7.00%有形权益单位说明

(包括采购合同和优先摊销票据)

有关Brookdale High Living Inc.(“本公司”)的7.00%有形股权单位(“单位”)的描述，请参阅本公司于2022年11月18日根据1933年证券法第424(B)条(经修订)提交给美国证券交易委员会(“委员会”)于2022年11月16日提交的招股说明书补充文件(“招股说明书补充文件”)中标题(I)“单位描述”下的资料。本公司于2022年11月16日向证券及期货事务监察委员会提交的S-3表格注册说明书(第333-268404号文件)及(Ii)招股说明书中的“购买单位说明”。每个单位包括一份预付的股票购买合同和一份优先摊销票据。有关单位的说明，请参阅招股章程补编内(I)“单位说明”及(Ii)招股章程内“购买单位说明”标题下的资料。关于预付股款购买合同的说明，请参阅招股说明书附录中(I)“购买合同说明”、(Ii)招股说明书中的“购买合同说明”和(Iii)招股说明书中的“股本说明”项下的信息。有关优先摊销票据的说明，请参阅招股章程补编内(I)“摊销票据说明”及(Ii)招股章程内“债务证券说明”标题下的资料。以上提到的每个这样的描述在此以引用的方式并入本文，并作为本展品的整体的一部分。

本说明受制于并完全受制于(I)本公司与作为受托人的美国股票转让信托公司于2022年11月21日签订的契约，以及本公司与作为受托人的美国股票转让信托公司于2022年11月21日签订的发行优先摊销票据的第一份补充契约(统称为“契约”)，及(Ii)于2022年11月21日本公司与作为购买合同代理人的美国股票转让信托公司之间的购买合同协议(“购买合同协议”)。作为购买合同持有人的事实代理人和根据其发行购买合同和单位的契约的受托人，购买合同和单位通过引用并入作为表格10-K年度报告的证物，本附件4.11是其中的一部分。