荷兰兄弟公司公布第四季度和2022财年财务业绩

2022年，在133家新系统商店的推动下，年收入同比增长近50%，达到7.39亿美元

欢迎新总裁，克里斯汀·巴龙

发布2023年的补充指导

俄勒冈州格兰特通行证--2023年2月22日-荷兰兄弟公司(纽约证券交易所代码：Bros；“荷兰兄弟”或“公司”)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和全年的财务业绩。荷兰兄弟公司是美国餐饮服务和餐饮业增长最快的品牌之一。

荷兰兄弟公司首席执行官Joth Ricci表示：“2022年，我们实现了又一个强劲增长的一年，收入增长近50%，达到7.39亿美元，这得益于全系统133家新店的开张。尽管社区和经济受到前所未有的破坏，但我们连续第三年超过了新的门店发展目标，自2019年3月以来门店数量翻了一番。这些结果证明了我们团队持续执行我们久经考验的战略的能力。随着我们继续我们30多年的增长之旅，我们将进入2023年，在我们强大的人才发展和新的商店渠道的支持下，我们将建立市场份额。“

他补充说：“今年，我们的目标是增加150家全系统商店，这将使我们能够在年底前实现800家全系统商店的五年目标。此外，我们预计2023年收入将达到10亿美元，到2025年上半年将达到1,000家全系统商店，为我们的员工和我们服务的社区创造就业机会。“

他补充说：“2月6日，我们欢迎克里斯汀·巴龙成为我们的新总裁。Christine将在我们下一阶段的增长中发挥重要作用，帮助确保我们在驾驭市场不确定性的同时，以有意义、高效和有效的方式扩展业务。“

2022年第四季度亮点：

·在11个州开设了30家新店，其中26家是公司经营的。

·总收入增长44.1%，达到2.018亿美元6，而2021年同期为1.401亿美元。

·与2021年同期相比，系统同店销售额下降(0.6%)2，包括我们堡垒战略的影响，导致销售额从现有商店转移到新商店，在3年堆叠基础上增长15.2%。与2021年同期相比，公司运营的同店销售额下降了(2.1%)，包括我们堡垒战略的影响，在3年的堆叠基础上增长了16.2%。

·公司经营的商店收入增长53.7%，达到1.755亿美元6，而2021年同期为1.142亿美元。

·公司经营的商店毛利润为3880万美元，而2021年同期为1660万美元4。2022年第四季度，公司运营的商店毛利率提高到22.1%，其中包括与20216相关的220个基点的开业前费用和210个基点的荷兰奖励忠诚度应用程序中断。与去年同期相比，公司运营的商店毛利率增长了760个基点。

·公司经营的商店供款5是一项非公认会计准则财务指标，与2021年同期的2180万美元4相比，增长了129.2%，达到5 000万美元。2022年第四季度，公司运营的店铺贡献利润率提高到28.5%，其中包括与20216相关的220个基点的开业前费用和210个基点的荷兰奖励忠诚度应用程序中断。与去年同期相比，公司运营的商店利润率增加了940个基点。

·销售、一般和行政费用为5060万美元(占收入的25.1%)，而2021年同期为4140万美元(占收入的29.5%)。

·调整后的销售、一般和行政费用5，这是一项非公认会计准则财务指标，为3810万美元(占收入的18.9%)，而2021年同期为2810万美元4(占收入的20.1%)。

·净亏损为280万美元6，而2021年同期为820万美元4。

·调整后的EBITDA5是一项非公认会计准则财务指标，增长115.7%，达到2980万美元6，而2021年同期为1380万美元4。

·调整后净收入5是一项非公认会计准则财务指标，6为480万美元，而2021年同期为510万美元4。

·稀释后的A类和D类普通股每股净亏损6美元，而2021年同期每股净亏损为0.03美元。

·调整后的普通股每股全额交换净收入5是一项非公认会计准则财务指标，为0.036美元，而2021年同期为0.03美元。

2022年全年亮点：

·在11个州开设了133家新店，其中120家是公司经营的。

·总收入增长48.4%，达到7.39亿美元6，而2021年为4.979亿美元。

·系统同店销售额2增长1.0%，包括我们堡垒战略的影响，该战略导致销售额从现有商店转移到新商店，而2021年和3年堆叠基础上的销售额分别增长11.4%和11.4%。公司经营的同店销售额增长0.6%，包括我们堡垒战略的影响，与2021年和3年叠加基础上的10.4%相比3。

·公司运营的商店收入增长58.4%，达到6.397亿美元6，而2021年为4.037亿美元。

·公司运营的商店毛利润为1.213亿美元，而2021年为8670万美元4。2022年，公司运营的商店毛利率提高到19.0%，其中包括280个基点的开业前费用和50个基点的荷兰奖励忠诚度应用程序中断(与20216相关)。与去年同期相比，公司运营的商店毛利率下降了250个基点。

·公司运营的商店贡献5，这是一项非GAAP财务指标，与2021年的1.03亿美元4相比，增长了53.1%，达到1.576亿美元。2022年，公司运营的商店贡献利润率提高到24.6%，其中包括280个基点的开业前费用和50个基点的荷兰奖励忠诚度应用程序中断(与20216相关)。与去年同期相比，公司运营的商店利润率下降了90个基点。

·销售、一般和管理费用为1.835亿美元(占收入的24.8%)，而2021年为2.645亿美元(占收入的53.1%)。

·调整后的销售、一般和行政费用5为1.364亿美元(占收入的18.5%)，而2021年为9650万美元4(占收入的19.4%)。

·净亏损为1 930万美元6，而2021年为117.9美元4。

·调整后的EBITDA5是一项非公认会计准则财务指标，增长8.4%，达到9120万美元6，而2021年为8410万美元4。

·调整后净收入5是一项非公认会计准则财务指标，6为2520万美元，而2021年为5140万美元4。

·稀释后的A类和D类普通股每股净亏损为0.09美元，而2021年为0.28美元。

·调整后普通股每股全额交换净收入5(非公认会计准则财务指标)为0.166美元，而2021年为0.32美元。

展望

荷兰兄弟公司提供了以下2023年全年展望：

·预计2023年系统商店总数将至少150家，其中至少130家商店将由公司运营。

·总收入预计在9.5亿美元到10亿美元之间。

·同一家商店的销售额增长估计在较低的个位数。在这一点上，我们没有计划在2023年采取额外的菜单定价。我们预计，从2022年的菜单定价到2023年，定价的低个位数增长将延续到2023年。

·调整后的EBITDA估计约为1.25亿美元。这包括与联邦最低工资市场加薪有关的大约800万美元的劳动力投资，以及不符合联邦最低工资标准的市场强制加薪约1100万美元。这一调整后的EBITDA估计包括我们目前关于2023年菜单价格不会上涨的假设。

·资本支出预计在2.25亿美元到2.5亿美元之间，其中包括我们计划于2024年开业的新烘焙设施的大约1500万美元到2000万美元。

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1我们没有将调整后EBITDA的指导与相应的GAAP财务措施进行协调，因为我们没有为各种协调项目提供指导。我们无法为这些对账项目提供指导，因为我们无法确定其可能的重要性，因为某些项目不在我们的控制范围之内，而且由于这些项目在不同时期可能有很大差异，因此无法合理预测。因此，如果没有不合理的努力，就无法与相应的公认会计准则财务措施进行对账。

2同一商店的销售额在“选择财务指标”一节中定义。

3三年堆叠的计算方法是本季度同店销售额增长加上前两年同期同店销售额增长的总和。相同的店铺销售数据是基于每个时间段的不同店铺基础。

4本公司的历史业绩已被修订，以反映与员工病假应计相关的非实质性错误更正。有关附加信息，请参阅“合并经营报表”、“公司经营的车间结果”和“GAAP实际与非GAAP实际的补充对账”一节。

5“非公认会计准则财务计量”一节提供了公认会计准则与非公认会计准则结果的对账。

6在截至2022年12月31日的三个月和年度，我们确认忠诚度应用中断收入为740万美元，其中包括2022年1月1日之前收集的、于2022年12月31日到期的积分490万美元。

今天的电话会议和网络广播

首席执行官Joth Ricci和首席财务官Charles Jemley将于今天下午5点主持电话会议和网络直播。东部时间(ET)，讨论截至2022年12月31日的第四季度和年度财务业绩。

活动：2022年第四季度电话会议和网络广播

日期：2023年2月22日(星期三)

时间：下午5：00外星人

Dial In: 1-201-493-6779

网络直播：“活动和演讲”下的https://investors.dutchbros.com。

网络直播将在电话会议结束后不久存档。我们还将在我们的网站https://investors.dutchbros.com的“活动和演示”下发布与这些财务结果相关的收益演示幻灯片。

关于荷兰兄弟公司

荷兰兄弟公司(纽约证券交易所股票代码：Bros)是一家高增长的运营商和免下车商店的特许经营商，专注于以无与伦比的速度和卓越的服务提供高质量的手工制作饮料。荷兰兄弟公司由戴恩和特拉维斯·博尔斯马兄弟于1992年在俄勒冈州格兰茨帕斯成立，最初是一台双头浓缩咖啡机和一辆手推车。虽然以浓缩咖啡为基础的饮料仍然是我们业务的核心，但荷兰兄弟现在提供各种独特的、可定制的冷饮和热饮，以取悦广泛的客户。我们相信荷兰兄弟不仅仅是我们服务的产品-我们致力于为我们的员工、客户和社区的生活带来巨大的改变。这种手工制作和高质量饮料的结合，我们独特的得来速体验和我们以社区为导向的以人为本的文化使我们能够成功地开设新店，并截至2022年12月31日在14个州的671个地点继续分享“荷兰Luv”。

要了解荷兰兄弟的更多信息，请访问www.dutchbros.com，在Instagram、Facebook、Twitter和TikTok上关注荷兰兄弟咖啡，并下载荷兰兄弟应用程序来赚取积分和得分奖励！

荷兰兄弟，我们的风车标志()，我们的其他注册和普通法商标、商标和服务标志是荷兰兄弟公司的财产。本财报中出现的所有其他商标、商标和服务标志都是它们各自所有者的财产。仅为方便起见，本收益新闻稿中的商标和商品名称可能不带®和™符号，但不应被解释为它们各自的所有者不会主张其权利的任何指标。

前瞻性陈述

除历史信息外，本新闻稿还包含一些《1995年私人证券诉讼改革法》所界定的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括但不限于有关荷兰兄弟公司可能或假定的未来经营结果的信息，包括2023年的指导、新店的开设、商业战略和潜在的增长机会。这些陈述是基于荷兰兄弟公司目前的预期和信念，以及对未来事件的一些假设。在本新闻稿中使用的“估计”、“预计”、“预期”、“应该”、“指导”以及这些词语或类似表述的变体(或此类词语或表述的否定版本)旨在识别前瞻性陈述。此类前瞻性声明会受到已知和未知风险、不确定性、假设和其他重要因素的影响，其中许多风险不在荷兰兄弟公司的控制之下，可能导致实际结果与前瞻性声明中讨论的结果大不相同，这些因素包括与总体经济状况、大宗商品通胀、劳动力成本增加、我们供应链的中断、招聘和留住员工的能力、持续的新冠肺炎大流行以及其他风险，包括在我们提交给美国证券交易委员会的截至2022年9月30日的10-Q表季报中“风险因素”项下描述的风险。在我们将提交给美国证券交易委员会的未来报告中，包括截至2022年12月31日的10-K表格年度报告。本新闻稿中包含的前瞻性陈述是自即日起作出的，除非适用法律要求，否则荷兰兄弟公司不承担更新此类信息的责任。

荷兰兄弟公司

合并业务报表

荷兰兄弟公司

合并业务报表(续)

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1公司发现了一个与员工病假累积和应用ASC 710-补偿-一般有关的重大错误，导致对截至2021年12月31日的三个月和十二个月的综合运营报表中报告的金额进行了更正，受影响的项目如下。

2 A类和D类普通股的每股基本和稀释后净亏损仅适用于2021年9月14日之后的时期，2021年9月14日是公司重组交易和首次公开募股的生效日期。

荷兰兄弟公司

分部财务

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1公司发现了一个与员工病假应计和应用ASC 710薪酬-一般相关的重大错误，导致对截至2021年12月31日的三个月和十二个月的财务分部内报告的金额进行了更正，受影响的项目如下。

荷兰兄弟公司

公司运营的商店业绩

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1公司发现了一个与员工病假累积和应用ASC 710补偿-一般有关的重大错误，导致公司运营的商店部门内报告的上期金额得到更正，受影响的行项目分别列出了截至2021年12月31日的三个月和十二个月。

2“非公认会计准则财务计量”一节提供了公认会计准则与非公认会计准则结果的对账。

荷兰兄弟公司

汇总现金流数据

(单位：千)						2022年12月31日						2021年12月31日？
资产
流动资产：
现金和现金等价物						$	20,178					$	18,506
应收账款净额						11,966						10,644
库存，净额						39,229						23,345
预付费用和其他流动资产						10,949						8,796
流动资产总额						82,322						61,291
财产和设备，净额						365,468						301,998
融资租赁使用权资产净额						247,943						—
经营性租赁使用权资产净额						169,302						—
无形资产，净值						8,804						11,103
商誉						21,629						18,715
递延所得税资产，净额						288,765						159,031
其他长期资产						2,127						1,562
总资产						$	1,186,360					$	553,700
负债和权益
流动负债：
应付帐款						$	21,270					$	20,440
应计负债						27,452						20,970
其他流动负债						7,860						6,471
递延收入						25,335						22,807
信用额度						110,865						64,104
应收税金协议负债的本期部分						—						450
融资租赁负债的当期部分						7,971						3,389
经营租赁负债的当期部分						9,317						—
长期债务的当期部分						2,609						103
流动负债总额						212,679						138,734
递延收入，扣除当期部分						6,119						5,030
应收税金协议负债，扣除当期部分						220,923						109,283
融资租赁负债，扣除当期部分						237,130						79,588
经营租赁负债，扣除当期部分						161,228						—
长期债务，扣除当期部分						96,297						3,503
递延租金						—						3,153
其他长期负债						8						680
总负债						934,384						339,971
股本：
普通股						2						2
额外实收资本						145,613						107,193
累计其他综合收益						813						—
累计赤字						(17,310)						(12,679)
归属于荷兰兄弟公司/成员权益的股东权益总额						129,118						94,516
非控制性权益						122,858						119,213
总股本						251,976						213,729
负债和权益总额						$	1,186,360					$	553,700

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1公司发现了一个与员工病假应计和应用ASC 710薪酬-一般有关的重大错误，导致对截至2021年12月31日的综合资产负债表内上期报告的金额进行了更正，受影响的项目如下。

荷兰兄弟公司

选择财务指标

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1公司发现了一个与员工病假累积和应用ASC 710薪酬-一般相关的重大错误，导致对截至2021年12月31日的三个月和十二个月的综合运营报表、部门财务、公司经营的商店部门财务结果和非GAAP结果中报告的金额进行了更正，受影响的项目如下。

·净收入上期调整详情载于“合并业务报表”一节。

·公司经营的分部毛利和分部贡献上期调整详情载于“分部财务”和“公司经营的商店业绩”两节。

·调整后的EBITDA上期调整详情见“非公认会计准则财务措施”一节。

2代表2021年暂时关闭商店，2022年仍然关闭。

3AUV是根据全系统商店和开业至少15个月的公司运营商店的任何往绩12个月期间的净销售额确定的。AUV的计算方法是将全系统和公司运营的商店净销售额分别除以全系统和公司运营的商店总数。管理层使用这一指标作为店铺增长和对成熟地点的未来预期的指标。

4同一家店铺销售额反映了可比店铺基数的同比变化，我们将其定义为开业满15个月或更长时间的店铺。管理层使用这一指标作为店铺增长和未来扩张战略的指标。下表列出了各期间全系统和公司经营的可比基准中包括的商店数目。

5全系统销售额和全系统同店销售额是经营指标，包括所列可比期间内公司经营商店的销售额和特许经营商店的销售额。特许经营销售额代表所有特许经营商店的销售额，是我们的特许经营商的收入。我们不将特许经营销售额记录为收入；但是，我们的特许权使用费收入和广告基金贡献是根据特许经营销售额的百分比计算的。由于这些指标包括我们的非合并特许经营合作伙伴向我们报告的销售额，这些指标应被视为对我们根据GAAP报告的业绩的补充，而不是替代。管理层使用这些指标作为我们系统整体财务健康、增长和未来扩张前景的指标。

6公司经营和特许经营商店的运营周是根据商店基地的营业天数除以7来计算的。我们的商店基础被定义为截至期间结束日期开业的商店。运营周的计算反映了到2022年重新获得的特许经营权。管理层使用这些指标作为我们系统整体财务健康、增长和未来扩张前景的指标。

7荷兰奖励计划是一项基于数字的奖励计划，仅通过荷兰奖励应用程序提供，于2021年2月推出。管理层使用这一指标作为客户忠诚度的指标，以衡量我们的荷兰奖励应用程序和未来的促销计划的采用率。

8“非公认会计准则财务计量”一节提供了公认会计准则与非公认会计准则结果的对账。

非公认会计准则财务指标

除了根据美国公认会计原则披露财务结果外，本新闻稿还包含对以下非公认会计原则财务指标的引用。我们相信，这些非GAAP财务指标为投资者提供了有关我们经营业绩的有用补充信息，使某些项目可能独立于业务业绩而变化的时期之间的财务趋势和结果得以比较，并允许管理层在运营我们的业务和衡量我们的业绩时使用的关键指标方面有更大的透明度。

我们的非公认会计准则财务指标反映了基于以下一个或多个项目的调整，以及相关所得税影响(如适用)。所得税影响是根据使用我们的总有效税率的综合非公认会计准则调整计算的。这些非GAAP财务指标不应被视为替代或优于根据美国GAAP计算的财务指标，应仔细评估根据美国GAAP计算的财务结果以及根据这些结果进行的调整。

公司经营的商店贡献(美元和收入的百分比)

定义和/或计算

未计公司营运店铺折旧及摊销前的公司营运部门毛利。公司经营的店铺贡献，以美元(定义)为单位，占公司经营的商店收入的百分比。

对管理层和投资者的有用性

我们的管理层在制定业绩决策时使用了这一非GAAP衡量标准，不受非现金折旧和摊销费用的影响。这是我们的投资者在整个行业使用的标准指标。

EBITDA，调整后EBITDA(美元和占收入的百分比)

EBITDA-定义和/或计算

扣除利息支出(扣除利息收入)、所得税支出(收益)以及折旧和摊销费用前的净收益(亏损)。

调整后的EBITDA-定义和/或计算

定义为EBITDA(如上定义)，不包括基于股权的薪酬、费用和与股票发行相关的捐赠，新冠肺炎：“谢谢”薪酬和灾难性休假费用，新冠肺炎：未使用的预付成本，全公司里程碑事件发生的成本，高管换届成本，以及重新计量与贸易相关的负债的(收益)损失。

对管理层和投资者的有用性

我们认为，这些非公认会计准则的衡量标准是对经营业绩的补充，便于与历史业绩和竞争对手的经营业绩进行比较。我们认为，提出的非GAAP衡量标准为投资者提供了对我们经营业绩的补充看法，有助于分析和比较我们正在进行的业务运营，因为它们排除了可能不能反映我们正在进行的经营业绩的项目。

调整后的销售、一般和行政费用(美元和收入百分比)

定义和/或计算

销售、一般和行政费用，不包括基于股权的薪酬费用、与股权发行相关的费用和捐赠、新冠肺炎：未使用的预付成本、全公司里程碑事件发生的成本和高管换届成本。

对管理层和投资者的有用性

这一非公认会计原则的衡量标准被用作经营业绩的补充衡量标准，我们认为这有助于评估我们在一段时期内的业绩以及相对于我们竞争对手的业绩。我们认为，提出的非GAAP衡量标准为投资者提供了对我们经营业绩的补充看法，有助于分析和比较我们正在进行的业务运营，因为它们排除了可能不能反映我们正在进行的经营业绩的项目。

调整后净收益

定义和/或计算

净收益(亏损)，不包括股权薪酬支出、与股权发行相关的支出和捐赠、新冠肺炎：“谢谢”薪酬和灾难性休假支出、新冠肺炎：未使用的预付成本、全公司里程碑事件发生的成本、高管换届成本、重新计量与贸易往来有关的负债时的损失(收益)、从净收益(亏损)中剔除的项目的所得税影响。

对管理层和投资者的有用性

这一非公认会计原则的衡量标准被用作经营业绩的补充衡量标准，我们认为这有助于评估我们在一段时期内的业绩以及相对于我们竞争对手的业绩。我们认为，这一措施有助于更好地与其他组织和税务结构不同的公司进行比较，以及对不同时期的公司进行比较。

调整后全额交换加权平均稀释后已发行普通股

定义和/或计算

A类和D类已发行普通股的加权平均股份-基本，加上RSA和RSU的稀释影响，以及假设交换B类和C类普通股的加权平均股份。

对管理层和投资者的有用性

这一非GAAP衡量标准是对经营业绩的补充衡量标准，我们认为这一指标有助于评估我们在一段时期内的业绩以及相对于我们竞争对手的业绩。通过增加我们所有已发行的B类和C类普通股的假设全额交换，我们相信这一措施有助于更好地与其他具有不同组织和税收结构的公司进行比较，以及比较不同时期的情况。

调整后每股摊薄普通股全额交换净收益

定义和/或计算

A类和D类普通股每股净收益-稀释后的每股收益，不包括基于股权的薪酬支出、与股票发行相关的支出和捐赠的每股影响，新冠肺炎：“谢谢”薪酬和灾难性休假支出，新冠肺炎：未使用的预付成本，全公司里程碑事件发生的成本，高管过渡成本，从净收益(亏损)中排除的项目的所得税影响，以及剔除控制和非控制利益的每股影响。

对管理层和投资者的有用性

这一非公认会计原则的衡量标准被用作经营业绩的补充衡量标准，我们认为这有助于评估我们在一段时期内的业绩以及相对于我们竞争对手的业绩。通过假设我们所有未偿还的B类和C类普通股以及相关的净收益(亏损)调整全部兑换，我们相信这些措施有助于更好地与其他组织和税收结构不同的公司进行比较，以及在不同时期进行比较。

非GAAP调整

以下是在计算我们的非GAAP计量时使用的非GAAP调整的定义，如上所述。

基于股权的薪酬

与授予和归属荷兰兄弟PubCo1的股票奖励、限制性股票奖励和限制性股票单位和/或荷兰兄弟OpCo2的利润利益单位有关的非现金支出给某些符合条件的员工。这些奖励是按照以股份为基础的薪酬会计中规定的指导原则入账的。

与股票发行相关的费用

我们的股票发行所产生的成本。这些成本包括法律费用、咨询费、税费和会计费，以及与授予和授予某些员工的股票奖励有关的工资税。

与股票发行相关的捐赠

关于我们的IPO，我们向荷兰兄弟基金会捐款。这些捐款与我们可能定期向荷兰兄弟基金会提供的其他捐款是分开的。

新冠肺炎：谢谢你的工资和灾难性的休假

与新冠肺炎疫情期间为支持员工而设立的两个独立计划相关的成本。我们为商店员工实施了小时工资补贴计划，这些员工在所在州或县处于在家逗留令或类似的封锁要求期间继续工作。这项计划在各个市场持续到2021年4月。我们还制定了灾难性休假政策，为因店内暴露而被要求隔离、不能正常工作的员工提供带薪假期。所有与新冠肺炎相关的议定书，包括灾难性休假，都将一直有效，直到适当的政府机构确定新冠肺炎大流行结束为止。

新冠肺炎：预付费成本未利用

由于对新冠肺炎的担忧而取消我们2023年年度启动会议的先前预付费用的核销，以及为应对新冠肺炎大流行的健康限制而建立的虚拟企业互动平台的相关费用。该平台是作为大流行前使用的面对面参与做法的替代品而开发的。该平台已被确定为无效，特别是随着新冠肺炎疫情相关限制的放松，我们重新转向面对面的活动。

里程碑式事件

全公司为庆祝30周年，以无与伦比的速度和卓越的服务向客户提供高质量、手工制作的饮料而产生的成本。

高管过渡成本

员工遣散费和相关福利成本，以及2022年和2023年发生的几次高管级别过渡的签约奖金。

TRAS重新测量

(收益)与我们的贸易往来业务负债调整相关的综合业务报表的损失影响。

RSA和RSU的稀释效应

在按非公认会计原则和公认会计原则计算加权平均股份时，按库存股方法计算的按库存股方法计算的增持股份和增持股份。

假设普通股的加权平均B类和C类股份互换

B类和C类普通股的加权平均股份，假定可交换为A类普通股。

取消对控制和非控制权益的分配

去掉对控股和非控股权益的净收益(亏损)分配，将每股净收益(亏损)的分子与分母对齐，这假设B类和C类普通股的股票完全交换。

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荷兰兄弟股份有限公司是指特拉华州的荷兰兄弟公司，其A类普通股在纽约证券交易所公开交易，代码为“Bros”。

2荷兰兄弟OpCo指的是荷兰黑手党有限责任公司，特拉华州的一家有限责任公司，荷兰兄弟公司的直接子公司。

GAAP实际值向非GAAP实际值的补充调整

以下是最具可比性的GAAP财务指标与非GAAP财务指标的对账。这些非GAAP财务指标不应被视为替代或优于根据美国GAAP计算的财务指标，应仔细评估美国GAAP与非GAAP实际数据的对账情况。有关对可比美国GAAP措施的调整、管理层使用非GAAP措施的方式以及管理层认为非GAAP措施为投资者提供有用信息的原因，请参阅本新闻稿中的“非GAAP财务措施说明”。

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1本公司截至2021年12月31日的三个月和十二个月的历史业绩已被修订，以反映与员工病假应计有关的非实质性错误更正。有关更多信息，请参阅“公司经营的商店结果”一节。

2包括确认2022年1月1日之前收取的忠诚度积分收入490万美元，该收入于2022年12月31日到期。

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1公司发现了一个与员工病假累积和应用ASC 710薪酬-一般相关的重大错误，导致在截至2021年12月31日的三个月和十二个月的综合运营报表和非GAAP结果中更正了上期报告的金额，受影响的项目如下。

2包括确认2022年1月1日之前收取的忠诚度积分收入490万美元，该收入于2022年12月31日到期。

3自2022年下半年起生效，在预期的基础上，我们将循环信贷安排的未使用部分的承诺费记录为利息支出。这些金额以前被记录为销售、一般和行政费用。

4销售、一般和行政费用包括折旧和摊销。

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1加权平均股份、每股净亏损和摊薄基础上的相关调整仅适用于2021年9月14日之后的期间，2021年9月14日是公司重组交易和首次公开募股的生效日期。

2包括确认2022年1月1日之前收取的忠诚度积分收入490万美元，该收入于2022年12月31日到期。