目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 | |
截至本财政年度止 | ||
或 | ||
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据ACT第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
根据ACT第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是◻
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是◻
勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器◻加速文件管理器◻
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。 ◻
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。◻
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是
说明非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值,计算方法是参考普通股最后一次出售的价格,或截至注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日该普通股的平均出价和要价:$
截至2023年2月17日,注册人的已发行普通股数量为
通过引用并入的文件:在本文第三部分特别提及的范围内,注册人关于2023年股东周年大会附表14A的最终委托书的部分内容被并入本文。见第三部分。
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目录
页面 | |
第一部分 | |
项目1.业务 | 2 |
公制换算表 | 6 |
词汇表 | 6 |
对投资者关于已测量、指示和推断的资源以及已探明和可能的矿产储量的估计的警示说明 | 9 |
关于前瞻性陈述的说明 | 9 |
第1A项。风险因素 | 13 |
项目1B。未解决的员工意见 | 22 |
项目2.财产 | 23 |
项目3.法律程序 | 47 |
项目4.矿山安全披露 | 47 |
第II部 | |
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 48 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 51 |
项目8.财务报表和补充数据 | 61 |
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 78 |
第9A项。控制和程序 | 78 |
项目9B。其他信息 | 78 |
第三部分 | |
项目10.董事、高管和公司治理 | 78 |
项目11.高管薪酬 | 79 |
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项 | 79 |
项目13.某些关系和相关交易 | 79 |
项目14.首席会计师费用和服务 | 79 |
第四部分 | |
项目15.证物和财务报表附表 | 79 |
项目16.表格10-K摘要 | 81 |
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第一部分
项目1.业务
在这份10-K表格年度报告中,除文意另有所指外,“我们”、“Vista”、“Vista Gold”或“公司”等术语均指Vista Gold Corp.及其子公司。澳元或澳元指的是澳大利亚货币,美元或美元指的是美国货币,均以千为单位, 除非另有说明,但与每股、每吨和每盎司有关的金额除外。
概述
Vista Gold Corp.及其子公司经营黄金开采行业。我们专注于评估、收购、勘探和推进可能导致黄金生产或增值战略交易的黄金勘探和潜在开发项目,例如增值权协议、期权协议、租赁给第三方、与其他矿业公司的合资安排或以现金和/或其他对价直接出售资产。我们寻找机会,通过勘探、钻探和/或专注于优化以前的工程工作的技术研究来提高我们黄金项目的价值。我们目前没有从采矿业务中产生现金流。
本公司的旗舰资产是其在澳大利亚北领地(“NT”)拥有100%股权的Mt Todd金矿项目(“Mt Todd”或“项目”)。随着《采矿管理计划》于2021年6月获得批准,托德山的所有主要经营和环境许可证都已获得。托德山是澳大利亚最大、最先进的未开发金矿项目之一。
2022年,Vista完成了托德山(Mt Todd FS)的可行性研究,聘请加拿大帝国商业银行资本市场公司(CIBC Capital Markets)担任战略顾问,支持公司对托德山的战略拓展进程,完成了展示地区规模资源增长潜力的钻探计划,并大幅降低了成本。这些成就提高了托德山的储量规模、资源增长潜力、经济回报和作为一个大型、可供开发的黄金项目的整体吸引力。
托德山FS矿展示了托德山大型金矿项目的潜力。亮点包括:
● | 估计的已探明和可能的矿产储量增加了19%,达到698万盎司(280公吨,0.77克Au/吨),采用储量估计的1,125美元的金价和0.35 g Au/t的截止品位(1)(2); |
● | 16年矿山寿命平均年产量为395,000盎司,平均现金成本为每盎司817美元; |
● | 资本效率高,初始资本需求为8.92亿美元,或每盎司应付黄金141美元; |
● | 税后净现值5%以每盎司1,600元计的金价为9.995亿元,内部回报率为20.6%;以及 |
● | 税后净现值5%以每盎司1,900美元的价格计算,内部收益率为29.4%。 |
(1) | 投资者注意:已探明及可能的矿产储量是根据S-K 1300(定义见下文)及CIM定义标准(定义见下文)估计。 |
(2) | 有关更多信息,请参阅本年度报告中的“项目2.澳大利亚北领地托德山金矿项目-矿产资源和矿产储量估算”。 |
Mt Todd FS包括根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)下S-K规例第1300分部(“S-K 1300”)及加拿大采矿冶金学会矿产资源及矿产储量石油定义标准(“CIM定义标准”)所作的储量估计,该等标准是根据研究进行时采用与当前市场状况相符的黄金价格制订的采矿计划而制定的。Mt Todd FS处理了2019年预可行性研究的建议,包括对项目设计的微小更新,以与项目管理计划保持一致,并反映了项目所有领域的工程和详细成本计算的完成情况。
2
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自2006年收购托德山以来,我们已经投资了超过1.1亿美元,用于系统地勘探、评估、设计、许可和降低托德山的风险。近年来,我们完成了一些优化研究,这些研究被纳入了Mt Todd FS。这项工作为该项目增加了大量价值,并使托德山在短期内得到开发。
与加拿大帝国商业银行资本市场的战略进程正在进行中,仍然是最优先事项,继续引起人们对托德山技术优点的兴趣和积极反馈。该公司认为,有迹象表明市场状况正在改善,但有兴趣的各方继续对新的大型开发项目保持谨慎态度。为了解决这一问题,该公司正在评估一个规模较小的项目,该项目的初始资本成本明显较低,同时保持与Mt Todd FS项目类似的运营成本,并有可能随后扩大产能或延长矿山寿命。我们预计能够在2023年初展示这一替代发展战略,并相信这应该会吸引新的潜在合作伙伴以及那些以前对不同发展战略表示兴趣的人的兴趣。
2022年,该公司完成了从蝙蝠侠矿坑向北延伸5.4公里范围内的勘探钻探计划。该公司相信,该项目和历史来源的结果显示了极好的资源增长潜力,包括划定了四个极具前瞻性的勘探目标。本公司将这些目标视为对感兴趣的各方未来资源增长潜力的积极指标,并相信这些目标代表着在额外钻探方面进行适当投资的最接近和最直接的增长机会。Vista目前没有完成额外钻探的计划,但仍在继续推进勘探许可证的勘探工作,勘探许可证覆盖1650公里2.
我们大幅降低了2022年的经常性成本,这比计划低了约15%。降低成本和最大限度地提高成本效益也是2023年的优先事项。我们已经采取措施,在2023年将经常性成本进一步降低约7%,并继续评估和实施进一步降低成本的机会。
除了2022年项目的技术进步外,Vista还拥有开发托德山的所有主要运营和环境许可。我们在水处理和管理、环境和社会项目上投入了大量资源。我们相信,这有利于我们与传统土地所有者、当地社区和澳大利亚北领地(“NT政府”)的关系,创造了一个强大的社会许可证。
Vista最初成立于1983年11月28日,名称为“Grange Explore Ltd.”。1985年6月,它与Pecos Resources Ltd.合并,并继续作为Grange Explore Ltd.。1989年6月,Grange Explore Ltd.更名为Grange Inc.。1995年5月,Grange Inc.与Hycroft Resources&Development Corporation合并,并继续为Grange Inc.。自1996年11月起,Da Capo Resources Ltd.和Grange,Inc.合并为“Vista Gold Corp.”。自1997年12月起,Vista继续从不列颠哥伦比亚省到加拿大育空地区。《商业公司法》(育空地区)。2013年6月11日,Vista继续从加拿大育空地区前往加拿大不列颠哥伦比亚省《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省)各办事处现时的地址、电话及传真号码如下:
行政办公室 |
| 登记及档案局 |
7961 Shaffer Parkway,套房5 |
| 海滨中心1200号-巴拉德街200号 |
利特尔顿,美国科罗拉多州,80127 |
| 加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华V7X 1T2 |
Telephone: (720) 981-1185 |
| Telephone: (604) 687-5744 |
Facsimile: (720) 981-1186 |
| Facsimile: (604) 687-1415 |
人力资本管理
截至2022年12月31日,我们在全球拥有14名全职员工,没有兼职员工。此外,我们使用具有特定技能的顾问来协助我们的公司事务、项目评估、尽职调查、公司治理和物业管理的各个方面。
我们的薪酬计划旨在使我们员工的薪酬与Vista的公司目标和业绩保持一致,并旨在提供适当的激励措施来吸引、留住和激励员工实现卓越
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结果。我们薪酬计划的结构平衡了短期和长期业绩的竞争性工资、福利和激励性收入。
在我们管理业务的方式中,员工和其他人的健康和安全是高度优先的。监督由公司董事会(“董事会”)通过健康、安全、环境和社会责任委员会提供。管理层利用我们的健康和安全政策中规定的原则来管理健康和安全计划。为进入我们工作场所的员工和其他人员提供并要求他们使用与其职责相适应的个人防护装备。我们工作场所的每一位员工和访客都会接受相关培训,并被要求遵守我们既定的现场健康和安全协议。除了经常性的健康和安全考虑外,我们还遵守政府和我们运营所在司法管辖区的卫生机构建议的相关政策和法规。我们的薪酬计划还包括在确定奖励时考虑健康和安全表现。
Vista将保持道德履约文化作为核心价值的优先事项反映在公司的商业行为和道德准则以及其他相关政策中。监督由董事会提供,对于特定的业绩领域,由董事会委员会提供监督。员工必须定期审阅《商业行为和道德规范》,并确认他们理解《商业行为和道德规范》的内容和遵守意向。我们的薪酬计划还包括在确定激励奖励时考虑道德表现。
Vista重视团队的多样性和人才,在包容的环境中共同努力,实现公司目标以及个人和职业发展目标。我们培养了一种文化,这种文化对工作场所多样性和包容性的重要性很敏感,并致力于在这些领域不断改进。
环境、社会和治理责任
Vista致力于实施并继续改进旨在减轻我们经营活动对环境影响的业务实践,支持我们影响范围内的人员和社区,并适当管理我们组织的业务事务。我们认为,作为一个好的企业公民,部分需要专注于我们如何影响环境,并履行我们对利益相关者的责任。特别是,通过我们对陶德山开发的规划,我们与新界的政府实体和当地团体,包括Jawoyn协会土著公司(“Jawoyn协会”)密切合作,努力制定一项无害环境和对社会负责的发展计划。
细分市场信息
我们有一个可报告的部门,包括以澳大利亚为重点的收购、勘探和评估活动。我们收购、勘探、评估和推进可能导致黄金生产或增值战略交易的黄金勘探和潜在开发项目,例如增值权协议、期权协议、租赁给第三方、合资安排或直接出售资产。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,我们没有公布任何采矿运营收入。矿产及厂房及设备的地理位置载于本公司综合财务报表的附注4-矿物物业及附注5-厂房及设备,其标题为“第8项财务报表及补充数据”。
复垦
托德山矿址在2000年关闭时没有被前任矿主收回。在2006年收购Vista之前,与这一时期相关的填海义务目前由新界政府负责。在我们向新界政府发出我们打算进行发展的通知后,该公司将承担这些历史上的修复债务,目前根据新界政府的声明为7300万澳元。因此,我们将被要求在采矿和选矿作业完成后,通过稳定、等高线、重新坡度和重新种植项目的各个部分来缓解长期环境影响,包括2006年之前存在的任何在矿山寿命期间未被缓解的环境影响。填海计划将按照详细计划进行,这些计划将在执行计划时由适当的监管机构最终确定和审查。
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政府监管
我们的勘探开发活动和其他财产权益受澳大利亚和其他司法管辖区的各种国家、州、地区、省和地方法律法规的约束,这些法规涉及勘探、开发、采矿、矿山安全、生产、出口、税收、劳工标准、职业健康、废物处理、环境保护、使用和处置危险物质,以及其他物质。我们已经获得了托德山的所有主要授权,目前正在申请进行我们的勘探、开发和其他项目所需的其他次要许可证、许可或其他授权。我们相信,在我们经营业务的所有司法管辖区,我们在所有实质性方面都遵守适用的采矿、健康、安全和环境法规。
澳大利亚法律
新界州的矿产项目受澳大利亚联邦和新界州关于环境问题以及危险废物和材料的使用和处置的法律和法规的约束。与所有采矿项目一样,托德山的开发和运营预计将对环境产生各种影响。 在澳大利亚,环境立法在采矿业中发挥着重要作用。根据澳大利亚法律和法规(联邦和地区法规),我们必须获得许可和其他授权,才能开发和开采托德山。2014年9月,托德山的环境影响报告书(EIS)获得批准。北领地政府环境保护局(下称“环保署”)表示,已评估拟建的陶德山金矿对环境的影响,并授权本公司根据评估报告(“评估报告”)所概述的多项建议进行发展。评估报告包括要求Vista根据1999年联邦环境保护和生物多样性保护法(“EPBC”)获得授权,因为它与Gouldian雀有关。2018年1月,澳大利亚环境与能源部批准了EPBC所需的授权。我们必须遵守我们根据1989年《北领地土著圣地法》颁发的权威证书的条款,该法案涉及处理考古材料和圣地。我们也会受到《采矿管理法》下的法定要求,其中包括要求在开始采矿作业之前获得采矿管理处的授权。该计划于2021年6月获得北领地工业、旅游和贸易部(DITT)的批准,目前正在进行修改,以与托德山FS的更大规模设计保持一致。 根据2019年环境保护法的要求,废石场设计的变化已提交给新界环保局审议。
环境监管
托德山受到各种联邦、地区和地方法律法规的约束,这些法律和法规涉及环境保护。这样的法律法规在不断变化,总体上正在变得更加严格。我们的政策是以保护公众健康和环境的方式开展业务。我们相信,我们的业务在实质上符合适用的法律和法规。
在我们开展勘探和开发活动的司法管辖区内,改变当前的地方、地区或联邦法律法规可能需要额外的资本支出,并增加运营和/或填海成本。我们无法预测可能会提出或颁布哪些额外的立法,或者哪些额外的监管要求可能会影响托德山的经济。
2022年期间,托德山未发生任何重大违反适用环境法律法规的情况。见上文“项目1.业务--填海”。
竞争
我们与其他矿业公司竞争,以收购、勘探、融资和开发黄金资产,并保留完成我们的地质和项目开发研究所需的专家顾问。我们还与其他矿业公司竞争,聘请矿业工程师、地质学家和采矿业的其他熟练人员,以及勘探和开发服务。其中一些相互竞争的矿业公司拥有比Vista多得多的财力和技术资源。因此,我们可能很难以合理的价格获得有吸引力的黄金项目,
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目录表
技术熟练的顾问,有足够的资源支持及时完成工作计划,并吸引和留住合格的人员。
金价历史
黄金价格波动很大,受许多因素影响,这些因素都是我们无法控制的,如各国央行和金融机构出售或购买黄金、通货膨胀、经济衰退、美元对外币的相对价值波动、全球黄金供求变化以及政治和经济状况。
下表列出了过去五年以及2023年至2023年2月14日期间伦敦金银市场协会PM以美元/金衡盎司为单位的高、低和平均固定价格:
年 |
| 高 |
| 低 |
| 平均值 | ||||
2018 | $ | 1,355 | $ | 1,178 | $ | 1,269 | ||||
2019 | $ | 1,546 | $ | 1,270 | $ | 1,393 | ||||
2020 | $ | 2,067 | $ | 1,474 | $ | 1,770 | ||||
2021 | $ | 1,943 | $ | 1,684 | $ | 1,799 | ||||
2022 | $ | 2,039 | $ | 1,629 | $ | 1,800 | ||||
2023 (to February 14, 2023) | $ | 1,932 | $ | 1,834 | $ | 1,893 |
数据来源:Www.lbma.org.uk/prices-and-data/precious-metal-prices#/
可用信息
我们免费在我们的网站上或通过我们的网站Www.vistagold.com,我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据交易法第13(A)或15(D)条提交或提交的报告的任何修订。我们的网站及其包含或关联的信息不打算、也不会纳入本10-K表格年度报告中。
公制换算表
转换公制测量单位的步骤 |
| 至英制计量单位 |
| 乘以 | |
公顷 | 英亩 | 2.4710 | |||
米 | 脚 | 3.2808 | |||
公里 | 迈尔斯 | 0.6214 | |||
公吨 | 吨(短) | 1.1023 | |||
升 | 加仑 | 0.2642 | |||
克 | 盎司(金衡) | 0.0322 | |||
每吨克 | 盎司(金衡)/吨(短) | 0.0292 |
精选挖掘术语词汇表
“床上用品指沉积岩的一种特征结构,在这种结构中,不同成分、粒度或排列的层按以下顺序层层叠加,最老的在底部,最年轻的在顶部。
“粉碎指通过粉碎、研磨和其他过程将矿石粉碎成小块的过程。
“企业集团指的是含有直径大于两毫米的圆形颗粒的碎屑沉积岩。鹅卵石之间的空隙通常被更小的颗粒和/或将岩石粘合在一起的化学粘合剂所填充。
“边际坡度“指决定开采的矿化材料是否将被处理或视为废物的品位(即,金属或矿物在岩石中的浓度)。
6
目录表
“存款是矿化物质堆积的非正式术语。
“发展阶段问题R“是一家从事矿产储备准备工作的发行人,至少在一处重要资产上进行开采。
“发展阶段物业“根据S-K 1300披露了矿产储量,但没有进行物质开采。
“可行性研究“是对选定的矿产项目开发方案的全面技术和经济研究,其中包括对实际假设的采矿、加工、冶金、经济、营销、法律、环境、社会和政府因素的适当详细评估,以及任何其他相关的运营因素和详细的财务分析,这些都是在报告时证明开采是合理的或在经济上可行的。可行性研究的结果可以合理地作为提出者或金融机构进行或资助项目开发的最后决定的基础。可行性研究的置信度高于初步可行性研究的置信度。
“G Au/t“意思是每吨黄金的克数。
“地槽指的是地壳的一个大槽或下翘曲,在那里堆积了大量的沉积岩和/或火山岩。
“指示矿产资源” and “指示资源指S-K 1300定义的“指示矿产资源”,即根据充分的地质证据和采样对矿产资源的数量、品位或质量进行估计的部分。与所指示的矿产资源相关的地质确定性水平足以使有资格的人能够充分详细地应用修正因素,以支持矿山规划和对矿床的经济可行性进行评估。由于指示矿产资源的置信度低于测量矿产资源的置信度,因此指示矿产资源只能转换为可能的矿产储量。
“推断的矿产资源” and “推断的资源S-K 1300所定义的“推断矿产资源”是指根据有限的地质证据和采样来估计其数量、品位或质量的矿产资源的一部分。与推断的矿产资源有关的地质不确定性太高,无法应用可能影响经济开采前景的相关技术和经济因素,从而有助于评估经济可行性。由于推断出的矿产资源的地质可信度是所有矿产资源中最低的,因此无法采用有助于评估经济可行性的修正系数,因此在评估采矿项目的经济可行性时,可能不会考虑推断出的矿产资源,也不能将其转换为矿产储量。
“可测矿产资源量” and “测量的资源S-K 1300所定义的“可测量矿产资源”是指根据确凿的地质证据和采样对矿产资源的数量、品位或质量进行估计的部分。与已测量矿产资源相关的地质确定性水平足以让有资格的人充分详细地应用修正系数,以支持详细的采矿规划和对矿藏经济可行性的最终评估。由于测量矿产资源的置信度高于指示矿产资源或推断矿产资源的置信度,因此可将测量矿产资源转换为已探明的矿产储量或可能的矿产储量。
“矿产储量“是对已指示和测量的矿产资源的吨位和品位或质量的估计,该合格人士认为,这可以作为经济上可行的项目的基础。更具体地说,它是已测量或指示的矿产资源中经济上可开采的部分,包括稀释材料和在开采或提取材料时可能发生的损失的补偿。
“矿产资源“是指具有经济价值的物质在地壳中或在地壳上的集中或赋存状态,其形式、等级或质量和数量是有合理的经济开采前景的。矿产资源是对矿化的合理估计,考虑了边界品位、可能的采矿规模、
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目录表
地点或连续性,在假定和合理的技术和经济条件下,很可能在经济上全部或部分变得可开采。它不仅仅是钻探或取样的所有矿化的清单。
“矿石“是指含有数量、品位和化学成分能够经济地提取的矿物的材料。
“矿石分选“是指根据被分选材料的物理和/或化学性质来分离”矿石“和”废物“的技术。
“氧化物“指某些原始矿物已被氧化的矿化岩石(即,与氧气结合)。氧化倾向于使岩石更具孔洞,并允许氰化物溶液更完全地渗透,因此矿物内部的微小金粒将更容易被溶解。
“可能的矿产储量“根据S-K 1300是指示的、在某些情况下是可测量的矿产资源的经济可开采部分。
“已探明矿产储量根据S-K-1300,1300是测量矿产资源的经济可开采部分,只能通过测量矿产资源的转换而产生。
“合格人员“或”QP“根据S-K 1300的定义,个人是:(1)矿产行业专业人士,在所考虑的矿化类型和矿床类型以及代表注册人从事的特定类型的活动方面具有至少五年的相关经验;和(2)在编写技术报告时在公认的专业组织中具有良好信誉的合格成员或持牌人。一个组织要成为公认的专业组织,必须:(1)是采矿业内公认为信誉良好的专业协会的组织;或(B)由美国联邦、州或外国法规授权管理采矿、地质科学或相关领域的专业人员的委员会;(2)主要根据他们的学术资格和经验接纳合格成员;(3)建立并要求遵守专业能力和道德标准;(4)要求或鼓励持续的专业发展;(V)拥有并适用纪律处分权力,包括暂停或开除会员的权力,而不论该会员在何处执业或居住;及。(Vi)提供一份信誉良好的会员的公开名单。
“有资格的人” or “QP“根据NI 43-101的定义,是指(1)在与矿产勘探或采矿有关的地球科学或工程领域拥有大学学位或同等资格证书的工程师或地球科学家;(2)在矿产勘探、矿山开发或作业、矿产项目评估或与其专业学位或业务领域有关的这些领域有至少五年的经验;(3)具有与矿产项目主题和技术报告有关的经验;(4)在专业协会中有良好的信誉;以及(5)如属外国司法管辖区内的专业协会,其会员资格须(I)要求在其专业内担任需要行使独立判断的责任职位;及(Ii)要求(A)对个人的品格、专业判断、专业知识及道德适当性进行有利、保密的同行评估;或(B)至少由两名同行推荐入会,并证明其在矿产勘探或采矿领域的显赫地位或专长。注:专业协会是由工程师、地球科学家或两者兼而有之的自律组织,除其他标准外,要求遵守该组织建立的专业能力和道德标准,并对其成员拥有惩戒权。
“回收“指矿石中通过加工成功提取的金属部分,并以百分比表示。
“采样“意味着选择矿藏中一小部分但具有代表性的部分进行分析。
“罢工当用作名词时,意为在水平面上测量到的矿脉或岩层的方向、路线或方位;当用作动词时,意为采取这样的方向、路线或方位。
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目录表
“硫化物“指的是硫磺和其他元素的化合物。从冶金角度看,硫化物岩石是未被氧化的原生岩石。矿石和废料中都可能含有硫化物矿物。
“TPD“是指每天的吨数。
“脉“指的是岩石上的裂缝、断层或裂缝,这些矿物是从某种深源向上移动的。
“浪费“指缺乏足够品位和/或其他矿石特征的岩石。
关于已测量、指示和推断的资源量以及已探明和可能的矿产储量估计的投资者警示
我们受制于交易法和适用的加拿大证券法的报告要求,因此我们根据两种不同的标准报告我们的矿产储量和矿产资源。就美国而言,矿产信息披露是根据交易法下的S-K 1300报告的,而加拿大的信息披露是根据加拿大国家文书43-101-矿产项目披露标准(“NI 43-101”)报告的。这两套报告标准在传达对所报告的披露的适当信心方面有着相似的目标,但这些标准体现了略有不同的方法和定义。
在我们在美国和加拿大的公开申报文件以及未提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的某些其他公告中,我们披露了已探明和可能的储量以及已测量、指示和推断的资源,每一项都符合S-K1300和NI 43-101的定义。如目前所述,根据S-K 1300和NI 43-101,我们披露的已探明和可能储量以及已测量、指示和推断的资源量没有实质性差异。与对已探明和可能储量的估计相比,对已测量资源和指示资源的估计涉及对其存在和经济可行性的更大不确定性;因此,提醒投资者不要假设所有或任何部分已测量或指示资源将被转换为符合S-K 1300或NI 43-101的储量。与对其他类别资源的估计相比,对推断资源的估计在其存在和经济可行性方面涉及的不确定性要大得多;因此,不能假设所有或任何部分的推断资源都将被提升到更高的类别。投资者被告诫不要认为所有或任何部分推断的资源都存在,或者这些资源可以合法或经济地开采。
关于前瞻性陈述的说明
本年度报告,包括本报告的所有证物,以及在“以引用方式并入的文件”下以引用方式并入本报告的任何文件,均包含“前瞻性陈述”,其含义为1995年私人证券诉讼改革法以及加拿大证券法规定的前瞻性信息,这些信息旨在由此类法律创造的安全港涵盖。除历史事实的陈述外,本年度报告中、美国证券交易委员会提交给加拿大证券委员会的其他文件以及我们的官员或代表的新闻稿和公开声明中包含的针对我们预期或预期未来将或可能发生的活动、事件或发展的所有声明均为前瞻性声明和前瞻性信息,包括但不限于以下列出的内容:
运营
● | 我们相信,托德山FS为该项目增加了实质性的价值,并为该项目的近期发展定位; |
● | 我们相信,我们对该项目进行系统的勘探、评估、设计、许可和解除风险的投资增加了该项目的潜在价值,并显示出强大的发展潜力; |
● | 我们的计划和可用的资金,以继续确定和研究潜在的托德山优化、项目改进和效率; |
● | 我们预计将在2023年第一季度完成规模较小的项目研究; |
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● | Mt Todd FS及其相关估计和预测的结果,包括预计的自由现金流、未来汇率和商品价格; |
● | 我们相信,有迹象表明市场状况正在改善; |
● | 我们期望能够在2023年初展示一个有吸引力的替代发展战略; |
● | 我们相信,我们的勘探钻探计划和历史来源的结果显示出极好的资源增长潜力; |
● | 我们相信,替代发展战略将吸引新的潜在伙伴和那些以前表示对不同发展战略感兴趣的人的兴趣; |
● | 我们相信,某些勘探目标代表着最接近和最直接的增长机会,适当投资于额外的钻探; |
● | 托德山的可行性和托德山FS的结果; |
● | 我们相信细磨将提高黄金回收率,并对项目经济产生有利影响; |
● | 对未来经营和财务业绩的估计; |
● | 未来勘探计划; |
● | 我们对托德山影响的预期,包括环境和经济影响; |
● | 关于潜在托德山开发的计划和估计,包括获得充足的供水、以可接受的条件获得天然气以及获得所有所需许可证的能力; |
● | 我们预计,在恢复蝙蝠侠矿坑的作业时,对矿坑的脱水不会造成任何重大问题; |
● | 矿产储量和矿产资源估算; |
● | 我们打算提高我们黄金项目的价值; |
● | 开发项目可能导致黄金生产或增值战略交易的潜力; |
● | 我们相信,在我们经营的所有司法管辖区,我们在所有实质性方面都遵守了适用的采矿、健康、安全和环境法规,并且我们的运营在实质上遵守了适用的法律和法规; |
● | 我们相信,我们在水处理和管理、环境和社会项目上投入的大量资源使我们与传统土地所有者、当地社区和NT政府的关系受益,创造了强大的社会许可证; |
● | 我们期望以社区为基础的项目将产生比合同采矿更低的运营成本,并且部分熟练劳动力应该能够从当地获得; |
● | 我们期望剩余的许可进程相对直截了当,预计不会在很大程度上阻碍我们的勘探和未来发展计划; |
● | 我们对托德山历史矿山产量的估计; |
● | 我们预计,托德山+5/8英寸高压磨辊(“HPGR”)破碎机的产品比-5/8“破碎产品更硬,蝙蝠侠矿床中矿石的硬度相对一致; |
● | 我们期望在托德山使用HPGR破碎机将产生一种与SAG磨机设计相比可以更有效地研磨并减少能源需求的产品; |
● | 预计托德山堆浸垫的回收将包括处置堆浸垫衬垫和对堆浸垫所占区域进行重新分级,因为现有堆浸垫上的材料将在矿山寿命结束时通过磨机处理;以及 |
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● | 我们预计,托德山现有的基础设施将减少初始资本支出,并显著降低与基础设施建设相关的资本风险。 |
工商业
● | 我们预计,截至2022年12月31日的现有营运资本,加上未来其他潜在的非稀释融资来源,将足以为我们目前计划的公司支出、项目持有成本和可自由支配计划提供至少一年的资金,自发行之日起算 本年度报告的表格10-K; |
● | 我们相信ATM计划(定义如下)将以较低的成本提供额外的融资灵活性; |
● | 我们非核心资产的潜在货币化,包括在美国的特许权使用费权益和我们待售的二手磨坊设备; |
● | 潜力 支出、资金需求和资金来源,包括近期额外现金来源; |
● | 我们预计公司将继续亏损,在可预见的未来不会派发股息; |
● | 我们认为普通股的当前市值没有反映公司资产的公允价值; |
● | 我们相信我们保持合理的保险金额; |
● | 我们的预期与法规或税收举措的潜在变化有关; |
● | 我们期望继续做一家被动的外商投资公司; |
● | 我们可能向我们的董事、高级管理人员、员工和顾问授予期权和/或其他股票奖励的可能性; |
● | 初步估计如果我们通知新界政府我们打算继续进行发展和承担陶德山的修复责任,将会招致的填海和其他相关费用;以及 |
● | 未来可能需要支出,以遵守有关环境保护的各种法律和条例。 |
前瞻性表述和前瞻性信息基于董事会批准的本公司当前业务和运营计划;本公司的现金和其他资金需求及其时间和来源;初步可行性和可行性研究的结果、矿产资源和储量估计的准确性以及它们所依据的假设;经济评估和勘探活动的结果;当前的市场状况和项目发展计划。本Form 10-K年度报告中包含的前瞻性陈述和前瞻性信息包括:我们对金属价格的预期;我们的预测和预期的现金流;我们预计的资本和运营成本;矿产资源估计和资源建模的准确性以及初步可行性和可行性研究结果;对采矿和冶金回收的预期;采样和分析数据的时间和可靠性;预期的政治、经济和社会条件;预期的澳大利亚国家、省和地方政府政策,包括法律改革、成功推进公司所需的许可流程、成功筹集额外资本的能力。“估计”、“计划”、“预期”、“预期”、“打算”、“相信”、“将”、“可能”等词语以及类似的表述意在确定前瞻性陈述和前瞻性信息。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素,可能会导致我们的实际结果、表现或成就与此类前瞻性陈述和前瞻性信息中明示或暗示的任何结果、表现或成就大不相同。这些因素包括风险,例如:
经营风险
● | 可行性研究结果及其所依据的估计和假设的准确性; |
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目录表
● | 矿产资源和储量估计数、这种估计数的准确性、取样的准确性以及作为其依据的后续分析和地质解释的准确性; |
● | 矿藏的技术和业务可行性以及经济可行性; |
● | 我们有能力以优惠的条件筹集足够的资本,或根本不能满足在托德山的巨额资本投资; |
● | 我们有能力获得、续期或维持托德山必要的许可证、授权和许可,包括其开发计划和经营活动; |
● | 支持开发托德山的决定的市场条件; |
● | 托德山开工延迟; |
● | 我们依赖第三方发电建设和运营托德山; |
● | 影响我们运营或财务状况的成本增加; |
● | 供应链中的延误或中断; |
● | 我们依赖第三方履行与我们达成的协议规定的义务; |
● | 非我们管理的项目是否符合我们的标准或达到我们的目标; |
● | 我们的收购、勘探和开发活动以及我们资产的市场价值的实现是否会在商业上取得成功,我们进行的任何交易是否会最大限度地实现我们资产的市场价值; |
● | 未来与我们物业有关的任何合资企业、合伙企业和其他安排的成功; |
● | 对托德山潜在环境影响的认识; |
● | 已知和未知的环境和填海责任,包括托德山的填海要求; |
● | 对我们矿产所有权的潜在挑战; |
● | 反对建造或运营托德山; |
● | 托德山未来的供水问题; |
● | 诉讼或其他法律要求;以及 |
● | 环境诉讼。 |
金融和商业风险
● | 黄金价格的波动; |
● | 通货膨胀和成本上升; |
● | 缺乏足够的保险来承担潜在的责任; |
● | 我们没有支付现金股息; |
● | 我们运营亏损的历史; |
● | 我们吸引、留住和聘用关键人才的能力; |
● | 我们的股票价格和黄金股票的总体波动性; |
● | 我们以优惠条件为托德山获得开发合作伙伴或其他融资手段的能力(如果有的话); |
● | 我们是否有能力以优惠的条件筹集额外资本或通过出售非核心资产筹集资金; |
● | 不利于托德山开发或运营的总体经济条件; |
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● | 由于行业整合或其他原因,可能以低于公允价值的价格收购公司的控制权; |
● | 我们在寻找可接受的合作伙伴、外部融资或其他可接受的替代方案以推进托德山开发方面的努力没有取得成功; |
● | 不断演变的公司治理和公开披露法规; |
● | 采矿业竞争激烈; |
● | 国内和国际两级的税收举措; |
● | 税收举措的法规可能发生变化; |
● | 外币币值波动; |
● | 出于美国联邦税收的目的,我们可能成为PFIC(定义如下); |
● | 威胁或破坏我们的信息技术系统的网络安全漏洞; |
● | 反贿赂和反腐败法律;以及 |
● | 我们的某些董事和高级管理人员在自然资源领域担任其他公司的董事和高级管理人员时可能会产生利益冲突。 |
行业风险
● | 采矿勘探、开发和经营活动的固有危险; |
● | 熟练劳动力、设备和用品短缺; |
● | 根据金属价格、估计成本、矿石的内在脆弱性以及采矿过程中金属的可采性,计算矿产储量、矿产资源和矿化材料及其波动的准确性; |
● | 我们的勘探和开发业务所受的环境法规的变化可能会导致运营成本增加或我们的运营能力上升;以及 |
● | 温室气体排放法规和标准的变化可能会导致运营成本增加,或者根本不会导致我们的运营能力。 |
关于这些风险和其他可能导致实际结果与这些前瞻性陈述和前瞻性信息大相径庭的重要因素的更详细讨论,请参阅“项目1A”。在这份10-K表格的年度报告中“风险因素”。尽管我们试图确定可能导致实际结果与前瞻性陈述和前瞻性信息中描述的结果大不相同的重要因素,但可能还有其他因素导致结果与预期、估计或预期的结果大不相同。不能保证这些前瞻性陈述将被证明是准确的,因为实际结果和未来事件可能与陈述中预期的大不相同。除非法律要求,我们不承担公开更新任何前瞻性陈述和前瞻性信息的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
第1A项。风险因素。
投资我们的证券涉及高度的风险。下面描述的风险并不是本公司面临的唯一风险,也不是与投资我们的证券有关的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险也可能对我们的业务产生不利影响。如果实际发生以下任何风险,我们的业务、财务状况和经营业绩都可能受到重大不利影响。
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经营风险
我们不能保证Mt Todd FS已经或未来的研究将准确预测经济结果。
托德山是我们的主要资产。我们安排融资开发陶德山的能力和我们未来的盈利能力取决于项目的经济和技术可行性,该项目是通过正式的可行性研究(如托德山FS)确定的。不能保证采矿、粉碎和黄金回收过程(包括矿石分选)、黄金生产率、收入、资本和运营成本(包括税收和特许权使用费)不会与Mt Todd FS或任何未来研究中包括的估计和假设存在不利差异。
Mt Todd需要大量的资本投资,我们可能无法以优惠的条件筹集足够的资本,或者根本无法筹集到足够的资本。
托德山正在进行的场地成本、建设、运营和填海将需要大量资金。我们是否有能力筹集足够的资本和/或以令人满意的条款获得开发合作伙伴或其他形式的交易(如果有的话),将取决于几个因素,包括Mt Todd FS或任何未来研究、适用的法律和法规、必要许可证的获取、宏观经济状况以及未来的金价。不可控因素或其他因素,如金价下跌,意想不到的经营或许可挑战, 无法获得开发合作伙伴或其他形式的交易,实际和预期的环境影响,或债务或股票市场的流动性不足,包括资本成本和其他融资安排的条件,这些限制条款和担保权益可能会影响公司按预期运营的能力,并最终影响其作为持续经营企业的能力,可能会阻碍我们以可接受的条款为陶德山正在进行的和未来的活动融资的能力,或者根本没有。
如果我们决定在托德山建造矿山,我们将承担大量的开垦义务,从而产生实质性的财务义务。
当最初的矿山关闭时,托德山遗址没有被重新开垦。虽然我们目前不负责这些历史风波的复垦,但如果我们决定资助和建造矿山,并向新界政府发出通知,表明我们打算接管和承担托德山的管理、运营和修复工作,我们将承担全部责任。届时,我们将被要求提供一份保证金或其他保证金,保证金或其他保证金的形式和金额应令NT政府满意,以支付收回托德山财产的预期费用。此外,监管部门可能会不定期提高填海和粘结要求。满足这些粘合要求和持续或未来的回收义务将需要大量的资本。不能保证我们将能够提供可接受的担保或其他担保形式,或提供足够的营运资金,以完成任何所需的修复,如果和当该等义务由公司承担。
托德山的建设可能会出现延误。
工程和建筑承包商、供应商、顾问和员工的可用性和业绩;所需设备的可用性;任何所需的批准和授权的延迟;以及资本的可用性等因素可能会导致开工和完工延迟。我们所依赖的任何一个或多个承包商、供应商、顾问、员工或其他人员的任何延迟履行,或缺乏所需设备,或延误或未能获得所需的政府批准或融资,都可能延误、阻止或中断陶德山的建设。不能保证托德山是否或何时动工、施工期有多长,也不能保证如果和何时动工,公司将获得必要的人员、设备、用品或其他资源。
增加的成本可能会阻碍我们盈利的能力。
采矿作业的资本及营运成本可能会因多种因素而有所变动,例如矿石品位的改变、冶金的改变,以及因应商品价格的变化而修订采矿计划、额外的钻探结果及更新的地质解释。此外,成本还受到资本成本、税收和特许权使用费制度的影响,
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贸易关税、采矿和加工设备的全球成本、大宗商品价格和汇率,以及燃料、电力、运营用品和适当熟练劳动力的成本。这些成本有时会受到价格波动的影响,包括可能使托德山未来的开发和生产变得不那么有利可图或不经济的提价。这可能会对我们的业务前景、运营结果、现金流和财务状况产生重大不利影响。
我们不能保证我们将有足够的水供应托德山的采矿作业。
托德山的水预计将由季节性降雨补给的淡水水库提供。降雨不足,或向水库供水的地区出现类似干旱的情况,可能会限制或扼杀这种供水。可能得不到足够的水资源,导致在补充供水之前减少或停止作业。这可能会对我们的业务前景、运营结果、现金流和财务状况产生重大不利影响。
我们依赖第三方履行协议规定的义务。
我们的业务战略包括与第三方(“第三方”)达成协议。此类第三方可能:(I)经济或商业利益或目标与我们的不一致或相反;(Ii)与我们认为最符合我们最佳利益的权利相冲突;(Iii)采取与我们的政策或目标相反的行动;或(Iv)由于财务或其他原因,无法或不愿履行协议下的义务。其中任何一项或其中任何一项或其组合可能导致我们承担责任和/或对相关项目的价值产生不利影响,并通过关联损害我们的声誉,从而损害我们收购或推进其他项目和/或吸引未来第三方的能力。
我们的勘探和开发利益受制于不断变化的环境法规。
我们的财产和特许权使用费权益受环境法规的约束。环境立法正变得更加严格,标准和执法更加严格,对不遵守规定的罚款和处罚增加,对拟议项目的环境评估更加严格,对公司及其高管、董事和员工的责任也越来越高。不能保证未来环境法律法规的变化不会对我们的利益造成不利影响。目前,我们的财产和特许权使用费权益受澳大利亚和美国的环境法律和法规的约束。
我们可能会受到环境诉讼的影响。
邻近的土地所有者和其他第三方可以根据环境法规和普通法提出索赔,索赔据称是由于环境滋扰、有害物质或其他废物释放到我们物业或周围的环境中而造成的人身伤害和财产损失。不能保证我们对这种主张的辩护会成功。这可能会对我们的业务前景、运营结果、现金流、财务状况和公司声誉产生实质性的不利影响。
我们可能有重大的未披露的环境责任,而我们并不知道。
Vista自1983年以来一直从事金矿勘探。自成立以来,该公司参与了多个司法管辖区的多个勘探项目。可能存在与这些项目的干扰相关的环境责任,公司可能被确定为责任方或潜在责任方,无论其参与制造相关干扰的程度如何。在监管机构发出通知之前,我们可能不知道针对该公司的此类索赔。因此,我们可能有重大的未披露的环境责任,这可能会对我们的业务前景、运营结果、现金流、财务状况和公司声誉产生负面影响。
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我们对矿产资源的所有权可能会受到挑战。
我们对矿产的所有权可能会受到挑战。如果我们的任何物业存在所有权缺陷,我们可能会被要求赔偿其他人,或减少或失去我们在受影响物业的权益。在任何这种情况下,对所有权问题的调查和解决都可能从我们的核心战略中转移公司资源。
对托德山的反对可能会产生实质性的不利影响。
一般情况下,公众对采掘业的关注程度越来越高。反对采掘业,或我们在托德山的开发和运营计划,可能会对我们的声誉和其他利益相关者的支持产生不利影响。因此,我们可能无法获得足够的资金或完成继续我们计划的活动所需的其他活动。由此导致的任何延误或无法按计划开发和运营Mt Todd可能会对我们的业务前景、运营结果、现金流、财务状况和公司声誉产生重大不利影响。
我们的勘探和开发活动、战略交易或任何收购活动可能不会在商业上成功,也可能无法导致黄金生产或无法增值。.
需要大量支出,以获得黄金财产,通过钻探和分析建立矿物储备,开发从矿石中提取金属的冶金工艺,并在任何选定的采矿地点发展采矿和加工设施及基础设施。我们不能保证任何这样的活动都会在商业上取得成功,导致黄金生产或增值。
金融和商业风险
我们有亏损的历史,我们预计短期内不会从运营中产生收益或支付股息,如果有的话。
我们是开发阶段的发行商,我们致力于我们的开发阶段物业,Mt Todd。我们目前不生产黄金,目前也没有从黄金生产中产生运营收益。我们主要通过发行股票来为我们的业务活动融资。
自1998年以来,除截至2011年12月31日的年度录得非现金净收益、2015年12月31日录得与研发退款有关的收益及2020年12月31日将某些矿产产权权益货币化外,本公司所有年度均录得亏损。我们预计将继续蒙受损失。我们没有支付现金股息的历史,我们预计在可预见的未来不能支付现金股息或进行任何类似的现金或其他资产分配(如果有的话)。
金价的大幅或长期下跌将对我们的资产价值和我们筹集资金的能力产生重大不利影响,并可能导致低于预期的经济回报。
我们资产的价值、我们筹集资本的能力以及我们未来的经济回报在很大程度上取决于金价。金价波动很大,受到许多我们无法控制的因素的影响。倾向于影响金价的因素包括:
● | 各国政府和中央银行出售或租赁黄金或改变其货币政策,包括黄金库存管理和储备重新分配; |
● | 期货市场的投机性空头或多头头寸; |
● | 美元的相对强势; |
● | 当前或对未来通货膨胀率或利率的预期; |
● | 美国、中国、印度等工业化或发展中国家的经济状况发生变化; |
● | 地缘政治冲突; |
● | 珠宝、投资或行业需求的变化; |
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● | 生产、撤资和报废带来的供应变化;以及 |
● | 生产商在套期保值或类似交易中的远期销售。 |
金价大幅或持续下跌可能会:
● | 对我们以有利条件筹集资金的能力产生负面影响,或者根本没有; |
● | 对我们为开发托德山寻找合作伙伴、投资者或贷款人的能力产生负面影响; |
● | 危及托德山的发展; |
● | 减少我们现有的估计矿产资源和储量,从这些估计中剔除在较低金价下无法经济加工的材料; |
● | 减少我们感兴趣的黄金项目未来收入的潜力; |
● | 减少可用于经营业务的资金;以及 |
● | 降低公司资本中普通股(“普通股”)和我们资产的市值。 |
行业整合可能导致以低于公允价值的价格收购公司的控股权。
行业内的整合是一种日益增长的趋势。由于包括黄金价格在内的广泛市场和行业因素,我们认为普通股的当前市值没有反映公司资产的公允价值。这些条件可能导致收购控制头寸,或试图以我们认为低于公允价值的价格收购公司的控制头寸。这可能会给我们带来巨大的成本,并分散我们管理层的注意力和资源。完成收购可能会导致公司股东的已实现亏损。
我们可能无法以优惠的条款筹集额外资本,或者根本无法筹集。
我们的勘探和开发活动以及任何采矿作业的建设和启动都需要大量资金。为了开发陶德山,获得有吸引力的黄金或其他项目,和/或继续我们的业务,我们将不得不获得开发合作伙伴或以其他方式获得足够的股本、债务或其他形式的资本,通过出售非核心资产筹集额外资金,和/或从其他外部来源寻求额外的资本来源。不能保证我们将成功地以可接受的条款获得开发合作伙伴或以其他方式筹集额外资本,包括此类资本的成本以及施加限制性契诺和担保权益的其他融资安排条件,这些条件可能会影响公司按预期运营的能力,并最终影响其作为持续经营企业的能力。如果我们不能筹集足够的额外资本,我们可能被要求大幅减少或停止运营,其中任何一项都可能影响我们作为持续经营企业继续经营的能力。
我们面临着采矿业的激烈竞争。
采矿业在其各个阶段都竞争激烈。我们的一些竞争对手是规模大得多的老牌公司,拥有比我们更多的财政和技术资源。我们与其他公司争夺有吸引力的采矿资产、资本、设备和用品、外部服务以及合格的管理和技术雇员。获得融资、设备、供应、熟练劳动力和其他资源的机会也可能受到来自非采矿相关商业部门的竞争的影响。如果我们无法筹集到足够的资金,我们将无法执行勘探和开发计划,或者此类计划的范围可能会缩小。对设备和用品的竞争可能导致必要的用品短缺和(或)成本增加。对外部服务的竞争可能导致成本增加、服务质量下降和(或)延误完成服务。如果我们不能成功地留住或吸引合格的员工,我们推进陶德山开发、吸引必要融资、履行所有环境和监管责任、或抓住机会改善业务的能力可能会受到负面影响。这可能会对我们的业务前景、运营结果、现金流和财务状况产生重大不利影响。
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我们没有投保的事件的发生可能会影响我们的现金流和整体盈利能力。
我们维持保险政策,以减轻与我们的资产和业务活动相关的某些风险。这项保险的保额是根据每项已确定风险的情况,我们认为是合理的。然而,我们可以选择限制或不为某些风险投保,因为与投保这些风险相关的高额保费或各种其他原因。在其他情况下,某些风险可能不能投保。我们不为政治风险投保。如果发生我们没有充分投保或根本没有投保的事件,可能会导致重大损失,这可能会对我们的财务状况和我们为业务融资的能力产生实质性的不利影响。
汇率波动可能会对我们的成本产生不利影响。
我们在澳大利亚拥有物质财产权益。在澳大利亚,大部分费用是以当地货币计价的。澳元对美元的升值(如果有的话)实际上增加了我们做生意的成本。这可能会增加继续维护、勘探和开发托德山所需的资本额,减缓勘探和开发的速度,和/或导致活动暂时或永久暂停。
该公司很可能是一家“被动的外国投资公司”,这可能会给美国股东带来不利的美国联邦所得税后果。
我们普通股的美国股东应该知道,公司认为在截至2022年12月31日的纳税年度之前(包括该年度)它被归类为被动型外国投资公司(“PFIC”),根据当前的业务计划和财务预测,管理层认为本公司在本纳税年度被归类为被动型外国投资公司的可能性很大。如果公司在美国股东持有期内的任何一年被归类为PFIC,则该美国股东一般将被要求将出售普通股时实现的任何收益或其普通股收到的任何所谓的“超额分配”视为普通收入,并为此类收益或分配的一部分支付利息费用,除非该股东就普通股及时有效地进行了“合格选举基金”(“QEF选举”)或“按市值”选择。参加QEF选举的美国股东通常必须以当前为基础报告其在公司为PFIC的任何年度的净资本收益和普通收益份额,无论公司是否向其股东分配任何金额。美国股东应该意识到,不能保证公司将满足适用于QEF选举的记录保存要求,或者如果公司是PFIC,并且美国股东希望进行QEF选举,公司将向美国股东提供这些美国股东根据QEF选举规则要求报告的信息。因此,, 美国股东可能无法就其普通股进行QEF选举。做出按市值计价选择的美国股东通常必须将普通股的公平市场价值超过其纳税人基础的部分计入每年的普通收入。以下“第5项:注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股票证券--美国居民的某些联邦所得税考虑”中的讨论对本段的全文进行了限定。每一位美国股东应就美国联邦、州、地方和外国税收规则以及普通股的收购、所有权和处置的税收后果咨询他或她自己的税务顾问。
某些董事和高级职员可以担任自然资源部门其他公司的董事和高级职员。
虽然Vista与其任何董事或高级管理人员之间并无已知的现有或潜在利益冲突,但若干董事及高级管理人员确实或可能担任其他自然资源公司的董事及高级管理人员,因此他们作为董事或Vista高级管理人员的职责与他们作为董事或该等其他公司高级管理人员的职责之间可能会产生冲突。Vista的董事和高级管理人员意识到,存在着管理董事和高级管理人员对公司机会的责任和披露利益冲突的法律。如果董事的任何高管或高管违反了适用法律赋予他们的职责,该等行为或不作为可能对我们的业务前景、运营结果、现金流、财务状况和公司声誉产生实质性的不利影响。
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目录表
行业风险
对矿产资源和矿产储量的计算只是估计,受到不确定性的影响。
对矿产资源和矿产储量的估计是一个不精确的过程,此类估计的准确性取决于现有数据的数量和质量、使用的假设以及在解释地质信息和估计未来资本和运营成本时所作的判断。矿产资源和矿产储量估计存在重大不确定性,随着更多数据的发展、解释的变化或实际经济状况与估计值不同,开采矿藏的经济结果可能与估计值大不相同。
估计的矿产资源和矿产储量可能会受到其他因素的重大影响。
除了估计矿产资源和矿产储量所固有的不确定性外,其他因素可能对估计的矿产资源和矿产储量产生不利影响。这些因素可能包括但不限于冶金、环境、许可、法律、所有权、税收、社会经济、营销、政治、黄金价格以及资本和运营成本。任何这些或其他不利因素都可能减少或消除估计的矿产储量和矿产资源,并可能对我们的业务前景、经营业绩、现金流、财务状况和公司声誉产生重大不利影响。
可行性研究和其他技术研究只是估计,可能存在不确定性。
可行性研究(如我们的Mt Todd FS)和其他技术研究用于评估矿藏的经济可行性,初步可行性研究、初步经济评估和范围研究也是如此。可行性研究是最详细的研究,反映了对估计生产率以及资本和运营成本的更高信心。对于可行性研究,达到S-K 1300规定的标准所需的可接受置信度为正负15%,对于初步可行性研究,正负25%-30%,对于初步经济评估,正负35%-40%。范围研究的可信度可能有所不同,但通常比初步经济评估提供的可信度要低。这些门槛反映了研究完成时存在的信心水平。随后金属价格、汇率(如果适用)、填海要求、运营和资本成本以及其他变量的变化可能会导致经济可行性的实际结果与这些估计大不相同。任何后续的托德山可行性研究的结果都可能不如目前的托德山FS。
矿业公司越来越多地被要求考虑其经营所在的社区、地区和国家,并为其提供利益,并受到广泛的环境、健康和安全法律法规的约束。
由于公众对经济全球化的实际或预期有害影响、全球气候影响以及采掘业运营产生的其他不利环境影响感到担忧,一般企业,特别是采矿业,面临着公众对其活动日益严格的监督。这些企业面临压力,要求它们证明,当它们寻求为股东、其他利益攸关方,包括雇员、政府、土著人民、业务周围社区、邻近地区及其业务所在国家带来令人满意的投资回报时,这些客户将受益于并将继续受益于它们的商业活动。这些压力的潜在后果包括声誉受损、延误、活动暂停、法律索赔、成本增加、社会投资义务增加、难以获得许可证以及应付给政府和社区的税收和特许权使用费增加。
矿业勘探、开发和经营活动本质上是危险的。
矿产勘探和开发涉及许多风险,即使是经验、知识和仔细评估的组合也可能无法克服。我们拥有直接或间接利益的业务将受到黄金和其他金属勘探、开发和生产通常附带的所有危险和风险的影响,任何这些风险都可能导致停工、财产损失、人身伤害和可能的环境破坏。这些风险的性质是,责任可能超过任何责任保险单的限额。也有可能责任和危险不能投保,或者,我们可以选择不为此类责任投保,因为保险费过高或其他原因,或者我们对特定事件或情况的保险可能不足,在这种情况下,我们可以
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目录表
产生可能对我们的业务前景、运营结果、现金流、财务状况和公司声誉产生重大不利影响的重大成本。
旨在应对气候变化的待决或未来的立法和条例或其他标准可能会导致业务成本增加。
黄金生产是能源密集型的,因此会产生大量的碳足迹。一些政府、政府机构、世界银行和/或其他实体坚持、已经出台或正在考虑制定法律、法规和标准,以应对气候变化的潜在影响。这类立法以及未来可能的立法和加强关于气候变化的监管可能会带来与能源需求增加、资本设备、环境监测和报告以及遵守这些监管规定的其他成本增加相关的巨大成本。
待定 或者,未来涉及税收的举措可能会导致税收和运营成本增加。
媒体和公众越来越关注被认为可能导致东道国贫困、不平等和失业率上升的国际避税手段。由经济合作与发展组织牵头的税基侵蚀和利润转移项目,以及包括澳大利亚在内的具体国家立法措施等举措,旨在改革国际税收制度,以最大限度地减少国际避税手段。这一举措和未来可能采取的举措可能会增加托德山或其他未来采矿作业的税费和相关的合规成本。
证券风险
我们的股价可能会波动,您对我们普通股的投资可能会贬值.
无论我们的实际经营业绩如何,广泛的市场和行业因素都可能对我们普通股的价格产生不利影响。可能导致我们普通股价格波动的因素可能包括,其中包括:
● | 我们或任何可能报道我们股票市场表现的证券分析师的财务估计变化; |
● | 其他上市公司,特别是采矿业公司的股票市场价格和成交量波动; |
● | 媒体或投资界对我们业务的猜测; |
● | 本行业或整体经济的状况或趋势; |
● | 黄金价格下跌; |
● | 我们或我们的竞争对手宣布重大收购、战略合作或资产剥离; |
● | 无法以可接受的条件为托德山的开发找到开发合作伙伴、投资者或贷款人; |
● | 关键人员的增减; |
● | 公司发行普通股; |
● | 我们的销售情况普通股,包括我们的董事、高级管理人员或大股东的销售。 |
在过去,证券集体诉讼经常是在公司股价出现波动后对其提起的。这种类型的诉讼或其他证券索赔可能会给我们带来巨额成本,并分散我们管理层的注意力和资源。
我们普通股认股权证的流动性可能有限。
我们已发行的普通股认股权证没有可供出售的市场。无法预测权证在任何二级市场的交易价格,也无法预测该市场的流动性或非流动性。在行使认股权证的范围内,未清偿认股权证的数目将会减少,导致该等未清偿认股权证的流动资金减少。认股权证流动资金的减少可能会导致与认股权证价格相关的波动性增加。在权证变得缺乏流动性的程度上,投资者可能不得不行使这种权证来实现价值。
潜在的稀释。
20
目录表
我们的常备文件允许我们发行无限数量的普通股,其代价以及条款和条件将由董事会制定,在许多情况下,无需股东批准。我们可以通过国库发行普通股(包括通过出售可转换为普通股或可交换为普通股的证券),以及行使股票期权或其他可行使普通股的证券。我们无法预测未来普通股发行的规模或未来普通股发行和出售对普通股市场价格的影响。大量额外普通股的发行,或认为此类发行可能发生的看法,可能会对普通股的现行市场价格产生不利影响。随着普通股的增发,投资者的股东利益和投票权将受到稀释。
我们普通股的持有者可能不会收到股息。
从历史上看,我们从未宣布过普通股的现金股息。我们普通股的持有者只有权获得董事会可能宣布从合法可用于此类支付的资金中获得的股息。我们支付股息的能力将取决于我们未来的收益、资本要求和财务状况,以及我们对与未来任何债务相关的契约的遵守情况,并且只会由我们的董事会酌情宣布。
一般风险
该公司可能会遭遇网络安全漏洞。
信息技术系统的定期访问和安全对Vista的运营至关重要。据Vista所知,它没有经历过任何与其信息技术系统中断有关的重大损失。Vista实施了政策、控制和实践,以管理和保护Vista及其利益相关者免受内部和外部网络安全威胁,并遵守不断变化的法律要求和行业实践。网络风险无法完全缓解,而且这些威胁还在继续演变。因此,Vista不能保证其信息技术系统受到充分保护,不受网络犯罪的影响,也不能保证系统不会因疏忽而受到损害,或不会出现故障或缺陷。Vista信息技术系统的潜在中断,包括但不限于安全漏洞、断电、盗窃、计算机病毒、网络攻击、自然灾害和第三方信息技术服务提供商的不合规,以及第三方信息技术服务提供商的网络安全专业知识和保障水平不足,可能会对Vista的运营产生不利影响,并带来重大成本和风险,包括但不限于机密、专有、个人或敏感信息和第三方数据的丢失或披露、对其财务业绩的重大不利影响、对其合同义务的遵守、对适用法律的遵守、声誉受损、补救成本、潜在的诉讼、监管执法程序和加强的监管审查。
该公司受反贿赂和反腐败法律的约束。
Vista的运营由多个国家的各级政府管理,并涉及到与这些政府的互动。Vista必须遵守我们开展业务所在国家的反腐败和反贿赂法律。近年来,此类法律的执行频率和处罚力度普遍增加,导致对被判违反反腐败和反贿赂法律的公司进行更严格的审查和惩罚。此外,公司可能不仅被发现对其员工的违规行为负责,而且还被发现对其承包商和第三方代理的违规行为负责。尽管我们已采取内部控制政策来降低此类风险,但不能保证我们的内部控制政策和程序将始终保护我们免受联属公司、员工或代理的鲁莽、欺诈行为、不诚实或其他不当行为的影响,而且这些措施可能并不总是有效地确保我们、我们的员工、承包商或代理严格遵守该等法律。如果我们发现自己受到执法行动或被发现违反了此类法律,这可能会导致民事和刑事罚款和处罚、调查和诉讼,以及吊销经营许可证或许可证,对我们的声誉和经营结果造成实质性的不利影响。
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目录表
我们的业务受到不断变化的公司治理和公开披露法规的约束,这增加了我们的合规成本和不合规风险。
我们受到多个政府和自律组织颁布的不断变化的规则和法规的约束,这些组织包括但不限于不列颠哥伦比亚省证券委员会、美国证券交易委员会、多伦多证券交易所(多伦多证券交易所)、纽约证券交易所美国交易所和财务会计准则委员会。这些规则和法规在范围和复杂性上不断演变,许多新的要求是为了回应美国国会颁布的法律而产生的,这使得遵守变得越来越困难和不确定,这可能会对我们的声誉和股票价格产生不利影响。
项目1B。未解决的员工评论。
不适用。
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目录表
项目2.财产
除非另有说明,否则提到的美元或美元指的是美国货币,澳元或澳元指的是澳大利亚货币,均以千为单位。
合格人员
这份Form 10-K年度报告中披露的有关托德山的科学和技术信息已由Vista的约翰·W·罗泽尔、高级副总裁审查和批准。Rozelle先生是S-K 1300和NI 43-101定义的合格人员。关于本10-K表中用于估计矿产储量和矿产资源的主要假设、参数和方法的说明,以及数据核实程序,以及对估计可能受到任何已知环境、许可、法律、所有权、税收、社会政治、营销或其他相关因素影响程度的一般性讨论,请查阅作为本10-K表附件的托德山FS的技术报告摘要(如下所述)。
澳大利亚北领地托德山金矿项目
摘要披露
该公司拥有一处重要的采矿资产,即位于澳大利亚北领地的托德山金矿项目。我们通过我们的全资子公司Vista Gold Australia Pty持有托德山。有限公司(“Vista Gold Australia”)。
技术报告摘要
2022年托德山可行性研究报告是根据S-K 1300编写的技术报告摘要,于2022年2月24日提交给EDGAR,题为“S-K 1300技术报告摘要-Mt Todd Gold Project-50,000 tpd可行性研究-澳大利亚北领地”,生效日期为2022年12月31日,发布日期为2022年2月9日,经修订后为2023年2月7日(“Mt Todd FS”)。技术报告摘要在所有实质性方面都是最新的。
根据NI 43-101,加拿大的配套可行性研究于2022年2月24日在SEDAR上提交,题为“NI 43-101技术报告--托德山金矿项目--每日5万吨可行性研究--澳大利亚北领地”,生效日期为2021年12月31日,发布日期为2022年2月9日。本文中引用的配套报告仅供参考。
这些报告的技术数据和经济结论实质上是相同的,只是由于S-K 1300和NI 43-101各自的披露要求,报告的格式和某些假设的细节有所不同。这些报告由Sabry Abdel Hafez,Ph.D.,P.Eng;Rex Clair Bryan,Ph.D.,SME RM;Thomas L.Dyer,P.E.,SME RM;Amy Hudson,Ph.D.,CPG,REM;Apple Hussey,P.E.;Chris Johns,M.S.P.,P.E.;Deepak Malhotra,Ph.D.,SME RM;Zvonimir Ponos,BE,MIEAust,CPeng,NER;Vicki J.Scharnhorst,P.E.,LEED AP;CPG成员Keith Thompson,AIPG成员,每个人都是S-K 1300和NI 43-101以下的合格人员。
以下对托德山的描述部分来源于托德山FS,读者应查阅托德山FS,以获得关于托德山的更多细节。Mt Todd FS可在www.sec.gov上查看,也可在我们的个人资料www.sedar.com下查看。Mt Todd FS未通过引用并入本Form 10-K年度报告中。
本节中未另行定义的某些大写术语具有《Mt Todd FS》中赋予它们的含义。
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目录表
项目位置和访问权限
托德山位于澳大利亚凯瑟琳西北56公里处,距达尔文东南约290公里。通过现有的已铺设的公共道路和大约4公里的已铺设的私家路进入。我们控制和维护私人铺装的道路。
该地区属于亚热带气候,雨季和旱季截然不同。该地区的大部分降雨量是在1月至3月之间。气温适中,允许全年采矿作业。地势相对平坦。这些公寓包括各种栖息地,构成了北部萨凡纳林地地区的一部分,该地区的特点是桉树林地和热带草地林下植被。在以前和计划中的矿山厂址和废石场区域,地面高度约为海拔130至160米。
项目阶段
托德山金矿项目是一个开发阶段的资产,已探明和可能的矿产储量。
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目录表
可行性研究结果
Mt Todd FS评估日产量50,000吨的项目(“日产量50,000吨项目”),以优化应付黄金、资本效率、运营成本和净现值(“NPV”)。
50,000 tpd项目的亮点包括:
● | 估计已探明和可能的矿产储量为698万盎司黄金(280公吨,0.77克金/吨),截止品位为0.35克金/吨(1)(2); |
● | 16年矿山年产量平均为395,000盎司,包括投产和投产后头7年的平均年产量为479,000盎司黄金; |
● | 矿山寿命平均现金费用为每盎司817美元,包括投产和增加后头七年的平均现金费用每盎司752美元; |
● | 使用寿命为16年; |
● | 初始所需资本为8.92亿美元,假设拥有一支业主运营的采矿船队,由第三方现场发电,以及当地的员工队伍; |
● | 税后净现值5%以每盎司1,600美元的金价和0.71澳元兑美元的汇率计算,9.995亿美元的内部回报率为20.6%;以及 |
● | 税后净现值5%根据下面的黄金价格和外汇敏感度表,按每盎司1,900美元的价格计算,澳元兑美元汇率为0.71,内部收益率为29.4%,为17亿美元。 |
(1) | 投资者注意:已探明和可能的矿产储量是根据S-K 1300和CIM定义标准进行估计的。 |
(2) | 有关更多信息,请参阅本年度报告10-K表格中的“关于已测量、指示和推断的资源以及已探明和可能的矿产储量估计的商业--致投资者的告诫”。 |
下表列出了50,000吨/日项目的主要统计数据:
第1-7年(1) | 矿山寿命(16年)(2) |
| |||||||
平均植物饲料品位(g Au/t)(3) | 1.01 | 0.84 | |||||||
年平均黄金产量(Koz) |
| 479 |
| 395 | |||||
应付黄金合计(KOZ) |
| 3,353 |
| 6,313 | |||||
平均回收率(%) | 92.2 | % | 91.6 | % | |||||
现金成本(美元/盎司)(4) | $ | 752 | $ | 817 | |||||
AISC(美元/盎司)(5) | $ | 860 | $ | 928 | |||||
带钢比(废料:矿石) |
| 2.77 |
| 2.51 | |||||
初始资本(百万美元) | $ | 892 | |||||||
税后净现值5%(百万美元) | $ | 999.5 | |||||||
税后内部收益率 | 20.6 | % | |||||||
税后回报期(月) | 47 |
注:表经济学使用1600美元/盎司黄金和1.00澳元:0.71澳元的汇率。
(1) 第1-7年是在6个月的试运行和上马后开始的。
(2)矿井的寿命是从投产开始到最终关闭为止。
(3) 分选后研磨回路进料级。
(4)每盎司现金成本是非美国公认会计原则财务衡量标准;如需进一步披露,请参阅第7项:管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--非美国公认会计原则财务衡量标准。
(5)每盎司的综合维持成本(“AISC”)是一个非美国GAAP财务指标;见第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--非美国GAAP财务指标”,以了解更多信息。
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目录表
下表显示了50,000吨/盎司黄金项目的年度现金流,使用1,600美元/盎司黄金和1澳元/0.71澳元的汇率:
下表提供了在可变金价和汇率假设下的50,000吨/日项目经济的其他详细信息:
金价和汇率敏感表(百万美元) | ||||||||||||||
外国 | 金价 | |||||||||||||
汇率,汇率 | $1,300 | $1,400 | $1,500 | $1,600 | $1,700 | $1,800 | $1,900 | |||||||
($/A$) | 净现值5% | IRR | 净现值5% | IRR | 净现值5% | IRR | 净现值5% | IRR | 净现值5% | IRR | 净现值5% | IRR | 净现值5% | IRR |
0.74 | $214 | 8.6% | $453 | 12.4% | $674 | 15.5% | $911 | 19.0% | $1,144 | 22.1% | $1,372 | 25.0% | $1,589 | 27.7% |
0.71 | $304 | 10.2% | $541 | 14.0% | $762 | 17.3% | $999.5† | 20.6%† | $1,229 | 23.7% | $1,458 | 26.7% | $1,674 | 29.4% |
0.68 | $393 | 11.9% | $626 | 15.6% | $851 | 18.9% | $1,085 | 22.3% | $1,313 | 25.7% | $1,543 | 28.5% | $1,758 | 31.3% |
†反映了在Mt Todd FS中用于经济分析的假设。
26
目录表
50,000吨/日项目初始和持续资本需求的主要资本支出为:
资本支出(百万美元,不包括每盎司) |
| 首字母 |
| 持续 |
| ||
资本 | 资本 |
| |||||
采矿 | $ | 81 | $ | 531 | |||
加工厂 | 474 | 28 | |||||
项目服务 | 56 | 89 | |||||
项目基础设施 | 45 | 8 | |||||
场地设置与早期作品 | 24 | — | |||||
管理、工程、EPCM服务 | 100 | — | |||||
前期制作成本 | 27 | — | |||||
偶然性 | 86 | 44 | |||||
小计 | $ | 892 | $ | 700 | |||
资产出售和抢救 | — | (37) | |||||
总资本 | $ | 892 | $ | 663 | (1) | ||
每盎司黄金的总资本 | $ | 141 | $ | 105 | (1) |
注:由于四舍五入,金额可能不会加到总数中。资产出售和残值假设包括采矿和加工设备的报废再销售价值;以及加工厂和其他设施的钢材和管道的回收价值。
(1)扣除资产出售的净额。
Mt Todd FS考虑建立一支业主运营的采矿船队,初始资本为8600万美元,持续资本为5.65亿美元,包括应急资金。这项研究假设这些设备将在退役后出售,估计残值为2100万美元。预计舰队运营商和其他员工将以社区为基础,通过较低的营地相关资本和运营成本提供好处。采矿设备将通过与制造商授权经销商签订的全面维护和维修合同进行维护。总体而言,与合同采矿相比,这种方法预计将产生较低的运营成本。
Mt Todd FS利用了多种矿石品位的矿石分选效率、分选前筛分中金的自然浓度、细磨效率以及最终磨矿粒度为P的情况下金回收率的提高。8040微米,并选择福尔斯密特的VXP磨机(“VXP磨机”)作为首选的细磨机。
这个50,000吨/日的项目包括从第三方购买电力。发电厂将以专用合同的形式拥有、运营并为项目提供电力。
下表列出了50,000 tpd项目运营成本的细目。
运营成本 | 头7年 | 矿山成本的寿命 |
| ||||||||||
| 每矿石吨 |
|
| 每矿石吨 |
|
| |||||||
加工 | 每盎司 | 加工 | 每盎司 |
| |||||||||
采矿 | $ | 8.52 | $ | 316 | $ | 6.79 | $ | 302 | |||||
正在处理中 | 9.39 | 348 | 9.44 | 419 | |||||||||
站点常规和管理 | 1.06 | 39 | 0.99 | 44 | |||||||||
Jawoyn Royalty(1) | 0.86 | 32 | 0.72 | 32 | |||||||||
水处理 | 0.26 | 10 | 0.29 | 13 | |||||||||
尾矿治理 | 0.08 | 3 | 0.08 | 4 | |||||||||
炼油成本(1) | 0.09 | 3 | 0.08 | 3 | |||||||||
现金总成本(2) | $ | 20.28 | $ | 752 | $ | 18.40 | $ | 817 |
注:由于四舍五入,表可能不会加到总计中
(1) | Jawoyn特许权使用费(定义如下)和精炼成本按每盎司黄金1,600美元和1.00澳元:0.71澳元的汇率计算。 |
(2) | 现金总成本是非美国公认会计原则财务衡量标准;如需进一步披露,请参阅第7项:管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--非美国公认会计原则财务衡量标准。 |
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目录表
2020年11月,我们修改了与Jawoyn协会的协议。经修订的协议为Jawoyn Association提供了0.125%至2.0%的毛收入特许权使用费(“GPR”),这取决于当时的黄金价格和汇率,而不是它以前成为Mt Todd合资企业10%参与方的权利(“Jawoyn Royalty”)。修改后的协议不影响之前商定的1.0%的GPR。合并后的探地雷达范围现为1.125%至3.0%,见上表。
根据矿山生产年限时间表,预计将于项目的16年经营年限内处理2.804亿吨矿石,估计含金量为6.98亿盎司,平均品位为0.77克Au/t。预计回收的黄金总量为631万盎司。该项目整个生命周期的平均黄金年产量预计为395,000盎司,其中包括商业运营头7年的平均479,000盎司。商业运营预计将在经过两年的建设和六个月的调试和投产后开始。
下表总结了生产计划。表格的阴影部分突出了分选的影响,它将处理吨位减少了10%,将处理品位提高了类似的百分比,并在磨矿、浸出和尾矿处理方面节省了成本。
年份 | 矿坑矿石开采量(千吨) | 开采的废物(千吨) | 矿石粉碎(千吨) | 压碎等级(克/吨) | 含盎司(Kozs) | 矿石至总督察(邮寄分拣)(千吨) | CIP等级(g/t) | 含盎司(Kozs) | 黄金产量(Kozs) | 回收率(%) | |
(1) | 7,188 | 14,066 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0 | |
1 † | 18,216 | 25,904 | 12,334 | 1.10 | 436 | 11,100 | 1.21 | 431 | 399 | 92.6% | |
2 | 30,578 | 38,623 | 17,750 | 0.88 | 503 | 15,975 | 0.97 | 497 | 458 | 92.1% | |
3 | 19,696 | 63,199 | 17,750 | 1.04 | 594 | 15,975 | 1.14 | 587 | 542 | 92.5% | |
4 | 15,218 | 69,774 | 17,799 | 0.66 | 378 | 16,019 | 0.73 | 373 | 341 | 91.3% | |
5 | 27,591 | 66,264 | 17,750 | 0.79 | 451 | 15,975 | 0.87 | 445 | 408 | 91.7% | |
6 | 25,499 | 74,510 | 17,823 | 1.03 | 591 | 16,041 | 1.13 | 583 | 539 | 92.4% | |
7 | 13,229 | 77,291 | 17,750 | 0.97 | 554 | 15,975 | 1.06 | 546 | 504 | 92.3% | |
8 | 7,779 | 71,277 | 17,774 | 0.69 | 392 | 15,997 | 0.75 | 386 | 352 | 91.2% | |
9 | 13,866 | 59,499 | 17,774 | 0.52 | 295 | 15,997 | 0.57 | 291 | 261 | 89.8% | |
10 | 14,523 | 50,082 | 17,750 | 0.55 | 312 | 15,975 | 0.60 | 308 | 277 | 90.1% | |
11 | 20,830 | 40,490 | 17,750 | 0.61 | 347 | 15,975 | 0.67 | 343 | 311 | 90.7% | |
12 | 18,523 | 13,685 | 17,774 | 0.72 | 410 | 15,997 | 0.79 | 404 | 370 | 91.4% | |
13 | 11,307 | 4,388 | 17,774 | 0.76 | 433 | 15,997 | 0.83 | 428 | 391 | 91.6% | |
14 | 13,829 | 1,866 | 17,750 | 0.79 | 448 | 15,975 | 0.86 | 442 | 406 | 91.7% | |
15 | 9,149 | 412 | 17,750 | 0.78 | 446 | 16,120 | 0.85 | 440 | 403 | 91.6% | |
16 ‡ | 0 | 0 | 16,710 | 0.64 | 344 | 15,968 | 0.66 | 341 | 310 | 90.7% | |
17 ‡ | 0 | 0 | 2,612 | 0.54 | 45 | 2,612 | 0.54 | 45 | 41 | 89.8% | |
总计 | 267,021 | 671,331 | 280,375 | 0.77 | 6,979 | 253,673 | 0.84 | 6,891 | 6,313 | 91.6% |
注:由于四舍五入,金额可能不会相加。
† 全面投产前6个月的投产和试车时间
‡磨矿总量包括在16年和17年加工的现有堆浸垫的材料。
28
目录表
矿产资源和矿产储量估算
本节报告的矿产资源和矿产储量是根据S-K 1300标准和CIM定义标准编制的。下表列出了该项目的估计矿产资源。
托德山黄金项目--以1,300美元/盎司黄金为基准的黄金矿产资源综述
蝙蝠侠押金 | 堆浸液垫 | Quigleys矿藏 | 总计 |
| |||||||||||||||||||||
包含 | 包含 | 包含 | 包含 |
| |||||||||||||||||||||
公吨 | 等级 | 盎司 | 公吨 | 等级 | 盎司 | 公吨 | 等级 | 盎司 | 公吨 | 等级 | 盎司 | ||||||||||||||
(000s) | (G Au/t) | (000s) | (000s) | (G Au/t) | (000s) | (000s) | (G Au/t) | (000s) | (000s) | (G Au/t) | (000s) |
| |||||||||||||
测量的 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 594 |
| 1.15 |
| 22 |
| 594 |
| 1.15 |
| 22 | |
已指示 | 10,816 | 1.76 | 613 | — | — | — | 7,301 | 1.11 | 260 | 18,117 |
| 1.49 |
| 873 | |||||||||||
测量和指示 | 10,816 |
| 1.76 |
| 613 | — |
| — |
| — | 7,895 |
| 1.11 |
| 282 | 18,711 |
| 1.49 |
| 895 | |||||
推论 | 61,323 |
| 0.72 |
| 1,421 | — |
| — |
| — | 3,981 |
| 1.46 |
| 187 | 65,304 |
| 0.77 |
| 1,608 |
备注:
● | 已测量和指示的资源不包括已探明和可能的储量。 |
● | 蝙蝠侠和奎格利矿藏的参考点在该物业的原址。堆教学的参照点是酒店的物理堆教学垫。 |
● | 蝙蝠侠和Quigleys的资源报价为0.40g-Au/t截止品位。堆教学资源是堆的平均等级,不应用截止值。 |
● | 蝙蝠侠:资源限制在1300美元/盎司的黄金价格内TM坑壳。矿坑参数:采矿成本1.50美元/吨,磨矿成本7.80美元/吨加工,G&A成本0.46美元/吨加工,G&A/年8,201K美元,金回收率,硫化物85%,过渡80%,氧化物80%,资源壳最低0.2g-Au/t。 |
● | Quigleys:资源限制在每盎司1,300美元的黄金价格内TM坑壳。矿坑参数:采矿成本1.9美元/吨,加工成本9.779美元/吨,特许权使用费1%探地雷达,黄金回收率82.0%,Ox/Trans 78.0%,水处理0.09美元/吨,尾矿0.985美元/吨。 |
● | 表格中因四舍五入而产生的差异不被视为实质性差异。蝙蝠侠和Quigleys采矿和冶金参数的不同是由于它们各自的地质和工程特点。 |
● | 利乐科技有限公司的雷克斯·布莱恩是负责蝙蝠侠、希普淋浴垫和Quigleys矿藏矿产资源报表的QP。 |
● | Respec的Thomas Dyer是负责开发资源惠特尔的QPTM蝙蝠侠矿藏的坑壳。 |
● | 根据SK-1300的要求,蝙蝠侠矿藏、Heap Leach Pad和Quigleys矿藏矿产资源评估的生效日期为2022年12月31日。矿产资源估计自2021年12月31日以来一直没有变动,因为经审核后,本公司及相关合资格人士确定,相同的重大假设及估计,包括所有用于资源估计的经济参数,于2022年12月31日继续适用。 |
● | 蝙蝠侠矿藏、堆浸矿场和Quigleys矿藏矿产资源估算的生效日期 根据NI 43-101的要求,是2021年12月31日。 |
● | 不属于矿产储备的矿产资源没有证明的经济可行性,也不符合所有相关的修正因素。 |
截至2022年12月31日的资源估计数与2021年12月31日相比没有变化,因为相同的重大假设和标准被确定继续适用于资源估计数,并且在2022年12月31日终了的财政年度没有将资源转换为准备金。
Mt Todd FS的采矿计划包括已探明和可能的矿产储量,估计总回收率为631万盎司。
29
目录表
下表列出了该项目的估计矿产储量。
Mt Todd金矿项目-基于每日50,000吨、0.35克Au/t下限和每盎司1,125美元矿坑设计的黄金矿产储量摘要
蝙蝠侠押金 | 堆浸液垫 | 总计 |
| ||||||||||||||||
|
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| 包含 |
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| 包含 |
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| 包含 |
| |||||||||
| 公吨 |
| 等级 |
| 盎司 |
| 公吨 |
| 等级 |
| 盎司 |
| 公吨 |
| 等级 |
| 盎司 |
| |
(000s) | (G Au/t) | (000s) | (000s) | (G Au/t) | (000s) | (000s) | (G Au/t) | (000s) |
| ||||||||||
久经考验 |
| 81,277 |
| 0.84 |
| 2,192 |
| — |
| — |
| — |
| 81,277 |
| 0.84 |
| 2,192 | |
很有可能 |
| 185,744 |
| 0.76 |
| 4,555 |
| 13,354 |
| 0.54 |
| 232 |
| 199,098 |
| 0.75 |
| 4,787 | |
经过验证的和可能的 |
| 267,021 |
| 0.79 |
| 6,747 |
| 13,354 |
| 0.54 |
| 232 |
| 280,375 |
| 0.77 |
| 6,979 |
仅对已探明的和可能的矿产储量进行经济分析。
备注:
● | Thomas L.Dyer,P.E.是负责报告蝙蝠侠矿藏已探明和可能储量的QP。 |
● | 蝙蝠侠矿床的储量报告使用0.35克Au/t的截止品位。 |
● | Deepak Malhotra是负责报告堆浸垫储量的QP。 |
● | 由于所有堆浸垫储量都要通过磨机输送,因此报告这些储量时不会应用截止品位。 |
● | 储备基准点是将原料送入磨机的点。 |
● | S-K 1300要求的矿产储量估算的生效日期为2022年12月31日。 自2021年12月31日以来,矿产储量估计一直没有变化,这是因为本公司及相关合资格人士认定,截至2022年12月31日,相同的重大假设和准则继续适用,包括本公司使用的截止品位高于经济截止品位,因此相关经济假设的任何介入性变化并不重大,也不需要使用高于0.35克Au/t的截止品位进行矿产储量估计。 |
● | 根据NI 43-101要求进行的矿产储量估算的生效日期为2021年12月31日。 |
投资者注意:已探明和可能的矿产储量是根据S-K 1300和 CIM定义标准。一些风险因素可能对估计的矿产储量和矿产资源产生不利影响,其中任何一个都可能导致报告的矿产储量和矿产资源的减少或消除。见“第1A项。风险因素。
截至2022年12月31日的储量估计与2021年12月31日相比没有变化,因为相同的重大假设和标准被确定继续适用于储量估计,并且在截至2022年12月31日的财政年度没有像Mt.托德金矿项目正处于开发阶段
下表显示了蝙蝠侠资源模型的资源分类标准和变异函数参数。
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目录表
地产控股
2006年,通过与Pegasus Gold Australia Pty达成协议。通过与飞马有限公司(“飞马”)、新界政府和Jawoyn协会合作,我们获得了陶德山的特许权和使用权。同样在2006年,通过与台湾政府的一项协议,我们确定了Vista和台湾政府在托德山遗址护理和维护以及未来可能的发展方面的权利和义务。2017年,后一项协议被延长至2023年底,本公司已请求再次延期。
Vista Gold Australia控制的总土地持有量约为1,705公里2。一张显示矿产许可证和勘探许可证位置的地图,以及一张列有矿产许可证和勘探许可证及其持有情况的表格要求如下所述。所有估计的矿产储量和资源都位于MLS的边界内,基本上所有的 托德山估计的矿产储量和资源位于蝙蝠侠矿藏中。
蝙蝠侠和奎格利的矿藏位于美国职业足球大联盟内。如果在ELS上发现了矿床,相关的ELL部分必须转换为ML,然后才能开始采矿作业。
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目录表
澳大利亚Vista Gold的Mt Todd Land Holdings
估计持有量 | |||||||||||||||
要求 | |||||||||||||||
年租金和年租金 | 年度工作 | 每年一次 | |||||||||||||
表面 | 位置 | 管理费 | 要求 | 开支/ | |||||||||||
面积 | 描述 | 地点日期/ | (上千 | (上千 | 技术 | ||||||||||
矿产许可证 |
| (公里)2) |
| (UTM) |
| 授予日期 |
| 续订日期 |
| 澳元) |
| 澳元) |
| 应提交的报告 | |
MLN 1070 | 39.8 | 采矿许可证区块 | March 5, 1993 | March 4, 2043 | 88(3月4日到期) | 不适用 | 5月4日 | ||||||||
MLN 1071 | 13.3 | 居中于 | March 5, 1993 | March 4, 2043 | 29 | 不适用 | 5月4日 | ||||||||
MLN 1127 | 0.8 | 大约 | March 5, 1993 | March 4, 2043 | 2 | 不适用 | 5月4日 | ||||||||
MLN 31525 | 1.6 | 188555E, 435665N | 2017年9月4日 | (2042年9月3日) | 4 | 不适用 | 5月4日 | ||||||||
小计 | 55.4 | 123 | - | ||||||||||||
估计持有量 | |||||||||||||||
要求 | |||||||||||||||
年租金和年租金 | 年度工作 | 每年一次 | |||||||||||||
表面 | 位置 | 管理费 | 要求 | 开支/ | |||||||||||
面积 | 描述 | 地点日期/ | (上千 | (上千 | 技术 | ||||||||||
勘探许可证 |
| (公里)2) |
| (UTM) |
| 授予日期 |
| 续订日期 |
| 澳元) |
| 澳元) |
| 应提交的报告 | |
EL29882 | 556 | 中心位置约为东经189100度,北纬84520000度 | 2013年9月16日 | 2023年9月15日 | 39(9月15日到期) | 125 | 5月14日 | ||||||||
EL29886 | 595 | 中心位置约为东经200300度,北纬8452000度 | 2013年9月16日 | 2023年9月15日 | 45 | 77 | 5月14日 | ||||||||
EL30898 | 187 | 中心位置约为东经176100度,北纬8428700度 | May 3, 2016 | May 2, 2024 | 13 | 12 | 5月14日 | ||||||||
EL32004 | 163 | 中心位置约为东经164000度,北纬8430550度 | 2019年11月21日 | 2025年11月20日 | 4 | 30 | 5月14日 | ||||||||
ELA32005 | 149 | 中心位置约为东经160180度,北纬8445150度 | 正在申请中 | 正在申请中 | 正在申请中 | 正在申请中 | 正在申请中 | ||||||||
小计 | 1,650 | 101 | 244 | ||||||||||||
总计澳元 | 224 | 244 | |||||||||||||
总计美元(2022年12月31日,1澳元=0.682美元) | 153 | 166 |
毗邻的苏丹解放运动和ELS地区的地面土地(不包括El 32004)是Jawoyn协会拥有的永久保有土地。由于Jawoyn协会拥有土地所有权,这些土地不是政府归类为土著土地的土地的一部分,因此这些土地不受土著土地使用协议的约束。Vista与Jawoyn协会有一项私人协议,可以使用这块土地。
每年,我们都被要求向DITT提交一份维护和维护明细表,其中详细说明了需要对物业进行的工作。到目前为止,我们已经获得了对该项目所有工作的批准,并获得了对环境影响报告书的批准。我们于2021年6月收到我们的运营计划,这是一份运营许可证,规定了如何在整个矿山生命周期内按照《环境影响报告书》和《环境影响报告书》的要求实施矿山运营战略。MMPs正在进行修改,以与Mt Todd FS的设计变化保持一致。其余的许可程序相对简单,预计不会在很大程度上阻碍我们的勘探和未来发展计划。任何未来的采矿都将需要足够的担保担保,为矿山关闭提供资金。
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目录表
基础设施
由于托德山是一个运营中的矿山,基础设施的存在可以减少初始资本支出,并显著降低与基础设施建设相关的资本风险,而基础设施建设是过去十年采矿业资本成本超支的主要来源。现有的采矿基础设施项目包括:
● | 尾矿储存设施,可储存约8000万吨额外材料; |
● | 一个淡水蓄水池,将接受两米高的大坝加高,并将收集雨水,预计足以为50000吨/日的全年作业提供工艺水; |
● | 在现场建设一条天然气管道,能够供应足够的天然气以满足项目的能源需求,再加上规划中的发电厂,与电网供电相比,将大大节省项目运营成本; |
● | 一条通往工地的已铺设道路;及 |
● | 电流与NT电网的电气连接。 |
此外,由于加工厂的位置与之前的加工厂相同,我们预计土方工程成本将会减少,该加工厂已被清理和平整。
托德山位于北卡罗来纳州的其他好处包括:
● | 斯图尔特骇维金属加工-新界主要的北/南骇维金属加工,距离项目现场不到10公里; |
● | 与斯图尔特骇维金属加工平行的铁路线;以及 |
● | 凯瑟琳的区域中心(人口约12,000),距离项目所在地不到40公里,距项目所在地不到290公里,是达尔文的首府,有港口通道。 |
该地区既有历史上的采矿活动,也有当前的采矿活动,因此,部分熟练劳动力应该能够从当地获得。此外,凯瑟琳还提供了在供应、住宿、通信等方面通常在中等城市可以找到的必要支持功能。
该场地规划的基础设施包括以下内容:
● | 硝酸铵和燃料油设施; |
● | 矿山支助设施(重型车辆车间、润滑油厂、洗涤和轮胎更换、仓库、燃料场、采矿办公室、核心储存设施); |
● | 堆浸设施; |
● | 供临时承包商使用的小型住宿营地; |
● | 水处理厂; |
● | 电源供应; |
● | 坑道降水; |
● | 矿务服务; |
● | 通信; |
● | Gatehouse;以及 |
● | 扩建现有和额外的尾矿储存设施。 |
地质背景、成矿作用和矿床类型
托德山位于早元古代松溪地槽的东南部。本区内有变质沉积物、花岗岩、基性侵入岩、酸性火山岩和中等火山岩。在托德山地区,最古老的露头岩石被归类为Burrell Creek组。这些岩石主要由夹层灰岩、粉砂岩和与浊积岩相似的页岩组成,夹杂着少量火山岩。这个
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目录表
Burrell Creek组被托利斯组的灰岩、泥岩、凝灰岩、小砾岩、镁铁质至中等火山岩和条状铁岩所覆盖。Burrell Creek组和Tollis组组成芬尼斯河群。芬尼斯河群地层沿F1褶皱轴北向褶皱。褶皱闭合为开敞式,轴面呈中等西风倾角,部分剖面被掀翻。后期的南北挤压事件导致了东西走向的开敞式直立D2褶皱。芬尼斯河群在区域上已变质为下绿色片岩相。卡伦岩基的晚期和后造山花岗岩侵入时代为1,789~1,730 Ma,并导致局部接触变质为角闪石-角质岩相。
蝙蝠侠坑的地质由一系列角质夹层灰岩和页岩以及少量薄层长英质凝灰岩组成。床上用品持续在325华氏度罢工 度,下沉40度 度到60度 西南角。走向北的片状石英硫化物脉体和节理走向为0。 度数到20度 60度和浸泡 东边的度是蝙蝠侠矿坑成矿的主要控制因素。静脉厚度为1至100毫米,平均厚度约为8至10毫米,出现在每水平米最多20条静脉的薄板上。这些片状矿脉是蝙蝠侠矿坑金矿化的主要来源。总体而言,蝙蝠侠坑的长度为1600米,宽度为1100米,并已进行了800米的钻探测试。该矿床沿走向和深度敞开。
蝙蝠侠矿坑内的矿化与南北走向的石英硫化物脉状矿化强度直接相关。岩性单位影响成矿方向和成矿强度。与金矿化有关的硫化物矿物有黄铁矿、磁黄铁矿以及少量的黄铜矿、辉铋矿和毒砂。方铅矿和闪锌矿也存在,但似乎是后金矿化,并与层理平原和东西走向的断层和节理中的方解石脉有关。在蝙蝠侠矿坑中发现了两种主要的矿化类型。它们是南北走向的脉状矿化和顺层平行的矿化。
蝙蝠侠矿床中的金矿化赋存于硅化灰岩/页岩/粉砂岩中的片状矿脉中。蝙蝠侠矿藏向东北偏北方向移动,向东陡峭倾斜。矿床的高品位带向南倾斜。核心区大约200-250米宽,1.5公里长,几个悬壁结构为矿体提供了额外的宽度。矿化在深度和走向上都是开放的,但矿化强度沿走向向北和向南减弱。
历史操作
蝙蝠侠金矿位于20世纪初开始开采的松溪地槽中。1889年在托德山地区发现了金和锡。大多数存款是在1902年至1914年期间工作的。从莫里斯矿和三叶草矿含锡石的石英-高岭土矿脉中共获得7.80吨锡精矿。琼斯兄弟暗礁是开采最广泛的含金石英脉,记录产量为28.45公斤金。这个礁石由一个陡峭的铁质石英矿脉组成,位于紧密褶皱的灰岩中。
1913年发现的Yinberrie Wolfram油田位于托德山以西5公里处。在库伦岩基的少量云英岩脉和石英脉中发现了钨、钼、铋矿化。据记录,许多浅井的产量为163吨钨,130公斤辉钼矿和少量铋。
对铀的勘探始于20世纪50年代。在伊迪斯河附近的卡伦岩基的剪切或云英岩化部分发现了小型铀矿远景。
澳大利亚矿石和矿产有限公司(“AOM”)与Wandaroo矿业公司和埃索标准石油公司(Esso Standard Oil)成立了一家合资企业,在1975年获得了托德山地区的许多采矿租约。最初的勘探包括水系沉积物采样、岩屑采样和对各种商品的地质勘察。主要在老工作面附近发现了一些地球化学异常。后续工作主要集中在冲积锡和后来的含金礁上。反铲挖沟、成本挖掘和地面跟踪是最受欢迎的勘探模式。在Quigleys钻了两个钻石钻孔。尽管确定该地区珊瑚礁的黄金潜力是有希望的,但AOM停止了在托德山周围的工作。
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目录表
阿拉弗拉矿业公司、CRA勘探公司和Marriaz Pty有限公司在1975至1983年间的不同时间都对托德山地区进行了勘探。1981年末,CRA勘探公司进行了网格调查、地质测绘和14个钻石钻孔计划,总长度为676.5米,以测试走向长度超过800米的奎格利礁的含金量。在这一计划之后,CRA勘探公司没有继续进行进一步的勘探。
1986年底,太平洋金矿公司(“太平洋”)在该地区进行了勘探,导致在Quigleys和Golf礁进行了小规模露天采矿,并在Alpha、Bravo、Charlie和Delta矿坑进行了有限的试采。矿石被运往太平洋公司在Moline拥有的碳浆(“CIP”)工厂。这种情况一直持续到1987年12月。太平洋公司于1988年2月停止在该地区的作业,生产了大约86,000吨品位为4克Au/吨(历史报告的产量,不符合S-K 1300或NI 43-101)。合资伙伴澳大利亚壳牌公司(“必和必拓”)、Zapopan NL(“Zapopan”)和太平洋随后进行谈判,收购了这块土地并并入合资企业。
Billiton在与Zapopan的合资企业中担任一个勘探项目的管理合伙人,于1988年5月发现了托德山矿化,更具体地说,是蝙蝠侠矿藏。1992年,Pegasus收购了Zapopan的股份,随后Zapopan获得了Billiton的权益。Pegasus逐渐增加了他们的股份,直到他们在1995年7月获得Zapopan的全部所有权。
第I阶段的历史初步研究(不符合S-K 1300或NI 43-101),主要集中于矿床的氧化物部分,于1992年开始进行,最终于当年11月授予Minproc工程、采购、施工管理(“EPCM”)奖。第一阶段项目是以年产400万吨的堆浸厂为基础的,该厂于1993年底投产。治疗比率随后在1994年底扩大到每年600万美元。
根据吾等对历史项目档案的审阅,吾等相信于1993年至2000年终止采矿期间,每吨品位1.05克黄金及含金量为723,795盎司的黄金约为2,140万吨。选矿采用氧化矿石堆浸生产和硫化矿石氰化处理相结合的方法。剩余矿化包括沿现有露天矿走向和下方的硫化物矿化,以及与现有露天矿主带平行的上盘构造中的硫化物矿化。
历史堆浸产量如下表所示:
类别 | 历史堆肥生产报告 |
淋滤吨数(百万) | 13.2 |
头部坡度(g Au/t) | 0.96 |
回收率(%) | 53.8 |
黄金回收率(盎司) | 220,755 |
成本/吨(澳元) | 8.33 |
成本/盎司(澳元) | 500 |
注:所有吨位和品级均为Vista所有权之前的历史产量数据。QPS和发行人认为历史估计是相关的,但不是当前的。 |
第二阶段包括扩大到每年800万吨,并通过浮选和碳浸出回路进行处理。可行性研究是由贝特曼·金希尔和基尔伯恩(“BKK”)的一家合资企业进行的,于1995年6月完成。
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目录表
Pegasus董事会于1995年8月17日批准了该项目,并于1995年10月将EPCM合同授予BKK。该系统于1996年11月开始启用。完成该项目的最终资本成本为2.32亿澳元(1.81亿美元)。
由于破碎回路的第三和第四阶段存在不足,设计产能从未达到。到1997年年中,处理率达到略低于7百万吨/年;然而,浮选回路出现问题,导致回收率降低,因此必须关闭该回路。随后,氰化物可溶铜矿物导致试剂消耗过高,进一步阻碍了达到设计产量的努力。运营成本高于可行性研究中的预期。黄金现货价格从1996年初的每盎司400美元以上恶化到1997年底的每盎司300美元以下。这一点,再加上该项目表现不佳和较高的运营成本,导致该矿于1997年11月14日关闭并进行维护和维护。
1999年2月,General Gold Resources Pty.通用黄金有限公司(“General Gold”)同意与Multiplex Resources Pty Ltd(“Multiplex”)和Pegasus成立一家合资企业,拥有、运营和勘探该矿。合资企业的初始股权比例分别为General Gold 2%、Multiplex 93%和Pegasus 5%。合资企业任命General Gold为矿山运营商,在计入收购成本和环境清偿基金贡献后,General Gold贡献了运营计划,以换取项目产生的净现金流的50%份额。General Gold在1999年3月至2000年7月期间运营该矿。Pegasus于2000年7月停止经营,Pegasus通过契据管理人重新获得了对矿山资产各部分的所有权,以收回欠它的购买价格余额。大多数设备是在2001年6月出售的,并被从该矿移走。
2006年3月,Vista从契据管理人那里获得了特许权,从Jawoyn协会获得了地面权,并与新界政府签订了一项合同。
勘探许可证
自收购Mt Todd Els以来,Vista进行了持续的勘探计划,包括勘探、地质填图、岩石和土壤采样、地球物理调查和勘探钻探。从现场或在ELS中部建立的勘探大本营调集了设备和人员。这项工作是由地质学家和现场技术人员进行的。
勘探工作最初集中在Pegasus在其任职期间开发的目标的后续工作上。其中包括RKD目标、高原和银色喷雾。在回顾飞马座的航空地球物理测量数据时,观察到位于沉积岩中的五个明显的磁高,它们应该具有较低的磁信号。这些特征与蝙蝠侠的相似,由于含有磁黄铁矿,蝙蝠侠显示出强烈的磁高。在审查了该地区的历史工作和实地考察之后,确定了地球物理目标的优先次序。到目前为止,两个地球物理目标,金眼和雪滴,已经被钻探,第三个,黑山,已经被土壤采样覆盖。
旺迪的目标有不同的磁性特征。野外检查发现,在一个富铁的露头上有小规模的凹坑。
ELS上没有可报告的矿产资源和矿产储量。在开发Mt Todd FS结果时,没有使用ELS的数据。
勘探抽样总结:
年 | 土壤 | 碎石片 |
2008 | 0 | 164 |
2009 | 1,333 | 45 |
2010 | 3,135 | 224 |
2011 | 1,925 | 79 |
2012 | 2,312 | 295 |
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目录表
2013 | 572 | 51 |
2014 | 2,601 | 143 |
2015 | 841 | 53 |
2016 | 241 | 27 |
2017 | 1,098 | 78 |
2018 | 341 | 132 |
2019 | 313 | 170 |
2020 | 278 | 9 |
2021 | 0 | 11 |
2022 | 60 | 556 |
样本总数 | 15,050 | 2,037 |
MLS的勘探潜力
根据航空地球物理测量数据,我们已经确定了蝙蝠侠坑周围我们控制的土地上的几个磁性目标。这些目标是位于沉积岩中的明显的磁高,应该具有低的磁性特征。这些特征与蝙蝠侠的相似,由于含有磁黄铁矿,蝙蝠侠显示出强烈的磁高。
Quigleys矿床的矿化被解释为发生在一系列矿化剪切中,这些剪切作用向北向西北方向移动,向西倾斜30至35度。主切变沿走向延伸近一公里,已钻至垂直深度230米。矿产资源评估是由Pegasus和Billiton Australia Gold Pty钻出的632个钻孔确定的。从20世纪80年代末到90年代中期。Tetra Tech审查了钻孔数据库的完整性,并开发了一个计算机模型来估计和分类估计的矿产资源。该模型反映了利乐对该矿床的地质解释,该解释利用地质信息和从钻探中获得的49,178个样本进行的分析,将矿化限制在剪切带内。剪切机上盘中品位较低、不稳定的矿化并未计入矿产资源评估。
采样和分析是在先前操作员的监督下进行的,同时对蝙蝠侠坑进行了评估,并在Mt Todd FS中进行了讨论,作为整个项目采样和分析方法的一部分。
钻探
蝙蝠侠押金
蝙蝠侠矿藏资源钻孔数据库由Pre-Vista和Vista两个钻孔组成。所有的Vista资源钻孔都是HQ大小的芯孔。Vista共钻了92个总部钻石钻孔,总计58,863米。所有的Vista钻石钻芯样本都被锯成两半进行分析。
2007年前勘探数据库(Pre-Vista)由743个钻孔组成,其中226个是钻石钻孔,517个是冲击钻孔。这些钻孔总计约9.8万米。钻石芯是NQ和HQ尺寸的组合,NQ芯被锯成两半,而HQ芯被锯成四分之一裂。
下表显示了1988年至2017年蝙蝠侠矿藏钻探的摘要。历史上的钻探很大一部分是通过深度不到100米的反循环(RC)进行的。在Pegasus和General Gold Resources的采矿作业中,RC钻探用于矿石品位控制。Vista的钻探通过更深地勘探发现了更大的蝙蝠侠矿床资源,钻石钻探平均深度为550米。
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目录表
蝙蝠侠矿藏钻探历史
日期 | 参考 | 洞(#) | 打击乐(M) | 钻石(M) | RC(m) |
---|---|---|---|---|---|
1988 | Truelove | 17 | 1,475 | — | — |
1989 | 肯尼、韦格曼、富切内科 | 133 | 6,263 | 8,562 | 3,065 |
1990 | 韦格曼、富切内科、吉布斯 | 122 | — | 5,060 | 8,072 |
1991 | 必和必拓 | 149 | 501 | 202 | 3,090 |
1992 | Zapopan | 18 | — | 1,375 | 1,320 |
1993 | Zapopan | 16 | — | — | 2,814 |
1994-1997 | 飞马座金星 | 170 | — | — | 22,534 |
1998-2000 | 普通黄金资源 | 105 | — | 7,436 | 26,365 |
2007 | Vista | 25 | — | 9,883 | — |
2008 | Vista | 16 | — | 8,938 | — |
2010 | Vista | 12 | — | 6,864 | — |
2011 | Vista | 7 | — | 4,480 | — |
2012 | Vista | 27 | — | 17,439 | — |
2015 | Vista | 5 | — | 3,185 | — |
2016-2017 | Vista | 4 | — | 1,635 | — |
1988-2017 | 蝙蝠侠总人数 | 826 | 8,239 | 75,059 | 67,260 |
Vista钻探2012-2017
从2012年第四季度至2017年第一季度末,蝙蝠侠矿藏的Vista勘探计划包括22个钻石岩心钻孔,总长12,530米,目标既有加密定义钻探,也有钻探钻探。
大多数钻探都是倾斜的,以便与矿化的岩心大致垂直。这一方向更准确地横切了矿化的真实厚度。蝙蝠侠矿化形成了一组向北走向、向东陡峭倾斜的堆叠板块。这些矿化带是由线框定义的,线框用于约束资源估计的较高品位。早期的钻探对地表附近的矿床进行了采样,从而缩短了钻孔深度。勘探矿床更深的部分需要钻环向东偏移,钻孔长度更长,才能到达矿化带。最近的Vista钻探尤其瞄准了蝙蝠侠矿藏的更深部位。Vista钻环的定位被限制在被洪水淹没的历史坑之外。大多数Vista钻探都是定向的,以便横切品位较高的矿化带。
虽然在核外有随机的高品位截流,但大多数高品位矿化位于矿床的核心区。
奎格利
下表显示了Quigleys矿藏的钻探历史。奎格雷矿床开采于1982~1987年间,钻探量最大的是用于矿石品位控制的冲击式。
相关的矿化间隔被包含在毯状带内,这些带被三维线框建模以进行资源估计。矿化带由线框确定,线框用来约束资源估算的较高品位。大部分钻探是倾斜的,以便与矿化大致垂直。
38
目录表
核心。这一方向更准确地横切了矿化的真实厚度。虽然在核心之外有随机的高品位截留,但大多数高品位矿化存在于定义的区域内。2011年,Vista勘探了一个更深的矿床,其中有三个钻石钻孔,每个超过350米深。
奎格利矿床钻探历史
日期 | 参考 | 洞(#) | 打击乐(M) | 钻石(M) | Rc(M) |
---|---|---|---|---|---|
1975 | 澳大利亚矿石和矿物/埃索 | 2 | — | 200 | — |
1981 | 阿拉弗拉矿业公司/CRA | 14 | — | 676.5 | — |
1982-1987 | 太平洋金矿(NL)(小规模采矿) | 603 | 41,429 | 9710 | 4,013 |
1989 | 太平洋金矿 | 9 | 501 | 202 | — |
2011 | Vista | 3 | — | 1,090 | — |
1988-2017 | Quigleys Total | 631 | 41,930 | 11,878 | 4,013 |
钻探结果
在蝙蝠侠矿藏和Quigleys矿藏的钻探结果被用来确定蝙蝠侠矿藏和Quigleys矿藏的金矿储量和资源估计。Vista的钻探通过更深地探测发现了更大的蝙蝠侠资源,钻石钻探平均深度为550米。虽然在核外有随机的高品位截留,但蝙蝠侠的大多数高品位矿化都位于核心 矿藏的区域。Quigleys矿床的相关矿化间隔包含在毯状带状区域内,这些条带被三维线框模拟以进行资源估计。虽然核心区外有随机的高品位矿化拦截,但Quigleys矿床的大多数高品位矿化位于界定的区域内。
2020-2022年钻探计划结果 和勘探目标
2020年底至2022年初,我们完成了一项勘探钻探计划,旨在证明蝙蝠侠、高尔夫托利斯和奎格利矿藏并不是相互独立的,而是通过构造和成矿作用联系在一起的。该项目包括26个钻孔,总计8887米的HQ钻石芯。该程序一致地与我们的地质模型预测的矿化相交,并证明了目标构造的水平和垂直连续性。此外,该计划确定了四个优质勘探目标以及沿24公里的蝙蝠侠-德里菲尔德趋势5.4公里的其他潜在构造,该趋势包含蝙蝠侠、高尔夫托利斯和奎格利矿藏。
抽样、分析和数据验证
Vista公司在托德山完成的所有钻石钻孔都采用了同样的抽样方法和方法。钻芯从芯筒中取出后,放入塑料芯盒中。塑料芯盒被运送到样品制备大楼,在那里岩芯被标记、地质记录、地质记录、拍照并切成两半。其中一半放入样品袋中,作为标称的一米样品长度,另一半保留以备将来参考。唯一的例外是剩余堆芯的一部分被标记为用于正在进行的冶金试验工作。
袋装样品在样品袋内外都有样品标签。单个样品被分组为“批次”,以提交给北方分析实验室进行样品制备和分析测试。所有这些工作都是在Vista地质学家的监督下完成的。
以下部分介绍Vista通过Mt Todd FS资源更新进行的样品准备、分析和安全。
39
目录表
钻石钻探计划是在由一名首席地质学家、几名经验丰富的地质学家和一名岩心搬运/切割人员组成的地质工作人员的监督下进行的。核心操作人员是在当地招募的。
岩心加工设施包括一个封闭的岩心伐木棚和一个用栅栏围起来的有遮盖的切割和储存区。这两个设施都被认为是限制进入的区域,并在工作不进行时保持安全。
钻探人员将钻石钻芯装箱并堆放在钻井平台上。岩心随后被岩心搬运人员每天取走,并直接运往岩心伐木棚。岩心的处理包括摄影、岩土和地质记录,以及标记岩心以供取样。标称采样间隔为1米。当这一过程完成后,岩芯被移到岩芯切割/存储区域,在那里进行切割和取样。使用以下程序记录核心:
● | 一名地质工作人员在岩心上标出了一米深的间隔; |
● | 当至少三个取向标记对齐并用于结构测量时,用实线标记岩心取向(岩心底部)。当方位标记不充分时,用虚线表示估计的方位; |
● | 然后由一名地质工作人员进行地质记录。当时选择了测定间隔,并在核心上标记了一条切割线。标准采样间隔为1米,最小为0.4米,最大为1.4米; |
● | 然后根据预先标记的样本袋分配盲样本号。然后在芯盘的适当位置上标明采样间隔;以及 |
● | 每个芯盘都被拍摄下来,重新堆放在等待样品切割的托盘上,并无限期地储存在现场。 |
然后用钻石锯切割岩芯,每个间隔放置在样品袋中。此时,标准和空白也被放在塑料袋中,以便包括在发货中。以最小比例1:10插入参考标准或空白,并以可疑的高等级间隔添加额外的空白样品。标准参考物质来自Ore Research&Explore Pty Ltd,以60g密封袋提供。当五个样品的序列完成后,它们被放在一个装运袋里,并用拉链领带关闭。所有这些样品都保存在安全区域,直到装箱运输。
样品被放置在板条箱中进行运输,每箱100个样品(20个装运袋)并密封。密封的板条箱被堆放在岩心伐木棚外,直到被运走。
下列实验室已用于样品制备、分析和检验化验:
实验室 | 地址 | 目的 | 缩略语 | 证书 |
ALS|矿物质 | Denninup路31号 华盛顿州马拉加,邮编6090 | 主要化验分析 | 肌萎缩侧索硬化症 | ISO:9001:2008和ISO 17025认证 |
ALS|矿物质 | 价格街13号 爱丽丝·斯普林斯,新台币0870 | 样品制备 | 肌萎缩侧索硬化症 爱丽丝·斯普林斯 | ISO9001:2008和ISO 17025认证 |
基因分析实验室服务(Intertek Group) | 华盛顿州戴维森圣马丁顿15号,邮编:6109 | 检查分析 | 创世纪分析 | 无法验证 |
北澳大利亚实验室有限公司(“NAL”) | MLN 792埃莉诺路 松树溪,新台币0847 | 替代化验分析 | NAL | 通过国际标准化组织17025认证 |
NT环境实验室(Intertek Group) | 3407出口灾难恢复 Berrimah,新界0828 | 检查分析 | NTEL | ISO 17025 |
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目录表
Vista完全独立于上述每个分析测试实体,但上述实体作为服务提供商的聘用除外。
列出的每个实验室都遵循基于国际标准的自己的质量控制。例如,肌萎缩侧索硬化症在北美和澳大利亚使用国际标准化组织/国际电工委员会17025规定的认可方法。标准规定了实验室应遵循的配方和一套质量控制步骤,包括应如何编码样品以掩盖其与钻井几何形状的关系;应如何制备接收的样品;需要采取什么分析步骤,鉴于所需的检测水平和所分析的材料,应使用什么仪器;应进行什么内部质量控制,如:定期分析重复样品,插入经认证的校准样品;使用空白;以及包括所需数量的随机样品。
托德山作为一个黄金项目,要求化验必须符合行业标准的火灾化验。为了得到这些火灾分析结果,托德山的钻孔岩心样本被一分为二,一个存档,另一个送到分析实验室。在实验室里,样品被粉碎成粉末,然后取一个子样品进行火灾测试。然后将该亚样与助熔剂混合。剩下的粉末状材料称为纸浆档案,可用于实验室内和实验室之间的验证。然后,选择的样品在熔炉中加热,在那里熔化并分离成一个包含黄金的“按钮”。有几种方法可以从按钮上提取黄金。最常见的方法是将按钮与铅作为收集器相结合。铅被氧化,并被吸收到一个杯子里,留下一颗金珠。由于托德山的金浓度相对较低,实验室必须选择一种能够检测到至少5 ppb金的分析方法。方法一般采用原子吸收或电感耦合等离子体质谱。将珠子溶解在王水或盐酸中,然后用选定的仪器进行分析。结果化验值由化验证书报告,该证书以电子或实物形式发送给托德山的工作人员。化验结果与钻井数据库一起输入。
Vista要求对实验室内部和实验室之间的化验进行定期复核。例如,在2011年钻探活动之前,大多数样品首先被运送到新界州爱丽斯斯普林斯的ALS进行样品准备。准备完成后,样品被送往华盛顿州马拉加的ALS进行化验分析。每20个纸浆或废品中就有一个是从Alice Springs的ALS发送到NAL的,Vista通过电子邮件通知哪些样本被发送到NAL。在2011-2012年的钻探活动中,化验样本被送往位于新界州松溪市的NAL实验室。化验结果完成后,所有纸浆和废品都被运回托德山现场并储存。
外部审计员对数据库中12,365项化验的质量进行了全面检查。记录是从与仍在原地的矿化有关的记录中挑选出来的。这些被分成三个子集,由三个单独的检查员进行检查。另有1,812条记录由第四个人更详细地抽查。检查完成后,从最初的12,365条记录中选择了95%的记录,这些记录在数据库中具有黄金价值,并在诸如化验证书等来源文件中具有黄金化验。在这些化验对中,有8,549对是在Vista收购该项目之前的“历史”意义上的,3,262对化验对起源于Vista的工作。作为参考,截至2011年8月的Mt Todd化验表包含118,550条记录,其中26,579条来自Vista的工作。
在数据库中发现了8个显著的离群值,其金值与源文档不同。对这8个案例进行了复核,发现它们是数据库的真实案例,其中包含的数据与原始文件不同。下表显示,数据库中的黄金价值与从原始文件中收集的黄金价值之间的大部分差异非常小,尽管在经济截止等级附近,差异很可能代表很大的百分比。超过99%的差异落在-0.1ppm Au到+0.1ppm Au的范围内,低于0.4ppm的截止品位。然而,曼恩-惠特尼检验表明,这两个群体之间的差异在统计学上没有什么不同。
在2011年钻探活动之前,大多数样品首先被运送到新界州爱丽斯斯普林斯的ALS进行样品准备。在准备之后,样本随后被转发到西澳大利亚马拉加的ALS进行化验分析。每20个纸浆或废品中就有一个是从Alice Springs的ALS发送到NAL的,Vista通过电子邮件通知哪些样本被发送到NAL。在2011-2012年的钻探活动中,化验样本被送往位于新界州松溪市的NAL实验室。每20个纸浆或废品中就有一个是由NT环境实验室完成的检查分析。化验结果完成后,所有纸浆和废品都被运回项目现场并储存。
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目录表
数据库与源文件测定值的比较
单元格范围中心(Ppm) | |||
---|---|---|---|
Au | 频率 | 百分比 | 累计 |
(+/- 0.1 ppm Au) | 百分比 | ||
-1.2 | 0 | 0.00 | 0.00 |
-1 | 0 | 0.00 | 0.00 |
-0.8 | 1 | 0.01 | 0.01 |
-0.6 | 0 | 0.00 | 0.01 |
-0.4 | 0 | 0.00 | 0.01 |
-0.2 | 3 | 0.04 | 0.05 |
0 | 8,539 | 99.88 | 99.93 |
0.2 | 5 | 0.06 | 0.99 |
0.4 | 0 | 0.00 | 99.99 |
0.6 | 0 | 0.00 | 99.99 |
0.8 | 0 | 0.00 | 99.99 |
1 | 0 | 0.00 | 99.99 |
1.2 | 1 | 0.01 | 100.00 |
不对数据进行舍入或截断的差异
这些表格显示了数据库和原始文件中黄金品位分析的对比情况。在检查的三个数据集中,有一个包含了Vista在2007年和2008年钻探活动中的3262项分析。Vista数据对照原始来源的检查是由一个人完成的,使用的程序基本上与检查历史化验的程序相同。调查结果汇总表如下。在注意到的12个差异中,有两个是显著的。数据库中的金值为0.005 ppm Au,而正确的金值为0.8ppm Au。数据库中的金值为1.08ppm Au,而正确的金值为0.01ppm Au。此外,对Vista钻孔VB08-036上的638个化验进行了单独的详细审计。这次审计表明,数据库内关于全球资源估计数的差异并不大。
历史分析方法比较综述
历史论断 | Au单位:PPM | 差异,PPM中的源数据库 | |
数据库 | 来源 | ||
平均值 | 0.79 | 0.70 | 0 |
标准设备 | 1.48 | 1.48 | 0.01 |
数数 | 1171 | 1171 | 565 |
最大值 | 33.44 | 33.45 | 0.255 |
最小 | 0.005 | 0.005 | -0.29 |
中位数 | 0.3 | 0.3 | 0 |
差异>0.01ppm Au |
|
| 20 |
差异 |
|
| 4 |
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目录表
Vista分析方法比较综述
Vista Assay | Au单位:PPM | 差异,PPM中的源数据库 | |
数据库 | 来源 | ||
平均值 | 0.79 | 0.78 | 0 |
标准设备 | 1.89 | 1.89 | 0.02 |
数数 | 3262 | 3262 | 12 |
最大值 | 55.37 | 55.37 | 0.79 |
最小 | 0.005 | 0.005 | -1.07 |
中位数 | 0.26 | 0.26 | 0 |
差异>0.01ppm Au |
|
| 3 |
差异 |
|
| 6 |
本公司要求定期对实验室内和实验室间的化验结果进行复核。例如,在2011年钻探活动之前,大多数样品首先被运送到新界州爱丽斯斯普林斯的ALS进行样品准备。准备完成后,样品被送往华盛顿州马拉加的ALS进行化验分析。每20个纸浆或废品中就有一个是从Alice Springs的ALS发送到NAL的,Vista通过电子邮件通知哪些样本被发送到NAL。在2011-2012年的钻探活动中,化验样本被送往位于新界州松溪市的NAL实验室。测定结果无偏倚,斜率为0.992,相关系数为99%。在总共2948次比较中,只发现了一个显著的差异。无论勘探工作是为了资源评估还是冶金测试,公司的分析方案都会得到遵守,并且是每个分析程序所要求的。
约翰·W·罗泽尔,Vista的高级副总裁,S-K1300和NI 43-101定义的合格人员,已经核实了本文件中披露的数据,包括作为披露信息基础的抽样、分析和测试数据。
示例安全
NAL是我们用于分析钻芯分析的主要实验室。NAL实验室位于Pine Creek镇,距离项目现场约50公里。样本由NAL的员工拾取和运送。
样品发货计划大约每周一次。密封的板条箱由NAL现场提取,直接通过公路运输到分析实验室。编写了一份样本传送表,并随每批货物一起提供,并向现场的地质办公室提交了一份副本。
当货物离开现场时,准备了样品传送书,并通过电子邮件发送给NAL。当货物到达准备设施时,样品排成一排,并通过电子邮件将样品接收确认发回Vista。
对不同钻探人口和质量保证/质量控制样本的统计分析既没有确定也没有强调任何理由不接受这些数据作为代表蝙蝠侠矿床估计矿化的基调和品位的数据。
采矿作业
该项目被设计为一个大型露天采矿作业,将在钻探/爆破/装载/运输作业中使用大型采矿设备。矿石计划在一个由大型设备组成的粉碎回路中进行处理,这些设备包括:旋转破碎机、圆锥破碎机、高压磨辊破碎机(“HPGR”)以及随后的X射线破碎机
43
目录表
变速箱(“XRT”)和激光分选,以及初级球磨机,然后是VXP磨煤机,下面将更详细地讨论。Vista计划在传统的CIP回收电路中回收黄金。
选矿
该流程包括开路一次破碎、闭路二次破碎、使用HPGR破碎机的闭路三次破碎、矿石分选、两段磨矿、旋风分级、预浸浓缩、浸出和吸附、洗脱电积和冶炼、碳再生、尾矿脱毒和处置到常规尾矿库设施。
项目的流程图如下所示。
冶金试验
我们的冶金测试工作方案已确认:(1)蝙蝠侠矿床的矿石硬度在整个矿床中保持一致,且不随深度变化;(2)选择HPGR破碎机技术作为粉碎回路的一部分;(3)选择矿石分选技术,以在粉碎后和研磨前消除低品位材料;(4)根据优化的磨矿粒度和浸出条件估计金回收率;以及(5)在建议的矿山寿命结束时处理历史堆浸垫中的材料。
2011年和2012年测试活动的测试工作结果以及2016、2017、2018和2019年进行的额外冶金和工艺测试工作以及工艺设计标准被用于制定工艺流程图和质量平衡。
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目录表
矿石硬度
邦德球磨机工作指数(“BWi”) 对于各种产品,即HPGR破碎机、矿石分选、复合样品和废料,确定的磨矿粒度为P80~100目。
测试结果表明:
● | 矿石分选给矿(+5/8“筛分HPGR破碎机产品)的BWI值高于由-5/8”筛分HPGR破碎机产品制备的复合样品。因此,可以合理地得出结论,来自HPGR的未粉碎的材料比粉碎的产品更硬。 |
● | 被丢弃的废料的BWI高于从负5/8“HPGR破碎机产品制备的复合样品和返回到HPGR破碎机的XRT矿石分选产品。 |
● | HPGR最终产物的BWI值在23.10~26.63之间。一次球磨机回路的设计选择了24.50的BWI值。 |
这项测试工作的结果支持两个主要结论:(1)蝙蝠侠矿床的矿石硬度相对恒定;(2)蝙蝠侠矿床的矿石硬度不随深度变化。
这项测试工作验证了公司先前的测试工作,并支持Vista修订后的粉碎电路设计,该设计旨在粉碎和研磨平均重量为26.2千瓦时/吨的材料。
HPGR破碎机选型
拟建的50,000吨/日项目粉碎回路包括使用一台旋转式破碎机和两台圆锥破碎机分别用于第一级和第二级,并使用两台HPGR破碎机作为破碎电路的第三级。
测试工作评估了初级/SAG/球磨机电路、传统的三级粉碎/球磨机电路和三级HPGR粉碎/球磨机电路(具有3研发分步粉碎和两段磨矿)产生P80通过40μm的产品。
这项测试工作也验证了我们之前的测试工作,并支持我们的粉碎电路设计。与SAG粉碎机相比,HPGR破碎机的使用有望(A)生产出可更有效地粉碎的产品(较低的BWI值);以及(B)减少能源需求。
矿石分选
散装矿石分选试验包括四个五吨重的复合材料和一个由3.75英寸钻芯制备的一吨重复合材料。除了这些复合材料,还用2.75英寸的钻芯制成了三个一吨重的复合材料。其中四个3.75“复合体主要含有硫化物矿化,一个复合体含有在矿床外围遇到的混合氧化物/硫化物物质。剩下的三个2.75英寸钻芯复合材料都含有硫化物材料。在德国杜塞尔多夫附近的蒂森克虏伯工业公司的设施中,钻芯被HPGR粉碎并以5/8英寸的速度筛选。加5/8“材料被送往德国汉堡附近的Tomra分拣解决方案公司的测试设施,在那里这种材料最初使用XRT分拣。总共完成了12次分类测试。然后对XRT废品进行激光分选,以产生最终的废品。所有材料(负5/8“HPGR粉碎、XRT产品、激光产品和分选废品)被送往位于科罗拉多州麦岭的资源开发公司冶金实验室,进行随后的样品准备、分析和额外的冶金测试。
在物质质量的基础上,XRT和激光联合分选测试证实了公司的预期,即它可以将大约10%的原矿原料作为废物拒收(测试结果从6.8%到11.0%不等)。废料的平均品位估计为0.12克Au/t(结果范围为0.06克Au/t至0.23 g Au/t),而矿山边界品位为0.35克Au/t,导致废料中的黄金损失约1.3%。磨矿给矿品位预计将提高约8%,导致原矿平均磨矿品位为0.84g Au/t,而矿山寿命的蝙蝠侠矿坑矿物储量品位为0.79g Au/t。
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目录表
黄金回收率
我们使用两段磨矿和更细的产品粒度来评估黄金回收率。这项试验工作证实,引入矿石分选,使浸出吨位减少约10%,磨矿细度降至P。8040微米,在加权平均的基础上,扣除溶液损失后,回收率提高到~91.6%。
使用上述两阶段研磨,总共完成了71次额外的浸出测试,以确认我们所得的浸出回收率为91.9%(扣除溶液损失)。这项测试工作还确认了氰化物的消耗率为每吨0.88公斤。
我们的回收厂设计采用了传统的、经过行业验证的CIP电路,保持不变。
现有堆浸液垫
除了对蝙蝠侠矿藏新开采的材料进行分析外,Vista还分析了从托德山现有堆浸垫中处理近1340万吨材料的潜力。历史悠久的托德山矿一开始是堆浸作业,历史记录表明,堆浸平台上放置的材料的平均品位为0.96g Au/t。尽管这些材料在20世纪90年代中期被部分浸出,但Vista在堆浸平台上钻了24个空气旋转孔,分析了361个样品,利乐科技创建了平均品位为0.54g Au/t的3D资源模型。
最初的评估工作集中在重新启动堆浸出垫上。完成了滚瓶和立柱试验,两者都支持该材料的可浸出性,黄金回收率约为35%。然而,贫穷就地渗透率导致Vista最终放弃了重启堆的计划。
共对从11个堆浸垫钻孔中提取的复合材料进行了16次测试。将样品粉碎至40μm的P80大小,并用石灰和100g/t硝酸铅进行预处理以抑制铜的浸出。然后对材料进行24小时的淋滤。这些结果在71%到91%之间,当通过拟议的CIP流程图处理时,这种材料的平均结果为82.2%。
Mt Todd FS假设现有的堆浸垫将留在原地,并在矿山寿命结束时通过磨机进行处理。这最终预计将减少堆浸衬垫的回收范围,仅限于重新分级。
允许的
2014年9月,《环境影响报告书》获得批准。NTEPA在其评估报告中表示,它已评估了Vista在托德山的开发计划对环境的影响,并得出结论,根据评估报告中概述的一些建议,该计划可以继续进行。环境保护局的评估报告包括28项建议,这些建议是作为环境保护和环境保护计划的一部分提出的。
《环境影响报告书》的批准要求获得《环境影响报告书》所要求的受控活动的授权,因为该活动与古尔德雀类有关。EPBC授权于2018年1月由澳大利亚联邦环境和能源部授予。
2018年11月,我们申请了《环境影响报告书》的批准,这是一份运营许可证,列出了矿山运营战略将如何在矿山整个生命周期内按照《环境影响报告书》和《环境影响报告书》的要求实施。《明细表》于2021年6月获得批准,目前正在进行修改,以与托德山FS的更大规模设计保持一致。根据2019年环境保护法的要求,废石场设计的变化已提交给新界环保局审议。
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目录表
环境、社会和社区因素
托德山进行了一些环境研究,以支持《环境影响报告书》,并根据环境和运营许可证的要求进行研究。开展的研究调查了土壤、气候和气象学、地质学、地球化学、生物资源、文化和人类学遗址、社会经济学、水文地质学和水质。
这个 EI%s用于项目于2013年6月提交。该文件是由独立咨询公司GHD Pty Ltd.编写的,目的是确定与重新开放和运营该矿相关的潜在环境、社会、交通、文化和经济影响。台湾省环保局于2014年6月提交了对该项目的最终评估。最终批准是在2014年9月。
与Jawoyn人进行了协商,并参与了该项目的规划。原住民意义重大的区域已被指定,采矿计划避免了在这些受限工地开发。
水处理
我们获得了NT政府的废物排放许可证的批准,该许可证授权在雨季期间根据80%的保护极限环境标准从托德山遗址排放处理过的水。我们按照标准排放了经过处理的水。现有的蝙蝠侠矿坑的容量约为11.5千升水。截至2022年12月底,由于以前的脱水作业,该坑的水量约为0.7千兆升。在蝙蝠侠矿坑恢复作业时,目前矿坑内的水量不会造成任何重大问题。
2023年项目发展计划
该公司正在评估托德山的一个较小规模的项目,目标是大幅降低初始资本成本,同时将运营成本维持在非常接近托德山FS估计的水平。一个较小的项目将是可扩展的,允许扩大产能或延长矿山寿命。这项研究预计在2023年第一季度完成。
与加拿大帝国商业银行资本市场的战略进程正在进行中,仍是重中之重。
Vista在2022年降低了经常性成本,降低成本和最大化效益仍然是2023年的优先事项。Vista预计将产生约2100美元的支出,用于托德山的场地维护和环境管理活动。
第3项.法律程序
吾等并不知悉a)任何重大未决诉讼或政府当局已知可能会对吾等或吾等的整体业务产生重大不利影响的任何诉讼程序,以及b)任何董事、高级职员或联营公司或任何记录在案的拥有人或持有吾等超过5%的证券的实益拥有人,或任何该等董事、高级职员或证券持有人的任何联系人士可能是不利吾等的一方或拥有不利吾等的重大利益的重大诉讼程序。
第四项矿山安全信息披露
我们认为健康、安全和环境管理是公司的核心价值观。
根据美国第1503(A)条《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》根据2011年颁布的《多德-弗兰克法案》(以下简称《多德-弗兰克法案》),在美国煤矿或其他煤矿的经营者,或拥有经营煤矿或其他煤矿的子公司的发行人,必须在其提交给美国证券交易委员会的定期报告中披露有关违反健康和安全规定的具体信息、命令和传票、相关评估和法律行动,以及联邦矿山安全和健康管理局(“MSHA”)根据1977年美国联邦矿山安全与健康法案(《地雷法》)。于截至2022年12月31日止财政年度内,我们在美国并无物业,亦不受矿业法规定的MSHA监管,因此,根据多德-弗兰克法案第1503(A)条的规定,本公司无须披露任何资料。
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目录表
第II部
第五项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
普通股的市场与交易代码
Vista Gold的普通股在纽约证券交易所、美国证券交易所和多伦多证券交易所上市,交易代码为“VGZ”。2023年2月21日,Vista普通股在纽约证券交易所美国交易所的最后一次报告售价为0.53美元,已发行和发行的普通股为118,989,927股,登记在册的股东约为223人。该公司还有7,408,101份未上市认股权证,在交易所交易不活跃。
分红
我们从未派发过现金股息。未来股息(如有)的宣布和支付将由我们的董事会决定,并将取决于我们的收益、财务状况、未来潜在融资安排可能施加的条件、未来的现金需求和其他相关因素。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
下表列出了截至2022年12月31日公司股权薪酬计划的相关信息。截至2022年12月31日,公司的股权薪酬计划包括股票期权计划、长期激励计划(LTIP)和递延股份单位计划(DSU计划)。这些计划下的股权补偿已授予公司的董事、高级管理人员、员工和顾问(如适用)。
计划类别 | 行使/转换未偿还期权和权利时将发行的证券数量 | 未偿还期权和权利的加权平均行权价 | 根据股权补偿计划可供未来赠款使用的剩余证券数量(不包括(A)栏所反映的证券) | |||
(a) | (b) | (c) | ||||
证券持有人批准的股权补偿计划 | 4,093,008 | 0.24 | 7,755,080 | |||
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | |||
总计 | 4,093,008 | 0.24 | 7,755,080 |
截至2022年12月31日,LTIP项下已发行的限制性股份单位(“RSU”)为1,472,008股,DSU计划下的已发行递延股份单位(“DSU”)为1,254,000股,而购股权计划项下的未偿还购股权为1,367,000股,合共收购4,093,008股普通股。
有关我们的股权补偿计划的更多信息,请参阅“第二部分.第8项.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注6。
外汇管制
加拿大没有任何政府法律、法令或条例限制资本的出口或进口,包括外汇管制,或影响向非居民持有人的股息、利息或其他付款的汇款。
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目录表
Vista的证券,加拿大预扣税除外。请参阅下面的“针对美国居民的某些加拿大联邦所得税注意事项”。
针对美国居民的某些加拿大联邦所得税考虑因素
以下汇总了加拿大联邦所得税的某些后果,这些后果一般适用于《所得税法》(加拿大)和根据其制定的条例(统称为“加拿大税法”)和《加拿大-美国所得税公约》(1980)(“公约”)适用于普通股的持有和处置。
评论仅限于普通股持有人,就加拿大税法和公约而言,他们中的每一人在所有关键时间:
(i) | 只在美国居住; |
(Ii) | 有权享受《公约》的利益; |
(Iii) | 持有所有普通股作为资本财产; |
(Iv) | 不持有属于持有者的“加拿大应税财产”(加拿大税法定义)的普通股; |
(v) | 与Vista保持距离交易,与Vista没有关联; |
(Vi) | 没有也不被视为在加拿大经营的业务中使用或持有任何普通股; |
(Vii) | 不是一家在加拿大和其他地方开展业务的保险公司; |
(每名该等持有人为一名“美国居民持有人”)。
某些在美国居住的实体在财政上对美国联邦所得税而言是透明的(包括有限责任公司),它们本身一般无权享受《公约》的好处。然而,持有普通股的这类实体的成员或持有者可因从这类实体获得的收入而享有本公约的利益。在这方面,这些会员或持有人应咨询他们自己的税务顾问。
一般来说,持有人的普通股将被视为持有人的资本财产,前提是持有人不是证券交易商或交易商,没有在一项或多项被视为贸易性质的冒险或企业的交易中收购、持有或处置普通股,并且在经营业务的过程中没有将普通股作为库存持有。
一般来说,在普通股在“指定证券交易所”(目前包括多伦多证券交易所)上市的特定时间,持有者的普通股将不是持有者的“加拿大应税财产”,除非在截至该特定时间的60个月期间内的任何时间都满足以下两个条件:
(i) | 持有者、持有者不与其保持一定距离交易的人,或持有者直接或间接通过一个或多个合伙企业直接或间接持有会员权益的任何合伙企业,单独或以任何组合拥有Vista任何类别股本的25%或以上的已发行股份;以及 |
(Ii) | 普通股公平市价的50%以上直接或间接来自位于加拿大的不动产或不动产、“加拿大资源财产”(定义见加拿大税法)、“木材资源财产”(定义见加拿大税法)或有关该等财产或其权益的期权或其任何组合。 |
在某些其他情况下,普通股可能被视为加拿大税法规定的“加拿大应税财产”。
本摘要基于加拿大税法和公约的现行条款、在此日期或之前由(加拿大)财政部长或其代表公开宣布的修订加拿大税法和公约的所有具体建议,以及CRA当前公布的行政和评估政策。假设所有这些修正案都将按照目前的提议通过,任何适用的法律或行政或评估做法都不会有其他实质性的变化,尽管在这些方面不能给予保证。
49
目录表
除另有明文规定外,本摘要未考虑任何省、地区或外国税务考虑因素,这些因素可能与本文所列税项有重大差异。
本摘要仅具有一般性,并未详尽列出加拿大联邦所得税的所有可能考虑因素,不打算也不应被解释为对任何特定美国居民持有人的法律或税务建议。美国居民持有人被敦促咨询他们自己的税务顾问,以获得关于他们特定情况的建议。下面的讨论相应地是有保留的。
出售或被视为出售一股或多股普通股的美国居民持有者一般不应因出售产生的任何资本收益而承担加拿大联邦所得税的任何责任。
Vista向或被视为支付股东普通股股息的美国居民持有者将被征收加拿大预扣税,Vista将被要求从股息中预扣税款,并将其汇入CRA作为持有人的账户。加拿大税法规定的预扣税率为股息总额的25%(可根据适用税收条约的规定进行扣减)。根据该公约,实益拥有股息的美国居民持有者一般将按股息总额的15%(或5%,如果实益拥有股息的美国居民持有者是一家财务不透明且至少拥有Vista有投票权股票10%的公司)缴纳加拿大预扣税。
针对美国居民的某些美国联邦所得税考虑
收购或处置公司普通股或其他证券可能会给美国居民带来实质性的税收后果。美国居民应咨询他们自己的法律、会计和税务顾问,以了解根据美国、州、当地或外国税法关于收购或处置我们的普通股或其他证券的税收后果,特别是本公司可能是美国第1297条所指的PFIC的税收后果国内税收代码。见“项目1A”一节。-风险因素-该公司可能被归类为PFIC,这可能会对美国股东产生不利的美国联邦所得税后果。
股权证券的未登记销售
没有。
证券回购
2022年期间,Vista或Vista的任何关联公司均未回购根据交易法第12节登记的Vista普通股。
纽约证券交易所美国公司治理
《纽约证券交易所美国公司指南》第110条允许纽约证券交易所美国公司在放宽某些纽约证券交易所美国公司上市标准时考虑外国发行人的法律、习俗和做法,并根据这些考虑给予豁免,使其不受纽约证券交易所美国公司上市标准的约束。根据这些规定寻求救济的公司必须提供独立当地律师的书面证明,证明不遵守规定的做法不受母国法律的禁止。根据纽约证券交易所美国标准,该公司的管理实践与国内公司遵循的管理实践有很大不同的地方如下:
股东大会法定人数要求:纽约证券交易所美国股东大会的最低法定人数要求是普通股流通股的三分之一。此外,在纽约证券交易所美国交易所上市的公司必须在其章程中说明其法定人数要求。根据加拿大不列颠哥伦比亚省的法律,公司的章程规定了法定人数要求。根据本公司章程细则,会议处理事务的法定人数为两名或以上有权亲自或委派代表出席会议投票的股东。
50
目录表
上述规定符合加拿大的法律、习俗和惯例。
第七项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下讨论和分析应与我们根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的截至2022年和2021年12月31日的两个年度的综合财务报表及其相关附注一并阅读。本讨论和分析包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。由于许多因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同,这些因素包括但不限于标题为“项目1A”的那些因素。风险因素“在本年度报告的10-K表格上和其他地方。见本年度报告中Form 10-K的标题“关于前瞻性陈述的说明”一节。
除与每股相关的金额外,除另有说明外,本文中所述的所有美元金额均以千美元为单位。澳元指的是澳大利亚货币,美元或美元指的是美国货币。本次讨论和分析中关于托德山的科学和技术披露已得到VISTA的约翰·W·罗泽尔、高级副总裁的审查和批准。Rozelle先生是S-K条例(“S-K 1300”)第1300款所界定的合格人员。根据经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》),和加拿大国家仪器43-101-《矿产项目信息披露标准》 (“NI 43-101”).
概述
Vista Gold Corp.及其子公司(统称为“Vista”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)经营黄金开采行业。我们专注于黄金勘探和潜在开发项目的评估、收购、勘探和推进,这些项目可能导致黄金生产或增值战略交易,如增值权协议、期权协议、租赁给第三方、与其他矿业公司的合资安排或以现金和/或其他对价直接出售资产。我们寻找机会,通过勘探、钻探和/或专注于优化以前的工程工作的技术研究来提高我们黄金项目的价值。我们目前没有从采矿业务中产生现金流。
本公司的旗舰资产是其在澳大利亚北领地(“NT”)拥有100%股权的Mt Todd金矿项目(“Mt Todd”或“项目”)。随着《采矿管理计划》于2021年6月获得批准,托德山的所有主要经营和环境许可证都已获得。托德山是澳大利亚最大、最先进的未开发金矿项目之一。
2022年,Vista完成了托德山(Mt Todd FS)的可行性研究,聘请加拿大帝国商业银行资本市场公司(CIBC Capital Markets)担任战略顾问,支持公司对托德山的战略拓展进程,完成了展示地区规模资源增长潜力的钻探计划,并大幅降低了成本。这些成就提高了托德山的储量规模、资源增长潜力、经济回报和作为一个大型、可供开发的黄金项目的整体吸引力。
托德山FS矿展示了托德山大型金矿项目的潜力。亮点包括:
● | 估计的已探明和可能的矿产储量增加了19%,达到698万盎司(280公吨,0.77克Au/吨),采用储量估计的1,125美元的金价和0.35 g Au/t的截止品位(1)(2); |
● | 16年矿山寿命平均年产量为395,000盎司,平均现金成本为每盎司817美元; |
● | 资本效率高,初始资本需求为8.92亿美元,或每盎司应付黄金141美元; |
● | 税后净现值5%以每盎司1,600元计的金价为9.995亿元,内部回报率为20.6%;以及 |
● | 税后净现值5%以每盎司1,900美元的价格计算,内部收益率为29.4%。 |
51
目录表
(1) | 投资者注意:已探明和可能的矿产储量是根据S-K 1300和CIM定义标准(定义见下文)估计的。 |
(2) | 有关更多信息,请参阅本年度报告中的“项目2.澳大利亚北领地托德山金矿项目-矿产资源和矿产储量估算”。 |
Mt Todd FS包括根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)下S-K规例第1300分部(“S-K 1300”)及加拿大采矿冶金学会矿产资源及矿产储量石油定义标准(“CIM定义标准”)所作的储量估计,该等标准是根据研究进行时采用与当前市场状况相符的黄金价格制订的采矿计划而制定的。Mt Todd FS处理了2019年预可行性研究的建议,包括对项目设计的微小更新,以与项目管理计划保持一致,并反映了项目所有领域的工程和详细成本计算的完成情况。
自2006年收购托德山以来,我们已经投资了超过1.1亿美元,用于系统地勘探、评估、设计、许可和降低托德山的风险。近年来,我们完成了一些优化研究,这些研究被纳入了Mt Todd FS。这项工作为该项目增加了大量价值,并使托德山在短期内得到开发。
与加拿大帝国商业银行资本市场的战略进程正在进行中,仍然是最优先事项,继续引起人们对托德山技术优点的兴趣和积极反馈。该公司认为,有迹象表明市场状况正在改善,但有兴趣的各方继续对新的大型开发项目保持谨慎态度。为了解决这一问题,该公司正在评估一个规模较小的项目,该项目的初始资本成本明显较低,同时保持与Mt Todd FS项目类似的运营成本,并有可能随后扩大产能或延长矿山寿命。我们预计能够在2023年初展示这一替代发展战略,并相信这应该会吸引新的潜在合作伙伴以及那些以前对不同发展战略表示兴趣的人的兴趣。
2022年,该公司完成了从蝙蝠侠矿坑向北延伸5.4公里范围内的勘探钻探计划。该公司相信,该项目和历史来源的结果显示了极好的资源增长潜力,包括划定了四个极具前瞻性的勘探目标。本公司将这些目标视为对感兴趣的各方未来资源增长潜力的积极指标,并相信这些目标代表着在额外钻探方面进行适当投资的最接近和最直接的增长机会。Vista目前没有完成额外钻探的计划,但仍在继续推进勘探许可证的勘探工作,勘探许可证覆盖1650公里2.
我们大幅降低了2022年的经常性成本,这比计划低了约15%。降低成本和最大限度地提高成本效益也是2023年的优先事项。我们已经采取措施,在2023年将经常性成本进一步降低约7%,并继续评估和实施进一步降低成本的机会。
除了2022年项目的技术进步外,Vista还拥有开发托德山的所有主要运营和环境许可。我们在水处理和管理、环境和社会项目上投入了大量资源。我们相信,这有利于我们与传统土地所有者、当地社区和澳大利亚北领地的关系,创造了一个强大的社会许可证。
矿产资源和矿产储量估算
下表列出了该项目的估计矿产资源。以下矿产资源和矿产储量是根据S-K 1300标准和CIM定义标准编制的。
52
目录表
托德山黄金项目--以1,300美元/盎司黄金为基准的黄金矿产资源综述
蝙蝠侠押金 | 堆浸液垫 | Quigleys矿藏 | 总计 |
| |||||||||||||||||||||
包含 | 包含 | 包含 | 包含 |
| |||||||||||||||||||||
公吨 | 等级 | 盎司 | 公吨 | 等级 | 盎司 | 公吨 | 等级 | 盎司 | 公吨 | 等级 | 盎司 | ||||||||||||||
(000s) | (G Au/t) | (000s) | (000s) | (G Au/t) | (000s) | (000s) | (G Au/t) | (000s) | (000s) | (G Au/t) | (000s) |
| |||||||||||||
测量的 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 594 |
| 1.15 |
| 22 |
| 594 |
| 1.15 |
| 22 | |
已指示 | 10,816 | 1.76 | 613 | — | — | — | 7,301 | 1.11 | 260 | 18,117 |
| 1.49 |
| 873 | |||||||||||
测量和指示 | 10,816 |
| 1.76 |
| 613 | — |
| — |
| — | 7,895 |
| 1.11 |
| 282 | 18,711 |
| 1.49 |
| 895 | |||||
推论 | 61,323 |
| 0.72 |
| 1,421 | — |
| — |
| — | 3,981 |
| 1.46 |
| 187 | 65,304 |
| 0.77 |
| 1,608 |
备注:
● | 已测量和指示的资源不包括已探明和可能的储量。 |
● | 蝙蝠侠和奎格利矿藏的参考点在该物业的原址。堆教学的参照点是酒店的物理堆教学垫。 |
● | 蝙蝠侠和Quigleys的资源报价为0.40g-Au/t截止品位。堆教学资源是堆的平均等级,不应用截止值。 |
● | 蝙蝠侠:资源限制在1300美元/盎司的黄金价格内TM坑壳。矿坑参数:采矿成本1.50美元/吨,磨矿成本7.80美元/吨加工,G&A成本0.46美元/吨加工,G&A/年8,201K美元,金回收率,硫化物85%,过渡80%,氧化物80%,资源壳最低0.2g-Au/t。 |
● | Quigleys:资源限制在每盎司1,300美元的黄金价格内TM坑壳。矿坑参数:采矿成本1.9美元/吨,加工成本9.779美元/吨,特许权使用费1%探地雷达,黄金回收率82.0%,Ox/Trans 78.0%,水处理0.09美元/吨,尾矿0.985美元/吨。 |
● | 表格中因四舍五入而产生的差异不被视为实质性差异。蝙蝠侠和Quigleys采矿和冶金参数的不同是由于它们各自的地质和工程特点。 |
● | 利乐科技有限公司的雷克斯·布莱恩是负责蝙蝠侠、希普淋浴垫和Quigleys矿藏矿产资源报表的QP。 |
● | Respec的Thomas Dyer是负责开发资源惠特尔的QPTM蝙蝠侠矿藏的坑壳。 |
● | 根据SK-1300的要求,蝙蝠侠矿藏、Heap Leach Pad和Quigleys矿藏矿产资源评估的生效日期为2022年12月31日。矿产资源估计自2021年12月31日以来一直没有变动,因为经审核后,本公司及相关合资格人士确定,相同的重大假设及估计,包括所有用于资源估计的经济参数,于2022年12月31日继续适用。 |
● | 蝙蝠侠矿藏、堆浸矿场和Quigleys矿藏矿产资源估算的生效日期 根据NI 43-101的要求,是2021年12月31日。 |
● | 不属于矿产储备的矿产资源没有证明的经济可行性,也不符合所有相关的修正因素。 |
截至2022年12月31日的资源估计数与2021年12月31日相比没有变化,因为相同的重大假设和标准被确定继续适用于资源估计数,并且在2022年12月31日终了的财政年度没有将资源转换为准备金。
53
目录表
Mt Todd金矿项目-基于每日50,000吨、0.35克Au/t下限和每盎司1,125美元矿坑设计的黄金矿产储量摘要
蝙蝠侠押金 | 堆浸液垫 | 总计 |
| ||||||||||||||||
|
|
| 包含 |
|
| 包含 |
|
| 包含 |
| |||||||||
| 公吨 |
| 等级 |
| 盎司 |
| 公吨 |
| 等级 |
| 盎司 |
| 公吨 |
| 等级 |
| 盎司 |
| |
(000s) | (G Au/t) | (000s) | (000s) | (G Au/t) | (000s) | (000s) | (G Au/t) | (000s) |
| ||||||||||
久经考验 |
| 81,277 |
| 0.84 |
| 2,192 |
| — |
| — |
| — |
| 81,277 |
| 0.84 |
| 2,192 | |
很有可能 |
| 185,744 |
| 0.76 |
| 4,555 |
| 13,354 |
| 0.54 |
| 232 |
| 199,098 |
| 0.75 |
| 4,787 | |
经过验证的和可能的 |
| 267,021 |
| 0.79 |
| 6,747 |
| 13,354 |
| 0.54 |
| 232 |
| 280,375 |
| 0.77 |
| 6,979 |
仅对已探明的和可能的矿产储量进行经济分析。
备注:
● | Thomas L.Dyer,P.E.是负责报告蝙蝠侠矿藏已探明和可能储量的QP。 |
● | 蝙蝠侠矿床的储量报告使用0.35克Au/t的截止品位。 |
● | Deepak Malhotra是负责报告堆浸垫储量的QP。 |
● | 由于所有堆浸垫储量都要通过磨机输送,因此报告这些储量时不会应用截止品位。 |
● | 储备基准点是将原料送入磨机的点。 |
● | S-K 1300要求的矿产储量估算的生效日期为2022年12月31日。 自2021年12月31日以来,矿产储量估计一直没有变化,这是因为本公司及相关合资格人士认定,截至2022年12月31日,相同的重大假设和准则继续适用,包括本公司使用的截止品位高于经济截止品位,因此相关经济假设的任何介入性变化并不重大,也不需要使用高于0.35克Au/t的截止品位进行矿产储量估计。 |
● | 根据NI 43-101要求进行的矿产储量估算的生效日期为2021年12月31日。 |
截至2022年12月31日的储量估计与2021年12月31日相比没有变化,因为相同的重大假设和标准被确定继续适用于储量估计,并且在截至2022年12月31日的财政年度没有像Mt.托德金矿项目正处于开发阶段
投资者注意:已探明和可能的矿产储量是根据 S-K 1300和CIM定义标准中的每一个。一些风险因素可能对估计的矿产储量和矿产资源产生不利影响,其中任何一个都可能导致报告的矿产储量和矿产资源的减少或消除。见“第1A项。风险因素。
运营成果
摘要
截至2022年12月31日的年度综合净亏损为4,931美元,或在基本和摊薄基础上每股普通股Vista资本(每股普通股)亏损0.04美元。截至2021年12月31日的一年的综合净亏损为15,237美元,在基本和稀释后的基础上每股亏损0.14美元。我们2022年净亏损的主要组成部分和同比变化如下所述。
截至2022年12月31日,该公司拥有现金8,110美元,营运资金7,714美元,没有债务。
处置矿业权收益,净额
2022年1月,本公司收到2,500美元,用于取消印尼Awak Mas项目剩余1%的冶炼厂净收益。包括相关递延期权收益的确认在内,公司在收到付款时确认了2883美元的收益。
54
目录表
于2021年1月及6月,本公司共收到2,100美元,以注销其于墨西哥锡那罗亚州Guadalupe de los Reyes金银项目(“Los Reyes”)的特许权使用费权益及回收权。2021年1月支付的1,100美元最初记录为递延期权收益,全额2,100美元在2021年6月收到第二笔付款1,000美元时确认为收益。
勘探、财产评估和持有成本
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,勘探、物业评估和持有成本,包括固定成本、可自由支配项目和基于非现金股票的薪酬,分别为4522美元和7942美元。这些费用主要与托德山有关,由固定费用和可自由支配费用组成。
在截至2022年和2021年12月31日的年度,我们的固定勘探、物业评估和持有成本分别为3,095美元和3,855美元。这些成本包括保护我们的产权和履行我们的安全、监管和环境责任所需的支出。2022年减少的主要因素包括人员费用降低以及由于最少抽水而减少电力消耗。
2022年托德山可自由支配项目的支出总额为1,427美元。可自由支配的项目包括完成托德山FS项目的489美元和勘探钻探的413美元,外加支持钻探和其他活动的额外人员费用。2021年托德山可自由支配项目的支出总额为4087美元。可自由支配的项目包括用于准备托德山FS的2,232美元和用于勘探钻探的1,702美元,以及支持钻探和其他活动的额外人员费用。
包括在2022年和2021年勘探、物业评估和持有成本中的非现金股票薪酬分别为262美元和354美元。
企业管理
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,公司管理成本分别为3767美元和3945美元。2022年和2021年的企业管理成本分别包括517美元和533美元的非现金股票薪酬。2022年的成本普遍较低,原因是人员和投资者关系费用较低,但部分被较高的法律和差旅费用所抵消。
2021年厂房设备减记
于截至2021年12月31日止年度,本公司根据管理层对回收能力的估计,将旧磨坊设备的账面价值减至零美元。这一估计反映了管理层对这种设备由独立经纪人积极销售的持续时间的考虑,以及目前没有销售的旧设备的竞争市场条件。这些用于评估我们的二手磨坊设备的投入涉及高度的主观性,导致管理层无法充分确定地估计可收回的销售收益。该公司在我们的综合收益/(亏损)报表中将这一减少记为营业亏损5,500美元。二手磨坊设备继续由独立经纪人销售。
营业外收入和费用
其他收入
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,其他收入分别为409美元和50美元。2022年,本公司审查并冲销了先前应计的240美元或有填海费用,因为相关费用既不可能也不能合理估计。该公司还在2022年5月收到了196美元的现金,作为之前出售一项非核心资产的增值税退税。
55
目录表
财务状况、流动性和资本资源
经营活动
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,用于经营活动的现金净额分别为7,413美元和10,620美元。2022年运营现金流出减少的主要原因是钻探支出减少,但可行性研究付款增加部分抵消了这一影响。
投资活动
截至2022年12月31日止年度,投资活动提供的现金净额为2,879美元,主要是由于取消Awak Mas特许权使用费的最终付款为2,500美元,以及在短期投资到期时收到384美元。
在截至2021年12月31日的一年中,投资活动提供的现金净额为2,631美元,主要来自根据洛斯雷耶斯协议收到的2,100美元,出售Nusantara Resources股票的339美元,以及与Awak Mas有关的付款315美元,被139美元的固定资产购买所抵消。
融资活动
截至2022年12月31日的年度净现金113美元用于融资活动,支付357美元用于代替发行普通股的员工预扣税义务,部分被ATM计划(定义如下)下244美元的净收益所抵消。
截至2021年12月31日的年度的现金净额为12,984美元,由公司2021年7月公开发售(“2021年发售”)(如下所述)的净收益12,323美元和自动柜员机计划下的1,062美元(其中包括与2020年销售有关的191美元于2021年1月结算)提供,部分被支付401美元的员工预扣税义务以代替发行普通股所抵消。
流动性与资本资源
该公司认为可用现金、现金等价物和短期投资是其流动性的主要衡量标准。截至2022年12月31日,这些资本资源总额为8,110美元,而2021年12月31日为13,141美元,2022年期间净减少5,031美元。
流动资产减去流动负债(“营运资本”)是衡量本公司流动资金的次要指标。截至2022年和2021年12月31日,营运资本分别为7,714美元和12,164美元。这些金额分别扣除递延期权收益零美元和383美元后的净额。递延期权收益在2022年确认为收入,不需要使用任何流动资产。因此,影响Vista流动性和资本资源的营运资本组成部分包括:
| 2022年12月31日 |
| 2021年12月31日 | ||||
流动资产 | $ | 8,647 | $ | 13,952 | |||
应付账款和应计负债抵销 | $ | (933) | $ | (1,405) |
2022年,本公司受益于取消Awak Mas特许权使用费的现金流入2,500美元,下文讨论的ATM计划收益244美元,以及从之前出售非核心资产中收回的196美元增值税。业务现金流出7413美元和其他支出362美元抵消了这些现金来源。2022年运营现金流出中包含的经常性成本计划约为7,000美元,但公司实施了成本削减措施,导致实际经常性成本比计划低约15%。这意味着节省了大约1000美元。关于2022年财务业绩的更多细节载于上文“业务成果”一节,以及本节关于经营活动、投资活动和融资活动的前述讨论。2023年,该公司计划实施更多措施,将年度经常性成本降低到约5500美元。可自由支配的计划预计也将减少到大约600美元。该公司正在继续评估降低持续成本的机会。
56
目录表
除了Vista现有的资本资源外,我们还与H.C.Wainwright&Co.,LLC(“Wainwright”)签订了一项在市场上发行股票的协议(“ATM协议”),以比其他股权发行方式更低的成本提供资产负债表的灵活性。根据自动柜员机协议,公司有权但没有义务通过Wainwright发行和出售普通股,总销售收入最高可达10,000美元(“自动柜员机计划”)。2022年期间,该公司根据自动柜员机计划出售了401,884股普通股,净收益为244美元。截至2022年12月31日,ATM计划下仍有9,748美元可用。
自动柜员机计划下普通股的要约或出售只能在美国以《1933年美国证券法》(经修订)下的第415条规则所界定的“按市场发售”方式进行,但须根据修订后的《1933年美国证券法》作出有效的登记声明,加拿大不得根据《自动柜员机协议》作出普通股的要约或出售。普通股将按出售时的市价分配。
该公司还可以进行私募或公开发行,以筹集更多现金。最近一次此类融资发生在2021年7月,当时Vista完成了2021年12,272,730个单位(以下简称“单位”)的发售,净收益为12,323美元。每个单位包括一股本公司股本中的普通股和一份普通股认购权证(每份全面认股权证,即“认股权证”)的一半。每份认股权证使持有者有权以每股1.25美元的价格购买一股普通股(在某些情况下可能会进行调整),并可在2024年7月12日之前行使。有关2021年上市的更多细节,请参阅所附财务报表的脚注6。2021年发售的净收益用于额外的勘探钻探和完成Mt Todd FS。其余收益将用于营运资金要求和/或其他一般公司用途,包括持续的监管、法律和会计费用、管理和行政费用以及其他公司举措。
其他潜在的现金流入来源可能包括Vista剩余非核心资产的货币化,其中包括在美国的特许权使用费权益,以及由第三方采矿设备经销商销售的二手磨坊设备。Vista还可以通过几种形式的金融工具获得现金,例如托德山的特许权使用费或流动权益、可转换工具和债务融资。
考虑到目前的经济状况和公司正在进行的计划,我们相信,我们截至2022年12月31日的现金、现金等价物、短期投资和营运资本,加上其他潜在的未来融资来源和非核心资产的出售,将足以支付我们目前计划的公司支出、Mt Todd持股成本和预期的可自由支配计划,至少从发行之日起一年 本年度报告的表格10-K。
Vista的长期生存取决于我们从主要资产Mt Todd实现价值的能力。我们的主要目标是保持充足的流动性,同时我们寻求保护、提高和实现Mt Todd的价值,以便为我们的股东实现正回报。我们的融资策略是保持低支出水平,从剩余的非核心资产中实现价值,并在必要时发行额外股本或寻找其他融资手段。在我们的简明综合资产负债表中显示的矿物资产和厂房设备的潜在价值和可回收性取决于市场和行业条件、我们吸引足够资本资源执行我们战略的能力,以及我们提升和实现Mt Todd价值的计划的最终成功。
表外安排
我们没有需要在这份10-K表格年度报告中披露的表外安排。
57
目录表
季度业绩摘要
第四季度 | 第三季度 | 第二季度 | 第一季度 | ||||||||||
2022 |
|
|
|
| |||||||||
收入 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
净收益/(亏损) | $ | (1,495) | $ | (1,692) | $ | (1,424) | $ | (320) | |||||
每股基本收益/(亏损) | $ | (0.01) | $ | (0.02) | $ | (0.01) | $ | (0.00) | |||||
2021 | |||||||||||||
收入 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
净收益/(亏损) | $ | (8,316) | $ | (3,069) | $ | (753) | $ | (3,099) | |||||
每股基本收益/(亏损) | $ | (0.08) | $ | (0.02) | $ | (0.01) | $ | (0.03) |
关键会计估计和近期会计公告
关键会计估计
关键会计估计是指涉及重大估计不确定性的会计估计,并且已经或合理地可能对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。管理层确定了以下重要的会计估计数。有关其他会计政策和估计,请参阅“第二部分.第8项.财务报表和补充数据”所载的合并财务报表附注2。
长期资产的减值评估
当信息显示账面价值可能无法收回时,我们的长期资产将被评估减值。在评估我们的矿产资产时考虑的假设和估计包括管理层对黄金价格的预期、外汇汇率、建造和运营矿山的成本以及预计的现金流。这些假设是主观的,受到一系列不确定因素的影响。可行性研究将某些假设的不确定性降低到可接受的水平,是证据的主要来源。
基于股票的薪酬
我们的股票计划包括根据业绩标准授予的奖励。这些奖励的基于股票的薪酬支出是按季度估计的,包括根据业绩标准的预期实现情况对以前确认的支出进行的调整。季度估计归属百分比反映了管理层对实现规定的公司目标的进展情况的评估。在归属时,本期费用根据绩效标准的实际实现情况进行调整。
所得税
我们在几个国家拥有资产、持有权益和开展活动,并受到它们的税收制度的约束。税法很复杂,而且还在继续演变。虽然我们有亏损的历史,但我们在纳税申报表中所作的假设可能会受到税务机关的审查和解释,并可能被修改。我们的关键税收估计包括未来收入的时间安排、费用的扣除、税收状况的可持续性、递延税项资产的估值免税额以及公司之间的费用分配。
近期会计公告
有关适用于本公司的最新会计声明,请参阅本公司合并财务报表附注2“第二部分.财务报表和补充数据”。
58
目录表
非美国公认会计准则财务指标
在本报告中,我们提供了根据美国公认会计准则编制或计算的信息,并提供了某些非美国公认会计准则预期财务业绩衡量标准。由于非美国GAAP绩效指标没有美国GAAP规定的标准化含义,它们可能无法与其他公司提出的类似指标进行比较。不应孤立地考虑这些衡量标准,或将其作为根据美国公认会计原则编制的绩效衡量标准的替代品。这类非美国公认会计准则的使用存在相关限制。由于这些衡量标准不包括收入、营运资本变化和非营业现金成本,它们不一定表明潜在的营业利润或亏损,或根据美国公认会计原则确定的营业现金流。
与现金成本、综合维持成本(“AISC”)以及由此产生的每盎司和每吨加工指标相关的非美国GAAP计量不是、也不打算根据美国GAAP进行列报。这些指标代表与项目相关的成本和单位成本度量。
我们相信,这些指标有助于投资者了解该项目的经济状况。我们在下表中介绍了我们项目的非美国公认会计准则财务衡量标准。实际的美国公认会计原则结果可能与本报告中披露的金额不同。其他公司可能会以不同的方式计算这些指标。
现金成本、AISC和各自的单位成本计量
现金成本和AISC以及各自的单位成本计量是由世界黄金协会开发的非美国GAAP指标,旨在提供与生产黄金相关的成本的透明度,并提供一个可供整个行业进行比较的标准。本公司按每盎司及每吨加工基准报告现金成本和AISC,因为我们认为这些指标更恰当地反映指定期间的采矿成本和矿山的寿命。类似的指标在黄金开采行业被广泛用作业绩的比较基准。
现金成本包括项目运营成本、炼油成本和Jawoyn成本 协会皇室成员。这些成本的总和除以相应的应付黄金盎司或加工吨,以分别确定每盎司或每吨加工的现金成本。
AISC由现金成本(如上所述)加上持续资本成本组成。这些成本的总和除以相应的应付黄金盎司或加工吨,分别确定每盎司或每吨加工的AISC指标。
不包括现金成本和AISC的其他成本包括折旧和摊销、所得税、政府特许权使用费、融资费用、与企业合并相关的成本、持续资本以外的资产收购以及资产处置。
下表说明了现金成本、AISC和本报告所列金额的单位成本指标的计算方法。
单位 | 第1-7年(1) | 矿藏的生命 (16年) | |
应付黄金 | 科兹 | 3,353 | 6,313 |
运营成本 | 2000美元 | 2,401,667 | 4,935,717 |
炼油成本 | 2000美元 | 11,564 | 21,943 |
版税 | 2000美元 | 107,292 | 202,032 |
现金成本 | 2000美元 | 2,520,523 | 5,159,692 |
每盎司现金成本 | 美元/盎司 | $752 | $817 |
59
目录表
持续资本 | 2000美元 | 363,456 | 700,205 |
综合维持费 | 2000美元 | 2,883,980 | 5,859,897 |
AISC/盎司 | 美元/盎司 | $860 | $928 |
单位 | 第1-7年(1) | 矿藏的生命 (16年) | |
应付黄金 | 科兹 | 3,353 | 6,313 |
已加工公吨 | 基特 | 124,298 | 280,375 |
采矿成本 | 2000美元 | $ 1,059,410 | $ 1,903,807 |
加工成本 | 2000美元 | 1,166,536 | 2,647,563 |
现场一般和管理成本 | 2000美元 | 131,411 | 278,015 |
水处理 | 2000美元 | 32,887 | 82,692 |
尾矿治理 | 2000美元 | 11,423 | 23,640 |
炼油成本 | 2000美元 | 11,564 | 21,943 |
Jawoyn Royalty | 2000美元 | 107,292 | 202,032 |
现金成本 | 2000美元 | $ 2,520,523 | $ 5,159,692 |
每盎司应付金额: | |||
每盎司采矿成本 | 美元/盎司 | $315.97 | $301.55 |
每盎司加工成本 | 美元/盎司 | 348.23 | 419.35 |
每盎司现场一般和管理成本 | 美元/盎司 | 39.19 | 44.04 |
每盎司水处理量 | 美元/盎司 | 9.81 | 13.10 |
每盎司尾矿管理 | 美元/盎司 | 3.10 | 3.74 |
每盎司精炼成本 | 美元/盎司 | 3.45 | 3.48 |
每盎司Jawoyn版税 | 美元/盎司 | 32.00 | 32.00 |
每盎司现金成本 | 美元/盎司 | $751.75 | $817.25 |
经处理的每吨: | |||
每加工吨采矿成本 | $/吨 | $8.52 | $6.79 |
每加工一吨的加工成本 | $/吨 | 9.39 | 9.44 |
每处理一吨的现场一般和管理成本 | $/吨 | 1.06 | 0.99 |
每吨处理水处理量 | $/吨 | 0.26 | 0.29 |
处理吨尾矿的管理 | $/吨 | 0.08 | 0.08 |
每加工吨炼油成本 | $/吨 | 0.09 | 0.08 |
每吨加工的Jawoyn版税 | $/吨 | 0.86 | 0.72 |
每吨加工的现金成本 | $/吨 | $20.28 | $18.40 |
(1)第1-7年在6个月的试运行和上坡期后开始。
60
目录表
项目8.财务报表和补充数据。
管理层关于财务报告内部控制的报告
Vista Gold Corp.及其子公司(统称为“Vista”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制。财务报告内部控制是由公司主要行政人员和主要财务人员设计或监督,并由公司董事会(“董事会”)、管理层和其他人员实施的程序,以根据公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
公司管理层于2022年12月31日对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。在进行这项评估时,公司管理层采用了特雷德威委员会内部控制-综合框架赞助组织委员会于2013年制定的标准。根据评估,管理层得出结论,截至2022年12月31日,公司对财务报告的内部控制是有效的。
61
目录表
独立注册会计师事务所报告
致Vista Gold Corp.的股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们审计了Vista Gold Corp.(“贵公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表、截至2022年12月31日的两年期间各年度的相关综合收益/(亏损)表、股东权益和现金流量表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,上述财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的两年期间各年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
意见基础
公司管理层对这些财务报表负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项,(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。我们确定不存在关键的审计事项。
/s/Plante&Moran,PLLC
自2014年以来,我们一直担任本公司的审计师。
科罗拉多州丹佛市
2023年2月23日
62
目录表
Vista Gold Corp.
合并资产负债表
(以美元和千为单位的美元金额,股票除外)
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
资产: | |||||||
流动资产: | |||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
短期投资(附注3) | — | | |||||
其他流动资产 | | | |||||
流动资产总额 | | | |||||
非流动资产: | |||||||
矿物性(注4) | | | |||||
厂房和设备,净额(附注5) | | | |||||
使用权资产 | — | | |||||
非流动资产总额 | | | |||||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债和股东权益: | |||||||
流动负债: | |||||||
应付帐款 | $ | | $ | | |||
应计负债及其他 | | | |||||
递延期权收益(附注4) | — | | |||||
流动负债总额 | | | |||||
非流动负债: | |||||||
环境责任准备金(附注7) | — | | |||||
其他负债 | | | |||||
非流动负债总额 | | | |||||
总负债 | | | |||||
承付款和或有事项(附注7) | |||||||
股东权益: | |||||||
普通股, | | | |||||
累计赤字 | ( | ( | |||||
股东权益总额 | | | |||||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
经董事会批准
/s/ 特蕾西·A·史蒂文森 | /s/ 约翰·M·克拉克 |
特蕾西·A·史蒂文森 | 约翰·M·克拉克 |
董事 | 董事 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
63
目录表
Vista Gold Corp.
综合收益/(亏损)表
(以美元和千为单位的美元金额,股票和每股数据除外)
| 截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
营业收入/(费用): | |||||||||
出售矿业权所得收益(附注4) | $ | | $ | | |||||
勘探、财产评估和持有成本 | ( | ( | |||||||
企业管理 | ( | ( | |||||||
折旧及摊销 | ( | ( | |||||||
厂房及设备的撇账(附注5) | — | ( | |||||||
总运营费用 | ( | ( | |||||||
营业外收入: | |||||||||
从其他投资中获得收益 | — | | |||||||
利息收入 | | | |||||||
其他收入 | | | |||||||
营业外收入总额 | | | |||||||
所得税前亏损 | ( | ( | |||||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | |||||
基本信息: | |||||||||
加权平均流通股数 | | | |||||||
每股净亏损 | $ | ( | $ | ( | |||||
稀释: | |||||||||
加权平均流通股数 | | | |||||||
每股净亏损 | $ | ( | $ | ( |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
64
目录表
Vista Gold Corp.
合并股东权益报表
(以美元和千为单位的美元金额,股票除外)
总计 | ||||||||||||
普普通通 | 累计 | 股东的 | ||||||||||
股票 |
| 金额 |
| 赤字 |
| 权益 | ||||||
2021年1月1日的余额 | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
扣除发行成本后的已发行股份(附注6) | | | — | | ||||||||
已发行股份(归属股份单位,扣除扣留股份)(注6) | | ( | — | ( | ||||||||
股票薪酬(附注6) | — | | — | | ||||||||
净亏损 | — | — | ( | ( | ||||||||
2021年12月31日的余额 | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
2022年1月1日的余额 | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
扣除发行成本后的已发行股份(附注6) | | | — | | ||||||||
已发行股份(归属股份单位,扣除扣留股份)(注6) | | ( | — | ( | ||||||||
股票薪酬(附注6) | — | | — | | ||||||||
净亏损 | — | — | ( | ( | ||||||||
2022年12月31日的余额 | | $ | | $ | ( | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
65
目录表
Vista Gold Corp.
合并现金流量表
(以美元和千为单位的美元金额)
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||
| 2022 | 2021 |
| ||||
经营活动的现金流: | |||||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | |||
对净亏损与业务中使用的现金净额进行调整: | |||||||
折旧及摊销 | | | |||||
基于股票的薪酬 | | | |||||
处置矿业权收益,净额 | ( | ( | |||||
厂房和设备的减记 | — | | |||||
从其他投资中获得收益 | — | ( | |||||
减少环境责任准备金 | ( | — | |||||
周转资本项目变动情况: | |||||||
其他流动资产 | | ( | |||||
应付账款、应计负债和其他 | ( | | |||||
用于经营活动的现金净额 | ( | ( | |||||
投资活动产生的现金流: | |||||||
出售有价证券所得收益 | — | | |||||
短期投资到期日,净额 | | | |||||
厂房和设备的增建 | ( | ( | |||||
期权/出售协议收益,净额 | | | |||||
投资活动提供的现金净额 | | | |||||
融资活动的现金流: | |||||||
股权融资收益,净额 | | | |||||
从被扣留的股份中缴纳税款 | ( | ( | |||||
融资活动提供的/(用于)的现金净额 | ( | | |||||
现金和现金等价物净增加/(减少) | ( | | |||||
期初现金及现金等价物 | | | |||||
期末现金和现金等价物 | $ | | $ | |
补充现金流量资料(附注8)
附注是这些合并财务报表的组成部分。
66
目录表
Vista Gold Corp.
合并财务报表附注
(美元金额和千美元金额,与股票相关的金额除外)
1. 运营的性质
Vista Gold Corp.及其子公司(统称为“Vista”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)经营黄金开采行业。我们专注于收购、勘探及推进金矿勘探及潜在开发项目,该等项目可能导致黄金生产或增值战略交易,例如增值权协议、期权协议、租赁予第三方、与其他矿业公司的合资安排或以现金及/或其他代价直接出售资产。我们寻找机会,通过勘探、钻探和/或专注于优化以前的工程工作的技术研究来提高我们黄金项目的价值。我们目前没有从采矿业务中产生现金流。
该公司的旗舰资产是其
$指的是美元,澳元指的是澳元。
2. 重要的会计政策和估计
合并原则
综合财务报表包括Vista及其子公司的账目,所有这些都是Vista直接或通过子公司间接拥有并由Vista控制的100%子公司。所有重大的公司间余额和交易都已被冲销。综合财务报表是根据美国公认会计准则编制的。
预算的使用
编制公司的综合财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响报告期内报告的资产、负债、收入和费用数额。需要使用管理估计和假设的更重要的领域是:资产减值、包括认股权证在内的金融工具的公允价值和会计处理;递延税项资产的估值准备;基于股票的补偿的公允价值和会计处理;以及环境负债准备。管理层根据历史经验和各种其他被认为在当时情况下是合理的假设进行估计。因此,实际结果将与这些财务报表中估计的金额不同。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金和购买时原始到期日为90天或更短的政府债券。
外币交易
我们的功能货币是美元。以功能货币以外的货币计价的外币交易按交易日的大约汇率入账,由此产生的任何损益计入其他费用。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的每一年中,净外币收益/(亏损)都微不足道。
67
目录表
短期投资
短期投资包括原始到期日大于90天但不到一年的证券。这些证券通常是美国或澳大利亚政府国库券和/或票据。短期投资按摊销成本入账,并归类为持有至到期的债务证券,因为本公司有意及有能力持有该等工具,直至购买时的原定到期日为止。
矿物物性
矿业权购置成本,包括直接相关成本,在发生时予以资本化。于收购矿产后,相关勘探及评估成本将于开发开始前按已发生费用计提。根据修订后的1934年证券交易法,根据S-K法规第1300款报告的获得矿产储量的开发成本,以及导致商业生产的其他准备工作,将在公司决定开发此类矿产之后进行资本化。发展成本资本化将在可持续生产开始时结束。
一旦实现可持续生产,与矿产财产相关的资本化成本将使用生产单位法在矿产储量的估计寿命内摊销。如果矿产资产随后被出售或放弃,任何未摊销成本将在此期间计入费用。
我们矿产资产账面价值的可回收性取决于在这些资产上发现或开发的经济储量、许可、融资、启动和有利可图的商业生产,或出售/租赁这些资产,或与这些资产相关的其他战略交易。矿业权的开发和/或启动将取决于管理层为这些目的筹集足够资本的能力。从期权或销售协议收到的任何收益将归于相关项目的账面价值的回收,直至账面价值为零。此后,收到的任何额外收益都被确认为合同负债(递延期权收益),直到控制权转移给买方或相关合同终止。
当资料或情况显示可能出现减值时,我们会评估矿产资产的减值账面值。这将包括以下事件和情况:我们无法获得所有必要的许可、我们矿产的法律地位的变化、政府行动、勘探活动和技术评估的结果以及经济条件的变化,包括黄金和其他商品的价格或投入价格。此类评估在未贴现的基础上将估计的未来净现金流量与我们的账面成本和未来债务进行比较。如果确定估计的未来未贴现现金流量少于物业的账面价值,估计公允价值的减记将在该期间的综合收益/(亏损)表中报告。如对未来现金流量净额的估计无法厘定,而其他情况显示可能出现减值,管理层会使用现有市场资料及/或其他来源评估账面价值是否可收回及估计公允价值。
减损
除矿产资产外的长期资产的账面价值在获得显示账面价值可能无法收回的信息时评估减值。如确定公允价值低于账面价值,则相当于公允价值与账面价值之间差额的减值费用将计入我们的综合收益/(亏损)表。
基于股票的薪酬
根据我们的股票期权、长期激励和递延股份单位计划,公司可以向高管、员工、顾问和非雇员董事授予股票激励期权、限制性股份单位和递延股份单位。这类赠款的补偿开支在综合收益/(亏损)表中作为勘探、财产评估和持有成本以及公司管理的组成部分入账,并在综合资产负债表中相应增加普通股。期权授予的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型计算的。限制性和递延股份单位的公允价值以
68
目录表
我们在授予日的普通股,或在某些情况下,由布朗运动定价模型确定的金额。这笔费用以授予日授予的公允价值为基础,并在为每项授予指定的归属期间确认。没收所有基于股票的薪酬的未归属奖励将导致没收后的费用冲销。
金融工具的公允价值
我们的金融工具包括现金和现金等价物、有价证券、短期投资、应付帐款以及某些其他流动资产和负债。由于这些金融工具的短期性质,账面值接近公允价值。
近期会计公告
目前没有适用于Vista的最新会计声明。
3.其他投资
短期投资
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们短期投资的摊余成本基础为零美元和#美元。
其他投资
该公司持有
有价证券投资按公允价值计入综合资产负债表。随后的公允价值变动在发生期间的综合收益/(亏损)表中记录。
下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日我们对有价证券的投资。
| 2022年12月31日 |
| 2021年12月31日 | ||||
期初公允价值 | $ | | $ | | |||
努桑塔拉资源公司出售股份 | | ( | |||||
已实现收益 | | | |||||
期末公允价值 | $ | | $ | |
4. 矿物物性
托德山,澳大利亚北领地
资本化的矿产财产价值为:
| 2022年12月31日 |
| 2021年12月31日 | ||||
澳大利亚托德山 | $ | | $ | | |||
瓜达卢佩·德洛斯雷耶斯,墨西哥锡那罗亚
2020年7月,公司将位于墨西哥锡那罗亚的Guadalupe de los Reyes金银项目(“Los Reyes”)出售给Prime矿业公司(“Prime Mining”)。作为销售条款的一部分,Prime Mining被要求向Vista额外支付#美元。
69
目录表
2021年1月及$
Awak Mas,苏拉威西,印度尼西亚
Vista就印尼Awak Mas项目(“Awak Mas”)持有冶炼厂净回收权使用费(“NSR”)。此前,Vista和Awak MA的持有人修改了原始的NSR协议,允许持有人或指定的一方向Vista支付一定的款项,以取消原始的NSR。Awak Mas版税的持有者赚了最后一美元
5. 厂房和设备
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
累计 | 累计 | ||||||||||||||||||
| 成本 |
| 折旧 |
| 网络 |
| 成本 |
| 折旧 |
| 网络 |
| |||||||
澳大利亚托德山 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
公司,美国 | | | | | | | |||||||||||||
二手磨坊设备,加拿大 | | | | | | | |||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
于截至二零二一年十二月三十一日止年度内,本公司将旧磨坊设备之账面值减至以反映管理层对可恢复性的估计。该公司将这一减少记为营业亏损$
6. 普通股
股权融资
在2021年7月,我们完成了
Vista是与H.C.Wainwright&Co.,LLC(“Wainwright”)签订市场发售协议(“ATM协议”)的一方,根据该协议,公司有权但无义务通过以下方式发行和出售普通股
70
目录表
Wainwright的销售总收益最高可达$
于截至2022年12月31日止年度内,本公司出售
其他股票发行
在截至2022年和2021年12月31日的年度内,我们发布了
认股权证
下表汇总了认股权证活动。内在价值是期末货币中权证的总价值。这些认股权证须遵守标准的反摊薄条款。
加权 | 加权 | |||||||
平均值 | 平均值 | |||||||
认股权证 | 行权价格 | 余生 | ||||||
| 杰出的 |
| 每股 |
| (年) |
| ||
截至2020年12月31日 | | $ | | |||||
已发布 | | | ||||||
截至2021年12月31日 | | $ | | |||||
截至2022年12月31日 | | $ | |
基于股票的薪酬
本公司的股票薪酬计划包括:根据本公司长期股权激励计划(“LTIP”)目前尚未发行的RSU、根据本公司递延股份单位计划(“DSU计划”)可发行的递延股份单位(“DSU”)以及根据本公司股票期权计划(“本计划”)可发行的股票期权(“股票期权”)。我们的董事、高级管理人员、员工和顾问可能会获得基于股票的薪酬。根据合并的基于股票的薪酬计划,可预留供发行的普通股的最大数量为一个可变数字,等于
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度基于股票的薪酬支出为:
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
RSU | $ | | $ | | |||
DSU | | | |||||
股票期权 | | | |||||
$ | | $ | | ||||
幻影单位 | $ | | $ | |
截至2022年12月31日,未确认的RSU补偿费用为 $
71
目录表
限售股单位
下表汇总了RSU活动:
加权平均 | ||||||
数 | 赠与-日期集市 | |||||
| RSU的数量 |
| 每个RSU的值 | |||
未授权-2020年12月31日 | |
| $ | |
| |
授与 | | | ||||
取消/没收 | ( | | ||||
既得股份,扣除扣留股份后的净额 | ( | | ||||
未授权-2021年12月31日 | |
| $ | |
| |
授与 | | | ||||
取消/没收 | ( | | ||||
既得股份,扣除扣留股份后的净额 | ( | | ||||
未授权-2022年12月31日 | | $ | |
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,公司扣缴了相当于当期归属RSU所产生的员工预扣税款义务价值的股份。被扣留的股份被视为被取消/没收。
根据LTIP,如果获奖者在该日期继续隶属于Vista,RSU奖励的一部分将在固定的未来日期授予。其他RSU奖励取决于某些业绩和市场标准的实现情况,包括某些公司目标和公司股价表现的实现情况。在未授权的RSU中,大约
递延股份单位
DSU计划规定向非雇员董事授予DSU。DSU立即授予;但是,公司将发行
下表汇总了DSU活动:
加权平均 | ||||||
数量 | 赠与-日期集市 | |||||
| DSU |
| 每个DSU的价值 |
| ||
未偿还-2020年12月31日 | | $ | | |||
授与 | | | ||||
未偿还-2021年12月31日 | | $ | | |||
授与 | | | ||||
未偿还-2022年12月31日 | | $ | |
72
目录表
股票期权
下表汇总了选项活动:
加权平均 | |||||||||||
加权平均 | 剩余 | 集料 | |||||||||
数量 | 行权价格 | 合同条款 | 固有的 | ||||||||
| 选项 |
| 每个选项 |
| (年) |
| 价值 |
| |||
未偿还-2020年12月31日 | |
| $ | | $ | | |||||
未偿还-2021年12月31日 | |
| $ | | $ | | |||||
未偿还-2022年12月31日 | | $ | | $ | — | ||||||
可行使--2022年12月31日 | | $ | | $ | — |
下表汇总了未归属期权活动:
加权 | ||||||||
加权 | 平均值 | |||||||
平均值 | 剩余 | |||||||
授予日期 | 摊销 | |||||||
数量 | 公允价值 | 期间 | ||||||
| 选项 |
| 每个选项 |
| (年) |
| ||
未授权-2020年12月31日 | | $ | | |||||
既得 | ( | | ||||||
未授权-2021年12月31日 | | $ | | |||||
未授权-2022年12月31日 | | $ | |
幻影单位
每个虚拟单位的价值等于公司在归属日期的股价,并以现金支付。幻影单位在固定的未来日期授予,前提是接受者在该日期继续隶属于Vista。本公司将这些单位记为归类为负债的奖励。公司认识到$
下表列出了未归属虚拟单位的摘要:
加权平均 | |||||
剩余 | |||||
数量 | 归属条款 | ||||
| 幻影单位 |
| (年) |
| |
未授权-2020年12月31日 | |
| |||
既得 | ( | ||||
未授权-2021年12月31日 | | ||||
未授权-2022年12月31日 | |
加权平均普通股
12月31日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | ||
基本普通股 | | | |||
稀释性股票奖励的效果 | | | |||
稀释后普通股 | | |
未归属的RSU代表
73
目录表
于2022年12月31日发行,但不包括在稀释加权平均已发行普通股的计算中,因为它们的效果将是反稀释的。
7. 承付款和或有事项
托德山矿址在2000年关闭时没有被前任矿主收回。在2006年收购Vista之前,与此期间相关的填海义务目前由澳大利亚北领地政府(“新界政府”)负责。当我们通知新界政府我们打算进行发展时,该公司将承担新界政府目前所述的这些历史修复债务,金额为澳元。
根据与Jawoyn Association土著公司就Mt Todd达成的一项协议,我们已同意收取毛收入特许权使用费(GPR),范围为
我们的勘探和开发活动受到各种环境保护法律法规的约束。这些法律法规在不断变化,总体上正在变得更加严格。无法预测遵守这些法律和条例可能需要的未来支出。如果公司确定很可能存在一项义务,并且可以合理估计金额,则应记录环境责任准备金。这可能包括在找不到其他责任方或潜在责任方的情况下,可归因于本公司以前持有的采矿索赔的填海成本。我们的运营方式旨在将对环境的影响降至最低,并相信我们的运营在所有实质性方面都符合适用的法律和法规。于2022年期间,本公司审阅了先前持有的非核心物业的环境责任拨备及相关或有负债,并确定填海成本既不可能亦不能合理估计。该公司撤销了其关于环境责任的准备金,这导致了#美元的损失。
8. 补充现金流信息和材料非现金交易
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们所有的现金都以流动银行存款和/或美国或澳大利亚的政府工具的形式持有。
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度并无重大非现金交易。
9. 所得税
该公司在美国和国外的收入/(亏损)为:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||
| 2022 | 2021 |
| ||||
美国 | $ | ( | $ | ( | |||
加拿大 | ( | ( | |||||
其他外国,网络 | ( | ( | |||||
$ | ( | $ | ( |
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,由于每个司法管辖区的全额估值津贴,公司在美国、加拿大和其他外国司法管辖区确认的当期和递延所得税支出或福利为零。
74
目录表
费率对账
公司按法定税率计算的综合所得税与美国有效所得税(福利)/费用之间的对账如下:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||
| 2022 | 2021 |
| ||||
按法定税率征税的所得 | $ | ( | $ | ( | |||
增(减)税: | |||||||
州税 | ( | ( | |||||
基于股票的薪酬 | | | |||||
餐饮和娱乐 | | | |||||
推定利息 | | | |||||
其他调整 | ( | | |||||
即将到期的NOL | | | |||||
通货膨胀调整 | | ( | |||||
上一年度实际调整准备金 | | ( | |||||
美国税率的变化 | | | |||||
外国税率的差异 | ( | ( | |||||
外汇汇率变动 | | | |||||
影响所得税支出或利益的估值免税额的变化 | ( | | |||||
所得税(福利)/费用 | $ | | $ | |
递延税金
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与用于所得税目的的数额之间的临时差异的净影响。该公司递延税项资产和负债的组成部分包括:
十二月三十一日, | |||||||
| 2022 | 2021 |
| ||||
递延所得税资产 | |||||||
不动产、厂房和设备的超额计税基础超过账面基础 | $ | | $ | | |||
有价证券 | | | |||||
营业亏损结转 | | | |||||
资本损失结转 | | | |||||
资本支出 | | | |||||
股票薪酬 | | | |||||
增值税可退税 | | | |||||
未实现汇兑损益 | | | |||||
环境责任 | | | |||||
产品发售成本 | | | |||||
应计假期 | | | |||||
其他 | | | |||||
未来税务资产总额 | | | |||||
未来税务资产的估值免税额 | ( | ( | |||||
| | ||||||
递延所得税负债 | |||||||
其他投资 | | | |||||
| | ||||||
递延税金合计 | $ | | $ | |
75
目录表
加拿大和外国税收资产的估值免税额
如果根据现有信息,很可能所有资产都不会变现,我们就建立所得税资产的估值免税额。估值免税额为$
亏损结转
本公司税损结转到期日如下:
| 非资本 |
| 美国 |
| 墨西哥 |
| 巴巴多斯 |
| 总计 | |||||||
2023 | | | | | | |||||||||||
2024 | | | | | | |||||||||||
2025 | | | | | | |||||||||||
2026 | | | | | | |||||||||||
2027 | | | | | | |||||||||||
2028 | | | | | | |||||||||||
2029 | | | | | | |||||||||||
2030 | | | | | | |||||||||||
2031 | | | | | | |||||||||||
2032 | | | | | | |||||||||||
2033 | | | | | | |||||||||||
2034 | | | | | | |||||||||||
2035 | | | | | | |||||||||||
2036 | | | | | | |||||||||||
2037 | | | | | | |||||||||||
2038 | | | | | | |||||||||||
2039 | | | | | | |||||||||||
2040 | | | | | | |||||||||||
2041 | | | | | | |||||||||||
2042 | | | | | | |||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
从2018年开始至2022年的纳税年度美国亏损结转
税收中的不确定性会计
会计准则编纂主题740(“ASC 740”)要求公司评估其所得税头寸,并确认税务机关不太可能维持的不确定税收头寸的负债。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司认为没有需要确认负债的所得税不确定性。如果公司确定不确定的税务状况符合ASC 740的标准,估计负债和相关利息和罚款将被确认为所得税支出。
税务诉讼时效
该公司在加拿大、美国联邦和州司法管辖区以及其他外国司法管辖区提交所得税申报单。目前还没有对这些司法管辖区进行税务审查。此外,本公司在截至2018年12月31日或之前的年度不再接受加拿大税务局的加拿大税务审查,或在截至2018年12月31日或之前的年度不再接受美国国税局的美国联邦所得税审查。一些人
76
目录表
美国各州和其他外国司法管辖区在截至2017年12月31日或之前的几年内仍需接受税务审查。
虽然某些纳税年度是根据诉讼时效关闭的,但税务机关仍然可以调整结转到开放年度的损失。
10. 地理位置和细分市场信息
该公司拥有
11.后续活动
2022年12月31日之后,没有发生重大的后续事件。
77
目录表
第9项会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧。
没有。
第9A项。控制和程序。
披露控制和程序。
在截至2022年12月31日的财政年度10-K表格年度报告所涵盖的期间结束时,在包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)在内的管理层的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性(如交易法下的规则13a-15(E)和规则15d-15(E)所定义)进行了评估。基于这项评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至本年度报告所涵盖期间结束时,我们的披露控制程序和程序已有效地确保:(I)我们根据交易法提交或提交给美国证券交易委员会的报告中要求披露的信息已在适用规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告;(Ii)根据交易法提交的报告中必须披露的重大信息已累计下来,并传达给包括首席执行官和首席财务官在内的我们的管理层,以便就所需披露做出准确和及时的决定。
财务报告的内部控制。
管理层关于财务报告内部控制的报告。
管理层关于财务报告内部控制的报告和管理层评估的认证报告包括在本报告的“第八项财务报表和补充数据”中。
独立注册会计师事务所认证报告。
我们的独立注册会计师事务所对财务报告的内部控制的认证报告不包括在此,因为作为非加速申报者,我们免除了提供此类报告的要求。
内部控制的变化.
在截至2022年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息。
没有。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
关于我们的高管、董事、审计委员会、公司治理、遵守交易所法案第16(A)条和道德准则的信息将包含在我们的最终委托书中,该委托书将于2022年12月31日之后120天内提交,该委托书是根据1934年证券交易法(经修订)颁布的第14A条为2023年股东年会而颁布的(“委托书”),并通过引用并入本文。
78
目录表
商业行为和道德准则
我们有一套商业行为和道德准则(“道德准则”),适用于本公司及其附属实体的所有员工、高级管理人员和董事。道德准则可在我们的网站www.vistagold.com上找到。我们将在该网站上发布对《道德守则》的任何修订、豁免或默示豁免。
第11项.行政人员薪酬
与高管薪酬有关的信息将包含在委托书中,并通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项。
与我们普通股的某些实益所有人的担保所有权、我们的股权补偿计划以及我们管理层的担保所有权有关的信息将包含在委托书中,并通过引用并入本文。
第13项某些关系和相关交易
关于这一项目的信息将包含在委托书中,并通过引用并入本文。
项目14.首席会计师费用和服务
关于这一项目的信息将包含在委托书中,并通过引用并入本文。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
作为报告一部分提交的文件
财务报表
作为本报告的一部分,本公司提交了以下综合财务报表:
1. | 独立注册会计师事务所报告( |
2. | 合并资产负债表-截至2022年和2021年12月31日。 |
3. | 综合损益表--2022年和2021年12月31日终了年度。 |
4. | 股东权益综合报表-截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度。 |
5. | 合并现金流量表--截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度。 |
6. | 合并财务报表附注。 |
见“项目8.财务报表和补充数据”。
79
目录表
财务报表明细表
没有将财务报表明细表作为本报告的一部分提交,因为这些明细表不适用或合并财务报表或附注中显示了所需的资料。见“项目8.财务报表和补充数据”。
以下证据作为本报告的一部分提交:
展品数 |
| 描述 |
3.01 | 延续证书,先前作为本公司日期为2013年6月12日的8-K表格的附件3.1提交,并通过引用并入本文(文件编号1-9025) | |
3.02 | 章程通知,以前作为公司8-K表格附件3.2于2013年6月12日提交,并通过引用并入本文(文件编号1-9025) | |
3.03 | 之前作为附件3.3于2013年6月12日提交给公司的8-K表格,并通过引用并入本文(文件编号1-9025) | |
4.01 | 注册人的证券说明 | |
4.02 | 先前于2021年7月9日作为公司8-K表格附件4.1提交的认股权证表格,并通过引用合并于此(文件编号1-9025) | |
4.03 | 承销商认股权证表格先前于2021年7月9日作为公司8-K表格的附件4.2提交,并通过引用并入本文(1-9025号文件) | |
10.01* | 修订的Vista Gold股票期权计划于2015年3月20日作为公司委托书的附录F提交,并以引用的方式并入本文(1-9025号文件) | |
10.02 | 2006年3月1日,澳大利亚北领地Vista Gold Australia Pty之间的协议。有限公司和Vista Gold Corp.于2006年2月28日作为公司8-K表格的附件10.2提交,并通过引用合并于此(文件编号1-9025) | |
10.03 | 2017年11月22日的场内发售协议,之前作为2017年11月22日公司8-K表格的附件1.1提交,并通过引用并入本文(1-9025号文件) | |
10.04 | 对2020年6月24日的上市发售协议的第1号修正案,以前作为2020年6月25日的公司8-K表格的附件1.2提交,并通过引用并入本文(1-9025号文件) | |
10.05** | 变更契据,以前作为本公司于2020年12月2日提交的8-K表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文(1-9025号文件) | |
10.06 | 修订和重新签署的承销协议于2021年7月12日提交给证监会,作为公司8-K表格的附件1.1提交,并通过引用并入本文(1-9025号文件) | |
10.07 | 对日期为2021年12月10日的市场发售协议的第2号修正案先前作为本公司日期为2021年12月13日的8-K表格的附件1.3提交,并通过引用并入本文(第1-9025号文件) | |
10.08* | 修订的Vista Gold长期股权激励计划于2022年3月17日作为公司委托书的附录D提交,并通过引用并入本文(1-9025号文件) | |
10.09* | Vista Gold递延股份单位计划于2022年3月17日作为公司委托书的附录E提交,并通过引用并入本文(1-9025号文件) | |
10.10* | 弗雷德里克·H·欧内斯特的修订和重新签署的雇佣协议,日期为2022年5月26日,先前作为本公司日期为2022年7月27日的10-Q表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文(文件编号1-9025) | |
10.11* | 道格拉斯·L·托布勒的修订和重新签署的雇佣协议,日期为2022年5月26日,先前作为本公司日期为2022年7月27日的10-Q表格的附件10.2提交,并通过引用合并于此(文件编号1-9025) | |
10.12* | John W.Rozelle的修订和重新签署的雇佣协议,日期为2022年5月26日,先前作为本公司日期为2022年7月27日的10-Q表格的附件10.3提交,并通过引用并入本文(文件编号1-9025) |
80
目录表
21 | 本公司的附属公司 | |
23.1 | Plante&Moran,PLLC,丹佛,独立注册会计师事务所同意 | |
23.2 | 利乐科技公司同意。 | |
23.3 | 萨布里·阿卜杜勒·哈菲兹的同意 | |
23.4 | 雷克斯·克莱尔·布莱恩的同意 | |
23.5 | 托马斯·L·戴尔的同意 | |
23.6 | 艾米·L·哈德森同意 | |
23.7 | 阿普丽尔·赫西的同意 | |
23.8 | 克里斯·约翰斯的同意 | |
23.9 | 马克斯·约翰逊的同意 | |
23.10 | Deepak Malhotra的同意 | |
23.11 | 兹沃尼米尔·波诺斯的同意 | |
23.12 | Vicki Scharnhorst同意 | |
23.13 | 基思·汤普森的同意 | |
23.14 | 约翰·罗泽尔的同意 | |
24 | 授权书 | |
31.1 | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对首席执行官的证明 | |
31.2 | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对首席财务官的证明 | |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 | |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | |
96.1 | 之前于2023年2月13日作为公司10-K/A表格附件96.1提交的托德山金矿项目的技术报告摘要,通过引用合并于此(文件编号1-9025) | |
101.INS(1) | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
101.SCH(1) | 内联XBRL分类扩展-架构 | |
101.CAL(1) | 内联XBRL分类扩展-计算 | |
101.DEF(1) | 内联XBRL分类扩展-定义 | |
101.LAB(1) | 内联XBRL分类扩展-标签 | |
101.PRE(1) | 内联XBRL分类扩展-演示文稿 | |
104 | 封面交互数据文件--封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
* | 管理合同或补偿计划 |
** | 根据S-K条例第601(B)(10)(Iv)项的规定,某些非实质性且如果公开披露会对竞争有害的部分已被编辑。如有要求,将向委员会提供未经编辑的证物副本。 |
(1)以电子方式提交。本报告附件101为XBRL(可扩展商业报告语言)格式:(I)截至2022年和2021年12月31日的综合损益表,(Ii)截至2022年和2021年12月31日的综合资产负债表,(Iii)截至2022年和2021年12月31日的综合现金流量表,以及(Iv)综合财务报表附注。
项目16.表格10-K摘要
没有。
81
目录表
签名
根据《公约》第13或15(D)条的规定1934年证券交易法,登记人已正式安排由正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| Vista Gold Corp. (注册人) |
日期:2023年2月23日 | By: /s/ 弗雷德里克·H·欧内斯特 |
| 弗雷德里克·H·欧内斯特, |
| 首席执行官 |
日期:2023年2月23日 | By: /s/ 道格拉斯·L.托布勒 |
| 道格拉斯·L.托布勒 |
| 首席财务官 |
根据《公约》的要求1934年证券交易法,本报告已由下列人员代表登记人并以登记人的身份在下列日期签署:
日期:2023年2月23日 | By: /s/ 弗雷德里克·H·欧内斯特 |
| 弗雷德里克·H·欧内斯特, |
| 首席执行官 |
| (首席行政主任) |
日期:2023年2月23日 | By: /s/ 道格拉斯·L.托布勒 |
| 道格拉斯·L.托布勒 |
| 首席财务官 |
| (首席财务会计官) |
根据《公约》的要求1934年证券交易法,本报告已由下列人员代表登记人并以登记人的身份在下列日期签署:
签名 |
| 容量 |
| 日期 |
/s/ 弗雷德里克·H·欧内斯特
弗雷德里克·H·欧内斯特 | 董事 | 2023年2月23日 | ||
* 约翰·M·克拉克 | 董事 | 2023年2月23日 | ||
* C·托马斯·奥格里兹洛 | 董事 | 2023年2月23日 | ||
* 黛博拉·J·弗里德曼 | 董事 | 2023年2月23日 | ||
* 特蕾西·A·史蒂文森 | 董事 | 2023年2月23日 | ||
* W.Durand Eppler | 董事 | 2023年2月23日 | ||
* 迈克尔·B·里金斯 | 董事 | 2023年2月23日 | ||
*作者:/s/弗雷德里克·H·欧内斯特 |
|
| ||
|
| |||
弗雷德里克·H·欧内斯特,事实律师 |
|
|
根据作为附件24提交的授权书。
82