附件99.1
Yeti报告第四季度和2022财年业绩
第四季度净销售额增长1%;调整后的净销售额增长10%
全年净销售额增长13%;调整后净销售额增长16%
提供2023财年展望
得克萨斯州奥斯汀,2023年2月23日-Yeti Holdings,Inc.(纽约证券交易所股票代码:YETI)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和财年的财务业绩。
此外,Yeti还宣布了向美国消费品安全委员会(CPSC)发出的通知的最新情况,该通知涉及对某些产品的磁力衬里关闭存在潜在的安全担忧,这一点此前在Yeti于2022年2月6日的8-K表格中披露。有关本新闻稿中提及的自愿召回的更多信息,请参阅下面的“建议的自愿召回”。
Yeti根据美国公认的会计原则(“GAAP”)报告其财务业绩,并在非GAAP的基础上进行调整。Yeti的非GAAP措施排除了自愿召回的影响,以及某些其他项目。有关非GAAP财务指标的其他信息以及非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP财务指标的协调情况,请参阅下面的“非GAAP财务指标”和“GAAP与非GAAP财务信息的对账”。
总裁兼首席执行官马特·雷因杰斯评论道:“2021年,雪地的销售额实现了29%的显著增长,2022年实现了强劲的销售增长,报告销售额增长了13%,调整后的销售额增长了16%。我们的业绩反映了我们在第四季度确认的拟议自愿召回的影响。我们相信,对于我们的客户和我们的品牌来说,这些召回是正确的决定,并与我们对耐用性、性能、质量和设计的承诺一致。
剔除自愿召回的影响,我们第四季度的业绩符合我们的预期,这是受到我们直接面向消费者的渠道的强大和我们国际业务的势头的推动。在批发渠道,虽然我们为本季度创造了积极的销售业绩,但晚于计划的消费者需求影响了订单量和流量。在第四季度充满活力的环境中,我们仍然专注于我们品牌的高端定位,同时通过新的创新、强大的数字客户参与度以及通过我们的全渠道执行强劲的消费者需求来推动增长。
Reintjes先生继续说:“在调整后的基础上,尽管供应链成本挥之不去的重大影响,我们业务的盈利能力在2022年仍保持强劲。重要的是,正如我们预期的那样,毛利率逆风在第四季度开始缓解,预计随着我们进入即将到来的季度,毛利率同比水平将转为正数并获得动力。最后,我们以非常强劲的资产负债表结束了这一年,并准备好在未来产生高水平的现金流,这将进一步支持我们在全球的持续增长。“
2022年第四季度业绩
销售额增长1%,达到4.48亿美元,而去年同期为4.431亿美元。销售额包括与自愿召回相关的3840万美元的不利影响,这些召回影响了冷却器和设备中的某些产品。不包括自愿召回的影响,调整后的销售额增长了10%,达到4.864亿美元。
·直接面向消费者(DTC)渠道销售额增长17%,达到3.095亿美元,而去年同期为2.639亿美元,这是由于饮品和冷柜及设备的强劲表现,部分被自愿召回带来的620万美元的不利影响所抵消。不包括自愿召回的影响,DTC渠道调整后的销售额增长了20%,达到3.157亿美元。
·批发渠道销售额下降23%,至1.385亿美元,而去年同期为1.792亿美元,主要原因是与自愿召回相关的3220万美元的不利影响。剔除自愿召回的影响,批发渠道调整后的销售额下降了5%,至1.707亿美元。
·饮品销售额增长8%,达到3.082亿美元,而去年同期为2.856亿美元,这主要是由于我们的饮品产品不断扩大,包括推出新的配色和尺寸,以及对定制的强劲需求。
·冷却器和设备销售额下降14%,至1.305亿美元,而去年同期为1.516亿美元。不包括与自愿召回相关的3840万美元的不利影响,冷却器和设备调整后的销售额增长了11%,达到1.689亿美元,这是由于袋子和硬冷却器的强劲表现。
毛利润下降34%,至1.67亿美元,占销售额的37.3%,而2021年第四季度为2.548亿美元,占销售额的57.5%。毛利润包括与自愿召回相关的9700万美元,即1700个基点,这是与自愿召回相关的不利影响。毛利润也受到更高的入境运费、更高的产品成本和外币汇率的不利影响的负面影响,但部分被有利的渠道组合和2022年第一季度实施的涨价所抵消。
不包括与自愿召回相关的不利影响的调整后毛利润增加了920万美元,达到2.64亿美元,占调整后销售额的54.3%,而2021年第四季度为2.548亿美元,占调整后销售额的57.5%。
与2021年第四季度的1.611亿美元相比,销售、一般和行政(SG&A)支出增长了31%,达到2.108亿美元。SG&A费用包括与自愿召回相关的3190万美元的不利影响。作为销售额的百分比,SG&A费用从去年同期的36.3%增加到47.0%,增幅为1070个基点。
调整后的SG&A支出增长13%,达到1.749亿美元,而2021年第四季度为1.55亿美元。作为调整后销售额的百分比,调整后的SG&A费用从上一年同期的35.0%增加到36.0%,增幅为100个基点。
营业亏损为4370万美元,占销售额的9.8%,而去年同期的营业收入为9370万美元,占销售额的21.2%,这主要是由于自愿召回造成的1.289亿美元的不利影响。
调整后的营业收入下降了11%,降至8910万美元,占调整后销售额的18.3%,而去年同期为9980万美元,占调整后销售额的22.5%。
2021年第四季度的其他收入为650万美元,比其他支出70万美元有所增加,这主要是由于与公司间余额相关的外币收益。
包括自愿召回的不利影响在内的净亏损为2770万美元,占销售额的6.2%,而上年同期的净收益为7290万美元,占销售额的16.4%;稀释后每股净亏损为0.32美元,而上年同期的稀释后每股净收益为0.82美元。
调整后的净收益为6770万美元,占调整后销售额的13.9%,上年同期为7800万美元,占调整后销售额的17.6%;调整后每股摊薄后净收益为0.78美元,比上年同期的0.88美元减少11%。
2022年全年业绩
销售额增长了13%,达到15.952亿美元,而去年同期为14.11亿美元。销售额包括与自愿召回相关的3840万美元的不利影响,这些召回影响了冷却器和设备中的某些产品。不包括自愿召回影响的调整后销售额增长16%,至16.336亿美元。
·DTC渠道销售额增长17%,达到9.177亿美元,而去年同期为7.847亿美元,受饮品和冰箱及设备的推动,部分被自愿召回带来的620万美元的不利影响所抵消。不包括自愿召回的影响,DTC渠道调整后的销售额增长了18%,达到9.239亿美元。
·批发渠道销售额增长8%,至6.775亿美元,而去年同期为6.263亿美元,主要受冷却器和设备的推动,部分被自愿召回带来的3220万美元的不利影响所抵消。不包括自愿召回的影响,批发渠道调整后的销售额增长了13%,达到7.098亿美元。
·饮品销售额增长14%,达到9.472亿美元,而去年同期为8.324亿美元,这是因为我们的饮品产品不断扩大,包括推出新的配色和尺寸,以及对定制的强劲需求。
·冷却器和设备销售额增长11%,达到6.125亿美元,而去年同期为5.519亿美元。不包括与自愿召回相关的3840万美元的不利影响,冷却器和设备渠道调整后的销售额增长了18%,达到6.509亿美元,这是由于袋子、软冷却器和硬冷却器的强劲表现。
毛利润下降了6%,降至7.634亿美元,占销售额的47.9%,而去年同期为8.161亿美元,占销售额的57.8%。毛利润包括与自愿召回相关的9700万美元,即480个基点,这是与自愿召回相关的不利影响。毛利润也受到更高的入境运费、更高的产品成本和外币汇率的不利影响的负面影响,但部分被2022年第一季度实施的价格上涨所抵消。
不包括与自愿召回相关的不利影响的调整后毛利润增加了4430万美元,达到8.604亿美元,占调整后销售额的52.7%,而上一年为8.161亿美元,占调整后销售额的57.8%。
与上年的5.412亿美元相比,SG&A支出增长了18%,达到6.37亿美元。SG&A费用包括与自愿召回相关的3190万美元的不利影响。作为销售额的百分比,SG&A费用从去年同期的38.4%增加到39.9%,增幅为150个基点。
调整后的SG&A费用增加了12%,达到5.861亿美元,而上一年为5.21亿美元。作为调整后销售额的百分比,调整后的SG&A费用从上一年同期的36.9%下降了100个基点至35.9%。
营业收入下降54%,至1.264亿美元,占销售额的7.9%,上年同期为2.749亿美元,占销售额的19.5%,其中包括自愿召回带来的1.289亿美元的不利影响。
调整后的营业收入下降了7%,降至2.743亿美元,占调整后销售额的16.8%,而去年同期为2.951亿美元,占调整后销售额的20.9%。
其他支出从上一年的320万美元增加到570万美元,主要是由于与公司间余额有关的外币损失。
包括自愿召回的不利影响在内的净收益下降了58%,降至8970万美元,占销售额的5.6%,而上一年为2.126亿美元,占销售额的15.1%;稀释后每股净收益下降57%,至1.03美元,而上年稀释后每股收益为2.40美元。
调整后的净收益为2.057亿美元,占调整后销售额的12.6%,而上一年同期为2.303亿美元,占调整后销售额的16.3%;调整后每股摊薄后净收益为2.36美元,比去年同期的2.60美元减少了9%。
资产负债表和其他亮点
现金减少到2.347亿美元,而2021财年末为3.122亿美元。在2022年第一季度,Yeti启动并完成了之前宣布的1.00亿美元的股票回购计划,回购了170万股。
库存增加了16%,达到3.714亿美元,而2021财年末为3.189亿美元,其中包括与自愿召回相关的3410万美元的库存冲销。剔除自愿召回的影响,库存环比下降3390万美元,这是我们的库存余额连续第二个季度下降。
不包括融资租赁和未摊销递延融资费用的总债务为9000万美元,而2021财年末为1.125亿美元。在2022财年,耶蒂支付了2250万美元的强制性债务。
拟议的自愿召回
正如之前在我们日期为2023年2月6日的8-K表格中披露的那样,我们在2023年1月通知了美国消费品安全委员会关于我们的Hopper®M30软冷却器、Hopper®M20软背包冷却器和伙伴干式齿轮箱(“受影响产品”)的磁铁衬里关闭的潜在安全问题。我们还透露,我们正在实施受影响产品的全球停售,并将与CPSC和其他相关全球监管机构合作,采取适当的下一步行动。随后,我们向CPSC和其他相关全球监管机构提出了自愿召回受影响产品的建议,除非另有说明,否则我们在本文中将其称为“自愿召回”。在停止销售的同时,我们确定我们、我们的供应商和我们的批发合作伙伴持有的受影响的产品库存无法销售。因此,我们在2022年第四季度为手头的滞销库存记录了3410万美元的库存注销,并建立了9480万美元的准备金,用于估计未来的产品退款、受影响产品的消费者的召回补救成本、召回相关物流成本以及截至2022年12月31日的其他召回相关成本。在截至2022年12月31日的一年中,自愿召回对我们运营收入的不利影响总额为1.289亿美元。批准的自愿召回的最终影响可能与这些估计有很大不同。
我们正在与CPSC和其他相关全球监管机构合作,制定纠正行动计划,并希望在未来几周内开始实施自愿召回。我们还在研究解决方案,以解决受影响产品的潜在安全问题,并打算在2023年第四季度恢复销售重新设计的产品。
2023财年展望
Reintjes先生总结说:“我们将在2023年保持攻势,通过推动营收增长、实现毛利率扩张、继续投资于我们的品牌和创新,以及推动强劲的现金流产生。我们预计我们的DTC和国际业务将继续提供强劲的业绩,我们将继续产生积极的批发销售。收入增长的时机反映了上半年批发订单流动的谨慎,受拟议的自愿召回影响的产品目前停止销售的不利影响估计为500个基点,以及受影响的产品预计将在第四季度重新推出。因此,我们预计今年前三个季度的销售增长有限,然后在第四季度恢复两位数的增长,这与我们的长期目标一致。
由于较低的运费成本影响了我们的库存和损益表,毛利率预计全年都会上升。我们预计今年我们的运营费用占销售额的比例将增加,以支持我们的国际和DTC业务,并继续对我们的长期增长进行战略性投资。结合计划销售增长的时机,我们预计将在第四季度推动强劲的利润率扩张和底线增长。
结合我们资产负债表的实力和现金流潜力,我们有信心在2023年走出困境,保持我们的长期增长抱负。
对于2023财年,耶蒂预计:
·调整后的销售额将增长3%至5%,调整后的销售额增长将加权到下半年,其中包括自愿召回对受影响产品的停止销售对我们的增长率造成的约500个基点的不利影响;
·调整后的营业收入占调整后销售额的百分比在15%至15.5%之间,调整后的营业收入减少3%至8%。虽然调整后的毛利率预计将在年内扩大,但这一好处预计将被战略投资导致的调整后SG&A费用的增加以及自愿召回停止销售受影响产品带来的不利影响所抵消;
·实际税率约为24.9%(上年同期为22.8%);
·调整后每股稀释后净收益在2.12美元至2.23美元之间,下降5%至10%,收益从今年第四季度开始增长;
·稀释加权平均流通股约8720万股;以及
·资本支出约6000万美元,主要用于支持对技术和新产品创新和推出的投资。
电话会议详细信息
讨论2022年第四季度和全年财务业绩的电话会议定于今天,即2023年2月23日上午8点举行。东部时间。有兴趣参加电话会议的投资者和分析师请在电话会议开始前大约10分钟拨打833-816-1399(国际电话者,请拨打412-317-0492)。此呼叫的随附访问代码是10174363。电话会议的现场音频网络直播将在http://investors.yeti.com.上在线收看。重播将持续到2023年3月9日,方法是拨打844-512-2921(国际电话:412-317-6671)。
关于雪地控股公司
Yeti总部位于得克萨斯州奥斯汀,是一家创新户外产品的全球设计师、零售商和分销商。从冰箱和饮品到手袋和服装,Yeti的产品旨在满足各种户外活动的独特和多样化的需求,无论是在偏远的荒野、海滩还是生活带你去的任何地方。通过始终如一地提供高性能、卓越的产品,我们在世界各地建立了强大的品牌忠诚者追随者,从认真的户外运动爱好者到纯粹看重质量和设计的产品的个人。我们对户外和娱乐社区有着坚定不移的承诺,我们坚持不懈地追求打造卓越的产品,让人们自信地享受户外生活和户外生活。欲了解更多信息,请访问www.YETI.com。
非公认会计准则财务指标
除了根据GAAP确定的结果外,我们还采用非GAAP财务指标来补充我们的结果,包括调整后的净销售额、调整后的毛利、调整后的SG&A、调整后的营业收入、调整后的净收入、调整后的稀释后每股净收入以及调整后的毛利和调整后的SG&A、调整后的营业收入和调整后的净收入占调整后净销售额的百分比。我们的管理层将这些非GAAP财务指标与GAAP财务指标结合使用,以衡量我们的盈利能力并评估我们的财务业绩。我们相信,这些非GAAP财务指标提供了有关我们业务基本经营业绩的有意义的补充信息,并适当地加强了对我们财务业绩的整体了解。这些非GAAP财务指标作为分析工具具有局限性,因为它们不能反映与我们根据GAAP确定的经营结果相关的所有金额。由于这些局限性,这些非GAAP财务指标应与GAAP财务业绩指标一起考虑。这些非公认会计原则财务指标的列报并不是孤立地考虑,也不是要替代或优于根据公认会计原则编制和列报的财务信息。鼓励投资者审查这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的协调情况。非公认会计准则财务计量与此类公认会计准则计量的对账见下文。
Yeti没有提供前瞻性非公认会计原则与公认会计原则财务措施的对账,因为如果没有不合理的努力,这种对账是不可用的。这是因为很难合理确定地预测这种对账所需的某些数额,特别是包括自愿召回的影响以及在其他费用项下报告的已实现和未实现的外币损益。出于同样的原因,我们目前无法合理确定地预测提供前瞻性GAAP财务措施所需的所有扣减和增加。这些扣除和增加的金额可能是实质性的,因此可能导致前瞻性的GAAP财务衡量与前瞻性的非GAAP财务衡量大不相同或更少。见下文“前瞻性陈述”。
对非GAAP财务计量列报的修订
从2022财年第二季度开始,我们开始从某些非GAAP财务指标的计算中剔除其他费用。这一变化已追溯适用于列报的所有期间。这一修订旨在与管理层评估企业基本经营业绩的方式保持一致。除非另有说明,其他费用主要包括在正常业务过程中产生的公司间结余的已实现和未实现外币收益和损失。耶蒂重塑了其历史上的非公认会计准则财务指标,以符合其投资者关系网站http://investors.yeti.com.上修订后的定义
此外,从2022财年第四季度开始,我们开始将拟议的自愿召回的影响从我们的非GAAP财务指标计算中剔除。这一修订旨在与管理层评估企业基本经营业绩的方式保持一致。
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的“前瞻性陈述”。除历史或当前事实的陈述外,本新闻稿中包含的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述包括包含“预期”、“假设”、“相信”、“可以拥有”、“考虑”、“继续”、“可能”、“设计”、“到期”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“可能”、“目标”、“计划”、“预测”等词语的陈述,“项目”、“潜力”、“寻求”、“应该”、“目标”、“意志”、“将会”,以及与任何关于未来运营业绩或其他事件的时间或性质的讨论有关的其他类似含义的词语和术语。例如,所有与我们预期的自愿召回、需求和市场状况、定价状况、预期销售额、毛利率、运营费用和现金流水平以及我们对机会或增长的预期有关的表述,包括引用耶蒂公司总裁和首席执行官的话中提出的表述,以及本文提供的2023财年财务展望,均属前瞻性表述。所有前瞻性陈述都会受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果与预期的大不相同,因此,您不应过度依赖此类陈述。可能导致实际结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同的风险和不确定性包括但不限于:(1)经济状况或消费者对未来经济状况的信心减弱,包括乌克兰持续的冲突, (Ii)我们维持和加强我们品牌的能力,以及对我们产品的持续需求;(Iii)我们成功设计、开发和销售新产品的能力;(Iv)我们有效管理增长的能力;(V)我们拓展更多消费市场的能力;(Vi)我们国际扩张计划的成功;(Vii)我们在户外和康乐市场有效竞争和保护我们品牌的能力;(Viii)客户对我们产品的支出水平,这对一般经济状况和其他因素很敏感;(Ix)我们的第三方合同制造商和供应商出现问题或失去,或无法获得原材料;(X)原材料、设备、劳动力和运输的成本和可用性的波动,以及随后的制造延迟或成本增加;(Xi)我们准确预测对我们产品的需求和我们的运营结果的能力;(Xii)我们与国家、地区和独立零售合作伙伴的关系,他们占我们销售额的很大一部分;(Xiii)自然灾害和我们的信息技术故障对我们的运营和我们制造合作伙伴的运营的影响;(Xiv)我们吸引和留住技术人员和高级管理人员以及保持我们管理层和关键员工持续努力的能力;以及(Xv)我们的负债对我们投资于业务持续需求的能力的影响。有关可能对我们的业绩产生实质性影响的更广泛因素清单,您应该阅读我们提交给美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)的文件,包括我们截至2022年10月1日的三个月的10-Q表格季度报告,因为此类文件可能会被修改, 不时被其他报道补充或取代,雪地与美国证券交易委员会的文件。
这些前瞻性陈述是基于详细的假设作出的,反映了管理层目前的期望和信念。虽然耶蒂认为这些前瞻性陈述背后的假设是合理的,但耶蒂告诫称,预测已知因素的影响是非常困难的,而且耶蒂不可能预料到可能影响实际结果的所有因素。
本文中包含的前瞻性陈述仅是截至本文发布之日的陈述。除非法律要求,否则耶蒂不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性声明的义务。上述许多风险和不确定性可能会因全球商业和经济环境,包括乌克兰持续的冲突而加剧。
投资者关系联系人:
Tom Shaw, 512-271-6332
邮箱:Investor.Relationship@yeti.com
媒体联系人:
Yeti Holdings,Inc.媒体热线
邮箱:Media@yeti.com
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雪人控股公司
简明合并业务报表
(未经审计)
(以千为单位,每股除外)
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| 截至三个月 | | 截至12个月 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
净销售额 | $ | 447,996 | | | $ | 443,125 | | | $ | 1,595,222 | | | $ | 1,410,989 | |
销货成本(1) | 280,961 | | | 188,316 | | | 831,821 | | | 594,876 | |
毛利 | 167,035 | | | 254,809 | | | 763,401 | | | 816,113 | |
销售、一般和管理费用 | 210,777 | | | 161,074 | | | 637,040 | | | 541,175 | |
营业(亏损)收入 | (43,742) | | | 93,735 | | | 126,361 | | | 274,938 | |
利息支出 | (1,245) | | | (820) | | | (4,466) | | | (3,339) | |
其他收入(费用) | 6,484 | | | (697) | | | (5,718) | | | (3,189) | |
所得税前收入(亏损) | (38,503) | | | 92,218 | | | 116,177 | | | 268,410 | |
所得税(福利)费用 | 10,765 | | | (19,337) | | | (26,484) | | | (55,808) | |
净(亏损)收益 | $ | (27,738) | | | $ | 72,881 | | | $ | 89,693 | | | $ | 212,602 | |
| | | | | | | |
每股净(亏损)收益 | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.32) | | | $ | 0.83 | | | $ | 1.04 | | | $ | 2.43 | |
稀释 | $ | (0.32) | | | $ | 0.82 | | | $ | 1.03 | | | $ | 2.40 | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | | | | | | | |
基本信息 | 86,343 | | | 87,673 | | | 86,521 | | | 87,425 | |
稀释 | 86,867 | | | 88,757 | | | 87,195 | | | 88,666 | |
_________________________
(1)包括与截至2022年12月31日的12个月的期间外调整有关的640万美元的入境货运费用。
雪人控股公司
简明合并资产负债表
(未经审计)
(以千为单位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | |
资产 | | | | | |
流动资产 | | | | | |
现金 | $ | 234,741 | | | $ | 312,189 | | | |
应收账款净额 | 79,446 | | | 109,530 | | | |
库存 | 371,412 | | | 318,864 | | | |
预付费用和其他流动资产 | 33,321 | | | 29,584 | | | |
流动资产总额 | 718,920 | | | 770,167 | | | |
| | | | | |
财产和设备,净额 | 124,587 | | | 119,044 | | | |
经营性租赁使用权资产 | 55,406 | | | 54,971 | | | |
商誉 | 54,293 | | | 54,293 | | | |
无形资产,净额 | 99,429 | | | 95,314 | | | |
| | | | | |
其他资产 | 24,130 | | | 2,575 | | | |
总资产 | $ | 1,076,765 | | | $ | 1,096,364 | | | |
| | | | | |
负债和股东权益 | | | | | |
流动负债 | | | | | |
应付帐款 | $ | 140,818 | | | $ | 191,319 | | | |
应计费用和其他流动负债 | 211,399 | | | 132,309 | | | |
应缴税金 | 15,289 | | | 14,514 | | | |
应计工资总额及相关费用 | 4,847 | | | 30,844 | | | |
经营租赁负债 | 12,076 | | | 10,167 | | | |
长期债务当期到期日 | 24,611 | | | 24,560 | | | |
流动负债总额 | 409,040 | | | 403,713 | | | |
| | | | | |
长期债务,扣除当期部分 | 71,741 | | | 95,741 | | | |
非流动经营租赁负债 | 55,649 | | | 55,940 | | | |
其他负债 | 13,858 | | | 23,147 | | | |
总负债 | 550,288 | | | 578,541 | | | |
| | | | | |
承付款和或有事项 | | | | | |
| | | | | |
股东权益 | | | | | |
普通股 | 881 | | | 877 | | | |
库存股,按成本计算 | (100,025) | | | — | | | |
| | | | | |
额外实收资本 | 357,490 | | | 337,735 | | | |
留存收益 | 268,551 | | | 178,858 | | | |
累计其他综合(亏损)收入 | (420) | | | 353 | | | |
股东权益总额 | 526,477 | | | 517,823 | | | |
总负债和股东权益 | $ | 1,076,765 | | | $ | 1,096,364 | | | |
雪人控股公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(以千为单位,每股除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12个月 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 89,693 | | | $ | 212,602 | |
将净收入与业务活动提供的现金进行核对的调整: | | | |
折旧及摊销 | 39,847 | | | 32,070 | |
递延融资费摊销 | 601 | | | 679 | |
基于股票的薪酬 | 17,799 | | | 15,474 | |
递延所得税 | (403) | | | 5,147 | |
长期资产减值准备 | 1,229 | | | 2,473 | |
| | | |
产品召回 | 97,176 | | | — | |
其他 | 2,039 | | | 1,022 | |
| | | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | 30,448 | | | (44,681) | |
库存 | (91,624) | | | (179,803) | |
其他流动资产 | (2,187) | | | (10,587) | |
应付账款和应计费用 | (86,242) | | | 112,773 | |
应缴税金 | 439 | | | (3,781) | |
其他 | 2,079 | | | 3,132 | |
经营活动提供的净现金 | 100,894 | | | 146,520 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
购置财产和设备 | (45,929) | | | (56,121) | |
增加无形资产,净额 | (10,981) | | | (9,635) | |
| | | |
用于投资活动的现金净额 | (56,910) | | | (65,756) | |
融资活动的现金流: | | | |
偿还长期债务 | (22,500) | | | (22,500) | |
| | | |
与员工股票交易有关的税款 | (1,861) | | | (3,506) | |
员工股票交易收益 | 3,821 | | | 4,095 | |
融资租赁本金支付 | (2,063) | | | (1,108) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
普通股回购 | (100,025) | | | — | |
| | | |
| | | |
用于融资活动的现金净额 | (122,628) | | | (23,019) | |
汇率变动对现金的影响 | 1,196 | | | 1,161 | |
现金净(减)增 | (77,448) | | | 58,906 | |
期初现金 | 312,189 | | | 253,283 | |
期末现金 | $ | 234,741 | | | $ | 312,189 | |
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补充财务信息
GAAP与非GAAP财务信息的对账
(未经审计)(除每股金额外,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至12个月 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
净销售额 | $ | 447,996 | | $ | 443,125 | | $ | 1,595,222 | | $ | 1,410,989 |
产品召回(1) | 38,415 | | — | | | 38,415 | | — |
调整后的净销售额 | $ | 486,411 | | $ | 443,125 | | $ | 1,633,637 | | $ | 1,410,989 |
| | | | | | | |
毛利 | $ | 167,035 | | $ | 254,809 | | $ | 763,401 | | $ | 816,113 |
产品召回(1) | 96,998 | | — | | | 96,998 | | — | |
调整后的毛利 | $ | 264,033 | | $ | 254,809 | | $ | 860,399 | | $ | 816,113 |
| | | | | | | |
销售、一般和管理费用 | $ | 210,777 | | $ | 161,074 | | $ | 637,040 | | $ | 541,175 |
非现金股票薪酬费用(2) | (2,916) | | (4,135) | | (17,799) | | (15,474) |
长期资产减值(2) | (1,048) | | (142) | | (1,229) | | (2,473) |
业务优化费用(2)(3) | — | | (1,768) | | — | | (2,247) |
产品召回(1) | (31,910) | | — | | (31,910) | | — |
调整后的销售、一般和管理费用 | $ | 174,903 | | $ | 155,029 | | $ | 586,102 | | $ | 520,981 |
| | | | | | | |
毛利率 | 37.3 | % | | 57.5 | % | | 47.9 | % | | 57.8 | % |
调整后的毛利率 | 54.3 | % | | 57.5 | % | | 52.7 | % | | 57.8 | % |
SG&A费用占净销售额的百分比 | 47.0 | % | | 36.3 | % | | 39.9 | % | | 38.4 | % |
调整后的SG&A费用占调整后净销售额的百分比 | 36.0 | % | | 35.0 | % | | 35.9 | % | | 36.9 | % |
_________________________
(1)代表与拟议的自愿召回相关的调整和费用。请参阅上述财报中的“拟议的自愿召回”。在截至2022年12月31日的三个月和十二个月,这包括估计未来退货和召回补救措施的净销售额减少3840万美元;主要与现有滞销库存的库存注销有关的销售商品成本记录成本以及未来产品更换补救措施和物流成本的估计成本5860万美元;与估计的其他召回相关成本相关的运营费用3190万美元。
(2)这些成本在SG&A费用中报告。
(3)代表与我们在田纳西州孟菲斯的分销设施相关的启动成本、过渡和整合费用,以及退出我们在德克萨斯州达拉斯的分销设施的成本。
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补充财务信息
GAAP与非GAAP财务信息的对账
(未经审计)(除每股金额外,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至12个月 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022(1) | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022(1) |
营业(亏损)收入 | $ | (43,742) | | $ | 93,735 | | $ | 126,361 | | $ | 274,938 |
调整: | | | | | | | |
非现金股票薪酬费用(2) | 2,916 | | 4,135 | | 17,799 | | 15,474 |
长期资产减值(2) | 1,048 | | 142 | | 1,229 | | 2,473 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
产品召回(3) | 128,908 | | — | | | 128,908 | | — | |
| | | | | | | |
业务优化费用(2)(4) | — | | 1,768 | | — | | 2,247 |
调整后的营业收入 | $ | 89,130 | | $ | 99,780 | | $ | 274,297 | | $ | 295,132 |
| | | | | | | |
净(亏损)收益 | $ | (27,738) | | $ | 72,881 | | $ | 89,693 | | $ | 212,602 |
调整: | | | | | | | |
非现金股票薪酬费用(2) | 2,916 | | 4,135 | | 17,799 | | 15,474 |
| | | | | | | |
长期资产减值(2) | 1,048 | | 142 | | 1,229 | | 2,473 |
产品召回(3) | 128,908 | | — | | 128,908 | | — |
业务优化费用(2)(4) | — | | 1,768 | | — | | 2,247 |
其他(收入)支出(5) | (6,484) | | 697 | | 5,718 | | 3,189 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整项目的税收影响(6) | (30,965) | | (1,652) | | (37,645) | | (5,729) |
调整后净收益 | $ | 67,685 | | $ | 77,971 | | $ | 205,702 | | $ | 230,256 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
净销售额 | $ | 447,996 | | $ | 443,125 | | $ | 1,595,222 | | $ | 1,410,989 |
调整后的净销售额 | $ | 486,411 | | $ | 443,125 | | $ | 1,633,637 | | $ | 1,410,989 |
| | | | | | | |
营业(亏损)收入占净销售额的百分比 | (9.8) | % | | 21.2 | % | | 7.9 | % | | 19.5 | % |
调整后的营业收入占净销售额的百分比 | 18.3 | % | | 22.5 | % | | 16.8 | % | | 20.9 | % |
| | | | | | | |
净(亏损)收入占净销售额的百分比 | (6.2) | % | | 16.4 | % | | 5.6 | % | | 15.1 | % |
调整后的净收入占净销售额的百分比 | 13.9 | % | | 17.6 | % | | 12.6 | % | | 16.3 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
稀释后每股净(亏损)收益 | $ | (0.32) | | $ | 0.82 | | $ | 1.03 | | $ | 2.40 |
调整后每股摊薄净收益 | $ | 0.78 | | $ | 0.88 | | $ | 2.36 | | $ | 2.60 |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股-稀释后 | 86,867 | | 88,757 | | 87,195 | | 88,666 |
_________________________
(1)自2022年7月2日起,该公司开始将其他(收入)支出从非GAAP业绩中剔除。这一变化已追溯适用于列报的所有期间。
(2)这些成本在SG&A费用中报告。
(3)代表与拟议的自愿召回相关的调整和费用。在截至2022年12月31日的三个月和十二个月,这包括估计未来产品退货和召回补救措施的净销售额减少3840万美元;主要与现有滞销库存注销有关的销售商品成本的记录成本以及未来产品更换补救措施和物流成本的估计成本5860万美元;与估计的其他召回相关成本相关的运营费用3190万美元。
(4)代表与我们在田纳西州孟菲斯的分销设施相关的启动成本、过渡和整合费用,以及退出我们在德克萨斯州达拉斯的分销设施的成本。
(5)其他(收入)支出主要包括在正常业务过程中产生的已实现和未实现的外币收益和公司间余额的损失。
(6)表示在截至2022年12月31日和2022年1月1日的三个月中,按24.5%的预期法定税率计算的调整对税收的影响。在截至2022年12月31日和2022年1月1日的12个月里,用于计算调整税收影响的税率为24.5%。
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补充财务信息
GAAP与非GAAP财务指标的对账
(未经审计)(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的三个月 | | 截至2022年1月1日的三个月 | |
| 净销售额 | | 产品召回(1) | | 调整后的净销售额 | | 净销售额 | | 产品召回(1) | | 调整后的净销售额 | |
渠道 | | | | | | | | | | | | |
批发 | $ | 138,503 | | | $ | 32,242 | | | $ | 170,745 | | | $ | 179,191 | | | $ | — | | | $ | 179,191 | | |
直接面向消费者 | 309,493 | | | 6,173 | | | 315,666 | | | 263,934 | | | — | | | 263,934 | | |
总计 | $ | 447,996 | | | $ | 38,415 | | | $ | 486,411 | | | $ | 443,125 | | | $ | — | | | $ | 443,125 | | |
| | | | | | | | | | | | |
类别 | | | | | | | | | | | | |
冷却器和设备 | $ | 130,495 | | | $ | 38,415 | | | $ | 168,910 | | | $ | 151,600 | | | $ | — | | | $ | 151,600 | | |
饮料业 | 308,166 | | | — | | | 308,166 | | | 285,632 | | | — | | | 285,632 | | |
其他 | 9,335 | | | — | | | 9,335 | | | 5,893 | | | — | | | 5,893 | | |
总计 | $ | 447,996 | | | $ | 38,415 | | | $ | 486,411 | | | $ | 443,125 | | | $ | — | | | $ | 443,125 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的12个月 | | 截至2022年1月1日的12个月 | |
| 净销售额 | | 产品召回(1) | | 调整后的净销售额 | | 净销售额 | | 产品召回(1) | | 调整后的净销售额 | |
渠道 | | | | | | | | | | | | |
批发 | $ | 677,517 | | | $ | 32,242 | | | $ | 709,759 | | | $ | 626,259 | | | $ | — | | | $ | 626,259 | | |
直接面向消费者 | 917,705 | | | 6,173 | | | 923,878 | | | 784,730 | | | — | | | 784,730 | | |
总计 | $ | 1,595,222 | | | $ | 38,415 | | | $ | 1,633,637 | | | $ | 1,410,989 | | | $ | — | | | $ | 1,410,989 | | |
| | | | | | | | | | | | |
类别 | | | | | | | | | | | | |
冷却器和设备 | $ | 612,525 | | | $ | 38,415 | | | $ | 650,940 | | | $ | 551,861 | | | $ | — | | | $ | 551,861 | | |
饮料业 | 947,221 | | | — | | | 947,221 | | | 832,428 | | | — | | | 832,428 | | |
其他 | 35,476 | | | — | | | 35,476 | | | 26,700 | | | — | | | 26,700 | | |
总计 | $ | 1,595,222 | | | $ | 38,415 | | | $ | 1,633,637 | | | $ | 1,410,989 | | | $ | — | | | $ | 1,410,989 | | |
_________________________
(1)代表与拟议的自愿召回相关的调整和费用。在截至2022年12月31日的3个月和12个月中,这包括预计未来产品退货和召回补救措施的净销售额减少3840万美元。
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2023财年展望
GAAP与非GAAP财务信息的对账
(未经审计)(除每股金额外,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 2022财年 | | 2023财年展望 |
| | | 低 | | 高 |
调整后的净销售额 | $ | 1,633,637 | | $ | 1,682,646 | | $ | 1,715,319 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
调整后的营业收入 | $ | 274,297 | | $ | 252,397 | | $ | 265,874 |
调整后的营业收入占净销售额的百分比 | 16.8 | % | | 15.0 | % | | 15.5 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
调整后净收益 | $ | 205,702 | | $ | 184,716 | | $ | 194,834 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
调整后的净收入占净销售额的百分比 | 12.6 | % | | 11.0 | % | | 11.4 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
调整后每股摊薄净收益 | $ | 2.36 | | | $ | 2.12 | | | $ | 2.23 | |
加权平均已发行普通股-稀释后 | 87,195 | | | 87,196 | | | 87,196 | |