目录表
根据2023年2月23日提交给美国证券交易委员会的文件
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第12(B)或12(G)条作出的注册声明 |
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的空壳公司报告 |
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
(成立为法团或组织的司法管辖权)
(主要执行办公室地址)
(姓名、电话、电子邮件和/或传真号码和地址
公司联系人)
根据该法第12(B)条登记或将登记的证券：
每个班级的标题 |
| 交易代码 |
| 注册所在的交易所名称 |
|---|---|---|---|---|
|
| |||
* | 上市，不用于交易，但仅与适用注册人就其发行的美国存托股份上市有关。 |
根据该法第12(G)条登记或将登记的证券：
根据该法第15(D)条负有报告义务的证券：无
注明截至2022年12月31日发行人所属各类资本或普通股的流通股数量：
流通股数量 | |
普通股每股14股51/116便士 |
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
如果本报告是年度报告或过渡报告，请用勾号表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。
Yes ☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“加速申请者”、“大型加速申请者”和“新兴成长型公司”的定义。
加速文件管理器☐ | 非加速文件服务器☐ | |
| 新兴成长型公司 |
如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则《交易所法案》。 ☐
†“新的或修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。
☐
Indicate by check mark whether any of those error corrections are restatements that required a recovery analysis of incentive-based compensation received by any of the registrant’s executive officers during the relevant recovery period pursuant to §240.10D-1(b). ☐
用复选标记标明注册人在编制本文件所包含的财务报表时所使用的会计基础。
☐ 我们 公认会计原则 ☑
如果在回答上一个问题时勾选了“其他”，则用复选标记表示登记人选择遵循哪个财务报表项目：
Item 17 ☐ Item 18 ☐
如果这是一份年度报告，请用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
Yes
审计师事务所ID： | 0 | 审计师姓名： | 审计师位置： |
目录表
目录
页面 | ||
一般信息 | 5 | |
关于前瞻性陈述的特别说明 | 6 | |
第1部分 | 8 | |
第一项： | 董事、高级管理人员和顾问的身份 | 不适用 |
第二项： | 报价统计数据和预期时间表 | 不适用 |
第三项： | 关键信息 | 8 |
风险因素 | 8 | |
第四项： | 关于该群的信息 | 12 |
业务概述 | 12 | |
组织结构 | 13 | |
历史与发展 | 13 | |
物业、厂房及设备 | 14 | |
知识产权 | 14 | |
政府监管 | 15 | |
项目4A： | 未解决的员工意见 | 不适用 |
第五项： | 经营和财务回顾与展望 | 17 |
经营业绩 | 17 | |
流动性与资本资源 | 24 | |
短期债务 | 27 | |
趋势信息 | 27 | |
第六项： | 董事、高级管理人员和员工 | 28 |
董事 | 28 | |
高级管理层 | 29 | |
补偿 | 29 | |
股份所有权 | 30 | |
董事会惯例 | 34 | |
员工 | 35 | |
第七项： | 大股东及关联方交易 | 36 |
大股东 | 36 | |
关联方交易 | 36 | |
第八项： | 财务信息 | 37 |
第九项： | 报价和挂牌 | 38 |
交易市场 | 38 | |
第十项： | 附加信息 | 39 |
《公司章程》 | 39 | |
外汇管制 | 43 | |
税收 | 44 | |
展出的文件 | 46 | |
第11项： | 关于市场风险的定量和定性披露 | 47 |
第12条： | 除股权证券外的其他证券说明 | 49 |
第II部 | 50 | |
第13条： | 违约、拖欠股息和拖欠股息 | 不适用 |
第14项： | 对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改 | 不适用 |
第15条： | 控制和程序 | 50 |
项目16A： | 审计委员会财务专家 | 53 |
项目16B： | 道德准则 | 53 |
项目16C： | 首席会计师费用及服务 | 53 |
项目16D： | 豁免审计委员会遵守上市标准 | 不适用 |
项目16E： | 发行人及关联购买人购买股权证券 | 54 |
项目16F： | 更改注册人的认证会计师 | 不适用 |
2
目录表
项目16G： | 公司治理 | 55 |
项目16H： | 煤矿安全信息披露 | 不适用 |
第三部分 | F-1 | |
第17条： | 财务报表* | F-1 |
第18条： | 财务报表 | F-1 |
独立注册会计师事务所报告 | F-2 | |
术语表 | S-1 | |
第19条： | 展品 | S-3 |
* | 注册人对项目18做出了回应，而不是对该项目做出回应。 |
3
目录表
此页故意留空
4
目录表
一般信息
RELX PLC是一家上市有限公司，拥有集团的全部股份。
在本20-F表格年度报告中使用的术语“集团”、“RELX”、“我们”、“我们”或“我们”统称为RELX PLC及其子公司、联营公司和合资企业。对于截至2018年9月8日公司简化之前的日期和期间，这些术语统称为RELX PLC、RELX NV、RELX Group plc及其子公司、联营公司和合资企业。其他术语在S-1和S-2页的术语表中定义。
在这份20-F表格的年报中，凡提及美元、美元及欧乃指美国货币；凡提及英镑、英磅、英镑、便士或便士，均指英国货币；凡提及欧元及欧元，均指欧洲经济及货币联盟的货币。
本文中有关我们竞争地位的陈述来自内部调查、市场研究、公开信息和行业出版物。虽然我们相信我们使用的市场研究、公开信息和行业出版物是可靠的，但我们没有独立核实来自第三方来源的市场和行业数据。此外，虽然我们相信我们的内部调查是可靠的，但它们没有得到任何独立消息来源的核实。
本文档中包含对RELX网站的引用，或通过引用将其并入本文档。未明确声明通过引用RELX网站或任何其他引用网站并入的信息不包含在本文件中，不应被视为本文件的一部分。
根据经修订的美国1934年证券交易法(“交易法”)第12b-23(A)条，本年度报告中的20-F表格中的某些信息通过参考RELX年报和财务报表2022并入，作为附件15.2。除如此指定的项目和页面外，RELX年度报告和财务报表2022不被视为作为本年度报告20-F表格的一部分提交。
5
目录表
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 20-F年度报告包含美国1933年证券法(“证券法”)第27A节(“证券法”)和交易法第21E节(以下简称“证券法”)所指的许多前瞻性陈述，涉及的内容包括：
| ● | 我们的财务状况； |
| ● | 我们的经营成果； |
| ● | 我们的竞争地位； |
| ● | 我们提供的产品和服务的特点、功能和市场；以及 |
| ● | 我们的商业计划和战略。 |
我们认为任何非历史事实的陈述都是“前瞻性陈述”。这些陈述基于本集团管理层目前的预期，会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果或结果与任何前瞻性陈述中所表达的结果不同。这些差异可能是实质性的；因此，您应根据各种重要因素对前瞻性陈述进行评价，包括本年度报告20-F表格中所载或通过引用纳入的因素。
可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中包含的估计或预测大不相同的重要因素包括：
| ● | 侵入我们的网络安全系统或未经授权访问我们的数据库； |
| ● | 关于收集或使用第三方内容和数据的监管和其他变化； |
| ● | 影响我们的知识产权和互联网通讯的法律和法律解释的变化； |
| ● | 当前和未来的地缘政治、经济和市场状况； |
| ● | 经济周期变化、传染病流行或大流行、恶劣天气事件、自然灾害和恐怖主义； |
| ● | 税法的变化及其适用的不确定性； |
| ● | 改变我国科技和医学研究产品的支付模式； |
| ● | 我们所在行业的竞争因素以及对我们产品和服务的需求； |
| ● | 我们将业务活动外包给的第三方失败； |
| ● | 违反公认的道德商业标准或适用法律； |
| ● | 我们的系统发生重大故障或中断； |
| ● | 我们无法实现收购的未来预期收益； |
| ● | 我们无法留住高素质的员工和管理层； |
| ● | 汇率波动； |
6
目录表
| ● | 不利的市场状况或下调我们债务的信用评级； |
| ● | 固定收益养恤金计划资产的市场价值和用于评估计划负债的与市场有关的假设的变化； |
| ● | 不遵守美国联邦贸易委员会(FTC)的和解命令；以及 |
| ● | 在RELX PLC向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的文件中不时提及的其他风险，包括“第3项：关键信息-风险因素”中描述的风险。 |
术语“展望”、“估计”、“预测”、“项目”、“计划”、“打算”、“预期”、“应该”、“可能”、“将”、“相信”、“趋势”以及类似的表述可能表示前瞻性陈述。前瞻性陈述在本20-F表格年度报告和本20-F表格年度报告中以引用方式并入的其他信息中的不同位置均可找到。
贵公司不应过分依赖这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅说明截至本年度报告以Form 20-F格式发布之日的情况。除非法律另有要求，否则我们没有义务公开更新或发布对这些前瞻性陈述的任何修订，以反映本年度报告20-F表格之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。
7
目录表
第一部分
第三项：关键信息
风险因素
我们的业务面临的主要和新出现的风险如下。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能损害我们的业务。
妥协 的 我们的 计算机的 安全 系统 和 其他 未经授权 访问 至 我们的 数据库， 可能 不利的 影响 我们的 商务和 行动。
我们的业务维护和使用在线数据库和平台，提供我们所依赖的产品和服务，并向包括客户和服务提供商在内的第三方提供数据。这些数据库和信息是危害目标，并面临未经授权的访问和使用的风险，包括通过网络、勒索软件和网络钓鱼攻击我们或我们的第三方服务提供商。
我们的网络安全措施以及我们的第三方服务提供商使用的措施可能无法检测或阻止所有危害我们系统的尝试，这可能会危及我们维护的数据的安全，或者可能扰乱我们的系统。我们的网络安全措施失败可能会导致未经授权访问我们的系统、挪用我们或我们用户的数据、删除或修改存储的信息或对我们的业务运营造成其他中断。由于用于未经授权访问或破坏系统的技术经常变化，在对我们或我们的第三方服务提供商发起攻击之前，我们可能无法预测或实施足够的措施来防范这些攻击，我们的服务提供商和客户也可能无法做到这一点。
我们或我们的第三方服务提供商系统的漏洞可能会对我们的财务业绩产生不利影响，损害我们的声誉，并使我们面临损失、罚款和处罚、诉讼和加强监管的风险。
监管 变化 关于 这个 征集 和 使用 的 第三方 信息 通过 我们 或 妥协 的 我们的 数据 私隐 控件和 其他 未经授权 访问 至 我们的 数据库， 可能 不利的 影响 我们的 商务和 行动。
我们的业务广泛依赖公共记录、政府当局、可公开获取的信息和媒体、客户、最终用户和其他信息公司(包括竞争对手)的内容和数据。数据隐私立法、法规和/或执法方面的变化可能会影响我们收集和利用数据的能力，从而潜在地影响我们产品的有效性。我们或我们的第三方服务提供商未能或被认为未能遵守适当收集、使用、存储和传输数据的要求，或其他数据丢失事件可能会损害我们的声誉，分散管理和其他资源的时间和精力，并使我们面临损失、罚款和处罚、诉讼和加强监管的风险。
我们的 知识分子 物业 权利 可能 不 BE 充分地 受保护 在……下面 当前 法律 在……里面 一些 司法管辖区， 哪一个 可能 对我们的结果和我们的能力产生不利影响 成长。
我们的产品和服务包括并利用知识产权。我们依靠商标、版权、专利、商业秘密和其他知识产权法律来建立和保护我们在这一知识产权中的专有权利。我们的所有权可能会受到挑战、限制、无效或规避，这可能会影响对我们产品和服务的需求和定价。版权法受到国家立法倡议以及跨境倡议的制约，例如欧盟委员会的倡议，以及我们所在的几个司法管辖区加强的司法审查。这给我们在保护通过互联网和电子平台提供的内容的专有权方面带来了额外的挑战。
当前 和 未来 地缘政治， 经济上的 和 市场 条件， 和 位错 超越 我们的 控制 可能 不利的 影响对我们产品的需求， 服务。
对我们产品和服务的需求，以及我们的国际经营能力，可能会受到我们无法控制的地缘政治、经济和市场条件的不利影响。这些问题包括战争行为和国内动乱、政治冲突和紧张局势、国际制裁、主要经济体通胀和利率变化的影响、美国、欧洲、中国和其他主要经济体之间的贸易关系，以及我们市场的政府和私人资金水平。
8
目录表
变化 在……里面 经济上的 循环， 可传播的 疾病 流行病， 严重 天气 活动、 天然的 灾难， 恐怖主义， 和 缺乏 场馆的数量可能会影响我们的组织能力 事件。
面对面的活动容易受到经济周期、传染病、恶劣天气事件和其他自然灾害、恐怖主义以及将场馆分配给其他用途的影响。其中任何一项都可能影响参展商和参观者亲自前往活动的愿望和能力，以及活动场地的可用性。这些因素都有可能减少收入，增加组织活动的成本，并对现金流和声誉产生不利影响。例如，与新冠肺炎疫情相关的隔离或其他旅行限制和网站关闭等遏制措施已经并可能继续对我们展览业的面对面活动产生重大影响，政府对面对面活动的限制不断变化，尤其是在中国。
税法的变化或其应用和解释的不确定性可能会对我们报告的业绩产生不利影响。
我们的业务在全球运营，我们的利润在许多不同的司法管辖区和不同的税率下纳税。目前适用于我们业务的税法可能会被相关部门修改或做出不同的解释，这些变化可能会对我们报告的业绩产生不利影响。
变化 在……里面 这个 付款 型号 为 我们的 科学的， 技术 和 医学 主要 研究 产品 或 替代方案 我们内容的发布渠道可能会对我们的 行动。
传统上，我们的科学、技术和医学(STM)主要研究内容出版业务一直采用付费阅读模式，即读者或其机构作为内容的用户付费，作者免费出版。随着时间的推移，另一种模式获得了吸引力，在这种模式下，作者或他们的机构或资助机构更愿意付费发表他们的研究成果，因此可以免费阅读。后一种模式通常被称为开放获取。在政府、学术界和图书馆界，关于付费模式和研究内容应在多大程度上免费提供阅读，无论是在出版时立即提供，还是在出版后一段时间后以某种形式提供，仍在继续辩论。这一领域客户选择或法规的变化可能会对我们的主要研究出版业务产生的收入组合和整体水平产生不利影响。
我们 操作 在……里面 a 高度 具有竞争力 和 动态 环境 那 是 主题 至 快速 变化 和 不能 保证 你 那 那里 将是对我们产品的持续需求和 服务。
我们的业务依赖于我们的客户对我们的产品和服务的持续需求以及对它们的价值。它们在竞争激烈和充满活力的市场中运营，交付手段、客户对产品和服务的需求以及产品和服务本身不断变化，以应对快速的技术创新、立法和监管变化、新竞争对手的进入以及其他因素。如果不能预见并迅速适应这些变化，或未能为我们的客户提供更高的价值，可能会影响对我们产品和服务的需求，从而对我们的收入或我们在电子产品和平台计划上的投资的长期回报产生不利影响。
我们的业务可能会受到第三方倒闭的不利影响，我们已将业务活动外包给这些第三方。
我们的组织和运营结构依赖于供应商，包括外包和离岸功能，以及云服务提供商。与我们签约的第三方业绩不佳、失败或违约可能会对我们的业务表现、声誉和财务状况产生不利影响。
我们通过采购内容为专业客户提供信息解决方案。由于数据本地化法规或数据供应商决定不提供数据源而导致的数据源中断或丢失，可能会限制我们收集和使用某些类型的信息，以及我们与客户沟通、提供或提供此类信息或对客户有用的能力。
9
目录表
违规事件 的 大体上 接受 伦理道德 业务 标准 或 适用 法规 关于 贿赂， 腐败， 诈骗， 制裁和竞争可能会对我们的声誉和财务造成不利影响 条件。
作为专业信息解决方案的全球提供商，我们、我们的员工和主要供应商应遵守高标准的诚信和道德行为，包括与反贿赂和反腐败、欺诈、制裁、竞争和有原则的商业行为相关的标准。违反公认的道德商业标准或适用法律可能会对我们的业务业绩、声誉和财务状况产生不利影响。
A 显着性 失稳 或 中断 的 我们的 电子学 送货 站台， 网络、 分布 系统 或 基础设施 可能会对我们的业务产生不利影响， 行动。
我们的业务依赖于电子平台和网络，主要是互联网，以交付我们的产品和服务。如果我们的电子交付平台、网络或支持基础设施发生重大故障或中断，我们的运营可能会受到不利影响。气候变化可能会增加恶劣天气事件的强度和频率，从而增加重大故障的风险。
我们 可能 不 意识到 全 的 这个 未来 预期的 优势 的 收购。
我们通过精选的收购来补充我们的有机发展。如果我们无法产生与这些收购相关的预期收益，如收入增长和/或成本节约，可能会对投资资本回报率和财务状况产生不利影响，或导致商誉或无形资产减值。
我们 可能 BE 无法 至 实施 和 执行 我们的 策略性 和 业务 平面图 如果 我们 不能 招聘 和 留着 熟练 员工 和管理。
我们战略和业务计划的实施和执行取决于我们招聘、激励、发展和留住不同人群的熟练员工和管理人员的能力。我们在全球和跨业务部门争夺多样化、有才华的管理人员和熟练的人才，特别是那些具有技术和数据分析能力的人。如果不能招聘、激励或留住这些人，可能会对我们的业务表现产生不利影响。无论性别、种族或其他特征，如果不招聘和培养人才，可能会对我们的声誉和业务表现产生不利影响。
汇率的波动可能会影响我们的业绩。
RELX PLC的综合财务报表以英镑表示，并受业务货币不是英镑的企业财务信息换算时汇率变动的影响。美国是我们最重要的市场，因此，美元汇率的大幅波动可能会对我们公布的业绩产生重大影响。我们还以包括欧元和日元在内的一系列其他货币赚取收入和产生成本，这些汇率的大幅波动也可能对我们公布的业绩产生重大影响。
市场状况和信用评级可能会影响资金的可获得性和成本。
宏观经济、政治和市场状况可能会对短期和长期资金的可获得性和期限、利率的波动、我们交易对手的信用质量、货币汇率和通货膨胀产生不利影响。我们的大部分未偿还债务工具都是由独立评级机构公开评级的，我们未来的任何债务工具都可能被公开评级。如果分配给我们债务的信用评级被下调，我们的借贷成本和获得资金的渠道可能会受到不利影响。
变化 在……里面 这个 市场 值 的 已定义 效益 养老金 方案 资产 和 在……里面 这个 假设 使用 至 价值 已定义 福利养老金计划义务可能会对我们的 公事。
我们在世界各地运营着多个养老金计划，包括英国和美国的固定收益类型的本地版本。美国的这一计划不适用于未来的应计项目。自2010年以来，英国的这项计划一直不对新员工开放。继续领取福利的成员现在只占英国劳动力总数的一小部分，而且比例正在减少。这个
10
目录表
与这些养恤金计划有关的资产和债务对计划投资的市场价值和用于评估计划负债的与市场有关的假设的变化很敏感。资产价值、贴现率、寿命假设或通胀的不利变化可能会增加资金需求。
如果不遵守联邦贸易委员会的和解命令，我们的业务、运营和声誉可能会受到不利影响。
我们受制于众多不断变化的旨在保护某些信息的法律和法规，通过我们在美国的风险业务，我们签署了两项同意令和两项后续相关补充命令，涉及我们是否遵守管理消费者信息和安全相关问题的美国联邦法律，包括某些欺诈性数据访问事件。不遵守这些命令可能会导致民事处罚，并对我们的业务、运营和声誉造成不利影响。
11
目录表
项目4：关于该小组的信息
业务概述
RELX PLC是一家公共有限公司，根据2006年英国公司法(经修订)(“公司法”)在英国注册成立。
RELX是一家为专业和商业客户提供基于信息的分析和决策工具的全球供应商。RELX为180多个国家和地区的客户提供服务，在大约40个国家和地区设有办事处。它雇佣了超过35,000名员工，其中超过40%在北美。
我们在四个主要市场领域开展业务：风险；科学、技术和医疗；法律；以及展览。
| ● | Risk为客户提供基于信息的分析和决策工具，将公共和行业特定内容与先进的技术和算法相结合，帮助他们评估和预测风险并提高运营效率。 |
| ● | 科学、技术和医疗提供信息和分析，帮助机构和专业人员进步科学、改进医疗保健和提高绩效。 |
| ● | Legal提供法律、法规和商业信息和分析，帮助客户提高工作效率、改进决策并实现更好的结果。 |
| ● | 展会将行业专业知识与数据和数字工具相结合，帮助客户通过数字连接和面对面，了解市场，来源产品和完成交易。 |
有关按地区市场划分的收入资料，载于我们的综合财务报表附注2，标题为“收入、营业利润及分部分析”，载于RELX年度报告及财务报表2022年第168至171页，并于此并入附件15.2。
截至12月31日的收入年度， |
| ||||||||||||||||||||
2019 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| ||||||||||||||
(单位：百万，百分比除外) |
| ||||||||||||||||||||
风险 |
| £ | 2,316 |
| 29 | % | £ | 2,417 |
| 34 | % | £ | 2,474 |
| 34 | % | £ | 2,909 |
| 34 | % |
科学、技术和医学 |
| 2,637 |
| 34 |
| 2,692 |
| 38 |
| 2,649 |
| 37 |
| 2,909 |
| 34 | |||||
法律 |
| 1,652 |
| 21 |
| 1,639 |
| 23 |
| 1,587 |
| 22 |
| 1,782 |
| 21 | |||||
展览 |
| 1,269 |
| 16 |
| 362 |
| 5 |
| 534 |
| 7 |
| 953 |
| 11 | |||||
总计 | £ | 7,874 |
| 100 | % | £ | 7,110 |
| 100 | % | £ | 7,244 |
| 100 | % | £ | 8,553 |
| 100 | % | |
风险
2022年RELX年报及财务报表第12至13页“业务概述”、“市场机会”、“战略优先事项”及“业务模式、分销渠道及竞争”项下所载资料，于此并入附件15.2。
科学、技术和医学
2022年RELX年报及财务报表第16至17页“业务概述”、“市场机会”、“战略优先事项”及“业务模式、分销渠道及竞争”项下所载资料，于此并入附件15.2。
12
目录表
法律
2022年RELX年报及财务报表第20至21页的“业务概述”、“市场机遇”、“战略优先事项”及“业务模式、分销渠道及竞争”等标题下所载的资料，引用附件15.2并入本文。
展览
2022年RELX年报及财务报表第24至25页的“业务概述”、“市场机会”、“战略优先事项”及“业务模式、分销渠道及竞争”等标题下所载的资料，引用附件15.2并入本文。
组织结构
RELX PLC是一家公开持股实体，其股票在伦敦、阿姆斯特丹和纽约证券交易所上市。
纽约证券交易所的交易以美国存托股份(ADS)的形式进行，由花旗银行(Citibank N.A.)发行的美国存托凭证(ADR)证明。
子公司、联营公司、合资企业和业务单位
子公司、联营公司、合资企业和业务单位的名单作为本年度报告的附件8.0以Form 20-F的形式包括在内。
历史与发展
引言
RELX PLC最初成立于1903年。1993年，RELX PLC与RELX NV合并，将各自的业务贡献为两家共同拥有的公司。2015年，简化了结构，所有业务都由一家共同控制的公司RELX Group plc拥有。2018年，RELX NV进一步简化了结构，合并为RELX PLC，成立了单一的母公司RELX PLC。RELX PLC拥有RELX Group plc 100%的股份，而RELX Group plc则拥有集团的所有运营业务、子公司和融资活动。
材料购置和处置
在截至2022年12月31日的三年中，用于收购的现金总额为15.96亿GB。2020年用于收购的现金(包括被收购业务的债务)为8.74亿GB，2021年为2.62亿GB，2022年为4.6亿GB，不包括被收购业务的借款，2020年为300万GB，2021年为零，2022年为300万GB，包括2020年递延代价500万GB，2021年1,900万GB和2022年2,100万GB，以及对合资企业和联营公司的投资，2020和2021年为零，2022年为5,800万。2020年风险投资支出为200万GB，2021年为800万GB，2022年为800万GB。
扣除时间差、分离和交易成本后的处置现金净流入，2020年为2900万GB，2021年为1.9亿GB，2022年为300万GB。
资本支出
房地产、厂房、设备和内部开发的无形资产的资本支出主要用于电子产品的开发以及系统基础设施、计算机设备和办公设施的投资。2020年、2021年和2022年的资本支出总额分别为3.64亿英磅、3.37亿英磅和4.36亿英磅，由运营产生的现金流提供资金。大部分资本支出发生在美国、英国和荷兰。2022年，新产品和相关基础设施持续投入。关于资本支出的进一步资料载于综合财务报表各标题下的附注2、14和16。
13
目录表
“收入、营业利润及分部分析”、“无形资产”及“物业、厂房及设备”分别载于《2022年RELX年报及财务报表》第168、185及188页，并入本文参考附件15.2。
主要执行办公室
RELX PLC的主要执行办公室位于英格兰伦敦WC2N 5JR Strand 1-3号。电话：+442071665500。RELX PLC在美国的主要执行办事处位于纽约州公园大道230号，邮编：10169。电话：+12123098100。我们的网址是www.relx.com。我们网站上的信息并未以引用方式并入本Form 20-F年度报告中。
我们在美国的代理人是肯尼斯·汤普森二世，公司总法律顾问，RELX；kenneth.thompson@relx.com，9443 Springboro Pike，B4/F5/S14，Miamisburg，Ohio，45342。
财产、厂房和设备
截至2022年12月31日，我们在全球拥有或租赁了约202处物业。下表列出了截至2022年12月31日我们的物业组合中主要的自有和租赁物业。
|
| 建筑面积 | ||
位置 |
| 主要用途 |
| (平方英尺) |
自有物业 |
|
|
|
|
Alpharetta，佐治亚州 |
| 办公室和数据中心 |
| 406,000 |
牛津，英国 |
| 办公室 |
| 105,000 |
租赁物业 |
|
|
|
|
俄亥俄州米亚米斯堡 |
| 办公室和数据中心 |
| 267,480 |
萨顿，英国 |
| 办公室 |
| 191,960 |
荷兰阿姆斯特丹 |
| 办公室 |
| 180,021 |
北卡罗来纳州罗利市 |
| 办公室 |
| 120,000 |
宾夕法尼亚州霍舍姆 |
| 办公室 |
| 120,000 |
纽约，纽约 |
| 办公室 |
| 116,541 |
所有上述属性基本上都被RELX占据。
我们拥有或租赁的任何财产，如被视为对我们整体而言是重要的，目前都不需要承担与环境法规有关的责任，也没有重大的产权负担。
知识产权
我们的产品和服务包括并利用通过各种媒体提供的知识产权内容，包括在线、期刊和书籍。我们依靠商标、版权、专利、商业秘密和其他知识产权法，以及在某些情况下与第三方的许可安排，来建立和保护我们对这些产品和服务的专有权利。
14
目录表
政府监管
我们的某些业务为授权客户提供产品和服务，例如访问公共记录和其他有关个人的信息。我们提供此类产品和服务的企业受到越来越多和不断演变的隐私、数据存储和传输、数据保护和消费者信息法律法规的约束，包括美国联邦和州法律法规、英国法律法规、欧盟法律法规和欧盟成员国的法律法规。我们的合规义务各不相同，可能包括合理的数据安全计划、提交监管报告、数据本地化、向个人提供某些通知，在某些情况下，限制数据或纠正通过我们产品提供的报告中的不准确。我们会不时回复监管机构的查询和调查，监管机构负责执行适用于我们业务的法律和法规。我们还必须遵守同意法令的条款，以及与美国某些监管机构达成的其他和解协议。见“项目8：财务信息--法律诉讼”。
美国2012年《减少伊朗威胁和叙利亚人权法案》(ITRA)第219节在《交流法案》中增加了第13(R)节，要求披露与伊朗或根据美国总统各种行政命令指认的人员有关的某些活动。即使活动、交易或交易是在遵守适用法律的情况下进行的，也需要披露这些信息。我们与伊朗的活动数量有限(A)通过我们的非美国附属公司和企业，以及(B)根据美国政府颁发的授权--以豁免或许可证的形式--。我们预计未来可能会发生类似的交易或交易。我们在伊朗的客户的所有权或控制权往往很难确定。
在2022年期间，
| ● | 我们的科学、技术和医疗业务为许多大学、医院和其他实体提供在线产品和印刷出版物的订阅，包括下列实体； |
| ● | 我们的风险业务为多家石油、石化和其他公司提供在线订阅服务和定价报告，包括下列公司；以及 |
| ● | 我们的会展业务为包括马航和IRIB Media Trade在内的多家参展商提供与展览相关的服务。 |
许多伊朗国民参加了由我们的展览和风险业务区组织的会议。伊朗境内的个人也订阅或购买我们的某些科学、医学和技术出版物。其中许多人是以个人身份获得订阅或购买出版物的研究人员、医生或其他专业人员，但他们可能受雇于伊朗政府机构，或受雇于伊朗政府拥有或控制的医院、大学或其他实体。此外，我们还与伊朗的作者、其他撰稿人和期刊编辑委员会成员合作，他们中的许多人受雇于伊朗政府拥有或控制的医院、大学或研究机构。我们有时也会收到伊朗作者的付款，他们付钱给我们，让我们公开他们的文章。我们可能会不时雇用或聘用伊朗境内的个人协助在伊朗进行交易。
在截至2021年12月31日的财年中，我们可归因于这些伊朗相关活动的总收入约为150万GB，而截至2022年12月31日的财年，我们的总收入为180万GB。我们通常不按订阅、单个客户或国家/地区分配净利润。然而，我们估计我们在本财年的净利润在截至2021年12月31日的财年，可归因于这些活动的净利润占我们损益表中报告的净利润的0.02%，而截至2022年12月31日的财年，这一比例为0.02%。
2022年与我们的科学、技术和医疗业务领域进行交易的实体
阿巴丹医科大学、伊朗农业生物技术研究所、农业研究教育和推广组织、阿瓦兹·琼迪沙普尔医科大学、奥尔博兹医科大学、阿德比勒医科大学、巴布尔·诺希尔瓦尼理工大学、巴布尔医科大学、比尔扬德医科大学、戈勒斯坦医学和卫生服务大学、戈尔斯坦农业科学和自然资源大学、哈基姆·萨布泽瓦里大学、哈马丹医科大学、伊拉姆大学、伊兰医科大学、伊朗医科大学、伊朗科技大学、伊朗渔业
15
目录表
科学研究所、伊朗科学和技术研究组织、伊斯法罕医科大学、伊斯法罕理工大学、伊斯兰阿扎德大学、卡山医科大学、克尔曼医科大学、克尔曼沙医科大学、马什哈德医科大学、国家遗传工程和生物技术研究所、波斯湾大学、拉齐大学、石油工业研究所、萨布扎瓦医科大学、塞姆南大学、沙赫德大学医学系、克尔曼沙希德·巴霍纳尔大学、沙希德·贝赫提大学、沙希德·贝赫提医科大学、沙希德·萨杜吉医学科学和卫生服务大学、沙赫罗德理工大学、谢里夫理工大学、设拉兹大学、谢赫德大学医学系设拉子医科大学、大不里士医科大学、塔比亚特·莫达雷斯大学、德黑兰医科大学、霍尔莫兹干大学、卡尚大学、莫哈格·阿达比利大学、塔布里兹大学、德黑兰大学、扎博尔大学、赞扬大学、乌尔米亚大学、乌尔米亚医科大学、扎博尔医科大学、扎赫丹医科大学、扎尼扬医科大学
2022年与我们的风险业务领域进行交易的实体
阿米尔Kabir石化公司，巴克塔尔商业公司，贝赫兰石油公司，法纳瓦兰石化公司，伊朗化学工业投资公司，杰姆石化总公司，哈格石化公司，拉莱石化公司，保利公司，沙赞石化公司，SPI国际公司
16
目录表
项目5：业务和财务审查及展望
以下讨论不涉及截至2020年12月31日的财年的某些项目，这些项目依赖于美国证券交易委员会在2019年通过的披露要求修正案。关于截至2020年12月31日的财年的讨论，可以在我们于2022年2月17日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的财年20-F表格年度报告中的第5项：运营和财务回顾及展望中找到。
经营业绩
以下讨论基于本集团截至2021年及2022年12月31日止两个年度的综合财务报表，该等综合财务报表乃根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则编制。
以下讨论应结合RELX年度报告和2022年财务报表第162至204页上的合并财务报表阅读，并通过参考附件15.2纳入本文。
下表按类别、业态及地理市场分析本集团于截至2021年及2022年12月31日止两个年度各年度的收入。我们的收入主要来自订阅和交易销售。交易性销售包括展览收入。有关更多信息，请参阅RELX年度报告和财务报表2022年第168至171页“收入、营业利润和分部分析”标题下的合并财务报表附注2，并通过引用附件15.2并入本文。
按类型划分的收入
截至十二月三十一日止的年度：
2021 |
| 2022 |
| ||||||||
(单位：百万，百分比除外) |
| ||||||||||
订费 | £ | 4,214 |
| 58 | % | £ | 4,655 |
| 54 | % | |
事务性的 |
| 3,030 |
| 42 | 3,898 |
| 46 | ||||
总计 | £ | 7,244 |
| 100 | % | £ | 8,553 |
| 100 | % | |
按格式划分的收入
截至十二月三十一日止的年度：
2021 | 2022 | ||||||||||
(单位：百万，百分比除外) | |||||||||||
电子学 | £ | 6,230 |
| 86 | % | £ | 7,112 |
| 83 | % | |
面对面 |
| 500 |
| 7 |
| 912 |
| 11 | |||
打印 |
| 514 |
| 7 |
| 529 |
| 6 | |||
总计 | £ | 7,244 |
| 100 | % | £ | 8,553 |
| 100 | % | |
按地理市场划分的收入
截至十二月三十一日止的年度：
2021 |
| 2022 |
| ||||||||
(单位：百万，百分比除外) |
| ||||||||||
北美 | £ | 4,321 |
| 60 | % | £ | 5,101 |
| 60 | % | |
欧洲 | 1,472 |
| 20 |
| 1,800 |
| 21 | ||||
世界其他地区 | 1,451 |
| 20 |
| 1,652 |
| 19 | ||||
总计 | £ | 7,244 |
| 100 | % | £ | 8,553 |
| 100 | % | |
本集团内个别业务的成本构成各有不同，而成本则以个别业务单位为单位加以控制。我们最重要的成本项目是人员成本，从2021年的25.49亿GB增加到2022年的29.06亿GB。
17
目录表
下表显示了截至2021年12月31日和2022年12月31日的两年中，我们每个业务部门的收入和调整后的营业利润，以及2021年和2022年按实际货币和不变货币计算的百分比变化。汇率变动对2022年业绩的影响将在下文进一步说明(见第25页“货币换算的影响”)。经调整营业利润乃按管理层用以评估业绩及向业务分部分配资源的关键分部溢利指标计入，如综合财务报表附注2“国际财务报告准则8-‘经营分部’”项下所载，列载于RELX年报及财务报表第168至171页“收入、营业利润及分部分析”项下，并于此引用附件15.2。经调整营业利润指已收购的无形资产及收购相关项目摊销前的营业利润，并计入总收入以剔除合资企业的财务收入、财务成本及税项的权益份额。报告的营业利润与调整后的营业利润的对账列于第20页。
按部门划分的收入、报告的营业利润和按部门调整的营业利润如下：
截至该年度的收入 |
| ||||||||||
12月31日 |
| ||||||||||
2021 |
| 2022 |
| 更改百分比 |
| ||||||
|
|
| 实际 |
| 常量 |
| |||||
费率 | 费率(1) |
| |||||||||
(单位：百万，百分比除外) |
| ||||||||||
风险 |
| £ | 2,474 |
| £ | 2,909 |
| +18 | % | +8 | % |
科学、技术和医学 | 2,649 | 2,909 | 10 | % | +4 | % | |||||
法律 | 1,587 | 1,782 | 12 | % | +5 | % | |||||
展览 | 534 | 953 | +78 | % | +76 | % | |||||
总计 | £ | 7,244 | £ | 8,553 | +18 | % | +11 | % | |||
年报告的营业利润 |
| ||||||||
截至十二月三十一日止的年度 |
| ||||||||
2021 | 2022 | 更改百分比 |
| ||||||
实际 |
| ||||||||
费率 |
| ||||||||
(单位：百万，百分比除外) | |||||||||
报告营业利润 |
| £ | 1,884 |
| £ | 2,323 |
| +23 | % |
截至十二月三十一日止年度的经调整营业利润 |
| ||||||||||
2021 | 2022 | 更改百分比 |
| ||||||||
实际 | 常量 |
| |||||||||
费率 |
| 费率(1) |
| ||||||||
| (单位：百万，百分比除外) | ||||||||||
风险 |
| £ | 915 |
| £ | 1,078 |
| +18 | % | +7 | % |
科学、技术和医学 |
| 1,001 |
| 1,100 |
| 10 | % | +4 | % | ||
法律 |
| 326 |
| 372 |
| +14 | % | +6 | % | ||
展览(2) |
| 10 |
| 162 |
| NM |
| NM | |||
小计 |
| £ | 2,252 |
| £ | 2,712 |
|
|
|
| |
未分配的中央费用和其他业务项目(3) |
| (42) |
| (29) |
|
|
|
| |||
总计 |
| £ | 2,210 |
| £ | 2,683 |
| +21 | % | +14 | % |
| (1) | 表示使用不变货币从2021年到2022年的百分比变化。在编制2021年合并财务报表时使用了这些比率。 |
| (2) | 展会调整后营业利润增长的变化没有意义(纳米) |
| (3) | 2021年，未分配的中央成本和其他运营项目包括3500万GB的一次性费用，与我们公司房地产足迹的减少有关。2022年，这包括因将应收账款和应付账款等营运资本项目和公司间余额转换为相关本位币和STM套期保值计划的结果而产生的汇率变动引起的STM费用2400万GB。由于2022年汇率变动的幅度和时机，这些数额的净影响在2022年更高，而在2021年，这些数额微不足道。 |
18
目录表
非公认会计准则财务衡量标准
RELX使用调整后的数字，这些数字不是由国际财务报告准则等公认会计原则(“GAAP”)定义的。经调整的数字及基本增长率乃作为管理层使用的额外业绩指标呈列，因其为评估本集团的业绩、状况及现金流提供相关资料。吾等相信，该等措施将与收购、出售及资本项目有关的收入或支出项目分开，并在适用时剔除被视为特殊项目的项目，使投资者可更清晰地追踪本集团的核心营运表现。这为我们的投资者提供了一个明确的基础，以评估我们举债和投资新商机的能力。
管理层使用这些财务指标以及国际财务报告准则财务指标来评估集团整体和个别业务部门的经营业绩。调整后的财务措施不应与按照《国际财务报告准则》列报的财务信息分开考虑，也不应作为其替代。这些措施可能无法直接与其他公司报告的类似措施进行比较。
第21至24页经营业绩讨论中使用的经调整及相关财务指标为：基本收入增长、经调整营业利润、经基本经调整营业利润增长、经调整营业利润率、经调整股东应占净利润及经调整每股收益。这些指标以及某些其他指标在从S-1页开始的术语表中定义。
基本收入和经调整营业利润增长率按不变货币计算，不包括收购后12个月之前的收购结果，也不包括出售和持有待售资产的结果。潜在的收入增长率也不包括展览自行车的影响。
经调整的营业利润不包括已收购的无形资产和收购相关项目的摊销，并计入总收入，以剔除合资企业的财务收入、财务成本和税收的股权份额。
调整后的营业利润率的计算方法是调整后的营业利润除以收入。
经调整股东应占纯利与股东应占纯利核对，经调整每股盈利按调整股东应占纯利除以RELX年报及财务报表第182页“每股盈利”项下综合财务报表附注10所载经调整股东应占纯利的总加权平均股数计算，并入本文参考附表15.2。下表列出了所有其他非公认会计准则财务计量与根据《国际财务报告准则》报告的最直接可比计量的对账情况。
除非另有说明，在下表和随后的行动结果评注中，变动百分比是使用该期间的平均汇率计算的。
调整后的营业利润与报告的营业利润的对账如下：
| 2021 |
| 2022 | |||
(单位：百万) | ||||||
报告营业利润 |
| £ | 1,884 |
| £ | 2,323 |
调整： |
|
|
|
| ||
已取得的无形资产的摊销 |
| 298 |
| 296 | ||
与收购相关的项目 |
| 21 |
| 62 | ||
合营企业税种的重新划分 |
| 7 |
| 4 | ||
对合营企业财务收入的重新分类 |
| — |
| (2) | ||
调整后的营业利润 |
| £ | 2,210 |
| £ | 2,683 |
19
目录表
报告收入和基本收入增长的同比变化计算如下：
收入 |
| ||||
|
| £m |
| 更改百分比 |
|
截至2020年12月31日的一年 |
| 7,110 |
| -10 | % |
潜在收入增长(1) |
| 481 |
| +7 | % |
表演赛自行车 |
| 48 |
| +1 | % |
收购 |
| 47 |
| +1 | % |
处置 |
| (28) |
| -1 | % |
货币效应 |
| (414) |
| -6 | % |
截至2021年12月31日的一年 |
| 7,244 |
| +2 | % |
潜在收入增长(1) |
| 656 |
| +9 | % |
表演赛自行车 |
| 106 |
| +2 | % |
收购 |
| 38 |
| +0 | % |
处置 |
| (34) |
| 0 | % |
货币效应 |
| 543 |
| +7 | % |
截至2022年12月31日的一年 |
| 8,553 |
| +18 | % |
| (1) | 表示报告收入的同比变动，不包括表中所列调整的影响。 |
调整后营业利润的同比变动和基本调整后营业利润增长的计算如下：
调整后的营业利润 |
| ||||
| £m |
| 更改百分比 |
| |
截至2020年12月31日的一年 |
| 2,076 |
| -17 | % |
基本调整后的营业利润增长(1) |
| 269 |
| +13 | % |
收购 |
| 11 |
| +1 | % |
处置 |
| (8) |
| -1 | % |
货币效应 |
| (138) |
| -7 | % |
截至2021年12月31日的一年 |
| 2,210 |
| +6 | % |
基本调整后的营业利润增长(1) |
| 326 |
| +15 | % |
收购 |
| (6) |
| +0 | % |
处置 |
| (14) |
| -1 | % |
货币效应 |
| 167 |
| +7 | % |
截至2022年12月31日的一年 |
| 2,683 |
| +21 | % |
| (1) | 代表调整后营业利润的同比变动，不包括表中所列调整的影响。 |
截至2022年12月31日止年度的经营业绩
与截至2021年12月31日的年度比较
报告收入从2021年的72.44亿GB增长到2022年的85.53亿GB，增幅为18%。潜在收入增长9%，所有四个细分市场都对潜在增长做出了贡献。基本增长率反映了电子和面对面收入的强劲增长，但部分被印刷收入的持续下降所抵消。Risk继续实现强劲增长，而STM和Legal的增长率都有所提高。展览收入出现了强劲的回升。展会循环效应对收入有正面影响，收购和处置都不会对收入产生影响。汇率变动的影响是使收入增长了7%。
报告的运营成本，包括销售成本、销售和分销成本以及行政和其他费用，从2021年的53.89亿GB上升到2022年的62.49亿GB，增幅为16%。销售成本从2021年的25.62亿GB增加到2022年的30.45亿GB，销售和分销成本增加了16%，从2021年的11.97亿GB增加到2022年的13.85亿GB，管理和其他费用从2021年的16.3亿GB增加到2022年的18.19亿GB，增加了12%。这一增长反映了
20
目录表
对全球技术平台的投资、新产品和服务的推出以及展览活动水平的提高，部分被持续的工艺创新所带来的好处所抵消。
已公布的营业利润(包括已收购无形资产及收购相关项目的摊销)由2021年的18.84亿英磅上升至2022年的23.23亿英磅，反映经调整营业利润的增长。经调整的营业利润由2021年的22.1亿GB增长21%至2022年的26.83亿GB。
报告的营业利润率从2021年的26.0%上升到2022年的27.2%。2022年整体调整后的营业利润率为31.4%，比上年高0.9个百分点。在包括周期效应在内的基础上，利润率提高了1.2个百分点，投资组合的变化使利润率下降了0.3个百分点，货币对利润率保持中性。
物业、厂房及设备折旧及内部开发无形资产摊销由2021年的3.47亿加元增至3.56亿加元。使用权资产折旧从2021年的8000万GB减少到2022年的6300万GB。
与收购无形资产有关的摊销费用，包括在合资企业中的摊销份额，由2021年的298百万英磅降至2022年的296百万英磅，包括2021年减值1300万英磅及2022年减值100万英磅。
收购相关项目的费用由2021年的21,000,000英磅增加至2022年的62,000,000英磅，这是由于收购活动增加及未于2021年确认抵销收益27,000,000英磅所致。2021年的收益是由于看跌和看涨期权安排的重估所致，该安排与Legal内一家子公司的非控股权益有关。
由于较高的平均利率和货币兑换影响，报告的净融资成本从2021年的1.42亿GB增加到2022年的2.01亿GB。这包括养老金融资费用净额，从2021年的900万英磅降至2022年的500万英磅。
报告税前溢利由2021年的1,797,000,000 GB上升至2022年的2,113,000,000 GB，反映出售及其他非营运项目于2021年的收益为55,000,000 GB，而2022年的出售及其他非营运项目的净亏损为9,000,000 GB，主要与合资企业投资组合及较高的收购相关成本有关，这是由于收购活动增加及未于2021年确认抵销收益27,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，
已呈报税项由2021年的3.26亿英磅增至2022年的4.81亿英磅，包括与收购无形资产、出售及其他非营运项目摊销有关的税项。2021年的费用反映了由于上一年税务问题的实质性解决而产生的税收抵免的好处。从2023年4月1日起，英国公司税率将从19%提高到25%。
RELX PLC股东应占净利润由2021年的14.71亿GB上升至2022年的16.34亿GB，增幅为11%。RELX PLC股东应占经调整纯利由2021年的16.89亿GB上升至2022年的19.61亿GB，增幅达16%。
报告的每股收益从2021年的76.3便士增加到2022年的85.2便士，增幅为12%。调整后的每股收益从2021年的87.6便士增加到2022年的102.2便士，增幅为17%。按不变汇率计算，调整后的每股收益增加了10%。
2021年支付给股东的普通股息，即2020年末期股息和2021年中期股息，总额为9.2亿GB。2022年支付给股东的普通股息，即2021年末期股息和2022年中期股息，总额为9.83亿GB。
董事会建议的末期股息从2021年的每股35.5便士增加到2022年的38.9便士。该年度的总股息从2021年的49.8便士增加到2022年的54.6便士。
2022年期间，共回购了2170万股RELX PLC股票。这些回购的总对价为5亿GB。另外，员工福利信托基金还购买了220万股。2022年，国库持有的5200万股RELX PLC股票被注销。截至2022年12月31日，已发行股份总数，扣除库房持有的股份和
21
目录表
员工福利信托基金，总额为19.095亿美元。截至2023年2月15日，2023年又回购了630万股。
风险：2022年财务业绩
| 2021 |
| 2022 |
| 潜在的 |
| 投资组合 |
| 货币 |
| 总计 |
| |
£m | £m | 生长 | 变化 | 效果 | 生长 | ||||||||
收入 | 2,474 | 2,909 | +8 | % | 0 | % | +10 | % | +18 | % | |||
调整后的营业利润 |
| 915 |
| 1,078 |
| +8 | % | -1 | % | +11 | % | +18 | % |
强劲的基本面推动了潜在的收入增长。
报告的收入增长为+18%。基本收入增长保持强劲，为+8%。基本调整后营业利润增长略高于基本收入增长，导致调整后营业利润率略有改善，近期收购带来的轻微稀释被小幅正汇率波动所抵消。
在占部门收入约45%的商业服务领域，强劲增长是由金融犯罪和合规以及防欺诈分析和决策工具推动的，其中数字身份解决方案增长尤为强劲。业务风险和另类信贷业务也出现强劲增长。
在占部门收入略低于40%的保险业，这一年来势头有所改善。在汽车保险方面，驾驶模式和理赔情况较年初有所改善，而其他市场因素，包括购物活动，则在下半年出现改善趋势。新的销售额继续强劲增长。
专业化行业数据服务占部门收入的10%多一点，实现了强劲增长，各细分市场的增长趋势有所改善。大宗商品情报尤其强劲，航空业恢复了历史增长趋势。
在政府方面，强劲的增长是由分析和决策工具的持续开发和推出推动的。
科学、技术和医疗：2022年财务业绩
| 2021 |
| 2022 |
| 潜在的 |
| 投资组合 |
| 货币 |
| 总计 |
| |
£m | £m | 生长 | 变化 | 效果 | 生长 | ||||||||
收入 | 2,649 | 2,909 | +4 | % | 0 | % | +6 | % | +10 | % | |||
调整后的营业利润 |
| 1,001 |
| 1,100 |
| +5 | % | -1 | % | +6 | % | +10 | % |
分析的进一步发展继续推动潜在收入增长的改善。
报告收入增长+10%。在业务组合进一步演变的推动下，基本收入增长改善至+4%，较高增长的细分市场在部门收入中所占的比例越来越大，电子格式目前约占总收入的90%。
基本调整后营业利润增长+5%，略高于基本收入增长，导致利润率在近期收购和小幅负汇率波动轻微稀释后保持不变。
在内容开发以及高价值分析和决策工具的推动下，数据库、工具和电子参考以及公司主要研究合计约占部门收入的45%，在研究、临床和商业市场实现了强劲增长。
在初级研究学术和政府部门，这也占部门收入的45%左右，增长是由提交和发表的论文数量增加推动的，其中付费出版开放获取文章增长尤为强劲，以及日益复杂的分析和不断发展的技术平台。
22
目录表
法律：2022年财务业绩
| 2021 |
| 2022 |
| 潜在的 |
| 投资组合 |
| 货币 |
| 总计 |
| |
£m | £m | 生长 | 变化 | 效果 | 生长 | ||||||||
收入 | 1,587 | 1,782 | +5 | % | 0 | % | +7 | % | +12 | % | |||
调整后的营业利润 |
| 326 |
| 372 |
| +8 | % | -2 | % | +8 | % | +14 | % |
在法律分析的推动下，潜在收入增长进一步改善。
报告的收入增长为+12%。基本收入增长改善至+5%，这是由于业务组合的持续转变，因为法律分析推动了电子收入的更高增长，目前电子收入占部门总收入的近90%。
基本调整后营业利润增长+8%领先于基本收入增长，推动调整后营业利润率改善40个基点，此前投资组合变化带来的轻微稀释被小幅正汇率波动部分抵消。
律师事务所和公司法律市场占部门收入的60%以上，随着我们在更广泛的数据集以及机器学习和自然语言处理技术的应用的支持下，继续推出集成研究产品和市场领先分析的增强功能，律师事务所和公司法律市场实现了强劲增长。Lexis+继续表现良好，各个细分市场的客户越来越多地采用和使用Lexis+。
占部门收入约20%的政府与学术部门和占部门收入略低于10%的新闻与商业部门都实现了良好的增长。
续订保持强劲，所有关键细分市场的新销售继续呈现正增长。
展览：2022年财务业绩
| 2021 |
| 2022 |
| 潜在的 |
| 投资组合 |
| 货币 |
| 总计 |
| |
£m | £m | 生长 | 变化 | 效果 | 生长 | ||||||||
收入(1) | 534 | 953 | +64 | % | +12 | % | +2 | % | +78 | % | |||
调整后的营业利润(2) |
| 10 |
| 162 |
| NM |
| NM |
| NM |
| NM |
| (1) | 投资组合变化包括+14%的循环效应 |
| (2) | 基本增长、投资组合变化、汇率影响和总增长的调整后营业利润的变化没有意义(纳米) |
强劲的收入增长和盈利能力的复苏。
报告的收入增长为+78%。收入增长是由面对面活动的显著增加推动的，因为大多数地区的展览场馆重新开放。
年内，我们继续灵活管理我们的活动日程，以应对当地政府政策的变化。到年底，我们在大多数地区的运营没有出现实质性中断。我们在数字倡议方面取得了良好进展，越来越多的数字工具支持我们的实物活动。
盈利能力的改善反映了精简投资组合中活动水平的增加和成本结构的降低。
关键会计政策
国际会计准则委员会颁布的国际会计准则下综合业务的会计政策在综合财务报表的相关附注中进行了说明，该附注载于RELX年度报告和财务报表2022年第167至204页，并通过引用附件15.2并入本文。用以厘定本集团财务状况及业绩的最关键会计政策及估计，以及需要作出最主观或最复杂判断的会计政策及估计，涉及发展开支的资本化、固定收益退休金计划的会计处理及税务。
23
目录表
RELX PLC的审计委员会审查了关键会计估计的制定和选择，以及财务报表中关键会计政策的披露。
货币换算的影响
综合财务报表以英镑表示，因此会受到汇率变动对营运货币并非英镑的个别企业财务资料换算的影响。与以英镑公布的业绩相关的主要敞口是对美元和欧元的敞口，这反映了我们在美国和欧洲经济和货币联盟这两个我们最重要的市场的业务敞口。其中一些风险敞口被以美元和欧元计价的债务所抵消。
个别企业因汇率变动对其收入和经营成本的影响而受到外汇交易风险的影响，只要这些收入和成本不是以其功能货币计价的话。个别企业通常通过中央财政部以市场利率对冲风险敞口。对外汇交易敞口进行套期保值是个体企业进行的唯一套期保值活动。详情见《2022年RELX年度报告及财务报表》第189至194页所载综合财务报表附注17，并参考附件15.2并入本文。
与2021年相比，货币差异使集团2022年的收入增加了5.43亿GB。收购的无形资产摊销及收购相关项目主要以美元计价，扣除这些费用后，与2021年相比，货币差异使2021年至2022年的营业利润增加了1.92亿GB。我们的大部分债务是以美元和欧元计价的，扣除净财务成本后，货币差异使2022年的税前利润增加了1.1亿GB。
近期发布的会计公告
最近发出的会计声明载于综合财务报表附注1，列于RELX年度报告及财务报表2022年第167页“编制基础及会计政策”项下，并于此引用附件15.2。
流动资金和资本资源
现金流
经营活动的现金流
本集团营运产生的现金由2021年的24.76亿GB增至2022年的30.61亿GB。这些现金净流入包括现金流出，与采购有关的物品从2021年的4600万GB增加到2022年的5400万GB，与展览有关的现金流出从2021年的5200万GB减少到2022年的2500万GB。很大一部分收入是通过订阅和类似的预付收据获得的，主要是科学和医学期刊。截至2022年12月31日，预收订阅和其他收入从2021年的19.56亿GB增加到2022年的23.68亿GB。本集团于2021年及2022年分别缴交税项342,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，
投资活动产生的现金流
本集团购买物业、厂房及设备的现金流出由2021年的2800万GB增加至2022年的3600万GB，而出售物业、厂房及设备的收益则由2021年的500万GB下降至2022年的零。内部开发无形资产的现金流出从2021年的3.09亿GB增加到2022年的4亿GB，反映了对新产品的持续投资。
于2021年期间，本集团共支付收购费用262,000,000加元，不包括被收购业务的零借款，以及过去收购及投资合营公司及联营公司的递延代价19,000,000加元及风险资本投资8,000,000加元。于2022年期间，本集团共支付4亿6千万英镑用于收购，其中不包括
24
目录表
收购业务的借款，包括过去收购及投资合营企业及联营公司的递延代价2,100万加元及风险资本投资6,600万加元。
融资活动产生的现金流
2021年，RELX PLC没有回购任何股票。截至2023年2月15日，RELX PLC于2022年回购了2170万股股份，总代价为GB 5亿股，2023年又回购了1.5亿股股份。此外，雇员福利信托于2021年及2022年分别购入RELX PLC股份，以履行与股份薪酬有关的未来责任，总额分别为1,000,000,000及50,000,000英镑。行使购股权所得款项由2021年的3,200万加元下降至2022年的2,600万加元。
于二零二一年及二零二二年期间，本集团分别向RELX PLC股东派发普通股息合共920百万及983百万英镑。股息支付的资金来自企业扣除资本支出后的运营现金流。
债务
截至2021年12月31日和2022年12月31日的债务分别为61.67亿GB和67.3亿GB。用于评估本集团于2021年12月31日及2022年12月31日的财务状况的债务净额分别为60.17亿及66.04亿，包括银行及债券负债总额65.48亿及租赁负债1.82亿，加上相关衍生金融工具负债213百万加元，减去现金及现金等价物334百万加元及融资租赁应收账款5百万加元。我们的大部分债务是以美元和欧元计价的。年底时，英镑兑美元和欧元走弱，换算成英镑后，整体净债务增加。不包括货币影响，净债务增加了2600万GB。
净债务的对账方式如下：
截至12月31日 |
| 2021 |
| 2022 |
£m | £m | |||
现金及现金等价物 |
| 113 |
| 334 |
债务 |
| (6,167) |
| (6,730) |
相关衍生金融工具 |
| 35 |
| (213) |
应收融资租赁净额 |
| 2 |
| 5 |
净债务 |
| (6,017) |
| (6,604) |
流动性
于2022年4月，本集团于2023年及2024年到期的未提取承诺银行融资被注销，代之以于2025年4月到期的30亿美元新融资。这项承诺的安排为短期债务提供资金保障，于2022年12月31日未动用。新的安排不包括财务契约(而以前的安排包括一项限制债务与EBITDA比率的契约)。
2022年5月，发行了5亿美元计价的固定利率定期债券，票面利率为4.75%，期限为10年。
本集团相信，其拥有充裕的流动资金和进入债务资本市场的渠道，有能力在债务到期时偿还或再融资，并为持续的需求提供资金。
25
目录表
合同义务
本集团于2022年12月31日与债务及租赁有关的合约责任按应付时间分析如下。
|
| 少于 |
|
|
| 在5点之后 | |||||||||
总计 | 1年 | 1-3年 | 3-5年 | 年份 | |||||||||||
(单位：百万) | |||||||||||||||
短期债务(1)(2) | £ | 903 | £ | 903 | — | — | — | ||||||||
长期债务(2) | 6,921 | 126 | 2,054 | 1,495 | 3,246 | ||||||||||
总计 | £ | 7,824 | £ | 1,029 | £ | 2,054 | £ | 1,495 | £ | 3,246 | |||||
| (1) | 短期债务主要包括一年内到期的定期债务和商业票据，并得到2025年4月到期的30亿美元承诺银行贷款以及现金和现金等价物中央管理的支持。2022年12月31日，承诺的银行贷款未提取。 |
| (2) | 短期和长期债务包括未贴现的本金和利息现金流。利息现金流量乃参考合约付款日期及固定利率(固定利率债务)或相关预测利率(浮动利率债务)计算。 |
有关退休福利责任的资料载于综合财务报表附注6，列于RELX年度报告及财务报表2022年第173至177页“退休金计划”项下，并于此参考附件15.2并入。
表外安排
除上文“合约责任”项下所披露外，我们目前并无表外安排对RELX的财务状况、经营业绩、流动资金、资本开支或资本资源有重大影响。
国库政策
本集团面临的主要资金风险有流动性风险、利率风险、外币风险和信用风险。董事会同意管理这些风险的总体政策指导方针。该等政策摘要载于RELX年度报告及财务报表2022年第189至194页“金融工具”标题下的综合财务报表附注17，并于此参考附件15.2并入。
金融工具被用来为我们的业务融资和对冲交易。我们不参与投机性的衍生品交易。
资本和流动性管理
管理资本结构以支持本集团实现长期股东价值最大化的目标。本集团维持高效率的资本结构及适当的杠杆，同时确保适当的资金保证、随时进入债务及资本市场、具成本效益的借款及在短时间内为业务及收购机会提供资金的灵活性。
长远而言，本集团寻求维持90%或以上的现金流转换，以及与稳健的投资级信贷评级一致的信用评级机构指标。
RELX利用其产生的现金流为推动有机增长、进行选择性收购和向股东提供日益增长的股息所需的资本支出提供资金，同时保持资产负债表实力，以保持获得具有成本效益的借款来源的机会。进行股票回购是为了保持有效的资产负债表。
有关资本及流动资金管理的进一步详情，包括重大现金需求及其他重大承担，载于综合财务报表附注17，列于RELX年报及财务报表2022年第189至194页“金融工具”项下，并于此参考附件15.2并入。
26
目录表
短期债务
本集团经营多项商业票据计划，可在短时间内以具竞争力的利率，灵活地为日常业务需求提供资金。商业票据是根据美国和欧洲计划发行的，并由RELX PLC担保。此外，还与当地银行建立了短期借款安排，以支持在某些国家开展业务的企业的日常需求，在这些国家，从附属公司借款可能会受到限制。下表中的定期债务包括原始到期日超过一年、在报告日期后12个月内到期的债务。这笔短期债务在2022年12月31日得到了承诺的30亿美元银行贷款的支持，该贷款将于2025年到期。该设施在2022年12月31日未提取。短期债务计划与构成我们大部分债务的定期债务计划一起运作，为本集团提供资金保障。
本年度的平均金额及平均利率乃以每月末未偿还金额的平均数(按有关月末汇率折算为英镑)及每月末适用的平均利率计算。由于股东股息和股份回购的现金流出，商业票据发行量于2022年9月达到最高月末水平3.45亿英磅，而由于交易现金流和收购支出的变动，短期贷款和透支在2022年12月达到最高月末水平1.02亿英磅。由于2023年3月到期的7亿美元定期债务和2023年10月到期的1.5亿美元定期债务的到期日均低于12个月，定期债务在2022年10月达到最高月末水平7.37亿GB。
租赁负债已从以下余额中扣除。
| 2021 |
| 2022 | |||||||
加权 | 加权 | |||||||||
平均值 | 平均值 | |||||||||
2021 | 利息 | 2022 | 利息 | |||||||
截至12月31日的短期债务， |
| (单位：百万) |
| 费率% |
| (单位：百万) |
| 费率% | ||
商业票据 | £ | 33 | 0.2 | £ | — | — | ||||
短期贷款和透支 | 98 | 2.5 | 102 | 7.4 | ||||||
定期债务 | 32 | 8.9 | 701 | 5.7 | ||||||
短期债务总额 | £ | 163 | £ | 803 | — | |||||
| 2021 |
| 2022 | |||||||
加权 | 加权 | |||||||||
平均值 | 平均值 | |||||||||
2021 | 利息 | 2022 | 利息 | |||||||
截至12月31日的年度平均短期债务， |
| (单位：百万) |
| 费率% |
| (单位：百万) |
| 费率% | ||
商业票据 | £ | 181 | 0.1 | £ | 122 | 2.2 | ||||
短期贷款和透支 | 63 | 3.9 | 68 | 4.9 | ||||||
定期债务 | £ | 55 | 2.8 | £ | 527 | 3.6 | ||||
| 2021 |
| 2022 | |||
最高月末短期债务 | (单位：百万) | (单位：百万) | ||||
商业票据 | £ | 459 | £ | 345 | ||
短期贷款和透支 |
| 104 |
| 102 | ||
定期债务 |
| £ | 443 |
| £ | 737 |
趋势信息
可能影响RELX收入、营业利润、流动性和资本来源的重大趋势、不确定性和事件，包括我们产品的使用、渗透率和客户更新以及客户为我们产品支付的价格、产品向在线服务的迁移、对新产品和服务的投资、成本控制和我们的成本降低计划对运营效率的影响、法律业和学术图书馆的资金水平、经济状况对公司和其他客户预算的影响、竞争对手的行动以及监管、立法和法律的发展。
27
目录表
可能对本公司收入、营运溢利及流动资金及资本资源产生重大影响的趋势、不明朗因素及事件，详见“项目3：主要资料-风险因素”、“项目4：集团资料”及“项目5：经营及财务回顾及展望--经营业绩、流动资金及资本资源”。
研究与开发
2021年和2022年，RELX在资本化开发成本方面分别花费了3.09亿GB和4亿GB。这反映出对新产品的持续投资。这项支出主要发生在美国、联合王国和荷兰。欲了解更多信息，请参阅RELX年度报告和财务报表2022年第185至187页‘无形资产’标题下的合并财务报表附注14，并通过引用附件15.2并入本文。
项目6：董事、高级管理人员和雇员
董事
RELX PLC于2023年2月23日之董事资料载于RELX年度报告及财务报表第98至99页“董事会”项下，并于此引用附件15.2。
作为一般规则，非执行董事的初始任期为三年，通常预期可再担任第二个三年任期。如果被邀请这样做，他们还可以第三次任职，为期三年。
截至2023年2月23日，RELX PLC的董事如下：
姓名(年龄) |
| 功能 |
埃里克·恩斯特罗姆(59岁) | 董事执行总裁兼首席执行官 | |
琼·费利克斯(66岁) | 非执行董事董事(1)(2)(4) | |
保罗·沃克(65岁) | 非执行主席(2)(3)(4) | |
沃尔夫哈特·豪泽(73岁) | 非执行董事董事(2)(3)(4)(5) | |
夏洛特·霍格(52岁) | 非执行董事董事(1)(4) | |
Marike van Lier Lels(63岁) | 非执行董事董事(3)(4) | |
尼克·勒夫(55岁) | 董事执行总裁兼首席财务官 | |
罗伯特·麦克劳德(58岁) | 非执行董事董事(2)(3)(4)(6) | |
安德鲁·苏卡瓦蒂(67岁) | 非执行董事董事(1)(4) | |
苏珊娜·伍德(62岁) | 非执行董事董事(1)(4)(6) |
| (1) | 审计委员会委员。 |
| (2) | 薪酬委员会成员。 |
| (3) | 提名委员会委员。 |
| (4) | 企业管治委员会委员。 |
| (5) | 高级独立董事，由英国公司治理准则定义。沃尔夫哈特·豪泽同意从2023年4月20日年度股东大会结束时起从董事会退休。豪泽博士同意在通常的九年任期结束后继续留在董事会，以便董事高级独立董事和薪酬委员会主席的职务能够有序继任。 |
| (6) | 苏珊娜·伍德将接替豪泽博士担任董事高级独立董事，罗伯特·麦克劳德将接替豪泽博士担任薪酬委员会主席，从2023年4月20日年度股东大会结束时起生效，但他们将由股东重新选举。 |
在2022年1月1日至2022年12月31日期间，RELX PLC董事会发生了以下变化：
董事非执行董事、薪酬委员会及企业管治委员会成员Linda Sanford于2022年4月21日股东周年大会结束时从董事会退任，并已在董事会服务逾九年。
28
目录表
琼·费利克斯于2022年4月21日加入薪酬委员会。
高级管理层
截至2023年2月23日止，除董事外，其他行政人员为：
亨利·乌多：首席法律官兼公司秘书。获得纽约州律师资格的美国和英国公民。于2011年加入本集团。在加入本集团之前，他是吉百利公司的首席法务官兼公司秘书。
罗斯·汤姆森：RELX PLC首席人力资源官。于2021年加入该集团。在加入本集团之前，她是全球投资和资产管理公司ABRDNPLC的首席人事官。
补偿
在2020年年度股东大会上，批准了一项薪酬政策，该政策通过引用本年度报告附件15.3的表格20-F并入本文。2022年的赠款是根据这项政策向执行董事提供的多年激励计划。
在2023年股东周年大会上，关于新薪酬政策的建议将被提交批准，见RELX年度报告和2022年财务报表第136至142页，作为附件15.2。
有关执行董事及非执行董事离职补偿的政策载于本年度报告表格20-F附件15.3第5至6页，并以引用方式并入本文。
行政人员的薪酬
于截至2022年12月31日止年度内，向担任RELX行政人员(董事除外)的人士支付的总薪酬(薪金、年度奖励、福利、退休金、现金津贴以代替于2022年期间归属的股份及股息等价物)(以及就2022年所赚取的年度奖励而言)为2,936,326 GB，其中包括就该等主管人员的退休金计划所作的8,000 GB供款。
管理人员参加年度激励计划(“AIP”)，该计划以一年期间衡量的财务目标和个人关键业绩目标为基础。由此产生的AIP派息包括相关财政年度结束后3月份的现金派息(2/3 RDS)和递延股份(1/3)，三年后向参与者发放。2022年高管薪酬总额包括2022年AIP的现金和递延股份部分。
于2022年，我们亦根据LTIP(定义见下文)向行政人员授予有条件股份奖励(见下文“-股份拥有权-董事及行政人员股份拥有权”)。
董事薪酬报告
董事薪酬报告载于《2022年RELX年度报告及财务报表》第124至142页，并于此引用附件15.2。
29
目录表
股份所有权
执行董事的多年激励利益
该资料载于RELX年度报告及财务报表2022年第130至131页的“多年奖励权益”标题下，并以附件15.2作为参考并入本文。
基于股权的计划
截至2022年12月31日，我们在一些股权计划下运营和/或有未偿还的奖励如下：
(i) | 全员股权计划 |
以下三项计划均为本地全员权益计划：
(a) | 英国SAYE购股权计划(“SAYE计划”) |
RELX PLC普通股的期权已根据SAYE计划授予。股份可按行使价购入，行使价不低于(I)相关股份于发出购股权邀请发出前三个交易日在伦敦证券交易所的收市价80%，及(Ii)如认购新股，其面值以较高者为准。
在受邀之日，RELX Group plc及其控制的参与公司的所有英国员工都有资格参加SAYE计划。此外，RELX Group plc的董事可以允许RELX Group plc及其控制的参与公司的其他员工参与。
参与者可以在三年或五年内每月节省10至500 GB。在期满后的六个月内，参与者可以用他/她的积蓄以行使价购买股票。然而，在某些特定情况下，包括死亡，或因受伤、伤残、裁员而终止受雇，或根据我们的SAYE计划独立退休政策或出售参与者所工作的业务或附属公司，或持有期权至少三年，期权可于正常行使日期之前行使。在合并、重组或接管其股份有选择权的公司的情况下，允许行使；或者，经收购公司或与其有关联的公司同意，可以用这种选择权交换收购公司或该关联公司的股份的期权。在其股份为期权的公司自动清盘的情况下，也可以行使期权。如果在正常行使日之前行使期权，参与者只能获得截至行使日累计储蓄所能购买的股份数量，外加利息(如果有)。
执行董事已放弃参与SAYE计划的权利。
(b) | 荷兰可转换债券股票安排 |
该计划下的认购已于2017年停止，但该计划下仍有未偿还的期权(前称转换)权利。这一安排包括每年发行一笔可转换债券贷款，供我们在荷兰的公司雇用的员工或临时借调到海外附属公司的员工认购。这些可转换债券贷款的期限为10年，每季度应计利息，在每年年底后支付欠款。在贷款的10年期限内，员工可以决定将他们的债权转换为RELX PLC股票，行使(转换)价格等于员工认购贷款的月份最后一个交易日在阿姆斯特丹泛欧交易所的股价(行使价格)。所有剩余的债券贷款连同截至付款日期的应计利息已于2019年11月偿还给债券持有人。在偿还贷款时，存续的转换权按大致相同的条款成为独立的选择权，相关的行使价格和10年的行使(转换)期限不变。
执行董事没有资格参加这项计划。
30
目录表
(c) | 荷兰购股计划(“DSPP”) |
RELX Nederland BV及其控制的参与公司的所有员工，如果在邀请之日既没有处于试用期，也没有受到通知，并且通过荷兰工资单领取工资，则有权参加DSPP。DSPP的每个周期都是独立运作的，并对所提供的每个周期的资格进行评估。2022年2月启动2022年DSPP周期，2022年12月完成。
参与计划的员工每月从工资净额中缴款，用于购买在阿姆斯特丹泛欧交易所上市的RELX PLC股票(投资股票)。每个周期适用最低和最高年度缴费金额。2022年，最低年度捐款额为250欧元，最高年度捐款额为6000欧元。在2022年DSPP周期结束时，仍在RELX工作且未出售年内购买的任何投资股份的参与者，从RELX获得相当于2022年购买的投资股份的20%的匹配股份。根据DSPP获得的投资股票应计入正常的RELX股息，这些股息会自动再投资于额外的RELX PLC股票。
执行董事没有资格参加DSPP。
(Ii) | 基于高管股权的计划 |
我们的高管股权计划包括：
(a) | 长期激励计划(“LTIP”) |
LTIP适用于高级管理人员(包括执行人员和执行董事)。奖励可以作为绩效股票奖励或零成本选项授予，但目前只打算授予绩效股票奖励。奖励取决于在三个财政年度内衡量的表现。奖励可以用新发行的股票、库存股或在市场上购买的股份来满足，但目前打算继续用在市场上购买的股票来满足奖励的现有做法。适用于根据本计划于2022年发放的奖励的业绩衡量标准和目标详见下表。奖励的授予还取决于参与者满足最低持股要求和继续受雇(某些类别的核准离职者除外)。股息等价物在业绩期间应计，并在奖励授予的范围内在结束时以现金支付。此外，于2016及2017年度授予执行董事的股份于归属后的持有期再延长六个月，自2018年起授予执行董事的股份的持有期已增至两年。
LTIP：2022-2024周期
归属取决于三个独立的业绩指标：总股东回报(“TSR”)指标(包括三个比较组别)、每股收益指标(EPS)和投资资本回报率(ROIC)指标，分别加权20%：40%：40%并独立评估。(1)
每三分之一的归属百分比 |
| TSR在相关的 |
TSR部分(2) |
| TSR比较器组 |
0% | 低于中位数 | |
25% | 中位数 | |
100% | 高四分位数 |
| (1) | TSR、EPS和ROIC的计算方法载于2013年股东周年大会通告，可于本公司网站查阅，Www.relx.com。我们网站上的信息并未以引用方式并入本Form 20-F年度报告中。 |
每个比较组由大约50家公司组成。2022-24年长期投资促进方案周期的公司是在与本计划前几个周期的比较组相同的基础上选定的。
| (2) | 授予是在最低和最高水平之间的绩效直线基础上进行的。 |
31
目录表
| 调整后的平均增长 |
| ||
每股收益归属百分比 | 三年内的每股收益 | 年第三年的ROIC | ||
和ROIC部分* |
| 表演期 |
| 演出期 |
0% | 年率低于5% |
| 低于11.0% | |
25% | 5% p.a. |
| 11.0% | |
50% | 6% p.a. |
| 11.5% | |
65% | 7% p.a. |
| 12.0% | |
75% | 8% p.a. |
| 12.5% | |
85% | 9% p.a. |
| 13.0% | |
92.5% | 10% p.a. |
| 13.5% | |
100% | 年利率11%或以上 |
| 14.0%或以上 |
*归属是在声明的平均调整后每股收益增长/ROIC百分比之间的业绩的直线基础上进行的。
(b) | 2013年行政人员购股权计划(“ESOS 2013”) |
ESOS 2013适用于约1,000名高管。市场价值期权于三年后授予(如为执行董事，则视业绩而定)，并可继续行使，但须继续受雇，直至授予十周年为止。期权可以通过新发行的股票、库存股的转让或在市场上购买的股份来满足，但目前的目的是继续通过新发行的股票来满足期权的现有做法。
于2022年，并无根据ESOS 2013向执行董事提供任何补助金。高管和董事持有的既得奖励仍可在适用情况下行使。
(c) | 保留股份计划(“RSP”)及限售股份计划(“RSP 2014”) |
RSP用于在适当的情况下促进向高级新员工授予一次性限制性股票奖励，例如买断以前聘用的员工的股票奖励。已授予的限制性股票将通过在市场上购买的股票来偿还，执行董事没有资格参与。2014年，RSP 2014取代了RSP，取代了上述类型的奖项。
自二零零六年起，除执行董事外，有资格参与ESOS的雇员(见上文(B)项)可于授出日期前选择是否以限制性股份的形式收取其全部或部分授出的股份，该等股份的预设换股比率为每五个根据ESOS授予他们的购股权可获授一股股份。RSP是用来交付此类限制性股票奖励的工具。限售股份于授出日期起计满三年后归属，但参与者须继续受雇于吾等或吾等控制下的参与公司。授予的限制性股票由在市场上购买的股票支付。
股票期权和有条件股票奖励
截至2023年2月15日，受已发行期权约束的股票总数为：
| 数量 |
|
| ||||
杰出的 | 选项已超过 | 期权价格 | |||||
| 选项 |
| 股票 |
| 量程 | ||
英国SAYE计划 |
| 2,132,665 |
| RELX PLC |
| £ | 11.788-16.568 |
荷兰可转换债券股票计划 |
| 569,114 |
| RELX PLC |
| € | 9.561-19.390 |
国有企业 |
| 7,255,421 |
| RELX PLC |
| £ | 7.345-24.11 |
|
| 1,898,440 |
| RELX PLC |
| € | 8.147-19.165 |
股票认购权一旦行使，预计将通过发行新的普通股来满足。
32
目录表
截至2023年2月15日，以下有条件股票奖励也未偿还：
|
| 数量 |
| |
杰出的 | 奖项结束 | |||
奖项 | 股份在 | |||
LTIP |
| 5,605,952 |
| RELX PLC |
RSP |
| 1,153,444 |
| RELX PLC |
董事及行政人员的股份拥有权
于2022年12月31日担任RELX PLC董事的人士于年初及年底于RELX PLC已发行股本中的权益载于RELX年度报告及财务报表2022年第129页“董事持股及其他股份权益报表”项下，并于此并入以供参考附表15.2。
截至2023年2月22日，RELX PLC现任执行董事在RELX PLC已发行股本中的权益如下：
|
| 对以下项目感兴趣 |
RELX | ||
PLC股票 | ||
埃里克·恩斯特罗姆 |
| 1,174,668* |
尼克·勒夫 |
| 280,365 |
* | 包括普通股和美国存托凭证。 |
下表显示了截至2023年2月15日，公司高管(董事除外)实益拥有的RELX PLC证券总数(包括普通股和美国存托凭证)以及公司在职高管(董事除外)持有的认股权(仅包括普通股)和有条件股票奖励(包括普通股和美国存托凭证)的总数：
|
|
| RELX |
| RELX |
| ||
PLC GB | PLC欧元 | RELX | ||||||
普通 | 普通 | 可编程控制器 | ||||||
股票 | 股票 | 条件性 | ||||||
RELX PLC | 受制于 | 受制于 | 分享 | |||||
| 股票 |
| 选项 |
| 选项 |
| 奖项 | |
行政人员(董事除外) |
| 592,445 |
| 47,553 |
| 49,387 |
| 351,420 |
上表所载有关RELX PLC英镑计价普通股的购股权可于其各自授出日期起计三周年至2027年期间以每股英磅9.245至英磅16.568英磅的价格行使(SAYE购股权除外，可于各自到期日起计六个月内行使)。上表中包括的对RELX PLC欧元计价普通股的期权可在其各自授予日期的3周年至2027年期间以每股10.286欧元至16.7225欧元的价格行使。上表中包括的RELX PLC有条件股票奖励将在2023年至2025年期间授予。
于2022年，我们根据LTIP(上文“高管股权为本计划”所述)向高管授予102,973股有条件股票奖励。
33
目录表
董事会惯例
董事会目前由两名执行董事和八名非执行董事组成。提名委员会提名的人在被任命为委员会成员之前，必须得到委员会的批准。提名委员会的职权范围可应要求索取，并可在我们的网站www.relx.com上查看。我们网站上的信息并未以引用方式并入本Form 20-F年度报告中。
尽管有上述有关委任董事会成员的规定，股东仍保留根据RELX PLC的组织章程细则以普通决议案委任董事的权利。股东也可以通过普通决议将董事从董事会除名。
董事会还设立了以下委员会：
| — | 审计--目前由四名独立非执行董事组成； |
| — | 公司治理--目前由所有非执行董事组成； |
| — | 提名--目前由包括董事会主席在内的四名非执行董事组成；以及 |
| — | 薪酬-目前由四名非执行董事组成，包括董事会主席，负责确定薪酬政策(有待股东批准)、监督和决定执行董事和董事长的执行情况，以及批准董事会级别以下高级管理人员的薪酬。 |
有关本集团董事会成员职位及行政人员职位的其他资料，请参阅第29页的“董事”及第29页的“高级管理层”。审计委员会成员详情及薪酬委员会成员详情载于第29页“董事”一节。
根据RELX PLC的组织章程细则，三分之一的董事应退任，如他们愿意，可在股东周年大会上供股东重选。尽管组织章程细则有此等规定，但根据英国企业管治守则的规定，所有董事通常退任，除非他们退任，否则将于每届股东周年大会上重选连任。
薪酬委员会的主要角色和职责以书面职权范围列出，包括：
| (i) | 根据适用法律，确定RELX PLC执行董事和高级管理人员的薪酬政策，并监督和决定其实施情况； |
| (Ii) | 至审查薪酬政策的持续适当性和相关性，特别是与业绩有关的内容及其与风险政策和制度的兼容性; |
| (Iii) | 检讨及建议修订所有以股份为基础的奖励计划的规则，并在适当情况下为以股份为基础的奖励及期权制订适当的表现条件。; |
| (Iv) | tO在执行其职责时，充分考虑委员会认为相关或适当的任何已公布的关于上市公司董事薪酬以及股票计划的形成和运作的企业管治准则、守则或建议，包括但不限于英国企业管治守则; |
| (v) | 至协助与机构投资者就重大薪酬政策问题保持开放和持续的对话; 和 |
| (Vi) | 至审查员工薪酬和相关政策，以及激励和奖励与文化的一致性，并在为执行董事制定薪酬政策时考虑这些因素. |
薪酬委员会主席于每次会议后就其职责范围内的所有事项向董事会正式报告其议事程序，而委员会已适当顾及有关披露所有资料的现行要求及最佳做法，并编制一份有关RELX薪酬政策及做法的年度报告，该报告构成RELX年度报告及财务报表的一部分。
34
目录表
这个 条款 的 参考文献 为 这个 报酬 委员会 是 评议 每年一次 和 a 拷贝 是 已出版 在……上面 我们的 网址：www.relx.com。 这个 信息 在……上面 我们的 网站 是 不 注册成立 通过 参考文献 vt.进入，进入 这 每年一次 报告 在……上面 表格 20-F.
员工
受雇人数于综合财务报表附注5于RELX年度报告及2022年财务报表第172页“人事”项下披露，并于此参考附件15.2并入。
RELX PLC董事会完全致力于员工参与和参与的概念，并鼓励其每个业务领域在员工的合作下制定自己的量身定做的方法。我们是一个机会均等的雇主，根据员工是否适合工作来招聘和提拔员工。为所有员工提供适当的培训和发展机会。RELX已通过适用于集团内所有员工的道德和商业行为准则。
35
目录表
项目7：大股东和关联方交易
大股东
于二零二三年二月二十三日，本公司接获下列股东通知，他们持有3%或以上之投票权权益(1) RELX PLC的已发行股本。以下所述的股份数目及权益百分比，乃于权益通知本公司之日披露：
| 数量 |
| ||
个人或团体的身份(2) |
| 股票 |
| 班级百分比 |
贝莱德股份有限公司 |
| 186,631,180 |
| 9.67 |
景顺有限公司 |
| 52,329,893 |
| 4.99 |
| (1) | 根据英国披露和透明度规则，除某些有限的例外情况外，拥有已发行普通股投票权3%或以上的个人或团体必须将其权益通知RELX PLC和英国金融市场行为监管局。不含投票权的国库持有的股份，在“第10项：补充信息”中披露。 |
| (2) | 根据英国《2008年大中型公司和集团(财务报表和报告)条例》，RELX PLC必须披露其所知的关于在财政年度结束时持有RELX PLC证券的重大直接或间接持有者的身份的信息。 |
据RELX PLC所知，除本文披露的情况外，它既不是一个或多个公司或任何政府直接或间接拥有或控制的公司。
RELX与上述任何实体之间没有重大或不寻常的交易。
截至2022年12月31日，注册地址在美国的普通股股东有75人，持有RELX PLC普通股70,666,096股，占已发行普通股总数的3.65%。这包括花旗银行(Citibank N.A.)，它是RELX PLC ADR计划的托管机构，持有RELX PLC的70,570,297股普通股，占已发行普通股总数的3.64%。截至2022年12月31日，共有81名登记美国存托凭证持有人(共持有21,496份美国存托凭证)，他们的登记地址都在美国，占已发行普通股总数的不到0.0001%。
RELX PLC不知道有任何安排，这些安排的运行可能会导致RELX PLC的控制权发生变化。RELX PLC的大股东与其他普通股东没有不同的投票权。
关联方交易
与合营企业及主要管理人员(包括RELX PLC执行董事及非执行董事)的交易于RELX年报及财务报表2022年第199页“关联方交易”标题下的综合财务报表附注25中列述，并于此结合于附件15.2。
主要管理人员薪酬的进一步细节载于“项目6：董事、高级管理人员和雇员”。
36
目录表
项目8：财务信息
财务报表
见“项目18：财务报表”，在此引用作为参考。
股利政策
RELX PLC的股息政策是，较长期而言，股息增长与调整后每股收益大致一致，同时目标股息覆盖率(即调整后每股收益覆盖年度股息的次数)至少为两倍。
法律程序
RELX PLC在美国运营的多家子公司一直是与数据安全事件有关的法律程序和联邦和州监管行动的对象，根据这些事件，未经授权的人被指控从我们的数据库中获取个人信息，或被指控违反隐私、数据和消费者保护法律和法规，这些子公司在未经相关个人同意的情况下获取和披露信息。主要诉讼和调查已经了结，同意由这些子公司支付的现金支付的很大一部分由保险和第三方赔偿偿还。和解协议一般需要全面的数据安全方案、提交监管报告和独立第三方的持续监测，以确保我们遵守这些协议的条款。虽然这种持续监测的费用将由我们承担，但合规成本或这种持续监测的成本预计都不会对我们的财务状况或我们的运营结果产生实质性的不利影响。
RELX PLC的多家子公司提供的产品要求我们履行与信息披露相关的某些义务。其中一些法律进一步规定了对不遵守行为的法定处罚和律师费。在正常业务过程中，Risk处理个人和集体诉讼，声称违反了这些法规中的一项或多项。除悬而未决的事项外，到目前为止，这些案件已经达成和解或成功辩护，我们的保险公司同意支付相当大一部分现金付款。这些诉讼没有，也预计不会对我们的财务状况或我们的运营结果产生实质性的不利影响。
我们是在我们的正常业务过程中出现的各种其他法律程序的一方，这些法律程序的最终解决方案预计不会对我们的财务状况或我们的运营结果产生重大不利影响。
37
目录表
第9项：报价和挂牌
交易市场
RELX PLC普通股在伦敦证券交易所、阿姆斯特丹泛欧交易所和纽约证券交易所上市。伦敦证券交易所是RELX PLC普通股的主要交易市场。纽约证券交易所的交易以美国存托股份(ADS)的形式进行，由花旗银行作为托管机构发行的美国存托凭证(ADR)为证。每股美国存托股份相当于一股RELX PLC普通股。RELX PLC每个上市项目的股票代码详细如下：
| — | 伦敦证券交易所--“REL” |
| — | 泛欧交易所阿姆斯特丹-‘REN’ |
| — | 纽约证券交易所--“RELX” |
38
目录表
第10项：补充资料
《公司章程》
RELX PLC的现行公司章程(“章程”)的副本作为本年度报告的附件1.1以Form 20-F的形式存档。
以下是当前文章的摘要。总而言之，它并不是详尽的，而是通过参考英国法律和条款对其整体进行了限定。
公司的宗旨
RELX PLC的对象不受限制。
股本
截至2022年12月31日，公司已发行普通股股本为19.349亿股，每股面值14，51/116便士，持有国库股份总数为2,540万股。其中，560万股普通股由员工福利信托持有，1980万股普通股由RELX PLC以国库形式持有。2022年，RELX PLC根据股东在2022年4月21日举行的股东周年大会上授予的授权，以及之前股东在2021年4月22日举行的年度股东大会上授予的授权，回购了将以国库形式持有的2170万股普通股。2022年4月21日，RELX PLC注销了2000万股国库持有的普通股，2022年12月8日，RELX PLC注销了3200万股国库持有的普通股。这些股份购买和注销反映在截至2022年12月31日的国库普通股数量中。所有股本全部缴足股款。
RELX PLC通过普通决议并受英国《2006年公司法》(经修订)(《公司法》)的约束，可：
| 1. | 配发股份不超过已发行股本的1/3，可再配发1/3的已发行股本，但仅限于与完全优先认购的配股有关； |
| 2. | 将全部或部分股本再分成面值低于现有股份的股份；及 |
| 3. | 合并并将全部或部分股本分成面值大于现有股份的股份。 |
因合并、分立或分立而增加RELX公司股本而产生的所有股份，适用本章程的所有规定。
RELX PLC通过特别决议并受《公司法》的约束，可以：
| 1. | 取消股东对新发行股份的优先认购权，最高限额为已发行股本的5%，并在一定条件下，取消与收购或指定资本投资相关的新发行股份的优先购买权，最高限额为已发行股本的5%； |
| 2. | 回购其本身的股份，但不超过已发行股本的10%；以及 |
| 3. | 减少其股本。 |
39
目录表
普通股的转让
经证明的持股可按通常形式或董事会批准的任何其他形式转让。董事会可酌情拒绝登记未缴足股款的凭证股份的转让，也可拒绝登记凭证股份的转让，除非转让文书：
| 1. | 加盖印花或核证，并送交董事会决定的注册办事处或其他地点，连同有关股票及董事会可能合理要求以证明合法转让权利的任何其他证据； |
| 2. | 只关乎一类股份；及 |
| 3. | 赞成受让人不超过四人。 |
如果董事会拒绝登记凭证股份的转让，则必须在向RELX PLC提交转让文书的日期后两个月内通知受让人拒绝。
对于持有无证书股票的会员，此类转让必须使用英国《2001年无证书证券条例》中定义的相关系统进行。
未被追踪的股东
在下列情况下，RELX PLC有权出售其任何普通股：
| 1. | 在任何述明出售意向的广告刊登前的12年内，已就尚未变现的股份支付最少三次股息；及 |
| 2. | 在刊登任何表明出售意向的广告后的三个月期间，RELX PLC并未收到任何有关该成员或有权享有股份的人士的地址或存在的指示。 |
股息权
在公司法条文的规限下，股东可藉普通决议案宣布派息不超过董事会所建议的简单多数表决权所要求的数额。如董事会认为有足够利润可供分派，亦可派发中期股息。除股份所附权利另有规定外，一切股息应按照宣派股息的股份的实缴股款予以宣派和支付。除股份所附权利另有规定外，就股份支付的股息不得计入RELX PLC的利息。
只有在RELX PLC有利润可供分配的情况下，才能支付股息。“可供分配的利润”在公司法中被定义为“累积的已实现利润，只要以前没有用于分配或资本化，减去累积的已实现亏损，只要以前没有在适当的资本减少或重组中冲销”。RELX PLC不允许从股本中支付股息，包括股票溢价。可供分配的利润是根据编制相关账目时普遍接受的会计原则确定的。如果在拟派发股息时，RELX PLC的净资产数额少于其催缴股本和不可分配储备的总和，或如果拟议股息将使净资产降至低于该数额，则RELX PLC将不被允许进行分配。
股息可以现金支付，或(取决于股东批准和章程细则规定的程序)通过分配资产的方式支付，包括但不限于另一法人团体的已缴足股份或债券或进一步发行缴足股款的RELX PLC股票。
40
目录表
无人认领的股息
任何股息自到期支付之日起12年内无人认领，如董事会议决，RELX PLC将予以没收，并停止欠股东的款项。RELX PLC可能会停止发行股息支票或认股权证：
| 1. | 股息支票/股息单连续至少两次未兑现或退回未送达；或 |
| 2. | 在一次这样的情况下，合理的查询未能确定更新的地址。 |
如果该成员继续申领股息或认股权证，RELX PLC必须重新发行股息支票和认股权证。
清盘时资产的分配
在RELX PLC被清盘的情况下，根据RELX PLC的一项特别决议的授权，并受英国1986年破产法(修订)的约束，清算人可以：
| 1. | 在成员之间分配RELX PLC的全部或任何部分资产。 |
| 2. | 评估任何资产，并确定如何在成员或不同类别的成员之间进行划分。 |
| 3. | 将全部或部分资产置于信托中，使成员受益，并确定这些信托的范围和条款。 |
不能强迫成员接受具有固有负债的资产。
权利的更改
根据《公司法》，如果RELX PLC的资本被划分为不同类别的股票，则可以更改或取消与各个类别相关联的独特权利：
| 1. | 获得持有该类别已发行股份面值75%的持有人的书面同意(不包括该类别持有的任何库藏股)；或 |
| 2. | 经该类别股份持有人在另一次股东大会上通过的特别决议案授权。 |
股东大会
根据RELX PLC的条款，除非正式要求投票表决，否则将以举手表决的方式决定将决议付诸股东大会表决。
在公司法的规限下，RELX PLC必须在每年1月1日起计6个月内举行股东大会，作为其年度股东大会。董事会可在必要时召开股东大会，且必须应股东的要求迅速召开。股东周年大会的通知期为21整天，其他股东大会的通知期为14整天。在符合《公司法》和公司章程的前提下，通知应寄往每个会员的注册地址。如果连续两次将通知发送到成员的注册地址，但未能送达，则该成员无权收到任何随后的通知。
投票权
以举手方式表决决议案时，每名亲身出席股东大会的股东或正式委任代表均有一票投票权。在以投票方式对决议进行投票时，每一名亲自出席或受委代表出席的股东对其持有的每一股RELX PLC股票有一票投票权。
41
目录表
如果是RELX PLC股份的联名持有人，提出投票的优先股东的投票将被接受，而不包括其他联名持有人的投票。为此目的，资历应根据持有人姓名在股东名册中的排列顺序确定。
在符合《公司法》规定的情况下，可要求：(I)会议主席；(Ii)至少五名有权就决议投票(选举会议主席或休会问题除外)的股东；(Iii)任何亲身或受委代表出席的股东，其人数不少于所有有权就决议投票的股东总投票权的10%(不包括作为库存股持有的任何RELX PLC股份所附带的任何投票权)；或(Iv)任何一名或多名亲身或委派代表出席的股东，持有赋予该决议案投票权的股份，而该等股份的已缴足股款总额不少于赋予该项权利的所有股份已缴足股款总额的10%(不包括任何作为库房股份持有的赋予该决议案投票权的股份)。
任何成员都无权对部分缴费的股份进行投票。董事会还有权阻止股东亲自或委托代表投票，如果他们没有根据公司法第793条就要求提供RELX PLC股份权益信息的请求发出正式送达的通知。
董事的利益
在公司法条文的规限下，若董事向董事会申报利益，董事会可授权向其提出否则会构成利益冲突的事项，并令董事违反其法定责任。如果有关董事未被列入会议法定人数，且此事未经他们投票同意，或者如果他们的投票没有被计算在内，则该授权是有效的。董事的利益申报义务不适用于《公司法》第177(5)和177(6)条规定的情形。答：董事：
| 1. | 可能是与RELX PLC的任何交易或安排的一方或以其他方式拥有权益，或与RELX PLC直接或以其他方式有利害关系的任何交易或安排的一方； |
| 2. | 可单独或与他的律师事务所一起以专业身份(而非核数师)为RELX PLC行事，并有权就其专业服务获得报酬，尽管他是董事公司的成员；以及 |
| 3. | 可能在RELX PLC直接或间接拥有权益的法人团体中拥有权益，或者董事与该法人团体之间的关系是应RELX PLC的要求或指示的。 |
经董事会授权拥有已申报利益的董事，无须就所获得的任何利益向RELX PLC或其股东负责。
董事薪酬
任何董事高管的酬金将由董事会根据RELX PLC的薪酬政策厘定，可包括(但不限于)加入或继续成为任何计划(包括股份收购计划)、人寿保险、退休金或在退休时或之后应付予董事的其他有关福利，或于其去世时或之后付给其受养人的福利。
未于RELX PLC担任行政职务的董事，其一般酬金每年合计不得超过GB 500,000或RELX PLC不时以普通决议案厘定的较高金额(并于2018年6月27日通过普通决议案，将该金额增加至每年GB 2,000,000)。各董事须就其服务获支付按董事会厘定的费率按日累算的费用。
董事可向任何不担任执行职务但担任董事会任何委员会成员的董事支付额外酬金，或应RELX PLC的要求提供任何其他特别服务。这笔额外报酬可以作为普通报酬的补充支付，也可以代替普通报酬支付。
42
目录表
董事的委任/退休/免职
董事会可委任一名愿意担任董事的人士，以填补空缺或作为额外的董事，但条件是不超过章程所规定的上限。RELX PLC可通过普通决议罢免任何董事，无需特别通知，根据章程提出的罢免董事无权对此提出抗议。董事不需要持有任何股份作为资格。董事退休不受年龄限制。
借款权力
在公司法的规限下，董事会可行使RELX PLC的所有权力，借入资金、担保、弥偿、按揭或抵押其业务、财产、资产(现时及未来)及未催缴资本，并发行债券及其他证券，作为RELX PLC或任何第三方的任何债务、负债或义务的直接或附属抵押。未经普通决议案授权，董事不得借款超过(I)GB 12,000,000,000及(Ii)经调整资本及储备总额的2.5倍两者中较高者的数额。
赔款
在公司法的规限下，在不限制任何其他现有的弥偿权利的情况下，RELX PLC可以利用其资产向董事赔偿因与RELX PLC的事务有关的疏忽、过失、失职或违反信托而产生的责任。
赎回条款
在公司法条文的规限下，在不损害任何现有股份或任何类别股份所附带的任何权利的情况下，可根据RELX PLC或持有人的选择，发行须赎回或须赎回的股份。董事会可决定赎回股份的条款、条件及方式，但须在配发股份前作出决定。
资本催缴准备金
在配发条款的规限下，董事会可不时催缴股东就其股份未支付的任何款项(不论是面值或溢价)。每名成员须(在收到指明付款时间及地点的至少14整天通知后)向RELX PLC支付通知所要求的催缴股份金额。电话可能需要分期付款。催缴股款可全部或部分撤销，而催缴股款的固定付款时间可全部或部分延迟，由董事会决定。被催缴股款的人仍须对催缴股款负法律责任，即使催缴股款所涉及的股份其后有任何转让。催缴应视为于董事会授权催缴的决议案通过时作出。股份的联名持有人须负上连带责任支付有关股份的所有催缴股款。
如果催缴股款或催缴股款的任何分期付款在到期和应付后仍未全部或部分支付，应支付催缴股款或催缴股款分期付款的人应就自催缴股款到期应付之日起至支付之前未支付的金额支付利息。利息须按有关股份的配发条款或催缴通知所厘定的利率支付，或如无利率固定，则按董事会厘定的不超过年利率15%或(如较高)适当利率(定义见公司法)支付。董事会可自由豁免就任何个别成员支付全部或部分该等利息。
外汇管制
除了可能不时生效的某些经济制裁外，目前英国并无法例限制资本的进出口，或影响向非英国居民的RELX PLC普通股持有人支付股息或其他付款。
根据英国法律(受可能不时生效的某些经济制裁的影响)或RELX PLC关于持有RELX PLC普通股和投票的权利的条款，没有仅与非英国居民有关的限制。
43
目录表
课税
以下讨论是在现行法律和税务机关实践下，与购买、拥有和处置RELX PLC普通股或美国存托凭证相关的重要英国和美国联邦所得税考虑事项的摘要。只有当您是美国持有者，您持有普通股或美国存托凭证作为资本资产，并使用美元作为您的功能货币时，这种讨论才适用于您。它没有解决受特殊规则约束的美国持有者的税收待遇，如银行和其他金融机构、证券或货币交易商或交易商、保险公司、房地产投资信托基金、受监管的投资公司、选择按市值计价的证券交易商、免税实体、负有替代最低税责任的人、出于美国联邦所得税目的的直通实体(包括为此目的被视为合伙企业或S公司的实体)持有(实际上或建设性地)RELX PLC股份(以投票或价值衡量)10%或以上的持有者、持有普通股或美国存托凭证(ADS)的人。转换或推定销售交易，或在联合王国居住或居留的人(或在过去五个课税年度内已不再在联合王国居住或因双重征税条约而被视为在联合王国境外居住的人)。摘要也没有讨论美国联邦替代最低税、美国遗产税和赠与税或美国特定州或地区的税法。
本摘要未考虑您的特定情况。它不能替代税务建议。我们敦促您根据您购买、持有和处置普通股或美国存托凭证的特殊情况，就收入、资本利得和/或转让税对您的影响咨询您自己的独立税务顾问。
在本讨论中使用的“美国持有者”是指普通股或美国存托凭证的实益所有人，其目的是为了缴纳美国联邦所得税：(I)个人美国公民或居民，(Ii)根据美国、其任何州或哥伦比亚特区的法律创建或组织的公司(或根据美国联邦所得税目的被视为公司的任何其他实体)，(Iii)(A)受一个或多个美国人控制并受美国法院主要监督的信托，或(B)根据美国财政部法规有效的选择被视为美国人的信托或(Iv)其收入须缴纳美国联邦所得税的遗产，而不论其来源为何。
英国税务
分红
根据英国现行税法，对RELX PLC普通股或美国存托凭证支付的股息无需从源头上预扣税款。就美国存托凭证或RELX PLC普通股支付的股息不应在非英国居民手中征收英国税，除非该人(I)是通过英国常设机构在英国经营贸易的公司，或(Ii)在英国经营贸易(或专业或职业)，并且该股息是该贸易的收据。
资本利得
非英国居民股东如于出售其RELX PLC普通股或美国存托凭证时，透过一间分公司或代理机构在英国从事某一行业、专业或职业，或就一间公司而言为常设机构，而该等普通股或美国存托凭证是或曾经为该等贸易、专业、职业、分行、代理机构或常设机构之目的而使用、持有或收购，则该股东可能须就出售其RELX PLC普通股或美国存托凭证所变现之资本利得负英国税项。
英国印花税和印花税储备税
英国现行法律包括一项条款，规定在向托管人转让或发行RELX PLC普通股时，须支付英国印花税储备税(SDRT)或英国印花税，以换取由ADR证明的RELX PLC美国存托凭证。为此，现行印花税及特别印花税税率均为1.5%，适用于：(I)普通股发行时的发行价；(Ii)股份以货币或等值形式转让的代价金额或价值；或(Iii)任何其他情况下普通股的价值。在某些欧盟诉讼后，英国税务及期货事务监察委员会同意，他们将不再寻求以不符合欧盟法律的理由，对发行股票收取1.5%的SDRT费用(或将股份转让至结算服务或存托凭证系统，而此类转让是有关公司筹集资本不可或缺的)。在英国脱离欧盟后，此类在诉讼中得到承认的先前存在的欧盟法律权利在12月31日实施期结束后作为国内法律事项予以保留。
44
目录表
2020年根据英国《2018年欧盟(退出)法案》的规定。然而，此外，英国政府在2022年9月22日向下议院提交了《保留的欧盟法律(撤销和改革)法案》，如果该法案在没有相关修订的情况下获得通过，其效果是，在诉讼中得到承认的该等先前存在的欧盟法律权利将在2023年12月31日之后(即，如果没有行使在国内法律中重述或复制该权利的制定规则的权力)将在2023年12月31日之后不再得到承认；在这种情况下，该等先前存在的欧盟法律权利将不再限制规定1.5%的规则的应用。特别印花税或印花税。鉴于情况仍然不明朗，在任何情况下，在征收1.5%的印花税或印花税储备税之前，应征询具体的专业意见。
转让RELX PLC美国存托凭证无需缴纳英国印花税，前提是没有签订转让文书(这应该是不必要的)。转让RELX PLC美国存托凭证的协议不应引起对SDRT的责任。
在没有实益所有权转让的情况下，托管人将RELX PLC普通股转让给美国存托股份持有人，将不需要缴纳英国印花税或特别提款权税。
购买RELX PLC普通股，而不是购买ADS，通常会在转让或同意转让时产生英国印花税或SDRT，税率通常为普通股应付金额的0.5%。SDRT和英国印花税通常由购买者支付。如果普通股后来被转移到托管机构，则可能需要如上所述支付额外的英国印花税或特别提款权。
遗产税
根据与信托和和解有关的某些条款，RELX PLC普通股或美国存托凭证由个人股东持有，如果该股东为美国和英国之间关于遗产税和赠与税的公约的目的，并且不是公约中定义的英国国民，则一般不需要就个人的死亡缴纳英国遗产税(无论是在死亡之日持有的，还是在个人有生之年赠予的，只要支付了任何适用的美国联邦赠与或遗产税责任)，除非普通股或美国存托股份是个人在英国的常设机构的商业财产的一部分，或属于提供独立个人服务的个人在英国的固定基地。
美国联邦所得税
出于美国联邦所得税的目的，美国存托凭证的持有者一般将被视为美国存托凭证所代表的普通股的所有者。因此，美国存托凭证的普通股存款和美国存托凭证的提款将不需要缴纳美国联邦所得税。
分红
RELX PLC普通股或美国存托凭证的股息通常会作为来自外国的普通股息收入计入你的毛收入中。在收到英镑股息时确认的美元金额将基于托管机构收到股息之日的有效汇率，或如果是普通股，则基于您收到股息之日(视情况而定)，无论当时付款是否兑换成美元。在随后的英镑处置或转换为不同的美元金额时确认的任何收益或损失通常将是来自美国的普通收入或损失。收到的股息将没有资格享受美国公司可获得的股息扣除。收到的股息通常将包括在净投资收入中，适用于某些非公司美国持有人的3.8%的联邦医疗保险缴费税。
对于某些非公司的美国持有者，从合格的外国公司获得的某些股息可能会被降低税率。合格的外国公司包括有资格享受与美国签订的某些全面所得税条约的外国公司。美国财政部的指导表明，英国是一个与美国签订了符合这些要求的有效所得税条约的国家，RELX PLC认为它有资格享受这一所得税条约的好处。不符合最低持有期要求的个人，在此期间不受损失风险或其他要求的保护，将没有资格享受降低的税率。鉴于美国持有者的特殊情况，他们应该就这些规则的应用咨询他们自己的税务顾问。
45
目录表
在符合某些条件和限制的情况下，以适当税率预扣股息的外国预扣税可被视为有资格从您的美国联邦所得税债务中抵扣的外国税。为了计算外国税收抵免，普通股或美国存托凭证支付的股息将被视为来自美国以外的收入，通常将构成被动类别收入。此外，在某些情况下，如果您持有普通股或美国存托凭证的时间少于指定的最短期间，在此期间您不会受到损失风险的保护，或有义务支付与股息相关的款项，则您将不能就普通股或美国存托凭证的股息征收的外国税项获得外国税收抵免。将股息视为合格股利收入的个人可以仅考虑按最高适用边际税率有效征税的股息部分，以限制外国税收抵免。管理外国税收抵免的规则很复杂。美国持有者应咨询他们自己的税务顾问，了解在他们的特定情况下是否可以获得外国税收抵免或扣除。
性情
阁下一般会确认出售或以其他方式处置普通股或美国存托凭证的收益或亏损，其金额相等于出售或其他处置所变现的金额与阁下于普通股或美国存托凭证的经调整基准之间的差额。收益或损失通常是资本收益或损失。如果您在出售或其他处置时持有普通股或美国存托凭证超过一年，则为长期资本收益或亏损。个人的长期资本收益有资格享受减税。对资本损失的扣除是有限制的。您一般确认的任何收益或损失都将被视为来自美国的收入，以限制外国税收抵免。确认的收益通常将包括在净投资收入中，适用于某些非公司美国持有人的3.8%的联邦医疗保险缴费税。
如果您在出售或以其他方式处置您的普通股或美国存托凭证时收到英镑或欧元，您将在出售或其他处置之日按现货汇率变现英镑的美元价值(对于收付实现制和选择权责发生制纳税人，如果普通股或美国存托凭证在既定证券市场交易，则为出售或其他处置的结算日)。美国持有者在出售日期至结算日期之间，或在英镑随后处置或兑换成不同美元金额时变现的任何收益或亏损，一般将为来自美国的普通收入或亏损。美国持有者通常有英镑或欧元的纳税基础，您收到的英镑或欧元相当于结算日按即期汇率收到的英镑或欧元的美元价值。确认的收益通常将包括在净投资收入中，适用于某些非公司美国持有人的3.8%的联邦医疗保险缴费税。
信息申报和备份预提税金
普通股或美国存托凭证的股息及出售或以其他方式处置普通股或美国存托凭证所得款项可向美国国税局(“IRS”)申报，除非股东为公司或其他获豁免收受人。备用预扣税可适用于此类应报告的付款，除非股东(I)提供准确的纳税人识别码，并以其他方式遵守备用预扣规则的适用要求，或(Ii)以其他方式建立免税基础。根据备用预扣规则扣缴的金额可作为抵扣持有者美国联邦所得税义务的抵免，并可能使持有者有权获得退款，前提是所需信息及时提供给美国国税局。
某些美国持有者被要求向美国国税局报告他们对普通股或美国存托凭证的投资信息，这些普通股或美国存托凭证不是通过国内金融机构的账户持有的。没有报告所需信息的投资者可能会受到巨额处罚。美国持有者应就这项立法的影响以及因投资普通股或美国存托凭证而产生的任何其他报告义务咨询他们自己的税务顾问。
展出的文件
美国证券交易委员会在http://www.sec.gov设有一个互联网站，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关注册人的信息。本年度报告Form 20-F以及我们向美国证券交易委员会提交或提供的其他信息可通过本网站获取。
我们的网址是www.relx.com。我们网站上的信息并未以引用方式并入本Form 20-F年度报告中。
46
目录表
项目11：关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
我们的主要市场风险是利率和汇率的变化，以及流动性和信贷风险。
净融资成本受到债务、现金和现金等价物利率波动的影响。利率的上升增加了浮动利率债务的利息成本，而利率的下降则减少了浮动利率现金和现金等价物的利息。固定利率债务的应付利息支出受到保护，不会受到利率上升的影响，但不会从利率下降中受益。我们的公司从事以外币计价的交易，因此在此类交易中面临汇率风险。净融资成本亦受衍生工具公允价值变动的影响(因利息及汇率波动所致)，而该等衍生工具并非国际财务报告准则第9号“金融工具”下指定对冲关系的一部分，以及在指定对冲关系上可能出现的无效情况。我们对这一利率风险和汇率风险的管理如下。
我们管理着长期债务、短期债务和承诺的银行融资的投资组合，以支持我们的资本结构，并面临相关市场关闭和债务无法及时再融资的风险。此外，我们借贷的信用利差受到市场流动性和投资者需求变化的影响。我们通过维持一系列借款安排和债务计划来管理这一风险，这些贷款和债务计划具有期限特征，以限制再融资风险。
我们对与个别交易对手持有的全部本金现金和现金等价物有信用风险敞口。此外，我们还面临金融工具交易对手可能不履行的信用风险；这种信用风险通常限于任何对冲收益的金额，而不是被对冲的全部本金金额。信用风险是通过监测交易对手的信用质量并限制每一方的未偿还金额来管理的。我们的风险资本投资的市值也会发生变化。
我们对上述市场风险的管理在综合财务报表第189至194页“金融工具”标题下的附注17以及RELX年报和财务报表2022页“债务”标题下的附注21中有更详细的描述，并通过引用附件15.2并入本文。
利率风险和汇率风险的管理
我们寻求通过衍生金融工具(包括利率掉期和远期外汇合约)来管理利率和汇率变动带来的风险。我们进入衍生金融工具只是为了对冲(或降低)上述潜在风险。
我们进行利率互换是为了在固定和浮动利率债务、现金和现金等价物之间实现适当的平衡，并管理与利率变动相关的风险。利率互换被用来对冲利率波动对浮动利率债务、现金和现金等价物的影响，方法是允许我们将名义本金金额确定为等于基础浮动利率现金、现金等价物或被对冲债务的本金金额。它们也被用来将固定利率的长期债务转换为浮动利率。这种掉期可以用来将整个固定利率债券转换为全期限的浮动利率债券，也可以用来将借款本金的一部分或期限的一部分转换为浮动利率。同样，我们使用远期外汇合约来对冲汇率变动对我们的外币收入和运营成本产生的交易风险。
如净融资成本受到衍生工具公允价值变动的影响(因利息及汇率波动所致)，我们会透过以有效对冲关系指定衍生工具来管理此风险，除非其公允价值的潜在变动被视为微不足道。
衍生工具用于管理与利率及汇率变动有关的风险，本集团并无参与投机性衍生工具。本集团用以对冲特定风险的衍生工具并非专门产品，一般可从多个来源购得。
47
目录表
敏感度分析
以下分析列出了我们的金融工具的公允价值对选定的利率和汇率变化的敏感性。变化的范围代表了我们对一年内合理可能发生的变化的看法。
以下列出的利率掉期和远期外汇合约的公允价值代表按2022年12月31日的市场利率和汇率计算的重置成本。长期债务的公允价值是通过按市场利率贴现预期的未来现金流来计算的。
我们对金融工具的使用和我们对金融工具的会计政策在RELX年报和财务报表2022年第189至194页综合财务报表附注17“金融工具”下有更全面的描述，并通过引用附件15.2并入本文。
(A)利率风险
以下敏感性分析假设所有货币和到期日的利率从2022年12月31日的水平立即变化100个基点，而所有其他变量保持不变。
| 公允价值 |
| 公允价值变动 |
| 公允价值 |
| 公允价值变动 | |||||||||||
| 十二月三十一日， |
| +100 |
| -100 |
| 十二月三十一日， |
| +100 |
| -100 | |||||||
金融工具 |
| 2021 |
| 基点 |
| 基点 |
| 2022 |
| 基点 |
| 基点 | ||||||
(单位：百万) | (单位：百万) | |||||||||||||||||
短期债务 | £ | (131) |
| £ | — |
| £ | — |
| £ | (102) |
| £ | — |
| £ | — | |
长期债务(含本期部分) |
| (6,346) |
| 293 |
| (318) |
| (6,476) |
| 211 |
| (226) | ||||||
利率互换(将固定利率互换为浮动利率) |
| 30 |
| (78) |
| 83 |
| (216) |
| (84) |
| 90 | ||||||
利率互换(将浮动利率互换为固定利率) |
| (2) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
利率变动100个基点不会导致其他金融工具的公允价值发生实质性变化。
截至2022年12月31日，58%的总债务是固定利率。根据2021年12月31日和2022年12月31日的现金、现金等价物、银行贷款和商业票据债务等金融工具的构成，利率下调100个基点将导致2021年和2022年的净融资成本分别减少2100万GB和2500万GB。利率每上升100个基点，2021年和2022年的净融资成本估计将分别增加2100万GB和2500万GB。
(B)外汇汇率风险
以下敏感性分析假设在所有其他变量保持不变的情况下，所有外币兑英镑的汇率从2022年12月31日的水平立即变化10%。+10%的变化表示货币对英镑走强，-10%的变化表示货币对英镑走弱。
| 公允价值 | 公允价值 | ||||||||||||||||
十二月三十一日， | 公允价值变动 | 十二月三十一日， | 公允价值变动 | |||||||||||||||
金融工具 |
| 2021 |
| +10% |
| -10% |
| 2022 |
| +10% |
| -10% | ||||||
(单位：百万) | (单位：百万) | |||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
| £ | 113 |
| £ | 10 |
| £ | (10) |
| £ | 334 |
| £ | 32 |
| £ | (32) |
短期债务 |
| (131) |
| (13) |
| 13 |
| (102) |
| (10) |
| 10 | ||||||
长期债务(含本期部分) |
| (6,346) |
| (629) |
| 629 |
| (6,476) |
| (644) |
| 644 | ||||||
应收租赁款 |
| 2 |
| — |
| — |
| 5 |
| — |
| — | ||||||
利率互换(包括交叉货币利率互换) |
| 28 |
| 3 |
| (3) |
| (216) |
| (22) |
| 22 | ||||||
远期外汇合约 |
| 41 |
| (154) |
| 154 |
| (21) |
| (82) |
| 82 | ||||||
外币汇率变动10%不会导致其他金融工具的公允价值发生实质性变化。
48
目录表
第12项：股权证券以外的其他证券的说明
美国存托凭证(ADR)持有人的费用和收费
花旗银行(Citibank N.A.)作为RELX PLC ADR计划的托管机构，直接向存放股票或交出美国存托股票(ADS)的投资者或为其提供资金的中介机构收取交割和交出美国存托股票(ADS)的费用。保管人收取向投资者进行分配的费用，方法是从分配的金额中扣除这些费用，或出售一部分可分配财产以支付费用。托管人可通过从现金分配中扣除，或直接向投资者收费，或向代表投资者的参与者的账簿记账系统账户收费，收取托管服务的年费。保管人一般可以拒绝提供吸引费用的服务，直到支付这些服务的费用为止。
存取股的人必须支付 |
| 为 |
每100张美国存托凭证$5(或以下)(不足100张美国存托凭证之数) | 发行美国存托凭证，包括因分配股份、权利或其他财产而发行的美国存托凭证(在某些情况下可提供数量折扣) | |
为提取目的取消美国存托凭证，包括如果存款协议终止 | ||
每个美国存托股份5美元(或更少) | 向美国存托股份注册持有人派发现金 | |
一项费用，相当于如果分发给您的证券是股票，并且这些股票是为发行美国存托凭证而存入的，则应支付的费用 | 分发给已存放证券持有人的证券，该证券由托管机构分发给美国存托股份登记持有人 | |
每历年每个美国存托股份5美元(或更少) | 托管服务 | |
注册费或转让费 | 当您存入或提取股票时，将本公司股票登记册上的股票转移到或从托管人或其代理人的名义转移和登记 | |
保管人的费用 | 电报、电传和传真传输(如保证金协议有明确规定) | |
将外币兑换成美元 | ||
托管人或托管人必须为任何美国存托股份或美国存托股份股票支付的税款和其他政府费用，例如股票转让税、印花税或预扣税 | 必要时 | |
托管人或其代理人因为已交存证券提供服务而产生的任何费用 | 必要时 |
托管人向本集团支付的费用和其他款项
考虑到作为托管银行，花旗银行同意每年向我们支付与管理和维护ADR计划相关的费用，包括但不限于纽约证券交易所上市费、投资者关系费用或任何其他与计划相关的费用。托管机构还同意支付标准的自付行政、维护和股东服务费用，用于向已登记的美国存托凭证持有人提供服务。它还与我们达成协议，免除与宣传服务、方案知名度运动和方案分析报告有关的某些标准费用。在某些情况下，托管人同意根据与ADR融资有关的任何适用业绩指标，向我们提供额外的年度补偿和付款。存托机构向我们报销的费用是有限制的，但我们可以获得的报销金额并不一定与存托机构向投资者收取的费用金额挂钩。
从2022年1月1日至2023年2月23日，我们从纽约证券交易所托管银行收到了175,000美元的偿还，扣除预扣税款后，与ADR安排相关的上市费、投资者关系费用和其他计划相关费用。
49
目录表
第II部
项目15：控制和程序
信息披露控制和程序的评估
RELX PLC必须遵守适用的美国法规，包括适用于外国私人发行人的美国2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(以下简称《萨班斯-奥克斯利法案》)。因此，RELX PLC成立了一个披露委员会，由RELX PLC的公司秘书和其他高级RELX经理组成，负责向RELX PLC的首席执行官和首席财务官提供保证。委员会审查和评估了截至2022年12月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据这项评估，RELX PLC的首席执行官和首席财务官得出结论，RELX PLC的披露控制和程序在本20-F表格年度报告所涉期间结束时有效。
管理层财务报告内部控制年度报告
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，管理层有责任建立和维持对财务报告的充分内部控制，如修订后的《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所定义。RELX PLC对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性和根据国际财务报告准则为外部目的编制财务报表提供合理保证。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制并不是为了绝对保证RELX PLC的财务报表错误陈述将被防止或被发现。
管理层根据#年的框架对其财务报告内部控制的有效性进行了评价。内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据这项评估，管理层得出结论，RELX PLC的财务报告内部控制自2022年12月31日起有效。
根据《萨班斯-奥克斯利法案》的要求，RELX PLC的首席执行官和首席财务官的证明作为附件提交给本年度报告的20-F表格(见S-3和S-4页的“第19项：证据”)。
安永律师事务所审计了截至2022年12月31日的财政年度的合并财务报表，并审计了截至2022年12月31日的财务报告内部控制的有效性。他们关于RELX的报告包括在这里。
50
目录表
独立注册会计师事务所报告
致RELX PLC的股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准，审计了RELX PLC(集团)截至2022年12月31日的财务报告内部控制。我们认为，根据COSO标准，截至2022年12月31日，本集团在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们亦已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的准则，审核本集团于2021年12月31日及2022年12月31日的综合财务状况表，以及截至2022年12月31日止三个年度各年度的相关综合收益表、全面收益、现金流量及权益变动表，本集团的相关附注及本公司于2023年2月15日的报告就此发表无保留意见。
意见基础
本集团管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的管理层财务报告内部控制年度报告所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对集团财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与集团保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
联合王国，伦敦
2023年2月15日
51
目录表
财务报告的内部控制
管理层，包括RELX PLC的首席执行官和首席财务官，已审查在本Form 20-F年度报告涵盖的期间内，财务报告的内部控制是否发生了任何重大影响或合理地可能对RELX PLC的财务报告内部控制产生重大影响的变化。根据这一审查，RELX PLC的首席执行官和首席财务官得出的结论是，没有这样的变化。
下文概述了内部控制结构。
RELX PLC董事会通过了一份需要提交其决定的事项一览表。于2022年，RELX PLC董事会对本集团的内部控制活动和系统行使了监督职能。
RELX PLC审计委员会定期召开会议，审查集团的内部控制和风险管理制度。
审计委员会
RELX PLC有一个审计委员会，该委员会只由非执行董事组成，所有非执行董事都是独立的。审计委员会定期开会，由苏珊娜·伍德担任主席，其他成员是琼·费利克斯、夏洛特·霍格和安德鲁·苏卡瓦蒂。
审计委员会的主要职责和职责是以书面职权范围规定的，包括：
| (i) | 监督财务报表和与财务业绩有关的任何正式公告的完整性，审查其中所载的重大财务报告判断； |
| (Ii) | 审查公司的内部财务控制以及内部控制和风险管理制度； |
| (Iii) | 监督和审查内部审计职能的有效性； |
| (Iv) | 就外聘核数师的委任、再委任及免职事宜，向董事会提出建议，以供股东在股东大会上批准，并批准外聘核数师的薪酬及聘用条款； |
| (v) | 审查和监督外聘审计员的独立性和客观性以及审计程序的有效性，同时考虑到相关的专业和监管要求；以及 |
| (Vi) | 制定和建议聘用外聘审计员提供非审计服务的政策，同时考虑到有关外聘审计公司提供非审计服务的相关道德准则，并监测合规情况。 |
审计委员会向董事会报告其活动，确定其认为需要采取行动或改进的任何事项，并就应采取的步骤提出建议。
审计委员会有明确的权力调查其职权范围内的任何事项，并有权获得为此目的可能需要的所有资源和信息。审计委员会有权获得法律和其他独立的专业意见，并有权批准支付给该等顾问的所有费用。
审计委员会的职权范围每年都会进行审查，并在我们的网站www.relx.com上发布。我们网站上的信息并未以引用方式并入本Form 20-F年度报告中。
52
目录表
项目16A：审计委员会财务专家
RELX PLC审计委员会的成员在“第6项：董事、高级管理人员和员工”中确定。RELX PLC的董事会成员决定，审计委员会至少包含一名美国证券交易委员会适用规则和条例所指的财务专家。审计委员会的财务专家是苏珊娜·伍德。苏珊娜·伍德被认为是独立的。
项目16B：道德守则
本集团已通过适用于本集团所有董事、高级管理人员及雇员的道德守则(道德及商业行为守则)，以及适用于RELX PLC的主要行政人员、主要财务官、主要会计官或财务总监或执行类似职能的人士(统称为“高级财务官”)的单独道德守则(高级财务官道德守则)。这两种道德准则都可以在www.relx.com投资者中心页面的“道德准则”下找到。我们网站上的信息并未以引用方式并入本Form 20-F年度报告中。如果《高级财务官守则》被修订或被免除，我们打算在修订或豁免后五个工作日内通过在上述互联网网站上张贴信息来履行任何披露义务。2021年6月，我们修订了《高级财务官守则》，以解决违规行为报告的速度、要求与违规行为调查合作、《守则》的利益冲突和不当影响条款所涵盖的个人和活动，以及根据《守则》获得豁免的必要程序。
项目16C：首席会计师费用和服务
本公司主要会计师安永律师事务所所收取的总费用，载于综合财务报表附注4，载于RELX年报及财务报表第172页“核数师薪酬”项下，并于此并入附件15.2。
RELX PLC的审计委员会通过了预先批准审计师提供的审计和非审计服务的政策和程序。这些政策和程序概述如下。
财务报表年度审计的聘用条款和范围由审计委员会在聘请审计员进行年度审计之前商定。审计费用由审计委员会批准。
审计员不得提供可能损害其独立性或违反任何影响其被任命为审计员的任何法律或条例的非审计服务。只有在他们的技能和经验使他们成为合乎逻辑的服务提供者的情况下，他们才有资格被选为提供非审计服务的人。审计委员会主席必须事先批准审计师提供所有非审计服务，并将在确定允许服务的范围时考虑美国证券交易委员会规则和其他准则。除与审计有关的工作外，所有任务都必须在开始工作之前得到审计委员会的明确预先批准。非审计费用总额不得超过任何一年的年度审计费用，除非事先获得审计委员会的批准。截至2022年12月31日止年度进行的所有审计及非审计服务均根据上述政策及程序预先核准。
53
目录表
项目16E：发行人和关联购买人购买股权证券
于2022年期间，本集团共购回2170万股股份，总代价为5亿英磅(6.2亿美元)，将以国库形式持有。
在2021年和2022年，员工福利信托分别购买了61,040股和220万股RELX PLC股票，以满足我们的股权计划下的奖励，如“第6项：董事、高级管理人员和员工-股份所有权”所述。
|
|
|
|
| 近似值 | ||||
最大值 | |||||||||
总股份数 | 价值 | ||||||||
已回购 | 的股份 | ||||||||
在……下面 | 可能还会是 | ||||||||
数量 | 平均价格 | 公开 | 购得 | ||||||
普通 | 付费单位 | 宣布 | 在 | ||||||
| 股票 |
| 分享 |
| 节目 |
| 节目 | ||
2022年1月 |
| — |
| — |
| — |
| £ | — |
2022年2月(1)(2) |
| 3,771,804 |
| 2,177p |
| 1,591,531 |
| £ | 4.64亿 |
2022年3月(2) |
| 3,259,811 |
| 2,273p |
| 3,259,811 |
| £ | 3.9亿 |
2022年4月(2) |
| 3,632,126 |
| 2,421p |
| 3,632,126 |
| £ | 3.02亿 |
May 2022(2) |
| 2,459,420 |
| 2,313p |
| 2,459,420 |
| £ | 2.45亿 |
2022年6月(2) |
| 2,085,544 |
| 2,166p |
| 2,085,544 |
| £ | 2亿 |
2022年7月(2) |
| 2,327,496 |
| 2,296p |
| 2,327,496 |
| £ | 1.47亿 |
2022年8月(2) |
| 1,549,926 |
| 2,400p |
| 1,549,926 |
| £ | 1.09亿 |
2022年9月(2) |
| 1,622,443 |
| 2,245p |
| 1,622,443 |
| £ | 7300万 |
2022年10月(2) |
| 1,523,753 |
| 2,313p |
| 1,523,753 |
| £ | 3900万 |
2022年11月(2) |
| 1,356,853 |
| 2,349p |
| 1,356,853 |
| £ | 700万 |
2022年12月(1)(2)(3) |
| 303,488 |
| 2,292p |
| 303,485 |
| £ | 1.5亿 |
|
| 23,892,664 |
|
|
| 21,712,388 |
|
| |
| (1) | 包括为满足“第6项：董事、高级管理人员和员工-股份所有权”中所述的基于股权的计划下的奖励而购买的股份。 |
| (2) | 包括根据2022年2月10日宣布的GB 5亿(6.2亿美元)非可自由支配回购计划购买的金额。这项非酌情回购计划于2022年12月7日完成。 |
| (3) | 2022年12月9日，RELX宣布了一项非酌情回购计划，在2023年1月3日至2023年2月13日期间进一步回购总价值不超过1.5亿GB(1.86亿美元)的普通股。根据这一计划，截至2023年2月15日，又购买了630万股RELX PLC股票。 |
2023年2月16日，RELX PLC宣布打算在2023年剩余时间内进一步回购价值高达6.5亿GB(8.06亿美元)的普通股。
54
目录表
项目16G：公司治理
本公司的企业管治常规详情载于“第15项：控制及程序”第51页。
遵守纽约证券交易所公司治理规则
RELX PLC作为一家在纽约证券交易所(“纽交所”)上市的公司，必须遵守纽交所的上市要求和美国证券交易委员会的规则。我们还不断监测我们对适用于外国私人发行人的《萨班斯-奥克斯利法案》条款的遵守情况。
作为一家外国私人发行人，RELX PLC只需遵守纽约证券交易所的某些公司治理规则，并遵守所有适用的规则。纽交所的规则还要求披露其公司治理实践与纽交所上市标准所要求的美国公司治理实践有何重大不同。
我们遵循英国的公司治理实践，这与纽约证交所针对外国私人发行人的公司治理标准没有太大差异。我们认为，我们的公司治理做法与纽约证券交易所公司治理上市标准要求美国公司遵循的做法没有任何重大差异。
纽约证交所上市标准规定，美国公司必须有一个完全由独立董事组成的提名/公司治理委员会，并拥有一份阐述该委员会宗旨和责任的书面章程，该委员会的目的和职责至少必须是寻找有资格成为董事会成员的个人，制定并向董事会推荐一套公司治理原则，并监督对董事会和管理层的评估。
RELX PLC有一个提名委员会和一个公司治理委员会。RELX PLC董事会为这些委员会通过的书面职权范围规定了与纽约证券交易所上市标准下的美国公司提名/公司治理委员会的目的和职责相对应的目的和职责。提名委员会及企业管治委员会全部由非执行董事组成。
55
目录表
第三部分
项目17：财务报表
登记人对“项目18：财务报表”作出了答复，而不是对这一项目作出答复。
项目18：财务报表
RELX年度报告及财务报表2022年第162至204页“综合财务报表”及“综合财务报表附注”项下所载资料于此并入附件15.2。
F-1
目录表
独立注册会计师事务所报告
致RELX PLC的股东和董事会
对财务报表的几点看法
本公司已审核所附RELX PLC(“贵集团”)截至2021年12月31日及2022年12月31日的综合财务状况表、截至2022年12月31日止三个年度各年度的相关综合收益表、全面收益、现金流量及权益变动，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。吾等认为，综合财务报表按国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则，在各重大方面公平地反映本集团于二零二一年十二月三十一日、二零二一年及二零二二年十二月三十一日的财务状况，以及截至二零二二年十二月三十一日止三个年度的经营业绩及现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准，审计了本集团截至2022年12月31日的财务报告内部控制，我们于2023年2月15日的报告就此发表了无保留意见。
意见基础
该等财务报表由本集团管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对集团的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与集团保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来提供关于关键审计事项或与之相关的账目或披露的单独意见。
不确定的税收状况
有关事项的描述
如综合财务报表附注9所述，本集团须于多个司法管辖区缴税。其业务结构造成潜在的税务风险，需要管理层在确定应缴税额时作出判断。本集团根据经济合作暨发展组织(OECD)的指引，在报税表中按公平原则申报附属公司之间进行的跨境交易。转让定价依赖于判断的行使，存在一系列潜在结果的可能性是合理的。
F-2
目录表
本集团于任何时间均须接受多个司法管辖区的税务机关审计，并有多项公开税务查询。因此，如附注9所述，本集团确认了若干针对不确定税务状况的拨备，其估值需要重大估计不确定性。截至2022年12月31日，该等拨备总额为2.39亿英磅(2021年：英磅2.28亿英磅)。由于审计的复杂性，由于其主观性、拨备的量化以及围绕影响拨备和实际税率的确认或释放的触发因素的判断，我们将重点放在这一领域。
我们是如何在审计中解决这个问题的
我们的程序包括了解税务拨备流程，评估税务拨备流程的设计，以及测试税务拨备流程的内部控制运作成效。例如，我们测试了对管理层审查记录的不确定税收状况条款的控制，包括对重大假设和判断发展的控制。
我们对不确定的税务职位进行的程序是在具有专业技能的专业人员的支持下进行的。程序包括：(I)与负责税务的管理层成员会面，以了解本集团的跨境交易、重大拨备的状况以及管理层本年度判决的任何变化；(Ii)阅读与税务当局和外部顾问的通信，了解管理层考虑的所有事项，以便为我们对已记录估计数的评估提供信息，并评估已记录拨备的完整性；(Iii)参照本集团历来持有的其他类似税务头寸及吾等对RELX维持税务拨备的司法管辖区的发展所知，独立评估管理层在税务审计、结算及时限届满后记录或公布拨备的重大假设及判断；(Iv)测试相关附表的算术准确性，并参考适用税法；及(V)评估税务披露的充分性。
/S/安永律师事务所 | |
自2016年以来，我们一直担任本集团的审计师。 | |
联合王国，伦敦 | |
2023年2月15日 |
F-3
目录表
术语表
本年度报告中使用的20-F表格中的术语 |
| 美国同等或简短的描述 |
应计项目 | 应计费用 | |
调整后每股收益 | 调整后的股东应占净利润除以总的加权平均股数。这提供了一种衡量本集团每股收益的指标，该指标每年都具有可比性。 | |
调整后股东应占净利润 | 除已收购无形资产摊销前的股东应占净利润、来自无形资产的其他递延税项抵免、被视为特殊项目的其他递延税项、定义收益债务净额、出售和其他非营业项目的净利息，以及2020年展览业务的特殊成本。这提供了一种衡量本集团股东应占税后盈利能力的指标。 | |
调整后的营业利润率 | 计算方法为调整后的营业利润除以收入。这是管理层用来评估业绩和分配资源的关键财务指标 | |
调整后的营业利润 | 已收购的无形资产、收购相关项目的摊销前营业利润，以及不包括合资企业的财务收入、财务成本和税收的股权份额的总收入。2020年，我们还排除了会展业务的特殊成本。这是管理层用来评估业绩和分配资源的一项关键财务指标，并根据国际财务报告准则8--“经营部门”列报。 | |
已分配 | 已发布 | |
联想 | 本集团拥有参与权益并被董事认为可对其管理施加重大影响的实体。 | |
催缴股本 | 已发行股本 | |
资本和储备 | 股东权益 | |
现金流换算 | 调整后的营业利润转换为现金的比例 | |
不变货币 | 使用上一财政年度的全年平均汇率和对冲汇率进行计算。这提供了一种不包括汇率变动影响的同比增长衡量标准。 | |
易办事 | 每股普通股收益 | |
投入资本 | 已动用净资本，经调整后计入已收购无形资产及商誉的累计摊销及减值、撇除营业外投资及递延税项的商誉总额及其他项目。这是用来计算投资资本回报的。 | |
投资 | 非经常投资 | |
永久保有权 | 具有永久绝对权利的所有权 | |
应收利息 | 利息收入 | |
净债务 | 总债务加上相关衍生金融工具负债、较少相关衍生金融工具资产、现金及现金等价物及融资租赁应收账款。这为集团的负债水平提供了一个衡量标准。 | |
获得的现金净额 | 现金减去通过企业获得的债务 | |
运营成本 | 销售成本加上销售和分销成本加上行政和其他费用 | |
投资组合变化/影响 | 与收购、处置和持有待售资产有关的投资组合的变化 | |
提前还款 | 预付费用 | |
利润 | 收入 | |
应占利润 | 净收入 |
S-1
目录表
基于股份的薪酬 | 基于股票的薪酬 | |
股票溢价 | 超过普通股面值支付的溢价 | |
投资资本回报率 | 税后调整后营业利润占平均使用资本的百分比。这是管理层使用的一项关键财务措施，表明了资本的使用效率。 | |
收入 | 销售额 | |
潜在增长 | 基本增长率按不变货币计算，不包括收购后12个月之前的收购结果，也不包括出售和持有待售资产的结果。潜在的收入增长率也不包括展览自行车。这是一项关键的财务指标，因为它提供了对不包括收购、处置、展览周期和汇率变动影响的同比增长的评估。 |
S-2
目录表
第19项：展品
作为本年度报告的一部分以20-F表格形式提交的展品，或通过引用合并的展品
1.1 |
| 根据2019年4月25日的特别决议通过的RELX PLC公司章程(以引用方式并入2022年2月17日提交美国证券交易委员会的20-F表格2021年年报(文件编号001-13334)的附件1.1) |
2.1 | RELX PLC、花旗银行作为托管人，以及根据该协议发行的所有美国存托股份的持有人和实益拥有人(通过引用附件(A)(I)并入2021年2月12日提交给美国证券交易委员会的F-6表格登记声明(第333-253031号文件)的附件2)发出的修订和重新签署的存款协议修正案第2号，自2021年2月17日起生效) | |
2.2 | 修订和重新签署的存款协议第1号修正案，自2015年7月1日起生效，由RELX PLC、花旗银行作为托管人以及根据该协议发行的美国存托股份的所有持有人和实益所有人(通过引用附件(A)(Ii)并入2021年2月12日提交给美国证券交易委员会的F-6表格登记声明(第333-253031号文件)) | |
2.3 | 修订和重新签署的存款协议，日期为2014年8月1日，由RELX PLC、花旗银行作为托管人以及根据该协议发行的美国存托股份的所有持有人和实益拥有人之间签署的(通过引用附件(A)(Ii)并入2015年6月26日提交给美国证券交易委员会的F-6/A表格登记声明(第333-197562号文件)) | |
2.4 | 根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第12条登记的证券说明 | |
4.1 | RELX Group plc购股权计划(引用自2004年3月16日提交给美国证券交易委员会的2003年20-F年报(文件编号001-13334)的附件4.3) | |
4.2 | RELX Group plc留存股份计划(于2006年3月13日修订)(引用自2007年3月22日提交给美国证券交易委员会的20-F表格2006年年报(文件编号001-13334)附件4.9) | |
4.3 | RELX Group plc 2013年长期激励计划(通过参考并入2013年9月27日提交给美国证券交易委员会的S-8表格注册说明书(文件编号333-191419)的附件10.2) | |
4.4 | RELX Group plc 2013年高管股票期权计划(通过引用并入2013年9月27日提交给美国证券交易委员会的S-8表格登记说明书(文件编号333-191419)的附件10.1) | |
4.5 | RELX Group plc 2014年限制性股票计划(引用自2014年7月23日提交给美国证券交易委员会的S-8表格登记说明书(文件编号333-197580)附件4.3) | |
4.6 | RELX Group plc与埃里克·恩斯特罗姆的服务协议(日期为2011年3月14日)(通过引用并入2013年3月12日提交给美国证券交易委员会的2012年20-F表格年度报告(文件编号001-13334)的附件4.14) | |
4.7 | RELX Group plc与Erik Engstrom之间的信件(日期为2013年12月3日) | |
4.8 | RELX Group plc与Erik Engstrom之间的信件(日期为2022年4月7日) | |
4.9 | RELX Group plc与Nick Luff的服务协议(日期为2014年1月6日)(通过引用并入2015年3月10日提交给美国证券交易委员会的2014年20-F年度报告(文件编号001-13334)的附件4.12) | |
4.10 4.11 | RELX Group plc和Nick Luff的信函(日期为2014年1月6日)(通过引用并入2015年3月10日提交给美国证券交易委员会的2014年20-F年度报告(文件编号001-13334)的附件4.13) RELX Group plc 2014年限制性股票计划(引用自2018年10月1日提交给美国证券交易委员会的S-8表格登记说明书(文件编号333-227636)附件4.3) | |
4.12 | RELX Group plc高管股票期权(通过引用并入2018年10月1日提交给美国证券交易委员会的S-8表格登记说明书(文件编号333-227636)的附件4.4) | |
4.13 | RELX Group plc 2013年长期激励计划(通过引用并入2018年10月1日提交给美国证券交易委员会的S-8表格注册说明书(文件编号333-227636)的附件4.5) | |
8.0 | 子公司、联营公司、合资企业和业务单位清单 | |
12.1 | RELX PLC首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条的规定进行的认证 | |
12.2 | RELX PLC首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条的规定进行的认证 |
S-3
目录表
13.1 | RELX PLC首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证 | |
13.2 | RELX PLC首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的证明 | |
15.1 | 独立注册会计师事务所同意-安永律师事务所 | |
15.2* | RELX 2022年年度报告和财务报表 | |
15.3 | 2020年薪酬政策报告(引用自2021年2月18日提交给美国证券交易委员会的2020年20-F年度报告(文件编号001-13334)的附件15.4) | |
17.1 | 担保证券的附属担保人和发行人 | |
101.1 | 以下是采用内联XBRL格式的RELX财务资料：(1)截至2020年、2020年、2021年和2022年12月31日的综合损益表；(2)截至2020年、2021年和2022年12月31日的综合全面收益表；(3)截至2020年、2020年、2021年和2022年12月31日的综合现金流量表；(4)2021年和2022年12月31日的综合财务状况表；(5)截至2020年、2020年、2021年和2022年12月31日的综合权益变动表；(6)综合财务报表附注 | |
104 | 封面交互数据文件-(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
本集团根据任何单一工具授权的长期债务证券总额不超过本集团总资产的10%。登记人在此同意应美国证券交易委员会的要求，向其提供界定本集团长期债务持有人权利的任何文书的副本，或任何需要提交合并或未合并财务报表的业务。
本年度报告以20-F表格形式提交的协议和其他文件作为证物，除了协议或其他文件本身的条款外，不打算提供事实信息或其他披露，您不应依赖它们来实现这一目的。特别是，注册人在这些协议或其他文件中作出的任何陈述和保证仅在相关协议或文件的特定背景下作出，不得描述在作出这些协议或文件之日或任何其他时间的实际情况。
* | 附件15.2中包含的某些信息以引用方式并入本表格20-F年度报告中，如本表格20-F年度报告中其他部分所述。除如此指定的项目和页面外，RELX年度报告和财务报表2022不被视为作为本年度报告20-F表格的一部分提交。 |
S-4
目录表
签名
注册人特此证明其符合提交20-F表格的所有要求，并已正式安排并授权以下签署人代表其签署本年度报告。
RELX PLC | |
注册人 | |
作者：/s/E Engstrom | |
E Engstrom | |
首席执行官 | |
发件人：/s/N Luff | |
N向凸起 | |
首席财务官 | |
日期：2023年2月23日 |
S-5