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多尼戈尔集团宣布2022年第四季度和全年业绩

环球通讯社宾夕法尼亚州玛丽埃塔2023年2月23日电多尼戈尔集团(纳斯达克：DGICA)和纳斯达克(纳斯达克：DGICB)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和全年财务业绩。

2022年第四季度重要项目(所有与2021年第四季度的比较)：

2022年全年的重要项目(所有与2021年全年的比较)：

财务摘要

¹本新闻稿的“非GAAP和经营指标的定义”一节定义并核对了我们在美国公认会计原则(“GAAP”)以外的会计基础上准备的数据。

²没有意义。

管理评论

多尼戈尔集团公司首席执行官兼首席执行官凯文·G·伯克表示：“我们很高兴实现净保费的增长。¹2022年第四季度，在各行各业强劲增长的带动下，我们的个人业务部门恢复强劲增长。我们将个人业务增长归因于过去一年成功推出新产品带来的新业务增长，我们传统产品的强劲续订保留率，以及为应对持续的亏损成本通胀压力而大幅提高的保费费率。随着我们继续密切关注经济状况的影响，我们正在积极管理这一细分市场的新业务增长。我们预计在2023年第二季度将我们新的个人产品线产品和代理门户网站扩展到密歇根州，这将完成我们从2021年底开始的十个州的推广。

2022年第四季度，我们商业系列业务的净保费增长了6.9%。我们继续执行针对州的战略，包括在我们认为有盈利增长机会的州加快增长，以及在我们为提高利润而设定的州减少风险敞口。我们正在加快价格上涨，同时收紧承保指导方针，以提高我们商业业务部门的利润率。我们期待着从2023年第二季度开始，通过我们的新运营平台推出一款新的企业主产品，并增强该产品的直通处理能力，以及商用汽车、商用伞和工人补偿政策。新系统的第三次重大发布将使我们能够更有效地竞争较小的商业客户，我们预计这些客户将在2023年下半年开始推动更多商业线路的增长。

除了我们正在进行的产品和系统的战略转型外，我们继续通过建立和加强与我们的独立机构合作伙伴的关系来加强我们的战略增长渠道，同时我们努力实现有针对性的新业务量，保留有吸引力的客户，并在必要时恢复费率充分性。“

总裁执行副总裁兼首席财务官杰弗里·D·米勒补充说：“从承保的角度来看，我们2022年第四季度的业绩继续受益于为之前意外年份发生的损失进行的准备金的净有利发展，这反映了我们保守的准备金做法。本季度102.8%的整体综合比率令人失望，反映了与天气有关的损失增加的影响，其中包括与冬季风暴埃利奥特有关的500万美元，对财产和汽车损失成本的持续通货膨胀影响，以及与我们的系统和数据现代化计划相关的技术费用增加。“

伯克先生最后说：“我们谨代表整个多尼戈尔领导团队，表彰我们敬业的员工和独立代理人团队在过去一年中的不懈努力和辛勤工作。我们有信心我们有能力稳定我们的承销业绩，并期待有利可图的增长，这将使我们在未来几年提高长期股东价值。“

保险业务

多尼戈尔集团是一家保险控股公司，其保险子公司和附属公司在三个大西洋中部州(特拉华州、马里兰州和宾夕法尼亚州)、三个新英格兰州(缅因州、新罕布夏州和佛蒙特州)、六个南部州(阿拉巴马州、佐治亚州、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州、田纳西州和弗吉尼亚州)、八个中西部州(伊利诺伊州、印第安纳州、爱荷华州、密歇根州、内布拉斯加州、俄亥俄州、南达科他州和威斯康星州)和西南部四个州(科罗拉多州、新墨西哥州、德克萨斯州和犹他州)提供财产和意外伤害保险。多尼戈尔相互保险公司和多尼戈尔集团的保险子公司作为多尼戈尔保险集团共同开展业务。

净保费已成交

如上表所示，与2021年第四季度相比，2022年第四季度的净保费增长10.2%，这是商业业务净保费增长6.9%和个人业务净保费增长15.6%的综合结果。与2021年第四季度相比，2022年第四季度的净保费增加了1860万美元，其中包括：

2022年全年的净保费比2021年全年增加了3930万美元，其中包括：

• 商业专线：1,800万美元的增长，我们主要归因于适度的新业务减记、强劲的保费保留以及工人薪酬以外的续订保费继续增长，但这部分被我们为改善利润而计划的地区的自然减员所抵消。
• 个人专线：2,130万美元的增长，我们将其归因于我们的保险子公司在过去四个季度实施的保费上调、强劲的保单保留以及某些州的新业务承保，我们在这些州推出了更新的产品套件。

承保业绩

我们主要根据根据法定会计惯例确定的保险子公司的承保结果来评估我们的商业线路和个人线路部门的业绩。下表提供了关于公认会计原则和法定综合比率的比较细节。¹截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和全年：

损失率-第四季度

2022年第四季度的损失率略有上升至69.9%，而2021年第四季度的损失率为69.7%。对于商业线路和个人线路部门，2022年第四季度的核心损失率(不包括与天气有关的损失、重大火灾损失和为之前事故年度发生的损失净有利发展准备金)与2021年第四季度几乎没有变化。这两个季度的核心损失率反映了平均索赔严重程度的增加，这是由于供应链中断和劳动力短缺对建筑物和汽车的维修和更换成本的持续影响。

2022年第四季度工人赔偿损失率上升，原因是该季度发生了几起与严重工伤有关的重大工人赔偿损失。与去年同期相比，商用汽车核心损失率下降了10.8个百分点，反映了过去几年表现不佳的州保费率大幅上升和风险敞口减少的好处。

2022年第四季度与天气有关的损失为1650万美元，占损失率的7.7个百分点，高于2021年第四季度的870万美元，或损失率的4.3个百分点。我们的保险子公司在2022年12月下旬全国大部分地区发生的严重冰冻事件中蒙受了500万美元的损失，主要与商业物业冻结管道造成的水损坏有关。天气相关损失活动对2022年第四季度损失率的影响高于我们之前五年的平均水平，即第四季度天气相关损失4.4个百分点。

2022年第四季度，大火损失为1310万美元，占损失比率的6.2个百分点。我们将大火损失定义为个人火灾损失超过5万美元。相比之下，2021年第四季度的大火损失为1090万美元，占损失比率的5.5个百分点。与去年同期相比，2022年第四季度大型商业地产火灾的平均索赔严重程度有所上升，部分原因是劳动力和建筑材料成本上升。

之前事故年发生的损失准备金的净有利发展为1420万美元，使2022年第四季度的损失率下降了6.7个百分点。2022年第四季度，我们的保险子公司主要在商用汽车、房主和个人汽车损失方面取得了良好的发展。对前几年事故年发生的损失准备金的净有利发展为530万美元，使2021年第四季度的损失率下降了2.7个百分点。我们的保险子公司在上一季度的个人汽车、商用汽车和其他商业损失方面取得了良好的发展。

损失率-全年

2022年全年的损失率增至68.6%，而2021年全年的损失率为67.1%。虽然2022年的核心损失率比2021年略有上升，但这两年的核心损失率反映了由于供应链中断和劳动力短缺对建筑物和汽车的维修和更换成本的持续影响，平均索赔严重程度的增加。

2022年全年与天气有关的损失为6350万美元，占损失率的7.7个百分点，高于2021年全年的4530万美元，或损失率的5.8个百分点。2022年全年天气相关损失对损失率的影响略高于此前五年平均损失率7.2个百分点。

2022年全年的大火损失为5350万美元，占损失比率的6.5个百分点，而2021年全年的损失为4560万美元，占损失比率的5.9个百分点。与2021年相比，2022年全年大型商业地产火灾和家庭火灾的平均索赔严重程度有所上升。

前几年事故损失准备金的净有利发展为4,480万美元，使2022年全年的损失率下降了5.4个百分点。2022年全年，我们的保险子公司在所有主要业务线上都出现了良好的亏损发展，其中个人汽车和商用汽车业务线受到的影响最大。对以前事故年度发生的损失准备金的净有利发展为3120万美元，使2021年全年的损失率下降了4.0个百分点。我们的保险子公司前一年在所有主要业务领域的亏损都出现了良好的发展，其中个人汽车、工伤补偿和商用汽车业务受到了主要的有利影响。

费用比率

2022年第四季度的费用比率为32.3%，而2021年第四季度为31.4%。与去年同期相比，费用比率的增加主要反映了与我们正在进行的系统现代化计划有关的技术成本增加。

2022年全年的费用比率为34.1%，而2021年全年的费用比率为33.3%。与2021年相比，2022年我们代理商的商业增长激励成本降低，员工的承保激励成本减少，部分抵消了与技术系统相关的费用的增加。

投资运营

多尼戈尔集团的投资战略是为其投资的资产带来适量的税后收益，同时通过投资优质证券将信用风险降至最低。因此，截至2022年12月31日，我们将综合投资组合的92.9%投资于多元化、高评级和可销售的固定到期日证券。

截至2022年12月31日的总投资比2021年12月31日增加了2780万美元，这是因为由于2022年市场利率大幅上升，新投资的资金被我们可供出售的固定期限投资组合中5750万美元的未实现亏损部分抵消。

与2021年第四季度820万美元的净投资收入相比，2022年第四季度940万美元的净投资收入增长了14.5%，这主要是由于平均投资资产增加，以及与去年第四季度相比，平均投资收益增加。2022年全年净投资收入为3,400万美元，较2021年全年增长9.3%，主要原因是平均投资资产增加，平均投资收益率较上年增加。

2022年第四季度的净投资收益为60万美元，而2021年第四季度的净投资收益为130万美元。我们将收益归因于各自期末持有的股权证券市值的季度增长。

2022年全年的净投资亏损为1020万美元，而2021年全年的净投资收益为650万美元。我们将亏损和收益归因于各自期末持有的权益证券市值的变化。

截至2022年12月31日，我们的每股账面价值为14.79美元，而2021年12月31日为16.95美元，减少的主要原因是2022年我们可供出售的固定期限投资组合中的4540万美元的税后未实现亏损，使我们的每股账面价值减少了1.39美元，以及我们在这一年宣布的股息。

非公认会计准则财务计量的定义

我们根据公认会计准则编制合并财务报表。我们的保险子公司也根据国家保险监管机构规定或允许(“SAP”)的法定会计原则编制财务报表。除了使用基于GAAP的业绩衡量外，我们还使用某些非GAAP财务衡量标准，我们认为这些财务衡量标准在管理我们的业务以及与我们同行的财务结果进行比较时提供了价值。这些非公认会计准则的衡量标准是净保费、营业收入或亏损和法定综合比率。

净保费和营业收入或亏损是保险公司投资者通常使用的非公认会计准则财务指标。我们将净保费定义为我们的保险子公司在给定时期内有效的保单记录的全额保费减去我们的保险子公司让渡给再保险人的保费。我们将营业收入或亏损定义为净收益或亏损，不包括税后净投资收益或亏损、税后重组费用和其他重要的非经常性项目。由于我们对营业收入或亏损的计算可能与其他公司使用的类似衡量标准不同，投资者在将我们的营业收入或亏损衡量标准与其他公司的衡量标准进行比较时应谨慎行事。

下表提供了所列期间净保费收入与净保费收入之间的对账：

下表提供了所示期间净收入(亏损)与营业收入的对账：

法定综合比率是基于SAP下确定的金额对承保盈利能力的标准非GAAP衡量。法定综合比率是以下各项的总和：

• 法定亏损率，即历年发生的亏损和亏损费用与赚取的保费的比率；
• 法定费用比率，即佣金净额、保费税项及承保费用与承保保费的比率；及
• 法定股息比率，即股息与工人补偿政策持有人的股息与赚取的保费的比率。
  
  

法定综合比率不反映投资收入、联邦所得税或其他营业外收入或支出。法定综合比率低于100%通常表示承保盈利能力。

股利信息

2022年12月15日，我们宣布我们的A类普通股和B类普通股的定期季度现金股息分别为每股0.165美元和0.1475美元，并于2023年2月15日支付给截至2023年2月1日收盘登记在册的股东。

预先录制的网络广播

在美国东部夏令时2023年2月23日星期四上午8：30左右，我们将在我们网站的投资者部分提供预先录制的音频网络广播，其中包括管理层评论和问答环节。您可以通过访问我们网站上的链接来收听预先录制的网络直播，网址为http://investors.donegalgroup.com.我们的网站上还提供了补充投资者演示文稿。

关于本公司

多尼戈尔集团是一家保险控股公司，其保险子公司和附属公司在大西洋中部、中西部、新英格兰、南部和西南部24个州提供财产和意外伤害保险。多尼戈尔相互保险公司和多尼戈尔集团公司的保险子公司作为多尼戈尔保险集团共同开展业务。多尼戈尔保险集团的A.M.最佳评级为A(优秀)。

多尼戈尔集团的A类普通股和B类普通股分别在纳斯达克全球精选市场交易，代码为DGICA和DGICB。我们专注于几个主要战略，包括实现持续的出色财务业绩，从战略上实现我们的运营和流程现代化以转变我们的业务，利用机会实现盈利增长，以及为我们的代理人和投保人提供卓越的体验。

安全港

本新闻稿中包含的所有非历史事实的陈述均以我们目前的预期为基础。此类陈述具有前瞻性(如1995年《私人证券诉讼改革法》所界定)，必然涉及风险和不确定性。我们所做的前瞻性陈述可以通过使用诸如“将”、“预期”、“打算”、“计划”、“预期”、“相信”、“寻求”、“估计”等词语来识别。我们的实际结果可能与我们的前瞻性陈述大不相同。可能导致我们的实际结果与我们以前所做的前瞻性声明大不相同的因素包括但不限于：新冠肺炎疫情带来的长期经济挑战；不利的诉讼和其他可能增加我们损失成本的趋势(包括劳动力短缺和医疗、汽车和财产维修成本的上升)；不利和灾难性的天气事件；我们维持盈利业务的能力(包括有效承保风险和收取适当保费的能力)；我们保险子公司的损失和损失费用准备金是否充足；我们的保险子公司所使用的信息技术系统的可用性和成功运行。成功开发新的信息技术系统以使我们的保险子公司能够有效地竞争，我们和我们的保险子公司经营地区的商业和经济状况，利率，来自各种保险和其他金融业务的竞争，恐怖主义，再保险的可用性和成本，法律和司法发展，包括与新冠肺炎业务中断覆盖范围排除相关的发展，监管要求的变化，我们吸引和留住独立保险代理人的能力, 我们上午最佳评级的变化以及我们在提交给美国证券交易委员会的文件中不时描述的其他风险。我们没有义务更新该等陈述或公开宣布我们可能对任何前瞻性陈述所作的任何修订的结果，以反映在该等陈述日期之后发生的预期或意外事件或情况。

投资者关系联系人

卡琳·戴利，副总裁，股权集团公司。
Phone: (212) 836-9623
电邮：kdaly@equityny.com

杰弗里·D·米勒，执行副总裁总裁兼首席财务官
Phone: (717) 426-1931
电子邮件：Investors@donegalgroup.com

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