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美国证券和执行公司汉格委员会
华盛顿特区,20549
_____________________________________________
表格10-K
| | | | | | | | |
(标记一) | | |
☑ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2022
| | | | | | | | |
☐ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委托文件编号:001-13831
广达服务公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 74-2851603 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
2727北环西
休斯敦, 德克萨斯州77008
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
(713) 629-7600
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.00001美元 | | 压水堆 | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是 ☑ No ☐
如果注册人不需要根据交易法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。是☐ 不是 ☑
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☑不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份关于其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告进行内部控制有效性的评估的报告,并证明了编制或发布其审计报告的注册会计师事务所对其财务报告的内部控制的有效性。☑
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☑
截至2022年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日),根据纽约证券交易所在该日报告的普通股的最后销售价格,注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值为#美元。17.8十亿美元。
截至2023年2月21日,注册人的普通股流通股数量为144,000,522.
以引用方式并入的文件
注册人关于2023年股东年会的最终委托书的部分内容通过引用并入本10-K表格的第III部分。
广达服务公司
表格10-K的年报
截至2022年12月31日止的年度
索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| | 数 |
第一部分 |
第1项。 | 业务 | 4 |
第1A项。 | 风险因素 | 15 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 37 |
第二项。 | 属性 | 37 |
第三项。 | 法律诉讼 | 37 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露s | 38 |
|
第II部 |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 39 |
第六项。 | 选定的财务数据 | 41 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 42 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 55 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 57 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 114 |
第9A项。 | 控制和程序 | 114 |
项目9B。 | 其他信息 | 114 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 115 |
|
第三部分 |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 116 |
第11项。 | 高管薪酬 | 116 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 116 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 116 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 116 |
|
第四部分 |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 117 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 123 |
| | |
签名 | 124 |
关于前瞻性陈述和信息的警告性声明
广达服务公司(及其子公司广达、我们、我们或我们的子公司)的这份Form 10-K(年度报告)年度报告包括前瞻性陈述,反映了对未来事件的假设、预期、预测、意图或信念,这些假设、预期、预测、意图或信念旨在有资格获得1995年私人证券诉讼改革法确立的“避风港”责任。你可以通过它们与历史或当前事实没有严格相关这一事实来识别这些陈述。他们使用诸如“预期”、“估计”、“计划”、“预测”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“相信”、“计划”、“打算”等意思相似的词语。具体而言,这些包括但不限于与以下内容有关的陈述:
•预计收入、净收入、每股收益、利润率、现金流、流动资金、加权平均流通股、资本支出、利率和税率,以及对经营业绩和GAAP(定义如下)和非GAAP财务业绩的其他预测,包括EBITDA、调整后的EBITDA和积压;
•对我们的业务或财务前景的期望;
•对特定市场或行业的机会、技术发展、竞争定位、未来经济和监管条件以及其他趋势的预期,包括我们在可再生能源市场的业务增加和向低碳经济过渡方面的预期;
•对我们的计划和战略的期望;
•我们客户的商业计划或财务状况,包括向低碳经济过渡的情况;
•商品价格和生产量对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流和对我们服务的需求的潜在影响;
•被收购的企业和我们的投资,包括布拉特纳控股公司及其运营子公司(统称为布拉特纳)以及我们在LUMA的股权(定义如下)的潜在收益和未来的财务和运营业绩;
•关于应收款可收回性的信念和假设;
•与客户签订的合同或预期合同的预期价值,以及任何已授予或预期的项目的预期时间、范围、服务、期限或结果;
•未来项目的发展和机会,包括可再生能源项目和旨在支持向低碳经济过渡的其他项目、电网现代化、升级和加固项目以及更大的输电和管道项目;
•对我们业务开展所需材料和设备的未来可获得性和价格的预期;
•全球和国内经济状况对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和流动性的预期影响,包括通胀、利率和衰退的经济状况;
•气候变化和潜在变化的预期影响,以及与气候变化和向低碳经济过渡相关的有形和过渡风险;
•未来资本分配计划,包括任何未来收购、投资、现金股息、回购我们的股权或债务证券或偿还其他未偿债务的金额和时机,以及与此有关的战略;
•现有或潜在立法或条例的预期影响,包括爱尔兰共和军(定义见下文);
•可能通过投标活动或与客户进行类似讨论而显示的潜在机会;
•我们所服务的行业未来对劳动力资源的需求、可获得性和与之相关的成本;
•预期承认和实现我们剩余的履约义务或积压;
•对未决或威胁的法律程序的结果以及在法律程序中收取赔偿金的期望;
•对我们减少债务和维持目前信用评级能力的期望;以及
•可能追回未决或预期的保险索赔、变更单和针对客户或第三方提出的索赔。
这些前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证;相反,它们涉及或依赖于一些难以预测或超出我们控制范围的风险、不确定性和假设,反映了管理层基于作出这些陈述时可获得的信息的信念和假设。我们提醒您,实际结果和结果可能与我们的前瞻性陈述所表达、暗示或预测的内容大不相同,我们的任何或所有前瞻性陈述可能被证明是不准确或不正确的。这些陈述可能会受到不准确假设以及已知或未知风险和不确定性的影响,包括本文其他地方描述的风险和不确定性。
包括在第1A项中。风险因素在本年度报告中,以及我们不时向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交的其他公开文件中可能会详细说明。
我们的所有前瞻性陈述,无论是书面的还是口头的,都明确地受到这些警示声明和任何其他警示声明的限制,这些警示声明可能伴随着这些前瞻性声明或以其他方式包括在本报告中。虽然前瞻性表述反映了我们在作出前瞻性表述时的诚意,但不应依赖前瞻性表述,因为它们涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性表述明示或暗示的预期未来结果、业绩或成就大不相同。此外,我们不承诺也明确拒绝任何义务更新或修订任何前瞻性陈述,以反映本报告日期或其他日期后的事件或情况。
第一部分
第1项。业务
概述
广达服务股份有限公司(及其子公司“广达”、“我们”、“我们”或“我们”)是为美国、加拿大、澳大利亚和部分其他国际市场的电力和天然气公用事业、可再生能源、通信、管道和能源行业提供综合基础设施解决方案的领先供应商。我们为每个行业的基础设施提供工程、采购、建设、升级和维修维护服务,包括电力输配网络、变电站设施、风能和太阳能发电及输电和电池储存设施、通信和电缆多系统运营商网络、天然气公用事业系统、管道传输系统和设施,以及下游工业设施。我们的运营是分散的和劳动密集型的,我们依靠熟练的技工人员和经验丰富的操作员来成功地管理我们的日常业务。我们还拥有一支经验丰富的管理团队,无论是在高管层面还是在我们的子公司内部,我们都将其称为运营公司。我们运营着一支自有和租赁的卡车和拖车车队,支持车辆和特种建筑设备,以及各种专有技术,以增强我们的服务产品。我们拥有庞大和多样化的客户基础,包括公用事业、可再生能源、通信、工业和能源交付市场的许多领先公司。
我们的业务表现通常取决于我们是否有能力与客户签订合同,并有效地提供这些合同下提供的服务。我们的服务通常是根据总服务协议(MSA)、维修和维护合同以及固定价格和非固定价格的建筑和工程合同提供的。我们在广泛的地域范围内提供全面和多样化的解决方案,并在我们服务的每个行业拥有长期客户关系的坚实基础。我们相信,我们在安全领导力、响应能力和性能、地理覆盖范围、全面的服务提供和财务实力方面的声誉使我们与众多客户建立了牢固的关系,我们努力发展和保持与客户的战略联盟和首选服务提供商地位。
我们相信,我们的业务战略以及我们的安全文化和财务资源使我们在竞争中脱颖而出,并使我们能够从客户未来的计划和资本支出中受益。我们的战略包括为现有和潜在客户提供一系列基础设施解决方案,发展我们的技术和培训能力,继续致力于我们员工的安全,并在整个组织中保持创业文化。我们相信,执行这些战略使我们能够利用我们所服务行业的机会和趋势,并扩大我们的业务,以选择新的市场。
细分市场
我们在三个可报告的部门中报告了我们的结果:电力基础设施解决方案、可再生能源基础设施解决方案以及地下公用事业和基础设施解决方案。我们的创业型商业模式允许多家运营公司为相同或相似的客户提供服务,并在终端用户市场提供一系列服务。我们的运营公司可以为多个行业的客户执行联合项目,在单一客户合同下提供多种类型的服务,或者为不同行业提供服务。
我们主要在美国运营;然而,在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,我们大约15.7%、14.7%和14.2%的收入来自海外业务,主要是在加拿大和澳大利亚。
电力基础设施解决方案
服务
我们的电力基础设施解决方案部门为电力和通信市场提供全面的服务。执行的服务一般包括:
•为架空和地下输配电基础设施和变电站设施提供设计、采购、新建、升级、维修和维护服务,以及其他工程和技术服务,包括支持公用事业公司实施升级,以使电网现代化和加固,以确保其安全和提高可靠性,并适应电动汽车日益增加的住宅和商业使用;
•紧急修复服务,包括修复因火灾和恶劣天气而受损的基础设施;
•利用独特的裸手和热棒方法以及我们的机械臂技术,为电力基础设施提供能源安装、维护和升级;
•在电网上安装“智能电网”技术;
•向有线和无线通信公司、有线多系统运营商和通信行业内的其他客户提供设计和施工服务(包括与5G无线部署有关的服务);
•与商业和工业布线有关的设计、安装、维护和维修服务;以及
•主要为公用事业行业提供的航空服务,包括运送线路工人、架设杆塔和架设电线。
这部分还包括(I)我们的高级培训设施和我们的中学后教育机构的大部分财务业绩,该机构专门从事电气工人的学徒前培训、学徒培训和专门的公用事业任务培训,以及气体分销和通信行业的培训,以及(Ii)我们未合并的综合附属公司的收益份额,其中包括我们在LUMA Energy,LLC(LUMA)的50%股权,这是一家被选中运营、维护和现代化波多黎各约18,000英里输配电系统的合资企业。有关LUMA和我们的其他未合并合并关联公司的更多信息,请参阅合并财务报表附注8中的第8项。财务报表和补充数据.
营商环境
在我们提供的电力服务方面,公用事业公司继续通过多年、数十亿美元的电网现代化和可靠性计划,在其电力输送系统,特别是输电、变电站和配电基础设施上投入大量资本。我们还预计北美的电力需求将继续增长,包括通过采用电动汽车(EV)等电气化趋势,并认为北美电网的某些部分不足以有效地供应这一未来需求。为了适应这一增长,我们预计对新的或扩建的输电、变电站和配电基础设施的持续需求将可靠地输送电力,以满足电气化以及现有煤炭和核能发电设施退役或关闭时对现有基础设施的改造和重新设计所带来的需求。为了可靠、高效地提供电力,包括响应联邦可靠性标准和为电动汽车等新兴技术做准备,公用事业公司也在将智能电网技术集成到配电系统中,以改善电网管理并提高效率。一些公用事业公司还继续实施系统升级和加固计划,以应对反复发生的恶劣天气事件。例如,美国东部和墨西哥湾沿岸的公用事业公司正在执行风暴加固计划,以使其系统对飓风和其他恶劣天气事件更具弹性,加利福尼亚州和美国西部其他地区正在实施重大的系统弹性计划,旨在预防和管理野火的影响。公用事业公司也在执行重大举措,将关键基础设施埋在地下, 包括加州公用事业公司更多的地下输电和配电计划,美国东北部的地下输电项目,美国海岸线的地下配电线路,以及海上风力发电项目的地下输电线路。
至于我们专注于北美市场的通信服务产品,消费者和商业对通信和数据密集型、高带宽有线和无线服务和应用的需求正在推动基础设施和新技术的部署方面的重大投资。特别是,通信提供商仍处于开发新的第五代无线服务(5G)的早期阶段,该服务旨在为消费者和商业应用提供高速带宽密集型服务。此外,最近的立法和监管举措,包括农村数字机会基金和基础设施投资和就业法案(IIJA),已拨出数十亿美元资金,支持服务不足的市场提供宽带服务。
可再生能源基础设施解决方案
服务
我们的可再生能源基础设施解决方案部门为参与可再生能源行业的客户提供全面的基础设施解决方案。执行的服务一般包括:
•可再生发电设施的工程、采购、新建、供电、维修和维护服务,如公用事业规模的风能、太阳能和水电发电设施以及电池储存设施;以及
•为变电站和配电所、输电和其他电力基础设施提供工程和建设服务,以互联和传输可再生能源发电和电池储存设施的电力。
营商环境
关于这些服务,我们认为,在消费者和投资者偏好的推动下向低碳经济过渡、电气化趋势日益增强以及可再生能源的平坦化成本不断下降,将需要对可再生发电和相关基础设施进行大量长期投资,包括对现有资产进行有意义的重新供电和现代化。为此,可再生能源开发商预计将继续增加对风能和太阳能项目以及能源储存项目的投资。公用事业公司提高了通过与可再生能源开发商签订的购电协议(PPA)购买的可再生电力的比例,我们认为,直接投资于可再生发电设施的早期阶段,随着它们推行清洁能源战略和减排倡议,随着时间的推移,可再生发电设施可能会大幅扩大。此外,越来越多的企业,特别是技术公司,正在与可再生能源开发商签订PPA,以获取可再生电力,为其设施供电,并实现自己的碳减排倡议。还在开发更多的电池储存,通过提供来自可再生能源发电的电力的短期储存,特别是来自太阳能设施的电力,来支持增加可再生能源的生产,这有助于管理可再生发电向电网提供的间歇性电力的数量和时间。这些动态需要开发和建设相关的基础设施,包括高压输电和变电站基础设施,这是将新的可再生能源发电设施的电力互连和输送到现有电网并提高电网可靠性所必需的。
此外,我们认为北美各地的各种立法和政策目标支持这些行业和市场趋势。例如,《2022年通胀削减法案》(IRA)包括政策和相关的财政激励措施,旨在支持和加快美国向低碳经济转型的努力,并为其提供确定性。我们认为,除其他外,爱尔兰共和军包括旨在增加公用事业规模的风能、太阳能和储能能力的有利条款,以及增加国内制造能力和这些项目的产品和零部件的可用性,这可能会降低未来的供应链风险。虽然我们相信对可再生基础设施服务的需求将因利率协议而增长,但与这项立法相关的要求是复杂的,预期增长的时间在一定程度上取决于我们的客户决定如何进行的速度以及利率协议下的激励措施的实施速度。
地下公用设施和基础设施解决方案
服务
我们的地下公用事业和基础设施解决方案部门为涉及天然气、石油和其他产品的运输、分销、储存、开发和加工的客户提供全面的基础设施解决方案。执行的服务一般包括:
•为燃气公用事业客户提供天然气系统的设计、工程、采购、新建、升级和维修及维护服务;
•管道保护、完整性测试、修复和更换服务;
•催化剂更换服务、高压和关键路径周转服务、仪表和电力服务、中下游工业能源市场的管道、制造和储罐服务;
•管道系统、储存系统、压缩机和泵站的工程和建筑服务,以及管道支持系统和相关结构和设施的制造;
•与上述服务有关的挖沟、定向钻孔和机械化焊接服务;以及
•为替代燃料设施、碳捕获系统和氢设施等与能源过渡和碳减排相关的项目提供工程、建造和维护服务。
营商环境
对于这些服务,我们专注于专业服务和行业,我们认为这些行业是由受监管的公用事业支出推动的;监管、更换和修复老化的基础设施;以及安全和环境倡议,包括天然气公用事业服务、管道完整性和传输服务以及下游工业服务。我们相信,这一战略决策提供了更高水平的业务可持续性和可预测性,并有助于抵消下文所述较大管道项目的周期性。天然气公用事业公司实施了数十年的现代化计划,为安全、可靠和环保目的用现代材料取代老化的铸铁、裸钢和塑料系统基础设施,监管措施提高了管道完整性测试要求的频率和严格程度,要求我们的客户测试、检查、维修、维护和更换管道基础设施,以确保其以安全、可靠和环保的方式运行。此外,允许与建设新管道相关的挑战可以使现有管道基础设施更有价值,从而激励所有者通过完整性倡议延长现有管道资产的使用寿命。另外,关于我们的下游工业服务,包括我们的高压和
除了关键路径周转服务,以及我们在仪表和电气服务、管道、制造和储罐服务以及其他工业服务方面的能力外,我们相信,位于美国墨西哥湾沿岸地区的加工设施由于靠近具有竞争力的价格和丰富的碳氢资源,应该具有某些长期的战略优势。
近年来,我们与大型管道服务相关的收入一直在波动。例如,由于支持美国页岩层所需的管道和相关基础设施开发已在短期内基本完成,以及更具挑战性的许可和监管环境,与美国较大管道项目相关的收入大幅下降,而与加拿大较大管道项目相关的收入在2022年有所增加。尽管存在这些波动和周期性,但我们继续有选择地寻求更大的管道项目机会,以满足我们的利润率和风险状况。
我们还相信,这一细分市场的客户正在实施减少其运营产生的碳排放的战略,这为我们的服务提供了越来越多的机会,包括开发将氢气混合到天然气流动中的基础设施,以及客户的碳捕获项目,其中可能包括建设或重新调整管道基础设施的用途。此外,天然气的有利特性也可能使北美成为全球液化天然气出口市场的领先竞争对手,这可能为我们提供的管道服务提供额外的机会。
一般信息
最近的收购
2023年1月,我们收购了位于美国的三家企业,其中包括:一家提供高压输电线路、架空和地下配电、紧急修复以及工商业布线和照明相关服务的企业;一家为公用事业和开发客户采购零部件、组装成套设备、管理物流和安装太阳能跟踪设备的企业;以及一家为我们的混凝土建筑服务提供解决方案的企业。这些交易的对价包括在收购日期以现金支付的约4.65亿美元和约100万股广达普通股,这些股票在收购日期的公允价值为1.235亿美元。这些收购的最终对价金额仍有待完成后的某些调整,包括营运资本净额。从收购之日起,这些被收购业务的结果将包括在我们的合并财务报表中。设计、供应和安装太阳能跟踪技术以及安装和组装太阳能电池板系统的业务的结果将主要包括在可再生能源基础设施解决方案部门,其他两项业务的结果将主要包括在电力基础设施解决方案部门。
我们相信,我们的行业和邻近行业存在潜在的收购和投资机会,这主要是由于这些行业高度分散和不断演变的性质,以及许多公司由于资本或流动性限制而无法扩张。虽然某些收购目标的吸引力可能会在短期内因通胀压力、利率上升和市场波动而减弱,但我们仍在继续评估这些机会,这些机会预计将扩大我们的客户基础,扩大我们的地理业务区域,并增长和多样化我们的服务组合。
客户关系
我们拥有庞大和多样化的客户基础,包括我们服务的行业中的许多领先公司,我们与众多客户建立了强大的战略联盟,并努力发展和保持我们作为客户首选解决方案提供商的地位。在截至2022年12月31日的一年中,我们最大的客户占我们
综合收入和我们的十大客户占我们综合收入的36%。代表性客户包括:
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l | 美国电力公司 | l | 科罗拉多河下游管理局 |
l | 阿特科电气 | l | 国家电网公司 |
l | 伯克希尔哈撒韦公司 | l | NextEra能源公司 |
l | CenterPoint Energy,Inc. | l | 图案能量 |
l | Clear Way Renew LLC | l | PG&E公司 |
l | 康卡斯特公司 | l | 普吉特声音能源公司 |
l | 爱迪生发展有限公司 | l | 森普拉能源 |
l | 杜克能源公司 | l | 南方公司 |
l | 爱迪生国际 | l | TC能源公司 |
l | Entergy公司 | l | 跨山公司 |
l | Evergy Inc. | l | 瓦莱罗能源公司 |
l | Exelon公司 | l | Verizon。 |
l | FirstEnergy Corp. | l | Wataynikaneyap力量 |
l | 因能有限责任公司 | l | Xcel Energy Inc. |
我们的客户包括公用事业、可再生能源开发商、通信、工业和能源输送公司以及政府实体。我们按客户类型估算的收入占总收入的百分比如下。此类估计是基于管理层的判断和假设,旨在显示我们客户类型的感知趋势,并应被视为具有方向性。
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| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
实用程序 | | 67 | % | | 74 | % | | 72 | % |
工业 | | 9 | % | | 10 | % | | 13 | % |
能源输送 | | 7 | % | | 5 | % | | 6 | % |
可再生能源开发商 | | 7 | % | | 2 | % | | 1 | % |
通信 | | 6 | % | | 5 | % | | 4 | % |
其他 | | 4 | % | | 4 | % | | 4 | % |
总收入 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
上表中列出的客户类型更详细地描述如下:
•公用事业--电力和天然气公用事业公司的客户;
•工业--拥有和/或经营下游炼油厂、化工和工业设施以及其他商业或制造设施的客户;
•能源输送--拥有和/或运营碳氢化合物输送管道的客户;
•可再生能源开发商-开发、拥有和/或运营电力和天然气公用事业公司以外的可再生能源解决方案的客户;
•通信--拥有和/或运营支持数据、通信和数字服务交付的资产的客户;以及
•其他-未按上述类别准确描述的客户。
我们相信,公用事业、可再生能源、通信和工业客户由于其规划和长期资本计划和/或与这些行业相关的长期趋势和转型,为我们提供了增长机会。我们与能源输送客户相关的机会是由能源输送和工业客户的资本计划以及管道项目活动推动的,这些项目活动在全球大流行期间受到能源市场和整体经济的不确定性和挑战的重大影响,但于2022年开始复苏。
我们是许多客户的首选服务提供商,这通常意味着我们满足了特定服务类别的最低标准,保持了高水平的性能,并同意某些付款条件和协商的费率。我们努力保持我们的首选地位,因为我们相信这将为我们在未来的工作中提供优势
适用客户。此外,我们与客户的许多战略关系采取战略联盟或长期维护协议的形式,这些协议通常会延长初始期限,并可能包括延长初始期限的续订选项。战略联盟协议通常还表明在一段时间内和/或在特定类型的项目上合作的意图,许多协议为我们提供了优惠的投标程序。
虽然我们有一个整合的营销和业务发展战略,但我们每家运营公司的管理层都负责发展和维护与客户成功的长期关系。我们的运营公司管理团队建立在现有客户关系的基础上,以确保更多的项目和增加收入。其中许多客户关系由来已久,并通过与集中式客户管理的合作方式进行维护,其中包括项目评估和咨询、质量绩效、绩效衡量和直接客户联系。此外,运营公司管理层专注于寻求与潜在客户的增长机会。我们还鼓励运营公司管理层向客户交叉销售我们其他运营公司的服务,并与我们的其他运营公司协调开展项目,特别是那些规模更大、更复杂的项目。我们相信,我们提供覆盖客户广泛需求和要求的服务的能力是一个重要的差异化因素。我们的公司级业务开发和区域管理团队通过为现有和未来的大型国民账户以及能够利用多个运营公司的服务的项目推广和营销我们的服务来支持这些活动。
竞争与市场需求
我们经营的行业和地理市场竞争激烈,我们的几个竞争对手是拥有大量财务、技术和营销资源的大公司。此外,进入我们经营的某些行业的障碍相对较少,因此,拥有足够财政资源和获得技术专长的组织可能成为竞争对手。此外,我们作为分包商聘用的公司,包括根据某些法规和客户要求,可能会开发必要的专业知识,以便在授予客户主要合同方面与我们竞争。
我们目前很大一部分收入来自单价或固定价格协议,而价格往往是授予此类协议的一个重要因素。因此,我们的出价可能会被竞争对手压低。然而,客户在选择服务提供商时通常会考虑其他因素,包括技术专业知识和经验、安全评级、财务和运营资源、地理位置、行业声誉和可靠性,我们预计这些因素将使我们这样的大型服务提供商受益。此外,随着劳动力供应等行业资源接近产能,竞争可能会减弱。然而,我们不能保证我们的竞争对手不会发展专业知识、经验和资源,提供比我们的服务在价格和质量上都优越的服务,也不能保证我们能够保持或加强我们的竞争地位。我们还面临来自现有或潜在客户的内部服务组织的竞争,这些组织雇用的人员提供与我们提供的一些相同类型的服务。虽然这些公司目前将这些服务的很大一部分外包出去,但不能保证它们将来会继续这样做,也不能保证它们不会获得额外的内部能力。
有关竞争对我们业务的影响以及影响我们业务的市场需求趋势的进一步信息,请参阅与经营业务相关的风险和与我们的行业相关的风险在第1A项中。风险因素本年度报告及经营成果在第7项中。管理’关于财务状况的讨论与分析本年度报告的一部分。
物质资源
装备
我们依赖各种设备的可用性来执行我们的服务,运营一支自有和租赁的卡车和拖车车队,以及支持车辆和特种建筑和支持设备,如斗车、挖掘机、侧臂机、推土机、反铲、挖掘机、开沟机、发电机、钻孔机、起重机、机械臂、拉丝机、张力机和直升机。截至2022年12月31日,该舰队的总规模约为6.8万辆。许多我们可能无法预测或控制的因素可能会导致此类设备的成本增加或交付延迟,包括供应链和其他物流挑战,以及全球贸易关系和其他可能影响此类设备的生产、交付或定价的一般市场和政治条件(例如,通货膨胀、衰退的经济条件)。此外,我们在运营公司之间高效配置设备(包括我们的车队)的能力可能会影响我们提供服务的能力和我们运营的盈利能力。因此,我们已经并将继续投入大量资源和管理层对我们设备使用的关注。
工程材料
我们和我们的客户依赖于某些材料的可用性,以建造、升级和维修和维护他们的基础设施,其中包括钢、铜、铝和可再生能源的部件
能源项目(如太阳能电池板、风力涡轮机叶片)。虽然我们的客户通常负责提供我们在其项目上执行的服务所需的大部分或全部材料,但根据我们的某些合同,包括我们全面工程、采购和施工(EPC)服务的合同,我们需要采购项目所需的全部或部分材料。我们继续扩大我们的EPC服务,因此我们在采购材料方面的责任预计会增加。因此,我们监控与这些材料相关的影响我们行业的供应链和其他物流挑战,以及我们和我们的客户可能无法预测或控制的许多因素,这些因素可能会导致这些材料的成本增加、交付延迟或缺乏供应,这些因素包括但不限于供应链和其他物流挑战的持续影响、通胀压力、全球贸易关系的变化(例如关税、采购限制)以及其他一般市场和政治条件(例如利率上升)。增加的成本和延误可能会影响项目施工进度和我们的服务性能。例如,我们认为可再生能源市场的一些参与者正面临供应链挑战,导致近期某些可再生能源项目建设所需材料的延误和短缺,并增加成本,包括与中国制造的太阳能电池板有关的采购限制以及监管下面。虽然我们相信我们的许多可再生能源客户通常比他们规模较小的竞争对手更有能力管理短期供应链中断,但这些挑战推迟了并可能继续推迟我们客户正在进行的某些项目,并影响了他们的短期项目时间表,这反过来又影响了我们在2022年提供可再生能源服务的时间。
有关与设备和材料可用性相关的风险的更多信息,请参见与经营业务相关的风险在第1A项中。风险因素本年度报告的一部分。
季节性和周期性
通常,我们的收入和运营结果可能会受到季节性和其他变化的影响。这些差异受天气、客户支出模式、投标季节、所需监管批准的接收情况、许可证和通行权、项目时间安排和时间表以及节假日等因素的影响。我们的收入通常在今年第一季度最低,因为寒冷、下雪或潮湿的条件会创造具有挑战性的工作环境,使我们的客户成本更高,或导致项目延误。此外,在我们的客户敲定资本预算之前,基础设施项目通常不会以有意义的方式开始,这通常发生在第一季度。随着一些项目的开始,第二季度的收入通常会高于第一季度,但持续的寒冷和潮湿天气往往会影响生产率。第三季度的收入通常是今年最高的,因为有更多的项目正在进行,包括天气在内的运营条件通常更适宜。一般来说,第四季度的收入低于第三季度,但高于第二季度,因为许多项目已经完成,客户往往寻求在年底前花费他们的资本预算。然而,假日季节和恶劣天气有时会导致第四季度的延误,减少收入,增加成本。这些季节性影响对于我们的美国业务来说是典型的,但我们国际业务的季节性可能会有所不同。
监管
遵守众多法规对我们的运营产生了实质性的影响。我们的业务受各种联邦、州、地方和国际法律法规的约束,包括:
•适用于承包商和工程师的许可、许可和检查要求;
•与工人安全有关的法规(如《职业安全和健康管理条例》)和环境保护;
•适用于建设项目的许可和检验要求;
•工资和工时条例(例如,《公平劳动标准法》)以及与我们的集体谈判协议和加入工会的劳动力有关的条例;
•与设备和材料的采购和运输有关的条例,包括许可证和许可要求;
•关于聘用符合多样化所有权或不利业务要求的供应商和分包商的规定;
•与航空活动有关的条例;
•建筑和电气代码;
•适用于美国和非美国的反腐败法规;
•适用于美国和跨境就业的移民法规;以及
•对政府工程实行特殊招标、采购等要求。
我们相信,我们遵守了开展业务所需的所有实质性许可和监管要求。如果我们不遵守适用的法规,可能会被处以巨额罚款或吊销我们的某些经营许可证,并根据我们的合同产生终止或取消权利,或取消我们未来的投标机会。我们还受制于许多管理我们业务的联邦、州、地方和国际环境法律和法规,包括非危险和危险物质和废物的处理、运输和处置,以及排放和其他排放到环境中,包括排放到空气、地表水、地下水和土壤中。我们还受到法律法规的约束,这些法律法规规定了向环境中排放有害物质的责任和清理责任。根据这些法律和法规中的某些规定,无论我们在排放或处置时是否直接造成污染或违反任何法律,前所有人或经营者排放或处置危险物质或废物的以前拥有或经营的财产或当前拥有的财产的清理责任都可以施加。此类物质或废物污染的存在也可能干扰正在进行的业务,或对我们出售或租赁财产或将其用作融资抵押品的能力产生不利影响。此外,根据某些环境法律和法规,我们可能被要求承担重大处罚和损害责任,或者可能被吊销某些许可证或许可证,这可能会对我们的业务造成实质性和不利的影响。, 经营业绩和现金流。我们与客户签订的合同还可能要求我们为履行服务过程中出现的环境问题承担责任。因此,我们可能会不时为纠正环境违规事项以及在或与我们的某些物业相关的补救措施而招致费用和义务。我们相信,我们在很大程度上遵守了我们的环境义务,任何此类义务都不会对我们的业务或财务业绩产生重大不利影响。
整体监管环境也为我们的业务带来了挑战和机遇。近年来,我们行业中的某些项目和某些客户支出受到监管和许可延误的负面影响,以及与监管要求相关的私人法律挑战,特别是在大型输电和管道项目方面。任何关税、关税、税收、评估或其他对我们客户项目的材料或部件的可用性或采购的限制也可能增加客户的成本,并造成项目时间的多变性。例如,在2022年期间,美国商务部对马来西亚、越南、泰国和柬埔寨供应的太阳能电池和电池板规避反倾销和反补贴税索赔的调查导致太阳能电池板供应链中断,并给某些可再生能源项目的开发和/或融资时间带来了不确定性。虽然拜登政府发布的行政命令在24个月内免除了从这些国家进口的太阳能电池板,在短期内缓解了一些不确定性和影响,应该会提供时间让美国太阳能项目开发商调整他们的太阳能电池板供应链,但我们继续看到这些材料的生产和采购受到一些干扰。相反,我们认为,还有几项现有的、待定的或拟议的立法或监管行动,可能会缓解某些监管和许可问题,并对长期需求产生积极影响,特别是在电力基础设施和可再生能源支出方面。例如,影响选址和通行权流程的监管变化可能会加速输电项目的建设, 州和联邦可靠性标准正在为电力和管道系统的投资和维护创造激励措施。此外,某些新的立法,如爱尔兰共和军和国际农业协会,以及其他政策和经济激励措施以及整体公众情绪,预计将支持和鼓励可能增加长期对我们服务需求的可再生项目。有关监管对我们业务的影响的详细信息,请参阅与经营业务相关的风险和与风险相关的监管和合规在第1A项中。风险因素本年度报告的一部分。
人力资本资源
我们相信我们的员工是我们最重要的资产,我们将大量的注意力和资源集中在吸引、培养和留住有才华和经验的人才上。我们相信,我们行业领先的培训和安全计划不仅是我们现有和潜在员工的优势和竞争优势,也是我们的客户的优势所在,这些客户拥有很高的安全标准,并正在增加其外包基础设施服务的数量。我们的运营是分散的和劳动密集型的,我们依靠熟练的劳动力和经验丰富的操作员来成功地管理我们的日常业务,以及公司管理层和专业人员来协调和帮助执行我们的业务战略,分配资金和协调设备使用,促进某些集中的行政服务.
员工简档
截至2022年12月31日,我们约有47,300名员工,其中包括约9,000名受薪员工,其中包括高管、专业和行政人员、项目经理和工程师、工作主管和外地人员,以及约38,300名小时工,小时工的数量随任何特定时间正在进行和计划的项目的数量和规模而变化。此外,截至2022年12月31日,我们约有34%的员工受到集体谈判协议的覆盖,这些协议要求支付特定的工资,遵守某些工作场所规则,并向多雇主养老金计划和员工福利信托支付一定金额。这些集体谈判协议的条款和到期日各不相同,大多数协议包含禁止停工或罢工的条款,即使在特定的谈判期间也是如此
与协议续签有关的期限,并规定在长期存在分歧的情况下具有约束力的仲裁争端解决办法。截至2022年12月31日,我们约有40,100名美国员工和约7,200名非美国员工,其中大部分非美国员工在加拿大。
员工健康与安全
履行我们的服务需要使用重型设备并暴露在固有的危险条件下。为了应对这些固有的危险,并作为我们对员工、客户和第三方安全承诺的一部分,我们的公司和运营公司管理人员为我们的员工制定了安全计划、政策和程序以及持续的培训要求,并开发和实施了关键的安全设备和创新。例如,在我们的项目现场,我们实施了应急计划、个人电压检测器、急救培训和自动体外除颤器,帮助拯救了我们员工和旁观者的生命。我们还继续在我们的安全计划和培训设施上投入大量资源,包括位于德克萨斯州的广达高级培训中心,以及我们的安全监控工具,包括车队管理软件。我们的运营公司还开发和分享安全政策和实践的最佳实践,我们有一个既定的计划,让新收购的公司参与进来,并在必要时与它们合作,加强现有的安全实践。我们还必须遵守与工人健康和安全有关的广泛法规,包括职业安全和健康管理局的法规。
员工招聘、发展和培训
我们的成功取决于我们吸引、培养和留住高素质员工的能力,包括手工艺熟练工人、工程师、建筑师、设计师、管理人员以及专业和行政人员。
手艺熟练工人。我们继续解决我们市场对额外劳动力资源的长期需求,因为我们的客户继续寻求额外的专业劳动力资源,以解决公用事业劳动力老龄化和长期劳动力可用性问题,增加降低成本和提高可靠性的压力,并增加其资本计划的持续时间和复杂性。我们认为,这些趋势将继续下去,可能会达到劳动力资源供不应求的程度。此外,基于某些行业的有利动态,对我们的服务的需求增加可能会造成合格劳动力的短缺。为了利用现有的机会并成功实施我们的长期战略,我们必须能够雇用、培训和留住必要的技术人员。因此,我们正在采取积极步骤发展我们的劳动力,包括通过与大学、军队和工会建立战略关系,以及扩大和发展我们的培训设施和中学后教育机构。例如,我们拥有并运营西北莱曼学院,这是一家专为电力基础设施、通信和地下公用事业和基础设施行业提供培训计划的高等教育机构,专门从事电力工人的学徒前培训、学徒培训和专门的公用事业任务培训。我们还继续在广达高级培训中心和其他专用培训设施投资于我们的教育和培训能力,这些培训设施提供初级线工、通电电力服务、电信服务、工业服务、导线和电缆拼接、定向钻井等项目, 天然气分配服务和管道完整性培训。这些培训设施使我们能够提供课堂和在职培训计划,并使我们能够在受控环境中培训员工,而不会受到结构准入有限和其他限制的挑战。
此外,我们还与大学、军队和工会建立了战略关系,以吸引潜在员工并发展我们的劳动力。例如,我们从事更复杂和技术性工作的运营公司在适用的情况下利用国际电气工人兄弟会/全国电气承包商协会(IBEW/NECA)学徒计划提供的培训计划、由管道承包商协会(PLCA)管理的四个工会赞助的培训计划、由加拿大熟练工人工会(CUSW)赞助的学徒培训计划或我们的同等计划。我们的某些运营公司还建立了美国劳工部批准的学徒培训计划,为那些在其他方面不受IBEW/NECA学徒计划要求的员工规定了同等的培训要求。此外,北美劳工国际联合会、国际卡车司机兄弟会、管道工和管道工联合协会和国际操作工程师联合会都有专门设计的培训计划,旨在发展和提高其在管道建设行业工作的成员的技能。我们的运营公司还分享培训和教育计划的最佳实践。尽管我们相信这些和其他举措将有助于解决劳动力需求,但满足我们客户对劳动力资源的需求可能会被证明是具有挑战性的。有关我们行业中与劳动力资源相关的风险的其他信息,请参阅与经营业务相关的风险在第1A项中。风险因素本年度报告的一部分。
管理和专业人员。由于我们分散的经营结构,重要的决策权掌握在我们的运营公司管理层手中,我们的公司管理层以及专业和行政人员被依赖于分配资本以及沟通、协调和帮助执行我们的业务战略。我们专注于吸引和留住合格员工担任这些重要职位的能力,因为我们依赖他们为了成功
管理我们分散的业务,发展和扩大我们的业务。我们还实施了全企业范围的人才发展和继任规划方案,旨在确定和开发关键职位的未来和/或继任候选人。例如,我们制定和管理了一项针对我们的高管和高级运营公司人员的继任计划,该计划由我们的董事会审查和/或监督。
薪酬和福利
我们的薪酬计划通常旨在使员工薪酬与市场实践和我们的业绩保持一致,并提供适当的激励措施来吸引、留住和激励员工。对于我们的高管、运营公司管理层、其他高级领导和公司员工,薪酬计划由固定和可变两部分组成。固定部分通常是根据各种市场因素设定的,而可变薪酬则是根据公司的财务和经营业绩来奖励员工。我们还在整个组织内广泛发放基于股票的薪酬,包括向我们大多数运营公司的管理层和关键运营人员发放薪酬,我们认为这是我们薪酬计划的关键组成部分,有助于在我们整个分散的组织中协调激励。我们还与我们的执行官员和某些其他关键人员签订雇用协议。
我们还为员工提供额外的福利。例如,我们为集体谈判协议未涵盖的大多数员工提供医疗、福利和福利计划,并维持401(K)计划,根据该计划,未通过集体谈判协议获得退休福利的符合条件的美国员工可以通过工资扣减进行缴费,我们对该计划进行一定的匹配缴费。
道德与合规
广达的所有员工均须遵守广达的《行为准则》,该守则旨在遵守广达有关一般商业道德、竞争、反腐败和贿赂、环境保护、利益冲突、骚扰和歧视、数据安全和隐私以及内幕交易等方面的适用法律和政策。广达的行为准则还告知员工和第三方可用于发现、预防和报告不道德和非法行为的资源和保密报告机制,我们的首席合规官直接与我们的董事会就实际和涉嫌违反法律或行为准则的行为进行沟通。广达行为准则及其他政策和程序方面的培训是我们全面道德和合规培训计划的一部分。
与气候变化有关的影响
我们的管理层在其长期战略规划和企业风险管理流程中考虑与气候相关的风险和机遇,这些风险和机会由我们的董事会监督。虽然对我们业务的总体影响继续发展,但气候变化的各个方面,以及市场和社会对气候变化未来影响的担忧,已经并预计将继续带来业务机会和挑战。这些机会和挑战源于与气候变化相关的有形风险,以及技术进步、市场发展和额外的监管和合规成本。
气候变化已经并预计将继续造成气温上升、海平面上升以及野火、飓风、洪水、干旱、冬季风暴和其他风暴以及与恶劣天气有关的事件和自然灾害的模式和强度的变化。我们的经营业绩可能会受到我们所处的气候和恶劣天气事件的显著影响,这些变化已经并可能继续对我们未来的经营业绩产生重大影响。更多的降雨、雪、冰或其他不太适应的天气条件,以及恶劣天气事件和自然灾害的增加,降低了我们的生产率,并导致我们正在进行的项目延迟和取消。例如,美国墨西哥湾沿岸地区的飓风和热带风暴影响了我们在某些时期进行工业服务运营的能力。然而,某些此类事件的增加,如飓风、热带风暴、野火、暴风雪和冰暴,也为我们提供了更多紧急恢复服务的机会,如上所述,可以增加客户在现代化、电网加固和其他基础设施改进方面的支出(例如,加利福尼亚州和美国西部的消防加固计划,以及沿海地区的风暴加固)。这些事件的时间和影响很难预测,而且可能会因时期而异。例如,与2022年相比,我们在2020年和2021年期间确认了可归因于这些事件的紧急恢复服务收入显著增加。此外,气候变化可能会导致某些地区在更长时间内出现更适应的天气模式,这可能使我们能够提高这些地区的生产率。
与气候变化相关的物理风险也增加了与我们某些业务相关的危险,这反过来又增加了责任的可能性,并增加了与此类业务相关的成本。例如,美国西部、澳大利亚和其他地区的严重干旱和高风速显著增加了野火的风险,这反过来又使我们和其他承包商面临与我们的
由于这些事件可能因电力故障和我们提供服务的其他基础设施故障而启动,因此这些事件可能会在这些地点发生。鉴于与这些事件相关的潜在重大责任,如果我们被认为对野火事件负有责任,它可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。此外,这些气候条件还导致与野火相关的第三方保险成本增加,并减少了承运人愿意根据此类保单向我们提供的保险金额。
气候变化也已经导致,并预计将继续导致我们经营的市场发生变化。例如,为了支持向低碳经济过渡,公用事业客户正在转向更可持续的发电来源,如结合电池存储技术的可再生能源(例如风能和太阳能),并正在更换老化、效率较低的基础设施。对气候变化的关切也导致消费品(如电动汽车)电气化程度提高,预计这将继续增加对新的和扩大的电力基础设施的需求,并对现有电力基础设施进行重新设计。我们相信,这些市场动态和技术进步为我们提供了重大机遇,包括对我们的可再生能源基础设施服务以及我们的电力基础设施服务组合的需求增加。
对气候变化的日益关注也影响了我们地下公用事业和基础设施解决方案部门的市场。这一细分市场中的某些服务已经经历了挑战,并可能继续经历与向低碳经济转型相关的挑战。例如,对某些大型管道项目对环境的影响的担忧,除其他外,导致近年来某些项目的严重延误和取消,由于这一原因和其他原因,我们减少了对这些服务提供的战略重点。此外,由于对气候变化的担忧和/或监管,对化石燃料或精炼产品的需求可能会长期下降,这可能会进一步对这些项目产生负面影响,或对我们的中游和工业服务业务的需求产生负面影响。然而,我们认为,如上所述,这一细分领域的某些服务存在与气候变化有关的机会。我们还认为,向低碳经济过渡的时间表将会延长,需要得到某些传统能源的支持,包括作为过渡燃料的天然气,因此近年来我们从战略上专注于扩大我们的天然气公用事业服务。
最后,与气候变化相关的新立法或法规可能会增加我们的成本。最重要的是,我们维持着一支庞大的车队和大量的工程机械,由于与这些来源的温室气体排放有关的法规或导致燃料价格上涨的法规,与这些车辆相关的成本可能会大幅增加。此外,美国证券交易委员会还提出了一系列气候相关风险披露的新规则。我们目前正在评估这项拟议的规则,但目前我们无法预测执行费用或该规则造成的任何潜在不利影响。如果这一规则按提议最终敲定,我们或我们的客户可能会产生与评估和披露气候相关风险相关的更多成本。此外,加强气候披露要求可能会加速某些利益相关者和贷款人限制或寻求更严格的条件投资于某些碳密集型行业的趋势,这可能会进一步影响我们的客户和对我们服务的需求。
有关上述风险和机会的其他信息,请参阅与经营业务相关的风险在第1A项中。风险因素本年度报告的一部分。
风险管理与保险
作为我们整体风险管理战略的一部分,我们维持来自第三方保险公司的保险范围,这是因为我们的一些合同要求我们保持特定的保险范围限制。除其他外,我们还为雇主责任、工人赔偿、汽车责任、航空和一般责任索赔投保。雇主责任和工人赔偿计划的免赔额为每次事故500万美元,汽车责任和一般责任计划的免赔额为每次事故1500万美元。我们还为大多数不受集体谈判协议约束的员工维持员工医疗福利计划,其中主要计划的扣除额为每位申索人每年80万美元。我们通过我们全资拥有的专属自保保险公司间接管理和维护一部分伤亡风险,该公司赔偿的索赔金额最高可达我们第三方保险计划的适用免赔额。以及某些其他金额,并开立信用证,以确保我们与我们的意外伤害保险计划相关的义务。关于我们的保险和与保险范围相关的风险的更多信息,请参阅合并财务报表附注8中的附注16。财务报表和补充数据和与经营业务相关的风险在第1A项中。风险因素本年度报告的一部分。
网站访问和其他信息
我们的网站地址是Www.quantaservices.com。有兴趣的人士可透过我们的网站,免费索取表格10-K的年度报告、表格10-Q的季度报告、表格8-K的最新报告,以及对这些报告的任何修订投资者关系/美国证券交易委员会备案文件或透过美国证券交易委员会网站(美国证券交易委员会)Www.sec.gov。这些报告将在合理可行的情况下尽快在我们的网站上公布
将它们以电子方式归档或提供给美国证券交易委员会。我们还将免费向任何股东提供我们提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告副本。对于本出版物或任何其它广达出版物的副本,股东可以向广达服务公司提交书面请求,收信人:德克萨斯州休斯敦,北环路西2727号,公司秘书,邮编:77008,或致电(713)629-7600。
投资者和其他人应该注意到,我们通过美国证券交易委员会备案文件、新闻稿、公开电话会议和我们的网站发布重要的财务信息,并以其他方式公开披露有关广达的信息。我们也利用社交媒体来交流这些信息,我们在社交媒体上发布的信息可能被认为是实质性的。因此,我们鼓励投资者、媒体和其他对我们公司感兴趣的人关注广达,并在我们网站上列出的社交媒体渠道上查看我们发布的信息投资者关系/社交媒体一节。
本年度报告、我们的网站和我们的社交媒体渠道包含由我们认为可靠的其他来源提供的信息。我们不能保证从其他来源获得的信息是准确或完整的。我们的网站或我们的社交媒体渠道上的任何信息都不包含在此作为参考。
第1A项。 风险因素
我们的业务受到各种风险和不确定性的影响,包括但不限于以下所述的重大风险和不确定性。以下描述的事项不是我们公司面临的唯一风险和不确定性,我们不知道或在下文中未描述的风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。如果实际发生以下任何风险,我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到负面影响,我们发行的证券的价值可能会受到不利影响,导致股东和购买者损失部分或全部投资,我们可能无法实现我们的战略举措或预期。本年度报告还包括反映对未来事件的假设、预期、预测、意图或信念的陈述,根据1995年《私人证券诉讼改革法》,这些陈述应被视为“前瞻性陈述”,应与题为关于前瞻性陈述和信息的警告性声明。
汇总风险因素
以下是一些可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响的重大风险和不确定性的摘要。您应该阅读此摘要以及下面包含的每个风险因素的更详细说明。
与经营业务相关的风险
•我们的经营业绩可能会因季度而异。
•各种问题可能会影响我们项目的时间安排或盈利能力,并可能导致项目终止或支付违约金。
•我们的业务受到可能导致重大责任的运营风险(如野火、爆炸)的影响,我们可能无法为所有潜在的责任投保。
•无法获得或取消第三方保险将增加我们的风险敞口,并扰乱我们的运营,我们在保险计划下对损失的估计可能被证明是不准确的。
•我们的业务和经营业绩受到与气候变化相关的实际风险的影响。
•我们的业务是劳动密集型的,我们可能无法吸引和留住合格的员工,或者如果我们不能有效管理我们的劳动力,我们可能会产生巨大的成本。
•某些重要客户的业务损失可能会对我们的业务产生实质性影响。
•我们可能无法充分追回合同变更单或对客户的索赔。
•客户合同项下与收入和成本有关的估计数的变化可能会导致收入或利润的减少或消除以及损失的确认。
•我们面临诉讼、索赔和其他法律程序,以及项目担保索赔。
•我们在创造内部增长方面可能不成功。
•我们的许多合同可能会在短时间内被取消或暂停,或者可能不会续签或更换。
•我们的业务性质使我们面临保修、工程和其他相关索赔。
•我们可能会因健康和安全问题而承担责任或遭受负面的财务或声誉影响。
•中断或未能充分保护我们的信息技术系统可能会严重影响我们的业务或损害我们的声誉。
•我们的声誉或品牌的恶化可能会对我们的业务产生不利影响。
•我们的财务结果是基于可能与实际结果不同的估计和假设。
•我们不能成功地执行我们的收购战略,可能会对我们的增长产生不利影响。
•我们分散的管理基础设施可能会对我们的业务产生负面影响。
•关键人员的流失或无法吸引,可能会扰乱我们的业务。
•我们的投资,包括我们的合资企业,使我们面临风险,并可能导致利益冲突。
•关于我们的客户和项目,我们面临着信用和投资风险。
•与在国际市场和美国领土运营相关的风险可能会损害我们的业务和前景。
•我们的业务取决于供应商、分包商和设备制造商的可用性。
•缺乏供应或燃料、材料或设备价格上涨可能会对我们的业务或我们的客户造成不利影响。
•对公司可持续发展实践的日益严格的审查和期望可能会给我们带来额外的成本,或使我们面临声誉或其他风险。
与我们的行业相关的风险
•负面的宏观经济状况以及特定行业的经济和市场状况可能会对我们的业务产生不利影响。
•如果客户遇到财务困难或与客户发生纠纷,我们的收入和盈利能力可能会受到负面影响。
•我们的业务竞争激烈,竞争压力可能会对我们的业务产生负面影响。
•技术进步和其他市场状况可能会对我们的业务产生负面影响。
与监管和合规相关的风险
•适用于我们业务的法规要求以及与这些要求相关的潜在变化可能会对我们的业务产生不利影响。
•我们加入工会的劳动力和相关义务可能会对我们的运营产生不利影响。
•如果不遵守适用于我们对外活动的法律,我们可能会受到不利影响。
•税法的变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
•我们不遵守环境法律法规可能会导致巨大的责任和成本。
•某些特定的监管要求适用于我们和我们的某些子公司,这可能会对我们的业务产生重大影响。
•政府的机会可能会使我们面临更多的监管和成本,并可能带来与资金和合规有关的额外风险。
•移民法,包括无法核实就业和限制行动,可能会对我们的业务产生不利影响。
与我们的业务融资相关的风险
•我们可能无法获得足够的资金,为理想的增长和运营提供资金。
•我们有大量的债务,这可能会对我们的业务产生负面影响。
•我们可能没有足够的现金流来偿还债务。
•我们的浮动利率负债使我们面临利率风险。
•如果我们不能获得保证金、信用证或银行担保,我们可能无法竞争项目。
•我们债务评级的下调可能会限制我们进入资本市场的能力。
与我们普通股相关的风险
•我们出售或发行额外的普通股或其他股本证券可能会稀释每个股东的所有权利益,或影响我们普通股的市场价格。
•不能保证我们将宣布或支付我们普通股的未来股息。
•我们的管理文件中的某些条款可能会使收购广达变得更加困难。
与经营业务相关的风险
我们的经营业绩可能会因季度而异。
我们的业务可能是高度周期性的,受季节性和其他因素的影响,这些因素可能会导致每个季度的经营业绩显著不同,因此我们在任何特定季度的业绩可能不能预示未来的业绩。我们的季度业绩已经并可能在未来受到以下因素的重大和/或不利影响:
•我们执行的工作的时间和数量以及我们在进行中的项目和服务方面的表现,包括由于客户根据我们的协议分配给我们的工作量的波动,包括MSA、项目范围的延迟和缩小,以及项目和协议的终止、到期或取消;
•除其他外,自然灾害和紧急情况、不利天气条件或事件、法律挑战、许可、监管或环境程序或项目成本估算不准确导致的项目成本增加;
•正在进行的项目的规模、范围、成本和利润以及我们的客户、合同和业务的组合方面的差异;
•区域、国家或全球经济、政治、金融、工业和市场状况的波动,其中包括影响我们与劳动力、设备和材料相关的成本的通胀压力;利率上升;美国联邦政府在债务义务方面违约或违约的威胁;美国政府关门;自然灾害和其他紧急情况(如野火、与天气有关的事件、流行病);全球或特定贸易关系的恶化;或地缘政治冲突和政治动荡;
•竞争带来的定价压力;
•改变客户或政府实体的预算支出模式或战略计划;
•供应链和其他后勤困难,以及我们提供服务所需材料的来源限制;
•不在我们的第三方保险或赔偿权利的覆盖范围内或超过我们的第三方保险或赔偿权利的在我们的业务中发生的债务和成本,包括因我们的业务的固有危险条件(例如,爆炸、火灾)和我们的分包商的业务而产生的重大负债,这些负债可能会因我们业务所在的地理位置而加剧;
•与客户发生纠纷或延误,以及与我们合同和变更订单下的账单和付款相关的付款风险,包括受商品价格或生产波动影响的客户,或已申请破产保护的客户;
•与未决或威胁的法律程序、赔偿义务、多雇主养恤金计划义务(例如,提取责任)或其他索赔有关的解决办法或与之相关的意外或增加的费用;
•重组、遣散费和其他与逐步结束某些业务和退出市场等有关的成本;
•在确定我们的财务结果、剩余的履约债务和积压时的估计和假设,包括长期资产、股权或其他投资、应收账款、商誉或其他无形资产减值的时间和重要性;
•外币汇率大幅波动;
•确认与税法变化或不确定的税收状况有关的税收影响;以及
•我们在内部或通过收购支持我们的运营或增长所产生的成本的时机和规模。
各种问题可能会影响我们项目的时间安排或盈利能力,这可能会导致我们的额外成本、收入减少或延迟、支付违约金或项目终止。
我们的业务在一定程度上依赖于项目,这些项目可能是周期性的,可能会受到延误或取消的风险。获得合同的时机或失败、项目授予的延迟、项目的开始日期或完成日期以及项目的取消可能会导致我们的业务、财务状况、运营结果和现金流出现显著的周期性波动。我们的许多项目涉及具有挑战性的工程、许可、采购和施工阶段,这些阶段发生在较长的时间段,有时是几年,我们遇到并可能在未来遇到项目延误、额外成本或项目绩效问题,原因除其他外:
•无法满足项目进度要求或达到项目有保证的性能或质量标准,这可能会通过返工、更换或其他方式导致成本增加,或向客户支付违约金或终止合同;
•未能准确估计项目成本或准确确定我们的服务范围;
•未按照适用的专业标准(如工程标准)作出判断;
•我们无法获得足够赔偿的成本估算中或合同所涵盖的不可预见的情况或项目修改,包括隐蔽或未知的环境、地质或地理场地条件以及设计或工程问题等技术问题;
•在工作过程中法律或许可和监管要求的变化;
•延迟交付或管理设计或工程信息、设备或材料;
•我们或客户未能管理项目,包括无法及时获得许可或通行权,或无法满足其他许可、法规或环境要求或条件;
•日程安排发生变化;
•自然灾害或紧急情况,包括野火和地震,以及重大天气事件(例如飓风、热带风暴、龙卷风、洪水、干旱、暴风雪和极端温度)以及不利或不合时宜的天气条件(例如加拿大和美国北部的长时间降雨或降雪、早期解冻);
•影响材料交付和劳动力供应的困难地形和现场条件,或暴露在恶劣和危险条件下;
•抗议和其他公共活动、法律挑战或其他政治活动或对项目的反对;
•其他因素,如恐怖主义、军事行动、公共卫生危机(例如,与2019年开始的新型冠状病毒有关的大流行(新冠肺炎))以及可归因于美国政府关门或任何相关的政府部门或机构人手不足的延误;
•设备、商品、材料、消耗品或劳动力的成本、可获得性或质量的变化;以及
•供应商、分包商或其他第三方延迟或未能履行,或我们未能协调此类各方的履行,因为我们约20%的工作被分包给其他服务提供商。
其中许多困难和延误是我们无法控制的,可能会对我们按照要求的交付时间表完成项目或实现项目预期利润率的能力产生负面影响。延误和与延误相关的额外成本可能很大,无法从第三方收回,在某些情况下,我们可能需要赔偿客户此类延误,包括我们已保证项目在预定日期前完成或履行,并如果我们不能满足该时间表而招致违约金的情况。
我们还根据固定价格合同创造了很大一部分收入,包括我们提供EPC服务的项目的合同(例如,大型输电和管道项目、设施和码头项目),近年来我们从战略上扩大了这些服务,包括通过收购Blattner来提供可再生能源项目。这些合同经常涉及复杂的定价、服务范围和其他投标准备部分,需要我们的人员进行具有挑战性的估计和假设,这增加了此类项目的成本可能与我们最初的估计不同,有时甚至是很大的风险。
执行困难可能会导致客户取消项目并损害我们的声誉或与客户的关系,这可能会对我们获得新合同的能力产生不利影响。因此,额外的成本或罚款、我们生产率或效率的降低或任何给定时期的项目终止都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们的业务受到运营风险的影响,其中包括野火和爆炸等,这些风险可能会导致重大责任,而且我们提供服务的某些地理位置和地点可能会加剧这种情况,我们可能无法为所有潜在的责任投保。
由于我们提供的服务的性质以及我们和我们的客户的运营条件,我们的业务受到运营风险和事故的影响,这些风险和事故可能导致重大责任。这些操作危险包括电力、火灾、爆炸、泄漏、碰撞、机械故障以及恶劣天气条件和自然灾害造成的破坏。此外,我们的某些客户在会增加这些运营风险的可能性和/或严重性的地点和环境中运营与能源和通信相关的基础设施资产,包括由于近年来气候和其他因素的变化。
特别是,我们为在美国西部、澳大利亚和其他地区运营电力、天然气、通信和其他基础设施资产的客户提供大量服务,包括运营、咨询和其他服务,这些客户最近经历了野火,而且风险更高。例如,广达的某些运营公司为在加州和美国西部其他地区运营电力、天然气、通信和其他基础设施的客户提供检查、咨询、建设、维修和维护等服务,包括检查和建设、升级、维修和维护与其运营的电力和天然气输配基础设施相关的其他服务。这些客户包括PG&E公司及其主要运营子公司太平洋天然气和电力公司(合称PG&E)、南加州爱迪生公司(SCE)和圣地亚哥天然气和电力公司及其附属公司,以及加利福尼亚州和其他西部州的其他公用事业公司和客户。PG&E、SCE和某些其他客户已被确定为或可能对近年来发生的灾难性野火事件负责。关于其中某些事件,广达的一些运营公司收到了文件扣留请求和传票,并与
这些事件中的一个,如在中进一步介绍项目8合并财务报表附注16。财务报表和补充数据在这份年报中,广达的两家运营公司已经收到了辩护标书和保存文件的要求。此外,其中某些野火事件仍在调查中,未来可能会提出涉及广达及其运营公司的其他索赔或法律程序。
我们还经常在人口稠密、财产和资产价值较高的地点提供服务,例如加利福尼亚州和大都市地区,这可能会增加任何这些危险或其他事故的影响。例如,我们的一家较大的运营公司专门从事地下天然气和电力分配和传输服务,并在美国东北部的大都市地区运营,包括纽约,我们承担了与2019年收购这项业务相关的与天然气爆炸相关的某些或有负债,详情见项目8合并财务报表附注16。财务报表和补充数据本年度报告的. 此外,我们使用大量直升机执行我们的服务,包括运送线路工人、架设电线杆、架设电线以及野火控制和预防等活动,包括在野火风险较高的地点和人口稠密的地区。我们的直升机运营面临各种风险,如坠毁、碰撞、起火、恶劣天气条件或机械故障。
由操作危险和事故引起的事件在过去对我们造成了重大的负债,并可能使我们在未来面临重大的索赔和责任。这些索赔和责任可能通过对客户的赔偿义务、我们的疏忽或其他原因而产生,即使我们的运营不是造成损害的原因,此类索赔和责任也可能发生。在我们完成服务后,我们的责任风险也可能延长数年,而重大事故和事件引发的潜在索赔和责任可能需要数年时间和巨额法律费用才能解决。
潜在责任包括但不限于与人身伤害相关的索赔,包括重伤或生命损失、财产和设备的破坏或重大损坏以及对环境的损害,以及上文讨论的其他索赔,这些索赔可能导致暂停运营、对我们的安全记录和声誉造成不利影响和/或物质责任和法律成本。此外,如果任何这些事件或与之相关的损失被指控或发现是我们或我们的客户的活动或服务造成的,我们可能会受到政府执法行动、监管处罚、民事诉讼和政府行动的影响,包括调查、传票、罚款和暂停运营。我们可能无法获得保险,或可能不足以支付任何这些债务的成本和法律成本,如果我们产生与操作危险相关的责任,我们的保险成本可能会增加。如果我们没有就此类责任和法律费用获得充分的保险或赔偿,或者交易对手未能履行其对我们的赔偿义务,可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。此外,如果我们的声誉或安全记录受到不利影响,对我们服务的需求可能会下降,或者我们可能无法竞标某些工作。
无法获得或取消第三方保险覆盖范围将增加我们的整体风险敞口,并扰乱我们的运营,而且我们保单涵盖的损失估计可能被证明是错误的。
作为我们整体风险管理战略的一部分,我们维持来自第三方保险公司的保险范围,这是因为我们的一些合同要求我们保持特定的保险范围限制。此类保险受到免赔额和限额的限制,可能会被取消,也可能不会覆盖我们的所有损失。我们还通过我们全资拥有的专属自保保险公司管理和维护我们的一部分伤亡风险,该公司为所有索赔提供保险,最高金额为我们第三方保险计划的适用免赔额,以及某些其他金额,并签发信用证以确保我们与我们的伤亡保险计划相关的义务。我们的保险单包括各种承保要求,包括通知要求,如果我们不遵守这些要求,承保范围可能被拒绝。
此外,我们的保险范围可能在所有情况下或针对针对我们的所有索赔和债务并不充分或有效,如果我们没有为此类索赔和债务提供充分的保险,可能会使我们承担重大债务,并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大和不利的影响。我们还每年更新我们的保单,因此第三方提供的免赔额和承保水平可能在未来期间发生变化,并且不能保证我们的任何承保范围将按当前水平续期或完全续期,也不能保证任何未来的承保范围将以合理和有竞争力的费率提供。我们的第三方保险公司也可能失败、取消我们的承保范围或以其他方式不能或不愿意为某些项目提供足够的保险范围,包括野火,或者我们可能选择不获得某些类型或递增水平的保险,这是基于相对于此类保险成本考虑的潜在利益,或者保险范围可能无法以合理和具有竞争力的费率提供。例如,由于加州和美国西部其他地区、澳大利亚等地野火的发生和未来风险增加,保险公司近年来减少了此类事件的承保范围,并提高了此类事件的承保成本。因此,广达保险对野火事件的承保水平近年来有所下降,目前的承保水平可能不足以弥补与这些事件相关的潜在损失。此外,我们的第三方保险公司还可以决定进一步减少或排除与以下相关的野火或其他事件的承保范围
未来的保险续期。我们保险覆盖范围的不利变化可能会增加我们面临的未保险损失,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响,或导致我们的运营中断。
我们保险计划下的损失是根据我们对已报告索赔的最终责任的估计以及已发生但未报告的索赔的估计,在第三方精算师的协助下应计的。由于未知因素,这些保险责任很难评估和估计,这些因素包括伤害的严重程度、损害程度、我们的责任与其他各方的比例确定以及未报告的事件。如果我们遇到的索赔或成本高于我们的估计,我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到实质性的不利影响。
我们的业务和经营业绩受到与气候变化相关的实际风险的影响。
除其他外,气候变化已经并预计将继续造成年均气温上升、海平面上升以及野火、飓风、洪水、干旱、其他风暴和与恶劣天气有关的事件和自然灾害的模式和强度的变化。这些变化已经并可能继续对我们未来的经营业绩产生重大影响,并可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生长期影响。虽然我们寻求减轻与气候变化相关的风险,但我们认识到,无论我们如何以及在哪里开展业务,都存在与气候有关的固有风险。例如,灾难性的自然灾害可能会对我们正在进行的项目、我们的办公地点、我们的部分设备或我们客户的地点和服务区域产生负面影响。因此,自然灾害有可能扰乱我们和我们客户的业务,并可能导致我们经历停工、项目延误、财务损失和恢复运营的额外成本,包括保险成本增加或失去承保范围、法律责任和声誉损失,我们预计与气候有关的实际影响的增加可能会导致未来保险成本或可获得性的进一步变化。
与气候变化相关的物理风险也增加了与我们某些业务相关的危险,这反过来又增加了责任的可能性,并增加了与此类业务相关的成本。例如,如上所述,美国西部、澳大利亚和其他地区的严重干旱和高风速显著增加了野火的风险,这反过来又使我们和其他承包商面临与我们在这些地点的运营相关的责任风险,因为这些事件可能是由我们提供服务的电力和其他基础设施故障引发的。鉴于与这些事件相关的潜在重大负债,只要我们被认为对野火事件负有责任,它可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。此外,这些气候条件还导致与野火相关的第三方保险成本增加,并减少了保险公司愿意根据此类保单向我们提供的金额。
我们的业务是劳动密集型的,我们可能无法吸引和留住合格的员工,或者我们可能会在活动我们无法有效地管理我们的劳动力,或者劳动力成本增加。
我们有效管理业务和实现战略计划的能力受到我们雇用、培训和留住必要技能人员的能力的限制,这受到许多风险的影响。由于客户资本预算的持续时间和复杂性不断增加、新的大型基础设施项目的开始、对基础设施改善和可靠性的需求增加以及降低成本的压力加大,对劳动力资源的需求继续增加。我们某些行业的熟练工人人数也减少了,而且可能会进一步减少,这主要是由于公用事业劳动力老龄化和长期劳动力可用性问题,包括电力基础设施解决方案部门的经验丰富的项目经理和合格的熟练工,以及地下公用事业和基础设施解决方案部门的经验丰富的主管和工头。我们经营的某些行业的周期性也会在需求和生产高峰期造成合格劳动力短缺,而项目管理级职位所需的出差数量可能会影响决定进入我们行业的潜在候选人的数量。人才供应的短缺创造了竞争激烈的招聘市场,这可能会导致劳动力费用的增加,我们已经并预计将继续产生巨额的教育和培训费用,以招聘和培训员工。合同授予时间的不确定性和项目延误也会给管理我们的劳动力规模带来困难。我们无法有效地管理我们的员工队伍,这可能需要我们招致因员工过剩、裁员或裁员而产生的成本,这些成本可能会对我们的业务、财务状况产生实质性的不利影响, 经营业绩和现金流。
此外,最近美国和我们其他市场的通胀压力已经增加,并预计将继续增加我们的劳动力成本。根据我们的某些合同,劳动力成本将转嫁到客户身上,我们的工会代表的劳动力部分通常根据多年集体谈判协议运营,这些协议为未来的劳动力成本提供了一些可见性。然而,与我们大量劳动力相关的成本受到市场条件的影响,因此通胀压力可能会增加我们对这些员工的劳动力成本。劳动力成本的增加也会影响我们的客户关于某些项目的可行性或时间安排的决策,
这可能导致项目延迟或取消,进而对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
某些重要客户的流失或业务减少可能会对我们的业务产生重大不利影响。
少数客户过去拥有,未来可能会占我们收入的很大一部分。例如,在截至2022年12月31日的一年中,我们的十大客户贡献了我们综合收入的36%。尽管我们与我们的许多重要客户有着长期的关系,但重要客户随时可能单方面减少或停止与我们的业务,或被决定减少或停止与我们业务的公司合并或收购。大客户也可能申请破产保护或停止运营,这也可能导致与我们的业务减少或中断。重要客户的业务损失可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
与我们与客户签订的合同相关的收入和成本估计的变化可能会导致收入减少或取消、利润减少或确认亏损。
对于固定价格合同和某些单价合同,我们确认收入是因为随着时间的推移履行了履行义务,个别合同确认的收益或亏损是基于对合同收入、成本和盈利能力的估计,如项目8中合并财务报表附注4进一步详细讨论的那样。财务报表和补充数据本年度报告的一部分。合同估计数的变化在对估计数进行修订的期间内按累计追赶原则确认,合同损失在确定可能发生损失并可合理估计时全额确认。可变的对价金额,包括业绩奖励、提前工资折扣和罚款,也可能导致合同估计数的变化。此外,如果合同价格可能会调整,并且可以合理估计任何此类调整的金额,我们会将与变更单和/或索赔相关的金额确认为收入,这可能导致在确认相关收入之前确认成本。例如,截至2022年12月31日,已确认的与未核准的变更单和索赔有关的金额为5.493亿美元,合并财务报表附注4在项目8中进一步讨论了这一问题。财务报表和补充数据本年度报告的一部分。与变更单和索赔相关的实际收集金额可能与估计金额不同。因此,收入和利润或亏损的确认时间以及随后估计的任何变化都是不确定的,可能导致以前报告的收入或利润的减少或取消,或相关合同的亏损确认。任何此类调整都可能是重大的,并可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们可能无法充分追回合同变更单或我们向客户提出的索赔。
我们过去曾对我们的客户提出索赔,未来也可能提出索赔。这些类型的索赔发生的原因除其他外,包括客户和第三方造成的延误以及项目范围的变化,这可能导致额外的费用,这些费用可能在索赔得到解决之前无法收回。虽然我们通常与客户谈判要求额外赔偿,但我们可能无法通过谈判、仲裁、诉讼或其他方式获得足够的金额来补偿我们所产生的额外工作或费用。与这些事项有关的诉讼或仲裁通常冗长且成本高昂,涉及任何解决方案的时间和金额的重大不确定性,并可能对我们与现有或潜在客户的关系产生不利影响。此外,在索赔悬而未决期间,我们可能被要求投入大量营运资金,为成本超支提供资金。如果不能就这些事项获得充分和及时的赔偿,可能会导致以前各期确认的收入和毛利减少或损失确认。任何此类减少或亏损都可能是重大的,并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
在我们的正常业务过程中,我们会受到诉讼、索赔和其他法律程序的影响,以及担保索赔和相关的补偿要求。
我们过去一直是,将来也可能是,在我们的正常业务过程中出现的诉讼、索赔和其他法律程序中被列为被告。除其他外,这些诉讼寻求赔偿被指控的人身伤害(包括生命损失索赔)、工人赔偿、就业歧视、性骚扰、工作场所不当行为、工资和工时索赔和其他与就业有关的损害赔偿、违反合同、疏忽或严重疏忽或财产损害的赔偿、环境责任、多雇主养老金计划退出责任、惩罚性赔偿、间接损害赔偿、民事处罚或其他损失或禁令或宣告性救济,以及与这些索赔相关的利息和律师费。此外,鉴于我们最近的增长,我们已经成为各种第三方诉讼的更具吸引力的目标。此外,我们通常赔偿客户与我们提供的服务和我们根据合同采取的行动相关的索赔,在某些情况下,我们通过合同条款为客户、分包商或其他第三方的行动分担风险。因为在某些情况下,我们的服务可能是
对于我们的客户基础设施的运行和性能,我们已经并可能因我们所使用的系统的任何故障或与此类系统相关的事故和事件造成的损坏而受到诉讼或索赔,即使我们的服务不是此类故障和损坏的原因。我们还可能承担民事和刑事责任,这可能是实质性的。对于这些诉讼、索赔或法律程序,保险覆盖范围可能不可用或可能不足。任何指控、诉讼、索赔或法律程序的结果,以及公众对此的任何反应,本质上都是不确定的,可能会导致重大成本、对我们的品牌或声誉的损害,以及转移管理层对我们业务的注意力。巨额付款,即使是预留的,也可能对我们的业务、声誉、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。此外,许多客户,特别是与新建筑有关的客户,要求我们提供履约和付款保证金。这些债券提供了保证,我们将根据合同条款履行义务,并向我们的分包商和供应商付款。如果我们不履行义务,客户可以要求担保人根据保证书付款或提供服务,我们必须偿还担保人由此产生的任何费用或支出。截至2022年12月31日,我们未偿还的履约保证金总额估计约为45亿美元。如果需要报销,金额可能会很大,并可能对我们的综合业务、财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。
我们可能无法实现内部增长,这可能会对我们的业务产生不利影响。
影响我们创造内部增长能力的许多因素都是我们无法控制的,我们不能确定我们实现内部增长的战略是否会成功。除其他因素外,我们实现内部增长的能力将受到以下因素的影响:我们以盈利方式扩展我们目前提供的服务、扩展我们的整体服务和产品解决方案、吸引新客户、增加我们为现有客户执行的项目数量;聘用和留住合格员工并在当前市场进行地域扩张的能力;以及我们满足影响我们或我们客户的法规、环境和许可要求以及经济或市场条件的能力。不能成功地实现内部增长可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们的许多合同可能会在短时间内被取消或暂停,或者在完成或到期时不能续签,我们可能无法成功更换合同,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的客户过去曾因各种原因取消、推迟或减少可供我们使用的项目数量或规模,未来可能会取消、推迟或减少这些项目,包括资本限制或无法满足监管要求。此外,我们的许多客户可能会在短时间内取消或暂停我们的合同,通常是30至90天,即使我们没有违约。我们的某些客户根据MSA逐个项目地将工作分配给我们。根据这些协议,我们的客户通常没有义务将特定数量的工作分配给我们。如果我们的客户取消或暂停具有重大价值的合同,我们未能在现有合同到期或完成时续签或更换大量现有合同,或者现有MSA下的预期工作量没有分配给我们,我们的财务状况、运营结果和现金流可能会受到负面影响。
我们的业务性质使我们面临保修、工程和其他相关索赔的潜在责任。
我们通常为我们的服务和材料提供合同保证,保证所完成的工作不受工艺缺陷等影响,我们可能同意赔偿客户与我们服务相关的损失。这些保修期的长度各不相同,可以延长几年,某些项目的保修期可能更长,并且包括比我们通常提供的保修范围更广的设施性能保修。保修通常要求我们自费重新执行服务和/或维修或更换保修项目和受其影响的任何其他设施,如果我们不能充分履行保修义务,我们也可能对其他损害负责。此外,根据与客户的合同安排,我们可以保证我们提供的材料存在任何缺陷或故障。虽然我们通常要求材料供应商向我们提供与我们向客户提供的保修一致的保修,但如果这些供应商中的任何一家未能履行对我们的保修义务,我们可能会产生维修或更换有缺陷的材料的费用。
此外,我们的业务涉及电力、可再生能源发电、通信、地下设施和管道基础设施的规划、设计、开发、建设、运营和管理方面的专业判断。由于我们的项目往往是技术复杂的,如果我们不能根据适用的专业标准(包括工程标准)做出判断和建议,可能会导致损失。由我们提供的服务在项目现场或已完成项目发生的重大不利或灾难性事件可能会导致重大的专业或产品责任、人身伤害(包括生命损失索赔)、财产损失索赔或其他针对我们的索赔,以及声誉损害。这些责任可能超过我们的保险限额,或影响我们未来获得第三方保险的能力,而同意赔偿我们任何此类责任或损失的客户、分包商或供应商可能会拒绝或无法向我们付款。因此,保修、工程和其他相关索赔可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们可能会承担与健康和安全相关的责任或遭受负面的财务或声誉影响。
我们的操作本质上是危险的,并受到与维护工作场所安全条件有关的广泛法律和法规的约束。虽然我们已经并将继续在我们的职业健康和安全项目上投入大量资源,但我们的行业涉及高度的运营风险,不能保证我们将避免重大责任敞口。尽管我们已经采取了旨在降低这种风险的预防措施,但我们已经遭遇了包括死亡在内的严重事故,我们预计我们的运营可能会在未来导致更多严重事故。由于这些事件,我们可能会受到巨额罚款、吊销营业执照、刑事诉讼或民事诉讼,包括人身伤害或生命损失索赔,这可能会导致巨额费用和责任。此外,如果我们的安全记录大幅恶化,或者我们因违反健康和安全法规而受到重大处罚或刑事起诉,我们的客户可以取消我们的合同,并选择从其他提供商那里购买未来的服务。不安全的工作场所还有可能增加员工流动率,增加我们客户的项目成本,并提高我们的运营成本。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响。
我们的信息技术系统中断或我们未能充分保护关键数据、敏感信息和技术系统可能会严重影响我们的业务或损害我们的声誉。
我们依靠信息技术系统来管理我们的运营和其他业务流程,并保护敏感的公司信息。我们还收集和保留有关我们的客户、股东、供应商、员工和其他各方的信息,所有这些信息都希望我们能够充分保护这些信息。我们的信息系统,或我们所依赖的关键第三方和信息技术供应商的系统,可能因网络攻击、盗窃、无意中暴露敏感信息、恐怖主义行为、战争、风暴或其他自然现象、信息技术解决方案故障或网络中断等原因而导致入侵或中断,而任何此类网络攻击或入侵可能会在一段时间内不被注意到。例如,对我们的一个供应商的网络攻击,或者供应商或联邦机构披露的专有或开放源代码中发现的漏洞,可能会潜在地影响与我们的业务相关的信息技术系统和/或我们保留的敏感信息。此外,我们工作的一些能源基础设施系统可能被视为战略目标,因此比其他目标面临更大的网络攻击或恐怖主义行为的风险。此外,对我们收购的企业的信息系统的入侵也可能最终危及我们的系统,恶意的第三方或内部人士可能试图欺诈性地诱使员工或客户泄露敏感信息,如用户名、密码或其他信息,或以其他方式危及我们信息系统的安全。
虽然我们有安全措施和技术来保护我们和我们客户的机密或专有公司信息,但不能保证我们的努力将防止我们的计算机系统受到所有威胁。此外,员工、供应商和其他第三方越来越多地使用远程工作安排,扩大了可能的攻击面,从而增加了数据安全受损的风险。我们过去已经解决了我们的信息系统或我们所依赖的关键第三方和信息技术供应商的系统遭到破坏和中断的问题,我们预计此类事件将在未来继续发生。虽然到目前为止,我们还没有经历过网络攻击造成的任何实质性影响,但未来和类似事件的最终影响仍然未知,我们预计可能会出现更多漏洞。网络攻击可能导致我们的支付系统受损、金钱损失、无法访问或操作我们的系统(例如,勒索软件)、延迟处理交易或报告财务结果、泄露或挪用机密、个人或专有公司信息(包括用于交易我们的股票),或发布客户、股东、供应商或员工信息。攻击还可能导致我们内部系统的服务中断,或者在极端情况下,渗透、损坏或失去对我们客户的能源基础设施系统的控制。任何此类违规或中断都可能使我们承担重大责任,对我们的声誉或客户关系造成损害,或导致监管调查或政府当局的其他行动,这可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。另外, 由于用于获取未经授权访问或破坏信息技术系统的技术经常变化,而且通常在针对目标发动攻击之前是无法识别的,因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。因此,我们可能需要花费大量资源来防范系统中断和安全漏洞的威胁,或者缓解这些中断和漏洞造成的问题。
我们品牌的任何质量或声誉的恶化,都可能因社交媒体或重大媒体报道的影响而加剧,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的品牌和声誉是我们最重要的资产之一,我们吸引和留住客户的能力取决于品牌认知度和声誉。这种依赖使我们的业务容易受到声誉损害和来自其他公司的竞争。各种事件可能会对我们的声誉或品牌造成损害,其中一些事件不在我们的控制范围内,包括:
•对我们的业务造成不利影响的行为或不作为,如犯罪、丑闻、网络相关事件、诉讼或
其他负面宣传;
•未能成功执行一个备受瞩目的项目,或与之有关的负面宣传,包括我们在LUMA的合资企业,该企业被选为一项为期15年的运营和维护协议,以运营、维护和现代化波多黎各约18,000英里的输配电系统;
•实际或潜在参与灾难性火灾、爆炸或类似事件;或
•对严重事故或伤害负有实际或公认的责任。
加强媒体报道,包括大幅扩大社交媒体的使用,增加了这些事件产生和传播的负面宣传的数量和速度,我们可能无法及时回应、纠正此类媒体报道中的任何不准确之处,或充分处理此类媒体报道产生的负面看法。如果我们品牌的声誉或感知质量下降或客户对我们失去信心,我们的业务、财务状况、运营结果或现金流可能会受到不利影响。
我们的财务结果、财务状况和其他财务和运营披露基于的估计和假设可能与实际结果或未来结果不同。
在编制综合财务报表以及财务和运营披露时,管理层使用估计和假设来报告资产、负债、收入和费用等。这些估计和假设是必要的,因为所利用的某些信息取决于未来的事件,不能根据现有数据进行高精度计算,也不能根据普遍接受的方法轻易计算。在某些情况下,这些估计特别难以确定,我们必须做出重大判断,因此实际结果和未来结果可能与我们使用的估计和假设大不相同,并对我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。例如,我们剩余的履约义务和积压很难确定。根据我们的合同,客户通常没有义务将工作分配或释放给我们,许多合同可能会在短时间内终止。合同范围的取消或缩小可能会显著减少我们确认的收入和利润。因此,我们对剩余履约义务和积压的估计可能不准确,我们可能无法实现我们估计的剩余履约义务和积压。我们的经营业绩和财务状况也可能受到商誉、其他无形资产、应收账款、长期资产或投资减值的不利影响,其公允价值取决于某些估计和假设。特别是,通过评估投资的公允价值是否低于账面价值来审查股权投资的减值。此外,如项目8合并财务报表附注2进一步所述。财务报表和补充数据在本年度报告中,我们在收购企业时记录商誉,商誉必须至少每年进行减值测试。我们过去已经记录了减值,任何未来的减值都可能对我们的财务状况和确认减值期间的运营业绩产生重大不利影响。
我们不能成功地执行我们的收购战略,可能会对我们的增长产生不利影响。
我们的业务战略包括通过战略收购补充或增强我们业务的公司,扩大我们在我们服务的行业中的存在。符合我们标准的收购目标数量可能有限。我们还可能面临收购机会的竞争,其他潜在收购者可能会提供更优惠的条件或拥有更多可用于潜在收购的财力。这种竞争可能会进一步限制我们的收购机会,或者提高收购的价格,使它们对我们的增值能力降低,或者可能无法增值。此外,加强对潜在收购的反垄断审查,包括联邦贸易委员会(FTC)或司法部根据哈特-斯科特·罗迪诺法案、谢尔曼法案、克莱顿法案(各自修订)或其他适用法律进行的审查,可能会影响某些潜在收购的可行性或时机。 如果不能完成未来的收购,可能会对我们的增长战略产生负面影响。
此外,我们过去的收购涉及,我们未来的收购可能涉及大量现金支出和股票发行,债务和其他已知和未知债务的产生或承担,并使我们面临繁重的监管要求。我们也可能发现以前未知的债务,或者,由于市场状况,根据特定交易条款需要承担与收购业务相关的某些先前已知的债务,并且我们可能根据适用的赔偿条款或陈述和保修保险范围(由于保单条款或缺乏我们认为合理的费率)没有足够的追索权或没有追索权。因此,过去或未来的收购可能最终会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。
我们收购战略的成功还取决于我们能否成功地将被收购业务的运营与我们现有的业务整合起来,并从被收购业务中实现预期的好处,例如扩大我们的现有业务,消除多余的成本,并利用交叉销售机会。我们整合和实现利益的能力可能会受到以下方面的负面影响:
•被收购的企业未能达到我们预期的结果;
•转移管理层对运营和其他事务的注意力,或其他对我们现有业务的潜在干扰;
•合并被收购企业的业务和人员的困难,或无法留住关键人员;
•与分散的管理结构相关的复杂性和困难;
•与被收购企业相关的其他财务报告和会计挑战;
•与被收购企业的经营有关的意外事件或负债;
•因客户重叠或其他因素造成的业务损失;以及
•被收购企业以前的运营所产生的风险和责任,如业绩、运营、安全、网络安全、环境、劳动力或其他合规或税务问题,其中一些问题可能在我们的尽职调查中没有发现或准确估计,可能不在赔偿义务或保险范围内。
我们不能确定我们是否能够成功地完成整合进程,而不会产生巨大的成本、延误、中断或其他业务或财务问题。未能成功整合被收购的业务可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
此外,我们通常还要求我们收购的企业的主要管理层和前负责人同意购买协议或雇佣协议中的竞业禁止条款。这些竞业禁止协议的可执行性因管辖区而异,通常取决于具体事实和情况,因此很难预测其可执行性。此外,联邦贸易委员会已提议制定规则,其中包括禁止并使任何限制员工或个人独立承包商的终止后竞业禁止安排不可执行,除非此类安排是与收购有关并满足某些条件的。 倘若我们所收购业务的主要管理层成员自愿离职或被终止,而该人士订立的限制性契诺不能执行或已失效,我们可能会面对更激烈的竞争,这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩及现金流造成重大不利影响。
我们分散的管理结构可能会对我们的业务产生负面影响。
我们不能确定我们的管理结构是否足以支持我们的业务扩张。我们的分散化结构将大量控制权和决策权交到了我们运营公司的管理层手中。这增加了一种风险,即与在更集中的环境中相比,我们识别或应对影响关键业务事项的问题的能力可能会更慢或更差。缺乏及时获取信息的机会也可能影响管理层的决策质量。例如,我们协调和利用资源和资本的能力,包括我们的车队、设备、劳动力资源和营运资本,取决于我们运营公司之间的有效沟通和流程。此外,我们的分散结构可能会增加与关键职能相关的信息技术系统(例如会计和财务系统、人力资源系统、船队管理系统)的实施和管理的成本和复杂性。
因此,我们不断增长的规模和复杂性可能会对内部沟通、协调和执行业务战略、计划和战术的能力产生负面影响。我们分散的组织也可能导致我们的运营公司在没有我们集中的法律、会计、安全、税务、财务、保险和其他职能的适当指导的情况下承担过度的风险。未来的增长还可能给我们的高级管理层成员带来巨大的额外责任,我们不能确定我们是否能够招聘、整合和留住新的高级管理人员和高管。如果我们无法有效地管理我们的增长,或无法吸引和留住更多合格的管理层,我们可能无法扩大我们的业务或执行我们的业务计划。
关键人员的流失或无法吸引,可能会扰乱我们的业务。
我们依赖于我们的高管、高级公司管理层和我们运营公司的管理层的持续努力,其中包括我们收购的业务的领导层和关键人员。虽然我们通常与我们的高管和其他关键员工签订一至三年的初始任期和随后的续签选项的雇佣协议,但我们不能确定任何个人将在任何特定的时间段内继续担任此类职务。随着我们业务的发展,为了建立和维持有效的继任规划程序,我们还依赖于我们吸引关键的业务和专业人员的能力。由于各种原因,包括对熟练员工的激烈竞争、劳动力短缺、劳动力成本上升以及一些应聘者倾向于远程工作,这些员工的短缺可能会危及我们成功管理分散运营的能力,或我们发展和扩大业务的能力。因此,关键人员的流失,以及我们无法吸引、发展和留住
能够接替这些关键人员的合格员工可能会对我们管理业务的能力产生负面影响。此外,如果上文讨论的关于竞业禁止契约的拟议联邦贸易委员会规则制定最终敲定,广达将被要求单独撤销其与关键管理层、其他员工和个人独立承包商签订的雇佣和其他服务协议中的任何终止后竞业禁止条款,这将增加关键个人在离开广达时与我们竞争的风险,尽管向任何此类个人支付或欠下任何遣散费或其他对价。
我们的投资,包括我们的合资企业,使我们面临风险,并可能导致利益冲突,可能对我们的业务造成不利影响或导致声誉损害。
我们已经与包括客户和基础设施投资者在内的各种合作伙伴建立了战略关系、合资企业和其他投资安排,通过这些合作伙伴,我们投资于基础设施资产和业务,我们预计这一活动将在未来继续下去。其中某些投资在合并财务报表附注8项目8中作了进一步说明。财务报表和补充数据本年度报告的一部分。这些类型的投资使我们面临更高的风险,包括我们所投资的基础设施项目或业务表现不佳,原因包括困难的市场或经济状况或放缓(可能发生在一个或多个行业、部门或地区),供求变化和商品价格波动,或我们持有的公司股权证券的市场价格波动。这种负面表现可能导致投资回报下降、我们的投资价值下降或完全损失,或者可能以低于我们最初预测的价值出售我们的投资,包括亏损,所有这些都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。例如,在2022年期间,我们记录了与我们对Starry Group Holdings,Inc.(Starry)的投资相关的9150万美元减值。此外,我们的投资往往缺乏流动性,因为它们通常是对私人公司的投资和/或受到合同限制,这些限制或禁售期影响了我们出售权益的能力,因此,我们可能无法退出表现不佳、价值下降或造成声誉损害的投资。广达也可能因我们的投资或我们参与的投资基金表现不佳或不完整,或基于我们所投资的实体或我们在此类投资中的合作伙伴的行为或行为而面临声誉损害,所有这些都可能超出我们的控制范围。任何此类声誉损害都可能对我们获得某些未来项目或参与未来投资机会的能力造成不利影响。进一步, 我们与客户或投资者的关系可能会受损,这可能会对我们继续向该客户提供服务的能力产生负面影响。
由于我们的投资安排的结构,利益冲突也可能存在或出现。例如,在这些结构中,广达可以是项目建设的承包商,也可以是拥有、管理或运营项目的实体的股权投资者,或者可能是项目投资的管理者。在这些情况下,承包商定价以及承包商变更单和其他索赔的处理等方面可能存在利益冲突。虽然其中某些利益冲突受适用的法律和法规管辖,并且我们也采取了某些我们认为能够尽量减少或解决预期利益冲突的行动,包括通过内部管理做法和规范投资安排的协议条款,但未能妥善管理此类利益冲突,甚至出现潜在的利益冲突,可能会使我们承担责任或损害我们与投资伙伴的关系,这可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和现金流,或对广达的声誉造成损害。
此外,我们合资企业的目的通常是结合技能和资源,以便进行特定项目的投标和执行,而这些项目的成功可能会受到我们合资伙伴的业绩的不利影响,我们可能对他们几乎没有控制权。我们和我们的合资伙伴之间的意见或观点的分歧可能会导致延迟决策或无法就可能对我们合资企业的业务和运营产生不利影响的重大问题达成一致。我们和我们的合资伙伴一般也对合资企业的所有责任和义务承担连带责任。如果合资伙伴未能履行或无法履行规定的出资或其他义务,包括因索赔或诉讼而产生的债务,我们可能被要求进行额外的投资、提供额外的服务或支付超过我们按比例分摊的负债,以弥补其缺口。此外,如果我们的合作伙伴遇到我们无法充分解决的成本超支或项目绩效问题,客户可能会终止项目,这可能会导致我们承担法律责任,损害我们的声誉,减少我们的利润或增加我们在项目上的损失。因此,合资伙伴未能成功履行或遵守适用的法律、法规或客户要求可能会对我们的业务产生负面影响。
我们向购买我们服务的客户提供信贷,并与某些客户达成其他安排,这使我们面临潜在的信用或投资风险。
我们向我们的客户提供信贷,通常没有抵押品,这些客户主要包括主要位于美国、加拿大和澳大利亚的公用事业公司、可再生能源开发商、通信提供商、工业公司和能源输送公司。在某些情况下,我们还允许我们的客户推迟付款,直到某些项目里程碑达到或项目基本完成,而客户通常扣留部分
应支付给我们的金额作为预留款项,直到项目完成。此外,我们过去曾向客户提供融资,将来也可能向客户提供其他形式的融资,或对客户的项目进行投资。这些付款安排使我们面临与影响我们客户的业务和经济因素变化相关的潜在信用风险,而我们的某些客户近年来经历了财务困难(包括破产),这影响了我们收回欠我们的款项的能力。如果我们无法收回欠款,或无法保留支付给我们的款项,我们的现金流就会减少,我们可能会遭受损失。导致客户财务困难(包括破产)的商业和经济因素也会降低我们与客户达成的任何融资或股权投资安排的价值,从而增加在这些情况下的损失风险。这些信贷和投资风险造成的损失可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
与在国际市场和美国领土运营相关的风险可能会损害我们的业务和前景。
我们在美国大陆以外的活动和业务,包括我们在美国本土的国际业务和业务,可能会对我们的整体业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。虽然这些业务目前主要在加拿大和澳大利亚进行,但我们也在其他国家和美国领土进行工作。在截至2022年12月31日的一年中,我们来自海外业务的综合收入为26.8亿美元,占总收入的15.7%,其中大部分与加拿大和澳大利亚有关。经济状况的变化,包括战争和其他冲突、内乱、公共卫生危机(如新冠肺炎)、恐怖主义行为或全球市场波动所导致的变化,可能会对我们的服务需求和客户支付我们服务的能力产生不利影响。此外,有时我们在美国以外的工作以美元以外的货币支付工资。此类支付会受到外币汇率波动的影响,可能会超出我们的当地货币需求,在某些情况下,这些金额可能会受到临时阻止、税收或关税的影响,如果我们试图将这些金额转换为美元,我们可能会遇到困难。此外,随着我们在国际上提供的服务量增加,我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会进一步受到汇率波动的影响。
在国际市场和美国领土经营还有许多其他风险,包括但不限于适用监管要求的变化;政治、经济和社会不稳定;我们的资产和业务被没收或国有化;不熟悉的法律制度或商业和劳工实践;以及复杂的美国和外国税收法规以及其他法律和国际条约。例如,如中更详细地讨论的法律诉讼在合并财务报表附注16第8项内。财务报表和补充数据在本年度报告中,秘鲁的一个电信项目的终止导致2019年第二季度的收益支出7920万美元。此外,我们已经并可能在未来招致与进入新市场失败相关的重大成本或负债,我们已经并可能在未来进入一个最终被证明无利可图或对我们的业务产生不利影响的新市场。我们还可能产生与清盘或退出现有市场相关的重大成本和责任。例如,在截至2020年12月30日的一年中,我们因退出拉美业务而产生了7400万美元的运营亏损。这些风险可能会限制我们向客户提供服务、在这些地点以盈利方式运营我们的业务或为我们的战略目标提供资金的能力,这可能会对我们的整体业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。
对我们所依赖的供应商、分包商和设备制造商的可用性的限制可能会对我们的业务产生不利影响。
我们依赖供应商获得必要的材料,并依赖分包商履行我们的部分服务,而我们的客户依赖供应商提供建造、升级和维修其基础设施所需的材料。我们还依赖设备制造商为我们提供开展业务所需的设备,包括大量的特种车辆。对供应商、分包商或设备制造商可获得性的限制可能会对我们或我们客户的运营产生负面影响,特别是在我们依赖单一或少数供应商的情况下。缺乏可用的供应商、分包商或设备制造商的风险可能会因市场、监管或经济条件而增加。例如,某些州和加拿大的客户为了获得某些资金或其他原因,可能会期望或迫使我们聘用一定比例的供应商或分包商,以满足多样化所有权要求,这可能会进一步限制我们可用的供应商和分包商,并限制我们在这些领域获得合同、维持服务或增长的能力。供应商和制造商的可用性也可能受到美国贸易和其他外交政策的限制,这些政策限制了与某些供应商和制造商的业务关系,包括关税、关税、税收、评估或我们项目材料或组件的可用性或采购方面的其他限制。
此外,能否成功完成我们的合同取决于我们的分包商是否成功履行了他们的合同义务。如果我们的分包商未能履行他们的合同义务,未能达到预期的完工日期或质量或安全标准,或未能遵守适用的法律,我们可能会被要求招致额外的成本或
提供更多服务,以缓解此类缺陷。因此,要求我们将一定比例的服务外包给分包商的监管或其他要求也限制了我们自我履行服务的能力,从而潜在地增加了与我们的服务相关的性能风险。此外,转包给其他服务提供商的服务通常产生较低的利润率,因此这些法规要求可能会影响我们的盈利能力和运营结果。
在各个司法管辖区,人们也越来越期望公司监控其价值链的环境和社会表现,包括遵守各种劳工做法,以及考虑更广泛的潜在环境和社会问题。合规可能代价高昂,需要我们建立或扩大项目以进行尽职调查或监控我们的供应商,或者潜在地设计供应链以完全避开某些地区。不遵守这些规定可能会导致罚款、声誉损害、拒绝进口我们项目所需的材料,或以其他方式对我们的业务造成不利影响。
我们的业务或客户所需的燃料、材料或设备缺乏供应或价格上涨’项目可能会对我们的业务产生不利影响。
根据某些合同,包括固定价格合同和EPC合同,我们承担了为项目采购材料的责任,我们面临与我们的业务相关的材料的供应问题和价格上涨,其中包括铜、钢和铝以及专门的项目部件(如变压器、太阳能电池板)。此外,我们的客户正在进行的项目的时间安排,以及他们的资本预算和关于未来项目时间安排的决策,可能会受到这些材料供应不足或价格上涨的负面影响。除其他外,价格和供应可能受到供应链和其他物流挑战、全球贸易关系(例如关税、关税、税收、评估、采购限制)以及其他一般市场和地缘政治条件(例如通货膨胀、市场波动、利率上升)的实质性影响。缺乏必要的材料可能会导致项目延误,其中一些可能是由于我们造成的,而材料价格的上涨可能会降低我们在项目上的盈利能力或对我们的客户产生负面影响,这可能会对我们的服务需求或我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
例如,最近美国商务部对马来西亚、越南、泰国和柬埔寨供应的太阳能电池和电池板的反倾销和反补贴税规避索赔以及其他采购限制引发的供应链和物流挑战,已导致太阳能电池板供应链中断,并导致某些可再生能源项目的开发和/或融资时间延迟。 此外,供应链和其他物流挑战在过去对我们业务所需的某些设备的供应商产生了负面影响,并可能在未来影响我们,例如,由于半导体在全球范围内的严重短缺,我们所依赖的汽车制造商在我们的车队(包括公路车辆和特种车辆)和车辆零部件(如轮胎)方面经历了生产延迟,以及我们在2022年期间的某些车辆交付订单被推迟和取消。虽然这些问题已经在很大程度上解决了我们2023年的汽车交付订单,但如果这些生产问题恶化或变得更长期,我们的运营可能会受到负面影响。
我们还面临能源价格上涨的风险,特别是我们庞大车队的燃料价格,自2020年以来,能源价格大幅波动,由于市场状况或除其他外,气候变化举措导致的未来监管、立法和政策变化,能源价格可能会在较长期内上升。此外,我们的一些固定价格合同不允许我们调整价格,而我们的某些其他合同,如一些长期MSA,允许在一定范围内进行价格调整,这可能不足以让我们收回与增加的燃料成本相关的全部金额。因此,燃料成本的增加可能会降低我们在此类项目方面的盈利能力。我们利用车队中某些现有车辆的能力也可能受到新排放或其他法规的限制,并且由于缺乏生产或供应,我们可能无法采购足够数量的符合任何此类法规的车辆。如果我们无法利用现有机队的很大一部分,我们可能无法提供服务,这可能会对我们未来的财务状况、运营业绩和现金流产生不利影响。此外,由于我们需要将我们的车队过渡到包括电动汽车在内的替代能源,而此类车辆的可用性有限或波动,我们可能无法有效地规划这种过渡,这可能导致某些车辆在其使用寿命结束之前退役。这些挑战的更广泛和更长期的影响,可能会根据向低碳经济转型的速度或其他方面而加快,仍然具有高度的不确定性和变数,可能会对我们的整体业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。
不断增加的审查和改变不同利益相关者对企业可持续发展实践的期望可能会给我们带来额外的成本,或使我们面临声誉或其他风险。
投资者和其他利益攸关方越来越关注公司的环境、社会和治理(ESG)做法,包括人力资本资源、排放和环境影响以及政治支出方面的做法。我们的投资者、客户和其他第三方的期望和要求发展迅速,基本上已经过时
对于我们的控制,我们基于ESG的计划和披露可能会导致成本增加(包括但不限于与合规、利益相关者参与、合同和保险相关的成本增加)、某些服务需求的变化、合规或披露义务的增强,或对我们的业务、财务状况或运营结果的其他不利影响。虽然我们已经制定了与我们的ESG实践相关的计划和倡议,但投资者可能会因为他们对我们的实践的评估而决定重新配置资本或不投入资本。此外,我们的客户可能要求我们实施某些额外的ESG程序或标准,以便继续与我们开展业务。如果未能遵守投资者或客户不断变化的期望和标准,或者如果我们被认为没有对日益关注的ESG问题做出适当的回应,无论是否有法律要求这样做,也可能对我们的业务造成声誉损害,并可能对我们产生实质性的不利影响。例如,如果我们的一部分业务被认为导致了高温室气体排放,我们的声誉可能会受到影响。此外,就ESG事宜向投资者提供评级信息的机构可能会对广达或我们的行业给予负面评级,这可能会导致投资者的负面情绪,并将投资转移到其他公司或行业,这可能会对我们的股价和资本成本产生负面影响。
此外,虽然我们可能不时就ESG事宜创建和发布自愿披露,但该等自愿披露中的许多陈述都基于假设预期和假设,这些假设和假设可能不代表当前或实际风险或事件,或对预期风险或事件的预测,包括相关成本。这种期望和假设必然是不确定的,可能容易出错或受到误解,因为所涉及的时间很长,而且缺乏确定、衡量和报告许多ESG事项的既定单一办法。此外,我们预计在ESG事务方面,可能会有更多与披露相关的监管水平。例如,美国证券交易委员会发布了拟议的规则,要求公司在定期报告中大幅扩大与气候相关的披露,这可能要求我们产生大量额外成本,包括针对过去不受此类控制的事项实施大量额外的内部控制程序和程序,并要求我们的管理层和董事会承担更多监督义务。
与我们的行业相关的风险
负面的宏观经济状况以及特定行业的经济和市场状况可能会对我们的业务产生不利影响。
停滞不前或下降的经济状况,包括长期的经济低迷或衰退,以及对金融或资本市场产生影响的重大事件,都可能对我们的服务需求产生不利影响,并导致某些项目的延迟、减少或取消。宏观经济状况,包括通胀、增长缓慢或衰退、财政和货币政策的变化、信贷收紧和利率上升,都可能对我们的服务需求以及我们提供服务或客户项目所需的材料和设备的可用性和成本产生重大不利影响。在经济不确定性上升的时期,我们的客户可能会减少或取消他们在我们提供的服务上的支出。此外,债务或股票市场的波动可能会影响我们的客户获得资本,并导致我们提供服务的支出减少或取消。我们的供应商、供应商和分包商也可能在不同程度上受到这些条件的不利影响。这些情况可能会迅速发展,可能会对我们的收入、运营结果和流动性产生不利影响。
许多因素也可能对我们所服务的行业产生不利影响,其中包括经济影响、供应链和其他物流问题、融资条件、潜在的破产以及全球和美国的贸易关系以及其他地缘政治冲突和其他事件。现金流减少或客户无法获得债务或股权融资可能会导致客户用于我们服务的支出减少,并影响客户支付欠我们的款项的能力,这可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。电力、能源或通信行业的整合、竞争、资本限制或负面经济状况也可能导致我们的一个或多个客户减少支出或流失。
我们地下公用事业和基础设施解决方案部门的服务面临与石油和天然气行业相关的风险。这些风险不受我们的控制,包括商品价格和生产量的波动、替代能源的发展和消费者需求,以及关于化石燃料对气候和环境的影响的立法和监管行动以及公众舆论。具体地说,较低的价格或产量,或感知到的风险,可能会导致我们客户的支出减少或延迟,包括在更大的管道和工业项目方面。例如,2020年至2021年期间,对我们工业服务业务的需求下降,原因是客户减少和推迟了定期维护,原因是对精炼产品的需求不足,以及新冠肺炎疫情带来的经济不确定性。此外,未来对石油和天然气生产活动施加的限制,包括由于对气候变化影响的担忧,可能会对整个石油和天然气行业产生实质性的不利影响。我们在地下公用事业和基础设施解决方案中的某些业务
该部门还可能面临声誉风险,例如外部和内部利益相关者如何看待我们关于低碳转型的价值观和做法,这可能对我们的业务、运营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。如果我们的地下公用事业和基础设施解决方案部门的盈利能力下降,我们的整体财务状况、运营业绩和现金流也可能受到不利影响。价格、产量或资源业务的发展下降,也可能对加拿大和澳大利亚等依赖能源的市场对某些电力基础设施服务的需求产生负面影响。
如果我们的客户遇到财务困难、申请破产或与客户发生纠纷,我们的收入和盈利能力可能会受到负面影响。
我们的合同通常要求我们满足或实现某些里程碑才能收到付款,或者在费用可偿还的合同中,为付款前的账单提供支持。因此,我们可能会在收到付款之前产生大量成本或执行大量工作。在我们的客户没有继续完成项目、终止或取消合同、拖欠付款义务或对我们的账单支持是否足够的情况下,我们面临着收取付款的困难,有时无法收到此类费用的付款。我们过去曾就我们合同的付款条款向我们的客户提出索赔,未来也可能提出索赔,任何此类索赔都可能损害我们与客户的关系。
我们所服务的行业的经济状况放缓也可能损害我们客户的财务状况,并阻碍他们及时或根本无法向我们付款。如果客户申请破产,所欠金额的支付可能会被推迟,我们在提交破产申请之前收到的某些付款可能会被避免并退还给客户的破产财产。此外,我们的许多大型项目客户都是特定于项目的实体,除了在项目中的权益外,他们没有其他重大资产,更有可能遇到与其业务相关的财务困难。我们最终可能无法收回遇到财务困难或破产的客户欠我们的款项,来自该等客户的应收账款可能无法收回并最终不得不注销,这可能会对我们未来的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们的业务是竞争激烈,竞争压力可能会对我们的业务产生负面影响。
我们不能确定我们将保持或提高我们的竞争地位或保持我们现有的客户基础。我们的工业得到了许多公司的服务,从业主经营的小型私人公司到大型跨国上市公司。相对较少的障碍阻碍了进入我们业务的某些领域,因此,任何拥有足够财力和获得技术专业知识的组织都可能成为我们的竞争对手之一。此外,我们的一些竞争对手拥有大量的财务、技术和营销资源,可能拥有或发展专业知识、经验和资源,以提供比我们的服务在价格和质量上都优越的服务。我们的某些竞争对手也可能具有较低的间接成本结构,因此可能能够以比我们更低的费率提供服务。我们还面临来自现有或潜在客户的内部服务组织的竞争,这些组织有能力提供或收购提供与我们提供的某些类型服务相同的业务。这些客户还可能面临压力或迫于法规或其他要求自行执行我们目前为他们提供的越来越多的服务,从而减少他们未来外包给我们的服务。
我们还分包了大约20%的服务,包括根据客户和监管要求,其中某些分包商可能会在与客户的主要合同中发展成为我们的竞争对手。近年来,我们的分包要求也有所增加,这主要是由于这些要求,这不仅增加了可行的竞争对手的数量,还可能对我们自行执行项目的能力产生负面影响。
此外,我们收入的很大一部分直接或间接依赖于获得新的合同,这是不可预测的,往往涉及复杂而漫长的谈判和投标过程,受到各种因素的影响,其中包括价格、政府批准、融资突发事件、商品价格、环境状况、整体市场和经济状况,以及潜在客户对我们执行工作的能力或竞争对手拥有的技术优势的看法。我们所处的竞争环境亦会影响批出合约的时间,以及根据已批出的合约展开或进行工作的时间。例如,基于快速变化的竞争和市场动态,我们最近经历了,未来可能也会经历更具竞争力的小型项目定价。此外,不断变化的竞争压力给将劳动力规模与现有合同授予相匹配带来了困难。由于上述因素,我们所处的竞争环境可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
技术进步和其他市场发展可能会对我们的业务产生负面影响。
技术进步、市场发展和其他因素可能会增加我们的成本,或改变我们客户现有的运营模式或他们所需的服务,这可能会导致对我们服务的需求减少。例如,碳氢化合物或塑料需求的减少或可再生能源需求的增加或其他方面可能
对我们的某些客户造成负面影响,并减少对我们某些服务的需求。此外,向依赖更分散、规模更小的可再生能源的分散式电网过渡,可能会减少对大型基础设施项目和重大维护和修复计划的需求,从而减少对我们服务的需求或盈利能力。我们未来的成功将在一定程度上取决于我们以经济高效的方式预测和适应这些和其他潜在变化的能力,以及提供满足客户需求和不断发展的行业标准的服务的能力。如果我们未能做到这一点,或者在适应这种变化时产生了重大支出,我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到实质性和不利的影响。
此外,我们将我们的能源化服务工具和技术组合以及我们的其他流程和设计技术视为竞争优势,我们相信这些优势将使我们的服务产品与众不同。如果我们的知识产权或工作流程因技术进步或其他原因而过时,我们可能无法区分我们提供的服务,而我们的一些竞争对手可能能够为我们的客户提供更有吸引力的服务,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大和不利的影响。
与监管和合规相关的风险
适用于我们行业的监管要求,以及当前和潜在的立法和监管措施的变化,可能会对我们的服务需求产生不利影响。
由于我们的绝大部分收入来自少数几个行业,影响这些行业的联邦、州、省和地方法规,其中包括环境、安全和许可要求以及材料采购和运输要求,对我们的业务具有实质性影响。这些法规很复杂,在实质内容和解释上都可能发生变化,而且不同行业的法规往往会不同或相互冲突,所有这些都会对我们或我们的客户高效运营的能力产生负面影响。近年来,我们行业的客户面临着更高的监管要求和更多的监管执法,以及与监管要求相关的私人法律挑战,这导致了项目的延误、范围缩小和取消,特别是更大的管道和传输项目。此外,当我们与这些客户签订合同时,我们也需要适用于我们客户的某些法规要求,而我们无法满足这些要求也可能导致对我们服务的需求减少。适用于我们和我们客户的法规要求的增加和变化已经导致项目延误和对我们服务的需求减少,在过去和未来可能会这样做,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
例如,美国商务部对马来西亚、越南、泰国和柬埔寨供应的太阳能电池和电池板的反倾销和反补贴税规避索赔以及其他采购限制引发的供应链和物流挑战,导致2022年太阳能电池板供应链中断,并对某些可再生能源项目的开发和/或融资时机产生不利影响,这反过来又对我们的可再生能源基础设施解决方案部门的财务业绩产生了负面影响。此外,根据我们的合同,我们负责采购项目所需的全部或部分材料,包括我们的EPC合同,我们经常被要求遵守复杂的采购和运输法规,这可能涉及此类材料的跨境转移。更改或我们未能遵守这些法规要求可能会导致项目延误和额外的项目成本,这可能是巨大的,无法从第三方收回,在某些情况下,我们可能被要求赔偿客户此类延误,包括在我们已保证项目在预定日期前完成或履行的情况下,如果我们不能满足该时间表,则会招致违约金。此外,如果我们不遵守这些监管要求,可能会受到刑事或民事罚款、处罚、没收或其他制裁。
监管要求侧重于对气候变化相关问题的担忧,包括有关减少、生产或消费化石燃料的任何新的或更改的要求,可能会对我们客户的碳氢化合物生产量产生负面影响,进而可能对我们某些服务的需求产生负面影响。此外,针对移动来源温室气体排放的新法规还可能大幅增加我们庞大车队的成本,使我们车队的部分车辆过时,或减少我们提供服务所需的车辆的可用性。
对于我们可再生能源基础设施解决方案部门中的某些服务,当前和潜在的立法或监管举措可能无法实施或延长,或导致对我们服务的需求增加,包括要求可再生能源发电的百分比电力的立法或法规、要求公用事业公司达到可靠性标准、为可再生能源开发商提供现有或新的生产税收抵免,或鼓励安装新的电力传输和可再生能源发电设施。虽然这些行动和措施过去对我们的服务需求有正面的影响,但我们不能肯定这些行动和措施日后会否继续这样做。例如,爱尔兰共和军和国际劳工协会之间的互动可能导致与工会劳工或普遍工资、国内物质生产义务和平权行动计划等有关的额外复杂要求,我们和我们的客户必须遵守这些要求,以确保政府为其提供资金
在其下完成的项目。如果我们或我们的客户未能成功满足这些要求,可能会对我们利用此类法规下的机会的能力产生负面影响,导致与根据此类法规完成的任何项目相关的额外意外成本,或导致不遵守规定的责任或政府处罚。
我们加入工会的劳动力和相关义务可能会对我们的运营产生不利影响。
截至2022年12月31日,我们约有34%的员工受到集体谈判协议的覆盖,由于各种原因,未来受集体谈判协议覆盖的员工数量可能会增加,包括收购、非工会运营公司的工会成立、项目要求和法律修改。目前的政治和劳工环境总体上也更有利于工会的尝试,我们的某些运营公司的工会尝试有所增加,其中一些已经成功,我们预计这种尝试将在未来继续下去。由于各种原因,我们加入工会的员工可能会对我们与客户的关系产生不利影响,并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。我们的某些客户还需要或更喜欢非工会员工,如果我们的非工会员工加入工会,他们可能会减少分配给我们的工作量。此外,尽管大多数集体谈判协议禁止罢工和停工,但我们某些加入工会的员工过去曾参加过罢工和停工,未来可能会发生罢工或停工。我们完成未来收购的能力也可能受到不利影响,因为我们运营公司的工会地位,包括因为我们的工会协议可能与我们想要收购的企业的工会协议不兼容,或者因为我们想要收购的企业可能不想与我们的运营公司建立联系,这些运营公司的员工受到集体谈判义务的保护。
我们的集体谈判协议通常要求我们与其他公司一起参与多雇主养老金计划。在计划资金不足的情况下,如果我们退出或被视为退出该计划,或者该计划被终止或经历大规模退出,我们可能会承担重大责任。例如,我们参与了几起与我们退出中部各州、东南部和西南部地区养老金计划相关的诉讼事宜,其中一些已于2017年达成和解。此外,特别供资和业务规则一般适用于根据多种因素(例如包括计划的供资百分比、现金流状况和预计的最低供资缺口)而被归类为“濒危”、“严重危及”或“危急”状态的多雇主计划。这些分类中的计划必须采取补救措施,这可能需要雇主缴纳额外的缴费(例如,对福利缴费征收附加费)和/或修改退休人员福利。我们出资或未来可能出资的某些计划具有这些资金状态,我们可能有义务在未来向这些计划贡献大量资金,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。关于我们对这些计划的缴款和供资情况的更多信息,见项目8中合并财务报表附注15。财务报表和补充数据本年度报告的一部分。
如果我们不遵守适用于我们对外活动的法律,我们可能会受到不利影响。
适用的美国和非美国反腐败法律,包括但不限于美国《反海外腐败法》(FCPA),禁止我们以腐败方式向非美国官员行贿,目的是获得或保留业务。我们在经历政府腐败的国家寻求某些机会,在某些情况下,遵守这些法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。我们的政策要求遵守所有适用的反腐败法律,我们的程序和做法旨在确保我们的员工和中介机构遵守这些法律。然而,不能保证这些政策、程序和做法将保护我们免于根据《反海外腐败法》或其他类似法律对我们的员工或中介的行为或疏忽承担责任。此类行为或疏忽的责任可能导致严重的刑事或民事罚款、处罚、没收、交出或其他制裁,进而可能对我们的声誉、业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。此外,检测、调查和解决实际或被指控的违规行为可能代价高昂,并耗费我们的高级管理层、国内管理层和其他人员的大量时间和精力。
税法的变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们需要承担多个司法管辖区施加的广泛税负,包括所得税、间接税(消费税/税、销售/使用税、毛收入和增值税)、工资税、特许经营税、预扣税和从价税。新的税收法律、条约和法规以及现有税收法律、条约和法规的变化正在不断颁布或提出,所有这些都可能导致我们收益的税率发生重大变化,并对我们的收益和运营现金流产生重大影响。由于联邦和州税收立法和法规的未来变化是未知的,我们无法预测这些变化可能对我们的业务产生的最终影响。此外,在确定我们在全球范围内的所得税拨备时,需要做出重大判断。在我们正常的业务过程中,有许多交易和计算最终确定的税收是不确定的。我们定期接受税务机关的审计,我们的税务估计和税务状况可能会受到许多因素的重大影响,包括税务审计和相关诉讼的最终结果、引入新的税务会计准则、立法、法规和相关解释、我们的全球组合
收益、我们实现递延税项资产的能力以及不确定税收状况的变化。大幅提高税率可能会对我们的盈利能力和流动性产生实质性的不利影响。
我们不遵守环境法律法规可能会导致重大责任和成本增加。
我们的运营受到各种环境法律和法规的约束,包括处理和处置废物、多氯联苯、燃料储存、水质和空气质量的法律和法规。这些法律法规很复杂,可能会发生变化。我们在许多不同类型的地下环境中进行工作。如果提供给我们的野外位置图不准确,或者如果存在于土壤中的物体没有在野外位置图上标明,我们的地下工作可能会击中土壤中的物体,其中一些可能含有污染物。这些物体也可能破裂,导致污染物排放。在这种情况下,我们可能要承担罚款和损害赔偿的责任,并且我们可能无法从提供错误信息的任何一方那里获得补偿。我们还在河流、湖泊和湿地等环境敏感地区及其周围进行包括定向钻探在内的工作。由于地形和水体的性质不一致,这类工作可能会导致含有超过法律允许数量的污染物的地下材料泄漏,从而可能使我们面临补救费用和罚款。此外,我们拥有并租赁包含地上和地下燃料储罐的设施,这些储油罐可能会泄漏,并导致我们负责补救费用和罚款。与这些事件和其他事件相关的义务、负债、罚款和成本可能是重大的,并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。在某些情况下,环境法还规定责任,而不考虑对所涉污染的贡献或在发生污染时处置的合法性。此外,新的或更改的法律法规, 改变对法律和条例的解释或更严格地执行现有法律和条例,以及发现以前未知的污染或泄漏或实施新的清理要求,都可能要求我们招致巨额费用,或成为新的或增加的责任的基础。例如,美国环保局最近对美国水域的定义进行了更改,扩大了《清洁水法》的覆盖范围,预计这将影响某些水道周围的建设。在某些情况下,我们从第三方(包括前任或出租人)获得了此类义务和责任的赔偿和其他权利;但是,这些赔偿可能不能支付我们的所有费用,而且赔偿人可能不会支付欠我们的金额。此外,对于收购,我们不能肯定在谈判赔偿权利时,我们确定了与任何被收购企业相关的所有潜在环境责任。
适用于我们和我们某些子公司的某些监管要求可能会对我们的业务产生重大影响。
我们受制于各种特定的监管制度和要求,这可能会导致巨额合规成本和责任。作为一家上市公司,我们必须遵守各种公司治理和财务报告要求,包括要求管理层报告我们对财务报告的内部控制,以及要求我们的独立注册会计师事务所就我们对财务报告的内部控制的运作有效性发表意见。我们对财务报告的内部控制自2022年12月31日起生效;然而,不能保证我们对财务报告的内部控制将在未来几年确定为有效。未能保持有效的内部控制,包括识别和补救被收购业务中的重大内部控制缺陷(包括以前的收购和未来的收购),可能会导致我们上市证券的市值下降,获得债务和股权融资的能力降低,客户流失,罚款或罚款,和/或满足要求或补救任何缺陷的额外支出。
此外,我们的一家子公司已根据1940年美国投资顾问法案(修订后的顾问法案)在美国证券交易委员会注册为投资顾问,该法案对该子公司的运营施加了实质性的限制和要求,包括适用于其与其咨询客户关系的某些受托责任。美国证券交易委员会拥有广泛的行政权力,可以对违反《顾问法》的行为提起诉讼并实施制裁,范围从罚款、谴责到终止顾问的注册。这家子公司还必须接受定期的美国证券交易委员会检查和其他要求,其中包括维持有效的合规计划、记录保存和报告要求、披露要求以及遵守反欺诈禁令。如果我们的子公司未能遵守顾问法案的要求,可能会对我们的子公司处以罚款、对个别员工停职或实施其他制裁,这可能会对我们产生实质性的不利影响。即使调查或程序没有导致罚款或制裁,或者如果对我们的子公司或其员工施加的罚款或制裁的金额很小,与调查、诉讼或施加这些罚款或制裁有关的负面宣传可能会损害我们的声誉,并对我们产生实质性的不利影响。
此外,我们全资拥有的专属自保保险公司是德克萨斯州保险部的注册保险公司,因此需要遵守各种规则和法规,并需要满足某些资本要求,这可能会导致对我们资源的额外使用。
我们还收集和保留有关我们的客户、股东、供应商和员工的信息。立法和监管要求以及合同承诺影响我们必须如何存储、使用、传输和处理客户、股东、供应商和员工的机密信息。这些法律,以及其他新的或变化的法律
有关数据隐私和保护的立法、法规或合同要求可能需要我们花费大量额外的合规成本,而任何未能遵守这些要求可能导致我们的声誉受到重大责任或损害。
政府领域的机会可能会使我们面临更多的监管和成本,并可能带来与未来资金和合规相关的额外风险。
大多数政府合同是通过受监管的竞争性招标程序授予的,这往往包括更繁琐的合规要求,而且比非政府项目的招标程序更耗时。例如,拜登政府最近提议修订联邦采购条例,如果获得通过,将要求主要联邦供应商监测和披露某些与气候有关的信息,并对某些供应商采用与气候有关的目标,但须遵守基于科学的目标倡议的方法。这可能要求我们招致巨额成本,使我们对与气候相关的披露承担更多责任,并以我们可能喜欢的其他方式影响我们的气候和商业战略。 此外,参与政府合同可能需要在实现任何收入之前产生大量成本。当我们与某些政府机构签订合同时,我们还受到许多采购规则和其他公共部门法规的约束,任何被认为违反这些规则的行为都可能导致罚款或罚款或业务损失。政府机构定期对政府承包商进行审计和调查,并可能审查承包商在合同、成本结构和遵守适用法律、法规和标准方面的表现。如果政府机构确定费用被不当分配给特定合同,此类费用将不会得到报销,或者可能需要退还以前已报销的费用。如果政府机构指控或证明存在不当活动,可能会受到民事和刑事处罚,并可能造成严重的声誉损害。许多政府合同每年都必须拨款,如果不重新拨款,我们将无法从任何授予的合同中实现所有潜在收入。此外,美国政府停摆或与我们业务互动的政府部门或机构的任何相关人员不足可能导致计划取消、中断和/或停止工作订单,可能会限制政府有效推进计划和及时付款的能力,并可能限制我们履行现有美国政府合同和成功竞争新工作的能力。
移民法,包括我们无法核实就业资格和限制我们的外国雇员的流动,可能会对我们的业务或声誉产生不利影响。
我们雇用了大量员工,虽然我们利用流程来协助验证潜在新员工的就业资格,以便我们保持遵守适用法律,但我们的一些员工可能是未经授权的工人。此外,我们利用某些非移民签证允许我们将某些外国员工临时转移到美国,我们利用外国移民法允许我们的某些员工临时转移到其他国家。雇用未经授权的工人或不遵守这些非移民签证的要求可能会使我们面临罚款、处罚和其他成本,并导致负面宣传,对我们的声誉和品牌产生负面影响,并可能使雇用和留住合格员工变得更加困难。此外,如果我们受到惩罚或延误,阻止我们的外国员工未来转移到美国,我们可能会在招聘和培训新员工方面产生额外的成本。例如,由于新冠肺炎疫情,我们经历了由于移民程序而造成的延误和限制,阻止了某些外国工人进入美国和加拿大工作。近年来,移民法也一直是一个相当重要的政治焦点领域,美国政府不时地考虑或实施对联邦移民法、法规或执法计划的修改。移民或工作授权法律的变化可能会增加我们的合规和监督义务,这可能会使我们承担额外的成本和潜在的责任,使我们的招聘和员工调动过程更加繁琐,或者减少潜在员工的可用性。
与我们的业务融资相关的风险
我们未来可能无法获得足够的资金,为理想的增长和运营提供资金。
如果我们不能以可接受的条件获得未来的资金或融资,或产生足够的现金流,我们可能无法支持我们未来的运营或增长战略。我们资金需求的时间以及我们需要资金的业务和战略举措的规模无法轻易预测,而且可能是巨大的。例如,在2021年期间,我们为完成对Blattner的收购而产生了大约23亿美元的债务。我们还依赖融资公司为我们某些设备的租赁提供资金,而信贷市场状况可能会限制租赁额外设备的资本。缺乏可用于租赁设备的资金可能会对我们未来的运营产生负面影响。
我们高级信贷安排的信贷协议和我们优先票据的契约包含某些限制,包括对我们根据信贷协议借款的能力的财务契约和其他限制,以及对我们产生额外债务或进行某些类型的优先股融资的能力的限制。我们在高级信贷安排下增加当前承诺的能力也取决于我们贷款人的额外承诺。此外,如果我们寻求额外的债务或股权融资,我们不能确保这些融资将以可接受的条款提供给我们,或者根本不能,因为
银行在放贷方面往往很严格,我们利用资本市场融资的能力可能会受到以下因素的限制:我们现有的资本结构、我们的信用评级、经济状况、我们的行业健康状况以及资本市场的流动性。如果我们无法在我们的高级信贷安排下借款或获得其他融资,或者如果我们的贷款人无法或不愿为对我们的承诺提供资金,我们可能无法获得为我们的增长和运营提供资金所需的资本,这可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。有关本行高级信贷融资、优先票据及商业票据融资条款的其他资料,请参阅第8项综合财务报表附注10。财务报表和补充数据本年度报告的一部分。
此外,我们普通股的市场价格过去曾大幅波动,未来也可能大幅波动,以应对各种因素,包括我们无法控制的事件,这些因素可能会影响我们利用资本市场获得资金的能力。各种事件可能会导致我们普通股的市场价格大幅波动,包括整体市场状况或波动、实际或预期的负面财务结果或其他与我们或我们的市场同行有关的不利信息。
我们有大量的债务,而我们的巨额债务可能会对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们履行其他债务下的付款义务的能力产生不利影响。
我们有大量的债务和偿债要求。截至2022年12月31日,扣除当前到期日,我们约有36.9亿美元的长期未偿债务。截至2022年12月31日,在我们的高级信贷安排和商业票据计划下,我们还有20亿美元的总未提取借款能力。这一债务水平可能会对我们未来的业务产生重大影响,包括:
·使我们更难履行未偿债务下的付款和其他义务;
·如果我们不遵守债务协议中包含的财务和其他限制性契约,就会导致违约事件,违约事件可能导致我们的所有债务立即到期和应付;
·减少我们为营运资本、资本支出、收购或战略投资、股息和其他一般公司用途提供资金的现金流,并限制我们为这些目的获得额外融资的能力;
·使我们面临浮动利率债务的利息支出增加的风险,包括我们的高级信贷安排和商业票据计划下的借款;
·限制我们在规划或应对方面的灵活性,并增加我们对业务、我们经营的行业和总体经济变化的脆弱性;
·限制我们追求可获得的商业机会的能力;以及
·与债务较少或杠杆率较低的竞争对手相比,我们处于竞争劣势。
上述任何因素都可能对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们履行现有债务的偿付义务的能力产生不利影响。
偿还债务需要大量现金,我们可能没有足够的运营现金流来偿还债务。
我们为偿还债务本金、支付利息或为债务再融资而产生现金的能力取决于我们未来的表现,这受到经济、金融、竞争、立法、监管和其他我们无法控制的因素的影响。此外,我们未来借入资金偿还债务的能力,将取决于我们优先信贷安排中的契约以及我们未来可能达成的其他融资和其他协议的履行情况。具体地说,我们将需要保持一定的财务比率。我们的业务未来可能不会继续从运营中产生足够的现金流,未来我们可能无法根据我们的高级信贷安排和商业票据安排或从其他来源获得足够金额的借款,足以偿还我们的债务,以进行必要的资本支出或满足我们的其他流动性需求。如果我们无法从我们的业务或通过借款产生现金,我们可能被要求采用一个或多个替代方案,例如出售资产、重组债务或以可能繁琐或高度稀释的条款获得额外股本。我们偿还债务或对债务进行再融资的能力将取决于当时的资本市场状况和我们的财务状况,以及我们融资协议的条款。我们可能无法从事这些活动中的任何一项,或以理想的条件从事这些活动,这可能导致我们的债务违约。
我们的浮动利率负债使我们面临利率风险。
我们的高级信贷安排和商业票据安排下的借款利率是浮动的,使我们面临利率风险。利率在2022年和2023年初大幅上升,预计还会有进一步的加息。因此,我们对浮动利率债务的偿债义务增加了,即使我们借入的金额保持不变,预计我们的偿债义务也会继续增加,我们的净收入和现金流,包括可用于偿还债务的现金,将相应减少。截至2022年12月31日的年度,我们的信贷安排的加权平均利率为3.0%,而截至2021年12月31日的年度的加权平均利率为1.9%。商业票据的未偿还期限为2022年9月2日至2022年12月31日,加权平均利率为4.5%。根据我们2022年12月31日的可变利率债务余额,浮动利率假设增加或减少50个基点对我们税前收益的年度影响约为580万美元。
如果我们不能获得保证金、信用证或银行担保,我们可能无法竞争项目。
我们业务的一部分取决于我们提供担保债券、信用证、银行担保或其他财务保证的能力。当前或未来的市场状况,包括建筑业或大型企业破产造成的损失,以及我们保证人对我们经营和财务风险评估的变化,可能会导致我们的担保提供商和贷款人拒绝为我们的工作发行或续签或大幅减少投标或履约保证金,并可能增加我们与抵押品相关的成本。这些行动可以在短时间内采取。如果我们的担保提供商或贷款人限制或取消我们获得担保、信用证或担保的机会,我们的替代方案将包括从其他担保人和贷款人那里寻求能力,或者寻找更多不需要债券或允许为项目绩效提供其他形式抵押品的业务,如现金。我们可能无法及时、以可接受的条件或根本无法获得这些替代方案,这可能会影响我们竞标或从事未来需要财务保证的项目的能力。
根据担保市场的标准条款,担保人在逐个项目的基础上发行或继续发行债券,并可以随时拒绝发行债券,或要求发布额外的抵押品作为发行或续发债券的条件。如果由于这些或其他原因,我们的保证金能力中断或减少,我们可能无法竞争或参与某些需要保证金的项目。
我们债务评级的下调可能会限制我们进入资本市场的能力。
我们的融资条款在一定程度上取决于独立信用评级机构对我们债务的信用评级。我们不能保证我们目前的信用评级将在任何给定的时间段内保持有效,也不能保证评级机构不会完全下调或撤销它。可能影响我们信用评级的因素包括,除其他外,我们的债务水平和流动性、资本结构、财务表现、计划中的资产购买或出售、短期和长期增长机会、客户基础和市场地位、地理多样性、监管环境、项目绩效和风险状况。如果我们的信用评级被下调,特别是非投资级水平,我们将无法根据我们目前的商业票据计划发行商业票据,并导致我们在商业票据融资下的所有未偿还借款转换为我们优先信贷融资下的循环借款,这将受到更高利率的约束。此外,我们信用评级的下调可能会限制我们进入债务资本市场或对现有债务进行再融资的能力,或者导致我们以不太有利的条款和条件进行再融资或发行债务。我们的负债水平和相关利息成本的增加可能会增加我们在不利的一般经济和行业状况下的脆弱性,可能会影响我们获得额外融资的能力,并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
与我们普通股相关的风险
我们出售或发行额外的普通股或其他与股权相关的证券,可能会稀释每个股东的所有权权益,或对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们经常通过发行额外的股权证券来支付与收购相关的大部分代价,包括如果被收购的业务在特定的收购后期间实现某些业绩目标而应支付的或有代价金额。我们还将基于股票的薪酬作为我们薪酬计划的一个关键组成部分。我们预计未来将发行与这些和其他做法相关的额外股本证券。我们的重新注册证书规定,我们可以发行最多600,000,000股普通股,其中截至2022年12月31日,已发行的普通股为142,930,598股。任何普通股的额外发行都将稀释我们的每股收益和我们现有股东的个人持股比例,并导致我们普通股的市场价格波动。我们无法预测未来我们普通股或其他股权相关证券的发行将对我们普通股的市场价格产生什么影响。
不能保证我们将宣布或支付我们普通股的未来股息。
未来分红的宣布、金额和时间取决于资本供应情况和董事会的决定,即现金分红符合我们股东的最佳利益,并符合所有相应的法律和适用的协议。我们宣布和支付股息的能力将取决于我们的财务状况、经营结果、现金流、当前和预期的扩张计划、特拉华州法律的要求以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。减少或取消我们的股息支付可能会对我们的股价产生实质性的负面影响.
我们公司治理文件中的某些条款可能会使收购我们公司变得更加困难。
我们目前有效的章程文件中的以下条款和特拉华州的法律可能会阻止潜在的收购我们的提议,推迟或阻止我们控制权的变更,或者限制投资者未来可能愿意为我们的普通股支付的价格:
•我们的公司注册证书允许我们的董事会发行“空白支票”优先股,并对我们的章程进行修订;
•我们的章程包含对股东提名董事和提交建议供股东会议审议的权利的限制;
•我们的公司注册证书和附例限制股东召开特别股东会议和经书面同意行事的权利;以及
•我们受特拉华州法律条款的约束,该条款限制我们在自“利益股东”被归类为利益股东之日起三年内与该“利益股东”进行任何广泛的商业交易。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
第二项。属性
设施
我们在美国、加拿大、澳大利亚和我们开展业务的某些其他国家拥有并租赁设施。这些设施用于我们所有可报告部门的运营,包括办公室、设备场、仓库、仓储、维修店以及培训和教育设施,包括位于德克萨斯州拉格兰奇的广达高级培训中心的培训和教育设施,以及我们位于加利福尼亚州、佛罗里达州、爱达荷州和德克萨斯州的大专教育机构西北莱曼学院的校园。截至2022年12月31日,我们拥有86个设施和某些房地产,并租赁了剩余的设施。自有设施包括位于德克萨斯州休斯敦的房地产和相关写字楼和设施,我们在2021年购买并将其用作公司总部。我们相信,我们现有的物业和设施适合和足够满足我们目前的需求;然而,我们继续评估房地产战略,以支持我们最近的增长。
装备
我们运营着一支自有和租赁的卡车和拖车车队,以及支持车辆和特种建筑设备,如斗车、挖掘机、井架、侧吊杆、推土机、反铲、挖掘机、挖掘机、发电机、钻孔机、起重机、机械臂、拉丝机、张力机和直升机。截至2022年12月31日,我们自有和租赁机队的总规模约为68,000台。我们的大部分机队由我们自己的机械师提供服务,他们在不同的维修地点和设施工作。我们相信,我们的设备总体上维护得很好,适合和足够我们目前的业务。
第三项。法律诉讼
我们不时参与在正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律程序。除其他事项外,这些诉讼通常寻求对被指控的人身伤害、违约、疏忽或严重疏忽和/或财产损害、环境责任、工资和工时索赔和其他与雇佣有关的损害赔偿、惩罚性损害赔偿、间接损害赔偿、民事处罚或其他损失、或强制令或宣告性救济进行赔偿。
以及与此类索赔相关的利息和律师费。对于所有这类诉讼、索赔和法律程序,当我们认为可能已经发生损失并且损失金额可以合理估计时,我们会记录准备金。此外,我们披露管理层认为至少在合理范围内可能发生重大损失的事项。见项目8合并财务报表附注16。财务报表和补充数据本年度报告的, 其通过引用并入本项目3中,以获取关于诉讼、权利要求和其他法律程序的补充信息。
第四项。煤矿安全信息披露
不适用。
第II部
第五项。注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
我们的普通股在纽约证券交易所上市,代码为“PWR”。2023年2月21日,我们的普通股约有430名登记持有者。这一数字不包括以“被提名者”或“街道名称”持有我们普通股的股东。见项目8合并财务报表附注13。财务报表和补充数据关于我们股权证券的额外讨论,请参阅本年度报告。
未登记的证券销售
2023年1月,我们完成了三笔收购,其中一部分对价包括非登记发行我们普通股的股票。在完成这些收购时支付的总对价包括1,018,952股我们的普通股,截至收购日期价值1.235亿美元。
在这些交易中发行的普通股股票是根据1933年修订的《证券法》第4(A)(2)条规定的豁免注册发行的,因为股票是向在不涉及任何公开发行或募集的私下谈判交易中获得的企业的所有者发行的。
关于这些收购的更多信息,见合并财务报表附注6第8项。财务报表和补充数据本年度报告的.
2022年第四季度发行人购买股票证券
下表包含我们在截至2022年12月31日的三个月内购买股权证券的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份总数(1) (2) | | 每股平均支付价格 | | 总数 所购股份的百分比 作为公开活动的一部分 已宣布的计划或计划 (1) | | 极大值 股票数量(或近似美元价值) 这可能还是可能的 在以下条件下购买 计划或计划(1) |
October 1 - 31, 2022 | | | | | | | | |
公开市场股票回购(1) | | 79,444 | | | $ | 131.56 | | | 79,444 | | | $ | 346,024,544 | |
预提税金(2) | | 8,073 | | | $ | 129.81 | | | — | | | |
November 1 - 30, 2022 | | | | | | | | |
公开市场股票回购(1) | | 6,875 | | | $ | 138.39 | | | 6,875 | | | $ | 345,073,142 | |
预提税金(2) | | 18,438 | | | $ | 141.91 | | | — | | | |
December 1 - 31, 2022 | | | | | | | | |
公开市场股票回购(1) | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 345,073,142 | |
预提税金(2) | | 4,697 | | | $ | 148.10 | | | — | | | |
截至2022年12月31日 | | 117,527 | | | | | 86,319 | | | $ | 345,073,142 | |
_______________
(1)包括在该等回购的交易日回购的股份。2020年8月6日,我们发布了一份新闻稿,宣布董事会批准了一项股票回购计划,授权我们在2023年6月30日之前不时购买最多5亿美元的已发行普通股。根据本计划,回购可以在公开市场和私人协商的交易中进行,由我们根据市场和商业条件、适用的合同和法律要求以及其他因素酌情决定。该计划并不要求我们购买任何特定数量的普通股,我们的董事会可以在没有通知的情况下,随时自行决定修改或终止该计划。
(2)包括向员工购买股份,以履行与归属限制性股票单位和绩效股票单位奖励或结算先前已归属但递延的限制性股票单位和绩效股票单位奖励相关的预扣税义务。
分红
我们已宣布从2018年第四季度开始的每个季度派发季度股息,目前我们预计在可预见的未来将继续支付可比现金股息。未来现金股利的宣布、支付和数额将由我们的董事会在考虑各种因素后自行决定,这些因素包括我们的财务状况、经营结果、来自经营的现金流、当前和预期的资本要求和扩张计划、当时有效的所得税法律以及特拉华州法律的要求。此外,如第8项附注10所述。财务报表和补充数据在本年报中,我们的高级信贷安排的信贷协议限制现金股息的支付,除非满足某些条件。
性能图表
以下业绩图表和相关信息不应被视为“征集材料”,也不应被视为向美国证券交易委员会“备案”,也不得通过引用将此类信息纳入根据1933年证券法或1934年证券交易法修订的任何未来申报文件,除非我们特别通过引用将其纳入此类申报文件。
下图比较了从2017年12月31日到2022年12月31日期间,我们普通股的累计股东回报与标准普尔500指数(标准普尔500指数)、标准普尔中型股400指数(标准普尔中型股400指数)以及我们管理层选择的包括本行业上市公司在内的同行组的累计总回报。同级组中的公司被选为代表与我们的业务类似的一大批上市公司,包括AECOM、Dycom Industries,Inc.、EMCOR Group Inc.、福陆公司、Jacobs Solutions Inc.、KBR,Inc.、MasTec,Inc.、MYR Group Inc.和Primoris Services Corporation。
下图假设在2017年12月31日向我们的普通股、标准普尔500指数、标准普尔MidCap 400指数和同行集团投资100美元(包括所有股息的再投资),并跟踪它们在2022年12月31日之前的相对表现。同业集团中的每一家公司的回报都是根据该公司在
测算期的开始。下图中反映的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
五年累计总回报比较
在广达服务公司、标准普尔500指数、标准普尔MidCap 400指数和Peer Group
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
广达服务公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 77.06 | | | $ | 104.68 | | | $ | 186.07 | | | $ | 296.77 | | | $ | 369.87 | |
S&P 500 | | $ | 100.00 | | | $ | 95.62 | | | $ | 125.72 | | | $ | 148.85 | | | $ | 191.58 | | | $ | 156.89 | |
标准普尔中型股400 | | $ | 100.00 | | | $ | 88.92 | | | $ | 112.21 | | | $ | 127.54 | | | $ | 159.12 | | | $ | 138.34 | |
同级组 | | $ | 100.00 | | | $ | 74.17 | | | $ | 102.51 | | | $ | 117.75 | | | $ | 164.02 | | | $ | 167.44 | |
第六项。已保留
第7项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
一般信息
以下对广达服务公司(及其子公司广达、我们、我们或我们的)财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的合并财务报表和第8项中的相关说明结合起来阅读。财务报表和补充数据本年度报告的一部分。以下讨论包含前瞻性陈述,这些陈述基于我们目前的预期,可能会受到不确定性和情况变化的影响。由于不准确的假设以及已知或未知的风险和不确定性,实际结果可能与这些预期大不相同,包括关于前瞻性陈述和信息的警告性声明以上和第1A项中。风险因素本年度报告的一部分。
对影响2021年12月31日终了年度业务成果和财务状况的重大因素的讨论,包括2021年12月31日终了年度和2020年12月31日终了年度业务成果的变化,见第二部分第7项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析我们已于2022年2月25日向美国证券交易委员会提交了截至2021年12月31日的10-K表格年度报告。
概述
总体而言,我们2022年的业绩反映了对我们服务的需求增加,因为与2021年相比,我们所有细分市场的收入和运营收入都有所增加。
就我们的电力基础设施服务部门而言,公用事业公司继续通过多年电网现代化和可靠性计划,以及应对反复发生的恶劣天气事件的系统升级和加固计划,继续在其电力输送系统上投入大量资本。我们还经历了对新的和扩大的输电、变电站和配电基础设施的高需求,这些基础设施需要可靠地输送电力。
关于我们的可再生能源基础设施解决方案部门,向低碳经济的过渡继续推动对可再生发电和相关基础设施(例如高压输电和变电站基础设施)的需求,以及连接和传输可再生发电到现有电力输送系统所需的互联服务。我们在2021年第四季度收购了Blattner,这对我们在2022年提供这些服务的能力产生了重大的增量影响。尽管有这些积极的长期趋势,但我们的某些客户在2022年遇到了供应链挑战,导致某些项目所需材料的延误和短缺,并增加了成本,特别是与公用事业规模太阳能行业所需的太阳能电池板相关的采购限制。
至于我们的地下公用事业和基础设施解决方案部门,2022年,我们对以公用事业支出为重点的服务的需求继续强劲,特别是我们向正在实施现代化计划的天然气公用事业公司的天然气分销服务,以及我们的下游工业服务,因为这些客户继续推进在新冠肺炎疫情期间推迟的某些维护和资本支出。近年来,我们在较大管道服务方面的收入也出现了波动,与2021年相比,2022年我们在加拿大的较大管道项目大幅增加。
2022年,我们所有部门的收入和运营收入增加,运营活动提供了11亿美元的现金,比2021年增长了94.1%,使我们能够执行业务计划,回购1.28亿美元的普通股,并支付4100万美元的股息。截至2022年12月31日,我们的高级信贷安排以及现金和现金等价物下的可用承诺为24亿美元。
我们预计对我们服务的强劲需求将持续下去。截至2022年12月31日,我们的剩余履约义务和积压金额分别为88亿美元和241亿美元,与2021年相比分别增加了49.3%和25.0%。关于根据美国公认会计原则(GAAP)编制的最具可比性的财务指标--积压债务与剩余履约债务的对账,见非公认会计准则财务指标下面。
有关我们整体业务环境的更多信息,请参阅概述在第一部分,第1项。业务本年度报告的一部分。
影响结果的重要因素
我们的收入、利润、利润率和其他经营结果在任何特定时期都可能受到各种因素的影响,包括第一项中描述的因素。业务和第1A项。风险因素这些因素在过去曾导致我们业绩的波动,预计未来也会导致我们业绩的波动。下文提供了与其中某些因素有关的补充资料。
季节性。通常,我们的收入在今年第一季度最低,因为寒冷、下雪或潮湿的条件会创造具有挑战性的工作环境,使我们的客户成本更高,或导致项目延误。此外,在我们的客户敲定资本预算之前,基础设施项目通常不会以有意义的方式开始,这通常发生在第一季度。随着一些项目的开始,第二季度的收入通常会高于第一季度,但持续的寒冷和潮湿天气往往会影响生产率。第三季度的收入通常是今年最高的,因为有更多的项目正在进行,包括天气在内的运营条件通常更适宜。一般来说,第四季度的收入低于第三季度,但高于第二季度,因为许多项目已经完成,客户往往寻求在年底前花费他们的资本预算。然而,假日季节和恶劣天气有时会导致第四季度的延误,减少收入,增加成本。这些季节性影响对于我们的美国业务来说是典型的,但我们国际业务的季节性可能会有所不同。例如,加拿大某些项目的收入通常在第一季度较高,因为在地面结冰和季节性解冻之前,由于较温暖月份的湿润地面条件对生产率产生不利影响,项目往往会加速进行,以完成工作。
天气、自然灾害和紧急情况。在特定时期内,我们的业务业绩可能会受到不利天气条件、恶劣天气事件、自然灾害或其他紧急情况的影响,其中包括但不限于大雪或长时间降雪或降雨、飓风、热带风暴、龙卷风、洪水、暴风雪、极端温度、野火、野火后洪水和泥石流、流行病和地震。这些情况和事件可能会对我们的财务业绩产生负面影响,原因包括项目的终止、推迟或延迟、生产率下降以及承担重大债务。然而,恶劣天气事件也会增加我们的紧急恢复服务,这通常会产生更高的利润率,部分原因是更高的设备利用率和固定成本的吸收。
对服务的需求。我们根据现有合同执行我们的大部分服务,包括MSA和类似的协议,根据这些协议,我们的客户不承诺提供特定数量的我们的服务。因此,我们的业务量可能会受到客户在给定时期内分配给我们的工作量波动的正面或负面影响,这可能会因地理区域而异。可能导致对我们服务的需求在每个季度大幅波动的项目包括:客户的财务状况、他们的资本支出以及他们获得资本的途径;客户任何项目或计划的加速(例如现代化或强化计划);区域、国家或全球规模的经济和政治状况,包括可再生能源税收抵免的可用性;利率;影响材料和设备采购和成本的政府法规;美国和全球贸易关系的其他变化;以及项目推迟和取消。
收入组合和对利润率的影响。基于我们在特定时期提供的服务类型的收入组合将影响利润率,因为某些行业和服务提供了更高利润率的机会。我们的更大或更复杂的项目通常包括更高电压容量的输电项目、更大直径吞吐能力的管道项目、大型可再生能源发电项目,以及工程、设计或施工复杂性增加、地形或地理要求更复杂或距离要求更远的项目。这些项目通常比我们在上述MSA下的经常性服务产生更高的利润率,因为我们承担了更大程度的性能风险,并且我们的资源在更长的建设时间范围内得到了更大的利用。然而,较大的项目面临监管延误和周期性的额外风险。项目时间表也会波动,特别是在涉及更大、更复杂或更长期的项目时,这可能会影响到在特定时期内完成的工作量。此外,较小或不太复杂的项目通常会有更多的公司竞争,竞争对手有时可能会更积极地追求可用的工作。较大比例的较小规模或较不复杂的工作也可能对利润率产生负面影响,因为在较大数量的较小项目与较少较大项目的持续生产之间过渡效率低下。因此,有时我们可能会选择将一部分员工和设备保留在未充分利用的能力中,以确保我们处于战略地位,以便在大型项目推进时交付这些项目。
项目的可变性和绩效。单个项目的利润率可能会因所完成的工作量或类型、项目合同下的定价结构或工作生产率的变化而不同时期波动。此外,根据许多因素,我们在项目上的生产率和绩效可能会因时期而异,这些因素包括:意想不到的项目困难或现场条件(包括复杂的地理特征);项目地点,包括具有挑战性的运营条件的地点;工作是在开放还是有障碍的通行权上;恶劣天气或恶劣天气事件;环境限制或监管延误;与项目相关的抗议、其他政治活动或法律挑战;第三方的表现;以及新冠肺炎疫情的影响。此外,我们目前收入的很大一部分是通过固定价格合同产生的,固定价格合同更常见于我们更大、更复杂的项目,这些项目通常涉及更大的性能风险。根据这些合同,我们承担与项目估计和执行相关的风险,由于各种因素,包括与这些项目相关的额外复杂性、时间不确定性或延长的投标、监管和许可过程,项目收入可能与我们最初的预测不同,有时甚至有很大差异。这些变化可能导致预期利润的减少,
项目发生损失,或发出变更单和/或对客户提出合同索赔。看见收入确认-合同估计数和估计数变化载于合并财务报表附注4的项目8。财务报表和补充数据在2022年年度报告的第二部分。
分包工作和材料供应。转包给其他服务提供商的工作通常产生较低的利润率,因此在特定时期内分包工作的增加可能会降低运营利润率。近年来,我们已将大约20%的工作分包给其他服务提供商。我们的客户通常负责为他们的项目提供材料。然而,根据一些合同,包括我们提供EPC服务的项目的合同,我们同意采购全部或部分所需材料。在我们提供大量材料的项目上,利润率可能会较低,因为我们在材料上的加价通常低于我们在人工成本上的加价,在给定的时间段内,随着材料采购要求的增加,工作百分比的增加可能会降低我们的整体利润率,在某些情况下,包括我们假设的价格风险。此外,如项目1进一步所述。商业,我们或我们的客户使用的材料、设备和消耗品的价格或可用性的波动可能会影响完成项目的成本。
经营成果
合并结果
下表列出了选定的业务报表数据,如所示年份收入的百分比,以及与上一年相比的美元和百分比变化(千美元)。被收购企业的业绩自其各自的收购日期起计入以下经营业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
| | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
收入 | | $ | 17,073,903 | | | 100.0 | % | | $ | 12,980,213 | | | 100.0 | % | | $ | 4,093,690 | | | 31.5 | % |
服务成本(包括相关折旧) | | 14,544,748 | | | 85.2 | | | 11,026,954 | | | 85.0 | | | 3,517,794 | | | 31.9 | % |
毛利 | | 2,529,155 | | | 14.8 | | | 1,953,259 | | | 15.0 | | | 575,896 | | | 29.5 | % |
综合未合并关联公司收益中的权益 | | 52,466 | | | 0.3 | | | 44,061 | | | 0.3 | | | 8,405 | | | 19.1 | % |
销售、一般和行政费用 | | (1,336,711) | | | (7.8) | | | (1,155,956) | | | (8.9) | | | (180,755) | | | 15.6 | % |
无形资产摊销 | | (353,973) | | | (2.1) | | | (165,366) | | | (1.2) | | | (188,607) | | | 114.1 | % |
资产减值费用 | | (14,457) | | | (0.1) | | | (5,743) | | | — | | | (8,714) | | | 151.7 | % |
或有对价负债公允价值变动 | | (4,422) | | | — | | | (6,734) | | | (0.1) | | | 2,312 | | | (34.3) | % |
营业收入 | | 872,058 | | | 5.1 | | | 663,521 | | | 5.1 | | | 208,537 | | | 31.4 | % |
利息和其他融资费用 | | (124,363) | | | (0.7) | | | (68,899) | | | (0.5) | | | (55,464) | | | 80.5 | % |
利息收入 | | 2,606 | | | — | | | 3,194 | | | — | | | (588) | | | (18.4) | % |
其他(费用)收入,净额 | | (46,415) | | | (0.3) | | | 25,085 | | | 0.2 | | | (71,500) | | | * |
所得税前收入 | | 703,886 | | | 4.1 | | | 622,901 | | | 4.8 | | | 80,985 | | | 13.0 | % |
所得税拨备 | | 192,243 | | | 1.1 | | | 130,918 | | | 1.0 | | | 61,325 | | | 46.8 | % |
净收入 | | 511,643 | | | 3.0 | | | 491,983 | | | 3.8 | | | 19,660 | | | 4.0 | % |
减去:非控股权益的净收入 | | 20,454 | | | 0.1 | | | 6,027 | | | 0.1 | | | 14,427 | | | 239.4 | % |
普通股应占净收益 | | $ | 491,189 | | | 2.9 | % | | $ | 485,956 | | | 3.7 | % | | $ | 5,233 | | | 1.1 | % |
*百分比变动意义不大。
收入。由于可再生能源基础设施解决方案部门的收入增加19.5亿美元,电力基础设施解决方案部门的收入增加13.2亿美元,以及地下公用事业和基础设施解决方案部门的收入增加8.244亿美元,收入增加。看见细分结果以下是与部门收入相关的其他信息和讨论。
服务成本。服务成本主要包括工资、福利、分包商成本、材料、设备和其他直接和间接成本,包括相关折旧。服务成本的增加通常与收入的增加相关。
综合未合并关联公司收益中的权益。这一增长主要是由我们的LUMA合资企业推动的。其他情况见合并财务报表附注8第8项。财务报表和补充数据本年度报告的一部分。
销售、一般和行政费用。这一增长主要是由于与被收购业务相关的费用增加了1.497亿美元。支持业务增长的项目还包括:薪酬支出增加3280万美元,主要与工资和非现金股票薪酬支出增加有关;差旅和相关支出增加2520万美元;租金和信息技术支出增加770万美元。与递延补偿负债有关的费用减少了2360万美元,部分抵消了这些增加。递延补偿负债的公允市场价值变动主要被与递延补偿计划相关的公司拥有的人寿保险(COLI)资产的公允价值变动所抵消,这些资产计入下文讨论的“其他(费用)收入净额”。2021年记录的3170万美元的信贷损失准备金也部分抵消了这些增长。
无形资产摊销。这一增长主要与与最近收购的业务相关的1.963亿美元无形资产的增量摊销有关,这是由收购Blattner推动的,但部分被与旧收购的无形资产相关的摊销费用减少所抵消,因为这些资产中的某些已完全摊销。
资产减值费用。这一增长主要是由于与被收购公司的一个软件实施项目有关的1,170万美元的资产减值费用,该项目在我们收购之前开始,并于2022年第四季度停止。
或有对价负债的公允价值变动。如果某些被收购企业在指定的收购后期间实现了规定的业绩目标,则应支付或有对价负债。公允价值的未来变化预计将定期记录,直到或有对价负债结清为止。有关这些负债的补充资料,见合并财务报表附注6第8项。财务报表和补充数据本年度报告的一部分。
营业收入。电力基础设施解决方案、可再生能源基础设施解决方案以及地下公用事业和基础设施解决方案部门的营业收入分别增加了9340万美元、1.224亿美元和1.674亿美元。这些增加被公司和未分配成本增加1.746亿美元部分抵消,其中包括摊销费用。我们每个业务部门的业绩以及公司和未分配成本将在下面的部门业绩部分进行讨论。
EBITDA和调整后的EBITDA。与截至2021年12月31日的11.1亿美元相比,EBITDA增长了31.5%,即3.509亿美元,而截至2021年12月31日的年度,调整后的EBITDA增长了33.8%,即4.258亿美元,与截至2021年12月31日的12.6亿美元相比,增长了33.8%,即4.258亿美元。关于EBITDA和调整后的EBITDA与普通股净收入的对账,这是最具可比性的GAAP财务指标,见非公认会计准则财务指标下面。
利息和其他融资费用。与2021年相比,2022年期间的未偿债务增加了约三分之二。2021年底,由于收购布拉特纳,我们的长期债务大幅增加。其余的增长主要是由于利率上升影响了我们的浮动利率债务。
利息收入。在截至2022年12月31日的一年中,利息收入下降,主要是由于在截至2021年12月31日的一年中收到了与客户结算有关的利息。
其他(费用)收入,净额。截至2022年12月31日的年度净其他支出主要是由于根据Starry普通股截至2022年12月31日的市场价格重新计量我们对上市宽带技术提供商Starry Group Holdings,Inc.(Starry)的投资的公允价值而导致的9150万美元未实现亏损的结果。也包括在其他(支出)收入中,2022年净亏损1380万美元,而与我们的递延薪酬计划相关的2021年860万美元的市值收益。这一数额在很大程度上被与我们的递延补偿计划相关的负债的公平市场价值的相应变化所抵消,这些负债记录在销售、一般和行政费用中,如上所述。部分抵消了这些费用的增加
于2022年第四季度确认的出售非综合联营公司投资的收益为2,590万美元,其中1,040万美元可归因于下文所述的非控股权益,以及非综合联属公司收益的股本增加1,820万美元。
所得税拨备。截至2022年和2021年12月31日止年度的实际税率分别为27.3%和21.0%。较高的实际税率主要是由于确认了上述我们在Starry的投资的未实现亏损产生的2,270万美元的估值准备金,以及与我们的递延补偿计划相关的公司拥有的人寿保险产品按市值计价推动的税项支出同比增加990万美元。如果Starry亏损出于税收目的而实现,我们可以通过Starry亏损抵消某些资本收益的金额来释放部分估值津贴。有关所得税拨备的更多信息,请参见合并财务报表附注12的第8项。财务报表和补充数据本年度报告的一部分。
可归属于非控股权益的净收入。可归因于非控股权益的净收入增加,主要与出售一家非综合股本未合并联营公司的投资所带来的1,040万美元收益有关。见合并财务报表附注8项目8。财务报表和补充数据本年度报告的一部分。
综合收益。见项目8中的全面收益表。财务报表和补充数据本年度报告的一部分。与2021年相比,2022年全面收益减少6,310万美元,主要原因是外币换算调整亏损增加,以及前述非控股权益净收入增加,但净收入增加部分抵消了这一影响。我们在美国以外地区业务的主要功能货币是加元和澳元。在截至2022年12月31日的一年中,外币兑换损失增加了6680万美元,这主要是由于截至2022年12月31日美元对加拿大元和澳元的汇率与2021年12月31日相比都有所走强。
细分结果
我们在三个可报告的部门中报告了我们的结果:电力基础设施解决方案、可再生能源基础设施解决方案以及地下公用事业和基础设施解决方案。可报告的部门信息,包括按工作类型划分的收入和营业收入,从我们每一家运营公司收集。为了分部报告的目的,按工作类别对我们的运营公司收入进行分类有时需要管理层的判断。我们的运营公司可以为多个行业的客户执行联合项目,在单一客户合同下提供多种类型的服务,或者为不同行业提供服务。例如,我们实施联合挖沟项目,为电力和天然气客户安装配电线路。对运营公司的综合业务和共同行政支助要求进行某些分配,以确定部门的盈利能力,包括分配公司分担和间接业务成本以及一般和行政成本。某些公司成本没有分配,包括公司设施成本;未分配的公司工资、福利和奖励薪酬;收购和整合成本;非现金股票薪酬;与无形资产有关的摊销;与商誉和无形资产有关的资产减值;或有对价负债的公允价值变化。
下表列出了所示期间的分部收入、分部营业收入(亏损)和营业利润率,以及与上一期间相比的美元和百分比变化(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
| | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
收入: | | | | | | | | | | | | |
电力基础设施解决方案 | | $ | 8,940,276 | | | 52.4 | % | | $ | 7,624,240 | | | 58.7 | % | | $ | 1,316,036 | | | 17.3 | % |
可再生能源基础设施解决方案 | | 3,778,560 | | | 22.1 | | | 1,825,259 | | | 14.1 | | | 1,953,301 | | | 107.0 | % |
地下公用设施和基础设施解决方案 | | 4,355,067 | | | 25.5 | | | 3,530,714 | | | 27.2 | | | 824,353 | | | 23.3 | % |
合并收入 | | $ | 17,073,903 | | | 100.0 | % | | $ | 12,980,213 | | | 100.0 | % | | $ | 4,093,690 | | | 31.5 | % |
营业收入(亏损): | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
电力基础设施解决方案 | | $ | 958,798 | | | 10.7 | % | | $ | 865,409 | | | 11.4 | % | | $ | 93,389 | | | 10.8 | % |
可再生能源基础设施解决方案 | | 304,308 | | | 8.1 | % | | 181,908 | | | 10.0 | % | | 122,400 | | | 67.3 | % |
地下公用设施和基础设施解决方案 | | 317,543 | | | 7.3 | % | | 150,147 | | | 4.3 | % | | 167,396 | | | 111.5 | % |
公司成本和未分配成本 | | (708,591) | | | (4.2) | % | | (533,943) | | | (4.1) | % | | (174,648) | | | 32.7 | % |
合并营业收入 | | $ | 872,058 | | | 5.1 | % | | $ | 663,521 | | | 5.1 | % | | $ | 208,537 | | | 31.4 | % |
电力基础设施解决方案部门业绩
收入。截至2022年12月31日的年度收入增长主要是由于我们的公用事业客户在电网现代化和加固方面的支出增加,导致对我们电力服务的需求增加,以及可归因于收购业务的约2.8亿美元收入。这一增加被紧急恢复服务收入减少约1.45亿美元和外汇影响减少约2300万美元部分抵消。
营业收入。在截至2022年12月31日的一年中,营业收入增加,这主要是由于上述收入的增加。在截至2022年12月31日的年度内,营业利润率下降,原因是设备利用率和固定成本吸收较低,以及与影响某些业务的供应链中断导致的效率低下相关的不利结果,以及消费品成本上升。较低的紧急恢复服务收入通常会带来较高的利润率,这也是导致运营利润率下降的原因之一,以及与我们的项目组合的变异性相关的不太有利的结果。运营利润率的下降被2022年各种通信项目的业绩改善以及2021年某些通信项目没有因各种生产问题、分包商业绩不佳、具有挑战性的现场条件、许可延误、完工成本增加和不利天气影响而产生的亏损部分抵消。与截至2021年12月31日的年度相比,2022年LUMA和其他综合未合并附属公司的股本收益增加了840万美元。
可再生能源基础设施解决方案细分市场结果
收入。在截至2022年12月31日的一年中,收入的增长主要归因于约15.1亿美元的可归因于被收购企业的收入,主要是2021年10月收购的布拉特纳公司。剩下的
收入增加主要是由于客户对可再生输电和互联建设服务的需求增加。这些增长被大约2500万美元的汇兑影响部分抵消。
营业收入。营业收入增加的主要原因是与收购Blattner相关的收入增加。营业利润率下降的原因是加拿大一个大型可再生能源输电项目的利润率较低、收购(主要是Blattner)导致的工作组合发生变化、公用事业规模太阳能行业的监管和供应链挑战导致项目延迟和运营效率低下,以及与总体项目时间的正常变化相关的较不利的结果。部分抵消了这些下降,运营利润率相对于2021年有所改善,这是美国一个大型可再生输电项目的结果。可再生部门的营业收入还包括与被收购公司的软件实施项目相关的1170万美元的资产减值费用,该费用在我们收购之前开始,并于2022年第四季度停产。此外,与截至2022年12月31日的年度相比,在截至2021年12月31日的年度内,某些项目的收尾情况良好。
地下公用事业和基础设施解决方案细分结果
收入。在截至2022年12月31日的一年中,收入的增长主要是由于我们的天然气公用事业和工业客户的需求增加,在截至2022年12月31日的一年中,这些客户开始推进某些延期维护和资本支出,以及与加拿大和澳大利亚大型管道项目相关的收入增加,以及可归因于被收购企业的收入约为4000万美元。这些增长被大约6200万美元的汇兑影响部分抵消。
营业收入。截至2022年12月31日的年度的营业收入和营业利润率的增长主要是由于收入的增加,这有助于更高水平的固定成本吸收。项目执行和资源利用率的改善,特别是我们在加拿大的工业服务业务和大型管道服务,以及与总体项目时间和项目组合的正常变化相关的更有利的结果,也促进了增长。此外,与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度内,我们在这一细分市场的表现受到新冠肺炎疫情和整体能源市场挑战的影响较小。2022年与2021年相比增加的另一个原因是,确认了2021年记录的3170万美元信贷损失的具体准备金。
公司成本和未分配成本
在截至2022年12月31日的一年中,公司和未分配成本的增加主要是由于无形资产摊销增加了1.886亿美元,这主要与收购Blattner有关,以及因业务增长而产生的薪酬支出以及一般和行政支出的增加。由于市场波动,与递延补偿负债有关的费用减少了2300万美元,部分抵消了这些增加。
非公认会计准则财务指标
EBITDA和调整后的EBITDA
EBITDA和调整后的EBITDA是GAAP中未确认的财务指标,用于普通股的净收入时,旨在为投资者和分析师评估我们的业绩提供有用的信息。EBITDA被定义为扣除利息和其他融资费用、税项、折旧和摊销前的收益,调整后的EBITDA被定义为经下述某些其他项目调整后的EBITDA。不应将这些衡量标准视为普通股净收入或根据公认会计原则得出的其他财务绩效衡量标准的替代办法。管理层认为,将这些项目从普通股应占净收益中剔除,使广达及其投资者能够更有效地评估我们在一段时期内的运营情况,并确定在计入被排除项目时可能不太明显的经营趋势。
关于以下某些项目,(1)非现金股票补偿支出因收购活动、基于业绩的奖励的估计公允价值变化、罚没率、加速归属和授予金额而不同;(2)收购和整合成本因收购活动的不同而不同;(3)非综合未合并附属公司的权益损失(收益)因期间而异,取决于该等附属公司的活动和财务业绩,其运营对我们来说不是完整的;(Iv)我们对上市公司的投资的未实现市值调整因该公司普通股市场价格的波动而不同;(V)出售投资的收益和损失因活动而异;(Vi)资产减值费用因经济和其他因素而异;及(Vii)或有对价负债的公允价值变动因时期而异,取决于
某些被收购企业的收购后期间以及现值增值对公允价值计算的影响。由于EBITDA和调整后的EBITDA定义排除了一些但不是所有影响普通股净收入的项目,这些衡量标准可能无法与其他公司的类似名称衡量标准相比较。下面包括最具可比性的GAAP财务指标、普通股的净收入以及GAAP和非GAAP财务指标的协调信息。下表显示了以千为单位的美元。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 |
| | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
可归因于普通股的净收入(报告的GAAP) | | $ | 491,189 | | | $ | 485,956 | |
利息和其他融资费用 | | 124,363 | | | 68,899 | |
利息收入 | | (2,606) | | | (3,194) | |
所得税拨备 | | 192,243 | | | 130,918 | |
折旧费用 | | 290,647 | | | 255,529 | |
无形资产摊销 | | 353,973 | | | 165,366 | |
利息、所得税、折旧和摊销计入综合非合并关联公司的收益中的权益 | | 14,274 | | | 9,728 | |
EBITDA | | 1,464,083 | | | 1,113,202 | |
非现金股票薪酬 | | 105,600 | | | 88,259 | |
收购和整合成本(1) | | 47,431 | | | 47,368 | |
非整合性未合并关联公司的权益收益 | | (20,333) | | | (2,121) | |
投资按市值计价调整的未实现亏损(2) | | 91,500 | | | — | |
出售投资的收益(3) | | (22,222) | | | — | |
资产减值费用(4) | | 14,457 | | | 5,743 | |
或有对价负债公允价值变动 | | 4,422 | | | 6,734 | |
调整后的EBITDA | | $ | 1,684,938 | | | $ | 1,259,185 | |
(1)截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,除其他外,包括3590万美元和1000万美元的费用,这些费用与收购Blattner导致的控制权变更付款有关。
(2)截至2022年12月31日止年度的数额为本公司在Starry的投资的公允价值减少所导致的未实现亏损,详见综合财务报表附注8的第8项。财务报表和补充数据本年度报告的一部分。
(3)截至2022年12月31日止年度的金额为出售非整体权益法投资的收益,详情见综合财务报表附注8第8项。财务报表和补充数据以及一家科技公司的非流通股证券权益。
(4)截至2022年12月31日的年度金额主要涉及一个软件实施项目的减值,该项目于2022年第四季度停止。
剩余的履约义务和积压
履约义务是在与客户的合同中承诺转让独特的商品或服务。我们剩余的履约义务代表管理层对固定价格合同下尚未完成或尚未开始工作的公司订单的剩余部分预期实现的综合收入的估计,其中包括合并合资企业和可变利益实体的估计收入,政府合同中有资金和无资金部分的收入(在合理预期的范围内),以及来自变更单和索赔的收入,即管理层认为它们将获得并可能收回的收入。
我们还在历史上披露了我们的积压,这是我们行业中常用的一种衡量标准,但在GAAP中没有得到承认。我们相信,这一措施使管理层能够更有效地预测我们未来的资本需求和业绩,并更好地识别否则可能不明显的未来运营趋势。我们相信,这一指标也有助于投资者预测我们未来的业绩,并将我们与竞争对手进行比较。我们剩余的履约义务是积压的一部分,其中还包括MSA下的估计订单,包括估计的续订,以及预计在一年内完成的非固定价格合同。我们用于确定积压的方法可能无法与其他公司使用的方法相比较。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,MSA分别占我们预计12个月积压的52%和55%,占我们总积压的65%和67%。一般来说,我们的客户不会根据我们的MSA合同承诺特定数量的服务,即使我们没有违约,我们的大多数合同也可以在短时间内终止。我们使用重复出现的历史趋势、考虑季节性需求和基于持续沟通的预计客户需求来确定这些MSA的估计积压。此外,我们的许多MSA都需要续签,这些潜在的续签是在确定估计积压时考虑的。因此,剩余执行义务和积压的估计数可能会根据以下因素而发生变化:项目加速;项目取消或延误,包括但不限于商业问题、监管要求、自然灾害、紧急情况(包括新冠肺炎疫情)和不利天气条件造成的情况;以及客户对变更单的最终接受。这些因素可能导致收入在不同的时期和水平上实现,与最初的预测不同。
下表按可报告部分将剩余的履约债务总额与我们的积压工作(非GAAP财务衡量标准)以及预计在12个月内实现的金额(以千为单位)进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | 12个月 | | 总计 | | 12个月 | | 总计 |
电力基础设施解决方案 | | | | | | | | |
剩余履约义务 | | $ | 2,124,820 | | | $ | 3,033,472 | | | $ | 2,002,862 | | | $ | 2,769,106 | |
MSA和短期、非固定价格合同下的估计订单 | | 5,415,427 | | | 10,049,435 | | | 4,492,038 | | | 9,447,765 | |
积压 | | $ | 7,540,247 | | | $ | 13,082,907 | | | $ | 6,494,900 | | | $ | 12,216,871 | |
| | | | | | | | |
可再生能源基础设施解决方案 | | | | | | | | |
剩余履约义务 | | $ | 3,183,568 | | | $ | 4,638,115 | | | $ | 2,178,846 | | | $ | 2,428,408 | |
MSA和短期、非固定价格合同下的估计订单 | | 57,555 | | | 84,094 | | | 65,618 | | | 120,237 | |
积压 | | $ | 3,241,123 | | | $ | 4,722,209 | | | $ | 2,244,464 | | | $ | 2,548,645 | |
| | | | | | | | |
地下公用设施和基础设施解决方案 | | | | | | | | |
剩余履约义务 | | $ | 1,038,543 | | | $ | 1,129,837 | | | $ | 637,843 | | | $ | 697,881 | |
MSA和短期、非固定价格合同下的估计订单 | | 1,973,982 | | | 5,158,814 | | | 1,934,826 | | | 3,810,829 | |
积压 | | $ | 3,012,525 | | | $ | 6,288,651 | | | $ | 2,572,669 | | | $ | 4,508,710 | |
| | | | | | | | |
总计 | | | | | | | | |
剩余履约义务 | | $ | 6,346,931 | | | $ | 8,801,424 | | | $ | 4,819,551 | | | $ | 5,895,395 | |
MSA和短期、非固定价格合同下的估计订单 | | 7,446,964 | | | 15,292,343 | | | 6,492,482 | | | 13,378,831 | |
积压 | | $ | 13,793,895 | | | $ | 24,093,767 | | | $ | 11,312,033 | | | $ | 19,274,226 | |
2021年12月31日至2022年12月31日期间剩余履约债务增加的原因是多个新的项目奖励,而积压增加的原因是这些新的奖励和延期以及MSA项下预期数量的增加。
流动性与资本资源
管理层监控金融市场以及国家和全球经济状况,寻找可能影响我们流动性和资本资源的因素。如下所述,我们有各种短期和长期现金需求和资本分配优先事项,我们打算主要通过经营活动的现金流以及必要时的债务融资来为这些需求提供资金。
现金需求和资本分配
现金需求。下表汇总了截至2022年12月31日,在2022年12月31日及之后的12个月内到期的合同债务对我们的现金需求,不包括以下讨论的某些金额(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止日期为2023年 | | 在此之后到期 | | 总计 |
长期债务,包括当期部分本金 | | $ | 21,028 | | | $ | 3,648,201 | | | $ | 3,669,229 | |
长期债务--现金利息(1) | | 60,978 | | | 582,493 | | | 643,471 | |
| | | | | | |
经营租赁义务(2) | | 80,899 | | | 184,242 | | | 265,141 | |
尚未开始的经营租赁义务(3) | | 834 | | | 6,635 | | | 7,469 | |
融资租赁义务(2) | | 1,517 | | | 2,111 | | | 3,628 | |
租赁融资交易 (4) | | 15,034 | | | 68,557 | | | 83,591 | |
短期租赁义务 | | 22,264 | | | — | | | 22,264 | |
| | | | | | |
设备采购承诺(5) | | 172,313 | | | — | | | 172,313 | |
与对未合并关联公司的投资有关的资本承诺 | | 607 | | | 10,495 | | | 11,102 | |
合同债务所需现金总额 | | $ | 375,474 | | | $ | 4,502,734 | | | $ | 4,878,208 | |
(1) 金额为主要与我们的优先票据相关的现金、利息和其他融资费用。与我们的高级信贷安排和根据我们的商业票据计划发行的票据相关的利息支付不包括在内,因为它们的利率可变,而且由于它与商业票据计划有关,借款的短期性质。对于这一浮动利率债务,假设截至2022年12月31日的未偿还本金和有效利率保持不变,每年的现金利息支出约为6500万美元,应支付到2026年10月8日,也就是我们的优先信贷安排的到期日。
(2) 金额代表截至2022年12月31日的未贴现经营和融资租赁债务。我们2022年12月31日综合资产负债表上记录的相应金额代表这些金额的现值。
(3) 金额代表截至2022年12月31日尚未开始的未贴现经营租赁债务。经营租赁债务将自每次租赁开始之日起计入我们的综合资产负债表。
(4)金额为租赁融资交易,详见综合财务报表附注11第8项。财务报表和补充数据本年度报告的一部分。
(5)数额是为扩充我们的车队而承诺的资本。虽然我们承诺在交付时购买这些车辆/设备,但我们预计这些订单将分配给第三方租赁公司,并根据我们的某些主设备租赁协议提供给我们。
或有债务。我们有各种或有债务可能需要使用现金或影响未来期间的现金收集;然而,我们无法准确预测此类或有债务的时间和估计截至2022年12月31日的或有债务金额。除其他事项外,这些或有债务一般包括:
•或有对价负债,在合并财务报表附注6项目8中进一步说明。财务报表和补充数据本年度报告的;
•外国子公司的未分配收益和未确认的税收优惠,在合并财务报表附注12第8项中进一步说明。财务报表和补充数据本年度报告的;
•集体谈判协议及多雇主退休金计划负债,以及与递延补偿及其他雇员福利计划有关的负债,详见综合财务报表附注15及16项目8。财务报表和补充数据本年报;及
•与本公司合营企业有关的责任、诉讼及其他法律程序、应收账款坏账、保险责任、与信用证有关的责任、债券及母公司担保、与雇佣协议有关的责任、弥偿及承担的责任及剩余价值担保,详见综合财务报表附注第8项附注4、10、11及16。财务报表和补充数据本年度报告的.
资本配置。我们需要使用现金的资本部署优先事项包括:(1)为持续运营需求提供资金的周转资本;(2)满足我们服务预期需求的资本支出;(3)收购和投资
以促进我们业务的长期增长和可持续性,以及(Iv)向股东返还资本,包括支付股息和回购我们已发行的普通股。我们的行业是资本密集型行业,我们预计在可预见的未来将需要大量资本支出和对设备购买以及设备租赁和租赁安排的承诺,以满足对我们服务的预期需求。我们预计,在截至2023年12月31日的一年中,用于购买物业和设备的资本支出约为4亿美元。我们还预计将继续分配大量资本用于战略收购和投资,以及支付股息和回购我们已发行的普通股和/或债务证券。2023年1月,我们完成了对三项业务的收购,其中部分对价包括4.65亿美元的现金,资金来自现金和现金等价物以及我们商业票据计划的借款。有关这些收购的更多信息,请参阅第8项合并财务报表附注6。财务报表和补充数据本年度报告的一部分。
重要的现金来源
我们预计,我们未来来自经营活动的现金流、手头的现金和现金等价物、我们高级信贷安排和商业票据计划下的现有借款能力以及进入资本市场获得额外资本的能力将提供足够的资金,使我们能够满足上述未来12个月和更长期的现金需求。
经营活动的现金流主要受对我们服务的需求和营业利润率的影响,但也受到与我们提供的各种服务相关的营运资金需求的时间安排的影响。当我们开始大量工作时,如果项目成本需要在相关应收账款开具和收回之前支付,我们的营运资金需求可能会增加。此外,未支付和延迟的变更订单和索赔可能会对业务现金流产生负面影响。由于延迟或加速以及其他可能影响客户支出的经济、监管、市场和政治因素而导致的项目时间安排的变化,也可能影响经营活动的现金流。有关本公司经营活动现金流量的进一步资料载于下文及综合财务报表附注第18项第8项。财务报表和补充数据本年度报告的.
截至2022年12月31日,我们在高级信贷安排以及现金和现金等价物下的可用承诺如下(以千为单位):
| | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
可用于循环贷款、商业票据计划和信用证的信贷支持的总能力 | | $ | 2,640,000 | |
更少: | | |
循环贷款的借款 | | 36,910 | |
未偿还商业票据计划票据(1) | | 373,000 | |
未付信用证 | | 227,836 | |
可用于循环贷款、商业票据计划和信用证的信贷支持 | | 2,002,254 | |
另外: | | |
现金和现金等价物(2) | | 428,505 | |
高级信贷安排及现金和现金等价物项下可用承付款总额 | | $ | 2,430,759 | |
(1) 代表根据我们的商业票据计划发行的无担保票据,该计划允许在任何时候发行最高总额为10亿美元的未偿还票据。我们必须维持优先信贷安排下循环贷款的可用承诺,为根据我们的商业票据计划发行的票据提供信贷支持,因此此类票据实际上减少了我们优先信贷安排下的可用借款能力。
(2)有关现金及现金等价物的进一步资料载于综合财务报表附注第17项第8项。财务报表和补充数据本年度报告的.
我们认为我们与现金和现金等价物相关的投资政策是保守的,因为我们维持着我们认为是高质量现金和短期到期现金等价物投资的多样化投资组合。此外,在信贷协议就我们的优先信贷安排所指明的条件的规限下,我们可以选择在收到新的或现有贷款人的额外承诺后,不时以增加循环承诺、定期贷款或其组合的形式,增加我们的优先信贷安排的能力,最多可额外增加(I)4,000,000,000美元外加(Ii)额外金额,只要增量杠杆率要求(如信贷所界定)
协议)在增加时得到满足。递增杠杆率要求,除其他事项外,要求在给予该项增加形式上的效力及由此所得款项的使用后,遵守截至最近一个财政季度末的信贷协议财务契约,并须就该等契约提交财务报表。有关本公司债务的进一步资料载于综合财务报表附注第8项附注10。财务报表和补充数据本年度报告的.
我们也可能不时寻求进入资本市场筹集额外资本,必要时增加流动资金,为我们现有的债务进行再融资或延长期限,为收购提供资金,或以其他方式满足我们的资本需求。虽然我们的财务策略和一贯的表现使我们能够保持投资级评级,但我们未来进入资本市场的能力取决于许多因素,包括我们的财务业绩和财务状况、我们的信用评级、行业状况、总体经济状况、我们的积压工作、资本支出承诺、市场状况以及市场对我们和我们行业的看法。
截至2022年和2021年12月31日止年度的现金、现金等价物和限制性现金的来源和用途
总而言之,我们每个时期的现金流如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 1,130,312 | | | $ | 582,390 | |
用于投资活动的现金净额 | | (617,191) | | | (2,898,613) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | | (311,071) | | | 2,360,877 | |
经营活动
2022年和2021年经营活动提供的现金净额分别为11.3亿美元和5.824亿美元,主要反映经非现金项目调整的收益和营运资本主要组成部分使用的现金:“应收账款和票据”、“合同资产”、“应付账款和应计费用”以及“合同负债”。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的两年中,某些付款对经营活动提供的现金净额产生了负面影响,包括与欠Blattner员工的某些控制权变更债务有关的4540万美元和7230万美元,以及与我们收购Blattner相关的应付;用于其他收购和整合成本的110万美元和3740万美元的现金付款;以及与递延雇主工资税相关的每一期间5440万美元,这些款项应在截至2020年12月31日的一年内到期,但根据冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE法案)被推迟。2022年部分抵消了这些负面影响的是,根据法律程序后的保险单承保范围收到了1.05亿美元,如法律诉讼--秘鲁项目纠纷在合并财务报表附注16中,项目8。财务报表和补充数据本年度报告的一部分。
如上所述,经营活动的现金流主要受对我们服务的需求和营业利润率的影响,但也受到营运资金需求的影响。当我们在以下情况下开始大量工作时,我们的营运资金需求可能会增加:项目成本(主要是人工、设备和分包商)需要在相关应收账款开具和收回之前支付,以及我们因未支付更改单和索赔而产生的工作成本。因此,应收账款、合同资产和合同负债中营运资本的变化通常是相关的,并通常受到因完成工作的时间和数量以及客户账单和付款时间的变化而导致的收入变化的共同影响。此外,由于在我们的许多运营地区存在有利的天气条件时,对我们的服务的需求增加,因此在夏季和秋季对营运资金的需求通常更高。相反,流动资金资产通常在冬季转换为现金。这些季节性趋势可以被由于延迟或加速以及其他可能影响客户支出的经济因素(包括市场状况或某些不可预见的事件(例如,影响某些材料供应链的监管和其他行动)的影响)而导致的项目时间变化所抵消。
未完成销售天数(DSO)代表收入转换为现金的平均天数,管理层认为这是评估流动性的重要指标。DSO的减少对经营活动的现金流有积极的影响,而DSO的增加对经营活动的现金流有负面影响。DSO的计算方法是用应收账款、扣除备用金(包括保留金和未开单余额)、加上合同资产减去合同负债,再除以本季度每天的平均收入。2022年12月31日的DSO为75天,低于2021年12月31日的DSO 80天和我们五年历史平均DSO 82天。与2021年12月31日相比,DSO的减少主要是由于某些项目的有利计费地位。
这一减少额被主要与加拿大一个大型可再生输电项目有关的高周转资金需求和相关账单的时间安排所部分抵消。
投资活动
2022年投资活动中使用的净现金包括4.276亿美元的资本支出;与收购有关的1.95亿美元,主要与我们收购Blattner相关的净营运资本调整有关;以及主要用于权益法投资和不可出售证券的7810万美元现金。部分抵消这些项目的是出售财产和设备所得的6210万美元和出售投资所得的2060万美元。
2021年用于投资活动的现金净额包括用于收购的24.5亿美元,其中大部分与我们对Blattner的收购有关;3.859亿美元的资本支出;以及用于股权和其他投资的1.39亿美元现金,这主要与我们收购Starry的初始少数股权有关。这些项目被出售财产和设备所得的4920万美元和主要来自出售投资的2910万美元现金部分抵销。
我们的行业是资本密集型行业,我们预计在可预见的未来将需要大量资本支出以及设备购买和设备租赁安排方面的承诺,以满足对我们服务的预期需求。此外,我们预计将继续进行战略性收购和投资,尽管我们无法预测这些举措所需的现金时间或金额。我们还有各种其他资本承诺,详见现金需求和资本分配上面。
融资活动
在截至2022年12月31日的一年中,用于融资活动的净现金包括1.278亿美元的普通股回购;8260万美元的支付,以满足与基于股票的薪酬相关的预扣税义务;4110万美元的股息;2340万美元的高级信贷安排和商业票据计划下的净偿还;1570万美元的短期债务净偿还;以及970万美元的非控股权益分配。
融资活动于2021年提供的现金净额包括发行2024年10月到期的0.950%优先票据、2032年1月到期的2.350%优先票据及2041年10月到期的3.050%优先票据的净收益14.9亿美元,扣除原始发行折扣及承销折扣,但不包括本公司已支付或应计的递延融资成本。2021年10月13日,我们在我们的优先信贷安排下借入了7.5亿美元定期贷款的全部金额,并将这笔金额与我们2021年9月发行优先票据的净收益以及根据我们的优先信贷安排借入的约5090万美元循环贷款一起用于支付收购Blattner的现金对价。在截至2021年12月31日的年度内,我们的高级信贷安排下的净借款总额为10.5亿美元,其中包括7.5亿美元定期贷款安排。在截至2021年12月31日的年度内,我们直接支付的递延融资成本为1,260万美元,其中820万美元与2021年9月发行此类优先票据、定期贷款和修订我们的优先信贷安排有关,440万美元与与我们收购Blattner相关的过渡性贷款承诺有关,但最终未被使用。2021年融资活动提供的现金净额还包括1140万美元的短期债务净借款。
2021年融资活动提供的现金净额被用于普通股回购的现金支付6670万美元、用于履行与基于股票的薪酬相关的预扣税义务的现金支付6500万美元以及用于股息和现金股息等价物的现金支付3400万美元部分抵消。
我们预计未来将继续利用现金进行类似的融资活动,包括根据我们的高级信贷安排和商业票据计划进行偿还、支付现金股息以及回购我们的普通股和/或债务证券。
关键会计估计
对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的合并财务报表,这些报表是根据公认会计准则编制的。在编制这些合并财务报表时,我们需要做出估计和假设,以影响资产和负债的报告金额、截至合并财务报表公布之日已知存在的或有资产和负债的披露以及列报期间确认的收入和费用的报告金额。我们定期审查影响我们合并财务报表的所有重大估计,并在公布之前记录任何必要调整的影响。判断和估计是以我们的信念和假设为基础的,这些信念和假设源于作出此类判断和估计时可获得的信息。在编制财务报表时,与这种估计和假设有关的不确定性是固有的。不能保证实际结果不会与这些估计不同。
管理层已经与我们董事会的审计委员会一起审查了其关键会计估计的制定和选择。我们的会计政策主要载于综合财务报表附注第8项附注2。财务报表和补充数据在阅读本年度报告时,应结合我们认为会影响我们在编制综合财务报表时所使用的更重要判断和估计的以下会计政策阅读。
收入确认- 合同收入和成本的估计,包括估计数的变化;建筑项目的进展;可变对价;应收账款、长期应收账款、未开单应收账款、保留金和合同资产的应收款,包括与谈判过程中的未经核准的变更单和索赔有关的金额(见合并财务报表附注8附注4)。财务报表和补充数据本年报)。
财产和设备-评估减值、使用年限厘定及相关的折旧时间和资产分组厘定所采用的估值方法和假设(亦请参阅第8项综合财务报表附注17)。财务报表和补充数据本年报)。
商誉-评估减值时使用的估值方法和假设,包括确定是否对部分或全部报告单位进行定性评估、确定每个报告单位公允价值的各种方法的权重、在应用最终价值之前使用的现金流量年数、加权平均资本成本、交易倍数、指导上市公司倍数和五年复合年增长率。
其他无形资产-用于评估截至企业收购之日的无形资产公允价值的估值方法和假设,以及任何减值,包括确定未来收入、贴现率和客户流失率(另请参阅第8项合并财务报表附注6。财务报表和补充数据本年报)。
所得税- 递延税项资产及负债的确认及计量;递延税项资产估值免税额的计量,包括对未来应课税收入的估计;该税务法规中与税务负债相关的估计数额繁多且往往含糊不清;以及来自不确定税务状况的利益(亦见综合财务报表附注12第8项)。财务报表和补充数据(本年报).
保险-负债和相关回收的估计(另见合并财务报表附注8附注16。财务报表和补充数据本年报)。
诉讼费用、准备金和或有损失-估计何时可能或合理地可能出现亏损,以及任何此类亏损是否可合理估计或任何可能的损失范围是否可估计,以及与诉讼或其他法律程序的结果有关的不确定因素(亦请参阅综合财务报表附注16第8项)。财务报表和补充数据(本年报).
收购-用于确定转让对价的公允价值并将该对价分配给与我们的收购相关的收购资产和承担的负债的假设,包括其他应摊销的无形资产的估计使用年限和或有对价负债的公允价值(另请参阅综合财务报表附注8中的附注6)。财务报表和补充数据(本年报).
基于股票的薪酬-用于确定授予日期、公允价值和与业绩存量单位有关的实现百分比的假设(还请参阅项目8中合并财务报表附注14。财务报表和补充数据(本年报).
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们对市场风险的主要敞口与利率和货币汇率方面的不利变化有关。关于我们集中信用风险、现金和现金等价物以及对COLI资产的投资的讨论,请参阅综合财务报表附注第8项的附注6、15、16和17。财务报表和补充数据以获取更多信息。
利率风险. 我们的固定利率和可变利率债务都面临利率风险。利率波动影响固定利率债务的公允价值,并使我们面临风险,即我们可能需要以每种工具更高的利率为债务再融资。’s各自到期日。利率波动影响我们的可变利率债务的利息支出。截至2022年12月31日,我们总债务组合的69%按固定利率计息,其余31%按浮动利率计息。
截至2022年12月31日,我们的固定利率债务为 25.7亿美元,其中主要由我们的未偿还的先期票据。截至2022年12月31日,广达优先票据的公允价值为20亿美元。我们估计,市价每变动10%,公允价值便会变动1.997亿元。
AS截至2022年12月31日,我们的可变利率债务包括7.869亿美元在我们的高级信贷安排下未偿还,并且3.73亿美元在我们的商业票据计划下表现出色。截至2022年12月31日的一年,我们在优先信贷安排下的借款加权平均利率为3.0%,我们在2022年下半年签订的商业票据计划下的借款加权平均利率为4.5%。根据截至2022年12月31日的这些未偿还借款,我们估计利率每上升或下降50个基点将影响利息支出约580万美元。
有关本公司债务的其他资料,请参阅综合财务报表附注10第8项。财务报表和补充数据.
外币风险。我们在一些外国国家提供服务,主要是加拿大和澳大利亚,因此,我们面临外币汇率变化的风险。我们的报告货币是美元。我们的外国实体通常使用当地货币作为其职能货币。换算调整在累计其他全面收益中递延。
我们的一些合并实体进行的交易不是以其功能货币计价的。这导致金融工具面临外币风险,包括但不限于第三方和公司间应收账款和应付账款以及公司间贷款。
我们的政策是维持均衡的外币头寸,尽量减少因汇率变动而产生的汇兑损益。我们维持风险管理控制措施,以监控可归因于公司间和第三方未偿还外币余额的外币风险。这些做法涉及集中我们对不受央行和/或特定国家限制的基础货币的敞口。通过将我们的大部分外币敞口集中到一家子公司,我们能够利用自然抵消,从而减少外币汇率变化对我们收益的整体影响。
从历史上看,我们对外汇风险的敞口并不大。项目8合并损益表中的其他(费用)收入净额。财务报表和补充数据反映截至年度的净外币收益为70万美元和510万美元2022年12月31日和2021年12月31日.
第八项。财务报表和补充数据
广达服务公司合并财务报表索引
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| 页面 |
管理报告 | 58 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID238) | 59 |
合并资产负债表 | 61 |
合并业务报表 | 62 |
综合全面收益表 | 63 |
合并现金流量表 | 64 |
合并权益表 | 65 |
合并财务报表附注 | 66 |
管理报告
管理层关于财务信息和程序的报告
所附广达服务公司及其子公司的财务报表由管理层编制。这些财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的,并根据需要应用了某些估计和判断。
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们对财务报告的披露控制或内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论设计和操作得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,保证控制系统的目标将会实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。此外,由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而导致的错误陈述,或公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有)都已被检测到。这些固有的局限性包括这样的现实,即决策中的判断可能是错误的,故障可能是由于简单的错误或错误而发生的。控制也可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾来规避。任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标。随着时间的推移,由于条件的变化或遵守政策或程序的程度的恶化,控制可能会变得不充分。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责根据1934年《证券交易法》第13a-15(F)条的规定,建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制是一个旨在根据美国公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制我们的综合财务报表提供合理保证的过程。财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(I)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;(Ii)提供合理保证,以记录必要的交易,以便根据美国公认会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产收购、使用或处置。
在管理层(包括行政总裁及财务总监)的监督和参与下,我们已根据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。基于这一评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2022年12月31日起有效,以提供合理的保证,确保财务报告的可靠性,并根据美国公认会计原则为外部报告目的编制财务报表。
由于其固有的局限性,财务报告内部控制制度只能提供合理的保证,不能防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险,或者对政策和程序的遵守程度可能会恶化。
广达服务公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计,如本报告所述。
独立注册会计师事务所报告
致广达服务公司董事会和股东。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已审计广达服务股份有限公司及其附属公司(“本公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的综合资产负债表,以及截至2022年12月31日止三个年度内各年度的相关综合营运表、全面收益表、权益表及现金流量表,包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表按照美国公认的会计原则,在各重大方面公平地反映了本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日止三个年度的经营业绩及现金流量。我们还认为,截至2022年12月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,以及对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
收入确认-确定与随着时间推移确认的合同的估计变更单和索赔相关的估计合同成本和收入总额
正如综合财务报表附注4所述,公司在履行其义务时,会在一段时间内确认某些收入,因为可交付产品的控制权不断转移给客户。根据部分完成的单价合同和固定价格合同,随着时间的推移,履行义务得到履行,公司确认收入,完成百分比通常是发生的成本占此类履行义务的估计成本总额的百分比。在截至2022年12月31日的年度内,公司确认的收入中约有51.6%与这种收入确认方法有关。合同成本包括所有直接材料成本、人工成本和委外成本,以及与合同履行有关的间接成本,如间接人工、用品、工具、维修和折旧成本。由于各种因素的变化,实际收入和项目成本可能与以前的估计数有很大差异,这些因素包括管理层费用估计数中未包括或合同所涵盖的不可预见或变化的情况。某些合同的成本估算发生变化,可能会导致发出变更单,客户可以批准或不批准,或者提出合同索赔。管理层根据合同授权、过去与客户的做法、与客户的具体讨论或初步谈判以及客户的口头批准等确定与变更单和索赔相关的成本收回的可能性。如果合同价格可能会调整,并且可以合理估计任何此类调整的金额,公司将与变更单和索赔相关的金额确认为收入。截至2022年12月31日, 该公司确认了5.493亿美元与变更单和索赔有关的收入,这些收入包括在正常业务过程中谈判的合同价格调整。
我们确定执行与长期确认的合同收入确认有关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是:(I)管理层在确定与估计变更单和索赔相关的总估计合同成本和收入时的重大判断,以及(Ii)审计师在执行程序和评估与管理层对与估计变更单和索赔相关的总估计合同成本和收入相关的审计证据方面的高度判断、主观性和努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与收入确认程序有关的控制措施的有效性,包括与确定合同估计费用总额以及与估计的变更单和索赔有关的收入有关的控制措施。除其他外,这些程序还包括:(1)测试管理层确定合同总估计费用的程序,其中包括评价合同和支持这些估计数的其他文件,并测试基本合同费用;(2)通过将合同估计总费用与上期估计数进行比较,评价管理部门合理估计合同总费用的能力,包括评价及时查明可能需要修改合同总估计费用的情况;(3)测试管理层确定与估计的变更单和索赔有关的收入的程序,其中包括评价管理层对合同价格是否有可能调整的评估,并测试变更单或索赔的任何此类调整的金额;(4)评价管理层的方法以及在合同有效期内管理层方法的一致性。
/s/ 普华永道会计师事务所
休斯敦,得克萨斯州
2023年2月23日
自2002年以来,我们一直担任该公司的审计师。
合并资产负债表
(以千为单位,共享信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 428,505 | | | $ | 229,097 | |
应收账款净额 | | 3,674,525 | | | 3,400,318 | |
合同资产 | | 1,080,206 | | | 803,453 | |
盘存 | | 103,265 | | | 84,659 | |
预付费用和其他流动资产 | | 249,569 | | | 215,050 | |
流动资产总额 | | 5,536,070 | | | 4,732,577 | |
财产和设备,净额 | | 2,030,464 | | | 1,919,697 | |
经营性租赁使用权资产 | | 229,691 | | | 240,605 | |
其他资产,净额 | | 622,736 | | | 632,244 | |
其他无形资产,净额 | | 1,458,631 | | | 1,801,180 | |
商誉 | | 3,586,745 | | | 3,528,886 | |
总资产 | | $ | 13,464,337 | | | $ | 12,855,189 | |
负债和权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
长期债务和短期债务的当期期限 | | $ | 37,495 | | | $ | 29,166 | |
经营租赁负债的当期部分 | | 74,052 | | | 78,251 | |
应付账款和应计费用 | | 2,153,129 | | | 2,254,671 | |
合同责任 | | 1,141,518 | | | 802,872 | |
流动负债总额 | | 3,406,194 | | | 3,164,960 | |
长期债务,扣除本期债务 | | 3,692,432 | | | 3,724,474 | |
经营租赁负债,扣除当期部分 | | 171,512 | | | 170,427 | |
递延所得税 | | 227,861 | | | 191,098 | |
保险和其他非流动负债 | | 567,519 | | | 487,309 | |
总负债 | | 8,065,518 | | | 7,738,268 | |
承付款和或有事项 | | | | |
股本: | | | | |
普通股,$0.00001面值,600,000,000授权股份,170,638,525和168,546,513已发行的股份,以及142,930,598和142,633,934流通股 | | 2 | | | 2 | |
额外实收资本 | | 2,718,988 | | | 2,615,410 | |
留存收益 | | 4,163,212 | | | 3,714,843 | |
累计其他综合损失 | | (310,677) | | | (237,689) | |
国库股,27,707,927和25,912,579普通股 | | (1,188,061) | | | (980,265) | |
股东权益总额 | | 5,383,464 | | | 5,112,301 | |
非控制性权益 | | 15,355 | | | 4,620 | |
总股本 | | 5,398,819 | | | 5,116,921 | |
负债和权益总额 | | $ | 13,464,337 | | | $ | 12,855,189 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并业务报表
(单位为千,每股信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | $ | 17,073,903 | | | $ | 12,980,213 | | | $ | 11,202,672 | |
服务成本 | | 14,544,748 | | | 11,026,954 | | | 9,541,825 | |
毛利 | | 2,529,155 | | | 1,953,259 | | | 1,660,847 | |
综合未合并关联公司收益中的权益 | | 52,466 | | | 44,061 | | | 11,303 | |
销售、一般和行政费用 | | (1,336,711) | | | (1,155,956) | | | (975,074) | |
无形资产摊销 | | (353,973) | | | (165,366) | | | (76,704) | |
资产减值费用 | | (14,457) | | | (5,743) | | | (8,282) | |
或有对价负债公允价值变动 | | (4,422) | | | (6,734) | | | (719) | |
营业收入 | | 872,058 | | | 663,521 | | | 611,371 | |
利息和其他融资费用 | | (124,363) | | | (68,899) | | | (45,013) | |
利息收入 | | 2,606 | | | 3,194 | | | 2,449 | |
其他(费用)收入,净额 | | (46,415) | | | 25,085 | | | 2,539 | |
所得税前收入 | | 703,886 | | | 622,901 | | | 571,346 | |
所得税拨备 | | 192,243 | | | 130,918 | | | 119,387 | |
净收入 | | 511,643 | | | 491,983 | | | 451,959 | |
减去:非控股权益的净收入 | | 20,454 | | | 6,027 | | | 6,363 | |
普通股应占净收益 | | $ | 491,189 | | | $ | 485,956 | | | $ | 445,596 | |
| | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 3.42 | | | $ | 3.45 | | | $ | 3.15 | |
稀释 | | $ | 3.32 | | | $ | 3.34 | | | $ | 3.07 | |
| | | | | | |
用于计算每股收益的股票: | | | | | | |
加权平均基本流通股 | | 143,488 | | | 140,824 | | | 141,380 | |
加权平均稀释后已发行股份 | | 147,992 | | | 145,373 | | | 145,247 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
综合全面收益表(损益表)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
净收入 | | $ | 511,643 | | | $ | 491,983 | | | $ | 451,959 | |
其他综合(亏损)收入,税后净额: | | | | | | |
外币折算调整 | | (72,632) | | | (5,877) | | | 11,439 | |
其他(亏损)收入 | | (356) | | | 1,185 | | | (2,618) | |
其他综合(亏损)收入,税后净额 | | (72,988) | | | (4,692) | | | 8,821 | |
综合收益 | | 438,655 | | | 487,291 | | | 460,780 | |
减去:非控股权益的综合收益 | | 20,454 | | | 6,027 | | | 6,363 | |
普通股应占全面收益总额 | | $ | 418,201 | | | $ | 481,264 | | | $ | 454,417 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | | | | |
净收入 | | $ | 511,643 | | | $ | 491,983 | | | $ | 451,959 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整- | | | | | | |
折旧 | | 290,647 | | | 255,529 | | | 225,256 | |
无形资产摊销 | | 353,973 | | | 165,366 | | | 76,704 | |
资产减值费用 | | 14,457 | | | 5,743 | | | 8,282 | |
未合并关联公司的权益(收益)亏损,扣除分配 | | (19,238) | | | (28,682) | | | (1,309) | |
投资按市值计价调整的未实现亏损 | | 91,500 | | | — | | | — | |
出售投资的收益 | | (32,572) | | | — | | | — | |
非流通股证券减值准备 | | — | | | — | | | 9,311 | |
摊销折扣和递延融资成本 | | 12,712 | | | 8,405 | | | 5,126 | |
出售财产和设备的收益 | | (14,803) | | | (9,116) | | | (3,056) | |
增加信贷损失准备金 | | 350 | | | 34,890 | | | 3,656 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
递延所得税支出(福利) | | 42,053 | | | 26,071 | | | (60,016) | |
非现金股票薪酬 | | 105,600 | | | 88,259 | | | 91,641 | |
外汇收益 | | (654) | | | (5,110) | | | (5,159) | |
或有对价负债公允价值变动 | | 4,422 | | | 6,734 | | | 719 | |
收益中记录的或有对价负债的付款 | | (63) | | | — | | | (14,506) | |
扣除非现金交易后的资产和负债变动 | | (229,715) | | | (457,682) | | | 327,369 | |
经营活动提供的净现金 | | 1,130,312 | | | 582,390 | | | 1,115,977 | |
投资活动产生的现金流: | | | | | | |
资本支出 | | (427,630) | | | (385,852) | | | (260,052) | |
出售财产和设备所得收益 | | 62,058 | | | 49,186 | | | 35,390 | |
与财产和设备有关的保险理赔收益 | | 2,065 | | | 535 | | | 542 | |
为收购支付的现金,扣除现金、现金等价物和收购的限制性现金 | | (195,087) | | | (2,451,703) | | | (292,573) | |
处置业务所得收益 | | — | | | — | | | 18,785 | |
投资于未合并的附属公司和其他 | | (78,084) | | | (139,021) | | | (14,856) | |
出售或结算某些投资所得的收益 | | 20,639 | | | 29,109 | | | 13,963 | |
为无形资产支付的现金 | | (1,152) | | | (867) | | | (522) | |
用于投资活动的现金净额 | | (617,191) | | | (2,898,613) | | | (499,323) | |
融资活动的现金流: | | | | | | |
信贷安排和商业票据计划下的借款 | | 9,300,142 | | | 5,316,002 | | | 2,983,529 | |
信贷安排和商业票据计划下的付款 | | (9,323,507) | | | (4,265,478) | | | (4,187,645) | |
发行债券所得款项 | | — | | | 1,487,450 | | | 990,130 | |
| | | | | | |
其他长期债务的偿付 | | (8,954) | | | (3,635) | | | (2,970) | |
短期债务的净(偿还)借款 | | (15,657) | | | 11,391 | | | (4,846) | |
融资成本的支付 | | (452) | | | (12,568) | | | (11,089) | |
购置日入账的或有对价负债的付款 | | (1,514) | | | (263) | | | (61,483) | |
对非控股权益的分配,扣除收到的捐款 | | (9,719) | | | (6,357) | | | (5,404) | |
与股票薪酬预扣税相关的付款 | | (82,590) | | | (64,956) | | | (25,447) | |
股息的支付 | | (41,058) | | | (34,022) | | | (28,891) | |
普通股回购 | | (127,762) | | | (66,687) | | | (247,249) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | | (311,071) | | | 2,360,877 | | | (601,365) | |
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (723) | | | 425 | | | 1,774 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | | 201,327 | | | 45,079 | | | 17,063 | |
现金、现金等价物和受限现金,年初 | | 231,887 | | | 186,808 | | | 169,745 | |
现金、现金等价物和受限现金,年终 | | $ | 433,214 | | | $ | 231,887 | | | $ | 186,808 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并权益表
(以千为单位,共享信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 累计 | | | | | | | | |
| 普通股 | | 可交换股份 | | 其他内容 | | | | 其他 | | | | 总计 | | 非- | | |
| 股票 | | | | 股票 | | | | 已缴费 | | 保留 | | 全面 | | 财务处 | | 股东的 | | 控管 | | 总计 |
| 杰出的 | | 金额 | | 杰出的 | | 金额 | | 资本 | | 收益 | | 收入(亏损) | | 库存 | | 权益 | | 利益 | | 权益 |
2019年12月31日的余额 | 142,324,318 | | | $ | 2 | | | 36,183 | | | $ | — | | | $ | 2,024,610 | | | $ | 2,854,271 | | | $ | (241,818) | | | $ | (586,773) | | | $ | 4,050,292 | | | $ | 3,539 | | | $ | 4,053,831 | |
信用损失累计影响调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,841) | | | — | | | — | | | (3,841) | | | — | | | (3,841) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,821 | | | — | | | 8,821 | | | — | | | 8,821 | |
收购 | 1,338,746 | | | — | | | — | | | — | | | 57,289 | | | — | | | — | | | — | | | 57,289 | | | — | | | 57,289 | |
基于股票的薪酬活动 | 1,280,489 | | | — | | | — | | | — | | | 88,127 | | | — | | | — | | | (21,095) | | | 67,032 | | | — | | | 67,032 | |
可交换股份的交换 | 36,183 | | | — | | | (36,183) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股回购 | (6,679,545) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (249,949) | | | (249,949) | | | — | | | (249,949) | |
宣布的股息($0.21每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30,543) | | | — | | | — | | | (30,543) | | | — | | | (30,543) | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,404) | | | (5,404) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (516) | | | — | | | — | | | (516) | | | 293 | | | (223) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 445,596 | | | — | | | — | | | 445,596 | | | 6,363 | | | 451,959 | |
2020年12月31日余额 | 138,300,191 | | | 2 | | | — | | | — | | | 2,170,026 | | | 3,264,967 | | | (232,997) | | | (857,817) | | | 4,344,181 | | | 4,791 | | | 4,348,972 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,692) | | | — | | | (4,692) | | | — | | | (4,692) | |
收购 | 3,514,048 | | | — | | | — | | | — | | | 362,344 | | | — | | | — | | | — | | | 362,344 | | | — | | | 362,344 | |
基于股票的薪酬活动 | 1,540,259 | | | — | | | — | | | — | | | 83,040 | | | — | | | — | | | (58,460) | | | 24,580 | | | — | | | 24,580 | |
普通股回购 | (720,564) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (63,988) | | | (63,988) | | | — | | | (63,988) | |
宣布的股息($0.25每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (36,080) | | | — | | | — | | | (36,080) | | | — | | | (36,080) | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,357) | | | (6,357) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 159 | | | 159 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 485,956 | | | — | | | — | | | 485,956 | | | 6,027 | | | 491,983 | |
2021年12月31日的余额 | 142,633,934 | | | 2 | | | — | | | — | | | 2,615,410 | | | 3,714,843 | | | (237,689) | | | (980,265) | | | 5,112,301 | | | 4,620 | | | 5,116,921 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (72,988) | | | — | | | (72,988) | | | — | | | (72,988) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬活动 | 1,357,661 | | | — | | | — | | | — | | | 103,578 | | | — | | | — | | | (80,049) | | | 23,529 | | | — | | | 23,529 | |
普通股回购 | (1,060,997) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (127,747) | | | (127,747) | | | — | | | (127,747) | |
宣布的股息($0.29每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (42,820) | | | — | | | — | | | (42,820) | | | — | | | (42,820) | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,946) | | | (9,946) | |
非控股权益的贡献 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 227 | | | 227 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 491,189 | | | — | | | — | | | 491,189 | | | 20,454 | | | 511,643 | |
2022年12月31日的余额 | 142,930,598 | | | $ | 2 | | | — | | | $ | — | | | $ | 2,718,988 | | | $ | 4,163,212 | | | $ | (310,677) | | | $ | (1,188,061) | | | $ | 5,383,464 | | | $ | 15,355 | | | $ | 5,398,819 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
广达服务公司及附属公司
合并财务报表附注
目录
| | | | | |
| 页面 |
1.业务说明 | 67 |
2.列报依据和会计政策 | 67 |
3.新会计公告 | 73 |
4.收入确认和相关资产负债表账户 | 73 |
5.细分市场信息 | 78 |
6.收购 | 80 |
7.商誉及其他无形资产 | 85 |
8.对关联公司和其他实体的投资 | 86 |
9.每股信息 | 88 |
10.债务义务 | 89 |
11.租契 | 92 |
12.所得税 | 94 |
13.公平 | 98 |
14.基于股票的薪酬 | 99 |
15.员工福利计划 | 101 |
16.承付款和或有事项 | 104 |
17.某些帐目的详情 | 111 |
18.补充现金流信息 | 112 |
1.业务描述:
广达服务股份有限公司(及其子公司广达)是为美国、加拿大、澳大利亚和部分其他国际市场的电力和天然气公用事业、可再生能源、通信、管道和能源行业提供全面基础设施解决方案的领先供应商。我们为每个行业的基础设施提供工程、采购、建设、升级和维修维护服务,包括电力输配网络、变电站设施、风能和太阳能发电及输电和电池储存设施、通信和电缆多系统运营商网络、天然气公用事业系统、管道传输系统和设施,以及下游工业设施。
2.列报依据和会计政策:
合并原则
广达的合并财务报表包括广达服务公司及其全资子公司的账目,这些子公司也被称为广达的运营公司。合并财务报表还包括广达在合资企业中的某些投资的账目,这些投资是合并的或按比例合并的,如以下会计政策摘要所述。除文意另有所指外,对广达的引用包括广达服务公司及其合并子公司。
广达持有根据特定客户合同直接或通过分包关系提供基础设施相关服务的各种合资实体的权益,以及拥有和运营某些基础设施资产的部分拥有实体的其他股权投资,包括通过与某些基础设施投资者形成的合伙结构进行的投资。广达已经确定,这些合资企业中的某些是可变利益实体(VIE)。如果确定该实体是VIE,则管理层确定广达是否是该实体的主要受益人,以及是否需要合并VIE。合并VIE的主要受益者通常必须同时拥有(I)指导对VIE的经济表现影响最大的活动的权力和(Ii)承担VIE的重大损失或从VIE获得重大利益的权利。当广达被视为主要受益人时,VIE被合并,由第三方持有的VIE的股权被计入非控股权益。有关非控股权益的其他资料见附注13,有关合资企业负债的其他资料见附注16。
估计和假设的使用
根据公认会计准则编制财务报表要求管理层使用估计数和假设来确定报告的资产和负债额、披露截至财务报表公布之日已知的或有资产和负债以及报告的列报期间确认的收入和费用。广达经常审查影响其合并财务报表的所有重大估计,并在公布之前记录任何必要调整的影响。判断和估计基于广达公司的信念和假设,这些假设和假设源自作出此类判断和估计时可获得的信息。在编制财务报表时,与这种估计和假设有关的不确定性是固有的。估计主要用于广达对建筑合同收入确认的评估,包括合同变更订单和索赔;信贷损失准备;存货估值;资产的使用寿命;分析商誉、其他无形资产和长期资产减值时的公允价值假设;分析股权和其他投资减值时的公允价值假设;购买价分配;与收购相关的或有对价负债;多雇主养老金计划退出负债;与法律诉讼和索赔、父母担保和赔偿义务相关的或有负债;估计的保险索赔和追回;基于股票的赔偿;可报告分部的经营业绩;所得税拨备;以及不确定的税收状况。
收入确认
广达有关收入确认和相关资产负债表账户的会计政策见附注4。
现金和现金等价物
广达认为所有在购买时原始到期日为三个月或更短的高流动性投资均为现金等价物,按公允价值列账。广达的现金等价物被归类为一级资产,因为所有价值都是基于活跃市场中相同资产的未调整报价。
盘存
库存主要包括在正常业务过程中持有的供使用的零部件和用品,以成本或可变现净值中的较低者计价。成本是通过先进先出(FIFO)法或平均成本计算法确定的。库存还包括某些尚未安装的特定作业材料,这些材料使用特定的识别方法进行估值。
财产和设备
财产和设备按成本列报,折旧以直线法计算,扣除估计残值后,按资产的估计可用年限计算。租赁改进按租赁年限或资产的估计使用年限中较短的时间资本化和摊销。
维修保养费用在发生时计入费用。延长现有设备使用年限的重大更新和改造支出,在资产剩余使用年限内资本化和折旧。当财产和设备报废或处置时,成本和相关累计折旧从账目中扣除,由此产生的任何收益或损失反映在销售、一般和行政费用中。
每当事件或环境变化显示账面值可能无法变现时,管理层便会审核长期资产的减值。当需要评估时,与资产组相关的估计未来未贴现现金流量与资产组的账面金额进行比较,以确定是否需要减值。任何减值的影响涉及计入资产组的公允价值与其账面价值之间的差额。
商誉
商誉是指被收购企业的有形和可确认无形资产净值的成本超出公平市场价值的部分,并按成本列报。广达在其历史上对某些业务的收购中记录了商誉。商誉需要在报告单位水平上就减值进行计量,报告单位水平代表可获得离散财务信息的经营部门水平或低于经营部门水平的一个水平。
商誉于财政年度第四季度每年进行减值测试,或更频繁地在发生表明商誉报告单位的公允价值低于其账面价值的事件或情况时进行测试。广达评估定性因素,以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值。为每个报告单位评估的定性因素包括但不限于宏观经济状况恶化;财务业绩下降;经营环境恶化;预期出售或处置报告单位的一部分;市场、管理层、业务战略或商业环境发生重大变化;失去重要客户;竞争加剧;股价持续下跌;或广达的市值降至账面价值以下。
如果广达认为,由于其定性评估的结果,报告单位的公允价值很可能少于其账面价值,则需要进行量化减值测试。如果报告单位的账面金额超过其公允价值,减值损失将在综合经营报表中计入“资产减值费用”。
广达一般采用收益法(贴现现金流量法)和市场多重估值技术(市场指引交易法和市场指引上市公司法)的加权组合来确定其报告单位的公允价值。
根据贴现现金流量法,广达基于每个报告单位的估计未来现金流量确定公允价值,并使用经风险调整的行业加权平均资本成本贴现至现值,该成本反映了每个报告单位的内在风险的整体水平和外部投资者预期获得的回报率。
根据市场指引交易和市场指引上市公司方法,广达通过对每个报告单位的历史和预期业绩分别应用交易倍数和上市公司倍数来确定每个报告单位的估计公允价值。交易倍数基于对规模、波动性和风险进行调整后的类似业务的观察到的购买交易。上市公司的市盈率是基于经规模、波动性和风险调整后的同业集团市盈率。对于市场指引上市公司法,广达增加了一个合理的控制溢价,该溢价被估计为将报告单位价值转换为控股权益基础所需的溢价。
其他无形资产
广达的可识别无形资产包括客户关系;积压;商号;竞业禁止协议;专利权、开发的技术、工艺认证和其他;以及课程,所有这些都需要摊销,以及不需要摊销的工程许可证。
固定寿命的无形资产根据其经济利益的估计消耗进行摊销,如果经济利益的模式不能可靠地估计,则按直线基础摊销。只要有减值指标,广达就会评估可识别无形资产与相关长期资产组的减值。如果可识别无形资产的账面价值超过其公允价值,减值损失将计入合并经营报表中的“资产减值费用”。
租契
租期超过12个月的租赁在综合资产负债表上作为租赁资产和租赁负债入账。如果在合同开始时确定了租赁,广达根据截至开始日期的租赁期内未来最低租赁付款的现值确认租赁资产和相应的负债。租赁资产还包括产生的任何初始直接成本减去收到的任何租赁奖励。
融资租赁是指符合下列任何一项条件的租赁:租赁在租赁期限结束时转移标的资产的所有权;承租人合理地确定行使购买标的资产的选择权;租赁期为标的资产剩余经济寿命的大部分;租赁付款总额的现值和承租人担保的任何额外剩余价值基本上等于或超过标的资产的全部公允价值;或者标的资产具有特殊性质,预计在租赁期限结束时没有出租人的替代用途。不符合上述任何标准的租赁被视为经营性租赁。于开始日期后,营运租赁的租赁成本按直线法按剩余租赁期确认,而融资租赁的租赁成本则按租赁资产折旧及租赁负债利息计算。初始租期为12个月或以下的租约的租赁费用在租赁期内按直线原则确认。
广达的租赁安排条款各不相同,某些租赁包括以下一项或多项:续期选择权、取消选择权、剩余价值担保、购买选择权或升级条款。在评估租赁期时,当合理地确定广达将行使该选择权时,将考虑延长或终止租赁的选择权。此外,广达的某些房地产和设备安排既包括租赁部分,也包括非租赁部分(例如维护服务)。广达做出了一项政策选择,允许实体在与租赁组成部分和相关非租赁组成部分的安排下,不将租赁组成部分与其相关的非租赁组成部分分开。因此,广达在租赁会计指导下对此类安排中的租赁和非租赁部分进行了会计处理。
有关租赁期限、贴现率、可变租赁成本和未来最低租赁付款的决定需要使用基于与每一租赁相关的事实和情况的判断。广达考虑了各种因素,包括经济激励、处罚和业务需求,以确定行使续签选择权的可能性。除非续订选择权被合理地确定行使(通常由广达单独决定),否则将使用初始的不可撤销租赁期。广达一般使用递增借款利率来确定未来最低租赁付款的现值。
对附属公司和其他公司的投资
在正常的业务过程中,广达进行各种类型的投资安排,每一种都有独特的条款和条件。这些投资可能包括广达在商业实体中持有的股权,包括普通或有限合伙企业、合作合资企业或其他形式的股权或利润分享。广达还与客户和基础设施投资者建立了战略合作伙伴关系,为某些项目提供完全集成的基础设施解决方案,包括规划和可行性分析、工程、设计、采购、建筑以及项目运营和维护。这些项目包括公私伙伴关系和特许权,以及私人基础设施项目,如建造、拥有、运营(在某些情况下还包括转让)和按需建造安排。如果广达认定它不是主要受益人,但在未注册的VIE的资产、负债、收入和利润中拥有不可分割的权益(例如,普通合伙权益),则这些金额将根据广达在非注册实体中的所有权权益按比例合并。
权益法投资
广达不拥有控股财务权益,但广达有能力对其施加重大影响的关联实体的投资,通常是因为广达持有关联实体20%至50%的投票权权益,采用权益法入账。在权益会计法下,投资最初按成本列报,并根据随后的额外投资和广达按比例计入的损益进行调整。
分配。广达的某些权益法投资是私募股权基金的权益。这些基础私人股本基金按公允价值列账。广达的利润或亏损由其在公允价值变动中的份额决定。
广达的权益法投资在合并资产负债表中的“其他资产,净额”中列报。广达在这些投资的净收益或亏损中所占的份额,如果被投资方是广达业务不可或缺的一部分,则在营业收入中报告为“整体未合并附属公司的收益中的权益”,如果被投资方不被认为是业务所必需的,则被报告为“其他收入(费用),净额”。
如果有足够的指标表明投资的公允价值低于其账面价值,并被视为非临时性的,广达就会确认权益法投资的减值。与综合非合并联属公司有关的任何减值损失计入“综合非综合联属公司的收益权益”,而与非综合非综合联属公司有关的任何减值则计入随附的综合经营报表中的“其他(费用)收入,净额”。
有价证券和非有价证券
对广达没有能力施加重大影响的实体的投资要么被视为有价证券,要么被视为非有价证券。广达的可出售和非可出售股本证券的账面价值在随附的综合资产负债表中的“其他资产净值”中列报。
有价证券指公允价值(RDFV)可随时厘定的权益证券,按公允价值按公允价值经常性计量及记录,而不论已实现或未实现的公允价值变动均记入随附综合经营报表的“其他(费用)收入,净额”。由于有价证券的RDFV是根据报价的市场价格确定的,因此用于这些公允价值计量的投入水平是最高的水平(水平1)。
非流通股本证券是指没有RDFV的股本证券,该证券采用计量替代方案计量和记录,该计量替代方案以成本减去减值(如有),加上或减去同一公司相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化来计量证券。非流通权益证券按非经常性基础计量,只有在报告期内确认减值或可观察到的价格调整时才按公允价值记录。如果有足够的指标表明投资的公允价值低于其账面价值,广达就会确认非上市股权证券的减值。
公允价值变动和非上市股权证券的任何减值在随附的综合经营报表中的“其他(费用)收入净额”中列报。
所得税
广达遵循所得税的负债会计方法。根据该方法,递延税项资产及负债乃根据财务报告与资产及负债税基之间的暂时性差异所产生的未来税务后果入账,并使用预期于收回或清偿相关资产或负债时生效的已制定税率及法律予以计量。
广达定期评估为未来变现不确定的递延税项资产设立的估值免税额,包括与税法变化有关的估值免税额。所需估值免税额的估计包括对未来应纳税所得额的估计。递延税项资产的最终变现取决于在这些临时差额可扣除期间产生的未来应纳税所得额。广达在进行这项评估时会考虑预计的未来应纳税所得额和税务筹划策略。如果未来实际应税收入与这些估计不同,广达可能不会按照估计的程度实现递延税项资产。
当管理层认为额外税款可能超过所申报所得税申报单上反映的金额时,广达计入与某些税务职位相关的所得税准备金。在记录这些准备金时,广达假设税务当局完全了解情况和所有相关事实。广达不断审查对额外纳税义务的敞口,当进一步的信息已知或事件发生时,可能会记录税收准备金的变化。广达于与税务机关有效解决事项期间、相关税务机关审查税务状况的诉讼时效届满时或有更多资料时,调整其应计税项及所得税拨备,金额与广达的既定应计额不同。在税务机关可对任何少缴所得税进行利息和罚款评估的范围内,此类金额已应计并计入所得税拨备。
美国联邦、州和外国所得税法律法规繁多,往往含糊其辞。因此,广达需要对其税务状况做出许多主观假设和判断,这些假设和判断可能会对未来综合资产负债表、经营报表和全面收益表中确认的金额产生重大影响。
递延融资成本
与广达的高级信贷安排相关的资本化递延融资成本(与定期贷款相关的递延融资成本除外,与长期债务的对销账户中与优先票据相关的递延融资成本一起记录)包括在随附的综合资产负债表中的“其他资产净值”中,并在产生成本的相关协议条款的基础上以直线方式摊销为“利息和其他融资支出”,广达认为这是近似的有效利率方法。
每股收益
普通股的基本每股收益和稀释后每股收益采用适用期间已发行普通股的加权平均数计算。普通股每股摊薄收益是根据当期已发行普通股的加权平均股数,经所有潜在摊薄普通股等价物调整后计算的,除非普通股等价物的影响是反摊薄的。
保险
广达保险为雇主责任、工人赔偿、汽车责任、航空和一般责任索赔等投保。广达保险通过其全资拥有的专属自保保险公司间接管理和维护其部分伤亡风险,该公司承保的所有索赔金额最高可达其第三方保险计划的适用免赔额,以及某些其他金额。关于广达的意外伤害保险计划,广达被要求开具信用证以确保其义务。广达还为大多数员工维护不受集体谈判协议约束的员工医疗福利计划。
在第三方精算师的协助下,所有这些保险计划下的损失都是基于广达对报告的索赔的最终责任的估计以及已发生但未报告的索赔的估计而累积的。由于未知因素,这些保险责任很难评估和估计,这些因素包括伤害的严重程度、损害程度、广达的责任与其他各方的比例确定以及未报告的事故数量。应计项目基于已知事实和历史趋势,管理层认为这类应计项目是足够的。
基于股票的薪酬
以股票结算的限制性股票单位
广达根据授予日的奖励公允价值,确认将以普通股结算的受限股票单位(RSU)的补偿费用,即授予的RSU数量乘以授予日广达普通股的收盘价,再扣除估计的没收。基于时间的RSU奖励产生的补偿费用在必要的服务期(通常是归属期间)内以直线基础确认,而基于绩效的RSU奖励的由此产生的补偿费用在必需的服务期内使用分级归属方法确认。与以普通股结算的RSU相关的非现金股票补偿费用计入“销售、一般和管理费用”。
在归属之前,将以普通股形式解决的RSU裁决受到没收、转让限制和某些其他条件的约束,这些条件通常发生在三在授予之日之后或在一段时期内的等额年度分期付款五至十年在授予之日之后。根据广达服务股份有限公司2019年综合股权激励计划(2019年计划)授予的以普通股结算的RSU的持有人有权获得现金股息等值支付,金额相当于相关广达普通股应支付的任何现金股息;然而,直到RSU归属后才支付此类金额,因此股息等值支付可能被没收。
广达为履行与以普通股结算的奖励相关的员工预扣税义务而支付的款项被归类为融资现金流。
拟以存量结算的绩效存量单位
广达确认绩效股票单位(PSU)的补偿费用将根据奖励的公允价值,扣除估计的没收,以普通股结算。由此产生的PSU奖励补偿费用在必要的服务期内以直线方式确认,该服务期通常是归属期。与以普通股结算的PSU相关的非现金股票补偿费用包括在“销售、一般和管理费用”中。
PSU规定在归属时发行普通股,这发生在三年制业绩期间基于广达董事会薪酬委员会确立的业绩指标的完成情况,包括财务和运营目标以及广达相对于一组预定同行公司的总股东回报。在PSU归属时,可发行的普通股的最终数量可以从0%至200的百分比
最初批准的PSU数量,取决于业绩水平。PSU的持有者有权获得现金股息等值支付,金额相当于最终归属的标的广达普通股应支付的任何现金股息;然而,此类金额在PSU归属之前不会支付,因此股息等值支付可能被没收。
对于基于公司财务和经营业绩指标的奖励部分,通过将授予单位数量乘以广达普通股在授予日的收盘价,以及(Ii)对于基于相对于确定的同行组的相对股东总回报的奖励部分,通过使用蒙特卡洛模拟估值方法,确定授予日PSU的公允价值如下:广达基于公司财务和运营业绩指标的预测业绩以及相对于相对总股东回报的预测业绩,乘以广达预计将根据该业绩为已完成部分发行的普通股总数的公允价值,确认PSU的薪酬支出,扣除估计没收。三年制句号。根据既定业绩指标预测业绩的变化、广达预期将在归属此类PSU时发行的普通股总数以及没收估计的变化,与未偿还PSU相关的补偿费用可能会因时期而异。
广达为履行与以普通股结算的奖励相关的员工预扣税义务而支付的款项被归类为融资现金流。
限制性股票单位将以现金结算
广达授予的某些RSU完全以现金结算,旨在为计划参与者提供现金业绩激励,与广达持股的风险和回报大体相当。这些现金结算的RSU通常被授予三在授予之日之后的等额年度分期付款,在某些条件下可被没收。对于以现金结算的RSU,持有人为每个既得RSU获得相当于公平市场价值的现金一在适用的奖励协议中规定的结算日广达普通股的份额。与预期或可能以现金结算的RSU相关的补偿费用在每个报告期结束时根据对奖励的公允价值的重新计量确认,并计入“销售、一般和行政费用”。将以现金结算的RSU的持有者有权获得现金股息等值支付,金额相当于同等数量的广达普通股股票将支付的任何现金股息。然而,在RSU归属之前,不会支付此类金额,因此股息等价物可能会被没收。
本位币与财务报表折算
广达的大部分业务主要设在美国境内,美元是其功能货币。广达国际业务的功能货币主要位于加拿大和澳大利亚,通常是外国运营公司所在国家的货币,并处理其大部分活动,包括账单、融资、工资和其他支出。在编制合并财务报表时,广达将其海外运营公司的财务报表从其本位币转换为美元。经营报表、综合收益和现金流量按月平均汇率换算,资产负债表按月末汇率换算。资产负债表的折算产生折算收益或损失,这些收益或损失作为股本的一个单独组成部分列入“累计其他全面收益(亏损)”项下。非以功能货币计价的交易所产生的收益和损失列入所附综合业务报表中的“其他(费用)收入净额”。
公允价值计量
广达将按公允价值计量的资产和负债分类为三个不同级别之一,具体取决于计量中使用的投入的可观测性。一级投入是指活跃市场中相同工具的报价。第2级投入是指活跃市场中类似工具的报价;非活跃市场中相同或类似工具的报价;以及所有重要投入或重大价值驱动因素均可观察到的模型衍生估值。第三级投入是模型衍生的估值,其中一个或多个重要投入或重大价值驱动因素是不可观察的。公允价值计量根据对估值有重要意义的最低水平投入或价值驱动因素进行分类。
这些综合财务报表的附注中披露了用于估计公允价值和水平的投入、估值技术。.
3.新的会计声明:
最近采用的指导方针
于截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度内,并无采用对广达合并财务报表有重大影响的新准则或会计准则更新(ASU)。
新会计公告尚未采纳
2021年10月,财务会计准则委员会(FASB)发布了一项更新,要求实体根据FASB ASC 606(与客户的合同收入)确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。在收购之日,收购人应按照FASB ASC 606的规定核算相关合同收入。这一更新适用于2022年12月15日之后开始的中期和年度期间,修订一般是预期适用的。广达采用了这一更新,自2023年1月1日起生效,并未对广达的合并财务报表产生实质性影响。
2022年6月,FASB发布了一份最新版本,澄清了FASB ASC 820(公允价值计量)中关于受合同销售限制的股权证券的指导意见。这一更新禁止实体在估计公允价值时考虑对股权证券销售的合同限制,并引入了此类交易所需的披露。这一更新在2023年12月15日之后的中期和年度期间有效。允许及早领养。这一指引将增加企业合并中权益证券支付的代价的公平市场价值,因此可能会增加分配给商誉的金额。广达将在2024年1月1日之前采用这一更新,预计不会对广达的合并财务报表产生实质性影响。
4. 收入确认和相关资产负债表账户:
合同
广达的服务包括基础设施的设计、新建、升级、维修和维护,主要是公用事业、可再生能源、通信以及管道和能源行业。这些服务通常根据总服务协议(MSA)、维修和维护合同以及固定价格和非固定价格建筑合同提供。根据确定交易价格和确认收入的方法,这些合同分为三类:单价合同、成本加成合同和固定价格合同。单价合同的交易价格是以单位为基础确定的,成本加成合同的交易价格是通过对合同产生的成本应用利润率来确定的,固定价格合同的交易价格是在一次性基础上确定的。广达的所有收入都是从与客户的合同中确认的。除下文所述的考虑因素外,除非认为合同项下的可收入性是可能的,合同具有商业实质并且合同已获批准,否则不确认收入。此外,合同必须包含付款条件,以及双方的权利和承诺。
履约义务
履约义务是在与客户的合同中承诺转让独特的商品或服务。广达的大多数合同被认为具有单一的履约义务,要求广达将复杂的活动和设备整合到客户的可交付产品中。对于有多个履约义务的合同,广达利用其对与每个履约义务相关的不同商品或服务的独立销售价格的最佳估计,将总交易价格的一部分分配给每个履约义务。独立销售价格是使用预期成本加上利润率来估计的。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,分配给未履行或部分履行义务的总交易价格约为$8.8010亿美元5.9010亿美元,其中72.1%和81.8预计将在随后的12个月。这些数额是管理层对预期从固定价格合同下尚未完成或截至这些日期尚未开始工作的公司订单的剩余部分实现的综合收入的估计。为了计算剩余的履约义务,广达包括合并的合资企业和VIE的所有估计收入,合理预期实现的政府合同有资金和无资金部分的收入,以及管理层认为将获得额外合同收入并被认为有可能收取的变更单和索赔的收入。剩余的履约义务不包括MSA下的潜在订单和预计将在一年内完成的非固定价格合同。
履行履约义务后的收入确认
为每个合同确定交易价格,并将该金额分配给
合同并在履行履行义务时确认为收入。广达在履行其义务时,会随着时间的推移确认某些收入,因为可交付产品的控制权不断转移给客户。根据部分完工单位数量不多的单价合同,广达根据合同定价金额确认单位完工时的收入。根据部分完成数量超过微不足道的单价合同和固定价格合同,广达将收入确认为随着时间的推移履行了履约义务,完工百分比通常是指发生的成本占此类履约义务估计成本总额的百分比。根据成本加成合同,广达在投入的基础上确认收入,因为发生了工时,材料被利用,服务被执行。
根据广达有权获得与已完成业绩价值直接对应的对价的合同,广达确认这一数额的收入,不将此类业绩作为剩余业绩义务。此外,如果预计从提供服务之日起不到一年收取付款,则不对重大融资部分的合同对价进行调整。
合同成本包括所有直接材料成本、人工成本和委外成本,以及与合同履行有关的间接成本,如间接人工、用品、工具、维修和折旧成本。与广达的工作相关的大部分材料是业主提供的,因此不包括在合同收入和成本中。此外,广达可能会产生获得某些合同的增量成本,如销售和营销成本、投标和建议成本、销售佣金和法律费用或初始设置或动员成本,其中某些成本可以资本化。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,没有重大的资本化成本。
广达为客户根据其合同执行的工作提供有限担保,这些合同通常在项目工作基本完成后延长一段有限的时间。此类保修不单独销售,除了保证符合商定的规格外,不向客户提供其他服务。因此,这些类型的保证不被视为单独的履约义务,但广达因这些保证而产生的任何成本都包括在合同成本中。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,广达并未受到与其服务相关的大量物质保修索赔的影响。
合同概算和概算中的变更
由于各种因素的变化,实际收入和项目成本可能与先前的估计有很大差异,这些因素包括广达的成本估计中未包括或合同中未涵盖的不可预见或变化的情况。可能导致项目估计数发生积极变化的一些因素包括:通过项目风险成功执行、减少估计项目成本或增加估计收入。可能导致估计发生负面变化的一些因素包括:隐蔽或未知的现场条件;关于服务范围的更改或与客户的争议;与完成履约义务的时间长短有关的估计的更改;许可和监管要求和材料方面的更改或延误;设备、商品、材料或熟练劳动力的成本更改;由于客户或第三方的延误或未能履行而导致的意外费用或索赔;客户未能提供所需材料或设备;工程、规格或设计错误;项目修改;恶劣天气条件、自然灾害和其他紧急情况(包括新冠肺炎疫情);以及导致延误(包括支付违约金)或需要返工或更换的性能和质量问题。这些因素以及根据固定价格合同提供服务所固有的其他风险,都由管理层进行例行评估。估计数的任何变化都可能导致盈利能力的变化或与相关业绩义务相关的亏损。例如,履约义务的估计费用可能比原来的估计数有所增加,合同规定可能不允许对这种额外费用给予足够的补偿或补偿。预计收入的变化, 成本和利润被记录在它们被确定为可能并可以合理估计的期间。当合同损失被确定为可能并且可以合理估计时,合同损失被全额确认。
此外,某些合同的费用估计数发生变化,可能会导致发出变更单,客户可以批准或不批准,或者提出合同索赔。广达根据合同授权、过去与客户的做法、与客户的具体讨论或初步谈判以及客户的口头批准等确定与变更单和索赔相关的成本收回的可能性。如果合同价格可能会调整,并且任何此类调整的金额可以合理估计,广达就会将与变更单和索赔相关的金额确认为收入。广达的大多数变更单针对的是与现有合同没有区别的服务,并在累积追赶的基础上作为现有合同的一部分进行会计处理。如果额外的货物或服务与合同不同并扩大了合同的范围,广达将变更单作为单独的合同处理,合同价格增加的金额与广达对额外货物或服务的独立销售价格相称。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,广达确认的收入为549.3百万美元和美元367.8与变更单和索赔有关的100万美元,主要作为合同价格调整列入所附合并资产负债表中的“合同资产”。这些变更单和索赔正在正常的过程中进行谈判
并代表管理层对已赚取和可能收取的额外合同收入的估计。
截至2022年12月31日确认的与变更单和索赔相关的收入以及与2021年12月31日相比增加的收入中,最大的部分与加拿大的一个大型可再生输电项目有关,该项目的生产率下降,以及因2021年新冠肺炎疫情以及2022年第一季度和第二季度的劳动力问题而导致的额外成本,包括政府要求的增量和工地限制。此外,该地区的野火和项目的偏远地点加剧了与劳动力和项目效率有关的业务挑战。由于这些挑战,广达和客户就修订后的项目时间表和计划达成了一致,这需要额外的冬季工作季节,直到2024年春季。截至2021年12月31日,变更单和未决索赔的最大组成部分主要与加拿大的一个电力基础设施项目有关,该项目已于2022年完成。广达在2022年从电力基础设施项目中收集了与上述变更单和索赔相关的大部分金额。
可变的对价金额,包括业绩奖励、提前工资折扣和罚款,也可能导致合同估计数的变化。可变对价的数额是根据被认为可能实现的最有可能的数额估计的。当与可变对价有关的不确定性得到解决后,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转时,合同对价根据可变对价进行调整。
估计数的变化可能会导致在本期确认前几个期间已履行或部分履行的履约债务的本期收入,或如果当前估计收入少于上一次估计数,则转回以前确认的收入。合同估计数变动的影响是指上期确认的收入或毛利与如果上期以订正估计数作为确认基础本应确认的收入或毛利之间的差额。估计数的变化也可能导致合同损失,当确定这些损失是可能的并且可以合理估计时,就全额确认这些损失。
收入受到以下因素的积极影响0.7%, 1.0%和0.2于截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度内,由于在2021年、2020年及2019年12月31日前部分完成的固定价格合约的履约责任相关估计变动所致。
截至2022年12月31日止年度的经营业绩受以下影响5占毛利的百分比,原因是截至上一年度末,与在建项目有关的合同估计总额发生了变化。任何单个项目的估计数都没有实质性变化。
截至2021年12月31日的年度经营业绩受到美元的有利影响111.5百万或5.7在截至2020年12月31日的年度内,由于与正在进行的项目相关的合同估计的总变化,毛利润的百分比。净有利影响来自大量项目估计的净正变化,这主要是由于项目进展到完成时,良好的业绩和成功地缓解了风险和意外情况。
截至2020年12月31日的年度经营业绩受以下影响5%是由于截至上一年年底与在建项目有关的合同估计数的合计变动。然而,在此期间,某些个别项目受到估计合同收入和/或项目成本变化的重大影响。在截至2020年12月31日的一年中,收入和毛利润受到以下有利影响:20.8由于美国的一个大型输电项目通过项目风险和收尾活动成功执行,产生了100万美元的损失。由于在美国某些较大的管道项目上通过项目风险和收尾活动成功执行,收入和毛利也受到了有利的影响。与这些较大管道项目相关的有利影响被加拿大两个较大管道项目成本的增加所抵消,这两个项目在截至2020年12月31日的一年中经历了恶劣的天气条件。截至2020年12月31日,基本建成。就所有这些大型管道项目而言,与前期完成的工作有关的毛利净负面影响合计为#美元。10.0在截至2020年12月31日的年度内,
此外,在截至2020年12月31日的一年中,广达正在退出其拉美业务。这些业务受到新冠肺炎疫情的不利影响,因此广达加快了各种合同终止和其他活动,以加快该地区业务的停止,这导致几个项目的估计数发生变化,并对与前期工作有关的毛利润造成负面影响#美元。35.5百万美元。截至2020年12月31日,拉丁美洲在2020年初活跃的项目基本上已全部完成。
按类别划分的收入
下表显示了广达的收入,按合同类型和地理位置分类,由工作地点决定(以千为单位):
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| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
按合同类型: | | | | | | | | | | | | |
固定价格合同 | | $ | 7,282,537 | | | 42.7 | % | | $ | 4,849,038 | | | 37.4 | % | | $ | 4,380,539 | | | 39.1 | % |
单价合同 | | 5,927,335 | | | 34.7 | % | | 5,029,100 | | | 38.7 | % | | 4,172,363 | | | 37.2 | % |
成本加成合同 | | 3,864,031 | | | 22.6 | % | | 3,102,075 | | | 23.9 | % | | 2,649,770 | | | 23.7 | % |
总收入 | | $ | 17,073,903 | | | 100.0 | % | | $ | 12,980,213 | | | 100.0 | % | | $ | 11,202,672 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
按主要地理位置排列: | | | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 14,390,237 | | | 84.3 | % | | $ | 11,068,493 | | | 85.3 | % | | $ | 9,618,951 | | | 85.8 | % |
加拿大 | | 2,020,853 | | | 11.8 | % | | 1,557,117 | | | 12.0 | % | | 1,252,365 | | | 11.2 | % |
澳大利亚 | | 428,321 | | | 2.5 | % | | 221,038 | | | 1.7 | % | | 200,664 | | | 1.8 | % |
其他 | | 234,492 | | | 1.4 | % | | 133,565 | | | 1.0 | % | | 130,692 | | | 1.2 | % |
总收入 | | $ | 17,073,903 | | | 100.0 | % | | $ | 12,980,213 | | | 100.0 | % | | $ | 11,202,672 | | | 100.0 | % |
如上所述,在固定价格合同以及部分完工单位数量不多的单价合同中,收入确认为履行义务,完成百分比一般为发生的费用占此类履行义务估计费用总额的百分比。大致51.6%, 45.9%和47.9广达在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内确认的收入中,有1%与这种收入确认方法相关。
合同资产和负债
关于广达公司的合同,根据商定的合同条款进行工作时,通常会定期或在达到合同里程碑时收到临时付款。因此,在固定价格合同和部分完工单位数量不多的单价合同中,收入确认和合同开单的时间安排导致合同资产和合同负债。合同资产是指超过开票金额确认的收入,是在开票或开票权利变为无条件时转入应收账款的流动资产。合同资产不被视为重要的融资组成部分,因为它们旨在在广达不履行合同规定的义务的情况下保护客户。
相反,合同负债代表的是超过收入的账单。这些问题发生在某些合同下,这些合同允许客户预付款项或包含合同账单里程碑,导致账单超过某些时期确认的收入金额。合同负债是流动负债,不被认为具有重要的融资组成部分,因为它们用于满足营运资金要求,这些要求在合同的早期阶段通常较高,旨在保护广达免受另一方未能履行合同义务的影响。合同资产和负债在每个报告期结束时按履约义务入账。
合同资产和负债包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
合同资产 | | $ | 1,080,206 | | | $ | 803,453 | | | $ | 453,832 | |
合同责任 | | $ | 1,141,518 | | | $ | 802,872 | | | $ | 528,864 | |
如前所述,合同资产和负债根据各种因素逐期波动,这些因素除其他外包括:期末在建项目的数量和规模的变化;记账和付款条件的变化,如预付或预付账单、中期或里程碑账单或递延账单;以及确认为收入的未经核准的变更单和合同索赔。2021年12月31日至2022年12月31日合同资产增加的主要原因是,与上述加拿大大型可再生输电项目有关的未经批准的变更单和索赔,以及包括账单计时在内的周转资金需求增加。合同资产的增加
2020年12月31日至2021年12月31日的主要原因是与上述加拿大相同两个大型输电项目的某些变更单和索赔的进展和确认相关的营运资金需求增加,以及某些项目账单的时间安排。从2021年12月31日至2022年12月31日,合同负债增加,主要是由于客户加快了项目进度,导致一个可再生输电项目的账单增加,以及在收到客户的全面开工通知后,几个太阳能和风能项目的账单增加。从2020年12月31日至2021年12月31日,合同负债增加的主要原因是收购了布拉特纳控股公司及其运营子公司(统称为布拉特纳),后者拥有美元。227.0截至收购之日的合同负债为百万美元。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,广达确认的收入约为695.1百万,$433.3百万美元和美元491.5与截至上一年年底的未偿合同负债有关的百万美元。
应收账款、信用损失准备和信用风险集中
广达根据对金融工具,主要是应收账款和合同资产的预期信贷损失的估计来确定其信贷损失准备。信贷损失准备的评估涉及某些判断和估计。管理层使用从内部和外部来源获得的有关过去事件、当前情况和合理和可支持的预测的相关可用信息来估计津贴余额。预期信贷损失是通过评估历史注销经验的趋势并将历史损失率应用于具有类似风险特征的金融资产池来估计的。广达已经确定,它有一个池用于计算其历史信用损失经验。
广达的历史损失率及其用于计算预期信贷损失的风险池的确定,可能会根据其金融资产组合中客户信贷集中度的变化、客户的支付能力以及其他考虑因素进行调整,例如经济和市场变化、影响客户的监管或技术环境的变化,以及当前和预测的经济条件与用于计算历史损失率的历史经济条件之间的一致性。在每个季度末,管理层都会重新评估这些因素和其他相关因素,包括整体经济以及广达的行业和市场中的不确定性和挑战的影响,其中目前包括通胀压力、供应链和其他物流挑战以及利率上升。
信贷损失的额外拨备是为与特定客户的金融资产余额设立的,而根据客户的具体事实和情况已确定不可能收回。广达认为30天后的应收账款是拖欠的,但在其信用损失分析中一般不认为这类金额拖欠,除非应收账款至少逾期120天,除非有特殊考虑。此外,管理层透过取得重要客户的信贷评级、评估经济及市场状况,以及评估客户业务、现金流及财务状况的重大变动,监察应收账款的信贷质素。如果与应收账款相关的预期回收未能实现,包括与破产或其他解决情况相关的预期回收,广达可能会经历现金流减少和超过当前拨备的亏损。
应收账款如果被认为无法收回,则从信贷损失准备中注销。
广达的信贷损失拨备活动包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初余额 | | $ | 49,749 | | | $ | 16,546 | | | $ | 9,398 | |
采用新的信用损失标准的累积效应 | | — | | | — | | | 5,067 | |
增加信贷损失准备金 | | 350 | | | 34,890 | | | 3,656 | |
扣除收回先前核销的数额后从备用金中扣除的冲销 | | (34,455) | | | (1,687) | | | (1,575) | |
年终余额 | | $ | 15,644 | | | $ | 49,749 | | | $ | 16,546 | |
信贷损失准备金列入合并业务报表中的“销售、一般和行政费用”。在截至2022年12月31日的年度内,广达认定31.7截至2021年12月31日止年度已全额准备的应收账款中,有100万无法收回,并因此将应收账款与其相关拨备撇账。应收账款来自于2021年7月申请破产的Limetree Bay Refining,LLC及其附属公司,即广达地下公用事业和基础设施解决方案部门的客户。该等应收账款拨备于截至2021年12月31日止年度确认。
广达的信用风险主要与其与客户的应收账款状况有关,其中包括与广达为客户提供的服务的已开单和未开单的应收账款和合同资产有关的金额。广达在正常的付款条件下提供信贷,通常没有抵押品。可再生产品中的一个客户
代表的能源基础设施解决方案细分市场13%和11广达截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合应收账款头寸的百分比。另一家客户,主要是电力基础设施解决方案和可再生能源基础设施解决方案部门,也有代表11广达截至2021年12月31日的综合应收账款头寸的百分比。不是客户占广达截至2022年、2021年或2020年12月31日的年度综合收入的10%或更多。
某些合同允许客户根据保留金条款扣留一小部分账单,这些金额通常在合同完成和客户接受项目时到期。根据广达近年来的经验,这些保留金余额中的大部分预计将在一年内收集。预期结算日期在2022年12月31日和2021年12月31日一年内的保留金余额为#美元。397.6百万美元和美元406.7百万美元,计入“应收账款”。截至2022年12月31日和2021年12月31日,预计结算日期超过一年的留存余额为#美元。136.2百万美元和美元93.9百万美元,并计入“其他资产,净额”。
在某些情况下,广达确认“应收账款”中非固定价格合同的未开票应收账款,例如,当收入已经赚取和记录,但该金额直到较晚的日期才能根据合同条款开票,或者当金额因常规开票滞后而产生时。这些余额不包括根据固定价格合同和单价合同完成的工作所确认的收入,因为这些金额被记录为“合同资产”。截至2022年、2021年和2020年12月31日,列入“应收账款”的未开票应收账款为823.9百万,$679.0百万美元和美元472.3百万美元。未开帐单应收账款增加的主要原因是与某些大客户有关的工作量显著增加和开具帐单的某些延误。广达还在确认相关业绩义务的收入之前,在收到现金时确认非固定价格合同的未赚取收入。包括在“应付账款和应计费用”中的未赚取收入为#美元。59.6百万,$51.8百万美元和美元53.6截至2022年、2021年和2020年12月31日。
5. 细分市场信息:
广达在以下条件下报告业绩三可报告的部门:电力基础设施解决方案、可再生能源基础设施解决方案以及地下公用事业和基础设施解决方案。
电力基础设施解决方案。广达的电力基础设施解决方案部门为电力和通信市场提供全面的服务。这些服务包括但不限于架空和地下输电和配电基础设施以及变电站设施的设计、采购、新建、升级和维修及维护服务,以及其他工程和技术服务,包括支持公用事业公司实施升级以使电网现代化和加固电网,以确保电网安全和提高可靠性,并适应更多的住宅和商业使用电动车辆的服务。此外,该部分还提供紧急恢复服务,包括修复因火灾和恶劣天气而受损的基础设施,以及在电网上安装“智能电网”技术。该部门还为有线和无线通信公司、有线多系统运营商和通信行业内的其他客户提供全面的设计和施工解决方案,以及其他相关服务。
可再生能源基础设施解决方案。广达的可再生能源基础设施解决方案部门为参与可再生能源行业的客户提供全面的基础设施解决方案。服务包括但不限于可再生能源发电设施的工程、采购、新建、重新供电以及维修和维护服务,例如公用事业规模的风能、太阳能和水力发电设施及电池储存设施,以及输电和其他电力基础设施的工程和建筑服务,这些设施是互联和传输可再生能源发电和电池储存设施的电力所需。
地下公用设施和基础设施解决方案。广达的地下公用事业和基础设施解决方案部门为涉及天然气、石油和其他产品的运输、分销、储存、开发和加工的客户提供全面的基础设施解决方案。服务包括但不限于为天然气公用事业客户提供天然气系统的设计、工程、采购、新建、升级和维修及维护服务;以及管道保护、完整性测试、修复和更换服务。此外,广达还通过催化剂更换服务、高压和关键路径周转服务、仪表和电气服务、管道、制造和储罐服务,为中下游工业能源市场提供服务。
公司和未分配成本包括公司设施成本;未分配公司工资、福利和奖励薪酬;收购和整合成本;非现金股票薪酬;与无形资产相关的摊销;与商誉和无形资产相关的资产减值;或有对价负债的公允价值变化。
广达的细分业绩是根据其运营公司在每个终端用户市场上提供的服务类型得出的。广达的创业型商业模式允许多家运营公司为相同或相似的客户提供服务,并在终端用户市场提供一系列服务。可报告的部门信息,包括按工作类别划分的收入和营业收入,从每家运营公司收集。为了分部报告的目的,按工作类别对经营公司收入进行分类可能需要管理层作出判断。广达的运营公司可以为多个行业的客户执行联合项目,根据单一客户合同提供多种类型的服务,或者为不同行业提供服务。例如,广达执行联合挖沟项目,为电力和天然气客户安装配电线路。
此外,广达运营公司的综合业务和共同行政支持要求进行一定的分配,以确定部门的盈利能力,包括分配公司分担和间接运营成本以及一般和行政成本。
下表列出了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度的部门收入和部门营业收入(亏损)。下表显示了以千为单位的美元:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | |
电力基础设施解决方案 | | $ | 8,940,276 | | | $ | 7,624,240 | | | $ | 6,468,192 | |
可再生能源基础设施解决方案 | | 3,778,560 | | | 1,825,259 | | | 1,305,151 | |
地下公用设施和基础设施解决方案 | | 4,355,067 | | | 3,530,714 | | | 3,429,329 | |
合并收入 | | $ | 17,073,903 | | | $ | 12,980,213 | | | $ | 11,202,672 | |
营业收入(亏损): | | | | | | |
电力基础设施解决方案(1)(2) | | $ | 958,798 | | | $ | 865,409 | | | $ | 648,405 | |
可再生能源基础设施解决方案(3) | | 304,308 | | | 181,908 | | | 177,920 | |
地下公用设施和基础设施解决方案 | | 317,543 | | | 150,147 | | | 170,074 | |
公司成本和未分配成本(4) | | (708,591) | | | (533,943) | | | (385,028) | |
合并营业收入 | | $ | 872,058 | | | $ | 663,521 | | | $ | 611,371 | |
(1)包括$74.0截至2020年12月31日的一年中,与拉丁美洲业务相关的运营亏损为100万美元。看见法律诉讼--秘鲁项目纠纷关于这一事项的补充资料,请参阅附注16。截至2020年12月31日,广达已基本完成拉美业务的退出。
(2) 包括综合未合并附属公司收益中的股本$52.5百万,$44.1百万美元和美元11.3截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度,主要与广达在LUMA的股权有关。
(3)此外,广达航空还记录了$11.7与被收购公司的软件实施项目有关的资产减值费用为100万美元,该项目在广达被收购之前开始,并于2022年第四季度停产。该软件的公允价值是零在2022年12月31日。
(4) 包括摊销费用$354.0百万,$165.4百万美元和美元76.7百万美元和非现金股票薪酬105.6百万,$88.3百万美元和美元91.6截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度为100万美元。
广达的资产和现金流按可报告部门(包括资本支出)单独衡量,管理层不会编制或利用这些指标来评估部门业绩。广达的固定资产主要在运营公司层面持有,包括运营机械、设备和车辆、办公设备、建筑物和租赁改进,通常在其可报告部门之间以可互换的基础使用。因此,对于报告而言
为此目的,总折旧费用根据每个可报告部门的收入占综合收入的比例,在广达的可报告部门中每个季度进行分配。下表显示了以千为单位的美元:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
折旧: | | | | | | |
电力基础设施解决方案 | | $ | 149,151 | | | $ | 141,093 | | | $ | 112,663 | |
可再生能源基础设施解决方案 | | 40,535 | | | 14,020 | | | 9,185 | |
地下公用设施和基础设施解决方案 | | 83,117 | | | 83,720 | | | 85,981 | |
公司成本和未分配成本 | | 17,844 | | | 16,696 | | | 17,427 | |
合并折旧 | | $ | 290,647 | | | $ | 255,529 | | | $ | 225,256 | |
海外业务
在2022年、2021年和2020年期间,广达获得了2.68亿,美元1.9110亿美元1.5810亿美元的收入来自海外业务。广达的海外收入中,75%, 81%和79在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度内,在加拿大赚取了6%的收入。此外,广达持有财产和设备,净额为#美元。298.0百万美元和美元338.1截至2022年12月31日和2021年12月31日,在外国(主要是加拿大)有100万人。
6. 收购:
自收购日期起,被收购企业的经营业绩已包括在广达的合并财务报表中。
2022年7月,广达收购了一家位于美国的企业,该企业为公用事业公司提供建筑承包服务,专门从事挖沟和地下管道和电气管道安装。此次收购的对价包括$22.0以现金支付或应付的百万美元(视某些调整而定)。此外,该企业的前所有者有资格获得潜在的或有对价,只要被收购的企业在一年内实现了某些财务业绩目标五年制句号。被收购业务的结果包括在电力基础设施解决方案部分。
2021年10月13日,广达完成了对布拉特纳的收购,布拉特纳是一家位于北美并主要在北美运营的大型、领先的公用事业规模的可再生能源基础设施解决方案提供商。布拉特纳为可再生能源行业的客户提供全面的解决方案,通常包括风能、太阳能和储能项目的前端工程、采购、项目管理和建筑服务。此次收购的对价包括$2.43以现金形式支付,3,326,955广达普通股的股票,公允价值为$345.4百万美元,截至收购之日。此外,布拉特纳的前所有者有资格获得高达$的潜在付款300.0百万或有对价,在被收购的企业实现某些财务业绩目标的范围内支付。或有对价是根据累积的三年制表演期将于2024年12月31日结束。截至2022年12月31日,或有对价负债的公允价值为#美元。134.5百万美元。布拉特纳的结果包括在可再生能源基础设施解决方案部分。
在截至2021年12月31日的年度内,广达还收购了以下业务:三位于美国的企业,提供电力建设和相关服务;位于美国的通信服务企业,提供数据中心连接服务;位于美国的企业,设计、开发和持有主要用于炼油和石化行业的个人防护呼吸设备和相关监控装置的制造证书,包括与催化剂服务有关的企业;主要在美国和加拿大为炼油和石化行业提供周转和催化剂更换服务的企业;位于加拿大的企业,为加拿大和美国的基础设施开发项目提供前端土地服务;一家位于美国的企业主要提供水平定向钻井服务;一家位于美国的通信服务企业。这些收购的总对价为$328.2以现金支付或应付的百万美元,以及187,093广达普通股,其总公允价值为$16.9百万美元,截至适用收购日期。制造业务以及周转和催化剂更换业务的业绩主要计入地下公用事业和基础设施解决方案部门,其余业务的业绩主要计入电力基础设施解决方案部门。
在截至2020年12月31日的年度内,广达收购了一家位于美国的承包商,该承包商提供配电、输电和变电站维护和建设、定向钻探和紧急恢复
服务;位于美国的专业工程企业,为电力、天然气和通信服务公司提供基础设施工程和设计服务,以及许可和公用事业定位服务;位于美国的企业,主要为公用事业提供航空服务;位于美国的电力基础设施企业,主要提供地下管道服务;位于美国的企业,专门部署短途和长途光纤电缆和公用事业;位于加拿大的工业服务企业,为炼油和化工行业的客户提供催化剂处理服务,包括转换和停机维护;以及一家位于美国的企业,提供与重型、民用、工业和能源相关的服务,专门从事管道和计量站的建设和维护。这些收购的总对价为$359.6百万美元现金支付,并1,334,469广达普通股的股票,公允价值为$57.1百万美元,截至各自的收购日期。此外,其中一项收购包括可能支付的或有对价,如果被收购的企业在一年内实现了某些业绩目标,则支付或有对价。五年制收购后时期。工业服务业务和专门从事管道和计量站建设和维护的业务的结果主要包括在地下公用事业和基础设施解决方案部门,其余业务的结果主要包括在电力基础设施解决方案部门。
购进价格分配
采购价格分配需要大量使用估计数,并以编制这些合并财务报表时管理层可获得的信息为基础。广达使用各种信息来估计公允价值,包括报价的市场价格、账面价值和估值技术,如贴现现金流。在认为适当时,聘请第三方评估公司协助确定固定资产、无形资产和某些其他资产和负债的公允价值。.
广达正在敲定与2022年收购的业务相关的收购价格分配,可能会对收购价格分配进行进一步调整,可能的更新主要与税收估计和最终确定期末营运资金调整有关。下表汇总了截至各自收购日期的转让或预计转让的总对价的公允价值以及收购资产和承担的负债的公允价值,包括截至2022年12月31日的收购价格调整,这些收购是在下列年份完成的(以千为单位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至12月31日的一年中完成的收购, |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | 布拉特纳 | | 所有其他人 |
考虑事项: | | | | | | |
已付或应付现金 | | $ | 21,990 | | | $ | 2,434,877 | | | $ | 328,155 | |
广达已发行普通股的价值 | | — | | | 345,422 | | | 16,922 | |
或有对价 | | 2,600 | | | 125,632 | | | — | |
转让或预计转让的总代价的公允价值 | | $ | 24,590 | | | $ | 2,905,931 | | | $ | 345,077 | |
| | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 101 | | | $ | 171,950 | | | $ | 9,911 | |
应收账款 | | 1,755 | | | 411,835 | | | 63,033 | |
合同资产 | | — | | | 13,622 | | | 8,322 | |
其他流动资产 | | 72 | | | 57,803 | | | 6,262 | |
财产和设备 | | 2,266 | | | 179,530 | | | 71,736 | |
其他资产 | | — | | | 191 | | | 230 | |
可识别无形资产 | | 13,109 | | | 1,425,000 | | | 104,143 | |
长期债务和短期债务的当期期限 | | — | | | (2,304) | | | — | |
应付账款和应计负债 | | (1,408) | | | (481,047) | | | (29,481) | |
合同责任 | | (3,530) | | | (227,040) | | | (384) | |
递延税项负债,净额 | | — | | | — | | | (2,424) | |
其他长期负债 | | — | | | (7,764) | | | — | |
| | | | | | |
可确认净资产总额 | | 12,365 | | | 1,541,776 | | | 231,348 | |
商誉 | | 12,225 | | | 1,364,155 | | | 113,729 | |
购入净资产的公允价值 | | $ | 24,590 | | | $ | 2,905,931 | | | $ | 345,077 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
包括在可再生能源基础设施解决方案部门的商誉增加了$64.9在截至2022年12月31日的年度内,由于与广达收购Blattner相关的某些成交后对价调整所致。截至2022年12月31日,大约12.2百万,$1.49亿美元,以及72.6预计将有100万商誉可用于与2022年、2021年和2020年完成的收购相关的所得税目的。
下表汇总于2022年及2021年完成的收购事项截至收购日期的可识别无形资产估计公允价值及按类别划分的相关加权平均摊销期间(以千计,加权平均摊销期间除外,以年计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至12月31日的一年中完成的收购, |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | | | 布拉特纳 | | 所有其他人 |
| | 估计公允价值 | | 加权平均摊销期限(年) | | 估计公允价值 | | 加权平均摊销期限(年) | | 估计公允价值 | | 加权平均摊销期限(年) |
客户关系 | | $ | 11,565 | | | 6.0 | | $ | 1,045,000 | | | 7.0 | | $ | 77,563 | | | 6.7 |
积压 | | 557 | | | 0.5 | | 130,000 | | | 0.7 | | 6,431 | | | 1.2 |
商号 | | 850 | | | 15.0 | | 250,000 | | | 15.0 | | 5,298 | | | 14.9 |
竞业禁止协议 | | 137 | | | 5.0 | | — | | | 不适用 | | 5,823 | | | 5.0 |
专利权、开发的技术和工艺认证 | | — | | | 不适用 | | — | | | 不适用 | | 9,028 | | | 3.5 |
应摊销的无形资产总额 | | $ | 13,109 | | | 6.4 | | $ | 1,425,000 | | | 7.8 | | $ | 104,143 | | | 6.4 |
客户关系的公允价值是根据使用价值概念,利用收益法,特别是多期超额收益法,在收购业务之日估计的。此方法将可归因于客户关系的预计现金流折现至现值,并考虑到客户合同续签和估计的客户流失率。
管理层在确定客户关系无形资产的公允价值时使用的重要估计包括未来收入、贴现率和客户流失率。下表包括用于确定在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内收购的企业在各自收购日期的客户关系无形资产公允价值的贴现率和客户流失率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| | 费率 | | | | 射程 | | 加权平均 |
贴现率 | | 22% | | | | 18%至26% | | 18% |
客户流失率 | | 20% | | | | 8%至30% | | 10% |
广达根据积压的合同性质对截至收购日的被收购企业的积压进行估值,并按现值进行折现。商标名和课程的价值是使用收入法的特许权使用费减免法来估算的,该方法基于这样的假设,即公司愿意为使用该商标名或课程而支付使用费,而不是所有权。竞业禁止协议的价值是根据有协议的预期现金流的现值与没有协议的预期现金流的现值之间的差额估计的。用于这些可识别无形资产公允价值计量的投入水平为水平
3.
或有对价
如上所述,某些业务收购具有与交易相关的或有对价负债。这些未偿或有对价负债的公允价值合计及其在合并资产负债表中的分类如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
应付账款和应计费用 | | $ | 5,000 | | | $ | 2,591 | |
保险和其他非流动负债 | | 143,517 | | | 140,482 | |
或有对价负债总额 | | $ | 148,517 | | | $ | 143,073 | |
广达的总或有对价负债可能会因额外的业务收购、未偿债务的清偿、现值的增加以及金额估计公允价值的变化以及被收购业务在收购后的表现而发生变化。这些变化反映在所附合并业务报表中的“或有对价负债公允价值变动”中。这些负债的公允价值主要是使用基于概率加权业绩预测和其他投入的蒙特卡洛模拟估值方法确定的,这些投入包括加权平均资本成本和每次收购的预期波动率。预期波动率因素是基于选定的指导性上市公司的历史资产波动性。业绩预测使用经风险调整的加权平均资本成本进行折现,该成本反映了所收购企业的内在风险的总体水平。根据或有对价付款条款,估计付款的现值根据无风险利率和/或广达的债务成本进行贴现。这些投入的加权平均值是根据各自收购日期的或有对价的公允价值计算的。公允价值的确定包含了在市场上看不到的重大投入。因此,用于这些公允价值计量的投入水平为第3级。任何这些假设的重大变化都可能导致潜在负债大幅增加或降低。
下表包括用于确定2022年和2021年12月31日终了年度或有对价负债公允价值的波动因数、加权平均资本成本和贴现率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| | 射程 | | 加权平均 | | 射程 | | 加权平均 |
波动因素 | | 35.0%至50.0% | | 42.5% | | 50% | | 50% |
加权平均资金成本 | | 14.5%至17.5% | | 16.0% | | 16.5%至17.0% | | 16.8% |
贴现率 | | 1.71%至6.30% | | 4.5% | | 0.04%至2.18% | | 1.4% |
广达的大部分未偿还或有对价负债都有最高偿付金额,这些负债的最高偿付总额为#美元。326.6截至2022年12月31日。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,广达以现金支付了某些或有对价负债,金额为1.6百万,$0.3百万美元和美元76.0百万美元。广达还通过发行以下债券解决了某些或有代价负债4,277在截至2020年12月31日的年度内,广达的普通股。
预计的经营结果
以下广达未经审计的补充形式经营业绩,包括在2022年、2021年和2020年完成的收购,仅供说明之用,可能不能反映合并后公司在本报告所述期间或合并后公司未来可能实现的实际结果(以千计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | $ | 17,083,551 | | | $ | 15,527,934 | | | $ | 14,082,275 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
普通股应占净收益 | | $ | 489,014 | | | $ | 619,304 | | | $ | 414,742 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的预计综合经营业绩是通过调整广达的历史业绩来编制的,以包括2022年收购的业务的历史业绩,就像此类收购发生在2021年1月1日一样。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度预计综合经营业绩是通过调整广达的历史业绩来编制的,以包括2021年收购的业务的历史业绩,就像此类收购发生在2020年1月1日一样。12月31日终了年度的预计综合经营业绩,
通过调整广达的历史业绩来准备2020年,以包括2020年收购业务的历史业绩,就像此类收购发生在2019年1月1日一样。
这些预计合并的历史结果进行了如下调整:由于偿还被收购企业的未偿债务而减少的利息和其他融资费用;由于广达为收购布拉特纳融资而支付的现金代价和债务导致的利息和其他融资费用的增加;因记录的无形资产而增加的摊销费用;公司间销售的抵消;将收购的财产和设备调整到收购日期的公允价值并符合广达的会计政策的折旧费用的变化;广达普通股的流通股数量增加;以及消除由布拉特纳产生的、与广达收购该业务直接相关的某些交易成本。预计的综合经营业绩不包括任何调整,以消除广达收购相关成本的影响,或因收购而产生或可能产生的任何成本节约或其他协同效应。
经营成果
收入为3美元15.5百万美元,所得税前收入为$2.0百万美元,其中包括$1.4百万美元的摊销费用和0.6与2022年完成的收购相关的百万美元收购成本包括在广达截至2022年12月31日的年度综合运营业绩中。收入为3美元499.6百万美元,所得税前亏损1美元71.6100万美元,其中包括$80.3百万美元的摊销费用和41.5与2021年完成的收购相关的百万美元收购成本包括在广达截至2021年12月31日的年度综合运营业绩中。收入为3美元133.5百万美元,所得税前亏损1美元1.3100万美元,其中包括$6.4百万美元的摊销费用和17.5与2020年完成的收购相关的百万美元收购成本包括在广达截至2020年12月31日的年度综合经营业绩中。
年终后的收购
2023年1月,广达收购了三广达在美国的业务包括:提供与高压输电线路、架空和地下配电、紧急修复以及工商业布线和照明相关的服务的业务;为公用事业和开发客户采购零部件、组装成套设备、管理物流和安装太阳能跟踪设备的业务;以及为广达的混凝土建筑服务提供解决方案的业务。这些交易的对价约为#美元。465.0在收购日期以现金支付的百万美元,以及1,018,952广达普通股的股票,公允价值为$123.5百万美元,截至收购日期。这些收购的最终对价金额仍有待完成后的某些调整,包括营运资本净额。设计、供应和安装太阳能跟踪技术以及安装和组装太阳能电池板系统的业务的结果将主要包括在可再生能源基础设施解决方案部门,其他两项业务的结果将主要包括在电力基础设施解决方案部门。广达正在执行程序,以确定与这些收购相关的收购资产和承担的负债的公允价值。
7. 商誉和其他无形资产:
商誉
广达各个可报告部门的商誉账面价值变动情况如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 电力基础设施解决方案 细分市场 | | 可再生能源基础设施解决方案细分市场 | | 地下公用设施和基础设施解决方案 细分市场 | | 总计 |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2020年12月31日余额: | | | | | | | | |
商誉 | | $ | 1,449,774 | | | $ | — | | | $ | 768,868 | | | $ | 2,218,642 | |
累计减值 | | — | | | — | | | (97,628) | | | (97,628) | |
| | 1,449,774 | | | — | | | 671,240 | | | 2,121,014 | |
| | | | | | | | |
与2021年完成的收购相关的商誉(1) | | 100,121 | | | 1,299,280 | | | 12,066 | | | 1,411,467 | |
购进价格分配调整 | | (1,791) | | | — | | | — | | | (1,791) | |
外币折算调整 | | 1,226 | | | — | | | (3,030) | | | (1,804) | |
报告单位的重组(1) | | (161,912) | | | 161,912 | | | — | | | — | |
2021年12月31日的余额: | | | | | | | | |
商誉 | | 1,387,418 | | 1,461,192 | | | 777,136 | | 3,625,746 |
累计减值 | | — | | | — | | | (96,860) | | | (96,860) | |
| | 1,387,418 | | 1,461,192 | | 680,276 | | 3,528,886 |
| | | | | | | | |
与2022年完成的收购相关的商誉 | | 12,225 | | | — | | | | | 12,225 | |
购进价格分配调整 | | 962 | | | 64,874 | | | 580 | | | 66,416 | |
| | | | | | | | |
外币折算调整 | | (4,464) | | | (7,917) | | | (8,401) | | | (20,782) | |
| | | | | | | | |
2022年12月31日的余额: | | | | | | | | |
商誉 | | 1,396,141 | | | 1,518,149 | | | 768,516 | | | 3,682,806 | |
累计减值 | | — | | | — | | | (96,061) | | | (96,061) | |
| | $ | 1,396,141 | | | $ | 1,518,149 | | | $ | 672,455 | | | $ | 3,586,745 | |
(1)可再生能源基础设施解决方案部门是由于2021年第四季度收购Blattner而增加的。伴随着这一变化,广达对其报告单位进行了重组。
关于2022年年度商誉评估,管理层对广达的报告单位进行了定性减值评估,表明其报告单位的公允价值大于包括商誉在内的账面价值。因此,不需要进行商誉减值量化测试,2022年没有确认商誉减值。关于2021年年度商誉评估,管理层对其报告单位进行了定性和定量减值评估,这表明其报告单位的公允价值大于其包括商誉在内的账面价值,没有确认商誉减值。
其他无形资产
广达的可识别无形资产和与其应摊销的无形资产相关的剩余加权平均摊销期限如下(单位为千,但加权平均摊销期限除外,以年为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 | | 截至2021年12月31日 |
| | 剩余加权平均摊销期限(年) | | 无形的 资产 | | 累计 摊销 | | 无形的 资产,净额 | | 无形的 资产 | | 累计 摊销 | | 无形的 资产,净额 |
客户关系 | | 5.5 | | $ | 1,741,679 | | | $ | (600,841) | | | $ | 1,140,838 | | | $ | 1,738,813 | | | $ | (379,417) | | | $ | 1,359,396 | |
积压 | | 0.1 | | 282,483 | | | (282,397) | | | 86 | | | 286,120 | | | (192,140) | | | 93,980 | |
商号 | | 13.5 | | 355,855 | | | (63,190) | | | 292,665 | | | 357,103 | | | (41,642) | | | 315,461 | |
竞业禁止协议 | | 3.1 | | 52,356 | | | (44,570) | | | 7,786 | | | 54,022 | | | (41,409) | | | 12,613 | |
专利权、开发的技术、工艺认证和其他 | | 2.1 | | 32,969 | | | (26,281) | | | 6,688 | | | 31,520 | | | (23,458) | | | 8,062 | |
课程设置 | | 5.6 | | 13,488 | | | (5,920) | | | 7,568 | | | 13,100 | | | (4,432) | | | 8,668 | |
应摊销的无形资产总额 | | 7.0 | | 2,478,830 | | | (1,023,199) | | | 1,455,631 | | | 2,480,678 | | | (682,498) | | | 1,798,180 | |
工程许可证 | | | | 3,000 | | | — | | | 3,000 | | | 3,000 | | | — | | | 3,000 | |
无形资产总额 | | | | $ | 2,481,830 | | | $ | (1,023,199) | | | $ | 1,458,631 | | | $ | 2,483,678 | | | $ | (682,498) | | | $ | 1,801,180 | |
无形资产摊销费用为#美元。354.0百万,$165.4百万美元和美元76.7截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度为100万美元。
截至2022年12月31日应摊销的无形资产的未来估计摊销费用总额如下(单位:千):
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度: | | |
2023 | | $ | 252,316 | |
2024 | | 239,640 | |
2025 | | 224,901 | |
2026 | | 218,568 | |
2027 | | 202,587 | |
此后 | | 317,619 | |
总计 | | $ | 1,455,631 | |
8. 对附属公司和其他实体的投资:
下表按类型列出广达的股权投资(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
权益法投资--整体非合并关联公司 | | $ | 101,251 | | | $ | 67,820 | |
权益法投资--非整体非合并关联公司 | | 55,833 | | | 33,372 | |
有价证券 | | — | | | — | |
非流通股证券 | | 54,134 | | | 130,233 | |
总投资 | | $ | 211,218 | | | $ | 231,425 | |
权益法投资
广达的整体权益法投资余额包括广达的50LUMA的%权益。在2020年间,LUMA合资企业被选为15年运营和维护协议,以运营、维护和实现现代化
大约18,000波多黎各的一英里输电和配电系统。根据运维协议,LUMA将有权获得特定成本和费用的报销,并获得固定的年度管理费,并有机会获得额外的年度绩效奖励费用。Luma将不承担输配电系统资产的所有权,也不负责相关发电资产的运营。这个15年运营和维护协议下的期限定于在满足或放弃几个剩余的先决条件后开始,包括尚未发生的拥有输配电系统的公用事业公司在第三章债务重组过程中出现。2021年6月,根据临时服务协议的条款,LUMA从公用事业公司手中接管了系统的运营和维护,在此期间,LUMA收到固定的年度管理费,按月分期付款,并偿还具体的成本和开支。2022年11月,LUMA、公用事业公司和管理人同意延长临时服务协议,直到公用事业公司退出第三章债务重组程序。
上述综合权益法投资余额中还包括广达的44在提供道路通行权解决方案的实体中拥有%的权益,包括场地准备和清理、材料交付和安装以及许可要求和交通控制的管理,广达于2021年10月收购了广达的44广达于2022年11月收购了一家提供设计/建造、施工管理、电力和天然气公用事业工程、地下公用事业工程、结构工程、骇维金属加工和道路设计、项目管理和测量服务的实体的%权益。30.7百万美元。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,广达的应收账款为美元。96.9百万美元和美元60.2来自其整合的未合并附属公司的百万美元和应付款9.3百万美元和美元56.3给他们一百万美元。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,广达确认的收入为154.7百万美元和美元74.1100万美元,主要用于按成本向LUMA提供服务。此外,在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,广达确认的销售成本为134.5百万美元和美元116.2百万美元用于其他附属公司提供的服务。
在2022年第四季度,广达达成了一项出售一其非整体权益法投资的总对价为#美元58.4百万美元。这笔交易符合某些惯例的成交条件,这些条件在2023年初得到满足。因此,一美元25.9第四季度确认的百万美元收益被记录为“其他(费用)收入,净额”,其中#美元10.4百万美元归因于一项非控股权益。
整体未合并附属公司的总股本为$52.5百万,$44.1百万美元,以及$11.3截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度为100万美元。非整合未合并附属公司的总股本收益为#美元。20.3百万美元,收入为$2.1百万美元,亏损1美元10.0截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度为100万美元。截至2022年12月31日,留存收益包括美元47.0与未合并附属公司的未分配收益相关的百万美元。
广达的账面价值与其股权投资净资产中的基础权益之间的差额被分配到投资的资产和负债中,从而产生了基差,即#美元。37.8百万美元和美元11.5截至2022年12月31日和2021年12月31日。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的合并经营报表中“综合未合并附属公司的收益权益”所列基础差额摊销为#美元1.9百万,$0.5百万美元和零.
有价证券和非有价证券
2021年3月,广达以美元收购了一家宽带技术提供商的优先非控股权益。90.0百万美元。截至2021年12月31日,这项投资被归类为非流通股证券。2022年3月,根据与一家特殊目的收购公司的协议和合并计划的条款,宽带技术提供商成为上市公司Starry Group Holdings,Inc.(Starry),广达的优先股权转换为上市公司的普通股权益,没有优先清算权。当时,广达开始将这笔投资归类为有价证券,而不是非有价证券。此外,2022年3月,广达以#美元收购了Starry的额外普通股权益。1.5百万美元。截至2022年12月31日,Starry普通股的公允价值为零,这导致了$91.52022年录得100万美元减值,2023年2月,Starry根据修订后的美国破产法第11章申请破产保护。
2022年11月,广达收购了一家6在一家能源存储解决方案提供商中拥有%的股权,为$25.0百万美元。这笔投资被认为是一种不可出售的股权证券。
房地产投资
在截至2021年12月31日的年度内,广达通过其全资专属自保保险公司购买了某些房地产,包括相关建筑物和设施,广达自2022年9月以来一直将其用作公司总部。这处房产的一部分目前租给了第三方承租人,预计将继续
在可预见的未来租赁给第三方承租人。因此,对房地产的投资按物业的第三方租赁部分的成本确认。它的账面金额为$27.5百万美元和美元23.3截至2022年12月31日和2021年12月31日的100万美元计入所附合并资产负债表中的“其他资产净额”。
有关广达递延补偿计划相关投资的信息,请参阅附注15。
9. 每股信息:
用于计算普通股的基本每股收益和稀释后每股收益的金额包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
普通股应占金额: | | | | | | |
普通股应占净收益 | | $ | 491,189 | | | $ | 485,956 | | | $ | 445,596 | |
加权平均股价: | | | | | | |
普通股基本每股收益的加权平均流通股 | | 143,488 | | | 140,824 | | | 141,380 | |
稀释性未归属非参与性股票奖励的效果 | | 4,504 | | | 4,549 | | | 3,867 | |
普通股稀释后每股收益的加权平均流通股 | | 147,992 | | | 145,373 | | | 145,247 | |
10. 债务义务:
广达的长期债务包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
0.9502024年10月到期的优先债券百分比 | $ | 500,000 | | | $ | 500,000 | |
2.9002030年10月到期的优先债券百分比 | 1,000,000 | | | 1,000,000 | |
2.3502032年1月到期的优先债券百分比 | 500,000 | | | 500,000 | |
3.0502041年10月到期的优先债券百分比 | 500,000 | | | 500,000 | |
高级信贷安排下的借款 | 786,910 | | | 1,199,841 | |
商业票据计划下的借款 | 373,000 | | | — | |
其他长期债务 | 92,907 | | | 64,800 | |
融资租赁 | 3,542 | | | 2,546 | |
未摊销贴现和融资成本 | (26,432) | | | (29,295) | |
长期债务总额 | 3,729,927 | | | 3,737,892 | |
长期债务的短期到期日 | 37,495 | | | 13,418 | |
长期债务总额,扣除本期债务 | $ | 3,692,432 | | | $ | 3,724,474 | |
截至2022年12月31日,下表列出了未来五年需要支付的本金。融资租赁和租赁融资交易项下需要支付的款项载于附注11。
| | | | | | | | |
2023 | | $ | 21,028 | |
2024 | | $ | 539,436 | |
2025 | | $ | 77,591 | |
2026 | | $ | 1,029,829 | |
2027 | | $ | 1,345 | |
短期债务是零及$15.72022年12月31日和2021年12月31日。
高级附注
2021年9月23日,广达发行了美元1.50亿元优先票据本金总额,包括:500.0本金总额为百万美元0.9502024年10月到期的优先债券(2024年债券);$500.0本金总额为百万美元2.3502032年1月到期的优先债券(2032年债券);和500.0本金总额为百万美元3.0502041年10月到期的优先债券(2041年债券)。公开发售2024年债券、2032年债券及2041年债券所得的累计收益为1.48亿美元,扣除原始发行折扣、承销折扣和递延融资成本,连同广达高级信贷安排(经修订)下的提款一起用于收购Blattner。2020年9月22日,广达发行了美元1.00十亿美元的本金总额2.9002030年10月到期的优先债券(2030年债券,连同2024年债券、2032年债券和2041年债券,统称为高级债券),并获得收益$986.72,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元1.21根据广达的信贷协议,当时未偿还的定期贷款为其高级信贷安排。
广达的优先票据在每个付款日期到期的利息金额如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
注释的标题 | | 利息金额 | | 付款日期 | | 开始日期 |
0.9502024年10月到期的优先债券百分比 | | $ | 2,375 | | | 4月1日和10月1日 | | April 1, 2022 |
2.9002030年10月到期的优先债券百分比 | | $ | 14,500 | | | 4月1日和10月1日 | | April 1, 2021 |
2.3502032年1月到期的优先债券百分比 | | $ | 5,875 | | | 1月15日和7月15日 | | July 15, 2022 |
3.0502041年10月到期的优先债券百分比 | | $ | 7,625 | | | 4月1日和10月1日 | | April 1, 2022 |
在优先票据以及管理优先票据的契约和补充契约(统称为契约)的条款进一步规定的每一种情况下,广达可以以下价格赎回全部或部分2024年票据100本金的%,另加应计利息及未付利息;。(Ii)2030年7月1日前的任何时间发行的2030年债券,其价格相等于100本金的%,另加全部保费、应计利息和未付利息,以及在7月1日或之后的任何时间,
2030年,价格相当于100本金的%,另加应计利息及未付利息;。(Iii)2032年10月15日前的任何时间发行的2032年票据,其价格相等于100本金的%,另加全部保费、应计利息及未付利息,而在2031年10月15日或之后的任何时间,价格相等于100本金额的%,另加应计利息及未付利息;及。(Iv)2041年4月1日前的任何时间发行的债券,其价格相等于100本金的%,另加全部保费、应计利息及未付利息,而在2041年4月1日或之后的任何时间,其价格相等于100本金的%加上应计利息和未付利息。
一旦发生控制权变更触发事件(如契约所界定),除非广达已通过向受托人发出不可撤销的通知而行使其全部赎回适用的优先票据系列的权利,否则该等优先票据的每位持有人将有权要求广达以相当于101本金的%,另加应计和未付利息。
该契约包括限制广达公司获得某些债务的留置权、就某些物业进行某些出售和回租交易、出售广达所有或几乎所有资产或与其他公司合并或合并的能力。该契约还包含违约的惯常事件。
广达高级票据的公允价值为$2.002022年12月31日为10亿美元,而账面价值为2.48未摊销债券折价、承销折价和递延融资成本净额10亿美元23.8百万美元。高级债券的公允价值是基于同一批债券的报价市场价格,而优先债券被归类为1级负债。
高级信贷安排
广达的高级信贷安排的信贷协议(修订后的信贷协议)规定了$750.0百万美元定期贷款安排和循环承付款总额为#美元2.6410亿美元,到期日为2026年10月8日。在符合信贷协议规定的条件下,广达可选择在收到新的或现有贷款人的额外承诺后,不时以增加循环承诺、定期贷款或其组合的形式增加信贷安排的能力,最高可额外增加(I)$400.0百万加(Ii)额外金额,只要在增加时符合递增杠杆率要求(如信贷协议所界定)。递增杠杆率要求,除其他事项外,要求在给予该项增加形式上的效力及由此所得款项的使用后,遵守截至最近一个财政季度末的信贷协议财务契约,并须就该等契约提交财务报表。高级信贷安排下的借款和适用利率如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
未偿还的最高金额 | $ | 1,684,783 | | | $ | 1,463,667 | | | $ | 2,023,326 | |
日均未偿还金额 | $ | 1,250,493 | | | $ | 591,114 | | | $ | 1,091,091 | |
加权平均利率 | 3.0 | % | | 1.9 | % | | 2.1 | % |
广达于2022年8月23日对信贷协议进行了修订,其中包括允许循环贷款所得款项用于为广达的商业票据计划提供信贷支持,如下文进一步描述;设立定期担保隔夜融资利率(期限SOFR)(定义见信贷协议)作为优先信贷安排(包括定期贷款安排和循环信贷安排)的基准利率,以取代伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)(修订生效前的定义),自修订日期起生效;并修订了某些其他条款和规定。
信贷协议包含某些契约,包括,截至广达任何财政季度结束时,(I)信贷协议中定义的最高综合杠杆率为3.5至1.0(与某些超逾$的准许收购有关者除外200.0百万,这样的比例是4.0对于完成收购的财政季度,设置为1.0,并且四及(Ii)最低综合利息覆盖率(如信贷协议所界定)3.0 to 1.0.截至2022年12月31日,广达遵守了信贷协议下的所有财务契约。
综合杠杆率是广达的总融资债务与综合EBITDA的比率(如信贷协议中所定义)。为了计算综合杠杆率,融资债务总额减去可用现金和现金等价物(定义见信贷协议),超过#美元。25.0百万美元。综合利息覆盖率是指(I)最近结束的四个会计季度的综合息税前利润(定义见信贷协议)与(Ii)该期间的综合利息支出(定义见信贷协议)的比率(不包括可归因于资本化贷款成本的所有利息支出和与开立信用证有关的费用金额)。
在此期间的广达)。
信贷协议还限制了某些收购、合并和合并、负债、资产出售和提前偿还债务,除某些例外情况外,禁止对广达的资产进行留置权。这些限额包括与高级信贷安排分开签发的担保信用证的限额,其金额不超过$。300.0任何时候都有百万美元的未偿债务。信贷协议允许现金支付股息和股票回购,但须遵守以下要求(包括在股息或股票回购生效后):(I)信贷协议下没有违约或违约事件;(Ii)继续遵守信贷协议中的财务契诺;及(Iii)至少$100.0高级信贷安排和/或手头现金和现金等价物下的可用资金为百万美元。
信贷协议规定了常规违约事件,并载有与其他债务工具的交叉违约条款,超过#美元。300.0百万美元的借款或可获得性。如果违约事件(如信贷协议中所定义)发生并继续,贷款人可根据信贷协议中规定的条款和条件,宣布所有未清偿、应计和未付利息立即到期和应付,要求广达为所有未清偿信用证债务提供现金抵押品,并终止信贷协议项下的承诺。
定期贷款。自.起 2022年12月31日,广达拥有$750.0在其定期贷款安排下,未偿还的金额为100万美元。由于利率浮动,广达优先信贷安排下定期贷款的账面价值接近公允价值。
定期贷款要求从2023年1月开始,在每年1月、4月、7月和10月的第一个工作日每季度支付本金,金额为#美元。4.72023年和2024年每季度百万美元,9.42025年为每季度100万美元,18.8到2026年,每季度将达到100万。未偿还的本金总额必须在优先信贷安排的到期日之前支付。广达可随时自愿预付全部或部分定期贷款,无需支付溢价或罚款。
自2022年8月23日起,根据定期贷款安排借入的款项按广达的选择权计息,利率等于(A)SOFR(信贷协议中的定义)加1.000%至1.625%,或(B)基本利率(定义如下)加0.000%至0.625%,分别根据广达的综合杠杆率(如上所述)或广达的债务评级(如信贷协议中的定义)确定,两者以对广达较有利者为准。基本利率等于(I)联邦基金利率(如信贷协议中所定义)加上最高者0.5%,(Ii)美国银行的最优惠利率,(Iii)SOFR加1.00%,以及(Iv)1.00%受制于适用的利率下限。
在2022年8月23日之前,根据定期贷款安排借入的款项按广达的选择权计息,利率等于(A)LIBOR利率(如信贷协议中所定义)加1.000%至1.625%,或(B)基本利率(定义如下)加0.000%至0.625%,分别根据广达的综合杠杆率(如上所述)或广达的债务评级(如上所述)确定,两者以对广达较有利者为准。基本利率等于(I)联邦基金利率(如上所述)加最高者0.5%,(Ii)美国银行的最优惠利率和(Iii)伦敦银行同业拆借利率加1.00%.
循环贷款。截至2022年12月31日,广达拥有36.9优先信贷安排项下未偿还循环贷款的百万美元。在未偿还循环贷款借款总额中,全部为#美元36.9100万美元以加元计价。由于所有循环借款的到期日较短,广达高级信贷安排项下循环借款的账面价值接近公允价值。
截至2022年12月31日,广达也拥有227.8根据高级信贷安排签发的百万份信用证,其中#美元128.5百万以美元和美元计价99.3100万美元以美元以外的货币计价,主要是澳元和加拿大元。此外,必须维持优先信贷安排下循环贷款的可用承诺额,以便为根据广达商业票据计划发行的票据提供信贷支持,因此此类票据实际上减少了优先信贷安排下的可用借款能力。截至2022年12月31日,美元2.00在优先信贷安排下,仍有10亿美元可用于新的循环贷款、信用证和以美元和某些替代货币支持商业票据计划。
自2022年8月23日起,循环信贷安排项下以美元借款的金额计入利息,由广达选择,利率等于(A)SOFR加1.125%至1.750%,或(B)基本利率加0.125%至0.750%,分别根据广达的综合杠杆率或其债务评级(以对广达更有利的为准)确定。以美元以外的任何货币借入的循环贷款的利息等于替代货币每日利率或替代货币定期利率(根据信贷协议的定义),视情况而定,外加1.125%至1.750%,根据广达的综合杠杆率或广达的债务评级(以对广达较有利者为准)厘定。此外,根据信用证协议开立的备用信用证或商业信用证需缴纳1%的信用证费用。1.125%至1.750%;根据信用证协议开具的支持某些合同义务的履约信用证(定义见信用证协议)需缴纳0.675%至1.125%;广达的承诺费为0.100%至0.275循环信贷安排项下任何未使用的可用度的%,每种情况均已确定
基于广达的综合杠杆率或其债务评级,以对广达更有利者为准。
在2021年10月8日至2022年8月23日期间,利率与上文相同,只是使用的基准利率是LIBOR利率,而不是期限SOFR。
在2021年10月8日之前,以美元借入的循环贷款的利息由广达选择,利率等于(I)欧洲货币利率(如信贷协议中所定义)加1.125%至2.000%,根据广达的综合杠杆率确定,或(Ii)先前的基本利率(如下所述)加0.125%至1.000%,根据广达的综合杠杆率确定。以美元以外的任何货币借入的循环贷款的利率等于欧洲货币利率加1.125%至2.000%,根据广达的综合杠杆率确定。此外,根据信用证协议开立的备用信用证或商业信用证要缴纳#%的信用证费用。1.125%至2.000%,基于广达的综合杠杆率,以及根据信贷协议出具的支持某些合同义务的履约信用证(如上所述)须支付0.675%至1.150%,基于广达的综合杠杆率。先前对基本利率的计算等于(I)联邦基金利率(如信贷协议中所定义)加最高者0.5%,(Ii)美国银行公布的最优惠利率,N.A.和(Iii)欧洲货币利率加1.00%。广达航空还需缴纳以下承诺费:0.275%至0.425从2020年9月22日至2021年10月7日,根据其综合杠杆率,对高级信贷安排下任何未使用的可用性进行计算。在2020年9月22日修正案之前,广达须缴纳以下承诺费0.200%至0.400%.
递延融资成本。截至2022年12月31日和2021年12月31日,与广达优先信贷安排和商业票据计划下的循环贷款相关的资本化递延融资成本(扣除累计摊销后)为#美元。8.3百万美元和美元10.1在合并资产负债表中列入“其他资产,净额”。计入利息支出的所有债务工具的递延融资成本摊销为#美元。12.7百万,$8.4百万美元和美元5.1截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度为100万美元。
商业票据计划
2022年8月23日,广达进入了一项商业票据计划,允许广达发行无担保商业票据,总面值最高可达$1在任何时候都有10亿美元的未偿还债务。这些票据在美国商业票据市场以低于面值或按面值折价的传统市场条件出售,并按发行时确定的利率计息。票据的到期日可能不同,但不能超过397自签发之日起计天数。广达于2022年9月2日开始根据这一计划发行票据,并拥有373.0截至2022年12月31日的未偿还票据为百万张,加权平均利率为5.2%。商业票据的未偿还期限为2022年9月2日至2022年12月31日。在此期间,广达的最高未偿还借款为#美元。707.3未偿还借款,加权平均为百万美元462.4百万,加权平均利率为4.5%,加权平均到期日为15几天。根据广达商业票据计划发行的票据的账面价值接近公允价值,因为所有票据目前的到期日都很短。
其他信用证
截至2022年12月31日,广达拥有189.9在其高级信贷安排以外签发的担保信用证有100万份,这些信用证以美元计价。
11. 租约:
广达主要租赁土地、建筑物、车辆、建筑设备和办公设备。截至2022年12月31日,广达的大部分租约剩余租期不到十一年。某些租约包括以下选项
延长其期限,增量最高可达五年和/或终止选项。所附综合业务报表中租赁费用的构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
租赁费 | 分类 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
融资租赁成本: | | | | | | | |
租赁资产摊销 | 折旧(1) | | $ | 1,540 | | | $ | 1,097 | | | $ | 1,234 | |
租赁负债利息 | 利息和其他融资费用 | | 108 | | | 90 | | | 107 | |
经营租赁成本 | 服务和销售费用、一般费用和行政费用 | | 93,539 | | | 104,668 | | | 116,672 | |
短期和可变租赁成本(2) | 服务和销售费用、一般费用和行政费用 | | 953,721 | | | 716,722 | | | 656,649 | |
总租赁成本 | | | $ | 1,048,908 | | | $ | 822,577 | | | $ | 774,662 | |
(1) 折旧包括在随附的综合经营报表中的“服务成本”和“销售、一般和行政费用”中。
(2) 短期租赁成本包括初始期限为一年或以下的租赁和租赁。可变租赁成本微不足道。
广达已与某些关联方达成租赁不动产和设施的安排。通常,当事人是广达的员工,他们也是广达收购的企业的前所有者,收购后广达继续使用房地产和设施。广达利用第三方市场估值来评估这些物业和设施的租金,租赁协议的剩余租赁条款通常高达十年,取决于续订选项。关联方租赁费用为$14.7百万,$13.9百万美元和美元14.3截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度为100万美元。
合并资产负债表中租赁的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, | | |
租赁类型 | 分类 | | 2022 | | 2021 | | |
资产: | | | | | | | |
经营性租赁使用权资产 | 经营性租赁使用权资产 | | $ | 229,691 | | | $ | 240,605 | | | |
融资租赁资产 | 财产和设备,累计折旧后的净额 | | 3,238 | | | 2,415 | | | |
租赁融资交易资产(1) | 财产和设备,累计折旧后的净额 | | 83,591 | | | 53,950 | | | |
租赁资产总额 | | | $ | 316,520 | | | $ | 296,970 | | | |
负债: | | | | | | | |
当前: | | | | | | | |
运营中 | 经营租赁负债的当期部分 | | $ | 74,052 | | | $ | 78,251 | | | |
金融 | 长期债务和短期债务的当期期限 | | 1,433 | | | 1,156 | | | |
租赁融资交易负债(1) | 长期债务和短期债务的当期期限 | | 15,034 | | | 9,782 | | | |
| | | | | | | |
非当前: | | | | | | | |
运营中 | 经营租赁负债,扣除当期部分 | | 171,512 | | | 170,427 | | | |
金融 | 长期债务,扣除本期债务 | | 2,109 | | | 1,390 | | | |
租赁融资交易负债(1) | 长期债务,扣除本期债务 | | 68,557 | | | 44,168 | | | |
租赁总负债 | | | $ | 332,697 | | | $ | 305,174 | | | |
(1)广达的某些设备租赁协议包含购买选择权,根据该选择权,购买价格由部分租金付款抵消。当第三方出租人代表广达行使这些购买选择权时,交易被视为会计目的的融资交易,从而导致确认等于购买价格的资产和相应的负债。
未来经营、融资租赁和租赁融资交易的最低租赁付款如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 |
| | 经营租约 | | 融资租赁 | | 租赁融资交易 | | 总计 |
2023 | | $ | 80,899 | | | $ | 1,517 | | | $ | 15,034 | | | $ | 97,450 | |
2024 | | 61,186 | | | 1,002 | | | 19,058 | | | 81,246 | |
2025 | | 45,363 | | | 638 | | | 15,331 | | | 61,332 | |
2026 | | 33,227 | | | 431 | | | 13,998 | | | 47,656 | |
2027 | | 19,835 | | | 40 | | | 10,460 | | | 30,335 | |
此后 | | 24,631 | | | — | | | 9,710 | | | 34,341 | |
与经营租赁、融资租赁和租赁融资交易有关的未来最低付款总额 | | 265,141 | | | 3,628 | | | 83,591 | | | 352,360 | |
扣除计入的利息 | | (19,577) | | | (86) | | | — | | | (19,663) | |
经营租赁、融资租赁和租赁融资交易负债总额 | | $ | 245,564 | | | $ | 3,542 | | | $ | 83,591 | | | $ | 332,697 | |
未来短期租赁的最低租赁付款为#美元。22.3截至2022年12月31日。
加权平均剩余租赁条款和贴现率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 | | |
加权平均剩余租赁年限(年): | | | | | | |
经营租约 | | 4.39 | | 4.25 | | |
融资租赁 | | 2.93 | | 2.57 | | |
加权平均贴现率: | | | | | | |
经营租约 | | 3.5 | % | | 3.7 | % | | |
融资租赁 | | 3.1 | % | | 3.3 | % | | |
广达还根据其某些设备运营租赁为剩余价值提供担保,同意支付标的资产在租赁终止之日的剩余价值与公平市场价值之间的任何差额。剩余价值保证接近公允价值,因此,通常不会产生重大付款。
12. 所得税:
所得税前收入的构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
所得税前收入: | | | | | |
国内 | $ | 532,051 | | | $ | 534,302 | | | $ | 632,791 | |
外国 | 171,835 | | | 88,599 | | | (61,445) | |
总计 | $ | 703,886 | | | $ | 622,901 | | | $ | 571,346 | |
所得税准备金的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
当前: | | | | | |
联邦制 | $ | 97,673 | | | $ | 65,273 | | | $ | 134,538 | |
状态 | 29,439 | | | 32,930 | | | 45,610 | |
外国 | 23,078 | | | 6,644 | | | (745) | |
当期税金拨备总额 | 150,190 | | | 104,847 | | | 179,403 | |
| | | | | |
延期: | | | | | |
联邦制 | 29,657 | | | 27,762 | | | (46,251) | |
状态 | 4,225 | | | (2,418) | | | (3,850) | |
外国 | 8,171 | | | 727 | | | (9,915) | |
递延税金准备总额(福利) | 42,053 | | | 26,071 | | | (60,016) | |
所得税拨备总额 | $ | 192,243 | | | $ | 130,918 | | | $ | 119,387 | |
与其他综合收益(亏损)中的其他(亏损)收入相关的所得税是一项#美元的福利。0.2一百万美元,这是一笔$0.4100万美元,收益为$0.9截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度为100万美元。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,在其他全面收益(亏损)内不存在外币换算调整税。
实际所得税拨备与通过将美国联邦法定公司税率应用于所得税拨备前的收入而计算的所得税拨备不同,如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
按法定利率拨备 | $ | 147,816 | | | $ | 130,809 | | | $ | 119,983 | |
因以下原因而增加(减少): | | | | | |
州税 | 28,320 | | | 27,204 | | | 31,791 | |
递延税项资产的估值准备 | 23,366 | | | 6,107 | | | (31,138) | |
税收应急准备金,净额 | 7,939 | | | 844 | | | (2,125) | |
员工按日、餐和娱乐计价 | 6,086 | | | 3,569 | | | 10,680 | |
公司所有的人寿保险 | 2,917 | | | (6,969) | | | — | |
外国税 | (638) | | | (9,359) | | | (7,268) | |
对某些权益法投资和非控股权益的征税 | (12,886) | | | (8,825) | | | (3,466) | |
基于股票的薪酬 | (24,066) | | | (21,271) | | | (3,109) | |
其他 | 13,389 | | | 8,809 | | | 4,039 | |
所得税拨备总额 | $ | 192,243 | | | $ | 130,918 | | | $ | 119,387 | |
递延所得税是由于财务报告目的和税务目的在确认收入和费用方面的暂时性差异造成的。这些暂时性差额(即递延税项资产和负债)的税收影响主要是由以下因素造成的(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
递延所得税负债: | | | |
财产和设备 | $ | (286,950) | | | $ | (278,303) | |
商誉 | (129,491) | | | (93,632) | |
租赁资产 | (84,870) | | | (76,728) | |
定额 | (28,773) | | | (32,661) | |
递延所得税负债总额 | (530,084) | | | (481,324) | |
| | | |
递延所得税资产: | | | |
租赁负债 | 84,189 | | | 76,608 | |
其他无形资产 | 73,654 | | | 19,110 | |
净营业亏损结转 | 56,556 | | | 78,947 | |
股票和激励性薪酬 | 55,413 | | | 50,772 | |
应计项目和准备金 | 48,168 | | | 66,000 | |
税收抵免 | 34,413 | | | 39,826 | |
未确认税务头寸的递延税收优惠 | 8,899 | | | 10,090 | |
权益法投资与非控股权益 | 5,878 | | | 273 | |
其他 | 5,849 | | | 7,114 | |
小计 | 373,019 | | | 348,740 | |
估值免税额 | (58,461) | | | (41,308) | |
递延所得税资产总额 | 314,558 | | | 307,432 | |
递延所得税净负债总额 | $(215,526) | | $(173,892) |
递延所得税净资产和负债在所附合并资产负债表中构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
递延所得税: | | | |
资产 | $ | 12,335 | | | $ | 17,206 | |
负债 | (227,861) | | | (191,098) | |
递延所得税净负债总额 | $ | (215,526) | | | $ | (173,892) | |
2022年、2021年和2020年12月31日的递延所得税资产估值免税额为#美元。58.5百万,$41.3百万美元和美元43.3百万美元。这些估值津贴涉及国家和外国净营业亏损结转和外国税收抵免。2022年、2021年和2020年12月31日终了年度的总估值免税额净变化为增加#美元。17.2100万美元,减少了1美元1.9百万美元,减少了$60.9百万美元。在截至2022年12月31日的年度内,估值津贴的变化导致了#美元23.3税费增加百万美元,主要原因是22.7如附注8所述,广达投资Starry的未实现亏损入账的新估值拨备为百万美元。总估值拨备增加#17.22021年12月31日至2022年12月31日,主要是由于22.7与上文提到的Starry有关的100万美元估值津贴,由减少#美元部分抵消4.8这是由于将不再可以结转到往年已计提估值免税额的递延税项资产,以及对以前已计提估值免税额的货币换算调整所致。在截至2021年12月31日的年度内,估值津贴的变化导致了#美元6.1税收支出增加100万美元,原因约为8.5主要记入海外净营业亏损的新计价准备金100万美元被#美元部分抵销2.4由于某些内部重组工作的完成,增加了管理层对某些国家净运营亏损未来利用的可见性,因此记录了100万估值拨备发放。估价免税额总额减少#美元。1.9从2020年12月31日至2021年12月31日
减价$8.0由于某些净营业亏损到期,以及先前记录的估值准备金的货币换算调整数到期,但因#美元的估值准备金增加而被抵销6.1如上文所述,新的估值免税额为百万元。在截至2020年12月31日的年度内,估值拨备的变动导致31.1税费减少100万美元,主要是由于释放了45.1因完成内部财务重组而获得的外国税收抵免估值津贴100万美元,但因设立#美元而部分抵销14.0在截至2020年12月31日的年度内产生的递延税项资产的新估值免税额为100万欧元。截至二零二零年十二月三十一日止年度之估值拨备变动总额为$60.9减少100万美元,主要原因是减少了约#美元29.4不再有资格结转的海外净营业亏损百万美元以及31.1上面提到的减少了100万美元。估值免税额的设立主要是由于广达对特定税务管辖区未来应纳税所得额和性质的展望存在不确定性。广达认为,扣除现有估值津贴后,该公司更有可能实现递延税项资产的好处。
截至2022年12月31日,广达有国家和国外净营业亏损结转,其税收影响为$57.7百万美元。这些结转的有效期如下:2023年,$0.3百万美元;2024年,美元0.1百万美元;2025年,美元5.5百万美元;2026年,美元1.6百万美元;2027年,美元0.2百万元;及50.0之后的百万美元。估值免税额为#美元27.6根据某些外国和国家的净营业亏损结转,已记录了100万欧元。
广达一般不计入与其海外子公司未分配收益相关的税款,因为这些收益要么在汇出时不应纳税,要么被认为是无限期再投资。广达如果要将无限期再投资于美国以外的现金汇回国内,还可能需要缴纳额外的外国预扣税,但该公司预计这笔金额不会很大。
未确认的税收优惠余额调节如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初余额 | $ | 37,737 | | | $ | 33,219 | | | $ | 40,878 | |
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 | 11,699 | | | 6,881 | | | 4,398 | |
增加前几年的纳税状况 | 230 | | | 2,339 | | | — | |
前几年的减税情况 | (407) | | | — | | | (2,410) | |
减少审计结算额 | (2,207) | | | — | | | (930) | |
因适用法规失效而导致的减少量 限制期 | (5,413) | | | (4,702) | | | (8,717) | |
年终余额 | $ | 41,639 | | | $ | 37,737 | | | $ | 33,219 | |
截至2022年12月31日,与不确定税收头寸相关的未确认税收优惠总额为$41.6100万,净增加1,000万美元3.9从2021年12月31日起为100万美元,主要原因是11.7与预计在2022年采取的职位有关的增加百万美元,由#美元部分抵消2.2与结清审计有关的减少100万美元和#美元5.4由于美国联邦和州诉讼时效到期而减少了100万美元。在截至2021年12月31日的一年中,总额增加主要是由于2021年为不确定的税收头寸提取的准备金。截至2020年12月31日的年度,12.1总计减少了100万美元,主要是由于美国和加拿大税务审计的有利解决以及美国联邦和州诉讼时效的到期。
未确认的税收优惠余额、相关利息和罚款金额以及广达认为在未来12个月内合理可能发生的变化范围如下(以千为单位):
| | | | | |
| 2022年12月31日 |
未确认的税收优惠 | $ | 41,639 | |
部分,如果确认,将减少税收支出和 实际税率 | 39,247 | |
未确认税收优惠的应计利息 | 4,334 | |
对未确认的税收优惠的应计罚款 | 1,085 | |
合理可能减少到未确认的余额 连续12个月的税收优惠 | $0至$12,122 |
部分,如果确认,将减少税收支出和 实际税率 | $0至$11,699 |
广达在所得税规定中对利息和罚款进行了分类。广达确认利息支出为$0.5百万美元,利息收入为$0.8百万美元和利息收入$0.72022年、2021年和2020年12月31日终了年度所得税准备金中的100万美元。
广达2017、2018、2019、2020和2021纳税年度的合并联邦所得税申报单仍可供美国国税局审查,因为适用的诉讼时效尚未到期。此外,广达公司和某些子公司在多个时期提交的各种州和外国纳税申报单仍在接受美国各州和外国税务机关的审查。广达并不认为其业务所在的任何州都是一个主要的税收管辖区。
13. 股本:
库存股
一般信息
库存股按成本价入账。根据特拉华州的法律,库存股不计入法定人数,也不享有投票权。
因代扣代缴税款被扣缴的股份
员工对以普通股结算的RSU和PSU的预扣税义务通常通过广达支付税款并扣留价值等于归属或结算日(视情况而定)到期的预扣税义务的普通股数量来履行。对于这些债务,广达扣留了0.7在截至2022年12月31日的年度内,持有广达普通股100万股,市值为82.9百万,0.8在截至2021年12月31日的年度内,持有广达普通股100万股,市值为65.3百万美元,以及0.6在截至2020年12月31日的年度内,持有广达普通股100万股,市值为25.5百万美元。这些股份和收购这些股份的相关费用作为库存股余额的调整入账。
股票回购
在2018年第三季度,广达董事会批准了一项股票回购计划,授权广达购买高达500.0其已发行普通股的100万股。这项计划于2021年完成。2020年8月,广达董事会批准了一项股票回购计划,授权广达在2023年6月30日之前不时回购,最高可额外回购美元500.0百万股已发行普通股,截至2022年12月31日,345.1根据这项回购计划,仍有100万可用。广达根据股票回购计划在公开市场回购了以下普通股(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至的年度: | | 股票 | | 金额 |
2022年12月31日 | | 1,061 | | | $ | 127,747 | |
2021年12月31日 | | 721 | | | $ | 63,988 | |
2020年12月31日 | | 6,680 | | | $ | 249,949 | |
广达的政策是在交易当日记录股票回购;然而,与回购相关的现金支付是在交易结算日进行的。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,与股票回购相关的现金支付为127.8百万,$66.7百万美元和美元247.2百万美元。回购可通过公开市场回购或私下协商的交易进行,由管理层根据市场和商业条件、适用的合同和法律要求(包括广达高级信贷安排的限制)和其他因素酌情决定。广达并无义务收购任何特定数额的普通股,广达董事会可在不另行通知的情况下随时修改或终止回购计划。
非控制性权益
非控股权益所持投资的账面值为#美元。15.4百万美元和美元4.6截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日,公司的总资产为600万欧元,并计入综合资产负债表中的“非控股权益”。广达持有的这些投资的账面价值为$。29.3百万美元和美元12.92022年12月31日和2021年12月31日。有关广达合资企业安排的进一步披露,请参阅附注2和16。
分红
广达在2022年、2021年和2020年宣布并支付了以下现金股息和现金股息等价物(除每股金额外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
申报 | | 记录 | | 付款 | | 分红 | | 分红 |
日期 | | 日期 | | 日期 | | 每股 | | 已宣布 |
2022年12月13日 | | 2023年1月3日 | | 2023年1月13日 | | $ | 0.08 | | | $ | 11,756 | |
2022年8月31日 | | 2022年10月3日 | | 2022年10月14日 | | $ | 0.07 | | | $ | 10,322 | |
May 27, 2022 | | July 1, 2022 | | July 15, 2022 | | $ | 0.07 | | | $ | 10,283 | |
March 31, 2022 | | April 11, 2022 | | April 18, 2022 | | $ | 0.07 | | | $ | 10,459 | |
2021年12月1日 | | 2022年1月4日 | | 2022年1月14日 | | $ | 0.07 | | | $ | 10,363 | |
2021年8月27日 | | 2021年10月1日 | | 2021年10月15日 | | $ | 0.06 | | | $ | 8,638 | |
May 27, 2021 | | July 1, 2021 | | July 15, 2021 | | $ | 0.06 | | | $ | 8,650 | |
March 25, 2021 | | April 6, 2021 | | April 15, 2021 | | $ | 0.06 | | | $ | 8,429 | |
2020年12月11日 | | 2021年1月4日 | | 2021年1月15日 | | $ | 0.06 | | | $ | 8,933 | |
2020年8月26日 | | 2020年10月1日 | | 2020年10月15日 | | $ | 0.05 | | | $ | 7,244 | |
May 28, 2020 | | July 1, 2020 | | July 15, 2020 | | $ | 0.05 | | | $ | 7,182 | |
March 26, 2020 | | April 6, 2020 | | April 15, 2020 | | $ | 0.05 | | | $ | 7,184 | |
2019年12月11日 | | 2020年1月2日 | | 2020年1月16日 | | $ | 0.05 | | | $ | 7,371 | |
大部分宣布的股息是在相应的支付日期支付的,通常是在宣布日期的两个月内支付。某些股票奖励的持有者通常收到的现金红利等值于因相关广达普通股而应支付的现金红利。其他股票奖励的持有者只有在此类奖励获得和/或归属的范围内才能获得现金股息等值支付。此外,根据广达递延补偿计划的条款,与某些基于股票的奖励相关的现金红利等值支付将作为负债记录在此类计划中,直到递延奖励结清为止。
14. 基于股票的薪酬:
股票激励计划
2019年计划由广达股东于2019年5月批准,规定授予不合格股票期权、激励性(合格)股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、RSU、股票红利奖励、业绩补偿奖励(包括现金红利奖励)或上述奖励的任意组合。广达或其附属公司的现有和潜在员工、董事、高级管理人员、顾问或顾问有资格参加2019年计划。2022年5月,广达的股东批准了对2019年计划的修正案,以增加可供发行的股份。根据2019年计划,根据某些调整,可供发行的最高股份数目为9,639,592,加上之前根据2011年计划授予的任何股票结算奖励,这些股票在股东批准2019年计划后最终被没收、注销、到期或以现金结算。股东批准2019年计划后的所有奖励已经并将根据2019年计划和适用的奖励协议进行。在批准2019年计划之前根据2011年计划作出的奖励仍受2011年计划的条款和适用的奖励协议的约束。
RSU将以普通股结算
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度,预算资源单位以普通股结算的活动摘要如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| RSU | | 加权平均 授予日期公允价值 (每单位) | | RSU | | 加权平均 授予日期公允价值 (每单位) | | RSU | | 加权平均 授予日期公允价值 (每单位) |
在1月1日未归属 | 3,880 | | | $61.64 | | 3,869 | | | $37.57 | | 3,265 | | | $35.34 |
授与 | 860 | | | $113.07 | | 1,642 | | | $94.83 | | 2,029 | | | $39.91 |
既得 | (1,319) | | | $50.60 | | (1,476) | | | $37.03 | | (1,269) | | | $35.69 |
被没收 | (158) | | | $84.94 | | (155) | | | $48.52 | | (156) | | | $36.67 |
12月31日未归属 | 3,263 | | | $78.74 | | 3,880 | | | $61.64 | | 3,869 | | | $37.57 |
于截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度内归属的RSU的公允价值约为152.5百万,$125.7百万美元和美元51.6分别为100万美元。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,广达确认了84.0百万,$67.3百万美元和美元55.7与RSU相关的非现金股票补偿费用中的100万美元将以普通股结算。截至2022年12月31日,143.4与未归属RSU相关的未确认补偿支出总额的百万美元,将以普通股的形式发放给员工和非员工。这一成本预计将在加权平均期间内确认3.87好几年了。
PSU将以普通股结算
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日终了年度,以普通股结算的业务单位活动摘要如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| PSU | | 加权平均 授予日期公允价值 (每单位) | | PSU | | 加权平均 授予日期公允价值 (每单位) | | PSU | | 加权平均 授予日期公允价值 (每单位) (1) |
在1月1日未归属 | 931 | | | $47.27 | | 1,047 | | | $37.65 | | 848 | | | $40.04 |
授与 | 153 | | | $119.74 | | 174 | | | $90.44 | | 437 | | | $34.60 |
既得 | (334) | | | $40.15 | | (268) | | | $38.28 | | (238) | | | $41.87 |
被没收 | (17) | | | $58.79 | | (22) | | | $41.86 | | — | | | 不适用 |
12月31日未归属 | 733 | | | $65.39 | | 931 | | | $47.27 | | 1,047 | | | $37.65 |
(1)与截至2020年12月31日止年度有关的若干加权平均授出日单位金额公允价值于截至2021年12月31日止年度重新计算,以符合下文所述的PSU估值更正。蒙特卡洛模拟估值方法采用了以下关键投入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
基于广达普通股2022年3月2日、2021年3月25日和2020年3月26日收盘价的估值日期价格 | | $110.24 | | $83.48 | | $31.49 |
预期波动率 | | 39 | % | | 36 | % | | 34 | % |
无风险利率 | | 1.64 | % | | 0.26 | % | | 0.35 | % |
以年为单位的期限 | | 2.83 | | 2.77 | | 2.76 |
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,广达确认了21.6百万,$21.0百万美元和美元35.9与PSU相关的非现金股票补偿费用中的100万美元将以普通股结算。在截至2020年12月31日的一年中,与PSU相关的补偿费用包括#美元14.0在2017至2019年期间更正某些PSU的估值。广达评估了上期错误的重要性,并确定该错误对2020年12月31日和上期财务报表无关紧要。
截至2022年12月31日,估计有19.6与未赚取和未授权的PSU有关的未确认补偿支出总额的百万美元。这一数额是基于业绩指标的预测实现以及未赚取和未授予的PSU的估计没收。根据既定业绩目标的预期实现情况的变化,以及广达预期将在归属这些PSU后发行的普通股总数,与未偿还PSU相关的补偿费用可能会因时期而异。这一成本预计将在加权平均期间内确认1.69好几年了。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,0.7百万,0.5百万美元和0.5根据广达与PSU相关的递延补偿计划,赚取了100万股普通股,并已发行或延期供未来发行。截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度所赚取的销售单位的公允价值大致为72.4百万,$45.2百万美元和美元18.3分别为100万美元。
RSU将以现金结算
于截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度内,与以现金结算的RSU有关的补偿开支为#美元15.5百万,$17.4百万美元和美元9.4百万美元。预期将以现金结算的RSU不计入每股盈利的加权平均流通股计算,该等RSU的估计赚取价值在每个报告期结束时根据广达普通股的市值计算,并归类为负债。广达支付了$14.5百万,$13.2百万美元和美元4.3在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,用于结算与现金结算的RSU相关的债务。以现金结算的未清偿债务单位估计赚取价值的应计负债为#美元。11.0百万美元和美元11.1截至2022年12月31日和2021年12月31日。
15. 员工福利计划:
工会的多雇主养老金计划
广达根据与代表广达某些员工的各种工会的集体谈判协议的条款,为许多多雇主固定福利养老金计划提供资金。大致34截至2022年12月31日,广达5%的员工受到集体谈判协议的覆盖。广达的多雇主养老金计划缴费比率通常在集体谈判协议中规定(通常是按月或按年),并根据其工会员工工资单以现收现付的方式向计划缴费。广达还可能因参与多雇主固定福利养老金计划而承担法律规定的额外责任。经1980年《多雇主养恤金计划修正案》修订的1974年《雇员退休收入保障法》规定,如果雇主从多雇主养老金计划中退出或被视为已退出该计划,或该计划被终止或经历大规模退出,则该雇主必须承担某些责任。
2006年《养恤金保护法》(PPA)还增加了一般适用于美国多雇主计划2007年后计划年度的特别资金和业务规则,这些计划根据多种因素(包括计划的资金百分比、现金流状况以及是否存在预计的最低资金缺口)被归类为“危险”、“严重危险”或“危急”状态。这些分类中的计划必须采取补救措施,通过适当的筹资改善或恢复计划来改善其供资状况,这可能需要雇主提供额外的缴费(其形式可能是对福利缴费收取附加费)和/或修改退休人员福利。广达参与或可能在未来做出贡献的某些计划处于“濒危”、“严重濒危”或“危急”状态。广达有义务为这些计划贡献的额外资金(如果有)的金额无法合理估计,因为涉及覆盖的工会员工的未来工作量、未来的缴费水平和可能的计划缴费附加费存在不确定性。
下表汇总了广达参与多雇主固定福利养老金计划的计划信息,包括过去三年的公司缴费、PPA下计划的状况以及计划是否受到资金改善或恢复计划或缴费附加费的约束。2022年和2021年可获得的最新PPA区状态与2021年和2020年该计划的财政年度结束有关。截至2022年的计划年度尚未提供表格5500。PPA区域状态基于广达从各自计划的管理人员那里获得的信息,以及美国劳工部网站上的公开信息,并由每个计划的精算师认证。尽管多种因素或测试可能会导致红区或黄区状态,但红区的计划一般不到65%的资金,黄区的计划一般不到80%的资金,绿区的计划通常至少80%的资金。根据PPA,红区图则被归类为“危急”状态,黄区图则被归类为“濒危”状态,绿区图则被归类为既非“危急”状态,也非“危急”状态。“受财务改善/恢复计划制约”一栏表明财务改善计划或恢复计划尚待执行或已执行的计划。最后一栏列出了广达的集体谈判协议的到期日,这些协议受这些计划的约束。对这些计划的捐款总额与工会的数目相对应
在任何给定时间雇用的雇员及其参与的计划,并根据在给定时间进行中的项目的地点和数量以及与这些项目相关的工会资源需求而有所不同。根据购买力平价协定供资状况分类,个别重要计划的信息单独列报,所有其他计划的信息汇总。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 员工识别码/养老金计划编号 | | PPA区域状态 | | 受制于财务改善/振兴计划 | | 捐款(以千为单位) | 征收Sur-Charge | | 集体谈判协议的到期日 |
基金 | | | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | | 2020 | |
国家电力福利基金 | | 53-0181657 | | 绿色 | | 绿色 | | 不是 | | $ | 47,390 | | | $ | 38,195 | | | $ | 40,902 | | | 不是 | | 2027年5月期间变化 |
挖掘机联盟地方731养老基金 | | 13-1809825 | | 绿色 | | 绿色 | | 不是 | | 20,733 | | | 16,202 | | | 14,310 | | | 不是 | | 2026年4月 |
IUOE和参与雇主的中央养老金 | | 36-6052390 | | 绿色 | | 绿色 | | 不是 | | 11,989 | | | 11,237 | | | 8,467 | | | 不是 | | 2024年5月期间变化 |
第八区电力养老基金 | | 84-6100393 | | 绿色 | | 绿色 | | 不是 | | 5,119 | | | 1,599 | | | 4,272 | | | 不是 | | 2024年8月期间变化 |
北加州劳工养老金信托基金 | | 94-6277608 | | 绿色 | | 绿色 | | 不是 | | 4,849 | | | 4,479 | | | 2,328 | | | 不是 | | 2024年5月期间变化 |
IBEW当地1249养老金计划 | | 15-6035161 | | 绿色 | | 绿色 | | 不是 | | 4,558 | | | 2,667 | | | 530 | | | 不是 | | May 2025 |
操作工程师地方324养老基金 | | 38-1900637 | | 红色 | | 红色 | | 是 | | 2,951 | | | 2,789 | | | 2,629 | | | 不是 | | 2026年4月期间变化 |
地方697 IBEW和电气行业养老金计划 | | 51-6133048 | | 绿色 | | 绿色 | | 不是 | | 2,509 | | | 2,229 | | | 1,840 | | | 不是 | | May 2025 |
管道行业养老基金 | | 73-6146433 | | 绿色 | | 绿色 | | 不是 | | 2,477 | | | 5,081 | | | 3,654 | | | 不是 | | 2023年6月期间变化 |
操作工程师养老金信托基金 | | 94-6090764 | | 黄色 | | 黄色 | | 是 | | 1,898 | | | 1,755 | | | 1,177 | | | 是 | | 2025年6月期间变化 |
运营工程师养老金信托基金 | | 95-6032478 | | 黄色 | | 黄色 | | 是 | | 1,360 | | | 1,143 | | | 172 | | | 不是 | | 2025年6月 |
水管工和管道工国家养老基金 | | 52-6152779 | | 绿色 | | 黄色 | | 是 | | 1,153 | | | 932 | | | 1,453 | | | 不是 | | 2023年6月期间变化 |
劳动者国家养老保险基金 | | 75-1280827 | | 红色 | | 红色 | | 是 | | 667 | | | 1,049 | | | 638 | | | 不是 | | 2023年6月 |
WPA养老基金劳务区委员会 | | 25-6135576 | | 黄色 | | 黄色 | | 是 | | 110 | | | 1,375 | | | 77 | | | 不是 | | 2024年5月期间变化 |
所有其他计划-美国 | | | | | | | | | | 40,391 | | | 39,470 | | | 32,769 | | | | | |
所有其他计划-加拿大(1) | | | | | | | | | | 19,245 | | | 2,794 | | | 6,760 | | | | | |
捐款总额 | | | | | | | | | | $ | 167,399 | | | $ | 132,996 | | | $ | 121,978 | | | | | |
(1) 加拿大的多雇主固定福利养老金计划不受PPA下的报告要求的约束。因此,某些信息不是公开的。
广达对以下个别重大计划的贡献,在截至2021年12月31日和2020年12月31日的这些计划的表格5500所示期间,占对这些计划的总贡献的5%或更多。截至2022年12月31日的年度表格5500尚未提供。
| | | | | | | | |
养老基金 | | 广达缴费占计划总缴费5%或以上的计划年度 |
国家电力福利基金 | | 2021 and 2020 |
挖掘机联盟地方731养老基金 | | 2021 and 2020 |
地方697 IBEW和电业养老基金 | | 2021 and 2020 |
管道行业养老基金 | | 2021 and 2020 |
地方联盟第9号IBEW和外部承包商养老基金(1) | | 2021 and 2020 |
IBEW地方456养老金计划(1) | | 2021 and 2020 |
卡车司机国家管道养老金计划(1) | | 2021 and 2020 |
第八区电力养老基金 | | 2020 |
(1)这项计划包括在“所有其他计划--美国”中。上一表中的类别。
除了上面提到的对多雇主固定福利养老金计划的缴费外,广达还代表某些工会员工向多雇主固定缴款或其他福利计划缴费。广达对工会多雇主固定缴费或其他福利计划的缴费为$234.3百万,$213.4百万美元和美元188.6截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度为100万美元。对所有这些多雇主计划的缴款总额对应于在任何给定时间雇用的工会雇员人数和他们参与的计划,并根据给定时间正在进行的项目的地点和数量以及与这些项目相关的工会资源需求而有所不同。
广达401(K)计划
广达维持着一项401(K)计划,根据该计划,未通过集体谈判协议获得退休福利的员工可以通过工资扣减进行缴费。广达做出了相应的现金贡献100每名雇员供款的百分比最高可达3员工工资的%,并且50每名雇员供款的百分比3%和6雇员工资的%,最高可达法律允许的最高金额。广达对401(K)计划的贡献为61.7百万,$50.7百万美元和美元45.9截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度为100万美元。
递延补偿计划
广达维持非限制性递延薪酬计划,根据该计划,符合资格的董事和关键员工可以推迟收到某些现金薪酬和/或某些基于股票的奖励的结算。这些计划是无资金和无担保的补偿安排。参与这些计划的个人可以在一组名义账户之间分配递延现金金额,这些账户反映了各种投资选择的收益和损失。一般来说,参与者根据预先确定的支付计划或其他事件收到递延余额的分配。
该计划涵盖关键员工,为401(K)计划下福利受联邦税法限制的某些官员和员工提供雇主匹配的缴费。广达也可以酌情为此类计划提供雇主缴费。配对缴款可立即归属,而酌情的雇主缴款可受制于缴款时确定的归属时间表,前提是在控制权变更或参与者死亡或退休后加速归属。如果参与者因任何原因终止雇佣关系,或参与者与广达或其任何附属公司进行竞争时,所有配对和可自由支配的雇主缴费,无论是否已授予,都将被没收。
广达在递延补偿计划下向符合条件的参与者的账户提供了等额捐款#美元。1.5百万,$1.4百万美元和美元1.3在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,不在那几年内可酌情供款。截至2022年12月31日和2021年12月31日,广达递延薪酬计划下的递延薪酬负债(包括广达贡献的金额)为$67.4百万美元和美元74.2其中大部分列入合并资产负债表中的“保险和其他非流动负债”。为了准备与这些递延补偿计划相关的未来义务,广达投资于涵盖递延补偿计划某些参与者的公司拥有的人寿保险(COLI)保单,其基础投资旨在与计划参与者选择的投资选择保持一致。Coli资产按其现金退回价值(被认为是其公平市场价值)和2022年12月31日和2021年12月31日的公平市场记录。
价值为$64.0百万美元和美元73.8在合并资产负债表中列入“其他资产,净额”。用于这些公允价值计量的投入水平为第二级。
广达的COLI资产和递延补偿负债的公平市场价值的变化在很大程度上被抵消,并记录在所附的经营报表中,如下所示(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, |
分类 | 公允市场价值变动 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
计入销售、一般和行政费用的损益 | 递延补偿负债 | | $ | 13,192 | | | $ | (10,428) | | | $ | (7,507) | |
其他(费用)收入,净额 | Coli资产 | | $ | (13,757) | | | $ | 8,566 | | | $ | 6,857 | |
16. 承付款和或有事项:
法律诉讼
广达不时参与在正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律程序。除其他外,这些诉讼通常寻求对指称的人身伤害、财产损失、违约、疏忽或严重疏忽、环境责任、工资和工时以及其他与就业有关的损害赔偿、惩罚性损害赔偿、间接损害赔偿、民事处罚或其他损失,或强制令或宣告性救济。对于所有此类诉讼、索赔和诉讼,广达在很可能已发生负债且损失金额可以合理估计时,记录了准备金。此外,广达披露了管理层认为至少在合理范围内可能发生重大损失的事项。
评估损失是否可能或合理可能,以及损失或一系列损失是否可估量,往往涉及对未来事件的一系列复杂判断。在所有情况下,管理层都根据目前的资料对此事进行评估,并就其潜在后果作出判断,同时适当考虑到索赔的性质、所寻求的损害赔偿数额和性质以及胜诉的可能性,并除其他外,考虑到与索赔人的谈判、发现、和解和付款、司法裁决、仲裁和调解决定、内部和外部法律顾问的咨询意见,以及与某一特定事项有关的其他资料和事件。发生的诉讼费用在发生时计入费用。除下文另有说明外,预计所有这些程序都不会对广达的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。然而,管理层的判断可能被证明是实质性的不准确,而且这种判断受到已知的诉讼不确定性的影响。
秘鲁项目纠纷
2015年,广达的控股子公司Redes Andinas de Comunicacones S.R.L.(Redes)与秘鲁交通和通信部(MTC)的一个机构--目前的国家电信统一规划(PRONatEL)--签订了两份独立的合同,作为Fondo de Inveration en Telecomunicacones(FITEL)的继任者,根据该合同,Redes将在秘鲁农村地区设计、建设和运营某些电信网络。合同规定的总对价约为#美元。248百万美元,其中约包括$151在施工期内支付百万美元和大约$97在一年内支付百万美元10-一年的建设后运营和维护期。在项目开始时,Fitel预付款总额约为#美元。87向Redes支付了100万美元,由Redes发布的两份按需预付款保证金担保,以保证在项目执行过程中适当使用付款。Redes还提供了两份按需履约保证金,总金额为#美元。25100万美元,以确保履行合同规定的义务。
在施工阶段,该项目经历了许多挑战和延误,主要与广达认为不在REDES控制范围内且不能归因于REDES的问题有关,包括与天气有关的问题、当地对项目的反对、允许延误、无法获得某些所需地块的明确所有权,以及广达认为可归因于Fitel/PRONatEL的其他延误。作为对各种挑战和拖延的回应,雷德斯要求并多次获得延长某些合同最后期限和免除相关违约金的请求。然而,在2019年4月,PRONATEL向REDES发出通知,声称REDES由于延误而在合同下违约,如果被指控的违约得不到纠正,PRONATEL将终止合同。Redes回应说,它没有违约,因为延误是由于不能归因于Redes的事件,因此PRONATEL无权终止合同。PRONATEL随后在Redes的工作范围完成之前以据称的原因终止了合同,对Redes行使了按需履约保证金和预付款保证金,并表示打算要求损害赔偿,包括合同下的违约金。
截至合同终止之日,Redes已产生约#美元的费用。157100万美元用于该项目的设计和施工,并已收到约#美元100百万美元的付款(包括大约$87百万预付款)。
2019年5月,雷德斯向国际商会(ICC)国际仲裁法院申请仲裁,起诉PRONATEL和MTC。在仲裁中,Redes声称PRONATEL:违反和错误终止合同;错误执行预付款保证金和履约保证金;无权获得所称的违约金金额,并要求赔偿PRONATEL最初索赔的金额约为#美元的各种损害赔偿。190百万美元。2022年8月,Redes收到了仲裁庭的裁决,仲裁庭一致裁定Redes胜诉,并下令(I)偿还PRONATEL根据预付款保证金和履约保证金收取的金额;(Ii)支付Redes根据合同完成的工作的欠款;(Iii)支付与Redes未来运营和维护网络相关的损失收入;以及(Iv)因违约和不当终止合同而向REDES支付的其他相关费用和损害(包括与执行债券有关的费用、与网络转让有关的费用以及法律和专家费用)。因此,仲裁庭判给雷德斯大约#美元。177百万美元。此外,根据仲裁裁决的条款,截至付款日为止的欠款将计入利息。仲裁庭的裁决是终局的;然而,PRONATEL和MTC可以寻求在秘鲁法院撤销该裁决的理由有限,2022年12月,PRONATEL和MTC提起了废止程序。此外,在有利的仲裁裁决之后,广达在2022年12月收到了$100.5根据PRONATEL和MTC不当收取预付款和履约保证金的保险单承保金额为100万美元,2023年1月广达收到$6.8根据PRONATEL和MTC对Redes完成的工作所欠款项的保险单,承保金额为100万美元。广达正在继续寻求收取国际刑事法院仲裁裁决,任何收取的金额都将导致向保险公司偿还等额款项,最高可达从保险公司收到的金额。因此,美元。100.5截至2022年12月31日,100万美元计入随附的综合资产负债表中的“保险和其他非流动负债”。
广达还保留根据包括投资条约和习惯国际法在内的适用法律制度要求对其投资损失进行全额赔偿的权利,以及通过与PRONATEL或MTC直接讨论寻求解决的权利。关于这些权利,广达的荷兰子公司于2020年5月向秘鲁政府提交了一份正式通知,说明PRONATEL(可归因于秘鲁)根据荷兰王国和秘鲁共和国之间的鼓励和对等保护投资协定(投资条约)终止合同和相关行为所产生的争议。投资条约保护广达子公司在Redes和该项目中的间接所有权股份,并规定了有别于国际刑事法院仲裁的权利和补救措施。2020年12月,广达的荷兰子公司向国际投资争端解决中心(ICSID)提出请求,要求对秘鲁提起仲裁程序,涉及秘鲁违反投资条约的行为,ICSID于2021年1月登记了该条约。在ICSID仲裁中,广达的荷兰子公司声称,但不限于,秘鲁:(I)对子公司在Redes和项目的投资不公平和不公平;(Ii)有效地没收了子公司在Redes和项目的投资。此外,广达的荷兰子公司要求全额赔偿秘鲁诉讼造成的所有损害,包括但不限于(I)投资和/或利润损失的公平市场价值;(Ii)律师费和仲裁费用;(Iii)其他相关费用和损害;以及(Iv)裁决前和裁决后的利息。ICSID仲裁听证会目前定于2023年6月举行。
广达认为,Redes有权获得国际刑事法院仲裁庭裁定的所有金额,其荷兰子公司有权获得与ICSID未决仲裁程序相关的其他金额。广达和雷德斯打算大力追回国际刑事法院仲裁庭裁决的金额,并采取其他被认为是必要的法律行动,以执行国际刑事法院的仲裁裁决。然而,除其他事项外,由于废止程序所涉及的固有不确定性,国际刑事法院仲裁裁决收缴金额的最终时间和结论仍不得而知。
由于合同终止以及仲裁程序和追回欠款所涉及的固有不确定性,在截至2019年6月30日的三个月内,广达计入收益费用#美元。79.2其中包括减少先前已确认的项目收益、为项目终止日发生的部分项目费用预留准备金、部分据称违约金的应计费用以及完成项目营业额和结束项目的估计费用。广达最初还记录了一份约为#美元的应收合同。120在截至2019年6月30日的三个月内,与该项目有关的应收账款1百万美元,其中包括PRONATEL通过行使预付款保证金和履约保证金收取的金额,截至2021年和2022年12月31日,应收账款没有变化,并列入所附合并资产负债表中的“其他资产,净额”。如上所述,在考虑到关于收集国际刑事法院仲裁裁决的最终时间和结论仍不得而知之后,广达尚未确认本期收益。超过当前金额的程度
如果应收账款被确定为可变现,则收益将在作出这一确定的期间记录。然而,如果广达最终在收回国际刑事法院仲裁裁决方面不成功,或在ICSID未决仲裁程序中的索赔方面不成功,这一事件可能会导致额外的重大损失,可能对广达的综合运营结果和现金流产生重大不利影响。
Lorenzo Benton诉电信网络专家公司等人案。
2006年6月,原告Lorenzo Benton向洛杉矶县加利福尼亚州高等法院提起集体诉讼,指控广达前子公司电信网络专家(TNS)存在各种工资和工时违规行为。根据广达2012年12月出售TNS的条款,广达保留了与此事相关的责任。本顿代表了一个工人阶层,其中包括在某些TNS项目中工作的所有人,包括TNS通过许多人事机构聘用的个人。这件事的原告阶层要求赔偿拖欠的工资、与不提供用餐和休息时间以及加班工资、利息和律师费相关的罚款。2017年1月,初审法院批准了原告班级提起的简易判决动议,认定TNS是班级成员的共同雇主,没有提供足够的用餐和休息时间,也没有支付加班工资。2019年至2020年,当事人追加即决判决等动议,进行了责任和损害赔偿法官审判。责任和损害赔偿已由初审法院确定,TNS的债务额,包括截至初审法院命令之日的利息,已确定约为#美元。9.5百万美元。另外,在2022年,法院发布了一项最终裁决,判给原告大约#美元的律师费和费用。17.3百万美元。广达继续对其责任和原告类别在此事中声称的损害赔偿计算提出异议,并认为法院在这些问题上的决定没有控制法的支持,只有在广达对初审法院关于责任和损害赔偿的裁决提出的上诉不成功的情况下,原告类别才能追回律师费。
此外,2007年11月,TNS对雇用了许多有关个人的人员编制机构提出了赔偿和违约的交叉投诉。2012年12月,初审法院听取了TNS和工作人员机构就TNS的赔偿要求提出的即决判决的交叉动议。法院驳回了TNS的动议,批准了人事机构提出的动议;然而,加州上诉法院推翻了初审法院的部分裁决,并指示初审法院重新考虑其裁决。2017年2月,法院驳回了人力资源公司提出的要求即决判决的新动议,并自那以后表示,人力资源公司将对其雇用的班级成员所欠的任何损害赔偿向TNS负责。然而,广达目前认为,由于偿付能力问题,人力资源公司的任何贡献可能都不是很大。
与此事有关的责任和律师费的最终数额(如果有)仍是未决诉讼的主题,最终将取决于各种因素,包括各方对初审法院关于责任、损害赔偿、律师费和费用的裁决提出上诉的结果,以及人员编制机构的偿付能力。基于对初审法院关于责任的裁决的审查和分析,广达公司目前不认为这件事可能会导致重大损失。然而,如果广达在这场诉讼中败诉,并且根据初审法院发布的裁决,人事机构无法支付欠班级成员的损害赔偿金,广达认为,在此事最终解决后,广达可能遭受的合理损失范围可能高达约美元。26.8100万美元,外加判给原告阶层的任何额外的律师费、利息和费用。
Hallen收购承担责任
2019年8月,在收购Hallen Construction Co.,Inc.(Hallen)的过程中,广达承担了与2014年3月纽约市曼哈顿区天然气爆炸和火灾相关的某些或有负债。这一事件除其他外造成了生命损失、人身伤害和二建筑物和其他财产损失。经过调查,美国国家运输安全委员会确定,事故的可能原因是联合爱迪生公司(Coned)安装的某些天然气基础设施发生故障,以及纽约市维护的某些下水道基础设施发生故障。根据与Con Ed签订的合同,Hallen进行了与这种天然气基础设施有关的某些工作,并同意赔偿Con Ed与其工作相关的某些索赔、债务和费用。纽约州法院正在审理与这起事件相关的多起诉讼,这些法院通常将Con Ed、纽约市和Hallen列为被告。这些诉讼处于不同的阶段,通常寻求未指明的损害赔偿,在某些情况下,为不当死亡、人身伤害、财产损失和业务中断寻求惩罚性赔偿。
截至2022年12月31日,广达尚未记录与此事相关的应计项目。Hallen与此事有关的责任预计将由广达与Hallen的前所有者谈判达成的适用保险单或合同补救办法支付。如果与此相关的损失变得可能和可估测,广达预计将产生其估计负债和相同金额的应收款。然而,与这一事项有关的赔偿责任的最终数额仍然受到与未决诉讼有关的不确定因素的影响,其中除其他外,包括被告和其他责任方之间的赔偿责任分配以及潜在损害赔偿索赔的可能性和数额。因此,这一事件可能导致超过或不包括此类保险或合同补救措施的损失,这可能对广达的综合财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。
Silverado Wildfire物质
在2022年和2023年期间,广达的两家子公司收到了南加州爱迪生公司(SCE)在2021年4月至2023年1月期间向奥兰治县加利福尼亚州高级法院提起的针对SCE和T-Mobile USA,Inc.(T-Mobile)的辩护标书和保存证据的要求。这些诉讼一般代表某些个人主张财产损失和相关索赔,并代表保险公司主张与2020年10月开始在加利福尼亚州奥兰治县(Silverado Fire)开始的野火(Silverado Fire)造成的损害有关的代位权索赔,据称这场火灾造成了大约13,000英亩。诉讼称,Silverado起火的原因是该地区的电线杆,一般声称每个被告未能充分维护、检查、维修或更换其头顶设施、设备和电线杆,并移除附近的植被;电线杆上的设备超载,来自共享使用的设备;以及SCE未能在圣安娜风力事件的红旗警告期间关闭其设施的电源。诉讼称,Silverado大火是在SCE和T-Mobile设备相互联系时开始的,并指出奥兰治县消防局正在调查T-Mobile的捆绑导线是否在大风中接触到了SCE头顶的一次导线。T-Mobile已对SCE提出交叉投诉,指控除其他事项外,Silverado火灾的点火地点包括两根由SCE或SCE聘请的第三方更换的电线杆,以及某些设备,包括T-Mobile的捆绑电线,在更换电线杆后没有充分重新固定。广达的一家子公司进行了与两根电线杆相关的规划和其他服务,广达的另一家子公司在2019年3月更换了电线杆,并将电气和电信设备重新连接到新的电线杆上,大约19在西尔维拉多大火发生前几个月。根据广达附属公司与SCE之间的总服务协议及总咨询服务协议的一般条款,附属公司同意就该等协议下出现的有关履约或不履行的某些索偿事宜,为SCE提供辩护及赔偿。对于在诉讼和T-Mobile交叉投诉中对SCE提出的索赔,SCE投标书寻求广达子公司的合同赔偿和辩护。
广达的子公司打算对诉讼、T-Mobile交叉投诉和与Silverado火灾有关的任何其他索赔进行有力的辩护。随着诉讼和解决工作的进展,广达将继续审查与此事相关的更多信息,任何此类信息都可能使广达能够确定潜在损失的估计(如果有的话)。截至2022年12月31日,广达尚未记录与此事有关的应计项目,广达目前无法合理估计合理可能的损失范围(如果有的话),因为有许多未知事实和法律考虑可能会影响任何潜在责任的金额。广达还认为,只要其子公司被确定对此事造成的任何损害负责,其保险将适用于超过其可扣除金额的任何此类负债,其保险覆盖范围将足以涵盖此类潜在负债。然而,与这一问题相关的任何潜在责任和保险的最终金额仍然受到与未决和潜在的未来诉讼相关的不确定性的影响。
信用风险的集中度
广达的信用风险主要与其现金和现金等价物以及与客户的净应收头寸有关,其中包括与广达为客户提供的服务的已开单和未开单的应收账款和合同资产有关的金额。广达的几乎所有现金和现金等价物都由它认为是高信用质量的金融机构管理。根据广达的投资政策,这些机构被授权将现金和现金等价物投资于广达认为是高质量现金和现金等价物的多元化投资组合,主要包括有息活期存款、货币市场投资和货币市场共同基金。尽管广达目前认为这些现金和现金等价物的本金不会受到任何重大损失风险的影响,但经济状况的变化可能会影响广达从这些投资中获得的利息收入。
广达在正常的付款条件下向其客户提供信贷,通常没有抵押品,这些客户主要包括主要位于美国、加拿大和澳大利亚的公用事业公司、可再生能源开发商、通信提供商、工业公司和能源输送公司。尽管广达对所提供的服务一般拥有一定的法定留置权,但广达面临与影响这些客户和地点的商业、经济和金融市场状况相关的潜在信用风险,这种风险因最近的经济和金融市场状况而加剧,包括与整体经济中的不确定因素和挑战有关,其中包括通胀压力和利率上升。广达的一些客户已经经历了重大的财务困难(包括破产),客户未来可能会遇到财务困难。这些困难使广达公司面临着更大的风险,涉及广达公司所提供服务的已开票和未开票应收账款和合同资产的可收回性。关于信用风险集中度的更多讨论,见附注4。
保险
如附注2所述,广达提供各种保单。截至2022年12月31日和2021年12月31日,雇主责任、工人赔偿、汽车责任、一般责任和团体健康索赔累计总额为#美元。319.6
百万美元和美元318.2分别为100万美元,其中209.8百万美元和美元238.0100万美元计入“保险和其他非流动负债”,其余计入“应付账款和应计费用”。截至2022年12月31日和2021年12月31日的相关保险回收/应收账款为美元5.8百万美元和美元28.6分别为100万美元,其中0.3百万美元和美元0.4百万美元计入“预付费用和其他流动资产”和#美元。5.5百万美元和美元28.2百万美元包括在“其他资产,净额”中。
广达保险每年更新一次保单,因此免赔额和保险覆盖水平可能会在未来一段时间内发生变化。此外,保险公司可能会取消广达保险的承保范围或决定将某些项目排除在承保范围之外,包括野火,或者广达保险公司可能会根据相对于此类保险成本考虑的潜在利益选择不获得某些类型或递增级别的保险,或者承保范围可能无法以合理和具有竞争力的费率提供。
信用证
广达的某些供应商需要信用证,以确保他们代表广达支付的金额得到补偿,例如支付给广达保险计划下的受益人。此外,某些客户不时要求广达邮寄信用证,以确保向分包商和供应商付款,并保证履行合同。此类信用证通常由银行或类似的金融机构开具,通常是根据广达的高级信贷安排。每份信用证承诺,如果信用证持有人声称广达未能履行特定的行动,则开证人须向信用证持有人支付特定金额。如果发生这种情况,广达将被要求向信用证的开具人偿还。根据这种报销的情况,广达还可能被要求在收入中记录报销费用。有关广达未偿信用证的更多信息,请参见附注10。广达目前不知道在任何这些信用证下提出或威胁的任何索赔都是实质性的,无论是个别索赔还是整体索赔。然而,如果任何此类索赔需要支付,支付的金额可能会很大,并可能对广达的综合业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
债券和母公司担保
许多客户,特别是与新建筑有关的客户,要求广达提供履约和付款保证金。这些债券为广达将根据合同条款履行合同并向其分包商和供应商付款提供了保证。在某些情况下,客户可以要求担保人根据保证书付款或提供服务,广达必须偿还担保人产生的任何费用或支出。广达还可能被要求张贴以担保人为受益人的信用证,这将减少其优先信贷安排下的借款可用性。广达没有被要求向其担保人支付任何与债券相关的费用,除非法律诉讼--秘鲁项目纠纷上面。然而,如果需要进一步偿还,这笔金额可能会很大,可能会对广达的综合业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。截至2022年12月31日,广达并不知道与债券义务相关的付款有任何未偿还的重大债务。
履约保证金在不同的时间到期,从项目的机械完成到在某些情况下超过合同完成的期限,因此,确定最高潜在未偿还金额需要某些估计和假设。此类金额还可以根据广达的保税经营活动的组合和水平而在不同时期波动。截至2022年12月31日,未偿还履约保证金的估计总额估计约为$4.5十亿美元。随着完成成本的降低,广达与未偿还履约保证金价值相关的估计最大风险敞口在每个保证金项目上都会降低,履约保证金下的每一项承诺通常随着相关合同义务的到期而同时失效。完成这些保税项目的估计成本约为$1.2截至2022年12月31日。
此外,广达还不时担保其子公司在与客户的合同、设备租赁义务、合资企业安排和承包商许可证等方面可能产生的某些义务和责任。这些担保可能涵盖子公司根据相关协议或与相关协议有关的所有未履行、未履行和未解除的债务和负债。例如,就客户合同而言,担保可涵盖在子公司的业务或运营的正常过程中产生的各种义务和责任,除其他事项外,包括保修和违约索赔、因子公司的工作而产生并由其负责的第三方和环境责任、违约金或赔偿索赔。广达不知道有任何实质性担保下的索赔。如果附属公司产生重大义务或债务,而广达已担保履行或支付该等义务或责任,客户或其他交易对手或第三方的追偿将不限于子公司的资产。因此,担保项下的责任可能超过仅从子公司收回的金额,并可能对广达的综合业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
集体谈判协议和多雇主养老金计划
广达的某些运营公司与代表其某些员工的工会签订了集体谈判协议。集体谈判协议在不同的时间到期,通常重新谈判并按照与即将到期的协议中的条款类似的条款续签。广达不时地参与基于集体谈判协议所产生的索赔的申诉和仲裁行动。这些协议要求运营公司支付特定的工资,向工会员工提供一定的福利,并向多雇主养老金计划和员工福利信托基金缴纳一定金额。广达的多雇主养老金计划缴款率通常是根据其工会员工工资单按现收现付的方式对计划进行缴费的。广达在任何给定时间雇用的工会员工的地点和数量以及他们可能参与的计划都有所不同,这取决于广达对与其正在进行的项目相关的工会资源的需求。因此,广达无法准确预测其工会员工工资单以及由此产生的未来时期的多雇主养老金计划缴费义务。
此外,广达还可能因参与或退出多雇主固定福利养老金计划而承担债务。如果广达的多雇主养老金计划资金不足,可能需要向其缴纳额外的缴费,这些额外的缴费将根据广达的工会员工工资单确定。广达出资或未来可能出资的某些计划可能会采取措施,通过适用的资金改善或恢复计划来改善其资金状况,这可能需要雇主提供额外的缴费(例如,福利缴费附加费)和/或修改退休人员福利。广达有义务为这些计划做出贡献的金额(如果有的话)无法合理估计,因为涉及覆盖的工会员工的未来工作量、未来的缴费水平以及可能的计划缴费附加费存在不确定性。如果广达或另一参与雇主退出多雇主固定福利养老金计划、计划终止或计划经历大规模退出,广达还可能受到法律施加的额外责任。这些负债可能包括所有计划参与人的计划中未出资的既得利益的可分配份额,而不仅仅是支付给缴费雇主自己的退休人员的福利。因此,如果其他参与雇主停止供款或退出,参与雇主可能会承担更高比例的未建立资金的既得利益的责任。, 在被撤回的雇主破产或因其他原因不能支付其退出责任的情况下,责任的重新分配更加严重。广达并不知道因广达退出多雇主固定福利养老金计划而产生或声称的任何重大提取负债,以及仍未偿还的任何重大提取负债。然而,广达未来的缴费义务和潜在的提款责任敞口可能会根据其供款的多雇主养老金计划的投资和精算表现以及其他因素而有所不同,这些因素可能会由于最近不利和不确定的经济和金融市场状况而受到负面影响。广达过去一直有重大的提款负债,只要广达未来有重大的提款负债,此类负债可能会对其业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
弥偿
广达通常为其根据合同和其他指定责任提供的服务向客户进行赔偿,这可能会使广达面临赔偿要求和责任以及相关诉讼。广达并不知悉与这些义务相关的任何重大赔偿要求,除非法律诉讼-Silverado Wildfire事件上面。
此外,在广达收购交易的正常过程中,广达已向各方授予与交易或被收购业务相关的某些潜在责任的赔偿权利,并获得了就收购日期前业务运营产生的某些风险、债务和义务从卖方或被收购企业的前所有者那里获得赔偿的权利,例如财务、业绩、运营、安全、劳动力、环境、诉讼、合规或税务问题,其中一些问题可能是广达在尽职调查期间没有发现的。然而,赔偿可能不会涵盖广达在收购前的所有风险,或者赔偿人可能不愿意或没有能力支付欠广达的款项。因此,广达可能产生不报销的费用,这些金额可能是重大的,并可能对广达的业务或综合财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。例如,广达已从Hallen的前所有者那里获得了与收购相关的或有负债的某些赔偿权利,如法律诉讼-Hallen收购承担责任上面。
合资企业负债
如附注2、8及13所述,广达是若干合资企业的参与者,包括根据特定客户合约提供基建相关服务的合资实体,以及拥有、营运及/或维护若干基建资产的部分拥有实体。如果亏损是由广达持有权益的合资实体发生的,它们通常根据结构参与者的所有权百分比按比例分摊。然而,在广达提供基础设施相关服务的合资企业结构中,根据与客户的合同,每个参与者通常对合资实体的所有义务承担连带责任,因此广达可以承担全部责任。
履行与客户的合同。此外,在广达参与合资企业符合一般合伙资格的情况下,广达可以对合资企业的所有义务负责,包括对客户或任何其他个人或实体的义务。广达并不知道在哪些情况下会导致今后就与这些债务有关的重大金额向其索赔。此外,通常情况下,每一合资企业参与方同意赔偿另一参与方所产生的任何责任,超过其他参与方根据各自合资企业协议或根据分包给每一参与方的工作范围所承担的义务。然而,如果另一参与者无法或拒绝支付或履行其份额的义务,广达可能被要求支付或履行超过其份额的义务。广达并不知道在哪些情况下会导致未来向其索赔不会得到赔偿的重大金额。然而,如果出现任何此类索赔,它们可能是实质性的,并可能对广达的综合业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
资本承诺和其他已承诺支出
截至2022年12月31日,广达拥有0.6在2023年12月31日之前支付与投资未合并关联公司相关的未偿还资本承诺百万美元和10.5此后应支付的金额为百万美元。
广达有扩大其设备车队的资本承诺,以适应某些类型车辆的制造商交货期。截至2022年12月31日,广达拥有172.32023年预计交货期为100万的生产订单。尽管广达已承诺在交付时购买这些车辆,但广达预计,这些订单中的大部分将分配给第三方租赁公司,并根据某些主设备租赁协议提供,从而免除广达的资本承诺。
雇佣协议
广达与某些高管和其他员工签订了各种雇佣协议,其中规定了补偿、其他福利,在某些情况下,还规定了遣散费和离职后基于股票的补偿福利。某些雇佣协议还包含一些条款,要求在发生明确的控制变更事件时,可能向此类员工支付特定金额。
项目材料、设备和劳动力的可获得性
广达的客户依赖于基础设施的建造、升级、维修和维护所需的某些材料的可用性,通常负责供应广达在其项目中提供服务所需的大部分或所有材料,其中包括钢、铜、铝和可再生能源项目的组件(例如太阳能电池板、风力涡轮机叶片)。此外,广达还需要采购某些项目所需的全部或部分材料。尽管最近出现了与某些项目材料供应链中断有关的延误,包括截至2022年12月31日的年度内太阳能电池板的延误,但广达及其客户总体上能够获得必要的材料。
广达还取决于某些设备的可用性,包括特种车辆,以执行服务。基于全球半导体的严重短缺,汽车制造商在广达车队的新车(包括道路车辆和特种车)和汽车零部件(如轮胎)方面遇到了生产延误,其原定于2022年交付的某些车辆交付订单被推迟和取消。广达认为,该公司已采取措施确保交付足够数量的车辆,预计其车队短期内不会出现任何重大中断。
广达的成功有赖于其吸引、培养和留住高素质员工的能力,包括手工艺熟练劳动力、工程师、建筑师、设计师、管理人员以及专业和行政员工,而广达运营的行业近年来经历了合格熟练劳动力的短缺,预计这种情况将持续下去,未来情况可能会恶化。为了帮助满足短期和长期的劳动力需求,广达支持并利用自己的培训和教育计划,并制定了额外的全公司和特定于项目的员工培训和教育计划,并与大学、军队和工会建立了战略关系,以招聘合格人员。
17. 某些帐户的详细信息:
现金和现金等价物
基于银行账户地理位置的广达现金和现金等价物的相关金额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, | |
| | 2022 | | 2021 | |
国内银行账户中持有的现金和现金等价物 | | $ | 376,456 | | | $ | 205,781 | | |
外国银行账户中持有的现金和现金等价物 | | 52,049 | | | 23,316 | | |
现金和现金等价物合计 | | $ | 428,505 | | | $ | 229,097 | | |
截至2022年和2021年12月31日,现金等价物为#美元260.1百万美元和美元140.0主要由货币市场投资和货币市场共同基金组成。外国银行账户中的现金和现金等价物主要存放在加拿大和澳大利亚。
合资企业持有的现金和现金等价物,可以合并或按比例合并,可用于支持合资企业的运营,但广达不能利用这些资产支持其其他运营。广达通常无权获得合资企业持有的现金和现金等价物,但参与分配的范围以及在解散的情况下。广达全资拥有的专属自保保险公司持有的现金和现金等价物一般不能用于支持其其他业务。与合并或按比例合并的合资企业和专属自保保险公司持有的现金和现金等价物有关的金额,包括在广达的总现金和现金等价物余额中,如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
境内合资企业持有的现金及现金等价物 | | $ | 14,291 | | | $ | 21,828 | |
外国合营企业持有的现金及现金等价物 | | 6,277 | | | 3,461 | |
合营企业持有的现金及现金等价物合计 | | 20,568 | | | 25,289 | |
专属自保保险公司持有的现金及现金等价物 | | 35,085 | | | 133,302 | |
非合营企业或专属自保保险公司持有的现金及现金等价物 | | 372,852 | | | 70,506 | |
现金和现金等价物合计 | | $ | 428,505 | | | $ | 229,097 | |
财产和设备
财产和设备由以下部分组成(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估计有用 | | 十二月三十一日, |
| 以年计的寿命 | | 2022 | | 2021 |
土地 | 不适用 | | $ | 90,715 | | | $ | 86,013 | |
建筑物和租赁设施的改进 | 5-30 | | 396,003 | | | 318,499 | |
操作机器、设备和车辆 | 1-25 | | 2,726,546 | | | 2,603,149 | |
办公设备、家具和固定装置以及信息技术系统 | 3-10 | | 282,282 | | | 259,776 | |
正在进行的建筑工程 | 不适用 | | 84,446 | | | 91,502 | |
融资租赁资产和租赁融资交易 | 5-20 | | 101,385 | | | 64,256 | |
财产和设备,毛额 | | | 3,681,377 | | | 3,423,195 | |
减去累计折旧和摊销 | | | (1,650,913) | | | (1,503,498) | |
财产和设备,累计折旧后的净额 | | | $ | 2,030,464 | | | $ | 1,919,697 | |
与财产和设备有关的折旧费用在资产的估计使用年限内以直线方式确认,为#美元。290.6百万,$255.5百万美元和美元225.3截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度为100万美元。
应付账款和应计费用
应付账款和应计费用包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
应付帐款、贸易 | | $ | 1,302,086 | | | $ | 1,251,118 | |
应计补偿和相关费用 | | 469,048 | | | 547,161 | |
其他应计费用 | | 381,995 | | | 456,392 | |
应付账款和应计费用 | | $ | 2,153,129 | | | $ | 2,254,671 | |
其他应计费用主要包括应计保险负债、应付所得税和特许经营税以及递延收入。
18. 补充现金流信息:
扣除非现金交易后的资产和负债变动对业务活动现金流量的净影响如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
应收账款和票据 | | $ | (349,485) | | | $ | (248,452) | | | $ | 71,058 | |
合同资产 | | (311,175) | | | (331,946) | | | 153,832 | |
盘存 | | (19,333) | | | 1,418 | | | 9,860 | |
预付费用和其他流动资产 | | (15,615) | | | (6,503) | | | 83,518 | |
应付帐款和应计费用及其他非流动负债(1) | | 144,219 | | | 95,829 | | | 115,569 | |
合同责任 | | 336,113 | | | 47,163 | | | (84,370) | |
其他,净额 | | (14,439) | | | (15,191) | | | (22,098) | |
扣除非现金交易后的资产和负债净变化 | | $ | (229,715) | | | $ | (457,682) | | | $ | 327,369 | |
(1)2022年12月31日终了年度的应付帐款和应计费用及其他非流动负债包括收到的#美元100.5如附注16进一步所述,根据保险单的承保范围支付100万美元。
合并资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金与现金流量表中所列现金总额之和的对账如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
现金和现金等价物 | | $ | 428,505 | | | $ | 229,097 | | | $ | 184,620 | | | $ | 164,798 | |
列入“预付费用和其他流动资产”的限制性现金(1) | | 3,759 | | | 1,836 | | | 1,275 | | | 4,026 | |
“其他资产净额”中包含的限制性现金(1) | | 950 | | | 954 | | | 913 | | | 921 | |
现金流量表中报告的现金总额、现金等价物和限制性现金 | | $ | 433,214 | | | $ | 231,887 | | | $ | 186,808 | | | $ | 169,745 | |
(1)受限现金包括在取款或使用方面受到法律限制的任何现金。
与租赁有关的补充现金流量信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | | |
经营租赁使用的经营现金流 | | $ | (95,175) | | | $ | (104,434) | | | $ | (115,597) | |
融资租赁使用的经营性现金流 | | $ | (108) | | | $ | (90) | | | $ | (108) | |
融资租赁使用的现金流 | | $ | (1,457) | | | $ | (1,001) | | | $ | (1,198) | |
以租赁负债换取的租赁资产: | | | | | | |
经营租约 | | $ | 77,826 | | | $ | 73,713 | | | $ | 69,721 | |
融资租赁 | | $ | 2,331 | | | $ | 1,044 | | | $ | 1,384 | |
租赁融资交易以租赁融资交易负债换取的资产 | | $ | 35,144 | | | $ | 11,713 | | | $ | 35,734 | |
其他补充现金流信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
在此期间收到的现金(已支付): | | | | | | |
支付的利息 | | $ | (106,052) | | | $ | (52,737) | | | $ | (32,142) | |
已缴纳的所得税 | | $ | (111,569) | | | $ | (125,328) | | | $ | (231,186) | |
所得税退税 | | $ | 8,281 | | | $ | 13,257 | | | $ | 18,119 | |
应计资本支出为#美元13.4百万,$27.4百万美元和美元11.3截至2022年、2021年和2020年12月31日。由于这些项目的非现金性质,广达的资本支出已从随附的综合现金流量表中剔除。
第九项。会计与财务信息披露的变更与分歧
在S-K条例第304(B)项的范围内,在会计和财务披露方面没有任何变化或与会计师有任何分歧。
第9A项。控制和程序
本年度报告的10-K表格附件是广达首席执行官和首席财务官的证书,这些证书是根据修订后的1934年《证券交易法》(The Exchange Act)第13a-14条所要求的。本项目第9A条。部分包括有关认证中提到的控制和控制评估的信息,应与认证一起阅读,以便更全面地理解所提出的主题。
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层已经建立并维护了一套披露控制和程序体系,旨在提供合理的保证,确保我们在根据交易所法案提交或提交的报告(如本Form 10-K年度报告)中披露的信息在《美国证券交易委员会》规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制及程序亦旨在提供合理保证,确保该等资料已累积及在适当情况下传达至我们的管理层,包括我们的行政总裁及财务总监,以便及时作出有关所需披露的决定。
截至本年度报告所涵盖期间结束时,吾等根据规则13a-15(B)评估我们的披露控制及程序的设计及运作的有效性,因为该等披露控制及程序在《交易所法案》规则13a-15(E)及15d-15(E)中定义。这项评估是在我们管理层的监督和参与下进行的,包括首席执行官和首席财务官。根据这项评估,这些官员的结论是,截至2022年12月31日,我们的披露控制和程序有效,为实现其目标提供了合理的保证。
对财务报告内部控制的评价
管理层关于财务报告内部控制的报告见项目8。财务报表和补充数据在本年度报告的标题下管理报告并以引用的方式并入本文。独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所关于财务报表的报告及其对财务报告内部控制有效性的意见也载于项目8。财务报表和补充数据在本年度报告的标题下独立注册会计师事务所报告并以引用的方式并入本文。
在截至2022年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
控制系统的设计与运行
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论设计和操作得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,保证控制系统的目标将会实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。此外,由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而导致的错误陈述,或公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有)都已被检测到。这些固有的局限性包括这样的现实,即决策中的判断可能是错误的,故障可能会因为简单的错误或错误而发生。可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾来规避控制。任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标。随着时间的推移,由于条件的变化或遵守政策或程序的程度的恶化,控制可能会变得不充分。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
第10项。董事、高管与公司治理
本第10项所要求的信息是通过参考与我们的2023年股东年会相关的最终委托书而纳入的,该委托书将根据交易法在我们的2022财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
第11项。高管薪酬
第11项所要求的信息是通过参考与我们的2023年股东年会相关的最终委托书而纳入的,该委托书将根据交易法在我们的2022财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
第12项。某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
本第12项所要求的信息是通过参考与我们的2023年股东年会相关的最终委托书而纳入的,该委托书将根据《交易法》在我们的2022财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
第13项。某些关系和相关交易,以及董事的独立性
第13项所要求的信息是通过参考与我们的2023年股东年会相关的最终委托书而纳入的,该委托书将根据交易法在我们的2022财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
第14项。首席会计费及服务
第14项所要求的信息是通过参考与我们的2023年股东年会相关的最终委托书而纳入的,该委托书将根据交易法在我们的2022财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
第四部分
第15项。展品和财务报表附表
以下财务报表、附表和证据作为本年度报告表格10-K的一部分提交:
(1) 合并财务报表。合并财务报表列于项目8。财务报表和补充数据本年度报告的表格10-K。
(2) 财务报表明细表。所有财务报表附表都被省略,因为它们不适用,或者所需资料列于合并财务报表或合并财务报表附注中的第8项。财务报表和补充数据本年度报告的表格10-K。
(3) 展品。
展品索引
| | | | | | | | | | | |
展品 | | | |
不是的。 | | 描述 | |
2.1 | | — | | 布拉特纳控股公司、广达服务公司、广达合并子公司有限责任公司和布拉特纳控股公司的某些股东之间的合并协议和计划,日期为2021年9月1日(之前作为2021年10月15日提交的公司8-K表格的附件2.1提交,并通过引用并入本文) | |
3.1 | | — | | 广达服务公司的重述注册证书(先前作为附件3.1提交给 公司的Form 8-K于2019年3月26日提交,并通过引用并入本文) | |
3.2 | | — | | 广达服务公司章程,经2023年1月13日修订和重述(先前作为2023年1月19日提交的公司8-K表格的附件3.1提交,并通过引用并入本文) | |
4.1ˆ | — | | 广达服务公司根据1934年《证券交易法》第12条注册的证券说明 | |
4.2 | | — | | 普通股股票表格(以前作为1998年2月9日提交的S-1/修正案第2号表格中公司注册说明书的附件4.1提交,并通过引用并入本文) | |
4.3 | | — | | 作为受托人的广达服务公司和美国银行全国协会之间的契约,日期为2020年9月22日(以前作为2020年9月25日提交的公司8-K表格的附件4.1提交,并通过引用并入本文) | |
4.4 | | — | | 第一补充契约,日期为2020年9月22日,由广达服务公司和美国银行全国协会作为受托人(以前作为2020年9月25日提交的公司8-K表格的附件4.2提交,并通过引用并入本文) | |
4.5 | | — | | 第二补充契约,日期为2021年9月23日,由广达服务公司和美国银行全国协会作为受托人(先前作为公司2021年9月23日提交的8-K表格的附件4.2提交,并通过引用并入本文) | |
4.6 | | — | | 第三补充契约,日期为2021年9月23日,由广达服务公司和美国银行全国协会作为受托人(先前作为2021年9月23日提交的公司8-K表格的附件4.3提交,并通过引用并入本文) | |
4.7 | | — | | 第四补充契约,日期为2021年9月23日,由广达服务公司和美国银行全国协会作为受托人(先前作为公司2021年9月23日提交的8-K表格的附件4.4提交,并通过引用并入本文) | |
4.8 | | — | | 2030年到期的2.900%优先票据表格(以前作为2020年9月25日提交的公司8-K表格的附件4.3提交,并通过引用并入本文) | |
4.9 | | — | | 2024年到期的0.095%优先票据表格(以前作为公司2021年9月23日提交的8-K表格的附件4.5提交,并通过引用并入本文) | |
4.10 | | — | | 2032年到期的2.350%优先票据表格(以前作为公司2021年9月23日提交的8-K表格的附件4.6提交,并通过引用并入本文) | |
4.11 | | — | | 2041年到期的3.050%优先票据表格(以前作为公司2021年9月23日提交的8-K表格的附件4.7提交,并通过引用并入本文) | |
10.1* | — | | 广达服务公司2019年综合股权激励计划(之前作为公司2019年5月24日提交的8-K表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文) | |
10.2* | | 广达服务公司2019年综合股权激励计划第1号修正案(先前作为附件10.2提交给公司’S Form 8-K于2022年5月31日提交,并通过引用并入本文) | |
10.3* | — | | 根据2019年综合股权激励计划对员工/顾问进行奖励的RSU奖励协议表(先前作为2019年5月24日提交的公司8-K表格的附件10.2提交,并通过引用并入本文) | |
10.4* | — | | 根据2019年综合股权激励计划对非员工董事进行奖励的RSU奖励协议表格(先前作为2019年5月24日提交的公司8-K表格的附件10.3提交,并通过引用并入本文) | |
10.5* | — | | 根据2019年综合股权激励计划对员工/顾问进行奖励的PSU奖励协议表(先前作为2019年5月24日提交的公司8-K表格的附件10.4提交,并通过引用并入本文) | |
10.6* | — | | 广达服务公司和小厄尔·C·奥斯汀伯爵之间的雇佣协议日期为2016年9月1日,于2016年3月14日生效。(之前作为2016年9月8日提交的公司8-K表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文) | |
| | | | | | | | | | | |
展品 | | | |
不是的。 | | 描述 | |
10.7* | — | | 广达服务公司和德里克·A·詹森之间于2012年3月29日签署并于2012年5月17日生效的雇佣协议(之前作为2012年4月2日提交的公司8-K表格的附件10.2提交,并通过引用并入本文) | |
10.8* | — | | 广达服务公司和Paul C.Gregory之间于2017年1月1日生效的雇佣协议,日期为2017年9月12日(之前作为截至2017年9月30日的公司10-Q表格的附件10.1提交,于2017年11月9日提交,并通过引用并入本文) | |
10.9* | — | | 广达服务公司和唐纳德·C·韦恩之间于2017年9月12日签署并于2017年5月15日生效的雇佣协议(之前作为截至2017年9月30日的公司10-Q表格的附件10.2提交,于2017年11月9日提交,并通过引用并入本文) | |
10.10* | — | | 广达服务公司和James Redgie Probst之间签订的雇佣协议,日期为2020年3月31日,自2020年4月1日起生效(之前作为2020年5月8日提交的公司10-Q表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文) | |
10.11* | | 广达服务公司和Jayshree Desai之间于2022年7月18日签署的修订和重新签署的雇佣协议(之前作为附件10.3提交给公司’截至2022年9月30日的季度的Form 10-Q,并通过引用并入本文) | |
10.12* | — | | 广达服务公司2020年度激励计划的条款表-广达服务公司的公司员工2020年高级领导长期激励计划的条款表和广达服务公司可自由支配计划的条款表-所有员工(之前作为2020年4月1日提交的公司8-K表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文) | |
10.13* | — | | 广达服务公司2021年年度激励计划条款表-广达服务公司公司员工2021年高级领导层长期激励计划条款表和广达服务公司2021年可自由支配计划条款表-所有员工(之前作为附件10.1提交于2021年3月30日提交的公司8-K表格,并通过引用并入本文) | |
10.14* | — | | 广达服务公司2022年年度激励计划条款表-广达服务公司2022年高级领导层长期激励计划条款表和广达服务公司2022年可自由支配计划条款表-所有员工(先前作为广达8-K表的附件10.1于2022年3月8日提交,并通过引用并入本文) | |
10.15* | — | | 董事薪酬摘要,于2021年12月1日通过,自2022年5月27日起生效(此前作为附件10.22提交给公司’S Form 10-K于2022年2月25日提交,并通过引用并入本文) | |
10.16* | — | | 广达服务股份有限公司非员工董事延期薪酬计划于2017年1月1日生效(之前作为截至2016年12月31日的公司10-K表格10.25提交,于2017年3月1日提交,并通过引用并入本文) | |
10.17* | — | | 广达服务股份有限公司非合格递延补偿计划,自2017年1月1日起重新声明,包括非合格递延补偿计划采用协议(先前作为截至2017年3月1日提交的公司10-K表格的附件10.27提交,并通过引用并入本文) | |
10.18 | | — | | 修订和重新签署的赔偿协议表格(之前作为2018年12月11日提交的公司8-K表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文) | |
10.19 | | — | | 第四次修订和重新签署的信贷协议,日期为2015年12月18日,由广达服务公司及其某些子公司作为借款人,广达服务公司的某些子公司作为担保人,美国银行北卡罗来纳州作为行政代理、国内摇摆线贷款人和信用证发行商,以及其其他贷款方(先前作为2015年12月23日提交的公司8-K表格的附件99.1提交,并通过引用并入本文) | |
10.20 | | — | | 对截至2016年6月27日的第四次修订和重新签署的信贷协议的第一修正案,其中广达服务公司及其某些子公司作为借款人,广达服务公司的某些子公司作为担保人,美国银行,N.A.作为行政代理、国内回旋贷款机构和信用证发行商,以及其其他贷款方(先前作为附件10.2提交于2016年8月8日提交的公司10-Q表格,并通过引用并入本文) | |
10.21 | | — | | 第四次修订和重新签署的信贷协议的第二修正案,日期为2017年10月31日,在广达服务公司和广达服务公司的某些子公司之间作为借款人,广达服务公司的某些子公司作为担保人,贷款方美国银行北卡罗来纳州作为行政代理,以及摇摆线贷款人和信用证发行方(之前作为附件10.1提交的公司于2017年11月6日提交的8-K表格,并通过引用并入本文)
| |
| | | | | | | | | | | |
展品 | | | |
不是的。 | | 描述 | |
10.22 | | — | | 广达服务公司和广达服务公司的某些子公司作为借款人,广达服务公司的某些子公司作为担保人,贷款人美国银行,N.A.作为行政代理,以及摇摆线贷款人和信用证发行人之间的第四次修订和重新签署的信贷协议的第三修正案,日期为2018年8月24日(先前作为2018年10月15日提交的公司8-K表格的附件10.1提交,通过引用并入本文) | |
10.23 | | — | | 第四次修订和重新签署的信贷协议,日期为2018年10月10日,由广达服务公司及其某些子公司作为借款人,广达服务公司的某些子公司作为担保人,贷款人美国银行北卡罗来纳州银行作为行政代理,以及摇摆线贷款人和信用证发行人之间的第四修正案(先前作为2018年10月15日提交的公司8-K表格的附件10.2提交,通过引用并入本文) | |
10.24 | | — | | 增量定期贷款修正案和第五修正案第四次修订和重新签署的信贷协议和综合贷款文件,日期为2019年9月6日,广达服务公司和广达服务公司的某些子公司作为借款人,广达服务公司的某些子公司作为担保人,贷款方美国银行作为行政代理,以及信用证发行人(先前作为附件10.6提交于2019年9月9日提交的公司8-K表格中作为参考) | |
10.25 | | — | | 广达服务公司和广达服务公司的某些子公司作为借款人,广达服务公司的某些子公司作为担保人,法国巴黎银行、摆动额度贷款人和信用证发行人,以及美国银行作为行政代理之间的增量循环信贷增加协议和贷款人联合协议,日期为2019年9月12日(先前作为公司2019年11月1日提交的10-Q表格的附件10.4提交,并通过引用并入本文) | |
10.26 | | — | | 广达服务公司和广达服务公司的某些子公司作为借款人,广达服务公司的某些子公司作为担保人,贷款人美国银行北卡罗来纳州银行作为行政代理,以及摇摆线贷款人和信用证发行人之间的第四次修订和重新签署的信贷协议的第六修正案,日期为2020年9月22日(先前作为2020年9月25日提交的公司8-K表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文) | |
10.27 | | — | | 第四次修订和重新签署的信贷协议的第七修正案,日期为2021年5月17日,由广达服务公司及其某些子公司作为借款人,贷款人为贷款方,美国银行,N.A.作为行政代理,以及摇摆线贷款人和信用证发行人(先前作为附件10.1提交于2021年8月5日提交的公司10-Q表,并通过引用并入本文) | |
10.28 | | — | | 广达服务公司和广达服务公司的某些子公司作为借款人,广达服务公司作为担保人,贷款方为美国银行,北卡罗来纳州作为行政代理,以及摇摆线贷款人和信用证发行人之间的第四次修订和重新签署的信贷协议的第八修正案,日期为2021年9月9日(先前作为公司于2021年10月15日提交的8-K表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文) | |
10.29 | | — | | 《第四次修订和重新签署的信贷协议第九修正案》,日期为2021年10月8日,由广达服务公司及其某些子公司作为借款人,广达服务公司作为担保人,贷款方为美国银行,北卡罗来纳州银行作为行政代理,以及摇摆线贷款人和信用证发行人(先前作为公司于2021年10月15日提交的8-K表格的附件10.2提交,通过引用并入本文)。 | |
10.30 | | — | | 第四次修订和重新签署的信贷协议的第十修正案,日期为2022年2月4日,广达服务公司和广达服务公司的某些子公司作为借款人、贷款方和美国银行,北卡罗来纳州作为行政代理(先前作为附件10.37提交给公司’S Form 10-K于2022年2月25日提交,并通过引用并入本文) | |
10.31 | | — | | 第十一修正案第四次修订和重新签署的信贷协议,日期为2022年8月23日,广达服务公司作为借款人和担保人,广达服务公司的某些子公司作为借款人、贷款方和美国银行,北卡罗来纳州作为行政代理(先前作为广达的附件10.2提交’S Form 8-K于2022年8月24日提交,并通过引用并入本文) | |
10.32 | | — | | 广达服务公司与其交易方之间的商业票据交易商协议表(先前作为广达8-K表的附件10.1于2022年8月24日提交,并通过引用并入本文) | |
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展品 | | | |
不是的。 | | 描述 | |
10.33 | | — | | 广达服务公司和广达服务公司的子公司和附属公司于2005年3月14日签署的以联邦保险公司为受益人的承保、持续赔偿和担保协议(先前作为2005年3月16日提交的公司8-K表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文) | |
10.34 | | — | | 美国家庭保险公司、宾夕法尼亚州匹兹堡国家联合火灾保险公司、宾夕法尼亚州保险公司、联邦保险公司、广达服务公司和其中指定的其他赔偿人之间于2006年11月28日签署的联合协议和承保、持续赔偿和安全协议修正案(之前作为2006年12月4日提交的公司8-K表格的附件99.1提交,并通过引用并入本文) | |
10.35 | | — | | 美国家庭保险公司、宾夕法尼亚州匹兹堡国家联合火灾保险公司、宾夕法尼亚州保险公司、联邦保险公司、广达服务公司和其中确定的其他赔偿人(之前作为公司截至2007年12月31日的10-K表格的附件10.34提交,于2008年2月29日提交,并通过引用并入本文) | |
10.36 | | — | | 美国家庭保险公司、宾夕法尼亚州匹兹堡国家联合火灾保险公司、宾夕法尼亚州保险公司、联邦保险公司、广达服务公司和其中指定的其他担保人(之前作为公司截至2011年12月31日的10-K表格的附件10.30提交,于2012年2月29日提交,并通过引用并入本文) | |
10.37 | | — | | 美国家庭保险公司、宾夕法尼亚州匹兹堡国家联合火灾保险公司、宾夕法尼亚州保险公司、Liberty Mutual保险公司、Liberty Mutual Fire保险公司、Safeco保险公司、联邦保险公司、广达服务公司和其中指定的其他赔偿人(之前作为公司2009年4月1日提交的8-K表格的附件99.1提交,以供参考)于2009年3月31日签署的承保、持续赔偿和安全协议的联合协议和第四修正案 | |
10.38 | | — | | 联邦保险公司、Liberty Mutual保险公司、Liberty Mutual Fire保险公司、美国Safeco保险公司、美国住宅保险公司、宾夕法尼亚州匹兹堡National Union火灾保险公司、宾夕法尼亚州广达服务公司和其中指定的其他赔偿人之间的联合协议和承保、持续赔偿和安全协议第五修正案(之前作为附件10.2提交给公司截至2012年6月30日的Form 10-Q表,并通过引用并入本文) | |
10.39 | | — | | 联邦保险公司、美国家庭保险公司、宾夕法尼亚州匹兹堡国家联合火灾保险公司、宾夕法尼亚州保险公司、Liberty相互保险公司、Liberty Mutual火灾保险公司、美国Safeco保险公司、广达服务公司和其中指定的其他赔偿人之间的承保、持续赔偿和安全协议第六修正案(之前作为截至2012年12月31日的公司Form 10-K的附件10.32提交,于2013年3月1日提交,并通过引用并入本文) | |
10.40 | | — | | 联邦保险公司;美国家庭保险公司、宾夕法尼亚州匹兹堡国家联合火灾保险公司和宾夕法尼亚州保险公司;Liberty Mutual Insurance Company、Liberty Mutual Fire Insurance Company和Safeco保险公司;广达服务公司(Quanta Services,Inc.)和史泰龙公司(Stallone Companies)之间的承保、持续赔偿和安全协议第七修正案,日期为2015年8月4日;以及史泰龙公司(之前作为附件10.2提交给该公司截至2018年6月30日的10-Q表格,通过引用合并于此) | |
10.41 | | — | | 联邦保险公司、美国家庭保险公司、宾夕法尼亚州匹兹堡国家联合火灾保险公司、宾夕法尼亚州保险公司、Liberty Mutual保险公司、Liberty Mutual Fire保险公司、Safeco保险公司、广达服务公司和其中指定的其他赔偿人之间的承保、持续赔偿和安全协议第八修正案,日期为2020年9月22日(之前作为2020年9月25日提交的公司8-K表格的附件10.2提交,并通过引用并入本文) | |
21.1ˆ | — | | 附属公司 | |
23.1ˆ | — | | 普华永道有限责任公司同意 | |
31.1ˆ | — | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)条对首席执行官的证明 | |
31.2ˆ | — | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)条对首席财务官的证明 | |
| | | | | | | | | | | |
展品 | | | |
不是的。 | | 描述 | |
32.1† | — | | 根据《交易法》第13a-14(B)条和根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的证明 | |
101.INSˆ | — | | 本公司截至2022年12月31日的年度报告中以内联XBRL格式编制的Form 10-K年度报告中的以下财务报表:(I)合并资产负债表,(Ii)合并经营报表,(Iii)合并全面收益表,(Iv)合并现金流量表,(V)合并权益表和(Vi)合并财务报表附注,以文本块和详细标签标记 | |
104* | — | | 公司截至2022年12月31日的年度报告10-K表的封面,格式为内联XBRL(作为附件101) | |
______________________
| | | | | |
* | 管理合同或补偿计划或安排 |
ˆ | 以Form 10-K格式与本年度报告一起提交 |
† | 以10-K表格形式提供本年度报告 |
ITEM 16. 表格10-K摘要。
不适用。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,广达服务公司已于2023年2月23日在得克萨斯州休斯顿市正式授权以下签署人代表其签署这份报告。
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| 发信人: | 伯爵C.奥斯汀,Jr. |
| | 伯爵C.奥斯汀,Jr. 总裁与首席执行官 |
通过这些礼物认识所有的人,签名出现在下面的每个人构成并任命小伯爵C.奥斯汀。及Jayshree S.Desai,两人均可无须彼此合并而以其真实及合法的事实受权人及代理人的身分,以任何及所有身分,以其名义、地点及代其行事,作为其真实及合法的事实受权人及代理人,并将该份表格10-K的任何及所有修订,连同该表格的所有证物及其他相关文件,提交证券交易监察委员会,授予上述代理律师及代理人完全的权力及权力,使其可按其本人可能或可亲自作出的所有意图及目的,作出及执行在该处所内及周围所必需及必须作出的每项作为及事情,并在此批准及确认所有该等代理律师及代理人或其代理人可合法地作出或促使作出的一切凭借本条例而作出的作为及事情。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已于2023年2月23日由下列人士以指定身份签署。
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签名 | | 标题 |
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伯爵C.奥斯汀,Jr. | | 董事首席执行官总裁 |
伯爵C.奥斯汀,Jr. | | (首席行政主任) |
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//Jayshree S.Desai | | 首席财务官 |
杰什里·S·德赛 | | (首席财务官) |
| | |
/保罗·M·诺贝尔 | | 首席会计官 |
保罗·M·诺贝尔 | | (首席会计主任) |
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/s/多伊尔·N·贝内比 | | 董事 |
多伊尔·N·贝内比 | | |
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/S/文森特·D·福斯特 | | 董事 |
文森特·D·福斯特 | | |
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/s/伯纳德·弗里德 | | 董事 |
伯纳德·弗里德 | | |
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/s/值得一试的F.Jackman | | 董事 |
沃辛·F·杰克曼 | | |
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/s/Holli C.Ladhani | | 董事 |
霍利·C·拉达尼 | | |
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/s/David M.麦克拉纳汉 | | 董事会主席 |
David·M·麦克拉纳汉 | | |
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/s/R.斯科特·罗 | | 董事 |
R·斯科特·罗 | | |
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/s/玛格丽特·B·香农 | | 董事 |
玛格丽特·B·香农 | | |
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/Martha B.WYRSCH | | 董事 |
Martha B.Wyrsch | | |