美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
有关年度报告和过渡报告
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条
(标记一)
截至本财政年度止
或
由_至_的过渡期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(注册人电话号码,含区号 )
根据该法第(Br)12(B)节登记的证券:
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
根据该法第12(G)条登记的证券:
无
(班级名称)
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。
☒ NO ☐如果注册人不需要根据法案第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。是的☐
☒用复选标记表示注册人(1) 是否已在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。
☒ NO ☐用复选标记表示注册人 是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
☒ NO ☐用复选标记表示注册人
是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。
请参阅《交易法》第12b-2条规则中对“加速申报公司”、“大型加速申报公司”、“较小申报公司”和
“新兴成长型公司”的定义。
如果是新兴成长型公司,则用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法案》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐
用复选标记表示注册人
是否已提交报告并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国法典第15编7262(B))第404(B)条对其财务报告进行内部控制的有效性的评估,该报告是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示注册人
是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是的☐不是
注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值 根据普通股上次出售时的价格或截至2022年6月30日此类普通股的平均买入价和要约价计算得出:
普通股,1美元面值--$
注册人截至2023年2月15日的普通股流通股数量:普通股,面值1美元-
通过引用并入的文件。
注册人委托书中有关将于2023年6月1日举行的2023年股东周年大会的部分内容以引用方式并入本报告第三部分(第10至14项)。
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目录
第一部分 | ||
第1项。 | 业务 | 4 |
第1A项。 | 风险因素 | 11 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 15 |
第二项。 | 属性 | 16 |
第三项。 | 法律诉讼 | 17 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 17 |
第II部 | ||
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 18 |
第六项。 | [已保留] | 20 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 21 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 43 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 44 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 77 |
第9A项。 | 控制和程序 | 77 |
项目9B。 | 其他信息 | 78 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 78 |
第三部分 | ||
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 78 |
第11项。 | 高管薪酬 | 78 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 79 |
第13项。 | 某些关系和关联交易与董事独立性 | 79 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 80 |
2
第四部分 | |||
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 81 | |
签名 | 84 | ||
展品索引 | 85 | ||
财务报表附表 | 87 | ||
陈列品 | 89 | ||
说明性说明:
在这份Form 10-K年度报告中,Sturm,Ruger& 公司及其子公司(“本公司”)对未来的预期做出前瞻性陈述和预测。 此类陈述基于当前预期,受某些合格风险和不确定因素的影响,如市场需求、 枪支销售水平、预期铸件销售和收益、运营或资本支出需要外部融资、 针对本公司的未决诉讼结果、未来枪支控制和环境立法的影响以及会计 估计。其中任何一项或多项可能导致实际结果与预期结果大相径庭。“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“将会”、“应该”、“ ”等类似含义的词语和术语通常是此类前瞻性陈述的标识。敬告读者,不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅反映了发布日期的情况。本公司没有义务 发布修订后的前瞻性陈述,以反映此类前瞻性陈述发表后的事件或情况 或反映后续意外事件的发生。
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目录表
第一部分
项目1--商务
公司概述
Sturm,Ruger&Company,Inc.及其子公司( “公司”)主要从事枪支的设计、制造和向国内客户销售。 本公司截至2022年12月31日的年度销售额几乎全部来自枪支部门,铸件部门的销售额不到1%。 出口销售额约占枪支销售额的6%。该公司的设计和制造业务位于美国,几乎所有产品内容都是国内的。
本公司自1949年开始营业,并于1969年根据特拉华州法律以目前的形式注册成立。该公司主要提供三个行业产品类别 -步枪、手枪和左轮手枪。该公司的枪械通过独立批发商销售,主要销往商业体育市场。
该公司制造和销售由钢合金和金属注射成型(“MIM”)零件制成的熔模铸件,用于枪械领域的内部使用,对外部客户的销售额最低。铸件和MIM部件直接或通过制造商的代表销售给外部客户。
2020年11月23日,本公司收购了Marlin Firearm的几乎所有资产。购买这些资产的协议源于雷明顿户外公司的破产,并于2020年9月30日获得阿拉巴马州北区美国破产法院的批准。大约2830万美元的购买价格是用手头可用现金支付的。鲁格制造的马林杠杆式步枪于2021年第四季度末开始发货。
在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,该公司枪支业务的净销售额分别为5.933亿美元、7.281亿美元和5.659亿美元。公司在上述期间的净销售额余额可归因于其铸件业务。
枪械产品
该公司目前以“鲁格”的名称和商标生产下列行业类别的枪支产品:
步枪 | 左轮手枪 | |||
● | 单次射击 | ● | 单动作 | |
● | 自动加载 | ● | 双重作用 | |
● | 螺栓-动作 | |||
● | 现代体育 | |||
手枪 | ||||
● | Rimfire自动加载 | |||
● | CenterFire自动加载 |
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目录表
此外,该公司还生产带有“Marlin”名称和商标的杠杆式步枪。
根据口径、光洁度、枪管长度和其他特性,大多数枪械有多种型号可供选择。
步枪
步枪是一种在枪管内部切入螺旋槽的长枪,以使子弹离开枪管后稳定旋转。2022年、2021年和2020年,该公司的步枪净销售额分别为3.054亿美元、3.175亿美元和2.343亿美元。
手枪
手枪是一种手枪,其中弹药室是枪管的组成部分,通常从枪柄中包含的弹夹中提供弹药。该公司2022年、2021年和2020年的手枪净销售额分别为1.847亿美元、2.784亿美元和1.981亿美元。
左轮手枪
左轮手枪是一种手枪,它有一个气缸,将弹药存放在一系列腔室中,在每个射击周期中,这些腔室与枪管相继对准。一般有两种类型的左轮手枪,单动和双动。要发射单动左轮手枪,需将锤子向后拉,以便在扣动扳机之前扣住喷枪的扳机并对齐气缸。要发射双动左轮手枪,只需拉一次扳机,气缸就会向前推进,旋塞并释放锤子。2022年、2021年和2020年,该公司的左轮手枪净销售额分别占收入的7000万美元、8440万美元和7910万美元。
附件
该公司还制造和销售其枪支的配件和替换部件。这些销售额分别占2022、2021和2020年总净销售额的3320万美元、4780万美元和5410万美元。
铸件产品
2022年、2021年和2020年,可归因于公司铸造业务(不包括公司间交易)的净销售额分别为260万美元、260万美元和300万美元。这些销售额在2022年、2021年和2020年各占总净销售额的不到1%。
制造业
火器
该公司在新罕布夏州纽波特的工厂生产一种型号的手枪、所有左轮手枪和一些步枪。一种型号的左轮手枪和该公司的大部分手枪都是在亚利桑那州普雷斯科特的工厂生产的。一些步枪模型和手枪模型是在北卡罗来纳州的梅奥丹工厂生产的。
该公司制造的枪支的许多基本金属部件是由该公司的铸件部门通过称为精密投资的工艺生产的
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目录表
选角。该公司还在其枪械中使用了许多MIM部件。有关这些工艺的说明,请参阅下面的“制造-熔模铸造和金属注射成型”。本公司相信,熔模铸件和MIM零件提供了更大的设计灵活性, 产生的零件通常接近其最终形状,因此与需要 加工实心金属方坯来获得零件相比,需要的加工更少。通过使用熔模铸件和MIM零件,该公司致力于为其枪支生产耐用且成本较低的零部件。
本公司制造的枪械的所有组装、检查和测试均在本公司的制造工厂进行。每支枪械,包括该公司生产的每支左轮手枪的每个腔室,都在发货前进行了试射。
熔模铸造和金属注射成型
要用熔模铸造法生产产品,需要制作一个零件的蜡模,并用几层陶瓷材料涂(“包”)一层。然后将外壳加热以熔化内部的蜡,然后倒出,留下一个中空的模具。为了铸造所需的零件,将熔化的金属倒入模具中,并允许冷却和凝固。然后将模具拆开,露出一个近乎净形状的铸造金属零件。
金属注射成型是一种由细粉金属和粘结剂组成的原料,通过注射成型、脱脂和烧结设备进行加工的三部分粉末冶金工艺 ,以生产形状和几何形状复杂的钢、不锈钢和合金零件。此工艺允许大批量生产,同时消除了许多传统金属加工方法的浪费,生产出净形状和接近净形状的零件。
市场营销与分销
火器
该公司的枪械主要通过联邦许可的独立批发商网络进行销售,这些批发商直接从该公司购买产品。它们转售给联邦许可的独立枪支零售经销商,后者转售给合法授权的最终用户。所有零售购买者都要接受执法部门的销售点背景调查。这些最终用户包括运动员、猎人、对自卫感兴趣的人、执法部门和其他政府组织以及枪支收集者。每个国内经销商都承运公司为商业市场生产的整个枪械系列。目前,有15家经销商服务于国内商业市场,另有25家经销商服务于国内执法市场,45家经销商服务于出口市场。
2022年,该公司最大的客户及其所代表的枪支销售百分比如下:Lipsey‘s-23%;Davidson’s-23%;Sports South-21%。
2021年,该公司最大的客户及其所代表的枪支销售百分比如下:Lipsey‘s-21%;Sports South-19%;Davidson’s-19%。
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目录表
2020年,该公司最大的客户及其代表的枪支销售的百分比如下:Sports South-22%;Lipsey‘s-22%;Davidson’s-18%。
该公司雇佣了15名员工,为这些分销商提供服务,并拜访零售商和执法机构。由于对本公司枪械的最终需求来自终端用户而非独立批发商,本公司相信任何分销商的损失不会对本公司造成重大的长期不利影响,但可能会对本公司某一特定时期的财务业绩产生重大不利影响。该公司认为其与分销商的关系令人满意。
该公司还通过由选定的商业经销商组成的网络出口枪支,并直接向某些外国客户出口,这些客户主要由执法机构和外国政府组成。海外销售额占本公司截至2022年12月31日止年度综合净销售额的6%,且不超过本公司截至2021年12月31日及2020年12月31日各年度综合净销售额的5%。
本公司并不认为其整体枪械业务 具有可预见的季节性;然而,来自经销商的多种型号枪械的订单在今年第一季度趋于强劲,而在今年第三季度则趋于疲软。
熔模铸造和金属注射成型
铸件部门为公司的枪械部门提供铸件和MIM部件。此外,铸件部门还为不同行业的多个客户生产一些产品。
竞争
火器
枪支行业的竞争非常激烈,来自国内外的制造商。虽然其中一些竞争对手集中在一个行业产品类别,如步枪或手枪,但几个竞争对手生产所有四个行业类别的产品(步枪、猎枪、手枪和左轮手枪)。 该行业的主要竞争方法是产品创新、质量、可获得性、品牌和价格。该公司相信,它可以有效地与目前的所有竞争对手竞争。
熔模铸造和金属注射成型
有大量的熔模铸件和 国内外MIM制造商是公司的竞争对手。竞争取决于熔模铸件的类型 产品和产品的最终用途。提供替代制造方法的公司,如电火花线切割(EDM)和先进的计算机数字控制(CNC)加工,也与该公司的铸件部门展开竞争。这些竞争对手中有许多是比本公司规模更大的公司,拥有比本公司大得多的财务资源,这可能会影响本公司与这些竞争对手竞争的能力。行业竞争的主要方式是质量、价格和生产交货期。
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目录表
人力资本
公司是一个机会均等的雇主,致力于吸引、发展和留住我们的员工,通过提供一个促进和颂扬我们诚信、尊重、创新和团队合作的核心价值观的首选工作环境 。我们的目标是培养、激励、留住和奖励充满激情和敬业精神的员工。
截至2023年2月1日,公司雇佣了约1,880名全职员工,其中约28%在公司服务至少十年。
公司通过提供具有竞争力的薪酬方案来吸引候选人并留住员工 ,其中包括:
● | 基本工资, |
● | 利润分成, |
● | 医疗和福利福利, |
● | 节假日和其他“带薪假期”(PTO),以及 |
● | 401(K)计划参与和配套计划。 |
该公司认为其薪酬方案:
● | 提供基本薪酬水平,以反映个人的角色和责任, |
● | 表彰并奖励公司成功的员工,以及 |
● | 为员工的安全、保障和福利提供保障。 |
我们人力资本开发的主要工具是鲁格大学,该校的使命是:
● | 增进对我们行业、公司和文化的了解, |
● | 加强每位员工的技术、人际关系和领导技能 ,以及 |
● | 允许员工积极改变自己的生活,同时为所有鲁格利益相关者创造价值。 |
除了提供有竞争力的薪酬和强调员工的发展外,公司还通过维护安全、负责任和首选的工作场所来留住员工。本公司致力于按照最高道德标准开展业务,并遵守所有适用的法律和法规要求。《商业行为和道德准则》和《企业合规计划》是指导公司实践以实现这些目标的两个积极项目。
此外,自2020年3月全球爆发2019年冠状病毒病(“新冠肺炎”)以来,公司继续采取多项积极措施,促进员工的健康和安全,保持清洁、安全和首选的工作场所。
为评估和提高员工的留任率和敬业度,公司每年在第三方顾问的协助下对员工进行调查,并采取行动解决员工关注的领域,并在对我们未来成功非常重要的能力基础上再接再厉。
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目录表
研究与开发
2022年、2021年和2020年,公司在与新产品和改进现有产品相关的研发活动上分别花费了约 960万美元、1170万美元和800万美元。研发费用包括在销售产品的成本中。截至2023年2月1日,该公司约有57名员工,他们的主要职责是研发活动。
专利和商标
该公司拥有各种美国和外国的专利和商标,这些专利和商标已在一段时间内获得保护,并在不同的时间到期。公司的政策是,每当公司开发或销售被认为具有商业价值的新产品或新工艺时,申请专利和商标。 公司认为其专利和商标有价值,因此致力于对其进行监管和保护。
环境问题
公司致力于实现环境质量和产品安全的高标准 ,并努力为其员工和所在社区的其他人提供安全健康的工作场所 。该公司制定了监测各种环境法规遵守情况的计划。然而,在其正常的生产运营过程中,该公司受到有关废物处理、空气排放和向环境排放水的政府程序和命令的约束。这些法规已整合到公司的制造、组装、 和测试流程中。本公司相信,本公司总体上符合适用的环境法规,任何环境诉讼和命令的结果不会对本公司的财务状况产生重大不利影响,但可能对特定时期的财务业绩产生重大不利影响。
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目录表
关于我们的执行官员的信息
以下是本公司高管的姓名、年龄和职位。高级职员的任职由公司董事会酌情决定。
名字 | 年龄 | 在公司的职位 |
克里斯托弗·J·克洛伊 | 64 | 总裁与首席执行官 |
托马斯·A·狄宁 | 54 | 高级副总裁,财务主管兼首席财务官 |
托马斯·P·沙利文 | 62 | 运营部的高级副总裁 |
老凯文·B·里德 | 62 | 总裁副总法律顾问、企业秘书 |
肖恩·C·莱斯卡 | 51 | 总裁副经理,销售 |
克里斯托弗·J·克洛伊于2017年5月9日出任总裁首席执行官。此前,他自2014年1月1日起担任总裁兼首席运营官。在此之前,他 自2006年11月27日起担任销售和市场部副总裁。Killoy先生于2003年加入公司,担任董事销售和市场部主管,随后于2004年11月1日至2005年1月25日担任销售和市场部总裁副经理。
托马斯·A·迪宁于2017年7月10日成为高级副总裁。2006年5月24日起任总裁副主任。在此之前,他自2003年5月6日起担任财务主管兼首席财务官 ,并自2001年起担任助理主计长。迪宁先生于1997年加入公司,担任公司会计部经理。
托马斯·P·沙利文于2017年7月1日成为运营部门的高级副总裁。沙利文先生于2006年8月14日加入公司,担任纽波特、新汉普郡枪械和松树铸件事业部纽波特运营副总裁总裁。
2008年4月23日,老凯文·B·里德出任总裁副律师兼总法律顾问。在此之前,他从2007年6月4日起担任公司的董事市场部部长。里德先生于2001年7月加入公司,担任助理总法律顾问。
肖恩·C·莱斯卡于2015年11月6日成为销售副总裁总裁。莱斯卡先生于1989年加入公司,曾在销售部担任过各种职位。最近,莱斯卡 自2011年起担任董事销售主管。
在那里您可以找到更多信息
公司遵守修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)的信息要求,因此,公司向美国证券交易委员会(SEC)提交年度报告(Form 10-K)、季度报告(Form 10-Q)、最终委托书、当前Form 8-K报告以及其他信息。作为电子备案机构,公司的公开备案文件保存在美国证券交易委员会的互联网网站上,网站包含 报告,
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目录表
委托书和信息声明,以及有关以电子方式向美国证券交易委员会提交的发行人的其他信息。该网站地址为http://www.sec.gov.
本公司将其Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、最终委托书、当前Form 8-K报告以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提供的报告的修正案 在公司以电子方式向美国证券交易委员会提交或向其提供这些材料后,可通过公司的网站免费获取。该网站网址为http://www.ruger.com.然而, 此类报告可能无法通过公司网站像在美国证券交易委员会网站上那样及时访问。
此外,公司的公司治理材料,包括其公司治理准则、审计章程、薪酬、提名和公司治理、风险监督和资本政策委员会,以及商业行为和道德准则,也可以在公司网站http://www.ruger.com/corporate. A的公司网站“公司”部分的“投资者关系”小节下找到,上述公司治理材料的副本可向公司秘书提出书面要求,地址为Sturm,Ruger& Company,Inc.,1 Lacey Place,Southport,,康涅狄格州06890。
项目1A--风险因素
该公司的运营可能会受到各种风险的影响,其中许多风险是其无法控制的。根据目前的信息,本公司认为以下是可能对其业务产生不利影响的最重大风险因素。过去的财务业绩可能不是未来业绩的可靠指标 不应使用历史趋势来预测未来期间的结果或趋势。
在评估本公司的业务时,应仔细考虑以下风险因素以及本报告中的其他信息。
政府政策和枪支法规的变化 可能会对公司的财务业绩产生不利影响。
枪支的销售、购买、所有权和使用 受数千项联邦、州和地方政府法规的约束。基本的联邦法律是《国家火器法》、《联邦火器法》和《1968年枪支管制法》。联邦法律一般禁止私人拥有1986年后生产的全自动武器,并对州际枪支销售作出某些限制,除非获得某些许可证。公司 不生产全自动武器,并根据这些联邦法律持有所有必要的许可证。如果将《国家枪支法案》的范围扩大到对目前受《枪支管制法案》监管的枪支进行监管,可能会使消费者购买常用的枪支变得更加昂贵和复杂,这可能会对公司产品的需求产生重大不利影响。几个州目前的法律与前述法律类似。
2005年,国会颁布了《保护合法武器贸易法案》(PLCAA)。制定PLCAA是为了解决城市和受议程驱动的个人滥用职权的问题,这些人错误地
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目录表
寻求让枪支制造商对合法制造和合法销售的产品负责,如果这些产品后来被用于犯罪行为的话。该公司认为,PLCAA只是将常识和长期存在的侵权原则编纂成法典。如果PLCAA被废除 或规避它的努力取得成功,并允许继续进行类似于20世纪90年代末和21世纪初由城市和议程驱动的个人提起的诉讼,可能会对公司产生重大不利影响。
目前,联邦和几个州的立法机构 正在考虑有关枪支管理的额外立法。这些拟议的法案不胜枚举,千差万别,但许多法案寻求限制或禁止各种类型枪支的销售,在某些情况下,限制或禁止拥有各种类型的枪支。其他立法试图 要求新技术,如微缩印花和所谓的“智能枪”技术,这些技术并未得到证实、可靠或 可行。这项立法于2013年在加州生效,这限制了我们在加州销售某些产品的能力。 如果在其他州或联邦一级也颁布类似的立法,可能会有效地禁止或严格限制受影响枪支的销售。 也有立法建议限制杂志容量。
该公司相信,枪支的合法私人所有权 受到美国宪法第二修正案的保障,美国广泛的私人拥有枪支的情况将继续下去。然而,不能保证未来对枪支的监管不会变得更加严格 ,也不能保证任何此类限制不会对本公司的业务产生实质性的不利影响。在州和联邦两级提出了许多规范枪支所有权的法案,这些法案提出了各种各样的限制,包括, 例如,限制在指定时间内可以购买的枪支数量,提高拥有年龄,施加额外的 许可或登记要求,对某些常见的枪支特征建立额外的限制,以及对枪支和/或弹药征收新税。
如果制定具有不同要求的立法,公司的经营业绩可能会受到进一步的不利影响。
由于联邦、州和地方各级提出了数以千计的法律,如果这些法律中即使只有一小部分被颁布,而且它们不一致,公司可能会 发现难以、昂贵甚至几乎不可能遵守这些法律,从而阻碍新产品开发和现有产品的分销。
新冠肺炎疫情可能对公司的运营、财务业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。
新冠肺炎疫情造成了巨大的不确定性 并对全球经济中的许多行业造成了不利影响。到目前为止,该公司通过积极主动的措施缓解了新冠肺炎的影响。它对公司的运营、财务结果、现金流和财务状况的影响程度难以预测,并取决于公司无法控制的许多因素。这些因素包括但不限于疫情的持续时间和严重程度;政府对企业和个人的限制;对公司员工、客户、供应商或服务提供商的潜在重大不利影响;对美国和全球经济的影响 以及经济复苏的时间和速度;以及对金融市场的潜在不利影响,其中任何一项都可能对公司造成负面影响。
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目录表
公司的经营业绩可能会受到诉讼的不利影响 。
本公司面临各种已断言和未断言的诉讼事项产生的风险。这些事项包括,但不限于,声称产品设计或制造存在缺陷,声称没有发出警告,声称对枪支制造商提起集体诉讼,一般寻求救济,如医疗费用补偿、财产损害赔偿和因涉及枪支的事故或滥用枪支而产生的惩罚性赔偿,以及代表市政当局提起的那些指控对公众造成伤害的诉讼。各种因素或事态发展可能导致当前负债估计的变化,如最终不利判决、重大和解或适用法律的变化。任何一项或多项上述事项如在未来出现不良后果,可能会对本公司的财务业绩产生重大不利影响。见本年度报告10-K表所列财务报表附注21。
公司依赖于与金融机构的关系 。
该公司利用众多金融机构的服务,包括银行、保险公司、转让代理和其他机构。反枪支政客、枪支管制积极分子和其他人可能会针对这些机构,并试图迫使它们停止与本公司的业务往来,或利用财务关系对本公司的业务施加不可接受的、不适当的限制,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的保险可能不足以保护我们免受索赔或损失。
我们向第三方保险公司提供保险。 然而,并非所有风险或责任都受到保险的保障,对于我们承保的风险,我们购买的保险范围或在市场上合理获得的保险范围可能不足以弥补所发生的所有实际损失或债务。此外, 存在这样一种风险,即我们无法继续以合理的价格获得商业责任保险(如果有的话)。如果责任索赔或损失超过我们目前或可用的保险覆盖范围,我们的业务和前景可能会受到损害。
本公司的经营业绩可能会受到公司产品需求下降的不利影响。
如果对公司产品的需求大幅下降 ,公司将无法有效利用其产能,盈利能力将受到影响。需求下降可能是宏观经济低迷造成的,也可能是社会、政治或其他因素导致的枪支行业特有的需求下降。 如果需求突然下降,不利影响将会更大。
我们独立分销商的财务状况对我们的成功至关重要。
我们90%以上的销售额销往15家获得联邦许可的独立批发商。我们审查分销商的财务报表,并为其中许多分销商提供信用保险。 然而,我们对分销商的信用评估和信用保险可能并不完全有效,特别是如果加息 继续造成额外的财务压力。如果一个或多个独立经销商遇到财务困境或流动性问题, 我们的销售可能会受到不利影响,我们可能无法及时收回应收账款,这将对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
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目录表
公司必须遵守与工作场所安全和环境、环境事项和枪械制造有关的各种法律法规。
在其正常的制造运营过程中,公司受到众多联邦、州和地方法律和政府法规以及政府程序和命令的约束。 这些法律法规涉及工作场所安全和环境、枪支序列号跟踪和控制、废物处理、空气排放和向环境排放水等事项。不遵守上述任何一项或多项法律法规可能会对公司造成重大不利影响。
员工或承包商的不当行为可能会 导致我们失去客户,并可能对我们的业务和声誉产生重大不利影响。
我们员工或承包商的不当行为、欺诈或其他不当活动可能会对我们的业务和声誉产生重大不利影响。此类不当行为可能包括未能 遵守联邦、州、地方或外国政府采购法规、有关保护个人信息的法规、与反垄断有关的法律法规以及任何其他适用的法律或法规。
产品质量和性能对公司的成功非常重要。
该公司在为商业市场生产坚固可靠的枪支方面有着悠久的历史。虽然我们相信我们设计、制造和销售高质量产品的记录表明了我们对安全和质量的承诺,但我们偶尔会发现与某些枪械有关的设计和/或制造问题 ,因此发布了产品安全公告或发起了产品召回。根据我们向市场发运的产品数量 ,未来的任何召回或安全公告都可能损害我们的声誉,导致我们失去业务, 并导致我们产生巨额支持和维修费用。
公司其中一家制造厂的业务中断可能会对公司的财务业绩产生不利影响。
位于新罕布夏州纽波特、亚利桑那州普雷斯科特、北卡罗来纳州梅奥丹和密苏里州地球城的工厂对公司的成功至关重要。这些设施容纳了公司的主要生产、研究、开发、工程、设计和运输业务。任何导致上述设施运行中断的事件 即使是较短的时间,也可能对公司生产和运输产品以及向客户提供服务的能力产生重大不利影响。
我们的运营依赖于我们的信息和通信系统 。安全漏洞和其他中断可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
网络安全威胁是重大且不断变化的 ,其中包括恶意软件、试图未经授权访问数据,以及其他电子安全漏洞,这些漏洞 可能导致任务关键型系统中断、机密或受保护信息未经授权发布以及数据损坏 。除了安全威胁外,我们还面临其他系统故障,包括网络、软件或硬件故障, 无论是由我们、第三方服务提供商、自然灾害、电力短缺、恐怖袭击或其他事件引起的。我们的信息或通信系统不可用 、这些系统无法按预期运行或任何重大数据安全漏洞都可能导致数据丢失、扰乱我们的运营、因补救措施而导致经济损失、需要大量管理
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目录表
关注和资源,并对我们在客户和公众中的声誉产生负面影响,这可能对我们的财务状况、运营结果和流动性产生负面影响。
缺乏可用的原材料或零部件 可能会扰乱甚至停止公司的制造运营。即使制造业务不受影响,原材料和零部件成本的增加也可能对公司的财务业绩产生不利影响。
第三方为该公司的枪械和铸件提供各种原材料,如装配式钢部件、核桃、桦木、山毛榉、枫木和步枪用叠层木材、蜡、陶瓷材料、金属合金、各种合成产品和其他零部件。在任何给定时间,市场上这些 材料的供应都是有限的,这可能会导致购买价格根据众多市场因素而变化。如果市场状况导致某些价格持续大幅上涨或无法获得足够数量的原材料, 本公司的生产流程可能中断,本公司的财务状况或经营业绩可能受到重大不利影响 。
我们主要依赖第三方来运输我们生产的产品以及我们的原材料。
由于燃料或劳动力成本增加、物流服务需求增加、运输业整合或其他原因而导致的原材料或产品运输成本 的任何增加,都可能对我们的运营结果产生不利影响。如果这些供应商中的任何一家未能及时向我们交付原材料,我们可能无法及时制造和交付我们的产品。 此外,如果这些第三方中的任何一家停止运营或停止与我们的业务往来,我们可能无法以合理的成本更换它们 。第三方运输提供商的这种失败可能会损害我们的声誉,对我们的客户关系产生负面影响 并对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响
整合马林鱼品牌枪支的难度可能比预期的要大。
如果我们无法执行与收购Marlin资产相关的战略,并且我们无法按计划在质量、数量、成本效益或及时性方面达到计划的水平 ,我们的财务状况、运营结果和声誉将受到影响。
我们劳动力的可获得性和留住 ,尤其是我们的关键管理层,对公司的成功至关重要。
我们 观察到劳动力市场总体趋紧,竞争日益激烈,这可能会抑制我们招聘和留住所需员工的能力,并可能导致成本增加,例如为满足需求而增加加班时间,以及为吸引和留住员工而提高工资率。我们依靠我们的高级管理团队的知识、经验和领导技能。我们的高级管理人员 不受雇佣协议约束。失去一名或多名高级管理人员或其他关键人员的服务可能会对我们的业务产生重大不利影响.
项目1B--未解决的工作人员意见
无
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目录表
项目2--财产
该公司的制造业务 在四个工厂进行。下表列出了有关这些设施的某些信息:
近似集合体 可用 平方英尺 | 状态 | 细分市场 | ||||
纽波特,新汉普郡 | 350,000 | 拥有 | 枪械/铸件 | |||
亚利桑那州普雷斯科特 | 230,000 | 租赁 | 火器 | |||
北卡罗来纳州梅奥丹 | 220,000 | 拥有 | 火器 | |||
密苏里州地球城 | 35,000 | 租赁 | 铸件 |
每个枪械设施都包含用于测试枪械的封闭靶场。普雷斯科特工厂的租赁规定支付的租金大约相当于房地产税的估计税率 。
该公司还有2022年生产运营中未使用的其他设施 :
近似值 集料 可用 正方形 英尺 | 状态 | 细分市场 | ||||
康涅狄格州南港 | 25,000 | 拥有 | 公司 | |||
纽波特,新汉普郡(多尔毛织大厦) | 45,000 | 拥有 | 火器 | |||
康涅狄格州恩菲尔德 | 10,000 | 租赁 | 火器 | |||
罗切斯特,新罕布夏州 | 2,000 | 租赁 | 火器 | |||
FAirport,纽约 | 3,700 | 租赁 | 公司 | |||
北卡罗来纳州梅奥丹 | 225,000 | 拥有 | 火器 | |||
北卡罗来纳州麦迪逊 | 130,000 | 租赁 | 火器 |
本公司拥有的任何房地产均无抵押或任何其他重大产权负担。
该公司的主要执行办事处位于康涅狄格州索斯波特。
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目录表
项目3--法律诉讼
针对该公司的法律诉讼的性质在财务报表附注21中进行了讨论,这些附注包括在本10-K表格中。
本公司已将截至2022年10月1日的所有针对其提起的案件和这些案件的结果报告给美国证券交易委员会,并在之前的10-Q和10-K报告中将这些案件的结果报告给 ,以供参考。
在截至2022年12月31日的三个月内,有五起针对本公司的正式诉讼。具体情况如下:
水牛城诉Smith&Wesson Brands,Inc.等人。, 于2022年12月20日向纽约州最高法院申请伊利县。
罗切斯特市诉Smith&Wesson Brands,Inc.等人。, 于2022年12月21日在纽约州最高法院为门罗县提起诉讼。
Rossiter诉Sturm,Ruger&Co.,Inc.等人案。,于2022年12月13日提交给新罕布夏州沙利文县高级法院。
琼斯诉斯特姆,鲁格公司。,于2022年10月4日提交给美国康涅狄格州地区法院。
科普兰诉Sturm,Ruger&Company等人。,于2022年10月27日提交给美国新泽西州地区法院。
项目4--矿场安全披露--不适用
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目录表
第II部
第5项-- | 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 |
该公司的普通股在纽约证券交易所交易,代码为“RGR”。截至2023年2月10日,该公司有1826名登记在册的股东。
股权证券的发行人回购
2022年,该公司回购了普通股。在2020年和2021年,公司没有回购任何普通股。2022年的购买细节如下:
期间 | 总计
个 个共享 购买了 个 | 平均值 支付的价格 每股 | 总计 数量 个共享 购买了 个 作为 公开 宣布 计划 | 极大值 美元 的价值 共享 可能还会 购买了 个 在 计划 | ||||||||||||
2022年第三季度 | ||||||||||||||||
7月3日至7月30日 | — | — | — | |||||||||||||
7月31日至8月27日 | — | — | — | |||||||||||||
8月28日至10月1日 | 2,136 | $ | 49.97 | 2,136 | ||||||||||||
2022年第四季度 | ||||||||||||||||
10月2日至10月29日 | — | — | — | |||||||||||||
10月30日至11月26日 | 2,304 | $ | 49.77 | 2,304 | ||||||||||||
11月27日至12月31日 | — | — | — | |||||||||||||
总计 | 4,440 | $ | 49.87 | 4,440 | $ | 86,490,000 |
所有这些收购都是用公司持有的现金进行的,没有产生任何债务。
截至2022年12月31日,仍有约8,650万美元可用于股票回购。
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目录表
五年累计总回报比较* |
Sturm,Ruger&Co.,Inc.,标准普尔500,道琼斯美国娱乐产品 台积电指数、康乐和罗素2000指数 |
(截至2012年12月31日的业绩报告) |
2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||
斯图姆,鲁格公司 | 100.00 | 97.15 | 87.30 | 131.09 | 143.24 | 120.97 | ||||||||||||||||||
标准普尔500指数 | 100.00 | 95.62 | 125.72 | 148.85 | 191.58 | 156.89 | ||||||||||||||||||
罗素2000指数 | 100.00 | 88.99 | 111.70 | 134.00 | 153.85 | 122.41 | ||||||||||||||||||
道琼斯美国娱乐产品台积电 | 100.00 | 70.31 | 99.63 | 134.26 | 175.68 | 115.37 | ||||||||||||||||||
娱乐活动 | 100.00 | 82.25 | 102.86 | 111.23 | 104.15 | 63.34 |
在截至2022年12月31日的一年中,公司提供了道琼斯美国娱乐产品指数的五年累计总回报结果,道琼斯美国娱乐产品指数是一个广泛发布的指数,追踪提供娱乐产品的公司 ,以及本公司以前使用的娱乐指数的结果,该指数由更广泛的娱乐行业的公司 组成,由公司的前服务提供商编制,不再提供累计总回报计算。前康乐指数和道琼斯美国娱乐产品指数 的五年业绩如上所示。
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目录表
第6项--[已保留]
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目录表
第7项-- | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
公司概述
Sturm,Ruger&Company,Inc.(“该公司”) 主要从事枪支的设计、制造和向国内客户销售。大约99%的销售额来自枪支。 出口销售额约占总销售额的6%。该公司的设计和制造业务位于美国 ,几乎所有产品内容都是国内的。该公司的枪械通过选定数量的独立批发商销售,主要销往商业体育市场。
该公司还生产由钢合金和金属注射成型(“MIM”)零件制成的熔模铸件,供其枪械内部使用,并出售给独立的第三方客户。只有不到1%的销售额来自铸件领域。
来自独立经销商的许多型号枪支的订单在今年第一季度往往较强,而在第三季度则较弱。
新冠肺炎的影响
2019年全球爆发的冠状病毒病被世界卫生组织宣布为大流行,并于2020年3月被美国政府宣布为全国紧急状态。新冠肺炎疫情 造成了重大不确定性,并对全球经济中的许多行业造成了不利影响。2022年,该公司能够 缓解政府对人员、货物和服务流动的限制对其业务的不利影响。 新冠肺炎疫情的影响是不稳定的,并且还在继续发展,因此,公司无法预测其 业务、运营结果、财务状况或现金流最终将受到影响的程度。管理层在专门的 公司新冠肺炎特别工作组的指导下,继续监测和评估情况,采取积极措施促进员工的健康和安全,并为对公司业务、供应链和客户需求的潜在影响做好准备。
从流动资金的角度来看,公司相信 公司目前处于有利地位,能够继续管理度过这场全球危机。截至2022年底,该公司没有债务,现金和短期投资总额达2.243亿美元。
2022年和未来几年新冠肺炎对消费者需求和公司业务、运营、财务状况和现金流的影响取决于未来的发展,包括疫情的持续时间和对全球经济的相关影响,目前尚不确定。
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目录表
运营结果-2022年
产品需求
2022年本公司产品从独立分销商到零售商的预计销售量比2021年下降了25%。同期,调整后的NICS下降了11%。这些下降是由于消费者对枪支的需求从2020年开始并持续到2021年大部分时间的前所未有的水平下降。与调整后的NICS背景调查相比,该公司产品的直销下降幅度更大,可能是由于以下原因:
● | 我们的竞争对手提供更积极的促销、折扣、回扣和延长付款条件, |
● | 包括在调整后的NICS检查中的零售旧枪支销售明显增加,但与新枪支销售没有区别,以及 |
● | 零售商库存减少,因为对进一步打折的预期可能鼓励零售商谨慎的购买行为 。 |
从总代理商到零售商的预估销售量和调整后的NICS背景调查总数:
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
分销商卖给零售商的预估单位(1) | 1,506,800 | 2,017,800 | 1,948,900 | |||||||||
调整后的NICS背景调查总数(2) | 16,425,000 | 18,515,000 | 21,084,000 |
(1) | 每一期间的估计是通过计算总代理商的期初库存,加上该期间公司向总代理商的发货量减去总代理商的期末库存来计算的。这些估计值仅代表实际市场需求,因为它们: |
● | 依赖独立经销商提供的未经本公司核实的数据 |
● | 不考虑分销渠道内的潜在时间问题,包括在途货物,以及 |
● | 不要考虑零售业的库存波动。 |
(2) | NIC背景调查是在联邦枪支许可证持有人转让大多数枪支的所有权时进行的,无论是新枪支还是旧枪支。还会对许可证申请、许可证续签和其他管理原因进行NIC背景调查。 |
上面提供的调整后的NICS数据是由NSSF减去与枪支销售没有直接关系的NICS支票得出的,包括支票
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目录表
用于隐蔽的 携带(“CCW”)许可申请检查以及对活动的CCW许可数据库的检查。
调整后的NICS数据可能会受到州法律法规变化以及政府机构发布的任何指令和解释的影响。
收到的订单和结束积压的订单
公司使用我们的产品从独立分销商到零售商的估计单位销售量,以及独立分销商和公司的库存水平 作为计划生产水平的关键指标。
过去三年的订购数量、收到的订单价值和期末积压数量(扣除联邦消费税)如下(单位:百万美元,不包括平均销售价格):
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
收到的订单 | $ | 451.2 | $ | 606.5 | $ | 992.9 | ||||||
已收到订单的平均销售价格 | $ | 416 | $ | 330 | $ | 326 | ||||||
结束积压 | $ | 314.4 | $ | 429.7 | $ | 516.6 | ||||||
结束积压的平均销售价格 | $ | 486 | $ | 357 | $ | 342 |
生产
该公司审查从独立分销商到零售商的估计销售量,以及独立分销商和公司的库存水平,以计划生产 水平和管理库存。这些审查导致2022年的单位总产量比2021年减少了20%。
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目录表
年度汇总单位数据
枪支单位的订单、生产和发货数据如下:
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
订购的单位 | 1,083,800 | 1,835,500 | 3,041,700 | |||||||||
生产的单位 | 1,733,200 | 2,154,600 | 1,659,100 | |||||||||
已发货单位 | 1,641,000 | 2,142,900 | 1,717,700 | |||||||||
平均售价 | $ | 362 | $ | 340 | $ | 329 | ||||||
单位--积压 | 647,300 | 1,204,500 | 1,511,900 |
盘存
2022年,该公司的产成品库存增加了92,200个单位。
经销商 本公司产品的库存在2022年间增加了134,200台,接近合理水平,以支持零售商需求的快速满足对于大多数产品系列.
库存数据如下:
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
单位-公司库存 | 112,800 | 20,600 | 8,800 | |||||||||
单位-总代理商库存(3) | 298,400 | 164,200 | 39,200 | |||||||||
总库存(4) | 411,200 | 184,800 | 48,000 | |||||||||
(3) | 分销商由公司产品的独立分销商提供的期末库存。 这些数字不包括已从公司发货但分销商尚未收到的在途货物库存。 |
(4) | 这一总数不包括零售商的库存。该公司无法访问零售商 库存的数据。 |
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目录表
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度 相比:
净销售额、产品销售成本和毛利润
净销售额 ,c销售的Ost产品和截至该年度的毛利润数据(以百万美元为单位):
2022年12月31日 | 十二月三十一日, 2021 | 变化 | 更改百分比 | |||||||||||||
枪支销售净额 | $ | 593.3 | $ | 728.1 | $ | (134.8 | ) | (18.5 | )% | |||||||
净投放量 | 2.5 | 2.6 | (0.1 | ) | (1.6 | )% | ||||||||||
总净销售额 | 595.8 | 730.7 | (134.9 | ) | (18.5 | )% | ||||||||||
产品销售成本 | 415.7 | 451.2 | (35.5 | ) | (7.8 | )% | ||||||||||
毛利 | $ | 180.1 | $ | 279.5 | $ | (99.4 | ) | (35.6 | )% | |||||||
毛利率 | 30.2% | 38.3% | (8.1 | )% | (29.7 | )% |
2022年,枪支销售额和单位出货量分别下降18.5%和23.4%。 新产品占2022年枪支销售额的7840万美元,占枪支销售额的14%,而2021年的销售额为1.555亿美元,占枪支销售额的22%。 新产品销售额仅包括过去两年推出的主要新产品。2022年,新产品包括Max-9手枪、LCP Max、Marlin 1895杠杆式步枪、PC充电器、LC Carbine和小框架自动上膛步枪。
截至2022年12月31日止年度毛利减少是由于销售额大幅下降, 以及材料、商品、服务、能源、燃料和运输方面的通货膨胀成本增加,这些成本因价格上涨而被部分抵消 .
截至2022年12月31日止年度的毛利率下降 是由于上述通胀成本上升,以及生产和销售减少导致的不利于固定成本的去杠杆化。
销售、一般和行政
销售, 一般和管理费用在2022年为7660万美元,较2021年的7,650万美元略有增加,占销售额的比例从2021年的10.5%增加到2022年的12.9%。这些费用的增加主要是由于运输成本增加,以及在新冠肺炎限制的高峰期推迟的商展参展费用、差旅费用和广告的恢复,这些费用几乎完全被减少的费用抵消
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目录表
由于销售量减少,激励性薪酬支出和可变成本(如运输)减少。
其他营业收入(费用),净额
其他营业收入(费用),2022年净额为最低 ,2021年为10万美元。
营业收入
2022年营业收入为1.035亿美元,占销售额的17.3% 。这比2021年2.031亿美元的营业收入减少了9960万美元,占销售额的27.8%。
特许使用费收入
2022年版税收入为80万美元,2021年为200万美元 。
利息收入
2022年的利息收入为260万美元,比2021年的最低收入增加了 ,这是因为从2022年第二季度开始,短期投资的利率大幅上升 。
利息支出
2022年的利息支出为30万美元,2021年为20万美元。
其他收入,净额
其他收入,2022年净额为170万美元,比2021年的160万美元增加了10万美元。
所得税和净收入
2022年和2021年的有效所得税税率分别为18.4%和24.5%。公司2022年和2021年的有效税率与法定联邦税率不同,主要原因是研发税收抵免、州所得税以及某些高管薪酬的不可抵扣 。2022年有效税率的下降主要是由于研究和开发 税收抵免,其中一些与修订前一年的所得税申报单有关。研发税收抵免对实际税率的影响预计在未来几年将会下降。
由于上述因素,2022年的综合净收入为8830万美元。这比2021年合并净收入1.559亿美元减少了6760万美元。
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目录表
非GAAP财务衡量标准
为了向投资者提供有关其业绩的其他 信息,公司参考了各种美国公认会计原则(“GAAP”) 财务指标和两个非GAAP财务指标EBITDA和EBITDA保证金,管理层认为这两项指标为投资者提供了有用的信息。这些非公认会计准则的衡量标准可能无法与其他公司披露的类似名称的衡量标准相比。此外, 本公司认为非GAAP财务措施应作为GAAP财务措施的补充而不是替代。 本公司认为EBITDA和EBITDA利润率有助于了解其经营业绩和基本业务的持续表现,因为EBITDA提供了有关公司满足资本支出和营运资本要求的能力的信息,也是盈利能力的指标。本公司相信,这份报告为其经营业绩提供了更好的透明度和可比性 。该公司同时使用GAAP和非GAAP财务指标来评估其财务业绩。
非公认会计准则对账-EBITDA
EBITDA
(未经审计,以千美元计)
截至十二月三十一日止的年度: | 2022 | 2021 | ||||||
净收入 | $ | 88,332 | $ | 155,899 | ||||
所得税费用 | 19,947 | 50,695 | ||||||
折旧及摊销费用 | 25,789 | 26,152 | ||||||
利息支出 | 256 | 164 | ||||||
利息收入 | (2,552 | ) | (49 | ) | ||||
EBITDA | $ | 131,772 | $ | 232,861 | ||||
EBITDA利润率 | 22.1% | 31.9% |
EBITDA被定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。本公司的计算方法是将从净收入中扣除的利息费用、所得税费用和折旧 以及摊销费用重新计入净收入,然后从净收入中减去计入净收入的利息收入 ,得出EBITDA。该公司的EBITDA计算还不包括任何一次性的非现金、非运营费用。
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目录表
季度数据
为补充上述年度单位汇总数据和讨论 ,以下是最近八个季度的相同数据:
2022 | ||||||||||||||||
Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |||||||||||||
订购的单位 | 156,000 | 295,600 | 250,600 | 381,600 | ||||||||||||
生产的单位 | 397,300 | 382,800 | 431,800 | 521,300 | ||||||||||||
已发货单位 | 393,100 | 373,800 | 382,600 | 491,500 | ||||||||||||
分销商卖给零售商的预估单位 | 397,800 | 343,500 | 354,300 | 411,200 | ||||||||||||
调整后的NICS背景调查总数 | 4,531,000 | 3,764,000 | 3,917,000 | 4,213,000 | ||||||||||||
平均单位售价 | $ | 378 | $ | 371 | $ | 366 | $ | 338 | ||||||||
单位--积压 | 647,300 | 884,400 | 962,600 | 1,094,600 | ||||||||||||
单位-公司库存 | 112,800 | 108,600 | 99,700 | 50,400 | ||||||||||||
单位-总代理商库存(5) | 298,400 | 303,100 | 272,800 | 244,600 |
2021 | ||||||||||||||||
Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |||||||||||||
订购的单位 | 373,000 | 218,800 | 453,400 | 790,300 | ||||||||||||
生产的单位 | 512,100 | 525,200 | 575,400 | 541,900 | ||||||||||||
已发货单位 | 502,300 | 524,800 | 580,800 | 535,000 | ||||||||||||
分销商卖给零售商的预估单位 | 458,200 | 457,400 | 583,300 | 518,900 | ||||||||||||
调整后的NICS背景调查总数 | 4,763,000 | 3,971,000 | 4,298,000 | 5,483,000 | ||||||||||||
平均单位售价 | $ | 334 | $ | 338 | $ | 343 | $ | 343 | ||||||||
单位--积压 | 1,204,500 | 1,333,800 | 1,639,800 | 1,767,200 | ||||||||||||
单位-公司库存 | 20,600 | 10,900 | 10,400 | 15,700 | ||||||||||||
单位-总代理商库存(5) | 164,200 | 120,100 | 52,800 | 55,300 |
28
目录表
(5) | 经销商期末库存由本公司产品的独立经销商提供。 |
(除 平均销售价格外,单位为百万,扣除联邦消费税后)
2022 | ||||||||||||||||
Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |||||||||||||
收到的订单 | $ | 81.0 | $ | 124.3 | $ | 98.9 | $ | 147.0 | ||||||||
已收到订单的平均销售价格 | $ | 519 | $ | 421 | $ | 395 | $ | 385 | ||||||||
结束积压 | $ | 314.4 | $ | 377.6 | $ | 389.6 | $ | 420.5 | ||||||||
结束积压的平均销售价格 | $ | 486 | $ | 427 | $ | 405 | $ | 384 |
2021 | ||||||||||||||||
Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |||||||||||||
收到的订单 | $ | 119.2 | $ | 61.1 | $ | 158.3 | $ | 267.9 | ||||||||
已收到订单的平均销售价格 | $ | 320 | $ | 279 | $ | 349 | $ | 339 | ||||||||
结束积压 | $ | 429.7 | $ | 471.7 | $ | 582.3 | $ | 612.3 | ||||||||
结束积压的平均销售价格 | $ | 357 | $ | 354 | $ | 355 | $ | 346 |
29
目录表
第四季度净销售额和毛利分析
截至三个月的净销售额、产品销售成本和毛利润数据(单位:百万美元):
December 31, 2022 | December
31, 2021 | 变化 | % Change | |||||||||||||
枪支销售净额 | $ | 148.7 | $ | 167.5 | $ | (18.8 | ) | (11.3 | )% | |||||||
净投放量 | 0.5 | 0.5 | — | 14.8% | ||||||||||||
总净销售额 | 149.2 | 168.0 | (18.8 | ) | (11.2 | )% | ||||||||||
产品销售成本 | 109.6 | 104.6 | 5.0 | 4.8% | ||||||||||||
毛利 | $ | 39.6 | $ | 63.4 | $ | (23.8 | ) | (37.6 | )% | |||||||
毛利率 | 26.5% | 37.7% | (11.2 | )% | (21.1 | )% |
30
目录表
运营结果-2021年
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度 相比:
年度汇总单位数据
以下是订单、生产、发货和期末库存、 和铸件设置(铸造生产的衡量标准)的枪支单位数据:
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
订购的单位 | 1,835,500 | 3,041,700 | 1,361,100 | |||||||||
生产的单位 | 2,154,600 | 1,659,100 | 1,313,400 | |||||||||
已发货单位 | 2,142,900 | 1,717,700 | 1,326,200 | |||||||||
平均售价 | $ | 340 | $ | 329 | $ | 306 | ||||||
单位--积压 | 1,204,500 | 1,511,900 | 187,900 | |||||||||
单位-公司库存 | 20,600 | 8,800 | 67,400 | |||||||||
单位-总代理商库存(1) | 164,200 | 39,200 | 270,400 | |||||||||
铸件设置 | 68,469 | 66,044 | 62,548 |
收到的订单和结束积压的订单
(除平均销售价格外,以百万为单位,扣除联邦消费税):
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
收到的订单 | $ | 606.5 | $ | 992.9 | $ | 398.4 | ||||||
已收到订单的平均销售价格(2) | $ | 330 | $ | 326 | $ | 293 | ||||||
结束积压 | $ | 429.7 | $ | 516.6 | $ | 57.8 | ||||||
期末积压销售均价(2) | $ | 357 | $ | 342 | $ | 308 |
(1) | 经销商期末库存由本公司产品的独立经销商提供。 |
(2) | 收到的订单和结束积压的订单的平均销售价格是扣除联邦消费税 手枪10%和长枪11%的净额。 |
31
目录表
产品需求
2021年本公司产品从独立分销商到零售商的预计销售量比2020年增长了3.5%。同期,调整后的NICS下降了12%。
与2021年调整后的NICS背景调查的减少相比,公司产品的直销增加 是有利的,这可能归因于 以下原因:
● | 消费者对本公司产品的需求旺盛, |
● | 2021年产量增加,以及 |
● | 推出广受欢迎的新产品。 |
从总代理商到零售商的预估销售量和调整后的NICS背景调查总数:
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
分销商卖给零售商的预估单位(1) | 2,017,800 | 1,948,900 | 1,355,500 | |||||||||
调整后的NICS背景调查总数(2) | 18,515,000 | 21,084,000 | 13,199,000 |
(1) | 每一期间的估计是通过计算总代理商的期初库存,加上该期间公司向总代理商的发货量减去总代理商的期末库存来计算的。这些估计值仅代表实际市场需求,因为它们: |
● | 依赖独立经销商提供的未经本公司核实的数据 |
● | 不考虑分销渠道内的潜在时间问题,包括在途货物,以及 |
● | 不要考虑零售业的库存波动。 |
(2) | NIC背景调查是在联邦枪支许可证持有人转让大多数枪支的所有权时进行的,无论是新枪支还是旧枪支。还会对许可证申请、许可证续签和其他管理原因进行NIC背景调查。 |
上面提供的调整后的NICS数据是由NSSF通过减去与枪支销售没有直接关系的NICS支票得出的,包括用于隐蔽 携带(“CCW”)许可证申请检查的支票以及对活动的CCW许可证数据库的检查。
调整后的NICS数据可能会受到州法律法规变化以及政府机构发布的任何指令和解释的影响。
32
目录表
生产
该公司审查从独立分销商到零售商的估计销售量,以及独立分销商和公司的库存水平,以计划生产 水平和管理库存。这些审查导致2021年单位总产量比2020年增加29.9%。
盘存
该公司的产成品库存在2021年期间增加了11,800个单位,但仍显著低于新冠肺炎疫情前的水平。
经销商 本公司产品的库存在2021年间增加了125,000台,但仍显著低于支持快速满足零售商需求所需的水平对于大多数产品系列.
库存数据如下:
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
单位-公司库存 | 20,600 | 8,800 | 67,400 | |||||||||
单位-总代理商库存(3) | 164,200 | 39,200 | 270,400 | |||||||||
总库存(4) | 184,800 | 48,000 | 337,800 | |||||||||
(3) | 分销商由公司产品的独立分销商提供的期末库存。 这些数字不包括已从公司发货但分销商尚未收到的在途货物库存。 |
(4) | 这一总数不包括零售商的库存。该公司无法访问零售商 库存的数据。 |
33
目录表
季度汇总单位数据
为补充上述年度单位汇总数据和讨论 ,以下是最近八个季度的相同数据:
2021 | ||||||||||||||||
Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |||||||||||||
订购的单位 | 373,000 | 218,800 | 453,400 | 790,300 | ||||||||||||
生产的单位 | 512,100 | 525,200 | 575,400 | 541,900 | ||||||||||||
已发货单位 | 502,300 | 524,800 | 580,800 | 535,000 | ||||||||||||
分销商卖给零售商的预估单位 | 458,200 | 457,400 | 583,300 | 518,900 | ||||||||||||
调整后的NICS背景调查总数 | 4,763,000 | 3,971,000 | 4,298,000 | 5,483,000 | ||||||||||||
平均单位售价 | $ | 334 | $ | 338 | $ | 343 | $ | 343 | ||||||||
单位--积压 | 1,204,500 | 1,333,800 | 1,639,800 | 1,767,200 | ||||||||||||
单位-公司库存 | 20,600 | 10,900 | 10,400 | 15,700 | ||||||||||||
单位-总代理商库存(5) | 164,200 | 120,100 | 52,800 | 55,300 |
2020 | ||||||||||||||||
Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |||||||||||||
订购的单位 | 733,200 | 935,200 | 746,600 | 626,700 | ||||||||||||
生产的单位 | 491,000 | 430,400 | 374,400 | 363,300 | ||||||||||||
已发货单位 | 493,000 | 430,700 | 395,100 | 398,900 | ||||||||||||
分销商卖给零售商的预估单位 | 513,100 | 457,400 | 501,600 | 476,800 | ||||||||||||
调整后的NICS背景调查总数 | 5,626,000 | 5,165,000 | 5,452,000 | 4,841,000 | ||||||||||||
平均单位售价 | $ | 342 | $ | 337 | $ | 328 | $ | 285 | ||||||||
单位--积压 | 1,511,900 | 1,271,700 | 767,200 | 415,700 | ||||||||||||
单位-公司库存 | 8,800 | 10,700 | 11,100 | 31,900 | ||||||||||||
单位-总代理商库存(5) | 39,200 | 59,300 | 86,000 | 192,500 |
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目录表
(5) | 经销商期末库存由本公司产品的独立经销商提供。 |
(除 平均销售价格外,单位为百万,扣除联邦消费税后)
2021 | ||||||||||||||||
Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |||||||||||||
收到的订单 | $ | 119.2 | $ | 61.1 | $ | 158.3 | $ | 267.9 | ||||||||
已收到订单的平均销售价格 | $ | 320 | $ | 279 | $ | 349 | $ | 339 | ||||||||
结束积压 | $ | 429.7 | $ | 471.7 | $ | 582.3 | $ | 612.3 | ||||||||
结束积压的平均销售价格 | $ | 357 | $ | 354 | $ | 355 | $ | 346 |
2020 | ||||||||||||||||
Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |||||||||||||
收到的订单 | $ | 277.1 | $ | 284.0 | $ | 228.8 | $ | 203.0 | ||||||||
已收到订单的平均销售价格 | $ | 352 | $ | 304 | $ | 306 | $ | 324 | ||||||||
结束积压 | $ | 516.6 | $ | 410.1 | $ | 255.6 | $ | 142.7 | ||||||||
结束积压的平均销售价格 | $ | 342 | $ | 322 | $ | 333 | $ | 343 |
35
目录表
净销售额、产品销售成本和毛利润
净销售额 ,c销售的Ost产品和截至该年度的毛利润数据(以百万美元为单位):
2021年12月31日 | 十二月三十一日, 2020 | 变化 | 更改百分比 | |||||||||||||
枪支销售净额 | $ | 728.1 | $ | 565.9 | $ | 162.2 | 28.7% | |||||||||
净投放量 | 2.6 | 3.0 | (0.4 | ) | (13.6)% | |||||||||||
总净销售额 | 730.7 | 568.9 | 161.8 | 28.5% | ||||||||||||
产品销售成本 | 451.2 | 377.5 | 73.7 | 19.5% | ||||||||||||
毛利 | $ | 279.5 | $ | 191.4 | $ | 88.1 | 46.0% | |||||||||
毛利率 | 38.3% | 33.7% | 4.6% | 13.6% |
2021年,枪支销售额和单位出货量分别增长28.7%和24.8%。 新产品占2021年枪支销售额的1.555亿美元,占枪支销售额的22%,而2020年的销售额为1.112亿美元,占枪支销售额的22%。 新产品销售额仅包括过去两年推出的主要新产品。2021年,新产品包括鲁格-57手枪、PC充电器、MAX-9手枪、LCP II in.22 LR手枪、LCP Max手枪、牧马人左轮手枪和Marlin 1895杠杆式步枪。
截至2021年12月31日的年度毛利增长归因于销售额和盈利能力的显著增长。
截至2021年12月31日的年度毛利率增长归因于对固定成本的有利杠杆作用,包括折旧、工程和其他间接劳动力, 销售和生产增加、劳动力效率提高以及促销活动减少。
销售、一般和行政
销售方面, 一般和管理费用从2020年的7,230万美元增加到2021年的7,650万美元,占销售额的比例从2020年的12.7%下降到2021年的10.5%。支出增加的主要原因是销售额增加和 奖励薪酬支出,销售额百分比的下降是由于销售额大幅增加。
36
目录表
其他营业收入,净额
其他营业收入,2021年净额为10万美元,2020年为最低水平。
营业收入
2021年营业收入为2.031亿美元,占销售额的27.8% 。这比2020年1.191亿美元的营业收入增加了8400万美元,占销售额的20.9%。
特许使用费收入
版税收入在2021年为200万美元,在2020年为80万美元 。
利息收入
利息收入在2021年降至最低,比2020年的110万美元减少了 ,原因是2021年短期投资的利率大幅下降。
利息支出
2021年和2020年的利息支出为20万美元。
其他收入,净额
其他收入,2021年净额为160万美元,比2020年的10万美元增加了150万美元。
所得税和净收入
2021年和2020年的有效所得税税率分别为24.5%和25.3%。公司2021年的有效税率不同于法定的联邦税率,主要原因是州所得税和某些高管薪酬的不可抵扣。该公司2020年的有效税率不同于法定的联邦税率,主要原因是州所得税。
由于上述因素,2021年的综合净收入为1.559亿美元。这比2020年9,040万美元的综合净收入增加6,550万美元。
非GAAP财务衡量标准
为了向投资者提供有关其业绩的其他 信息,公司参考了各种美国公认会计原则(“GAAP”) 财务指标和两个非GAAP财务指标EBITDA和EBITDA保证金,管理层认为这两项指标为投资者提供了有用的信息。这些非公认会计准则的衡量标准可能无法与其他公司披露的类似名称的衡量标准相比。此外, 本公司认为非GAAP财务措施应作为GAAP财务措施的补充而不是替代。 本公司认为EBITDA和EBITDA利润率有助于了解其经营业绩和持续业绩
37
目录表
基本业务,因为EBITDA提供有关公司满足其资本支出和营运资本要求的能力的信息,也是盈利能力的指标。本公司相信,这份报告为其经营业绩提供了更好的透明度和可比性 。该公司同时使用GAAP和非GAAP财务指标来评估其财务业绩。
非公认会计准则对账-EBITDA
EBITDA
(未经审计,以千美元计)
截至十二月三十一日止的年度: | 2021 | 2020 | ||||||
净收入 | $ | 155,899 | $ | 90,398 | ||||
所得税费用 | 50,695 | 30,583 | ||||||
折旧及摊销费用 | 26,152 | 27,576 | ||||||
利息支出 | 164 | 191 | ||||||
利息收入 | (49 | ) | (1,126 | ) | ||||
EBITDA | $ | 232,861 | $ | 147,622 | ||||
EBITDA利润率 | 31.9% | 26.0% |
EBITDA被定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。本公司的计算方法是将从净收入中扣除的利息费用、所得税费用和折旧 以及摊销费用重新计入净收入,然后从净收入中减去计入净收入的利息收入 ,得出EBITDA。该公司的EBITDA计算还不包括任何一次性的非现金、非运营费用。
财务状况
流动性
截至2022年12月31日,公司的短期投资现金和现金等价物分别为6520万美元和1.591亿美元 。我们的后进先出前营运资本为2.583亿美元,减去后进先出准备金5,950万美元,导致营运资本为1.987亿美元,流动比率为2.2:1。公司目前的比率低于前几年,主要是由于与2022年11月30日宣布并于2023年1月5日支付的每股5.00美元特别股息有关的应付股息8800万美元。该公司还可以获得目前尚未提取的4000万美元无担保循环信贷额度。
资本资源
本公司相信其营运现金流、目前的现金状况及进入资本市场的机会将继续足以满足预期的现金需求及
38
目录表
合同义务,包括为公司的资本支出、收购、股息支付和股票回购提供资金。
运营
2022年、2021年和2020年,运营活动提供的现金分别为7720万美元、1.723亿美元和1.438亿美元。与2021年相比,2022年提供的现金减少主要是由于2022年的收益大幅下降和2022年的库存增加。
与 2020年相比,2021年提供的现金有所增加,这主要是由于2021年的收益大幅增加。
第三方为该公司的枪械和铸件提供各种原材料,如装配式钢部件、核桃、桦木、山毛榉、枫木和步枪用叠层木材、蜡、陶瓷材料、金属合金、各种合成产品和其他零部件。在任何给定时间,市场上这些 材料的供应都是有限的,这可能会导致购买价格根据众多市场因素而变化。如果市场状况导致某些价格持续大幅上涨或无法获得足够数量的原材料, 本公司的生产流程可能中断,本公司的财务状况或经营业绩可能受到重大不利影响 。
投资和融资
2022年、2021年和2020年的资本支出分别为2,770万美元、2,880万美元、 和2,420万美元。2023年,该公司预计资本支出约为2000万美元, 其中大部分将用于新产品推出的工装和夹具,以及升级和现代化制造设备。 由于市场状况和业务情况,实际资本支出可能与预算金额有很大差异。公司通过运营提供的资金和流动现金为所有这些活动提供资金,并打算继续为所有这些活动提供资金。
包括在上述资本支出金额中,该公司于2022年10月3日以830万美元购买了位于北卡罗来纳州梅奥丹的22.5万平方英尺的设施,用于其制造和仓储业务。
2020年11月23日,本公司收购了Marlin Firearm的几乎所有资产,包括库存、机器和设备以及 无形资产。购买这些资产的协议源于雷明顿户外公司的破产,并于2020年9月30日获得阿拉巴马州北区美国破产法院的批准。购买价格约为2,830万美元,手头可用现金支付。鲁格制造的马林杠杆式步枪于2021年第四季度开始发货。
截至2022年12月31日,该公司拥有1.07亿美元的美国国债,这些票据在一年内到期。公司还将可用现金投资于银行管理的
39
目录表
专门投资于一年内到期的美国国库券的货币市场基金。截至2022年12月31日,本公司在该货币市场基金的投资总额为5,210万美元。
2022年,该公司在公开市场以20万美元的价格回购了4440股普通股。每股收购均价为49.87美元。这些购买 是用手头的现金支付的。2020年或2021年没有回购任何股票。
截至2022年12月31日,仍有约8,650万美元的资金可用于未来的股票回购.
该公司在2022年、2021年和2020年分别支付了总计4270万美元、5910万美元和1.139亿美元的股息。2020年增加的股息 归因于2020年8月支付的每股5.00美元的特别股息。 季度股息每个季度都不同,因为公司支付的股息是收益的一个百分比,而不是每股固定的金额。该公司的做法是派发约占净收益40%的股息。
2023年1月5日,公司向2022年12月15日登记在册的股东支付了每股5.00美元的特别股息。2023年2月17日,公司董事会批准向2023年3月10日登记在册的股东派发每股42美分的股息。未来股息的支付取决于许多因素,包括对未来业绩的内部估计、当时的现金以及公司对资金的需求。
该公司为几乎所有员工的个人401(K)账户提供补充的可自由支配缴费 。
基于其未担保资产,本公司相信 有能力通过发行短期或长期债务筹集现金。
合同义务
截至2022年12月31日,本公司已签订了约8,460万美元的购买可强制执行并对本公司具有法律约束力的商品或服务的协议 ,所有这些协议预计将在不到一年的时间内完成。此外,该公司还有约440万美元的经营租赁债务,将在2034年之前支付。该公司预计将用运营现金流和流动现金为所有这些承诺提供资金。
枪支立法和诉讼
关于枪支立法和诉讼的讨论,见表格10-K年度报告中所列财务报表项目1A--风险因素和附注21。
其他业务事项
在正常的生产运营过程中,公司偶尔会受到与工作场所安全、枪支序列号跟踪以及控制、废物处理、空气排放和向环境排放水有关的政府程序和命令的约束。这个
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目录表
公司认为其总体上符合烟酒火器及爆炸物管理局适用的环境和安全法规,任何诉讼或命令的结果不会对公司的财务状况或运营结果产生重大不利影响。如果这些规定在未来变得更加严格,而我们无法遵守,这种不遵守可能会对公司产生重大不利影响 。
目前,国内有15家分销商。此外,该公司拥有45家分销商和25家分销商,分别服务于出口市场和执法市场。
该公司为其产品责任、工伤赔偿、医疗和其他保险提供大量的自我保险。它还在各种保单上提供大量可扣除金额 。
本公司预计将通过从未来应纳税所得额中扣除税款来实现其递延税项资产。
关键会计政策和估算
按照美国公认的会计原则编制财务报表要求管理层作出假设和估计,以影响截至资产负债表日期的资产和负债的报告金额,以及在该报告期结束时确认和发生的净销售额和费用。本公司根据过往经验、事实及情况及其他假设作出估计,包括经精算顾问及独立律师审核后认为合理的估计(如适用)。然而,实际的 结果可能与这些估计不同。
本公司认为以下会计估计中涉及的假设和判断对其财务报表具有最大的潜在影响 ,因此本公司认为这些是其关键会计估计。适用于确定与以下关键会计估计数有关的估计数的方法与上一年相比没有变化。
产品责任应计
本公司认为确定其产品 应计负债是一项关键的会计政策。公司管理层审查每一起诉讼和索赔,并与 独立和公司律师保持持续联系。产品责任索赔准备金基于许多因素,这些因素因情况而异。这些因素包括索赔类型、伤害的性质和程度、历史和解范围、提起诉讼的司法管辖权以及律师的建议。在适当的情况下,根据每个此类诉讼或索赔的性质为每个诉讼和索赔确定应计项目。
当潜在损失 或辩护成本可能且可以合理估计时,在公司意识到已提出索赔或在某些情况下已提出索赔威胁的期间,在产品责任费用中计入金额。此类金额是根据本公司为类似索赔辩护的经验而确定的。有时,对以前期间提出的索赔收取费用,是因为该索赔的累计实际费用 或合理地预计未来将发生的费用超过了已经为以下方面提供的金额
41
目录表
这样的说法。同样,如果该索赔产生的或合理预期的未来发生的累计实际成本少于之前提供的金额,则可接受计入。
虽然无法预测 诉讼的结果或相关费用的时间,但管理层认为,在咨询独立和公司律师后,诉讼(包括惩罚性赔偿索赔)对公司财务状况产生重大不利影响的可能性微乎其微 ,但此类诉讼可能会对公司特定时期的财务业绩和现金流产生重大影响。
库存计价和储备
本公司相信其存货及相关的超额及陈旧储备的估值亦是一项重要的会计政策。库存以成本中的较低者为准,主要由后进先出(LIFO)法或市场法确定。后进先出法下的库存实际估值是在每年年底根据库存水平和公司对当时存在的许多库存组成部分的现行成本的估计 进行的。
公司通过预测库存将被消耗成成品的年份来确定其过剩和过时的储备。考虑到不断变化的市场条件、客户的偏好和新产品的预期推出,预测库存的未来使用情况是主观的。因此,以超过公司预计未来36个月所需的全部成本持有库存似乎并不审慎。
近期会计公告
没有。
前瞻性陈述和预测
本公司可能会不时作出有关未来期望的前瞻性声明和预测。此类陈述基于当前预期,受某些 合格风险和不确定因素的影响,例如市场需求、枪支销售水平、预期铸件销售和收益、运营或资本支出的外部融资需求、针对公司的未决诉讼结果、未来枪支管制和环境立法及会计估计的影响,其中任何一个或多个因素可能导致实际结果与预期大不相同。“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“将”、“应该”、“可能”以及其他类似含义的词语和术语通常是此类前瞻性陈述的标识。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些前瞻性陈述仅在发表日期时发表。本公司没有义务发布修订后的前瞻性陈述,以反映此类前瞻性陈述发表之日后发生的事件或情况,或反映后续意外事件的发生。
42
目录表
项目7A--关于市场风险的定量和定性披露
本公司的投资面临利率变化的风险,主要包括短期(不到一年)到期的美国国债和 现金。由于投资在短时间内到期,且本公司对投资现金利率变化的风险不大,因此本公司在任何给定时间的投资中隐含的利率市场风险较低。
本公司并无采取任何行动以承保利率市场风险,亦不参与任何利率市场风险管理活动。
假设明年市场利率变动100个基点不会对公司的收益或现金流产生重大影响。假设市场利率变动100个基点 不会对公司投资的公允价值产生实质性影响。
43
目录表
项目8--财务报表和补充数据
合并财务报表索引
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID | 45 |
截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表 | 48 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的综合收益表和全面收益表 | 50 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度股东权益综合报表 | 51 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合并现金流量表 | 52 |
合并财务报表附注 | 53 |
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目录表
独立注册会计师事务所报告
致Sturm,Ruger&Company,Inc.及其子公司的股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了Sturm,Ruger&Company,Inc.及其子公司(该公司)截至2022年12月31日的财务报告内部控制,基于内部控制-集成的 框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年印发。我们认为,截至2022年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是 内部控制--综合框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年印发。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表,以及截至2022年12月31日的三个年度的相关综合收益表和综合收益表、股东权益和现金流量表,我们于2023年2月22日的报告表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中对财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所 ,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些 标准要求我们计划和执行审计,以合理确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性 。我们的审计还包括在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。 我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是为财务报告的可靠性和根据公认会计原则编制外部财务报表提供合理保证而设计的程序。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理保证,根据普遍接受的会计原则记录交易,以允许 编制财务报表,以及公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的 保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制 可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险:由于条件的变化,控制可能变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能恶化 。
/s/RSM US LLP
康涅狄格州斯坦福德
2023年2月22日
45
目录表
独立注册会计师事务所报告
致Sturm,Ruger&Company,Inc.及其子公司的股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们审计了Sturm、Ruger&Company,Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表,截至2022年12月31日的三个年度的相关综合收益表和全面收益、股东权益和现金流量,以及综合财务报表和附表(统称为财务报表)的相关附注。我们认为,财务报表按照美国公认的会计原则,在所有重大方面、本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日止三个年度内各年度的经营成果及现金流量,作出公平的列报 。
我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制 基于内部控制--综合框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年发布,我们于2023年2月22日发布的报告对公司财务报告内部控制的有效性表达了无保留意见。
意见基础
这些财务报表是公司管理层的责任。 我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。 这些标准要求我们计划和执行审计,以合理保证财务报表是否 没有重大错报,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行程序以评估财务报表重大错误陈述的风险,无论是由于错误还是舞弊,以及执行应对这些风险的程序。这种程序 包括在测试的基础上审查关于财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括 评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
以下所述的关键审计事项是指在本期对财务报表进行审计时产生的事项,已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
46
目录表
后进先出库存储备
如财务报表附注1及附注5所述,本公司几乎所有存货均按成本中较低者估值,主要由后进先出(LIFO)法或可变现净值厘定,而本公司截至2022年12月31日的综合存货净额为6,500万美元,其中包括后进先出(LIFO)的存货准备金5,950万美元。公司根据计量日期的库存水平和当时存在的现行库存成本,按后进先出法在每年年底记录其净库存,并使用复杂的
手工
计算进行估计。
我们认为后进先出库存储备是一个重要的审计事项,因为管理层为估计现行库存成本而进行的手工计算非常复杂,其中包括通过制定上一年和本年度累计价格指数来估计本年度价格水平变化的计算 。审计 由于管理层手工计算的复杂性,管理层对后进先出库存储备的估计很复杂,需要审计师高度判断并增加审计工作。
我们与公司的后进先出库存储备相关的审计程序包括:
● | 我们了解了与后进先出库存储备相关的控制措施,并测试了此类控制措施的设计和运行有效性,包括与审查与本年度价格水平变化估计相关的计算、累计价格指数的计算以及后进先出库存储备的估计有关的控制措施。 |
● | 我们测试了管理层对本年度价格水平变化的估计、累计价格指数的计算和后进先出库存准备金所使用的基础数据的完整性、准确性和相关性。 |
● | 我们测试了该公司估算后进先出库存储量的计算的数学准确性。 |
● | 我们评估了管理方法的适当性,以制定后进先出库存储量的估计。 |
● | 我们通过将管理层的估计与外部市场数据进行比较,评估了管理层对当年价格水平变化的估计的合理性。 |
/s/
自2005年以来,我们一直担任本公司的审计师。
2023年2月22日
47
目录表
合并资产负债表
(千美元,每股数据除外)
十二月三十一日, | 2022 | 2021 | ||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
短期投资 | ||||||||
应收贸易账款净额 | ||||||||
总库存 | ||||||||
后进先出准备金减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
减少过剩和陈旧储备 | ( | ) | ( | ) | ||||
净库存 | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
物业、厂房和设备 | ||||||||
减去折旧准备 | ( | ) | ( | ) | ||||
净财产、厂房和设备 | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ |
见合并财务报表附注。
48
目录表
十二月三十一日, | 2022 | 2021 | ||||||
负债与股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付贸易账款和应计费用 | $ | $ | ||||||
应付股息 | — | |||||||
与客户的合约责任(附注3) | ||||||||
产品责任 | ||||||||
雇员补偿及福利 | ||||||||
工伤赔偿 | ||||||||
应付所得税 | — | |||||||
流动负债总额 | ||||||||
租赁责任(附注8) | ||||||||
员工薪酬 | — | |||||||
产品负债应计 | ||||||||
或有负债(附注21) | ||||||||
股东权益 | ||||||||
普通股,无投票权,面值1美元: | ||||||||
普通股,面值1美元: | ||||||||
授权股份--40,000,000股 | ||||||||
2022 – 24,378,568 issued, | ||||||||
未偿债务17,664,230 | ||||||||
2021 – 24,306,486 issued, | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
减去:国库股-按成本计算 | ||||||||
2022 – 6,714,338 shares | ||||||||
( | ) | ( | ) | |||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
见合并财务报表附注。
49
目录表
合并损益表和全面收益表
(单位为千,每股数据除外)
截至十二月三十一日止的年度: | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
枪支销售净额 | $ | $ | $ | |||||||||
铸件净销售额 | ||||||||||||
总净销售额 | ||||||||||||
产品销售成本 | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||
营业费用(收入): | ||||||||||||
卖 | ||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||
其他营业费用(收入),净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
总运营费用 | ||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||
其他收入: | ||||||||||||
特许使用费收入 | ||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他收入,净额 | ||||||||||||
其他收入合计,净额 | ||||||||||||
所得税前收入 | ||||||||||||
所得税 | ||||||||||||
净收益和综合收益 | $ | $ | $ | |||||||||
基本每股收益 | $ | $ | $ | |||||||||
稀释后每股收益 | $ | $ | $ | |||||||||
已发行普通股加权平均数-基本 | ||||||||||||
已发行普通股加权平均数-稀释 | ||||||||||||
每股现金股息 | $ | $ | $ |
见合并财务报表附注。
50
目录表
股东权益合并报表
(千美元)
普通股 股票 | 其他内容 实收 资本 | 保留 收入 | 财务处 库存 | 总计 | ||||||||||||||||
2019年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||
已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||
RSU的归属 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
已发行普通股--补偿计划 | ( | ) | ||||||||||||||||||
应计未付股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
2020年12月31日余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||
已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||
RSU的归属 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
已发行普通股--补偿计划 | ( | ) | ||||||||||||||||||
应计未付股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
2021年12月31日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||
已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||
RSU的归属 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
已发行普通股--补偿计划 | ( | ) | ||||||||||||||||||
应计未付股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
回购 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
见合并财务报表附注。
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目录表
合并现金流量表
(单位:千)
截至十二月三十一日止的年度: | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
经营活动 | ||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
将净收入与业务活动提供的现金进行调整,扣除购置的影响: | ||||||||||||
折旧及摊销 | ||||||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||||||
超额和陈旧库存准备 | ||||||||||||
出售资产的收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
递延所得税 | ( | ) | ||||||||||
经营性资产和负债变动情况: | ||||||||||||
应收贸易账款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
盘存 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
应付贸易账款和应计费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
与客户的合同责任 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
雇员补偿及福利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
产品责任 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
预付费用、其他资产和其他负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
应收/应付所得税 | ( | ) | ||||||||||
经营活动提供的现金 | ||||||||||||
投资活动 | ||||||||||||
物业、厂房和设备的增建 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
购买马林鱼资产 | ( | ) | ||||||||||
购买短期投资 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
短期投资到期收益 | ||||||||||||
出售资产的净收益 | ||||||||||||
由投资活动提供(用于)的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
融资活动 | ||||||||||||
已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
普通股回购 | ( | ) | ||||||||||
支付与股票薪酬相关的员工预扣税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
用于融资活动的现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
增加(减少)现金和现金等价物 | ( | ) | ||||||||||
年初现金及现金等价物 | ||||||||||||
年终现金及现金等价物 | $ | $ | $ |
见合并财务报表附注。
52
目录表
合并财务报表附注
(千美元,每股除外)
1.重要会计政策摘要
组织
Sturm,Ruger&Company,Inc.(“该公司”)
主要从事枪支的设计、制造和向国内客户销售。大致
该公司生产由钢合金和金属注射成型(MIM)零件制成的熔模铸件,供其枪械内部使用,并利用可用产能
制造熔模铸件和MIM零件,并向独立的第三方客户销售。铸件少于
编制 财务报表
本公司遵循美国公认的会计原则(“GAAP”)。根据公认会计原则编制财务报表,要求管理层作出影响财务报表日期的资产和负债额及或有负债披露的估计和假设,以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同 。
下文所述的重要会计政策以及随后的附注是综合财务报表不可分割的一部分。
合并原则
综合财务报表包括本公司及其全资附属公司的 账目。所有重要的公司间账户和交易都已被取消。
收入确认
本公司根据会计准则编纂主题606,与客户的合同收入(“ASC 606”)的规定确认收入,该规定已于2018年1月1日生效。几乎所有产品的销售都是在FOB(船上交货)装运点销售的。
53
目录表
是本公司的责任。在这种情况下,公司根据促销计划的预计参与程度和促销计划中包括的所有枪支(包括免费枪支)的发货时间来分配促销销售收入。根据每种产品的相对惯例价格,在履行每项履约义务时按比例确认收入。习惯价格通常根据向独立经销商收取的价格确定。合同负债在指定期间的净变化 报告为销售额的增加或减少。本公司将现金销售 折扣计入销售额的减少。向客户收取的运费和手续费包括在净销售额中,公司为交付货物而产生的成本 归类为销售费用。联邦消费税不包括在净销售额中。
业务合并
于二零二零年九月二十六日,本公司与Remington Outdoor Company,Inc.及Remington Outdoor Company,Inc.(统称为“Remington”)的各附属公司订立了一项资产购买协议(“协议”),以购买几乎所有用于制造马林枪械的资产(“马林鱼资产”) (“马林鱼收购”)。购买这些资产的协议源于雷明顿户外公司的破产,并于2020年9月30日获得阿拉巴马州北区美国破产法院的批准。对Marlin的收购是通过破产法院监督的程序进行的,取决于破产法院批准的投标程序、破产法院批准的交易以及某些成交条件的满足。该公司于2020年11月23日完成了对Marlin的收购。
该协议规定,根据协议的条款和其中规定的条件,雷明顿以#美元的收购价向公司出售、转让和转让马林鱼资产(定义见协议)
收购Marlin的主要目的是制造和销售Marlin品牌的枪支并创造股东价值。马林鱼品牌与鲁格品牌保持一致,马林鱼产品组合将扩大公司多样化的产品供应。这笔交易由本公司用手头现金 提供资金,并已根据ASC 805-企业合并。ASC 805除其他事项外,还要求使用自下而上的方法,将收购对价转让给所收购的有形资产和无形资产的卖方,以估计其在收购日期的价值。购买对价的公允价值超过该等已确认净资产的任何部分均计入商誉。我们对公允价值的估计是基于被认为合理的假设,但 本质上是不确定的。在自收购日期起计不超过一年的计量期内,我们对收购资产和承担负债的估计公允价值进行了总计220万美元的调整,并对商誉进行了相应调整 。这些调整是在截至2021年12月31日的年度内记录的。
54
目录表
现金和现金等价物
本公司将收购时剩余期限在三个月或以下的金融机构的计息存款视为现金等价物。
短期投资的公允价值计量
公允价值被定义为在计量日期在本金或最有利的市场上的市场参与者之间按有序交易出售资产或支付转移负债而收取的价格。公允价值是根据将用于衡量公允价值的可观察和不可观察的输入划分为三个主要级别的层次建立的,具体如下:
级别1:在资产或负债计量日期可获得的活跃市场的未经调整的报价。公允价值层次结构将最高优先级分配给 级别1的输入。
第2级:可观察到的价格,其依据是未在活跃市场上报价,但得到市场数据证实的投入。
级别3:当市场数据很少或没有市场数据时,使用不可观察的输入。第三级投入在公允价值层次结构中被给予最低的优先级。
公允价值体系中资产或负债的公允价值计量水平基于对公允价值计量有重要意义的任何投入中的最低水平。使用的估值技术需要最大限度地利用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。
截至2022年12月31日,本公司的短期投资包括一年内到期的美国国债(1级)、 和对银行管理的货币市场基金的投资,该基金专门投资于美国国债,并根据基金证券的摊余成本(第2级)按基金报告的资产净值(“NAV”)每日收盘价估值。。对于银行管理的货币市场基金,t资产净值是估计公允价值的一种实用权宜之计。当确定基金可能会以与报告的资产净值不同的金额出售投资时,不使用这种实际的权宜之计。。 此类证券被归类为持有至到期日,因为本公司有意愿和能力这样做,并按成本加 应计利息列账,这接近公允价值。
作为业务的一部分收购的存货的公允价值 基于第三方估值,采用基于第二级和第三级投入的可比销售方法。作为业务合并的一部分收购的物业、厂房和设备的公允价值基于第三方估值,采用间接成本法,该方法基于第二级和第三级投入。作为业务组合的一部分而获得的专利的公允价值是基于采用重置成本法的第三方估值,重置成本法基于2级和3级投入。作为业务合并一部分的剩余无形资产的公允价值基于第三方估值,该估值采用了涉及市场上不可观察到的投入的贴现 现金流量法(第3级)。
55
目录表
应收帐款
该公司根据其客户的信誉和历史经验建立了可疑账户拨备。尽管本公司使用现有的最佳信息进行评估,但如果经济和行业状况发生重大变化或本公司评估中考虑的任何其他因素发生重大变化,则可能需要对坏账准备进行未来调整。坏账支出在过去三年中每年都是微不足道的。该公司通过为其大多数重要客户提供信用保险来降低其信用风险。
盘存
本公司几乎所有存货均按成本中较低者估值,主要由后进先出(LIFO)法或可变现净值厘定。存货中的成本要素包括原材料、直接人工和制造间接费用。
物业、厂房和设备
财产、厂房和设备是按成本计算的。
折旧是在使用年限内使用直线和余额递减法计算的
维护和维修费用计入运营费用; 更换和改进费用记为资本。
长寿资产
本公司评估将持有的长期资产的账面价值,并在事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时使用。在进行这项审查时,将资产的账面价值与资产将产生的预计未贴现现金流进行比较。如果未贴现的预期未来现金流量之和小于资产的账面价值,则该资产被视为减值。减值损失 是指资产的账面价值超出其公允价值的金额。本公司根据资产的公允价值 按市价报价(如有)或类似资产的市价报价(如无)。如未能提供所报市价,本公司使用按与收回资产相关的风险相适应的比率折现的资产所产生的估计未来现金流量来估计公允价值。截至2022年12月31日,本公司并不认为有任何迹象显示与长期资产有关的减值。
商誉
我们的商誉是指企业合并的购买价格超过收购净资产公允价值的部分。我们在每年第四季度和年度测试之间对减值商誉进行年度评估,无论何时发生事件或情况变化
56
目录表
表明账面金额可能无法收回。减值是指已分配商誉的报告单位的公允价值小于其各自的账面价值的金额。商誉减值以分配给报告单位的商誉总额为限。商誉减值测试需要重大判断及管理层估计,包括但不限于(I)报告单位数目、(Ii)将分配予报告单位的商誉及其他资产及负债及(Iii)报告单位的公允价值的厘定。上述估计及假设,连同折现率等其他因素,将对减值测试的结果及任何由此产生的减值亏损金额产生重大影响。截至2022年12月31日,本公司不认为有任何与商誉相关的减值迹象。
所得税
所得税采用资产负债法核算。根据这一方法,递延所得税通过将适用于未来年度的法定税率适用于财务报表账面金额与公司资产和负债的计税基础之间的暂时性差异而确认为“暂时性差异”的税收后果 。
产品责任
本公司提供产品责任索赔,包括为此类索赔辩护所需的估计法律费用。产品责任索赔准备金计入销售产品的成本。
广告费
本公司将广告成本计入销售费用,这些成本
在发生时计入费用。2022年、2021年和2020年的广告成本为
运输成本
与产品发货相关的成本
计入销售费用。这样的成本总计为$
研究与开发
在2022年、2021年和2020年,该公司花费了大约
每股收益
每股基本收益以本年度已发行普通股的加权平均数为基础。稀释后的每股收益反映了期权、限制性股票 单位和使用库存股方法的递延流通股的影响。
57
目录表
2.收购Marlin资产
如附注1所述,公司于2020年11月23日完成了对Marlin的收购。该公司支付了$
对Marlin的收购是根据ASC主题805,业务组合 进行的。因此,总购买价格已根据有形资产的公允价值分配给有形资产,无形资产和商誉已在收购之日临时分配。本公司在本次交易中不承担任何债务。这些分配反映了当时可获得的各种临时估计,并在收购价格分配期内可能会发生变化,直到估值最终确定为止。
本公司于2021年第四季度根据其估值及收购价格分配程序,根据财务会计准则委员会有关业务合并的指引,记录计量期调整
,以更好地反映收购日期存在的事实及情况。在2021年第四季度完成的计量期调整导致商誉增加#美元。
下表汇总了公司对收购价格的分配情况:
初始购买 价格分配 | 量测 期间 调整 | 最终购买 价格分配 | ||||||||||
购进价格 | ||||||||||||
支付给卖家的现金 | $ | $ | $ | |||||||||
购进价格分配 | ||||||||||||
收购的资产 | ||||||||||||
库存 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
机器和设备 | ( | ) | ||||||||||
商标名和商标 | ||||||||||||
专利 | ||||||||||||
客户关系 | ||||||||||||
商誉 | ||||||||||||
取得的净资产 | $ | $ | $ |
收购的可识别资产根据附注1-重大会计政策“公允价值计量”下所述的方法按其估计公允价值入账。
收购马林的机械设备于12月31日在公司合并资产负债表中列为其他资产的资本项目存款。
58
目录表
2021年。其中某些物品在2022年和2021年投入使用时被重新归类为机械和设备。
收购Marlin获得的无形资产反映在公司截至2022年12月31日的综合资产负债表中的其他资产中。无形资产采用直线法在其估计剩余使用年限内摊销。
保持经济 使用寿命 | ||
商标名和商标 | ||
专利 | ||
客户关系 |
超出收购资产公允价值的购买价格记为商誉,金额为#美元。
本次收购的预计影响以及Marlin在2019和2020年的运营业绩
尚未公布,因为它们对本公司的综合运营业绩并不重要。对销售额和毛利率的影响不超过
3.收入确认和与客户的 合同
ASC 60的影响6在截至2022年12月31日、2021年12月31日的年度内确认的收入,以及2020年12月31日情况如下:
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
1月1日与客户的合同责任, | $ | $ | $ | |||||||||
已确认收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
递延收入 | ||||||||||||
12月31日与客户的合同责任, | $ | $ | $ |
在截至2022年12月31日的年度内,公司
递延$
59
目录表
估计这一递延合同负债的收入将在2023年上半年确认。
于截至2021年12月31日止年度内,并无任何促销活动导致递延合约负债,因此并无额外递延收入。之前递延的
收入为$
在截至2020年12月31日的年度内,公司
递延$
实用的权宜之计和豁免
本公司已选择将在控制相关产品转让给客户后发生的发货和处理活动计入货物发货时确认的履行活动 。
4.贸易应收账款,净额
应收贸易账款包括以下内容:
十二月三十一日, | 2022 | 2021 | ||||||
应收贸易账款 | $ | $ | ||||||
坏账准备 | ( | ) | ( | ) | ||||
折扣补贴 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | $ |
2022年,最大的个人应收贸易余额
2021年,最大的个人应收贸易余额
60
目录表
5.库存
库存包括以下内容:
十二月三十一日, | 2022 | 2021 | ||||||
先进先出的库存 | ||||||||
成品 | $ | $ | ||||||
正在加工的材料和产品 | ||||||||
总库存 | ||||||||
减去:后进先出准备金 | ( | ) | ( | ) | ||||
减去:超额和陈旧准备金 | ( | ) | ( | ) | ||||
净库存 | $ | $ |
6.物业、厂房及设备
财产、厂房和设备包括以下内容:
十二月三十一日, | 2022 | 2021 | ||||||
土地和改善措施 | $ | $ | ||||||
建筑物和改善措施 | ||||||||
机器和设备 | ||||||||
模具和工具 | ||||||||
财产、厂房和设备 | ||||||||
减去折旧准备 | ( | ) | ( | ) | ||||
净财产、厂房和设备 | $ | $ |
折旧费用总额为$
7.其他资产
其他资产包括:
十二月三十一日, | 2022 | 2021 | ||||||
专利,按成本价计算 | $ | $ | ||||||
累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
资本项目保证金 | ||||||||
马林鱼商标 | ||||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
专利的资本化成本使用直线方法在其使用期限内摊销。与专利摊销有关的费用为$
61
目录表
百万美元。维护现有专利所产生的成本
计入所发生年度的费用。马林鱼商标将在其使用年限内采用直线法摊销。
预计未来五年每年的商标摊销成本为$
8.租赁资产
该公司租赁其某些房地产和设备。本公司已评估其所有租约,并根据ASU 2016-02指南的定义确定所有租约均为经营性租约。本公司的租赁协议一般不要求支付重大可变租金、剩余价值担保或限制性契约。
本公司于2019年1月1日采用ASU 2016-02的规定,采用实际利息法,并记录了相当于未来租赁付款合同负债的现值的使用权资产。下表列出了截至2022年12月31日在简明综合资产负债表上确认的使用权资产和相关租赁负债:
资产负债表行 项目 | 十二月三十一日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | ||||||||
使用权资产 | 其他资产 | $ | $ | |||||||
经营租赁负债 | ||||||||||
当前部分 | 应付贸易账款和应计费用 | $ | $ | |||||||
非流动部分 | 租赁负债 | |||||||||
经营租赁负债总额 | $ | $ |
使用权资产的折旧年限受租赁期限的限制,并在租赁期限内按直线摊销。
62
目录表
本公司的租赁一般不提供隐含利率,因此本公司计算递增借款利率以确定其经营租赁负债的现值。下表对未贴现的未来最低租赁付款与截至2022年12月31日在简明综合资产负债表上确认的经营租赁负债总额进行了核对:
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此后 | ||||
未贴现的未来最低租赁付款总额 | ||||
减去:未贴现租赁付款与未来租赁付款现值之间的差额 | ( | ) | ||
经营租赁负债总额 | $ |
公司的某些租赁协议包含
由公司自行决定的续订选项。本公司不会就一年或以下或续期的租约确认使用权资产或租赁负债,除非本公司合理地确定本公司将于租约开始时或触发事件发生时行使续期选择权。截至2022年12月31日,公司经营租赁的加权平均剩余租期为
9.贸易帐款 应付和应计费用
应付贸易账款和应计费用由以下各项组成:
十二月三十一日, | 2022 | 2021 | ||||||
应付贸易帐款 | $ | $ | ||||||
应缴联邦消费税 | ||||||||
应计其他 | ||||||||
$ | $ |
10.应计股息
2022年11月30日,公司董事会宣布了一项$
11.授信额度
在2021年期间,该公司有$
63
目录表
银行收益率指数-1个月加150个基点,或2)年利率波动等于(I)银行最优惠利率或(Ii)联邦基金利率加50个基点中较大者。该公司还被收取0.25个百分点(
12.员工 福利计划
该公司发起了一项合格的固定缴款
401(K)计划,该计划基本上涵盖了其所有员工。根据401(K)计划的条款,公司使用《国内税法》中规定的《安全港》准则,将一定比例的员工缴款
与其个人401(K)账户相匹配。与401(K)计划的员工缴费匹配相关的费用为$
此外,在2022年、2021年和2020年,公司
向几乎所有员工的个人401(K)账户提供了可自由支配的补充缴费。每位员工根据每年确定的符合条件的薪酬的统一百分比获得
到其账户的补充缴费。这些补充捐款的费用总计为#美元。
13.其他 营业收入净额
其他营业收入,净额包括:
截至十二月三十一日止的年度: | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
出售营运资产所得收益 | $ | $ | $ |
14.所得税 税
公司在美国联邦司法管辖区和各州司法管辖区提交所得税申报单。除极少数例外,公司在2017年前的几年内不再接受美国联邦和州所得税 税务机关的审查。
联邦和州所得税条款包括以下内容:
截至十二月三十一日止的年度: | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||
当前 | 延期 | 当前 | 延期 | 当前 | 延期 | |||||||||||||||||||
联邦制 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
状态 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ |
64
目录表
实际所得税率与法定联邦所得税率的差异如下:
截至十二月三十一日止的年度: | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
法定联邦所得税率 | ||||||||||||
州所得税,扣除联邦税收优惠后的净额 | ||||||||||||
研发税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
有效所得税率 |
该公司预计其2023年的实际税率将接近
公司递延税项资产和负债的重要组成部分如下:
十二月三十一日, | 2022 | 2021 | ||||||
递延税项资产 | ||||||||
产品责任 | $ | $ | ||||||
资本化的研发成本 | ||||||||
雇员补偿及福利 | ||||||||
坏账准备和贴现 | ||||||||
盘存 | ||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||
其他 | ||||||||
递延税项资产总额 | ||||||||
递延税项负债: | ||||||||
折旧 | ||||||||
其他 | ||||||||
递延税项负债总额 | ||||||||
递延税项净资产 | $ | $ |
在2022年前,公司将研发成本计入发生财务会计和所得税的期间。2022年,公司通过了2017年《减税和就业法案》中与美国国税局代码第174节相关的条款。根据这些规定,研究和开发成本必须资本化和摊销
该公司缴纳了约
美元的所得税
本公司不相信其在其联邦所得税申报单或其目前正在提交的任何州所得税申报单中包括任何“不确定的税务状况”。本公司已 评估了公司目前不认为其应承担责任的司法管辖区正在评估的额外州税的潜在影响。本公司预计,该等额外税项(如有)不会对其财务状况造成重大改变。
65
目录表
15.每股收益
以下是所示期间基本每股收益和稀释后每股收益计算的分子 和分母的对账:
截至十二月三十一日止的年度: | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
分子: | ||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
分母: | ||||||||||||
已发行普通股加权平均数-基本 | ||||||||||||
根据公司员工补偿计划未偿还的期权和限制性股票单位的摊薄效应 | ||||||||||||
已发行普通股加权平均数-稀释 |
16.股票回购
2022年,该公司回购了普通股。这些收购的详情如下:
期间 | 总计
个 个共享 购买了 个 | 平均值 支付的价格 每股 | 总计 数量 个共享 购买了 个 作为 公开 宣布 计划 | 极大值 美元 的价值 共享 可能还会 购买了 个 在 计划 | ||||||||||||
2022年第三季度 | ||||||||||||||||
7月3日至7月30日 | ||||||||||||||||
7月31日至8月27日 | ||||||||||||||||
8月28日至10月1日 | $ | |||||||||||||||
2022年第四季度 | ||||||||||||||||
10月2日至10月29日 | ||||||||||||||||
10月30日至11月26日 | $ | |||||||||||||||
11月27日至12月31日 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ |
所有这些收购都是用公司持有的现金进行的,没有产生任何债务。2020年和2021年没有回购股票。
66
目录表
在2022年12月31日,大约是$
17.薪酬计划
2017年5月,公司股东批准了《2017年度股权激励计划》(“2017年度激励计划”),根据该计划,员工、独立承包商和非员工董事可以获得股票期权、限制性股票、递延股票奖励和股票增值权,其中任何一项都可能需要也可能不需要满足业绩目标。授予条件由董事会薪酬委员会决定.
本公司已预留
与递延股票、限制性股票和限制性股票单位相关的薪酬支出根据公司普通股授予日的公允价值确认,采用实际股价或使用蒙特卡罗估值模型的估计值。包括在损益表中的股票薪酬费用总额为#美元。
递延股票
递延股票奖励基于经过 时间或公司实现业绩目标。在获得奖励后,这些奖励将一对一转换为普通股。
In 2022,
In 2021,
In 2020,
与这些奖励相关的补偿费用在授权期内按比例摊销。与这些赔偿有关的薪酬支出为#美元。
在2022年12月31日,有$
67
目录表
限售股单位
公司向高级员工授予限制性股票单位(RSU) 。其中一些RSU是保留奖励,只有基于时间的归属。其他RSU有一个归属的 “双触发”。这些RSU的归属取决于 董事会薪酬委员会确立的公司目标的实现情况,包括相对于行业指数的股票表现、净运营资产回报率和时间的推移。
在2022年期间,
在2021年期间,
在2020年期间,
在2022年12月31日,有$
18.运营 细分市场信息
该公司拥有
公司部门收入与利息收入、出售非经营性资产和其他非经营性活动有关。企业部门资产包括现金和其他非经营性资产。
该公司部分根据税前收益(亏损)进行业绩评估和资源分配。可报告分部的会计政策与主要会计政策摘要(见附注1)中所述的相同。部门间销售额按公司成本加固定利润百分比入账。
68
目录表
截至十二月三十一日止的年度: | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
净销售额 | ||||||||||||
火器 | $ | $ | $ | |||||||||
铸件 | ||||||||||||
无关联的 | ||||||||||||
网段间 | ||||||||||||
淘汰 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
所得税前收入(亏损) | ||||||||||||
火器 | $ | $ | $ | |||||||||
铸件 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
公司 | ||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
可确认资产 | ||||||||||||
火器 | $ | $ | $ | |||||||||
铸件 | ||||||||||||
公司 | ||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
商誉 | ||||||||||||
火器 | $ | $ | $ | |||||||||
铸件 | ||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
折旧 | ||||||||||||
火器 | $ | $ | $ | |||||||||
铸件 | ||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
资本支出 | ||||||||||||
火器 | $ | $ | $ | |||||||||
铸件 | ||||||||||||
$ | $ | $ |
2022年,公司最大的客户和他们代表的枪支销售的百分比如下:Lipsey‘s-
2021年,公司最大的客户和他们代表的枪支销售的百分比如下:Lipsey‘s-
2020年,该公司最大的客户和他们所代表的枪支销售的百分比如下:Sports South-
该公司的资产全部位于美国,国内销售至少
69
目录表
19.季度经营业绩(未经审计)
以下是截至2022年12月31日的两个年度未经审计的季度运营结果:
截至三个月 | ||||||||||||||||
4/2/22 | 7/2/22 | 10/1/22 | 12/31/22 | |||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||
基本每股收益 | ||||||||||||||||
稀释后每股收益 | $ | $ | $ | $ |
截至三个月 | ||||||||||||||||
4/3/21 | 7/3/21 | 10/2/21 | 12/31/21 | |||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||
基本每股收益 | ||||||||||||||||
稀释后每股收益 | $ | $ | $ | $ |
20.关联方交易
该公司不时与全国步枪协会(“NRA”)就其一些促销和广告活动签订合同。该公司向全国步枪协会支付了$
该公司是国家射击运动基金会(“NSSF”)的成员,
枪支行业行业协会。公司向全国社保基金支付了$
21.或有负债
截至2022年12月31日,本公司是八(8)起诉讼的被告,并知道某些其他此类索赔。这些诉讼 一般分为三类:传统产品责任诉讼、 市政诉讼和疏忽。每一种都将在下面依次讨论。
传统的产品责任诉讼
上面提到的一起诉讼涉及与因设计和/或制造而导致的所谓缺陷产品有关的损害索赔。这起诉讼源于一起特定的人身伤害事件,基于严格责任、过失和/或违反保修等传统产品责任理论。
70
目录表
公司管理层认为,这些案件中的指控 没有根据,事件与所涉枪支的设计或制造无关,公司不应 获得赔偿。
市政诉讼
市政诉讼一般包括城市或其他政府实体对枪支制造商、经销商和零售商提起的诉讼,要求追回据称因第三方滥用枪支而造成的损害赔偿。此类诉讼有四(4)起 ,如下:
(i) 加里市诉史密斯和韦森公司,等人,1999年在印第安纳州法院提起诉讼;(Ii)Estados Unidos墨西哥公司诉Smith&Wesson Brands,Inc.等人。,2021年8月在美国马萨诸塞州地区法院提起诉讼;(Iii)水牛城诉Smith&Wesson Brands,Inc.等人。于2022年12月向纽约州伊利县最高法院提交,目前在美国纽约西区地区法院待决;以及(Iv)罗切斯特市诉Smith&Wesson Brands,Inc.等人。于2022年12月向纽约州门罗县最高法院提起诉讼,目前正在美国纽约西区地区法院待决。
中的投诉加里市诉史密斯和韦森公司,等人。是在1999年提交的,除其他事项外,要求赔偿医疗、警察和紧急服务、公共卫生服务和其他服务的费用以及惩罚性赔偿。此外,寻求减少妨害和/或禁令救济,以改变不同被告的设计、制造、营销和分销做法。诉讼称,在其他指控中,包括产品设计疏忽、公共滋扰、疏忽分销和营销、疏忽本身和欺骗性广告。本案并未声称因滥用或使用本公司任何产品而对特定个人造成特定伤害。
经过漫长的诉讼程序,该案定于2009年6月15日开庭审理。该案在那一天没有开庭审理,直到2015年7月27日举行情况发布会后才基本休眠。当时,法院发布了一项日程安排令,规定了原告提交第二份修改后的起诉书、被告 答辩和被告提交驳回动议的最后期限。原告在最后期限前没有提交第二份修改后的起诉书。
2015年,印第安纳州通过了一项新法律,使印第安纳州代码§34-12-3-1适用于该市的案件。被告提交了一项联合动议,要求对诉状作出判决,根据第34-12-3-1条主张豁免,并要求法院重新审查上诉法院的裁决,裁定《保护合法武器贸易法》不适用于该市的索赔。
2016年9月29日,法院发布命令 搁置此案,等待印第安纳州最高法院#年的裁决KS&E Sports诉Runnels,提出了相关问题。 印第安纳州最高法院决定KS&E体育2017年4月24日,以及加里市法院取消了暂缓执行。这个加里市 法院还发布了一项命令,规定了补充简报时间表,各方根据该时间表处理了KS&E 体育对被告要求对诉状作出判决的动议的决定。
71
目录表
2017年12月12日举行了诉状判决动议听证会 。2018年1月2日,法院发布命令,批准被告对诉状的判决动议,但驳回被告的律师费和费用请求。2018年1月8日,法院对被告作出判决。 该市于2018年2月1日提交了上诉通知书。被告对该命令提出交叉上诉,拒绝支付律师费和费用。
印第安纳州上诉法院关于该市上诉和被告交叉上诉的简报已于2018年9月10日完成。上诉法院于2019年5月23日做出裁决,确认驳回纽约市的疏忽设计和警告,理由是市政府没有指控制造商 被告的行为是非法的。然而,法院推翻了对该市疏忽的销售和分销以及相关的公共妨害损害赔偿和禁令救济指控的驳回。
制造商被告于2019年7月8日提交请愿书,要求将案件移交给印第安纳州最高法院。请愿书于2019年11月26日被驳回。此案已发回初审法院进行进一步审理。
在截至2021年4月3日的季度内,该市发起了 发现,制造商被告也做出了回应。发现正在进行中。
Estados Unidos墨西哥公司诉Smith和Wesson Brands,Inc.等人。由墨西哥国提起诉讼,列出了七名被告的名字,其中大部分是美国的枪支制造商,包括该公司。诉状提出了各种法律理论,包括玩忽职守、妨害公共利益、不当得利、恢复原状等。原告基本上声称,被告设计、制造、分销、销售和销售枪支的方式 导致枪支非法贩运到墨西哥,在那里被墨西哥贩毒集团用于犯罪活动。原告寻求禁令救济和金钱损害赔偿。
2021年11月22日,被告提交了联合规则12(B)(6)动议,驳回墨西哥政府的申诉,理由是 政府缺乏第三条地位、《保护合法武器商业法》豁免权以及缺乏直接理由。 该公司与其他非马萨诸塞州被告也提交了规则12(B)(2)动议,以缺乏具体的个人管辖权为理由驳回申诉。动议得到了充分的简报,法院于2022年4月12日听取了口头辩论。2022年9月30日, 法院作出命令,批准被告的联合规则12(B)(6)动议。公司的规则12(B)(2)动议被驳回,认为这是没有意义的,没有任何损害。2022年10月26日,原告提交了上诉通知,法院已进入简报 时间表。
2022年12月20日,纽约布法罗市提起诉讼,标题为 水牛城诉Smith&Wesson Brands,Inc.等人。在纽约州伊利县最高法院。原告将包括本公司在内的多家枪支制造商、经销商和零售商列为被告,并试图陈述违反《纽约一般商业法》第898、349和350条以及普通法公共妨害的诉讼原因。 总的来说,原告指控布法罗市滥用枪支的犯罪行为是被告的制造、销售、营销和分销行为造成的。这个
72
目录表
被告及时将案件移交给美国纽约西区地区法院。
2022年12月21日,纽约市罗切斯特市提起诉讼,标题为 罗切斯特市诉Smith&Wesson Brands,Inc.等人。在纽约州门罗县最高法院。 诉讼将包括公司在内的多家枪支制造商、经销商和零售商列为被告,并声称 陈述违反《纽约一般商业法》第898、349和350条以及普通法公共滋扰的诉讼原因。 这些指控基本上反映了水牛城原告声称,纽约州罗切斯特市滥用枪支的犯罪行为是被告制造、销售、营销和分销行为的结果。被告及时将此事移交给美国纽约西区地区法院。
疏忽
Rossiter诉Sturm,Ruger等人案。是2019年12月一名合同安全人员滑倒和摔倒事故引发的诉讼。诉状于2022年12月13日提交给新罕布夏州沙利文县高等法院,并将除雪承包商Pine Hill Construction列为共同被告。本公司已将此事的抗辩提交给其保险公司,并正在按要求提供协助。
该公司在两起据称的集体诉讼中被点名,这两起诉讼是由Freestyle Solutions,Inc.的数据泄露引起的,Freestyle Solutions,Inc.是在泄露时托管Company ShopRuger.com网站的供应商。 琼斯诉斯特姆,鲁格公司,于2022年10月4日在美国康涅狄格州地区法院提起诉讼,科普兰诉斯特姆,鲁格公司等人。于2022年10月27日向美国新泽西州地区法院提起诉讼。科普兰还将Freestyle Solutions,Inc.列为被告。经双方同意,科普兰在没有偏见的情况下被解雇,并与琼斯在康涅狄格州悬而未决的案件中。2023年1月20日,五名原告提交了一份修改后的起诉书,将该公司和Freestyle Software, Inc.列为被告。起诉书称,诉讼原因包括疏忽、违反默示保证和不当得利。
索赔赔偿金摘要和产品说明 应计责任
在某些诉讼和索赔中,要求惩罚性赔偿和补偿性赔偿。在许多情况下,原告并不寻求特定的金额,尽管最终寻求的总金额可能超过产品责任应计金额和适用的保险范围。对于2000年7月10日之后提出的产品责任索赔
,每年为超过#美元的损失提供保险
公司管理层监控已知索赔的状态和产品责任应计金额,其中包括已申报和未申报索赔的金额。虽然无法预测诉讼的结果或费用的时间,但管理层认为,
73
目录表
咨询特别和公司法律顾问后, 诉讼(包括惩罚性赔偿索赔)不太可能也不太可能对公司的财务状况产生重大不利影响,但可能会对公司特定时期的财务业绩产生重大影响。
如果索赔人和公司就最终解决所有索赔的金额达成协议,则在适当的时候支付产品责任索赔款项。法律费用是随着诉讼和索赔的发展而支付的,不同案件的时间可能会有很大差异。
时间表不能提前确定,任何情况下付款的时间都不可靠 。
拨备的产品责任索赔是基于与所称伤害的严重程度和潜在责任风险有关的许多因素,并基于以前的索赔经验。由于本公司在为这些诉讼和索赔辩护方面的经验是,不利结果通常不可能或不可估量,因此只有在极少数情况下才会为此类成本建立应计项目。
在大多数情况下,仅为 估计的法律辩护成本建立应计项目。定期审查产品负债应计项目,以反映当时对可能的负债的估计 以及迄今发生的费用和对未来的合理预期。威胁的产品责任索赔反映在公司的 产品责任应计项目中,其基础与实际索赔相同;即,对合理预期的可能负债和持续的索赔处理费用进行应计。
与不利结果相关的一系列合理可能的损失不能造成。然而,在产品责任案件中,索赔金额为美元的损害赔偿总额为#美元。
于2022年期间,并无针对本公司的传统产品责任诉讼
及一宗(
2021年期间,一个(
在2020年间,一个(
74
目录表
该公司的产品责任费用为$
以下是截至2022年12月31日的三年的产品责任准备金和产品责任费用明细的前滚:
资产负债表前滚产品责任准备金 准备金
现金支付 | ||||||||||||||||||||
余额
期初 第 年第(a) | 应计
合法 费用 (收入) (b) | 律师费 (c) | 聚落 (d) | 天平 结尾 年(A) | ||||||||||||||||
2020 | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
2021 | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ||||||||||||||
2022 | $ | ( | ) | ( | ) | $ |
产品负债损益表明细 费用
应计 合法 费用 (b) | 保险 高级 费用 (e) | 总计 产品 责任 费用 | ||||||||||
2020 | $ | $ | ||||||||||
2021 | $ | ( | ) | $ | ||||||||
2022 | $ | ( | ) | $ |
备注
(a) | 期初和期末负债余额仅代表应计法律费用。和解和行政费用在发生时计入费用。只有在极少数情况下,才会为和解设立应计项目。 |
(b) | 在责任中应计的费用仅用于法律费用。在2022年和2021年,与和解或驳回的案件有关的费用少于前几年这些案件的应计金额。 |
(c) | 法律费用是指支付给与产品责任问题有关的外部法律顾问的费用。 |
(d) | 和解是指向原告或据称的受害方支付款项,以换取全部 和完全免除责任。 |
75
目录表
(e) | 保险费是指保险费的成本。 |
在上述任何一年内,并无任何保险赔偿。
22.金融工具
本公司不持有或发行用于交易或对冲目的的金融工具,也不持有利率、杠杆或其他类型的衍生金融工具。反映在2022年12月31日和2021年12月31日资产负债表中的应收账款、应付账款、应计费用和应付所得税的公允价值 与这些日期的账面价值大致相同。
23.后续 事件
2023年2月17日,公司董事会批准派发股息
本公司管理层已对2022年12月31日之后发生的交易进行评估,并确定在此期间没有任何事件或交易会对本公司的经营业绩或财务状况造成重大影响。
76
目录表
项目9-- | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
没有。
项目9A--控制和程序
对披露控制和程序进行评估
公司在首席执行官和首席财务官 的参与下,对截至2022年12月31日修订的1934年《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这项评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年12月31日,公司对财务报告的披露控制和程序是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责根据《1934年证券交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)的规定,建立和维护对财务报告的充分内部控制。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
在首席执行官和首席财务官 的参与下,公司对截至2022年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。本次评价是根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)于2013年发布的“内部控制--综合框架”中确立的标准进行的。
管理层的结论是,根据2013年COSO发布的《内部控制-综合框架》中确立的标准,截至2022年12月31日,公司对财务报告保持了有效的内部控制。
公司截至2022年12月31日对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所RSM US LLP进行审计, 如其报告所述,该报告包含在本表格10-K中。
财务报告内部控制的变化
在我们最近完成的财季期间,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性 对其产生重大影响。
77
目录表
纽约证券交易所认证
根据《纽约证券交易所上市公司手册》第303A.12(A)节的规定,公司于2022年向纽约证券交易所提交了一份首席执行官的不合格证书。该公司还提交了2002年《萨班斯-奥克斯利法案》所要求的首席执行官和首席财务官证书,作为本年度报告的10-K表格的证物。
项目9B--其他资料
没有。
项目9C--关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10--董事、执行干事和公司治理
关于本公司董事,包括本公司单独指定的常设审计委员会的信息,以及本项目所要求的本公司商业行为准则和道德规范的信息,通过参考纳入本公司关于定于2023年6月1日举行的2023年股东周年大会的委托书 ,该委托书将于2023年4月提交给美国证券交易委员会。
本项目所要求的本公司高管信息载于本年度报告表格10-K的第1项,标题为“本公司高管”。
本项目要求的实益所有权报告信息 参考自本公司与定于2023年6月1日举行的2023年股东周年大会有关的委托书 ,该年度股东大会将于2023年4月提交给美国证券交易委员会。
项目11--高管薪酬
本项目要求的有关董事和高管薪酬的信息 参考自公司关于定于2023年6月1日举行的2023年股东周年大会的委托书 ,该年度股东大会将于2023年4月提交给美国证券交易委员会。
78
目录表
项目12-- | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 |
有关本项目所要求的若干实益拥有人的担保所有权及管理层及相关股东事宜的资料,以参考方式纳入本公司有关定于2023年6月1日举行的2023年股东周年大会的 委托书,该年度大会将于2023年4月提交美国证券交易委员会 。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
下表提供了截至2022年12月31日授权发行公司股权证券的 薪酬计划的信息:
股权薪酬计划信息 | |||
计划类别 | 行权后发行的证券数量
未完成的选项, 认股权证和权利 (a) |
加权平均 行权价 未完成的选项, 认股权证和权利 (b) * |
证券数量 剩余可用时间 根据以下条件未来发行 股权薪酬 计划(不包括 中反映的证券 第(A)栏) (c) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | |||
- | |||
2017年度股票激励计划 | 288,586 | - | 121,034 |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | |||
没有。 | |||
总计 | 288,586 | - | 121,034 |
* | 限制性股票单位以普通股或现金等价物的形式结算。因此,加权平均行权价格不适用。 |
第13项-某些关系和相关交易以及董事的独立性
有关本项目所需的若干关系及相关交易的资料,以引用方式纳入本公司有关定于2023年6月1日举行的2023年股东周年大会的委托书 。
79
目录表
项目14--首席会计师费用和服务
有关本公司主要会计师费用及服务的资料,以及 董事会审计委员会的预先审批政策及程序 本项目以参考方式纳入本公司与定于2023年6月1日举行的2023年股东周年大会有关的委托书,该年度大会将于2023年4月提交美国证券交易委员会。
80
目录表
第四部分
项目15--物证和财务报表 附表
(a) | 展品和财务报表时间表 |
(1) | 财务报表可在本表格10-K第二部分第8项下查阅 |
(2) | 时间表可在本表格10-K的第94页找到 |
(3) | 展品清单: |
附件3.1 | 经修订的公司注册证书(通过参考公司先前提交的S-3表格注册说明书的附件4.1和4.2合并而成),文件编号33-62702。 |
附件3.2 | 经修订的公司附例2019年11月12日. |
附件4.1 | 本公司证券的描述。 |
附件10.1 | 公司与Thomas A.Dineen之间的遣散费协议,日期为2008年4月10日 (通过引用附件10.2并入公司2008年4月11日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 |
附件10.2 | 公司与Thomas P.Sullivan之间的遣散费协议,日期为2008年4月10日 (通过引用附件10.6并入公司2008年4月11日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 |
附件10.3 | 遣散费协议,由公司和老凯文·B·里德签署,日期为2008年5月2日。 (通过引用附件10.1并入公司2008年5月5日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 |
附件10.4 | 过渡服务和咨询协议,日期为2016年8月1日,由公司和Michael O.Fier签署 (通过引用本公司2016年8月2日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.1并入)。 |
附件10.5 | 本公司与Christopher J.Killoy之间于2020年11月10日修订和重新签署的协议 (通过引用附件10.1并入本公司于2020年11月12日提交给美国证券交易委员会的当前8-K/A报表)。 |
81
目录表
附件10.6 | 公司与肖恩·C·莱斯卡之间的高管离职协议,日期为2016年8月1日 (通过引用本公司2016年8月2日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.3并入)。 |
附件10.7 | Sturm,Ruger&Company,Inc.和Regions Bank于2022年1月7日签署的贷款协议。(通过参考2022年1月11日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件10.1),并经2022年11月3日斯图姆鲁格公司与地区银行之间的信贷协议的某些修正案 修订(通过参考2022年11月4日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件99.1合并)。 |
附件10.8 | Sturm,Ruger&Company,Inc.2017年股票激励计划 (参考2017年3月27日提交给美国证券交易委员会的公司附表14A最终委托书附件A并入) |
附件23.1 | RSM US LLP的同意 |
附件31.1 | 根据《交易法》第13a-14(A)条颁发首席执行官证书。 |
附件31.2 | 根据《交易法》第13a-14(A)条对司库和首席财务官进行认证。 |
附件32.1 | 根据《交易法》第13a-14(B)条和《美国法典》第18编第1350条,以及根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的首席执行官的证明。 |
附件32.2 | 根据《交易法》第13a-14(B)条和《美国法典》第18编第1350条,以及根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的财务主管和首席财务官的证明。 |
附件101.INS* | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
附件101.SCH* | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
附件101.CAL* | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
附件101.DEF* | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
附件101.LAB* | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
82
目录表
附件101.PRE* | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
附件104* | 封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
*随函存档 |
83
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条的要求,注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
斯图姆,鲁格公司 | |
(注册人) | |
托马斯·A·迪宁 | |
托马斯·A·狄宁 | |
首席财务官 | |
会计主任高级副总裁, | |
财务主管兼首席财务官 | |
2023年2月22日 | |
日期 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员代表注册人并在指定的日期以注册人的身份签署。
S/Christopher J.Killoy | 2/22/23 | 罗纳德·C·惠特克 | 2/22/23 | |
克里斯托弗·J·克洛伊 董事首席执行官 (首席执行官) |
罗纳德·C·惠特克 董事 |
|||
S/John A.Cosentino,Jr. | 2/22/23 | S/Phillip C.Widman | 2/22/23 | |
小约翰·A·科森蒂诺 董事 |
菲利普·C·威德曼 董事 |
|||
S/Amir P.Rosenthal | 2/22/23 | S/Sandra S.Froman | 2/22/23 | |
阿米尔·P·罗森塔尔 董事 |
桑德拉·S·弗罗曼 董事 |
|||
特伦斯·G·奥康纳 | 2/22/23 | S/Rebecca S.Halstead | 2/22/23 | |
特伦斯·G·奥康纳 董事 |
丽贝卡·S·霍尔斯特德 董事 |
|||
S/迈克尔·O·菲弗 | 2/22/23 | 托马斯·A·迪宁 | 2/22/23 | |
迈克尔·O·菲弗 董事 |
托马斯·A·狄宁 首席财务官 首席会计官,高级副总裁 总裁,财务主管兼首席财务官 |
84
目录表
展品索引
页面 不。 | ||
附件3.1 | 经修订的公司注册证书(通过参考公司先前提交的S-3表格注册说明书的附件4.1和4.2合并而成),文件编号33-62702。 | |
附件3.2 | 公司章程,经修订至2019年11月12日. | |
附件4.1 | 本公司证券的描述。 | |
附件10.1 | 公司与Thomas A.Dineen之间的遣散费协议,日期为2008年4月10日 (通过引用附件10.2并入公司2008年4月11日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 | |
附件10.2 | 公司与Thomas P.Sullivan之间的遣散费协议,日期为2008年4月10日 (通过引用附件10.6并入公司2008年4月11日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 | |
附件10.3 | 遣散费协议,由公司和老凯文·B·里德签署,日期为2008年5月2日。 (通过引用附件10.1并入公司2008年5月2日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 | |
附件10.4 | 过渡服务和咨询协议,日期为2016年8月1日,由公司和Michael O.Fier签署 (通过引用本公司2016年8月2日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.1并入)。 | |
附件10.5 | 本公司与Christopher J.Killoy之间于2020年11月10日修订和重新签署的协议 (通过引用附件10.1并入本公司于2020年11月12日提交给美国证券交易委员会的当前8-K/A报表)。 | |
附件10.6 | 公司与肖恩·C·莱斯卡之间的高管离职协议,日期为2016年8月1日 (通过引用本公司2016年8月2日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.3并入)。 | |
附件10.7 | Sturm,Ruger&Company,Inc.和Regions Bank于2022年1月7日签署的贷款协议。(通过参考2022年1月11日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件10.1),并经2022年11月3日斯图姆鲁格公司与地区银行之间的信贷协议的某些修正案 修订(通过参考2022年11月4日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件99.1合并)。 |
85
目录表
展品索引(续)
附件10.8 | Sturm,Ruger&Company,Inc.2017年股票激励计划 (参考2017年3月27日提交给美国证券交易委员会的公司附表14A最终委托书附件A并入) | |
附件23.1 | RSM US LLP的同意 | 89 |
附件31.1 | 根据《交易法》第13a-14(A)条颁发首席执行官证书。 | 90 |
附件31.2 | 根据《交易法》第13a-14(A)条对司库和首席财务官进行认证。 | 92 |
附件32.1 | 根据《交易法》第13a-14(B)条和《美国法典》第18编第1350条,以及根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的首席执行官的证明。 | 94 |
附件32.2 | 根据《交易法》第13a-14(B)条和《美国法典》第18编第1350条,以及根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的财务主管和首席财务官的证明。 | 95 |
附件101.INS* | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
附件101.SCH* | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
附件101.CAL* | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
附件101.DEF* | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
附件101.LAB* | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
附件101.PRE* | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
附件104* | 封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
*随函存档 |
86
目录表
截至2022年12月31日的年度
斯图姆,鲁格公司
第15(A)项
财务报表明细
87
目录表
斯图姆,鲁格公司
项目15(A)--财务报表附表
附表二-估值及合资格账目
(单位:千)
科尔。一个 | 科尔。B类 | 科尔。C | 科尔。D | 科尔。E | ||||||||||||||||
添加内容 | ||||||||||||||||||||
描述 | 余额为 开始 第 个期间 | (1) 已收费 (记入) 成本和 费用 | (2) 已计入 其他 个帐户 -描述 | 扣除额 | 天平 末尾 共 个 期间 | |||||||||||||||
从资产账户中扣除: | ||||||||||||||||||||
坏账准备: | ||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的年度 | $ | 400 | $ | — | $ | — | $ | 400 | ||||||||||||
截至2021年12月31日的年度 | $ | 400 | $ | — | $ | — | $ | 400 | ||||||||||||
截至2020年12月31日的年度 | $ | 400 | $ | — | $ | — | $ | 400 | ||||||||||||
折扣额度: | ||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的年度 | $ | 1,169 | $ | 13,849 | $ | 13,684 | (a) | $ | 1,334 | |||||||||||
截至2021年12月31日的年度 | $ | 1,166 | $ | 16,116 | $ | 16,113 | (a) | $ | 1,169 | |||||||||||
截至2020年12月31日的年度 | $ | 1,070 | $ | 12,482 | $ | 12,386 | (a) | $ | 1,166 | |||||||||||
超额和陈旧库存储备: | ||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的年度 | $ | 4,347 | $ | 465 | $ | — | (b) | $ | 4,812 | |||||||||||
截至2021年12月31日的年度 | $ | 3,394 | $ | 953 | $ | — | (b) | $ | 4,347 | |||||||||||
截至2020年12月31日的年度 | $ | 3,573 | $ | (179 | ) | $ | — | (b) | $ | 3,394 |
(a) | 提供折扣 |
(b) | 库存核销 |
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