附件 99.1

2022年第四季度亮点

集团化 ● 对Jafra的战略收购于2022年完成，使我们拥有更具弹性的地位，拥有宝贵和多样化的产品组合。
● 强劲的资产负债表，即使在收购导致杠杆增加后也是如此。
● 现金流量产生在22年第4季度增强；这使我们能够降低杠杆率并恢复股息支付。
更好的软件 ● 市场份额从2019年的4%增加到2022年的8%，在分销网络稳定期之后，净收入是大流行前可比时期(2019年)的两倍多。目前的趋势使我们能够对近期的未来持乐观态度。
● 由于价格上涨和有效的成本控制，提高了 毛利率。重组运营费用，使我们的运营与23季度预期的 收入水平保持一致，同时保持我们灵活的成本结构。
● 在22年第4季度加强了我们的激励计划，以提高员工和总代理商的入职率和留职率。
● 新的 销售人员将在恢复正常后增加与我们的总代理商和员工的面对面体验，这将推动敬业度 和前进的动力。
● 新的 Betterware+App于2022年下半年发布，将于2023年2月完成推出。它为我们的销售网络 提供了改进的功能，以提高他们的效率和生产力，并允许更轻松地合并新的员工和总代理商。
Jafra 墨西哥 ● 完成 2022年，成为墨西哥香水部门的综合市场领导者，不断推出成功的创新，加强了我们的产品组合 。
● 由于我们的顾问基础连续增长，再加上我们的顾问和领导者的活动率更高，因此我们的净收入 高于预期。
● 根据公司指导方针，由于更高的收入和高效的成本和费用控制，EBITDA和EBITDA利润率高于预期。
● 将研发团队从美国迁至墨西哥奎雷塔罗，使我们的研发费用减少了40%，并将新产品的上市时间从18个月缩短到8个月
● 2023年的战略 重点关注我们的领导者和顾问的增长，并改进了激励计划，以提高留任、入职、 和复员率。
Jafra 美国 ● 管理层的相关变动，包括新任首席执行官卡拉莉·莫拉，以执行Jafra USA扭亏为盈的新战略。
● 在 实施新的商业战略以实现其长期增长潜力的过程中，包括简化我们销售网络的激励计划和简化顾问注册流程等。
● 净营收占集团2022年第四季度净营收的10%。仍然很低，但由于美国市场的规模，这对该公司来说是一个重要的机会

2022财年第四季度和2022财年精选财务信息

4Q2022 4Q2021 % 2022 2021 %
净收入 $3,229,328 $2,182,069 48.0% $11,499,225 $10,039,668 14.5%
毛利 69.7% 53.7% 1,605Bps 68.2% 56.2% 1,198Bps
EBITDA $566,282 $368,775 53.6% $2,212,962 $2,746,830 (19.4)%
EBITDA 利润率 17.5% 16.9% 64Bps 19.2% 27.4% 812Bps
自由 现金流 $877,803 $218,428 301.9% $1,111,307 $1,076,382 3.2%
净收入 $209,331 $191,819 9.1% $735,139 $1,804,590 (59.3)%
易办事 $5.62 $5.14 9.3% $19.73 $48.81 (59.6)%
净债务/TTM EBITDA 2.6x 0.1x - - - -
利息 承保比率(TTM) 3.4x 35.1x - - - -

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Betterware董事长发来的信息

我们 在2022年年底为我们在此期间取得的重大成就感到自豪，并对我们集团的未来前景充满信心。

在这一年中，我们成功地完成了对Jafra在墨西哥和美国的业务以及Jafra在全球的商标权的收购。此次收购对我们未来的增长机会至关重要，因为它为集团增加了具有吸引力的产品组合 ，使我们的产品多样化，使我们的财务实力在不断变化的商业环境中更加稳定。完成收购九个月后，该公司在营收和利润方面的表现都好于预期，尤其是在墨西哥的Jafra，自收购以来，我们的顾问和领导者基础稳步增加，增加了营收，同时在短时间内实现的协同效应 和成本效益为 公司带来了利润率扩大和现金流产生的改善。

对于Betterware来说，2022年是极具挑战性的一年，原因是不利的宏观经济状况，以及疫情过后我们的合作伙伴和经销商网络出现了比预期更大的下降 在2020年和2021年上半年实现了非凡的增长。 在此期间，我们专注于稳定我们的网络；我们为迄今的进展感到自豪，特别是在 年的下半年，这导致我们在2022年底实现了销售和销售网络规模是疫情前水平(2019)的两倍。然而，我们认识到 我们有很大的空间来提高我们的合并和留存率，我们正在采取必要的行动，从而使我们的分销基础恢复增长，从而实现我们的净收入。除了实施增加 收入的活动外，在下半年，我们对公司的运营费用进行了重组，这使我们能够以更低的成本结构结束2022年，这更符合我们对2023年收入的预期。总体而言，我们相信我们在2023年的业绩证明了我们业务模式的灵活性，以及我们通过有效的成本控制和降低运营费用来快速适应不同条件以保持盈利能力的能力，因为我们的成本结构多变。

我们 作为一个多元化集团向前发展，我们的投资组合中有化妆品和非必需产品，在墨西哥和美国的不同细分市场 有独特的品牌。我们打算利用收购Jafra的机会，在2023年底之前将Betterware带到美国。中美洲也是我们集团的自然扩张机会，我们今年将努力在2024年进入该地区。我们将前往南美，直到2025年，从哥伦比亚和秘鲁开始。

尽管全球宏观经济环境仍然具有挑战性和不确定性，但我们相信，我们在Betterware和Jafra实施的计划将为我们的股东带来短期和长期的收入增长、盈利能力提高和价值创造。

路易斯·G·坎波斯

董事会执行主席

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集团的 综合财务业绩

●Net Revenue

合并 2022年第4季度净收入增长48.0%至Ps。3229.3M从Ps。2021年第四季度为21.821亿美元，主要归因于2022年期间纳入Jafra墨西哥和Jafra USA的业绩，这两个业绩在本季度分别占综合净收入的47%和10%。仅包括Betterware净收入的可比 净收入同比下降37.1%，主要原因是员工和总代理商的平均基数较低 ，部分被较高的平均员工订单所抵消。

本年度，合并净收入增长14.5%至Ps。11,499.2M从Ps。2021年将达到1003.97亿。这一增长由2022年4月完成的对Jafra 的收购解释。可比净收入下降36.9%，原因是平均活跃员工和分销商减少 以及活动率降低。

●Gross Margin

2022年第四季度合并毛利率增长1,605个基点至69.7%，而2021年第四季度的毛利率为53.7%。利润率的扩大主要是由于纳入了2022年Jafra墨西哥和Jafra USA的业绩，这两家公司的毛利率分别为80.7%和76.1%，分别高于Betterware的毛利率水平 ，再加上由于产品价格上涨、国际运价正常化和原材料价格下降，Betterware的利润率增长了233个基点。

由于将Jafra墨西哥和Jafra USA纳入我们的业绩，以及Betterware的利润率增长186个基点，本年度的综合毛利率增长了1,198个基点。

●EBITDA and EBITDA Margin

2022年第四季度合并的EBITDA增长了53.6%，达到Ps。距离Ps 566.3米。2021年第四季度3.688亿美元，主要归因于2022年期间纳入了Jafra墨西哥和Jafra美国的结果，这两个结果在本季度占P。333.4M和P.分别为1960万，并被Betterware的EBITDA下降 部分抵消。2022年第四季度的可比EBITDA下降了42.2%。

该季度的合并EBITDA利润率扩大了64个基点，主要原因是Jafra墨西哥的EBITDA利润率高于预期，以及Jafra USA的积极EBITDA贡献，但由于运营杠杆降低，Betterware的利润率收缩了138个基点，部分抵消了这一贡献。

本年度，综合EBITDA下降19.4%至Ps。2213.0M从Ps.2021年为27.46.8亿，主要是由于Betterware的运营杠杆较低， 导致合并EBITDA利润率收缩812个基点。本年度的可比EBITDA利润率收缩509个基点，主要原因是运营杠杆较低，但毛利率增长和固定运营成本的降低部分抵消了这一影响，以与我们目前在Betterware中的销售水平保持一致。

●Net Income and EPS

2022年第四季度合并净收入增长9.1%至Ps。2.093亿美元。2021年第四季度1.918亿欧元，主要原因是将Jafra墨西哥 和Jafra USA计入我们的业绩，但被Betterware较低的运营杠杆和2022年4月完成的Jafra收购导致的利息支出增加590%以及墨西哥利率上升所部分抵消。2022年第四季度每股收益(EPS)为 ps。5.62，与Ps.5.14在2021年第四季度。

本年度，综合净收入下降59.3%至Ps。7351M从Ps。2021年为18.046亿欧元，主要原因是运营杠杆率较低 以及收购Jafra导致利息支出增加617%，再加上墨西哥利率上升。2022年的每股收益为 ps。19.73，与Ps.2021年第四季度为48.81。

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●Cash Flow

合并 2022年第四季度运营现金流显著改善至P。910.5M，出自Ps。2021年第四季度，由于高效的库存管理， 加上与公司重组相关的成本和费用节省，以与Betterware的新销售水平保持一致，以及 将Jafra的运营纳入我们的业绩。在可比基础上，来自运营的现金流增加了144.3%，达到Ps。本季度为6.775亿 。

本年度营运现金流下降13.6%至Ps。1266.0M从Ps。2021年为14.656亿美元，主要是由于Betterware的运营杠杆较低，主要被Jafra的运营计入我们的业绩所抵消。在可比基础上，运营现金流 下降31.6%至Ps。年收入为1003.0亿美元。

2022年第四季度的合并资本支出下降了46.4%，降至Ps。距离Ps 31.6米。2021年第四季度为5890万英镑，原因是2021年Betterware配送中心建成后投资需求较低，以及由于目前的装机容量，对Jafra的投资需求较低。 在可比基础上，Betterware的资本支出同比下降89.9%，至Ps。590米。

本年度，合并资本支出下降了60.5%，降至Ps。距离Ps 153.6米。2021年3.892亿美元，主要是由于专注于将Jafra的业务整合到我们公司中，以及Betterware的资本支出合理化，以适应我们在2021-2022年正常期之后的当前收入水平。在可比基础上，Betterware的资本支出同比下降71.3%，至Ps。1.115亿美元。

2022年第四季度的自由现金流(运营现金流减去资本支出)显著改善至Ps。878.9M从Ps.2021年第四季度为2.184亿。本年度的自由现金流增长了3.4%，达到Ps。11,112.5,000米。2021年为10.764亿，这是由于Jafra墨西哥的加入和Jafra美国业务的部分抵消。

展望未来，我们估计，由于装机容量巨大，我们每年的资本支出需要占净收入的1%左右，这为我们的增长提供了 而无需投资。随着我们的运营正常化并整合收购，我们预计长期而言，我们的自由现金流约为EBITDA的50%-60%。

●Balance Sheet

公司以强劲的资产负债表结束了这一年，这证明了其业务模式的实力和弹性，以及公司特有的高效营运资本管理。

截至2022年底，库存 增加58%，至2,111.1百万卢比，主要反映Jafra纳入其业绩，加上由于收入低于预期，Betterware中约有3亿卢比的库存过剩。我们计划逐步减少库存，以与2023年至2024年期间的销售增长保持一致，而不会影响表现更好的产品和类别的销售。

2022年年底的净债务为Ps。5754.4，与2021年相比有了相应的增长。这一增长几乎完全是由于收购Jafra(约占总债务的70%)以及年底现金余额减少所致。

我们的杠杆率保持在适当的水平，净债务与往绩12个月EBITDA之比为2.6倍，只考虑Jafra自2022年4月完成收购以来的运营 ，我们的利息覆盖率为3.4倍。我们相信，随着我们将Jafra 整合到我们的业务中，我们的业绩开始正常化，我们将能够随着时间的推移逐步将杠杆率降至净债务与EBITDA之比的2.0倍以下。

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2022财年第四季度和2022财年按业务划分的财务结果

更好的软件

●关键 运营和财务指标

4Q2022 4Q2021 % 2022 2021 %
联属 平均基座 819,790 1,111,735 (26.3 )% 897,989 1,188,545 (24.4 )%
EOP基础 778,845 1,063,720 (26.8 )% 778,845 1,063,720 (26.8 )%
每周流失率 3.7 % 3.4 % 0.3 聚丙烯 3.6 % 3.4 % 0.2 聚丙烯
每周活动率 25.0 % 33.3 % (8.3 )pp 28.1 % 34.2 % (6.1 )pp
平均每周订单 $ 1,009 $ 911 10.8 % $ 955 $ 947 0.8 %
总代理商 平均基座 41,109 55,888 (26.4 )% 44,084 61,847 (28.7 )%
EOP基础 39,413 50,972 (22.7 )% 39,413 50,972 (22.7 )%
每周流失率 2.0 % 3.4 % (1.4 )pp 2.0 % 2.1 % (0.1 )pp
每周活动率 76.7 % 80.0 % (3.3 )pp 78.8 % 80.1 % (1.3 )pp
平均每周订单 $ 6,542 $ 7,530 (13.1 )% $ 6,880 $ 7,774 (11.5 )%

4Q2022 4Q2021 % 2022 2021 %
净收入 $1,373,493 $2,182,069 (37.1)% $6,335,020 $10,039,668 (36.9)%
毛利 56.0% 53.7% 233Bps 58.0% 56.2% 186Bps
EBITDA $213,235 $368,775 (42.2)% $1,411,081 $2,746,830 (48.6)%
EBITDA 利润率 15.5% 16.9% (138)Bps 22.3% 27.4% (509)Bps

本年度，家居用品的市场规模较2021年大幅收缩。Betterware的净收入有所下降，但相对于市场，我们的降幅没有那么大。这使我们的市场份额从2019年的4%增加到2022年的8%，并巩固了我们作为市场领导者的地位，我们类别中70%的直销渠道，实现了比疫情前可比销售额(2019年)高出 100%以上的销售额。

●Net Revenue

2022年第四季度，Betterware的净收入下降了37.1%，降至Ps。1373.5M，来自Ps。2021年第四季度2,182.1万，主要是由于期内员工和总代理商的平均基数较低，分别为26.3%和26.4%，以及员工的活动 水平从33.3%下降到25.0%。与2022年初宣布的价格上涨一致，合作伙伴的平均订单增加了10.8%，部分抵消了这一增长。值得一提的是，净收入在今年最后两个季度的季度基础上趋于稳定，2022年最后两个季度的平均降幅降至7.4%，而2022年前两个季度的季度平均降幅为14.3%。

在2022财年，Betterware的净收入下降了36.9%，降至Ps。6335.0M来自Ps。2021年将达到1003.97亿。下降的原因是与本季度净收入相同的因素，特别是考虑到2021年上半年的艰难比较基数。在此期间，该公司实现了最高的员工和经销商基础，以及在疫情开始后恢复正常之前的最高活动水平。

●Gross Margin

Betterware在2022年第四季度的毛利率增长233个基点，达到56.0%，而2021年第四季度的毛利率为53.7%。利润率的扩大在很大程度上是由于年初宣布的产品价格上涨和国际运费成本的下降，以及原材料价格的下降 和与我们供应商的定价协议的改善。

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在本年度，Betterware的毛利率增长了186个基点，达到58.0%，而2021年的毛利率为56.2%，原因与上面提到的相同 ，再加上全球供应链条件更容易。

●EBITDA and EBITDA Margin

Betterware 2022年第4季度的EBITDA下降了42.2%，降至Ps。距离Ps 213.2米。2021年第四季度3.688亿美元，主要原因是净收入下降。值得一提的是，按绝对值计算，我们能够降低运营费用，特别是固定成本，但不足以 抵消收入下降造成的运营杠杆损失，并将我们的分销费用占净收入的比例从2021年第四季度的2.8%降至2022年第四季度的2.4%。该季度EBITDA利润率收缩138个基点至15.5%。

本年度，Betterware的EBITDA下降了48.6%，降至Ps。1411.1M距Ps。2021年为27.46.8亿，原因是净收入下降 导致运营杠杆降低，运营费用(SG&A)占2022年净收入的36.9%，而2021年为29.6% 。就绝对值而言，我们将运营费用减少了21.4%，分销费用占净收入的比例从2021年的4.6%降至2022年的3.4%。EBITDA利润率全年收缩509个基点至22.3%，而2021年为27.4%。

●Business strategies 2023

自2022年以来，我们一直在部署不同的战略，我们相信这些战略将为未来三到五年的增长和盈利奠定基础。除其他外，这些战略包括：

●管理 变动：我们已经加强了我们的管理团队，纳入了新的 营销董事，Gerardo Mier y Terán，他将从现在起担任商务董事 (营销和销售)和爱德华多·希曼斯基担任人才董事，世卫组织正在加强公司各个层面的文化、领导力和我们对增长的关注。

●产品 优惠：在疫情期间修改了产品组合以满足市场需求，部分 从目录中删除了核心产品。在23年第1季度和第2季度，我们将100%覆盖核心产品线，恢复26个有助于增加销售额的核心概念。

●产品 创新：加强我们的核心业务，并准备推出新的类别，包括健康、湿巾、婴儿和儿童、床上用品、保湿、宠物和清洁耗材。

●新的 目录：改进了我们的数字和实体目录的设计，我们 预计这将带来更高的兴奋度、参与度和更高的销售转化率。

●新的 销售人员：我们经过加强的销售人员正在与我们的总代理商和员工更紧密地合作，以激励和培训他们取得更大的成功。我们还在审查 我们的激励计划，使其对更多人更具吸引力。

●技术： 我们的Betterware+App将于2023年2月完成迁移。其增强的功能 为我们的销售网络提供了运营业务的效率和生产力，突出了让新员工和总代理商上岗的速度和便利性

●运营： 几个项目，以提高我们的效率，降低我们的运营成本，包括 改善库存管理，实现产品来源多样化 中国，自动化分拣塔将于23年第2季度启动(如果生产率提高5-10%，预计投资回报率为20-40%)。

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Jafra 墨西哥

●关键 运营和财务指标

4Q2022 4Q2021 % 2022 2021 %
咨询公司 平均 基础 445,535 399,798 11.4% 389,680 407,139 (4.3)%
EOP 基础 455,969 405,141 12.5% 455,969 405,141 12.5%
每月流失率 16.8% 21.8% (5.0)pp 20.1% 21.8% (1.7)pp
每月活动费率 53.8% 52.0% 1.8聚丙烯 53.6% 50.6% 3.0聚丙烯
月平均订单量 $2,006 $1,930 3.9% $1,989 $1,923 3.4%
领袖 平均 基础 19,387 21,209 (8.6)% 20,107 21,382 (6.0)%
EOP 基础 19,290 21,137 (8.7)% 19,290 21,137 (8.7)%
每月流失率 1.4% 0.9% 0.4聚丙烯 1.5% 1.0% 0.5聚丙烯
每月活动费率 93.3% 91.3% 2.0聚丙烯 92.3% 91.7% 0.6聚丙烯
月平均订单量 $2,295 $2,371 (3.2)% $2,310 $2,249 2.7%

4Q2022 2022*
净收入 $1,522,363 $4,198,120
毛利 80.7% 81.9%
EBITDA $333,417 $820,877
EBITDA 利润率 21.9% 19.6%

*2022 数据包括Jafra自4月7日以来的运营情况这是，2022年。2021年财务 由于会计方法不同，结果不能完全进行比较。收购前 Jafra使用德国公认会计准则，自4月7日起这是、2022年，我们采用国际财务报告准则。

Jafra 墨西哥的业绩反映了我们计划之前的强劲表现，目前的趋势表明，商业模式正朝着正确的方向发展，顾问基础不断扩大，顶级产品组合的业绩得到改善，销售成本管理良好， 有效的费用控制和互补的产品战略。

尤其是在11月份，Jafra墨西哥的净收入实现了28.7%的同比增长，这得益于该月Jafra的顾问基数增加了30,000人，这表明顾问基数正在相对于预期复苏，同时销售额也更高 。

今年的商业战略旨在通过显示有订单的活跃顾问的持续增长来增加顾问基础，同时在设计和吸引力方面改进我们的目录，以及增加产品创新。 展望未来，我们预计Jafra将受益于目前正在与Betterware的 管理团队审查的供应链中的协同效应。

●Net Revenue

Jafra 墨西哥第四季度的业绩反映了我们计划之前的强劲表现，该季度的净收入达到P。我们的平均顾问基数同比增长11.4%，加上更高的活动和费率，推动了1,522.4亿人的增长。我们在所有产品线上都看到了积极的表现，香水系列是销售额的最大贡献者，我们巩固了我们作为市场领导者的地位 ，紧随其后的是护肤品、颜色和洗漱用品。

8

在2022财年，墨西哥Jafra与Ps一起做出了贡献。我们的综合净收入为41.981亿欧元，其中包括Jafra自2022年4月完成收购以来的业绩 。今年的业绩也超出预期，这是因为我们的销售网络出现了积极的趋势，而且自收购完成以来我们的战略取得了积极的结果。

●Gross Margin

Jafra 墨西哥本季度的毛利率为80.7%，全年毛利率为81.9%，均高于我们的计划，这是由于我们每个业务线的促销平衡和销售组合有利，香水销量最高的香水 贡献利润率突出，以及有效的成本控制，反映了自收购完成以来实现的协同效应和优化行动的效果 。

●EBITDA and EBITDA Margin

Jafra 墨西哥2022年第四季度的EBITDA为Ps。333.4亿和EBITDA利润率为21.9%，包括Jafra自4月7日以来的业绩这是、2022年，EBITDA为Ps。8.209亿，EBITDA利润率为19.6%。

业绩 超出我们的预期，这是由于收购后净收入的增加、与协同效应和优化相关的有效费用控制 ，但被2022年12月特殊会计调整的负面影响部分抵消，如调整 和取消2021年拨备，这些调整高于今年的金额。

●Business Strategies for 2023

自收购于2022年4月完成以来，我们 凭借高效的成本管理和费用控制，在营收增长和盈利能力方面都取得了显著进展。我们将继续朝着这个方向努力，我们的战略包括：

●产品 创新：加强和更新我们的产品，以适应当前的全球和本地消费趋势 ，随着我们的产品以更快的速度推向市场，我们的独家成分和配方将继续成为香水领域的领先者，并增加我们在护肤品和色彩类别的市场份额 。我们战略的一部分是专注于重塑Jafra的许多品牌的过程，使它们更具时代性、吸引力和盈利能力，预计 在23年第2季度末完成。

●业务发展 战略侧重于提高入职率、留职率和复员率 ，包括为我们的领导者和顾问提供更好的技术开发以及调整后的 激励计划。努力改进我们的激励计划，重点放在关键月份的特别促销活动上。

●技术： 利用Betterware的技术诀窍，推出Jafranet 2.0应用程序 将提高领导者和顾问的能力，以便更好地管理自己的业务 并提高效率。还将设置聊天机器人来解决我们销售团队中的任何问题；这将产生更多的P。每年节省4000万欧元。

●运营： 继续专注于成本控制和费用削减，利用 确定的协同效应，估计在Ps范围内。200米到ps。每年3亿美元。将我们的支付天数从37天提高到92天，但将继续努力优化我们的营运资金。 更加注重改善领导者和顾问的流程，以实现更好的服务水平 。

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Jafra 美国

●Key Operating Metrics

4Q2022 4Q2021 % 2022 2021 %
咨询公司 平均 基础 36,563 38,975 (6.2)% 35,171 40,933 (14.1)%
EOP 基础 36,222 38,443 (5.8)% 36,222 38,443 (5.8)%
每月流失率 9.5% 9.1% 0.3聚丙烯 10.8% 10.7% 0.2聚丙烯
每月活动费率 49.4% 49.9% (0.5)pp 50.6% 51.8% (1.2)pp
平均 月订单(美元) $242 $243 (0.2)% $244 $236 3.2%
平均 基础 2,183 2,314 (5.7)% 2,109 2,564 (17.7)%
EOP 基础 2,095 2,206 (5.0)% 2,095 2,206 (5.0)%
领袖 每月流失率 6.5% 6.4% 0.1聚丙烯 4.8% 6.6% (1.8)pp
每月活动费率 93.7% 95.6% (1.9)pp 91.6% 91.9% (0.3)pp
平均 月订单(美元) $208 $201 3.5% $206 $200 3.0%

4Q2022 2022*
净收入 $333,472 $966,085
毛利 76.1% 74.9%
EBITDA $19,629 $-18,997
EBITDA 利润率 5.9% (2.0)%

*2022年的数据包括Jafra自4月7日以来的运营这是，2022年。2021年财务 由于会计方法不同，结果不能完全进行比较。收购前 Jafra使用德国公认会计准则，自4月7日起这是、2022年，我们采用国际财务报告准则。

Jafra 美国公司目前的业绩在整个集团中的份额仍然相对较低，仅占本季度净收入的10%和EBITDA的3% ，但我们相信其具有巨大的潜力，可以为未来的增长和盈利扩张做出贡献。

Jafra 美国的管理团队致力于改善在收购Betterware之前存在的严重低效问题，收购于2021年底实施，对销售队伍的增长、留住和净收入产生了负面影响。持续的纠正措施 已被证明是成功的，销售人员总数在2022年9月达到3.52万名顾问，并在12月增至 3.66万名。

●Net Revenue

本季度净营收达到Ps。3.335亿，低于我们的预期，主要是由于顾问和领导者的平均基数较低， 与2021年第四季度相比分别下降了6.2%和5.7%。

在 全年，Jafra USA贡献了P。我们的综合净收入为9.66.1亿欧元，其中包括Jafra自2022年4月完成收购以来的业绩。2022年收入低于预期，原因是我们的销售网络下降，再加上我们的顾问和领导者的活动和生产率低于预期。我们已经确定了这些负面趋势的根源，即2021年在之前的管理下进行的商业变化。展望未来，我们正专注于扭转这些趋势，全面修订我们的业务发展和激励计划，以提高我们销售网络和客户的机会和吸引力 。

●Gross Margin

Jafra 截至本季度，美国的毛利率为76.1%，全年毛利率为74.9%，低于我们的预期，这是因为在销售趋势负面的情况下，为推动销售和提高活动率而进行的积极促销。

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●EBITDA and EBITDA Margin

Jafra 2022年第4季度美国的EBITDA为Ps。1,960万欧元和EBITDA利润率为5.9%，受人员相关费用和IT成本节省的积极影响。

本年度，Jafra USA对合并EBITDA的贡献为Ps。(19.0M)和EBITDA利润率(2.0%)，也低于我们的预期 ，也低于其潜在的EBITDA生成。纠正措施目前正在进行中，未来应该会带来盈利能力的提高 。

●Business Strategies for 2023

正如 前面提到的，Jafra USA是我们公司在未来 年提高盈利能力和促进收入增长的绝佳机会，其管理团队正专注于纠正路线，以恢复积极的业绩。我们今年的战略包括， 等：

●管理层变动：我们加强了管理团队，包括新任首席执行官卡拉莉 莫拉、市场营销部副总裁艾莉森·埃尔斯沃斯和销售部副总裁乔希·麦凯尔， 他们都拥有长期的直销经验。这些变化将有助于Jafra美国的扭亏为盈。

●品牌识别：我们与ESTUDIO CRATER一起启动了Jafra的重新品牌，以重新定义我们的品牌风格指南，这应该会带来更好的品牌喜爱。

●产品 创新：加强和更新我们的产品供应，以适应当前的全球和本地消费趋势，并加快我们新产品的上市时间。通过促销和奖金大小产品改进了 优惠。

●业务发展：简化激励计划，重点是提高公司注册率、留存率和复员率。

●技术： 为我们的领导者和顾问推出更好的技术开发，并增加我们的数字重点，以独立于我们当前的顾问基础来建立我们的客户基础，以 改善与我们最终客户的直接联系。

●业务转型：通过将我们的重点扩展到一般市场而不仅仅是西班牙裔来更新业务 。这一转变包括多项举措，如品牌识别、产品创新、技术、数字营销以及调整 计划和激励措施。

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资本分配

我们 仍然专注于业务的成功整合以及实现已确定的协同效应和运营效率， 我们估计我们已具备支持中期增长的装机容量，因此我们预计本年度不会有任何重大的 投资需求。

收购Jafra后，我们的杠杆率上升至净债务/EBITDA的2.6倍。在我们的财务状况保持强劲的情况下，我们的目标是到2023年底将杠杆率降至2.0倍以下。因此，在短期内，我们将集中我们的大部分现金流 来提前偿还债务并减轻债务负担。

说了这一点，并对我们的业务和现金流产生充满信心，我们的董事会提议支付P。本季度向股东支付1亿股息 。在接下来的期间，如果集团的业绩符合预期，我们可能会支付不断增长的季度股息。本期股息须经3月8日的普通股东大会批准这是, 2023.

2023年的指引和长期增长前景

考虑到未来的不确定性和我们尚未完全稳定我们的销售队伍，但对当前趋势和我们的商业战略充满信心，我们对我们的短期前景持谨慎乐观态度，并对我们的合并业务 预期如下：

2023 2022 Var %
净收入 Ps. 13,200 – Ps. 14,200 Ps.11,499 15% - 23%
EBITDA Ps. 2,600 – Ps. 2,800 Ps. 2,213 17% - 27%

*Figures in millions

有一些外生风险可能会影响我们的业务结果，例如不利的全球和国家宏观经济状况、 通胀上升、运费成本、供应链中断等。但我们也可能有许多机会产生相反的效果，例如扩大我们的销售队伍，卓越的活动，通过不同的 方法在市场上获得更大的渗透率，如新产品类别、产品创新，就美国而言，进入比西班牙市场大得多的一般市场-我们将继续为其服务-当然，利用Jafra和Betterware之间的协同效应。

在这方面，我们正在着手进行两个业务部门运营模式的整合和优化项目。我们寻求 利用每个企业的流程来创造价值并降低风险。企业的组织结构必须 与优化的运营模式保持一致。一家专业公司将陪同我们进行运营优化流程并改变管理 ，而不会干预业务的商业部分。

从长远来看，我们对我们在墨西哥、美国和国际上的增长前景充满信心，因为我们最近收购的Jafra作为一个集团提供了一个引人注目的多元化产品组合，为我们在不断变化的商业环境中的财务实力做出了贡献。

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合并财务状况表

截至2022年12月31日和2021年12月31日的12个月

(单位：千墨西哥比索)

Dec 2022 Dec 2021
资产
现金和现金等价物 686,146 1,175,198
应收贸易账款净额 995,200 778,054
关联方应收账款 61 24
盘存 2,111,089 1,339,378
预付费用 73,357 69,224
衍生金融工具 — 28,193
可退还的所得税 90,231 —
其他资产 471,126 81,988
流动资产总额 4,427,210 3,472,059
财产、厂房和设备、净值 2,973,374 1,069,492
使用权资产，净额 293,565 17,384
递延所得税 319,157 —
对子公司的投资 1,236 497
无形资产，净额 1,673,479 369,760
商誉 1,575,127 371,075
其他资产 115,384 4,274
非流动资产总额 6,951,322 1,832,482
总资产 11,378,532 5,304,541
负债与股东权益
短期债务和借款 230,419 28,124
应付供应商帐款 1,371,778 1,984,932
应计费用 305,588 142,169
条文 790,136 115,192
应付所得税 — 88,679
应缴增值税 89,142 —
应付关联方的贸易账款 96,859 —
法定员工利润分享 135,298 55,305
租赁责任 211,656 6,102
衍生金融工具 15,329 —
流动负债总额 3,246,205 2,420,503
员工福利 222,616 2,093
递延所得税 844,545 80,907
租赁责任 80,252 11,778
长期债务和借款 5,918,256 1,482,261
非流动负债总额 7,065,669 1,577,039
总负债 10,311,874 3,997,542
股东权益 1,065,475 1,292,344
非控制性权益 1,183 14,655
股东权益总额 1,066,658 1,306,999
总负债和股东权益 11,378,532 5,304,541

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合并损益表和其他全面收益表

截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月

(单位：千墨西哥比索)

Q4 2022 Q4 2021 ∆%
净收入 3,229,328 2,182,069 48.0%
销售成本 977,533 1,010,815 (3.3)%
毛利 2,251,795 1,171,254 92.3%
行政费用 739,516 325,978 126.9%
销售费用 953,728 439,824 116.8%
配送费 138,722 60,327 130.0%
总费用 1,831,966 826,129 121.8%
附属公司的业绩份额 (3,529) - (100.0)%
营业收入 416,300 345,125 20.6%
利息支出 (197,868) (28,695) 589.6%
利息收入 5,906 9,230 (36.0)%
金融衍生工具估值中的未实现损益 14,597 (29,808) (149.0)%
净汇兑损失 (32,817) (8,236) 298.5%
融资成本，净额 (210,182) (57,509) 265.5%
所得税前收入 206,118 287,616 (28.3)%
所得税 (1,670) 99,503 (101.7)%
包括少数股权在内的净收益 207,788 188,113 10.5%
非控股权益损失 1,543 3,706 (58.4)%
净收入 209,331 191,819 9.1%

EBITDA细目(Ps.5.66亿)

概念 Q4 2022 Q4 2021 ∆%
包括少数股权在内的净收益 207,788 188,113 10.5%
(+)所得税 (1,670) 99,503 (101.7)%
(+)融资成本，净额 210,182 57,509 265.5%
(+)折旧和摊销 149,982 23,650 534.2%
EBITDA 566,282 368,775 53.6%
EBITDA利润率 17.5% 16.9% 0.6%

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合并损益表和其他全面收益表

截至2021年12月31日和2022年12月31日的12个月

(单位：千墨西哥比索)

Dec 2022 Dec 2021 ∆%
净收入 11,499,225 10,039,668 14.5%
销售成本 3,661,082 4,399,164 (16.8)%
毛利 7,838,143 5,640,504 39.0%
行政费用 2,577,384 1,247,436 106.6%
销售费用 2,861,134 1,264,581 126.3%
配送费 522,906 463,779 12.7%
总费用 5,961,424 2,975,796 100.3%
附属公司的业绩份额 (21,862) - (100.0)%
营业收入 1,854,857 2,664,708 (30.4)%
利息支出 (543,321) (75,818) 616.6%
利息收入 28,689 25,872 10.9%
金融衍生工具估值中的未实现(亏损)收益 (43,522) 330,315 (113.2)%
净汇兑损失 (83,368) (319,739) (73.9)%
融资成本，净额 (641,522) (39,370) 1529.5%
所得税前收入 1,213,335 2,625,338 (53.8)%
所得税 480,789 824,454 (41.7)%
包括少数股权在内的净收益 732,546 1,800,884 (59.3)%
非控股权益损失 2,593 3,706 (30.0)%
净收入 735,139 1,804,590 (59.3)%

EBITDA细目(Ps.22.13亿)

概念 Dec 2022 Dec 2021 ∆%
包括少数股权在内的净收益 732,546 1,800,884 (59.3)%
(+)所得税 480,789 824,454 (41.7)%
(+)融资成本，净额 641,522 39,370 1529.5%
(+)折旧和摊销 358,105 82,122 336.1%
EBITDA 2,212,962 2,746,830 (19.4)%
EBITDA利润率 19.2% 27.4% (8.1)%

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合并的现金流量表

截至2022年12月31日和2021年12月31日的12个月

(单位：千墨西哥比索)

Dec 2022 Dec 2021
经营活动的现金流：
当期利润 732,546 1,800,884
对以下各项进行调整：
在当年利润中确认的所得税费用 480,789 824,454
非流动资产的折旧和摊销 358,105 82,122
报告期变更对会计的影响 - (22,466)
在损益中确认的利息收入 (28,689) (25,872)
在损益中确认的利息支出 543,321 75,818
财产、厂房、设备销售的损失(收益) 4,758 (478)
金融衍生工具估值的未实现亏损/(收益) 43,522 (330,315)
基于股份的支付费用 5,934 (12,974)
货币换算效应 789 -
子公司亏损 11,843 -
参股附属公司 (88) -
营运资金的变动：
应收贸易账款 274,963 (19,720)
关联方应收贸易账款 30,246 (24)
库存，净额 236,064 (64,312)
预付费用和其他资产 (186,595) 31,184
对供应商的应付帐款和应计费用 (915,238) (81,882)
条文 (24,640) (35,843)
应缴增值税 110,231 (26,703)
法定员工利润分享 22,798 47,951
应付关联方的贸易账款 86,615 -
已缴纳的所得税 (542,527) (777,949)
员工福利 21,268 1,722
经营活动产生的现金净额 1,266,015 1,465,597
投资活动产生的现金流：
对子公司的投资 (4,700,349) 50
财产、厂房和设备付款，净额 (169,652) (401,736)
处置财产、厂房和设备所得收益，净额 16,090 12,521
收到的利息 43,384 25,872
受限现金 - 42,915
用于投资活动的现金净额 (4,810,527) (320,378)
融资活动的现金流：
借款收益 5,818,705 1,520,000
偿还借款 (1,120,025) (646,716)
支付的利息 (502,847) (49,123)
排放成本 (88,722) (18,931)
衍生金融工具的偿还 - (18,172)
租赁费 (76,777) (6,899)
股份回购 (25,264) -
已支付的股息 (949,610) (1,400,000)
融资活动中产生(使用)的现金净额 3,055,460 (619,841)
现金和现金等价物净额(减少)/增加 (489,052) 525,378
期初的现金和现金等价物 1,175,198 649,820
期末现金和现金等价物 686,146 1,175,198

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使用非国际财务报告准则财务衡量标准

本公告包括对EBITDA、EBITDA利润率、净债务的某些引用：

EBITDA： 定义为本年度利润加上不动产、厂房设备折旧和使用权资产折旧、无形资产摊销、融资成本、净所得税和总所得税

EBITDA 利润率：用EBITDA除以净收入计算

EBITDA 和EBITDA利润率不是根据IFRS确认的计量，不应被视为根据IFRS确定的本年度综合净收入的替代指标或更有意义的指标，也不应被视为我们持续经营的经营业绩的指标 。因此，告诫读者不要过度依赖这些信息，并应注意，本公司计算的这些衡量标准可能与其他公司报告的类似标题衡量标准存在实质性差异。

Betterware 认为这些非IFRS财务指标对投资者很有用，因为(I)Betterware使用这些指标在内部分析其财务 结果，并认为它们代表了运营盈利能力的衡量标准；(Ii)这些指标将有助于投资者了解和评估Betterware的EBITDA，并为他们的分析提供更多工具，因为它使Betterware的结果可与也编制这些指标的 行业同行相媲美。

定义： 运营指标

●Betterware de México(合作伙伴和经销商)

平均 基数：每周平均助理/总代理商基数

EOP 基础：期末的助理/总代理商基础

每周 流失率：每周平均数据。期间损失的助理/总代理商总数除以期间开始时的助理/总代理商 基数。

每周活跃率：平均每周数据。有效员工/总代理商除以结束员工/总代理商基数。

平均 周订单：平均周数据。总收入除以活跃助理/总代理商数量

●Jafra (Consultants and Leaders)

平均 基数：月平均顾问/领导基数

EOP 基础：期末顾问/领导者基础

每月 流失率(咨询公司)：平均每月数据。在此期间流失的顾问总数除以4个月前的活跃顾问数量 。只有在不活动4个月后，顾问才会被解雇。

每月 流失率(领导者)：月平均数据。在此期间损失的领导总数除以期间结束的领导基数。

月活跃率：月平均数据。在职顾问/领导者除以期末顾问/领导者基数。

平均 月订单(咨询)：月平均数据目录总收入除以顾问订单数量。

平均 月订单(领导者)：月平均数据。领导收入总额除以领导订单数。

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关于Betterware de México，S.A.P.I.de C.V.

成立于1995年的墨西哥Betterware de墨西哥公司是墨西哥领先的直接面向消费者的公司，专注于创造创新的产品，以解决家庭内部在组织、实用性、节省空间和卫生方面的特定需求。Betterware广泛的产品组合 包括家庭组织、厨房、通勤、洗衣和清洁，以及其他类别，包括适用于家庭每个角落的产品和解决方案 。

公司拥有差异化的两级经销商和合作伙伴网络，每年通过12个目录销售其产品。 所有产品均由公司设计，并通过其不同的产品创新来源以Betterware品牌名称进行销售。公司最先进的基础设施使其能够安全、及时地将产品运送到全国各地，并以其全国配送中心的战略位置为后盾。今天，该公司在墨西哥和危地马拉销售其产品，并计划进一步进行国际扩张。

在其轻资产业务模式和产品创新、商业智能和技术三大战略支柱的支持下，Betterware 通过成功扩大其家庭渗透率和钱包份额，实现了可持续的两位数增长。

前瞻性陈述

本新闻稿包括非历史事实的某些陈述，但出于《1995年美国私人证券诉讼改革法》的安全港条款的目的，这些陈述是前瞻性陈述。前瞻性陈述通常伴随着“相信”、“可能”、“将会”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“应该”、“将会”、“计划”、“预测”、“潜在”、 “似乎”、“寻求”、“未来”、“展望”等词语，以及预测或表明未来事件或趋势或不是历史性事件或趋势的类似表述。读者应了解，所获得的结果可能与本文档中包含的预测不同，许多因素可能会导致我们的实际活动或结果与前瞻性陈述中预期的活动和结果大不相同。因此，本公司对 在墨西哥或国外可能发生且可能影响这些预测结果的任何间接因素或超出其控制范围的因素概不负责，并鼓励您查看截至2020年12月31日的Form 20-F年度报告中的“警示声明”和“风险因素”部分，以及本公司提交给证券交易委员会的任何其他适用文件，以获取有关可能导致这些差异的因素的更多信息

公司不承担任何义务，也不打算更新这些前瞻性陈述，以反映在此日期之后发生的事件或情况 。告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述，截至本文发布之日，这些前瞻性陈述仅涉及 。有关可能影响公司运营和财务业绩的风险和不确定性的更多信息，以及本文中包含的前瞻性陈述，请参阅公司提交给美国证券交易委员会的文件。所有前瞻性陈述 均受本警示声明的限制。

4Q 2022年电话会议

管理层将于2023年2月24日中部标准时间(CST)上午8：00/东部时间(EST)上午9：00与投资者举行电话会议。对于 希望加入现场直播的任何人，拨入信息为：

Toll Free: 1-877-451-6152

长途电话/国际电话： 1-201-389-0879

会议 ID：13736038

如果您希望收听电话会议的重播，请参阅以下说明：

免费收费 ： 1-844-512-2921

长途电话/国际电话： 1-412-317-6671

重播 个人识别码：13736038

联系人：

公司：

Betterware IR

邮箱：ir@better.com.mx

+52 (33) 3836 0500 Ext. 2011

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