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Rocky Brands公司宣布2022年第四季度和全年业绩

俄亥俄州纳尔逊维尔，2023年2月23日-洛基品牌公司(纳斯达克：RCKY)今天宣布了截至2022年12月31日的第四季度和年度财务业绩。

2022年第四季度概述

2022年全年概述

董事长兼首席执行官杰森·布鲁克斯表示：“我们以超出预期的第四季度业绩，完成了非常稳健的增长一年。”我们直接渠道的强劲增长帮助部分抵消了由于比较困难和库存过多的销售环境而在批发部门遇到的预期挑战。我们在2022年经历了以工作、户外和西方为首的多个鞋类的一致消费者需求，反映了我们品牌组合的实力、我们产品的吸引力以及我们与目标受众建立的忠诚度。为了更好地利用我们认为为我们的业务存在的市场机会，我们投资于扩大和升级我们的分销和履行能力，发展和加强我们的营销计划，并加强我们的领导团队。虽然考虑到宏观经济不确定性加剧，我们对近期趋势持谨慎态度，但我比以往任何时候都更有信心，认为我们拥有正确的基础，能够推动长期盈利增长和提高股东价值。“

第四季度回顾

与2021年第四季度的1.695亿美元相比，第四季度的净销售额下降了18.0%，至1.389亿美元。与2021年同期的1.348亿美元相比，第四季度批发部门的销售额下降了26.6%，降至9890万美元。第四季度零售部门销售额增长40.8%，达到3730万美元，而去年同期为2650万美元。合同制造部门的销售额，包括合同军事销售和自有品牌计划，与2021年第四季度的810万美元相比，下降了66.6%，至270万美元。合同制造销售额的下降是由于与美国军方的某些合同到期。

2022年第四季度的毛利率为5670万美元，占净销售额的40.8%，而去年同期为6330万美元，占净销售额的37.3%。毛利率上升350个基点，归因于2022年第四季度收到的关税退款，净影响约240万美元，以及零售部门销售的组合高于批发和代工部门的毛利率。

2022年第四季度的运营费用为4310万美元，占净销售额的31.0%，而去年同期为4510万美元，占净销售额的26.6%。不包括2022年第四季度170万美元与收购相关的摊销和重组成本，以及2021年第四季度160万美元与收购相关的摊销和整合费用，2022年第四季度调整后的运营费用为4140万美元，去年同期为4350万美元。与去年同期相比，运营费用的减少主要是由于可自由支配支出的减少和配送中心效率的提高。2022年第四季度，调整后的运营费用占净销售额的百分比为29.8%，而去年同期为25.7%。

2022年第四季度的运营收入为1360万美元，占净销售额的9.8%，而去年同期为1820万美元，占净销售额的10.7%。2022年第四季度调整后的营业收入为1530万美元，占净销售额的11.0%，而去年同期调整后的营业收入为1980万美元，占净销售额的11.7%。

2022年第四季度的利息支出为590万美元，而一年前为320万美元。这一增长反映出高级定期贷款和信贷安排的利息支付利率上升。

该公司公布2022年第四季度净收益为650万美元，或每股稀释后收益0.89美元，而2021年第四季度净收益为1260万美元，或每股稀释后收益1.69美元。2022年第四季度的调整后净收益为790万美元，或每股稀释后收益1.08美元，而2021年第四季度调整后净收益为1380万美元，或每股稀释后收益1.86美元。

全年回顾

与2021年的5.142亿美元相比，2022年全年净销售额增长19.7%，达到6.155亿美元。2022年全年净销售额包括2022年第三季度与剥离NEOS品牌相关的360万美元库存净销售额。2021年全年的净销售额包括1.79亿美元，即刚刚超过9个月的被收购品牌的净销售额。被收购的品牌被定义为2021年3月15日从霍尼韦尔国际公司收购的原始Muck Boot Company、Xtratuf、Servus、NEOS和Ranger品牌。

与2021年的3.911亿美元相比，2022年批发细分市场的销售额增长了24.0%，达到4.848亿美元。与去年同期的9470万美元相比，今年零售部门的销售额增长了21.9%，达到1.154亿美元。合同制造部门的销售额，包括合同军事销售和自有品牌计划，与2021年的2850万美元相比，下降了46.2%，至1530万美元。

2022年的毛利率为2.252亿美元，占净销售额的36.6%，而2021年的毛利率为1.945亿美元，占净销售额的37.8%。2022年调整后的毛利率(不包括与剥离NEOS品牌相关的110万美元)为2.241亿美元，占调整后净销售额的36.6%。2021年调整后的毛利率(不包括与库存公允价值调整相关的约350万美元)为1.98亿美元，占净销售额的38.5%。

2022年的运营费用为1.812亿美元，占净销售额的29.4%，而2021年的运营费用为1.586亿美元，占净销售额的30.8%。不包括2022年570万美元与收购相关的摊销和整合成本、2022年的重组成本和资产处置以及2021年1190万美元的收购相关摊销和整合费用，本年度调整后的运营费用为1.755亿美元，上年为1.466亿美元。

2022年的运营收入为4400万美元，占净销售额的7.2%，而2021年为3600万美元，占净销售额的7.0%。2022年调整后的营业收入为4860万美元，占调整后净销售额的7.9%，而一年前调整后的营业收入为5140万美元，占净销售额的10.0%。

2022年的利息支出为1830万美元，而2021年为1060万美元。这一增长反映出高级贷款和信贷安排的利息支付利率上升。

2022年的有效税率从2021年全年的19.0%增加到20.6%。

该公司报告2022年净收益为2050万美元，或每股稀释后收益2.78美元，而2021年净收益为2060万美元，或每股稀释后收益2.77美元。2022年调整后的净收益为2410万美元，或每股稀释后收益3.27美元，而2021年的调整后净收益为3250万美元，或每股稀释后收益4.39美元。

资产负债表回顾

截至2022年12月31日，现金和现金等价物为570万美元，而一年前同期为590万美元。

截至2022年12月31日，总债务为2.569亿美元，其中包括1.163亿美元的优先定期贷款和公司优先担保资产担保信贷安排下的借款。与2021年12月31日和2022年9月30日相比，2022年12月31日的总债务分别下降了4.9%和9.8%。

截至2022年12月31日的库存为2.354亿美元，而去年同期为2.325亿美元。与2022年6月30日和2022年9月30日相比，2022年12月31日的库存分别下降了18.2%和11.2%。

电话会议信息

该公司回顾2022年第四季度业绩的电话会议将于2023年2月23日(星期四)美国东部时间今天下午4：30通过互联网现场直播。有兴趣参加电话会议的投资者和分析师请拨打(877)704-4453(国内)或(201)389-0920(国际)。感兴趣的各方还将通过www.rockybrands.com的网络直播收看电话会议。请在电话会议开始前至少15分钟访问网站并选择“Investors”链接，以注册和下载任何必要的软件。

关于Rocky Brands公司

洛基品牌公司是一家领先的优质鞋类和服装的设计、制造商和营销商，以一系列知名品牌进行营销。该投资组合中的品牌包括Rocky®、乔治亚靴子®、杜兰戈®、LeHigh®、原始的Muck Boot Company®、Xtratuf®、Servus®和Ranger®。欲了解更多信息，请访问RockyBrands.com。

安全港语言

本新闻稿包含修订后的1933年《证券法》第27A节和修订后的1934年《证券交易法》第21E节所指的某些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述旨在涵盖由此产生的安全港。这些陈述包括但不限于关于公司及其管理层的意图、信念、预期、预测、预测和计划的所有陈述，并在本新闻稿中包括关于公司利用市场机会的能力(第2段)、公司成功实施和确认其分销和履行能力的扩展和升级的好处的能力，以及营销计划和领导团队的变化(第2段)的声明。以及公司长期推动盈利增长和提高股东价值的能力(第2段)。这些前瞻性陈述涉及许多风险和不确定因素，包括但不限于在提交给美国证券交易委员会的定期报告中陈述的公司业务固有的各种风险，包括公司截至2021年12月31日的年度10-K报表(2022年3月16日提交)，以及截至2022年3月31日(2022年5月9日)、2022年6月30日(2022年8月9日)和2022年9月30日(2022年11月8日)的季度报告。这些因素中的一个或多个影响了历史结果, 并可能在未来影响公司未来的业务和财务业绩，并可能导致实际结果与计划和预测大不相同。因此，不能保证本新闻稿中包含的前瞻性陈述将被证明是准确的。鉴于本文中包含的前瞻性陈述中固有的重大不确定性，包含此类信息不应被视为公司或任何其他人对公司目标和计划将会实现的陈述或保证。本新闻稿中的所有前瞻性陈述均基于公司管理层目前掌握的信息。公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。

洛基品牌公司及其子公司

简明综合资产负债表

(单位为千，不包括份额)

洛基品牌公司及其子公司

简明综合业务报表

(单位为千，不包括份额)

洛基品牌公司及其子公司

GAAP衡量标准与非GAAP衡量标准的对账

(单位为千，不包括份额)

-非GAAP调整涉及我们的美国和外国业务，因此，所得税费用是使用每个期间的实际税率计算的。

非公认会计准则财务计量的使用

除了GAAP财务指标外，我们还提出了以下非GAAP财务指标：“调整后的毛利率”、“调整后的营业费用”、“调整后的营业收入”、“调整后的净收入”和“调整后的每股净收入”。调整后的结果不包括管理层认为会影响我们综合财务报表中的可比性或潜在业务趋势的项目的影响。我们认为，这些非GAAP指标对投资者和合并财务报表的其他用户是有用的，作为评估经营业绩的额外工具。我们相信，它们也为分析我们业务的趋势提供了有用的基线。

投资者不应将这些非GAAP措施与根据GAAP编制的财务信息分开考虑，或将其作为财务信息的替代品。见本新闻稿所附的“GAAP衡量标准与非GAAP衡量标准的对账”。