附件99.1
新闻稿 |
立即释放 |
ExproGroup Holdings N.V.宣布 2022年第四季度和全年业绩
强劲的运营业绩和盈利增长,由产品组合的广度、专业知识的深度、全球运营足迹和强劲的财务状况推动
截至2022年第四季度实现的与合并相关的年化成本协同效应约为6600万美元,
从而实现公司总支持成本占收入的20%的目标
提供2023年收入和调整后的EBITDA利润率展望
休斯顿-2023年2月23日-Expro Group Holdings N.V.(纽约证券交易所股票代码:XPro)(以下简称“公司”或“ExPro”)今天公布了截至2022年12月31日的三个月和年度的财务和运营业绩。
2022年第四季度财务亮点
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收入为3.51亿美元,而2022年第三季度的收入为3.34亿美元,在欧洲和撒哈拉以南非洲(ESSA)以及中东和北非(MENA)活动增加的推动下,收入连续增加1700万美元,增幅为5%。 |
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2022年第四季度的净收益为1300万美元,或每股稀释后收益0.12美元,而2022年第三季度净亏损1800万美元,或每股稀释后收益0.16美元。调整后净收益12022年第四季度的净亏损为2400万美元,或每股稀释后亏损0.22美元,而2022年第三季度调整后的净亏损为800万美元,或每股稀释后亏损0.07美元。2022年第四季度和第三季度的业绩分别包括汇兑收益(亏损)200万美元和(800万美元),或稀释后每股收益(亏损)分别为0.02美元和0.07美元。 |
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调整后的EBITDA17,000,000美元,环比增加2,200万美元,增幅46%,原因是第四季度的活动增加,以及2022年第四季度亚太地区一个大型海底项目的启动和试运行成本较2022年第三季度有所下降。调整后的EBITDA利润率分别为2022年第四季度和2022年第三季度的20%和14%。不包括上述海底项目于2022年第四季度及第三季度确认的500万美元及1,700万美元的启动及试运行成本,经调整EBITDA将于第四季度及第三季度分别为7,500万美元及6,500万美元,而经调整EBITDA利润率将分别为21%及19%。 |
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• | 2022年第四季度经营活动提供的现金净额为9300万美元,而2022年第三季度经营活动使用的现金净额为100万美元。这一增长主要是由于第四季度营运资本减少4600万美元,而2022年第三季度营运资本增加2900万美元,调整后EBITDA(如上所述)增加,以及2022年第四季度的股息收入为400万美元。调整后的运营现金流12022年第四季度为9900万美元,而2022年第三季度为800万美元。 |
2022年全年财务亮点
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截至2022年12月31日的年度收入为12.79亿美元,较截至2021年12月31日的8.26亿美元增加4.53亿美元,增幅55%。旧的Frank‘s和旧的Expro的合并于2021年10月1日完成,贡献了3.86亿美元的增长,其余的增长是由Expro所有运营部门活动的增加推动的。 |
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截至2022年12月31日的年度净亏损为2000万美元,或每股摊薄亏损0.18美元,而截至2021年12月31日的年度净亏损为1.32亿美元,或每股摊薄亏损1.64美元。截至2022年12月31日的年度调整后净收益为1900万美元,或每股稀释后收益为0.18美元,而截至2021年12月31日的年度调整后净亏损为1900万美元,或每股稀释后收益为0.24美元。 |
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在截至2022年12月31日的一年中,调整后的EBITDA增加了8000万美元,增幅为63%,从上年的1.26亿美元增至2.06亿美元。调整后EBITDA的增加是由于合并的影响、与合并相关的协同效应以及截至2022年12月31日的年度内活动的增加,但被2022年大型海底项目的启动和调试成本部分抵消。经调整的EBITDA利润率于2022年和2021年分别约为16%和15%,利润率的改善是由更有利的活动组合和合并相关协同效应导致的较低支持成本共同推动的,但大型海底项目的启动和调试成本部分抵消了利润率的改善。不包括截至2022年12月31日的年度发生的2800万美元的启动和调试成本,调整后的EBITDA将为2.34亿美元,调整后的EBITDA利润率将为18%。 |
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• | 截至2022年12月31日的年度,经营活动提供的现金净额为8000万美元,而截至2021年12月31日的年度为1600万美元,这主要是由于调整后EBITDA(如上所述)的增加,但部分被所得税支付增加1300万美元所抵消。截至2022年12月31日的年度,调整后的运营现金流为1.15亿美元,而截至2021年12月31日的年度为6500万美元。 |
1.非公认会计准则衡量标准。
首席执行官Michael Jardon指出:“ExPro第四季度的业绩异常强劲,财务业绩达到了我们预期的最高水平。在最近完成ExPro和Frank‘s International合并一年后,我们的强劲业绩表明,我们开始意识到我们合并后的组织的全部潜力,同时实现效率和扩大利润率。因此,进入2023年,我们将处于持续盈利增长的有利地位,我们的服务和解决方案的强劲需求趋势支持着强劲的订单。
积极的基本背景,加上我们广泛的服务和解决方案组合、全球覆盖范围以及与合并相关的效率提升,应使我们能够更好地利用合并后组织的客户关系,利用关键增长领域的市场机会,并在2023年及以后实现盈利增长。
“我们还很高兴地宣布,我们的可持续发展努力再次获得了外部认可。摩根士丹利资本国际(MSCI)是评估公司ESG计划的最重要组织之一,该公司在2022年将Expro的可持续发展评级上调了两个完整级别,从BB级上调至单A级。我们还获得了CDP的升级评级,CDP是一家非营利性慈善机构,负责运营全球信息披露系统,为投资者、公司、城市、州和地区管理其环境影响。
这一认可反映了我们在全公司范围内为提高我们的碳减排能力并将我们的环境、社会和治理战略嵌入我们所做的每一件事所做的重大努力,无论是在我们的业务中还是在我们运营的社区中。
我们相信我们的行业必须成为实现低碳未来的解决方案的一部分,随着我们在2023年及以后推进我们的战略,我们将继续开发技术和解决方案来管理我们自己的排放,并帮助我们的客户减少他们的排放。
我们仍然相信,在全球上游生产长期投资不足的推动下,我们看到的一系列项目将支持能源服务行业强劲的多年增长。我们也有信心,由于我们在关键的国际和海外市场的强大存在以及我们创新解决方案组合的广度,我们将继续扩大我们的项目流水线。随着较长周期项目的强劲势头积聚,我们预计国际需求将在2023年之前加速,以增加产能,从而满足预期的需求增长。
我们对我们已经建立的平台和我们业务未来的机会感到难以置信的兴奋。2023年,我们预计盈利能力的提高将推动现金流产生的改善,因为我们利用了行业的顺风和对我们创新、可持续解决方案的强劲需求。基于我们在2022年的强劲表现和积极的活动前景,我们目前预计2023年的收入在14.5亿至15.5亿美元之间。2023年调整后的EBITDA预计在2.75亿美元至3.25亿美元之间,调整后的EBITDA利润率预计在收入的19%至21%之间。与历史模式一致,预计2023年第一季度的收入和盈利能力将受到北半球冬季和我们国家石油公司客户的预算周期的负面影响,收入将持平至环比小幅下降,调整后的EBITDA利润率将在十几岁左右。
杰出的奖项和成就
Expro被评为冠军综合油井服务公司,并因其八达通荣获最具创新解决方案奖TM在2022年OWI全球大奖上的环状介入服务。该奖项由Offshore Network组织,旨在表彰最优秀的油井干预技术。ExPro还入围了最佳协作范例、最佳项目成果和插拔与放弃(P&A)卓越奖。
ExPro继续发展合作伙伴关系并赢得石油和天然气以外的工作,表明其成熟的技术和深厚的专业知识是可以转让的,我们的服务和解决方案可以用于支持能源转型。Expro的地热业务在全球范围内继续发展,我们最近获得了一份合同,在怀俄明州的一个碳捕获使用和储存(CCUS)项目上为多口油井进行射拉油管输送射孔(TCP)工作。
ExPro的技术能力也帮助获得了一份海底封堵和废弃合同。这是一份新合同,将在英国近海一个半潜式钻井平台上进行21口井的废弃作业,预计持续时间为36个月。我们的海底团队还成功完成了我们的船舶部署、水上有线光缆干预(LWI)系统的运营前测试,正在与船东和客户敲定工作计划,预计将在2023年第一季度投入运营并产生收入。
Expro的广泛服务也帮助获得了英国的一份有线服务合同。这份新合同是对2022年第一季度签订的现有试井和海底合同的补充,并为向这一重要客户提供更多服务提供了跳板。此外,还获得了沙特阿拉伯无钻井平台地点的综合试井合同。在印度,Expro获得了一份近海作业的钻杆测试/油管输送射孔(DST/TCP)合同。
该公司的油井施工团队继续展示其作为油管下入服务(TRS)和产品的优质供应商的地位,在世界各地赢得了合同并取得了运营成功,包括在巴西,该团队在巴西赢得了多个合同,提供为期48个月的TRS海上服务。
2022年3月对SolaSense油井监控业务的收购继续通过其分布式光纤传感(DFOS)技术为Expro客户提供价值。最近的一个成功案例涉及一名亚洲客户,他遇到了影响其整个油田生产的气举性能问题。选择Expro的DFOS服务来联合评估完整性并监测多口井生产过程中的气举动态。与其他可用监视技术的相关关闭时间相比,DFOS评估和数据使客户能够维持两天的生产。
2023年第一季度,ExPro宣布收购德尔塔科技全球(DeltaTek Global)。此次收购提供了更广泛的产品,并增强了油井施工固井产品组合中的能力和技术,同时通过Expro的全球足迹加快了DeltaTek的国际部署雄心。DeltaTek系列低风险露天水域固井解决方案提高了客户的作业效率,节省了钻井时间和成本,并提高了固井作业的质量。
细分结果
除非另有说明,否则以下讨论将2022年第四季度的业绩与2022年第三季度的业绩进行比较。
北美和拉丁美洲(NLA)
截至2022年12月31日的三个月,NLA部门的总收入为1.32亿美元,与截至2022年9月30日的三个月的1.35亿美元相比,减少了300万美元,降幅为2%。这一下降主要是由于墨西哥和美国的油井管理服务收入下降,但部分抵消了因客户活动增加而导致墨西哥湾油井建设服务收入增加的影响。
在截至2022年12月31日的三个月中,NLA Segment EBITDA为3500万美元,占收入的27%,而截至2022年9月30日的三个月为4000万美元,占收入的30%。分部EBITDA减少500万美元是由于业务活动减少,分部EBITDA利润率减少是由于截至2022年12月31日的三个月的产品组合不太有利。
欧洲和撒哈拉以南非洲(ESSA)
截至2022年12月31日的三个月,ESA部门的收入总计1.17亿美元,比截至2022年9月30日的三个月的1亿美元增加了1700万美元,增幅17%。收入的增长主要是由于与埃尼刚果公司签订的新的长期生产解决方案合同在刚果的井流管理收入增加,以及在英国的客户活动增加所致。
截至2022年12月31日的三个月,Essa Segment EBITDA为3000万美元,占收入的26%,增加了1200万美元,占收入的67%,而截至2022年9月30日的三个月为1800万美元,占收入的18%。分部EBITDA和分部EBITDA利润率的增长主要是由于截至2022年12月31日的三个月活动水平提高和活动组合更加有利。
中东和北非(中东和北非)
截至2022年12月31日的三个月,中东和北非部门的总收入为5500万美元,比截至2022年9月30日的三个月的5000万美元增加了500万美元,增幅为10%。收入增加的原因是阿尔及利亚和沙特阿拉伯王国的油井流量管理服务收入增加。
截至2022年12月31日的三个月,中东和北非地区的EBITDA为1900万美元,占收入的35%,增加了400万美元,占收入的27%,而截至2022年9月30日的三个月为1500万美元,占收入的29%。分部EBITDA和分部EBITDA利润率的增加主要是由于截至2022年12月31日的三个月活动增加和活动组合更加有利。
亚太地区(APAC)
截至2022年12月31日的三个月,亚太地区部门的总收入为4700万美元,与截至2022年9月30日的三个月的5000万美元相比,减少了300万美元,降幅为6%。收入减少的主要原因是澳大利亚和马来西亚的海底油井接入收入减少。
截至2022年12月31日的三个月,亚太地区部门EBITDA为400万美元,占收入的8%,与截至2022年9月30日的三个月的(900万美元)或收入的17%相比,增加了1300万美元。分部EBITDA的增长(尽管收入下降)主要是由于与截至2022年9月30日的三个月相比,2022年12月31日的三个月大型海底项目的启动和调试成本较低。不包括截至2022年12月31日和2022年9月30日的三个月分别为500万美元和1700万美元的启动和调试成本,截至2022年12月31日和2022年9月30日的三个月的分段EBITDA将分别为900万美元和800万美元,分段EBITDA利润率将分别为18%和16%。
其他财务信息
该公司在2022年第四季度的资本支出总额为3100万美元,2022年全年的资本支出约为8200万美元。ExPro计划2023年的资本支出约为1.2亿至1.3亿美元。
截至2022年12月31日,ExPro的合并现金和现金等价物(包括限制性现金)总计2.18亿美元。截至2022年12月31日,该公司没有未偿债务,今天也没有未偿债务。截至2022年12月31日,公司的总流动资金为3.48亿美元。总流动资金包括可作为本公司与合并相关的新循环信贷安排(“新贷款”)下的贷款提取的1.3亿美元。
ExPro在2022年第四季度的所得税拨备为1200万美元,而上一季度为1500万美元。所得税的连续变化主要是由于司法管辖区之间的应税利润组合发生了变化,特别是拉丁美洲的应税利润减少。该公司在截至2022年12月31日的三个月和年度的美国公认会计原则(“GAAP”)基础上的有效税率也反映了在某些司法管辖区按税前利润以外的税种征税的责任,包括所谓的“视为利润”制度。
未按照公认会计原则列报的财务计量予以定义,并与其最直接可比的公认会计准则计量进行核对。请参阅“非公认会计准则财务计量的使用”以及与最接近的可比公认会计准则计量的对账。
此外,还可以在www.expro.com的投资者部分下载金融数据。
电话会议
该公司将于2023年2月23日星期四上午10:00主持电话会议,讨论2022年第四季度的业绩。中部时间(上午11:00)东部时间)。
与会者还可以通过拨打以下电话加入电话会议:
US: +1 (844) 200-6205
国际:+1(929)526-1599
访问ID:744040
要通过网络直播收听,请访问www.expro.com的投资者部分。
2022年第四季度投资者演示文稿可在www.expro.com的投资者部分查看。
网络直播的音频回放将在电话会议结束后大约三个小时在公司网站的投资者栏目上播放,并将持续大约12个月的时间。
要通过电话访问音频回放,请执行以下操作:
Dial-In: US +1 (929) 458-6194 or +44 (204) 525-0658
访问ID:744577
开始日期:2023年2月23日下午1:00CT
结束日期:2023年3月2日晚上11:00CT
电话会议结束后,会议记录将公布在公司网站的投资者关系栏目上。
关于ExPro
Expro在整个油井生命周期中为客户服务,是一家领先的能源服务提供商,提供具有成本效益的创新解决方案以及一流的安全和服务质量。该公司广泛的能力组合涵盖油井建设、井流管理、海底油井通道以及油井干预和完整性。
Expro的历史可以追溯到1938年,拥有7600多名员工,为大约60个国家和地区的领先能源公司提供服务和解决方案。
欲了解更多信息,请访问:www.expro.com,并通过Twitter@ExproGroup和LinkedIn@Expro与Expro联系。
联系方式:
凯伦·David-格林-首席沟通、利益相关者和可持续发展官
+1 281 994 1056
邮箱:InvestorRelationship@expro.com
前瞻性陈述
本新闻稿包含符合1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节的前瞻性陈述。本新闻稿中包含的涉及公司预期、相信或预期未来将发生或可能发生的活动、事件或发展的所有陈述,除有关历史事实的陈述外,均为前瞻性陈述。在不限制上述一般性的情况下,本新闻稿中包含的前瞻性陈述包括关于公司未来业务战略和增长前景、现金流和流动性、财务战略、预算、预测、经营结果以及环境、社会和治理目标、指标和倡议的陈述、估计和预测。这些陈述是基于公司根据管理层的经验、对历史趋势、当前状况、预期未来发展和其他被认为适当的因素的经验、预期和看法而作出的某些假设。前瞻性陈述并不是业绩的保证。尽管该公司认为其前瞻性陈述中反映的预期是合理的,并基于合理的假设,但不能保证这些假设是准确的,或者这些预期中的任何一项将被实现(全部或全部)或将被证明是正确的。此外,此类陈述会受到许多假设、风险和不确定因素的影响,其中许多都不是公司所能控制的,这可能会导致实际结果与前瞻性陈述中暗示或表达的结果大不相同。这些假设、风险和不确定性包括与合并相关的整合过程的结果和结果、资本支出的数额、性质和时机、资本的可获得性和条款。, 石油和天然气行业的活动水平,石油和天然气价格的波动,与海上作业有关的独特风险,国际业务中的政治、经济和监管不确定性,开发新技术和产品的能力,保护知识产权的能力,雇用和留住熟练合格工人的能力,公司所在行业的竞争水平,全球或国家健康问题,包括健康流行病,如新冠肺炎及其任何变体,全球原油需求和原油价格在不确定的一段时间内迅速实质性下降的可能性,这些因素包括:沙特阿拉伯和俄罗斯等外国产油国的未来行动、美国和其他地区经济复苏的时间、速度和程度、通胀压力、当前和未来法律、裁决、政府条例、会计准则和报表以及相关解释的影响,以及其他指导意见。
此类假设、风险和不确定因素还包括公司将提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中“风险因素”部分讨论或提及的因素,以及公司不时提交给美国证券交易委员会的报告中列出的其他风险和不确定因素。任何前瞻性陈述仅在作出该陈述之日发表,公司没有义务更正或更新任何前瞻性陈述,除非适用法律要求,否则不会因新信息、未来事件、历史惯例或其他原因而更正或更新任何前瞻性陈述,我们提醒您不要过度依赖它们。
非公认会计准则财务计量的使用
本新闻稿和相关时间表包括调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、贡献、贡献利润率、支持成本、调整后运营现金流量、现金转换、调整后净收益(亏损)和调整后每股稀释后净收益(亏损)的非GAAP财务指标,管理层在与投资者和分析师讨论财务结果时可能会定期使用这些指标。本新闻稿的附表提供了这些非GAAP财务指标与它们根据GAAP计算和列报的最直接可比财务指标的对账。之所以提出这些非GAAP财务衡量标准,是因为管理层认为这些衡量标准提供了与业务绩效相关的额外信息。这些指标通常被管理层、财务分析师和投资者用来评估ExPro在不同时期的经营和财务表现,并将这些表现与行业内其他上市公司的表现进行比较。您不应单独考虑调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、贡献、贡献利润率、支持成本、调整后运营现金流、现金转换、调整后净收益(亏损)和调整后稀释后每股净收益(亏损),或将其作为根据公认会计准则报告的ExPro业绩分析的替代。由于行业内其他公司对调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、贡献、贡献利润率、支持成本、调整后运营现金流量、现金转换、调整后净收益(亏损)和调整后稀释后每股净收益(亏损)的定义可能有所不同,这些非GAAP财务指标的列报可能无法与其他公司的类似名称指标相比较,从而削弱了它们的实用性。
ExPro将调整后的EBITDA定义为调整后的净亏损,包括(A)所得税费用、(B)折旧和摊销费用、(C)遣散费和其他费用、(D)合并和整合费用、(E)资产处置收益、(F)其他收入、净额、(G)基于股票的薪酬费用、(H)外汇(收益)损失和(I)利息和财务(收入)费用,净额。调整后的EBITDA利润率反映调整后的EBITDA占总收入的百分比。
贡献的定义是总收入减去不包括折旧和摊销费用的收入成本,调整后的间接支持成本和计入收入成本的股票薪酬费用。贡献边际的定义是贡献除以总收入,以百分比表示。支持成本被定义为可归因于支持经营部门活动的间接成本、包括在收入成本中的研究和工程费用和产品线管理成本(不包括折旧和摊销费用),以及一般和行政费用(不包括折旧和摊销费用),后者代表公司总部的运营成本和其他核心职能,包括物流、销售和营销以及健康和安全,不包括汇兑损益和其他非常规费用。经调整的经营现金流量定义为经营活动提供的现金净额(用于),扣除当期支付的利息、净额、遣散费和其他费用以及合并和整合费用。现金转换的定义是经营活动的调整后现金流量除以调整后的EBITDA,以百分比表示。
本公司将调整后的净收益(亏损)定义为扣除合并整合费用、遣散费和其他费用、股票薪酬费用和资产处置收益前的净收益(亏损),并根据这些项目的相应税收优惠进行调整。本公司将调整后的每股摊薄净收益(亏损)定义为合并整合费用、遣散费和其他费用、股票薪酬费用和资产处置收益前的每股摊薄净收益(亏损),经这些项目的相应税收优惠调整后除以摊薄加权平均普通股。
有关这些非公认会计原则衡量标准与其最直接可比的公认会计原则衡量标准的对账情况,请参阅所附财务表格。
Expro Group Holdings N.V.
简明合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
截至三个月 |
截至的年度 |
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十二月三十一日, |
9月30日, |
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
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2022 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
||||||||||||||||
总收入 |
$ | 350,966 | $ | 334,351 | $ | 295,669 | $ | 1,279,418 | $ | 825,762 | ||||||||||
运营成本和支出: |
||||||||||||||||||||
收入成本,不包括折旧和摊销 |
(277,548 | ) | (283,695 | ) | (252,373 | ) | (1,057,356 | ) | (701,165 | ) | ||||||||||
一般和行政费用,不包括折旧和摊销 |
(10,444 | ) | (18,593 | ) | (54,944 | ) | (58,387 | ) | (73,880 | ) | ||||||||||
折旧及摊销费用 |
(34,538 | ) | (34,825 | ) | (44,111 | ) | (139,767 | ) | (123,866 | ) | ||||||||||
处置资产的收益 |
- | - | 1,000 | - | 1,000 | |||||||||||||||
兼并整合费用 |
(4,996 | ) | (1,629 | ) | (28,450 | ) | (13,620 | ) | (47,593 | ) | ||||||||||
遣散费和其他费用 |
(2,411 | ) | (3,242 | ) | (1,729 | ) | (7,825 | ) | (7,826 | ) | ||||||||||
总运营成本和费用 |
(329,937 | ) | (341,984 | ) | (380,607 | ) | (1,276,955 | ) | (953,330 | ) | ||||||||||
营业收入(亏损) |
21,029 | (7,633 | ) | (84,938 | ) | 2,463 | (127,568 | ) | ||||||||||||
其他收入,净额 |
1,477 | 432 | 2,681 | 3,149 | 3,992 | |||||||||||||||
利息和财务(费用)收入,净额 |
(3,468 | ) | 1,502 | (6,242 | ) | (241 | ) | (8,795 | ) | |||||||||||
合营企业所得税中的税前收益(亏损)和权益 |
19,038 | (5,699 | ) | (88,499 | ) | 5,371 | (132,371 | ) | ||||||||||||
合营企业收入中的权益 |
5,590 | 3,510 | 5,239 | 15,731 | 16,747 | |||||||||||||||
所得税前收入(亏损) |
24,628 | (2,189 | ) | (83,260 | ) | 21,102 | (115,624 | ) | ||||||||||||
所得税费用 |
(11,697 | ) | (15,405 | ) | (7,944 | ) | (41,247 | ) | (16,267 | ) | ||||||||||
净收益(亏损) |
$ | 12,931 | $ | (17,594 | ) | $ | (91,204 | ) | $ | (20,145 | ) | $ | (131,891 | ) | ||||||
每股普通股净收益(亏损): |
||||||||||||||||||||
基本信息 |
$ | 0.12 | $ | (0.16 | ) | $ | (0.84 | ) | $ | (0.18 | ) | $ | (1.64 | ) | ||||||
稀释 |
$ | 0.12 | $ | (0.16 | ) | $ | (0.84 | ) | $ | (0.18 | ) | $ | (1.64 | ) | ||||||
加权平均已发行普通股: |
||||||||||||||||||||
基本信息 |
108,743,078 | 108,708,651 | 109,119,301 | 109,072,761 | 80,525,694 | |||||||||||||||
稀释 |
109,348,871 | 108,708,651 | 109,119,301 | 109,072,761 | 80,525,694 |
Expro Group Holdings N.V.
简明合并资产负债表
(单位:千)
(未经审计)
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
|||||||
2022 |
2021 |
|||||||
资产 |
||||||||
流动资产 |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 214,788 | $ | 235,390 | ||||
受限现金 |
3,672 | 4,457 | ||||||
应收账款净额 |
419,237 | 319,286 | ||||||
盘存 |
153,718 | 125,116 | ||||||
持有待售资产 |
2,179 | 6,386 | ||||||
应收所得税 |
26,938 | 20,561 | ||||||
其他流动资产 |
44,975 | 52,938 | ||||||
流动资产总额 |
865,507 | 764,134 | ||||||
财产、厂房和设备、净值 |
462,316 | 478,580 | ||||||
对合资企业的投资 |
66,038 | 57,604 | ||||||
无形资产,净额 |
229,504 | 253,053 | ||||||
商誉 |
220,980 | 179,903 | ||||||
经营性租赁使用权资产 |
74,856 | 83,372 | ||||||
非经常应收账款,净额 |
9,688 | 11,531 | ||||||
其他非流动资产 |
8,263 | 26,461 | ||||||
总资产 |
$ | 1,937,152 | $ | 1,854,638 | ||||
负债和股东权益 |
||||||||
流动负债 |
||||||||
应付账款和应计负债 |
$ | 272,704 | $ | 213,152 | ||||
所得税负债 |
37,151 | 22,999 | ||||||
融资租赁负债 |
1,047 | 1,147 | ||||||
经营租赁负债 |
19,057 | 19,695 | ||||||
其他流动负债 |
107,750 | 74,213 | ||||||
流动负债总额 |
437,709 | 331,206 | ||||||
递延税项负债,净额 |
30,419 | 31,744 | ||||||
退休后福利 |
11,344 | 29,120 | ||||||
非流动融资租赁负债 |
13,773 | 15,772 | ||||||
非流动经营租赁负债 |
60,847 | 73,688 | ||||||
其他非流动负债 |
97,165 | 75,537 | ||||||
总负债 |
651,257 | 557,067 | ||||||
股东权益总额 |
1,285,895 | 1,297,571 | ||||||
总负债和股东权益 |
$ | 1,937,152 | $ | 1,854,638 |
Expro Group Holdings N.V.
简明合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
截至的年度 |
||||||||
十二月三十一日, |
||||||||
经营活动的现金流: |
2022 |
2021 |
||||||
净亏损 |
$ | (20,145 | ) | $ | (131,891 | ) | ||
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额: |
||||||||
折旧及摊销费用 |
139,767 | 123,866 | ||||||
合营企业收入中的权益 |
(15,731 | ) | (16,747 | ) | ||||
基于股票的薪酬费用 |
18,486 | 54,162 | ||||||
投资公允价值变动 |
1,199 | (511 | ) | |||||
对合资企业销售未实现利润的消除 |
- | 174 | ||||||
发债费用 |
- | 5,166 | ||||||
处置资产的收益 |
- | (1,000 | ) | |||||
递延税金 |
(1,326 | ) | (737 | ) | ||||
未实现汇兑损失 |
6,116 | 1,407 | ||||||
资产和负债变动情况: |
||||||||
应收账款净额 |
(97,758 | ) | (20,256 | ) | ||||
盘存 |
(26,037 | ) | 906 | |||||
其他资产 |
4,365 | 12,683 | ||||||
应付账款和应计负债 |
35,491 | 5,371 | ||||||
其他负债 |
31,435 | (5,981 | ) | |||||
所得税,净额 |
10,209 | (2,056 | ) | |||||
从合资企业获得的股息 |
7,283 | 4,058 | ||||||
其他 |
(13,185 | ) | (12,470 | ) | ||||
经营活动提供的净现金 |
80,169 | 16,144 | ||||||
投资活动产生的现金流: |
||||||||
资本支出 |
(81,904 | ) | (81,511 | ) | ||||
在合并中获得的现金和现金等价物以及限制性现金 |
- | 189,739 | ||||||
技术的获取 |
(7,967 | ) | - | |||||
处置资产所得收益 |
7,279 | 3,818 | ||||||
出售/到期投资所得收益 |
11,386 | - | ||||||
投资活动提供的现金净额(用于) |
(71,206 | ) | 112,046 | |||||
融资活动的现金流: |
||||||||
释放抵押品保证金(质押现金) |
(70 | ) | 162 | |||||
偿还融资保险费 |
(7,245 | ) | (227 | ) | ||||
支付发放贷款和其他交易费用 |
(132 | ) | (5,123 | ) | ||||
收购公司普通股 |
(12,996 | ) | - | |||||
股票薪酬计划预提税金的支付 |
(4,168 | ) | (818 | ) | ||||
融资租赁的偿还 |
(1,001 | ) | (1,170 | ) | ||||
用于融资活动的现金净额 |
(25,612 | ) | (7,176 | ) | ||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
(4,738 | ) | (1,876 | ) | ||||
现金和现金等价物及限制性现金的净(减)增 |
(21,387 | ) | 119,138 | |||||
年初现金及现金等价物和限制性现金 |
239,847 | 120,709 | ||||||
年终现金及现金等价物和限制性现金 |
$ | 218,460 | $ | 239,847 | ||||
补充披露现金流量信息: |
||||||||
扣除退款后缴纳所得税的现金 |
$ | (33,171 | ) | $ | (20,130 | ) | ||
为利息支付的现金,净额 |
(3,851 | ) | (4,192 | ) | ||||
与资本支出有关的应付帐款和应计费用变动 |
(14,721 | ) | (8,191 | ) | ||||
合并中获得的净资产的公允价值,扣除现金和现金等价物 |
- | 552,543 |
Expro Group Holdings N.V.
选定的操作区段数据
(单位:千)
(未经审计)
部门收入和部门收入占总收入的百分比:
截至三个月 |
截至的年度 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
十二月三十一日, |
9月30日, |
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NLA |
$ | 131,684 | 38 | % | $ | 134,574 | 40 | % | $ | 100,394 | 34 | % | $ | 499,813 | 39 | % | $ | 193,156 | 23 | % | ||||||||||||||||||||
ESSA |
117,344 | 33 | % | 99,809 | 30 | % | 94,322 | 32 | % | 389,342 | 30 | % | 300,557 | 36 | % | |||||||||||||||||||||||||
中东和北非 |
55,387 | 16 | % | 50,030 | 15 | % | 49,464 | 17 | % | 201,495 | 16 | % | 171,136 | 21 | % | |||||||||||||||||||||||||
APAC |
46,551 | 13 | % | 49,938 | 15 | % | 51,489 | 17 | % | 188,768 | 15 | % | 160,913 | 20 | % | |||||||||||||||||||||||||
总计 |
$ | 350,966 | 100 | % | $ | 334,351 | 100 | % | $ | 295,669 | 100 | % | $ | 1,279,418 | 100 | % | $ | 825,762 | 100 | % |
部门EBITDA(1),部门EBITDA利润率(2)、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率(3):
截至三个月 |
截至的年度 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
十二月三十一日, |
9月30日, |
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NLA |
$ | 35,153 | 27 | % | $ | 39,743 | 30 | % | $ | 21,162 | 21 | % | $ | 135,236 | 27 | % | $ | 32,254 | 17 | % | ||||||||||||||||||||
ESSA |
30,179 | 26 | % | 17,760 | 18 | % | 19,859 | 21 | % | 74,681 | 19 | % | 53,336 | 18 | % | |||||||||||||||||||||||||
中东和北非 |
19,433 | 35 | % | 14,667 | 29 | % | 16,076 | 33 | % | 63,315 | 31 | % | 56,312 | 33 | % | |||||||||||||||||||||||||
APAC(5) |
3,673 | 8 | % | (8,617 | ) | (17 | )% | 12,206 | 24 | % | 4,850 | 3 | % | 33,444 | 21 | % | ||||||||||||||||||||||||
88,438 | 63,553 | 69,303 | 278,082 | 175,346 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
企业成本(4) |
(23,954 | ) | (18,849 | ) | (23,985 | ) | (87,580 | ) | (66,153 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
合营企业收入中的权益 |
5,590 | 3,510 | 5,239 | 15,731 | 16,747 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后的EBITDA |
$ | 70,074 | 20 | % | $ | 48,214 | 14 | % | $ | 50,557 | 17 | % | $ | 206,233 | 16 | % | $ | 125,940 | 15 | % |
(1) |
ExPro使用部门收入、部门EBITDA和部门EBITDA利润率来评估其业务部门的经营业绩。ExPro’S管理层认为,部门EBITDA和部门EBITDA利润率是有用的经营业绩衡量标准,因为它们排除了与其核心运营活动、公司成本和某些非现金项目无关的交易,并允许Expro按部门有意义地分析其核心业务的趋势和业绩,并就部门的资源分配做出决定。 |
|
|
(2) |
ExPro将分部EBITDA利润率定义为分部EBITDA除以分部收入,以百分比表示。 |
|
|
(3) |
ExPro将调整后EBITDA利润率定义为调整后EBITDA除以总收入,以百分比表示。 |
(4) | 公司成本包括公司总部的运营成本和支持运营部门的其他核心职能的成本,包括研究、工程和开发、物流、销售和营销以及健康和安全,并不归因于特定的运营部门。 |
(5) | 在截至2022年12月31日和2022年9月30日的三个月内,不包括大型海底项目的启动和调试成本分别为500万美元和1700万美元的亚太地区部门EBITDA将分别为900万美元和800万美元,亚太地区部门EBITDA利润率将分别为18%和16%。在截至2022年12月31日的一年中,不包括2800万美元的此类启动和调试成本,亚太地区部门EBITDA将为3300万美元,亚太地区部门EBITDA利润率将为17%。 |
Expro Group Holdings N.V.
按能力领域划分的收入
(单位:千)
(未经审计)
截至三个月 |
截至的年度 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
十二月三十一日, |
9月30日, |
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
建井施工 |
$ | 137,754 | 39 | % | $ | 129,455 | 39 | % | $ | 112,126 | 38 | % | $ | 500,438 | 39 | % | $ | 112,126 | 14 | % | ||||||||||||||||||||
井下管理(1) |
213,212 | 61 | % | 204,896 | 61 | % | 183,543 | 62 | % | 778,980 | 61 | % | 713,636 | 86 | % | |||||||||||||||||||||||||
总计 |
$ | 350,966 | 100 | % | $ | 334,351 | 100 | % | $ | 295,669 | 100 | % | $ | 1,279,418 | 100 | % | $ | 825,762 | 100 | % |
(1) | 油井管理包括井流管理、海底油井通道、油井干预和完整性。 |
Expro Group Holdings N.V.
缴款、缴款差额和支助费用
(单位:千)
(未经审计)
贡献(1) 和供款保证金(2):
截至三个月 |
截至的年度 |
|||||||||||||||||||
十二月三十一日, |
9月30日, |
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
||||||||||||||||
2022 |
2022 |
2021 (6) |
2022 |
2021 (6) |
||||||||||||||||
总收入 |
$ | 350,966 | $ | 334,351 | $ | 295,669 | $ | 1,279,418 | $ | 825,762 | ||||||||||
收入成本,不包括折旧和摊销 |
(277,548 | ) | (283,695 | ) | (252,373 | ) | (1,057,356 | ) | (701,165 | ) | ||||||||||
间接成本(包括在收入成本中) |
60,324 | 58,097 | 62,302 | 238,846 | 169,434 | |||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
1,466 | 2,383 | 12,354 | 7,658 | 12,354 | |||||||||||||||
直接成本(不包括折旧和摊销)(3) |
(215,758 | ) | (223,215 | ) | (177,717 | ) | (810,852 | ) | (519,377 | ) | ||||||||||
贡献(5) |
$ | 135,208 | $ | 111,136 | $ | 117,952 | $ | 468,566 | $ | 306,385 | ||||||||||
贡献保证金 |
39 | % | 33 | % | 40 | % | 37 | % | 37 | % |
支持成本(4):
截至三个月 |
截至的年度 |
|||||||||||||||||||
十二月三十一日, |
9月30日, |
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
||||||||||||||||
2022 |
2022 |
2021 (6) |
2022 |
2021 (6) |
||||||||||||||||
收入成本(不包括折旧和摊销) |
$ | 277,548 | $ | 283,695 | $ | 252,373 | $ | 1,057,356 | $ | 701,165 | ||||||||||
直接成本(不包括折旧和摊销) |
(215,758 | ) | (223,215 | ) | (177,717 | ) | (810,852 | ) | (519,377 | ) | ||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
(1,466 | ) | (2,383 | ) | (12,354 | ) | (7,658 | ) | (12,354 | ) | ||||||||||
间接成本(包括在收入成本中) |
60,324 | 58,097 | 62,302 | 238,846 | 169,434 | |||||||||||||||
一般和行政费用(不包括折旧和摊销费用、外汇和其他非常规费用) |
10,333 | 8,321 | 10,095 | 39,030 | 27,647 | |||||||||||||||
总支持成本 |
$ | 70,657 | $ | 66,418 | $ | 72,397 | $ | 277,876 | $ | 197,081 | ||||||||||
总支持成本占收入的百分比 |
20 | % | 20 | % | 24 | % | 22 | % | 24 | % |
(1) |
ExPro将贡献定义为总收入减去收入成本,不包括折旧和摊销费用,调整后的间接支持成本和包括在收入成本中的基于股票的薪酬支出。 |
(2) |
贡献边际被定义为贡献占收入的百分比。 |
(3) |
直接成本包括人员成本、分包商成本、设备成本、维修和维护、设施以及其他直接产生收入的成本。 |
(4) |
支持成本包括可归因于支持运营部门活动的间接成本、收入成本中计入的研究和工程费用以及产品线管理成本,以及代表公司总部和其他核心职能(包括物流、销售和营销以及健康和安全)的运营成本的一般和行政费用,但不包括汇兑损益和其他非常规费用。 |
(5) | 在截至2022年12月31日和2022年9月30日的三个月内,不包括大型海底项目的启动和调试成本分别为500万美元和1700万美元的贡献将分别为1.4亿美元和1.28亿美元,贡献利润率将分别为40%和38%。在截至2022年12月31日的一年中,不包括2800万美元的此类启动和调试成本,贡献将为4.96亿美元,贡献利润率将为39%。 |
(6) | 在2022年第一季度,作为整合过程的一部分,管理层将Legacy Frank的直接支持成本和基于地理位置的支持成本与Expro的定义相一致。因此,2021年12月31日终了的三个月和年度的直接费用、间接费用、捐款和支助费用总额的比较资料已重新分类,以符合本期列报。 |
Expro Group Holdings N.V.
非公认会计准则财务计量和对账
(单位:千)
(未经审计)
调整后的EBITDA对账和调整后的EBITDA利润率:
截至三个月 |
截至的年度 |
|||||||||||||||||||
十二月三十一日, |
9月30日, |
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
||||||||||||||||
2022 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
||||||||||||||||
总收入 |
$ | 350,966 | $ | 334,351 | $ | 295,669 | $ | 1,279,418 | $ | 825,762 | ||||||||||
净收益(亏损) |
$ | 12,931 | $ | (17,594 | ) | $ | (91,204 | ) | $ | (20,145 | ) | $ | (131,891 | ) | ||||||
所得税费用 |
11,697 | 15,405 | 7,944 | 41,247 | 16,267 | |||||||||||||||
折旧及摊销费用 |
34,538 | 34,825 | 44,111 | 139,767 | 123,866 | |||||||||||||||
遣散费和其他费用 |
2,411 | 3,242 | 1,729 | 7,825 | 7,826 | |||||||||||||||
兼并整合费用 |
4,996 | 1,629 | 28,450 | 13,620 | 47,593 | |||||||||||||||
处置资产的收益 |
- | - | (1,000 | ) | - | (1,000 | ) | |||||||||||||
其他收入,净额 |
(1,477 | ) | (432 | ) | (2,681 | ) | (3,149 | ) | (3,992 | ) | ||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
3,554 | 4,684 | 54,162 | 18,486 | 54,162 | |||||||||||||||
汇兑(利)损 |
(2,044 | ) | 7,957 | 2,804 | 8,341 | 4,314 | ||||||||||||||
利息和财务费用(收入),净额 |
3,468 | (1,502 | ) | 6,242 | 241 | 8,795 | ||||||||||||||
调整后的EBITDA(1) |
$ | 70,074 | $ | 48,214 | $ | 50,557 | $ | 206,233 | $ | 125,940 | ||||||||||
调整后EBITDA利润率(1) |
20 | % | 14 | % | 17 | % | 16 | % | 15 | % |
(1) |
不包括大型海底项目截至2022年12月31日和2022年9月30日的三个月的启动和调试成本分别为500万美元和1700万美元,调整后的EBITDA将分别为7500万美元和6500万美元,调整后的EBITDA利润率将分别为21%和19%。剔除截至2022年12月31日的年度内此类启动和调试成本2,800万美元,调整后EBITDA利润率为2.34亿美元,调整后EBITDA利润率为18%。 |
Expro Group Holdings N.V.
非公认会计准则财务计量和对账
(单位:千)
(未经审计)
调整后的运营现金流 对账:
截至三个月 |
截至的年度 |
|||||||||||||||||||
十二月三十一日, |
9月30日, |
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
||||||||||||||||
2022 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
||||||||||||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
$ | 92,943 | $ | (667 | ) | $ | 15,690 | $ | 80,169 | $ | 16,144 | |||||||||
期内支付的利息现金,净额 |
961 | 891 | 1,176 | 3,851 | 4,192 | |||||||||||||||
在此期间支付的遣散费和其他费用的现金 |
697 | 2,501 | 1,836 | 3,970 | 8,052 | |||||||||||||||
在合并和整合费用期间支付的现金 |
4,350 | 5,525 | 22,390 | 27,344 | 36,921 | |||||||||||||||
调整后的运营现金流 |
$ | 98,951 | $ | 8,250 | $ | 41,092 | $ | 115,334 | $ | 65,309 | ||||||||||
调整后的EBITDA |
$ | 70,074 | $ | 48,214 | $ | 50,557 | $ | 206,233 | $ | 125,940 | ||||||||||
现金转换(1) |
141 | % | 17 | % | 81 | % | 56 | % | 52 | % |
(1) |
ExPro将现金转换定义为运营的调整后现金流除以调整后的EBITDA,以百分比表示。 |
Expro Group Holdings N.V.
非公认会计准则财务计量和对账
(以千为单位,每股除外)
(未经审计)
调整后净收益(亏损)和调整后每股稀释后净收益(亏损)的对账:
截至三个月 |
截至的年度 |
|||||||||||||||||||
十二月三十一日, |
9月30日, |
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
|||||||||||||||||
2022 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
||||||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | 12,931 | $ | (17,594 | ) | $ | (91,204 | ) | $ | (20,145 | ) | $ | (131,891 | ) | ||||||
调整: |
||||||||||||||||||||
兼并整合费用 |
4,996 | 1,629 | 28,450 | 13,620 | 47,593 | |||||||||||||||
遣散费和其他费用 |
2,411 | 3,242 | 1,729 | 7,825 | 7,826 | |||||||||||||||
新设施费用 |
- | - | 4,603 | - | 5,166 | |||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
3,554 | 4,684 | 54,162 | 18,486 | 54,162 | |||||||||||||||
处置资产的收益 |
- | - | (1,000 | ) | - | (1,000 | ) | |||||||||||||
税前调整总额 |
10,961 | 9,555 | 87,944 | 39,931 | 113,747 | |||||||||||||||
税收优惠 |
(70 | ) | (21 | ) | (441 | ) | (524 | ) | (956 | ) | ||||||||||
总调整数,扣除税额 |
10,891 | 9,534 | 87,503 | 39,407 | 112,791 | |||||||||||||||
调整后的公司应占净收益(亏损) |
$ | 23,822 | $ | (8,060 | ) | $ | (3,701 | ) | $ | 19,262 | $ | (19,100 | ) | |||||||
据报告,已发行的稀释加权平均普通股 |
109,348,871 | 108,708,651 | 109,119,301 | 109,072,761 | 80,525,694 | |||||||||||||||
如报告的稀释后每股净亏损 |
$ | 0.12 | $ | (0.16 | ) | $ | (0.84 | ) | $ | (0.18 | ) | $ | (1.64 | ) | ||||||
调整后每股摊薄净收益(亏损) |
$ | 0.22 | $ | (0.07 | ) | $ | (0.03 | ) | $ | 0.18 | $ | (0.24 | ) |