本工资的百分之几，我们的缴费是8.0百分比。我们将我们的捐款增加到最高12.0百分比，因为员工的贡献增加了1.0百分比至5.0百分比。我们不会将员工缴费的缴费比例提高到超过5.0百分比。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内，我们确认的成本为70.9百万，$71.0百万美元，以及$83.4百万美元，分别用于我们的美国固定缴款计划。我们确认的成本为$4.9百万，$4.9百万美元，以及$5.0分别在2022年、2021年和2020年为我们的英国固定缴款计划提供100万英镑。
附注10--股东权益和每股普通股收益
普通股每股收益
普通股每股净收益的确定方法如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (单位：百万美元，共享数据除外) |
| 分子 | | | | | |
| 净收入 | $ | 1,314.2 | | | $ | 824.2 | | | $ | 793.0 | |
| | | | | |
| 分母(00s) | | | | | |
| 加权平均普通股-基本 | 200,647.2 | | | 204,232.9 | | | 203,642.0 | |
| 假定行使股票期权和非既得股票奖励的摊薄 | 1,462.2 | | | 615.0 | | | 113.3 | |
| 加权平均普通股--假设稀释 | 202,109.4 | | | 204,847.9 | | | 203,755.3 | |
| | | | | |
| 每股普通股净收入 | | | | | |
| 基本信息 | $ | 6.55 | | | $ | 4.04 | | | $ | 3.89 | |
| 假设稀释 | $ | 6.50 | | | $ | 4.02 | | | $ | 3.89 | |
我们计算每股基本收益的方法是用净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。在计算假设摊薄的每股收益时，我们将具有摊薄性质的潜在普通股(即
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附注10-股东权益和普通股每股收益-续
减少每股收益)。我们使用库藏股方法来计入已发行股票期权、非既得股票成功单位、非既得限制性股票单位和非既得业绩股单位对每股摊薄收益计算的影响。根据这一方法，当期内Unum Group普通股的平均市场价格超过股票期权的行权价和非既得股票成功单位和非既得限制性股票单位的授予价格时，来自股票期权、非既有股票成功单位和非既有限制性股票单位的潜在普通股将各自产生摊薄效应，这是单独衡量的。基于业绩的股份单位的潜在普通股将产生摊薄效应，因为在归属期间逐步实现业绩条件的实现。潜在普通股不包括在稀释后每股收益的计算中，因为其影响将是反稀释的，近似的0.1百万，1.1百万美元，以及1.6分别为2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。有关我们基于股票的薪酬计划的进一步讨论，请参见附注11。
普通股
作为我们资本部署战略的一部分，我们可以根据董事会的授权回购Unum Group的普通股。回购活动的时间和金额取决于市场状况和其他考虑因素，包括可用现金水平、现金的替代用途以及我们的股票价格。2021年10月，我们的董事会授权回购高达$250.0Unum集团已发行普通股的100万股。2021年10月的股票回购计划于2022年12月31日到期，当时不是该计划下的剩余回购金额。在2020年和2021年前9个月，没有授权的股份回购计划。
2022年12月，我们的董事会授权回购高达$200.0从2023年1月1日开始，Unum集团的已发行普通股将达到100万股。2023年2月，我们的董事会批准增加股份回购计划，使我们现在被授权回购至多$250.0Unum集团已发行普通股的100万股。这项股票回购计划的到期日为2023年12月31日。
普通股回购按成本法入账，在其他情况下报废前归类为库存股，具体如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位：百万) |
| 回购股份 | 5.7 | | | 1.9 | | | — | |
回购股份的成本1 | $ | 200.1 | | | $ | 50.0 | | | $ | — | |
1 包括佣金$0.1在截至2022年12月31日的一年中，
2022年2月，我们与一家金融交易对手签订了加速股份回购协议，以回购美元。50.0Unum Group的普通股总数为100万股。作为这笔交易的一部分，我们支付了$50.0向财务交易对手支付了130万股，并收到了130万股我们的普通股，约占协议下总交货量的75%。我们同时签订了一份与Unum Group普通股价格挂钩的远期合同，这使得这笔交易受到未来价格调整的影响。根据股份回购协议的条款，吾等将获得或被要求支付基于Unum Group普通股在协议期限内的成交量加权平均价格减去折扣的价格调整。支付给我们的任何价格调整都将以Unum Group普通股的股票结算。我们将被要求支付的任何价格调整都将以现金或普通股结算，由我们选择。最终的价格调整和解以及剩余股份的交付发生在2022年4月，导致向我们交付了40万股额外股份。总的来说，我们回购了1.7根据2022年2月的加速股份回购协议，股份回购数量为100万股。在截至2022年12月31日的年度内，我们回购了4.0公开市场交易中的百万股，成本为$150.1百万美元。
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附注10-股东权益和普通股每股收益-续
2021年11月，我们签订了一项加速回购协议，其条款与之前讨论的2022年2月加速股份回购协议类似。根据这份协议，我们支付了$50.0100万美元给了一家金融交易对手，并收到了首批140万股我们的普通股。我们同时签订了一份与Unum Group普通股价格挂钩的远期合同，这导致我们也在2021年11月向我们交付了50万股额外的股票。总的来说，我们回购了1.9根据加速回购协议，该公司将发行100万股股份。在2021年期间，有不是在公开市场交易中回购的股票。
优先股
Unum Group拥有25.0百万股授权优先股，面值为$0.10每股。不是到目前为止，优先股已经发行。
注11--基于股票的薪酬
关于股票计划的说明
根据《2022年股票激励计划》(《2022年计划》)，6.8百万股普通股可用于奖励我们的员工、高级管理人员、顾问和董事。奖励可以采取股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票单位等股票奖励的形式。根据2022年计划，每个奖项都被算作1.00分享。已发行股票期权的行权价格不能低于授予日相关普通股的公允价值。每项股票期权或股票增值权的最长期限为十年在批出日期之后。在2022年12月31日，大约6.6根据2022年计划，可供未来授予的股票为100万股。
根据2022年5月终止的2017年股票激励计划(2017计划)，17.0有100万股普通股可用于奖励我们的员工、高级管理人员、顾问和董事。奖励可以是股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票单位和其他基于股票的奖励。2017年计划下的每个全价值奖励，定义为股票期权或股票增值权以外的任何奖励，被算作1.76股份。根据计划的条款，在2017年计划终止前发放的赔偿金仍未支付。在2022年3月15日之后，因奖励被没收、终止、到期或失效而未行使(视情况而定)或以现金结算的任何根据2017年计划获得未偿还奖励的股票，将根据2022年计划可供发行。股票期权的期限是八批给日期后数年及完全归属日期后三年.
我们发行新的普通股，用于我们所有的股票计划、投资和行使。
股票成功单位(SSU)
SSU被归类为股权。截至2022年12月31日和2021年12月31日，208千股已发行SSU，加权平均授出日公允价值为$18.78每股。有几个不是2022年或2021年期间SSU的发布。在2020年内，我们发行了SSU，加权平均授权日每股公允价值为$18.78。SSU被授予六一年期间，从授予之日开始。在2021年1月1日开始的一年、三年和五年服务期结束时，如果实现了某些业绩目标，三分之一的SSU有资格在累积的基础上获得加速归属。SSU的可没收股息以现金形式应计。由于在一年、三年和五年服务期结束时达到某些业绩条件而加速归属的SSU的补偿成本在隐含服务期内确认。
不是在2022年期间，SSU被授予或被没收。2021年期间归属的SSU的总公允价值为$1.9百万美元。不是SSU在2020年期间被授予。在2022年12月31日，我们有1美元1.7与SSU相关的未确认补偿成本，将在剩余的加权平均期间确认1.2好几年了。
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附注11-基于股票的薪酬-续
绩效共享单位(PSU)
PSU被归类为权益。2022年或2021年期间没有新的PSU发行。在2020年内，我们发行的PSU的加权平均授出日期每股公允价值为$23.49。对PSU的归属发生在三年期限结束时，并取决于我们实现预期的公司业绩目标以及我们相对于董事会批准的同行集团的总股东回报三-年期间。实际业绩，包括对相对总股东回报的修改，可能会导致最终奖励40百分比至180最初发放的PSU数量的百分比，如果在三年期间没有实现公司业绩目标，可能不会获得奖励。PSU的可没收股息等价物作为现金应计。
我们有不是截至2022年12月31日，未完成的PSU。我们有308截至2021年12月31日未偿还的千个PSU，加权平均授权日公允价值为$23.58每股。减少了752022年期间授予的千股，加权平均授予日期公允价值为$40.67每股，这反映了业绩因素对2019年PSU赠款的应用情况，该比例不到100%。2562022年归属的千股，加权平均授予日期公允价值为$16.29每股。2022年既得金额包括对2022年第一季度发生的2019年PSU赠款适用业绩因数。有几个22022年期间被没收的千股，加权平均授予日期公允价值为$23.58每股。
PSU股份代表初始目标奖励和应计股息等价物的合计，并不反映因采用在业绩期末后确定的业绩因数而产生的潜在增减。2022年12月31日，三-2020年PSU赠款的年度业绩期限已结束，相关股份已归属，但业绩系数尚未应用。业绩系数将在2023年第一季度应用，届时股票将进行分配。
2022年、2021年和2020年期间归属的股票公允价值总额为$4.2百万，$6.6百万美元，以及$6.5分别为100万美元。在2022年12月31日，我们有不是与PSU相关的未确认补偿成本，因为没有剩余的PSU未偿还。估计的补偿费用是根据实际业绩经验进行调整的，并在服务期间有可能满足业绩条件时按比例确认。在退休资格之日必须加速归属的PSU的补偿费用在隐含服务期内确认。
PSU的公允价值是在初始授予之日使用蒙特卡洛法估计的。模拟器奥德尔。用于评估期间授予的PSU的关键假设2020具体如下：
| | | | | | | | | |
| | | | | 截至2020年12月31日的年度 |
| | | | | |
| 预期波动率(基于我们和我们同行的历史每日股价) | | | | | 23 | % |
| 预期寿命(等于绩效期间) | | | | | 3年份 |
| 无风险利率(基于授予之日的美国国债收益率) | | | | | 0.85 | % |
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附注11-基于股票的薪酬-续
现金奖励单位(Cius)
Cius被归类为负债的活动如下： | | | | | | | | | | | |
| | | 加权平均 |
| 单位 | | 授予日期 |
| (000s) | | 公允价值 |
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | 7,223 | | | $ | 1.07 | |
| 授与 | 8,024 | | | 1.09 | |
| | | |
| | | |
| 在2022年12月31日未偿还 | 15,247 | | | 1.08 | |
于2022年至2021年期间，我们向Cius发出加权平均授出日期每单位公允价值$1.09及$1.07，分别为。在2020年期间，没有发放任何公民身份证书。Cius以现金计价和结算。对Cius的归属发生在三年期限结束时，并基于预期的公司业绩衡量标准和我们相对于董事会批准的同行集团的总股东回报三-年期间。实际业绩，包括对相对总股东回报的修改，可能导致最终奖励0%至200最初发行的Cius数量的百分比。
上表中的CIU值是初始目标奖励总额，并不反映采用考绩期间结束后确定的考绩因数而可能增加或减少的数额。截至2022年12月31日，没有任何Cius被授予。
在2022年12月31日，我们大约有9.6与Cius有关的未确认补偿成本，将在加权平均期间确认一年。估计的薪酬支出根据实际绩效经验进行调整，并在服务期间或剩余服务期间，如果和当可能满足绩效条件时按比例确认。在退休资格之日加速归属的Cius的补偿成本在隐含服务期内确认。
Cius的公允价值是在每个报告期内使用蒙特卡洛法估计的模拟器奥德尔。用于对本年度授予的Cius进行估值的主要假设如下： | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2022 | | 2021 |
| 预期波动率(基于我们和我们同行的历史每日股价) | 30 | % | | 50 | % |
| 预期寿命(等于绩效期间) | 3年份 | | 3年份 |
| 无风险利率(基于授予之日的美国国债收益率) | 4.26 | % | | 0.71 | % |
限制性股票单位(RSU)
归类为股权的RSU的活动如下： | | | | | | | | | | | |
| | | 加权平均 |
| 股票 | | 授予日期 |
| (000s) | | 公允价值 |
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | 2,016 | | | $ | 26.63 | |
| 授与 | 1,323 | | | 28.21 | |
| 既得 | (1,018) | | | 27.51 | |
| 被没收 | (139) | | | 26.19 | |
| 在2022年12月31日未偿还 | 2,182 | | | 27.20 | |
在2022、2021和2020年间，我们发行了RSU，加权平均授予日期每股公允价值为$28.21, $27.02、和$22.71，分别为。RSU覆盖在一至三-一年服务期，从授予之日开始，补偿费用在归属期间按比例确认。RSU上的可没收股息等价物作为现金应计。
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附注11-基于股票的薪酬-续
应在退休资格之日加速归属的RSU的补偿成本在隐含服务期内确认。
2022年、2021年和2020年期间归属的股票公允价值总额为$28.0百万，$23.9百万美元，以及$25.1分别为100万美元。在2022年12月31日，我们有1美元31.9与RSU有关的未确认补偿成本，将在#年加权平均期内确认0.8好几年了。
现金结算的RSU
归类为负债的现金结算RSU的活动如下： | | | | | | | | | | | |
| | | 加权平均 |
| 股票 | | 授予日期 |
| (000s) | | 公允价值 |
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | 46 | | | $ | 23.31 | |
| | | |
| 既得 | (23) | | | 23.31 | |
| | | |
| 在2022年12月31日未偿还 | 23 | | | 23.31 | |
在2020年内，我们发行了现金结算的RSU，加权平均授出日期每股公允价值为$22.94。有几个不是2022年或2021年期间以现金结算的RSU的发行。现金结算的RSU超过一至三-一年服务期，从授予之日开始，补偿费用在归属期间按比例确认。现金结算的RSU的可没收股息以现金的形式应计。在退休资格之日加速归属的现金结算RSU的补偿成本在隐含服务期内确认。2022年至2021年期间以现金结算的RSU的总公允价值为#美元。0.7百万美元和美元0.6分别为100万美元。2020年内没有现金结算的RSU。
每单位奖励的应付金额等于Unum Group普通股在奖励结算时的每股价格，因此，我们在每个报告期内根据当前股票价格来衡量奖励的价值。服务期间股票价格变动的影响被确认为服务期间的补偿成本。因服务期间后股价变动而产生的负债金额变动，在发生变动期间确认为补偿成本。在2022年12月31日，我们有1美元0.2与现金结算的RSU有关的未确认补偿成本，将在#年加权平均期内确认0.1好几年了。
股票期权
有几个不是在2020至2022年间授予或归属的股票期权。有几个不是2022年行使期权，2021年和2020年行使期权的内在价值为#美元0.1百万美元。截至2021年12月31日，我们拥有不是与股票期权相关的未确认薪酬成本不是可行使的已发行股票期权。授予的股票期权一至三-年服务期，从授予之日开始，补偿费用在归属期间按比例确认。在退休资格之日接受加速归属的股票期权的补偿费用在隐含服务期内确认。
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附注11-基于股票的薪酬-续
费用
在我们的综合损益表中报告的基于股票的计划的补偿费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位：百万美元) |
| 绩效份额单位 | $ | 5.7 | | | $ | 3.3 | | | $ | 5.6 | |
| 现金奖励单位 | 12.8 | | | 3.2 | | | — | |
| 限制性股票单位和现金结算的限制性股票单位 | 32.7 | | | 25.5 | | | 23.9 | |
| | | | | |
| 股票成功单位 | 0.9 | | | 2.8 | | | 0.4 | |
| 其他 | 0.6 | | | 0.6 | | | 0.5 | |
| 总薪酬支出，所得税前 | $ | 52.7 | | | $ | 35.4 | | | $ | 30.4 | |
| | | | | |
| 总薪酬费用，扣除所得税后的净额 | $ | 47.3 | | | $ | 31.1 | | | $ | 26.1 | |
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，根据所有以股份为基础的付款安排收到的现金为$4.2百万，$3.8百万美元，以及$4.4分别为100万美元。
附注12-再保险
与我们的保费收入和未来福利准备金变动有关的再保险活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位：百万美元) |
| 直接保费收入 | $ | 9,900.5 | | | $ | 9,742.8 | | | $ | 9,621.9 | |
| 假设再保险 | 78.7 | | | 90.6 | | | 94.1 | |
| 放弃再保险 | (355.8) | | | (352.4) | | | (337.9) | |
| 净保费收入 | $ | 9,623.4 | | | $ | 9,481.0 | | | $ | 9,378.1 | |
| | | | | |
| 让与利益和未来利益准备金的变化 | $ | 1,034.6 | | | $ | 862.5 | | | $ | 628.8 | |
2020年12月，Unum Group的全资国内保险子公司普罗维登、Paul Revere Life Life Company(Paul Revere Life)和Unum America，统称为“割让公司”，各自与英联邦年金和人寿保险公司(Federal)签订了单独的再保险协议，从2020年7月1日起在共同保险的基础上对封闭式个人残疾业务的约75%进行再保险，主要是由割让公司承保的直接业务。于2021年3月，吾等完成第二阶段的再保险交易，据此，割让公司及英联邦修订及重述各自的再保险协议，于2021年1月1日起按共同保险及经修改的共同保险基础对剩余已关闭的区块个人残疾业务中未于2020年12月割让的一大部分进行再保险，主要是先前由割让公司承担的业务。英联邦已经建立并将维持抵押信托账户，以使割让的公司受益，以确保其根据相关再保险协议承担的义务。关于2020年12月发生的第一阶段再保险交易，割让公司向英联邦支付了总计#美元的割让佣金。437.7转移的额外资产主要是固定到期日证券和现金，总额为66.698亿美元。关于2021年3月发生的第二阶段再保险交易，英联邦向割让的公司支付了总计#美元的割让佣金。18.2百万美元。此外，在第二阶段，割让公司向英联邦转移了7.67亿美元的额外资产，主要包括固定到期日证券和现金。
2020年12月，也是Unum集团的全资国内保险子公司的普惠人寿和意外保险公司(PLC)与英联邦达成了一项协议，根据该协议，PLC将提供为期12年的波动率保险，以
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附注12-再保险-续
英联邦积极生活队列(ALR队列)。作为这项协议的一部分，PLC从英联邦获得了大约6200万美元的付款。2021年3月，PLC和英联邦修改并重申了这项协议，纳入了与割让公司和英联邦之间作为交易第二阶段的一部分而再保险的额外业务相关的ALR队列。作为修订和重述的波动率保险的一部分，PLC从英联邦获得了大约1800万美元的付款。在2032年12年承保期结束时，英联邦将保留被放弃业务的ALR队列的剩余事故和索赔风险。在这一波动率覆盖下，年度结算将等同于本年度实际和估计现金流与储备变化之间的差额。在12年期满后，将根据最后的伤残终身准备金进行终止性结算。由于波动率覆盖，涵盖ALR队列的再保险协议不能通过GAAP下的风险转移要求，并按存款法入账。
作为再保险交易的结果，我们在2020年12月的第一阶段和2021年3月的第二阶段分别确认了以下项目：
•已实现投资净收益合计为#美元1,302.3百万美元和美元67.6与投资转让有关的100万美元。
•福利增加和未来福利准备金变动#美元1,284.5百万美元和美元133.1实现以前未实现的投资收益和亏损所产生的百万美元，记录在累计的其他综合收益中。
•交易成本总计为$21.0百万美元和美元6.2百万美元。
•可收回的再保险金额为$6,141.5百万美元和美元990.0与索赔状态保单(DLR队列)有关的100万人。
•再保险成本，或预付再保险保费，$815.7百万美元和美元43.1与DLR队列相关的100万人。
•存款资产：$88.2百万美元和美元5.0与ALR队列相关的100万人。
•税收优惠：$36.5100万美元，与第一阶段有关。
•3.072亿美元，涉及与该业务相关的投资资产组合，该投资资产组合是根据第二阶段的修正共同保险基础转让的。
再保险成本按DLR队列的预期分流模式摊销，我们确认为#美元。63.8百万，$79.1百万美元，以及$2.62022年、2021年和2020年的摊销费用分别为100万欧元。存款资产在波动率覆盖的12年期间根据与ALR队列相关的现金流、上文确定的和解付款和利息的增加进行调整，并将产生相当于波动率覆盖到期时ALR队列的预期伤残终身准备金的金额。再保险成本和存款资产都在我们综合资产负债表的其他资产中列报。
截至2022年12月31日，英联邦占59可收回的再保险总额的百分比和我们再保险总成本的大部分。英联邦拥有A.M.Best Company(AM Best)的A评级，并为我们的利益建立了抵押信托账户，以确保其义务。此外,九其他大公司，它们约占36可收回的再保险的百分比，被AM Best或标准普尔评级服务公司(S&P)评为A级或更高评级，或由信托持有的信用证或投资级固定到期日证券完全证券化。大致4我们可收回的再保险的百分比主要与其他获AM Best或S&P评级为A-或更高评级的公司、具有同等评级的海外实体、或由信用证或信托协议支持的再保险业务有关，或通过再保险安排将资产保留在我们的一般账户中。少于一我们可收回的再保险的百分比由AM Best或标普评级低于A-的公司持有，或未评级的公司持有。
注13-细分市场信息
我们有三主要经营业务部门：联合美国、联合国际和殖民地人寿。我们的其他部门是封闭式街区和公司。
Unum美国分部包括团体残疾、团体生活和意外死亡和肢解，以及补充和自愿业务。集团残疾业务线包括长期和短期残疾、医疗止损和收费服务产品。补充性和自愿性业务包括自愿福利、个人残疾以及牙科和视力产品。这些产品通过我们的现场销售人员与独立经纪人和顾问合作进行营销。
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注13-分类信息-续
Unum International部门由我们在英国和波兰的业务组成。我们的Unum UK产品包括团体长期残疾保险、团体人寿保险和补充业务线，包括牙科、个人残疾和危重疾病产品。我们的UNUM波兰产品包括意外和健康骑手的个人和团体人寿保险。Unum International的产品主要通过现场销售人员以及独立经纪人和顾问进行销售。
殖民地人寿部分包括意外、疾病和残疾产品保险，其中包括我们的牙科和
视觉产品、生活产品以及癌症和危重疾病产品通过独立的承包商代理销售队伍和经纪人在工作场所以团体和个人的形式向员工销售。
封闭区块部分包括团体和个人长期护理，以及不再积极营销的其他保险产品。我们在2009年停止提供个人长期护理，并在2012年停止提供团体长期护理。其他保险产品包括个人残疾、团体养老金、个人人寿保险和公司所有的人寿保险、再保险池和管理业务，以及其他杂项产品线。2020年12月，我们进入了再保险协议的第一阶段，将我们大部分封闭式个人残疾产品再保险给第三方。2021年3月，我们完成了第二阶段的再保险交易，对2020年12月未转让的部分剩余的封闭式个人残疾业务进行再保险。有关进一步讨论，请参阅附注12。
公司分部包括未特别分配给某一业务部门的公司资产的投资收入、公司债务的利息支出以及某些未分配给某一业务部门的其他公司收入和支出。
内部使用软件的减值损失
在2021年期间，我们确认了减值损失$12.1用于之前资本化的内部使用软件，但我们不再计划使用这些软件。我们决定不再开发这种内部使用的软件，以便将我们的努力集中在开发更好地支持我们的长期战略目标的软件上。减值损失使内部使用软件的账面价值降至零，并已在综合损益表的其他费用中记录，并计入我们的公司分部。
与组织设计更新相关的成本
2020年，我们重新调整了组织结构的某些部分，将资源用于加速增长、为优先投资提供资金以及简化和改进我们的业务实践。与此更新相关的费用为$23.3其中主要包括雇员遣散费和福利费用以及与终止租约和处置某些固定资产有关的某些费用。这些成本被记录在综合损益表中的薪酬费用或其他费用中，并计入我们的公司部门。这一更新并未导致我们的任何业务线退出或处置。
合并财务报表附注--续
Unum集团及其子公司
注13-分类信息-续
细分市场信息如下所示。对上一年的某些金额进行了重新分类，以符合本年度的列报。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 | | |
| 2022 | | | | 2021 | | | | 2020 | | |
| (单位：百万美元) | | |
| 保费收入 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| UNUM美国 | | | | | | | | | | | |
| 群体残障 | | | | | | | | | | | |
| 团体长期残障 | $ | 1,911.7 | | | | | $ | 1,827.8 | | | | | $ | 1,828.5 | | | |
| 团体短期残障 | 926.3 | | | | | 864.0 | | | | | 799.2 | | | |
| 群体生活与意外死亡与肢解 | | | | | | | | | | | |
| 集体生活 | 1,669.1 | | | | | 1,641.9 | | | | | 1,640.5 | | | |
| 意外死亡与肢解 | 173.7 | | | | | 165.1 | | | | | 163.9 | | | |
| 补充和自愿 | | | | | | | | | | | |
| 自愿福利 | 840.6 | | | | | 846.7 | | | | | 875.2 | | | |
| 个人残障 | 461.1 | | | | | 459.8 | | | | | 456.0 | | | |
| 牙科和视力 | 275.8 | | | | | 272.7 | | | | | 255.6 | | | |
| 6,258.3 | | | | | 6,078.0 | | | | | 6,018.9 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| UNUM国际 | | | | | | | | | | | |
| Unum UK | | | | | | | | | | | |
| 团体长期残障 | 376.9 | | | | | 401.9 | | | | | 364.9 | | | |
| 集体生活 | 138.2 | | | | | 112.3 | | | | | 108.5 | | | |
| 补充 | 114.0 | | | | | 112.6 | | | | | 99.8 | | | |
| UNUM波兰 | 89.7 | | | | | 90.2 | | | | | 79.6 | | | |
| 718.8 | | | | | 717.0 | | | | | 652.8 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 殖民生活 | | | | | | | | | | | |
| 事故、疾病和残疾 | 948.9 | | | | | 953.3 | | | | | 975.1 | | | |
| 生命 | 401.1 | | | | | 384.7 | | | | | 376.4 | | | |
| 癌症与危重疾病 | 352.0 | | | | | 352.2 | | | | | 360.5 | | | |
| 1,702.0 | | | | | 1,690.2 | | | | | 1,712.0 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 封闭区块 | | | | | | | | | | | |
| 长期护理 | 697.4 | | | | | 704.3 | | | | | 666.9 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 所有其他 | 246.9 | | | | | 291.5 | | | | | 327.5 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 944.3 | | | | | 995.8 | | | | | 994.4 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 总保费收入 | $ | 9,623.4 | | | | | $ | 9,481.0 | | | | | $ | 9,378.1 | | | |
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Unum集团及其子公司
注13-分类信息-续
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| UNUM美国 | | UNUM国际 | | 殖民生活 | | 封闭区块 | | 公司 | | 总计 |
| (单位：百万美元) |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 保费收入 | $ | 6,258.3 | | | $ | 718.8 | | | $ | 1,702.0 | | | $ | 944.3 | | | $ | — | | | $ | 9,623.4 | |
| 净投资收益 | 676.3 | | | 170.1 | | | 152.7 | | | 1,070.6 | | | 52.5 | | | 2,122.2 | |
| 其他收入 | 196.3 | | | 0.9 | | | 1.1 | | | 58.0 | | | 4.8 | | | 261.1 | |
| 调整后的营业收入 | $ | 7,130.9 | | | $ | 889.8 | | | $ | 1,855.8 | | | $ | 2,072.9 | | | $ | 57.3 | | | $ | 12,006.7 | |
| | | | | | | | | | | |
| 调整后营业收入(亏损) | $ | 970.7 | | | $ | 127.0 | | | $ | 374.6 | | | $ | 247.9 | | | $ | (164.3) | | | $ | 1,555.9 | |
| 利息和债务支出 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 192.7 | | | $ | 192.7 | |
| 折旧及摊销 | $ | 370.6 | | | $ | 22.0 | | | $ | 303.5 | | | $ | 4.7 | | | $ | 0.6 | | | $ | 701.4 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 保费收入 | $ | 6,078.0 | | | $ | 717.0 | | | $ | 1,690.2 | | | $ | 995.8 | | | $ | — | | | $ | 9,481.0 | |
| 净投资收益 | 721.6 | | | 132.7 | | | 172.0 | | | 1,159.0 | | | 27.9 | | | 2,213.2 | |
| 其他收入 | 170.0 | | | 0.6 | | | 1.0 | | | 65.1 | | | 6.2 | | | 242.9 | |
| 调整后的营业收入 | $ | 6,969.6 | | | $ | 850.3 | | | $ | 1,863.2 | | | $ | 2,219.9 | | | $ | 34.1 | | | $ | 11,937.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| 调整后营业收入(亏损) | $ | 464.9 | | | $ | 105.7 | | | $ | 329.2 | | | $ | 394.7 | | | $ | (177.9) | | | $ | 1,116.6 | |
| 利息和债务支出 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 185.0 | | | $ | 185.0 | |
| 折旧及摊销 | $ | 400.9 | | | $ | 21.0 | | | $ | 275.4 | | | $ | 5.1 | | | $ | 0.7 | | | $ | 703.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 保费收入 | $ | 6,018.9 | | | $ | 652.8 | | | $ | 1,712.0 | | | $ | 994.4 | | | $ | — | | | $ | 9,378.1 | |
| 净投资收益 | 720.3 | | | 104.6 | | | 155.7 | | | 1,370.3 | | | 9.8 | | | 2,360.7 | |
| 其他收入 | 154.9 | | | 0.5 | | | 1.1 | | | 66.6 | | | 1.1 | | | 224.2 | |
| 调整后的营业收入 | $ | 6,894.1 | | | $ | 757.9 | | | $ | 1,868.8 | | | $ | 2,431.3 | | | $ | 10.9 | | | $ | 11,963.0 | |
| | | | | | | | | | | |
| 调整后营业收入(亏损) | $ | 825.4 | | | $ | 76.6 | | | $ | 335.4 | | | $ | 241.4 | | | $ | (200.8) | | | $ | 1,278.0 | |
| 利息和债务支出 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.1 | | | $ | 185.1 | | | $ | 188.2 | |
| 折旧及摊销 | $ | 421.7 | | | $ | 20.1 | | | $ | 273.9 | | | $ | 5.9 | | | $ | 0.7 | | | $ | 722.3 | |
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注13-分类信息-续
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 单位数 | | 殖民地时期 | | |
| UNUM美国 | | 国际 | | 生命 | | 总计 |
| (单位：百万美元) |
| 递延收购成本 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | |
| 年初 | $ | 1,096.2 | | | $ | 35.4 | | | $ | 1,076.3 | | | $ | 2,207.9 | |
| 大写 | 273.1 | | | 12.0 | | | 271.8 | | | 556.9 | |
| 摊销 | (294.9) | | | (7.6) | | | (288.5) | | | (591.0) | |
| 与未实现投资损益相关的调整 | 15.0 | | | — | | | 66.7 | | | 81.7 | |
| 外币 | — | | | (3.2) | | | — | | | (3.2) | |
| 年终 | $ | 1,089.4 | | | $ | 36.6 | | | $ | 1,126.3 | | | $ | 2,252.3 | |
| | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | |
| 年初 | $ | 1,168.7 | | | $ | 32.0 | | | $ | 1,071.9 | | | $ | 2,272.6 | |
| 大写 | 242.7 | | | 12.8 | | | 252.6 | | | 508.1 | |
| 摊销 | (319.0) | | | (8.0) | | | (259.1) | | | (586.1) | |
| 与未实现投资损益相关的调整 | 3.8 | | | — | | | 10.9 | | | 14.7 | |
| 外币 | — | | | (1.4) | | | — | | | (1.4) | |
| 年终 | $ | 1,096.2 | | | $ | 35.4 | | | $ | 1,076.3 | | | $ | 2,207.9 | |
| | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | |
| 年初 | $ | 1,223.0 | | | $ | 26.4 | | | $ | 1,074.6 | | | $ | 2,324.0 | |
| 大写 | 291.5 | | | 12.1 | | | 272.6 | | | 576.2 | |
| 摊销 | (341.0) | | | (7.4) | | | (257.7) | | | (606.1) | |
| 与未实现投资损益相关的调整 | (4.8) | | | — | | | (17.6) | | | (22.4) | |
| 外币 | — | | | 0.9 | | | — | | | 0.9 | |
| 年终 | $ | 1,168.7 | | | $ | 32.0 | | | $ | 1,071.9 | | | $ | 2,272.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2022 | | 2021 |
| (单位：百万美元) |
| 资产 | | | |
| UNUM美国 | $ | 16,278.7 | | | $ | 18,696.3 | |
| UNUM国际 | 3,154.9 | | | 4,086.5 | |
| 殖民生活 | 4,448.9 | | | 4,895.9 | |
| 封闭区块 | 34,241.2 | | | 38,287.9 | |
| 公司 | 3,311.2 | | | 4,149.0 | |
| 总资产 | $ | 61,434.9 | | | $ | 70,115.6 | |
收入主要来自美国、英国和波兰。除了我们的Unum International部门报告的收入或资产外，没有其他可归因于外国业务的重大收入或资产。
合并财务报表附注--续
Unum集团及其子公司
注13-分类信息-续
我们报告了Unum美国、Unum International和殖民地人寿部门的商誉，这些部门预计将从发起的业务合并中受益。截至2022年12月31日和2021年12月31日，商誉为347.6百万美元和美元352.2百万美元，分别为280.0每年可归因于Unum US的百万美元，$39.9百万美元和美元44.5百万美元，分别归因于Unum International和美元27.7每年可归因于殖民地生活的百万美元。
股东权益是根据一个内部分配公式分配给运营部门的，该公式反映了每个运营部门的业务量和风险组成部分，并将分配的股本与我们的目标资本水平保持一致，以达到监管和评级机构的目的。我们定期修改这个公式，以识别资本要求观点的变化。
我们根据“调整后营业收入”和“调整后营业收入”或“调整后营业亏损”来衡量和分析我们的部门业绩，这些不同于我们综合收益表中列报的总收入和所得税前收入，原因是不包括投资损益和摊销再保险成本，以及以下对账中规定的其他项目。我们相信，调整后的营业收入和调整后的营业收入或亏损是更好的业绩衡量标准，是我们业务收入和盈利能力以及潜在趋势的更好指标。这些业绩衡量标准符合公认会计准则对分部报告的指导，但不应被视为总收入、所得税前收入或净收入的替代品。
投资损益主要包括已实现的投资损益、预期的投资信用损失和衍生产品的损益。投资收益或亏损取决于市场状况，并不一定与有关我们部门基础业务的决定有关。我们的投资重点是投资收益，以支持我们的保险责任，而不是产生投资收益或损失。尽管我们可能会经历投资收益或亏损，这将影响未来的收益水平，但由于我们的基础业务本质上是长期的，我们需要赚取计算负债时假定的利率，因此有必要着眼于长期关注，以在业务生命周期内保持盈利能力。
如附注12所述，我们已通过2020年12月和2021年3月执行的再保险交易的两个阶段退出了我们的封闭式个人残疾产品线的很大一部分。因此，我们排除了在与DLR保单队列相关的业务退出时确认的再保险成本的摊销。我们相信，剔除摊销的再保险成本可以更好地了解我们正在进行的业务的结果。
在其他时间，我们可能会将某些其他项目排除在我们对财务比率和指标的讨论之外，以加强对我们的运营业绩和基本基本面的了解和可比性，但这种排除并不表明类似的项目可能不会再次出现，也不会取代净收益或净亏损作为衡量我们整体盈利能力的指标。
见上文和附注3、6、8、12、 and 15 关于下文对账中规定的项目的进一步讨论。
合并财务报表附注--续
Unum集团及其子公司
注13-分类信息-续
总收入与“调整后的营业收入”和所得税前收入与“调整后的营业收入”的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位：百万美元) |
| 总收入 | $ | 11,991.0 | | | $ | 12,013.8 | | | $ | 13,162.1 | |
| 不包括： | | | | | |
| 净投资收益(亏损) | (15.7) | | | 76.7 | | | 1,199.1 | |
| 调整后的营业收入 | $ | 12,006.7 | | | $ | 11,937.1 | | | $ | 11,963.0 | |
| | | | | |
| 所得税前收入 | $ | 1,631.4 | | | $ | 1,063.0 | | | $ | 964.0 | |
| 不包括： | | | | | |
| 净投资损益 | | | | | |
| 与再保险交易相关的已实现投资净收益 | — | | | 67.6 | | | 1,302.3 | |
净投资收益(亏损)、其他 | (15.7) | | | 9.1 | | | (103.2) | |
| | | | | |
| 净投资收益(亏损)合计 | (15.7) | | | 76.7 | | | 1,199.1 | |
| 与封闭式个人伤残再保险交易有关的项目 | | | | | |
| 福利准备金和交易费用的变化 | — | | | (139.3) | | | (1,305.5) | |
| 再保险费用的摊销 | (63.8) | | | (79.1) | | | (2.6) | |
| 与封闭式个人伤残再保险交易相关的项目合计 | (63.8) | | | (218.4) | | | (1,308.1) | |
| 与准备金假设更新相关的准备金净变化 | 155.0 | | | 181.4 | | | (169.0) | |
| 内部使用软件的减值损失 | — | | | (12.1) | | | — | |
| 与提前偿还债务有关的成本 | — | | | (67.3) | | | — | |
| ROU资产减值损失 | — | | | (13.9) | | | (12.7) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 与组织设计更新相关的成本 | — | | | — | | | (23.3) | |
| 调整后的营业收入 | $ | 1,555.9 | | | $ | 1,116.6 | | | $ | 1,278.0 | |
合并财务报表附注--续
Unum集团及其子公司
附注14--承付款和或有负债
承付款
有关本公司若干投资承诺的进一步讨论，见附注2及附注3。
或有负债
我们是一些在正常业务过程中出现的诉讼事项的被告，包括下面讨论的事项。此外，州保险监管机构和其他联邦和州当局定期就我们是否遵守适用的保险和其他法律法规进行询问和调查。鉴于我们诉讼和监管事项的复杂性和范围，无法预测所有悬而未决的调查或法律程序的最终结果，或提供对潜在损失的合理估计，除非与特定事项有关。
在其中一些问题上，没有寻求具体的金额。在其他案件中，主张数额非常大或不确定，包括惩罚性赔偿和三倍损害赔偿。美国法院允许就金钱损害赔偿请求采取各种不同的诉状做法，包括一些法院不要求具体数额，而另一些法院只允许原告陈述所要求的数额足以援引该法院的管辖权。此外，一些司法管辖区允许原告声称的损害赔偿远远超过合理可能的裁决。根据我们和业内其他人士在诉讼或通过较长时间的和解解决索赔方面的丰富经验，我们认为诉讼或索赔中声称的金钱损害赔偿与案件的是非曲直或可能的处置价值没有多大关系。因此，没有说明所寻求的具体货币救济。
除非以下说明中另有说明，否则尚未为诉讼和意外情况建立准备金。如果很可能发生了债务，并且损失的金额可以合理估计，则应计估计损失。
理赔处理事宜
在我们的正常业务过程中，我们和我们的保险子公司会在因拒绝或终止福利而产生纠纷的情况下进行索赔诉讼。大多数情况下，这些诉讼是代表单个索赔人或投保人提起的，在其中一些个人诉讼中，要求惩罚性赔偿，例如声称在处理保险索赔时不守信用的索赔。对于我们的一般索赔诉讼，我们根据经验保留准备金，以满足正常过程中的判决和和解。我们预计，在考虑了所保留的准备金后，与一般索赔诉讼有关的最终责任(如果有)将不会对我们的综合财务状况产生重大影响。然而，鉴于诉讼本身的不可预测性，涉及惩罚性赔偿的某些索赔诉讼的不利结果可能会不时对我们在一段时期内的综合经营结果产生重大不利影响，这取决于特定时期的经营结果。
如果索赔人或投保人声称代表了处境相似的人数较多的个人，则有时会提起集体诉讼。由于每一项保险索赔都是根据其本身的是非曲直进行评估的，因此很少有单一的行为或一系列的诉讼可以通过集体诉讼来适当地解决。然而，我们密切关注这些案件，并在提出这些指控的地方为自己进行适当的辩护。
附注15-租约
我们根据各种不可撤销的经营租赁协议租赁某些建筑物和设备。此外，我们有有限数量的建筑物租赁协议的分租协议。我们一般可选择在租赁期结束时按续期时的公平租金价值续订大部分楼宇租约及设备租约。
我们没有任何包含可变租金的租赁协议或分租协议。此外，我们没有与出租人订立包含剩余价值担保的租赁协议或分租协议，或施加任何财务限制或契诺。
合并财务报表附注--续
Unum集团及其子公司
附注15-租约-续
经营租赁信息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位：百万美元) |
| 租赁费 | | | | | |
| 经营租赁成本 | $ | 19.6 | | | $ | 35.2 | | | $ | 48.6 | |
| 转租收入 | (1.1) | | | (1.0) | | | (1.3) | |
| 总租赁成本 | $ | 18.5 | | | $ | 34.2 | | | $ | 47.3 | |
| | | | | |
| 其他信息 | | | | | |
| 为计入租赁负债的金额支付的现金 | $ | 23.1 | | | $ | 29.9 | | | $ | 30.8 | |
| 加权平均剩余租期 | 6年份 | | 6年份 | | 6年份 |
| 加权平均贴现率 | 4.32 | % | | 4.45 | % | | 4.37 | % |
截至2022年12月31日，未贴现的最低租赁付款总额和我们租赁负债的对账如下(以百万美元为单位)：
| | | | | | | | |
| 2023 | | $ | 18.2 | |
| 2024 | | 14.4 | |
| 2025 | | 11.1 | |
| 2026 | | 9.1 | |
| 2027 | | 8.3 | |
| 2028年及其后 | | 17.4 | |
| 总计 | | 78.5 | |
| 扣除计入的利息 | | 10.6 | |
| 租赁责任 | | $ | 67.9 | |
使用权资产为#美元。37.7百万美元和美元49.1分别为2022年12月31日和2021年12月31日。
在2021至2020年间，我们确认减值损失为13.9百万美元和美元12.7与我们的一项办公空间运营租赁相关的ROU资产分别为100万欧元，我们不打算继续使用该租赁来支持我们的一般运营。减值损失是由于ROU资产的公允价值比其账面价值有所下降而计入的。ROU资产的公允价值是根据折现现金流模型确定的，该模型利用分租租金的估计市场费率。每一期间的减值损失计入综合损益表中的其他费用，并计入我们的公司分部。
合并财务报表附注--续
Unum集团及其子公司
附注16-法定财务资料
法定净收入、资本和盈余以及股息
美国人寿保险公司的法定净收入按照全国保险专员协会(NAIC)规定的法定会计原则报告，并被适用的所在州法律采用。居住国的专员有权允许可能偏离规定做法的其他具体做法。关于2020年第二季度末结束的对Unum America的财务审查，缅因州保险局(MBOI)得出结论，截至2018年12月31日，即审查期的财务报表日期，Unum America的长期护理法定准备金短缺21.1亿美元。储备金不足的数额可能会根据假设再投资率、投保人库存、加息活动、锁定法定储备金基础的潜在增长以及其他长期精算假设的更新而随时间增加或减少。MBOI于2020年5月1日批准Unum America在从2020年底到2026年底的七年内逐步实施额外的法定准备金。有关Unum America保费不足准备金(PDR)的其他信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位：百万美元) |
| 保费不足准备金 | | | | | |
毛保费不足准备金1 | $ | 2,851.0 | | | $ | 2,977.0 | | | $ | 2,290.0 | |
| 累计毛保费不足准备金已确认 | 1,191.0 | | | 667.0 | | | 229.0 | |
| 剩余补地价不足准备金有待确认 | $ | 1,660.0 | | | $ | 2,310.0 | | | $ | 2,061.0 | |
| | | | | |
1利润总额减少1.26亿美元，主要是由于保费费率上调活动和锁定的法定准备金基准在2022年的潜在增长。2021年和2020年期间，主要由于假设再投资率的变化，PDR总额分别增加了6.87亿美元和1.9亿美元。2020年的增加是从截至2018年12月31日的21.00亿美元准备金缺口开始的。 |
2022年、2021年和2020年的这一阶段的资金来自业务现金流和Unum集团的出资。这一加强是通过使用明确商定的利润率纳入我们用于年度法定准备金充足性测试的现有假设中的。这些行动为Unum America的最佳估计假设增加了利润率。我们的长期护理储备和根据公认会计原则报告的财务结果不受MBOI考试结论的影响。我们计划用Unum Group的预期现金流和出资额为额外的法定准备金提供资金。如果允许的做法没有得到MBOI的批准，以分阶段实施这些额外的法定准备金，对基于风险的资本比率的影响将引发监管事件。我们其他传统的美国人寿保险子公司没有规定或允许与NAIC规定的法定会计原则有实质性差异的法定会计做法。
Unum America将某些业务块割让给Fairind保险公司(Fairind)，后者是一家在美国注册的附属专属再保险子公司(专属再保险公司)，Unum Group是最终母公司。这家专属自保再保险人成立的目的是有限的再保险风险归因于特定的保单由Unum America签发或再保险。
总部位于佛蒙特州的Fairind必须按照佛蒙特州对纯专属自保保险公司的报告要求遵循GAAP，除非专员允许使用其他一些会计基础。Fairind已获得佛蒙特州的许可，可以遵循与其保险准备金和支持准备金的投资资产的现行NAIC法定会计原则大体一致的会计做法。所有其他资产和负债都按照佛蒙特州规定的公认会计原则入账，其中包括对更有可能变现的递延税项资产的全面确认。法定会计原则对递延税项资产的确认有更严格的限制。遵循佛蒙特州规定和允许的做法而不是NAIC规定的法定会计原则的影响导致FairWind的资本和盈余增加约$351百万美元和美元360分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。FairWind的2022年、2021年和2020年业绩包括524.0百万，$438百万美元，以及$229从Unum America假设的长期护理法定准备金增加100万美元。
合并财务报表附注--续
Unum集团及其子公司
附注16-法定财务资料-续
2020年12月，在与英联邦达成再保险交易之前，普罗维登特、保罗·瑞维尔人寿和Unum America重新获得了各自与国内全资拥有的特殊用途再保险子公司罗斯文再保险公司(Northind Re)的再保险协议。关于与英联邦的再保险交易的进一步讨论，见附注12。
罗斯文再保险公司成立的目的是为上述公司签发或再保险的特定保单所引起的风险提供有限的再保险，以及没有国家规定的与NAIC规定的法定会计原则不同的实质性会计做法。由于在2020年期间重新获得再保险协议，罗斯文再保险公司没有剩余的保险风险。2021年，Northind Re从佛蒙特州金融监管部门获得了休眠证书，授权其作为一家休眠的专属再保险公司存在，使Fairind成为仅存的活跃的专属再保险公司。在2022年期间，罗斯文再保险公司与我们的一家非保险美国控股公司罗斯文控股公司合并，罗斯文控股公司仍然是一家幸存的公司。随后，在2022年，Northind Holdings被合并为Unum Group。
我们传统的美国人寿保险子公司和我们的专属再保险公司的经营业绩、资本和盈余是根据NAIC或注册州的规定或允许的会计实践编制的，如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位：百万美元) |
| 合并净收益(亏损) | | | | | |
| 传统的美国人寿保险子公司 | $ | 965.4 | | | $ | 779.5 | | | $ | 646.8 | |
| 专属自保再保险人 | $ | (432.2) | | | $ | (159.0) | | | $ | (201.0) | |
| | | | | |
| 综合税后运营净收益(亏损) | | | | | |
| 传统的美国人寿保险子公司 | $ | 965.4 | | | $ | 681.1 | | | $ | 726.2 | |
| 专属自保再保险人 | $ | (428.6) | | | $ | (247.4) | | | $ | (149.4) | |
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2022 | | 2021 |
| (单位：百万美元) |
| 合并资本和盈余 | | | |
| 传统的美国人寿保险子公司 | $ | 3,816.3 | | | $ | 3,950.3 | |
| 专属自保再保险人 | $ | 1,229.6 | | | $ | 1,258.4 | |
偿付能力II是一项欧盟指令，是根据2018年欧盟(退出)法案保留的英国法律的一部分，规定了欧洲保险业的资本要求和风险管理标准。根据偿付能力II的要求，根据最近的2021年12月31日年度财务报表，我们英国保险子公司Unum Limited的监管净收益和自有资金为GB121.8百万和GB631.0分别为100万美元。
美国寿险公司的风险资本(RBC)标准是由NAIC规定的。我们美国保险子公司的注册州都采用了NAIC的RBC模型公式的一个版本，该公式规定了一个系统，用于评估所有人寿保险公司和健康保险公司的法定资本和盈余是否充足。该制度的基础是一个以风险为基础的公式，将规定的因素应用于人寿和健康保险公司业务中的各种风险因素，以报告与保险公司承担的风险金额成比例的最低资本金要求。人寿健康RBC公式旨在每年衡量(I)资产违约和资产价值波动造成的损失风险，(Ii)不良死亡率和发病经历造成的损失风险，(Iii)由于利率变化导致的资产和负债现金流不匹配造成的损失风险，以及(Iv)业务风险。该公式被用作早期预警工具，以识别潜在资本不足的公司。州保险法授予保险监管机构要求采取各种行动或采取各种行动的权力
合并财务报表附注--续
Unum集团及其子公司
附注16-法定财务资料-续
针对调整后的总资本未达到或超过某些RBC水平的保险公司。截至2022年12月31日，我们每一家美国保险子公司的调整后资本总额超过了这些RBC水平。
适用的州保险法的限制限制了保险子公司在任何12个月期间向母公司支付的股息金额，而不是事先得到监管机构的批准。对于在美国注册的人寿保险公司，根据注册地的不同，这一限制通常等于保险公司截至上一年年底相对于投保人的法定盈余的10%，或上一年的法定经营净收益，不包括已实现的净资本收益和损失。寿险子公司向母公司支付股息一般还限于未分配资金的金额。
根据现行法律的限制，大约有$9912023年期间，在没有监管机构事先批准的情况下，Unum Group可以从其传统的美国人寿保险子公司向Unum Group支付股息。我们的专属自保保险公司向Unum Group支付股息的能力将取决于适用的监管要求的满足情况以及Fairind再保险业务的表现。
我们也有能力从我们的海外子公司(主要是在英国)获得股息，支付红利可能受到适用的保险公司法规和资本指引的约束。大约1 GB802023年期间，根据当地的偿付能力标准和监管机构的批准，百万美元被认为可以从Unum Limited分配。
存款
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们的美国人寿保险子公司在美国监管机构存入的证券账面价值为$118.8百万美元和美元117.7万元，分别用于保护投保人。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
无
第9A项。控制和程序
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们评估了截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序的有效性，这些控制和程序符合1934年证券交易法(经修订)规则13a-15(E)的定义。我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会的2013年内部控制-综合框架对这些控制进行了评估。根据这项评估，这些官员得出结论，我们的披露控制和程序自2022年12月31日起有效。
在截至2022年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化，这一变化在1934年《证券交易法》(经修订)下的规则13a-15(F)中定义。
管理层财务报告内部控制年度报告
公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，如1934年修订的《证券交易法》第13a-15(F)条规定的那样。公司对财务报告的内部控制包括管理层为以下目的而建立的程序和程序：(I)保持记录，以合理详细、准确和公平地反映公司的交易和资产处置；(Ii)提供合理保证，记录必要的交易，以便根据美国公认会计原则编制财务报表；(Iii)提供合理保证，确保收入和支出得到适当授权；以及(Iv)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产收购、使用或处置。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行有效性评价的任何预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的2013年内部控制-综合框架中建立的标准，评估了我们对财务报告的内部控制的有效性，得出的结论是，截至2022年12月31日，我们对财务报告保持了有效的内部控制。
本公司注册会计师事务所认证报告
独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计了我们的合并财务报表，审计了截至2022年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性，并发布了以下认证报告。
独立注册会计师事务所报告
致Unum集团股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准，审计了Unum集团及其子公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制。我们认为，根据COSO标准，截至2022年12月31日，Unum集团及其子公司(本公司)在所有重要方面都对财务报告实施了有效的内部控制。
我们亦已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了本公司截至2022年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日的综合资产负债表、截至2022年12月31日期间各年度的相关综合收益表、全面收益(亏损)表、股东权益及现金流量表，以及列于指数第15(A)(2)项的相关附注及财务报表附表，我们于2023年2月23日的报告就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估随附的《管理层财务报告内部控制年度报告》中财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
田纳西州查塔努加
2023年2月23日
项目9B。其他信息
无
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用
第三部分
项目10.董事、执行干事和公司治理
本项目所要求的有关董事的资料载于本公司于2023年股东周年大会的最终委托书中的“董事会资料”一栏内，并以参考方式并入本文。
本项目所要求的关于我们的执行干事的资料载于本文件第1项所载的“关于我们的执行干事的资料”的标题下，并通过参考并入本文件。
我们的互联网网址是Www.unum.com。根据纽约证券交易所(NYSE)的要求，我们已经通过了公司治理指南、适用于我们所有董事、高级管理人员和员工的行为准则，以及我们董事会的审计、人力资本、治理、风险和财务及监管合规委员会的章程。
本项目所要求的有关我们首席执行官和某些高级财务官的道德准则的信息包括在我们2023年年度股东大会的最终委托书中的“董事会和委员会治理”副标题“行为和道德准则”下，并通过引用并入本文。
本项目所要求的关于审计委员会和审计委员会财务专家的信息包括在我们2023年年度股东大会的最终委托书中的“董事会及委员会治理”小标题“董事会委员会”下，并被并入本文作为参考。此外，与股东推荐董事会提名人的程序有关的信息包括在我们2023年股东年会的最终委托书中的“公司治理”小标题“遴选和提名董事的程序”下，并通过引用并入本文。
项目11.高管薪酬
本项目所要求提供的有关高管薪酬和薪酬委员会事宜的资料，载于我们为2023年股东周年大会所作的最终委托书中，分别载于“董事薪酬”、“董事会及委员会管治”、“薪酬委员会联锁与内部人士参与”及“董事会在风险监督中的角色”及“薪酬风险”，以及“薪酬讨论及分析”、“薪酬委员会报告”、“薪酬表格”、“离职后薪酬”、“首席执行官薪酬比率”及“薪酬与业绩”等标题，以供参考。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目所要求的有关某些实益拥有人和管理层的担保所有权的信息包括在我们为2023年股东周年大会的最终委托书中的“公司证券所有权”标题下，包括“某些股东的担保所有权”的小标题下，并在此并入作为参考。
股权薪酬计划信息
下表提供了截至2022年12月31日根据我们所有现有股权补偿计划可能发行的普通股的信息。
| | | | | | | | | | | |
| 计划类别 | (A)在行使尚未行使的期权、认股权证和权利时须发行的证券数目 | (B)未偿还期权、认股权证和权利的加权平均行使价格 (5) | (C)根据股权补偿计划未来可供发行的证券数量(不包括(A)栏所反映的证券) |
股东批准的股权薪酬计划(1) | 3,220,368 (3) | 不适用 | 8,179,702 (6) |
未经股东批准的股权薪酬计划(2) | 39,463 (4) | 不适用 | 0 |
| 总计 | 3,259,832 | 不适用 | 8,179,702 |
(1)我们的股东批准了以下计划：2007年Unum集团股票激励计划(2007年计划)、Unum集团2020年员工股票购买计划(ESPP)、2012年Unum集团股票激励计划(2012计划)、Unum欧洲控股有限公司2016年储蓄相关股票期权计划(2016 SAYE)、2017年股票激励计划(2017计划)、Unum欧洲控股有限公司2021年储蓄相关股票期权计划(2021年SAYE)和2022年Unum集团股票激励计划。
(2)以下计划没有得到我们股东的批准：联合公积金公司修订并重新启动了2004年非员工董事薪酬计划(2004 NED计划)。
(3)普通股可根据以下未偿还奖励发行，但须满足适用的服务或业绩条件：2,579,889个限制性股票单位(RSU)，包括股票成功单位，90,117股递延股权(包括其应计股息等价物)， 和550,362个绩效共享单位(PSU)，假设取得最大成就。根据2007年计划、2012年计划、2017年计划和2022年计划，可发行作为未偿还奖励基础的股票。
(4)普通股可根据以下未偿还奖励发行：36,460股递延股权和3,003股递延RSU，包括其应计股息等价物。根据2004年非雇员董事延期选举计划，作为未偿还奖励基础的股票可以发行。
(5)(B)栏下没有未偿还的期权、认股权证或权利。
(6)包括 根据2022年计划，可供未来发行的股份剩余6,638,737股(包括在2022年计划生效日期或之后根据其他计划的未偿还奖励应计的任何股息等价物)；根据ESPP剩余可供发行的股份1,146,540股；根据2016年SAYE剩余可供未来发行的194,425股；以及根据2021年SAYE未来可供未来发行的200,000股股份。截至2022年计划生效日期，2012计划和2017计划下的任何悬而未决的奖励，如果在该日期之后因奖励被没收、终止、过期或以其他方式失效而未行使，或以现金结算，将退还给2022计划。2022年计划下的每一份PSU、RSU或其他全价值奖励按1股计算。
以下是未经股东批准的股权薪酬计划的简要说明。
优尼姆集团修订并重新制定2004年度非员工董事薪酬计划
该计划规定支付适用于在本公司董事会任职的非雇员董事的年度聘用费和会议费用。根据该计划，董事们每年都做出不可撤销的选择，以获得全部或部分他们的
预聘费和会议费用为现金或递延股权。递延股份权利是指在(I)董事作为公司的董事脱离服务，或(Ii)延期选举日期至少三年后的另一个指定日期，收取一股普通股的权利。已授出的递延股份数目按整股数目计算，该数目等于(I)董事选择以递延股份权利支付的年度预付金及/或费用的金额除以(Ii)授出日每股公平市价。根据该计划，可以发行的股票总数为50万股。该计划于2010年5月终止，涉及新的奖励，但当时尚未支付的奖励的股息等价物仍可用于未来的发行。该计划由人力资本委员会管理。该计划包括限制递延股权的可转让性的条款，调整可供授予的股份数量的条款，以及在资本重组、重新分类、股票拆分、反向股票拆分、重组、合并、合并或其他类似公司交易的情况下需要授予的未偿还股份数量。
项目13.某些关系和关联交易与董事独立性
本项目所要求提供的有关董事独立性及与关联方交易的信息，已包括在我们为2023年股东周年大会所作的最终委托书中，分别以“公司治理”、“董事独立性”、“董事会及委员会治理”、“关联方交易及政策”为标题，并入本文以供参考。
项目14.主要会计费和服务
本项目所要求的有关2022年和2021年支付给安永律师事务所的费用以及我们的审计委员会的预批准政策和程序的信息，包括在我们为2023年股东周年大会的最终委托书中的“待表决项目”、“独立审计师费用”和“审计和非审计服务预批准政策”标题下，并以参考方式并入本文。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
| | | | | | | | | | | | | | |
| (a) | 作为本报告一部分提交的文件清单： | 页面 |
| | | | |
| (1) | 财务报表 | |
| | | | |
| | 以下是Unum集团及其子公司的报告和合并财务报表，列于项目8。 | |
| | | | |
| | 独立注册会计师事务所安永会计师事务所报告 | 107 |
| | 截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表 | 109 |
| | 截至2022年12月31日止三个年度的综合损益表 | 111 |
| | 截至2022年12月31日的三个年度的综合全面收益(亏损表) | 112 |
| | 截至2022年12月31日的三个年度的股东权益合并报表 | 113 |
| | 截至2022年12月31日的三个年度的合并现金流量表 | 114 |
| | 合并财务报表附注 | 115 |
| | | | |
| (2) | 财务报表明细表 | |
| | | | |
| | I. | 投资摘要-关联方投资以外的其他投资 | 214 |
| | 二、 | 注册人简明财务信息 | 215 |
| | 三. | 补充保险信息 | 218 |
| | 四、 | 再保险 | 221 |
| | V. | 估值及合资格账目 | 222 |
| | | | |
| | 未提及的附表因不适用或因为S-X规则不要求而被省略。 | |
| | | | |
| (3) | 陈列品 | |
| | | | |
| | 展品索引 | 223 |
附表一--投资摘要--
对关联方的投资除外
截至2022年12月31日
Unum集团及其子公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投资类型 | | 成本或摊销成本(1) | | 公允价值 | | 资产负债表上显示的金额 | |
| | (单位：百万美元) | |
| 固定期限证券： | | | | | | | |
| 债券 | | | | | | | |
| 美国政府和政府机构及当局 | | $ | 503.8 | | | $ | 498.2 | | | $ | 498.2 | | |
| 州、市和政治分区 | | 4,006.0 | | | 3,457.2 | | | 3,457.2 | | |
| 外国政府 | | 908.1 | | | 827.1 | | | 827.1 | | |
| 公用事业 | | 5,170.9 | | | 4,956.9 | | | 4,956.9 | | |
| 抵押贷款/资产支持证券 | | 592.1 | | | 573.3 | | | 573.3 | | |
| 所有其他公司债券 | | 26,640.3 | | | 24,524.6 | | | 24,524.6 | | |
| 可赎回优先股 | | 4.0 | | | 3.5 | | | 3.5 | | |
| 固定期限证券总额 | | 37,825.2 | | | 34,840.8 | | | 34,840.8 | | |
| | | | | | | |
| 按揭贷款 | | 2,444.7 | | | | | 2,435.4 | | |
| 政策性贷款 | | 3,601.2 | | | | | 3,601.2 | | |
| 其他长期投资 | | | | | | | |
| 衍生品 | | — | | | | | 89.1 | | (2) |
| 永久优先股证券 | | 23.1 | | | | | 25.8 | | (3) |
| 私募股权合作伙伴关系 | | 1,032.2 | | | | | 1,194.3 | | (3) |
| 杂项长期投资 | | 130.9 | | | | | 130.9 | | |
| 短期投资 | | 1,394.8 | | | | | 1,394.8 | | |
| | | | | | | |
| 总投资 | | $ | 46,452.1 | | | | | $ | 43,712.3 | | |
(1)固定到期日证券和抵押贷款的摊销成本是指通过偿还、因公允价值下降而减记、摊销保费和/或增加折扣而减少的原始成本。这些投资的摊余成本不包括预期的信贷损失。
(2)衍生品按公允价值计价。
(3)私募股权合伙企业和永久优先股权证券的摊余成本和账面价值之间的差异主要是由于合伙企业所有者的权益和证券自收购以来的市场估值发生了变化。
附表二--注册人的简要财务信息
Unum集团(母公司)
资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2022 | | 2021 |
| (单位：百万美元) |
| | | |
| 资产 | | | |
固定到期日证券-按公允价值(摊销成本：美元748.1; $826.4) | $ | 657.7 | | | $ | 820.8 | |
| 其他长期投资 | 19.3 | | | 10.3 | |
| 短期投资 | 845.8 | | | 629.5 | |
| 对子公司的投资 | 11,278.2 | | | 13,711.1 | |
| 递延所得税 | 114.9 | | | 144.5 | |
| 其他资产 | 555.5 | | | 508.1 | |
| 总资产 | $ | 13,471.4 | | | $ | 15,824.3 | |
| | | |
| 负债与股东权益 | | | |
| | | |
| 负债 | | | |
| 短期债务 | $ | 2.0 | | | $ | — | |
| 长期债务 | 3,427.8 | | | 3,442.2 | |
| 养恤金和退休后福利 | 352.6 | | | 507.1 | |
| 其他负债 | 491.5 | | | 458.6 | |
| 总负债 | 4,273.9 | | | 4,407.9 | |
| | | |
| 股东权益 | | | |
普通股，$0.10标准杆 | | | |
授权：725,000,000股票 | | | |
已发出：308,306,490和307,334,853股票 | 30.8 | | | 30.7 | |
| 额外实收资本 | 2,441.0 | | | 2,408.1 | |
| 累计其他综合收益(亏损) | (2,756.6) | | | 354.1 | |
| 留存收益 | 12,912.1 | | | 11,853.2 | |
国库股-按成本计算：110,551,977和104,820,670股票 | (3,429.8) | | | (3,229.7) | |
| 股东权益总额 | 9,197.5 | | | 11,416.4 | |
| | | |
| 总负债和股东权益 | $ | 13,471.4 | | | $ | 15,824.3 | |
附表二--登记人的简要财务资料(续)
Unum集团(母公司)
营运说明书
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位：百万美元) |
| 来自子公司的现金股利 | $ | 1,306.6 | | | $ | 909.8 | | | $ | 974.6 | |
| 子公司的非现金股息 | 23.0 | | | 719.6 | | | — | |
| 其他收入 | 81.8 | | | 53.5 | | | 51.7 | |
| 总收入 | 1,411.4 | | | 1,682.9 | | | 1,026.3 | |
| | | | | |
| 利息和债务支出 | 188.5 | | | 185.9 | | | 187.1 | |
| 与提前偿还债务有关的成本 | 4.2 | | | 67.3 | | | — | |
| 其他费用 | 35.6 | | | 39.1 | | | 51.1 | |
| 总费用 | 228.3 | | | 292.3 | | | 238.2 | |
| | | | | |
| 母公司所得税前收入 | 1,183.1 | | | 1,390.6 | | | 788.1 | |
| 所得税支出(福利) | 14.7 | | | (24.1) | | | (15.3) | |
| | | | | |
| 母公司收入 | 1,168.4 | | | 1,414.7 | | | 803.4 | |
| 子公司未分配收益(亏损)中的权益 | 145.8 | | | (590.5) | | | (10.4) | |
| | | | | |
| 净收入 | 1,314.2 | | | 824.2 | | | 793.0 | |
| | | | | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 | (3,110.7) | | | (20.1) | | | 336.9 | |
| | | | | |
| 综合收益(亏损) | $ | (1,796.5) | | | $ | 804.1 | | | $ | 1,129.9 | |
附表二--登记人的简要财务资料(续)
Unum集团(母公司)
现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位：百万美元) |
| 经营活动提供的现金 | $ | 1,250.2 | | | $ | 861.0 | | | $ | 964.0 | |
| | | | | |
| 投资活动产生的现金流 | | | | | |
| | | | | |
| 出售固定期限证券的收益和到期日 | 192.1 | | | 245.5 | | | 138.8 | |
| 其他投资的销售收益和到期日 | 7.4 | | | 20.1 | | | 46.6 | |
| 购买固定期限证券 | (102.7) | | | (2.0) | | | (384.7) | |
| 购买其他投资 | (32.0) | | | (0.9) | | | (22.0) | |
| 短期投资净卖出(买入) | (209.6) | | | (465.0) | | | 440.6 | |
| 对子公司的现金分配 | (540.2) | | | (300.9) | | | (965.5) | |
| 财产和设备净购入额 | (94.0) | | | (91.3) | | | (81.6) | |
| | | | | |
| 投资活动使用的现金 | (779.0) | | | (594.5) | | | (827.8) | |
| | | | | |
| 融资活动产生的现金流 | | | | | |
| 短期偿债 | — | | | — | | | (400.0) | |
| | | | | |
| 发行长期债务 | 349.2 | | | 588.1 | | | 494.1 | |
| 长期偿债 | (364.0) | | | (500.0) | | | — | |
| 与提前偿还债务有关的成本 | (3.6) | | | (62.8) | | | — | |
| 普通股发行 | 4.0 | | | 3.4 | | | 4.4 | |
| 普通股回购 | (200.1) | | | (50.0) | | | — | |
| 支付给股东的股息 | (254.2) | | | (239.4) | | | (231.9) | |
| 其他，净额 | 0.7 | | | (1.6) | | | (1.4) | |
| 融资活动使用的现金 | (468.0) | | | (262.3) | | | (134.8) | |
| | | | | |
| 现金的增加 | $ | 3.2 | | | $ | 4.2 | | | $ | 1.4 | |
附表三--补充保险资料
Unum集团及其子公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 细分市场 | | 递延收购成本 | | 未来保单合同福利准备金 | | 未赚取的保费 | | 保单和合同福利 |
| | (单位：百万美元) |
| 2022年12月31日 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| UNUM美国 | | $ | 1,089.4 | | | $ | 9,129.9 | | | $ | 50.5 | | | $ | 1,245.8 | |
| UNUM国际 | | 36.6 | | | 2,074.7 | | | 130.4 | | | 165.2 | |
| 殖民生活 | | 1,126.3 | | | 2,750.2 | | | 35.2 | | | 181.5 | |
| 封闭区块 | | — | | | 28,375.4 | | | 136.6 | | | 247.3 | |
| 总计 | | $ | 2,252.3 | | | $ | 42,330.2 | | | $ | 352.7 | | | $ | 1,839.8 | |
| | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| UNUM美国 | | $ | 1,096.2 | | | $ | 10,959.4 | | | $ | 41.5 | | | $ | 1,262.5 | |
| UNUM国际 | | 35.4 | | | 2,765.5 | | | 131.8 | | | 171.2 | |
| 殖民生活 | | 1,076.3 | | | 2,730.1 | | | 36.3 | | | 210.3 | |
| 封闭区块 | | — | | | 31,552.5 | | | 137.9 | | | 263.7 | |
| 总计 | | $ | 2,207.9 | | | $ | 48,007.5 | | | $ | 347.5 | | | $ | 1,907.7 | |
附表三--补充保险资料(续)
Unum集团及其子公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 细分市场 | | 保费收入 | | 净投资收益1 | | 福利和未来福利准备金的变化2 | | 递延收购成本的摊销 | | 所有其他费用3 | | 所写的保费4 |
| | (单位：百万美元) |
| 2022年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| UNUM美国 | | $ | 6,258.3 | | | $ | 676.3 | | | $ | 3,941.5 | | | $ | 294.9 | | | $ | 1,768.8 | | | $ | 4,335.7 | |
| UNUM国际 | | 718.8 | | | 170.1 | | | 564.8 | | | 7.6 | | | 190.4 | | | 504.1 | |
| 殖民生活 | | 1,702.0 | | | 152.7 | | | 803.1 | | | 288.5 | | | 389.6 | | | 1,221.8 | |
| 封闭区块 | | 944.3 | | | 1,070.6 | | | 1,627.3 | | | — | | | 261.5 | | | 936.8 | |
| 公司 | | — | | | 52.5 | | | — | | | — | | | 221.6 | | | — | |
| 总计 | | $ | 9,623.4 | | | $ | 2,122.2 | | | $ | 6,936.7 | | | $ | 591.0 | | | $ | 2,831.9 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| UNUM美国 | | $ | 6,078.0 | | | $ | 721.6 | | | $ | 4,338.8 | | | $ | 319.0 | | | $ | 1,631.9 | | | $ | 4,168.9 | |
| UNUM国际 | | 717.0 | | | 132.7 | | | 556.2 | | | 8.0 | | | 180.4 | | | 520.6 | |
| 殖民生活 | | 1,690.2 | | | 172.0 | | | 910.4 | | | 259.1 | | | 364.5 | | | 1,223.3 | |
| 封闭区块 | | 995.8 | | | 1,159.0 | | | 1,793.2 | | | — | | | 284.0 | | | 983.0 | |
| 公司 | | — | | | 27.9 | | | — | | | — | | | 305.3 | | | — | |
| 总计 | | $ | 9,481.0 | | | $ | 2,213.2 | | | $ | 7,598.6 | | | $ | 586.1 | | | $ | 2,766.1 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| UNUM美国 | | $ | 6,018.9 | | | $ | 720.3 | | | $ | 4,138.7 | | | $ | 341.0 | | | $ | 1,589.0 | | | $ | 4,088.6 | |
| UNUM国际 | | 652.8 | | | 104.6 | | | 500.9 | | | 7.4 | | | 173.0 | | | 456.0 | |
| 殖民生活 | | 1,712.0 | | | 155.7 | | | 906.5 | | | 257.7 | | | 369.2 | | | 1,252.4 | |
| 封闭区块 | | 994.4 | | | 1,370.3 | | | 3,426.8 | | | — | | | 240.2 | | | 979.3 | |
| 公司 | | — | | | 9.8 | | | — | | | — | | | 247.7 | | | — | |
| 总计 | | $ | 9,378.1 | | | $ | 2,360.7 | | | $ | 8,972.9 | | | $ | 606.1 | | | $ | 2,619.1 | | | |
1 净投资收益是根据分段进行分配的。每一部门都有自己明确确定的资产，并获得这些资产产生的投资收入。
2 列入福利和未来福利准备金变动如下：
•2022年，Unum US部门的准备金减少与我们Unum US集团长期残疾和团体人寿产品线的准备金假设更新有关，分别为1.21亿美元和3400万美元。
•2021年，由于Unum美国集团长期残疾产品线的准备金假设更新，Unum美国部门的准备金减少了2.15亿美元。同样在2021年，封闭区段的准备金增加与我们的长期护理、团体养老金和个人残疾产品线的准备金假设更新相关，分别为210万美元、2510万美元和640万美元。
•在2020年，封闭区段的准备金增加与我们长期护理和集团养老金产品线的准备金假设更新相关，分别为1.515亿美元和1750万美元。
•2021年和2020年，福利增加1.331亿美元，未来福利准备金变化12.845亿美元，原因是确认了与先前确认的未实现投资收益和亏损相关的调整，以及与封闭式个人残疾再保险交易相关的累计其他全面收入。
附表三--补充保险资料(续)
Unum集团及其子公司
3包括佣金、利息和债务费用、延期收购成本、薪酬费用和其他费用。在不直接归因于某一部门的情况下，费用通常根据活动水平、时间信息和使用统计数据进行分配。所有其他费用中还包括以下费用：
•在2022年、2021年和2020年，摊销再保险成本为$63.8百万，$79.1百万美元，以及$2.6在封闭式区段，分别为100万美元。
•2021年，我们的公司部门因之前资本化的内部使用软件而记录了1210万美元的减值损失，我们不再计划使用这些软件。
•2021年，公司部门与提前偿还债务相关的成本为6730万美元。
•2021年和2020年，与封闭式个人残疾再保险交易有关的交易费用分别为620万美元和2100万美元。
•2021年和2020年，使用权资产减值分别为1,390万美元和1,270万美元，与我们的一项办公空间运营租赁有关，我们不打算继续使用该租赁来支持公司部门的一般运营。
•2020年，公司部门与组织设计更新相关的成本为2330万美元。
4 不包括人寿保险。
附表IV--再保险
Unum集团及其子公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总金额 | | 被割让给其他公司 | | 假设来自其他公司 | | 净额 | | 假定为净额的百分比 | |
| (单位：百万美元) | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 有效人寿保险 | $ | 1,057,312.2 | | | $ | 35,773.9 | | | $ | 931.9 | | | $ | 1,022,470.2 | | | 0.1 | % | |
| | | | | | | | | | |
| 保费收入： | | | | | | | | | | |
| 人寿保险 | $ | 2,711.2 | | | $ | 155.1 | | | $ | 6.5 | | | $ | 2,562.6 | | | 0.3 | % | |
| 意外保险、健康保险和其他保险 | 7,189.3 | | | 200.7 | | | 72.2 | | | 7,060.8 | | | 1.0 | % | |
| 总计 | $ | 9,900.5 | | | $ | 355.8 | | | $ | 78.7 | | | $ | 9,623.4 | | | 0.8 | % | |
| | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 有效人寿保险 | $ | 1,007,562.2 | | | $ | 37,794.6 | | | $ | 920.3 | | | $ | 970,687.9 | | | 0.1 | % | |
| | | | | | | | | | |
| 保费收入： | | | | | | | | | | |
| 人寿保险 | $ | 2,550.7 | | | $ | 150.2 | | | $ | 7.6 | | | $ | 2,408.1 | | | 0.3 | % | |
| 意外保险、健康保险和其他保险 | 7,192.1 | | | 202.2 | | | 83.0 | | | 7,072.9 | | | 1.2 | % | |
| 总计 | $ | 9,742.8 | | | $ | 352.4 | | | $ | 90.6 | | | $ | 9,481.0 | | | 1.0 | % | |
| | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 有效人寿保险 | $ | 979,755.7 | | | $ | 41,550.9 | | | $ | 896.4 | | | $ | 939,101.2 | | | 0.1 | % | |
| | | | | | | | | | |
| 保费收入： | | | | | | | | | | |
| 人寿保险 | $ | 2,536.8 | | | $ | 141.9 | | | $ | 8.0 | | | $ | 2,402.9 | | | 0.3 | % | |
| 意外保险、健康保险和其他保险 | 7,085.1 | | | 196.0 | | | 86.1 | | | 6,975.2 | | | 1.2 | % | |
| 总计 | $ | 9,621.9 | | | $ | 337.9 | | | $ | 94.1 | | | $ | 9,378.1 | | | 1.0 | % | |
附表五--估值和合格账户
Unum集团及其子公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 描述 | | 年初余额1 | | 在费用和费用中收取的附加费 | | 记入其他帐户的附加费用2 | | 扣除额3 | | 年终余额 |
| | (单位：百万美元) |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 预期信贷损失准备(从应收账款和保费中扣除) | | $ | 34.2 | | | $ | 10.8 | | | $ | — | | | $ | 12.5 | | | $ | 32.5 | |
| | | | | | | | | | |
| 预期信贷损失准备(从可收回的再保险中扣除) | | $ | 2.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.6 | | | $ | 1.7 | |
| | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 预期信贷损失准备(从应收账款和保费中扣除) | | $ | 38.8 | | | $ | 18.2 | | | $ | — | | | $ | 22.8 | | | $ | 34.2 | |
| | | | | | | | | | |
| 预期信贷损失准备(从可收回的再保险中扣除) | | $ | 11.7 | | | $ | 0.7 | | | $ | — | | | $ | 10.1 | | | $ | 2.3 | |
| | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 房地产储备(从其他长期投资中扣除) | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.3 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
| 预期信贷损失准备(从应收账款和保费中扣除) | | $ | 23.8 | | | $ | 34.2 | | | $ | 0.1 | | | $ | 19.3 | | | $ | 38.8 | |
| | | | | | | | | | |
| 坏账准备(从可追讨的再保险中扣除) | | $ | 1.8 | | | $ | 10.1 | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | 11.7 | |
1 2020年，采用ASC 326“金融工具--信贷损失”，导致期初余额调整1,350万美元，以增加预期信贷损失拨备(从应收账款和保费中扣除)，以及180万美元期初余额调整，以增加预期信贷损失拨备(从可收回的再保险中扣除)。
2 计入其他账户的增加额包括与外币汇率波动有关的数额。
3 扣减包括被视为减少保费及应收账款和可收回再保险的预期亏损的金额、房地产储备的可能亏损、被视为无法收回的金额以及与外币汇率波动相关的金额。
上述未列报的若干项目包括按揭贷款预期信贷损失准备、固定到期日证券信贷损失准备及递延税项资产估值准备。关于这些项目的讨论，见本文件项目8所载“合并财务报表附注”附注3和7。
展品索引
关于本报告中适用的交叉引用，我们日期为2003年5月1日或之后的当前报告、季度报告和年度报告已提交给证券交易委员会，日期为1-11294号文件，而日期在2003年5月1日之前的此类报告已提交给证券交易委员会，文件1-11834，除非另有说明。我们的注册声明在下面标识的任何此类声明中都注明了文件编号。 | | | | | | | | | | | |
| (2.1) | | 总交易协议，日期为2020年12月16日，由普罗登人寿和意外保险公司、Paul Revere人寿保险公司、美国Unum人寿保险公司和联邦年金和人寿保险公司签署(通过引用Unum Group于2020年12月17日提交的Form 8-K表的附件2.1合并)。 | |
| | | |
| (2.2) | | 修订和重新签署了再保险协议，日期为2021年3月31日，由公积金和意外保险公司以及联邦年金和人寿保险公司之间的再保险协议(通过引用Unum Group于2021年4月5日提交的8-K表格的附件2.1合并而成)。** | |
| | | |
| (2.3) | | 修订和重新签署的再保险协议，日期为2021年3月31日，由Paul Revere人寿保险公司与英联邦年金和人寿保险公司(通过引用Unum Group于2021年4月5日提交的8-K表格的附件2.2合并而成)。** | |
| | | |
| (2.4) | | 修订和重新签署了再保险协议，日期为2021年3月31日，由美国Unum Life Insurance Company和联邦年金及人寿保险公司之间的协议(通过引用Unum Group于2021年4月5日提交的Form 8-K表的附件2.3合并而成)。** | |
| | | |
| (3.1) | | 修订和重新发布的Unum集团注册证书，2018年5月24日生效(通过参考2018年5月25日提交的Form 8-K附件3.1并入)。 | |
| | | |
(3.2) | | 经修订并重新制定的Unum Group章程，于2022年2月22日生效(通过参考Unum Group截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K的附件3.2并入)。 | |
| | | |
(4.1) | | 日期为2001年3月9日的高级债务证券契约(参照本行于2002年11月1日提交的S-3表格注册说明书附件4.1(注册号333-100953)注册成立)。 | |
| | | |
(4.2) | | 第二补充契约，日期为2002年6月18日，由Unum Group和摩根大通银行作为受托人(通过参考2002年6月21日提交的8-K表格的附件4.2合并而成)。 | |
| | | |
(4.3) | | 高级债务证券契约，日期为2012年8月23日，由Unum Group和纽约银行梅隆信托公司作为受托人(通过参考2012年8月23日提交的8-K表格的附件4.2合并而成)。 | |
| | | |
(4.4) | | Unum Group和纽约银行梅隆信托公司于2020年8月20日签署的高级债务证券第一补充契约(通过引用Unum Group于2020年8月20日提交的S-3ASR表格注册声明(注册号333-248208)附件4.4合并而成)。 | |
| | | |
(4.5) | | 2042年到期的5.75%高级票据的表格(通过参考我们于2012年8月23日提交的表格8-K的附件4.1而并入)。 | |
| | | |
(4.6) | | 2025年到期的3.875%优先票据的表格(通过参考我们于2015年11月5日提交的表格8-K的附件4.1并入)。 | |
| | | |
(4.7) | | 次级债务证券契约，日期为2018年5月29日，由Unum Group和纽约银行梅隆信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)作为受托人(通过参考Unum Group于2018年5月29日提交的8-K表格附件4.2合并而成)。 | |
| | | |
(4.8) | | 2058年到期的6.250%次级票据表格(通过参考Unum Group于2018年5月29日提交的表格8-K的附件4.1并入)。 | |
| | | |
(4.9) | | 2029年到期的4.000%优先债券的表格(通过参考Unum Group于2019年6月13日提交的Form 8-K的附件4.1并入)。 | |
| | | |
(4.10) | | 2049年到期的4.500%优先债券的表格(通过参考Unum Group于2019年9月11日提交的Form 8-K的附件4.1并入)。 | |
| | | |
| (4.11) | | 2051年到期的4.125%优先债券的表格(通过参考Unum Group于2021年6月14日提交的Form 8-K的附件4.1并入)。 | |
| | | |
| (4.12) | | 根据1934年《证券交易法》第12条登记的公司证券说明。 | |
| | | |
| 根据S-K条例第601(B)(4)(Iii)项，某些界定本公司及其附属公司长期债务证券持有人权利的文书被省略。我们特此承诺，应要求向美国证券交易委员会提供任何此类票据的副本。 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
(10.1) | | 普罗维登特公司与某些子公司和美国总公司及某些子公司之间的协议，日期为1997年12月8日(引用普罗维登特公司截至1998年9月30日的财务季度10-Q表的附件10.18)。 | |
| | | |
(10.2) | | 2011年4月25日生效的控制权变更协议表格(通过参考我们截至2014年12月31日的财政年度表格10-K的附件10.3并入)。* | |
| | | |
(10.3) | | 2015年1月1日生效的控制权变更协议表格(通过引用我们截至2014年12月31日的财政年度10-K表格的附件10.4并入)。* | |
| | | |
(10.4) | | 控制权变更协议表格，于2018年8月14日生效(通过参考截至2018年12月31日的财政年度我们的Form 10-K附件10.5并入)。* | |
| | | |
(10.5) | | UNUM集团补充养老金计划，自2010年1月1日起修订和重述(通过参考截至2013年12月31日的财政年度我们的10-K表格附件10.6并入)。* | |
| | | |
(10.6) | | Unum Group补充养老金计划第一修正案，自2013年6月17日起生效(通过参考截至2013年12月31日的财政年度我们的Form 10-K表10.7并入)。* | |
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(10.7) | | Unum Group补充养老金计划第二修正案，自2013年12月31日起生效(通过参考截至2013年12月31日的财政年度我们的Form 10-K表10.8并入)。* | |
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(10.8) | | UNUM集团补充养老金计划第三修正案，自2013年1月1日起生效(通过参考我们截至2015年12月31日的财政年度表格10-K的附件10.8并入)。* | |
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(10.9) | | 《统一集团补充养老金计划第四修正案》，自2021年1月1日起生效。(引用Unum Group于2021年2月17日提交的Form 10-K的附件10.9)。* | |
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(10.10) | | 公积金人寿和意外保险公司与再保证美国人寿保险公司之间的行政再保险协议，生效日期为2000年7月1日(通过参考2001年3月2日提交的8-K表格的附件10.1合并而成)。 | |
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(10.11) | | UNUM集团修订并重新实施了经修订的2004年非员工董事薪酬计划(通过参考截至2008年12月31日的财政年度我们10-K表格的附件10.19并入)。* | |
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(10.12) | | 加州和解协议(通过引用我们于2005年10月3日提交的Form 8-K的附件10.1并入)。 | |
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(10.13) | | 监管和解协议修正案(通过引用2005年10月3日提交的表格8-K的附件10.2并入)。 | |
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(10.14) | | UNUM集团2007年股票激励计划，经修订(通过参考我们截至2008年12月31日的财政年度10-K表格的附件10.26并入)。* | |
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(10.15) | | 执行副总裁遣散费计划(通过引用Unum Group截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K附件10.15并入)。* | |
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(10.16) | | UNUM集团二零一二年股票激励计划(参考我们于二零一二年四月十二日提交的附表14A最终委托书附录A并入)。* | |
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(10.17) | | UNUM集团非限定供款退休计划，自2014年1月1日起生效(通过参考我们截至2013年12月31日的财政年度Form 10-K的附件10.31并入)。* | |
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(10.18) | | Unum Group非限定缴费退休计划第一修正案，自2019年1月1日起生效。(引用Unum Group于2021年2月17日提交的10-K表格的附件10.19作为参考)。* | |
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(10.19) | | Unum Group非限定缴费退休计划第二修正案，自2020年1月1日起生效(通过引用Unum Group于2021年2月17日提交的Form 10-K的附件10.20并入)。* | |
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(10.20) | | 第二次修订和重新签署的信用协议，日期为2022年4月15日，由Unum Group、Unum Life Insurance Company of America、Providen Life and意外保险公司和殖民地人寿及意外保险公司作为借款人，其中指定的贷款人，以及Wells Fargo Bank，National Association，Wells Fargo Bank，作为行政代理、信用证代理、前置银行和Swingline贷款人(通过参考Unum Group于2022年4月21日提交的8-K表格的附件10.1合并而成)。 | |
| | | |
(10.21) | | 与理查德·P·麦肯尼的信函协议，日期为2015年1月30日(通过引用2015年2月3日提交的Form 8-K的附件10.1并入)。* | |
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(10.22) | | Unum Group和Richard P.McKenney之间的遣散费协议，日期为2015年4月1日(通过参考我们于2015年2月3日提交的Form 8-K的附件10.2而并入)。* | |
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(10.23) | | 修订和重新签署了Unum Group和Richard P.McKenney之间的飞机分时协议，日期为2019年8月9日。(参考我们于2019年10月30日提交的10-Q表格的附件10.1). | |
| | | |
(10.24) | | Unum Group 2017年股票激励计划(合并内容参考Unum Group于2017年4月13日提交的附表14A的最终委托书附件A)。* | |
| | | |
(10.25) | | 与非员工董事就2017年优联集团股票激励计划奖励而签订的限制性股票单位协议表(合并内容参考优联集团于2017年5月25日提交的8-K表表10.2)。* | |
| | | |
(10.26) | | 与美国员工签订的限制性股票单位协议表格，以获得2017年Unum Group股票激励计划下的2020年奖励(通过引用Unum Group截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K附件10.37并入)。* | |
| | | |
(10.27) | | 与美国员工达成的现金结算限制性股票单位协议表格，根据Unum Group 2017年股票激励计划(通过引用Unum Group截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K附件10.38并入)，于2020年获得奖励。* | |
| | | |
(10.28) | | 与英国员工签订的2020年根据Unum Group股票激励计划获得奖励的限制性股票单位协议表格(通过引用Unum Group截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K的附件10.39并入)。* | |
| | | |
(10.29) | | 与美国员工签订的2020年根据Unum Group股票激励计划(通过引用Unum Group于2020年5月5日提交的Form 10-Q表10.1合并而获得的奖励)的绩效分享单位协议表。* | |
| | | |
(10.30) | | 与在英国的员工签订的2020年根据Unum Group股票激励计划获得奖励的业绩份额单位协议表(通过引用Unum Group于2020年5月5日提交的Form 10-Q表10.2并入)。* | |
| | | |
(10.31) | | Unum集团年度激励计划，修订并重述，自2023年1月1日起生效。* | |
| | | |
(10.32) | | Unum Group 2020员工股票购买计划(通过引用Unum Group于2020年6月2日提交的Form 8-K表10.1并入)。* | |
| | | |
(10.33) | | 与美国员工的成功激励计划现金成功单位和股票成功单位协议的表格(通过引用Unum Group于2020年8月26日提交的Form 8-K的附件10.1而并入)。* | |
| | | |
(10.34) | | 与英国员工的成功激励计划现金成功单位和股票成功单位协议的表格(通过引用Unum Group于2020年8月26日提交的Form 8-K的附件10.2而并入)。* | |
| | | |
(10.35) | | 与美国高管签订的2021年根据Unum Group 2017年股票激励计划获得奖励的限制性股票单位协议表格(通过引用Unum Group截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K的附件10.44并入)。* | |
| | | |
(10.36) | | 与英国高管签订的2021年根据Unum Group 2017年股票激励计划奖励的限制性股票单位协议表格(通过参考Unum Group截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K的附件10.45并入)。* | |
| | | |
(10.37) | | 现金奖励单位协议表(适用于美国员工)(引用Unum Group于2021年3月2日提交的Form 8-K表的附件10.1)。* | |
| | | |
(10.38) | | 现金奖励单位协议格式(适用于在英国的员工)(引用Unum Group于2021年3月2日提交的Form 8-K表的附件10.2)。* | |
| | | |
(10.39) | | 与美国高管签订的2022年奖励限制性股票单位协议表格(通过引用Unum Group截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K的附件10.44并入)。* | |
| | | |
(10.40) | | 2022年与英国高管签订的限制性股票单位协议表格(通过引用Unum Group截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K的附件10.45并入)。* | |
| | | |
(10.41) | | 现金奖励单位协议表(适用于美国员工)2022年的奖项(通过引用Unum Group截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K的附件10.46并入)。* | |
| | | |
(10.42) | | 现金奖励单位协议格式(适用于在英国的员工)2022年的奖项(通过引用Unum Group截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K的附件10.47并入)。* | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
(10.43) | | Unum Group 2022年股票激励计划(通过引用Unum Group于2022年5月26日提交的Unum Group S-8注册表(注册号333-265246)附件99.1并入)。* | |
| | | |
(10.44) | | 与非雇员董事就优联集团2022年股票激励计划奖励而签订的限制性股票单位协议表(合并内容参考优联集团于2022年8月3日提交的10-Q表表10.2)。* | |
| | | |
(10.45) | | 2023年与美国高管签署的限制性股票单位协议格式。* | |
| | | |
(10.46) | | 2023年与英国高管签订的限制性股票单位协议格式。* | |
| | | |
| (10.47) | | 现金奖励单位协议表(适用于美国员工)2023年的奖项。* | |
| | | |
| (10.48) | | 现金奖励单位协议格式(适用于在英国的员工)2023年的奖项。* | |
| | | |
(21) | | 注册人的子公司。 | |
| | | |
(23) | | 独立注册会计师事务所同意。 | |
| | | |
(24) | | 授权书。 | |
| | | |
(31.1) | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。 | |
| | | |
(31.2) | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。 | |
| | | |
(32.1) | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 | |
| | | |
(32.2) | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。 | |
| | | |
(101) | | Unum Group于2023年2月23日提交的截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K中的以下财务报表采用XBRL格式：(I)综合资产负债表，(Ii)综合收益表，(Iii)综合全面收益表(亏损)，(Iv)综合股东权益表，(V)综合现金流量表，(Vi)综合财务报表附注，(Vii)财务报表附表。 | |
| | | |
(104) | | 封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)。 | |
| | | |
___________ | |
| | | |
* | | 根据表格10-K第15(C)项，管理合同或补偿计划须作为本表格的证物存档。 | |
| | | |
** | | 本附件中包含的某些机密信息已被遗漏，因为(I)不是实质性的，(Ii)如果公开披露，可能会对Unum集团或其子公司造成竞争损害。 | |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| Unum组 |
| (注册人) |
| 发信人： | 理查德·P·麦肯尼 |
| | 理查德·P·麦肯尼 |
| | 总裁与首席执行官 |
| 日期： | 2023年2月23日 |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 理查德·P·麦肯尼 | | 总裁与首席执行官 | | 2023年2月23日 |
| 理查德·P·麦肯尼 | | 和一名董事(首席执行官) | | |
| | | | |
| /s/Steven A.Zabel | | 执行副总裁总裁，首席财务官 | | 2023年2月23日 |
| 史蒂文·A·扎贝尔 | | (首席财务官) | | |
| | | | |
| /Walter L.赖斯，Jr. | | 首席会计官高级副总裁 | | 2023年2月23日 |
| Walter L.赖斯，Jr. | | (首席会计官) | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2023年2月23日 |
| 小西奥多·H·邦廷 | | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2023年2月23日 |
| 苏珊·L·克罗斯 | | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2023年2月23日 |
| 苏珊·D·德沃尔 | | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2023年2月23日 |
| 约瑟夫·J·埃切瓦里亚 | | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2023年2月23日 |
| 辛西娅·L·伊根 | | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2023年2月23日 |
| 凯文·T·卡巴 | | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2023年2月23日 |
| 蒂莫西·F·基尼 | | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2023年2月23日 |
| 盖尔诉金案 | | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2023年2月23日 |
| 格洛丽亚·C·拉尔森 | | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2023年2月23日 |
| 罗纳德·P·奥汉利 | | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2023年2月23日 |
| 弗朗西斯·J·沙姆莫 | | | | |
| | | | |
| *作者：/s/J.Paul Jullienne | | | | 2023年2月23日 |
| J·保罗·朱利安 | | | | |
| 事实律师 | | | | |