欧特克公司宣布2023财年第四季度和全年业绩

-创纪录的季度和全年收入、经营活动现金流和自由现金流

-第四季度账单和当前剩余绩效债务同比分别增长28%和12%，达到21亿美元和35亿美元

旧金山，2023年2月23日-欧特克公司(纳斯达克：ADSK)今天公布了2023财年第四季度和全年的财务业绩。

除非另有说明，否则所有增长率将分别与2022财年第四季度和全年进行比较。各表提供了公认会计原则与非公认会计原则结果的对账。有关定义，请查看本文档后面的术语表。

2023财年第四季度财务亮点

·总收入增长9%，达到13.2亿美元；

·GAAP营业利润率为21%，上升9个百分点；

·非GAAP营业利润率为36%，上升1个百分点；

·公认会计准则稀释每股收益为1.35美元；非公认会计准则稀释每股收益为1.86美元；

·经营活动的现金流为9.11亿美元；自由现金流为9.03亿美元。

欧特克首席执行官兼首席执行官安德鲁·阿纳格诺斯特表示：“随着我们向客户提供下一代技术和服务，我们所服务的行业内部和之间的转型步伐将会加快，为欧特克创造大量新的增长机会。”我们开始看到，在产品设计和制造、建筑、建筑工程以及最近的建筑领域，我们开始看到向云中互联数字工作流的转变。我们现在看到业主们的势头越来越大。

欧特克首席财务官黛比·克利福德(Debbie Clifford)表示：“总的来说，第四季度的需求环境与第三季度保持一致，多年期合同即将从预付账单过渡到年度账单，以及大量的续签，为账单和自由现金流提供了顺风。”我们继续与我们的客户发展更广泛的战略伙伴关系，在本季度完成了迄今为止最大的一笔交易。我们强劲的势头和有竞争力的表现为我们在24财年做好了准备。“

2023财年第四季度其他财务明细

·总账单增加了28%，达到21.2亿美元。

·总收入为13.2亿美元，报告增长了9%，按不变货币计算增长了12%。经常性收入占总收入的98%。

·设计收入为11.1亿美元，据报道增长了9%，按不变货币计算增长了12%。在环比的基础上，Design的收入按报告和不变货币计算增长了2%。

·Make的收入为1.19亿美元，据报道增长了20%，按不变货币计算增长了21%。在连续的基础上，Make的收入增长了2%，如报告的那样，在不变货币的基础上。

·订阅计划收入为12.1亿美元，据报道增长了11%，按不变货币计算增长了14%。在报告的基础上，按不变货币计算，订阅计划收入增长了2%。

·净收入保留率在100%至110%之间。

·GAAP营业收入为2.77亿美元，而去年第四季度为1.43亿美元。GAAP营业利润率为21%，上升9个百分点。

·非GAAP营业收入总额为4.79亿美元，而去年第四季度为4.21亿美元。非GAAP营业利润率为36%，上升1个百分点。

·GAAP稀释后每股净收益为1.35美元，而去年第四季度为0.40美元。

·非GAAP稀释后每股净收益为1.86美元，而去年第四季度为1.50美元。

·递延收入增长21%，达到45.8亿美元。未开账单的递延收入为10.4亿美元，比去年第四季度增加了9400万美元。剩余履约义务(RPO)增加19%，至56.2亿美元。目前的RPO增长了12%，达到35.2亿美元。

·经营活动的现金流为9.11亿美元，比去年第四季度增加1.89亿美元。自由现金流为9.03亿美元，比去年第四季度增加1.87亿美元。

按地理区域划分的净收入

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*这一水平没有提供恒定的货币数据。

(1)在本会计年度，除每股数据或另有说明外，公司将其四舍五入的列报方式改为以百万计的报告金额中最接近的整数。本年度舍入列报适用于上一年度列报的所有金额，在某些情况下，这一变化可能会调整以前报告的余额。

按产品系列划分的净收入

我们的产品主要集中在四个主要产品系列：建筑、工程和建筑(“AEC”)、AutoCAD和AutoCADLT、制造(“MFG”)以及媒体和娱乐(“M&E”)。

			截至三个月												与相比的变化 上一财年
(单位：百万，百分比除外)(1)			2023年1月31日						2022年1月31日						$						%
AEC(2)			$	602					$	540					$	62					11		%
AUTOCAD和AUTOCAD LT(2)			362						332						30						9		%
MFG			257						246						11						4		%
M&E			74						82						(8)						(10)		%
其他			23						11						12						109		%
净收入总额			$	1,318					$	1,211					$	107					9		%

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(1)在本会计年度，除每股数据或另有说明外，公司将其四舍五入的列报方式改为以百万计的报告金额中最接近的整数。本年度舍入列报适用于上一年度列报的所有金额，在某些情况下，这一变化可能会调整以前报告的余额。

(2)在本会计年度内，该公司纠正了一个非实质性的分类错误，并对建筑、工程和施工与Autocad和Autocad LT之间的某些收入金额进行了重新分类。对上一年期间进行了调整，以符合本期列报。

2023财年财务亮点

·总账单增加了20%，达到58亿美元。

·总收入为50.1亿美元，据报道增长了14%，按不变货币计算增长了15%。经常性收入占总收入的98%。

·设计收入为42.6亿美元，据报道增长了13%，按不变货币计算增长了14%。

·Make的收入为4.52亿美元，据报道增长了24%，按不变货币计算增长了25%。

·订阅计划的收入为46.5亿美元，按不变货币计算，增长了15%。

·总订阅量从2022财年增加了约70.2万，到2023财年末达到674万。根据多用户折价调整后的总订阅量比2022财年增加了约60.3万，达到625万。

·订阅计划订阅量从2022财年末的72.4万增加到2023财年末的674万。

·GAAP营业收入为9.89亿美元，而去年为6.18亿美元。GAAP营业利润率为20%，上升6个百分点。

·非GAAP营业收入总额为17.9亿美元，而去年为14.亿美元。非GAAP营业利润率为36%，上升4个百分点。

·GAAP稀释后每股净收益为3.78美元，而去年为2.24美元。

·非GAAP稀释后每股净收益为6.63美元，而去年为5.07美元。

·经营活动的现金流增至20.7亿美元，而2022财年为15.3亿美元。自由现金流增至20.3亿美元，而2022财年为14.8亿美元。

按地理区域划分的净收入

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*这一水平没有提供恒定的货币数据。

(1)在本会计年度，除每股数据或另有说明外，公司将其四舍五入的列报方式改为以百万计的报告金额中最接近的整数。本年度舍入列报适用于上一年度列报的所有金额，在某些情况下，这一变化可能会调整以前报告的余额。

按产品系列划分的净收入

我们的产品主要集中在四个主要产品系列：AEC、AUTOCAD和AUTOCAD LT、MFG和M&E。

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(1)在本会计年度，除每股数据或另有说明外，公司将其四舍五入的列报方式改为以百万计的报告金额中最接近的整数。本年度舍入列报适用于上一年度列报的所有金额，在某些情况下，这一变化可能会调整以前报告的余额。

(2)在本会计年度内，该公司纠正了一个非实质性的分类错误，并对建筑、工程和施工与Autocad和Autocad LT之间的某些收入金额进行了重新分类。截至2022年1月31日的财政年度已进行调整，以符合本期列报。这些重新分类没有影响净收入总额。

业务展望

以下是基于当前预期和假设的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性，其中一些风险和不确定性在下文的“安全港声明”中阐述。欧特克对2024财年第一季度和全年的业务展望考虑了当前的经济环境和汇率环境。下面或本文件后面的表格中提供了2023财年GAAP和非GAAP估计之间的对账。

2024财年第一季度

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(1)非GAAP稀释后每股收益不包括与基于股票的薪酬支出相关的0.75美元、用于购买的无形资产摊销的0.09美元、与收购相关的成本0.01美元，被仅与GAAP相关的税费(0.09美元)部分抵消。

2024财年全年

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(1)剔除外币汇率和对冲收益/损失约2%的影响，账单指引将下降11%至9%。

(2)剔除外币汇率和对冲收益/亏损约4%的影响，收入指引将上升11%至13%。

(3)非GAAP营业利润率不包括与基于股票的薪酬支出相关的约13%，不包括与所购无形资产摊销有关的约2%，不包括与收购相关成本相关的不到1%。

(4)非GAAP稀释后每股收益不包括与基于股票的薪酬支出相关的3.31美元、用于购买的无形资产摊销的0.37美元和与收购相关的成本相关的0.02美元，部分被与GAAP相关的税费(0.35美元)抵消。

(5)自由现金流是经营活动产生的现金流量减去大约3500万美元的资本支出。

2024财年第一季度和全年的展望分别假设GAAP的年度有效税率为24%，非GAAP结果的年有效税率为18%。地域盈利能力的转变继续影响年度有效税率，原因是

不同司法管辖区的税率。因此，对年度有效税率的假设是定期评估的，并可能根据预测的收入地域组合而变化。

收益电话会议和网络广播

欧特克将于今天下午5点主持第四季度电话会议。Et.现场直播可在Autodesk.com/Investors上收看。在电话会议之后还将提供开场白的文字记录。

广播的重播将在晚上7点播出。美国东部时间：Autodesk.com/Investors。此次重播将在欧特克的网站上保留至少12个月。

投资者演示详细信息

投资者介绍、EXCEL财务报表和提供更多信息的其他补充材料可在Autodesk.com/Investors上找到。

联系人

投资者：

西蒙·梅斯-史密斯

415-746-0137

邮箱：simon.mays-smith@audesk.com

        

媒体：

Daniel·贝尔蒂奥姆

415-385-2677

邮箱：daniel.berthiaume@autodesk.com

    

关键绩效指标

为了帮助更好地了解我们的财务业绩，我们使用了几个关键的业绩指标，包括账单、经常性收入、净收入保留率(NR3)和订阅量。这些指标是关键的绩效指标，应独立于收入和递延收入进行查看。这些指标不打算与这些项目组合在一起。我们使用这些指标来监控我们经常性业务的实力。我们相信这些指标对投资者很有用，因为它们可以帮助监控我们业务的长期健康状况。我们对这些指标的确定和表述可能与其他公司不同。这些指标的列报是对我们根据公认会计原则编制的财务指标的补充，而不是作为替代或孤立地考虑。

术语表

比林斯：总收入加上从期初到期末递延收入的净变化。

云服务产品：代表通过Web浏览器技术或在混合软件和云配置中部署的单个基于期限的产品。与其他产品捆绑在一起的云服务产品不会作为单独的云服务产品捕获。

恒定货币(CC)增长率：我们试图通过消除外币汇率变化引起的波动以及消除本期和可比期内录得的对冲收益或损失来反映基础业务运营的变化。我们通过(I)将适用的前期汇率应用于本期业绩和(Ii)剔除本期和比较期间报告的外币对冲合约的任何收益或损失，来计算不变货币增长率。

设计业务：代表维护、产品订阅和所有eBA的组合。主要产品包括但不限于AutoCAD、AutoCAD LT、行业集合、Revit、Inventor、Maya和3ds Max。某些产品，例如我们的计算机辅助制造解决方案，兼具设计和制造功能，并被归类为设计。

企业业务协议(EBAS)：表示在定义的合同期限内为企业客户提供对广泛的Autodesk产品池的基于令牌的访问权限的计划。

自由现金流：经营活动产生的现金流量减去资本支出。

行业集合：Autodesk行业集合是针对特定用户目标的产品和服务的组合，并支持实现该目标的一组工作流。我们的行业集合包括：Autodesk建筑、工程和建筑集合、Autodesk产品设计和制造集合以及Autodesk媒体和娱乐集合。

维护计划：我们的维护计划为我们的客户提供了具有成本效益且可预测的预算选项，以便在合同期限内发布时获得新版本和增强功能带来的生产力优势。根据我们的维护计划，客户有资格在可用时获得未指明的升级和技术支持。我们在协议期限内确认维护收入，通常为一年。

生意兴隆：代表某些基于云的产品订阅。主要产品包括但不限于装配、Autodesk Build、BuildingConnected、Fusion 360和ShotGrid。某些产品(如Fusion 360)同时包含设计和制造功能，并被归类为制造。

净收入留存率(NR3)：衡量一年前存在的客户群体(“基础客户”)经常性收入的同比变化。净收入

留存率的计算方法是将与基本客户相关的当前季度经常性收入除以一年前相应季度的经常性收入总额。经常性收入是以美元报告的收入为基础的，外币汇率变化和对冲收益或损失引起的波动尚未消除。与被收购公司相关的经常性收入在收购一年后被计入现有客户，直到该等数据符合计算方法为止。这可能会导致比较中的可变性。

其他收入：包括咨询、培训和其他产品和服务的收入，确认为产品交付和服务执行。

产品订阅：为客户提供灵活、经济高效的方式来访问和管理3D设计、工程和娱乐软件工具。我们的产品订阅目前代表桌面和云功能的混合，这为设计师及其利益相关者提供了独立于设备的协作式设计工作流。

经常性收入：包括该期间来自我们的传统维护计划、我们的订阅计划产品的收入，以及某些其他收入。它不包括与第三方产品相关的订阅收入。通过收购业务获得的经常性收入在我们的系统中捕获总订阅量时会被捕获，这可能会导致此计算的比较中出现差异。

剩余履约债务(RPO)：短期、长期和未开账单递延收入总额的总和。目前剩余的绩效债务是我们预计在未来12个月确认的收入金额。

支出：收入成本和经营费用的总和。

订阅计划：包括我们基于期限的产品订阅、云服务产品和eBA。订阅是桌面软件和云功能的组合，可为设计师及其利益相关者提供独立于设备的协作式设计工作流。通过订阅，客户可以随时随地使用我们的软件，并获得对以前版本的最新更新。

订阅收入：包括我们支持云的基于期限的产品订阅、云服务产品和灵活的eBA。

订阅总数：包括我们维护计划中的订阅和截至财年结束日期处于活动状态且已支付的订阅计划产品。对于某些云服务产品和eBA，订阅量代表在财季结束日期的最后三个月内报告的月平均活动。订阅总数不包括教育产品、消费产品产品、精选Creative Finish产品产品、Autodesk Buzzsaw、Autodesk Constructware和第三方产品。一旦数据符合我们的订阅计数方法，就会捕获因收购业务而获得的订阅，并且在添加时，可能会导致此计算结果的可变性。

未开单递延收入：未开单递延收入是指根据订阅、服务和服务的早期续订和多年计费计划，

以及尚未确认相关递延收入的维护。根据FASB会计准则编纂(“ASC”)主题606，未开账单的递延收入不作为应收账款或递延收入计入我们的综合资产负债表。

安全港声明

本新闻稿包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述，包括管理层的引述、上文“业务展望”段落中的陈述、有关我们的短期和长期目标的陈述、有关我们的战略、市场和产品状况、业绩和结果的陈述，以及所有非历史事实的陈述。有许多因素可能导致实际结果与本新闻稿中的声明大不相同，包括：我们开发和推出新产品和服务以及转向平台和能力的战略，使我们面临客户接受度有限、与产品缺陷相关的成本和巨额支出等风险；全球经济和政治状况，包括外汇逆风、衰退担忧、供应链中断、由此产生的通胀压力和招聘条件；与战略收购和投资相关的成本和挑战；对国际收入和业务的依赖，使我们面临重大的国际监管、经济、知识产权、收款、货币汇率、税收、政治和其他风险，包括与俄罗斯对乌克兰发动的战争和我们退出俄罗斯有关的风险；无法预测订阅续约率及其对我们未来收入和经营业绩的影响；现有的和日益激烈的竞争以及快速发展的技术变化；我们的财务业绩、关键指标和其他运营指标的波动；我们很大一部分净收入来自少数解决方案，包括我们基于AutoCAD的软件产品和集合；任何未能成功执行和管理重新调整或引入新业务和销售计划的计划；净收入、账单、收益、现金流, 安全事件或其他事件损害我们或我们客户的产品、服务、数据或知识产权的完整性；依赖第三方向我们提供大量运营和技术服务以及软件；我们高度复杂的软件可能包含无法检测的错误、缺陷或漏洞；这些问题包括：对隐私问题日益重视的监管；不断扩大的法律；政府的进出口管制，这些管制可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力，或者在我们违反管制的情况下使我们承担责任；保护我们的知识产权和其他人的知识产权侵权索赔；政府采购程序；汇率波动；我们的偿债义务；以及我们的投资组合，这些投资组合由各种投资工具组成，这些投资工具受到利率趋势、市场波动和其他经济因素的影响。我们对税率的估计是基于当前的税法，包括对减税和就业法案的当前解释，可能会受到该法案的变化解释以及围绕该法案的额外立法和指导的影响。

有关可能影响欧特克财务业绩的潜在因素的更多信息包含在欧特克的Form 10-K和后续的Form 10-Q中，这些表格已提交给美国证券交易委员会。欧特克没有义务更新所提供的前瞻性陈述，以反映在这些陈述作出之日之后发生的事件或存在的情况。

关于Autodesk

欧特克正在改变世界的设计和制造方式。我们的技术横跨建筑、工程、建筑、产品设计、制造、媒体和娱乐，使世界各地的创新者能够解决大大小小的挑战。从更环保的建筑到更智能的产品，再到更令人着迷的大片，Autodesk软件帮助我们的客户设计并为所有人创造一个更美好的世界。有关更多信息，请访问Autodesk.com或关注@Autodesk。

欧特克利用其Investors.Autodesk.com网站作为披露重大非公开信息的手段，宣布即将举行的投资者大会，并遵守FD法规规定的披露义务。因此，除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会备案文件以及公开电话会议和网络广播外，您还应该关注我们的投资者关系网站。

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(1)在本会计年度，除每股数据或另有说明外，公司将其四舍五入的列报方式改为以百万计的报告金额中最接近的整数。本年度舍入列报适用于上一年度列报的所有金额，在某些情况下，这一变化可能会调整以前报告的余额。

(2)在本会计年度，公司改变了在我们的简明综合经营报表中某些订阅计划产品的列报方式。客户未使用云功能或未包含大量云功能的订阅计划产品的收入，以前记录在“订阅”中，现已重新分类为“其他”和“维护”(视情况而定)。因此，上期数额已重新分类，以便在所有实质性方面符合本期列报。这些重新分类没有影响净收入总额。

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(1)在本会计年度，除每股数据或另有说明外，公司将其四舍五入的列报方式改为以百万计的报告金额中最接近的整数。本年度舍入列报适用于上一年度列报的所有金额，在某些情况下，这一变化可能会调整以前报告的余额。

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(1)在本会计年度，除每股数据或另有说明外，公司将其四舍五入的列报方式改为以百万计的报告金额中最接近的整数。本年度舍入列报适用于上一年度列报的所有金额，在某些情况下，这一变化可能会调整以前报告的余额。

(2)将“购买先进技术”改为“购买无形资产”。

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(1)由于四舍五入，总计可能不是总和。

(2)在本会计年度，除每股数据或另有说明外，公司将其四舍五入的列报方式改为以百万报告金额为单位的最接近整数。本年度舍入列报适用于上一年度列报的所有金额，在某些情况下，这一变化可能会调整以前报告的余额。