MP材料报告2022年第四季度和全年业绩

季度生产量和销售量分别同比增长2%和12%

2022年42,499吨的产量是美国历史上最高的初级稀土年产量

2022年创造了5.275亿美元的收入，增长了59%

年度净收入增长114%，达到2.89亿美元，调整后的EBITDA增长77%，达到3.886亿美元

第二阶段资产启用工作正在进行中

与住友株式会社签署分销协议，为日本客户提供渠道

拉斯维加斯-2023年2月23日-MP材料公司(纽约证券交易所股票代码：MP)(“MP材料公司”或“公司”)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和全年财务业绩。

2022年全年亮点

·精矿中生产了42,499吨稀土氧化物(REO)，是美国和帕斯山历史上稀土年产量最高的

·售出创纪录的43,198吨REO，创纪录的收入为5.275亿美元，同比增长59%

·净收入为2.89亿美元；调整后的EBITDA为3.886亿美元，同比增长77%

·保持堡垒资产负债表，截至2022年年底，拥有12亿美元现金、现金等价物和短期投资，净现金4.92亿美元

·加快了我们的第三阶段战略，从我们位于德克萨斯州沃斯堡的制造工厂提供稀土金属、合金和磁性材料

·与通用汽车签署最终长期协议，为12辆Ultium平台电动汽车提供合金和磁铁

2022年第四季度亮点

·REO产量同比增长2%，达到10,485吨

·销售量同比增长12%，达到10,816吨REO

·开始调试第二阶段资产并生产焙烧精矿

·先进的重稀土前端工程设计和长时间采购

2022年，国会议员团队的表现非常出色。第一阶段的业务再次创下产量和销售量的纪录，我们开始调试第二阶段的资产，我们在第三阶段的磁体业务取得了实质性进展。此外，我们实现了创纪录的财务业绩和正的自由现金流，尽管我们全年进行了重大的增长投资，“创始人、董事长兼首席执行官詹姆斯·H·利廷斯基说。

2023年，MP团队正在推动帕斯山分离稀土的正常生产和沃斯堡的第一批磁性合金生产。在我们转变业务的过程中，MP处于独特的地位，可以利用当今全球经济格局中一些最关键和最令人兴奋的垂直领域。“

2022年第四季度财务和运营亮点

(1)我们的绝大部分收入与我们的稀土精矿产品销售有关。

(2)调整后EBITDA、调整后净收益、调整后稀释每股收益、已实现总价值和生产成本的定义见下文“非公认会计准则财务措施的使用”，用于计算每REO公吨的实现价格和每REO公吨的生产成本。此外，非公认会计准则财务计量与其最直接可比的公认会计准则财务计量的对账见下表。自2022年9月30日起，本公司在计算和列报调整后净收入时不再排除损耗费用，并为便于比较，追溯修订了上一年期间。

收入同比下降6%，这是由于精矿REO的实际销售价格下降16%抵消了销售量12%的增长。销售量增长12%主要是由于出货量的时间安排，出货量按季度波动，但随着时间的推移生产量大致相同。实现价格下降16%的部分原因是汇率的影响。与2021年第四季度相比，产量增长2%，这是由于我们的加工业务效率略有提高，包括更高的矿石进料速度，但被较低的进料品位和矿物回收率部分抵消。

调整后的EBITDA同比下降23%，原因是单位盈利能力下降，人员和其他一般和行政成本上升，以及高级项目和开发成本。单位盈利能力下降的主要原因是上文讨论的较低的实现价格以及较高的生产成本。每公吨REO的生产成本为1,928美元，同比增长26%，主要原因是维护时间、工资成本上升，包括增加员工人数以支持第二阶段运营的扩张和燃料成本上升。影响比较的另一个因素是我们的热电联产(“热电联产”)工厂在2022年1月重启后产生的更高能源成本。不包括第二阶段相关成本，每公吨生产成本的增长将略低于报告的同比增长率，维护支出的时间和燃料成本是主要影响因素。

经调整的净收入增长39%至7880万美元，主要是由于资本资产在使用中的时间安排所产生的税收优惠以及对某些其他扣除的相关影响，以及因短期投资增加而产生的利息和投资收入增加，但被较低的调整后EBITDA部分抵消。

净收入为6700万美元，上年同期为4900万美元。这一改善主要是由于调整后净收入的增加被较高的启动成本部分抵消。

由于上文讨论的调整后净收益和净收益的增长，每股摊薄收益(“EPS”)同比增长38%，达到0.36美元，调整后稀释每股收益增长40%，达到0.42美元。

2022年全年财务和运营亮点

(1)我们的绝大部分收入与我们的稀土精矿产品销售有关。

(2)调整后EBITDA、调整后净收益、调整后稀释每股收益、已实现总价值和生产成本的定义见下文“非公认会计准则财务措施的使用”，用于计算每REO公吨的实现价格和每REO公吨的生产成本。此外，非公认会计准则财务计量与其最直接可比的公认会计准则财务计量的对账见下表。自2022年9月30日起，本公司在计算和列报调整后净收入时不再排除损耗费用，并为便于比较，追溯修订了上一年期间。

收入按年增长59%，主要受精矿REO的实际销售价格上升及销售量增加所带动。已实现销售价格增长55%，主要是由于稀土产品需求增加推动市场价格上涨。MTS销量增长2%主要是由发货时间推动的，发货时间不同，但通常跟踪我们一段时间的REO生产量。与2021年相比，2022年的生产量相对持平，这是因为我们加工业务效率的提高，包括更高的矿石进料率，被较低的平均进料品位和矿物回收率所抵消。

调整后的EBITDA同比增长77%，原因是单位盈利能力和销售额增加，但这部分被进一步建设公司基础设施和支持分离业务和磁性计划所需的成本增加所抵消。单位盈利能力的改善主要是由更高的实现价格推动的，部分被每公吨REO更高的生产成本所抵消。每公吨REO的生产成本为1,728美元，同比增长16%，主要原因是材料、供应和工资成本上升，包括支持业务扩张的员工人数增加，以及我们的热电联产工厂于2022年1月重启后产生的能源成本上升。不包括与第二阶段相关的成本，由于生产效率的提高在一定程度上抵消了较高的费用，每公吨生产成本的增长将低于通货膨胀率。

调整后的净收入为3.206亿美元，上年为1.542亿美元。这一改善主要是由于上文讨论的经调整EBITDA大幅上升、短期投资增加所赚取的利息和投资收入增加，以及由于对2021年第四季度初矿业权剩余使用年限的估计进行修订而导致的损耗费用减少。这些改善被所得税支出增加部分抵消，这主要是由于税前收入增加所致。

净收益为2.89亿美元，而上一年为1.35亿美元，主要受上文讨论的调整后净收益变化的推动。2022年的净收入也受到与热电联产工厂重启、第二阶段优化项目和第三阶段计划相关的更高的股票薪酬支出和启动成本的影响，以及对研发活动的持续投资，尤其是与磁学有关的投资。稀释每股收益同比增长108%，至1.52美元，调整后稀释每股收益增长102%，至1.68美元，这主要是由于上文讨论的净收益和调整后净收益的增长。

(1)主要包括在我们未经审计的简明综合经营报表内的“销售、一般及行政”内。

(2)截至2022年12月31日止三个月及年度的金额主要包括与热电联产工厂重启有关的启动成本，以及与我们的第二阶段优化项目及第三阶段计划相关的某些成本。截至2021年12月31日的三个月的金额包括主要与第三阶段计划相关的启动成本。截至2021年12月31日的年度，涉及与非经常性交易相关的咨询、咨询、会计和法律费用及结算，包括二级股权发行、公司认股权证的赎回和其他事项。

(3)指与前期产品销售收到的关税回扣有关而确认的非现金收入。

(4)截至2022年12月31日的三个月和年度的金额主要由利息和投资收入组成。截至2021年12月31日的年度，主要是由于小企业管理局批准免除Paycheck Protection贷款而确认的非现金收益。

(1)主要包括在我们未经审计的简明综合经营报表内的“销售、一般及行政”内。

(2)截至2022年12月31日止三个月及年度的金额主要包括与热电联产工厂重启有关的启动成本，以及与我们的第二阶段优化项目及第三阶段计划相关的某些成本。截至2021年12月31日的三个月的金额包括主要与第三阶段计划相关的启动成本。截至2021年12月31日的年度，涉及与非经常性交易相关的咨询、咨询、会计和法律费用及结算，包括二级股权发行、公司认股权证的赎回和其他事项。

(3)指与前期产品销售收到的关税回扣有关而确认的非现金收入。

(4)截至2021年12月31日的年度，主要是由于小企业管理局批准免除Paycheck Protection贷款而确认的非现金收益，这笔贷款包括在我们未经审计的综合经营报表的“其他收入，净额”中。

(5)调整的税收影响是使用调整后的有效税率计算的，调整后的实际税率不包括离散的税收成本和收益对每次调整的影响。截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和年度，调整后的有效税率分别为(3.9%)%、16.3%、15.0%和17.5%。

(6)自2022年9月30日起，公司在计算和列报调整后净收入时不再排除损耗费用，并追溯修订了上一年的期间，以便进行比较。

(1)截至2022年12月31日止三个月及年度的金额主要包括与热电联产工厂重启有关的启动成本，以及与我们的第二阶段优化项目及第三阶段计划相关的某些成本。截至2021年12月31日的三个月的金额包括主要与第三阶段计划相关的启动成本。截至2021年12月31日的年度，涉及与非经常性交易相关的咨询、咨询、会计和法律费用及结算，包括二级股权发行、公司认股权证的赎回和其他事项。

(2)指与前期产品销售收到的关税回扣有关而确认的非现金收入。

(3)截至2021年12月31日的年度，主要是由于小企业管理局批准免除Paycheck Protection贷款而确认的非现金收益。

(4)调整的税收影响是使用调整后的有效税率计算的，调整后的实际税率不包括离散的税收成本和收益对每次调整的影响。截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和年度，调整后的有效税率分别为(3.9%)%、16.3%、15.0%和17.5%。

(1)指与前期产品销售收到的关税回扣有关而确认的非现金收入。

(2)有关定义和进一步信息，请参阅下文“非公认会计准则财务计量的使用”。

(1)不包括折旧、损耗和摊销。

(2)只涉及计入销售成本的基于股票的薪酬支出金额。

(3)包括截至2022年12月31日年度的130万美元，包括与销售稀土氟化物(“REF”)库存相关的运输和运费成本。

(4)截至2022年12月31日的年度，主要涉及可归因于销售参考储备的成本(不包括运输和运费)。

(5)有关定义和进一步信息，请参阅下文“非公认会计准则财务计量的使用”。

电话会议详细信息

MP材料公司将于下午2：00主持电话会议，讨论这些结果。太平洋时间2023年2月23日(星期四)要收听电话会议，与会者应拨打18442006205，国际与会者应拨打1-9295261599，并输入会议ID号码154687。现场音频网络直播以及新闻稿和随附的幻灯片演示文稿将在Investors.mpMaterials.com上访问。电话会议结束后，还将提供网络直播的录音。

关于MP材料

MP材料公司(纽约证券交易所代码：MP)生产对电气化和其他先进技术至关重要的特殊材料。国会议员的山口工厂是美国唯一规模化的稀土生产地。该公司目前正在将其制造业务扩展到下游，以提供从材料到磁性的完整供应链解决方案。欲了解更多信息，请访问https://mpmaterials.com/.。

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我们经常在我们的网站上发布重要信息，包括公司和投资者演示文稿以及财务信息。我们打算使用我们的网站作为披露材料、非公开信息的手段，并履行我们在FD法规下的披露义务。此类披露将包括在我们网站的投资者部分。因此，投资者除了关注我们的新闻稿、证券交易备案文件以及公开电话会议和网络广播外，还应该关注我们网站的这一部分。

前瞻性陈述

本新闻稿包含非历史事实的某些陈述，这些陈述是为了1995年美国私人证券诉讼改革法中的安全港条款的目的而作出的前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过使用诸如“估计”、“计划”、“计划”、“预测”、“打算”、“预期”、“预期”、“相信”、“寻求”、“将会”、“目标”或预测或指示未来事件或趋势的类似表达或不是历史事件的表述来识别。这些前瞻性表述包括但不限于对稀土市场和稀土材料市场的持续需求，对电动汽车和磁铁的未来需求，对公司经营业绩和其他财务及业绩指标的估计和预测，公司控制成本的能力，以及公司的第二阶段和第三阶段项目，包括公司实现分离稀土材料生产和磁性合金生产的能力。这些陈述都会受到风险、不确定因素和环境变化的影响，这些风险、不确定因素和环境变化可能会对公司未来的财务业绩和业务产生重大影响。

因此，公司提醒，本文中包含的前瞻性陈述受到重要因素的限制，这些因素可能会导致实际结果与此类陈述所反映的结果大不相同。这些前瞻性陈述会受到大量风险和不确定性的影响，包括国内外商业、市场、金融、政治和法律条件的变化；对NdFeB磁体需求的变化；竞争对公司未来业务的影响；与公司推出业务战略有关的风险，包括第二阶段和第三阶段，包括成本和开支的增加；以及实现预期业务里程碑的时间，包括实现分离稀土材料的运行率生产和磁性合金的生产；与公司与通用汽车公司的长期协议有关的风险，包括公司生产和供应NdFeB磁体的能力；这些风险包括：全球新冠肺炎疫情对上述任何风险的影响；以及公司在提交给美国证券交易委员会的文件中讨论的那些风险因素，包括Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、当前Form 8-K报告以及公司提交给美国证券交易委员会的其他文件。

如果这些风险中的任何一个成为现实，或者我们的假设被证明是不正确的，实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果大不相同。除法律要求外，公司不打算公开更新任何前瞻性陈述。鉴于这些风险、不确定性和假设，本财报中讨论的前瞻性事件可能不会发生。

非公认会计准则财务计量的使用

本新闻稿引用了某些非GAAP财务指标，包括调整后的EBITDA、调整后的净收入、调整后的稀释每股收益、实现的总价值和生产成本。我们将调整后的EBITDA定义为我们的GAAP扣除利息支出、净额、所得税支出或收益以及折旧、损耗和摊销前的净收益；进一步调整以消除基于股票的薪酬支出的影响；与交易相关的、启动和其他非经常性成本；资产报废和环境义务的增加；出售或处置长期资产的收益或损失；库存减记；关税回扣；以及其他收入或损失。经调整的净收入被定义为我们的GAAP净收入，不包括基于股票的薪酬支出的影响；交易相关、启动和其他非经常性成本；出售或处置长期资产的损益；库存减记；关税回扣；以及我们认为不能代表我们的基本业务的其他项目；进行调整以实现此类调整对所得税的影响；以及释放估值津贴。经调整稀释每股盈余(“EPS”)定义为GAAP稀释每股收益(“EPS”)，剔除以GAAP稀释加权平均已发行股份作为分母的每股影响；与交易有关的、启动及其他非经常性成本；出售或出售长期资产的损益；存货减值；关税回扣；以及我们认为不能代表基本业务的其他项目；作出调整以落实该等调整对所得税的影响；以及释放估值津贴。已实现总价值，我们使用它来计算我们的关键绩效指标，即每REO MT的已实现价格, 被定义为我们的GAAP产品销售额，根据与前期销售(如果有)相关的关税回扣对收入的影响进行调整。每个REO MT的实现价格计算为：(I)我们在给定时期实现的总价值和(Ii)我们在同一时期的REO销售量。生产成本，我们用来计算我们的关键绩效指标，每REO MT的生产成本，被定义为我们的GAAP销售成本(不包括折旧、损耗和摊销)，减去包括在销售成本、运输和运费成本中的基于库存的薪酬支出，以及可归因于特定时期的其他销售的成本。每个REO MT的生产成本计算为：(I)我们在给定时期的生产成本和(Ii)我们在同一时期的REO销量。

MP材料的管理层使用调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的稀释每股收益来比较MP材料的业绩与前几个时期的业绩，以便进行趋势分析以及预算和规划。MP材料公司认为，调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的稀释每股收益为管理层和投资者提供了有关与MP材料公司的财务状况和经营结果有关的某些财务和业务趋势的有用信息。MP材料公司认为，调整后EBITDA、调整后净收入和调整后稀释每股收益的使用为投资者评估预计的经营业绩和趋势提供了一个额外的工具。MP材料公司认为，每REO MT的实现价格是衡量公司产品市场价格的重要指标，它使用了非GAAP财务衡量标准--已实现总价值。此外，MP材料公司认为，采用非GAAP财务衡量标准的每销售REO公吨的生产成本是该公司精矿生产效率的关键指标。随着我们作为一家企业的发展，以及在完成我们的第二阶段项目投产后从稀土精矿生产商转变为单独稀土产品生产商，管理层预期用于评估业务的指标可能会发生变化或修订。例如，在完成向分离稀土产品的过渡时，我们可能会确定每REO MT的生产成本(这是一个仅关注第一阶段精矿运营的指标)，因此生产成本对于评估和了解我们的业务或运营业绩不再有意义。MP材料公司确定这些非GAAP措施的方法可能与其他公司的方法不同，因此, 可能无法与其他公司使用的衡量标准相比，MP Material不建议单独使用这些非GAAP衡量标准来评估其财务业绩。管理层不会孤立地考虑非公认会计准则计量，或将其作为替代或优于根据公认会计准则确定的财务计量。非公认会计准则财务衡量的主要局限性是，它们不包括公认会计准则要求在MP Material的财务报表中记录的重大支出和收入。此外，它们受到固有的限制，因为它们反映了管理层在确定这些非公认会计准则财务计量时对哪些费用和收入被排除或包括的判断。为了弥补这些限制，管理层提出了这些非公认会计原则财务措施与最直接可比的公认会计原则财务措施的对账。

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