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DaVita Inc.2022年第四季度业绩
科罗拉多州丹佛，2023年2月22日-DaVita Inc.(纽约证券交易所代码：DVA)公布了截至2022年12月31日的季度和年度的财务和经营业绩。

DaVita Inc.首席执行官哈维尔·罗德里格斯表示：“我们继续对我们的长期能力和战略抱有兴奋和信心，我们将把DaVita区分为医疗保健提供者和雇主。”“我对我们近几个月来取得的运营进展感到鼓舞，我们将密切关注2023年仍然面临挑战的产量和劳动环境。”

截至2022年12月31日的季度和年度的财务和运营重点：
·截至2022年12月31日的三个月和年度，合并收入分别为29.17亿美元和116.1亿美元。
·截至2022年12月31日的三个月，营业收入为2.56亿美元，调整后的营业收入为3.17亿美元。截至2022年12月31日的年度，营业收入为13.39亿美元，调整后的营业收入为14.5亿美元。
·截至2022年12月31日的三个月，持续运营的稀释后每股收益为0.59美元，调整后的持续运营稀释后每股收益为1.11美元。截至2022年12月31日的一年中，持续运营的稀释每股收益为5.71美元，调整后的持续运营稀释后每股收益为6.60美元。
·截至2022年12月31日的三个月，运营现金流为3.44亿美元，自由现金流为7500万美元。截至2022年12月31日的年度，营运现金流为15.65亿美元，自由现金流为8.17亿美元。
截至三个月截至十二月三十一日止的年度：
2022年12月31日2022年9月30日20222021
可归因于DaVita公司的净收入：
(百万美元，每股数据除外)
持续经营净收益$55 $105 $547 $978 
稀释后每股$0.59 $1.13 $5.71 $8.90 
调整后的持续业务净收入(1)
$102 $135 $632 $1,016 
调整后稀释后每股(1)
$1.11 $1.45 $6.60 $9.24 
净收入$68 $105 $560 $978 
稀释后每股$0.74 $1.13 $5.85 $8.90 
(1)有关非公认会计准则财务计量的定义，请参阅第16页开始的题为“非公认会计准则财务计量附注”及相关核对的附注。
截至三个月截至十二月三十一日止的年度：
2022年12月31日2022年9月30日20222021
金额保证金金额保证金金额保证金金额保证金
营业收入(百万美元)
营业收入$256 8.8 %$312 10.6 %$1,339 11.5 %$1,797 15.5 %
调整后营业收入(1)(2)
$317 10.9 %$351 11.9 %$1,450 12.5 %$1,815 15.6 %
(1)有关非公认会计准则财务计量的定义，请参阅第16页开始的题为“非公认会计准则财务计量附注”及相关核对的附注。
(2)调整后营业收入利润率为调整后营业收入除以综合收入。
1

美国透析指标：
数量：2022年第四季度美国透析治疗总数为7,239,660次，平均每天91,641次，与2022年第三季度相比，每天减少(1.3%)。与2021年第四季度相比，2022年第四季度的正常化未获得治疗增长为(2.1%)。
 截至三个月季度
变化		截至的年度每年一次
变化
 十二月三十一日，
2022		9月30日，
2022		十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2021
(百万美元，不包括每次治疗数据)
每种治疗的收入$366.30 $367.67 $(1.37)$365.24 $359.24 $6.00 
每次治疗的病人护理费用$257.60 $255.86 $1.74 $253.31 $241.47 $11.84 
一般和行政$283 $297 $(14)$1,038 $926 $112 
上表中变化的主要驱动因素如下：
收入：这一季度的变化主要是由于第三季度的非经常性有利调整。这些变化被医院住院透析收入的增加、流感疫苗管理推动的政府费率的有利变化、商业组合的有利变化以及继续向Medicare Advantage计划迁移所部分抵消。年度变化的主要原因是商业组合和费率的增加、2022年联邦医疗保险基本费率的提高以及继续转向联邦医疗保险优势计划，但从2022年4月1日至2022年6月30日恢复1%的联邦医疗保险自动减支和从2022年7月1日起恢复2%的联邦医疗保险自动减支部分抵消了这一变化。
患者护理成本：本季度的变化主要是由于与我们的透析中心相关的其他直接运营费用的增加，包括公用事业费用的增加，部分原因是第三季度与我们的虚拟电力购买安排相关的费用减少。其他推动增长的因素包括医疗福利费用、药费和专业费用的增加。这些增长被补偿成本的减少部分抵消，这主要是由于合同劳动力成本的减少和生产率的提高，以及医疗用品费用的减少。年度变化主要是由于补偿费用、与我们的透析中心相关的其他直接运营费用的增加，包括公用事业费用的增加，以及关闭费用、保险费用和与差旅相关的费用。此外，由于2022年治疗减少，我们的固定其他直接运营费用对每次治疗的患者护理成本产生了负面影响。这些年度增长被药品单位成本、健康福利支出和医疗供应成本的下降部分抵消。
一般和行政：本季度的变化主要是由于对抗工会政策努力的宣传成本和长期激励薪酬支出的减少。这些季度变化被薪酬增加部分抵消，其中包括如下所述的遣散费、健康福利费用、专业费用和其他购买的服务。年度变化的主要原因是为对抗工会政策努力而增加的宣传费用、包括遣散费在内的补偿费用(如下所述)、差旅费用、中心关闭费用(如下所述)以及与信息技术有关的费用增加。这些年度增长被出售我们自己开发的物业的确认收益、专业费用的减少以及对我们慈善基金会的捐款减少部分抵消。
财务和运营指标：
截至三个月
十二月三十一日，		截至12个月
十二月三十一日，
2022202120222021
现金流：(百万美元)
营运现金流$344 $530 $1,565 $1,931 
自由现金流(1)
$75 $290 $817 $1,133 
(1)有关非公认会计准则财务计量的定义，请参阅第16页开始的题为“非公认会计准则财务计量附注”及相关核对的附注。
2

截至2022年12月31日的三个月截至的年度
2022年12月31日
以下各项的有效所得税税率：
持续经营收入23.3 %20.5 %
可归因于DaVita公司的持续业务收入(1)
38.5 %26.5 %
可归因于DaVita公司的持续业务的调整后收入(1)
31.7 %26.1 %
(1)有关非公认会计准则财务计量的定义，请参阅第16页开始的题为“非公认会计准则财务计量附注”及相关核对的附注。
中心活动：截至2022年12月31日，我们在3,074个门诊透析中心为大约245,000名患者提供透析服务，其中2,724个中心位于美国，350个中心位于美国以外的11个国家/地区。2022年第四季度，我们在美国共开设了6个新的透析中心，并关闭了58个透析中心。2022年第四季度，我们还收购了三个透析中心，开设了三个透析中心，并关闭了美国以外的八个透析中心。
综合肾脏护理(IKC)：截至2022年12月31日，我们约有42,000名患者接受基于风险的综合护理安排，年化医疗支出约为35亿美元。我们还在其他综合护理安排中增加了15,000名患者；我们没有将这些患者的医疗支出包括在这一年度医疗支出估计中。有关这些指标的其他说明，请参阅注2。
影响经营业绩的某些项目：
关闭成本。2022年，我们因关闭中心产能而产生了高于正常水平的费用。这些关闭是对我们门诊能力需求和利用率进行战略审查的结果，这既受到了一些市场由于新冠肺炎疫情而导致的患者普查下降的影响，也受到了我们在提高家庭透析患者比例方面的举措和进展的影响。
我们第四季度关闭美国透析中心的费用约为3500万美元，这使我们的患者护理成本增加了600万美元，一般和行政费用增加了500万美元，折旧和摊销费用增加了2400万美元。在截至2022年12月31日的一年中，关闭美国透析中心的费用约为8600万美元，这使我们的患者护理成本增加了2100万美元，一般和行政费用增加了1900万美元，折旧和摊销费用增加了4600万美元。这些产能关闭成本包括报废资产的净亏损、租赁成本、资产减值以及加速折旧和摊销。
遣散费和其他费用。在2022年第四季度，我们承诺实施一项计划，以提高某些一般和行政支助职能的效率和节约成本。作为这项计划的结果，我们确认了美国透析业务、IKC业务和企业行政支持职能中与终止和其他福利承诺相关的费用分别为1700万美元、50万美元和60万美元。
国际的。在2022年第四季度，我们还承诺了一项提高国际业务效率和节省成本的计划，从而确认了与解雇福利和其他费用相关的费用750万美元。
宣传费。在截至2022年12月31日的一年中，我们产生了大约5100万美元的宣传费用，以对抗工会的政策努力，包括加州的一项投票倡议。这些成本包括在美国透析部门的一般和行政费用中。
3

展望：
下列前瞻性措施和基本假设涉及重大已知和未知风险及不确定性，包括下文所述风险和不确定性，实际结果可能与这些前瞻性措施大相径庭。例如，新冠肺炎大流行的广泛影响继续产生重大风险和不确定性，因此，我们未来的结果可能与以下提供的指导意见大相径庭。我们不会在符合美国公认会计原则(GAAP)的基础上为DaVita Inc.的营业收入或每股摊薄净收入提供指导，也不会在前瞻性基础上对前瞻性非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标进行协调，因为我们无法在没有不合理努力的情况下预测GAAP指标中包含的某些项目。这些非公认会计准则财务指标不包括某些项目，包括产能关闭费用、遣散费和外汇波动，这些项目可能会很大。我们对DaVita Inc.调整后收入的有效所得税税率的指导方针也不包括第三方所有者的收入和非纳税实体的相关税收。
2023年预期指引
低高
(百万美元，每股数据除外)
调整后的持续经营营业收入$1,400$1,600
经调整的持续经营摊薄净收益
属于DaVita Inc.的股份。		$5.45$6.95
自由现金流$650$900
我们将于2023年2月22日下午5点召开电话会议，讨论截至2022年12月31日的第四季度业绩。东部时间。要参加电话会议，请在美国拨打(877)918-6630，或在美国境外拨打(517)308-9042，并向接线员提供密码“收入”。本次电话会议正在进行网络直播，可在DaVita投资者关系网站Investors.davita.com上收看。电话会议的重播还将在接下来的30天内在Investors.davita.com上播出。
4

前瞻性陈述
达维塔公司及其代表可能不时根据1995年私人证券诉讼改革法作出书面和口头的前瞻性陈述，包括本新闻稿中的陈述、提交给证券交易委员会(美国证券交易委员会)的文件、向股东提交的报告以及在与投资者和分析师的会议上的陈述。本新闻稿中除历史事实陈述外的相关陈述或其他会议中的所有陈述均为前瞻性陈述，因此旨在纳入PSLRA提供的“前瞻性陈述”的安全港。这些前瞻性表述可能包括但不限于达维塔对新冠肺炎(CoronaVirus)疫情的反应和预期的未来影响，包括有关我们的资产负债表和流动性、我们的开支和费用抵销、收入、账单和收款、用品的可用性或成本、治疗量、混合预期，例如商业保险下患者的百分比或数量、新冠肺炎疫苗、治疗和疗法的可用性、接受度、影响、管理和有效性、对美国和全球经济的持续影响、劳动力市场状况等。本新闻稿的内容包括：前瞻性表述、对患者和队友的总体影响，以及有关我们未来运营、财务状况和前景、费用、战略举措、政府和商业付款率、与基于价值的护理、综合肾脏护理、联邦医疗保险优势(MA)计划登记和我们正在进行的股票回购计划相关的预期、以及与我们对未来时期的指导和预期以及任何此类预测相关的假设的其他表述。除有关历史事实的陈述外，本新闻稿中的所有陈述均为前瞻性陈述。在不限制前述规定的情况下，包括“期望”、“意向”等词语的陈述, “将”、“可能”、“计划”、“预期”、“相信”、“预测”、“指导”、“展望”、“目标”以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于DaVita公司目前的预期，仅基于截至本新闻稿发布之日可获得的信息。达维塔不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，除非法律可能要求，无论是由于情况变化、新信息、未来事件或其他原因。由于许多涉及大量已知和未知风险和不确定性的因素，未来的实际事件和结果可能与任何前瞻性陈述大不相同。这些风险和不确定因素包括：
·新冠肺炎疫情的持续影响、当前的宏观经济和市场状况以及全球事件，其中许多是相互关联的，除其他事项外，涉及到新冠肺炎疫情对我们的患者、队友、医生合作伙伴、供应商、业务、运营、声誉、财务状况和运营结果的影响；政府对正在发生的大流行病的应对措施；大流行对美国和全球经济的持续影响、劳动力市场状况、利率、通胀和不断演变的货币政策；新冠肺炎疫苗、治疗和治疗的可用性、接受度、影响和有效性；病毒的进一步传播或卷土重来，包括由于出现新的病毒株；大流行对我们的收入和由于治疗量减少而导致的非获得性增长的持续影响；新冠肺炎对慢性肾病人群和我们的患者群体的影响，包括对这些患者的死亡率的影响；对我们的商业组合或商业保险计划承保的患者数量的任何潜在负面影响；新冠肺炎相关成本的持续增加；我们成功实施成本节约计划的能力；供应链挑战和中断；以及更高的队友流动率和培训成本以及更高的工资和工资支出，其中包括合同工资的增加，这在一定程度上是由持续的劳动力市场状况和对我们临床人员的高需求推动的，其中任何一项都可能具有增加下文讨论的许多其他风险和不确定性的效果，在许多情况下，大流行和前述全球经济状况对我们业务的影响即使在大流行消退后也可能持续存在；
·正在进行的医疗改革的实施、或新立法、法规或指导的变化、其执行或相关诉讼在多大程度上导致我们的服务的承保范围或报销率减少、参加或选择更高报酬的商业计划的患者数量减少，例如，MA计划或对我们的业务或运营的其他实质性影响；或者我们对我们的患者将如何应对任何此类发展做出错误的假设；
·适用于我们的法律、法规或要求的潜在变化产生的风险，例如潜在和拟议的联邦和/或州立法、法规、投票、行政行动或其他举措，包括但不限于与医疗保健和/或劳工事务有关的举措；
·薪酬较高的商业支付者计划产生的利润集中，其平均已实现支付率继续存在下行压力；此类计划下患者数量或百分比的减少，包括但不限于对慈善保费援助的使用和/或可用性的限制或禁止，这可能导致收入或患者的损失，原因是我们对我们的患者将如何应对慈善组织经济援助的任何变化做出了错误的假设，或者付款人实施限制性计划设计，包括但不限于针对美国最高法院对玛丽埃塔纪念医院员工健康福利计划等做出的裁决而采取的行动。V.DaVita Inc.等人(“Marietta”)；监管者和立法者将如何以及是否将对Marietta的决定作出反应，包括但不限于，他们是否将发布监管指导意见或通过新的立法；法院将如何解释可能适用于限制性计划设计的其他反歧视条款；Marietta的决定是否可能产生其他潜在的负面影响；以及每个项目的时间安排；
5

·我们吸引、留住和激励队友的能力，以及我们管理运营成本增加或生产率下降的能力，无论是由于工会组织活动、立法或其他变化、对劳动力的需求、劳动力市场的波动和不确定性、当前具有挑战性和高度竞争的劳动力市场状况，还是其他原因；
·美国和全球经济和市场状况、利率、通胀、失业、劳动力市场状况和不断变化的货币政策，以及我们应对这些具有挑战性的状况的能力，其中包括我们成功识别成本节约机会和实施成本节约计划的能力，例如增加我们使用第三方服务提供商执行某些活动的持续计划、与诊所优化和产能利用率提高相关的计划以及采购机会等；
·我们有能力在期望的时间框架内，在复杂、动态和高度监管的环境中，成功实施我们关于综合肾脏护理和基于价值的护理举措以及基于家庭的透析的战略，其中包括维持我们的现有业务；满足增长预期；收回我们的投资；以具有竞争力的条款与付款人、第三方供应商和其他人签订协议，并在适当情况下证明精算是合理的；构建业务、协议和安排，以符合不断变化的规则和法规；寻找、培训和留住适当的员工；以及进一步发展我们的综合护理和其他能力，以提供具有规模的有竞争力的项目；
·降低联邦医疗保险终末期肾病计划、州医疗补助或其他基于政府的计划下的政府支付率，以及联邦医疗保险优势基准结构的影响；
·我们或我们的业务伙伴不遵守任何隐私法或安全法，或我们或第三方违反任何涉及挪用、丢失或以其他未经授权使用或披露机密信息的安全措施；
·法律和合规风险，例如我们继续遵守复杂的、有时不断变化的政府法规和要求；
·政治环境和相关发展对当前医疗保健市场和我们业务的影响，包括《平价医疗法案》、交易所和当前医疗保健市场的许多其他核心方面的影响，以及美国最高法院和现任总统行政当局和国会多数派的组成；
·改变制药业务模式、报销和付款政策和程序，或药品定价，除其他外，包括低氧诱导因素；
·我们有能力发展和维持与医生和医院的关系，改变医生的从属模式，以及出现新的护理模式或政府或私营部门推出的其他举措，其中可能会侵蚀我们的患者基础并影响报销率；
·我们有能力以对我们有利或完全有利的条款，完成我们可能宣布或正在考虑的收购、合并、处置、合资或其他战略交易，或成功整合任何收购的企业，或成功运营任何收购的企业、合资企业或其他战略交易，或成功扩大我们在美国以外市场的业务和服务，或扩展到透析服务以外的业务或产品；
·来自透析提供者和其他人的竞争继续加剧，以及其他潜在的市场变化，包括但不限于增加对透析和透析前市场的新进入者的投资和获得资金；
·我们现金流的可变性，包括但不限于任何延长的账单或收款周期；我们未来可能无法产生或获得足够现金以偿还债务或为我们的其他流动性需求提供资金的风险；以及我们可能无法在债务到期时以对我们有利或根本不利于我们的条件对其进行再融资的风险；
·可能影响我们根据股票回购计划回购股票的能力的因素，以及任何此类股票回购的时间，以及我们使用大量可用资金回购股票的情况；
·在我们的财务报表中使用会计估计、判断和解释产生的风险；
·我们的商誉、投资或其他资产减值；
·我们与环境、社会和治理(ESG)事项有关的抱负、目标和披露，除其他事项外，包括影响环境、社会和治理(ESG)标准、衡量和报告要求的不断变化的监管要求；能够满足我们可持续标准的供应商的可用性；以及我们在劳动力市场招聘、培养和留住多样化人才的能力；以及
·我们在截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告和截至2022年3月31日、6月30日和9月30日的Form 10-Q季度报告中列出的其他风险因素、趋势和不确定性，以及我们在不时向美国证券交易委员会提交或提交的任何后续报告中讨论的风险和不确定性。
本新闻稿中提供的财务信息未经审计，可能会因公司提交截至2022年12月31日的10-K表格年度报告之前发生的后续事件或调整(如果有)而发生变化。
6

DaVita Inc.
合并损益表
(未经审计)
(美元和股票以千为单位，每股数据除外)
截至12月31日的三个月，截至十二月三十一日止的年度：
 2022202120222021
透析患者服务收入$2,803,590 $2,843,031 $11,176,464 $11,213,515 
其他收入113,298 100,936 433,430 405,282 
总收入2,916,888 2,943,967 11,609,894 11,618,797 
运营费用：  
病人护理费用2,088,681 2,060,218 8,209,553 7,972,414 
一般和行政379,711 322,723 1,355,197 1,195,335 
折旧及摊销194,068 174,763 732,602 680,615 
股权投资收益净额(1,824)(3,152)(26,520)(26,937)
总运营费用2,660,636 2,554,552 10,270,832 9,821,427 
营业收入256,252 389,415 1,339,062 1,797,370 
债务支出(100,962)(72,087)(357,019)(285,254)
其他(亏损)收入，净额(7,797)(2,388)(15,765)6,378 
所得税前持续经营所得147,493 314,940 966,278 1,518,494 
所得税费用34,330 65,508 198,087 306,732 
持续经营净收益113,163 249,432 768,191 1,211,762 
非持续经营的净收益，税后净额13,452 — 13,452 — 
净收入126,615 249,432 781,643 1,211,762 
减去：可归因于非控股权益的净收入(58,512)(61,959)(221,243)(233,312)
DaVita Inc.的净收入。$68,103 $187,473 $560,400 $978,450 
DaVita Inc.的每股收益：  
持续经营的基本净收入$0.61 $1.86 $5.88 $9.30 
基本净收入$0.76 $1.86 $6.03 $9.30 
持续经营的摊薄净收益$0.59 $1.79 $5.71 $8.90 
摊薄净收益$0.74 $1.79 $5.85 $8.90 
加权平均每股收益：
基本股份90,122 100,913 92,992 105,230 
稀释后股份91,910 104,842 95,834 109,948 
归因于DaVita Inc.的金额：
持续经营净收益$54,651 $187,473 $546,948 $978,450 
非持续经营业务的净收益13,452 — 13,452 — 
DaVita Inc.的净收入。$68,103 $187,473 $560,400 $978,450 

7

DaVita Inc.
综合全面收益表
(未经审计)
(千美元)
 
截至12月31日的三个月，截至十二月三十一日止的年度：
 2022202120222021
净收入$126,615 $249,432 $781,643 $1,211,762 
其他综合收益(亏损)，税后净额：
利率上限协议的未实现收益：
未实现收益13,008 4,689 108,669 7,155 
已实现(收益)净亏损重新归类为净收益(11,905)1,034 (8,806)4,133 
外币换算未实现收益(亏损)：65,262 (25,218)(29,802)(84,381)
其他全面收益(亏损)66,365 (19,495)70,061 (73,093)
综合收益总额192,980 229,937 851,704 1,138,669 
减去：可归因于
非控制性权益		(58,512)(61,959)(221,243)(233,312)
DaVita Inc.的全面收入。$134,468 $167,978 $630,461 $905,357 

8

DaVita Inc.
合并现金流量表
(未经审计)
(千美元)
截至十二月三十一日止的年度：
 20222021
经营活动的现金流： 
净收入$781,643 $1,211,762 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销732,602 680,615 
基于股票的薪酬费用95,427 102,209 
递延所得税(75,669)60,483 
股权投资收益净额8,773 5,215 
其他非现金费用，净额21,693 11,231 
经营性资产和负债的变动，扣除收购和资产剥离的影响：
应收账款(148,394)(138,140)
盘存(757)5,720 
其他应收账款和预付及其他流动资产27,533 128,661 
其他长期资产(50,549)(26,387)
应付帐款87,481 (30,320)
应计薪酬和福利34,536 (16,717)
其他流动负债89,955 (93,645)
所得税(24,103)36,921 
其他长期负债(15,601)(6,732)
经营活动提供的净现金1,564,570 1,930,876 
投资活动产生的现金流： 
财产和设备的附加费(603,429)(641,465)
收购(57,308)(187,050)
出售资产和业务所得收益117,582 61,464 
购买持有至到期的债务投资(129,803)(30,849)
购买其他债务和股权投资(3,590)(2,987)
持有至到期的债务投资收益71,125 15,849 
出售其他债务和股权投资的收益3,781 12,030 
购买权益法投资(31,885)(13,924)
权益法投资的分配3,962 2,944 
其他(782)(745)
用于投资活动的现金净额(630,347)(784,733)
融资活动的现金流：
借款2,393,116 1,615,370 
偿还长期债务(2,404,395)(861,115)
延期融资和偿债成本(3)(9,091)
购买库存股(802,228)(1,538,626)
对非控股权益的分配(267,946)(244,033)
与股票购买和奖励有关的付款净额(37,367)(60,001)
非控制性权益的贡献14,797 31,754 
出售额外非控股权益所得收益3,673 2,880 
购买非控股权益(20,775)(20,104)
用于融资活动的现金净额(1,121,128)(1,082,966)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(29,066)(10,007)
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增(215,971)53,170 
年初现金、现金等价物和限制性现金554,960 501,790 
期末现金、现金等价物和限制性现金$338,989 $554,960 

9

DaVita Inc.
合并资产负债表
(未经审计)
(美元和股票以千为单位，每股数据除外)
 2022年12月31日2021年12月31日
资产  
现金和现金等价物$244,086 $461,900 
受限现金和现金等价物94,903 93,060 
短期投资77,693 22,310 
应收账款2,132,070 1,957,583 
盘存109,122 107,428 
其他应收账款413,976 427,321 
预付资产和其他流动资产78,839 72,517 
应收所得税4,603 25,604 
流动资产总额3,155,292 3,167,723 
财产和设备，分别扣除累计折旧5 265 372美元和4 763 135美元
3,256,397 3,479,972 
经营性租赁使用权资产2,666,242 2,824,787 
无形资产，分别扣除累计摊销49,772美元和60,730美元
182,687 177,693 
权益法和其他投资231,108 238,881 
长期投资44,329 49,514 
其他长期资产315,587 136,677 
商誉7,076,610 7,046,241 
 $16,928,252 $17,121,488 
负债和权益  
应付帐款$479,780 $402,049 
其他负债802,469 709,345 
应计薪酬和福利692,654 659,960 
经营租赁负债的当期部分395,401 394,357 
长期债务的当期部分231,404 179,030 
应付所得税18,039 53,792 
流动负债总额2,619,747 2,398,533 
长期经营租赁负债2,503,068 2,672,713 
长期债务8,692,617 8,729,150 
其他长期负债105,233 119,158 
递延所得税782,787 830,954 
总负债14,703,452 14,750,508 
承付款和或有事项
受认沽条款约束的非控制性权益1,348,908 1,434,832 
股本：  
优先股(面值0.001美元，授权5,000股；未发行)
— — 
普通股(面值0.001美元，授权450,000股；分别于2022年12月31日和2021年12月31日发行和发行90,411股和97,289股)
90 97 
额外实收资本606,935 540,321 
留存收益174,487 354,337 
累计其他综合损失(69,186)(139,247)
DaVita Inc.股东权益总额712,326 755,508 
不受认沽条款约束的非控制性权益163,566 180,640 
总股本875,892 936,148 
 $16,928,252 $17,121,488 

10

DaVita Inc.
补充财务数据
(未经审计)
(百万美元，千股，每个治疗数据除外)
截至三个月截至2022年12月31日的年度
十二月三十一日，
2022		9月30日，
2022
1.综合业务指标：
营业利润率8.8 %10.6 %11.5 %
调整后的营业利润率，不包括某些项目(1)(2)
10.9 %11.9 %12.5 %
一般和行政费用占综合收入的百分比(3)
13.0 %12.4 %11.7 %
持续经营所得的实际所得税率
23.3 %20.5 %20.5 %
持续经营所得的实际所得税率
归功于DaVita Inc.(1)
38.5 %28.7 %26.5 %
持续经营调整所得的实际所得税率
归功于DaVita Inc.(1)
31.7 %27.9 %26.1 %
2.财务结果摘要：
收入：
美国透析患者服务和其他
$2,658 $2,703 $10,600 
其他--辅助服务
综合肾脏护理102 87 378 
其他美国附属机构7 7 23 
国际透析病人服务及其他
177 175 700 
285 268 1,101 
淘汰
(27)(23)(91)
合并总收入
$2,917 $2,949 $11,610 
营业收入(亏损)：
美国的透析
$335 $351 $1,565 
其他--辅助服务
综合肾脏护理(34)(32)(125)
其他美国附属机构(1)(2)(9)
国际(4)
(4)18 37 
(40)(15)(97)
公司行政支持费用
(38)(24)(130)
综合营业收入总额
$256 $312 $1,339 

11

DaVita Inc.
补充财务数据--续
(未经审计)
(百万美元，千股，每个治疗数据除外)
截至三个月截至2022年12月31日的年度
十二月三十一日，
2022		9月30日，
2022
3.可报告分部财务结果和指标摘要：
美国的透析
财务业绩
收入：
透析患者服务收入
$2,652 $2,697 $10,575 
其他收入
6 6 24 
总营业收入
2,658 2,703 10,600 
运营费用：
病人护理费用
1,865 1,877 7,334 
一般和行政
283 297 1,038 
折旧及摊销
184 185 691 
股权投资收益
(8)(7)(28)
总运营费用
2,324 2,352 9,034 
分部营业收入$335 $351 $1,565 
非GAAP衡量标准的对账：
封闭费35 40 86 
遣散费和其他费用17 — 17 
调整后的部门营业收入(1)
$387 $391 $1,668 
量度
体积：
治疗法7,239,660 7,335,825 28,954,433 
治疗天数79.0 79.0 313.0 
平均每天治疗数91,641 92,859 92,506 
日均同比下降(2.9)%(1.7)%(2.3)%
正常化非获得性治疗同比增长(5)
(2.1)%(2.1)%
营业净收入：
每次治疗的平均患者服务收入$366.30 $367.67 $365.24 
费用：
每次治疗的病人护理费用
$257.60 $255.86 $253.31 
每次治疗的一般费用和行政费用$39.07 $40.52 $35.83 
每次处理的折旧和摊销费用$25.36 $25.18 $23.86 
应收账款：
应收账款
$1,899 $1,886 
数字存储示波器
66 65 
12

DaVita Inc.
补充财务数据--续
(未经审计)
(百万美元，千股，每个治疗数据除外)
截至三个月截至2022年12月31日的年度
十二月三十一日，
2022		9月30日，
2022
4.现金流：
营运现金流$344 $711 $1,565 
营运现金流，过去12个月$1,565 $1,751 
自由现金流(1)
$75 $500 $817 
自由现金流，过去12个月(1)
$817 $1,032 
资本支出：
例行维护/IT/其他
$147 $104 $431 
发展和搬迁
$47 $40 $172 
采购支出
$13 $34 $57 
出售自有物业所得款项$1 $1 $109 
5.债务和资本结构：
总债务(6)
$8,969 $9,129 
扣除现金和现金等价物后的净债务(6)
$8,724 $8,761 
杠杆率(7)
4.03x3.89x
加权平均实际利率：
在本季度内
4.49 %4.28 %
在季度末
4.52 %4.39 %
关于季度末的高级担保信贷安排4.59 %4.34 %
固定利率和上限利率的债务占总债务的百分比：
利率由其条款确定的债务
51 %50 %
利率由其条款固定或受上限协议限制的债务90 %89 %
用于股票回购的金额$— $185 $788 
回购股份数量— 2,122 8,095 
某些列、行或百分比可能因四舍五入的数字表示方式而无法求和或重新计算。
(1)这些是非公认会计准则的财务衡量标准。关于这些非公认会计准则财务计量与其根据公认会计原则计算和列报的最具可比性的计量的对账情况，以及调整金额的定义，见所附对账明细表。
(2)调整后营业收入利润率为调整后营业收入除以综合收入。
(3)一般和行政费用包括一定的公司支持、长期激励补偿和宣传费用。
(4)截至2022年12月31日和2022年9月30日的三个月以及截至2022年12月31日的年度的报告营业收入包括从我们的亚太合资企业确认的权益法收入中嵌入的外币(亏损)收益，分别约为5.0美元、2.3美元和0.3美元。
(5)正常化的非获得性治疗增长反映了治疗量的同比增长，经过调整以排除收购和其他类似交易，并进一步调整以使特定季度与上年同期相比的治疗天数和组合正常化。
(6)截至2022年12月31日和2022年9月30日的债务金额分别不包括与我们当时有效或未偿还的优先担保信贷安排和优先票据有关的约44.5美元和47.5美元的债务贴现、溢价和其他递延融资成本。
(7)见第14页附注1：杠杆率计算。
13

DaVita Inc.
补充财务数据--续
(未经审计)
(百万美元)
注1：杠杆率的计算
根据我们日期为2019年8月12日的高级担保信贷安排(信贷协议)，杠杆率定义为(A)所有有资金支持的债务加上所有签发信用证的面值，减去不超过750美元的无限制现金和现金等价物(包括短期投资)除以(B)“综合EBITDA”。杠杆比率厘定本公司根据信贷协议就其定期贷款A及循环信贷额度应付的利差，方法是厘定适用的基本利率(LIBOR)的保证金。以下计算是基于截至报告期末的“综合EBITDA”、报告期内发生的收购或资产剥离的备考金额以及报告期末的“综合净债务”(各自定义见信贷协议)的最后12个月的计算。本公司管理层相信，列报“综合EBITDA”有助投资者加深对本公司信贷协议下杠杆率的了解。该公司计算的杠杆率是一种非GAAP衡量标准，不应被视为根据GAAP确定的总债务与营业收入之比的替代品。本公司对其杠杆率的计算方式可能与其他公司的同类指标不同，因此可能无法与其他公司的同类指标进行比较。
截至12个月
十二月三十一日，
2022		9月30日，
2022
可归因于DaVita Inc.的持续运营净收入。$547 $680 
所得税198 229 
利息支出326 301 
折旧及摊销733 713 
非控股权益和股权投资收益净额221 225 
基于股票结算的薪酬95 104 
其他55 11 
“综合EBITDA”$2,175 $2,263 
十二月三十一日，
2022		9月30日，
2022
债务总额，不包括债务贴现和其他递延融资成本(1)
$8,969 $9,129 
开出的信用证109 108 
9,077 9,237 
减去：现金和现金等价物，包括短期投资(2)
(318)(439)
合并净债务$8,759 $8,798 
过去12个月“综合EBITDA”$2,175 $2,263 
杠杆率4.03x3.89x
信贷协议允许的最高杠杆率5.00x5.00x
由于表示四舍五入的数字，某些列或行可能无法求和或重新计算。
(1)截至2022年12月31日和2022年9月30日的债务金额分别不包括与我们当时有效的优先担保信贷安排和优先票据有关的债务贴现、溢价和其他递延融资成本，分别约为44.5美元和47.5美元。
(2)这不包括与公司提出的所有期间的不合格递延补偿计划有关的、不能随时转换为现金的金额。信贷协议将现金和现金等价物(包括短期投资)的扣除额限制为所有不受限制的现金和现金等价物(包括公司的短期投资)或750美元中较小的一个。
14

DaVita Inc.
综合护理指标
(未经审计)
注2：综合护理指标
我们的综合肾脏护理(IKC)业务是各种基于风险的综合护理和疾病管理安排的一部分，包括基于价值的护理(VBC)合同，根据这些合同，我们为低于或高于基准的患者承担全部或共同的财务风险。
我们披露的与基于风险的综合护理安排相关的医疗支出总额既包括我们为某些基于风险的安排(如其特殊需要计划)报告的费用中包括的医疗成本，也包括我们将在VBC安排上产生利润或亏损的估计基准总额，根据该基准金额，我们的报告结果中不包括第三方医疗成本。这一指标是我们对最近一个季度这一金额的估计的年化。
我们的许多VBC合同都受到复杂或新颖的患者归属机制和基准调整的影响，其中一些调整是基于直到我们报告季度业绩后才向我们报告的信息。因此，我们在基于价值的合同下对患者的估计以及金额仍然受到估计的不确定性的影响。
15

DaVita Inc.
非公认会计准则计量的对账
(未经审计)
关于非公认会计准则财务计量的说明
在本新闻稿中，“调整”一词指的是如下非GAAP衡量标准：(I)对于收入和支出衡量标准，“调整”一词指的是不包括某些项目的经营业绩衡量标准，这些项目包括减损费用、所有权变更损失、产能关闭费用、重组费用、法律事项应计项目、债务预付款和再融资费用；以及(Ii)“达维塔公司持续经营的调整后收入的有效所得税税率”。代表公司的有效税率，不包括适用的非GAAP项目和与之相关的税收，以及主要与非纳税实体有关的非控制性所有者的收入。请注意，下文前几期列报的非公认会计准则计量已与本期列报的非公认会计准则计量相符。
之所以提出这些非GAAP或“调整后”的衡量标准，是因为管理层认为这些衡量标准是GAAP结果的有用补充。然而，不应将这些非公认会计准则衡量标准视为根据公认会计原则确定的相应衡量标准的替代办法。
具体地说，管理层使用调整后的美国透析业务运营费用、调整后的每次治疗的美国透析患者护理成本、调整后的运营收入、可归因于DaVita公司的经调整的持续业务净收入和可归因于DaVita公司的经调整的稀释后每股净收入来比较和评估我们在一段时期内和相对于竞争对手的业绩，分析我们业务的潜在趋势，以建立运营预算和预测，并出于奖励补偿的目的。我们相信，这些非GAAP衡量标准也有助于投资者和分析师评估我们在一段时间内以及相对于竞争对手的表现，以及分析我们业务的潜在趋势。此外，我们认为，这些演示文稿通过排除我们认为不能代表我们正常运营结果的某些项目，增强了用户对我们正常综合业绩的理解。因此，对这些金额进行调整后，可以与我们正常化的上期业绩进行比较。
DaVita Inc.持续经营业务的调整后收入的实际所得税税率不包括非控制所有者的收入和某些不可扣除的费用和其他费用，我们认为这些费用不能反映我们的正常业绩。因此，我们相信这些调整后的有效所得税税率有助于管理层、投资者和分析师评估我们的业绩，并建立对我们应归因于DaVita Inc.的普通业绩产生的所得税的预期。
最后，自由现金流量是指经营活动提供的现金净额减去对非控制性权益和所有资本支出(包括开发资本支出、日常维护和信息技术)的分配；加上非控制性权益的贡献和出售自开发物业的收益。管理层使用这一衡量标准来评估我们为收购提供资金和履行偿债义务的能力，我们相信这一衡量标准对投资者和分析师来说同样有用，可以作为经营活动的现金流和GAAP下的其他衡量标准的补充。
重要的是要记住，这些非公认会计原则“调整后”的衡量标准不是公认会计原则下的财务业绩或流动性的衡量标准，不应与其最具可比性的公认会计原则衡量标准分开考虑，也不应作为其最具可比性的公认会计原则衡量标准的替代品。
以下附注3至7提供了本新闻稿中提出的非GAAP财务指标与其最具可比性的GAAP指标的对账。
16

DaVita Inc.
非公认会计准则计量的对账
(未经审计)
(百万美元，每股数据除外)

注3：可归因于DaVita Inc.的调整后持续业务净收入和调整后稀释后每股持续业务净收入。
截至三个月截至的年度
十二月三十一日，
2022		9月30日，
2022		十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2021
美元每股美元每股美元每股美元每股
综合：
持续经营净收益
归因于DaVita Inc.		$55 $0.59 $105 $1.13 $547 $5.71 $978 $8.90 
影响以下方面的关闭费用：
病人护理费用6 0.07 7 0.07 21 0.22 2 0.02 
一般和行政部门：8 0.09 12 0.13 22 0.23 3 0.03 
折旧及摊销24 0.26 21 0.22 46 0.48 12 0.11 
合计封闭费38 0.42 40 0.42 88 0.92 18 0.16 
遣散费和其他费用23 0.25 — — 23 0.24 — — 
相关所得税(13)(0.15)(10)(0.11)(26)(0.27)(4)(0.04)
与先前法律和解相关的所得税影响— — — — — — 25 0.23 
调整后的持续收入净额
属于DaVita Inc.的业务。		$102 $1.11 $135 $1.45 $632 $6.60 $1,016 $9.24 
某些列、行或百分比可能因四舍五入的数字表示方式而无法求和或重新计算。
17

注4：调整后营业收入
截至三个月截至的年度
十二月三十一日，
2022		9月30日，
2022		十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2021
综合：
营业收入$256 $312 $1,339 $1,797 
影响以下方面的关闭费用：
病人护理费用6 7 21 2 
一般和行政部门：8 12 22 3 
折旧及摊销24 21 46 12 
合计封闭费38 40 88 18 
遣散费和其他费用23 — 23 — 
调整后的营业收入$317 $351 $1,450 $1,815 

截至三个月截至的年度
十二月三十一日，
2022		9月30日，
2022		十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2021
综合：
美国透析：
分部营业收入$335 $351 $1,565 $1,975 
封闭费35 40 86 18 
遣散费和其他费用17 — 17 — 
调整后的美国透析运营收入387 391 1,668 1,993 
其他--辅助服务：
美国
综合肾脏护理(34)(32)(125)(111)
其他美国附属机构(1)(2)(9)3 
分部营业亏损(36)(34)(134)(108)
遣散费和其他费用— — — — 
调整后的营业亏损(35)(34)(133)(108)
国际
分部营业收入(4)18 37 42 
封闭费3 — 3 — 
遣散费和其他费用5 — 5 — 
调整后的营业收入3 18 44 42 
其他-辅助服务运营亏损(32)(15)(89)(66)
公司行政支持费用：
细分市场费用(38)(24)(130)(112)
遣散费和其他费用1 — 1 — 
调整后的公司行政支持费用(38)(24)(129)(112)
调整后的营业收入$317 $351 $1,450 $1,815 
某些列、行或百分比可能因四舍五入的数字表示方式而无法求和或重新计算。

18

注5：调整后的美国透析费用措施

截至三个月
2022年12月31日2022年9月30日
公认会计原则非GAAP调整调整后的公认会计原则非GAAP调整调整后的
(百万美元)
美国的透析
治疗法7,239,660 — 7,239,660 7,335,825 — 7,335,825 
运营费用：
病人护理费用$1,865 $(6)$1,859 $1,877 $(7)$1,870 
一般和行政283 (22)261 297 (12)285 
折旧及摊销184 (24)160 185 (21)164 
股权投资收益(8)— (8)(7)— (7)
总运营费用$2,324 $(52)$2,271 $2,352 $(40)$2,312 
每次治疗的病人护理费用$257.60 $256.74 $255.86 $254.96 
某些列、行、每次处理的金额或百分比可能由于四舍五入的数字表示而不能相加或重新计算。
(1)每次治疗的患者护理成本和调整后的每次治疗的患者护理成本分别是患者护理成本或调整后的患者护理成本除以美国透析治疗的次数。
19

DaVita Inc.
非公认会计准则计量的对账--续
(未经审计)
(百万美元)
注6：可归因于DaVita公司的持续业务收入的实际所得税税率。
截至三个月截至2022年12月31日的年度
十二月三十一日，
2022		9月30日，
2022
所得税前持续经营所得$147 $207 $966 
主要归因于非纳税实体的非控制性所有者收入(59)(59)(222)
可归因于DaVita Inc.的所得税前持续业务收入。$89 $148 $744 
持续经营的所得税支出$34 $43 $198 
可归属于非控股权益的所得税— — (1)
可归因于DaVita Inc.的持续运营的所得税支出。$34 $42 $197 
可归因于以下原因的持续经营所得的有效所得税税率
DaVita Inc.		38.5 %28.7 %26.5 %
可归因于DaVita公司的经调整的持续业务收入的实际所得税税率计算如下：
截至三个月截至2022年12月31日的年度
十二月三十一日，
2022		9月30日，
2022
所得税前持续经营所得$147 $207 $966 
影响以下方面的关闭费用：
病人护理费用6 7 21 
一般和行政部门：8 12 22 
折旧及摊销24 21 46 
遣散费和其他费用23 — 23 
主要归因于非纳税实体的非控制性所有者收入(59)(59)(222)
调整后的持续业务所得税前收入可归因于
DaVita Inc.		$150 $187 $855 
所得税费用$34 $43 $198 
加上与以下项目相关的所得税：
影响以下方面的关闭费用：
病人护理费用2 2 5 
一般和行政部门：1 3 5 
折旧及摊销6 5 11 
遣散费和其他费用5 — 5 
与以下方面相关的所得税减少：
非控制性权益— — (1)
可归因于DaVita Inc.的持续运营调整后收入的所得税。$48 $52 $223 
可归因于持续经营的调整所得的有效所得税率
致DaVita Inc.		31.7 %27.9 %26.1 %
某些列、行或百分比可能因四舍五入的数字表示方式而无法求和或重新计算。





20


注7：自由现金流
截至三个月
十二月三十一日，
2022		9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
经营活动提供的净现金$344 $711 $530 
对业务活动提供的现金净额与自由现金流进行调整：
对非控股权益的分配(79)(70)(67)
非控制性权益的贡献3 2 3 
日常维护和信息技术支出(147)(104)(132)
发展和搬迁支出(47)(40)(58)
出售自有物业所得款项1 1 13 
自由现金流$75 $500 $290 
截至12个月
十二月三十一日，
2022		9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
经营活动提供的净现金$1,565 $1,751 $1,931 
对业务活动提供的现金净额与自由现金流进行调整：
对非控股权益的分配(268)(255)(244)
非控制性权益的贡献15 15 32 
日常维护和信息技术支出(431)(416)(421)
发展和搬迁支出(172)(182)(220)
出售自有物业所得款项109 120 56 
自由现金流$817 $1,032 $1,133 
由于表示四舍五入的数字，某些列或行可能无法求和或重新计算。
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