附件99.1

本演示文稿(“演示文稿”)仅供参考，旨在帮助有兴趣的各方就猎鹰的Beyond Global LLC(及其子公司“猎鹰”)、猎鹰的Beyond Global，Inc.之间的潜在业务合并进行自己的评估。PUBCO)和FAST Acquisition Corp.第二期(“FAST II”)及相关交易(“潜在业务合并”)，且不作其他用途。本陈述取代并取代本协议双方以前就本协议主题进行的所有口头或书面通信。本演示文稿和与本演示文稿相关的任何口头声明不构成在任何司法管辖区出售、邀请购买或建议购买任何证券的要约，或在任何司法管辖区就潜在业务合并或任何相关交易征求任何投票、同意或批准，也不构成在任何司法管辖区出售、发行或转让任何证券，根据该司法管辖区的法律，此类要约、招揽或出售可能是违法的。本报告不构成对任何证券的建议或建议。任何出售证券的要约将仅根据FAST II、猎鹰和其他各方之间修订和重新签署的协议和合并计划或最终认购协议提出，并将根据修订后的1933年证券法豁免注册而提出, 对于不涉及公开发行的证券的要约和销售。FAST II和猎鹰保留以任何理由撤回或修改任何产品的权利，以及以任何理由拒绝任何订阅协议的权利。本演示文稿的传播受法律限制；本演示文稿不打算分发给任何司法管辖区的任何人，也不打算由任何司法管辖区的任何人使用，因为这种分发或使用将违反当地法律或法规。本演示文稿中或与本演示文稿相关的任何明示或暗示的陈述或保证。本演示中使用的行业和市场数据来自第三方行业出版物和来源，以及为其他目的编写的研究报告。FAST II、Falcon‘s和Jefferies LLC(“Jefferies”)都没有独立核实从这些来源获得的数据，也不能向您保证数据的准确性或完整性。这些数据可能会发生变化。本演示文稿的收件人不得将其内容或来自FAST II、猎鹰、杰富瑞或其各自代表的任何事先或随后的通信解释为投资、法律或税务建议。此外, 本演示文稿不是包罗万象的，也不是包含对猎鹰或潜在业务合并进行全面分析所需的所有信息。本报告的接受者应各自对猎鹰以及信息的相关性和充分性作出自己的评估，并应进行他们认为必要的其他调查。前瞻性陈述本演示文稿中包含的某些陈述不是历史事实，而是为了“1995年美国私人证券诉讼改革法”中的安全港条款的目的而作出的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常伴随着“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“应该”、“将”、“计划”、“预测”、“潜在”、“似乎”、“寻求”、“未来”、“展望”等词语，以及预测或表明未来事件或趋势或不是历史事件陈述的类似表述。但没有这些话并不意味着一份声明不具有前瞻性。这些前瞻性陈述包括但不限于对财务和业绩指标的估计和预测，以及对市场机会和与潜在业务合并相关的好处的预测。这些陈述基于各种假设，无论是否在本报告中确定，以及对猎鹰公司管理层目前的预期，并不是对实际业绩的预测。这些前瞻性陈述仅供说明之用，并不打算用作任何投资者的担保，也不得将其作为担保。, 对事实或概率的预测或确凿的陈述。实际事件和情况很难或不可能预测，并将与假设有所不同。许多实际事件和情况都超出了猎鹰的控制范围。可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中的结果大不相同的一些重要因素可能包括国内外商业、市场、金融、政治和法律条件的变化。这些前瞻性陈述受一系列风险和不确定性的影响；双方未能成功或及时完成潜在的业务合并；潜在的业务合并可能无法在FAST II的业务合并截止日期之前完成的风险以及可能无法获得业务合并截止日期的延长；未能实现潜在业务合并的预期收益；与Falcon的预测财务信息的不确定性有关的风险；本演示文稿附录中标题为“风险因素摘要”的幻灯片中列出的因素；以及在此确定并在FAST II或PUBCO(视适用情况而定)向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或将提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的文件中讨论的因素。如果这些风险中的任何一个成为现实，或者我们的假设被证明是不正确的，实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果大不相同。可能存在FAST II和猎鹰公司目前都不知道的额外风险，或者FAST II和猎鹰公司目前认为不重要的风险，这也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同。此外，前瞻性陈述反映了FAST II和猎鹰公司的期望, 截至本演示文稿日期的未来事件和观点的计划或预测。FAST II和猎鹰公司预计，后续事件和发展将导致FAST II和猎鹰公司的评估发生变化。然而，尽管FAST II和猎鹰可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性陈述，但FAST II、猎鹰和杰富瑞明确表示不承担任何这样做的义务。这些前瞻性陈述不应被视为代表FAST II和猎鹰公司截至本陈述日期之后的任何日期的评估。因此，不应过分依赖前瞻性陈述。数据的使用本文所包含的数据源自各种内部和外部来源。对于本文中所作假设的合理性或任何预测或建模或任何其他信息的准确性或完整性，不作任何陈述。本文中包含的有关过去性能或建模的任何数据都不是对未来性能的指示。FAST II、猎鹰和杰富瑞没有义务更新本演示文稿中的信息。商标FAST II和猎鹰拥有或有权使用它们在各自业务运营中使用的各种商标、服务标志和商品名称。本演示文稿还可能包含第三方的商标、服务标记、商标名和版权，这些都是其各自所有者的财产。在本演示文稿中使用或展示第三方的商标、服务标志、商号或产品，不打算也不暗示与FAST II或Falcon的关系，或FAST II或Falcon的背书或赞助，或FAST II或Falcon的赞助。仅为方便起见，商标、服务标志, 本演示文稿中提及的商号和版权可能不带TM、SM、®或©符号，但此类提及并不意味着FAST II或Falcon不会根据适用法律最大程度地主张它们的权利或适用许可人对这些商标、服务标志、商号和版权的权利。预测的使用本演示文稿包含有关猎鹰公司2023年、2024年和2025年的预测财务信息。此类预测财务信息为前瞻性信息，仅供说明之用，不应被视为必然预示未来或实际结果。本报告中的预测、估计和目标是前瞻性陈述，这些陈述基于的假设本身就会受到重大不确定性和意外事件的影响，其中许多不是FAST II和猎鹰公司所能控制的。见上文“前瞻性陈述”。虽然所有的预测、估计和目标都必然是投机性的，但FAST II和Falcon认为，从准备之日起，预测、估计或目标越远，未来财务信息的准备就涉及越来越高的不确定性。预测、预期或目标结果背后的假设和估计本身就是不确定的，会受到各种重大商业、经济、监管、竞争和其他风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与这些预测、估计和目标中包含的结果大不相同。在本演示文稿中列入预测、估计和目标不应被视为表明FAST II和猎鹰或其各自的代表考虑或考虑财务预测, 估计和目标是对未来事件的可靠预测。FAST II的独立审计师和猎鹰的独立注册会计师事务所都没有为将这些预测纳入本报告而审计、审查、编制或执行任何程序，因此，在本报告中，他们都没有就这些预测发表意见或提供任何其他形式的保证。财务信息；非公认会计准则财务衡量本演示文稿中包含的财务信息和数据未经审计，不符合S-X条例。本演示文稿中包含的一些财务信息和数据，如EBITDA和EBITDA保证金，并未按照美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制。这些非GAAP计量以及使用此类非GAAP计量计算的其他计量是附加的，而不是替代或优于根据GAAP编制的财务业绩计量，不应被视为根据GAAP得出的营业收入、净收入或任何其他业绩计量的替代。EBITDA的计算方法是从收入中减去现金运营费用。EBITDA利润率等于EBITDA除以收入的商数。FAST II和猎鹰公司相信，这些非公认会计准则的财务结果衡量标准，包括前瞻性基础，为管理层和投资者提供了有关与猎鹰公司财务状况和经营结果有关的某些财务和业务趋势的有用信息。Falcon的管理层使用这些非GAAP指标进行趋势分析，以确定管理层的激励性薪酬, 并用于预算和规划目的。FAST II和Falcon认为，这些非GAAP财务措施的使用为投资者提供了一个额外的工具，用于评估Falcon财务措施的预测经营结果和趋势，并将其与其他类似公司进行比较，其中许多公司向投资者提出了类似的非GAAP财务措施。FAST II的管理层不会孤立地考虑这些非GAAP措施，也不会将其作为根据GAAP确定的财务措施的替代措施。然而，与使用这些非GAAP衡量标准及其最接近的GAAP等价物有关的限制很多。例如，其他公司可能会以不同的方式计算非GAAP衡量标准，或者可能使用其他衡量标准来计算其财务业绩，因此，Falcon的非GAAP衡量标准可能无法直接与其他公司的同类衡量标准进行比较。关于潜在的业务合并，福尔康的Beyond Global，Inc.(“PUBCO”)已经提交了一份S-4表格的注册声明(文件编号333-269778)(“注册声明”)，其中包括一份作为PUBCO的联合招股说明书的文件和FAST II的初步委托书，称为委托书/招股说明书。在注册声明被美国证券交易委员会宣布生效后，委托书/招股说明书将发送给所有FAST II股东。除非招股说明书符合修订后的1933年《证券法》第10节的要求，否则不得发行证券，或获得豁免。FAST II和Pubco还将提交有关与美国证券交易委员会潜在业务合并的其他文件。在作出任何投票决定前，FAST II的投资者和证券持有人应阅读注册声明。, 委托书/招股说明书以及所有其他已提交或将在获得时提交给美国证券交易委员会的与潜在业务合并相关的文件，因为它们将包含有关潜在业务合并的重要信息。FAST II已向美国证券交易委员会提交了与其股东特别会议(“会议”)有关的最终委托书(“延期委托书”)，以审议和表决对FAST II章程的某些修正案，包括延长其必须完成其初始业务合并(“延期”)的日期的修正案，并从2023年2月13日开始将延期委托书和其他相关文件邮寄给股东，截止到2023年2月7日会议的记录日期。建议FAST II的股东和其他感兴趣的人士阅读延期委托书以及已经或将提交给美国证券交易委员会的与FAST II征求会议委托书有关的任何其他相关文件，因为这些文件将包含有关FAST II、延期和相关事项的重要信息。投资者和证券持有人可以免费获得延长委托书和注册说明书的副本，并将能够通过美国证券交易委员会维护的网站免费获取对注册说明书、委托书/招股说明书以及FAST II或PUBCO提交或将提交给美国证券交易委员会的所有其他相关文件的修改。FAST II向美国证券交易委员会提交的文件也可以通过书面请求免费获得，地址为CT 06877。PUBCO向美国证券交易委员会提交的文件也可以通过书面请求免费获得，地址为奥兰多格兰德大道6996号301室, FL 32835.FAST II招标书的参与者及其董事和高级管理人员可被视为就潜在的业务合并和扩展向FAST II的股东征集委托书的参与者。这些董事和高管的名单以及他们在FAST II中的权益描述包含在FAST II的最终招股说明书、延期委托书和注册说明书中，这些说明书与FAST II于2021年3月15日进行的首次公开募股有关，这些说明书都是向美国证券交易委员会提交的，可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上免费查阅。有关该等参与者权益的其他资料，将载于潜在业务合并登记声明的修订本内。猎鹰公司及其董事和高级管理人员也可能被视为与潜在的业务合并有关的从FAST II的股东那里征集委托书的参与者。这些董事和高管的名单以及他们在潜在业务合并中的权益信息包括在提交给美国证券交易委员会的《拟议业务合并登记说明书》中，该说明书可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上免费查阅。有关该等参与者权益的其他资料，将载于潜在业务合并登记声明的修订本内。本演示文稿仅供参考，不应构成对任何证券或潜在业务合并或扩展的委托书、同意或授权的征求，也不应构成出售或购买任何证券的要约, 根据该州或司法管辖区的证券法，在注册或取得资格之前，任何州或司法管辖区均不得出售证券，而在该州或司法管辖区的证券法律中，此类要约、招揽或出售是违法的。除非招股说明书符合修订后的1933年证券法第10节的要求，否则不得发行证券，或获得豁免。对本文所述任何证券的投资并未得到美国证券交易委员会或任何其他监管机构的批准或不批准，也没有任何机构对此次发行的优点或本文所载信息的准确性或充分性进行过或认可。任何相反的陈述均为刑事犯罪免责声明PG。2©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。

行政摘要第1节《德西拉塔》是加德满都®神话事件背后强大的宇宙来源

概述：FAST II(纽约证券交易所股票代码：FZT)管理团队拥有丰富的酒店管理专业知识·2021年3月筹集了2.22亿美元的SPAC资金，专注于酒店及相关行业·对股东价值创造有深刻理解的公开市场经验·特别是与合作伙伴关系、营销、技术和消费者体验有关的增值FAST II是运营商主导的SPAC，专注于领域专业知识可带来竞争优势的交易Sandy Beall首席执行官Garrett Schreiber CFO Doug Jacob Founder 1 2a 2b 2c 3 Sectio N高管总结业务概述Falcon的创意业务概述Falcon的目的地业务概述Falcon的品牌PG。5©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

亚特兰蒂斯三亚的失落钱伯斯水族馆斯科特·德梅劳和塞西尔·D·马格普里加德满都公园蓬塔卡纳投资论文猎鹰的Beyond是知识产权创造和扩张的领先者，23年来在全球27个国家执行了价值超过1000亿美元的故事驱动的开发项目1。定位于利用我们认为消费者需求将长期转向休闲和体验式娱乐2.通过与MeliáHotels International的合资企业在知识产权扩张方面的重大机遇我们共同拥有热门海滩目的地的豪华主题度假村3.通过预计在典型时间线的一小部分时间内推出实体和数字故事，重新设想传统的IP部署和品牌激活战略4.拥有多个故事驱动型品牌，可以同时部署在多个车道上5.预测盈利、高增长的商业模式6.预期交易为SPAC投资者提供具有吸引力的价值机会和结构资历注：整个演示文稿中的公司指标包括前几家实体完成的业务，目前所有这些业务都由猎鹰的Beyond Global拥有。12a、2b、2c、3sectio N执行摘要业务概述猎鹰的创意业务概述猎鹰的目的地业务概述猎鹰的品牌PG。6©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

今天的主持人·创立了猎鹰的Treehouse，后来在2000年更名为猎鹰创意集团·领导猎鹰的总体规划和设计项目，总金额超过1,000亿美元·被任命为全球猎鹰的多项专利的发明人，涉及技术、景点和游乐系统。猎鹰的首席执行官Beyond执行主席猎鹰的Beyond Cecil D.MAGPURI Scott DEMERAU·在加入猎鹰的Beyond之前曾在娱乐技术合伙公司担任首席财务官·在Hard Rock International担任财务和企业总监副总裁长达10年·在普华永道担任高级经理超过11年提供专业的审计和咨询服务首席财务官的Beyond JO Merrill·于2007年在西班牙马略卡岛成立了The House of Katmandu(1)，并在全球主要旅游中心建立了主题公园度假村的成功模式·与MeláHotels International建立了50/50的合资企业·指导他的第一家公司Mountain通过首次公开募股(IPO)成功上市，随后收购了Malibu Grand Prix(1)，后来更名为加德满都公园1 2a 2b 2c 3 Sectio N高管摘要业务概述猎鹰的创意业务概述猎鹰的目的地业务概述猎鹰的品牌PG。7©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

预计EBITDA贡献：·实体位置：主要通过与MeliáHotels International的合资企业开发和拥有酒店、主题公园和零售、餐饮和娱乐(RD&E)区·物业组成部分：大多数规划中的物业包含三个元素：1.Meliaá的猎鹰度假村酒店综合娱乐主题元素2.加德满都公园。大体验，小足迹主题公园3。猎鹰中环。零售、餐饮和娱乐区·投资收益的主要用途：可观的资本支出，预计30%以上的税前股本收益率，由于与Melá的合作开发降低了风险？到2026年年中，猎鹰需要2.65亿美元以上的股本，导致4处物业拥有2000多把钥匙·版税和许可费：拥有许可证和第三方基于故事的品牌，拥有猎鹰的实际位置·巨大的上行潜力：预测期内承保的财务贡献不重要，但通过扩大合作伙伴组合创造大规模价值的潜力·盈利业务模式：最小的资本支出，高利润率细分市场由于Falcon在其足迹内孵化和加速品牌的能力，实现快速增长的时机已经成熟预计EBITDA贡献：预计EBITDA贡献：2025年：~50%长期：~33%2025年：-(1)长期：~33%·服务合同：主题公园的总体规划、景点设计、数字内容和技术开发·高级商业模式：最低资本支出，30%-34%的运营利润率概况，产生高水平的自由现金流，用于减少实际位置推广的融资需求·当前项目管道：来自自有(包括MeliáJV)和第三方客户的重要合同和项目可见性？基于当前管道，潜在收入可见性为7.55亿美元, 导致2025年高水平的FCF：~50%的长期：~33%(1)猎鹰的Beyond Brands预计将在2025年贡献名义EBITDA。商业概述详细介绍猎鹰的Beyond将高自由现金流服务业务模式与资本支出密集型娱乐酒店、主题公园和零售投资组合相结合交易的资金主要用于与MeláHotels International 12a 2b 2c 3 Sectio N Sectio N执行摘要业务概述猎鹰的创意业务概述猎鹰的目的地业务概述猎鹰的品牌PG。9©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

2021：·铜牌电视奖-网络系列片(动画)-美泰的《魅力闪耀壮观！》(第一季)·IAAPA铜环奖--“最佳新产品：展览、演出/制作、剧场设备和用品, 展示和布景“-成为简：简·古道尔博士的演变·茶杰出成就奖-成为简·古道尔博士的演变2020：·第32届美国博物馆卓越联盟展览优胜者-成为简：简·古道尔博士缪斯创意奖的演变-白金-体验式和沉浸式-光环体验：前哨发现·缪斯创意奖-白金-体验和沉浸式-国家地理博物馆在国家地理博物馆的”成为简“贡贝3D体验-体验和沉浸式-《成为简：简·古道尔博士的进化》·电视奖银奖--一般动画--戒指体验·电视奖银奖--一般动画--戒指体验·电视奖--银奖--使用360--戈姆贝剧院体验·电视奖银奖--沉浸式与混合现实--成为简：黑猩猩聊天互动·电视奖银奖--沉浸式与混合现实--成为简：增强现实2018：·AVA奖--猎鹰创意团体网站·利马--基于地点或体验奖--《国家地理邂逅：海洋奇遇》·IAAPA铜环奖-国家地理遭遇：2017海洋奥德赛：·爱马仕创意大奖金奖--首次接触增强现实和虚拟现实·传播者奖--猎鹰创意集团网站·体验设计与技术奖--“最佳博物馆环境”金奖--肯尼迪航天中心游客建筑群的英雄和传奇人物·IAAPA铜环奖--以美国宇航员名人堂为特色的英雄和传奇人物--2016：·W3银奖--最佳品牌视频·W3银奖--最佳网站/自我推广2015：·戴维奖--最佳网站和在线营销·传播者奖--猎鹰创意集团网站·精灵奖-长隆海洋王国海洋大道媒体树冠·精灵奖-长隆海洋王国深海之旅2013：·精灵金奖-螳螂·精灵白金奖-海龟迷航3D 360 2010：·戴维奖-最佳网站设计·传播者奖-最佳国际网站·茶艺杰出成就奖-龙之宝2009：·视觉效果学会奖-特别场地中的杰出视觉效果, 《龙之舞2008》：·传播者奖--2007年最佳网站结构和导航：·W3金奖--《我们是讲故事的人》·戴维奖--网络品牌和网站·TEA杰出成就奖--查理和C巧克力工厂2006年度最佳玻璃电梯奖：·TEA杰出成就奖--《DarKastle TripAdvisor最佳2020》，西班牙最受欢迎的3家游乐园欧洲好客服务奖欧洲服务创新奖Trivago奖西班牙带孩子旅行的第一家酒店TripAdvisor游乐园和水上公园-世界游乐园和水上公园-欧洲猎鹰获奖项目照片详情见附录-PG。40-41 A W ARDS扫描或点击查看突出显示的项目视频1 2a 2b 2c 3节N执行摘要业务概述猎鹰的创意业务概述猎鹰的目的地业务概述猎鹰的品牌PG。10©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

雪人波罗是猎鹰最凶猛的后卫猎鹰的∙第2A节商业概述

越南巴纳山法国村电影光晕：Motiongate迪拜狮门剧场狮门地带的光环体验海龟迷航球门剧场概念渲染spectraVerse拍摄饥饿游戏Panem空中旅行由狮门娱乐公司提供。由狮门娱乐公司提供技术和吸引系统数字媒体总体规划·23年的运营历史为第三方娱乐开发商和运营商提供服务，包括：？总体规划？定制游乐设施和景点？定制数字内容？专有吸引系统和技术·内部研发团队探索新技术·数十年帮助知名IP进入主题娱乐空间的经验在总体规划、主题公园设计、数字媒体、数字媒体和运营方面处于领先地位和体验式技术主要盈利方法：·总体规划·景点设计·媒体和音频制作·硬件销售12a、2b、2c、3节N执行摘要业务概述猎鹰的创意业务概述猎鹰的目的地业务概述猎鹰的品牌PG。12©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

IMG世界探险国家地理邂逅水上乐园亚特兰蒂斯三亚动漫网络专区强势成功历史20多年将公认的IP扩展到主题娱乐空间的记录·总体规划自成立以来已规划和执行了超过1000亿美元的主题体验，并获得了30多个行业奖项·全球执行的总体规划和景点的年理论容量合计达到数十亿人次·58%的首次客户已经签约获得额外服务；返回客户的范围平均是初始范围的60倍简单收入模式：·创意细分市场由于有限的资本支出需求提供了大量的自由现金流，历史运营利润率为30%-34%·设计过程每一部分的服务费收入·所设计产品的硬件销售·缩小重点，选择关键的第三方客户组和猎鹰拥有的物业12a、2b、2c、3节N执行摘要业务概述猎鹰的创意业务概述猎鹰的目的地业务概述猎鹰的品牌PG。13©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

目前的项目管道总体规划设计媒体制作游乐设施系统执行制作目前签约的项目自然会带来持续的未来范围和收入·目前，猎鹰已经为第三方客户签订了5个处于完整概念总体规划的主题公园和几个处于概念前期总体规划阶段的额外公园·对于每个总体规划项目，猎鹰的参与通过后续阶段的开发得到支持，例如：？在整个项目中保护创意视觉的整体方法？创意和开发内部资源，以促进创意的连续性？获得猎鹰的专有吸引物技术一般主题公园开发时间表4-5年详细时间表可在附录-PG中找到。42 1 2a 2b 2c 3节N执行摘要业务概述猎鹰的创意业务概述猎鹰的目的地业务概述猎鹰的品牌PG。14©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

Falcon‘s能够为当前和未来的客户提供从概念到盛大开业的支持·5个主题公园目前处于完全概念总体规划阶段，包括潜在的发展：？后续5个主题公园的总体规划设计阶段？100个以上景点的景点设计？19个以上景点的媒体制作·19个以上景点的硬件采购·MeláJV拥有的物业的额外工作，包括硬件采购和销售、总体规划、景点设计、和媒体内容制作？在未来几年带来1亿美元的额外收入可见性五个公园的潜在范围(基于目前参与的项目)每个主题公园的平均费用总额400万美元2000万项目管理服务2300万美元1.15亿景点设计服务1800万美元9000万猎鹰的产品硬件销售7300万美元3.65亿猎鹰的产品媒体制作服务1300万美元6500万小计1.31亿美元6.55亿猎鹰的超越目的地-1亿美元的预期收入可见度1.31亿美元7.55亿美元基于历史数据，根据当前的渠道1 2a 2b 2c 3节N执行摘要业务概述，Falcon预计与服务相关的工作范围的平均毛利率为30%-35%，硬件销售收入可见性的毛利率为17%-18%。15©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

海龟之旅球状圆顶剧场对Circle Motion Falcon的Vision AR耳机的概念渲染Rebecca Hale/《国家地理》为《成为简：简·古道尔博士的进化》展览拍摄的照片由国家地理和简·古道尔研究所主办。悬空影院概念插图spectraVerse spectraVerse游戏湾概念插图On！X影院概念插图猎鹰的应用程序是娱乐驱动技术的实验室我们丰富的雇佣工作经验为我们现有的技术提供了一个出口，并激发了我们在猎鹰X-Lab构思和测试的已有产品阵容的基础上扩展我们的热情，包括在十几个国家和地区的多项授权专利可在附录-PG中找到可用产品的详细信息。43-44 1 2a 2b 2c 3节N执行摘要业务概述猎鹰的创意业务概述猎鹰的目的地业务概述猎鹰的品牌PG。16©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

奇迪亚水上主题公园概念说明奇迪亚水上主题公园概念说明奇迪亚投资公司选择了猎鹰创意集团作为颠覆性目的地奇迪亚的主要设计师，奇迪亚是“娱乐、体育和艺术之都”(1)·奇迪亚是沙特阿拉伯正在建设的一系列亿万项目之一，每个项目设计面积为367平方米。娱乐里程·到目前为止，Qiddiya已经聘请Falcon‘s领导从酒店到主题公园等26个不同的娱乐资产的设计-这导致了Qiddiya和Falcon之间的持续合作·合作包括Falcon作为62英亩Qiddiya水上公园的首席总规划者？沙特阿拉伯第一个也是该地区最大的水上主题公园？占地252,000平方米？包括23个干湿景点？继续参与，在建设过程中保护创意视觉扫描或点击阅读我们网站上的完整新闻稿图像由Qiddiya投资公司(QIC)提供图像由QIC提供图片由齐迪亚投资公司(QIC)提供(1)：参考齐迪亚网站。12a、2b、2c、3sectio N执行摘要业务概述猎鹰的创意业务概述猎鹰的目的地业务概述猎鹰的品牌PG。17©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

2B∙商业概述猎鹰的de S tin A tions Merala，Azurlan的Rani通过强有力的领导和对平等的坚定不移的承诺赢得了人民的尊重

合资公司拥有的Sol Tenerife酒店加德满都公园蓬塔卡纳概念渲染猎鹰的中央RD&E酒店小足迹主题公园零售，餐饮和娱乐场所1猎鹰的度假村2加德满都公园3猎鹰的中央猎鹰的Beyond目的地将包括：猎鹰的Beyond目的地无缝融合豪华，休闲和娱乐的主要盈利方式：·酒店预订·娱乐门票销售·零售和餐饮·管理费注意：不同地点的景点组合可能有所不同。(1)加德满都公园目前和预期的地点是共同所有的，但加德满都的品牌和IP仍然完全由Falcon拥有。与Melá共同拥有由Falcon的Beyond sectio N执行摘要业务概述拥有的Melá(1)猎鹰的目的地业务概述Falcon的品牌1 2a 2b 2c 3业务概述Falcon的创意PG。19©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

Gran MeliáPalacio de Isora，Tenerife Falcons Resort by MeliáPunta Cana Paradisus Playa del Carmen Falcon与MeliáHotels International合资成立的度假村与MeliáHotels International合资经营，Meliá是世界上最大的休闲酒店之一，在40多个国家拥有380多家酒店·Meliá的全球业务和对众多旅游丰富的目的地的深入了解为我们提供了巨大的优势·Meliá和Falcon为场地开发贡献了同等价值的资本和资产组合，提供杠杆和下行保护·合资企业是一个强大的战略合作伙伴，具有数十年的目标，为各方提供持续的好处包括：进入有吸引力的海滩社区的房地产*显著的预订差异化和创新的客人体验*与地方政府的现有关系和国内运营专业知识*现有酒店对合资企业的计划贡献预计将为我们的娱乐产品提供即时的现金流和内置客户？资产轻IP仍由猎鹰酒店性能提升全资拥有详细信息可在附录-PG中找到。45 2c 3节N执行摘要业务概述猎鹰的目的地业务概述猎鹰的品牌12a 2b业务概述猎鹰的创意PG。20©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

EtherQuest的宣传材料-spectraVerse幻影勇士之旅的垂直景点宣传材料-悬挂式剧院景点宣传材料无限奇迹之轮-旋转木马景点-游客乘坐Mad Mage-on！X挑战的照片X剧院景点乘坐Desirata传奇的客人照片-探险高尔夫的4D黑暗之旅照片-微型高尔夫球场景点加德满都主题公园加德满都公园旨在填补海滨旅游目的地主题公园娱乐的空白·紧凑的尺寸将加德满都置于旅游中心的中心，方便客人全天和晚上参观·定制开发、故事、人物和微型高尔夫球场景点加德满都主题公园加德满都公园旨在填补海滨旅游目的地主题公园娱乐的空白·紧凑的尺寸使加德满都处于旅游中心的中心，方便客人全天和晚上参观和环境通过身临其境的主题，从进入延伸到每个景点景点的队伍延伸到加德满都扩展的主题包括：？spectraVerse奥德赛？4D黑暗之旅？悬空影院？on！X影院？旋转木马？K3攀登结构？远征高尔夫？忍者/障碍球场2c 3节N执行摘要业务概述猎鹰的目的地业务概述猎鹰的品牌12a 2b业务概述猎鹰的创意PG。21©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

·作为猎鹰中心的标志性场所，融合零售、餐饮和娱乐于一体·通过各种娱乐体验、便利设施、内容和商品将客人与品牌联系起来·提供来自当地受欢迎餐厅的几种就餐体验，以及与知名厨师和知名食品和饮料品牌合作创造的新概念·以一个迷人的购物区为特色，多家本地和全球零售商展示了一系列融入IP的消费者商品组合细节可在附录-PG中找到。46 2c 3节N执行摘要业务概述猎鹰的目的地业务概述猎鹰的品牌12a 2b业务概述猎鹰的创意PG。22©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

·最受期待的物业将包括现有酒店(50%所有权)、加德满都主题公园(50%所有权)和猎鹰中心(100%所有权)·在大多数规划地点，梅利娅将贡献现有物业并领导一般建设工作，使猎鹰专注于其专业的游乐设施、景点和主题开发专长·猎鹰Beyond和Melia将分别出资50%的资本和资产收购和扩建合资企业拥有的物业·猎鹰Beyond将资助并拥有猎鹰中央-零售、餐饮、和娱乐区猎鹰的目的地足迹到2025年地点加德满都公园猎鹰的中央总资本投资需要猎鹰的股权(1)马略卡岛的合资企业；在合资企业开业；开业-Punta Cana Open(2)2023年初全额出资2025年初2.95亿美元特内里费岛合资企业；开业；雷诺夫。2024年年中2025年年中$1.36亿美元2026年年中2025年年中2025年年中$2.85亿美元马略卡岛特内里费岛Playa del Carmen Punta Cana注：数据假设欧元兑美元汇率为1.06。(1)考虑在房地产层面实现40%至45%的贷款成本比担保杠杆。(2)梅利亚的猎鹰度假村和梅利亚的花园套房(前身分别为Paradisus Gran Cana和Paradisus Palma Real的Reserve)酒店预计将于2024年初由梅利亚出资成立新的梅利亚-猎鹰合资实体。市场数据详情见附录-PG。47投资组合状况N执行摘要业务概述猎鹰的目的地业务概述猎鹰的品牌1 2a 2b 2c 3业务概述猎鹰的创意PG。23©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

Meláall的加德满都公园Punta Cana猎鹰度假村-Punta Cana Punta Cana的套房Punta Cana Punta Cana第一个主要目的地·靠近加德满都公园的Paradisus Grand Cana酒店于2022年12月由Meliá更名为猎鹰度假村·Mela的猎鹰度假村是Meliaá的两家Punta Cana酒店之一，共有622间客房，梅利亚计划在2024年初将其捐赠给新的Mela-Falcon合资实体·加德满都公园于2022年12月对猎鹰度假村的客人开放，计划于2022年3月15日全面开放2023年·猎鹰的中央研发区正处于设计阶段，计划于2025年初开业·蓬塔卡纳是一个非常令人向往的市场，每年有350万(1)游客，人均游客数量高，增长势头强于全球平均水平。(1)Clarke和Blum Research Associates Punta Cana市场研究基于2019年政府统计数据。执行摘要业务概述猎鹰的目的地业务概述猎鹰的品牌1 2a 2b 2c 3业务概述猎鹰的创意PG。24©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

Mad Mage-on！X剧院景点宣传材料猎鹰度假村互动墙上的宣传资料Meláall Suites Punta Cana门店照片加德满都公园Punta Cana入场照片加德满都公园Punta Cana商品照片加德满都公园Punta Cana贵宾臂章照片多米尼加共和国的总裁出席加德满都公园Punta Cana嘉宾和员工的剪彩照片加德满都公园Punta Cana客人和员工照片远征高尔夫球-微型高尔夫球场景点2c 3 Sectio N高管总结业务概述猎鹰品牌的1 2a 2b业务概述猎鹰的创意PG。26©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

第2C节∙商业概述猎鹰的品牌一个古怪的、有魅力的探险家，基尔戈尔·古德·伊夫特是我们故事中的英雄之一

PBS Kids对加德满都角色的概念渲染侧重于专有和合作品牌的扩张、执行和货币化，途径包括：主要货币化方法：·娱乐内容授权·消费者产品·品牌许可费·加德满都角色的概念渲染·娱乐内容授权：跨媒体讲故事，核心佳能内置于视频内容和跨视频内容·消费者产品：利用多管齐下的战略，应能以有限的前期投资实现品牌的快速货币化·专有品牌：加德满都、卡迪姆和Monster Wave、ResQ和Vquarium·第三方品牌合作伙伴：Bron Studios、Moonbug Entertainment、PBS Kid、Epic故事、媒体在与其他人的讨论中，2c3sectio N执行摘要交易概述和标杆业务概述猎鹰的品牌业务概述猎鹰的创意12a 2b业务概述猎鹰的目的地PG。29©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。附录

内部品牌领袖品牌顾问SJ飞利浦投资公司董事长/董事会高级顾问总裁兼Epic故事传媒首席执行官总裁在猎鹰的Beyond数字媒体创始人兼联席首席执行官！猎鹰Beyond创意开发执行副总裁总裁儿童产业联合创始人西蒙·飞利浦贾森·安布勒凯文·莫雷肯·费尔·埃里克·卡尔德隆·加里·波普·曾担任迪士尼消费品总经理、迪士尼欧洲、中东和非洲地区总经理，以及漫威娱乐国际的总裁·曾与迪士尼、皮克斯、星球大战和漫威等国际数十亿美元品牌合作·曾担任过多部电视剧的执行制片人，如《荡妇》、《超级邪恶联盟》和《暴风鹰》·曾在DHX Media、Nerd Corps Entertainment、Alliance Atlantis Communications、和Brunico Communications·曾担任猎鹰创意集团的执行制片人和数字媒体副总裁，数字领域媒体集团特别项目的执行制片人和副总裁，以及Eclectico Entertainment的联合创始人·曾参与过多个获奖项目，包括国家地理、漫威和狮门影业·曾担任孩之宝/肯纳公司的设计和开发高级副总裁，在那里他创立并运营了孩之宝的娱乐项目，开发和制作了孩之宝的娱乐产品·两次艾美奖得主、双子奖获得者和利奥奖提名者·曾担任MTV的董事发展奖和20世纪福克斯电影公司的执行制片人，华纳兄弟动画制片人，孩之宝/Machinima的Show Runner，章鱼工作室开发高级副总裁·之前有过非洲武士、变形金刚、Beavis&Butt-Head和Sonic：The Hedgehog等项目的工作经验·担任儿童工业公司首席执行官超过20年, 提供战略解决方案和战术激活，将客户与世界各地的家庭联系起来，包括皇家加勒比、BBC、迪士尼、精灵宝可梦、凯洛格、麦当劳、环球和亚马逊·获得BAFTA、两个广告从业人员协会战略特别奖和Webby sectio N执行摘要交易概述和基准业务概述Falcon的品牌业务概述Falcon的创意12a 2b 2c 3业务概述Falcon的目的地PG。30©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。附录

自有品牌我们的品牌包括广阔的宇宙，可以特许经营为多种娱乐形式其他自有品牌包括：BIPOC英雄和精神冲浪者，传统和散居海外的世代故事，教育娱乐，以控制论生物和外星动物为特色的保护性未来主义动物救援加德满都人物的概念效果图·加德满都的隐藏领域是一次受蒸汽朋克启发的奇幻之旅，进入一个由想象力创造的宇宙！·英雄基尔戈尔·古德，他值得信赖的机械伙伴巴斯比，和英明的雪人守护者博罗，带领新的冒险家和探险家通过Epic旅程，同时试图解开独特物质的秘密，以德金属！TM 2c 3 Sectio N执行摘要交易概述和标杆业务概述猎鹰的品牌业务概述猎鹰的创意12a 2b业务概述猎鹰的目的地PG。31©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。附录

Key Brand合作伙伴关系与领先的品牌开发商和分销商战略合作，进一步推动我们的盈利引擎Moonbug Entertainment·猎鹰希望通过新的身临其境的教育娱乐体验扩大Moonbug最受欢迎的两个儿童数字品牌CoComelon和Blippi？2021年YouTube的总收视率将达到313亿·Moonbug品牌计划在我们的猎鹰中心和我们的品牌儿童夏令营推出，目前正在开发中，并将与Melia合作在PBS Kids上推出·猎鹰计划将几个获奖的儿童电视节目带入实体领域·资产包括哈维尔·里德尔和秘密博物馆、Dinosaur Train、Odd Squad、Odd SquadWild Kratts预计将在有趣的互动环境中扩展，无缝地将媒体与全家人的实践探索结合在一起？2020年，猎鹰的流媒体浏览量将达到10.4亿次bron·猎鹰的Beyond与Bron Studios建立了战略合作伙伴关系，共同推出全球娱乐计划，包括故事片、剧集系列、视频游戏、现场活动、基于位置的娱乐和Web3激活2c 3 Sectio N执行摘要交易概述和标杆业务概述猎鹰的品牌业务概述猎鹰的创意12a 2b业务概述猎鹰的目的地PG。32©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。附录

协同效应专有内容品牌、吸引技术和运营诀窍与主要的合作伙伴品牌曝光品牌创造品牌实现和货币化我们品牌的人物和故事与我们的专有技术相结合来设计……并在我们拥有和运营的公园和度假村建立经验，为…提供专属受众...我们的品牌，允许它们通过媒体、体验和消费产品2c 3 Sectio N执行摘要交易概述和基准业务概述猎鹰的品牌业务概述猎鹰的创意12a 2b业务概述猎鹰的目的地©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。附录PG。33

第三节交易概述与标杆基尔戈尔的忠实闺蜜巴斯比是一个具有人类特征的智能机器人

来源预计估值概述交易概述注：来源和用途、资产负债表的净收益、预计估值和预计普通股所有权数字假设SPAC的公众股东不赎回，也不包括认股权证、溢价单位和溢价股份。溢价股份/单位包括在实现某些财务业绩目标时发行的4000万股/单位，以及在普通股达到一定价格时发行的4000万股/单位。(1)约6.20亿美元的企业价值意味着1.4倍基本案例2025E收入(4.4倍2024E收入)和1.2倍高案例2025E收入(3.5倍2024E收入)。约10亿美元的企业价值意味着基础案例2025E收入(7.3倍2024E收入)的2.3倍和高案例2025E收入(5.8倍2024E收入)的2.0倍。(2)在Falcon‘s和FAST II签署业务合并协议的同时，Falcon’s与无限收购LLLP(“无限收购”)签订了认购协议，后者是Falcon Beyond Equity的现有持有人，金额为6,000万美元(“私募”)，其中截至2022年12月31日，Falcon已收到5820万美元。私募的剩余部分预计将在业务合并结束前分一批或多批完成。为对猎鹰Beyond的投资提供资金的无限收购的投资者已经同意在四年内分四个等额部分对他们在无限收购的投资进行基于时间的归属；这在无限收购对猎鹰的Beyond的投资中没有得到复制。(3)假设不赎回。(4)根据公司的选择, 股息可能是头两年的PIK。当公司A类普通股的成交量加权平均股价在收盘后30个连续交易日中至少有20个交易日达到14.30美元时，可转换优先股将自动转换为普通股。(5)在私募投资者和非赎回SPAC股东持有的普通股中按比例分配的红股，在SPAC公开股东的股份自动转换为可转换优先股后。保荐人可以通过参与溢价来重新获得被没收的股份。·完全稀释的预计企业价值约为6.2亿美元，不包括财务业绩目标溢价股票和约10.2亿美元，包括财务业绩目标溢价股票·约6.2亿美元的企业价值意味着基本情况2025E EBITDA(17.3x 2024E EBITDA)的4.7倍和高情况2025E EBITDA的4.2倍(13.8x 2024E EBITDA)(1)·~1, 20亿企业价值意味着7.7倍基本情况2025E EBITDA(28.4x 2024E EBITDA)和6.9倍高情况2025E EBITDA(22.7x 2024E EBITDA)(1)·猎鹰的Beyond预计将拥有约68%的形式普通股·交易预计将导致约2.39亿美元的净收益进入资产负债表·私募投资者已同意在四年内分四个等额部分进行基于时间的归属(2)形式普通股所有权SPAC股东激励措施·一半的非赎回公共SPAC股东股票将自动转换为可转换优先股，利率为8%股息和11美元的转换价(4)·FAST II赞助商持有的SPAC股票的20%将被没收，并在私人配售投资者和非赎回SPAC股东持有的普通股之间平均分配奖金池(5)16.6%77.2%6.2%公共SPAC股东Legacy Falcon的Beyond股东(68.2%)和私人配售投资者(9.0%)FAST II赞助商(以百万美元为单位)$%向猎鹰公司的Beyond股东发行的股票485.9 60.5%现金到资产负债表2385 29.7%预计交易费用45.0 5.6%预计现有净债务34.0 4.2%总计使用803.4美元100.0%收盘时普通股价格10美元(X)预计普通股未偿还71.3%预计普通股价值$712.6(+)可转换优先股111.2(-)预计净现金(204.5)预计企业价值619.3美元(单位：百万, 向猎鹰的Beyond股东发行的股份$485.9 60.5%SPAC信托现金(3)223.5 27.8%私募收益(2)60.07.5%备考现有净债务34.04.2%总来源$803.4 100.0%Sectio N执行摘要交易概述和基准业务概述猎鹰的创意业务概述猎鹰的目的地1 2a 2b 2c 3业务概述猎鹰的品牌PG。35©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。附录

SPAC股东激励交易结构通过在剩余SPAC普通股股东和私募投资者之间分配红利池，并通过向SPAC投资者提供结构性优先股可转换优先股，为SPAC公共投资者提供激励·一半非赎回公共SPAC股东股份将自动转换为可转换优先股·可转换优先股将支付8%的年息，转换价格为11.00美元·公司有权在头两年以可转换优先股的额外股份支付可转换优先股的股息·强制转换为14.30美元(1)·为SPAC投资者提供结构性优先股，同时仍参与未来的任何股票价格增值股票红利池结构·FAST II赞助商已同意没收其20%的SPAC股份，以创建红股池·红股将在公共SPAC股东和私募投资者拥有的普通股中按比例分配·SPAC和私募投资者的成本基础随着赎回的增加而减少(单位：百万, (+)私募股份6.0 6.0 6.0(+)红利股份1.1 1.1 1.1总股份18.2 15.4 12.7 9.9有资格红利的SPAC及私募股份17.1 14.3 11.6 8.8(X)说明性$10.00买入价$10.00$10.00$10.00$10。股票成本$171.2$143.4$115.6$87.8(/)总股票18.2 15.4 12.7 9.9说明性成本基础$9.39$9.28$9.12$8.88折价至10.00美元6.1%7.2%8.8%11.2%说明性赎回(1)A类普通股的成交量加权平均股价必须在连续30个交易日中至少有20个达到14.3美元。Sectio N执行摘要交易概述和标杆业务概述猎鹰的创意业务概述猎鹰的目的地1 2a 2b 2c 3业务概述猎鹰的品牌PG。36©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。附录

同业运营标杆收入CAGR来源：截至2023年2月17日的公司备案、华尔街研究、FactSet和资本智商。注：数字反映了非公认会计准则的指标。Falcon的Beyond数字是基于归属基础上的，包括基于1.06美元/欧元汇率的MeliáJV 50%的股份。由于缺乏2025年的共识估计，一些同行使用了2024个指标。(1)猎鹰2025E EBITDA利润率为29.6%，基盘和高盘。EBITDA利润率26.2%28.9%22.1%36.5%43.8%32.1%中位数26.2%7.0%16.4%中位数36.5%中位数11.7%‘25E’25E‘24E’24E‘24E’24E‘24E参考期：(1)29.6%24.4%超过160%超过175%4.4%5.1%5.4%6.4%IP 360度假村6.2%5.9%3.4%户外娱乐设计服务中位数5.3%13.4%5.5%中位数5.9%‘23E-’25E‘23E-’25E‘22E-’24E‘23E-’25E‘22E-’24E‘22E-’24E‘22E-’24E‘22E-’23E‘22E-’24E‘22E-’24E‘22E-’24E‘22E-’24E‘22E-’24E参考期：基本案例高案例超过160%第N节执行摘要交易概述和基准业务概述12a 2b商业概述猎鹰的目的地2c 3商业概述猎鹰的品牌PG。37©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。附录

同行估值基准EV/收入来源：截至2023年2月17日的公司备案、华尔街研究、FactSet和资本智商。注：数字反映了非公认会计准则的指标。Falcon的Beyond数字是基于归属基础上的，包括基于1.06美元/欧元汇率的MeliáJV 50%的股份。由于缺乏2025年的共识估计，一些同行使用了2024个指标。EV/EBITDA 10.7x 12.1x 8.2x 7.5x 9.6x 9.7x 7.5x 7.5x 4.2x 6.9x 4.7x 9.4x中位数8.2x中位数7.5x中位数11.4x‘25E’25E‘24E’24E‘24E’24E‘24E参考期：基本大小写除外。包括财务目标溢价股份7.7x 2.1x 2.2x 1.0x 2.0x 1.2x 2.0x 1.4x 2.3x 2.3x 3.5x 3.3x 2.4x中值2.1x中值3.3x中值1.5x IP 360度假村户外娱乐设计服务‘25E’25E‘25E’24E‘25E’24E‘24E’24E‘23E’24E参考期：基本大小写除外。财务目标溢价股份包括。Financial Target Ennout股票2.0x 6.9x 1.2x 4.2x Sectio N执行摘要交易概述和基准业务概述猎鹰的创意12a 2b业务概述猎鹰的目的地2c 3业务概述猎鹰的品牌PG。38©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。附录

附录Kilgore Goode&Busby

经过验证的全球创新总体规划亚特兰蒂斯三亚是中国的首个“海底世界”灵感的娱乐目的地度假村，位于海南岛的海塘湾。Falcon‘s很荣幸被选中为度假村的两个主题区域提供主题和室内总体规划设计服务以及艺术指导：Lost Chambers水族馆和Aquaventure水上公园，这两个区域占地20万平方米，为客人提供享受各种滑梯、餐厅和精品商店的机会。提供的服务：三亚亚特兰蒂斯总体规划、景点设计、艺术指导、项目管理客户：复星国际国际有限公司地点：海南岛中国水上乐园亚特兰蒂斯三亚绿巨人：Epsilon Base 3D是一个以媒体为基础的景点，位于迪拜IMG冒险世界的漫威专区。在这个身临其境的故事中，令人难以置信的绿巨人与邪恶、令人敬畏的恶棍领袖对决。在绿巨人和钢铁侠的帮助下，客人们必须与Epsilon基地的指挥官罗斯将军和他的实验飞行器IRIS一起逃脱，这是我们的电路运动之旅。该吸引系统是猎鹰公司首创的创新产品，它将多项尖端技术结合到一个令人难以置信的套装中。Hulk Epsilon Base 3D服务提供：景点设计，媒体/音频制作，艺术指导，项目管理，安装监督，骑行编程客户：IMG集团地点：IMG冒险主题公园，迪拜，阿联酋。绿巨人Epsilon基地3D身临其境的景点和体验电影形象肯尼迪航天中心：英雄和传奇提供的服务：总体规划，景点设计，媒体/音频制作，执行制作，项目管理，艺术指导，安装监督, 骑行计划客户：特拉华州北部公司地点：美国佛罗里达州肯尼迪航天中心游客建筑群美国宇航员名人堂肯尼迪航天中心游客建筑群英雄和传奇是一种身临其境的讲故事体验，允许客人跟随那些第一个敢于探索人类最伟大前沿的人的脚步：太空。该设计包括圆滑的建筑和一个横扫坡道，模拟了通往恒星的旅程，并通过火箭花园进行弹弓操作。客人们会遇到令人惊叹的360度探索湾，在那里他们可以了解到社会是如何定义英雄主义的。狮门®专区的任务是将《饥饿游戏》系列电影引入实体体验，猎鹰必须小心地保护《饥饿游戏》电影的风格，在为总体体验结合令人兴奋的故事情节的同时，增加深度和维度。饥饿游戏景点是Motiongate迪拜冒险活动中一个令人心跳加速的组成部分。提供的服务：总体规划，景点设计，媒体/音频制作，主题零售，主题餐厅，创意监护，项目管理，艺术指导，安装监督，骑行编程客户：Motiongate Dubai地点：迪拜，阿联酋迪拜Motiongate狮门专区由狮门娱乐公司提供。扫描或点击查看视频扫描或点击查看视频部分N执行摘要业务概述猎鹰的创意业务概述猎鹰的品牌概述。40©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。附录12a 2b 2c 3交易概述和基准

迷人的媒体体验式餐厅和零售成为简：DR的演变。简·古道尔提供的服务包括：媒体制作、声音制作、互动体验、VR/AR内容开发客户：美国国家地理学会地点：美国华盛顿特区成为简展览猎鹰创意团队为“成为简：简·古道尔博士的演变”展览提供了六种多媒体体验。这部介绍性电影，一部分是CG，一部分是历史镜头，分享了简的个人旅程，从她童年时对冒险的渴望开始，最终揭示了她是如何到达贡贝溪国家公园的，在那里她开创了在动物的自然栖息地研究动物的方法。芬兰和杰克的Everything Burrito服务提供：室内设计，主题设计，艺术指导，创意卫士客户：IMG集团地点：IMG冒险主题公园，迪拜，阿联酋芬兰和杰克的Everything墨西哥卷饼餐厅当猎鹰创意集团开始总体规划IMG冒险世界，迪拜150万平方英尺的室内主题公园时，我们知道食物将发挥重要作用，它没有比Everything墨西哥卷饼更大。这种烹饪调料是在《冒险时间》的一集《征服可爱》中介绍的。猎鹰的创意担负起了这一休闲就餐体验的设计、现场艺术指导和创意守护。提供的漫威保险库商店服务：室内设计、主题设计、艺术指导、创意卫士客户：IMG集团地点：IMG世界冒险主题公园，迪拜，阿联酋。漫威保险库商店零售猎鹰的创意小组设计了商店并提供项目管理和现场艺术指导, 和主题零售体验的创意守护。猎鹰的创意号起草了最初的概念，并将这些设计贯穿到施工文档阶段，因此每个细节都是由猎鹰的团队开发的。此外，通过领导艺术指导，然后在现场监督所有工作，猎鹰确保了无缝的知识产权审批流程。世界各地久经考验的记录证明，这个景点提供了广泛的令人兴奋和真实的光环宇宙相遇，供全家人欣赏。猎鹰的主要贡献是《环的体验》，这是一种基于圆顶、多投影仪的剧场呈现。猎鹰的创意为整个体验提供了叙事、故事开发、真人电影制作、CG动画、视觉效果、运动图形、音效设计和互动音频。光环：前哨探索服务提供：媒体/音频制作客户：Herschend Live&343行业地点：在美国巡回演出电影光环：指环体验扫描或点击查看视频部分N执行摘要业务概述猎鹰的创意业务概述猎鹰的目的地业务概述猎鹰的品牌PG。41©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。附录12a 2b 2c 3交易概述和基准

整个主题公园的开发时间表：4-5年总体规划景点设计媒体制作项目管理创意监护游乐设施采购和安装创意编程1.概念规划2.概念设计3.方案设计4.设计开发1.概念设计2.方案设计3.设计开发猎鹰的创意开发：·布局·故事情节·景点选择·外部主题猎鹰的支持：·媒体制作·项目管理·创意审查和监督·猎鹰的专利游乐系统的销售：·游乐设施布局·主题·技术设计·每个主题公园通常20多个景点的独特设计猎鹰的现场编排：·车辆运动·灯光·音频·特效·更多流程包括：·测试·软预览或开幕·全面公开盛大开幕活动1.5-2.5年进程1-2年进程1.5-2.5年进程1-3个月进程1-3个月进程N执行摘要业务概述猎鹰的创意12a 2b业务概述猎鹰的目的地业务概述猎鹰的品牌PG。42©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。附录2c 3交易概述和基准

悬空剧场是身临其境讲故事的理想场所。这款令人兴奋的产品在骑手飞越Epic冒险时散发出原始力量，以一种新的方式传递独特的飞跃感。悬挂式影院概念图2自由度|独家影院展示|综合表演效果|大型3-D媒体|多声道音频分区|多投影仪自动对准系统获奖技术已在全球部署Falcon的景点利用我们的专有技术获得了一些最令人垂涎的行业卓越奖项Sphular Theater将客人置于活动的中心，用边缘混合的高清视频内容包围他们。由于该影院没有框架或边界，因此与传统的3D影院体验相比，3D内容的外观可以更动态地上演。此外，每个客人都有自己独特的视角，使每一次参观都是一次难忘的、个性化的体验。CircuMotion Theater是一个多维旋转平台，融合了引人入胜的媒体内容和令人眼花缭乱的特效。这种先进技术和讲故事的结合创造了一种完全身临其境和难忘的体验。Falcon的Vision AR耳机是一款沉浸式、可定制的增强现实耳机，非常耐用，并且专门设计成功能强大、卫生, 以及经济实惠的高吞吐量基于位置的娱乐体验。注：GameSuite既是概念化的，也是制造的，但尚未部署到运营设施中。Turtle Trek球翼穹顶影院Circle Motion Falcon的Vision AR耳机集成无缝门|多声道环形音频分区|全方位3D媒体|多投影仪自动对准系统自动步行桥|多通道环形音频分区|多自由度运动基座|多投影仪自动对准系统|全方位3D媒体互动|耐用性|防水|卫生|可定制|多平台照片由Rebecca Hale和国家地理举办的“Being Jane：Dr.Jane Goodall”展览由国家地理和Jane Goodall研究所主办。®执行摘要业务概述猎鹰的创意业务概述猎鹰的目的地业务概述猎鹰的品牌PG。43©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。附录12a 2b 2c 3交易概述和基准

互动性|讲故事的多样性|易于改装|易访问性的spectraVerse使用投影、跟踪和光学技术，在主题环境中增强个性化视角的联合社交体验，而不需要笨重的耳机。SpectraVerse®游戏湾生态系统的概念说明融合了现代游戏、身临其境的氛围和社交联系。每个游戏舱都配备了定制的游戏解决方案。团队可以轮流玩单人游戏或团队游戏，从各种各样的内置合作和竞争游戏或独家原创游戏中选择。SpectraVerse游戏湾动作手势跟踪|触摸屏售货亭|连接道具猎鹰是娱乐驱动技术的实验室我们丰富的雇佣工作经验为我们现有的技术提供了一个出口，并激发了我们在猎鹰X-Lab构思和测试的已经强大的产品阵容基础上扩展我们的热情，包括在十几个国家和地区的多项授权专利扫描或点击在您的网络浏览器上打开视频！X Theater的系统具有连续的位置跟踪、个性化的玩家胜利时刻、强大的观众可访问性、实时评分等；座椅根据玩家的动作提供反馈，因此每次体验都会有所不同，鼓励重复参观。EONXP是Falcon的技术解决方案，它将传统的吸引体验转变为灵活和持久的叙事数据生态系统，包括相应的选择和定制、角色进步、世界构建、全球高分比赛和派系, 以及一个令人兴奋的基础设施，在其中培养有机的社交和游戏社区。On！X影院概念图EONXP应用程序高级3D媒体概念图|多声道音频分区|综合展示效果|3个自由度|座椅运动可伸缩、实时跟踪和更新|创建播放器代理|多事务|提供分析®部分N执行摘要业务概述猎鹰的创意12a 2b业务概述猎鹰的目的地业务概述猎鹰的品牌PG。44©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。附录2c 3交易概述和基准

加德满都公园，西班牙马略卡岛历史成功我们在西班牙马略卡岛的第一个加德满都主题公园为我们的“有房娱乐”战略提供了成功的概念验证·加德满都主题公园马略卡岛于2007年开业·在全球大流行之前，我们的公园平均每年有超过24万游客，尽管一年只运营7个月·2012年与梅利亚建立了一家战略合资企业·加德满都梅利亚酒店的表现优于马略卡岛的同类非加德满都梅利亚酒店，享受更高的入住率和更高的平均房价·我们在马略卡岛的成功推动了梅利亚合作伙伴关系的扩大，我们将我们的“带房娱乐”概念扩展到更多地点入住率+6ppt+11%加德满都77%$154 71%$139非加德满都非加德满都马略卡酒店每日平均房价比较注：数字反映了2015-2019年的平均业绩。加德满都反映的是梅里亚加德满都马略卡岛酒店，而非加德满都反映的是马略卡岛类似的非加德满都梅里亚岛酒店。执行摘要商业概述猎鹰的创意12a 2b商业概述猎鹰的目的地商业概述猎鹰的品牌PG。45©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。附录2c 3交易概述和基准

要展示的景点·原创虚拟冒险，包括发现、教育和保护·以前所未有的方式了解我们的星球·体验扩展到娱乐、教育和消费产品·体验式教育娱乐场所·将客人与互动环境中的热门IP连接起来·包括无缝集成的媒体和针对整个家庭的亲身探索·提供PBS Kids和Moonbug平台上的内容·流行媒体资产在这种身临其境的、基于位置的娱乐体验中栩栩如生·旨在将一流的电视节目、电影和纪录片带入令人难忘的生活中故事驱动的互动·能够为专有品牌和合作品牌设计新的零售和商品系列·以这种身临其境的体验进入热门视频游戏产业的世界·包括一个高能量的胃部酒吧、未来的拱廊、多平台游戏和最先进的游戏机舱·客人可以一起吃、喝和玩，然后通过消费产品部分N执行摘要业务概述猎鹰的创意业务概述猎鹰的目的地商业概述猎鹰的品牌PG与游戏产业互动。46©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。附录12a 2b 2c 3交易概述和基准

Punta Cana Tenerife Playa del Carmen(1)猎鹰的目的地酒店钥匙500 500 622年度游客(包括度假租赁)3.5万8.4M 12.5m(3)酒店平均入住率76%75%77-78%典型的酒店停留时间8-9天7-8天5-6天旅游旺季全年人口(2021年)335.6K 927K 186万免税优惠15年·增值税降至7%·娱乐相关所得税降至4%·建筑资本支出税收抵免N/A开业时间线酒店：2024年初贡献(4)加德满都公园：2023年初(5)猎鹰中心：2025年初翻修(6)加德满都公园：2025年年中猎鹰中心：2025年年中酒店：2026年加德满都公园：2025年年中猎鹰中心：2025年初来源：2019年政府官方统计数据。(1)包括坎昆和里维埃拉玛雅数据，这两个数据预计都将包括在我们的可捕获市场中。(2)包括度假租赁。(3)不包括邮轮上的一日游游客。(4)Punta Cana酒店已经开业、运营，并计划在2024年初由Meliá出资成立新的Meliá-Falcon合资企业。(5)加德满都公园蓬塔卡纳在2022年12月为梅利亚客人的猎鹰度假村开放了有限的景点，预计一旦最终开发工作完成，将于2023年3月15日全面开放。(6)特内里费酒店为合资企业所有，开业, 正在运营，但预计将于2024年关闭进行翻新。猎鹰的目的地度假村目前正在开发中正在开发中的未来地点以巨大的可寻址市场为特色N部分执行摘要业务概述猎鹰的创意12a 2b业务概述猎鹰的目的地业务概述猎鹰的品牌PG。47©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。附录2c 3交易概述和基准

凡提及“公司”、“我们”、“我们”或“我们”，均指Falcon‘s Beyond Global，LLC在完成拟议的业务合并之前的业务，以及合并后的公司在完成拟议的业务合并后的所有业务(视情况而定)。“FBD”指的是该公司的Falcon‘s Beyond Destination部门；“FCG”指的是该公司的Falcon’s Creative Group部门；“FBB”指的是该公司的Falcon‘s Beyond Brands部门。猎鹰的Beyond Global，Inc.(“Pubco”)已以表格S-4提交登记声明(档案号：269778)(以下简称“注册说明书”)，其中包括一份作为PUBCO的联合招股说明书的文件和FAST II的初步委托书，称为委托书/招股说明书。注册声明包括投资者应考虑的其他风险。·我们可能无法持续增长，无法有效管理预期的未来增长，无法实施业务战略，也无法实现预期结果。·我们很大一部分收入来自数量相对有限的大客户，对这些客户的任何损失或服务减少都可能损害我们的运营结果。·我们的FBD度假村和主题公园的开发、收购、扩张、重新定位和品牌重塑项目将受到时间、预算和其他风险的影响，这可能会对我们产生实质性的不利影响。·我们的FBD度假村和主题公园对资本支出的持续需求可能会对我们产生实质性的不利影响，包括我们的财务状况, 流动资金和经营结果。·我们在美国以外的业务和伙伴关系的重要性使我们很容易受到在国际上做生意的风险的影响，比如与在沙特阿拉伯王国经营有关的风险。·对我们声誉或品牌的损害可能会对公司产生负面影响。·在我们的FBD度假村和主题公园或竞争公园发生事故的风险可能会减少上座率，并对我们的运营产生负面影响。·新冠肺炎疫情对全球酒店业造成了重大破坏，已经并可能继续对我们的FBD业务部门、运营和融资能力产生不利影响。·我们达成许可安排或以其他方式执行我们的战略和商业模式的能力取决于我们的服务质量，而我们未能提供高质量的服务可能会对我们的销售和运营结果产生实质性的不利影响。·我们与梅利亚的合资企业对我们的商业模式很重要。我们利用Meliá的运营专业知识、管理服务、基础设施、当地知识和公司在当前和计划中的运营市场的优先事项。因此，对梅利亚财务状况的任何损害或其公司优先事项的变化都可能对我们产生负面影响。我们参与了与梅利亚的合资企业，也使我们面临梅利亚不当行为造成的责任和声誉损害。·更大的竞争压力可能会减少我们的收入或增加我们的成本。·与公众和消费者对娱乐的品味和偏好不一致, 旅行和消费产品可能会对我们的娱乐产品和产品的需求产生负面影响，并对我们任何业务部门的盈利能力产生不利影响。·劳动力成本以及员工健康和福利福利的增加可能会影响我们的运营结果。·我们依赖于我们的高级管理层和其他关键员工的持续贡献，他们中的任何一个人的流失都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。·劳资纠纷可能会扰乱我们的运营，并对我们任何业务的盈利能力产生不利影响。·我们一些酒店和主题公园的运营季节是有限的，这可能会放大该运营季节内发生的不利条件或事件的影响。·与自然或人为灾难、传染病、暴力或战争有关的风险可能会减少住宿或娱乐需求，这可能会对我们的收入产生不利影响。·我们的信息技术系统、软件或网站的故障、实质性损坏或中断，以及更新我们的系统或软件或实施新系统或软件的困难，都可能对我们的业务或运营产生不利影响。·保护电子存储的数据和其他网络安全是昂贵的，如果我们的数据或系统在受到保护的情况下受到实质性损害，我们可能会招致额外的成本、失去机会、声誉受损、服务中断或我们的资产被盗。·汇率波动可能导致重大外汇损益，并可能对我们的业务和运营业绩以及财务状况产生不利影响。·我们的内容被盗，包括数字版权盗窃和其他未经授权的内容展示，可能会减少我们从许可中获得的收入, 特许经营或节目，并对我们的业务和盈利能力产生不利影响。·第三方可能声称我们的产品或服务侵犯了他们的专利和其他知识产权，这可能导致支付版税，对我们的利润产生负面影响，使我们面临昂贵且耗时的诉讼，或导致我们失去提供相关产品或服务的能力。·适用于我们业务的法规的变化可能会损害我们业务的盈利能力，而我们不遵守适用的法律和法规可能会增加我们的成本，减少我们的收益或限制我们的增长。·Pubco将是一家控股公司，业务合并完成后，其唯一的物质资产将是其在公司的权益，因此，它通常将依赖公司的分配来纳税、根据应收税款协议支付款项和支付股息。·根据应收税款协议，Pubco将被要求向我们的单位持有人支付Pubco可能有权享受的某些税收优惠，而这些支付可能是相当大的。·在某些情况下，根据应收税金协议支付的款项可能会加快和/或大大超过Pubco在应收税金协议所规定的税务属性方面实现的实际收益。·美国或外国的环境法律和法规可能会导致我们招致巨额成本，或者让我们承担潜在的责任。·我们的保险可能不足以覆盖我们的FBD业务的潜在损失、负债和损害，保险成本可能会继续大幅增加，包括自然灾害的结果，其中一些可能与气候变化有关，我们可能无法获得覆盖所有风险的保险, 所有这些都可能对我们产生实质性的不利影响。·我们可能在正常业务过程中参与的法律程序产生的不利诉讼判决或和解可能对我们的财务状况或运营结果产生不利影响。·作为一家公开报告公司，我们将不时受制于美国证券交易委员会和上市公司会计准则委员会关于财务报告内部控制的规章制度。如果我们不能建立和保持对财务报告和披露控制和程序的有效内部控制，我们可能无法准确地报告我们的财务结果或及时报告它们。·我们发现了财务报告内部控制的重大弱点。如果我们无法弥补这些重大弱点，如果管理层在未来发现更多重大弱点，或者如果我们以其他方式未能保持对财务报告的有效内部控制，我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或经营结果，这可能对我们的业务和股票价格产生不利影响，或导致我们进入资本市场的渠道受到损害。·现有股东未来出售股份和未来注册权的行使可能对Pubco股本的市场价格产生不利影响。·股东将因业务合并而遭受稀释。·根据特拉华州的法律，Pubco在业务合并后的管理文件中的反收购条款可能会破坏收购企图, 限制股东更换或撤换其管理层的企图，并限制其普通股的市场价格。·我们预计Pubco在可预见的未来不会支付任何现金股息。·未来出售Pubco的股本股份可能会压低其股价。·不能保证获得优先股的非赎回公众股东未来的经济状况会更好。·Pubco的优先股将是股权，将从属于Pubco现有和未来的债务。·在交易所收到的Pubco优先股可能低于Pubco未来可能发行的其他优先股。·Pubco的优先股本质上是永久性的。·Pubco A系列优先股的活跃交易市场可能不会发展或持续下去，Pubco A系列优先股的市场价格和交易量可能会大幅波动。·在破产、清算或清盘的情况下，Pubco的优先股将排在Pubco及其子公司的所有债务之上。·Pubco优先股的市场价格将直接受到Pubco普通股市场价格的影响，后者可能会波动。·如果Pubco在Pubco A系列优先股上分发额外的Pubco A系列优先股，Pubco A系列优先股的持有者可能需要纳税，即使持有者没有收到任何现金。·FAST II的董事和高级管理人员在业务合并中的利益可能不同于FAST II的股东的利益，这可能包括直接或间接拥有一系列或多系列FAST II普通股和/或私募认股权证, 如果一项业务没有完成，它们中的每一项都将失去全部价值。·Pubco拟议修订和重述的公司注册证书将规定，特拉华州衡平法院和美利坚合众国联邦地区法院将是基本上所有争议的专属法院。·如果证券或行业分析师不发表或停止发表有关Pubco、其业务或市场的研究或报告，或者如果他们对Pubco的股本提出了不利的建议，则Pubco的股本的价格和交易量可能会下降。·作为一家上市公司，FAST II已经并将继续招致巨大的费用和行政负担，这可能会对其业务、财务状况和经营结果产生不利影响。·FAST II是证券法所指的“新兴成长型公司”和“较小的报告公司”，它打算利用新兴成长型公司和/或较小的报告公司可以获得的某些披露要求豁免，这可能会降低其普通股对投资者的吸引力，并可能使其更难与其他上市公司进行业绩比较。·如果业务合并完成，FAST II的股东将面临稀释。·自2022年1月以来，成长型公司的市值急剧下降。相应地，, 像我们这样的成长型公司的证券可能比其他证券更具波动性，并可能涉及特殊风险。·像我们这样通过SPAC合并形成的公司的证券，可能会经历相对于合并前SPAC股价的大幅下跌。·FAST II没有指定的最大兑换门槛。没有这样的赎回门槛可能会使FAST II完成大多数FAST II股东不同意的业务合并。·如果FAST II赎回股票或进行清算，可能会对FAST II征收1%的新联邦消费税。·如果就《投资公司法》而言，FAST II被视为一家投资公司，FAST II可能被迫放弃完成业务合并的努力，转而被要求清算。为了降低这一结果的风险，在与FAST II首次公开募股有关的登记声明生效之日起24个月当天或之前，FAST II可以指示大陆股票转让和信托公司清算其信托基金中持有的证券，转而将信托基金中的所有资金存入银行存款账户。除概要讨论外，您还应仔细考虑FAST II提交给美国证券交易委员会的文件中描述的风险和不确定因素，包括在注册表S-1(注册号：333-253661)中包含的注册表和FAST II最终招股说明书(日期为2021年3月15日)的“风险因素”部分。风险因素概述N执行摘要业务概述猎鹰的创意业务概述猎鹰的目的地业务概述猎鹰的品牌PG。48©2023猎鹰的Beyond Global，LLC。版权所有。附录12a 2b 2c 3交易概述和基准