Exhibit 99.1
桂冠教育报告2022年第四季度和全年的财务业绩,概述战略重点并提供2023年展望
迈阿密-2023年2月23日(环球社)-在墨西哥和秘鲁经营大学的桂冠教育公司(纳斯达克:LAIR)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和年度财务业绩。
2022年第四季度亮点(与2021年第四季度相比):
·在报告的基础上,收入增长了17%,达到3.463亿美元。在有机不变的货币基础上,收入增长了13%。
·2022年第四季度的营业收入为7800万美元,而2021年第四季度的营业亏损为1100万美元。与上年第四季度相比的增长是收入和成本控制增长的结果。
·2022年第四季度的净收入为3910万美元,而2021年第四季度的净收入(包括非持续运营)为3780万美元。
·2022年第四季度调整后的EBITDA为9480万美元,而2021年第四季度为6070万美元。
截至2022年12月31日的年度要点(与截至2021年12月31日的年度相比):
·新入学人数增加了13%。
·入学总人数增加了9%。
·在报告的基础上,收入增长了14%,达到12.423亿美元。在有机不变货币的基础上,收入增长了13%。
·本年度的营业收入为2.7亿美元,而2021年的营业亏损为460万美元。与上年相比的增长是由于收入和成本控制方面的增长。此外,2021年的营业亏损受到7250万美元减值费用的影响。
·本年度的净收入为6900万美元,而2021年的净收入(包括停产业务)为2.038亿美元。2021财年的业绩主要归因于瓦尔登大学的出售收益,但因全额偿还高级票据和上述减值费用而产生的7790万美元债务清偿亏损部分抵消了这一收益。
·本年度调整后EBITDA为3.389亿美元,而2021年为2.534亿美元。
总裁首席执行官兼首席执行官艾里夫·瑟克-汉森表示:“我们的增长议程将继续带来强劲的业绩。我们提升了公司的有机增长率,通过提高效率的举措改善了我们的经营业绩,并改变了我们的财务状况。我们对2023年的展望要求我们继续沿着同样的轨道前进,利用我们的领先品牌及其对学术质量和创新的承诺,并进一步发展我们一流的数字能力。“
1有机不变货币结果不包括货币波动、收购和资产剥离以及其他项目对期间的影响。
2022年第四季度业绩
2022年第四季度,报告基础上的收入为3.463亿美元,比2021年第四季度增加4960万美元,增幅为17%。在有机不变货币的基础上,收入增长了13%,这主要是由于更多的注册人数和更好的价格/组合。2022年第四季度的营业收入为7800万美元,而2021年第四季度的营业亏损为1100万美元,增加了8900万美元。营业收入较上年第四季度的增长是收入和成本控制增长的结果。2022年第四季度的净收益为3910万美元,而2021年第四季度的净收益(包括非持续运营)为3780万美元,增加了130万美元。2022年第四季度,基本和稀释后每股收益为0.25美元。
第四季度调整后的EBITDA为9480万美元,而2021年第四季度调整后的EBITDA为6070万美元,增加了3410万美元。
截至2022年12月31日的年度业绩
与2021年全年招生活动相比,2022年全年新增招生人数增加了13%,总招生人数增加了9%。在2022年强劲的入学周期的推动下,秘鲁的新入学人数和总入学人数都比2021年增加了8%。在2022年强劲的入学周期的推动下,与2021年相比,墨西哥2022年的新入学人数和总入学人数分别增加了16%和9%。
2022年全年的报告收入为12.423亿美元,比2021年增加1.556亿美元,增幅为14%。在有机不变货币的基础上,收入增长了13%。2022年的营业收入为2.7亿美元,而2021年的营业亏损为460万美元。营业收入比上一年增加是由于收入和成本控制的增长。此外,2021年的营业亏损受到7250万美元减值费用的影响。2022年的净收入为6900万美元,而2021年的净收入(包括非持续运营)为2.038亿美元,减少了1.348亿美元。2021财年的业绩主要归因于沃尔登大学的出售收益,但债务清偿和减值费用的亏损部分抵消了这一收益。2022年基本每股收益和稀释后每股收益分别为0.42美元和0.41美元。
本年度调整后的EBITDA为3.389亿美元,而2021年调整后的EBITDA为2.534亿美元,增加了8550万美元。
资产负债表、现金流与资本结构
诺贝尔奖得主拥有强大的财务状况和大量的流动性。截至2022年12月31日,桂冠拥有8520万美元的现金和现金等价物,总债务为2.342亿美元。因此,截至2022年12月31日,净债务为1.49亿美元。
2022年10月12日,桂冠支付了约1.366亿美元(合每股0.83美元)的特别现金分配,2022年11月17日,桂冠支付了约1.12亿美元(合每股0.68美元)的特别现金股息。
2022年11月22日,关于某些股东的包销二次发行,Laureate回购了约800万股普通股,总购买价约为7500万美元。
截至2022年12月31日,Laureate总共有1.57亿股流通股。
战略优先事项
凭借其强劲的增长势头,Laureate概述了其战略重点如下:
1.增长:可持续提高有机收入增长率。
2.数字渗透:利用在线和混合交付领域的领先地位,实现资本轻量级增长。
3.卓越运营:通过墨西哥公司结构的优化和精简,进一步扩大利润率。
4.学术卓越:继续坚定不移地致力于在教育质量和创新方面发挥领导作用。
根据上面概述的战略优先事项,桂冠将努力在未来3-5年内实现具有以下特点的公司形象:
·入学总人数复合年增长率(CAGR):5%-7%
·收入复合年增长率(不变货币):8%-10%
·调整后的EBITDA CAGR(不变货币):十几岁
·调整后的EBITDA利润率:30%+
·资本支出占收入的百分比:不到5%
·调整后的EBITDA到未加杠杆的自由现金流的转换:50%
·学术成果:领先的学术成果和学生成绩
2023财年展望
根据当前的外汇现货汇率2,桂冠目前预计其2023年全年业绩如下:
·入学总人数预计在447,000至455,000人之间,与2022年相比增长了6%-7%;
·预计收入将在13.72亿美元至13.97亿美元之间,与2022年相比,在报告基础上增长10%-12%,在有机不变货币基础上增长8%-10%;以及
·调整后的EBITDA预计在3.87亿美元至3.97亿美元之间,反映出与2022年相比,在报告基础上增长14%-17%,在有机不变货币基础上增长12%-15%。
没有提供前瞻性非公认会计准则措施,特别是2023年调整后的EBITDA展望与相关前瞻性公认会计准则措施的对账,因为Laureate目前没有足够的数据来准确估计这种展望和对账的变量和个别调整。由于这种不确定性,公司无法在没有合理努力的情况下将预计调整后的EBITDA与预计净收入进行核对。
有关与这一前景相关的某些风险的讨论,请参阅本新闻稿中的“前瞻性陈述”部分。
电话会议
诺贝尔奖得主将于美国东部时间今天上午8:30主持财报电话会议。有兴趣的人可以通过在https://bit.ly/LAURQ42022上注册以接收拨入信息来收听收益电话会议。电话会议的网络直播,包括回放,以及本新闻稿和相关幻灯片的副本将通过Laureate公司网站的投资者关系部分提供,网址为www.lareate.net。
2基于2023年1月的实际外汇汇率,以及2023年2-12月的当前现货汇率(1美元兑当地货币)18.59 MXN和3.86 PEN。外汇影响可能会在未来一段时间内根据汇率的波动而变化。
前瞻性陈述
本新闻稿包括表达Laureate对未来事件或未来结果的意见、预期、信念、计划、目标、假设或预测的声明,因此属于或可能被视为联邦证券法所指的“前瞻性声明”,涉及风险和不确定因素。桂冠公司的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含诸如“相信”、“预期”、“可能”、“将会”、“应该”、“寻求”、“大约”、“打算”、“计划”、“估计”或“预期”等词语,或与我们的战略、计划或意图有关的类似表述。我们作出的所有与指导有关的声明(包括但不限于总注册人数、收入和调整后的EBITDA),以及我们做出的与当前增长战略和其他可能确定、探索或实施的未来计划、战略或交易有关的声明,以及因任何已完成交易而引起的任何诉讼或争议,均属前瞻性声明。此外,我们通过我们的高级管理层,不时就我们预期的未来运营和业绩以及其他发展发表前瞻性的公开声明。所有这些前瞻性陈述都会受到随时可能发生变化的风险和不确定性的影响,包括与我们目前的增长战略以及任何已完成的资产剥离或分离交易对我们剩余业务的影响有关的风险和不确定性。因此,我们的实际结果可能与我们预期的大不相同。我们的大部分前瞻性陈述来自我们的运营预算和预测。, 这是基于许多详细的假设。虽然我们相信我们的假设是合理的,但我们警告说,很难预测已知因素的影响,当然,我们不可能预测可能影响我们实际结果的所有因素。可能导致实际结果与我们的预期大不相同的重要因素在我们提交给美国证券交易委员会的2023年2月23日提交的10-K表格年度报告中披露。这些前瞻性陈述仅在本新闻稿发布时发表,我们不承诺因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改它们,除非法律要求。
非公认会计准则计量的列报
除了在整个新闻稿中按照美国公认会计原则(GAAP)提供的结果外,Laureate还提供了调整后EBITDA及其相关利润率、调整后EBITDA到无杠杆自由现金流量转换、总债务、扣除现金和现金等价物(或净债务)后的净额以及自由现金流量的非GAAP计量。我们之所以纳入这些非公认会计准则衡量标准,是因为它们是我们的管理层和董事会用来了解和评估我们的核心运营业绩和趋势、准备和批准我们的年度预算以及制定短期和长期运营计划的关键衡量标准。
调整后的EBITDA包括持续经营的收入(亏损),并根据所附对账项目进行调整。在计算调整后的EBITDA时扣除某些费用,可以为我们的核心业务的期间与期间的比较提供有用的衡量标准。此外,调整后的EBITDA是我们董事会和首席执行官薪酬委员会在向我们的高管和其他管理团队成员支付激励性薪酬时所使用的公式的关键投入。因此,我们相信,调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率(通过调整后的EBITDA除以收入来计算)将为投资者和其他人提供有用的信息,帮助他们以与管理层和董事会相同的方式了解和评估我们的经营业绩。
调整后EBITDA向无杠杆自由现金流量的转换包括无杠杆自由现金流量(定义为经营活动现金流量减去资本支出加上现金利息支出净额)除以调整后EBITDA。调整后的EBITDA为无杠杆自由现金流,为投资者和其他人了解和评估我们产生现金流的能力提供了有用的信息。
总债务,减去现金和现金等价物(或净债务),即总现金和现金等价物减去总债务。净债务为桂冠的杠杆和流动性提供了一个有用的指标。
自由现金流是经营现金流减去资本支出。自由现金流提供了一个有用的指标,可以用来衡量桂冠的运营资金和偿还债务的能力。
Laureate对调整后EBITDA及其相关利润率、调整后EBITDA到无杠杆自由现金流量转换、总债务、现金和现金等价物(或净债务)净额以及自由现金流量的计算与其他公司进行的计算不一定具有可比性,并报告为类似标题的衡量标准。除了根据公认会计原则编制的结果外,还应考虑这些非公认会计原则的衡量标准,但不应将其视为替代或优于公认会计原则的结果。调整后的EBITDA和自由现金流量在附表“非GAAP对账”中根据各自的GAAP计量进行对账。
我们在报告的基础上和有机不变货币基础上评估我们的运营结果。有机不变货币列报是一种非公认会计准则的衡量标准,不包括外币汇率波动、收购和资产剥离以及其他项目的影响。我们相信,提供有机的恒定货币信息可以为我们的经营结果提供有价值的补充信息,这与我们评估我们业绩的方式是一致的。我们使用从上期平均汇率到本期平均汇率的变化来计算有机不变货币金额,适用于本期的当地货币经营业绩,然后排除收购和资产剥离以及所附陈述中描述的其他项目的影响。
桂冠教育公司简介
Laureate Education,Inc.在墨西哥和秘鲁经营着五所高等教育机构,通过校园和在线学习,招收40多万名学生参加高质量的本科、研究生和专业学位课程。我们的大学坚定不移地致力于学术质量和创新,努力实现市场主导的就业能力成果,努力让高等教育更加普及。在桂冠,我们知道,当我们的学生成功时,国家就会繁荣,社会就会受益。欲了解更多信息,请访问lareate.net。
关键指标和财务表格
(百万美元,每股除外,由于四舍五入,可能不会相加)
按细分市场划分的新注册人数和总注册人数
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 新注册人数 | | 注册总人数 |
| FY 2022 | | FY 2021 | | | | 变化 | | 自.起 12/31/2022 | | 自.起 12/31/2021 | | | | 变化 |
墨西哥 | 138,800 | | | 119,400 | | | | | 16% | | 222,800 | | | 203,500 | | | | | 9% |
秘鲁 | 79,800 | | | 74,200 | | | | | 8% | | 200,200 | | | 185,000 | | | | | 8% |
桂冠得主 | 218,600 | | | 193,600 | | | | | 13% | | 423,000 | | | 388,500 | | | | | 9% |
合并业务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 | | 截至该年度为止 |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
以百万计 | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
收入 | $ | 346.3 | | | $ | 296.7 | | | $ | 49.6 | | | $ | 1,242.3 | | | $ | 1,086.7 | | | $ | 155.6 | |
成本和支出: | | | | | | | | | | | |
直接成本 | 252.3 | | | 237.3 | | | 15.0 | | | 907.4 | | | 814.5 | | | 92.9 | |
一般和行政费用 | 16.0 | | | 65.1 | | | (49.1) | | | 64.8 | | | 204.4 | | | (139.6) | |
资产减值损失 | — | | | 5.3 | | | (5.3) | | | 0.1 | | | 72.5 | | | (72.4) | |
营业收入(亏损) | 78.0 | | | (11.0) | | | 89.0 | | | 270.0 | | | (4.6) | | | 274.6 | |
利息收入 | 1.9 | | | 1.9 | | | — | | | 7.6 | | | 4.4 | | | 3.2 | |
利息支出 | (4.8) | | | (5.5) | | | 0.7 | | | (16.4) | | | (46.3) | | | 29.9 | |
债务清偿损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (77.9) | | | 77.9 | |
衍生品损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (24.5) | | | 24.5 | |
其他收入(费用),净额 | 0.4 | | | (1.6) | | | 2.0 | | | 0.8 | | | (1.7) | | | 2.5 | |
外币汇兑(亏损)损益净额 | (14.5) | | | (5.0) | | | (9.5) | | | (17.4) | | | 13.8 | | | (31.2) | |
(亏损)出售子公司的收益,净额 | (0.1) | | | 0.3 | | | (0.4) | | | 1.4 | | | (0.6) | | | 2.0 | |
未扣除所得税和关联公司净收入中的权益前持续经营的收入(亏损) | 60.9 | | | (20.9) | | | 81.8 | | | 245.9 | | | (137.5) | | | 383.4 | |
所得税(费用)福利 | (26.2) | | | 28.6 | | | (54.8) | | | (185.4) | | | (145.6) | | | (39.8) | |
关联公司净收益中的权益,税后净额 | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
持续经营的收入(亏损) | 34.9 | | | 7.7 | | | 27.2 | | | 60.7 | | | (283.1) | | | 343.8 | |
非持续经营所得的税后净额 | 4.2 | | | 30.1 | | | (25.9) | | | 8.3 | | | 486.9 | | | (478.6) | |
净收入 | 39.1 | | | 37.8 | | | 1.3 | | | 69.0 | | | 203.8 | | | (134.8) | |
非控股权益应占净亏损(收益) | 0.2 | | | (11.8) | | | 12.0 | | | 0.6 | | | (11.3) | | | 11.9 | |
桂冠教育公司的净收入。 | $ | 39.2 | | | $ | 26.0 | | | $ | 13.2 | | | $ | 69.6 | | | $ | 192.4 | | | $ | (122.8) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每股基本收益和稀释后收益(亏损): | | | | | | | | | | | |
基本加权平均流通股 | 161.3 | | | 181.2 | | | (19.9) | | | 167.7 | | | 189.7 | | | (22.0) | |
稀释加权平均流通股 | 161.9 | | | 181.2 | | | (19.3) | | | 168.3 | | | 189.7 | | | (21.4) | |
基本每股收益 | $ | 0.25 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.42 | | | $ | 1.01 | | | $ | (0.59) | |
稀释后每股收益 | $ | 0.25 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.41 | | | $ | 1.01 | | | $ | (0.60) | |
按部门划分的收入和调整后的EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | |
| | | | | 更改百分比 | | $Variance组件 |
截至12月31日的三个月, | 2022 | | 2021 | | 已报告 | | 有机常数 货币(1) | | 总计 | | 有机常数 货币 | | 其他 | | 助理/分区 | | 外汇 |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
墨西哥 | $ | 179.0 | | | $ | 149.5 | | | 20% | | 14% | | $ | 29.5 | | | $ | 21.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8.3 | |
秘鲁 | 167.1 | | | 144.8 | | | 15% | | 13% | | 22.3 | | | 18.3 | | | — | | | — | | | 4.0 | |
企业淘汰(&E) | 0.2 | | | 2.5 | | | (92)% | | (92)% | | (2.3) | | | (2.3) | | | — | | | — | | | — | |
总收入 | $ | 346.3 | | | $ | 296.7 | | | 17% | | 13% | | $ | 49.6 | | | $ | 37.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | | | | | | | | | | | | | | | | | |
墨西哥 | $ | 43.5 | | | $ | 34.3 | | | 27% | | 21% | | $ | 9.2 | | | $ | 7.3 | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 1.8 | |
秘鲁 | 65.3 | | | 49.7 | | | 31% | | 29% | | 15.6 | | | 14.6 | | | (0.1) | | | — | | | 1.1 | |
企业淘汰(&E) | (14.0) | | | (23.2) | | | 40% | | 40% | | 9.2 | | | 9.2 | | | — | | | — | | | — | |
调整后EBITDA合计 | $ | 94.8 | | | $ | 60.7 | | | 56% | | 51% | | $ | 34.1 | | | $ | 31.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 更改百分比 | | $Variance组件 |
截至12月31日止年度, | 2022 | | 2021 | | 已报告 | | 有机常数 货币(1) | | 总计 | | 有机常数 货币 | | 其他 | | 助理/分区 | | 外汇 |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
墨西哥 | $ | 613.9 | | | $ | 540.4 | | | 14% | | 12% | | $ | 73.5 | | | $ | 67.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6.3 | |
秘鲁 | 624.2 | | | 537.1 | | | 16% | | 14% | | 87.1 | | | 75.4 | | | — | | | — | | | 11.7 | |
企业淘汰(&E) | 4.1 | | | 9.2 | | | (55)% | | (55)% | | (5.1) | | | (5.1) | | | — | | | — | | | — | |
总收入 | $ | 1,242.3 | | | $ | 1,086.7 | | | 14% | | 13% | | $ | 155.6 | | | $ | 137.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 18.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | | | | | | | | | | | | | | | | | |
墨西哥 | $ | 123.4 | | | $ | 95.8 | | | 29% | | 13% | | $ | 27.6 | | | $ | 12.4 | | | $ | 13.1 | | | $ | — | | | $ | 2.1 | |
秘鲁 | 266.7 | | | 245.7 | | | 9% | | 6% | | 21.0 | | | 14.6 | | | — | | | — | | | 6.4 | |
企业淘汰(&E) | (51.2) | | | (88.1) | | | 42% | | 42% | | 36.9 | | | 36.9 | | | — | | | — | | | — | |
调整后EBITDA合计 | $ | 338.9 | | | $ | 253.4 | | | 34% | | 25% | | $ | 85.5 | | | $ | 63.9 | | | $ | 13.1 | | | $ | — | | | $ | 8.5 | |
(1)有机不变货币结果不包括货币波动、收购和资产剥离以及其他项目对期间的影响。其他项目包括与收购有关的或有负债对所得税以外的税项的影响,扣除已记录的赔偿资产的变化。有机不变货币是使用从前期平均汇率到本期平均汇率的变化来计算的,适用于本期的当地货币经营业绩。有机不变货币“%变动是通过将有机不变货币金额除以2021年收入和调整后的EBITDA金额来计算的,不包括资产剥离的影响。
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 变化 |
资产 | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 85.2 | | | $ | 324.8 | | | $ | (239.6) | |
应收款(当期),净额 | 80.7 | | | 152.0 | | | (71.3) | |
其他流动资产 | 60.3 | | | 67.5 | | | (7.2) | |
| | | | | |
财产和设备,净额 | 523.4 | | | 499.5 | | | 23.9 | |
经营性租赁使用权资产净额 | 389.6 | | | 384.3 | | | 5.3 | |
商誉和其他无形资产 | 735.1 | | | 689.6 | | | 45.5 | |
递延所得税 | 51.9 | | | 38.7 | | | 13.2 | |
其他长期资产 | 46.0 | | | 48.6 | | | (2.6) | |
持有待售的长期资产 | — | | | 6.2 | | | (6.2) | |
总资产 | $ | 1,972.2 | | | $ | 2,211.3 | | | $ | (239.1) | |
| | | | | |
负债和股东权益 | | | | | |
应付账款和应计费用 | $ | 178.6 | | | $ | 182.9 | | | $ | (4.3) | |
递延收入和学生存款 | 51.3 | | | 44.0 | | | 7.3 | |
经营租赁总额,包括当前部分 | 415.9 | | | 415.3 | | | 0.6 | |
长期债务总额,包括当期部分 | 232.1 | | | 153.7 | | | 78.4 | |
其他负债 | 318.6 | | | 263.4 | | | 55.2 | |
持有待售的流动负债和长期负债 | — | | | 10.8 | | | (10.8) | |
总负债 | 1,196.5 | | | 1,070.0 | | | 126.5 | |
可赎回的非控股权益和股权 | 1.4 | | | 1.7 | | | (0.3) | |
股东权益总额 | 774.4 | | | 1,139.6 | | | (365.2) | |
总负债和股东权益 | $ | 1,972.2 | | | $ | 2,211.3 | | | $ | (239.1) | |
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
以百万计 | 2022 | | 2021 | | 变化 |
经营活动的现金流 | | | | | |
净收入 | $ | 69.0 | | | $ | 203.8 | | | $ | (134.8) | |
折旧及摊销 | 59.1 | | | 101.2 | | | (42.1) | |
经营性租赁使用权资产摊销 | 29.4 | | | 44.1 | | | (14.7) | |
资产减值损失 | 0.1 | | | 73.8 | | | (73.7) | |
出售和处置子公司、财产和设备以及租赁的收益,净额 | (11.1) | | | (609.5) | | | 598.4 | |
衍生工具的损失 | — | | | 24.5 | | | (24.5) | |
债务清偿损失 | — | | | 78.0 | | | (78.0) | |
递延所得税 | (0.5) | | | 195.6 | | | (196.1) | |
未实现外币汇兑损失(收益) | 13.9 | | | (7.0) | | | 20.9 | |
应收/应付所得税净额 | 31.3 | | | (101.1) | | | 132.4 | |
营运资金,不包括税务账户 | (52.2) | | | (177.0) | | | 124.8 | |
支付租赁结算费用 | — | | | (46.8) | | | 46.8 | |
其他非现金调整 | 39.2 | | | 64.6 | | | (25.4) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 178.2 | | | (156.1) | | | 334.3 | |
投资活动产生的现金流 | | | | | |
购置财产和设备 | (52.8) | | | (50.4) | | | (2.4) | |
递延成本支出 | (0.3) | | | (5.8) | | | 5.5 | |
非连续性业务的销售收入,扣除出售的现金、财产和设备 | 83.4 | | | 2,150.8 | | | (2,067.4) | |
与出售非持续业务有关的衍生工具的支付 | — | | | (50.3) | | | 50.3 | |
| | | | | |
投资活动提供的现金净额 | 30.3 | | | 2,044.2 | | | (2,013.9) | |
融资活动产生的现金流 | | | | | |
长期债务净额增加(减少) | 62.5 | | | (895.5) | | | 958.0 | |
| | | | | |
| | | | | |
特别现金分配、股利和股利等价权的支付 | (253.2) | | | (1,374.9) | | | 1,121.7 | |
行使股票期权所得收益 | 13.2 | | | 3.4 | | | 9.8 | |
回购普通股的付款 | (282.2) | | | (380.5) | | | 98.3 | |
支付催缴保费和发债成本 | — | | | (33.0) | | | 33.0 | |
为其他项目融资,净额 | (2.0) | | | (2.8) | | | 0.8 | |
融资活动使用的现金净额 | (461.6) | | | (2,683.2) | | | 2,221.6 | |
汇率变动对现金的影响 | 1.2 | | | (14.7) | | | 15.9 | |
持有待售流动资产中的现金变动 | — | | | 288.1 | | | (288.1) | |
现金和现金等价物净变化 | (251.8) | | | (521.7) | | | 269.9 | |
期初现金及现金等价物 | 345.6 | | | 867.3 | | | (521.7) | |
期末现金及现金等价物 | $ | 93.8 | | | $ | 345.6 | | | $ | (251.8) | |
流动资金(包括未提取的Revolver) | $ | 395.2 | | | $ | 734.8 | | | $ | (339.6) | |
非公认会计准则调整
下表对持续业务的收入(亏损)与调整后的EBITDA进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 | | 截至该年度为止 |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
以百万计 | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
持续经营的收入(亏损) | $ | 34.9 | | | $ | 7.7 | | | $ | 27.2 | | | $ | 60.7 | | | $ | (283.1) | | | $ | 343.8 | |
另外: | | | | | | | | | | | |
关联公司净收益中的权益,税后净额 | (0.2) | | | — | | | (0.2) | | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | |
所得税支出(福利) | 26.2 | | | (28.6) | | | 54.8 | | | 185.4 | | | 145.6 | | | 39.8 | |
未扣除所得税和关联公司净收入中的权益前持续经营的收入(亏损) | 60.9 | | | (20.9) | | | 81.8 | | | 245.9 | | | (137.5) | | | 383.4 | |
另外: | | | | | | | | | | | |
出售子公司的亏损(收益),净额 | 0.1 | | | (0.3) | | | 0.4 | | | (1.4) | | | 0.6 | | | (2.0) | |
外币汇兑损失(收益)净额 | 14.5 | | | 5.0 | | | 9.5 | | | 17.4 | | | (13.8) | | | 31.2 | |
其他(收入)费用,净额 | (0.4) | | | 1.6 | | | (2.0) | | | (0.8) | | | 1.7 | | | (2.5) | |
衍生品损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | 24.5 | | | (24.5) | |
债务清偿损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | 77.9 | | | (77.9) | |
利息支出 | 4.8 | | | 5.5 | | | (0.7) | | | 16.4 | | | 46.3 | | | (29.9) | |
利息收入 | (1.9) | | | (1.9) | | | — | | | (7.6) | | | (4.4) | | | (3.2) | |
营业收入(亏损) | 78.0 | | | (11.0) | | | 89.0 | | | 270.0 | | | (4.6) | | | 274.6 | |
另外: | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | 15.5 | | | 25.6 | | | (10.1) | | | 59.1 | | | 101.2 | | | (42.1) | |
EBITDA | 93.5 | | | 14.6 | | | 78.9 | | | 329.1 | | | 96.6 | | | 232.5 | |
另外: | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬费用(2) | 1.8 | | | 2.9 | | | (1.1) | | | 8.8 | | | 8.9 | | | (0.1) | |
资产减值损失(3) | — | | | 5.3 | | | (5.3) | | | 0.1 | | | 72.5 | | | (72.4) | |
弹性公网IP实施费用(4) | (0.5) | | | 37.9 | | | (38.4) | | | 0.8 | | | 75.4 | | | (74.6) | |
调整后的EBITDA | $ | 94.8 | | | $ | 60.7 | | | $ | 34.1 | | | $ | 338.9 | | | $ | 253.4 | | | $ | 85.5 | |
(2)根据ASC主题718“股票薪酬”的规定,代表非现金、基于股票的薪酬支出。
(3)指与长期资产减值有关的非现金费用。
(4)卓越流程(EIP)实施费用与我们在整个企业范围内优化和标准化Laureate流程的计划有关,从而实现了采购、信息技术、财务、会计和人力资源的垂直整合。它包括建立区域共享服务组织(SSO)以及改进公司财务报告的内部控制制度。EIP计划还包括其他后台和中间办公室领域,以及某些面向学生的活动、与精简组织结构相关的费用、旨在增加收入的全企业计划,以及与处置相关的某些非经常性成本。EIP计划于2021年12月31日完成,但与前几个时期开始的计划用完相关的某些EIP费用除外。
下表对截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的营业现金流和自由现金流进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2022 | | 2021 | | 变化 |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 178.2 | | | $ | (156.1) | | | $ | 334.3 | |
| | | | | |
资本支出: | | | | | |
购置财产和设备 | (52.8) | | | (50.4) | | | (2.4) | |
递延成本支出 | (0.3) | | | (5.8) | | | 5.5 | |
自由现金流 | $ | 125.1 | | | $ | (212.3) | | | $ | 337.4 | |
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媒体联系人:
| | | | | | | | |
获奖教育 | | |
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消息来源:桂冠教育公司 | | |