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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
(标记一)
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2022
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号：001-36786
餐饮品牌国际公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
| 加拿大 | | 98-1202754 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | (税务局雇主
识别号码) |
| | | |
| 国王西街130号，300号套房 | | M5X 1E1 |
| 多伦多, | 安大略省 | | |
| (主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(905) 339-6011
注册人的电话号码，包括区号
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，无面值 | | QSR | | 纽约证券交易所 |
| | | | 多伦多证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券：
无
如果注册人是证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是 ☒ No ☐
如果注册人不需要根据法案第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| | | | | | |
| 非加速文件服务器 | | ☐ | | 规模较小的报告公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。 ☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
注册人的非关联公司于2022年6月30日持有的普通股的总市值，参照该日该股票在纽约证券交易所的收盘价计算，为#美元。15,203,744,609.
截至2023年2月14日，注册人普通股的流通股数量为307,947,651股份。
通过引用并入的文件：
注册人将在2022年12月31日后120天内提交的2023年股东周年大会的最终委托书的部分内容通过引用并入本10-K表格的第三部分。
餐饮品牌国际公司。
2022年Form 10-K年度报告
目录
| | | | | | | | |
| | | 页面 |
第一部分 |
| 第1项。 | 业务 | 4 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 12 |
| 项目1B。 | 未解决的员工意见 | 23 |
| 第二项。 | 属性 | 23 |
| 第三项。 | 法律诉讼 | 23 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 23 |
第II部 |
| 第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 24 |
| 第六项。 | 已保留 | 26 |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 27 |
| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 45 |
| 第八项。 | 财务报表和补充数据 | 52 |
| 第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 99 |
| 第9A项。 | 控制和程序 | 99 |
| 项目9B。 | 其他信息 | 99 |
| 项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 100 |
第三部分 |
| 第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 100 |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 100 |
| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 100 |
| 第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 100 |
| 第14项。 | 首席会计费及服务 | 100 |
第四部分 |
| 第15项。 | 展品和财务报表附表 | 101 |
| 第16项。 | 表格10-K摘要 | 108 |
TIM HOTTONS®和TIMBITS®是蒂姆·霍顿加拿大知识产权控股公司的商标。汉堡王®和BK®是汉堡王公司的商标。大力水手®、大力水手路易斯安那厨房®和大力水手鸡肉和饼干®是大力水手路易斯安那厨房公司的商标。消防站®是FRG有限责任公司的商标。除文意另有所指外，凡提及“我们”、“我们”、“我们”及“公司”，均指餐饮品牌国际公司及其附属公司。
说明性说明
我们是Restaurant Brands International Limited Partnership(“Partnership”)的唯一普通合伙人，后者是TDL Group Corp.(“Tim Horton”)、汉堡王公司(Burger King Company LLC)(“Burger King”)、大力水手路易斯安那厨房公司(Popyes Louisiana Kitchen，Inc.)(“大力水手”)和FRG，LLC(“Firehouse Subs”)的间接母公司。由于我们的控股权益，我们合并了合伙企业的财务业绩，并在我们的合并财务报表中记录了我们不拥有的合伙企业部分的非控股权益。综合经营报表中非控股权益应占净收益(亏损)为非控股权益持有人所拥有的合伙企业经济权益应占收益或亏损部分。作为唯一的普通合伙人，我们根据合伙企业的合伙协议(“合伙协议”)管理合伙企业的所有业务和活动。吾等成立了一个完全由“独立董事”(该词在合伙协议中定义)组成的冲突委员会，以便根据合伙协议的条款，代表本公司(以合伙企业普通合伙人的身份)同意、批准或指导各种列举的行动。
根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第12G-3(A)条，我们是汉堡王全球公司的后续发行人。我们的普通股在纽约证券交易所和多伦多证券交易所交易，股票代码为“QSR”。此外，合伙企业的B类可交换有限合伙单位(“合伙企业可交换单位”)被视为已根据《交易法》第12(B)条注册，合伙企业须遵守《交易法》及其颁布的规则和条例的信息要求。合伙企业可交换单位在多伦多证券交易所交易，股票代码为“QSP”。
本公司及合伙企业均为加拿大各省及地区的申报发行人，因此，根据适用的加拿大证券法，须遵守加拿大的持续披露及其他申报义务。这份10-K表格年度报告构成了公司的年度信息表，用于履行国家文书51-102-持续披露义务(“NI 51-102”)规定的加拿大持续披露义务。根据根据国家政策11-203-在多个司法管辖区的先发制人救济申请程序提出的豁免救济申请，合伙企业已获得加拿大证券监管机构于2014年10月31日提出的豁免救济。这一豁免豁免使合伙企业不受NI 51-102的持续披露要求的约束，只要满足某些条件，合伙企业就可以通过依赖公司提交的加拿大持续披露文件来有效地履行其加拿大持续披露义务。这些条件包括要求合伙公司同时向合伙企业可交换单位的所有持有人发送公司向其股东发送的所有披露材料，以及要求合伙企业单独报告与合伙企业有关的所有重大变化，这些变化也不是对公司的重大变化。
除文意另有所指外，本节中凡提及“RBI”、“公司”、“本公司”、“本公司”或“本公司”之处，均指餐饮品牌国际有限公司及其附属公司，统称为“合伙企业”；凡提及“合伙”，均指餐饮品牌国际有限合伙企业及其附属公司合称。
除非另有说明，本报告中提及的“美元”或“美元”均为美国货币。除非另有说明，否则所提及的“加元”或“加元”均为加拿大货币。
第一部分
第1项。业务
公司概述
我们是一家加拿大公司，是蒂姆·霍顿、汉堡王、大力水手和Firehouse Subs及其合并子公司的间接控股公司。截至2022年12月31日，我们是世界上最大的快餐公司之一，全系统年销售额超过350亿美元，在100多个国家和地区拥有约30,000家餐厅。我们的蒂姆·霍顿®, 汉堡王®, 大力水手®和消防站SuB®品牌也有类似的特许经营商业模式，有互补的日用混合和产品平台。我们的四个标志性品牌是独立管理的，同时受益于全球规模和最佳实践的分享。截至2022年12月31日，我们每个品牌的餐厅总数中约有100%是特许经营的，所指的“我们的餐厅”或“全系统餐厅”包括特许经营餐厅和我们拥有的餐厅(“公司餐厅”)。
我们的业务收入来自以下来源：(I)销售额，主要包括向特许经营商销售产品、用品和餐厅设备，以及向零售商和公司餐厅的销售；(Ii)特许经营收入，主要包括基于特许经营餐厅报告的销售额的百分比的特许权使用费和特许经营商支付的特许经营费；(Iii)我们出租或转租给特许经营商的物业的财产收入；以及(Iv)广告收入和其他服务，主要包括基于特许经营餐厅报告的销售额的百分比的广告基金贡献。
我们的蒂姆·霍顿® 品牌
TH成立于1964年，是北美最大的甜甜圈/咖啡/茶连锁餐厅之一，以餐厅总数衡量是加拿大最大的连锁餐厅。截至2022年12月31日，我们总共拥有或特许经营了5600家餐厅.TH餐厅是快速服务餐厅，菜单包括优质混合咖啡、茶、以浓缩咖啡为基础的冷热特色饮料、新鲜烘焙食品，包括甜甜圈，时间比特®、百吉饼、松饼、饼干和糕点、烤帕尼尼、经典三明治、卷饼、汤等。
我们的汉堡王®品牌
汉堡王成立于1954年，以餐厅总数衡量，是世界第二大快餐汉堡连锁店。截至2022年12月31日，我们在100多个国家拥有或特许经营了19789家BK餐厅。BK餐厅是一种快速服务餐厅，以火焰烤汉堡、鸡肉和其他特色三明治、薯条、软饮料和其他食物为特色。
我们的大力水手®品牌
大力水手成立于1972年，以餐厅总数衡量，是世界上第二大快餐鸡肉概念。截至2022年12月31日，我们总共拥有或特许经营了4091家PLK餐厅。PLK餐厅是一家快速服务餐厅，以独特的路易斯安那州风格的菜单而脱颖而出，菜单上有炸鸡、鸡肉、炸虾和其他海鲜、红豆和米饭以及其他地方食物。
我们的消防局Subs®品牌
成立于1994年的Firehouse Subs(“FHS”)是一个建立在植根于公共服务的数十年文化基础上的品牌，是北美QSR三明治类别的领先企业。截至2022年12月31日，我们总共拥有或特许经营了1242家FHS餐厅。FHS餐厅是一家快速服务餐厅，特色是热腾腾的热腾腾的副食品，上面堆满了优质的肉类和奶酪，以及切碎的沙拉、辣椒和汤、Signature和其他配菜、软饮料和当地特产。
我们的业务战略
我们相信，我们已经创建了一家财务实力雄厚的公司，建立在四个蓬勃发展的独立品牌的基础上，这些品牌具有巨大的全球增长潜力，并有机会通过我们的以下战略成为世界上最高效的特许QSR运营商之一：
•加速餐厅净增长；
•通过全面的培训、改进的餐厅运营、重新塑造的餐厅和吸引人的菜单选项，提升我们餐厅的客人服务和体验；
•增加餐厅销售额和盈利能力，这对我们特许经营合作伙伴的成功和我们在世界各地发展品牌的能力至关重要；
•加强驱车和送货渠道，为客人提供便捷的产品供应；
•利用技术和数字计划，包括忠诚度计划，与我们的客人互动，并使我们餐厅的运营现代化；
•有效管理成本和分享最佳做法；以及
•通过独立管理每个品牌及其各自的特许经营商关系，并继续在当地社区发挥突出作用，保护我们每个品牌的丰富传统。
运营细分市场
我们的业务包括四个运营部门，这也是我们需要报告的部门：(1)TH；(2)BK；(3)PLK；(4)FHS。有关我们可报告部门的其他财务信息，请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和附注18。分部报告和地理信息，所附合并财务报表载于第二部分第8项“财务报表和补充数据”。
餐饮发展
作为我们在美国的品牌发展方法的一部分，我们根据地区开发协议向特许经营商授予了特定地区的有限开发权。我们预计将在2023年及以后达成类似的安排。在加拿大，除了有限的例外，我们没有向BK或TH特许经营商授予专属或保护区域。
作为我们BK、TH和PLK品牌国际增长战略的一部分，我们已经在许多市场建立了主特许经营和开发协议，我们预计将为FHS达成类似的安排。我们还创建了战略大师特许经营合资企业，在每个合资企业中，我们都获得了相当大的少数股权。我们将继续评估加速我们所有品牌国际化发展的机会，包括通过建立拥有独家开发权的主特许经营权，以及与新的和现有的特许经营商建立合资企业。
广告和促销
一般来说，加盟商通过向我们或加盟商管理的广告基金提供总销售额的2.0%至5.0%的贡献，为我们每个品牌的几乎所有营销计划提供资金。广告捐款用于支付与营销、广告和推广有关的费用，包括市场调查、制作、广告费用、销售推广、社交媒体活动、技术举措和对各个品牌的其他支持功能。2021年，我们花费了8000万加元支持加拿大的广告费用，2022年9月，我们宣布打算在大约两年内支付1.2亿美元的BK美国广告费用。
我们管理着我们在美国和加拿大的每个品牌的广告资金。虽然我们为BK和PLK管理特定市场的广告资金，但在大多数国际市场，包括由主要加盟商管理的市场，加盟商向加盟商管理的广告基金捐款。作为我们全球营销战略的一部分，我们为加盟商提供广告支持和指导，以传递一致的全球品牌信息。
产品开发
新产品开发是我们品牌长期成功的关键驱动力。我们相信，新产品的开发可以通过扩大我们的客户基础，允许餐厅扩展到新的日常生活，并继续在食品质量和口味方面建立品牌领导地位，从而推动流量。根据客人的反馈，我们推动产品创新，以满足世界各地客人的需求。这一战略将在2023年及以后继续成为重点。
运营支持
我们的运营战略旨在为我们的特许经营商提供一流的餐厅运营，并提高友好性、清洁度、服务速度和整体客人满意度。我们的每个品牌都有统一的运营标准和规范，涉及产品质量、清洁和场所的维护。此外，我们的餐厅必须按照每个品牌建立的质量保证和健康标准以及适用的政府法律和法规设定的标准运营，包括适用的地方、省和州关于新冠肺炎的法律和适用的卫生当局指南。每个加盟商通常都会参加初步和持续的培训计划，以学习按照每个品牌的运营标准经营餐厅的方方面面。
制造、供应和分销
一般来说，我们为我们的每个品牌批准食品、包装、设备和餐厅使用的其他产品的制造商。我们有一个全面的供应商审批程序，要求所有食品和包装产品都通过我们的质量标准，供应商的制造工艺和设施必须通过现场食品安全检查。我们的加盟商被要求从经批准的供应商和分销商那里购买几乎所有的食品和其他产品。
TH产品来自第三方供应商和我们自己的制造设施的组合。为了保护我们专有的混合咖啡，我们在安大略省的安卡斯特和纽约的罗切斯特经营着两个咖啡烘焙设施，我们在那里为我们的TH餐厅烘焙大部分咖啡，并将咖啡豆混合在一起，带回家，包装咖啡。我们位于安大略省奥克维尔的釉料和填充物制造工厂生产即用釉、方糖、填充物和糖浆，是北美许多TH产品中使用的现成釉、方糖、填料和糖浆的主要供应商。截至2022年12月31日，我们通常只有一个或几个供应商为我们餐厅销售的每一类产品提供服务。
我们向加拿大和美国的餐厅出售大部分原材料和用品，包括咖啡、糖、纸制品和其他餐厅用品。我们从多个供应商那里购买这些原材料，通常每个供应商都有替代供应来源。虽然我们有来自不同咖啡产区的多家咖啡供应商，但高质量咖啡豆的可用供应和价格可能会大幅波动。因此，我们监测绿色(未烘焙)咖啡的世界市场状况，并签订未来供应量合同，以期以可接受的价格获得对高质量咖啡豆的预期需求。
我们的TH业务拥有重要的供应链业务，包括采购、仓储和分销，为我们加拿大大部分餐厅供应纸张、干货、冷冻产品和冷藏产品。我们通过位于加拿大的九个配送中心作为加拿大TH餐厅的分销商，其中五个是公司所有的。我们拥有或租赁了大量的卡车和拖车，定期向我们大多数加拿大餐厅送货。在美国，我们通过第三方分销商向餐馆供应类似的产品。
我们BK、PLK和FHS餐厅使用的所有产品都来自第三方供应商。在美国和加拿大，BK和PLK都有一个采购合作社，为BK和PLK餐厅使用的大多数设备、食品、饮料(品牌软饮料除外，我们根据长期协议单独谈判)和其他产品的采购条款进行谈判。采购代理还被授权代表美国和加拿大的大多数BK和PLK餐厅购买和管理分销服务。PLK还利用其某些专有产品的独家供应商。截至2022年12月31日，4家分销商为美国约92%的BK餐厅提供服务，5家分销商为美国约85%的PLK餐厅提供服务，5家分销商为美国约100%的FHS餐厅提供服务。此外，一些供应商根据特许经营商购买的商品向我们支付回扣。
2000年，汉堡王与可口可乐公司和Dr Pepper/SnApple，Inc.签订了长期独家合同，向BK餐厅供应他们的产品，并要求美国的餐厅购买一定数量的软饮料糖浆。这些数量承诺不受任何时间限制。截至2022年12月31日，我们估计大约需要5.1年来完成可口可乐的购买承诺，大约需要8.8年才能完成Dr Pepper/SnApple，Inc.的购买承诺。如果这些协议被终止，我们将有义务支付截至2022年12月31日的总额约为2.68亿美元，这是基于购买承诺中剩余的每加仑软饮料糖浆的每加仑金额、利息和某些其他成本。我们还与美国和加拿大的TH、PLK和FHS品牌的某些主要饮料供应商签订了长期饮料供应协议。
专营权协议及其他安排
将军。我们授予加盟商使用我们的商标、商业外观和其他知识产权、统一的运营程序、一致的产品和服务质量以及库存控制和管理的标准程序来经营餐厅的权利。对于每一家特许经营餐厅，我们一般都会签订特许经营协议，其中包括一套标准的条款和条件。经常性费用包括定期版税和广告费用。加盟商每月或每周报告总销售额，并根据总销售额支付特许权使用费。
未经我们同意，特许经营协议一般不能转让。在加拿大和美国，我们的TH特许经营协议授予我们在某些情况下重新收购餐厅的权利，以及我们的BK、PLK 和FHS 特许经营协议通常规定，如果特许经营商提议出售一家餐厅，我们有优先购买权。违约(包括不支付特许权使用费或广告费用，或未能按照我们的标准运营)可能导致特许经营协议的终止.
美国和加拿大。美国和加拿大的特许经营商在几种类型的许可协议下运营，加拿大标准餐厅的典型期限为10年外加总计10年的续约期，美国特许经营商向我们租赁土地和/或建筑的典型期限为20年。从我们那里租赁土地和/或建筑的特许经营商通常支付每周餐厅总销售额3.0%至4.5%的版税。我们的许可证协议考虑了一次性特许经营费，必须在餐厅开业前和在授予额外期限时全额支付。根据单独的租约或分租，特许经营商通常根据固定月度付款和或有租金付款中较大者支付月租金，或有租金付款基于月度总销售额的百分比(通常为8.5%至10.0%)或基于基础租赁条款的月租金流量。如果特许经营商拥有房产，从第三方租赁，或通过租赁与TH达成流动，特许权使用费通常会增加。此外，与非标准餐厅签订的许可证协议下的特许权使用费费率，包括自助服务亭和与第三方的战略联盟，可能与上述有所不同，并根据具体情况进行谈判。
在美国和加拿大，典型的BK和PLK特许经营协议的期限为20年，而典型的FHS协议的期限为10年，所有这些协议都考虑了一次性特许经营费加上续签时的额外费用。根据下文所述的激励计划，美国和加拿大的大多数新BK特许经营餐厅按总销售额支付4.5%的特许权使用费，美国和加拿大的大多数PLK餐厅按总销售额支付5.0%的特许权使用费，美国和加拿大的大多数FHS餐厅按总销售额6.0%支付特许权使用费。BK特许经营协议通常规定20年的续期，PLK特许经营协议通常规定两个10年的续期，而FHS特许经营协议通常规定四个5年的续期。此外，BK和PLK加盟商通过我们的专有技术对所有数字销售支付技术费用，FHS加盟商每年支付每个餐厅的信息系统费用。
为了改善我们BK餐厅在美国的形象，我们向美国特许经营商提供了与某些餐厅升级和改建相关的资金。这些特许经营商可以选择支付更高的特许权使用费费率，以获得更高水平的匹配资金。我们计划在2023年继续为美国特许经营商提供改装激励措施。这些有限期限的激励计划预计将在最初几年对我们的现金流产生负面影响，虽然有效，但在改造后的一段时间内提高特许权使用费费率。然而，我们预计，随着前几年提供版税和广告费率减免的激励计划到期，这种影响将得到部分缓解。对于PLK，我们提供发展激励计划，根据这些计划，我们鼓励退伍军人、女性或少数族裔成为PLK特许经营商，并开发和开设新餐厅。对于FHS，我们提供与在指定地区开发更多餐厅的承诺相关的有限期限的版税减免。
国际的。作为我们每个品牌的国际增长战略的一部分，我们已经签订了主特许经营协议或开发协议，授予特许经营商独家或非独家开发权，在某些情况下，允许他们再特许经营或要求他们向其市场上的其他特许经营商提供支持服务。2022年，我们在印度尼西亚、新西兰、波兰、捷克和台湾签订了PLK品牌的主特许经营协议，在波兰、捷克和罗马尼亚签订了BK品牌的主特许经营协议，在巴基斯坦签订了TH品牌的主特许经营协议，并在新加坡、多米尼加共和国、波多黎各、哈萨克斯坦和洪都拉斯达成了PLK品牌的开发协议。主要特许经营商或开发商支付的特许经营费、特许权使用费和广告费用因国家而异，取决于每个市场的事实和情况。我们预计在2023年及以后继续为我们的品牌实施类似的安排。
特许经营餐厅租赁。截至2022年12月31日，我们根据与这些特许经营商签订的单独租赁协议，向TH特许经营商出租或转租了3,531处物业，向BK特许经营商出租或转租了1,364处物业，向PLK特许经营商出租或转租了83处物业。对于我们从第三方房东租赁并转租给特许经营商的物业，我们的租赁通常规定支付固定租金，并可能根据餐厅的年度总销售额支付或有租金。只向我们租用土地或向我们租用土地和建筑物的特许经营商，是以“三重网”为基础的。根据这三重净租约，特许经营商有义务支付所有成本和开支，包括所有房地产税和评估、维修和保养以及保险。在许多情况下，我们将与特许经营商支付与延长基础租约相关的改建费用。
知识产权
我们拥有与我们的品牌相关的宝贵知识产权，包括商标、服务标志、专利、工业品外观设计、版权、商业秘密和其他专有信息，其中一些对我们的TH、BK、PLK和FHS业务具有重要意义。商标和服务标记的有效期因国家/地区而异，但是，商标和服务标记通常是有效的，只要它们正在使用和/或正确注册，就可以续订。我们已经为我们餐厅的发展、改善和经营所使用的大部分商品和服务制定了标准和规格。这些专有标准、规格和餐厅经营程序是我们的商业秘密。此外，我们拥有与BK和TH餐厅使用的设备和/或包装相关的不同期限的某些专利和工业品外观设计。
信息系统与数字技术
我们的企业财务、人力资源和类似系统完全集成，为我们的业务提供了坚实的基础。我们开始向美国、墨西哥和德国的BK和PLK餐厅的有限特许经营商提供RPOS，这是一种专有的销售点软件解决方案，我们将继续改进这一产品，并努力扩大其采用率。或者，加盟商可以使用由一组经批准的第三方供应商提供的销售点软件。根据所在地区的不同，这些供应商还可能提供劳动力调度、库存、生产管理、现金控制服务等服务。我们的架构使我们能够构建面向客户的定制应用程序，并将其与我们的第三方提供商集成，以支持移动订购、网络订购和自助服务亭。截至2022年底，我们已在美国、加拿大和其他几个司法管辖区部署了该架构，并计划在未来将其部署到更多市场。
我们扩大了数字技术，移动应用程序的使用继续增加。我们在我们的本土市场为所有四个品牌提供数字忠诚度计划，并通过在我们的许多本土市场餐厅提供第三方和白标送货为我们的客人提供额外的便利。此外，我们正在为TH、BK和PLK品牌在其本土市场提供户外数字菜单板，从而实现得来速体验的现代化。我们计划利用我们的技术能力，继续扩大客户点餐、付款和接收食物的方式的选择。
尽管我们的许多系统是通过第三方提供的，但我们有能力从我们的大多数特许经营餐厅和公司餐厅获得数据，这使我们能够评估我们的新产品和现有产品在世界各地的表现。此外，我们一直在投资升级我们的供应链系统，提高效率。我们预计将继续投资于技术能力，以支持和推动我们的业务。
竞争
我们的每个品牌都在美国、加拿大和国际上与许多知名的餐饮服务公司在产品选择、质量、价格、服务和地理位置方面展开竞争。由于进入餐饮业的门槛很低，我们的竞争对手除了资本雄厚的地区、国家和国际连锁餐厅和特许经营权外，还包括各种独立的当地运营商，随时可能出现新的竞争对手。我们还与国家、地区和地方(I)提供替代菜单的快餐店，(Ii)休闲和“快速休闲”连锁餐厅，(Iii)便利店和杂货店，以及(Iv)新概念，如虚拟品牌和黑暗厨房，争夺消费者的餐饮收入。此外，快递聚合器和其他食品快递服务使消费者能够方便地接触到各种竞争对手的连锁餐厅和食品零售商，特别是在城市地区。
政府规章和事务
将军。我们和我们的特许经营商受到各种法律和法规的约束，包括(I)与健康、食品制备、卫生和安全标准、可持续性有关的许可和法规，以及我们的分销业务的交通和运输法规；(Ii)信息安全、隐私和消费者保护法；以及(Iii)其他监管设施设计、可访问性和运营的法律，例如《美国残疾人法案》 of 1990, the 《安大略省残疾人无障碍法案》以及类似的加拿大联邦和省立法，这可能会对我们的特许经营商和我们的业绩产生重大影响。这些法规包括食品安全法规，包括由美国食品和药物管理局及其国际同行监管的法规，这些法规管理食品的制造、标签、包装和安全。此外，我们正在或可能受到寻求对高脂肪、高卡路里和高钠食品征税和/或监管的立法或法规的约束，特别是在加拿大、美国、英国和西班牙。某些国家、省、州和直辖市已经批准了菜单标签立法，要求连锁餐厅在菜单板上提供卡路里信息，美国联邦政府和安大略省也通过了菜单标签立法。
美国和加拿大。我们的餐厅必须遵守多个政府机构的许可要求和法规，这些机构包括餐厅所在司法管辖区的分区、健康、安全、卫生、建筑和消防机构。我们和我们的特许经营商还受到各种就业法律的约束，包括管理工会组织、工作条件、工作授权要求、医疗保险、加班和工资的法律，目前正在努力加强这些法律，使其有利于员工。此外，我们和我们的美国特许经营商受《患者保护和平价医疗法案》.
我们受美国联邦贸易委员会(“FTC”)通过的联邦特许经营法律以及州和省特许经营法律的约束。通过的许多法律和规则都旨在向未来的特许经营商提供详细的披露、特许经营商和特许经营商之间的诚信义务，和/或特许经营商向适用的监管机构进行定期登记。此外，美国一些州已经制定或正在考虑制定法律，对特许经营协议的终止或不续签以及特许经营关系的其他方面进行管理。
国际的。在国际上，我们和我们的特许经营商受到国家和地方法律法规的约束，这些法律和法规在性质上往往与影响我们和我们在美国和加拿大的特许经营商的法律和法规相似。我们和我们的特许经营商还受到各种进口商品和设备的关税和法规以及管理外国投资的法律的约束。
环境保护。关于处理、储存和处置危险材料和餐饮垃圾以及在环境敏感地区经营餐厅的各种法律可能会影响我们的运营和我们特许经营商的运营；然而，我们不认为遵守适用的环境法规会对我们的资本支出、财务状况、运营结果或竞争地位产生实质性影响。美国、加拿大和国际政府当局对环境问题的更多关注可能会导致政府采取新的举措，特别是在气候变化领域。虽然我们无法预测这些举措的确切性质，但我们预计它们可能会直接或间接地影响我们的业务。有一种可能性是，政府的举措，或者天气模式、气候或水资源变化的实际或预期影响，可能会以我们目前无法预测的方式直接影响我们品牌的运营。
可持续性
我们致力于做正确的事情这一简单的原则。我们的“餐饮品牌向善”计划提供了一个框架，为我们的客人提供他们喜欢的食物和饮料，同时为可持续的未来做出贡献，并在我们所服务的社区产生积极的社会影响。我们正在进行的工作将集中在三个主要支柱上：
•食品-每天提供高质量和美味的食品，重点是食品安全，改善选择，营养，透明度和配料；
•地球--继续减少我们的环境足迹，重点是包装和回收、绿色建筑和负责任的采购；以及
•人与社区-支持社区和改善生计，重点是支持社区、人才发展、多样性和包容性、道德和人权，以及改善供应商的生计。
2021年9月，我们宣布了科学目标倡议批准的到2030年减少50%温室气体排放的目标，以及到2050年或更早实现净零排放的承诺。虽然大部分影响来自范围3的排放，但这些排放不在我们的直接控制之下，要实现这些目标，我们将需要投入资源支持供应商和特许经营商的变化。
我们公司网站的可持续发展部分阐述了我们在这些支柱方面的举措，并将定期更新，但不包括在本年度报告中。
季节性作业
我们餐厅的销售额通常在天气较温暖的春季和夏季较高，而在冬季通常最低。此外，恶劣的天气条件可能会对餐厅的销售产生实质性的不利影响。节假日的时机也可能会影响餐厅的销售。由于我们的业务是适度季节性的，任何一个季度的业绩不一定代表任何其他季度或整个会计年度可能取得的业绩。
人力资本
截至2022年12月31日，我们大约有6,400名员工，其中包括在我们的餐厅支持中心和为我们的特许经营商提供现场服务的大约2,100名公司员工，在我们的配送中心和制造设施约1,100名员工，在公司餐厅约3,200名员工。我们的加盟商是独立的企业主，他们在自己的餐厅单独雇用了50多万名团队成员。
我们努力创造一个我们的员工每天都喜欢来工作的工作环境；一个致力于包容、尊重、问责和做正确的事情的地方。虽然我们的董事会定期收到员工团队的最新消息，但薪酬委员会负责监督我们的薪酬计划，审计委员会负责监督员工管理风险。我们的人才团队由四大支柱组成，专注于吸引、留住、发展和奖励顶尖人才。
这个循环始于从校园和专业来源吸引人才，利用技术来确定和评估最适合我们角色的候选人。作为我们招聘过程的一部分，我们承诺，根据适用司法管辖区的组成和要求，在参加我们四个RBI餐厅支持中心职位面试的所有最后一轮候选人中，至少有一半将来自明显不同的群体，包括性别、种族和性取向。自从我们做出承诺以来，我们已经有意义地超过了这一目标，导致了不同类型员工的增加。2022年，RBI雇佣了大约670名新的公司员工，5800名新的餐厅员工，以及430名新的分销和制造员工。每个群体都有专门的入职计划，旨在让员工快速掌握情况，并促进平稳过渡到工作场所。
留住员工的工作重点是工作环境、员工敬业度以及我们的多样性和包容性倡议。我们定期进行匿名调查，寻求餐厅支持中心员工对各种主题的反馈，包括我们的可持续性和多样性倡议、灵活的工作政策、他们从经理那里得到的支持，以及他们希望提供哪些类型的学习和发展机会。我们的执行指导委员会监测代表、参与度和留任等关键指标的进展情况，以指导促进多样性和包容性的战略。为了确保指导委员会的工作完全整合，我们在人民和法律团队中有专门的团队成员来实施这一领域的倡议。这些举措包括全公司范围的隐性偏见培训、以知名演讲者为特色的内部活动、为基于身份的群体提供赞助和指导机会。我们还利用我们每个品牌的指定主题专家来确保在营销、供应商、特许经营商和社区参与方面对全公司范围内的优先事项进行问责和一致执行。
人才开发包括评估、培训、职业规划和领导力发展。我们为餐厅支持中心员工建立了严格的人才评估流程，建立在员工和工作层面的特定能力评估基础上。这些数据使我们能够更容易地确定潜在的继任者，并以更客观和公正的方式为我们的员工阐明潜在的机会。此外，为了帮助我们的员工和加盟商团队成员在他们的角色中取得成功，我们强调持续的培训和发展机会。这些包括但不限于安全和安保协议、新产品和服务的更新以及技术的部署。2022年，我们开展了管理和领导力培训，包括解决问题、反馈会议、数据分析和发现学习机会，以满足特定的业务需求。我们还恢复了我们的品牌服务日，允许公司员工以一种结构化的方式在我们的餐厅工作，使我们制定的公司战略与他们在餐厅层面的运营部署更好地联系起来。我们于2022年启动了一个正式的指导计划，将我们世界各地的餐厅支持中心的员工联系起来，以促进职业发展和发展机会。
我们奖励人才的方法是通过薪酬、认可、健康和福利相结合的方式。我们致力于提供具有市场竞争力的薪酬和福利，确认我们的绩效薪酬理念，同时平衡留任风险。餐厅支持中心和配送员工有资格享受基于绩效的现金奖励计划。每个激励计划都会加强和奖励实现特定业务目标的个人。所有员工还可以在没有共同付费的情况下访问远程医疗，以及全天候员工援助计划。对于公司办公室和外地员工，我们提供领先的育儿假政策。
所有这些举措的基础是对数据的强烈依赖。我们利用我们的人力分析团队和人力资本管理系统来评估我们在四大支柱中每一个方面的成就，以确定需要改进的领域。由经验丰富的人员商业伙伴组成的团队与他们的客户群体密切合作，就人员问题提供建议，并帮助直接向员工推出人员倡议。
虽然上述大部分工作与我们的企业员工有关，但我们也采用了适用于我们餐厅员工的员工指南和政策，并鼓励我们的特许经营商采用类似的指南和政策。
慈善基金会
RBI致力于通过我们的品牌基金会加强并回馈我们所服务的社区，并通过支持与我们的客人息息相关的当地项目和问题。到目前为止，我们的慈善基金会包括：
汉堡王基金会：汉堡王基金会成立于2005年，通过教育和紧急救济赋予个人权力并激发潜力，创造更光明的未来。截至2022年12月31日，汉堡王基金会活跃在全球42个国家。自成立以来，已有超过25万名儿童和家庭通过教育计划和员工紧急救济赠款获得支持，其中仅汉堡王学者计划就授予了超过5500万美元的奖学金。
蒂姆·霍顿基金会夏令营和微笑饼干倡议：蒂姆·霍顿基金会夏令营创建于1974年，旨在帮助处于不利境地的12-16岁青年发现自己的优势。截至2022年12月31日，蒂姆·霍顿基金会一年一度的夏令营日筹集了超过2.37亿加元，并将30多万名青年送到加拿大和美国的七个TIMS营地之一参加了一个为期多年的夏令营项目。此外，蒂姆·霍顿的年度微笑饼干计划授权餐厅老板在一整周内销售特殊的微笑饼干，并将收益100%捐赠。自1996年第一次微笑饼干活动以来，这项慈善活动已经为当地慈善机构、医院和社区项目筹集了超过9200万加元。
大力水手基金会大力水手基金会的使命是在需要的时候为社区提供食物和支持。大力水手基金会通过第三方倡议为社区做出贡献，自2018年以来已经为当地社区的儿童提供了170万美元和400多万顿饭。此外，基金会还通过大力水手基金会家庭基金直接支持大力水手家族。该基金支持可能是自然灾害或其他紧急困难情况的受害者的美国员工。从2017年到2022年12月31日，530名大力水手团队成员通过该基金获得了近50万美元的赠款。
消防局Subs公共安全基金会：Firehouse Subs由两兄弟和前消防员于1994年创立，建立在对丰盛美味的食物、衷心的服务和公共安全的热爱之上。2005年，在卡特里娜飓风过后，消防站Subs的创始人成立了非营利性的消防站Subs公共安全基金会。从那一天到2022年12月31日，每笔购买的一部分都会捐给消防队公共安全基金会，该基金会已经拨款7300万美元，为急救人员和公共安全组织提供救生设备、培训和支持。
可用信息
我们在我们的互联网网站的投资者关系部分免费提供服务，网址为Www.rbi.com、我们以电子方式向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的所有材料，包括本Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及在以电子方式向美国证券交易委员会和加拿大证券管理人提交此类材料后，在合理可行范围内尽快以电子方式提交或提交给美国证券交易委员会(SEC)的所有材料。这些信息还可以在美国证券交易委员会维护的网站www.sec.gov上获得，该网站包含报告、委托书、信息声明和其他有关向美国证券交易委员会电子提交文件的发行人的信息，以及位于www.sedar.com的电子文件分析和检索系统，该网站由加拿大证券管理人维护。对我们的网站地址、美国证券交易委员会的网站地址以及加拿大证券管理人维护的网站的引用并不构成通过引用这些网站中包含的信息进行合并，因此不应被视为本文件的一部分。
公司管治指引、非食肆雇员商业道德及行为守则、行政人员道德守则、董事行为守则及董事会的审计委员会、薪酬委员会、提名及公司管治委员会及冲突委员会的章程，均刊载于本公司网站的投资者关系部分，网址为Www.rbi.com.
我们的主要行政办公室位于加拿大安大略省多伦多国王街西130号，Suite 300，Ontario M5X 1E1。我们的电话号码是(905)339-6011。
第1A项。风险因素
与我们的业务运营相关的风险
我们在市场上面临着激烈的竞争，这可能会对我们的业务产生负面影响。
餐饮业竞争激烈，我们在产品选择、质量、价格、服务和地理位置等方面与许多知名的餐饮服务公司展开竞争。在几乎没有进入门槛的情况下，我们的竞争对手除了资本雄厚的地区、国家和国际连锁餐厅和特许经营权外，还包括各种独立的当地运营商，而且随时可能出现新的竞争对手，如虚拟品牌和黑暗厨房。此外，外卖聚合器和外卖服务为消费者提供了方便地接触到一系列竞争对手的连锁餐厅和食品零售商，特别是在城市化地区，并可能与我们的客户形成更紧密的关系并增加成本。我们的每个品牌都在争夺合格的加盟商、合适的餐厅位置以及管理和人员。
我们的竞争能力将取决于我们的计划的成功，这些计划有效地回应消费者的偏好，改进现有产品，开发和推出新产品，并管理餐厅运营的复杂性以及竞争对手行动的影响。此外，我们的长期成功将取决于我们通过移动订购、送货、忠诚度计划和社交互动加强客户数字体验的能力。我们的一些竞争对手比我们拥有更多的财务资源、更高的收入和更大的规模经济。这些优势可能使他们比我们更快或更有效地实施其运营战略，或者从技术变化中受益，这可能会损害我们的竞争地位。在经济困难的情况下，这些竞争优势可能会加剧，从而使我们的竞争对手能够获得市场份额。我们可能无法成功应对不断变化的消费者偏好，包括新技术和替代交付方法方面的偏好。此外，在线平台和聚合器可能会根据付费投放、在线评论或其他因素将潜在客户引导到其他选项。如果我们无法保持我们的竞争地位，我们可能会经历产品需求下降、价格下行压力、利润率下降、无法利用新的商业机会、失去市场份额、特许经营商盈利能力下降以及未来无法吸引合格特许经营商的情况。
未能保持我们品牌的价值和相关性可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
我们在很大程度上依赖于TH、BK、PLK和FHS品牌的价值。为了在未来取得成功，我们必须保护、提升和利用我们品牌的价值。品牌价值在一定程度上是基于消费者的品味、偏好和对各种因素的看法，包括我们产品的营养成分、生产和制备方法以及我们的商业实践，包括动物福利、可持续性和其他环境或社会问题。由于各种原因，消费者对我们产品的接受度可能会受到影响或可能会发生变化。例如，与营养、健康和其他科学研究和结论相关的负面宣传不断演变，往往具有相互矛盾的影响，可能会促使公众舆论普遍反对快餐店，这可能会影响对我们产品的需求。此外，反对我们提供的产品支持被认为更健康的食品的健康运动可能会影响消费者对我们提供的产品的看法，并影响我们品牌的价值。
此外，与诉讼、法规(包括旨在推动消费者行为的举措)相关的负面宣传或涉及我们、我们的特许经营商、竞争对手或供应商的事件可能会阻碍客户购买我们的产品，从而影响我们品牌的价值。人们的看法也可能受到激进主义运动的影响，这些运动旨在宣传对快餐行业或我们的品牌和/或我们的运营、供应商、特许经营商或其他合作伙伴的负面看法，例如旨在可持续发展或生活工资观点的运动。如果我们、我们的员工、我们的特许经营商或其他业务合作伙伴未能保护我们的产品质量，行为或被视为不道德、非法、种族歧视或以社会不负责任的方式行事，包括采购、内容或销售我们的产品，或将消费者数据用于一般或直接营销或其他目的，未能遵守法律法规，公开采取有争议的立场或行动，或未能在我们的每个市场提供始终如一的积极消费者体验，则消费者对我们产品和我们品牌资产的需求可能会下降。如果我们不能成功地解决消费者的负面看法，我们的品牌和财务业绩可能会受到影响。
经济状况已经并可能继续对消费者可自由支配的支出以及我们的业务和业绩产生不利影响。
我们相信，我们的餐厅销售额、客流量和盈利能力与消费者可自由支配的支出密切相关，消费者可自由支配支出受到总体经济状况、失业率、可自由支配收入的可获得性、通货膨胀以及最终消费者信心的影响。长期的经济放缓，失业和就业不足的增加，工资和工资率的下降，通货膨胀，利率上升或其他全行业的成本压力，通过削弱消费者信心和减少消费者在餐厅用餐的支出，对消费者行为产生不利影响。政府或其他应对经济挑战的措施可能无法恢复或维持消费者信心。由于这些因素，在
经济衰退期间，我们和我们的特许经营商可能会经历销售额和盈利能力的下降，这可能会导致我们的业务和经营业绩受到影响。
我们的业绩可能会受到不可预见的事件的不利影响，例如不利的天气条件、自然灾害、战争或恐怖袭击、流行病(如新冠肺炎大流行)或其他灾难性事件。
不可预见的事件，如不利的天气条件、自然灾害或灾难性事件，可能会对餐厅的销售产生不利影响。发生在加拿大、美国或国外的自然灾害，如地震、飓风以及严重的不利天气条件和健康大流行，都可能使受影响地区的客户无法外出就餐，导致餐厅受损或关闭，并导致我们餐厅失去机会。
例如，为减少新冠肺炎传播而实施的措施对劳动力、客户、消费者信心、供应链、经济和金融市场产生了不利影响，随着消费者支出的减少，导致我们许多市场的经济下滑和通胀上升。由于新冠肺炎以及由此带来的劳动力挑战，我们和我们的特许经营商经历了门店关闭和门店运营减少的例子，包括减少营业时间和关闭餐厅。虽然市场已经重新开放，但当地的情况和新的变种已经并可能再次导致关闭或增加限制。由于新冠肺炎，餐厅流量和全系统销售已经并可能继续受到重大负面影响。
我们无法预测实际或威胁的武装冲突，如乌克兰战争、恐怖袭击、打击恐怖主义的努力或更高的安全要求将对我们未来的行动产生什么影响。由于我们很大一部分餐厅的运营成本本质上是固定或半固定的，在此期间销售额的损失以及劳动力、能源和商品成本的增加损害了我们和我们的特许经营商的运营利润率，并可能导致餐厅运营亏损和我们的版税损失。
我们的业绩取决于有效的营销和广告、成功的新产品发布和数字参与。
我们的收入在很大程度上受到品牌营销和广告以及我们开发和推出新产品和创新产品的能力的影响。如果我们的营销和广告计划不成功，或者我们未能开发出商业上成功的新产品，我们吸引新客户和留住现有客户的能力以及我们的运营结果可能会受到实质性的不利影响。由于加盟商根据其特许经营餐厅总销售额的一定比例缴纳广告资金，因此广告资金支出通常取决于餐厅的销售量。如果整个系统的销售额下降，我们的营销和广告计划的可用金额将减少。此外，就我们在营销和广告计划中使用超值产品来推动流量而言，低价产品可能会让我们的客人在更有利的经济环境下抵制更高的价格。
此外，我们继续专注于通过技术和数字参与来转变餐厅体验，以改进我们的服务模式并加强与客户的关系，包括通过数字渠道、忠诚度计划、移动订购和支付系统以及送货计划。这些举措可能不会对我们的特许经营权销售产生预期的影响，因此我们可能无法完全实现这些重大投资的预期好处。此外，利用第三方送货服务可能不像直接向我们的客人销售那样有利可图，还可能带来我们无法控制的食品质量和客户满意度风险。
我们业务的全球范围使我们面临风险和成本，并可能导致我们的盈利能力下降。
我们的全球业务使我们在管理餐厅所在国家不同的文化、监管、地缘政治和经济环境方面面临风险。这些风险可能因市场不同而有很大差异，随着我们的特许经营商在国际市场扩大业务，这些风险可能会变得更加重要，本报告中讨论的许多风险因素都描述了这些风险，包括以下内容：
•为管理国家经济状况而采取的政府法律、法规和政策，如增税、影响消费者支出的紧缩措施、可能影响通货膨胀率和货币波动的货币政策；
•实施进口限制或管制；
•法律和法规变化的影响以及我们遵守各种外国法律的负担和成本；
•在我们开展业务的国家中管理外国投资和贸易的法律和政策的变化；
•遵守美国、加拿大和其他反腐败和反贿赂法律，包括我们的员工、承包商、被许可人或代理人以及我们的战略合作伙伴和合资企业的合规性；
•在我们开展业务的国家，与政治和经济不稳定、腐败、反美或反加拿大情绪以及社会和种族动荡相关的风险和代价；
•在法律、法规、合同权和知识产权的解释、适用和可执行性方面存在重大不确定性的发展中或新兴市场经营的风险；
•外汇市场大幅和快速波动所产生的风险，以及我们为对冲这种波动所采取的决定和立场；
•鉴于劳工条件的变化以及特许经营商在国际业务中遇到的人员配备困难，劳动力成本对特许经营商利润的影响；以及
•我们缴纳的税款增加和适用税法的其他变化所产生的影响。
俄罗斯和乌克兰之间的冲突可能会继续对欧洲和其他地方的经济状况产生不利影响，包括商品、劳动力和能源成本的增加，这可能会对我们和我们的特许经营商的餐厅造成不利影响。
我们的业务受到外币汇率和利率波动的影响。
由于我们的报告货币是美元，TH、BK、PLK和FHS以美元以外的货币计价的业务在我们的财务报告中被转换为美元，并受到货币汇率波动和货币法规变化的影响。此外，利率的波动可能会影响我们的业务。尽管我们试图通过地域多元化和利用衍生金融工具将这些风险降至最低，但我们的风险管理策略可能并不有效，我们的运营结果可能会受到不利影响。
食品、设备和商品成本的增加、供应或交付的短缺或中断可能会损害我们的经营业绩和我们特许经营商的业绩。
我们和我们的特许经营商的盈利能力在一定程度上取决于我们预测和应对食品、设备、商品和供应成本变化的能力。就我们的TH业务而言，我们在正常业务过程中购买的某些关键商品的波动性可能会影响我们的收入、成本和利润率。如果商品价格上涨，加盟商的销售额可能会下降，这是因为消费者对零售价格的需求减少，而零售价的提高抵消了商品价格的上涨，这可能会降低加盟商的盈利能力。此外，由于季节性变化、气候条件、谷物成本、疾病、行业需求、国际大宗商品市场、食品安全担忧、产品召回、政府监管、劳动力可获得性和成本以及其他因素，牛肉和鸡肉市场受到重大价格波动的影响，所有这些都是我们无法控制的，在许多情况下是不可预测的。商品成本的这种增加可能会对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们和我们的加盟商依赖于符合我们规格的新鲜食品的频繁交付。生鲜食品或设备供应的短缺或中断，由意想不到的需求、自然灾害或不可预见的事件造成，如新冠肺炎疫情、生产或分销问题、恶劣天气、运输及/或制造方面的延误或限制、供应商或分销商设施关闭、供应商或分销商陷入财务困境或无力偿债或其他情况，这些已经及未来可能会对配料及设备的供应、质量及成本产生不利影响，从而对我们的经营业绩产生不利影响。截至2022年12月31日，我们只有几个分销商为我们在美国的大部分BK、PLK和FHS业务提供服务，如果这些分销商中的任何一个无法履行他们的责任，并且我们无法及时找到替代分销商，我们的运营可能会受到不利影响。
我们的供应链运营使我们面临额外的风险，并可能导致我们的盈利能力下降。
我们为我们的TH业务运营着一个垂直整合的供应链，在这个供应链中，我们制造、仓储和向TH餐厅分发某些食品和餐厅用品。与此策略相关的风险包括：
•与拥有制造、仓库和分销业务相关的延误和/或困难，或因拥有制造、仓库和分销业务而产生的负债；
•设施、设备、员工和库存的维护、运营和/或管理；
•对控制资本支出和管理费用的灵活性的限制；
•运输、航运、食品和其他供应成本增加；
•恶劣天气或极端天气事件；
•优质咖啡豆、易腐烂食品和/或其配料供应短缺或供应中断；
•食品和饮料产品及其成分的质量差异；以及
•我们或我们供应商的制造和/或仓储工厂、设施或设备中的政治、物理、环境、劳动力或技术中断(如网络安全事件)。
如果我们没有充分应对与这些垂直整合业务相关的挑战，或者由于任何原因而导致整体利用率或产量下降，我们的运营业绩和财务状况可能会受到不利影响。此外，由于短缺或超过预期的需求，我们餐厅的食品、饮料和其他用品的供应和交付中断，可能会增加成本或减少收入。截至2022年12月31日，我们只有一家或几家供应商为我们TH餐厅销售的每一类产品提供服务，失去其中任何一家供应商都可能对我们的业务产生不利影响。
我们和我们的加盟商可能无法获得理想的餐厅位置来维持和扩大我们的餐厅组合。
任何一家餐厅的成功在很大程度上取决于它的地理位置。随着人口结构的变化，我们餐厅所在的社区或经济条件未来可能会下降，导致这些地点的销售额可能会下降。对餐厅位置的竞争也可能很激烈，开发商和房东可能会推迟或取消新的场地开发，这可能会因与商业房地产或信贷市场有关的因素而加剧。如果加盟商无法以合理的价格为其餐厅获得理想的地点，原因包括新餐厅的收购、建设和/或开发成本高于预期、难以就可接受的条款谈判租约、繁重的土地使用或分区限制，或在获得所需政府许可方面遇到困难，则他们执行各自增长战略的能力可能会受到不利影响。
基于他们的规模优势和/或更大的财政资源，我们的一些竞争对手可能有能力谈判出比我们更优惠的租赁条款，一些房东和开发商可能会向我们的一些竞争对手提供优先或独家经营权，以获得理想的地点。因此，我们或我们的特许经营商可能无法以可接受的条款获得新租约或续签现有租约，这可能会对我们的销售和品牌建设计划产生不利影响。
食品安全担忧和对快餐健康风险的担忧可能会对我们的业务产生不利影响。
食品安全是我们的首要任务，我们投入大量资源来确保我们的客户享受到安全、高质量的食品。然而，食源性疾病和其他食品安全问题过去曾在食品行业发生过，未来也可能发生。此外，我们对第三方食品供应商、分销商和食品配送聚合器的依赖增加了食源性疾病事件可能由我们无法控制的因素引起的风险，而且受影响的可能是多个地点，而不是一家餐厅。任何报道或宣传，包括通过社交媒体，将我们或我们的特许经营商或供应商与食源性疾病或其他食品安全问题(包括食品篡改、掺假或污染)联系在一起，都可能对我们的品牌和声誉以及我们的销售和利润产生不利影响。竞争对手在餐厅发生这种情况，可能会因为对该行业普遍的负面宣传而对销售额造成不利影响。食源性疾病或食品安全问题的发生也可能对受影响成分的价格和供应产生不利影响，这可能会导致我们的供应链中断，显著增加我们和我们的特许经营商的成本和/或降低利润率。此外，新冠肺炎疫情导致了更严格的卫生法规和指导方针，这增加了我们加盟商的运营成本。
我们的一些产品含有咖啡因、乳制品、脂肪、糖和其他化合物和过敏原，其对健康的影响是公众监督的主题，包括暗示过度食用这些化合物可能会导致各种不利的健康影响。对我们产品中存在的任何化合物的健康影响的不利报告，或因肥胖等其他健康风险而引起的负面宣传或诉讼，可能会显著减少对我们饮料和食品的需求。由于这些健康问题或负面宣传而导致的客户流量减少，可能会对我们的品牌和业务造成实质性的不利影响。
如果我们不能充分保护我们的知识产权，我们的品牌和业务的价值可能会受到损害。
截至2022年12月31日，我们的品牌约占我们资产负债表总资产的46%，对我们的成功和竞争地位非常重要。我们依靠商标、版权、服务标志、商业秘密、专利、工业品外观设计和其他知识产权的组合来保护我们的品牌和各自的品牌产品。虽然我们已经在加拿大、美国和外国司法管辖区注册了某些商标，但我们目前使用的商标并不都在我们开展业务的所有国家/地区注册，它们可能永远不会在所有这些国家/地区注册。我们可能无法充分保护我们的商标，我们使用这些商标可能会导致商标侵权、商标淡化或不正当竞争的责任。我们在加拿大、美国和其他国家为保护我们的知识产权而采取的措施可能不够充分，我们可能会不时被要求提起诉讼，以强制执行我们的商标或其他知识产权或保护我们的商业秘密。此外，第三方可以主张或起诉我们的侵权索赔。在这些情况下，我们的所有权可能会受到挑战、规避、侵犯或无效。任何此类诉讼都可能导致巨额成本和资源转移，并可能对我们的收入、盈利能力和前景产生负面影响，无论我们是否能够成功地执行我们的权利。此外，一些国家的法律对知识产权的保护程度不如加拿大和美国的法律。
法规的变化可能会对餐厅运营和我们的财务业绩产生不利影响。
我们的餐厅受餐厅所在州、省和/或直辖市的卫生、卫生、安全和其他机构的许可和监管。联邦、州、省和地方政府当局已经颁布并可能颁布影响餐厅经营并可能增加经营成本的法律、规则或法规。在发展中市场，我们面临着与新的和未经考验的法律和司法制度相关的风险。如果我们不遵守现有或未来的法律，我们可能会受到政府的罚款和制裁。
我们受到各种省、州和外国法律的约束，这些法律管辖着特许经营权的提供和销售，包括在美国，遵守FTC的规则。各省、州和外国的法律规定了特许经营关系的某些方面，包括终止和拒绝续签特许经营。在任何司法管辖区未能遵守这些法律法规或未能获得所需的政府批准，可能会导致未来特许经营销售的禁令或暂停、罚款和处罚，或者要求我们提出撤销或恢复原状的提议，其中任何一项都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。我们还可能面临特许经营商因涉嫌违反这些法律而提起的诉讼。
如果我们不能有效地管理与我们复杂的监管环境相关的风险，可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
气候变化以及我们无法有效实施措施来解决环境、社会和治理披露以及商业实践问题，可能会对我们的业务产生负面影响或损害我们的声誉。
我们、我们的特许经营商和我们的供应链受到气候变化、温室气体以及能源和水资源减少的影响而产生的风险和成本的影响。这些风险包括公众，包括政府和非政府组织，更加关注这些和其他环境和社会可持续问题，如包装和废物、动物健康和福利、森林砍伐和土地利用。此外，我们面临着越来越大的压力，要求我们做出承诺，设定目标，提供更多的披露，建立更多的目标，并采取行动实现这些目标，这可能会使我们面临市场、运营和执行成本或风险。解决环境和社会可持续性问题需要全系统的协调和统一，衡量这些问题的标准正在演变，并受制于可能随时间变化的假设。
气候变化可能会对农业生产率产生负面影响，可能会导致我们产品中使用的某些商品，如牛肉、鸡肉、咖啡豆和乳制品的可获得性减少或定价不那么优惠。气候变化还可能增加自然灾害和其他极端天气条件的频率或严重程度，这可能会扰乱我们的供应链或影响对我们产品的需求。对气候变化和其他环境和社会可持续商业做法的关切可能导致新的或更多的法律和监管要求或普遍接受的商业做法，这可能会大大增加成本。任何未能实现我们关于减少温室气体排放和其他可持续商业实践的目标，或未能对环境采取负责任的行动或未能有效响应有关气候变化或其他可持续商业实践的监管要求的看法，都可能导致负面宣传，降低我们品牌的价值，并对我们的业务造成不利影响。
将某些功能外包给第三方供应商使我们面临风险，包括中断和成本增加。
我们已将业务的某些行政职能、某些信息技术支持服务和福利计划管理外包给第三方服务提供商。未来，我们可能会将其他职能外包，以实现成本节约和效率提高。如果外判服务供应商的表现不佳，我们可能无法达到预期的成本节省，并可能因未能表现而招致额外的成本。根据所涉及的功能，此类故障还可能导致业务中断、交易错误、处理效率低下、销售和客户流失、因安全漏洞造成的知识产权损失或损坏，以及因安全漏洞或其他原因造成的数据丢失。任何此类损害或中断都可能对我们的业务产生实质性的不利影响，导致我们面临巨额罚款、客户通知义务或代价高昂的诉讼，损害我们在客户中的声誉，或阻止我们向集体供应商或员工付款或及时收到付款。
与我们的完全特许经营业务模式相关的风险
我们的完全特许经营的商业模式带来了一些缺点和风险。
我们几乎所有的餐厅都是由加盟商拥有和经营的。在我们完全特许经营的商业模式下，我们的未来前景取决于我们为每个符合我们标准的品牌吸引新的特许经营商的能力，以及特许经营商在现有和新市场开设餐厅的意愿和能力。我们可能无法确定符合我们标准的特许经营商，或者我们确定的特许经营商可能无法成功实施其扩张计划。
我们的完全特许经营业务模式还存在许多其他缺陷，例如对特许经营商的影响有限、促进餐厅所有权变化的能力有限、因破产或无力偿债程序而限制特许经营义务的执行，以及依赖特许经营商参与我们的战略举措。虽然我们可以透过执行专营权协议来推行某些策略性措施，但如果要成功推行这些措施，我们仍须得到专营商的积极支持。加盟商未能支持我们的营销计划和战略计划可能会对我们实施业务战略的能力产生不利影响，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况造成实质性损害。有时，我们在以一致和及时的方式从我们的特许经营商那里收到具体的财务和运营结果时会遇到挑战，这可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。
我们的竞争对手拥有比我们高得多的公司经营的餐厅的比例，可能对他们各自的餐厅系统有更大的影响力，并有更强的能力实施运营举措和商业战略，包括他们的营销和广告计划。
我们的特许经营商和未来的特许经营商能否获得资金，以发展新食肆或再投资现有食肆，部分视乎他们所不能控制的财政和经济情况。如果我们的特许经营者不能以可接受的条件获得融资，或者没有投入足够的资源开发新餐厅或再投资于现有餐厅，我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。此外，加盟商和我们在餐厅改建和升级方面的投资可能不会在消费者情绪、增加流量或投资回报方面产生预期的结果。
我们的加盟商也依赖于他们在竞争激烈的劳动力市场中吸引和留住合格员工的能力。
我们的业绩与独立特许经营商的成功息息相关，我们对他们的运营影响有限。
我们从特许经营商那里以特许权使用费、手续费和其他金额的形式产生收入，我们的经营业绩与他们的成功密切相关。然而，我们的特许经营商是独立的经营者，我们无法控制许多影响其餐厅盈利的因素。有时，我们已经并可能在未来通过发放贷款、预付现金和/或在我们有物业控制的地方提供租金减免，为特许经营商提供现金流支持。这些行动已经并可能在未来对我们的现金流和财务业绩产生不利影响。
如果加盟商的销售趋势或经济状况恶化，他们的财务业绩可能会恶化，这可能会导致餐厅关闭；延迟或减少向我们支付特许权使用费、广告费用、租金以及产品和用品的付款延迟或减少；以及此类加盟商无法获得融资，以可接受的条款或根本不能为开发、餐厅改建或设备计划提供资金。此外，由于销售量低、房地产成本高或未能获得续约，加盟商可能不愿意或无法与我们续签特许经营协议。如果我们的特许经营商未能续签他们的特许经营协议，我们的特许权使用费收入可能会减少，进而可能对我们的业务和经营业绩产生重大和不利的影响。
加盟商和次级加盟商可能无法以符合我们的既定程序、标准和要求或适用法律设定的标准(包括卫生和虫害控制标准或数据处理和网络安全要求)的方式成功经营餐厅。特许经营或子特许经营餐厅的任何运营缺陷都可能被客人归因于整个品牌，并可能通过社交媒体广泛传播，从而损害品牌的声誉，并可能影响我们的收入和盈利能力。我们可能无法迅速发现问题并采取有效行动，结果可能会损害我们的形象和声誉，我们的特许经营权收入和经营业绩可能会下降。
加盟商的劳工挑战或作为联合雇主承担责任可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的加盟商无法招聘和留住合格的人员，或者增加了这样做的成本，包括劳动力市场的动态或法定工资的增加，这可能会推迟我们的加盟商开设新餐厅，并可能对现有的加盟店运营和加盟商的盈利能力产生不利影响，这可能会减缓我们的增长。如果加盟商或公司餐厅的员工加入工会，他们或我们的业务可能会受到增加成本、降低灵活性或以其他方式扰乱业务的因素的负面影响。对我们的特许经营商或我们的劳工组织努力的回应可能会对品牌认知以及我们的业务和财务业绩产生负面影响。2022年9月，加利福尼亚州通过立法，成立了一个委员会，就快餐店员工的健康、安全和福利方面的工资、工作时间和工作条件设定全行业标准；尽管选民公投阻止了新法律，但潜在的公投挑战将在2024年进行投票。这项法律以及目前在联邦、州、省或地方各级制定或提议的其他劳工相关法律可能会增加我们和我们的特许经营商的劳动力成本，并降低盈利能力。
共同雇主地位是特许经营和劳动就业法的一个发展中领域，可能会受到立法、行政机关解释或法理发展的影响，这些变化可能会在未来增加特许人的责任。2022年9月，国家劳动关系委员会提出了一项新规则，允许主张联合雇佣关系的一方通过使用间接和保留的控制形式对雇员的基本雇佣条款和条件产生影响的证据来建立联合雇主地位。如果采用这一更广泛的标准(很有可能)，我们可能会对特许经营商的不公平劳动行为和其他违规行为负责，或者可能被要求就特许经营商的员工进行集体谈判，这些员工是独立的雇主。在这种情况下，我们的运营成本可能会因为需要修改业务做法、增加诉讼、政府调查或诉讼、行政执法行动、罚款和民事责任而增加。由于共同的雇主标准和地位而对我们提出的员工索赔，除了法律和财务责任外，还可能造成负面宣传，可能对我们的品牌产生不利影响，并转移财务和管理资源。这些索赔数量的显著增加或成功索赔数量的增加可能会对我们的品牌声誉造成不利影响，这可能会造成重大损害。
我们未来的增长和盈利能力将取决于我们与战略合作伙伴和合资企业成功加快国际发展的能力。
我们相信，我们每个品牌未来的增长和盈利能力将取决于我们在新的和现有的国际市场与战略合作伙伴和合资企业成功加快国际发展的能力。新市场可能会有不同于现有市场的竞争条件、消费者品味和可自由支配的支出模式。因此，这些市场的新餐厅的平均餐厅销售额可能低于现有市场的餐厅，可能需要比预期更长的时间才能达到目标销售额和利润水平，或者可能永远不会达到目标。我们需要在我们通过广告和促销活动进入的新市场建立品牌知名度，而这些活动可能不会像预期的那样有效地宣传我们的品牌。
我们对我们所有的品牌都采用了主特许经营发展模式，在增长潜力强劲的市场可能包括参与战略合资企业，以加快国际增长。这些安排可能会赋予我们的合资企业和/或主特许经营合作伙伴在特定国家或地区开发和管理我们的餐厅的独家权利，在某些情况下，包括分特许经营的权利。合资伙伴关系涉及特殊风险，包括：我们的合资伙伴的经济、商业或法律利益或目标可能与合资企业或我们的利益或目标不一致，或者我们的合资伙伴可能无法履行他们的经济或其他义务，我们可能被要求单独履行这些义务。我们的主要特许经营权安排也存在类似的风险和不确定因素。我们无法控制我们的合资伙伴或主特许经营商的行为，包括合资伙伴或主特许经营商的任何违约、违约或破产。虽然附属特许经营商须按照指定的营运、安全及健康标准经营其食肆，但我们并非与附属特许经营商订立的协议的一方，而是依赖我们的总特许经营商对其附属特许经营食肆执行这些标准。因此，任何一家附属特许经营餐厅的最终成功和质量都取决于总特许经营者和附属特许经营者。此外，终止与特许加盟商的安排或某些特许加盟商没有扩大规模，已经并可能在未来导致特许经营餐厅的发展延迟或停止。, 或我们的品牌在一个或多个特定市场的运营中断。我们可能找不到另一个营办商在这些市场恢复发展活动。任何此类延迟、中断或中断都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
与我们的负债有关的风险
我们庞大的杠杆和偿债义务可能会对我们的业务产生不利影响。
截至2022年12月31日，我们的未偿债务总额为130.45亿美元，其中包括本金总额64.4亿美元的优先担保定期贷款安排，本金总额28亿美元的优先担保第一留置权票据和本金总额36.5亿美元的优先担保第二留置权票据。受这些工具所列限制的限制，我们未来还可能产生大量额外债务，其中一些可能是有担保的债务。这可能会增加我们的总杠杆率。
我们的巨大杠杆可能会产生重要的潜在后果，包括但不限于：
•增加我们对业务和一般不利的经济和行业状况变化的脆弱性，并降低我们应对变化的灵活性；
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务，从而减少了此类现金流用于营运资本、资本支出、收购、合资企业、产品研究、股息、股票回购或其他公司目的的可获得性；
•使我们更容易受到信用评级下调的影响，这可能对我们的资金成本、流动性和进入资本市场的机会产生不利影响；
•与某些杠杆率不高的竞争对手相比，我们处于竞争劣势；
•限制我们进行战略性收购或导致我们进行非战略性资产剥离；
•使我们面临在我们的信贷安排下浮动利率借款的利率上升的风险；
•伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)在2023年6月后停止使用，并以另一参考利率取代，可能会对我们的利率和利率对冲策略造成不利影响；
•使我们更难偿还、再融资或履行我们对债务的义务；
•限制了我们未来借入更多资金的能力，并增加了此类借款的成本；以及
•这使我们面临与外币波动相关的风险，因为我们在世界各地以各种货币赚取利润，而且我们几乎所有的债务都以美元计价。
如果我们无法产生足够的现金流来支付债务和其他资金需求，或以有利的条件为我们的债务进行再融资，或者根本不能，我们的财务状况可能会受到重大不利影响。
我们的负债限制了我们采取某些行动的能力，并可能推迟或阻止未来控制权的改变。
吾等的负债条款包括若干限制性契诺，其中包括限制吾等招致额外债务或担保或预付债务的能力；支付股本股息、回购或作出分配；进行投资或收购；设定留置权或在其他交易中使用资产作为抵押；合并、合并、出售或以其他方式处置吾等或吾等附属公司的几乎所有资产；进行公司间交易；以及与联属公司进行交易。这些限制可能会阻碍我们为未来的运营和资本需求提供资金的能力，以及我们追求可能符合我们利益的商业机会和活动的能力。此外，我们遵守这些公约和限制的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。
违反我们债务下的契约可能会导致违约事件，根据适用的协议，允许债务持有人加速偿还此类债务以及适用交叉加速或交叉违约条款的任何其他债务。此外，我们的高级担保信贷安排下的违约也将允许贷款人终止所有其他承诺，以扩大其下的额外信贷，包括左轮手枪下的承诺。同样，如果控制权发生变化，根据我们的负债条款，我们可能需要偿还我们的信贷安排，或提出回购优先担保的第一留置权和第二留置权票据以及未来的债务。目前和未来的条款可能会延迟或阻止未来控制权的变更，或者可能会阻止潜在收购者提出或完成一项原本可能向我们的股东提供溢价的交易。
在发生违约或控制权变更事件后，我们可能没有足够的资源回购、偿还或赎回我们的债务(视情况而定)，并且我们可能无法以对我们有利的条款或根本无法获得额外融资来履行这些债务。此外，如果我们无法偿还我们的担保债务项下到期的金额，该债务的持有人可以针对担保该债务的抵押品进行诉讼。如果我们的债权人加速偿还我们有担保的债务，我们和我们的子公司可能没有足够的资产来偿还这笔债务。
与税收有关的风险
意想不到的纳税义务可能会对我们缴纳的税款和我们的盈利能力产生不利影响。
我们在加拿大、美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税和其他税。税务机关可能不同意我们的某些观点，例如，按税务管辖区分配利润，以及扣除我们的利息支出，并可能采取由我们支付重大所得税债务、利息、罚款或其他金额的立场，在这种情况下，我们预计会对这种评估提出异议。就这样的评估提出异议可能会耗时很长且成本高昂，如果我们不成功，可能会对我们造成重大不利影响，并影响我们的实际所得税税率和/或营业收入。
我们还不时接受额外的州和地方所得税审计、国际所得税审计和销售、特许经营和增值税审计。尽管我们相信我们的税务估计是合理的，但税务审计和任何相关诉讼的最终确定可能与我们历史上的所得税拨备和应计项目有很大不同。加拿大税务局(“CRA”)、美国国税局(“IRS”)和/或外国税务机关可能不同意我们对重组、计划、交易或与之相关的任何相关事宜的解释。
税务审计或相关诉讼的结果可能导致我们无法利用我们预期通过公司重组、计划和交易而获得的实际所得税税率和利益水平，其影响可能对我们在作出决定的一个或多个期间的有效所得税税率、所得税拨备、净收益(亏损)或现金流产生重大不利影响。
出于美国联邦所得税的目的，RBI和合作伙伴可能被视为美国公司，这可能会使我们和合作伙伴在美国缴纳大量额外税款。
由于RBI和Partner是根据加拿大法律组织的，根据美国联邦所得税一般规则，我们被归类为外国实体(因此，非美国税务居民)，即一个实体被视为其组织或公司管辖范围内的税务居民。即便如此，美国国税局可能会断言，根据修订后的1986年《美国国税法》(以下简称《国税法》)第7874节的复杂规则，我们应该被视为美国公司(因此，美国税务居民)，以缴纳美国联邦所得税。此外，美国税法在这一领域的追溯或预期变化可能会对这一分类产生不利影响。如果出于联邦税收的目的，我们被视为美国公司，我们在美国的纳税义务可能比目前预期的非美国公司要大得多。
加拿大、美国和其他外国税法的未来变化，包括未来的法规和此类税法的其他解释性指导，可能会对印度央行和/或合伙企业产生重大影响，并对它们的预期财务状况和业绩产生不利影响。
我们的有效税率、现金税和财务业绩可能会受到我们所在司法管辖区适用税法(包括与此类法律相关的监管、行政和司法解释和指导)的变化的不利影响。
2021年加拿大联邦预算提出了多项税法改革，包括对利息和类似费用的扣除设置新的限制；修订后的立法草案于2022年11月3日发布，将拟议的生效日期推迟到2023年10月1日或之后的纳税年度。总体而言，立法草案建议，如果扣除利息和融资相关收入后的利息和其他融资相关费用超过实体税收EBITDA的固定比例，则限制利息和其他融资相关费用的扣除，并有明确的结转限额和无限期的结转限额。拟议的规则及其应用非常复杂，如果获得通过，可能会大幅增加我们未来的所得税，对我们的有效税率和财务业绩产生不利影响。
美国2022年通胀削减法案(IRA)包含了2023年1月1日生效的条款，其中包括根据调整后的财务报表收入征收15%的公司替代最低税。虽然我们目前预计爱尔兰共和军不会对我们的财务报表产生实质性影响，但我们将在获得进一步指导后继续评估其影响。此外，美国财政部拥有广泛的权力，可以发布有关现有税法和新税法的法规和解释性指导，这些法律可能会对此类法律的应用产生重大影响。目前正在考虑的一些税法变化如果获得通过，可能会对我们的有效所得税税率、现金税收和财务业绩产生重大不利影响。
经济合作与发展组织(OECD)、欧盟(EU)和许多国家(包括我们开展业务的国家)已承诺对许多长期存在的影响大型跨国企业征税方式的税收原则进行重大改革，以努力限制人们认为的基数侵蚀和利润转移激励措施，包括按国家适用15%的全球最低税率，可能适用于2023年12月31日或之后的时期。经济合作与发展组织发布了关于这些拟议变化的各个方面的示范规则和正在进行的公开
预计将与其他指导意见进行磋商。关于这种潜在税法变化的实施、时间和许多细节仍然不确定，因为个别国家评估和推行各自制定此类示范规则所依据的原则的方法。这种全球税务发展可能会大幅增加我们未来的所得税，如果通过，将对我们的有效税率和财务业绩产生不利影响。
与信息技术相关的风险
我们收集的个人信息可能容易被泄露、被盗或丢失，这可能会对我们的声誉、运营结果和财务状况产生不利影响。
在我们的正常业务过程中，我们收集、处理、传输和保留有关我们的员工及其家人、我们的加盟商及其员工、供应商、承包商和消费者的个人信息，其中包括社会保险号、社会保险号、银行和税务识别信息、医疗保健信息和信用卡信息，我们的加盟商收集类似的信息。近年来，我们扩大了对我们品牌的移动应用程序、在线订购平台和餐厅内售货亭的开发和管理，并开始提供销售点软件。虽然我们部署这种技术有助于实现我们的主要目标，即增加我们的特许经营商餐厅的销售额和改善运营，以及提高客户对我们品牌的认识和兴趣，但这种部署也意味着我们正在收集和委托有关我们客户的更多个人信息。在加拿大，我们一直是政府调查的对象，据称还因为移动应用程序用户使用某些地理位置数据而提起集体诉讼。有关这些问题或未来担忧的负面宣传可能会对我们的声誉和我们的品牌造成不利影响。其中一些个人信息也由我们的特许经营商(包括主特许经营商)和我们的某些供应商持有和管理，在这些情况下，特许经营商或供应商有责任遵守当地法律(包括适用的数据隐私法)并充分保护数据。第三方可能能够规避我们、我们的供应商、我们的特许经营商或我们的特许经营商的供应商用来限制对个人信息的访问和使用的安全和业务控制，这可能会导致对员工、消费者或特许经营商隐私的侵犯。
由我们、我们的供应商、我们的特许经营商或我们的特许经营商的供应商持有的上述个人信息的重大泄露、盗窃或丢失可能会对我们的声誉和餐厅运营产生不利影响，并导致巨额罚款、处罚、赔偿索赔和可能对我们的运营结果和财务状况产生负面影响的诉讼。我们面临着与不遵守隐私和数据保护法律法规相关的风险。例如，根据欧盟的一般数据保护条例(GDPR)，公司必须满足有关处理个人数据的某些要求，否则将面临高达全球收入4%的罚款。此外，收集和保护个人信息越来越受到美国和加拿大公众的加强审查，这导致在联邦、省和州各级制定了额外的实际和拟议的立法和监管规则(例如，2020年加州隐私权法案、加拿大的C-11法案和魁北克的64法案)。这些条例及其解释和执行标准继续经常变化，未来可能会有其他司法管辖区提出或颁布新的或正在出现的数据隐私要求。由于这些立法和监管规则，我们可能被要求通知所有人任何个人信息泄露，这可能会损害我们的声誉和财务业绩，以及使我们受到诉讼或监管机构的行动。此外，媒体或其他关于我们的系统或我们的特许经营商或供应商的系统中存在或认为存在的安全漏洞，或滥用个人数据的报道，即使没有试图或已经发生入侵也是如此, 已经并在未来可能导致调查和诉讼，并可能对我们的品牌、声誉和业务产生不利影响。
可能需要大量的资本投资和其他支出来补救漏洞并防止未来出现问题，包括与为数据被攻破者提供额外安全技术、人员、专家和信用监控服务相关的成本。这些成本可能是实质性的，可能会对我们在发生这些成本期间的运营结果产生不利影响。用于进行网络攻击和入侵的技术和技术以及这些攻击的来源和目标经常发生变化，往往在发起此类攻击或实施了一段时间之后才被识别出来。因此，我们防止未来网络攻击或入侵的努力和支出可能不会成功。
信息技术系统故障或中断或破坏我们的网络安全可能会中断我们的运营，造成声誉损害，使我们面临更高的运营成本，并使我们面临诉讼。
我们在运营中严重依赖我们的计算机系统和网络基础设施，包括但不限于我们餐厅的销售点处理，以及我们外包某些行政职能的第三方供应商的系统。尽管我们实施了安全措施，但我们的所有技术系统(包括我们的供应商)都容易受到物理盗窃、火灾、断电、电信故障或其他灾难性事件的损坏、中断或故障，以及由于向升级或更换系统的过渡问题、内部和外部安全漏洞、拒绝服务攻击、病毒、蠕虫和其他由黑客引起的破坏性问题。如果我们或我们供应商的任何技术系统出现故障或成为勒索软件的对象，而我们无法及时恢复，我们的运营可能会中断。此外，如果发生对我们或我们供应商系统的未经授权的访问或使用，与我们的专有信息相关的数据可能会被泄露。任何这些事件的发生都可能对我们的
未来的财务状况和经营结果。在某种程度上，我们的一些全球报告系统需要或依赖人工流程，这可能会增加由于人为错误而导致的违规风险。
此外，目前用于传输和批准电子支付交易的系统的标准，以及电子支付所使用的技术本身--所有这些都可能使电子支付数据面临风险--是由支付卡行业决定和控制的，而不是我们。如果有人能够规避我们的数据安全措施或与我们有业务往来的第三方的数据安全措施，包括我们的特许经营商，他或她可能会破坏或窃取有价值的信息或扰乱我们的运营。任何安全漏洞都可能使我们面临数据丢失、诉讼和责任的风险，并可能严重扰乱我们的运营。由此产生的任何负面宣传都可能严重损害我们的声誉，并可能对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
最后，我们已经并可能需要继续投入大量的财务和管理资源，以加强我们现有的餐厅管理系统、财务和管理控制、信息系统和人员，以准确地捕捉和反映我们特许经营餐厅的财务和运营活动。有时，由于我们的许多系统和流程没有在全球范围内完全整合，我们在以一致和及时的方式从我们的特许经营商那里收到这些结果方面遇到了挑战，未来也可能遇到挑战。如果我们不能从我们的系统和手动评估中获得我们运营的透明度，并有效地管理与显著增长相关的信息需求，这可能会削弱我们管理层对商业或经济环境变化做出快速反应的能力，我们的业务和运营业绩可能会受到负面影响。
与我们普通股相关的风险
3G RBH拥有约29%的股份 在RBI的联合投票权，其利益可能与其他股东的利益冲突或不同。
3G餐饮品牌控股有限公司(“3G RBH”)目前拥有RBI约29%的综合投票权。只要3G RBH继续直接或间接拥有相当大的投票权，它将继续能够有力地影响或有效控制RBI的业务决策。3G RBH及其委托人可能拥有与其他股东不同的利益，3G RBH可能会以不利于该等股东利益的方式行使其投票权和其他权利。此外，这种所有权集中可能会延迟或阻止控制权的变更，或以其他方式阻止潜在收购者试图获得RBI的控制权，这可能会导致我们普通股的市场价格下降，或阻止我们的股东实现高于其普通股或合伙企业可交换单位市场价格的溢价。
加拿大法律可能具有推迟或阻止控制权变更的效果。
我们是一个加拿大实体。《加拿大投资法》要求其中定义的“非加拿大人”向负责的部长提交审查申请《加拿大投资法》在超过规定的财务门槛的情况下，在获得加拿大企业的控制权之前，应获得部长的批准。这可能会阻止潜在的收购者提出或完成一笔交易，否则这笔交易可能会给股东带来溢价。
一般风险
关键管理人员的流失或我们无法吸引和留住新的合格人员可能会损害我们的业务。
我们依赖于我们高级管理层的努力和能力，包括管理我们每个品牌的高管，我们的成功还将取决于我们吸引和留住更多合格员工的能力。如果不能吸引到足够合格的人员来执行我们的战略，或留住现有的关键人员，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。此外，战略交易的整合，如收购Firehouse Subs，可能会转移管理层对其他举措的注意力，并有效地执行我们的增长战略。
我们一直受到诉讼，未来可能也是如此，这些诉讼可能会对我们的业务产生不利影响。
我们经常卷入诉讼，包括与加盟商、供应商、员工、团队成员和客户的纠纷，以及关于我们的食品和知识产权的广告主张的纠纷。见附注17中关于法律诉讼的讨论，“承诺和或有事项”对本表格10-K第8项所列的合并财务报表。与特许经营商发生的积极和潜在的纠纷可能会损害我们的品牌声誉，以及我们与更广泛的特许经营基础的关系。这样的诉讼可能会花费高昂的辩护费用，损害我们的声誉，转移我们运营的资源，并对我们报告的收益产生负面影响。此外，第三方对特许经营商或其关联公司提起的法律诉讼，无论是在正常业务过程中还是在其他方面，都可能包括因我们与特许经营商的关系而向我们提出的索赔。我们，或者我们的
我们的商业伙伴可能会受到侵犯知识产权的索赔，我们可能会被要求赔偿或保护我们的业务伙伴免受此类索赔。如果管理层对我们目前面临的法律问题的评估被证明是不正确的，并且此类索赔是成功的，我们的风险敞口可能会超出预期，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。虽然一些损失可能在保险范围内，但如果有重大损失不在保险范围内，或者延迟收到保险收益，或者收益不足以完全抵消我们的损失，我们的财务状况或经营业绩可能会受到不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
第二项。属性
我们的公司总部位于安大略省多伦多，租赁面积约为65,000平方英尺。我们的美国总部位于佛罗里达州迈阿密，租赁面积约为15万平方英尺。我们还在瑞士、新加坡和佛罗里达州杰克逊维尔租赁写字楼物业。与TH业务相关，我们在加拿大拥有五个配送中心和两个制造工厂。除了安大略省多伦多的公司总部外，我们还在加拿大租用了一个办事处，并在美国租用了一家制造工厂。
截至2022年12月31日，我们的餐厅足迹如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TH | | BK | | PLK | | FHS | | 总计 |
| 特许经营餐厅 | | | | | | | | | |
| 由我们拥有并出租给特许经营商的网站 | 767 | | | 648 | | | 38 | | | — | | | 1,453 | |
| 由我们租用并转租给特许经营商的土地 | 2,764 | | | 716 | | | 45 | | | — | | | 3,525 | |
| 由特许经营商直接拥有/租赁的网站 | 2,062 | | | 18,375 | | | 3,967 | | | 1,203 | | | 25,607 | |
| 特许经营餐厅选址总数 | 5,593 | | | 19,739 | | | 4,050 | | | 1,203 | | | 30,585 | |
| 公司餐厅 | | | | | | | | | |
| 我们拥有的网站 | 1 | | | 16 | | | 10 | | | — | | | 27 | |
| 我们租用的土地 | 6 | | | 34 | | | 31 | | | 39 | | | 110 | |
| 公司餐厅网站总数 | 7 | | | 50 | | | 41 | | | 39 | | | 137 | |
| 系统范围内的餐厅站点总数 | 5,600 | | | 19,789 | | | 4,091 | | | 1,242 | | | 30,722 | |
我们相信，我们现有的总部和其他租赁和自有设施足以满足我们目前的要求。
第三项。法律诉讼
我们不时会在日常业务过程中涉及法律程序，涉及的事项包括但不限于与特许经营商、供应商、雇员和客户的纠纷，以及有关我们知识产权的纠纷。
见附注17，“承诺和或有事项”请参阅本年度报告第二部分第8项“财务报表和补充数据”所附的合并财务报表，以了解有关某些法律程序的更多信息。
第四项。煤矿安全信息披露
不适用。
第II部
第五项。注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
我们普通股的市场
我们的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)和多伦多证券交易所(“TSX”)交易，股票代码为“QSR”。合伙企业的B类可交换有限合伙单位(“合伙企业可交换单位”)在多伦多证券交易所交易，股票代码为“QSP”。截至2023年2月14日，共有21,049名普通股持有人登记在册。
股利政策
2023年2月14日，我们宣布董事会宣布2023年第一季度每股普通股现金股息为0.55美元。股息将于2023年4月5日支付给2023年3月22日登记在册的普通股股东。合伙企业还将对每个合伙企业可交换单位进行分配，每个合伙企业可交换单位的金额为0.55美元，合伙企业可交换单位分配的记录日期和付款日期与上文规定的记录日期和付款日期相同。
我们的目标是2023年宣布的每股普通股股息和每个合伙企业可交换单位的分配总额为2.20美元。
虽然我们的董事会宣布了2022年每个季度和2023年第一季度普通股的现金股息，但我们普通股未来的任何股息将由我们的董事会酌情决定，并将取决于运营结果、财务状况、合同限制，包括管理我们债务和未来可能产生的任何债务的协议条款、适用法律施加的限制以及董事会认为相关的其他因素。尽管我们的目标是2023年普通股和合伙企业可交换单位的宣布股息总额为2.20美元，但不能保证我们将实现2023年的目标总股息，并履行我们的偿债和其他义务。
发行人购买股票证券
2021年7月28日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，允许我们在2023年8月10日之前购买最多10亿美元的RBI普通股。在2022年期间，我们以3.26亿美元回购和注销了6,101,364股RBI普通股，在2021年期间，我们以5.51亿美元回购和注销了9,247,648股RBI普通股，截至2022年12月31日，在授权范围内剩余1.23亿美元。
2022年期间，伙伴关系收到了1 996 818个伙伴关系可交换单位的交换通知，其中包括2022年第四季度的301 959个单位。根据合伙协议的条款，合伙公司将合伙公司的可交换单位交换为我们新发行的相同数量的普通股，从而满足了交换通知。于2021年，合伙公司收到代表10,119,880个合伙公司可交换单位的交换通知，并通过将合伙公司可交换单位交换相同数量的新发行普通股来满足交换通知。2020年期间，伙伴关系收到了代表10,393,861个伙伴关系可交换单位的交换通知。根据合伙协议的条款，合伙公司以约3.8亿美元现金回购6,757,692个合伙公司可交换单位，并以相同数目的新发行普通股交换其余合伙公司可交换单位，以满足交换通知。根据合伙协议的条款，合伙企业可交换单位的收购价是基于我们普通股在纽约证券交易所连续20个交易日的加权平均交易价格，该20个交易日截至交易日期前的最后一个营业日。在交换合伙企业可交换单位时，每个该等合伙企业可交换单位自动被视为与该交换同时取消。
股票表现图表
下图显示了该公司在2017年12月31日至2022年12月31日期间的累计股东回报。该图表描绘了从2017年12月31日到2022年12月31日，相对于标准普尔500指数和标准普尔餐饮指数(标准普尔餐饮指数)表现的股东总回报率。该图表假设在2017年12月31日对公司普通股和每个指数的投资为100美元，并对自该日期以来支付的股息进行再投资。图表中显示的股价表现并不一定预示着未来的价格表现。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12/31/2017 | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 | | 12/31/2021 | | 12/31/2022 |
| 餐饮品牌国际(纽约证券交易所) | $ | 100 | | | $ | 88 | | | $ | 110 | | | $ | 110 | | | $ | 113 | | | $ | 125 | |
| 标准普尔500指数 | $ | 100 | | | $ | 96 | | | $ | 126 | | | $ | 149 | | | $ | 192 | | | $ | 157 | |
| 标普餐饮指数 | $ | 100 | | | $ | 111 | | | $ | 137 | | | $ | 162 | | | $ | 200 | | | $ | 183 | |
第六项。[已保留]
第7项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
阁下应一并阅读本公司截至2022年12月31日止年度年报(下称“年报”)第II部分第8项“财务报表及补充数据”所载经审核综合财务报表及相关附注。
以下讨论包括有关未来财务业绩和计划、目标、抱负、期望和管理目标的信息，这些信息构成了1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，以及加拿大证券法所指的前瞻性信息，具体内容见下文《关于前瞻性陈述的特别说明》一节。实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同，因为存在一些风险和不确定因素，包括下文“关于前瞻性陈述的特别说明”中讨论的事项。此外，有关影响本公司业务及财务业绩的风险及不明朗因素的进一步描述，请参阅本年度报告中“风险因素”一栏所载的风险。不应将历史趋势视为对未来业务和财务结果的指示。除美国联邦证券法或加拿大证券法规定的情况外，我们不承担更新这些前瞻性陈述的责任，无论是由于新信息、后续事件或情况、预期变化或其他原因。
我们根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”或“公认会计原则”)编制财务报表。然而，《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》也包含了一些非公认会计准则的财务指标，以帮助读者了解我们的业绩。非GAAP财务计量不包括或包括没有反映在根据GAAP计算和列报的最直接可比计量中的金额。在使用非GAAP财务指标的情况下，我们提供了根据美国GAAP计算和呈报的最直接的可比指标，与GAAP指标的对账，并讨论了管理层认为这些信息对其有用和可能对投资者有用的原因。
除文意另有所指外，本节中凡提及“RBI”、“公司”、“本公司”、“本公司”或“本公司”之处，均指餐饮品牌国际有限公司及其附属公司，统称为“合伙企业”；凡提及“合伙”，均指餐饮品牌国际有限合伙企业及其附属公司合称。
除非另有说明，本报告中提及的“美元”或“美元”均为美国货币。除非另有说明，否则所提及的“加元”或“加元”均为加拿大货币。
本节一般讨论2022年和2021年的项目，以及2022年和2021年的同比比较。关于我们2020年财务状况和经营结果的讨论以及2021年与2020年的同比比较，请参阅管理层于2022年2月23日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的财务状况和经营成果讨论分析，该报告包含在我们的Form 10-K表第二部分第7项中。
概述
我们是一家加拿大公司，是蒂姆·霍顿、汉堡王、大力水手和Firehouse Subs及其合并子公司的间接控股公司。截至2022年12月31日，我们是世界上最大的快餐公司之一，全系统年销售额超过350亿美元，在100多个国家和地区拥有约30,000家餐厅。我们的蒂姆·霍顿®, 汉堡王®, 大力水手®和消防站SuB®品牌也有类似的特许经营商业模式，有互补的日用混合和产品平台。我们的四个标志性品牌是独立管理的，同时受益于全球规模和最佳实践的分享。
蒂姆·霍顿餐厅是一家快速服务餐厅，菜单包括优质混合咖啡、茶、基于浓缩咖啡的冷热特色饮料、新鲜烘焙食品(包括甜甜圈)、时间比特®、百吉饼、松饼、饼干和糕点、烤帕尼尼、经典三明治、卷饼、汤等。汉堡王餐厅是一种快速服务餐厅，以火焰烤汉堡、鸡肉和其他特色三明治、薯条、软饮料和其他价格实惠的食物为特色。大力水手餐厅是以独特的路易斯安那风格菜单为特色的快速服务餐厅，其中包括炸鸡、炸虾和其他海鲜、红豆和米饭以及其他地区食物。Firehouse Subs餐厅是一家快速服务餐厅，特色是热腾腾的食物，上面堆满了优质的肉类和奶酪，以及切碎的沙拉、辣椒和汤、Signature和其他配菜、软饮料和当地特产。
我们有四个运营和可报告的部门：(1)Tim Horton(“TH”)；(2)汉堡王(“BK”)；(3)大力水手路易斯安那厨房(“PLK”)；和(4)消防队(“FHS”)。我们的业务收入来自以下来源：(I)销售额，主要包括向特许经营商销售产品、用品和餐厅设备，以及向零售商和我们拥有的餐厅(“公司餐厅”)的销售；(Ii)特许经营收入，主要包括基于特许经营餐厅报告的销售额的百分比的特许权使用费和特许经营商支付的特许经营费；(Iii)我们出租或转租给特许经营商的物业的财产收入；以及(Iv)广告收入和其他服务，主要包括根据特许经营餐厅报告的销售额的百分比计算的广告基金收入。
消防站收购
如附注3所述，“消防站收购，“综合财务报表附注显示，于2021年12月15日，我们完成了对Firehouse Sub的收购，总代价约为10.16亿美元(”Firehouse收购“)。我们2022年的综合运营报表包括整个财年的FHS收入和部门收入。我们的2021年综合业务表包括从2021年12月15日到2021年12月26日(FHS的2021财年结束)这段时间内的FHS收入和部门收入。
运营指标
我们根据以下运营指标对我们的餐厅和业务进行评估：
•全系统销售额增长是指所有特许经营餐厅和公司餐厅在一个期间的销售额(称为全系统销售额)与上一年同期相比的百分比变化。
•可比销售额是指TH、BK和FHS开业13个月或更长时间以及PLK开业17个月或更长时间的餐厅在一个时期内的销售额与上年同期相比的百分比变化。此外，如果一家餐厅关闭了一个月的很大一部分时间，该餐厅将被排除在每月可比销售额的计算之外。
•全系统销售额增长和可比销售额是在不变货币基础上衡量的，这意味着结果不包括外币换算的影响(“外汇影响”)。对于整个系统的销售增长和可比销售额，我们通过将上一年的业绩换算为本年度的月平均汇率来计算外汇影响。
•除非另有说明，全系统销售额增长、全系统销售额和可比销售额是在全系统基础上列报的，这意味着它们包括特许经营餐厅和公司餐厅。全系统的结果是由我们的特许经营餐厅推动的，因为大约100%的全系统餐厅是特许经营的。特许经营销售额代表所有特许经营餐厅的销售额，是我们的特许经营商的收入。我们不将特许经营销售额记录为收入；但是，我们的特许权使用费收入和广告基金贡献是根据特许经营销售额的百分比计算的。
•餐厅净增长指的是过去12个月期间餐厅数量(开业数量，扣除永久关闭的净数量)的净增长，除以过去12个月期间开始时的餐厅数量。
这些指标是我们业务总体方向的重要指标，包括销售趋势以及每个品牌的营销、运营和增长计划的有效性。
下表列出了我们从内部记录中得出的每个时期的运营指标。我们根据这些运营指标对我们的餐厅和业务进行评估。这些指标可能与我们行业中的其他公司使用的不同，后者可能会以不同的方式定义这些指标。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 全系统销售增长 | | | | | |
| 蒂姆·霍顿 | 13.7 | % | | 12.5 | % | | (17.5) | % |
| 汉堡王 | 14.3 | % | | 15.9 | % | | (11.1) | % |
| 大力水手 | 9.4 | % | | 7.3 | % | | 17.7 | % |
| 综合(A) | 13.4 | % | | 13.8 | % | | (8.6) | % |
| 消防局Subs(B) | 4.2 | % | | 25.1 | % | | 1.8 | % |
| 全系统销售额(百万美元) | | | | | |
| 蒂姆·霍顿 | $ | 7,164 | | | $ | 6,526 | | | $ | 5,488 | |
| 汉堡王 | $ | 25,482 | | | $ | 23,450 | | | $ | 20,038 | |
| 大力水手 | $ | 5,951 | | | $ | 5,519 | | | $ | 5,143 | |
| 消防站SuB | $ | 1,154 | | | 不适用 | | 不适用 |
| 综合(A) | $ | 39,751 | | | $ | 35,495 | | | $ | 30,669 | |
| 消防局Subs(B) | 不适用 | | $ | 1,091 | | | $ | 872 | |
| 可比销售额 | | | | | |
| 蒂姆·霍顿 | 10.0 | % | | 10.6 | % | | (15.7) | % |
| 汉堡王 | 9.7 | % | | 9.3 | % | | (7.9) | % |
| 大力水手 | 1.4 | % | | (0.4) | % | | 13.8 | % |
| 综合(A) | 8.5 | % | | 7.9 | % | | (6.6) | % |
| 消防局Subs(B) | 0.6 | % | | 20.9 | % | | (0.2) | % |
| 餐厅净增长 | | | | | |
| 蒂姆·霍顿 | 5.8 | % | | 6.9 | % | | 0.3 | % |
| 汉堡王 | 2.8 | % | | 3.3 | % | | (1.1) | % |
| 大力水手 | 10.4 | % | | 7.4 | % | | 4.1 | % |
| 消防站SuB | 2.4 | % | | 不适用 | | 不适用 |
| 综合(A) | 4.3 | % | | 4.5 | % | | (0.2) | % |
| 消防局Subs(B) | 不适用 | | 1.6 | % | | 0.7 | % |
| 系统餐厅数量 | | | | | |
| 蒂姆·霍顿 | 5,600 | | | 5,291 | | | 4,949 | |
| 汉堡王 | 19,789 | | | 19,247 | | | 18,625 | |
| 大力水手 | 4,091 | | | 3,705 | | | 3,451 | |
| 消防站SuB | 1,242 | | | 1,213 | | | — | |
| 已整合 | 30,722 | | | 29,456 | | | 27,025 | |
| 消防局Subs(B) | 不适用 | | 不适用 | | 1,194 | |
(A)全系统综合销售额增长和综合可比销售额不包括所列所有期间消防站的结果。合并的全系统销售额和合并的餐厅净增长不包括2021年和2020年的Firehouse Sub业绩。
(B)2022年，FHS全系统销售额增长、全系统销售额增长、可比销售额和餐厅净增长为2021年12月27日至2022年12月31日期间。消防局2021年和2020年的数据仅供参考，与其2021年和2020年的财政日历一致。
乌克兰战争
2022年第一季度，我们分享了我们因俄罗斯军事入侵乌克兰事件而采取的一系列行动。汉堡王是我们在俄罗斯唯一拥有餐厅的品牌，所有这些餐厅都是在主特许经营安排下运营的。除了拒绝批准新的投资和扩张外，我们暂停了对俄罗斯市场的所有企业支持，包括运营、营销和供应链支持。虽然2022年我们将我们在俄罗斯的特许经营餐厅的业绩纳入了报告的关键业务指标，但我们在2022年没有从俄罗斯的餐厅产生任何新的利润，也不希望在2023年产生任何新的利润。因此，从2023年第一季度开始，我们打算报告关键业务指标，不包括我们在俄罗斯的特许经营餐厅的业绩。
以下是RBI合并和BK部门的业务重点，不包括俄罗斯在所述每个时期的结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 关键业务指标(不包括俄罗斯) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 全系统销售增长 | | | | | |
| BK | 13.5 | % | | 15.1 | % | | (10.9) | % |
| 综合(A) | 12.9 | % | | 13.3 | % | | (8.4) | % |
| 全系统销售额(单位：百万美元) | | | | | |
| BK | $ | 24,402 | | | $ | 22,726 | | | $ | 19,532 | |
| 综合(A) | $ | 38,671 | | | $ | 34,771 | | | $ | 30,163 | |
| 可比销售额 | | | | | |
| BK | 9.0 | % | | 8.7 | % | | (7.7) | % |
| 综合(A) | 7.9 | % | | 7.6 | % | | (6.4) | % |
| 餐厅净增长 | | | | | |
| BK | 2.9 | % | | 3.2 | % | | (1.2) | % |
| 综合(A) | 4.4 | % | | 4.4 | % | | (0.3) | % |
| 餐厅数量 | | | | | |
| BK | 18,969 | | | 18,427 | | | 17,860 | |
| 已整合 | 29,902 | | | 28,636 | | | 26,260 | |
(a)合并的全系统销售额增长、合并的可比销售额和合并的餐厅净增长不包括Firehouse Sub在所述所有时期的结果。合并的全系统销售不包括2021年和2020年的Firehouse Sub的结果。合并后的餐厅数量不包括2020年Firehouse Sub的结果。
“新冠肺炎”与宏观经济环境
2022年、2021年和2020年，新冠肺炎蔓延引发的全球危机对我们的全球餐饮业务造成了影响，尽管2022年的影响比前几年要小。在2022年、2021年和2020年期间，几乎所有餐厅都继续营业，其中一些餐厅的经营有限，例如减少了就餐能力，和/或限制了营业时间。在执行政府强制的封锁命令时，某些市场会定期要求临时关闭。例如，尽管大多数地区放松了限制，但病例和新变种的增加导致包括中国在内的某些市场在2022年因政府命令重新实施临时限制。
此外，2022年期间，大宗商品、劳动力和能源成本上涨，部分原因是新冠肺炎和乌克兰战争对宏观经济的影响。通胀的进一步大幅上升可能会影响全球、加拿大和美国的经济，导致外汇压力和利率上升，如果我们和我们的特许经营商无法充分调整价格，在不对消费者需求产生负面影响的情况下抵消成本增加的影响，可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
经营成果
表格中的金额以百万美元为单位，除非另有说明。由于四舍五入的原因，分部收入可能无法准确计算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 2022 vs. 2021 | | 2021 vs. 2020 |
| 已整合 | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 方差 | | 外汇
影响(A) | | 方差
不包括
外汇影响 | | 方差 | | 外汇
影响 | | 方差
不包括
外汇影响 |
| | | | | | | | 有利/(不利) |
| 收入： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 销售额 | $ | 2,819 | | | $ | 2,378 | | | $ | 2,013 | | | $ | 441 | | | $ | (79) | | | $ | 520 | | | $ | 365 | | | $ | 108 | | | $ | 257 | |
| 特许经营权和房地产收入 | 2,661 | | | 2,443 | | | 2,121 | | | 218 | | | (84) | | | 302 | | | 322 | | | 55 | | | 267 | |
| 广告收入和其他服务 | 1,025 | | | 918 | | | 834 | | | 107 | | | (11) | | | 118 | | | 84 | | | 13 | | | 71 | |
| 总收入 | 6,505 | | | 5,739 | | | 4,968 | | | 766 | | | (174) | | | 940 | | | 771 | | | 176 | | | 595 | |
| 运营成本和支出： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 销售成本 | 2,312 | | | 1,890 | | | 1,610 | | | (422) | | | 62 | | | (484) | | | (280) | | | (86) | | | (194) | |
| 特许经营权和物业费用 | 518 | | | 489 | | | 515 | | | (29) | | | 12 | | | (41) | | | 26 | | | (22) | | | 48 | |
| 广告费和其他服务 | 1,077 | | | 986 | | | 870 | | | (91) | | | 13 | | | (104) | | | (116) | | | (14) | | | (102) | |
| 一般和行政费用 | 631 | | | 484 | | | 407 | | | (147) | | | 10 | | | (157) | | | (77) | | | (9) | | | (68) | |
| 权益法投资的(收益)损失 | 44 | | | 4 | | | 39 | | | (40) | | | (1) | | | (39) | | | 35 | | | — | | | 35 | |
| 其他营业费用(收入)，净额 | 25 | | | 7 | | | 105 | | | (18) | | | (9) | | | (9) | | | 98 | | | 1 | | | 97 | |
| 总运营成本和费用 | 4,607 | | | 3,860 | | | 3,546 | | | (747) | | | 87 | | | (834) | | | (314) | | | (130) | | | (184) | |
| 营业收入 | 1,898 | | | 1,879 | | | 1,422 | | | 19 | | | (87) | | | 106 | | | 457 | | | 46 | | | 411 | |
| 利息支出，净额 | 533 | | | 505 | | | 508 | | | (28) | | | 1 | | | (29) | | | 3 | | | (1) | | | 4 | |
| 提前清偿债务损失 | — | | | 11 | | | 98 | | | 11 | | | — | | | 11 | | | 87 | | | — | | | 87 | |
| 所得税前收入 | 1,365 | | | 1,363 | | | 816 | | | 2 | | | (86) | | | 88 | | | 547 | | | 45 | | | 502 | |
| 所得税(福利)费用 | (117) | | | 110 | | | 66 | | | 227 | | | 4 | | | 223 | | | (44) | | | 1 | | | (45) | |
| 净收入 | $ | 1,482 | | | $ | 1,253 | | | $ | 750 | | | $ | 229 | | | $ | (82) | | | $ | 311 | | | $ | 503 | | | $ | 46 | | | $ | 457 | |
(a)我们通过将上一年的结果换算为本年度的月平均汇率来计算外汇影响。我们在不变的货币基础上分析这些结果，因为这有助于识别潜在的业务趋势，而不会因汇率变动的影响而扭曲。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 2022 vs. 2021 | | 2021 vs. 2020 |
| TH细分市场 | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 方差 | | 外汇
影响(A) | | 方差
不包括
外汇影响 | | 方差 | | 外汇
影响 | | 方差
不包括
外汇影响 |
| | | | | | | | 有利/(不利) |
| 收入： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 销售额 | $ | 2,631 | | | $ | 2,249 | | | $ | 1,876 | | | $ | 382 | | | $ | (79) | | | $ | 461 | | | $ | 373 | | | $ | 108 | | | $ | 265 | |
| 特许经营权和房地产收入 | 925 | | | 864 | | | 745 | | | 61 | | | (30) | | | 91 | | | 119 | | | 44 | | | 75 | |
| 广告收入和其他服务 | 267 | | | 229 | | | 189 | | | 38 | | | (8) | | | 46 | | | 40 | | | 11 | | | 29 | |
| 总收入 | 3,823 | | | 3,342 | | | 2,810 | | | 481 | | | (117) | | | 598 | | | 532 | | | 163 | | | 369 | |
| 销售成本 | 2,131 | | | 1,765 | | | 1,484 | | | (366) | | | 62 | | | (428) | | | (281) | | | (86) | | | (195) | |
| 特许经营权和物业费用 | 333 | | | 337 | | | 328 | | | 4 | | | 11 | | | (7) | | | (9) | | | (20) | | | 11 | |
| 广告费和其他服务 | 280 | | | 278 | | | 204 | | | (2) | | | 10 | | | (12) | | | (74) | | | (12) | | | (62) | |
| 市场细分市场G&A | 127 | | | 109 | | | 93 | | | (18) | | | 3 | | | (21) | | | (16) | | | (4) | | | (12) | |
| 分部折旧和摊销(B) | 109 | | | 126 | | | 113 | | | 17 | | | 4 | | | 13 | | | (13) | | | (6) | | | (7) | |
| 分部收入(C) | 1,073 | | | 997 | | | 823 | | | 76 | | | (35) | | | 111 | | | 174 | | | 47 | | | 127 | |
(b)分部折旧和摊销包括计入销售和特许经营成本以及财产费用的折旧和摊销。
(c)该部门的收入包括1,300万美元、1,700万美元 和900万美元 分别为2022年、2021年和2020年从权益法投资收到的现金分配。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 2022 vs. 2021 | | 2021 vs. 2020 |
| BK细分市场 | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 方差 | | 外汇
影响(A) | | 方差
不包括
外汇影响 | | 方差 | | 外汇
影响 | | 方差
不包括
外汇影响 |
| | | | | | | | 有利/(不利) |
| 收入： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 销售额 | $ | 70 | | | $ | 64 | | | $ | 64 | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 特许经营权和房地产收入 | 1,342 | | | 1,292 | | | 1,113 | | | 50 | | | (52) | | | 102 | | | 179 | | | 11 | | | 168 | |
| 广告收入和其他服务 | 485 | | | 457 | | | 425 | | | 28 | | | (3) | | | 31 | | | 32 | | | 2 | | | 30 | |
| 总收入 | 1,897 | | | 1,813 | | | 1,602 | | | 84 | | | (55) | | | 139 | | | 211 | | | 13 | | | 198 | |
| 销售成本 | 74 | | | 66 | | | 65 | | | (8) | | | — | | | (8) | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| 特许经营权和物业费用 | 167 | | | 142 | | | 176 | | | (25) | | | 1 | | | (26) | | | 34 | | | (2) | | | 36 | |
| 广告费和其他服务 | 522 | | | 473 | | | 442 | | | (49) | | | 3 | | | (52) | | | (31) | | | (2) | | | (29) | |
| 市场细分市场G&A | 177 | | | 162 | | | 146 | | | (15) | | | 4 | | | (19) | | | (16) | | | (1) | | | (15) | |
| 分部折旧和摊销(B) | 47 | | | 48 | | | 49 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| 分部收入(D) | 1,007 | | | 1,021 | | | 823 | | | (14) | | | (48) | | | 34 | | | 198 | | | 8 | | | 190 | |
(d)BK部门收入包括2022年和2021年分别从权益法投资收到的100万美元和400万美元的现金分配。2020年，没有收到来自权益法投资的重大现金分配。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 2022 vs. 2021 | | 2021 vs. 2020 |
| PLK网段 | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 方差 | | 外汇
影响(A) | | 方差
不包括
外汇影响 | | 方差 | | 外汇
影响 | | 方差
不包括
外汇影响 |
| | | | | | | | 有利/(不利) |
| 收入： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 销售额 | $ | 78 | | | $ | 64 | | | $ | 73 | | | $ | 14 | | | $ | — | | | $ | 14 | | | $ | (9) | | | $ | — | | | $ | (9) | |
| 特许经营权和房地产收入 | 309 | | | 283 | | | 263 | | | 26 | | | (2) | | | 28 | | | 20 | | | — | | | 20 | |
| 广告收入和其他服务 | 260 | | | 232 | | | 220 | | | 28 | | | — | | | 28 | | | 12 | | | — | | | 12 | |
| 总收入 | 647 | | | 579 | | | 556 | | | 68 | | | (2) | | | 70 | | | 23 | | | — | | | 23 | |
| 销售成本 | 72 | | | 58 | | | 61 | | | (14) | | | — | | | (14) | | | 3 | | | — | | | 3 | |
| 特许经营权和物业费用 | 11 | | | 9 | | | 11 | | | (2) | | | — | | | (2) | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| 广告费和其他服务 | 263 | | | 235 | | | 224 | | | (28) | | | — | | | (28) | | | (11) | | | — | | | (11) | |
| 市场细分市场G&A | 65 | | | 56 | | | 49 | | | (9) | | | — | | | (9) | | | (7) | | | — | | | (7) | |
| 分部折旧和摊销(B) | 7 | | | 7 | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| 分部收入 | 242 | | | 228 | | | 218 | | | 14 | | | (2) | | | 16 | | | 10 | | | — | | | 10 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| FHS细分市场 | 2022 | | 2021 | | 方差 |
| 收入： | | | | | |
| 销售额 | $ | 40 | | | $ | 1 | | | $ | 39 | |
| 特许经营权和房地产收入 | 85 | | | 4 | | | 81 | |
| 广告收入和其他服务 | 13 | | | — | | | 13 | |
| 总收入 | 138 | | | 5 | | | 133 | |
| 销售成本 | 35 | | | 1 | | | (34) | |
| 特许经营权和物业费用 | 7 | | | 1 | | | (6) | |
| 广告费和其他服务 | 12 | | | — | | | (12) | |
| 市场细分市场G&A | 31 | | | 1 | | | (30) | |
| 分部折旧和摊销(B) | 2 | | | — | | | (2) | |
| 分部收入 | 56 | | | 2 | | | 54 | |
可比销售额
2022年的可比销售额为10.0%，其中加拿大的可比销售额为11.6%。
2022年，英国的可比销售额为9.7%，其中世界其他地区的可比销售额为15.9%，美国可比销售额为2.2%。
2022年，PLK的可比销售额为1.4%，其中美国的可比销售额为0.5%。
2022年，FHS的可比销售额为0.6%，其中美国的可比销售额为1.1%。
销售额和销售成本
销售额包括供应链销售额和公司餐厅销售额。供应链销售是指产品、用品和餐厅设备的销售，以及对零售商的销售。公司餐厅的销售额代表餐厅对我们客人的销售额。
销售成本包括与我们TH供应链管理相关的成本，包括货物成本、直接人工成本和折旧，以及销售给零售商的产品成本。销售成本还包括公司餐厅的食品、纸张和劳动力成本。
2022年，我们TH部门的销售额增加了4.61亿美元，反映了全年的FHS部门增加了3900万美元，PLK部门增加了1400万美元，BK部门增加了600万美元，部分被7900万美元的不利外汇影响所抵消。我们TH部门的增长主要是由于全系统销售额的增加以及转嫁给特许经营商的商品价格的上涨和对零售商的销售额的增加而导致的供应链销售额的增长。
2022年期间，销售成本的增加主要是由于我们的TH部门增加了4.28亿美元，反映了全年的FHS部门增加了3400万美元，我们的PLK部门增加了1400万美元，BK部门增加了800万美元，但被6200万美元的有利外汇影响部分抵消了。我们TH部门的增长是由供应链销售额和对零售商的销售额以及大宗商品价格上涨推动的。
特许经营权和物业
特许经营和物业收入主要包括特许经营销售赚取的特许权使用费、出租或转租给特许经营商的房地产租金、特许经营费和其他收入。特许经营权和物业支出主要包括租赁给特许经营商的物业折旧、与转租给特许经营商的物业相关的租金支出、特许经营协议的摊销以及坏账支出(收回)。
2022年期间，特许经营权和物业收入的增长是由我们的BK部门增加1.02亿美元，我们的TH部门增加9100万美元，我们的FHS部门增加8100万美元反映全年，我们的PLK部门增加了2800万美元，部分被8400万美元的不利外汇影响所抵消。增长的主要原因是我们的BK、TH和PLK部门的特许权使用费增加，以及我们的TH部门的租金增加，这是全系统销售增加的结果。
2022年，特许经营权和物业费用的增长是由我们的BK部门增加了2600万美元，我们的TH部门增加了700万美元，我们的FHS部门增加了600万美元，反映了全年，我们的PLK部门增加了200万美元，部分被1200万美元的有利外汇影响所抵消。我们BK部门的增长主要与本年度(包括俄罗斯)的坏账支出相比，与上一年的坏账回收有关。
广告和其他服务
广告收入和其他服务主要包括从特许经营销售中赚取的广告收入，并以特许经营餐厅报告的销售额的百分比为基础，旨在为广告费用提供资金。这一项目还包括其他服务，主要包括数字销售费用，部分抵消了与技术举措有关的费用。广告费用和其他服务主要包括与营销、广告和促销有关的费用，包括市场调查、制作、广告成本、销售促销、社交媒体宣传、技术活动、折旧和摊销以及各品牌的其他相关支持功能。我们通常在长期内将广告费用管理为与广告收入相等，但在某些时期，由于我们在营销计划背后的支持计划，收入和费用的时间可能不匹配或支出更高。
2022年，广告收入和其他服务的增长是由我们TH部门增加4600万美元、BK部门增加3100万美元、PLK部门增加2800万美元以及反映全年的FHS部门增加1300万美元推动的，但部分被1100万美元的不利外汇影响所抵消。我们TH、BK和PLK细分市场的增长主要是由全系统销售额的增长推动的。
2022年，广告费用和其他服务的增长是由我们的BK部门增加了5200万美元，我们的PLK部门增加了2800万美元，我们的TH部门增加了1200万美元，以及我们的FHS部门增加了1200万美元，反映了全年的情况，部分被1300万美元的有利外汇影响所抵消。我们BK、PLK和TH部门的增长主要是由广告收入和其他服务的增长推动的。此外，我们的BK部分反映了与技术计划相关的费用的增加，我们的TH部分反映了我们对加拿大前一年营销计划的支持不会再次出现。
一般和行政费用
我们的一般和行政费用包括以下费用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 2022 vs. 2021 | | 2021 vs. 2020 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | $ | | % | | $ | | % |
| | | | | | | | 有利/(不利) |
| 第4部分：G&A | $ | 127 | | | $ | 109 | | | $ | 93 | | | $ | (18) | | | (17) | % | | $ | (16) | | | (17) | % |
| BK细分市场G&A | 177 | | | 162 | | | 146 | | | (15) | | | (9) | % | | (16) | | | (11) | % |
| PLK段G&A | 65 | | | 56 | | | 49 | | | (9) | | | (16) | % | | (7) | | | (14) | % |
| FHS部门G&A | 31 | | | 1 | | | — | | | (30) | | | NM | | (1) | | | NM |
| 股权薪酬与非现金激励性薪酬支出 | 136 | | | 102 | | | 84 | | | (34) | | | (33) | % | | (18) | | | (21) | % |
| 折旧及摊销 | 25 | | | 20 | | | 19 | | | (5) | | | (25) | % | | (1) | | | (5) | % |
| FHS交易成本 | 24 | | | 18 | | | — | | | (6) | | | (33) | % | | (18) | | | NM |
| 企业重组和税务咨询费 | 46 | | | 16 | | | 16 | | | (30) | | | (188) | % | | — | | | — | % |
| 一般和行政费用 | $ | 631 | | | $ | 484 | | | $ | 407 | | | $ | (147) | | | (30) | % | | $ | (77) | | | (19) | % |
NM--没有意义
分部一般及行政开支(“G&A分部”)主要包括非餐厅员工的薪金及员工相关成本、专业费用、资讯科技系统及公司办公室的一般管理费用。G&A部分不包括基于股份的薪酬和非现金激励薪酬支出、折旧和摊销、FHS交易成本以及公司重组和税务咨询费。
2022年，我们TH、BK和PLK部门G&A部分的增长主要是由于非餐厅员工的工资和与员工相关的成本上升，这主要是由于在包括运营和特许经营在内的多个关键领域招聘的结果，而我们FHS部门G&A部分的增长是由2022年全年的业绩推动的。
2022年期间，基于股份的薪酬和非现金激励薪酬支出的增加主要是由于2022年授予的股权奖励增加、2022年和2021年授予的股权奖励的归属期限缩短以及2021年不再发生股权奖励没收。
与收购Firehouse有关，我们产生了若干非经常性费用及开支(“FHS交易成本”)，包括专业费用、薪酬相关开支及整合成本。我们预计在2023年初将产生额外的FHS交易成本。
与某些使我们的结构合理化并优化结构内现金流动的变革性公司重组计划有关，包括与重大税制改革立法、法规和相关重组计划相关的服务，我们产生的非营业费用主要来自专业咨询和咨询服务(“公司重组和税务咨询费”)。与2021年的主要规划活动相比，2022年公司重组和税务咨询费的增加反映出与2022年敲定重组举措和执行重组行动相关的费用增加。我们预计在2023年期间将产生额外的公司重组和税务咨询费。
权益法投资的(收益)损失
(收益)权益法投资亏损反映我们在权益法投资对象的所有权权益变化和减值费用中所占的被投资人净收益或亏损、非现金摊薄收益或亏损。
2022年权益法投资(收入)亏损的变化主要是由于权益法投资净亏损和我们在本年度确认的减值费用增加所致。有关权益法减值费用的其他信息，请参见见注7， “权益法投资“，本年度报告第二部分第8项”财务报表及补充数据“所载综合财务报表附注。
其他营业费用(收入)，净额
我们的其他运营费用(收入)净额包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 处置资产、关闭餐厅和改建业务的净亏损(收益) | $ | 4 | | | $ | 2 | | | $ | 6 | |
| 诉讼和解和准备金，净额 | 11 | | | 81 | | | 7 | |
| 外汇净亏损(收益) | (4) | | | (76) | | | 100 | |
| 其他，净额 | 14 | | | — | | | (8) | |
| 其他营业费用(收入)，净额 | $ | 25 | | | $ | 7 | | | $ | 105 | |
处置资产、关闭餐厅和重新安排的净亏损(收益)是指出售财产以及与关闭和重新安排餐厅有关的其他成本。本期确认的损益可能反映了与前几个期间发生的关闭和再融资有关的某些成本。
诉讼和解和准备金净额主要反映与诉讼和仲裁事项及其他商业纠纷有关的应计项目和付款以及收到的收益。
2022年初，我们与汉堡王和大力水手在中国的主特许经营权协议的对手方进行了谈判，以解决2021年期间出现的商业纠纷。根据这些讨论，我们在2022年支付了大约1亿美元，其中500万美元和7200万美元分别记录为2022年和2021年的诉讼和解和准备金净额。这笔钱中的大部分与大力水手有关，解决了我们的纠纷，并允许我们在新的主特许经营商的市场上取得进展。此外，根据这项协议，我们和我们的合作伙伴已经为中国的汉堡王业务做出了股权贡献。
外汇净亏损(收益)主要与外币计价资产和负债的重估有关。
利息支出，净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 利息支出，净额 | $ | 533 | | | $ | 505 | | | $ | 508 | |
| 长期债务加权平均利率 | 4.4 | % | | 4.2 | % | | 4.4 | % |
2022年期间，利息支出净额增加，主要原因是长期债务增加以及利率上升推动加权平均利率上升。市场预计，美国基准利率将在2023年继续上调，这将影响我们的浮动利率债务。
所得税费用
我们的有效税率在2022年为(8.6%)，2021年为8.1%。2022年的实际税率包括准备金净减少3.64亿美元，这主要是由于某些以前纳税年度的诉讼时效即将到期，从而使实际税率下降了26.7%。2021年的实际税率包括准备金净减少1.01亿美元，这主要是由于某些以前纳税年度的诉讼时效即将到期，从而使实际税率下降了7.4%。2022年和2021年的有效税率还反映了来自多个税收管辖区的收入组合，以及内部融资安排和结构变化的影响。
净收入
我们报告的2022年净收入为14.82亿美元，而2021年的净收入为12.53亿美元。净收入的增长主要是由于本年度的所得税优惠为1.17亿美元，而上一年的所得税支出为1.1亿美元，本部门的收入增加了7600万美元，反映全年的FHS部门收入增加了5400万美元，PLK部门的收入增加了1400万美元，提前清偿债务造成的1100万美元的亏损不再出现，以及折旧和摊销减少了1100万美元。这些因素被以下因素部分抵消：基于股票的薪酬和非现金激励薪酬支出增加3400万美元，股权方法投资带来的不利变化3400万美元，公司重组和税务咨询费用增加3000万美元，利息支出净额增加2800万美元，其他运营费用(收入)净额增加1800万美元，BK部门收入减少1400万美元，FHS交易成本增加600万美元。上述数额包括外汇对净收益8200万美元的总体不利影响。
非公认会计准则调整
下表包含有关EBITDA和调整后EBITDA的信息，它们是非GAAP衡量标准。这些非GAAP指标在美国GAAP中没有标准化的含义，可能与我们行业中其他公司的类似标题指标不同。我们相信，这些非GAAP衡量标准对投资者评估我们的经营业绩是有用的，因为它们为他们提供了管理层用来评估我们业绩的相同工具，并对我们从投资者和分析师那里收到的问题做出了回应。通过披露这些非公认会计原则的衡量标准，我们打算为投资者提供对我们在所述时期的经营结果和趋势的一致比较。EBITDA定义为扣除利息支出、净额、提前清偿债务损失、所得税(福利)费用以及折旧和摊销前的收益(净收益或亏损)，管理层用来衡量业务的经营业绩。经调整的EBITDA定义为EBITDA，不包括(I)基于股份的薪酬和非现金激励薪酬支出的非现金影响，(Ii)权益法投资的收入亏损，扣除权益法投资的现金分配净额，(Iii)其他运营费用(收入)，净额，以及(Iv)非经常性项目和非经营活动的收入/支出。于所述期间，来自非经常性项目及非营运活动的收入/开支包括(I)与收购Firehouse有关的非经常性费用及开支，包括专业费用、薪酬相关开支及整合成本；及(Ii)与某些转型企业重组计划有关的专业谘询及咨询服务的非营运成本，这些转型计划旨在理顺我们的结构及优化现金流动，包括与重大税改立法有关的服务。, 法规和相关重组举措。管理层认为，这些类型的费用要么与我们的基本盈利驱动因素无关，要么在可预见的未来不太可能再次发生，这些项目的不同时间、规模和性质可能会导致我们的结果出现波动，与我们的核心业务表现无关，也不能反映我们核心业务的趋势。
调整后的EBITDA被管理层用来衡量业务的经营业绩，不包括这些非现金和管理层认为与管理层对我们经营业绩的评估无关的其他特别确定的项目。调整后的EBITDA，如上所述，也代表了我们对我们四个经营部门中每一个部门的部门收入的衡量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 vs. 2021 | | 2021 vs. 2020 |
| | | | | | | | 有利/(不利) |
| | | | | | | | | |
| 净收入 | $ | 1,482 | | | $ | 1,253 | | | $ | 750 | | | $ | 229 | | | $ | 503 | |
| 所得税(福利)费用 | (117) | | | 110 | | | 66 | | | 227 | | | (44) | |
| 提前清偿债务损失 | — | | | 11 | | | 98 | | | 11 | | | 87 | |
| 利息支出，净额 | 533 | | | 505 | | | 508 | | | (28) | | | 3 | |
| 营业收入 | 1,898 | | | 1,879 | | | 1,422 | | | 19 | | | 457 | |
| 折旧及摊销 | 190 | | | 201 | | | 189 | | | 11 | | | (12) | |
| EBITDA | 2,088 | | | 2,080 | | | 1,611 | | | 8 | | | 469 | |
| 股权薪酬与非现金激励性薪酬支出 | 136 | | | 102 | | | 84 | | | (34) | | | (18) | |
| FHS交易成本 | 24 | | | 18 | | | — | | | (6) | | | (18) | |
| 企业重组和税务咨询费 | 46 | | | 16 | | | 16 | | | (30) | | | — | |
| 权益法投资的影响(A) | 59 | | | 25 | | | 48 | | | (34) | | | 23 | |
| 其他营业费用(收入)，净额 | 25 | | | 7 | | | 105 | | | (18) | | | 98 | |
| 调整后的EBITDA | $ | 2,378 | | | $ | 2,248 | | | $ | 1,864 | | | $ | 130 | | | $ | 384 | |
| | | | | | | | | |
| 细分市场收入： | | | | | | | | | |
| TH | $ | 1,073 | | | $ | 997 | | | $ | 823 | | | $ | 76 | | | $ | 174 | |
| BK | 1,007 | | | 1,021 | | | 823 | | | (14) | | | 198 | |
| PLK | 242 | | | 228 | | | 218 | | | 14 | | | 10 | |
| FHS | 56 | | | 2 | | | — | | | 54 | | | 2 | |
| 调整后的EBITDA | $ | 2,378 | | | $ | 2,248 | | | $ | 1,864 | | | $ | 130 | | | $ | 384 | |
(a)代表(I)权益法投资的(收入)损失和(Ii)从权益法投资收到的现金分配。从我们的权益法投资收到的现金分配包括在部门收入中。
2022年调整后EBITDA的增长主要是由于与前一年12月15日至12月26日期间相比，2022年部门收入增加以及计入FHS全年。我们TH部门部门收入的增长是由于全系统销售额的增长，以及本年度广告支出超过广告收入的程度低于上一年，这是由于我们对前一年加拿大营销计划的支持，部分抵消了TH部门G&A部门的增长和从股权方法投资收到的较低的现金分配。调整后EBITDA的增加包括8500万美元的不利外汇影响。
流动性与资本资源
我们的主要流动资金来源是手头现金、运营产生的现金以及我们循环信贷安排(定义见下文)下的借款。我们已经并可能在未来使用我们的流动资金支付所需的利息和/或本金、回购我们的普通股、回购B类可交换有限合伙企业单位(“合伙企业可交换单位”)、自愿预付和回购我们或我们联属公司的未偿还债务、为收购(如Firehouse收购)和其他投资活动(如资本支出和合资企业)提供资金，以及支付我们普通股的股息和对合伙企业的可交换单位进行分派。由于我们的借款，我们的杠杆率很高。我们的流动性要求很高，主要是因为偿债要求。
于2022年12月31日，我们的优先担保循环信贷安排(“循环信贷安排”)下的现金及现金等价物为11.78亿美元，借款可用金额为9.98亿美元。基于我们目前的运营水平和可用现金，我们相信我们来自运营的现金流，加上我们在循环信贷安排下的可用性，将提供足够的流动资金，为我们目前的债务、偿债要求和未来12个月的资本支出提供资金。
2022年9月，汉堡王分享了其为加速销售增长和带动加盟商盈利而制定的“回收火种”计划的细节。作为该计划的一部分，我们将通过在未来两年投资4亿美元来加强特许经营商的持续投资，其中包括1.5亿美元用于广告和数字投资(《为火焰加油》)和2.5亿美元用于高质量的改建和搬迁、餐厅技术、厨房设备和建筑增强(“皇家重置”)。截至2022年12月31日，我们总共为Fuel The Flame投资提供了1300万美元，为我们的Royal Reset投资提供了1700万美元。
2021年7月28日，我们的董事会批准了一项股份回购授权，允许我们在2023年8月10日之前购买最多10亿美元的普通股。作为一家在加拿大运营的上市公司，在进行股票回购之前，我们必须向我们所在的证券交易所提交意向通知，以进行正常的发行人报价，并获得他们的批准。2022年8月12日，我们宣布多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)已接受我们有意更新正常路线发行人报价的通知。根据这一正常的发行人报价，我们被允许在从2022年8月17日开始到2023年8月16日结束的12个月内回购最多30,254,374股普通股，或者如果我们在该日期之前完成回购，则回购时间更早。根据正常程序发行人报价，股票回购将通过多伦多证券交易所、纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)和/或其他交易所和替代加拿大或外国交易系统(如果符合条件)的设施进行，或通过多伦多证券交易所和/或纽约证券交易所根据适用法律允许的其他方式进行。股东可以通过联系我们免费获得一份事先通知的副本。在2022年，我们以3.26亿美元在公开市场回购和注销了6,101,364股RBI普通股，在2021年期间，我们以5.51亿美元在公开市场回购和注销了9,247,648股RBI普通股，截至2022年12月31日，在授权范围内剩余1.23亿美元，在正常程序发行人报价下剩余30,253,822股。根据本公司的授权，回购将在公开市场或通过私下协商的交易进行。
我们通常根据与未汇出收益相关的现金汇回时应支付的纳税义务或预扣税，提供适用的递延税金。我们将继续监控我们对此类现金和相关海外收益的计划，但我们的预期是继续为我们预计将分配的未汇出收益提供税收。
债务工具和偿债要求
于2022年12月31日，吾等的长期债务主要包括信贷安排项下的借款(定义如下)、于2028年到期的3.875首次留置权优先票据项下的未偿还金额、2025年到期的5.75%首次留置权优先票据、2029年到期的首次留置权优先票据的3.50%、2028年到期的第二留置权优先票据的4.375%、2030年到期的第二留置权优先票据的4.00%(统称“高级票据”)、TH贷款、RE贷款(定义见下文)及融资租赁项下的责任。本公司其中两间附属公司(“借款人”)已发行信贷融通及优先票据。有关我们长期债务的进一步信息，请参阅附注9，“长期债务，”合并财务报表附注载于本年度报告第二部分第8项“财务报表及补充数据”。
信贷安排
截至2022年12月31日，我们的优先担保定期贷款工具(“定期贷款工具”及连同循环信贷工具“信贷工具”)项下的未偿还本金总额为64.4亿美元，加权平均利率为6.00%。适用于吾等定期贷款A及循环信贷安排项下借款的利率为(I)基本利率，下限为1.00%，外加0.00%至0.50%的适用保证金，或(Ii)经调整期限SOFR(“有担保隔夜融资利率”)(经调整期限SOFR计算为期限SOFR加0.10%的调整)，下限为0.00%，另加0.75%至1.50%之间的适用保证金，每种情况下均参考基于净第一留置权杠杆的定价网格而厘定。根据我们的定期贷款B，适用于借款的利率为：(I)基础利率，下限为1.00%，外加0.75%的适用保证金；或(Ii)欧洲货币利率，下限为0.00%，外加1.75%的适用保证金。
根据截至2022年12月31日的定期贷款安排和LIBOR/SOFR项下的未偿还金额，受0.00%的下限限制，未来12个月的所需偿债金额估计约为3.94亿美元的利息支付和8500万美元的本金支付。此外，根据截至2022年12月31日的伦敦银行同业拆借利率，我们预计在未来12个月内，我们的40亿美元利率掉期将收到约1.03亿美元的净现金结算。定期贷款A于2026年12月13日到期，定期贷款B于2026年11月19日到期，以及
我们可以在任何时候预付全部或部分定期贷款。此外，除某些例外情况外，定期贷款融资可能须使用(I)非一般过程资产处置所得款项、(Ii)某些债务产生所得款项或(Iii)基于某些杠杆率的部分年度超额现金流进行强制性预付款。
截至2022年12月31日，我们的循环信贷安排(包括循环贷款、Swingline贷款和信用证)下没有未偿还的金额，针对循环信贷安排签发了200万美元的信用证，我们的借款可用金额为9.98亿美元。循环信贷机制下的可用资金可用于偿还其他债务、为债务或股票回购提供资金、为收购或资本支出提供资金，以及用于其他一般公司目的。我们有一张1.25亿美元的信用证作为循环信贷安排的一部分，这将使我们在此项下的借款可获得性减少未偿还信用证的累计金额。我们还需要向开证行支付(I)未偿还信用证总面值的信用证手续费，外加一笔预付款和(Ii)行政管理费。根据我们的净第一留置权杠杆率，适用于每份信用证下提取的金额的利率从0.75%到1.50%不等。
信贷安排项下的债务由借款人之一的直接母公司及其几乎所有加拿大和美国子公司，包括TDL集团公司、汉堡王公司、Popyes Louisiana Kitchen，Inc.、FRG、LLC及其几乎所有各自的加拿大和美国子公司(“信贷担保人”)以优先担保的基础上共同和个别担保。根据信贷安排借入的款项，以每名借款人及信贷担保人的几乎所有现时及未来物业(除若干例外情况外)的完善抵押权益作为第一优先的抵押。
高级附注
借款人就发行以下优先票据(统称为“高级票据契约”)订立契约：
| | | | | | | | | | | |
| 金额(以百万为单位) | 利率 | 留置权优先权 | 到期日 |
| $1,550 | 3.875% | 第一留置权 | 2028年1月15日 |
| $500 | 5.75% | 第一留置权 | April 15, 2025 |
| $750 | 3.50% | 第一留置权 | 2029年2月15日 |
| $750 | 4.375% | 第二留置权 | 2028年1月15日 |
| $2,900 | 4.00% | 第二留置权 | 2030年10月15日 |
到期前无需支付本金，利息每半年支付一次。
借款人可随时按适用的高级债券契约所载的赎回价格赎回一系列优先债券，全部或部分赎回；但如赎回利率为3.50%的第一笔留置权优先债券是在2024年2月15日之前赎回，而赎回利率为4.00%的第二笔留置权优先债券是在2025年10月15日之前赎回，则赎回价格将相等于赎回本金的100%加“整体”溢价，另加至赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(如有的话)。高级债券契约还包含与要约收购、控制权变更和股票发行等有关的赎回条款。
根据截至2022年12月31日的未偿还金额，未来12个月所有未偿还优先票据的所需偿债金额约为2.64亿美元的利息支付。
TH设施和RE设施
我们的一家子公司签订了一项本金总额为2.25亿加元的非循环延迟提取定期信贷安排，到期日为2025年10月4日(“TH安排”)。适用于TH贷款的利率为加拿大银行承兑利率加等于1.40%的适用保证金，或最优惠利率加等于0.40%的适用保证金，由我们选择。TH贷款下的债务由我们的四家子公司担保，TH贷款下的借款金额由某些房地产地块担保。截至2022年12月31日，我们在TH贷款下的未偿还资金约为2.03亿加元，加权平均利率为6.07%。
我们的一家子公司签订了一项本金总额为5,000万美元的非循环延迟提取定期信贷安排，到期日为2028年10月12日(“RE贷款”)。适用于RE贷款的利率由我们选择：(I)基本利率，下限为 0.50%，外加0.50%的适用边际或(Ii)调整后
期限SOFR(调整后期限SOFR的计算方式为期限SOFR加上基于持续期的保证金)，下限为0.00%，适用保证金为1.50%。RE贷款下的债务由我们的四家子公司担保，RE贷款下的借款金额由某些房地产地块担保。截至2022年12月31日，我们在RE贷款下的未偿还资金约为200万美元，加权平均利率为5.97%。
根据截至2022年12月31日TH贷款的未偿还金额，未来12个月需要偿还的债务估计约为900万美元的利息支付和1000万美元的本金支付。根据截至2022年12月31日的RE贷款下的未偿还金额，未来12个月的所需偿债并不重要。
限制及契诺
我们的信贷安排及高级票据契约包含一些惯常的正面及负面契诺，当中包括限制或限制我们的能力及我们某些附属公司的能力：招致额外债务；产生留置权；进行合并、合并、清盘及解散；出售资产；支付股息及支付其他与股本有关的款项；作出投资、贷款及垫款；支付或修改某些债务的条款；以及与联属公司进行某些交易。根据信贷安排，借款人不得超过6.50至1.00的净第一留置权优先担保杠杆率，即截至2020年第一季度开始的任何财政季度结束时，定期贷款A和/或未偿还循环贷款、摆动贷款和某些信用证下的任何未偿还金额超过循环信贷安排下承诺的30.0%。
信贷安排和高级票据契约的限制导致我们几乎所有的综合资产都受到限制。
截至2022年12月31日，我们遵守了信贷安排、TH安排、RE安排和高级票据契约下所有适用的金融债务契约，我们利用循环信贷安排下剩余可用资金的能力没有受到限制。
现金股利
2023年1月4日，我们支付了每股普通股0.54美元的股息，合伙企业就每个合伙企业可交换单位进行了0.54美元的分配。
2023年2月14日，我们宣布董事会已宣布2023年第一季度每股普通股0.55美元的季度现金股息，2023年4月5日支付给2023年3月22日登记在册的普通股股东。合伙企业还将对每个合伙企业可交换单位进行分配，每个合伙企业可交换单位的金额为0.55美元，合伙企业可交换单位分配的记录日期和付款日期与上文规定的记录日期和付款日期相同。
我们的目标是2023年宣布的每股普通股股息和每个合伙企业可交换单位的分配总额为2.20美元。
由于我们是一家控股公司，我们支付普通股现金股息的能力可能会受到债务协议限制。虽然我们没有正式的股息政策，但我们的董事会可能会在遵守我们债务协议中包含的公约和其他考虑因素的情况下，决定在未来支付股息。
出色的安全数据
截至2023年2月14日，我们有307,947,651股普通股和一股特别投票权股份。特别投票权股份由受托人持有，受托人有权在普通股持有人有权投票的事项上拥有与已发行合伙企业可交换单位数量相等的投票权。受托人必须根据合伙企业可交换单位持有人提供的投票指示进行投票。在本公司的任何股东大会上，除法律另有规定外，我们普通股的持有者与特别有表决权的股份作为一个类别一起投票。有关本公司以股份为基础的薪酬及未偿还股权奖励的资料，请参阅本公司年报第II部分第8项“财务报表及补充数据”所附综合财务报表附注14。
截至2023年2月14日，有142,996,640个伙伴关系可交换单位未偿还。合伙企业可交换单位的持有人有权要求合伙企业以该等持有人的全部或任何部分合伙企业可交换单位换取我们的普通股，比例为每一合伙企业可交换单位一股，但吾等作为合伙企业的普通合伙人有权决定以现金支付任何该等交换以代替我们的普通股。
比较现金流
经营活动
2022年，运营活动提供的现金为14.9亿美元，而2021年为17.26亿美元。经营活动提供的现金减少是由于营运资本提供的现金减少、利息支付增加、所得税支付增加以及BK部门收入减少，但被TH、FHS和PLK部门收入的增加部分抵消。
投资活动
2022年用于投资活动的现金为6400万美元，而2021年为11.3亿美元。用于投资活动的现金变化主要是由2021年收购Firehouse Subs推动的，但衍生品收益的增加部分抵消了这一变化。
融资活动
2022年用于资助活动的现金为13.07亿美元，而2021年为10.93亿美元。用于筹资活动的现金的变化主要是由于发行债务的收益减少和行使股票期权的收益减少。这些因素被债务和融资租赁偿还减少、RBI普通股回购减少、本年度衍生品收益与上一年衍生品付款相比以及本年度发行RBI普通股收益所抵消。
合同义务和承诺
截至2022年12月31日，我们的重要合同义务和承诺包括：
债务和利息支付-参阅附注9，“长期债务，”第二部分第8项所列合并财务报表附注“财务报表和补充数据”有关我们的义务和预期付款时间的进一步信息，请参阅我们的年度报告。截至2022年12月31日，我们未偿债务的未来利息支付总额为31.38亿美元，其中6.69亿美元将在未来12个月内到期。截至2022年12月31日，我们已通过基于LIBOR和SOFR的信贷安排的到期日估计了我们的利息支付。
经营租赁和融资租赁-参阅附注10，“租赁，”第二部分第8项所列合并财务报表附注“财务报表和补充数据”有关我们的义务和预期付款时间的进一步信息，请参阅我们的年度报告。
购买承诺-购买义务包括承诺购买生咖啡、某些食品配料、广告支出以及与信息技术和服务协议有关的义务。截至2022年12月31日，我们的购买义务约为5.67亿美元，其中约5.36亿美元将在未来12个月内到期。
未确认的税收优惠-我们的合同义务和承诺包括大约1.66亿美元的未确认税收优惠和应计利息以及与我们采取的各种税收头寸有关的罚款的总负债。这些负债可能会随着时间的推移而增加或减少，主要是由于税务审查的结果，鉴于审查的状况，我们无法可靠地估计与各自税务机关进行任何现金结算的期限。关于未确认的税收优惠的其他信息，见附注11，“所得税“，本年度报告第二部分第8项”财务报表及补充数据“所载综合财务报表附注。
其他商业承诺和表外安排
我们不时地签订协议，根据这些协议，我们担保第三方向合格特许经营商提供贷款。截至2022年12月31日，这些担保下没有未偿还的重大金额。
关键会计政策和估算
对财务状况和经营结果的讨论和分析以我们根据美国公认会计原则编制的经审计的综合财务报表为基础。编制这些财务报表需要我们的管理层作出估计和判断，以影响资产、负债、收入和费用的报告金额，以及或有资产和负债的相关披露。我们不断评估我们的估计，并根据历史经验和我们认为对情况合理的各种其他假设来进行估计。这些估计和假设构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础，这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不是很明显。由于未来事件及其影响不能准确确定，实际结果可能与这些估计值大不相同。我们估计的变化可能会对我们在任何特定时期的运营结果和财务状况产生重大影响。
我们认为我们的关键会计政策和估计基于其应用中的高度判断或复杂性如下：
企业合并
根据ASC主题805，使用会计或收购会计的收购方法来对Firehouse收购进行核算，企业合并。收购会计方法涉及将收购价格分配给收购资产和承担的负债的估计公允价值。此分配过程涉及使用与估计所收购资产及假设负债的公允价值有关的估计及假设，包括预期因使用该资产而产生的现金流量、该等现金流量的时间、资产的剩余使用年限及适用贴现率。收购会计允许长达一年的时间来获得必要的信息，以最终确定2021年12月15日所收购的所有资产和承担的负债的公允价值。截至2022年12月31日，我们已记录了对收购的有形和无形资产净值的最终对价分配。
如果实际结果与估值或分配过程中使用的估计或假设不同，我们可能需要在未来期间记录减值费用或折旧或摊销的增加，或两者兼而有之。
见注3，“消防站收购，”请参阅本公司年度报告第二部分第8项“财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以获取有关收购Firehouse的会计信息。
商誉和无形资产不受摊销影响
商誉是指收购价格超过收购中收购的资产和承担的负债的公允价值。我们的无限生命期无形资产包括蒂姆·霍顿品牌，品牌汉堡王品牌，品牌大力水手品牌与品牌消防站SuB品牌(每一个都是“品牌”，一起称为“品牌”)。自每年10月1日起，商誉和品牌至少每年进行一次减值测试，如果发生表明可能存在减值的事件或情况变化，则更频繁地进行减值测试。我们的商誉和品牌的年度减值测试可能通过定性评估完成。我们可以选择绕过定性评估，直接对任何报告单位或品牌在任何时期进行定量减值测试。我们可以在任何后续期间恢复对任何报告单位或品牌的定性评估。
在定性方法下，我们的商誉减值审查包括评估报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果我们选择绕过任何报告单位的定性评估，或如果定性评估显示报告单位的估计账面价值很可能超过其公允价值，我们将进行商誉减值量化测试，要求我们估计报告单位的公允价值。如果报告单位的公允价值低于其账面价值，我们将按报告单位的账面价值超出其公允价值的金额来计量任何商誉减值损失，但不得超过分配给该报告单位的商誉总额。我们使用收益法和市场法(如有)来估计报告单位的公允价值，即使用我们在收益法下从市场参与者的角度确定的贴现率来折现报告单位的预计现金流量，或利用类似的上市公司作为根据市场法确定公允价值的指导。在估计报告单位的预计现金流时，我们会做出重大假设，包括收入，主要受餐厅净增长、可比销售额增长和平均特许权使用费、一般和行政费用、资本支出和所得税税率的驱动。
在定性方法下，我们对品牌的减值审查包括评估品牌的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果我们选择绕过我们的任何品牌的定性评估，或者如果定性评估表明某个品牌的估计账面价值很可能超过其公允价值，我们将估计该品牌的公允价值，并将其与其账面价值进行比较。若账面值超过公允价值，则确认减值损失的金额等于该超出金额。我们使用收益法来估计品牌的公允价值，即使用我们从市场参与者的角度确定的贴现率来折现与品牌相关的预测现金流。在估计与品牌相关的现金流时，我们会做出重大假设，包括全系统的销售额，受餐厅净增长和可比销售额增长、平均特许权使用费、品牌维护成本和所得税税率的推动。
截至2022年10月1日、2021年10月1日和2020年10月1日，我们完成了商誉和品牌的减值审查，没有产生减值。我们在进行量化评估时用来估计公允价值的估计和假设是基于我们对我们业务的经验和知识做出的高度主观的判断。我们分析中使用的假设的重大变化可能导致与商誉或品牌相关的减值费用。可能导致未来估计和假设发生变化的情况包括但不限于各种因素可能导致的全系统销售增长下降的预期、所得税税率上升和贴现率上升。
长寿资产
长寿资产(包括须摊销的无形资产及租赁使用权资产)于发生事件或情况变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时，进行减值测试。长期资产按可识别现金流基本上独立于其他资产现金流的最低水平进行分类以确认和计量减值。
针对长期资产的减值测试要求我们通过将长期资产的账面净值与与我们使用和最终处置资产直接相关和产生的未贴现估计未来现金流总和进行比较，来评估长期资产的可回收性。如果一组长期资产的账面净值超过相关的未贴现估计未来现金流量的总和，我们将被要求记录相当于账面净值超过公允价值的减值费用。
在评估长期资产的可回收性时，我们会对估计的未来现金流和其他因素做出假设。其中一些假设涉及高度判断，也对评估结论产生重大影响。这些假设包括估计未贴现的未来现金流量，包括租金收入的预测、维持物业的资本需求和资产组的剩余价值。我们根据历史经验和对未来业绩的假设，基于业务计划和预测、最近的经济和商业趋势以及竞争条件制定估计。如果我们的估计或相关假设在未来发生变化，我们可能需要记录减值费用。
所得税会计
我们利用已知债务和潜在债务的估计来记录所得税负债。递延税项资产或负债在存在暂时性差异及营业亏损及税项抵免结转所产生的未来税务影响时予以确认。当认为有必要时，我们会记录一笔估值准备金，以将递延税项资产减少到更有可能实现的余额。我们必须对未来的应纳税所得额作出估计和判断，考虑可行的纳税筹划策略，并考虑现有的事实和情况，以确定适当的估值免税额。当我们确定递延税项资产的变现金额可能高于或低于记录时，资产余额和损益表反映了作出此类决定的期间的变化。由于事实和情况的变化，以及确定适当估值免税额所涉及的估计和判断，未来实际事件与先前估计和判断之间的差异可能导致对这一估值免税额的调整。
2021年12月28日，美国财政部发布了最终规定(T.D.9959,2022年1月4日发表在《联邦登记册》上)，限制了某些外国税收的抵免能力，预期从2022年1月1日起适用。由于这些新规定，我们在本年度释放了一部分外国税收抵免结转的估值津贴。根据我们目前的分析，我们预计这些法规不会产生实质性的持续影响，因为我们预计未来将出现过度信贷状况。2022年11月18日，美国财政部发布了拟议的法规，其中包括关于分配和分摊外国税收的资产重新归属规则、成本回收要求以及对特许权使用费支付预扣税的归属规则的额外指导。在获得进一步指导后，我们将继续评估这些拟议法规的潜在影响。
我们向联邦、省、州、地方和外国司法管辖区提交所得税申报单，包括我们子公司的申报单。我们须接受这些司法管辖区税务当局的例行检查。我们采用两步法来确认和衡量不确定的税收头寸。第一步是评估现有证据，以确定税务机关仅根据税务状况的技术优点进行审计，是否更有可能维持不确定的税收状况。第二步是将税收优惠衡量为在解决不确定的税收状况后实现的可能性超过50%的最大金额。
尽管我们认为我们已经充分考虑了我们不确定的税务状况，但审计有时会导致建议的评估，最终解决方案可能导致我们欠下额外的税款。我们会根据不断变化的事实和情况调整我们的不确定税务状况，例如完成税务审计、诉讼时效到期、估计的改进以及与不确定税收状况相关的利息应计，直到这些问题得到解决。我们相信我们的税务状况符合适用的税法，并已就该等事宜作出足够的拨备。然而，如果该等事项的最终税务结果与所记录的金额不同，则该等差异将影响作出该等厘定期间的所得税拨备。
除未汇出的盈利及利润外，我们一般会按任何潜在的外部基准差额作永久再投资，因此不会就该等外部基准差额记录递延税项负债。就未汇出的盈利及利润而言，我们一般会审阅各种因素，包括但不限于营运资金的现金财务需求预测及预算、流动资金及为各项债务提供资金的预期现金需求，以及按我们预期分配的程度记录递延税项。我们将继续监控现有证据和我们的海外收益计划，并预计将继续提供任何适用的递延税款，这是基于未被视为永久再投资的金额汇回时应支付的纳税义务或预扣税款。
我们根据当时的事实和情况对每个过渡期的年度有效所得税率进行估计，而实际有效所得税率则在年末计算。
见附注11，“所得税,在本年度报告第二部分第8项“财务报表和补充数据”所列合并财务报表附注中，请参阅有关所得税会计的补充资料。
新会计公告
见注2，重大会计政策--新的会计公告请参阅本年度报告第二部分第8项“财务报表和补充数据”所列合并财务报表附注，以了解有关新会计声明的更多信息。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
我们面临着与货币汇率、利率、大宗商品价格和通胀相关的市场风险。在正常业务过程中，根据我们的政策，我们通过各种策略管理这些风险，其中可能包括使用衍生金融工具来对冲我们的潜在风险。我们的政策禁止将衍生工具用于投机目的，我们也制定了程序来监督和控制它们的使用。
货币兑换风险
我们以美元报告业绩，美元是我们的报告货币。TH、BK、PLK和FHS中以美元以外的货币计价的每一家的运营都受到货币汇率波动和货币法规变化的影响。TH的大部分业务、收入、收入、支出和现金流都是以加元计价的，出于财务报告的目的，我们将加元转换为美元。BK特许经营商在我们的欧洲市场和某些其他国家/地区支付的特许权使用费以美元以外的货币计价。此外，TH、BK、PLK和FHS的国际特许经营商的特许经营权使用费是根据当地货币销售额计算的；因此，特许经营收入仍然受到货币汇率波动的影响。它们各自的收入和支出均按确认期间的平均汇率换算，并受到货币汇率变化的影响。
我们在海外子公司有大量投资，这些子公司的净资产受到外币汇率波动的影响。我们已进行交叉货币汇率互换，以对冲我们在此类海外业务中的一部分净投资，以应对外币汇率的不利波动。我们指定名义价值为50亿美元的加元与美元之间的交叉货币汇率掉期，以及名义价值22.5亿美元的欧元与美元之间的交叉货币利率掉期，作为我们以这些货币在外国业务中的一部分股权的净投资对冲。交叉货币汇率掉期的公允价值是根据在累计其他综合收益(亏损)(“AOCI”)中报告的这些工具的公允价值变化计算的，以经济上抵消因外币汇率变化而导致的这些指定外国业务的投资净额的变化。截至2022年12月31日，这些衍生工具的公允净值为4400万美元。截至2022年12月31日，与AOCI包括的这些衍生工具相关的未实现净收益(税后净额)总计5000万美元。这些金额将保留在AOCI，直到我们在基础海外业务的投资完全或基本上完全清算为止。
我们使用远期货币合约来管理外汇波动对我们加拿大分公司进行的美元购买和支付(如购买咖啡)的影响。然而，出于各种原因，我们不以其他货币对冲我们的收入敞口。因此，我们面临其他货币波动的风险，这种波动可能会因时期而异。因此，外汇对我们一个时期的经营业绩的影响可能不能预示未来的业绩。
2022年期间，如果所有外币相对于美元统一贬值或升值10%，而其他变量保持不变，包括销售量，运营收入将减少或增加约1.9亿美元。本文提供了所有货币均一变动10%的影响，以说明一个假设情景及其对营业收入的相关影响。实际结果将有所不同，因为外国货币的走势可能是一致的，也可能是不同的，幅度也可能不同。
利率风险
我们面临与我们的定期贷款安排和循环信贷安排相关的利率变化的风险，这些贷款安排的利息为LIBOR和SOFR加利差，但受LIBOR和SOFR下限的限制。一般来说，假设其他因素保持不变，利率变化可能会影响我们支付的利息金额，从而影响我们未来的收益和现金流。为了减轻伦敦银行同业拆借利率变化对部分浮动利率债务利息支出的影响，我们进行了利率互换。我们将这些衍生品计入现金流对冲，因此，未实现的市值变化在AOCI中记录，并在对冲的预测交易影响收益的期间重新分类为收益。截至2022年12月31日，我们进行了一系列收入可变、支付固定的利率互换，以对冲我们40亿美元定期贷款工具的利息支付的波动。这些利率互换的名义总价值为40亿美元，其中35亿美元将于2028年10月31日到期，5亿美元将于2026年9月30日到期。
根据截至2022年12月31日我们的浮动利率债务余额超过利率掉期以及LIBOR和SOFR名义金额的部分，假设LIBOR和SOFR增加1.00%将使我们的年度利息支出增加约2400万美元。
虽然伦敦银行同业拆息在2023年6月后停止将影响我们的定期贷款B安排和我们的利率掉期协议，但我们预计过渡到替代参考利率不会对我们的综合财务状况、运营业绩或现金流产生实质性影响。
商品价格风险
我们购买某些产品，这些产品会受到天气、市场状况和其他被认为不可预测或在我们控制范围内的因素引起的价格波动的影响。然而，在我们的TH业务中，我们使用各种采购和定价合同技术，例如与供应商设定长达一年的固定价格，以努力将其中某些商品的波动性降至最低。考虑到我们购买了大量的生咖啡，我们通常有购买承诺，根据当时的市场状况，至少在六到十二个月内确定价格。我们通常还对冲绿色咖啡价格的外汇风险。
我们偶尔会通过我们的供应商持有远期定价头寸，以管理大宗商品价格。因此，我们以市场价格购买商品和其他产品，市场价格每天都会波动，不同地理区域可能会有所不同，当地法规可能会影响商品价格的波动性。
我们不会利用金融工具来对冲大宗商品价格。由于我们的采购超出了我们目前的承诺，我们可能会受到商品价格上涨的影响，这取决于当时的市场状况。一般来说，商品成本的增加和减少主要转嫁给特许经营商所有者，从而导致我们业务的收入或高或低，销售成本或高或低。这些变化可能会影响利润率，因为其中许多产品的定价通常是基于固定美元的加价。我们和我们的特许经营商有一定的能力提高产品定价，以抵消商品价格的上涨，这取决于特许经营商和客人的接受程度。
通货膨胀的影响
虽然2021年或2020年的通胀对我们的运营没有实质性影响，但2022年的通胀压力很大，而且可能会继续下去。通货膨胀率的进一步大幅上升可能会影响全球、加拿大和美国的经济，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。如果我们业务中的几项成本同时出现通货膨胀，例如超出我们控制能力的商品价格上涨和劳动力成本增加，我们和我们的特许经营商可能无法调整价格，在不对消费者需求造成负面影响的情况下充分抵消各种成本上涨的影响。
关于根据加拿大先发制人救济建立伙伴关系的披露
我们是合伙企业的唯一普通合伙人。为了解决合伙公司从加拿大证券监管机构获得的豁免救济的某些披露条件，我们提供合伙可交换单位的某些条款的摘要。本摘要并不完整，仅限于8997896加拿大公司与每位根据协议条款获接纳为有限合伙人的人士于2014年12月11日订立的经修订及重新签署的有限合伙协议全文(“合伙协议”)及公司、合伙企业与加拿大计算机信托公司于2014年12月12日订立的投票信托协议(“投票信托协议”)，其副本可于SEDAR www.sedar.com及www.sec.gov查阅。有关我们普通股的说明，请参阅本年度报告附件4.1。
合伙企业可交换单位
合伙资本由三类单位组成：合伙A类普通单位、合伙优先单位和合伙可交换单位。作为合伙企业的唯一普通合伙人，我们的利益由A类普通股和优先股代表。有限合伙人的利益由合伙可交换单位代表。
经济和投票权摘要
合伙企业可交换单位旨在提供实质上等同于我们普通股持有人的相应权利的经济权利，以及与我们有关的投票权。根据合伙协议的条款，合伙可交换单位附带的权利、特权、限制和条件包括：
•合伙企业的可交换单位可随时根据持有人的选择(“交换权”)，以一对一的方式交换我们的普通股(“已交换股份”)，但我们作为普通合伙人(在某些情况下须经冲突委员会批准)有权决定以现金支付来结算任何此类交换，以代替我们的普通股。如果我们选择现金支付而不是发行普通股，现金支付的金额将是截至交易所日期前最后一个工作日的连续20个交易日在纽约证券交易所普通股的加权平均交易价格(“可交换单位现金金额”)。对价方式的确定，应当不迟于交易日前十个工作日书面通知行使交换权的合伙可交换单位持有人。
•如果已宣布就我们的普通股支付股息或分派，合伙企业将就每个合伙企业可交换单位进行股息或分派，金额相当于普通股的分红或分派。合伙企业可交换单位分配的记录日期和支付日期将与我们普通股的股息或分配的相关记录日期和支付日期相同。
•如果我们以我们普通股的股息或分派的形式发行任何普通股，合伙企业将向每一位合伙企业可交换单位的持有人，就该持有人持有的每个可交换单位，发行相当于就每股普通股发行的普通股数量的合伙企业可交换单位数量。
•如果我们向我们普通股的所有或几乎所有持有人发行或分配权利、期权或认股权证或其他证券或资产，合伙企业必须向合伙企业可交换单位的持有人进行相应的分配。
•除非对合伙企业的可交换单位进行相应的拆分或合并，否则不允许拆分或合并我们的已发行普通股。
•吾等及吾等董事会不得就吾等普通股或合伙可交换单位提出或推荐要约，除非合伙可交换单位持有人及普通股持有人有权在同等程度及平等对等的基础上参与。
•在合伙企业解散和清算时，如果合伙企业的可交换单位仍未发行，且尚未交换为我们的普通股，则合伙企业的资产在我们普通股持有人和合伙企业可交换单位持有人之间将根据已发行的普通股和合伙企业可交换单位的数量按比例分配。可分配给合伙企业可交换单位持有人的资产将直接分配给该等持有人。可分配给我们普通股的资产将分配给我们。在按比例分配前，合伙公司须向吾等支付足够的款项，以支付吾等的开支或其他义务(仅限于吾等作为普通合伙人的角色或吾等透过合伙公司或其附属公司进行的业务及事务)，以确保就普通股分配给吾等的任何财产及现金将可供普通股持有人分配，每股金额相等于就每个合伙公司可交换单位所作的分配。合伙可交换单位的条款没有规定在合伙或我们解散或清算时，合伙可交换单位自动交换为我们的普通股。
•如果采取行动(例如对合伙协议的修订)会影响合伙可交换单位相对于普通股的经济权利，则需要获得合伙可交换单位持有人的批准。
•合伙企业可交换单位的持有人间接有权就我们普通股持有人有权投票的事项投票，包括通过本公司的特别有表决权股份投票选举我们的董事。特别投票权股份由受托人持有，受托人有权在普通股持有人有权投票的事项上拥有与已发行合伙企业可交换单位数量相等的投票权。受托人必须根据合伙企业可交换单位持有人提供的投票指示进行投票。受托人将仅按照合伙企业可交换单位的相关持有人的指示行使与特别有表决权股份相关的每一项投票权，如果可交换单位的持有人没有关于投票的指示，受托人将不会行使该等投票权。除合伙协议、有表决权信托协议或适用法律另有规定外，合伙可交换单位的持有人无权直接接收任何合伙单位持有人的通知或出席任何该等会议或在任何该等会议上投票。
行使可选择的交换权
为了行使上述交换权利，合伙可交换单位的持有人必须向合伙的转让代理交付一份正式签署的交换通知，以及转让代理和合伙合理要求的其他文件和票据。交换通知必须(I)指明持有人行使交换权利的合伙可交换单位的数目，及(Ii)说明持有人希望合伙公司交换标的单位的营业日，但交换日期不得早于合伙公司收到交换通知之日起15个工作日，亦不得超过合伙公司收到交换通知之日后30个工作日。如果交换通知中没有指定交换日期，则交换日期将被视为合伙收到交换通知之日后的第15个工作日。行使交换权的持有人可以在紧接交换日期前的第五个营业日营业结束前向合伙企业发出书面通知，撤销对交换权的行使。在交换日期，合伙企业将向相关持有人交付或安排转让代理交付(I)适用的交换股份数量，或(Ii)代表适用的可交换单位现金金额的支票，在每种情况下，减去任何因税收而扣留的金额。
单位或股份的要约
合伙协议载有条文，规定如收购要约人就所有尚未行使的合伙可交换单位发出收购要约，而要约人认购及支付不少于90%的合伙可交换单位(要约人或其联系人、联属公司或与要约人共同或一致行动的人士于收购要约日持有或代表要约人持有的合伙单位除外)，要约人将有权按要约人提出的条款收购未接受要约的单位持有人所持有的合伙可交换单位。合伙协议进一步规定，只要合伙可交换单位仍未结清，(I)我们不会建议或
(I)吾等不会建议对本公司普通股提出正式收购要约，除非合伙可交换单位持有人有权以与吾等普通股持有人相同的程度及平等对等的基础参与竞购，否则经吾等董事会同意或批准，将不会进行任何该等收购要约；及(Ii)吾等不会提议或推荐对合伙可交换单位持有人提出正式收购要约，且除非本公司普通股持有人有权以与合伙可交换单位持有人相同的程度及平等对等的基础参与竞购，否则该等收购要约将不会经吾等董事会同意或批准而生效。加拿大证券监管机构可(应利害关系方或加拿大证券监管机构工作人员的申请)干预公共利益，以阻止向我们普通股、优先股或合伙企业可交换单位的持有人提出或完成要约，前提是该要约侵犯了不受该要约约束的其中一个证券类别的持有人。
资产的合并、出售或其他处置
只要任何合伙企业可交换单位尚未完成，我们就不能完成我们的所有或几乎所有资产都将成为任何其他个人或实体的财产的交易。如果其他个人或实体受到合伙协议的约束，并承担我们的义务，只要交易不在任何实质性方面损害合伙协议其他各方的权利、义务、权力和权威，这不适用于交易。
强制交换
在下列情况下，合伙企业可强制将已发行的合伙企业可交换单位转换为我们的普通股：(1)在任何时候，截至合并生效时，尚未发行的合伙企业可交换单位的数量少于5%(我们和我们的子公司持有的合伙企业可交换单位除外，因此可根据合伙企业协议调整合伙企业可交换单位的数量)；(2)发生下列任何一种情况：(I)任何人、商号或公司直接或间接收购本公司的任何有表决权证券，而在紧接该项收购后，收购人在完全摊薄的基础上拥有占本公司当时所有未偿还有表决权证券总投票权50%以上的有表决权证券，(Ii)我们的股东应批准本公司的合并、合并、资本重组或重组，但任何会导致紧接该交易前本公司未偿还有表决权证券的持有人至少拥有紧接该交易后尚未清偿的尚存实体的有表决权证券所代表的总投票权的多数的任何交易除外，而每名该等持续持有人相对于其他持续持有人的投票权在该交易中并无重大改变；或(Iii)本公司股东应批准本公司完全清盘计划或本公司出售或处置本公司全部或几乎所有资产的协议，但在每种情况下，吾等均须以合伙企业普通合伙人的身份，以诚意及全权酌情决定, 该交易涉及善意的第三方，并且不是为了促成与该交易相关的合伙可交换单位的主要目的；或(3)出现适用法律赋予合伙可交换单位持有人以合伙单位持有人的身份投票以批准或不批准合伙可交换单位持有人的任何变更或其权利的事项，而该变更的批准或不批准(如适用)将需要维持合伙可交换单位与我们普通股的经济等价性，而合伙可交换单位持有人未能在会议或合伙可交换单位持有人的其他表决中采取必要的行动以批准或不批准，这一事项是为了保持合伙企业可交换单位和我们普通股的经济等价性。
关于前瞻性陈述的特别说明
我们的年度报告中包含的某些信息，包括有关未来财务业绩和计划、目标、抱负、期望和管理目标的信息，构成了《1995年私人证券诉讼改革法》中定义的前瞻性陈述和加拿大证券法定义的前瞻性信息。我们将所有这些都称为前瞻性陈述。前瞻性陈述具有前瞻性，因此会受到风险和不确定性的影响。这些前瞻性陈述一般可以通过使用诸如“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“计划”、“继续”、“将”、“可能”、“可能”、“将”、“目标”、“潜在”和其他类似的表述来识别，包括但不限于关于我们对以下方面的期望或信念的陈述：(I)我们成为世界上最高效的特许经营QSR运营商的能力；(Ii)我们完全特许经营的商业模式的好处；(Iii)蒂姆·霍顿、汉堡王、大力水手和消防队品牌在现有和新市场的国内和国际增长机会；(Iv)我们通过合资企业结构和掌握特许经营和发展协议加快国际发展的能力，以及对我们品牌未来增长和盈利的影响；(V)我们在国内和国际扩张以及未来可能部署类似安排的消防队Subs的国内和国际扩张中继续使用合资企业结构和主特许经营和发展协议；(Vi)我们的战略对蒂姆·霍顿、汉堡王、大力水手和Firehouse Subs品牌的增长和我们的盈利能力的影响；。(Vii)我们对技术和创新的承诺, 我们对我们的技术能力以及我们在数字销售、我们的信息系统和技术产品和投资方面的计划和战略的持续投资；(Viii)我们的销售额、客户流量和盈利能力与消费者可自由支配支出和影响支出的因素之间的相关性；(Ix)我们通过新产品创新推动流量、扩大客户基础和允许餐厅扩展到新的日常生活的能力；(X)从我们的Tim Horton、汉堡王、大力水手和Firehouse Subs品牌之间分享和利用最佳实践所获得的好处；(Xi)我们每个品牌的长期成功和竞争地位的驱动力，以及我们特许经营商销售额和盈利能力的增加；(Xii)我们每个品牌的成本管理举措的影响；(Xiii)某些特许经营激励措施的继续使用，它们对我们财务业绩的影响，以及我们减轻这种影响的能力；(Xiv)我们的现代形象重塑举措的影响，以及我们通过签订新的BK特许经营协议来缓解此类举措对特许权使用费的负面影响的能力；(Xv)新冠肺炎疫情对我们和我们加盟商的经营业绩、业务、流动性、前景和餐厅运营的影响和持续影响，包括当地条件和政府施加的限制和限制；(Xvi)我们的数码和营销举措，包括我们“重拾火焰”计划在销售增长和加盟商盈利方面的成功；(Xvii)我们未来的财务义务，包括年度偿债要求、资本支出和股息支付，我们履行该等义务的能力和用于履行该等义务的资金来源；(Xviii)我们未来对流动性的使用, 包括股息支付和股票回购；(Xix)对特许经营商的任何未来现金流支持，以及这种支持对我们未来现金流和财务结果的影响；(Xx)未来FHS交易成本以及公司重组和税务咨询费的金额和时间；(Xxi)我们对利率和外币汇率变化的风险，以及利率和外币汇率变化对我们的利息支付、未来收益和现金流的影响；(Xxii)我们预计将为我们的衍生品工具支付的现金净额；(Xxii)我们的税务状况及其与适用税法的合规性；(Xxv)某些会计事项，包括会计准则变动的影响；(Xxv)某些税务事项，包括我们对税务事项的估计及其对未来期间的影响，以及与争夺税务责任有关的任何费用；(Xxvi)通货膨胀对我们经营业绩的影响；(Xxvii)我们减少温室气体排放的目标；(Xxviii)政府在国内和国际监管对我们的业务及财务和经营业绩的影响；(Xxix)我们的设施是否足以满足我们目前的要求；(Xxx)我们未来的财务和运营业绩；(Xxxi)某些诉讼事项；(Xxxii)我们2023年的目标总股息；(Xxxiii)我们的可持续发展举措以及政府可持续发展法规和举措的影响；以及(Xxxiv)俄罗斯和乌克兰之间冲突的影响。
我们的前瞻性陈述，包括在本年度报告和其他地方，代表了管理层在作出这些陈述之日的期望。我们的前瞻性陈述是基于公司根据其经验和对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法以及它认为在这种情况下合适的其他因素而作出的假设和分析。然而，这些前瞻性陈述受到许多风险和不确定因素的影响，实际结果可能与这些陈述中明示或暗示的结果大不相同。可能导致实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性表述或暗示的结果大不相同的重要因素包括，但不限于以下风险：(1)我们的巨额债务，这可能对我们的财务状况产生不利影响，并阻止我们履行义务；(2)可能影响客户购买我们产品的意愿或能力的全球经济或其他商业状况，例如新冠肺炎疫情的影响、通胀压力、高失业率、收入中位数增长下降、消费者信心和消费者可自由支配支出以及消费者对饮食健康和食品安全看法的变化；(3)我们与特许经营商的关系，以及它们的成功，以及与我们全面特许经营的商业模式有关的风险；。(4)我们的特许经营商的财政稳定，以及他们取得和维持营运所需流动资金的能力。
(5)我们的供应链运营；(6)我们对房地产的所有权和租赁；(7)我们的营销、广告和数字计划以及加盟商对这些计划的支持的有效性；(8)利率和货币兑换市场的显著和快速波动以及我们对冲活动的有效性；(9)我们成功实施我们每个品牌的国内和国际增长战略的能力以及与我们的国际业务相关的风险；(10)我们对特许经营商(包括子特许经营商)的依赖，以加速餐厅的增长；(11)我们的信贷工具和衍生工具的交易对手履行承诺和/或义务的能力；(12)适用税法或其解释的变化，以及我们准确解释和预测此类变化或解释对我们的财务状况和结果的影响的能力；(13)特许经营和劳工和就业法律领域不断变化的法律和法规；以及(14)我们解决环境和社会可持续性问题的能力。
我们在竞争非常激烈和快速变化的环境中运营，我们无法成功管理任何上述风险，可能会使我们的竞争对手增加他们的市场份额，并可能降低我们的盈利能力。新的风险因素不时出现，我们的管理层无法预测所有风险因素，我们也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。
尽管我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。此外，我们或任何其他人都不对这些前瞻性陈述的准确性或完整性承担责任。你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。最后，我们未来的业绩将取决于各种其他风险和不确定因素，包括但不限于本年报“第1A项-风险因素”一节中详细描述的风险和不确定性，以及我们不时向美国证券交易委员会或加拿大证券监管机构提交或提交给美银美林的其他材料。所有可归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述都明确地受到本节和本年度报告其他部分警告性陈述的限制。除证券法规定的情况外，我们不承担更新这些前瞻性陈述的责任，无论是由于新信息、后续事件或情况、预期变化或其他原因。
第八项。财务报表和补充数据
餐饮品牌国际公司。及附属公司
合并财务报表索引
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独立注册会计师事务所报告 | 54 |
合并资产负债表 | 57 |
合并业务报表 | 58 |
综合全面收益表(损益表) | 59 |
合并股东权益报表 | 60 |
合并现金流量表 | 61 |
合并财务报表附注 | 62 |
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责本年度报告所载综合财务报表、相关附注及其他资料的编制、完整及公平列报。综合财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的，其中包括基于管理层估计数和假设的某些数额。年度报告中列报的其他财务信息来源于合并财务报表。
管理层还负责建立和维持适当的财务报告内部控制，并对截至2022年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行评估。财务报告的内部控制是为财务报告的可靠性和根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。我们的财务报告内部控制制度包括以下政策和程序：(I)关于保存合理详细、准确和公平地反映本公司资产的交易和处置的记录；(Ii)提供合理保证，以记录必要的交易，以便根据公认会计原则编制财务报表，并且本公司的收入和支出仅根据本公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对综合财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置本公司资产提供合理保证。
管理层根据下列标准对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。根据我们的评估和这些标准，管理层确定公司对财务报告的内部控制自2022年12月31日起有效。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
本公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制的有效性已由本公司的独立注册会计师事务所毕马威有限责任公司在其报告中所述进行了审计。
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
餐饮品牌国际公司：
对合并财务报表的几点看法
我们审计了餐饮品牌国际公司及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表，截至2022年12月31日的三年期间各年度的相关综合经营表、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量，以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据下列标准审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2023年2月22日的报告对公司财务报告内部控制的有效性表达了无保留意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
未确认的税收优惠总额
如综合财务报表附注2及附注11所述，本公司记录与不确定税务状况相关的未确认税项利益的负债。本公司只有在税务机关根据税务仓位的技术价值进行审查后维持税务仓位的可能性超过50%的情况下，才会确认税务仓位带来的税务利益。截至2022年12月31日，公司已记录了未确认的税收优惠总额，不包括相关利息和罚款，金额为139百万美元。
我们将对年内实施的某些税务筹划策略所产生的未确认税收利益总额的评估确定为一项重要的审计事项。确定和确定因实施税务筹划战略而产生的不确定税收状况涉及许多判断和假设，其中包括对税法的复杂考虑。因此，需要主观和复杂的审计师判断，包括具有专门技能和知识的税务专业人员的参与，以评估公司对税法的解释及其确定哪些税务立场经审查有超过50%的可能性持续。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了与公司未确认税收总收益流程相关的某些内部控制的设计和运行有效性，包括与1)解释税法、2)确定年内实施的税务筹划策略产生的重大不确定税收头寸、3)评估相关策略的税收后果、以及4)评估公司哪些税头头寸在审查后可能不可持续有关的控制。此外，我们聘请了具有专门技能和知识的税务专业人员，他们在以下方面提供了协助：
•了解公司的税务筹划策略
•通过制定独立评估来评估公司对相关税法的解释
•评估公司对不确定税务头寸的识别，以评估这些相关税务头寸的税收后果
•对公司的税务状况进行独立评估，并将我们的评估与公司的评估进行比较。
(签名)毕马威会计师事务所
自1989年以来，我们一直担任该公司的审计师。
佛罗里达州迈阿密
2023年2月22日
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
餐饮品牌国际公司：
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了餐饮品牌国际公司及其子公司(本公司)截至2022年12月31日的财务报告内部控制，基于内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为，截至2022年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表、截至2022年12月31日的三年期间各年度的相关综合经营报表、综合收益(亏损)、股东权益和现金流量以及相关附注(统称为综合财务报表)，我们于2023年2月22日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
(签名)毕马威会计师事务所
佛罗里达州迈阿密
2023年2月22日
餐饮品牌国际公司。及附属公司
合并资产负债表
(以百万美元计，股票数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 1,178 | | | $ | 1,087 | |
应收账款和票据，扣除准备金#美元36及$18，分别 | 614 | | | 547 | |
| 库存，净额 | 133 | | | 96 | |
| 预付和其他流动资产 | 123 | | | 86 | |
| 流动资产总额 | 2,048 | | | 1,816 | |
财产和设备，扣除累计折旧和摊销净额#美元1,061及$979，分别 | 1,950 | | | 2,035 | |
| 经营租赁资产，净额 | 1,082 | | | 1,130 | |
| 无形资产，净额 | 10,991 | | | 11,417 | |
| 商誉 | 5,688 | | | 6,006 | |
| 对租赁给特许经营商的财产的净投资 | 82 | | | 80 | |
| 其他资产，净额 | 905 | | | 762 | |
| 总资产 | $ | 22,746 | | | $ | 23,246 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款和汇票 | $ | 758 | | | $ | 614 | |
| 其他应计负债 | 1,001 | | | 947 | |
| 礼品卡责任 | 230 | | | 221 | |
| 长期债务和融资租赁的当期部分 | 127 | | | 96 | |
| 流动负债总额 | 2,116 | | | 1,878 | |
| 长期债务，扣除当期部分 | 12,839 | | | 12,916 | |
| 融资租赁，扣除当期部分 | 311 | | | 333 | |
| 经营租赁负债，扣除当期部分 | 1,027 | | | 1,070 | |
| 其他负债，净额 | 872 | | | 1,822 | |
| 递延所得税，净额 | 1,313 | | | 1,374 | |
| 总负债 | 18,478 | | | 19,393 | |
| 承付款和或有事项(附注17) | | | |
| 股东权益： | | | |
普通股，不是票面价值；无限2022年12月31日和2021年12月31日授权的股票；307,142,436于2022年12月31日发行及发行的股份；309,025,068于2021年12月31日发行及发行的股份 | 2,057 | | | 2,156 | |
| 留存收益 | 1,121 | | | 791 | |
| 累计其他综合收益(亏损) | (679) | | | (710) | |
| 道达尔餐饮品牌国际公司股东权益 | 2,499 | | | 2,237 | |
| 非控制性权益 | 1,769 | | | 1,616 | |
| 股东权益总额 | 4,268 | | | 3,853 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 22,746 | | | $ | 23,246 | |
见合并财务报表附注。
代表董事会批准：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 发信人： | | 帕特里克·多伊尔 | | 发信人： | | /s/Ali河达亚特 |
| | J.帕特里克·多伊尔，执行主席 | | | | Ali和大雅特，董事 |
餐饮品牌国际公司。及附属公司
合并业务报表
(单位为百万美元，每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入： | | | | | |
| 销售额 | $ | 2,819 | | | $ | 2,378 | | | $ | 2,013 | |
| 特许经营权和房地产收入 | 2,661 | | | 2,443 | | | 2,121 | |
| 广告收入和其他服务 | 1,025 | | | 918 | | | 834 | |
| 总收入 | 6,505 | | | 5,739 | | | 4,968 | |
| 运营成本和支出： | | | | | |
| 销售成本 | 2,312 | | | 1,890 | | | 1,610 | |
| 特许经营权和物业费用 | 518 | | | 489 | | | 515 | |
| 广告费和其他服务 | 1,077 | | | 986 | | | 870 | |
| 一般和行政费用 | 631 | | | 484 | | | 407 | |
| 权益法投资的(收益)损失 | 44 | | | 4 | | | 39 | |
| 其他营业费用(收入)，净额 | 25 | | | 7 | | | 105 | |
| 总运营成本和费用 | 4,607 | | | 3,860 | | | 3,546 | |
| 营业收入 | 1,898 | | | 1,879 | | | 1,422 | |
| 利息支出，净额 | 533 | | | 505 | | | 508 | |
| 提前清偿债务损失 | — | | | 11 | | | 98 | |
| 所得税前收入 | 1,365 | | | 1,363 | | | 816 | |
| 所得税(福利)费用 | (117) | | | 110 | | | 66 | |
| 净收入 | 1,482 | | | 1,253 | | | 750 | |
| 非控股权益应占净收益(附注13) | 474 | | | 415 | | | 264 | |
| 普通股股东应占净收益 | $ | 1,008 | | | $ | 838 | | | $ | 486 | |
| 普通股每股收益： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 3.28 | | | $ | 2.71 | | | $ | 1.61 | |
| 稀释 | $ | 3.25 | | | $ | 2.69 | | | $ | 1.60 | |
| 加权平均流通股(百万股)： | | | | | |
| 基本信息 | 307 | | | 310 | | | 302 | |
| 稀释 | 455 | | | 464 | | | 468 | |
见合并财务报表附注。
餐饮品牌国际公司。及附属公司
综合全面收益表(损益表)
(单位：百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 净收入 | $ | 1,482 | | | $ | 1,253 | | | $ | 750 | |
| | | | | |
| 外币折算调整 | (703) | | | (67) | | | 332 | |
净投资套期保值公允价值净变化，税后净额为$(77), $15、和$60 | 332 | | | 111 | | | (242) | |
现金流量套期保值的公允价值净变化，税后净额为$(141), $(36), and $91 | 382 | | | 96 | | | (244) | |
重新分类为现金流对冲收益的金额，税后净额为$(12), $(36), and $(27) | 34 | | | 96 | | | 73 | |
在固定收益养老金计划和其他项目上确认的收益(亏损)，税后净额为$(2), $(3), and $3 | 6 | | | 15 | | | (16) | |
| 其他全面收益(亏损) | 51 | | | 251 | | | (97) | |
| 综合收益(亏损) | 1,533 | | | 1,504 | | | 653 | |
| 可归属于非控股权益的全面收益(亏损) | 490 | | | 499 | | | 224 | |
| 普通股股东应占综合收益(亏损) | $ | 1,043 | | | $ | 1,005 | | | $ | 429 | |
见合并财务报表附注。
餐饮品牌国际公司。及附属公司
合并股东权益报表
(以百万美元计，股票除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
已发行普通股 | | 保留
收益 | | 累计
其他
全面
收入(亏损) | | 非控制性
利益 | | 总计 |
| | 股票 | | 金额 | |
| 2019年12月31日的余额 | 298,281,081 | | | $ | 2,478 | | | $ | 775 | | | $ | (763) | | | $ | 1,769 | | | $ | 4,259 | |
| 股票期权行权 | 2,447,627 | | | 82 | | | — | | | — | | | — | | | 82 | |
| 基于股份的薪酬 | — | | | 74 | | | — | | | — | | | — | | | 74 | |
| 发行股份 | 469,145 | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 6 | |
普通股宣布的股息(美元2.08每股) | — | | | — | | | (631) | | | — | | | — | | | (631) | |
| 对限制性股票单位宣布的股息等价物 | — | | | 8 | | | (8) | | | — | | | — | | | — | |
合伙企业就合伙企业可交换单位申报的分配($2.08每单位) | — | | | — | | | — | | | — | | | (336) | | | (336) | |
| 合伙企业可交换单位的回购 | — | | | (293) | | | — | | | (22) | | | (65) | | | (380) | |
| 以合伙企业可交换单位换取RBI普通股 | 3,636,169 | | | 48 | | | — | | | (12) | | | (36) | | | — | |
| 其他 | (115,273) | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | (4) | |
| 餐厅VIE投稿(分发) | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
| 净收入 | — | | | — | | | 486 | | | — | | | 264 | | | 750 | |
| 其他全面收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | (57) | | | (40) | | | (97) | |
| 2020年12月31日的余额 | 304,718,749 | | | $ | 2,399 | | | $ | 622 | | | $ | (854) | | | $ | 1,554 | | | $ | 3,721 | |
| 股票期权行权 | 1,594,146 | | | 60 | | | — | | | — | | | — | | | 60 | |
| 基于股份的薪酬 | — | | | 88 | | | — | | | — | | | — | | | 88 | |
| 发行股份 | 1,839,941 | | | 12 | | | — | | | — | | | — | | | 12 | |
普通股宣布的股息(美元2.12每股) | — | | | — | | | (658) | | | — | | | — | | | (658) | |
| 对限制性股票单位宣布的股息等价物 | — | | | 11 | | | (11) | | | — | | | — | | | — | |
合伙企业就合伙企业可交换单位申报的分配($2.12每单位) | — | | | — | | | — | | | — | | | (318) | | | (318) | |
| 回购RBI普通股 | (9,247,648) | | | (551) | | | — | | | — | | | — | | | (551) | |
| 以合伙企业可交换单位换取RBI普通股 | 10,119,880 | | | 137 | | | — | | | (23) | | | (114) | | | — | |
| 餐厅VIE投稿(分发) | — | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | (5) | |
| 净收入 | — | | | — | | | 838 | | | — | | | 415 | | | 1,253 | |
| 其他全面收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 167 | | | 84 | | | 251 | |
| 2021年12月31日的余额 | 309,025,068 | | | $ | 2,156 | | | $ | 791 | | | $ | (710) | | | $ | 1,616 | | | $ | 3,853 | |
| 股票期权行权 | 483,980 | | | 21 | | | — | | | — | | | — | | | 21 | |
| 基于股份的薪酬 | — | | | 121 | | | — | | | — | | | — | | | 121 | |
| 发行股份 | 1,737,934 | | | 43 | | | — | | | — | | | — | | | 43 | |
普通股宣布的股息(美元2.16每股) | — | | | — | | | (664) | | | — | | | — | | | (664) | |
| 对限制性股票单位宣布的股息等价物 | — | | | 14 | | | (14) | | | — | | | — | | | — | |
合伙企业就合伙企业可交换单位申报的分配($2.16每单位) | — | | | — | | | — | | | — | | | (309) | | | (309) | |
| 回购RBI普通股 | (6,101,364) | | | (326) | | | — | | | — | | | — | | | (326) | |
| 以合伙企业可交换单位换取RBI普通股 | 1,996,818 | | | 28 | | | — | | | (4) | | | (24) | | | — | |
| 餐厅VIE投稿(分发) | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | (4) | |
| 净收入 | — | | | — | | | 1,008 | | | — | | | 474 | | | 1,482 | |
| 其他全面收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 35 | | | 16 | | | 51 | |
| 2022年12月31日的余额 | 307,142,436 | | | $ | 2,057 | | | $ | 1,121 | | | $ | (679) | | | $ | 1,769 | | | $ | 4,268 | |
见合并财务报表附注。
餐饮品牌国际公司。及附属公司
合并现金流量表
(单位：百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 经营活动的现金流： | | | | | |
| 净收入 | $ | 1,482 | | | $ | 1,253 | | | $ | 750 | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | |
| 折旧及摊销 | 190 | | | 201 | | | 189 | |
| 提前清偿债务所支付的保费和非现金损失 | — | | | 11 | | | 97 | |
| 递延融资成本摊销和债务发行贴现 | 28 | | | 27 | | | 26 | |
| 权益法投资的(收益)损失 | 44 | | | 4 | | | 39 | |
| 重新计量外币计价交易的损失(收益) | (4) | | | (76) | | | 100 | |
| 衍生品净(收益)损失 | (9) | | | 87 | | | 32 | |
| 股权薪酬与非现金激励性薪酬支出 | 136 | | | 102 | | | 84 | |
| 递延所得税 | (60) | | | (5) | | | (208) | |
| 其他 | 19 | | | (16) | | | 28 | |
| 流动资产和负债变动，不包括收购和处置： | | | | | |
| 应收账款和票据 | (110) | | | 8 | | | (30) | |
| 库存和预付及其他流动资产 | (61) | | | 12 | | | (10) | |
| 应付帐款和汇票 | 169 | | | 149 | | | (183) | |
| 其他应计负债和礼品卡负债 | 37 | | | 67 | | | 6 | |
| 支付给特许经营商的租户奖励 | (26) | | | (20) | | | (22) | |
| 其他长期资产和负债 | (345) | | | (78) | | | 23 | |
| 经营活动提供的净现金 | 1,490 | | | 1,726 | | | 921 | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | |
| 财产和设备的付款 | (100) | | | (106) | | | (117) | |
| 处置资产、关闭餐厅和改建农场所得的净收益 | 12 | | | 16 | | | 12 | |
| 购买消防队潜艇的净付款，扣除所获得的现金 | (12) | | | (1,004) | | | — | |
| 衍生品结算/出售，净额 | 71 | | | 5 | | | 33 | |
| 其他投资活动，净额 | (35) | | | (14) | | | (7) | |
| 用于投资活动的现金净额 | (64) | | | (1,103) | | | (79) | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| 来自循环信贷额度和长期债务的收益 | 2 | | | 1,335 | | | 5,235 | |
| 偿还循环信贷额度、长期债务和融资租赁 | (94) | | | (889) | | | (4,708) | |
| 支付融资成本 | — | | | (19) | | | (43) | |
| 普通股股利的支付和合伙企业可交换单位的分配 | (971) | | | (974) | | | (959) | |
| 合伙企业可交换单位的回购 | — | | | — | | | (380) | |
| 普通股回购 | (326) | | | (551) | | | — | |
| 行使股票期权所得收益 | 21 | | | 60 | | | 82 | |
| 发行普通股所得款项 | 30 | | | — | | | — | |
| (支付)衍生品收益 | 34 | | | (51) | | | (46) | |
| 其他筹资活动，净额 | (3) | | | (4) | | | (2) | |
| 用于筹资活动的现金净额 | (1,307) | | | (1,093) | | | (821) | |
| 汇率对现金及现金等价物的影响 | (28) | | | (3) | | | 6 | |
| 增加(减少)现金和现金等价物 | 91 | | | (473) | | | 27 | |
| 期初现金及现金等价物 | 1,087 | | | 1,560 | | | 1,533 | |
| 期末现金及现金等价物 | $ | 1,178 | | | $ | 1,087 | | | $ | 1,560 | |
| 补充现金流披露： | | | | | |
| 支付的利息 | $ | 487 | | | $ | 404 | | | $ | 463 | |
| 已缴纳所得税，净额 | $ | 275 | | | $ | 256 | | | $ | 267 | |
见合并财务报表附注。
餐饮品牌国际公司。及附属公司
合并财务报表附注
注1。业务和组织机构说明
业务说明
餐饮品牌国际有限公司(以下简称“公司”、“RBI”、“我们”、“我们”或“我们的”)是一家加拿大公司，是餐饮品牌国际有限合伙企业(以下简称“合伙企业”)的唯一普通合伙人。2021年12月15日，我们收购了FRG，LLC(“Firehouse Sub”)。我们特许经营和经营快餐店，提供优质咖啡和其他饮料和食品。蒂姆·霍顿®品牌(“Tim Horton”或“TH”)，快餐汉堡主要隶属于汉堡王®品牌(“汉堡王”或“BK”)，鸡肉下大力水手®品牌(“大力水手”或“PLK”)和三明治下消防站SuB®Brand(“Firehouse”或“FHS”)。以餐厅总数衡量，我们是世界上最大的快餐公司之一。截至2022年12月31日，我们特许经营或拥有5,600蒂姆·霍顿餐厅，19,789汉堡王餐厅，4,091大力水手餐厅，以及1,242消防站餐厅，总共有30,722餐厅，经营的餐厅超过100国家。大致100目前全系统范围内的餐厅有%是特许经营的。
除非另有说明，凡提及“美元”或“美元”均指美国货币。除非另有说明，否则所提及的“加元”或“加元”均为加拿大货币。
注2.重大会计政策
财政年度
我们按月日历运作，财政年度在12月31日结束。
陈述的基础
根据美国公认会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会的相关规则和法规编制综合财务报表，要求我们的管理层做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
合并原则
综合财务报表(“财务报表”)包括吾等的账目及吾等拥有控股权的实体的账目，而该等实体的通常条件是拥有多数有表决权的权益。我们还整合我们控制的营销资金。所有重要的公司间余额和交易均已在合并中冲销。对持股50%或以下的其他联属公司的投资，如我们有重大影响，则按权益法入账。
吾等为合伙的唯一普通合伙人，因此，在合伙的合伙协议(“合伙协议”)的条款及适用法律的规限下，吾等拥有管理、控制、行政及营运业务及事务的独家权利、权力及权力，并就合伙的业务及业务作出决定。因此，我们合并了合伙公司的业绩，并在我们的合并资产负债表和经营报表中记录了与我们未持有的合伙公司剩余经济利益相关的非控制性权益。
对于我们拥有某些权益的合并实体，我们也考虑通过不涉及有投票权的权益的安排来实现控股权。这种实体称为可变利益实体(“VIE”)，需要由其主要受益人合并。主要受益者是有权指导VIE的活动的实体，这些活动对VIE的经济表现影响最大，并有义务承担VIE的损失，或有权从VIE获得对其重要的利益。本公司因参与VIE而产生的最大亏损风险可归因于应收账款及票据余额、投资余额、未偿还贷款担保及未来租赁付款(如适用)。
由于我们的特许经营和总特许经营安排为特许经营和总特许经营实体提供了指导对其经济表现影响最大的活动的权力，我们不认为自己是任何可能是VIE的此类实体的主要受益者。
蒂姆·霍顿历来都有这样的安排，即经营者获得一家餐厅的经营权，但蒂姆·霍顿拥有餐厅的资产。在这些安排中，蒂姆·霍顿有能力决定哪些运营商管理餐厅，管理时间长短。我们执行分析以确定运营所在的法人实体
如果我们还确定Tim Horton是VIE实体的主要受益人(“Restaurant VIE”)，则执行的是VIE和合并VIE实体。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们确定我们是41和46相应地，餐饮VIE在我们的财务报表中合并了这些餐饮VIE的运营结果、资产和负债以及现金流。
与合并VIE相关的资产和负债对我们的综合资产和负债总额并不重要。因合并这些VIE而确认的负债并不一定代表对我们一般资产的额外债权；相反，它们代表对合并VIE的特定资产的债权。相反，被确认为合并这些VIE的资产并不代表可用于偿还债权人债权的额外资产，因为它们在法律上不包括在我们的一般资产中。
重新分类
所附合并财务报表和合并财务报表附注中的某些上一年数额已重新分类，以便与本年度分类相比较。其中包括2021年#美元的改叙。9从特许经营和物业收入到广告收入和其他服务的技术手续费收入，以及24百万美元的技术费用，从一般和行政费用到广告费和其他服务。这些重新分类并不是由于会计政策的任何改变而产生的，完全与列报有关，对以前报告的净收入没有影响。
外币折算与交易损益
我们的功能货币是美元，因为我们的定期贷款和优先担保票据是以美元计价的，我们普通股的主要市场是美国。我们每个运营子公司的功能货币通常是子公司主要开展业务的经济环境的货币。我们的海外子公司的财务报表使用财务报表日期适用的外汇汇率换算成美元。资产和负债按期末即期汇率换算。收入、支出和现金流量按每一期间的平均汇率换算。股票账户是按历史汇率折算的。该等换算调整的影响在综合股东权益表中列为累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)的一部分。
对于以不同于实体功能货币的货币计价的任何交易，我们根据交易日期的汇率与交易结算日的汇率之间的差额(如果未结算，则为期末汇率)计入综合经营报表中的其他营业费用(收入)净额，以计入损益。
现金和现金等价物
所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资和信用卡应收账款均被视为现金等价物。
应收账款和票据，净额
我们的信用损失风险主要集中在我们的应收账款和票据组合中，其中主要包括来自特许经营商的应付金额，包括特许权使用费、租金、特许经营费、应对我们管理的广告基金的贡献，以及在我们的TH部门的情况下，应为供应链销售支付的金额。应收账款和票据是在应收账款估计年限内扣除预期信贷损失准备后报告的净额。信贷损失是根据年龄、历史收集经验、加盟商的财务状况和其他因素估计的，包括与当前经济状况有关的因素以及对未来状况的合理和可支持的预测。
已确认为预期信贷损失的坏账支出在我们的综合经营报表中分类为销售成本、特许经营权和物业费用或广告费用和其他服务，这取决于相关应收账款的性质。坏账净支出(回收)总额为#美元192022年，百万美元，(9)和2021年的33到2020年将达到100万。
盘存
存货按成本或可变现净值中较低者入账，主要包括原材料(如青咖啡豆)和成品(如新设备、零件、纸张用品和餐厅食品)。移动平均法被用来确定出售给蒂姆·霍顿特许经营商的原材料和成品库存的成本。
财产和设备，净额
我们按历史成本减去累计折旧和摊销来记录财产和设备，这是用直线方法在下列估计使用年限内确认的：(1)建筑物和装修--最多40三年；(二)餐厅设备--最多17年；(3)家具、固定装置和其他--最多10年；和(Iv)制造设备--最多25好几年了。我们作为承租人的物业的租赁改进将在租约剩余期限或改善的估计使用年限中较短的时间内摊销。
重大改进被资本化，而维护和维修则在发生时支付费用。
资本化的软件和云计算成本
我们以历史成本减去累计摊销来记录资本化的软件，这是使用直线方法确认的。摊销费用是根据软件的估计使用寿命计算的，主要是五年，一旦资产可用于其预期用途。
与云计算安排(“CCA”)相关的实施成本与内部使用软件的资本化成本一致。资本化CCA实施成本计入综合资产负债表中的“其他资产”，并在相关托管协议期限内摊销，包括合理确定将被行使的续期。CCA实施成本的摊销费用在合并经营报表中被归类为“一般和行政费用”。
租契
在所有租赁中，无论我们是出租人还是承租人，我们将租赁期限定义为租赁的不可撤销期限加上基于我们对与承租人相关的经济因素的评估合理确定行使的续期选择权涵盖的任何续期。租赁的不可撤销期限自出租人将租赁中的标的财产提供给承租人之日起生效，无论根据合同何时开始支付租赁款。
出租人会计
我们确认经营租赁的租赁付款为租赁期内直线基础上的物业收入，物业收入在扣除任何相关销售税后列报。我们向承租人支付的租赁奖励付款在租赁期内作为财产收入的减少摊销。我们将承租人支付给我们的维修和物业税费用作为财产收入进行报销。
我们也有对租赁给特许经营商的物业的净投资，这些物业符合销售型租赁的标准或符合以前会计指导下的直接融资租赁的标准。对销售型租赁和直接融资租赁的投资按净额入账。销售型租赁的利润在租赁开始时确认，并计入其他营业费用(收入)净额。直接融资租赁的未赚取收入被递延，计入租赁投资净额，并在租赁期内确认，租赁投资净额产生恒定的定期回报率。
我们在变动租赁付款所依据的事实和情况发生变化的期间确认变动租赁付款收入。
承租人会计
于吾等为承租人的租赁中，吾等于租赁开始时确认使用权(“ROU”)资产及租赁负债，该等资产及负债以我们的递增借款利率作为贴现率以贴现租赁付款的方式计量。吾等参考我们的未偿还担保借款以及与各租赁期限相对应的无风险贴现率(按租赁货币调整)的隐含利差来确定适用于各租赁的递增借款利率。经营租赁的ROU资产的后续摊销和租赁负债的增加，在租赁期内按直线原则确认为单一租赁成本。净收益资产的减少和租赁负债的变化计入合并现金流量表中其他长期资产和负债的变化。
融资租赁ROU资产按租赁资产的使用年限或租赁期中较短的时间按直线折旧。每项融资租赁负债的利息被确定为导致负债余额的固定定期贴现率的金额。经营租赁和融资租赁ROU资产根据我们的长期资产减值政策进行减值评估。
当租赁被修改时，我们重新评估租赁分类，并重新计量ROU资产和租赁负债，而该修改不作为单独的合同或需要重新评估的某些其他事件来计入。维修费和物业税费用按应计制作为可变租赁成本入账。
我们在变动租赁付款所依据的事实和情况发生变化时确认变动租赁成本。
商誉和无形资产不受摊销影响
商誉是指与2021年收购Firehouse Subs、2017年收购Popyes、2014年收购Tim Horton以及2010年3G Capital Partners Ltd.收购汉堡王控股公司相关的收购价格超过收购资产和承担的公允价值的部分。我们的无限生命期无形资产包括蒂姆·霍顿品牌，品牌汉堡王品牌，品牌大力水手品牌与品牌消防站SuB品牌(每一个都是“品牌”，一起称为“品牌”)。自每年10月1日起，至少每年对商誉和品牌进行减值测试，如果发生表明可能存在减值的事件或情况变化，则更频繁地进行减值测试。我们的商誉和品牌的年度减值测试可能通过定性评估完成。我们可以选择绕过定性评估，直接对任何报告单位或品牌在任何时期进行定量减值测试。我们可以在任何后续期间恢复对任何报告单位或品牌的定性评估。
在定性方法下，我们的商誉减值审查包括评估报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果我们选择绕过任何报告单位的定性评估，或如果定性评估显示报告单位的估计账面价值很可能超过其公允价值，我们将进行商誉减值量化测试，要求我们估计报告单位的公允价值。如果报告单位的公允价值低于其账面价值，我们将按报告单位的账面价值超出其公允价值的金额来计量任何商誉减值损失，但不得超过分配给该报告单位的商誉总额。
在定性方法下，我们对品牌的减值审查包括评估品牌的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果我们选择绕过对品牌的定性评估，或者如果定性评估表明品牌的估计账面价值很可能超过其公允价值，我们将估计品牌的公允价值，并将其与其账面价值进行比较。若账面值超过公允价值，则确认减值损失的金额等于该超出金额。
截至2022年、2021年和2020年10月1日，我们完成了商誉和品牌减值测试，并不是由此造成的损害。
长寿资产
长寿资产，例如物业及设备、须摊销的无形资产及租赁使用权资产，每当发生事件或情况变化显示该资产或资产组的账面金额可能无法收回时，便会进行减值测试。一些可能引发减值审查的事件或情况变化包括但不限于：承租人破产程序或其他重大财务困境；重大负面行业或经济趋势；对涉及以低于账面价值的金额出售类似财产的交易的了解；或我们期望在长期资产的估计使用寿命结束之前处置这些资产。针对长期资产的减值测试要求我们通过将长期资产的账面净值与与资产或资产组的使用和最终处置直接相关和产生的未贴现估计未来现金流量的总和进行比较，来评估长期资产的可回收性。长期资产按可识别现金流基本上独立于其他资产现金流的最低水平进行分类以确认和计量减值。如果一组长期资产的账面净值超过相关的未贴现估计未来现金流量的总和，我们将计入相当于账面净值超过公允价值的减值费用。
其他全面收益(亏损)
其他全面收益(亏损)(“保监处”)是指包括在全面收益(亏损)中，但不包括在净收益(亏损)中的收入、支出、收益和亏损，因为这些金额直接记录为对股东权益的调整，税后净额。我们的其他全面收益(亏损)主要由外币换算调整的未实现损益和对冲活动的未实现损益(扣除税收)组成。
衍生金融工具
我们在综合资产负债表中确认并计量所有衍生工具为公允价值的资产或负债。衍生工具作为净投资套期在综合资产负债表中分类为长期资产和负债。我们可能会签订不为会计目的而指定为对冲工具，但在很大程度上抵消了某些交易的经济影响的衍生品。
衍生工具公允价值变动所产生的收益或亏损在收益中确认或在其他全面收益(亏损)中记录，并在被套期保值项目影响收益时在综合经营报表中确认，这取决于衍生品的目的以及它们是否符合套期保值会计处理的要求。
在应用套期保值会计时，我们在衍生品开始时指定要对冲的特定资产、负债或未来承诺，并在开始时和持续的基础上评估对冲的有效性。当：(I)吾等确定现金流量衍生工具不再有效抵销对冲项目现金流量的变动；(Ii)衍生工具到期或已被出售、终止或行使；(Iii)预测交易不再可能发生；或(Iv)管理层确定不再适宜将衍生工具指定为对冲工具，则终止对冲会计。我们不会出于投机目的买入或持有衍生品。
关于公允价值的披露
公允价值被定义为于计量日期就特定资产或负债在主要市场或最有利市场的市场参与者之间的有序交易中为出售资产或转移负债而收取的价格(退出价格)。公允价值是基于市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设。根据计算的投入来源，公允价值在公允价值层次结构中被分配一个级别，如下所示：
1级反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)的可观察投入。
2级直接或间接可观察到的资产或负债的第1级报价以外的投入。
3级反映管理层对资产或负债定价时使用的投入的假设的不可观察的投入。
现金及现金等价物、应收账款及票据及应付账款及汇票的账面值根据该等金额的短期性质而接近公允价值。
我们以公允价值持有我们所有的衍生品，并使用各种定价模型或贴现现金流分析对其进行估值，这些分析纳入了可观察到的市场参数，如利率收益率曲线和汇率，这些参数是二级投入。衍生品估值包含信用风险调整，这是反映交易对手或我们违约概率所必需的。有关我们衍生工具的公允价值计量的披露，请参阅附注12，衍生工具.
下表列出了我们的浮动利率定期债务和优先票据的公允价值，使用基于二级投入的出价和出价以及本金账面金额(以百万为单位)的投入进行估计：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2021 |
| 我们可变期限债务和优先票据的公允价值 | $ | 11,885 | | | $ | 12,851 | |
| 我们的浮动期限债务和优先票据的本金账面金额 | 12,890 | | | 12,943 | |
为对Firehouse Subs的收购适用会计收购法而确定的某些有形和无形资产的公允价值是根据第三级投入确定的。于2022年至2020年期间，我们报告单位的公允价值以及使用量化方法确定品牌减值测试的公允价值均以第三级投入为基础。
收入确认
销售额
销售主要包括供应链销售，即向特许经营商销售产品、用品和餐厅设备，以及向零售商销售，并扣除任何相关销售税。客户下的订单指定了要交付的货物和供应链销售的交易价格。收入在对订购物品的控制权转移时确认，通常在交付给客户时确认，即当客户获得货物的实际所有权时，合法所有权转移，客户拥有所有权的所有风险和回报，并产生支付货物的义务。与供应链销售的出站运费相关的运输和处理成本被记为履行成本，并归类为销售成本。
在较小的程度上，销售额还包括公司餐厅销售额(包括餐厅VIE)，这包括对餐厅客人的销售额。公司餐厅销售收入在销售点确认。我们征收的由政府当局评估的税款不包括在收入中。
特许经营权和房地产收入
特许经营收入主要包括特许权使用费、初始和续展特许经营费以及来自开发协议和主要特许经营和开发协议(“MFDA”)的预付费用。根据特许经营协议，我们向特许经营商提供(I)特许经营许可证，其中包括使用我们的知识产权的许可证；(Ii)开业前服务，如培训和检查；以及(Iii)持续服务，如开发培训材料和菜单项目以及餐厅监测和检查。这些服务高度相关，并依赖于特许经营许可证，我们得出的结论是，这些服务并不代表单独的不同的履行义务。因此，我们将特许经营许可履行义务捆绑在一起，并承诺将这些服务提供为单一履行义务(“特许经营PO”)，我们通过在每个特许经营协议的期限内提供使用我们的知识产权的权利来满足这一义务。
特许权使用费按特许经营协议期限内特许经营餐厅销售额的百分比计算。在新餐厅开业或续签现有特许经营协议时，特许经营商须支付初始及续期特许经营费。我们的特许经营协议特许权使用费是指基于销售的特许权使用费，这些特许权使用费完全与特许经营PO相关，并被确认为特许经营销售发生。初始和续订特许经营权费用在各自的协议期限内以直线方式确认为收入。除多国发展协定外，我们在发展协议下的履行义务一般包括在规定期限内授予独家开发权的义务。这些发展权与特许经营协议没有区别，因此特许经营商为独家发展权支付的预付费用将延期支付，并分摊给特许经营商开设的每一家特许经营餐厅。按比例分配给每家餐厅的金额将计入初始特许经营费。
根据我们的MFDA，我们有明确的履约义务，在规定的期限内授予再特许经营权。根据MFDA的条款，我们通常要么收到现金支付的预付费用，要么以主特许经营商或主特许经营商的附属公司的股权形式收到非现金对价。我们将非现金对价计入被投资方的适用权益法投资，并确认与收到的权益的公允价值相等的收入。主要特许经营商的预付费用，包括非现金对价的公允价值，将在MFDA期限内以直线方式递延和摊销。当与特许经营商或主特许经营商的合同被修改时，我们可能会确认未摊销的预付费用，并将其计入现有合同的终止。
出售给客户的礼品卡中从未兑换过的部分通常被称为礼品卡损坏。我们按比例确认礼品卡的破损收入，因为每张礼品卡都是根据我们的历史经验使用估计的破损率兑换的。
物业收入包括我们出租或转租给特许经营商的物业的租金收入。物业收入按照适用的租赁会计准则入账，不属于收入确认准则的范围。
在某些情况下，我们为加盟商提供与餐厅翻新或其他举措相关的激励措施。这些激励可能包括现金对价或非现金对价，如餐厅设备。总体而言，这些激励措施旨在支持整个系统的销售增长，以增加我们未来的收入。这些奖励的成本在与奖励有关的合同期限内作为特许经营权和财产收入的减少资本化和摊销。
广告收入和其他服务
广告收入主要包括加盟商对我们子公司管理广告基金的市场的广告基金的贡献，并以特许经营协议期限内特许经营餐厅销售额的百分比计算。根据我们的特许经营协议，从特许经营商收到的广告捐款必须用于广告、产品开发、营销和相关活动。我们确定，我们的广告和促销管理服务不代表单独的不同表现义务，并包括在特许经营PO中。
其他服务收入主要包括数字销售费用，部分抵消了与技术举措相关的费用。这些服务不同于特许经营PO，因为它们不依赖于特许经营许可证，也不与特许经营许可证高度相关。
销售成本
销售成本主要包括与我们的TH供应链管理相关的成本，包括货物成本、直接人工、折旧和来自供应链销售的坏账支出(回收)。销售成本还包括公司餐厅的食品、纸张和劳动力成本。
特许经营权和物业费用
特许经营权和物业支出主要包括租赁给特许经营商的物业折旧、与转租给特许经营商的物业相关的租金支出、特许经营权协议的摊销以及来自特许经营权和物业收入的坏账支出(收回)。
广告费和其他服务
广告费用和其他服务主要包括与营销、广告和促销有关的费用，包括市场研究、制作、广告成本、促销、社交媒体活动、技术计划、从加盟商向我们管理的广告基金的贡献中收回的坏账费用、折旧和摊销以及各个品牌的其他相关支持功能。此外，我们可能会产生可自由支配的费用，以资助与定期计划相关的广告计划。
公司餐厅和特许经营餐厅为我们的子公司在美国、加拿大和某些其他国际市场管理的广告资金提供资金。广告资金用于支付广告首次播出或展示时的广告制作成本。所有其他广告和促销费用都在发生的期间内支出。根据我们的特许经营协议，从特许经营商收到的广告捐款必须用于广告、产品开发、营销和相关活动。公司餐厅(包括餐厅VIE)的广告贡献在合并中被剔除。合并的广告费用总计为$1,032百万，$962百万美元和美元8702022年、2021年和2020年分别为100万。
递延融资成本
递延融资成本在相关债务协议期限内按实际利息法摊销为利息支出。
所得税
财务报表中与所得税有关的金额是使用ASC主题740的原则计算的，所得税。根据这些原则，递延税项资产和负债反映了为财务报告目的确认的资产和负债额与为税务目的确认的金额之间的临时差异以及税收抵免结转和亏损结转的影响。这些递延税项是通过适用当前颁布的税率来衡量的。当递延税项资产被认为更有可能变现时，它就被确认。税率变动对递延税项资产和负债的影响在法律颁布当年的收入中确认。当部分或全部递延税项资产极有可能无法变现时，估值准备可减少递延税项资产。
当税务机关审核后持仓的可能性较大(即可能性超过50%)时，吾等在财务报表中确认在纳税申报表中持有或预期持有的仓位。然后，确认的税务状况以最终结算时变现的可能性大于50%的最大利益计量。
因重新计量以功能货币以外的货币计价的外国递延税项资产或负债而产生的折算收益和损失，在合并经营报表中归类为其他营业费用(收入)净额。
基于股份的薪酬
与向本公司员工发放以股份为基础的奖励有关的薪酬支出在授予日按公允价值计量。我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型对股票期权进行估值。限制性股票单位(“RSU”)的公允价值通常以RBI普通股在授予日前一个交易日的收盘价为基础。我们的股东总回报及(如适用)我们相对于同业集团的股东总回报，将采用蒙特卡罗模拟估值模型纳入基本假设，以计算授出日期按市场情况的表现奖励的公允价值。在未来服务期内授予的赔偿金的补偿费用在必要的服务期内以直线方式确认，并根据预计不会授予的赔偿金的估计损失进行调整。我们使用历史数据来估计基于股票的奖励的没收。在服务期结束时，补偿费用将根据实际罚没率进行调整。包含绩效条件的奖励的薪酬支出在有可能达到绩效条件时确认。
新会计公告
从伦敦银行同业拆借利率和某些其他参考利率过渡的会计救济-2020年3月，如2021年1月和2022年12月澄清的那样，财务会计准则委员会(FASB)发布了指导意见，为将美国GAAP应用于参考LIBOR或其他参考利率(预计将因参考利率改革而停止)的合同、对冲关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外。本修正案自2020年3月12日起至2024年12月31日止。本新指南提供的权宜之计和例外不适用于在2024年12月31日之后签订或评估的合同修改和套期保值关系，但截至2024年12月31日存在的套期保值关系除外，即实体已为其选择了某些可选的权宜之计，并在套期保值关系结束时保留。在2021年第三季度，我们采用了某些权宜之计，因为它与对冲会计有关，因为我们的某些债务协议和对冲关系以可变利率计息，主要是美元LIBOR。根据这一新指导方针通过的选举和未来的选举没有、也预计不会对我们的财务报表产生实质性影响。我们将继续监督伦敦银行间同业拆借利率在我们的债务协议和对冲关系中的终止。
出租人-某些租赁费用可变的租约-2021年7月，FASB发布了指导意见，要求出租人在以下情况下对不依赖参考指数或费率的可变租赁付款的租赁进行分类和核算：(A)根据租赁分类标准，该租赁将被归类为销售型租赁或直接融资租赁，以及(B)出租人将以其他方式确认第一天的损失。这项修正案将于2022年生效，允许提前通过。本指引可追溯适用于我们于2019年采纳租约指引当日或之后开始或修改的租约，或预期适用于本新指引实施当日或之后开始或修改的租约。2022年第一季度采用这一新指导方针并未对我们的财务报表产生实质性影响。
负债-供应商财务计划-2022年9月，FASB发布指导意见，要求供应商融资计划的买家披露有关该计划的足够信息，以使投资者了解该计划的性质、期间的活动、不同时期的变化以及潜在的规模。这些披露将包括该计划的关键条款，以及买方已向第三方确认为有效的在报告期结束时未偿还的债务金额，该金额的前滚，以及该金额在资产负债表中的列报说明。这项修正案于2023年生效，但关于前滚信息的修正案除外，该修正案于2024年生效，允许及早通过。本指导意见应追溯适用于列报资产负债表的每一个时期，但对前滚信息的修正除外，这一修正应前瞻性地适用。我们目前正在评估采用这一新指南将对我们的财务报表产生的影响，并将在采用后增加必要的披露。
注3.消防站收购
我们于2021年12月15日收购了Firehouse Sub(“Firehouse收购”)，这是对RBI现有投资组合的补充。与RBI的其他品牌一样，消防站SuB品牌独立管理，同时受益于RBI的全球规模和资源。对Firehouse的收购采用会计收购法作为业务合并入账。
与收购Firehouse有关的总对价为$1,016百万美元。代价的资金来自手头的现金和#美元。533我们定期贷款安排下的增量借款百万美元--见附注9，长期债务.
与收购Firehouse和相关融资有关的费用和支出总计为#美元。12022年为100万美元，182021年期间的支出为100万美元，主要包括专业费用和补偿相关费用，这些费用在所附的综合业务报表中列为一般和行政费用。
在2022年期间，我们调整了对收购净资产公允价值的初步估计。对购置的有形资产和无形资产净额的最后对价分配见下表(单位：百万)：
| | | | | |
| 2021年12月15日 |
| 流动资产总额 | $ | 21 | |
| 财产和设备 | 4 | |
消防站SuB品牌 | 816 | |
| 特许经营协议 | 19 | |
| 经营性租赁资产 | 9 | |
| 总负债 | (48) | |
| 可确认净资产总额 | 821 | |
| 商誉 | 195 | |
| 总对价 | $ | 1,016 | |
对购置净资产初步估计数的调整和总对价的减少导致估计商誉相应减少，原因是公允价值初步估计数和购置价分配发生了以下变化(以百万计)：
| | | | | |
| 商誉增加(减少) |
| 更改： | |
| 经营性租赁资产 | $ | (9) | |
消防站SuB品牌 | (48) | |
| 特许经营协议 | (19) | |
| 总负债 | 35 | |
| 总对价 | (17) | |
| 商誉总减少额 | $ | (58) | |
这个消防站SuB品牌被赋予了无限期的寿命，因此不会摊销，而是每年进行一次减损测试。特许经营协议的加权平均摊销期限为18好几年了。可归因于收购Firehouse的商誉将可在税收方面扣除和摊销。商誉被认为代表与预期作为合并公司实现的劳动力和协同效应相关的价值。我们已将与收购Firehouse相关的商誉分配给我们的FHS运营部门和一个报告单位，用于商誉减值测试。如果实际结果与估值或分配过程中使用的估计或假设不同，我们可能需要在未来期间记录减值费用或折旧或摊销的增加，或两者兼而有之。截至2022年10月1日，我们完成了商誉和Firehouse Subs品牌的减值审查，没有产生减值。
自2021年12月15日收购之日起，Firehouse Sub的运营结果已包含在我们的合并财务报表中。收购Firehouse对我们的综合财务报表并不重要，因此，与收购相关的补充备考财务信息不包括在本报告中。
注4.每股收益
合伙普通股中的经济权益由B类可交换有限合伙单位(“合伙可交换单位”)的持有人持有，这反映为我们股权中的非控制性权益。见附注13，股东权益.
每股基本收益及摊薄收益按当期已发行股份加权平均数计算。我们使用库存股方法来确定由流通股奖励代表的稀释性加权平均普通股，除非它们被纳入的效果是反稀释的。稀释每股收益的计算假设按“如已转换”方法100%转换合伙企业的可交换单位。相应地，分子也进行了调整，以包括分配给非控股权益持有人的收益。
下表汇总了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法(单位为百万，不包括每股金额)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 分子： | | | | | |
| 普通股股东应占净收益--基本 | $ | 1,008 | | | $ | 838 | | | $ | 486 | |
| 新增：可归因于非控股权益的净收入 | 471 | | | 411 | | | 262 | |
| 普通股股东和非控股权益的可用净收入--摊薄 | $ | 1,479 | | | $ | 1,249 | | | $ | 748 | |
| | | | | |
| 分母： | | | | | |
| 加权平均普通股-基本 | 307 | | | 310 | | | 302 | |
| 以非控股权益交换普通股(附注12) | 144 | | | 151 | | | 162 | |
| 其他稀释性证券的影响 | 4 | | | 3 | | | 4 | |
| 加权平均普通股-稀释后 | 455 | | | 464 | | | 468 | |
| | | | | |
| 基本每股收益(A) | $ | 3.28 | | | $ | 2.71 | | | $ | 1.61 | |
| 稀释后每股收益(A) | $ | 3.25 | | | $ | 2.69 | | | $ | 1.60 | |
| 已发行的反稀释证券 | 6 | | | 3 | | | 6 | |
(a)每股收益可能不会完全按照基于非四舍五入的数字计算。
注5.财产和设备，净额
财产和设备净额由以下部分组成(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 土地 | $ | 985 | | | $ | 1,011 | |
| 建筑物和改善措施 | 1,165 | | | 1,200 | |
| 餐厅设备 | 192 | | | 193 | |
| 家具、固定装置和其他 | 300 | | | 257 | |
| 融资租赁 | 317 | | | 323 | |
| 在建工程 | 52 | | | 30 | |
| 3,011 | | | 3,014 | |
| 累计折旧和摊销 | (1,061) | | | (979) | |
| 财产和设备，净额 | $ | 1,950 | | | $ | 2,035 | |
财产和设备的折旧和摊销费用共计#美元。1352022年，百万美元1482021年为100万美元，1402020年为100万。
包括在我们的财产和设备中，截至2022年12月31日和2021年12月31日的净额为$227百万美元和美元246融资租赁(主要是建筑物和装修)项下租赁的资产分别为100万美元，扣除累计折旧和摊销净额#美元90百万美元和美元77分别为100万美元。
注6.无形资产、净值和商誉
无形资产、净额和商誉构成如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2021 |
| 毛收入 | | 累计摊销 | | 网络 | | 毛收入 | | 累计摊销 | | 网络 |
| 应摊销的可识别资产： | | | | | | | | | | | |
| 特许经营协议 | $ | 720 | | | $ | (313) | | | $ | 407 | | | $ | 722 | | | $ | (290) | | | $ | 432 | |
| 优惠租约 | 90 | | | (57) | | | 33 | | | 104 | | | (63) | | | 41 | |
| 小计 | 810 | | | (370) | | | 440 | | | 826 | | | (353) | | | 473 | |
| 无限期-活着的无形资产： | | | | | | | | | | | |
蒂姆·霍顿品牌 | $ | 6,293 | | | $ | — | | | $ | 6,293 | | | $ | 6,695 | | | $ | — | | | $ | 6,695 | |
汉堡王品牌 | 2,088 | | | — | | | 2,088 | | | 2,126 | | | — | | | 2,126 | |
大力水手品牌 | 1,355 | | | — | | | 1,355 | | | 1,355 | | | — | | | 1,355 | |
消防站SuB品牌 | 815 | | | — | | | 815 | | | 768 | | | — | | | 768 | |
| 小计 | 10,551 | | | — | | | 10,551 | | | 10,944 | | | — | | | 10,944 | |
| 无形资产，净额 | | | | | $ | 10,991 | | | | | | | $ | 11,417 | |
| | | | | | | | | | | |
| 商誉 | | | | | | | | | | | |
| 蒂姆·霍顿细分市场 | $ | 4,059 | | | | | | | $ | 4,306 | | | | | |
| 汉堡王细分市场 | 590 | | | | | | | 601 | | | | | |
| 大力水手细分市场 | 846 | | | | | | | 846 | | | | | |
| 消防站区段 | 193 | | | | | | | 253 | | | | | |
| 总计 | $ | 5,688 | | | | | | | $ | 6,006 | | | | | |
无形资产摊销费用总额为1美元392022年，百万美元412021年为100万美元，以及432020年为100万。2022年期间特许经营协议、品牌和商誉余额的变化是由于外币换算的影响，以及对收购Firehouse收购所获得的有形和无形资产净额的对价初步分配的最终调整的影响。
截至2022年12月31日，应摊销的可识别资产未来摊销费用估计如下(单位：百万)：
| | | | | |
| 截至12月31日的12个月， | 金额 |
| 2023 | $ | 37 | |
| 2024 | 36 | |
| 2025 | 34 | |
| 2026 | 34 | |
| 2027 | 34 | |
| 此后 | 265 | |
| 总计 | $ | 440 | |
注7.权益法投资
我们权益法投资的账面总额为$167百万美元和美元194截至2022年12月31日和2021年12月31日，分别为100万欧元，并作为其他资产的组成部分计入我们的合并资产负债表中。
除下列权益法投资外，我们的其他权益法投资没有报价的市场价格。我们的总市值15.2按2022年12月31日的市场报价计算，Carrols餐饮集团(“Carrols”)的股权百分比约为$13百万美元。我们的总市值9.4按2022年12月31日的市场报价计算，BK Brasil欧朋公司的股权约为$27百万美元。我们的总市值3.8根据2022年12月31日的报价计算，TH国际有限公司的股权百分比约为$16百万美元。我们评估了这些权益法投资最近市值的下降，并确认了#美元的减值。152022年，由于Carrols的股价和市值持续下降，该公司的股价和市值下降了100万美元。
我们在拥有或特许经营蒂姆·霍顿、汉堡王和大力水手餐厅的实体中拥有股权。从我们拥有股权的实体拥有或特许经营的特许经营商确认的特许经营权和财产收入包括以下内容(以百万计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 来自附属公司的收入： | | | | | |
| 版税 | $ | 353 | | | $ | 350 | | | $ | 239 | |
| 广告收入 | 71 | | | 67 | | | 50 | |
| 财产性收入 | 31 | | | 32 | | | 32 | |
| 特许经营费和其他收入 | 18 | | | 21 | | | 14 | |
| 销售额 | 18 | | | 10 | | | 3 | |
| 总计 | $ | 491 | | | $ | 480 | | | $ | 338 | |
在2022年和2021年12月31日，我们有42百万美元和美元48应收账款净额分别为本公司权益法投资的应收账款净额，记入应收账款和票据的应收账款净额，计入综合资产负债表。
关于我们的业务，最重要的权益法投资是我们的50.0与Wendy‘s Company(“TIMWEN Partnership”)的合资企业权益，后者共同持有作为加拿大组合餐厅基础的房地产。从这家合资企业收到的分销是#美元。13百万，$16百万美元和美元82022年、2021年和2020年分别为100万。
我们确认了与TIMWEN合作伙伴关系相关的租金费用为#美元19百万，$18百万美元，以及$152022年、2021年和2020年分别为100万。
(收益)权益法投资亏损反映我们在被投资人净收益或亏损、非现金摊薄收益或因我们在被投资人股权和减值费用中的所有权权益变化而产生的亏损中所占的份额。
注8.其他应计负债和其他负债
其他应计负债(流动负债)和其他负债净额(非流动负债)构成如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 当前： | | | |
| 应付股息 | $ | 243 | | | $ | 241 | |
| 应付利息 | 89 | | | 63 | |
| 应计薪酬和福利 | 124 | | | 99 | |
| 应缴税金 | 190 | | | 106 | |
| 递延收入 | 43 | | | 48 | |
| 应计广告费用 | 37 | | | 43 | |
| 重组及其他条文 | 29 | | | 90 | |
| 经营租赁负债的当期部分 | 137 | | | 140 | |
| 其他 | 109 | | | 117 | |
| 其他应计负债 | $ | 1,001 | | | $ | 947 | |
| 非当前： | | | |
| 应缴税金 | $ | 139 | | | $ | 533 | |
| 合同责任(见附注15) | 540 | | | 531 | |
| 衍生品负债 | 34 | | | 575 | |
| 不良租约 | 50 | | | 65 | |
| 应计退休金 | 40 | | | 47 | |
| 递延收入 | 44 | | | 37 | |
| 其他 | 25 | | | 34 | |
| 其他负债，净额 | $ | 872 | | | $ | 1,822 | |
注9.长期债务
长期债务由以下部分组成(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 定期贷款B | $ | 5,190 | | | $ | 5,243 | |
| 定期贷款A | 1,250 | | | 1,250 | |
| | | |
3.8752028年到期的首次留置权优先票据百分比 | 1,550 | | | 1,550 | |
3.502029年到期的首次留置权优先票据百分比 | 750 | | | 750 | |
5.752025年到期的首次留置权优先票据百分比 | 500 | | | 500 | |
4.3752028年到期的第二留置权优先票据百分比 | 750 | | | 750 | |
4.002030年到期的第二留置权优先票据百分比 | 2,900 | | | 2,900 | |
| TH设施和其他 | 155 | | | 173 | |
| 减去：未摊销递延融资成本和递延发行折扣 | (111) | | | (138) | |
| 总债务，净额 | 12,934 | | | 12,978 | |
| 减去：当前债务到期日 | (95) | | | (62) | |
| 长期债务总额 | $ | 12,839 | | | $ | 12,916 | |
信贷安排
2021年12月13日，二我们的附属公司(“借款人”)对信贷协议进行了第五次增量贷款修订和第六次修订(“2021年修订”)，该修订适用于我们的优先担保定期贷款A贷款(“定期贷款A”)、我们的优先担保定期贷款B贷款(“定期贷款B”，以及定期贷款A)和我们的1,000百万优先担保循环信贷安排(包括循环贷款、摆动额度贷款和信用证)(“循环信贷安排”，连同定期贷款安排，称为“信贷安排”)。2021年修正案将现有定期贷款A增加到#美元。1,250并将定期贷款A和循环信贷安排的到期日延长至2026年12月13日(以特定情况下的较早到期日为准)。循环信贷安排和定期贷款A项下的担保和担保与现有安排下的担保和担保相同。增加定期贷款A的收益与手头现金一起用于完成对Firehouse的收购。关于《2021年修正案》，我们将大约$12债券发行成本为100万美元。
《2021年修正案》还修订了适用于循环信贷安排和定期贷款A的利率，将SOFR纳入其中。适用于定期贷款A和循环信贷安排的利率为：(A)基本利率，下限为1.00%，外加不同于0.00%至0.50%，或(B)调整期限SOFR(调整期限SOFR的计算方式为期限SOFR加a0.10%调整)，下限为0.00%，外加适用的边距，范围在0.75%和1.50%，在每种情况下，通过参考基于杠杆的净第一留置权定价网格来确定。循环信贷安排未使用部分的承诺费为0.15%。2022年12月31日，定期贷款A的利率为5.44%。定期贷款A的本金按季度分期摊销，相当于#美元。8从2023年3月31日起至2024年9月30日止，按季分期付款16到期日为100万美元，余额在到期时支付。《2021年修正案》包括对某些消极公约的修正，以提供更大的灵活性。《2021年修正案》没有对信贷协议的条款进行其他实质性修改。
我方定期贷款B的到期日为2026年11月19日，适用于我方定期贷款B的利率为：(A)基准利率，下限为1.00%，外加适用的边际0.75%，或(B)欧洲货币汇率，下限为0.00%，外加适用的边际1.75%。2022年12月31日，定期贷款B的利率为6.13%。定期贷款B的本金按季度分期摊销，相当于#美元。13到期日为100万美元，余额在到期时支付。
循环信贷安排
截至2022年12月31日，我们拥有不是在我们的循环信贷安排下的未偿还金额。循环信贷机制下的可用资金可用于偿还其他债务、为债务或股票回购提供资金、为收购或资本支出提供资金以及用于其他一般公司目的。我们有一美元125百万信用证作为循环信贷安排的一部分，减少了我们在此项下的借款可获得性，减少了未偿还信用证的累计金额。适用于根据每份信用证提取的金额的利率为0.75%至1.50%，取决于我们的净第一留置权杠杆率。截至2022年12月31日，我们拥有2针对循环信贷机制开具的百万份信用证，我们的借款额度为#美元。998百万美元。
信贷安排项下的债务由借款人之一的直接母公司及其几乎所有加拿大和美国子公司，包括TDL集团公司、汉堡王公司、Popyes Louisiana Kitchen，Inc.、FRG、LLC及其几乎所有各自的加拿大和美国子公司(“信贷担保人”)以优先担保的基础上共同和个别担保。根据信贷安排借入的款项，以每名借款人及信贷担保人的几乎所有现时及未来物业(除若干例外情况外)的完善抵押权益作为第一优先的抵押。
3.8752028年到期的首次留置权优先票据百分比
2019年9月24日，借款人签订了一份契约(“3.875%第一留置权优先票据契约“)与发行$有关750百万美元3.8752028年1月15日到期的第一留置权优先票据(“2019年3.875高级注释百分比“)。2021年7月6日，借款人额外发行了1美元800百万美元以下3.875%第一留置权高级票据契约(“附加票据”及连同2019年3.875高级附注百分比、“3.8752028年到期的首次留置权优先票据百分比“)。不是本金支付期限至到期，利息每半年支付一次。增发的债券定价为100.250其面值的%。是次发行额外债券所得款项净额用于赎回余下的775未偿还本金百万元4.25%优先留置权票据，加上其任何应计和未付利息，并支付相关的赎回保费、费用和开支。关于发行额外票据，我们资本化了大约$7债券发行成本为100万美元。与赎回剩余的美元有关775未偿还本金百万元4.25%第一留置权优先票据，我们记录了提前清偿债务的损失#美元11这主要反映了赎回保费的支付和未摊销债务发行成本的注销。
《公约》规定的义务3.8752028年到期的第一留置权优先债券由借款人和借款人在加拿大和美国的几乎所有子公司(包括TDL Group Corp.、Burger King Company LLC、Popyes Louisiana Kitchen，Inc.、FRG、LLC及其几乎所有各自的加拿大和美国子公司(“票据担保人”))以优先担保的基础上共同和各自提供担保。这个3.8752028年到期的第一留置权优先票据是第一留置权优先担保债务，与借款人和票据担保人现有和未来的所有第一留置权优先债务(包括我们信贷安排下的借款和担保)具有同等的偿付权。
这个3.875%First Lien高级债券于2028年到期，可随时按3.875%第一留置权优先票据契约，另加于赎回当日的应计及未付利息(如有)。这个3.875%First Lien高级票据契约还包含与要约收购、控制权变更和股权发行等相关的可选赎回条款。
5.752025年到期的首次留置权优先票据百分比
2020年4月7日，借款人签订了一份契约(“5.75%第一留置权优先票据契约“)与发行$有关500百万美元5.752025年4月15日到期的第一留置权票据的百分比(“5.752025年到期的第一留置权优先票据百分比“)。不是本金支付期限至到期，利息每半年支付一次。发行股票的净收益5.752025年到期的第一留置权优先票据用于一般公司用途。关于发行《5.752025年到期的第一留置权优先票据，我们资本化了大约$10债券发行成本为100万美元。
《公约》规定的义务5.75%First Lien高级票据于2025年到期，由票据担保人以优先担保基准共同及各别担保。这个5.752025年到期的第一留置权优先票据是第一留置权优先担保债务，与借款人和票据担保人现有和未来的所有第一留置权优先债务(包括信贷安排的借款和担保)具有同等的偿付权。
我们的5.75%First Lien高级债券于2025年到期，可随时按5.75%第一留置权优先票据契约，另加于赎回当日的应计及未付利息(如有)。这个5.75%First Lien高级票据契约还包含与要约收购、控制权变更和股权发行等相关的可选赎回条款。
3.502029年到期的首次留置权优先票据百分比
2020年11月9日，借款人签订了一份契约(“3.50%第一留置权优先票据契约“)与发行$有关750百万美元3.502029年2月15日到期的第一留置权票据的百分比(“3.502029年到期的首次留置权优先票据百分比“)。不是本金支付期限至到期，利息每半年支付一次。发行股票所得的收益3.502029年到期的首次留置权优先票据连同手头现金用于赎回$725百万美元4.25%优先留置权票据，并支付相关的赎回保费、费用和开支。关于发行《3.502029年到期的第一留置权优先票据，我们资本化了大约$7债券发行成本为100万美元。与赎回4.25%第一留置权优先票据，我们记录了提前清偿债务的损失#美元19这主要反映了支付赎回票据的保费和注销未摊销债务发行成本。
《公约》规定的义务3.50%First Lien高级票据于2029年到期，由票据担保人以优先担保基准共同及各别担保。这个3.502029年到期的第一留置权优先票据是第一留置权优先担保债务，与借款人和票据担保人现有和未来的所有第一留置权优先债务(包括信贷安排的借款和担保)具有同等的偿付权。
我们的3.50%First Lien优先债券于2029年到期，可于2024年2月15日或之后按3.50%第一留置权优先票据契约，另加于赎回当日的应计及未付利息(如有)。这个3.50%First Lien高级票据契约还包含与要约收购、控制权变更和股权发行等相关的可选赎回条款。
4.3752028年到期的第二留置权优先票据百分比
2019年11月19日，借款人签订了一份契约(“4.375%第二留置权优先票据契约“)，与发行$有关750百万美元4.3752028年1月15日到期的第二留置权优先票据百分比(“4.3752028年到期的第二留置权优先票据百分比“)。不是本金支付期限至到期，利息每半年支付一次。
《公约》规定的义务4.3752028年到期的第二留置权优先票据由票据担保人共同及各别以第二优先优先抵押基准担保。这个4.3752028年到期的第二留置权优先债券是第二留置权优先担保债务，与借款人和票据担保人的所有现有和未来优先债务(包括信贷安排的借款和担保)具有同等的偿付权，实际上从属于借款人和票据担保人的所有现有和未来的第一留置权优先债务。
我们的4.375%2028年到期的第二留置权优先债券可随时按4.375%第二留置权高级票据契约，另加赎回日的应计及未付利息(如有)。这个4.375%Second Lien高级票据契约还包含与要约收购、控制权变更和股权发行等有关的赎回条款。
4.002030年到期的第二留置权优先票据百分比
在2020年间，借款人签订了一份契约(“4.00%第二留置权优先票据契约“)，与发行$有关2,900百万美元4.002030年10月15日到期的第二留置权票据百分比(“4.002030年到期的第二留置权优先票据百分比“)。不是本金支付期限至到期，利息每半年支付一次。发行股票所得的收益4.002030年到期的第二次留置权优先票据用于赎回全部未偿还本金余额#美元2,800百万美元5.002025年10月15日到期的第二留置权优先票据百分比(“5.002025年到期的第二留置权优先票据百分比“)，支付相关的赎回保费、费用和开支。关于发行《4.002030年到期的第二留置权优先票据，我们资本化了大约$26债券发行成本为100万美元。关于完全赎回5.00%第二留置权优先票据于2025年到期，我们因提前清偿债务而录得亏损$79这主要反映了支付赎回票据的保费和注销未摊销债务发行成本。
《公约》规定的义务4.002030年到期的第二留置权优先票据由票据担保人共同及各别以第二优先优先抵押方式担保。这个4.00%2030年到期的第二留置权优先票据为第二留置权优先担保债务，并享有同等的偿付权将借款人和票据担保人的所有现有和未来优先债务，实际上从属于借款人和票据担保人的所有现有和未来的第一留置权优先债务。
我们的4.00%第二留置权优先债券于2030年到期，可于2025年10月15日或之后按4.00%第二留置权高级票据契约，另加赎回日的应计及未付利息(如有)。这个4.00%Second Lien高级票据契约还包含与要约收购、控制权变更和股权发行等相关的可选赎回条款。
限制及契诺
我们的信贷安排，以及3.875%First Lien High Notes Indenture，5.75%First Lien High Notes Indenture，3.50%First Lien High Notes Indenture，4.375第二留置权高级票据契约及4.00%Second Lien高级票据契约(统称为“高级票据契约”)载有若干惯常的正面及负面契诺，当中包括限制或限制我们及某些附属公司产生额外债务；产生留置权；进行合并、合并、清盘及解散；出售资产；支付股息及就股本支付其他款项；作出投资、贷款及垫款；支付或修改若干债务条款；以及与联属公司进行某些交易。此外，根据信贷安排，借款人不得超过第一留置权优先担保杠杆率6.50至1.00，当从2020年第一个财政季度开始的任何财政季度结束时，(1)定期贷款A项下的任何未付金额和/或(2)未付信用证金额超过#美元。50百万美元(现金抵押除外)；(Ii)循环信贷机制下的未偿还金额和(Iii)未偿还的周转额度贷款金额超过30.0循环信贷安排下的承付款的%。
信贷安排和高级票据契约的限制导致我们几乎所有的综合资产都受到限制。
截至2022年12月31日，我们遵守了信贷安排和高级票据契约下适用的金融债务契约，我们利用循环信贷安排下剩余可用资金的能力没有受到限制。
TH设施
一我们的子公司签订了一项非循环延迟提款定期信贷安排，本金总额为加元。225百万美元，到期日为2025年10月4日(“TH贷款”)。适用于TH贷款的利率为加拿大银行承兑汇票利率加等于1.40%或最优惠利率外加等于0.40%，由我们选择。TH贷款项下的债务由四而根据TH融资机制借入的款项则以某些地块的房地产作抵押。截至2022年12月31日，我们大约有加元203在TH贷款下未偿还的百万美元，加权平均利率为6.07%.
Re设施
一我们的子公司签订了一项非循环延迟提款定期信贷安排，本金总额为$501000万美元，到期日为2028年10月12日(“可再生能源贷款”)。适用于RE贷款的利率由我们选择：(I)基本利率，下限为 0.50%，外加适用的边际0.50%或(Ii)调整期限SOFR(调整期限SOFR的计算方式为期限SOFR加上基于期限的保证金)，下限为0.00%，外加适用的边际1.50%。可再生能源机制下的债务由四我们子公司的贷款，而在RE融资下借入的金额是由某些地块的房地产担保的。截至2022年12月31日，我们大约有2在RE贷款下未偿还的百万，加权平均利率为5.97%.
发债成本
在2021至2020年间，我们产生的递延融资总成本为19百万美元和美元43分别为100万美元。我们做到了不是在2022年期间不会产生任何重大的递延融资成本。
提前清偿债务损失
在2021年期间，我们记录了11提前清偿债务损失100万美元，主要反映支付赎回保费和注销与赎回剩余美元有关的未摊销债务发行费用775未偿还本金百万元4.25%优先留置权票据。在2020年间，我们记录了98提前清偿债务损失百万美元，主要反映支付保费和注销与全额赎回5.002025年到期的第二留置权优先票据和部分赎回4.25%优先留置权票据。
到期日
截至2022年12月31日，我们长期债务的总到期日如下(单位：百万)：
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 本金金额 |
| 2023 | $ | 97 | |
| 2024 | 107 | |
| 2025 | 741 | |
| 2026 | 6,148 | |
| 2027 | — | |
| 此后 | 5,952 | |
| 总计 | $ | 13,045 | |
利息支出，净额
利息支出，净额由以下部分组成(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 债务(A) | $ | 493 | | | $ | 461 | | | $ | 471 | |
| 融资租赁义务 | 19 | | | 20 | | | 20 | |
| 递延融资成本摊销和债务发行贴现 | 28 | | | 27 | | | 26 | |
| 利息收入 | (7) | | | (3) | | | (9) | |
| 利息支出，净额 | $ | 533 | | | $ | 505 | | | $ | 508 | |
(a)金额包括$56百万，$45百万美元和美元692022年、2021年和2020年分别与我们的交叉货币汇率掉期的季度净结算和附注12所定义的被排除部分的摊销有关的百万收益，衍生工具.
注10.租契
截至2022年12月31日，我们租赁或转租4,978加盟商和加盟商的餐厅物业147根据经营租约、直接融资租约及销售型租约(吾等为出租人)将非餐厅物业转让予第三方。最初的租赁条款一般在10至20好几年了。大多数租给特许经营商的租约规定每月固定付款，许多租约规定未来租金上涨和续签选项。某些租约还包括浮动租金的条款，以销售额的百分比确定，通常在年销售额超过特定水平时确定。承租人通常承担维护、保险和财产税的成本。
我们从第三方租赁土地、建筑物、设备、办公空间和仓库空间。土地和建筑租约的初始期限一般为10至20大多数租约规定了固定的月度付款，而仅有土地的租约期限可以延长。其中许多租约为未来的租金上涨和续签提供了选择。某些租约还包括可变租金支付条款，以销售额的百分比确定，通常在年销售额超过指定水平时确定。作为承租人，大多数租约还要求我们支付与维护、保险和财产税相关的可变租赁费。
作为出租人的公司
在我们是出租人的情况下，根据经营租赁向特许经营商和其他人出租的资产包括在我们的财产和设备中，净额如下(以百万计)：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 土地 | $ | 880 | | | $ | 899 | |
| 建筑物和改善措施 | 1,129 | | | 1,180 | |
| 餐厅设备 | 16 | | | 18 | |
| 2,025 | | | 2,097 | |
| 累计折旧和摊销 | (625) | | | (587) | |
| 租赁财产和设备，净额 | $ | 1,400 | | | $ | 1,510 | |
我们对直接融资和销售型租赁的净投资如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 未来将收取的租金： | | | |
| 未来最低租赁收据 | $ | 112 | | | $ | 113 | |
| 或有租金(A) | 5 | | | 7 | |
| 估计的未担保剩余价值 | 6 | | | 5 | |
| 非劳动收入 | (36) | | | (40) | |
| | | |
| 87 | | | 85 | |
| 应收账款中包含的当期部分 | (5) | | | (5) | |
| 对租赁给特许经营商的财产的净投资 | $ | 82 | | | $ | 80 | |
(a)数额为与购置款会计方法有关的或有租金估计数。
财产收入主要由经营租赁的租金收入和与特许经营商的直接融资租赁赚取的收入组成，具体如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 租金收入： | | | | | |
| 最低租赁费 | $ | 410 | | | $ | 455 | | | $ | 445 | |
| 可变租赁费 | 395 | | | 329 | | | 262 | |
| 有利和不利收入租赁合同摊销净额 | 1 | | | 3 | | | 6 | |
| 小计--经营租赁的租赁收入 | 806 | | | 787 | | | 713 | |
| 直接融资和销售型租赁的收入 | 7 | | | 6 | | | 5 | |
| 财产总收入 | $ | 813 | | | $ | 793 | | | $ | 718 | |
作为承租人的公司
与这些租赁承诺有关的租赁费和其他信息如下(以百万计)：
租赁费(收入)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 经营租赁成本 | $ | 202 | | | $ | 202 | | | $ | 199 | |
| 经营租赁可变租赁成本 | 196 | | | 193 | | | 177 | |
| | | | | |
| 融资租赁成本： | | | | | |
| 使用权资产摊销 | 27 | | | 31 | | | 29 | |
| 租赁负债利息 | 19 | | | 20 | | | 20 | |
| 转租收入 | (603) | | | (587) | | | (534) | |
| 租赁总成本(收益) | $ | (159) | | | $ | (141) | | | $ | (109) | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的租期和折扣率
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 加权-平均剩余租期(以年为单位)： | | | | |
| 经营租约 | | 9.8年份 | | 10.1年份 |
| 融资租赁 | | 11.5年份 | | 11.4年份 |
| 加权平均贴现率： | | | | |
| 经营租约 | | 5.5 | % | | 5.5 | % |
| 融资租赁 | | 5.8 | % | | 6.0 | % |
2022年、2021年和2020年的其他信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | | | | | | |
| 来自经营租赁的经营现金流 | | $ | 198 | | | $ | 200 | | | $ | 200 | |
| 融资租赁的营运现金流 | | $ | 19 | | | $ | 20 | | | $ | 20 | |
| 融资租赁产生的现金流 | | $ | 31 | | | $ | 31 | | | $ | 29 | |
| 关于因获得使用权资产而产生的租赁负债的补充非现金信息： | | | | | | |
| 为交换新的融资租赁义务而获得的使用权资产 | | $ | 22 | | | $ | 52 | | | $ | 59 | |
| 以新的经营租赁义务换取的使用权资产 | | $ | 133 | | | $ | 133 | | | $ | 118 | |
截至2022年12月31日，未来最低租赁收入和承诺额如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 租赁收据 | | 租赁承诺额(A) |
| | 直接
融资
和销售型租约 | | 运营中
租契 | | 金融
租契 | | 运营中
租契 |
| 2023 | $ | 8 | | | $ | 355 | | | $ | 49 | | | $ | 195 | |
| 2024 | 8 | | | 332 | | | 48 | | | 184 | |
| 2025 | 8 | | | 306 | | | 44 | | | 170 | |
| 2026 | 7 | | | 276 | | | 41 | | | 153 | |
| 2027 | 7 | | | 246 | | | 38 | | | 139 | |
| 此后 | 74 | | | 1,217 | | | 244 | | | 697 | |
| 最低收付款合计 | $ | 112 | | | $ | 2,732 | | | 464 | | | 1,538 | |
| 减去相当于利息的数额 | | | | | (121) | | | (374) | |
| 最低租赁付款现值 | | | | | 343 | | | 1,164 | |
| 租赁债务的当期部分 | | | | | (32) | | | (137) | |
| 租赁债务的长期部分 | | | | | $ | 311 | | | $ | 1,027 | |
(a)最低租赁付款并未因最低分租租金#美元而减少。1,663根据不可取消的转租，未来将到期的百万美元。
注11.所得税
按收入来源分类的所得税前收入如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 加拿大人 | $ | 444 | | | $ | 457 | | | $ | 200 | |
| 外国 | 921 | | | 906 | | | 616 | |
| 所得税前收入 | $ | 1,365 | | | $ | 1,363 | | | $ | 816 | |
可归因于持续经营收入的所得税(福利)费用包括以下内容(以百万计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 当前： | | | | | |
| 加拿大人 | $ | (284) | | | $ | 16 | | | $ | 45 | |
| 美国联邦政府 | 105 | | | (10) | | | 125 | |
| 美国各州，扣除联邦所得税优惠 | 26 | | | 25 | | | 26 | |
| 其他外国 | 96 | | | 84 | | | 78 | |
| $ | (57) | | | $ | 115 | | | $ | 274 | |
| 延期： | | | | | |
| 加拿大人 | $ | 20 | | | $ | 32 | | | $ | (67) | |
| 美国联邦政府 | (79) | | | (37) | | | (82) | |
| 美国各州，扣除联邦所得税优惠 | (9) | | | (7) | | | (27) | |
| 其他外国 | 8 | | | 7 | | | (32) | |
| $ | (60) | | | $ | (5) | | | $ | (208) | |
| 所得税支出(福利) | $ | (117) | | | $ | 110 | | | $ | 66 | |
法定税率与实际所得税税率的对账方式如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 法定费率 | 26.5 | % | | 26.5 | % | | 26.5 | % |
| 与海外业务有关的成本和税收 | 3.8 | | | 3.5 | | | 9.6 | |
| 汇兑损益 | — | | | — | | | 0.5 | |
| 国外税率差异 | (13.7) | | | (13.9) | | | (15.6) | |
| 更改估值免税额 | (0.7) | | | 1.1 | | | 1.2 | |
| 税收不确定性的应计项目变动 | (26.7) | | | (7.4) | | | 3.9 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 公司间融资 | 1.2 | | | (3.5) | | | (6.1) | |
| 《税法》的影响 | — | | | — | | | (7.8) | |
| 瑞士税制改革 | — | | | — | | | (5.1) | |
| 受益于股票期权的行使 | (0.1) | | | (0.8) | | | (0.3) | |
| 诉讼和解和准备金 | — | | | 1.4 | | | — | |
| 其他 | 1.1 | | | 1.2 | | | 1.2 | |
| 有效所得税率 | (8.6) | % | | 8.1 | % | | 8.0 | % |
2017年12月，美国政府颁布了通常被称为《减税和就业法案》(《税法》)的全面税收立法，大幅修订了美国税法。在2020年内，美国税务机关发布了与税法相关的各种指导意见，在审查这些指导意见后，我们对我们的递延税项资产进行了有利的调整，调整金额为#美元。64与税收属性结转相关的百万美元，这使我们2020年的有效税率降低了7.8%.
在2019年5月19日举行的全民公投中，瑞士选民通过了联邦税制改革和AVS融资法案(TRAF)，根据该法案，某些长期实行的优惠州税收制度从2020年1月1日起被废除，祖格州于2019年11月正式通过。公司在祖格州的子公司受到TRAF的影响，因此TRAF影响了我们2020年的综合运营结果。2020年，由于我们的一家瑞士子公司根据TRAF进行了一次选择，因此记录了一项递延税项资产。由于TRAF变化的影响，影响所得税支出的金额约为#美元。412020年，这使我们2020年的有效税率下降了大约5.1%.
受全球无形低税收入拨备(GILTI)约束的公司可以选择在发生时将GILTI税作为期间成本进行会计处理，或者将递延税项确认为外部基础暂时性差异，预计将逆转为GILTI。我们选择将GILTI作为期间成本进行核算。
分配给持续经营业务的所得税(福利)费用和单独分配给其他项目的金额(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 持续经营的所得税(福利)费用 | $ | (117) | | | $ | 110 | | | $ | 66 | |
| 累计其他综合收益(亏损)中的现金流对冲 | 153 | | | 72 | | | (64) | |
| 累计其他综合收益(亏损)中的净投资对冲 | 77 | | | (15) | | | (60) | |
| 累计其他综合收益(亏损)中的外币折算 | — | | | (4) | | | 12 | |
| 累计其他综合收益(亏损)中的养老金负债 | 2 | | | 3 | | | (3) | |
| | | | | |
| 总计 | $ | 115 | | | $ | 166 | | | $ | (49) | |
可归因于持续经营收入的递延所得税(福利)费用的重要组成部分如下(以百万计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 递延所得税支出(福利) | $ | 79 | | | $ | (22) | | | $ | (230) | |
| 更改估值免税额 | (143) | | | 14 | | | 22 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 美国各州有效所得税率的变化 | 3 | | | 3 | | | 1 | |
| 实际外国所得税率的变动 | 1 | | | — | | | (1) | |
| 总计 | $ | (60) | | | $ | (5) | | | $ | (208) | |
产生很大一部分递延税项资产和递延税项负债的暂时性差异的税务影响如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 递延税项资产： | | | |
| 应收账款和票据 | $ | 8 | | | $ | 4 | |
| 应计员工福利 | 56 | | | 48 | |
| 租契 | 105 | | | 115 | |
| 经营租赁负债 | 304 | | | 317 | |
| 目前不能扣税的负债 | 403 | | | 346 | |
| 税损和信用结转 | 316 | | | 517 | |
| 衍生品 | — | | | 164 | |
| 其他 | 9 | | | (1) | |
| 递延税项总资产总额 | 1,201 | | | 1,510 | |
| 估值免税额 | (194) | | | (356) | |
| 递延税项净资产 | 1,007 | | | 1,154 | |
| 减去递延税项负债： | | | |
| 财产和设备，主要原因是折旧差异 | 15 | | | 15 | |
| 无形资产 | 1,707 | | | 1,751 | |
| 租契 | 125 | | | 129 | |
| 经营性租赁资产 | 281 | | | 295 | |
| 法定减值 | 27 | | | 29 | |
| 衍生品 | 65 | | | — | |
| 外部基差 | 13 | | | 38 | |
| 递延税项负债总额 | 2,233 | | | 2,257 | |
| 递延税项净负债 | $ | 1,226 | | | $ | 1,103 | |
估值津贴净减少#美元。162这主要是由于与衍生品有关的估计的变化以及利用外国税收抵免和资本损失。
估值免税额的变动情况如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 期初余额 | $ | 356 | | | $ | 364 | | | $ | 329 | |
| | | | | |
| 记录到递延所得税支出的估计数变化 | (9) | | | 14 | | | 19 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 亏损和信贷的变动 | (134) | | | — | | | 3 | |
| (减少)与其他全面收入相关的增加 | (19) | | | (22) | | | 13 | |
| 期末余额 | $ | 194 | | | $ | 356 | | | $ | 364 | |
截至2022年12月31日的营业亏损和税收抵免结转总额和到期日如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | |
| 金额 | | 到期日 |
| 加拿大净营业亏损结转 | $ | 521 | | | 2036-2042 |
| 加拿大资本损失结转 | 153 | | | 不定 |
| 加拿大税收抵免 | 4 | | | 2023-2041 |
| 美国各州净营业亏损结转 | 546 | | | 2023-2042 |
| 美国联邦净营业亏损结转 | 19 | | | 不定 |
| 美国资本损失结转 | 16 | | | 2040 |
| 美国的外国税收抵免 | 69 | | | 2023-2031 |
| 结转的其他境外净营业亏损 | 249 | | | 不定 |
| 结转的其他境外净营业亏损 | 41 | | | 2023-2038 |
| 结转的其他外资性亏损 | 27 | | | 不定 |
| 总计 | $ | 1,645 | | | |
除未汇出的盈利及利润外，我们一般会按任何潜在的外部基准差额作永久再投资，因此不会就该等外部基准差额记录递延税项负债。就未汇出盈利及利润而言，我们一般会审阅各种因素，包括但不限于营运资金的现金财务需求预测及预算、流动资金及为各项债务提供资金的预期现金需求，以及按我们预期分配的程度记录递延税项。
我们有一块钱139百万美元和美元4372022年12月31日和2021年12月31日分别有100万未确认的税收优惠，如果得到确认，将有利地影响实际所得税税率。未确认的税收优惠的期初和期末金额的对账如下(以百万计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 期初余额 | $ | 437 | | | $ | 497 | | | $ | 506 | |
| 与本年度相关的税务职位的增加 | (5) | | | 9 | | | 9 | |
| 增加前几年的纳税状况 | 3 | | | 23 | | | 7 | |
| | | | | |
| 前几年的减税情况 | (15) | | | (5) | | | (25) | |
| 为结算而增加的费用 | — | | | 7 | | | — | |
| 因法规到期而减少 | (281) | | | (94) | | | — | |
| 期末余额 | $ | 139 | | | $ | 437 | | | $ | 497 | |
尽管解决、结算和结束任何审计的时间非常不确定，但未确认税收优惠总额的余额有可能在未来12个月内发生重大变化。从2023年1月1日开始的12个月内，我们有可能将未确认的税收优惠减少至多约$48由于诉讼时效到期，预计目前正在审查的各种税务事项的结束，以及与税务当局的和解，所有这些都可能在多个司法管辖区受到影响。
我们在所得税支出中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。累计利息及罚款总额为$。27百万美元和美元121分别为2022年12月31日和2021年12月31日。在不同司法管辖区确认的与不确定税务状况相关的潜在利息和罚款为$32022年，百万美元22021年为100万美元，31在2020年间达到100万。如果没有就不确定的税务状况评估利息和罚款，应计金额将减少，并反映为总体所得税拨备的减少。
我们向加拿大及其省和地区提交所得税申报单。一般来说，我们要接受加拿大税务局(“CRA”)的例行检查。CRA正在对2016至2018纳税年度进行审查。此外，向各省司法管辖区提交的所得税申报单通常可供审查，最长期限为六年在提交及评估各份报税表后。
我们还向美国联邦、美国各州和其他外国司法管辖区提交所得税申报单，包括我们子公司的申报单。我们受到美国司法管辖区以及其他外国税收司法管辖区税务当局的例行审查。出于美国联邦所得税的目的，这类美国公司的纳税年度将关闭到2018年。我们正在审查各种美国州和其他外国所得税申报单。有时，这些审计会导致建议的评估，最终解决方案可能会导致拖欠额外税款。我们相信我们的税务状况符合适用的税法，并已就该等事宜作出足够的拨备。
注12.衍生工具
关于衍生工具和套期保值活动的披露
本公司为风险管理目的而订立衍生工具，包括指定为现金流对冲的衍生工具及指定为净投资对冲的衍生工具。我们使用衍生品来管理我们对利率和货币汇率波动的敞口。
利率互换
截至2022年12月31日，我们有未偿还的收入可变、支付固定的利率掉期，名义总价值为$3,500从2021年8月31日开始至2028年10月31日终止，以对冲我们部分定期贷款安排的利息支付的变异性，包括任何随后的再融资或定期贷款安排的替换。此外，截至2022年12月31日，我们还拥有未偿还的收入浮动、支付固定利率掉期，名义总价值为#美元。5002019年9月30日至2026年9月30日终止日期，以对冲部分定期贷款安排利息支付的变异性。起初，所有这些利率互换都被指定为对冲会计的现金流对冲。未实现的市值变动计入AOCI税后净额，并重新分类为套期预测交易影响收益期间的利息支出。截至2022年12月31日，与AOCI的这些未实现净收益相关的税前收益净额，我们预计将在未来12个月内重新归类为利息支出，为$86百万美元。
交叉货币汇率掉期
为了保护我们在海外业务中的投资价值不受外币汇率不利变化的影响，我们通过使用交叉货币汇率掉期来对冲我们在一个或多个海外子公司的部分净投资。截至2022年12月31日，我们拥有加拿大元和美元以及欧元和美元之间的未偿还交叉货币利率掉期合约，这些合约已被指定为我们在这些货币的外国业务中的一部分股权的净投资对冲。在外汇汇率变动推动下，我们在这些指定外国业务中的净投资损益部分，在经济上被我们交叉货币掉期合约公允价值的变动所抵消。掉期的公允价值是根据在扣除税项后的AOCI中报告的公允价值变动计算的。这些金额将保留在AOCI，直到我们在基础海外业务的投资完全或基本上完全清算为止。
截至2022年12月31日，我们在2022年期间达成了未偿还的交叉货币利率掉期，以部分对冲我们加拿大子公司的净投资。最初，这些交叉货币利率互换被指定为对冲，并被计入净投资对冲。这些掉期是指我们收到美元名义金额的季度固定利率利息支付的合同。5,000百万美元，截至2028年9月30日到期日。
在2022年期间，我们取消了现有的加元和美元之间的交叉货币汇率掉期对冲，名义总金额为#美元。5,000100万美元用于对冲会计。由于这些取消指定，这些未指定对冲的公允价值变化在收益中确认。同时，为了抵销在盈利中确认的公允价值变动，我们签订了抵销交叉货币汇率掉期，名义总金额为#美元。5,000公允价值变动未被指定为对冲会计的对冲，因此公允价值变动在收益中确认。与取消指定的交叉货币汇率掉期相关的AOCI余额将保留在AOCI中，只有在出售或大幅出售我们在加拿大子公司的净投资时，才会重新归类为收益。取消指定的交叉货币汇率掉期和抵销交叉货币汇率掉期的全部名义金额在2022年期间以约#美元的现金结算。35净收益为100万美元，并计入合并现金流量表的经营活动。
截至2022年12月31日，我们有未偿还的交叉货币利率掉期，我们每季度支付欧元名义金额的固定利率利息1,108百万美元，并获得美元名义金额的季度固定利率利息支付1,200百万美元。最初，这些交叉货币利率互换被指定为对冲，并被计入净投资对冲。2018年，我们将掉期期限从2021年3月31日延长至2024年2月17日到期日。期限的延长导致对冲重新指定，掉期继续作为净投资对冲入账。此外，在2022年12月31日，我们也有未偿还的交叉货币利率掉期，其中我们收到了美元名义价值的季度固定利率支付。400百万美元，2018年录入，和美元5002019年期间输入的，截至2024年2月17日到期日的百万美元和1502021年期间输入的，截至2028年10月31日的到期日。最初，这些交叉货币利率互换被指定为对冲，并被计入净投资对冲。
在2018年3月15日之前，固定至固定交叉货币汇率掉期对冲加元和欧元净投资使用了远期有效性评估方法。2018年3月15日，我们取消指定，随后重新指定未偿还的固定至固定交叉货币利率掉期，以前瞻性地使用对冲效果评估的现货方法。此外，由于在2018年采用了新的对冲会计准则，我们选择在不影响净投资对冲会计的情况下将利息部分(“排除部分”)排除在会计对冲之外，并选择在衍生工具的有效期内摊销排除部分。被排除部分的摊销在合并经营报表的利息支出净额中确认。与被排除部分无关的公允价值变动计入AOCI，并将在出售或大幅清算外国子公司时重新分类为收益。
外币兑换合约
我们使用外汇衍生工具来管理外汇波动对美元购买和支付的影响，例如我们的加拿大Tim Horton业务所购买的咖啡。在2022年12月31日，我们有未偿还的远期货币合约来管理这一风险，在这些合约中，我们卖出加元，买入名义价值为美元的美元。1972024年2月到期的100万美元。我们已将这些工具指定为现金流量对冲，因此，有效对冲的市场价值的未实现变化被记录在AOCI中，并在被对冲的预测交易影响收益的期间重新分类为收益。
信用风险
通过签订衍生品合约，我们面临着交易对手的信用风险。交易对手信用风险是指交易对手未能按照衍生产品合同的条款履行义务。当衍生品合约的公允价值处于资产位置时，交易对手对我们负有责任，这为我们创造了信用风险。我们试图通过选择具有投资级信用评级的交易对手，并定期监测我们与每个交易对手的市场状况，将这种风险降至最低。
与信用风险相关的或有特征
我们的衍生工具不包含任何与信用风险相关的或有特征。
关于衍生工具和公允价值计量的量化披露
下表列出了我们衍生工具所需的量化披露，包括它们的估计公允价值(所有使用第2级投入估计)以及它们在我们的综合资产负债表上的位置(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 确认的损益
其他全面收益(亏损) |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
被指定为现金流对冲的衍生品(1) | | | | | |
| 利率互换 | $ | 509 | | | $ | 132 | | | $ | (333) | |
| 远期货币合约 | $ | 14 | | | $ | — | | | $ | (2) | |
| 被指定为净投资对冲的衍生品 | | | | | |
| 交叉货币汇率掉期 | $ | 409 | | | $ | 96 | | | $ | (302) | |
(1)我们没有排除本表所列现金流对冲关系的任何组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 从AOCI重新分类为收益的损益地点 | | 损益从AOCI重新分类为
收益 |
| | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 被指定为现金流对冲的衍生品 | | | | | | | | |
| 利率互换 | | 利息支出，净额 | | $ | (54) | | | $ | (125) | | | $ | (102) | |
| 远期货币合约 | | 销售成本 | | $ | 8 | | | $ | (7) | | | $ | 2 | |
| | | | | | | | |
| | | 在收益中确认的收益或损失的位置 | | 在收益中确认的收益或(损失)(不包括在有效性测试中的金额) |
| | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 被指定为净投资对冲的衍生品 | | | | | | | | |
| 交叉货币汇率掉期 | | 利息支出，净额 | | $ | 56 | | | $ | 45 | | | $ | 69 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的公允价值
十二月三十一日， | | |
| | 2022 | | 2021 | | 资产负债表位置 |
| 资产： | | | | | |
| 被指定为现金流对冲的衍生品 | | | | | |
| 利率 | $ | 280 | | | $ | — | | | 其他资产，净额 |
| 外币 | 7 | | | 2 | | | 预付和其他流动资产 |
| 被指定为净投资对冲的衍生品 | | | | | |
| 外币 | 78 | | | 23 | | | 其他资产，净额 |
| 按公允价值计算的总资产 | $ | 365 | | | $ | 25 | | | |
| | | | | |
| 负债： | | | | | |
| 被指定为现金流对冲的衍生品 | | | | | |
| 利率 | $ | — | | | $ | 220 | | | 其他负债，净额 |
| | | | | |
| 被指定为净投资对冲的衍生品 | | | | | |
| 外币 | 34 | | | 355 | | | 其他负债，净额 |
| 按公允价值计算的负债总额 | $ | 34 | | | $ | 575 | | | |
注13.股东权益
特别投票权份额
合伙可交换单位的持有人间接有权通过本公司的特别有表决权股份(“特别投票权股份”)就本公司普通股持有人有权投票的事项投票，包括就RBI董事的选举投票。特别表决权股份由受托人持有，受托人有权就本公司普通股持有人有权投票的事项投该数目的票，表决权与已发行的合伙可交换单位数目相等。受托人必须根据合伙企业可交换单位持有人提供的投票指示进行投票。在本公司的任何股东大会上，除法律另有规定外，我们普通股的持有者与特别表决权股份作为一个类别一起投票。
非控制性权益
我们反映的非控制性权益主要代表合伙企业中非RBI持有的合伙企业可交换单位持有者的权益。合伙企业可交换单位的持有者持有大约31.8%和31.9在合伙企业普通股权益中，通过拥有142,996,640和144,993,458分别截至2022年12月31日和2021年12月31日的合伙可交换单位。
根据合伙协议的条款，合伙可交换单位的每个持有人有权从合伙公司获得相当于我们就普通股宣布和支付的任何股息或分派的金额。此外，合伙可交换单位的每位持有人有权就RBI普通股持有人有权通过我们的特别有表决权股份投票的事项进行投票。合伙可交换单位的持有人可以要求合伙企业以该持有人的全部或部分合伙可交换单位换取我们的普通股，比例为一每一合伙企业可交换单位的普通股，但受我们作为合伙企业普通合伙人的权利所限，我们有权自行决定以现金支付代替我们的普通股。如果我们选择现金支付而不是发行普通股，支付的金额将是普通股在纽约证券交易所的加权平均交易价20在交易日之前的最后一个交易日结束的连续交易日。
在2022年期间，伙伴关系交换1,996,818伙伴关系可交换单位，根据收到的交换通知。根据合伙协议的条款，合伙企业通过交换交换通知满足了交换通知1,996,818合伙可交换单位换取相同数量的新发行的RBI普通股。2021年，伙伴关系交流10,119,880伙伴关系可交换单位，根据收到的交换通知。根据合伙协议的条款，合伙企业通过交换交换通知满足了交换通知10,119,880合伙可交换单位换取相同数量的新发行的RBI普通股。在2020年期间，伙伴关系交换10,393,861伙伴关系可交换单位，根据收到的交换通知。根据合伙协议的条款，合伙公司通过回购满足交换通知6,757,692合作伙伴关系可交换单位约为$380百万美元的现金和兑换3,636,169合伙可交换单位换取相同数量的新发行的RBI普通股。这些交易所代表着我们在合伙企业的所有权权益的增加，并被计入股权交易，不是在合并经营报表中记录的损益。根据合伙协议的条款，在交换合伙可交换单位时，每个该等合伙可交换单位与交易所同时注销。
股份回购
2021年7月28日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，允许我们购买最多$1,0002023年8月10日之前，我们将持有100万股普通股。在2022年间，我们回购并取消了6,101,364普通股价格为$326在2021年期间，我们回购并取消了9,247,648普通股价格为$551百万美元，截至2022年12月31日123仍在授权范围内的100万人。
累计其他综合收益(亏损)
下表显示了AOCI组件的变化(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生品 | | 养老金 | | 外国
货币
翻译 | | 累计
其他
全面
收入(亏损) |
| 2019年12月31日的余额 | $ | 199 | | | $ | (19) | | | $ | (943) | | | $ | (763) | |
| 外币折算调整 | — | | | — | | | 332 | | | 332 | |
| 衍生工具公允价值扣除税后的净变动 | (486) | | | — | | | — | | | (486) | |
| 重新分类为现金流对冲收益的金额，税后净额 | 73 | | | — | | | — | | | 73 | |
| 养老金和退休后福利计划，税后净额 | — | | | (16) | | | — | | | (16) | |
| 可归因于非控股权益的金额 | 145 | | | 5 | | | (144) | | | 6 | |
| 2020年12月31日的余额 | (69) | | | (30) | | | (755) | | | (854) | |
| 外币折算调整 | — | | | — | | | (67) | | | (67) | |
| 衍生工具公允价值扣除税后的净变动 | 207 | | | — | | | — | | | 207 | |
| 重新分类为现金流对冲收益的金额，税后净额 | 96 | | | — | | | — | | | 96 | |
| 养老金和退休后福利计划，税后净额 | — | | | 15 | | | — | | | 15 | |
| 可归因于非控股权益的金额 | (98) | | | (6) | | | (3) | | | (107) | |
| 2021年12月31日的余额 | 136 | | | (21) | | | (825) | | | (710) | |
| 外币折算调整 | — | | | — | | | (703) | | | (703) | |
| 衍生工具公允价值扣除税后的净变动 | 714 | | | — | | | — | | | 714 | |
| 重新分类为现金流对冲收益的金额，税后净额 | 34 | | | — | | | — | | | 34 | |
| 养老金和退休后福利计划，税后净额 | — | | | 6 | | | — | | | 6 | |
| 可归因于非控股权益的金额 | (236) | | | (2) | | | 218 | | | (20) | |
| 2022年12月31日的余额 | $ | 648 | | | $ | (17) | | | $ | (1,310) | | | $ | (679) | |
注14.基于股份的薪酬
经修订及重订的2014年综合奖励计划(下称“综合计划”)规定，向为本公司及其附属公司提供服务的雇员、董事、顾问及其他人士提供奖励。在BK和TH的遗留计划下，我们还有一些悬而未决的奖项，这些奖项是与RBI集团内这些实体的合并和合并有关的。根据这些遗留BK计划或遗留TH计划，不得授予新的奖励。
我们目前正在根据综合计划颁发奖励，截至2022年12月31日，根据该计划可供发行的股票数量为3,714,406。综合计划允许对我们的普通股授予几种类型的奖励，包括股票期权、时间授予的RSU和基于业绩的RSU，其中可能包括公司、标准普尔500指数和/或基于个人业绩的归属条件。根据综合计划的条款，RSU通常有权获得股息等价物，除非相关奖励归属，否则不会进行分配。归属后，除授予本公司董事会非管理层成员的RSU外，在额外RSU中分配的股息等值金额相当于自授予奖励之日起至奖励相关股份交付之日止期间普通股宣布的股息总额。
以股份为基础的薪酬费用通常在合并业务报表中归类为一般和行政费用，并在列报的各期间内包括以下内容(以百万计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 基于股份的总薪酬费用--RSU和股票期权 | $ | 121 | | | $ | 88 | | | $ | 74 | |
截至2022年12月31日，与基于股份的薪酬安排相关的未确认薪酬成本总额为$312百万美元，预计将在加权平均期间确认约3.1好几年了。
限售股单位
时间归属RSU和基于业绩的RSU的公允价值以授予日前一个交易日公司普通股的收盘价为基础。时间授予的RSU在归属期内支出。基于绩效的RSU在授权期内根据达到绩效目标的概率进行支出。我们向董事会非雇员成员授予完全授予的RSU，并以现金应计的股息等价权代替现金预聘金和委员会费用。董事会成员终止服务时，所有此等股份单位将予以清偿，并发行本公司普通股。
从2021年开始，授予有时间授权的RSU通常会25每年12月31日的百分比ST完毕四年从授予之日起，基于绩效的RSU通常是悬崖背心三年从授予之日起(适用归属期间的开始日期称为“周年日”)。在2021年前授予的时间授予的RSU和基于性能的RSU通常是悬崖背心五年从最初的赠与日期算起。
在2022年期间，该公司授予了基于性能的RSU，该RSU被授予了Cliff三年从最初的授予日起，根据业绩指标的完成情况使用乘数，该乘数可以根据标准普尔500指数的合同定义的相对股东总回报目标的实现情况增加或减少授予的金额。2021年悬崖背心授予基于性能的RSU三年从最初的授予日期开始，完全基于标准普尔500指数的定义的相对总股东回报目标。这些基于业绩的RSU奖励各自的公允价值基于蒙特卡洛模拟估值模型，这些市场条件奖励在归属期间支出，而不考虑奖励获得者最终获得的价值。
对于从2021年开始授予时间授予的RSU，如果员工在任何授予日期之前因任何原因被解雇，员工将丧失在终止时未授予的所有RSU。对于从2021年开始的基于绩效的RSU的授予，如果员工在第一个两年周年纪念日，100基于性能的RSU的%将被没收。如果我们在没有任何理由的情况下终止聘用基于绩效的RSU持有者两年在授予日期之后，或如果员工退休，该员工将归属于67根据绩效标准赚取的基于绩效的RSU的百分比。
对于2021年前的补助金，如果员工在第一个两年周年纪念日，100授予的时间授予的RSU的%将被没收。如果我们无故终止雇用有时间限制的RSU持有者两年周年日之后，或如果员工退休，员工将成为时间授予的RSU数量的归属，就像时间归属的RSU归属一样20赠与日期后每一周年的百分比。此外，对于2021年前的补助金，如果员工在第一个三年周年纪念日，100授予的基于绩效的RSU的%将被没收。如果我们在以下情况下无故终止雇用基于绩效的RSU持有者三和五年在周年日之后，或如果员工退休，该员工将成为50基于性能的RSU的百分比。
在参与者因死亡或残疾而终止雇佣的范围内，适用替代应课差饷归属明细表。
主席奖
关于2022年11月执行董事长的任命，本公司根据具体条款和条件一次性授予期权、RSU和基于业绩的RSU。该公司授予2,000,000行权价等于RBI普通股在授予悬崖之日前一个交易日的收盘价的期权五年由批出日期起计，并于十年。该公司授予500,000可按比例归类的RSU五年在授予日的周年纪念日。最后，公司批准了750,000基于绩效的RSU，悬崖授予自授予之日起五年半，可从50阈值性能的百分比200最高业绩的%，基于实现与RBI普通股价格升值挂钩的业绩目标，如果没有达到门槛，则不会获得任何奖励。这些基于业绩的RSU奖励各自的公允价值基于蒙特卡洛模拟估值模型，这些市场条件奖励在归属期间支出，而不考虑奖励获得者最终获得的价值。
限制性股票单位活动
以下是截至2022年12月31日的年度时间归属RSU和基于绩效的RSU活动摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 时间赋予的RSU | | 基于性能的RSU |
| | 总人数
股票
(in 000’s) | | 加权平均
赠与日期交易会
价值 | | 总人数
股票
(in 000’s) | | 加权平均
赠与日期交易会
价值 |
| 在2022年1月1日未偿还 | 2,764 | | | $ | 57.47 | | | 3,895 | | | $ | 62.09 | |
| 授与 | 1,722 | | | $ | 57.24 | | | 2,693 | | | $ | 51.31 | |
| 既得和安顿 | (852) | | | $ | 56.00 | | | (153) | | | $ | 58.31 | |
| 授予股息等价物 | 103 | | | $ | — | | | 160 | | | $ | — | |
| 被没收 | (184) | | | $ | 58.66 | | | (158) | | | $ | 64.78 | |
| 在2022年12月31日未偿还 | 3,553 | | | $ | 57.31 | | | 6,437 | | | $ | 57.43 | |
加权平均批出日期批出的计时回购单位公允价值为#美元。60.97及$65.20分别在2021年和2020年期间。以表现为本单位的加权平均批出日期公允价值为$57.60及$62.69分别在2021年和2020年期间。2022年、2021年至2020年期间归属并转换为本公司普通股的RSU的公允价值总额，截至归属日期确定为#美元58百万，$99百万美元和美元21分别为100万美元。
股票期权
股票期权授予的行使价格或市场价值等于我们普通股在授予日期前一个交易日的收盘价。我们通过发行授权但以前未发行的普通股来满足股票期权的行使。股票期权授予通常是悬崖背心5自最初授予之日起数年，前提是该员工继续受雇于我们或我们的关联公司，并且股票期权到期10在授予之日之后的几年内。此外，如果我们在授予日之前无故终止雇用股票期权持有人，或者如果该员工退休或残疾，该员工将被授予一定数量的股票期权，就像股票期权被授予一样。20在授予之日的每个周年纪念日上的%。如果员工死亡，员工将获得股票期权的数量，就像股票期权被授予一样。20在授予之日的一周年时，40在授权日两周年时的%，以及100在赠与之日的三周年时支付%。如果员工在授予前被因故解雇或辞职，所有股票期权都将被没收。如果存在被确定为摊薄的资本返还或股息等事件，奖励的行使价格将进行相应调整。
布莱克-斯科尔斯期权定价模型使用了以下假设，以确定2022年和2020年授予的股票期权在授予日的公允价值。有几个不是2021年授予的重要股票期权奖励。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2020 |
| 无风险利率 | 3.92% | | 1.29% |
| 预期期限(以年为单位) | 7.50 | | 5.88 |
| 预期波动率 | 30.0% | | 23.9% |
| 预期股息收益率 | 3.24% | | 3.14% |
无风险利率以美国国债或加拿大主权债券收益率为基础，剩余期限等于授予之日假定的预期期权寿命。预期期限是基于对五年制授权期加上我们对锻炼活动的预期。预期波动率是基于该公司的历史和隐含股本波动率。预期股息率以授予时的年度股息率为基础。
股票期权活动
以下是我们在截至2022年12月31日的年度计划下的股票期权活动摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总人数
选项
(in 000’s) | | 加权
平均值
行权价格 | | 集料
固有的
价值(A)
(in 000’s) | | 加权
平均值
剩余
合同条款
(年) |
| 在2022年1月1日未偿还 | 6,207 | | | $ | 54.80 | | | | | |
| 授与 | 2,018 | | | $ | 66.62 | | | | | |
| 已锻炼 | (484) | | | $ | 43.42 | | | | | |
| 被没收 | (247) | | | $ | 64.83 | | | | | |
| 在2022年12月31日未偿还 | 7,494 | | | $ | 58.00 | | | $ | 55,682 | | | 6.1 |
| 可于2022年12月31日行使 | 2,724 | | | $ | 46.72 | | | $ | 48,953 | | | 3.0 |
| 归属或预期归属于2022年12月31日 | 7,125 | | | $ | 57.75 | | | $ | 54,835 | | | 6.0 |
(a)内在价值代表我们股票的公允价值比2022年12月31日的期权行使价格高出的金额。
已授出的加权平均授出日期每股购股权公允价值为$17.52, $10.15、和$10.38分别在2022年、2021年和2020年期间。行使的股票期权的总内在价值为$。102022年，百万美元462021年期间为100万美元，以及55在2020年间达到100万。
注15.收入确认
合同责任
合同负债包括特许经营商支付的初始和续订特许经营费产生的递延收入，以及主要特许经营商支付的预付费用，这些费用通常在基础协议期限内以直线方式确认。当与特许经营商或主特许经营商的合同被修改时，我们可能会确认未摊销特许经营费和预付费用，并将其计入现有合同的终止。我们将这些合同负债归类为其他负债，在我们的综合资产负债表中为净额。下表反映了2021年12月31日至2022年12月31日期间合同负债在合并基础上的变化(单位：百万)：
| | | | | | | | |
| 合同责任 | | |
| 2021年12月31日的余额 | | $ | 531 | |
| 企业合并的效果 | | 8 | |
| 在期内确认并在年初计入合同负债余额 | | (57) | |
| 增加，不包括在此期间确认为收入的金额 | | 71 | |
| 外币兑换的影响 | | (13) | |
| 2022年12月31日的余额 | | $ | 540 | |
下表说明了截至2022年12月31日在合并基础上未履行(或部分未履行)的绩效债务未来预计应确认的收入估计数(单位：百万)：
| | | | | | | | |
| 预计将确认的合同负债 | | |
| 2023 | | $ | 52 | |
| 2024 | | 50 | |
| 2025 | | 47 | |
| 2026 | | 44 | |
| 2027 | | 42 | |
| 此后 | | 305 | |
| 总计 | | $ | 540 | |
收入总额的分解
以下各表按细分市场细分收入(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| TH | | BK | | PLK | | FHS | | 总计 |
| 销售额 | $ | 2,631 | | | $ | 70 | | | $ | 78 | | | $ | 40 | | | $ | 2,819 | |
| 版税 | 320 | | | 1,064 | | | 287 | | | 66 | | | 1,737 | |
| 财产性收入 | 577 | | | 224 | | | 12 | | | — | | | 813 | |
| 特许经营费和其他收入 | 28 | | | 54 | | | 10 | | | 19 | | | 111 | |
| 广告收入和其他服务 | 267 | | | 485 | | | 260 | | | 13 | | | 1,025 | |
| 总收入 | $ | 3,823 | | | $ | 1,897 | | | $ | 647 | | | $ | 138 | | | $ | 6,505 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| TH | | BK | | PLK | | FHS | | 总计 |
| 销售额 | $ | 2,249 | | | $ | 64 | | | $ | 64 | | | $ | 1 | | | $ | 2,378 | |
| 版税 | 287 | | | 1,008 | | | 264 | | | 2 | | | 1,561 | |
| 财产性收入 | 556 | | | 224 | | | 13 | | | — | | | 793 | |
| 特许经营费和其他收入 | 21 | | | 60 | | | 6 | | | 2 | | | 89 | |
| 广告收入和其他服务 | 229 | | | 457 | | | 232 | | | — | | | 918 | |
| 总收入 | $ | 3,342 | | | $ | 1,813 | | | $ | 579 | | | $ | 5 | | | $ | 5,739 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 |
| TH | | BK | | PLK | | FHS | | 总计 |
| 销售额 | $ | 1,876 | | | $ | 64 | | | $ | 73 | | | $ | — | | | $ | 2,013 | |
| 版税 | 240 | | | 842 | | | 245 | | | — | | | 1,327 | |
| 财产性收入 | 486 | | | 219 | | | 13 | | | — | | | 718 | |
| 特许经营费和其他收入 | 19 | | | 52 | | | 5 | | | — | | | 76 | |
| 广告收入和其他服务 | 189 | | | 425 | | | 220 | | | — | | | 834 | |
| 总收入 | $ | 2,810 | | | $ | 1,602 | | | $ | 556 | | | $ | — | | | $ | 4,968 | |
注16.其他营业费用(收入)，净额
其他业务费用(收入)净额由下列各项组成(单位：百万)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 处置资产、关闭餐厅和改建业务的净亏损(收益) | $ | 4 | | | $ | 2 | | | $ | 6 | |
| 诉讼和解和准备金，净额 | 11 | | | 81 | | | 7 | |
| 外汇净亏损(收益) | (4) | | | (76) | | | 100 | |
| 其他，净额 | 14 | | | — | | | (8) | |
| 其他营业费用(收入)，净额 | $ | 25 | | | $ | 7 | | | $ | 105 | |
处置资产、关闭餐厅和重新安排的净亏损(收益)是指出售财产以及与关闭和重新安排餐厅有关的其他成本。本期确认的损益可能反映了与前几个期间发生的关闭和再融资有关的某些成本。
诉讼和解和准备金净额主要反映与诉讼和仲裁事项及其他商业纠纷有关的应计项目和付款以及收到的收益。
2022年初，我们与汉堡王和大力水手在中国的主特许经营权协议的对手方进行了谈判，以解决2021年期间出现的商业纠纷。基于这些讨论，我们支付了大约$1002022年将达到100万，其中5百万美元和美元722022年和2021年分别有100万人记录为诉讼和解和准备金净额。这笔钱中的大部分与大力水手有关，解决了我们的纠纷，并允许我们在新的主特许经营商的市场上取得进展。此外，根据这项协议，我们和我们的合作伙伴已经为中国的汉堡王业务做出了股权贡献。
外汇净亏损(收益)主要与以外币计价的资产和负债重估有关，主要是以欧元和加元计价的资产和负债。
注17.承付款和或有事项
信用证
截至2022年12月31日，我们拥有11未偿还的不可撤销备用信用证为100万美元，主要发给某些保险公司，以保证支付各种保险项目的免赔额，如健康和商业责任保险。在这些未付信用证中，有美元。2百万美元由我们循环信贷机制下的抵押品担保，其余的由现金抵押品担保。截至2022年12月31日，不是这些不可撤销的备用信用证中的任何一项都已经支取了金额。
购买承诺
我们有信息技术和电信服务的安排，合同债务总额为#美元。23在接下来的一年中两年，其中一些有提前解约费。我们还承诺购买广告。截至2022年12月31日，这些承诺总额为212100万，并将持续到2025年。
诉讼
我们不时会在日常业务过程中涉及法律程序，涉及的事项包括但不限于与特许经营商、供应商、雇员和客户的纠纷，以及有关我们知识产权的纠纷。
2018年10月5日，Jarvis Arrington单独并代表所有其他类似案件向美国佛罗里达州南区地区法院对汉堡王全球公司(BKW)和汉堡王公司(BKC)提起集体诉讼。2018年10月18日，Monique Michel单独并代表所有其他类似案件向美国佛罗里达州南区地区法院提起了针对RBI、BKW和BKC的第二起集体诉讼。2018年10月31日，日内瓦·布兰查德和蒂凡尼·米勒分别代表所有其他类似案件向美国佛罗里达州南区地区法院提起了针对BKC和BKW的第三起集体诉讼。2018年11月2日，桑德拉·蒙斯特分别代表所有其他类似案件向美国佛罗里达州南区地区法院提起了针对RBI、BKW和BKC的第四起集体诉讼。这些投诉已经合并，并声称被告违反了《谢尔曼法》第一条，在标准格式的特许经营协议中加入了员工禁止招揽和禁止雇用条款，所有汉堡王特许经营商都必须签署。每一位原告都要求
对自己和班上其他成员的禁令救济和损害赔偿。2020年3月24日，法院批准了BKC因未能提出索赔而提出的驳回动议，原告于2020年4月20日提出动议，要求允许修改他们的申诉。2020年4月27日，BKC提出动议，反对许可修改的动议。2020年8月，法院驳回了原告要求修改诉状的许可动议，原告对这一裁决提出上诉。2022年8月，联邦上诉法院推翻了下级法院驳回该案的决定，将案件发回下级法院进行进一步审理。虽然我们目前认为这些索赔是没有根据的，但我们无法预测此案的最终结果或估计可能的损失范围(如果有的话)。
2020年6月30日，Steve Holcman代表所有下载Tim Horton移动应用程序的魁北克居民向魁北克高等法院对RBI、Partnership和TDL Group Corp.提起集体诉讼。2020年7月2日，Ashley Sitko和Ashley Cadeau分别代表所有下载Tim Horton移动应用程序的加拿大居民向安大略省高等法院提交了与第二起集体诉讼有关的诉讼通知。2020年8月31日，罗伟林代表所有在加拿大下载Tim Horton移动应用程序或Burger King移动应用程序的人向不列颠哥伦比亚省最高法院提交了针对RBI的索赔通知。2020年9月30日，William Jung代表一个待定类别向安大略省高等法院提交了针对RBI，Partnership，The TDL Group Corp.，BKW和Popyes Louisiana Kitchen，Inc.的诉讼通知。所有起诉书都指控被告侵犯了原告的隐私权、《个人信息保护和电子文件法》、消费者保护法和竞争法或基于APP的用户承诺，在每一起案件中，都与通过Tim Horton移动应用程序收集地理位置数据有关，在某些情况下，还侵犯了汉堡王和大力水手移动应用程序。每个原告都为自己和班上的其他成员寻求禁令救济和金钱损害赔偿。双方已就所有案件达成全国性和解，并已得到适用法院的批准，根据该协议，TDL集团公司将向该类别的每位成员提供一张一份热饮料和一份烘焙食品的代金券，并将向原告支付法律费用，我们认为这笔金额无关紧要。
2020年10月26日，华威市政雇员养老基金，一家声称是RBI的股东，单独和推定代表所有其他类似股东，向纽约州最高法院提起诉讼，将RBI和我们的某些高管、董事和股东列为被告，指控其违反了修订后的1933年证券法第11、12(A)(2)和15条，与一家附属公司在2019年8月和9月提供的某些证券有关。起诉书称，与这种供应有关的货架登记声明包含某些虚假和/或误导性的陈述或遗漏。除其他救济外，诉状寻求诉讼的等级证明、未指明的补偿性损害赔偿、撤销、判决前和判决后的利息、费用和费用。2020年12月18日，原告提出了修改后的申诉，2021年2月16日，RBI提出了驳回申诉的动议。原告于2021年4月19日提交了反对动议的简报，RBI于2021年5月提交了回复。驳回动议于2022年4月进行了听证，驳回动议于2022年5月被驳回。2022年6月6日，我们对申诉提出了答复，2022年7月8日，我们对驳回动议提出上诉。2022年11月10日，上诉审判庭撤销了初审法院，裁定驳回申诉。原告已向纽约州上诉法院申请上诉许可，我们对他们的动议提出了反对意见。双方正在等待上诉法院是否受理上诉的决定。我们打算大力捍卫。虽然我们认为这些索赔是没有根据的，但我们无法预测本案的最终结果或估计可能的损失范围(如果有的话)。
2022年4月，BKC被送达二与包装中的全氟烷基和多氟烷基(“PFAS”)有关的单独据称的集体诉讼投诉。侯赛因诉BKC案于2022年4月13日在美国加利福尼亚州北区地区法院提起诉讼，库珀诉BKC案于2022年4月14日在美国佛罗里达州南区地区法院提起诉讼。这两起投诉都声称，由于包装中含有据称不安全的全氟辛烷磺酸，BKC销售的某些食品对人类消费不安全，消费者被BKC声称的关于包装的安全性和可持续性的标签、营销和包装索赔误导，并寻求补偿性、法定和惩罚性损害赔偿、禁令救济、纠正行动和律师费。侯赛因于2022年8月22日自愿驳回此案。2022年6月，库珀自愿驳回了此案，然后仅代表佛罗里达州消费者向州法院重新提起诉讼。我们于2022年10月17日提交了驳回动议。原告在2022年11月以偏见驳回了此案，这些案件已经结束。
注18.分部报告和地理信息
如注1所述，业务和组织机构说明，我们设法四品牌。在.之下蒂姆·霍顿作为品牌，我们经营餐饮业快速服务领域的甜甜圈/咖啡/茶类别。在.之下汉堡王品牌，我们经营的快餐汉堡餐厅类别的快餐服务部分的餐饮业。在.之下大力水手作为品牌，我们经营餐饮业快餐服务中的鸡肉类别。在.之下消防站SuB品牌，我们经营的是餐饮业快餐服务领域的特产细分类别。我们的业务收入来自以下来源：(I)销售额，主要包括向加盟商销售产品、用品和餐厅设备，以及向零售商和我们拥有的餐厅(“公司餐厅”)的销售；(Ii)特许经营收入，主要包括基于特许经营餐厅报告的销售额百分比的特许权使用费和特许经营商支付的特许经营费；(Iii)我们出租或转租给特许经营商的物业的财产收入；以及(Iv)广告收入和其他收入。
服务，主要包括基于特许经营餐厅报告的销售额的百分比的广告基金贡献。我们将我们的每个品牌作为一个运营部门进行管理，每个运营部门代表一个可报告的部门。
我们的管理结构和财务报告是围绕我们的四品牌，包括我们的首席执行官定期审阅的信息，他是我们的首席运营决策者。因此，我们有四运营部门：(1)TH，包括我们的所有业务蒂姆·霍顿品牌，(2)BK，包括我们的所有业务汉堡王品牌，(3)PLK，包括我们的所有业务大力水手品牌，以及(4)FHS，包括我们的所有业务消防站SuB品牌。我们的四运营部门代表我们的可报告部门。从收购日期2021年12月15日至2021年12月26日(FHS的财政年度结束)期间的FHS收入和部门收入包括在我们2021年的综合运营报表中。
下表列出了按部门和国家分列的收入、折旧和摊销、权益法投资的(收入)损失以及按部门分列的资本支出(以百万计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 按运营部门划分的收入： | | | | | |
| TH | $ | 3,823 | | | $ | 3,342 | | | $ | 2,810 | |
| BK | 1,897 | | | 1,813 | | | 1,602 | |
| PLK | 647 | | | 579 | | | 556 | |
| FHS | 138 | | | 5 | | | — | |
| 总计 | $ | 6,505 | | | $ | 5,739 | | | $ | 4,968 | |
| | | | | |
| 按国家分列的收入(A)： | | | | | |
| 加拿大 | $ | 3,458 | | | $ | 3,035 | | | $ | 2,546 | |
| 美国 | 2,273 | | | 2,005 | | | 1,889 | |
| 其他 | 774 | | | 699 | | | 533 | |
| 总计 | $ | 6,505 | | | $ | 5,739 | | | $ | 4,968 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 折旧和摊销： | | | | | |
| TH | $ | 114 | | | $ | 132 | | | $ | 119 | |
| BK | 66 | | | 62 | | | 62 | |
| PLK | 8 | | | 7 | | | 8 | |
| FHS | 2 | | | — | | | — | |
| 总计 | $ | 190 | | | $ | 201 | | | $ | 189 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 权益法投资的(收益)损失： | | | | | |
| TH | $ | (8) | | | $ | (13) | | | $ | (4) | |
| BK | 51 | | | 17 | | | 43 | |
| PLK | 1 | | | — | | | — | |
| 总计 | $ | 44 | | | $ | 4 | | | $ | 39 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资本支出： | | | | | |
| TH | $ | 30 | | | $ | 61 | | | $ | 92 | |
| BK | 63 | | | 34 | | | 18 | |
| PLK | 6 | | | 11 | | | 7 | |
| FHS | 1 | | | — | | | — | |
| 总计 | $ | 100 | | | $ | 106 | | | $ | 117 | |
(a)只有加拿大和美国代表出席了会议10占我们每个时期总收入的%或更多。
按细分市场划分的总资产以及按细分市场和国家/地区划分的长期资产如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产 | | 长寿资产 |
| | 截至12月31日， | | 截至12月31日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 按运营细分市场划分： | | | | | | | |
| TH | $ | 13,279 | | | $ | 13,995 | | | $ | 1,819 | | | $ | 1,963 | |
| BK | 5,007 | | | 4,946 | | | 1,140 | | | 1,137 | |
| PLK | 2,572 | | | 2,563 | | | 143 | | | 141 | |
| FHS | 1,098 | | | 1,103 | | | 12 | | | 4 | |
| 未分配 | 790 | | | 639 | | | — | | | — | |
| 总计 | $ | 22,746 | | | $ | 23,246 | | | $ | 3,114 | | | $ | 3,245 | |
| 按国家/地区： | | | | | | | |
| 加拿大 | | | | | $ | 1,531 | | | $ | 1,670 | |
| 美国 | | | | | 1,558 | | | 1,556 | |
| 其他 | | | | | 25 | | | 19 | |
| 总计 | | | | | $ | 3,114 | | | $ | 3,245 | |
长期资产包括财产和设备、净资产、融资和经营性租赁使用权资产、对租赁给特许经营商的财产的净投资和净投资。只有加拿大和美国代表出席了会议10截至2022年12月31日和2021年12月31日的长期资产总额的%或更多。
我们衡量部门收入的指标是调整后的EBITDA。经调整的EBITDA为扣除利息支出、净收益、提前清偿债务损失、所得税(收益)支出以及折旧和摊销前的收益(净收益或亏损)，调整后不包括(I)基于股票的薪酬和非现金激励薪酬支出的非现金影响，(Ii)权益法投资的亏损，扣除从权益法投资收到的现金分配，(Iii)其他运营费用(收入)，净额，以及(Iv)非经常性项目和非经营活动的收入/支出。于所述期间，来自非经常性项目及非营运活动的收入/开支包括(I)与收购Firehouse有关的非经常性费用及开支，包括专业费用、薪酬相关开支及整合成本(“FHS交易成本”)；及(Ii)与某些旨在优化结构及优化现金流动的转型企业重组计划有关的专业顾问及顾问服务所产生的非营运成本，包括与重大税务改革立法、法规及相关重组计划有关的服务(“企业重组及税务顾问费”)。
调整后的EBITDA被管理层用来衡量业务的经营业绩，不包括这些非现金和管理层认为与管理层对我们经营业绩的评估无关的其他特别确定的项目。分部收入与净收入的对账由以下部分组成(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 细分市场收入： | | | | | |
| TH | $ | 1,073 | | | $ | 997 | | | $ | 823 | |
| BK | 1,007 | | | 1,021 | | | 823 | |
| PLK | 242 | | | 228 | | | 218 | |
| FHS | 56 | | | 2 | | | — | |
| 调整后的EBITDA | 2,378 | | | 2,248 | | | 1,864 | |
| 股权薪酬与非现金激励性薪酬支出 | 136 | | | 102 | | | 84 | |
| FHS交易成本 | 24 | | | 18 | | | — | |
| 企业重组和税务咨询费 | 46 | | | 16 | | | 16 | |
| 权益法投资的影响(A) | 59 | | | 25 | | | 48 | |
| 其他营业费用(收入)，净额 | 25 | | | 7 | | | 105 | |
| EBITDA | 2,088 | | | 2,080 | | | 1,611 | |
| 折旧及摊销 | 190 | | | 201 | | | 189 | |
| 营业收入 | 1,898 | | | 1,879 | | | 1,422 | |
| 利息支出，净额 | 533 | | | 505 | | | 508 | |
| 提前清偿债务损失 | — | | | 11 | | | 98 | |
| 所得税(福利)费用 | (117) | | | 110 | | | 66 | |
| 净收入 | $ | 1,482 | | | $ | 1,253 | | | $ | 750 | |
(a)代表(I)权益法投资的(收入)损失和(Ii)从权益法投资收到的现金分配。从我们的权益法投资收到的现金分配包括在部门收入中。
注19.后续事件
分红
2023年1月4日，我们支付了现金股息$0.54每股普通股于2022年12月21日向登记在册的普通股股东出售。在这一天，合伙企业还对每个合伙企业可交换单位进行了一笔金额为#美元的分配。0.54每个可交换单位在2022年12月21日发给记录持有人。
2023年2月14日，我们宣布董事会宣布现金股息为#美元。0.552023年第一季度的每股普通股。股息将于2023年4月5日支付给2023年3月22日登记在册的普通股股东。合伙企业还将对每个合伙企业可交换单位进行金额为#的分配。0.55每个合伙可交换单位，合伙可交换单位分配的记录日期和付款日期与上述记录日期和付款日期相同。
*****
第九项。会计与财务信息披露的变更与分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在包括首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)在内的公司管理层的监督和参与下，对截至2022年12月31日公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15e条所界定)的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序在该日期是有效的。
内部控制的变化
我们已将消防队Sub整合到我们对财务报告流程的整体内部控制中。
财务报告的内部控制
除上述情况外，公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，确认2022年第四季度公司财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能影响公司财务报告内部控制的变化。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层财务报告内部控制报告和独立注册会计师事务所报告载于本表格10-K第II部分第8项。
项目9B。其他信息
项目5.02董事或某些高级人员的离职；某些高级人员的委任；某些高级人员的补偿安排
(e)
根据RBI的红利互换计划，RBI为符合条件的员工，包括其指定的高管或近地天体，提供了将其现金红利净额的25%或50%投资于RBI普通股(“投资股”)的能力，并通过发行匹配的限制性股票单位(“RSU”)来利用投资。匹配的RSU在每年的12月31日按比例在四年内授予，从赠款年度开始。如果近地天体的服务(包括在RBI董事会的服务)在归属之日之前因任何原因(死亡或残疾除外)终止，所有未归属的匹配RSU将被没收。如果NEO在归属日期之前转让任何投资股份，他或她将丧失100%未归属的匹配RSU。RBI所有符合条件的近地天体都被选为参与2022年奖金互换计划的50%。2023年1月27日，董事会薪酬委员会(“薪酬委员会”)批准了2023年奖金互换计划，条款与2022年奖金互换计划基本相同，但匹配的RSU将于每年12月15日授予，从授予当年开始。
2023年1月27日，薪酬委员会批准了2023年年度奖金计划。对于2023年的年度奖励，每个近地天体将获得基于个人指标成就的25%的目标，这些指标可能从目标的0%到100%赚取，以及基于可比销售业绩、餐厅净增长(NRG)业绩和有机调整后EBITDA业绩的组合获得75%的目标，每一项业绩的门槛可能从50%到最高200%；权重基于适用的业务单位。对于企业角色，权重为15%的NRG业绩、20%的可比销售业绩和40%的有机调整后EBITDA业绩。总体而言，任何年度奖励支出都需要(1)达到调整后EBITDA的门槛金额，(2)个人业绩也必须以不低于20%的比例获得，(3)必须达到某些一般和行政支出目标。
2023年2月13日，除了之前披露的对Kobza先生的奖励外，薪酬委员会还批准了对Dunnigan、Sear和Curtis先生的基于业绩的RSU(“PSU”)酌情奖励，其中包括以下基于2023年2月21日收盘价的目标PSU：Dunnigan先生2500,000美元PSU，Sher先生5,000,000美元PSU和Curtis先生3,000,000 PSU。用来确定邓尼根、谢尔和柯蒂斯每一位先生赚取的PSU数量的业绩衡量标准是2022年12月31日至2025年12月31日期间RBI股票在纽约证券交易所相对于标准普尔500指数的相对总股东回报。薪酬委员会确立了一个绩效目标
在第50个百分位数的业绩水平；达到或超过50%的业绩门槛，在第25个百分位数时不获得任何股份；以及在第85个百分位数或以上的最高业绩水平，达到或超过目标的150%。在阈值和目标或目标和最大值之间赚取的金额将基于线性插值法。一旦赢得，PSU将于2026年2月22日穿上悬崖背心。此外，如果一名高管在2025年2月22日之前终止了对RBI的服务(死亡或残疾除外)，他或她将丧失整个奖励。现将RBI与每个近地天体之间的业绩奖励协议书的副本作为附件10.36(G)存档。本摘要全文适用于授标协议形式的全文。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
没有。
第三部分
第10项。董事、高管与公司治理
本条款所要求的信息在此引用自公司将于2022年12月31日后120天内提交的最终委托书。我们将此代理声明称为最终的代理声明。
第11项。高管薪酬
本条款所要求的信息将包含在最终委托书中，并以引用的方式并入本文。
第12项。某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
除以下S-K法规第201(D)项所要求的关于我们股权计划的信息外，本条款所要求的信息将包含在最终委托书中，并通过引用并入本文。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
截至2022年12月31日，关于我们薪酬计划下未偿还的股权奖励的信息如下(金额以千为单位，不包括每股数据)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (a) | | (b) | | (c) |
| 计划类别 | 数量
证券须为
发布日期：
演练
杰出的
期权、认股权证
和权利 | | 加权平均 行使价格： 杰出的 期权、认股权证 和权利(1) | | 数量
证券
剩余
可用于
未来发行
在公平条件下
补偿
图则(不包括
反映的证券
在(A)栏中) |
| 证券持有人批准的股权补偿计划 | 17,484 | | | $ | 58.00 | | | 3,714 | |
| 未经证券持有人批准的股权补偿计划 | — | | | — | | | — | |
| 总计 | 17,484 | | | $ | 58.00 | | | 3,714 | |
(1)加权平均行使价不计入已发行RSU归属时可发行的普通股，该等普通股并无行使价。
第13项。某些关系和相关交易，以及董事的独立性
本条款所要求的信息将包含在最终委托书中，并以引用的方式并入本文。
第14项。首席会计费及服务
我们的独立注册会计师事务所是毕马威会计师事务所, 佛罗里达州迈阿密，审计师事务所ID：185.
本条款所要求的信息将包含在最终委托书中，并以引用的方式并入本文。
第IV部
第15项。展品和财务报表附表
(a)(1)所有财务报表
作为本报告一部分提交的合并财务报表列于本表格10-K第II部分第8项之下。
(a)(2)财务报表明细表
不需要明细表，因为所需资料不存在或数额不足以要求提交明细表，或者因为所需信息已包括在合并财务报表或附注中。
(a)(3)陈列品
以下证据作为本报告的一部分提交。 | | | | | | | | | | | | | | |
展品
数 | | 描述 | | 以引用方式并入 |
| | |
3.1 | | 经修订的注册人公司章程。 | | 通过引用2015年3月2日提交的注册人表格10-K的附件3.1并入本文。 |
| | |
3.2 | | 由注册人第1条修订及重述。 | | 通过引用2014年12月12日提交的注册人表格8-K的附件3.4并入本文。 |
| | |
4.1 | | 股本说明 | | 通过引用2020年2月21日提交的注册人表格10-K的附件4.1并入本文。 |
| | | | |
4.2 | | 汉堡王全球公司与3G特殊情况基金II，L.P.之间的注册权协议 | | 通过引用汉堡王全球公司S-8表格的附件4.3将其合并于此(文件编号333-182232)。 |
| | |
4.3 | | 汉堡王全球公司、潘兴广场、潘兴广场二期、潘兴广场国际有限公司和威廉·阿克曼之间的注册权协议。 | | 通过引用汉堡王全球公司S-8表格的附件4.4将其合并于此(文件编号333-182232)。 |
| | |
4.13 | | 契约，日期为2019年9月24日，由公元前1011778无限责任公司作为发行人，新红色金融公司作为联合发行人，不时作为其担保人，以及全国协会威尔明顿信托作为受托人和抵押品代理人。 | | 在此通过引用2019年9月24日提交的注册人表格8-K的附件4.13并入本文。 |
| | | | |
4.13(a) | | 2028年到期的3.875%第一留置权优先担保票据的格式(作为附件4.13的附件A)。
| | 在此通过参考2019年9月24日提交的注册人表格8-K的附件4.13(A)并入本文。 |
| | | | |
4.13(b) | | 第四补充契约，日期为2021年7月6日，由公元前1011778年无限责任公司作为发行人，新红色金融公司作为共同发行人，其担保方和全国协会威尔明顿信托公司作为受托人和抵押品代理人。 | | 通过引用附件4.19并入2021年7月7日提交的注册人表格8-K。 |
| | | | |
4.14 | | 契约，日期为2019年11月19日，由公元前1011778无限责任公司作为发行人，新红色金融公司作为联合发行人，不时作为其担保人，以及全国协会威尔明顿信托作为受托人和抵押品代理人。 | | 在此通过引用2019年11月20日提交的注册人表格8-K的附件4.14并入本文。
|
| | | | |
4.14(a) | | 2028年到期的4.375%第二留置权高级担保票据的格式(作为附件A包含在附件4.14中)。 | | 在此通过参考2019年11月20日提交的注册人表格8-K的附件4.14(A)并入本文。 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
4.15 | | 契约，日期为2020年4月7日，由公元前1011778无限责任公司作为发行人，新红色金融公司作为联合发行人，不时作为其担保人，以及全国协会威尔明顿信托公司作为受托人和抵押品代理人。 | | 通过引用附件4.15并入2020年4月7日提交的注册人表格8-K。 |
| | | | |
4.15(a) | | 2025年到期的5.750%第一留置权优先担保票据的格式(作为附件A包含在附件4.15中)。 | | 通过引用附件4.15(A)并入2020年4月7日提交的注册人表格8-K。 |
| | | | |
4.16 | | 契约，日期为2020年10月5日，由公元前1011778无限责任公司作为发行人，新红色金融公司作为联合发行人，不时作为其担保人，全国协会威尔明顿信托公司作为受托人和抵押品代理人。 | | 通过引用附件4.16并入2020年10月13日提交的注册人表格8-K。 |
| | | | |
4.16(a) | | 2030年到期的4.000%第二留置权优先担保票据表格(载于附件A至附件4.16) | | 通过引用附件4.16(A)并入2020年10月13日提交的注册人表格8-K。 |
| | | | |
4.17 | | 第一补充契约，日期为2020年11月2日，由公元前1011778年无限责任公司作为发行人，新红色金融公司作为联合发行人，其担保方和全国协会威尔明顿信托公司作为受托人和抵押品代理人。 | | 通过引用附件4.18并入2020年11月2日提交的注册人表格8-K。 |
| | | | |
4.18 | | 契约，日期为2020年11月9日，由公元前1011778无限责任公司作为发行人，新红色金融公司作为联合发行人，不时作为其担保人，全国协会威尔明顿信托公司作为受托人和抵押品代理人。 | | 通过引用附件4.18并入2020年11月9日提交的注册人表格8-K。 |
| | | | |
4.18(a) | | 2029年到期的3.500厘第一留置权优先抵押票据表格(载于附件A至附件4.18) | | 通过引用附件4.18(A)并入2020年11月9日提交的注册人表格8-K。 |
| | | | |
9.1 | | 2014年12月12日，餐饮品牌国际公司、餐饮品牌国际有限合伙企业和加拿大计算机共享信托公司之间的投票信托协议。 | | 通过引用2014年12月12日提交的注册人表格8-K的附件3.6并入本文。 |
| | | | |
10.1* | | 汉堡王储蓄计划，包括对其的所有修订。 | | 在此引用汉堡王控股公司S-8表格的附件10.40(文件编号333-144592)。 |
| | | | |
10.2(a)* | | 2011年综合激励计划，自2014年12月12日起修订。 | | 在此引用注册人表格S-8的附件99.4(档案号333-200997)。 |
| | | | |
10.4(a)* | | 修订和重新实施了2012年综合激励计划，修订后的计划于2014年12月12日生效。 | | 在此引用注册人表格S-8的附件99.2(档案号333-200997)。 |
| | | | |
10.4(b)* | | 汉堡王全球公司2012年综合激励计划下的期权奖励协议形式。 | | 在此引用汉堡王全球公司于2013年2月22日提交的10-K表格的附件10.25。 |
| | | | |
10.4(c)* | | 汉堡王全球公司2012年综合激励计划下匹配选项奖励协议的形式。 | | 在此引用汉堡王全球公司于2013年2月22日提交的10-K表格的附件10.26。 |
| | | | |
10.4(d)* | | 汉堡王全球控股公司2011年综合激励计划下的期权奖励协议修正案表格。 | | 在此通过参考2013年4月26日提交的Burger King Worldwide，Inc.的10-Q表格的附件10.28并入本文。 |
| | | | |
10.4(e)* | | 汉堡王全球公司2012年综合激励计划修订和重新修订的期权奖励协议格式。 | | 在此引用汉堡王全球公司于2013年7月31日提交的10-Q表格的附件10.29。 |
| | | | |
10.4(f)* | | 根据汉堡王全球公司的董事会成员期权奖励协议的形式。修订和重新启动了2012年综合激励计划。 | | 在此通过参考2013年7月31日提交的Burger King Worldwide，Inc.的10-Q表格的附件10.30并入本文。 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
10.4(g)* | | 经修订及重订的2012年综合奖励计划下的期权奖励协议格式。 | | 在此通过参考2013年10月28日提交的Burger King Worldwide，Inc.的10-Q表格的附件10.32并入本文。 |
| | | | |
10.4(h)* | | 经修订及重新修订的2012年综合激励计划下的董事会成员期权奖励协议格式。 | | 在此通过参考2013年10月28日提交的Burger King Worldwide，Inc.的10-Q表格的附件10.33并入本文。 |
| | | | |
10.4(i)* | | 经修订及重新修订的2012年综合激励计划下董事会成员限制性股票单位奖励协议的格式。 | | 在此引用汉堡王全球公司于2014年2月21日提交的10-K表格的附件10.35。 |
| | | | |
10.4(j)* | | 经修订及重订的2012年综合奖励计划下的配对期权奖励协议表格。 | | 在此引用汉堡王全球公司于2014年2月21日提交的10-K表格的附件10.36。 |
| | | | |
10.5 | | 汉堡王董事赔偿协议格式。 | | 通过引用汉堡王全球公司于2012年6月25日提交的8-K表格的附件10.1将其合并于此。 |
| | | | |
10.7* | | 汉堡王公司美国遣散费计划。 | | 于2013年10月28日提交的Burger King Worldwide，Inc.的Form 10-Q通过引用合并于此，如图10.31所示。 |
| | | | |
10.10(a) | | 1011778 B.C.无限责任公司作为母借款人，新红色金融股份有限公司为附属借款人，1013421 B.C.无限责任公司，作为控股公司，摩根大通银行，N.A.作为行政代理和抵押品代理，贷款人一方，富国银行，作为辛迪加代理，作为共同文件代理列出的各方，摩根大通证券有限责任公司和富国证券有限责任公司作为联合牵头安排人，以及摩根大通证券有限责任公司，富国银行证券有限责任公司和美林，皮尔斯，Fenner和Smith，Inc.，作为联合账簿管理人(“信贷协议”)。 | | 在此引用注册人表格S-4的附件4.2(档案号333-198769)。 |
| | | | |
10.10(b) | | 担保，日期为2014年12月12日，在1013421家公元前无限责任公司中，作为担保人，其中某些子公司被定义为担保人，摩根大通银行作为抵押品代理人。 | | 通过引用2014年12月12日提交的注册人表格8-K的附件10.2并入本文。 |
| | | | |
10.10(c) | | 信贷协议第1号修正案，日期为2015年5月22日。 | | 通过引用2015年5月26日提交的注册人表格8-K的附件10.1并入本文。 |
| | | | |
10.10(d) | | 信贷协议第2号修正案，日期为2017年2月17日。
| | 在此引用附件10.10(D)于2017年10月26日提交的注册人表格10-Q。
|
| | | | |
10.10(e) | | 信贷协议的增量融资修正案，日期为2017年3月27日。
| | 在此引用附件10.10(E)于2017年10月26日提交的注册人表格10-Q。
|
| | | | |
10.10(f) | | 信贷协议的第2号增量融资修正案，日期为2017年5月17日。
| | 在此通过参考2017年5月17日提交的注册人表格8-K的附件10.42并入本文。
|
| | | | |
10.10(g) | | 信贷协议的第3号增量融资修正案，日期为2017年10月13日。
| | 在此通过参考2017年10月16日提交的注册人表格8-K的附件10.45并入本文。
|
| | | | |
10.10(h) | | 2018年10月2日《信贷协议》第3号修正案。 | | 在此引用附件10.10(H)于2018年10月24日提交的注册人表格10-Q。 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
10.10(i) | | 1011778 B.C.无限责任公司(母借款人)、新红财务有限公司(附属借款人)、1013421 B.C.无限责任公司(其其他担保人)、摩根大通银行(北卡罗来纳州)作为行政代理、抵押品代理和回旋额度贷款人，以及其其他贷款方之间于2014年10月27日签署的信贷协议第4号增量融资修正案(日期为2019年9月6日)。 | | 在此通过参考2019年9月9日提交的注册人表格8-K的附件10.66并入本文。
|
| | | | |
10.10(j) | | 1011778 B.C.无限责任公司(母借款人)、新红色财务有限公司(附属借款人)、1013421 B.C.无限责任公司(其其他担保人)、摩根大通银行(北卡罗来纳州)作为行政代理、抵押品代理和回旋额度贷款人，以及其其他贷款方之间于2014年10月27日签署的信贷协议第4号修正案。 | | 通过引用2019年11月20日提交的注册人表格8-K的附件10.68并入本文。
|
| | | | |
10.10(k) | | 由1011778公元前无限责任公司(母借款人)、新红色财务有限公司(附属借款人)、1013421公元前无限责任公司、其其他担保人、摩根大通银行(北卡罗来纳州)作为行政代理、抵押品代理和回旋额度贷款人，以及其他贷款人之间于2014年10月27日签署的信贷协议第5号修正案。 | | 通过引用2020年4月3日提交的注册人表格8-K的附件10.71并入本文。 |
| | | | |
10.10(l) | | 由1011778公元前无限责任公司(母借款人)、新红财务有限公司(附属借款人)、公元前1013421年无限责任公司、其其他担保人、摩根大通银行(行政代理、抵押品代理和回旋额度贷款人)及其其他贷款人组成的信贷协议(修订日期为2014年10月27日)截至2021年12月13日的第5号和第6号修正案(经修订)。 | | 在此通过参考2021年12月15日提交的注册人表格8-K的附件10.80并入本文。 |
| | | | |
10.11(a)* | | 2014年综合激励计划。 | | 在此引用注册人表格S-8的附件99.1(档案号333-200997)。 |
| | | | |
10.11(b)* | | 2014年综合激励计划下的期权奖励协议格式。 | | 通过引用2015年3月2日提交的注册人表格10-K的附件10.11(B)结合于此。 |
| | | | |
10.11(c)* | | 2014年综合激励计划下的基本匹配选项奖励协议格式。 | | 通过引用2015年3月2日提交的注册人表格10-K的附件10.11(C)结合于此。 |
| | | | |
10.11(d)* | | 2014年综合激励计划下的额外匹配选项奖励协议表格。 | | 通过引用2015年3月2日提交的注册人表格10-K的附件10.11(D)将其合并于此。 |
| | | | |
10.11(e)* | | 2014年综合激励计划下的董事会成员期权奖励协议格式。 | | 通过引用2015年3月2日提交的注册人表格10-K的附件10.11(E)结合于此。 |
| | | | |
10.11(f)* | | 2014年综合激励计划下董事会成员限制性股票单位奖励协议的格式。 | | 在此引用2015年3月2日提交的注册人表格10-K的附件10.11(F)。 |
| | | | |
10.12 | | 修订和重新签署的有限合伙协议，日期为2014年12月11日，由餐饮品牌国际公司，8997896加拿大公司和每个根据协议条款被接纳为有限合伙人的人之间的协议。 | | 通过引用2014年12月12日提交的注册人表格8-K的附件3.5并入本文。 |
| | | | |
10.13 | | 餐饮品牌国际公司董事赔偿协议格式 | | 通过引用2015年3月2日提交的注册人表格10-K的附件10.13并入本文。 |
| | | | |
10.17(a)* | | 2012年股票激励计划，自2014年12月12日起修订。 | | 在此引用注册人表格S-8的附件99.3(档案号333-200997)。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
10.17(b)* | | 蒂姆·霍顿公司。2012年股票激励计划下的非限制性股票期权奖励协议(2012年度奖励)。 | | 在此引用TIM Horton Inc.于2012年8月9日提交的10-Q表格的附件10(C)。 |
| | | | |
10.17(c)* | | 蒂姆·霍顿公司。2012年股票激励计划(2013年度奖励)下非限制性股票期权奖励协议的形式。 | | 在此引用TIM Horton Inc.于2013年5月8日提交的10-Q表格的附件10(C)。 |
| | | | |
10.17(d)* | | 蒂姆·霍顿公司。2012年股票激励计划(2014年奖励)下的非限制性股票期权奖励协议。 | | 在此引用Tim Horton Inc.于2014年8月6日提交的10-Q表格的附件10(C)。 |
| | | | |
10.22* | | 餐饮品牌国际公司和约书亚·科布扎于2015年2月3日签署了雇佣和契约后协议。 | | 在此通过引用2015年5月5日提交的注册人表格10-Q的附件10.22并入本文。 |
| | | | |
10.23* | | 汉堡王公司和约书亚·科布扎于2015年2月3日签署了就业和契约后协议。 | | 在此通过引用2015年5月5日提交的注册人表格10-Q的附件10.23并入本文。 |
| | | | |
10.24* | | TDL集团公司和约书亚·科布扎于2015年2月3日签署的就业和契约后协议。 | | 在此通过引用2015年5月5日提交的注册人表格10-Q的附件10.24并入本文。 |
| | | | |
10.32* | | 竞业禁止、竞业禁止和保密协议的形式。 | | 在此通过参考2021年2月23日提交的注册人表格10-K的附件10.32并入本文。 |
| | | | |
10.33* | | 餐饮品牌国际公司2015年员工购股计划。 | | 通过引用2015年9月1日提交的注册人表格S-8的附件10.30并入本文。 |
| | | | |
10.35(a)* | | 2014年度综合激励计划下的基本匹配限制性股票单位奖励协议格式。 | | 通过引用2016年4月29日提交的注册人表格10-Q中的附件10.35(A)将其并入本文。 |
| | | | |
10.35(b)* | | 2014年综合激励计划下的额外匹配限制性股票奖励协议的形式。 | | 通过引用2016年4月29日提交的注册人表格10-Q中的附件10.35(B)将其并入本文。 |
| | | | |
10.35(c)* | | 2014年综合激励计划下的绩效奖励协议格式 | | 通过引用2016年4月29日提交的注册人表格10-Q中的附件10.35(C)将其并入本文。 |
| | | | |
10.35(d)* | | 2014年度综合激励计划下的股票期权奖励协议格式。 | | 通过引用2016年4月29日提交的注册人表格10-Q中的附件10.35(D)将其并入本文。 |
| | | | |
10.36* | | 餐饮品牌国际公司修订并重新启动了经修订的2014年综合激励计划。 | | 随函存档 |
| | | | |
10.36(a)* | | 修订和重新修订的2014年综合计划下的绩效奖励协议(TH)的格式 | | 在此引用于2020年5月1日提交的注册人表格10-Q中的附件10.73。 |
| | | | |
10.36(b)* | | 修订和重订的2014年综合计划下的表格匹配限制性股票单位协议 | | 通过参考2021年2月23日提交的注册人表格10-K的附件10.36(B)结合于此。 |
| | | | |
10.36(c)* | | 根据修订和重订的2014年综合计划，形成经修订的业绩单位协议 | | 通过参考2021年2月23日提交的注册人表格10-K的附件10.36(C)结合于此。 |
| | | | |
10.36(d)* | | 根据修订和重订的2014年综合计划形成限制性股票单位协议 | | 通过参考2021年2月23日提交的注册人表格10-K的附件10.36(D)结合于此。 |
| | | | |
10.36(e)* | | 根据修订和重新修订的2014年综合计划形成绩效奖励协议(TSR) | | 通过参考2021年2月23日提交的注册人表格10-K的附件10.36(E)结合于此。 |
| | | | |
10.36(f)* | | 修订和重新修订的2014年综合计划下的绩效奖励协议格式(绩效衡量和TSR)。 | | 通过引用附件10.36(F)于2021年5月3日提交的注册人表格10-Q并入本文。 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
10.36(g)* | | 根据修订和重新修订的2014年综合计划，绩效奖励协议(相对TSR)的格式。 | | 现提交本局。 |
| | | | |
10.36(h)* | | 根据修订和重新修订的2014年综合计划，绩效奖励协议的形式(Kobza 2023)。 | | 现提交本局。 |
| | | | |
10.36(i)* | | 根据修订和重新发布的2014年综合计划，形成与限制性股票单位协议(2023)相匹配的表格 | | 现提交本局。 |
| | | | |
10.36(j)* | | 根据修订和重新修订的2014年综合计划形成限制性股票单位协议(2023) | | 现提交本局。 |
| | | | |
10.37* | | 餐饮品牌国际公司董事会成员股票期权奖励协议的形式，根据修订和重新发布的2014年综合激励计划。 | | 在此引用了2016年10月24日提交的注册人表格10-Q的附件10.37。 |
| | | | |
10.38* | | 餐饮品牌国际公司美国遣散费计划。 | | 通过引用注册人于2017年2月17日提交的10-K表格的附件10.38将其合并于此。 |
| | | | |
10.40* | | 餐饮品牌国际公司修订并重新修订的2014年综合激励计划第1号修正案 | | 在此引用于2017年4月26日提交的注册人表格10-Q中的附件10.39。
|
| | | | |
10.41* | | 根据修订和重订的2014年综合激励计划，基本匹配限制性股票单位奖励协议的格式。 | | 于2017年4月26日提交的注册人表格10-Q中通过引用附件10.40并入本文。
|
| | | | |
10.42* | | 根据修订和重订的2014年综合激励计划，额外匹配限制性股票单位奖励协议的形式。 | | 在此引用了2017年4月26日提交的注册人10-Q表格的附件10.41。
|
| | | | |
10.49(a)* | | TDL集团公司和Jill Granat之间于2015年2月9日签署的雇佣和雇佣后契约协议。 | | 通过参考2018年4月24日提交的注册人表格10-Q的附件10.49(A)结合于此。 |
| | | | |
10.49(b)* | | 餐饮品牌国际公司和吉尔·格拉纳特之间于2015年2月9日签署的雇佣和雇佣后契约协议。 | | 在此引用了2018年4月24日提交的注册人表格10-Q的附件10.49(B)。 |
| | | | |
10.49(c)* | | 汉堡王公司和吉尔·格拉纳特之间于2015年2月9日签署的就业和就业后契约协议。 | | 通过参考2018年4月24日提交的注册人表格10-Q的附件10.49(C)结合于此。 |
| | | | |
10.50* | | TDL集团公司和Matthew Dunnigan之间于2018年1月22日签署的就业和就业后契约协议。 | | 在此通过参考2019年4月29日提交的注册人表格10-Q的附件10.50并入本文。
|
| | | | |
10.51* | | 餐饮品牌国际公司和马修·邓尼根之间于2018年1月22日签署的就业和就业后契约协议。 | | 在此通过参考2019年4月29日提交的注册人表格10-Q的附件10.51并入本文。 |
| | | | |
10.52* | | 截至2018年1月22日，餐饮品牌国际美国服务有限责任公司和马修·邓尼根之间的雇佣和雇佣后契约协议。 | | 在此通过参考2019年4月29日提交的注册人表格10-Q的附件10.52并入本文。
|
| | | | |
10.53* | | TDL集团公司和Jose E.Cil之间于2019年1月23日签署的就业和就业后契约协议。 | | 在此通过参考2019年4月29日提交的注册人表格10-Q的附件10.53并入本文。
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10.54* | | 餐饮品牌国际公司和Jose E.Cil之间于2019年1月23日签署的雇佣和雇佣后契约协议。 | | 在此通过参考2019年4月29日提交的注册人表格10-Q的附件10.54并入本文。 |
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10.55* | | 汉堡王公司和Jose E.Cil之间于2019年1月23日签署的就业和就业后契约协议。 | | 在此通过参考2019年4月29日提交的注册人表格10-Q的附件10.55并入本文。 |
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10.59* | | 2019年1月23日对截至2015年2月9日餐饮品牌国际公司和Joshua Kobza之间的雇佣和后契约协议的修正案。 | | 在此通过参考2019年4月29日提交的注册人表格10-Q的附件10.59并入本文。 |
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10.60* | | 2019年1月23日汉堡王公司和约书亚·科布扎之间于2015年2月9日签署的就业和契约后协议修正案。 | | 在此通过参考2019年4月29日提交的注册人表格10-Q的附件10.60并入本文。 |
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10.61* | | 2019年1月23日对截至2015年2月9日TDL集团公司和Joshua Kobza之间的就业和后契约协议的修正案。 | | 在此通过参考2019年4月29日提交的注册人表格10-Q的附件10.61并入本文。 |
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10.62* | | 修订及重订2014年综合奖励计划下的表现奖励协议格式。 | | 在此通过参考2019年4月29日提交的注册人表格10-Q的附件10.62并入本文。 |
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10.63* | | 修订和重新签署了由餐饮品牌国际公司和Daniel·施瓦茨之间于2019年5月17日签署的绩效奖励协议。 | | 在此通过参考2019年8月2日提交的注册人表格10-Q的附件10.63并入本文。 |
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10.64* | | 餐饮品牌国际公司和Daniel施瓦茨之间于2019年5月17日修订和重新签署的基本匹配限制性股票单位奖励协议的格式。 | | 在此通过参考2019年8月2日提交的注册人表格10-Q的附件10.64并入本文。 |
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10.65* | | 餐饮品牌国际公司和Daniel·施瓦茨于2019年5月17日修订并重新签署的额外匹配限制性股票奖励协议的格式。 | | 在此通过参考2019年8月2日提交的注册人表格10-Q的附件10.65并入本文。 |
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10.77* | | TDL Group Corp.和Axel Schwan之间日期为2021年2月26日的邀请函。 | | 在此通过参考2021年4月30日提交的注册人表格10-Q的附件10.77并入本文。 |
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10.78* | | Popyes Louisiana Kitchen，Inc.和Sami Siddiqui之间于2020年12月21日达成的税收均衡协议。 | | 在此引用了2021年4月30日提交的注册人表格10-Q的附件10.78。 |
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10.80 | | 汉堡王欧洲有限公司、PLK欧洲有限公司、蒂姆·霍顿餐饮国际有限公司和David集团于2020年12月8日发出的邀请函。 | | 在此通过参考2022年5月3日提交的注册人表格10-Q的附件10.80并入本文。 |
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10.81 | | 汉堡王欧洲有限公司和David集团于2021年4月30日达成的税收均衡化协议。 | | 于2022年5月3日提交的注册人表格10-Q中通过引用附件10.81并入本文。 |
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10.82 | | 餐饮品牌国际公司和Lodgepol231 LLC之间的股票购买协议，日期为2022年11月15日 | | 在此引用了2022年11月16日提交的注册人表格8-K的附件10.82。 |
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10.83 | | J.Patrick Doyle和Restaurant Brands International US Services LLC之间的邀请函，日期为2022年11月15日 | | 在此引用了2022年11月16日提交的注册人表格8-K的附件10.83。 |
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10.84 | | J·帕特里克·道尔的期权奖励协议格式。 | | 在此引用了2022年11月16日提交的注册人表格8-K的附件10.84。 |
| | | | |
10.85 | | J.Patrick Doyle的限制性股票单位奖励协议的格式 | | 在此引用了2022年11月16日提交的注册人表格8-K的附件10.85。 |
| | | | |
10.86 | | 业绩奖励协议的格式 | | 在此引用附件10.86至2022年11月16日提交的注册人表格8-K。 |
| | | | |
10.87(a)* | | 日期为2023年2月13日的协议，终止Jose E.Cil与餐饮品牌国际公司和TDL集团之间的雇佣协议。 | | 现提交本局。 |
| | | | |
10.87(b)* | | 2023年2月13日汉堡王公司与何塞·E·西尔之间的雇佣协议修正案 | | 现提交本局。 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
10.87(c)* | | 汉堡王有限责任公司和何塞·E·西尔于2023年2月13日签署的分居协议。 | | 现提交本局。 |
21.1 | | 注册人的子公司名单。 | | 现提交本局。 |
| | | | |
23.1 | | 毕马威有限责任公司同意。 | | 现提交本局。 |
| | | | |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对餐饮品牌国际公司的首席执行官进行认证。 | | 现提交本局。 |
| | | | |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对餐饮品牌国际公司的首席财务官进行认证。 | | 现提交本局。 |
| | | | |
32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对餐饮品牌国际公司的首席执行官进行认证。 | | 随信提供。 |
| | | | |
32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证餐饮品牌国际公司的首席财务官。 | | 随信提供。 |
| | | | |
| 101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | | 现提交本局。 |
| | | | |
| 101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档。 | | 现提交本局。 |
| | | | |
| 101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 | | 现提交本局。 |
| | | | |
| 101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | | 现提交本局。 |
| | | | |
| 101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | | 现提交本局。 |
| | | | |
| 101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | | 现提交本局。 |
| | | | |
| 104 | | 封面交互文件 | | 格式为内联XBRL，包含在附件101中。 |
| | | | |
| * | | 管理合同或补偿计划或安排。 |
根据S-K条例第601(B)(4)(3)(A)项，与长期借款有关的某些票据在合并基础上占注册人及其子公司总资产的不到10%，没有作为本文件的证据存档。注册人同意根据要求向美国证券交易委员会提供此类文书的副本。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 餐饮品牌国际公司。 |
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| 发信人： | | /s/何塞·E·西尔 |
| | 姓名： | | 何塞·E·西尔 |
| | 标题： | | 首席执行官 |
日期：2023年2月22日
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | |
| /s/何塞·E·西尔 | | 首席执行官 | | 2023年2月22日 |
| 何塞·E·西尔 | | (首席行政官) | | |
| | |
| /s/马修·邓尼根 | | 首席财务官 | | 2023年2月22日 |
| 马修·邓尼根 | | (首席财务官) | | |
| | |
| /s/杰奎琳·弗里斯纳 | | 主计长兼首席会计官 | | 2023年2月22日 |
| 杰奎琳·弗里斯纳 | | (首席会计官) | | |
| | |
| 帕特里克·多伊尔 | | 执行主席 | | 2023年2月22日 |
| J·帕特里克·道尔 | | | | |
| | | | |
| /s/亚历山大·贝林 | | 董事 | | 2023年2月22日 |
| 亚历山大·贝林 | | | | |
| | |
| 胡安·M·卡斯特罗-内维斯 | | 董事 | | 2023年2月22日 |
| 若昂·M·卡斯特罗-内维斯 | | | | |
| | |
| /s/Maximilien de Limburg Stirum | | 董事 | | 2023年2月22日 |
| 马克西米利安·德林堡·斯特鲁姆 | | | | |
| | |
| /S/保罗·J·弗里堡 | | 董事 | | 2023年2月22日 |
| 保罗·J·弗里堡 | | | | |
| | |
| /s/Ali河达亚特 | | 董事 | | 2023年2月22日 |
| Ali和达雅特 | | | | |
| | |
| /s/Golnar Khosrowshahi | | 董事 | | 2023年2月22日 |
| 戈尔纳·科斯罗沙希 | | | | |
| | |
| /s/马克·莱曼 | | 董事 | | 2023年2月22日 |
| 马克·莱曼 | | | | |
| | |
| 杰森·墨尔本 | | 董事 | | 2023年2月22日 |
| 杰森·墨尔本 | | | | |
| | |
| /s/Cristina Farjallat | | 董事 | | 2023年2月22日 |
| 克里斯蒂娜·法贾拉特 | | | | |
| | | | |
| /s/Daniel施瓦茨 | | 董事 | | 2023年2月22日 |
| Daniel·施瓦茨 | | | | |
| | |
| /s/Thecla Sweeney | | 董事 | | 2023年2月22日 |
| 塞克拉·斯威尼 | | | | |
