2023年2月22日邓白氏投资者日
2议程：上午8：30登记和茶点：上午9：00简介-首席财务官Bryan Hipsher上午9：05公司概述-Anthony Jabbour，首席执行官上午9：20北美战略-金妮·戈麦斯，总裁，北美上午9：40国际战略--Neeraj Sahai，总裁，国际时间上午10：00茶点休息时间为上午10：20。数据与技术小组讨论-首席数据与分析官Gary Kotovets-首席技术官Mike·马诺斯主持人：布莱恩·希普舍上午10：40财务概述-Bryan Hipsher上午11：00高管问答-安东尼·贾博尔-布莱恩·希普舍上午11：30演示和点心2023年Dun和BradStreet投资者日
3主数据管理Dun&BradStreet产品展示会1 2 3 4数字营销D&B Hoovers D&B金融分析D&B风险分析(ESG Intelligence)5 6 7 D&B风险分析(供应链智能)小企业Dun&BradStreet投资者日2023
前瞻性陈述和其他信息本报告中包含的非纯粹历史性的陈述是前瞻性陈述，包括有关对未来的期望、希望、意图或战略的陈述。前瞻性陈述是基于邓白氏公司管理层的信念，以及他们所做的假设和目前掌握的信息。前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预期”以及对未来时期的类似提法，或通过包含预测或预测来识别。前瞻性陈述的例子包括但不限于，我们对未来业务和财务业绩前景的陈述，如“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”(“MD&A”)中包含的陈述。由于这些陈述是基于对未来财务和经营业绩的预期，而不是事实陈述，实际结果可能与预测的结果大不相同。不可能预测或识别所有风险因素。因此，以下列出的风险和不确定性不应被视为对我们所有潜在趋势、风险和不确定性的全面讨论。我们没有义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。前瞻性陈述可能面临的风险和不确定性包括但不限于：(I)我们实施和执行我们转型业务的战略计划的能力；(Ii)我们及时开发或销售解决方案或维持客户关系的能力；(Iii)对我们解决方案的竞争；(Iv)对我们品牌和声誉的损害；(V)不利的全球经济状况，包括, 但不限于，利率波动、外汇市场、通货膨胀和供应链中断；(Vi)与国际经营和扩张相关的风险；(Vii)未能防止网络安全事件或机密信息不安全的看法；(Viii)我们的数据或系统的完整性失败；(Ix)系统故障和人员中断，这可能会延误我们向客户交付解决方案；(X)在我们开展业务的市场中，无法获得数据源或跨数据源传输数据的能力；(Xi)我们的软件供应商以及网络和云提供商未能达到预期的表现，或如果我们的关系终止；(Xii)我们的一个或多个主要客户、业务合作伙伴或政府合同的损失或减少；(Xiii)依赖战略联盟、合资企业和收购来增长我们的业务；(Xiv)我们充分或经济高效地保护我们的知识产权的能力；(Xv)知识产权侵权索赔；(Xvi)订阅或支付处理平台的中断、延迟或中断；(Xvii)与收购和整合业务以及剥离现有业务相关的风险；(Xviii)我们留住高级领导团队成员以及吸引和留住熟练员工的能力；(Xix)遵守政府法律法规的情况；(Xx)与我们某些最大股东之间的投票信协议以及注册和其他权利相关的风险；(Xxi)疾病的爆发、全球或局部健康大流行或流行病的爆发，或对此类事件(如新冠肺炎)的恐惧，包括全球经济的不确定性和采取的应对措施；(Xxii)新冠肺炎全球大流行的短期和长期影响, 包括复苏的速度或未来的任何复苏；(Xxiv)在截至2021年12月31日的综合财务报表中“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及其他标题下描述的其他因素，这些因素包括在我们于2022年2月24日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格年度报告、其他季度报告和公司提交给美国证券交易委员会的其他报告或文件中。以下对邓白氏控股公司财务状况和经营结果的讨论和分析是对截至2022年9月30日的三个月和九个月的未经审计简明综合财务报表的补充，应与截至2021年12月31日的年度经审计综合财务报表、我们的“风险因素”以及我们在2022年2月24日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中包含的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”一起阅读。本讨论和分析中提及的“本公司”、“邓白氏”、“D&B”、“我们”、“我们”和“我们”是指邓白氏控股公司及其子公司。本报告还包括未按照公认会计原则(“GAAP”)列报的某些财务信息，包括但不限于调整后收入、有机收入、EBITDA、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后净收入, 以及从其导出的某些比率和其他量度。这些非GAAP财务指标不是根据GAAP衡量财务业绩的指标，可能不包括对了解和评估公司财务结果具有重大意义的项目。此外，必须指出的是，不应孤立地考虑非GAAP财务衡量标准，可以在考虑GAAP财务信息的同时考虑非GAAP财务衡量标准，但不应将其用作相应GAAP衡量标准的替代品。还必须注意的是，特定会计期间的EBITDA，调整后EBITDA是根据我们公开披露的定义计算的，并不是对预期结果的预测，而是反映了允许的调整。此外，本报告载有在非公认会计准则基础上列报的前瞻性财务计量，但没有与最直接可比的公认会计准则计量进行对账，这是因为在以合理的精度预测和量化这种对账所需的重要项目方面存在固有的困难，而且没有做出不合理的努力。您应该知道，Dun&BradStreet在本演示文稿中介绍的这些和其他非GAAP财务指标可能无法与其他公司使用的类似名称的指标相比较。2023年邓白氏投资者日
Anthony Jabbour首席执行官点燃2023年全球商务Dun和BradStreet投资者日
6我们提供值得信赖的见解，以便组织能够点燃全球商务我们的使命是提供全球信任网络，使客户能够将不确定性转化为信心，将风险转化为机会，将潜力转化为繁荣近200年来，公司一直信任邓白氏公司能及时提供最重要的答案2023财年2.2B美元2022财年调整收入93%财富500强客户200K全球39%2022财年调整EBITDA利润率96%2022年收入保留256个国家和地区数据云业务总数5.08亿
7我们的执行团队Anthony Jabbour首席执行官Bryan Hipsher首席财务官Neeraj Sahai总裁、国际金妮·戈麦斯总裁、北美Roslynn Williams首席人事官Joe Reinhardt首席法务官Michele Caselnova首席可持续发展与传播官Gary Kotovets首席数据与分析官Mike Manos首席技术官Rich Kulesa首席风险官Peter Horowitz首席战略官Dun&BradStreet Investor Day 2023年
8一流的专有数据能力差异化的决策和分析能力传统数据替代数据分析·私有数据-第三方供应商、客户·公共记录·国家税务登记处·社交网络·商业网站·定制研究·公共登记处·商会·破产记录·财务文件和报表·人流量·地理空间·消费者·航运·社会·气候·公用事业·房地产·商业健康风险·供应链·ESG·欺诈·拖欠消费者·业务中断·关键供应商主数据管理·实体解决·清理·正常化·充实邓白氏投资者日2023
9全面的端到端解决方案D U N S财务和风险(约占收入的60%)销售和营销(约占收入的40%)营销细分市场，瞄准和捕捉新的潜在销售加速从潜在客户融资到盈利客户融资缓解信贷风险和改善收款第三方风险和合规性驱动知情的第三方关系决策主数据最大化一致的核心数据关键决策者：首席财务官首席采购官首席数据和分析官首席营销官数据，分析和洞察数据云Dun&BradStreet投资者日2023
10我们拥有庞大的总潜在市场价值900亿美元总潜在市场？IDC全球大数据和分析软件预测，2022-2026-文档#US48083022,2022年7月，公司估计销售和营销治理、风险和合规性我应该与谁做生意？主要增长动力：·对分析和数据知情的信贷决策的认可度不断提高·数据创建的增长，包括来自非传统数据源的数据·提高分析能力，以便更好地综合可用的数据，我可以与谁开展业务？关键增长动力：·不断发展的监管格局·外包和自动化合规职能·加强投资者审查并关注企业责任，我可以与谁做生意？关键增长动力：·通过有针对性的信息接触特定细分市场的需求不断增加·在提供准确的客户视图方面对MDM的迫切需求·意向数据以了解计划中的购买决策2023年信用决策登&布拉德斯特里特投资者日
11我们怎么知道呢？2023年邓白氏投资者日增强技术、数据和分析·投资最少·各种应用编程接口战略、重复的解决方案导致混乱·处理数据缓慢·扩展解决方案的能力有限·现有的核心通用数据集未分发/可用于我们所在…的所有解决方案从2019年到2022年，我们将客户收到的数据质量问题减少了7倍，优步覆盖范围几乎增加了两倍，关键决策者的全球联系覆盖范围从700万增加到5800万，我们做到了…·将数据供应链复杂性简化了30%，将100多种产品的吞吐量提高了10倍·用强大的市场标准实践实现了数据质量治理的全球一致性·业务覆盖率增长了40%，联系人数据覆盖率提高了8倍·发展了分数和指数，以利用ML和AI能力2019 2020 2022 108 M 243M 313 M 276 M 2021
12我们怎么知道？开发创新解决方案·几乎没有创新或差异化·缓慢的迁移战略·次优合同结构·我们在…所在的国际市场几乎没有全球解决方案我们做了什么，…活力指数4年以上同比增长60%合同15%新解决方案100邓白氏2023年投资者日·2021年将投资重点转向创新·升级平台并迁移超过2万客户·选定战略合作伙伴共同创新·本地化并扩展全球解决方案
13%(2019年)是(2022年)调整后收入调整EBITDA调整后EBITDA利润率净杠杆率(包括优先股)$1,716$569$2,225$864 33%39%9X 4X+30%+52%+570-5.0X Bps在动荡的市场中取得了良好的业绩，我们所在的市场和…(1)“Ware(2019)”代表截至2018年12月31日的年度业绩(2)请参阅《2023年邓白氏投资者日》中关于GAAP与非GAAP财务指标对账的附录
14下一步是什么…宏观趋势支撑我们的增长战略环境、社会和治理在股东和客户压力的推动下，客户日益关注监管和隐私考虑快速变化的法规，包括人工智能、技术、隐私和数据风险，导致需要更多的洞察供应链中断宏观经济和地缘政治中断日益需要更好的供应链规划和执行数字化转型加速采用在线渠道以吸引客户和潜在客户2023年邓白氏投资者日
15下一步是什么…技术、数据、分析和创新技术、数据和分析创新解决方案充分利用混合云基础架构完整的数据供应链现代化将AI和ML投资整合到下一代数据链接和匹配能力持续的数据云竞争力完成并增强D&B数据市场与其他大型商业市场的集成利用高增长领域：供应链、欺诈、ESG和数字受众进入新的垂直市场扩展在主数据管理定价方面的领导地位作为增长杠杆利用联盟扩大产品供应Dun&BradStreet Investor Day 2023
16个目标是什么下一代…强化财务状况中高至高个位数低40岁高个位数至低两位数有机收入增长调整后EBITDA利润率净收益增长杠杆降低-0.5倍至-1倍邓白氏投资者日2023
17邓白氏要点：清晰的全球愿景和战略显著提高运营效率加强数据和技术基础以实现加速增长重振产品创新信心：加速收入增长扩大利润率和加强资产负债表纪律严明的资本配置能力以预见变化、轴心和快速反应2023年邓白氏投资者日
金妮·戈麦斯·总裁，北美点燃商业北美Dun和BradStreet投资者日2023
19个北美亮点·多样化的投资组合平衡：·产品和解决方案·客户细分市场·垂直市场·在财富100强企业中根深蒂固·不断增长的细分市场·96%的强劲客户保留率·前200名客户的寿命是19年的关键外卖·通过产品创新和GTM执行执行增长议程；2022年交付50多种产品·2023年企业销售增长8%邓白氏投资者日
2019年)是(2022年)北美成就：Where We Are&Where We Are…持平94%3%96%~20%~50%2%12%收入增长收入留存率多年合同活力指数邓白氏投资者日2023
北美增长的21个顺风利用有关可持续性和气候风险的新的和不断扩大的使用案例扩大供应链的照明和相关风险在经济不确定期间使用可信数据加快数字受众的使用通过“始终在线”激活终端成为后Cookie世界的“持久标识”从新业务应用程序增长53%(2019-2021)Dun&BradStreet Investor Day 2023
22北美-金融和风险解决方案·最大的解决方案、金融，高度集成到客户工作流、任务关键型数据和决策中·增长最快的解决方案、风险和合规性、8个季度两位数增长的最新解决方案套件·小型企业正在通过新产品、电子商务渠道和合作伙伴市场的增长而发展·政府拥有专门的国防、民用和情报解决方案，主要是在金融和风险邓白氏投资者日2023
23格子商业银行与格子商业银行数据的集成以提高中小企业分数金融和风险解决方案全面套件评估和管理并阐明清洁和维护财务分析实时访问完整和最新的全球信用数据企业风险评估经理管理需要复杂集成的信贷决策平台应收账款情报通过将D&B风险数据与自动收款工作流相结合更快地获得付款欺诈风险洞察通过多维洞察打击B2B欺诈国家洞察各个国家/地区的业务环境变化中小企业风险(SBRI和SBFE)通过赠送获得对小企业风险表现的更多洞察让金融机构D&B Analytics Studio联盟在一个安全的平台中将您自己的数据源与D&B数据或替代数据源相结合，以进行深度分析Consumer Blend Score Suite的预测分数，专为集成商业和消费者数据的小型企业信贷决策而设计D&B Connect：无需手动干预即可发现信用和风险决策的自动匹配和附加D&B Connect：管理将主数据管理与风险和财务数据作为服务直接提供到ERP和CRM D&B Direct(API)直接向CRM和其他风险应用程序提供客户洞察风险分析自动启动供应商和客户, 包括ESG智能供应链智能管理和缓解供应链风险合规性智能促进全球KYC/AML合规ESG智能利用ESG洞察力管理风险并提高供应链弹性中断分析识别因特定事件造成的业务中断风险网络智能识别您的第三方网络中具有多个角色和所有者的个人网络风险洞察通过多维洞察对抗网络风险D&B导航主动监控和构建信用历史，您业务的风险评级，并实时监控SMB Launch&Duns注册印章帮助公司建立积极的声誉、合法性和业务运营基础。Dun&BradStreet Investor Day 2023风险分析自动化供应商和客户的入职，包括ESG Intelligence Finance Analytics实时访问完整和最新的全球信用数据构建信用扩展信用管理投资组合风险自动化决策管理第三方风险确保法规遵从性可扩展的现代化解决方案，以应对当今的金融挑战并增强性能D&B数据云
24·B2B欺诈解决方案至关重要，因为在目前依赖B2C数据的市场中，欺诈仍是一项挑战·ESG有望增长，因为法规在全球范围内扩展，跨越多个使用案例·小企业专注于获得资金，以改善现金流和增加收入·活动信号、现金流数据和混合分数等替代信贷资产正在使信贷贷款现代化·供应链中断解决方案通过自动化供应链照明解决了主要痛点，风险检测和识别替代供应商类别TAM(十亿美元)CAGR商业欺诈1$11.0B 21.5%(2021-2026)Supply Chain4 ESG2$2.4 B 21.8%(2019-2025)小企业3$5.8 B 7.6%(2021-2026)$100.B 11.9%(2019-2023)推动增长的新市场机会1市场和市场，欺诈检测和预防市场规模，份额和全球市场预测2 Outsell的领导力社区，ESG数据平台细分市场3美国SBA小企业管理，2018-2022年4 IDC全球软件预测2021年至2025年和IDC全球采购申请预测，2022年至2026年邓白氏投资者日2023年
25邓白氏2023年投资者日点击观看：https://dnb-bsp.hubs.vidyard.com/watch/xuc7TqLJN41QVbCahnLrcm？
26·B2B欺诈解决方案至关重要，因为在当前依赖B2C数据的市场中，欺诈仍是一项挑战·随着法规在全球范围内跨多个使用案例扩展，ESG有望增长·小企业专注于获得资金，以改善现金流和增加收入·活动信号、现金流数据和混合分数等替代信贷资产正在使信贷贷款现代化·供应链中断解决方案通过自动化供应链照明解决了主要痛点，风险检测和识别替代供应商类别TAM(十亿美元)CAGR商业欺诈1$11.0B 21.5%(2021-2026)Supply Chain4 ESG2$2.4 B 21.8%(2019-2025)小企业3$5.8 B 7.6%(2021-2026)$100.B 11.9%(2019-2023)推动增长的新市场机会1市场和市场，欺诈检测和预防市场规模，份额和全球市场预测2 Outsell的领导力社区，ESG数据平台细分市场3美国SBA小企业管理，2018-2022年4 IDC全球软件预测2021年至2025年和IDC全球采购申请预测，2022年至2026年邓白氏投资者日2023年
27北美销售和营销解决方案销售和营销跨越整个创收生命周期最大的解决方案Master Data Management占收入的一半以上，以个位数增长最快的解决方案、数字受众、利用Eyeota收购和增长两位数将销售加速和其他传统解决方案从投资不足的资产转变为增长机会(即D&B Hoover)通过扩大数据覆盖范围、GTM改进和新产品附加Dun&BradStreet Investor Day 2023
28激活接洽目标激活全渠道功能创建客户和联系人的单一视图清理、丰富和监控数据优先排序销售线索和客户生成销售线索和区域分析全面的销售和营销解决方案套件⚬D&B优化器为您的销售和营销团队提供更准确、更可行的B2B数据D&B连接：发现自助式数据管理，包括通过文件或API D&B直接匹配和丰富通过API受众将D&B的数据和分析直接集成到您自己的应用程序中提供真正的全渠道体验，并增强您的编程、社交、和电视活动D&B买家意图在最重要的时候到达您的市场买家市场洞察一个创新的数据分析和可视化工具，使您能够更好地了解您的客户和机会D&B Hoovers受众构建器可视化销售机会D&B Connect：管理利用AI/ML来解析近100%的记录并创建受信任的Golden Records D&B Hoovers Drive Sales Prospects D&B Hoovers Everywhere Access Sales Intelligence On Go D&B Connect：集成构建低代码，与来自450多个系统/应用程序的Dun&BradStreet数据块无代码集成适用于Salesforce的D&B Connect for Salesforce通过直接来自Salesforce D&B集成管理器的高质量可信数据实现CRM的真正潜力。使用本地或托管平台D&B版本定制您的匹配体验。Up ABX通过基于客户的体验大规模地瞄准合适的买家并跨渠道个性化接洽联系人匹配能力，除了业务访问者智能配置文件Web访问者外，还可以匹配个人/联系人, 提供实时个性化以增强网站参与度，并将未知访问者转变为领先的Eyeota受众，目标是针对NetWise的国际D&B受众企业到消费者身份识别图支持通过消费者ID和属性增强B2B数据D&B Hoovers Essentials B2B销售智能工具为卖家简化可扩展的现代解决方案，以应对当前的财务挑战并提高性能D&B数据云MDR互联数据云即时访问教育数据，为K-12学校、大学、公共图书馆和日托中心创建电子邮件和直接邮件列表MDR互联MDR互联激活多渠道活动，通过电子邮件、广告、和社交渠道我们教师通过网络、社交媒体、广告和印刷让我们的教育工作者受众与您的品牌打交道。Eyeota Data Marketplace为机构和品牌提供全球隐私合规受众定位Eyeota数据入职支持利用数字渠道Dun&BradStreet Investor Day 2023中线下数据的力量进行定位
29推动增长的新市场机遇·D-U-N-S在当今和后第三方Cookie世界中定位为“数字标识”·通过“始终在线”数据访问向程序性广告的转变创造了获得受众的快速途径·中端市场公司越来越多地使用销售加速工具并将其直接嵌入销售行动·鉴于了解客户和链接到第一方数据数字市场的重要性，主数据管理已成为必要的步骤1$5.3 B 19%(2022-2023)主数据3$14.2B 4。3%(2022-2026)修订版Ops2$50亿15%(2022-2026)类别TAM(10亿美元)CAGR 1未售出年度信息产业展望2023 2 Gartner基于客户的营销市场指南，2022年3 IDC全球数据即服务组织领域预测，2022-2026；高德纳MDM解决方案魔力象限，2021年12月Dun&BradStreet投资者日2023年
2023年邓白氏投资者日点击观看：https://dnb-bsp.hubs.vidyard.com/watch/XpVXshM4ZBRHwzY2pB58ou？2023年邓白氏投资者日
31推动数字市场增长的新市场机会1美元53亿19%(2022-2023年)TAM类别(10亿美元)CAGR·D-U-N-S定位为当今和后第三方Cookie世界的“数字识别符”·向具有“始终在线”数据访问的程序性广告的转变创造了一条获得受众的快捷途径·中端市场公司越来越多地使用销售加速工具，并直接嵌入销售行动·鉴于了解客户和链接到第一方数据主数据的重要性，主数据管理已成为必要的步骤3$14.2B 4.3%(2022-2026)修订版Ops2$50亿15%(2022-2026)1未售出年度信息产业展望2023 2 Gartner基于客户的营销市场指南，2022年3 IDC全球数据即服务组织领域预测，2022-2026；高德纳MDM解决方案魔力象限，2021年12月Dun&BradStreet投资者日2023年
32推动整个组织的效率和合规性IBM是全球领先的混合云、人工智能和业务服务提供商，帮助超过175个国家和地区的客户利用其数据的洞察力，简化业务流程，降低成本，并在其行业中获得竞争优势。客户聚焦：分析主数据受益所有权使用的企业层次结构数据和解决方案·为合规目的识别国有和政府所有实体·将主数据源连接到关系视图中·识别市场增长机会客户挑战D&B+IBM增值和结果·利用D-U-N-S®数字在需求创造、客户入职和供应商评估方面提高效率·根据政府与国有和政府所有实体相关的法规改进客户细分·共同开发机会，利用D&B的Data Dun&BradStreet Investor Day 2023
33个我们要去的目标…收入增长收入留存率多年合同活力指数中位数90~60%>20%邓白氏投资者日2023年
北美34个关键要点信心十足：精明的资本管家带来了100多种新产品，18k客户迁移到值得信赖的现代平台，在MDM中的领先地位将客户锚定在D-U-N-S创新和执行正在推动活力指数、客户留存和增长证明的跟踪记录：收入大幅提高，多年合同增加了一倍以上，活力指数从几乎为零增加到十几岁左右大型企业客户的扩张，赢得了2023年邓白氏投资者日
Neeraj Sahai总裁，2023年国际点燃商业国际邓白氏投资者日
36我们是如何组织的邓白氏投资者日2023年UKI伦敦，都柏林~220收入：1.2亿美元欧洲18个国家/地区，包括北欧和中欧~1,700收入：3.4亿美元亚太中国中国大陆、香港特别行政区、台湾、印度~1,100收入：7000万美元全球网络联盟240+13个国家/地区联盟收入：1.1亿美元
37已确立的强劲势头国际增长动力利用我们领先的数据、全球规模和新解决方案推动企业销售通过新产品和平台更好地为中小企业服务推出具有市场特定界面和数据集的本地化产品推出全球化产品将客户升级到现代平台和夕阳传统产品安全丰富、相关和及时的数据提供可操作的、可预测的洞察力增加业务覆盖率约73%扩大UBO覆盖率320%发布90+Analytic Scores90推出>100个产品升级>100个产品升级到现代解决方案中超过6,000万美元开发ESG Seal和扩展Duns注册Seal 11%企业销售CAGR领先的全球数据覆盖以客户为中心的细分Dun&BradStreet Investor Day 2023年
38 Ware(2019)Are(2022)执行收入有机增长的强劲记录EBITDA活力指数$2961%$638 5%$91$202 2%22%邓白氏投资者日2023(1)“Are(2019)”代表截至2018年12月31日的年度业绩
39个UKI重点客户特许经营权·2022年企业销售额增长16%·留存：90岁以上进入市场·专注于垂直专业人士为企业服务，辅之以现场和内部销售团队·合作伙伴计划推动新的收入来源和分销渠道产品·全方位、多样化·2022年推出3个产品：具有ESG的风险分析、增强联系人数据的D&B Hoovers·全面商业覆盖·吸收新数据集，例如银行数据·在2023年推出消费者混合评分关键外卖·在执行战略方面走得最远；实现高个位数增长·2023年推出更广泛的欧洲特许经营Dun&BradStreet投资者日模型
40个客户特许经营进入市场产品数据关键外卖欧洲亮点·2022年企业销售增长12%·保留率~90%·从特定国家的现场团队转向专注于垂直市场的泛欧洲团队·引入解决方案专家，以加快x销售和新客户获取·将传统解决方案升级到现代平台·将>11K客户迁移到新解决方案·>30个2022年推出的产品，包括Finance Analytics、Optimizer·高商业覆盖率·实施专有数据质量框架，以扩大全球一致性·收购以来的巨大进步·上述重点领域已将2022年的有机收入增长加速至3%以上，2023年邓白氏投资者日将迎来重大机遇
41个客户特许经营进入市场的关键外卖亚太地区亮点·2022年企业销售额增长19%·留存率~80%·从历史上看，中小企业高度集中；成功启动垂直企业渠道以加速增长·自2019年以来积极推出全球产品·2022年推出8项服务，包括金融分析、D&B连接进展：·覆盖范围扩大了8500万DUN·将UBO数据从1600万扩展到1.62亿·大型、快速成熟的市场·专注于执行，通过显著的上行产品数据推动个位数增长2023年Dun&BradStreet投资者日
42客户特许经营入市关键外卖产品数据全球网络亮点·2022年产品使用费收入增长15%·以协作方式赢得主要跨国客户的胜利·专注于推动D&B解决方案的WWN销售·提供产品专家和销售支持·自2019年以来积极推出全球产品·2022年推出10个产品，包括：财务分析、风险分析、数据块·业务覆盖范围从1.4亿增长到2.13亿(2019年到2022年)的52%·技术和供应链增强，加快了数据吞吐量和及时性·将特许经营转变为邓白氏公司的增长动力·加快了来自产品版税的直接收入和承诺的数据改进的间接收入邓白氏投资者日2023
43支持大规模数字化转型客户解决方案Spotlight Firmograph D&B Hoovers公司层次结构·了解外部数据以推动增长和风险缓解战略·了解跨多个地理位置的复杂全球企业数据·增强Frontline使用数据和分析识别潜在客户挑战的能力·增值和成果·使用D&B核心数据资产(DUN)来识别、解决、并使用外部数据集丰富内部数据·确定跨公司层次结构和跨国际边界的未开发关系·用于在业务关键型应用程序层向关系经理补充MDM数据·使用D&B数据资产帮助履行向英国审慎监管局提交的监管报告义务受益所有权数据和解决方案使用Dun&BradStreet Investor Day 2023 D&B一直是一家一级全球银行的战略供应商，主要支持其商业银行和投资银行服务。
44个目标收入增长息税前利润产品推出活力指数我们要去的地方…中高个位数中高30>10/年>25%邓白氏投资者日2023
45未来的国际关键要点信心：用中小企业电子商务平台补充成功的企业模式，将客户升级到最近推出的现代解决方案；发布新的全球产品，维护领先的数据和分析，继续推动参与和高绩效的文化经过验证的记录：规模翻了一番以上-收入/EBITDA/地理覆盖加速有机增长至中位数赢得大型企业新业务客户Dun&BradStreet Investor Day 2023
请在20分钟后返回2023年Dun和BradStreet投资者日
加里·科托韦茨，首席数据与分析官Mike·马诺斯，首席技术官数据与技术：2023年邓白氏投资者日小组讨论
Bryan Hipsher首席财务官财务概览Dun&BradStreet投资者日2023
49地理位置平衡财务特征业务特征单一数据云；扩展解决方案集全球蓝筹股客户群基于订阅的收入模式具有强大的续约率任务关键型数据深入工作流可扩展的成本结构总留存活力指数经常性收入多年期合同下的收入贡献利润率50%95%96%15%邓白氏投资者日2023年60%
50历史趋势-总公司·从持平加速至2022年的3.5%(经GSA合同影响调整后为4.4%)调整后收入·Bisnode收购2021年1月·Eyeota和NetWise在2021年11月·2022年美元走强影响了收入增长，在外汇收入增长5.5%之前调整EBITDA%·强劲的有机利润率扩张·Bisnode、Eyeota和NetWise收购分别稀释了2021年和2022年的利润率有机收入Dun&BradStreet Investor Day 2023年Dun&BradStreet Investor Day请参阅附录，了解GAAP与非GAAP财务指标的对账
51历史趋势-细分市场北美有机增长由·更好的保留·数据资产的核心增强·关键平台的用户改进·现有解决方案的交叉销售和追加销售·定价由国际有机增长驱动·重组和专注于国际作为增长引擎·新解决方案的本地化·新徽标的添加·产品迁移·2022年包括Bisnode作为有机Dun和BradStreet投资者日2023
52收入增长桥梁3-4.5%2023年指导中期增长5-7%基本增长·毛利率-96%·定价~2%·交叉销售2%至3%·新标识1%至2%·差异化新解决方案1%至2%价格上涨·任务关键型解决方案带来的定价权·随着平台迁移和升级而提高价格的增量能力(即，Bisnode)新标识·广泛的解决方案套件，以销售到现有客户群·主数据管理可以在整个组织中创建桥梁·中小型企业中的每个客户的解决方案是~1开发创新解决方案·继续专注于解决方案创新·自然扩展以满足客户的更多需求·吸引客户·利用长期趋势交叉销售/追加销售·继续获得新客户并限制现有客户的流失·利用新销售组织的扩大覆盖范围以赢得所有细分市场的客户增量增长贡献：1%至2%的增量增长贡献：2023年邓白氏投资者日北美中位数和国际中位数至高个位数增长
53中期目标-总公司调整后每股收益高一位数至低两位数增长百分比净债务杠杆3.0倍至3.5倍资本支出占收入的6%至7%自由现金流占调整后净收入的80%调整后EBITDA利润率+50至100个基点2023年●●●●●●邓白氏投资者日
54资本分配优先事项●●●继续投资企业偿还债务寻求定向收购股息股票回购邓白氏投资者日2023
2023年Dun和BradStreet投资者日
2023年2月22日邓白氏投资者日
附录
58非GAAP财务指标：除了报告GAAP结果外，我们还评估业绩并报告下文讨论的非GAAP财务指标的结果。我们认为，这些非GAAP衡量标准的公布为投资者和评级机构提供了有关我们的业绩、经营趋势和期间表现的有用信息。这些非GAAP财务指标包括调整后的收入、有机收入、调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后的EBITDA”)、调整后的EBITDA利润率、调整后的净收益以及调整后每股摊薄后的净收益。经调整的结果为非公认会计原则措施，对某些收购及剥离相关收入及开支的影响作出调整，例如银行家费用、法律费用、尽职调查、保留付款及或有代价调整的成本、重组费用、基于股权的薪酬及其他非核心收益及费用，例如与提前赎回债务有关的成本、出售业务的损益、减值费用、税法重大改变的影响及重大税务及法律和解。我们不计入因应用购买会计产生的已确认无形资产摊销，因为它是非现金的，不能反映我们的持续经营业绩和基本经营业绩。确认的无形资产产生于收购，主要是私有化交易。我们认为，已确认的无形资产的性质与其他按可预测的经营周期被替换的折旧资产有根本的不同。与其他折旧资产不同，如开发和购买的软件许可证或财产和设备, 一旦这些已确认的无形资产到期且资产未被替换，则不存在重置成本。此外，我们对收购的无形资产和购买的知识产权的运营、维护和延长寿命的成本反映在我们的运营成本中，如人员、数据费、设施、管理费用和类似项目。管理层认为，重要的是要让投资者明白，这些无形资产是作为购买会计的一部分入账的，并有助于创造收入。已确认无形资产的摊销将在未来期间重复出现，直到此类资产完全摊销为止。此外，我们将汇率变化对我们收入增长的影响隔离开来，因为我们认为，投资者能够比较一个时期和另一个时期的收入是有用的，无论是在汇率变化的影响之后还是之前。可归因于外币汇率的收入业绩的变化是通过以不变汇率换算我们以前和本期的外币收入来确定的。因此，我们监测在汇率变化影响之前和之后我们调整后的收入增长。我们认为，这些补充的非公认会计准则财务指标为管理层和其他用户提供了额外的有意义的财务信息，在评估我们的持续业绩和我们不同时期经营业绩的可比性时，应该考虑这些信息。我们的管理层经常在内部使用我们的补充非公认会计准则财务指标，以了解、管理和评估我们的业务并做出运营决策。这些非公认会计准则是管理层在规划和预测未来时期时使用的因素之一。除以下内容外，还应查看非GAAP财务衡量标准, 而不是作为我们根据公认会计原则编制的报告结果的替代方案。我们的非公认会计准则或经调整的财务指标反映了基于以下项目以及相关所得税的调整。调整后收入我们将调整后收入定义为收入，包括因2021年完成Bisnode收购的时间而进行的收入调整，以及2019、2020和2021年递延收入购买会计调整。管理层使用这一衡量标准来评估业务期间的持续业绩。此外，我们将汇率变化对我们收入增长的影响隔离开来，因为我们认为，投资者能够比较一个时期和另一个时期的收入是有用的，无论是在汇率变化的影响之后还是之前。可归因于外币汇率的收入业绩的变化是通过以不变汇率换算我们以前和本期的外币收入来确定的。有机收入我们将有机收入定义为扣除汇兑影响前的调整后收入，不包括收购企业前12个月的收入。此外，有机收入不包括与剥离业务相关的当年和上一年收入。我们相信，有机指标通过排除收购和资产剥离的影响，为投资者和分析师提供了有关公司潜在收入趋势的有用补充信息。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率我们将调整后的EBITDA定义为邓白氏控股公司的净收益(亏损), 不包括下列项目：·折旧和摊销；·利息支出和收入；·所得税优惠或拨备；·其他非营业费用或收入；·关联公司净收入中的权益；·可归因于非控股权益的净收入；·购买会计递延收入调整；·分配给优先股东的股息；·股权薪酬；·重组费用；·合并、收购和资产剥离相关的运营成本；·过渡成本，主要包括与转型和整合活动相关的非经常性费用，以及与我们的计划相关的激励费用；和·主要与非现金费用和收益有关的其他调整，包括减值费用和主要与私有化交易相关的递延佣金成本摊销和与Bisnode收购相关的收入调整相关的采购会计的应用导致的调整。此外，其他调整还包括非经常性费用，如与重大法律和监管事项相关的法律费用。我们通过调整后的EBITDA除以调整后的收入来计算调整后的EBITDA利润率。
59非公认会计准则对账：调整后收入(百万美元)截至2018年12月31日的年度2020 2021 2022公认会计原则收入$1,716.4$1,617.7$1,738.7$2,165.6$2,224.6因收购Bisnode而进行的收入调整(1)---4.6-购买会计递延收入调整(2)-138.9 21.1 0.2-调整后收入$1,716.4$1,756.6$1,759.8$2,170.4$2,224.6(1)与截至2021年12月31日的年度完成Bisnode收购的时间有关的调整。(2)根据公认会计原则记录的与私有化交易和收购相关的递延收入购买会计调整。
60非公认会计准则对账：调整后的EBITDA(百万美元)截至12月31日的年度，净收益(亏损)$288.1$(749.7)$(180.6)$(71.7)$(2.3)折旧及摊销88.7 498.2 537.8 615.9 587.2利息支出-净52.5 306.2 270.4 205.7 191.0(福利)所得税准备金-净81.6145.8(112.4)23.4(28.8)EBITDA$510.9$(91.1)$515.2$773。3 747.1美元其他收入(支出)-净3.3 239.5 11.6(14.9)(13.9)关联公司净收益中的股本(2.8)(4.7)(2.4)(2.7)(2.5)非控股权益净收益(亏损)6.2 7.2 4.9 5.8 6.4收购会计递延收入调整-138.9 21.1 0.2-分配给优先股东的股息-114.0 64股权薪酬10.8 23.4 45.1 33.3 66.0重组费用25.4 52.4 37.3 25.1 20.5与并购相关的运营成本11.6 213.1 14.1 14.1 23.4过渡成本0.3 32.6 31.9 11.6 24.4其他调整(1)2.9(17.7)(10.4)1.5(7.9)调整后EBITDA$568.6$707.6$732.5$847。3 863.5美元调整后EBITDA利润率(%)331%43.5%41.6%39.0%38.8%(1)2019年调整后，2020年、2021年和2022年主要涉及与私有化交易相关的递延佣金资产的非现金购买会计调整，以及2022年和2021年与联邦贸易委员会事项相关的非经常性法定准备金调整。2018年的调整主要涉及非经常性法律事项。