| 推进材料创新 纳斯达克：GSM 2022年第四季度和 全年业绩 2023年2月23日 |
| 前瞻性陈述和非IFRS财务指标 2本演示文稿包含修订后的1933年美国证券法第27A节和修订后的1934年美国证券交易法第21E节所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述不是历史事实，而是基于对管理的某些假设，并描述我们未来的计划、战略和预期。前瞻性表述通常可以通过使用前瞻性术语来识别，包括但不限于，包括但不限于，“可能”、“可能”、“寻求”、“指导”、“预测”、“潜在”、“可能”、“相信”、“将”、“预期”、“预期”、“估计”、“计划”、“打算”、“预测”、“目标”、“目标”本演示文稿中包含的前瞻性陈述基于Ferrolobe PLC(“我们”、“我们”、“Ferrolobe”、“公司”或“母公司”)目前掌握的信息和假设，即我们认为 合理，但本质上是不确定的。因此，我们的实际结果、业绩或成就可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的大不相同，这些前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，在某些情况下是我们无法控制的。 请注意，所有此类陈述都包含风险和不确定性，包括但不限于，Ferrolobe无法成功整合Globe Specialty Metals，Inc.和Grupo FerroAtlántica SAU的业务，我们无法实现预计的成本节约、某些税收资产的价值、协同效应和增长。, 和/或这些好处可能需要比预期更长的时间才能实现。可能导致实际结果不同的重要因素包括但不限于：(I)与整合的意外成本有关的风险，包括运营成本、客户流失和业务中断大于预期；(Ii)我们的组织和治理结构；(Iii)聘用和留住关键人员的能力；(Iv)地区、国家或全球政治、经济、商业、竞争、市场和监管条件，包括金属价格的变化；(V)原材料或能源成本的增加；(6)金属和铸造业的竞争；(7)环境和监管风险；(8)在收购前识别与收购财产有关的负债的能力；(9)管理价格和经营风险，包括工业事故和自然灾害的能力；(10)管理外国业务的能力；(11)技术变化；(12)获得或续签许可证和批准的能力；(13)影响Ferrolobe的立法或政府条例的变化；(14)信贷市场状况；(Xv)与与关键会计估计和法律程序相关的假设相关的风险；(Xvi)受汇率波动和外汇管制风险影响的Ferrolobe的国际业务；以及(Xvii)潜在的国际动荡、经济低迷或货币影响、纳税评估、税务调整、预期税率、原材料成本或可获得性或其他监管合规成本。以上列表并不详尽。 您应仔细考虑上述因素以及影响我们业务的其他风险和不确定性, 包括我们关于Form F-1的注册声明中的“风险因素”部分、关于Form 20-F的年度报告、关于Form 6-K的当前报告以及我们不时提交给美国证券交易委员会的其他文件。我们不保证(1)我们将实现我们的预期，或(2)就任何监管行动、行政诉讼、政府调查、诉讼、警告信、 同意法令、成本削减、业务战略、收益或收入趋势或未来财务结果，在每种情况下，关于任何结果或其时间。本文中提出的前瞻性财务信息和其他指标代表我们的主要目标，并不是作为本文所述时期或任何未来时期的指导或预测。 我们不承诺或承担任何义务公开更新本陈述中的任何前瞻性陈述，以反映实际结果、新信息或未来事件、假设的变化或影响前瞻性陈述的其他因素的变化。如果我们更新一个或多个前瞻性陈述，则不应推断我们将对这些或其他 前瞻性陈述进行额外更新。我们告诫您不要过度依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅在本演示文稿发表之日作出。 调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的净利润、调整后的每股利润、营运资本、调整后的总债务和净债务，是我们认为非IFRS财务指标, 是衡量Ferrolobe成功的中肯指标。该公司纳入了这些财务指标，以提供对其业绩的补充衡量标准。我们认为这些指标很重要，因为它们消除了对公司当前和未来经营业绩影响较小的项目，并突出了其核心业务的趋势，否则在单纯依赖国际财务报告准则财务指标时可能不会明显。 有关更多信息，包括此类非国际财务报告准则财务指标与可比国际财务准则财务指标之间的差异协调，请参阅本演示文稿附带的2023年2月22日的新闻稿，该新闻稿通过引用并入本文。 |
| 2022年第四季度和全年业务回顾 |
| 继续加强资产负债表 营运资金在第四季度有所改善，预计第一季度和第二季度现金总额增加8600万美元，至3.23亿美元 净债务减少5700万美元，至1.37亿美元 预计2023年净现金为正数 4业务亮点 4.49亿美元销售额 24%Q/Q下降 46%同比增长 1.37亿美元净债务 30%Q/Q下降 66%Y/Y下降 第四季度和全年财务亮点 3.23亿美元现金 36%Q/Q增长 }同比增长177% 创纪录的销售额，调整EBITDA，2022年净收益尽管市场流动性较低，客户去库存率较高，但季度表现良好 由于有利的定价、卓越的商业、 运营灵活性和成本纪律 29%的调整，2022年业绩创纪录。EBITDA MGN Q/Q下降200个基点 环比上升1,280个基点 净收入2500万美元 Q/Q下降74% 515%同比增长 1.3亿美元调整。EBITDA 季度减少30% 同比增长380% 2022年销售额25.98亿美元，同比增长46% 8.6亿美元-调整。EBITDA同比增长380% 价值创造计划继续取得成功 2022年底价值创造计划成本节约1.9亿美元，目标是到2013年第四季度达到2.25亿美元。Ferrolobe处于有利地位，可以充分利用以下趋势：·陆上趋势正在提升金属硅的关键地位 和太阳能价值链中的需求·通胀削减法案将推动金属硅的指数增长 |
| 产品类别快照 金属硅 5成交量趋势 指数定价趋势(美元/吨)连续季度调整EBITDA发展(美元) 1,500 3,500 5,500 7,500 9,500 11,500美国CRU现货进口欧盟CRU现货(5.5.3)·Avg实现价格下降10.8%季度/季度。美国市场指数下降22%，欧洲下降8% ·交易量下降22%，主要原因是欧洲对化学品和铝的需求疲软 ·法国3150万美元的能源补偿和750万美元的二氧化碳补偿带来了好处，但部分被较高的能源成本(980万美元)和较高的原材料(680万美元)所抵消。化学品和铝市场处于低谷，预计第二季度将出现改善61,275 67,322 61,713 63,681 56,349 62,988 50,545 39,459 Q1-21 Q3-21 Q4-21 Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 |
| 产品类别快照 硅基合金 6销量趋势 指数定价趋势(美元/公吨)连续季度调整EBITDA发展(美元) 500 1,500 2,500 3,500 4,500 5,500 FESI US CRU现货进口FESI EU CRU Spot·Avg.实现销售价格下降了12.9%。市场指数在美国和欧盟也分别下降了34%和20%。实现价格相对于指数受益于定价和利润率更高的特种产品组合 ·由于钢铁制造商停产导致需求疲软，销量下降18.6%季度/季度 ·法国840万美元的能源补偿和210万美元的二氧化碳补偿 提供了好处，但部分被欧洲较高的煤炭价格210万美元 ·前景所抵消。欧洲钢铁制造商宣布重新启动一些在22年下半年闲置的鼓风炉。建筑市场活跃 61,604 65,222 55,863 60,078 57,594 57,658 48,977 39,847 Q1-21 Q2-21 Q3-21 Q4-21 Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 |
| 产品类别快照 锰基合金 7成交量趋势 指数定价趋势(美元/吨)连续季度调整EBITDA演变(美元) 800 1,300 1,800 2,300高碳锰铁欧盟CRU点硅锰欧盟CRU点·Avg。已实现销售价格环比下降7.4%。市场指数在美国和欧洲的环比也分别下降了5%和13%。成本受到法国1120万美元的能源补偿和240万美元的二氧化碳补偿的积极影响 ·展望。欧洲钢铁生产商宣布重新启动一些在2H‘22期间闲置的高炉·加蓬的山体滑坡正在推高锰矿价格 72,609 68,323 76,454 97,053 75,082 97,007 61,583 61,917 Q1-21 Q2-21 Q3-21 Q4-21 Q1-22 Q3-22 Q4-22 |
| 第四季度和22财年财务回顾 |
| 合并损益表($‘000)Q4-22 Q3-22 Q4-21与Q FY-22 FY-21 Y/Y 销售额448,625 593,218 569,771(24%)2,597,9161,778,908 46% 销售成本(281,303)(285,210)(371,519)1%(1,276,817)(1,184,896)(8%) 销售成本%63%48%7865%6%49%67%17% 其他营业收入414 19,711 39,619 298%147,356 110,085 34% 员工成本(75,891)(75,689)(72,068)(0%)(314,270)(280,917)(12%) 其他运营费用(49,833)(77,954)(87,015)36%(341,956)(296,809)(15%) 折旧及摊销(20,547)(19,719)(24，)(4%)(81,559)(97,328)16% 减值损失(收益)(44,000)--0%(44,000)137(32217%) 调整前营业利润/(亏损)55,465 154,357 54,239(64%)686,670 29,180 2253% 其他335 67 1,646 400%(17)2,206(101%) 营业利润/(亏损)55,800 154,424 55,885(64%)686，财务费用净额(13,862)(16,630)(18,516)17%(55,776)(148,936)63% 外汇差额和其他损益4,048(1,770)9,874 329%(9,997)(2,386)(319%) 税前利润(亏损)45,986 136,024 47,245(66%)620,880(119,936)618% 所得税(18,259)(37，184)2,789 51%(158,466)4,562(3574%) 利润(亏损)27,727 98,840 50,034(72%)462,414(115,374)501% 可归因于非控股权益的利润/(亏损)(2,382)(1,212)1,412(97%)(2,952)4,750(162%) 可归因于母公司的利润(亏损)25,345 97,628 51,446(74%)459,462(110，624)515% 调整后EBITDA 76、347 174、143 80、434(56%)768、212 128、714 497% 调整后EBITDA 130、441 185、293 85、580(30%)860、009 179、380% 调整后EBITDA%29%31%15%33%10% 损益表摘要 Q4-22与Q3-22和FY 2022与2019财年·尽管第四季度销量和销售价格有所下降, 由于管理层的价值创造计划的成本效益和通过我们的全球资产足迹积极管理成本，总体盈利能力保持稳定·其他运营收入和其他运营费用包括2022年免费二氧化碳排放权的市价，以及法国能源补偿的有利影响 ·确认的减值主要与我们在西班牙的工厂有关 ·财务费用的减少是由于公司的债务削减战略导致债务减少 |
| 调整后的EBITDA桥 Q4-22与Q3-22(百万美元) 10·核心产品的平均售价下降11.2%：金属硅10.8%，硅基合金12.9%和锰基合金7.4% ·核心产品的销量下降15.5%：金属硅21.9%，硅基合金18.6% ·成本有积极影响，由法国5000万美元的能源补偿推动， (？)包括硅灰和副产品(未在产品桥中显示) (？)(？) |
| 调整后的EBITDA Bridge 2022年全年与2021年相比(百万美元) 11·核心产品的平均销售价格上涨了58.9%：金属硅112.3%，硅基合金79.5%，锰基合金19.2% ·销量下降12.6%：金属硅17.6%，硅基合金15.9%，锰基合金6.0% ·成本受到高能源价格、原材料价格上涨、在法国被能源补偿部分抵消的 (？)包括硅灰和副产品(未在产品桥中显示) (？)(？) |
| 现金和债务演变 12 513 518 500 431 460 397 342 194 194 137 Q1-21 Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22总债务净债务 116 176 307 237 323 Q4-21 Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22现金趋势(百万美元)调整后的总债务和净债务(百万美元) ·预计2023年净现金状况为正·净债务减少5700万美元是由于本季度产生的现金·调整后的总债务增加2900万美元，原因是与Selma，AL工厂相关的息票应计和税收优惠 |
| CASH FLOW SUMMARY 13 Q1´22, Q2´22 and Q3´22 restated (1) Free cash flow is calculated as operating cash flow plus investing cash flow • Extraordinary cash generation in Q4, driven by working capital release • Free cashflow of $94m in Q4 • Non-cash items includes mainly the mark-to-market earn-out provision for the Mn-alloys segment and impairments ($’000) FY2022 Q4-22 Q3-22 Q2-22 Q1-22 Q4-21 EBITDA 768,212 76,347 174,143 285,483 232,239 80,434 Non-cash items 5,995 22,849 (20,050) 1,072 2,124 (6,477) Changes in Working Capital (288,665) 55,318 (86,790) (89,345) (167,848) (55,626) Changes in Accounts Receivables (72,558) 14,518 60,654 (25,963) (121,767) (83,434) Changes in Accounts Payable 30,640 (130) 1,656 (10,959) 40,073 12,908 Changes in Inventory (220,823) 41,566 (129,210) (59,568) (73,611) (11,137) CO2 and Others (25,924) (636) (19,890) 7,145 (12,543) 26,037 Less Cash Tax Payments (80,524) (36,455) (12,481) (30,901) (687) (2,918) Operating cash flow 405,018 118,059 54,822 166,309 65,828 15,413 Cash-flow from Investing Activities (61,683) (24,461) (14,477) (13,959) (8,785) (7,458) Cash-flow from Financing Activities (130,549) (7,726) (109,133) (16,005) 2,315 7,364 Bank Borrowings 908,495 168,516 193,644 302,171 244,164 221,587 Bank Payments (919,932) (168,230) (219,415) (294,424) (237,863) (210,902) Amount paid due to leases (11,590) (4,383) (2,412) (2,277) (2,518) (2,617) Other amounts paid due to financing activities 678 - (179) 881 (24) - Proceeds from other financing liabilities 38,298 - - - 38,298 Payment of debt issuance costs (853) (60) (693) (100) - - Proceeds from equity issuance - - - - - - Repayment of debt instruments (84,823) - (60,000) (19,880) (4,943) - Interest Paid (60,822) (3,569) (20,078) (2,376) (34,799) (704) Net cash flow 212,786 85,872 (68,788) 136,345 59,358 21,613 Total cash * (Beginning Bal.) 116,663 236,789 306,511 176,022 116,663 95,043 Exchange differences on cash and cash equivalents in foreign currencies (6,506) 282 (934) (5,856) 1 7 Total cash * (Ending Bal.) 322,943 322,943 236,789 306,511 176,022 116,663 Free cash flow (1) 343,335 93,598 40,345 152,350 57,043 7,955 |
| 融资更新 后续事件 14进一步减少我们的总债务·2月至23日部分偿还1,800万美元的西班牙政府贷款·工业部已确认不再需要全额偿还。预计很快将收到财政部的新摊销日历 ·评估去杠杆化的其他选择 ·预计2023年现金净余额为正 |
| 企业更新b |
| 企业概况 16 Ferrolobe开发用于高级应用的金属硅提供了重要的增长机遇 ·Ferrolobe的全球业务和领先的金属硅业务使其能够利用太阳能价值链的外包 ·用于高级应用的高纯度金属硅的生产和商业化方面达到的关键里程碑，包括电池市场·我们正在Montricher和普尔托拉诺工厂提高99.9%(3N)和99.99%(4N)的工业产量 3 2全球灵活的资产足迹以管理能源波动，服务于当地市场。·以极低的资本密集度扩大产能，以利用对金属硅日益增长的需求。·在2022年成功地增加了塞尔玛AL工厂的2.2万吨·在Polokwane增加5.5万吨的过程中，南非工厂 在11月成功地重新启动了第一座熔炉 o于2023年1月完成了第二座熔炉的重新启动 1我们的ESG倡议继续取得进展 ·2022年，我们成功地发布了我们的第一份ESG报告，展示了我们致力于改善我们的环境绩效和我们对绿色过渡的贡献 ·计划包括提高效率、生物碳开发、增加可再生能源消耗 2023年指导 管理项目2023年EBITDA范围为270-3亿美元 |
| 问答 |
| 附录─补充信息 |
| QUARTERLY SALES AND ADJUSTED EBITDA 19 22 34 86 86 241 303 185 130 Q1-21 Q2-21 Q3-21 Q4-21 Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Adjusted EBITDA Quarterly Sales $ millions Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Silicon Metal 140 158 152 187 313 356 264 184 Silicon Alloys 104 119 111 166 212 236 179 127 Mn Alloys 85 97 121 167 144 193 97 91 Other Business 33 45 43 50 46 56 53 47 Total Revenue 361 419 429 570 715 841 593 449 |
| 调整后总债务 截至12月31日，2022年20附注： 1.不计经营租赁是为了进行比较，并与采用IFRS16之前的资产负债表保持一致 2.不包括伦敦商业银行和班金特保理业务是为了进行比较 3.其他银行贷款与在法国收到的由法国政府担保的新冠肺炎救济贷款有关 其他政府贷款主要包括在加拿大从 政府获得的500万美元的新冠肺炎救济贷款 5.欧洲复兴开发银行贷款是欧洲复兴开发银行旨在向非金融领域提供援助的基金的一部分在新冠肺炎疫情之后，在西班牙境内具有战略重要性的行业开展业务的公司 6.国家MTC计划是一项联邦税收抵免，旨在帮助陷入经济困境的社区吸引私人资本 。通过NMTC计划进行的投资用于为企业融资，为被忽视和低收入社区注入新的活力 ($‘000)当前非流动总余额 表 减去运营 租赁1减1英镑 因数2因数2银行总债务 银行借款61,159 16,674 77,833-(55,986)(4,990)16,857租赁负债8,929 12,942 21,871(21,211)-660债务工具12,787 330,655 34343,833442---343,442其他金融负债61,303 37,358 98,661---98,661总计145,078 396,729 541,807(21,211)(55,986)(4,990)459,620(美元)名义总债务 银行借款： PGE(3)3,537 3,819 NMTC(6)13,320 13,320 16,857 17,139融资租赁： 其他融资租赁660 660 660债务工具： 高级票据349,703，45,660057应计息票 利息13,531 13,531回购债券(19,048)(19,048) 应计息票 利息回购 债券 (744)(744) 343,442 338,796其他金融负债： 再保险贷款58,658,651 SEPI(5)34,675 34,675加拿大和其他贷款 5,335 5,335 98,698,661总计459,620 455,256 |
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